E1 — 투자설명서 (20230414)
제출인: E1

투자설명서
2.1
(주)E1

투 자 설 명 서

2023년 04월 14일

주식회사 E1

(주)E1 제38-1회 무기명식 무보증 이권부 공모사채(주)E1 제38-2회 무기명식 무보증 이권부 공모사채

제38-1회 금 사백억원(\40,000,000,000)제38-2회 금 일천이백억원(\120,000,000,000)

1. 증권신고의 효력발생일 :
2023년 04월 14일

2. 모집가액 :
제38-1회 금 사백억원(\40,000,000,000)제38-2회 금 일천이백억원(\120,000,000,000)

3. 청약기간 :
2023년 04월 14일

4. 납입기일 :
2023년 04월 14일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)E1 : 서울특별시 용산구 한강대로 92 (LS용산타워) 21층 KB증권(주) : 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 NH투자증권(주) : 서울특별시 영등포구 여의대로 108 한국투자증권(주): 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 신한투자증권(주): 서울특별시 영등포구 여의대로 70 이베스트투자증권(주): 서울특별시 영등포구 여의나루로 60 한화투자증권(주): 서울특별시 영등포구 여의대로 56

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

KB증권NH투자증권

【 대표이사 등의 확인 】

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e1 대표이사서명_230414

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 투자설명서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[가. 글로벌 경기변동에 따른 글로벌 경기 침체 및 불확실성에 따른 위험] 당사가 영위하는 사업은 산업 특성상 국내외 경기변동과 밀접하게 관련되어 있으므로 국내외 경기변동 상황을 지속적으로 고려해야 합니다. 코로나19의 확산으로 2020년 글로벌 경제는 큰 침체를 겪었으나, 2021년 이후 코로나19 백신이 주요 선진국을 시작으로 보급되며, 글로벌 경기는 점차 회복세를 보였습니다. 그러나
예상보다 빠른 경기 회복세에 따른 물가상승이 발생하였고, 이 물가상승을 둔화시키기 위한 글로벌 기준금리 인상에 따라 향후 경기 침체 우려가 확대되고 있습니다. 한국은행이 2023년 2월 발표한 경제전망보고서에 따르면, 2022년 국내 경제 성장률은 2.6%를 나타냈으며, 2023년 및 2024년 경제성장률은 1.6%, 2.4%를 기록할 것으로 전망되고 있습니다. IMF는 2021년, 2022년 세계 경제 성장률을 각각 6.1%, 3.4%로 발표했으며, 2023년 1월 세계경제전망(World Economic Outlook)에서 세계경제 성장률을 2.9%로 직전 전망치(2022년 10월) 2.7% 대비 0.2%p 상향하였습니다. 이는
중국의 리오프닝에 따른 경기 회복 기대와 주요국(미국, 유럽 등)에서의 예상외 견조한 소비 및 투자 등의 영향이나 경기침체, 인플레이션 위험 또는 러시아-우크라이나 전쟁과 같은 대외 불확실성이 지속 또는 증폭될 경우 국내 경기 회복 및 경제성장 제한이 발생하여 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[나. CP가격 및 환율 변동 관련 위험]
LPG사업은 국내 LPG 수요의 70% 이상을 직수입에 의존해야 하는 특성상 중동 정세 및 국제유가, 환율변동 등 외부 환경 요인에 따른 수급 변동 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 도입단가 및 환율 변동분을 판매가격에 탄력적으로 반영하고 환 Risk Hedge를 하고 있지만,
CP(Contract Price)가격 및 환율이 급격하게 변동할 경우 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.(* CP(Contract Price) 가격 : LPG기간계약가격. 사우디 Aramco사가 원유가 및 현물가격을 감안하여 내부적으로 결정한 LPG 판매가격으로, 통상 1개월간 적용되며 Aramco사가 결정한 CP가격은 주변(쿠웨이트, 카타르, U.A.E. 등) 중동 수출국도 동일하게 적용되어 동아시아 시장에서 기준가격으로 통용되고 있음)
[다. 국내 LPG산업의 성장 둔화에 따른 위험]LPG 산업의 성숙기 진입에 따라 가정, 상업용 프로판 및 운수용 소비가 위축되며 LPG의 수요기반이 축소되고 있습니다.
특히, 전체 수요의 36.98%(2017년 기준)로 가장 큰 비중을 차지하던 수송용 소비가 2018년부터 2021년까지 연평균 5.8% 감소함에 따라 LPG 소비의 절대량에 하방 압력으로 작용하였습니다.
2021년 기준 수송용 소비의 비중은 24.70%입니다.
다만, 전체 수요의 32.71%(2017년 기준)를 차지하던 공업원료용 소비가 연평균 5.8% 성장함에 2021년 따라 소비 증가를 견인하고 있습니다. 2021년 기준 공업원료용 소비의 비중은 46.40%로 전체 소비량의 절반정도 차지하고 있습니다. 한편, 2019년 3월 LPG 사용자제한 폐지로 인하여 지속적으로 감소해오던 LPG등록차량대수의 감소폭이 축소되었으며, '23년 2월 LPG등록차량대수는 2022년 12월 대비 순감소(전월 대비 -11,712대)하였습니다. 향후 LPG차량 등록대수 증가로 인한 LPG수요 증가는 당사의 수익성 증가의 요인이 될 수 있으나 산업용 및 공업원료용 LPG수요가 급감한다면 당사의 수익성에 유의미한 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, LNG, 신재생에너지 등 타에너지원의 확대 및 국제유가 하락에 따른 운수용 유류가격의 하락 등은 LPG산업의 시장확대 및 성장성에 부정적 영향을 끼칠 수 있음에 유의하시기 바랍니다.
[라. 산업 내 경쟁 심화 위험]국내에서 LPG의 수입, 저장, 공급업을 영위하는 회사는 당사와 SK가스 2개사이며,
국내 LPG 판매는 상기 수입사 2개사와 정유ㆍ석화사 5개사가 과점체제를 이루고 있어 동일산업 내 경쟁강도가 높은 수준은 아닙니다. 당사는 진입장벽이 높은 LPG 산업 특성으로 인해 과점적 시장지위를 확보하고 있으나,
LPG 판매량의 축소 및 신규 LPG수입사 등장에 따라 이전보다는 높은 경쟁강도 및 수익성 하락 가능성을 배제할 수 없습니다.
[마. 정부 규제에 따른 위험]LPG 산업은 정부의 에너지원 다변화 정책의 일환으로 LNG와 함께 도입된 산업인 만큼, 공공재적 성격으로 인하여 각종 법률에 의해서 일정요건 이상의 자격을 갖춘 사업자에게만 진입이 허가되는 산업으로서 정부의 직, 간접적인 규제 영향이 타 산업대비 상대적으로 높습니다.
LPG 전문 수입사로서의 사회적 책임과 정부의 물가안정정책 등의 이유로 2008년 이후 국제 LPG 가격 및 환율 변동분을 판매가격에 즉시 반영하지 못하여 업계 수익성에 영향을 주는 경우가 있었습니다. 이러한 특성을 감안했을 때, LPG 산업은 정부의 직ㆍ간접적인 규제로 인하여 일반 산업에 비해 수익성에 상대적으로 큰 영향을 받을 가능성이 있습니다.
[바. 종속회사가 영위하는 산업의 실적 변동에 따른 위험]
당사의 주요 종속회사인 ㈜LS네트웍스(2022년 말 기준 당사의 소유지분율 81.79%, 의결지분율 87.72%) 및 ㈜LS네트웍스의 주요 종속회사들이 영위하는 브랜드 및 유통사업 등의 매출 및 당기순이익은 당사의 재무실적에 직접적인 영향을 주고 있습니다.
향후 종속회사가 영위하고 있는 사업(브랜드사업, 유통사업, 임대사업)의 대내외 환경에 따라 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시길 바랍니다.

회사위험

[가. 매출액 및 순이익 등 재무실적 변동 위험] 2022년 당사의 개별 매출액은 7조 5,936억원으로 전년 대비 약 60.5% 증가하였고, 영업이익 또한 2,667억원으로 전년 대비 흑자 전환하였습니다. 이는 지연된 판가 인상 정상화, LNG 대체수요 증가 등에 기인한 것으로 판단됩니다. 영업이익은 전년 대비 3.5%p 상승하였는데, 이는 시가 대비 LPG 저가 매입, 매입물량 증가에 따른 구매협상력 개선이 주요 원인으로 판단됩니다. 순이익의 경우, 헷지 목적 파생상품 평가손익 영향으로 전년 대비 70.2% 증가한 1,392억원을 기록하였습니다. 당사는 과점시장 내 낮은 경쟁강도에서 LPG 가격 변동 및 환율변동으로 인해 발생한 손익을 국내 판매가에 반영함에 따라 향후 분반기별 및 연도별 이익 창출력의 급격한 감소 및 축소는 발생 가능성이 낮을 것으로 판단되나, 예상치 못한 외생 변수로 인하여 LPG 수입 가격 및 환율의 급격한 변동이 발생하고 정부의 물가안정대책 등에 따라 판매가격에 원가 반영이 어려울 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.
[나. 부채비율 및 차입금 의존도 등 재무안정성 하락 위험]2022년 당사는 총차입금을 포함한 전체 부채금액이 증가하였지만, 자본총계도 소폭 상승하여, 부채비율은 전년보다 소폭 상승한 128.2%를 기록하였습니다. 당사의 순차입금 규모는 2017년말 9,977억원에서 2018년말 8,383억원으로 감소하였으나 리스기준서 도입으로 인해 리스부채를 인식하며, 2019년말 기준 1조 215억원, 2020년말 기준 1조 728억원, 2021년 말 기준 조 1,797억원을 기록한 이후,
보유 현금 및 현금성자산의 감소로 2022년 말 기준 1조 2,538억원의 순차입금을 기록하였습니다.
차입금 의존도 또한
2017년말 39.91%에서 2018년말 31.73%로 감소한 바 있으나, 2019년말 35.16%,
2020년말 36.97%, 2021년 말 36.98%로 지속적으로 증가하다, 2022년 말에는 전년 대비 소폭 감소한 35.40%를 기록하였습니다. 당사는 양호한 대외신인도 및 조달능력, 현금창출능력을 보유하고 있어
유동성 위험을 겪을 가능성은 낮으나 금융시장 변동성이 확대될 경우 높은 수준의 유동부채는 당사의 재무적 안정성에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다.
[다. 원재료 가격 변동에 따른 운전자본 부담 발생 가능성]
2022년 말 당사의 별도기준 영업현금흐름은 362억원으로 전년 동기 대비 현금흐름이 다소 저하된 모습을 보였습니다. 이는 전년 대비 당기순이익이 증가하였음에도 불구하고 비현금성 이익인 파생상품평가이익의 증가로 수익차감이 있었기 때문입니다. 한편, 2022년 말 당사의 투자활동현금흐름은 -609억원으로 전년동기대비 지출규모가 증가한 모습을 보였으며, 재무활동현금흐름은 191억원으로 현금유입이 발생하였습니다.
당사의 운전자본변동은 주로 원재료 가격 등에 연동되어 있으며 원재료 가격의 변동성이 확대될 경우 당사의 단기차입한도 등 자금운용의 유연성에도 불구하고 운전자본 부담이 증대되어 재무적 유동성에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다.
[라. 종속기업의 실적하락에 따른 연결기준 재무실적 하락 위험]
2022년 말 기준 당사의 연결대상 종속회사는 13개사이며 종속회사의 총 자산규모는 1조 2,307억원입니다.
이 중 당사는 규모가 가장 큰 LS네트웍스의 지분 81.79%를 보유하고 있으며, 이에 따라 LS네트웍스의 실적(100% 종속회사인 베스트도요타 포함)은 당사의 연결재무제표에 직·간접적으로 영향을 주고 있습니다. LS네트웍스의 손익 현황을 살펴보면
2022년 연결기준 매출액은 3,629억원으로 전년 대비 7.1% 감소하지만, 영업이익은 80억원으로 전년 대비하여 86% 증가하였으며, 지분법손익의 감소로 순이익은 600억원을 기록한 전년 대비 적자전환하여 -24억원을 기록하였습니다.
당사의 재무실적은 종속회사의 실적에 직ㆍ간접적으로 영향을 받고 있으며, 특히 당사의 종속기업 중 가장 큰 비중을 차지하고 있는 LS네트웍스의 실적이 부진할 경우 이에 연동하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있다는 점을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.
[마. 파생상품계약의 손실 발생 가능성]
당사는 환율변동으로 인한 미래 현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 통화선도 계약을 체결하는 등의 조치를 취하고 있으며, LPG 구매 및 판매대금 변동위험을 회피할 목적으로 LPG선도계약을 체결하고 있습니다. 이에 따라 통화 및 현물의 선도, 옵션, 스왑 계약 등으로 인한 평가 손실 위험이 존재하고 있습니다.
2022년 말 별도기준 파생상품과 관련하여 약 819억원의 거래이익 및 약 -749억원의 평가손실이 발생하였습니다. 2022년 당사의 별도기준 매출액 규모(7조 5,936억원)를 고려하였을때, 파생상품 관련 손익이 당사의 총 실적 규모에 미치는 영향은 제한적인 수준으로 판단됩니다.다만, 당사가 영위하는 LPG수출입 및 판매업의 특성상 파생상품과 관련한 수익 또는 손실이 상시 발생할 수 있는 점 참고하시어 의사결정하시길 바랍니다.

[바. 이해관계자와의 거래에 관련된 유의사항]

당사는 대주주 등과의 신용공여 및 자산 양수도, 영업거래는 없으며 대주주 이외의 이해관계자와 거래가 존재합니다. 거래목적은 당사의 주된 영업과 관련된 부동산 임대차 및 가지급금 지급, 장기 공급계약 등이 있으며, 신규 사업을 위한 출자 및 자금운용과 관련된 거래, 매출 매입과 관련된 거래 입니다. 해당 거래가 당사의 재무적 위험에 미칠 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.
[사. 소속 기업집단의 평판하락에 따른 위험]당사가 소속되어 있는 엘에스그룹 내 LS네트웍스는 2014년 12월, 회계처리위반으로 과징금을 부과 받은 바 있습니다. 상기 제재건과 같은 사항은 당사를 포함한 LS그룹 전체의 이미지에 향후에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 기업집단의 경우 관계사의 경영환경 또는 이미지 악화가 당사에도 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[아. 우발채무 및 약정에 따른 위험]
당사는 증권신고서 제출일 기준 금융기관과 차입 및 지급보증 약정을 맺고 있으며, 증권신고서 제출일 현재 담합에 대한 손해배상과 관련하여 LPG 공급사와 공동으로 피소된 15건을 포함한 총 20건의 소송(소송가액 28,477백만원)이 있습니다. 현재 소송이 진행 중에 있는 바, 향후 소송의 결과 및 당사의 재무제표에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.
이와 같은 당사의 지급보증 내역, 우발채무 및 각종 약정과 관련된 사항 등을 참고하시어 투자에 임하시기 바랍니다.[자. 종속회사의 지분옵션계약 관련 부채 및 손익발생 위험]LS네트웍스는 이베스트투자증권(舊이트레이드증권)에 대한 재무적 투자를 목적으로 2008. 7. 설립된 사모투자전문회사인 G&A PEF의 LP(유한책임사원)로 참여하면서, PEF의 타출자자와의 사이에서 유한책임사원 지분에 대한 옵션계약(LS네트웍스의 풋옵션 제공 및 콜옵션 보유)을 체결하였습니다. 해당
"지분옵션계약"과 관련된 회계처리 위반으로 2014년 12월 증권선물위원회로부터 과징금을 부과 받았으며 해당사항이 회계자료 신뢰성에 대한 부정적 인식을 줄 수 있을 뿐만 아니라, 자금조달활동 등에도 부정적 영향을 끼칠 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. 증권신고서 제출일 현재
LS네트웍스는 "지분옵션계약"을 근거로 하여 자산양수도 대금 3,298억원을 타 LP에게 기 지급하였으며 G&A 사모투자전문회사의 LP로서 지분율은 98.8%입니다. LP의 경우 지배력 행사 및 책임에 있어 한계를 가지고 있으나 해당 사모투자전문회사가 투자하고 있는
이베스트투자증권의 실적에 연동하여 배당을 받는 구조로서 향후 관계회사의 실적변동에 따른 위험에 노출되어 있으므로 투자자들께서는 투자에 유의하시기 바랍니다.[차.「공정거래법」에 의한 대규모기업집단 정책에 따른 위험] 당사는 대규모기업집단 '엘에스'의 소속회사로서 계열사간 채무보증, 상호출자 및 순환출자가 제한되며, 대규모 내부거래 시에는 이사회의 결의가 요구되고 있습니다. 이에 당사에 대한 계열사의 직간접적인 자금지원은 제한적일 수 있으며, 계열사의 평판이 악화될 경우 당사에도 영향을 미칠 수 있습니다.

기타 투자위험

[가. 예금자보호법 미적용 대상]본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)E1이 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. [나. 채권시장의 변동성확대에 따른 위험]채권시장 내 상존하는 시장 변동성에 의해
채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.
[다. 사채권 전자등록에 관한 사항]본 사채는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고
사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.[라. 증권신고서 정정에 따른 발행일자 변경 위험]본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.
[마. 증권신고서의 효력 발생이 가지는 의미]증권신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.
[바. 연체이자 지급 안내]각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다.
[사. 기한의 이익 상실]당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
[아. 신용등급 평가]한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 본 사채의 신용등급을 A+/안정적(Stable) 등급으로 평가하였습니다. 현재의 신용등급이 본 사채의 만기시까지 동일하게 유지되는 것을 보장하지 않으며 향후 당사가 속한 산업환경 또는 당사의 재무구조가 악화될 경우 당사의 신용등급이 하향 조정될 가능성이 존재합니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
38-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
이자율
4.482

발행수익률
4.482
상환기일
2025년 04월 14일

원리금지급대행기관
(주)하나은행LS용산타워지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
A+ (안정적) / A+ (안정적)(한국기업평가(주) / NICE신용평가(주))

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 03월 24일
한국기업평가
회사채 (A+)

2023년 03월 24일
나이스신용평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
NH투자증권
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
이베스트투자증권
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
한국투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 04월 14일
2023년 04월 14일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
40,000,000,000

발행제비용

142,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

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-
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보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

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【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 21일 대표주관회사인 KB증권(주)과 NH투자증권㈜과 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 11일이며, 상장예정일은 2023년 04월 14일임

회차 :
38-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
120,000,000,000
모집(매출)총액
120,000,000,000

발행가액
120,000,000,000
이자율
4.563

발행수익률
4.563
상환기일
2026년 04월 14일

원리금지급대행기관
(주)하나은행LS용산타워지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
A+ (안정적) / A+ (안정적)(한국기업평가(주) / NICE신용평가(주))

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 03월 24일
한국기업평가
회사채 (A+)

2023년 03월 24일
나이스신용평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
4,000,000
40,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
NH투자증권
4,000,000
40,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
신한투자증권
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
한화투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 04월 14일
2023년 04월 14일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
80,000,000,000

운영자금
40,000,000,000

발행제비용
432,320,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 21일 대표주관회사인 KB증권(주)과 NH투자증권㈜과 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 11일이며, 상장예정일은 2023년 04월 14일임

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회차: 제38-1회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채

전자등록총액
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
4.482

모집 또는 매출가액
본 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

연리이자율(%)
4.482

이자지급방법 및 기한
이자지급방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급기한
2023년 07월 14일, 2023년 10월 14일, 2024년 01월 14일, 2024년 04월 14일,2024년 07월 14일, 2024년 10월 14일, 2025년 01월 14일, 2025년 04월 14일.

신용평가등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2023년 03월 24일 / 2023년 03월 24일

평가결과등급
A+ / A+

상환방법 및 기한
"본 사채"의 원금은 2025년 04월 14일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.원금상환기일 또는 이자지급기일에 "발행회사"가 원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 각 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

납 입 기 일
2023년 04월 14일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 LS용산타워지점

회사고유번호
00130897

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 21일 대표주관회사인 KB증권(주)과 NH투자증권㈜과 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 11일이며, 상장예정일은 2023년 04월 14일임

[회차: 제38-2회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채

전자등록총액

120,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
4.563

모집 또는 매출가액
본 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

120,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

연리이자율(%)
4.563

이자지급방법 및 기한
이자지급방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급기한
2023년 07월 14일, 2023년 10월 14일, 2024년 01월 14일, 2024년 04월 14일,2024년 07월 14일, 2024년 10월 14일, 2025년 01월 14일, 2025년 04월 14일,2025년 07월 14일, 2025년 10월 14일, 2026년 01월 14일, 2026년 04월 14일.

신용평가등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2023년 03월 24일 / 2023년 03월 24일

평가결과등급
A+ / A+

상환방법 및 기한
"본 사채"의 원금은 2026년 04월 14일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.원금상환기일 또는 이자지급기일에 "발행회사"가 원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 각 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

납 입 기 일
2023년 04월 14일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 LS용산타워지점

회사고유번호
00130897

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 21일 대표주관회사인 KB증권(주)과 NH투자증권㈜과 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 11일이며, 상장예정일은 2023년 04월 14일임

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사 : 대표이사, CFO, 자금팀장- 공동대표주관회사(KB증권, NH투자증권) : 각사 IB 업무 담당 본부 본부장 및 부서장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.

나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정
공동대표주관회사는 (1) (주)E1의 "개별민평금리" 및 스프레드 동향 (2) LS그룹 계열사 최근 회사채 발행 동향, (3) (주)E1의 동일등급(A+) 최근 회사채 발행 동향, (4) 최근 채권시장 동향 등 발행회사의 Credit과 시장상황을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.- 제38-1회 : 수요예측 시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 (주)E1 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.- 제38-2회 : 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)E1 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 '주1) 공모희망금리 산정근거'를 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항
수요예측은「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 K-Bond 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 팩스 및 서면 등의 수요예측 방법을 결정합니다.수요예측기간은 2023년 04월 06일 09시부터 16시까지입니다.수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.① 최저 신청수량 : 10억원② 최고 신청수량 : "본 사채" 발행예정금액③ 수량단위: 10억원④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준
「무보증사채 수요예측 모범규준」 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 공동대표주관회사가 결정합니다.※ 「무보증사채 수요예측 모범규준」「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」가. 배정기준 운영- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.나. 배정시 준수 사항- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것다. 배정시 가중치 적용- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소라. 납입예정 물량 배정 원칙- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.「무보증사채 수요예측 모범규준」「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다.)에 대해 우대하여 배정합니다.본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 배정』을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 "공동대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다."공동대표주관회사"는 금융투자협회 「무보증사채 수요예측 모범규준」 「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」,「I. 수요예측 업무절차 - 4. 공모금리의 합리적 결정 및 유효수요의 적용」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리범위 밖 신청분의 처리방안
「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

(주1) 공모희망금리 산정 근거
공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리 결정 시 고려사항
비고

(주)E1의 "개별민평금리" 및 스프레드 동향
(1)

LS그룹 계열사 최근 회사채 발행 동향
(2)

(주)E1의 동일등급(A+) 최근 회사채 발행 동향
(3)

최근 채권시장 동향
(4)

(1) (주)E1의 "개별민평금리" , A+ 등급 회사채 "등급민평금리" 및 스프레드 동향민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 (주)E1의 잔존만기 2년, 3년 회사채 개별 민평 수익률(소수점 넷째자리 이하 절사, 이하 "개별민평금리"라고 한다.) 및 A+ 등급 잔존만기 2년, 3년 회사채 등급민평(소수점 넷째자리 이하 절사, 이하 "등급민평금리"라고 한다.)은 다음과 같습니다.

[민간채권평가회사 4사 개별민평금리 및 산술평균]

(기준일 : 2023년 04월 03일)
(단위 : %)

구분
한국자산평가
KIS자산평가
NICE피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

(주)E1개별민평 2년
4.583
4.632
4.682
4.646
4.635

(주)E1개별민평 3년
4.723
4.780
4.794
4.760
4.764

자료 : 본드웹

[민간채권평가회사 4사 등급민평금리 및 산술평균]

(기준일 : 2023년 04월 03일)
(단위 : %)

구분
한국자산평가
KIS채권평가
NICE피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

A+ 등급 회사채등급민평 2년
4.583
4.652
4.692
4.646
4.643

A+ 등급 회사채등급민평 3년
4.743
4.795
4.834
4.790
4.790

자료 : 본드웹

최근 3개월간(2023.01.03~2023.04.03) (주)E1 개별민평 2년 및 동일 만기 국고채 금리 대비 스프레드 추이는 아래와 같습니다.

[(주)E1 국고2년 대비 개별민평 스프레드 추이]

(단위 : %, %p.)

구분
(주)E1개별민평(2년)
국고 2년민평
국고 2년 대비개별민평 2년스프레드

2023-04-03
4.635
3.377
1.258

2023-03-31
4.596
3.338
1.258

2023-03-30
4.546
3.295
1.251

2023-03-29
4.552
3.297
1.255

2023-03-28
4.582
3.331
1.251

2023-03-27
4.544
3.301
1.243

2023-03-24
4.502
3.251
1.251

2023-03-23
4.547
3.285
1.262

2023-03-22
4.562
3.323
1.239

2023-03-21
4.596
3.360
1.236

2023-03-20
4.522
3.310
1.212

2023-03-17
4.655
3.448
1.207

2023-03-16
4.656
3.442
1.214

2023-03-15
4.721
3.505
1.216

2023-03-14
4.669
3.450
1.219

2023-03-13
4.703
3.486
1.217

2023-03-10
4.959
3.754
1.205

2023-03-09
5.070
3.895
1.175

2023-03-08
5.089
3.911
1.178

2023-03-07
4.964
3.778
1.186

2023-03-06
5.012
3.825
1.187

2023-03-03
5.040
3.856
1.184

2023-03-02
5.112
3.943
1.169

2023-02-28
5.079
3.899
1.180

2023-02-27
4.994
3.803
1.191

2023-02-24
4.861
3.651
1.210

2023-02-23
4.917
3.704
1.213

2023-02-22
4.939
3.718
1.221

2023-02-21
4.912
3.698
1.214

2023-02-20
4.964
3.770
1.194

2023-02-17
4.915
3.710
1.205

2023-02-16
4.790
3.595
1.195

2023-02-15
4.796
3.587
1.209

2023-02-14
4.732
3.495
1.237

2023-02-13
4.767
3.516
1.251

2023-02-10
4.744
3.465
1.279

2023-02-09
4.767
3.482
1.285

2023-02-08
4.717
3.413
1.304

2023-02-07
4.709
3.388
1.321

2023-02-06
4.749
3.399
1.350

2023-02-03
4.617
3.233
1.384

2023-02-02
4.697
3.318
1.379

2023-02-01
4.774
3.389
1.385

2023-01-31
4.819
3.425
1.394

2023-01-30
4.790
3.383
1.407

2023-01-27
4.829
3.410
1.419

2023-01-26
4.805
3.367
1.438

2023-01-25
4.818
3.348
1.470

2023-01-20
4.844
3.381
1.463

2023-01-19
4.812
3.335
1.477

2023-01-18
4.882
3.415
1.467

2023-01-17
4.957
3.506
1.451

2023-01-16
4.947
3.487
1.460

2023-01-13
4.895
3.404
1.491

2023-01-12
4.984
3.493
1.491

2023-01-11
4.976
3.472
1.504

2023-01-10
5.082
3.578
1.504

2023-01-09
5.086
3.578
1.508

2023-01-06
5.202
3.710
1.492

2023-01-05
5.198
3.697
1.501

2023-01-04
5.207
3.670
1.537

2023-01-03
5.291
3.728
1.563

자료 : 금융투자협회, 본드웹

최근 3개월간 (주)E1 2년 개별민평 및 국고 2년 스프레드 추이를 살펴보면 E1의 2년 만기 개별민평금리는 2022년 10월 21일 5.814%를 기록하고 그 이후 하락세를 보이고 있으며 증권신고서 제출일 전일 종가 기준 E1의 2년 만기 개별민평금리는 4.635%를 기록하였습니다. 국고대비 스프레드는 11월 28일 1.811%p를 기록한 이후 소폭 감소하여 1.2%p대 수준에서 유지되고 있으며 증권신고서 제출일 전일 종가 기준 국고대비 스프레드는 1.258%p 를 기록하였습니다.

[국고, 개별민평 및 스프레드 추이]

(단위 : %, %p.)

국고, 개별민평 2y sp.jpg
국고, 개별민평 2y sp

개별민평 및 스프레드 추이 2Y

자료 : 금융투자협회, 본드웹

최근 3개월간(2023.01.03~2023.04.03) (주)E1 개별민평 3년 및 동일 만기 국고채 금리 대비 스프레드 추이는 아래와 같습니다.

[(주)E1 국고3년 대비 개별민평 스프레드 추이]

(단위 : %, %p.)

구분
(주)E1개별민평(3년)
국고 3년민평
국고 3년 대비개별민평 3년스프레드

2023-04-03
4.764
3.335
1.429

2023-03-31
4.720
3.290
1.430

2023-03-30
4.661
3.230
1.431

2023-03-29
4.654
3.229
1.425

2023-03-28
4.686
3.260
1.426

2023-03-27
4.644
3.226
1.418

2023-03-24
4.589
3.170
1.419

2023-03-23
4.626
3.220
1.406

2023-03-22
4.650
3.253
1.397

2023-03-21
4.687
3.293
1.394

2023-03-20
4.629
3.235
1.394

2023-03-17
4.776
3.402
1.374

2023-03-16
4.779
3.410
1.369

2023-03-15
4.835
3.465
1.370

2023-03-14
4.784
3.415
1.369

2023-03-13
4.820
3.450
1.370

2023-03-10
5.073
3.712
1.361

2023-03-09
5.198
3.836
1.362

2023-03-08
5.212
3.850
1.362

2023-03-07
5.086
3.723
1.363

2023-03-06
5.129
3.767
1.362

2023-03-03
5.152
3.790
1.362

2023-03-02
5.223
3.866
1.357

2023-02-28
5.169
3.810
1.359

2023-02-27
5.063
3.700
1.363

2023-02-24
4.922
3.551
1.371

2023-02-23
4.976
3.603
1.373

2023-02-22
5.002
3.632
1.370

2023-02-21
4.986
3.615
1.371

2023-02-20
5.056
3.692
1.364

2023-02-17
5.010
3.637
1.373

2023-02-16
4.885
3.512
1.373

2023-02-15
4.895
3.512
1.383

2023-02-14
4.829
3.425
1.404

2023-02-13
4.871
3.445
1.426

2023-02-10
4.834
3.400
1.434

2023-02-09
4.853
3.405
1.448

2023-02-08
4.795
3.328
1.467

2023-02-07
4.779
3.300
1.479

2023-02-06
4.796
3.297
1.499

2023-02-03
4.637
3.116
1.521

2023-02-02
4.724
3.195
1.529

2023-02-01
4.805
3.270
1.535

2023-01-31
4.859
3.315
1.544

2023-01-30
4.814
3.265
1.549

2023-01-27
4.862
3.310
1.552

2023-01-26
4.825
3.270
1.555

2023-01-25
4.850
3.281
1.569

2023-01-20
4.889
3.319
1.570

2023-01-19
4.848
3.267
1.581

2023-01-18
4.960
3.373
1.587

2023-01-17
5.071
3.481
1.590

2023-01-16
5.046
3.445
1.601

2023-01-13
4.974
3.365
1.609

2023-01-12
5.082
3.462
1.620

2023-01-11
5.075
3.440
1.635

2023-01-10
5.184
3.550
1.634

2023-01-09
5.201
3.560
1.641

2023-01-06
5.337
3.687
1.650

2023-01-05
5.322
3.655
1.667

2023-01-04
5.316
3.625
1.691

2023-01-03
5.380
3.670
1.710

자료 : 금융투자협회, 본드웹

최근 3개월간 (주)E1 3년 개별민평 및 국고 3년 스프레드 추이를 살펴보면 E1의 3년 만기 개별민평금리는 2022년 10월 21일 5.874%를 기록하고 그 이후 하락세를 보이면서 증권신고서 제출일 전일 종가 기준 E1의 3년 만기 개별민평금리는 4.764%로 소폭 하락한 모습을 보였습니다. 국고대비 스프레드는 1.4%p대 수준에서 유지되고 있으며 증권신고서 제출일 전일 종가 기준 국고대비 스프레드는 1.429%p 를 기록하였습니다.

[국고, 개별민평 및 스프레드 추이]

(단위 : %, %p.)

국고, 개별민평 3y sp.jpg
국고, 개별민평 3y sp

개별민평 및 스프레드 추이 3Y

자료 : 금융투자협회, 본드웹

(2) LS그룹 계열사 최근 회사채 발행 동향2023년 중 LS그룹 계열사 중에서는 아래 표와 같이 당사를 포함하여 예스코, LS전선, LS 에서 회사채를 발행하였습니다. 수요예측을 진행한 모두 개별민평을 기준금리로 설정하였으며, 최초 모집금액 대비 높은 수요예측 경쟁률을 기록하였습니다. 또한 수요예측 결과 모든 5개 중 4개 종목이 증액발행 하였으며 공모희망 금리밴드 상단보다 낮은 금리에 결정되었습니다.

[최근 LS그룹 계열사 수요예측 현황]

(단위 : 년, 억원, bp)

발행일
회사명
회차
신용등급
만기
최초발행예정금액
발행금액
단순경쟁률
수요예측일
공모희망금리밴드상단
결정금리

2023.02.16
예스코
27
AA-
3
300
300
3.83 : 1
2023.02.09
개별민평+30
개별민평-21

2023.02.28
LS전선
28-1
A+
2
200
600
22.7 : 1
2023.02.20
개별민평+30
개별민평-55

28-2
A+
3
300
400
7.67 : 1
개별민평+30
개별민평-65

2023.02.28
LS
128-1
A+
2
400
700
12.1 : 1
2023.02.21
개별민평+30
개별민평-47

128-2
A+
3
300
300
18.3 : 1
개별민평+30
개별민평-43

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

(3) (주)E1의 동일등급(A+) 최근 회사채 발행 동향최근 3개월 간 동일등급(A+)의 2년, 3년 만기 회사채 발행 동향은 아래와 같습니다. 등급 내에서 해당 산업 및 각 기업의 재무구조 등에 따라 금리 결정이 밴드 내에서도 편차를 보이고 있습니다. 모든 발행사의 수요예측 참여금액은 모집금액을 초과하였으며, 발행금리는 모든 발행사가 공모희망금리 밴드 상단 이하에서 결정되었습니다.

[동일등급 2년만기 발행내역]

(단위 : 억원)

발행사
회차
등급
만기
수요예측일
발행일
수요예측기준
공모희망금리
발행조건
수량
수량
수요예측 참여

(확정후)
(최초)
(확정)
총참여
경쟁률

에스케이인천석유화학
24-1
A+
2Y
23.01.27
23.02.06
개별
-30bp~+70bp
-15bp
800
1,550
5,000
6.3:1

SK디스커버리
194-1
A+
2Y
23.02.10
23.02.20
개별

-30bp~+70bp

-42bp
200
350
2,150
10.7:1

SK디스커버리

194-2
A+
2Y
23.02.10
23.02.20
개별

-30bp~+70bp

-44bp
300
400
3,550
11.8:1

SK케미칼
13-2
A+
2Y
23.02.16
23.02.24
개별

-30bp~+70bp

-32bp
500
950
4,250
8.5:1

LS전선
28-1
A+
2Y
23.02.20
23.02.28
개별

-30bp~+30bp

-55bp
200
600
4,550
22.8:1

LS
128-1
A+
2Y
23.02.21
23.02.28
개별

-30bp~+30bp

-47bp
400
700
4,850
12.1:1

GS건설
141
A+
2Y
23.02.22
23.02.28
개별

-30bp~+170bp

+140bp
1,500
1,500
2,190
1.5:1

SK매직
11-1
A+
2Y
23.02.23
23.03.03
개별

-30bp~+70bp

-35bp
800
1,450
5,550
6.9:1

SK매직
11-2
A+
2Y
23.02.23
23.03.03
개별

-30bp~+70bp

+51bp
400
450
4,750
11.9:1

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[동일등급 3년만기 발행내역]

(단위 : 억원)

발행사
회차
등급
만기
수요예측일
발행일
수요예측기준
공모희망금리
발행조건
수량
수량
수요예측 참여

(확정후)
(최초)
(확정)
총참여
경쟁률

에스케이인천석유화학
24-2
A+
3Y
2023.01.27
2023-02-06
개별
-30bp~+70bp
-16bp
700
1450
4700
6.7:1

SK디스커버리
194-3
A+
3Y
2023.02.10
2023-02-20
개별
-30bp~+70bp
-46bp
300
750
3000
10.0:1

SK케미칼
13-3
A+
3Y
2023.02.16
2023-02-24
개별
-30bp~+70bp
-41bp
300
700
1000
3.3:1

LS전선
28-2
A+
3Y
2023.02.20
2023-02-28
개별
-30bp~+30bp
-65bp
300
400
2300
7.7:1

LS
128-2
A+
3Y
2023.02.21
2023-02-28
개별

-30bp~+30bp

-43bp
300
300
5500
18.3:1

세아베스틸
1
A+
3Y
2023.02.28
2023-03-08
등급

-50bp~+50bp

-20bp
600
800
4360
7.3:1

삼철블루파워
8
A+
3Y
2023.03.07
2023-03-15
개별

-30bp~+30bp

30bp
2250
2250
80
0.0:1

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

(4) 최근 채권시장 동향한국은행은 COVID-19로 인한 금리 인하 이후 기준금리를 지속 동결하였다가, 수출 호조와 견조한 설비투자를 근거로 2021년 08월, 2018년 11월 이후 2년 9개월 만에 0.75%로 0.25%p. 인상하였으며 이후 2021년 11월 및 2022년 1월 기준금리를 추가적으로 각각 0.25%p. 인상하였습니다. 반면, FOMC는 2021년 6월 기준금리를 동결하였으나, 연방기금 목표금리 전망치 점도표에서 금리 인상 시점을 앞으로 큰 폭 조정하였고 테이퍼링에 대한 논의를 시작하였습니다.2022년에는 미국의 소비자물가 상승률이 40년만에 최고치를 경신함에 따라 높은 인플레이션 압력을 경감시키기 위해 FOMC는 2022년 3월 기준금리 0.25%p.인상(0.25~0.5%)을 시작으로 5월 0.50%p., 6월, 7월, 9월, 11월 각각 0.75%p., 12월 0.50%p.를 인상하며 역사 이래 가장 짧은 기간에 4.25%p. 인상을 결정하였습니다. 한국 또한 2022년 02월 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나 빠르게 증가하는 물가 상승을 억제하기 위해 2022년 4월, 5월, 8월, 11월 금통위에서 각각 0.25%p., 7월, 10월 금통위에서 각각 0.50%p. 기준금리를 인상 결정하였습니다.2023년에도 여전히 높은 물가 상승에 대한 압박으로 FOMC는 2023년 2월 1일 기준금리 0.25%p. 인상을 결정했습니다. 2023년 3월 23일 FOMC는 물가안정과 SVB 등 은행 파산에 대응하는 금융안정 사이에서 또 다시 베이비스텝을 유지하며 0.25%p. 추가 인상을 결정하였고, 증권신고서 제출일 전일 현재 미국 기준금리는 4.75% ~ 5.00%를 기록하고 있습니다.한국의 경우 2022년말 레고랜드 사태에 따른 크레딧 금리 급등에도 불구, 글로벌 금리 인상 기조에 동반한 금통위의 기준금리 인상 기조가 2023년도에도 지속되어 1월에는 0.25%p. 인상하였습니다. 2023년 2월 금통위는 기준금리를 동결하여 증권신고서 제출일 기준 한국의 기준금리는 3.50%를 기록하고 있습니다.한편, 2023년 3월에는 미국 내 자산 기준 16위 규모의 실리콘밸리은행(SVB)이 대규모 예금인출 발생 약 2일 만에 파산하는 사태가 발생하였습니다. 이후 미국 시그니처 뱅크가 파산한 데 이어, 유럽에선 크레디트스위스(CS)까지 자금난에 처하게 되었습니다. 미 재무부, 연준, 연방예금보험공사는 SVB 예금 전액 보증을 발표하였으며, 스위스 최대 금융기관 UBS가 크레디트스위스를 인수하며 세계 금융 시장으로 위기가 확산하는 사태는 일차적으로 모면한 것으로 평가됩니다. 다만, 해당 사태로 인한 시장의 우려는 여전히 존재하고 있으며, 당분간 변동성 확대는 불가피할 것으로 예상됩니다.2022년말 크레딧 금리 급등에 따른 기저효과 및 2023년 연초 연기금 등 기관투자자들의 자금 집행 재개 등에 따른 계절적 특성으로 2023년 크레딧 금리는 빠른 속도로 하락하고 있으며 증권신고서 작성기준일 현재 AA등급 이상 우량등급 회사채에 대한 투자자들의 수요는 지속되고 있어 수요예측은 활발하게 진행되고 있습니다.※ 결 론상기 (1) ~ (4)를 종합적으로 고려하여 당사와 공동대표주관회사는 (주)E1 제38-1회 및 제38-2회 무보증사채의 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.[제38-1회]공모희망금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 (주)E1 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제38-2회]공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)E1 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

다. 수요예측 결과(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제38-1회]

(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매중개업자

연기금, 운용사(고유),은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

7
14
2
-
-
-
23

수량

700
630
200
-
-
-
1,530

경쟁율

1.75:1
1.58:1
0.50:1
-
-
-
3.83:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제38-2회]

(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매중개업자

연기금, 운용사(고유),은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

7
5
10
-
-
-
22

수량

700
1,160
1,300
-
-
-
3,160

경쟁율

1.17:1
1.93:1
2.17:1
-
-
-
5.27:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제38-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분(bp)
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적수량
누적비율
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-31
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
6.5%
100
6.5%
포함

-30
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.3%
150
9.8%
포함

-15
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.3%
200
13.1%
포함

-12
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.5%
300
19.6%
포함

-2
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
6.5%
400
26.1%
포함

-1
-
-
2
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
50
3.3%
450
29.4%
포함

0
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.5%
550
35.9%
포함

4
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.5%
650
42.5%
포함

5
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.5%
750
49.0%
포함

10
2
200
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
3
250
16.3%
1,000
65.4%
포함

19
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.5%
1,100
71.9%
포함

20
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.5%
1,200
78.4%
포함

25
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
2.0%
1,230
80.4%
포함

27
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.5%
1,330
86.9%
포함

33
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.3%
1,350
88.2%
포함

35
-
-
2
30
-
-
-
-
-
-
-
-
2
30
2.0%
1,380
90.2%
포함

40
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.5%
1,480
96.7%
포함

43
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
2.0%
1,510
98.7%
포함

48
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.3%
1,530
100.0%
포함

합계
7
700
14
630
2
200
-
-
-
-
-
-
23
1,530
100.0%
-
-
-

[회 차 : 제38-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분(bp)
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적수량
누적비율
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-31
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.2%
100
3.2%
포함

-23
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
6.3%
300
9.5%
포함

-21
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.2%
400
12.7%
포함

-15
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
6.3%
600
19.0%
포함

-13
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.2%
700
22.2%
포함

-11
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.2%
800
25.3%
포함

-9
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
6.3%
1,000
31.6%
포함

-8
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
6.3%
1,200
38.0%
포함

0
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.2%
1,300
41.1%
포함

3
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.2%
1,400
44.3%
포함

20
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.6%
1,450
45.9%
포함

30
-
-
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
2
300
9.5%
1,750
55.4%
포함

32
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.2%
1,850
58.5%
포함

35
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.3%
1,860
58.9%
포함

45
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.2%
1,960
62.0%
포함

50
-
-
2
1,000
2
200
-
-
-
-
-
-
4
1,200
38.0%
3,160
100.0%
포함

합계
7
700
5
1,160
10
1,300
-
-
-
-
-
-
2,
3,160
100%
-
-
-

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제38-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

수요예측참여자
(주)E1 2년 만기개별민평 대비 스프레드(bp)
합계

-31
-30
-15
-12
-2
-1
0
4
5
10
19
20
25
27
33
35
40
43
48

기관투자자1
100

100

기관투자자2

50

50

기관투자자3

50

50

기관투자자4

100

100

기관투자자5

100

100

기관투자자6

40

40

기관투자자7

10

10

기관투자자8

100

100

기관투자자9

100

100

기관투자자10

100

100

기관투자자11

100

100

기관투자자12

100

100

기관투자자13

50

50

기관투자자14

100

100

기관투자자15

100

100

기관투자자16

30

30

기관투자자17

100

100

기관투자자18

20

20

기관투자자19

20

20

기관투자자20

10

10

기관투자자21

100

100

기관투자자22

30

30

기관투자자23

20
20

합계
100
50
50
100
100
50
100
100
100
250
100
100
30
100
20
30
100
30
20
1,530

누적합계
100
150
200
300
400
450
550
650
750
1,000
1,100
1,200
1,230
1,330
1,350
1,380
1,480
1,510
1,530
-

[회 차 : 제38-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

수요예측참여자
(주)E1 3년 만기개별민평 대비 스프레드(bp)
합계

-31
-23
-21
-15
-13
-11
-9
-8
0
3
20
30
32
35
45
50

기관투자자1
100

100

기관투자자2

200

200

기관투자자3

100

100

기관투자자4

100

100

기관투자자5

100

100

기관투자자6

100

100

기관투자자7

100

100

기관투자자8

200

200

기관투자자9

100

100

기관투자자10

100

100

기관투자자11

100

100

기관투자자12

100

100

기관투자자13

50

50

기관투자자14

200

200

기관투자자15

100

100

기관투자자16

100

100

기관투자자17

10

100

기관투자자18

100

100

기관투자자19

500
500

기관투자자20

500
500

기관투자자21

100
100

기관투자자22

100
100

합계
100
200
100
200
100
100
200
200
100
100
50
300
100
10
100
1,200
3,160

누적합계
100
300
400
600
700
800
1,000
1,200
1,300
1,400
1,450
1,750
1,850
1,860
1,960
3,160
-

(4) 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행금리에의 반영내용

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
[수요예측 신청현황]1) 제38-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 1,530억원- 총 참여신청범위: -0.31%p. ~ +0.48%p.- 총 참여신청건수: 23건- 유효수요 참여 금액: 1,530억원2) 제38-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 3,160억원- 총 참여신청범위: -0.31%p. ~ +0.50%p.- 총 참여신청건수: 22건- 유효수요 참여 금액: 3,160억원본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다.본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "다. 수요예측 결과"- "(2) 수요예측 신청가격 분포" 및 "(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여주시기 바랍니다.

최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과의반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.- 본 사채의 발행금리① 제38-1회 무보증사채"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약1영업일 전에 최종으로 제공하는(주)E1 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에-0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다.② 제38-2회 무보증사채 "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약1영업일 전에 최종으로 제공하는(주)E1 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에-0.08%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

(1) ""공동대표주관회사"는 "기관투자자"를 대상으로 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다. 1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것(단, 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.)

2) 투자일임ㆍ신탁고객이 인수규정 제17조의2 제6항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것 (2) 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 FAX 및 서면 등의 수요예측 방법을 결정한다. (3) 수요예측 기간: 2023년 04월 06일 09시부터 16시까지로 한다. (4) "본 사채"의 수요예측 공모희망금리 : - 제38-1회 제38-1회 무보증사채의 수요예측시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 (주)E1 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 한다. - 제38-2회 제38-2회 무보증사채의 수요예측시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 (주)E1 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 한다. (5) 수요예측 결과는 "공동대표주관회사"가 3년간 보관한다. (6) 수요예측 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사" 만 공유한다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구받는 경우, “공동대표주관회사”는 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고, 최소한의 자료만을 제공한다. (7) 수요예측에 따른 배정은 "무보증사채수요예측모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 수요예측배정기준에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다. (8) 수요예측에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다. (9) "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

(10) "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 수요예측 이후 발행일 연기 등이 발생할 경우, 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다. (11) "공동대표주관회사"는 규정 제17조의2 제6항 제2호에 따라 불성실 수요예측 참여자에 대하여 수요예측 참여를 허용하거나 공모 무보증사채를 배정하지 않도록 한다. (12) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

(13) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

(14) 규정 제12조 제3항에 따라 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

(15) 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

나. 청약 및 배정방법

(1) 일정

- 청약일 : 2023년 04월 14일

- 청약서 제출기한 : 2023년 04월 14일 09시부터 12시까지

- 청약금 납부 : 2023년 04월 14일 16시까지. 단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약하는 경우 당일 12시까지

(2) 청약대상 : 청약대상은 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 인수규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다.)만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있다. 이 경우 청약일 당일 12시까지 청약서 제출 및 청약금 납부를 완료한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자만을 대상으로 배정절차를 진행하며 12시 이후 납부한 청약금에 대해서는 전액 환불조치할 수 있다.

(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동 시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 한다.

① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점

② 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 : 2023년 04월 14일

④ 기타사항 :

a. "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

b. "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

(4) 청약제한 : 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

(5) 청약의 방법

① 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인 후, 청약일인 2023년 04월 14일 12시까지 청약취급처로 FAX 또는 전자우편의 형태로 송부한다.

② 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 16시까지 청약금을 청약취급처에 납부한다. 단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약에 참여하는 경우 당일 12시까지 청약금을 청약취급처에 납부한다.

※ 관련법규「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009. 2. 3.>

1. 국가

2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 」제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조 제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 배정방법

(1) 수요예측에 참여한 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다. (2) "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금액을 공제한 잔액을 제4조 제4항의 청약기간까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있다. 이 때 "수요예측 참여자"가 수요예측에 참여하여 배정받은 금액을 초과하여 청약할 경우 "수요예측 참여자"에게 우선적으로 배정한다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다.

(3) 제2호에 따라 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정한다. 가. 기관투자자 및 전문투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정한다. 나. 일반투자자 : 기관투자자 및 전문투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다. a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다. b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약 단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분 배정한다. (4) 상기 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액(이하 "잔액인수금액"이라 한다)이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서 "인수단"이 "인수비율"대로 안분하여 인수하기로 한다. 단, "인수비율"을 적용하여 인수금액을 배분함에 있어서는 일억원 단위 미만은 반올림하며, 이때 발생하는 전자등록총액과의 차이금액은 "공동대표주관회사"가 인수한다.

(5) "인수단"은 상기 제4호에 따른 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본 사채"의 납입을 맡을 은행에 납입한다.

(6) "본 사채"의 "인수단"은 "공동대표주관회사" 중 NH투자증권 주식회사가 납입일 당일 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. NH투자증권 주식회사는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

다. 청약단위최저청약금액은 일십억원으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 한다. 또한, 청약자 1인당 '본 사채'에 청약하는 청약총액은 '본 사채'의 발행총액을 초과하지 못한다.라. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2023년 04월 14일 09시

종 료 일 시
2023년 04월 14일 12시

마. 청약증거금청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다. 청약증거금은 사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2023년 04월 14일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.바. 청약취급장소 : 인수단의 본점사. 납입장소(주)하나은행 LS용산타워지점아. 상장신청예정일(1) 상장신청예정일 : 2023년 04월 11일(2) 상장예정일 : 2023년 04월 14일자. 사채권교부예정일 및 사채권 교부장소"본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록함.차. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.(2) 본 사채권의 원리금 지급에 대하여는 (주)E1 이 전적으로 책임진다.(3) 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행(우리은행, 국민은행, 신한은행, 농협, 기업은행)이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 : 38-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
5,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
5,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
이베스트투자증권(주)
00330424
서울특별시 영등포구 여의나루로 60
20,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

[회 차 : 38-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
40,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
40,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
30,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
한화투자증권(주)
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 : 38-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
40,000,000,000
-
수수료 2,500,000원 (정액)

[회 차 : 38-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
120,000,000,000
-
수수료 2,500,000원 (정액)

다. 특약사항"발행회사"는 "본사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다.1. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때2. "발행회사"가 영업의 일부 또는 전부를 변경 또는 정지 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도하고자 하는 때3. "발행회사"의 영업목적의 변경4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있은 때8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때9. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때10. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 위험을 초래하는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제38-1회 무보증사채
400
4.482%
2025년 04월 14일
-

제38-2회 무보증사채
1,200
4.563%
2026년 04월 14일
-

2. 사채관리계약에 관한 사항가. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 맺은 사채관리계약과 관련하여 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 "사채관리계약서"를 참고하시기 바랍니다.나. 기한의 이익 상실 관련 사항■ 기한의 이익 상실에 관한 사항 (『사채관리계약서』 제1-2조)

제1-2조(사채의 발행조건)14. 기한의 이익 상실에 관한 사항가. 기한의 이익 상실(1) 기한의 이익의 즉시 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.(가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(바) “본 사채”의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우(사) “발행회사”가 “본 사채” 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우(아) “발행회사”가 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(“중요한 영업”이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “본 사채”의 사채권자 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우(나) “본 사채”에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 원금 일천억원(\100,000,000,000) 이상 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 “본 계약”상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한의 이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한의 이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한의 이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.다. 기한의 이익 상실의 취소사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다)와 ㉡ ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.(가) “본 사채”에 대한 보증 또는 담보의 요구(나) 기타 “본 사채”의 원리금 지급 및 “본 계약”상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등- 본 사채에는 중도상환(call option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액- 본 사채는 선순위로서 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.마. 발행회사의 의무 및 책임

원리금지급
재무비율유지
담보권설정제한
자산매각한도
지배구조변경제한

본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급
부채비율400% 이하(별도 기준)
최근 보고서 상자기자본의 400%(별도 기준)
하나의 회계년도내에 총 2조원 이내
상호출자제한기업집단 소속 유지("엘에스")

■ 발행회사의 의무 및 책임 (『사채관리계약서』 제2-1조 내지 제2-8조)

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “발행회사”는 사채권자에게 “본 사채”의 발행조건 및 “본 계약”에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 ㈜하나은행 LS용산타워지점에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이율에 따라 계산한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조 14호에 따라 기한의 이익이 상실된 경우에는 기한의 이익상실에 따른 변제기일) 다음날부터 실제 지급일까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① “발행회사”는 “본 사채”의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. ② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
제2-3조(재무비율등의 유지) “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 1. “발행회사”는 부채비율을 400% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 (별도)재무제표를 기준으로 한다). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 부채비율은 [128.2]%, 부채규모는[2,054,961]백만원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, “본 사채”의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’ 2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’4. “본 사채” 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 [400%]를 넘지 않는 경우. 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 [8,131,420,000]원이며 이는 “발행회사”의 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 [0.51]%이다.5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우6. 프로젝트에 참가 또는 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증9. 본 사채관리계약 체결 전에 이미 존재하는 담보권 또는 이의 갱신에 의해 발생하는 담보권으로서 당초의 피담보채무금액이 증가하지 않는 경우③ 제1항에 따라 “본 사채”를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) ① “발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 총액 2조원(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다. 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 자산규모(자산총계)는 [3,658,050]백만원이다.② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 “본 사채”보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “발행회사”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사유를 말한다.1. “발행회사”가 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제31조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “발행회사”가 속한 상호출자제한기업집단은 [엘에스]이다.② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.1. “발행회사”는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체없이 “사채관리회사”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.가. 지배구조변경 발생에 관한 사항나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 [100%]이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용(상환가격은 상환금액의 100% 이상)라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)2. “발행회사”는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.③ “사채관리회사”는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 “본 사채”와 관련하여 <별지> 서식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다.②제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 『사채관리계약이행상황보고서』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다. ③ “발행회사”는 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사가 기명날인, 재무담당책임자가 기명날인 또는 서명하도록 하여야 한다.④ “사채관리회사”는 『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “발행회사”는 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.② “발행회사”가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다.③ “발행회사”는 ‘기한의 이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.④ “발행회사”는 “본 사채” 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 이를 “사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다.⑤ “사채관리회사”는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) “발행회사”가 “본 계약”과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

3. 사채관리회사에 관한 사항당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 위탁조건

[제 38-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
40,000,000,000
2,500,000
-

[제38-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
120,000,000,000
2,500,000
-

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구분
내용
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 주관회사 또는 발행회사의 최대주주이거나 주요주주인지 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원 겸임 관계
사채관리회사의 임원과 주관회사 또는 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리실적

구분
실적

2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

계약체결 건수
43건
66건
82건
94건
69건
34건

계약체결 위탁금액
9조 9,700억원
15조 3,300억원
15조 5,010억원
18조 6,120억원
13조 6,660억원
8조 3,700억원

3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국예탁결제원
채권등록2팀
02-3774-3304

다. 사채관리회사의 권한■ 사채관리회사의 권한 (『사채관리계약서』 제4-1조)

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의4. 파산, 회생절차 개시의 신청 5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)9. 사채권자집회에서의 의견진술 10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 “본 사채”의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 1. “본 사채”의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : “본 사채” 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 “본 계약” 위반에 대한 책임의 면제 등④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사“가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다. ⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 “본 사채”의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 “본 사채”에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. ⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. ⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. ⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고하여야 한다. ⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명 날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다. ⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다. ⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. ⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안은 이자가 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

■ 사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무(『사채관리계약서』 제4-2조)

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “사채관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다.1. “발행회사”가 “본 계약”을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우2. 기타 “본 사채”의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 조사요구에 응하지 아니할 수 있다. ③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. ④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”가 이를 부담하지 아니한다. ⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. ⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”가 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법적 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 본 계약상 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무

■ 사채관리회사의 공고의무(『사채관리계약서』 제4-3조)

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한의 이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. ③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 “본 계약” 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. ⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

■ 사채관리회사의 의무 및 책임(『사채관리계약서』 제4-4조)

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, “본 계약”에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 “본 계약”상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. ③ “사채관리회사”가 “본 계약”이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항■ 사채관리회사의 사임(『사채관리계약서』 제4-6조)

제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “사채관리회사”는 “본 계약”의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌 사유가 있음에도 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 본 계약상 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”는 사채권자집회의 동의를 얻어 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. ③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. ⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 “본 계약”상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.사. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 (주)E1의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

[가. 글로벌 경기변동에 따른 글로벌 경기 침체 및 불확실성에 따른 위험] 당사가 영위하는 사업은 산업 특성상 국내외 경기변동과 밀접하게 관련되어 있으므로 국내외 경기변동 상황을 지속적으로 고려해야 합니다. 코로나19의 확산으로 2020년 글로벌 경제는 큰 침체를 겪었으나, 2021년 이후 코로나19 백신이 주요 선진국을 시작으로 보급되며, 글로벌 경기는 점차 회복세를 보였습니다. 그러나
예상보다 빠른 경기 회복세에 따른 물가상승이 발생하였고, 이 물가상승을 둔화시키기 위한 글로벌 기준금리 인상에 따라 향후 경기 침체 우려가 확대되고 있습니다. 한국은행이 2023년 2월 발표한 경제전망보고서에 따르면, 2022년 국내 경제 성장률은 2.6%를 나타냈으며, 2023년 및 2024년 경제성장률은 1.6%, 2.4%를 기록할 것으로 전망되고 있습니다. IMF는 2021년, 2022년 세계 경제 성장률을 각각 6.1%, 3.4%로 발표했으며, 2023년 1월 세계경제전망(World Economic Outlook)에서 세계경제 성장률을 2.9%로 직전 전망치(2022년 10월) 2.7% 대비 0.2%p 상향하였습니다. 이는
중국의 리오프닝에 따른 경기 회복 기대와 주요국(미국, 유럽 등)에서의 예상외 견조한 소비 및 투자 등의 영향이나 경기침체, 인플레이션 위험 또는 러시아-우크라이나 전쟁과 같은 대외 불확실성이 지속 또는 증폭될 경우 국내 경기 회복 및 경제성장 제한이 발생하여 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국제통화기금(IMF)이 2023년 1월 발표한 World Economic Outlook 수정발표에 따르면, 2023년 세계경제성장률 전망치는 2.9%로 직전 전망치(2022년 10월) 2.7% 대비 0.2%p 상향되었습니다. 이는 중국의 리오프닝에 따른 경기 회복 기대, 미국의 견조한 내수, 유럽의 에너지 도매 가격 하락 등으로 인한 영향입니다.세계 물가상승률은 각국의 지속된 인플레이션율 완화 정책으로 인해 하향 조정되고 있으나 팬데믹 이전 시기(2017년-2019년)보다는 높을 것으로 전망됩니다. 선진국 물가상승률은 전년(2022년) 7.3% 대비 2023년 4.6%, 2024년 2.6%로 하향 조정되었으며 신흥국과 개발도상국은 전년(2022년) 9.9% 대비 2023년 8.1%, 2024년 5.5%로 하향 조정 되었습니다. 그러나 우크라이나 전쟁의 장기화로 인한 원재료 가격의 상승, 중국의 리오프닝으로 인한 경제 반등과 예상을 웃도는 미국의 소비자 물가와 임금상승률 등은 물가상승률을 재상승시킬 수 있는 요소로 남아있습니다.

[국제통화기금 세계 경제성장 전망]

(단위: %, %p)

경제성장률

2024년

2023년

2022년(E)

2021년

22.10월

(C)

23.01월

(D)

조정폭

(D-C)

22.10월

(A)

23.01월

(B)

조정폭

(B-A)

세계

3.2
3.1
-0.1
2.7
2.9
0.2
3.4
6.2

선진국(소비자물가)

1.6(2.4)
1.4(2.6)
-0.2(0.2)
1.1(4.4)
1.2(4.6)
0.1(0.2)
2.7(7.3)

5.4

(3.1)

미국

1.2
1.0
-0.2
1.0
1.4
0.4
2.0

5.9

유로존

1.8
1.6
-0.2
0.5
0.7
0.2
3.5
5.3

독일

1.5
1.4
-0.1
-0.3
0.1
0.4
1.9

2.6

프랑스

1.6
1.6
0.0
0.7
0.7
0.0
2.6

6.8

이탈리아

1.3
0.9
-0.4
-0.2
0.6
0.8
3.9

6.7

스페인

2.6
2.4
-0.2
1.2
1.1
-0.1
5.2

5.5

일본

1.3
0.9
-0.4
1.6
1.8
0.2
1.4

2.1

영국

0.6
0.9
0.3
0.3
?0.6
-0.9
4.1
7.6

캐나다

1.6
1.5
-0.1
1.5
1.5
0.0
3.5

5.0

기타 선진국

2.6
2.4
-0.2
2.3
2.0
-0.3
2.8

5.3

한국

2.7
2.6
-0.1
2.0
1.7
-0.3
2.6
4.1

신흥개도국(소비자물가)

4.3(5.3)
4.2(5.5)
-0.1(0.2)
3.7(8.1)
4.0(8.1)
0.3(0.0)
3.9(9.9)
6.7(5.9)

중국

4.5
4.5
0.0
4.4
5.2
0.8
3.0
8.4

인도

6.8
6.8
0.0
6.1
6.1
0.0
6.8

8.7

러시아

1.5
2.1
0.6
-2.3
0.3
2.6
-2.2

4.7

브라질

1.9
1.5
-0.4
1.0
1.2
0.2
3.1

5.0

멕시코

1.8
1.6
-0.2
1.2
1.7
0.5
3.1

4.7

사우디

2.9
3.4
0.5
3.7
2.6
-1.1
8.7

3.2

남아공

1.3
1.3
0.0
1.1
1.2
0.1
2.6

4.9

자료 : IMF World Economic Outlook, 2023.01

한편, 한국은행은 매 3개월 마다 발표하는 경제전망보고서를 통해, 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다. 2023년 02월 발간된 한국은행 경제전망보고서에 따르면 최근 국내외 여건변화 등을 감안할 때, 경제성장률은 2023년 1.6%, 2024년 2.4% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다. 향후 국내경제는 글로벌 경기둔화, 금리 상승 등의 영향으로 상반기 중 부진한 성장흐름을 이어갈 것으로 예상됩니다. 하반기 이후에는 중국 및 IT경기 회복 등으로 점차 나아질 것으로 예상되지만 전반적으로 경제전망에 대한 불확실성은 높은 상황입니다. 민간소비는 실질구매력 둔화, 원리금 상환부담 증대 등으로 회복세가 완만할 것으로 예상됩니다. 한편, 설비투자는 글로벌 경기둔화와 금융비용 증대 등의 영향으로 부진할 예정이며, 건설투자는 주택경기 둔화, SOC예산 감소 등이 하방요인으로 작용할 것으로 보입니다. 상품수출은 글로벌 경기부진으로 당분간 둔화흐름이 이어지다가 하반기 이후 중국·IT 경기 회복 등에 힘입어 점차 개선될 전망입니다. 참고로, 한국은행 경제전망보고서에 따르면 2023년 국내 재정지출은 4.1% 감소할 전망입니다. 2022년 대규모 추경에 따른 기저효과와 건전재정 기조로의 전환 등에 주로 기인합니다. 다만, 2024년 재정지출은 3.2% 증가할 것으로 예상됩니다.

[국내 주요 거시경제지표 전망]

(전년동기대비, %)

구분(전년동기대비,%)
2024년
2023년(E)
2022년

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP
2.4
1.1
2.0
1.6
3.0
2.2
2.6

민간소비
2.4
3.3
1.3
2.3
4.1
4.6
4.4

설비투자
3.6
3.2
-8.9
-3.1
-6.4
5.4
-0.7

지식재산생산물투자
3.5
3.6
3.5
3.5
4.6
5.0
4.8

건설투자
0.4
0.1
-1.5
-0.7
-4.5
-2.6
-3.5

상품수출
3.4
-4.0
5.0
0.5
6.0
0.3
3.1

상품수입
3.1
-0.4
-0.2
-0.2
5.3
3.9
4.6

자료 : 한국은행 경제전망보고서(2023.02)

이처럼 코로나19 이후 각국 정부 및 중앙은행의 적극적인 정책대응으로 예상보다 빠른 경기를 회복하며, 펜트업 모멘텀 현상으로 인한 민간소비 증대 현상이 발생했음에도 불구하고 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 지정학적 리스크, 가파른 금리 인상으로 인한 금융 불안정성 확대, 경기 침체 우려 등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성 역시 상존하고 있습니다. 이는 관광, 항공, 무역 등 직접적인 영향을 받는 업종 뿐만 아니라, 대부분의 사업분야 전반에 걸쳐 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 주요국의 금리 인상 가속화, 우크라이나 전쟁 장기화 등의 영향으로 경기 회복 지연은 향후에도 한동안 지속될 수 있습니다. 이는 당사가 영위하고 있는 사업분야 전반에 걸쳐 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 국제 정세, 경제 하방 리스크 요인을 충분히 확인하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

[나. CP가격 및 환율 변동 관련 위험]
LPG사업은 국내 LPG 수요의 70% 이상을 직수입에 의존해야 하는 특성상 중동 정세 및 국제유가, 환율변동 등 외부 환경 요인에 따른 수급 변동 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 도입단가 및 환율 변동분을 판매가격에 탄력적으로 반영하고 환 Risk Hedge를 하고 있지만,
CP(Contract Price)가격 및 환율이 급격하게 변동할 경우 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.(* CP(Contract Price) 가격 : LPG기간계약가격. 사우디 Aramco사가 원유가 및 현물가격을 감안하여 내부적으로 결정한 LPG 판매가격으로, 통상 1개월간 적용되며 Aramco사가 결정한 CP가격은 주변(쿠웨이트, 카타르, U.A.E. 등) 중동 수출국도 동일하게 적용되어 동아시아 시장에서 기준가격으로 통용되고 있음)

LPG는 Liquified Petroleum Gas의 약칭으로 액화 석유 가스라고 합니다. LPG는 상온/상압에서는 기체 상태이나 이것을 가압 또는 냉각시키면 쉽게 액화되므로 다른 가스 연료와 비교할 때 저장과 수송이 용이하고 열효율이 높은 청정 연료이자 저공해 에너지입니다. LPG는 정유공장에서 원유를 정제할 때와 석유화학공장에서 부산물로 일부 생산 되지만 대부분은 유전의 수반가스로 부터 생산되며, 천연가스전에서 원유(Crude Oil)나 천연가스(Natural Gas)를 추출할 때 함께 생산됩니다. 또한, 납사를 열분해 하는 과정에서도 일부 생산되고 있습니다. 또한, LPG는 프로판(Propane, C3)과 부탄(Butane, C4)을 주성분으로한 가스를 액화한 것(기화된 것 포함)으로 기화 온도 차이에 따라 용도ㆍ특성이 구별됩니다. 프로판은 주로 취사용ㆍ난방용ㆍ산업용 연료 및 석유화학용 원료로, 부탄은 자동차와 이동식 난방기의 연료 및 석유화학용 원료로 주로 사용됩니다.

당사는 LPG의 장기안정 및 저가 수입ㆍ공급을 목적으로 추진된 'LPG 수입산업 합리화 계획'에 따라 1984년 9월 설립된 국내 최초의 수입 및 판매회사로서, 중동 산유국으로부터 수입한 LPG를 인천ㆍ대산ㆍ여수 소재 대규모 인수기지에 저장 후 전국에 걸친 충전소와 산업체 등에 공급하고 있습니다.국내 LPG 수요의 지속적인 증가에 비해 국내 정유사의 원유 정제 및 석유화학공정시부산물로 생산되는 양은 국내수요의 약 30.0%로서 그 부족분은 전량 중동 등 해외로부터 수입하고 있습니다. 이에 따라 당사는 사우디아라비아, 아랍에미리트 등 주요 중동 산유국과의 LPG 장기 도입 계약은 물론 일본, 유럽 등 세계 각국의 LPG 전문 회사들과 긴밀한 협조 및 거래 관계를 구축하고 있으며, 현물시장에서의 SPOT 구매(단발성 구매) 및 교환거래(SWAP : 도입 시기 등(인도방식, 위치)이 다른 계약을 보유한 상대방과 물량을 맞교환 하는 거래로, 수급을 안정적으로 유지하는 역할을 함)등을 통하여 LPG의 안정적인 수급과 저가 도입을 위해 노력하고 있을 뿐만 아니라, 최근에는 미국산 셰일가스 구매 계약을 체결하는 등 수익성 강화를 위한 노력을 지속하고 있습니다.

[국내 LPG 수급구조]

국내lpg수급구조

자료: 당사 제시

하지만, 당사의 LPG 수입업 특성상 원재료 단가와 환율 등락에 따른 수익성 변동위험이 존재합니다. 당사는 과점적 시장구도를 바탕으로 도입단가 및 환율 변동 분을 판매가격에 탄력적으로 반영하고 환 Risk Hedge를 하고 있지만, Contract Price(이하 CP가격) 및 환율이 급격하게 변동할 경우 당사의 수익구조에 영향을 미칠 수 있습니다.LPG 판매가격은 사우디 Aramco사가 매달 말 고시하는 CP가격을 기준으로, 매입 발생 시점 환율과 도입 비용, 운송비, 적정 이윤 등을 감안하여 결정됩니다. 국제 CP가격은 2010년-2014년 사이 프로판과 부탄 각각 평균 톤 당 820달러와 840달러로 높게 형성되어 있었으나, 2014년 연말 본격화된 저유가로 인해 CP가격은 유례없이 하락하여 2015년에는 프로판과 부탄이 각각 평균 톤 당 416달러와 437달러를 보였습니다. 2016년에는 각각 톤 당 323달러와 356달러로써 최근 10년간 가장 낮은 가격 수준을 기록하였으나 2017년에는 유가 반등, 미국의 허리케인, 동절기 수요 증가 등으로 프로판과 부탄이 각각 톤당 연평균 468달러, 502달러로 다소 상승하였습니다. 2018년 11월 호주 물량 신규 공급으로 인해 CP가격이 하락하기 시작하여 2019년 1월 LPG 프로판 및 부탄이 각 톤당 430달러와 420달러까지 낮아졌습니다. 2019년 5월 미국 LPG수출차질, 동아시아 수요강세 등의 요인으로 CP 가격은 525달러 및 530달러로 소폭 반등하였습니다. 이후 사우디 원유시설 피폭, 미국과 이란의 국가간 감정 고조 등으로 2020년 1월 565달러 및 590달러까지 상승하던 CP가격은 2020년 5월 코로나19 및 미국 LPG 공급 과잉 지속으로 다시 하락하여 340달러를 기록하였습니다. 이후 코로나19 백신 등으로 국제경기의 정상화에 대한 기대감으로 LPG가격 상승에 영향을 주어 최근 국제유가 오름세와 맞추어 프로판 및 부탄의 가격이 2021년 3월 각각 625달러, 595달러를 기록하며 근래 대비 높은 수치를 기록했습니다. 한편, 코로나19 재확산에 대한 우려 및 더딘 실물경제 회복속도, 항공유를 비롯 휘발유와 경유 수요 증가도 제한적이라는 시각 및 미국의 가스 시수추기 수 증가 등으로 인하여 2021년 4월 프로판 및 부탄 각각 560달러, 530달러를 기록했습니다. 2021년 5월 프로판 및 부탄 가격은 4월 대비 소폭 하락하는 모습을 보였으나, 이후 국제유가 및 해상운임 상승으로 프로판 및 부탄 가격 또한 상승하면서 2021년 8월 기준 프로판 및 부탄 가격은 각각 660달러, 655달러를 기록하였습니다. 2022년 4월에는 2050 탄소중립 정책이 전세계적으로 강화되며 에너지전환이 추진되는 상황에서 코로나19 확산 및 러시아-우크라이나 침공에 따른 국제유가 인상 여파와 수급 부족 등이 복합적으로 작용하여 940달러, 960달러를 기록하며 2017년 이후 최고치를 기록하였습니다. 이후 하반기 부터 조정세를 보이며 2022년 12월 각 톤당 가격은 650달러, 650달러로 2021년 8월 수준까지 낮아졌습니다. 2023년 01월에는 프로판 가격이 590달러, 부탄은 605달러까지 하락하다, 중국발 수요 증가로 인하여 02월에 프로판과 부탄 모두 톤당 790달러로 인상하면서, 현재 03월 프로판과 부탄 가격은 각각 720달러, 740달러를 기록하고 있습니다.

[LPG Contract Price 가격추이]

(단위: US$/톤)

사업위험나.cp가격추이

(자료 : Aramco)

[LPG Contract Price 가격추이]

(단위 : 달러/톤)

'20년
1월
2월
3월
4월
5월
6월
7월
8월
9월
10월
11월
12월

프로판
565
505
430
230
340
350
360
365
365
375
430
450

부탄
590
545
480
240
340
330
340
345
355
380
440
460

'21년
1월
2월
3월
4월
5월
6월
7월
8월
9월
10월
11월
12월

프로판
550
605
625
560
495
530
620
660
665
800
870
795

부탄
530
585
595
530
475
525
620
655
665
795
830
750

'22년
1월
2월
3월
4월
5월
6월
7월
8월
9월
10월
11월
12월

프로판
740
775
895
940
850
750
725
670
650
590
610
650

부탄
710
775
920
960
860
750
725
660
630
560
610
650

'23년
1월
2월
3월

프로판
590
790
720

부탄
605
790
740

자료 : Aramco

향후 CP의 기조적인 상승여부 및 수준 등을 예단하기는 어려운 상황이며 중단기 국제유가 등락에 연계된 변동성 및 예측 불확실성 또한 상존하고 있습니다. 이처럼 LPG 국제가격의 변동폭이 높은 특성상 당사가 이를 국내 가격에 적절하게 반영하지 못한다면 매출 및 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 당사는 LPG의 수출입을 달러로 결제함에 따라 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 2018년 미국 FOMC의 네 차례(3월, 6월, 9월, 12월)에 걸친 금리 인상과 글로벌 경기 부진과 달리 미국 경제의 상대적인 선방, 무역갈등 격화로 인한 안전자산인 달러화 선호, 글로벌 경기확장에 대한 불안심리 등이 겹치면서 원달러 환율은 2018년 6월 26일 1,100원대를 돌파한 이후 보합상태를 유지하였습니다. 한편, 2019년 7월 및 9월 미국 FOMC는 보험적 성격으로 두차례 금리 인하를 단행하였으나, 미국과 중국의 무역분쟁 심화, 한일 무역전쟁 등으로 인한 원화 약세로 2019년 8월 중 원달러 환율은 1,200원대를 돌파하였습니다. 2019년 4분기 중 미중무역분쟁의 완화 기대감과 위험자산을 선호하는 분위기에 힘입어 원달러 환율은 11월 5일 1,156원까지 하락하였습니다.
2020년에 들어서는 중국 우한에서 시작된 코로나19 감염증이 미국 및 유럽까지 확산됨에 따라 프랑스, 스페인 등 유럽 주요국 및 미국이 국가비상사태 및 이동 제한 조치를 발표하여 글로벌 경기 하락 우려가 가시화되었으며, 당초 예상했던 바와 달리 유럽중앙은행(ECB)이 기준금리를 동결함에 따라 달러 자산 선호심리가 강화되었습니다. 또한, 코로나19 감염증이 아시아뿐만 아니라 유럽 주요국 및 미국에 빠르게 확산됨에 따라 글로벌 경제가 당초 예상보다 더욱 악화될 것이라는 우려로 인해 미국은 기준금리를 1.00~1.25%로 0.50%p.인하하였으며, 12일 후인 3월 15일 0.00~0.25%로 1.00%p. 추가 인하하였습니다. 이에 따라 3월 16일 한국 또한 기준금리를 기존 1.25%에서 0.75%로 0.50%p. 전격 인하하였고, 코로나19로 인한 수출급감과 미국, 중국 등 주요국 성장률 추락 등으로 인한 경제 타격이 예상보다 심각하다는 판단으로 인해 종전 기준 금리인 0.75%에서 0.25%p. 내린 0.50%로 인하 발표하였습니다. 이로써 그동안 지속되어왔던 한-미간 금리역전이 해소되었음에도 불구, 코로나19 사태로 인한 안전자산 선호심리로 인해 환율의 상승세는 지속되어 3월 25일 원/달러 환율은 1,266.50원을 기록하였습니다. 다만 한국과 미국간의 600억달러 규모의 통화스와프 체결에 힘입어 국내 달러 유동성 우려는 일부 해소되었으며, 이후 미국 경기 회복 둔화 우려에 따른 약달러 현상, 주요국 경기 부양책 및 통화완화 정책에 따른 안전자산 선호심리 약화, 위안화 강세에 따른 원화 동반 강세 등으로 인해 환율은 지속적으로 하락하는 모습을 보였습니다. 그 결과 원/달러 환율은 2020년말 1,088.00원까지 하락한 바 있습니다.2021년초에는 장기 금리가 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 상승하기 시작했고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 원달러 환율은 일정 부분 반등하는 모습을 보였습니다. 5월 말 들어 위안화 강세 랠리에 연동한 원화 강세 압력까지 더해지며 원달러 환율은 하락하였으나, 6월 FOMC 이후 미국에서의 테이퍼링 이슈가 제기됨에 따라 재차 상승하였습니다. 이후 영국 등 유럽에서 신종 코로나바이러스 감염증 재확산에 따라 봉쇄조치가 이루어진데다, 미·중 간 신냉전시대에 대한 우려감으로 원달러 환율 상승 압력이 커진 결과 2021년 12월 기준 1,190원대를 기록하였습니다.
하지만, 2022년 미국이 41년 만에 최고치인 인플레이션을 잡기 위해 급격하게 기준금리를 높이며(신고서 제출일 현재 Fed rate: 4.75~5.00%) 달러 가치가 치솟는 현상이 발생하였습니다. 특히 2022년 9월에 들어서 원/달러 환율은 글로벌 달러 강세에 따른 수급 쏠림 현상, 위안화 약세 등에 따라 급등하여 13년여만에 가장 높은 수준인 1,400원을 상회하는 수치를 기록하였으나, 이후 2022년 10월부터 미국 소비자물가 상승세 둔화와 미 중앙은행의 긴축 속도 조절의 영향으로 하락세를 보이기 시작하였고, 중국의 리오프닝 기대감 속에 위안화가 강세를 보이며 원달러 환율은 안정을 되찾기 시작하였습니다. 2023년 1월까지 환율은 하락하는 모습을 보이다가, 2월부터 예상보다 높은 물가 상승세에 연준의 속도 조절에 관한 우려로 인해 3월까지 환율은 상승세를 나타냈습니다. 세계은행들의 파산 위기 사태로 인해 환율의 변동성이 존재하는 가운데, 신고서 제출일 전일 기준 1315.00원/달러 를 기록하였습니다.

[최근 3년간 매매기준율(원/달러) 추이]

(단위 : 원/달러)

기간별 매매기준율.jpg
기간별 매매기준율

환율

자료 : 서울외국환중개

당사는 외부환경의 변동성 및 불확실성, 시장위험을 최소화하기 위해 리스크관리 체계에 따른 영향분석과 이에 대한 대응을 하고 있습니다. 이에 은행과 환헤지 목적의 통화선도계약을 체결하여 환위험을 최소화하고 있으며 LPG 장기공급계약 등을 통해 수급의 안정성 확보를 위한 노력을 지속하고 있습니다. 그러나, 글로벌 채권시장 및 환율의 급격한 변동에 따른 환손실의 발생으로 재무안정성에 영향을 받을 가능성도 배제할 수 없으며, 중동의 정세 등 외생적 요인에 따른 LPG 가격의 급격한 변동은 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있는 바, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[다. 국내 LPG산업의 성장 둔화에 따른 위험]LPG 산업의 성숙기 진입에 따라 가정, 상업용 프로판 및 운수용 소비가 위축되며 LPG의 수요기반이 축소되고 있습니다.
특히, 전체 수요의 36.98%(2017년 기준)로 가장 큰 비중을 차지하던 수송용 소비가 2018년부터 2021년까지 연평균 5.8% 감소함에 따라 LPG 소비의 절대량에 하방 압력으로 작용하였습니다.
2021년 기준 수송용 소비의 비중은 24.70%입니다.
다만, 전체 수요의 32.71%(2017년 기준)를 차지하던 공업원료용 소비가 연평균 5.8% 성장함에 2021년 따라 소비 증가를 견인하고 있습니다. 2021년 기준 공업원료용 소비의 비중은 46.40%로 전체 소비량의 절반정도 차지하고 있습니다. 한편, 2019년 3월 LPG 사용자제한 폐지로 인하여 지속적으로 감소해오던 LPG등록차량대수의 감소폭이 축소되었으며, '23년 2월 LPG등록차량대수는 2022년 12월 대비 순감소(전월 대비 -11,712대)하였습니다. 향후 LPG차량 등록대수 증가로 인한 LPG수요 증가는 당사의 수익성 증가의 요인이 될 수 있으나 산업용 및 공업원료용 LPG수요가 급감한다면 당사의 수익성에 유의미한 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, LNG, 신재생에너지 등 타에너지원의 확대 및 국제유가 하락에 따른 운수용 유류가격의 하락 등은 LPG산업의 시장확대 및 성장성에 부정적 영향을 끼칠 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

국내 LPG 수요는 정부의 에너지원 다변화 및 청정 에너지 보급 확대 정책, 그리고 경제 발전에 따른 석유ㆍ가스 에너지 선호에 힘입어 '90년대 중반까지는 연평균 10%를 상회하는 큰 폭의 수요 증가세를 보여 왔으나, '90년대 중반 이후 LNG 도시가스의 보급 확대, 국제 LPG 가격의 상승 등으로 수요 증가율이 둔화되었습니다. 또한 IMF 이후 저렴한 LPG 가격으로 LPG 차량이 급증함에 따라 정부는 제1차 에너지 세제 개편을 단행하여 차량 연료 (휘발유 : 경유 : LPG) 간 상대 가격비가 100 : 75 : 60 수준으로 유지되도록 하면서 부탄 수요 증가폭은 점차 감소되었습니다.그러나 경유 차량의 증가 등으로 수도권 대기 오염이 날로 심각해져 사회적 비용이 계속 증가하고 있는 상황에서 2005년부터 경유 승용차가 시판됨으로써 수도권 대기오염은 더욱 심각해질 것이라는 사회적(환경 시민 단체, 정부, 관련 국회의원 등)인 공감대가 형성 되었습니다. 이에 따라 정부는 차량용 연료간 상대 가격 비율을 선진국 수준인 100 : 85 : 50 수준으로 결정하여 관련법률(개별소비세법)을 개정 (2005. 7월 공포, 시행)함으로써 제2차 에너지 세제 개편을 시행하였습니다. 이러한 에너지 가격 구조 개편으로 인해 LPG 차량용 부탄 수요는 다시 점차 증가했습니다. 하지만, 2000년대 초 급격하게 증가했던 차량이 폐차되는 시점이 최근 도래함에 따라 2009년 이후 차량용 수요가 소폭 감소하는 추세이며, 이에 대응하기 위해 LPDi엔진 기술을 개발하는 등 적극적으로 수요창출을 위해 노력하고 있습니다. 또한 도시 환경 오염을 줄이려는 정부 정책에 부응하여 LPG 차량의 배기 가스 성능 개선을 위한 연구 개발 등 LPG 시장 확대를 위한 활동을 적극적으로 수행하고 있습니다.

[용도별 국내 LPG 수요 추이]

(단위: 1,000톤, %)

구분
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021

소비량
가정ㆍ상업용
1,529
1,432
1,511
1,570
1,546
1,556
1,596
1,570
1,616

도시가스용
190
96
64
80
82
150
80
77
213

운수용
4,010
3,758
3,715
3,549
3,323
3,098
3,051
2,655
2,563

산업용
607
648
740
884
1,096
938
1,083
1,076
1,181

공업원료용
1,800
1,902
1,764
3,257
2,939
3,639
4,552
4,864
4,817

합계
8,136
7,836
7,794
9,340
8,986
9,381
10,362
10,242
10,390

LPG 수요용도별 비중
가정ㆍ상업용
18.79%
18.27%
19.39%
16.81%
17.20%
16.59%
15.40%
15.33%
15.60%

도시가스용
2.34%
1.23%
0.82%
0.86%
0.91%
1.60%
0.77%
0.75%
2.10%

운수용
49.29%
47.96%
47.66%
38.00%
36.98%
33.02%
29.44%
25.92%
24.70%

산업용
7.46%
8.27%
9.49%
9.46%
12.20%
10.00%
10.45%
10.51%
11.40%

공업원료용
22.12%
24.27%
22.63%
34.87%
32.71%
38.79%
43.93%
47.49%
46.40%

합계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.0%

증가율(YoY)
가정ㆍ상업용
-1.04%
-6.34%
5.52%
3.90%
-1.53%
0.65%
2.57%
-1.6%
2.9%

도시가스용
-69.94%
-49.47%
-33.33%
25.00%
2.50%
82.93%
-46.67%
-3.8%
176.6%

운수용
-2.81%
-6.28%
-1.14%
-4.47%
-6.37%
-6.77%
-1.52%
-13.0%
-3.5%

산업용
-9.81%
6.75%
14.20%
19.46%
23.98%
-14.42%
15.46%
-0.6%
9.8%

공업원료용
36.05%
5.67%
-7.26%
84.64%
-9.76%
23.82%
25.09%
6.9%
-1.0%

합계
-1.96%
-3.69%
-0.54%
19.84%
-3.79%
4.40%
10.46%
-1.2%
1.4%

자료 : 한국가스안전공사 가스통계(2021년)주1) 증권신고서 제출일 기준 한국가스안전공사에 공개된 가장 최근 자료임(2022.07.28)주2) 증감률은 전년 말 대비 증감률임

한국가스안전공사의 가스통계에 따르면 2020년 대비 2021년 가정ㆍ상업용, 도시가스용, 산업용의 수요는 증가했고, 운수용, 공업원료용 LPG 수요는 소폭 감소하였습니다. 전체 LPG 수요 중 운수용 소비는 매년 감소하고 있으나 공업원료용 소비가 2012년 15.94%에서 2021년 46.4%까지 증가함에 따라 전체 LPG 소비의 절대량은 전반적으로 증가하는 모습을 보이고 있습니다.

[용도별 국내 LPG 수요 추이]

(단위: 1,000톤)

LPG수요추이

LPG 수요

주) LPG차량의 수요는 운수용에 포함됨자료 : 한국가스안전공사 가스통계(2021년) 자료 재구성

가정ㆍ상업용 수요는 2011년부터 2014년까지 감소하였으나 2015년부터 2016년까지는 기존 도시가스 설비 일부의 LPG 시설 전환, 정부의 마을단위 LPG 배관망 지원사업 효과 등으로 증가세 보였고, 다시 2017년에는 전년대비 수요가 소폭 감소하였습니다. 2018년, 2019년에는 전년대비 수요가 증가세를 기록했으나, 2020년 증가세가 소폭 감소한 뒤 2021년 다시 소폭 회복하는 모습을 보였습니다. 가정/상업시설에서 난방/취사용으로 사용되는 프로판 가스의 경우 LNG도시가스의 보급확대에 따라 지속적으로 수요가 감소해 왔습니다. 다만, 도시가스 보급률이 5년(2018년~2023년) 동안 85% 내외를 유지하고 있으므로 큰 폭의 가정ㆍ상업용 LPG 수요의 감소는 어려울 것으로 판단됩니다.

또한 대체에너지의 확산 및 타 에너지원의 가격 하락 등으로 인하여 LPG 소비기반이 절대 소비량 기준으로 하락할 수 있는 가능성이 상존함에 따라, 산업의 역성장 가능성도 배제할 수 없습니다.LPG 차량의 경우, 고유가 지속과 세제개편에 따른 가격경쟁력 확보 및 정부의 청정수송연료 보급확대 노력 등으로 2009 년까지 전체 차량 증가율을 상회하는 성장세를기록하였습니다. 그러나, 정책적 제약(장애인, 국가유공자, 택시, 렌터카 등으로 차량용도, 사용 계층을 제한)으로 수요시장이 한정된 가운데, 2000년대 초 급격하게 증가했던 차량이 폐차되는 시점이 최근 도래함에 따라 2009년 이후 차량용 수요가 소폭 감소하는 추세입니다. 이에 대응하기 위해, 정부는 2008년 4월 17일자로 경차 및 하이브리드 차량에 LPG를 사용할 수 있도록 액화석유가스 안전관리 및 사업법 시행 규칙을 개정 공포함에 따라, 자동차 제작사는 LPG를 연료로 사용하는 경차를 2009년 3월부터, 하이브리드 차량은 2009년 7월부터 출시하였습니다. 또한, 정부는 2011년 11월 25일자로 장애인들의 재산권 손실을 막기 위해 장애인들이 5년 초과 사용한 LPG차량의 경우 일반인에게 판매할 수 있도록 허용하였습니다. 그럼에도 불구하고, 최근 LPG 차량등록대수가 감소함에 따라 운수용 LPG 소비량이 2010년 이후 지속적으로 감소 추세에 있습니다. 한편, 정부는 2019년 3월 26일 장애인, 국가유공자 등에만 한정해 허용해왔던 LPG차량에 대한 연료사용제한을 전면 폐지해 일반인들도 LPG차량을 소유 및 사용할 수 있도록 관련 법령 개정 및 시행을 하여 LPG차량의 공급 및 운수용 LPG 수요의 확대를 기대하고 있습니다.아래의 유종별 자동차 등록현황 추이를 살펴보면, LPG차량 등록대수는 2014년 234만대를 기록한 이후 정책적 제약 및 시장상황 등의 영향으로 꾸준히 감소하여 2018년 12월 204만대를 기록하였습니다. 그러나 2019년 3월 LPG 사용자제한 폐지로 인하여 2019년에는 2018년 대비 -1.51% 감소한 200만대를 기록하여 감소폭이 급감하였으며, 2020년에는 198만대를 기록하며 감소폭이 더욱 줄었습니다. LPG차량 등록대수는 지속적으로 감소 추이를 보이고 있으며, 2021년 194만대, 2022년 190만대로 감소 후, 2023년 02월 기준으로는 189만대를 기록하였습니다.

[연료별 차량 등록 대수 추이]

(단위: 대)

사업위험다.등록대수추이

연료별 차량등록현황

자료 : 국토교통부 통계누리 자료 재구성 '2023년 02월 자동차 등록자료 통계'

이에 반하여 타 연료를 사용하는 자동차 등록수는 증가하였는데 이는 LPG 차량 수요를 대체한 것으로 판단됩니다. 물론 환율 및 CP가격 등과 같은 가변적인 요소까지 종합적으로 고려해야 하겠지만, 향후 전체 운수용 LPG 차량 시장의 축소세가 지속 된다면, 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있다고 판단됩니다.

[연료별 등록 차량 대수]

(단위: 대)

구분
2023.02
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016

등록대수
휘발유
12,126,524
12,069,043
11,759,565
11,410,484
10,960,779
10,629,296
10,369,752
10,092,399

경유
9,746,836
9,758,173
9,871,951
9,992,124
9,957,543
9,929,537
9,576,395
9,170,456

LPG
1,893,148
1,904,860
1,945,674
1,979,407
2,004,730
2,035,403
2,104,675
2,167,094

기타
1,830,028
1,771,002
1,333,911
983,964
754,314
608,319
477,473
373,402

계
25,596,536
25,503,078
24,911,101
24,365,979
23,677,366
23,202,555
22,528,295
21,803,351

증감
휘발유
0.5%
2.6%
3.1%
4.1%
3.1%
2.5%
2.8%
2.9%

경유
-0.1%
-1.2%
-1.2%
0.4%
0.3%
3.7%
4.4%
6.4%

LPG
-0.6%
-2.1%
-1.7%
-1.3%
-1.5%
-3.3%
-2.9%
-4.0%

기타
3.3%
32.8%
35.6%
30.4%
24.0%
27.4%
27.9%
23.8%

계
0.4%
2.4%
2.2%
2.9%
2.1%
3.0%
3.3%
3.9%

구성비
휘발유
47.4%
47.3%
47.2%
46.8%
46.3%
45.8%
46.0%
46.3%

경유
38.1%
38.3%
39.6%
41.0%
42.1%
42.8%
42.5%
42.1%

LPG
7.4%
7.5%
7.8%
8.1%
8.5%
8.8%
9.3%
9.9%

기타
7.1%
6.9%
5.4%
4.0%
3.2%
2.6%
2.1%
1.7%

계
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

주1) 2023년 02월 증감은 2022년 12월 대비주2) 휘발유+전기차, LPG+전기차는 기타에 포함.자료 : 국토교통부 통계누리 자료 재구성 '2023년02월 자동차 등록자료 통계'

한편, 정부는 녹색성장과 녹색 소비문화를 선도하기 위한 차세대 자동차산업의 주요 영역으로 부상할 전기자동차 강화 육성을 위해 2009년 "전기자동차산업 활성화 방안"을 발표 하였고 전기자동차 보급 활성화를 위해 민간에게 보조금을 지급하는 등 대체에너지에 대한 정책적 지원을 지속함에 따라 LPG에 대한 수요기반은 더욱 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 산업의 성장성이 제한적인 상황임을 주지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

[라. 산업 내 경쟁 심화 위험]국내에서 LPG의 수입, 저장, 공급업을 영위하는 회사는 당사와 SK가스 2개사이며,
국내 LPG 판매는 상기 수입사 2개사와 정유ㆍ석화사 5개사가 과점체제를 이루고 있어 동일산업 내 경쟁강도가 높은 수준은 아닙니다. 당사는 진입장벽이 높은 LPG 산업 특성으로 인해 과점적 시장지위를 확보하고 있으나,
LPG 판매량의 축소 및 신규 LPG수입사 등장에 따라 이전보다는 높은 경쟁강도 및 수익성 하락 가능성을 배제할 수 없습니다.

국내 LPG 판매 시장은 오랜 업력을 바탕으로 하는 도입능력과 전국적으로 유리한 입지조건의 대규모 유통망을 확보하고 있는 수입사 (당사 및 SK가스)와 정유사 (SK에너지, GS칼텍스 등)에 의한 과점체제가 유지되는 가운데, 당사는 산유국 주요 기업들과의 오랜 매입거래관계와 대규모 여유 저장시설 및 382개의 충전소('22년 말 기준)를 국내 판매기반으로 확보하고 있습니다. 국내 LPG판매는 충전소 (가정용, 차량용) 및 산업체에 판매하는「자사판매」부문과 정유사에 판매하는「정유사 판매」부문으로 구분되며, 그 구성비율은 2022년 말 기준으로 약 9 대 1입니다.

[국내 LPG사업 유통단계]

국내 lpg 유통단계.jpg
국내 lpg 유통단계

국내 lpg 유통단계

자료 : 당사 제공

또한, 국내 LPG 산업은 저장기지 건설을 위한 장기간의 시간과 초기 시설투자비용, 계절적 요인과 국제수급을 고려한 안정적인 도입능력, 전국적인 유통망 구축 등이 영업에 중요한 요소로 작용하고 있어 진입장벽이 높은 특징이 있습니다. 국내 LPG 수입시장은 당사와 SK가스가 각각 시장점유율 약 20%, 30% 수준을 유지하며 전체 내수시장의 절반을 차지하고 있으며, 단순 수입 판매라는 사업특성과 함께 저장기지 및 전국적인 판매망을 확보하고 있는 GS칼텍스를 고정적인 매출처로 확보하고 있는 등의 영업활동상 이점을 보유하고 있습니다. 당사 및 SK가스의 점유율 합계 추이는 2019년 51.9%, 2020년 53.0%, 2021년 55.5%를 기록해 온 가운데, 2022년 말 기준 당사와 SK가스의 국내 LPG시장 점유율은 각각 약 22.4%, 33.3%로 양사합계 55.7%로 나타나 시장의 경쟁구도에 큰 변화는 관찰되지 않고 있습니다.

[업체별 국내 판매 및 시장 점유율 추정 실적]

(단위: 천톤, %)

구 분
2022년
2021년
2020년

판매량
M/S
판매량
M/S
판매량
M/S

E1
1,368
22.4
1,222
21.4
1,121
20.4

GS칼텍스
654
10.7
704
12.3
790
14.4

SK가스
2,032
33.3
1,944
34.1
1,793
32.6

SK에너지
744
12.2
694
12.2
701
12.7

S-Oil
640
10.5
574
10.1
583
10.6

현대오일뱅크
281
4.6
293
5.1
294
5.3

석유화학사및 기타
382
6.3
270
4.8
219
4.0

계
6,101
100.0
5,701
100.0
5,501
100.0

주1) 각 사별 판매량 및 M/S는 민수용 자사 판매 (가정용, 산업용, 운수용, 도시가스용) 기준입니다.주2) 한국석유공사 집계 자료 기준입니다.주3) 당사의 2022년 말 기준 국내 민수용 판매량 비중: 정유사 13%, 용기 충전소 35%, 자동차 충전소 36%, 산업체 16%자료 : 당사 사업보고서

LPG 산업의 성장성이 제한되어 있고 전체 유류에너지 중 소비비율이 점차 하락하는 등 수요기반이 악화되는 가운데, 시장 축소가 발생할 경우 과점체제 내에서 경쟁이 심화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 과점산업의 특성상 급격한 수익성 악화 가능성은 낮으나 산업의 규모가 축소될 경우, LPG산업이 지닌 높은 고정비로 인하여 일정수준의 매출이 유지되지 않으면 수익성이 하락할 가능성이 높습니다한편 국내 LPG 수입업 시장에 총 3개 중소업체(호라이즌홀딩스 2015년 7월 등록, 코리드 2016년 7월 등록, 삼영가스플랜트 2016년 9월 등록, 한양 2016년 11월 등록)가 한국석유관리원의 LPG수출업 조건부 등록(조건부 등록이란 실제로 자본의 투자 없이 서류상으로만 산업부로부터 인가를 받은 것)을 했던 사실이 있으나, 실제로 시장에 진입할 수는 없을 것으로 판단됩니다. 유가 하락에 LPG 가격이 떨어지고 내수 판매량의 30일이던 LPG 저장능력이 15일로 축소되면서 지난 2015년부터 등장했던 LPG 수출입 등록 추진업체들의 조건부 허가가 무효화되었습니다. 디에스티, 삼영가스플랜트, 한양은 각각 2018년 8월, 10월, 12월부로 산업통상자원부로부터 최종 허가 취소 통보를 받았으며, 2015년 3월 LPG 수출입 조건부 허가를 받았던 호라이즌홀딩스는 코스닥 상장사인 액트를 인수한 뒤 이를 공시하면서 등락하는 주가를 조작해 8억여원의 부당이득을 챙긴 혐의로 서울남부지검에 적발되어 조사를 받았습니다.아직까지는 추가적인 시장 진입 사업자가 등장하지 않아 과점체제의 점유율 변동은 크지 않을 것으로 예상되나, LPG 판매량의 축소 및 신규 LPG수입사 등장에 따라 이전보다는 높은 경쟁강도 및 수익성 하락 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[마. 정부 규제에 따른 위험]LPG 산업은 정부의 에너지원 다변화 정책의 일환으로 LNG와 함께 도입된 산업인 만큼, 공공재적 성격으로 인하여 각종 법률에 의해서 일정요건 이상의 자격을 갖춘 사업자에게만 진입이 허가되는 산업으로서 정부의 직, 간접적인 규제 영향이 타 산업대비 상대적으로 높습니다.
LPG 전문 수입사로서의 사회적 책임과 정부의 물가안정정책 등의 이유로 2008년 이후 국제 LPG 가격 및 환율 변동분을 판매가격에 즉시 반영하지 못하여 업계 수익성에 영향을 주는 경우가 있었습니다. 이러한 특성을 감안했을 때, LPG 산업은 정부의 직ㆍ간접적인 규제로 인하여 일반 산업에 비해 수익성에 상대적으로 큰 영향을 받을 가능성이 있습니다.

LPG산업은 1970년대 두 차례 오일쇼크 이후 정부의 에너지원 다변화 정책의 일환으로 LNG와 함께 도입되었으며「LPG사업의 산업합리화 계획」에 따라 LPG사업을 영위하는 회사가 설립되었습니다. 정부는 LPG 산업의 높은 수입의존도 및 외부 환경요인에 따른 수급상의 변동위험 관리 및 LPG의 수급 및 가격안정을 도모하고자 「액화석유가스의 안전 및 사업관리법」, 석유사업법」, 고압가스 안전관리법」등 관련 법률에 근거하여 사업자로 하여금 일정규모 이상의 저장시설을 설치하고 민간비축 의무를 부여하는 등 법적규제를 하고 있습니다. 법적 규제와 함께 가스안전기금 및 특별융자자금 등 정책금융을 통해 사업자의 사업안정성 향상을 위한 지원도 병행하고 있습니다.LPG는 국내 민수용 수요의 많은 부분을 수입에 의존하고 있으며, 대중 연료로 수급 안정이 매우 중요합니다. 따라서 수급에 문제가 발생할 경우 국민 경제에 미치는 영향이 크기 때문에 정부는 수급 안정을 위한 제도적 장치로 수출입업 등록시 일정 규모 이상의 저장 시설을 보유토록 하고, 수입업자에게는 민간 비축 의무를 부여하고 있습니다. 또한, 2001년부터 가격자유화로 현재는 국제가격의 변동요인이 탄력적으로 국내판매가격에 반영되지만 과거 LPG는 서민 대중연료이므로 안정적인 공급을 위하여 도입 초기부터 2000년까지 전기, 수도, 가스사업에 적용되는 공공요금 관리방식에 의해 정부 최고 판매가격 고시제도로 관리되었습니다(석유 및 석유대체연료사업법 23조). 그 이후에도 산업 자체의 공공재적 성격, 동 산업이 국민경제에 미치는 영향 및 LPG 전문 수입사로서의 사회적 책임과 정부의 물가안정정책 등의 이유로 2008년 이후 국제 LPG 가격 및 환율 변동분을 판매가격에 즉시 반영하지 못함에 따라 사업자의 수익성에 부정적 영향을 주었습니다.한편 정부는 2016년 8월 29일 액화석유가스의 안전관리 및 사업법 시행령 일부개정령(안)을 입법예고하고 저장시설 구비요건을 크게 완화시킬 방침으로 LPG수출입 시장의 민간 참여를 유도했습니다. 2016년 11월 22일 유일호 경제부총리 겸 기획재정부 장관 주재로 열린 국무회의에서 이같은 내용의 '액화석유가스의 안전관리 및 사업법 시행령' 개정안을 심의·의결하였습니다. 동 법률 개정안은 저장시설의 용량을 원칙적으로 전년도 액화석유가스 내수판매량의 30일분에 해당하는 양에서 15일분에 해당하는 양으로 하여 액화석유가스수출입업자에 대한 시설기준을 완화하려는 것이 주요 골자이며 이에 따라 3개 중소업체(호라이즌홀딩스, 코리드, 삼영가스플랜트)가 조건부 등록을 하였으나 유가 하락 등 사유로 조건부 허가가 취소되면서 향후 단기간내 LPG업계의 과점체제 변동은 크지 않을 것으로 예상됩니다.또한 다양한 운송수단(탱크로리, 용기, 배관 등) 및 유통과정의 다수 참여자 관여 등으로(수입ㆍ생산ㆍ소비과정) 정부는 가스 안전 관리의 중요성을 감안, LPG 충전 및 판매, 집단 공급과 가스용품 제조 등의 각 사업 영역별로 허가제를 실시하고 있으며, 아울러 일정 규모 이상의 사용 시설에 대해서도 사용 전에 반드시 법정 검사를 필하도록 하고 있습니다. 투자자께서는 LPG산업의 법적규제 및 정부규제에 유의 하시어 투자에 임해주시길 바랍니다.

