HD현대중공업 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20230406)
제출인: HD현대중공업

증권신고서(채무증권)
3.7
에이치디현대중공업(주)

정 정 신 고 (보고)

2023년 04월 06일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 03월 31일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2023년 03월 31일
증권신고서(채무증권)
최초제출

2023년 04월 06일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
기재정정

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정에 의한 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은 굵은
파란색으로 표시하였습니다

표지
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
모집 또는 매출총액100,000,000,000원

모집 또는 매출총액
200,000,000,000원

요약정보

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

V. 자금의 사용목적
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
5-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 10월 11일

원리금지급대행기관
(주)하나은행계동지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 03월 30일
나이스신용평가
회사채 (A0)

2023년 03월 31일
한국기업평가
회사채 (A-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
대신증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
삼성증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
키움증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 04월 12일
2023년 04월 12일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
50,000,000,000

발행제비용
179,070,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 17일 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 대신증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 07일이며, 본 사채의 상장예정일은 2023년 04월 12일임

(주1) 본 사채는 2023년 04월 04일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.(주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 제5-1회, 제5-2회 및 제5-3회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 이천억원(\200,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치디현대중공업(주) 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. (주4) 확정 금액 및 확정 가산금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 04월 06일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

회차 :
5-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 04월 11일

원리금지급대행기관
(주)하나은행계동지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 03월 30일
나이스신용평가
회사채 (A0)

2023년 03월 31일
한국기업평가
회사채 (A-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
NH투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
하이투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 04월 12일
2023년 04월 12일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
30,000,000,000

발행제비용
127,820,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 17일 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 대신증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 07일이며, 본 사채의 상장예정일은 2023년 04월 12일임

(주1) 본 사채는 2023년 04월 04일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.(주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 제5-1회, 제5-2회 및 제5-3회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 이천억원(\200,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치디현대중공업(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. (주4) 확정 금액 및 확정 가산금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 04월 06일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

회차 :
5-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
20,000,000,000
모집(매출)총액
20,000,000,000

발행가액
20,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 04월 10일

원리금지급대행기관
(주)하나은행계동지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 03월 30일
나이스신용평가
회사채 (A0)

2023년 03월 31일
한국기업평가
회사채 (A-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
신한투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 04월 12일
2023년 04월 12일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
20,000,000,000

발행제비용
98,711,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 17일 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 대신증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 07일이며, 본 사채의 상장예정일은 2023년 04월 12일임

(주1) 본 사채는 2023년 04월 04일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.(주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 제5-1회, 제5-2회 및 제5-3회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 이천억원(\200,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치디현대중공업(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. (주4) 확정 금액 및 확정 가산금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 04월 06일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

(주1) 정정 후

회차 :
5-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
102,000,000,000
모집(매출)총액

102,000,000,000

발행가액

102,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 10월 11일

원리금지급대행기관
(주)하나은행계동지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 03월 30일
나이스신용평가
회사채 (A0)

2023년 03월 31일
한국기업평가
회사채 (A-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
4,500,000
45,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
대신증권
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
삼성증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
키움증권
1,700,000
17,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 04월 12일
2023년 04월 12일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금

102,000,000,000

발행제비용
340,370,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 17일 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 대신증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 07일이며, 본 사채의 상장예정일은 2023년 04월 12일임

(주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 에이치디현대중공업(주) 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대중공업(주) 1.5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
5-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
60,000,000,000
모집(매출)총액

60,000,000,000

발행가액

60,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 04월 11일

원리금지급대행기관
(주)하나은행계동지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 03월 30일
나이스신용평가
회사채 (A0)

2023년 03월 31일
한국기업평가
회사채 (A-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
NH투자증권
1,800,000
18,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
하이투자증권
1,200,000
12,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 04월 12일
2023년 04월 12일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금

60,000,000,000

발행제비용
221,120,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 17일 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 대신증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 07일이며, 본 사채의 상장예정일은 2023년 04월 12일임

(주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 에이치디현대중공업(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대중공업(주) 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
5-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
38,000,000,000
모집(매출)총액

38,000,000,000

발행가액

38,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 04월 10일

원리금지급대행기관
(주)하나은행계동지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 03월 30일
나이스신용평가
회사채 (A0)

2023년 03월 31일
한국기업평가
회사채 (A-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
1,900,000
19,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
신한투자증권
1,900,000
19,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 04월 12일
2023년 04월 12일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금

38,000,000,000

발행제비용
156,591,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 17일 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 대신증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 07일이며, 본 사채의 상장예정일은 2023년 04월 12일임

(주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 에이치디현대중공업(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대중공업(주) 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

[회 차 :
5-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는"본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다"본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 또한, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액을 절사한다. 원금상환기일 또는 이자지급기일에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행(우리은행, 국민은행, 신한은행, 농협, 기업은행)의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"이율을 적용한다.

이자지급 기한
2023년 07월 12일, 2023년 10월 12일, 2024년 01월 12일, 2024년 04월 12일,2024년 07월 12일, 2024년 10월 11일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2023년 03월 30일 / 2023년 03월 31일

평가결과등급
A0 (안정적), A- (긍정적)

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만 원금상환기일이 은행의 영업일에 해당하지 않는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하되, 원 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2024년 10월 11일

납 입 기 일
2023년 04월 12일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 계동지점

고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 17일 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 대신증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 07일이며, 본 사채의 상장예정일은 2023년 04월 12일임

(주1) 본 사채는 2023년 04월 04일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.(주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 제5-1회, 제5-2회 및 제5-3회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 이천억원(\200,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치디현대중공업(주) 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주4) 확정 금액 및 확정 가산금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 04월 06일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

[회 차 :
5-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는"본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다"본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 또한, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액을 절사한다. 원금상환기일 또는 이자지급기일에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행(우리은행, 국민은행, 신한은행, 농협, 기업은행)의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"이율을 적용한다.

이자지급 기한
2023년 07월 12일, 2023년 10월 12일, 2024년 01월 12일, 2024년 04월 12일,2024년 07월 12일, 2024년 10월 12일, 2025년 01월 12일, 2025년 04월 11일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2023년 03월 30일 / 2023년 03월 31일

평가결과등급
A0 (안정적), A- (긍정적)

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만 원금상환기일이 은행의 영업일에 해당하지 않는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하되, 원 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2025년 04월 11일

납 입 기 일
2023년 04월 12일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 계동지점

고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 17일 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 대신증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 07일이며, 본 사채의 상장예정일은 2023년 04월 12일임

(주1) 본 사채는 2023년 04월 04일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.(주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 제5-1회, 제5-2회 및 제5-3회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 이천억원(\200,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치디현대중공업(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. (주4) 확정 금액 및 확정 가산금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 04월 06일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

[회 차 :
5-3
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
20,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액
20,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는"본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다"본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 또한, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액을 절사한다. 원금상환기일 또는 이자지급기일에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행(우리은행, 국민은행, 신한은행, 농협, 기업은행)의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"이율을 적용한다.

이자지급 기한
2023년 07월 12일, 2023년 10월 12일, 2024년 01월 12일, 2024년 04월 12일,2024년 07월 12일, 2024년 10월 12일, 2025년 01월 12일, 2025년 04월 12일,2025년 07월 12일, 2025년 10월 12일, 2026년 01월 12일, 2026년 04월 10일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2023년 03월 30일 / 2023년 03월 31일

평가결과등급
A0 (안정적), A- (긍정적)

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만 원금상환기일이 은행의 영업일에 해당하지 않는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하되, 원 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 04월 10일

납 입 기 일
2023년 04월 12일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 계동지점

고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 17일 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 대신증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 07일이며, 본 사채의 상장예정일은 2023년 04월 12일임

(주1) 본 사채는 2023년 04월 04일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.(주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 제5-1회, 제5-2회 및 제5-3회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 이천억원(\200,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치디현대중공업(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. (주4) 확정 금액 및 확정 가산금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 04월 06일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

(주2) 정정 후

[회 차 :
5-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액

102,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액

102,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는"본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다"본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 또한, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액을 절사한다. 원금상환기일 또는 이자지급기일에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행(우리은행, 국민은행, 신한은행, 농협, 기업은행)의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"이율을 적용한다.

이자지급 기한
2023년 07월 12일, 2023년 10월 12일, 2024년 01월 12일, 2024년 04월 12일,2024년 07월 12일, 2024년 10월 11일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2023년 03월 30일 / 2023년 03월 31일

평가결과등급
A0 (안정적), A- (긍정적)

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만 원금상환기일이 은행의 영업일에 해당하지 않는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하되, 원 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2024년 10월 11일

납 입 기 일
2023년 04월 12일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 계동지점

고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 17일 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 대신증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 07일이며, 본 사채의 상장예정일은 2023년 04월 12일임

(주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 에이치디현대중공업(주) 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대중공업(주) 1.5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
5-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액

60,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액

60,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는"본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다"본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 또한, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액을 절사한다. 원금상환기일 또는 이자지급기일에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행(우리은행, 국민은행, 신한은행, 농협, 기업은행)의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"이율을 적용한다.

이자지급 기한
2023년 07월 12일, 2023년 10월 12일, 2024년 01월 12일, 2024년 04월 12일,2024년 07월 12일, 2024년 10월 12일, 2025년 01월 12일, 2025년 04월 11일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2023년 03월 30일 / 2023년 03월 31일

평가결과등급
A0 (안정적), A- (긍정적)

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만 원금상환기일이 은행의 영업일에 해당하지 않는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하되, 원 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2025년 04월 11일

납 입 기 일
2023년 04월 12일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 계동지점

고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 17일 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 대신증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 07일이며, 본 사채의 상장예정일은 2023년 04월 12일임

(주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 에이치디현대중공업(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대중공업(주) 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
5-3
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액

38,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액

38,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는"본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다"본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 또한, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액을 절사한다. 원금상환기일 또는 이자지급기일에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행(우리은행, 국민은행, 신한은행, 농협, 기업은행)의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"이율을 적용한다.

이자지급 기한
2023년 07월 12일, 2023년 10월 12일, 2024년 01월 12일, 2024년 04월 12일,2024년 07월 12일, 2024년 10월 12일, 2025년 01월 12일, 2025년 04월 12일,2025년 07월 12일, 2025년 10월 12일, 2026년 01월 12일, 2026년 04월 10일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2023년 03월 30일 / 2023년 03월 31일

평가결과등급
A0 (안정적), A- (긍정적)

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만 원금상환기일이 은행의 영업일에 해당하지 않는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하되, 원 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 04월 10일

납 입 기 일
2023년 04월 12일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 계동지점

고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 17일 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 대신증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 07일이며, 본 사채의 상장예정일은 2023년 04월 12일임

(주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 에이치디현대중공업(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대중공업(주) 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 정정 전본 사채의 공모금리는 2023년 04월 04일 실시하는 수요예측 이후, 당사와 공동대표주관회사인 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 대신증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 KB증권(주)가 협의하여 결정합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 이자율은 2023년 04월 06일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.(중략)에이치디현대중공업(주)와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아닙니다. 투자 결정을 위한 판단, 수요예측, 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2023년 04월 06일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다.
(주3) 정정 후
(삭제)(중략)에이치디현대중공업(주)와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아닙니다. 투자 결정을 위한 판단, 수요예측, 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다.
(삭제)
라. 수요예측 결과1. 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제5-1회]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
4
22
-
-
-
-
26

수량
350
2,630
-
-
-
-
2,980

경쟁률
0.70:1
5.26:1
-
-
-
-
5.96:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제5-2회]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
6
10
2
-
-
-
18

수량
600
800
230
-
-
-
1,630

경쟁률
2.00:1
2.67:1
0.77:1
-
-
-
5.43:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제5-3회]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
2
11
2
-
-
-
15

수량
300
1,160
110
-
-
-
1,570

경쟁률
1.50:1
5.80:1
0.55:1
-
-
-
7.85:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제5-1회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-34
-
-
2
20
-
-
-
-
-
-
-
-
2
20
7.69%
20
0.67%
포함

-33
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.85%
120
4.03%
포함

-32
-
-
2
110
-
-
-
-
-
-
-
-
2
110
7.69%
230
7.72%
포함

-31
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
3.85%
240
8.05%
포함

-30
-
-
3
420
-
-
-
-
-
-
-
-
3
420
11.54%
660
22.15%
포함

-20
-
-
3
210
-
-
-
-
-
-
-
-
3
210
11.54%
870
29.19%
포함

-19
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.85%
970
32.55%
포함

-15
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.85%
1,020
34.23%
포함

-10
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.85%
1,120
37.58%
포함

-4
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
3.85%
1,140
38.26%
포함

-1
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
3.85%
1,150
38.59%
포함

0
-
-
2
30
-
-
-
-
-
-
-
-
2
30
7.69%
1,180
39.60%
포함

20
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.85%
1,280
42.95%
포함

25
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.85%
1,330
44.63%
포함

50
1
100
4
1,550
-
-
-
-
-
-
-
-
5
1,650
19.23%
2,980
100.00%
포함

합계

4
350
22
2,630
-
-
-
-
-
-
-
-
26
2,980
100.00%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제5-2회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-50
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
5.56%
50
3.07%
포함

-22
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
5.56%
250
15.34%
포함

-20
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
5.56%
260
15.95%
포함

-15
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
5.56%
290
17.79%
포함

-12
-
-
2
110
-
-
-
-
-
-
-
-
2
110
11.11%
400
24.54%
포함

-11
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.56%
500
30.67%
포함

-10
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.56%
600
36.81%
포함

0
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.56%
700
42.94%
포함

7
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.56%
800
49.08%
포함

10
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.56%
900
55.21%
포함

20
-
-
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
1
30
5.56%
930
57.06%
포함

27
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.56%
1,030
63.19%
포함

31
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
5.56%
1,080
66.26%
포함

35
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
5.56%
1,130
69.33%
포함

37
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.56%
1,230
75.46%
포함

50
1
100
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
2
400
11.11%
1,630
100.00%
포함

합계

6
600
10
800
2
230
-
-
-
-
-
-
18
1,630
100.00%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제5-3회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-40
-
-
1
10
1
10
-
-
-
-
-
-
2
20
13.33%
20
1.27%
포함

-31
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
6.67%
120
7.64%
포함

-30
-
-
1
150
-
-
-
-
-
-
-
-
1
150
6.67%
270
17.20%
포함

-20
1
100
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
2
110
13.33%
380
24.20%
포함

-13
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
6.67%
680
43.31%
포함

-10
-
-
2
60
-
-
-
-
-
-
-
-
2
60
13.33%
740
47.13%
포함

-7
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
6.67%
940
59.87%
포함

5
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
6.67%
990
63.06%
포함

20
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
6.67%
1,190
75.80%
포함

25
-
-
1
30
-
-

-
-
-
-
-
1
30
6.67%
1,220
77.71%
포함

30
-
-
1
300
-
-

-
-
-
-
-
1
300
6.67%
1,520
96.82%
포함

40
-
-
1
50
-
-

-
-
-
-
-
1
50
6.67%
1,570
100.00%
포함

합계

2
300
11
1,160
2
110

-
-
-
-
-
15
1,570
100.00%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제5-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
-34
-33
-32
-31
-30
-20
-19
-15
-10
-4
-1
0
20
25
50

기관투자자1
10

기관투자자2
10

기관투자자3

100

기관투자자4

100

기관투자자5

10

기관투자자6

10

기관투자자7

300

기관투자자8

100

기관투자자9

20

기관투자자10

100

기관투자자11

100

기관투자자12

10

기관투자자13

100

기관투자자14

50

기관투자자15

100

기관투자자16

20

기관투자자17

10

기관투자자18

20

기관투자자19

10

기관투자자20

100

기관투자자21

50

기관투자자22

500

기관투자자23

500

기관투자자24

500

기관투자자25

100

기관투자자26

50

합계
20
100
110
10
420
210
100
50
100
20
10
30
100
50
1,650

누적합계
20
120
230
240
660
870
970
1,020
1,120
1,140
1,150
1,180
1,280
1,330
2,980

[회 차 : 제5-2회]

(단위 : bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
-50
-22
-20
-15
-12
-11
-10
0
7
10
20
27
31
35
37
50

기관투자자1
50

기관투자자2

200

기관투자자3

10

기관투자자4

30

기관투자자5

100

기관투자자6

10

기관투자자7

100

기관투자자8

100

기관투자자9

100

기관투자자10

100

기관투자자11

100

기관투자자12

30

기관투자자13

100

기관투자자14

50

기관투자자15

50

기관투자자16

100

기관투자자17

300

기관투자자18

100

합계
50
200
10
30
110
100
100
100
100
100
30
100
50
50
100
400

누적합계
50
250
260
290
400
500
600
700
800
900
930
1,030
1,080
1,130
1,230
1,630

[회 차 : 제5-3회]

(단위 : bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
-40
-31
-30
-20
-13
-10
-7
5
20
25
30
40

기관투자자1
10

기관투자자2
10

기관투자자3

100

기관투자자4

150

기관투자자5

100

기관투자자6

10

기관투자자7

300

기관투자자8

50

기관투자자9

10

기관투자자10

200

기관투자자11

50

기관투자자12

200

기관투자자13

30

기관투자자14

300

기관투자자15

50

합계
20
100
150
110
300
60
200
50
200
30
300
50

누적합계
20
120
270
380
680
740
940
990
1,190
1,220
1,520
1,570

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요 산정 근거
2023년 04월 04일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 유효수요 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 에이치디현대중공업(주)와 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제5-1회, 제5-2회 및 제5-3회 무보증사채 발행금액의 총액을 2,000억원으로 증액하기로 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]① 제5-1회 무보증사채: 1,020억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 500억원)② 제5-2회 무보증사채: 600억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 300억원)③ 제5-3회 무보증사채: 380억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 200억원)공동대표주관회사는 유효수요의 범위를 산정함에 있어 참고지표로 활용하기 위해 발행회사와 협의하여 본 사채의 공모희망금리 밴드를 제시하였으며, 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청현황은 아래와 같습니다.[수요예측 신청현황]제5-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 2,980억원- 총 참여신청범위: -0.34%p. ~ +0.50%p.- 총 참여신청건수: 26건제5-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 1,630억원- 총 참여신청범위: -0.50%p. ~ +0.50%p.- 총 참여신청건수: 18건제5-3회 무보증사채- 총 참여신청금액: 1,570억원- 총 참여신청범위: -0.40%p. ~ +0.40%p.- 총 참여신청건수: 15건채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 것을 제외한 건을 유효수요로 정의하였습니다.본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "2. 수요예측 신청가격 분포" 및 "3. 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여주시기 바랍니다.

최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과의반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정함.[제5-1회]제5-1회 무보증사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 에이치디현대중공업(주) 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제5-2회]제5-2회 무보증사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 에이치디현대중공업(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제5-3회]제5-3회 무보증사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 에이치디현대중공업(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전
가. 사채의 인수

[제5-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율

KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로50
20,000,000,000
0.25%
총액인수

대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
10,000,000,000
0.25%
총액인수

삼성증권
00104865
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
10,000,000,000
0.25%
총액인수

키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
10,000,000,000
0.25%
총액인수

(주1) 상기에 기재되어 있는 인수금액은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 발행회사와 인수단의 협의에 의해 제5-1회, 제5-2회 및 제5-3회 무보증사채의 권면(전자등록)총액 합계는 금 이천억원(\200,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있으며, 이에 따라 상기 인수금액이 조정될 수 있습니다.(주2) 최종 인수수수료는 발행회사의 판단에 따라 "공동대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

[제5-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율

한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로88
10,000,000,000
0.25%
총액인수

NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
10,000,000,000
0.25%
총액인수

하이투자증권(주)
00148665
서울특별시 영등포구 여의나루로 61
10,000,000,000
0.25%
총액인수

(주1) 상기에 기재되어 있는 인수금액은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 발행회사와 인수단의 협의에 의해 제5-1회, 제5-2회 및 제5-3회 무보증사채의 권면(전자등록)총액 합계는 금 이천억원(\200,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있으며, 이에 따라 상기 인수금액이 조정될 수 있습니다.(주2) 최종 인수수수료는 발행회사의 판단에 따라 "공동대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

[제5-3회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율

미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
10,000,000,000
0.25%
총액인수

신한투자증권
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
10,000,000,000
0.25%
총액인수

(주1) 상기에 기재되어 있는 인수금액은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 발행회사와 인수단의 협의에 의해 제5-1회, 제5-2회 및 제5-3회 무보증사채의 권면(전자등록)총액 합계는 금 이천억원(\200,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있으며, 이에 따라 상기 인수금액이 조정될 수 있습니다.(주2) 최종 인수수수료는 발행회사의 판단에 따라 "공동대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

나. 사채의 관리

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로 8길 10
제5-1회
50,000,000,000
8,000,000
-

제5-2회
30,000,000,000

제5-3회
20,000,000,000

(주) 상기 기재된 위탁금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제5-1, 제5-2회 및 제5-3회 무보증사채의 합산 발행총액은 금 이천억원(\200,000,000,000) 한도 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[제5-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율

KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로50
45,000,000,000
0.25%
총액인수

대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
30,000,000,000
0.25%
총액인수

삼성증권
00104865
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
10,000,000,000
0.25%
총액인수

키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18

17,000,000,000

0.25%
총액인수

(삭제)

[제5-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율

한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로88
30,000,000,000
0.25%
총액인수

NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
18,000,000,000
0.25%
총액인수

하이투자증권(주)
00148665
서울특별시 영등포구 여의나루로 61
12,000,000,000
0.25%
총액인수

(삭제)

[제5-3회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율

미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
19,000,000,000
0.25%
총액인수

신한투자증권
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
19,000,000,000
0.25%
총액인수

(삭제)
나. 사채의 관리

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로 8길 10
제5-1회
102,000,000,000
8,000,000
-

제5-2회
60,000,000,000

제5-3회
38,000,000,000

(삭제)
(주5) 정정 전

1. 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제5-1회 무보증사채
500
(주2)
2024년 10월 11일
-

제5-2회 무보증사채
300
(주3)
2025년 04월 11일
-

제5-3회 무보증사채
200
(주4)
2026년 04월 10일
-

(주1) 상기 기재된 금액은 예정금액으로, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단이 협의하여 변경될 수 있습니다.(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치디현대중공업 주식회사 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치디현대중공업 주식회사 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주4) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치디현대중공업 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(중략)

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한, 지배구조 변경 제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로 8길 10
제5-1회
50,000,000,000
8,000,000
-

제5-2회
30,000,000,000

제5-3회
20,000,000,000

(주) 상기 기재된 위탁금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제5-1, 제5-2회 및 제5-3회 무보증사채의 합산 발행총액은 금 이천억원(\200,000,000,000) 한도 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(후략)
(주5) 정정 후
1. 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제5-1회 무보증사채
1,020
(주1)
2024년 10월 11일
-

제5-2회 무보증사채
600
(주2)
2025년 04월 11일
-

제5-3회 무보증사채
380
(주3)
2026년 04월 10일
-

(주1) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 에이치디현대중공업(주) 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대중공업(주) 1.5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주2) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 에이치디현대중공업(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대중공업(주) 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주3) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 에이치디현대중공업(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대중공업(주) 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(중략)

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한, 지배구조 변경 제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로 8길 10
제5-1회
102,000,000,000
8,000,000
-

제5-2회
60,000,000,000

제5-3회
38,000,000,000

(삭제)(후략)
(주6) 정정 전

가. 자금조달금액

[회 차 : 5-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
179,070,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
49,820,930,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 5-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
127,820,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
29,872,180,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 5-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
20,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
98,711,600

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
19,901,288,400

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 5-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
30,000,000
발행가액 × 0.06%

인수수수료
125,000,000
발행가액 × 0.25%

사채관리수수료
2,000,000
정액

신용평가수수료
20,000,000
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)(VAT 별도)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,400,000
500억 이상 1,000억 미만

상장연부과금
150,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록비용
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
179,070,000
-

(주) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료(VAT 별도)- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 전자등록비용 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙

[회 차 : 5-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
18,000,000
발행가액 × 0.06%

인수수수료
75,000,000
발행가액 × 0.25%

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
30,000,000
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)(VAT 별도)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,300,000
250억 ~ 500억 미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록비용
300,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
127,820,000
-

(주) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료(VAT 별도)- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 전자등록비용 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙

[회 차 : 5-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
14,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
50,000,000
발행가액 × 0.25%

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
30,000,000
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)(VAT 별도)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,200,000
150억 ~ 250억 미만

상장연부과금
291,600
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록비용
200,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
98,711,600
-

(주) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료(VAT 별도)- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 전자등록비용 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙

2. 자금의 사용목적금번 당사가 발행하는 제5-1회, 제5-2회 및 제5-3회 무보증사채로 조달하는 자금은 운영자금으로 사용될 예정입니다.
가. 자금의 사용목적

회차 :
5-1
(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
50,000,000,000
-
-
-
50,000,000,000
-

회차 :
5-2
(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
30,000,000,000
-
-
-
30,000,000,000
-

회차 :
5-3
(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
20,000,000,000
-
-
-
20,000,000,000
-

나. 자금의 세부 사용내역금번 당사가 발행하는 제5-1회, 제5-2회 및 제5-3회 무보증사채 발행자금 1,000억원은 운영자금으로 사용될 예정입니다. 세부 내역은 아래와 같습니다. 발행제비용 및 부족자금은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다. 자금의 세부 사용 내역은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다.

사용목적

내용

사용예정시기

예상 소요금액

비고

운영자금

선박건조 제비용 (LNG운반선4척 건조PJT)

2023년~2024년

약 1,000억원

-

합 계

약 1,000억원

-

(주1) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(주2) 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 제5-1회, 제5-2회 및 제5-3회 무보증사채 발행총액은 금 이천억원(\200,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.

(주3) 본 사채로 조달하는 최종 확정 금액이 상기 프로젝트의 예상 소요금액 대비 부족한 부분은 당사의 자체 자금을 사용하여 충당할 계획입니다.

(주4) 건조 진행 및 선박 인도 상황에 따라 하기의 집행 금액 및 시기는 변경 될 수 있습니다.

(주6) 정정 후
가. 자금조달금액

[회 차 : 5-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)

102,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
340,370,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
101,659,630,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 5-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)

60,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
221,120,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
59,778,880,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 5-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)

38,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
156,591,600

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
37,843,408,400

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 5-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
61,200,000
발행가액 × 0.06%

인수수수료
255,000,000
발행가액 × 0.25%

사채관리수수료
2,000,000
정액

신용평가수수료
20,000,000
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)(VAT 별도)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,500,000
1,000억원이상 ～2,000억원미만

상장연부과금
150,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록비용
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
340,370,000
-

(주) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료(VAT 별도)- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 전자등록비용 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙

[회 차 : 5-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
36,000,000
발행가액 × 0.06%

인수수수료
150,000,000
발행가액 × 0.25%

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
30,000,000
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)(VAT 별도)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,400,000
500억원이상 ～1,000억원미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록비용
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
221,120,000
-

(주) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료(VAT 별도)- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 전자등록비용 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙

[회 차 : 5-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
26,600,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
95,000,000
발행가액 × 0.25%

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
30,000,000
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)(VAT 별도)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,300,000
250억원이상 ～500억원미만

상장연부과금
291,600
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록비용
380,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
156,591,600
-

(주) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료(VAT 별도)- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 전자등록비용 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙

2. 자금의 사용목적금번 당사가 발행하는 제5-1회, 제5-2회 및 제5-3회 무보증사채로 조달하는 자금은 운영자금으로 사용될 예정입니다.
가. 자금의 사용목적

회차 :
5-1
(기준일 :
2023년 04월 06일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
102,000,000,000
-
-
-
102,000,000,000
-

회차 :
5-2
(기준일 :
2023년 04월 06일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
60,000,000,000
-
-
-
60,000,000,000
-

회차 :
5-3
(기준일 :
2023년 04월 06일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
38,000,000,000
-
-
-
38,000,000,000
-

나. 자금의 세부 사용내역금번 당사가 발행하는 제5-1회, 제5-2회 및 제5-3회 무보증사채 발행자금
2,000억원은 운영자금으로 사용될 예정입니다. 세부 내역은 아래와 같습니다. 발행제비용 및 부족자금은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다. 자금의 세부 사용 내역은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다.

사용목적

내용

사용예정시기

예상 소요금액

비고

운영자금

선박건조 제비용 (LNG운반선4척 건조PJT)

2023년~2024년

약 2,000억원

-

합 계

약 2,000억원

-

(주1) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(주2) 건조 진행 및 선박 인도 상황에 따라 하기의 집행 금액 및 시기는 변경 될 수 있습니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서명_0406

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2023년 03월 31일
증권신고서(채무증권)
최초제출

2023년 04월 06일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
기재정정

금융위원회 귀중
2023년 03월 31일

회 사 명 :
에이치디현대중공업 주식회사

대 표 이 사 :
이 상 균

본 점 소 재 지 :
울산광역시 동구 방어진순환도로 1000

(전 화) 052-202-2114

(홈페이지) http://hhi.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 상 무 (성 명) 김 관 중

(전 화) 052-203-4829

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
에이치디현대중공업 제5-1회 무기명식 무보증 공모사채에이치디현대중공업 제5-2회 무기명식 무보증 공모사채에이치디현대중공업 제5-3회 무기명식 무보증 공모사채

모집 또는 매출총액 :
200,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 에이치디현대중공업(주) → 울산광역시 동구 방어진순환도로 1000 한국투자증권(주) →서울시 영등포구 의사당대로 88 NH투자증권(주) → 서울시 영등포구 여의대로 108 대신증권(주) → 서울시 중구 삼일대로 343 미래에셋증권(주) → 서울시 중구 을지로5길 26 신한투자증권(주) → 서울시 영등포구 여의대로 70 KB증권(주) → 서울시 영등포구 여의나루로 50 하이투자증권(주) → 서울시 영등포구 여의대로 66 키움증권(주) → 서울시 영등포구 여의나루로4길 18 삼성증권(주) → 서울시 서초구 서초대로74길 11

【 대표이사 등의 확인 】

에이치디현대중공업5_대표이사 확인서명_20230331.jpg
에이치디현대중공업5_대표이사 확인서명_20230331

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌 및 국내 경기 변동에 따른 위험당사가 영위하는 사업은 수출의존도가 높은 특성에 따라 미국, 중국 등 주요국 내기업 투자/생산 및 소비 수준 등 글로벌 경기 변동의 영향에 상시 노출되어 있으며, 국내 소비 및 투자 흐름 변화에도 일정 부분 영향을 받고 있습니다. 2023년 1월 발표된 국제통화기금(IMF)의 '세계경제전망(World Economic Outlook Update)'에 따르면,
2023년 세계경제는 2.9%의 성장을 기록할 것으로 예상되며, 이는 2022년 10월 전망치 대비 상향된 수치입니다. 한편, 2023년 2월에 발표된 한국은행의 '경제전망보고서'에 따르면,
2023년 국내경제는 1.6%의 성장을 기록할 것으로 예상되며, 이는 2022년 11월 전망치 대비 하향된 수치입니다.
최근 국내외 경제는 글로벌 긴축과 지정학 이슈로 경기불확실성이 높게 유지되고 있는 상황입니다.
경기 회복세 둔화는 소비 위축, 투자 지연, 수출 감소를 초래해 당사의 수익성 및 영업활동에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 이러한 경기 불확실성에 대한 리스크 요인에 대해 유의해주시기 바랍니다.
나. 환율 변동 관련 위험수출의존도가 높은 업체들에게 있어 원/달러 환율의 상승은 해외 경쟁업체 대비 가격경쟁력 확보 및 원화 환산 매출액의 증대라는 긍정적 효과가 있습니다. 반면 원/달러 환율 하락 시, 환산 매출액 감소로 인해 영업수익성이 저하될 우려가 있습니다.
당사는 2022년 기준 고객과의 계약에서 생기는 수익 중 국내 비중이 33.75%, 해외 매출 비중이 66.25%를 차지하는 만큼 수출의존도가 높은 상황입니다.2020년초부터 코로나19 사태로 인한 안전자산 선호심리로 인해 원/달러 환율은 상승하기 시작하였습니다. 코로나19로 인한 경기둔화를 우려해 시작된 전세계적 금리 인하는 인플레이션로 이어졌고, 이를 억제하기 위한 미국 발 강력한 통화 긴축 기조는 한-미 금리 역전을 발생시키며
원/달러 환율은 2022년말까지 지속적으로 상승하여 1,400원을 상회하였습니다. 하지만 2022년 10월부터 유로화와 일본 엔화가 강세를 보이며 달러인덱스는 안정을 찾기 시작했고, 동시에 최근 국내 주식시장으로 외국인 매수세가 몰려 원/달러 수급 상황이 나아지고 있는 상황입니다. 이와 함께 중국발 리오프닝 기대감 속에 위안화가 강세를 보이는 것도 원/달러 환율 안정에 기여하고 있습니다.아직까지
미국 연준의 공격적 금리인상 사이클에 따른 주요국과의 통화정책 차별화 심화, 유럽 에너지 리스크 및 중국 경기 부진, 팬데믹 이후 급격히 증가한 글로벌 부채 그리고 러시아 일부 동원령으로 촉발되고 있는 러시아-우크라이나 전쟁 확산 등으로 인해 향후 원/달러환율의 변동성이 나타날 수 있습니다. 이와 같은 환율 변동성은 당사 환산 매출액의 변동성을 확대시켜 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 위험이 있으며, 특히 환율 하락(원화가치의 상승)은 제품의 가격상승을 초래하여, 가격경쟁력을 약화시켜 매출 실적에 부정적 영향을 끼칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
다. 조선경기 침체에 따른 신규수주 부진 관련 위험전세계 조선경기는 2008년 글로벌 금융위기와 2011년 유럽발 재정위기에서 비롯된 경기침체로 인하여 해상 물동량이 감소하고 시황이 악화되는 등 전반적으로 크게 위축되었으며, 2016년도 전세계 발주량은 1980년대 이후 최저 수준을 기록하였습니다. 2017년부터 조선경기는 다시금 2016년 이전 수준으로 회복되었으나, 2019년에는 미국, 중국 등 주요국가간 분쟁에 따른 세계 경기 침체 우려 등으로 인해 조선사들이 관망세를 유지함에 따라 발주량이 기존 전망을 크게 하회하며 다시금 전년대비 감소세를 나타냈으며, 2020년에는 코로나19 확산으로 인한 물동량 감소 및 선주들의 의사결정 지연 등으로 신규 선박 투자가 크게 감소함에 따라 수주량이 부진했습니다. 그러나 2021년 코로나19 백신 접종 확대와 경기 재개에 대한 기대감 및 선박 관련 기관의 환경규제에 따른 노후선박 교체 수요 증가로 벌크선 및 컨테이너선 발주가 증가하였습니다.
2022년 세계 신조선 발주량은 전년 대비 19.8% 감소한 4,278만CGT를 기록하였지만 이는 전년도의 폭발적 발주량에 의한 기저효과로 2010년 이후 연간 3천만CGT 내외를 건조해온 세계 조선산업의 규모를 감안하면 매우 양호한 수준입니다.
2023년 세계 신조선 발주량은 전년대비 약 49% 감소한 2,200만CGT, 발주액은 약 51% 감소한 610억달러 내외가 될 것으로 전망됩니다.
세계 발주량 감소에 따라 한국의 신조선 수주도 침체기 수준으로 감소할 전망이며 2023년 수주량은 전년 대비 약 48% 감소한 850만CGT, 수주액은 약 52% 감소한 220억달러 수준으로 전망됩니다.이처럼
2021년부터 전세계 및 국내 조선 시장은 불황기 이전 수준으로 빠르게 회복하며 활황이였지만 2023년은 경기둔화, 고금리 영향 등의 영향으로 선주들의 관망세가 확산되며 다시금 위축될 전망입니다. 이러한
시황 위축은 1~2년의 일시적일 것으로 전망되며, 국내 조선사들의 안정적 수주잔량 확보로 이에 따른 충격은 제한적일 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고
경제적 여건 및 규제환경 변화가 지연되며, 수주 위축이 예상보다 장기화될 가능성이 존재하므로 수주 추이에 관한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.
신규수주 부진이 지속될 경우, 당사를 비롯한 국내 조선사들이 지출하는 임금과 시설운영비 등 고정비 부담이 커지면서 조선업 전반의 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.
라. 신조선가 하락에 따른 위험2017년 이후 신조선가는 점진적으로 상승하는 추세를 나타냈으나, 2020년 초 이후 코로나19 사태 확산에 따른 해운업 불황이 신조선 발주 감소로 이어져 2020년 신조선가는 전년 대비 하락하였습니다. 그러나 2021년 친환경 선박에 대한 수요 증가 및 향후 코로나19 확산이 진정될 경우 글로벌 경기개선에 따른 물동량 증가에 대응하기 위한 해운사의 선박 발주 증가로 신규 수주 및 선가가 큰 폭으로 증가하였습니다.
2023년 2월 말 기준 Clarkson 신조선가 지수는 163.69pt로 2009년 2월 이후 14년만에 최고치를 기록했습니다.
다만 2023년은 경기둔화, 고금리 영향 등의 영향으로 선주들의 관망세가 확산되며 다시금 조선업이 위축될 전망입니다. 이로 인해
향후 신조선가의 추가적인 상승은 제한적일 수 있으며, 하락으로 전환될 가능성이 있습니다. 신조선가의 하락은 당사의 수익성에 직접적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다
마. 해운 업황 부진 우려에 따른 위험조선업은 전방산업인 해운업과의 상호 연관관계가 깊어 해운업 업황은 조선업 업황에 큰 영향을 미치고 있으며, 해운업 시장 업황은 해운 물동량을 나타내는 BDI지수(Baltic Dry Index, 발틱운임지수)와 밀접한 관계를 보입니다. 2020년초에는 중국 정부의 석탄 수입 규제, 브라질 및 호주의 철광석 공급 차질로 인해 물동량이 현저히 하락하였으며, 코로나19 확산 사태가 범세계적 경기 둔화로 이어져 철광석, 석탄, 곡물, 원자재 등의 수요가 감소함에 따라 BDI는 2020년 5월 15일 407pt까지 하락하였습니다. 2021년에는 각국 경제회복에 따른 수요 증가, 코로나19 영향에 의한 항만 체선으로 선복 공급 감소효과 발생, 컨테이너선 부족에 따른 대체 수요, 중국 전력난으로 인한 석탄수입 급증 등으로 운임이 가파르게 상승했습니다. 2021년 10월 7일 BDI는 5,650pt까지 상승하였으며, 4분기에는 수요가 감소하여 연중 최고치에서 60.8% 하락한 2,217pt로 마감하였지만 연평균 BDI는 2,943pt를 기록하며 금융위기로 호황이 종식된 2008년 이후 최고치를 나타냈습니다.
2022년에는 중국 부동산 경기 부진에 따른 철광석 교역량 감소, 세계 경기둔화 영향 등으로 인한 수요 둔화 및 러시아-우크라이나 전쟁으로 약세로 반전하며 연평균 BDI는 1,934pt로 전년대비 34.3% 하락하였습니다.
2023년초 BDI는 전년동기 대비 약 45% 낮은 1,250pt으로 시작하였지만, 2023년부터 시행되는 환경규제의 영향으로 높아진 노후선 폐선 유인이 겹쳐 연초 선복량의 약 2% 내외 수준의 다량 폐선이 진행된다면 연평균 BDI는 2,000 선에 다소 미치지 못하는 수준에서 시황 하락 방어가 가능할 것으로 전망됩니다.
코로나19 사태로 촉발된 세계 경제의 저성장 및 인플레이션 억제를 위한 고금리 기조에 따른 건설 및 설비 투자 부진 등으로 양호한 벌크선 해운수요를 기대하기 어려운 가운데 2021년의 비교적 많은 발주량까지 가중되어 향후 해운업황의 근본적인 개선이 이루어지지 않는다면 선박 발주 감소세가 장기화될 가능성이 있으며, 이는 조선업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
바. 조선업 내 경쟁 심화 관련 위험당사는 한국, 유럽, 중국 및 일본을 거점으로 하여 조선업을 영위하고 있는 다수의 기업들과 경쟁하고 있습니다. 조선 시장은 일본 업체들의 경쟁력이 약해지고 있는 동시에 국내 동종업체 간 경쟁이 점차 치열해지고 있으며, 저임금을 강점으로 하는 중국 등의 후발업체들 또한 공격적인 영업을 펼치며 일반 화물선, 탱커선 시장에 참여하고 있는 상황입니다. 특히, 중국은 정부차원의 조선산업 육성정책이 시행되면서 가격경쟁력을 앞세워 시장점유율을 확대해 나가는 등 경쟁이 확대되고 있는 바, 기술력이 상대적으로 적게 요구되는 선종을 중심으로 경쟁강도가 심화될 수 있으며 국내 조선업체의 시장 지위가 약화될 가능성이 있습니다. 이처럼 경쟁사 중 당사 대비 더 많은 자원과 더 낮은 비용으로 사업을 영위하는 경쟁사가 존재할 수 있으며, 특정 선종의 건조에 있어 경쟁우위를 보유하고 있는 경쟁사가 존재할 수 있습니다. 또한, 경쟁사들은 시장 점유율을 확대하기 위해 때때로 저가 수주공세로 경쟁을 강화할 가능성이 존재합니다.
지속되는 경쟁구도 하에서 선종 차별화를 통한 고부가가치제품 확대와 매출처 확보 노력, 가격책정전략 및 발주처 선호도의 변화가 지속적으로 이루어지지 않을 경우, 경쟁국가나 업체가 성장하여 당사의 시장 지위에 악영향을 줄 수 있습니다. 또한,
경쟁사가 당사와 비슷하거나 더 우수한 수준의 제품 또는 서비스를 당사와 동일하거나 더 낮은 가격으로 제공하고, 혹은 변화하는 산업 동향이나 시장의 요구사항에 더욱 신속하게 적응하는 등 국내외 경쟁사가 가격책정, 제품 품질, 서비스 수준, 브랜드 인지도, 재원 및 기술 자원 측면에서 경쟁 우위를 확보하게 된다면 당사의 시장점유율, 향후 사업계획 및 사업개발 그리고 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.
사. 헤비테일(Heavy-Tail) 방식으로 인한 운전자본 증가 관련 위험2008년 글로벌 금융위기 이후 조선경기 위축으로 선박 인도 시 대금 회수 비중이 높은 헤비테일(Heavy-tail) 결제방식이 확산되면서 조선업계의 운전자금에 대한 부담이 증가하였습니다. 특히
최근에는 초과청구공사가 감소하며 운전자금 투자 부담이 확대됨에 따라 조선사들은 각 금융기관으로부터 일반대출, 시설대출 등을 통해 운전자본 부담에 대응하고 있는 추세입니다.
Heavy-tail 방식이 당사를 비롯한 국내 대형 조선사의 재무적 부담이 가중될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
아. 주요 원재료인 후판 등 가격 변동에 따른 위험선박의 주요 원자재인 조선용 후판 등 철강 제품의 가격 상승은 수익성에 부담으로 작용할 수 있습니다. 특히 조선사와 철강사는 상반기와 하반기 각 한 번씩 후판 가격을 협상한다는 점과, 선박 계약 후 일정 시점이 지난 후에 선박건조가 시작되는 업계 특성상 후판 가격 변동에 대한 리스크 방어가 어렵습니다.
2023년 들어 중국경제의 빠른 정상화로 철광석 수요가 지속적으로 늘어나고 있으며, 동시에 금리 인상과 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 전세계적 인플레이션 등의 영향으로 주요 원재료인 철광석과 후판 가격이 최근 상승하는 추세에 있습니다. 이러한
주요 원재료의 가격이 급등할 경우에는 당사의 수익성에 부정적 요인으로 작용할 가능성이 존재하므로, 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.
자. 충당부채 관련 위험조선업의 경우 수주산업의 특성상 프로젝트 진행 중에 발주사의 요청에 의한 설계 변경 등의 변수가 존재합니다. 일반 선박의 경우 설계 및 선형 개발을 조선업체가 주도하기 때문에 상대적으로 덜하나, 해양플랜트의 경우 발주처의 발언권이 강하고 금액이 큰 대규모 프로젝트가 많아 설계 변경 등으로 인한 프로젝트 지연이 상대적으로 빈번하게 일어나고 있습니다. 이러한 위험에 대비하여 충당부채를 설정하고 있으며,
2022년말 기준 당사가 공사손실, 하자보수, 판매보증 등에 대하여 설정한 충당부채 금액은 약 1조 1,807억원입니다.
고객의 요구 등으로 인해 계약 시 산출했던 예상원가를 초과하는 비용이 발생하거나, 충당부채 설정액을 초과하는 하자보수가 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
차. 수주 산업 회계기준 변경 관련 위험금융위원회에서는 조선, 기계 및 건설업 등 수주 산업을 중심으로 대기업의 회계 의혹이 잇달아 제기됨에 따라 수주산업 회계투명성 제고방안을 공표하였습니다. 수주산업에 대한 합리적 회계처리를 유도하고, 회계 투명성 제고 및 추정의 오류를 최소화하여 대규모 손상 발생을 방지하려는 목적을 가지고 있습니다. 이에 따라
공사 진행률 산정 및 미청구공사의 증가에 대해 엄격하게 기준을 제시하는 방향으로 시장이 변모해 가는 중이며, 관련 공시 의무를 가중시킴에 따라 보수적으로 진행률 산정이 이루어질 것으로 예상되므로 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.
카. 환경 규제 관련 위험최근 선박 온실가스 감축에 대한 국제회의가 진행되는 등
환경 규제 관련 이슈가 점차 부각됨에 따라 국내에서도 법 제정을 통해 온실가스 배출에 대해 규제하고 있으며, 대형 조선사를 중심으로 친환경 선박 개발에 힘을 쏟고 있습니다. 이와 같은 업계의 변화에 따라 조선사 간 기술경쟁을 통해 차별화가 이루어질 것으로 예상되며 시장구조가 급변할 수 있으므로, 투자 시 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

회사위험

가. 대규모 기업집단 소속에 따른 위험당사는 2022년 4월 공정거래위원회가 발표한 일반기업기준
대규모 기업집단 9위에 해당하는 HD현대그룹에 속한 계열회사로, 그룹차원의 경영상황에 직, 간접적인 영향을 받습니다. 향후
그룹이 영위하는 사업환경의 변화 및 정책변화에 따라 당사의 경영상황이 변동될 수 있는 불확실성이 상존하고 있습니다. 이 점 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
나. 이해관계자와의 거래 관련 위험이해관계자와의 거래는 세무당국의 면밀한 감독대상입니다. 당사는 사업을 영위하는 과정에서 HD현대그룹 산하의 계열사와의 다수의 매출 및 매입거래가 존재합니다.
향후 공정거래위원회가 당사가 관여한 거래에 대해 공정거래에 관한 법규 위반이라 판단하는 경우, 벌금 혹은 기타 징계처분이 내려질 수 있으며, 부당행위계산부인에 해당하여 부정적인 세무적 영향이 발생할 수 있습니다. 이 경우, 당사의 평판 및 사업에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
다. 물적분할 관련 위험당사는 2019년 6월1일을 분할기일로 하여 舊 현대중공업㈜(現 한국조선해양㈜)의 투자사업부문 등을 제외한 조선 사업부문, 특수선 사업부문, 해양플랜트 사업부문, 엔진기계 사업부문이 단순 물적분할 방식으로 분할 신설된 법인입니다. 당사는 1973년 현대그룹 내에 설치된 조선사업부를 모태로 오랜 업력과 경험을 가지고 있으나,
물적 분할 이후 별도 법인으로서의 사업기간이 길지 않아 투자자께서 당사의 향후 사업 전망을 정확하게 평가하지 못할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여주시기 바랍니다. 또한 당사는 물적분할 전 舊현대중공업㈜의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있으며, 해당 채무에 대한 한국조선해양㈜의 채무불이행은 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
라. 신규수주 저하 및 수익성 악화 위험2020년 COVID-19 확산으로 해상 물동량이 감소하고 시황이 악화되는 등 전반적으로 크게 위축된 바 있습니다. 다만 2021년말 COVID-19 백신 접종 확대와 경기 재개에 대한 기대감으로 벌크선 및 컨테이너선 발주가 증가하였고, 선박 관련 기관의 환경규제에 따른 노후선박 교체 수요 증가로 신규 선박투자가 증가하였으며, 2022년에도 LNG 발주 증가세가 유지되며 당사의 실적 또한 우수한 기록을 유지하고 있습니다.
당사의 2022년 매출액은 전년 대비 8.8% 상승한 약 9조 455억원, 영업손실은 전년 동기 약 178% 감소하여 2,892억원 수준을 기록하여 영업수익성이 크게 개선되었습니다.
당기순이익 또한 전년 대비 적자폭이 약 56.8% 감소하여 3,521억원의 순손실을 기록하였습니다.다만, 2023년에는 경기 둔화, 고금리 영향 등으로 선주들의 관망세가 확산되며 수주 위축이 나타날 수 있으며, 수주환경 개선을 저해하는 요인들로 인해 조선시황에 대한 불확실성이 높은 상태가 지속될 수 있어 당사의 수익성이 악화될 우려는 상존합니다. 또한 조선업황이 부진할 경우 수익성이 다시 저하되면서 당사의 재무안정성에 부정적인 요소로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 재무안정성과 관련된 위험당사의 2022년 기준 부채비율은 208.1%으로 2021년 169.5% 대비 증가하였으나, 차입금의존도는 16.0%로 2021년 23.0% 대비 감소하여 업종평균인 23.6% 대비 우수한 수준을 유지하고 있습니다.
당사의 부채 수준은 예측불가능한 요인들에 의해 부채상환의 의무를 이행하는 것이 더욱 어려워질 수 있습니다. 이 경우 자금조달 능력의 제한, 가용 자금의 감소, 시장경쟁력 약화와 같은 사업운영에 제한적인 요소로 작용할 가능성이 존재합니다.바. 매출채권 및 계약자산과 관련된 위험당사의 매출채권 회전율은 2020년 8.29회, 2021년 9.87회, 2022년 9.39회를 기록하였으며, 업종평균인 3.04회를 상회하고 있습니다. 미청구공사 등 계약자산을 포함한 회전율 또한 2020년 2.32회, 2021년 2.33회, 2022년 2.28회로 양호한 수준을 보이고 있는 것으로 판단됩니다.
단, 발주처가 지급의무를 불이행하는 경우, 당사의 유동성 및 영업활동으로 인한 현금흐름에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 발주처가 파산 및 지급불능상태에 대한 보호신청을 하거나 해당 발주처가 체결한 발주계약이 이행거절(rejection) 및 해지될 수 있습니다. 이러한 경우, 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.사. 재고자산과 관련된 위험당사의 재고자산 회전율은 2020년 9.82회, 2021년 10.16회, 2022년 7.81회 수준으로 업종평균인 7.15회를 소폭 상회하고 있습니다.
다만 재고자산의 가격이 급락하는 경우, 재고자산의 가치가 하락하는 한편 재고자산의 감액 및 제각이 상당한 수준으로 발생할 수 있습니다. 또한, 재고수준을 낮추기 위해 판매가를 인하해야 할 수 있으며 이로 인해 매출총이익이 감소하는 등 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.아. 환율변동 위험당사는 원화 및 기타 통화로 표시된 계약 체결, 원화 외 통화로 매입한 재화 및 자재 등으로 인해
높은 수준의 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 따라서 연결기준 재무상태표 및 손익계산서는 환율 변동의 영향을 받게 됩니다. 당사는 외화로 표시된 채권 및 채무에 대한 익스포져 일부를 헤징하기 위한 목적으로 외환선도계약을 체결하여 당사의 외환 리스크를 모니터링하고 있으나,
환율변동으로 인하여 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 및 향후 사업 전망에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.자. 고정가격계약 체결 및 공사손실충당금 설정에 따른 위험당사는 대부분의 계약을 고정가격방식으로 체결하고 있습니다. 고정가격계약 입찰의 참여 과정에서 인건비 및 원자재 상승분에 대한 예상 및 추정 작업을 수행하나, 인건비 및 원자재 가격 상승, 원자재, 장비의 조달 지연 등으로 인해 비용이 수주계약을 통해 유입될 것으로 예상되는 경제적 효익을 초과하는 손실부담계약의 경우, 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 공사손실충당부채를 계상하여 이로 인해 매출총이익, 영업이익, 당기순이익의 감소가 발생할 수 있습니다.
위와 같이 계약의 이행이 예상에서 벗어나는 경우 당사의 당기순이익이 크게 감소할 수 있으며 이로 인해 손실 역시 발생할 수 있습니다.차. 제3자가 공급하는 서비스 관련 위험당사는 화물격납장치(CCS) 제작, 상선의 갑판실 제작 등을 외부 위탁하고 있으며, 일부 핵심 기술의 경우 제3자 공급사를 통해 확보하고 있습니다. 당사는 하청업체 선정을 비롯하여 사업운영 중단 및 제3자 서비스로 인한 추가 요금 발생 등을 최소화하기 위한 절차를 수립하였으나,
당사가 적절한 하청업체를 확보하지 못하거나, 하청업체가 계약상의 의무나 시방서에 기재된 작업을 이행하지 않는 등의 경우가 발생한다면 당사의 평판, 사업, 재무상태, 영업실적 및 향후 사업 전망에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.카. 하자보수에 대한 위험당사가 공급하는 제품 및 제공하는 서비스는 복잡한 기능을 가지고 있어 품질 관련 문제를 사전에 파악하고 해결하기 위해 모든 제조 및 서비스 단계에서 엄격한 품질 보증 절차를 적용하고 있습니다(보증기간: 일반 상선12개월, LNG운반선 24개월, 해양·플랜트 및 엔진기계는 12개월에서 24개월 사이). 그럼에도 불구하고, 당사의 제품 및 서비스가 계약서에서 명시한 규격에 부합하지 못하는 경우 제품에 대한 당사의 하자보증 방침에 따라 하자수리비가 발생하거나, 당사를 대상으로 손해배상이 청구되거나, 계약가격의 조정이 이뤄질 수 있습니다.
보증책임청구와 관련하여 당사가 지급해야 하는 금액이 당사가 추정한 또는 예측한 보증충당부채을 초과하는 경우, 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.타. 인도 일정 미준수에 따른 위험당사는 계획된 기간 내에 당사의 생산기지를 완성하여 드라이 도크(건선거) 및 기타 제조설비를 차질없이 운영해야 합니다. 다만 외부 위탁 작업의 속도, 인력 운용 정도, 원자재 조달 시기 자연재해 등으로 계약 상 인도약정일 및 유예기간이 지날 때까지 선박을 인도하지 못할 수 있습니다.
이 경우 지연배상금 등으로 인해 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.파. 발주처와의 계약변동 위험당사와 선박건조계약을 체결하는 발주처들은 해운시장의 수요 감소, 자산 가치의 하락 및 자금조달 대안 부족 등의 문제가 발생할 경우 자금조달 문제를 겪을 수 있으며, 상기 요인들로 인해 발주를 취소하거나 연기하는 경우가 종종 발생할 수 있습니다. 해운시장 수요 감소 시 해운 산업 전반적으로 발주의 연기 및 취소 현상이 관찰되기도 합니다. 이와 같이 시장 상황 악화로
발주처가 계약을 취소하거나 발주처의 요청으로 선박의 인도가 대폭 지연되는 경우 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.하. 핵심인력 이탈 및 근로자 운영에 대한 위험당사 경영진을 구성하는 개개인은 생산, 엔지니어링, 영업, 마케팅 및 연구개발 등 각 분야에서 상당한 전문성과 지식을 보유하고 있으며,
자격을 갖춘 검증인력을 채용 또는 유지하지 못한다면 제품의 품질을 유지하고 경쟁사와 경쟁할 수 있는 당사의 역량에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사의 사업은 수주시점 및 공사시점이 불확실하기 때문에 만족스러운 수준의 이익률을 달성하기 위해서는 효과적인 인력의 활용이 중요한 요인으로 작용합니다.
예상하던 계약체결이 지연되거나 발주가 이뤄지지 않는 경우, 이로 인해 발생한 비용으로 말미암아 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면 경기 침체나 다른 요인에 대응하기 위해 인력감축의 조치가 필요할 수 있으나, 법적요건 및 계약조건으로 인해 인력감축이 어려울 수 있으며 고액의 실행 비용이 요구될 수 있습니다.거. Heavy Tail 방식 현금흐름에 따른 위험당사가 발주처와 체결한 선박건조계약 중 상당수는 최종단계에서 계약가의 대부분을 가중 지급받는 "Heavy Tail" 방식을 따르고 있습니다. 즉, 선박의 인도시점에서 수취하는 잔금은 전체 계약금액 중 약 60%~80%입니다. 이러한 "Heavy Tail" 방식으로 인한 현금흐름의 경우, 당사의 현금 지출 시점과 발주처로부터 지급금을 수금하는 시점 사이에 상당한 차이가 발생할 수 있으며,
이로 인해 기일에 따라 계약상의 의무 및 기타 채무를 이행하지 못하거나 미지급금을 변제하지 못할 수 있습니다. 결과적으로, 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.너. 지식재산권 관련 분쟁 및 소송 관련 위험당사의 특허, 영업비밀, 기술 라이선스 및 지적재산권은 당사의 사업에서 중요한 부분을 차지합니다.
단, 당사가 연구개발을 통해 도출된 성과, 즉 새로 개발한 기술을 제품에 바로 적용한다고 하여도 시장에서 이를 수용할지 여부는 알 수 없습니다. 또한 당사의 지적재산권에 대한 부정취득사용(misappropriation)을 방지 및 당사가 지적재산권을 바탕으로 개발한 기술과 동등한 또는 더 우수한 대안기술을 경쟁사가 독자적으로 개발하지 않을 것이라 보장할 수 없습니다.더. 정부와의 계약에 따른 위험당사는 해군함정 또는 특수선, 해상풍력구조물 및 수소저장탱크의 건설 계약과 같이 정부로부터 발주 받은 계약을 통해 당사 수익의 일부를 창출하고 있습니다. 일반적으로 정부와 체결하는 계약은 여러 복잡한 조달 규정의 적용을 받으며, 당사는 이러한 계약의 성립, 관리 및 수행 과정에서 해당 법규를 반드시 준수해야 합니다.
일반적으로 정부와 체결하는 계약은 감사 및 조사의 대상이 되며, 규제 요건 위반 시 다양한 민사처벌 및 기타 처벌조치 및 행정제재로 이어질 수 있습니다. 이와 같은 상황이 발생할 경우 당사의 영업 상황에 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 존재합니다.러. 우발채무 관련 위험증권신고서 제출일 전일 기준 현재 당사는 해고무효확인 및 손해배상과 관련하여 소송 41건의 피고로 계류 중에 있으며, 약정사항 및 담보제공 등 우발채무 내역이 존재합니다.
당사의 우발채무는 현재 당사의 재무제표나 손익에는 영향을 미치지 아니하지만, 향후 경우에 따라서 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.머. 노사분규 발생에 따른 위험당사와 같이 조선업을 영위하고 있는 업체는 노동조합의 쟁의행위 및 파업결의가 해당회사들의 실적에 밀접한 영향을 미치고 있습니다. 당사는 최근까지 2019년, 2020년 2년치 임단협 타결의 실패, 2019년 5월 당사의 물적분할 과정에서 파업에 참여한 조합원에 대한 징계 조치로 해고된 직원의 복직, 파업 지속 참가자에 대한 징계 해결, 손해배상 소송 등으로 인해 노사분규를 겪은 바 있습니다. 파업, 특근 거부 등 노조관련 생산 계획에 차질이 생길 경우, 노사가 합의를 이룬 후에 생산 지연분 만큼을 특근 등을 통해서 만회하고는 있지만
협상이 장기간 타결되지 않아 파업이 발생하는 경우 당사의 생산성은 당초 계획보다 감소하게 되며 매출과도 직결되고 생산 지연에 따른 원가 상승 등으로 당사의 영업실적에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.버. 산업재해 관련 위험중대재해 처벌 등에 관한 법률('중대재해처벌법')은 근로자가 사망하는 중대산업재해발생시 경영책임자 등에게 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금을 규정하는 등 중대재해 사업장에 처벌을 엄격하게 강화하는 법률로,
2022년 1월부터 시행되고 있습니다. 강화된 관련 법령으로 인해 향후 당사는 법률 위배 건 및 제재 사항이 발생할 가능성이 있으며 이에 따른 관리비 증가, 투자 감소, 과징금 부담 등 재무적 부담이 발생할 수 있습니다.당사는 매년 안전보건환경 경영 보고서를 제출하는 등 중대재해 발생을 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 그러나
이와 같은 노력에도 불구하고 중대 산업 재해가 발생할 경우, 당사는 관련 제재를 받을 수 있으며 이로 인해 당사 경영 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 서. 공정거래위원회 과징금 관련 위험당사는 하도급법 위반행위와 관련하여 협력업체의 공정거래위원회 신고 및 공정거래위원회 직권조사에 따라 과징금 및 지급명령 등의 처분을 받았으며, 이러한 처분의 효력을 다투고 있습니다. 당사는 하도급법 위반 등의 재발을 방지하고자 전 부서를 대상으로 공정거래 및 하도급에 대한 교육을 실시하고 있으며, 하도급법 준수 여부를 주기적으로 모니터링하고 있습니다.
다만 이러한 당사의 노력에도 불구하고 공정거래위원회로부터 과징금 등의 처분을 받는 경우, 당사 경영 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 환금성 제약 위험금번 발행되는 제5-1회, 제5-2회 및 제5-3회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 상장심사를 통과할 것으로 판단되나,
채권시장에 존재하는 여러 변수들과 변동성에 따른 수급 불균형 등의 이유로 환금성이 제한될 가능성이 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
나. 사채의 기한의 이익 상실 관련 위험당사가 본 사채의 발행을 위해 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의
사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
다. 사채의 신용등급과 관련된 사항
본 사채의 신용평가 평정등급은 A0(Stable, NICE신용평가㈜) 및 A-(Positive, 한국기업평가㈜)입니다. 이 신용등급이 원리금 상환을 보장하는 것은 아니며, 투자자 여러분께서는 상기 검토결과와 더불어 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 당사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 참고하여 투자의사 결정을 하시기 바랍니다.
라. 사채의 전자등록과 관련된 사항본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로
실물 채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.
마. 증권신고서의 효력 발생과 관련된 사항본 공시서류 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,
증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바라며,
최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 반드시 참고하시기 바랍니다.
바. 원리금 지급 불이행 위험본 사채는 「예금자보호법」의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며,
본 채권의 원리금 상환은 발행회사인 현대중공업 주식회사가 전적으로 책임집니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
5-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
102,000,000,000
모집(매출)총액