[바. 종속회사가 영위하는 산업의 실적 변동에 따른 위험]
당사의 주요 종속회사인 ㈜LS네트웍스(2022년 말 기준 당사의 소유지분율 81.79%, 의결지분율 87.72%) 및 ㈜LS네트웍스의 주요 종속회사들이 영위하는 브랜드 및 유통사업 등의 매출 및 당기순이익은 당사의 재무실적에 직접적인 영향을 주고 있습니다.
향후 종속회사가 영위하고 있는 사업(브랜드사업, 유통사업, 임대사업)의 대내외 환경에 따라 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시길 바랍니다.

2022년 말 현재 지배기업인 당사의 종속기업(이하 "연결대상 종속기업")에 현황은 아래와 같습니다.

[연결대상 종속회사 개황]

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

㈜LS네트웍스
1949.12.21
경상남도 김해시 호계로 428
신발류, 의류 등의 제조판매,무역 및 임대
991,019,190
의결권 과반수 소유
해 당(자산총액 750억이상)

㈜E1물류
2001. 7.10
인천광역시 계양구 아나지로 528
일반화물 운송사업 등
5,721,998
의결권 과반수 소유
해당 사항 없음

㈜E1컨테이너터미널
2007. 4.21
인천광역시 중구 서해대로 93번길 42
물류시설 운영 및 종합물류 등
14,836,542
의결권 과반수 소유
해당 사항 없음

E1 America LLC
2014.10.15
5847 San Felipe Street, Suite 2350,Houston, Texas 77057, USA
해외자원투자 및 개발업
81,861,519
의결권 과반수 소유
해당(자산총액 750억 이상)

(주)넥스포에너지
2017.9.11
강원도 정선군 신동읍 곰봉길 120
태양광 발전 설비의 관리 및 운영사업
14,896,003
의결권 과반수 소유
해당 사항 없음

(주)넥스포쏠라
2017.9.11
강원도 정선군 신동읍 곰봉길 120
태양광 발전 설비의 관리 및 운영사업
13,960,768
의결권 과반수 소유
해당 사항 없음

㈜이원쏠라
2020.08.31
서울특별시 용산구 한강대로92LS용산타워 21층
신재생에너지 발전업
1,904,640
의결권 과반수 소유
해당 사항 없음

㈜케이제이모터라드
2007. 8.22
서울특별시 강남구 도곡로 253
이륜자동차 및 관련 부품의 판매 등
11,001,278
의결권 과반수 소유
해당 사항 없음

㈜스포츠모터사이클코리아
2007. 5.30
서울특별시 용산구 한남대로27세화빌딩 2층
모터사이클 및 부품 도매업
7,751,105
의결권 과반수 소유
해당 사항 없음

㈜흥업
1990. 3. 5
서울 용산구 한강대로92LS용산타워 지하4층
빌딩 관리 용역
2,108,863
의결권 과반수 소유
해당 사항 없음

㈜베스트토요타
2013. 5. 8
서울특별시 용산구 한강대로92LS용산타워 3층
수입자동차 판매업(토요타, 렉서스)
56,227,990
의결권 과반수 소유
해당 사항 없음

㈜바이클로
2016.05.09
서울 용산구 한강대로30길 25, 3층
스포츠용품 판매업(자전거 소매업 등)
2,953,564
의결권 과반수 소유
해당 사항 없음

㈜엠비케이코퍼레이션
2016.12.05
서울 용산구 한강대로30길 25, 업무동 7층
의류, 신발 및 스포츠용품의도소매업
26,500,399
의결권 과반수 소유
해당 사항 없음

주1)상기표상 재무정보는 (주)LS네트웍스의 제73기 연결검토보고서 작성시 반영된 연결기준이므로 각 종속회사의 개별 재무제표 수치와 차이가 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.자료 : 당사 사업보고서

연결대상 종속기업 중 자산규모와 매출액을 기준으로 LS네트웍스와 베스트토요타, E1 America LLC가 당사의 연결재무 실적에 미치는 영향이 큽니다. LS네트웍스는 당사가 2022년 말 기준 의결지분율 87.72%을 소유하고 있는 종속회사입니다. LS네트웍스가 영위중인 사업은 브랜드 사업, 임대사업과 유통사업의 크게 3개의 부문으로 구분되어 있습니다. 한편, 베스트토요타는 기존에 LS네트웍스가 영위하던 사업부문 중 토요타자동차 딜러사업부문을 물적분할하여 신설한 회사로 LS네트웍스가 100%의 지분율 보유하고 있습니다. 2022년 말 기준 LS네트웍스, 베스트토요타 및 E1 America 등 3사의 자산총계, 매출액 합계는 당사 연결기준 자산총계의 26.02%, 매출액의 3.86%를 차지하고 있습니다.

[종속회사의 당사 연결기준 대비 비중]

(2022년 말 기준)
(단위 : 천원)

구분
E1 연결기준
주요 종속회사(각사 별도기준)

LS네트웍스
베스트토요타
E1 America
3사 합계

자산총계
4,339,655,186
991,019,190
56,227,990
81,861,519
1,129,108,699

E1 연결기준 대비
-
22.84%
1.30%
1.89%
26.02%

매출액
7,990,767,898
229,195,331
79,376,874
0
308,572,205

E1 연결기준 대비
-
2.87%
0.99%
0.00%
3.86%

순손익
141,465,520
3,782,000
4,796,336
4,135,837
12,714,173

E1 연결기준 대비
-
2.67%
3.39%
2.92%
8.99%

자료 : 당사 사업보고서

2022년 말 현재 연결대상 종속기업의 현황과 요약재무현황은 다음과 같습니다.

[2022년 말 연결대상 종속기업 현황]

종속기업명
주요 영업활동
법인설립및영업소재지
연결기업 내 기업이보유한 의결지분율
비지배지분이보유한 지분율(*3)
결산일

2022년
2021년
2022년
2021년

㈜LS네트웍스
신발류, 의류 등의 제조판매, 무역 및 임대
대한민국
87.72%(*4)
87.72%(*4)
12.28%
12.28%
12월 31일

㈜E1물류
일반화물 운송사업 등
대한민국
100%
100%
-
-
12월 31일

㈜E1컨테이너터미널
물류시설 운영 및 종합물류 등
대한민국
100%
100%
-
-
12월 31일

E1 America LLC
해외자원투자 및 개발업
미국
100%
100%
-
-
12월 31일

㈜이원쏠라
신재생에너지 발전업
대한민국
100%
100%
-
-
12월 31일

㈜넥스포에너지
태양광 발전설비의 관리 운영사업
대한민국
80.00%
80.00%
20.00%(*5)
20.00%(*5)
12월 31일

㈜넥스포쏠라
태양광 발전설비의 관리 운영사업
대한민국
80.00%
80.00%
20.00%(*5)
20.00%(*5)
12월 31일

㈜케이제이모터라드(*1)
이륜자동차 및 관련 부품의 판매 등
대한민국
100%
100%
12.28%
12.28%
12월 31일

㈜스포츠모터사이클코리아(*2)
모터사이클 및 부품 도매업
대한민국
100%
100%
12.28%
12.28%
12월 31일

㈜흥업(*1)
빌딩 관리 용역
대한민국
100%
100%
12.28%
12.28%
12월 31일

㈜베스트토요타(*1)
토요타자동차 딜러사업
대한민국
100%
100%
12.28%
12.28%
12월 31일

㈜바이클로(*1)
자전거 및 기타운송장비 소매업
대한민국
100%
100%
12.28%
12.28%
12월 31일

㈜엠비케이코퍼레이션(*1)
신발류, 의류 등의 판매
대한민국
100%
100%
12.28%
12.28%
12월 31일

당기 중 M1 Energy LLC 보유지분을 전량 처분하여 M1 Energy LLC는 당기말 현재종속기업에서 제외되었습니다.(*1) 지배기업의 종속기업인 ㈜LS네트웍스가 100%의 지분율을 소유하고 있습니다.(*2) ㈜케이제이모터라드가 100%의 지분율을 소유하고 있습니다.(*3) 지배기업의 소유주에게 직ㆍ간접적으로 귀속되지 않는 지분을 의미하므로, 각 종속기업의 100% 지분에서 연결기업 내 기업이 해당 종속기업에 대하여 직접 보유 하고 있는 지분을 단순합산한 지분율을 차감하여 계산한 지분율과는 차이가 발생할 수 있습니다.(*4) 의결권이 없는 우선주와 자기주식으로 인해 의결지분율과 소유지분율이 상이하며, 2022년 말 및 2021년 말 현재 지배기업의 소유지분율은 81.79%입니다.

(*5) 금융부채로 분류하는 지분상품을 비지배주주에게 발행하였으며, 기타지급채무로 인식하고 있습니다.

자료 : 당사 사업보고서

[2022년 말 기준 종속기업 요약 재무상태표]

(단위: 천원)

구 분
자산총계
부채총계
자본총계
매출액
당기순손익
총포괄손익

㈜LS네트웍스
991,019,190
674,698,740
316,320,450
229,195,331
3,782,000
3,934,006

㈜E1물류
5,721,998
2,103,822
3,618,176
15,628,333
607,434
607,434

㈜E1컨테이너터미널
14,836,542
1,366,311
13,470,231
18,887,262
(338,683)
(338,683)

E1 America LLC
81,861,519
3,654,682
78,206,837
-
4,135,837
8,843,057

㈜이원쏠라
1,904,640
5,357
1,899,283
17,207
(31,809)
(31,809)

㈜넥스포에너지
14,896,003
11,849,540
3,046,463
2,084,649
506,577
506,577

㈜넥스포쏠라
13,960,768
11,230,130
2,730,638
1,906,887
396,971
396,971

㈜케이제이모터라드
11,001,278
7,084,716
3,916,562
20,740,729
(453,447)
(394,519)

㈜스포츠모터사이클코리아
7,751,105
9,538,986
(1,787,881)
7,958,560
(522,747)
(482,740)

㈜흥업
2,108,863
632,773
1,476,090
5,333,188
(912,157)
(912,157)

㈜베스트토요타
56,227,990
12,933,785
43,294,205
79,376,874
4,796,336
5,153,475

㈜바이클로
2,953,564
600,739
2,352,825
2,488,555
(1,683,647)
(1,683,647)

㈜엠비케이코퍼레이션
26,500,399
8,051,678
18,448,721
26,996,362
(5,915,042)
(5,878,418)

주) 상기 요약 재무상태 및 경영성과는 지분법을 적용하지 않은 각 사의 별도회계처리 기준 재무제표입니다.자료 : 당사 사업보고서

LS네트웍스(베스트토요타 포함)가 영위하는 사업부문 및 실적 현황은 아래와 같습니다. LS네트웍스 연결실체가 영위하는 사업은 브랜드사업, 유통사업, 임대사업 및 기타 서비스업으로 구분됩니다. 2022년 말 기준 신발, 의류용품을 중심으로 한 브랜드 사업부문과 원자재 및 자동차 및 모터사이클 등을 수입하여 판매하는 유통사업부문 매출이 전체 매출의 89.4%를 차지하고 있습니다.브랜드사업부문 및 유통사업부문은 매출비중이 높음에도 불구하고 수익성은 낮으며, 경기변동에 대한 민감도가 높아 매출 및 수익의 변동성도 높습니다. 이에 반하여 임대부문의 경우 매출 비중은 낮으나 LS네트웍스의 영업이익 및 당기순이익에 차지하는 비중이 매우 높으며 안정적인 수익을 창출하고 있습니다.

[(주)LS네트웍스 사업부문 개요]

사업부문
회사명
주요 사업현황 및판매상품 유형
주요 상표 등

브랜드 사업
(주)LS네트웍스(주)엠비케이코퍼레이션
신발소매업섬유, 직물, 의복 및 의복액세서리 소매업
PROSPECSmont-bell

유통 사업
(주)LS네트웍스(주)베스트토요타(주)케이제이모터라드,(주)스포츠모터사이클코리아(주)바이클로
글로벌상사업자동차 신품 판매업모터사이클 및 부품판매업모터사이클 및 부품 수입 및 판매업스포츠용품 소매업
수출ㆍ입업TOYOTA 자동차BMW모터사이클KTM모터사이클biclo

임대 사업
(주)LS네트웍스(주)흥업
사업시설 유지관리 서비스업
임대 서비스

기타
(주)LS네트웍스(주)흥업
수입수수료외 기타
-

[LS네트웍스와 그 종속회사의 연결기준 매출형태별 실적 현황]

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매출유형
품 목
매 출 액
영업이익
당기순이익(계속사업)
당기순이익(중단사업)
비고

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

2022년
브랜드
상품
신발, 의류, 용품 외
171,399
47.2
(10,256)
(127.9)
(13,271)
553.7
-
-

유 통
상품 및 용역 서비스
유통 및 글로벌 상사 등
153,024
42.2
6,974
87.0
3,298
(137.6)
-
-

임 대
용역 서비스
사무실 임대 등
41,170
11.3
17,301
215.8
15,003
(625.9)
-
-

공 통
기타 매출
수입수수료 외 기타
6,496
1.8
(7,248)
(90.4)
(4,895)
204.2
-
-

연결조정
-
-
(9,178)
(2.5)
1,245
15.5
(2,532)
105.6
-
-

소 계
362,911
100.0
8,016
100.0
(2,397)
100.0
-
-

2021년
브랜드
상품
신발, 의류, 용품 외
165,117
42.3
(9,389)
(217.9)
(9,586)
(16.0)
-
-

유 통
상품 및 용역 서비스
유통 및 글로벌 상사 등
189,503
48.5
5,376
124.8
1,098
1.8
-
-

임 대
용역 서비스
사무실 임대 등
39,018
10.0
15,773
366.0
13,518
22.5
-
-

공 통
기타 매출
수입수수료 외 기타
6,905
1.8
(7,963)
(184.8)
51,654
86.0
-
-

연결조정
-
-
(10,072)
(2.6)
512
11.9
3,404
5.7
-
-

소 계
390,471
100.0
4,309
100.0
60,088
100.0
-
-

2020년
브랜드
상품
신발, 의류, 용품 외
149,709
45
(28,295)
88
(48,777)
198
-
-

유 통
상품 및 용역 서비스
유통 및 글로벌 상사 등
151,577
45
(12,266)
38
(29,103)
118
-
-

임 대
용역 서비스
사무실 임대 등
36,899
11
14,656
(45)
12,265
(50)
-
-

공 통
기타 매출
수입수수료 외 기타
7,223
2
(6,782)
21
8,793
(36)
-
-

연결조정
-
-
(10,543)
(3)
413
(1)
32,153
(130)
-
-

소 계
334,865
100.0
(32,274)
100.0
(24,669)
100.0
-
-

※ 상기표상 사업부문별 당기순이익은 당사의 법인세유효세율을 각 사업부분의 법인세비용차감전순이익(손실)에 적용하여 산출하였습니다. 참고로 지역별 매출등에 관련한 사항은 '본 보고서의 III. 재무에 관한 사항 > 3.연결재무제표 주석' 및 기공시된 연도별 사업보고서를 참조하시기 바랍니다.※ 2022년과 비교 목적으로 표기된 2021년 재무제표는 재작성 될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.자료 : 당사 사업보고서

LS네트웍스는 2007년 1월 당사에 인수되며 LS그룹 계열사로 편입되었습니다. 사업부문은 크게 브랜드사업, 임대사업 및 유통사업으로 구분됩니다. 브랜드부문은 프로스펙스, 몽벨 등의 스포츠웨어 및 아웃도어 브랜드제품 판매사업이며, 임대업은 LS용산타워 등의 오피스건물 임대와 창고부지 임대사업입니다. 유통업은 러시아, 중앙아시아 지역에서의 글로벌 상사업, 국내외 자전거 수입 및 유통사업 등을 포함하고 있습니다.

LS네트웍스의 각 사업부문별 사업위험은 다음과 같습니다.

(1) 브랜드사업(주)LS네트웍스는 도매스틱 스포츠브랜드 PROSPECS를 보유한 회사로써, 국내 스포츠 브랜드 중 역사와 인지도 면에서 가장 독보적인 기업입니다. 특히, 2016년도에는 역신장 브랜드의 정리 등 사업구조개선을 통해 선택과 집중의 사업 구조로의 변화를 도모했습니다. 또한 직소싱 확대를 통한 원가 절감, 브랜드 방향성 재정비, 물류시설 재정비 등 사업구조 경쟁력 강화를 통해 시장의 니즈를 충족시키는 상품 기획 및 유통에 앞장서고 있습니다. (주)LS네트웍스는 지난 2018년에는 '프로스펙스 오리지널' 라인의 제품을 출시하여 시장에서 브랜드의 확장성을 확인하였습니다. 2020년에는 오리지널 로고로의 브랜드 통합작업의 연장선에서 브랜드 캠페인 마케팅 활동을 강화함으로써 궁극적인 브랜드력 향상에 노력을 기울이고 있습니다.

한국패션시장은 2017년 마이너스 성장 쇼크 이후 시장 회복을 위한 노력으로 그 다음해인 2018년 플러스 성장으로 전환되었으나, 2019년 미중 무역분쟁으로 인한 세계경기 침체와 하반기에 발발한 코로나 19 사태로 2019년에 이어 2020년에도 마이너스 성장을 지속하였습니다. 그러나, 빠른 일상 회복과 소비심리 회복으로 2021년 국내 패션시장 규모는 전년 대비 8% 증가한 43조 5,292억원을 기록하였습니다. 또한, 한국섬유산업연합회 발표에 따르면, 2022년도에도 전년대비 5.2% 성장한 45조 7,787억원을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 이러한 증가원인은 코로나19로 억눌렸던 소비심리가 분출되는 보복소비와 온라인 채널의 다각화 등에 따른 사유로 분석됩니다. 또한, 상기와 같이 2021년초부터 2022년 상반기까지 견조한 성장세가 이어지고 있으나, 2023년에는 전반적인 경기침체가 예고되어 소비자는 절제와 소비의 균형을 맞추기 위해 선택적으로 소비하는 방식으로의 소비 패턴 변화가 전망됩니다. 패션(브랜드)산업은 국내 경기변동에 대한 민감도가 높은 수준으로, GDP 성장률, 민간소비증감률 등 주요 거시지표 추이와 유사한 흐름을 보이고 있습니다. 2008년 금융위기 이후 의류시장은 기저효과 및 점진적 경기회복세에 따라 비교적 높은 성장률을 보여 왔으나, 2012년부터 경기회복 지연에 따른 소비심리 위축으로 성장률이 급격히 둔화된 양상을 보이고 있습니다. 2016년 기준, 5년 평균 성장률 15.8%로 비교적 빠른 성장률을 보였던 스포츠시장은, 아웃도어 시장이 축소와 함께 성숙기를 넘어 침체기로 접어들어가고 있습니다. 한편, 코로나19 이후에는 공격적 투자를 하는 명품과 가방시장, 트렌드를 주도하는 스트리트 캐주얼복 시장, 그리고 신소비를 진작시키는 운동화 시장이 성장을 주도할 전망이며, 재택근무 확산으로 이지웨어와 애슬레져웨어 등 간편복 시장이 전략적 소비 품목이 될 것으로 전망되고 있습니다.LS네트웍스 사업에 영향을 주는 내수경기를 포함한 한국의 경제성장은 2022년 하반기부터 수출 및 민간소비가 줄어들어 감소세로 전환하였습니다. 특히, 재화(가전제품, 의류 및 신발 등) 및 서비스(숙박, 음식) 중심으로 판매가 감소하였습니다. 2023년 민간소비도 실질구매력 둔화, 원리금 상환 부담 증대 등으로 회복세가 완만할 것으로 전망되고 있습니다.

■ 브랜드 사업 구조(브랜드)

브랜드 명
핵심가치
추진전략
비 고

PROSPECS
"대한민국 오리지널스포츠 브랜드"
- 대표상품 발굴- 상품의 시장 경쟁력 강화- 선제적/지속적 상품 변화
-

자료 : (주)LS네트웍스 정기보고서

(2) 유통사업부문상사부문(주)LS네트웍스는 2011년부터 유통사업부문의 신규사업으로 글로벌 상사업을 개시하였으며, 기존 종합상사들과의 차별화된 경쟁력을 확보하기 위해 '품목' 중심에서 '지역'중심으로 발상의 전환을 통한 핵심지역내 최고의 역량을 발휘할 수 있는 구조로 글로벌 상사업을 진행하고 있습니다. LS네트웍스는 2011년 7월 베이징 중국지사, 모스크바와 블라디보스톡에 러시아지사를 각각 설립하고, 더불어 알마티(카자흐스탄)와 타슈켄트(우즈베키스탄)에는 연락사무소를 세우는 등 CIS(독립국가연합) 시장을 집중 공략하고 있으며, 자원과 원자재에 국한된 국외 중개사업에 그치지 않고 중장비의 수출 등을 통해 보여준 품목과 아이템의 다양화를 시도하고 있습니다. 이를 위해 수출입, 삼국간 무역, 수입유통 등 사업 기능을 다원화하여, 기존 사업과 시너지를 낼 수 있는 제품과 자매사 및 유망 중소기업 제품, 플랜트 등을 수출하고, 기계설비 및 원자재 수입을 적극 추진하며 역량을 강화하고 있습니다.

[유통사업부문 사업구조]

구 분
지역
유통 사업 구조
비 고

글로벌 상사
러시아중앙아시아 등
주요 품목 및 브랜드 상품 수출입 및 중개 등자원확보 및 신재생에너지 개발 등
-

자료 : LS네트웍스 사업보고서

LS네트웍스는 러시아, 중앙아시아, 중동, 서남아 등 한국과 상호보완성이 큰 시장에 주목하고, 폐기물 처리 및 중장비 사업, 자원 트레이딩, 전력 및 플랜트 사업 등으로 아이템을 다변화하며 주요 공급선 개발에 주력하고 있습니다. 글로벌 상사는 매출 위주의 외형 성장보다는 안정적인 수익구조 확보를 위해 다양한 노력을 진행중이며 글로벌 상사의 핵심역량인 조직력(Organizing), 자금조달력(Financing), 정보처리능력(Information Processing)을 활용한 기능 고도화 및 복합화, 자원개발 등을 포함한 신규사업 진출을 지속적으로 시도하여 상사업 부문 경쟁력 강화에 집중하고 있습니다.또한, 신재생 에너지 등 미래지향적 자원/에너지 분야로도 영역을 넓혀 상사형 사업 기반을 확고히 하는 동시에 미래 성장을 위한 새로운 가치를 창출하고 있습니다. 한국의 글로벌 상사는 매출 위주의 외형 성장보다는 안정적인 수익구조 확보를 위해 다양한 노력을 진행중이며 글로벌 상사의 핵심역량인 조직력(Organizing), 자금조달력(Financing), 정보처리능력(Information Processing)을 활용한 기능 고도화 및 복합화, 자원개발 등을 포함한 신규사업 진출을 지속적으로 시도하여 상사업 부문 경쟁력 강화에 집중하고 있습니다.산업통상자원부 '2022년 수출입 평가 및 2023년 전망' 보고서에 따르면 2022년 수출은 전년대비 7.1% 증가한 6,900억 달러, 수입은 전년대비 19.5% 증가한 7,350억 달러를 기록하였습니다. 수출은 선전하였으나 러-우사태 이후 유가상승으로 에너지 수입이 급증하면서 450억 달러의 무역 적자를 기록할 전망입니다. 2023년에는 러-우 사태 영향이 완화될 것으로 기대되나, 미-중 갈등 지속과 2년간 누적된 대외여건(인플레이션, 금리, 환율) 악화로 세계 경제 하방 리스크가 커지면서 수출과 수입이 모두 감소할 것으로 전망하고 있습니다.※자동차 부문한편, LS네트웍스(2013년 05월 01일자로 LS네트웍스가 영위하던 'TOYOTA 자동차' 딜러 사업이 (주)베스트토요타로 물적분할한 이후에는 신설법인인 베스트토요타)는 2009년 10월 중순부터 'TOYOTA 자동차' 딜러사업을 전개하고 있으며(물적분할이므로 연결실체의 사업영역은 이전과 큰 차이가 없음), 이를 위해 'LS용산타워' 중 일부를 용산전시장 및 서비스센터로 개보수하여 자동차 판매 및 서비스 용역을 제공하고 있습니다.자동차 산업은 광범위한 산업 기반을 전제로 하기 때문에 전ㆍ후방 산업 연관 효과가 다른 산업에 비해 매우 크며, 특히 자동차 제조의 경우 철강, 화학, 전기, 전자 등 2만여 개의 부품을 만드는 부품 업체들이 연계되어 있습니다. 하지만 LS네트웍스가 영위하는 토요타자동차 딜러산업은 완성차 유통 및 정비, 부품, 보험 업종과 연계되어 있습니다.

[(주)베스트토요타 사업 현황]

사업부문
주요사업내용
품목
주요상표 등

영업
수입자동차(토요타, 렉서스) 유통 및 판매
수입차판매(신차)
토요타,렉서스

서비스
자동차 정비 및 부품 판매 등
자동차 정비
차량정비등

2010년 상반기 미국에서 불거진 토요타 리콜 사태는 베스트토요타의 국내시장점유율 하락에 영향을 미쳤을 뿐만 아니라 이를 계기로 국내수입차 시장의 경쟁 판도와 더 나아가 자동차 안전 규제에도 영향을 미치고 있습니다. 또한 국내 수입차시장에서 판매량에서 5위권 안에 들었던 폭스바겐 그룹(Audi, Volkswagen)의 브랜드들이 디젤연비 조작 등의 여파로 인해 환경 규제가 강화되고 있는 실정입니다. 따라서 최근 자동차 관련 법규는 운전자 안전과 환경 보호를 강화하는 방향으로 개정되고 있습니다. 이러한 규제안은 자동차 생산원가의 상승 요인이 될 수 있으며 이는 베스트토요타의 차량 판매에 직접적인 영향을 줄 수 있습니다.자동차 산업의 성장은 정부의 산업정책과 업계의 끊임없는 연구개발 노력을 발판으로 내수 및 수출 시장이 지속적으로 확대되고 있습니다. 2022년 수입차 딜러산업은 전년 대비 약 2.6% 증가된 약 28만 3천대가 판매된 것으로 추정되고 있습니다.자동차 수요는 자동차 보급이 성숙되기 전인 1994년 이전에는 경기변동에 상관없이 급격히 늘어났지만, 성숙 단계에 들어선 1995년부터는 경기변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 특히 경기 침체기에는 대표적 내구재인 자동차의 수요가 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특징을 보이고 있습니다.

[수입 승용차 점유율]

(단위: 대)

연도
국내생산
수입

판매량
판매량
시장점유율

2022
1,155,962
283,435
19.69%

2021
1,203,317
276,146
18.67%

2020
1,367,515
274,859
16.73%

2019
1,291,957
244,780
15.93%

2018
1,297,937
260,705
16.73%

2017
1,296,904
233,088
15.23%

2016
1,343,379
225,279
14.36%

2015
1,326,776
243,900
15.53%

2014
1,213,943
196,359
13.92%

2013
1,137,027
156,497
12.10%

2012
1,175,891
130,858
10.01%

2011
1,211,284
105,037
7.98%

2010
1,217,764
90,562
6.92%

2009
1,174,743
60,993
4.94%

자료 : 한국수입자동차협회

한편, 2019년 7월 1일, 일본은 한국에 대한 수출 규제 강화 조치를 결정하였고, 일본의 경제보복에 대한 언론보도가 이어지면서, 국내 소비자를 중심으로 일본산 제품에 대한 불매운동 분위기가 확산 되고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재, 일본산 제품 불매여론이 당사 주요 종속회사 중 하나인 (주)베스트토요타의 매출 및 수익실적에 미치는 영향에 대한 명확한 판단은 어렵습니다. 향후, 일본과의 무역갈등에 따른 국내 소비자들의 반일 감정이 지속되거나, 불매대상 품목이 일본산 자동차까지로 전이 확대 될 경우 당사의 종속회사인 (주)베스트토요타의 매출에 부정적인 영향을 미칠수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.※자전거 부문

자전거 산업은 전형적인 노동집약적 산업으로 한국의 자전거 생산은 1998년 IMF이후 거의 붕괴되어 대부분 모든 생산 인프라는 중국, 대만 등 해외로 그 주요무대를 옮기면서 국내 유통되는 상품은 대부분 수입에 의존하고 있습니다. 국내 자전거 산업은 주5일제 시행에 따른 레져 수요가 늘고 유가가 지속적으로 올라 대체 교통수단으로 자전거의 인기가 지속적으로 높아지고 있습니다. 또한 정부의 자전거 산업 육성 정책과 인프라 건설 계획 등으로 관심이 고조되었고 자전거 유통업체별 다양한 소재를 이용한 고급 자전거의 개발 및 수입 유통 등 고부가가치 산업으로의 변화가 이루어지고 있습니다.자전거는 무동력, 무공해, 친환경 대체 교통 수단으로 각국 정부는 물론 주요 지방자치단체들까지도 주도적으로 자전거 도입에 앞장서고 있고, 주5일제 확산 시행과 웰빙 등 건강에 대한 관심이 증가하면서 자전거 산업은 꾸준한 성장세를 지속하고 있습니다. 또한 자전거 사업은 내구성 소비재로써 가격면에서 비교적 비탄력적이며, 자전거 구입 후 추가적인 비용의 지출도 크지 않아 경기변동에 비탄력적인 특성을 가지고 있습니다. 다만, 계절적인 변동에 민감하여 기온이 온화한 3월부터 10월까지 성수기, 11월부터 2월까지는 추운 날씨 등으로 인한 비수기로 구분할 수 있습니다.LS네트웍스는 2008년 행정안전부가 발표했던 자전거 이용 활성화 종합대책의 취지에 맞게 10년 4월부터 'biclo'라는 브랜드를 개발하여 해외 명품 자전거의 수입 및 유통 사업을 전개 하였습니다. 그러나 국내 자전거 산업은 소수의 상위업체들이 시장의 대부분을 지배하고 있으며, 삼천리자전거, 알톤스포츠 등이 선점하고 있는것으로 파악되고 있어, LS네트웍스의 경우 사업전개 이후 지속적으로 수익성이 악화되었습니다. 향후 자전거산업의 과점체제에서 신규 경쟁업체의 진입까지 더해질 경우 LS네트웍스의 수익성에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있습니다.국내 자전거 시장은 핵심 디자인 및 기술개발 능력과 함께 브랜드 인지도를 통한우수한 판매망 확보가 국내 시장에서의 중요한 경쟁 요소라 할 수 있으며, 향후 당사는 자전거 유통과 동시에 공유의 시대를 지향하는 관점의 변화되는 신교통수단에 대한 고객의 니즈에 맞춰 스마트모빌리티 브랜드 유통사업도 전개 중에 있습니다.(3) 임대사업당사 부동산 및 사무실 임대사업의 주력인 'LS용산타워'는 사무공간으로써 최적의 빌딩(신용산역 및 용산역으로의 접근이 쉬우며, 여의도, 강남, 종로 등 서울 주요 업무지구로의 이동이 편리하고 풍부한 주차공간 확보 등)으로 각광받고 있으며, 사무실 임대시장에서도 독보적인 경쟁력을 유지하고 있습니다. 그외 다음과 같은 부동산을 통해 임대사업을 영위하고 있습니다.2018년 하반기 들어 주택경기가 급등하면서 정부는 투기 및 조정지역 확대, 대출규제 강화, 공급 대책 등을 단기간 내에 발표하였습니다. 정부의 안정화 방안에는 금융규제 강화를 통한 수요억제와 수도권의 주택공급확대 등이 포함되어 있습니다. 이로 인해 정책 초반에는 부동산 경기 전반이 소강 상태를 보였으나, 부동산 경기는 여전히 과열되어 있습니다. 2020년은 코로나19에 따른 경기 침체의 영향에도 저금리와 풍부한 시중 유동성을 바탕으로 부동산 투자에 대한 관심이 지속되었으며, 2021년도에는 정보의 지속적인 부동산 투기 수요 억제 대책에도 부동산 상승세는 지속되었습니다. 그러나, 2022년 하반기 들어 기준금리 인상에 따른 높은 대출금리 영향 등으로 하락세가 지속되었고, 최근 규제 완화 등으로 하락폭은 다소 축소되었습니다. 다만, 향후에도 소비자 Needs에 정확하게 부합하는 새로운 패러다임(Paradigm)의 부동산 상품에 대한 수요는 지속적으로 높아질 것으로 전망되고 있습니다.부동산 임대사업의 경우 투자규모가 비교적 큰 자본집약적 산업이며, 사업장의 입지요건에 따라 임대매출 및 수익에 많은 영향을 미치고 있습니다. 사업의 성격상 경기에 후행하는 경향이 있으며, 실물경기외 자금시장의 변동과 같은 급격한 경영환경 변화에 많은 영향을 받으며 LS네트웍스의 임대료 수입 또한 경기 상황에 영향을 받습니다. LS네트웍스의 부동산 및 오피스 임대사업의 핵심이라 할수 있는 서울특별시 사무실 임대사업은 다음과 같이 구분할 수 있습니다.

■ 임대 사업 구조

구 분
구 조
임대 사업 구조
비 고

LS용산타워
건물 및 토지 등
사무실 및 매장 임대 서비스 등
지상 28층, 지하 4층

센트레빌 아스테리움 용산
건물 등
사무실 임대 서비스 등
건물일부(2~8층)

역삼 빌딩
건물 및 토지 등
사무실 및 매장 임대 서비스 등
지상 4층, 지하 1층

※ 센트레빌 아스테리움 용산은 2015년 8월에 매각이 완료되었으나 전대차계약을 통하여 지속적인 임대사업을 영위하고 있습니다.

주요 사업내용은 용산소재 LS용산타워, 센트레빌 아스테리움 용산, 역삼빌딩 등의 오피스건물 임대사업입니다. 전체 임대사업 중 LS용산타워를 통한 매출이 90%수준으로 매출집중도가 높은 편입니다. 당사 및 LS네트웍스의 본사가 입주해 있는 LS 용산타워는 국제상사 시절인 1984 년 준공되었습니다. 주요 도심지 접근성이 높은 교통요지에 위치해 있으며, 인근 구역 전반이 재개발 지역으로 지정되어 있어 입지조건이 우수한 것으로 파악됩니다.LS 용산타워는 LS 그룹 편입 이후 2007 년부터 3 년간 진행된 리모델링 공사를 통해 자산가치 및 임대료가 전반적으로 상승하였으나 타 업무지역 대비 경쟁력 있는 임대료 수준을 유지하고 있으며, 공사가 종료된 2010 년 5 월 이후 신규업체 입주 증가로 공실률이 리모델링 이전 대비 개선되어 낮은 공실률을 유지함에 따라 LS네트웍스의 전체 영업이익에 대한 기여도가 매우 높은 수준입니다. 2018년에는 LS용산타워의 우량입주사인 삼일회계법인의 일부 퇴거로 LS네트웍스의 연결기준 임대부문 영업이익이 2017년 148억원 대비 다소 하락한 95억원을 기록하였으나, 2018년 말부터 당사(E1)과 (주)LS, LS-Nikko동제련, 예스코홀딩스, LS메탈 등 그룹 내 주요 계열사가 순차적으로 LS용산타워에 입주사로 있으며, 2022년 말 기준 임대부문 영업이익은 173억원을 기록하였습니다.

[LS네트웍스 연결 재무제표기준 임대사업부문 영업실적]

(단위 : 백만원, %)

구분
매출유형
품 목
매 출 액
영업이익

금액
비율
금액
비율

2022년
임 대
용역 서비스
사무실 임대 등
41,170
11.3
17,301
215.8

2021년
임 대
용역 서비스
사무실 임대 등
39,018
10.0
15,773
366.0

2020년
임 대
용역 서비스
사무실 임대 등
36,899
11.0
14,656
(45.4)

2019년
임 대
용역 서비스
사무실 임대 등
35,312
8.5
15,527
(72.7)

2018년
임 대
용역 서비스
사무실 임대 등
30,907
6.9
9,507
247.4

2017년
임 대
용역 서비스
사무실 임대 등
36,073
8.1
14,804
534.1

※ 상기표상 사업부문별 당기순이익은 당사의 법인세유효세율을 각 사업부분의 법인세비용차감전순이익(손실)에 적용하여 산출하였습니다. ※ 2022년과 비교 목적으로 표기된 2021년 재무제표는 재작성 될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.자료 : LS네트웍스 사업보고서 재작성

그러나 임대사업부문은 국내 부동산 경기 침체 및 오피스 임대수요 감소로 전반적인 경영환경이 비우호적인 가운데 2012 년 용산 LS 타워 사옥시설팀 구조조정에 따른 일시 퇴직비용 발생, 지속적인 투자에 의한 상각비용의 증가, 공실률 증가 등에 따라 부문 수익률이 하락하였습니다. 한편, LS네트웍스는 이베스트투자증권 인수를 위한 G&A PEF 지분 인수과정에서 증가한 차입금 상환을 위해서 임대자산들을 매각한 바 있습니다. 2015 년 인천 CFS 빌딩을 매각하였으며, 2016년에는 대치빌딩, 김해부지를 매각하였으며, 성남냉동창고 또한 매각 진행 중에 있어 향후 임대수익 규모는 감소할 것으로 전망됩니다. 다만 2018년 중 LS네트웍스는 해당 차입금에 대한 차환에 성공하여, 증권신고서 제출일 현재 단기적으로 차입금 상환을 위한 추가적인 임대자산 매각은 예상되지 않고 있습니다. (주)LS네트웍스의 부동산 담보 차입금 차환 관련 2018년 07월 20일자, 2021년 08월 06일자 종속회사의 주요경영사항 공시사항은 아래와 같습니다.

[유형자산 처분결정(종속회사의 주요경영사항)]

종속회사인
(주)LS네트웍스
의 주요경영사항 신고

1. 처분물건 구분
토지 및 건물

- 처분물건명
서울 용산구 한강로92 191, 191-1, 191-3번지 등 (LS용산타워)

2. 처분내역
처분금액(원)
458,109,069,927

자산총액(원)
3,460,084,197,490

자산총액대비(%)
13.24

3. 거래상대
엘에스와이제일차(유)외 1

4. 처분목적
채무이행 보장을 위한 부동산 담보신탁 제공

5. 처분예정일자
2018-07-23

6. 이사회결의일(결정일)
2018-07-20

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

가. 상기 계약은 실제 부동산 매각이 아니라, (주)LS네트웍스가 장기차입금 3,200억원을 조달(만기도래 차입금 차환 목적)함에 있어, (주)LS네트웍스 소유의 LS용산타워를 부동산 담보신탁방식으로 담보 제공함에 따라 명의가 이전되기 때문에 본 '유형자산 처분결정' 공시가 진행됨을 유의하시기 바랍니다. 나. 상기 '처분금액(원)'은 2018년 1분기 장부가액 기준으로 작성되었습니다.다. 상기 '자산총액(원)'은 2017년말 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 연결 재무제표 기준이며, '처분예정일자'는 차입일 기준입니다.라. 상기 '거래상대'는 엘에스와이제일차(유), 에스타이거제이차(주)입니다.마. 상기 부동산의 매각일정과 담보부 차입등에 관한 사항은 거래 상대방과의 협의 과정에서 변동될 수 있습니다.

※ 관련공시
2015-07-22 유형자산 처분결정(종속회사의 주요경영사항)2017-02-22 유형자산 처분결정(종속회사의 주요경영사항)

[종속회사에 관한 사항]

종속회사명
(주)LS네트웍스
영문
LS NetworksCorporation Limited

- 대표자
윤선노 외 2인

- 주요사업
섬유, 의복, 신발 및 가죽제품 중개업

- 주요종속회사 여부
해당

종속회사의 자산총액(원)
1,273,488,634,193

지배회사의 연결 자산총액(원)
3,460,084,197,490

지배회사의 연결 자산총액 대비(%)
36.81

[유형자산 처분결정(종속회사의 주요경영사항)]

종속회사인
(주)LS네트웍스
의 주요경영사항 신고

1. 처분물건 구분
토지 및 건물

- 처분물건명
서울특별시 용산구 한강대로 92, LS용산타워

2. 처분내역
처분금액(원)
443,464,231,220

자산총액(원)
3,731,448,422,489

자산총액대비(%)
11.88

3. 거래상대
에스앤와이제일차㈜ 외 4

4. 처분목적
채무이행 보장을 위한 부동산 담보신탁 제공

5. 처분예정일자
2021-07-23

6. 이사회결의일(결정일)
2021-07-06

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

※ 상기 계약은 실제 부동산 매각이 아니라, (주)LS네트웍스가 장기차입금 4,200억원을 조달 (만기도래 차입금 차환 목적)함에 있어, (주)LS네트웍스 소유의 LS용산타워를 부동산 담보신탁방식으로 담보 제공함에 따라 명의가 이전(2021.7.23~24.7.23) 되기 때문에 본 '유형자산 처분결정' 공시가 진행됨을 유의하시기 바랍니다.가. 상기 '처분금액(원)'은 2021년 1분기 장부가액 기준으로 작성되었습니다.나. 상기 '자산총액(원)'은 2017년말 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 연결 재무제표 기준입니다.다. 상기 '3.거래상대'는 에스앤와이제일차㈜, 리치게이트용산㈜, 우리엘용산제일차㈜, 한국자산관리공사(캠코), 중국농업은행입니다.라. 상기 '5. 처분예정일자'는 담보부 차입일 기준입니다.마. 상기 부동산의 매각일정과 담보부 차입 등에 관한 사항은 거래 상대방과의 협의 과정에서 변동될 수 있습니다.

※ 관련공시
2015-07-22 유형자산 처분결정(종속회사의 주요경영사항)2017-02-22 유형자산 처분결정(종속회사의 주요경영사항)2018-07-20 유형자산 처분결정(종속회사의 주요경영사항)

[종속회사에 관한 사항]

종속회사명
(주)LS네트웍스
영문
LS Networks Corporation Limited

- 대표자
구자용, 문성준

- 주요사업
섬유, 의복, 신발 및 가죽제품 중개업

- 주요종속회사 여부
해당

종속회사의 자산총액(원)
1,300,442,455,061

지배회사의 연결 자산총액(원)
4,339,655,185,507

지배회사의 연결 자산총액 대비(%)
29.97

상기와 같이 당사의 종속기업들이 다양한 영역의 사업을 영위하고 있는 바, 투자자께서는 당사 주요 종속기업이 영위하는 사업의 위험 및 종속기업의 실적이 당사에 미칠 수 있는 영향에 유의하시기 바랍니다. (본 증권신고서 제1부 - III.투자위험요소 - 2.회사위험 - '라.' 추가 참조)

2. 회사위험

[가. 매출액 및 순이익 등 재무실적 변동 위험] 2022년 당사의 개별 매출액은 7조 5,936억원으로 전년 대비 약 60.5% 증가하였고, 영업이익 또한 2,667억원으로 전년 대비 흑자 전환하였습니다. 이는 지연된 판가 인상 정상화, LNG 대체수요 증가 등에 기인한 것으로 판단됩니다. 영업이익은 전년 대비 3.5%p 상승하였는데, 이는 시가 대비 LPG 저가 매입, 매입물량 증가에 따른 구매협상력 개선이 주요 원인으로 판단됩니다. 순이익의 경우, 헷지 목적 파생상품 평가손익 영향으로 전년 대비 70.2% 증가한 1,392억원을 기록하였습니다. 당사는 과점시장 내 낮은 경쟁강도에서 LPG 가격 변동 및 환율변동으로 인해 발생한 손익을 국내 판매가에 반영함에 따라 향후 분반기별 및 연도별 이익 창출력의 급격한 감소 및 축소는 발생 가능성이 낮을 것으로 판단되나, 예상치 못한 외생 변수로 인하여 LPG 수입 가격 및 환율의 급격한 변동이 발생하고 정부의 물가안정대책 등에 따라 판매가격에 원가 반영이 어려울 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

2001년 1월부터 LPG 가격 자유화 이후 당사는 독점적 시장지위와 전국적인 유통망 등을 기반으로 도입단가와 환율의 변동분, 저장, 운송비용을 감안한 적정이윤 및 사우디 Aramco사가 매달 말 고시하는 CP가격을 기준으로 매입 발생 시점과 매입채무결제 기일의 차이로 인해 발생하는 환손익을 감안하여 판매가격을 결정해 왔습니다.CP가격 추이와 관련하여 2014년 1월 국제 프로판 및 부탄 가격은 각각 1,010 USD/ton, 1,020USD/ton을 기록한 이후 2016년 8월 각각 285 USD/ton, 290USD/ton으로 하락하였으나, 그 후 2018년 10월 까지 LPG Contract Price는 프로판과 부탄 각각 655 USD/ton까지 상승했습니다. 2016년 8월 이후 원재료 가격이 2배 이상 증가함에 따라 당사의 주요 상품인 LPG 판매 가격 역시 큰 폭으로 상승하였으며 이는 당사의 매출액 증가 및 파생상품 거래/평가이익 증가로 이어진 바 있습니다. 2018년 11월 호주 물량 신규 공급으로 인해 CP가격이 하락하기 시작하여 2019년 1월 LPG 프로판 및 부탄이 각 톤당 430달러와 420달러까지 낮아졌습니다. 2019년 5월 미국 LPG수출차질, 동아시아 수요강세 등의 요인으로 CP 가격은 525달러 및 530달러로 소폭 반등하였습니다. 이후 사우디 원유시설 피폭, 미국과 이란의 국가간 감정 고조 등으로 2020년 1월 565달러 및 590달러까지 상승하던 CP가격은 2020년 5월 코로나19 및 미국 LPG 공급 과잉 지속으로 다시 하락하여 340달러를 기록하였습니다. 이후 코로나19 백신 등으로 국제경기의 정상화에 대한 기대감으로 LPG가격 상승에 영향을 주어 최근 국제유가 오름세와 맞추어 프로판 및 부탄의 가격이 2021년 3월 각각 625달러, 595달러를 기록하며 근래 대비 높은 수치를 기록했습니다. 한편, 코로나19 재확산에 대한 우려 및 더딘 실물경제 회복속도, 항공유를 비롯 휘발유와 경유 수요 증가도 제한적이라는 시각 및 미국의 가스 시수추기 수 증가 등으로 인하여 2021년 4월 프로판 및 부탄 각각 560달러, 530달러를 기록했습니다. 2021년 5월 프로판 및 부탄 가격은 4월 대비 소폭 하락하는 모습을 보였으나, 이후 국제유가 및 해상운임 상승으로 프로판 및 부탄 가격 또한 상승하면서 2021년 8월 기준 프로판 및 부탄 가격은 각각 660달러, 655달러를 기록하였습니다. 2021년 11월까지 상승세가 지속되면서 CP가격은 프로판 870달러, 부탄 830달러를 기록하였으며, 2022년 4월에는 2050 탄소중립 정책이 전세계적으로 강화되며 에너지전환이 추진되는 상황에서 코로나19 확산 및 러시아-우크라이나 침공에 따른 국제유가 인상 여파와 수급 부족 등이 복합적으로 작용하여 940달러, 960달러를 기록하며 2017년 이후 최고치를 기록하였습니다. 이후 하반기 부터 조정세를 보이며 2022년 12월 각 톤당 가격은 650달러, 650달러로 2021년 8월 수준까지 낮아졌습니다. 2023년 01월에는 프로판 가격이 590달러, 부탄은 605달러까지 하락하다, 중국발 수요 증가로 인하여 02월에 프로판과 부탄 모두 톤당 790달러로 인상하였습니다. 현재 03월 프로판과 부탄 가격은 각각 720달러, 740달러를 기록하였으며, CP 가격은 등락을 거듭하고 있는 상황입니다.

[LPG Contract Price 가격추이]

(단위 : US$/톤)

회사위험나.cp가격추이

aramco cp price

자료 : Aramco

당사는 오랜 해외 Trading 경험과 고정 거래선 확보 등으로 안정적인 해외 무역 기반을 구축하고 있으며 이를 바탕으로 LPG를 수입, 저장 후 주변 국가에 판매하는 직수출과 국제시장에서 저가 LPG를 구매하여 판매하는 Trade, 국내 수급조절 및 Swap 거래 등의 중계무역을 하고 있으며, 내수 판매는 당사가 보유한 충전소 및 정유사 등을 통해 매출이 발생하고 있습니다.

[상품 매출의 수출 및 내수 비율]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2022년
2021년
2020년

매출액
비 율
매출액
비 율
매출액
비 율

수 출
상품 매출
3,792,733
49.9
2,475,749
52.3
2,017,223
56.6

내 수
3,659,435
48.2
2,151,404
45.5
1,457,916
40.9

수 출
기타 매출
121,843
1.6
86,081
1.8
72,823
2.1

내 수
19,624
0.3
19,465
0.4
15,494
0.4

합 계
7,593,635
100.0
4,732,699
100.0
3,563,456
100.0

자료 : 당사 정기보고서

LPG가격은 기존의 정부 고시가제도에서와 달리 LPG도입비 상승/하락 요인을 탄력적으로 판매가격에 반영합니다. 자연채산물을 수입하여 단순 유통하는 LPG 수입판매의 사업구조 특성상, 매출에서 원가가 차지하는 비중이 매우 높기 때문에 타 산업대비 이익률은 다소 열위한 수준에 있지만 일정한 수준을 지속적으로 유지해 왔습니다.또한 당사는 LPG의 주요 원료인 프로판 및 부탄 가격 변동에 따른 원가 리스크를 회피하기 위해 LPG 선도계약을 맺는 등의 해외 트레이딩을 시행하며, 이는 업종 특성상 당사의 주요 영업활동 중 하나입니다. 결과적으로 매출액 변동분 및 영업이익과 함께 회계기준상 영업외로 분류되는 기타손익에 포함되는 파생상품 거래 및 평가손익이 반영된 세전이익의 변동성 또한 중요합니다.2013년 이후 전반적인 LPG수요의 부진 및 유가 하락에 따른 LPG가격의 하락에 따라 매출액은 2016년까지 하락세를 보였습니다. 2016년에는 전년대비 매출액이 9.81% 감소하였으며, 2017년 들어 매출액은 전년대비 13.5% 증가, 영업이익은 34.3% 증가하면서 실적이 반등했습니다. 다만, 2018년에는 전년대비 매출액은 6.14% 증가하였으나 영업이익은 91.15% 감소하였으며, 순이익은 0.05% 감소하였습니다. 이는 매출원가에서는 LPG가격과 환율 변동이 매출원가에서 반영되어 영업이익에는 크게 영향을 끼치지만 LPG 선도계약과 환위험을 회피하기 위한 통화선도에서 발생하는 파생상품관련 손익이 기타이익에서 상쇄되어 순이익은 변동폭이 크지 않기 때문입니다. 이후 2019년 유가 대비 LPG 가격경쟁력이 상승하였고, 대산 및 여수지역의 석유화학사(LG화학, 롯데케미칼)의 LPG 전용 투입공정 신증설 등으로 석유화학용 판매량이 증가함에 따라 매출액의 경우 전년대비 0.52% 증가하였고, 영업이익의 경우 전년대비 1,509.47% 증가하였습니다. 다만 법인세비용차감전순이익의 경우 세무조사 추징금(384.6억원) 납부, 국내 판매가격 인하 등 비경상적 요인과 외환 및 파생상품 관련 손익의 저하에 따라 전년대비 17.31% 감소하였고, 순이익의 경우 전년대비 74.60% 감소하였습니다.한편, 2021년 당사의 매출액은 4조 7,327원으로 전년 동기 대비 약 32.8% 증가하였으나 영업이익은 -17억원을 기록하였습니다. 이러한 수익성 저하는 2020년 발생한 파생상품순이익이 실물판매에 따른 영업손실로 실현되었기 때문입니다. 국제 LPG가격 상승에 따라 발생한 인상 요인을 국내가격에 제대로 반영하지 못한 것이 원인으로 판단됩니다. 순이익의 경우, 헷지 목적 파생상품 평가손익 영향으로 전년 동기 대비 112.3% 증가한 792.8억원을 기록하였습니다.
또한, 2022년 당사의 개별 매출액은 7조 5,936억원으로 전년 대비 약 60.5% 증가하였고, 영업이익 또한 2,667억원으로 전년 대비 흑자 전환하였습니다. 이는 지연된 판가 인상 정상화, LNG 대체수요 증가 등에 기인한 것으로 판단됩니다. 영업이익은 전년 대비 3.5%p 상승하였는데, 이는 시가 대비 LPG 저가 매입, 매입물량 증가에 따른 구매협상력 개선이 주요 원인으로 판단됩니다. 순이익의 경우, 헷지 목적 파생상품 평가손익 영향으로 전년 대비 70.2% 증가한 1,392억원을 기록하였습니다.

[4개년 요약 손익계산서, 별도기준]

(단위 : 원, %)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

매출액
7,593,634,724,371
4,732,698,783,895
3,563,455,849,701
4,173,961,090,728
4,152,465,960,524

매출원가
7,150,994,657,496
4,576,161,785,981
3,334,658,199,738
3,894,709,952,469
3,997,509,875,555

매출총이익
442,640,066,875
156,536,997,914
228,797,649,963
279,251,138,259
154,956,084,969

영업이익
266,694,781,013
-1,692,573,176
70,089,264,739
123,955,267,741
7,701,627,017

법인세비용차감전순이익
193,740,038,929
95,620,901,384
106,472,139,354
72,850,859,288
88,100,724,686

당(분)기순이익
139,201,554,911
81,792,998,436
81,042,797,028
16,232,361,996
63,905,826,880

영업이익률
3.51%
-0.04%
1.97%
2.97%
0.19%

순이익률
1.83%
1.73%
2.27%
0.39%
1.54%

자료 : 당사 정기보고서

당사의 연결 기준 손익계산서는 아래와 같습니다. 당사가 연결실체 내에서 차지하는 비중이 높아(2022년 연결매출액 대비 별도매출액 비중은 95.03%), 별도기준 손익과 유사한 구조를 보이고 있지만 연결대상 회사의 재무안정성 및 수익성 변동에 따라 당사의 재무안정성 및 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.(본 증권신고서 "제1부.모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 라. 종속기업의 실적하락에 따른 연결기준 재무실적 하락 위험" 참조)

[5개년 요약 손익계산서, 연결기준]

(단위 : 원, %)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

매출액
7,990,767,897,663
5,152,300,897,477
3,927,554,236,615
4,608,269,823,064
4,630,199,430,898

매출원가
7,423,739,224,664
4,880,390,607,432
3,613,110,784,640
4,219,075,198,829
4,336,804,825,577

매출총이익
567,028,672,999
271,910,290,045
314,443,451,975
389,194,624,235
293,394,605,321

영업이익
278,730,692,433
5,575,314,498
39,530,859,081
106,309,924,596
14,012,873,466

법인세비용차감전순이익(손실)
193,801,839,282
174,356,480,776
95,693,300,489
-4,940,877,063
105,328,635,200

당(분)기순이익(손실)
141,465,519,787
138,568,374,513
56,330,568,928
-52,402,496,505
79,242,176,252

영업이익률
3.5%
0.1%
1.01%
2.31%
0.30%

순이익률
1.8%
2.7%
1.43%
-1.14%
1.71%

자료 : 당사 정기보고서

한편 당사와 경쟁사인 SK가스 모두 유가 및 LPG 가격, 환율 등 외생적 변수로 인하여 수익성 측면에서 변동성이 높으며, 양사 모두 환 헷지 등으로 안정적인 이익을 창출하고 있어 유사한 성장성 및 수익성 추세를 기록하고 있습니다. SK가스의 별도기준 2022년 말 실적을 보면 매출액은 6조 9,789억원을 기록하며 전년 대비 39.6% 증가하였고 영업이익, 순이익도 각각 전년 대비 334.0%, 18.3% 증가한 모습을 보이고 있습니다.

[경쟁사(SK 가스) 5개년 요약 손익계산서, 별도기준]

(단위 : 원, %)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

매출액
6,978,937,448,526
4,998,281,105,712
3,631,780,357,168
3,973,394,871,104
4,808,642,481,162

매출원가
6,295,894,624,968
4,662,239,738,065
3,216,203,165,213
3,629,079,520,309
4,562,203,786,343

매출총이익
683,042,823,558
336,041,367,647
415,577,191,955
344,315,350,795
246,438,694,819

영업이익
427,890,389,059
98,597,926,682
187,908,808,551
154,007,036,113
72,174,497,229

법인세비용차감전순이익(손실)
355,031,851,860
300,712,114,361
295,955,182,496
71,784,957,456
118,390,305,837

당기순이익
268,904,383,608
227,224,474,278
185,285,570,486
75,505,264,941
87,766,232,542

영업이익률
6.13%
1.97%
8.15%
3.88%
1.50%

순이익률
3.85%
4.55%
5.10%
1.90%
1.83%

자료 : SK가스 정기보고서주) 석유사업을 영위하는 정유사의 경우 원유수입, 제품생산, 수송/저유, 제품판매의 사업구조를 보임에 따라 LPG수입 판매업과 산업이 달라 단순 수치비교가 어려워 비교대상에서 제외하였습니다.

당사는 과점시장 내 낮은 경쟁강도에서 LPG 가격 변동 및 환율변동으로 인해 발생한 손익을 국내 판매가에 반영함에 따라 향후 분반기별 및 연도별 이익 창출력의 급격한 감소 및 축소는 발생 가능성이 낮을 것으로 판단되나, 예상치 못한 외생 변수로 인하여 LPG 수입 가격 및 환율의 급격한 변동이 발생하고 정부의 물가안정대책 등에 따라 판매가격에 원가 반영이 어려울 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[나. 부채비율 및 차입금 의존도 등 재무안정성 하락 위험]2022년 당사는 총차입금을 포함한 전체 부채금액이 증가하였지만, 자본총계도 소폭 상승하여, 부채비율은 전년보다 소폭 상승한 128.2%를 기록하였습니다. 당사의 순차입금 규모는 2017년말 9,977억원에서 2018년말 8,383억원으로 감소하였으나 리스기준서 도입으로 인해 리스부채를 인식하며, 2019년말 기준 1조 215억원, 2020년말 기준 1조 728억원, 2021년 말 기준 조 1,797억원을 기록한 이후,
보유 현금 및 현금성자산의 감소로 2022년 말 기준 1조 2,538억원의 순차입금을 기록하였습니다.
차입금 의존도 또한
2017년말 39.91%에서 2018년말 31.73%로 감소한 바 있으나, 2019년말 35.16%,
2020년말 36.97%, 2021년 말 36.98%로 지속적으로 증가하다, 2022년 말에는 전년 대비 소폭 감소한 35.40%를 기록하였습니다. 당사는 양호한 대외신인도 및 조달능력, 현금창출능력을 보유하고 있어
유동성 위험을 겪을 가능성은 낮으나 금융시장 변동성이 확대될 경우 높은 수준의 유동부채는 당사의 재무적 안정성에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다.

2022년 말 당사는 총차입금을 포함한 전체 부채금액의 증가로 부채비율은 전년 대비 소폭 상승한 128.2%를 기록하였습니다. 당사의 순차입금 규모는 2017년말 9,977억원에서 2018년말 8,383억원으로 감소하였으나 리스기준서 도입으로 인해 리스부채를 인식하며, 2019년말 기준 1조 215억원, 2020년말 기준 1조 728억원을 기록한 이후, 보유 현금 및 현금성자산의 증가로 2021년 말 기준 1조 1,797억원의 순차입금을 기록하였습니다. 2022년에는 LPG 가격 급등에 따른 운전자본투자 증가로 순차입금이 확대되면서 1조 2,538억원을 기록하였습니다. 그에 따라 차입금 의존도 또한 2017년말 39.91%에서 2018년말 31.73%로 감소한 바 있으나, 2019년말 35.16%, 2020년말 36.97%, 2021년 말 36.98%로 지속적으로 증가하다, 2022년 말에는 소폭 감소한 35.40%를 기록하였습니다.

[차입금 현황 (별도기준)]

(단위 : 원, %)

구분
2022년 말
2021년 말
2020년 말
2019년 말

총차입금(A)
1,295,040,042,568
1,226,376,180,753
1,158,928,593,595
1,081,623,973,953

단기차입금
571,391,288,078
270,397,833,560
191,659,144,838
150,855,887,481

유동성장기부채
119,937,869,842
232,700,000,000
257,700,000,000
100,000,000,000

리스부채(유동)
72,832,586,717
65,043,515,989
80,614,801,067
63,587,968,849

사채
393,389,276,938
512,707,292,783
448,917,254,126
653,214,797,393

리스부채(비유동)
137,489,020,993
145,527,538,421
180,037,393,564
113,965,320,230

차감: 현금및현금성자산 등

현금및현금성자산
41,155,702,096
46,663,497,108
76,173,025,152
40,078,486,875

금융기관예치금
21,253,000
20,137,500
18,810,000
20,005,500

순차입금(B)
1,253,863,087,472
1,179,692,546,145
1,072,755,568,443
1,021,545,487,078

자본총계(C)
1,603,089,777,807
1,473,290,530,499
1,405,670,178,949
1,336,364,544,555

총자산(D)
3,658,050,493,961
3,316,578,367,106
3,134,541,095,102
3,076,559,763,117

차입금의존도(A/D)
35.40%
36.98%
36.97%
35.16%

단기성차입금 비중
59.01%
46.33%
45.73%
29.07%

부채비율
128.19%
125.11%
122.99%
130.22%

유동비율(유동자산/유동부채)
108.81%
117.64%
102.27%
121.58%

자료 : 당사 정기보고서주) 리스부채는 K-IFRS 제1116호 리스기준서 도입으로 기존 리스계약을 2019년부터 새롭게 인식 하였음

당사는 과거 2006년 LS네트웍스 인수자금 상당 부분을 외부차입으로 조달하면서 재무 안정성에 대한 부담이 크게 확대되는 모습을 보였는데, 총 인수대금은 유상증자 4,501억원과 피인수법인의 사채인수 4,050억원 등 총 8,551억원이었고, 이를 보유자금 1,051억원과 외부차입 7,500억원으로 조달하였습니다. 그러나 당사는 이 중 2007년에 피인수법인의 회사채 4,050억원을 조기상환하였고, 총차입금 7,500억원 중 단기차입금 4,500억원을 상환하여, 차입부담이 다소 완화되었습니다. 이 후 LS네트웍스는 2010년 4월 유상감자를 실시하여 주주가 보유한 9.27%에 해당되는 지분을 보통주 1 주당 11,200원(우선주 68,920원)으로 현금지급하였고 당사는 737억원을 현금회수함에 따라, 당사가 LS네트웍스 인수를 위한 실질적인 자금소요는 3,764억원으로 축소된 바 있습니다.한편 LS네트웍스 등 종속회사의 재무를 포함하는 연결기준의 경우 전술한 바와 같이 회계 기준서 변경에 따른 리스부채 인식으로 부채비율이 2018년말 170.95%에서 2019년말 198.76%로 증가하였으며, 이후 단기차입금 증가를 주된 원인으로 2020년말 기준 부채비율은 200.09%로 증가하였습니다. 2021년, 2022년 말 총차입금 증가에도 불구하고 총자산의 증가로 부채비율은 지속적으로 하락하였으며, 2022년에는 187.3%를 기록하였습니다. 차입금의존도의 경우 2018년말 39.35%에서 2020년말 46.55%로 증가하는 모습을 보였으나 2021년 말 44.32%, 2022년 말 기준 42.23%로 하락하였습니다. 전반적으로 LPG 사업을 영위하는 별도기준 재무제표와 비교할 경우 상대적으로 재무안정성이 열위한 것을 확인할 수 있습니다. 이는 종속회사 중 가장 높은 비중을 차지하는 LS네트웍스의 재무현황에 의한 것으로, 종속회사의 재무현황이 당사의 재무안정성에 영향을 미치고 있으니 투자자들께서는 당사의 주요 사업인 LPG사업뿐만 아니라 종속회사들의 사업에도 투자시에 유의하시기 바랍니다.

[차입금 현황 (연결기준)]

(단위 : 원, %)

구분
2022년 말
2021년 말
2020년말
2019년 말

총차입금(A)
1,832,505,190,208
1,772,453,028,474
1,737,141,968,504
1,592,432,773,101

단기차입금
593,938,667,675
283,308,616,689
276,666,785,136
189,749,643,840

유동성장기부채
166,370,106,440
270,479,543,696
669,799,055,613
150,671,994,623

리스부채(유동)
75,757,253,257
68,824,147,331
84,010,476,443
66,975,732,018

장기차입금
407,931,274,694
387,844,342,607
21,997,000,000
360,144,034,877

사채
443,071,648,323
607,114,495,908
493,788,845,218
703,086,768,898

리스부채(비유동)
145,436,239,819
154,881,882,243
190,879,806,094
121,804,598,845

차감: 현금및현금성자산 등

현금및현금성자산
72,428,315,965
104,481,999,005
153,944,384,819
77,372,510,459

금융기관예치금
3,536,497,000
2,822,137,500
20,810,000
4,024,505,500

순차입금(B)
1,756,540,377,243
1,665,148,891,969
1,583,176,773,685
1,511,035,757,142

자본총계(C)
1,510,355,704,256
1,373,406,945,651
1,243,462,785,096
1,203,288,795,181

총자산(D)
4,339,655,185,507
3,999,326,311,289
3,731,448,422,489
3,594,979,133,031

차입금의존도(A/D)
42.23%
44.32%
46.55%
44.30%

단기성차입금 비중
45.62%
35.13%
59.32%
25.58%

부채비율
187.3%
191.2%
200.1%
198.76%

유동비율(유동자산/유동부채)
112.81%
124.19%
82.92%
128.03%

자료 : 당사 정기보고서주) 리스부채는 K-IFRS 제1116호 리스기준서 도입으로 기존 리스계약을 2019년부터 새롭게 인식 하였음

한편, 당사의 별도기준 EBITDA는 최근 3개년(2020년~2022년) 평균 2,126억원입니다. 2022년 EBITDA는 약 3,675억원으로 전년 973억원 대비 약 2,702억원 가량 증가하며 큰 폭의 개선세를 보였는데, 이는 시가 대비 LPG 저가 매입, 매입물량 증가에 따른 구매협상력 개선에 따른 영업이익 상승에 기인하고 있습니다. EBITDA/금융비용은 현금흐름창출능력으로 이자비용 등을 지불할 수 있는 능력을 의미하는데 동 3년간 EBITDA/금융비용은 6.6배 수준이며 2022년 말 기준 EBITDA/금융비용은 10.9배로 당사는 현금흐름창출을 통해 금융비용을 충분히 지불할 수 있는 재무안정성을 지니고 있는 것으로 판단됩니다.

[EBITDA 및 EBITDA/금융비용(별도기준)]

(단위 : 천원, 배)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

EBITDA
367,519,005
97,365,706
172,977,090
220,148,541
37,294,681

EBITDA/금융비용
10.93
3.98
5.03
7.26
1.44

자료 : 당사 정기보고서주1) EBITDA = 영업이익 + 감가상각비 + 무형자산상각비주2) 2019년 이후 EBITDA의 감가상각비는 K-IFRS 제1116호 리스기준서 도입으로 인한 사용권자산에 대한 감가상각비(2020년의 경우 1,006억원)가 포함됨

당사의 차입금 구성을 살펴보면 2022년 말 별도기준 단기차입금 5,714억원은 LPG 수입 판매업의 특성상 매출과 직접적으로 연동되어 있는 매입채무 성격의 USANCE로 구성되어 있습니다. USANCE 거래란 수출자의 물건 선적시점과 수입자의 물건 인도시점이 다른 무역거래의 속성상 발생할 수 있는 거래상대방 Risk 및 결제시점의 차이를 극복하기 위해 이용하는 신용거래를 일컫습니다. 즉, 수출의 경우에는 물건 선적 즉시 대금을 회수하여 거래상대방의 미지급 Risk를 방지할 수 있고, 실질적으로 매출이 발생하는 선적 시점을 기준으로 조기회수자금으로 운용할 수 있어 유동성을 확보할 수 있습니다. 수입의 경우에도 물품이 선적된 후 물품대금지급 시기를 이연함으로써, 실제 물품의 입고시점과 대금 지급 시점 사이의 차이를 해소하고 일반적인 외상매입거래와 유사한 현금흐름을 가져갈 수 있습니다.이에 따라 Usance는 차입금으로 분류가 되지만 매입채무의 성격이 강하며 단기차입금으로 인한 당사의 유동성 부담은 낮은 상황입니다. 2022년 말 기준 당사의 별도기준 차입금 세부 내역은 다음과 같습니다.

[단기차입금 현황, 별도기준]

(단위 : 천원)

구 분
내 역
차입처
2022년 말
2021년 말

이자율
차입금액
차입금액

외화차입금
일반차입금 등
산업은행 외
4.22%~5.63%
571,391,288
270,397,834

자료 : 당사 정기보고서

2022년 말 기준 미상환 사채의 잔액은 약 5,140억원이며, 사채의 내역은 다음과 같습니다.

[사채의 내역, 별도기준]

(단위 : 천원)

구 분
발행일
상환일
2022년 말
2021년 말

이자율
차입금액
차입금액

제31회 사모교환사채(*)
2017-07-31
2022-07-31
2.00%
-
2,700,000

제33-1회 공모사채
2019-03-06
2022-03-04
2.27%
-
130,000,000

제33-2회 공모사채
2019-03-06
2024-03-06
2.69%
50,000,000
50,000,000

제34-1회 공모사채
2019-09-10
2022-09-08
1.79%
-
100,000,000

제34-2회 공모사채
2019-09-10
2024-09-10
2.20%
50,000,000
50,000,000

제35회 공모사채
2020-06-18
2023-06-16
2.13%
120,000,000
120,000,000

제36회 공모사채
2021-05-12
2024-05-10
1.70%
144,000,000
144,000,000

제37-1회 공모사채
2021-09-09
2024-09-09
2.02%
122,000,000
122,000,000

제37-2회 공모사채
2021-09-09
2026-09-09
2.41%
28,000,000
28,000,000

차감전 소계
514,000,000
746,700,000

(유동성장기부채)
(119,937,870)
(232,700,000)

합 계
394,062,130
514,000,000

(사채할인발행차금)
(672,853)
(1,292,707)

장부금액
393,389,277
512,707,293

자료 : 당사 정기보고서(*) 당사는 당사의 기명식 보통주를 교환 대상으로 하는 교환사채를 아래의 조건으로 발행하였으며, 2022년 중 상환하였습니다.

당사의 EBITDA 창출 능력 및 우수한 대외신인도를 고려할 때 장기차입금의 상환 또는 만기 연장에 따른 재무적 부담은 매우 낮을 것으로 예상됩니다. 현재 당사의 단기차입금은 영업을 영위함에 있어 유지되는 USANCE로 수입 규모에 따라 일반차입이 유지될 예정이며, 이에 따라 2022년 당사의 별도기준 차입금은 USANCE로 사용되는 일반차입을 제외하면 현재 발행되어 있는 사채가 유일하며 당사의 2022년 말 별도기준 사채의 상환계획은 다음과 같습니다

[사채의 상환계획, 별도기준]

(기준일 : 2022년 12월 31일)
(단위 : 천원)

만 기
금 액

1년 이내
120,000,000

1년 초과 2년 이내
366,000,000

2년 초과 3년 이내
-

3년 초과 4년 이내
28,000,000

합 계
514,000,000

자료 : 당사 정기보고서

한편 당사의 주요 종속회사인 LS네트웍스의 2022년 말 연결기준 차입금 및 사채 등의 내역은 다음과 같습니다.

[LS네트웍스 단기차입금 현황, 연결기준]

(단위: 천원)

구 분
차입처
2022년
2021년

이자율(%)
차입금액
차입금액

USANCE
농협은행 외
1.20~5.44%
7,058,030
5,817,118

수출LC-NEGO
하나은행
2.23~7.48%
1,889,350
5,665,765

일반대출
하나은행 외
6.02%~8.90%
13,600,000
1,350,000

합 계
22,547,380
12,832,883

자료 : LS네트웍스 정기보고서

[LS네트웍스 장기차입금 현황, 연결기준]

(단위 : 천원)

구 분
차입처
만 기
2022년
2021년

이자율
차입금액
차입금액

담보부차입금(*)
에스앤와이제일차
2024-07-23
2.70%
250,000,000
250,000,000

우리엘용산제일차
2024-07-23
2.70%
30,000,000
30,000,000

리치게이트용산
2024-07-23
2.70%
60,000,000
60,000,000

중국농업은행
2024-07-23
2.70%
30,000,000
30,000,000

일반차입금
우리종합금융
2024-04-04
4.70%
20,000,000
20,000,000

BMW파이낸스서비스
2026-04-30
5.95%
600,000
-

소 계
390,600,000
390,000,000

차감: 장기차입금현재가치할인차금
(1,867,725)
(2,855,972)

차감: 유동성장기부채
(100,000)
(19,957,685)

합 계
388,632,275
367,186,343

자료 : LS네트웍스 정기보고서(*) LS용산타워의 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니다.

[LS네트웍스 사채 현황, 연결기준]

(단위: 천원)

구 분
발행일
상환일
2022년
2021년

이자율
차입금액
차입금액

제66회
2020-06-25
2023-06-25
4.25%
30,000,000
30,000,000

제67회
2020-07-23
2023-07-23
4.27%
15,000,000
15,000,000

제68회
2021-01-19
2022-01-19
-
-
15,000,000

제69-1회
2021-07-23
2024-07-23
2.10%
40,000,000
40,000,000

제69-2회
2021-07-23
2024-07-23
3.40%
10,000,000
10,000,000

차감: 사채할인발행차금
(344,392)
(593,592)

소 계
94,655,608
109,406,408

차감: 사채(유동)
-
(14,999,205)

차감: 유동성장기부채
(44,973,237)
-

합 계
49,682,371
94,407,203

자료 : LS네트웍스 정기보고서

LS네트웍스의 단기차입금은 2022년 연결기준 225억원 규모이며, 이 중 무역업을 영위하기 위한 USANCE 대출이 70억원입니다. 이외 일반대출은 약 155억원 규모로 단기차입금 내 비중이 높습니다.장기차입금의 경우 3,700억원 규모의 담보부차입금을 제외하고 일반대출이 주를 이루고 있는 가운데 LS네트웍스의 우량자산 및 조달능력 등을 고려할 때 부담스러운 수준은 아닌 것으로 판단되며, 현재 보유하고 있는 담보부차입금은 LS용산타워의 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있는 것으로, 2018년 7월 차환에 성공하여 해당 차입금의 상환 및 만기연장에 따른 이유로 LS네트웍스의 단기적 현금 유동성에 부정적 영향이 발생할 가능성은 낮습니다. 2022년 말 연결기준 LS네트웍스의 미상환 사채는 총 4건으로, 권면기준 합계 946억원 규모입니다.LS네트웍스의 주요 수익원인 임대사업(LS용산타워 임대 관련) 외 브랜드 사업, 유통사업부문의 현금창출력이 열위한 가운데 전반적인 차입금 규모는 과중한 편으로 판단됩니다. 다만 LS네트웍스의 경우 자산가치(2022년 말 투자부동산 장부가액 3,877억원)를 통한 담보부 차입금 차환 가능성 등을 감안하면 일정부분 대응 가능할 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 경제상황 악화로 인해 차환 및 추가차입이 여의치 않을 경우 유동성에 문제가 발생할 여지는 상존합니다.LS네트웍스의 매출액 및 이익규모, 자산 및 자본규모를 감안할 때 위험요소가 현실화될 가능성은 제한적이라고 판단되나, 금융시장 여건이 크게 악화될 경우 재무적 부담으로 작용할 가능성도 배제할 수 없으며 이와 같은 이벤트 발생시에 당사의 재무 안정성에도 부정적 영향을 미칠 수 있으니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[다. 원재료 가격 변동에 따른 운전자본 부담 발생 가능성]
2022년 말 당사의 별도기준 영업현금흐름은 362억원으로 전년 동기 대비 현금흐름이 다소 저하된 모습을 보였습니다. 이는 전년 대비 당기순이익이 증가하였음에도 불구하고 비현금성 이익인 파생상품평가이익의 증가로 수익차감이 있었기 때문입니다. 한편, 2022년 말 당사의 투자활동현금흐름은 -609억원으로 전년동기대비 지출규모가 증가한 모습을 보였으며, 재무활동현금흐름은 191억원으로 현금유입이 발생하였습니다.
당사의 운전자본변동은 주로 원재료 가격 등에 연동되어 있으며 원재료 가격의 변동성이 확대될 경우 당사의 단기차입한도 등 자금운용의 유연성에도 불구하고 운전자본 부담이 증대되어 재무적 유동성에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다.

당사의 사업은 해외에서 원재료를 구매하고 이를 저장, 판매하는 과정에서 운전자본의 변동이 발생하기에 원재료 가격이 상승할 경우 당사의 운전자본 부담은 증가되며 원재료 가격이 하락할 경우 운전자본 부담은 감소합니다. 2022년 말 당사의 별도기준 영업현금흐름은 362억원으로 전년 동기 대비 현금흐름이 다소 저하된 모습을 보였습니다. 이는 전년 대비 당기순이익이 증가하였음에도 불구하고 비현금성 이익인 파생상품평가이익의 증가로 수익차감이 있었기 때문입니다. 한편, 2022년 말 당사의 투자활동현금흐름은 -609억원으로 전년동기대비 지출규모가 감소한 모습을 보였으며, 재무활동현금흐름은 191억원으로 현금유입이 발생하였습니다.연간기준으로 볼 때, 최근 3개년(2020년~2022년)간 당사의 영업현금흐름은 현금유입이 발생하고 있으나, 투자활동현금흐름 및 재무활동현금흐름의 경우 충전소 매입과 유지보수 등 산업특성상 지속적인 CAPEX 투자에 따라 투자활동현금지출이 발생하고 있습니다. 2022년 말 기준 투자활동현금흐름은 -609억원으로 전년 -930억원 대비 다소 증가한 모습을 보였습니다. 이는 금융자산의 처분 이익이 전년 대비하여 크게 증가하였기 때문으로 판단됩니다. 당사의 기말 현금성자산은 2020년에는 영업현금흐름 유입의 증가로 762억원으로 전년 동기 대비 361억원 가량 증가하였으며 2021년 말 기준 현금및현금성자산은 466억원을 기록하였습니다. 당사는 LPG가격 흐름에 운전자금 부담이 높은 수준으로, 운전자금 증감에 따라 영업현금흐름이 변동성을 보이고 있습니다. 2021년 하반기 이후 국제 정세 변화로 인해 LPG 가격 및 환율이 크게 변동하면서 운전자금 부담이 확대되면서 2022년 말 영업현금흐름이 2021년보다는 조금 감소한 411억원을 기록하였습니다.

당사는 산업특성상 충전소 매입, 시설유지를 위해 CAPEX 지출이 필요합니다. 2023년 경상투자와 수소 등 신사업 추진에 따른 연간 CAPEX는 약 600억원 내외 수준을 보일 것으로 추정되며, 자체 창출자금을 통해 대응 가능할 것으로 판단됩니다.

[요약 현금흐름, 별도기준]

(단위: 원)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

영업현금흐름
36,292,264,090
44,195,647,228
170,986,612,107
97,644,023,433
190,248,285,675

당기순이익
139,201,554,911
81,792,998,436
81,042,797,028
16,232,361,996
63,905,826,880

비용가산 및 수익차감
237,837,317,699
64,376,519,972
76,982,935,711
183,814,940,960
35,920,222,811

운전자본의 변동
-280,329,718,019
-87,724,226,052
42,285,816,365
-27,982,860,327
133,038,103,977

이자수취
722,825,694
722,825,695
4,266,848,026
11,971,992,883
4,365,829,203

배당금수취
0
693,223,881
3,234,617,015
230,884,310
1,285,616,418

이자지급
-31,109,801,120
-17,595,379,399
-19,728,629,031
-24,867,352,559
-26,634,806,994

법인세납부
-33,272,546,900
1,004,881,154
-17,097,773,007
-61,755,943,830
-21,632,506,620

투자현금흐름
-60,918,792,779
-93,025,208,254
-45,557,672,515
-21,549,925,384
-26,972,240,398

재무현금흐름
19,134,771,874
19,311,918,621
-89,328,801,270
-103,545,605,590
-209,787,209,050

기초 현금및현금성자산
46,663,497,108
76,173,025,152
40,078,486,875
67,526,070,319
114,132,637,445

현금및현금성자산의 증가(감소)
-5,507,795,012
-29,509,528,044
36,094,538,277
-27,447,583,444
-46,606,567,126

기말 현금및현금성자산
41,155,702,096
46,663,497,108
76,173,025,152
40,078,486,875
67,526,070,319

자료 : 당사 정기보고서

[요약 현금흐름, 연결기준]

(단위: 원)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

영업현금흐름
21,479,810,002
51,299,645,517
175,086,208,080
54,693,465,173
184,738,744,613

당기순이익
141,465,519,787
138,568,374,513
56,330,568,928
-52,402,496,505
79,242,176,252

비용가산 및 수익차감
259,242,238,163
17,762,192,271
100,534,625,276
257,333,631,815
37,105,798,480

운전자본의 변동
-301,905,142,228
-81,833,354,548
64,084,919,523
-65,955,034,891
124,342,523,824

이자수취
986,065,110
986,065,111
5,382,484,408
12,898,617,703
5,343,844,218

배당금수취
968,000
693,883,881
235,903,665
189,592,140
157,343,068

이자지급
-47,437,594,316
-36,019,467,391
-43,000,997,544
-44,006,001,112
(44,601,577,061)

법인세납부
-34,941,149,065
9,624,911,620
-8,481,296,176
-53,364,843,977
(16,851,364,168)

투자현금흐름
-63,779,307,653
-83,904,027,980
-72,870,708,027
-1,758,605,022
(26,810,850,751)

재무현금흐름
10,157,819,325
-17,039,582,474
-25,541,949,740
-75,077,517,256
(221,467,461,067)

기초 현금및현금성자산
104,481,999,005
153,944,384,819
77,372,510,459
99,477,933,375
163,007,568,655

현금및현금성자산의 증가(감소)
-32,053,683,040
-49,462,385,814
76,571,874,360
-22,105,422,916
(63,529,635,280)

기말 현금및현금성자산
72,428,315,965
104,481,999,005
153,944,384,819
77,372,510,459
99,477,933,375

자료 : 당사 정기보고서

당사는 영위하는 사업의 특성에 따라 LPG 단가와 환율변동에 따른 운전자본의 변동성이 큰 편이며, 당사는 충분한 외화단기차입한도(Usance 등)를 이용하여 현금흐름 변동에 대처해 왔습니다. 또한, 매출채권의 경우 정유 및 석유화학, 도시가스사 등 대형업체 위주로 판매가 이루어지고 있어 현금회수가 비교적 원활하며, 운송 중인 LPG가 미착상품으로 계상되거나 수요 전망에 따른 수급조절 차원에서 재고자산 규모가 커지기도 하나 영업상 장기 체화는 발생하지 않고 있습니다.

[매출채권, 재고자산 및 매입채무 추이, 별도기준]

(단위 : 원)

구분
2022년 말
2021년 말
2020년 말
2019년 말

매출채권
780,583,056,168
580,701,345,443

476,586,258,674

483,213,966,521

재고자산
444,138,774,668
367,817,017,043

303,643,020,858

322,125,778,115

매입채무
451,427,327,086
390,394,119,429

347,824,149,145

363,408,726,787

자료 : 당사 정기보고서

또한, 당사는 별도기준 최근 3개년(2020년~2022년) 연속 당기순이익을 실현하였으며, 3개년 EBITDA 평균은 약 2,126원으로 우수한 현금 창출 능력을 보유하고 있습니다. 2022년말 별도 기준 당사의 현금 및 현금성자산의 규모는 411억이며, 당사가 보유한 유형자산 등을 통한 추가적인 자금 조달 여력, 당사의 양호한 대외신인도와 자금조달 능력, 당사가 81.79%의 지분을 보유하고 있는 LS네트웍스의 투자주식(2022 말기준 장부가액 6,784억원) 등을 종합적으로 고려하면 당사의 유동성 대응능력은 양호한 것으로 판단됩니다.다만, 향후 회사의 경영환경 또는 글로벌 경제 악화로 인해 영업활동이 장기적으로 제한될 경우 당사의 현금 및 현금성 자산 감소에 따른 유동성 위험이 발생할 가능성이 있으며, 대내외 경영환경이 급변하여 당사에 대한 Usance 한도가 감축되는 등 차입여건이 악화된다면 유동성 문제가 발생할 가능성을 배제할 수 없음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[라. 종속기업의 실적하락에 따른 연결기준 재무실적 하락 위험]
2022년 말 기준 당사의 연결대상 종속회사는 13개사이며 종속회사의 총 자산규모는 1조 2,307억원입니다.
이 중 당사는 규모가 가장 큰 LS네트웍스의 지분 81.79%를 보유하고 있으며, 이에 따라 LS네트웍스의 실적(100% 종속회사인 베스트도요타 포함)은 당사의 연결재무제표에 직·간접적으로 영향을 주고 있습니다. LS네트웍스의 손익 현황을 살펴보면
2022년 연결기준 매출액은 3,629억원으로 전년 대비 7.1% 감소하지만, 영업이익은 80억원으로 전년 대비하여 86% 증가하였으며, 지분법손익의 감소로 순이익은 600억원을 기록한 전년 대비 적자전환하여 -24억원을 기록하였습니다.
당사의 재무실적은 종속회사의 실적에 직ㆍ간접적으로 영향을 받고 있으며, 특히 당사의 종속기업 중 가장 큰 비중을 차지하고 있는 LS네트웍스의 실적이 부진할 경우 이에 연동하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있다는 점을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

2022년 말 기준 당사의 연결대상 종속회사는 13개사이며 종속회사의 총 자산규모는 1조 2,307억원입니다.

[연결대상 종속기업 현황]

종속기업명
주요 영업활동
법인설립및 영업소재지
연결기업 내 기업이 보유한 의결지분율
비지배지분이 보유한 지분율(*3)
결산일

2022년
2021년
2022년
2021년

㈜LS네트웍스
신발류, 의류 등의 제조판매, 무역 및 임대
대한민국
87.72%(*4)
87.72%(*4)
12.28%
12.28%
12월 31일

㈜E1물류
일반화물 운송사업 등
대한민국
100%
100%
-
-
12월 31일

㈜E1컨테이너터미널
물류시설 운영 및 종합물류 등
대한민국
100%
100%
-
-
12월 31일

E1 America LLC
해외자원투자 및 개발업
미국
100%
100%
-
-
12월 31일

㈜이원쏠라
신재생에너지 발전업
대한민국
100%
100%
-
-
12월 31일

㈜넥스포에너지
태양광 발전설비의 관리 운영사업
대한민국
80.00%
80.00%
20.00%(*5)
20.00%(*5)
12월 31일

㈜넥스포쏠라
태양광 발전설비의 관리 운영사업
대한민국
80.00%
80.00%

20.00%(*5)

20.00%(*5)

12월 31일

㈜케이제이모터라드(*1)
이륜자동차 및 관련 부품의 판매 등
대한민국
100%
100%
12.28%
12.28%
12월 31일

㈜스포츠모터사이클코리아(*2)
모터사이클 및 부품 도매업
대한민국
100%
100%
12.28%
12.28%
12월 31일

㈜흥업(*1)
빌딩 관리 용역
대한민국
100%
100%
12.28%
12.28%
12월 31일

㈜베스트토요타(*1)
토요타자동차 딜러사업
대한민국
100%
100%
12.28%
12.28%
12월 31일

㈜바이클로(*1)
자전거 및 기타운송장비 소매업
대한민국
100%
100%
12.28%
12.28%
12월 31일

㈜엠비케이코퍼레이션(*1)
신발류, 의류 등의 판매
대한민국
100%
100%
12.28%
12.28%
12월 31일

자료 : 당사 정기보고서

주) 2022년 중 M1 Energy LLC 보유지분을 전량 처분하여 M1 Energy LLC는 2022년 말 현재종속기업에서 제외되었습니다.(*1) 지배기업의 종속기업인 ㈜LS네트웍스가 100%의 지분율을 소유하고 있습니다.(*2) ㈜케이제이모터라드가 100%의 지분율을 소유하고 있습니다.(*3) 지배기업의 소유주에게 직ㆍ간접적으로 귀속되지 않는 지분을 의미하므로, 각 종속기업의 100% 지분에서 연결기업 내 기업이 해당 종속기업에 대하여 직접 보유 하고 있는 지분을 단순합산한 지분율을 차감하여 계산한 지분율과는 차이가 발생할 수 있습니다.(*4) 의결권이 없는 우선주와 자기주식으로 인해 의결지분율과 소유지분율이 상이하며, 2022년 말 및 2021년 말 현재 지배기업의 소유지분율은 81.79%입니다.

(*5) 금융부채로 분류하는 지분상품을 비지배주주에게 발행하였으며, 기타지급채무로 인식하고 있습니다.

당사 종속기업의 요약 재무현황은 아래와 같습니다. 매출액 기준으로 LS네트웍스 및 LS네트웍스의 100% 자회사인 베스트도요타가 타 종속기업 대비 큰 영향을 주고 있으며, E1 America LLC의 경우 자원개발사업의 성패여부에 따라 당사에 유의미한 영향을 판단할 수 있습니다. 타 종속기업의 경우 매출액 및 당기순손익의 규모를 볼 때 5%미만인 점을 고려하면, 매출액의 당사의 재무에 끼칠 영향은 다소 제한적일 것으로 판단됩니다.

[종속기업 요약 재무상태표]

(기준일 : 2022년 12월 31일)
(단위: 천원)

구 분
자산총계
부채총계
자본총계
매출액
당기순손익
총포괄손익

㈜LS네트웍스
991,019,190
674,698,740
316,320,450
229,195,331
3,782,000
3,934,006

㈜E1물류
5,721,998
2,103,822
3,618,176
15,628,333
607,434
607,434

㈜E1컨테이너터미널
14,836,542
1,366,311
13,470,231
18,887,262
(338,683)
(338,683)

E1 America LLC
81,861,519
3,654,682
78,206,837
-
4,135,837
8,843,057

㈜이원쏠라
1,904,640
5,357
1,899,283
17,207
(31,809)
(31,809)

㈜넥스포에너지
14,896,003
11,849,540
3,046,463
2,084,649
506,577
506,577

㈜넥스포쏠라
13,960,768
11,230,130
2,730,638
1,906,887
396,971
396,971

㈜케이제이모터라드
11,001,278
7,084,716
3,916,562
20,740,729
(453,447)
(394,519)

㈜스포츠모터사이클코리아
7,751,105
9,538,986
(1,787,881)
7,958,560
(522,747)
(482,740)

㈜흥업
2,108,863
632,773
1,476,090
5,333,188
(912,157)
(912,157)

㈜베스트토요타
56,227,990
12,933,785
43,294,205
79,376,874
4,796,336
5,153,475

㈜바이클로
2,953,564
600,739
2,352,825
2,488,555
(1,683,647)
(1,683,647)

㈜엠비케이코퍼레이션
26,500,399
8,051,678
18,448,721
26,996,362
(5,915,042)
(5,878,418)

자료 : 당사 정기보고서주) 상기 요약 재무상태 및 경영성과는 지분법을 적용하지 않은 각 사의 별도회계처리 기준 재무제표입니다.

당사의 종속기업 중 가장 규모가 큰 LS네트웍스에 대해 당사는 2022년 말 기준 81.79%의 지분(64,462,503주, 장부가액 6,784억원)을 보유하고 있습니다. LS네트웍스의 사업부문은 크게 브랜드사업, 임대사업, 유통사업으로 구성됩니다. 브랜드 사업은 프로스펙스, 몽벨 등의 스포츠웨어 및 아웃도어 브랜드 제품의 판매사업이며, 임대사업은 LS용산타워 등의 오피스건물 임대사업입니다. 유통사업은 러시아 및 중앙아시아 지역에서의 글로벌 상사업, 국내외 자동차, 이륜차, 자전거 수입 및 유통사업 등을 포함합니다.

[LS네트웍스의 사업 현황, 연결기준]

기준일 : 2022년 12월 31일 (단위: 백만원)

사업부문
회사명
주요 사업현황 및판매상품 유형
주요 상표 등
매출액
매출비중(%)

브랜드 사업
(주)LS네트웍스(주)엠비케이코퍼레이션
신발소매업섬유, 직물, 의복 및 의복액세서리 소매업
PROSPECSmont-bell
171,399
47.2

유통 사업
(주)LS네트웍스(주)베스트토요타(주)케이제이모터라드,(주)스포츠모터사이클코리아(주)바이클로
글로벌상사업자동차 신품 판매업모터사이클 및 부품판매업모터사이클 및 부품 수입 및 판매업스포츠용품 소매업
수출ㆍ입업TOYOTA 자동차BMW모터사이클KTM모터사이클biclo
153,024
42.2

임대 사업
(주)LS네트웍스(주)흥업
사업시설 유지관리 서비스업
임대 서비스
41,170
11.3

기타
(주)LS네트웍스(주)흥업
수입수수료외 기타
-
6,496
1.8

연결조정
(9,178)
(2.5)

합계
362,911
100.0

자료 : LS네트웍스 정기보고서

2009년까지는 브랜드사업의 매출비중이 80% 이상으로 절대적인 수준이었으나, 2009년 10월 토요타자동차 딜러사업(2013년 5 월 (주)베스트토요타로 물적분할) 개시, 2010년 4월 자전거 수입 및 유통(biclo)사업 개시, 2011년 1월 글로벌 상사업 개시로 유통사업의 매출기여도가 증가하기 시작하여, 현재는 브랜드사업과 유통사업의 매출비중이 각각 40% 이상을 점유하고 있습니다. 다만, 영업이익 기여도는 임대사업이 절대적으로 큰 상황입니다.

LS네트웍스의 손익 현황은 다음과 같습니다. 2022년 연결기준 매출액은 3,629억원으로 전년동기대비 -7.1% 감소하였고, 영업이익은
80억원으로 전년 대비하여 86% 증가하였으며, 지분법손익의 감소로 순이익은 600억원을 기록한 전년 대비 적자전환하여 -24억원을 기록하였습니다. 동사의 영업이익률은 2021년, 2022년 각각 1.10%, 2.21%로 저조한 수준이며 이는 임대사업부문에서 안정적인 임대수익이 발생하고 있으나, 아웃도어 시장 침체에 따른 브랜드 사업부문의 영업손실, 자전거, 모터사이클 등 유통사업의 경우 사업규모가 작아 고정비 부담을 충당하지 못함에 따른 지속적인 영업손실이 발생함에 기인합니다. 산업 내 경쟁강도, 아웃도어/레저 부문의 침체 지속등을 감안하면 당분간 브랜드와 유통사업부문의 수익성 제고는 어려울 것으로 예상되오니, 투자자께서는 이를 유의하시기 바랍니다.

[LS네트웍스 손익계산서, 연결기준]

(단위 : 원, %)

구분

2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

수익(매출액)

362,911,031,595
390,470,563,901
334,864,620,662
402,812,772,969
445,887,878,243

매출원가

245,353,980,387
279,937,430,625
250,863,652,353
297,230,039,791
313,286,305,031

매출총이익

117,557,051,208
110,533,133,276
84,000,968,309
105,582,733,178
132,601,573,212

판매비와관리비

109,540,676,536
106,224,063,687
116,274,761,904
126,951,090,756
128,758,522,654

영업이익(손실)

8,016,374,672
4,309,069,589
-32,273,793,595
-21,368,357,578
3,843,050,558

법인세비용차감전순이익(손실)

-2,034,935,235
80,780,611,491
-12,925,240,655
-79,643,845,361
19,116,954,011

당(분)기순이익(손실)

-2,397,223,065
60,088,302,833
-24,668,584,780
-69,199,963,630
16,299,415,572

영업이익률
2.21%
1.10%
-9.64%
-5.30%
0.86%

순이익률
-0.66%
15.39%
-7.37%
-17.18%
3.66%

자료 : (주)LS네트웍스 정기보고서주) LS네트웍스는 과거 재무제표를 2022년과 비교목적으로 재작성된 경우도 있으므로 유의하시기 바랍니다.

[LS네트웍스 매출형태별 실적 요약, 연결기준]

(단위: 백만원, %)

사업부문
매출유형
품 목
매 출 액
영업이익
당기순이익(계속사업)
당기순이익(중단사업)
비고

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

2022년
브랜드
상품
신발, 의류, 용품 외
171,399
47.2
(10,256)
(127.9)
(13,271)
553.7
-
-

유 통
상품 및 용역 서비스
유통 및 글로벌 상사 등
153,024
42.2
6,974
87.0
3,298
(137.6)
-
-

임 대
용역 서비스
사무실 임대 등
41,170
11.3
17,301
215.8
15,003
(625.9)
-
-

공 통
기타 매출
수입수수료 외 기타
6,496
1.8
(7,248)
(90.4)
(4,895)
204.2
-
-

연결조정
-
-
(9,178)
(2.5)
1,245
15.5
(2,532)
105.6
-
-

소 계
362,911
100.0
8,016
100.0
(2,397)
100.0
-
-

2021년
브랜드
상품
신발, 의류, 용품 외
165,117
42.3
(9,389)
(217.9)
(9,586)
(16.0)
-
-

유 통
상품 및 용역 서비스
유통 및 글로벌 상사 등
189,503
48.5
5,376
124.8
1,098
1.8
-
-

임 대
용역 서비스
사무실 임대 등
39,018
10.0
15,773
366.0
13,518
22.5
-
-

공 통
기타 매출
수입수수료 외 기타
6,905
1.8
(7,963)
(184.8)
51,654
86.0
-
-

연결조정
-
-
(10,072)
(2.6)
512
11.9
3,404
5.7
-
-

소 계
390,471
100.0
4,309
100.0
60,088
100.0
-
-

2020년
브랜드
상품
신발, 의류, 용품 외
149,709
45
(28,295)
88
(48,777)
198
-
-

유 통
상품 및 용역 서비스
유통 및 글로벌 상사 등
151,577
45
(12,266)
38
(29,103)
118
-
-

임 대
용역 서비스
사무실 임대 등
36,899
11
14,656
(45)
12,265
(50)
-
-

공 통
기타 매출
수입수수료 외 기타
7,223
2
(6,782)
21
8,793
(36)
-
-

연결조정
-
-
(10,543)
(3)
413
(1)
32,153
(130)
-
-

소 계
334,865
100.0
(32,274)
100.0
(24,669)
100.0
-
-

자료 : LS네트웍스 정기보고서※ 상기표상 사업부문별 당기순이익은 당사의 법인세유효세율을 각 사업부분의 법인세비용차감전순이익(손실)에 적용하여 산출하였습니다. 참고로 지역별 매출등에 관련한 사항은 'LS네트웍스 사업보고서의 III. 재무에 관한 사항 > 3.연결재무제표 주석' 및 기공시된 연도별 사업보고서를 참조하시기 바랍니다.※ 2022년와 비교 목적으로 표기된 2021년 재무제표는 재작성 될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

LS네트웍스는 2016년까지 지속적으로 적자를 기록한 유통 사업을 정리하면서 브랜드 부문을 재편하는 데 주력하고 있습니다. 2015년 4월 등산복 브랜드인 '잭울프스킨'을 매각한 데 이어 최근 운동화 브랜드인 '스케쳐스'도 별도법인으로 분리한 후 매각했으며, (주)흥업은 2016년 5월 흥업백화점을 매각하고 주사업을 시설유지관리 서비스로 변경하고 기존 유통사업에서 임대사업으로 사업부문분류를 변경하였습니다.한편 꾸준히 이익을 내고 있던 임대사업부문의 일부 임대부동산(대치빌딩, 역삼빌딩, 성남냉동창고 등)을 차입금 상환을 위해 매각한 바 있으며 현재는 용산소재 LS 용산타워, 동부 아스테리움 등의 오피스건물 임대를 주력으로 사업을 영위하고 있습니다.임대수입 중에서는 LS 용산타워를 통한 매출이 절대적으로 큰 비중을 차지하며, 우량 입주사와의 장기계약을 바탕으로 최근 3년간 안정적인 임대수익을 창출하고 있습니다. 2018년 상반기 중 삼일회계법인이 퇴거를 실행하며 공실이 발생하였으나, LS그룹의 복수 계열사들이 입주 절차를 완료하였고 신규 임차인과의 임대차계약 협의도 진행중이어서 기존 임차인의 퇴거에 따른 공실 유래 타격 우려가 현실화되지는 않을 것으로 예상됩니다. 임대사업부문은 2022년 말 현재까지 지속적으로 타 부문 대비 월등히 우수한 영업이익률을 시현하여 LS네트웍스의 주요 수익창출원이 되고 있습니다.

당사의 재무실적은 종속회사의 실적에 직ㆍ간접적으로 영향을 받고 있으며, 특히 당사의 종속기업 중 가장 큰 비중을 차지하고 있는 LS네트웍스의 실적이 부진할 경우 이에 연동하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 검토중인 사업 포트폴리오 개선작업에 따라 당사의 재무실적이 영향을 받을 수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[마. 파생상품계약의 손실 발생 가능성]
당사는 환율변동으로 인한 미래 현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 통화선도 계약을 체결하는 등의 조치를 취하고 있으며, LPG 구매 및 판매대금 변동위험을 회피할 목적으로 LPG선도계약을 체결하고 있습니다. 이에 따라 통화 및 현물의 선도, 옵션, 스왑 계약 등으로 인한 평가 손실 위험이 존재하고 있습니다.
2022년 말 별도기준 파생상품과 관련하여 약 819억원의 거래이익 및 약 -749억원의 평가손실이 발생하였습니다. 2022년 당사의 별도기준 매출액 규모(7조 5,936억원)를 고려하였을때, 파생상품 관련 손익이 당사의 총 실적 규모에 미치는 영향은 제한적인 수준으로 판단됩니다.다만, 당사가 영위하는 LPG수출입 및 판매업의 특성상 파생상품과 관련한 수익 또는 손실이 상시 발생할 수 있는 점 참고하시어 의사결정하시길 바랍니다.

당사가 영위하는 LPG 수출입 및 판매업은 주요 원재료를 수입하고 이를 다시 수출하는 사업특성상 외환 Risk에 노출되어 있습니다. 당사는 이와 관련하여 자체 외환 관리 규정 및 내부 회계 관리 지침을 만들어 시행하고 있으며 외환 관련 규정을 준수하고 있습니다. 또한 외환 Risk 관리 조직으로 CFO 및 자금팀, 해외 Trading 관련 Risk 관리 조직으로 RM Part를 두고 있으며, 내부 외환관리 규정 및 내부 회계 관리 지침을 근거로 운영되고 있습니다. 또한 당사는 환율변동으로 인한 미래 현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 통화선도 계약을 체결하였습니다. 2022년 말 기준 미결제된 통화선도계약은 다음과 같습니다. 이와 관련하여 파생상품 평가이익 및 평가손실이 각각 발생하였으나 경상적인 수준으로서 당사의 재무에 미치는 영향은 제한적입니다.