102,000,000,000

발행가액

102,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 10월 11일

원리금지급대행기관
(주)하나은행계동지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 03월 30일
나이스신용평가
회사채 (A0)

2023년 03월 31일
한국기업평가
회사채 (A-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
4,500,000
45,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
대신증권
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
삼성증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
키움증권
1,700,000
17,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 04월 12일
2023년 04월 12일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금

102,000,000,000

발행제비용
340,370,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 17일 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 대신증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 07일이며, 본 사채의 상장예정일은 2023년 04월 12일임

(주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 에이치디현대중공업(주) 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대중공업(주) 1.5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
5-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
60,000,000,000
모집(매출)총액

60,000,000,000

발행가액

60,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 04월 11일

원리금지급대행기관
(주)하나은행계동지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 03월 30일
나이스신용평가
회사채 (A0)

2023년 03월 31일
한국기업평가
회사채 (A-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
NH투자증권
1,800,000
18,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
하이투자증권
1,200,000
12,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 04월 12일
2023년 04월 12일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금

60,000,000,000

발행제비용
221,120,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 17일 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 대신증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 07일이며, 본 사채의 상장예정일은 2023년 04월 12일임

(주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 에이치디현대중공업(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대중공업(주) 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
5-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
38,000,000,000
모집(매출)총액

38,000,000,000

발행가액

38,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 04월 10일

원리금지급대행기관
(주)하나은행계동지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 03월 30일
나이스신용평가
회사채 (A0)

2023년 03월 31일
한국기업평가
회사채 (A-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
1,900,000
19,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
신한투자증권
1,900,000
19,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 04월 12일
2023년 04월 12일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금

38,000,000,000

발행제비용
156,591,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 17일 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 대신증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 07일이며, 본 사채의 상장예정일은 2023년 04월 12일임

(주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 에이치디현대중공업(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대중공업(주) 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
5-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액

102,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액

102,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는"본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다"본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 또한, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액을 절사한다. 원금상환기일 또는 이자지급기일에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행(우리은행, 국민은행, 신한은행, 농협, 기업은행)의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"이율을 적용한다.

이자지급 기한
2023년 07월 12일, 2023년 10월 12일, 2024년 01월 12일, 2024년 04월 12일,2024년 07월 12일, 2024년 10월 11일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2023년 03월 30일 / 2023년 03월 31일

평가결과등급
A0 (안정적), A- (긍정적)

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만 원금상환기일이 은행의 영업일에 해당하지 않는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하되, 원 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2024년 10월 11일

납 입 기 일
2023년 04월 12일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 계동지점

고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 17일 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 대신증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 07일이며, 본 사채의 상장예정일은 2023년 04월 12일임

(주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 에이치디현대중공업(주) 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대중공업(주) 1.5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
5-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액

60,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액

60,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는"본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다"본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 또한, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액을 절사한다. 원금상환기일 또는 이자지급기일에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행(우리은행, 국민은행, 신한은행, 농협, 기업은행)의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"이율을 적용한다.

이자지급 기한
2023년 07월 12일, 2023년 10월 12일, 2024년 01월 12일, 2024년 04월 12일,2024년 07월 12일, 2024년 10월 12일, 2025년 01월 12일, 2025년 04월 11일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2023년 03월 30일 / 2023년 03월 31일

평가결과등급
A0 (안정적), A- (긍정적)

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만 원금상환기일이 은행의 영업일에 해당하지 않는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하되, 원 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2025년 04월 11일

납 입 기 일
2023년 04월 12일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 계동지점

고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 17일 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 대신증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 07일이며, 본 사채의 상장예정일은 2023년 04월 12일임

(주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 에이치디현대중공업(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대중공업(주) 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
5-3
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액

38,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액

38,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는"본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다"본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 또한, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액을 절사한다. 원금상환기일 또는 이자지급기일에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행(우리은행, 국민은행, 신한은행, 농협, 기업은행)의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"이율을 적용한다.

이자지급 기한
2023년 07월 12일, 2023년 10월 12일, 2024년 01월 12일, 2024년 04월 12일,2024년 07월 12일, 2024년 10월 12일, 2025년 01월 12일, 2025년 04월 12일,2025년 07월 12일, 2025년 10월 12일, 2026년 01월 12일, 2026년 04월 10일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2023년 03월 30일 / 2023년 03월 31일

평가결과등급
A0 (안정적), A- (긍정적)

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만 원금상환기일이 은행의 영업일에 해당하지 않는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하되, 원 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 04월 10일

납 입 기 일
2023년 04월 12일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 계동지점

고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 17일 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 대신증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 07일이며, 본 사채의 상장예정일은 2023년 04월 12일임

(주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 에이치디현대중공업(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대중공업(주) 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

- 해당사항 없음

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표이사, 담당 임원, 재무팀장 등- 대표주관회사 : 담당 임원, 팀장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정방식
공동대표주관회사인 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 대신증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 KB증권(주)는 에이치디현대중공업(주)의 제5회 무보증사채 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 국고 및 등급민평 대비 스프레드 동향, 비교대상 기업 최근 발행 내역, 최근 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.- 제5-1회 : 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치디현대중공업(주) 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율. - 제5-2회 : 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치디현대중공업(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율.- 제5-3회 : 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치디현대중공업(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율.공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 '공모희망금리 산정근거'를 참고하여주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항
수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 수요예측 기간은 2023년 04월 04일 09시부터 16시 30분까지 입니다.수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.① 최저 신청수량: 제5-1회 10억원, 제5-2회 10억원, 제5-3회 10억원② 최고 신청수량: 본 사채 회차별 합계기준의 최대 발행가능금액③ 수량단위: 제5-1회 10억원, 제5-2회 10억원, 제5-3회 10억원④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준
본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 및 대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.[무보증사채 수요예측 모범규준]I. 수요예측 업무절차5. 배정에 관한 사항가. 배정기준 운영- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.나. 배정시 준수 사항- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것다. 배정시 가중치 적용- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소라. 납입예정 물량 배정 원칙- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다."무보증사채 수요예측 모범규준" I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 기관투자자(인수규정 제2조, 자본시장법 제8조의 신탁업자 포함)에 대해 우대하여 배정할 예정입니다.본 사채의 배정에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 배정방법』을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 "대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다."대표주관회사"는 금융투자협회 「무보증사채 수요예측 모범규준」의 「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리범위 밖 신청분의 처리방안
「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있을 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

다. 공모희망금리 산정근거

대표주관회사는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

구 분
검토사항

①
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

②
동일등급 회사채 발행사례 검토

③
공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정

④
채권시장 동향

④
결론

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 에이치디현대중공업(주) 회사채 개별민평 수익률의 산술평균은 다음과 같습니다.

[에이치디현대중공업(주) 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리]

(기준일: 2023년 03월 30일)
(단위: %)

항목
키스채권평가
한국자산평가
나이스채권평가
에프앤자산평가
평균금리

개별민평 1.5년
4.933
-
5.006
-
4.969

개별민평 2년
5.035
-
5.076
-
5.055

개별민평 3년
5.476
-
5.535
-
5.505

(자료: 본드웹)(주) 평균금리: 민간채권평가회사 4사 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준

최근 3개월 간 A- 등급민평 금리 및 국고채 금리 대비 스프레드 추이는 아래와 같습니다.

[민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이(최근 3개월)]

[1.5년 만기 채권]
(단위: %, %p)

구 분
평가금리
Credit Spread

국고채권
A- 무보증 회사채
에이치디현대중공업(주)
국고채권/A- 무보증 회사채
국고채권/에이치디현대중공업(주)

2023-03-30
3.307
4.985
4.969
1.678
1.662

2023-03-29
3.307
4.992
4.977
1.685
1.670

2023-03-28
3.318
5.019
5.012
1.701
1.694

2023-03-27
3.311
4.979
4.972
1.668
1.661

2023-03-24
3.281
4.940
4.927
1.659
1.646

2023-03-23
3.311
4.970
4.962
1.659
1.651

2023-03-22
3.322
4.980
4.972
1.658
1.650

2023-03-21
3.348
5.012
5.002
1.664
1.654

2023-03-20
3.311
4.943
4.934
1.632
1.623

2023-03-17
3.426
5.050
5.034
1.624
1.608

2023-03-16
3.431
5.053
5.037
1.622
1.606

2023-03-15
3.497
5.114
5.097
1.617
1.600

2023-03-14
3.453
5.068
5.066
1.615
1.613

2023-03-13
3.481
5.093
5.106
1.612
1.625

2023-03-10
3.721
5.315
5.326
1.594
1.605

2023-03-09
3.815
5.421
5.418
1.606
1.603

2023-03-08
3.820
5.434
5.436
1.614
1.616

2023-03-07
3.732
5.330
5.331
1.598
1.599

2023-03-06
3.776
5.374
5.381
1.598
1.605

2023-03-03
3.812
5.404
5.395
1.592
1.583

2023-03-02
3.862
5.479
5.464
1.617
1.602

2023-02-28
3.835
5.455
5.437
1.620
1.602

2023-02-27
3.760
5.382
5.364
1.622
1.604

2023-02-24
3.648
5.262
5.239
1.614
1.591

2023-02-23
3.703
5.317
5.287
1.614
1.584

2023-02-22
3.723
5.337
5.304
1.614
1.581

2023-02-21
3.702
5.312
5.282
1.610
1.580

2023-02-20
3.730
5.355
5.329
1.625
1.599

2023-02-17
3.705
5.315
5.297
1.610
1.592

2023-02-16
3.596
5.207
5.188
1.611
1.592

2023-02-15
3.592
5.217
5.197
1.625
1.605

2023-02-14
3.531
5.167
5.148
1.636
1.617

2023-02-13
3.540
5.195
5.173
1.655
1.633

2023-02-10
3.501
5.171
5.152
1.670
1.651

2023-02-09
3.492
5.194
5.180
1.702
1.688

2023-02-08
3.473
5.167
5.144
1.694
1.671

2023-02-07
3.480
5.169
5.147
1.689
1.667

2023-02-06
3.485
5.201
5.167
1.716
1.682

2023-02-03
3.340
5.089
5.052
1.749
1.712

2023-02-02
3.392
5.164
5.127
1.772
1.735

2023-02-01
3.412
5.232
5.197
1.820
1.785

2023-01-31
3.423
5.271
5.229
1.848
1.806

2023-01-30
3.411
5.256
5.214
1.845
1.803

2023-01-27
3.433
5.290
5.250
1.857
1.817

2023-01-26
3.437
5.265
5.227
1.828
1.790

2023-01-25
3.438
5.279
5.237
1.841
1.799

2023-01-20
3.461
5.300
5.267
1.839
1.806

2023-01-19
3.427
5.276
5.241
1.849
1.814

2023-01-18
3.487
5.344
5.303
1.857
1.816

2023-01-17
3.531
5.414
5.371
1.883
1.840

2023-01-16
3.526
5.421
5.381
1.895
1.855

2023-01-13
3.501
5.397
5.348
1.896
1.847

2023-01-12
3.536
5.463
5.426
1.927
1.890

2023-01-11
3.531
5.461
5.421
1.930
1.890

2023-01-10
3.563
5.527
5.493
1.964
1.930

2023-01-09
3.560
5.529
5.495
1.969
1.935

2023-01-06
3.640
5.645
5.618
2.005
1.978

2023-01-05
3.622
5.638
5.605
2.016
1.983

2023-01-04
3.617
5.652
5.610
2.035
1.993

2023-01-03
3.672
5.735
5.696
2.063
2.024

2023-01-02
3.772
5.829
5.783
2.057
2.011

2022-12-30
3.760
5.818
5.765
2.058
2.005

(자료: 본드웹)(주1) 국고채금리 및 등급민평은 '한국금융투자협회'가 발표한 "시가평가기준수익률"입니다.(증권신고서 제출일 전일 기준: 2023.03.30)(주2) 등급민평은 A- 무보증 회사채등급의 민평금리를 의미하며, 개별민평은 에이치디현대중공업(주) 개별회사의 민평금리를 의미합니다.(주3) 상기 평가금리는 민간채권평가회사 4사(키스자산평가, 한국자산평가, 나이스채권평가, 에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준입니다. (주4) Credit Spread(신용스프레드) : 국고채권과 회사채 간의 금리차이로서 상기 자료는 A- 등급 무보증 회사채와 국고채권의 민간채권평가회사 평균평가금리의 차이, 에이치디현대중공업(주) 개별회사 및 국고채권의 민간채권평가회사 평균평가금리의 차이를 기재하였습니다.

[민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이(최근 3개월)]

[2년 만기 채권]
(단위: %, %p)

구 분
평가금리
Credit Spread

국고채권
A- 무보증 회사채
에이치디현대중공업(주)
국고채권/A- 무보증 회사채
국고채권/에이치디현대중공업(주)

2023-03-30
3.295
5.071
5.055
1.776
1.760

2023-03-29
3.297
5.078
5.063
1.781
1.766

2023-03-28
3.331
5.108
5.100
1.777
1.769

2023-03-27
3.301
5.070
5.060
1.769
1.759

2023-03-24
3.251
5.027
5.016
1.776
1.765

2023-03-23
3.285
5.073
5.055
1.788
1.770

2023-03-22
3.323
5.087
5.070
1.764
1.747

2023-03-21
3.360
5.118
5.100
1.758
1.740

2023-03-20
3.310
5.042
5.025
1.732
1.715

2023-03-17
3.448
5.175
5.154
1.727
1.706

2023-03-16
3.442
5.176
5.153
1.734
1.711

2023-03-15
3.505
5.241
5.218
1.736
1.713

2023-03-14
3.450
5.188
5.163
1.738
1.713

2023-03-13
3.486
5.222
5.201
1.736
1.715

2023-03-10
3.754
5.478
5.476
1.724
1.722

2023-03-09
3.895
5.589
5.576
1.694
1.681

2023-03-08
3.911
5.608
5.603
1.697
1.692

2023-03-07
3.778
5.484
5.478
1.706
1.700

2023-03-06
3.825
5.532
5.531
1.707
1.706

2023-03-03
3.856
5.559
5.551
1.703
1.695

2023-03-02
3.943
5.632
5.620
1.689
1.677

2023-02-28
3.899
5.598
5.585
1.699
1.686

2023-02-27
3.803
5.511
5.498
1.708
1.695

2023-02-24
3.651
5.378
5.358
1.727
1.707

2023-02-23
3.704
5.434
5.409
1.730
1.705

2023-02-22
3.718
5.457
5.428
1.739
1.710

2023-02-21
3.698
5.431
5.405
1.733
1.707

2023-02-20
3.770
5.482
5.458
1.712
1.688

2023-02-17
3.710
5.433
5.410
1.723
1.700

2023-02-16
3.595
5.308
5.288
1.713
1.693

2023-02-15
3.587
5.314
5.290
1.727
1.703

2023-02-14
3.495
5.250
5.229
1.755
1.734

2023-02-13
3.516
5.286
5.260
1.770
1.744

2023-02-10
3.465
5.262
5.238
1.797
1.773

2023-02-09
3.482
5.285
5.267
1.803
1.785

2023-02-08
3.413
5.236
5.205
1.823
1.792

2023-02-07
3.388
5.227
5.193
1.839
1.805

2023-02-06
3.399
5.267
5.223
1.868
1.824

2023-02-03
3.233
5.131
5.088
1.898
1.855

2023-02-02
3.318
5.209
5.163
1.891
1.845

2023-02-01
3.389
5.287
5.240
1.898
1.851

2023-01-31
3.425
5.332
5.280
1.907
1.855

2023-01-30
3.383
5.303
5.250
1.920
1.867

2023-01-27
3.410
5.342
5.292
1.932
1.882

2023-01-26
3.367
5.315
5.264
1.948
1.897

2023-01-25
3.348
5.328
5.272
1.980
1.924

2023-01-20
3.381
5.354
5.302
1.973
1.921

2023-01-19
3.335
5.321
5.265
1.986
1.930

2023-01-18
3.415
5.390
5.334
1.975
1.919

2023-01-17
3.506
5.465
5.409
1.959
1.903

2023-01-16
3.487
5.458
5.414
1.971
1.927

2023-01-13
3.404
5.409
5.362
2.005
1.958

2023-01-12
3.493
5.498
5.456
2.005
1.963

2023-01-11
3.472
5.490
5.443
2.018
1.971

2023-01-10
3.578
5.597
5.546
2.019
1.968

2023-01-09
3.578
5.601
5.546
2.023
1.968

2023-01-06
3.710
5.720
5.676
2.010
1.966

2023-01-05
3.697
5.716
5.668
2.019
1.971

2023-01-04
3.670
5.725
5.668
2.055
1.998

2023-01-03
3.728
5.812
5.763
2.084
2.035

2023-01-02
3.822
5.914
5.858
2.092
2.036

2022-12-30
3.788
5.901
5.841
2.113
2.053

(자료: 본드웹)(주1) 국고채금리 및 등급민평은 '한국금융투자협회'가 발표한 "시가평가기준수익률"입니다.(증권신고서 제출일 전일 기준: 2023.03.30)(주2) 등급민평은 A- 무보증 회사채등급의 민평금리를 의미하며, 개별민평은 에이치디현대중공업(주) 개별회사의 민평금리를 의미합니다.(주3) 상기 평가금리는 민간채권평가회사 4사(키스자산평가, 한국자산평가, 나이스채권평가, 에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준입니다. (주4) Credit Spread(신용스프레드) : 국고채권과 회사채 간의 금리차이로서 상기 자료는 A- 등급 무보증 회사채와 국고채권의 민간채권평가회사 평균평가금리의 차이, 에이치디현대중공업(주) 개별회사 및 국고채권의 민간채권평가회사 평균평가금리의 차이를 기재하였습니다.

[민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이(최근 3개월)]

[3년 만기 채권]
(단위: %, %p)

구 분
평가금리
Credit Spread

국고채권
A- 무보증 회사채
에이치디현대중공업(주)
국고채권/A- 무보증 회사채
국고채권/에이치디현대중공업(주)

2023-03-30
3.230
5.407
5.505
2.177
2.275

2023-03-29
3.229
5.400
5.499
2.171
2.270

2023-03-28
3.260
5.428
5.530
2.168
2.270

2023-03-27
3.226
5.386
5.484
2.160
2.258

2023-03-24
3.170
5.331
5.430
2.161
2.260

2023-03-23
3.220
5.368
5.465
2.148
2.245

2023-03-22
3.253
5.392
5.486
2.139
2.233

2023-03-21
3.293
5.429
5.520
2.136
2.227

2023-03-20
3.235
5.369
5.464
2.134
2.229

2023-03-17
3.402
5.515
5.602
2.113
2.200

2023-03-16
3.410
5.518
5.605
2.108
2.195

2023-03-15
3.465
5.574
5.660
2.109
2.195

2023-03-14
3.415
5.523
5.590
2.108
2.175

2023-03-13
3.450
5.559
5.625
2.109
2.175

2023-03-10
3.712
5.812
5.887
2.100
2.175

2023-03-09
3.836
5.938
6.020
2.102
2.184

2023-03-08
3.850
5.951
6.030
2.101
2.180

2023-03-07
3.723
5.825
5.905
2.102
2.182

2023-03-06
3.767
5.868
5.947
2.101
2.180

2023-03-03
3.790
5.891
5.983
2.101
2.193

2023-03-02
3.866
5.962
6.054
2.096
2.188

2023-02-28
3.810
5.908
6.003
2.098
2.193

2023-02-27
3.700
5.802
5.898
2.102
2.198

2023-02-24
3.551
5.661
5.749
2.110
2.198

2023-02-23
3.603
5.716
5.801
2.113
2.198

2023-02-22
3.632
5.741
5.820
2.109
2.188

2023-02-21
3.615
5.726
5.805
2.111
2.190

2023-02-20
3.692
5.797
5.877
2.105
2.185

2023-02-17
3.637
5.752
5.835
2.115
2.198

2023-02-16
3.512
5.627
5.710
2.115
2.198

2023-02-15
3.512
5.637
5.725
2.125
2.213

2023-02-14
3.425
5.571
5.663
2.146
2.238

2023-02-13
3.445
5.612
5.701
2.167
2.256

2023-02-10
3.400
5.576
5.668
2.176
2.268

2023-02-09
3.405
5.595
5.688
2.190
2.283

2023-02-08
3.328
5.537
5.621
2.209
2.293

2023-02-07
3.300
5.524
5.603
2.224
2.303

2023-02-06
3.297
5.541
5.610
2.244
2.313

2023-02-03
3.116
5.377
5.450
2.261
2.334

2023-02-02
3.195
5.463
5.530
2.268
2.335

2023-02-01
3.270
5.544
5.615
2.274
2.345

2023-01-31
3.315
5.598
5.663
2.283
2.348

2023-01-30
3.265
5.553
5.618
2.288
2.353

2023-01-27
3.310
5.602
5.668
2.292
2.358

2023-01-26
3.270
5.564
5.628
2.294
2.358

2023-01-25
3.281
5.590
5.653
2.309
2.372

2023-01-20
3.319
5.628
5.691
2.309
2.372

2023-01-19
3.267
5.582
5.645
2.315
2.378

2023-01-18
3.373
5.694
5.754
2.321
2.381

2023-01-17
3.481
5.805
5.871
2.324
2.390

2023-01-16
3.445
5.780
5.858
2.335
2.413

2023-01-13
3.365
5.710
5.788
2.345
2.423

2023-01-12
3.462
5.816
5.897
2.354
2.435

2023-01-11
3.440
5.809
5.886
2.369
2.446

2023-01-10
3.550
5.918
5.994
2.368
2.444

2023-01-09
3.560
5.933
6.009
2.373
2.449

2023-01-06
3.687
6.069
6.155
2.382
2.468

2023-01-05
3.655
6.054
6.134
2.399
2.479

2023-01-04
3.625
6.047
6.121
2.422
2.496

2023-01-03
3.670
6.113
6.186
2.443
2.516

2023-01-02
3.760
6.217
6.279
2.457
2.519

2022-12-30
3.725
6.193
6.255
2.468
2.530

(자료: 본드웹)(주1) 국고채금리 및 등급민평은 '한국금융투자협회'가 발표한 "시가평가기준수익률"입니다.(증권신고서 제출일 전일 기준: 2023.03.30)(주2) 등급민평은 A- 무보증 회사채등급의 민평금리를 의미하며, 개별민평은 에이치디현대중공업(주) 개별회사의 민평금리를 의미합니다.(주3) 상기 평가금리는 민간채권평가회사 4사(키스자산평가, 한국자산평가, 나이스채권평가, 에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준입니다. (주4) Credit Spread(신용스프레드) : 국고채권과 회사채 간의 금리차이로서 상기 자료는 A- 등급 무보증 회사채와 국고채권의 민간채권평가회사 평균평가금리의 차이, 에이치디현대중공업(주) 개별회사 및 국고채권의 민간채권평가회사 평균평가금리의 차이를 기재하였습니다.

② 동일등급 회사채 발행사례 검토

[최근 1년여간 동일등급(A0/A-) 1.5년 만기 회사채 발행 사례]

발행사
회차
등급
만기
발행일
수량 (최초)
공모희망금리
발행조건 (확정후)
수량 (확정)
발행금리
밴드 상단내 수요예측 참여물량
수요예측 총참여물량
경쟁률

현대두산인프라코어
80-1
A-
1.5
2023-03-15
200
개별민평 1.5년 -0.30%p~+0.50%p
-0.50%
370
4.715%
2,120
2,120
10.60 : 1

한국토지신탁
42-2
A0/A-
1.5
2023-02-28
500
개별민평 1.5년 -0.30%p~+1.30%p
1.30%
500
7.091%
260
260
0.52 : 1

에스케이에코플랜트
174-2
A-
1.5
2023-02-23
400
개별민평 1.5년 -0.30%p~+1.30%p
0.29%
680
5.861%
1,990
1,990
4.98 : 1

이지스자산운용
10-1
A-
1.5
2022-07-01
150
개별민평 1.5년 -1.00%p~+0.20%p
0.00%
150
5.747%
140
140
0.93 : 1

(자료 : 금융감독원 전자공시시스템)

최근 1년여간 1.5년 만기 A0/A-등급 발행사례의 경우 수요예측시 금리밴드 상단은 개별민평금리 대비 최저 +0.20%p.에서 최고 +1.30%p.까지 제시되었으며, 수요예측 실시 결과 결정금리는 개별민평 대비 평균 +0.27%p.로 나타났습니다.

[최근 1여간 동일등급(A0/A-) 2년 만기 회사채 발행 사례]

발행사
회차
등급
만기
발행일
수량 (최초)
공모희망금리
발행조건 (확정후)
수량 (확정)
발행금리
밴드 상단내 수요예측 참여물량
수요예측 총참여물량
경쟁률

현대두산인프라코어
80-2
A-
2
2023-03-15
300
개별민평 2년 -0.30%p~+0.50%p
-0.30%
630
5.041%
2,600
2,600
8.67 : 1

에스케이에코플랜트
174-3
A-
2
2023-02-23
300
개별민평 2년 -0.30%p~+1.30%p
0.24%
840
5.935%
2,130
2,330
7.77 : 1

이지스자산운용
10-2
A-
2
2022-07-01
350
개별민평2년 -1.00%p~+0.20%p
0.10%
660
6.045%
660
660
1.89 : 1

한국자산신탁
7
A0/A-
2
2022-06-27
200
등급민평2년 -0.30%p~+0.70%p
-0.10%
200
4.804%
910
910
4.55 : 1

한국콜마
4-1
A-
2
2022-03-02
500
개별민평2년 -0.10%p~+0.70%p
0.69%
900
3.545%
1,040
1,040
2.08 : 1

현대중공업지주
9-1
A0/A-
2
2022-03-02
300
개별민평2년 -0.30%p~+0.30%p
0.15%
500
3.639%
1,010
1,010
3.37 : 1

에스케이에코플랜트
170-1
A-
2
2022-03-02
500
개별민평2년 -0.30%p~+0.30%p
0.30%
500
3.603%
320
420
0.84 : 1

한국토지신탁
41-1
A0/A-
2
2022-02-23
600
개별민평2년 -0.40%p~+0.40%p
0.40%
700
3.892%
400
400
0.67 : 1

한화건설
113-1
A-
2
2022-02-17
400
개별민평2년 -0.20%p~+0.30%p
0.30%
660
3.721%
660
660
1.65 : 1

(자료 : 금융감독원 전자공시시스템)

최근 1년여간 2년 만기 A0/A-등급 발행사례의 경우 수요예측시 공모희망금리밴드 기준금리가 개별민평금리인 경우 금리밴드 상단이 개별민평금리 대비 최저 +0.20%p.에서 최고 +1.30%p.까지 제시되었으며, 공모희망금리밴드 기준금리가 등급민평금리인 경우 금리밴드 상단은 등급민평금리 대비 +0.70%p.까지 제시되었습니다. 수요예측 실시 결과 결정금리는 개별민평 대비 평균 +0.24%p., 등급민평 대비 평균 -0.10%p.로 나타났습니다.

[최근 1년여간 동일등급(A0/A-) 3년 만기 회사채 발행 사례]

발행사
회차
등급
만기
발행일
수량 (최초)
공모희망금리
발행조건 (확정후)
수량 (확정)
발행금리
밴드 상단내 수요예측 참여물량
수요예측 총참여물량
경쟁률

한국콜마
4-2
A-
3
2022-03-02
500
개별민평3년 -0.10%p~+0.70%p
0.55%
600
3.852%
1,250
1,250
2.50 : 1

현대중공업지주
9-2
A0/A-
3
2022-03-02
700
개별민평3년 -0.30%p~+0.30%p
0.13%
1,500
4.105%
1,820
1,820
2.60 : 1

에스케이에코플랜트
170-2
A-
3
2022-03-02
1,000
개별민평3년 -0.30%p~+0.30%p
0.30%
1,000
3.924%
760
760
0.76 : 1

한국토지신탁
41-2
A0/A-
3
2022-02-23
400
개별민평3년 -0.40%p~+0.40%p
0.40%
300
4.455%
200
200
0.50 : 1

한화건설
113-2
A-
3
2022-02-17
600
개별민평3년 -0.20%p~+0.30%p
0.30%
640
4.112%
640
740
1.23 : 1

하이트진로홀딩스
172
A-
3
2022-01-27
500
등급민평3년 -0.30%p~+0.30%p
-0.20%
500
3.405%
2,540
2,540
5.08 : 1

(자료 : 금융감독원 전자공시시스템)

최근 1년여간 3년 만기 A0/A-등급 발행사례의 경우 수요예측시 공모희망금리밴드 기준금리가 개별민평금리인 경우 금리밴드 상단이 개별민평금리 대비 최저 +0.30%p.에서 최고 +0.70%p.까지 제시되었으며, 공모희망금리밴드 기준금리가 등급민평금리인 경우 금리밴드 상단은 등급민평금리 대비 +0.30%p.까지 제시되었습니다. 수요예측 실시 결과 결정금리는 개별민평 대비 평균 +0.34%p., 등급민평 대비 평균 -0.20%p.로 나타났습니다.

③ 공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정2012년 국내 공모 회사채 시장 내 수요예측제도가 도입된 이후, 공모희망금리 구간의 제시 방법은 크게 개별민평금리 대비 Spread 제시, 등급민평금리 대비 Spread 제시, 국고채권 대비 Spread 제시, 고정금리 구간 제시 등의 방법이 사용되었습니다.과거 불분명한 가격정보로 인한 채권 유통의 애로사항을 개선하기 위해 1998년 11월 "채권시가평가제도"가 마련된 이후 2000년 7월부터 동 제도가 전면 도입됨에 따라 민간채권평가회사가 제공하는 평가금리는 현재 가장 공신력있는 채권평가 Benchmark로 활용되고 있으며, 동 평가금리를 기준으로 채권의 발행, 평가 및 거래가 이루어지고 있습니다. 이러한 시장 상황이 반영되어 2013년 10월 "무보증사채 수요예측 모범규준"의 개정 이후 공모 회사채 전체 발행 사례 중 개별민평금리를 기준금리로 설정한 발행 사례가 높은 비중을 차지하고 있는 상황입니다. 동일 신용등급의 민평금리 및 에이치디현대중공업(주)의 개별민평금리 등을 참고해본 결과 개별민평금리가 발행기간 중의 금리변동성 및 Credit Risk 변동가능성 등을 가장 잘 반영하고 있다고 판단하였는 바, 최근의 회사채 발행시장 및 유통시장에서 개별민평금리의 활용도를 포함, 종합적으로 고려하여 에이치디현대중공업(주)의 개별민평금리를 본 사채의 공모희망금리 설정을 위한 기준금리로 사용하였습니다.
④ 채권시장 동향

2020년 세계 경제는 코로나19 팬데믹(세계적 대유행)의 영향으로 기준 금리 인하 기조가 지속되었습니다. 미국 연방준비제도(Fed)는 2020년 3월 코로나19 팬데믹에 따른 경기 침체 우려가 확산되자 기준금리를 기존 연 1.00∼1.25%에서 1%p 전격 인하하여 미국 기준금리는 0.25%를 기록하였습니다. 이후 연준은 2022년 1월 FOMC(미국 연방공개시장위원회) 정례회의까지 저금리 기조를 이어가며 미국 기준금리는 0.25%를 유지했습니다. 한국은행 또한 코로나19 충격으로 경기 침체가 예상되자 2020년 3월 16일 '빅컷'(1.25%→0.75%)과 2020년 5월 28일 추가 인하(0.75%→0.50%)를 통해 2개월 만에 0.75%p나 금리를 빠르게 내렸습니다. 이후 2021년 8월까지 연 0.50%의 기준금리를 유지하였으나, 2021년 8월 26일 금통위에서 기준금리를 연 0.75%로 0.25%p 인상하였습니다. 한국은행은 금리인상의 배경으로 코로나19의 대유행 상황에도 불구하고 높은 인플레이션 압력과 부동산 가격 상승 및 가계부채 증가 등에 따른 금융불균형 리스크 대응의 시급성을 고려해 기준금리 인상을 단행했다고 언급했습니다. 또한 금통위의 통화정책방향 의결문에서는 향후에도 통화 정책의 완화 정도를 점진적으로 조절해 나갈 것이라고 언급하면서, 향후 코로나19 상황, 물가 흐름 및 금융불균형의 누적 위험 등을 고려하여 추가적인 조정 시기를 판단할 것이라고 밝혔습니다. 2021년 11월 25일 한국은행은 0.75%로 유지하고 있던 기준금리를 1.00%로 인상하였습니다. 인상의 이유를 강한 물가상승률에 있음을 시사하며 통화완화 정도의 적절한 조정이 필요한 상황임을 언급하였습니다. 완화정도의 추가조정시기는 코로나19의 전개 상황, 성장-물가 흐름의 변화, 금융불균형 누적 위험, 주요국 통화정책 변화를 충분히 고려하여 판단해 나갈 것임을 언급하였습니다.2020년 3월 기준금리 인하 후 저금리 기조를 유지해 오던 미국 연준도 2021년 12월 FOMC 정례회의에서는 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장을 선회하였고, 2022년 1월 FOMC 정례회의에서는 기준금리는 동결했지만 물가는 분명히 통제해야 할 대상이라고 언급했습니다. 2022년 3월 연준의 파월 의장은 미국의 기록적인 물가 상승을 꺾기 위해 2020년 3월 기준금리 인하 이후 첫 금리 인상을 단행했습니다. 2022년 3월 연준은 기준금리를 0.25%p 인상한 뒤, 2022년 5월에는 22년 만의 '빅 스텝(0.50%p 인상)'을 밟아 기준금리 목표 범위를 0.25%∼0.50%에서 0.75%∼1.00%로 인상한 바 있습니다. 이후 연준은 2022년 6월, 7월, 9월, 11월 네 차례의 FOMC 정례회의에서 기준금리를 0.75%p 올리는 '자이언트 스텝'을 연이어 단행하며 기준금리를 4.00%까지 인상하였습니다. 2022년 12월, 2023년 1월, 2023년 3월에 연준은 각각 기준금리를 0.50%p, 0.25%p, 0.25%p 추가 인상하며 증권신고서 제출일 전일 기준 미국 기준금리는 4.75%~5.00%를 유지하고 있습니다.2022년 1월 14일 한국 금통위는 기준금리를 0.25%p 인상한 연 1.25%로 결정하였습니다. 한국은행의 주된 관심이 기존의 금융불균형에서 2022년 2월 목표수준을 상회하는 물가 상승률로 옮겨 가면서, 2022년 2월 24일 시행된 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 4월 14일 및 5월 26일 시행된 금통위에서 금리를 각각 0.25%p 인상하였으며, 2022년 7월 13일에는 0.50%p. '빅스텝' 인상을 단행했습니다. 해당 인상은 미국 및 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 양적긴축 기조에 따른 대응으로 해석됩니다. 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 높은 물가 상승 압력에 대한 대응으로 금통위는 2022년 8월 25일 0.25%p, 2022년 10월 12일 0.50%p, 2022년 11월 24일 0.25%p, 2023년 1월 13일 0.25%p의 기준금리 인상을 발표하며, 증권신고서 제출일 전일 기준 한국은행 기준금리는 3.50%를 유지하고 있습니다. 이와 같이, 금리변동에 대한 리스크가 계속하여 지속될 것으로 예상되며, 금리 변동에 대한 모니터링이 지속적으로 필요할 것으로 판단됩니다.

2023년 2월 발간된 한국은행 경제전망 보고서에 따르면 2023년 국내 경제는 글로별 경기둔화, 금리상승 등의 영향으로 상반기 중 부진한 성장흐름을 이어갈 것으로 예상되며 하반기 이후에는 중국 및 IT경기 회복 등으로 점차 나아질 것으로 예상되지만 전망의 불확실성을 높은 상황입니다. 이에 따라 GDP성장률을 2023년 1.6%, 2024년 2.4% 수준을 나타낼 것으로 전망하고 있으며, 소비자물가 상승률은 2023년 3.5%, 2024년 2.6%를 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 경상수지는 2023년 및 2024년 중 각각 260억달러 및 480억달러 흑자를 기록할 것으로 예상하고 있습니다. 글로벌 금융여건, 지정학적 리스크 등과 관련한 불확실성이 높은 상황 하에서 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 있습니다. 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리가 위축될 수 있습니다.

⑤ 결론

공동대표주관회사는 에이치디현대중공업(주) 제5회 무보증사채의 발행을 위한 공모희망금리 결정을 위하여 상기 '① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향', '② 동일등급 회사채 발행 사례', '③ 공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정', '④ 채권시장 동향'을 종합적으로 검토하였습니다. 그 결과, 공동대표주관회사는 에이치디현대중공업(주) 제5회 무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[최종 공모희망금리밴드]

구 분
내 용

제5-1회무보증사채
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치디현대중공업(주) 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율.

제5-2회무보증사채
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치디현대중공업(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율.

제5-3회무보증사채
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치디현대중공업(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율.

에이치디현대중공업(주)와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아닙니다. 투자 결정을 위한 판단, 수요예측, 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다.

라. 수요예측 결과1. 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제5-1회]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
4
22
-
-
-
-
26

수량
350
2,630
-
-
-
-
2,980

경쟁률
0.70:1
5.26:1
-
-
-
-
5.96:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제5-2회]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
6
10
2
-
-
-
18

수량
600
800
230
-
-
-
1,630

경쟁률
2.00:1
2.67:1
0.77:1
-
-
-
5.43:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제5-3회]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
2
11
2
-
-
-
15

수량
300
1,160
110
-
-
-
1,570

경쟁률
1.50:1
5.80:1
0.55:1
-
-
-
7.85:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제5-1회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-34
-
-
2
20
-
-
-
-
-
-
-
-
2
20
7.69%
20
0.67%
포함

-33
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.85%
120
4.03%
포함

-32
-
-
2
110
-
-
-
-
-
-
-
-
2
110
7.69%
230
7.72%
포함

-31
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
3.85%
240
8.05%
포함

-30
-
-
3
420
-
-
-
-
-
-
-
-
3
420
11.54%
660
22.15%
포함

-20
-
-
3
210
-
-
-
-
-
-
-
-
3
210
11.54%
870
29.19%
포함

-19
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.85%
970
32.55%
포함

-15
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.85%
1,020
34.23%
포함

-10
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.85%
1,120
37.58%
포함

-4
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
3.85%
1,140
38.26%
포함

-1
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
3.85%
1,150
38.59%
포함

0
-
-
2
30
-
-
-
-
-
-
-
-
2
30
7.69%
1,180
39.60%
포함

20
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.85%
1,280
42.95%
포함

25
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.85%
1,330
44.63%
포함

50
1
100
4
1,550
-
-
-
-
-
-
-
-
5
1,650
19.23%
2,980
100.00%
포함

합계

4
350
22
2,630
-
-
-
-
-
-
-
-
26
2,980
100.00%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제5-2회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-50
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
5.56%
50
3.07%
포함

-22
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
5.56%
250
15.34%
포함

-20
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
5.56%
260
15.95%
포함

-15
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
5.56%
290
17.79%
포함

-12
-
-
2
110
-
-
-
-
-
-
-
-
2
110
11.11%
400
24.54%
포함

-11
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.56%
500
30.67%
포함

-10
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.56%
600
36.81%
포함

0
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.56%
700
42.94%
포함

7
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.56%
800
49.08%
포함

10
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.56%
900
55.21%
포함

20
-
-
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
1
30
5.56%
930
57.06%
포함

27
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.56%
1,030
63.19%
포함

31
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
5.56%
1,080
66.26%
포함

35
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
5.56%
1,130
69.33%
포함

37
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.56%
1,230
75.46%
포함

50
1
100
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
2
400
11.11%
1,630
100.00%
포함

합계

6
600
10
800
2
230
-
-
-
-
-
-
18
1,630
100.00%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제5-3회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-40
-
-
1
10
1
10
-
-
-
-
-
-
2
20
13.33%
20
1.27%
포함

-31
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
6.67%
120
7.64%
포함

-30
-
-
1
150
-
-
-
-
-
-
-
-
1
150
6.67%
270
17.20%
포함

-20
1
100
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
2
110
13.33%
380
24.20%
포함

-13
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
6.67%
680
43.31%
포함

-10
-
-
2
60
-
-
-
-
-
-
-
-
2
60
13.33%
740
47.13%
포함

-7
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
6.67%
940
59.87%
포함

5
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
6.67%
990
63.06%
포함

20
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
6.67%
1,190
75.80%
포함

25
-
-
1
30
-
-

-
-
-
-
-
1
30
6.67%
1,220
77.71%
포함

30
-
-
1
300
-
-

-
-
-
-
-
1
300
6.67%
1,520
96.82%
포함

40
-
-
1
50
-
-

-
-
-
-
-
1
50
6.67%
1,570
100.00%
포함

합계

2
300
11
1,160
2
110

-
-
-
-
-
15
1,570
100.00%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제5-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
-34
-33
-32
-31
-30
-20
-19
-15
-10
-4
-1
0
20
25
50

기관투자자1
10

기관투자자2
10

기관투자자3

100

기관투자자4

100

기관투자자5

10

기관투자자6

10

기관투자자7

300

기관투자자8

100

기관투자자9

20

기관투자자10

100

기관투자자11

100

기관투자자12

10

기관투자자13

100

기관투자자14

50

기관투자자15

100

기관투자자16

20

기관투자자17

10

기관투자자18

20

기관투자자19

10

기관투자자20

100

기관투자자21

50

기관투자자22

500

기관투자자23

500

기관투자자24

500

기관투자자25

100

기관투자자26

50

합계
20
100
110
10
420
210
100
50
100
20
10
30
100
50
1,650

누적합계
20
120
230
240
660
870
970
1,020
1,120
1,140
1,150
1,180
1,280
1,330
2,980

[회 차 : 제5-2회]

(단위 : bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
-50
-22
-20
-15
-12
-11
-10
0
7
10
20
27
31
35
37
50

기관투자자1
50

기관투자자2

200

기관투자자3

10

기관투자자4

30

기관투자자5

100

기관투자자6

10

기관투자자7

100

기관투자자8

100

기관투자자9

100

기관투자자10

100

기관투자자11

100

기관투자자12

30

기관투자자13

100

기관투자자14

50

기관투자자15

50

기관투자자16

100

기관투자자17

300

기관투자자18

100

합계
50
200
10
30
110
100
100
100
100
100
30
100
50
50
100
400

누적합계
50
250
260
290
400
500
600
700
800
900
930
1,030
1,080
1,130
1,230
1,630

[회 차 : 제5-3회]

(단위 : bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
-40
-31
-30
-20
-13
-10
-7
5
20
25
30
40

기관투자자1
10

기관투자자2
10

기관투자자3

100

기관투자자4

150

기관투자자5

100

기관투자자6

10

기관투자자7

300

기관투자자8

50

기관투자자9

10

기관투자자10

200

기관투자자11

50

기관투자자12

200

기관투자자13

30

기관투자자14

300

기관투자자15

50

합계
20
100
150
110
300
60
200
50
200
30
300
50

누적합계
20
120
270
380
680
740
940
990
1,190
1,220
1,520
1,570

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요 산정 근거
2023년 04월 04일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 유효수요 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 에이치디현대중공업(주)와 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제5-1회, 제5-2회 및 제5-3회 무보증사채 발행금액의 총액을 2,000억원으로 증액하기로 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]① 제5-1회 무보증사채: 1,020억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 500억원)② 제5-2회 무보증사채: 600억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 300억원)③ 제5-3회 무보증사채: 380억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 200억원)공동대표주관회사는 유효수요의 범위를 산정함에 있어 참고지표로 활용하기 위해 발행회사와 협의하여 본 사채의 공모희망금리 밴드를 제시하였으며, 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청현황은 아래와 같습니다.[수요예측 신청현황]제5-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 2,980억원- 총 참여신청범위: -0.34%p. ~ +0.50%p.- 총 참여신청건수: 26건제5-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 1,630억원- 총 참여신청범위: -0.50%p. ~ +0.50%p.- 총 참여신청건수: 18건제5-3회 무보증사채- 총 참여신청금액: 1,570억원- 총 참여신청범위: -0.40%p. ~ +0.40%p.- 총 참여신청건수: 15건채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 것을 제외한 건을 유효수요로 정의하였습니다.본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "2. 수요예측 신청가격 분포" 및 "3. 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여주시기 바랍니다.

최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과의반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정함.[제5-1회]제5-1회 무보증사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 에이치디현대중공업(주) 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제5-2회]제5-2회 무보증사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 에이치디현대중공업(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제5-3회]제5-3회 무보증사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 에이치디현대중공업(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

"공동대표주관회사"는 "발행회사"가 "본 사채"의 발행을 위해 "금융위"에 제출한 증권신고서(정정서류 및 첨부서류를 포함함)가 정상적으로 접수된 이후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하고 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 한다.(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 인수규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것1. 수요예측의 방법 : 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 내부지침에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 팩스를 사용한다.

2. 수요예측의 기간 : 2023년 04월 04일 09시부터 16시 30분까지로 한다.3. 수요예측에 따른 배정 : 수요예측을 통해 결정된 발행금액 및 발행금리에 따른 물량의 배정은 "공동대표주관회사"가 "발행회사"와 협의하여 결정한다.

4. 수요예측에 따른 배정결과 통보 : "공동대표주관회사"는 수요예측에 따른 배정결과를 전자우편 또는 팩스의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다.

5. 수요예측 관련 사항의 기록 및 보관 : "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을기록하고 이와 관련된 자료를 "본 사채"의 발행일로부터 3년간 보관한다.

6. 수요예측 결과의 공유 : "공동대표주관회사"는 수요예측 결과를 "발행회사"에 한하여 공유한다. 다만, 법령에 의하여 공개가 요구되거나 정부기관(준 정부기관 포함) 등이 자료제출을 요구하는 경우에는 예외로 하며, 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

7. 불성실 수요예측 참여자의 관리 : "공동대표주관회사"는 불성실 수요예측 참여행위 예방을 위한 사전 고지를 통해 실수요 기재를 유도하며, 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체 없이 "한국금융투자협회"에 제출한다.

8. "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 다만, 수요예측 종료 후 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우에도별도의 수요예측을 실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 자신의 고유재산과 그 외의 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

10. 기타 본 항목에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"(2020.07.01 개정)을 따른다.

나. 청약

1. 일정

- 청약일 : 2023년 04월 12일

- 청약서 제출기한 : 2023년 04월 12일 09시부터 12시까지

- 청약금 납부 : 2023년 04월 12일 16시까지. 단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약하는 경우 당일 12시까지.

2. 청약대상 : 수요예측에 참여하여 우선배정받은 기관투자자 또는 전문투자자만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자가 아닌 투자자를 말한다. 이하 같다)도 청약에 참여할 수 있다.

3. 청약방법 : (1) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동 시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 한다.

① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점

② 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 : 2023년 04월 12일

④ 기타사항 :

a. "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당 지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

b. 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

(2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

(3) 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인 후, 청약일인 2023년 04월 12일 12시까지 청약취급처로 FAX 또는 전자우편의 형태로 송부한다. 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 16시까지 청약증거금을 청약취급처에 납부한다. 단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약에 참여하는 경우 당일 12시까지 청약증거금을 청약취급처에 납부한다.

(4) 청약단위 : 최저청약금액은 일십억원으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 한다. 또한, 청약자 1인당 "본 사채"에 청약하는 청약총액은 "본 사채"의 전자등록총액을 초과하지 못한다.

(5) 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2023년 04월 12일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

(6) 청약취급처 : "인수단"의 본점

※ 관련법규<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자
제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28>1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조(증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 “금융회사”는 “법인”으로 보고, “발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)”은 “발행주식”으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 “대통령령으로 정하는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

다. 배정

(1) 수요예측에 참여한 기관투자자("자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제8조 제7항의 "신탁업자"를 포함)(이하 "수요예측 참여자"라 한다)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정한다. (2) "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금액을 공제한 잔액을 제4조 제4항의 청약기간까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있다. 이 때 "수요예측 참여자"가 수요예측에 참여하여 배정받은 금액을 초과하여 청약할 경우 "수요예측 참여자"에게 우선적으로 배정한다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다.

(3) 제2호에 따라 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정한다. 가. 기관투자자 및 전문투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정한다. 나. 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다. a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다. b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약 단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분 배정한다. (4) 상기 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액(이하 "잔액인수금액"이라 한다)이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서 "인수단"이 "인수비율"대로 안분하여 인수하기로 한다. 단, "인수비율"을 적용하여 인수금액을 배분함에 있어서는 일억원 단위 미만은 반올림하며, 이때 발생하는 전자등록총액과의 차이금액은 "공동대표주관회사"가 인수한다.

(5) "인수단"은 상기 제4호에 따른 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본 사채"의 납입을 맡을 은행에 납입한다.

(6) "본 사채"의 "인수단"은 "공동대표주관회사" 중 NH투자증권(주)이 납입일 당일 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다.NH투자증권(주)는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

라. 일정(1) 납입기일: 2023년 04월 12일(2) 발행일: 2023년 04월 12일
마. 납입장소(주)하나은행 계동지점
바. 상장일정(1) 상장신청예정일: 2023년 04월 07일(2) 상장예정일: 2023년 04월 12일
사. 사채권 교부 예정일 및 사채권 교부장소"본 사채" 에 대하여는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.
아. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) "본 사채" 에 대하여는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.(2) 본 사채권의 원리금지급은 에이치디현대중공업(주)가 전적으로 책임을 집니다.(3) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제5-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율

KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로50
45,000,000,000
0.25%
총액인수

대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
30,000,000,000
0.25%
총액인수

삼성증권
00104865
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
10,000,000,000
0.25%
총액인수

키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18

17,000,000,000

0.25%
총액인수

[제5-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율

한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로88
30,000,000,000
0.25%
총액인수

NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
18,000,000,000
0.25%
총액인수

하이투자증권(주)
00148665
서울특별시 영등포구 여의나루로 61
12,000,000,000
0.25%
총액인수

[제5-3회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율

미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
19,000,000,000
0.25%
총액인수

신한투자증권
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
19,000,000,000
0.25%
총액인수

나. 사채의 관리

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로 8길 10
제5-1회
102,000,000,000
8,000,000
-

제5-2회
60,000,000,000

제5-3회
38,000,000,000

다. 특약사항"본 사채"의 인수계약서 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제19조 (특약사항)"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "공동대표주관회사"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어 있는 경우 공시로 갈음할 수 있다. 1. "발행회사"의 주식이나 주식교부를 청구할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때 2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때 3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경 혹은 정지 4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때 5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, "발행회사"의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 일부를 양도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있을 때 6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때 7. "발행회사" 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때 8. "발행회사" 자기자본의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때 9. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때 10. "본 사채" 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제5-1회 무보증사채
1,020
(주1)
2024년 10월 11일
-

제5-2회 무보증사채
600
(주2)
2025년 04월 11일
-

제5-3회 무보증사채
380
(주3)
2026년 04월 10일

(주1) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 에이치디현대중공업(주) 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대중공업(주) 1.5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주2) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 에이치디현대중공업(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대중공업(주) 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주3) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 에이치디현대중공업(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대중공업(주) 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다.

※ "발행회사"는 발행회사인 에이치디현대중공업(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문 시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결 시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다) (2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 일천억원(￦ 100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등당사가 발행하는 제5-1회, 제5-2회 및 제5-3회 무보증사채는 무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채이며, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.또한, 본 사채에는 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물 사채권을 발행하지 아니합니다.

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액당사가 발행하는 제5-1회, 제5-2회 및 제5-3회 무보증사채는 선순위로서 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

구분
원리금지급
조달자금의사용
재무비율유지
담보권설정제한
자산매각 한도
지배구조변경 제한

발행회사의 의무
계약상 정하는시기와 방법에 따라 원리금 지급
규정된 목적에우선 사용
부채비율[500]% 이하
자기자본의[300]% 이내
자산총계의[70]% 미만
상호출자제한기업집단에서 제외

최근 보고서 기준
-
-
10,992,977백만원(부채비율 207.8%)
4,100백만원(자기자본의 0.08%)
자산총계16,283,095백만원
상호출자제한기업집단"현대중공업"

(주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 31일 한국증권금융과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.(주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 별도재무제표 기준으로 적용합니다.(주3) 2022년 12월 26일자로 공정거래위원회에 기업집단명을 "HD현대"로 변경함을 공지한 바 있어, 향후 공식적인 기업집단명이 "현대중공업"에서 "HD현대"로 변경될 수 있습니다.

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조")

※ "발행회사"는 발행회사인 에이치디현대중공업(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)하나은행 계동지점에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용)① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율 등의 유지) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 500% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 207.8%, 부채규모는 10,992,977백만원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) ① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 300%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 4100백만원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 0.08%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한)① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 70%(자산처분 후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 16,283,095백만원이다.

② “갑”은 매매, 양도, 임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한)① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제31조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우를 말한다. 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “갑”이 속한 상호출자제한기업집단은 “현대중공업”이다. 다만, 2022년 12월 26일자로 공정거래위원회에 기업집단명을 “HD현대”로 변경함을 공지한 바 있어, 향후 공식적인 기업집단명이 “HD현대”로 변경될 수 있다.

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.

1. “갑”은 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 “을”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.

가. 지배구조변경 발생에 관한 사항

나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용

다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용

라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)

마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)

2. “갑”은 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ① “갑”은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 「사채관리계약이행상황보고서」를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

② 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에는 “갑”의 외부감사인이 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ “갑”은 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “을”은 「사채관리계약이행상황보고서」를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) “갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한, 지배구조 변경 제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로 8길 10
제5-1회
102,000,000,000
8,000,000
-

제5-2회
60,000,000,000

제5-3회
38,000,000,000

나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

다. 사채관리실적 (2023년 03월 30일 기준)

구분
실적

2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

계약체결 건수
131건
117건
119건
102건
44건

계약체결 위탁금액
30조 440억원
29조 4,840억원
28조 1,360억원
24조 5,310억원
13조 960원

라. 사채관리회사, 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융㈜
회사채관리팀
02-3770-8556

마. 사채관리회사의 권한("사채관리계약서 제4-1조, 제4-2조")

※ "갑"은 발행회사인 에이치디현대중공업(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.
제4-1조(사채관리회사의 권한)① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류, 가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상, 재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

바. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제4-3조, 제4-4조")

※ "갑"은 발행회사인 에이치디현대중공업(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

사. 사채관리회사의 사임("사채모집위탁계약서 제4-6조")

※ "갑"은 발행회사인 에이치디현대중공업(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임)① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

아. 기타사항(1) 사채관리회사인 한국증권금융㈜는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.(2) 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 에이치디현대중공업㈜의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하신 후 투자하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

당사와 종속기업이 영위하는 주요 사업부문은 조선, 해양플랜트, 엔진기계 3가지로 구성되어 있으며, 각 사업부문별 매출액 및 비중은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

사업부문
대상회사명
품 목
매출액(비율)

조선
현대중공업㈜
선 박 外
6,467,204(71.50%)

해양플랜트

현대중공업㈜,Hyundai Heavy Industries Free Zone Enterprise

해상구조물,화공발전설비 外
785,228(8.68%)

엔진기계
현대중공업㈜,현대엔진 유한회사
엔진류, 기계설비 外
1,715,084(18.96%)

기타
현대중공업㈜
기타
77,964(0.86%)

합 계
9,045,480(100.00%)

(자료: 당사 2022년 사업보고서)(주1) 상기 매출액은 연결기준 매출액이며, 내부매출액을 차감한 수치입니다.(주2) 당사는 사명을 현대중공업(주)에서 에이치디현대중공업(주)로 2023년 03월 28일자로 변경하였습니다.

가. 글로벌 및 국내 경기 변동에 따른 위험당사가 영위하는 사업은 수출의존도가 높은 특성에 따라 미국, 중국 등 주요국 내기업 투자/생산 및 소비 수준 등 글로벌 경기 변동의 영향에 상시 노출되어 있으며, 국내 소비 및 투자 흐름 변화에도 일정 부분 영향을 받고 있습니다. 2023년 1월 발표된 국제통화기금(IMF)의 '세계경제전망(World Economic Outlook Update)'에 따르면,
2023년 세계경제는 2.9%의 성장을 기록할 것으로 예상되며, 이는 2022년 10월 전망치 대비 상향된 수치입니다. 한편, 2023년 2월에 발표된 한국은행의 '경제전망보고서'에 따르면,
2023년 국내경제는 1.6%의 성장을 기록할 것으로 예상되며, 이는 2022년 11월 전망치 대비 하향된 수치입니다.
최근 국내외 경제는 글로벌 긴축과 지정학 이슈로 경기불확실성이 높게 유지되고 있는 상황입니다.
경기 회복세 둔화는 소비 위축, 투자 지연, 수출 감소를 초래해 당사의 수익성 및 영업활동에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 이러한 경기 불확실성에 대한 리스크 요인에 대해 유의해주시기 바랍니다.

① 글로벌 경기 동향

2023년 1월 IMF(국제통화기금)가 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook Update)'에 따르면 2023년 세계경제는 2.9% 성장을 기록할 것으로 예상됩니다. 우크라이나-러시아 전쟁의 장기화, 높은 인플레이션 및 긴축적 통화정책 등이 성장 둔화 요인이 될 수 있으나, 중국의 경제활동 재개에 따른 세계 경기 회복 기대감 등을 반영하여 IMF는 세계 경제 성장률을 2022년 10월 전망치 대비 상향하였습니다.

국가별 전망을 살펴보면, 2023년 경제성장률 전망치는 선진국의 경우 2022년 10월 전망치 대비 0.1%p 상승한 1.2%, 신흥국의 경우 2022년 10월 전망치 대비 0.3%p 증가한 4.0%로 상향 조정되었습니다. 그러나, 한국의 경제성장률은 기존 전망치 대비 0.3%p 하락한 1.7%로 전망했습니다.

2020년 세계 경제는 코로나19 팬데믹(세계적 대유행)의 영향으로 기준 금리 인하 기조가 지속되었습니다. 미국 연방준비제도(Fed)는 2020년 3월 코로나19 팬데믹에 따른 경기 침체 우려가 확산되자 기준금리를 기존 연 1.00∼1.25%에서 1.00%p 전격 인하하여 미국 기준금리는 0.25%를 기록하였습니다. 2022년 3월 연준의 파월 의장은 미국의 기록적인 물가 상승을 꺾기 위해 2020년 3월 기준금리 인하 이후 첫 금리 인상을 단행했습니다. 이후 연준은 8차례 추가적인 금리 인상을 단행하며 증권신고서 제출일 전일 기준 미국 기준금리는 4.75~5.00%를 유지하고 있습니다.

[세계 경제성장률 전망치]

(단위: YoY, %)

구분
2021년
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)

2022년 10월
2023년 1월
조정폭
2022년 10월
2023년 1월
조정폭

(A)
(B)
(B-A)
(C)
(D)
(D-C)

세계
6.2
3.4
2.7
2.9
0.2
3.2
3.1
-0.1

선진국
5.4
2.7
1.1
1.2
0.1
1.6
1.4
-0.2

미국
5.9
2.0
1.0
1.4
0.4
1.2
1.0
-0.2

유로존
5.3
3.5
0.5
0.7
0.2
1.8
1.6
-0.2

일본
2.1
1.4
1.6
1.8
0.2
1.3
0.9
-0.4

영국
7.6
4.1
0.3
-0.6
-0.9
0.6
0.9
0.3

캐나다
5.0
3.5
1.5
1.5
0.0
1.6
1.5
-0.1

신흥국
6.7
3.9
3.7
4.0
0.3
4.3
4.2
-0.1

러시아
4.7
-2.2
-2.3
0.3
2.6
1.5
2.1
0.6

중국
8.4
3.0
4.4
5.2
0.8
4.5
4.5
0.0

인도
8.7
6.8
6.1
6.1
0.0
6.8
6.8
0.0

한국
4.1
2.6
2.0
1.7
-0.3
2.7
2.6
-0.1

(자료: IMF, World Economic Outlook Update, 2023.01)

증권신고서 제출일 현재 코로나19 이후 글로벌 공급망 병목현상, 에너지가격 상승 및 노동시장의 경직성으로 인한 인플레이션의 장기화 우려가 지속되고 있는 상황입니다. 또한 우크라이나-러시아 전쟁과 같은 지정학적 리스크 및 국가간 무역 갈등이 해소되고 있지 않는 상황으로, 이러한 거시경제 요인으로 인해 중장기적으로는 세계 경기의 저성장 기조가 이어질 수 있으므로, 세계 경기 추이에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.
② 국내 경기 동향한국은행은 2023년 2월 발간한 경제전망보고서에서 국내 경제성장률을 2022년 2.6%, 2023년 1.6%, 2024년 2.4%로 예상하였습니다. 2023년 국내 경제는 글로벌 경기둔화, 금리상승 등의 영향으로 상반기 중 부진한 성장흐름을 이어갈 것으로 전망하였습니다. 2023년 하반기 이후에는 중국 및 IT산업 경기 회복 등으로 경제가 점차 나아질 것으로 예상되지만, 경기 불확실성은 다소 높은 상황으로 민간소비는 실질구매력 둔화, 대출 원리금 상환부담 증대 등으로 회복세가 완만할 것으로 전망하였습니다. 설비투자는 글로벌 경기둔화와 금융비용 증대 등의 영향으로 부진할 것이며, 건설투자는 주택경기 둔화, SOC예산 감소 등이 하방요인으로 작용할 것이라 전망하였습니다. 또한 상품수출은 글로벌 경기부진으로 당분간 둔화흐름이 이어지다가 하반기 이후 중국ㆍIT산업 경기 회복 등에 힘입어 점차 개선될 것으로 전망하였습니다.한국은행 또한 코로나19의 충격으로 경기 침체가 예상되자 2020년 3월 및 5월 두 차례에 걸쳐 금리를 0.75%p 신속하게 인하했습니다. 이후 2021년 8월까지 연 0.50%의 기준금리를 유지하였으나, 2021년 8월 26일 금통위에서 기준금리를 연 0.75%로 0.25%p 인상하였습니다. 이후 한국은행은 9차례의 추가 금리인상을 단행하며 증권신고서 제출일 전일 기준 한국은행 기준금리는 3.50%를 유지하고 있습니다.

[국내 경제 전망]

(단위: 전년동기대비, %)

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
3.0
2.2
2.6
1.1
2.0
1.6
2.4

민간소비
4.1
4.6
4.4
3.3
1.3
2.3
2.4

설비투자
-6.4
5.4
-0.7
3.2
-8.9
-3.1
3.6

지식재산생산물투자
4.6
5.0
4.8
3.6
3.5
3.5
3.5

건설투자
-4.5
-2.6
-3.5
0.1
-1.5
-0.7
0.4

상품수출
6.0
0.3
3.1
-4.0
5.0
0.5
3.4

상품수입
5.3
3.9
4.6
-0.4
-0.1
-0.2
3.1

(자료: 한국은행, 한국은행 경제전망보고서, 2023.02)

2020년초부터 본격화되어 증권신고서 제출일 현재까지 지속되고 있는 코로나19 감염증 확산 사태는 경제 전반과 대부분의 산업에 충격을 주었으며, 이에 따라 당사가 영위하고 있는 사업 역시 그 영향력 하에 있습니다. 또한 국내외 경제는 글로벌 긴축과 지정학 이슈로 경기 불확실성이 높게 유지되고 있는 상황입니다. 경기 회복세 둔화 및 변동성 확대는 소비 위축, 투자 지연, 수출 감소를 초래해 당사의 수익성 및 영업활동에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 이러한 경기 불확실성에 대한 리스크 요인에 대해 유의해주시기 바랍니다.

나. 환율 변동 관련 위험수출의존도가 높은 업체들에게 있어 원/달러 환율의 상승은 해외 경쟁업체 대비 가격경쟁력 확보 및 원화 환산 매출액의 증대라는 긍정적 효과가 있습니다. 반면 원/달러 환율 하락 시, 환산 매출액 감소로 인해 영업수익성이 저하될 우려가 있습니다.
당사는 2022년 기준 고객과의 계약에서 생기는 수익 중 국내 비중이 33.75%, 해외 매출 비중이 66.25%를 차지하는 만큼 수출의존도가 높은 상황입니다.2020년초부터 코로나19 사태로 인한 안전자산 선호심리로 인해 원/달러 환율은 상승하기 시작하였습니다. 코로나19로 인한 경기둔화를 우려해 시작된 전세계적 금리 인하는 인플레이션로 이어졌고, 이를 억제하기 위한 미국 발 강력한 통화 긴축 기조는 한-미 금리 역전을 발생시키며
원/달러 환율은 2022년말까지 지속적으로 상승하여 1,400원을 상회하였습니다. 하지만 2022년 10월부터 유로화와 일본 엔화가 강세를 보이며 달러인덱스는 안정을 찾기 시작했고, 동시에 최근 국내 주식시장으로 외국인 매수세가 몰려 원/달러 수급 상황이 나아지고 있는 상황입니다. 이와 함께 중국발 리오프닝 기대감 속에 위안화가 강세를 보이는 것도 원/달러 환율 안정에 기여하고 있습니다.아직까지
미국 연준의 공격적 금리인상 사이클에 따른 주요국과의 통화정책 차별화 심화, 유럽 에너지 리스크 및 중국 경기 부진, 팬데믹 이후 급격히 증가한 글로벌 부채 그리고 러시아 일부 동원령으로 촉발되고 있는 러시아-우크라이나 전쟁 확산 등으로 인해 향후 원/달러환율의 변동성이 나타날 수 있습니다. 이와 같은 환율 변동성은 당사 환산 매출액의 변동성을 확대시켜 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 위험이 있으며, 특히 환율 하락(원화가치의 상승)은 제품의 가격상승을 초래하여, 가격경쟁력을 약화시켜 매출 실적에 부정적 영향을 끼칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

수출의존도가 높은 사업을 영위하는 회사의 경우 원/달러 환율의 상승은 해외 경쟁업체 대비 가격경쟁력 확보 및 원화 환산 매출액의 증대라는 긍정적 효과가 있으나, 반대로 원/달러 환율 하락 시, 환산 매출액 감소로 인한 영업수익성이 저하와 가격경쟁력 약화 우려가 있습니다.당사의 2022년 고객과의 계약에서 생기는 수익 금액은 총 9조 4,573억원이며, 이 중 국내에서 발생한 금액이 약 3조 1,921억원으로 33.75%의 비중을, 국외에서 발생한 금액이 약 6조 2,652억원으로 66.25%의 비중을 차지합니다.

[고객과의 계약에서 생기는 수익]

(단위: 백만원)

지역 구분
2022년
비중

대한민국
3,192,054
33.75%

북미
92,201
0.97%

아시아
3,454,214
36.52%

유럽
1,835,572
19.41%

기타
883,219
9.34%

합계
9,457,260
100.00%

(자료: 당사 2022년 사업보고서)

이는 당사의 사업을 영위함에 있어 해외 의존도가 높다는 것을 의미하며, 따라서 환율의 변동, 글로벌 경기 변화 등 해외 경영 환경의 변화가 당사의 실적에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 원/달러 환율 추이를 살펴보면 2019년 3월 이후 원화 약세가 지속되며 원/달러 환율은 1,120원에서 1,200원에 근접하는 수준까지 상승하였습니다. 2019년 상반기 이후 미-중 무역분쟁 완화 기대감 상승 및 위험자산 선호가 강화됨에 따라 원/달러 환율은 11월 초 1,156원까지 하락하였고, 이후 12월 일본이 한국을 화이트리스트에서 제외하는 등 수출규제 조치 실행으로 원/달러 환율은 1,194원까지 급등하였습니다.2020년초 미-중 무역분쟁 1차 합의 등 원화강세 요소와, 코로나19 감염 확산 등에 따른 원화 약세 요소가 혼재하며 원/달러환율은 1,160원에서 1,280원까지 상승하며 변동성이 확대되었습니다. 3월 19일 한미 통화스와프가 체결된 이후 환율은 하향 안정세를 되찾았으며 이후 1,200원대 초반에 머물다가 미국 정부의 잇따른 추가 부양책 발표와 중앙은행의 제로금리 유지 선언 등으로 인하여 환율은 지속해서 하락하여 2020년 12월 원/달러 환율은 1,100원 아래로 하락하였습니다.2021년 초에는 장기 금리가 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 상승하기 시작했고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 원/달러 환율은 1,130~1,140원 수준으로 상승하였습니다. 6월에는 FOMC 이후 미국에서의 테이퍼링 이슈, 변이 바이러스 출현 및 헝다그룹의 디폴트 가능성 등이 제기되며 안전자산 선호 심리에 따른 달러화 강세 모습을 보였습니다. 2021년 하반기 국제 유가 상승, 미국 국채 금리 상승 등 금융시장 변동성이 확대되고 오미크론 변이 바이러스로 인한 주요국의 확진자수 급증 등으로 인한 불확실성에 따라 1,170원 ~ 1,190원의 박스권을 형성하였습니다.2022년 들어 미국 등 주요국 인플레이션이 급격하게 상승하는 추세를 나타냈고, 이를 통제하기 위하여 미국 연준은 지속적으로 금리 인상을 단행하였습니다. 한국은행도 2022년 기준금리를 인상하였으나 한-미 금리가 역전되는 등 미국의 강력한 통화 긴축 기조로 원/달러 환율은 지속적으로 상승하였습니다. 특히 2022년 9월에 들어서 원/달러 환율은 글로벌 달러 강세에 따른 수급 쏠림 현상, 위안화 약세 등에 따라 급등하여 13년여만에 가장 높은 수준인 1,400원을 상회하는 수치를 기록하였습니다. 하지만 2022년 10월부터 미국의 금리인상 속도 조절 가능성에 달러인덱스 핵심 통화 중 하나인 유로화와 일본 엔화가 강세를 보이면서 달러인덱스는 안정을 찾기 시작했고 동시에 최근 국내 주식시장으로 외국인 매수세가 몰려 원/달러 수급 상황이 나아지고 있는 상황입니다. 이와 함께 중국발 리오프닝 기대감 속에 위안화가 강세를 보이는 것도 원/달러 환율 안정에 기여하고 있으며 증권신고서 제출일 현재 원/달러 환율은 1,290원~1,320원 수준에서 등락하고 있습니다.달러 강세가 정점을 찍은 만큼 당분간 환율은 안정세를 보일 것으로 예상되며 아직까지 미국 연준의 공격적 금리인상 사이클에 따른 주요국과의 통화정책 차별화 심화, 유럽 에너지 리스크 및 중국 경기 부진, 팬데믹 이후 급격히 증가한 글로벌 부채 그리고 러시아 일부 동원령으로 촉발되고 있는 러시아-우크라이나 전쟁 확산 등으로 향후 원/달러 환율의 상승세가 나타날 수 있습니다.

[최근 2년 원/달러 환율 추이]

(단위: 원/달러)

환율

(자료: 서울외국환중개, 기간별매매기준율)

상기와 같은 환율 변화는 당사 환산 매출액의 변동성을 확대시켜 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 위험이 있으며, 특히 환율 하락(원화가치 상승)은 제품의 가격 하락을 초래하여, 당사의 가격경쟁력을 약화시켜 매출 실적에 부정적 영향을 끼칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 조선경기 침체에 따른 신규수주 부진 관련 위험전세계 조선경기는 2008년 글로벌 금융위기와 2011년 유럽발 재정위기에서 비롯된 경기침체로 인하여 해상 물동량이 감소하고 시황이 악화되는 등 전반적으로 크게 위축되었으며, 2016년도 전세계 발주량은 1980년대 이후 최저 수준을 기록하였습니다. 2017년부터 조선경기는 다시금 2016년 이전 수준으로 회복되었으나, 2019년에는 미국, 중국 등 주요국가간 분쟁에 따른 세계 경기 침체 우려 등으로 인해 조선사들이 관망세를 유지함에 따라 발주량이 기존 전망을 크게 하회하며 다시금 전년대비 감소세를 나타냈으며, 2020년에는 코로나19 확산으로 인한 물동량 감소 및 선주들의 의사결정 지연 등으로 신규 선박 투자가 크게 감소함에 따라 수주량이 부진했습니다. 그러나 2021년 코로나19 백신 접종 확대와 경기 재개에 대한 기대감 및 선박 관련 기관의 환경규제에 따른 노후선박 교체 수요 증가로 벌크선 및 컨테이너선 발주가 증가하였습니다.
2022년 세계 신조선 발주량은 전년 대비 19.8% 감소한 4,278만CGT를 기록하였지만 이는 전년도의 폭발적 발주량에 의한 기저효과로 2010년 이후 연간 3천만CGT 내외를 건조해온 세계 조선산업의 규모를 감안하면 매우 양호한 수준입니다.
2023년 세계 신조선 발주량은 전년대비 약 49% 감소한 2,200만CGT, 발주액은 약 51% 감소한 610억달러 내외가 될 것으로 전망됩니다.
세계 발주량 감소에 따라 한국의 신조선 수주도 침체기 수준으로 감소할 전망이며 2023년 수주량은 전년 대비 약 48% 감소한 850만CGT, 수주액은 약 52% 감소한 220억달러 수준으로 전망됩니다.이처럼
2021년부터 전세계 및 국내 조선 시장은 불황기 이전 수준으로 빠르게 회복하며 활황이였지만 2023년은 경기둔화, 고금리 영향 등의 영향으로 선주들의 관망세가 확산되며 다시금 위축될 전망입니다. 이러한
시황 위축은 1~2년의 일시적일 것으로 전망되며, 국내 조선사들의 안정적 수주잔량 확보로 이에 따른 충격은 제한적일 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고
경제적 여건 및 규제환경 변화가 지연되며, 수주 위축이 예상보다 장기화될 가능성이 존재하므로 수주 추이에 관한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.
신규수주 부진이 지속될 경우, 당사를 비롯한 국내 조선사들이 지출하는 임금과 시설운영비 등 고정비 부담이 커지면서 조선업 전반의 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

조선산업은 대형 건조설비를 필수적으로 갖추어야 하기 때문에 막대한 설비투자가 필요한 장치산업이자 자본집약적 산업입니다. 건조공정이 매우 다양하고 작업 특성상 자동화에도 한계가 있기 때문에 다수의 기술 및 기능 인력을 필요로 하는 노동집약적 산업으로 높은 고용효과를 유발합니다. 또한, 산업 특성상 전방산업인 해운업의 업황에 많은 영향을 받고 있으며, 후방산업인 철강/기계산업 등에 대한 파급 효과가 매우 큽니다. 아울러, 일반 상선 외에 국가방위에 필요한 해경/해군 함정을 건조하는 방위 산업의 특징 또한 갖고 있습니다.

2008년 글로벌 금융위기와 2011년 하반기 유럽발 재정위기에서 비롯된 경기침체로 인하여 해상 물동량이 감소하고 시황이 악화되는 등 조선 시장은 2020년까지 전반적으로 크게 위축된 바 있습니다. 글로벌 수주잔량 및 신규 수주 추이를 살펴보면, 2008년 서브프라임 모기지에서 시작된 글로벌 경기 침체 이후, 2014년말부터 시작된 저유가 기조, 해상 물동량 감소, 선박금융 경색 등에 따른 신조선 수요 감소와 과거 대규모 조기 발주로 인한 인도량 증가, 코로나19 확산 등 복합적 요인에 의해 발생한 공급과잉이 이어지며 글로벌 조선 수주잔량은 2020년까지 과거 고점 대비 낮은 수준을 지속하였습니다. 2020년초에는 코로나19 확산으로 전세계 물동량이 감소하였으며, 경기침체에 대한 우려로 인해 신규 선박 투자가 크게 감소함에 따라 수주량 부진이 지속되며 글로벌 수주잔량은 920,472백만달러로 지속 하락하였습니다. 2021년 코로나19 백신 접종 확대와 경기 재개에 대한 기대감으로 벌크선 및 컨테이너선 발주가 증가하였고, 선박 관련 기관의 환경규제에 따른 노후선박 교체 수요 증가 등으로 2021년말 글로벌 수주잔량은 약 985,271백만달러를 기록하며 전년 대비 증가한 모습을 기록하였습니다.

[글로벌 조선산업 수주잔량]

글로벌 선박 수주잔량 추이.jpg
글로벌 선박 수주잔량 추이

(자료: Clarkson, 한화투자증권, 2023.01)

2022년은 전년대비 발주량이 다소 감소하였으나 전년도에 이어 양호한 시황을 유지하였습니다. 카타르발 발주를 포함한 LNG선의 대량 발주와 2021년 이후 재무적 투자 여력이 높아진 컨테이너선주들의 대량 발주 등으로 2022년에도 전년에 이어 양호한 시황을 이어갔으나, 금리상승 등 전반적인 경기둔화와 금융조건 악화 등으로 하반기 이후 발주량은 상반기 대비 감소하며 다소 위축되는 양상을 보였습니다(신조선 발주량 상반기 월평균 421만CGT, 하반기 월평균 292만CGT). 2022년 세계 신조선 발주량은 전년 대비 19.8% 감소한 4,278만CGT를 기록하였고 전년도의 폭발적 발주량에 의한 기저효과로 전년 대비 발주량은 다소 감소하였으나, 2010년 이후 연간 3천만CGT 내외를 건조해온 세계 조선산업의 규모를 감안하면 매우 양호한 수준을 보였습니다. 2022년 세계 신조선 발주액은 전년 대비 6.0% 증가한 1,242.6억 달러를 기록하였는데, 이는 발주량이 전년대비 감소함에도 불구하고 2022년 중 신조선 가격이 상승하였으며 고가의 LNG선이 집중 발주되었기 때문입니다.

[세계 신조선 발주량 및 건조량 추이]

(단위: 천CGT)

세계 신조선 발주량 및 건조량 추이.jpg
세계 신조선 발주량 및 건조량 추이

(자료: 한국수출입은행, 해운 조선업 2022년 및 2022 4분기 동향과 2023년 전망, 2023.01.20)

(주) CGT는 선박의 무게단위인 GT에 선박의 부가가치와 작업 난이도 등을 고려해 산출한 단위로 상이한 선종간 비교를 용이하게 함

[글로벌 조선산업 발주량 추이]

(단위: 백만CGT)

연도별 누적 발주량 추이.jpg
연도별 누적 발주량 추이

(출처: Clarkson, 한화투자증권, 2023.01)

2022년 기준 세계 신조선 발주량 중 가장 높은 비중을 차지한 것은 LNG선(34.9%)이며, 그 다음은 컨테이너선(28.2%)으로 이들 2개 선종이 약 63%를 차지하며 시장을 주도하였습니다. 2022년은 역사상 가장 많은 LNG선이 발주되었던 해이며 세계 신조선 시장에서 LNG선이 처음으로 가장 높은 비중을 차지한 해였습니다. 반면, 벌크선(14.2%)과 탱커(7.0%) 등 최대 시장 규모를 가진 선종들은 발주가 부진한 양상을 보였습니다. 벌크선은 시황이 부진했던 2020년 발주량과 유사한 수준이였으며, 탱커는 유조선 발주량이 최근 20여 년간 최악의 시황을 나타냈던 2016년보다도 적은 물량을 기록하였습니다. 그 외에 LPG선이 2.2%, 크루즈선이 1.0%의 비중을 나타내었습니다.

[선종별 세계 신조선 발주량 추이]

(단위: 천CGT)

선종별 세계 신조선 발주량 추이.jpg
선종별 세계 신조선 발주량 추이

(자료: 한국수출입은행, 해운 조선업 2022년 및 2022 4분기 동향과 2023년 전망, 2023.01.20)

(주) CGT는 선박의 무게단위인 GT에 선박의 부가가치와 작업 난이도 등을 고려해 산출한 단위로 상이한 선종간 비교를 용이하게 함

국내 조선사의 수주량 추이도 글로벌 조선업의 추이와 유사합니다. 2017년에는 미국 중심으로 경기가 개선되고, IMO규제로 LNG선박 등 친환경 선박에 대한 필요성이 부각되며 국내 신규 수주량이 19,574천GT를 기록하였고, 2018년까지 국내 신규 수주량은 증가세를 유지하였습니다. 그러나, 2019년은 미-중 무역분쟁이 심화되고, 유가가 하락하는 등 세계 경기침체 우려 등에 따라 선사들이 관망세를 유지함에 따라 국내 신규 수주량이 17,532천GT로 감소하였으며, 2020년 코로나19의 확산으로 글로벌 물동량의 감소 및 선주들의 보수적인 구매계획으로 국내 신규 수주량은 17,084천GT로 감소하였습니다. 그러나, 2021년 글로벌 물동량 증가로 인한 벌크선 및 컨테이너선 수요 증가, IMO규제 부각에 따른 LNG선 수요 증가 등에 따라 친환경 연료추진 선박 위주로 발주가 재개되어 국내 신규 수주량이 큰 폭으로 개선되어 32,768천GT의 국내 신규 수주량을 기록하였습니다. 2022년도 한국 조선업 수주 역시 세계 조선 시장의 흐름에 따라 양호한 실적을 이어갔습니다. 2022년 한국 신조선 수주량은 전년 대비 8.9% 감소한 1,627만CGT로 전년도의 많은 수주에 따른 기저효과로 전년 대비 감소한 수준이나 최근 연간 1천만CGT 내외의 국내 건조량을 감안하면 양호한 수준을 기록했습니다. 2022년 한국 조선사들은 LNG선 시장의 강점을 기반으로 대량 발주된 LNG선을 대거 수주하였고 컨테이너선 역시 초대형, 대형, 중대형, Feeder급 소형 선형까지 수주하며 주력 선종 중 하나인 탱커의 수요 부진에도 불구하고 양호한 수주 실적을 달성하였습니다. 2022년 수주액은 전년 대비 1.9% 증가한 453.4억 달러를 기록하였으며, 이는 전년대비 수주량 감소에도 불구하고 신조선가의 상승, 고가 LNG선의 집중 수주 및 4분기 고가의 해양플랜트(LNG FPSO) 수주 등에 기인합니다.

[한국 신조선 수주량 및 수주액 추이]

(단위: 천CGT)
(단위: 백만달러)

한국 신조선 수주량 및 수주액 추이.jpg
한국 신조선 수주량 및 수주액 추이

(자료: 한국수출입은행, 해운 조선업 2022년 및 2022 4분기 동향과 2023년 전망, 2023.01.20)

(주) CGT는 선박의 무게단위인 GT에 선박의 부가가치와 작업 난이도 등을 고려해 산출한 단위로 상이한 선종간 비교를 용이하게 함

2022년 선종별 수주를 살펴보면 LNG선(65.4%)과 컨테이너선(27.3%)이 92.7%로 대부분을 차지하고 있으며, 그 외 탱커 2.9%, LPG선은 2.8%, 기타 화물선 1.4%, FPSO 0.2% 등으로 구성되어 있습니다. 국내 주력 선종 중 하나인 탱커의 비중이 크게 축소된 점은 기자재산업의 불균형 문제가 우려되나, 2022년 하반기 이후 유조선 발주가 시작되고 컨테이너선 발주가 크게 감소하는 등의 양상으로 2023년에는 보다 선종별 균형에 접근할 것으로 기대됩니다.

[한국 조선업 선종별 수주량 추이]

(단위: 천CGT)

한국 조선업 선종별 수주량 추이.jpg
한국 조선업 선종별 수주량 추이

(자료: 한국수출입은행, 해운 조선업 2022년 및 2022 4분기 동향과 2023년 전망, 2023.01.20)

[국내 조선사 신규수주 추이]

(단위: 천GT)

구 분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

수주량
점유율
수주량
점유율
수주량
점유율
수주량
점유율
수주량
점유율
수주량
점유율

에이치디현대중공업
6,627
31.8%
8,444
25.8%
3,877
22.7%
4,473
25.5%
6,258
27.2%
6,364
32.5%

현대삼호중공업
5,078
24.4%
4,249
13.0%
3,475
20.3%
3,067
17.5%
4,214
18.3%
4,178
21.3%

현대미포조선
1,280
6.1%
2,030
6.2%
1,245
7.3%
1,562
8.9%
1,566
6.8%
1,027
5.3%

대우조선해양
5,108
24.5%
7,326
22.4%
4,779
28.0%
3,530
20.1%
6,170
26.8%
3,953
20.2%

삼성중공업
5,683
27.3%
9,451
28.8%
3,628
21.2%
4,841
27.6%
4,722
20.5%
3,677
18.8%

기 타
786
3.8%
1,268
3.8%
80
0.5%
59
0.4%
81
0.4%
375
1.9%

계
20,846
100.0%
32,768
100.0%
17,084
100.0%
17,532
100.0%
23,011
100.0%
19,574
100.0%

(자료: 한국조선해양㈜ 각 사업연도 사업보고서)

(주) 선박부문(특수선박 제외)에 대한 시장점유율로 '22년 12월말 한국조선해양플랜트협회 자료를 참고하였습니다.

한국수출입은행이 2023년 1월 발간한 '해운 조선업 2022년 및 2022 4분기 동향과 2023년 전망'보고서에 따르면 2023년 세계 신조선 발주는 전년대비 크게 감소할 것으로 예상되지만, 이는 일시적 현상일 것으로 전망됩니다. 2023년 LNG선 시장은 러시아-우크라이나 전쟁의 영향 등으로 비교적 활발하게 움직일 것으로 예상되나, 사상 최대 물량이 발주된 2022년의 수요에 비해서 크게 감소할 것으로 예상됩니다. 또한, 탱커시장은 해운시황 개선과 최근 신조선 발주량이 극히 적었던 점 때문에 신조선 발주가 증가할 것으로 기대되나 전체 신조선 시황의 침체를 극복할 수준에는 미치지 못 할 전망입니다. 그 외에 발주량의 대폭 증가를 기대할 수 있는 선종은 없으며 컨테이너선 발주는 침체될 전망입니다. 2023년 세계 신조선 발주량은 전년대비 약 49% 감소한 2,200만CGT, 발주액은 약 51% 감소한 610억달러 내외가 될 것으로 전망됩니다. 다만, 발주량 위축은 관망세 확산에 의한 1~2년여 기간의 일시적 현상이 될 것으로 예상되며, 금리 인하와 세계 경기 활성화 등 경제여건의 호전과 해운시황 개선 등의 가능성도 남아있어 관망세가 약화와 예상보다 빠른 신조선 시황 회복 가능성도 존재합니다. 세계 발주량 감소에 따라 한국의 신조선 수주도 침체기 수준으로 감소할 전망이며 2023년 수주량은 전년 대비 약 48% 감소한 850만CGT, 수주액은 약 52% 감소한 220억달러 수준으로 전망됩니다. 그러나 이 또한 일시적 현상이 될 것으로 예상되며, 현재 국내 조선사들의 안정적 수주잔량 확보로 이러한 일시적 침체에 따른 충격은 제한적일 것으로 예상됩니다.

[2023년 세계 신조선 발주량 및 한국 수주량 전망]

(단위: 백만CGT, 억달러)

구분
2021년
2022년
2023년(전망치)

세계 발주량
53.3 (△107.4%)
42.8 (▽19.7%)
22.0 (▽48.6%)

한국 수주량
17.9 (△100.4%)
16.3 (▽8.9%)
8.5 (▽47.7%)

세계 발주액
1,172 (△129.2%)
1,243 (△6.0%)
610 (▽50.9%)

한국 수주액
445 (△128.0%)
453 (△1.9%)
220 (▽51.5%)

(자료: 한국수출입은행, 해운 조선업 2022년 및 2022 4분기 동향과 2023년 전망, 2023.01.20)

(주1) 증감은 전년대비 증감율임(주2) 발주량 및 수주량은 백만CGT 단위, 발주액 및 수주액은 억달러 단위임

[한국 조선업 수주잔량 추이]

(단위: 천CGT)

한국 조선업 수주잔량 추이.jpg
한국 조선업 수주잔량 추이

(자료: 한국수출입은행, 해운 조선업 2022년 및 2022 4분기 동향과 2023년 전망, 2023.01.20)

2021년부터 전세계 및 국내 조선 시장은 불황기 이전 수준으로 빠르게 회복하며 활황이였지만 2023년은 경기둔화, 고금리 영향 등의 영향으로 선주들의 관망세가 확산되며 다시금 위축될 전망입니다. 고금리와 유동성 축소로 인한 자금조달 어려움 등 경제적 여건이 악화될 전망이며, EEXI, CII 등 신규 환경규제의 영향이 제한적일 것으로 예상되어 노후선 사용기한이 연장되며 신조선 발주량의 감소가 예상됩니다. 또한 IMO와 EU가 요구하는 탄소중립 대안 선박이 확실히 개발되지 않은 점도 관망세 확산의 원인이 될 것으로 보이지만, 이러한 시황 위축은 1~2년의 일시적 현상일 가능성이 높습니다. 그럼에도 불구하고 경제적 여건 및 규제환경 변화가 지연되며, 수주 위축이 예상보다 장기화될 가능성이 존재하므로 수주 추이에 관한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 신규수주 부진이 지속될 경우, 당사를 비롯한 국내 조선사들이 지출하는 임금과 시설운영비 등 고정비 부담이 커지면서 조선업 전반의 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

라. 신조선가 하락에 따른 위험
2017년 이후 신조선가는 점진적으로 상승하는 추세를 나타냈으나, 2020년 초 이후 코로나19 사태 확산에 따른 해운업 불황이 신조선 발주 감소로 이어져 2020년 신조선가는 전년 대비 하락하였습니다. 그러나 2021년 친환경 선박에 대한 수요 증가 및 향후 코로나19 확산이 진정될 경우 글로벌 경기개선에 따른 물동량 증가에 대응하기 위한 해운사의 선박 발주 증가로 신규 수주 및 선가가 큰 폭으로 증가하였습니다.
2023년 2월 말 기준 Clarkson 신조선가 지수는 163.69pt로 2009년 2월 이후 14년만에 최고치를 기록
했습니다.
다만 2023년은 경기둔화, 고금리 영향 등의 영향으로 선주들의 관망세가 확산되며 다시금 조선업이 위축될 전망
입니다. 이로 인해
향후 신조선가의 추가적인 상승은 제한적일 수 있으며, 하락으로 전환될 가능성이 있습니다. 신조선가의 하락은 당사의 수익성에 직접적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 투자 시 유의
하여 주시기 바랍니다.

조선업은 전방산업인 해운업의 영향을 크게 받습니다. 해운업은 국제경기에 대한 민감도가 높고 전세계적인 교역량 변동, 국제 원자재 수요 변동 등에 민감하게 반응합니다. 반면 조선업은 생산능력 확충에 장기간의 설비투자기간이 소요되고 선박의 수주부터 인도시점까지 1.5년~2년 이상의 시간이 소요됨에 따라 상대적으로 낮은 공급탄력성을 보입니다. 이로 인해 수급상황의 불일치가 발생하는데 그 예시로 해운업황의 호황기로 인한 신조선 발주 증가시기에는 공급 부족으로 인해 신조선가 상승이 유발되며, 반대로 해운업황 불황으로 인한 신조선 발주 감소 시기에는 과잉생산능력으로 인한 공급 초과로 인해 신조선가가 하락하는 현상이 발생하기도 합니다.
2008년 서브프라임 금융위기 이후 선박금융 위축과 발주 물량의 감소로 하락세로 전환된 신조선가 지수는 2009년에 2008년 대비 약 27.5% 하락하였으며 이후에도 2013년까지 발주 감소에 따라 신조선가 지수는 감소 추세를 보였습니다. 2013년까지 지속적으로 하락하던 신조선가 지수는 2014년 중 신조선 발주 증가에 따라 상승 반전한 바 있으나, 공급 과잉 상황이 유지되고 원자재 가격이 하락하면서 2017년까지 다시금 하락하였습니다. 이후 신조선가 지수는 2019년까지 상승세를 보였으나, 2020년 코로나19 확산 사태에 따른 해운업 불황이 신조선 발주량 감소로 이어졌으며, 2020년 신조선가 지수는 재차 하락하는 추세를 나타냈습니다. 그러나, 2021년 이후 경기 회복에 대한 기대감으로 해상 운임이 상승하며 신조선가 지수는 재차 회복하는 모습을 보여 12월 기준 153.25pt의 수치를 기록하였습니다. 2022년에도 신조선가 지수는 인플레이션에 따른 원자재 가격 상승, 선박 건조 수요 증가 등에 따라 지속적으로 상승하는 모습을 나타내며 2023년 2월말 기준 Clarkson 신조선가 지수는 163.69pt로 2009년 2월 이후 14년만에 최고치를 기록했습니다.

[신조선가 지수 추이]

(단위: pt)

신조선가 지수 추이.jpg
신조선가 지수 추이

(자료: 한국수출입은행, 해운 조선업 2022년 및 2022 4분기 동향과 2023년 전망, 2023.01.20)

[Clarkson 신조선가 지수 추이]

선가 추이.jpg
선가 추이

(자료: Clarkson, 한화투자증권 리서치센터, 2023.01)

신조선 가격은 2022년 중 전반적으로 상승하였으나, 4분기 들어 선종별로 등락이 엇갈리는 양상을 보였습니다. 벌크선 가격지수는 12월 평균 155.15로 전년말 대비 3.5% 하락하여 주요 선종 중 유일하게 2022년 중 가격이 하락하였습니다. 탱커 가격지수는 12월 평균 192.06으로 전년말 대비 5.7% 상승하였으며, 가스선 가격지수는 12월 평균 175.07로 전년말 대비 10.7% 상승하여 주요 선종 중 가장 높은 상승률을 나타냈으며 컨테이너선 가격지수는 12월 평균 102.06으로 전년말 대비 4.0% 상승하였습니다.

[탱커, 벌커 신조선가 추이]

(단위: 백만달러)
(단위: 백만달러)

탱커, 벌커 신조선가 추이.jpg
탱커, 벌커 신조선가 추이

(자료: Clarkson, 한화투자증권 리서치센터, 2023.01)

[컨테이너, LNG 신조선가 추이]

(단위: 백만달러)
(단위: 백만달러)

컨테이너 lng 신조선가 추이.jpg
컨테이너 lng 신조선가 추이

(자료: Clarkson, 한화투자증권 리서치센터, 2023.01)

한편, 국제해사기구가 IMO 2020에 따라 2020년부터 선박연료유의 황함유량 기준을 대폭 낮추는 규제를 도입하였고, IMO 2030에 따라 2030년까지 선박의 온실가스 배출량을 2008년 대비 최소 40% 수준으로 감소시키는 내용의 규제를 도입하였습니다. 해당 규제 대응을 위해 LNG선 등 일부 선종의 신조선 발주는 상승하는 추세를 보이기도 합니다. 이에 단기적으로 발주환경 회복세에 따른 선박가격 상승이 일부 나타날 수 있으나, 향후 글로벌 경기 둔화 우려가 확산되거나 선박 공급 과잉이 지속되는 수급구조가 개선되지 않는다면 추가적인 선박가격 상승 여력은 제한적인 수준에 그칠 수 있으며, 하락으로 전환될 가능성이 있습니다. 이와 같은 신조선가의 하락은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

마. 해운 업황 부진 우려에 따른 위험
조선업은 전방산업인 해운업과의 상호 연관관계가 깊어 해운업 업황은 조선업 업황에 큰 영향을 미치고 있으며, 해운업 시장 업황은 해운 물동량을 나타내는 BDI지수(Baltic Dry Index, 발틱운임지수)와 밀접한 관계를 보입니다. 2020년초에는 중국 정부의 석탄 수입 규제, 브라질 및 호주의 철광석 공급 차질로 인해 물동량이 현저히 하락하였으며, 코로나19 확산 사태가 범세계적 경기 둔화로 이어져 철광석, 석탄, 곡물, 원자재 등의 수요가 감소함에 따라 BDI는 2020년 5월 15일 407pt까지 하락하였습니다. 2021년에는 각국 경제회복에 따른 수요 증가, 코로나19 영향에 의한 항만 체선으로 선복 공급 감소효과 발생, 컨테이너선 부족에 따른 대체 수요, 중국 전력난으로 인한 석탄수입 급증 등으로 운임이 가파르게 상승했습니다. 2021년 10월 7일 BDI는 5,650pt까지 상승하였으며, 4분기에는 수요가 감소하여 연중 최고치에서 60.8% 하락한 2,217pt로 마감하였지만 연평균 BDI는 2,943pt를 기록하며 금융위기로 호황이 종식된 2008년 이후 최고치를 나타냈습니다.
2022년에는 중국 부동산 경기 부진에 따른 철광석 교역량 감소, 세계 경기둔화 영향 등으로 인한 수요 둔화 및 러시아-우크라이나 전쟁으로 약세로 반전하며 연평균 BDI는 1,934pt로 전년대비 34.3% 하락
하였습니다.
2023년초 BDI는 전년동기 대비 약 45% 낮은 1,250pt으로 시작하였지만, 2023년부터 시행되는 환경규제의 영향으로 높아진 노후선 폐선 유인이 겹쳐 연초 선복량의 약 2% 내외 수준의 다량 폐선이 진행된다면 연평균 BDI는 2,000 선에 다소 미치지 못하는 수준에서 시황 하락 방어가 가능할 것으로 전망
됩니다.
코로나19 사태로 촉발된 세계 경제의 저성장 및 인플레이션 억제를 위한 고금리 기조에 따른 건설 및 설비 투자 부진 등으로 양호한 벌크선 해운수요를 기대하기 어려운 가운데 2021년의 비교적 많은 발주량까지 가중되어 향후 해운업황의 근본적인 개선이 이루어지지 않는다면 선박 발주 감소세가 장기화될 가능성이 있으며, 이는 조선업에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

조선업은 전방산업인 해운업과의 상호 연관관계가 깊어 해운업 업황은 조선업 업황에 큰 영향을 미치고 있습니다. 해운업 시장의 업황은 런던에 소재한 발틱 해운거래소가 선형 별 대표항로 및 각 항로 별 톤마일 비중에 따라 산출하는 건화물시황 운임지수인 BDI(Baltic Dry Index: 발틱운임지수)와 밀접한 관계를 보입니다. BDI는 선형별로 대표항로를 선정하고, 각 항로별 톤마일 비중에 따라 가중치를 적용하는 업계 대표적인 벌크 운임지수입니다. BDI에 따른 용선료는 운임수익을 결정하는데 매우 중요한 요인으로서, 일반적으로 운임은 BDI에 따른 용선료, 운항비 등에 일정 수익을 감안하여 결정하게 됩니다. 운임 역시 경기 변동의 영향과 함께, 공급 측면에 해당되는 선복량이 증가(감소)할수록 해운사간 경쟁이 치열해져 운임이 하락(상승)하는 경향을 띄고, 수요 측면에 해당하는 물동량이 증가(감소)할수록 운임은 상승(하락)하는 추세를 보입니다.

[발틱운임지수(BDI) 추이]

(단위: pt)

bdi 추이.jpg
bdi 추이

(자료: 한국수출입은행, 해운 조선업 2022년 및 2022 4분기 동향과 2023년 전망, 2023.01.20)

[벌크선 용선료 추이]

(단위: USD/일)

벌크선 용선료 추이.jpg
벌크선 용선료 추이

(자료: 한국수출입은행, 해운 조선업 2022년 및 2022 4분기 동향과 2023년 전망, 2023.01.20)

2008년 10,000pt를 상회하던 BDI는 2016년 2월 12일 291pt까지 감소하였으나, 이후 중국의 고품질 수입 철광석 의존도 확대, 주요 수출 지역의 건화물 수출 정상화, 중국 정부의 내수부양정책 및 슝안신지구 착공에 따른 철강 수요 회복 등으로 인해 지속적인 상승세를 나타내어 2018년 8월 3일 1,773pt를 기록하였습니다. 다만 2018년 중 전세계 최대 광산업체 발레(Vale)의 브라질 광산댐 붕괴 및 호주 철광석 공급 감소, 미-중 무역분쟁 등에 따라 물동량이 저하되었으며, 중국 내 대규모 곡물 수확이 마무리되었고, 철광석, 석탄 등의 광물자원 재고 축적이 중단되어 BDI는 2018년말을 기점으로 재차 하락하여 2019년 2월 1일 601pt를 기록하였습니다. 이후 2019년 발레(Vale)의 광업 재개, 중국으로의 철광석 및 석탄 물동량 증가 등으로 인해 물동량이 증가하였고, IMO2020 환경 규제에 대응하여 해운 업체들이 노후선박을 폐선하는 과정을 거침에 따라 선복량이 감소하며 BDI는 상승세를 나타내어 2019년 9월 2,500pt를 넘어서기도 했습니다.
2020년초에는 중국 정부의 석탄 수입 규제, 브라질 및 호주의 철광석 공급 차질로 인해 물동량이 현저히 하락하였으며, 코로나19 확산 사태가 범세계적 경기 둔화로 이어져 철광석, 석탄, 곡물, 원자재 등의 수요가 감소함에 따라 BDI는 2020년 5월 15일 407pt까지 하락하였습니다. 2021년에는 각국 경제회복에 따른 수요 증가, 코로나19 영향에 의한 항만 체선으로 선복 공급 감소효과 발생, 컨테이너선 부족에 따른 대체 수요, 중국 전력난으로 인한 석탄수입 급증 등으로 운임이 가파르게 상승하며 BDI는 10월 7일 5,650pt까지 상승하였습니다. 그러나 2021년 4분기 이후 중국의 철강재 감산 본격화에 따른 철광석 수입 수요 감소, 중국 내 자체 공급 증가 등에 따른 석탄 수입 감소, 항만 체선의 완화 등으로 운임이 크게 하락 하며 BDI는 연중 최고치에서 60.8% 하락한 2,217pt로 마감하였지만, 연평균 BDI는 2,943pt를 기록하며 금융위기로 호황이 종식된 2008년 이후 최고치를 나타냈습니다. 2022년에는 중국 부동산 경기 부진에 따른 철광석 교역량 감소 및 세계 경기둔화 영향 등으로 인한 수요 둔화로 양호한 시황을 보였던 2021년도와 달리 약세로 반전했습니다. 2022년 5월까지 BDI는 전년도와 유사한 수준을 유지하였으나, 6월부터 뚜렷한 하락 흐름을 보였으며 러시아-우크라이나 전쟁의 영향으로 우크라이나 곡물 수출까지 차질을 빚으며 가을 곡물시즌의 반등도 강하게 뒷받침되지 못하고 연말까지 하락 흐름이 지속됐습니다. 2022년 연평균 BDI는 1,934pt로 전년대비 34.3% 하락하였습니다.한국수출입은행이 발표한 '해운 조선업 2022년 및 2022 4분기 동향과 2023년 전망'에 따르면 2023년에는 벌크선 시황은 양호한 수요를 기대하기 어려운 상황이나 환경규제 등의 영향으로 많은 물량의 노후선 폐선이 이루어진다면 연평균 BDI는 2,000pt 선에 다소 미치지 못하는 수준의 운임은 가능할 전망입니다. 2023년초 BDI는 전년동기 대비 약 45% 낮은 1,250pt으로 시작하였지만, 2023년부터 시행되는 환경규제의 영향으로 높아진 노후선 폐선 유인이 겹쳐 연초 선복량의 약 2% 내외 수준의 다량 폐선이 진행된다면 하반기 이후 시황의 반전이 가능하다고 전망됩니다. 이러한 경우 심각한 침체 수준까지 시황이 하락하지는 않을 것으로 예상되며, 연평균 BDI는 2,000 선에 다소 미치지 못하는 수준에서 시황 하락 방어가 가능할 것으로 전망됩니다.