[미결제 통화선도 계약 내역, 별도기준]

(기준일: 2022년 12월 31일)
(단위 : 천원)

계약처
포지션
계약금액
파생상품평가손익

SG 외 2
BUY
540,365,120
(37,741,387)

합 계
540,365,120
(37,741,387)

자료 : 당사 정기보고서주) 상기 계약은 위험회피수단으로 지정된 파생상품에 해당되지 아니하여 관련 평가손익을 2022년 손익 중 기타손익으로 인식하고 있습니다.

[미결제 통화선도 계약 내역, 연결기준]

(기준일: 2022년 12월 31일)
(단위 : 천원)

계약처
포지션
계약금액
파생상품평가손익

국민은행
BUY
883,765
(24,118)

SG 외 2
BUY
540,365,120
(37,741,387)

합 계
(37,765,505)

자료 : 당사 정기보고서주) 상기 계약은 위험회피수단으로 지정된 파생상품에 해당되지 아니하여 관련 평가손익을 2022년 손익 중 기타손익으로 인식하고 있습니다.

또한 당사는 LPG 국제가격 변동에 따라 예상되는 미래 LPG 구매 및 판매대금의 변동위험을 회피할 목적으로 SG사 등과 LPG 선도계약을 체결하고 있는 바, 2022년 말 기준 미결제된 LPG 선도계약의 평가내역은 다음과 같습니다.

[미결제 LPG선도 계약, 별도기준]

(기준일: 2022년 12월 31일)
(단위 : 천원)

거래처
포지션
계약물량(MT)
계약금액
파생상품평가손익

SG
BUY
3,879,955
2,130,241,714
(169,097,646)

SG
SELL
2,326,143
1,684,021,342
133,583,472

BNP Paribas
BUY
309,056
216,706,982
(41,209,808)

BNP Paribas
SELL
303,095
189,834,494
35,910,159

KNOC
SELL
29,728
22,302,863
3,611,309

합 계
6,847,977
4,243,107,395
(37,202,514)

자료 : 당사 정기보고서주) 상기 계약은 위험회피수단으로 지정된 파생상품에 해당되지 아니하여 관련 평가손익을 2022년 손익 중 기타손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 미수금 및 미지급금에는 선도금액이 확정되었으나 결제되지 아니한 파생상품자산 및 부채 3,769,992천원 및 6,495,981천원이 포함되어 있습니다.

[미결제 LPG선도 계약, 연결기준]

(기준일: 2022년 12월 31일)
(단위 : 천원)

거래처
포지션
계약물량(MT)
계약금액
파생상품평가손익

SG
BUY
3,879,955
2,130,241,714
(169,097,646)

SELL
2,326,143
1,684,021,342
133,583,472

BNP Paribas
BUY
309,056
216,706,982
(41,209,808)

SELL
303,095
189,834,494
35,910,159

KNOC
SELL
29,728
22,302,863
3,611,309

합 계
6,847,977
4,243,107,395
(37,202,514)

자료 : 당사 정기보고서주) 상기 계약은 위험회피수단으로 지정된 파생상품에 해당되지 아니하여 관련 평가손익을 2022년 손익 중 기타손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 미수금 및 미지급금에는 선도금액이 확정되었으나 결제되지 아니한 파생상품자산 및 부채 3,769,992천원 및 6,495,981천원이 포함되어 있습니다.

이와 같이 당사는 각종 위험을 회피할 목적으로 다양한 파생상품 계약을 체결하여 관리하고 있으며, 이에 따라 평가손익 혹은 거래손익이 발생하고 있습니다. 2022년 말 별도기준 파생상품과 관련하여 약 819억원의 거래이익 및 약 -749억원의 평가손실이 발생하였습니다. 2022년 당사의 별도기준 매출액 규모(7조 5,936억원)를 고려하였을때, 파생상품 관련 손익이 당사의 총 실적 규모에 미치는 영향은 제한적인 수준으로 판단됩니다. 다만, 이와 관련한 수익 또는 손실의 가능성이 항상 내재되어 있음을 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다. (1) 2022년 중 결제된 통화선도 거래손익

매입(USD)
매도(USD)
거래이익(백만원)
거래손실(백만원)

2,880,435,128
1,826,478,833
68,158
37,538

(2) 2022년 중 만료(정산)된 LPG 선도 손익

매입(톤)
매도(톤)
거래이익(백만원)
거래손실(백만원

8,280,642
6,834,646
706,348
655,023

[바. 이해관계자와의 거래에 관련된 유의사항]

당사는 대주주 등과의 신용공여 및 자산 양수도, 영업거래는 없으며 대주주 이외의 이해관계자와 거래가 존재합니다. 거래목적은 당사의 주된 영업과 관련된 부동산 임대차 및 가지급금 지급, 장기 공급계약 등이 있으며, 신규 사업을 위한 출자 및 자금운용과 관련된 거래, 매출 매입과 관련된 거래 입니다. 해당 거래가 당사의 재무적 위험에 미칠 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

당사는 대주주 등과의 신용공여 및 자산 양수도, 영업거래는 없으며 대주주 이외의 이해관계자와 거래가 존재합니다. 거래목적은 당사의 주된 영업과 관련된 부동산 임대차 및 가지급금 지급, 장기 공급계약 등이 있으며, 신규 사업을 위한 출자 및 자금운용과 관련된 거래, 매출 매입과 관련된 거래 입니다. 해당 거래가 당사의 재무적 위험에 미칠 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

당사의 충전소 등에 대한 가지급금 및 대여금, 미수이자의 내역은 아래와 같습니다. 2022년 말 당사가 회계상 장단기 대여금으로 인식한 금액은 약 699억원 수준이며 미수이자는 약 2억원입니다.

[가지급금 및 대여금 내역]

(기준일: 2022년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

구분
법인명
관 계
가지급금ㆍ대여금 내역
미 수이 자
비 고

계 정과 목
조 건
변동 내역

발생일
약 정기 간
대여 이율
기 초
증 감
기 말

증가
감소

국내
남양주고려충전소 등54개소
거래처 등
장단기대여금
-
5년
연 0~6.35%
56,976
15,564
2,580
69,960
206
-

합 계
-
-
-
56,976
15,564
2,580
69,960
206
-

자료 : 당사 정기보고서

또한 당사는 충전소 등에 대해 부동산을 임대하였으며 이에 대한 임대료를 수취하고 있습니다.

[부동산 임대차 내역]

(기준일: 2022년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

성 명
관 계
부동산 임대차 내역
비 고

종 류
계 정과 목
소재지
수량 (면적 등)
임대차 내용

임 대
임 차
기 간
보증금
임대료

증
감
증
감

성명재 외
거래처
충전소196개소
임대매출
경기도 과천시 과천동 외
15
2
14
2
-
13,930
18,278
-

자료 : 당사 정기보고서주) 임대차 기간은 개별 거래처 (충전소)별로 각각 다르며, 특별한 사유가 없는 한 1년간씩 자동 연장됩니다. 그리고 임대료는 '22. 1. 1일부터 '22. 12. 31일까지총 196개 임대충전소에 대한 임대료를 누적 합산한 것이며, 임대수량 증감 여부는 2021년 말 대비로 작성하였습니다.

한편 당사는 2022년 말 기준 롯데케미칼과 2,358억원 규모의 LPG 매출 계약 등을 체결한 상태입니다. 이는 당사 2022년 연결기준 매출액 7조 9,990억원 대비 약 2.9%수준에 해당됩니다.

(기준일: 2022년 12월 31일) (단위 : 백만원)

법인명
거래 내용
비 고

종 류
기 간
물품ㆍ서비스명
계약금액

롯데케미칼
매출 등
2022.7.1 ~ 2023.6.30
LPG
235,798
-

자료 : 당사 정기보고서주) 롯데케미칼과의 계약금액은 계약물량, 선물가격, 환율(계약일자 기준) 등을 고려한 예상 금액입니다.[관련 정보 : https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220208800530]

당사는 영업과 관련하여 종속회사를 포함한 특수관계인과 거래를 하고 있습니다. 주요 거래내용은 LPG의 매출을 비롯하여 그에 수반되는 제비용 및 임대료 등이 있으며, 2022년 기준 당사의 특수관계자와의 주요 손익거래는 E1컨테이너터미널과의 임대수익 약 41억원이 있으며 특수관계자들과의 손익거래는 당사의 재무상황에 유의미한 영향을 미칠 만큼 규모가 크지 않습니다.

[특수관계자와의 손익거래]

(단위 : 천원)

특수관계구분
회 사 명
거래내역
2022년
2021년

종속기업
(주)LS네트웍스
임대수익
774,832
879,804

이자수익
46,040
44,886

기타수익
438,708
456,306

이자비용
90,378
143,247

기타비용
3,068,635
3,012,106

(주)E1컨테이너터미널
임대수익
4,110,384
4,114,392

기타수익
-
2,147,780

(주)E1물류
기타비용

1,441,
198

1,709,416

M1-Energy LLC
이자수익
24,990
33,636

㈜이원쏠라
임대수익
24,908
24,195

㈜넥스포쏠라
이자수익
14,129
7,146

㈜넥스포에너지
이자수익
14,129
7,146

㈜베스트도요타
기타비용
12
739

㈜바이클로
기타비용
320
-

㈜엠비케이코퍼레이션
기타비용
2,572
3,143

㈜흥업
기타비용
31,467
33,213

관계기업
㈜영월에코윈드
이자수익
50,140
107,034

기타수익
-
550,000

그린에너지윈드파워㈜
이자수익
63,392
-

종속기업의관계기업
이베스트투자증권(주)
이자수익
1,281,492
149,821

기타비용
142,868
102,147

기타
㈜엘에스
기타수익
120,000
-

기타비용
244,888
184,082

엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜
기타비용
4,504
5,328

LS ELECTRIC㈜
기타수익
142
-

기타비용
18,592
32,970

고정자산 매입
965,200
-

엘에스아이티씨㈜
기타비용
532,144
866,581

고정자산 매입
367,433
-

LS전선㈜
기타비용
-
54,200

고정자산 매입
386,717
-

㈜예스코
금융자산 매각
1,525,962
-

자료 : 당사 정기보고서

한편, 당사는 자금 운용의 효율성을 제고하기 위해 당사의 특수관계인인 이베스트투자증권(舊이트레이드증권)과 자금거래를 하고 있습니다. 이는 단기상품인 MMF에 자금을 예치하고 인출하는 단순거래 및 당사가 발행하는 회사채의 인수단 참여 등입니다. 이외에는 종속기업 및 관계기업의 영업활동을 위한 대여금, 현물출자 등이 있습니다.

[특수관계자와의 자금거래]

(단위 : 천원)

특수관계구분
회 사 명
거래내역
2022년
2021년

종속기업
㈜넥스포쏠라
대여금 대여
-
300,000

㈜넥스포에너지
대여금 대여
-
300,000

공동기업
YEN HUNG PETROCHEMICAL JOINT STOCK COMPANY
유상증자
11,400,000
-

관계기업
㈜영월에코윈드
대여금 회수
-
170,870

현물출자
-
3,060,130

코하이젠㈜
유상증자
1,235,000
-

그린에너지윈드파워㈜
대여금 대여
3,000,000
-

종속기업의관계기업
이베스트투자증권㈜ (*)
예치금(MMF) 예치
1,539,000,000
610,000,000

예치금(MMF) 인출
1,600,000,000
530,000,000

자료 : 당사 정기보고서(*) 2022년 말 현재 이베스트투자증권㈜에 대한 예치금 잔액은 19,000,000천원입니다.

특수관계자와의 채권 채무 내역은 아래와 같습니다. 자본잠식 상태에 있던 종속기업인 M1-Energy LLC는 2022년 중에 전량 처분하였습니다. 또한, 2022년 말 기준 특수관계자와의 매출채권 및 미수금, 대여금 규모가 작아 당사의 재무에 미치는 영향은 매우 제한적일 것으로 판단됩니다.

[특수관계자와의 채권 채무 내역]

(단위 : 천원)

특수관계구분
회 사 명
계정과목
2022년
2021년

종속기업
(주)LS네트웍스
미수금
3,870,100
4,290,044

임차보증금
1,890,761
1,890,761

리스부채
2,412,005
4,446,654

미지급금
22,550
65,946

(주)E1물류
미지급금
149,263
104,555

M1-Energy LLC(*)
대여금
-
2,310,474

미수수익
-
781,855

㈜넥스포쏠라
대여금
300,000
300,000

미수수익
21,274
7,146

㈜넥스포에너지
대여금
300,000
300,000

미수수익
21,274
7,146

㈜이원쏠라
임대보증금
19,945
19,945

미수금
991
-

㈜흥업
미지급금
1,100
440

관계기업
㈜영월에코윈드
대여금
1,090,000
1,090,000

미수수익
31,732
31,732

그린에너지윈드파워㈜
대여금
3,000,000
-

미수수익
63,392
-

종속기업의관계기업
이베스트투자증권㈜
미수수익
-
6,261

기타
㈜엘에스
임차보증금
1,790,000
1,790,000

미지급금
25,374
16,442

엘에스아이티씨㈜
미지급금
115,589
10,386

LS ELECTRIC㈜
미수금
156
-

엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜
미지급금
296
-

자료 : 당사 정기보고서(*) 2022년 중 M1-Energy LLC의 보유지분을 전량 처분하였으며, 특수관계가 종료되기 전까지의 거래내역입니다.

[사. 소속 기업집단의 평판하락에 따른 위험]당사가 소속되어 있는 엘에스그룹 내 LS네트웍스는 2014년 12월, 회계처리위반으로 과징금을 부과 받은 바 있습니다. 상기 제재건과 같은 사항은 당사를 포함한 LS그룹 전체의 이미지에 향후에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 기업집단의 경우 관계사의 경영환경 또는 이미지 악화가 당사에도 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 속해있는 LS그룹은 2004년 4월 공정거래위원회가 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조 제1항의 규정에 의거, 신규 지정된 기업집단으로서 LS전선 및 LS산전을 그룹의 주력으로 하고 있는 가운데 양호한 사업기반과 재무안정성을 바탕으로 사업리스크가 크지 않은 영업환경을 확보하고 있습니다. 다만, 기업집단의 경우 관계사의 경영환경 또는 이미지 악화가 소매판매와 관련된 사업부문에도 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

당사가 속해 있는 LS그룹은 2022년 말 기준 당사를 포함하여 상장 7개사, 비상장 114개사로 총 121개의 계열회사를 가지고 있으며, 기업집단의 명칭은 "엘에스"입니다. LS그룹의 국내 및 해외 계열회사 현황은 아래와 같습니다.

[LS그룹 계열 회사 현황]

(기준일 : 2022년 12월 31일)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
7
㈜LS
110111-0003965

엘에스일렉트릭㈜
110111-0520076

가온전선㈜
134111-0000567

㈜E1
110111-0381387

㈜예스코홀딩스
110111-0290778

㈜LS네트웍스
180111-0044717

엘에스전선 아시아㈜
134111-0411706

비상장
114
LS전선㈜
134111-0168357

LS엠트론㈜
134111-0168349

엘에스엠앤엠㈜
230111-0058436

엘에스아이앤디㈜
134111-0375209

㈜예스코
110111-6708494

㈜지앤피
130111-0008797

㈜세종전선
164711-0093811

㈜지앤피우드
161511-0281984

LS빌드윈㈜
110111-1479909

제이에스전선㈜
124311-0004327

엘에스이브이코리아㈜
134111-0480602

엘에스알스코㈜
176011-0125515

(유)빌드윈문경태양광발전
175414-0000582

(유)빌드윈인동태양광발전
176014-0002014

(유)빌드윈충주지앤피태양광발전
151114-0002566

(유)빌드윈그린에너지태양광발전
161514-0006766

(유)빌드윈전주가온태양광발전
210114-0156121

지엘마린(유)
144714-0000781

LS머트리얼즈㈜
134111-0570437

엘에스이브이씨㈜
176011-0160800

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
110111-3359985

㈜이원컨테이너터미널
120111-0432039

㈜이원물류
124611-0257243

㈜케이제이모터라드
110111-3740499

㈜베스트토요타
110111-5129881

㈜바이클로
110111-6054277

㈜엠비케이코퍼레이션
110111-6250180

㈜지알엠
154611-0008012

㈜토리컴
135011-0054119

한성피씨건설㈜
285011-0157251

LS메카피온㈜
170111-0178807

농가온㈜
131311-0093678

팜모아㈜
210111-0145055

LS사우타㈜
110111-1424938

LS메탈㈜
110111-4321602

LS ITC㈜
135111-0048756

엘에스이모빌리티솔루션㈜
150111-0327234

㈜선우
181211-0027299

㈜스포츠모터사이클코리아
110111-3688011

㈜예스코서비스
284111-0383508

㈜흥업
150111-0009270

씨에스마린㈜
230111-0187136

㈜모보
120111-0017336

이지전선㈜
210111-0151622

㈜디케이씨
124311-0014313

엘에스에이홀딩스㈜
134111-0474316

엘에스오토모티브테크놀로지스㈜
134111-0474647

㈜넥스포쏠라
131111-0493434

㈜넥스포에너지
131111-0493426

㈜이원쏠라
110111-7605649

㈜예스코컨설팅
110111-6648723

엘에스이링크㈜
110111-8285416

LS Cable India Pvt., Ltd.
-

LS Cable & System Japan Ltd.
-

LS 홍치전람(호북)유한공사
-

LS Cable America Inc.
-

LS Cable & System UK Ltd.
-

LS CABLE & SYSTEM Australia PTY Ltd.
-

LS Cable & System France S.A.S.
-

LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC.
-

LS EV Poland sp z o.o.
-

LS Cable & System Poland sp z o.o.
-

LS-Innocom Europe sp z o.o.
-

PT.LSAG Cable Solutions
-

PT.LSAG Cable Indonesia
-

LS Cable Systems America Inc.
-

LS MAN Cable S.A.E.
-

LS-VINA Cable & System Joint Stock Co.
-

LS Cable & System Vietnam Co., Ltd.
-

LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.
-

LS Cable Enterprise Canada Ltd.
-

LS-Gaon Cable Myanmar Trading Co., Ltd.
-

JS전람(장쑤)유한공사
-

락성전람(무석)유한공사
-

LS-INNOCOM Inc.
-

LS Cable & System Panama S.A.
-

Cyprus Investments, Inc.
-

Superior Essex Inc.
-

락성전기 대련 유한공사
-

락성전기 무석 유한공사
-

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.
-

LS ELECTRIC Middle East FZE
-

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.
-

LS ELECTRIC Europe B.V.
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
-

LS ELECTRIC America Inc.
-

락성전기투자(중국) 유한공사
-

LS Energy Solutions LLC.
-

MCM Engineering II, Inc.
-

LS e-Mobility Solutions(Wuxi) CO.,LTD
-

LS ELECTRIC Americas Holdings
-

엘에스메카피온 자동화 과학기술 (무석) 유한공사
-

LS Metal VINA LLC.
-

LS Machinery(Wuxi) Ltd.
-

LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd.
-

LS Mtron North America, Inc.
-

LS Mtron Industria de Maquinas Agricolas Ltda.
-

LS Electronic-Devices VIETNAM Co., Ltd.
-

PT. LS Mtron Machinery Indonesia
-

LS Tractor USA, LLC
-

LS Automotive Qingdao Corp.
-

LS Automotive Technologies Wuxi Corp.
-

LS AUTOMOTIVE INDIA PRIVATE LIMITED
-

LS Automotive Japan Corp.
-

LS AUTOMOTIVE MEXICO, S.A de C.V.
-

LSA NA LLC
-

PRM
-

Yen Hung Petrochemical Joint Stock Company
-

E1 America LLC
-

LS JAPAN
-

LS IMM USA LLC
-

LS ELECTRIC IBERIA, S.L.
-

LEO Electric
-

LS E-MOBILITY SOLUTIONS MEXICO
-

자료 : 당사 정기보고서

증권신고서 제출일 현재 당사의 제재 현황은 해당사항 없으며, 당사의 종속회사인 넥스포에너지의 제재현황은 다음과 같습니다.

[넥스포에너지 제재현황]

처분일자
대상자
내용
사유
근거법령
회사의 이행현황
대책
비고

2020년 12월
넥스포에너지
과태료4백만원
기업집단현황공시규정 위반
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의4독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제69조의2(과태료) 제1항공시대상기업집단 소속회사의 중요사항 공시에 관한 규정 위반 사건에 관한 과태료 부과기준
과태료 전액납부
공정위 공시 교육 실시 및 공정위 공시 사전 점검 강화
주)

자료 : 당사 제시주) 본 건은 넥스포에너지가 2020년도 기업집단현황공시(연공시) 중 「이사회, 이사회내 위원회, 주주총회 관련 제도 등의 운영현황」을 공시하면서 집중투표제를 도입하지 아니하였다고 오 기재함으로 인해 발생한 과태료입니다.

한편, 2014년 12월, LS네트웍스는 증권선물위원회 제22차 회의에 의하여 지분옵션 투자계약 관련한 회계처리 위반으로 법인 6억원, 해당 대표이사 1천만원의 과징금을 부과 받은 바 있습니다. 이에 대한 사항은 '회사위험 차'를 참조하시기 바랍니다.한편, 당사는 2019년 서울지방국세청에서 실시한 정기세무조사(법인제세 통합조사 2014~2018사업년도)에서 추징금 384.6억원을 부과 받은바 있으며 이를 공시하였습니다. 이는 2018년 연결재무제표의 자기자본 1조 3,159억원의 2.92%에 해당하는 금액입니다. 당사는 해당금액을 통지서를 받은 2019년 6월에 모두 납부 완료 하였습니다. 이후, 2019년 세무조사결과 통지된 법인세 추징세액을 포함하여 전기 이전에 납부한 법인세액 중 일부에 대해 2019년 8월 26일 조세심판원에 심판청구를 하였고, 2021년 8월 12일자로 납부한 법인세 10,711,197천원에 대한 부과처분이 취소되었다는 조세심판 결정문을 수령하였습니다.

[벌금등의부과(Dart 공시 2019.06.12)]

1. 벌금 등 부과내역
종류
추징금

부과금액(원)
38,463,249,573

납부기한
2019.07.31

자기자본(원)
1,315,901,475,468

자기자본대비(%)
2.92

대규모법인여부
해당

2. 부과기관
서울지방국세청(NTS Seoul Regional Office)

3. 부과사유
법인제세 통합조사(2014~2018사업연도)

4. 향후대책
상기 부과금액에 포함된 항목 중 일부 쟁점이 있는 항목에 대해서는 검토후 대응할 예정입니다.

5. 확인(통지서접수)일자
2019-06-12

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 '부과금액'은 세무조사 결과 통지서상 금액 으로 주로 회사의 손익거래에 대한 세법상 인식 차이에서 기인하며, 법적 구제절차를 통해 향후 변동될 수 있습니다.2. 상기 '자기자본'은 2018년말 연결재무제표 기준입니다.3. 상기 '확인일자'는 서울지방국세청으로부터 통지서 수령일이며, 기한 내 납부예정입니다.

※관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

상기 제재건과 같은 사항은 당사를 포함한 LS그룹 전체의 이미지에 향후에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 기업집단의 경우 관계사의 경영환경 또는 이미지 악화가 당사에도 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

[아. 우발채무 및 약정에 따른 위험]
당사는 증권신고서 제출일 기준 금융기관과 차입 및 지급보증 약정을 맺고 있으며, 증권신고서 제출일 현재 담합에 대한 손해배상과 관련하여 LPG 공급사와 공동으로 피소된 15건을 포함한 총 20건의 소송(소송가액 28,477백만원)이 있습니다. 현재 소송이 진행 중에 있는 바, 향후 소송의 결과 및 당사의 재무제표에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.
이와 같은 당사의 지급보증 내역, 우발채무 및 각종 약정과 관련된 사항 등을 참고하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 우발채무 및 약정사항은 다음과 같습니다.가. 중요한 소송사건1) 당사증권신고서 제출일 현재 계류중인 소송사건은 담합에 대한 손해배상과 관련하여 LPG 공급사와 공동으로 피소된 15건을 포함한 총 20건의 소송(소송가액 28,477백만원)이 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 소송이 진행 중에 있는 바, 향후 결과 및 당사의 재무제표에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다. 다만, 상기 소송의 소송가액을 고려할 때, 당사의 영업에 중요한 영향을 미칠 수 있는 건은 없는 것으로 판단됩니다.2) LS네트웍스

증권신고서 제출일 현재 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건은 다음과 같습니다. 증권신고서 제출일 현재 승패를 예측하기 어렵습니다.

(단위: 천원)

사건명
원고
피고
소송가액
승패전망

손해배상청구
개인
KJ모터라드
50,794
승패예상 불가능

물품대금
㈜엠비케이코퍼레이션
개인
204,558
승패예상 불가능

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황1) 당사

(기준일 : 2023년 04월 03일)
(단위: 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
2
-
백지수표 / 한국석유공사 제출

기타(개인)
-
-
-

주) 2022년 말 현재 당사는 한국석유공사로부터의 LPG 차입 약정에 대한 상환이행 보증을 위해 백지수표 2매를 견질로 제공하고 있습니다.

2) LS네트웍스- 해당 사항이 없습니다.

다. 채무 보증 등1) 당사 - 당사는 LS네트웍스 우드펠릿 사업에 대한 연대보증(연간 488억, 8년간 총 3,904억) 계약 1건을 체결하였습니다. 기타 자세한 내용은 2020년 10월 29일 당사가 기공시한 '타인에 대한 채무보증결정'을 참조하시기 바랍니다.[관련 정보 : http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20181101800764]2) LS네트웍스

- 2022년 말 현재 (주)LS네트웍스와 그 종속회사의 금융기관과의 약정사항 및 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 외화단위: 천)

제공자
구분
한도액

2022년
2021년

하나은행
기업일반자금대출 등
50,700,000
50,650,000

전자어음할인
5,000,000
5,000,000

외화지급보증
USD 2,000
USD 2,000

외화지급보증
EUR 950
EUR 950

채권할인약정
7,000,000
7,000,000

우리은행
외화지급보증
USD 4,000
USD 4,000

기업일반자금대출
7,000,000
7,000,000

담보신탁차입
30,000,000
30,000,000

KB국민은행
통합한도
USD 8,100
USD 8,100

외화지급보증
-
USD 3,900

신한은행
수입신용장
USD 5,000
USD 5,000

수출매입외환
USD 650
USD 650

전자어음할인
4,000,000
4,000,000

담보신탁차입
60,000,000
60,000,000

농협은행
수입신용장
USD 10,000
USD 10,000

수협은행
수입신용장
USD 400
USD 200

우리종합금융
기업일반자금대출
20,000,000
20,000,000

삼성생명보험
담보신탁차입
210,000,000
210,000,000

중국은행
담보신탁차입
40,000,000
40,000,000

중국농협은행
담보신탁차입
30,000,000
30,000,000

BMW파이낸셜
일반대출약정
800,000
700,000

물품대금 등
4,210,000
4,160,000

신한카드
카드약정사항
-
100,000

하나카드
기업신용카드
-
10,000

서울보증보험
전자상거래
147,780
50,000

이행보증 등(*)
545,078
841,517

한국자산관리공사
담보부사채 지급보증
48,000,000
48,000,000

(*) 해당 약정금액은 계약이행 등을 보증하기 위한 실행액입니다.2022년 말 현재 연결기업이 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: 천)

성명(법인명)
관계
채권자
채무내용
목적
보증기간
거 래 내 역 (잔액)

기초
증가
감소
기말

ELES-Ruspacific Co.,Ltd.
공동기업
KEB HNB RUS LLC
현지금융
차입금 지급보증
2019.07~2023.03
USD 5,830
-

USD 5,830

-

PT. STM Coal Trading
공동기업
PT. BANK WOORI SAUDARA INDONESIA
현지금융
차입금 지급보증
2016.08~2023.06
USD 4,000
-
USD 300
USD 3,700

(*) 2022년 말 현재 연결회사는 상기 금융보증계약에 대하여 4,689,010천원(2021년 말: 11,654,408천원)을 지급보증부채로 계상하였습니다. 한편, 연결회사는 공동기업인 ELES-Ruspacific 에게 제공한 지급보증 관련하여, 보고기간 말 이후인 2023년 1월에 금융기관으로부터 지급청구된 원리금 6,777,108천원을 금융보증채무에서 기타지급채무로 대체하였습니다

라. 채무 인수 약정 현황 1) 당사- 해당 사항이 없습니다.2) LS네트웍스- 해당 사항이 없습니다.마. 신용보강 제공 현황 1) 당사- 해당 사항이 없습니다.2) LS네트웍스- 해당 사항이 없습니다.바. 그 밖의 우발채무 등 1) 당사

(1) 당사는 미국의 Petrogas 외 15개사와 2022년에 연간 373만톤의 LPG를 공급받기로 하는 계약을 체결하고 있습니다.(2) 당사는 2022년 말 현재 하나은행 외 14개 금융기관과 수입신용장개설 등과 관련하여 총 USD 1,410,000,000의 지급보증 약정을 맺고 있습니다. 또한, 당사의 외화지급등과 관련하여 2022년 말 현재 우리은행 외 8개 금융기관으로부터 총 USD 454,096,100의 지급보증을 제공받고 있습니다.(3) 당사는 SK가스주식회사, GS칼텍스주식회사, SK에너지주식회사, 에쓰-오일주식회사와 제품교환 약정을 체결하고 있습니다.(4) 당사는 영업정책의 일환으로 보너스카드 포인트 부여 제도를 운영하고 있으며, 2022년 말 현재 누적된 미사용 보너스카드 포인트에 대한 향후 제공할 대가의 추정치인 5,402백만원을 기타유동부채로 계상하고 있습니다.

(5) 당사는 인천 컨테이너터미널을 종속기업인 주식회사 E1컨테이너터미널에 위탁하여 운영하는 계약(기간: 2009.3.20~2022.12.31)을 체결하고 있으며, 이에 따라 2022년 중 발생한 수입임대료는 4,110백만원입니다.(6) 당사는 LPG 소비대차 계약에 따른 채무의 지급보증을 위해 2022년 말 현재 한국석유공사에게 백지수표 2매를 담보로 제공하고 있습니다.(7) 당사는 서울보증보험으로부터 가압류 소송 등과 관련하여 2022년 말 현재 12,294백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.(8) 한편, 상기 이외에 당사와 금융기관 간의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

금융기관
한도액
실행금액
내용

DBS
USD 40,000,000
-
외화매출채권 팩토링

2) LS네트웍스

(1) LS네트웍스가 차입한 담보신탁차입의 대출약정서에는 부채비율 200%이하 유지, 신용등급 BBB- 이상 유지 규정, 이자지급력지수(DSCR)가 1.0미만으로 결정되는 경우 등이 포함되어 있으며 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다.(2) LS네트웍스는 전기(2021년)에 69-1회, 69-2회 사모사채를 발행하였습니다. 해당 사채의 기한의 이익 상실 조항은 회사가 차입한 담보신탁차입의 기한의 이익 상실 조항과 동일합니다. 회사가 보유한 사채 중 상기 규정이 적용되어 발행된 사채는 50,000,000천원입니다.(3) LS네트웍스는 전전기(2020년)에 66회, 67회 P-CBO 사모사채를 발행하였습니다. 해당 사모사채의 인수계약서에 따르면 은행거래가 정지된 때, 회생, 파산, 국제도산 등의 절차가 있는 경우, 한국신용정보원의 "신용정보관리규약"에 따른 연체 등의 등록 사유가 발생한 경우 등 기한의 이익 상실 조항이 포함되어 있습니다. 연결회사가 보유한 사채 중 상기 규정이 적용되어 발행된 사채는 45,000,000천원입니다.(4) LS네트웍스는 하나은행의 수출매입외환 약정과 관련하여 무역보험공사의 단기수출보험에 가입하고 있습니다.(5) LS네트웍스는 ㈜신영이앤피로부터 발전용 목재펠릿 생산을 위한 산림바이오매스를 매입하여 SY에너지㈜와 주식회사 신영포르투에 공급하고, SY에너지㈜와 주식회사 신영포르투에서 생산된 발전용 목재펠릿을 매입하여 ㈜신영이앤피에 공급하는 계약을 체결하고 있습니다. 이 거래에서 발생하는 수익은 순액으로 인식하고 있습니다. 본 계약의 물량과 단가는 개별 계약 상 확정되어 있으며, 계약과 관련한 약정사항은 아래와 같습니다.- ㈜신영이앤피와 주식회사 신영포르투 계약에서 회사의 이행을 담보하기 위하여 회사의 지배기업인 ㈜E1으로부터 주식회사 신영포르투의 생산개시일로부터 8년간 연대보증을 제공받는 약정을 체결하였습니다.- ㈜신영이앤피의 의무이행을 담보하기 위하여 연결회사는 주식회사 신영포르투의 대표이사가 보유한 ㈜신영이앤피의 지분증권의 일부를 담보로 제공받고 있습니다.- 연결회사는 전전기(2020년) 중 주식회사 신영포르투의 지분 51%를 취득할 수 있는 콜옵션을 취득하였습니다(주석 11 참조).

(6) 2022년 말 및 2021년 말 현재 근저당권, 전세권, 담보신탁의 목적으로 용산사옥에 설정된 담보금액은 520,341,437천원(2021년 말: 520,341,437천원)입니다. 또한 담보신탁차입과 관련하여 금융자산 5,215,544천원(현금및현금성자산 2,615,544천원, 단기금융상품 2,600,000천원)(2021년 말: 5,198,392천원)에 대해 사용이 제한되어 있습니다.

(7) 2022년 말 현재 ㈜스포츠모터사이클코리아에 지급보증한 금액은 1,283,640천원(2021년 말: 1,275,223천원)입니다.또한 지급보증과 관련하여 정기예금 1,500,000천원(2021년 말: 1,500,000천원)에 대해 사용이 제한되어있습니다.(8) 2022년 말 현재 종속기업 ㈜케이제이모터라드가 지배기업에 제공한 임차보증금 2,950,000천원(2021년 말: 2,950,000천원)이 하나은행과 비엠더블유파이낸셜서비스코리아에 담보로 제공되어 있습니다.

투자자께서는 상기 당사 및 연결실체의 지급보증, 우발채무 및 약정사항 및 당사의 2022년 검토보고서의 주석에 기재되어있는 우발채무와 약정사항을 참고하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

[자. 종속회사의 지분옵션계약 관련 부채 및 손익발생 위험]LS네트웍스는 이베스트투자증권(舊이트레이드증권)에 대한 재무적 투자를 목적으로 2008. 7. 설립된 사모투자전문회사인 G&A PEF의 LP(유한책임사원)로 참여하면서, PEF의 타출자자와의 사이에서 유한책임사원 지분에 대한 옵션계약(LS네트웍스의 풋옵션 제공 및 콜옵션 보유)을 체결하였습니다. 해당
"지분옵션계약"과 관련된 회계처리 위반으로 2014년 12월 증권선물위원회로부터 과징금을 부과 받았으며 해당사항이 회계자료 신뢰성에 대한 부정적 인식을 줄 수 있을 뿐만 아니라, 자금조달활동 등에도 부정적 영향을 끼칠 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. 증권신고서 제출일 현재
LS네트웍스는 "지분옵션계약"을 근거로 하여 자산양수도 대금 3,298억원을 타 LP에게 기 지급하였으며 G&A 사모투자전문회사의 LP로서 지분율은 98.8%입니다. LP의 경우 지배력 행사 및 책임에 있어 한계를 가지고 있으나 해당 사모투자전문회사가 투자하고 있는
이베스트투자증권의 실적에 연동하여 배당을 받는 구조로서 향후 관계회사의 실적변동에 따른 위험에 노출되어 있으므로 투자자들께서는 투자에 유의하시기 바랍니다.

LS네트웍스는 이베스트투자증권(舊이트레이드증권)에 대한 재무적 투자를 목적으로 2008. 7. 설립된 사모투자전문회사인 G&A PEF의 LP(유한책임사원)로 참여하면서, PEF의 타출자자와의 사이에서 유한책임사원 지분에 대한 옵션계약(LS네트웍스의 풋옵션 제공 및 콜옵션 보유)을 체결하였습니다.

그러나 해당 지분옵션계약과 관련하여 회계처리나 재무제표 주석 기재를 하지 아니하여 왔으나, 2013.2. 에 2012년 회계연도 결산시 회계오류를 발견하고 재무제표에 상기 지분옵션관련 사항 즉 출자분 중 풋옵션을 제공함과 동시에 콜옵션을 보유하는 부분(타 투자자의 PEF 출자분의 60%)에 대해서는 투자주식 및 담보부차입금을 재무제표에 인식하였고, 풋옵션만 제공한 부분(타 투자자 PEF 출자분의 40%)에 대하여는 파생상품으로 반영하였으며, 과거 재무제표인 2008년~2011년 재무제표 또한 이를 반영하여 수정하여 공시한 사실이 있습니다.

이에 따라 금융감독원은 LS네트웍스 및 LS네트웍스의 감사인에 대하여 상기 지분옵션계약을 미반영하였던 사항이 회계처리 위반에 해당하는지에 대한 회계감리를 진행하였으며, 2014년 12월 증권선물위원회로부터 회계처리기준 위반으로 LS네트웍스에 대해 과징금 6억원, LS네트웍스 대표이사에게 과징금 1천만원을 각각 부과받았습니다.투자자께서는 회계처리 위반에 따른 과징금 부과가 해당 법인의 회계자료 신뢰성에 대한 부정적 인식을 줄 수 있을 뿐만 아니라, 자금조달활동 등에도 부정적 영향을 끼칠 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

한편 해당 "지분옵션계약"을 근거로 하여 LS네트웍스를 제외한 나머지 유한책임사원(LP) 2개사는 Put옵션 100%(3,298억원)을 행사할 것을 통보하였습니다. 이에 LS네트웍스는 2015년 7월 22일 이사회 결의에 의해 2015년 7월 23일 "지분옵션계약" 및 "Put 옵션 행사통지서"를 근거로 하여 G&A 사모투자전문회사의 지분증권 201,784,315,799좌(60.23%)를 취득(인수)하기로 결정하고, 그에 따른 지분증권 양수 대금을 동일자로 모두 지급하고 동시에 소유권이 이전되었습니다. 이와 관련한 상세 내용은 아래와 같습니다.

[G&A 사모투자전문회사(PEF) 투자자 내역(Put행사 전)]

구 분
출자좌수
지분율(출자좌수 대비)
투자금액
비고

무한책임사원(GP)
지앤에이프라이빗에쿼티(유)
4,000,000,000좌
1.20%
4,000,000,000원
-

유한책임사원(LP)
(주)LS네트웍스
129,215,684,201좌
38.57%
142,949,272,553원
-

엘원제사차(유)
114,344,445,619좌
34.13%
170,000,000,000원
-

엘투이천십삼제일차(주)
87,439,870,180좌
26.10%
130,000,000,000원
-

합 계
335,000,000,000좌
100.00%
446,949,272,553원
-

자료 : 2015년 7월 23일 "주요사항보고서"주) 상기 '투자금액'은 '13년 7월 23일 현재 무한책임사원(GP)및 유한책임사원(LP)의 각자 투자한 금액을 기준으로 표기하였습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(종속회사의 주요경영사항)]

1. 발행회사
회사명
지앤에이 사모투자전문회사(G&A Private Equity Fund)

국적
대한민국(KOREA)
대표자
홍기석

자본금(원)
335,000,000,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
335,000,000,000
주요사업
사모투자업

2. 취득내역
취득주식수(주)
201,784,315,799

취득금액(원)
329,831,658,280

자산총액(원)
3,658,165,075,982

자산총액대비(%)
9.02

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
331,000,000,000

지분비율(%)
98.81

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
G&A 사모투자전문회사 내 유한책임사원(LP)간 체결(2013년 7월 22일)된 지분옵션계약에 근거하여 (주)LS네트웍스 앞으로 행사된 Put 옵션 100% 금액(3,298억원)의 인수의무를 이행하기 위함.

6. 취득예정일자
2015-07-23

7. 이사회결의일(결정일)
2015-07-22

- 사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

8. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

9. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
가. 상기 재무제표 수치는 K-IFRS기준으로 작성된 2014년말 연결재무제표 기준입니다.나. 상기5. '취득목적'의 '풋옵션'에 대한 내용은 다음과 같습니다. - 보 유 자 : 엘원제사차유한회사 및 엘투이천십삼제일차주식회사 - 행사대상 : G&A 사모투자전문회사의 출자이행 잔액(출자금액 3,000억원) - 행사가격 : 출자이행잔액의 연이자율 4.5~4.6% 등을 가산한 금액다. 상기2. 취득주식수 및 상기3. 취득후 소유주식 수 및 지분비율은 "좌" 기준입니다.라. 상기6.'취득예정일자'는 이사회 결의일 현재 예상 거래종결일자입니다. 거래종결일자는 관련 기관 승인을 포함하여 계약에 정한 조건 충족 여부에 따라 달라질 수 있습니다.마. 하기 [발행회사의 요약 재무상황]의 당해년도, 전년도, 전전년도는 각각 2014년(말), 2013년(말), 2012년(말) 재무제표 기준입니다. ※ 발행회사의 재무제표는 K-GAAP기준으로 작성되었습니다.

※ 관련공시
-

자료 : 2015.07.22 "타법인 주식 및 출자증권 취득결정(종속회사의 주요경영사항)"

LS네트웍스가 G&A 사모투자전문회사내 유한책임사원들과 체결한 지분옵션계약의 주내용은 다음과 같습니다.

[지분옵션계약 내역]

구 분
내 용
비 고

계 약 일
2013년 7월 22일

만 기 일
2015년 7월 23일

Put 옵션
보유자
엘원제사차 유한회사 및 엘투이천십삼제일차 주식회사

행사대상
G&A사모투자전문회사의 출자이행 잔액(출자금액 3,000억원)

행사시기
취득일로부터 2년이 경과한 날의 직전 1개월전으로부터 15영업일이 경과한 날까지의 기간

행사가격
출자이행잔액의 연이자율 4.5~4.6%등을 가산한 금액

Call 옵션
보유자
주식회사 LS네트웍스

행사대상
유한책임사원의 G&A사모투자전문회사 출자이행잔액 60% 또는 일부

행사시기
2014년 7월 23일 및 그로부터 각 3,6,9,12개월째가 되는 날들을 기준으로 그 1개월 전부터15영업일 전까지의 기간 동안 각 행사가능

자료 : 2015년 7월 23일 "주요사항보고서"

[자산양수도 대상 지분증권 가액]

(단위: 원, %)

구 분
양도자
좌수
지분율
인수금액
비고

G&A PEF지분증권
엘원제사차(유)
114,344,445,619좌
34.13
186,934,391,950
-

엘투이천십삼제일차(주)
87,439,870,180좌
26.10
142,897,266,330
-

합 계
201,784,315,799좌
60.23
329,831,658,280
-

자료 : 2015년 7월 23일 "주요사항보고서"주) 상기 지분율은 G&A 사모투자전문회사내 각 지분증권별 비율을 나타낸 것이며, 인수금액은 2013년 7월 22일 지분옵션계약을 근거로 산정 및 당사에 통보된 Put 옵션 금액입니다.

[자산양수도 대금의 지급]

(단위: 원)

구 분
지급예정일
금액
비 고

현 금
2015년 7월 23일
329,831,658,280

자료 : 2015년 7월 23일 "주요사항보고서"

LS네트웍스는 보유하고 있는 투자부동산의 담보제공으로 인한 조달 2,000억원과 아스테리움용산 매각 약 400억원, 2015년 4월 기업어음(사모)발행으로 인한 500억원과 사내유보자금 400억원으로 해당 자산양수도 대금의 지급을 완료하였습니다.해당 "지분옵션계약"을 근거로 하여 자산양수도 대금 지급으로 인해 G&A 사모투자전문회사의 LP로서 지분율은 38.57% 에서 98.81%로 증가하였습니다. LP의 경우 지배력 행사 및 책임에 있어 한계를 가지고 있으나 해당 사모투자전문회사가 투자하고 있는 이베스트투자증권의 실적에 연동하여 배당을 받는 구조로서 향후 관계회사의 실적변동에 따른 위험에 노출되어 있으므로 투자자들께서는 투자에 유의하시기 바랍니다.

[G&A 사모투자전문회사(PEF) 투자자 내역(Put행사 후)]

구 분
출자좌수
지분율(출자좌수 대비)
투자금액
비고

무한책임사원(GP)
지앤에이프라이빗에쿼티(유)
4,000,000,000좌
1.20%
4,000,000,000원
-

유한책임사원(LP)
(주)LS네트웍스
331,000,000,000좌
98.81%
442,949,272,553원
-

합 계
335,000,000,000좌
100.00%
446,949,272,553원
-

[차.「공정거래법」에 의한 대규모기업집단 정책에 따른 위험] 당사는 대규모기업집단 '엘에스'의 소속회사로서 계열사간 채무보증, 상호출자 및 순환출자가 제한되며, 대규모 내부거래 시에는 이사회의 결의가 요구되고 있습니다. 이에 당사에 대한 계열사의 직간접적인 자금지원은 제한적일 수 있으며, 계열사의 평판이 악화될 경우 당사에도 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 기업집단 '엘에스(이하 LS그룹)'에 소속된 회사로 LS그룹의 주요 종속회사입니다. 당사가 속한 LS그룹은 2022년 공정자산총액 25조 2,430억원의 자산을 보유하고 있으며 이는 전체 기업집단의 17위에 해당하는 수치입니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 지주회사로 기능하고 있는 LS그룹은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 및 동법 시행령 개정(2017년 07월 19일)에 따라 자산총액 10조원 이상인 상호출자제한 기업집단에 해당하고 있습니다. SK그룹 소속회사의 세부 내역은 본 공시서류 제2부 '발행인에 관한 사항' 'VIII. 계열회사 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다. 기업집단이란 동일인이 사실상 사업내용을 지배하는 회사의 집단이며, 대규모기업집단은 경제력 집중을 억제하기 위하여 상호출자, 채무보증 등의 형태별로 일정한 제한을 가하고, 기업집단현황을 공시하도록 하기 위한 대상으로 지정한 일정 규모 이상의 기업집단을 의미합니다.

[ 상호출자제한 기업집단 현황 ]

(단위 : 개, 십억원)

순위
기업집단명
동일인
계열회사수
공정자산총액

2022
2021
변동
2022년
2021년
2022년
2021년

1
1
0
삼성
이재용
60
59
483,919
457,305

2
3
1
에스케이
최태원
186
148
291,969
239,530

3
2
-1
현대자동차
정의선
57
53
257,845
246,084

4
4
0
엘지
구광모
73
70
167,501
151,322

5
5
0
롯데
신동빈
85
86
121,589
117,781

6
6
0
포스코
포스코홀딩스(주)
38
33
96,349
82,036

7
7
0
한화
김승연
91
83
80,388
72,898

8
8
0
지에스
허창수
93
80
76,804
67,677

9
9
0
현대중공업
정몽준
36
33
75,302
63,803

10
10
0
농협
농업협동조합중앙회
53
58
66,962
63,552

11
11
0
신세계
이명희
53
45
61,055
46,409

12
12
0
케이티
(주)케이티
50
48
42,090
37,701

13
13
0
씨제이
이재현
85
79
36,925
34,676

14
14
0
한진
조원태
33
31
35,238
33,600

15
18
3
카카오
김범수
136
118
32,216
19,952

16
15
-1
두산
박정원
21
22
26,334
29,659

17
16
-1
엘에스
구자은
58
58
26,270
25,243

18
19
1
DL
이준용
42
36
24,766
19,627

19
17
-2
부영
이중근
22
23
21,736
23,321

20
47
27
중흥건설
정창선
55
37
20,292
9,207

21
20
-1
미래에셋
박현주
40
38
20,231
19,333

22
27
5
네이버
이해진
54
45
19,220
13,584

23
23
0
에쓰-오일
에쓰-오일(주)
2
2
18,789
15,795

24
21
-3
현대백화점
정지선
23
25
18,230
18,313

25
48
23
에이치엠엠
에이치엠엠(주)
4
4
17,767
8,789

26
22
-4
금호아시아나
박삼구
32
27
17,627
17,442

27
31
4
하림
김홍국
55
55
15,433
13,044

28
28
0
에이치디씨
정몽규
34
29
15,122
13,549

29
29
0
효성
조현준
53
50
14,799
13,281

30
30
0
영풍
장형진
26
27
14,632
13,170

31
24
-7
셀트리온
서정진
7
8
14,576
14,855

32
26
-6
교보생명보험
신창재
14
12
13,817
14,413

33
37
4
호반건설
김상열
43
42
13,784
10,698

34
38
4
SM
우오현
63
58
13,663
10,450

35
36
1
넷마블
방준혁
30
23
13,303
10,703

36
32
-4
케이티앤지
(주)케이티앤지
12
10
13,057
12,777

37
33
-4
케이씨씨
정몽진
14
18
12,632
12,277

38
35
-3
대우조선해양
대우조선해양(주)
4
5
11,415
11,375

39
34
-5
넥슨
유정현
18
18
11,261
11,998

40
39
-1
DB
김준기
20
21
11,260
10,366

41
44
3
태영
윤세영
76
63
11,202
9,800

42
40
-2
코오롱
이웅열
41
36
11,018
10,299

43
43
0
오씨아이
이우현
22
18
10,948
9,815

44
-
신규
두나무
송치형
14
-
10,822
-

45
46
1
세아
이순형
26
29
10,791
9,470

46
41
-5
한국타이어
조양래
23
21
10,150
9,849

47
45
-2
이랜드
박성수
31
33
10,034
9,509

출처 : 공정거래위원회

당사가 속한 LS그룹은 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」(이하 「공정거래법」)에 따라 대규모기업집단에 해당하여 계열사간 채무보증, 상호출자 및 순환출자가 제한되며, 대규모 내부거래 시에는 이사회의 결의가 요구되는 등 기업활동에 일부 제한을 받고 있습니다. 대규모기업집단 정책에 대한 보다 자세한 내용은 아래와 같습니다.

[대규모기업집단 정책]

구분
내용

상호출자금지
개념
상호출자란 회사간에 주식을 서로 투자하고 상대회사의 주식을 상호 보유하는 것을 말함

적용대상
상호출자제한기업집단 소속 회사상호출자제한기업집단은 특정 기업집단에 속하는 국내회사들의 자산총액의 합계액이 10조원 이상인 기업집단을 말함

주요내용
상호출자제한기업집단 소속 계열회사 상호간에 주식을 취득 또는 소유하는 것을 금지

채무보증제한
개념
채무보증이란 충분한 신용이나 담보가 없는 개인이나 법인이 차입을 할 때에 신용 있는 제3자가 그 채무에 대하여 지급을 보증해 주는 행위를 말함

적용대상
상호출자제한 기업집단 소속회사. 상호출자제한 기업집단은 특정기업집단에 속하는 국내회사들의 자신총액의 합계액이 10조원 이상인 기업집단을 말함

주요내용
상호출자제한기업집단의 소속회사(금융·보험사 제외)가 국내금융기관으로부터 여신과 관련하여 국내계열회사에 대하여 채무를 보증하는 행위를 금지(다만, 산업합리화, 국제경쟁력강화와 관련된 채무보증은 예외인정)

금융보험사의결권제한
주요내용
- 상호출자제한기업집단(자산 10조원 이상) 소속 금융/보험회사의 국내계열회사주식에 대하여 의결권 행사를 제한- 다만, 금융업 또는 보험업을 영위하기 위한 경우 및 보험업법에 의한 승인을 얻은 경우에는 자유롭게 의결권 행사가 가능하며, 상장 계열회사의 임원임면, 정관변경, 합병/영업양도에 대한 결의 시에는 다른 특수관계인 지분과 합하여 15%까지 의결권 행사가 가능

지주회사
개념
- 지주회사(Holding Company)란 주식소유를 통하여 다른 회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사를 말함- 공정거래법상 지주회사는 자산총액이 5천억 이상이면서 소유하는 자회사 주식가액 합계액이 자산총액의 50%이상인 회사를 말함

주요내용
지주회사체제에 수반되는 과도한 지배력 확장을 억제하면서 단순·투명한 출자구조가 유지되도록 출자단계 및 지분율 규제, 상호/순환출자 금지 등 제도적 장치를 구비

대규모 내부거래에 대한 이사회 의결 및 공시
주요내용
공시대상기업집단 소속회사는 특수관계인을 상대방으로 하거나 특수관계인을 위하여 거래한 금액(상품·용역거래의 경우 분기에 이루어질 거래금액의 합)이 그 회사의 자본금 또는 자본총계 중 큰 금액의 100분의 5 이상이거나 50억원 이상인 경우에는 이에 대하여 이사회 의결 후 1일 이내(비상장법인은 7일 이내)에 의결내용을 공시(DART 이용)

비상장회사 등의 중요사항 공시
적용대상
공시대상기업집단에 속하는 상장법인을 제외한 회사(직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산중에 있거나 1년 이상 휴업중인 회사와 금융·보험사는 제외)

주요내용
- 공시대상기업집단 소속 상장법인을 제외한 회사는 자기 회사의 소유지배구조, 재무구조 및 경영활동과 관련한 중요한 사항을 사유발생일로부터 7일 이내에 공시(DART 이용)- (소유지배구조) 최대주주 등의 주식보유 변동현황, 임원의 변동현황 등- (재무구조) 비유동자산 및 다른 법인 주식의 취득·처분, 증여·수증, 담보제공 또는 채무보증, 채무면제 또는 채무인수, 증자 또는 감자, 전환사채·신주인수권부사채 발행 등- (경영활동) 영업의 양도·양수·임대, 회사의 합병·분할, 주식의 교환·이전, 해산, 회생절차 개시·종결·폐지, 관리절차의 개시·중단·종료 등

기업집단현황공시
적용대상
- 자산총액이 5조원 이상인 공시대상기업집단 소속회사(직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산중에 있거나 1년 이상 휴업중인 회사는 제외)

주요내용
- 공시대상기업집단 소속회사는 기업집단의 일반현황, 임원·이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시(DART 이용)- (일반현황) 회사개요, 재무현황, 손익현황, 해외계열사 현황, 계열회사 변동내역 등- (임원·이사회 현황) 임원명·직위·선임일·겸직사항 등 임원현황, 이사회·위원회 설치·운영현황 등- (주식소유현황) 소유지분현황, 국내 계열회사간 주식소유현황 등- (특수관계인과의 거래현황) 자금거래 및 자금대여 현황, 유가증권거래 현황, 상품/용역거래현황 및 내역, 자산거래 현황, 채권/채무 전액 현황, 채무보증/담보제공 현황, 지주회사와 자/손자/증손회사 간 경영관리/자문용역거래 및 부동산 임대차거래 현황 등- 분기별 공시(분기종료 후 2개월 이내)를 원칙으로 하되, 기업의 정보생산 비용 등을 고려하여 분기별 공시가 적절치 않은 항목은 연1회 공시

신규순환출자금지
개념
순환출자란 3개 이상의 계열사간 출자가 고리와 같이 상호연결된 환상형 출자구조를 의미

적용대상
상호출자제한 기업집단 소속회사

주요내용
상호출자제한 기업집단 소속 계열회사간 신규순환출자(새로운 순환출자고리를 형성 및 기존의 순환출자고리를 강화하는 추가출자)를 금지

예외인정
기업의 사업구조개편(합병/분할, 영업전부의 양수 등), 정당한 권리행사(담보권 실행, 대물변제 수령 등) 및 기업구조조정(워크아웃/자율협약 절차개시 부실징후기업에 대해 채권단 의결 및 총수일가의 재산출연 또는 기존 주주인 계열회사의 유상증자 참여)에 대해 예외사유에 따라 6개월~3년의 해소유예기간을 부여

(자료 : 공정거래위원회)

이와 같이 당사는 대규모기업집단 '엘에스'의 소속회사로서 계열사간 채무보증, 상호출자 및 순환출자가 제한되며, 대규모 내부거래 시에는 이사회의 결의가 요구되고 있습니다. 이에 당사에 대한 계열사의 직간접적인 자금지원은 제한적일 수 있으며, 계열사의 평판이 악화될 경우 당사에도 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 공정거래법 상 대규모기업집단 정책에 따른 위험에 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[가. 예금자보호법 미적용 대상]본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)E1이 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

[나. 채권시장의 변동성확대에 따른 위험]채권시장 내 상존하는 시장 변동성에 의해
채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

본 사채는 한국거래소의 채권상장요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족여부

발행회사
발행인의 자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것(등록채권 제외)
충족

본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 11일이고, 상장예정일은 2023년 04월 14일입니다. 상기와 같이 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 바, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다.그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

[다. 사채권 전자등록에 관한 사항]본 사채는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고
사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

[라. 증권신고서 정정에 따른 발행일자 변경 위험]본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

[마. 증권신고서의 효력 발생이 가지는 의미]증권신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[바. 연체이자 지급 안내]각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산합니다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용합니다.

[사. 기한의 이익 상실]당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[아. 신용등급 평가]한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 본 사채의 신용등급을 A+/안정적(Stable) 등급으로 평가하였습니다. 현재의 신용등급이 본 사채의 만기시까지 동일하게 유지되는 것을 보장하지 않으며 향후 당사가 속한 산업환경 또는 당사의 재무구조가 악화될 경우 당사의 신용등급이 하향 조정될 가능성이 존재합니다.

당사는 「증권인수업무 등에 관한 규정」 제11조의2에 따라 무보증사채에 대해 2개의 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국기업평가(주), NICE신용평가(주)는 본 사채의 신용등급을 A+등급으로 평가하였습니다.

평정사
평정등급
Outlook
등급 논리

한국기업평가(주)
A+
안정적(Stable)
- 과점시장 내 견고한 시장지위 등 매우 우수한 사업안정성- 유가 하락, 석유화학용 판매 증가 등으로 수익성 개선- 현금창출력 대비 차입부담 과중하나, 커버리지 지표 개선된 수준 유지- 중단기간 내 유의미한 차입부담 감축 가능성 제한적일 전망

NICE신용평가(주)
A+
안정적(Stable)
- 과점적 경쟁구조의 국내 LPG시장에서 우수한 사업기반 구축- 내수 시장의 성장 정체, 해외 트레이딩부문의 상대적으로 높은 실적 가변성- 안정적인 세전이익 수준 유지- 이익창출력 대비 높은 채무부담 수준

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

신용평가회사의 신용등급은 본 사채의 만기시까지 동일하게 유지되는 것을 보장하지 않으며 향후 당사가 속한 산업환경 또는 당사의 재무구조가 악화될 경우 당사의 신용등급이 하향 조정될 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 상기 주요등급논리, 신용등급 정의 및 본 공시서류의 첨부되는 신용평가서를 통해 각 신용평가사에서 기재한 위험요인을 반드시 확인하신 후 투자해 주시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 (주)E1 제38-1회 및 제38-2회 무보증사채의 공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)(이하 "공동대표주관회사")는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.본 장에 기재된 분석의견은 "공동대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 ㈜E1으로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "공동대표주관회사"가 투자자에게 본건 공모의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "공동대표주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, "공동대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "공동대표주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.한편, 기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.또한, 본 평가의견에 기재된 "공동대표주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

공동대표주관회사
KB증권(주)
00164876

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

2. 평가개요공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.본 채무증권은 공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 NH투자증권(주) 내부지침상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

1) 기업실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2023.03.20(월) ~ 2023.04.04(화)

방문실사
2023.03.23(목)

실사보고서 작성 완료
2023.04.04(화)

증권신고서 제출
2023.04.04(화)

2) 기업실사 참여자<대표주관회사 참여자>

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

KB증권(주)
커버리지2부
정세화
이사
기업실사 총괄
2023년 03월 20일 ~ 2023년 04월 04일
기업금융업무 등 22년

KB증권(주)
커버리지2부
고기태
팀장
기업실사 책임
2023년 03월 20일 ~ 2023년 04월 04일
기업금융업무 등 12년

KB증권(주)
커버리지2부
이우영
대리
기업실사 실무
2023년 03월 20일 ~ 2023년 04월 04일
기업금융업무 등 5년

KB증권(주)
커버리지2부
김규리
주임
기업실사 실무
2023년 03월 20일 ~ 2023년 04월 04일
기업금융업무 등 1년

NH투자증권(주)
Technology Industry부
이석재
이사
기업실사 총괄
2023년 03월 20일 ~ 2023년 04월 04일
기업금융업무 등 21년

NH투자증권(주)
Technology Industry부
최형원
팀장
기업실사 책임
2023년 03월 20일 ~ 2023년 04월 04일
기업금융업무 등 10년

NH투자증권(주)
Technology Industry부
신동헌
과장
기업실사 실무
2023년 03월 20일 ~ 2023년 04월 04일
기업금융업무 등 8년

NH투자증권(주)
Technology Industry부
김승현
대리
기업실사 실무
2023년 03월 20일 ~ 2023년 04월 04일
기업금융업무 등 2년

<발행회사 참여자>

성 명
부서
직책
담당업무

이건일
자금팀
팀장
자금업무 총괄

서석호
자금팀
매니저
자금업무 책임

이해찬
자금팀
매니저
자금업무 실무

3. 기업실사(1) 기업 실사 항목증권신고서 관련 실사 및 점검 항목 및 점검결과

신고서 주요내용
세부 확인사항

모집 또는 매출에 관한 일반사항
기업실사 보고서 (주1)

증권의 주요 권리내용
기업실사 보고서 (주2)

투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

주) 상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

(2) 기업실사 이행내역

일 자
장 소
기업 실사 내용 및 확인자료

2023.03.20~2023.03.21
발행사본사
- 이사회 등 상법 절차 및 정관 등 검토- 무보증 회사채 발행 일정 협의- 실사 방식 및 일정 안내

2023.03.21~2023.03.22
평가회사본사
- 실사 사전요청자료목록 제공- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 산업 이해- 관련 Q&A 등

2023.03.23
발행사본사
- 동사 사업 설명 브리핑- 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰- 사업전망 및 기타사업부 및 종속회사에 대한 질의응답- 소송 및 법적 이슈 등에 대한 질의응답- 관련 Q&A 등

2023.03.24~2023.04.03
평가회사본사 및발행회사본사
- 동사 공시서류(사업보고서 및 감사보고서 등) 검토- 외부 전문기관 자료 확인- 업계관련 자료 확인- 기타 세부사항 확인- 실사 추가 내역(자금조달 내역 등) 확인- 사업부별 주요 사항 질의응답- 투자위험요소 세부사항 체크- 증권신고서 내용의 검증

2023.04.04
평가회사본사
- 이사회의사록, 원리금지급대행계약서, 인수계약서, 사채모집위탁계약서, 특수관계여부검토서, 증권신고서, 신용평가서 등 각종 계약서류 및 신고서류 최종 확인

4. 종합의견동사는 1984년에 설립되고 1997년 8월 증권거래소에 상장한 LPG의 수입/저장/판매회사입니다. 국내 LPG 판매 시장은 오랜 업력을 바탕으로 하는 도입능력과 전국적으로 유리한 입지조건의 대규모 유통망을 확보하고 있는 수입사 (동사 및 SK가스)와 정유사 (SK에너지, GS칼텍스 등)에 의한 과점체제가 유지되는 가운데, 동사는 산유국 주요 기업들과의 오랜 매입거래관계와 대규모 여유 저장시설 및 382개의 충전소(2022년 말 기준)를 국내 판매기반으로 확보하고 있습니다. 국내 LPG판매는 충전소 (가정용, 차량용) 및 산업체에 판매하는「자사판매」부문과 정유사에 판매하는「정유사 판매」부문으로 구분되며, 그 구성비율은 2022년 말 기준으로 약 9 대 1정도입니다.국내 LPG 산업은 저장기지 건설을 위한 장기간의 시간과 초기 시설투자비용, 계절적 요인과 국제수급을 고려한 안정적인 도입능력, 전국적인 유통망 구축 등이 영업에 중요한 요소로 작용하고 있어 진입장벽이 높은 특징이 있습니다.국내 LPG 수입시장은 동사와 SK가스가 각각 시장점유율 약 20%, 30% 수준을 유지하며 전체 내수시장의 절반을 차지하고 있으며, 단순 수입 판매라는 사업특성과 함께 저장기지 및 전국적인 판매망을 확보하고 있는 GS칼텍스를 고정적인 매출처로 확보하고 있는 등의 영업활동상 이점을 보유하고 있습니다. 동사 및 SK가스의 점유율 합계 추이는 2017년 66.5% 2018년 69.2% 2019년 51.9% 2020년 52.9%, 2021년 55.5%, 2022년 55.7%를 기록하면서 시장의 경쟁구도에 큰 변화는 관찰되지 않고 있습니다.동사는 LPG 가격 자율화에 따라 도입단가 및 환율 변동에 따른 변동분을 국내 판매 가격에 반영하고 있습니다. 사우디 Aramco사가 매달 말 고시하는 CP가격을 기준으로 매입발생시점과 매입채무결제기일의 차이로 인해 발생하는 환손익과 운송비, 적정이윤을 감안하여 판매가격을 결정해 왔으며, 이에 따라 이를 고려한 동사의 영업이익 규모는 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.(1) 동사의 매출액은 별도기준 2018년에는 전년대비 매출액은 6.14% 증가하였으나 영업이익은 91.15% 감소하였으며, 순이익은 0.05% 감소하였습니다. 이는 매출원가에서는 LPG가격과 환율 변동이 매출원가에서 반영되어 영업이익에는 크게 영향을 끼치지만 LPG 선도계약과 환위험을 회피하기 위한 통화선도에서 발생하는 파생상품관련 손익이 기타이익에서 상쇄되어 순이익은 변동폭이 크지 않기 때문입니다. 이후 2019년 유가 대비 LPG 가격경쟁력이 상승하였고, 대산 및 여수지역의 석유화학사(LG화학, 롯데케미칼)의 LPG 전용 투입공정 신증설 등으로 석유화학용 판매량이 증가함에 따라 매출액의 경우 전년대비 0.52% 증가하였고, 영업이익의 경우 전년대비 1,509.47% 증가하였습니다. 다만 법인세비용차감전순이익의 경우 세무조사 추징금(384.6억원) 납부, 국내 판매가격 인하 등 비경상적 요인과 외환 및 파생상품 관련 손익의 저하에 따라 전년대비 17.31% 감소하였고, 순이익의 경우 전년대비 74.60% 감소하였습니다. 한편, 2020년에는 코로나19 및 미국 LPG 공급 과잉 지속으로 인한 LPG 도입가격 하락으로 인해 동사의 매출액은 3조 5,635억원으로 전년 동기 대비 14.63% 감소하였으며, 영업이익도 701억원을 기록하여 전년대비 18.07% 감소하였습니다. 순이익의 경우 810억원을 기록하며 전년 대비 399.27% 증가하였습니다. 한편, 2021년 동사의 매출액은 4조 7,327원으로 전년 동기 대비 약 32.8% 증가하였으나 영업이익은 -17억원을 기록하였습니다. 이러한 수익성 저하는 2020년 발생한 파생상품순이익이 실물판매에 따른 영업손실로 실현되었기 때문입니다. 국제 LPG가격 상승에 따라 발생한 인상 요인을 국내가격에 제대로 반영하지 못한 것이 원인으로 판단됩니다. 순이익의 경우, 헷지 목적 파생상품 평가손익 영향으로 전년 동기 대비 112.3% 증가한 792.8억원을 기록하였습니다. 또한, 2022년 동사의 개별 매출액은 7조 5,936억원으로 전년 대비 약 60.5% 증가하였고, 영업이익 또한 2,667억원을 기록하며 전년 대비 3.5%p 상승하였습니다. 이는 시가 대비 LPG 저가 매입, 매입물량 증가에 따른 구매협상력 개선이 주요 원인으로 판단됩니다. 순이익의 경우에도 전년 대비 70.2% 증가한 1,392억원을 기록하였습니다. 동사는 과점시장 내 낮은 경쟁강도에서 LPG 가격 변동 및 환율변동으로 인해 발생한 손익을 국내 판매가에 반영함에 따라 향후 분반기별 및 연도별 이익 창출력의 급격한 감소 및 축소는 발생 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.(2) 2022년 말 동사는 총차입금을 포함한 전체 부채금액의 증가로 부채비율은 전년 대비 소폭 상승한 128.2%를 기록하였습니다. 동사의 순차입금 규모는 2017년말 9,977억원에서 2018년말 8,383억원으로 감소하였으나 리스기준서 도입으로 인해 리스부채를 인식하며, 2019년말 기준 1조 215억원, 2020년말 기준 1조 728억원을 기록한 이후, 보유 현금 및 현금성자산의 증가로 2021년 말 기준 1조 1,797억원의 순차입금을 기록하였습니다. 2022년에는 LPG 가격 급등에 따른 운전자본투자 증가로 순차입금이 확대되면서 1조 2,538억원을 기록하였습니다. 그에 따라 차입금 의존도 또한 2017년말 39.91%에서 2018년말 31.73%로 감소한 바 있으나, 2019년말 35.16%, 2020년말 36.97%, 2021년 말 36.98%로 지속적으로 증가하다, 2022년 말에는 소폭 감소한 35.40%를 기록하였습니다. 동사의 단기차입금의 경우 LPG 수입조달과 관련된 유산스 및 외화차입금으로써 원활한 회전사용이 이루어지고 있습니다. 원재료가격 상승시 매입채무 부담에 따른 단기차입금 증가 가능성은 있으나, 동사의 재무적 유동성 악화 가능성은 제한적일 것으로 판단 됩니다.한편, 동사의 별도기준 EBITDA는 최근 3개년(2020년~2022년) 평균 2,126억원이며2022년 EBITDA는 약 3,675억원으로 전년 973억원 대비 약 2,702억원 증가하였습니다. EBITDA/금융비용은 현금흐름창출능력으로 이자비용 등을 지불할 수 있는 능력을 의미하는데 동 3년간 EBITDA/금융비용은 6.6배 수준이며 2022년 말 기준 EBITDA/금융비용은 10.9배로 동사는 현금흐름창출을 통해 금융비용을 충분히 지불할 수 있는 재무안정성을 지니고 있는 것으로 판단됩니다. (3) 동사의 사업은 해외에서 원재료를 구매하고 이를 저장, 판매하는 과정에서 운전자본의 변동이 발생하기에 원재료 가격이 상승할 경우 동사의 운전자본 부담은 증가되며 원재료 가격이 하락할 경우 운전자본 부담은 감소합니다. 2022년 말 동사의 별도기준 영업현금흐름은 362억원으로 전년 동기 대비 현금흐름이 다소 저하된 모습을 보였습니다. 이는 전년 대비 당기순이익이 증가하였음에도 불구하고 비현금성 이익인 파생상품평가이익의 증가로 수익차감이 있었기 때문입니다. 한편, 2022년 말 동사의 투자활동현금흐름은 -609억원으로 전년동기대비 지출규모가 감소한 모습을 보였으며, 재무활동현금흐름은 191억원으로 현금유입이 발생하였습니다.연간기준으로 볼 때, 최근 3개년(2020년~2022년)간 동사의 영업현금흐름은 현금유입이 발생하고 있으나, 투자활동현금흐름 및 재무활동현금흐름의 경우 충전소 매입과 유지보수 등 산업특성상 지속적인 CAPEX 투자에 따라 투자활동현금지출이 발생하고 있습니다. 2022년 말 기준 투자활동현금흐름은 -609억원으로 전년 -930억원 대비 다소 증가한 모습을 보였습니다. 이는 금융자산의 처분 이익이 전년 대비하여 크게 증가하였기 때문으로 판단됩니다. 동사의 투자활동현금흐름의 경우에 현금유출의 대부분이 금융기관 예치금 증가로 실질적인 현금흐름은 안정적인 수준인 것으로 판단됩니다. 동사의 기말 현금성자산은 2020년에는 영업현금흐름 유입의 증가로 762억원으로 전년 동기 대비 361억원 가량 증가하였으며 2021년 말 기준 현금및현금성자산은 466억원, 2022년 말 기준 411억원으로 2021년말 대비해서는 감소한 모습을 보였습니다. 동사는 산업특성상 충전소 매입, 시설유지를 위해 CAPEX 지출이 필요합니다. 2023년 경상투자와 수소 등 신사업 추진에 따른 연간 CAPEX는 약 600억원 내외 수준으로 자체 창출자금을 통해 대응 가능할 것으로 판단됩니다.

(4) 2022년 말 기준 동사의 연결대상 종속회사는 13개사이며 종속회사의 총 자산규모는 1조 2,307억원입니다. 동사의 종속기업 중 가장 규모가 큰 LS네트웍스에 대해 동사는 2022년 말 기준 81.79%의 지분(64,462,503주, 장부가액 6,784억원)을 보유하고 있습니다. LS네트웍스의 사업부문은 크게 브랜드사업, 임대사업, 유통사업으로 구성됩니다. 브랜드 사업은 프로스펙스, 몽벨 등의 스포츠웨어 및 아웃도어 브랜드 제품의 판매사업이며, 임대사업은 LS용산타워 등의 오피스건물 임대사업입니다. 유통사업은 러시아 및 중앙아시아 지역에서의 글로벌 상사업, 국내외 자동차, 이륜차, 자전거 수입 및 유통사업 등을 포함합니다. LS네트웍스의 손익 현황은 다음과 같습니다. 2022년 연결기준 매출액은 3,629억원으로 전년동기대비 -7.1% 감소하였고, 영업이익은 80억원으로 전년 대비하여 86% 증가하였으며, 지분법손익의 감소로 순이익은 600억원을 기록한 전년 대비 적자전환하여 -24억원을 기록하였습니다. 동사의 영업이익률은 2021년, 2022년 각각 1.10%, 2.21%로 저조한 수준이며 이는 임대사업부문에서 안정적인 임대수익이 발생하고 있으나, 아웃도어 시장 침체에 따른 브랜드 사업부문의 영업손실, 자전거, 모터사이클 등 유통사업의 경우 사업규모가 작아 고정비 부담을 충당하지 못함에 따른 지속적인 영업손실이 발생함에 기인합니다. 산업 내 경쟁강도, 아웃도어/레저 부문의 침체 지속등을 감안하면 당분간 브랜드와 유통사업부문의 수익성 제고는 어려울 것으로 예상됩니다.(5) 동사가 속해있는 LS그룹은 2004년 4월 공정거래위원회가 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 제14조 제1항의 규정에 의거, 신규 지정된 기업집단으로서 LS전선 및 LS산전을 그룹의 주력으로 하고 있는 가운데 양호한 사업기반과 재무안정성을 바탕으로 사업리스크가 크지 않은 영업환경을 확보하고 있습니다. 동사가 속해 있는 LS그룹은 2022년 말 기준 동사를 포함하여 상장 7개사, 비상장 114개사로 총 121개의 계열회사를 가지고 있으며, 기업집단의 명칭은 "엘에스"입니다 LS그룹 계열사 전반적으로 우수한 재무구조 및 안정적인 사업기반을 갖추고 있어, LS그룹의 우수한 대외 신인도는 금번 발행하는 동사의 제38-1회 및 제38-2회 무보증사채의 원리금 상환에 긍정적 요인으로 작용하고 있다고 판단됩니다.(6) 동사는 2017년 6월 한국기업평가 및 한국신용평가로부터 회사채 정기평가 시 AA-의 등급을 받았으나, 2018년 5월, 6월 한국기업평가와 한국신용평가로부터 각각 A+등급으로 하락된 신용등급을 받은 바 있습니다. 한국기업평가의 등급하락 사유는 1) LS네트웍스 신용도 및 지분가치 하락으로 인한 재무융통성 저하 상태가 지속되고 2) 저하된 재무융통성을 만회할 수 있는 수준의 실적 및 재무안정성 개선가능성이 제한적인 점이며, 한국신용평가의 등급하락 사유는 1) LS네트웍스 지분가치를 반영한 재무융통성 저하 상태, 2) 수출확대에 따른 실적가변성 증가입니다. 동사의 추가적인 등급하락 가능성은 높지 않은것으로 판단되나 동사의 실적 및 종속회사의 실적 모니터링이 필요할것으로 판단됩니다.상기의 사항을 고려할 때, 금번 발행되는 동사의 제38-1회 및 제38-2회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수의 변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 또한 동사는 금번 회사채 발행을 위하여 제38-1회 및 제38-2회 무보증사채에 대하여 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주) 로부터 각각 A+의 신용등급을 부여 받았으며, 투자자께서는 투자시에 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 사업설명서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 유의하시기 바랍니다. 또한 공동대표주관회사는 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지 않으니 참고하시기 바랍니다.

2023년 04월 04일

공동대표주관회사 KB증권 주식회사대표이사 김 성 현

NH투자증권 주식회사대표이사 정 영 채

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[회 차 : 38-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
142,920,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
39,857,080,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 38-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
120,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
432,320,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
119,567,680,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 38-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
24,000,000
발행가액 × 0.06%

인수수수료
80,000,000
발행금액 × 0.20%

대표주관수수료
4,000,000
발행금액 × 0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
30,500,000
한기평, 나이스 (부가세 미포함)

상장수수료
1,300,000
250억원이상 ~ 500억원미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

채권등록수수료
400,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 2만원

합 계
142,920,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 38-2 ]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
84,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
240,000,000
발행금액 × 0.20%

대표주관수수료
12,000,000
발행금액 × 0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액제

신용평가수수료
91,500,000
한기평, 한신평 (부가세 미포함)

상장수수료
1,500,000
1,000억원이상 ~ 1,500억원미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

채권등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 2만원

합 계
432,320,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적가. 자금의 사용목적

회차 :
38-1
(기준일 :
2023년 04월 07일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
40,000,000,000
-
-
40,000,000,000
-

회차 :
38-2
(기준일 :
2023년 04월 07일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
40,000,000,000
80,000,000,000
-
-

120,000,000,000

-

나. 세부 사용목적금번 동사가 발행하는 제38-1회 및 제38-2회 무보증사채 발행자금
1,600
억원은
채무상환자금 및 운영자금
으로 사용될 예정입니다
.
세부 사용내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정적인 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

[채무상환자금 세부 내역]

(단위 : 억원)

종목
발행일
만기일
이자율(%)
권면총액
상환예정금액
비고

E1 35
2020-06-18
2023-06-16
2.128
1,200
1,200
공모

주) 상기 회사채 만기에 따라 사용될 예정이며, 이에 따라 자금 사용하는 시점까지 자금은 금융기관(은행 또는 증권회사 등)에 예치 운용할 예정입니다.

[운영자금 세부 내역]

사용목적

내용

사용예정시기

금액

비고

운영자금

LPG도입 관련 대금 결제 등
2023년 중

약 400억원

-

합 계

약 400억원

-

주) 상기 내용에 따라 사용될 예정이며, 이에 따라 자금 사용하는 시점까지 자금은 은행예금, MMT 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 이자보상비율

(연결기준)
(단위 : 백만원, 배)

항목
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

영업이익(A)
278,730
5,575
39,531
106,310
14,013

이자비용(B)
52,927
45,506
48,494
52,455
44,597

이자보상배율(A/B)
5.27
0.12
0.82
2.03
0.31

(별도기준)
(단위 : 백만원, 배)

항목
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

영업이익(A)
266,694
-1,692
70,089
123,955
7,702

이자비용(B)
33,618
24,375
25,425
30,310
25,797

이자보상배율(A/B)
7.93
-0.07
2.76
4.09
0.30

자료 : 당사 정기보고서

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다.당사의 경우 2019년 증가하였던 이자보상배율은 2020년 다시 감소하였는데 이는 코로나19의 여파로 인한 수익성 악화에 기인합니다. 2021년 기준 연결, 별도 기준 이자보상배율은 각각 0.12배, -0.07배를 기록하였는데, 이는 LPG 가격 변동성으로 인한 것으로 판단됩니다. 2022년 기준으로는 연결, 별도 기준 이자보상배율은 각각 5.27배, 7.93배를 기록하며 전년 대비 크게 개선된 수치를 기록하였습니다.
2. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채

[(주)E1]

(기준일 : 2023년 04월 03일)
(단위 : 천원)

구 분
발행일
상환일
이자율(%)
차입금액

제33-2회 공모사채
2019-03-06
2024-03-06
2.689
50,000,000

제34-2회 공모사채
2019-09-10
2024-09-10
2.196
50,000,000

제35회 공모사채
2020-06-18
2023-06-16
2.128
120,000,000

제36회 공모사채
2021-05-12
2024-05-10
1.703
144,000,000

제37-1회 공모사채
2021-09-09
2024-09-09
2.021
122,000,000

제37-2회 공모사채
2021-09-09
2026-09-09
2.408
28,000,000

합계
514,000,000

[(주)LS네트웍스]

(기준일 : 2023년 04월 03일)
(단위 : 천원)

구분

발행일

상환일

이자율(%)

차입금액

제66회 사모사채
2020-06-25
2023-06-25
4.25
30,000,000

제67회 사모사채
2020-07-23
2023-07-23
4.27
15,000,000

제69-1회 사모사채
2021-07-23
2024-07-23
3.40
10,000,000

제69-2회 사모사채
2021-07-23
2024-07-23
2.10
40,000,000

제70회 사모사채
2023-03-14
2025-03-14
7.50
30,000,000

합계
125,000,000

나. 미상환 기업어음의 현황

(기준일 : 2023년 04월 03일)
(단위 : 천원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-

주) 기초잔액은 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도 개시시점의 발행잔액을, 기말잔액은 공시서류작성기준일의 발행잔액임

다. 단기사채 등

(기준일 : 2023년 04월 03일)
(단위 : 천원)

발행한도
잔여한도
기말잔액(B)
증감(B-A)
기초잔액(A)

-
-
-
-
-

주) 기초잔액은 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도 개시시점의 발행잔액을, 기말잔액은 공시서류작성기준일의 발행잔액임

3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가(주)
00156956
2023년 03월 24일
제38-1회 및 제38-2회
A+/Stable

NICE신용평가(주)
00648466
2023년 03월 24일
A+/Stable

나. 평가의 개요당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제38-1회 및 제38-2회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.2개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다. 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

신용평가사
신용등급
등급의 정의
Outlook
등급 논리

한국기업평가(주)
A+
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높음.
안정적(Stable)
- 과점시장 내 견고한 시장지위 등 매우 우수한 사업안정성- 유가 하락, 석유화학용 판매 증가 등으로 수익성 개선- 현금창출력 대비 차입부담 과중하나, 커버리지 지표 개선된 수준 유지- 중단기간 내 유의미한 차입부담 감축 가능성 제한적일 전망

NICE신용평가(주)
A+
원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
안정적(Stable)
- 과점적 경쟁구조의 국내 LPG시장에서 우수한 사업기반 구축- 내수 시장의 성장 정체, 해외 트레이딩부문의 상대적으로 높은 실적 가변성- 안정적인 세전이익 수준 유지- 이익창출력 대비 높은 채무부담 수준

라. 정기평가 공시에 관한 사항(1) 평가시기당사는 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 동사의 매 사업년도 결산후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.(2) 공시방법한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.한국기업평가(주) - http://www.rating.co.krNICE신용평가(주) - http://www.nicerating.com
4. 기타 투자의사결정에 필요한 사항(1) 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국 예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.(2) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 」 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.(3) 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 주식회사 E1이 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.(4) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하셔야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

가. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
1
-
-
1
1

비상장
13
-
1
12
1

합계
14
-
1
13
2

나. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
M1 Energy LLC
보유지분 전량 처분

-
-

다. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

라. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

유가증권시장
1997년 08월 27일
해당사항없음
해당사항없음

마. 회사의 법적, 상업적 명칭 - 본 회사는 주식회사 E1이라 칭하며, 한글로는 주식회사 이원, 영문으로는 E1 Corporation으로 표기함바. 설립 일자 - 1984년 9월 6일사. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 - 주소 : 서울특별시 용산구 한강대로 92 LS용산타워 20, 21층 - 전화번호: (02) 3441-4114 - 홈페이지 주소 : http://www.e1.co.kr아. 회사 사업 영위의 근거가 되는 법률 - 석유 및 석유 대체 연료 사업법 - 액화 석유 가스의 안전 관리 및 사업법자. 주요 사업의 내용

당사 - 액화 석유 가스를 포함한 석유 제품과 각종 가스 및 가스 기기의 수출입, 제조, 저장, 운송 및 판매업

- 부동산 임대업
㈜LS네트웍스

◎ 당기말 현재 (주)LS네트웍스가 영위하고 있는 주요사업의 내용은 다음과 같습니다.

사업구분
주요 사업 내용
브랜드 및 사업장

브랜드 사업
스포츠 패션 브랜드 상품(신발,의류,용품 등) 유통 및 판매 등

스포츠브랜드 :
"PROSPECS"

유통 사업
글로벌 상사 등
러시아(블라디보스톡) 등

임대 사업
부동산 임대업(사무공간 및 창고 임대) 등
LS용산타워 등

공통 사업
수입대행업 등
-

※ 상기 내용과 관련된 세부내용은 LS네트웍스가 기 공시한 제73기 사업보고서의
'Ⅱ. 사업의 내용' 을 참고하시기 바랍니다.

○ 종속회사별 주요사업

당기말 현재 당사와 그 종속회사 6개사가 영위하는 주요사업의 내용은 다음과 같으며, 각 종속회사별 주요사업의 내용은 LS네트웍스가 기 공시한 제73기 사업보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용을 참조 하시기 바랍니다.

(기준일: 2022년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

회사명
지분율(최대주주)
주요 사업 내용
결산일
재무정보
비 고

자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

(주)엠비케이코퍼레이션
100.0%(LS네트웍스)
섬유, 직물, 의복 및 의복액세서리 소매업
12월말
22,159
8,023
14,136
500
26,996
-7,510
국내법인

(주)베스트토요타
100.0%(LS네트웍스)
자동차 신품 판매업
12월말
56,228
12,934
43,294
962
79,377
4,796
국내법인

(주)케이제이모터라드
100.0%(LS네트웍스)
모터사이클 및 부품판매업
12월말
10,377
7,085
3,292
10,580
20,741
-261
국내법인

(주)흥업
100.0%(LS네트웍스)
사업시설 유지관리 서비스업
12월말
2,109
633
1,476
1,200
5,333
-912
국내법인

(주)스포츠모터사이클코리아
100.0%(케이제이모터라드)
모터사이클 및 부품판매업
12월말
7,420
9,539
-2,119
2,700
7,959
-529
국내법인

(주)바이클로
100.0%(LS네트웍스)
스포츠용품 소매업
12월말
2,769
601
2,168
500
2,489
-1,572
국내법인

※ 상기표상 재무정보는 LS네트웍스가 기 공시한 제73기 감사보고서 작성시 반영된 연결기준이므로 각 종속회사의 개별 재무제표 수치와 차이가 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

차. 계열 회사에 관한 사항

- 기업 집단의 명칭 : 엘에스

- 주요 계열회사 현황 :『IX. 계열회사 등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.카. 신용 평가에 관한 사항

평가일
평가 대상유가 증권 등
평가 대상 유가 증권의신용 등급
평가 회사(신용 평가 등급 범위)
평가 구분

2020.04.29
기업 어음
A1
한국기업평가(주)(A1 ~ D)
본 평가

2020.04.29
회 사 채
A+
한국기업평가(주)(AAA ~ D)
정기 평가

2020.05.15
회 사 채
A+
한국신용평가(주)(AAA ~ D)
정기 평가

2020.05.18
회 사 채
A+
나이스신용평가㈜(AAA ~ D)
정기 평가

2020.05.18
기업 어음
A1
나이스신용평가㈜(A1 ~ D)
본 평가

2020.05.29
회 사 채
A+
나이스신용평가㈜(AAA ~ D)
본 평가

2020.05.29
회 사 채
A+
한국기업평가(주)(AAA ~ D)
본 평가

2020.11.05
기업 어음
A1
한국기업평가(주)(A1 ~ D)
정기 평가

2020.12.29
기업 어음
A1
나이스신용평가㈜(A1 ~ D)
정기 평가

2021.04.09
회 사 채
A+
한국기업평가(주)(AAA ~ D)
정기 평가

2021.04.22
회 사 채
A+
한국기업평가(주)(AAA ~ D)
본 평가

2021.04.23
회 사 채
A+
나이스신용평가㈜(AAA ~ D)
본 평가

2021.04.23
회 사 채
A+
나이스신용평가㈜(AAA ~ D)
정기 평가

2021.06.28
회 사 채
A+
한국신용평가(주)(AAA ~ D)
정기 평가

2021.08.26
회 사 채
A+
한국기업평가(주)(AAA ~ D)
본 평가

2021.08.27
회 사 채
A+
나이스신용평가㈜(AAA ~ D)
본 평가

2022.06.09
회 사 채
A+
나이스신용평가㈜(AAA ~ D)
정기 평가

2022.06.10
회 사 채
A+
한국기업평가(주)(AAA ~ D)
정기 평가

2022.06.14
회 사 채
A+
한국신용평가(주)(AAA ~ D)
정기 평가

2022.12.02
기업 어음
A1
한국기업평가(주)(A1 ~ D)
본 평가

2022.12.02
기업 어음
A1
나이스신용평가㈜(A1 ~ D)
본 평가

2023.03.24
회사채
A+
나이스신용평가㈜(AAA ~ D)
본 평가

2023.03.24
회사채
A+
한국기업평가(주)(AAA ~ D)
본 평가

2023.03.24
기업 어음
A1
한국기업평가(주)(A1 ~ D)
본 평가

※ 각 신용 평가 회사의 유가 증권 종류별 신용 등급 체계 및 부여 의미1) 회사채

등급 체계
한국기업평가㈜
한국신용평가㈜
나이스신용평가㈜

AAA
ㆍ원리금 지급확실성이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다.
ㆍ원리금 지급 능력이 최상급임.
ㆍ원리금 지급 확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼안정적임

AA
ㆍ원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
ㆍ원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.
ㆍ원리금 지급 확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가있음

A
ㆍ원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
ㆍ원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.
ㆍ원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

BBB
ㆍ원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다.
ㆍ원리금 지급능력이 양호하지만 상위등급에 비해서 경제 여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.
ㆍ원리금 지급 확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음

BB
ㆍ최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있다.
ㆍ원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음.
ㆍ원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음

B
ㆍ원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우투기적이다.
ㆍ원리금 지급 능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자 지급이 확실하지 않음.
ㆍ원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음

CCC
ㆍ채무불이행이 발생할 가능성이 높다.
ㆍ원리금 지급에 관하여 현재에도 불안 요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임.
ㆍ채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임

CC
ㆍ채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높다.
ㆍ상위 등급에 비하여 불안 요소가 더욱 큼.
ㆍ채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음

C
ㆍ채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 합리적인 예측 범위내에서 채무불이행 발생이 불가피하다.
ㆍ채무 불이행의 위험성이 높고 원리금 상환 능력이 없음.
ㆍ채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨

D
ㆍ현재 채무불이행 상태에 있다.
ㆍ상환 불능 상태임.
ㆍ원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음

주) 한국기업평가㈜ : 상기 등급 중 AA부터 B까지는 동일 등급 내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 "+" 또는 "-"의 기호를 부여할 수 있음 한국신용평가㈜ : 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄 나이스신용평가㈜ : 위 등급중 AA등급부터 CCC등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +,- 기호가 첨부됨2) 기업 어음 (CP)

등급 체계
한국기업평가㈜
한국신용평가㈜
나이스신용평가㈜

A1
ㆍ단기적인 채무상환능력이 매우 우수하며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
ㆍ적기 상환 능력이 최상이며 상환 능력의 안정성 또한 최상임.
ㆍ적기상환능력이 최고수준이며, 현 단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 어떠한 환경 변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임

A2
ㆍ단기적인 채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 의해 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다
ㆍ적기 상환 능력이 우수하나 그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임.
ㆍ적기상환능력이 우수하지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A3
ㆍ단기적인 채무상환능력은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있다.
ㆍ적기 상환 능력이 양호하며 그 안정성도 양호하나 A2에 비해 열위임.
ㆍ적기상환능력이 양호하지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

B
ㆍ최소한의 단기적인 채무상환능력은 인정되나, 그 안정성은 가변적이어서 투기적이다.
ㆍ적기 상환 능력은 적정시되나 단기적 여건 변화에 따라 그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음.
ㆍ적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음

C
ㆍ단기적인 채무상환능력이 의문시되며, 채무불이행이 발생할 가능성이 높다.
ㆍ적기 상환 능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼.
ㆍ적기상환능력이 의문시 됨

D
ㆍ현재 채무불이행 상태에 있다.
ㆍ상환 불능 상태임.
ㆍ지급불능 상태에 있음

주) 한국기업평가㈜ : 상기 등급 중 A2부터 B까지는 동일 등급 내에서의 상대적인 우열을 나타내기 위하여 + 또는 - 부호를 부여할 수 있음. 한국신용평가㈜ : 상기 등급 중 A2부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄 나이스신용평가㈜ : 위 등급중 A2등급부터 B등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +,- 기호가 첨부됨

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점 소재지 - 서울특별시 용산구 한강대로 92 LS용산타워 20, 21층

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2019년 03월 22일
정기주총
-
윤선노,김영룡
-

2020년 03월 27일
정기주총
장기주
구자용,손양훈
최태문

2021년 03월 26일
정기주총
구동휘,천정식,박소라
-
윤선노

2022년 03월 25일
정기주총
김정관
-
김영룡

2023년 03월 24일
정기주총
박호정,조홍종
-
손양훈,장기주

다. 최대 주주의 변동 - 최근 5년간 해당 사항이 없습니다.라. 상호의 변경

당사 - 최근 5년간 해당 사항이 없습니다.
㈜LS네트웍스 - 최근 5년간 해당 사항이 없습니다.마. 회사가 화의, 회사 정리 절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행 중인 경우 그 내용과 절차

당사 - 최근 5년간 해당 사항이 없습니다.
㈜LS네트웍스 - 최근 5년간 해당 사항이 없습니다.바. 회사가 합병 등을 추진한 경우 그 내용
당사 - 최근 5년간 해당 사항이 없습니다.
㈜LS네트웍스 최근 5년간 해당 사항이 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
당사 - 최근 5년간 해당 사항이 없습니다.
㈜LS네트웍스 - 최근 5년간 해당 사항이 없습니다.아. 그 밖에 경영 활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용

당사

구 분
내 용

2020. 6
정선 태양광 발전단지 준공

2021. 1

26년 연속 임금 무교섭 위임

2021. 3

여수기지 무재해 37년 달성

2021. 3

인천기지 무재해 24년 달성

2021. 5

대산기지 무재해 10년 달성

2021. 11
미래형 복합충전소 브랜드 '오렌지 플러스' 런칭

2021. 12
가족친화기업 인증

2021. 12
베트남 JV 냉동터미널 사업 추진

2022. 1

27년 연속 임금 무교섭 위임

2022. 3

여수기지 무재해 38년 달성

2022. 3

인천기지 무재해 25년 달성

2022. 4

수소충전소 오픈(서울 강서 오곡, 경기 고양 원당)

2022. 5

대산기지 무재해 11년 달성

2022. 7

수소충전소 오픈(경기 과천)

㈜LS네트웍스◎ 당기말 현재 (주)LS네트웍스의 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내역은 다음과 같습니다.

일 자
주 요 내 용

2016.02
김해시 소재 부동산(토지 및 건물) 매각계약 체결(잔금일 : 2016년 6월 30일)

2016.03
상근감사제도 폐지 및 특례 감사위원회 제도 도입(주주총회 결정)

2016.05
(주)바이클로 분할설립(바이클로 사업부문의 단순물적분할 방식 회사분할)

2016.06
엘피에스제일차(주) 종속회사 편입

2016.06
부동산 매각(김해부지 매각)

2016.09
(주)스케쳐스코리아 분할설립(스케쳐스 브랜드 사업부문의 단순물적분할 방식 회사분할)

2016.12
(주)엠비케이코퍼레이션 분할설립(몽벨 브랜드 사업부문의 단순물적분할 방식 회사분할)

2016.12
(주)스케쳐스코리아 지분 매각

2017.12
LS Networks Trading(Beijing) Co., Ltd 지분 매각

○ 당기말 현재 (주)LS네트웍스의 종속회사에 대한 주요 연혁은 다음과 같습니다.

상호
회사의 연혁
비 고

(주)엠비케이코퍼레이션

- 2016.12.05 회사설립(분할신설)- 2016.12.30 LS기업집단 신규 편입- 2016.12.05 ~ (현재) 대표이사 이성열(단독대표)

-

(주)베스트토요타
- 2013.05.08 회사설립(분할신설)- 2013.06.03 LS기업집단 신규 편입- 2017.04.12 유상감자 실시- 2018.07.01 ~ (현재) 대표이사 이원호 (단독대표)
-

(주)케이제이모터라드
- 2007.08.22 회사설립(LS네트웍스 100% 출자)- 2007.10.01 LS기업집단 신규 편입- 2022.01.01 ~ (현재) 대표이사 유정엽 (단독대표)
-

(주)흥업
- 2012.02.01 LS기업집단 신규 편입- 2015.08.31 유상감자 실시- 2016.03.28 청주 흥업백화점 건물 매각 완료 및 백화점 사업 철수- 2017.04.20 무상증자 실시- 2022.01.01 ~ (현재) 대표이사 김성훈, 정철화 (각자대표 체제)
-

(주)스포츠모터사이클코리아
- 2007.05.30 회사설립- 2011.05.21 경영권취득(유상증자 참여)- 2011.07.01 LS기업집단 신규 편입- 2020.01.01 ~ (현재) 대표이사 문성준 (단독대표)
-

(주)바이클로
- 2016.05.09 회사설립(분할신설)- 2016.06.01 LS기업집단 신규 편입- 2022.01.01 ~ (현재) 대표이사 구본산 (단독대표)
-

※ 상기 연혁은 각 회사별 연혁은 중요한 사항만 표기하였으며 세부사항 등은 (주)LS네트웍스가 기공시한 제 73기 사업보고서의 'II.사업의 내용'를 참고하시기 바랍니다.

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

(단위 : 천원, 주)

종류
구분
2023.04.03
38기(2021년말)
37기(2020년말)

보통주
발행주식총수
6,860,000
6,860,000
6,860,000

액면금액
5
5
5

자본금
34,300,000
34,300,000
34,300,000

우선주
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
34,300,000
34,300,000
34,300,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2023년 04월 03일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
30,000,000
-
30,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
6,860,000
-
6,860,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
6,860,000
-
6,860,000
-

Ⅴ. 자기주식수
1,078,249
-
1,078,249
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
5,781,751
-
5,781,751
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
1,078,249
-
-
-
1,078,249
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
1,078,249
-
-
-
1,078,249
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
1,078,249
-
-
-
1,078,249
-

우선주
-
-
-
-
-
-

다. 종류주식 발행현황- 최근 3년간 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

1. 정관 변경 이력 - 사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은 '23.03.24입니다.

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2023년 03월 24일
제39기 정기주주총회
- 목적사업 추가- 중간 배당 관련 조항 추가
- 사업영역 확대를 대비한 목적사업 추가- 중간 배당 내용 신설

2022년 03월 25일
제38기 정기주주총회
- 목적사업 추가- 결의방법 조항 수정 (전자투표 도입시 감사위원회 위원 선임 요건 완화)
- 사업영역 확대를 위한 목적사업 신설- 전자투표 실시에 따른 주주총회 결의 요건 완화 반영

2021년 03월 26일
제37기 정기주주총회
- 목적사업 추가- 전자증권도입에 따른 관련 조항 수정 (증권대행 업무 삭제 반영, 주주명부폐쇄 관련 규정 삭제 등)
- 사업영역 확대를 위한 목적사업 신설- 전자증권도입에 따른 수정

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

- 당사는 LPG 유통회사로서 LPG를 주 상품으로하여 외국으로부터 LPG를 구매 후 수출 또는 내수를 통해 판매하고 있습니다. LPG는 Liquefied Petroleum Gas의 약칭으로 액화 석유 가스라고 합니다. LPG 거래의 기준이 되는 가격 (CP가격 등)의 변동에 따라 수익성에 영향을 받을 수 있습니다.- 판매는 크게 수출 판매와 내수 판매로 나뉘며, 수출 판매는 직수출과 중계수출로 구분됩니다. 내수 판매의 경우 민수용 수요와 석화용 수요로 구분되고, 민수용 수요는 다시 가정용, 산업용, 수송용, 도시가스용으로 구분되고 있습니다.- 당사는 정유사들의 정제기술 발전 및 LPG 차량 감소세 등 내수 시장 경쟁 심화 등에 따라 수익성 개선을 위해 Paper Trading을 통한 마진 고정화 및 원재료 수급처 다변화 등 지속적인 노력을 하고 있습니다.- 또한 석화용 수요 증가에 따라 공급량 증가를 위한 노력을 하고 있으며, 계약의 증가에 따라 LPG 저장탱크가 추가적으로 필요할 경우 증설도 고려하고 있습니다.- 수송용 수요 부분에서는 전기차 보급 확대 등에 따른 감소 요인이 있지만, LPG 연료 사용제한 폐지에 따라 누구나 구매할 수 있는 LPG 차량이 가진 장점인 친환경성 및 가격경쟁력 등을 부각하여 수요 감소가 최소화 되도록 노력하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

- 당사는 LPG 유통회사로서 LPG만을 단일 상품으로 판매하고 있으며, LPG 유통 및 그와 관련된 매출로 구분됩니다. 따라서 당사의 사업 부문은 LPG 부문, 기타 부문 (LPG 관련 임대매출 및 선박 대선매출)으로 세분됩니다. 하지만 2022년 누적 매출액 기준으로 LPG 부문이 98.1%를 점유하고 있고, 기타 부문 역시 LPG 사업과 관련한 임대 매출 및 선박 대선매출이므로 기타 부문에 대해서는 별도 목차로 구분하여 기술하지 않았습니다.- LPG는 상온/상압에서는 기체 상태이나 이것을 가압 또는 냉각시키면 쉽게 액화되므로 다른가스 연료와 비교할 때 저장과 수송이 용이하고 열효율이 높은 청정 연료이자 저공해에너지입니다.- LPG는 프로판 (Propane, C3)과 부탄 (Butane, C4)을 주성분으로한 가스를 액화한 것(기화된 것 포함)으로 기화 온도 차이에 따라 용도 특성이 구별됩니다. 프로판은 주로 석유 화학용 원료ㆍ취사용ㆍ난방용ㆍ산업용 연료로, 부탄은 석유화학용 원료 및 자동차와 이동식 난방기의 연료로 주로 사용됩니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료에 관한 사항

- 당사는 외국으로부터 LPG를 구매하여 수출 또는 내수를 통해 판매하고 있으며, 거래의 기준이 되는 가격(CP가격)의 변동에 따라 수익성에 영향을 받을 수 있습니다. ◎ CP 가격 : CP가격이란 사우디 Aramco사가 원유가 및 현물가격을 감안하여 내부적으로 결정한 LPG 판매가격으로, 통상 1개월간 적용됩니다. Aramco사가 결정한 CP가격은 주변(쿠웨이트, 카타르, U.A.E. 등) 중동 수출국도 동일하게 적용되어 동아시아 시장에서 기준가격으로 통용되고 있습니다.