해운업이 세계 경기에 민감하게 반응한다는 점을 고려한다면 향후 BDI지수가 악화되거나 개선되지 못할 경우 해운업 업황의 직접적 영향을 받는 조선업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 코로나19 사태로 촉발된 세계 경제의 저성장 및 인플레이션 억제를 위한 고금리 기조에 따른 건설 및 설비 투자 부진 등으로 양호한 벌크선 해운수요를 기대하기 어려운 가운데 2021년의 비교적 많은 발주량까지 가중되어 향후 해운업황의 근본적인 개선이 이루어지지 않는다면 선박 발주 감소세가 장기화될 가능성이 있으며, 이는 조선업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 조선업 내 경쟁 심화 관련 위험당사는 한국, 유럽, 중국 및 일본을 거점으로 하여 조선업을 영위하고 있는 다수의 기업들과 경쟁하고 있습니다. 조선 시장은 일본 업체들의 경쟁력이 약해지고 있는 동시에 국내 동종업체 간 경쟁이 점차 치열해지고 있으며, 저임금을 강점으로 하는 중국 등의 후발업체들 또한 공격적인 영업을 펼치며 일반 화물선, 탱커선 시장에 참여하고 있는 상황입니다. 특히, 중국은 정부차원의 조선산업 육성정책이 시행되면서 가격경쟁력을 앞세워 시장점유율을 확대해 나가는 등 경쟁이 확대되고 있는 바, 기술력이 상대적으로 적게 요구되는 선종을 중심으로 경쟁강도가 심화될 수 있으며 국내 조선업체의 시장 지위가 약화될 가능성이 있습니다. 이처럼 경쟁사 중 당사 대비 더 많은 자원과 더 낮은 비용으로 사업을 영위하는 경쟁사가 존재할 수 있으며, 특정 선종의 건조에 있어 경쟁우위를 보유하고 있는 경쟁사가 존재할 수 있습니다. 또한, 경쟁사들은 시장 점유율을 확대하기 위해 때때로 저가 수주공세로 경쟁을 강화할 가능성이 존재합니다.
지속되는 경쟁구도 하에서 선종 차별화를 통한 고부가가치제품 확대와 매출처 확보 노력, 가격책정전략 및 발주처 선호도의 변화가 지속적으로 이루어지지 않을 경우, 경쟁국가나 업체가 성장하여 당사의 시장 지위에 악영향을 줄 수 있습니다. 또한,
경쟁사가 당사와 비슷하거나 더 우수한 수준의 제품 또는 서비스를 당사와 동일하거나 더 낮은 가격으로 제공하고, 혹은 변화하는 산업 동향이나 시장의 요구사항에 더욱 신속하게 적응하는 등 국내외 경쟁사가 가격책정, 제품 품질, 서비스 수준, 브랜드 인지도, 재원 및 기술 자원 측면에서 경쟁 우위를 확보하게 된다면 당사의 시장점유율, 향후 사업계획 및 사업개발 그리고 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 한국, 유럽, 중국 및 일본을 거점으로 하여 조선업을 영위하고 있는 다수의 기업들과 경쟁하고 있습니다. 조선 시장은 일본 업체들의 경쟁력이 약해지고 있는 동시에 국내 동종업체간 경쟁이 점차 치열해지고 있으며, 저임금을 강점으로 하는 중국 등의 후발업체들 또한 공격적인 영업을 펼치며 일반 화물선, 탱커선 시장에 참여하고 있는 상황입니다. 특히, 중국은 정부차원의 조선산업 육성정책이 시행되면서 가격경쟁력을 앞세워 시장점유율을 확대해 나가는 등 경쟁이 확대되고 있는 바, 기술력이 상대적으로 적게 요구되는 선종을 중심으로 경쟁강도가 심화될 수 있으며 국내 조선업체의 시장 지위가 약화될 가능성이 있습니다. 이처럼 경쟁사 중 당사 대비 더 많은 자원과 더 낮은 비용으로 사업을 영위하는 업체가 존재할 수 있으며, 특정 선종의 건조에 있어 경쟁우위를 보유하고 있는 경쟁사가 존재할 수 있습니다. 또한, 경쟁사들은 시장 점유율을 확대하기 위해 때때로 저가 수주공세로 경쟁을 강화할 가능성이 존재합니다.

[한ㆍ중ㆍ일 수주량 및 점유율 추이]

(단위 : 천CGT, %)

한중일 3국의 수주량 및 점유율 추이.jpg
한중일 3국의 수주량 및 점유율 추이

(자료: 한국수출입은행, 해운 조선업 2022년 및 2022 4분기 동향과 2023년 전망, 2023.01.20)

2000년대 초반 중국 경제의 높은 성장으로 원자재 수요가 증가함에 따라 조선업의 호황이 지속되어 선박을 건조 시에 자금을 조달하는 선박금융의 규모도 함께 증가하였습니다. 2008년 서브프라임 모기지론에 디폴트가 발생하며, 많은 금융기관들에게 손실이 발생, 금융기관들은 급격하게 자금을 회수 하며 선박금융의 규모가 감소하였고, 원가재 가격이 급락함에 따라 운임지수와 신조선가가 하락하였습니다. 2012년 남유럽 국가의 재정위기 확산, 2014년 원자재 가격 하락으로 기 수주한 선박의 발주 취소 및 인도 지연, 대금 지급 지연, 파생상품 거래 손실 등으로 주요 조선업체들은 경영난을 겪었습니다. 한국 정부는 조선업에 대한 재정적 지원과 함께 구조조정을 진행하였으나, 조선업은 막대한 설비투자가 필요한 장치산업이자 자본집약적 산업으로, 고정비용이 높아 법정관리를 받는 기업들이 증가하였습니다. 중국 정부는 중국 조선기업에 대한 적극적인 자금 대출을 지원하고, 부실한 조선기업을 퇴출시키며 자국 내 조선업 정상화에 많은 비용을 투입하였습니다. 이는 중국 조선소가 저가 공세를 지속하며 세계 조선업이 한국과 중국의 양강 구도로 재편되는 계기가 되었습니다. 이후, 2014년 원자재 가격 하락으로 인한 운임 감소시기에도, 중국 정부는 선박의 조기폐선에 대한 보조금을 지급하여 신규 선발 발주에 대한 유인을 높이는 등 정부 지원을 이어가며 그 지위를 더욱 공공히 하고 있습니다.

자국 내 기업 간의 경쟁 강도를 완화하기 위하여, 글로벌 주요 조선업 국가들은 국가 내 상위 기업들의 인수합병으로 불필요한 영업 경쟁을 줄이는 대신, 친환경 선박 관련 기술 투자를 통해 고부가가치선을 제조하여 신규 시장으로 영업활동을 확대하는 것을 목표로 하고 있습니다. 2019년 10월 중국 정부는 1위 조선사인 중국선박공업집단(CSSC)과 2위 조선사인 중국선박중공집단(CSIC)의 합병을 승인하며, 글로벌 1위 규모의 조선소가 탄생하였습니다. 조선업 내 부실기업 퇴출 및 인수합병 등 조선업이 재편되며 2012년부터 글로벌 선박 건조능력 축소가 진행되고 있으나, 수주확보 경쟁은 지속되고 있는 상황입니다.한편, 2023년 1월 산업통상자원부는 국내 조선업계가 2022년 전 세계 발주량 4,204만 CGT 중 37%(1,559만 CGT)를 수주하였다고 발표하였으며, 이는 2018년 이후 최대 수주 점유율입니다. 이는 고부가 친환경 선박 분야의 발주가 많았고, 국내 조선업계가 동 분야에서 높은 기술경쟁력을 가지고 약진한 결과로 평가됩니다. 국내 조선업계가 선도하고 있는 고부가가치 선박 시장의 경우 전세계 발주량 2,079만 CGT 중 58%에 해당하는 1,198만 CGT를 국내 조선업계가 수주하였습니다. 이 중 1,012만 CGT는 대형 LNG 운반선 수주로, 전세계 대형 LNG 운반선 수주량의 70%에 해당합니다. 대형 LNG 운반선 수주 호조는 LNG운반선 건조계약, 러시아의 우크라이나 침공에 따른 LNG 수요 증가 등에 따라 대형 LNG 운반선 발주가 크게 증가한 데 기인한 것이라 판단됩니다.

[전세계 선박 수주실적(CGT 기준) 추이]

(단위 : 만CGT, %)

전세계 발주 및 국내 수주 실적.jpg
전세계 발주 및 국내 수주 실적

(자료: 산업통상자원부(2023.01), Clarkson)

[전세계 고부가가치 선박 수주(CGT 기준) 추이]

(단위 : 만CGT)

전세계 고부가가치 선박 발주량 및 국내 수주실적.jpg
전세계 고부가가치 선박 발주량 및 국내 수주실적

(자료: 산업통상자원부(2023.01), Clarkson)

한국은 최다 건조경험, 건조설비와 생산인력 수준, 설계능력 및 R&D를 통한 기술력을 장점으로 보유하고 있으나 상대적으로 높은 선가를 형성한다는 단점이 있습니다. 중국은 저렴한 인건비를 바탕으로 중국 정부 지원 하에 기술 및 생산성을 개선하고 있으나 상대적으로 낮은 기술력과 생산인력의 숙련도가 단점입니다. 한편, 일본은 기자재 기술력과 생산성이 뛰어나며 자국 수요가 공고하다는 장점이 있으나, 고강도 구조조정으로 대형도크 폐쇄, 기술개발 및 설계인력 이탈, 선박 설계 표준화로 인한 설계의 유연성 감소 등으로 경쟁력이 낮아진 것으로 판단됩니다. 각 국의 선박 건조 기술을 분석한 한국 산업은행의 조사에 따르면, 한국 조선기업은 LNG선 화물창의 자연 기화 천연가스를 액화시켜 연료로 사용하는 재액화 기술, 성능과 안전성을 검증하는 LNG선 종합 실증설비 확충, 세계 최초 쇄빙 LNG선 건조능력 등 국내 대형 3사의 축적된 기술력과 건조 경험이 경쟁국을 앞서고 있습니다.

[한중일 선종별 경쟁력 평가]

구 분

내용

벌크선

중국 > 일본 >= 한국

탱커선

중국 >= 한국 >= 일본

컨테이너선

한국 > 중국 >= 일본

LNG선 / LPG선

한국 > 일본 >= 중국

(자료: 산업은행 산업기술리서치센터)

한국 조선소들이 LNG선, 컨테이너선 수주에 강점을 보였으나, 최근 중국 조선사들은 건조기술이 상대적으로 열위했던 LNG선종에서도 프랑스 GTT사 등으로부터 관련 기술을 확보하는 등 LNG선 및 플랜트 부문에서의 경쟁력을 강화하고 있습니다. 중국 조선업계는 최근 CMA CGA의 LNG Dual Fuel 컨테이너선과 저유황유 컨테이너선을 수주하는 등 국내 조선업계가 우위를 보여온 고부가가치 선종으로도 빠르게 수주를 확대하고 있습니다. 특히, 중국 조선소는 한국, 일본 대비 낮은 인건비와 정부의 지원금을 배경으로 가격경쟁력에서 우위에 있는 것으로 판단되며, 향후 중국정부의 재정 지원에 따른 중국 조선소의 수주량과 건조 기술이 향상될 경우, 당사의 신규 수주를 위한 영업활동에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

지속되는 경쟁구도 하에서 선종 차별화를 통한 고부가가치제품 확대와 매출처 확보 노력, 가격책정전략 및 발주처 선호도의 변화가 지속적으로 이루어지지 않을 경우, 경쟁국가나 업체가 성장하여 당사의 시장 지위에 악영향을 줄 수 있습니다. 또한, 경쟁사가 당사와 비슷하거나 더 우수한 수준의 제품 또는 서비스를 당사와 동일하거나 더 낮은 가격으로 제공하고, 혹은 변화하는 산업 동향이나 시장의 요구사항에 더욱 신속하게 적응하는 등 국내외 경쟁사가 가격책정, 제품 품질, 서비스 수준, 브랜드 인지도, 재원 및 기술 자원 측면에서 경쟁 우위를 확보하게 된다면 당사의 시장점유율, 향후 사업계획 및 사업개발 그리고 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 헤비테일(Heavy-Tail) 방식으로 인한 운전자본 증가 관련 위험2008년 글로벌 금융위기 이후 조선경기 위축으로 선박 인도 시 대금 회수 비중이 높은 헤비테일(Heavy-tail) 결제방식이 확산되면서 조선업계의 운전자금에 대한 부담이 증가하였습니다. 특히
최근에는 초과청구공사가 감소하며 운전자금 투자 부담이 확대됨에 따라 조선사들은 각 금융기관으로부터 일반대출, 시설대출 등을 통해 운전자본 부담에 대응하고 있는 추세입니다.
Heavy-tail 방식이 당사를 비롯한 국내 대형 조선사의 재무적 부담이 가중될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

조선산업은 자본력을 바탕으로 하는 산업으로 일부 선박의 경우 가격이 수 조원에 달할 정도로 대규모 자금이 필요합니다. 따라서 자금의 조달은 선박을 건조하는 조선사와 발주하는 선주 양쪽 모두에게 중요한 요소입니다. 선박을 건조하는 조선업체는 고가의 선박을 건조하는 경우 많은 비용이 들어가게 되는데, 이때 선주로부터 건조대금을 받아 건조에 사용되는 자재비, 인건비 등의 비용을 지불하게 됩니다.조선업체는 건조 단계별로 대금을 수취하게 되는데 각 단계별 대금수취 비중에 따라 균등하게 받는 Standard, 계약 시 많이 받는 Top-Heavy, 인도 시 대금 회수 비중이 높은 Heavy-tail 방식이 사용됩니다. 2008년 금융위기 이전에는 Standard 방식이 주를 이루었으나 금융위기 이후로 선박대금 지급액이 선박 인도 시점에 집중되는 Heavy-tail 방식이 확산되어 조선업체의 운전자금 조달에 대한 부담을 주게 되었습니다. 이 같은 결제방식으로 인하여 선수금이 줄고 매출채권 등이 늘어남에 따라 운전자금 조달 필요가 증가하고, 운전자금을 조달하기 위해 차입규모가 확대되었습니다. 특히 최근에는 초과청구공사가 감소하며 운전자금 투자 부담이 확대됨에 따라 조선사들은 각 금융기관으로부터 일반대출, 시설대출 등을 통해 운전자본 부담에 대응하고 있는 추세입니다.

[에이치디현대중공업(주) 운전자본 및 순차입금 추이(연결기준)]

(단위: 억원, %)

구 분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년

자산총계
162,894
150,787
137,997
250,554
247,299
304,088
489,493
494,691
531,138
530,820

매출채권
13,128
10,714
9,450
12,843
12,107
14,836
60,065
59,913
56,753
69,058

매출채권및기타채권(미청구공사 포함)
13,128
10,714
9,450
14,426
15,893
54,026
104,714
119,246
128,752
137,279

선급금
8,696
5,716
5,394
6,910
6,646
6,242
8,067
11,883
24,100
22,399

재고자산
13,771
8,987
7,790
13,183
10,091
8,454
38,795
44,664
57,854
61,293

매입채무
15,740
17,462
16,459
14,560
12,303
13,654
27,119
29,942
37,708
43,460

선수금(초과청구공사 포함)
0
0
0
1,722
4,421
35,803
48,351
69,267
88,461
74,805

운전자본
19,855
7,955
6,176
18,237
15,906
19,265
76,106
76,584
84,537
102,706

차입금
26,037
34,658
45,467
53,216
39,004
52,984
158,787
166,576
163,297
157,632

예금
9,052
22,884
18,690
28,332
43,238
36,406
47,337
34,580
36,192
17,500

순차입금
16,985
11,774
26,776
24,884
-4,234
16,578
111,450
131,996
127,105
140,132

순차입금비율(%)
32.12%
21.05%
49.95%
19.25%
-
13.40%
62.70%
85.60%
76.70%
73.80%

(자료: 당사 및 한국조선해양(주) 연도별 사업보고서)(주1) 운전자본 = 매출채권및기타채권(미청구공사 포함) + 선급금 + 재고자산 - 매입채무 - 선수금(초과청구공사 포함)(주2) 당사는 2019년 6월 한국조선해양(주)의 물적분할로 설립되어, 2020년 이전 수치는 한국조선해양(주)의 수치입니다(주3) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.(주4) 차입금 내 사채의 경우 사채액면가액에서 사채할인발행차금이 차감되어 있습니다.(주5) 순차입금비율(%) = (차입금 - 예금)/자본총계 * 100%

한편, 2012년 9월 금융위원회는 '조선사 제작금융 프로그램'의 도입 및 시행을 발표했으며 이를 통해 기존의 수출입은행, 한국산업은행, 정책금융공사 이외에 기타 금융기관으로부터 국내 조선사들은 3.5조원 규모의 제작금융 자금조달을 진행하였습니다. 또한, 정부는 해운사 지원 목적으로 2018년 7월 5일 한국해양진흥공사를 설립하였으며, 이를 통해 해운사의 신조선 확보 시 후순위 등의 형태로 자금을 지원하여 왔습니다. 또한, 한국해양진흥공사는 해운사가 해운항만업 관련 자산을 취득할 시 채무보증을 제공하는 등 당사를 포함한 국내 대형 조선사들의 대금 수취가 더욱 수월해졌습니다. 이러한 정책은 조선업의 자금조달에 긍정적인 영향을 미치나, 여전히 Heavy-tail 방식이 당사를 비롯한 국내 대형 조선사의 재무적 부담이 가중될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 주요 원재료인 후판 등 가격 변동에 따른 위험선박의 주요 원자재인 조선용 후판 등 철강 제품의 가격 상승은 수익성에 부담으로 작용할 수 있습니다. 특히 조선사와 철강사는 상반기와 하반기 각 한 번씩 후판 가격을 협상한다는 점과, 선박 계약 후 일정 시점이 지난 후에 선박건조가 시작되는 업계 특성상 후판 가격 변동에 대한 리스크 방어가 어렵습니다.
2023년 들어 중국경제의 빠른 정상화로 철광석 수요가 지속적으로 늘어나고 있으며, 동시에 금리 인상과 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 전세계적 인플레이션 등의 영향으로 주요 원재료인 철광석과 후판 가격이 최근 상승하는 추세에 있습니다. 이러한
주요 원재료의 가격이 급등할 경우에는 당사의 수익성에 부정적 요인으로 작용할 가능성이 존재하므로, 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

선박의 주요 원자재인 조선용 후판 등 철강 제품의 가격 상승은 조선업체의 수익성에부담으로 작용할 수 있습니다. 특히 조선 업계 특성 상 철강사와의 후판 가격 협상은 통상적으로 연중 상반기와 하반기에 총 2회 이루어지며, 선박 계약 후 일정 시점이 지난 후에 선박 건조가 시작되기 때문에 건조 시점에서의 후판 가격은 파생상품을 통한 위험 회피가 어렵습니다. 따라서 조선용 후판 등 주요 철강 제품의 가격 변동은 조선 업체의 수익성에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 세계철강협회(WSA)에 따르면 2022년 전 세계 조강 생산량은 18.3억톤으로 전년 대비 4.3% 감소했습니다. 반면 중국에서는 춘절을 기점으로 리오프닝이 본격화되며 산업용 수요가 증가하고 있어 수요-공급 불균형으로 인해 철광석 가격은 상승세를 이어가고 있습니다. 한국자원정보서비스(KOMIS)에 따르면 2023년 3월 17일 철광석 가격은 $132/t으로 연초 대비 약 15% 상승하였습니다. 이와 같이 국제 철광석 가격의 상승 압력으로 인해 후판 가격도 지속하여 상승 추세에 있습니다. 중국 내수 수요 반등을 비롯한 전 세계적 리오프닝 기대감 및 금리 인상과 러시아-우크라이나 전쟁에서 비롯된 원자재 가격 인상 등의 요인으로 인해 철광석 가격은 추가 상승 압력이 존재하며, 이에 따라 후판 가격 또한 추가 상승 가능성이 존재합니다.

[최근 3개년 철광석 가격 추이]

(단위: $/톤)

철광석가격추이

(자료: 한국자원정보서비스)

2022년 국내산 후판 가격은 4월을 정점으로 5월 이후 하향 흐름을 보여 한때 95만원/톤 미만까지도 기록했으나, 2023년에 다시 상승하여 2023년 3월 100만원/톤 초반 선을 유지하며 거래되고 있습니다. 중국산 후판 가격 또한 유사한 추이를 보이며 2023년 3월 95만원/톤 수준을 유지하고 있습니다. 이는 전년 동기 대비 10만원 가량 하락한 가격이나, 코로나19 발생 이전(2020년 1월)과 비교했을 때 약 53% 상승한 것으로, 여전히 높은 가격을 유지하고 있는 것으로 보여집니다.

[국내 후판 가격 동향]

(단위: 원/톤, $/톤)

국내 후판 가격 동향.jpg
국내 후판 가격 동향

(자료: 한국수출입은행, 해운 조선업 2022년 및 2022 4분기 동향과 2023년 전망, 2023.01.20)

한편, 2022년 조선사와 철강사 간 후판 가격 협상은 상반기 120만원/톤, 하반기 110만원/톤에서 합의가 이뤄졌습니다. 철강사들은 2021년 상반기 70만원/톤에서 세 차례 연속 가격을 올린 바 있습니다. 포스코와 현대제철 등을 비롯한 국내 주요 철강사들은 조선사 건조량 증가를 들어 후판 수요가 전년 대비 100만t 가량 증가할 것으로 예상하고 있으며, 견고한 수요에 맞춰 조선용 후판 가격을 10만원 이상 인상하는 것을 목표로 하고 있습니다. 2022년 9월 중 포스코 포항제철소의 태풍 침수 피해와 10월 현대제철의 파업 등으로 가격이 일시적으로 상승하기도 하였으나 전반적으로 하락추세를 지속하고 있어 조선업계 에는 다소 긍정적인 신호로 보입니다. 다만, 2022년말까지도 높은 가격 수준을 유지하여 향후 조선사 업황 회복 추세 및 건조량 증가로 인해 향후 후판 가격 인상 가능성이 존재합니다. 2023년 들어 중국 경제의 빠른 정상화로 철광석 수요가 지속적으로 늘어나고 있으며, 동시에 금리 인상과 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 전세계적 인플레이션 등의 영향으로 주요 원재료인 철광석과 후판 가격이 최근 상승하는 추세에 있습니다. 이러한 주요 원재료의 가격이 급등할 경우에는 당사의 수익성에 부정적 요인으로 작용할 가능성이 존재하므로, 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

자. 충당부채 관련 위험조선업의 경우 수주산업의 특성상 프로젝트 진행 중에 발주사의 요청에 의한 설계 변경 등의 변수가 존재합니다. 일반 선박의 경우 설계 및 선형 개발을 조선업체가 주도하기 때문에 상대적으로 덜하나, 해양플랜트의 경우 발주처의 발언권이 강하고 금액이 큰 대규모 프로젝트가 많아 설계 변경 등으로 인한 프로젝트 지연이 상대적으로 빈번하게 일어나고 있습니다. 이러한 위험에 대비하여 충당부채를 설정하고 있으며,
2022년말 기준 당사가 공사손실, 하자보수, 판매보증 등에 대하여 설정한 충당부채 금액은 약 1조 1,807억원입니다.
고객의 요구 등으로 인해 계약 시 산출했던 예상원가를 초과하는 비용이 발생하거나, 충당부채 설정액을 초과하는 하자보수가 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

조선업은 대표적인 수주산업으로서 선주의 다양한 요구사항에 대한 설계 대응 능력, 기술적 신뢰도, 납기 준수 여부 등이 중요한 수주 요소로 고려되고 있습니다. 그럼에도 불구하고 발주사의 요청에 의한 설계 변경 및 공사 지연 등은 프로젝트 장기화를 초래하고, 이는 수익성 악화로 이어질 수 있습니다. 일반 선박의 경우 설계 및 선형 개발 등을 조선업체가 담당하고, 선주는 인도 일정에 맞추어 용선 계약을 미리 진행, 선박금융을 통해 선수금을 지급하기 때문에 프로젝트 일정 지연의 가능성이 낮은 편입니다. 반면 해양플랜트의 경우 일반 선박 대비 금액이 큰 대규모 프로젝트가 많고, 지형 및 현지 상황에 따라 설계 또한 다양하기 때문에 상대적으로 발주처의 발언권이 강한 편입니다. 이로 인해 발주처의 설계변경 등 장기화로 이어질 수 있는 요소가 일반 선박 프로젝트 대비 많으며, 이는 조선업체의 수익성에 부정적일 수 있습니다.

[조선산업과 해양플랜트 산업 비교]

구 분
조선
해양플랜트

업의 본질
제조(건조)
엔지니어링

주요고객
해운 회사(머스크, MSC, COSCO 등)
자원, 에너지 개발 회사(엑슨모빌, BP, 페트로브라스등)

핵심요구사항
운송원가 절감
시추, 생산의 안정성

핵심역량
제조역량 (생산성,원가절감, 품질)
제조, 설계역량 및 Track record

기술패러다임
확정론적, 수학적 알고리즘 해석(건조경험 기반, 계산방식 적용)
확률적, 테스트기반 설계(시추현장별 다른 환경에 따라 접근)

(자료: 삼성경제연구소)

또한 프로젝트 완료 후 발생하는 하자 등에 대해 고객 보상 요구의 경우, 일반 선박의 경우 설계 및 선형 등이 대부분 정형화 되어 있어 인도 후에 하자보상요구는 상대적으로 적은 편입니다. 반면 해양플랜트의 경우 지형 및 현지 상황에 따른 설계가 다르고 발주처의 요구도 달라 프로젝트 완료 후에도 고객 보상 요구나 보증 등이 상대적으로 많습니다. 당사는 일반적으로 일반 선박의 경우 보증기간을 1~2년간 설정하여 고객의 요구에 대응하고 있으며 해양플랜트의 경우 계약에 따라 보증기간이 상이합니다.상기 위험성에 대비하여 당사는 아래의 표와 같이 미완성공사의 손실예상액에 대한 공사손실충당부채 및 하자보수기간이 미경과된 공사에 대한 하자보수충당부채를 인식하고 있으며, 2022년말 기준 당사가 공사손실, 하자보수, 판매보증 등에 대하여 설정한 충당부채 금액은 약 1조 1,807억원입니다. 당사의 충당부채는 2020년 5,589억원에서 2021년 1조 2976억원으로 132.17%증가하였으나, 2022년 다시금 9.01% 감소하였습니다. 발주사의 설계변경 요청 및 이로 인한 공사지연 등은 계약 시 산출했던 예상원가를 초과하는 비용을 발생시킬 가능성이 있습니다. 또한 프로젝트 완료 후 충당부채 설정액을 초과하는 발주처의 하자보수 요구 등은 당사의 수익성을 악화시킬 가능성이 있으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다.

[에이치디현대중공업(주) 충당부채 현황]

(단위: 백만원)

구 분
공사손실충당부채
하자보수충당부채
판매보증충당부채
기타충당부채(주)
합 계

2020년
113,400
355,468
77,290
12,718
558,876

2021년
229,872
406,602
76,862
584,262
1,297,553

2022년
108,761
382,841
65,602
623,473
1,180,677

(자료: 당사 연도별 사업보고서)

(주) 소송 및 공사이행보증 관련 충당부채로 구성, 2020년 통상임금 관련 대법원 판결에 따라 예상지급액 신규 인식

차. 수주 산업 회계기준 변경 관련 위험금융위원회에서는 조선, 기계 및 건설업 등 수주 산업을 중심으로 대기업의 회계 의혹이 잇달아 제기됨에 따라 수주산업 회계투명성 제고방안을 공표하였습니다. 수주산업에 대한 합리적 회계처리를 유도하고, 회계 투명성 제고 및 추정의 오류를 최소화하여 대규모 손상 발생을 방지하려는 목적을 가지고 있습니다. 이에 따라
공사 진행률 산정 및 미청구공사의 증가에 대해 엄격하게 기준을 제시하는 방향으로 시장이 변모해 가는 중이며, 관련 공시 의무를 가중시킴에 따라 보수적으로 진행률 산정이 이루어질 것으로 예상되므로 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

금융위원회에서는 조선, 기계 및 건설업 등 수주 산업을 중심으로 대기업의 회계 의혹이 잇달아 제기된 바 있습니다. 2013년과 2014년에 500억원 이상의 거액의 영업손실이 일시에 발생한 소위 "회계절벽"에 해당된 상장법인은 총 36개사로서, 이러한 현상이 반복되면 선량한 투자자 피해가 발생하고, 회계투명성에 대한 의구심이 제기되며, 궁극적으로 자본시장의 효율성과 근간이 훼손되는 문제가 있기에, 금융위원회에서는 이에 대한 대응방침을 세우고, 2015년 10월 28일 '수주산업 회계투명성 제고방안'을 공표하였습니다.

[회계 절벽의 발생]

회계절벽 발생흐름.jpg
회계절벽 발생흐름

회계절벽

(자료: 수주산업 회계투명성 제고방안, 금융위원회, 2015.10.28)

금융위원회에서 공표한 '수주산업 회계투명성 제고방안'에 명시된 건설계약 등 수주산업의 회계적 측면 등에서 발생하고 있는 문제점 및 제도적/감독적 개선방안을 요약하면 다음과 같습니다.

['수주산업 회계투명성 제고방안'에 따른 현행 기준의 문제점 및 개선방안]

현행 기준의 문제점
제도적/감독적 개선방안

1) 공사수익의 과대평가2) 회계기준에 대한 자의적 판단3) 미청구공사 리스크에 대한 왜곡된 정보 전달4) 불충분한 정보제공과 투자자보호 문제 발생5) 내부감사기구의 역할 제한
1) 진행기준 회계처리의 합리성 제고2) 공사예정원가의 주기적 재평가3) 공사변경금액에 대한 엄격한 판단4) 잘못된 공사원가 산정 관행의 개선5) 미청구공사 회수가능성에 대한 평가 내실화6) 주요 사업장별 중요정보 공시 확대7) 핵심감사제 운영8) 감사위원회의 역할 및 책임 강화9) 외부전문가 활용내용 공시10) 감독적 개선방안 - 회계외혹 테마감리 실시 - 표본심사감리 선정시 산업적 특수성 고려 - 내부고발 활성화 유도 - 감사인지정신청제도 활성화 유도 - 비상장법인의 회계감리권 일원화 - 회계의혹 전담부서 신설 - 회계분식 회사에 대한 과징금 부과 확대 - 회계분식을 방치한 감사인에 대한 제재 강화

(자료: 수주산업 회계투명성 제고방안, 금융위원회, 2015.10.28)

금융위원회에서는 위와 같은 개선방안을 도입하여 수주산업에 대한 합리적 회계처리를 유도하고, 회계 투명성 제고 및 추정의 오류를 최소화하여 대규모 손상 발생을 방지하려는 목적을 가지고 있습니다.이러한 금융위원회의 제도적/감독적 개선방안으로 인해 앞으로 수주산업 전반에 대한 회계투명성의 신뢰성이 제고될 것으로 보이나, 관련 업체들의 기존 회계 추정의 변경 등이 발생할 수 있어 동 개선방안이 완전히 정착되는 데에는 일정 기간 이상 소요될 것으로 보입니다.한편 안진회계법인은 감사대상 법인인 대우건설의 2016년 3분기 재무제표에 대하여 검토의견 거절을 통보한 바 있습니다. 수주받은 공사에 대하여 준공예정원가의 적절한 추정변경을 위해 회사가 운영하고 있는 내부통제가 효과적으로 운영되고 있다는 증거를 제시받지 못했다는 것이 의견거절의 근거였습니다. 준공예정원가는 수주산업의 매출인식 시 매우 중요한 지표로서 이에 대한 추정이 변경되면 바뀐 금액을 수정해 반영해야 합니다. 수주산업의 매출액은 공사를 수주한 금액에서 공사진행률(실제투입원가/총공사예정원가)을 곱해서 산출하기 때문에 분모인 예정원가에 대한 추정이 바뀌면 매출액도 바뀔 수 있습니다. 예를 들어, 현장에서 공사기간이 늦어져 인건비와 재료비 등 예정원가가 늘어나면 기존에 매출액으로 인식한 실적이 손실로 변동될 수 있기 때문에 엄격한 회계투명성이 요구되는 부분입니다.이러한 회계기준의 변경에 따른 위험을 회피하기 위하여 당사는 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무(진행기준 매출 인식 공사)에 대하여 분기마다 예정원가의 적정성에 대하여 검토 후 예정원가를 재산정 하는 절차를 진행하고 있으며, 현장설치비 변동에 따른 진행기준 매출 인식 공사의 손익 변경위험성, 추가 계약이나 지체상금에 따른 계약금액의 변경 가능성, 진행기준 매출 인식 부분에 대한 청구 여부를 나타내는 미청구공사(계약자산)의 변동 현황을 분기별로 면밀히 검토하는 것으로 위험에 대응하고 있습니다.상기의 대우건설 사례처럼 수주산업을 영위하는 기업에게 공사 진행률 및 미청구공사의 증가에 대해 엄격하게 기준을 제시하는 방향으로 시장이 변모했으며, 관련 공시 의무를 가중시킴에 따라 당사가 영위하고 있는 수주산업에서의 보수적 진행률 산정이 이루어질 것이므로 투자자게서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

카. 환경 규제 관련 위험최근 선박 온실가스 감축에 대한 국제회의가 진행되는 등
환경 규제 관련 이슈가 점차 부각됨에 따라 국내에서도 법 제정을 통해 온실가스 배출에 대해 규제하고 있으며, 대형 조선사를 중심으로 친환경 선박 개발에 힘을 쏟고 있습니다. 이와 같은 업계의 변화에 따라 조선사 간 기술경쟁을 통해 차별화가 이루어질 것으로 예상되며 시장구조가 급변할 수 있으므로, 투자 시 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사가 영위하는 조선사업의 경우 국제해사기구(IMO; International Maritime Organization)의 환경규제와 밀접한 관련이 있습니다. IMO의 황산화물 배출 규제와 EEXI, CII 등 환경 규제 관련 이슈가 지속적으로 부각되고 있으며, 이와 같은 업계의 변화에 따라 조선사 간 기술 경쟁을 통한 차별화가 이루어 질 것으로 예상됩니다.

일반적으로 선박에서는 원유를 증류하고 마지막에 남은, 가격이 저렴하며 생산량이 가장 많은 중유를 주로 사용하는데, 이는 대기 오염물질인 황산화물 함량 수치가 3.5%로 매우 높습니다. IMO는 2016년 MEPC(해양환경보호위원회) 회의에서 환경보호를 위해 2020년부터 국제항해에 종사하는 모든 선박의 연료유의 황산화물 함량 상한선을 0.5% 미만으로 낮추는 규제를 시행했습니다. 이에 대응하기 위해 선주들은 스크러버(탈황장치) 설치, 저유황유 사용, LNG 추진선 발주 등을 통해 규제에 대응하고 있습니다. IMO는 황산화물 외에 질소산화물, 이산화탄소 등 오염물질 배출도 규제하고 있으며, 관련 내용인 IMO '마폴(MARPOL) 부속서 Ⅵ장'의 주요 규제 대상물질의 허용치와 시행 시기는 아래와 같습니다.

[IMO 마폴(MARPOL) 부속서 VI 주요 규제대상물질 허용치 및 시행시기]

규제물질

규제지역

주요내용

시행시기

질소산화물

N배출규제지역

- 14.4g/kWh 이하, n<130

- 3.4g/kWh 이하, n<130

2011년

2016년

전지역

- 14.4g/kWh 이하, n<130

2011년

황산화물

S배출규제지역

- 0.1% S 이하 연료유

2015년

전지역

- 3.5% S 이하 연료유

- 0.5% S 이하 연료유

2012년

2020년

이산화탄소

(EEDI)

배출규제지역/

전지역

- 1단계: 기준대비 10% 감소

- 2단계: 기준대비 20% 감소

- 3단계: 기준대비 30% 감소

* LNG, LPG 운반선, 컨테이너선은 2022년

- 4단계: 기준대비 40% 감소

- 5단계: 기준대비 50-70% 감소

2015년

2020년

2025년

2030년 예정

2050년 예정

(출처: 법제처, 국제해사기구 해양환경규제 협약들 관련 법률안, 2019.12)

(주1) N배출규제지역(ECA; Emission Control Areas): 북미연안ㆍ카리브해, 발트해ㆍ북해(주2) 130n(정격기관속도, 크랭크샤프트 1분당 회전수) 미만의 경우 14.4g/kWh(1kW*1시 간당 배출량) 이하가 배출허용량(Total weighted cycle emission limit)(주3) S배출규제지역(ECA): 발트해ㆍ북해ㆍ카리브해, 북미 연안(주4) EEDI(Energy Efficiency Design Index: 선박에너지효율설계지수): 선종과 크기에 따라 정해진 기준으로 g/ton-miles을 측정

2023년부터는 IMO의 온실가스 배출 억제를 위한 두 가지 규제가 새로이 시행되는데, 현존선 에너지효율지수(EEXI; Energy Existing Ship Index)와 탄소집약도지수(CII; Carbon Intensity Index) 관련 규제입니다. EEXI는 선박 제원을 기반으로 선박의 에너지효율을 사전적으로 계산 및 지수화한 값으로, 최소에너지효율을 검증받아야만 선박 운행을 가능케 하는 규제입니다. CII는 선박의 1년 간 운항정보를 바탕으로 사후적으로 산출된 탄소배출 지수로, 검증 결과에 따라 A등급(매우 우수)부터 E등급(열위)까지 5단계의 등급을 부여합니다. 3년 연속 D등급 또는 1년 이상 E등급을 부여받은 선박은 에너지효율 개선 계획을 수립하여 계획의 타당성을 승인받기 전까지 운항이 제한됩니다. EEXI와 CII 관련 연도별 규제 추이는 아래 표와 같습니다.

[IMO EEXI, CII 연도별 규제 추이]

구 분
EEXI 규제
CII 규제

적용대상
400톤 이상 국제항해선박 중선종별/톤수별 감추율 적용 선박
5,000톤 이상 국제항해선박

2023년
EEXI 최초 산출
2023년 연간 운항정보 취합

1999년~2009년 건조 선박 EEXI 수치대비 탄소배출량 20% 감축
2019년 CII 대비 탄소배출량 5% 감축, 이후 매년 2%씩 감축 기준 강화

2024년
-
CII 최초 산출

에너지효율 기준 미충족 시 운행 금지 및 시정조치

2025년
선종별 탄소배출 30%~50% 감축
탄소배출 11% 감축

2026년
협약규정 점검 및 재검토

2050년
선박 온실가스 총 배출량 2008년 대비 50% 감축

(주) EEXI 규제는 선박의 종류 및 크기(DWT 기준)에 따라 감축량 적용 기준이 상이함

IMO의 규제 개정사항을 반영하여 해양수산부는 2022년 10월 18일 '해양환경관리법'을 개정했으며, 관련 내용을 조사, 안내 및 지원하였습니다. 해양수산부가 2020년 기준 우리나라 국적선사의 규제 충족현황을 조사한 결과, EEXI의 경우 조사대상 1,084척 중 조사에 응한 649척 가운데 72%가 규제를 충족하지 못하였으며, CII의 경우도 조사대상 789척 중 조사에 응한 684척의 34%가 D~E등급에 해당하는 것으로 나타났습니다. 이에 해운사들은 기관출력 제한 및 친환경 선박 발주 등으로 환경 규제에 대응하고 있습니다.기후 변화에 대한 관심이 높아짐과 동시에 환경규제가 강화됨에 따라 글로벌 주요 국가들을 중심으로 온실가스 등 환경유해물질 배출 감축을 위해 기존 선박에 저감장치(Scrubber) 설치 및 LNG 추진선과 같은 친환경선을 발주하는 등 친환경 선박에 관심이 집중되고 있습니다. 이처럼 국제적인 환경규제에 따라 연료 절감 선박에 대한 수요가 증가하고 있는 상황이므로 향후 선박의 연비효율 개선과 친환경 동력 추진선 개발은 조선업에서 큰 경쟁력으로 부각 될 것으로 판단됩니다. 이에 따라 조선사 간 기술 경쟁력 차이로 인한 차별화가 심화되어 높은 연비효율의 선박을 건조할 수있는 조선사가 시장을 주도할 것으로 예상됩니다. 또한, LNG 추진선을 이을 그린암모니아, 메탄올과 같은 저ㆍ무탄소 연료 추진선 등 친환경 기술 개발 경쟁이 심화되고 있어 시장 재편의 가능성이 존재합니다. 이와 같이 환경규제 및 친환경 선박 수요의 증가로 조선업의 시장 구조가 변화할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 대규모 기업집단 소속에 따른 위험당사는 2022년 4월 공정거래위원회가 발표한 일반기업기준
대규모 기업집단 9위에 해당하는 HD현대그룹에 속한 계열회사로, 그룹차원의 경영상황에 직, 간접적인 영향을 받습니다. 향후
그룹이 영위하는 사업환경의 변화 및 정책변화에 따라 당사의 경영상황이 변동될 수 있는 불확실성이 상존하고 있습니다. 이 점 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 2022년 4월 공정거래위원회가 발표한 일반기업기준 대규모 기업집단 9위에 해당하는 HD현대그룹에 속한 계열회사로서, 현재 HD현대그룹은 HD현대㈜를 포함한 상장회사 8개사, 비상장회사 26개사의 계열회사가 소속되어 있습니다. 그 상세현황은 본 증권신고서 제2부 당사회사에 관한 사항의 'VIII. 계열회사 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

[2022년도 상호출자제한 기업집단 지정현황]

(단위: 개, 십억원)

순위
기업집단명
계열회사수
자산총액

1
삼성
60
483,919

2
에스케이
186
291,969

3
현대자동차
57
257,845

4
엘지
73
167,501

5
롯데
85
121,589

6
포스코
38
96,349

7
한화
91
80,388

8
지에스
93
76,804

9
현대중공업
36
75,302

10
농협
53
66,962

(자료: 2022년 상호출자제한기업집단 지정현황, 공정위원회, 2022.04)(주) 2022년말 기준 HD현대그룹 소속 계열회사는 35개사입니다.

[HD현대그룹 계열회사 현황(상세)]

(기준일: 2022년 12월 31일)
(단위: 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
8

한국조선해양㈜

181211-0000386

HD현대㈜

170111-0638661

에이치디현대중공업 (舊 현대중공업㈜)

230111-0312741

㈜현대미포조선

181211-0000526

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜

110111-6363850

현대건설기계㈜

110111-6363868

현대에너지솔루션㈜

110111-6265410

현대두산인프라코어㈜
120111-0234469

비상장
26

현대오일뱅크㈜

110111-0090558

현대글로벌서비스㈜

180111-1065811

현대미래파트너스㈜

110111-6972247

현대로보틱스㈜

170111-0769416

㈜아비커스

110111-7702940

현대제뉴인㈜

110111-7755791

현대삼호중공업㈜

205411-0003915

현대엔진유한회사

205414-0004701

㈜현대중공업스포츠

230111-0141413

태백풍력발전㈜

144811-0007492

태백귀네미풍력발전㈜

210111-0070434

창죽풍력발전㈜

144811-0008101

현대중공업모스㈜

230111-0261964

현대쉘베이스오일㈜

161411-0027067

현대케미칼㈜

161411-0031472

현대오씨아이㈜

161411-0036258

현대코스모㈜

161411-0022364

현대이엔티㈜

230111-0108075

현대엘앤에스㈜

131111-0582774

㈜에이치이에이

110111-6725779

현대이앤에프㈜
161411-0052775

이큐브솔루션㈜
134511-0477875

㈜암크바이오
110111-8130108

현대글로벌기술서비스㈜
180111-1430113

에쓰이보트㈜
230111-0191129

울산대학교기술지주㈜
230111-0196450

(자료: HD현대㈜ 2022년 사업보고서)

공정위는 대규모 기업집단에 대한 정책을 통해 일부 활동을 규제하고 있는 바, 주된 내용은 아래와 같습니다.

[대규모기업집단 정책]

구분
내용

계열회사간 채무보증 제한
채무보증제한기업집단에 속하는 회사는 계열회사에 대하여 국내 금융기관으로부터 여신(대출, 지급보증 및 채무인수)과 관련한 채무보증을 할 수 없으며, 기존 채무보증은 지정 후 2년이내 해소하여야 함

계열회사간의 상호출자 금지
상호출자제한기업집단 소속회사(금융·보험회사 포함)는 자기의 주식을 소유하고 있는 동일 기업집단 계열회사의 주식을 취득 또는 소유하는 것이 금지됨

중소기업창업투자회사의계열회사주식취득 금지
상호출자제한기업집단 소속회사로서 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사는 국내 계열회사 주식의 취득 또는 소유가 금지됨

금융·보험회사의 의결권 제한
상호출자제한기업집단 소속회사로서 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 취득 또는 소유하고 있는 국내계열회사 주식에 대하여 의결권을 행사할 수 없음

대규모내부거래의 이사회 의결 및 공시
상호출자제한기업집단 소속회사는 거래금액이 당해 회사 자본총계 또는 자본금 중 큰 금액의 5/100이상 이거나 50억원 이상인 다음의 대규모내부거래행위시에 이사회의 의결을 거친 후 이를 공시하여야 함(주요내용을 변경하고자하는 때도 동일)

비상장회사등의 중요사항 공시
- 소유지배구조와 관련된 중요사항- 경영활동과 관련된 중요한 사항

기업집단현황공시
상호출자제한기업집단 소속회사*는 기업집단의 일반현황, 임원ㆍ이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시 * 직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산 중에 있거나 1년 이상 휴업 중인 회사는 제외

(자료: 공정거래위원회)

공정거래법 제9조2(순환출자의 금지)에 의거 상호출자제한기업집단 소속 회사는 신규 순환출자를 형성하거나, 기존 순환출자를 강화하는 계열출자가 금지되어 있습니다. HD현대그룹은 상호출자제한기업집단 소속이며 과거 지주회사 설립과 함께 舊 현대중공업-현대삼호중공업-현대미포조선-舊 현대중공업으로 이어지는 순환출자 구조를 가지고 있었으나, 2018년 8월 22일 ㈜현대미포조선이 보유한 舊 현대중공업㈜의 주식을 HD현대㈜에 매각함에 따라 해당 순환출자는 해소되었습니다.상호출자제한기업집단은 계열사 간 합병, 분할합병, 기업공개(IPO), 자산양수도 등의 경영권 및 주요사업 재편 등 투자자의 이익에 영향을 주는 의사결정들이 이루어 질 수 있으며, 당해 기업의 주주 간 이해관계의 충돌로 인해 언론의 집중을 받을 수도 있습니다.또한, 당사, 당사의 모회사 및 계열회사와의 사업 관계와 거래는 그와 같은 관계 및 거래가 동일 사업 그룹 내의 부적절한 재무적 지원에 해당되지 않는지와 같은 이슈에 대한 공정거래위원회의 정밀 조사 대상이 됩니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 계열회사와 공정한 기준 내에서 다양한 거래를 실시하고 있습니다. 또한 각 사는 HD현대그룹 내의 회사들 간의 상호지급보증을 제한하는 공정거래규제의 적용을 받고 있습니다. 이와 더불어 당사와 당사의 모회사, 계열회사 및 HD현대그룹 소속 회사들 간의 중대한 사업 거래는 이사회의 승인을 받아야 합니다. 공정거래위원회가 각 사에 대해 공정거래에 관한 법률 및 규제를 위반하는 거래를 실시했다고 판단하는 경우 각 회사는 벌금 혹은 징벌적 조치를 받을 수 있고, 이는 각 회사의 명성, 사업, 재무 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.국내 조세법상 당사와 당사의 모회사, 계열회사 및 HD현대그룹 소속 회사들 혹은 그와 관련이 있는 기타 개인 혹은 기업간의 거래는 그와 같은 거래가 공정한 기준 내에서 실시되지 않았다고 판단된다면 조세당국이 이의를 제기할 위험이 있습니다. 만약 조세당국이 각 사와 각 사 특수관계인 간의 거래가 공정한 기준 내에서 실시되지 않았다고 판단한다면 그와 같은 부적절한 재무 지원에 해당하는 금액을 비용으로 공제하는 것이 허용되지 않고, 이에 따라 각 사 세금 부담에 부정적인 영향으로 이어질 수 있습니다.상기 언급한 바와 같이 당사 및 당사의 모회사 및 계열회사들은 HD현대그룹 소속 계열회사로서 공정거래법 및 각종 규제사항 등에 제한을 받을 수 있는 바, 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 이해관계자와의 거래 관련 위험이해관계자와의 거래는 세무당국의 면밀한 감독대상입니다. 당사는 사업을 영위하는 과정에서 HD현대그룹 산하의 계열사와의 다수의 매출 및 매입거래가 존재합니다.
향후 공정거래위원회가 당사가 관여한 거래에 대해 공정거래에 관한 법규 위반이라 판단하는 경우, 벌금 혹은 기타 징계처분이 내려질 수 있으며, 부당행위계산부인에 해당하여 부정적인 세무적 영향이 발생할 수 있습니다. 이 경우, 당사의 평판 및 사업에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[2022년 이해관계자와의 매출거래 현황]

(단위: 백만원)

구 분
매출 등

최상위지배기업:

HD현대㈜ (舊 현대중공업지주㈜)
1,316

차상위지배기업:

한국조선해양㈜
9,622

관계기업:

케이씨엘엔지테크㈜
-

기타특수관계자(대규모기업집단계열회사 등):

현대로보틱스㈜
698

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
25,043

현대건설기계㈜
13,546

현대제뉴인㈜
2,999

현대삼호중공업㈜(주2)
557,799

㈜현대미포조선
503,756

현대이엔티㈜
860

현대오일뱅크㈜
624

현대힘스㈜
224

현대중공업모스㈜
4,523

현대글로벌서비스㈜
22,419

현대중공업파워시스템㈜(주3)
75

현대에너지솔루션㈜
821

International Maritime Industries Company
13,163

기타
7137

소 계
1,153,687

합 계
1,164,625

(자료: 당사 2022년 사업보고서)

(주1) 유형자산 매각 및 이자수익 등이 포함되어 있습니다.(주2) 당기 중 현대인프라솔루션㈜을 흡수합병하였으며 당기 거래 내역이 포함되어 있습니다.(주3) 당기 중 현대중공업파워시스템㈜이 계열분리됨에 따라 1월~2월의 거래만 포함 되어 있습니다.

[지급보증 제공내역]

(단위: 천USD)

성명(법인명)
관계
채권자
채무내용
관련채무금액
거 래 내 역
보증기간

기초
증가
감소
기말

Hyundai Arabia Company L.L.C
계열회사(해외법인)
모기업보증
계약이행보증
-
345,668
11,758
357,426
-
'12년 12월 ~ '22년 12월

HYUNDAI HEAVYINDUSTRIES FZE
계열회사(해외법인)
모기업보증
계약이행보증
-
8,000
-
-
8,000
'20년 03월 ~ '22년 12월

합계
353,668
11,758
357,426
8,000
-

(자료: 당사 2022년 사업보고서)

(주1) HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES FZE는 당기 중 청산하였지만, 보증해제절차를 진행 중에 있습니다.

[이해관계자 대여금 내역]

(단위: 천USD)

구 분
2022년말
조건

Hyundai Arabia Company L.L.C.
대여금
145,141
4.60%

대손충당금(주1)
(145,141)

(자료 : 당사 2022년 사업보고서)

(주1) Hyundai Arabia Company L.L.C.는 자본잠식으로 대여금 상환 및 이자를 지급할 수 있는 여력이 없어, 당사는 해당 대여금에 대해 전액 대손충당금을 설정하고 있습니다.

대한민국 공정거래위원회는 지속적인 감독을 통해 당사의 모회사, 계열사 및 HD현대그룹의 기타 관계사와 당사 간에 이뤄지는 거래 및 사업관계가 부당한 재정 지원에 해당하는지 여부를 판단합니다. 당사는 현대삼호중공업㈜, ㈜현대미포조선 등 당사의 계열사들과 여러 거래활동을 진행합니다. 당사는 HD현대그룹의 관계사 간 상호지급보증 및 상호출자를 제한하는 공정거래 규정의 적용 대상이기도 합니다.또한, 당사의 계열사 및 HD현대그룹의 관계사와 당사 간에 이뤄지는 실질적인 상거래는 당사 이사회의 승인 사항입니다. 또한, 대기업집단의 관계사에게 적용하는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따라 대기업집단에 대한 직간접적인 영향력을 행사하는 특정 개인 주주 그리고 이러한 주주의 특수관계자(해당 주주의 친족에 한함)가 상장회사 주식의 30% 이상을 보유하고 있는 경우, 해당 상장회사를 대상으로 특수관계자 거래 관련 추가적인 제한조치가 적용됩니다.다만 앞으로 이러한 지분소유구조가 변경되지 않으리라 보장할 수 없습니다. 향후 공정거래위원회가 당사가 관여한 거래에 대해 공정거래에 관한 법규 위반이라 판단하는 경우, 벌금 혹은 기타 징계처분이 내려질 수 있으며, 이는 당사의 평판 및 사업에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.또한, 한국 세법에 따라 HD현대그룹 내의 관계사, 기타 개인, 또는 당사와 관련된 회사와 당사 간의 거래가 독립거래 기준(arm's length basis)에 부합하지 않는 조건을 바탕으로 이뤄졌다고 간주되는 경우, 한국 조세당국이 이에 대한 이의를 제기할 수 있는 위험이 내재하고 있습니다. 한국 조세당국이 특수관계자와 당사 간의 거래 중 어느 하나라도 독립거래 기준에 부합하지 않는다고 결정하는 경우, 부당한 재정 지원으로 간주되는 금액만큼 과세소득으로 인식하거나 비용으로 공제받지 못할 수 있으며 이로 인해 당사에게는 부정적인 세무적 영향을 미칠 수 있습니다. 결과적으로 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 물적분할 관련 위험당사는 2019년 6월1일을 분할기일로 하여 舊 현대중공업㈜(現 한국조선해양㈜)의 투자사업부문 등을 제외한 조선 사업부문, 특수선 사업부문, 해양플랜트 사업부문, 엔진기계 사업부문이 단순 물적분할 방식으로 분할 신설된 법인입니다. 당사는 1973년 현대그룹 내에 설치된 조선사업부를 모태로 오랜 업력과 경험을 가지고 있으나,
물적 분할 이후 별도 법인으로서의 사업기간이 길지 않아 투자자께서 당사의 향후 사업 전망을 정확하게 평가하지 못할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여주시기 바랍니다. 또한 당사는 물적분할 전 舊현대중공업㈜의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있으며, 해당 채무에 대한 한국조선해양㈜의 채무불이행은 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

1973년 현대그룹 내에 설치된 조선사업부가 당사의 모태입니다. 이후 당사는 2019년 6월 1일을 분할기일로 하여 한국조선해양 주식회사에서 물적분할하며 분할신설회사가 되었습니다. 한국조선해양은 당사 발행주식의 100%를 보유하고 있는 당사의 모기업입니다. 그러므로 별도 법인으로써 사업연혁이 길지 않은 당사의 경우 투자자께서 당사의 향후 사업 전망을 정확하게 평가하지 못할 수 있습니다. 투자자께서는 분할신설법인인 당사가 직면할 수 있는 위험요소 및 어려움에 유의하여 당사의 사업을 살펴야 합니다. 당사가 이러한 위험요소 및 어려움을 성공적으로 관리하지 못하는 경우, 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.대한민국 상법에 따라 물적분할의 경우 분할존속회사 및 분할신설회사는 분할 전 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 이에 따라, 당사 및 한국조선해양㈜은 물적분할일인 2019년 6월 1일 이전 발생하였고 현재 기준으로 남아 있는 서로의 부채 및 기타 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

[상법]

제530조의9(분할 및 분할합병 후의 회사의 책임)① 분할회사, 단순분할신설회사, 분할승계회사 또는 분할합병신설회사는 분할 또는 분할합병 전의 분할회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있다.

② 제1항에도 불구하고 분할회사가 제530조의3제2항에 따른 결의로 분할에 의하여 회사를 설립하는 경우에는 단순분할신설회사는 분할회사의 채무 중에서 분할계획서에 승계하기로 정한 채무에 대한 책임만을 부담하는 것으로 정할 수 있다. 이 경우 분할회사가 분할 후에 존속하는 경우에는 단순분할신설회사가 부담하지 아니하는 채무에 대한 책임만을 부담한다.(후략)

[舊현대중공업㈜ 분할계획서]

(전략)(5) 그 성질 또는 법령에 따라 승계되지 아니하여 분할존속회사에 귀속되는 경우를 제외하고, 분할회사에 속한 일체의 적극·소극재산과 공법상의 권리·의무를 포함한 기타의 권리·의무 및 재산적 가치가 있는 사실 관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함)는 본 분할계획서 기재 승계목록(이하 “본건 승계대상목록”)에 기재된 사항은 그 기재를 따르고, 본건 승계대상목록에 기재되지 아니한 사항에 대해서는 분할회사의 이사회가 달리 규정하지 않는 한, 분할대상 사업부문에 대한 것이면 그 사업부문이 귀속되는 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 대한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다. 분할신설회사는 분할기일 현재 분할대상 사업부문에서 근무하는 모든 종업원의 고용 및 법률관계(근로계약 등)를 승계한다.

(6) 위 제(5)항에 따라 귀속되는 것들을 제외하고, 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생·확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생·확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공·사법 상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함)에 대하여는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 주로 분할대상 사업부문에 관한 것이면 그 사업부문이 귀속되는 분할신설회사에게, 주로 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속된다. 만약 어느 분할 대상부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 분할신설회사와 분할존속회사에 각각 귀속된다(채무의 내용상 분할 대상부문의 채무분담 비율이 산정되는 경우에는 그 비율에 따라 귀속된다). 이러한 채무의 귀속에 대해 위 원칙에 명백히 반하는 경우를 제외하고, 분할회사의 이사회가 그 귀속여부를 결정하는 경우 그 결정에 따른다.(7) 분할존속회사와 분할신설회사가 분할 전의 분할회사 채무에 대해 연대채무를 부담하는 것과 관련하여, 분할존속회사가 본 분할계획서에 따라 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 분할존속회사의 기타 출재로 분할신설회사가 면책이 된 때에는 분할존속회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 분할신설회사가 본 분할계획서에 따라 분할존속회사에 귀속된 채무를 변제하거나 분할신설회사의 기타 출재로 분할존속회사가 면책이 된 때에는 분할신설회사가 분할존속회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있다.

(후략)

2022년말 기준 한국조선해양㈜의 별도재무제표 기준 차입금 현황은 아래와 같습니다.

[한국조선해양㈜ 차입금 현황(별도)]

(단위: 백만원)

구 분
유동
비유동

당기손익-공정가치측정금융부채
4,861
1,793

차입금
-
10,184

합 계
4,861
11,977

(자료: 한국조선해양㈜ 2022년 사업보고서)

당사는 물적분할 이전 한국조선해양㈜의 조선, 해양플랜트 및 엔진기계 사업 부문의 운영과 관련된 모든 자산 및 부채 그리고 권리 및 의무를 비롯하여 상기의 사업 운영과 직접적으로 관련된 인허가, 근로관계, 계약관계 및 소송을 승계합니다. 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 나머지 자산 및 부채 그리고 권리 및 의무의 경우 분할되는 회사인 한국조선해양㈜에게 귀속되며, 당사는 이러한 부채에 대해 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 만약 이러한 부채에 대해 한국조선해양㈜의 중대한 채무불이행이 발생하는 경우, 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 신규수주 저하 및 수익성 악화 위험2020년 COVID-19 확산으로 해상 물동량이 감소하고 시황이 악화되는 등 전반적으로 크게 위축된 바 있습니다. 다만 2021년말 COVID-19 백신 접종 확대와 경기 재개에 대한 기대감으로 벌크선 및 컨테이너선 발주가 증가하였고, 선박 관련 기관의 환경규제에 따른 노후선박 교체 수요 증가로 신규 선박투자가 증가하였으며, 2022년에도 LNG 발주 증가세가 유지되며 당사의 실적 또한 우수한 기록을 유지하고 있습니다.
당사의 2022년 매출액은 전년 대비 8.8% 상승한 약 9조 455억원, 영업손실은 전년 동기 약 178% 감소하여 2,892억원 수준을 기록하여 영업수익성이 크게 개선되었습니다.
당기순이익 또한 전년 대비 적자폭이 약 56.8% 감소하여 3,521억원의 순손실을 기록하였습니다.다만, 2023년에는 경기 둔화, 고금리 영향 등으로 선주들의 관망세가 확산되며 수주 위축이 나타날 수 있으며, 수주환경 개선을 저해하는 요인들로 인해 조선시황에 대한 불확실성이 높은 상태가 지속될 수 있어 당사의 수익성이 악화될 우려는 상존합니다. 또한 조선업황이 부진할 경우 수익성이 다시 저하되면서 당사의 재무안정성에 부정적인 요소로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2022년 매출액은 전년 대비 8.8% 상승한 9조 455억원을 기록하였습니다. 당사 매출액은 다소 정체된 모습을 보였던 2021년과 달리 증가하는 모습을 보이는데, 이는 건조물량 증가 및 고선가 컨테이너선 매출 반영등에 의한 것으로 파악됩니다. 반면, 당사의 영업손실은 2021년 후판 등 주요 원자재 단가 인상으로 수익성이 악화되며 8,003억원을 기록하였습니다. 2022년 영업손실은 2,892억원을 기록하여 작년 대비 크게 개선된 모습을 보이며, 이는 수익성 높은 수주 증가 및 원자재 가격 조정에서 기인하는 것으로 판단됩니다. 비록 선가 인상 전 수주 물량으로 인해 수익성 개선 폭이 제한적이었으나, 점차 고선가 수주분의 인식 비중이 높아지며 수익성도 회복될 것으로 전망됩니다. 다만, 현재 업계 전반 인력 부족현상이 두드리지고 있으며, 물가인상 등으로 인한 인건비 상승압력 확대와 협력업체 관리 및 인력 수급 구조 변동 여부, 노사관계 악화 등의 비용 상승 리스크로 고선가 수주 확대에도 불구하고 당사의 수익성이 악화될 우려또한 상존합니다.

[당사 수익성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2022년
2021년
2020년

수익성현황
매출액
9,045,480
8,311,276
8,312,010

증가율
8.8%
0.0%
-

매출원가
8,882,619
8,520,485
7,837,883

증가율
4.3%
8.7%
-

매출총이익
162,861
(209,209)
474,127

증가율
-177.8%
-144.1%
-

영업이익
(289,151)
(800,263)
32,509

증가율
-63.9%
적자전환
-

당기순이익
(352,065)
(814,228)
(431,446)

주요재무비율
매출총이익률
1.80%
-2.52%
5.70%

영업이익률
-3.20%
-9.63%
0.39%

순이익률
-3.89%
-9.80%
-5.19%

(자료: 당사 2022년 사업보고서)

(주) 증가율은 전년 동기 대비

[주요 원재료 등의 가격변동추이]

품 목
2022년
2021년
2020년

STEEL PLATE(원/TON)
1,182,000원
1,121,000원
667,000원

증가율
5.4%
68.1%
-

형강(원/TON)
1,188,000원
1,012,000원
688,000원

증가율
17.4%
47.1%
-

PAINT($/리터)
$4.20
$3.75
$3.10

증가율
12.0%
21.0%
-

(주) 가격변동추이는 사업연도 개시일부터 작성기준일까지의 가격 평균치를 기재

당사의 2022년 부문별 매출을 살펴보면 조선, 해양플랜트, 엔진 및 기타 부문이 각각 6조 4672억원(71.3%), 7,853억원(8.7%), 1조 7,349억원(19.1%) 및 780억원(0.9%)을 기록하여 전년 동기 대비 증가한 모습을 보입니다. 특히 해양플랜트 부문 매출은 브라질 및 미얀마 가스승압플랫폼 등 주요 해양 공사 공정이 원활하게 진행됨에 따라 높은 성장세를 보였습니다. 당사 영업이익의 경우 엔진부문에서 1,732억원을 기록하였고 그 외에는 영업적자를 기록하였으나, 전반적으로 수주증가 및 원자재 가격 조정 등의 영향으로 전년 동기대비 개선된 모습입니다.

[사업부문별 재무정보]

(단위: 백만원, %)

사업 부문
구 분
2022년
2021년
2020년

조선
매출액
6,467,204
6,320,638
5,877,136

영업손익
-123,567
-192,071
175,523

당기순손익
-48,225
-169,980
-25,230

감가상각비 및 무형자산상각비
135,578
128,064
123,316

해양플랜트
매출액
785,281
419,162
896,688

영업손익
-152,570
-169,617
-97,681

당기순손익
-175,442
-189,653
-290,283

감가상각비 및 무형자산상각비
22,908
23,428
41,318

엔진
매출액
1,734,899
1,491,725
1,472,784

영업손익
173,201
132,618
131,883

당기순손익
153,219
113,264
92,826

감가상각비 및 무형자산상각비
62,447
53,770
52,751

기타
매출액
77,964
72,471
65,402

영업손익
-183,861
-571,549
-177,216

당기순손익
-279,628
-567,764
-208,759

감가상각비 및 무형자산상각비
32,233
34,096
34,926

합 계
매출액
9,065,348
8,303,996
8,312,010

영업손익
-286,797
-800,619
32,509

당기순손익
-350,076
-814,133
-431,446

감가상각비 및 무형자산상각비
253,166
239,358
252,311

(자료: 당사 2022년 사업보고서)

(주) '감가상각비 및 무형자산상각비'에는 사용권자산 감가상각비가 포함되어 있습니다.

한편, 당사의 2022년 매출액 중 71.3%의 비중을 차지하는 조선부문의 신규수주량 추이를 살펴보면, 2020년에는 COVID-19로 인해 발주 심리가 위축되며 전년 대비 큰 폭으로 감소하였으나, 2021년 컨테이너 운반선 시장을 필두로 대부분의 해운 섹터가 활황세를 보임에 따라 신조 발주량이 크게 증가하였습니다. 2022년에도 전 세계적인 LNG 수요 증가 추세 및 러시아-우크라이나 전쟁에 따른 LNG 해상 운송 수요 증가에 따라 LNG운반선 신조 발주가 급증하며 높은 수준의 신조 발주세가 이어졌습니다. 이렇듯 견조한 신조 발주세가 유지되는 가운데 고유가, 원자재 가격 상승 등의 글로벌 인플레이션이 겹치며 신조 선가 역시 가파르게 상승하였습니다.환경 규제가 가속화됨에 따라 이에 대응하기 위한 선주들의 친환경 선박 발주 수요 증가가 중장기적으로 신조 발주 수요를 견인할 것으로 전망되며, 해상물동량 역시 지속 증가할 것으로 예상되어 장기적으로 신조 발주량은 증가 추세를 나타낼 것으로 보입니다.

[시장점유율 추이]

(단위: 천GT)

구 분
2022년
2021년
2020년

수주량
점유율
수주량
점유율
수주량
점유율

에이치디현대중공업
6,627
27.0%
8,444
25.8%
3,877
22.7%

현대삼호중공업
5,078
20.7%
4,249
13.0%
3,475
20.3%

현대미포조선
1,280
5.2%
2,030
6.2%
1,245
7.3%

대우조선해양
5,108
20.8%
7,326
22.4%
4,779
28.0%

삼성중공업
5,683
23.1%
9,451
28.8%
3,628
21.2%

기 타
786
3.2%
1,268
3.8%
80
0.5%

계
24,562
100.0%
32,768
100.0%
17,084
100.0%

(자료: 당사 2022년 및 2021년 사업보고서)

(주) 선박부문(특수선박 제외)에 대한 시장점유율로 '22년 12월말 한국조선해양플랜트협회 자료를 참고 하였습니다.

한편, 당사의 수주현황 추이를 살펴보면 과거 2013년 저선가 및 선주들의 교체수요 등에 힘입어 상선을 중심으로 양호한 수주실적을 기록하였으나, 2014 년 이후 선가가 상승하면서 투기적 수요가 크게 위축된 가운데 2014년 하반기 이후 유가가 급락하면서 전반적인 수주활동이 둔화되는 모습을 보였습니다. 특히 2015년 하반기 이후 저유가로 인해 해양부문 프로젝트 발주 위축 및 기 발주물량의 발주 취소가 나타나는 등 해운시장 침체가 심화되면서 상선 수주도 급감하여 2016년에는 역대 최저 수준의 신규 수주를 기록했습니다. 육상 플랜트 부문의 경우에도 2013년 대규모 손실발생 이후 과거와 같은 공격적인 수주활동을 지양하면서 수주실적이 크게 감소한 바 있습니다. 실제로 당사의 2017년말 수주잔고는 18.9조원으로 2015년말 40.3조 대비 약 21.4조 감소하였습니다. 2018년에는 LNG운반선 발주가 초강세를 보인 가운데, 전 선종에 고른 발주량을 보여주면서 전년 대비 상승한 수주 실적을 보였으며, 2019년에는 미·중 무역분쟁의 장기화와 중동 지역의 정세불안으로 세계 경제가 불확실성을 띄면서 전반적인 발주량이 감소하였고, 2020년에는 COVID-19로 인해 경제활동이 급위축되고 전세계 GDP 성장률이 마이너스를 기록하는 등 최악의 경기침체를 겪으면서 발주량은 극도로 침체된 모습을 보였습니다. 반면 2021년부터는 COVID-19의 영향 감소 및 러시아-우크라이나 전쟁으로 인해 해상 운송 수요가 증가하였으며, 컨테이너 운반선 및 LNG운반선 신조 발주가 급증하였습니다. 이로 인해 당사의 2020년말 수주잔고는 약 12조 7,506억원, 2021년말에는 약 21조 8,440억원, 2022년말에는 33조 1,782억원을 기록하였습니다. 기 수주잔고의 인도일정을 감안할 때, 추가적인 매출 감소가 나타날 가능성이 존재하며, 이는 고정비 부담을 가중시키는 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 고려하시기 바랍니다.당사의 수주잔고는 조선 부문의 비중이 절대적으로, 2022년말 기준 전체 수주잔고의 77.94%가 조선 부문의 수주잔고에 해당합니다.

[당사 수주잔고 추이]

(단위: 백만원)

구분
2022년말
2021년말
2020년말

금액
비중
금액
비중
금액
비중

조선
25,860,230
77.94%
16,650,344
76.22%
10,393,184
81.51%

해양플랜트
1,672,582
5.04%
2,260,491
10.35%
490,550
3.85%

기타
5,645,371
17.02%
2,933,172
13.43%
1,866,892
14.64%

합계
33,178,183
100.00%
21,844,007
100.00%
12,750,626
100.00%

(자료: 당사 2022년 및 2021년 사업보고서)

(주1) 수주잔고 = 기초계약잔액 + 신규계약액 - 기납품액

(주2) 현대삼호중공업㈜의 현대인프라솔루션㈜ 합병에 따른 조정 금액, 신규계약액, 추가계약액, 계약변동액 및 외화환산에 따른 변동액 등이 포함된 금액입니다

(주3) 공동영업(FDH JV)과 관련한 계약잔액은 포함되어 있지 않습니다.

(주4) 상기 수주잔고는 주요 종속회사를 포함한 연결기준 수치입니다.

증권신고서 제출일 현재, 경기 둔화, 고금리 영향 등으로 선주들의 관망세가 확산되며 수주 위축이 나타날 수 있으며, 수주환경 개선을 저해하는 요인들로 인해 조선시황에 대한 불확실성이 높은 상태가 지속될 수 있어 당사의 수익성이 악화될 우려는 상존합니다. 또한 조선업황이 부진할 경우 수익성이 다시 저하되면서 당사의 재무안정성에 부정적인 요소로 작용할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기와 같은 내용에 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

마. 재무안정성과 관련된 위험당사의 2022년 기준 부채비율은 208.1%으로 2021년 169.5% 대비 증가하였으나, 차입금의존도는 16.0%로 2021년 23.0% 대비 감소하여 업종평균인 23.6% 대비 우수한 수준을 유지하고 있습니다.
당사의 부채 수준은 예측불가능한 요인들에 의해 부채상환의 의무를 이행하는 것이 더욱 어려워질 수 있습니다. 이 경우 자금조달 능력의 제한, 가용 자금의 감소, 시장경쟁력 약화와 같은 사업운영에 제한적인 요소로 작용할 가능성이 존재합니다.

2022년말 기준 차입금, 사채로 구성된 당사의 총 차입금은 2조 6,037억원이며, 부채는 11조 16억원입니다. 이에 따른 부채비율은 208.1%, 차입금의존도는 16.0%를 나타내고 있어 업종평균인 23.6% 대비 우수한 수준의 차입금의존도를 유지하고 있습니다. 당사의 부채 수준은 사업운영에 제한요소로 작용할 수 있으며, 부채상환의 의무를 이행하는 것이 더욱 어려워질 수 있습니다. 구체적으로, 당사의 부채수준으로 말미암아 다음을 포함하나 이에 국한되지 않는 상황이 발생할 수 있습니다.

-
운전자본을 확보하기 위한 추가자금 조달능력을 제한하여 유동성에 영향을 미치거나, (필요 기술 및 시스템 등을 위한) 설비투자, 투자 및 인수를 위한 자금 조달능력을 제한하거나, 가용 재원의 조달 비용을 증가시키는 상황

-
현금흐름의 상당 부분을 부채 상환에 할당할 수밖에 없어 영업비용, 설비투자, 배당금, 투자 또는 인수와 같은 기타 사업 목적을 위해 사용할 수 있는 자금이 감소하는 상황

-
당사가 경쟁하는 시장에서의 변화에 대한 탄력적인 계획 수립 또는 대응을 제한하는 상황

-
부채 수준이 더 낮은 경쟁사 대비 당사가 경쟁에서 불리해지는 상황

-
경제 상황 및 산업 환경이 전반적으로 불리하게 전개될 때 당사의 취약도가 더욱 높아지는 상황

-
금융부채 상환이 더욱 어려워지거나, 만기가 도래하는 차입금의 차환(refinancing)이 더욱 어려워지는 상황

미상환부채 또는 미래차입 가능한 부채의 계약조건에 제한약정(restrictive covenant)이 포함되어 있거나 향후 포함될 수 있습니다. 이로 인해 당사에게 장기적으로 이득이 될 수 있는 사업활동에 참여하지 못하게 될 수 있습니다.또한, 최근 신규수주 확대 추세에 따라 향후 건조 물량이 증가하여 운전자본 부담으로 인하여 순차입금이 다소 증가할 가능성이 존재하는 점 유의하시길 바랍니다.

[차입금 및 안정성 지표]

(단위: 백만원, %)

구분
2022년
2021년
2020년

단기성 차입금
1,444,655
1,506,783
2,507,344

단기차입금
218,465
661,538
761,795

유동성장기차입금
1,166,190
579,275
1,635,549

유동성장기사채
60,000
265,970
110,000

장기성 차입금
1,159,024
1,958,991
2,039,418

장기차입금
285,730
1,422,700
1,787,186

장기사채
873,294
536,291
252,232

총차입금(리스제외)
2,603,679
3,465,774
4,546,762

현금및현금성자산
744,148
2,137,391
1,314,823

순차입금
1,859,531
1,328,383
3,231,939

부채비율
208.1%
169.5%
157.4%

차입금의존도
16.0%
23.0%
32.9%

단기성 차입금 비율
55.5%
43.5%
55.1%

(자료: 당사 2022년 및 2021년 사업보고서)

[업종평균 차입금의존도 및 부채비율]

구 분
2021년
2020년
2019년

차입금의존도
23.6%
35.2%
27.5%

부채비율
137.1%
186.8%
139.0%

(자료: 2021 기업경영분석, 한국은행, 2022.10)(주) C311(선박 및 보트 건조업) 기준

[계약부채 및 확정계약부채 추이]

(단위: 백만원)

구 분
2022년
2021년
2020년

계약부채
4,775,444
2,618,586
1,420,267

확정계약부채
288,183
9,801
177,120

(자료: 당사 2022년 사업보고서)(주) 2021년말 인식된 계약부채 2,618,586백만원 중 1,311,915백만원은 당기에 수익으로 인식하였습니다.

당사의 장단기차입금 총액은 2020년부터 2022년까지 꾸준히 감소해온 반면, 부채비율은 증가 추세를 보이고 있습니다. 이에 차입금 의존도는 2020년 32.9%에서 2022년 16.0%로 감소하며 업종평균인 23.6%보다 우수한 수준을 유지하고 있으나, 2022년 당사의 부채비율은 208.1%로 업종평균인 137.1%보다 높은 수준을 보이고 있습니다. 부채비율 상승의 주요 원인은 당기순손실로 인한 자본총계의 감소와 수주 확대로 인한 계약부채 및 확정계약부채의 증가로 파악됩니다. 당사는 신규수주 증가에 따라 수금 조건이 점진적으로 개선되고 있는 상황인 바, 현금흐름은 지속적으로 개선될 것으로 예상됩니다. 이와 함께, 공모 회사채를 발행하는 등 단기차입금 비중은 줄이고 장기차입금 비중을 지속 확대해 나가고 있는 상황입니다. 1년 이내 만기도래 예정된 단기차입금은 당사의 현재 신용상태 및 잔여 한도 등을 고려할 시 전액 차환 가능한 수준입니다. 따라서, 당사의 보유 현금성자산, 차환 가능성이 높은 무역금융, 정책금융기관(한국수출입은행 등) 차입금 활용 가능성 등을 감안하면 1년 이내 만기도래 차입금과 부족 자금에 대한 대응이 가능할 것으로 예상되어 단기 유동성 위험은 낮을 것으로 예상됩니다.

[당사 단기차입금 상세]

(단위: 백만원)

구 분
차입처
이자율
2022년말
2021년말

원화일반대출
한국산업은행
5.31%
100,000
-

외화일반대출
FDH JV ZOR
2.50%
13,547
12,775

Usance L/C
기업은행 외
0.20%~5.73%
104,918
648,763

소 계
218,465
661,538

유동성장기차입금
1,166,190
579,275

합 계
1,384,655
1,240,813

(자료: 당사 2022년 사업보고서)

[당사 장기차입금(사채 제외) 상세]

(단위: 백만원)

구 분
차입처
이자율
2022년말
2021년말

원화일반대출
한국산업은행 외
2.43%~6.14%
945,000
1,438,500

외화일반대출
㈜하나은행 외
4.93%~5.58%
506,920
533,475

융통어음(CP)
한국투자증권
-
-
30,000

소 계
1,451,920
2,001,975

유동성장기차입금
(1,166,190)
(579,275)

합 계
285,730
1,422,700

(자료: 당사 2022년 사업보고서)

[당사 미상환 사채 상세]

(단위: 백만원)

종 목
발행일
만기일
이자율
2022년말
2021년말
보증여부

제3회
2019-05-29
2022-02-28
-
-
100,000
무보증 사채

변동금리부사채
2019-12-12
2022-12-12
-
-
165,970
보증 사채

제4-1회
2021-03-05
2023-03-03
1.92%
60,000
60,000
무보증 사채

제4-2회
2021-03-05
2024-03-05
2.50%
240,000
240,000
무보증 사채

변동금리부사채
2021-04-01
2024-03-28
4.69%
253,460
237,100
보증 사채

고정금리부사채
2022-03-28
2027-03-28
3.18%
380,190
-
보증 사채

소 계
933,650
803,070

사채할인발행차금
(379)
(823)

유동성사채
(60,000)
(265,970)

유동성사채할인발행차금
23
14

합 계
873,294
536,291

(자료: 당사 2022년 사업보고서)

(주) 당사는 보증사채에 대해서 발행된 금융기관으로부터 보증을 제공받고 있습니다.

[만기도래 차입금 및 사채 현황]

(기준일: 2022년 12월 31일)
(단위: 백만원)

구 분
차입금
사채
합 계

1년 이내
1,384,655
60,000
1,444,655

1~5년 이내
285,730
873,650
1,159,380

합 계
1,670,385
933,650
2,604,035

(자료: 당사 2022년 사업보고서)

또한, 기 수주물량의 예정원가율이 높다는 산업의 특성 등을 감안할 때 단기적으로 영업상 부족자금이 발생할 수 있는 가능성을 지니고 있으며, 당사가 영위하고 있는 조선업의 시장 환경이 개선되지 않고, 고정비 부담이 상승할 경우 사업실적 회복을 통한 자체적인 현금흐름 개선가능성이 저하될 수 있습니다. 이는 당사의 추가 차입으로 인한 재무안정성 부담으로 작용하게 될 가능성이 있습니다. Heavy-tail 결제방식의 특성 역시 기 수주한 선박건조에 필요한 자금확보를 어렵게 하며, 이러한 부족자금의 외부조달은 결국 순차입금 증가로 이어져 당사의 재무부담을 가중시킬 수 있으니 투자자 여러분들께서는 투자결정 시 유의하여 주시기 바랍니다.

바. 매출채권 및 계약자산과 관련된 위험당사의 매출채권 회전율은 2020년 8.29회, 2021년 9.87회, 2022년 9.39회를 기록하였으며, 업종평균인 3.04회를 상회하고 있습니다. 미청구공사 등 계약자산을 포함한 회전율 또한 2020년 2.32회, 2021년 2.33회, 2022년 2.28회로 양호한 수준을 보이고 있는 것으로 판단됩니다.
단, 발주처가 지급의무를 불이행하는 경우, 당사의 유동성 및 영업활동으로 인한 현금흐름에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 발주처가 파산 및 지급불능상태에 대한 보호신청을 하거나 해당 발주처가 체결한 발주계약이 이행거절(rejection) 및 해지될 수 있습니다. 이러한 경우, 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(1) 매출채권당사의 대부분 선박건조계약은 총 계약금액 중 일부만 건설기간 동안 지급하고 나머지 잔금은 선박의 인도시점에 지급하는 구조입니다. 이에 따라, 발주처로부터 상응하는 지급금을 수금하기 이전부터 당사는 상당한 수준의 비용 및 부채를 감당해야 합니다. 구체적으로 장비 및 자재 관련 비용을 비롯하여 선박건조를 위해 집행하는 직간접 인건비 및 자금조달비용 등이 있습니다. 선박의 인도 시점 이전에 수금하는 단계별 지급금의 총액은 이미 발생한 계약원가, 간접비 및 대출금 보다 훨씬 적을 수 있습니다.당사는 발주처에게 통상적으로 최대 7영업일의 외상기간을 부여하고 있습니다. 참고로 2020년, 2021년 및 2022년 기준 당사의 매출채권회전일수(매출채권회전율)는 각각 44일(8.29회), 37일(9.87회) 및 39일(9.39회) 이었습니다. 만약 1개 이상의 발주처가 지불불능상태가 되거나 지급금을 기일 내로 정산하지 못하는 경우, 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향을 미치게 될 것입니다. 한편, 2022년말 당사의 매출채권및기타채권 및 계약자산에 대한 대손충당금은 1,088십억 원이며, 이중 매출채권에 대한 대손충당금은 769십억원입니다.

[매출채권 및 계약자산 현황]

(단위: 백만원, 회, 일)

구 분
2022년
2021년
2020년

매출액
9,045,480
8,311,276
8,312,010

매출채권
1,812,378
1,673,819
1,526,183

대손충당금
(769,336)
(790,514)
(725,843)

매출채권 합계
1,043,042
883,305
800,340

계약자산
3,180,080
2,836,711
2,624,966

매출채권 회전율(주1)
9.39회
9.87회
8.29회

매출채권 회전일수(주2)
39일
37일
44일

매출채권+계약자산 회전율(주1)
2.28회
2.33회
2.32회

매출채권+계약자산 회전일수(주2)
160일
157일
158일

(자료: 당사 2022년 사업보고서)

(주1) 매출채권 회전율 및 매출채권+계약자산 회전율 계산 시 대손충당금은 차감하였습니다.

(주2) 매출채권 회전일수 및 매출채권+계약자산 회전일수 계산 시, 2022년 및 2021년은 365일, 2020년은 366일로 산정하였습니다.

[업종평균 매출채권회전율]

구 분
2021년
2020년
2019년

매출채권 회전율
3.04회
3.18회
3.05회

(자료: 2021 기업경영분석, 한국은행, 2022.10)(주) C311(선박 및 보트 건조업) 기준

참고로, 2022년말 기준 총 매출채권및기타채권의 연령분석 내역은 아래와 같습니다.

[매출채권 및 계약자산 현황]

(단위: 백만원)

구 분

6월 이하

6월초과

1년 이하

1년 초과

3년 이하

3년 초과

계

매출채권및기타채권

1,644,727
18,495
53,586
683,990
2,400,798

구성비율

68.51%
0.77%
2.23%
28.49%
100.00%

(자료: 당사 2022년 사업보고서)

당사는 연령분석 결과 3년을 초과한 매출채권및기타채권에 대해서 100%의 대손충당금을 설정 하였습니다. 또한 해당 채권을 담당하고 있는 영업부서 및 원가부서에서 미회수채권의 회수를 위해 해당 거래처에 대한 동향 및 회수가능성에 대하여 주기적으로 점검 및 보고하고 있습니다.매출채권의 전환주기 또는 회수기간이 길어지거나 발주처가 지급의무를 불이행하는 경우, 당사의 유동성 및 영업활동으로 인한 현금흐름에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 발주처가 파산, 지급불능상태에 대한 보호신청 등의 자구책을 모색할 수 있으며, 이러한 경우 해당 발주처가 체결한 발주계약이 이행거절(rejection) 및 해지될 수 있습니다. 이에 따라 당사의 매출채권 총액 역시 감소할 수 있습니다.상기의 상황이 발생하는 경우, 당사는 일상적인 사업 운영을 유지하기 위해 제3자 자금조달과 같은 다른 자금원을 통해 운전자본을 마련해야 할 수도 있습니다. 이러한 외부 자금원을 통해 자금을 조달하는 경우 당사에게 유리한 조건으로 조달하지 못할 수 있으며 아예 조달하지 못할 수 있습니다. 당사의 발주처가 지급의무를 기일 내로 또는 전액에 대해 이행할 것이라 보장할 수 없으며, 당사의 매출채권회전일수가 늘어나지 않으리라 보장할 수 없습니다. 발주처가 당사에게 지급해야하는 지급금을 즉시 정산할 수 없는 경우 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

매출채권의 수금과 관련하여, 여러 계약조건은 개별적으로 협의할 수 있으나, 일반적으로 계약서에 명시된 수금조건에 따라 계약 기간 초반에 선수금을 수취하며 이후 공사의 진행정도에 따라 마일스톤 달성금, 기성고 또는 잔금 등으로 구분하여 수금 청구합니다. 그리고, 선박 인도 이전 당사 그리고 발주처의 프로젝트 관리자가 수행한 선박성능검사 결과 일부 사양이 계약사항에 부합하지 못하는 경우, 조선사업부문에서 체결한 해당 계약의 수금조건에 따라 수금 청구하는 잔금에서 일부 금액이 차감될 수 있습니다. 당사가 예상했던 수금청구가능액 만큼 매출채권을 수취하지 못하는 경우 해당 당기순이익에 대한 비용을 인식해야 합니다. 이로 인해 이미 기록한 수익이 감소할 수 있으며 결과적으로 당사의 사업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 대손충당금을 측정합니다. 매출채권과 계약자산에 대한 손실충당금은 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정되며, 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 연결실체의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.당사는 채권규모가 유의적이고 신용이 손상된 채권에 대해서는 보험가입여부와 신용도를 고려하여 개별적으로 대손 발생여부를 평가하고 있으며, 집합평가시 적용되는 기대손실율은 아래와 같습니다.

[집합평가 적용 기대손실율]

구 분
미연체
1년 이하
2년 이하
3년 이하

기대손실율
0.02%
0.2%~4%
7%~30%
36%~100%

(자료: 당사 2022년 사업보고서)

(2) 계약자산계약자산은 유동자산의 일종으로 매출로 인식은 했지만 발주처에 청구하지 못한 공사미수금입니다. 즉 매출채권은 발주처에 청구가 됐으나 아직 대금으로 회수하지 못한 채권인 반면 계약자산은 진행률 회계 기준에 따라 매출로 인식은 했으나 발주처에 공사대금 청구를 진행하기 전 계상되는 자산 계정입니다. 즉, 계약자산은 실제 현금으로 유입되지 않았으나, 회계상 이익으로 인식되는 계정인 것입니다.조선사의 이러한 계약자산 증가 요인은 선박대금 입금방식과 매출진행의 차이에서 발생하고 있습니다. 매출은 공사기간 내내 발생하는 반면에 최근 조선업의 선박대금 입금구조는 Heavy-tail로 선박 건조 완료 후 인도시점에 선가의 50% 이상을 수취하는 방식으로 계약이 체결되고 있기 때문입니다.당사의 대금회수 조건 또한 Heavy-tail 결제 방식이 큰 비중을 차지하며, 이에 따라 미청구공사(계약자산) 잔액을 보유하고 있습니다. 미청구공사잔액이 높은 선박부문의 경우에 대금회수 지연과 운전자본투자부담에 대한 리스크를 보유하고 있습니다. 향후 당사가 수주하게 될 공사와 관련하여, 인도지연으로 인한 원가상승 및 지체상금(L/D) 부담 등 예상하지 못한 손실이 발생할 수도 있습니다.당사의 계약자산을 살펴보면, 2020년말 2조 6,250억원, 2021년말 2조 8,367억원, 2022년말 3조 1,801억원을 기록하며 지속적으로 증가하는 추세를 보입니다.

[계약자산 및 계약부채 추이]

(단위: 백만원)

구 분
2022년
2021년
2020년

계약자산
3,180,080
2,836,711
2,624,966

계약부채
4,743,248
2,618,586
1,420,267

(자료: 당사 2022년 사업보고서)

(주) 2021년말 인식된 계약부채 2,618,586백만원 중 1,311,915백만원은 당기에 수익으로 인식하였습니다.

2021년말 인식된 계약부채 2,618,586백만원 중 1,311,915백만원은 당기에 수익으로 인식하였습니다.

2022년말 기준 진행중인 공사와 관련된 누적공사수익, 누적공사원가 등의 내역은 다음과 같습니다.

[진행 중인 공사 및 관련 누적공사수익 등의 내역]

(기준일: 2021년 12월 31일)
(단위: 백만원)

구 분
누적공사
누적공사
누적공사
공사미수금
계약부채
공사손실

수익
원가

조선
6,457,709
6,697,106
-239,397
33,224
2,844,640
3,498,802
96,740

해양플랜트
4,051,395
4,200,308
-148,913
69,839
335,440
458,139
5,374

합 계
10,509,104
10,897,414
-388,310
103,063
3,180,080
3,956,941
102,114

(자료: 당사 2022년 사업보고서)(주) 해양플랜트 내역 중 공동영업(FDH JV)의 누적공사손익과 관련한 내용은 포함되어 있지 않습니다.

향후에도 당사가 체결하는 선박 수주계약 내 선박대금의 입금조건이 지속적으로 Heavy-tail 방식으로 체결되거나, 해당 결제 환경이 개선되지 못한 채로 지속적으로 유지될 경우 선박건조에 필요한 자금확보가 지속적으로 어려울 수 있으며, 이러한 부족자금의 외부조달은 재무부담 및 금융비용 증가로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 아울러, 계약자산에 예기치 못한 부실 발생 가능성이 존재하여 당사의 수익성을 악화시킬 수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 재고자산과 관련된 위험당사의 재고자산 회전율은 2020년 9.82회, 2021년 10.16회, 2022년 7.81회 수준으로 업종평균인 7.15회를 소폭 상회하고 있습니다.
다만 재고자산의 가격이 급락하는 경우, 재고자산의 가치가 하락하는 한편 재고자산의 감액 및 제각이 상당한 수준으로 발생할 수 있습니다. 또한, 재고수준을 낮추기 위해 판매가를 인하해야 할 수 있으며 이로 인해 매출총이익이 감소하는 등 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 사업규모 및 사업모델에 따라 대량의 재고를 효과적으로 관리해야 합니다. 당사의 재고자산은 주로 재공품, 원자재, 미착품 및 저장품으로 구성됩니다. 12월 31일에 종료된 회계연도 2020년, 2021년 및 2022년 기준으로 당사의 재고자산은 각각7,790억원, 8,987억원 및 1조 3,771억원입니다.

당사의 최근 재고자산 현황은 아래와 같습니다.

[재고자산 현황]

(단위: 백만원, 회)

구분
2022년
2021년
2020년

매출원가
8,882,619
8,520,485
7,837,883

재고자산
1,377,138
898,667
778,987

재고자산 회전율
7.81
10.16
9.82

(자료: 당사 2022년 사업보고서)

[업종평균 재고자산 회전율]

구 분
2021년
2020년
2019년

재고자산 회전율
7.15회
7.37회
7.54회

(자료: 2021 기업경영분석, 한국은행, 2022.10)(주) C311(선박 및 보트 건조업) 기준

당사의 재고자산 회전율은 2020년 9.82회, 2021년 10.16회, 2022년 7.81회 수준으로 업종평균인 7.15회를 소폭 상회하고 있습니다. 재고자산의 가격이 급락하는 경우, 재고자산의 가치가 하락하는 한편 재고자산의 감액 및 제각이 상당한 수준으로 발생할 수 있습니다. 또한, 재고수준을 낮추기 위해 판매가를 인하해야 할 수 있으며 이로 인해 매출총이익이 감소할 수 있습니다. 한편, 재고수준이 높으면 상당한 자본 자원을 투입해야 함으로 다른 중요한 용도로 해당 자원을 사용할 수 없게 됩니다. 상기하는 바와 같이 상황이 전개되는 경우 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 환율변동 위험당사는 원화 및 기타 통화로 표시된 계약 체결, 원화 외 통화로 매입한 재화 및 자재 등으로 인해
높은 수준의 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 따라서 연결기준 재무상태표 및 손익계산서는 환율 변동의 영향을 받게 됩니다. 당사는 외화로 표시된 채권 및 채무에 대한 익스포져 일부를 헤징하기 위한 목적으로 외환선도계약을 체결하여 당사의 외환 리스크를 모니터링하고 있으나,
환율변동으로 인하여 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 및 향후 사업 전망에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 높은 수준의 환율변동 위험에 노출되어 있으며, 이는 원화가 아닌 기타 통화로 표시된 계약이 주된 요인이며 원화가 아닌 기타 통화로 매입한 재화 및 자재 역시 일부 요인으로 작용하였습니다. 2022년말 기준 당사의 환율변동 위험에 노출된 정도는 아래와 같습니다.

[환율변동 위험 노출정도]

(기준일: 2022년 12월 31일)
(단위: 백만원)

구 분
USD
EUR
CNY
JPY
기타통화
합 계

현금및현금성자산
351,323
77
-
108
16,512
368,020

매출채권및기타채권
718,561
38,868
-
218
116,718
874,365

계약자산
3,037,707
13,135
-
-
77,729
3,128,571

자산 계
4,107,591
52,080
-
326
210,959
4,370,956

매입채무및기타채무
-484,753
-54,851
-419
-2,336
-199,052
-741,411

차입금과 사채
-1,205,339
-44,794
-
-
-8,902
-1,259,035

기타충당부채
-
-
-
-
-39,528
-39,528

부채 계
-1,690,092
-99,645
-419
-2,336
-247,482
-2,039,974

재무제표상 순액
2,417,499
-47,565
-419
-2,010
-36,523
2,330,982

파생상품계약(주1)
-106,244
13
-
-
-118
-106,349

순노출
2,311,255
-47,552
-419
-2,010
-36,641
2,224,633

(자료: 당사 2022년 사업보고서)

(주) 환율변동위험을 회피하기 위하여 체결한 파생상품계약 등으로서, 위험회피효과를 고려하기 전의 환위험 노출정도입니다. 해당 파생상품계약은 상기 외화자산부채의 환율변동위험 전체를 회피할 수 있는 계약이 아닙니다.

또한, 당사의 연결재무제표는 원화로 작성하여 보고하고 있으나 당사의 손익은 원화 및 외화 모두 발생하고 있습니다. 따라서 연결기준 당사의 영업실적, 자산 및 부채는 원화 및 기타 통화 간 환율 변동의 영향을 받게 됩니다. 당사가 특정 통화를 기반으로 비용을 발생시키고 또 다른 통화로 매출을 일으키는 경우, 당사의 영업실적은 두 통화 간 환율 변동의 영향을 받게 됩니다. 주요 통화 대비 원화의 평가절상이 일어나면 다음을 포함하는 요인으로 말미암아 당사의 사업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

-
기타 외화로 표시하는 수익 그리고 이러한 수익창출 활동으로부터 발생한 매출채권이 원화금액 기준으로 감소

-
한국에서 수출하는 당사 제품의 외화 표시 가격이 상승하며 당사 수출 제품의 경쟁력 저하

-
외화 표시 자산에 대한 외화환산손실

반면, 주요 통화 대비 원화의 평가절하가 일어나면 다음을 포함하는 요인으로 말미암아 당사의 사업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

-
원자재 비용 등 외화로 표시하는 비용이 원화금액 기준으로 증가

-
외화 표시 부채에 대한 외화환산손실로 인해 회계처리하는 당사의 당기순이익(earnings) 감소

원화의 평가절하의 경우 긍정적인 영향이 더 크고(즉, 앞서 설명한 바와 같이 원화절상의 부(-)의 영향 소멸(reverse)), 원화의 평가절상은 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칩니다.당사는 외화표시 채권 및 채무에 대한 노출 일부를 회피하기 위한 목적으로 외환선도계약을 체결하여 당사의 외환 리스크를 모니터링하고 있으며, 외환리스크관리위원회를 발족하여 운영하고 있습니다. 당사의 통화선도 계약으로 인한 2022년말 기준 손익은 아래와 같습니다.

[통화선도 계약 손익]

(기준일: 2022년 12월 31일)
(단위: 백만원)

거래목적
종류
매출
매출원가
금융수익
금융비용
기타영업외수익
기타영업외비용
기타포괄손익(세전)

공정가치위험회피
통화선도
(411,780)
-
387,051
875,692
739,113
373,324
-

현금흐름위험회피
통화선도
-
2,491
-
-
-
-
138

통화스왑
-
-
85,884
-
-
-
441

매매목적
통화선도
-
-
7,833
518
-
-
-

합 계
(411,780)
2,491
480,768
876,210
739,113
373,324
579

(자료: 당사 2022년 사업보고서)

이제까지 이와 같은 전략을 통해 환율변동의 영향을 부분적으로 경감할 수 있었으나, 당사의 영업실적이 환율 변동의 영향을 지속적으로 받고 있는 상황 속에서 이러한 전략을 통해 환율 변동이 야기하는 부정적인 영향을 앞으로도 충분히 경감 또는 제거할 수 있으리라 보장할 수 없습니다.

[2021년 반기말 기준 환율변동에 따른 민감도 분석]

(단위: 백만원)

구 분
환율변동
손익 효과

USD
3% 상승
69,338

EUR
3% 상승
(1,427)

CNY
3% 상승
(13)

JPY
3% 상승
(60)

(자료: 당사 2022년 사업보고서)

또한, 환율변동에 대비한 충분한 헤징(Hedging)이 이뤄지지 않는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 및 향후 사업 전망에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 고정가격계약 체결 및 공사손실충당금 설정에 따른 위험당사는 대부분의 계약을 고정가격방식으로 체결하고 있습니다. 고정가격계약 입찰의 참여 과정에서 인건비 및 원자재 상승분에 대한 예상 및 추정 작업을 수행하나, 인건비 및 원자재 가격 상승, 원자재, 장비의 조달 지연 등으로 인해 비용이 수주계약을 통해 유입될 것으로 예상되는 경제적 효익을 초과하는 손실부담계약의 경우, 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 공사손실충당부채를 계상하여 이로 인해 매출총이익, 영업이익, 당기순이익의 감소가 발생할 수 있습니다.
위와 같이 계약의 이행이 예상에서 벗어나는 경우 당사의 당기순이익이 크게 감소할 수 있으며 이로 인해 손실 역시 발생할 수 있습니다.

대부분의 조선 및 해양플랜트 계약은 체결일로부터 수개월 또는 수년에 걸쳐 완료되며, 관련 수익의 회계인식 시점은 분기별 또는 회계연도별 당사의 사업 실적에 많은 영향을 미칩니다. 당사는 장기 계약을 통해 창출한 수익에 대한 인식 및 회계처리를 위해 진행기준에 의한 회계처리법을 사용하고 있으며, 이에 따라 수익은 인건비 및 원자재비 등 누적발생계약원가 기준 진행률에 따라 수익을 인식합니다. 결과적으로, 당사가 공시하는 수익 인식의 시점은 계약금을 실제 수취한 시점과 실질적으로 상이할 수 있습니다.

또한, 당사는 대부분의 계약을 고정가격방식으로 체결하고 있습니다. 이러한 고정가격계약에 따라 완료한 계약을 통해 달성한 비용절감분은 당사가 내부적으로 유보하고 있으나 모든 비용 초과분에 대해서는 당사에게 지불 의무가 있습니다.

따라서, 당사는 보통 고정가격계약 입찰의 참여 과정에서 인건비 및 원자재 상승분에 대한 예상 및 추정 작업을 수행합니다. 그러나, 고정가격계약을 수행하며 발생하는 실제 비용 그리고 이를 통해 달성하는 매출총이익은 다음과 같은 요인에 따라 달라질 수 있습니다.

-
입찰 초기 단계에서 과소평가된 비용 및 공사 기간

-
계약 기간 동안 투입인력 및 장비 생산성과 관련하여 발생한 예기치 않은 변화

-
원자재 및 기타 자재, 장비, 부품, 구성품, 기계, 소모품 등과 관련하여 발생하는 비용, 그리고 하도급대금 및 기타 비용(인건비 및 간접비 포함) 등의 예기치 않은 증가. 이와 같은 증가는 예측불허의 전반적인 비용 상승, 인플레이션, 공급부족, 노동쟁의, 조선 및 기타 산업에 속한 기업의 수요 증가, 규제변화 및 악천후 등과 같은 요인으로 인해 발생할 수 있음

-
원자재, 장비, 구성품, 부품 및 기계 인도 일정 상의 예기치 않은 지연

-
원자재, 장비, 부품, 구성품 및 기계 상의 결함 그리고 이를 공급하는 공급사의 납품불이행 또는 계약불이행

-
작업 불량이나 발주처가 요구한 사양에 부합하지 못하여 지연이 발생하고 시정조치가 내려지는 경우. 설계 결함 역시 원인으로 작용할 수 있음

상기와 같은 이유로 총계약원가가 총계약수익을 초과할 가능성이 있는 경우, 즉 계약상 의무의 이행에 필요한 회피 불가능 원가가 그 계약에서 받을 것으로 예상되는 경제적 효익을 초과하는 계약(이하 "손실부담계약")일 경우, 충당부채(공사손실충당부채)를 계상하고, 충당부채 계상에 따른 예상손실을 즉시 비용(매출원가)으로 인식합니다. 이러한 비용의 인식은 상당한 수준의 매출총이익, 영업이익, 당기순이익 감소로 이어질 수 있으며, 감소의 폭은 해당 계약의 규모, 중요성 및 충당부채 계상 금액에 따라 달라집니다.

[한국채택국제회계기준(K-IFRS) 1037호(충당부채, 우발부채 및 우발자산)]

문단66) 손실부담계약을 체결하고 있는 경우에는 관련된 현재의무를 충당부채로 인식하고 측정한다.

문단67) 일상적인 구매주문과 같이 상대방에게 보상하지 않고도 해약할 수 있는 계약에는 아무런 의무가 없다. 이와 달리 당사자 사이에 권리와 의무를 생기게 하는 계약도 있으며 그런 계약이 특정 사건 때문에 손실부담계약이 될 경우에는 이 기준서의 적용범위에 포함되므로 충당부채를 인식한다. 손실을 부담하지 않는 미이행계약은 이 기준서의 적용범위에서 벗어난다.

문단68) 이 기준서에서는 손실부담계약을 계약상 의무 이행에 필요한 회피 불가능 원가가 그 계약에서 받을 것으로 예상되는 경제적 효익을 초과하는 계약으로 정의하고 있다. 회피 불가능 원가는 계약을 해지하기 위한 최소 순원가로서 다음의 (1)과 (2) 중에서 적은 금액을 말한다.

(1) 계약을 이행하기 위하여 필요한 원가

(2) 계약을 이행하지 못하였을 때 지급하여야 할 보상금이나 위약금

조선업 특성상 당사의 기 계약 공사에 대한 선가 인상은 제한적이며, 신규 수주 건에 대한 선가의 인상은 원자재 가격 인상 효과보다 후행하는 특성이 있습니다. 이에 당사는 주요 원자재 가격 상승 시 향후 예상되는 손실비용에 대해 공사손실충당부채를 추가로 설정하고 있습니다. 이에 따라 주요 강재 가격이 역사점 고점을 기록한 2021년 당사의 공사손실충당부채는 기말 기준 2,298억원까지 증가하며 최고점을 기록하였습니다. 2022년 원자재 가격 인상률이 감소하며 이러한 효과가 일부 완화되며 당사의 2022년 공사손실충당부채는 1,088억원까지 감소하였습니다. 향후 원자재 가격 변동 시 충당부채 적립액이 다시 증가하며 수익성 부담 요인으로 작용할 수 있으니 투자 시 이점 유의바랍니다.

상기와 같은 공사손실충당부채의 변동 내역은 아래와 같습니다.

[공사손실충당부채 변동 내역]

(단위:백만원)

구 분
2022년
2021년
2020년

기초
229,827
113,400
160,194

전입액
56,622
200,497
101,282

환입액
(198,787)
(78,656)
(123,510)

상계액
-
-
-

기타(주1)
21,099
(5,414)
-

영업양도(주2)
-
-
(150)

기말
108,761
229,827
113,400

유동
108,761
229,827
113,400

비유동
-
-
-

(자료: 당사 2022년 사업보고서)(주1) 각 보고기간 관련 자산에 대한 손상차손 선 인식금액의 변동 등입니다.(주2) 2020년 중 기타특수관계자인 현대글로벌서비스㈜에게 선박디지털사업을 양도함에 따른 변동입니다

상기와 같이 계약의 이행이 예상에서 벗어나는 경우 당사의 당기순이익이 크게 감소할 수 있으며 이로 인해 손실 역시 발생할 수 있습니다. 단, 프로젝트 규모의 따라 결과는 달라질 수 있습니다.

차. 제3자가 공급하는 서비스 관련 위험당사는 화물격납장치(CCS) 제작, 상선의 갑판실 제작 등을 외부 위탁하고 있으며, 일부 핵심 기술의 경우 제3자 공급사를 통해 확보하고 있습니다. 당사는 하청업체 선정을 비롯하여 사업운영 중단 및 제3자 서비스로 인한 추가 요금 발생 등을 최소화하기 위한 절차를 수립하였으나,
당사가 적절한 하청업체를 확보하지 못하거나, 하청업체가 계약상의 의무나 시방서에 기재된 작업을 이행하지 않는 등의 경우가 발생한다면 당사의 평판, 사업, 재무상태, 영업실적 및 향후 사업 전망에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 LNG 운반선에 설치하는 화물격납장치(CCS) 제작, 상선의 갑판실 제작 등을 포함하는 일부 작업을 외부 위탁하고 있으며, 복합선박(complex vessel)에서 사용하는 특별 장비와 관련한 일부 핵심 기술의 경우 제3자 공급사를 통해 확보하고 있습니다.조선사업부문은 강판을 비롯한 Cargo Compressor, 보일러 등의 기자재를 프랑스 소재 Cryostar사, 강림중공업㈜ 등의 기업으로부터 공급받고 있으며, 해양플랜트사업부문은 Air Compressor, 압력용기 등의 기자재를 피오르드프로세싱코리아㈜, 한양이엔지㈜ 등의 기업으로부터 공급받고 있습니다. 엔진기계사업부문은 단조품, Turbo Charger 등의 기자재를 ㈜포스코 등의 기업으로부터 공급받고 있습니다.당사는 하청업체 선정을 비롯하여 사업운영 중단 및 제3자 서비스로 인한 추가 요금 발생 등을 최소화하기 위한 절차를 수립하였으며, 이러한 절차는 품질, 안전 및 재무 건전성에 대한 최소한의 요건을 바탕으로 합니다. 또한, 당사는 모니터링을 통해 하청업체가 해당 요건을 준수하고 있는지 여부를 확인합니다.당사가 이와 같은 조치를 취하고 있음에도 불구하고 적절한 하청업체를 확보하지 못하거나, 또는 하청업체 측에서 당사가 발주한 주문 또는 제시한 납품조건을 수락하지 않을 수도 있습니다. 뿐만 아니라, 하청업체 중 품질이 불량하거나 결함이 있는 하위부품을 사용하거나, 미숙련 작업자를 사용하거나, 보건/환경/안전 규정을 준수하지 않을 수 있으며, 이러한 사실을 당사에게 전달하지 않는 업체가 있을 수 있습니다. 게다가, 이들 업체 중에는 당사에 대한 배상의무를 감당할 수 있는 충분한 재원을 보유하고 있지 않은 업체가 있을 수 있습니다. 이에 따라, 당사의 하청업체가 적시에 서비스를 제공하지 못하거나, 발주처의 요구사항에 따른 서비스를 제공하지 못하거나, 혹은 아예 서비스를 제공하지 못하는 경우, 당사는 이와 관련된 리스크에 노출될 수 있습니다.만약 당사가 적절한 하청업체를 확보하지 못하거나, 하청업체 측에서 어떠한 사유로 당사가 발주한 주문 또는 제시한 납품조건을 수락하지 않거나, 혹은 하청업체가 계약상의 의무나 시방서에 기재된 작업을 이행하지 않거나, 보건/환경/안전 규정을 준수하지 않거나, 이와 관련하여 당사에게 우려사항을 전달하지 않거나, 혹은 당사에게 유리한 조건으로 혹은 어떠한 조건으로든 기존의 업체를 대체하는 하청업체를 확보하지 못하는 경우가 발생한다면 당사는 발주처에게 합의한 물량의 제품 및 서비스를 명시된 납기일 이내로 인도하지 못할 수 있으며 아예 인도하지 못할 수도 있습니다.뿐만 아니라 이로 인한 추가적인 비용 역시 발생할 수 있습니다. 이러한 상황이 발생하는 경우 발주처에 대한 당사의 의무 이행 및 당사와 발주처와의 관계에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 결과적으로 당사의 평판, 사업, 재무상태, 영업실적 및 향후 사업 전망에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

카. 하자보수에 대한 위험당사가 공급하는 제품 및 제공하는 서비스는 복잡한 기능을 가지고 있어 품질 관련 문제를 사전에 파악하고 해결하기 위해 모든 제조 및 서비스 단계에서 엄격한 품질 보증 절차를 적용하고 있습니다(보증기간: 일반 상선12개월, LNG운반선 24개월, 해양·플랜트 및 엔진기계는 12개월에서 24개월 사이). 그럼에도 불구하고, 당사의 제품 및 서비스가 계약서에서 명시한 규격에 부합하지 못하는 경우 제품에 대한 당사의 하자보증 방침에 따라 하자수리비가 발생하거나, 당사를 대상으로 손해배상이 청구되거나, 계약가격의 조정이 이뤄질 수 있습니다.
보증책임청구와 관련하여 당사가 지급해야 하는 금액이 당사가 추정한 또는 예측한 보증충당부채을 초과하는 경우, 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 조선, 해양·플랜트 및 엔진기계 사업 부문을 통해 공급하는 제품 및 서비스의 경우, 제품 및 서비스의 유형, 수행능력 및 기능 측면에서 복잡합니다. 품질 관련 문제를 사전에 파악하고 해결하기 위해 모든 제조 및 서비스 단계에서 엄격한 품질 보증 절차를 적용하고 있으나, 당사가 인도하는 제품 및 제공하는 서비스 중에서 결함이 발견되거나, 작업상태가 불량하거나, 발주처가 요구한 사양에 부합하지 못하는 경우 발주처는 당사를 대상으로 손해배상을 청구할 수 있습니다.또한, 계약에서 명시한 속력, 연료 소비 및 기타 변수 등이 합의된 규격에 부합하지 못하는 경우 발주처는 선박의 인도 시점에 가격 조정을 요청할 수 있습니다. 이러한 결함으로 인해 수리, 교체 및 재설계와 관련하여 상당한 수준의 비용이 발생할 수 있으며, 이는 결국 당사와 발주처와의 관계는 물론 당사의 평판에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 제품 및 서비스에서 하자가 발견되는 경우, 발주처가 충분히 만족할 만한 수준으로 상당한 비용 발생 없이 이를 해결할 수 있을 것이라고 보장할 수 없습니다.또한, 제조물배상책임을 엄격히 규정하고 있는 일부 관할구역에서는 당사와 직접적으로 관련이 없는 사유로 인해 당사 제품에서 문제가 발생하는 경우에도 이에 대한 당사의 배상 책임이 발생할 수 있습니다. 당사 제품 및 서비스의 하자 또는 오작동과 관련하여 손해배상이 청구되는 경우, 상당한 비용을 초래하는 소송이 제기될 수 있으며 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사가 일반적으로 제공하는 보증기간은 상선 대부분의 경우 12개월이며, LNG 운반선의 경우 24개월입니다. 한편, 당사가 해양·플랜트 및 엔진기계 사업 부문을 통해 제공하는 보증기간은 보통 12개월에서 24개월 사이입니다. 이처럼 보증기간이 정해져 있기 때문에 해당 기간 동안 발주처는 당사를 대상으로 손해배상을 청구할 수도 있으며, 해당 기간 동안 당사의 의무 이행 차원에서 당사를 대상으로 시정 작업이 요청되는 경우 추가적인 비용이 발생할 수 있습니다. 당사는 발주처가 당사를 대상으로 청구하는 보증책임으로 인해 발생하는 비용을 충당하기 위해 보증충당부채(조선 및 해양플랜트: 하자보수충당부채, 엔진기계: 판매보증충당부채)를 적립하고 있습니다.참고로 시정작업을 위해 필요한 비용은 제품 유형에 따라 달라질 수 있으나 하자보수충당부채의 경우 평균적으로 총 계약금액의 약 0.2%, 판매보증충당부채의 경우 약 6.74% 수준인 것으로 추정하고 있습니다. 당사는 사업활동을 영위하며 이러한 비용에 대한 충담부채을 적립합니다. 이러한 충당부채의 적립 기준으로는 과거 경험치, 보증 프로그램의 조건, 기존 그리고 향후의 보증책임청구사항 합의금에 대한 최선추정치(best estimates) 등이 있습니다.한편, 당사는 충당부채의 수준을 주기적으로 평가하고 있으며 필요하다고 판단되는 경우 이를 조정하기도 합니다. 2020년, 2021년, 2022년 각 보고기간말 당사의 판매보증충당부채는 773억원, 769억원 및 656억원이며, 하자보수충당부채은 각각 3,555억원, 4,066억원 및 3,828억원입니다.