(1) 최근 CP가격 변동 추이

(단위 : 달러/톤)

'20년
1월
2월
3월
4월
5월
6월
7월
8월
9월
10월
11월
12월

프로판
565
505
430
230
340
350
360
365
365
375
430
450

부탄
590
545
480
240
340
330
340
345
355
380
440
460

'21년
1월
2월
3월
4월
5월
6월
7월
8월
9월
10월
11월
12월

프로판
550
605
625
560
495
530
620
660
665
800
870
795

부탄
530
585
595
530
475
525
620
655
665
795
830
750

'22년
1월
2월
3월
4월
5월
6월
7월
8월
9월
10월
11월
12월

프로판
740
775
895
940
850
750
725
670
650
590
610
650

부탄
710
775
920
960
860
750
725
660
630
560
610
650

'23년
1월
2월
3월

프로판
590
790
720

부탄
605
790
740

(2) 주요 매입처별 내역

(단위 : 백만원, %)

품 목
구 분
상대국
금 액
구성비
비 고

LPG
수 입
싱가포르
2,337,503
32.9
중계 수입의경우 거래처소속 국가별수입 금액으로최초 선적 국가와는 다를 수있음

미 국
1,306,011
18.4

카타르
916,596
12.9

아랍에미리트공화국
830,006
11.7

사우디아라비아
415,643
5.8

영국
293,223
4.1

캐나다
253,455
3.6

쿠웨이트
206,976
2.9

중 국
161,817
2.3

기타
333,350
4.7

소 계
7,054,581
99.3

매 입
국 내
51,776
0.7

수소
매 입
국 내
695
0.0

합 계
7,107,052
100.0

- 상기 매입처들과 회사와는 특수 관계가 없습니다.(3) 공급시장의 독과점 정도- 당사는 국제 LPG 시장에서 시황에 따라 거래를 하고 있으며, 해당 시장은 완전경쟁시장입니다.(4) 공급의 안정성- 당사는 국제 LPG 시장에서의 Spot거래를 통한 물량 확보 뿐만 아니라, 세계 여러 LPG Trading 회사들과 장기 공급계약을 체결하여 공급의 안정성을 확보하고 있으며, 가격 변동성에 대응하고 있습니다. 당사의 LPG 장기 공급계약에 대한 상세한 내용은 'II. 사업의 내용 > 6. 주요계약 및 연구개발활동 > (1) LPG 구매 계약'에서 확인하시기 바랍니다.

나. 생산 및 설비에 관한 사항

(1) 저장 시설

구 분
준공 (인수) 년월일
저장 규모
비 고

여수기지
1983. 6.30일 준공
153,000톤
-

인천기지
2000. 6.12일 준공
240,000톤
-

대산기지
2011. 6. 2일 준공
74,000톤
-

계
467,000톤
-

(2) 영업용 설비 현황 1) 국내

(2022. 12. 31 현재)
(단위 : 백만원, 명)

구 분
소재지
토 지
건 물
합 계
종업원수
비 고

본사 / 지사 등
서울특별시 용산구 한강대로 92 /부산광역시 동구 중앙대로 192 외 5개 지사 등
-
7,760
7,760
198
소 유

충전소
부산광역시 사하구 장림로 139 등
409,004
47,712
456,716
-
소 유

여수기지
전라남도 여수시 낙포단지길 60
25,444
2,923
28,367
39
소 유

인천기지
인천광역시 연수구 인천신항대로 940
24,726
1,303
26,029
39
소 유

대산기지
충청남도 서산시 대산읍 독곶1로 82-1
-
1,587
1,587
16
소 유

물류 부지
인천광역시 중구 서해대로93번길 42
85,524
3,583
89,107
-
소 유

합 계
544,698
64,868
609,566
292
-

주) 상기 영업용 설비 등의 내역은 유형자산과 투자부동산을 모두 반영하여 표기하였습니다.

2) 해외

(2022. 12. 31 현재)
(단위 : 명)

구 분
소재지
토 지
건 물
합 계
종업원수
비 고

중동 지사
UAE
-
-
-
1
건물 임차

싱가포르 지사
싱가폴
-
-
-
8
건물 임차

휴스턴 지사
미국
-
-
-
1
건물 임차

베트남 지사
베트남
-
-
-
4
건물 임차

합 계
-
-
-
14
-

(3) 기타 영업용 설비 현황 1) 국내

(2022. 12. 31 현재)
(단위 : 백만원)

구 분
소재지
구축물
캐 번
하역 기구
기계 장치
차량운반구
공구와기구/비품
사용권자산
합계
비 고

본사 /지사
서울특별시 용산구 한강대로 92 /부산광역시 동구 중앙대로 192 외 5개 지사
22
-
-
7,602
608
2,069
159,262
169,563
소유 및 임차

충전소
부산광역시 사하구 장림로 139 등
19,660
-
-
12,038
-
2,061
31,757
65,516
소유 및 임차

여수기지
전라남도 여수시 낙포단지길 60
5,753
252
-
5,184
6
424
241
11,860
소유 및 임차

인천기지
인천광역시 연수구 인천신항대로 940
7,249
41,724
-
4,936
-
718
38
54,665
소유 및 임차

대산기지
충청남도 서산시 대산읍 독곶1로 82-1
33,352
-
-
7,160
12
38
4,581
45,143
소유 및 임차

물류 부지
인천광역시 중구 서해대로93번길 42
1,405
-
-
65
-
-
-
1,470
소유 및 임차

합 계
67,441
41,976
-
36,985
626
5,310
195,879
348,217
-

주) 상기 사용권자산은 K-IFRS 제1116호 도입에 따른 것으로, 해당 사용권자산에는 선박, 차량, 부두, 충전소 등의 자산이 포함됩니다.

2) 해외

(2022. 12. 31 현재)
(단위 : 백만원)

구 분
소재지
구축물
기계 장치
차량 운반구
공구와 기구/비품
사용권자산
합계

중동 지사
UAE
-
-
-
-
53
53

싱가포르 지사
싱가포르
-
-
-
-
820
820

휴스턴 지사
미국
-
-
-
-
38
38

베트남 지사
베트남
-
-
-
27
351
378

합 계
-
-
-
27
1262
1289

(4) 현재 진행 중인 투자 또는 향후 투자 계획 - 현재 회사는 베트남에 당사 50% 지분율의 JV를 설립하였고, 냉동터미널을 건설코자 추진 중에 있습니다. 이를 활용하여 베트남 내수 LPG 공급을 추진코자 하며, 현재는 사업 초기 단계로서 추후 사업이 좀 더 진행될 경우 보다 자세한 사항을 공시토록 하겠습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출에 관한 사항(1) 매출 유형별 실적

(단위 : 백만원, %)

구 분
제39기
제38기
제37기

매출액
비 율
매출액
비 율
매출액
비 율

수 출
상품 매출
3,792,733
49.9
2,475,749
52.3
2,017,223
56.6

내 수
3,659,435
48.2
2,151,404
45.5
1,457,916
40.9

수 출
기타 매출
121,843
1.6
86,081
1.8
72,823
2.1

내 수
19,624
0.3
19,465
0.4
15,494
0.4

합 계
7,593,635
100.0
4,732,699
100.0
3,563,456
100.0

(2) 판매 경로 및 판매 방법 등

1) 판매 경로 (2022. 12. 31 현재)

lpg 유통단계 개략도.jpg
LPG 유통단계

2) 판매 방법

구 분
판매 방법

내 수
ㆍ정유사 : 외상 판매 (평균 외상 기일 34~41일)ㆍ대리점 : 현금 또는 외상 (평균 외상 기일 20~25일)ㆍ산업체 : 현금 또는 외상 (평균 외상 기일 30~36일)

수 출
ㆍ직수출 (FOB BASE)ㆍ직수출 (CIF BASE)

ㆍ중계 무역 (FOB BASE)ㆍ중계 무역 (CFR BASE)

3) 판매 전략 ㆍ자사 판매량 증대 - 주요 거점 충전소 유치 - 산업체 연료용 LPG 판매 증대 - 충전소 서비스 개선 활동 확산 ㆍLPG 시장 확대 - 석유 화학용 수요 개발 - 차량 연료의 LPG 전환 유도 등 적극적인 수요 개발 - 대규모 LPG 저장 시설의 최대 활용을 통한 도입 원가 경쟁력 확보 및 국제 시장에서 저가 LPG를 구매, 해외에 직접 판매하는 Trading 확대 - '마을단위 및 군단위 LPG 배관망 사업'을 통한 가정/상업용 프로판 수요 확보

(3) 주요 매출처별 내역

(단위 : 백만원, %)

품 목
구 분
상대국
금 액
구성비
비 고

LPG
수 출
싱가포르
2,073,756
27.8
중계 수출의 경우거래처 소속 국가별수출 금액으로 최종소비자와는 다를 수있음

중 국
628,591
8.4

아랍에미레이트
339,407
4.6

베트남
211,507
2.8

일 본
186,354
2.5

프랑스
112,470
1.5

기 타
240,648
3.2

수출 계
3,792,733
50.9

국 내
계
3,658,638
49.1

수 소
국 내
796
0.0

합 계
7,452,168
100.0

마. 수주 상황 당사의 경우 사업의 특성상 당기말 현재 거래가 종료되지 아니한 주요 제품 및 서비스에 대한 수주현황은 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장 위험과 위험 관리 (1) 시장 위험 - 당사는 LPG를 외화 표시로 수입 / 수출함에 따라 항상 환 Risk에 노출되어 있습니다. 하지만 국내 LPG 가격에 환율 변동분을 반영하고 있음은 물론, 외상 매입금 인식시점과 결제 시점의 차이로 발생하는 환차 손익은 환 Hedge를 통해 해당 Risk를 최소화하고 있습니다.(2) 위험 관리1) 위험 관리 방식- 당사는 외환 관련 Risk와 관련하여 자체 외환 관리 규정 및 내부 회계 관리 지침을 만들어 시행하고 있으며 외환 관련 규정을 준수하고 있습니다. 2) 위험 관리 조직- 당사는 외환 관련 Risk 관리 조직으로 CFO 및 자금팀, 해외 Trading 관련 Risk 관리 조직으로 RM팀을 두고 있으며, 내부 외환관리 규정 및 내부 회계 관리 지침을 근거로 운영되고 있습니다.☞ 상세 내용은 'Ⅲ.재무에 관한 사항' 의 '3.연결 재무제표 주석' 중 『10. 파생상품』및 '5.재무제표 주석' 중 『10. 파생상품』을 참조하시기 바랍니다.

나. 파생 상품 거래 현황

(1) 통화선도 - 당사는 LPG도입에 따른 외화부채와 외화매출채권 발생으로 인한 환율변동 Risk를 Hedge하기 위해 통화선도 거래계약을 체결하여 환 Risk를 Hedge하고 있습니다.

가) 당기 중 결제된 통화선도 거래손익

매입(USD)
매도(USD)
거래이익(백만원)
거래손실(백만원)

2,880,435,128
1,826,478,833
68,158
37,538

나) 당기말 현재 미결제된 통화선도계약

(단위 : 천원)

계약처
포지션
계약금액
공정가치(=파생상품평가손익)

SG 외 2
BUY
540,365,120
(37,741,387)

합 계
540,365,120
(37,741,387)

주) 상기 계약은 위험회피수단으로 지정된 파생상품에 해당되지 아니하여 관련 평가손익을 당기손익 중 기타손익으로 인식하고 있습니다.

(2) LPG 선도- 당사는 LPG 국제가격 변동에 따라 예상되는 미래 LPG 구매 및 판매대금의 변동위험을 회피하기 위하여 LPG 선도계약을 체결하고 있습니다. 가) 당기 중 만료(정산)된 LPG 선도 손익

매입(톤)
매도(톤)
거래이익(백만원)
거래손실(백만원)

8,280,642
6,834,646
706,348
655,023

나) 당기말 현재 미 정산된 LPG 선도계약

(단위 : 천원)

거래처
포지션
계약물량(MT)
계약금액
공정가치(=파생상품평가손익)

SG
BUY
3,879,955
2,130,241,715
(169,097,646)

SG
SELL
2,326,143
1,684,021,342
133,583,472

BNP Paribas
BUY
309,056
216,706,982
(41,209,808)

BNP Paribas
SELL
303,095
189,834,494
35,910,159

KNOC
SELL
29,728
22,302,863
3,611,308

합 계
6,847,977
4,243,107,395
(37,202,514)

상기 계약은 위험회피수단으로 지정된 파생상품에 해당되지 아니하여 관련 평가손익을 당기손익 중 기타손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 미수금 및 미지급금에는 선도금액이 확정되었으나 결제되지 아니한 파생상품자산 및 부채 3,769,992천원 및 6,495,981천원이 포함되어 있습니다.

(3) 지분옵션계약

당사의 당기말 현재 존재하는 지분옵션계약의 내역은 다음과 같습니다.

구분
내용

계약일
2020년 03월 23일

<풋옵션>

보유자
중소기업은행

행사대상
중소기업은행이 보유한 넥스포 쏠라 및 넥스포 에너지의 우선주

행사시기
상업운전개시일로부터 20년이 되는 날부터

행사가격
최초 주금 납부액(행사 시점에 미배당 금액이 있을 경우, 해당금액을 더한 금액)

<콜옵션>(*)

보유자
중소기업은행

행사대상
(주)E1이 보유한 넥스포 쏠라 및 넥스포 에너지의 주식

행사시기
상업운전개시일로부터 20년이 되는 날부터

행사가격
최초 주금 납부액

(*) 중소기업은행이 풋옵션을 행사하였으나, ㈜E1이 이를 적기에 이행하지 않을 경우 행사할 수 있습니다.당기말 및 전기말 현재 상기 지분옵션 계약의 평가내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위 : 천원)

구분
계약금액
파생상품자산(부채)
파생상품평가손익

풋옵션
1,150,000
(774,868)
(17,451)

콜옵션
4,600,000
-
-

합 계
5,750,000
(774,868)
(17,451)

(전기말)
(단위 : 천원)

구분
계약금액
파생상품자산(부채)
파생상품평가손익

풋옵션
1,150,000
(757,417)
(17,058)

콜옵션
4,600,000
-
-

합 계
5,750,000
(757,417)
(17,058)

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영 상의 주요 계약

(1) LPG 구매 계약

(2022.12.31 현재)
(단위 : 천톤)

상대방
계약 일자
계약 내용
물 량
금 액
비 고

QP
2021.09.05

LPG 구매 계약

765
FOB
2022.01.01 ~ 2022.12.31

Matheson
2021.11.16
138
CFR
2022.01.01 ~ 2022.12.31

Mercuria Asia Resources
2022.05.31
92
CFR
2022.06.01 ~ 2022.12.31

Pembina
2022.04.27
504
FOB
2022.05.19 ~ 2023.05.18

AGT
2022.10.19
90
FOB
2023.01.01 ~ 2023.12.31

주) 계약 금액 산정 방법은 영업상의 기밀에 해당되어 관련 내용을 공시할 경우 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있다고 판단되어 생략하였습니다.

나. 연구 개발 활동

(1) 연구 개발 활동의 개요

1) 연구 개발 담당 조직 (2022. 12. 31 현재) - 당사는 해당 사항이 없습니다. (LPG 산업 발전을 위한 연구 개발 활동은 '대한 L PG 협회'를 통해서 이루어 지고 있음)

2) 연구 개발 비용

(단위 : 백만원)

과 목
제39기
제38기
제37기
비 고

연구 개발 비용 계
0
0
0
-

연구개발비 / 매출액 비율(연구개발비용계÷당기매출액×100)
0.00%
0.00%
0.00%
-

(2) 연구 개발 실적 1) 환경부 친환경자동차 기술개발사업, 승용차용 LPDi 엔진 및 핵심부품 개발 ·기간 / 연구비 : 2011. 9 ~ 2016. 4 / 106.53억원 (대한 LPG 협회 8.6억원) ·주관 기관 : 현대자동차㈜, 고려대학교, ㈜모토닉, 콘티넨탈 오토모티브 시스템㈜ 2) 환경부 친환경자동차 기술개발사업, 중대형 디젤-LPG 혼소차량 개조기술 개발 ·기간 / 연구비 : 2011. 9 ~ 2013. 4 / 7.51억원 (대한 LPG 협회 1.0억원) ·주관 기관 : 인하대학교, ㈜테너지

3) 환경부 친환경자동차 기술개발사업, 수소-LPG 연소 및 수소 발생 연료개질 기반 기술 개발

·기간 / 연구비 : 2011. 9 ~ 2014. 4 / 15억원 (대한 LPG 협회 1.5억원) ·주관 기관 : 국민대학교, 한국기계연구원 4) 환경부 친환경자동차 기술개발사업, 건설기계용 정치형 경유-LPG 혼소엔진

기술개발 연구

·기간 / 연구비 : 2013. 5 ~ 2016. 4 / 6.0억원 (대한 LPG 협회 1.0억원) ·주관 기관 : 인하대학교, 오성이엔지

5) 환경부 친환경자동차 기술개발사업, 환경친화적 보급형 LPG 1톤 트럭 (2.4L T-LPDI) 기술 개발

·기간 / 연구비 : 2016. 8 ~ 2019. 4 / 66.0억원 (대한 LPG 협회 6억원) ·주관 기관: 현대자동차㈜, 고려대학교, 서울대학교, 자동차부품연구원

6) 산업부 에너지기술평가연구원 에너지기술개발사업, 디젤엔진 대체 3리터급 LPG 엔진 개발

·기간 / 연구비 : 2018.1 ~ 2020.12 / 64억원 (대한 LPG협회 5.8억원)

·주관 기관 : 모토닉, 고려대학교, 한양대학교, 자동차부품연구원 7) 환경부 친환경자동차 기술개발사업, 45kW급 최신 배출가스 기준(Tier 4 Final) 만족 프로판 엔진 개발 및 지게차 탑재

· 기간 / 연구비 : 2019.5 ~ 2020.12 / 18.6억원 (대한 LPG협회 0.65억원)

· 주관기관: 엔진테크윈, 하나중공업, 석유관리원, 인하대학교

8) 환경부 환경산업기술원 대기환경관리기술 과제, 2리터급 LPG 하이브리드 승용차량용 엔진/모터/배터리 성능 기술 개발 · 기간 / 연구비 : 2021.5 ~ 2023.12 / 60.7억원 (대한 LPG협회 3억원)

· 주관 기관 : 블루젠트, 한국자동차연구원, 한양대학교, 아주대학교

7. 기타 참고사항

가. 관련 법령 또는 정부의 규제 등- LPG는 국내 민수용 수요의 많은 부분을 수입에 의존하고 있으며, 대중 연료로 수급 안정이 매우 중요합니다. 따라서 수급에 문제가 발생할 경우 국민 경제에 미치는 영향이 크기 때문에 정부는 수급 안정을 위한 제도적 장치로 수출입업 등록시 일정 규모 이상의 저장 시설을 보유토록 하고, 수입업자에게는 민간 비축 의무를 부여하고 있습니다.- 또한 LPG는 탱크로리, 용기, 배관 등 다양한 운송 수단에 의해 유통되고 있고, 생산ㆍ수입ㆍ소비(사용)에 이르기까지의 유통 과정의 참여자가 매우 많습니다. 이에 따라 정부는 가스 안전 관리의 중요성을 감안, 가스 취급에 따른 위해 방지 및 안전 확보를 위하여 액화석유가스의 안전 및 사업관리법, 고압가스안전 관리법에 근거하여 LPG 충전 및 판매, 집단 공급과 가스용품 제조 등의 각 사업 영역별로 허가제를 실시하고 있으며, 아울러 일정 규모 이상의 사용 시설에 대해서도 사용 전에 반드시 법정 검사를 필하도록 하고 있습니다.- 정부는 2011년 11월 25일자로 장애인들의 재산권 손실을 막기 위해 장애인들이 5년 초과 사용한 LPG차량의 경우 일반인에게 판매할 수 있도록 허용하였습니다. 또한 2015년 12월 '액화석유가스의 안전관리 및 사업법’개정으로 인해, 2017년 1월 1일부터는 등록 후 5년이 지난 LPG 차량을 일반인들도 구매할 수 있게 되었으며, 2017년 9월에는 동 법 개정으로 인해, 2018년부터 일반인도 5인승 LPG RV 차량을 구매할 수 있게 되었습니다.- 최종적으로 2019년 3월 26일, 소비자 선택권 확대 및 미세먼지 저감 등을 위해 '액화석유가스의 안전관리 및 사업법' 제28조 '액화석유가스의 연료사용제한' 조항이 삭제되어 LPG연료 사용제한이 전면 폐지됨에 따라 이제 누구나 LPG를 연료로 하는 차량을 구매할 수 있게 되었습니다. 해당 규제 폐지로 향후 LPG 차량 판매 및 차량용 부탄 수요 증가에 긍정적인 영향을 줄 것으로 보입니다.- 당사는 정부와 함께 사회복지시설에 소형탱크를 보급하는 'LPG소형저장탱크 보급 사업'과 도시가스가 공급되지 않는 농어촌 주거 밀집지역에 소형저장탱크 및 배관을 설치하는 '마을단위 및 군단위 LPG 배관망 사업’을 진행하는 등 가정/상업용 프로판 수요 확대 노력을 지속하고 있습니다.- 도시 환경 오염을 줄이려는 정부 정책에 부응하여 LPG 업계는 LPG 차량의 배기 가스 성능 개선을 위한 연구 개발 등 LPG 시장 확대를 위한 신규 수요 개발에 진력하고 있습니다.

나. 경기 변동의 특성- LPG 수입 가격은 그동안 계절적 요인(난방용 연료 사용이 많은 동절기 수요가 하절기 수요보다 큼)으로 하절기보다는 동절기에 더 높게 형성되어 왔습니다. 그러나 근래에는 계절적 요인의 영향은 감소하고 국제 원유가의 등락 및 하절기 LPG 재고 확보를 위한 수요 증가 등 국제 수급에 의해 가격이 민감하게 변동하고 있습니다. 따라서 당사는 계절적인 요인과 국제 수급 상황 및 전망 등을 고려하여 여수기지와 인천기지 그리고 대산기지를 적극 활용함으로써 도입 비용 절감을 위해 최선을 다하고 있습니다.다. 경쟁 요소- LPG 수출입ㆍ저장ㆍ공급업은 대규모의 저장 시설과 판매망 구축 등 사업 초기 대규모 투자가 필수적인 사업입니다. 현재 국내 LPG 수급과 수입사들의 보유 저장 시설 등을 고려할 때, 신규 사업자의 시장진입에 대한 투자위험이 크기 때문에 진입장벽이 높다고 할 수 있습니다. - 경쟁 연료로는 LNG, 휘발유, 경유 등이 있는데, LNG 도시가스는 주로 배관을 통한 공급만이 가능하나, LPG는 기 구축된 전국적인 판매 네트워크와 저장 및 수송의 편리성으로 인하여 LNG보다 공급에 용이한 측면이 있습니다.라. 영업의 개황(1) 국내 부문 영업개황 - 국내 최초로 대규모 LPG 수입사업을 추진하여 청정에너지 시대를 연 당사는 사우디아라비아와 아랍에미리트 등 중동 주요 산유국으로부터 장기도입 계약을 체결하여 LPG를 도입, 이를 국내 정유사, 충전소, 산업체 등에 공급하는 친환경 대표기업입니다.- 당사는 연간 160만톤 처리 능력의 여수기지와 200만톤 처리 능력의 인천기지, 그리고 110만톤 처리 능력의 대산기지를 보유하고 있으며, 382개의 충전소('22년말 기준)와 산업체 및 정유사 등의 고객에게 LPG를 신속, 안전하게 공급하고 있습니다.- 회사의 판매는 충전소 (가정용, 차량용) 및 산업체에 판매하는「자사판매」부문과 정유사에 판매하는「정유사 판매」부문으로 구분되며, 그 구성비율은 2022년 말 기준으로 약 9 대 1 정도입니다.- 국내 민수용 (가정용, 산업용, 운수용, 도시가스용) LPG 총 수요는 22년말 기준 6,101천톤입니다.※ 자료 출처 : 한국석유공사 국내 석유 정보 시스템- 당사는 석유 화학 업체에서 석유 화학 제품을 제조하는 원료로 납사 대신 LPG를 사용하는 국내 석유화학 업체에 석화용 LPG를 공급하고 있으며, 2022년 석화용 판매 물량은 1,916천톤 ('21년 1,431천톤)입니다.- 2022년 국내판매량(석화용 판매 물량 포함)은 석화/민수용 수요가 확대됨에 따라 전년 동기 대비 약 25% 증가하였습니다.- 당사는 국내 LPG 산업의 지속적인 성장ㆍ발전을 위하여 소형 저장 탱크, 소형 용기 보급 확대 등 적극적인 수요 개발에 진력하고 있습니다. 또한 LNG를 연료로 사용하는 산업체들의 LPG 연료 전환을 유도하여 직매 수요처 개발에도 힘쓰고 있습니다.

(2) 수출 부문 영업개황- 당사는 오랜 해외 Trading 경험과 고정 거래선 확보 등으로 안정적인 해외 무역 기반을 구축하고 있습니다.- 당사의 수출은 국내에 LPG를 수입, 저장한 후 중국, 일본 등에 판매하는「직수출」과 국제 시장에서 LPG를 구매, 해외에 직접 판매하는 Trade 및 국내 수급 조절, 체선 방지, 재고 조정을 위한 Swap 거래 등의「중계수출」이 있습니다.- 한편 2022년 누적수출량은 석화용 물량 증가 등으로 전년 동기 대비 약 21% 증가하였습니다.

(3) 시장점유율

<업체별 국내 판매 및 시장 점유율 추정 실적>

(단위 : 천톤, %)

구 분
2022년
2021년
2020년

판매량
M/S
판매량
M/S
판매량
M/S

E1
1,368
22.4
1,222
21.4
1,121
20.4

GS칼텍스
654
10.7
704
12.3
790
14.4

SK가스
2,032
33.3
1,944
34.1
1,793
32.6

SK에너지
744
12.2
694
12.2
701
12.7

S-Oil
640
10.5
574
10.1
583
10.6

현대오일뱅크
281
4.6
293
5.1
294
5.3

석유화학사및 기타
382
6.3
270
4.8
219
4.0

계
6,101
100.0
5,701
100.0
5,501
100.0

주1) 각 사별 판매량 및 M/S는 민수용 자사 판매 (가정용, 산업용, 운수용, 도시가스용) 기준입니다.주2) 한국석유공사 집계 자료 기준입니다.주3) 당사의 2022년 말 기준 국내 민수용 판매량 비중 : 정유사 13%, 용기 충전소 35%, 자동차 충전소 36%, 산업체 16%

<당사의 수출 실적 (중계 무역 포함)>

구 분
2022년
2021년
2020년

물 량
매출액
물 량
매출액
물 량
매출액

LPG
4,223천톤
37,927억원
3,482천톤
25,618억원
4,747천톤
20,900억원

(주)LS네트웍스

1. 사업의 개요

주식회사 LS네트웍스는 ㈜엘에스(LS) 기업집단에 소속된 기업으로, LS그룹 내에서 소비재 부문 핵심 기업이며, 주요사업은 브랜드 사업과 유통사업, 임대 사업을 영위 중입니다.

LS네트웍스 브랜드 사업은 1981년 'PRO-SPECS’의 국내 런칭 이후, 현재까지 국내 대표 스포츠 브랜드로서 안정적인 사업기반을 확보하고 있습니다. 또한, 2008년부터 일본 정통 아웃도어 브랜드인 'mont-bell’의 국내 브랜드 사업을 전개하고 있으며, 현재 LS네트웍스의 자회사인 '엠비케이코퍼레이션’에서 영위중입니다.

LS네트웍스의 유통사업은 전력인프라 및 산업 기자재, 신재생에너지 등 글로벌상사 사업을 영위 중이며, 자회사를 통해 '토요타 및 렉서스 자동차 유통', 'BMW 및 KTM모터사이클 유통', '자전거 유통' 사업을 전개 중에 있습니다.

LS네트웍스의 임대사업은 'LS용산타워’등 부동산으로 사무실 및 상가, 창고 임대 서비스를 제공하고 있으며, 경쟁력 있는 입지를 바탕으로 안정적인 수익을 시현 중에 있습니다.

제73기(2022년 사업연도) 연결기준 매출은 3,629억원(별도기준 매출 2,292억원)을 기록하였으며, 각 사업부문별 매출액과 매출비중 다음표와 같습니다.○ LS네트웍스 및 종속회사의 사업부문별 매출액 및 비중

기준일 : 2022년 12월 31일 (단위: 백만원)

사업부문
회사명
주요 사업현황 및 판매상품 유형
주요 상표 등
매출액
매출비중(%)

브랜드 사업
(주)LS네트웍스(주)엠비케이코퍼레이션
신발소매업섬유, 직물, 의복 및 의복액세서리 소매업
PROSPECSmont-bell
171,399
47.2

유통 사업
(주)LS네트웍스(주)베스트토요타(주)케이제이모터라드, (주)스포츠모터사이클코리아(주)바이클로
글로벌상사업자동차 신품 판매업 모터사이클 및 부품판매업모터사이클 및 부품 수입 및 판매업스포츠용품 소매업
수출ㆍ입업TOYOTA 자동차BMW모터사이클KTM모터사이클biclo
153,024
42.2

임대 사업
(주)LS네트웍스(주)흥업
사업시설 유지관리 서비스업
임대 서비스
41,170
11.3

기타

(주)LS네트웍스(주)흥업

수입수수료외 기타
-
6,496
1.8

연결조정
(9,178)
(2.5)

합계
362,911
100.0

- 또한, 연결재무제표 기준 내수와 수출에 관한 형태별 매출과 매출비율은 다음표와 같으며, 내수 상품매출의 비중이 전체의 98.1%를 차지하고 있습니다.

○ LS네트웍스 및 종속회사의 사업부문별 형태별 매출 실적

기준일 : 2022년 12월 31일 (단위: 백만원)

구 분
매출액
매출비중(%)

수 출
상품매출
12,646
3.5

수수료매출
3,411
0.9

계
16,057
4.4

내 수
상품매출
264,462
72.9

임대매출
41,170
11.3

기타매출
39,831
11.0

수수료수입
10,569
2.9

계
356,032
98.1

연결조정효과
(9,178)
-2.5

합 계
362,911
100.0

- LS네트웍스 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 LS네트웍스가 기공시한 제 73기 사업보고서의 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

○ 연결 재무제표기준 LS네트웍스와 그 종속회사의 연결재무제표 기준 사업부문별 상품(제품) 및 서비스 등의 현황은 다음과 같습니다.

사업부문
매출유형
품 목
주요 상표 등
매출비중

제73기
제72기
제71기

브랜드
상품
신발, 의류, 용품 등
PROSPECSmont-bell
47.2%
42.3%
44.7%

유통
글로벌 상사 수입자동차 자전거 판매,모터사이클
원자재 및 중장비 등모터사이클 및 부품판매업 등
수출ㆍ입업TOYOTA 자동차bicloKTM모터사이클BMW모터사이클
42.2%
48.5%
45.3%

임대
임대서비스
사무실 및 상가, 창고 임대 등
임대 서비스
11.3%
10.0%
11.0%

공통
기타 서비스업
수입대행업 등
기 타
1.8%
1.8%
2.2%

연결조정
(2.5%)
(2.6%)
(3.2%)

합계
100.0%
100.0%
100.0%

※ LS네트웍스의 종속회사의 매출 중 (주)엠비케이코퍼레이션의 매출은 브랜드 사업부문에 포함되고, (주)흥업의 매출은 임대사업 공통부문에 포함됩니다. 나머지 종속회사 4개사의 매출은 유통사업부문에 포함되어 있습니다.◎ 재무제표기준당기말 현재 LS네트웍스의 사업부문별 상품(제품) 및 서비스 현황은 다음과 같습니다.

사업부문
매출유형
품 목
주요 상표 등
매출비중

제73기
제72기
제71기

브랜드
상품
신발, 의류, 용품 등
PROSPECS
63.0%
60.3%
67.5%

유 통
글로벌 상사
원자재 및 중장비 등
수출입업
18.5%
21.5%
10.7%

임 대
임대서비스
사무실 및 상가, 창고 임대 등
임대 서비스
18.0%
17.4%
20.6%

공 통
기타 서비스업
기타수수료 등
기 타
0.5%
0.8%
1.2%

합계
100.0%
100.0%
100.0%

※ LS네트웍스가 직접 영위하는 브랜드사업은 'PROSPECS' 브랜드를 통한 신발, 의류, 용품 등의 상품을 대리점 및 직영점, 백화점 등의 다양한 유통형태별로 소비자에게 직ㆍ간접적으로 제공하고 있습니다. 유통사업은 LS그룹과 연계한 전력사업을 중심으로 글로벌 상사 사업을 진행하고 있습니다. 임대사업은 LS네트웍스가 보유한 'LS용산타워' 등의 부동산을 통한 사무실 및 상가, 창고 임대 서비스를 제공하고 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

LS네트웍스는 2008년 2월 PROSPECS의 신발 자체생산을 중단한 이후 전량을 OEM으로 상품을 제공받고 있으므로, 생산설비는 갖추고 있지 않습니다. 다만, 당기말 현재 LS네트웍스와 그 종속회사가 소유한 영업 및 비영업용 설비자산은 다음과 같습니다. 아래 설비자산에는 유형자산과 투자부동산을 모두 반영하여 표기하였으며, 매각예정자산으로 분류된 설비자산은 제외하였습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
소재지
기 초장부가액
제73기
손상차손(감소)
장부가액
비 고

증 가
감 소
상각

토지
김해시, 서울시 등
451,413
-
-
-
-
451,413
-

건물
김해시, 서울시 등
35,468
-
935
6,318
-
28,215
-

구축물
김해시, 고양시 등
1,307
-
-
88
-
1,219
-

기계장치
김해시, 고양시 등
340
172
-
69
74
369
-

차량운반구
서울시, 인천시
557
405
164
181
12
605
-

공구기구
서울시, 고양시
2366
3,966
4
1,248
3,303
1,777
-

집기비품
서울시, 고양시 등
38
813
-
127
695
29
-

기타유형자산
서울시, 고양시
785
765
777
14
141
618
-

합 계
492,274
6,121
1,880
8,046
4,224
484,245
-

당
기말 및 전기말 리스와 관련하여 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

사용권자산

부동산

2,604,914
3,586,270

차량운반구

863,699
910,191

합계

3,468,613
4,496,461

※ 당기 중 증가된 사용권자산은 2,900,184천원(전기: 3,136,116천원)입니다. 상기표 이외의 사용권 자산에 대한 내역은 ' LS네트웍스가 기공시한 제 73기 사업보고서의 III. 재무에 관한사항 > 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석' 을 참조하시기 바랍니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출에 관한 사항 (1) 매출 유형 및 품목별 매출현황○ 연결 재무제표 기준 LS네트웍스와 그 종속회사의 연결재무제표 기준 매출 유형 및 품목별 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분
제73기 당기
제72기
제71기

매출액
비 율
매출액
비 율
매출액
비 율

수 출
상품매출
12,646
3.5
22,626
5.8
6,842
2.0

수수료수입
3,411
0.9
1,844
0.5
-
-

계
16,057
4.4
24,470
6.3
6,842
2.0

내 수
상품매출
264,462
72.9
288,469
73.9
262,859
78.5

임대매출
41,170
11.3
39,018
10.0
36,899
11.0

기타매출
39,831
11.0
39,358
10.1
32,423
9.7

수수료수입
10,569
2.9
9,228
2.3
6,386
1.9

계
356,032
98.1
376,073
96.3
338,567
101.1

연결조정효과
(9,178)
(2.5)
(10,072)
(2.6)
(10,544)
(3.1)

소 계
362,911
100.0
390,471
100.0
334,865
100.0

※ 당기와 비교목적으로 표기된 과거 재무제표상 매출액 구분은 당기와 비교하기 위해 계정 재분류되거나 금액이 변동된 경우도 있음을 유의하시기 바랍니다.※ 당기 연결조정 효과는 보고부문별 수익에 대한 내부손익제거 금액입니다.◎ 재무제표 기준 LS네트웍스의 매출 유형 및 품목별 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분
제73기
제72기
제71기

매출액
비 율
매출액
비 율
매출액
비 율

수 출
상품매출
12,646
5.5
22,626
10.1
6,842
3.8

수수료수입
3,411
1.5
1,844
0.8
-
-

계
16,057
7.0
24,470
10.9
6,842
3.8

내 수
상품매출
153,093
66.8
140,490
62.7
123,452
68.8

임대매출
41,170
18.0
39,018
17.4
36,899
20.6

기타매출
12,698
5.5
12,473
5.6
5,851
3.2

수수료수입
6,177
2.7
7,559
3.4
6,386
3.6

계
213,138
93.0
199,540
89.1
172,588
96.2

소 계
229,195
100.0
224,010
100.0
179,430
100.0

※ 당기와 비교목적으로 표기된 과거 재무제표상 매출액 구분은 당기와 비교하기 위해 계정 재분류된 경우도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 판매경로 및 판매방법 등

(가) 판매조직 등

구 분
업 무 내 용
비 고

브 랜 드
대리점(중간관리 매장 포함), 직영점, 상설점 등 영업관리
각 영업팀 등

유 통
글로벌 상사
글로벌사업부

임 대
사옥사무실, 상가 외부임대 및 유료주차장 운영 등
자산관리팀 등

(나) 판매경로

◎ 브랜드부문

- "
PROSPECS " : LS네트웍스 → 대리점, 직영점, 할인점, 상설점 등 → 소비자

ps 판매경로.jpg
프로스펙스 판매경로

◎ 유통 및 임대, 기타 : LS네트웍스 → 실수요자

(다) 판매방법 및 조건

구 분
내 용

브랜드유 통
대금회수조건
판매후 대금회수

부대비용조건
판매부대비는 발생원인에 따라 회사 또는 각 판매경로 부담

임 대
대금회수조건
전체 매출분(임대료, 주차료 등) 현금회수

부대비용조건
기본 시설유지 관리비는 회사가 부담하며, 임대원가에 계상

(라) 판매전략

구 분
내 용

브랜드
영업전략
① 각 브랜드별 타겟시장별 차별화 전략 실행② 개별 매장의 경쟁력 제고를 통한 매출증대 (부실점 정리 및 판매교육 지속실시, 매장환경개선-이전, 확장, 인테리어, 디스플레이 외)③ 신규 유통망 확보를 통한 매출 증대④ 효율 위주 상품 운영 (판매 연동한 출하관리로 상품 회전율 극대화, 부진재고 최소화)

광고ㆍ판촉전략
① 상품기능과 정보에 충실한 광고 전개 → 소비자 접촉빈도가 높은 매체운영 강화 (일간지, 무가지, 인터넷광고 등) ② 특허상품화 및 개별 마케팅 전략 실행③ STAR 마케팅 및 스포츠마케팅을 통한 브랜드 인지도 상승

유통
영업전략
① 글로벌 Network 구축 및 LS그룹 시너지 확대

임대
LS용산타워
① 노후시설 교체, 사무환경 개선 및 빌딩 경쟁력 제고를 위한 지속관리② 입주사와의 유대강화 및 전략적 협상으로 안정적 매출 확립

기타 임대
① 지역신문과 현수막 등 임대광고를 통한 임차인 유치 강화② 노후시설의 지속적인 관리로 임대환경을 개선하고 임차인 관리 강화로 기존 임차인 퇴거 방지에 노력

나. 수주 상황공시서류 작성기준일 현재 거래가 종료되지 아니한 주요 제품 및 서비스에 대한 수주현황은 아래와 같으며, LS네트웍스는 수주산업을 영위하고 있지 않아 각 수주 품목이 재무손익에 미치는 영향력 정도, 수주의 계획성, 수주에 관한 공시사항 여부 등을 내부적으로 판단하여 선별적으로 기재하였습니다.

(단위 : 백만원, 천불)

품목
수주일자
납기(예정)
수주총액
기납품액
수주잔고
비고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

우드펠릿(원재료)
2020.11.01
2028.10.31
456 만톤
7,296
84만톤
1,363
372만톤
5,933
우드펠릿 Off-take 사업 (순매출액 기재)

우드펠릿(팰릿)
2020.11.01
2028.10.31
256 만톤
15,411
47만톤
2,871
209만톤
12,540
우드펠릿 Off-take 사업 (순매출액 기재)

원자력발전소용 공조시스템
(주)

2019.10.22
2023.05.31
-
USD 39,498
-
USD 8,432
-
USD 31,066
코로나 19 등으로 인한 지연

LS네트웍스가 최초 공시(단일판매ㆍ 공급계약 체결, 2019.10.22) 이후 COVID-19 팬더믹으로 인한 원자력발전소 프로젝트 공사 지연 사실을 정정공시(단일판매ㆍ 공급계약 체결, 2021.05.14) 공시하였습니다. 자세한 사항은 기공시한 자료를 참고하여 주시기 바랍니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

(1) 자본위험관리

연결회사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다.연결회사는 자본관리지표로 부채비율과 순차입금비율을 이용하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하며, 순차입금비율은 순차입금을 자본으로 나누어 산출하고 있습니다.당기말 및 전기말 현재 부채비율과 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

총부채(A)
748,566
755,744

총자본(B)
551,876
553,629

현금및현금성자산(C)
22,616
51,341

차입금총계(D)
505,935
509,383

부채비율(A / B)
135.6%
136.5%

순차입금비율 ((D-C) / B)
87.6%
82.7%

(2) 금융위험관리연결기업은 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 위험관리는 연결기업의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결기업이 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결기업은 환위험과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있습니 다. 연결기업의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.1) 외환위험연결회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시되고 환율변동위험에 노출된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
6,105,254
(25,030,042)
12,965,188
(18,755,590)

EUR
-
(5,507,107)
-
(773,221)

JPY
5,873
(495)
21,303
-

RUB
28,823
-
14,835
-

PKR
62,329
(2,774)
82,942
(3,300)

원화환산 계
6,202,279
(30,540,418)
13,084,268
(19,532,111)

연결회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(1,892,479)
1,892,479
(579,040)
579,040

EUR
(550,711)
550,711
(77,322)
77,322

JPY
538
(538)
2,130
(2,130)

RUB
2,882
(2,882)
1,484
(1,484)

PKR
5,956
(5,956)
7,964
(7,964)

합 계
(2,433,814)
2,433,814
(644,784)
644,784

2) 이자율위험연결회사의 이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결회사는 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에노출되어있습니다. 이에 따라, 연결회사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 연결회사는 고정이자율로 자금을 차입하거나 이자율스왑계약을 통해 이자율위험을 회피하고 있으며, 기타장기금융자산 중 채무증권의 보유금액이 미미하여 유의적인 이자율 위험에 노출되어있지 아니합니다. 그러나, 연결회사는 정기적으로 이자율위험에 대한 평가를 수행하며 최적의 위험 회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.

3) 가격위험당기말 현재 가격변동위험에 노출되어 있는 비파생금융상품은 존재하지 않습니다.4) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사에 재무손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결회사는 거래처의 재무상태, 과거 경험 및 기타 요소들을 평가하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하는 정책을 운영하고 있습니다. 당기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
최대노출금액

지급보증(*)
4,689,010

(*) 타인의 여신에 대해 금융기관에 제공한 지급보증의 한도액 입니다.

5) 유동성위험(1) 위험관리연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.

(2) 만기분석

유동성위험 분석에서는 다음의 금융부채를 계약상 만기별로 구분하였습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구 분
1년이내
1년초과~5년이내
5년초과
합계(*1)

사채
47,297,163
50,885,000
-
98,182,163

차입금
37,298,157
402,923,905
-
440,222,062

매입채무
21,741,689
-
-
21,741,689

기타지급채무
97,705,806
11,651,158
850,000
110,206,964

파생상품부채
24,118
-

24,118

리스부채
6,132,899
9,084,963
-
15,217,862

지급보증(*2)
4,689,010
-
-
4,689,010

합 계
214,888,842
474,545,026
850,000
690,283,868

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
1년이내
1년초과~5년이내
5년초과
합계(*1)

사채
15,146,250
101,276,313
-
116,422,563

차입금
38,529,819
398,136,528
-
436,666,347

매입채무
17,208,768
-
-
17,208,768

기타지급채무
74,115,659
28,983,834
570,000
103,669,493

파생상품부채
44,963
-
-
44,963

리스부채
7,424,375
13,321,147
-
20,745,522

지급보증(*2)
11,654,408
-
-
11,654,408

합 계
164,124,242
541,717,822
570,000
706,412,064

(*1) 상기 만기 분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결회사가 지급해야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.(*2) 타인의 여신에 대해 금융기관에 제공한 지급보증의 한도액으로, 피보증인의 보증금액 전액을 청구한다면 기업이 계약상 지급하여야 할 최대 금액입니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황당기말 현재 USD/EUR/CNY 통화에 대하여 환 헷지목적으로 선물환 거래를 체결하고 있으며, 미결제된 통화선도계약 및 콜옵션 보유현황은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

명칭
계약체결목적
계약내용
계약금액
대금수수방법
계약상대방
계약일자
손익현황(당기)
비고

선물환
환 헷지
환율변동 리스크 대비 선물환 체결
EUR 256,951.16
EUR 매입 KRW 지급
국민은행
2022-10-19
(14)

선물환
환 헷지
환율변동 리스크 대비 선물환 체결
EUR 103,218.77
EUR 매입 KRW 지급
국민은행
2022-10-19
(6)

선물환
환 헷지
환율변동 리스크 대비 선물환 체결
EUR 293,889.42
EUR 매입 KRW 지급
국민은행
2022-11-11
(4)

(단위: 백만원)

명칭
계약체결목적
계약내용
계약금액
대금수수방법
계약상대방
계약일자
손익현황(누적)
비고

콜옵션
콜옵션 매수
㈜신영이앤피로부터의 콜옵션 양수
16,000
KRW 지급
㈜신영이앤피
2020-07-31
(7,256)
※ 최초 취득시점부터 당기말까지의 손상 누적액임

※ 상기 연결회사는 2020년 7월 31일 주식회사 신영포르투의 주식 51%를 약정된 가격에 매수할 수 있는 권리(이하 '콜옵션')를 실제 콜옵션 권리 소유자인 ㈜신영이앤피에 16,000,000천원을 지급하고 양도받았습니다. 해당 콜옵션의 행사가능 개시시점은 주식발행일(2018년 11월)로부터 48개월 후인 2022년 11월 이후입니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등 당기말 현재 LS네트웍스의 경영상 주요계약은 첨부된 LS네트웍스가 기 공시한 제73기 사업보고서의 'III.재무에 관한 사항 > 3. 연결재무제표 주석>24. 우발채무와 약정사항' 을 참조하시기 바랍니다. 기타 계약사항은 LS네트웍스의 영업기밀에 해당되어 관련 내용을 공시할 경우 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있어 기재를 생략합니다.
나. 연구개발활동

(1) 연구개발활동의 개요 LS네트웍스의 연구개발활동은 브랜드사업과 관련한 신발의 MOLD 및 LAST 제작비용 및 신발과 의류 제작관련 외부 디자인용역비 지급분 등을 연구개발비로 계상하고 있습니다.

(2) 연구개발 담당조직

구 분
운영현황
비 고

PS사업부
상품기획1팀, 상품기획2팀,상품기획3팀
신발, 의류, 용품의 신소재, 디자인, 신상품 개발
-

R&D센터

(3) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제73기
제72기
제71기
비 고

연구개발비용 총계
767
565
624
-

(정부보조금)
(60)
(34)
(79)
-

연구개발비용 계
706
531
545
-

회계처리
판매비와 관리비
706
531
545
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기 매출액×100]
0.3%
0.3%
0.3%
-

※ 상기 연구개발비용의 금액은 LS네트웍스 별도재무제표 기준입니다.※ 상기 비율은 정부보조금을 차감한 연구개발비용을 기준으로 산정하였습니다.

7. 기타 참고사항

가. 상품관리정책 및 고객관리정책 LS네트웍스는 LS네트웍스의 주요 브랜드인 PROSPECS 브랜드의 정체성과 일관성을 강화하기 위해서 브랜드의 정체성과 마케팅의 지향점을 규정하는 지침서로 브랜드 플랫폼을 제정한 후 성실히 이행해 가고 있습니다. PROSPECS만의 브랜드 자산을 명확히 규정하여 광고와 판촉행위 뿐만 아니라 상품디자인, 매장환경 등 모든 접점을 통해서 일관성있는 브랜드자산을 구축하고 가치를 전달 하기위해 노력하고 있습니다. 특히 소비자들이 가장 먼저 상품을 접하게 되는 매장에서 PROSPECS의 브랜드 identity를 직접 체험할 수 있는 공간을 구현함으로써 브랜드에 대한 이해도를 높이고 브랜드 선호의 토대를 지속적으로 마련하고 있습니다.

또한 상품기획과 판매시점에 이르는 모든 과정에서 소비자의 의견을 반영하고자 다양한 조사를 토대로한 브랜드 관리 시스템을 운영하고 있습니다. 브랜드파워 지수(BPI) 조사와 소비자 구매행동 및 인식조사(U&A)를 통해 브랜드의 현 상황을 정확하게 파악해 향후 개선방향을 도출하고 미비점을 꾸준히 보완하여 개선해나갈 계획을 가지고 있습니다. 이와 동시에 상품력 테스트와 품평 과정 등을 소비자와 함께 점검해 나가는 소비자 패널체제를 운영하고 주요 고객들의 정보와 욕구 등을 데이터베이스화 하여 내ㆍ외부적으로 유기적으로 운영되는 브랜드 경영 체제구축을 위한 초석을 마련하고 있습니다.

나. 시장여건 및 영업의 개황

(1) 브랜드 사업◎ 산업의 특성- 국내 브랜드 및 패션산업은 과거 자본집약적 산업단계에서 각 브랜드별 상품의 기획 및 디자인의 질을 중심으로 하는 기술 및 지식 집약적 고부가가치 산업으로 변모하고 있습니다. 또한 국민 소득수준의 향상으로 과거 유명브랜드 착용을 통한 자존심및 우월감의 표현, 유행의 추종 등에 치중하던 소비패턴이 이제는 고가 유명 브랜드가 아니더라도 퀄리티(Quality)가 비교적 좋고 합리적인 가격의 상품을 구매하는 보다 계획적이고 합리적인 소비형태로 변화되고 있습니다.◎ 산업의 성장성 및 경기변동의 특성- 한국패션시장은 2017년 마이너스 성장 쇼크 이후 시장 회복을 위한 노력으로 그 다음해인 2018년 플러스 성장으로 전환되었으나, 2019년 미중 무역분쟁으로 인한 세계경기 침체와 하반기에 발발한 코로나 19 사태로 2019년에 이어 2020년에도 마이너스 성장을 지속하였습니다. 그러나, 빠른 일상 회복과 소비심리 회복으로 2021년 국내 패션시장 규모는 전년 대비 8% 증가한 43조 5,292억원을 기록하였습니다. 또한, 한국섬유산업연합회 발표에 따르면, 2022년도에도 전년대비 5.2% 성장한 45조 7,787억원을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 이러한 증가원인은 코로나19로 억눌렸던 소비심리가 분출되는 보복소비와 온라인 채널의 다각화 등에 따른 사유로 분석됩니다. - 또한, 상기와 같이 2021년초부터 2022년 상반기까지 견조한 성장세가 이어지고 있으나, 2023년에는 전반적인 경기침체가 예고되어 소비자는 절제와 소비의 균형을 맞추기 위해 선택적으로 소비하는 방식으로의 소비 패턴 변화가 전망됩니다. - 패션(브랜드)산업은 국내 경기변동에 대한 민감도가 높은 수준으로, GDP 성장률, 민간소비증감률 등 주요 거시지표 추이와 유사한 흐름을 보이고 있습니다. 2008년 금융위기 이후 의류시장은 기저효과 및 점진적 경기회복세에 따라 비교적 높은 성장률을 보여 왔으나, 2012년부터 경기회복 지연에 따른 소비심리 위축으로 성장률이 급격히 둔화된 양상을 보이고 있습니다. 2016년 기준, 5년 평균 성장률 15.8%로 비교적 빠른 성장률을 보였던 스포츠시장은, 아웃도어 시장이 축소와 함께 성숙기를 넘어 침체기로 접어들어가고 있습니다. 한편, 코로나19 이후에는 공격적 투자를 하는 명품과 가방시장, 트렌드를 주도하는 스트리트 캐주얼복 시장, 그리고 신소비를 진작시키는 운동화 시장이 성장을 주도할 전망이며, 재택근무 확산으로 이지웨어와 애슬레져웨어 등 간편복 시장이 전략적 소비 품목이 될 것으로 전망되고 있습니다.[참고자료 : 한국섬유산업연합회 http://www.kofoti.or.kr]- LS네트웍스 사업에 영향을 주는 내수경기를 포함한 한국의 경제성장은 2022년 하반기부터 수출 및 민간소비가 줄어들어 감소세로 전환하였습니다. 특히, 재화(가전제품, 의류 및 신발 등) 및 서비스(숙박, 음식) 중심으로 판매가 감소하였습니다. 2023년 민간소비도 실질구매력 둔화, 원리금 상환 부담 증대 등으로 회복세가 완만할 것으로 전망되고 있습니다. [참고자료 : 한국은행 www.bok.or.kr]

◎ 경쟁 및 LS네트웍스 우위 요소- 스포츠 패션(의류)시장은 아웃도어 스포츠군이 성장세를 주도한 지난 수년간 초고속 성장을 보였지만, 기형적으로 형성된 아웃도어 스포츠시장의 역신장과 함께 주춤한 성장세를 보이고 있습니다. 여기에 글로벌 스포츠군들이 다년간 쌓아온 기술력 및 규모의 경제를 통한 원가절감을 통해 공격적으로 국내 시장을 잠식해 토종 국내 브랜드의 위협요인으로 작용하고 있습니다.- LS네트웍스는 도매스틱 스포츠브랜드 PROSPECS를 보유한 회사로써, 국내 스포츠 브랜드 중 역사와 인지도 면에서 가장 독보적인 기업입니다. 특히, 2016년도에는 역신장 브랜드의 정리 등 사업구조개선을 통해 선택과 집중의 사업 구조로의 변화를 도모했습니다. 또한 직소싱 확대를 통한 원가 절감, 브랜드 방향성 재정비, 물류시설 재정비 등 사업구조 경쟁력 강화를 통해 시장의 니즈를 충족시키는 상품 기획 및 유통에 앞장서고 있습니다. LS네트웍스는 지난 2018년에는 '프로스펙스 오리지널' 라인의 제품을 출시하여 시장에서 브랜드의 확장성을 확인하였습니다. 2020년에는 오리지널 로고로의 브랜드 통합작업의 연장선에서 브랜드 캠페인 마케팅 활동을 강화함으로써 궁극적인 브랜드력 향상에 노력을 기울이고 있습니다. - 2021년도 브랜드사업부문에서는 '프로스펙스' 브랜드력 강화를 위해 마케팅 노력을 기울인 결과, 2019/2020 시즌 GS칼텍스 여자배구 후원을 시작으로, 2021/2022 프로농구구단 LG세이커스, 2022년에는 프로야구구단 LG트윈스, 프로축구구단 FC서울, 국내 4대 프로스포츠 구단 후원을 공식화하였습니다. 또한, 프로스포츠 팀 이외에도 대한민국 야구/소프트볼 국가대표님, 레슬링 국가대표팀, 럭비 국가대표팀, 자전거 국가대표팀을 비롯해 생활스포츠, 익스트림 스포츠까지 다양한 종목을 후원하고 있습니다. 향후 각 구단의 공식 유니폼, 훈련 용품을 비롯한 후원 뿐 아니라 콜라보 상품 개발도 기획하여 고객에게 다가갈 예정입니다. ■ 브랜드 사업 구조(브랜드)

브랜드 명
핵심가치
추진전략
비 고

PROSPECS
"대한민국 오리지널 스포츠 브랜드"
- 대표상품 발굴- 상품의 시장 경쟁력 강화- 선제적/지속적 상품 변화
-

(2) 유통 사업◎ 산업의 특성- 한국의 글로벌 상사는 매출 위주의 외형 성장보다는 안정적인 수익구조 확보를 위해 다양한 노력을 진행중이며 글로벌 상사의 핵심역량인 조직력(Organizing), 자금조달력(Financing), 정보처리능력(Information Processing)을 활용한 기능 고도화 및 복합화, 자원개발 등을 포함한 신규사업 진출을 지속적으로 시도하여 상사업 부문 경쟁력 강화에 집중하고 있습니다.◎ 산업의 성장성 및 경기변동의 특성- 산업통상자원부 '2022년 수출입 평가 및 2023년 전망' 보고서에 따르면 2022년 수출은 전년대비 7.1% 증가한 6,900억 달러, 수입은 전년대비 19.5% 증가한 7,350억 달러를 기록하였습니다. 수출은 선전하였으나 러-우사태 이후 유가상승으로 에너지 수입이 급증하면서 450억 달러의 무역 적자를 기록할 전망입니다. 2023년에는 러-우 사태 영향이 완화될 것으로 기대되나, 미-중 갈등 지속과 2년간 누적된 대외여건(인플레이션, 금리, 환율) 악화로 세계 경제 하방 리스크가 커지면서 수출과 수입이 모두 감소할 것으로 전망하고 있습니다. [참고자료 : 한국무역협회 http://www.kita.net/, http://stat.kita.net]◎ 경쟁 및 LS네트웍스 우위 요소- 글로벌 상사는 조직력(Organizing), 자금조달능력(Financing), 정보처리 능력(Information Processing)을 활용한 고도화 및 복합화, 자원개발을 포함한 신규사업의 진출의 추진력 등이 핵심 경쟁요소라 할 수 있습니다.

■ 유통 사업 구조

구 분
지역
유통 사업 구조
비 고

글로벌 상사
러시아중앙아시아 등
주요 품목 및 브랜드 상품 수출입 및 중개 등자원확보 및 신재생에너지 개발 등
-

(3) 부동산 임대사업 등
◎ 산업의 특성- 부동산 임대 및 개발산업은 투입 자본의 규모가 크고 공사 수행에 장기간이 소요됨에 따라 금리나 자본 가용성 등 금융환경의 변화에 크게 영향을 받고 있습니다. LS네트웍스의 부동산 및 오피스 임대사업의 핵심이라 할수 있는 서울특별시 사무실 임대사업은 다음과 같이 구분할 수 있습니다.■ 서울특별시 임대사업 지역별 특성

구 분
CBD(Central Business District)
TBD(KBD)(Teheran-road Business District)
YBD(Yeouido Business District)

주요용도
업무시설 중심
업무 및 상업시설 중심
업무 및 주거시설 중심

임대수준
세 권역 중 가장 높은 임대가를 형성하고 있음.
2000년도에 급상승하여 CBD지역과비슷한 임대료 수준까지 상승하였음
세 권역중 가장 낮은 임대가를형성하고 있음

※ LS네트웍스는 광의의 CBD(Central Business District)에 속해 있습니다.◎ 산업의 성장성 및 경기변동의 특성- 2018년 하반기 들어 주택경기가 급등하면서 정부는 투기 및 조정지역 확대, 대출규제 강화, 공급 대책 등을 단기간 내에 발표하였습니다. 정부의 안정화 방안에는 금융규제 강화를 통한 수요억제와 수도권의 주택공급확대 등이 포함되어 있습니다. 이로 인해 정책 초반에는 부동산 경기 전반이 소강 상태를 보였으나, 부동산 경기는 여전히 과열되어 있습니다. - 2020년은 코로나19에 따른 경기 침체의 영향에도 저금리와 풍부한 시중 유동성을 바탕으로 부동산 투자에 대한 관심이 지속되었으며, 2021년도에는 정보의 지속적인 부동산 투기 수요 억제 대책에도 부동산 상승세는 지속되었습니다. 그러나, 2022년 하반기 들어 기준금리 인상에 따른 높은 대출금리 영향 등으로 하락세가 지속되었고, 최근 규제 완화 등으로 하락폭은 다소 축소되었습니다.- 다만, 향후에도 소비자 Needs에 정확하게 부합하는 새로운 패러다임(Paradigm)의 부동산 상품에 대한 수요는 지속적으로 높아질 것으로 전망되고 있습니다.◎ 경쟁 및 LS네트웍스의 우위 요소 - LS네트웍스 부동산 및 사무실 임대사업의 주력인 'LS용산타워'는 사무공간으로써 최적의 빌딩(신용산역 및 용산역으로의 접근이 쉬우며, 여의도, 강남, 종로 등 서울 주요 업무지구로의 이동이 편리하고 풍부한 주차공간 확보 등)으로 각광받고 있으며, 사무실 임대시장에서도 독보적인 경쟁력을 유지하고 있습니다. 그외 다음과 같은 부동산을 통해 임대사업을 영위하고 있습니다.

■ 임대 사업 구조

구 분
구 조
임대 사업 구조
비 고

LS용산타워
건물 및 토지 등
사무실 및 매장 임대 서비스 등
지상 28층, 지하 4층

센트레빌 아스테리움 용산
건물 등
사무실 임대 서비스 등
건물일부(2~8층)

역삼 빌딩
건물 및 토지 등
사무실 및 매장 임대 서비스 등
지상 4층, 지하 1층

※ 센트레빌 아스테리움 용산은 2015년 8월에 매각이 완료되었으나, 전대차계약을 통하여 지속적인 임대사업을 영위하고 있습니다.(4) 종속회사가 영위하는 사업의 개요LS네트웍스의 종속회사별 사업의 개요는 다음과 같습니다.

구 분
회사
사업의 내용
비 고

브랜드 사업(아웃도어 의류, 신발, 용품 등 판매업)
(주)엠비케이코퍼레이션

1. 산업의 특성- 국내 브랜드 및 패션산업은 과거 자본집약적 산업단계에서 각 브랜드별 상품의 기획 및 디자인의 질을 중심으로 하는 기술 및 지식 집약적 고부가가치 산업으로 변모하고 있습니다. 또한 국민 소득수준의 향상으로 과거 유명브랜드 착용을 통한 자존심 및 우월감의 표현, 유행의 추종 등에 치중하던 소비패턴이 이제는 고가 유명 브랜드가 아니더라도 퀄리티(Quality)가 비교적 좋고 합리적인 가격의 상품을 구매하는 보다 계획적이고 합리적인 소비형태로 변화되고 있습니다.

2. 산업의 성장성 및 경기변동의 특성

- 국내 브랜드 및 패션산업의 각 복종별로 경기에 대한 민감도 차이가 있을 수 있으나 대부분 내수에 기반을 두고 있기 때문에 국내 경제성장과 경기상황, 가계소득수준에 비교적 탄력적으로 반응하고 있습니다. 이와 더불어 국내 계절적인 요인 및 기온, 날씨 등에 매우 민감하게 반응하고 있기 때문에 상품의 기획 단계에서부터 판매 시점까지 계절성이 잘 반영되고 있습니다. 특히, 의류 및 용품 부문에서는 상품의 단가의 차이로 인하여 SPRING/SUMMER 보다는 FALL/WINTER 의 매출비중이 상대적으로 큰 영향을 받는 특징을 보이고 있습니다.※ 브랜드 사업에 대한 상세한 내용은 LS네트웍스가 기 공시한 제73기 사업보고서 'II.사업의내용 > 가. 시장여건 및 영업의 개황 > (1) 브랜드 사업'을 참고하시기 바랍니다.

-

유통사업(수입자동차 판매업)
(주)베스트토요타
1. 산업의 특성자동차 산업은 광범위한 산업 기반을 전제로 하기 때문에 전ㆍ후방 산업 연관 효과가 다른 산업에 비해 매우 크며, 특히 자동차 제조의 경우 철강, 화학, 전기, 전자 등 2만여 개의 부품을 만드는 부품 업체들이 연계되어 있습니다. 하지만 LS네트웍스가 영위하는 토요타자동차 딜러산업은 완성차 유통 및 정비, 부품, 보험 업종과 연계되어 있습니다.2. 산업의 성장성 및 경기변동의 특성자동차 산업의 성장은 정부의 산업정책과 업계의 끊임없는 연구개발 노력을 발판으로 내수 및 수출 시장이 지속적으로 확대되고 있습니다. 2022년 수입차 딜러산업은 전년 대비 약 2.6% 증가된 약 28만 3천대가 판매된 것으로 추정되고 있습니다. 자동차 수요는 자동차 보급이 성숙되기 전인 1994년 이전에는 경기변동에 상관없이 급격히 늘어났지만, 성숙 단계에 들어선 1995년부터는 경기변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 특히 경기 침체기에는 대표적 내구재인 자동차의 수요가 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특징을 보이고 있습니다.[참고자료 : 한국수입자동차협회 http://www.kaida.co.kr/ko/statistics/analysisStatistics.do#]3. 경쟁 및 LS네트웍스 우위 요소자동차 산업의 핵심 경쟁요소로는 제품력과 마케팅력, 비용 경쟁력을 들 수 있습니다. 이 세 가지 요소는 시장 지배력을 강화하고 비용 절감 및 수익성을 확보하는 데 결정적인 영향을 미치는 변수입니다. 이 중 가장 중요한 제품력은 차량의 성능, 안전성, 디자인, 품질, 신기술 등 제품에 대한 만족도를 극대화시킴으로써 경쟁우위를 가질 수 있게 해줍니다. 마케팅력은 고객이 원하는 상품 컨셉 창출 및 신제품 출시, 광고, 판매 및 A/S망구축 등을 매개로 하여 고객을 적극 창출함으로써 경쟁력을 높일수 있습니다. 비용 경쟁력은 신제품 개발비용, 양산차 제조 생산성, 간접인력의 생산성, 금융비용 등을 포함하는 총체적인 비용 개념으로 가격 경쟁력과 수익성에 결정적인 영향을 미치고 있습니다.
-

유통사업(수입 모터사이클도ㆍ소매업)
(주)케이제이모터라드(주)스포츠모터사이클코리아
1. 산업의 특성 및 성장성, 경기변동의 특성 등모터사이클 산업은 철강, 기계, 화학, 전기 등 다양한 관련 산업과 상관성을 가지고 있는 종합 기계산업으로, 시설투자가 필요한 산업이며, 지속적인 기술개발이 요구되어지는 산업입니다. 국내 모터사이클 시장은 동남아시아 국가들과는 달리 계절적인 요인에 따라 성수기와 비수기가 뚜렷이 구분되어집니다. 특히 국내의 수요가 레져용으로의 개념 전환이 되어가고는 있으나 아직까지는 교통수단이라기 보다는 상업적인 목적으로 수요가 이루어 지고 있습니다.2. 국내외 시장 여건 등2000년까지 한국 모터사이클 연간 내수시장은 약 30만대 전후의 실적을 나타냈으나, 외환위기 이후 점차 감소세를 나타내며 2021년에는 약15만대(수입 모터사이클 포함)까지 축소되었습니다. 그러나 수입 모터사이클은 2004년부터 2006년까지 68.7%의 높은 연평균 성장율을 나타내며 3개년 사이 2.8배나 증가한바 있으며, 최근 수입 모터사이클의 점유율이 증가하면서 내수시장도 소폭 확대되고 있는 추세입니다.[참고자료 : 한국이륜자동차산업협회 http://komia.org/survey/key]
-

임대사업(건물관리ㆍ유지 서비스
(주)흥업

1. 산업의 특성 및 경기변동의 특성

건물관리 서비스 사업은 건물 통합관리 솔루션 사업으로 시설관리 중심의 FM(Facility Management)사업을 전개하고 있습니다. FM사업은 시설운영, 유지보수, 보안, 미화, 주차, 안내 등 건물 시설관리 전반의 운영 및 유지관리 서비스를 제공하는 사업입니다.

IMF 이전의 국내 대형빌딩들은 대부분 대기업들이 소유하면서 매매가 거의 이루어 지지 않아 건물주의 사업지원을 목적으로 하는 단순 건물 및 시설관리가 주를 이루었습니다.

그러나, IMF 이후 외국계 부동산 투자사의 국내진출이 확대되고 부동산펀드에 의한 간접투자시장이 확대되면서 전문역량을 갖춘 부동산 및 건물관리 업체에 대해 요구하는 서비스 수준이 높아졌습니다. 이에 따라 건물의 안전성과 쾌적성 관리를 넘어 임대마케팅, 컨설팅 등 다양한 건물자산 관리서비스가 중시되고 있습니다.

에너지 관리사업은 건물에너지 효율제고를 위한 노후설비 교체사업, 현장 설비관리 노하우를 ICT기술로 융합한 네트워크 기반의 24시간 건물설비 모니터링 서비스와 성과보증 기반의 건물 에너지관리 시스템인 BEMS(Building Energy Management System) 구축 및 운영이 중심이 되는 사업으로, 아직 국내는 시장 개화 단계이나 향후 관련 정책 강화 및 시장의 니즈 확대로 높은 성장이 예상됩니다.

건물관리 사업은 내수업종으로 건설경기변동에 직 간접적으로 영향을 받고있으나 1∼3년 정도의 장기계약으로 이루어져 상대적으로 경기변동에 대한 영향이 적은 사업입니다.2. 산업의 성장성 및 경기변동의 특성국토교통 통계누리에 의하면 2022년 기준 전국 건축물 동수는 전년대비 0.5% 증가한 7,354,340동으로 집계되었습니다. 이 중 건물관리 서비스가 필요한 6층 이상 고층건물은248,704동으로 전년에 비해 2.2% 증가하였습니다. 최근 들어 건물의 전문적 관리 필요성 증대와 대형건물, IBS(Intelligent Building System, 지능형 빌딩시스템)의 등장으로 시장규모는 지속적으로 증가하는 추세입니다.경제발전과 더불어 첨단, 대형화된 건물의 건설이 증가하고 있으며 이에 따른 체계적이고 효율적인 시설 유지 및 운영 관리에 대한 필요성이 증대되고 있습니다. 다만, 건설경기 침체에 따른 대형건물 신축 규모의 감소로 단기적인 성장 둔화가 예상되나 장기적으로는 건물의 가치를 유지하고 건물내의 시설 및 설비를 효율적으로 운영하기 위한 활동이 증가되어 건물관리 시장은 꾸준히 성장할 것으로 예상됩니다.

-

유통사업(스포츠용품자전거 판매업)
(주)바이클로
1. 산업의 특성자전거 산업은 전형적인 노동집약적 산업으로 한국의 자전거 생산은 1998년 IMF 이후 거의 붕괴되어 대부분 모든 생산 인프라는 중국, 대만 등 해외로 그 주요무대를 옮기면서 국내 유통되는 상품은 대부분 수입에 의존하고 있습니다. 국내 자전거 산업은 주5일제 시행에 따른 레져 수요가 늘고 유가가 지속적으로 올라 대체 교통수단으로 자전거의 인기가 지속적으로 높아지고 있습니다. 또한 정부의 자전거 산업 육성 정책과 인프라 건설 계획 등으로 어느 때보다 관심이 고조되고 자전거 유통업체별 다양한 소재를 이용한 고급 자전거의 개발 및 수입 유통 등 고부가가치 산업으로의 변화가 이루어지고 있습니다.2. 경쟁 및 LS네트웍스 우위 요소자전거는 무동력, 무공해, 친환경 대체 교통 수단으로 각국 정부는 물론 주요 지방자치단체들까지도 주도적으로 자전거 도입에 앞장서고 있고, 주5일제 확산 시행과 웰빙 등 건강에 대한 관심이 증가하면서 자전거 산업은 꾸준한 성장세를 지속하고 있습니다. 또한 자전거 사업은 내구성 소비재로써 가격면에서 비교적 비탄력적이며, 자전거 구입 후 추가적인 비용의 지출도 크지 않아 경기변동에 비탄력적인 특성을 가지고 있습니다. 다만, 계절적인 변동에 민감하여 기온이 온화한 3월부터 10월까지 성수기, 11월부터 2월까지는 추운 날씨 등으로 인한 비수기로 구분할 수 있습니다.국내 자전거 시장은 핵심 디자인 및 기술개발 능력과 함께 브랜드 인지도를 통한우수한 판매망 확보가 국내 시장에서의 중요한 경쟁 요소라 할 수 있으며, 향후 LS네트웍스는 자전거 유통과 동시에 공유의 시대를 지향하는 관점의 변화되는 신교통수단에 대한 고객의 니즈에 맞춰 스마트모빌리티 브랜드 유통사업도 전개 중에 있습니다.
-

다. 사업부문별 요약 재무현황○ 연결 재무제표기준 매출형태별 영업실적 LS네트웍스와 그 종속회사의 연결재무제표 기준 매출형태별 영업실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매출유형
품 목
매 출 액
영업이익
당기순이익(계속사업)
당기순이익(중단사업)
비고

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

제73기(당기)
브랜드
상품
신발, 의류, 용품 외
171,399
47.2
(10,256)
(127.9)
(13,271)
553.7
-
-

유 통
상품 및 용역 서비스
유통 및 글로벌 상사 등
153,024
42.2
6,974
87.0
3,298
(137.6)
-
-

임 대
용역 서비스
사무실 임대 등
41,170
11.3
17,301
215.8
15,003
(625.9)
-
-

공 통
기타 매출
수입수수료 외 기타
6,496
1.8
(7,248)
(90.4)
(4,895)
204.2
-
-

연결조정
-
-
(9,178)
(2.5)
1,245
15.5
(2,532)
105.6
-
-

소 계
362,911
100.0
8,016
100.0
(2,397)
100.0
-
-

제72기(전기)
브랜드
상품
신발, 의류, 용품 외
165,117
42.3
(9,389)
(217.9)
(9,586)
(16.0)
-
-

유 통
상품 및 용역 서비스
유통 및 글로벌 상사 등
189,503
48.5
5,376
124.8
1,098
1.8
-
-

임 대
용역 서비스
사무실 임대 등
39,018
10.0
15,773
366.0
13,518
22.5
-
-

공 통
기타 매출
수입수수료 외 기타
6,905
1.8
(7,963)
(184.8)
51,654
86.0
-
-

연결조정
-
-
(10,072)
(2.6)
512
11.9
3,404
5.7
-
-

소 계
390,471
100.0
4,309
100.0
60,088
100.0
-
-

제71기(전전기)
브랜드
상품
신발, 의류, 용품 외
149,709
45
(28,295)
88
(48,777)
198
-
-

유 통
상품 및 용역 서비스
유통 및 글로벌 상사 등
151,577
45
(12,266)
38
(29,103)
118
-
-

임 대
용역 서비스
사무실 임대 등
36,899
11
14,656
(45)
12,265
(50)
-
-

공 통
기타 매출
수입수수료 외 기타
7,223
2
(6,782)
21
8,793
(36)
-
-

연결조정
-
-
(10,543)
(3)
413
(1)
32,153
(130)
-
-

소 계
334,865
100.0
(32,274)
100.0
(24,669)
100.0
-
-

※ 상기표상 사업부문별 당기순이익은 LS네트웍스의 법인세유효세율을 각 사업부분의 법인세비용차감전순이익(손실)에 적용하여 산출하였습니다. 참고로 지역별 매출등에 관련한 사항은 'LS네트웍스가 기공시한 제73기 사업보고서의 III. 재무에 관한 사항 > 3.연결재무제표 주석' 및 기공시된 연도별 사업보고서를 참조하시기 바랍니다.※ 당기와 비교 목적으로 표기된 전기 재무제표는 재작성 될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.◎ 재무제표기준 매출형태별 영업실적LS네트웍스의 재무제표 기준 매출형태별 영업실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매출유형
품 목
매 출 액
영업이익
당기순이익(계속사업)
당기순이익(중단사업)
비고

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

제73기(당기)
브랜드
상품
신발, 의류, 용품 외
144,403
63.0
(4,607)
(51.1)
(7,356)
(152.4)
-
-
-

유 통
상품 및 용역 서비스
유통 및 글로벌 상사 등
42,459
18.5
3,658
40.6
1,162
24.1
-
-
-

임 대
용역 서비스
사무실 임대 등
41,170
18.0
17,301
191.8
15,003
310.9
-
-
-

공 통
기타 매출
수입수수료 외 기타
1,163
0.5
(7,333)
(81.3)
(3,983)
(82.5)
-
-
-

소 계
229,195
100.0
9,019
100.0
4,826
100.0
-
-
-

제72기(전기)
브랜드
상품
신발, 의류, 용품 외
135,180
60.3
(5,813)
(97.1)
(9,586)
(16.1)
-
-
-

유 통
상품 및 용역 서비스
유통 및 글로벌 상사 등
48,100
21.5
4,021
67.2
4,055
6.8
-
-
-

임 대
용역 서비스
사무실 임대 등
39,018
17.4
15,773
263.5
13,518
22.7
-
-
-

공 통
기타 매출
수입수수료 외 기타
1,712
0.8
(7,995)
(133.6)
51,606
86.6
-
-
-

소 계
224,010
100.0
5,986
100.0
59,593
100.0
-
-
-

제71기(전전기)
브랜드
상품
신발, 의류, 용품 외
121,170
67.5
(22,775)
96.4
(43,376)
92.9
-
-
-

유 통
상품 및 용역 서비스
유통 및 글로벌 상사 등
19,204
10.7
(8,744)
37.0
(24,382)
52.2
-
-
-

임 대
용역 서비스
사무실 임대 등
36,899
20.6
14,656
(62.0)
12,265
(26.3)
-
-
-

공 통
기타 매출
수입수수료 외 기타
2,157
1.2
(6,772)
28.7
8,792
(18.8)
-
-
-

소 계
179,430
100.0
(23,635)
100.0
(46,701)
100.0
-
-
-

※ 상기표상 사업부문별 당기순이익은 LS네트웍스의 법인세유효세율을 각 사업부분의 법인세비용차감전순이익(손실)에 적용하여 산출하였습니다. 참고로 지역별 매출 등에 관련한 사항은 'LS네트웍스가 기공시한 제 73기 사업고서의 III. 재무에 관한사항 > 5.재무제표 주석' 및 기공시된 연도별 사업보고서를 참조하시기 바랍니다. ※ 당기와 비교 목적으로 표기된 전기 재무제표는 재작성 될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무 정보

(단위 : 원)

과 목
제39기말
제38기말
제37기말

(2022년 12월 말)
(2021년 12월 말)
(2020년 12월 말)

유동자산
1,930,286,688,911
1,629,020,624,383
1,358,137,165,953

현금및현금성자산
72,428,315,965
104,481,999,005
153,944,384,819

금융기관예치금
6,020,549,759
90,537,669,060
30,907,887,804

매출채권
811,215,100,898
616,352,618,450
505,644,552,379

기타수취채권
264,520,802,112
224,748,557,607
136,989,218,452

기타금융자산
121,514,056,768
14,389,387,235
5,434,779,582

파생상품자산
12,663,545,422
63,010,498,264
78,682,274,154

재고자산
550,041,845,991
466,148,349,469
418,597,248,109

기타유동자산
91,199,755,420
49,105,147,422
27,792,772,243

당기법인세자산
682,716,576
246,397,871
144,048,411

비유동자산
2,409,368,496,596
2,370,305,686,906
2,373,311,256,536

금융기관예치금
3,536,497,000
2,822,137,500
20,810,000

기타장기수취채권
172,429,015,873
145,753,135,156
146,386,445,863

기타금융자산
62,627,844,615
54,025,420,068
39,197,876,927

파생상품자산(비유동)
13,628,843,057
17,891,096,003
28,398,208,854

유형자산
917,820,223,945
933,545,822,806
950,376,419,483

투자부동산
378,378,795,912
387,376,729,768
394,889,552,115

무형자산
29,250,779,742
27,802,206,396
28,922,877,394

사용권 자산
200,408,024,221
204,940,278,202
255,100,651,885

관계기업투자주식
587,160,747,881
581,285,489,124
484,776,173,193

공동기업투자주식
20,210,242,432
-
282,275,147

이연법인세자산
932,153,748
1,279,703,247
1,196,159,020

기타비유동자산
22,985,328,170
13,583,668,636
43,763,806,655

자산총계
4,339,655,185,507
3,999,326,311,289
3,731,448,422,489

유동부채
1,711,123,011,938
1,311,736,229,211
1,637,841,242,470

비유동부채
1,118,176,469,313
1,314,183,136,427
850,144,394,923

부채총계
2,829,299,481,251
2,625,919,365,638
2,487,985,637,393

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본
1,442,895,944,129
1,307,891,267,672
1,184,730,992,588

자본금
34,300,000,000
34,300,000,000
34,300,000,000

기타불입자본
7,628,537,763
7,628,537,763
7,628,537,763

이익잉여금
1,433,572,899,101
1,300,559,425,220
1,182,682,568,731

기타자본구성요소
(32,605,492,735)
(34,596,695,311)
(39,880,113,906)

비지배지분
67,459,760,127
65,515,677,979
58,731,792,508

자본총계
1,510,355,704,256
1,373,406,945,651
1,243,462,785,096

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(단위 : 원)

과 목
제39기
제38기
제37기

(2022. 1. 1 ~ 12. 31)
(2021. 1. 1 ~ 12. 31)
(2020. 1. 1 ~ 12. 31)

매출
7,990,767,897,663
5,152,300,897,477
3,927,554,236,615

영업이익
278,730,692,433
5,575,314,498
39,530,859,081

법인세비용차감전순이익
193,801,839,282
174,356,480,776
95,693,300,489

당기순이익
141,465,519,787
138,568,374,513
56,330,568,928

기타포괄손익
6,598,484,292
4,095,638,242
(1,596,726,813)

당기총포괄이익
148,064,004,079
142,664,012,755
54,733,842,115

당기순이익의 귀속

지배기업의 소유주
141,859,118,476
131,758,227,871
60,287,879,703

비지배지분
(393,598,689)
6,810,146,642
(3,957,310,775)

당기총포괄이익의 귀속

지배기업의 소유주
148,414,972,645
135,880,127,284
58,555,122,637

비지배지분
(350,968,566)
6,783,885,471
(3,821,280,522)

기본주당이익
24,536
22,789
10,427

희석주당이익
24,536
22,492
9,475

연결에 포함된 회사수
14개사
15개사
15개사

나. 요약 재무 정보

(단위 : 원)

과 목
제39기말
제38기말
제37기말

(2022년 12월 말)
(2021년 12월 말)
(2020년 12월 말)

유동자산
1,629,764,989,658
1,333,880,555,196
1,063,170,183,552

현금및현금성자산
41,155,702,096
46,663,497,108
76,173,025,152

매출채권
780,583,056,168
580,701,345,443
476,586,258,674

기타수취채권
189,057,400,158
165,168,410,017
106,550,584,851

기타금융자산
88,686,622,301
80,177,270,000
10,287,495,000

파생상품자산
12,663,545,422
63,004,723,051
78,362,813,512

재고자산
444,138,774,668
367,817,017,043
303,643,020,858

기타유동자산
73,479,888,845
30,348,292,534
11,566,985,505

비유동자산
2,028,285,504,303
1,982,697,811,910
2,071,370,911,550

금융기관예치금
21,253,000
20,137,500
18,810,000

기타장기수취채권
170,179,605,637
143,276,841,040
145,314,978,380

기타금융자산
62,617,478,074
54,015,053,527
39,187,510,386

파생상품자산
4,884,602,656
8,195,830,246
17,811,763,330

유형자산
767,164,595,922
778,559,473,235
793,472,510,008

투자부동산
6,470,364,236
6,746,526,714
7,022,689,192

무형자산
24,930,097,328
24,634,059,339
25,495,129,381

사용권자산
197,142,870,805
202,460,493,753
252,602,597,116

종속기업투자주식
747,137,886,602
747,137,886,602
747,137,886,602

관계기업투자주식
5,685,285,500
4,446,285,500
49,920,500

공동기업투자주식
22,253,600,000
-
-

기타비유동자산
19,797,864,543
13,205,224,454
43,257,116,655

자산총계
3,658,050,493,961
3,316,578,367,106
3,134,541,095,102

유동부채
1,497,841,280,490
1,133,841,419,179
1,039,526,507,212

비유동부채
557,119,435,664
709,446,417,428
689,344,408,941

부채총계
2,054,960,716,154
1,843,287,836,607
1,728,870,916,153

자본금
34,300,000,000
34,300,000,000
34,300,000,000

기타불입자본
16,079,330,924
16,079,330,924
16,079,330,924

이익잉여금
1,552,710,446,883
1,422,911,199,575
1,355,290,848,025

자본총계
1,603,089,777,807
1,473,290,530,499
1,405,670,178,949

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(단위 : 원)

과 목
제39기
제38기
제37기

(2022. 1. 1 ~ 12. 31)
(2021. 1. 1 ~ 12. 31)
(2020. 1. 1 ~ 12. 31)

매출
7,593,634,724,371
4,732,698,783,895
3,563,455,849,701

영업이익
266,694,781,013
(1,692,573,176)
70,089,264,739

법인세비용차감전순이익
193,740,038,929
95,620,901,384
106,472,139,354

당기순이익
139,201,554,911
81,792,998,436
81,042,797,028

기타포괄손익
3,317,544,597
(1,452,794,686)
982,689,566

당기총포괄이익
142,519,099,508
80,340,203,750
82,025,486,594

기본주당이익
24,076
14,147
14,017

희석주당이익
24,076
13,968
12,690

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 39 기 2022.12.31 현재

제 38 기 2021.12.31 현재

제 37 기 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 39 기

제 38 기

제 37 기

자산

유동자산

1,930,286,688,911

1,629,020,624,383

1,358,137,165,953

현금및현금성자산

72,428,315,965

104,481,999,005

153,944,384,819

단기금융상품

6,020,549,759

90,537,669,060

30,907,887,804

매출채권

811,215,100,898

616,352,618,450

505,644,552,379

기타수취채권

264,520,802,112

224,748,557,607

136,989,218,452

기타금융자산

121,514,056,768

14,389,387,235

5,434,779,582

파생상품자산

12,663,545,422

63,010,498,264

78,682,274,154

당기법인세자산

682,716,576

246,397,871

144,048,411

재고자산

550,041,845,991

466,148,349,469

418,597,248,109

기타유동자산

91,199,755,420

49,105,147,422

27,792,772,243

비유동자산

2,409,368,496,596

2,370,305,686,906

2,373,311,256,536

금융기관예치금

3,536,497,000

2,822,137,500

20,810,000

기타장기수취채권

172,429,015,873

145,753,135,156

146,386,445,863

기타금융자산

62,627,844,615

54,025,420,068

39,197,876,927

파생상품자산

13,628,843,057

17,891,096,003

28,398,208,854

유형자산

917,820,223,945

933,545,822,806

950,376,419,483

투자부동산

378,378,795,912

387,376,729,768

394,889,552,115

무형자산

29,250,779,742

27,802,206,396

28,922,877,394

사용권자산

200,408,024,221

204,940,278,202

255,100,651,885

관계기업투자주식

587,160,747,881

581,285,489,124

484,776,173,193

공동기업투자주식

20,210,242,432

0

282,275,147

이연법인세자산

932,153,748

1,279,703,247

1,196,159,020

기타비유동자산

22,985,328,170

13,583,668,636

43,763,806,655

자산총계

4,339,655,185,507

3,999,326,311,289

3,731,448,422,489

부채

유동부채

1,711,123,011,938

1,311,736,229,211

1,637,841,242,470

매입채무

475,048,611,066

409,018,723,232

366,274,788,381

기타지급채무

200,682,097,587

193,005,777,748

145,335,386,048

단기차입금

593,938,667,675

283,308,616,689

276,666,785,136

유동성장기부채

166,370,106,440

270,479,543,696

669,799,055,613

파생상품부채

82,851,149,758

15,378,397,660

45,989,040,594

당기법인세부채

74,758,135,390

21,807,412,724

4,045,513,261

리스부채

75,757,253,257

68,824,147,331

84,010,476,443

기타유동부채

41,716,990,765

49,913,610,131

45,720,196,994

비유동부채

1,118,176,469,313

1,314,183,136,427

850,144,394,923

기타장기지급채무

27,499,651,269

32,301,297,490

30,329,277,336

파생상품부채

412,182,343

247,235,117

5,671,084,171

장기차입금

407,931,274,694

387,844,342,607

21,997,000,000

사채

443,071,648,323

607,114,495,908

493,788,845,218

순확정급여부채

565,923,160

2,349,384,725

4,460,977,682

이연법인세부채

88,884,528,542

122,723,793,939

95,003,070,894

리스부채

145,436,239,819

154,881,882,243

190,879,806,094

기타비유동부채

4,375,021,163

6,720,704,398

8,014,333,528

부채총계

2,829,299,481,251

2,625,919,365,638

2,487,985,637,393

자본

지배기업소유주지분

1,442,895,944,129

1,307,891,267,672

1,184,730,992,588

자본금

34,300,000,000

34,300,000,000

34,300,000,000

기타불입자본

7,628,537,763

7,628,537,763

7,628,537,763

이익잉여금

1,433,572,899,101

1,300,559,425,220

1,182,682,568,731

기타자본구성요소

(32,605,492,735)

(34,596,695,311)

(39,880,113,906)

비지배지분

67,459,760,127

65,515,677,979

58,731,792,508

자본총계

1,510,355,704,256

1,373,406,945,651

1,243,462,785,096

자본과부채총계

4,339,655,185,507

3,999,326,311,289

3,731,448,422,489

연결 포괄손익계산서

제 39 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 38 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 37 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

제 39 기

제 38 기

제 37 기

매출액

7,990,767,897,663

5,152,300,897,477

3,927,554,236,615

매출원가

7,423,739,224,664

4,880,390,607,432

3,613,110,784,640

매출총이익

567,028,672,999

271,910,290,045

314,443,451,975

판매비와관리비

288,297,980,566

266,334,975,547

274,912,592,894

영업이익

278,730,692,433

5,575,314,498

39,530,859,081

기타수익

1,242,029,415,879

1,000,120,206,767

1,178,087,584,240

기타비용

1,310,785,030,753

905,852,059,221

1,158,384,633,963

금융수익

20,095,685,006

14,593,665,836

11,222,831,108

금융비용

52,927,172,926

45,645,057,505

57,736,737,694

지분법이익

18,312,302,097

106,260,531,691

83,580,006,771

지분법손실

1,654,052,454

696,121,290

606,609,054

법인세비용차감전순이익(손실)

193,801,839,282

174,356,480,776

95,693,300,489

법인세비용

(52,336,319,495)

35,788,106,263

39,362,731,561

당기순이익(손실)

141,465,519,787

138,568,374,513

56,330,568,928

기타포괄손익

6,598,484,292

4,095,638,242

(1,596,726,813)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

2,646,481,262

5,216,398,244

(2,599,281,828)

(부의)지분법자본변동

(1,502,443,266)

(16,557,656)

(21,300,447)

해외사업환산차이

4,809,125,506

5,411,485,050

(3,678,566,212)

기타포괄손익의 법인세효과

(660,200,978)

(178,529,150)

1,100,584,831

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

3,952,003,030

(1,120,760,002)

1,002,555,015

확정급여제도의 재측정요소

5,105,560,286

(1,498,799,168)

1,304,229,226

지분법이익잉여금

933,654

0

0

기타포괄손익의 법인세효과

(1,154,490,910)

378,039,166

(301,674,211)

당기총포괄이익(손실)

148,064,004,079

142,664,012,755

54,733,842,115

당기순손익의 귀속

지배기업의 소유주

141,859,118,476

131,758,227,871

60,287,879,703

비지배지분

(393,598,689)

6,810,146,642

(3,957,310,775)

당기총포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주

148,414,972,645

135,880,127,284

58,555,122,637

비지배지분

(350,968,566)

6,783,885,471

(3,821,280,522)

주당이익

기본주당이익 (단위 : 원)

24,536

22,789

10,427

희석주당이익 (단위 : 원)

24,536

22,492

9,475

연결 자본변동표

제 39 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 38 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 37 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

기타불입자본

이익잉여금

기타자본구성요소

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2020.01.01 (보고금액)

34,300,000,000

9,468,537,763

1,134,114,424,812

(37,147,240,424)

1,140,735,722,151

62,553,073,030

1,203,288,795,181

배당금지급

0

0

(12,719,852,200)

0

(12,719,852,200)

0

(12,719,852,200)

당기순이익(손실)

0

0

60,287,879,703

0

60,287,879,703

(3,957,310,775)

56,330,568,928

지분법자본변동

0

0

0

(18,685,694)

(18,685,694)

(2,614,753)

(21,300,447)

지분법이익잉여금

0

0

0

0

0

0

0

해외사업환산차이

0

0

0

(2,714,187,788)

(2,714,187,788)

136,206,407

(2,577,981,381)

확정급여제도의 재측정요소

0

0

1,000,116,416

0

1,000,116,416

2,438,599

1,002,555,015

종속회사로 인한 기타자본변동

0

(1,840,000,000)

0

0

(1,840,000,000)

0

(1,840,000,000)

연결범위의 변동

0

0

0

0

0

0

0

2020.12.31 (기말자본)

34,300,000,000

7,628,537,763

1,182,682,568,731

(39,880,113,906)

1,184,730,992,588

58,731,792,508

1,243,462,785,096

2021.01.01 (보고금액)

34,300,000,000

7,628,537,763

1,182,682,568,731

(39,880,113,906)

1,184,730,992,588

58,731,792,508

1,243,462,785,096

배당금지급

0

0

(12,719,852,200)

0

(12,719,852,200)

0

(12,719,852,200)

당기순이익(손실)

0

0

131,758,227,871

0

131,758,227,871

6,810,146,642

138,568,374,513

지분법자본변동

0

0

0

(16,557,656)

(16,557,656)

0

(16,557,656)

지분법이익잉여금

0

0

0

0

0

0

0

해외사업환산차이

0

0

0

5,299,976,251

5,299,976,251

(67,020,351)

5,232,955,900

확정급여제도의 재측정요소

0

0

(1,161,519,182)

0

(1,161,519,182)

40,759,180

(1,120,760,002)

종속회사로 인한 기타자본변동

0

0

0

0

0

0

0

연결범위의 변동

0

0

0

0

0

0

0

2021.12.31 (기말자본)

34,300,000,000

7,628,537,763

1,300,559,425,220

(34,596,695,311)

1,307,891,267,672

65,515,677,979

1,373,406,945,651

2022.01.01 (보고금액)

34,300,000,000

7,628,537,763

1,300,559,425,220

(34,596,695,311)

1,307,891,267,672

65,515,677,979

1,373,406,945,651

배당금지급

0

0

(12,719,852,200)

0

(12,719,852,200)

0

(12,719,852,200)

당기순이익(손실)

0

0

141,859,118,476

0

141,859,118,476

(393,598,689)

141,465,519,787

지분법자본변동

0

0

0

(2,045,041,768)

(2,045,041,768)

(75,927,668)

(2,120,969,436)

지분법이익잉여금

0

0

(8,898,809)

0

(8,898,809)

(1,345,579)

(10,244,388)

해외사업환산차이

0

0

0

4,726,688,332

4,726,688,332

40,762,366

4,767,450,698

확정급여제도의 재측정요소

0

0

3,883,106,414

0

3,883,106,414

79,141,004

3,962,247,418

종속회사로 인한 기타자본변동

0

0

0

0

0

0

0

연결범위의 변동

0

0

0

(690,443,988)

(690,443,988)

2,295,050,714

1,604,606,726

2022.12.31 (기말자본)

34,300,000,000

7,628,537,763

1,433,572,899,101

(32,605,492,735)

1,442,895,944,129

67,459,760,127

1,510,355,704,256

연결 현금흐름표

제 39 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 38 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 37 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

제 39 기

제 38 기

제 37 기

영업활동현금흐름

21,479,810,002

51,299,645,517

175,086,208,080

당기순이익

141,465,519,787

138,568,374,513

56,330,568,928

비용가산 및 수익차감

259,242,238,163

17,762,192,271

100,534,625,276

퇴직급여

5,527,275,344

5,426,240,909

5,275,220,583

감가상각비

109,477,939,617

108,841,209,314

118,384,401,933

무형자산상각비

4,186,216,149

3,726,386,427

2,777,551,866

지급수수료

1,805,871,413

1,877,298,902

1,544,250,491

대손상각비(환입)

0

4,806,120,633

10,689,101,689

기타의 대손상각비

6,138,408,493

2,273,444,520

9,337,073,631

외화환산손실

31,289,738,013

19,624,399,896

4,644,329,627

금융자산평가손실

0

102,918,627

8,280,080,456

파생상품평가손실

276,148,494,255

224,993,499,568

311,115,770,131

재고자산평가손실충당금전입

2,601,124,683

0

206,430,447

유형자산처분손실

21,746,312

61,949,682

155,475,222

유형자산손상차손

4,224,216,327

3,648,797,258

11,918,044,480

투자부동산처분손실

163,901,604

0

0

무형자산처분손실

38,487,273

18,040,000

2,000

무형자산손상차손

267,745,495

167,936,680

122,085,768

사용권자산손상차손

1,621,910,138

2,011,401,428

5,631,947,330

사용권자산처분손실

343,343,411

1,603,869,445

3,906,622,397

이자비용

52,927,172,926

45,506,046,529

48,493,936,073

채무상환손실

0

0

714,043,912

지분법손실

1,654,052,454

696,121,290

606,609,054

지급보증충당부채전입액

0

0

10,920,440,000

관계기업/공동기업투자주식손상차손

0

282,275,147

0

법인세비용

52,336,319,495

35,788,106,263

39,362,731,561

기타 현금의 유출 없는 비용등

312,990,416

168,315,664

2,531,542,653

외화환산이익

(46,274,982,017)

(3,950,482,268)

(26,585,404,585)

유형자산처분이익

(891,194,980)

(203,603,390)

(233,380,261)

유형자산손상차손환입

0

(77,511,097)

(2,550,000)

무형자산처분이익

0

(42,082,673)

0

무형자산손상차손환입

(757,263,760)

(221,045,615)

(1,010,921,858)

사용권자산처분이익

(1,548,138,742)

(2,073,427,543)

(4,495,429,896)

대손충당금환입

(2,349,611,877)

0

(491,560,422)

기타의 대손충당금환입

0

0

(646,789,226)

금융자산평가이익

(6,375,660,222)

(6,646,156,188)

(1,943,275,067)

금융자산처분이익

(1,836,454,768)

파생상품평가이익

(200,229,450,145)

(302,254,399,797)

(367,232,222,977)

재고자산평가충당금환입

0

(12,308,275,068)

(1,083,499,753)

이자수익

(11,585,637,447)

(6,791,400,050)

(8,542,121,547)

배당금수익

(1,154,650)

(694,070,531)

(235,903,665)

지분법이익

(18,312,302,097)

(106,260,531,691)

(83,580,006,771)

종속기업투자주식처분이익

0

0

0

지급보증충당부채환입액

(966,900,979)

(2,339,200,000)

0

기타 수익차감

(715,963,971)

0

0

운전자본의 변동

(301,905,142,228)

(81,833,354,548)

64,084,919,523

매출채권

(227,618,163,627)

(138,670,498,294)

5,517,785,394

기타수취채권

(43,345,782,220)

(3,127,410,799)

113,933,538,037

파생상품자산(부채)

49,053,850,899

32,393,207,110

10,900,289,336

재고자산

(86,908,120,749)

(35,247,336,631)

41,495,501,095

기타유동자산

(43,187,515,778)

(14,212,649,308)

(10,003,233,118)

기타비유동자산

228,156,671

24,814,953,310

2,497,765,279

매입채무

80,050,482,857

36,708,881,848

(13,296,727,502)

기타지급채무

(13,125,255,703)

19,408,367,215

(90,790,584,437)

기타장기지급채무

(449,842,848)

655,833,457

520,298,180

기타유동부채

(1,965,014,059)

5,395,513,471

7,280,504,782

기타비유동부채

(1,671,769,395)

(915,582,893)

(762,282,185)

순확정급여부채

(12,966,168,276)

(9,036,633,034)

(3,207,935,338)

이자의 수취

5,054,969,661

2,503,105,171

5,382,484,408

배당금의 수취

968,000

693,883,881

235,903,665

이자의 지급

(47,437,594,316)

(36,019,467,391)

(43,000,997,544)

법인세의 납부

(34,941,149,065)

9,624,911,620

(8,481,296,176)

투자활동현금흐름

(63,779,307,653)

(83,904,027,980)

(72,870,708,027)

금융기관예치금의 감소

16,479,929,997

11,562,727,469

36,136,684,799

대여금의 회수

4,003,604,561

5,287,017,603

7,161,944,495

기타금융자산의 처분

65,485,226,044

606,955,642

528,495,000

유형자산의 처분

2,110,646,800

476,910,144

1,251,433,985

무형자산의 처분

1,660,000,000

432,727,273

0

사용권자산의 처분

292,729,242

652,418,183

765,172,729

기타 자산의 처분

160,000,000

0

0

관계기업으로부터 배당금 수령

18,124,486,967

17,915,058,327

10,940,311,349

금융기관예치금의 증가

(12,652,221,425)

(82,975,214,499)

(36,898,886,913)

기타금융자산의 취득

(91,891,982,982)

(8,513,080,780)

(1,258,720,000)

관계기업투자주식의 취득

(1,239,000,000)

(1,336,235,000)

0

공동기업투자주식의 취득

(22,253,600,000)

0

0

대여금의 대여

(15,918,875,000)

(2,410,550,000)

(7,161,649,777)

유형자산의 취득

(24,108,183,073)

(23,047,041,586)

(78,384,073,830)

무형자산의 취득

(4,032,068,784)

(2,555,720,756)

(5,951,419,864)

재무활동현금흐름

10,157,819,325

(17,039,582,474)

(25,541,949,740)

단기차입금의 증가

4,070,180,598,837

2,659,493,024,626

2,098,887,704,547

장기차입금의 증가

19,879,825,000

411,052,878,727

22,321,942,944

사채의 증가

0

357,396,838,400

164,813,587,198

리스부채의 증가

0

0

774,778,966

단기차입금의 상환

(3,725,663,687,420)

(2,652,845,127,706)

(2,003,882,840,675)

유동성장기부채의 상환

(21,339,000,000)

(365,763,000,000)

0

장기차입금의 상환

0

(20,200,000,000)

(118,724,964)

사채의 상환

(247,672,073,472)

(305,000,000,000)

(218,621,882,820)

리스부채의 상환

(72,508,024,930)

(88,454,377,831)

(76,996,696,246)

배당금지급

(12,719,818,690)

(12,719,818,690)

(12,719,818,690)

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

87,995,286

181,579,123

(101,675,953)

기초현금및현금성자산

104,481,999,005

153,944,384,819

77,372,510,459

현금및현금성자산의순증가(감소)

(32,053,683,040)

(49,462,385,814)

76,571,874,360

기말현금및현금성자산

72,428,315,965

104,481,999,005

153,944,384,819

3. 연결재무제표 주석

제 39 (당) 기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

제 38 (전) 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 E1과 그 종속기업

1. 일반사항

1.1 지배기업의 개요

주식회사 E1(이하 "지배기업")은 1984년 9월 6일 여수에너지 주식회사로 설립되어 1985년 5월 정우에너지 주식회사 및 1998년 12월 원전에너지 주식회사를 흡수합병하고, 1991년 12월 호유에너지 주식회사로, 1996년 6월 LG-Caltex가스 주식회사로상호를 변경한 후 2004년 3월 현재의 상호인 주식회사 E1으로 변경하였으며, 인천과여수 및 대산에 인수기지를 두고 주로 LPG(프로판/부탄)의 수입, 저장, 충전 및 판매사업을 영위하고 있습니다.지배기업은 독점규제 및 공정거래에관한법률 제14조의 제2항에 의거 2003년 11월 11일자로 기업집단 LG로부터 계열 분리된 후, 독점규제 및 공정거래에관한법률 제14조 제1항에 의거 2004년 4월 1일자로 신규지정된 기업집단 LS 계열에 편입되었습니다.지배기업은 1997년 8월 27일 한국거래소가 개설한 유가증권 시장에 주식을 상장하였으며, 설립시 자본금은 240억원이었으나 기업공개를 위한 일반공모증자를 통해 당기말 현재 납입 자본금은 343억원입니다. 지배기업의 최대주주는 구자열(지분율: 12.78%)이고, 최대주주를 포함한 특수관계인이 45.33%의 지분을 소유하고 있습니다.