[충당부채 추이]

(단위: 백만원)

구 분
2022년
2021년
2020년

공사손실충당부채
108,761
229,827
113,400

하자보수충당부채
382,841
406,602
355,468

판매보증충당부채
65,602
76,862
77,290

기타충당부채
623,473
584,262
12,718

합 계
1,180,677
1,297,553
558,876

(자료: 당사 2022년 사업보고서)(주) 기타충당부채는 통상임금 소송관련 충당부채 및 공사이행보증 관련 충당부채로 구성되어 있습니다.

하지만, 보증책임청구와 관련하여 당사가 지급해야 하는 금액이 당사가 추정한 또는 예측한 충당부채을 초과하지 않을 것이라 보장할 수 없습니다. 제품 및 서비스의 하자로 인해 발생하는 손해배상 청구금액이 당사가 추정한 충당부채을 초과하는 경우, 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

타. 인도 일정 미준수에 따른 위험당사는 계획된 기간 내에 당사의 생산기지를 완성하여 드라이 도크(건선거) 및 기타 제조설비를 차질없이 운영해야 합니다. 다만 외부 위탁 작업의 속도, 인력 운용 정도, 원자재 조달 시기 자연재해 등으로 계약 상 인도약정일 및 유예기간이 지날 때까지 선박을 인도하지 못할 수 있습니다.
이 경우 지연배상금 등으로 인해 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 시공 및 인도 일정 준수 여부는 당사가 통제할 수 없는 여러 요인에 달려 있습니다. 철강 등 원자재, 가스압축기, 보일러 및 압력용기과 같은 장비 및 부품의 적시 공급은 당사의 공급사에게 달려 있습니다. 또한, 계획된 기간 내에 당사의 생산기지를 완성하여 드라이 도크 및 기타 제조설비를 차질없이 운영하는 것 역시 인도 일정에 영향을 미치게 됩니다. 또한, 당사의 사업 전략을 수행하는 숙력된 인력 및 유능한 경영진에 따라 준수 여부에 영향을 미치게 되며, 일부 사업의 경우 외부 위탁 작업의 적시 완료도 인도 일정에 영향을 미치는 요인 중 하나입니다. 참고로 당사의 하청업체 또는 외부위탁 파트너사가 계약의무를 위반하거나 계약에 명시된 사양에 따라 작업을 적시에 완료하지 못하는 경우, 신조 계약 또는 기타 구매계약에서 명시하는 사양에 따라 발주처에게 선박 또는 기타 제품을 인도하는 당사의 능력에도 영향을 미치게 될 것입니다.또한, 당사는 자연재해를 비롯하여 건설 프로세스에 내재되어 있는 여러 리스크 및 요인에 영향을 받고 있으며, 이는 당사가 통제할 수 없는 것입니다. 이로 인해 당사의 계약의무 수행능력 역시 영향을 받을 수 있습니다. 예를 들어, 전력 부족으로 인해 당사의 사업운영이 지연 및 중단될 수 있으며, 발주처에게 인도 일정을 지나 제품을 납품하게 될 수도 있습니다. 이러한 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 뿐만 아니라, 새로운 선종을 건조하는 경우 소요기간 추정이 정확하지 않을 수 있기 때문에 예상보다 더 오랜 시간이 걸릴 수 있습니다. 상기의 요인들로 인해 사업 운영 상의 중대한 차질이 발생하는 경우, 당사의 시공 일정 준수 여부에 부정적인 영향을 미치는 것은 물론 발주처에게 선박을 인도하는 일정 역시 지체될 수 있습니다.당사가 발주처와 체결한 선박건조계약에서 명시하는 인도 유예기간은 보통 발주처에게 선박을 인도하기로 한 인도약정일 이후 30일의 기간입니다. 유예기간이 지날 때까지 선박을 인도하지 못할 경우, 발주처는 유예기간 만료 이후 5개월에서 6개월까지의 지연에 대해 계약에 따라 당사를 대상으로 지연배상금을 청구할 수 있으며 그 이후부터는 계약을 해지할 수 있습니다. 지연배상금은 30일의 유예기간 이후의 경과 일수 및 각 계약조건에 따른 1일 손해액을 기준으로 산정합니다.

따라서, 당사는 인도 지연을 대비하여 실질적으로 대부분의 고정가격계약서에 지연배상금을 명시하고 있습니다. 그러나 당사는 과거 납품 실적이 전혀 없는 새로운 제품 또는 서비스를 공급하는 고정가격계약 입찰에 참여할 수도 있습니다. 이러한 계약의 경우 비용초과 또는 인도 지연의 리스크가 과거 납품 실적이 있는 제품 및 서비스에 대한 공급 계약 대비 더 큽니다. 또한, 계약을 수주하더라도 수익성을 확보한 채 계약을 완수할 수 있으리라 보장할 수 없습니다.

반면, 발주처에서 인도 지연을 요청하여 당사가 이에 합의한 경우에는 지연배상금을 지급하지 않을 수 있습니다. 또한, 각 계약에서 명시한 지연배상금 이외에도 후속 선박의 상가(上架, slipped docking) 또는 진수(undocking) 시점 역시 당사의 사업 운영에 영향을 미칠 수 있으며, 이로 인해 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 인도 일정을 지키지 못해 선박 인도가 지체되는 경우 발주처와의 관계 및 사업 평판에 부정적인 영향을 미치는 한편 심각한 손해가 발생할 수 있습니다. 이로 인해 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

파. 발주처와의 계약변동 위험당사와 선박건조계약을 체결하는 발주처들은 해운시장의 수요 감소, 자산 가치의 하락 및 자금조달 대안 부족 등의 문제가 발생할 경우 자금조달 문제를 겪을 수 있으며, 상기 요인들로 인해 발주를 취소하거나 연기하는 경우가 종종 발생할 수 있습니다. 해운시장 수요 감소 시 해운 산업 전반적으로 발주의 연기 및 취소 현상이 관찰되기도 합니다. 이와 같이 시장 상황 악화로
발주처가 계약을 취소하거나 발주처의 요청으로 선박의 인도가 대폭 지연되는 경우 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

선박건조계약을 체결한 발주처들은 과거 해운시장의 수요 감소, 자산 가치의 하락 및 자금조달 대안 부족으로 인해 자금조달 문제를 겪은 바 있습니다. 재무적인 어려움을 겪고 있던 발주처들로 인해 발주를 취소하거나 연기하는 사례가 발생하였으며, 이에 따라 조선업의 계약변동 위험 또한 상승하였습니다.하지만, 2021년 COVID-19 백신 접종이 확대되고 물동량이 급증하면서 해상 BDI(벌크선 운임지수)지수는 11년만에 최고치, CCFI(컨테이너선 운임지수)지수가 사상 최고치를 기록하는 등 벌크선과 컨테이너선을 중심으로 운임이 크게 증가하며 해운시장 수요가 크게 회복되었습니다. 다만, 향후 글로벌 경기 변동으로 인해 해운업의 업황이 부진해질 경우, 당사와 계약을 체결한 일부 발주처의 경우 계약에서 명시하는 의무를 이행하거나 계약대금을 지급함에 있어 조달자금 또는 재원이 충분하지 않을 수 있으며, 이러한 의무의 이행 및 계약대금의 지급을 주저할 수도 있습니다. 이러한 경우 이들 발주처들은 선박의 인도약정일의 연기를 요청하거나 심지어 발주 계약을 해지하는 결정을 내릴 수도 있습니다.발주처의 요청에 따라 인도가 지연되는 경우, 당사가 수행의무를 불이행한 것이 아니므로 발주처로부터 수금한 단계별 분할지급금은 당사가 보유할 수 있으며, 해당 선박 역시 당사가 독단적으로 매각 처분할 수 있습니다. 매각금액은 우선 매각 관련 비용 및 발주처의 계약 의무 불이행으로 인해 발생한 비용을 충당하기 위해 사용하며, 이후 선박 건조가 완료된 경우에는 미지급 상태의 모든 분할 지급금을 정산하는 용도로 사용하거나, 선반 건조가 완료되지 않은 경우에는 선박 건조과정에서 발생한 시공비용 및 기타 모든 비용을 정산하는 용도로 사용합니다. 이후의 잔액은 발주처에게 환급합니다.상당한 규모의 발주계약이 하나 이상 취소되는 경우 당사의 사업 및 영업실적에 적지 않은 영향이 즉각적으로 미칠 수 있습니다. 그러므로, 발주처가 계약을 취소하거나 발주처의 요청으로 선박의 인도가 대폭 지연되는 경우 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 발주처가 당사와의 계약을 실질적으로 변경하거나, 해지하거나, 연기하거나, 취소하지 않으리라 보장할 수 없으며 수주잔량을 구성하는 주문을 기준으로 추정한 당사의 수익이 실현될 수 있으리라 보장할 수 없습니다.

하. 핵심인력 이탈 및 근로자 운영에 대한 위험당사 경영진을 구성하는 개개인은 생산, 엔지니어링, 영업, 마케팅 및 연구개발 등 각 분야에서 상당한 전문성과 지식을 보유하고 있으며,
자격을 갖춘 검증인력을 채용 또는 유지하지 못한다면 제품의 품질을 유지하고 경쟁사와 경쟁할 수 있는 당사의 역량에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사의 사업은 수주시점 및 공사시점이 불확실하기 때문에 만족스러운 수준의 이익률을 달성하기 위해서는 효과적인 인력의 활용이 중요한 요인으로 작용합니다.
예상하던 계약체결이 지연되거나 발주가 이뤄지지 않는 경우, 이로 인해 발생한 비용으로 말미암아 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면 경기 침체나 다른 요인에 대응하기 위해 인력감축의 조치가 필요할 수 있으나, 법적요건 및 계약조건으로 인해 인력감축이 어려울 수 있으며 고액의 실행 비용이 요구될 수 있습니다.

당사의 성공적인 영업활동은 사업을 관리하고 성장시키는 주요 경영진 및 직원을 채용, 유지 및 동기부여할 수 있는 당사의 역량에 의해 크게 좌우됩니다. 당사 경영진을 구성하는 개개인은 생산, 엔지니어링, 영업, 마케팅 및 연구개발 등 각 분야에서 상당한 전문성과 지식을 보유하고 있으며, 이들을 대체하는 것은 쉽지 않을 수 있습니다. 한편, 시장 내에서 검증된 인력을 두고 치열한 경쟁이 벌어지고 있는 가운데 당사의 고위 경영진 또는 기타 핵심 인력을 교체 또는 승계할 수 있는 검증 인력 또는 후보 인력을 모집하고 유지하기 위해 필요한 재원을 확보하지 못할 수 있습니다. 자격을 갖춘 검증인력을 채용 또는 유지하지 못한다면 제품의 품질을 유지하고 경쟁사와 경쟁할 수 있는 당사의 역량에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한, 향후 당사의 성과는 여러 요인중에서도 특히 신규 계약의 수주 여부 및 시점에 따라 달라지는데, 계약의 수주는 당사가 통제할 수 없는 사건이나 특히 시장의 상황에 따라 영향을 받습니다. 사업의 수주시점 및 공사시점이 불확실하기 때문에 만족스러운 수준의 이익률을 달성하기 위해서는 효과적인 인력의 활용이 중요한 요인으로 작용합니다. 당사는 선박의 건조 기간 동안 활동량이 많을 때는 하청근로자를 활용하여 비용 구조를 탄력적으로 유지하고자 합니다.비용 구조를 탄력적으로 유지하기 위해서는 경쟁력 있는 요율로 하청근로자를 확보하는 한편 지금까지와 동일한 수준에서 하청근로자를 지속적으로 활용할 수 있는 규제적 환경이 뒷받침되어야 합니다. 하지만, 이러한 탄력적 비용 구조가 향후 지속적으로 유지될 수 있으리라 보장할 수 없습니다.2022년 12월 31일 기준, 당사의 정규직 직원은 12,287 명, 계약직 근로자는 478명 으로 구성되어 있습니다. 당사는 과거에도 인력관리와 관련하여 일부 어려움을 겪었던 적이 간혹 있었으며, 구체적으로 단기간에 충분한 수의 숙련인력을 모집하지 못하는 경우가 이에 해당합니다. 앞으로 만족스러운 수준의 사업 수익성을 달성함에 있어 이러한 인력관리의 어려움은 지속적으로 중요한 요인으로 작용할 것으로 예상됩니다. 예상하던 계약체결이 지연되거나 발주가 이뤄지지 않는 경우, 이로 인해 발생한 비용으로 말미암아 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.한편, 경기 침체나 다른 요인에 대응하기 위해 기존의 사업을 조정해야 할 수도 있습니다. 이러한 노력의 일환으로 인력감축의 조치가 포함될 수 있습니다. 참고로 이와 같은 조치는 직원해고 관련 준거법을 비롯하여 노사정 협약의 적용 대상입니다. 상기의 법적요건 및 계약조건으로 인해 인력감축이 어려울 수 있으며 높은 실행 비용이 소요될 수 있습니다.

거. Heavy Tail 방식 현금흐름에 따른 위험당사가 발주처와 체결한 선박건조계약 중 상당수는 최종단계에서 계약가의 대부분을 가중 지급받는 "Heavy Tail" 방식을 따르고 있습니다. 즉, 선박의 인도시점에서 수취하는 잔금은 전체 계약금액 중 약 60%~80%입니다. 이러한 "Heavy Tail" 방식으로 인한 현금흐름의 경우, 당사의 현금 지출 시점과 발주처로부터 지급금을 수금하는 시점 사이에 상당한 차이가 발생할 수 있으며,
이로 인해 기일에 따라 계약상의 의무 및 기타 채무를 이행하지 못하거나 미지급금을 변제하지 못할 수 있습니다. 결과적으로, 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 발주처와 체결한 선박건조계약 중 상당수는 최종단계에서 계약금액의 대부분을 지급받는 Heavy Tail 방식을 따르고 있습니다. 즉, 선박의 인도시점에서 수취하는 잔금은 전체 계약금액 중 약 60%~80% 입니다. 이처럼 선박 건조의 최종 단계에서 발주처에게 선박을 인도하며 상당한 현금유입액이 발생하는 구조이지만, 이러한 Heavy Tail 방식을 따르고 있기 때문에 다른 선박의 건조로 인해 지속적인 현금 지출이 발생하는 경우 현금유입액이 감소할 수 있습니다.

실제로 발생한 현금유입액과 현금유출액 사이의 이러한 불일치로 말미암아 당사는 때때로 단기 유동성 리스크를 겪게 될 수 있으며, 이로 인해 기일에 따라 계약상의 의무 및 기타 채무를 이행하지 못하거나 미지급금을 변제하지 못할 수 있습니다. 결과적으로, 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

너. 지식재산권 관련 분쟁 및 소송 관련 위험당사의 특허, 영업비밀, 기술 라이선스 및 지적재산권은 당사의 사업에서 중요한 부분을 차지합니다.
단, 당사가 연구개발을 통해 도출된 성과, 즉 새로 개발한 기술을 제품에 바로 적용한다고 하여도 시장에서 이를 수용할지 여부는 알 수 없습니다. 또한 당사의 지적재산권에 대한 부정취득사용(misappropriation)을 방지 및 당사가 지적재산권을 바탕으로 개발한 기술과 동등한 또는 더 우수한 대안기술을 경쟁사가 독자적으로 개발하지 않을 것이라 보장할 수 없습니다.

당사가 연구개발을 통해 도출된 성과, 즉 새로 개발한 기술을 제품에 바로 적용하여도 시장에서 이를 수용할지 여부는 알 수 없습니다. 또한, 시장에서의 기회를 포착하기 위해 이러한 신기술을 적시에 적용하지 못할 수도 있습니다. 뿐만 아니라, 개발 단계에서 예상한 시장 수요가 실현되지 않거나 당사가 신제품을 출시하여도 시장에서 이를 수용하지 않을 수 있습니다.한편, 새로 개발한 기술 또는 제품을 통해 당사가 누릴 수 있는 경제적 편익의 수준은 당사의 경쟁사가 얼마나 빨리 해당 기술이나 제품을 복제할 수 있는지 혹은 얼마나 빨리 더욱 새롭거나 저렴한 대안을 개발할 수 있는지에 따라 달라집니다. 이러한 당사의 기술 또는 제품이 예상보다 빠르게 복제 또는 대체되거나 불필요해지는 경우, 당사의 수익으로 신기술 개발 비용을 상쇄하지 못할 수 있습니다.또한, 기술개발이나 제품개발에 대한 동향을 파악하지 못해 당사의 고객사가 요구하는 혁신적 기술 또는 제품을 신속하게 개발하지 못하는 경우, 혹은 일부 당사 제품의 생산을 위해 당사가 제3자 사용허가권자에게 지급해야 하는 라이선스 사용료가 크게 증가하는 경우, 당사는 경쟁력 있는 가격으로 충분히 발전된 제품을 생산하지 못할 수 있습니다. 이로 인해 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사의 특허, 영업비밀, 기술 라이선스 및 지적재산권은 당사의 사업에서 중요한 부분을 차지합니다. 2022년 12월 31일 기준으로 당사가 소유하거나 권리를 보유하고 있는 등록특허, 실용신안권, 의장권 및 상표권은 2,388개입니다. 하지만, 상기의 조치가 당사의 지적재산권에 대한 부정취득사용(misappropriation)을 방지하기에 충분할 것이라, 혹은 당사가 지적재산권을 바탕으로 개발한 기술과 동등한 또는 더 우수한 대안기술을 경쟁사가 독자적으로 개발하지 않을 것이라 보장할 수 없습니다. 한편, 지적재산권의 집행에는 많은 비용이 소요될 수 있습니다. 뿐만 아니라, 당사의 지적재산권이 무단으로 사용되어도 이를 발견하지 못할 수 있으며 당사의 지적재산권을 집행하기 위한 적합한 조치를 적시에 취하지 못할 수도 있습니다.

침해 가능성이 있는 행위가 발견되거나, 지적재산권의 사용 또는 침해에 대한 주장이 당사에 의해 또는 당사를 대상으로 제기되는 경우, 당사는 법적 절차를 통해 당사의 지적재산권을 방어해야 할 수 있습니다. 상기의 주장이 당사에 의해 또는 당사를 대상으로 제기된다면 핵심 사업 활동을 위한 당사의 재원 및 인력이 분산될 수 있습니다. 이러한 법적 절차에서 당사가 승소하지 못한다면, 해당 지적재산권에 대한 제3자의 지속적인 사용을 막지 못하고, 손해배상금을 지불하며, 특정 기술, 의장 또는 기타 지적재산권에 대한 사용이 금지될 수 있습니다. 또한, 당사가 침해되지 않는 대체품 또는 대용품을 개발할 수 있으리라, 또는 상업적으로 합리적인 조건으로 해당 지적재산권에 대한 라이선스를 확보할 수 있으리라, 또는 조건에 관계없이 확보할 수 있으리라 보장할 수 없습니다.

더. 정부와의 계약에 따른 위험당사는 해군함정 또는 특수선, 해상풍력구조물 및 수소저장탱크의 건설 계약과 같이 정부로부터 발주 받은 계약을 통해 당사 수익의 일부를 창출하고 있습니다. 일반적으로 정부와 체결하는 계약은 여러 복잡한 조달 규정의 적용을 받으며, 당사는 이러한 계약의 성립, 관리 및 수행 과정에서 해당 법규를 반드시 준수해야 합니다.
일반적으로 정부와 체결하는 계약은 감사 및 조사의 대상이 되며, 규제 요건 위반 시 다양한 민사처벌 및 기타 처벌조치 및 행정제재로 이어질 수 있습니다. 이와 같은 상황이 발생할 경우 당사의 영업 상황에 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 존재합니다.

당사는 해군함정 또는 특수선, 해상풍력구조물 및 수소저장탱크의 건설 계약과 같이 정부로부터 발주 받은 계약을 통해 당사 수익의 일부를 창출하고 있습니다. 일반적으로 정부와 체결하는 계약은 여러 복잡한 조달 규정의 적용을 받으며, 당사는 이러한 계약의 성립, 관리 및 수행 과정에서 해당 법규를 반드시 준수해야 합니다. 이는 고객사와의 사업 수행 방식에 영향을 미치는 한편 추가적인 사업 비용을 유발할 수 있습니다. 일반적으로, 정부와 체결하는 계약은 감사 및 조사의 대상이 되며, 결과적으로 다양한 민사처벌 및 기타 처벌조치 및 행정제재로 이어질 수 있습니다. 구체적으로 계약의 해지, 향후 정부조달계약에서 입찰참가자격제한(debarment) 및 입찰참가자격정지(suspension)의 조치가 취해질 수 있습니다. 특히, 하도급 및 공정경쟁과 관련한 대한민국 정부의 특정 규제 요건을 위반한 것으로 판명되는 경우 향후 정부사업에 대한 입찰 참여 및 응찰이 제한될 수 있습니다.

더욱이 정부와의 계약 및 관련 절차는 민간 부문 발주처와의 계약 및 관련 절차 대비 더욱 광범위한 조사의 대상이 되며 더 많은 이목이 집중되는 것이 일반적입니다. 사실 여부와 관계없이 정부와의 계약에 대해 부정적인 관심이 집중된다면 신규 계약 입찰에도 영향을 미치게 되어 당사의 사업이 피해를 입을 수 있습니다.

러. 우발채무 관련 위험증권신고서 제출일 전일 기준 현재 당사는 해고무효확인 및 손해배상과 관련하여 소송 41건의 피고로 계류 중에 있으며, 약정사항 및 담보제공 등 우발채무 내역이 존재합니다.
당사의 우발채무는 현재 당사의 재무제표나 손익에는 영향을 미치지 아니하지만, 향후 경우에 따라서 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

(1) 중요한 소송사건당사는 일상적인 업무 과정에서 언제라도 법적 청구 소송 및 규제 조치의 대상이 될 수 있습니다. 중대한 소송이나 법적절차를 통해 당사의 책임이 인정되는 경우, 당사는 심각한 손해를 입을 수 있으며 이로 인해 당사의 전반적인 사업 그리고 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 소송 또는 합의로 인해 당사가 사업을 영위함에 있어 제약이 따르는 경우, 고객사 및 파트너사와 함께 추진하는 사업 규모가 축소되는 등 이들과의 관계에도 영향을 미칠 수 있습니다. 결과적으로 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사가 계류되어 있는 중요 소송사건의 세부 내역은 아래와 같습니다.

1. 손해배상청구(서울중앙지방법원 2016가합519022)

구 분
내 용

소제기일
2015년 10월 14일

소송 당사자
원고: 한국가스공사, 피고: 현대중공업㈜ 외 18개사

소송의 내용
한국가스공사는 두산중공업, 현대건설 등 22개 건설사(지배기업 포함)가 한국가스공사가 발주한 1차, 2차 주배관망공사의 입찰 담합을 이유로 지배기업을 포함한 19개 회사에 일부청구로 1,660억원을 청구

소송가액
1,660억원

진행상황
2015년 10월 14일: 소송 제기2022년 01월 13일 : 1심 판결(원고 일부 승소 : 판결원금 1,161억원)

향후소송일정 및 대응방안
연결실체 및 한국가스공사 모두 항소기한(2022년 2월 4일)까지 항소하지 않음으로써, 연결실체와 한국가스공사 사이에서는 1심 판결 내용대로 확정됨

향후소송결과에 따라연결실체에 미치는 영향
전기말에 연결실체가 패소시 지급하여야 하는 금액을 추정하여 105억원을 충당금으로 인식하였으며, 2022년 1월에 피고 회사들 사이에 합의된 연결실체 분담액 105억원 만큼 지급 완료함

2. 통상임금청구(부산고등법원 2022나29)

구 분
내 용

소제기일
2012년 12월 28일

소송 당사자
원고: 정OO 외 9명, 피고: 현대중공업㈜

소송의 내용
통상임금 항목에 상여금이 포함되어야 한다고 주장하면서, 법정수당 및 약정수당 등을 재산정하여 지급하라는 임금청구소송 제기

소송가액
6.3억원

진행상황
2015년 02월 12일: 1심(울산지법 2012가합10108) 피고 일부 패소2016년 01월 13일: 2심(부산고법 2015나1888) 피고 전부 승소2021년 12월 16일 : 3심(대법원 2016다7975) 피고 패소 취지로 파기환송2022년 01월 03일 : 파기환송심(부산고법 2022나29) 사건 접수2022년 07월 20일 : 1차 조정2022년 08월 17일 : 2차 조정2022년 09월 21일 : 3차 조정2022년 12월 03일 : 4차 조정2022년 12월 28일 : 조정을 갈음하는 결정(강제조정)2023년 01월 12일 : 강제조정 성립(종결)

향후소송일정 및 대응방안
강제조정결정 확정으로 사건 종결되었으며, 연결실체는 강제조정결정에 따라 전산시스템 구축 등 준비절차를 거쳐 미지급 법정수당을 지급할 예정임

향후소송결과에 따라회사에 미치는 영향
상기 대법원 패소결정 및 부산고법 2018나54524 사건과 관련하여 손실이 예상되어 당기말에 연결실체가 소속 근로자들에게 지급하여야 하는 금액 및 지연손해금을 추정하여 5,839억원을 기타의 충당부채로 반영하였음

당사는 본 소송 건과 관련하여 2023년 1월 12일부로 소송이 최종 종결되었음을 공시한 바 있습니다. 본 소송은 상여금을 포함한 통상임금 재산정 및 수당·퇴직금 지급에 대한 舊 현대중공업 소속 다수 근로자들의 임금청구건으로, 2012년 12월 최초 소 제기되어 지난 2021년 12월 대법원이 원고 패소 판결한 원심을 파기환송함에 따라 피고(舊 현대중공업의 지위를 승계한 HD현대 계열사) 패소 판결이 내려진 바 있습니다. 부산고등법원 재판부는 2022년 12월 진행된 파기환송심에서 강제조정결정을 내렸고 원고·피고 모두 이의포기서를 제출함에 따라 조정이 성립되어, 2023년 1월 12일 사건이 최종 종결되었습니다. 이에 당사 및 HD현대 계열사는 미지급 법정수당, 퇴직금 및 지연손해금을 본 사건 원고 및 그 외 대상기간 재직한 근로자들에게 지급하여야 하며, 전산시스템 구축과 대상 근로자 확인서 수령 등의 절차를 거쳐 지급될 예정입니다.2021년 12월 대법원의 패소 판결 당시 HD현대 계열사들은 예상되는 임금지급분 원리금에 대한 충당부채를 설정하였고, 금번 강제 조정 결정을 통해 추산되는 임금지급 예상액은 당시의 예상치와 크게 다르지 않은 수준으로, 현재 기반영된 각 계열사의 충당부채 규모와 유사한 것으로 파악됩니다. 이에, 소송 종결에 따른 추가적인 충당부채 설정 부담은 제한적일 것으로 보이며, 당사의 손익에 미치는 영향은 크지 않을것으로 판단됩니다.

3. KOC 하자 클레임 중재

구 분
내 용

소제기일
2020년 02월 17일

소송 당사자
원고 : Kuwait Oil Company, 피고 : 현대중공업㈜ 및 한국조선해양㈜

소송의 내용
해양플랜트부문에서 수행한 KOC 공사 관련하여 발주처의 일부 구간 하자에 대한 배상 청구

소송가액
USD 64백만

진행상황

2020년 02월 17일: KOC가 런던 국제중재재판소에 중재신청서 제출2021년 01월 30일: KOC가 일부 구간 하자에 대한 배상청구 진술서 접수2021년 05월 07일: 원고 진술서에 대한 연결실체 반박서면 제출2021년 06월 25일: KOC 측 답변 및 반박서면 제출2021년 11월 16일: 문서교환절차(Document Production) 완료2022년 03월 21일: 증인진술서 제출2022년 05월 16일: 증인답변진술서 제출2022년 07월 09일 : 1차 전문가진술서 제출2022년 09월 30일 : 2차 전문가진술서 제출2022년 10월 25일 ~ 2022년 11월 3일 : 심리

향후소송일정 및 대응방안
중재 대응 및 화해협상 재개 추진 예정

향후소송결과에 따라회사에 미치는 영향
연결실체가 패소하는 경우 패소금액에 대한 손실이 예상되며, 현재로서는 그 금액을 합리적으로 예측할 수 없음

상기 소송 외 증권신고서 제출일 전일 기준 현재 당사가 피소된 소송으로 38건(소송가액: 약 1,444억원)이 계류 중에 있습니다. 현재로서는 동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다.

한편, 연결실체 및 한국조선해양㈜는 2019년 6월 17일에 2019년 6월 1일을 분할기일로 하는 물적분할과 관련하여 분할무효 청구의 소를 제기 받았으나, 2023년 1월 26일부로 소취하 종결되었습니다.

(2) 보증 및 약정 현황

1. 2022년말 기준 연결실체는 한국산업은행 등과 총 한도액 1,125,000백만원 및 USD 520,000천의 일반대출약정을 체결하고 있습니다.2. 2022년말 기준 연결실체는 ㈜하나은행 등과 210,900백만원 및 USD 1,151,488천 상당액의 수출입 신용장 개설 등에 한도약정을 체결하고 있습니다.3. 2022년말 기준 연결실체는 ㈜신한은행 등과 외상담보대출 등과 관련하여 53,200백만원의 한도약정을 체결하고 있습니다.4. 2022년말 기준 연결실체는 수출 및 국내공사 관련 계약이행보증 등과 관련하여 금융기관 등으로부터 2,379,659백만원과 USD 12,816,654천 한도로 보증을 제공받고 있으며, 이 중 선박선수금과 관련하여 한국수출입은행 등의 금융기관으로부터 USD 10,373,199천 한도로 지급보증을 제공받고 있습니다. 선박선수금 지급보증과 관련하여 연결실체는 건조중인 선박 및 건조용 원자재 등을 담보로 제공하고 있습니다.

머. 노사분규 발생에 따른 위험당사와 같이 조선업을 영위하고 있는 업체는 노동조합의 쟁의행위 및 파업결의가 해당회사들의 실적에 밀접한 영향을 미치고 있습니다. 당사는 최근까지 2019년, 2020년 2년치 임단협 타결의 실패, 2019년 5월 당사의 물적분할 과정에서 파업에 참여한 조합원에 대한 징계 조치로 해고된 직원의 복직, 파업 지속 참가자에 대한 징계 해결, 손해배상 소송 등으로 인해 노사분규를 겪은 바 있습니다. 파업, 특근 거부 등 노조관련 생산 계획에 차질이 생길 경우, 노사가 합의를 이룬 후에 생산 지연분 만큼을 특근 등을 통해서 만회하고는 있지만
협상이 장기간 타결되지 않아 파업이 발생하는 경우 당사의 생산성은 당초 계획보다 감소하게 되며 매출과도 직결되고 생산 지연에 따른 원가 상승 등으로 당사의 영업실적에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

지금까지 임금, 상여금 및 노사관계 관련 기타 사안에 대한 당사의 계획으로 인해 노동조합과의 긴장이 고조되곤 하였습니다. 당사의 노조는 임금 및 기타 노동 관련 문제와 관련하여 사측과의 협상이 교착상태에 빠질 때마다 산발적인 파업, 그리고 일시적 또는 부분적 조업중단 등의 형태로 종종 집단행동을 취하기도 했습니다. 향후 대규모 파업이나 이 밖의 장기적인 조업중단이 발생하지 않으리라 혹은 이러한 노사분규 발생시 만족스럽게 해결될 수 있으리라 보장할 수 없습니다. 노사분규, 조업중단 또는 파업이 발생하는 경우 생산설비의 정상적인 운영이 어려워질 수 있으며 이로 인해 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

향후 추가적인 구조조정, 인수, 합병, 조직개편 또는 기타 형태의 통합 등으로 말미암아 노사분규가 발생하지 않을 것이라 혹은 이러한 노사분규로 인해 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미치지 않을 것이라 보장할 수 없습니다. 뿐만 아니라 연간 또는 사업 단위로 고용할 수 있는 외부 하청업체와의 노사분규가 발생하거나 구조적인 노동쟁점에 대해 전국의 노동조합이 전국적으로 파업에 돌입하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 및 향후 사업전망에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사의 노동조합은 2019년 5월 2019년 임금협상 상견례를 가졌으나, 대우조선해양 인수를 위한 물적분할을 두고 빚어진 노사갈등으로 인해 연내 합의에 이르지 못했습니다. 이후로도 물적분할 과정에서 발생한 해고자 문제와, 고소고발 등 현안을 둘러싸고 대립을 지속하다 2020년 11월부터는 2019년 임금협상과 2020년 임금 및 단체협상을 통합해 2년 치 교섭을 진행하였습니다. 당사의 노동조합은 2021년 2월 3일 첫 번째 잠정합의에 이르렀으나, 동년 2월 5일 열린 조합원 총회에서 합의안이 부결되었으며, 동년 3월 31일 마련한 두 번째 잠정합의안 역시 4월 2일 열린 총회에서 부결되었습니다. 그러나 2021년 7월 16일 당사의 '2019년 임금협상'과 '2020년 임금 및 단체협상' 잠정합의안이 노동조합 조합원 총회에서 찬성 64.63%로 가결되었습니다. 합의안 주요 내용은 2019년 기본급 4만 6천원 인상(호봉 승급분 2만 3천원 포함), 성과금 218%, 격려금 100%+150만원 등이며, 2020년 기본급 5만 1천원 인상(호봉 승급분 2만 3천원, 단합행사 전환 1만원 포함), 성과금 131%, 격려금 430만원 등입니다. 또한, 당사의 노동조합은 2021년 8월 30일 2021년 임금협상 상견례를 시작으로 2021년 임금에 대한 협상을 시작했으나, 연내 타결되지 못하였으며, 2022년 3월 15일 노동조합은 첫 잠정합의안을 마련했으며, 조합원 투표에서 부결되었습니다. 2022년 5월 10일 노동조합은 2차 잠정합의안을 마련하였으며, 2차 잠정합의안은 2022년 5월 12일 진행한 2차 잠정합의안 찬반투표에서 찬성 62.48%로 가결되었습니다. 합의안 주요 내용은 기본급 7만 3천원(호봉승급분 2만 3천원 포함) 인상, 성과급 148%, 격려금 250만원, 복지 포인트 30만원 지급 등입니다. 한편, 당사의 노동조합은 2022년 7월 '2022년 임금 및 단체협약 교섭' 상견례를 시작으로 당사와 2022년 임금에 대한 협상을 시작했습니다. 2022년 12월 6일 1차 노동조합은 1차 잠정합의안을 마련하였으나, 12월 8일 임단협 1차 잠정합의안 수용 여부를 묻는 조합원 찬반투표를 실시한 결과 과반(50%) 이상 찬성을 넘기지 못하고 부결되었습니다. 2022년 12월 13일 노동조합은 2차 잠정합의안을 마련하였고, 12월 15일 입단협 2차 잠정합의안 수용 여부를 묻는 조합원 찬반투표에서 찬성 57.5%로 가결되었습니다. 합의안 주요 내용에는 기본급 8만원(호급 승급분 2만 3천원 포함), 지역/복지수당 2만원 인상, 격려금 350만원 지급, 상품권 50만원 지급, 치과 보철료 연 50만원 지원, 배우자 종합검진 비용 100% 지원 등이 포함되어 있습니다.이와 같이 파업, 특근 거부 등 노조관련 생산 계획에 차질이 생길 경우, 노사가 합의를 이룬 후에 생산 지연분 만큼을 특근 등을 통해서 만회하고는 있지만 협의가 장기간 타결이 되지 않아 파업이 발생하는 경우 회사의 생산성은 당초 계획보다 감소하게 되며 매출과도 직결되고 생산 지연에 따른 원가 상승 등으로 회사의 영업성과가 하락할 위험이 존재하오니 투자 시 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

버. 산업재해 관련 위험중대재해 처벌 등에 관한 법률('중대재해처벌법')은 근로자가 사망하는 중대산업재해발생시 경영책임자 등에게 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금을 규정하는 등 중대재해 사업장에 처벌을 엄격하게 강화하는 법률로,
2022년 1월부터 시행되고 있습니다. 강화된 관련 법령으로 인해 향후 당사는 법률 위배 건 및 제재 사항이 발생할 가능성이 있으며 이에 따른 관리비 증가, 투자 감소, 과징금 부담 등 재무적 부담이 발생할 수 있습니다.당사는 매년 안전보건환경 경영 보고서를 제출하는 등 중대재해 발생을 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 그러나
이와 같은 노력에도 불구하고 중대 산업 재해가 발생할 경우, 당사는 관련 제재를 받을 수 있으며 이로 인해 당사 경영 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

중대재해 처벌 등에 관한 법률('중대재해처벌법')은 근로자가 사망하는 중대산업재해발생시 경영책임자 등에게 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금을 규정하는 등중대재해 사업장에 처벌을 엄격하게 강화하는 법률로, 2022년 1월부터 시행되고 있습니다.

[중대재해 처벌 등에 관한 법률] ('중대재해처벌법')

(1) 제정이유에이치디현대중공업 아르곤 가스 질식 사망사고, 태안화력발전소 압사사고, 물류창고 건설현장 화재사고와 같은 산업재해로 인한 사망사고와 함께 가습기 살균제 사건 및 4ㆍ16 세월호 사건과 같은 시민재해로 인한 사망사고 발생 등이 사회적 문제로 지적되어 왔음.

이에 사업주, 법인 또는 기관 등이 운영하는 사업장 등에서 발생한 중대산업재해와 공중이용시설 또는 공중교통수단을 운영하거나 위험한 원료 및 제조물을 취급하면서 안전ㆍ보건 조치의무를 위반하여 인명사고가 발생한 중대시민재해의 경우, 사업주와 경영책임자 및 법인 등을 처벌함으로써 근로자를 포함한 종사자와 일반 시민의 안전권을 확보하고, 기업의 조직문화 또는 안전관리 시스템 미비로 인해 일어나는 중대재해사고를 사전에 방지하려는 것임.

(2) 주요내용가. 사업주 또는 경영책임자 등은 사업주나 법인 또는 기관이 실질적으로 지배ㆍ운영ㆍ관리하는 사업 또는 사업장에서 종사자의 안전ㆍ보건상 유해 또는 위험을 방지할 의무가 있고, 사업주나 법인 또는 기관이 제3자에게 도급, 용역, 위탁 등을 행한 경우 제3자의 종사자에 대한 안전 및 보건 확보의무를 부담함.

나. 사업주 또는 경영책임자 등이 안전 및 보건 확보의무를 위반하여 중대산업재해에 이르게 한 경우 사업주와 경영책임자 등을 처벌하고, 법인 또는 기관의 경영책임자 등이 처벌 대상이 되는 위반행위를 하면 그 행위자를 벌하는 외에 그 법인 또는 기관에 대해서도 벌금형을 부과함.

다. 사업주 또는 경영책임자 등은 생산ㆍ제조ㆍ판매ㆍ유통 중인 원료나 제조물의 설계, 제조, 관리상의 결함이나 공중이용시설 또는 공중교통수단의 설계, 설치, 관리상의 결함으로 인한 그 이용자 등의 생명, 신체의 안전을 위하여 안전보건관리체계 구축 조치를 하는 등 안전 및 보건 확보의무를 부담함.

라. 사업주 또는 경영책임자 등이 안전 및 보건 확보의무를 위반하여 중대시민재해에 이르게 한 경우 사업주와 경영책임자 등을 처벌하고, 법인 또는 기관의 경영책임자 등이 처벌 대상이 되는 행위를 하면 그 행위자를 벌하는 외에 그 법인 또는 기관에 대해서도 벌금형을 부과함.

마. 사업주 또는 경영책임자 등이 고의 또는 중대한 과실로 이 법에서 정한 의무를 위반하여 중대재해를 발생하게 한 경우, 해당 사업주, 법인 또는 기관은 중대재해로 손해를 입은 사람에 대하여 그 손해액의 5배를 넘지 않는 범위에서 배상책임을 짐.

바. 정부는 중대재해 예방을 위한 대책을 수립ㆍ시행하도록 하고, 사업주, 법인 및 기관에 대하여 중대재해 예방사업에 소요되는 비용을 지원할 수 있도록 하며, 그 상황을 반기별로 국회 소관상임위원회에 보고하도록 함.

(자료: 법제처)

선박을 건조하는 당사의 현장에서는 고소작업(높은 곳에서 하는 작업), 옥외작업이 동시다발적으로 진행 될 뿐만 아니라 밀폐공간에서의 용접 등 화기작업 등이 많아 중대재해에 노출되어 있어, 중대재해 발생시 경영자의 공백이 발생하는 등의 리스크가 발생될 수 있습니다. 이에 당사는 중대재해 근절을 위하여 아래와 같이 안전대책을 강화하고 있습니다. 또한, 2021년 이사회 내에 ESG위원회를 신설하여 지속가능한 경영을 위한 사회적 책임을 다하고자 만전을 기하고 있습니다.

특히, 당사는 2019년부터 5G 기반의 스마트팩토리 및 스마트조선소 고도화사업을 진행하고 있으며, 향후 스마트 팩토리 인공지능(AI) 관제 시스템 개발, 제조현장 디지털 인프라 구축을 위한 신규투자 등을 통해 산업 현장 내 안전대책을 보다 강화할 예정입니다.

[2022년 안전·보건·환경 목표]

정책
내용

중대재해 ZERO, 재해율 0.195 이하 달성
- 중대 위험 요인 집중 관리 및 근원적 안전개선 활동 정착 - 작업표준 기반의 위험성 평가 체계 강화 - 체험/실습 중심의 안전교육 확대 및 교육 컨텐츠 다양화- DT 기술을 활용한 사고 예방 시스템 고도화

예방중심의 보건관리를 통한 종업원 건강증진 구현
- 건강증진 프로그램 내실화 및 확대 운영 - 통합 보건관리시스템 구축 - 현장 중심의 화학물질 관리체계 강화

지속가능한 친환경 경영 이행기반 구축
- 기후변화 대응 경영 체계 확립 - 환경경영시스템 내실화를 통한 환경경영 역량 강화

(자료: 당사 2022 안전보건환경 경영 보고서)

또한 2020년부터 매년 사업장 내 안전·보건·환경 경영의 전반적인 사항에 대한 보고서를 작성하여 이해관계자들과 소통하고 있습니다. 2022년 1월 28일 발행한 2022년 안전·보건·환경 경영보고서를 통해 당사의 안전·보건·환경에 관한 경영방침과 활동실적 및 경영계획을 발표한 바 있으며, 중대재해 발생을 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 위와 같은 노력에도 불구하고 중대 산업 재해가 발생할 경우, 당사는 관련 제재를 받을 수 있으며 이로 인해 당사 경영 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

서. 공정거래위원회 과징금 관련 위험당사는 하도급법 위반행위와 관련하여 협력업체의 공정거래위원회 신고 및 공정거래위원회 직권조사에 따라 과징금 및 지급명령 등의 처분을 받았으며, 이러한 처분의 효력을 다투고 있습니다. 당사는 하도급법 위반 등의 재발을 방지하고자 전 부서를 대상으로 공정거래 및 하도급에 대한 교육을 실시하고 있으며, 하도급법 준수 여부를 주기적으로 모니터링하고 있습니다.
다만 이러한 당사의 노력에도 불구하고 공정거래위원회로부터 과징금 등의 처분을 받는 경우, 당사 경영 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 하도급법 위반행위와 관련하여 협력업체의 공정거래위원회 신고 및 공정거래위원회 직권조사에 따라 아래와 같이 처분이 이루어졌으며, 이에 대해 행정소송을 제기하여 해당 처분의 효력을 다투고 있습니다.

[공정거래위원회의 제재현황]

(단위: 백만원)

제재일자
처벌 또는조치내용
금전적제재금액
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에대한 회사의 이행현황
재발방지를 위한회사의 대책

'20.05.28
-
20,807
서면발급 위반(하도급법 제 3조 제 1항 등)
과징금 납부, 행정소송 진행 중(서울고등법원)
하도급법 교육/지속적 점검

'20.08.13
시정명령
970
기술자료 요구(하도급법 제 12조의 3 제 1항 등)
과징금 납부, 행정소송 진행 중(서울고등법원)
하도급법 교육/지속적 점검

'20.08.19
-
456
하도급대금 미지급(하도급법 제 13조 제 1항 등)
지급명령에 대한 행정소송 진행 중(서울고등법원)
하도급법 교육/지속적 점검

'20.12.03
시정명령
246
기술자료 요구(하도급법 제 12조의 3 제 1항 등)
과징금 납부,행정소송 진행 중(서울고등법원)
하도급법 교육/지속적 점검

'21.06.22
시정명령
20
서면발급 위반(하도급법 제3조 제1항 등)
과징금 납부 예정행정소송 제기 예정
하도급법 교육/지속적 점검

'21.12.29
경고
-
구속조건부 거래(공정거래법 제23조 제1항 제5호 등)
제3자 판매금지협약 수정
공정거래법 교육/지속적 점검

(자료: 당사 2022년 사업보고서)

또한 당사는 상기와 같은 하도급법 위반의 재발을 방지하고자 임직원들을 대상으로 하도급법을 교육하고 있습니다. 전 부서에 공정거래 및 하도급 관련 체크리스트를 작성 및 평가하여 공정거래 관련 리스크를 관리하고 있습니다. 또한 부서별로 준법지원담당자를 선임하여 대면교육을 실시하고 있으며, 공정거래 자율준수 프로그램이 효과적으로 운영될 수 있도록 주기적으로 공정거래 준수 여부를 모니터링하고 있습니다.다만, 당사의 이러한 노력에도 불구하고 향후 하도급법의 위반 등으로 인해 공정거래위원회로부터 과징금 또는 지급명령의 처분을 받을 경우 재무적 손실이 발생할 수 있으며, 상기의 처분에 대한 공정거래위원회 등 감독기관의 조사가 이루어지는 경우 당사 경영 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 환금성 제약 위험금번 발행되는 제5-1회, 제5-2회 및 제5-3회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 상장심사를 통과할 것으로 판단되나,
채권시장에 존재하는 여러 변수들과 변동성에 따른 수급 불균형 등의 이유로 환금성이 제한될 가능성이 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 한국거래소의 채권상장요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족여부

발행회사
발행인의 자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것(등록채권 제외)
충족

본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 07일이고, 상장예정일은 2023년 04월 12일이며, 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 바, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다.그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권 투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장 위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장 충격 등으로 채권 거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

나. 사채의 기한의 이익 상실 관련 위험당사가 본 사채의 발행을 위해 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의
사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 본 사채의 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

다. 사채의 신용등급과 관련된 사항
본 사채의 신용평가 평정등급은 A0(Stable, NICE신용평가㈜) 및 A-(Positive, 한국기업평가㈜)입니다. 이 신용등급이 원리금 상환을 보장하는 것은 아니며, 투자자 여러분께서는 상기 검토결과와 더불어 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 당사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 참고하여 투자의사 결정을 하시기 바랍니다.

당사는「증권 인수업무등에 관한 규정」에 의거, 당사가 발행할 제5-1회, 제5-2회 및 제5-3회 무보증사채에 대하여 2개 이상의 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 본 사채의 신용평가 평정등급은 A0(Stable, NICE신용평가㈜), A-(Positive, 한국기업평가㈜) 입니다.당사의 등급의 정의 및 등급전망은 아래와 같습니다.

[평정등급]

회사명
평정등급
등급의 정의
전망(Outlook)

NICE신용평가(주)
A0
원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
Stable(안정적)

한국기업평가(주)
A-
원리금 지급 확실성은 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위등급에 비해서는 높다.
Positive(긍정적)

[주요 등급논리]

구분
내용

나이스신용평가(주)
* 조선산업 내 시장지위 및 사업경쟁력 매우 우수* 2021년 이후 발주 환경 개선으로 신규 수주 크게 증가* 원자재 가격/인건비 상승 등의 비용부담 지속 중이나, 수주잔고 구성 감안 시 수익성 개선 전망* 사업실적 개선세 바탕으로 우수한 재무안정성 유지 전망

한국기업평가(주)
* 양호한 수주여건 하에 수주잔고 양적·질적으로 개선 * 건조량 확대와 저선가 물량 축소로 매출 증가, 수익성 제고 전망

동 신용등급이 원리금 상환을 보장하는 것은 아니며, 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 당사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 참고하여 투자의사 결정을 하시기 바랍니다.

라. 사채의 전자등록과 관련된 사항본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로
실물 채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다.

마. 증권신고서의 효력 발생과 관련된 사항본 공시서류 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,
증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바라며,
최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 반드시 참고하시기 바랍니다.

본 신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한, 본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

바. 원리금 지급 불이행 위험본 사채는 「예금자보호법」의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며,
본 채권의 원리금 상환은 발행회사인 에이치디현대중공업 주식회사가 전적으로 책임집니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 분석기관

구 분
회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

공동대표주관회사
KB증권(주)
00164876

공동대표주관회사
미래에셋증권(주)
00111722

공동대표주관회사
신한투자증권(주)
00138321

공동대표주관회사
대신증권(주)
00110893

2. 분석의 개요

공동대표주관회사인 미래에셋증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)는 『자본시장과금융투자업에관한법률』 제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.공동대표주관회사인 미래에셋증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.본 채무증권의 기업실사 업무는 공동대표주관회사인 미래에셋증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)의 기업실사(Due Diligence) 업무규정' 및 『채무증권 등에 관한 인수업무지침』상의 기업실사 요건에 맞추어 수행 되었습니다.