1.2 종속기업의 현황

1.2.1 당기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
주요 영업활동
법인설립및 영업소재지
연결기업 내 기업이 보유한 의결지분율
비지배지분이 보유한 지분율(*3)
결산일

당기말
전기말
당기말
전기말

㈜LS네트웍스
신발류, 의류 등의 제조판매, 무역 및 임대
대한민국
87.72%(*4)
87.72%(*4)
12.28%
12.28%
12월 31일

㈜E1물류
일반화물 운송사업 등
대한민국
100%
100%
-
-
12월 31일

㈜E1컨테이너터미널
물류시설 운영 및 종합물류 등
대한민국
100%
100%
-
-
12월 31일

E1 America LLC
해외자원투자 및 개발업
미국
100%
100%
-
-
12월 31일

㈜이원쏠라
신재생에너지 발전업
대한민국
100%
100%
-
-
12월 31일

㈜넥스포에너지
태양광 발전설비의 관리 운영사업
대한민국
80.00%
80.00%
20.00%(*5)
20.00%(*5)
12월 31일

㈜넥스포쏠라
태양광 발전설비의 관리 운영사업
대한민국
80.00%
80.00%

20.00%(*5)

20.00%(*5)

12월 31일

㈜케이제이모터라드(*1)
이륜자동차 및 관련 부품의 판매 등
대한민국
100%
100%
12.28%
12.28%
12월 31일

㈜스포츠모터사이클코리아(*2)
모터사이클 및 부품 도매업
대한민국
100%
100%
12.28%
12.28%
12월 31일

㈜흥업(*1)
빌딩 관리 용역
대한민국
100%
100%
12.28%
12.28%
12월 31일

㈜베스트토요타(*1)
토요타자동차 딜러사업
대한민국
100%
100%
12.28%
12.28%
12월 31일

㈜바이클로(*1)
자전거 및 기타운송장비 소매업
대한민국
100%
100%
12.28%
12.28%
12월 31일

㈜엠비케이코퍼레이션(*1)
신발류, 의류 등의 판매
대한민국
100%
100%
12.28%
12.28%
12월 31일

당기 중 M1 Energy LLC 보유지분을 전량 처분하여 M1 Energy LLC는 당기말 현재종속기업에서 제외되었습니다.(*1) 지배기업의 종속기업인 ㈜LS네트웍스가 100%의 지분율을 소유하고 있습니다.(*2) ㈜케이제이모터라드가 100%의 지분율을 소유하고 있습니다.(*3) 지배기업의 소유주에게 직ㆍ간접적으로 귀속되지 않는 지분을 의미하므로, 각 종속기업의 100% 지분에서 연결기업 내 기업이 해당 종속기업에 대하여 직접 보유 하고 있는 지분을 단순합산한 지분율을 차감하여 계산한 지분율과는 차이가 발생할 수 있습니다.(*4) 의결권이 없는 우선주와 자기주식으로 인해 의결지분율과 소유지분율이 상이하며, 당기말 및 전기말 현재 지배기업의 소유지분율은 81.79%입니다.

(*5) 금융부채로 분류하는 지분상품을 비지배주주에게 발행하였으며, 기타지급채무로 인식하고 있습니다.

1.2.2 당기말 현재 주요 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
자산총계
부채총계
자본총계
매출액
당기순손익
총포괄손익

㈜LS네트웍스
991,019,190
674,698,740
316,320,450
229,195,331
3,782,000
3,934,006

㈜E1물류
5,721,998
2,103,822
3,618,176
15,628,333
607,434
607,434

㈜E1컨테이너터미널
14,836,542
1,366,311
13,470,231
18,887,262
(338,683)
(338,683)

E1 America LLC
81,861,519
3,654,682
78,206,837
-
4,135,837
8,843,057

㈜이원쏠라
1,904,640
5,357
1,899,283
17,207
(31,809)
(31,809)

㈜넥스포에너지
14,896,003
11,849,540
3,046,463
2,084,649
506,577
506,577

㈜넥스포쏠라
13,960,768
11,230,130
2,730,638
1,906,887
396,971
396,971

㈜케이제이모터라드
11,001,278
7,084,716
3,916,562
20,740,729
(453,447)
(394,519)

㈜스포츠모터사이클코리아
7,751,105
9,538,986
(1,787,881)
7,958,560
(522,747)
(482,740)

㈜흥업
2,108,863
632,773
1,476,090
5,333,188
(912,157)
(912,157)

㈜베스트토요타
56,227,990
12,933,785
43,294,205
79,376,874
4,796,336
5,153,475

㈜바이클로
2,953,564
600,739
2,352,825
2,488,555
(1,683,647)
(1,683,647)

㈜엠비케이코퍼레이션
26,500,399
8,051,678
18,448,721
26,996,362
(5,915,042)
(5,878,418)

상기 요약 재무상태 및 경영성과는 지분법을 적용하지 않은 각 사의 별도회계처리 기준 재무제표입니다.1.2.3 당기말 현재 종속기업에 대한 비지배주주지분이 연결기업에 중요한 종속기업인 ㈜LS네트웍스 및 그 종속기업의 당기말 및 전기말 현재 요약 재무상태, 당기 및 전기 중 경영성과 및 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.1) 요약 재무상태

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동자산
282,955,353
280,175,392

비유동자산
1,018,744,443
1,029,406,911

자산 합계
1,301,699,796
1,309,582,303

유동부채
211,635,999
174,305,957

비유동부채
539,107,522
585,060,499

부채 합계
750,743,521
759,366,456

자본 합계
550,956,275
550,215,847

2) 요약 경영성과

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

매출액
362,911,032
388,692,650

당기순이익
725,213
58,593,606

기타포괄이익
15,215
332,035

당기총포괄이익
740,428
58,925,641

3) 요약 현금흐름

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

영업활동
(16,035,393)
8,352,989

투자활동
(2,254,134)
10,513,810

재무활동
(10,443,686)
(38,071,530)

순증감
(28,733,213)
(19,204,731)

기초
51,340,520
70,531,919

환율변동 효과
8,364
13,332

기말
22,615,671
51,340,520

상기 요약 재무상태와 경영성과 및 현금흐름은 ㈜LS네트웍스 및 그 종속기업의 연결재무제표를 기반으로 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.1.2.4 비지배주주지분이 연결기업에 중요한 종속기업인 ㈜LS네트웍스의 당기말 재무상태, 당기 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
㈜LS네트웍스

비지배지분이 보유한 소유지분율
12.28%

누적 비지배지분
67,459,760

비지배지분에 귀속되는 당기순손실
(128,915)

비지배지분에 귀속되는 총포괄손실
(127,047)

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 2.1 재무제표 작성기준 연결기업의 재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서에 따라 작성되었습니다. 연결기업의 재무제표는 공정가치로 평가된 금융상품 등 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 본 재무제표는 원화로 표시되어 있으며 다른 언급이 있는 경우를 제외하고는 천원 단위로 표시되어 있습니다.

재무제표는 전기에 대한 비교정보를 제시하고 있으며, 추가적으로 연결기업은 회계정책의 소급적용, 재무제표항목의 소급재작성 또는 소급재분류가 있는 경우 전기초 재무상태표를 표시하고 있습니다.

2.2 중요한 회계정책 2.2.1 사업결합 및 영업권

사업결합은 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정된 이전대가와 피취득자에 대한 비지배지분 금액의 합계로 측정하고 있습니다. 각 사업결합에 대해 취득자는 피취득자에 대한 비지배지분을 공정가치 또는 피취득자의 식별가능한 순자산 중의 비지배지분의 비례적 지분으로 측정하고 있으며 취득관련원가는 발생시 비용으로 처리하고 있습니다.

연결기업은 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채를 취득일에 존재하는 계약조건, 경제상황, 취득자의 영업정책이나 회계정책 그리고 그 밖의 관련조건에 기초하여 분류하거나 지정하고 있습니다. 이러한 분류는 피취득자의 주계약에서 내재파생상품을분리하는 것을 포함합니다.

취득자가 피취득자에게 조건부 대가를 제공한 경우 동 대가는 취득일의 공정가치로 측정하여 이전대가에 포함하고 있으며 자산이나 부채로 분류된 조건부 대가의 후속적인 공정가치 변동은 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익이나 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 또한 자본으로 분류된 조건부 대가는 재측정하지 않고 정산시 자본내에서 회계처리하고 있습니다. 조건부 대가가 기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 해당되지 않는 경우 적절한 기업회계기준서에 따라 측정하고 있습니다.

영업권은 이전대가와 비지배지분 금액 및 이전에 보유하고 있던 지분의 합계액이 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득한 순자산의 공정가치가 이전대가 등의 합계액을 초과하는 경우 연결기업은 모든 취득 자산과 인수 부채를 정확하게 식별하였는지에 대해 재검토하고 취득일에 인식한 금액을 측정하는 데 사용한 절차를 재검토하고 있습니다. 만약 이러한 재검토 후에도 여전히 이전대가 등의 합계액이 취득한 순자산의 공정가치보다 낮다면 그 차익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

최초 인식 후 영업권은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 계상하고 있습니다. 손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위나 현금창출단위집단에 취득일로부터 배분되며 이는 배분대상 현금창출단위나 현금창출단위집단에 피취득자의 다른 자산이나 부채가 할당되어 있는지와 관계없이 이루어집니다.

영업권이 배분된 현금창출단위 내의 영업을 처분하는 경우 처분되는 영업과 관련된 영업권은 처분손익을 결정할 때 그 영업의 장부금액에 포함하며 현금창출단위 내에 존속하는 부분과 처분되는 부분의 상대적인 가치를 기준으로 측정하고 있습니다.

2.2.2 관계기업 및 공동기업투자

관계기업이란 연결기업이 유의적인 영향력을 보유하는 기업을 말하며, 유의적인 영향력이란 피투자회사의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력으로 그러한 정책에 대한 지배력이나 공동지배력은 아닌 것을 말합니다.공동기업은 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 그 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하는 공동약정을 말하며, 공동지배력은 약정의 지배력에 대한 계약상 합의된 공유로서, 관련활동에 대한 결정에 지배력을 공유하는 당사자들 전체의 동의가 요구될 때에만 존재합니다.관계기업이나 공동기업에 대한 투자가 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 의하여 매각예정자산으로 분류되는 경우를 제외하고는 관계기업과공동기업의 당기순손익, 자산과 부채는 지분법을 적용하여 연결재무제표에 포함됩니다. 지분법을 적용함에 있어 관계기업과 공동기업투자는 취득원가에서 지분 취득 후 발생한 관계기업과 공동기업의 순자산에 대한 지분변동액을 조정하고, 각 관계기업과 공동기업투자에 대한 손상차손을 차감한 금액으로 연결재무상태표에 표시하였습니다. 관계기업과 공동기업에 대한 연결기업의 지분(실질적으로 관계기업과 공동기업에 대한 연결기업의 순투자의 일부분을 구성하는 장기투자항목을 포함)을 초과하는 관계기업과 공동기업의 손실은 연결기업이 법적의무 또는 의제의무를 지고 있거나 관계기업과 공동기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우에만 인식합니다.

취득일 현재 관계기업과 공동기업의 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 공정가치순액 중 연결기업의 지분을 초과하는 매수원가는 영업권으로 인식하였습니다. 영업권은 투자자산의 장부금액에 포함되며 투자자산의 일부로서 손상여부를 검토합니다. 매수원가를 초과하는 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 순공정가치에 대한 연결기업의 지분해당이 재검토 후에도 존재하는 경우에는 당기손익으로 인식됩니다.관계기업과 공동기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 이후에도 기존의 관계기업과공동기업에 대한 투자자산 중 일부를 계속 보유하고 있다면, 유의적인 영향력을 상실한 시점의 당해 투자자산의 공정가치를 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주합니다. 이 때 보유하는 투자자산의 장부금액과 공정가치의 차이는 관계기업(또는 공동기업)처분손익에 포함하여 당기손익으로 인식합니다. 또한 투자자는 관계기업과 공동기업이 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리와 동일한 기준으로 그 관계기업 및 공동기업과 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 모든 금액에 대하여 회계처리합니다. 그러므로 관계기업이 이전에 기타포괄손익으로 인식한 손익을 관련 자산이나 부채의 처분으로 당기손익으로 재분류하게되는 경우, 투자자는 관계기업과 공동기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 때에 손익을 자본에서 당기손익으로 재분류(재분류 조정)합니다.

그리고 관계기업이나 공동기업에 대한 소유지분이 감소하지만 지분법을 계속 적용하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식했던 손익이 관련 자산이나 부채의 처분에 따라 당기손익으로 재분류되는 경우라면, 그 손익 중 소유지분의 감소와 관련된 비례적 부분을 당기손익으로 재분류합니다. 또한 관계기업이나 공동기업에 대한 투자의 일부가 매각예정분류 기준을 충족하는 경우 기업회계기준서 제1105호를 적용하고 있습니다.손상징후가 있는경우, 관계기업과 공동기업투자의 전체 장부금액(영업권 포함)을 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'에 따라 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 인식된 손상차손은 관계기업과 공동기업투자의 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않습니다. 그리고 손상차손의 환입은 기업회계기준서 제1036호에 따라 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다.관계기업투자가 공동기업투자가 되거나 반대로 공동기업투자가 관계기업투자로 되는 경우, 연결기업은 지분법을 계속 적용하며 잔여 보유지분을 재측정하지 않습니다.연결기업이 관계기업이나 공동기업과 거래를 하는 경우, 관계기업과 공동기업의 거래에서 발생한 손익은 연결기업과 관련이 없는 관계기업과 공동기업에 대한 지분에 해당하는 부분만을 연결기업의 연결재무제표에 인식하고 있습니다.

2.2.3 유동성/비유동성 분류

연결기업은 자산과 부채를 유동/비유동으로 재무상태표에 구분하여 표시하고 있습니다.

자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류하고 있습니다.

ㆍ정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상되거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소 비할 의도가 있다.

ㆍ주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.

ㆍ보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상한다.

ㆍ현금이나 현금성자산으로서, 교환이나 부채 상환 목적으로의 사용에 대한 제한 기 간이 보고기간 후 12개월 이상이 아니다.

그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류하고 있습니다.

부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류하고 있습니다.

ㆍ정상영업주기 내에 결제될 것으로 예상하고 있다.

ㆍ주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.

ㆍ보고기간 후 12개월 이내에 결제하기로 되어 있다.

ㆍ보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다.

그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류하고 있습니다.

이연법인세자산(부채)은 비유동자산(부채)으로 분류하고 있습니다.

2.2.4 공정가치 측정

연결기업은 파생상품과 같은 금융상품을 보고기간말 현재의 공정가치로 평가하고 있습니다. 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품과 비금융자산의 공정가치에 대한 공시는 다음의 주석에 설명되어 있습니다. ㆍ공정가치측정 서열체계의 양적 공시: 주석 36 ㆍ금융상품(상각후원가로 계상하는 상품 포함): 주석 6

공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치 측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.

ㆍ자산이나 부채의 주된 시장

ㆍ자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장

연결기업은 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다.

자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다.

비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 최선으로 사용하거나 혹은 최고 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다.

연결기업은 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.

ㆍ수준 1: 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공 시가격

ㆍ수준 2: 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치

ㆍ수준 3: 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않 은 투입변수를 이용한 공정가치

재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 연결기업은 매 보고기간말 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한 재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다. 투자부동산과 같은 유의적인 자산에 대하여는 외부 평가자가 참여합니다. 외부평가자의 선정 기준은 시장 지식, 명성, 독립성 및 윤리기준의 유지를 포함하고 있습니다.연결기업은 외부 평가자와의 논의를 통해 각각의 상황에서 어떠한 가치평가기법과 투입변수를 사용할지 결정하고 있습니다.

매 보고기간말에 연결기업은 회계정책에 따라 재측정 또는 재검토가 요구되는 자산과 부채의 가치 변동에 대하여 분석하고 있습니다. 이러한 분석시 가치평가 계산 정보를 계약서나 기타 관련 문서와 대사함으로써 최근의 가치평가에서 사용된 주요 투입변수를 검증하고 있습니다.

연결기업은 외부 평가자들과 함께 각각의 자산과 부채의 공정가치 변동과 관련된 외부 원천을 비교하여 변동이 합리적인지 판단하고 있습니다.

연결기업과 외부 평가자들은 가치평가 결과를 연결기업의 외부감사인에게 제시하고 있습니다. 여기에는 가치평가에 사용된 주요 가정에 대한 기술을 포함하고 있습니다.

공정가치 공시 목적상 연결기업은 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다.

2.2.5 외화환산 연결기업은 재무제표를 기능통화이면서 보고통화인 원화로 표시하고 있습니다. 화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간말 현재의 기능통화 환율로 환산하고 있습니다. 이에따라 발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다.

한편, 역사적원가로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 최초 거래발생일의 환율을, 공정가치로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 보고기간말의 환율을 적용하여 인식하고 있습니다. 비화폐성 항목의 환산에서 발생하는 손익은 해당 항목의 공정가치 변동으로 인한 손익의 인식 항목과 동일하게 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 연결기업이 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식한 날입니다. 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 연결기업은 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정하고 있습니다.

2.2.6 유형자산

건설중인자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 잔액으로, 유형자산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 잔액으로 표시하고 있으며 이러한 원가에는 자산의 인식요건을 충족한 대체원가 및 장기건설 프로젝트의 차입원가를 포함하고 있습니다. 유형자산의 주요 부분이 주기적으로 교체될 필요가 있는 경우 연결기업은 그 부분을 개별자산으로 인식하고 해당 내용연수동안 감가상각하고 있습니다. 또한 종합검사원가와 같이 자산의 인식요건을 충족하는 경우에는 유형자산의 장부금액에 포함되어 있으며 모든 수선 및 유지비용은 발생시점에 당기손익에 반영하고 있습니다. 유형자산의 경제적 사용이 종료된 후에 원상회복을 위하여 자산을 제거, 해체하거나, 부지를 복원하는 데 소요될 것으로 추정되는 비용이 충당부채의 인식요건을 충족하는 경우 그 지출의 현재가치를 유형자산의 취득원가에 포함하고 있습니다.

토지 및 건설중인자산을 제외한 유형자산은 다음의 내용연수에 걸쳐 정액법으로 감가상각하고 손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다.

구 분

내용연수

구 분

내용연수

건물

20 - 40 년

선박

10 년

캐번

13 ~ 30 년

공구와기구

4 - 10 년

구축물

8 ~ 40 년

비품

4 - 10 년

하역기구

10 년

시설장치
15 년

기계장치
5 - 10 년
기타의 유형자산
5 - 10 년

차량운반구
4 - 10 년

내용연수와 감가상각방법은 적어도 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고 있으며 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 감가상각비는 해당 유형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

연결기업은 유형자산을 처분하거나 사용을 통하여 더 이상 미래경제적효익을 얻을 수 없을 것으로 예상되는 경우 재무제표에서 제거하고 있으며 이로 인하여 발생되는 순처분금액과 장부금액의 차이는 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.

2.2.7 리스

리스이용자로서의 회계처리

연결기업은 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식과 측정 접근법을 적용합니다. 연결기업은 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식합니다.

리스제공자로서의 회계처리

연결기업은 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스를 운용리스로 분류하고 있습니다. 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 운용리스자산의 장부금액에 추가하고 리스료수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식하고 있습니다. 한편 조정리스료는 가득된 기간에 수익으로 인식하고 있습니다.

2.2.8 차입원가 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이르게 하는 데 상당한 기간을 필요로 하는 자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 기타 차입원가는 발생시 비용으로 계상하고 있습니다. 차입원가는 차입금의 차입과 관련되어 발생된 이자와 기타 원가로 구성되어 있습니다.

2.2.9 투자부동산

투자부동산은 관련 거래원가를 가산한 취득원가로 측정하고 있으며 발생시점에 자산의 인식요건을 충족한 대체원가를 포함하고 있습니다. 다만 일상적인 관리활동에서 발생하는 원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 최초인식 이후 투자부동산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 잔액으로 계상하고 있습니다.

내용연수와 감가상각방법은 적어도 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고 있으며 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 감가상각비는 해당 투자부동산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 연결기업은 투자부동산을 처분(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날)하거나 사용을 통하여 더 이상 미래경제적효익을 얻을 수 없을 것으로 예상되는 경우 재무제표에서 제거하고 있으며 이로 인하여 발생되는 순처분금액과 장부금액의 차이는 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다. 투자부동산의 제거로 인해 발생하는 손익에 포함될 대가(금액)는 기업회계기준서 제1115호의 거래가격 산정에 관한 요구사항에 따라 산정됩니다.

또한 해당자산의 사용목적이 변경된 경우에 한하여 투자부동산에서 다른 계정으로 대체하거나 다른 계정에서 투자부동산으로 대체하고 있으며 투자부동산에서 자가사용부동산(유형자산)으로 대체되는 경우에는 사용목적이 변경된 시점의 공정가치를 간주원가로 적용하고 있습니다. 또한 자가사용부동산(유형자산)이 투자부동산으로 대체되는 경우에는 사용목적이 변경된 시점까지 해당 부동산을 유형자산과 동일하게회계처리하고 있습니다.

2.2.10 무형자산

연결기업은 개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하고 사업결합으로 취득하는 무형자산은 매수시점의 공정가치로 계상하며 최초취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있습니다.

무형자산은 유한한 내용연수를 가진 무형자산과 비한정 내용연수를 가진 무형자산으로 구분되는 바 유한한 내용연수를 가진 무형자산은 해당 내용연수에 걸쳐 상각하고 손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다. 또한 내용연수와 상각방법은 적어도 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고 있으며 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 무형자산상각비는 해당 무형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

한편 비한정 내용연수를 가진 무형자산은 상각하지 아니하되 매년 개별적으로 또는 현금창출단위에 포함하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 또한 매년 해당 무형자산에 대하여 비한정 내용연수를 적용하는 것이 적절한지를 검토하고 적절하지 않은 경우 전진적인 방법으로 유한한 내용연수로 변경하고 있습니다.

무형자산은 처분하는 때(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날) 또는 사용이나 처분으로부터 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거합니다. 연결기업은 무형자산제거시 순매각금액과 장부금액의 차이로 인한 손익은 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.

2.2.11 재고자산 연결기업은 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있습니다. 한편 재고자산별 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타원가를 포함하고 있습니다. 재고자산의 단위원가는 상품은 선입선출법, 저장품은 이동평균법, 미착품은 개별법에 따라 결정하고 있습니다.

한편 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로 산정하고 있습니다.

매출원가는 재고자산 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액으로인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

2.2.12 비금융자산의 손상

연결기업은 매 보고기간말에 자산의 손상을 시사하는 징후가 존재하는지 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 존재하는 경우 또는 매년 자산에 대한 손상검사가 요구되는경우 연결기업은 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며 개별자산별로 결정하나 해당 개별자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우 해당 개별자산이 속한 현금창출단위별로 결정됩니다. 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우 자산은 손상된 것으로 보며 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키게 됩니다.

사용가치는 해당 자산의 기대 미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당 자산의 위험에 대한 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인한 현재가치로 평가하고 있습니다. 순공정가치는 최근거래가격을 고려하고 있습니다. 그러한 거래가 식별되지 않는 경우 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 계산에는 평가배수, 상장주식의 시가 또는 기타 공정가치 지표를 이용하고 있습니다.

연결기업은 개별자산이 배부된 각각의 현금흐름창출단위에 대하여 작성된 구체적인 재무예산/예측을 기초로 손상금액을 계산하고 있습니다. 재무예산/예측은 일반적으로 5년간의 기간을 다루며 더 긴 기간에 대해서는 장기성장률을 계산하여 5년 이후의 기간에 적용하고 있습니다.

손상차손은 손상된 자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만 재평가모형을 적용하는 자산으로서 이전에 인식한 재평가잉여금이 있는 경우에는 이전 재평가금액을 한도로 재평가잉여금과 상계하고 있습니다.

영업권을 제외한 자산에 대하여 매 보고기간말에 과거에 인식한 자산의 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 또는 감소하였다는 것을 시사하는 징후가 있는지 여부를 평가하며 그러한 징후가 있는 경우 회수가능액을 추정하고 있습니다. 과거에 인식한 영업권을 제외한 자산의 손상차손은 직전 손상차손의 인식시점 이후 해당 자산의 회수가능액을 결정하는데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여 손상차손을 인식하지 않았을 경우의 자산의 장부금액의 상각 후 잔액을 한도로 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 이러한 손상차손환입은 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만 재평가모형을 적용하고 있는 자산의 경우에는 동 환입액을 재평가잉여금의 증가로 처리하고 있습니다.

다음의 자산에 대하여는 자산손상검사에 있어 각각의 기준이 추가적으로 적용되고 있습니다.

영업권연결기업은 매년 12월 31일과 손상징후가 발생하였을 때 영업권의 손상검사를 수행하고 있습니다.

영업권에 대한 손상검사는 해당 영업권과 관련된 각각의 현금창출단위 또는 현금창출단위집단의 회수가능액을 추정하는 방식으로 수행되고 있으며 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 손상차손을 인식하고 영업권에 대하여 인식한손상차손은 이후에 환입하지 않습니다.

무형자산

연결기업은 비한정 내용연수를 가진 무형자산에 대하여 매년 12월 31일과 손상징후가 발생하였을 때 개별 자산별 또는 현금창출단위별로 손상검사를 수행하고 있습니다.

2.2.13 현금및현금성자산

재무상태표상의 현금및현금성자산은 보통예금과 소액 현금 및 취득 당시 만기가 3개월 이내인 단기성 예금으로 구성되어 있습니다.

2.2.14 금융상품: 최초인식과 후속측정 금융자산은 거래당사자 일방에게 금융자산을 발생시키고 동시에 다른 거래상대방에게 금융부채나 지분상품을 발생시키는 모든 계약입니다. (1) 금융자산 1) 최초인식 및 측정

금융자산은 최초인식시점에 후속적으로 상각후원가로 측정되는 금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산, 그리고 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류됩니다. 최초 인식 시점에 금융자산의 분류는 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 금융자산을 관리하기 위한 연결기업의 사업모형에 따라 달라집니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권을 제외하고는, 연결기업은 금융자산을 최초에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우가 아니라면 거래원가를 가감합니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권은 기업회계기준서 제1115호에 따라 결정된 거래가격으로 측정합니다. 주석 2.2.21의 회계정책을 참조합니다.

금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성(SPPI)되어야 합니다. 이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별 상품 수준에서 수행됩니다.

금융자산의 관리를 위한 연결기업의 사업모형은 현금흐름을 발생시키기 위해 금융자산을관리하는 방법과 관련됩니다. 사업모형은 현금흐름의 원천이 금융자산의 계약상현금흐름의 수취인지, 매도인지 또는 둘 다 인지를 결정합니다.

시장의 합의나 규제에 의해 설정된 기간 프레임 내에서 금융자산을 이전하는 것이 요구되는 금융자산의 매입 또는 매도(정형화된 거래)는 거래일에 인식됩니다. 즉, 연결기업이 금융자산을 매입하거나 매도하기로 약정한 날을 의미합니다.

2) 후속측정

후속 측정을 위해 금융자산은 아래 네 가지의 범주로 분류됩니다.

ㆍ상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)

ㆍ누적 손익을 당기손익으로 재순환하는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채 무상품)

ㆍ제거시 누적 손익을 당기손익으로 재순환하지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)

ㆍ당기손익-공정가치 측정 금융자산

상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)

이 범주는 연결기업과 가장 관련이 높습니다. 연결기업은 아래 조건을 모두 만족하는경우에 금융자산을 상각후원가로 측정합니다.

ㆍ계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자 산을 보유하고,

ㆍ금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생

상각후원가측정 금융자산은 후속적으로 유효이자율(EIR)법을 사용하여 측정되며, 손상을 인식합니다. 자산의 제거, 변경 또는 손상에서 발생하는 이익과 손실은 당기손익으로 인식됩니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채무상품)

연결기업은 아래의 조건을 모두 충족하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 측정합니다.

ㆍ계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고,

ㆍ금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐 름이 발생

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에서, 이자수익, 외화환산손익, 그리고 손상 또는 환입은 상각후원가 측정 금융자산과 동일한 방법으로 계산되어 당기손익으로 인식됩니다. 나머지 공정가치 변동부분은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 금융자산의제거 시, 기타포괄손익으로 인식한 공정가치 누적 변동분은 당기손익으로 재순환됩니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)

최초 인식 시점에, 연결기업은 기업회계기준서 제1032호 '금융상품 표시'에서의 지분의 정의를 충족하고 투자 목적으로 보유하고 있지 않은 지분상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정하도록 하는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다.

이러한 금융자산에서 발생하는 손익은 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 배당은 연결기업이 배당을 받을 권리가 확정되었을 때 손익계산서에 금융수익으로 인식되나
, 금융자산의 원가 중 일부를 회수하여 이익을 얻는 경우에는 기타포괄손익으로 처리됩니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 손상을 인식하지 않습니다.

연결기업은 비상장지분상품에 대해서도 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산은 단기매매항목, 최초 인식 시에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융자산 또는 공정가치로 측정하도록 요구되는 금융자산을 포함합니다. 단기간 내에 매도하거나 재구매할 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매항목으로 분류됩니다. 분리된 내재파생상품을 포함한 파생상품은 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다. 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되지 않은 금융자산은 사업모형에 관계없이 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류 및 측정됩니다. 상기 문단에서 서술된 것과 같이 채무상품이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됨에도 불구하고 회계 불일치를 제거하거나 유의적으로 감소시킬 수 있다면 채무상품을 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산은 재무상태표에 공정가치로 표시되며, 공정가치의 순변동은 손익계산서에서 당기손익으로 인식됩니다.

이 범주는 파생상품과 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 처리하는 취소불가능한 선택을 하지않은 상장 지분 상품을 포함합니다. 상장 지분 상품에 대한 배당은 권리가 확정된 시점에 당기손익으로 인식합니다.

복합계약에 내재된 파생상품은 경제적인 특성과 위험이 주계약에 밀접하게 관련되지않고, 내재파생상품과 동일한 조건인 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하며, 복합계약이 당기손익-공정가치로 측정되지 않는다면 주계약으로부터 분리하여 별도의파생상품으로 회계처리합니다. 내재파생상품은 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식합니다. 현금흐름을 유의적으로 변경시키는 계약 조건의 변경이 있거나 당기손익-공정가치 측정 범주에 해당하지 않게 되는 경우에만 재평가가발생합니다.

주계약이 금융자산인 복합계약에서 내재파생상품은 분리하여 회계처리하지 않습니다. 주계약인 금융자산과 내재파생상품은 상품 전체를 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류합니다.

3) 제거 금융자산 (또는, 금융자산의 일부 또는 비슷한 금융자산의 집합의 일부)는 다음과 같은 상황에서 우선적으로 제거됩니다.

ㆍ금융자산의 현금흐름을 수취할 권리가 소멸되거나

ㆍ연결기업이 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 이전하거나 양도
(pass-through
) 계약에 따라 수취한 현금흐름 전체를 중요한 지체 없이 제3자에게 지급할 의무가 있다. 이 경우에 연결기업은 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전 하거나 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 보유하지도 않으나 자산에 대한 통제를 이전

연결기업이 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 이전하거나 양도(pass-through) 계약을 체결할 때, 자산을 소유함에 따른 위험과 보상을 유지하는지를 평가합니다. 연결기업이 금융자산의 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 이전하지도 않았다면, 해당 금융자산에 지속적으로 관여하는 정도까지 그 금융자산을 계속 인식합니다. 이 경우에, 연결기업은 관련된 부채를 인식합니다. 양도된 자산과 관련된 부채는 연결기업이 보유한 권리와 의무를 반영하여 측정합니다.

보증을 제공하는 형태인 지속적 관여는, 양도된 자산의 장부금액과 수취한 대가 중 상환을 요구받을 수 있는 최대 금액 중 낮은 금액으로 측정됩니다.

4) 금융자산의 손상 금융자산의 손상과 관련된 자세한 공시 사항은 아래 주석에 제공됩니다.

ㆍ유의적인 가정에 대한 공시

ㆍ기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품

ㆍ계약자산을 포함한 매출채권

연결기업은 당기손익-공정가치 항목을 제외한 모든 채무상품에 대하여 기대신용손실(ECL)에 대한 충당금을 인식합니다. 기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 연결기업이 수취할 것으로 예상하는 모든 현금흐름의 차이를 최초의 유효이자율로 할인하여 추정합니다. 예상되는 현금흐름은 보유한 담보를 처분하거나 계약의 필수 조건인 그 밖의 신용 보강으로부터 발생하는 현금흐름을 포함합니다.

기대신용손실은 두 개의 stage로 인식합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 없는 신용 익스포저에 대하여, 기대신용손실은 향후 12개월 내에 발생할 가능성이 있는 채무불이행 사건으로부터 발생하는 신용손실(12개월 기대신용손실)을 반영합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 있는 신용 익스포저에 대하여, 손실충당금은 채무불이행 사건이 발생하는 시기와 무관하게 익스포저의 남은 존속기간에 대한 기대신용손실(전체기간 기대신용손실)을 측정하도록 요구됩니다.

매출채권과 계약자산에 대하여, 연결기업은 기대신용손실 계산에 간편법을 적용할 수 있습니다. 따라서, 연결기업은 신용위험의 변동을 추적하지 않는 대신에, 각 결산일에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다. 연결기업은 특정 채무자에 대한 미래전망정보와 경제적 환경을 반영하여 조정된 과거 신용손실 경험에 근거하여 충당금 설정률표를 설정합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에 대하여, 연결기업은 낮은 신용위험 간편법을 적용합니다. 매 결산일에, 연결기업은 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 모든 정보를 사용하여 채무상품이 낮은 신용위험을 가지고 있다고 고려되는지를 평가합니다. 이러한 평가를 위해서, 연결기업은 채무상품의 내부 신용 등급을 재평가합니다.

연결기업의 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품이 최상위 투자등급에 해당하는 상장 채권만으로 구성되어 있다면 낮은 신용 위험 투자자산으로 평가됩니다. 연결기업의 정책은 이러한 상품을 12개월 기대신용손실로 측정하는 것입니다. 그러나, 최초 인식 이후에 신용위험의 유의적인 증가가 있다면 손실충당금은 전체기간 기대신용손실에 근거하여 산출됩니다. 연결기업은 채무상품의 신용위험이 유의적으로 증가했는지를 결정하고 기대신용손실을 측정하기 위해 신용평가기관의 등급을 사용합니다.

연결기업은 계약상 지급이 6개월을 초과하여 연체되는 경우에 채무불이행이 발생한 것으로 봅니다. 그러나 특정 상황에서, 연결기업은 내부 또는 외부 정보가 연결기업에 의한 모든 신용보강을 고려하기 전에는 연결기업의 계약상의 원금 전체를 수취하지 못할 것을 나타내는 경우에 금융자산에 채무불이행 사건이 발생했다고 볼 수 있습니다. 금융자산은 계약상 현금흐름을 회수하는 데에 합리적인 기대가 없을 때 제거됩니다. (2) 금융부채 1) 최초인식 및 측정

금융부채는 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 대출과 차입, 미지급금 또는 효과적인 위험회피 수단으로 지정된 파생상품으로 적절하게 분류됩니다.

모든 금융부채는 최초에 공정가치로 인식되고, 대여금, 차입금 및 미지급금의 경우에는 직접 관련된 거래원가를 차감합니다.

연결기업의 금융부채는 매입부채와 기타 미지급금, 당좌차월을 포함한 대여 및 차입과 파생상품부채를 포함합니다.

2) 후속측정 금융부채의 후속측정은 금융부채의 분류에 따라 상이합니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매금융부채와 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융부채를 포함합니다.

금융부채가 단기간 내에 재매입할 목적으로 발생한 경우에는 단기매매항목으로 분류됩니다. 이 범주는 또한 기업회계기준서 제1109호에서 정의된 위험회피관계에 있는 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품을 포함합니다. 또한 분리된 내재파생상품은 위험회피에 효과적인 수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다.

단기매매항목인 금융부채에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

당기손익-공정가치 항목으로 지정된 금융부채는 기업회계기준서 제1109호의 기준을 충족하는 경우에 최초 인식 시점에만 지정됩니다.

대여금 및 차입금

이 범주는 연결기업과 관련이 높습니다. 최초 인식 이후에, 이자부 대여금과 차입금은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 부채가 제거되거나 유효이자율 상각 절차에 따라 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

상각후원가는 유효이자율의 필수적인 부분인 수수료나 원가에 대한 할인이나 할증액을 고려하여 계산됩니다.

이 범주는 일반적으로 이자부 대여나 차입에 적용합니다. 더 자세한 정보는 주석 6에언급되어 있습니다.

3) 제거 금융부채는 지급 의무의 이행, 취소, 또는 만료된 경우에 제거됩니다. 기존 금융부채가 대여자는 동일하지만 조건이 실질적으로 다른 금융부채에 의해 교환되거나, 기존 부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에, 이러한 교환이나 변경은 최초의 부채를 제거하고 새로운 부채를 인식하게 합니다. 각 장부금액의 차이는 당기손익으로 인식합니다. 4) 상계 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 회수하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에는 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다.

2.2.15 파생금융상품 파생금융상품은 파생계약이 체결된 시점인 최초 인식일에 공정가치로 인식되고 후속적으로 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품은 공정가치가 양수이면 금융자산으로 인식되며, 공정가치가 음수이면 금융부채로 인식됩니다. 파생상품의 공정가치의 변동은 손익계산서에 직접 반영됩니다. 2.2.16 자기주식 연결기업은 자기주식을 자본에서 차감하여 회계처리하고 있습니다. 자기주식의 취득, 매각, 발행 또는 취소에 따른 손익은 손익계산서에 반영하지 않으며 장부금액과 처분대가의 차이는 기타자본항목으로 회계처리하고 있습니다.

2.2.17 매각예정비유동자산과 중단영업 연결기업은 비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속사용이 아닌 매각거래나 분배를 통하여 주로 회수될 것이라면 이를 매각예정으로 분류하고 있습니다. 매각예정으로 분류된 비유동자산과 처분자산집단은 매각부대원가 차감 후 공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 매각부대원가는 자산(또는 처분자산집단)의 처분에 직접 귀속되는 증분원가(금융원가와 법인세비용 제외)입니다.

매각예정으로의 분류 조건은 매각이 비유동자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태에서 즉시 매각 가능하고 그 매각가능성이 매우 높은 경우에 충족되는 것으로 보고 있습니다. 매각을 완료하기 위하여 요구되는 조치들은 그 매각이 유의적으로 변경되거나 철회될 가능성이 낮음을 보여야 하며, 매각예정으로 분류한 시점에서 1년 이내에 매각이 완료될 것으로 예상되어야 합니다.

매각예정으로 분류된 유형자산, 무형자산은 감가상각 또는 상각하지 않고 있습니다. 매각예정으로 분류된 자산과 부채는 재무상태표에서 별도의 유동항목으로 표시하고 있습니다.

다음 중 하나에 해당되는 경우 처분자산집단은 중단영업에 해당됩니다.

ㆍ별도의 주요 사업계열이나 영업지역이다.

ㆍ별도의 주요 사업계열이나 영업지역을 처분하려는 단일 계획의 일부이다.

ㆍ매각만을 목적으로 취득한 종속기업이다.

연결기업은 세후중단영업손익을 계속영업의 결과에서 제외하고 손익계산서에 단일금액으로 표시하고 있습니다.

2.2.18 주주에 대한 현금배당 연결기업은 배당을 지급하기 위해 분배가 승인되고 더 이상 기업에게 재량이 없는 시점에 부채를 인식하고 있습니다. 주주에 대한 분배는 주주에 의한 승인을 필요로 합니다. 대응되는 금액은 자본에 직접 반영하고 있습니다.

2.2.19 종업원급여

연결기업은 확정급여형 퇴직연금제도를 운영하고 있는 바 별개로 관리되는 기금에 기여금을 납부하여야 합니다.

확정급여제도의 급여원가는 예측단위적립방식을 이용하여 결정됩니다. 보험수리적손익, 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 재측정요소는 발생 즉시 기타포괄손익으로 인식하고 있으며 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다.

과거근무원가는 다음 중 이른 날에 비용으로 인식하고 있습니다.

ㆍ제도의 개정이나 축소가 발생할 때

ㆍ관련되는 구조조정원가나 해고급여를 인식할 때

순이자는 순확정급여부채(자산)에 할인율을 곱하여 결정하고 있습니다. 연결기업은 근무원가와 순확정급여부채의 순이자를 매출원가 및 판매비와관리비의 항목으로 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 연결기업은 확정기여형 퇴직연금제도도 운영하고 있습니다. 확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산으로 인식하고 있습니다.

2.2.20 충당부채 연결기업은 과거사건의 결과로 현재의무(법적의무 또는 의제의무)가 존재하고 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 연결기업이 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의확실하게되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다. 충당부채와 관련하여 손익계산서에 인식되는 비용은 제3자의 변제와 관련하여인식한 금액과 상계하여 표시하고 있습니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 부채의 특유위험을 반영한 현행 세전 이자율로 할인하고 있습니다. 충당부채를 현재가치로 평가하는 경우, 기간 경과에따른 장부금액의 증가는 금융원가로 인식하고 있습니다.

2.2.21 고객과의 계약에서 생기는 수익 연결기업은 LPG(프로판/부탄)의 수입, 저장, 충전 및 판매사업과 함께 브랜드, 부동산 임대사업, 상사유통사업을 영위하고 있습니다. 고객과의 계약에서 연결기업은 재화나 용역의 통제가 고객에 이전되었을 때, 해당 재화나 용역의 대가로 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 대가를 반영하는 금액으로 수익을 인식합니다. 연결기업은 고객과의 계약에서 재화나 용역을 고객에게 제공하기 전에 정해진 각 재화나 용역을 통제하므로 본인으로 결론 내렸습니다.

(1) 변동대가 계약이 변동대가를 포함한 경우에 연결기업은 고객에 약속한 재화를 이전하고 그 대가로 받을 금액을 추정합니다. 변동대가와 관련된 불확실성이 나중에 해소될 때, 이미 인식한 누적 수익 금액 중 유의적인 부분을 되돌리지(환원하지) 않을 가능성이 매우 높은 정도까지만 변동대가를 계약의 개시 시점에 추정하고 거래가격에 포함합니다.

(2) 유의적인 금융요소

기업회계기준서 제1115호의 실무적 간편법을 적용하여, 연결기업은 계약을 개시할 때 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의기간이 1년 이내일 것이라고 예상된다면 약속한 대가(금액)에 유의적인 금융요소의 영향을 반영하지 않습니다.

(3) 보증 의무

연결기업은 법의 요구에 따라 판매 시점에 결함이 존재하는 상품에 대한 보증을 제공하고있습니다. 이러한 확신 유형의 보증은 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 회계처리합니다. 보증 충당부채는 주석 2.2.20를 참조 바랍니다. (4) 계약 잔액

계약자산

계약자산은 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 권리입니다. 고객이 대가를 지급하기 전이나 지급기일 전에 연결기업이 고객에게 재화나 용역을 이전하는 경우 그 대가를 받을 기업의 권리로 그 권리에 시간의 경과 외의 조건이 있는 자산은 계약자산입니다.

매출채권

수취채권은 무조건적인 연결기업의 권리를 나타냅니다. 왜냐하면 시간만 경과하면 대가를 지급받을 수 있기 때문입니다. 금융자산 관련 회계정책은 주석 2.2.14 부분을참조 합니다.

계약부채

계약부채는 연결기업이 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무입니다. 만약 연결기업이 재화나 용역을 고객에 이전하기 전에 고객이 대가를 지불한다면, 지급이 되었거나 지급기일 중 이른 시점에 계약부채를 인식합니다. 계약부채는 연결기업이 계약에 따라 수행의무를 이행할 때 수익으로 인식합니다.

(5) 고객충성제도

연결기업은 고객충성제도를 운용하고 있으며, 이 제도에 따라서 고객은 연결기업의 상품을 제공받을 수 있는 포인트를 적립할 수 있습니다. 고객충성제도는 고객에 중요한 권리를 제공하므로 별도의 수행의무에 해당합니다. 거래 가격의 일부가 상대적 개별 판매 가격에 기초하여 포인트에 배부되고, 포인트가 사용될 때까지 계약 부채로인식됩니다. 수익은 고객이 포인트를 사용해서 상품을 제공받을 때 인식됩니다. 포인트의 개별 판매 가격을 추정할 때, 연결기업은 고객이 포인트를 사용할 가능성을 고려합니다. 연결기업은 사용될 포인트에 대한 추정을 매분기별로 조정하며, 계약 부채잔액의 조정은 수익에 반영됩니다.

2.2.22 법인세

(1) 당기법인세

당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을)것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.

자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 당기 법인세는 자본에 반영되며 손익계산서에 반영되지 않고 있습니다. 경영진은 주기적으로 관련 세법 규정의 해석과 관련해서 법인세 환급액에 대한 회수가능성을 평가하여 필요한 경우 충당금을 설정하고 있습니다.

(2) 이연법인세

연결기업은 자산 및 부채의 재무보고 목적상 장부금액과 세무기준액의 차이인 일시적차이에 대하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.

연결기업은 다음의 경우를 제외하고 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.ㆍ영업권을 최초로 인식할 때 이연법인세부채가 발생하는 경우

ㆍ자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회 계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세부채가 발생 하는 경우

ㆍ종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 가산할 일시적차이 로서 동 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이 가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우

또한 다음의 경우를 제외하고는 차감할 일시적차이, 미사용 세액공제와 세무상결손금이 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

ㆍ자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회 계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세자산이 발생 하는 경우

ㆍ종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 차감할 일시적차이 로서 동 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않거나 동 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 있습니다. 또한 매 보고기간말마다인식되지 않은 이연법인세자산에 대하여 재검토하여, 미래 과세소득에 의해 이연법인세자산이 회수될 가능성이 높아진 범위까지 과거 인식되지 않은 이연법인세자산을인식하고 있습니다.

이연법인세자산 및 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 당기손익 이외의 항목으로 인식하고 있습니다. 이연법인세 항목은 해당 거래에 따라서 기타포괄손익으로 인식하거나 자본에 직접 반영하고 있습니다.

당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세대상기업과 동일한 과세당국과 관련이 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 표시하고 있습니다.

사업결합의 일부로 취득한 세무상 효익이 그 시점에 별도의 인식기준을 충족하지 못하였으나 취득일에 존재하는 사실과 상황에 대한 새로운 정보의 결과 측정기간 동안 인식된 경우에는 해당 이연법인세효익을 인식하고 있습니다. 인식된 취득 이연법인세효익은 취득과 관련된 영업권의 장부금액을 감소시키는데 적용되며 영업권의 장부금액이 영(0)인 경우에는 남아 있는 이연법인세효익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

연결기업은 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고 과세대상기업이 동일한 경우 혹은 과세대상기업은 다르지만 당기법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 유의적인 금액의 이연법인세부채가 결제되거나 이연법인세자산이 회수될 미래의 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세당국과 관련이 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 표시하고 있습니다.

(3) 판매세

수익, 비용 및 자산은 관련 판매세를 차감한 순액으로 인식하고 있습니다. 다만 자산 또는 용역의 구매와 관련한 판매세가 과세당국으로부터 환급받을 수 없는 경우에는 관련 자산의 취득원가의 일부 또는 비용항목의 일부로 인식하고 관련 채권과 채무는 판매세를 포함한 금액으로 표시하고 있습니다.

과세당국으로부터 환급받을 또는 과세당국에 납부해야 할 판매세의 순액은 재무상태표의 채권 또는 채무에 포함되어 있습니다.

2.2.23 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 부수되는 조건의 이행에 대한 합리적인 확신이 있는 경우에 인식하고 있습니다. 수익관련보조금은 보조금으로 보전하려 하는 관련원가와대응시키기 위해 필요한 기간에 걸쳐 체계적인 기준에 따라 보조금을 수익으로 인식하며 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 재무상태표에 표시하고 있습니다. 해당 정부보조금은 관련자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

당사는 비화폐성자산을 보조금으로 수취한 경우 관련 자산을 취득하는 시점에서 관련 자산의 차감계정으로 회계처리하고 있습니다. 자산관련보조금은 그 자산의 내용연수에 걸쳐 상각금액과 상계하며, 해당 자산을 처분하는 경우에는 그 잔액을 처분손익에 반영하고 있습니다. 시장이자율보다 낮은 이자율의 대여금 혹은 유사한 지원을 제공받은 경우 낮은 이자율로 인한 효익은 추가적인 정부보조금으로 인식하고 있습니다.

2.3 제ㆍ개정된 기준서의 적용

연결기업은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 시행되는 기준서와 개정사항을 최초 적용하였습니다. 연결기업은 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

2.3.1 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 재무보고를 위한 개념체계 참조

이 개정사항은 국제회계기준위원회(IASB)의 개념체계의 이전 참조를 2018년 3월에 발표된 '재무보고를 위한 개념체계'의 참조로 변경 시, 유의적인 요구사항의 변경이 없도록 하는데 있습니다. 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 또는 기업회계기준해석서 제2121호 '부담금'의 적용 범위에 해당되는 부채와 우발부채에서 Day 2 손익이 발생하지 않도록, 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'의 인식원칙에 예외를 추가하였습니다. 이 예외사항은 취득일에 현재의무가 존재하는지를 판단하기 위하여 개념체계 대신에 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 또는 기업회계기준해석서 제2121호 '부담금'을 적용하도록 합니다.

또한 우발자산이 취득일에 인식될 수 없다는 것을 명확히 하기 위해 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'에 새로운 문단을 추가하였습니다. 경과규정에 따라, 연결기업은 이 개정사항을 전진적으로 적용합니다. 즉, 개정사항을 최초 적용하는 보고기간 시작일 이후에 발생하는 사업결합부터 적용합니다.

연결기업은 당기 중 이 개정사항의 적용 범위에 해당하는 우발자산, 부채 및 우발부채가 없으므로 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2.3.2 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용전의 매각금액동 개정사항은 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 동안 발생하는 재화의 매각금액을 유형자산의 원가에서 차감하지 않도록 합니다. 대신에, 기업은 그러한 재화를 판매하여 얻은 매각금액과 그 재화의 원가는 각각 당기손익으로 인식합니다.

경과규정에 따라 연결기업은 이 개정사항을 처음 적용할 때 표시되는 가장 이른 기간(최초 적용일)의 시작일 이후에 사용할 수 있는 유형자산에 대해서만 개정 내용을 소급하여 적용합니다.연결기업은 최초로 개정사항을 적용할 때 표시되는 가장 이른 기간의 시작일 또는 그이후에 사용할 수 있게 된 유형자산에서 생산된 재화의 판매가 없으므로 이 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2.3.3 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 개정 - 손실부담계약의 의무이행 원가동 개정사항은 계약이 손실부담계약인지 또는 손실을 발생시키는 계약인지 평가할 때 기업이 포함해야할 원가를 명확하게 하였습니다.개정 기준서는 "직접 관련된 원가 접근법" 을 적용합니다. 재화나 용역을 제공하는 계약에 직접적으로 관련되는 원가는 증분원가와 계약 활동에 직접적으로 관련되는 원가 배분액을 모두 포함합니다. 일반 관리 원가는 계약에 직접적으로 관련되지 않으며계약에 따라 거래상대방에게 명시적으로 부과될 수 없다면 제외됩니다.연결기업은 보고기간 초에 모든 의무를 이행하지 않은 계약에 이 개정사항을 적용하였습니다. 해당 개정사항으로 인하여 연결기업이 재무제표에 추가로 인식할 손실부담계약은 없습니다.2.3.4 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' - 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료동 개정사항은 새로운 금융부채나 변경된 금융부채의 조건이 기존의 금융부채의 조건과 실질적으로 다른지를 평가할 때 기업이 포함하는 수수료를 명확히 합니다. 이러한 수수료에는 채권자와 채무자 간에 지급하거나 수취한 수수료와 채권자와 채무자가 서로를 대신하여 지급하거나 수취한 수수료만 포함됩니다. 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 대한 제한된 유사한 개정사항은 없습니다.

연결기업 내 금융상품에 변경된 사항이 없었기 때문에 이 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2.3.5 기업회계기준서 제1041호 '농림어업' - 공정가치 측정개정 기준서는 동 기준서의 적용 범위에 포함되는 자산의 공정가치를 측정할 때 세금관련 현금흐름을 포함하지 않는 문단 22의 요구사항을 제거했습니다. 연결기업은 보고기간말 현재 동 기준서의 적용 범위에 해당하는 자산을 보유하고 있지 않으므로, 동 개정사항이 연결기업에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.2.3.6 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 최초채택기업인 종속기업동 개정사항은 종속기업이 기업회계기준서 제1101호 한국채택국제회계기준의 최초채택 문단 D16(1)을 적용하기로 선택한 경우 종속기업이 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업이 보고한 금액을 사용하여 누적환산차이를 측정할 수 있도록 허용합니다. 이 개정사항은 이 기준서 문단 D16(1)을 적용하기로 선택한 관계기업 또는 공동기업에도 적용됩니다.

연결기업의 종속기업이 최초채택기업이 아니므로 이 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

3. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정 연결기업의 경영진은 재무제표 작성시 보고기간말 현재 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다. 연결기업이 노출된 위험 및 불확실성에 대한 기타 공시사항으로 재무위험관리(주석 35), 민감도 분석(주석 35) 등이 있습니다. 다음 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 중요한 위험을 내포한 보고기간말 현재의 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다. 가정 및 추정은 재무제표를 작성하는 시점에 입수가능한 변수에 근거하고 있습니다. 현재의 상황과 미래에 대한 가정은 시장의 변화나 연결기업의 통제에서 벗어난 상황으로 인해 변화할 수 있습니다. 그러한 변화가발생시 이를 가정에 반영하고 있습니다.

3.1 비금융자산의 손상

연결기업은 매 보고기간말에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재여부를 평가합니다. 영업권과 비한정내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영진은 해당자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하고있습니다.

3.2 이연법인세자산 세무상결손금이 사용될 수 있는 미래과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 미사용 세무상결손금에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 연결기업의 경영진은향후 세금전략과 세무이익의 발생시기 및 수준에 근거하여 인식가능한 이연법인세자산 금액을 결정하기 위하여 주요한 판단을 수행합니다.

3.3 퇴직급여제도

확정급여형 퇴직연금제도의 원가와 확정급여채무의 현재가치는 보험수리적 평가방법을 통해 결정됩니다. 보험수리적 평가방법의 적용을 위해서는 다양한 가정을 세우는 것이 필요합니다. 이러한 가정의 설정은 할인율, 미래임금상승률, 사망률 및 미래연금상승률의 결정 등을 포함합니다. 평가방법의 복잡성과 기본 가정 및 장기적인 성격으로 인해 확정급여채무는 이러한 가정들에 따라 민감하게 변동됩니다. 모든 가정은 매 보고기간말마다 검토됩니다.

적절한 할인율을 결정하기 위하여 경영진은 우량회사채의 시장수익율을 참조하고 있습니다. 사망률은 공개적으로 활용가능한 표에 기초하고 있으며 미래임금상승률 및 미래연금상승률은 해당 국가의 기대인플레이션율에 기초하고 있습니다. 자세한 내역은 주석 22에 기술하였습니다.

3.4 금융상품의 공정가치 활성시장이 없는 금융상품의 공정가치는 현금흐름할인법을 포함한 평가기법을 적용하여 산정하였습니다. 이러한 평가기법에 사용된 입력요소에 관측가능한 시장의 정보를 이용할 수 없는 경우 공정가치의 산정에 상당한 추정이 요구됩니다. 이러한 판단에는 유동성위험, 신용위험, 변동성 등에 대한 입력변수의 고려가 포함됩니다. 이러한 요소들에 대한 변화는 금융상품의 공정가치에 영향을 줄 수 있습니다.

3.5 운용리스약정 - 리스제공자 연결기업은 투자부동산에 대하여 상업용부동산 리스계약을 체결하고 있습니다. 연결기업은 계약의 기간과 조건 등의 평가에 기초하여 해당 부동산의 소유에 따른 중요한위험과보상이 연결기업에 있다고 판단하고 동 리스거래를 운용리스로 회계처리하였습니다.

4. 제정, 공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준

연결기업의 재무제표 발행승인일 현재 제정 또는 공표되었으나 아직 시행되지 않아 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 제ㆍ개정내역은 다음과 같습니다.

4.1 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동·비유동 분류기업회계기준서 제1001호 문단 69~76에 대한 개정사항은 부채의 유동/비유동 분류에 대한 다음의 요구사항을 명확히 합니다.ㆍ결제를 연기할 수 있는 권리의 의미ㆍ연기할 수 있는 권리가 보고기간종료일 현재 존재해야 함ㆍ기업이 연기할 수 있는 권리를 행사할 가능성은 유동성 분류에 영향을 미치지 않음ㆍ전환가능부채의 내재파생상품 자체가 지분상품일 경우에만 부채의 조건이 유동성 분류에 영향을 미치지 않음동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 소급 적용합니다. 연결기업은 개정사항이 현행 실무에 미칠 영향과 기존의 대출 약정에 재협상이 필요한지를 평가하고 있습니다.

4.2 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 회계추정치의 정의개정 기준서는 회계추정치의 변경, 회계정책의 변경과 회계 오류수정을 명확히 구분하고 있습니다. 또한 개정 기준서는 기업이 회계 추정치를 개발하기 위해 측정기법과투입변수를 사용하는 방법을 명확히 하고 있습니다. 이 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 이 시점 이후에 발생하는 회계정책 변경과 회계추정치의 변경에 적용합니다. 조기 적용이 허용됩니다. 동 개정사항은 연결기업에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

4.3 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정 - 이연법인세의 최초 인식 예외규정 적용범위 축소동 개정사항은 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 동시에 생기는 거래에 대한 이연법인세부채·자산 인식여부에 실무적으로 다양하게 회계처리되는 문제를 해결하기 위해 개정되었습니다.

동 개정사항은 기업회계기준서 제1012호의 문단 15, 24의 단서 (이연법인세 최초인식 예외규정)에 요건(3)을 추가하여 단일거래에서 자산과 부채를 최초 인식할 때 동일한 금액의 가산할 일시적 차이와 차감할 일시적차이가 생기는 경우, 각각 이연법인세부채ㆍ자산을 인식하도록 합니다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 전진 적용하며 조기적용이 허용됩니다. 동 개정사항은 연결기업에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.4.4 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 회계정책 공시동 개정사항은 연결기업의 회계정책 공시를 더 효과적으로 할 수 있도록 하는 요구사항과 지침을 제공합니다. 기준서 제1001호는 연결기업의 유의적인 회계정책을 공시하도록 요구합니다. 개정사항은 '유의적인' 회계정책을 '중요한' 회계정책으로 변경하고, 중요한 회계정책 정보에 대한 설명을 추가하였습니다. 연결기업이 회계정책 공시에 대하여 결정할 때, 보다 유용한 회계정책 정보를 제공할 수 있도록 합니다. 기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 조기 적용이 허용됩니다. 동 개정사항은 연결기업에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

5. 부문정보5.1 연결기업은 관리목적상 재화나 용역의 성격을 기준으로 최고경영자의 의사결정을 위해 제공되는 수준으로 5개의 부문(가스사업 부문, 브랜드 부문, 임대 부문, 유통부문, 기타)을 구분하였습니다. 각 부문은 연결기업의 주된 부문정보를 보고하는 기준이 되며 각 보고부문별 유의적인 회계정책은 요약에 기술된 회계정책과 동일합니다.

5.2 부문수익 및 이익당기 및 전기 중 연결기업의 수익 및 영업손익에 대한 보고부문별 분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
부문수익
부문영업손익

당기
전기
당기
전기

가스사업
7,609,263,058
4,748,019,746
267,301,084
(1,355,294)

브랜드
171,399,983
165,116,640
(10,256,014)
(9,388,767)

임대
46,503,160
44,211,525
17,385,958
15,804,577

유통
153,023,574
189,502,823
6,974,292
5,375,761

기타
24,058,885
22,177,144
(6,132,698)
(7,662,449)

소 계
8,004,248,660
5,169,027,878
275,272,622
2,773,828

연결조정 효과(*)
(13,480,762)
(16,726,981)
3,458,070
2,801,486

합 계
7,990,767,898
5,152,300,897
278,730,692
5,575,314

(*) 연결조정 효과는 공정가치조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 및 내부거래 조정 등을 반영한 금액입니다.

5.3 부문자산 및 부채당기말 및 전기말 현재 보고부문별 자산 및 부채와 연결총자산 및 총부채로의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
자 산
부 채

당기말
전기말
당기말
전기말

가스사업
3,745,634,011
3,394,775,784
2,060,719,220
1,854,534,611

브랜드
121,670,656
117,427,413
43,776,126
38,238,650

임대
468,681,423
477,153,286
50,623,500
52,639,160

유통
172,367,885
162,714,614
95,227,914
101,059,865

기타
380,440,378
389,603,043
548,365,215
550,062,151

소 계
4,888,794,353
4,541,674,140
2,798,711,975
2,596,534,437

연결조정 효과(*)
(549,139,167)
(542,347,829)
30,587,506
29,384,929

합 계
4,339,655,186
3,999,326,311
2,829,299,481
2,625,919,366

(*) 연결조정 효과는 공정가치조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정, 그리고 관계기업 및 공동기업에 대한 지분법 평가, 내부거래 조정 등을 반영한 금액입니다.

5.4 지역에 대한 정보

5.4.1 지역별 매출액

(단위: 천원)

구분
당기
전기

국내
4,061,024,736
2,568,986,053

해외
3,943,223,924
2,600,041,825

소 계
8,004,248,660
5,169,027,878

연결조정 효과(*)
(13,480,762)
(16,726,981)

합 계
7,990,767,898
5,152,300,897

(*) 연결조정 효과는 공정가치조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 및 내부거래 조정 등을 반영한 금액입니다.

5.4.2 비유동자산 정보

당기말 및 전기말 현재 연결기업의 주요 비유동자산은 국내에 소재하고 있으며, 당기말 현재 해외에 소재하는 종속기업이 보유하고 있는 주요 비유동자산의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종속기업명
지역
비유동자산 금액

E1 America LLC
미국
80,365,534

5.5 주요 고객에 대한 정보

당기 중 연결기업 매출의 10% 이상을 차지하는 단일 고객은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거래처명
매출액
연결기업 전체 매출액 중 비율

고객 A
804,298,499
10.07%

6. 범주별 금융상품6.1 당기말 및 전기말 현재 금융자산의 범주별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융자산 범주
구 분
당기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융자산
매매목적파생상품자산
26,292,388
80,901,594

기타금융자산
181,986,811
147,387,302

소 계
208,279,199
228,288,896

상각후원가로 측정하는금융자산
현금및현금성자산(*)
72,428,316
104,481,999

금융기관예치금
9,557,047
13,359,807

매출채권
811,215,101
616,352,618

기타수취채권
436,949,818
370,501,693

기타금융자산
2,155,090
1,027,505

금융리스채권
8,169,604
13,873,278

소 계
1,340,474,976
1,119,596,900

금융자산 합계
1,548,754,175
1,347,885,796

(*) 연결기업의 현금및현금성자산은 보통예금 및 만기 3개월 이내의 정기예금 등으로 구성되어 있습니다.

6.2 당기말 및 전기말 현재 금융부채의 범주별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융부채 범주
구 분
당기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융부채
매매목적파생상품부채
83,263,332
15,625,633

상각후원가로 측정하는금융부채
매입채무
475,048,611
409,018,723

차입금
1,003,328,942
693,933,298

사채
607,982,755
854,813,701

기타지급채무(*)
228,181,749
225,307,075

리스부채
221,193,493
223,706,030

소 계
2,535,735,550
2,406,778,827

금융부채 합계
2,618,998,882
2,422,404,460

(*) 2040년 이후 넥스포 쏠라, 넥스포 에너지의 우선주 지분을 중소기업은행으로부터 매입해야 하는 약정에 따른 기타지급채무 금액 2,990,000천원이 포함되어 있습니다.

6.3 당기 및 전기 중 금융상품(금융리스채권 포함) 범주별로 발생한 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위 : 천원)

금융상품 범주
금융수익
금융비용

이자수익
배당금수익
금융자산 평가이익

금융자산

처분이익

기타의금융수익
합계
이자비용
합계

금융자산
상각후원가 측정 금융자산
6,234,517
-
-
-
237,501
6,472,018
-
-

당기손익-공정가치측정 금융자산
5,351,121
1,155
6,375,660
1,836,455
59,276
13,623,667
-
-

소계
11,585,638
1,155
6,375,660
1,836,455
296,777
20,095,685
-
-

금융부채
상각후원가 측정 금융부채
-
-
-
-
-
-
52,927,173
52,927,173

합 계
11,585,638
1,155
6,375,660
1,836,455
296,777
20,095,685
52,927,173
52,927,173

<전기>
(단위 : 천원)

금융상품 범주
금융수익
금융비용

이자수익
배당금수익
금융자산 평가이익
기타의금융수익
합계
이자비용
금융자산평가손실
기타의금융비용
합계

금융자산
상각후원가 측정 금융자산
5,689,224
-
-
432,245
6,121,469
-
-
-
-

당기손익-공정가치측정 금융자산
1,102,176
694,071
6,646,156
-
8,442,403
-
102,919
-
102,919

소계
6,791,400
694,071
6,646,156
432,245
14,563,872
-
102,919
-
102,919

금융부채
상각후원가 측정 금융부채
-
-
-
29,794
29,794
45,506,047
-
36,092
45,542,139

합 계
6,791,400
694,071
6,646,156
462,039
14,593,666
45,506,047
102,919
36,092
45,645,058

7. 사용이 제한된 금융자산당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말
사용제한 내역

현금 및 현금성자산
2,615,544
2,598,393
임대보증금 유보계좌

금융기관예치금(유동)
705,903
705,903
임대보증금 담보제공

-
4,500,000
공급사업 지급보증

1,500,000
-
외화지급보증 담보제공

3,264,125
2,180,615
예금에 대한 근질권

금융기관예치금(비유동)
21,253
20,138
당좌개설보증금

2,600,000
2,600,000
담보신탁차입 이자유보계좌

-
2,000
당좌약정 별단예금

913,244
200,000
임대보증금 근질권

1,350,000
1,350,000
후순위 ABS 근질권설정

-
1,500,000
외화지급보증 담보제공

합 계
12,970,069
15,657,049

8. 매출채권 및 기타수취채권8.1 당기말 및 전기말 현재 기타수취채권의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

대여금(*)
7,587,055
61,598,897
69,185,952
9,798
56,787,595
56,797,393

미수금(*)
255,982,966
-
255,982,966
224,153,010
-
224,153,010

미수수익
950,781
-
950,781
562,570
-
562,570

보증금(*)
-
110,830,119
110,830,119
23,180
88,965,540
88,988,720

합 계
264,520,802
172,429,016
436,949,818
224,748,558
145,753,135
370,501,693

(*) 현재가치할인차금 및 대손충당금을 포함한 금액입니다.

8.2 당기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 장부금액과 대손충당금의내역은 다음과 같습니다.

<매출채권>
(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

채권액
891,955,465
699,533,971

대손충당금
(80,740,364)
(83,181,353)

장부금액
811,215,101
616,352,618

<기타수취채권>
(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

채권액(*)
290,462,696
197,721,814
488,184,510
243,942,043
171,045,933
414,987,976

대손충당금
(25,941,894)
(25,292,798)
(51,234,692)
(19,193,485)
(25,292,798)
(44,486,283)

장부금액
264,520,802
172,429,016
436,949,818
224,748,558
145,753,135
370,501,693

(*) 현재가치할인차금을 포함한 금액입니다.

8.3 당기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

매출채권
기타수취채권
합계
매출채권
기타수취채권
합계

만기 미경과 채권
788,586,343
387,765,243
1,176,351,586
586,660,913
340,175,753
926,836,666

만기경과후 1~30일
10,666,336
12,388,574
23,054,910
14,422,613
14,391,878
28,814,491

만기경과후 31~90일
6,774,454
22,445,327
29,219,781
10,591,474
12,187,825
22,779,299

만기경과후 90일 초과
5,187,968
14,350,674
19,538,642
4,677,618
3,746,237
8,423,855

소 계
811,215,101
436,949,818
1,248,164,919
616,352,618
370,501,693
986,854,311

손상된 채권
80,740,364
51,234,692
131,975,056
83,181,353
44,486,283
127,667,636

합 계
891,955,465
488,184,510
1,380,139,975
699,533,971
414,987,976
1,114,521,947

8.4 당기 및 전기 중 매출채권 및 기타수취채권 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

매출채권
기타수취채권
합계
매출채권
기타수취채권
합계

기초금액
83,181,353
44,486,283
127,667,636
79,779,143
49,402,466
129,181,609

인식
860,868
8,046,337
8,907,205
6,643,803
3,026,619
9,670,422

환입
(3,210,480)
(1,907,929)
(5,118,409)
(1,837,683)
(754,549)
(2,592,232)

기타(제각 등)
(91,377)
610,000
518,623
(1,403,910)
(7,188,253)
(8,592,163)

기말금액
80,740,364
51,234,691
131,975,055
83,181,353
44,486,283
127,667,636

9. 기타금융자산

9.1 당기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융자산
181,986,811
147,387,302

상각후원가측정금융자산
2,155,090
1,027,505

합 계
184,141,901
148,414,807

9.2 당기말 및 전기말 현재 기타금융자산 중 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

피투자회사명
당기말
전기말

지분율
취득원가
누적 평가손익
장부금액
장부금액

엠원에스㈜
12.81%
24,980
(24,980)
-
-

삼천리미드스트림사모 3호펀드
8.96%
30,000,000
11,789,400
41,789,400
36,536,100

E신산업LB펀드1호
8.96%
3,000,000
4,825,509
7,825,509
7,213,006

㈜예스코이에스(*1)
-
-
-
-
1,239,594

현성엠씨티
4.35%
300,000
-
300,000
300,000

인터베스트그로스세컨더리펀드
4.93%
3,750,000
32,683
3,782,683
2,897,081

러시아 Vostok LPG LLC
8.00%
400,390
-
400,390
400,390

㈜엔씽(*2)
1.03%
999,646
-
999,646
999,646

㈜리카본(*2)
2.80%
3,579,001
-
3,579,001
3,579,001

인터베스트 미래차 투자조합(*3)
10.00%
2,000,000
-
2,000,000
-

㈜한국경제신문
0.02%
129,997
(119,630)
10,367
10,367

이베스트증권 MMF
-
22,000,000
13,289
22,013,289
94,212,117

제이에스제일차 ABSTB(*3)
-
24,770,184
103,872
24,874,056
-

파라다이스영종제삼차 ABSTB(*3)
-
59,448,444
238,079
59,686,523
-

에코플로라 ABSTB(*3)
-
14,705,202
20,745
14,725,947
-

합 계
165,107,844
16,878,967
181,986,811
147,387,302

(*1) 당기 중 전량 매각하였습니다.(*2) 전량 보통주가 아닌 의결권 있는 우선주로 구성되어 있습니다.(*3) 당기 중 신규 취득하였습니다.

9.3 당기말 및 전기말 현재 기타금융자산 중 상각후원가측정금융자산은 전액 국공채이며 만기 구조는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

1년 이내
214,240
-
214,240
177,270
-
177,270

1년 초과 - 5년 이내
-
1,861,395
1,861,395
-
850,040
850,040

5년 초과
-
79,455
79,455
-
195
195

합 계
214,240
1,940,850
2,155,090
177,270
850,235
1,027,505

10. 파생상품

10.1 통화선도당기말 및 전기말 현재 미결제된 통화선도계약은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위 : 천원)

계약처
포지션
계약금액
파생상품평가손익

국민은행
BUY
883,765
(24,118)

SG 외 2
BUY
540,365,120
(37,741,387)

합 계
(37,765,505)

<전기말>
(단위 : 천원)

계약처
포지션
계약금액
파생상품평가손익

국민은행
BUY
2,083,798
(34,078)

SELL
1,066,346
(5,110)

SG 외 4
BUY
175,240,846
2,368,682

SG
SELL
7,824,563
(688,690)

합 계
1,640,804

상기 계약은 위험회피수단으로 지정된 파생상품에 해당되지 아니하여 관련 평가손익을 당기손익 중 기타손익으로 인식하고 있습니다.

10.2 LPG 선도연결기업은 LPG 국제가격 변동에 따라 예상되는 미래 LPG 구매 및 판매대금의 변동위험을 회피할 목적으로 SG사 등과 LPG 선도계약을 체결하고 있는 바, 당기말 및 전기말 현재 미결제된 LPG 선도계약의 평가내역은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위 : 천원)

거래처
포지션
계약물량(MT)
계약금액
파생상품평가손익

SG
BUY
3,879,955
2,130,241,714
(169,097,646)

SELL
2,326,143
1,684,021,342
133,583,472

BNP Paribas
BUY
309,056
216,706,982
(41,209,808)

SELL
303,095
189,834,494
35,910,159

KNOC
SELL
29,728
22,302,863
3,611,309

합 계
6,847,977
4,243,107,395
(37,202,514)

상기 계약은 위험회피수단으로 지정된 파생상품에 해당되지 아니하여 관련 평가손익을 당기손익 중 기타손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 미수금 및 미지급금에는 선도금액이 확정되었으나 결제되지 아니한 파생상품자산 및 부채 3,769,992천원 및 6,495,981천원이 포함되어 있습니다.

<전기말>
(단위 : 천원)

거래처
포지션
계약물량(MT)
계약금액
파생상품평가손익

SG
BUY
2,591,354
1,670,435,040
156,680,480

SG
SELL
2,093,929
1,554,578,102
(89,029,838)

BNP Paribas
BUY
277,033
198,008,001
8,687,380

BNP Paribas
SELL
247,059
182,210,535
1,595,005

KNOC
SELL
29,728
20,863,287
(1,421,750)

합 계
5,239,103
3,626,094,965
76,511,277

상기 계약은 위험회피수단으로 지정된 파생상품에 해당되지 아니하여 관련 평가손익을 당기손익 중 기타손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 미수금 및 미지급금에는 선도금액이 확정되었으나 결제되지 아니한 파생상품자산 및 부채 54,668,925천원 및 19,956,862천원이 포함되어 있습니다10.3 연결기업은 2020년에 신영포르투의 주식 51%를 취득할 수 있는 콜옵션을 16,000백만원에 취득하였으며, 해당 콜옵션과 관련하여 당기말 현재 파생상품자산 8,744,243천원(전기말: 9,695,268천원), 당기 중 평가손실 951,025천원(전기: 547,857천원)을 당기 연결재무제표에 인식하고 있습니다.

11. 재고자산당기말 및 전기말 현재 재고자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
평가손실충당금(*2)
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품(*1)
230,664,734
(13,228,584)
217,436,150
200,928,369
(11,067,515)
189,860,854

원재료
748,305
-
748,305
417,357
-
417,357

저장품
3,468,136
-
3,468,136
3,458,721
-
3,458,721

미착품
328,389,255
-
328,389,255
272,411,417
-
272,411,417

합 계
563,270,430
(13,228,584)
550,041,846
477,215,864
(11,067,515)
466,148,349

(*1) 당기말 현재 자동차와 관련된 재고자산은 한국토요타자동차㈜와 매입거래에 따른 매입채무의 지급보증을 위해 27,000백만원을 한도로 하여 양도담보계약이 체결되어 있습니다.(*2) 당기 중 매출원가에 가산된 평가손실 충당금 순전입액은 2,601,125천원(전기 순환입액: 12,308,275천원)입니다.

12. 유형자산12.1 당기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
653,984,997
-
(420,370)
653,564,627

건물
135,975,193
(64,912,017)
(1,676,205)
69,386,971

캐번
131,298,482
(89,322,482)
-
41,976,000

구축물
272,179,569
(174,485,124)
(5,439,628)
92,254,817

하역기구
19,858,714
(19,662,072)
-
196,642

기계장치
165,122,614
(120,272,505)
(7,412,678)
37,437,431

차량운반구
6,048,309
(3,655,153)
(296,018)
2,097,138

공구와기구
8,882,955
(4,280,468)
(3,414,743)
1,187,744

비품
65,847,900
(45,176,178)
(13,315,797)
7,355,925

시설장치
704,707
(270,097)
(434,610)
-

기타의유형자산
1,238,498
(288,377)
(333,052)
617,069

건설중인자산
11,745,859
-
-
11,745,859

합 계
1,472,887,797
(522,324,473)
(32,743,101)
917,820,223

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
619,927,915
-
(420,370)
619,507,545

건물
134,292,763
(60,845,947)
(1,676,205)
71,770,611

캐번
131,298,482
(85,186,982)
-
46,111,500

구축물
277,516,763
(167,389,501)
(5,439,628)
104,687,634

하역기구
19,708,114
(19,648,205)
-
59,909

기계장치
160,064,586
(115,559,201)
(7,338,925)
37,166,460

차량운반구
6,489,649
(4,163,182)
(284,436)
2,042,031

공구와기구
8,084,584
(4,232,102)
(2,719,399)
1,133,083

비품
62,712,715
(43,173,375)
(11,181,803)
8,357,537

시설장치
704,707
(270,097)
(434,610)
-

기타의유형자산
1,164,553
(282,119)
(265,366)
617,068

건설중인자산
42,092,445
-
-
42,092,445

합 계
1,464,057,276
(500,750,711)
(29,760,742)
933,545,823

12.2 당기 및 전기 중 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 천원)

구 분
기초금액
취득
처분
감가상각비
손상차손
연결범위 변동(*1)
기타(*2)
기말금액

토지
619,507,545
8,582,457
(530,929)
-
-
-
26,005,554
653,564,627

건물
71,770,611
1,317,682
-
(4,376,233)
-
(452,460)
1,127,371
69,386,971

캐번
46,111,500
-
-
(4,135,500)
-
-
-
41,976,000

구축물
104,687,634
1,500,699
(359,256)
(13,656,251)
-
-
81,991
92,254,817

하역기구
59,909
150,600
-
(13,867)
-
-
-
196,642

기계장치
37,166,460
6,745,161
(121,711)
(8,202,851)
(73,753)
(266,287)
2,190,412
37,437,431

차량운반구
2,042,031
772,214
(217,772)
(589,880)
(11,582)
(27,453)
129,580
2,097,138

공구와기구
1,133,083
1,174,214
-
(132,634)
(695,344)
-
(291,575)
1,187,744

비품
8,357,537
7,039,294
(12,397)
(4,821,179)
(3,302,942)
(14,120)
109,732
7,355,925

기타의유형자산
617,068
4,255
(28,632)
(22,670)
(140,596)
-
187,644
617,069

건설중인자산
42,092,445
1,436,523
-
-
-
-
(31,783,109)
11,745,859

합 계
933,545,823
28,723,099
(1,270,697)
(35,951,065)
(4,224,217)
(760,320)
(2,242,400)
917,820,223

(*1) 종속기업인 M1-Energy LLC 지배력 상실에 따른 효과로 구성되어 있습니다.

(*2) 건설중인자산의 유형자산 본계정 대체 및 투자부동산으로부터의 대체와 해외사업장 유형자산의 외화환산 조정 효과 등으로 구성되어 있습니다.

<전기>
(단위: 천원)

구 분
기초금액
취득
처분
감가상각비
손상차손
기타(*)
기말금액

토지
617,567,573
1,937,772
-
-
-
2,200
619,507,545

건물
73,659,341
2,349,834
(1,724)
(4,275,068)
-
38,228
71,770,611

캐번
50,247,000
-
-
(4,135,500)
-
-
46,111,500

구축물
117,244,744
1,779,314
(167,067)
(14,169,357)
-
-
104,687,634

하역기구
25,208
43,384
-
(8,683)
-
-
59,909

기계장치
41,323,113
3,948,937
(73,681)
(8,206,014)
(4,200)
178,305
37,166,460

차량운반구
1,089,153
934,533
(20,050)
(382,119)
(96,368)
516,882
2,042,031

공구와기구
1,089,849
628,350
(10)
(75,400)
(349,010)
(160,696)
1,133,083

비품
11,031,354
5,714,951
(2,300)
(5,504,831)
(3,122,723)
241,086
8,357,537

기타의유형자산
602,666
19,302
(63,447)
(4,221)
1,015
61,753
617,068

건설중인자산
36,496,419
6,773,216
-
-
-
(1,177,190)
42,092,445

합 계
950,376,420
24,129,593
(328,279)
(36,761,193)
(3,571,286)
(299,432)
933,545,823

(*) 건설중인자산의 유형자산 및 무형자산 본계정 대체와 사용 목적 변경으로 인한 유형자산과 투자부동산 및 무형자산 간의 대체, 해외사업장 유형자산의 외화환산 조정 효과에 따른 효과 등으로 구성되어 있습니다.12.3 당기말 현재 연결기업의 구축물에 대해 설정된 담보내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회 사 명
담보제공처

제공한 담보의 장부금액

약정금액

실행액

담보설정금액(=채권최고액)

㈜넥스포쏠라
우리은행
10,975,322
11,200,000
10,049,000
14,560,000

㈜넥스포에너지
우리은행
11,527,287
11,810,000
10,609,000
15,353,000

13. 사용권자산과 리스부채13.1 당기말 및 전기말 현재 사용권자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위: 천원)

구 분
취득금액
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

충전소
54,069,078
(22,596,657)
-
31,472,421

건물
20,707,710
(9,642,641)
(7,425,105)
3,639,964

토지
2,504,513
(297,882)
-
2,206,631

구축물
7,913,166
(3,375,105)
-
4,538,061

선박
290,950,770
(134,325,858)
-
156,624,912

차량운반구
3,909,444
(1,988,163)
-
1,921,281

비품
39,147
(34,393)
-
4,754

합 계
380,093,828
(172,260,699)
(7,425,105)
200,408,024

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
취득금액
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

충전소
50,022,363
(20,071,170)
-
29,951,193

건물
19,891,213
(8,304,492)
(7,018,742)
4,567,979

토지
2,433,776
(329,911)
-
2,103,865

구축물
7,919,637
(2,592,347)
-
5,327,290

선박
266,230,525
(105,221,750)
-
161,008,775

차량운반구
3,813,323
(1,852,802)
-
1,960,521

비품
39,147
(21,160)
-
17,987

기타
11,400
(8,732)
-
2,668

합 계
350,361,384
(138,402,364)
(7,018,742)
204,940,278

13.2 당기 및 전기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 천원)

구 분
기초
증가
감소
감가상각비
손상차손
기타(*)
기말

충전소
29,951,193
15,982,160
(1,989,020)
(12,471,912)
-
-
31,472,421

건물
4,567,979
3,592,924
(6,397)
(2,897,377)
(1,621,910)
4,745
3,639,964

토지
2,103,865
373,061
(149)
(270,146)
-
-
2,206,631

구축물
5,327,290
218,191
-
(1,007,420)
-
-
4,538,061

선박
161,008,774
43,486,122
-
(47,869,984)
-
-
156,624,912

차량운반구
1,960,522
1,363,924
(225,390)
(1,045,850)
-
(131,925)
1,921,281

비품
17,987
-
-
(13,233)
-
-
4,754

기타
2,668
-
-
(2,668)
-
-
-

합 계
204,940,278
65,016,382
(2,220,956)
(65,578,590)
(1,621,910)
(127,180)
200,408,024

(*) 유형자산과 사용권자산간의 대체 및 외화표시재무제표 환산에 따른 증감 금액입니다.

<전기>
(단위: 천원)

구 분
기초
증가
감소
감가상각비
손상차손
기타(*)
기말

충전소
29,239,987
13,629,900
(1,600,450)
(11,318,244)
-
-
29,951,193

건물
7,184,412
3,176,687
(1,248,126)
(2,481,194)
(2,011,401)
(52,399)
4,567,979

토지
1,935,129
427,560
-
(258,824)
-
-
2,103,865

구축물
7,023,493
224,662
-
(1,920,865)
-
-
5,327,290

선박
207,222,534
-
-
(46,213,760)
-
-
161,008,774

차량운반구
2,487,833
1,244,287
(637,165)
(1,125,449)
-
(8,984)
1,960,522

비품
1,684
23,984
-
(7,681)
-
-
17,987

기타
5,579
-
-
(2,911)
-
-
2,668

합 계
255,100,651
18,727,080
(3,485,741)
(63,328,928)
(2,011,401)
(61,383)
204,940,278

(*) 유형자산, 재고자산 및 투자부동산과 사용권자산간의 대체 및 외화표시재무제표 환산에 따른 증감 금액입니다.

13.3 당기 및 전기 중 리스채권의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 천원)

구 분
기초
증가
감소
이자수익
수취
기말

리스채권
13,873,278
2,450,509
(910,601)
685,722
(7,929,303)
8,169,605

<전기>
(단위: 천원)

구 분
기초
증가
이자수익
외화환산
수취
기말

리스채권
34,600,255
1,433,237
1,030,512
475,086
(23,665,812)
13,873,278

13.4 당기 및 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 천원)

구 분
기초
증가
감소
이자비용
지급
외화환산
기말

리스부채
223,706,030
65,259,434
(4,633,585)
6,339,778
(78,500,153)
9,021,990
221,193,493

<전기>
(단위: 천원)

구 분
기초
증가
감소
이자비용
지급
외화환산
기말

리스부채
274,890,283
17,200,144
(505,027)
6,723,714
(89,327,339)
14,724,255
223,706,030

13.5 당기 및 전기 중 리스에서 발생한 현금유출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

리스부채에서 발생한 현금유출
72,508,025
88,454,378

단기리스 관련 비용
953,086
1,186,687

소액자산 리스 관련 비용
467,311
371,124

리스자산부채에 포함되지 않은 변동리스료 관련 비용
6,978,952
8,012,271

총현금유출액
80,907,374
98,024,460

13.6 당기 및 전기 중 리스에서 발생한 수익과 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

운용리스 제공으로 인한 수익
190,489,254
144,564,360

리스채권의 이자수익
685,722
1,030,512

사용권자산의 감가상각비
(65,578,590)
(63,328,927)

리스부채의 이자비용
(6,339,778)
(6,723,714)

외화환산손실
(9,021,990)
(14,249,169)

사용권자산처분손익
1,204,795
469,559

사용권자산손상차손
(1,621,910)
(2,011,401)

단기리스 관련 비용
(953,086)
(1,186,687)

소액자산 리스 관련 비용
(467,311)
(371,124)

리스자산부채에 포함되지 않은 변동리스료 관련 비용
(6,978,952)
(8,012,271)

13.7 당기말 현재 리스 부채의 잔존 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

1년 이내
76,865,002

1년 초과 ~ 5년 이내
153,799,664

5년초과
1,440,504

합 계
232,105,170

13.8 당기 및 전기 중 리스제공자로서 전대리스계약에서 발생한 수익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

운용리스 수익
129,677,187
92,277,708

이자수익
61,389
413,077

사용권자산처분손실
(204,734)
(167,213)

13.9 당기말 현재 금융리스 회계처리를 위하여 사용된 할인율은 다음과 같습니다.

구 분
최소
최대

할인율
1.82%
7.8%

13.10 연결기업은 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스를 운용리스로 분류합니다. 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 인식하며, 영업 성격에 따라 연결손익계산서에서 매출에 포함됩니다. 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설 직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 조건부 임대료는 임대료를 수취하는 시점에 매출로 인식합니다.

14. 투자부동산

14.1 당기말 및 전기말 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
343,405,225
-
343,405,225

건물
154,018,844
(119,045,273)
34,973,571

합 계
497,424,069
(119,045,273)
378,378,796

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
343,470,960
-
343,470,960

건물
155,002,758
(111,096,988)
43,905,770

합 계
498,473,718
(111,096,988)
387,376,730

14.2 당기 및 전기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 천원)

구 분
기초금액
처분
감가상각비
대체(*)
기말금액

토지
343,470,960
-
-
(65,735)
343,405,225

건물
43,905,770
(163,902)
(7,948,285)
(820,012)
34,973,571

합 계
387,376,730
(163,902)
(7,948,285)
(885,747)
378,378,796

(*) 사용 목적 변경으로 인한 금융리스채권과 유형자산으로의 대체로 구성되어 있습니다.

<전기>
(단위: 천원)

구 분
기초금액
감가상각비
대체(*)
기말금액

토지
343,470,960
-
-
343,470,960

건물
51,418,592
(8,751,090)
1,238,268
43,905,770

합 계
394,889,552
(8,751,090)
1,238,268
387,376,730

14.3 연결기업은 투자부동산에 대하여 2009년 중 재평가를 수행한 평가액을 간주원가로 채택하였으며, 당기말 현재 연결기업의 중요한 투자부동산(LS용산타워의 토지 및 건물)의 공정가치의 범위는 하한 916,000백만원에서 상한 1,018,000백만원입니다. 투자부동산의 공정가치는 부동산 평가와 관련하여 적절한 자격과 경험을 가지고 있는 외부의 독립적인 부동산평가법인인 가람감정평가법인이 수행한 평가에 근거하여 결정되었습니다. 투자부동산의 공정가치는 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 수준3으로 분류하고 있습니다. 투자부동산 공정가치의 하한과 상한선은 각각수익 환원 방식과 유사사례 비교 방식에 의한 가액을 중심으로 가치추정액을 결정하되, 보수적 측면에서 비용성의 원가방식에 의한 가액을 종합 참작하여 산정되었습니다. 수익 환원 방식은 대상물건이 장래 산출할 것으로 기대되는 미래의 현금흐름을 적정한 할인율로 할인하여 투자부동산의 공정가치를 측정합니다. 유사사례 비교법은대상물건과 비교가능한거래사례를 수집, 검토하여 대상물건과 동일성 또는 유사성이있는 적절한 사례를 선택하고 대상물건의 현황에 맞게 가격형성요인의 비교 및 시점 정 등을 가하여 투자부동산의 공정가치를 측정합니다. 원가방식은 건물신축단가표상재조달원가 분석, 물리적, 경제적, 기능적 감가에 대한 고려 등을 추정하여 가치 범위를 제시하였습니다.

14.4 당기 및 전기 중에 발생한 투자부동산 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

임대수익 및 수입임대료(*)
33,996,519
31,146,928

운영비용(감가상각비 제외)
(16,814,633)
(15,878,246)

합 계
17,181,886
15,268,682

(*) 연결기업은 투자부동산으로 분류된 건물에 대하여 복수의 운용리스계약을 체결하고 있으며, 동 취소불능 운용리스의 잔여기간은 1년에서 5년입니다.

14.5 당기말 현재 연결기업의 토지와 건물의 담보제공 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
담보제공처
담보설정액
담보제공목적

LS용산타워
삼일회계법인 외 4개사
5,219,939
전세권

㈜쥴릭파마코리아 외 5개사
11,121,498
근저당권

삼성생명보험㈜ 외 4개사(*1)
444,000,000
담보신탁

하나은행(*2)
60,000,000
담보부사채

소계
520,341,437

일산서비스센터
한국토요타자동차㈜
6,500,000
딜러판매담보

합 계
526,841,437

(*1) 담보부차입금(주석20.1 참조)과 관련된 담보제공 내역입니다. 2021년 7월 LS용산타워를 부동산 담보신탁 방식으로 담보 제공함에 따라 해당 거래처에 명의가 이전되었습니다. 해당 담보신탁의 만기일은 2024년 7월입니다.(*2) 제69-1회, 제69-2회 사채(주석20.2 참조)와 관련된 담보제공 내역입니다. 2021년 7월 LS용산타워를 부동산 담보부사채 방식으로 담보 제공함에 따라 해당 거래처에 명의가 이전되었습니다. 해당 담보부사채의 만기일은 2024년 7월입니다.

15. 무형자산15.1 당기말 및 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위 : 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

영업권
813,681
-
(652,071)
161,610

산업재산권
528,388
(518,298)
(10,090)
-

회원권
13,097,554
-
(53,143)
13,044,411

기타의무형자산

사용수익기부자산
23,594,040
(16,360,081)
-
7,233,959

시설이용권
412,109
(412,109)
-
-

소프트웨어
22,233,706
(12,987,017)
(474,055)
8,772,634

기타
1,379,927
(1,171,767)
(169,994)
38,166

소 계
47,619,782
(30,930,974)
(644,049)
16,044,759

합 계
62,059,405
(31,449,272)
(1,359,353)
29,250,780

<전기말>
(단위 : 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

영업권
813,681
-
(652,071)
161,610

산업재산권
578,694
(566,568)
(12,039)
87

회원권
14,796,041
-
(810,407)
13,985,634

기타의무형자산

사용수익기부자산
20,605,949
(16,090,360)
-
4,515,589

시설이용권
412,109
(412,109)
-
-

소프트웨어
18,522,173
(9,202,713)
(214,588)
9,104,872

기타
1,400,812
(1,204,150)
(162,249)
34,413

소 계
40,941,043
(26,909,332)
(376,837)
13,654,874

합 계
57,129,459
(27,475,900)
(1,851,354)
27,802,205

15.2 당기와 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위 : 천원)

구 분
기초금액
취득
처분
무형자산 상각비

손상(차손)

환입

기타(*)
기말금액

영업권
161,610
-
-
-
-
-
161,610

산업재산권
87
552
-
(106)
(533)
-
-

회원권
13,985,634
-
(1,698,487)
-
757,264
-
13,044,411

기타의무형자산

사용수익기부자산
4,515,589
1,593,091
-
(269,721)
-
1,395,000
7,233,959

소프트웨어
9,104,872
2,409,242
-
(3,941,148)
(259,467)
1,459,135
8,772,634

기타
34,413
-
-
24,759
(7,745)
(13,261)
38,166

소 계
13,654,874
4,002,333
-
(4,186,110)
(267,212)
2,840,874
16,044,759

합 계
27,802,205
4,002,885
(1,698,487)
(4,186,216)
489,519
2,840,874
29,250,780

(*) 유형자산과의 대체 및 해외사업장 무형자산의 외화환산 조정 효과에 따른 효과 등으로 구성되어 있습니다.

<전기>
(단위 : 천원)

구 분
기초금액
취득
처분
무형자산 상각비
손상차손
기타(*)
기말금액

영업권
161,610
-
-
-
-
-
161,610

산업재산권
970
2,830
-
(1,214)
(2,499)
-
87

회원권
14,142,613
30,660
(408,685)
-
221,046
-
13,985,634

기타의무형자산

사용수익기부자산
5,128,889
-
-
(613,300)
-
-
4,515,589

소프트웨어
9,484,066
2,622,531
-
(3,101,384)
(137,438)
237,097
9,104,872

기타
4,729
30,000
-
(10,490)
(28,000)
38,174
34,413

소 계
14,617,684
2,652,531
-
(3,725,174)
(165,438)
275,271
13,654,874

합 계
28,922,877
2,686,021
(408,685)
(3,726,388)
53,109
275,271
27,802,205

(*) 유형자산과의 대체 및 해외사업장 무형자산의 외화환산 조정 효과, 연결범위 변동에 따른 효과 등으로 구성되어 있습니다.

15.3 연결기업은 인천 LPG 인수기지 관련 준설공사비 등(1999년 및 2002년) 및 인천 남항 항만공사비(2009년), 한국도로공사 충전소 관련 공사비 등을 국가기관에 기부채납함에 따라 동 공사와 관련하여 지출된 총사업비 각각 8,428,568천원, 7,057,072천원 및 8,108,399천원을 사용수익기부자산에 계상하였으며, 동 시설의 이용과 관련하여 발생되는 항만시설 사용료 면제금액 및 무형자산상각비 상당액을 사용수익기부자산에서 직접 차감하여 표시하고 있습니다.

16. 관계기업투자 및 공동기업투자당기말 및 전기말 현재 관계기업 및 공동기업 투자의 현황 및 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
주요 영업활동
결산일
당기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

관계기업

㈜영월에코윈드
대한민국
풍력발전소사업컨설팅 등
12월31일
29.00%
1,382,855
29.00%
1,418,170

㈜구래주민풍력
대한민국
풍력발전소사업컨설팅
12월31일
29.00%
349,070
29.00%
354,594

G&A사모투자전문회사(*1)
대한민국
투자기관
12월31일
98.81%
503,416,609
98.81%
508,294,028

Samchully Midstream Holdings 3 LLC(*2)
미국
해외자원투자 및 개발업
12월31일
10.43%
80,301,746
10.43%
70,470,650

코하이젠㈜(*3)
대한민국
수소연료 공급 인프라 운영
12월31일
9.05%
1,710,468
9.05%
748,047

그린에너지윈드파워㈜(*4)
대한민국
신재생에너지 개발업 및 발전설비의 관리 운영사업
12월31일
40.00%
-
-
-

합 계

587,160,748

581,285,489

공동기업

엘에스이링크㈜(*5)
대한민국
전기자동차 충전서비스업
12월31일
50.00%
5,561,393
-
-

YEN HUNG PETROCHEMICAL JOINT STOCKCOMPANY(*5)
베트남
LPG 수입업 및 냉동 터미널 운영 등
12월31일
50.00%
14,648,850
-
-

ELES-Ruspacific Co., Ltd.
러시아
파이프 등 판매업
12월31일
33.00%
-
33.00%
-

PT. STM Coal Trading
인도네시아
무역업
12월31일
49.00%
-
49.00%
-

합 계

20,210,243

-

(*1) 연결기업은 유한책임사원으로서 지배력을 행사할 수 없음에 따라 관계기업으로분류하였습니다.(*2) 종속기업인 E1 America LLC의 관계기업으로, 주주간 협약에 따라 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 권리를 보유하고 있으므로 관계기업투자주식으로 분류되었습니다.(*3) 소유지분율은 20%미만이나, 유의적인 영향력을 행사하고 있어 관계기업투자로분류하였습니다.(*4) 당기 중 신규 취득하였습니다.(*5) 당기 중 신규 취득하였으며, 소유지분율과 이사회 정족수가 동수임에 따라 공동기업으로 분류하였습니다.한편, 상기 관계기업 외에 KUKJE CHUNNAM S.A, HANIL H.K LTD., APPLICOMINC. 및 ㈜남주개발은 연결기업 내 종속기업인 ㈜LS네트웍스의 관계기업으로서, 당기말 및 전기말 현재 장기간 영업을 하지 않는 휴면기업임에 따라 연결기업은 동 관계기업투자주식에 대해 전기 이전에 전액 손상차손을 인식하였습니다.

16.2 당기 및 전기 중의 관계기업투자주식 및 공동기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위 : 천원)

법인명
기초
취득
지분법손익
(부의)지분법자본변동

지분법

이익잉여금변동

배당금수령
외화표시재무제표환산에따른 증감
기타(*)
기말

관계기업투자주식 :

G&A사모투자 전문회사
508,294,028
-
13,247,068
-

(18,124,487)
-
-
503,416,609

Samchully Midstream Holdings 3 LLC
70,470,650
-
5,065,234
-

-
4,765,862
-
80,301,746

㈜영월에코윈드
1,418,170
-
(35,315)
-

-
-
-
1,382,855

㈜구래주민풍력
354,594
-
(5,524)
-

-
-
-
349,070

코하이젠㈜
748,047
1,235,000
(273,513)
-
934
-
-
-
1,710,468

그린에너지윈드파워㈜
-
4,000
(798,787)
-

-
-
794,787
-

소 계
581,285,489
1,239,000
17,199,163
-
934
(18,124,487)
4,765,862
794,787
587,160,748

공동기업투자주식 :

ELES-Ruspacific Co.,Ltd
-
-
-
-
-
-
-
-
-

PT. STM Coal Trading
-
-
-
-
-
-
-
-
-

엘에스이링크㈜
-
6,000,000
(438,607)
-
-
-
-
-
5,561,393

YEN HUNG PETROCHEMICAL JOINT STOCK COMPANY
-
16,253,600
(102,307)
(1,502,443)
-
-
-
-
14,648,850

소 계
-
22,253,600
(540,914)
(1,502,443)
-
-
-
-
20,210,243

합 계
581,285,489
23,492,600
16,658,249
(1,502,443)
934
(18,124,487)
4,765,862
794,787
607,370,991

(*) 해당 금액은 대여금에 대해 인식한 지분법손실을 제외한 금액입니다.

<전기>
(단위 : 천원)

법인명
기초
취득
지분법손익
(부의)지분법자본변동
배당금수령
외화표시재무제표환산에따른 증감
손상차손
기타(*)
기말

관계기업투자주식 :

G&A사모투자 전문회사
423,046,732
-
103,162,354
-
(17,915,058)
-
-
-
508,294,028

Samchully Midstream Holdings 3 LLC
61,729,441
-
3,098,177
-
-
5,643,032
-
-
70,470,650

㈜영월에코윈드
-
-
(464,584)
(14,500)
-
-
-
1,897,254
1,418,170

㈜구래주민풍력
-
386,235
(29,584)
(2,057)
-
-
-
-
354,594

코하이젠㈜
-
950,000
(201,953)
-
-
-
-
-
748,047

소 계
484,776,173
1,336,235
105,564,410
(16,557)
(17,915,058)
5,643,032
-
1,897,254
581,285,489

공동기업투자주식 :

ELES-Ruspacific Co.,Ltd
151,882
-
-
-
-
-
(151,882)
-
-

PT. STM Coal Trading
130,393
-
-
-
-
-
(130,393)
-
-

소 계
282,275
-
-
-
-
-
(282,275)
-
-

합 계
485,058,448
1,336,235
105,564,410
(16,557)
(17,915,058)
5,643,032
(282,275)
1,897,254
581,285,489

(*) 전기 영월에코윈드에 대한 대여금을 출자전환하였으며, 해당 금액은 대여금에 대해 인식한 지분법손실을 제외한 금액입니다.

16.3 당기말 및 전기말 현재 관계기업 및 공동기업의 주요 재무현황은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위 : 천원)

구 분
관계기업

㈜영월에코윈드
㈜구래주민풍력
G&A사모투자전문회사
Samchully MidstreamHoldings 3 LLC
코하이젠㈜
그린에너지윈드파워㈜

유동자산
3,150,635
545,199
1,634,305
62,896,227
14,888,816
1,107,811

비유동자산
84,747,626
11,103,213
507,865,889
825,822,640
8,981,637
-

자산 합계
87,898,261
11,648,412
509,500,194
888,718,867
23,870,453
1,107,811

유동부채
1,690,195
225,272
-
15,197,452
869,285
100,110

비유동부채
81,610,339
10,241,290
-
117,292,684
4,096,000
3,000,000

부채 합계
83,300,534
10,466,562
-
132,490,136
4,965,285
3,100,110

자본 합계
4,597,727
1,181,850
509,500,194
756,228,731
18,905,168
(1,992,299)

매출
-
-
-
-
106,923
-

영업손익
(91,590)
(20,031)
(675,626)
48,368,894
(3,036,661)
(2,001,921)

당기순손익
(121,776)
(19,058)
13,407,153
48,368,894
(3,024,820)
(1,997,220)

기타포괄손익
-
-
-
44,826,703
10,319
-

총포괄손익
(121,776)
(19,058)
13,407,153
93,195,597
(3,014,501)
(1,997,220)

<당기말>
(단위 : 천원)

구 분
공동기업

ELES-Ruspacific Co.,Ltd.
PT. STM Coal Trading
엘에스이링크㈜
YEN HUNG PETROCHEMICAL JOINT STOCK COMPANY

유동자산
31,298,078
4,190,379
8,721,672
8,134,432

비유동자산
1,208,599
208
2,773,928
19,624,712

자산 합계
32,506,677
4,190,587
11,495,600
27,759,144

유동부채
22,277,388
5,534,436
342,516
2,120,357

비유동부채
9,962,246
-
30,299
312,706

부채 합계
32,239,634
5,534,436
372,815
2,433,063

자본 합계
267,043
(1,343,849)
11,122,785
25,326,081

매출
1,305,081
-
-
-

영업손익
(1,094,684)
(192,337)
(1,258,029)
(106,024)

당기순손익
(566,458)
(391,251)
(877,215)
(113,353)

기타포괄손익
-
-
-
(3,004,887)

총포괄손익
(566,458)
(391,251)
(877,215)
(3,118,240)

<전기말>
(단위 : 천원)

구 분
관계기업
공동기업

㈜영월에코윈드
㈜구래주민풍력
G&A사모투자전문회사
Samchully MidstreamHoldings 3 LLC
코하이젠㈜
ELES-Ruspacific Co., Ltd.
PT. STM Coal Trading

유동자산
7,513,952
781,783
83,014
47,638,046
8,292,812
25,689,804
4,308,357

비유동자산
36,271,113
6,152,037
514,353,540
769,669,576
1,953,235
1,640,441
2,789

자산 합계
43,785,065
6,933,820
514,436,554
817,307,622
10,246,047
27,330,245
4,311,146

유동부채
1,337,893
299,922
-
13,459,710
1,422,140
17,324,842
5,295,174

비유동부채
37,727,670
5,433,000
-
127,968,304
556,023
9,734,321
-

부채 합계
39,065,563
5,732,922
-
141,428,014
1,978,163
27,059,163
5,295,174

자본 합계
4,719,502
1,200,898
514,436,554
675,879,608
8,267,884
271,082
(984,028)

매출
-
-
-
-
-
4,507,154
-

영업손익
(1,555,040)
(117,096)
(675,626)
29,917,600
(2,212,365)
242,150
(168,767)

당기순손익
(1,602,012)
(116,584)
104,409,029
29,917,600
(2,232,116)
(417,836)
(259,427)

기타포괄손익
-
-
-
-
-
-
-

총포괄손익
(1,602,012)
(116,584)
104,409,029
29,917,600
(2,232,116)
(417,836)
(259,427)

상기 요약 재무정보는 지분취득 시 발생한 공정가치 조정 및 연결기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액입니다. 다만, 관계기업에 대하여 연결기업이 인식한영업권과 내부거래는 반영하기 전의 금액입니다.

16.4 관계기업 및 공동기업의 재무정보 금액을 관계기업 및 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

법인명

지배지분순자산
지분율
순자산지분해당액
투자차액
손상차손
미반영손실
기타(*2)
장부금액

관계기업

G&A사모투자전문회사(*1)
509,500,194
98.81%
503,416,609
-
-

-
503,416,609

Samchully Midstream Holdings 3 LLC
756,228,731
10.43%
78,848,260
-
-

1,453,487
80,301,747

㈜영월에코윈드
4,597,727
29.00%
1,333,341
49,514
-

-
1,382,855

㈜구래주민풍력
1,181,850
29.00%
342,738
6,332
-

-
349,070

코하이젠㈜
18,905,168
9.05%
1,710,468
-
-

-
1,710,468

그린에너지윈드파워㈜
(1,992,299)
40.00%
(796,920)
2,133
-

794,787
-

공동기업

ELES-Ruspacific Co., Ltd
267,043
33.00%
88,124
-
(151,882)
63,758
-
-

PT. STM Coal Trading
(1,343,848)
49.00%
(658,486)
328,657
(130,393)
460,222
-
-

엘에스이링크㈜
11,122,785
50.00%
5,561,393
-
-

-
5,561,393

YEN HUNG PETROCHEMICAL JOINT STOCK COMPANY
25,326,081
50.00%
12,663,041
1,985,809
-

-
14,648,850

(*1) 해당법인이 보유하는 종속기업을 포함하는 연결재무제표상 금액입니다.(*2) 관계기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 대여금에 대해 인식한 지분법손실, 그리고 종속기업의 청구권 감소를 가져오지 않는 불균등배당에 대한 효과로 구성되어 있습니다.

(전기말)
(단위: 천원)

법인명

지배지분순자산
지분율
순자산지분해당액
투자차액
손상차손
미반영손실
장부금액

관계기업

G&A사모투자전문회사(*1)
514,436,554
98.81%
508,294,028
-
-
-
508,294,028

Samchully Midstream Holdings 3 LLC
675,879,608
10.43%
70,470,650
-
-
-
70,470,650

㈜영월에코윈드
4,719,502
29.00%
1,368,656
49,514
-
-
1,418,170

㈜구래주민풍력
1,200,898
29.00%
348,262
6,332
-
-
354,594

코하이젠㈜
8,267,884
9.05%
748,047
-
-
-
748,047

공동기업

ELES-Ruspacific Co., Ltd
271,082
33.00%
89,457
-
(151,882)
62,425
-

PT. STM Coal Trading
(984,028)
49.00%
(482,174)
328,657
(130,393)
283,910
-

(*1) 해당법인이 보유하는 종속기업을 포함하는 연결재무제표상 금액입니다.

17. 기타자산당기말 및 전기말 현재 기타자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

선급금
24,006,432
-
24,006,432
32,801,152
-
32,801,152

선급비용
1,513,136
5,815,128
7,328,264
1,498,668
6,794,247
8,292,915

금융리스채권
2,061,943
6,107,662
8,169,605
7,342,950
6,530,328
13,873,278

기타(*)
63,618,244
11,062,538
74,680,782
7,462,377
259,094
7,721,471

합 계
91,199,755
22,985,328
114,185,083
49,105,147
13,583,669
62,688,816

(*) 당기말 현재 확정급여채무의 현재가치보다 초과 납입된 사외적립자산의 공정가치 금액 10,745,779천원이 포함되어 있습니다.

18. 기타지급채무당기말 및 전기말 현재 기타지급채무의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

예수보증금
32,138,924
22,962,974
55,101,898
18,308,328
28,242,335
46,550,663

미지급금
160,414,568
4,536,677
164,951,245
168,049,915
4,058,962
172,108,877

미지급비용
8,128,408
-
8,128,408
6,647,371
-
6,647,371

미지급배당
198
-
198
164
-
164

합 계
200,682,098
27,499,651
228,181,749
193,005,778
32,301,297
225,307,075

19. 단기차입금당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
내 역
차입처
당기말
전기말

이자율(%)
차입금액
차입금액

외 화
일반차입금 등
농협은행 외
1.2 ~ 7.48
580,338,668
281,958,617

원 화
일반차입금
하나은행 외
6.02 ~ 8.9
13,600,000
1,350,000

합 계
593,938,668
283,308,617

20. 장기차입금 및 사채20.1 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류
차입처
당기말
전기말

만기
이자율(%)
차입금액
차입금액

일반차입금 등
우리은행 등
2024-04-04~ 2037-02-25
4.4 ~4.7
40,658,000
41,997,000

비엠더블유파이낸셜서비스
2026-04-30
5.95
600,000
-

김영탁
-
-
-
1,483,653

담보부차입금 (*)
에스앤와이제일차
2024-07-23
2.7
250,000,000
250,000,000

우리엘용산제일차
2024-07-23
2.7
30,000,000
30,000,000

리치게이트용산
2024-07-23
2.7
60,000,000
60,000,000

중국농업은행
2024-07-23
2.7
30,000,000
30,000,000

소 계
411,258,000
413,480,653

차감: 유동성장기부채
(1,459,000)
(22,780,338)

차감: 현재가치할인차금
(1,867,725)
(2,855,972)

합 계
407,931,275
387,844,343

(*) 종속기업인 ㈜LS네트웍스의 차입금으로 LS용산타워의 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니다.

20.2 당기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
상환일
당기말
전기말

이자율(%)
차입금액
차입금액

지배기업 발행:

제31회 사모교환사채(*)
2017-07-31
2022-07-31
2.00
-
2,700,000

제33-1회 공모사채
2019-03-06
2022-03-04
2.27
-
130,000,000

제33-2회 공모사채
2019-03-06
2024-03-06
2.69
50,000,000
50,000,000

제34-1회 공모사채
2019-09-10
2022-09-08
1.79
-
100,000,000

제34-2회 공모사채
2019-09-10
2024-09-10
2.20
50,000,000
50,000,000

제35회 공모사채
2020-06-18
2023-06-16
2.13
120,000,000
120,000,000

제36회 공모사채
2021-05-12
2024-05-10
1.70
144,000,000
144,000,000

제37-1회 공모사채
2021-09-09
2024-09-09
2.02
122,000,000
122,000,000

제37-2회 공모사채
2021-09-09
2026-09-09
2.41
28,000,000
28,000,000

㈜LS네트웍스 발행:

제66회 사모사채
2020-06-25
2023-06-25
4.25
30,000,000
30,000,000

제67회 사모사채
2020-07-23
2023-07-23
4.27
15,000,000
15,000,000

제68회 사모사채
2021-01-19
2022-01-19
3.90
-
15,000,000

제69-1회 사모사채
2021-07-23
2024-07-23
2.10
40,000,000
40,000,000

제69-2회 사모사채
2021-07-23
2024-07-23
3.40
10,000,000
10,000,000

차감전 소계
609,000,000
856,700,000

차감: 유동성장기부채
(164,911,106)
(247,699,206)

차감: 사채할인발행차금
(1,017,245)
(1,886,298)

장부금액
443,071,649
607,114,496

(*) 연결기업은 지배기업의 기명식 보통주를 교환대상으로 하는 교환사채를 아래의 조건으로 발행하였으며, 당기 중 상환하였습니다.

구 분
내 용

교환 가액
주당 70,000원

교환 청구기간
2017년 8월 31일 ~ 2022년 6월 30일

교환 가액의 조정
시가 하락에 따른 조정 없음

20.3 당기말 현재 상기 장기차입금 및 사채의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

만 기
장기차입금
사 채
합 계

1년 이내
1,459,000
165,000,000
166,459,000

1년 초과 2년 이내
391,484,000
416,000,000
807,484,000

2년 초과 3년 이내
1,508,000
-
1,508,000

3년 초과 4년 이내
1,735,000
28,000,000
29,735,000

4년 초과
15,072,000
-
15,072,000

합 계
411,258,000
609,000,000
1,020,258,000

21. 기타부채당기말 및 전기말 현재 기타부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

선수금
20,297,903
-
20,297,903
23,293,385
-
23,293,385

선수수익
1,223,098
4,317,995
5,541,093
431,401
6,663,678
7,095,079

예수금
9,286,021
-
9,286,021
6,017,557
-
6,017,557

이연수익
5,736,824
-
5,736,824
5,175,709
-
5,175,709

지급보증충당부채
4,689,010
-
4,689,010
11,654,408
-
11,654,408

기타
484,135
57,026
541,161
3,341,150
57,026
3,398,176

합 계
41,716,991
4,375,021
46,092,012
49,913,610
6,720,704
56,634,314

22. 순확정급여부채(자산)연결기업은 자격요건을 갖춘 종업원들을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다.가장 최근의 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 (유)딜로그계리컨설팅 등에 의하여 수행되었습니다. 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

22.1 당기말 및 전기말 현재 퇴직급여채무와 관련하여 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
52,794,283
55,398,271

사외적립자산의 공정가치
(62,974,139)
(53,048,886)

순확정급여부채(자산)
(10,179,856)
2,349,385

22.2 당기 및 전기 중 순확정급여부채(자산)의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위 : 천원)

구 분
확정급여채무 현재가치
사외적립자산의 공정가치(*)
순확정급여부채(자산)

기초금액
55,398,271
(53,048,886)
2,349,385

당기손익으로 인식되는 금액:

당기근무원가
5,512,640
-
5,512,640

이자비용(이자수익)
1,774,764
(1,760,129)
14,635

소 계
7,287,404
(1,760,129)
5,527,275

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소:

사외적립자산의 수익
-
611,519
611,519

재무적가정의 변동
(6,003,155)
-
(6,003,155)

기타 변동
286,076
-
286,076

소 계
(5,717,079)
611,519
(5,105,560)

제도에서 지급한 금액
(4,414,845)
3,562,373
(852,472)

기업이 납부한 기여금
-
(12,111,343)
(12,111,343)

기타
240,532
(227,673)
12,859

기말금액(*2)
52,794,283
(62,974,139)
(10,179,856)

(*1) 사외적립자산 공정가치는 주로 채무상품과 투자펀드 등으로 구성되어 있습니다
.(*2) 확정급여채무의 현재가치보다 초과 납입된 사외적립자산의 공정가치 10,745,779천원은 재무상태표의 기타비유동자산에 계상되어 있습니다.

<전기>
(단위 : 천원)

구 분
확정급여채무 현재가치
사외적립자산의 공정가치(*)
순확정급여부채

기초금액
53,052,772
(48,591,795)
4,460,977

당기손익으로 인식되는 금액:

당기근무원가
5,340,173
-
5,340,173

이자비용(이자수익)
1,461,524
(1,375,455)
86,069

소 계
6,801,697
(1,375,455)
5,426,242

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소:

사외적립자산의 수익
-
624,836
624,836

재무적가정의 변동
(1,714,299)
-
(1,714,299)

기타 변동
2,588,262
-
2,588,262

소 계
873,963
624,836
1,498,799

제도에서 지급한 금액
(6,107,812)
4,000,607
(2,107,205)

기업이 납부한 기여금
-
(6,928,390)
(6,928,390)

기타
777,651
(778,689)
(1,038)

기말금액
55,398,271
(53,048,886)
2,349,385

(*) 사외적립자산 공정가치는 주로 채무상품과 투자펀드 등으로 구성되어 있습니다.

22.3 당기말 및 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

할인율
6.05~6.23%
3.61~4.02%

미래임금상승률
3.88~5.70%
3.72~4.25%

22.4 당기말 현재 다른 모든 가정이 유지될 때, 상기 보험수리적 가정이 변동할 경우 확정급여채무에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
1% 증가 시
1% 감소 시

할인율
(2,819,740)
3,189,829

미래임금상승률
3,228,033
(2,892,621)

23. 자본금과 기타불입자본23.1 자본금지배기업이 발행할 주식의 총수는 30,000,000주이며, 1주의 액면금액은 5,000원인 바, 당기말 현재까지 발생한 주식은 보통주 6,860,000주입니다.23.2 당기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

주식발행초과금
27,810,000
27,810,000

기타자본잉여금(*)
12,911,733
11,325,964

자기주식
(24,642,402)
(24,642,402)

기타자본조정
(8,450,793)
(6,865,024)

합 계
7,628,538
7,628,538

(*) 교환사모사채에서 발행한 교환권대가 등으로 구성되어 있습니다.

23.3 연결기업은 자사 주식가격의 안정을 위해 지배기업 주식을 취득하여 보유하고 있는 바, 당기말 및 전기말 현재 각각 1,078,249주의 자기주식을 기타불입자본 계정에 계상하고 있습니다. 한편, 당기말 현재 자기주식의 처리계획 등은 결정된 바 없습니다. 23.4 당기 중 기타불입자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위 : 천원)

구 분
주식발행초과금
기타자본잉여금
자기주식
기타자본조정
합계

기초
27,810,000
11,325,964
(24,642,402)
(6,865,024)
7,628,538

기타자본조정의 자본잉여금 전환
-
1,585,769
-
(1,585,769)
-

기말
27,810,000
12,911,733
(24,642,402)
(8,450,793)
7,628,538

24. 이익잉여금과 배당금24.1 당기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

법정적립금(이익준비금)(*)
17,150,000
17,150,000

임의적립금(이익준비금)
14,000
14,000

미처분이익잉여금
1,416,408,899
1,283,395,425

합 계
1,433,572,899
1,300,559,425

(*) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

24.2 당기 및 전기 중 미처분이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초잔액(보고금액)
1,283,395,425
1,165,518,569

지배기업소유주 귀속 순이익
141,859,118
131,758,228

배당금 지급
(12,719,852)
(12,719,852)

지배기업소유주 귀속 확정급여제도 재측정요소
3,883,106
(1,161,520)

지분법이익잉여금 변동
(8,898)
-

기말잔액
1,416,408,899
1,283,395,425

24.3 당기 및 전기 중 확정급여제도 재측정요소의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초금액
(12,826,990)
(11,665,471)

당기변동
5,105,560
(1,498,799)

법인세 효과
(1,143,313)
378,039

비지배지분 귀속
(79,141)
(40,759)

기말금액
(8,943,884)
(12,826,990)

24.4 당기 및 전기 중 지배기업의 배당금에 관한 사항은 다음과 같습니다.(1) 배당금 산정내역

(단위: 천원)

구 분
당기(예정)
전기

1주당 배당금
3,600 원
2,200 원

유통주식수
5,781,751 주
5,781,751 주

배당금 총액
20,814,304
12,719,852

(2) 배당성향

(단위: 천원)

구 분
당기(예정)
전기

배당금 총액
20,814,304
12,719,852

지배기업의 소유주 귀속 당기순이익
141,859,118
131,758,228

배당성향
14.68%
9.65%

(3) 배당수익률

구 분
당기(예정)
전기

주당배당금
3,600 원
2,200 원

결산일 종가
45,450 원
48,200원

배당성향
7.92%
4.56%

25. 기타자본구성요소25.1 당기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

지분법자본변동
(43,265,457)
(41,220,415)

해외사업환산차이
10,659,964
6,623,720

합 계
(32,605,493)
(34,596,695)

25.2 당기 및 전기 중 연결자본변동표 상 기타자본구성요소의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위 : 천원)

구 분
지분법자본변동
해외사업환산차이
합계

기초잔액(보고금액)
(41,220,415)
6,623,720
(34,596,695)

공동기업의 지분법 평가
(1,502,444)
-
(1,502,444)

법인세 효과
(542,598)
-
(542,598)

해외종속기업의 환산차이
-
4,726,688
4,726,688

연결범위의 변동
-
(690,444)
(690,444)

기말잔액
(43,265,457)
10,659,964
(32,605,493)

<전기>
(단위 : 천원)

구 분
지분법자본변동
해외사업환산차이
합계

기초잔액(보고금액)
(41,203,857)
1,323,743
(39,880,114)

관계기업의 지분법 평가
(16,558)
-
(16,558)

해외종속기업의 환산차이
-
5,299,977
5,299,977

기말잔액
(41,220,415)
6,623,720
(34,596,695)

26. 비용의 성격별 분류당기 및 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

재고자산 등의 변동
83,884,083
(47,551,101)

재고자산 등의 매입액
7,149,168,066
4,769,893,724

종업원급여
99,817,879
87,895,986

감가상각비 및 무형자산상각비
113,664,156
112,567,596

임차료
53,225,347
22,789,353

기타비용
212,277,674
201,130,024

합 계
7,712,037,205
5,146,725,582

27. 판매비와 일반관리비당기 및 전기 중 발생한 판매비와 일반관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당기
전기

급여
72,843,594
63,308,487

퇴직급여
5,922,765
5,270,014

복리후생비
8,845,876
8,414,229

외주용역비
27,833,119
24,386,797

임차료
4,982,722
2,773,977

운반비
5,838,883
7,283,796

광고선전비
18,520,369
17,997,652

지급수수료
77,394,285
69,535,273

세금과공과
13,314,465
11,420,672

감가상각비
30,023,318
31,495,124

무형자산상각비
4,180,548
3,467,404

대손상각비(환입)
(2,349,612)
4,806,121

기타
20,947,649
16,175,430

합 계
288,297,981
266,334,976

28. 기타수익 및 기타비용당기 및 전기 중 발생한 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당기
전기

기타수익 :

임대료
6,054,127
4,716,232

외환차익
198,002,880
67,824,864

외화환산이익
46,274,982
3,950,482

파생상품거래이익
774,667,145
609,128,244

파생상품평가이익
200,229,450
302,254,400

유형자산처분이익
891,195
203,603

유형자산손상차손환입
-
77,511

무형자산처분이익
-
42,083

무형자산손상차손환입
757,264
221,046

사용권자산처분이익
1,548,139
2,073,428

대손충당금환입
1,907,929
754,549

지급보증충당부채환입
966,901
2,339,200

기타
10,729,404
6,534,565

합 계
1,242,029,416
1,000,120,207

기타비용 :

기타의대손상각비
8,046,337
3,027,994

외환차손
279,750,624
92,649,366

외화환산손실
31,289,738
19,622,760

기부금
14,289,930
3,426,475

파생상품거래손실
692,991,299
553,215,317

파생상품평가손실
276,148,494
224,993,500

유형자산처분손실
21,746
61,950

유형자산손상차손
4,224,216
3,648,797

투자부동산처분손실
163,902
-

무형자산처분손실
38,487
18,040

무형자산손상차손
267,745
167,937

사용권자산손상차손
1,621,910
2,011,401

사용권자산처분손실
343,343
1,603,869

공동기업투자주식손상차손
-
282,275

기타
1,587,260
1,122,378

합 계
1,310,785,031
905,852,059

29. 금융수익 및 금융비용당기 및 전기 중 발생한 금융수익 및 금융비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당기
전기

금융수익 :

이자수익
11,585,637
6,791,400

배당금수익
1,155
694,071

외환차익
-
29,794

금융자산 평가이익
6,375,660
6,646,156

금융자산 처분이익
1,836,455
-

기타
296,778
432,245

합 계
20,095,685
14,593,666

금융비용 :

이자비용
52,927,173
45,506,047

외환차손
-
34,452

외화환산손실
-
1,640

금융자산 평가손실
-
102,919

합 계
52,927,173
45,645,058

한편, 금융수익과 금융비용의 금융상품 범주별 발생 내역은 주석 6에서 분석되었습니다.

30. 법인세비용 및 이연법인세30.1 당기 및 전기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

당기법인세부담액(*)

87,788,030
8,119,832

일시적차이의 발생 및 소멸로 인한 금액

(31,446,778)
30,052,048

이월결손금으로 인한 이연법인세 변동액

(2,190,240)
(2,583,284)

자본에 직접 반영된 법인세비용

(1,814,692)
199,510

법인세비용

52,336,320
35,788,106

(*) 전기 이전에 납부한 법인세액 중 일부에 대해 부과처분이 취소되었다는 조세심판결정에 따라 환급된 11,782,298천원이 전기 법인세비용에 반영되어있습니다.

30.2 당기 및 전기의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
193,801,839
174,356,481

적용세율에 따른 법인세비용
42,575,505
40,697,036

조정사항 :

영구적차이 (비공제 등) 효과
1,125,871
1,823,919

이연법인세 미인식 일시적차이의 변동 효과
2,659,649
6,094,473

기타 효과(*)
5,975,295
(12,827,322)

소 계
9,760,815
(4,908,930)

법인세비용
52,336,320
35,788,106

평균유효세율
27.01%
20.53%

(*) 과거기간 법인세에 대한 조정분, 세율변동 효과 등이 포함되어 있습니다. 2022년 12월 26일 세제개편안이 국회 본회의를 통과하여 현행 과세표준 구간별로 세율이 1%씩 인하되었습니다.

30.3 당기 및 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

이연법인세

해외사업환산차이
(41,675)
(178,529)

(부의)지분법자본변동
(618,526)
-

지분법이익잉여금변동
(11,178)
-

확정급여제도의 재측정요소
(1,143,313)
378,039

합 계
(1,814,692)
199,510

30.4 당기 및 전기 중 연결재무상태표에 인식된 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위 : 천원)

구 분
기초
당기손익에인식된 금액
자본에인식된 금액
환율변동으로인한 효과
기말

감가상각비한도초과
6,848,996
(554,862)
-
-
6,294,134

대손충당금
2,692,934
(1,301,747)
-
-
1,391,187

유형자산손상차손
2,065,298
(362,118)
-
-
1,703,180

재고자산평가차액
1,207,559
(91,013)
-
-
1,116,546

자산재평가차액(재평가법)
(5,603,102)
231,533
-
-
(5,371,569)

자산재평가차액(재평가모형)
(126,233,903)
6,161,203
-
-
(120,072,700)

파생상품
(21,860,332)
37,725,515
-
-
15,865,183

이연수익
1,202,118
51,160
-
-
1,253,278

현재가치할인차금
(1,155,998)
515,297
-
-
(640,701)

지분법주식
(36,479,496)
3,839,541
-
(515,386)
(33,155,341)

기타
55,871,835
(10,762,799)
(1,814,692)
370,084
43,664,428

합 계
(121,444,091)
35,451,710
(1,814,692)
(145,302)
(87,952,375)

<전기>
(단위 : 천원)

구 분
기초
당기손익에인식된 금액
자본에인식된 금액
환율변동으로인한 효과
기말

감가상각비한도초과
6,927,044
(78,048)
-
-
6,848,996

대손충당금
7,051,057
(4,358,123)
-
-
2,692,934

유형자산손상차손
2,417,814
(352,516)
-
-
2,065,298

재고자산평가차액
1,982,158
(774,599)
-
-
1,207,559

자산재평가차액(재평가법)
(5,603,102)
-
-
-
(5,603,102)

자산재평가차액(재평가모형)
(127,217,835)
983,932
-
-
(126,233,903)

파생상품
(13,686,749)
(8,173,583)
-
-
(21,860,332)

이연수익
1,219,616
(17,498)
-
-
1,202,118

매출액
14,175,189
(14,175,189)
-
-
-

매출원가
(7,244,604)
7,244,604
-
-
-

현재가치할인차금
(927,990)
(228,008)
-
-
(1,155,998)

지분법주식
(12,328,555)
(23,728,023)
-
(422,918)
(36,479,496)

기타
39,429,046
15,988,776
199,510
254,503
55,871,835

합 계
(93,806,911)
(27,668,275)
199,510
(168,415)
(121,444,091)

30.5 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산(부채)으로 인식되지 않은 차감(가산)할 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

종속기업투자주식 등과 관련한 순 일시적 차이
218,300,169
204,625,051

일시적차이의 소멸시점이 통제가능하며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높아 이연법인세자산 및 이연법인세부채 인식 대상에서 제외하였습니다.

31. 주당이익31.1 기본주당이익기본주당이익은 지배기업의 보통주당기순이익을 당기의 가중평균유통보통주식수로나누어 산정하였습니다.

당기와 전기의 기본주당순이익 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

내 역
당기
전기

지배기업 소유주지분 보통주순이익
141,859,118,476
131,758,227,871

가중평균보통유통주식수
5,781,751 주
5,781,751 주

주당이익
24,536
22,789

31.2 희석주당이익

희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있으며, 연결기업이 보유하고 있는 희석성잠재적보통주로는 자기주식을 교환대상으로 하는 교환사채가 있었으나, 당기 중전액 상환하였습니다. 교환사채는 보통주로 교환된 것으로 보며 교환사채에 대한 세후 이자비용을 보통주당기순이익에 가산하였습니다.

(단위 : 원, 주)

구 분
당기
전기

지배기업지분 보통주당기순이익
141,859,118,476
131,758,227,871

교환사채에 대한 이자비용(세후)
-
85,005,438

합 계
141,859,118,476
131,843,233,309

가중평균유통보통주식수(A)
5,781,751
5,781,751

조정내역

교환사채
-
38,571

가중평균희석성잠재적보통주식수(B)
-
80,059

희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수(A+B)
5,781,751
5,861,810

희석주당이익
24,536
22,492

32. 비현금거래당기 및 전기의 연결현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

장기대여금의 유동성 대체
-
9,798

건설중인자산의 본계정 등 대체
31,783,109
573,800

장기차입금의 유동성 대체
1,459,000
21,283,991

사채의 유동성 대체
162,300,000
245,000,000

유형자산 취득관련 미지급금의 감소
2,385,084
1,082,551

유형자산과 무형자산 간 대체
740,000
274,300

유형자산처분관련 미수금의 증감
29,498
(6,978)

사용권자산의 유형자산 대체
131,925
-

임대보증금의 유형자산 대체
7,000,000
-

채권 및 대손충당금의 제각
781,855
704,030

장기대여금 제각
1,700,474
7,140,420

리스부채의 유동성대체
7,949,525
15,961,155

임대보증금 유동성대체
18,102,048
2,570,690

대여금의 출자전환
-
3,060,130

33. 특수관계자 거래

33.1 당기말 현재 연결기업의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

관계기업
㈜영월에코윈드, ㈜구래주민풍력, 코하이젠㈜, G&A사모전문투자회사, Samchully Midstream Holdings 3 LLC, 이베스트투자증권㈜(*1),KUKJE CHUNNAM S.A,HANIL H.K LTD., APPLICOM INC., ㈜남주개발, ㈜신영포르투(*2), 그린에너지윈드파워㈜

공동기업
ELES-Ruspacific Co., Ltd., PT. STM Coal Trading, 엘에스이링크㈜,YEN HUNG PETROCHEMICAL JOINT STOCK COMPANY

기타(*3)
㈜엘에스 등 엘에스기업집단 계열회사

(*1) 연결기업의 관계기업인 G&A사모투자전문회사가 61.71%의 지분을 보유하고 있어 특수관계자에 포함하였습니다. 당기말 현재 보유 자기주식을 고려한 연결기업의 유효지분율은 67.93%입니다.(*2) 연결기업은 ㈜신영포르투의 이사회 선임권이 있습니다. 이에 따라 지분율이 20% 미만임에도 불구하고 연결기업이 피투자기업에 유의적인 영향력이 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.(*3) 동 회사 등은 기업회계기준서 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 기업회계기준서 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.33.2 특수관계자와의 주요 거래

당기 및 전기 중 특수관계자와의 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
거래내역
당기
전기

관계기업
㈜영월에코윈드
이자수익
50,140
107,034

기타수익
-
550,000

㈜신영포르투
기타매출
679,599
678,444

기타비용
992,097
209,709

이베스트투자증권㈜
이자수익
1,388,924
338,769

기타비용
142,868
102,147

그린에너지윈드파워㈜
이자수익
63,392
-

기타
㈜엘에스
상품매출
136,179
90,911

임대매출
2,350,587
2,277,354

기타매출
205,400
204,800

기타수익
120,000
-

기타비용
727,833
544,719

고정자산 매입
68,182
-

LS전선㈜
상품매출
68,267
82,969

임대매출
2,606,599
2,531,779

기타매출
45,888
356,104

기타비용
-
607,336

고정자산 매입
386,717
54,200

LS ELECTRIC㈜
상품매출
168,658
480,089

임대매출
5,386,144
4,534,176

기타매출
5,400
5,200

기타수익
142
-

고정자산 매입
965,200
27,000

기타비용
223,992
183,630

LS엠트론㈜
상품매출
97,090
68,422

엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜
기타비용
4,504
5,328

엘에스엠앤엠㈜(*)
임대매출
2,307,919
2,242,206

기타매출
5,400
4,800

상품매출
5,881
187,600

LS오토모티브테크놀로지스㈜
상품매출
7,138
1,952

LS EV코리아㈜
상품매출
3,784
6,913

LS메카피온㈜
상품매출
6,599
2,971

LS사우타㈜
상품매출
6,057
757

LS메탈㈜
상품매출
22,140
107,781

임대매출
583,113
580,927

㈜예스코홀딩스
임대매출
1,023,149
989,583

LS빌드윈㈜
상품매출
1,648
3,525

농가온㈜
상품매출
99
5,474

씨에스마린 주식회사
임대매출
2,400
2,400

재단법인 송강
임대매출
20,278
20,278

상품매출
33,245
-

엘에스알스코 주식회사
상품매출
-
3,156

엘에스머터리얼즈
상품매출
10,500
5,096

엘에스전선아시아
임대매출
138,399
96,785

㈜예스코
금융자산 매각
1,525,962
-

엘에스아이티씨㈜
상품매출
-
1,120

기타비용
1,883,550
1,693,413

고정자산 매입
473,562
640,417

(*) 당기 중 LS-Nikko동제련㈜이 엘에스엠앤엠㈜으로 사명을 변경하였습니다.

33.3 특수관계자와의 자금거래 내역당기 및 전기의 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
거래내역
당기
전기

관계기업
㈜영월에코윈드
대여금 회수
-
170,870

현물출자
-
3,060,130

G&A사모투자전문회사
현금배당
18,124,487
17,915,058

그린에너지윈드파워㈜
대여금 대여
3,000,000
-

코하이젠㈜
유상증자
1,235,000
-

이베스트투자증권㈜(*)
예치금(MMF) 등 예치
1,621,646,751
749,064,833

예치금(MMF) 등 인출
1,693,849,965
660,000,000

공동기업
YEN HUNG PETROCHEMICAL JOINT STOCK COMPANY
유상증자
11,400,000
-

ELES-Ruspacific Co., Ltd.
대여금 대여
77,209
-

(*) 당기말 현재 이베스트투자증권㈜에 대한 예치금 잔액은 22,013,290천원 입니다.

33.4 특수관계자와의 채권ㆍ채무 내역당기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 거래에서 발생한 중요한 채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
회 사 명
거래내역
당기말
전기말

관계기업
이베스트투자증권㈜
미수수익
-
6,261

KUKJE CHUNNAM S.A(*1)
미수금

3,061,987

3,061,987

㈜영월에코윈드
대여금
1,090,000
1,090,000

미수수익
31,732
31,732

그린에너지윈드파워㈜
대여금
3,000,000
-

미수수익
63,392
-

㈜신영포르투
미수금
1,997,475
2,747,500

미지급금
11,672,766
13,532,620

공동기업
ELES-Ruspacific Co., Ltd.(*2)
매출채권
5,557,422
5,556,485

대여금
77,209
-

기타
㈜엘에스
매출채권
22,659
20,509

임차보증금
1,790,000
1,790,000

미지급금
120,419
108,235

임대보증금
1,828,478
1,828,478

LS ELECTRIC㈜
매출채권
85,332
455,542

미수금
156
-

임대보증금
4,274,311
3,561,067

미지급금
124,618
124,618

LS전선㈜
매출채권
44,168
93,229

선급금
38,429
35,949

미수금
52,164
-

매입채무
50,215
597,602

미지급금
4,757,037
1,045,380

임대보증금
1,992,244
1,992,244

LS엠트론㈜
매출채권
47,167
74,375

재단법인 송강
임대보증금
16,898
16,898

엘에스엠앤엠㈜(*3)
매출채권
3,410
204,962

임대보증금
1,832,099
1,832,099

LS메탈㈜
매출채권
25,069
25,575

임대보증금
458,125
458,125

㈜예스코홀딩스
매출채권
3,976
4,615

임대보증금
796,932
796,932

엘에스아이티씨㈜
미지급금
538,312
384,370

LS메카피온㈜
매출채권
-
636

LS EV코리아㈜
매출채권
242
572

엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜
미지급금
296
-

엘에스전선아시아
매출채권
1,471
788

임대보증금
108,000
108,000

(*1) 당기말 및 전기말 현재 KUKJE CHUNNAM S.A의 채권에서 3,061,987천원에 대하여 전액 기타수취채권의 대손충당금으로 설정하고 있습니다.(*2) 당기말 및 전기말 현재 ELES-Ruspacific Co.,Ltd.의 매출채권에 대하여 5,557,422천원 및 5,556,485천원의 대손충당금을 계상하고 있습니다.

(*3) 당기 중 LS-Nikko동제련㈜이 엘에스엠앤엠㈜으로 사명을 변경하였습니다.33.5 당기말 현재 특수관계자에 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD)

구 분
회사명
보증처
금 액
보증기간
비 고

공동기업
ELES-Ruspacific Co., Ltd.
KEB HNB RUS LLC
USD 5,830,000
2019-07 ~ 2023-03
차입금 지급보증

PT. STM Coal Trading
PT.BANKWOORI SAUDARA INDONESIA 1906
USD 3,700,000
2016-08 ~2023-06
차입금 지급보증

당기말 현재, 공동기업인 ELES-Ruspacific에게 지급보증으로 인해 설정한 금융보증부채 중, 2023년 1월 중 금융기관으로부터 지급청구된 금액 6,777,108천원을 기타지급채무로 대체하였으며, 나머지 차액 611,251천원을 환입하였습니다. 연결기업은 상기 금융보증계약에 대하여 4,689,010천원을 지급보증부채로 계상하였습니다.33.6 연결기업은 관계기업인 ㈜영월에코윈드와 ㈜구래주민풍력의 차입금 상환의무 이행을 담보하기 위하여 2021년 5월부터 ㈜영월에코윈드와 ㈜구래주민풍력의 채권자들에게 연결기업이 보유중인 양사 주식에 대하여 근질권을 설정하여 주었으며, 당기말 현재 남아있는 특수관계자를 위해 타인에게 제공한 담보제공 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
회 사 명
담보제공처
제공한 담보의장부금액
약정금액
실행액
담보설정금액(=채권최고액)

관계기업
㈜영월에코윈드
하나은행
3,110,051
91,609,000
75,900,000
109,930,800

관계기업
㈜구래주민풍력
하나은행
386,235
11,454,000
9,750,000
13,744,800

담보제공내역의 담보설정금액은 위와 같으나, 연결기업의 실질적 책임은 담보로 제공된 재산으로 한정됩니다. 특수관계자가 채무불이행 시, 채권자는 연결기업이 소유한 특수관계자에 대한 주식을 매각하여 변제하므로 피담보채무 전체에 대한 채무보증이 아닙니다.

33.7 당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보상의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

단기급여
15,139,452
12,308,815

퇴직급여
1,055,779
1,101,172

합 계
16,195,231
13,409,987

34. 우발채무와 약정사항34.1 연결기업은 미국의 Petrogas 외 15개사와 2022년에 연간 373만톤의 LPG를 공급받기로 하는 계약을 체결하고 있습니다.34.2 연결기업은 당기말 현재 하나은행 외 14개 금융기관과 수입신용장개설 등과 관련하여 총 USD 1,410,000,000의 지급보증 약정을 맺고 있습니다. 또한, 연결기업의 외화지급등과 관련하여 당기말 현재 우리은행 외 8개 금융기관으로부터 총 USD 454,096,100의 지급보증을 제공받고 있습니다.한편, 상기 이외에 연결기업의 종속기업과 금융기관 간의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD, PKR, EUR)

제공자
한도액
실행금액
내용

하나은행
50,000,000
8,000,000
기업일반자금대출

USD 5,830,000
외화지급보증

USD 3,310,652
수입신용장

EUR 1,299,802

5,000,000
4,204,604
전자어음발행

USD 2,000,000
USD 619,728
외화지급보증

PKR 96,822,856

7,000,000
-
채권할인약정

700,000
700,000
일반대출약정

EUR 950,000
EUR 950,000
외화지급보증

우리은행
USD 4,000,000
USD 3,700,000
외화지급보증

7,000,000
5,000,000
기업일반자금대출

30,000,000
30,000,000
담보신탁차입

23,010,000
20,658,000
대출약정(*1)

13,806,000
13,806,000
지상권에 대한 근저당권 설정

신한은행(*2)
USD 5,000,000
USD 85,100
수입신용장

USD 650,000
USD 497,420
수출매입외환

4,000,000
660,467
전자어음발행

60,000,000
60,000,000
담보신탁차입

서울보증보험
147,780
-
전자상거래 지급보증

545,078
288,578
이행보증 등

농협은행
USD 10,000,000
USD 624,511
수입신용장

EUR 153,090

BMW파인낸셜
800,000
800,000
일반대출약정

4,210,000
2,244,538
물품대금 등

DBS
USD 40,000,000
-
외화매출채권 팩토링

국민은행
USD 8,100,000
USD 7,859,717
통합한도

수협은행
USD 400,000
-
수입신용장

우리종합금융
20,000,000
20,000,000
기업일반자금대출

삼성생명보험
210,000,000
210,000,000
담보신탁차입

중국은행
40,000,000
40,000,000
담보신탁차입

중국농협은행
30,000,000
30,000,000
담보신탁차입

한국자산관리공사
48,000,000
48,000,000
담보부사채 지급보증

(*1) (주) 넥스포 쏠라와 (주)넥스포 에너지의 차입금과 관련한 대출약정으로 예금 및 유형자산 등에 대한 담보가 설정되어 있습니다.(*2) 신한은행의 수출매입외환 약정과 관련하여 무역보험공사의 단기수출보험에 가입하고 있습니다.34.3 당기말 현재 지배기업의 종속기업인 (주)LS네트웍스가 차입한 담보신탁차입의 대출약정서에는 부채비율 200% 이하 유지, 신용등급 BBB- 이하 하락 제한규정, 2019년 4월 30일 이후 이자지급력지수(DSCR)가 1.0 미만으로 결정되는 경우 등이 포함되어 있으며 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다.또한 (주)LS네트웍스가 발행한 사채의 사채모집계약서에는 부채비율 200% 이하 유지, 상호출자제한기업집단 소속 유지, 한국신용정보원의 "신용정보관리규약"에 따른 연체 등의 등록 사유가 발생한 경우 등이 포함되어 있으며 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다.연결기업이 보유한 사채 중 상기 규정이 적용되어 발행된 사채는 95,000백만원 입니다.34.4 당기말 현재 연결기업이 타인에게 제공한 지급보증내역은 없습니다.

34.5 연결기업은 SK가스주식회사, GS칼텍스주식회사, SK에너지주식회사, 에쓰-오일주식회사와 제품교환 약정을 체결하고 있습니다.34.6 연결기업은 영업정책의 일환으로 보너스카드 포인트 부여 제도를 운영하고 있으며, 당기말 현재 누적된 미사용 보너스카드 포인트에 대한 향후 제공할 대가의 추정치인 5,737백만원을 기타유동부채로 계상하고 있습니다.34.7 연결기업은 LPG 소비대차 계약 및 LPG 매입에 따른 채무의 지급보증을 위해 당기말 현재 한국석유공사에게 백지수표 2매를 담보로 제공하고 있습니다.

34.8 당기말 현재 연결기업은 서울보증보험으로부터 가압류 소송 등과 관련하여 12,294백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.34.9 당기말 현재 계류중인 소송사건은 담합에 대한 손해배상과 관련하여 LPG 공급사와 공동으로 피소된 15건을 포함한 총 22건의 소송(소송가액 28,528백만원)이 있습니다. 당기말 현재 소송이 진행 중에 있는 바, 향후 결과 및 연결기업의 당기 연결재무제표에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.

34.10 연결기업은 2020년 4월 14일에 금융부채로 분류하는 지분상품을 발행하였으며, 2040년 이후 해당 지분상품을 중소기업은행으로부터 매입하는 약정을 체결하였습니다. 연결기업은 당기말 현재 해당 약정과 관련하여 2,990백만원을 기타지급채무로 인식하고 있습니다.34.11 연결기업은 ㈜넥스포쏠라와 ㈜넥스포에너지의 대출약정과 관련하여 사업관련계약서가 해제 또는 해지되는 경우, 이로 인해 대주가 발생한 손실에 대해 배상키로 약정하였습니다.34.12 당기말 현재 종속기업인 ㈜케이제이모터라드가 ㈜LS네트웍스에 제공한 임차보증금 2,950,000천원(전기말: 2,950,000천원)은 하나은행과 비엠더블유파이낸셜서비스코리아에 담보로 제공되어 있습니다.

35. 위험관리35.1 자본위험관리연결기업은 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결기업의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다.연결기업은 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.연결기업은 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다.한편, 당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

총부채
2,829,299,481
2,625,919,366

총자본
1,510,355,704
1,373,406,946

부채비율
187.33%
191.20%

35.2 금융자산, 금융부채 및 자본의 각 범주별로 채택한 주요 회계정책 및 방법(인식기준과 측정기준, 그리고 수익과 비용 인식기준을 포함)은 전기와 변동이 없습니다.35.3 당기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액 및 공정가치 내역은 주석 6 및 36에 상세히 공시되어 있습니다.

35.4 금융위험관리연결기업은 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 위험관리는 연결기업의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결기업이 허용 가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결기업은 환위험 등과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있습니다. 연결기업의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.(1) 외환위험연결기업은 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시되고 환율변동위험에 노출된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
자산
부채
순자산

USD
1,654,288,141
(1,518,515,988)
135,772,153

EUR
-
(5,507,108)
(5,507,108)

JPY
5,873
(495)
5,378

기타
386,148
(970,799)
(584,651)

합 계
1,654,680,162
(1,524,994,390)
129,685,772

연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기 손익(법인세효과 차감 후)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
10% 상승시
10% 하락시

USD
10,291,529
(10,291,529)

EUR
(417,439)
417,439

JPY
408
(408)

기타
(44,317)
44,317

합 계
9,830,181
(9,830,181)

상기 민감도 분석은 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 한편, 연결기업은 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화파생상품 계약을 체결하는 정책을 가지고 있으며, 당기말 현재 미결제 통화파생상품계약의 내역은 주석 10에 공시되어 있습니다.

(2) 이자율위험당기말 현재 연결기업은 변동이자율부 단기금융상품 21,037,812천원을 제외하고는 고정이자율로 자금을 차입하고 있으며, 공정가치로 평가하는 금융자산 중 채무증권의 보유금액이 미미하여 이자율 위험에 거의 노출되어 있지 아니합니다. 그러나, 연결기업은 정기적으로 이자율 위험에 대한 평가를 수행하며 최적의 위험 회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.(3) 가격위험연결기업은 기타금융상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말현재 공정가치로 평가하는 기타금융상품은 176,707,774천원으로, 다른 변수가 일정하고 금융상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 순자산에 미치는 영향은 13,394,449천원(법인세효과 차감 후)입니다.(4) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결기업에 재무손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결기업은 거래처의 재무상태, 과거 경험 및 기타 요소들을 평가하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하는 정책을 운영하고 있습니다. 현금및현금성자산, 금융기관예치금 등의 유동자금과 파생상품은 거래상대방이 국제 신용평가기관에 의하여 높은 신용등급을 부여받은 금융기관 등과 거래하기 때문에 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

손상보고는 예상되는 신용 손실을 측정하기 위해 충당금을 사용하여 보고기간 종료일에 수행됩니다. 충당금율은 유사한 손실 패턴 (즉, 지역, 제품 유형, 고객 유형 및 등급, 신용장 또는 다른 형태의 신용 보험 적용 범위)에 따라 다양한 고객 세그먼트를그룹화하여 만기일을 기준으로 합니다. 이 계산은 확률 가중 결과, 시간 가치 및 미래의 경제 상황에 대한 과거 사건, 현재 상황 및 예측에 대해 보고일에 합리적이고 지원가능한 정보를 반영합니다. 일반적으로 매출 채권은 1년 이상 연체되었거나 시행 활동의 대상이 아닌 경우 손상됩니다. 보고기간 종료일 현재 신용위험에 대한 최대 노출은 주석 6에서 설명하고 있는 금융자산의 각 부류의 장부금액입니다. 연결기업은 담보로 제공된 담보물을 보유하지 않습니다. 당기말 현재 연결기업이 주석 33에서 설명하는 바와 같이 공동기업인 ELES-Ruspacific Co., Ltd.과 PT. STM Coal Trading 에 제공하는 차입금보증을 제외한 타인을 위해 제공하고 있는 지급보증은 없습니다.신용위험에 노출된 금융자산 중 금융보증계약을 제외한 나머지 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 상기 공시에서 제외하고 있습니다.35.5 유동성위험연결기업은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결기업의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
1년이내
1년초과~5년이내
5년초과
합계(*)

무이자
753,417,761
179,377,540
4,821,391
937,616,692

이자부상품
780,779,492
869,037,039
17,135,342
1,666,951,873

합 계
1,534,197,253
1,048,414,579
21,956,733
2,604,568,565

(*) 상기 만기 분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결기업이 지급해야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.한편, 당기말 현재 연결기업의 파생상품자산(부채)는 전액 차액결제조건이며, 잔존계약 만기는 모두 3년 이내에 도래합니다.

35.6 당기 및 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 천원)

내 역
기초
재무활동으로 인한 현금흐름
비현금 변동
기말

증가
감소
배당 결의
유동성대체
환율변동
리스계약
기타

단기차입금
283,308,617
4,070,180,599
(3,725,663,687)
-
-
(33,886,861)
-
-
593,938,668

유동성장기부채
270,479,544
-
(269,011,073)
-
163,759,000
-
-
1,142,635
166,370,106

장기차입금
387,844,343
19,879,825
-
-
(1,459,000)
-
-
1,666,107
407,931,275

사채
607,114,496
-
-
-
(162,300,000)
-
-
(1,742,848)
443,071,648

미지급배당금
164
-
(12,719,819)
12,719,853
-
-
-
-
198

리스부채
223,706,030
-
(72,508,025)
-
-
9,021,990
60,625,848
347,650
221,193,493

합 계
1,772,453,194
4,090,060,424
(4,079,902,604)
12,719,853
-
(24,864,871)
60,625,848
1,413,544
1,832,505,388

<전기>
(단위: 천원)

내 역
기초
재무활동으로 인한 현금흐름
비현금 변동
기말

증가
감소
배당 결의
유동성대체
환율변동
리스계약
기타

단기차입금
276,666,785
2,659,493,025
(2,652,845,128)
-
-
(6,065)
-
-
283,308,617

유동성장기부채
669,799,056
-
(670,763,000)
-
267,822,653
-
-
3,620,835
270,479,544

장기차입금
21,997,000
411,052,879
(20,200,000)
-
(22,822,653)
-
-
(2,182,883)
387,844,343

사채
493,788,845
357,396,838
-
-
(245,000,000)
-
-
928,813
607,114,496

미지급배당금
130
-
(12,719,819)
12,719,853
-
-
-
-
164

리스부채
274,890,283
-
(88,454,378)
-
-
14,724,255
15,807,141
6,738,729
223,706,030

합 계
1,737,142,099
3,427,942,742
(3,444,982,325)
12,719,853
-
14,718,190
15,807,141
9,105,494
1,772,453,194

36. 금융상품의 공정가치

당기말 및 전기말 현재 연결재무상태표에서 공정가치로 후속 측정되는 금융상품을공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위 : 천원)

범주
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
매매목적파생상품자산
26,292,388
-
26,292,388
-
26,292,388

기타금융자산(*)
181,986,811
-
176,707,774
5,279,037
181,986,811

합계
208,279,199
-
203,000,162
5,279,037
208,279,199

금융부채

당기손익-공정가치측정 금융부채
매매목적파생상품부채
83,263,332
-
83,263,332
-
83,263,332

합계
83,263,332
-
83,263,332
-
83,263,332

(*) 보고기간 종료일 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산 중 5,279백만원은 활성시장에서 공시되는 가격이 없고 공정가치와 취득원가의 차이가 중요하지 않아 취득원가를 장부금액으로 인식하였습니다.

<전기말>
(단위 : 천원)

범주
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
매매목적파생상품자산
80,901,594
-
71,206,328
9,695,266
80,901,594

기타금융자산(*)
147,387,302
-
140,868,671
6,518,631
147,387,302

합계
228,288,896
-
212,074,999
16,213,897
228,288,896

금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채
매매목적파생상품부채
15,625,633
-
15,625,633
-
15,625,633

합계
15,625,633
-
15,625,633
-
15,625,633

(*) 보고기간 종료일 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산 중 6,519백만원은 활성시장에서 공시되는 가격이 없고 공정가치와 취득원가의 차이가 중요하지 않아 취득원가를 장부금액으로 인식하였습니다.

37. 고객과의 계약에서 발생하는 수익37.1 수익정보의 구분연결기업의 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

고객과의 계약에서 생기는 수익:

상품매출
7,729,273,328
4,938,898,665

임대매출
60,793,722
58,482,800

기타매출
214,181,610
171,646,413

조정 및 제거
(13,480,762)
(16,726,981)

합 계
7,990,767,898
5,152,300,897

지리적 구분:

국내
4,061,024,736
2,568,986,053

해외
3,943,223,924
2,600,041,825

조정 및 제거
(13,480,762)
(16,726,981)

합 계
7,990,767,898
5,152,300,897

수익 인식시기:

한 시점에 이전
7,808,130,955
5,016,817,899

기간에 걸쳐 이전
182,636,943
135,482,998

합 계
7,990,767,898
5,152,300,897

37.2 계약잔액

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

매출채권
811,215,101
616,352,618

계약부채(*)
26,034,727
28,469,095

(*) 기타유동부채에 포함되어 있습니다.

37.3 수행의무연결기업의 수행의무에 대한 요약정보는 다음과 같습니다.

(1) 상품매출과 운송용역국내 석유화학사 등 고객과의 물품공급계약과 충전소 고객과의 판매대리점계약 및 해외 고객과의 판매계약 등을 통해 LPG상품을 공급하고 있습니다. 해당 수행의무는 재화를 이전할 때 이행됩니다. 통상적인 회수기간은 재화 이전 후 30일에서 6개월입니다.

(2) 임대매출연결기업은 충전소 고객 및 용산타워 입주 고객사등과 임대차계약을 맺고 있습니다.

운용리스로 인하여 발생하는 임대매출은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 매출을 인식하고 있습니다. (3) 기타매출연결기업은 해외고객과 선박 대선 및 장기프로젝트를 위한 재화공급계약을 맺고 있으며, 이러한 계약의 본인으로 활동하고 있습니다. 선박 대선 계약으로 발생하는 기타매출은 대선기간에 걸쳐 매출로 인식하고 있습니다. 또한, 장기프로젝트 재화공급계약 수행의무는 고객에게 재화를 이전할 때 이행됩니다. 이외에는 판매대행, AS접수 등의 용역계약을 맺고 있으며, 연결기업은 이러한 계약의 대리인으로 활동하고 있습니다. 수행의무 이행 및대금회수는 고객에 서비스 제공시 이루어집니다.

37.4 매출원가

(단위 : 천원)

과 목
당기
전기

상품매출원가
7,227,680,523
4,719,227,295

임대매출원가
44,050,120
43,051,238

기타매출원가
152,008,582
118,112,074

합 계
7,423,739,225
4,880,390,607

38. 우크라이나 사태 영향의 불확실성

2022년 2월에 시작된 우크라이나 지역내 무력 분쟁 및 이와 관련한 국제사회의 러시아에 대한 제재는 제재 대상인 기업 뿐만 아니라 우크라이나 또는 러시아와 직ㆍ간접적으로 사업을 하는 기업, 우크라이나 또는 러시아의 산업 또는 경제에 직ㆍ간접적으로 노출된 기업에 영향을 미칠 수 있습니다.

연결기업은 당기말 현재 러시아 향 매출채권을 739,632천원(대손충당금을 차감한 금액, 전기말: 7,091,374천원) 보유하고 있으며, 러시아에 존재하는 공동기업 ELES-Ruspacific Co., Ltd.의 차입금을 위해 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 33 참조).

연결기업은 향후 매출채권, 지급보증충당부채 등의 계정과목이 우크라이나 사태의 영향을 받을 것으로 예상하나 당기말 현재 재무적 영향을 합리적으로 추정할 수 없습니다.

39. 글로벌 최저한세의 도입 및 영향

BEPS(Base Erosion and Profit Shifting)에 대한 OECD/G20의 포괄적 이행체계 합의는 디지털경제에서 다국적기업의 소득이전을 통한 조세회피와 세원잠식에 대응하기 위한 것입니다. BEPS 필라2의 글로벌 최저한세는 연결매출 750백만 유로를 초과하는 다국적기업에 적용됩니다.

국내에서 글로벌 최저한세는 2022년말에 국회에서 '국제조세조정에 관한 법률' 개정에 포함되어 통과되었습니다. 이 법의 국내 시행일은 2024년 1월 1일이며, 글로벌 최저한세에 대한 시행령은 보고기간말 현재 개정되지 않았습니다.

국내에서 글로벌 최저한세는 재무보고 목적으로 실질적으로 제정되지 않은 것으로 보아, 보고기간말 현재 연결기업이 연결재무제표에 인식한 관련 세효과는 없습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 39 기 2022.12.31 현재

제 38 기 2021.12.31 현재

제 37 기 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 39 기

제 38 기

제 37 기

자산

유동자산

1,629,764,989,658

1,333,880,555,196

1,063,170,183,552

현금및현금성자산

41,155,702,096

46,663,497,108

76,173,025,152

매출채권

780,583,056,168

580,701,345,443

476,586,258,674

기타수취채권

189,057,400,158

165,168,410,017

106,550,584,851

기타금융자산

88,686,622,301

80,177,270,000

10,287,495,000

파생상품자산

12,663,545,422

63,004,723,051

78,362,813,512

재고자산

444,138,774,668

367,817,017,043

303,643,020,858

기타유동자산

73,479,888,845

30,348,292,534

11,566,985,505

비유동자산

2,028,285,504,303

1,982,697,811,910

2,071,370,911,550

금융기관예치금

21,253,000

20,137,500

18,810,000

기타장기수취채권

170,179,605,637

143,276,841,040

145,314,978,380

기타금융자산

62,617,478,074

54,015,053,527

39,187,510,386

파생상품자산

4,884,602,656

8,195,830,246

17,811,763,330

유형자산

767,164,595,922

778,559,473,235

793,472,510,008

투자부동산

6,470,364,236

6,746,526,714

7,022,689,192

무형자산

24,930,097,328

24,634,059,339

25,495,129,381

사용권자산

197,142,870,805

202,460,493,753

252,602,597,116

종속기업투자주식

747,137,886,602

747,137,886,602

747,137,886,602

관계기업투자주식

5,685,285,500

4,446,285,500

49,920,500

공동기업투자주식

22,253,600,000

기타비유동자산

19,797,864,543

13,205,224,454

43,257,116,655

자산총계

3,658,050,493,961

3,316,578,367,106

3,134,541,095,102

부채

유동부채

1,497,841,280,490

1,133,841,419,179

1,039,526,507,212

매입채무

451,427,327,086

390,394,119,429

347,824,149,145

기타지급채무

102,696,787,374

114,080,512,219

90,662,401,121

단기차입금

571,391,288,078

270,397,833,560

191,659,144,838

유동성장기부채

119,937,869,842

232,700,000,000

257,700,000,000

파생상품부채

82,827,031,858

15,333,434,873

45,969,606,405

당기법인세부채

73,704,450,507

21,005,951,296

3,309,152,624

리스부채

72,832,586,717

65,043,515,989

80,614,801,067

기타유동부채

23,023,939,028

24,886,051,813

21,787,252,012

비유동부채

557,119,435,664

709,446,417,428

689,344,408,941

기타장기지급채무

15,642,891,030

8,027,571,230

7,352,488,980

파생상품부채

1,187,049,951

1,004,652,010

6,411,443,355

사채

393,389,276,938

512,707,292,783

448,917,254,126

순확정급여부채

0

1,899,071,184

2,561,395,069

이연법인세부채

6,135,782,711

36,566,169,874

39,894,005,434

리스부채

137,489,020,993

145,527,538,421

180,037,393,564

기타비유동부채

3,275,414,041

3,714,121,926

4,170,428,413

부채총계

2,054,960,716,154

1,843,287,836,607

1,728,870,916,153

자본

자본금

34,300,000,000

34,300,000,000

34,300,000,000

기타불입자본

16,079,330,924

16,079,330,924

16,079,330,924

이익잉여금

1,552,710,446,883

1,422,911,199,575

1,355,290,848,025

자본총계

1,603,089,777,807

1,473,290,530,499

1,405,670,178,949

자본과부채총계

3,658,050,493,961

3,316,578,367,106

3,134,541,095,102

포괄손익계산서

제 39 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 38 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 37 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

제 39 기

제 38 기

제 37 기

매출액

7,593,634,724,371

4,732,698,783,895

3,563,455,849,701

매출원가

7,150,994,657,496

4,576,161,785,981

3,334,658,199,738

매출총이익

442,640,066,875

156,536,997,914

228,797,649,963

판매비와관리비

175,945,285,862

158,229,571,090

158,708,385,224

영업이익

266,694,781,013

(1,692,573,176)

70,089,264,739

기타수익

1,236,182,425,239

1,000,310,737,973

1,176,475,324,129

기타비용

1,293,395,989,288

892,020,818,101

1,118,141,985,519

금융수익

17,877,468,560

13,501,514,764

12,468,706,496

금융비용

33,618,646,595

24,477,960,076

34,419,170,491

법인세비용차감전순이익(손실)

193,740,038,929

95,620,901,384

106,472,139,354

법인세비용

54,538,484,018

13,827,902,948

25,429,342,326

당기순이익(손실)

139,201,554,911

81,792,998,436

81,042,797,028

기타포괄손익

3,317,544,597

(1,452,794,686)

982,689,566

당기총포괄이익(손실)

142,519,099,508

80,340,203,750

82,025,486,594

주당이익

기본주당이익 (단위 : 원)

24,076

14,147

14,017

희석주당이익 (단위 : 원)

24,076

13,968

12,690

자본변동표

제 39 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 38 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 37 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

기타불입자본

이익잉여금

자본 합계

주식발행초과금

기타자본잉여금

자기주식

기타자본조정

기타불입자본 합계

2020.01.01 (보고금액)

34,300,000,000

27,810,000,000

11,325,963,558

(24,642,401,980)

1,585,769,346

16,079,330,924

1,285,985,213,631

1,336,364,544,555

배당금지급

0

0

0

0

0

0

(12,719,852,200)

(12,719,852,200)

당기순이익(손실)

0

0

0

0

0

0

81,042,797,028

81,042,797,028

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

0

0

0

982,689,566

982,689,566

교환권대가 처분이익

0

0

0

0

0

0

0

0

2020.12.31 (기말자본)

34,300,000,000

27,810,000,000

11,325,963,558

(24,642,401,980)

1,585,769,346

16,079,330,924

1,355,290,848,025

1,405,670,178,949

2021.01.01 (보고금액)

34,300,000,000

27,810,000,000

11,325,963,558

(24,642,401,980)

1,585,769,346

16,079,330,924

1,355,290,848,025

1,405,670,178,949

배당금지급

0

0

0

0

0

0

(12,719,852,200)

(12,719,852,200)

당기순이익(손실)

0

0

0

0

0

0

81,792,998,436

81,792,998,436

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

0

0

0

(1,452,794,686)

(1,452,794,686)

교환권대가 처분이익

0

0

0

0

0

0

0

0

2021.12.31 (기말자본)

34,300,000,000

27,810,000,000

11,325,963,558

(24,642,401,980)

1,585,769,346

16,079,330,924

1,422,911,199,575

1,473,290,530,499

2022.01.01 (보고금액)

34,300,000,000

27,810,000,000

11,325,963,558

(24,642,401,980)

1,585,769,346

16,079,330,924

1,422,911,199,575

1,473,290,530,499

배당금지급

0

0

0

0

0

0

(12,719,852,200)

(12,719,852,200)

당기순이익(손실)

0

0

0

0

0

0

139,201,554,911

139,201,554,911

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

0

0

0

3,317,544,597

3,317,544,597

교환권대가 처분이익

0

0

1,585,769,346

0

(1,585,769,346)

0

0

0

2022.12.31 (기말자본)

34,300,000,000

27,810,000,000

12,911,732,904

(24,642,401,980)

0

16,079,330,924

1,552,710,446,883

1,603,089,777,807

현금흐름표

제 39 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 38 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 37 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

제 39 기

제 38 기

제 37 기

영업활동현금흐름

36,292,264,090

44,195,647,228

170,986,612,107

당기순이익

139,201,554,911

81,792,998,436

81,042,797,028

비용가산 및 수익차감

237,837,317,699

64,376,519,972

76,982,935,711

퇴직급여

3,006,669,120

2,721,552,109

2,734,717,030

감가상각비

96,857,821,584

95,663,584,027

100,661,066,179

무형자산상각비

3,966,402,615

3,394,695,213

2,226,759,187

지급수수료

1,805,871,413

1,877,298,902

1,544,250,491

대손상각비(환입)

0

6,652,021,881

41,068,553

기타의 대손상각비

4,672,113,097

2,695,664,959

6,986,206,848

외화환산손실

29,562,830,224

18,294,162,219

4,049,932,250

파생상품평가손실

275,190,801,714

224,074,414,723

306,423,140,650

유형자산처분손실

18,111,978

53,034,820

36,164,418

무형자산처분손실

38,487,273

18,040,000

0

사용권자산처분손실

343,343,411

451,262,082

3,891,053,943

이자비용

33,618,646,595

24,375,041,449

25,425,046,123

재고자산평가충당금전입

862,524,876

0

0

채무상환손실

0

0

714,043,912

법인세비용

54,538,484,018

13,827,902,948

25,429,342,326

금융자산평가손실

0

102,918,627

8,280,080,456

외화환산이익

(45,505,907,219)

(3,693,782,592)

(25,113,000,327)

유형자산처분이익

(567,996,852)

(2,271,675,766)

(199,755,763)

무형자산처분이익

0

(42,082,673)

0

무형자산손상차손환입

0

(221,045,615)

(1,010,921,858)

사용권자산처분이익

(57,767,236)

(355,888,194)

(4,446,130,514)

대손충당금환입

(2,246,200,207)

0

(328,936,241)

파생상품평가이익

(200,229,450,145)

(302,248,624,584)

(366,912,762,335)

이자수익

(9,808,679,325)

(6,194,205,706)

(7,302,560,259)

배당금수익

0

(693,223,881)

(3,234,617,015)

금융자산처분이익

(1,836,454,768)

0

0

종속기업투자주식처분이익

(160,000,000)

0

0

금융자산평가이익

(6,232,334,467)

(6,614,085,177)

(1,931,529,222)

재고자산평가충당금환입

0

(7,490,459,799)

(972,871,534)

기타 수익차감

0

0

(6,851,587)

운전자본의 변동

(280,329,718,019)

(87,724,226,052)

42,285,816,365

매출채권

(231,353,444,750)

(134,460,737,148)

4,588,055,612

기타수취채권

(27,060,088,259)

27,320,587,954

110,845,299,215

파생상품자산(부채)

49,093,038,473

32,393,207,110

10,985,420,408

재고자산

(77,184,282,501)

(56,683,536,386)

19,455,628,791

기타유동자산

(45,707,132,764)

(11,438,357,439)

(56,859,514)

기타비유동자산

252,494,595

23,665,811,878

3,124,819,190

매입채무

75,040,698,768

36,765,708,324

(12,084,699,113)

기타지급채무

(11,740,363,709)

(3,760,300,726)

(100,628,000,206)

기타장기지급채무

(1,097,680,200)

675,082,250

520,298,180

기타유동부채

(1,862,112,785)

3,098,799,801

6,261,193,668

순확정급여부채

(8,710,844,887)

(5,300,491,670)

(725,339,866)

이자의 수취

3,965,457,519

1,647,629,236

4,266,848,026

배당금의 수취

0

693,223,881

3,234,617,015

이자의 지급

(31,109,801,120)

(17,595,379,399)

(19,728,629,031)

법인세의 납부

(33,272,546,900)

1,004,881,154

(17,097,773,007)

투자활동현금흐름

(60,918,792,779)

(93,025,208,254)

(45,557,672,515)

금융기관예치금의 감소

0

0

30,000,000,000

대여금의 회수

3,847,839,501

4,342,071,883

7,055,754,215

기타금융자산의 처분

65,361,541,320

287,495,000

523,390,000

유형자산의 처분

1,534,091,221

2,465,821,161

1,001,793,926

무형자산의 처분

1,660,000,000

432,727,273

0

종속기업투자주식의 처분

160,000,000

0

289,000,000

금융기관예치금의 증가

0

(70,000,000,000)

(20,000,000,000)

기타금융자산의 취득

(73,296,306,781)

(8,493,646,591)

(1,258,720,000)

대여금의 대여

(15,563,875,000)

(2,080,000,000)

(6,991,649,777)

유형자산의 취득

(17,123,390,163)

(16,326,777,824)

(48,660,938,975)

무형자산의 취득

(4,006,092,877)

(2,316,664,156)

(5,516,301,904)

종속기업투자주식의 취득

0

0

(2,000,000,000)

관계기업투자주식의 취득

(1,239,000,000)

(1,336,235,000)

0

공동기업투자주식의 취득

(22,253,600,000)

0

0

재무활동현금흐름

19,134,771,874

19,311,918,621

(89,328,801,270)

단기차입금의 증가

3,956,186,324,558

2,311,727,289,247

1,732,675,679,916

사채의 증가

0

293,010,468,400

119,593,680,000

단기차입금의 상환

(3,622,361,456,349)

(2,232,948,681,222)

(1,686,294,286,414)

사채의 상환

(232,672,073,472)

(255,000,000,000)

(168,493,473,912)

리스부채의 상환

(69,298,204,173)

(84,757,339,114)

(74,090,582,170)

배당금지급

(12,719,818,690)

(12,719,818,690)

(12,719,818,690)

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

(16,038,197)

8,114,361

(5,600,045)

기초현금및현금성자산

46,663,497,108

76,173,025,152

40,078,486,875

현금및현금성자산의순증가(감소)

(5,507,795,012)

(29,509,528,044)

36,094,538,277

기말현금및현금성자산

41,155,702,096

46,663,497,108

76,173,025,152

이익잉여금처분(안)

제39(당)기
2022년 01월 01일
부터
제38(전)기
2021년 01월 01일
부터

2022년 12월 31일
까지
2021년 12월 31일
까지

처분예정일
2023년 03월 24일

처분확정일
2022년 03월 25일

(단위 : 원)

과 목
당기
전기

Ⅰ. 미처분이익잉여금

1,535,546,446,883

1,405,747,199,575

1. 전기이월미처분이익잉여금
1,393,027,347,375

1,325,406,995,825

2. 회계정책의 변경
-

-

3. 당기순이익
139,201,554,911

81,792,998,436

4. 확정급여제도의 재측정요소 변동액
3,317,544,597

(1,452,794,686)

Ⅱ. 이익잉여금 처분액

20,814,303,600

12,719,852,200

1. 이익준비금
-

-

2. 현금배당
20,814,303,600

12,719,852,200

주당배당금(율) 당기 3,600원(72%)

전기 2,200원(44%)

Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금

1,514,732,143,283

1,393,027,347,375

5. 재무제표 주석

제39(당)기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

제38(전)기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 E1

1. 일반사항 주식회사 E1(이하 "당사")은 1984년 9월 6일 여수에너지 주식회사로 설립되어 1985년 5월 정우에너지 주식회사 및 1998년 12월 원전에너지 주식회사를 흡수합병하고, 1991년 12월 호유에너지 주식회사로, 1996년 6월 LG-Caltex가스 주식회사로 상호를 변경한 후 2004년 3월 현재의 상호인 주식회사 E1으로 변경하였으며, 인천과 여수 및 대산에 인수기지를 두고 주로 LPG(프로판/부탄)의 수입, 저장, 충전 및 판매사업을 영위하고 있습니다. 당사는 독점규제및공정거래에관한법률 제14조의 제2항에 의거 2003년 11월 11일자로 기업집단 LG로부터 계열 분리된 후, 독점규제및공정거래에관한법률 제14조 제1항에 의거 2004년 4월 1일자로 신규지정된 기업집단 LS 계열에 편입되었습니다.

당사는 1997년 8월 27일 한국거래소가 개설한 유가증권 시장에 주식을 상장하였으며, 설립시 자본금은 240억원이었으나 기업공개를 위한 일반공모증자를 통해 당기말현재 납입 자본금은 343억원입니다. 당사의 최대주주는 구자열(지분율: 12.78%)이고, 최대주주를 포함한 특수관계인이 45.33%의 지분을 소유하고 있습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 2.1 재무제표 작성기준 당사의 재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서에 따라 작성되었습니다. 당사의 재무제표는 공정가치로 평가된 금융상품 등 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 본 재무제표는 원화로 표시되어 있으며 다른 언급이 있는 경우를 제외하고는 천원 단위로 표시되어 있습니다.

재무제표는 전기에 대한 비교정보를 제시하고 있으며, 추가적으로 당사는 회계정책의 소급적용, 재무제표항목의 소급재작성 또는 소급재분류가 있는 경우 전기초 재무상태표를 표시하고 있습니다.

2.2 중요한 회계정책 2.2.1 사업결합 및 영업권

사업결합은 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정된 이전대가와 피취득자에 대한 비지배지분 금액의 합계로 측정하고 있습니다. 각 사업결합에 대해 취득자는 피취득자에 대한 비지배지분을 공정가치 또는 피취득자의 식별가능한 순자산 중의 비지배지분의 비례적 지분으로 측정하고 있으며 취득관련원가는 발생시 비용으로 처리하고 있습니다.

당사는 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채를 취득일에 존재하는 계약조건, 경제상황, 취득자의 영업정책이나 회계정책 그리고 그 밖의 관련조건에 기초하여 분류하거나 지정하고 있습니다. 이러한 분류는 피취득자의 주계약에서 내재파생상품을분리하는 것을 포함합니다.

취득자가 피취득자에게 조건부 대가를 제공한 경우 동 대가는 취득일의 공정가치로 측정하여 이전대가에 포함하고 있으며 자산이나 부채로 분류된 조건부 대가의 후속적인 공정가치 변동은 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익이나 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 또한 자본으로 분류된 조건부 대가는 재측정하지 않고 정산시 자본내에서 회계처리하고 있습니다. 조건부 대가가 기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 해당되지 않는 경우 적절한 기업회계기준서에 따라 측정하고 있습니다.

영업권은 이전대가와 비지배지분 금액 및 이전에 보유하고 있던 지분의 합계액이 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득한 순자산의 공정가치가 이전대가 등의 합계액을 초과하는 경우 당사는 모든 취득 자산과 인수 부채를 정확하게 식별하였는지에 대해 재검토하고 취득일에 인식한 금액을 측정하는 데 사용한 절차를 재검토하고 있습니다. 만약 이러한 재검토 후에도 여전히 이전대가 등의 합계액이 취득한 순자산의 공정가치보다 낮다면 그 차익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

최초 인식 후 영업권은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 계상하고 있습니다. 손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위나 현금창출단위집단에 취득일로부터 배분되며 이는 배분대상 현금창출단위나 현금창출단위집단에 피취득자의 다른 자산이나 부채가 할당되어 있는지와 관계없이 이루어집니다.

영업권이 배분된 현금창출단위 내의 영업을 처분하는 경우 처분되는 영업과 관련된 영업권은 처분손익을 결정할 때 그 영업의 장부금액에 포함하며 현금창출단위 내에 존속하는 부분과 처분되는 부분의 상대적인 가치를 기준으로 측정하고 있습니다.

2.2.2 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자 당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 및 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산을 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법에 따라 회계처리하고 있습니다. 종속기업 및 관계기업으로부터의 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.2.3 유동성/비유동성 분류

당사는 자산과 부채를 유동/비유동으로 재무상태표에 구분하여 표시하고 있습니다.

자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류하고 있습니다.

ㆍ정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상되거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소 비할 의도가 있다.

ㆍ주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.

ㆍ보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상한다.

ㆍ현금이나 현금성자산으로서, 교환이나 부채 상환 목적으로의 사용에 대한 제한 기 간이 보고기간 후 12개월 이상이 아니다.

그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류하고 있습니다.

부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류하고 있습니다.

ㆍ정상영업주기 내에 결제될 것으로 예상하고 있다.

ㆍ주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.

ㆍ보고기간 후 12개월 이내에 결제하기로 되어 있다.

ㆍ보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다.

그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류하고 있습니다.

이연법인세자산(부채)은 비유동자산(부채)으로 분류하고 있습니다.

2.2.4 공정가치 측정

당사는 파생상품과 같은 금융상품을 보고기간말 현재의 공정가치로 평가하고 있습니다. 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품과 비금융자산의 공정가치에 대한 공시는 다음의 주석에 설명되어 있습니다. ㆍ공정가치측정 서열체계의 양적 공시: 주석 34 ㆍ금융상품(상각후원가로 계상하는 상품 포함): 주석 6

공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치 측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.

ㆍ자산이나 부채의 주된 시장

ㆍ자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장

당사는 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다.

자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다.

비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 최선으로 사용하거나 혹은 최고 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다.

당사는 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.

ㆍ수준 1: 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공 시가격

ㆍ수준 2: 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치

ㆍ수준 3: 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않 은 투입변수를 이용한 공정가치

재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 당사는 매 보고기간말 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한 재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다. 투자부동산과 같은 유의적인 자산에 대하여는 외부 평가자가 참여합니다. 외부평가자의 선정 기준은 시장 지식, 명성, 독립성 및 윤리기준의 유지를 포함하고 있습니다.당사는 외부 평가자와의 논의를 통해 각각의 상황에서 어떠한 가치평가기법과 투입변수를 사용할지 결정하고 있습니다.

매 보고기간말에 당사는 회계정책에 따라 재측정 또는 재검토가 요구되는 자산과 부채의 가치 변동에 대하여 분석하고 있습니다. 이러한 분석시 가치평가 계산 정보를 계약서나 기타 관련 문서와 대사함으로써 최근의 가치평가에서 사용된 주요 투입변수를 검증하고 있습니다.

당사는 외부 평가자들과 함께 각각의 자산과 부채의 공정가치 변동과 관련된 외부 원천을 비교하여 변동이 합리적인지 판단하고 있습니다.

당사와 외부 평가자들은 가치평가 결과를 당사의 외부감사인에게 제시하고 있습니 다. 여기에는 가치평가에 사용된 주요 가정에 대한 기술을 포함하고 있습니다.

공정가치 공시 목적상 당사는 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다.

2.2.5 외화환산 당사는 재무제표를 기능통화이면서 보고통화인 원화로 표시하고 있습니다. 화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간말 현재의 기능통화 환율로 환산하고 있습니다. 이에 따라 발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다.

한편, 역사적원가로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 최초 거래발생일의 환율을, 공정가치로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 보고기간말의 환율을 적용하여 인식하고 있습니다. 비화폐성 항목의 환산에서 발생하는 손익은 해당 항목의 공정가치 변동으로 인한 손익의 인식 항목과 동일하게 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 당사가 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식한 날입니다. 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 당사는 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정하고 있습니다.

2.2.6 유형자산

건설중인자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 잔액으로, 유형자산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 잔액으로 표시하고 있으며 이러한 원가에는 자산의 인식요건을 충족한 대체원가 및 장기건설 프로젝트의 차입원가를 포함하고 있습니다. 유형자산의 주요 부분이 주기적으로 교체될 필요가 있는 경우 당사는 그 부분을 개별자산으로 인식하고 해당 내용연수동안 감가상각하고 있습니다. 또한 종합검사원가와 같이 자산의 인식요건을 충족하는 경우에는 유형자산의 장부금액에 포함되어 있으며 모든 수선 및 유지비용은 발생시점에 당기손익에 반영하고 있습니다. 유형자산의 경제적 사용이 종료된 후에 원상회복을 위하여 자산을 제거, 해체하거나, 부지를 복원하는 데 소요될 것으로 추정되는 비용이 충당부채의 인식요건을 충족하는 경우 그 지출의 현재가치를 유형자산의 취득원가에 포함하고 있습니다.

토지 및 건설중인자산을 제외한 유형자산은 다음의 내용연수에 걸쳐 정액법으로 감가상각하고 손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다.

구 분

내용연수

구 분

내용연수

건물

30 년

차량운반구

4 년

캐번

13 ~ 30 년

선박

10 년

구축물

8 ~ 15 년

공구와기구

4 년

하역기구

10 년

비품

4 년

기계장치

8 년

내용연수와 감가상각방법은 적어도 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고 있으며 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 감가상각비는 해당 유형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

당사는 유형자산을 처분하거나 사용을 통하여 더 이상 미래경제적효익을 얻을 수 없을 것으로 예상되는 경우 재무제표에서 제거하고 있으며 이로 인하여 발생되는 순처분금액과 장부금액의 차이는 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.

2.2.7 리스

리스이용자로서의 회계처리

당사는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식과측정 접근법을 적용합니다. 당사는 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식합니다.

리스제공자로서의 회계처리

당사는 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스를 운용리스로 분류하고 있습니다. 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 운용리스자산의 장부금액에 추가하고 리스료수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식하고 있습니다. 한편 조정리스료는 가득된 기간에 수익으로 인식하고 있습니다.

2.2.8 차입원가 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이르게 하는 데 상당한 기간을 필요로 하는 자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 기타 차입원가는 발생시 비용으로 계상하고 있습니다. 차입원가는 차입금의 차입과 관련되어 발생된 이자와 기타 원가로 구성되어 있습니다.

2.2.9 투자부동산

투자부동산은 관련 거래원가를 가산한 취득원가로 측정하고 있으며 발생시점에 자산의 인식요건을 충족한 대체원가를 포함하고 있습니다. 다만 일상적인 관리활동에서 발생하는 원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 최초인식 이후 투자부동산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 잔액으로 계상하고 있습니다.

내용연수와 감가상각방법은 적어도 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고 있으며 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 감가상각비는 해당 투자부동산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 당사는 투자부동산을 처분(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날)하거나 사용을 통하여 더 이상 미래경제적효익을 얻을 수 없을 것으로 예상되는 경우 재무제표에서 제거하고 있으며 이로 인하여 발생되는 순처분금액과 장부금액의 차이는 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다. 투자부동산의 제거로 인해 발생하는 손익에 포함될 대가(금액)는 기업회계기준서 제1115호의 거래가격 산정에 관한 요구사항에 따라 산정됩니다.

또한 해당자산의 사용목적이 변경된 경우에 한하여 투자부동산에서 다른 계정으로 대체하거나 다른 계정에서 투자부동산으로 대체하고 있으며 투자부동산에서 자가사용부동산(유형자산)으로 대체되는 경우에는 사용목적이 변경된 시점의 공정가치를 간주원가로 적용하고 있습니다. 또한 자가사용부동산(유형자산)이 투자부동산으로 대체되는 경우에는 사용목적이 변경된 시점까지 해당 부동산을 유형자산과 동일하게회계처리하고 있습니다.

2.2.10 무형자산

당사는 개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하고 사업결합으로 취득하는 무형자산은 매수시점의 공정가치로 계상하며 최초취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있습니다.

무형자산은 유한한 내용연수를 가진 무형자산과 비한정 내용연수를 가진 무형자산으로 구분되는 바 유한한 내용연수를 가진 무형자산은 해당 내용연수에 걸쳐 상각하고 손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다. 또한 내용연수와 상각방법은 적어도 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고 있으며 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 무형자산상각비는 해당 무형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

한편 비한정 내용연수를 가진 무형자산은 상각하지 아니하되 매년 개별적으로 또는 현금창출단위에 포함하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 또한 매년 해당 무형자산에 대하여 비한정 내용연수를 적용하는 것이 적절한지를 검토하고 적절하지 않은 경우 전진적인 방법으로 유한한 내용연수로 변경하고 있습니다.

무형자산은 처분하는 때(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날) 또는 사용이나 처분으로부터 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거합니다. 당사는 무형자산 제거시 순매각금액과 장부금액의 차이로 인한 손익은 제거시점의 당기손익에 반영하고있습니다.

2.2.11 재고자산 당사는 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있습니 다. 한편 재고자산별 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타원가를 포함하고 있습니다. 재고자산의 단위원가는 상품은 선입선출법, 저장품은 이동평균법, 미착품은 개별법에 따라 결정하고 있습니다.

한편 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로 산정하고 있습니다.

매출원가는 재고자산 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액으로인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

2.2.12 비금융자산의 손상

당사는 매 보고기간말에 자산의 손상을 시사하는 징후가 존재하는지 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 존재하는 경우 또는 매년 자산에 대한 손상검사가 요구되는 경우 당사는 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며 개별자산별로 결정하나 해당개별자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우 해당 개별자산이 속한 현금창출단위별로 결정됩니다. 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우 자산은 손상된 것으로 보며 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키게 됩니다.

사용가치는 해당 자산의 기대 미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당 자산의 위험에 대한 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인한 현재가치로 평가하고 있습니다. 순공정가치는 최근거래가격을 고려하고 있습니다. 그러한 거래가 식별되지 않는 경우 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 계산에는 평가배수, 상장주식의 시가 또는 기타 공정가치 지표를 이용하고 있습니다.

당사는 개별자산이 배부된 각각의 현금흐름창출단위에 대하여 작성된 구체적인 재무예산/예측을 기초로 손상금액을 계산하고 있습니다. 재무예산/예측은 일반적으로 5년간의 기간을 다루며 더 긴 기간에 대해서는 장기성장률을 계산하여 5년 이후의 기간에 적용하고 있습니다.

손상차손은 손상된 자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만 재평가모형을 적용하는 자산으로서 이전에 인식한 재평가잉여금이 있는 경우에는 이전 재평가금액을 한도로 재평가잉여금과 상계하고 있습니다.

영업권을 제외한 자산에 대하여 매 보고기간말에 과거에 인식한 자산의 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 또는 감소하였다는 것을 시사하는 징후가 있는지 여부를 평가하며 그러한 징후가 있는 경우 회수가능액을 추정하고 있습니다. 과거에 인식한 영업권을 제외한 자산의 손상차손은 직전 손상차손의 인식시점 이후 해당 자산의 회수가능액을 결정하는데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여 손상차손을 인식하지 않았을 경우의 자산의 장부금액의 상각 후 잔액을 한도로 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 이러한 손상차손환입은 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만 재평가모형을 적용하고 있는 자산의 경우에는 동 환입액을 재평가잉여금의 증가로 처리하고 있습니다.

다음의 자산에 대하여는 자산손상검사에 있어 각각의 기준이 추가적으로 적용되고 있습니다.

영업권당사는 매년 12월 31일과 손상징후가 발생하였을 때 영업권의 손상검사를 수행하고 있습니다.

영업권에 대한 손상검사는 해당 영업권과 관련된 각각의 현금창출단위 또는 현금창출단위집단의 회수가능액을 추정하는 방식으로 수행되고 있으며 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 손상차손을 인식하고 영업권에 대하여 인식한손상차손은 이후에 환입하지 않습니다.

무형자산

당사는 비한정 내용연수를 가진 무형자산에 대하여 매년 12월 31일과 손상징후가 발생하였을 때 개별 자산별 또는 현금창출단위별로 손상검사를 수행하고 있습니다.

2.2.13 현금및현금성자산

재무상태표상의 현금및현금성자산은 보통예금과 소액 현금 및 취득 당시 만기가 3개월 이내인 단기성 예금으로 구성되어 있습니다.

2.2.14 금융상품: 최초인식과 후속측정 금융자산은 거래당사자 일방에게 금융자산을 발생시키고 동시에 다른 거래상대방에게 금융부채나 지분상품을 발생시키는 모든 계약입니다. (1) 금융자산 1) 최초인식 및 측정

금융자산은 최초인식시점에 후속적으로 상각후원가로 측정되는 금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산, 그리고 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류됩니다. 최초 인식 시점에 금융자산의 분류는 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 금융자산을 관리하기 위한 당사의 사업모형에 따라 달라집니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권을 제외하고는, 당사는 금융자산을 최초에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우가 아니라면 거래원가를 가감합니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권은 기업회계기준서 제1115호에 따라 결정된 거래가격으로 측정합니다. 주석 2.2.21의 회계정책을 참조합니다.

금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성(SPPI)되어야 합니다. 이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별 상품 수준에서 수행됩니다.

금융자산의 관리를 위한 당사의 사업모형은 현금흐름을 발생시키기 위해 금융자산을관리하는 방법과 관련됩니다. 사업모형은 현금흐름의 원천이 금융자산의 계약상 현금흐름의 수취인지, 매도인지 또는 둘 다 인지를 결정합니다.

시장의 합의나 규제에 의해 설정된 기간 프레임 내에서 금융자산을 이전하는 것이 요구되는 금융자산의 매입 또는 매도(정형화된 거래)는 거래일에 인식됩니다. 즉, 당사가 금융자산을 매입하거나 매도하기로 약정한 날을 의미합니다.

2) 후속측정

후속 측정을 위해 금융자산은 아래 네 가지의 범주로 분류됩니다.

ㆍ상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)

ㆍ누적 손익을 당기손익으로 재순환하는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채 무상품)

ㆍ제거시 누적 손익을 당기손익으로 재순환하지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)

ㆍ당기손익-공정가치 측정 금융자산

상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)

이 범주는 당사와 가장 관련이 높습니다. 당사는 아래 조건을 모두 만족하는 경우에 금융자산을 상각후원가로 측정합니다.

ㆍ계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자 산을 보유하고,

ㆍ금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생

상각후원가측정 금융자산은 후속적으로 유효이자율(EIR)법을 사용하여 측정되며, 손상을 인식합니다. 자산의 제거, 변경 또는 손상에서 발생하는 이익과 손실은 당기손익으로 인식됩니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채무상품)

당사는 아래의 조건을 모두 충족하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 측정합니다.

ㆍ계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고,

ㆍ금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐 름이 발생

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에서, 이자수익, 외화환산손익, 그리고 손상 또는 환입은 상각후원가 측정 금융자산과 동일한 방법으로 계산되어 당기손익으로 인식됩니다. 나머지 공정가치 변동부분은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 금융자산의제거 시, 기타포괄손익으로 인식한 공정가치 누적 변동분은 당기손익으로 재순환됩니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)

최초 인식 시점에, 당사는 기업회계기준서 제1032호 `금융상품 표시`에서의 지분의 정의를 충족하고 투자 목적으로 보유하고 있지 않은 지분상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정하도록 하는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다.

이러한 금융자산에서 발생하는 손익은 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 배당은 당사가 배당을 받을 권리가 확정되었을 때 손익계산서에 금융수익으로 인식되나, 금융자산의 원가 중 일부를 회수하여 이익을 얻는 경우에는 기타포괄손익으로 처리됩니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 손상을 인식하지 않습니다.

당사는 비상장지분상품에 대해서도 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산은 단기매매항목, 최초 인식 시에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융자산 또는 공정가치로 측정하도록 요구되는 금융자산을 포함합니다. 단기간 내에 매도하거나 재구매할 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매항목으로 분류됩니다. 분리된 내재파생상품을 포함한 파생상품은 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다. 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되지 않은 금융자산은 사업모형에 관계없이 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류 및 측정됩니다. 상기 문단에서 서술된 것과 같이 채무상품이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됨에도 불구하고 회계 불일치를 제거하거나 유의적으로 감소시킬 수 있다면 채무상품을 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산은 재무상태표에 공정가치로 표시되며, 공정가치의 순변동은 손익계산서에서 당기손익으로 인식됩니다.

이 범주는 파생상품과 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 처리하는 취소불가능한 선택을 하지않은 상장 지분 상품을 포함합니다. 상장 지분 상품에 대한 배당은 권리가 확정된 시점에 당기손익으로 인식합니다.

복합계약에 내재된 파생상품은 경제적인 특성과 위험이 주계약에 밀접하게 관련되지않고, 내재파생상품과 동일한 조건인 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하며, 복합계약이 당기손익-공정가치로 측정되지 않는다면 주계약으로부터 분리하여 별도의파생상품으로 회계처리합니다. 내재파생상품은 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식합니다. 현금흐름을 유의적으로 변경시키는 계약 조건의 변경이 있거나 당기손익-공정가치 측정 범주에 해당하지 않게 되는 경우에만 재평가가발생합니다.

주계약이 금융자산인 복합계약에서 내재파생상품은 분리하여 회계처리하지 않습니다. 주계약인 금융자산과 내재파생상품은 상품 전체를 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류합니다.

3) 제거 금융자산 (또는, 금융자산의 일부 또는 비슷한 금융자산의 집합의 일부)는 다음과 같은 상황에서 우선적으로 제거됩니다.

ㆍ금융자산의 현금흐름을 수취할 권리가 소멸되거나

ㆍ당사가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 이전하거나 양도(pass-through) 계 약에 따라 수취한 현금흐름 전체를 중요한 지체 없이 제3자에게 지급할 의무가 있 다. 이 경우에 당사는 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하거나 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 보유하지도 않으나 자산에 대한 통제를 이전

당사가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 이전하거나 양도(pass-through) 계약을 체결할 때, 자산을 소유함에 따른 위험과 보상을 유지하는지를 평가합니다. 당사가 금융자산의 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 이전하지도 않았다면, 해당 금융자산에 지속적으로 관여하는 정도까지 그 금융자산을 계속 인식합니다. 이 경우에, 당사는 관련된 부채를 인식합니다. 양도된 자산과 관련된 부채는 당사가 보유한 권리와 의무를 반영하여 측정합니다.

보증을 제공하는 형태인 지속적 관여는, 양도된 자산의 장부금액과 수취한 대가 중 상환을 요구받을 수 있는 최대 금액 중 낮은 금액으로 측정됩니다.

4) 금융자산의 손상 금융자산의 손상과 관련된 자세한 공시 사항은 아래 주석에 제공됩니다.

ㆍ유의적인 가정에 대한 공시

ㆍ기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품

ㆍ계약자산을 포함한 매출채권

당사는 당기손익-공정가치 항목을 제외한 모든 채무상품에 대하여 기대신용손실(ECL)에 대한 충당금을 인식합니다. 기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 당사가 수취할 것으로 예상하는 모든 현금흐름의 차이를 최초의 유효이자율로 할인하여 추정합니다. 예상되는 현금흐름은 보유한 담보를 처분하거나 계약의 필수 조건인 그 밖의 신용 보강으로부터 발생하는 현금흐름을 포함합니다.

기대신용손실은 두 개의 stage로 인식합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 없는 신용 익스포저에 대하여, 기대신용손실은 향후 12개월 내에 발생할 가능성이 있는 채무불이행 사건으로부터 발생하는 신용손실(12개월 기대신용손실)을 반영합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 있는 신용 익스포저에 대하여, 손실충당금은 채무불이행 사건이 발생하는 시기와 무관하게 익스포저의 남은 존속기간에 대한 기대신용손실(전체기간 기대신용손실)을 측정하도록 요구됩니다.

매출채권과 계약자산에 대하여, 당사는 기대신용손실 계산에 간편법을 적용할 수 있습니다. 따라서, 당사는 신용위험의 변동을 추적하지 않는 대신에, 각 결산일에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다. 당사는 특정 채무자에 대한 미래전망정보와 경제적 환경을 반영하여 조정된 과거 신용손실 경험에 근거하여 충당금 설정률표를 설정합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에 대하여, 당사는 낮은 신용위험 간편법을 적용합니다. 매 결산일에, 당사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 모든 정보를 사용하여 채무상품이 낮은 신용위험을 가지고 있다고 고려되는지를 평가합니다. 이러한 평가를 위해서, 당사는 채무상품의 내부 신용 등급을 재평가합니다.

당사의 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품이 최상위 투자등급에 해당하는 상장 채권만으로 구성되어 있다면 낮은 신용 위험 투자자산으로 평가됩니다. 당사의 정책은 이러한 상품을 12개월 기대신용손실로 측정하는 것입니다. 그러나, 최초 인식 이후에 신용위험의 유의적인 증가가 있다면 손실충당금은 전체기간 기대신용손실에 근거하여 산출됩니다. 당사는 채무상품의 신용위험이 유의적으로 증가했는지를 결정하고 기대신용손실을 측정하기 위해 신용평가기관의 등급을 사용합니다.

당사는 계약상 지급이 6개월을 초과하여 연체되는 경우에 채무불이행이 발생한 것으로 봅니다. 그러나 특정 상황에서, 당사는 내부 또는 외부 정보가 당사에 의한 모든 신용보강을 고려하기 전에는 당사의 계약상의 원금 전체를 수취하지 못할 것을 나타내는 경우에 금융자산에 채무불이행 사건이 발생했다고 볼 수 있습니다. 금융자산은 계약상 현금흐름을 회수하는 데에 합리적인 기대가 없을 때 제거됩니다. (2) 금융부채 1) 최초인식 및 측정

금융부채는 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 대출과 차입, 미지급금 또는 효과적인 위험회피 수단으로 지정된 파생상품으로 적절하게 분류됩니다.

모든 금융부채는 최초에 공정가치로 인식되고, 대여금, 차입금 및 미지급금의 경우에는 직접 관련된 거래원가를 차감합니다.

당사의 금융부채는 매입부채와 기타 미지급금, 당좌차월을 포함한 대여 및 차입과 파생상품부채를 포함합니다.

2) 후속측정 금융부채의 후속측정은 금융부채의 분류에 따라 상이합니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매금융부채와 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융부채를 포함합니다.

금융부채가 단기간 내에 재매입할 목적으로 발생한 경우에는 단기매매항목으로 분류됩니다. 이 범주는 또한 기업회계기준서 제1109호에서 정의된 위험회피관계에 있는 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품을 포함합니다. 또한 분리된 내재파생상품은 위험회피에 효과적인 수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다.

단기매매항목인 금융부채에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

당기손익-공정가치 항목으로 지정된 금융부채는 기업회계기준서 제1109호의 기준을 충족하는 경우에 최초 인식 시점에만 지정됩니다.

대여금 및 차입금

이 범주는 당사와 관련이 높습니다. 최초 인식 이후에, 이자부 대여금과 차입금은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 부채가 제거되거나 유효이자율 상각 절차에 따라 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

상각후원가는 유효이자율의 필수적인 부분인 수수료나 원가에 대한 할인이나 할증액을 고려하여 계산됩니다.

이 범주는 일반적으로 이자부 대여나 차입에 적용합니다. 더 자세한 정보는 주석 6에언급되어 있습니다.

3) 제거 금융부채는 지급 의무의 이행, 취소, 또는 만료된 경우에 제거됩니다. 기존 금융부채가 대여자는 동일하지만 조건이 실질적으로 다른 금융부채에 의해 교환되거나, 기존 부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에, 이러한 교환이나 변경은 최초의 부채를 제거하고 새로운 부채를 인식하게 합니다. 각 장부금액의 차이는 당기손익으로 인식합니다. 4) 상계 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 회수하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에는 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다.

2.2.15 파생금융상품 파생금융상품은 파생계약이 체결된 시점인 최초 인식일에 공정가치로 인식되고 후속적으로 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품은 공정가치가 양수이면 금융자산으로 인식되며, 공정가치가 음수이면 금융부채로 인식됩니다. 파생상품의 공정가치의 변동은 손익계산서에 직접 반영됩니다. 2.2.16 자기주식 당사는 자기주식을 자본에서 차감하여 회계처리하고 있습니다. 자기주식의 취득, 매각, 발행 또는 취소에 따른 손익은 손익계산서에 반영하지 않으며 장부금액과 처분대가의 차이는 기타자본항목으로 회계처리하고 있습니다.

2.2.17 매각예정비유동자산과 중단영업 당사는 비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속사용이 아닌 매각거래나 분배를 통하여 주로 회수될 것이라면 이를 매각예정으로 분류하고 있습니다. 매각예정으로 분류된 비유동자산과 처분자산집단은 매각부대원가 차감 후 공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 매각부대원가는 자산(또는 처분자산집단)의 처분에 직접 귀속되는 증분원가(금융원가와 법인세비용 제외)입니다.

매각예정으로의 분류 조건은 매각이 비유동자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태에서 즉시 매각 가능하고 그 매각가능성이 매우 높은 경우에 충족되는 것으로 보고 있습니다. 매각을 완료하기 위하여 요구되는 조치들은 그 매각이 유의적으로 변경되거나 철회될 가능성이 낮음을 보여야 하며, 매각예정으로 분류한 시점에서 1년 이내에 매각이 완료될 것으로 예상되어야 합니다.

매각예정으로 분류된 유형자산과 무형자산은 감가상각 또는 상각하지 않고 있습니다. 매각예정으로 분류된 자산과 부채는 재무상태표에서 별도의 유동항목으로 표시하고 있습니다.

다음 중 하나에 해당되는 경우 처분자산집단은 중단영업에 해당됩니다.

ㆍ별도의 주요 사업계열이나 영업지역이다.

ㆍ별도의 주요 사업계열이나 영업지역을 처분하려는 단일 계획의 일부이다.

ㆍ매각만을 목적으로 취득한 종속기업이다.

당사는 세후중단영업손익을 계속영업의 결과에서 제외하고 손익계산서에 단일금액으로 표시하고 있습니다.

2.2.18 주주에 대한 현금배당 당사는 배당을 지급하기 위해 분배가 승인되고 더 이상 기업에게 재량이 없는 시점에 부채를 인식하고 있습니다. 주주에 대한 분배는 주주에 의한 승인을 필요로 합니다. 대응되는 금액은 자본에 직접 반영하고 있습니다.

2.2.19 종업원급여

당사는 확정급여형 퇴직연금제도를 운영하고 있는 바 별개로 관리되는 기금에 기여금을 납부하여야 합니다.

확정급여제도의 급여원가는 예측단위적립방식을 이용하여 결정됩니다. 보험수리적손익, 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 재측정요소는 발생 즉시 기타포괄손익으로 인식하고 있으며 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다.

과거근무원가는 다음 중 이른 날에 비용으로 인식하고 있습니다.

ㆍ제도의 개정이나 축소가 발생할 때

ㆍ관련되는 구조조정원가나 해고급여를 인식할 때

순이자는 순확정급여부채(자산)에 할인율을 곱하여 결정하고 있습니다. 당사는 근무원가와 순확정급여부채의 순이자를 매출원가 및 판매비와관리비의 항목으로 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 당사는 확정기여형 퇴직연금제도도 운영하고 있습니다. 확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산으로 인식하고 있습니다.

2.2.20 충당부채 당사는 과거사건의 결과로 현재의무(법적의무 또는 의제의무)가 존재하고 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 당사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다. 충당부채와 관련하여 손익계산서에 인식되는 비용은 제3자의 변제와 관련하여 인식한 금액과 상계하여 표시하고 있습니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 부채의 특유위험을 반영한 현행 세전 이자율로 할인하고 있습니다. 충당부채를 현재가치로 평가하는 경우, 기간 경과에따른 장부금액의 증가는 금융원가로 인식하고 있습니다.

2.2.21 고객과의 계약에서 생기는 수익 당사는 LPG(프로판/부탄)의 수입, 저장, 충전 및 판매사업을 하고 있습니다. 고객과의 계약에서 당사는 재화나 용역의 통제가 고객에 이전되었을 때, 해당 재화나 용역의 대가로 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 대가를 반영하는 금액으로 수익을 인식합니다. 당사는 고객과의 계약에서 재화나 용역을 고객에게 제공하기 전에 정해진 각 재화나 용역을 통제하므로 본인으로 결론 내렸습니다.

(1) 변동대가 계약이 변동대가를 포함한 경우에 당사는 고객에 약속한 재화를 이전하고 그 대가로 받을 금액을 추정합니다. 변동대가와 관련된 불확실성이 나중에 해소될 때, 이미 인식한 누적 수익 금액 중 유의적인 부분을 되돌리지(환원하지) 않을 가능성이 매우 높은 정도까지만 변동대가를 계약의 개시 시점에 추정하고 거래가격에 포함합니다.

(2) 유의적인 금융요소

기업회계기준서 제1115호의 실무적 간편법을 적용하여, 당사는 계약을 개시할 때 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의기간이 1년 이내일 것이라고 예상된다면 약속한 대가(금액)에 유의적인 금융요소의 영향을 반영하지 않습니다.

(3) 보증 의무

당사는 법의 요구에 따라 판매 시점에 결함이 존재하는 상품에 대한 보증을 제공하고있습니다. 이러한 확신 유형의 보증은 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 회계처리합니다. 보증 충당부채는 주석 2.2.20를 참조 바랍니다. (4) 계약 잔액

계약자산

계약자산은 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 권리입니다. 고객이 대가를 지급하기 전이나 지급기일 전에 당사가 고객에게 재화나 용역을 이전하는 경우 그 대가를 받을 기업의 권리로 그 권리에 시간의 경과 외의 조건이 있는 자산은 계약자산입니다.

매출채권

수취채권은 무조건적인 당사의 권리를 나타냅니다. 왜냐하면 시간만 경과하면 대가를 지급받을 수 있기 때문입니다. 금융자산 관련 회계정책은 주석 2.2.14 부분을 참조 합니다.

계약부채

계약부채는 당사가 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무입니다. 만약 당사가 재화나 용역을 고객에 이전하기 전에 고객이 대가를 지불한다면, 지급이 되었거나 지급기일 중이른 시점에 계약부채를 인식합니다. 계약부채는 당사가 계약에 따라 수행의무를 이행할 때 수익으로 인식합니다.

(5) 고객충성제도

당사는 고객충성제도인 오렌지포인트를 운용하고 있으며, 이 제도에 따라서 고객은 LPG를 제공받을 수 있는 포인트를 적립할 수 있습니다. 고객충성제도는 고객에 중요한 권리를 제공하므로 별도의 수행의무에 해당합니다. 거래 가격의 일부가 상대적 개별 판매 가격에 기초하여 포인트에 배부되고, 포인트가 사용될 때까지 계약 부채로 인식됩니다. 수익은 고객이 포인트를 사용해서 상품을 제공받을 때 인식됩니다. 포인트의 개별 판매 가격을 추정할 때, 당사는 고객이 포인트를 사용할 가능성을 고려합니다. 당사는 사용될 포인트에 대한 추정을 매분기별로 조정하며, 계약 부채잔액의 조정은 수익에 반영됩니다.

2.2.22 법인세

(1) 당기법인세

당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을)것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.

자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 당기 법인세는 자본에 반영되며 손익계산서에 반영되지 않고 있습니다. 경영진은 주기적으로 관련 세법 규정의 해석과 관련해서 법인세 환급액에 대한 회수가능성을 평가하여 필요한 경우 충당금을 설정하고 있습니다.

(2) 이연법인세

당사는 자산 및 부채의 재무보고 목적상 장부금액과 세무기준액의 차이인 일시적차이에 대하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.

당사는 다음의 경우를 제외하고 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를인식하고 있습니다.ㆍ영업권을 최초로 인식할 때 이연법인세부채가 발생하는 경우

ㆍ자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회 계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세부채가 발생 하는 경우

ㆍ종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 가산할 일시적차이 로서 동 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이 가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우

또한 다음의 경우를 제외하고는 차감할 일시적차이, 미사용 세액공제와 세무상결손금이 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

ㆍ자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회 계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세자산이 발생 하는 경우

ㆍ종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 차감할 일시적차이 로서 동 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않거나 동 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 있습니다. 또한 매 보고기간말마다인식되지 않은 이연법인세자산에 대하여 재검토하여, 미래 과세소득에 의해 이연법인세자산이 회수될 가능성이 높아진 범위까지 과거 인식되지 않은 이연법인세자산을인식하고 있습니다.