『금융투자회사의 기업실사 모범규준』제3조(적용범위 등)① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.② 이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

구분
일시

기업실사기간
2023.03.17 ~ 2023.03.30

방문실사
2023.03.29

실사보고서 작성 완료
2023.03.30

증권신고서 제출
2023.03.31

4. 기업실사 참여자

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당 업무

한국조선해양(주)
자금2팀
이용범
팀장

자금 총괄

자금2팀
백두산
책임매니저
자금 관리

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

미래에셋증권(주)
IB3팀
강민제
부서장
기업실사 총괄
2023년 03월 17일 ~ 2023년 03월 30일
기업금융업무 등 16년

미래에셋증권(주)
IB3팀
이우익
과장
기업실사 책임
2023년 03월 17일 ~ 2023년 03월 30일
기업금융업무 7년

미래에셋증권(주)
IB3팀
서성균
과장
기업실사 실무
2023년 03월 17일 ~ 2023년 03월 30일
기업금융업무 5년

NH투자증권

Heavy Industry부

박승수

차장

기업실사 총괄

2023년 03월 17일 ~ 2023년 03월 27일
회계감사 4년기업금융업무 11년

NH투자증권

Heavy Industry부

박민상

과장

기업실사 책임

2023년 03월 17일 ~ 2023년 03월 30일
회계감사 4년기업금융업무 2년

한국투자증권(주)

커버리지 4부

남상진

이사

기업실사 총괄

2023년 03월 17일 ~ 2023년 03월 30일

기업금융업무 21년

한국투자증권(주)

커버리지 4부

강성모

팀장

기업실사 책임

2023년 03월 17일 ~ 2023년 03월 30일

기업금융업무 9년

한국투자증권(주)

커버리지 4부

신재원

과장

기업실사 실무

2023년 03월 17일 ~ 2023년 03월 30일

기업금융업무 8년

한국투자증권(주)

커버리지 4부

김민희

대리

기업실사 실무

2023년 03월 17일 ~ 2023년 03월 30일

기업금융업무 5년

신한투자증권㈜
커버리지2부
방종호
부서장
기업실사 총괄
2023년 03월 17일 ~ 2023년 03월 30일
기업금융업무 등 22년

신한투자증권㈜
커버리지2부
감기면
이사
기업실사 책임
2023년 03월 17일 ~ 2023년 03월 30일
구조화업무 3년 채권업무 2년 기업금융업무 9년

신한투자증권㈜
커버리지2부
김명기
과장
기업실사 실무
2023년 03월 17일 ~ 2023년 03월 30일
기업금융업무 8년

신한투자증권㈜
커버리지2부
안지훈
대리
기업실사 실무
2023년 03월 17일 ~ 2023년 03월 30일
기업금융업무 등 5년

KB증권㈜

커버리지1부

조경휘

이사

기업실사 총괄

2023년 03월 17일 ~ 2023년 03월 30일

기업금융업무 등 22년

KB증권㈜

커버리지1부

박래현

차장

기업실사 책임

2023년 03월 17일 ~ 2023년 03월 30일

기업금융업무 등 13년

KB증권㈜

커버리지1부

이윤지

주임

기업실사 실무

2023년 03월 17일 ~ 2023년 03월 30일

기업금융업무 3년

대신증권(주)

Coverage 본부

홍민영

팀장

기업실사 총괄

2023년 03월 17일 ~ 2023년 03월 27일

기업금융업무 등 16년

대신증권(주)

Coverage 본부

김남현

부장

기업실사 책임

2023년 03월 17일 ~ 2023년 03월 30일

기업금융업무 등 10년

대신증권(주)

Coverage 본부

조건휘

대리

기업실사 실무

2023년 03월 17일 ~ 2023년 03월 27일

기업금융업무 등 5년

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합의견가. 동사는 한국조선해양의 조선/특수선, 해양, 플랜트, 및 엔진기계 등 제반 사업 및 관련 자산을 승계하여 현대중공업그룹의 계열사인 현대삼호중공업 및 현대미포조선과 함께 조선업을 영위하고 있으며, 글로벌 선두권의 시장지위를 확보 중에 있습니다. 동사의 본점 소재지는 울산광역시이며, 2022년 말 현재 동사의 최대주주는 한국조선해양 주식회사(지분율 78.02)입니다.나. 각국의 경제 활동 재개, 백신 접종 확대에 따른 글로벌 경기 회복, 조선/해운 시장 반등, 해상 운임 급등, 친환경 선박 수요 증가 등에 따라 신조 건조에 대한 선주들의 투자가 확대되면서 동사의 매출액 및 매출채권은 2022년말 2021년 대비 각각 8.8%,8.3% 증가한 9.0조원, 1.8조원을 기록하였습니다. 동사의 2022년말 연결기준 매출채권 및 미청구공사 회전율은 1.9회, 충당금 설정율은 25.2%를 기록하였습니다. 2021년 주요 원재료인 강재 가격 급등과 2022년 러시아-우크라이나 전쟁 등으로 인해 원자재 가격 상승 지속으로 인해 영업손실이 발생하면서 영업수익성이 크게 저하되었지만, 최근 원자재 가격 상승의 영향에 대한 선제적 반영 및 2021년 통상임금 소송 판결에 따른 비용 및 강재가 인상에 따른 대규모손실 기저효과 영향으로 영업손실폭이 감소하였습니다. 또한, 2022년 상승한 신조선가를 반영한 수주 물량이 매출에 반영되면서 수익성이 개선되었습니다. 한편, 한국 조선3사는 2020년 6월 카타르 에너지공사와 2027년까지 총 100척 이상의 LNG선을 발주하는 슬롯 예약 계약을 체결하였으나, 주요 원재료인 강재 가격 상승으로 인해 계약 선가 수준에 따라 해당 프로젝트에서 손실이 발생할 가능성이 존재합니다. 따라서, 계약 선가와 반복 건조 등을 통한 건조비용 절감 효과에 대한 모니터링이 필요할 것으로 보입니다. 다. 동사는 2022년말 연결기준 현금및현금성자산 9,051억원을 포함한 유동자산 8조 9억원, 비유동자산 8조 2,885억원 등 총자산 16조 2,894억원을 보유하고 있으며, 총자산은 2021년말 대비 8.0% 증가하였습니다. 2022년말 연결기준 유동부채 9조 720억원, 비유동부채 1조 9,296억원을 포함한 부채총계는 11조 16억원이며, 이는 2021년말 대비 16.0% 상승한 수치입니다. 한편, 2022년말 연결기준 부채비율은 2021년 대비 38.51%p. 증가한 208.06%, 총차입금의존도는 2021년 대비 6.85%p. 감소한 16.26%, 순차입금의존도는 2021년 대비 2.77%p. 증가한 10.70%를 기록하였습니다. 이와 같은 재무안정성 지표의 악화는 2020년 4분기 이후 건조물량 증가에 따른 계약부채 증가 등에 기인한 것으로 판단됩니다. 다만, 최근 범세계적 경기 회복에 따른 수주량 증가세로 수익성 개선이 기대되며, 이에 따라 재무안정성 지표 역시 개선될 것으로 예상되며 적정 수준의 재무안정성 유지를 위한 노력을 지속하고 있습니다.라. 동사의 주요매출처는 해운사, 무역회사, 자원개발회사 등 선박을 발주하는 전세계 등지의 모든 회사가 해당하며, 동사는 오랜기간 신뢰와 기술력 및 건조능력을 바탕으로평판을 쌓아왔습니다. 다만, 동사의 주요 매출처가 사회적인 평판에 민감하게 움직이는 불특정 다수 소비자로 볼 수 없기 때문에 사회적인 평판리스크는 크다고 하기 어렵습니다. 다만, 동사의 기술력, 건조능력, 사후서비스 및 재무건정성에 대한 유지가 수주로 연결될 수 있는 주요 요소임에 따라 동사는 꾸준한 R&D투자를 지속하고 있고, 유지보수를 통한 선박관리와 재무건전성 유지를 위한 노력을 하고 있습니다. 한편, 동사가 2019년 6월 1일을 분할기일로 한국조선해양 주식회사(분할 전 현대중공업 주식회사)로부터 물적분할 및 신규설립되기 이전 가동 중에 있던 군산조선소가 2017년 7월 1일부로 가동을 전면 중단한 바 있습니다. 이는 2017년 들어 신규수주량이 증가하였음에도 불구하고 2016년 수주절벽 상황이 전개된 것에 기인한 것으로 판단되며, 군산조선소의 가동 중단은 2010년 3월 단일 도크로 세계 최대 규모인 10만t급 도크와 1650t급 골리앗 크레인을 갖추고 선박 건조에 들어간 지 7년 만의 일입니다. 군산조선소는 한국조선해양 주식회사가 1조 4,600억원을 투자해 건설한 주요 사업장이나, 수주잔고 감소와 생산원가 절감을 위해 가동을 전면 중단하였으며, 이로 인해 직영 인력 760명 대부분을 울산조선소로 재배치하였습니다. 군산조선소의 연간 수출액은 8,500억원 규모로 군산 수출의 20%, 전북의 8.9%를 차지하고 있었으며, 군산 지역경제 비중으로는 24%에 이릅니다. 따라서, 군산조선소 가동 중단이 전라북도의 지역 경제 침체의 주요 원인이 되면서 전라북도, 군산시 지방정부 및 지역사회에서 지역경제 침체 등을 깊이 우려하였습니다. 그러나, 동사는 업황 개선 및 신규 수주물량 확보 등의 상황 변화에 따라 2022년 10월 군산조선소 시범 재가동을 실시하였고, 2023년 2월 선박용 블럭을 성공적으로 출하하였습니다. 향후 성공적으로 인력을 확보하게 되면, 선박 건조도 가능할 것으로 예상됨에 따라 국내 조선업에 활력을 불어넣고, 지역 경제를 활성화할 것으로 기대됨에 따라 평판리스크는 낮은 것으로 보입니다.마. 동사의 2022년말 기준 순영업활동현금흐름은 712억원이 발행하였으나, 투자활동 및 재무활동을 통하여 1조 4,507억원 감소하였습니다. 이에 따라 현금및현금성자산이 1조 3,932억원이 감소하였으나, 수주 목표를 웃도는 67척의 선박을 수주하고, 3분기부터 영업이익을 흑자로 전환시키는 실적개선과 LNG, 수소 혼소 엔진을 개발하는 등 기술개발에서도 성과를 이뤄내며 영업활동현금흐름이 증가할 것으로 전망됩니다. 또한, 동사의 경우 최대주주를 통한 지원 의지 및 보유 현금(2022년말 연결기준 현금및현금성자산 7,441억원 보유) 등 감안 시 단기적인 유동성 위기 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다.바. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 전적으로 에이치디현대중공업(주)에 있습니다.투자자께서는 투자시에 상기의 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 (예비)투자설명서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업,영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 유의하시기 바랍니다. 또한 공동대표주관회사인 미래에셋증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)는 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지않으니 투자자 여러분께서는 이점 참고하시기 바랍니다.

2023.03.31

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사대표이사 정 영 채

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사대표이사 정 일 문

공동대표주관회사 KB증권 주식회사대표이사 김 성 현

공동대표주관회사 미래에셋증권 주식회사대표이사 최 현 만

공동대표주관회사 신한투자증권 주식회사대표이사 김 상 태

공동대표주관회사 대신증권 주식회사대표이사 오 익 근

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 5-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)

102,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
340,370,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
101,659,630,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 5-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)

60,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
221,120,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
59,778,880,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 5-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)

38,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
156,591,600

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
37,843,408,400

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 5-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
61,200,000
발행가액 × 0.06%

인수수수료
255,000,000
발행가액 × 0.25%

사채관리수수료
2,000,000
정액

신용평가수수료
20,000,000
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)(VAT 별도)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,500,000
1,000억원이상 ～2,000억원미만

상장연부과금
150,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록비용
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
340,370,000
-

(주) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료(VAT 별도)- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 전자등록비용 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙

[회 차 : 5-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
36,000,000
발행가액 × 0.06%

인수수수료
150,000,000
발행가액 × 0.25%

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
30,000,000
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)(VAT 별도)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,400,000
500억원이상 ～1,000억원미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록비용
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
221,120,000
-

(주) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료(VAT 별도)- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 전자등록비용 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙

[회 차 : 5-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
26,600,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
95,000,000
발행가액 × 0.25%

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
30,000,000
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)(VAT 별도)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,300,000
250억원이상 ～500억원미만

상장연부과금
291,600
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록비용
380,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
156,591,600
-

(주) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료(VAT 별도)- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 전자등록비용 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙

2. 자금의 사용목적금번 당사가 발행하는 제5-1회, 제5-2회 및 제5-3회 무보증사채로 조달하는 자금은 운영자금으로 사용될 예정입니다.
가. 자금의 사용목적

회차 :
5-1
(기준일 :
2023년 04월 06일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
102,000,000,000
-
-
-
102,000,000,000
-

회차 :
5-2
(기준일 :
2023년 04월 06일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
60,000,000,000
-
-
-
60,000,000,000
-

회차 :
5-3
(기준일 :
2023년 04월 06일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
38,000,000,000
-
-
-
38,000,000,000
-

나. 자금의 세부 사용내역금번 당사가 발행하는 제5-1회, 제5-2회 및 제5-3회 무보증사채 발행자금
2,000억원은 운영자금으로 사용될 예정입니다. 세부 내역은 아래와 같습니다. 발행제비용 및 부족자금은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다. 자금의 세부 사용 내역은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다.

사용목적

내용

사용예정시기

예상 소요금액

비고

운영자금

선박건조 제비용 (LNG운반선4척 건조PJT)

2023년~2024년

약 2,000억원

-

합 계

약 2,000억원

-

(주1) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(주2) 건조 진행 및 선박 인도 상황에 따라 하기의 집행 금액 및 시기는 변경 될 수 있습니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 이자보상배율

이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로 이자보상배율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 그러나 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는것은 아닙니다.당사의 재무제표상 제4기(2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지) 및 제3기(2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지) 이자보상배율(영업이익/이자비용)은 영업손실이므로 산정하지 않았습니다. 다만 당사의 차입금 의존도는 2022년말 기준 16.0%로 차입금 상환에는 큰 어려움이 없을 것으로 판단되며, 추후 당사의 영업환경 개선이 지속적으로 이루어질 경우 흑자전환에 성공할 것으로 기대합니다.

[이자보상배율 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년
2021년
2020년
2019년

영업이익 (A)
(289,151)
(800,263)
32,509
12,480

이자비용 (B)
106,141
125,635
155,574
80,219

이자보상배율 (A/B)
-
-
0.21
1.61

(자료: 당사 2022년 사업보고서)

(주1) 2021년 및 2022년은 영업손실이므로 이자보상배율을 산정하지 않았습니다.

2. 미상환 사채의 현황 - 에이치디현대중공업㈜ 미상환 사채 내역

(기준일 :
2023년 03월 30일
)
(단위 : 백만원)

사채의 명칭(공/사모)
발 행 일
만 기 일
연이자율
금액

제4-2회 무보증 공모사채(녹색채권)
2021-03-05
2024-03-05
2.5%
240,000

회사채(사모사채)
2021-04-01
2024-03-28
6.13%
253,460

외화 공모사채(녹색채권)
2022-03-28
2027-03-28
3.18%
380,190

합계
873,650

※ 외화로 발행된 회사채의 경우 가장 최근 공시된 2022년 사업보고서와 동일한 환율을 적용하였습니다.

- 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-

- 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-

- 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
240,000
-
-
380,190
-
-
-
620,190

사모
253,460
-
-
-
-
-
-
253,460

합계
493,460
-
-
380,190
-
-
-
873,650

※ 외화로 발행된 회사채의 경우 가장 최근 공시된 2022년 사업보고서와 동일한 환율을 적용하였습니다.

- 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

- 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

NICE신용평가㈜
00158316
2023-03-30
제5-1회제5-2회제5-3회
A0(안정적)

한국기업평가㈜
00156956
2023-03-31
A-(긍정적)

나. 평가의 개요

(1) 당사는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제11조에 의거 당사가 발행할 제5-1회, 5-2회 및 5-3회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. NICE신용평가㈜ 및 한국기업평가㈜ 2개 신용평가전문회사의 회사채 등급평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자 정보를 제공하는 업무입니다.(2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 회사채에대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

NICE신용평가㈜
A0
원리금 지급확실성이 높지만, 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
안정적(Stable)

한국기업평가㈜
A-
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
긍정적(Positive)

(주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

4. 정기평가 공시에 관한 사항(1) 평가시기당사는 NICE신용평가㈜ 및 한국기업평가㈜로 하여금 본사채 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.(2) 공시방법상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시합니다.- NICE신용평가㈜ : http://www.nicerating.com- 한국기업평가㈜ : http://www.korearatings.com/
5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가 .본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국 예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한 본 증권신고서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금 지급은 에이치디현대중공업㈜가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 현재까지의 재무상황중 자본잠식등의 수익성 악화사실이나 재고자산 급증 등의 안정성 악화사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.마. 본 증권신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
1
1
1
1
-

합계
1
1
1
1
-

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조※주요종속회사 판단기준 : 최근사업연도말 자산 총액 750억원 이상

(연결대상회사의 변동내용)

구 분
자회사
사 유

신규연결
현대엔진 유한회사
한국조선해양(주)으로부터 지분 양수

-
-

연결제외
Hyundai Heavy Industries Free Zone Enterprise
청산

-
-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭ㆍ당사의 명칭은 "에이치디현대중공업 주식회사”라고 표기하며, 영문으로는 'HD HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES CO., LTD.'(약호 'HHI')라 표기합니다.ㆍ당사는 2023.03.28일자로 "현대중공업 주식회사"에서 "에이치디현대중공업 주식회사"로 사명을 변경하여, 증권신고서 "제2부 발행인에 관한 사항"에 당사의 명칭은 변경 전 사명인 "현대중공업 주식회사"로 기재되어 있으니 참고 바랍니다.
다. 설립일자 ㆍ회사의 설립일 : 2019년 6월 1일ㆍ당사는 선박과 해양구조물, 플랜트 및 엔진 등의 제조, 판매를 주 사업목적으로 2019년 6월 1일을 분할기일로 하여 한국조선해양 주식회사(분할 전 현대중공업 주식회사, 분할존속법인)에서 물적분할되어 신규 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소

ㆍ주 소
: 울산광역시 동구 방어진순환도로 1000 (전하동)

ㆍ전화번호
: 052-202-2114

ㆍ홈페이지
: http://www.hhi.co.kr

마. 중소기업 해당 여부당사는 『중소기업기본법 제2조ㆍ벤처기업육성에 관한 특별조치법 제 2조의 2ㆍ중견기업 성장 촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법 제 2조』에 의한 중소기업ㆍ벤처기업ㆍ중견기업에 해당되지 않습니다.

중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

바. 주요 사업의 내용지배기업인 현대중공업㈜와 한국채택국제회계기준에 따른 연결대상 종속기업(1개사)에 해당되는 회사가 영위하는 주요 사업은 다음과 같습니다.조선사업(매출비중 72%)은 일반상선, 고부가가치 가스선, 해양관련 선박, 최신예 함정등의 건조와 수소ㆍ암모니아 추진운반선을 개발하고 있으며, 해양플랜트사업(매출비중 9%)은 원유 생산ㆍ저장설비 공사, 발전ㆍ화공플랜트공사를 수행하고 있습니다. 엔진기계사업(매출비중 19%)은 대형엔진, 힘센엔진, 육상용 엔진발전설비등을 공급하고 있으며, 친환경 제품도 자체개발하고 있습니다.기타의 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항

(1) 신용평가

평가일
평가대상 유가증권 등
평가대상 유가증권의 신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2020.06.12

회사채

A-

한국기업평가 (AAA~D)

정기평가

2020.06.12

기업어음

A2-

한국기업평가 (A1~D)

본평가

2020.06.17

기업어음

A2-

한국신용평가 (A1~D)

본평가

2020.12.18

기업어음

A2-

한국기업평가 (A1~D)

정기평가

2020.12.18

기업어음

A2-

한국신용평가 (A1~D)

정기평가

2021.02.10

회사채

A

NICE신용평가 (AAA~D)

본평가

2021.02.10

회사채

A-

한국기업평가 (AAA~D)

본평가

2021.02.16

회사채

A-

한국신용평가 (AAA~D)

본평가

2021.06.10

회사채

A-

한국신용평가 (AAA~D)

정기평가

2021.06.10

기업어음

A2-

한국신용평가 (A1~D)

본평가

2021.06.11

회사채

A-

한국기업평가 (AAA~D)

정기평가

2021.06.11

기업어음

A2-

한국기업평가 (A1~D)

본평가

2021.06.22

회사채

A

NICE신용평가 (AAA~D)

정기평가

2021.06.22

기업어음

A2

NICE신용평가 (A1~D)

본평가

2021.12.10
기업어음
A2-
한국기업평가 (A1~D)
정기평가

2021.12.24
기업어음
A2-
한국신용평가 (A1~D)
정기평가

2021.12.24
기업어음
A2
NICE신용평가 (A1~D)
정기평가

2022.03.21
회사채(외화)
Aa2
Moody's(Aaa~C)
본평가

2022.06.03
회사채
A
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2022.06.17
회사채
A-
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2022.06.21
회사채
A-
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2023.03.30
회사채
A
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2023.03.31
회사채
A-
한국기업평가(AAA~D)
본평가

※ 2020년 6월 12일 및 2021년 6월 11일에 한국기업평가로부터 받은 회사채 신용등급은 2019년 6월 물적분할시 한국조선해양㈜로부터 당사로 이관된 신용등급으로서 한국조선해양㈜의 연대보증이 감안된 신용등급입니다.※ 2022년 3월 21일 Moody's로부터 받은 신용등급은 KDB산업은행 보증부 해외사채증권에 대한 신용등급입니다.

(2) 한국기업평가㈜의 신용등급체계와 부여 의미 i) 기업어음 등급정의

등 급
등급의 정의

A1
단기적인 채무상환능력이 매우 우수하며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

A2
단기적인 채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 의해 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

A3
단기적인 채무상환능력은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있다.

B
최소한의 단기적인 채무상환능력은 인정되나, 그 안정성은 가변적이어서 투기적이다.

C
단기적인 채무상환능력이 의문시되며, 채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

※ A2등급부터 B등급까지는 동일 등급 내에서 세분하여 구분할 필요가 있는 경우 "+" 또는 "-"의 기호를 부여할 수 있습니다.

ii) 회사채 등급정의

등 급
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

BBB
원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB
최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있다.

B
원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적이다.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높다.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 합리적인 예측 범위내에서 채무불이행 발생이 불가피하다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

※ AA등급부터 B등급까지는 동일 등급 내에서 세분하여 구분할 필요가 있는 경우 "+" 또는 "-"의 기호를 부여할 수 있습니다.

(3) 한국신용평가㈜의 신용등급체계와 부여 의미i) 기업어음 등급정의

등 급
등급의 정의

A1
적기상환가능성이 최상급이다.

A2
적기상환가능성이 우수하지만, 상위등급(A1)에 비해 다소 열위한 면이 있다.

A3
적기상환가능성은 일정수준 인정되지만, 단기적인 환경변화에 따라 영향을 받을 가능성이 있다.

B
적기상환가능성에 불확실성이 내포되어 있어 투기적인 요소가 크다.

C
적기상환가능성이 의문시되고 채무불이행의 위험이 매우 높다.

D
상환불능상태이다.

※ A2등급부터 B등급까지는 동일 등급 내에서 세분하여 구분할 필요가 있는 경우 "+" 또는 "-"의 기호를 부여할 수 있습니다.

ii) 회사채 등급정의

등 급
등급의 정의

AAA
원리금 상환가능성이 최고 수준이다.

AA
원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.

A
원리금 상환가능성이 높지만, 상위등급(AA)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 영향을 받기 쉬운 면이 있다.

BBB
원리금 상환가능성이 일정수준 인정되지만, 상위등급(A)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 저하될 가능성이 있다.

BB
원리금 상환가능성에 불확실성이 내포되어 있어 투기적 요소를 갖고 있다.

B
원리금 상환가능성에 대한 불확실성이 상당하여 상위등급(BB)에 비해 투기적 요소가 크다.

CCC
채무불이행의 위험 수준이 높고 원리금 상환가능성이 의문시된다.

CC
채무불이행의 위험 수준이 매우 높고 원리금 상환가능성이 희박하다.

C
채무불이행의 위험 수준이 극히 높고 원리금 상환가능성이 없다.

D
상환불능상태이다.

※ AA등급부터 B등급까지는 동일 등급 내에서 세분하여 구분할 필요가 있는 경우 "+" 또는 "-"의 기호를 부여할 수 있습니다.

(4) NICE신용평가㈜의 신용등급체계와 부여 의미i) 기업어음 등급정의

등 급
등급의 정의

A1
적기상환능력이 최고 수준이며, 현 단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 어떠한 환경 변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

A2
적기상환능력이 우수하지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A3
적기상환능력이 양호하지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

B
적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음.

C
적기상환능력이 의문시됨.

D
지급불능 상태에 있음.

※ A2등급부터 B등급까지는 동일 등급 내에서 세분하여 구분할 필요가 있는 경우 "+" 또는 "-"의 기호를 부여할 수 있습니다.

ii) 회사채 등급정의

등 급
등급의 정의

AAA
원리금 지급 확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급 확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급 확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음.

※ AA등급부터 CCC등급까지는 동일 등급 내에서 세분하여 구분할 필요가 있는 경우 "+" 또는 "-"의 기호를 부여할 수 있습니다.

(5) Moody's의 신용등급체계와 부여 의미i) 기업어음 등급정의

등 급
등급의 정의

Aaa
원리금 지급확실성이 최고 수준임.

Aa
원리금 지급확실성이 매우 높지만, Aaa등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

Baa
원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있음.

Ba
원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급능력이 부족하여 투기적임.

Caa
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높음.

Ca
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높음.

C
최하위 등급으로, 실질적으로 원리금 지급불능 상태에 있음.

※ Aa등급부터 Caa등급까지는 동일 등급 내에서 세분하여 구분할 필요가 있는 경우 "+" 또는 "-"의 기호를 부여할 수 있습니다.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

유가증권시장
2021년 09월 17일
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경
ㆍ본점의 소재지 : 울산광역시 동구 방어진순환도로 1000(전하동)

※ 설립 이후 변동사항 없음

나. 경영진의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2019.06.02
-
한영석 대표이사가삼현 대표이사(*1)조재호 사외이사임영철 사외이사원정희 사외이사
-
-

2020.03.24
정기주총
조영철 사내이사채준 사외이사
-
가삼현 대표이사

2021.03.22
정기주총
-
가삼현 사내이사한영석 대표이사(*2)
-

2021.04.22
임시주총
강영 사내이사이상균 사내이사
-
가삼현 사내이사조영철 사내이사

2021.10.26
-
이상균 대표이사(*3)
-
-

2022.03.22
정기주총
박현정 사외이사
조재호 사외이사
강영 사내이사임영철 사외이사원정희 사외이사

2023.03.28
정기주총

한영석 대표이사(*4)채준 사외이사
-

※ 당사 감사위원회 위원은 전원 사외이사로 구성되어 있어, 사외이사로 표기하였습니다.※ 참고 사항

구 분
이사회 회차
개최일자
내 용

(*1)

'19년 제1차

'19.06.02

ㆍ대표이사 신규선임 : 한영석 이사, 가삼현 이사

(*2)

'21년 제4차

'21.03.22

ㆍ대표이사 재선임 : 한영석 이사

(*3)
'21년 제9차
'21.10.26

ㆍ대표이사 신규선임 : 이상균 이사

(*4)
'23년 제3차
'23.03.28
ㆍ대표이사 재선임 : 한영석 이사

※보고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 2인(한영석 이사, 이상균 이사)과 사외이사 3인 (조재호 이사, 채준 이사, 박현정 이사)으로 구성되어 있습니다.

다. 최대주주의 변동 - 분할신설 시 당사의 주주는 한국조선해양(주)이며, 설립 이후 최대주주의 변동사항은 없습니다.
라. 상호의 변경 - 당사의 명칭은 '에이치디현대중공업 주식회사'라고 표기하며, 영문으로는 'HD HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES CO.,LTD.'라 표기합니다. - 당사의 상호는 2023년 3월 28일 정기주총을 통해 '현대중공업 주식회사'에서 '에이치디현대중공업 주식회사'로 변경되었습니다.

마.합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환ㆍ이전, 중요한 영업의 양수ㆍ도 등

ㆍ'19년 6월
한국조선해양㈜의 물적분할로 당사(현대중공업㈜) 설립

ㆍ'19년 7월
현대일렉트릭앤에너지시스템㈜로부터 선박디지털 사업부문 취득

ㆍ'20년 6월
현대글로벌서비스㈜에 선박디지털 사업부문 영업양도

바. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

ㆍ 해당 사항 없습니다.
사. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

'19.06
세계 최대 반잠수식 시추선 '웨스트 볼스타(West Bollsta)호' 인도조선, 해수-글리콜 재기화 LNG-FSRU(터코에스 P호) 첫 인도특수선, 생산성경영시스템(PMS) 최고 등급(레벨 7) 인증

'19.07
엔진, 힘센엔진(HiMSEN), 인도 원전 시장 첫 진출

'19.08
현대중공업, 업계 최다 조선기술사 배출국제기능올림픽 19회 연속 금메달 획득

'19.09
조선, 사우디 합작조선소 IMI와 설계기술 판매계약 체결

'19.10
엔진, 세계 최대 출력 '힘센(HiMSEN)엔진' 신모델 개발특수선, 대형수송함-Ⅱ 개념설계 수주특수선, 차세대 이지스함 수주

'19.11
특수선, 2천 800톤급 호위함 3번함 '서울함' 진수해양플랜트, 180만톤급 '요세미티(Yosemite) 산화에틸렌 반응기' 2기 제작 완료조선, 영국 로이드선급 'LPG 추진선 연료공급시스템' 기본 승인

'19.12
조선, 통합 스마트십 솔루션(ISS) 기술 인증

'20.01
엔진, LNG가스 공급설비 구축37년 연속 '세계 우수 선박' 선정(LNG-FSRU '터코에스 P호' 外 4척)

'20.02
특수선, 2천800톤급 호위함 '동해함' 진수

'20.03
특수선, 3천500톤급 호위함 상세설계 및 선도함 건조 계약현중마이스터대학 개교조선, 첫 LNG추진 컨테이너선 착공엔진, 콤팩트 힘센엔진(H21M) 개발조선업계 최초 대표이사 직속 '동반성장실' 신설조선, 선박용 통합제어시스템 '하이콘(HiCON)' 형식 승인(일본 NK 外)

'20.04
그룹, 친환경 농수산물 구입 캠페인해양플랜트, 킹스키(King's Quay) FPS 상부설비 기공해양플랜트, 미얀마 쉐(SHWE) 가스전 3단계 공사 기본설계(FEED) 완료

'20.05
특수선, 필리핀 호위함 '호세리잘함' 인도

'20.06
신(新) 안전문화 선포식특수선, 뉴질랜드 군수지원함 '아오테아로아함' 인도조선, 부유식 가스발전플랜트 기본 인증(프랑스 BV)

'20.09
조선, 10번째 LNG-FSRU '바산트 원(Vasant One)호' 인도조선, 직류배전 기반 셔틀탱커 '토브 크누센(Tove Knutsen)호' 인도

'20.10
특수선, 국내 첫 훈련함 '한산도함' 인도동반성장실, 한국폴리텍대학과 '기술인력 수급' MOU

'20.11
해양플랜트, 미얀마 쉐(SHWE) 가스전 3단계 공사 발주의향서(LOI) 접수울산시와 '고자장(高磁場) 자석 연구개발' 협약

'21.01

2020년 세계우수선박' 3척 선정(Naval Architect)

'21.01

에탄운반선 첫 인도

'21.03
조선업계 최초 양자암호통신 시스템 구축

'21.03

조선업계 최초 정보보호 국제표준 2종(ISO 27001, ISO 27701) 인증 획득

'21.04

조선업계 최초 양자암호통신 시스템 구축이사회 내 ESG위원회 설치

'21.06
킹스키(King's Quay) 반잠수식 원유생산설비(FPS) 무재해 완공해양원해경비함(HDP-1500Neo) 기본인증(AiP) 획득(DNV GL)저압식 LNG 이중연료엔진(ME-GA) 첫 수주

'21.07
이중연료엔진 디젤연료 다단 분사 기술 개발

10MW급 한국형 해상풍력 부유체 고유 모델 기본인증(AIP) 획득(KR)

'21.08

머스크사로부터 메탄올 추진 초대형컨테이너선 첫 수주

'21.09
유가증권시장(KOSPI) 상장

'21.10
첫 LNG추진 컨테이너선 ‘CMA CGM 호프(Hope)’호 인도

한국형 발사체 누리호(KSLV-Ⅱ) 발사대시스템 제작 및 구축

'21.11
8천100톤급 이지스함(광개토-Ⅲ Batch-Ⅱ) 2번함 수주

'22.01
조선업계 최초 정보보호 국제표준(ISO) 2종 추가 획득(ISO27017, ISO27018)

고효율 셔틀탱커 '이글 캄포스'호 인도(3195호선)

'22.02
'2021년 세계우수선박' 4척 선정(Naval Architect)

'22.03
해외 첫 그린본드 공모 성공

'22.04

독자 개발 '단일냉매 LNG재액화 시스템' 첫 수주

첫 LPG추진ㆍ운반선 진수

힘센엔진 DF 2종, 독일 'IF 디자인어워드 2022' 제품디자인부문 본상 수상

'22.05

20만 입방미터급 초대형 LNG선 '클린 카준'호 인도(3137호선)

'22.07

차세대 이지스함 '정조대왕함' 진수

첫 LPG추진ㆍ운반선 '가스 아이보리호' 인도

저압식 LNG 이중연료엔진(ME-GA) 세계 최초 제작

'22.08

풍력보조 추진장치 '하이로터(Hi-Rotor)' 설계승인 획득

'22.09

4만㎥급 액화이산화탄소운반선(LR)ㆍ6만㎥급 암모니아추진ㆍ운반선(ABS) 기본인증 획득

6만㎥급 암모니아추진·운반선 기본인증(AIP) 획득(ABS)

'22.10
군산조선소 시범 재가동

'22.11
래싱프리 컨테이너선 설계승인 획득(ABS)

'22.12
차세대 이지스함 3번함 수주

메탄올 이중연료 힘센엔진 첫 호기 생산

3. 자본금 변동사항

(1) 자본금 변동추이

(기준일 : 2023년 03월 30일)
(단위 : 천원, 주)

종류
구분
2023년 03월 30일
제 4기(2022년말)
제 3기(2021년말)
제 2기(2020년말)

보통주
발행주식총수
88,773,116주
88,773,116주

88,773,116주

70,773,116주

액면금액
5,000원
5,000원

5,000원

5,000원

자본금
443,865,580
443,865,580

443,865,580

353,865,580

우선주
발행주식총수

-

-

-

-

액면금액

-

-

-

-

자본금

-

-

-

-

기타
발행주식총수

-

-

-

-

액면금액

-

-

-

-

자본금

-

-

-

-

합계
자본금

443,865,580

443,865,580

443,865,580

353,865,580

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황당사 발행주식의 총수는 88,773,116주이며 정관상 발행예정 주식총수(일억육천만주)의 55.48%에 해당됩니다.

(기준일 :
2023년 03월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주식
배당우선 전환주식(1,2종 종류주식)
배당우선 상환주식(3종 종류주식)
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
120,000,000
20,000,000
20,000,000
160,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
88,773,116
-
-
88,773,116
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
88,773,116
-
-
88,773,116
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
88,773,116
-
-
88,773,116
-

※ 배당우선 전환주식의 경우 의결권이 없으며, 배당우선 상환주식은 발행함에 있어 이사회 결의로 의결권 있는 주식이나 의결권 없는 주식을 발행할 수 있습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황 - 해당사항 없음

다.자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황 - 해당사항 없음

라. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황 - 해당사항 없음

마. 종류주식(명칭) 발행현황 - 해당사항 없음

바. 종류주식(명칭) 발행 이후 전환권 행사 현황- 해당사항 없음

5. 정관에 관한 사항

당사 정관의 최근 개정일은 2023년 3월 28일이며, 2022년부터 증권신고서 제출일 현재까지 당사의 정관 변경 이력은 아래와 같습니다.

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2020년 03월 24일
제1회 정기주주총회
목적사항에 학원운영업 및 평생교육 시설 운영 추가
학원설립법 및 평생교육법에 의한 학원 및 평생교육시설 운영을 목적사항에 추가

2021년 03월 22일
제2회 정기주주총회
목적사항, 시행일, 감사위원회의 구성,분기배당, 신주인수권, 주식매수선택권, 동등배당, 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록, 명의개서대리인, 기준일, 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록, 총회의 소집, 소집 통지 및 공고, 이사의 수, 이사의 보선 변경
상법 개정사항 반영, 상장대비 조문번호 체계정비 및 상장사 표준정관 일치 등 전면 개정함

2021년 04월 22일
제1차 임시주주총회
상호 약호 추가, IPO를 통한 공모로 유상증자 시 신주인수권 부여, 이사의 책임 감경 조문 삭제, 재무제표 승인 방법 변경
상장 추진에 따라 상장 회사에 적용되는 법령에부합되도록 관련 규정 개정

2023년 03월 28일
제 4기 정기주주총회
상호 변경
상호 변경

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업의 현황

지배기업인 당사와 종속기업의 사업부문별 현황은 다음과 같습니다.

(기준일: 2022년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

사업부문
대 상 회 사 명
주요 제품
매 출 액 (비 율)

조선
현대중공업㈜
드릴십, 원유운반선, 컨테이너선, LNG선, 군함 外
6,467,204(71.50%)

해양플랜트

현대중공업㈜,

해상구조물 제작 및 설치,부유식 원유생산설비, 화공설비 外
785,228(8.68%)

엔진기계
현대중공업㈜현대엔진 유한회사
선박용엔진, 디젤발전설비 外
1,715,084(18.96%)

기타
현대중공업㈜
기타
77,964(0.86%)

합계
9,045,480(100.00%)

※ 상기 매출액은 연결기준 매출액이며, 내부매출액을 차감한 수치입니다.

나. 주요 사업의 특성조선사업은 대형 건조설비를 필수적으로 갖추어야 하기 때문에 막대한 설비투자가 필요한 장치산업이자 자본집약적 산업입니다. 건조공정이 매우 다양하고 작업 특성상 자동화에도 한계가 있기 때문에 다수의 기술 및 기능 인력을 필요로 하는 노동집약적 산업으로 높은 고용효과를 유발합니다. 또한, 사업특성상 전방산업인 해운산업의 시황에 많은 영향을 받고 있으며, 후방산업인 철강ㆍ기계산업 등에 대한 파급 효과가 매우 큽니다. 아울러, 일반 상선 외에 국가방위에 필요한 해경ㆍ해군 함정을 건조하는 방위 산업의 특징을 갖고 있습니다.해양산업은 조선산업과 유사한 장치산업이자 노동집약적 산업이지만, 상대적으로 요구되는 설비의 사양이 설치 지역 및 원유 또는 가스의 생산 조건에 따라 복잡하고 방대하여 표준화된 설계 적용이 어렵고, 주요 기자재 적용 사양이 매 공사마다 상이하여 제작공기가 길고 공사 금액도 큰 특성을 갖고 있습니다.플랜트 화공기기 산업은 정유공장 및 석유화학공장에 필요한 대형 장치/기기를 제조하는 산업으로, 기기 제작에 필요한 대형 장비 및 제작 설비를 갖추어야 합니다. 특히제조 공정이 까다롭고 고품질의 제작 기량이 요구되어 다수의 기술 및 기능 인력을 필요로 하는 사업입니다.엔진기계사업은 선박의 추진/발전기용 엔진이 주요 제품으로 조선산업과 밀접한 관련이 있습니다. 따라서, 조선 및 해운산업이 발달한 국가에 경쟁력 있는 엔진제조사가 밀집해 있습니다. 대형 선박(상선)의 주기관인 대형엔진은 MAN-ES(Man EnergySolutions)社와 WinGD(Winterthur Gas&Diesel)社의 제품이 양분하고 있으며, 당사를 비롯 엔진 제조사들은 Licensee로 엔진을 제작, 조선소에 납품하고 있습니다.대형 선박(상선) 발전기용으로 사용되는 중형엔진의 경우, 당사는 국내 유일 자체 브랜드인 힘센(HiMSEN)엔진을 보유하고 있으며, 힘센엔진은 세계 1위, 시장점유율 약 40%로 세계다수의 Licensor와 경쟁 중입니다. 중소형 선박(관공선, 여객선)의 주기관으로 사용되는 중형엔진의 경우, Wartsila(핀란드)社가 약 30%의 점유율로 시장을 이끌고, 다수의 엔진 메이커들이 경쟁 중이며 당사도 힘센엔진을 주축으로 사업을 확대 중입니다. 중속엔진을 이용한 육상 엔진발전 사업은 현재 Wartsila(핀란드)社가 점유율 60% 이상으로 시장을 선도하고 있으며, 당사도 힘센엔진을 주축으로 육상 엔진발전 시장의 점유율을 높이기 위해 노력 중에 있습니다.

다. 주요 원재료 및 생산능력
(1) 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

사 업 부 문
회 사 명
품 목
매 입 액(비 중)
주요 매입처

조 선(특 수 선)
현대중공업㈜
기자재강재의장재 등
3,812,975(63.3%)
㈜포스코, 현대제철㈜ 外

해양플랜트
현대중공업㈜
의장재기계류 등
536,287(8.9%)
삼강엠엔티, ㈜동화T.C.A, 동국제강㈜,한양이엔지㈜, 비에이치아이㈜ 外

엔 진 기 계
현대중공업㈜
엔진부품 등(대형+중형)
1,670,644(27.8%)
㈜포스코 外

합 계
6,019,906(100.0%)
-

(2) 생산능력

사 업 부 문
품 목
사 업 소
2022년
2021년
2020년

조 선
선 박
현대중공업㈜
10,000천 GT
10,000천 GT
10,000천 GT

해양플랜트
해양플랜트설비
현대중공업㈜

* Note

* Note

* Note

엔 진 기 계
선박엔진
현대중공업㈜
16,000천 BHP
16,000천 BHP
16,000천 BHP

* Note : 해양플랜트 사업부문은 현재 해양플랜트설비를 주로 제작하고 있으며, 선박 Block 제작에도 일부 참여하고 있습니다.(해양 H-Dock에서 선박 생산시 Max. Capa. : 연간 1,200천GT)

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(기준일: 2022년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

사 업 부 문
매출유형
품 목
구 체 적 용 도
주요상표 등
매 출 액(비 율)

조 선
제품
선 박 外
원유운반선, 컨테이너선,정유제품운반선, LNG선, LPG선 外
-
6,467,204(71.50%)

해양플랜트
제품
해상구조물,화공발전설비 外
해상구조물 제작 및 설치,부유식 원유생산설비,화공설비, 보일러, 스크러버 外
-
785,228(8.68%)

엔 진 기 계
제품
엔진류, 기계설비 外
선박용엔진, 디젤발전설비, 펌프,유체기계 外
HiMSEN
1,715,084(18.96%)

기 타

기타

매출

기타
기타
-
77,964(0.86%)

합 계
9,045,480(100.00%)

※ 상기 매출액은 주요 종속회사를 포함한 연결기준 매출액이며, 내부매출액을 차감한 수치입니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

[조선부문]

(단위 : 백만$)

품 목
2022년
2021년
2020년

CRUDE OIL TANKER
320,000 DWT
120.0
112.0
85.5

157,000 DWT
80.0
76.0
56.0

PRODUCT CHEMICAL TANKER
51,000 DWT
43.5
41.0
34.0

BULK CARRIER
180,000 DWT
60.5
60.5
46.5

62,000 DWT
30.5
32.5
24.0

CONTAINER CARRIER
23,000 TEU
215.0
189.0
142.0

2,750 TEU
42.0
40.0
30.0

LNG CARRIER
174,000 CBM
248.0
210.0
186.0

LPG CARRIER
91,000 CBM
89.5
81.5
71.0

※ 자료 출처 : Shipping Intelligence Network (Clarksons Research) ※ DWT : Dead Weight Tonnage, TEU : Twenty feet Equivalent Unit, CBM : Cubic Meter1) 산출기준 ㆍ선박 계약가격은 발주처의 요구사항을 반영하여 개별적으로 결정되므로 상기 선가 동향표에 나타난 금액은 단순한 참고사항입니다. 2) 주요 가격변동원인 ㆍLNG 운반선에서 강한 신조 발주 심리가 나타나고 있는 상황에 원가 상승이 추가적으로 겹치며 신조 선가가 지속적으로 상승하고 있습니다.

[해양플랜트부문]해양플랜트 사업부문 대부분의 제품은 성격, 기능, 옵션사양 등이 매우 다양하여 제품별로 가격을 산출하는 것이 큰 의미가 없으며 수치화하기가 어렵습니다.

[엔진기계부문]

선박용 엔진의 경우 선종 및 고객사 또는 환경기계 제품의 패키지 포함 여부에 따라, 프로젝트별 가격이 상이하므로 가격의 범위나 특정 수치로 표현하기는 어렵습니다. 그러나 일반적으로 디젤엔진보다는 이중연료엔진(DF엔진)의 가격대가 높게 형성되어 있습니다. 또한, 이중연료엔진 적용률이 증가하면서 전반적인 엔진 가격은 증가 추세입니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 매입 업무 조선사업부문은 LNG선, 컨테이너선을 주력으로 건조하고 있으며, 강판을 비롯한 Cargo Compressor, 보일러 등의 기자재를 (주)포스코, 현대제철(주) 등의 기업으로부터 공급받고 있습니다.

해양플랜트사업부문은 해양 공사(고정식, 부유식 원유, 가스 추출 설비 外) 및 화공기기, 보일러 등을 생산하고 있으며, 강판을 비롯한 Air Compressor, 압력용기 등의 기자재를 삼강엠엔티, 한양이엔지(주) 등의 기업으로부터 공급받고 있습니다.

엔진기계사업부문은 선박용 대형엔진, 힘센엔진 등을 생산하고 있으며, 강판을 비롯한 단조품, Turbo Charger 등의 기자재를 (주)포스코 등의 기업으로부터 공급받고 있습니다.

(기준일: 2022년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

사 업 부 문
매 입 유 형
품 목
구 체 적 용 도
매 입 액(비 중)
주요 매입처

조 선(특 수 선)
원 재 료
기 자 재
선박건조 등
1,479,699(38.8%)
㈜포스코, 현대제철㈜ 外

"

강
재

"
1,279,990(33.6%)

"
의 장 재
"
231,213(6.1%)

"

기
타

"
822,073(21.5%)

소 계
3,812,975(100.0%)

해 양
원재료
의 장 재
파이프라인 및 해상철구조물 제작 등
364,145(70.5%)
삼강엠엔티, ㈜동화T.C.A, 동국제강㈜ 外

"
배 관 재
"
64,634(12.5%)

"
기 타
"
87,483(17.0%)

소 계
516,262(100.0%)

플 랜 트
원재료
기 계 류
발전설비 등
17,751(88.6%)
한양이엔지㈜, 비에이치아이㈜, ㈜포스코, 동국제강㈜당진공장, ㈜부산철강, ㈜항도에스티, ㈜덕강금속, ㈜씨코, 현대종합금속㈜, ㈜국일 INNTOT, ㈜명진TSR, 대흥공업㈜ 外

"
강 판
"
828(4.1%)

"
비 철
"
94(0.5%)

"
파 이 프
"
38(0.2%)

"
용 접 재
"
321(1.6%)

"
가 스 켓
"
84(0.4%)

"
프 랜 지
"
217(1.1%)

"
기 타
"
692(3.5%)

소 계
20,025(100.0%)

엔 진 기 계
원재료
엔진부품 등(대형+중형)
엔진제작 등
1,337,200(80.0%)
㈜포스코 外

"
유 체 기 계
"
0(0.0%)

"
기 타
"
333,444(20.0%)

소 계
1,670,644(100.0%)

합 계
6,019,906

나. 원재료의 가격 변동 원인

구분

품목

가격변동 원인

조선

Insulation Panel

MDI(메틸렌디이소시아네트)와 PPG(폴리프로필렌글리콜) 가격 변동,

매입물량 차이 등

Cable

구리 가격 변동, 매입물량의 차이 등

강재

철광석과 원료탄 가격 변동, 철강재 수급상황 등

블록

용접봉 및 도장재 등 부자재 가격 변동, 매입물량 차이, 최저임금 등

선실재

철강재 가격 변동, 매입물량 차이, 최저임금, 협력회사수 등

함포

사양 변동, 방산제비율, 환율 변동, 수입재료비 등

해양

Air Compressor

프로젝트 요구 사양, 구성품 등의 기술적인 요인, 환율 변동 등

Cable

구리 가격 변동, 매입물량의 차이 등

Ball Valve

철강재 가격, 제조방법, 매입물량의 차이, 프로젝트 요구 사양 등

엔진기계

단조품

고철 및 LNG가격 변동 등

프로펠러잉곳트

구리 가격 변동 등

[조선부문]

[주요 원재료 등의 가격변동추이]

품 목
2022년
2021년
2020년

STEEL PLATE(원/TON)
1,182,000원
1,121,000원
667,000원

형강(원/TON)
1,188,000원
1,012,000원
688,000원

PAINT($/리터)
$4.20
$3.75
$3.10

※ 가격변동추이는 사업연도 개시일부터 작성기준일까지의 가격 평균치를 기재하였습니다.1) 산출기준

ㆍSTEEL PLATE

: 스틸데일리 공시기준(시중 유통가, SS275 20T)

ㆍ조선용 형강

: 스틸데일리 공시기준(시중 유통가, 앵글, SS400)

ㆍPAINT

: EPOXY 매입가격(선박 외판 도장용)
'18년부터 표준 변경으로 기존 도료가 EH2350에서 EH2351로 변경

2) 주요 가격변동원인

ㆍSTEEL PLATE
: 철광석, 유연탄 등 후판제조 원재료 가격

ㆍ조선용 형강
: Scrap가격

ㆍPAINT
: 나프타 가격 및 1,2차 석유화학제품가격

[해양플랜트부문]해양플랜트 사업부문의 대부분의 제품은 성격, 기능, 옵션사양 등이 매우 다양하며 이에 따라 제품별로 투입되는 원재료 등도 매우 다양하므로 그 종류를 특정하기가 어렵습니다.

[엔진기계부문]

품 목
2022년
2021년
2020년

STEEL PLATE(원/TON)
1,182,000원
1,121,000
667,000원

※ 가격변동추이는 사업연도 개시일부터 작성기준일까지의 가격 평균치를 기재하였습니다.1) 산출기준

ㆍSTEEL PLATE

: 스틸데일리 공시기준(시중 유통가, SS275 20T)

2) 주요 가격변동원인

ㆍSTEEL PLATE
: 철광석, 유연탄 등 후판제조 원재료 가격

다. 생산능력 및 산출근거

(1) 생산능력

사 업 부 문
품 목
2022년
2021년
2020년

조 선
선 박
10,000천GT
10,000천GT
10,000천GT

해양플랜트
해양플랜트설비

* Note

* Note
* Note

엔 진 기 계
선박엔진
16,000천BHP
16,000천BHP
16,000천BHP

* Note : 해양플랜트 사업부문은 현재 해양플랜트설비를 주로 제작하고 있으며, 선박 Block 제작 에도 일부 참여하고 있습니다. (해양 H-Dock에서 선박 생산시 Max. Capa. : 연간 1,200천GT)
(2) 산출근거

(1) 산출기준

ㆍ선 박
: 도크의 최대 건조가능 용량 기준

ㆍ기 타
: 최대 생산능력 기준

※ 선박의 최대생산능력은 도크 공기단축 및 생산성 향상 등에 따라 증가될 수 있습니다.

(2) 산출방법

ㆍ조 선
: 건조 용량(Gross Ton) 기준

ㆍ엔진기계
: 대형엔진 및 중형엔진 생산능력 합산 (대형엔진 12,000천 BHP, 중형엔진 4,000천 BHP)

※ 해양플랜트 사업부문은 제품의 성격, 기능, 옵션사양 등이 매우 다양하여 제품별로 생산능력을 구분 산출하는 것이 큰 의미가 없을 뿐 아니라 수치화하기가 어렵습니다.

(3) 당해 사업연도의 가동률

사 업 부 문
품 목
사 업 소
당기 가동가능시간(생산가능량)
당기 실제가동시간(실제생산량)
평균가동률

조 선
선 박
현대중공업㈜
26,951천M/H
17,703천M/H
65.7%

해양플랜트
해상구조물, 화공발전설비 등
현대중공업㈜
6,973천M/H
1,334천M/H
19.1%

엔 진 기 계
엔진류, 기계설비 등
현대중공업㈜
2,291천M/H
2,327천M/H
101.6%

※ 상기의 생산실적은 내부매출액을 차감한 수치입니다.

<가동가능시간(생산가능량) 산출근거>

ㆍ조 선
: 상선은 정상조업도에 해당하는 연간 투입 M/H(Man Hour) 기준 특수선은 생산직 평균인원의 연간 투입계획 M/H 기준

ㆍ해양플랜트

: 해양은 정상조업도에 해당하는 연간 투입 M/H 기준 플랜트는 생산직 평균인원의 연간 투입계획 M/H 기준

ㆍ엔진기계
: 정상조업도에 해당하는 연간 투입 M/H 기준

(4) 생산실적

(단위 : 백만원)

사 업 부 문
품 목
사 업 소
2022년
2021년
2020년

조 선
선 박
현대중공업㈜
6,467,204
6,320,638
5,877,136

해양플랜트
해상구조물, 발전설비 등
현대중공업㈜
785,228
426,442
896,688

엔 진 기 계
선박엔진 등
현대중공업㈜
1,715,084
1,491,725
1,472,784

기 타
기타매출
현대중공업㈜
77,964
72,471
65,402

합 계
9,045,480
8,311,276
8,312,010

※상기의 생산실적은 내부매출액을 차감한 수치입니다.

라. 생산설비에 관한 사항(1) 생산설비의 현황

(기준일: 2022년 12월 31일)
(단위:백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
건설중인자산
기타자산
합 계

기초
3,141,860
1,057,183
826,615
505,589
107,517
347,491
5,986,255

취득/대체(*)
-
17,807
39,786
135,629
190,759
102,873
486,854

처분
(380)
(301)
(41)
(4,188)
-
(1,833)
(6,743)

감가상각
-
(40,259)
(30,951)
(97,641)
-
(66,265)
(235,116)

연결범위변동
-
11,489
2,182
320
-
46
14,037

손상차손
-
(1,566)
(2,933)
(734)
-
(2,651)
(7,884)

기말
3,141,480
1,044,353
834,658
538,975
298,276
379,661
6,237,403

취득원가
3,141,480
1,935,437
1,573,354
3,015,438
298,276
1,772,619
11,736,604

감가상각누계액
-
(821,438)
(616,727)
(2,392,057)
-
(1,309,694)
(5,139,916)

손상차손누계액
-
(69,646)
(121,969)
(84,406)
-
(83,264)
(359,285)

(*) 당기 중 건설중인자산 취득관련 지출액은 263,990백만원이며, 취득이 완료되어 대체된 금액 72,995백만원이 차감되어 있습니다.

(2) 설비의 신설 및 매입계획 등
1) 진행중인 투자 당기말 기준 주요 투자 현황은 아래와 같습니다.

(기준일: 2022년 12월 31일)
(단위 : 억원)

사업부문
회 사
구 분
투 자기 간
투자대상자 산
투자효과
총투자액

기투자액(당기분)

향 후투자액

조 선
현대중공업㈜
VOCs 저감설비 및 도장공장 공조설비

'18.01-'24.12

구축물
생산능력증가
2,478
1,687(406)
791

크레인 노후교체 外

'22.01-'22.12

기계장치外

생산능력증가

3,531

3,531(3,531)

0

해양플랜트

현대중공업㈜

VOCs 저감설비

'18.01-'22.12

구축물
생산능력증가
502
502(113)
0

쉘터 신설 外

'22.01-'22.12

기계장치外
생산능력증가
464
464(464)
0

엔진기계

현대중공업㈜

크레인 노후교체 外

'22.01-'22.12

기계장치外
생산능력증가
1,133
1,133(1,133)
0

기 타
현대중공업㈜
전산, 통신 노후교체 外

'22.01-'22.12

기계장치外
생산능력증가
554
554(554)
0

합 계
8,662

7,871(6,201)

791

※ 주요한 설비만 기재하였습니다.※ VOCs : Volatile Organic Compounds (휘발성 유기화합물)

2) 향후 투자계획

(기준일: 2022년 12월 31일)

(단위 : 억원)

사 업 부 문
회 사
계획명칭
예상투자총액
연도별 예상투자액
투자효과

자산형태
금 액
2023년
2024년
2025년

조 선
현대중공업㈜
생산설비 外
기계장치外
791
662
129
-
생산능력 증가外

해양플랜트
현대중공업㈜
생산설비 外

기계장치外

-
-
-
-

생산능력 증가外

엔진기계
현대중공업㈜

생산설비 外

기계장치外
-
-
-
-

생산능력 증가外

기 타
현대중공업㈜

노후교체 外

기계장치外
-
-
-
-

생산능력 증가外

합 계
791
662
129
-
-

※ 예상투자총액과 연도별 예상투자액은 '22년 당기 기투자금액을 제외한 예상금액을 의미합니다.※ '23년 이후 투자계획은 미확정이며, 예상투자금액은 향후 기업여건에 따라 조정될 수 있습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출업무 및 실적

조선사업은 수주에서 인도까지 2~3년이 소요되는 장기 PROJECT 계약으로, 진행기준으로 매출을 인식하고 있습니다. 공사 총 제조원가에 대한 실 집행 제조원가의 투입비율을 기준으로 진행률을 산정하고, 계약금액에 진행률을 곱하여 매출이 이루어지게 됩니다. 선박건조가 시작되는 설계 시점부터 매출이 발생하기 시작하여 주요 기자재가 투입되는 도크작업 전후로 대규모 매출이 인식되며, 인도시 계약 대금과 동일한 수준의 매출이 인식되고 수금이 이루어지게 됩니다.