이연법인세자산 및 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 당기손익 이외의 항목으로 인식하고 있습니다. 이연법인세 항목은 해당 거래에 따라서 기타포괄손익으로 인식하거나 자본에 직접 반영하고 있습니다.

당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세대상기업과 동일한 과세당국과 관련이 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 표시하고 있습니다.

사업결합의 일부로 취득한 세무상 효익이 그 시점에 별도의 인식기준을 충족하지 못하였으나 취득일에 존재하는 사실과 상황에 대한 새로운 정보의 결과 측정기간 동안 인식된 경우에는 해당 이연법인세효익을 인식하고 있습니다. 인식된 취득 이연법인세효익은 취득과 관련된 영업권의 장부금액을 감소시키는데 적용되며 영업권의 장부금액이 영(0)인 경우에는 남아 있는 이연법인세효익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

당사는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고 과세대상기업이 동일한 경우 혹은 과세대상기업은 다르지만 당기법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 유의적인 금액의 이연법인세부채가 결제되거나 이연법인세자산이 회수될 미래의 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세당국과 관련이 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 표시하고 있습니다.

(3) 판매세

수익, 비용 및 자산은 관련 판매세를 차감한 순액으로 인식하고 있습니다. 다만 자산 또는 용역의 구매와 관련한 판매세가 과세당국으로부터 환급받을 수 없는 경우에는 관련 자산의 취득원가의 일부 또는 비용항목의 일부로 인식하고 관련 채권과 채무는 판매세를 포함한 금액으로 표시하고 있습니다.

과세당국으로부터 환급받을 또는 과세당국에 납부해야 할 판매세의 순액은 재무상태표의 채권 또는 채무에 포함되어 있습니다.

2.2.23 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 부수되는 조건의 이행에 대한 합리적인 확신이 있는 경우에 인식하고 있습니다. 수익관련보조금은 보조금으로 보전하려 하는 관련원가와대응시키기 위해 필요한 기간에 걸쳐 체계적인 기준에 따라 보조금을 수익으로 인식하며 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 재무상태표에 표시하고 있습니다. 해당 정부보조금은 관련자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

당사는 비화폐성자산을 보조금으로 수취한 경우 관련 자산을 취득하는 시점에서 관련 자산의 차감계정으로 회계처리하고 있습니다. 자산관련보조금은 그 자산의 내용연수에 걸쳐 상각금액과 상계하며, 해당 자산을 처분하는 경우에는 그 잔액을 처분손익에 반영하고 있습니다. 시장이자율보다 낮은 이자율의 대여금 혹은 유사한 지원을 제공받은 경우 낮은 이자율로 인한 효익은 추가적인 정부보조금으로 인식하고 있습니다.

2.3 제ㆍ개정된 기준서의 적용

2.3.1 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 재무보고를 위한 개념체계 참조이 개정사항은 국제회계기준위원회(IASB)의 개념체계의 이전 참조를 2018년 3월에 발표된 '재무보고를 위한 개념체계'의 참조로 변경 시, 유의적인 요구사항의 변경이 없도록 하는데 있습니다. 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 또는 기업회계기준해석서 제2121호 '부담금'의 적용 범위에 해당되는 부채와 우발부채에서 Day 2 손익이 발생하지 않도록, 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'의 인식원칙에 예외를 추가하였습니다. 이 예외사항은 취득일에 현재의무가 존재하는지를 판단하기 위하여 개념체계 대신에 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 또는 기업회계기준해석서 제2121호 '부담금'을 적용하도록 합니다.

또한 우발자산이 취득일에 인식될 수 없다는 것을 명확히 하기 위해 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'에 새로운 문단을 추가하였습니다.

경과규정에 따라, 당사는 이 개정사항을 전진적으로 적용합니다. 즉, 개정사항을 최초 적용하는 보고기간 시작일 이후에 발생하는 사업결합부터 적용합니다. 당사는 당기 중 이 개정사항의 적용 범위에 해당하는 우발자산, 부채 및 우발부채가 없으므로 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2.3.2 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용전의 매각금액이 개정사항은 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 동안 발생하는 재화의 매각금액을 유형자산의 원가에서 차감하지 않도록 합니다. 대신에, 기업은 그러한 재화를 판매하여 얻은 매각금액과 그 재화의 원가는 각각 당기손익으로 인식합니다.

경과규정에 따라 당사는 이 개정사항을 처음 적용할 때 표시되는 가장 이른 기간(최초 적용일)의 시작일 이후에 사용할 수 있는 유형자산에 대해서만 개정 내용을 소급하여 적용합니다.

당사는 최초로 개정사항을 적용할 때 표시되는 가장 이른 기간의 시작일 또는 그 이후에 사용할 수 있게 된 유형자산에서 생산된 재화의 판매가 없으므로 이 개정사항이당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2.3.3 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 개정 - 손실부담계약의 의무이행 원가손실부담계약은 계약상 의무의 이행에 필요한 회피 불가능 원가(즉, 당사가 계약을 보유하고 있기 때문에 회피할 수 없는 원가)가 그 계약에서 받을 것으로 예상되는 경제적 효익을 초과하는 계약입니다.

이 개정사항은 계약이 손실부담계약인지를 평가할 때 증분원가(예: 직접 노무원가 및재료원가)와 계약을 이행하는 데 직접 관련되는 그 밖의 원가의 배분액(예: 계약 이행에 사용하는 유형자산의 감가상각비, 계약 관리·감독 원가)를 모두 포함하여 재화나용역을 제공하기 위한 계약과 직접 관련된 원가를 포함해야 한다고 명확히 하였습니다. 일반관리원가는 계약에 직접 관련되지 않으며 계약에 따라 거래 상대방에게 명백히 청구할 수 있는 경우가 아니라면 제외합니다.

당사는 보고기간 초에 모든 의무를 이행하지 않은 계약에 이 개정사항을 적용하였습니다. 해당 개정사항으로 인하여 당사의 재무제표에 추가로 인식할 손실부담계약은 없습니다.

2.3.4 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' - 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료이 개정사항은 새로운 금융부채나 변경된 금융부채의 조건이 기존의 금융부채의 조건과 실질적으로 다른지를 평가할 때 기업이 포함하는 수수료를 명확히 합니다. 이러한 수수료에는 채권자와 채무자 간에 지급하거나 수취한 수수료와 채권자와 채무자가 서로를 대신하여 지급하거나 수취한 수수료만 포함됩니다. 기업회계기준서 제1039호 ‘금융상품: 인식과 측정’에 대한 유사한 개정사항은 없습니다.

경과규정에 따라 당사는 최초로 개정사항을 적용한 연차 보고기간 개시일(최초 적용일) 또는 그 이후에 변경되거나 교환되는 금융부채에 해당 개정사항을 적용합니다.

당사의 금융상품에 변경된 사항이 없었기 때문에 이 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2.3.5 기업회계기준서 제1041호 '농림어업' - 공정가치 측정개정 기준서는 동 기준서의 적용 범위에 포함되는 자산의 공정가치를 측정할 때 세금관련 현금흐름을 포함하지 않는 문단 22의 요구사항을 제거했습니다. 당사는 보고기간말 현재 동 기준서의 적용 범위에 해당하는 자산을 보유하고 있지 않으므로, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

3. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정 당사의 경영진은 재무제표 작성시 보고기간말 현재 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다. 당사가 노출된 위험 및 불확실성에 대한 기타 공시사항으로 재무위험관리(주석 33), 민감도 분석(주석 33) 등이 있습니다. 다음 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 중요한 위험을 내포한 보고기간말 현재의 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다. 가정 및 추정은 재무제표를 작성하는 시점에 입수가능한 변수에 근거하고 있습니다. 현재의 상황과 미래에 대한 가정은 시장의 변화나 당사의 통제에서 벗어난 상황으로 인해 변화할 수 있습니다. 그러한 변화가 발생시 이를 가정에 반영하고 있습니다.

3.1 비금융자산의 손상

당사는 매 보고기간말에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재여부를 평가합니다. 영업권과 비한정내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영진은 해당자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하고 있습니다.

3.2 퇴직급여제도

확정급여형 퇴직연금제도의 원가와 확정급여채무의 현재가치는 보험수리적 평가방법을 통해 결정됩니다. 보험수리적 평가방법의 적용을 위해서는 다양한 가정을 세우는 것이 필요합니다. 이러한 가정의 설정은 할인율, 미래임금상승률, 사망률 및 미래연금상승률의 결정 등을 포함합니다. 평가방법의 복잡성과 기본 가정 및 장기적인 성격으로 인해 확정급여채무는 이러한 가정들에 따라 민감하게 변동됩니다. 모든 가정은 매 보고기간말마다 검토됩니다.

적절한 할인율을 결정하기 위하여 경영진은 우량회사채의 시장수익율을 참조하고 있습니다. 사망률은 공개적으로 활용가능한 표에 기초하고 있으며 미래임금상승률 및 미래연금상승률은 해당 국가의 기대인플레이션율에 기초하고 있습니다. 자세한 내역은 주석 21에 기술하였습니다.

3.3 금융상품의 공정가치 활성시장이 없는 금융상품의 공정가치는 현금흐름할인법을 포함한 평가기법을 적용하여 산정하였습니다. 이러한 평가기법에 사용된 입력요소에 관측가능한 시장의 정보를 이용할 수 없는 경우 공정가치의 산정에 상당한 추정이 요구됩니다. 이러한 판단에는 유동성위험, 신용위험, 변동성 등에 대한 입력변수의 고려가 포함됩니다. 이러한 요소들에 대한 변화는 금융상품의 공정가치에 영향을 줄 수 있습니다.

3.4 운용리스약정 - 리스제공자 당사는 투자부동산에 대하여 상업용부동산 리스계약을 체결하고 있습니다. 당사는 계약의 기간과 조건 등의 평가에 기초하여 해당 부동산의 소유에 따른 중요한 위험과보상이 당사에 있다고 판단하고 동 리스거래를 운용리스로 회계처리하였습니다.

4. 제정, 공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준

당사의 재무제표 발행승인일 현재 제정 또는 공표되었으나 아직 시행되지 않아 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 제ㆍ개정내역은 다음과 같습니다.

4.1 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동·비유동 분류기업회계기준서 제1001호 문단 69~76에 대한 개정사항은 부채의 유동/비유동 분류에 대한 다음의 요구사항을 명확히 합니다.ㆍ결제를 연기할 수 있는 권리의 의미ㆍ연기할 수 있는 권리가 보고기간종료일 현재 존재해야 함ㆍ기업이 연기할 수 있는 권리를 행사할 가능성은 유동성 분류에 영향을 미치지 않음ㆍ전환가능부채의 내재파생상품 자체가 지분상품일 경우에만 부채의 조건이 유동성 분류에 영향을 미치지 않음동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 소급 적용합니다. 당사는 개정사항이 현행 실무에 미칠 영향과 기존의 대출 약정에 재협상이 필요한지를 평가하고 있습니다.

4.2 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 회계추정치의 정의개정 기준서는 회계추정치의 변경, 회계정책의 변경과 회계 오류수정을 명확히 구분하고 있습니다. 또한 개정 기준서는 기업이 회계 추정치를 개발하기 위해 측정기법과 투입변수를 사용하는 방법을 명확히 하고 있습니다. 이 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 이 시점 이후에 발생하는 회계정책 변경과 회계추정치의 변경에 적용합니다. 조기 적용이 허용됩니다. 동 개정사항은 당사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.4.3 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정 - 이연법인세의 최초 인식 예외규정 적용범위 축소동 개정사항은 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 동시에 생기는 거래에 대한 이연법인세부채·자산 인식여부에 실무적으로 다양하게 회계처리되는 문제를 해결하기 위해 개정되었습니다. 동 개정사항은 기업회계기준서 제1012호의 문단 15, 24의 단서 (이연법인세 최초인식 예외규정)에 요건(3)을 추가하여 단일거래에서 자산과 부채를 최초 인식할 때 동일한 금액의 가산할 일시적 차이와 차감할 일시적차이가 생기는 경우, 각각 이연법인세부채ㆍ자산을 인식하도록 합니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 전진 적용하며 조기적용이 허용됩니다. 동 개정사항은 당사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.4.4 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 회계정책 공시동 개정사항은 당사의 회계정책 공시를 더 효과적으로 할 수 있도록 하는 요구사항과 지침을 제공합니다. 기준서 제1001호는 당사의 유의적인 회계정책을 공시하도록 요구합니다. 개정사항은 '유의적인' 회계정책을 '중요한' 회계정책으로 변경하고, 중요한 회계정책 정보에 대한 설명을 추가하였습니다. 당사가 회계정책 공시에 대하여 결정할 때, 보다 유용한 회계정책 정보를 제공할 수 있도록 합니다. 기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 조기 적용이 허용됩니다. 동 개정사항은 당사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

5. 부문정보당사는 관리목적상 재화나 용역의 성격을 기준으로 최고경영자의 의사결정을 위해 제공되는 수준으로 보고부문을 구분하며, 그 결과 당사는 단일의 보고부문으로 구분됩니다. 5.1 지역별 매출액 기업 전체 수준에서의 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

국내
3,679,058,460
2,170,868,583

해외
3,914,576,264
2,561,830,201

합 계
7,593,634,724
4,732,698,784

5.2 주요 고객에 대한 정보당기 중 당사 매출의 10% 이상을 차지하는 단일 고객은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거래처명
매출액
회사 전체 매출액 중 비율

고객 A
804,298,499
10.59%

고객 B
765,203,772
10.08%

6. 범주별 금융상품6.1 당기말 및 전기말 현재 금융자산의 범주별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융자산 범주
구 분
당기말
전기말

당기손익-공정가치측정 금융자산
매매목적파생상품자산
17,548,148
71,200,553

기타금융자산
149,149,010
133,164,819

소 계
166,697,158
204,365,372

상각후원가로 측정하는 금융자산
현금및현금성자산(*)
41,155,702
46,663,497

금융기관예치금
21,253
20,138

매출채권
780,583,056
580,701,345

기타수취채권
359,237,006
308,445,251

기타금융자산
2,155,090
1,027,505

금융리스채권
7,692,658
13,873,278

소 계
1,190,844,765
950,731,014

금융자산 합계
1,357,541,923
1,155,096,386

(*) 당사의 현금및현금성자산은 당좌예금, 보통예금 및 만기 3개월 이내 저축성예금(MMDA)으로 구성되어 있습니다.6.2 당기말 및 전기말 현재 금융부채의 범주별 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융부채 범주
구 분
당기말
전기말

당기손익-공정가치측정 금융부채
매매목적파생상품부채
84,014,082
16,338,087

상각후원가로 측정하는 금융부채
매입채무
451,427,327
390,394,119

차입금
571,391,288
270,397,834

사채
513,327,147
745,407,293

기타지급채무
118,339,678
122,108,083

리스부채
210,321,608
210,571,054

기타비유동부채
3,275,414
3,714,122

소 계
1,868,082,462
1,742,592,505

금융부채 합계
1,952,096,544
1,758,930,592

6.3 당기 및 전기 중 금융상품 범주별로 발생한 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위 : 천원)

금융상품 범주
금융수익
금융비용

이자수익
금융자산 처분이익
금융자산 평가이익
합계
이자비용
합계

금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
4,840,187
1,836,455
6,232,334
12,908,976
-
-

상각후원가로 측정하는금융자산
4,968,492
-
-
4,968,492
-
-

금융부채
상각후원가로 측정하는금융부채
-
-
-
-
33,618,647
33,618,647

합 계
9,808,679
1,836,455
6,232,334
17,877,468
33,618,647
33,618,647

(전기)
(단위 : 천원)

금융상품 범주
금융수익
금융비용

이자수익
배당금수익
금융자산 평가이익
합계
이자비용
금융자산 평가손실
합계

금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
1,102,176
693,224
6,614,085
8,409,485
-
102,919
102,919

상각후원가로 측정하는금융자산
5,092,030
-
-
5,092,030
-
-
-

금융부채
상각후원가로 측정하는금융부채
-
-
-
-
24,375,041
-
24,375,041

합 계
6,194,206
693,224
6,614,085
13,501,515
24,375,041
102,919
24,477,960

7. 사용이 제한된 금융상품

당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말
사용제한 내역

금융기관예치금(비유동)
21,253
20,138
당좌개설보증금

8. 매출채권 및 기타수취채권8.1 당기말 및 전기말 현재 기타수취채권의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
계
유동
비유동
계

대여금(*)
7,580,000
62,380,322
69,960,322
9,797
56,966,414
56,976,211

미수금
181,218,174
3,275,414
184,493,588
165,049,226
3,714,122
168,763,348

미수수익
259,226
-
259,226
109,387
-
109,387

보증금(*)
-
104,523,870
104,523,870
-
82,596,305
82,596,305

합 계
189,057,400
170,179,606
359,237,006
165,168,410
143,276,841
308,445,251

(*) 현재가치할인차금 및 대손충당금을 포함한 금액입니다.8.2 당기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 장부금액과 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(매출채권)
(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

채권액
794,538,244
596,902,734

대손충당금
(13,955,188)
(16,201,389)

장부금액
780,583,056
580,701,345

(기타수취채권)
(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
계
유동
비유동
계

채권액(*)
204,021,385
192,410,417
396,431,802
175,632,137
167,818,126
343,450,263

대손충당금
(14,963,985)
(22,230,811)
(37,194,796)
(10,463,727)
(24,541,285)
(35,005,012)

장부금액
189,057,400
170,179,606
359,237,006
165,168,410
143,276,841
308,445,251

(*) 현재가치할인차금을 포함한 금액입니다.

8.3 당기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

매출채권
기타수취채권
계
매출채권
기타수취채권
계

만기 미경과 채권
761,932,497
358,636,144
1,120,568,641
555,076,954
305,009,929
860,086,883

만기경과후 1~30일
9,391,429
125,064
9,516,493
11,325,754
74,029
11,399,783

만기경과후 31~90일
5,027,387
235,970
5,263,357
9,742,979
174,315
9,917,294

만기경과후 90일 초과
4,231,743
239,828
4,471,571
4,555,658
3,186,978
7,742,636

소계
780,583,056
359,237,006
1,139,820,062
580,701,345
308,445,251
889,146,596

손상된 채권
13,955,188
37,194,796
51,149,984
16,201,389
35,005,012
51,206,401

합 계
794,538,244
396,431,802
1,190,970,046
596,902,734
343,450,263
940,352,997

8.4 당기 및 전기 중 매출채권 및 기타수취채권 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

매출채권
기타수취채권
계
매출채권
기타수취채권
계

기초금액
16,201,389
35,005,012
51,206,401
9,549,367
39,451,350
49,000,717

인식
-
5,282,113
5,282,113
6,652,022
2,695,665
9,347,687

환입
(2,246,201)
(610,000)
(2,856,201)
-
-
-

제각
-
(2,482,329)
(2,482,329)
-
(7,142,003)
(7,142,003)

기말금액
13,955,188
37,194,796
51,149,984
16,201,389
35,005,012
51,206,401

9. 기타금융자산9.1 당기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

당기손익-공정가치 측정 금융자산
149,149,010
133,164,819

상각후원가 측정 금융자산
2,155,090
1,027,505

합 계
151,304,100
134,192,324

9.2 당기말 및 전기말 현재 기타금융자산 중 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

피투자회사명
당기말
전기말

지분율
취득원가
누적 평가손익
장부금액
장부금액

엠원에스㈜
12.81%
24,980
(24,980)
-
-

삼천리미드스트림사모3호펀드
8.96%
30,000,000
11,789,400
41,789,400
36,536,100

E신산업LB펀드1호
8.96%
3,000,000
4,825,509
7,825,509
7,213,007

(주)예스코이에스(*1)
-
-
-
-
1,239,594

현성엠씨티
4.35%
300,000
-
300,000
300,000

인터베스트그로스세컨더리펀드
4.93%
3,750,000
32,683
3,782,683
2,897,081

러시아 Vostok LPG LLC
8.00%
400,390
-
400,390
400,390

㈜엔씽(*2)
1.03%
999,646
-
999,646
999,646

리카본(*2)
2.80%
3,579,001
-
3,579,001
3,579,001

인터베스트 미래차 투자조합
10.00%
2,000,000
-
2,000,000
-

이베스트 MMF
-
19,000,000
4,386
19,004,386
80,000,000

제이에스제일차 제11회 ABSTB
-
13,871,303
53,254
13,924,557
-

파라다이스영종제삼차 제17-1회차 ABSTB
-
44,586,333
162,830
44,749,163
-

에코플로라 2-7-3회차 ABSTB
-
10,783,815
10,460
10,794,275
-

합 계

132,295,468
16,853,542
149,149,010
133,164,819

(*1) 당기 중 전량 매각하였습니다.(*2) 전량 보통주가 아닌 의결권 있는 우선주로 구성되어 있습니다.

9.3 당기말 및 전기말 현재 기타금융자산 중 상각후원가 측정 금융자산은 전액 국공채이며 만기 구조는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

1년 이내
214,240
177,270

1년 초과 - 5년 이내
1,861,395
850,040

5년 초과
79,455
195

합 계
2,155,090
1,027,505

10. 파생상품10.1 통화선도

당기말 및 전기말 현재 미결제된 통화선도계약은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

계약처
포지션
계약금액
파생상품평가손익

SG 외 2
BUY
540,365,120
(37,741,387)

합 계
540,365,120
(37,741,387)

(전기말)
(단위: 천원)

계약처
포지션
계약금액
파생상품평가손익

SG 외 4
BUY
175,240,846
2,368,682

SG
SELL
7,824,563
(688,690)

합 계
183,065,409
1,679,992

상기 계약은 위험회피수단으로 지정된 파생상품에 해당되지 아니하여 관련 평가손익을 당기손익 중 기타손익으로 인식하고 있습니다.10.2 LPG 선도당기말 및 전기말 현재 미결제된 LPG 선도계약의 평가내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

거래처
포지션
계약물량(MT)
계약금액
파생상품평가손익

SG
BUY
3,879,955
2,130,241,714
(169,097,646)

SG
SELL
2,326,143
1,684,021,342
133,583,472

BNP Paribas
BUY
309,056
216,706,982
(41,209,808)

BNP Paribas
SELL
303,095
189,834,494
35,910,159

KNOC
SELL
29,728
22,302,863
3,611,309

합 계
6,847,977
4,243,107,395
(37,202,514)

상기 계약은 위험회피수단으로 지정된 파생상품에 해당되지 아니하여 관련 평가손익을 당기손익 중 기타손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 미수금 및 미지급금에는 선도금액이 확정되었으나 결제되지 아니한 파생상품자산 및 부채 3,769,992천원 및 6,495,981천원이 포함되어 있습니다.

(전기말)
(단위: 천원)

거래처
포지션
계약물량(MT)
계약금액
파생상품평가손익

SG
BUY
2,591,354
1,670,435,040
156,680,480

SG
SELL
2,093,929
1,554,578,102
(89,029,838)

BNP Paribas
BUY
277,033
198,008,001
8,687,380

BNP Paribas
SELL
247,059
182,210,535
1,595,005

KNOC
SELL
29,728
20,863,287
(1,421,750)

합 계
5,239,103
3,626,094,965
76,511,277

상기 계약은 위험회피수단으로 지정된 파생상품에 해당되지 아니하여 관련 평가손익을 당기손익 중 기타손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 미수금 및 미지급금에는 선도금액이 확정되었으나 결제되지 아니한 파생상품자산 및 부채 54,668,925천원 및 19,956,862천원이 포함되어 있습니다.

10.3 지분옵션계약당사의 당기말 현재 존재하는 지분옵션계약의 내역은 다음과 같습니다.

구분
내용

계약일
2020년 03월 23일

<풋옵션>

보유자
중소기업은행

행사대상
중소기업은행이 보유한 넥스포 쏠라 및 넥스포 에너지의 우선주

행사시기
상업운전개시일로부터 20년이 되는 날부터

행사가격
최초 주금 납부액(행사 시점에 미배당 금액이 있을 경우, 해당금액을 더한 금액)

<콜옵션>(*)

보유자
중소기업은행

행사대상
(주)E1이 보유한 넥스포 쏠라 및 넥스포 에너지의 주식

행사시기
상업운전개시일로부터 20년이 되는 날부터

행사가격
최초 주금 납부액

(*) 중소기업은행이 풋옵션을 행사하였으나, ㈜E1이 이를 적기에 이행하지 않을 경우 행사할 수 있습니다.당기말 및 전기말 현재 상기 지분옵션 계약의 평가내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위 : 천원)

구분
계약금액
파생상품부채
파생상품평가손실

풋옵션
1,150,000
(774,868)
(17,451)

콜옵션
4,600,000
-
-

합 계
5,750,000
(774,868)
(17,451)

(전기말)
(단위 : 천원)

구분
계약금액
파생상품부채
파생상품평가손실

풋옵션
1,150,000
(757,417)
(17,058)

콜옵션
4,600,000
-
-

합 계
5,750,000
(757,417)
(17,058)

11. 재고자산11.1 당기말 및 전기말 현재 재고자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
평가손실 충당금
장부금액
취득원가
평가손실 충당금
장부금액

상품
119,402,628
(2,019,891)
117,382,737
95,536,828
(1,157,366)
94,379,462

저장품
3,438,821
-
3,438,821
3,421,304
-
3,421,304

미착품
323,317,216
-
323,317,216
270,016,251
-
270,016,251

합 계
446,158,665
(2,019,891)
444,138,774
368,974,383
(1,157,366)
367,817,017

11.2 당기 및 전기 중 매출원가 조정으로 인식한 재고자산평가손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

재고자산평가충당금전입
2,019,891
1,157,366

재고자산평가충당금환입
1,157,366
8,647,825

순전입(환입)
862,525
(7,490,459)

12. 유형자산12.1 당기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위 : 천원)

구 분
취득원가
감가상각 누계액
손상차손 누계액
장부금액

토지
544,698,354
-
-
544,698,354

건물
106,276,236
(46,201,719)
(1,676,205)
58,398,312

캐번
131,298,482
(89,322,482)
-
41,976,000

구축물
242,200,851
(169,351,782)
(5,408,434)
67,440,635

기계장치
157,209,707
(116,212,903)
(4,011,601)
36,985,203

차량운반구
1,566,134
(940,984)
-
625,150

공구와기구
786,424
(786,424)
-
-

비품
35,446,541
(30,109,498)
-
5,337,043

건설중인자산
11,703,899
-
-
11,703,899

합 계
1,231,186,628
(452,925,792)
(11,096,240)
767,164,596

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
510,707,007
-
-
510,707,007

건물
103,873,540
(43,005,967)
(1,676,205)
59,191,368

캐번
131,298,482
(85,186,982)
-
46,111,500

구축물
247,686,045
(163,946,989)
(5,408,434)
78,330,622

기계장치
151,157,235
(110,762,042)
(4,011,601)
36,383,592

차량운반구
2,065,836
(1,721,656)
-
344,180

공구와기구
870,692
(870,692)
-
-

비품
34,566,735
(28,959,216)
-
5,607,519

건설중인자산
41,883,685
-
-
41,883,685

합 계
1,224,109,257
(434,453,544)
(11,096,240)
778,559,473

12.2 당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위 : 천원)

구 분
기초금액
취득
처분
감가상각비
대체(*)
기말금액

토지
510,707,007
8,582,457
(530,929)
-
25,939,819
544,698,354

건물
59,191,368
1,317,682
-
(3,195,752)
1,085,014
58,398,312

캐번
46,111,500
-
-
(4,135,500)
-
41,976,000

구축물
78,330,622
1,352,699
(359,256)
(11,965,420)
81,990
67,440,635

기계장치
36,383,592
6,573,153
(121,710)
(8,061,676)
2,211,844
36,985,203

차량운반구
344,180
464,984
-
(184,014)
-
625,150

비품
5,607,519
3,048,244
-
(3,429,027)
110,307
5,337,043

건설중인자산
41,883,685
863,323
-
-
(31,043,109)
11,703,899

합 계
778,559,473
22,202,542
(1,011,895)
(30,971,389)
(1,614,135)
767,164,596

(*) 건설중인자산의 유형자산 본계정 대체 및 선급금의 토지로의 대체 등으로 구성되어 있습니다.

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
기초금액
취득
처분
감가상각비
대체(*)
기말금액

토지
508,767,035
1,937,772
-
-
2,200
510,707,007

건물
59,923,626
2,349,834
(1,724)
(3,080,368)
-
59,191,368

캐번
50,247,000
-
-
(4,135,500)
-
46,111,500

구축물
89,368,556
1,620,414
(167,067)
(12,491,281)
-
78,330,622

기계장치
40,538,685
3,898,699
(73,659)
(8,037,433)
57,300
36,383,592

차량운반구
55,388
327,599
-
(38,807)
-
344,180

비품
8,220,499
1,161,070
-
(4,014,050)
240,000
5,607,519

건설중인자산
36,351,721
6,105,764
-
-
(573,800)
41,883,685

합 계
793,472,510
17,401,152
(242,450)
(31,797,439)
(274,300)
778,559,473

(*) 건설중인자산의 유형자산 및 무형자산 본계정 대체로 구성되어 있습니다.

13. 투자부동산13.1 당기말 및 전기말 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위 : 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

건물
8,122,426
(1,652,062)
6,470,364

(전기말)
(단위 : 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

건물
8,122,426
(1,375,899)
6,746,527

13.2 당기 및 전기 중 투자부동산 장부금액의 변동은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위 : 천원)

구 분
기초금액
감가상각비
기말금액

건물
6,746,527
(276,163)
6,470,364

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
기초금액
감가상각비
기말금액

건물
7,022,689
(276,162)
6,746,527

13.3 당기 및 전기 중 발생한 투자부동산과 관련하여 손익으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

수입임대료
774,832
879,804

수입원가
(276,163)
(276,162)

13.4 당사는 투자부동산으로 분류된 건물에 대하여 종속회사인 ㈜LS네트웍스와 운용리스계약을 체결하고 있으며, 동 취소불능 운용리스의 잔여기간은 3년 이내 입니다.

14. 무형자산14.1 당기말 및 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위 : 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
장부금액

회원권
9,816,975
-
9,816,975

소프트웨어
15,851,095
(7,971,931)
7,879,164

사용수익기부자산
23,594,039
(16,360,081)
7,233,958

합 계
49,262,109
(24,332,012)
24,930,097

(전기말)
(단위 : 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
장부금액

회원권
11,515,463
-
11,515,463

소프트웨어
12,878,258
(4,275,250)
8,603,008

사용수익기부자산
20,605,949
(16,090,360)
4,515,589

합 계
44,999,669
(20,365,609)
24,634,060

14.2 당기 및 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위 : 천원)

구 분
기초금액
취득
처분
무형자산상각비
대체증가(*)
기말금액

회원권
11,515,463
-
(1,698,488)
-
-
9,816,975

소프트웨어
8,603,008
2,253,702
-
(3,696,681)
719,135
7,879,164

사용수익기부자산
4,515,589
1,593,091
-
(269,722)
1,395,000
7,233,958

합 계
24,634,060
3,846,793
(1,698,488)
(3,966,403)
2,114,135
24,930,097

(*) 유형자산과의 대체로 구성되어 있습니다.

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
기초금액
취득
처분
무형자산상각비
손상차손(환입)
대체증가(*)
기말금액

회원권
11,672,442
30,660
(408,685)
-
221,046
-
11,515,463

소프트웨어
8,693,800
2,416,304
-
(2,781,396)
-
274,300
8,603,008

사용수익기부자산
5,128,888
-
-
(613,299)
-
-
4,515,589

합 계
25,495,130
2,446,964
(408,685)
(3,394,695)
221,046
274,300
24,634,060

(*) 유형자산과의 대체로 구성되어 있습니다.14.3 당사는 인천 LPG 인수기지 관련 준설공사비 등(1999년 및 2002년) 및 인천 남항 항만공사비(2009년), 한국도로공사 충전소 관련 공사비 등을 국가기관에 기부채납함에 따라 동 공사와 관련하여 지출된 총사업비 각각 8,428,568천원, 7,057,072천원 및 8,108,399천원을 사용수익기부자산에 계상하였으며, 동 시설의 이용과 관련하여 발생되는 항만시설 사용료 면제금액 및 무형자산상각비 상당액을 사용수익기부자산에서 직접 차감하여 표시하고 있습니다.

15. 사용권자산과 리스부채15.1 당기말 및 전기말 현재 사용권자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

충전소
54,069,078
(22,596,657)
31,472,421

건물
13,229,870
(9,923,640)
3,306,230

토지
373,061
(129,540)
243,521

구축물
7,913,167
(3,375,105)
4,538,062

선박
290,950,770
(134,325,858)
156,624,912

차량운반구
2,052,893
(1,095,168)
957,725

합 계
368,588,839
(171,445,968)
197,142,871

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

충전소
50,022,363
(20,071,170)
29,951,193

건물
12,560,821
(7,317,832)
5,242,989

토지
302,324
(273,820)
28,504

구축물
7,919,636
(2,592,346)
5,327,290

선박
266,230,525
(105,221,750)
161,008,775

차량운반구
1,894,575
(992,832)
901,743

합 계
338,930,244
(136,469,750)
202,460,494

15.2 당기 및 전기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위 : 천원)

구 분
기초금액
증가
감소
감가상각
기말금액

충전소
29,951,193
15,982,160
(1,989,020)
(12,471,912)
31,472,421

건물
5,242,989
1,560,063
(6,397)
(3,490,425)
3,306,230

토지
28,504
373,061
(149)
(157,895)
243,521

구축물
5,327,290
218,192
-
(1,007,420)
4,538,062

선박
161,008,775
43,486,121
-
(47,869,984)
156,624,912

차량운반구
901,743
758,075
(89,459)
(612,634)
957,725

합 계
202,460,494
62,377,672
(2,085,025)
(65,610,270)
197,142,871

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
기초금액
증가
감소
감가상각
기말금액

충전소
29,239,987
13,629,900
(1,600,450)
(11,318,244)
29,951,193

건물
7,854,563
793,320
(26,700)
(3,378,194)
5,242,989

토지
98,076
86,057
-
(155,629)
28,504

구축물
7,023,493
224,662
-
(1,920,865)
5,327,290

선박
207,222,534
-
-
(46,213,760)
161,008,775

차량운반구
1,163,944
434,941
(93,851)
(603,291)
901,743

합 계
252,602,597
15,168,880
(1,721,001)
(63,589,983)
202,460,494

15.3 당기 및 전기 중 금융리스채권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위 : 천원)

구 분
기초
신규
감소
이자수익
수취
기말금액

금융리스채권
13,873,278
1,679,396
(910,601)
646,029
(7,595,444)
7,692,658

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
기초
신규
이자수익
외화환산
수취
기말금액

금융리스채권
34,600,255
1,433,237
1,030,512
475,086
(23,665,812)
13,873,278

15.4 당기 및 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위 : 천원)

구 분
기초
신규
중도해지
이자비용
지급
외화환산
기말금액

리스부채
210,571,054
60,610,788
(1,023,485)
5,458,071
(74,312,134)
9,017,314
210,321,608

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
기초
신규
중도해지
이자비용
지급
외화환산
기말금액

리스부채
260,652,195
14,156,693
(179,648)
5,698,720
(84,474,894)
14,717,988
210,571,054

15.5 당기 및 전기 중 리스로 인한 현금유출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

리스부채에서 발생한 현금유출
69,298,204
84,757,339

단기리스 관련 비용
258,735
254,929

소액자산 리스 관련 비용
221,215
117,526

리스자산부채에 포함되지 않은 변동리스료관련 비용
392,985
2,064,805

총 현 금 유 출 액
70,171,139
87,194,599

15.6 당기 및 전기 중 상기주석에서 표시한 내용을 제외한 리스계약에서 인식한 수익과 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

운용리스 수익
152,394,212
115,245,084

단기리스 관련 비용
(258,735)
(254,929)

소액자산 리스 관련 비용
(221,215)
(117,526)

리스자산부채에 포함되지 않은 변동리스료 관련 비용
(392,985)
(2,064,805)

사용권자산처분손익
(285,576)
(95,374)

15.7 당기 및 전기 중 리스제공자로서 전대리스계약에서 발생한 수익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

운용리스 수익
128,217,846
90,775,183

이자수익
61,389
413,077

사용권자산처분손익
(204,734)
(167,213)

15.8 당기말 현재 상기 부채의 잔존 만기는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

만 기
금액

1년 이내
73,754,051

1년 초과~ 5년 이내
145,903,971

합 계
219,658,022

15.9 당기말 현재 금융리스 회계처리를 위하여 사용된 할인율은 다음과 같습니다.

구 분
최소
최대

할인율
1.82%
2.58%

15.10 당사는 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스를 운용리스로 분류합니다. 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 인식하며,영업 성격에 따라 손익계산서에서 매출에 포함됩니다. 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설 직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 조건부 임대료는 임대료를 수취하는 시점에 매출로 인식합니다.

16. 종속기업투자주식, 공동기업투자주식 및 관계기업투자주식16.1 당기말 및 전기말 현재 종속기업,공동기업과 관계기업 투자에 대한 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

법인명
국가
주요영업활동
결산일
당기말
전기말

소유 지분율
장부금액
장부금액

종속기업 :

(주)LS네트웍스(*1)
대한민국
신발류, 의류 등의 제조판매, 무역 및 임대
12월 31일
81.79%
678,395,233
678,395,233

(주)E1컨테이너터미널
대한민국
물류시설 운영 및 종합물류 등
12월 31일
100%
7,823,896
7,823,896

(주)E1물류
대한민국
일반화물 운송사업 등
12월 31일
100%
3,182,449
3,182,449

E1 America LLC
미국
해외자원투자 및 개발업
12월 31일
100%
51,101,175
51,101,175

M1 Energy LLC(*2)
몽골
국내외무역업
12월 31일
-
-
-

㈜넥스포에너지
대한민국
태양광 발전설비의 관리 운영사업
12월 31일
80%
2,377,567
2,377,567

㈜넥스포쏠라
대한민국
태양광 발전설비의 관리 운영사업
12월 31일
80%
2,257,567
2,257,567

㈜이원쏠라
대한민국
신재생에너지 발전업
12월 31일
100%
2,000,000
2,000,000

합 계
747,137,887
747,137,887

공동기업 :

엘에스이링크㈜(*3)
대한민국
전기자동차 충전서비스업
12월 31일
50%
6,000,000
-

YEN HUNG PETROCHEMICAL JOINT STOCK COMPANY(*3)
베트남
LPG 수입업 및 냉동 터미널 운영 등
12월 31일
50%
16,253,600
-

합 계
22,253,600
-

관계기업 :

㈜영월에코윈드
대한민국
풍력발전소사업컨설팅 등
12월 31일
29%
3,110,051
3,110,051

㈜구래주민풍력
대한민국
풍력발전소사업컨설팅 등
12월 31일
29%
386,235
386,235

코하이젠㈜(*4)
대한민국
수소연료 공급 인프라 운영
12월 31일
9.05%
2,185,000
950,000

그린에너지윈드파워㈜(*5)
대한민국
신재생에너지 개발업 및 발전설비의 관리 운영사업
12월 31일
40%
4,000
-

합 계
5,685,286
4,446,286

(*1) 의결권이 없는 우선주 및 자기주식으로 인해 소유지분율과 의결지분율이 상이하며, 당기말 현재 당사의 의결지분율은 87.72%입니다.(*2) 당사는 전기 이전에 M1-Energy LLC의 투자지분 회수가능액이 장부금액보다 낮다고 판단하여 장부금액 전액에 대해 손상차손을 인식하였으며, 당기 중 전량 처분하였습니다.(*3) 당기 중 신규 취득하였으며, 소유지분율과 이사회 정족수가 동수임에 따라 공동기업으로 분류하였습니다.(*4) 소유지분율은 20%미만이나, 유의적인 영향력을 행사하고 있어 관계기업투자로분류하였습니다.(*5) 당기 중 신규 취득하였습니다.

16.2 당기말 및 전기말 현재 공시되는 시장가격이 존재하는 종속기업투자주식의 공정가치 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
법인명
당기말
전기말

종속기업투자주식
(주)LS네트웍스
154,710,007
194,032,134

16.3 당기 및 전기 중의 종속기업투자주식, 공동기업투자주식 및 관계기업투자주식의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위 : 천원)

법인명
기초
취득
기말

종속기업투자주식 :

(주)LS네트웍스
678,395,233
-
678,395,233

(주)E1컨테이너터미널
7,823,896
-
7,823,896

(주)E1물류
3,182,449
-
3,182,449

E1 America LLC
51,101,175
-
51,101,175

M1 Energy LLC
-
-
-

㈜넥스포에너지
2,377,567
-
2,377,567

㈜넥스포쏠라
2,257,567
-
2,257,567

㈜이원쏠라
2,000,000
-
2,000,000

합 계
747,137,887
-
747,137,887

공동기업 :

엘에스이링크㈜
-
6,000,000
6,000,000

YEN HUNG PETROCHEMICAL JOINT STOCK COMPANY
-
16,253,600
16,253,600

합 계
-
22,253,600
22,253,600

관계기업투자주식 :

영월에코윈드
3,110,051
-
3,110,051

구래주민풍력
386,235
-
386,235

코하이젠㈜
950,000
1,235,000
2,185,000

그린에너지윈드파워㈜
-
4,000
4,000

합 계
4,446,286
1,239,000
5,685,286

(전기)
(단위 : 천원)

법인명
기초
취득
대체(*)
기말

종속기업투자주식 :

(주)LS네트웍스
678,395,233
-
-
678,395,233

(주)E1컨테이너터미널
7,823,896
-
-
7,823,896

(주)E1물류
3,182,449
-
-
3,182,449

E1 America LLC
51,101,175
-
-
51,101,175

M1 Energy LLC
-
-
-
-

㈜넥스포에너지
2,377,567
-
-
2,377,567

㈜넥스포쏠라
2,257,567
-
-
2,257,567

㈜이원쏠라
2,000,000
-
-
2,000,000

합 계
747,137,887
-
-
747,137,887

관계기업투자주식 :

영월에코윈드
49,921
-
3,060,130
3,110,051

구래주민풍력
-
386,235
-
386,235

코하이젠㈜
-
950,000
-
950,000

합 계
49,921
1,336,235
3,060,130
4,446,286

(*) 전기 중 대여금의 출자전환을 통해 장부가액이 증가하였습니다.

17. 기타자산당기말 및 전기말 현재 기타자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
계
유동
비유동
계

선급금
7,315,998
-
7,315,998
14,856,788
-
14,856,788

선급비용
798,813
5,729,320
6,528,133
704,293
6,674,896
7,379,189

금융리스채권
1,748,937
5,943,721
7,692,658
7,342,950
6,530,328
13,873,278

기타(*)
63,616,141
8,124,824
71,740,965
7,444,262
-
7,444,262

합 계
73,479,889
19,797,865
93,277,754
30,348,293
13,205,224
43,553,517

(*) 확정급여채무의 현재가치보다 초과 납입된 사외적립자산의 공정가치 금액 8,124,824천원이 포함되어 있습니다.

18. 기타지급채무당기말 및 전기말 현재 기타지급채무의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
계
유동
비유동
계

미지급금
97,806,104
1,713,000
99,519,104
110,962,573
1,101,000
112,063,573

미지급비용
4,890,485
-
4,890,485
3,117,775
-
3,117,775

미지급배당금
198
-
198
164
-
164

예수보증금
-
13,929,891
13,929,891
-
6,926,571
6,926,571

합 계
102,696,787
15,642,891
118,339,678
114,080,512
8,027,571
122,108,083

19. 차입금 및 사채 19.1 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
내 역
차입처
당기말
전기말

이자율
차입금액
차입금액

외화차입금
일반차입금 등
산업은행 외
4.22%~5.63%
571,391,288
270,397,834

19.2 당기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
상환일
당기말
전기말

이자율
차입금액
차입금액

제31회 사모교환사채(*)
2017-07-31
2022-07-31
2.00%
-
2,700,000

제33-1회 공모사채
2019-03-06
2022-03-04
2.27%
-
130,000,000

제33-2회 공모사채
2019-03-06
2024-03-06
2.69%
50,000,000
50,000,000

제34-1회 공모사채
2019-09-10
2022-09-08
1.79%
-
100,000,000

제34-2회 공모사채
2019-09-10
2024-09-10
2.20%
50,000,000
50,000,000

제35회 공모사채
2020-06-18
2023-06-16
2.13%
120,000,000
120,000,000

제36회 공모사채
2021-05-12
2024-05-10
1.70%
144,000,000
144,000,000

제37-1회 공모사채
2021-09-09
2024-09-09
2.02%
122,000,000
122,000,000

제37-2회 공모사채
2021-09-09
2026-09-09
2.41%
28,000,000
28,000,000

차감전 소계
514,000,000
746,700,000

(유동성장기부채)
(119,937,870)
(232,700,000)

합 계
394,062,130
514,000,000

(사채할인발행차금)
(672,853)
(1,292,707)

장부금액
393,389,277
512,707,293

(*) 당사는 당사의 기명식 보통주를 교환 대상으로 하는 교환사채를 아래의 조건으로 발행하였으며, 당기 중 상환하였습니다.

구 분
내 용

교환 가액
주당 70,000원

교환 청구기간
2017년 8월 31일 ~ 2022년 6월 30일

교환 가액의 조정
시가 하락에 따른 조정 없음

19.3 당기말 현재 상기 사채의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

만 기
금 액

1년 이내
120,000,000

1년 초과 2년 이내
366,000,000

2년 초과 3년 이내
-

3년 초과 4년 이내
28,000,000

합 계
514,000,000

20. 기타부채당기말 및 전기말 현재 기타부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선수금
9,575,182
-
11,740,854
-

예수금
7,624,563
-
4,889,026
-

이연수익
5,402,058
-
4,967,429
-

기타
422,136
3,275,414
3,288,742
3,714,122

합 계
23,023,939
3,275,414
24,886,051
3,714,122

21. 순확정급여부채(자산)당사는 자격요건을 갖춘 종업원들을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다.가장 최근의 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 (유)딜로그계리컨설팅에 의하여 수행되었습니다. 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

21.1 당기말 및 전기말 현재 퇴직급여채무와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
35,441,884
38,066,172

사외적립자산의 공정가치
(43,566,708)
(36,167,101)

순확정급여부채(자산)
(8,124,824)
1,899,071

21.2 당기 및 전기 중 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위 : 천원)

구 분
확정급여채무현재가치
사외적립자산의공정가치(*1)
순확정급여부채

기초금액
38,066,172
(36,167,101)
1,899,071

당기손익으로 인식되는 금액:

당기근무원가
2,941,515
-
2,941,515

이자비용(이자수익)
1,288,193
(1,223,039)
65,154

소 계
4,229,708
(1,223,039)
3,006,669

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소:

사외적립자산의 수익
-
377,731
377,731

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
(5,110,148)
-
(5,110,148)

기타 변동에서 발생하는 보험수리적손익
412,697
-
412,697

소 계
(4,697,451)
377,731
(4,319,720)

제도에서 지급한 금액
(2,156,545)
1,745,701
(410,844)

기업이 납부한 기여금
-
(8,300,000)
(8,300,000)

기말금액(*2)
35,441,884
(43,566,708)
(8,124,824)

(*1) 당기말 현재 사외적립자산 공정가치는 전액 금리확정형 상품(보험)으로 구성되어있습니다. 한편 당기말 현재 사외적립자산에는 국민연금전환금 17,505천원이 포함되었습니다.(*2) 확정급여채무의 현재가치보다 초과 납입된 사외적립자산의 공정가치 8,124,824천원은 재무상태표의 기타비유동자산에 계상되어 있습니다.

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
확정급여채무현재가치
사외적립자산의공정가치(*)
순확정급여부채

기초금액
34,590,582
(32,029,187)
2,561,395

당기손익으로 인식되는 금액:

당기근무원가
2,644,850
-
2,644,850

이자비용(이자수익)
1,003,826
(927,124)
76,702

소 계
3,648,678
(927,124)
2,721,552

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소:

사외적립자산의 수익
-
404,904
404,904

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
(1,168,674)
-
(1,168,674)

기타 변동에서 발생하는 보험수리적손익
2,680,386
-
2,680,386

소 계
1,511,712
404,904
1,916,616

제도에서 지급한 금액
(2,462,449)
2,282,957
(179,492)

기업이 납부한 기여금
-
(5,121,000)
(5,121,000)

관계사전입액
777,651
(777,651)
-

기말금액
38,066,172
(36,167,101)
1,899,071

(*) 전기말 현재 사외적립자산 공정가치는 전액 금리확정형 상품(보험)으로 구성되어있습니다. 한편 당기말 현재 사외적립자산에는 국민연금전환금 24,656천원이 포함되었습니다.

21.3 당기말 및 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

할인율
6.05%
3.61%

미래임금상승률
4.00%
4.20%

21.4 당기말 현재 다른 모든 가정이 유지될 때, 상기 보험수리적 가정이 변동할 경우 확정급여채무에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
1% 증가 시
1% 감소 시

할인율
(1,710,010)
1,922,359

미래임금상승률
1,944,218
(1,758,767)

22. 자본금과 기타불입자본22.1 자본금당사가 발행할 주식의 총수는 30,000,000주이며, 1주의 액면금액은 5,000원인 바, 당기말 현재까지 발생한 주식은 보통주 6,860,000주입니다.22.2 기타불입자본의 구성내역당기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

주식발행초과금
27,810,000
27,810,000

기타자본잉여금(*)
12,911,733
11,325,964

자기주식
(24,642,402)
(24,642,402)

기타자본조정
-
1,585,769

합 계
16,079,331
16,079,331

(*) 전액 교환사모사채로 인한 교환권대가이며, 해당 교환사채는 당기 중 상환하였습니다.

22.3 자기주식당사는 자사 주식가격의 안정을 위해 당사 주식을 취득하여 보유하고 있는 바, 당기말 및 전기말 현재 각각 1,078,249주의 자기주식을 기타불입자본 계정에 계상하고 있습니다. 한편, 당기말 현재 자기주식의 처리계획 등은 결정된 바 없습니다.

23. 이익잉여금과 배당금23.1 당기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

법정적립금(이익준비금)(*)
17,150,000
17,150,000

임의적립금(이익준비금)
14,000
14,000

미처분이익잉여금
1,535,546,447
1,405,747,200

합 계
1,552,710,447
1,422,911,200

(*) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

23.2 당기 및 전기 중 미처분이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

기초잔액(변경후금액)
1,405,747,200
1,338,126,848

당기순이익
139,201,555
81,792,998

배당금 지급
(12,719,852)
(12,719,852)

확정급여제도의 재측정요소
3,317,544
(1,452,794)

기말잔액
1,535,546,447
1,405,747,200

23.3 당기 및 전기 중 확정급여제도의 재측정요소의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

기초금액
(9,432,532)
(7,979,738)

당기변동
4,319,719
(1,916,616)

법인세 효과
(1,002,175)
463,821

기말금액
(6,114,988)
(9,432,532)

23.4 당기 및 전기 중 이익잉여금의 처분(안)은 다음과 같습니다.

제39(당)기
2022년 01월 01일
부터
제38(전)기
2021년 01월 01일
부터

2022년 12월 31일
까지
2021년 12월 31일
까지

처분예정일
2023년 03월 24일

처분확정일
2022년 03월 25일

(단위 : 원)

과 목
당기
전기

Ⅰ. 미처분이익잉여금

1,535,546,446,883

1,405,747,199,575

1. 전기이월미처분이익잉여금
1,393,027,347,375

1,325,406,995,825

2. 회계정책의 변경
-

-

3. 당기순이익
139,201,554,911

81,792,998,436

4. 확정급여제도의 재측정요소 변동액
3,317,544,597

(1,452,794,686)

Ⅱ. 이익잉여금 처분액

20,814,303,600

12,719,852,200

1. 이익준비금
-

-

2. 현금배당
20,814,303,600

12,719,852,200

주당배당금(율) 당기 3,600원(72%)

전기 2,200원(44%)

Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금

1,514,732,143,283

1,393,027,347,375

23.5 당기 및 전기 중 이익잉여금처분계산서 상의 배당금에 관한 사항은 다음과 같습니다.23.5.1 배당금 산정내역

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

1주당 배당금
3,600 원
2,200 원

유통주식수
5,781,751 주
5,781,751 주

배당금 총액
20,814,304
12,719,852

23.5.2 배당성향

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

배당금 총액
20,814,304
12,719,852

당기순이익
139,201,555
81,792,998

배당성향
14.95%
15.55%

23.5.3 배당수익률

구 분
당기
전기

주당배당금
3,600 원
2,200 원

결산일종가
45,450 원
48,200 원

배당수익률
7.92%
4.56%

24. 비용의 성격별 분류당기 및 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

재고자산의 변동
(76,304,240)
(63,976,764)

상품의 매입액
7,113,967,189
4,556,859,616

급여
51,567,994
42,728,831

퇴직급여
3,947,907
2,978,495

복리후생비
4,688,246
4,355,295

감가상각비
96,857,821
95,663,584

무형자산상각비
3,966,403
3,394,695

운반비
3,154,661
2,748,239

지급수수료
19,813,368
13,123,113

세금과공과
12,883,116
10,869,798

임차료
45,715,369
17,196,424

광고선전비
6,325,833
6,777,160

외주용역비
27,283,143
23,847,687

수도광열비
7,566,726
4,675,044

기타
5,506,407
13,150,139

합 계
7,326,939,943
4,734,391,356

25. 판매비와 일반관리비당기 및 전기 중 발생한 판매비와 일반관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

급여
51,567,994
42,728,831

퇴직급여
3,947,907
2,978,495

복리후생비
4,688,246
4,355,295

여비교통비
661,791
361,552

차량유지비
712,434
558,401

외주용역비
27,283,143
23,847,687

자재및물품비
1,478,293
1,291,949

임차료
1,926,416
1,549,584

운반비
3,154,661
2,748,239

수도광열비
7,566,726
4,675,044

광고선전비
6,325,833
6,777,160

지급수수료
19,813,368
13,123,113

교육훈련비
681,531
563,800

세금과공과
12,883,116
10,869,798

감가상각비
27,319,856
28,289,344

무형자산상각비
3,961,612
3,136,841

보험료
1,137,347
1,059,214

기타
835,012
9,315,224

합 계
175,945,286
158,229,571

26. 기타수익 및 기타비용당기 및 전기 중 발생한 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
당기
전기

기타수익 :

임대료
10,927,242
9,698,938

외환차익
195,279,836
66,540,242

외화환산이익
45,505,907
3,693,783

파생상품거래이익
774,506,002
609,011,241

파생상품평가이익
200,229,450
302,248,625

유형자산처분이익
567,997
2,271,676

무형자산처분이익
-
42,083

무형자산손상차손환입
-
221,046

사용권자산처분이익
57,767
355,888

대손충당금환입
610,000
-

종속기업투자주식처분이익
160,000
-

기타
8,338,224
6,227,217

합계
1,236,182,425
1,000,310,739

기타비용 :

기타의대손상각비
5,282,113
2,695,665

외환차손
276,477,969
90,766,428

외화환산손실
29,562,830
18,294,162

기부금
13,874,628
2,831,887

파생상품거래손실
692,560,979
552,625,435

파생상품평가손실
275,190,802
224,074,415

유형자산처분손실
18,112
53,035

무형자산처분손실
38,487
18,040

사용권자산처분손실
343,343
451,262

기타
46,726
210,489

합계
1,293,395,989
892,020,818

27. 금융수익과 금융비용당기 및 전기 중 발생한 금융수익 및 금융비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
당기
전기

금융수익 :

이자수익
9,808,679
6,194,206

배당금수익
-
693,224

금융자산처분이익
1,836,455
-

금융자산평가이익
6,232,334
6,614,085

합 계
17,877,468
13,501,515

금융비용 :

이자비용
33,618,647
24,375,041

금융자산평가손실
-
102,919

합 계
33,618,647
24,477,960

한편, 금융수익과 금융비용의 금융상품 범주별 발생 내역은 주석 6에서 분석되었습니다.

28. 법인세비용 및 이연법인세28.1 당기 및 전기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

당기법인세부담액(*)
85,971,046
16,691,918

일시적차이의 발생 및 소멸로 인한 금액
(30,430,387)
(3,327,836)

자본에 직접 반영된 법인세비용
(1,002,175)
463,821

법인세비용
54,538,484
13,827,903

(*) 전기 이전에 납부한 법인세액 중 일부에 대해 부과처분이 취소되었다는 조세심판 결정에 따라 환급된 11,782,298천원을 전기 법인세비용에 반영하였습니다.28.2 당기 및 전기의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
193,740,039
95,620,901

적용세율에 따른 법인세비용
46,423,089
22,678,258

조정사항 :

영구적차이로 인한 효과
845,955
570,503

이연법인세 미인식 일시적차이의 변동 효과
-
-

기타 효과(*)
7,269,440
(9,420,858)

소 계
8,115,395
(8,850,355)

법인세비용
54,538,484
13,827,903

평균유효세율
28.15%
14.46%

(*) 과거기간 법인세에 대한 조정분, 세율변동 효과 등이 포함되어 있습니다. 2022년12월26일 세제개편안이 국회 본회의를 통과하여 현행 과세표준 구간별로 세율이1%씩 인하되었습니다.

28.3 당기 및 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

이연법인세

확정급여제도의 재측정요소
(1,002,175)
463,821

합 계
(1,002,175)
463,821

28.4 당기 및 전기 중 재무상태표에 인식된 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위 : 천원)

구 분
기초
당기손익에 인식된 금액
기타포괄손익에 인식된 금액
기말

감가상각비한도초과
6,594,090
(489,986)
-
6,104,104

이연수익
1,202,118
51,160
-
1,253,278

자산재평가차액(재평가법)
(5,603,102)
231,533
-
(5,371,569)

자산재평가차액(재평가모형)
(34,288,366)
1,786,485
-
(32,501,881)

외화환산손익
86,399
(5,976,150)
-
(5,889,751)

파생상품평가손익
(21,677,036)
37,729,563
-
16,052,527

기타
17,119,727
(1,900,043)
(1,002,175)
14,217,509

합 계
(36,566,170)
31,432,562
(1,002,175)
(6,135,783)

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
기초
당기손익에 인식된 금액
기타포괄손익에 인식된 금액
기말

감가상각비한도초과
6,616,202
(22,112)
-
6,594,090

이연수익
1,219,616
(17,498)
-
1,202,118

자산재평가차액(재평가법)
(5,603,102)
-
-
(5,603,102)

자산재평가차액(재평가모형)
(34,673,908)
385,542
-
(34,288,366)

외화환산손익
(5,097,262)
5,183,661
-
86,399

파생상품평가손익
(13,507,582)
(8,169,455)
-
(21,677,036)

기타
11,152,032
5,503,876
463,819
17,119,727

합 계
(39,894,004)
2,864,015
463,819
(36,566,170)

28.5 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산(부채)으로 인식되지 않은 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

항 목
당기말
전기말

종속기업 및 관계기업투자주식 관련 차감할 일시적차이(*)
8,567,039
8,567,039

종속기업투자주식 관련 가산할 일시적차이(*)
(292,282,760)
(292,282,760)

합 계
(283,715,721)
(283,715,721)

(*) 일시적차이의 소멸시점이 통제가능하며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높아 이연법인세자산 및 이연법인세부채 인식 대상에서 제외하였습니다.

29. 주당이익29.1 기본주당순이익기본주당이익은 당사의 보통주당기순이익을 당기의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

당기와 전기의 기본주당순이익 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

내 역
당기
전기

당기순이익
139,201,554,911
81,792,998,436

가중평균보통유통주식수
5,781,751
5,781,751

주당이익
24,076
14,147

29.2 희석주당순이익희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.

(단위 : 원, 주)

내 역
당기
전기

보통주 당기순이익
139,201,554,911
81,792,998,436

교환사채에 대한 이자비용(세후)
-
85,005,438

합 계
139,201,554,911
81,878,003,874

가중평균보통유통주식수
5,781,751
5,781,751

조정내역

교환사채
-
38,571

가중평균희석성잠재적보통주식수
-
80,059

희석주당이익 산정을 위한가중평균 유통보통주식수
5,781,751
5,861,810

희석주당순이익
24,076
13,968

30. 비현금거래당기 및 전기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

건설중인자산의 본계정 대체
31,043,109
573,800

채권 및 대손충당금의 제각
2,482,330
7,142,003

유형자산취득 미지급금의 감소
1,920,848
1,074,373

유형자산처분 미수금의 증가(감소)
27,689
(4,731)

대여금의 유동성 대체
-
9,798

대여금의 출자전환
-
3,060,130

사채의 유동성대체
119,937,870
230,000,000

임대보증금의 유형자산 취득 대체
7,000,000
-

31. 특수관계자 거래31.1 당기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회 사 명

종속기업
㈜LS네트웍스, ㈜E1컨테이너터미널, ㈜E1물류, E1 America LLC, 케이제이모터라드㈜, ㈜스포츠모터사이클코리아, ㈜흥업, ㈜베스트토요타,㈜바이클로, ㈜엠비케이코퍼레이션, ㈜넥스포쏠라, ㈜넥스포에너지, ㈜이원쏠라

공동기업
엘에스이링크㈜, YEN HUNG PETROCHEMICAL JOINT STOCK COMPANY

관계기업
㈜영월에코윈드, ㈜구래주민풍력, 코하이젠㈜, 그린에너지윈드파워㈜,

종속기업의 관계 및 공동기업
G&A사모투자전문회사, 이베스트투자증권㈜(*1), KUKJE CHUNNAM S.A, HANIL H.K LTD., APPLICOM INC., ㈜남주개발, Samchully Midstream Holdings 3 LLC, ELES-Ruspacific Co.,Ltd., PT. STM Coal Trading, (주)신영포르투(*2)

기타(*3)
㈜엘에스 등 엘에스기업집단 계열회사

당기 중 M1 Energy LLC 보유지분을 전량 처분하여 동 종속기업은 당기말 현재특수관계자에서 제외되었습니다. (*1) 이베스트투자증권㈜는 종속기업 LS네트웍스의 관계기업인 G&A사모투자전문회사가 61.71%의 지분을 보유하고 있어 특수관계자에 포함하였습니다.(*2) 종속회사 LS네트웍스는 (주)신영포르투의 이사회 선임권이 있습니다. 이에 해당기업에 유의적인 영향력이 있다고 판단하여 특수관계자에 포함하였습니다.(*3) 동 회사 등은 기업회계기준서 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 기업회계기준서 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

31.2 당기 및 전기 중 특수관계자와의 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계구분
회 사 명
거래내역
당기
전기

종속기업
(주)LS네트웍스
임대수익
774,832
879,804

이자수익
46,040
44,886

기타수익
438,708
456,306

이자비용
90,378
143,247

기타비용
3,068,635
3,012,106

(주)E1컨테이너터미널
임대수익
4,110,384
4,114,392

기타수익
-
2,147,780

(주)E1물류
기타비용

1,441,
198

1,709,416

M1-Energy LLC
이자수익
24,990
33,636

㈜이원쏠라
임대수익
24,908
24,195

㈜넥스포쏠라
이자수익
14,129
7,146

㈜넥스포에너지
이자수익
14,129
7,146

㈜베스트도요타
기타비용
12
739

㈜바이클로
기타비용
320
-

㈜엠비케이코퍼레이션
기타비용
2,572
3,143

㈜흥업
기타비용
31,467
33,213

관계기업
㈜영월에코윈드
이자수익
50,140
107,034

기타수익
-
550,000

그린에너지윈드파워㈜
이자수익
63,392
-

종속기업의관계기업
이베스트투자증권(주)
이자수익
1,281,492
149,821

기타비용
142,868
102,147

기타
㈜엘에스
기타수익
120,000
-

기타비용
244,888
184,082

엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜
기타비용
4,504
5,328

LS ELECTRIC㈜
기타수익
142
-

기타비용
18,592
32,970

고정자산 매입
965,200
-

엘에스아이티씨㈜
기타비용
532,144
866,581

고정자산 매입
367,433
-

LS전선㈜
기타비용
-
54,200

고정자산 매입
386,717
-

㈜예스코
금융자산 매각
1,525,962
-

31.3 당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계구분
회 사 명
거래내역
당기
전기

종속기업
㈜넥스포쏠라
대여금 대여
-
300,000

㈜넥스포에너지
대여금 대여
-
300,000

공동기업
YEN HUNG PETROCHEMICAL JOINT STOCK COMPANY
유상증자
11,400,000
-

관계기업
㈜영월에코윈드
대여금 회수
-
170,870

현물출자
-
3,060,130

코하이젠㈜
유상증자
1,235,000
-

그린에너지윈드파워㈜
대여금 대여
3,000,000
-

종속기업의관계기업
이베스트투자증권㈜ (*)
예치금(MMF) 예치
1,539,000,000
610,000,000

예치금(MMF) 인출
1,600,000,000
530,000,000

(*) 당기말 현재 이베스트투자증권㈜에 대한 예치금 잔액은 19,000,000천원입니다.

31.4 당기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권과 채무 잔액은 다음과 같습니다
.

(단위 : 천원)

특수관계구분
회 사 명
계정과목
당기말
전기말

종속기업
(주)LS네트웍스
미수금
3,870,100
4,290,044

임차보증금
1,890,761
1,890,761

리스부채
2,412,005
4,446,654

미지급금
22,550
65,946

(주)E1물류
미지급금
149,263
104,555

M1-Energy LLC(*)
대여금
-
2,310,474

미수수익
-
781,855

㈜넥스포쏠라
대여금
300,000
300,000

미수수익
21,274
7,146

㈜넥스포에너지
대여금
300,000
300,000

미수수익
21,274
7,146

㈜이원쏠라
임대보증금
19,945
19,945

미수금
991
-

㈜흥업
미지급금
1,100
440

관계기업
㈜영월에코윈드
대여금
1,090,000
1,090,000

미수수익
31,732
31,732

그린에너지윈드파워㈜
대여금
3,000,000
-

미수수익
63,392
-

종속기업의관계기업
이베스트투자증권㈜
미수수익
-
6,261

기타
㈜엘에스
임차보증금
1,790,000
1,790,000

미지급금
25,374
16,442

엘에스아이티씨㈜
미지급금
115,589
10,386

LS ELECTRIC㈜
미수금
156
-

엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜
미지급금
296
-

(*) 당기 중 M1-Energy LLC의 보유지분을 전량 처분하였으며, 특수관계가 종료되기 전까지의 거래내역입니다.31.5 당사는 종속기업인 ㈜넥스포 쏠라와 ㈜넥스포에너지의 대출약정과 관련하여 사업관련 계약서가 해제 또는 해지되는 경우, 이로 인해 대주가 발생한 손실에 대해 배상키로 약정하였습니다.

31.6 당사는 종속기업인 ㈜넥스포쏠라와 ㈜넥스포에너지, 그리고 관계기업인 ㈜영월에코윈드와 ㈜구래주민풍력의 차입금 상환의무 이행을 담보하기 위하여 각 회사의 채권자들에게 당사가 보유중인 해당 회사 주식에 대하여 근질권을 설정하여 주었으며, 당기말 현재 남아있는 특수관계자를 위해 타인에게 제공한 담보제공 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계구분
회 사 명
담보제공처
제공한 담보의장부금액
약정금액
실행액
담보설정금액(=채권최고액)

종속기업
㈜넥스포쏠라
우리은행
2,257,567
11,200,000
10,049,000
14,560,000

종속기업
㈜넥스포에너지
우리은행
2,377,567
11,810,000
10,609,000
15,353,000

관계기업
㈜영월에코윈드
하나은행
3,110,051
91,609,000
75,900,000
109,930,800

관계기업
㈜구래주민풍력
하나은행
386,235
11,454,000
9,750,000
13,744,800

담보제공내역의 담보설정금액은 위와 같으나, 당사의 실질적 책임은 담보로 제공된 재산으로 한정됩니다. 특수관계자가 채무불이행 시, 채권자는 당사가 소유한 특수관계자에 대한 주식을 매각하여 변제하므로 피담보채무 전체에 대한 채무보증이 아닙니다.

31.7 당사는 종속기업인 ㈜LS네트웍스가 ㈜신영이앤피, 주식회사 신영포르투와 맺은 계약에 대한 ㈜LS네트웍스의 이행을 담보하기 위하여 ㈜LS네트웍스에게 2020년11월부터 연대보증을 제공하는 약정을 체결하였으며, 이에 상응하는 금융보증부채를 기타비유동부채로 인식하였습니다.

31.8 당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보상의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

단기급여
13,129,411
10,680,340

퇴직급여
695,767
626,928

합 계
13,825,178
11,307,268

32. 우발채무와 약정사항32.1 당사는 미국의 Petrogas 외 15개사와 2022년에 연간 373만톤의 LPG를 공급받기로 하는 계약을 체결하고 있습니다.32.2 당사는 당기말 현재 하나은행 외 14개 금융기관과 수입신용장개설 등과 관련하여 총 USD 1,410,000,000의 지급보증 약정을 맺고 있습니다. 또한, 당사의 외화지급등과 관련하여 당기말 현재 우리은행 외 8개 금융기관으로부터 총 USD 454,096,100의 지급보증을 제공받고 있습니다.32.3 당사는 SK가스주식회사, GS칼텍스주식회사, SK에너지주식회사, 에쓰-오일주식회사와 제품교환 약정을 체결하고 있습니다.32.4 당사는 영업정책의 일환으로 보너스카드 포인트 부여 제도를 운영하고 있으며, 당기말 현재 누적된 미사용 보너스카드 포인트에 대한 향후 제공할 대가의 추정치인 5,402백만원을 기타유동부채로 계상하고 있습니다.

32.5 당사는 인천 컨테이너터미널을 종속기업인 주식회사 E1컨테이너터미널에 위탁하여 운영하는 계약(기간: 2009.3.20~2022.12.31)을 체결하고 있으며, 이에 따라 당기 중 발생한 수입임대료는 4,110백만원입니다.32.6 당사는 LPG 소비대차 계약에 따른 채무의 지급보증을 위해 당기말 현재 한국석유공사에게 백지수표 2매를 담보로 제공하고 있습니다.32.7 당사는 서울보증보험으로부터 가압류 소송 등과 관련하여 당기말 현재 12,294백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.32.8 당기말 현재 계류중인 소송사건은 담합에 대한 손해배상과 관련하여 LPG 공급사와 공동으로 피소된 15건을 포함한 총 20건의 소송(소송가액 28,477백만원)이 있습니다. 당기말 현재 소송이 진행 중에 있는 바, 향후 결과 및 당사의 당기 재무제표에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.32.9 한편, 상기 이외에 당사와 금융기관 간의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

금융기관
한도액
실행금액
내용

DBS
USD 40,000,000
-
외화매출채권 팩토링

33. 위험관리33.1 자본위험관리당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다.당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고, 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.당사는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다.한편, 당기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

총부채
2,054,960,716
1,843,287,837

총자본
1,603,089,778
1,473,290,530

부채비율
128.19%
125.11%

33.2 금융자산, 금융부채 및 자본의 각 범주별로 채택한 주요 회계정책 및 방법(인식기준과 측정기준, 그리고 수익과 비용 인식기준을 포함)은 전기와 변동이 없습니다.33.3 당기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액 및 공정가치 내역은 주석 6, 34에 상세히 공시되어 있습니다.

33.4 금융위험관리당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 환위험 등 과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.33.4.1 외환위험당사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시되고 환율변동위험에 노출된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
자산
부채
순자산

USD
1,566,321,368
(1,489,831,263)
76,490,105

기타
294,996
(968,025)
(673,029)

원화환산 계
1,566,616,364
(1,490,799,288)
75,817,076

(*) 통화파생상품계약을 통해 환율변동위험이 회피 또는 제거된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 제외하였습니다.

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기 손익(법인세효과 차감 후)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
10% 상승시
10% 하락시

USD
5,797,950
(5,797,950)

기타
(51,016)
51,016

합계
5,746,934
(5,746,934)

상기 민감도 분석은 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 한편, 당사는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화파생상품계약을 체결하는 정책을 가지고 있으 며, 당기말 현재 미결제 통화파생상품계약의 내역은 주석 10에 공시되어 있습니다.33.4.2 이자율위험당사는 변동이자율부 단기금융상품 21,037,812천원을 제외하고는 고정이자율로 자금을 차입하고 있으며, 공정가치로 평가하는 금융자산 중 채무증권의 보유금액이 미미하여 이자율 위험에 거의 노출되어 있지 아니합니다. 그러나, 당사는 정기적으로 이자율 위험에 대한 평가를 수행하며 최적의 위험 회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.33.4.3 가격위험당사는 기타금융상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재공정가치로 평가하는 기타금융상품은 143,869,974천원으로, 다른 변수가 일정하고 금융상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 순자산에 미치는 영향은 10,905,344천원(법인세효과 차감 후)입니다.

33.4.4 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사에 재무손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당사는 거래처의 재무상태, 과거 경험 및 기타 요소들을 평가하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하는 정책을 운영하고 있습니다. 현금및현금성자산, 금융기관예치금 등의 유동자금과 파생상품은 거래상대방이 국제 신용평가기관에 의하여 높은 신용등급을 부여받은 금융기관 등과 거래하기 때문에 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 손상보고는 예상되는 신용 손실을 측정하기 위해 충당금을 사용하여 보고기간 종료일에 수행됩니다. 충당금율은 유사한 손실 패턴 (즉, 지역, 제품 유형, 고객 유형 및 등급, 신용장 또는 다른 형태의 신용 보험 적용 범위)에 따라 다양한 고객 세그먼트를그룹화하여 만기일을 기준으로 합니다. 이 계산은 확률 가중 결과, 시간 가치 및 미래의 경제 상황에 대한 과거 사건, 현재 상황 및 예측에 대해 보고일에 합리적이고 지원가능한 정보를 반영합니다. 일반적으로 매출 채권은 1년 이상 연체되었거나 시행 활동의 대상이 아닌 경우 손상됩니다. 보고기간 종료일 현재 신용위험에 대한 최대 노출은 주석 8에서 설명하고 있는 금융자산의 각 부류의 장부금액입니다.당기말 현재 당사가 주석 31에서 설명하는 바와 같이 ㈜LS네트웍스에 제공하는 연대보증을 제외한 타인을 위해 제공하고 있는 지급보증은 없습니다.신용위험에 노출된 금융자산 중 금융보증계약을 제외한 나머지 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 상기 공시에서 제외하고 있습니다.33.4.5 유동성위험당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.당기말 현재 비파생금융부채(리스부채 및 금융보증부채 제외)의 잔존 계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
1년이내
1년초과~5년이내
5년초과
합계(*)

무이자
554,124,115
15,642,004
887
569,767,006

이자부상품
698,357,981
407,446,906
-
1,105,804,887

합 계
1,252,482,096
423,088,910
887
1,675,571,893

(*) 상기 만기 분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급해야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.한편, 당기말 현재 당사의 파생상품자산(부채)는 전액 차액결제조건이며, 잔존계약 만기는 모두 3년 이내에 도래합니다.

33.5 당기 및 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위 : 천원)

내 역
기초
재무활동으로 인한 현금흐름
비현금 변동
기말

증가
감소
배당 결의
유동성대체
리스계약 등
환율변동
기타

단기차입금
270,397,834
3,956,186,325
(3,622,361,456)
-
-
-
(32,831,415)
-
571,391,288

유동성장기부채
232,700,000
-
(232,672,074)
-
119,937,870
-
-
(27,926)
119,937,870

사채
512,707,293
-
-
-
(119,937,870)
-
-
619,854
393,389,277

미지급배당금
164
-
(12,719,818)
12,719,852
-
-
-
-
198

리스부채
210,571,054
-
(69,298,204)
-
-
54,573,373
9,017,313
5,458,072
210,321,608

합 계
1,226,376,345
3,956,186,325
(3,937,051,552)
12,719,852
-
54,573,373
(23,814,102)
6,050,000
1,295,040,241

(전기)
(단위 : 천원)

내 역
기초
재무활동으로 인한 현금흐름
비현금 변동
기말

증가
감소
배당 결의
유동성대체
리스계약 등
환율변동
기타

단기차입금
191,659,145
2,311,727,289
(2,232,948,681)
-
-
-
(39,919)
-
270,397,834

유동성장기부채
257,700,000
-
(255,000,000)
-
230,000,000
-
-
-
232,700,000

사채
448,917,254
293,010,469
-
-
(230,000,000)
-
-
779,570
512,707,293

미지급배당금
131
-
(12,719,819)
12,719,852
-
-
-
-
164

리스부채
260,652,195
-
(84,757,339)
-
-
14,259,491
14,717,987
5,698,720
210,571,054

합 계
1,158,928,725
2,604,737,758
(2,585,425,839)
12,719,852
-
14,259,491
14,678,068
6,478,290
1,226,376,345

34. 금융상품의 공정가치당기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속 측정되는 금융상품을 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

범주
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

당기손익-공정가치 측정금융자산
매매목적파생상품자산
17,548,148
-
17,548,148
-
17,548,148

기타금융자산(*)
149,149,010
-
143,869,974
5,279,036
149,149,010

금융자산 합계
166,697,158
-
161,418,122
5,279,036
166,697,158

금융부채

당기손익-공정가치 측정금융부채
매매목적파생상품부채
84,014,082
-
84,014,082
-
84,014,082

금융부채 합계
84,014,082
-
84,014,082
-
84,014,082

(*) 보고기간 종료일 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산 중 5,279백만원은 활성시장에서 공시되는 가격이 없고 공정가치와 취득원가의 차이가 중요하지 않아 취득원가를 장부금액으로 인식하였습니다.

(전기말)
(단위: 천원)

범주
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

당기손익-공정가치 측정금융자산
매매목적파생상품자산
71,200,553
-
71,200,553
-
71,200,553

기타금융자산(*)
133,164,819
-
126,646,188
6,518,631
133,164,819

금융자산 합계
204,365,372
-
197,846,741
6,518,631
204,365,372

금융부채

당기손익-공정가치 측정금융부채
매매목적파생상품부채
16,338,087
-
16,338,087
-
16,338,087

금융부채 합계
16,338,087
-
16,338,087
-
16,338,087

(*) 보고기간 종료일 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산 중 6,519백만원은 활성시장에서 공시되는 가격이 없고 공정가치와 취득원가의 차이가 중요하지 않아 취득원가를 장부금액으로 인식하였습니다.

35. 고객과의 계약에서 생기는 수익35.1 수익정보의 구분당사의 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

가스
기타
가스
기타

재화 또는 용역의 유형

상품매출
7,452,167,754
-
4,627,152,637
-

임대매출
-
19,623,749

19,464,587

기타매출
-
121,843,221
-
86,081,560

소 계
7,452,167,754
141,466,970
4,627,152,637
105,546,147

지리적 구분

국내
3,659,434,711
19,623,749
2,151,403,997
19,464,586

해외
3,792,733,043
121,843,221
2,475,748,640
86,081,560

소 계
7,452,167,754
141,466,970
4,627,152,637
105,546,146

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전
7,452,167,754
-
4,627,152,637
-

기간에 걸쳐 이전
-
141,466,970
-
105,546,147

소 계
7,452,167,754
141,466,970
4,627,152,637
105,546,147

35.2 계약잔액

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

매출채권
780,583,056
580,701,345

계약부채(*)
14,977,240
16,708,284

(*) 기타유동부채에 포함되어 있습니다.

35.3 수행의무당사의 수행의무에 대한 요약정보는 다음과 같습니다.35.3.1 상품매출과 운송용역국내 석유화학사 등 고객과의 물품공급계약과 충전소 고객과의 판매대리점계약 및 해외 고객과의 판매계약 등을 통해 LPG상품을 공급하고 있습니다. 해당 수행의무는 재화를 이전할 때 이행됩니다. 통상적인 회수기간은 재화 이전 후 30일에서 6개월입니다.35.3.2 기타매출해외고객과의 선박 대선계약을 통해 LPG 운반선을 임대하고 있으며, 해당 수행의무는 선박을 임대할 때 이행됩니다. 통상적인 회수기간은 선박 임대 후 30일에서 6개월입니다.35.4 매출원가

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

상품매출원가
7,037,667,739
4,493,140,705

임대매출원가
22,036,047
21,583,515

기타매출원가
91,290,871
61,437,566

합 계
7,150,994,657
4,576,161,786

6. 배당에 관한 사항

가. 배당 관련 사항당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시하도록 규정되어 있으며, 상법상 인정하는 배당가능이익 범위내에서 회사의 성장을 위한 투자와 주주가치 증대 및 경영환경을 충분히 고려하여 적정수준의 배당을 결정하고 있습니다. 또한 당사는 정관 제30조에 배당에 관하여 다음과 같이 규정하고 있습니다.

제 30 조 (이익 배당금)

1. 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

2. 이익배당금은 매영업년도 말일 현재 주주명부에 기재된 주주 또는 등록질권자에게 지급한다.

3. 이익배당금은 정기주주총회에서 승인한 날로부터 1개월 이내에 지급한다. 그러나 주주총회에서 그 지급시기를 따로 정할 수 있다.

4. 이익배당금의 청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성되며 시효의 완성으로 인 한 이익배당금은 본 회사에 귀속한다.

5. 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우, 신주에 대한 이익의 배당에 관 하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 발행된 것으로 본다.

제 30 조의 2 (중간배당)

1. 회사는 이사회 결의로 관계 법령에 따른 중간 배당을 할 수 있다.

2. 중간 배당은 금전으로 한다.

3. 회사는 이사회 결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준 일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

4. 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우에는 제30조 제5항을 준용한다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제39기
제38기
제37기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
141,859
131,758
60,288

(별도)당기순이익(백만원)
139,202
81,793
81,043

(연결)주당순이익(원)
24,536
22,789
10,427

현금배당금총액(백만원)
20,814
12,720
12,720

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
14.68
9.65
21.10

현금배당수익률(%)
보통주
7.56
4.46
4.82

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
3,600
2,200
2,200

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주1) 당기순이익은 연결재무제표 상 지배기업 소유주지분 기준입니다.주2) 주당 순이익 계산 기준 * 주당 순이익 = 당기 순이익 ÷가중 평균 보통 주식 수 - 제39기: 141,859백만원 ÷5,781,751주 = 24,536원 / 주 - 제38기 : 131,758백만원 ÷5,781,751주 = 22,789원 / 주 - 제37기 : 60,288백만원 ÷5,781,751주 = 10,427원 / 주주3) 현금 배당 수익률 계산 기준 * 현금 배당 수익률 = 1주당 현금 배당금 ÷연도말 배당부 종가일로부터 과거 1 주간 공표된 매일 종가의 산술 평균한 주가 ×100 - 제39기 : 3,600원 ÷47,630원 ×100 = 7.56% - 제38기 : 2,200원 ÷49,290원 ×100 = 4.46% - 제37기 : 2,200원 ÷45,688원 ×100 = 4.82%

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
26
5.61
4.96

주) 연속 배당횟수는 공시작성대상기간과 관계없이 연속으로 배당을 지급한 횟수를 의미하며, 당사는 1997.8월 주식시장 상장 이후 1997 사업연도 결산 배당금부터 2022 사업연도 결산 배당금까지 26회 연속 결산배당금 지급하였음

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황- 최근 5년간 해당사항이 없습니다.

(기준일 :
2023년 04월 03일
)
(단위 : 천원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

나. 미상환 전환사채 발행현황 - 최근 5년간 해당 사항이 없습니다.

다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황 - 최근 5년간 해당 사항이 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황 - 최근 5년간 해당 사항이 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

마. 채무증권 발행실적 - 당사 및 종속회사가 발행하여 만기도래한 채무증권은 전액 상환되었으며, 만기 미도래로 아직 미상환된 채무증권은 아래와 같습니다. 또한 현재까지 당사 및 종속회사는 ESG 채권을 발행한 적이 없습니다.

(기준일 :
2023년 04월 03일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

E1
회사채
공모
2019.03.06
50,000
2.689
A+(한국신용평가 / NICE신용평가)
2024.03.06
미상환
한국투자증권㈜,NH투자증권㈜

E1
회사채
공모
2019.09.10
50,000
2.196
A+(한국신용평가 / NICE신용평가)
2024.09.10
미상환
한국투자증권㈜,NH투자증권㈜

E1
회사채
공모
2020.06.18
120,000
2.128
A+(한국기업평가 / NICE신용평가)
2023.06.16
미상환
한국투자증권㈜,NH투자증권㈜KB증권㈜

E1
회사채
공모
2021.05.12
144,000
1.703
A+(한국기업평가 / NICE신용평가)
2024.05.10
미상환
한국투자증권㈜,NH투자증권㈜KB증권㈜

E1
회사채
공모
2021.09.09
122,000
2.021
A+(한국기업평가 / NICE신용평가)
2024.09.09
미상환
NH투자증권㈜KB증권㈜

E1
회사채
공모
2021.09.09
28,000
2.408
A+(한국기업평가 / NICE신용평가)
2026.09.09
미상환
NH투자증권㈜KB증권㈜

LS네트웍스
회사채
사모
2020.06.25
30,000
4.25
BBB+(부정적)(NICE신용평가, 한국신용평가)
2023.06.25
미상환
신한금융투자

LS네트웍스
회사채
사모
2020.07.23
15,000
4.27
BBB+(부정적)(NICE신용평가, 한국신용평가)
2023.07.23
미상환
한국투자증권

LS네트웍스
회사채
사모
2021.07.23
40,000
2.10
AAA(안정적)(NICE신용평가, 한국신용평가)*. 한국자산관리공사 지급보증담보부사채
2024.07.23
미상환
메리츠증권

LS네트웍스
회사채
사모
2021.07.23
10,000
3.40
A-(부정적)(NICE신용평가, 한국신용평가)* 무보증 담보부사채
2024.07.23
미상환
메리츠증권

LS네트웍스
회사채
사모
2023.03.14
30,000
7.5
-
2025.03.14
미상환
NH투자증권

합 계
-
-
-
639,000
-
-
-
-
-

바. 기업어음증권 미상환 잔액[별도기준]

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 04월 03일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

[연결기준]

(기준일 :
2023년 04월 03일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사. 단기사채 미상환 잔액[별도기준]

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 04월 03일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

[연결기준]

(기준일 :
2023년 04월 03일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

아. 회사채 미상환 잔액[별도기준]

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 04월 03일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
120,000
366,000
-
28,000
-
-
-
514,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
120,000
366,000
-
28,000
-
-
-
514,000

[연결기준]

(기준일 :
2023년 04월 03일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
120,000
366,000
-
28,000
-
-
-
514,000

사모
45,000
80,000
-
-
-
-
-
125,000

합계
165,000
416,000
-
28,000
-
-
-
609,000

자. 신종자본증권 미상환 잔액[별도기준]

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 04월 03일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

[연결기준]

(기준일 :
2023년 04월 03일
)
(단위 : 백만원 )

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

차. 조건부자본증권 미상환 잔액[별도기준]

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 04월 03일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

[연결기준]

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 04월 03일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

카. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 천원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

㈜E1 제33-2회무보증사채
2019년 03월 06일
2024년 03월 06일
50,000,000
2019년 02월 21일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2022년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 400% 이하

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
총액 2조원 이하

이행현황
이행 (총액 135억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단"엘에스"

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022-08-31

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 천원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

㈜E1 제34-2회무보증사채
2019년 09월 10일
2024년 09월 10일
50,000,000
2019년 08월 29일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2022년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 400% 이하

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
총액 2조원 이하

이행현황
이행 (총액 135억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단"엘에스"

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022-08-31

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 천원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

㈜E1 제35회무보증사채
2020년 06월 18일
2023년 06월 16일
120,000,000
2020년 06월 08일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2022년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 400% 이하

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
총액 2조원 이하

이행현황
이행 (총액 135억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단"엘에스"

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022-08-31

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 천원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

㈜E1 제36회무보증사채
2021년 05월 12일
2024년 05월 10일
144,000,000
2021년 04월 29일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2022년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 400% 이하

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
총액 2조원 이하

이행현황
이행 (총액 135억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단"엘에스"

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022-08-31

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 천원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

㈜E1 제37-1회무보증사채
2021년 09월 09일
2024년 09월 09일
122,000,000
2021년 08월 30일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2022년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 400% 이하

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
총액 2조원 이하

이행현황
이행 (총액 135억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단"엘에스"

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022-08-31

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 천원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

㈜E1 제37-2회무보증사채
2021년 09월 09일
2026년 09월 09일
28,000,000
2021년 08월 30일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2022년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 400% 이하

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
총액 2조원 이하

이행현황
이행 (총액 135억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단"엘에스"

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022-08-31

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2023년 04월 03일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채(무보증 사채)
제33-2회
2019년 03월 06일
운영자금
50,000
운영자금
50,000
-

회사채(무보증 사채)
제34-2회
2019년 09월 10일
채무상환 자금
50,000
채무상환 자금
50,000
-

회사채(무보증 사채)
제35회
2020년 06월 18일
채무상환 자금
120,000
채무상환 자금
120,000
-

회사채(무보증 사채)
제36회
2021년 05월 12일
채무상환 자금
144,000
채무상환 자금
144,000
-

회사채(무보증 사채)
제37-1회
2021년 09월 09일
채무상환 자금
122,000
채무상환 자금
122,000
-

회사채(무보증 사채)
제37-2회
2021년 09월 09일
채무상환 자금
28,000
채무상환 자금
28,000
-

8. 기타 재무에 관한 사항

1. 재무제표 재작성 등 유의사항 관련- 당사는 최근 3 사업연도 간 재무제표 재작성을 한 사실이 없습니다. 또한 최근 3 사업연도 내 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 등의 연결 및 별도 재무제표를 이해하거나 기간별로 비교하는데 오해를 유발할 수 있는 중요한 사항이 발생한 적이 없습니다.

2. 대손충당금 설정 현황

가. 계정 과목별 대손충당금 설정 내역

(단위 : 백만원)

구 분
계정 과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률

제39기
매출채권
891,955
80,740
9.05%

대여금
88,264
19,078
21.62%

보증금
113,983
3,152
2.77%

기타수취채권
285,938
29,004
10.14%

합계
1,380,140
131,975
9.56%

제38기
매출채권
699,534
83,181
11.89%

대여금
75,876
19,079
25.14%

보증금
92,141
3,152
3.42%

기타수취채권
246,971
22,256
9.01%

합계
1,114,522
127,668
11.45%

제37기
매출채권
585,424
79,779
13.6%

대여금
85,808
26,220
30.6%

보증금
89,991
3,152
3.5%

기타수취채권
156,979
20,030
12.8%

합계
918,202
129,181
14.1%

주) 상기 내용은 연결 기준으로 작성주) 백만원 단위 반올림으로 인해 단수차이가 발생할 수 있습니다.

나. 대손충당금 변동 현황

(단위 : 백만원)

구 분
제39기
제38기
제37기

1. 기초 대손충당금 잔액 합계
127,668
129,182
111,769

2. 순대손처리액
-981
-8,594
-1,479

① 대손처리액 (상각채권액)
-1,006
-8,609
-167

② 상각채권회수액
24
16
38

③ 기타증감액
-
-1
-1,350

3. 대손상각비 계상 (환입)액
5,289
7,080
18,892

4. 기말 대손충당금 잔액 합계
131,975
127,688
129,182

주) 상기 내용은 연결 기준으로 작성주) 백만원 단위 반올림으로 인해 단수차이가 발생할 수 있습니다.

다. 매출채권 관련 대손충당금 설정 방침 - 당사는 보고기간종료일 현재 매출채권,대여금,미수금 등 받을채권 잔액의 회수가능성에 대한 개별분석(신용위험의 유의적 증가 판단기준 등)을 토대로 하여 예상되는 대손추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

라. 당기 말 현재 경과 기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 백만원, %)

구 분
6월 이하
6월 초과1년 이하
1년 초과3년 이하
3년 초과
계

금 액
792,408
20,865
13,819
64,863
891,955

구성 비율
88.84
2.34
1.55
7.27
100.0

주) 상기 내용은 연결 기준으로 작성

3. 재고자산 현황

가. 재고자산의 사업 부문별 보유 현황

(단위 : 백만원)

구 분
계정 과목
제39기
제38기
제37기

LPG 사업 부문
상 품
117,383
94,729
64,953

미착품
323,317
270,016
235,684

저장품
3,439
3,422
3,224

소 계
444,139
368,167
303,861

브랜드 사업 부문
상 품
91,472
84,836
94,867

미착품
945
912
120

소 계
92,417
85,748
94,986

임대 사업 부문
상 품
17
7
9

저장품
29
37
43

소 계
46
44
52

유통 사업 부문
상 품
8,564
10,289
18,577

미착품
4,127
1,483
723

원재료
749
417
398

소 계
13,440
12,189
19,698

합 계
상 품
217,436
189,861
178,405

미착품
328,389
272,411
236,527

원재료
749
417
398

저장품
3,468
3,459
3,267

합 계
550,042
466,148
418,597

총자산 대비 재고자산 구성비율 (%)[재고자산 합계 ÷기말자산 총계×100]
12.7
11.7
11.2

재고자산 회전율 (회수)[연 환산 매출원가 ÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
14.61
11.1
8.2

주) 상기 내용은 연결 기준으로 작성

나. 재고 자산의 실사 내역 등

당사 - 실사 일자 : 2022년 12월 28일 - 실사 장소 : 여수기지, 인천기지, 대산기지 - 실사 방법 : 실사 시점의 실측한 Data를 근거로 계산식에 의거 재계산한 물량과 각 기지에 구축된 재고 관리 System 상의 물량을 대사하여 그 물량 의 적정성을 확인합니다. - 재고 실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회 여부 : 당사의 경우 분, 반기에는 외부 감사인인 한영회계법인 소속 공인 회계사들의 입회 없이 회사 자체 재고 관리 시스템에 따라 실사를 행하고 있습니다. - 장기체화재고 등 현황 : 당사는 해당 사항이 없습니다. - 기타 재고자산의 담보 제공 여부 : 당사는 해당 사항이 없습니다.
(주)LS네트웍스

(2) 재고자산 실사내용LS네트웍스와 그 종속회사는 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 가액으로 산정하고 있습니다. 한편, 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타원가를 포함하고 있습니다.LS네트웍스와 그 종속회사가 적용하고 있는 재고자산 분류별 단위원가 결정방법은 제품은 매출가격환원법으로, 원재료, 저장품 및 상품은 이동평균법으로, 미착품은 개별법에 의해 계상하고 있습니다. 재고자산의 판매시, 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로 인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다.또한, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.○ 실사일자 : 2023년 1월 2일 (상주물류센터 외, 외부감사인 입회 실시) ○ 실사방법 : 내부 직원을 통한 직ㆍ간접 실사 등을 진행하였습니다. 또한 LS네트웍스는 재고실사 매장에 대한 자체 재고조사를 수시로 실시하고 있고, 필요시 물류센터에 대한 재고조사를 실시하고 있습니다. 다만, 독립적인 외부감사인의 입회 하에 실시하는 것은 매년 1회에 걸쳐 실행하고 있으며, 일부 중요성이 높지 않고 품목수가 많은 품목에 한해서 샘플링 조사를 실시하고 있습니다.

○ 장기체화재고 등의 현황(연결 재무제표 기준)- 장기체화재고 설정기준 : 당기말 기준 순실현가능가치 재산정으로 연차별 재고평가설정률로 산출하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가충당금
기말잔액
비 고

상 품
23,583
23,583
(11,210)
12,373
-

4. 수주계약 현황 - 당사는 해당사항이 없습니다.

5. 공정 가치 평가 내역 - 금융 상품의 공정 가치 평가

가. 연결 기준

공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치 측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.

ㆍ자산이나 부채의 주된 시장

ㆍ자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장

연결기업은 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다.

자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다.

기타 구체적인 평가방법에 대해서는 "III.재무에 관한 사항 > 3.연결재무제표 주석" 중 "2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책"을 참조하시기 바랍니다.

또한 재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은)공시가격

수준 2
공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치

수준 3
공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지않은 투입변수를 이용한 공정가치

(1) 범주별 금융상품

1) 당기말 및 전기말 현재 금융자산의 범주별 내역은 다음과 같습니다..

(단위: 천원)

금융자산 범주
구 분
당기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융자산
매매목적파생상품자산
26,292,388
80,901,594

기타금융자산
181,986,811
147,387,302

소 계
208,279,199
228,288,896

상각후원가로 측정하는금융자산
현금및현금성자산(*)
72,428,316
104,481,999

금융기관예치금
9,557,047
13,359,807

매출채권
811,215,101
616,352,618

기타수취채권
436,949,818
370,501,693

기타금융자산
2,155,090
1,027,505

금융리스채권
8,169,604
13,873,278

소 계
1,340,474,976
1,119,596,900

금융자산 합계
1,548,754,175
1,347,885,796

(*) 연결기업의 현금및현금성자산은 보통예금 및 만기 3개월 이내의 정기예금 등으로 구성되어 있습니다. 2) 당기말 및 전기말 현재 금융부채의 범주별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융부채 범주
구 분
당기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융부채
매매목적파생상품부채
83,263,332
15,625,633

상각후원가로 측정하는금융부채
매입채무
475,048,611
409,018,723

차입금
1,003,328,942
693,933,298

사채
607,982,755
854,813,701

기타지급채무(*)
228,181,749
225,307,075

리스부채
221,193,493
223,706,030

소 계
2,535,735,550
2,406,778,827

금융부채 합계
2,618,998,882
2,422,404,460

(*) 2040년 이후 넥스포 쏠라, 넥스포 에너지의 우선주 지분을 중소기업은행으로부터 매입해야 하는 약정에 따른 기타지급채무 금액 2,990,000천원이 포함되어 있습니다.3) 당기 및 전기 중 금융상품(금융리스채권 포함) 범주별로 발생한 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위 : 천원)

금융상품 범주
금융수익
금융비용

이자수익
배당금수익
금융자산 평가이익

금융자산

처분이익

기타의금융수익
합계
이자비용
합계

금융자산
상각후원가 측정 금융자산
6,234,517
-
-
-
237,501
6,472,018
-
-

당기손익-공정가치측정 금융자산
5,351,121
1,155
6,375,660
1,836,455
59,276
13,623,667
-
-

소계
11,585,638
1,155
6,375,660
1,836,455
296,777
20,095,685
-
-

금융부채
상각후원가 측정 금융부채
-
-
-
-
-
-
52,927,173
52,927,173

합 계
11,585,638
1,155
6,375,660
1,836,455
296,777
20,095,685
52,927,173
52,927,173

<전기>
(단위 : 천원)

금융상품 범주
금융수익
금융비용

이자수익
배당금수익
금융자산 평가이익
기타의금융수익
합계
이자비용
금융자산평가손실
기타의금융비용
합계

금융자산
상각후원가 측정 금융자산
5,689,224
-
-
432,245
6,121,469
-
-
-
-

당기손익-공정가치측정 금융자산
1,102,176
694,071
6,646,156
-
8,442,403
-
102,919
-
102,919

소계
6,791,400
694,071
6,646,156
432,245
14,563,872
-
102,919
-
102,919

금융부채
상각후원가 측정 금융부채
-
-
-
29,794
29,794
45,506,047
-
36,092
45,542,139

합 계
6,791,400
694,071
6,646,156
462,039
14,593,666
45,506,047
102,919
36,092
45,645,058

(2) 금융상품의 공정가치

당기말 및 전기말 현재 연결재무상태표에서 공정가치로 후속 측정되는 금융상품을공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위 : 천원)

범주
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
매매목적파생상품자산
26,292,388
-
26,292,388
-
26,292,388

기타금융자산(*)
181,986,811
-
176,707,774
5,279,037
181,986,811

합계
208,279,199
-
203,000,162
5,279,037
208,279,199

금융부채

당기손익-공정가치측정 금융부채
매매목적파생상품부채
83,263,332
-
83,263,332
-
83,263,332

합계
83,263,332
-
83,263,332
-
83,263,332

(*) 보고기간 종료일 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산 중 5,279백만원은 활성시장에서 공시되는 가격이 없고 공정가치와 취득원가의 차이가 중요하지 않아 취득원가를 장부금액으로 인식하였습니다.

<전기말>
(단위 : 천원)

범주
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
매매목적파생상품자산
80,901,594
-
71,206,328
9,695,266
80,901,594

기타금융자산(*)
147,387,302
-
140,868,671
6,518,631
147,387,302

합계
228,288,896
-
212,074,999
16,213,897
228,288,896

금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채
매매목적파생상품부채
15,625,633
-
15,625,633
-
15,625,633

합계
15,625,633
-
15,625,633
-
15,625,633

(*) 보고기간 종료일 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산 중 6,519백만원은 활성시장에서 공시되는 가격이 없고 공정가치와 취득원가의 차이가 중요하지 않아 취득원가를 장부금액으로 인식하였습니다.

나. 별도 기준

공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치 측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.ㆍ자산이나 부채의 주된 시장

ㆍ자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장

당사는 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다.

자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다. 기타 구체적인 평가방법에 대해서는 "III.재무에 관한 사항 > 3.연결재무제표 주석" 중 "2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책"을 참조하시기 바랍니다.

또한, 재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은)공시가격

수준 2
공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치

수준 3
공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지않은 투입변수를 이용한 공정가치

(1) 범주별 금융상품

1) 당기말 및 전기말 현재 금융자산의 범주별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융자산 범주
구 분
당기말
전기말

당기손익-공정가치측정 금융자산
매매목적파생상품자산
17,548,148
71,200,553

기타금융자산
149,149,010
133,164,819

소 계
166,697,158
204,365,372

상각후원가로 측정하는 금융자산
현금및현금성자산(*)
41,155,702
46,663,497

금융기관예치금
21,253
20,138

매출채권
780,583,056
580,701,345

기타수취채권
359,237,006
308,445,251

기타금융자산
2,155,090
1,027,505

금융리스채권
7,692,658
13,873,278

소 계
1,190,844,765
950,731,014

금융자산 합계
1,357,541,923
1,155,096,386

(*) 연결기업의 현금및현금성자산은 당좌예금, 보통예금 및 만기 3개월 이내 저축성예금(MMDA)으로 구성되어 있습니다.2) 당기말 및 전기말 현재 금융부채의 범주별 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융부채 범주
구 분
당기말
전기말

당기손익-공정가치측정 금융부채
매매목적파생상품부채
84,014,082
16,338,087

상각후원가로 측정하는 금융부채
매입채무
451,427,327
390,394,119

차입금
571,391,288
270,397,834

사채
513,327,147
745,407,293

기타지급채무
118,339,678
122,108,083

리스부채
210,321,608
210,571,054

기타비유동부채
3,275,414
3,714,122

소 계
1,868,082,462
1,742,592,505

금융부채 합계
1,952,096,544
1,758,930,592

3) 당기 및 전기 중 금융상품 범주별로 발생한 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위 : 천원)

금융상품 범주
금융수익
금융비용

이자수익
금융자산 처분이익
금융자산 평가이익
합계
이자비용
합계

금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
4,840,187
1,836,455
6,232,334
12,908,976
-
-

상각후원가로 측정하는금융자산
4,968,492
-
-
4,968,492
-
-

금융부채
상각후원가로 측정하는금융부채
-
-
-
-
33,618,647
33,618,647

합 계
9,808,679
1,836,455
6,232,334
17,877,468
33,618,647
33,618,647

(전기)
(단위 : 천원)

금융상품 범주
금융수익
금융비용

이자수익
배당금수익
금융자산 평가이익
합계
이자비용
금융자산 평가손실
합계

금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
1,102,176
693,224
6,614,085
8,409,485
-
102,919
102,919

상각후원가로 측정하는금융자산
5,092,030
-
-
5,092,030
-
-
-

금융부채
상각후원가로 측정하는금융부채
-
-
-
-
24,375,041
-
24,375,041

합 계
6,194,206
693,224
6,614,085
13,501,515
24,375,041
102,919
24,477,960

(2) 금융상품의 공정가치

당기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속 측정되는 금융상품을 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

범주
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

당기손익-공정가치 측정금융자산
매매목적파생상품자산
17,548,148
-
17,548,148
-
17,548,148

기타금융자산(*)
149,149,010
-
143,869,974
5,279,036
149,149,010

금융자산 합계
166,697,158
-
161,418,122
5,279,036
166,697,158

금융부채

당기손익-공정가치 측정금융부채
매매목적파생상품부채
84,014,082
-
84,014,082
-
84,014,082

금융부채 합계
84,014,082
-
84,014,082
-
84,014,082

(*) 보고기간 종료일 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산 중 5,279백만원은 활성시장에서 공시되는 가격이 없고 공정가치와 취득원가의 차이가 중요하지 않아 취득원가를 장부금액으로 인식하였습니다.

(전기말)
(단위: 천원)

범주
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

당기손익-공정가치 측정금융자산
매매목적파생상품자산
71,200,553
-
71,200,553
-
71,200,553

기타금융자산(*)
133,164,819
-
126,646,188
6,518,631
133,164,819

금융자산 합계
204,365,372
-
197,846,741
6,518,631
204,365,372

금융부채

당기손익-공정가치 측정금융부채
매매목적파생상품부채
16,338,087
-
16,338,087
-
16,338,087

금융부채 합계
16,338,087
-
16,338,087
-
16,338,087

(*) 보고기간 종료일 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산 중 6,519백만원은 활성시장에서 공시되는 가격이 없고 공정가치와 취득원가의 차이가 중요하지 않아 취득원가를 장부금액으로 인식하였습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제39기 (당기)
한영회계법인
적정
해당사항 없음
- 연결 : 투자부동산에 대한 손상평가- 별도 : 종속기업투자주식(주식회사 LS네트웍스)에 대한 손상 평가

제38기(전기)
한영회계법인
적정
해당사항 없음
- 연결 : 투자부동산에 대한 손상평가- 별도 : 종속기업투자주식(주식회사 LS네트웍스)에 대한 손상 평가

제37기(전전기)
한영회계법인
적정
해당사항 없음
- 연결 및 별도 : 사용권자산과 리스부채

2. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제39기(당기)
한영회계법인
- 1분기 별도 재무제표 검토 (2022.4.20 ~ 4.26)- 1분기 연결 재무제표 검토 (2022.5.2 ~ 5.9)- 반기 별도 재무제표 검토 (2022.7.18 ~ 7.22)- 반기 연결 재무제표 검토 (2022.8.1 ~ 8.5)- 3분기 별도 재무제표 검토 (2022.10.18 ~ 10.24)- 3분기 연결 재무제표 검토 (2022.10.31 ~ 11.04)- 중간감사 및 내부회계관리제도 검토 (2023.1.12 ~ 2023.1.13)- 전산환경에 대한 감사 (2023.1.16 ~ 2023.1.18)- 별도 재무제표 감사 (2023.1.25 ~ 2023.1.31)- 연결 재무제표 감사 (2023.2.6 ~ 2023.2.10)
495,000천원
5,350
495,000천원
5,101

제38기(전기)
한영회계법인
- 1분기 별도 재무제표 검토 (2021.4.19 ~ 4.23)- 1분기 연결 재무제표 검토 (2021.5.3 ~ 5.7) - 반기 별도 재무제표 검토 (2021.7.19 ~ 7.23) - 반기 연결 재무제표 검토 (2021.7.28 ~ 8.3) - 3분기 별도 재무제표 검토 (2021.10.21 ~ 10.27) - 3분기 연결 재무제표 검토 (2021.10.28 ~ 11.3) - 내부회계관리제도 설계 및 운영평가, 중요 거래유형 및 중요 공시절차의 이해 등 (2021.8.23 ~ 8.27) (2021.9.27 ~ 10.1) (2021.12.6 ~ 12.10)- 내부회계관리제도 업데이트 테스트 등 (2022.1.10 ~ 1.14) - 별도 재무제표 감사 (2022.1.19 ~ 1.25)- 연결 재무제표 감사 (2022.2.3 ~ 2.4)
480,000천원
5,334
480,000천원
5,540

제37기(전전기)
한영회계법인
- 1분기 별도 재무제표 검토 (2020.4.16 ~ 4.23)- 1분기 연결 재무제표 검토 (2020.4.24 ~ 5.6)- 전반감사계획 (2020.6.22 ~ 6.26) - 반기 별도 재무제표 검토 (2020.7.20 ~ 7.24) - 반기 연결 재무제표 검토 (2020.8.3 ~ 8.7) - 3분기 별도 재무제표 검토 (2020.10.19 ~ 10.23) - 3분기 연결 재무제표 검토 (2020.10.29 ~ 11.4) - 내부회계관리제도 검토 (2021.1.18~ 1.22) - 별도 재무제표 감사 (2021.1.25 ~ 2.1)- 연결 재무제표 감사 (2021.2.2 ~ 2.5)
298,000천원
3,703
298,000천원
5,779

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제39기 (당기)
-
-
-
-
-

제38기(전기)
2021.10.12
과거 3개년 Physical Trading Volume 확인서 발행을 위한 용역
2021.10.12 ~ 2021.10.26
8,000천원
-

제37기(전전기)
-
-
-
-
-

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2022년 06월 24일
회사측 : 감사위원회 4인감사인측 : 업무수행이사 외 1인
대면보고
감사인의 독립성 확인, 2022년 감사계획, 1분기 검토 결과, 핵심감사사항 및 유의적위험에 대한 감사 계획 논의

2
2022년 09월 23일
회사측 : 감사위원회 4인감사인측 : 업무수행이사 외 1인
대면보고
2분기 검토 결과, 2022년 주요 회계 이슈 및 연간 감사계획 논의

3
2022년 11월 17일
회사측 : 감사위원회 4인감사인측 : 업무수행이사 외 1인
대면보고
3분기 검토 결과, 감사인의 독립성 확인, 3분기 검토 결과, 유의적위험에 대한 감사 계획, 핵심감사사항 결정 및 기말 감사 계획 논의

4
2023년 02월 09일
회사측 : 감사위원회 4인감사인측 : 업무수행이사 외 1인
대면보고
감사인의 독립성 확인, 기말 재무제표 및 내부회계관리제도 감사 결과, 핵심감사사항 감사 결과 논의

5. 종속 법인의 감사 의견 등- 당사의 모든 종속회사는 공시대상기간 중 회계감사인으로부터 적정의견(외국기업은 이에 준하는 의견)을 받았습니다.6. 조정협의회 주요 협의내용- 당사는 전기 및 당기 재무제표와 관련하여 불일치 세부정도가 발생한 적이 없으며, 의견 불일치 조정협의회가 개최된 적이 없습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

- 당사의 감사 위원회는 정기 감사와 특별 감사, 수시 감사 등을 실시하는 등 내부 감시 제도를 운영하고 있습니다. 2022 회계연도 중 감사 위원회가 내부 감시 장치 가동의 적정성에 대한 감사 결과 효과적으로 가동되고 있다고 평가하고, 2023년 3월 7일 이사회에 감사 결과를 보고하였습니다.가. 감사 위원회가 회사의 내부 통제의 유효성에 대한 감사 결과 - 감사 결과 지적 사항은 없습니다.나. 내부회계관리제도 - 내부회계관리자가 내부회계관리제도에 대하여 제시한 문제점 및 개선 방안은 없습니다. - 2022 회계연도 당시 외부 감사인인 한영회계법인은 감사 보고서에 "회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다." 라는 의견을 표명하였습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요- 2023년 4월 3일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3명(구자용, 구동휘, 천정식)과 사외이사 4명(김정관, 박소라, 박호정, 조홍종), 총 7명의 이사로 구성되어 있습니다.- 이사회 의장은 당사 정관 제22조 2항 및 이사회의 결정에 따라 구자용 대표이사가 맡고 있습니다.- 제38기 정기주주총회 결의를 통해 김정관 사외이사가 신규 선임되었습니다.- 제39기 정기주주총회 결의를 통해 박호정 사외이사와 조홍종 사외이가가 신규 선임되었습니다.

(1) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
4
2
-
-

주) 제39기 정기주주총회 결의를 통해 사내이사 및 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임에 따라 기재한 숫자입니다. 선임에는 신규 선임 및 재선임을 모두 포함한 숫자이고, 해임은 임기만료 외 사유로 인한 해임을 의미합니다.

(2) 이사회의 권한 내용

- 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 이사회 규정에 열거된 업무 집행에 관한 사항에 대한 의결 - 이사의 직무 집행 감독 등

(3) 이사 후보의 인적 사항에 관한 주총전 공시 여부 및 주주의 추천 여부

- 주총 2주간전 주주총회 소집 공고 공시에 이사 후보의 인적 사항을 기재하여 공시하였습니다. - 이사회 (사내이사) 및 사외이사 후보 추천 위원회 (사외이사)의 추천을 받아 이사 후보자를 선정합니다. ※ 주주 제안권에 의거 주주가 이사 후보를 추천한 사실은 없습니다.(4) 이사회 운영 규정의 주요 내용

- 이사회 종류 ㆍ정기 이사회 : 연 4회 개최 ㆍ임시 이사회 : 필요에 따라 수시로 개최 - 이사회 소집 절차 : 대표이사가 적어도 이사회 회일의 12시간 전에 각 이사에게 소집 통지 - 이사회 부의사항 ㆍ상법 상의 이사회 결의 사항 ㆍ주주총회 상정안에 관한 사항 ㆍ중요한 재무에 관한 사항 ㆍ집행 임원 인사 및 보수에 관한 사항 ㆍ기타 대표이사 등이 필요하다고 인정하는 사항 - 권한 위임 : 법령 또는 정관에 정해진 사항을 제외하고 이사회 결의로 일정한 범위를 정하여 대표이사 등에게 그 결정을 위임할 수 있음

(5) 이사회 내의 위원회 구성 현황 - 당사의 이사회 내에 구성된 위원회는 ESG위원회가 있습니다.

위원회명

구 성

소속 이사명

설치목적 및 권한사항

비고

ESG위원회

사외이사 4명,사내이사 1명

천정식 대표이사,김정관 사외이사,박소라 사외이사,박호정 사외이사,조홍종 사외이사

- 목적 : 회사가 환경, 사회, 지배구조 부문을 전략적이고 체계적으로 추진하여 지속가능한 성장을 도모할 수 있도록 함- 권한 : 환경, 사회, 지배구조 관련 부의사항을 사전에 보고받고 심의·승인함

-

주1) 감사 위원회와 사외이사 후보 추천 위원회는 기업 공시 서식 작성 기준에 따라

제외하였습니다.나. 이사회의 중요의결사항(기준일 : 2023년 4월 3일)

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

사내이사

구자용(출석률: 100%)

사내이사

구동휘

(출석률 : 100%)

사내이사천정식(출석률 : 100%)
사외이사김정관(출석률: 100%)
사외이사장기주(출석률: 100%)
사외이사손양훈(출석률: 100%)
사외이사박소라(출석률: 100%)

사외이사박호정(출석률: 100%)

사외이사조홍종(출석률: 100%)

찬 반 여 부

제1차
'23. 2. 9
 의결사항 : 1. 제39기 재무제표(이익잉여금처분계산서포함) 및 연결재무제표, 영업보고서 승인 2. 집행임원 인사관리 규정 개정 보고사항 : 1. 2022년도 내부회계관리제도 운영 실태 보고
가결가결보고
찬성찬성-
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찬성찬성-
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찬성찬성-
찬성찬성-
선임 이전
선임 이전

제2차
'23. 2. 14
 의결사항 : 1. LS E-Link 유상증자 참여
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3차
'23. 3. 7
 의결사항 : 1. 제39기 정기주주총회 소집 2. 전자투표제 도입 3. 배당정책 수립  보고사항 : 1. 2022년도 내부회계관리제도 평가 보고
가결가결가결보고
찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성-
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찬성찬성찬성-
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제4차
`23. 3. 24
 의결사항 : 1. 대표이사 선임 2. 주주총회 및 이사회 의장 선임 3. ESG위원회 및 사외이사후보추천위원회 위원 선임 4. 2023년 안전보건 계획 승인
가결가결가결가결
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
임기 만료
임기 만료
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성

- 이사회에서의 사외이사의 활동 내역 (기준일 : 2023년 04월 03일)

회 차
개최 일자
사외이사 참석 인원
비 고

2023년 제1차
'23. 2. 9
4인 (4인)
전원 참석 및 안건별 전원 찬성

2023년 제2차
'23. 2. 14
4인 (4인)
전원 참석 및 안건별 전원 찬성

2023년 제3차
'23. 3. 7
4인 (4인)
전원 참석 및 안건별 전원 찬성

2023년 제3차
'23. 3. 24
4인 (4인)
전원 참석 및 안건별 전원 찬성

주) ( ) : 이사회 개최 당시 당사의 사외이사 총수다. 이사의 독립성(1) 이사의 선임과 독립성 충족 여부 - 이사 선임은 상법 등 관련 법령상의 절차를 준수하여 선출되고 있으며, 이사선출 의 독립성에 관한 별도의 기준은 없습니다. - 회사의 이사회는 2023년 4월 3일 현재 총 7인 중 과반수인 4인을 상법상 결격사유없는 사외이사로 구성함으로써 독립성을 견지하고 있습니다.

(2) 이사의 선임배경, 추천인 등 기재 (기준일 : 2023년 4월 3일)

직 위
성 명
선임배경
추천인
활동분야(담당업무)
회사와의 거래
최대주주등과의 관계
연임 여부
임기만료일
연임 횟수

사내이사
구자용
'05년 대표이사 취임 이후 지금까지(주)E1의 대표이사로 재직하면서흑자 경영을 지속 시현해왔고,LPG 사업 역량 강화를 통해E1을 우리나라 대표LPG 기업으로 성장시켜 왔음.또한, 민간 업계 최장 36년간무재해 기록 달성, 25년 연속 무교섭 임금협상 타결 등 대외적으로도 E1의 위상을 크게 제고시켰음.이러한 사실에 비추어 볼 때,앞으로도 계속 E1의 성장과 발전에 크게 기여할 적임자로 판단됨.
이사회
LPG 사업부문,사업지원부문 및 신성장사업부문 대표이사
해당사항 없음
4촌 이내의 혈족
연임
2026년 3월 정기주총 시
10회

구동휘
LS일렉트릭 및 ㈜LS에서 경영 전략 수립 및 각종 사업 프로젝트 수행 등을 통해 경영 전반에 대한 전문성을 갖추고 있음.이러한 사실에 비추어볼 때 앞으로E1의 성장과 발전에 크게 기여할적임자로 판단됨
이사회
경영전반에 대한중요한 의사결정
해당사항 없음
4촌 이내의 혈족
-
2024년 3월 정기주총시
-

천정식
1988년 E1에 입사한 이래,기술운영팀장, 대산기지장,인천기지장 및현재 기술운영본부장에 재임 중으로,약 30년 이상 E1에서 기술, 안전 관련업무를 담당해온 기술, 안전 및 환경 분야의 전문가임.안전과 환경에 대한 중요성이높아지고 있는 현재의 경영 환경에서사내이사가 갖추고 있는 전문성은E1의 성장과 발전에 큰 밑거름이될 것이 분명하다고 판단됨
이사회
기술안전부문 대표이사,기술운영본부장ESG위원회사외이사 후보 추천 위원회
해당사항 없음
해당사항 없음
-
2024년 3월정기주총 시
-

사외이사
김정관
본 사외이사는 지식경제부에너지자원실 실장 및 제2차관,한국무역협회 상근 부회장 등의수행 경력을 통해에너지 산업 분야에 대한 전문성을지니고 있으며, 풍부한 사외이사경험을 바탕으로 사외이사로서당사의 경영에 대한 자문과이사회의 효과적인 의사결정에기여할 수 있는 적임자로 판단됨.
사외이사 후보추천 위원회
감사위원회사외이사 후보 추천 위원회ESG위원회

'21년 법무법인태평양과법률자문 1건
주1)

해당사항 없음
-
2025년 3월정기주총 시
-

박소라
뉴욕대학교 회계학 박사,한국회계학회 이사, 한국회계기준원공시개선위원을 역임하고,현재는 이화여자대학교 경영학부부교수 및 KB저축은행 사외이사로재직 중임.또한, 회계전문가로서 충분한 경험과 지식을 갖추고 있어,당사의 사외이사 및 감사위원회위원으로서 회사의 경영에 대한감독 기능을 수행할 수 있는 적임자로 판단됨.
사외이사 후보추천 위원회
감사위원회ESG위원회
해당사항 없음
해당사항 없음
-
2024년 3월정기주총 시
-

박호정
후보자는 에너지 및 탄소배출권 전문가로 한국자원경제학회장, 산업부 에너지정책자문위원, 기재부 배출권 할당위원 등의 경력을 바탕으로 당사가 속한 에너지 분야 등에서 전문성을 지니고 있음에 따라, 사외이사로서 각종 사업 현황에 대한 이사회에서의 효과적인 의사결정에 기여할 수 있는 적임자로 판단됨
사외이사 후보추천 위원회
감사위원회사외이사 후보 추천 위원회ESG위원회
해당사항 없음
해당사항 없음
-
2026년 3월정기주총 시
-

조홍종
후보자는 에너지 정책 전문가로 산업부 에너지정책자문위원 등의 경력을 바탕으로 당사가 속한 에너지 분야에서 전문성을 지니고 있음에 따라, 사외이사로서 각종 사업 현황에 대한 이사회에서의 효과적인 의사결정에 기여할 수 있는 적임자로 판단됨.
사외이사 후보추천 위원회
감사위원회ESG위원회
해당사항 없음
해당사항 없음
-
2026년 3월정기주총 시
-

주1) 법무법인 태평양과 '21년 1건(약 3백만원) 법률 자문

(3) 사외이사 후보 추천 위원회- 주주총회에 사외이사 후보를 추천하기 위한 사외이사 후보 추천 위원회를 설치하여 운영하고 있습니다.- 위원회는 사외이사 2명 (김정관, 박호정) 및 사내이사 1명 (천정식)으로 관련 법규에 의거 총 위원의 과반수를 사외이사로 구성하고 있습니다. (상법 제542조의8 제4항)(기준일 : 2023년 04월 03일)

성 명
사외이사 여부
비 고

천 정 식
X
-

김 정 관
O
-

박 호 정
O
-

(4) 사외이사 현황(기준일 : 2023년 04월 03일)

성 명
주요 경력
최대 주주 등과의이해 관계
대내외 교육참여 현황(주1)
비 고

박소라(1983. 2. 8)

이화여자대학교 경영학과 졸업

아이오와대학교 통계학 석사

뉴욕대학교 회계학 박사前 이화여자대학교 경영학부 조교수現 이화여자대학교 경영학부 부교수現 KB저축은행 사외이사

없음
-
2021. 3. 26신규 선임

김정관(1959. 8. 13)

서울대학교 경영학과 졸업

일리노이대학교 대학원 경제학 석사

前 지식경제부 제2차관前 한국무역협회 상근 부회장現 법무법인 태평양 고문

없음
-
2022. 3. 25신규 선임

박호정(1968. 6. 20)
서울대학교 농업자원경제학과 졸업서울대학교 농업자원경제학 석사메릴랜드대학교 자원경제학 박사現 산업부 에너지정책 자문위원現 기재부 배출권 할당위원現 고려대학교 식품자원경제학과 교수
없음
-
2023. 3. 24신규 선임

조홍종(1973. 6. 30)
서울대학교 경제학과 졸업서울대학교 경제학 석사펜실베니아대학교 경제학 박사現 산업부 에너지정책 자문위원現 한국자원경제학회 부회장現 단국대학교 경제학과 교수
없음
-
2023. 3. 24신규 선임

주1) 상기 표에 기재된 교육참여현황 외 사외이사의 사내교육 실시현황에 대하여는 하기 "라. 사외이사의 전문성 - (2) 사외이사 교육실시 현황"을 참조하시기 바랍니다.

라. 사외이사의 전문성(1) 사외이사의 업무 지원 조직현황

부서(팀) 명
직원수
직위(근속연수)
주요활동

기획팀
8명
팀장 1명, 매니저 7명(평균 9.7년)
- 경영정보 안내 및 제공- 이사회 개최 안내- 사외이사 교육 지원- 사외이사 대외활동 지원

※ 사외이사의 업무 지원 조직 - 기획팀 [담당자 : 박정제 매니저, (02) 3441-4212]

(2) 사외이사 교육실시 현황(기준일 : 2023년 04월 03일)

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
연내 실시 예정

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사 기구 관련 사항

(1) 감사위원회 설치 여부, 구성 방법 등

- 당사는 2023년 4월 3일 현재 4인의 사외이사로 구성된 감사위원회('10. 3. 26일 최초 설치)를 운영하고 있습니다.

(2) 감사위원회의 감사 업무에 필요한 경영 정보 접근을 위한 내부 장치 마련 여부

- 이사회 출석

- 회계 및 업무 감사 : 회계에 관한 장부와 관계 서류 열람, 업무 감사를 위한 중요한 업무에 관한 서류 열람, 이사로부터 영업에 관한 보고를 받음.

(3) 감사위원 현황

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

박소라
예
이화여자대학교 경영학과 졸업아이오와대학교 통계학 석사뉴욕대학교 회계학 박사前 이화여자대학교 경영학부 조교수現 이화여자대학교 경영학부 부교수現 KB저축은행 사외이사
예
회계·재무분야학위보유자(2호 유형)
- 뉴욕대학교 회계학 박사- 이화여자대학교 경영학부 조교수(2012년~2018년)- 이화여자대학교 경영학부 부교수(2018년~현재)

김정관
예

서울대학교 경영학과 졸업

일리노이대학교 대학원 경제학 석사

前 지식경제부 제2차관前 한국무역협회 상근 부회장現 법무법인 태평양 고문

-
-
-

박호정
예
서울대학교 농업자원경제학과 졸업서울대학교 농업자원경제학 석사메릴랜드대학교 자원경제학 박사現 산업부 에너지정책 자문위원現 기재부 배출권 할당위원現 고려대학교 식품자원경제학과 교수
-
-
-

조홍종
예
서울대학교 경제학과 졸업서울대학교 경제학 석사펜실베니아대학교 경제학 박사現 산업부 에너지정책 자문위원現 한국자원경제학회 부회장現 단국대학교 경제학과 교수
-
-
-

나. 감사 위원회 위원의 독립성(1) 감사위원회 위원의 선임과 독립성 충족 여부 - 감사위원회는 위원 전원(4인)이 상법상 결격사유가 없는 사외이사로 구성되어 독립성을 견지하고 있습니다.(2) 감사위원회 위원의 선임배경, 추천인 등 기재

(기준일 : 2023년 04월 03일)

직 위
성 명
선임배경
추천인
활동분야(담당업무)
회사와의 거래
최대주주등과의 관계
연임 여부
임기만료일

사외이사
박소라
뉴욕대학교 회계학 박사, 한국회계학회 이사,한국회계기준원 공시개선위원을 역임하고,현재는 이화여자대학교 경영학부 부교수 및KB저축은행 사외이사로 재직 중임.이와 같이 후보자는 회계전문가로서 충분한 경험과 지식을 갖추고 있어,당사의 사외이사 및 감사위원회 위원으로서 회사의 경영에 대한감독 기능을 수행할 수 있는 적임자로 판단되어, 당사의 감사위원회 위원으로 선임하고자 함
사외이사 후보추천 위원회
감사위원회ESG위원회
해당사항 없음
해당사항 없음
-
2024년 3월 정기주총 시

김정관
법무법인 태평양 고문, 지식경제부 제2차관,한국무역협회 상근 부회장 등 역임 및 풍부한 사외이사로서의 경험 등을비추어 볼 때, 회사의 감사위원회 위원으로서 요구되는 각종 경영 현안에대한 깊이 있는 이해를 통해 회사 감사위원회의 효율적인 활동에 크게기여할 것으로 판단되어, 당사의 감사위원회 위원으로 선임하고자 함
사외이사 후보추천 위원회
감사위원회사외이사 후보 추천 위원회ESG위원회
'21년 법무법인태평양과법률자문 1건
해당사항 없음
-
2025년 3월 정기주총 시

박호정
후보자는 한국자원경제학회장, 산업부 에너지정책자문위원, 기재부 배출권 할당위원 등의 경험 등을 비추어 볼 때, 회사의 감사위원회 위원으로서 요구되는 각종 경영 현안에 대한 깊이 있는 이해를 통해 회사 감사위원회의 효율적인 활동에 크게 기여할 것으로 판단되어, 당사의 감사위원회 위원으로 선임하고자 함
사외이사 후보추천 위원회
감사위원회사외이사 후보 추천 위원회ESG위원회
해당사항 없음
해당사항 없음
-
2026년 3월 정기주총 시

조홍종
후보자는한국자원경제학회 부회장, 산업부 에너지정책자문위원 등의 경험 등을 비추어 볼 때, 회사의 감사위원회 위원으로서 요구되는 각종 경영 현안에 대한 깊이 있는 이해를 통해 회사 감사위원회의 효율적인 활동에 크게 기여할 것으로 판단되어, 당사의 감사위원회 위원으로 선임하고자 함
사외이사 후보추천 위원회
감사위원회ESG위원회
해당사항 없음
해당사항 없음
-
2026년 3월 정기주총 시

주1) 법무법인 태평양과 '21년 1건(약 3백만원) 법률 자문다. 감사위원회의 활동 - 당사는 관련 법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한ㆍ책임 등을 감사 위원회 규정에 정의하여 감사 업무를 수행하고 있습니다. - 감사업무 수행의 경우 회계 감사를 위해서는 재무제표 등 회계 관련 서류 및 회계 법인의 감사절차와 감사 결과를 검토하고 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련 서류에 대한 추가 검토를 요청함은 물론, 그 결과도 검토합니다. - 감사 위원회는 신뢰할 수 있는 회계 정보의 작성 및 공시를 위해 내부회계관리 제도의 운영 실태를 대표이사 및 내부 회계 관리자로부터 보고 받고 이를 검토합니다. 또한 업무 감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요할 경우에 는 이사로부터 심의 내용과 영업에 관한 보고를 받으며, 중요한 업무에 관한 회사 의 보고에 대해 추가 검토 및 자료 보완을 요청하는 등 적절한 방법을 활용하여 검토합니다.- 감사위원회의 주요 활동 내역

(기준일 : 2023년 04월 03일)

개최 일자
의안 내용
가결 여부
성명

김정관(출석률 : 100%)
손양훈(출석률 : 100%)
장기주(출석률 : 100%)
박소라(출석률 : 100%)

찬반 여부

'23. 2. 9.
 보고사항 : 1. 외부감사인과의 Communication 2. 제39기 재무제표 및 연결재무제표, 영업보고서 보고 3. 2022년도 내부회계관리제도 운영실태 보고
보고보고보고
---
---
---
---

'23. 3. 7.
 의결사항 :1. 2022년도 감사위원회의 감사보고서 결의 2. 2022년도 내부회계관리제도 평가보고서 결의 3. 2022년 감사위원회 활동 자체 평가 보고사항 : 1. 2023년 감사위원회 업무 계획 보고
가결가결가결보고
찬성찬성찬성-

찬성찬성찬성-

찬성찬성찬성-

찬성찬성찬성-

라. 감사위원회 교육 실시 계획- 감사위원의 전문성 보완을 위하여 연 1회 내부 교육(내부회계관리제도 관련 감사위원 대상 전문 교육 등) 개최 및 외부교육(감사위원회포럼에서 실시하는 세미나, 포럼 및 온라인 강의 등) 등을 안내해 드릴 예정입니다

마. 감사위원회 교육실시 현황 (기준일 : 2023년 04월 03일)

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
연내 실시 예정

바. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

-
-
-
-

주) 내부감사 및 내부 회계와 관련된 사항은 경영개선팀 및 회계팀, 감사위원회 소집 등 운영과 관련된 사항은 기획팀에서 담당하고 있습니다.

사. 준법지원인(1) 준법지원인의 인적사항 및 주요 경력

(기준일 : 2023년 04월 03일)

준법 지원인
주요 경력

유재은(1987. 3. 14)

- 연세대학교 경영학과, 법학전문대학원 졸업- 변호사 자격 취득(변호사 시험 7회)

(대한변호사협회 등록번호 27725)

- 2019년 1월 입사

- 現 당사 법무팀

(2) 준법지원인의 주요 활동내역 및 그 처리 결과

일시
주요활동내역
처리결과

법적 issue대응 및 파악
2023년 1~4월
준법서약서 수취
완료

(3) 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무팀
4
팀장 1명, 매니저 3명(평균 6.6년)
- 사내 준법 교육- 각종 거래 관련 적법성 검토 등

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2023년 04월 03일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
X
X
제39기 정기주주총회

나. 의결권 현황

(기준일 :
2023년 04월 03일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
6,860,000
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
1,078,249
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
5,781,751
-

우선주
-
-

다. 주식 사무

정관상신주 인수권의내용
제11조 (신주 인수권)1. 본 회사의 주주는 신주 발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 그러나 주주가 신주 인수권을 포기 또는 상실하거나 신주 배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리 방법은 이사회의 결의로 정한다.2. 제1항의 본문의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 단, 마호와 바호에 대한 신주 배정은 각 호의 배정 비율을 합하여 발행 주식 총수의 30%를 초과하지 못한다. 가. 자본시장 및 금융투자업에 관한 법률 등 관련 규정에 의하여 신주를 모집하거나, 인수인에게 인수하게 하는 경우 나. 자본시장 및 금융투자업에 관한 법률 등 관련 규정에 의하여 우리 사주 조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우 다. 자본시장 및 금융투자업에 관한 법률 등 관련 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반 공모 증자 방식에 의거 신주를 발행하는 경우 라. 자본시장 및 금융투자업에 관한 법률 등 관련 규정에 의하여 주식 예탁 증서 (DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우 마. 회사가 경영상 필요에 의거 외국의 합작 투자의 상대 법인에게 신주를 발행하는 경우 바. 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융 기관 등에게 신주를 발행하는 경우3. 제2항 가호, 다호, 라호, 마호, 바호의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행 가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월31일
정기 주주총회
매 사업연도 종료후 3월 이내

주주 명부기준일
제12조 (기준일)2. 본 회사는 매년 12월31일 최종의 주주 명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기 주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.3. 본 회사는 임시 주주총회의 소집 또는 기타 필요한 경우 이사회의 결의에 의하여 일정한 날에.주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 회사는 이사회의 결의로 정한 날의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.

주권의 종류
「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시 되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않음

명의 개서대리인
㈜KB국민은행 증권 대행부(서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 KB 국민은행 3층, 02-2073-8117)

주주의 특전
해당 사항 없음
공고 게재 방법
인터넷 홈페이지 (www.e1.co.kr)한국경제신문 (부득이한 경우)

라. 주주총회 의사록 요약

일 자
안 건
결의 내용
비 고

제 39 기주주총회(2023.3.24)
1. 보고 사항 : 감사 보고, 영업 보고, 2022년도 내부회계관리제도 운영실태 보고2. 의결 사항 - 제1호 의안 : 제39기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결 재무제표 승인 - 제2호 의안 : 정관 일부 변경 - 제3호 의안 : 이사 선임 제3-1호 의안 : 사내이사 구자용 선임 제3-2호 의안 : 사외이사 박호정 선임 제3-3호 의안 : 사외이사 조홍종 선임 - 제4호 의안 : 감사위원 선임 제4-1호 의안 : 감사위원 박호정 선임 제4-2호 의안 : 감사위원 조홍종 선임 - 제5호 의안 : 이사의 보수한도 승인
승인승인승인승인승인승인승인승인
-

제 38 기주주총회(2022.3.25)
1. 보고 사항 : 감사 보고, 영업 보고, 2021년도 내부회계관리제도 운영실태 보고2. 의결 사항 - 제1호 의안 : 제38기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결 재무제표 승인 - 제2호 의안 : 정관 일부 변경 - 제3호 의안 : 사외이사 선임 (1명, 후보자 : 김정관) - 제4호 의안 : 감사위원 선임 (1명, 후보자 : 김정관) - 제5호 의안 : 이사의 보수한도 승인 - 제6호 의안 : 임원 퇴직금 규정 개정
승인승인승인승인승인승인
-

제 37 기주주총회(2021.3.26)
1. 보고 사항 : 감사 보고, 영업 보고, 2020년도 내부회계관리제도 운영실태 보고2. 의결 사항 - 제1호 의안 : 제37기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결 재무제표 승인 - 제2호 의안 : 정관 일부 변경 - 제3호 의안 : 이사 선임(2인) ※제3-1호 : 사내이사 선임 (후보 : 구동휘) ※제3-2호 : 사내이사 선임 (후보 : 천정식) - 제4호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임(1인 : 박소라) - 제5호 의안 : 이사의 보수한도 승인 - 제6호 의안 : 임원 퇴직금 규정 개정
승인승인승인승인승인승인승인
-

제 36 기주주총회(2020.3.27)
1. 보고 사항 : 감사 보고, 영업 보고, 2019년도 내부회계관리제도 운영실태 보고2. 의결 사항 - 제1호 의안 : 제36기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결 재무제표 승인 - 제2호 의안 : 정관 일부 변경 - 제3호 의안 : 이사 선임 - 제4호 의안 : 감사위원회 위원 선임 - 제5호 의안 : 이사의 보수한도 승인
승인승인승인승인승인
-

제 35 기주주총회(2019.3.22)
1. 보고 사항 : 감사 보고, 영업 보고, LS네트웍스 우드펠릿 사업 연대 보증 계약 체결 보고, 2018년도 내부회계관리제도 운영 실태 보고 2. 의결 사항 - 제1호 의안 : 제35기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결 재무제표 승인 - 제2호 의안 : 정관 일부 변경 - 제3호 의안 : 이사 선임 - 제4호 의안 : 감사위원회 위원 선임 - 제5호 의안 : 이사의 보수한도 승인
승인승인승인승인승인
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2023년 04월 03일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

구자열
최대주주 본인
보통주
876,860
12.78
876,860
12.78
-

구자용
최대주주의 제
보통주
670,240
9.77
670,240
9.77
-

구자균
최대주주의 제
보통주
695,840
10.14
695,840
10.14
-

구혜원
최대주주의 매
보통주
205,100
2.99
205,100
2.99
-

구동휘
최대주주의 자
보통주
343,000
5.00
343,000
5.00
-

구희나
최대주주의 질녀
보통주
73,200
1.07
73,200
1.07
-

구희연
최대주주의 질녀
보통주
73,200
1.07
73,200
1.07
-

구소연
최대주주의 질녀
보통주
58,820
0.86
58,820
0.86
-

구소희
최대주주의 질녀
보통주
58,820
0.86
58,820
0.86
-

재단법인송강재단
출연 재단
보통주
54,600
0.80
54,600
0.80
-

계
보통주
3,109,680
45.33
3,109,680
45.33
-

우선주
0
0.00
0
0.00
-

기 타
3,109,680
45.33
3,109,680
45.33
-

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

- 최대 주주 : 구자열 - 학력 : 고려대 경영학과 졸업 - 약력 : 現 한국무역협회회장, 前 LS 회장 - 겸직 현황

(2022. 12. 31 현재)

회사명
㈜LS

직 위
이사회 의장

3. 최대주주 변동내역- 해당 사항이 없습니다.

4. 주식 소유현황

(기준일 :
2023년 04월 03일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
구자열
876,860
12.78
-

구자용
670,240
9.77
-

구자균
695,840
10.14
-

구동휘
343,000
5.00
-

우리사주조합
-
-
-

주) 우리 사주 조합원 계좌로 3,764주 보유하고 있습니다. 5. 소액주주 현황

소액주주현황

(기준일 :
2022년 04월 03일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
14,384
14,396
99.92
2,505,362
6,860,000
36.52
-

주) 소액주주는 발행주식 총수의 1%에 미달하는 주식을 소유한 주주로서 주주수 및 주식수 등은 2022년 말 주주명부를 근거로 작성하였습니다.

6. 주가 및 주식 거래 실적

- 국내 증권 시장

(단위 : 원/주, 주)

구 분
'22.7월
8월
9월
10월
11월
12월
'23년.1월
'23년.2월
'23년.3월

보통주
주 가
최 고
46,450
47,650
46,750
44,300
49,950
49,350
47,800
50,400
49,050

최 저
43,100
44,050
42,350
42,150
42,700
45,450
44,200
47,350
44,900

평 균
44,521
45,986
45,503
43,118
45,077
47,805
45,335
48,955
47,011

거래량
최고 (일)
19,136
30,998
16,936
17,609
27,850
24,963
15,563
43,138
24,425

최저 (일)
1,611
2,498
3,474
3,749
3,576
2,717
2,593
3,452
5,836

월 간
179,204
217,679
135,804
150,821
247,813
248,362
130,209
254,302
287,130

- 해외 증권 시장 : 해당 사항이 없습니다.

7. 기업인수목적회사의 추가기재사항 - 당사는 해당 사항이 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

1) 임원 현황

(기준일 :
2023년 04월 03일
)
(단위 : 주 )

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

구자용
남
1955.03

회장

사내이사
상근
LPG 사업부문,사업지원부문 및 신성장사업부문 대표이사
고려대 무역학과 졸업중앙대 국제경영대학원 졸업前 ㈜E1 대표이사 사장
670,240
-
최대주주의 제
22년 3개월
2026.03.24

구동휘
남
1982.09
부사장
사내이사
비상근
경영전반에대한중요한 의사결정
LS일렉트릭 상무㈜LS Value Management 부문장 전무前 ㈜E1 신성장사업부문 대표이사現 LS일렉트릭 부사장
343,000
-
최대주주의 자
2년 1개월
2024.03.25

천정식
남
1963.10
전무
사내이사
상근
기술안전부문 대표이사,기술운영본부장ESG위원사외이사후보추천위원
경희대 화학공학과 졸업前 ㈜E1 인천기지장現 ㈜E1 기술안전부문 대표이사
-
-
-
34년 10개월
2024.03.25

김정관
남
1959.08
사외이사
사외이사
비상근
감사위원사외이사후보추천위원ESG위원
서울대학교 경영학과 졸업일리노이대학교 대학원 경제학 석사前 지식경제부 제2차관前 한국무역협회 상근 부회장現 법무법인 태평양 고문
-
-
-
1년 1개월
2025.03.25

박소라
여
1983.02
사외이사
사외이사
비상근
감사위원ESG위원
이화여자대학교 경영학과 졸업아이오와대학교 통계학 석사뉴욕대학교 회계학 박사前 이화여자대학교 경영학부 조교수現 이화여자대학교 경영학부 부교수現 KB저축은행 사외이사
-
-
-
2년 1개월
2024.03.25

박호정
남
1968.06
사외이사
사외이사
비상근
감사위원사외이사후보추천위원ESG위원
서울대학교 농업자원경제학과 졸업서울대학교 농업자원경제학 석사메릴랜드대학교 자원경제학 박사現 산업부 에너지정책 자문위원現 기재부 배출권 할당위원現 고려대학교 식품자원경제학과 교수
-
-
-
2023.3.24개최된제39기주주총회에서사외이사로선임
2026.03.24

조홍종
남
1973.06
사외이사
사외이사
비상근
감사위원ESG위원
서울대학교 경제학과 졸업서울대학교 경제학 석사펜실베니아대학교 경제학 박사現 산업부 에너지정책 자문위원現 한국자원경제학회 부회장現 단국대학교 경제학과 교수
-
-
-
2023.3.24개최된제39기주주총회에서사외이사로선임
2026.03.24

한상훈
남
1966.06
부사장
미등기
상근
CFO,경영기획본부장
고려대 경제학과 졸업前 ㈜LS 경영관리부문장 CFO
-
-
-
2년 3개월
-

김수근
남
1966.06
전무
미등기
상근
국내영업본부장
서강대 경영학과 졸업前 ㈜E1 영업관리팀장
-
-
-
32년 8개월
-

김상무
남
1968.12
상무
미등기
상근
Trading본부장
경희대 영어영문학과 졸업前 ㈜E1 Trading부문장
-
-
-
28년 3개월
-

김상훈
남
1967.11
상무
미등기
상근
해외사업본부장
고려대 경영학과 졸업고려대 경영대학원(MBA) 졸업前 ㈜E1 해외영업부문장
-
-
-
27년 11개월
-

조문기
남
1969.02
상무
미등기
상근
사업개발본부장
성균관대 기계공학과 졸업서울대 기계공학 석사 졸업前 (주)일진홀딩스 신사업담당 상무
-
-
-
11개월
-

2) 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

(기준일 :
2023년 04월 03일
)

구분
성명
성별
출생년월
사외이사후보자해당여부
주요경력
선ㆍ해임일
최대주주와의관계

선임
박호정
남
1968.06
해당
서울대학교 농업자원경제학과 졸업서울대학교 농업자원경제학 석사메릴랜드대학교 자원경제학 박사現 산업부 에너지정책 자문위원現 기재부 배출권 할당위원現 고려대학교 식품자원경제학과 교수
2023.03.24
-

선임
조홍종
남
1973.06
해당
서울대학교 경제학과 졸업서울대학교 경제학 석사펜실베니아대학교 경제학 박사現 산업부 에너지정책 자문위원現 한국자원경제학회 부회장現 단국대학교 경제학과 교수
2023.03.24
-

3) 임원이 다른 회사의 임직원으로 겸임·겸직하는 경우

성 명
회사 명칭
재임·재직기간
직위 및 직무
지분보유현황
회사의주된 목적

구자용
LS네트웍스
2007.1.31 ~ 2025.3월 주총시
대표이사
-
신발 소매업

E1컨테이너터미널
2007.4.23 ~ 2023.3월 주총 시
사내이사
-
수상운송지원서비스업

E1물류
2007.8.1 ~ 2023.3월 주총 시
사내이사
-
도로화물 운송업

구동휘
KoHygen
2021.2.26 ~ 2023.2.10
기타비상무이사
-
수소충전인프라 구축/운영

LS네트웍스
2021.3.30 ~ 2024.3월 주총 시
사내이사
-
신발 소매업

LS E-Link
2022.5.2 ~ 2023.1.1
기타비상무이사
-
전기자동차 충전서비스업

손양훈
경동나비엔
2020.3.25 ~ 2024.3월 주총 시
사외이사
-
보일러사업

박소라
KB저축은행
2021.1.1 ~ 2023.12.31
사외이사
-
저축은행

김정관
SK이노베이션
2021.3.26 ~ 2024.3월 주총 시
사외이사
-
지주사업,국내/외 자원의 탐사 사업

4) 직원 등 현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

LPG
남
277
-
2
-
279
11년 6개월
41,822
150
2
21
23
-

LPG
여
16
-
11
-
27
6년
2,294
85
-

합 계
293
-
13
-
306
11년 1개월
44,116
144
-

5) 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
5
4,039
808
-

주) 1인 평균 급여액은 지급총액을 당기말 인원으로 단순평균하여 계산하였습니다

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기 이사(사내 이사)
3
8,800
-

감사위원회 위원
4
8,800
-

주1) 당사는 4인의 사외이사 (사외이사 총수 : 4명)로 구성된 감사 위원회를 운영하고 있습니다.주2) 제38기 정기주총('22.3.25)에서는 사외이사 4인을 포함한 총 7명의 등기 이사에 대한 2022년 연간 보수 한도를 8,800백만원으로 승인 받았습니다. (당사의 경우, 임원 퇴직금 규정에 대하여는 주주총회에서 기타 주주총회의 목적사항으로 별도 승인을 받고 있으므로, 상기 이사·감사 전체에 대한 정기주주총회 승인 보수한도에는 임원의 퇴직금은 포함되지 않습니다.)

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
7,229
1,033
-

주1) 보수총액은 기업공시서식 작성기준에 따라 기재하였으며, 1인당 평균보수액은 지급총액을 당기말 인원으로 단순평균하여 계산하였습니다.주2) 백만원 단위 반올림으로 인해 단수차이가 발생할 수 있습니다.

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
6,984
2,328
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
4
245
61
-

감사
-
-
-
-

주1) 보수총액은 기업공시서식 작성기준에 따라 기재하였으며, 1인당 평균보수액은 지급총액을 당기말 인원으로 단순평균하여 계산하였습니다.주2) 백만원 단위 반올림으로 인해 단수차이가 발생할 수 있습니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

구자용
대표이사
5,778
-

구동휘
대표이사
633
-

천정식
대표이사
574
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

구자용대표이사
근로소득
급여
2,473

1. 기본급

이사회에서 승인을 받은 집행임원급여지급기준에 따라 직무 (ex. 이사회의장 등) , 리더십, 회사 기여도 등을 종합적으로 반영하여 기본급을 총 1,311백만원으로 결정하고 매월 분할하여 지급하였음

2. 역할급

기본급의 69%인 총 900백만원을 지급함

3. 직급수당

기본급의 20%인 총 262백만원을 지급함

상여
3,305

이사회의 승인을 받은 집행임원 특별상여금 지급기준에 따라 당해년도 별도 기준 세전이익의 100분의 10을 재원으로 하여, 판매량 및 세전이익, 무재해 지속 유지 등의 계량적 지표와 리더십 및 전문성, 준법/윤리경영 등의 비계량적 지표를 종합적으로 고려하여, 연간 급여의 0~400% 범위 내에서 지급할 수 있음.

2022년 러시아 -우크라이나 전쟁에 따른 에너지 시장의 수급 불안과 유가 급등락 등 시장의 혼란이컸던 상황에서 높은 수준의 세전 이익 1,937억원을 달성한 점, 26년 연속 무교섭 임금협약 타결 및 민간 에너지업계 최장인 무재해 37년을 달성하여 업계 노경·안전 문화를 선도하였다는 점 등의 계량적 경영 성과를 고려하였고, 철저한 내부통제를 통해 투명하게 일할 수 있는 환경을 조성하는 등 준법/윤리경영을 실천하였으며, Vision달성을 위해 지속적인 소통의 리더십을 발휘한 점 등 비계량적 지표를 종합적으로 고려하여, 3,305백만원의 특별상여금을 지급함

주식매수선택권 행사이익
-
해당사항 없음

기타 근로소득
-

해당사항 없음

퇴직소득
-

해당사항 없음

기타소득
-

해당사항 없음

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

구동휘대표이사
근로소득
급여
337

1. 기본급

이사회에서 승인을 받은 집행임원급여지급기준에 따라 직무, 리더십, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 기본급을 총 282백만원으로 결정하고 매월 분할하여 지급하였음

2. 직급수당

기본급의 20%인 총 55백만원을 매월 분할하여 지급함

상여
296

이사회의 승인을 받은 집행임원 특별상여금 지급기준에 따라 당해년도 별도 기준 세전이익의 100분의 10을 재원으로 하여, 판매량 및 세전이익, 무재해 지속 유지 등의 계량적 지표와 리더십 및 전문성, 준법/윤리경영 등의 비계량적 지표를 종합적으로 고려하여, 연간 급여의 0~400% 범위 내에서 지급할 수 있음

2022년 러시아-우크라이나 전쟁에 따른 에너지 시장의 수급 불안과 유가 급등락 등 시장의 혼란이 컸던 상황에서 높은 수준의 세전 이익 1,937억원을 달성한 점, 26년 연속 무교섭 임금협약 타결 및 민간 에너지업계 최장인 무재해 37년을 달성하여 업계 노경·안전 문화를 선도하였다는 점 등의 계량적 경영 성과를 고려하였고,철저한 내부통제를 통해 투명하게 일할 수 있는 환경을 조성하여 준법/윤리경영을 실천하였고, 어려운 해외근무 환경 속에서도 변함없는 리더십을 발휘한 점 등 비계량적 지표를 종합적으로 고려하여, 296백만원의 특별상여금을 지급함

주식매수선택권 행사이익
-
해당사항 없음

기타 근로소득
-

해당사항 없음

퇴직소득
-

해당사항 없음

기타소득
-

해당사항 없음

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

천정식대표이사
근로소득
급여
337

1. 기본급

이사회에서 승인을 받은 집행임원급여지급기준에 따라 직무, 리더십, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 기본급을 총 282백만원으로 결정하고 매월 분할하여 지급하였음

2. 직급수당

기본급의 20%인 총 55백만원을 매월 분할하여 지급함

상여
237

이사회의 승인을 받은 집행임원 특별상여금 지급기준에 따라 당해년도 별도 기준 세전이익의 100분의 10을 재원으로 하여, 판매량 및 세전이익, 무재해 지속 유지 등의 계량적 지표와 리더십 및 전문성, 준법/윤리경영 등의 비계량적 지표를 종합적으로 고려하여, 연간 급여의 0~400% 범위 내에서 지급할 수 있음

2022년 러시아-우크라이나 전쟁에 따른 에너지 시장의 수급 불안과 유가 급등락 등 시장의 혼란이 컸던 상황에서 높은 수준의 세전 이익 1,937억원을 달성한 점, 26년 연속 무교섭 임금협약 타결 및 민간 에너지업계 최장인 무재해 37년을 달성하여 업계 노경·안전 문화를 선도하였다는 점 등의 계량적 경영 성과를 고려하였고, 철저한 내부통제를 통해 투명하게 일할 수 있는 환경을 조성하여 준법/윤리경영을 실천하였고, 어려운 해외근무 환경 속에서도 변함없는 리더십을 발휘한 점 등 비계량적 지표를 종합적으로 고려하여,

237백만원의 특별상여금을 지급함

주식매수선택권 행사이익
-
해당사항 없음

기타 근로소득
-

해당사항 없음

퇴직소득
-

해당사항 없음

기타소득
-

해당사항 없음

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

구자용
대표이사
5,778
-

김상무
상무
2,291
2,376

박건우
매니저
889
720

이행훈
매니저
885
-

구동휘
대표이사
633
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

구자용대표이사
근로소득
급여
2,473

1. 기본급

이사회에서 승인을 받은 집행임원급여지급기준에 따라 직무 (ex. 이사회의장 등) , 리더십, 회사 기여도 등을 종합적으로 반영하여 기본급을 총 1,311백만원으로 결정하고 매월 분할하여 지급하였음

2. 역할급

기본급의 69%인 총 900백만원을 지급함

3. 직급수당

기본급의 20%인 총 262백만원을 지급함

상여
3,305

이사회의 승인을 받은 집행임원 특별상여금 지급기준에 따라 당해년도 별도 기준 세전이익의 100분의 10을 재원으로 하여, 판매량 및 세전이익, 무재해 지속 유지 등의 계량적 지표와 리더십 및 전문성, 준법/윤리경영 등의 비계량적 지표를 종합적으로 고려하여, 연간 급여의 0~400% 범위 내에서 지급할 수 있음.

2022년 러시아 -우크라이나 전쟁에 따른 에너지 시장의 수급 불안과 유가 급등락 등 시장의 혼란이컸던 상황에서 높은 수준의 세전 이익 1,937억원을 달성한 점, 26년 연속 무교섭 임금협약 타결 및 민간 에너지업계 최장인 무재해 37년을 달성하여 업계 노경·안전 문화를 선도하였다는 점 등의 계량적 경영 성과를 고려하였고, 철저한 내부통제를 통해 투명하게 일할 수 있는 환경을 조성하는 등 준법/윤리경영을 실천하였으며, Vision달성을 위해 지속적인 소통의 리더십을 발휘한 점 등 비계량적 지표를 종합적으로 고려하여,3,305백만원의 특별상여금을 지급함

주식매수선택권 행사이익
-
해당사항 없음

기타 근로소득
-

해당사항 없음

퇴직소득
-

해당사항 없음

기타소득
-

해당사항 없음

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김상무상무
근로소득
급여
361

1. 기본급

이사회에서 승인을 받은 집행임원급여지급기준에 따라 직무, 리더십, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 기본급을 총 320백만원으로 결정하고 매월 분할하여 지급하였음

2. 직급수당

기본급의 13%인 총 41백만원을 매월 분할하여 지급함

상여
1,930

이사회의 승인을 받은 Trading본부장 성과급 지급기준에 따라 당해년도 별도 기준 세전이익의 100분의 4를 재원으로 하여, 판매량 및 세전이익 등의 계량적 지표와 리더십 및 전문성, 준법/윤리경영 등의 비계량적 지표를 종합적으로 고려하여 지급할 수 있음.

2022년 러시아-우크라이나 전쟁에 따른 에너지 시장의 수급 불안과 유가 급등락 등 시장의 혼란이컸던 상황에서 높은 수준의 세전 이익 1,937억원을 달성한 점, 26년 연속 무교섭 임금협약 타결 및 민간 에너지업계 최장인 무재해 37년을 달성하여 업계 노경·안전 문화를 선도하였다는 점 등의 계량적 경영 성과를 고려하였고,철저한 내부통제를 통해 투명하게 일할 수 있는 환경을 조성하여 준법/윤리경영을 실천하였고, 어려운 해외근무 환경 속에서도 변함없는 리더십을 발휘한 점 등 비계량적 지표를 종합적으로 고려하여,

1,930백만원의 특별상여금을 지급함

주식매수선택권 행사이익
-
해당사항 없음

기타 근로소득
-

해당사항 없음

퇴직소득
-

해당사항 없음

기타소득
-

해당사항 없음

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

박건우매니저
근로소득
급여
142

1. 기본급개별 고용계약서에 따라 연간 급여총액을 142백만원으로 결정하고 매월 분할하여 지급하였음

상여
747

2022년 러시아-우크라이나 전쟁에 따른 에너지 시장의 수급 불안과 유가 급등락 등 시장의 혼란이컸던 상황에서 우수한 Trading 실적으로 높은 수준의 세전 이익 1,937억원 달성에 크게 기여한 점 등계량적 경영 성과를 고려하여, 747백만원의 특별상여금을 지급함.

주식매수선택권 행사이익
-
해당사항 없음

기타 근로소득
-

해당사항 없음

퇴직소득
-

해당사항 없음

기타소득
-

해당사항 없음

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

이행훈매니저
근로소득
급여
115
1.기본급개별 고용계약서에 따라 연간 급여총액을115백만원으로 결정하고 매월 분할하여 지급하였음

상여
70
2022년 계량적 경영성과 등을 고려하여 70백만원의 상여금을 지급함

주식매수선택권 행사이익
-

해당사항 없음

기타 근로소득
-

해당사항 없음

퇴직소득
700
법정퇴직금, 명예퇴직금, 경영성과급 DC제도 적립금 포함 총 700백만원을 퇴직소득으로 집계함

기타소득
-

해당사항 없음

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

구동휘대표이사
근로소득
급여
337

1. 기본급

이사회에서 승인을 받은 집행임원급여지급기준에 따라 직무, 리더십, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 기본급을 총 282백만원으로 결정하고 매월 분할하여 지급하였음

2. 직급수당

기본급의 20%인 총 55백만원을 매월 분할하여 지급함

상여
296

이사회의 승인을 받은 집행임원 특별상여금 지급기준에 따라 당해년도 별도 기준 세전이익의 100분의 10을 재원으로 하여, 판매량 및 세전이익, 무재해 지속 유지 등의 계량적 지표와 리더십 및 전문성, 준법/윤리경영 등의 비계량적 지표를 종합적으로 고려하여, 연간 급여의 0~400% 범위 내에서 지급할 수 있음

2022년 러시아-우크라이나 전쟁에 따른 에너지 시장의 수급 불안과 유가 급등락 등 시장의 혼란이 컸던 상황에서 높은 수준의 세전 이익 1,937억원을 달성한 점, 26년 연속 무교섭 임금협약 타결 및 민간 에너지업계 최장인 무재해 37년을 달성하여 업계 노경·안전 문화를 선도하였다는 점 등의 계량적 경영 성과를 고려하였고,철저한 내부통제를 통해 투명하게 일할 수 있는 환경을 조성하여 준법/윤리경영을 실천하였고, 어려운 해외근무 환경 속에서도 변함없는 리더십을 발휘한 점 등 비계량적 지표를 종합적으로 고려하여, 296백만원의 특별상여금을 지급함

주식매수선택권 행사이익
-
해당사항 없음

기타 근로소득
-

해당사항 없음

퇴직소득
-

해당사항 없음

기타소득
-

해당사항 없음

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>당사는 주식매수선택권을 부여하고 있지 않습니다.

<표1>

(단위 : 백만원)

구 분
부여받은인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
-
-
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

업무집행지시자 등
-
-
-

계
-
-
-

<표2>

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
X
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

엘에스
7
114
121

2. 계통도계열회사간의 지배ㆍ종속 및 출자현황을 파악할 수 있는 계통도 상세현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세) > (2)계열회사 계통도 현황(상세)' 참조해주시기 바랍니다. 3. 회사와 계열 회사간 임원 겸직 현황[임원 겸직 현황]

(2022. 12. 31 현재)

구 분
구자용(대표이사 회장)
구동휘(대표이사 전무)

㈜LS네트웍스(종속 회사)
사내이사(등기, 비상근)
사내이사(등기, 비상근)

㈜E1컨테이너터미널(종속 회사)
사내이사(등기, 비상근)
-

㈜E1물류(종속 회사)
사내이사(등기, 비상근)
-

엘에스이링크(주)(계열 회사)
-
기타비상무이사(비상근)

4. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
1
6
7
747,138
-160
160
747,138

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
11
11
10,965
20,798
1,455
33,218

계
1
17
18
758,103
20,638
1,615
780,356

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등과의 거래 내용가. 대주주 등에 대한 신용 공여 등

- 해당 사항이 없습니다.나. 대주주와의 자산 양수도 등

- 해당 사항이 없습니다.다. 대주주와의 영업 거래

- 해당 사항이 없습니다.

2. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래가. 가지급금 및 대여금 내역

(2022. 12. 31 현재) (단위 : 백만원)

구분
법인명
관 계
가지급금ㆍ대여금 내역
미 수이 자
비 고

계 정과 목
조 건
변동 내역

발생일
약 정기 간
대여 이율
기 초
증 감
기 말

증가
감소

국내
남양주고려충전소 등54개소
거래처 등
장단기대여금
-
5년
연 0~6.35%
56,976
15,564
2,580
69,960
206
-

합 계
-
-
-
56,976
15,564
2,580
69,960
206
-

나. 부동산 임대차 내역

(2022. 12. 31 현재) (단위 : 백만원)

성 명
관 계
부동산 임대차 내역
비 고

종 류
계 정과 목
소재지
수량 (면적 등)
임대차 내용

임 대
임 차
기 간
보증금
임대료

증
감
증
감

성명재 외
거래처
충전소196개소
임대매출
경기도 과천시 과천동 외
15
2
14
2
-
13,930
18,278
-

주) 임대차 기간은 개별 거래처 (충전소)별로 각각 다르며, 특별한 사유가 없는 한 1년간씩 자동 연장됩니다. 그리고 임대료는 '22. 1. 1일부터 '22. 12. 31일까지총 196개 임대충전소에 대한 임대료를 누적 합산한 것이며, 임대수량 증감 여부는 2021년 말 대비로 작성하였습니다.

다. 장기 공급 계약

(2022. 12. 31 현재) (단위 : 백만원)

법인명
거래 내용
비 고

종 류
기 간
물품ㆍ서비스명
계약금액

롯데케미칼
매출 등
2022.7.1 ~ 2023.6.30
LPG
235,798
-

주) 롯데케미칼과의 계약금액은 계약물량, 선물가격, 환율(계약일자 기준) 등을 고려한 예상 금액입니다.[관련 정보 : https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220208800530]

라. 특수관계자와의 거래

(1) 특수관계자와의 중요한 거래 내역

(단위 : 천원)

특수관계구분
회 사 명
거래내역
당기
전기

종속기업
(주)LS네트웍스
임대수익
774,832
879,804

이자수익
46,040
44,886

기타수익
438,708
456,306

이자비용
90,378
143,247

기타비용
3,068,635
3,012,106

(주)E1컨테이너터미널
임대수익
4,110,384
4,114,392

기타수익
-
2,147,780

(주)E1물류
기타비용

1,441,
198

1,709,416

M1-Energy LLC
이자수익
24,990
33,636

㈜이원쏠라
임대수익
24,908
24,195

㈜넥스포쏠라
이자수익
14,129
7,146

㈜넥스포에너지
이자수익
14,129
7,146

㈜베스트도요타
기타비용
12
739

㈜바이클로
기타비용
320
-

㈜엠비케이코퍼레이션
기타비용
2,572
3,143

㈜흥업
기타비용
31,467
33,213

관계기업
㈜영월에코윈드
이자수익
50,140
107,034

기타수익
-
550,000

그린에너지윈드파워㈜
이자수익
63,392
-

종속기업의관계기업
이베스트투자증권(주)
이자수익
1,281,492
149,821

기타비용
142,868
102,147

기타
㈜엘에스
기타수익
120,000
-

기타비용
244,888
184,082

엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜
기타비용
4,504
5,328

LS ELECTRIC㈜
기타수익
142
-

기타비용
18,592
32,970

고정자산 매입
965,200
-

엘에스아이티씨㈜
기타비용
532,144
866,581

고정자산 매입
367,433
-

LS전선㈜
기타비용
-
54,200

고정자산 매입
386,717
-

㈜예스코
금융자산 매각
1,525,962
-

(2) 특수관계자와의 자금거래 내역

(단위 : 천원)

특수관계구분
회 사 명
거래내역
당기
전기

종속기업
㈜넥스포쏠라
대여금 대여
-
300,000

㈜넥스포에너지
대여금 대여
-
300,000

공동기업
YEN HUNG PETROCHEMICAL JOINT STOCK COMPANY
유상증자
11,400,000
-

관계기업
㈜영월에코윈드
대여금 회수
-
170,870

현물출자
-
3,060,130

코하이젠㈜
유상증자
1,235,000
-

그린에너지윈드파워㈜
대여금 대여
3,000,000
-

종속기업의관계기업
이베스트투자증권㈜ (*)
예치금(MMF) 예치
1,539,000,000
610,000,000

예치금(MMF) 인출
1,600,000,000
530,000,000

(*) 당기말 현재 이베스트투자증권㈜에 대한 예치금 잔액은 19,000,000천원입니다.

(3) 특수관계자에 대한 채권과 채무 잔액

(단위 : 천원)

특수관계구분
회 사 명
계정과목
당기말
전기말

종속기업
(주)LS네트웍스
미수금
3,870,100
4,290,044

임차보증금
1,890,761
1,890,761

리스부채
2,412,005
4,446,654

미지급금
22,550
65,946

(주)E1물류
미지급금
149,263
104,555

M1-Energy LLC(*)
대여금
-
2,310,474

미수수익
-
781,855

㈜넥스포쏠라
대여금
300,000
300,000

미수수익
21,274
7,146

㈜넥스포에너지
대여금
300,000
300,000

미수수익
21,274
7,146

㈜이원쏠라
임대보증금
19,945
19,945

미수금
991
-

㈜흥업
미지급금
1,100
440

관계기업
㈜영월에코윈드
대여금
1,090,000
1,090,000

미수수익
31,732
31,732

그린에너지윈드파워㈜
대여금
3,000,000
-

미수수익
63,392
-

종속기업의관계기업
이베스트투자증권㈜
미수수익
-
6,261

기타
㈜엘에스
임차보증금
1,790,000
1,790,000

미지급금
25,374
16,442

엘에스아이티씨㈜
미지급금
115,589
10,386

LS ELECTRIC㈜
미수금
156
-

엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜
미지급금
296
-

(*) 당기 중 M1-Energy LLC의 보유지분을 전량 처분하였으며, 특수관계가 종료되기 전까지의 거래내역입니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사 - 해당 사항이 없습니다.
㈜LS네트웍스

- 공시서류 제출일 현재 주요사항보고서 및 한국거래소공시를 통해 공시한 사항이 이행이 완료되지 않은 사항은 없습니다. 다만, 한국거래소에 최초공시 이후 코로나 영향으로 계약기간이 변경된 사항은 공시규정에 의거, 다음표 내용으로 정정공시를 진행하였습니다.

신고일자
공시명(제목)
신고내용
신고사항의 진행사항

2019.10.22(최초공시)2021.05.14(정정공시)
단일판매ㆍ공급계약 체결
- 발주처는 러시아 원자력청의 산하 자회사이며, LG전자에서제작하는 공조기를 2021년 가동 예정인 인도의 원전 3~4호기건설 사업에 납품하는 공시임 - 제품 생산 진행상황에 따라 계약종료일은 변경될 여지가 있으며, 계약일인 2019년 10월 21일부터 2021년 5월까지 분할하여 발주처에 납품예정인 사항임
- 해당 수주의 경우 코로나19의 영향으로 러시아 원자력청 산하 자회사이자 사업 발주처인 ASE사의 핵심 담당자가 사망 및 전직원 재택근무로 인해 제품 설계승인 및 기술협의가 지연되는 등 프로젝트 진행에 지장을 초래하였음 - 아울러, 인도 현지 공정도 코로나19 영향으로 여러차례 공사가 중지되어 당초 계획보다 완공시일이 늦춰진 상황으로, 이에 러시아 원자력청 산하 자회사와 관련한 현지 에이전트 담당자와 이 사실을 확인하였으며, 원전공조기 납품 기한이 자동 연장되었음 (※별도 연장 계약은 체결하지 않음)☞ 코로나19 영향으로 원전공조기 납품완료일이 약 2년 연기(23년 5월까지 분할 납품)될 예정이며, 기 공시(공시명 : 단일판매ㆍ공급계약 체결)된 납품기한에 관한 사항을 정정함

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송 사건

당사- 당기말 현재 계류중인 소송사건은 담합에 대한 손해배상과 관련하여 LPG 공급사와 공동으로 피소된 15건을 포함한 총 20건의 소송(소송가액 28,477백만원)이 있습니다. 당기말 현재 소송이 진행 중에 있는 바, 향후 결과 및 당사의 당기 재무제표에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다. 다만, 상기 소송의 소송가액을 고려할 때, 당사의 영업에 중요한 영향을 미칠 수 있는 건은 없는 것으로 판단됩니다.

㈜LS네트웍스-

당기말 현재 당사와 그 종속회사가 계류중인 소송사건은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

사건명
원고
피고
소송가액
승패전망

손해배상청구
개인
KJ모터라드
50,794
승패예상 불가능

물품대금
㈜엠비케이코퍼레이션
개인
204,558
승패예상 불가능

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
당사

(기준일 : 2023년 04월 03일)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
2
-
백지수표 / 한국석유공사 제출

기타(개인)
-
-
-

주) 당기말 현재 당사는 한국석유공사로부터의 LPG 차입 약정에 대한 상환이행 보증을 위해 백지수표 2매를 견질로 제공하고 있습니다.
㈜LS네트웍스- 해당 사항이 없습니다.다. 채무 보증 등

당사 - 당사는 LS네트웍스 우드펠릿 사업에 대한 연대보증(연간 488억, 8년간 총 3,904억) 계약 1건을 체결하였습니다. 기타 자세한 내용은 2020년 10월 29일 당사가 기공시한 '타인에 대한 채무보증결정'을 참조하시기 바랍니다. [관련 정보 : http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20181101800764]
㈜LS네트웍스- 당기말 현재 (주)LS네트웍스와 그 종속회사의 금융기관과의 약정사항 및 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 외화단위: 천)

제공자
구분
한도액

당기말
전기말

하나은행
기업일반자금대출 등
50,700,000
50,650,000

전자어음할인
5,000,000
5,000,000

외화지급보증
USD 2,000
USD 2,000

외화지급보증
EUR 950
EUR 950

채권할인약정
7,000,000
7,000,000

우리은행
외화지급보증
USD 4,000
USD 4,000

기업일반자금대출
7,000,000
7,000,000

담보신탁차입
30,000,000
30,000,000

KB국민은행
통합한도
USD 8,100
USD 8,100

외화지급보증
-
USD 3,900

신한은행
수입신용장
USD 5,000
USD 5,000

수출매입외환
USD 650
USD 650

전자어음할인
4,000,000
4,000,000

담보신탁차입
60,000,000
60,000,000

농협은행
수입신용장
USD 10,000
USD 10,000

수협은행
수입신용장
USD 400
USD 200

우리종합금융
기업일반자금대출
20,000,000
20,000,000

삼성생명보험
담보신탁차입
210,000,000
210,000,000

중국은행
담보신탁차입
40,000,000
40,000,000

중국농협은행
담보신탁차입
30,000,000
30,000,000

BMW파이낸셜
일반대출약정
800,000
700,000

물품대금 등
4,210,000
4,160,000

신한카드
카드약정사항
-
100,000

하나카드
기업신용카드
-
10,000

서울보증보험
전자상거래
147,780
50,000

이행보증 등(*)
545,078
841,517

한국자산관리공사
담보부사채 지급보증
48,000,000
48,000,000

(*) 해당 약정금액은 계약이행 등을 보증하기 위한 실행액입니다.당기말 현재 연결기업이 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: 천)

성명(법인명)
관계
채권자
채무내용
목적
보증기간
거 래 내 역 (잔액)

기초
증가
감소
기말

ELES-Ruspacific Co.,Ltd.
공동기업
KEB HNB RUS LLC
현지금융
차입금 지급보증
2019.07~2023.03
USD 5,830
-

USD 5,830

-

PT. STM Coal Trading
공동기업
PT. BANK WOORI SAUDARA INDONESIA
현지금융
차입금 지급보증
2016.08~2023.06
USD 4,000
-
USD 300
USD 3,700

(*) 당기말 현재 연결회사는 상기 금융보증계약에 대하여 4,689,010천원(전기말: 11,654,408천원)을 지급보증부채로 계상하였습니다. 한편, 연결회사는 공동기업인 ELES-Ruspacific 에게 제공한 지급보증 관련하여, 보고기간 말 이후인 2023년 1월에 금융기관으로부터 지급청구된 원리금 6,777,108천원을 금융보증채무에서 기타지급채무로 대체하였습니다

라. 채무 인수 약정 현황
당사 - 해당 사항이 없습니다.
㈜LS네트웍스 - 해당 사항이 없습니다.마. 신용보강 제공 현황
당사 - 해당 사항이 없습니다.
㈜LS네트웍스 - 해당 사항이 없습니다.

바. 그 밖의 우발채무 등
당사

(1) 당사는 미국의 Petrogas 외 15개사와 2022년에 연간 373만톤의 LPG를 공급받기로 하는 계약을 체결하고 있습니다.(2) 당사는 당기말 현재 하나은행 외 14개 금융기관과 수입신용장개설 등과 관련하여 총 USD 1,410,000,000의 지급보증 약정을 맺고 있습니다. 또한, 당사의 외화지급등과 관련하여 당기말 현재 우리은행 외 8개 금융기관으로부터 총 USD 454,096,100의 지급보증을 제공받고 있습니다.(3) 당사는 SK가스주식회사, GS칼텍스주식회사, SK에너지주식회사, 에쓰-오일주식회사와 제품교환 약정을 체결하고 있습니다.(4) 당사는 영업정책의 일환으로 보너스카드 포인트 부여 제도를 운영하고 있으며, 당기말 현재 누적된 미사용 보너스카드 포인트에 대한 향후 제공할 대가의 추정치인 5,402백만원을 기타유동부채로 계상하고 있습니다.

(5) 당사는 인천 컨테이너터미널을 종속기업인 주식회사 E1컨테이너터미널에 위탁하여 운영하는 계약(기간: 2009.3.20~2022.12.31)을 체결하고 있으며, 이에 따라 당기 중 발생한 수입임대료는 4,110백만원입니다.(6) 당사는 LPG 소비대차 계약에 따른 채무의 지급보증을 위해 당기말 현재 한국석유공사에게 백지수표 2매를 담보로 제공하고 있습니다.(7) 당사는 서울보증보험으로부터 가압류 소송 등과 관련하여 당기말 현재 12,294백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.(8) 한편, 상기 이외에 당사와 금융기관 간의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

금융기관
한도액
실행금액
내용

DBS
USD 40,000,000
-
외화매출채권 팩토링

㈜LS네트웍스

(1) 연결회사가 차입한 담보신탁차입의 대출약정서에는 부채비율 200%이하 유지, 신용등급 BBB- 이상 유지 규정, 이자지급력지수(DSCR)가 1.0미만으로 결정되는 경우 등이 포함되어 있으며 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다.(2) 연결회사는 전기(2021년)에 69-1회, 69-2회 사모사채를 발행하였습니다. 해당 사채의 기한의 이익 상실 조항은 회사가 차입한 담보신탁차입의 기한의 이익 상실 조항과 동일합니다. 회사가 보유한 사채 중 상기 규정이 적용되어 발행된 사채는 50,000,000천원입니다.(3) 연결회사는 전전기(2020년)에 66회, 67회 P-CBO 사모사채를 발행하였습니다. 해당 사모사채의 인수계약서에 따르면 은행거래가 정지된 때, 회생, 파산, 국제도산 등의 절차가 있는 경우, 한국신용정보원의 "신용정보관리규약"에 따른 연체 등의 등록 사유가 발생한 경우 등 기한의 이익 상실 조항이 포함되어 있습니다. 연결회사가 보유한 사채 중 상기 규정이 적용되어 발행된 사채는 45,000,000천원입니다.(4) 연결회사는 하나은행의 수출매입외환 약정과 관련하여 무역보험공사의 단기수출보험에 가입하고 있습니다.(5) 연결회사는 ㈜신영이앤피로부터 발전용 목재펠릿 생산을 위한 산림바이오매스를 매입하여 SY에너지㈜와 주식회사 신영포르투에 공급하고, SY에너지㈜와 주식회사 신영포르투에서 생산된 발전용 목재펠릿을 매입하여 ㈜신영이앤피에 공급하는 계약을 체결하고 있습니다. 이 거래에서 발생하는 수익은 순액으로 인식하고 있습니다. 본 계약의 물량과 단가는 개별 계약 상 확정되어 있으며, 계약과 관련한 약정사항은 아래와 같습니다.- ㈜신영이앤피와 주식회사 신영포르투 계약에서 회사의 이행을 담보하기 위하여 회사의 지배기업인 ㈜E1으로부터 주식회사 신영포르투의 생산개시일로부터 8년간 연대보증을 제공받는 약정을 체결하였습니다.- ㈜신영이앤피의 의무이행을 담보하기 위하여 연결회사는 주식회사 신영포르투의 대표이사가 보유한 ㈜신영이앤피의 지분증권의 일부를 담보로 제공받고 있습니다.- 연결회사는 전전기(2020년) 중 주식회사 신영포르투의 지분 51%를 취득할 수 있는 콜옵션을 취득하였습니다(주석 11 참조).

(6) 당기말 및 전기말 현재 근저당권, 전세권, 담보신탁의 목적으로 용산사옥에 설정된 담보금액은 520,341,437천원(전기말: 520,341,437천원)입니다. 또한 담보신탁차입과 관련하여 금융자산 5,215,544천원(현금및현금성자산 2,615,544천원, 단기금융상품 2,600,000천원)(전기말: 5,198,392천원)에 대해 사용이 제한되어 있습니다.

(7) 당기말 현재 ㈜스포츠모터사이클코리아에 지급보증한 금액은 1,283,640천원(전기말: 1,275,223천원)입니다. 또한 지급보증과 관련하여 정기예금 1,500,000천원(전기말: 1,500,000천원)에 대해 사용이 제한되어있습니다.(8) 당기말 현재 종속기업 ㈜케이제이모터라드가 지배기업에 제공한 임차보증금 2,950,000천원(전기말: 2,950,000천원)이 하나은행과 비엠더블유파이낸셜서비스코리아에 담보로 제공되어 있습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재 현황
당사- 당사 및 종속회사의 당기말 현재 업무수행과 관련한 제재현황은 다음과 같습니다.

처분일자
대상자
내용
사유
근거법령
회사의 이행현황
대책
비고

2020년 12월
넥스포에너지
과태료4백만원
기업집단현황공시규정 위반
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의4독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제69조의2(과태료) 제1항 공시대상기업집단 소속회사의 중요사항 공시에 관한 규정 위반 사건에 관한 과태료 부과기준
과태료 전액납부
공정위 공시 교육 실시 및 공정위 공시 사전 점검 강화
주1)

2022년 12월
E1
Fine$7,500
ICE(International Exchange, US) 규정 위반
ICE Rulebook 4.02 (c)
Fine 전액납부
재발 방지를 위한 관련 부서 및 거래처 커뮤니케이션 강화
주2)

주1) 본 건은 넥스포에너지가 2020년도 기업집단현황공시(연공시) 중 「이사회, 이사회내 위원회, 주주총회 관련 제도 등의 운영현황」을 공시하면서 집중투표제를 도입하지 아니하였다고 오 기재함으로 인해 발생한 과태료입니다.주2) 본 건은 당사의 Paper 거래 브로커(Broker)인 Ginga社가 거래가격을 오 입력하여 발생한 ICE 규정 위반 사항으로, 당사에 부과된 Fine ($7,500)에 대해 Ginga社로부터 전액 배상 확약을 받았습니다. 또한, 본 건으로 인한 국내 금융법규 위반 사항은 없으므로, 추가적인 불이익은 없을 것으로 사료됩니다.
㈜LS네트웍스 - 해당사항이 없습니다.

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재 현황
당사 - 해당사항이 없습니다.
㈜LS네트웍스 - 해당사항이 없습니다.다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항
당사 - 해당사항이 없습니다.
㈜LS네트웍스 - 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 - 해당사항이 없습니다.나. 외국지주회사의 자회사 현황 - 해당사항이 없습니다.다. 합병 등의 사후 정보 - 해당사항이 없습니다.라. 보호예수 현황 - 해당사항이 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

㈜LS네트웍스
1949.12.21
경상남도 김해시 호계로 428
신발류, 의류 등의 제조판매,무역 및 임대
991,019,190
의결권 과반수 소유
해 당(자산총액 750억이상)

㈜E1물류
2001. 7.10
인천광역시 계양구 아나지로 528
일반화물 운송사업 등
5,721,998
의결권 과반수 소유
해당 사항 없음

㈜E1컨테이너터미널
2007. 4.21
인천광역시 중구 서해대로 93번길 42
물류시설 운영 및 종합물류 등
14,836,542
의결권 과반수 소유
해당 사항 없음

E1 America LLC
2014.10.15
5847 San Felipe Street, Suite 2350,Houston, Texas 77057, USA
해외자원투자 및 개발업
81,861,519
의결권 과반수 소유
해당(자산총액 750억 이상)

(주)넥스포에너지
2017.9.11
강원도 정선군 신동읍 곰봉길 120
태양광 발전 설비의 관리 및 운영사업
14,896,003
의결권 과반수 소유
해당 사항 없음

(주)넥스포쏠라
2017.9.11
강원도 정선군 신동읍 곰봉길 120
태양광 발전 설비의 관리 및 운영사업
13,960,768
의결권 과반수 소유
해당 사항 없음

㈜이원쏠라
2020.08.31
서울특별시 용산구 한강대로92LS용산타워 21층
신재생에너지 발전업
1,904,640
의결권 과반수 소유
해당 사항 없음

㈜케이제이모터라드
2007. 8.22
서울특별시 강남구 도곡로 253
이륜자동차 및 관련 부품의 판매 등
11,001,278
의결권 과반수 소유
해당 사항 없음

㈜스포츠모터사이클코리아
2007. 5.30
서울특별시 용산구 한남대로27세화빌딩 2층
모터사이클 및 부품 도매업
7,751,105
의결권 과반수 소유
해당 사항 없음

㈜흥업
1990. 3. 5
서울 용산구 한강대로92LS용산타워 지하4층
빌딩 관리 용역
2,108,863
의결권 과반수 소유
해당 사항 없음

㈜베스트토요타
2013. 5. 8
서울특별시 용산구 한강대로92LS용산타워 3층
수입자동차 판매업(토요타, 렉서스)
56,227,990
의결권 과반수 소유
해당 사항 없음

㈜바이클로
2016.05.09
서울 용산구 한강대로30길 25, 3층
스포츠용품 판매업(자전거 소매업 등)
2,953,564
의결권 과반수 소유
해당 사항 없음

㈜엠비케이코퍼레이션
2016.12.05
서울 용산구 한강대로30길 25, 업무동 7층
의류, 신발 및 스포츠용품의도소매업
26,500,399
의결권 과반수 소유
해당 사항 없음

2. 계열회사 현황(상세)

(1) 계열회사 현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
7
㈜LS
110111-0003965

엘에스일렉트릭㈜
110111-0520076

가온전선㈜
134111-0000567

㈜E1
110111-0381387

㈜예스코홀딩스
110111-0290778

㈜LS네트웍스
180111-0044717

엘에스전선 아시아㈜
134111-0411706

비상장
114
LS전선㈜
134111-0168357

LS엠트론㈜
134111-0168349

엘에스엠앤엠㈜
230111-0058436

엘에스아이앤디㈜
134111-0375209

㈜예스코
110111-6708494

㈜지앤피
130111-0008797

㈜세종전선
164711-0093811

㈜지앤피우드
161511-0281984

LS빌드윈㈜
110111-1479909

제이에스전선㈜
124311-0004327

엘에스이브이코리아㈜
134111-0480602

엘에스알스코㈜
176011-0125515

(유)빌드윈문경태양광발전
175414-0000582

(유)빌드윈인동태양광발전
176014-0002014

(유)빌드윈충주지앤피태양광발전
151114-0002566

(유)빌드윈그린에너지태양광발전
161514-0006766

(유)빌드윈전주가온태양광발전
210114-0156121

지엘마린(유)
144714-0000781

LS머트리얼즈㈜
134111-0570437

엘에스이브이씨㈜
176011-0160800

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
110111-3359985

㈜이원컨테이너터미널
120111-0432039

㈜이원물류
124611-0257243

㈜케이제이모터라드
110111-3740499

㈜베스트토요타
110111-5129881

㈜바이클로
110111-6054277

㈜엠비케이코퍼레이션
110111-6250180

㈜지알엠
154611-0008012

㈜토리컴
135011-0054119

한성피씨건설㈜
285011-0157251

LS메카피온㈜
170111-0178807

농가온㈜
131311-0093678

팜모아㈜
210111-0145055

LS사우타㈜
110111-1424938

LS메탈㈜
110111-4321602

LS ITC㈜
135111-0048756

엘에스이모빌리티솔루션㈜
150111-0327234

㈜선우
181211-0027299

㈜스포츠모터사이클코리아
110111-3688011

㈜예스코서비스
284111-0383508

㈜흥업
150111-0009270

씨에스마린㈜
230111-0187136

㈜모보
120111-0017336

이지전선㈜
210111-0151622

㈜디케이씨
124311-0014313

엘에스에이홀딩스㈜
134111-0474316

엘에스오토모티브테크놀로지스㈜
134111-0474647

㈜넥스포쏠라
131111-0493434

㈜넥스포에너지
131111-0493426

㈜이원쏠라
110111-7605649

㈜예스코컨설팅
110111-6648723

엘에스이링크㈜
110111-8285416

LS Cable India Pvt., Ltd.
-

LS Cable & System Japan Ltd.
-

LS 홍치전람(호북)유한공사
-

LS Cable America Inc.
-

LS Cable & System UK Ltd.
-

LS CABLE & SYSTEM Australia PTY Ltd.
-

LS Cable & System France S.A.S.
-

LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC.
-

LS EV Poland sp z o.o.
-

LS Cable & System Poland sp z o.o.
-

LS-Innocom Europe sp z o.o.
-

PT.LSAG Cable Solutions
-

PT.LSAG Cable Indonesia
-

LS Cable Systems America Inc.
-

LS MAN Cable S.A.E.
-

LS-VINA Cable & System Joint Stock Co.
-

LS Cable & System Vietnam Co., Ltd.
-

LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.
-

LS Cable Enterprise Canada Ltd.
-

LS-Gaon Cable Myanmar Trading Co., Ltd.
-

JS전람(장쑤)유한공사
-

락성전람(무석)유한공사
-

LS-INNOCOM Inc.
-

LS Cable & System Panama S.A.
-

Cyprus Investments, Inc.
-

Superior Essex Inc.
-

락성전기 대련 유한공사
-

락성전기 무석 유한공사
-

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.
-

LS ELECTRIC Middle East FZE
-

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.
-

LS ELECTRIC Europe B.V.
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
-

LS ELECTRIC America Inc.
-

락성전기투자(중국) 유한공사
-

LS Energy Solutions LLC.
-

MCM Engineering II, Inc.
-

LS e-Mobility Solutions(Wuxi) CO.,LTD
-

LS ELECTRIC Americas Holdings
-

엘에스메카피온 자동화 과학기술 (무석) 유한공사
-

LS Metal VINA LLC.
-

LS Machinery(Wuxi) Ltd.
-

LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd.
-

LS Mtron North America, Inc.
-

LS Mtron Industria de Maquinas Agricolas Ltda.
-

LS Electronic-Devices VIETNAM Co., Ltd.
-

PT. LS Mtron Machinery Indonesia
-

LS Tractor USA, LLC
-

LS Automotive Qingdao Corp.
-

LS Automotive Technologies Wuxi Corp.
-

LS AUTOMOTIVE INDIA PRIVATE LIMITED
-

LS Automotive Japan Corp.
-

LS AUTOMOTIVE MEXICO, S.A de C.V.
-

LSA NA LLC
-

PRM
-

Yen Hung Petrochemical Joint Stock Company
-

E1 America LLC
-

LS JAPAN
-

LS IMM USA LLC
-

LS ELECTRIC IBERIA, S.L.
-

LEO Electric
-

LS E-MOBILITY SOLUTIONS MEXICO
-

(2) 계열회사 계통도(상세)

출자회사
피출자회사
소유지분율
법인등록번호
사업자등록번호

㈜LS(법인등록번호 : 110111-0003965)
LS전선㈜
92.0%
134111-0168357
138-81-47634

엘에스일렉트릭㈜
47.5%
110111-0520076
116-81-19273

엘에스엠앤엠㈜
100.0%
230111-0058436
610-81-36565

LS엠트론㈜
100.0%
134111-0168349
138-81-47556

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
100.0%
110111-3359985
120-86-90396

엘에스아이앤디㈜
94.1%
134111-0375209
138-81-89390

엘에스이링크㈜
50.0%
110111-8285416
744-86-02437

LS JAPAN
100.0%
-
-

LS전선㈜
제이에스전선㈜
69.9%
124311-0004327
312-81-05019

㈜지앤피
100.0%
130111-0008797
134-81-02881

LS빌드윈㈜
100.0%
110111-1479909
104-81-42465

엘에스전선 아시아㈜
54.6%
134111-0411706
826-86-00105

LS Cable India Pvt., Ltd.
100.0%
-
-

LS Cable & System Japan Ltd.
100.0%
-
-

LS 홍치전람(호북)유한공사
92.7%
-
-

LS Cable & System Trading India
0.0%
-
-

LS Cable & System UK Ltd.
100.0%
-
-

LS Cable America Inc.
100.0%
-
-

LS CABLE & SYSTEM Australia PTY Ltd.
100.0%
-
-

LS Cable & System France S.A.S.
100.0%
-
-

LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC.
82.0%
-
-

엘에스이브이코리아㈜
100.0%
134111-0480602
690-88-00854

LS EV Poland sp z o.o.
50.0%
-
-

LS Cable & System Poland sp z o.o.
100.0%
-
-

가온전선㈜
47.5%
134111-0000567
123-81-00049

PT.LSAG Cable Solutions
75.0%
-
-

PT.LSAG Cable Indonesia
75.0%
-
-

지엘마린(유)
100.0%
144714-0000781
673-86-01529

LS Cable Systems America Inc.
100.0%
-
-

LS MAN Cable S.A.E.
49.0%
-
-

LS머트리얼즈㈜
50.0%
134111-0570437
737-87-01854

엘에스이브이씨㈜
55.9%
176011-0160800
226-88-02743

LS Cable America Inc.
LS Cable Enterprise Canada Ltd.
100.0%
-
-

LS머트리얼즈㈜
엘에스알스코㈜
100.0%
176011-0125515
678-81-01325

㈜지앤피
㈜세종전선
100.0%
164711-0093811
478-86-01642

㈜지앤피우드
100.0%
161511-0281984
449-87-02000

엘에스이브이코리아㈜
락성전람(무석)유한공사
100.0%
-
-

엘에스전선 아시아㈜
LS-VINA Cable & System Joint Stock Co.
84.8%
-
-

LS Cable & System Vietnam Co., Ltd.
100.0%
-
-

LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.
50.0%
-
-

LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.
LS-Gaon Cable Myanmar Trading Co., Ltd.
100.0%
-
-

제이에스전선㈜
JS전람(장쑤)유한공사
100.0%
-
-

LS빌드윈㈜
(유)빌드윈문경태양광발전
100.0%
175414-0000582
797-88-01305

(유)빌드윈인동태양광발전
100.0%
176014-0002014
815-88-01302

(유)빌드윈충주지앤피태양광발전
100.0%
151114-0002566
837-81-01939

(유)빌드윈그린에너지태양광발전
100.0%
161514-0006766
344-86-01882

(유)빌드윈전주가온태양광발전
100.0%
210114-0156121
895-86-02512

LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC.
LS-INNOCOM Inc.
55.2%
-
-

LS Cable & System Panama S.A.
55.0%
-
-

LS Cable & System Poland sp z o.o.
LS-Innocom Europe sp z o.o.
100.0%
-
-

엘에스아이앤디㈜
Cyprus Investments, Inc.
100.0%
-
-

Cyprus Investments, Inc.
Superior Essex Inc.
100.0%
-
-

LS엠트론㈜
신대성전기㈜
100.0%
110111-0141559
113-81-08627

농가온㈜
100.0%
131311-0093678
125-81-84462

팜모아㈜
100.0%
210111-0145055
140-87-01517

엘에스에이홀딩스㈜
40.0%
134111-0474316
881-88-00896

LS Machinery(Wuxi) Ltd.
100.0%
-
-

LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd.
100.0%
-
-

LS Mtron North America, Inc.
100.0%
-
-

LS Mtron Industria de Maquinas Agricolas Ltda.
100.0%
-
-

LS Electronic-Devices VIETNAM Co., Ltd.
100.0%
-
-

PT. LS Mtron Machinery Indonesia
100.0%
-
-

엘에스에이홀딩스㈜
엘에스오토모티브테크놀로지스㈜
100.0%
134111-0474647
760-86-00746

LS Mtron North America, Inc.
LS Tractor USA, LLC
100.0%
-
-

LS IMM USA LLC
100.0%
-
-

LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd.
안칭시한성농기소수유한공사
100.0%
-
-

엘에스오토모티브테크놀로지스㈜
LS Automotive Qingdao Corp.
100.0%
-
-

LS Automotive Technologies Wuxi Corp.
100.0%
-
-

LS AUTOMOTIVE INDIA PRIVATE LIMITED
99.9%
-
-

LS Automotive Japan Corp.
100.0%
-
-

LS AUTOMOTIVE MEXICO, S.A de C.V.
99.9%
-
-

LSA NA LLC
100.0%
-
-

엘에스일렉트릭㈜
LS메카피온㈜
99.8%
170111-0178807
514-81-38061

LS사우타㈜
90.0%
110111-1424938
211-86-22480

LS메탈㈜
100.0%
110111-4321602
120-87-52157

LS ITC㈜
100.0%
135111-0048756
869-86-01983

락성전기 무석 유한공사
90.0%
-
-

락성전기 대련 유한공사
90.0%
-
-

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.
100.0%
-
-

LS ELECTRIC Middle East FZE
100.0%
-
-

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.
100.0%
-
-

LS ELECTRIC Europe B.V.
100.0%
-
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
99.99%
-
-

LS ELECTRIC IBERIA, S.L.
100.0%
-
-

LS ELECTRIC Americas Holdings
100.0%
-
-

LS ELECTRIC America Inc.
0.0%
-
-

LS ELECTRIC HANOI COMPANY LIMITED
0.0%
-
-

락성전기투자(중국) 유한공사
100.0%
-
-

엘에스이모빌리티솔루션㈜
100.0%
150111-0327234
584-87-02619

LS ELECTRIC Americas Holdings
LS Energy Solutions LLC.
100.0%
-
-

LS ELECTRIC America Inc.
100.0%
-
-

MCM Engineering II, Inc.
100.0%
-
-

LS메카피온㈜
엘에스메카피온 자동화 과학기술 (무석) 유한공사
100.0%
-
-

LS메탈㈜
LS Metal VINA LLC.
100.0%
-
-

락성전기투자(중국) 유한공사
락성전기 무석 유한공사
10.0%
-
-

락성전기 대련 유한공사
10.0%
-
-

LEO Electric
51.0%
-
-

엘에스이모빌리티솔루션㈜
LS e-Mobility Solutions(Wuxi) CO.,LTD
100.0%
-
-

LS E-MOBILITY SOLUTIONS MEXICO
100.0%
-
-

LS엠앤엠㈜
㈜토리컴
100.0%
135011-0054119
133-81-26518

㈜지알엠
100.0%
154611-0008012
304-81-20514

PRM
66.0%
-
-

㈜선우
100.0%
181211-0027299
610-81-26150

씨에스마린㈜
100.0%
230111-0187136
610-86-12291

㈜예스코홀딩스 (법인등록번호 : 110111-0290778)
㈜예스코
100.0%
110111-6708494
732-88-01079

한성피씨건설㈜
65.00%
285011-0157251
128-86-38171

㈜예스코컨설팅
100.0%
110111-6648723
171-86-01038

㈜예스코
㈜대한가스기기
0.0%
110111-0613045
139-81-19539

㈜예스코이에스
0.0%
110111-1462300
218-81-21361

㈜예스코서비스
98.6%
284111-0383508
693-87-02626

E1 (법인등록번호 : 110111-0381387)
㈜LS네트웍스
81.8%
180111-0044717
622-81-04805

㈜이원컨테이너터미널
100.0%
120111-0432039
121-81-88826

㈜이원물류
100.0%
124611-0257243
122-81-68541

㈜예스코이에스
0.0%
110111-1462300
218-81-21361

E1 America LLC
100.0%
-
-

M1-Energy LLC
0.0%
-
-

㈜넥스포쏠라
80.0%
131111-0493434
117-86-00525

㈜넥스포에너지
80.0%
131111-0493426
441-86-00942

㈜이원쏠라
100.0%
110111-7605649
334-87-02014

Yen Hung Petrochemical Joint Stock Company
50.0%
-
-

엘에스이링크㈜
50.0%
110111-8285416
744-86-02437

㈜LS네트웍스
㈜케이제이모터라드
100.0%
110111-3740499
220-87-53306

㈜흥업
100.0%
150111-0009270
301-81-10259

㈜베스트토요타
100.0%
110111-5129881
106-86-93650

㈜바이클로
100.0%
110111-6054277
872-81-00326

㈜엠비케이코퍼레이션
100.0%
110111-6250180
490-86-00546

㈜케이제이모터라드
㈜스포츠모터사이클코리아
100.0%
110111-3688011
101-86-32342

가온전선㈜
㈜모보
100.0%
120111-0017336
139-81-21321

이지전선㈜
100.0%
210111-0151622
732-87-01709

㈜디케이씨
100.0%
124311-0014313
134-81-00525

LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC.
18.0%
-
-

LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.
50.0%
-
-

ㅇ 2022년 2월 ㈜LS가 엘에스아이앤디㈜ 지분 일부 매입(93.08%→93.20%)

ㅇ 2022년 3월 LS Cable & System Poland sp z o.o.가 LS-Innocom Europe sp z o.o. 설립

ㅇ 2022년 3월 LS ELECTRIC America Inc. 가 MCM Engineering II, Inc. 지분 100% 인수

ㅇ 2022년 3월 ㈜LS가 LS전선㈜ 지분 일부 매입(91.28%→91.34%)

ㅇ 2022년 3월 ㈜LS가 엘에스일렉트릭㈜ 지분 일부 매입(46.00%→47.32%)

ㅇ 2022년 4월 1일 엘에스일렉트릭(주) 물적분할을 통해 엘에스이모빌리티솔루션(주) 설립

ㅇ 2022년 2월 28일 ㈜예스코가 (주)대한가스기기 보유지분(100%)를 매각, 2022년 4월 11일 공정위 계열제외

ㅇ 2022년 4월 LS전선㈜, LS머트리얼즈 불균등증자로 인한 지분 감소(55.4%→50.0%)

ㅇ 2022년 5월 ㈜LS와 ㈜E1이 엘에스이링크㈜ 신규 설립(㈜LS : 50%, ㈜E1 : 50% 출자)

ㅇ 2022년 6월 1일 엘에스이모빌리티솔루션이 LS e-Mobility Solutions(Wuxi) CO.,LTD 설립

ㅇ 2022년 6월 30일 엘에스메카피온 지분 추가매입 (87.78% → 99.81%)

ㅇ 2022년 6월 ㈜LS가 LS전선㈜ 지분 일부 매입(91.34%→91.85%)

ㅇ 2022년 6월 ㈜LS가 엘에스일렉트릭㈜ 지분 일부 매입(47.32%→47.47%)

ㅇ 2022년 6월 ㈜LS가 엘에스아이앤디㈜ 지분 일부 매입(93.20%→93.65%)

ㅇ 2022년 7월 1일 ㈜예스코이에스가 인적분할되어 ㈜예스코서비스 설립

ㅇ 2022년 7월 27일 ㈜예스코가 ㈜예스코이에스 보유지분(86.2%)를 매각, 공정위 계열제외 완료가 2022.10.26일에 됨에 따라 9월 말 기준으로는 포함

ㅇ 2022년 7월 27일 ㈜E1이 ㈜예스코이에스 보유지분(11.7%)를 매각, 공정위 계열제외 완료가 2022.10.26일에 됨에 따라 9월 말 기준으로는 포함

ㅇ 2022년 7월 ㈜E1이 M1-Energy LLC 보유지분(60%)를 매각

ㅇ 2022년 8월 16일 안칭시한성농기소수유한공사 청산

ㅇ 2022년 8월 25일 ㈜LS가 LS JAPAN 설립

ㅇ 2022년 8월 엘에스일렉트릭㈜가 미국 지배구조 개선 위한 LS ELECTRIC Americas Holdings 설립(지분 100%)

ㅇ 2022년 9월 6일 ㈜LS가 엘에스니꼬동제련㈜의 잔여 지분 전부 매입(50.1%→100%)

ㅇ 2022년 9월 23일 엘에스니꼬동제련㈜에서 엘에스엠앤엠㈜로 사명 변경

ㅇ 2022년 9월 30일 ㈜예스코가 ㈜예스코서비스 지분 일부 매입(86.9%→98.6%)

ㅇ 2022년 9월 30일 ㈜E1이 ㈜예스코서비스 보유지분(11.7%)를 ㈜예스코에 매각

ㅇ 2022년 9월 ㈜E1이 Yen Hung Petrochemical Joint Stock Company 지분 50%를 취득

ㅇ 2022년 9월 LS ELECTRIC HANOI COMPANY LIMITED가 LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.에 합병됨

ㅇ 2022년 3분기(날짜 확인중), LS ELECTRIC America Inc.은 LS ELECTRIC Americas Holdings 에 편입(일렉트릭 보유지분 현물 출자)

ㅇ 2022년 9월 LS전선㈜가 주식매도청구권 행사하여 엘에스이브이코리아㈜ 잔여 지분을 매입 (53.00%→100.00%)

ㅇ 2022년 3분기 ㈜LS가 LS전선㈜ 지분 일부 매입(91.85%→91.94%)

ㅇ 2022년 3분기 ㈜LS가 엘에스아이앤디㈜ 지분 일부 매입(93.20%→93.87%)

ㅇ 2022년 10월 6일 ㈜E1, Yen Hung Petrochemical Joint Stock Company 균등증자 (지분율 변동 없음)

ㅇ 2022년 10월 13일 신대성전기㈜ 청산 (10월 13일 청산, 10월 25일 계열제외)

ㅇ 2022년 11월 08일 LS Mtron North America, Inc. 가 LS IMM USA LLC 설립

ㅇ 2022년 7월 14일 엘에스이모빌리티솔루션이 LS E-MOBILITY SOLUTIONS MEXICO 설립 ( 22년 10월 20일 자본금 납입)

ㅇ 2022년 10월 14일 LS ELECTRIC이 LS ELECTRIC IBERIA, S.L. 설립

ㅇ 2022년 10월 28일 락성전기투자(중국) 유한공사가 LEO Electric. 합자회사 설립

ㅇ 2022년 12월 1일 엘에스이브이씨㈜ 계열편입

ㅇ 2022년 12월 29일 엘에스이브이씨㈜ 지분 44.1% 매각(29.4%는 '23년 2월 중 납입 예정)

ㅇ 2022년 4분기 ㈜LS가 LS전선㈜ 지분 일부 매입(91.94%→91.99%)

ㅇ 2022년 4분기 ㈜LS가 엘에스아이앤디㈜ 지분 일부 매입(93.87%→94.09%)

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

㈜LS네트웍스
상장
2007.01.08
경영권
453,036
64,462,503
87.72
678,395
-
-
-
64,462,503
87.72
678,395
1,301.700
725

㈜E1컨테이너터미널
비상장
2007.04.20
경영권
50
2,950,000
100
7,824
-
-
-
2,950,000
100
7,824
14,890
-339

㈜E1물류
비상장
2007.05.03
경영권
3,182
20,000
100
3,182
-
-
-
20,000
100
3,182
5,722
607

M1-Energy LLC
비상장
2014.06.19
경영권
181
373,782
60
-
-373,782
-160
160
-
-
-
-
-

E1 America LLC
비상장
2014.10.15
경영권
51,101
48,050,000
100
51,101
-
-
-
48,050,000
100
51,101
81,862
4,136

㈜넥스포에너지
비상장
2018.11.16
경영권
19
4,720,000
80
2,378
-
-
-
4,720,000
80
2,378
14,896
507

㈜넥스포쏠라
비상장
2018.11.16
경영권
19
4,480,000
80
2,258
-
-
-
4,480,000
80
2,258
13,961
397

㈜이원쏠라
비상장
2020.08.31
경영권
2,000
400,000
100
2,000
-
-
-
400,000
100
2,000
1,905
-32

영월에코윈드
비상장
2019.01.18
투자
50
617,826
28.99
3,110
-
-
-
617,826
28.99
3,110
87,898
-122

구래주민풍력
비상장
2021.05.14
투자
386
77,247
28.99
386
-
-
-
77,247
28.99
386
11,648
-19

㈜코하이젠
비상장
2021.03.02
투자
950
190,000
9.05
950
247,000
1,235
-
437,000
9.05
2,185
23,870
-3,023

엘에스이링크㈜
비상장
2022.05.02
투자
6,000
-
-
-
1,200,000
6,000
-
1,200,000
50
6,000
11,496
-877

그린에너지윈드파워㈜
비상장
2022.05.17
투자
4
-
-
-
800
4
-
800
40
4
1,108
-1,997

㈜현성엠씨티
비상장
2017.12.15
투자
300
30,000
4.35
300
-
-
-
30,000
4.35
300
50,954
-3,177

㈜예스코이에스
비상장
2011.11.25
투자
3,861
352
11.69
1,240
-352
-2,695
1,455
-
-
-
-
-

엠원에스㈜
비상장
2007.05.11
투자
25
24,980
12.81
-
-
-
-
24,980
12.81
-
146
-60

㈜엔씽
비상장
2021.10.15
투자
1,000
634
1.04
1,000
-
-
-
634
1.04
1,000
16,420
-8,055

Vostok LPG
비상장
2021.08.17
투자
400
581,819
8.0
400
-
-
-
581,819
8.0
400
-
-

㈜리카본
비상장
2021.11.30
투자
3,579
5,362,891
2.8
3,579
-
-
-
5,362,891
2.8
3,579
23,006
-13,098

Yen HungPetrochemicalJoint Stock Company
비상장
2022.09.27
투자
4,854
-
-
-
24,000,000
16,254(*)
-
24,000,000
50.0
16,254
27,759
-3,654

합 계
132,342,034
-
758,103
25,073,666
20,638
1,615
157,415,700
-
780,356
1,689,241
-28,081

주1) Vostok LPG의 경우, 러시아측이 한국 주주사에 대한 주권말소 청구 소송을 진행하고 있어, 자료 협조를 받지 못함(*) Yen Hung Petrochemical Joint Stock Company에 대한 출자 금액 증가분은 최초취득금액과 유상증자 금액의 합계입니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항이 없습니다.