[사업부문 별 매출실적]
(단위 : 백만원)

사 업 부 문
매 출 유 형
품 목
2022년
2021년
2020년

조 선
제 품
선박
수 출
5,222,948
5,240,062
5,246,509

국 내
1,244,256
1,080,576
630,627

합 계
6,467,204
6,320,638
5,877,136

해 양플 랜 트
〃
해상구조물발전설비 등
수 출
750,461
381,839
799,954

국 내
34,767
44,603
96,734

합 계
785,228
426,442
896,688

엔 진 기 계
〃
선박엔진 등
수 출
1,613,177
409,880
271,415

국 내
101,907
1,081,845
1,201,369

합 계
1,715,084
1,491,725
1,472,784

기 타
기타매출
기타매출
수 출
-
-
-

국 내
77,964
72,471
65,402

합 계
77,964
72,471
65,402

합 계
수 출
7,586,586
6,031,781
6,317,878

국 내
1,458,894
2,279,494
1,994,132

합 계
9,045,480
8,311,276
8,312,010

나. 판매조직, 경로 및 전략 등

[조선부문]1) 판매경로 ㆍ선주와의 직접매매 계약 형태2) 판매방법 및 조건 ㆍ판매방법 : 개별 주문 생산, 제품공급계약에 의거 현금, 외상, 위탁판매 ㆍ조 건 : 연불, 기성불, 납품불

3) 판매전략 ㆍ친환경ㆍ고효율 디자인 개발을 통한 신규 및 노후선 대체 수요 창출 ㆍ대 선주 유대관계 강화 및 판촉활동 증진 ㆍ경쟁사와의 기술력 차별화 및 우수 기술 적극 홍보 ㆍ조선사업부문의 시장 선도 제품의 지위 유지 및 시장 점유율 확대
[해양플랜트부문]

1) 판매경로 ㆍ국내외 주요 민간 및 국영석유가스회사와 직접 계약 ㆍ국내외 주요 원청 EPC 업체와 하청 계약 ㆍ민자사업자와의 직접매매 계약 형태2) 판매방법 및 조건 ㆍ판매방법 : 개별 주문 생산, 수요 예측 생산, 일괄 도급식 계약 또는 공급계약에 의거 현금, 외상 판매 ㆍ조 건 : 연불, 기성불, 납품불3) 판매전략

ㆍ원가 절감을 통한 가격 경쟁력 및 기술 경쟁력 확보 방안 마련 (국산화, 표준화, 신규 협력사 발굴 및 다수의 프로젝트 수행경험 활용) ㆍ주요 국영석유업체의 발주 프로젝트에 대비하여 현지 업체들과 전략적 협력관계 구축 ㆍ프로젝트 수행 리스크 및 공정 관리 방안을 사전에 마련하여 고객 만족도 증대 ㆍ전략지역 영업 집중(예: 동남아, 중동, 북남미, 아프리카, 중앙아시아 등) ㆍ석유화학 공장의 주(主)기기인 각종 반응기(Reactor), 수소반응기 및 대형 압력용기, 핵융합 설비 등 특수기기 제작사업 분야 특화 및 강화 ㆍ국내외 발주처, 국내외 EPC 업체와 공사 초기부터 밀착영업

[엔진기계부문]

1) 판매경로 ㆍ실수요자와의 직접매매 및 Agent를 통한 매매 계약형태 ㆍ주요 전력청 및 국내외 공공/민간 발전사업 업체 및 EPC 업체와 단독 또는 공동 입찰 계약형태2) 판매방법 및 조건

ㆍ판매방법 : 개별 주문생산

ㆍ조 건 : 기성불, 납품불

3) 판매전략 ㆍ국내 대형조선소 컨테이너선, 친환경 연료 적용 선박에 수주 협력 강화 (높은 실적을 바탕으로 LNG 및 메탄올 연료 엔진 영업 강화) ㆍ중국의 LNGC 및 친환경 엔진 적용 비율 증가에 따라 민영 조선소에 집중하여 정기적 기술설명회 실시 등 해외 친환경 엔진 수주 집중 ㆍ라이선스 공동개발 저압 DF엔진의 성공적인 시장 진입을 기반으로 시장 확대

ㆍ탄소중립/탄소저감 연료 추진선(메탄올 등) 주 추진/보기엔진 시장 확대

ㆍ연안 여객선, LNG 예인선 등 친환경 LNG연료추진 힘센 추진패키지 영업 강화

ㆍ환경기계제품(SCR, FGSS, BWTS 등)과 엔진의 Package 영업으로 시장점유율 확대

ㆍ친환경 추세에 따라 가스/DF엔진, Hybrid(태양광 또는 ESS+엔진) 공사 참여 확대

ㆍ선령 도래 노후 관공선 대체 선박 수요 파악 및 선제적 대응 ㆍ유럽 지역 주요 선박 설계사와 전략적 협업을 통한 친환경 힘센엔진 추진선 영업 ㆍEPC 업체 및 발전사업자 순회 방문, Webinar 등 대면/비대면 영업 강화로 고객 확대 ㆍ베트남, 싱가폴 신규 고객 관리 및 지원 강화, 해외 영업망 적극 활용 ㆍEU 중심 원전 증가가 예상됨에 따라 원전 비상발전기 후속 공사 수주 역량 집중 ㆍ기 실적 보유 중남미 지역 현지 파트너사와 협력 강화로 EPC 수주 확대 ㆍ발전소 대형화에 따른 대출력 엔진(H54DF) 영업 강화

다. 수주상황

(기준일: 2022년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

품목
수주일자
납기
기초수주잔액
신규계약액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

조선
'22.12.31일까지
-
-
16,650,344
-
15,677,090
-
(6,467,204)
-
25,860,230

해양플랜트
'22.12.31일까지
-
-
2,260,491
-
197,319
-
(785,228)
-
1,672,582

기타
'22.12.31일까지
-
-
2,933,172
-
4,505,247
-
(1,793,048)
-
5,645,371

합 계
-
21,844,007
-
20,379,656
-
(9,045,480)
-
33,178,183

※ 수주잔고 = 기초계약잔액 + 신규계약액 - 기납품액

※ 당기 초 현재 외화금액기준 수주잔량을 적절한 환율로 재계산하였으며, 취소된 계약의 기초계약잔액이 차감되어 있습니다.

※ 계약금액의 변경에 따른 계약액 변동이 포함되어 있습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

1) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권및기타채권, 계약자산과 투자자산에서 발생합니다.

① 매출채권및기타채권과 계약자산연결실체의 매출채권및기타채권, 계약자산과 관련한 신용위험은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 연결실체 대부분의 고객은 전세계 시장을 대상으로 하는 국제적인 주요 선주사 등으로 고객이 위치한 국가의 파산 위험 등은 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다.

연결실체는 개별 거래처별로 신용거래한도를 설정하고 신규거래처에 대해서는 정량적, 정성적 분석을 바탕으로 제3자 보증, 보험가입 또는 팩토링 이용 여부를 결정하고 있습니다.

연결실체는 채권규모가 유의적이고 신용이 손상된 채권에 대해서는 보험가입여부와 신용도를 고려하여 개별적으로 손상차손 발생여부를 평가하고 있으며, 상기 채권 이외에 집합평가시 적용되는 기대손실율은 아래와 같습니다.

구 분
미연체
1년 이하
2년 이하
3년 이하

기대손실율
0.02%
0.2%~4%
7%~30%
36%~100%

② 투자자산

연결실체는 유동채권과 높은 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로써 신용위험에의노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 연결실체는 채무불이행을 하지 않을 것으로 경영진은 예상하고 있습니다.

③ 보증

연결실체는 기타특수관계자 등을 위해 필요시 보증을 제공하고 있습니다.

2) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결실체의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 연결실체가 투자 지출 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다.

연결실체가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다.

3) 시장위험

시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

연결실체는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융부채를 발생시키고 있습니다. 이러한 모든 거래들은 연결실체의 제정된 지침 내에서 수행되고 있습니다. 일반적으로 연결실체는 수익의 변동성을 관리하기 위해 위험회피회계처리를 적용합니다.

① 환위험

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CNY, JPY 등 입니다.

연결실체는 향후 판매와 구매 예상금액과 관련하여 환위험에 노출된 외화표시 매출채권과 매입채무의 환위험을 회피하고 있습니다. 환위험의 회피수단으로 주로 보고기간 말부터 만기가 2년 미만인 선도거래계약을 사용하고 있습니다. 필요한 경우, 선도거래 계약 만기를 연장합니다. USD 등 매출채권의 수금예정일에 만기가 도래하는선도거래계약을 통해 회피하고 있습니다. 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 연결실체는 단기 불균형을 해소하기 위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다.

② 이자율위험

연결실체는 변동이자부 사채 및 차입금에 대하여 이자율스왑을 이용하여 이자율위험을 회피하고 있습니다. 이에 따라 변동이자부 사채 및 차입금의 가치변동이 연결실체의 당기순손익에 영향을 미칠 위험은 회피되고 있습니다.

③ 기타 시장가격 위험

연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다.

당기말과 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

부채 총계
11,001,579
9,484,647

자본 총계
5,287,819
5,594,025

예금(*1)
905,156
2,288,405

차입금(*2)
2,603,656
3,465,760

부채비율
208.06%
169.55%

순차입금비율(*3)
32.12%
21.05%

(*1) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.(*2) 사채의 경우 사채액면가액에서 사채할인발행차금이 차감되어 있습니다.(*3) (차입금-예금)/자본 총계 입니다당기와 전기의 이자보상배율과 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

1. 영업이익(손실)
(289,151)
(800,263)

2. 이자비용
106,141
125,635

3. 이자보상배율(1÷2)
(*)
(*)

(*) 영업손실이므로 이자보상배율을 산정하지 않았습니다.

(1) 환위험연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.① 당기

(단위:백만원)

구 분
USD
EUR
CNY
JPY
기타통화
합 계

현금및현금성자산
351,323
77
-
108
16,512
368,020

매출채권및기타채권
718,561
38,868
-
218
116,718
874,365

계약자산
3,037,707
13,135
-
-
77,729
3,128,571

자산계
4,107,591
52,080
-
326
210,959
4,370,956

매입채무및기타채무
(484,753)
(54,851)
(419)
(2,336)
(199,052)
(741,411)

차입금과 사채
(1,205,339)
(44,794)
-
-
(8,902)
(1,259,035)

기타충당부채
-
-
-
-
(39,528)
(39,528)

부채계
(1,690,092)
(99,645)
(419)
(2,336)
(247,482)
(2,039,974)

재무제표상 순액
2,417,499
(47,565)
(419)
(2,010)
(36,523)
2,330,982

파생상품계약(*)
(106,244)
13
-
-
(118)
(106,349)

순 노출
2,311,255
(47,552)
(419)
(2,010)
(36,641)
2,224,633

(*) 환율변동위험을 회피하기 위하여 체결한 파생상품계약 등으로서, 위험회피효과를 고려하기 전의 환위험 노출정도입니다.② 전기

(단위:백만원)

구 분
USD
EUR
CNY
JPY
기타통화
합 계

현금및현금성자산
276,911
79
-
153
49,782
326,925

매출채권및기타채권
466,481
20,831
-
226
207,871
695,409

계약자산
2,739,345
22,238
-
-
70,249
2,831,832

자산계
3,482,737
43,148
-
379
327,902
3,854,166

매입채무및기타채무
(573,460)
(47,624)
(557)
(3,808)
(313,902)
(939,351)

차입금과 사채
(1,475,476)
(100,740)
-
(7,279)
(14,587)
(1,598,082)

기타충당부채

-
-
-
-
(19,127)
(19,127)

부채계
(2,048,936)
(148,364)
(557)
(11,087)
(347,616)
(2,556,560)

재무제표상 순액
1,433,801
(105,216)
(557)
(10,708)
(19,714)
1,297,606

파생상품계약(*)
(240,700)
150
-
-
269
(240,281)

순 노출
1,193,101
(105,066)
(557)
(10,708)
(19,445)
1,057,325

(*) 환율변동위험을 회피하기 위하여 체결한 파생상품계약 등으로서, 위험회피효과를 고려하기 전의 환위험 노출정도입니다.

(2) 공정가치

① 공정가치와 장부금액

당기말과 전기말 현재 연결실체의 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.ⅰ) 당기

(단위:백만원)

구 분
공정가치-위험회피수단

당기손익-공정가치측정

기타포괄손익-공정가치측정지분상품
상각후원가

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산(*1)

-
7,808
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(*2)
-
-
1,738
-

파생상품자산
400,375
-
-
-

소계
400,375
7,808
1,738
-

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
-
-
-
744,148

금융상품

-
-
-
161,008

매출채권및기타채권
-
-
-
1,312,754

계약자산
-
-
-
3,180,080

소계
-
-
-
5,397,990

금융자산 합계
400,375
7,808
1,738
5,397,990

공정가치로 측정되는 금융부채:

파생상품부채
506,724
-
-
-

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

차입금
-
-
-
1,670,385

사채
-
-
-
933,271

매입채무및기타채무
-
-
-
1,573,981

리스부채
-
-
-
44,451

기타충당부채
-
-
-
39,528

소계
-
-
-
4,261,616

금융부채 합계
506,724
-
-
4,261,616

(*1) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가 등으로 평가한 금융자산 271백만원이 포함되어 있습니다.(*2) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가 등으로 평가한 금융자산 1,738백만원이 포함되어 있습니다.

ⅱ) 전기

(단위:백만원)

구 분
공정가치-위험회피수단

당기손익-공정가치측정

기타포괄손익-공정가치측정
상각후원가

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산(*1)

-
7,808
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(*2)
-
-
1,738
-

파생상품자산

54,491
-
-
-

소계

54,491
7,808
1,738
-

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
-
-
-
2,137,391

금융상품

-
-
-
151,014

매출채권및기타채권
-
-
-
1,071,373

계약자산
-
-
-
2,836,711

소계
-
-
-
6,196,489

금융자산 합계
54,491
7,808
1,738
6,196,489

공정가치로 측정되는 금융부채:

파생상품부채
294,773
-
-
-

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

차입금
-
-
-
2,663,513

사채
-
-
-
802,247

매입채무및기타채무
-
-
-
1,746,178

리스부채
-
-
-
18,798

기타충당부채
-
-
-
19,127

소계
-
-
-
5,249,863

금융부채 합계

294,773
-
-
5,249,863

(*1) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가 등으로 평가한 금융자산 271백만원이 포함되어 있습니다.(*2) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가 등으로 평가한 금융자산 1,738백만원이 포함되어 있습니다.

② 공정가치 서열체계

연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기:

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
7,537
7,537

파생상품자산
-
400,375
-
400,375

파생상품부채
-
506,724
-
506,724

전기:

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
7,537
7,537

파생상품자산
-
54,491
-
54,491

파생상품부채
-
294,773
-
294,773

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용 가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측 가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측 가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측 가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용한편, 연결실체는 신규설립이나 비교기업이 없는 경우 등 공정가치를 신뢰성 있게 측정할수 없는 시장성 없는 지분증권 및 출자금 등에 대해서는 공정가치평가에서 제외하였습니다.

(3) 공정가치 서열체계 수준 2의 가치평가기법 및 투입변수 설명공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 2로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

당기
전기
가치평가기법
투입변수

파생상품(통화선도 등):

파생상품자산
400,375
54,491
현금흐름할인모형
통화선도가격, 할인율 등

파생상품부채
506,724
294,773
현금흐름할인모형
통화선도가격, 할인율 등

(4) 공정가치 서열체계 수준 3 관련 공시① 공정가치로 측정되는 자산 중 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 자산ㆍ부채의 당기와 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

당기손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산

기초잔액
7,537
7,537

수준 3으로 이동
-
-

기말잔액
7,537
7,537

② 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수 등은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

당기
전기
가치평가기법
투입변수

유의적이지만관측가능하지 않은투입변수

유의적이지만관측가능하지 않은투입변수의 범위

당기손익-공정가치측정금융자산:

자본재공제조합
4,998
4,998
순자산가치법
-
-
-

건설공제조합
2,539
2,539
순자산가치법
-
-
-

(5) 일괄 상계 또는 유사한 약정

① 당기말 현재 상계 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
인식된금융상품총액
상계되는 인식된 금융상품총액
연결재무상태표에 표시되는 금융상품 순액
연결재무상태표에서 상계되지 않은 관련금액
순액

금융상품
수취한 금융담보

금융자산:

매출채권및기타채권
1,273
(543)
730
-
-
730

금융부채:

매입채무및기타채무
3,902
(543)
3,359
-
-
3,359

② 전기말 현재 상계 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산 및 금융부채의 장부금액은다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
인식된금융상품총액
상계되는 인식된 금융상품총액
연결재무상태표에 표시되는 금융상품 순액
연결재무상태표에서 상계되지 않은 관련금액
순액

금융상품
수취한 금융담보

금융자산:

매출채권및기타채권
279
(178)
101
-
-
101

금융부채:

매입채무및기타채무
5,181
(178)
5,003
-
-
5,003

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황연결실체는 장래에 선박대금 등의 입금시 예상되는 환율변동 위험 등을 회피할 목적으로 ㈜하나은행 외 16개 은행과 파생상품계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의공정가치는 거래은행이 제공한 선도환율을 이용하여 평가하였습니다. 당기 평가내역과 거래손익은 다음과 같습니다.

(1) 파생상품 및 위험회피회계처리 개요

구 분
종 류
파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

공정가치위험회피
통화선도
외화도급계약 중 확정계약의 요건을 충족하는 계약에 대해 환율변동위험을 회피

현금흐름위험회피
통화선도
외자재 도입 관련 외화지출 예상분의 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

통화스왑
외화부채의 금리 및 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

(2) 당기말 현재 연결실체가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(원화:백만원, 외화:천)

거래목적
종 류
외화구분
계약금액
가중평균약정환율(원)
평균만기일자
계약건수(건)

매도
매입

공정가치위험회피
통화선도
USD
KRW
13,151,947
1,222.02

2024-07-18

5,592

EUR
KRW
13,885
1,344.81

2023-02-15

4

현금흐름위험회피

통화선도
USD
GBP
9,190
1.23

2023-12-29

1

USD
EUR
2,758
0.94

2023-02-28

1

KRW
GBP
1,620
1,521.30

2023-06-29

2

통화스왑
KRW
USD
1,044,335
1,160.37

2024-11-29

9

※ 대금수수방법 : 차액결제 또는 총액수수방법

※ 계약금액의 화폐 단위는 매도통화 기준임

(3) 당기말 현재 파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적
종류
파생상품자산부채
확정계약자산부채

자산
부채
자산
부채

유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동

공정가치위험회피
통화선도
65,132
229,960
316,433
190,170
218,542
190,170
58,224
229,959

현금흐름위험회피
통화선도
21
-
121
-
-
-
-
-

통화스왑
41,298
63,964
-
-
-
-
-
-

합 계
106,451
293,924
316,554
190,170
218,542
190,170
58,224
229,959

(4) 당기 중 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적
종류
매출
매출원가
금융수익
금융비용
기타영업외수익
기타영업외비용
기타포괄손익(세전)

공정가치위험회피
통화선도
(411,780)
-
387,051
875,692
739,113
373,324
-

현금흐름위험회피
통화선도
-
2,491
-
-
-
-
138

통화스왑
-
-
85,884
-
-
-
441

매매목적
통화선도
-
-
7,833
518
-
-
-

합 계
(411,780)
2,491
480,768
876,210
739,113
373,324
579

연결실체는 당기 중 현금흐름위험회피회계처리가 적용된 파생상품의 평가손익 579백만원에 대해 이연법인세로 조정되는 53백만원을 차감한 526백만원을 기타포괄손익으로 처리하고 있습니다.현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당기말로부터 51개월 이내입니다.

다. 위험관리 정책 및 조직당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하여 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리 정책과 시스템은 시장 상황과 당사 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 관리기준, 절차 및 교육을 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

위험관리 방식은 다음과 같습니다.(1) 주요위험 - 외화장기도급 계약체결 시점과 실제 수금 시점 사이의 환율변동으로 인한 영업이익의 불확실성(2) 위험 관리의 목적 및 방법 - 환율변동에 따른 불확실성을 최소화하여 안정적인 영업이익 확보 - 통화선도계약(선물환)을 통하여 향후 외화수출대금의 원화 환산액을 확정(3) 위험 관리의 원칙 및 절차 - 주기적으로 효율적인 환관리 방안 모색 - 환율변동에 따른 손익의 불확실성을 사전에 제거함으로써 안정적 경영활동을 영위하기 위한 헷지거래 실행 - 실수요 거래에 맞춰 헷지거래를 실행하며 주관적 판단에 의한 투기거래를 배제(4) 위험관리 조직당사는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용함에 있어 경영효율성을 제고하기 위하여 위험관리조직을 지주회사인 한국조선해양(주)와 통합하여 운영하고 있습니다. 당사는 한국조선해양(주)의 위험관리조직과 협업하여 위험관리 정책 및 관련 업무를 최종적으로 결정 및 실행하고 있습니다. 또한 위험관리조직 통합 운영과 관련하여 한국조선해양(주)와 당사 간에 이해상충 등의 문제가 발생하지 않도록 관련 법령 및 절차를 준수하여 적법하게 위험관리 업무를 수행하고 있습니다.

담 당 부 서
담 당 인 원
담 당 업 무
비고

국제금융팀
거래체결 3인
- 환 POSITION 실시간 파악 - 외환, 금리 HEDGE 거래 - 외환 거래 손익 기록 유지 등 - 파생상품 검토, 거래 실행
-

자금2팀 外
거래확인 5인

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

당사의 경영상의 주요계약은 다음과 같습니다.

회사명
계약상대방
계약기간
계약내용
계약조건

현대중공업㈜
GAZ TRANSPORT & TECHNI GAZ(프랑스)
계약일~인도일
LNG TANK 제작 및 설계
척당기준

MAN Energy Solutions SE(구. MAN B&W DIESEL A/S)
'14.01~'33.12
대형 디젤엔진/부품 제작 판매
생산마력 기준

Winterthur Gas & Diesel(구. Wartsila switzerland Ltd)
'12.01~'31.12
대형 디젤엔진/부품 제작 판매
생산마력 기준

(주)에이치디홀딩스리미티드
'21.05~'22.02
서부재 부지 매각
매매금액 47억원

울산광역시 동구청
'22.02~'22.02
한마음회관도로편입부지 매각
매매금액 5억원

한국조선해양(주)
'22.12~'23.01
직장어린이집 부지 매입
매매금액 29억원

※ 현대중공업㈜의 경영상의 주요계약은 분할 전의 계약을 포함하여 작성하였습니다.

나. 연구개발활동
1. 연구개발 담당조직

현대중공업 기업부설 연구소는 2개 연구소(선박해양연구소/엔진연구소), 1개 함정연구실로 운영하고 있습니다. 주요 연구분야는 선박 설계 및 해석기술 개발, 선박 의장품 및 최적 용접기법 개발, 친환경 제품 설계기술 개발, 함정의 스텔스 성능 향상 및 최적 설계기술 개발입니다.

당사는 조선해양, 엔진기계, 특수선 사업부별로 설계 조직을 보유하고 있습니다. 조선해양사업부의 경우 기능을 세분화하여 선박 기본설계와 조선설계, 해양설계 부문을 구분하여 운영하고 있습니다. 기본설계의 경우 선박의 기술영업과 기본설계를 담당하고 있으며, 기본설계를 바탕으로 선박 제작을 위한 상세 및 생산 설계를 조선설계에서 수행하고 있습니다. 해양설계의 경우 해양 구조물 및 플랜트의 기술영업부터 기본, 상세, 생산설계를 담당하고 있습니다. 엔진기계사업부는 고부가가치 선박 및 해양설비, 엔진 및 환경기계 핵심부품, 함정 등의 분야에서 시장지향적인 최적 기술을 개발하고 있으며, 특수선 사업부는 직능별 부서를 통해 함정 개발 및 설계를 수행하고 있습니다.

연구소명
소 재 지
연 구 분 야
연 구 조 직

현대중공업기업부설연구소

울산광역시 동구방어진순환도로1000
ㆍ선박 및 해양구조물 최적설계/해석 기술 개발ㆍ선박 의장품 개발ㆍ최적 용접기법 개발ㆍ디젤/DF 엔진 및 수전해를 포함한 친환경 제품 설계기술 개발ㆍ함정의 스텔스 성능 향상 및 최적 설계 기술 개발
·선박성능연구실·성능평가연구실·운항구조연구실·선박의장연구실·액화가스저장연구실·그린동력시스템연구실·지능제어시스템연구실·가상제품개발연구실·수소에너지연구실·함정연구실

2. 연구개발 비용

(단위 : 백만원)

과 목
2022년
2021년
2020년
비고

원 재 료 비
12,996
7,233
3,968

인 건 비
30,610
21,618
16,571

감 가 상 각 비
1,389
1,428
1,223

위 탁 용 역 비 外
58,896
47,145
59,016

연구개발비용 계(*)
103,891
77,424
80,778

(정부보조금)
(189)
(117)
-

회계처리
경상개발비
71,228
65,187
67,749

연구비
3,235
2,951
4,151

개발비(무형자산)
29,239
9,169
8,878

연구개발비/매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100]
1.14%
0.93%
0.97%

(*) 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다.

3. 연구개발 실적

1) 자체연구

연구소명
연구과제명
연구결과 및 기대효과

현대중공업기업부설연구소
CII 등급 고려 선종별 최적화 선형 개발
선종별 주요 운항 항로를 고려한 선형 최적화로 실제 운항 연비 우수 선발 개발

실선 성능 평가 기술 고도화
실시간 시운전 데이터 활용한 선속 예측 정확도 향상

컨테이너 유실방지를 위한 실시간 운항지원 시스템 개발
컨테이너 유실 가능성이 높은 운항상태 회피를 통한 유실 위험도 저하

설계/해석 통합 엔지니어링 기술 개발
배관 및 의장 구조 해석 평가 자동화 및 설계 최적화

액화 이산화탄소(LCO2) 화물창 개발
IMO Type-C 액화 이산화탄소 화물창 설계 및 생산성 향상 기법 개발

15MW급 부유식 해상풍력발전기 하부 구조물 개발
고유 모델 확보 및 부유식 해상풍력 신규 시장 대응 기술 확보

힘센엔진 신모델 개발
메탄올/암모니아 힘센엔진 개발을 통한 환경규제 대응 및 매출 증대

FGSS/LFSS 핵심 기자재 설계기술 개발
핵심 기자재 독자개발을 통한 원가절감 및 사업 경쟁력 강화

엔진, 환경기계 제어시스템 및 디지털 트윈 기술 개발
독자 제어기 및 시운전 빅데이터 활용 기술 개발을 통한 경쟁력 강화

그린수소 생산용 엔진 시운전 연계 수전해 시스템 개발
엔진의 잉여전력 활용한 수전해 시스템 개발을 통헤 신사업 창출

중형/대형엔진용 후처리장치 개발
엔진 배기가스 내 유해성분 및 온실가스 저감을 통해 환경규제 지속 대응

함정 구조소음 저감을 위한 격실 저소음 설계 기술 개발
구조 소음 및 격실 소음 저감을 통한 스텔스 성능 및 거주성 향상

함정 추진축계 정렬 및 진동 평가기술 개발
축계 진동 및 정렬 해석 기술 고도화

LNG 연료탱크 설계/엔지니어링 기술 개발
LNG 추진선 설계 기술력 제고

디지털 트윈 상용화 기술 개발
디지털 트윈 시스템 구축 및 친환경 선박 적용 기술 확보

수중방사소음 예측정도 향상 기술개발
방사소음 해석절차 정립을 통한 예측기술 고도화

함정 RCS 고려 함형/최적배치 기술개발
수상함의 피격확률 감소를 통한 생존성 향상

차세대 함정 선형개발
차세대 함형 개발 및 선형설계 최적화

저공동 추진체계 연구
추진체계 공동현상 감소를 위한 부가물 설계기술 개발

수중방사소음 해석기술 재정립
방사소음 해석절차 정립을 통한 예측기술 고도화

2) 외부위탁연구

연구소명
연구과제명
연구결과 및 기대효과

현대중공업기업부설연구소
계측정보 분석을 통한 선체 모니터링 기법 정립
실시간 선체 구조 모니터링 기능 제공을 통한 제품경쟁력 제고

오픈소스기반 추진기 공동현상 예측기법 고도화
상용 CFD 코드 일부 대체 및 오픈소스 활용 설계 적용

DT/ML 기반 FGSS 공정해석 모델 개발
FGSS 커미셔닝 지원 프로그램 개발

선박내연기관 NOx 농도 측정용 센서 개발
고성능/고내구성 질소산화물 센서 시스템 개발

해수내 살균제(TRO) 농도 계측을 위한 센서 시스템 개발
고성능 TRO 농도 계측 센서 개발 및 원가 절감

수전해 시스템 기술 타당성 평가
해양에너지 연계 수전해 경제성 분석

해수전해용 전극소재 개발
고성능/고내구성 해수전해용 전극소재 후보물질 탐색

실시간 SCR 시뮬레이션 모델 개발 및 엔진 모델 고도화
제어시스템 검증용 SCR 시뮬레이션 모델 및 엔진 연소압 모델 개발

제어 알고리즘 테스팅 자동화 환경 개발
제어기 내장 시뮬레이터 연동 제어 알고리즘 자동 테스트 플랫폼 개발

수전해 시스템 핵신부품 설계 기술 개발
고성능/고내구성 해수전해용 전극촉매 개발

그린수소 생산용 수전해 시스템 설계 기술 개발
수전해 시스템 기본/상세설계

암모니아 개질기 성능 향상 기술 개발
암모니아 개질 효율 향상 촉매 개발

저탄소연료 엔진 연소해석기술 개발
저탄소연료 엔진 연소시스템 설계기술 확보 및 엔진 개발

차기수상함 광대역 메타물질 전파 흡수체 적용 가능성 연구
메타물질 전파흡수체 적용을 통한 함정의 생존성 향상 및 경쟁력 강화

모델기반 엔진제어파라미터 자가튜닝 알고리즘 개발
제어 파라미터 자동 튜닝을 통한 전 주기 안정적인 운전 성능 보장

EFI(Electronic Fuel injection) Controller 개발
EFI controller 제작 기술 확보 및 원가절감

신 운항조건 프로펠러 하중평가
선박운항 안전성 향상 및 추진기 설계 기술 고도화

함정 RCS 고려 최적배치 기술개발
수상함의 피격확률 감소를 통한 생존성 향상

빅데이터 기술을 활용한 최적선형도출
설계공수 단축 및 최적선형 도출을 통한 운항효율 제고

스커핑 저감형 피스톤링-라이너 설계기술 개발
저유황유, 친환경 연료에 대한 내구성 향상 및 품질비용 저감

FGSS 공정해석을 위한 Dynamic Simulation 모델 개발
FGSS 안정적 시스템 운영기술 확보

대형엔진 저압 SCR용 버너 개발
버너 독자설계 기술 확보 및 원가절감

※ 연구소명이 외부위탁연구 대학
ㆍ
업체명에서 당사 연구소명 기재로 변경되었습니다.

7. 기타 참고사항

가. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항당사 및 종속기업과 관련하여 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항은 다음과 같습니다.

1) 지적재산권 보유현황 등

(1) 현대중공업㈜는 산업통상자원부가 인증하는 '현재 세계일류상품'을 총 23개 보유하고 있으며, 현재 국내 최다 보유 업체입니다.
(2) 당기말 현재 지적재산권 보유현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 건)

구분
특허/실용신안/디자인
상표

국내
2,018
64

해외
298
8

계
2,316
72

※ 지식재산권 수는 당기말 유효한 권리 기준입니다.※ 한국조선해양㈜, 현대중공업㈜, HD현대㈜, 현대일렉트릭앤에너지시스템㈜, 현대건설기계㈜가 공동으로 공유하는 상표는 대외권리자 기준으로 기재하였습니다.

2) 환경 관련 규제사항 등현대중공업(주)은 국제표준인 환경경영시스템(ISO 14001)에 따른 환경경영체제를 구축하였으며, 환경경영체제의 투명성과 객관성을 보장하기 위하여 인증기관(DNV)으로부터 ISO 14001 인증을 취득하였습니다. 또한 지속가능한 글로벌 녹색기업으로나아가기 위해 실천해야 할 핵심과제를 중심으로 환경경영선언문을 제정하고 이를 실천하기 위해 노력하고 있습니다. 이외에도 환경 주요 분야별 정량적 환경목표를 수립하여 관리하고 있습니다.

1) 온실가스 관리현대중공업㈜은 에너지경영시스템(ISO 50001)인증을 취득하고, 자체 온실가스 관리시스템(명칭: HGMS)을 통해 사업장별 에너지 사용량 및 온실가스 배출량을 효율적으로 관리합니다. 또한 고효율 LED, 인버터 설치 등으로 시설별 에너지 사용 효율을 향상시키고 연료 전환, 태양광, 풍력 등의 재생 에너지를 생산, 사용하여 다양한 온실가스 감축 활동을 진행하고 있습니다.현대중공업㈜은 온실가스 배출권 거래제 대상 업체에 해당하여 2021년 잉여배출권 일부를 매도하여 수익을 창출하였고 향후 업황회복을 고려하여 차기 이행연도로 일부 배출권을 이월하였습니다. 다양한 감축 활동 및 에너지 효율 향상으로 2022년도 잉여 배출권 또한 일부 매도 및 이월 예정입니다.2050년 탄소중립 추진을 위하여 동종업계와 "2050년 탄소중립 도전 공동선언"을 하였습니다. 향후 공정 개선, 온실가스 저감 기술 및 친환경 선박 개발, 신재생에너지 확대 사용 등을 통해 탄소 배출 감축에 더욱 노력할 예정입니다.2) 대기 관리현대중공업㈜은 대기오염물질 배출시설에 최적의 방지시설을 설치하여 오염물질 배출 최소화 및 관리를 위해 노후 방지시설을 개선하고 시설별 오염물질을 주기적으로 측정·관리합니다. 또한 낙동강유역환경청, 울산시청과 '미세먼지 저감 자발적 협약'을 맺고 2022년까지 기준('14년) 미세먼지 배출량의 40% 이상을 저감하였습니다. 이러한 노력으로 오염물질 측정 주기 완화 등 환경 관리 인센티브를 적용 받고 있으며, 앞으로도 미세먼지 저감을 위해 자발적인 노력을 지속할 것입니다.현대중공업(주)은 옥내 및 야외 도장 작업 시 HAPs(유해대기오염물질) 비산 배출 저감을 위하여 일부 5만㎥ 이상의 대형도장공장에 VOCs 저감시설을 설치하였고, 친환경 도료 사용률을 점진적으로 높이고 있습니다. 또한, 대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법의 대기오염물질 총량 관리 사업장에 해당하며 지속적인 환경 설비 투자를 통해 개별 물질 농도 관리를 넘어 총량 관리에도 노력하고 있습니다.

3) 수질 관리현대중공업㈜은 사업장에서 발생하는 폐수를 배출원별 최적의 방법으로 적정 처리합니다. 사업장 내 폐수처리장에서 처리된 폐수는 법적 기준치보다 엄격한 사내기준으로 관리되어 울산시 방어진수질개선사업소로 유입되며 특정수질유해물질 배출 관리를 위해 시설별 법적 주기에 맞게 정기적으로 수질 분석을 실시하고 있습니다. 또한 폐수 위탁처리 시에는 정부 운영의 전자인계인수관리시스템을 활용하여 체계적으로 관리하고 있습니다.

4) 폐기물 관리현대중공업㈜은 사업장 폐기물 및 건설 폐기물을 적법하게 운반, 선별 후 폐기물 처리업체를 통해 적법하게 처리하고 있습니다. 배출자 의무를 준수하기 위해 운반 및 처리 전과정을 올바로시스템을 이용하여 투명하게 관리하며, 처리업체 현장 실사를 통해 폐기물의 적법처리 여부에 대해 주기적인 모니터링을 하고 있습니다.또한 공정 개선 등 자원의 효율적 사용을 통해 폐기물 감축을 위한 노력을 기울이고 있으며, 재활용 가능 품목을 적극 발굴하여 폐기물의 재활용률을 높이고, 현장 관리를 강화하여 소각/매립 처리 비율을 점진적으로 줄이고 있습니다. 그 결과 자원순환기본법 자원순환성과 관리제도에 따라 정부로부터 부여된 목표도 매년 달성하고 있습니다.

5) 화학물질 관리현대중공업(주)은 사업장에서 취급 예정인 화학 제품을 대상으로 사전 유해성 평가를실시하여 반입 가능 여부를 판별합니다. 취급 시 주의가 필요한 유해화학물질에 대해서는 취급자를 대상으로 안내 및 교육을 실시하고 매년 전 임직원 및 협력사를 대상으로 종사자 교육을 실시하고 있습니다. 또한 화학물질관리법에 따라 적법한 취급시설을 구축하고 자체 점검 및 외부기관 정기점검을 실시하여 화학사고가 발생하지 않도록 체계적으로 관리하고 있습니다. 아울러, 2022년에는 밸프스(밸브, 플랜지, 스위치) 플러스 화학 안전 캠페인에 참여하여 고위험 취급설비를 대상으로 화학사고 예방활동을 추진하였으며, 유해화학물질 사용 저감을 위해 지속적으로 대체품 적용과 친환경 도료 사용을 확대해 나가고 있습니다.

6) 환경보호활동현대중공업㈜은 ESG경영의 일환으로 하천 정화 활동을 비롯한 다양한 환경보호 활동을 지역사회와 연계하여 지속적으로 진행하고 있습니다. 분기별 사업장 인근 하천 정화활동을 하며 2022년 7월에는 전하만 부근 해상에서 수중정화활동을 실시하였습니다. 환경오염 예방을 위해 울산 주요 사업장들과 '민간 자율 환경순찰대'를 구성하여 울산 동/북구 지역을 중심으로 매주 악취예방을 위한 자율 순찰 활동 등을 실시합니다. 또한 해양오염사고 발생시 자율적 방제조치를 하는 국민방제대인 '현중돌고래'를 구성하여 해양오염사고에 대한 신속한 초동조치로 오염물질 확산을 막고 사고를 빠르게 수습하는 활동을 하고 있습니다.

나. 사업부문별 시장여건 및 재무정보1) 시장여건 및 영업개황

[조선부문](1) 시장여건(가) 산업의 특성조선사업은 대형 건조설비를 필수적으로 갖추어야 하기 때문에 막대한 설비투자가 필요한 장치산업이자 자본집약적 산업입니다. 건조공정이 매우 다양하고 작업 특성상 자동화에도 한계가 있기 때문에 다수의 기술 및 기능 인력을 필요로 하는 노동집약적 산업으로 높은 고용효과를 유발합니다. 또한, 사업특성상 전방산업인 해운산업의 시황에 많은 영향을 받고 있으며, 후방산업인 철강ㆍ기계산업 등에 대한 파급 효과가 매우 큽니다. 아울러, 일반 상선 외에 국가방위에 필요한 해경ㆍ해군 함정을 건조하는 방위 산업의 특징을 갖고 있습니다.(나) 산업의 성장성'20년에는 전 세계적인 COVID-19의 영향으로 신조 발주 심리가 크게 위축되어 신조 발주량이 급감하였습니다. 이후 각국의 경제 활동 재개, 백신 접종 확대에 따른 글로벌 경기 회복, 조선/해운 시장 반등, 해운 운임 급등, 친환경 선박 수요 증가 등에 따라 신조 건조에 대한 선주들의 투자가 확대되면서 선주들의 신조 발주 심리가 빠르게 회복되었습니다. 이에 따라, '21년에는 큰 폭으로 전세계 신조 발주량이 증가하였으며, '22년에도 그 추세가 이어지면서 강한 신조 시황이 유지되었습니다.한편, 앞으로도 글로벌 해상 물동량은 더욱 증가할 것으로 예상되고 글로벌 에너지 수급 불균형 및 환경 규제 강화로 인한 친환경, 고효율 선박으로의 교체 수요 증가도 이어질 것으로 전망되어 신조 시장은 중장기적으로 꾸준한 성장세를 보일 것으로 기대됩니다.

(다) 경기변동의 특성수출이 매출의 대부분을 차지하고 있어 세계 경기동향(환율, 금리, 유가 등)에 많은 영향을 받고 있으며, 또한 전방 산업인 해운 시장의 동향이 수주에 많은 영향을 주고 있습니다. 한편 기존 선박의 교체 주기 및 환경 규제 강화 등에 따라 시장의 수요가 변동하는 특성이 있습니다.

(라) 경쟁요소 등풍부한 선박 건조 경험과 노하우, 다양한 상품군, 세계 유수 선사와의 거래 실적, 선박용 주요 기자재 자체 제작ㆍ조달을 바탕으로 조선부문에서 선도적인 지위를 유지하고 있습니다. 아울러, 지주회사인 한국조선해양㈜의 우수한 R&D 인프라를 통해 세계 최고의 선박기술력을 갖춰 시장변화에 지속 대응하고 있습니다.

(2) 영업의 개황COVID-19 초기 신조 발주 심리 위축으로 '20년 글로벌 신조 발주량은 '19년 발주량대비 큰폭으로 감소하였습니다. 그러나 '21년에는 컨테이너 운반선 시장을 필두로 하여 대부분의 해운 섹터가 활황세를 보임에 따라 선주사들의 신조 발주 심리도 큰 폭으로 회복되며 직전년 대비 신조 발주량이 급증했습니다. 금년의 경우 전 세계적인 LNG 수요 증가 추세 및 러-우 사태에 따른 LNG 해상 운송 수요 증가에 따라 LNG운반선 신조 발주가 급증하며 전 세계적으로 전례 없는 신조 발주가 이뤄졌습니다. 또한, 컨테이너 운반선 역시 컨테이너선사들의 수익성 향상에 힘 입어 꾸준한 신조 발주 추세를 보이고 있습니다. 이렇듯 견조한 신조 발주세가 유지되는 가운데, 고유가, 원자재 가격 상승 등의 글로벌 인플레이션이 겹치며 신조 선가 역시 가파르게 상승하였습니다.한편, 환경 규제가 가속화됨에 따라 이에 대응하기 위한 선주들의 친환경 선박 발주 수요 증가가 중장기적으로 신조 발주 수요를 견인할 것으로 전망되며, 해상물동량 역시 지속 증가할 것으로 예상되어 장기적으로 신조 발주량은 증가 추세를 나타낼 것으로 보입니다.(가) 시장점유율 추이

(단위 : 천GT)

구 분
2022년
2021년
2020년

수주량
점유율
수주량
점유율
수주량
점유율

현대중공업
6,627
27.0%
8,444
25.8%
3,877
22.7%

현대삼호중공업
5,078
20.7%
4,249
13.0%
3,475
20.3%

현대미포조선
1,280
5.2%
2,030
6.2%
1,245
7.3%

대우조선해양
5,108
20.8%
7,326
22.4%
4,779
28.0%

삼성중공업
5,683
23.1%
9,451
28.8%
3,628
21.2%

기 타
786
3.2%
1,268
3.8%
80
0.5%

계
24,562
100.0%
32,768
100.0%
17,084
100.0%

※ 선박부문(특수선박 제외)에 대한 시장점유율로 '22년 12월말 한국조선해양플랜트협회 자료를 참고 하였습니다.

(나) 신규사업 등의 내용 및 전망LPGㆍ에탄ㆍ메탄올 등 이중 연료 추진선 시장에서의 입지를 공고히 함과 동시에 탄소 제로 시대를 대비하여 향후 차세대 연료로 각광 받고 있는 수소운반선과 암모니아추진선도 검토ㆍ개발하여 시장의 다양한 기술 요구에 대응하고 차별화된 엔지니어링능력으로 시장지배력을 지속적으로 강화해나갈 계획입니다.

[해양플랜트부문]

(1) 시장여건(가) 산업의 특성해양산업은 조선산업과 유사한 장치산업이자 노동집약적 산업이지만, 상대적으로 요구되는 설비의 사양이 설치 지역 및 원유 또는 가스의 생산 조건에 따라 복잡하고 방대하여 표준화된 설계 적용이 어렵고 주요 기자재 적용 사양이 매 공사마다 상이하여, 제작공기가 길고 공사 금액도 큰 특성을 갖고 있습니다.플랜트 화공기기 산업은 정유공장 및 석유화학공장에 필요한 대형 장치/기기를 제조하는 산업으로, 기기 제작에 필요한 대형 장비 및 제작 설비를 갖추어야 합니다. 특히제조 공정이 까다롭고 고품질의 제작 기량이 요구되어 다수의 기술 및 기능 인력을 필요로 하는 사업입니다.

(나) 산업의 성장성국제적인 원자재가 상승에 따른 인플레이션과 그에 따른 금리 인상 영향, 러시아-우크라이나 전쟁, 최대 석유 소비국인 중국의 강력한 COVID-19 정부 대응 등으로 세계 경제의 불확실성이 커지는 동시에, 에너지 수급의 불균형 및 에너지 안보 문제로 인하여 전통적인 화석 연료의 중요성이 다시 한번 부각되었습니다. 그럼에도 불구하고, 전 세계적으로 COVID-19 펜더믹이 안정세로 접어들면서 석유 및 천연가스 에너지의 수요가 증가할 것으로 예상되어 관련 분야의 개발 계획 및 투자가 지속될 것으로 전망됩니다.또한, 각국에서 추진되고 있는 신재생 에너지로의 에너지 전환에 따라 장기적으로 신재생 에너지 분야에도 투자가 점차 늘어날 것으로 예상됩니다. 하지만 신재생 에너지의 경제성만을 고려할 경우, 주 에너지원을 기존 화석 연료에서 신재생 에너지로 급격하게 전환하기엔 어려움이 있어 미국 에너지청은 2050년 경에도 석유 및 천연가스등의 전통 화석 연료의 공급이 수요에 미치지 못할 것으로 예상하고 있습니다. 즉, 필요한 화석 연료의 수요를 충당하기 위한 중-장기적 관점에서 전통 에너지 기반의 해양산업에 대한 투자는 지속될 것으로 예상됩니다.

플랜트 화공기기 산업은 글로벌 경제 상황의 영향을 많이 받으나, 정유 및 석유화학 산업 현장에서의 수요는 꾸준할 것으로 예상됩니다. 특히 상대적으로 당사가 경쟁력이 있는 대형 Column류의 경우 세계적으로 대형화하는 추세에 따라 시장확대가 예상 됩니다. 또한 수요 변화에 따른 Gas Plant의 증가로 Storage Tank (Spherical/Bullet Type) 발주가 증가하고 있습니다. Turn Around 시점이 도래한 공장에 대한 Revamping 및 Expansion 공사 발주도 지속될 것으로 예상됩니다.

(다) 경기변동의 특성해양플랜트 사업은 국제 유가 및 정세, 세계 경기 동향에 따른 원유 및 가스 수요, 원유 재고 추이, 에너지 정책 및 환경규제, 지정학적 긴장/갈등 등이 경기 및 발주량에 영향을 주고 있습니다.(라) 경쟁요소 등해양사업은 가격, 인건비, 제작설비, 프로젝트 관리 능력 및 프로젝트 수행 및 건조 경험, 프로젝트 납기 등이 주요 경쟁요소로 작용하고 있습니다. 이에 당사는 1만톤 대형 플로팅 크레인, 1,600톤 겐트리 크레인 2기 및 100만톤급 Drydock인 H-Dock 등 대규모 현대식 제작설비와 풍부한 프로젝트 수행 경험을 통해 대형 프로젝트에서의 우수한 수행 능력을 인정 받고 있으며, 아울러 가격 경쟁력 제고에 노력하고 있습니다.플랜트 화공기기 산업은 풍부한 공사실적 보유, 자체 엔지니어링 능력 확보로 고객의요구에 대한 신속한 대응, 가격 및 납기 경쟁력 확보, 제품 다양화와 함께 자체 기술력을 강화하여 원가절감, 고품질 제품 공급으로 대응하고 있습니다.

(2) 영업의 개황2022년 4분기의 국제 유가는 인플레이션으로 인한 경기 침체 우려로 소폭 하락하면서 배럴당 70~80불 범위에서 등락을 보이고 있고, 이는 여전히 주요 해양공사의 손익분기점을 상회합니다. 이러한 고유가 정세로 인해 북남미, 중동, 동남아 및 오세아니아 지역에서 해양 공사의 발주가 본격적으로 진행되는 분위기가 감지되고 있고, 여러 발주처로부터 관련 프로젝트에 대한 문의를 접수하고 있습니다. 다만, 발주처의 CAPEX(자본적 지출) 및 생산 일정 최우선 고려 정책과 자국 시장 보호 정책 등으로 인하여 경제성이 담보되는 해양 프로젝트 위주의 신규 발주 기조가 지속되고 있으며,동종업체들 간의 경쟁은 여전히 치열한 상황입니다. 이에 당사는 적극적으로 생산성 향상 및 비용 절감을 위해 노력하고 있으며, 발주처·설계 협력사들과의 협력 강화 및 당사 자체 모델 개발 등으로 적극적인 영업활동을 펼치고 있습니다. 또한 오랜 경험과 다수의 프로젝트 수행 실적을 바탕으로 한 고객사와의 신뢰와 높은 수준의 품질관리를 통해 저임금 노동력 중심의 중국 및 동남아 후발 해양 업체와의 경쟁에서 우위를 점하기 위해 노력하고 있습니다.플랜트 사업의 화공기기부문은 국내외 정유사의 입찰정보 monitoring 및 입찰초기 단계부터 밀착영업을 통한 수주기회 확대에 총력을 다하고 있습니다. 전통적 Oil & Gas 시장인 중동(Middle East) 외에 동남아 및 중앙아시아 등으로 시장 확대ㆍ집중할 계획이며, 미진출 분야의 시장 개척 또한 다각도로 검토 중입니다. 특히 기존 정유설비의 Revamping 및 Expansion 공사의 발주가 증가할 것으로 예상되는 중동 및 동남아 지역을 중심으로 영업 기회 확대를 추진 중입니다. 그러나 전후방 산업의 수요 감소, 동종업체간 경쟁 심화에 따라 수주가 감소하고 있으며, 이에 당사가 강점이 있는 대형기기 위주의 영업으로 집중할 예정입니다.(가) 시장점유율 추이해양플랜트 대부분의 제품은 성격, 기능, 옵션사양 등이 매우 다양하여 제품별로 시장점유율을 산출하는 것이 큰 의미가 없을 뿐 아니라 수치화하기도 어렵습니다.

(나) 신규사업 등의 내용 및 전망해양사업은 정부 주도의 신재생 에너지(해상 풍력 실증사업) 기본설계 단계에 참여하고 있으며, 이를 바탕으로 오일 메이저사 주도의 해상 풍력 사업에 참여를 모색하고 있습니다.플랜트 사업은 새로이 추진하기로 한 중요한 신규사업은 없습니다.

[엔진기계부문]

(1) 시장여건(가) 산업의 특성

엔진기계사업은 선박의 추진/발전기용 엔진이 주요 제품으로 조선산업과 밀접한 관련이 있습니다. 따라서, 조선 및 해운산업이 발달한 국가에 경쟁력 있는 엔진제조사가 밀집해 있습니다. 대형 선박(상선)의 주기관인 대형엔진은 MAN-ES(Man EnergySolutions)社와 WinGD(Winterthur Gas&Diesel)社의 제품이 양분하고 있으며, 당사를 비롯 엔진 제조사들은 Licensee로 엔진을 제작, 조선소에 납품하고 있습니다.대형 선박(상선) 발전기용으로 사용되는 중형엔진의 경우, 당사는 국내 유일 자체 브랜드인 힘센(HiMSEN)엔진을 보유하고 있으며, 힘센엔진은 세계 1위, 시장점유율 약 40%로 세계다수의 Licensor와 경쟁 중입니다. 중소형 선박(관공선, 여객선)의 주기관으로 사용되는 중형엔진의 경우, Wartsila(핀란드)社가 약 30%의 점유율로 시장을 이끌며, 다수의 엔진 메이커들이 경쟁 중입니다. 당사도 힘센엔진을 주축으로 사업을 확대 중입니다. 중속엔진을 이용한 육상 엔진발전 사업은 현재 Wartsila(핀란드)社가 시장의 60% 이상으로 시장을 선도하고 있으며, 당사도 힘센엔진을 주축으로 육상엔진발전 시장의 점유율을 높이기 위해 노력 중에 있습니다.

(나) 산업의 성장성선박용 엔진 산업은 국내 조선산업과 더불어 성장해왔습니다. 1990년대 후반 중국의경제 성장과 글로벌 물동량 급증으로 인한 선박 수요 증가와 더불어 엔진 및 기자재의 수요도 확대되었습니다. 특히, 2000년대 중반 조선업은 전에 없던 호황을 맞이하였고, 중소 조선소들이 늘어남에 따라 엔진산업도 호황기를 맞이했습니다.'20년 4분기 이후 코로나19의 완화 기대감과 해운 운임 개선 등으로 신조 발주가 증가세에 접어들었으며, '21년 대형 컨테이너선을 필두로 국내 조선소 수주 실적이 13년만에 최고치를 기록하였고, 선가도 상승하며 '22년은 목표 대비 높은 수주 실적을 달성하였습니다. '22년부터 본격적인 친환경 연료 엔진 발주가 증가하고 있으며, 기존의 LNG 연료를 비롯하여 메탄올 연료 엔진 수주로 확대되었고, 향후 암모니아 등 대체연료 엔진의 수요가 지속 증가할 것으로 전망됩니다. '23년부터 EEXI, CII와 같은 환경 규제가 본격화되면서 주요 대형 선주사들로부터 친환경 선대 개편을 추진 중이며, 이러한 흐름 속에 친환경 연료 엔진의 성장성은 꾸준히 증가할 것으로 전망되고 있습니다. 이에 따라 당사 역시 선제적으로 친환경 엔진을 개발하여 시장을 선도해 나가고 있습니다.

(다) 경기변동의 특성

선박용 엔진 및 기자재는 주요 공급시장인 조선 시황과 원자재 가격 및 환율 등에 많은 영향을 받고 있습니다. 또한, 최근에는 각종 환경규제 발효로 친환경엔진(가스 /DF) 및 환경제품 수요가 증가하고 있습니다. 다만, 인상된 금리와 '23년 세계 경기 침체 우려에 따른 전반적인 투자 위축이 투자적 성격이 큰 신조 발주 시황에 많은 영향을 줄 것으로 보이나, 기본적으로 선대 개편이라는 큰 흐름은 지속될 것으로 전망됩니다. 육상 엔진발전은 국제 유가 변동 및 세계 각국의 경제성장률에 영향을 많이 받고 있으며, 당사의 주요 고객인 개발도상국의 전력사업 민영화 확대로 해외투자 유치나 민자발전으로 전환되는 추세입니다. 또한, 가스/DF엔진, Bio Fuel, Hybrid(태양광+엔진발전) 발전 등 친환경 에너지에 대한 수요도 확대되고 있습니다.

(라) 경쟁요소 등

조선업의 불황 장기화로 인한 국내/외 조선소들의 구조조정으로 엔진 제조사들의 경쟁은 심화되었고, 국내 경쟁사들은 모두 사모펀드에 매각되어 생존을 위한 자구책으로 적자 수주를 지속해왔습니다. 또한, 중국의 국수국조 정책 강화로 중국 엔진제조사들이 성장하며, 중국시장에서의 경쟁도 심화되어 왔습니다.그러나, '21년 조선 시황 반등으로 인해 조선소들이 3년 정도 물량을 확보한 상태로 동종사간의 경쟁은 다소 완화될 것으로 예상됩니다. 최근 환경규제 강화에 따라 친환경 연료 엔진의 수요가 늘고 있으며, 탄소 중립에 대응하기 위해 선주들은 메탄올, 암모니아 등 다양한 연료를 고려하고 있습니다. 이러한 요구에 대응하고자 당사는 LNG 뿐만 아니라 에탄, LPG, 메탄올 등 다양한 친환경 엔진을 생산할 수 있는 설비를 구축하고 있으며, 설비 확충을 통해 친환경 엔진의 수요에 대응하고 있습니다. '21년 초대형 메탄올 엔진과 힘센 메탄올 엔진을 수주하며, 친환경 연료 엔진 분야에서 독보적 지위를 확고히 하였으며, 향후 암모니아, 수소 DF엔진 등 개발을 통해 시장을 지속 선도하고자 합니다. 또한, 품질 차별화, 엔진+환경기계 패키지 공급, 가스 부품 등 고가의 핵심 부품을 국산화하고 설계개선 등을 통해 원가 경쟁력을 지속적으로 강화해 나가고 있으며, 동시에 탄소 중립 및 GHG 규제 대응을 위한 미래 기술 개발도 추진하고 있습니다.동일한 친환경 맥락에서 기존의 내연기관 엔진을 대체하는 배터리, 수소연료전지 및 MSR의 개발 및 경제성 향상은 기존과는 다른 경쟁 요소로 예측되며, 이에 따라 당사역시 기존 내연기관의 효율성을 필두로 배터리 등과의 하이브리드 시스템 구축에 연구개발 역량을 강화하고 있습니다.

(2) 영업의 개황

'22년은 컨테이너선 및 LNGC 신조 선박이 전체 시장을 견인하면서 국내 대형 조선소들의 수주 실적이 대부분 목표치를 상회하는 실적을 거두었습니다. 이에 따라 당사역시 높은 수주 실적을 달성하였으나, '22년 하반기부터 시작된 각국의 인플레이션과 금리 인상 등으로 '23년 경기침체가 우려되는 상황으로, 실물경제의 위축에 따른 물동량 감소와 이에 따른 운임 하락으로 선주사들의 투자는 위축될 것으로 전망됩니다. 그러나 러시아-우크라이나 전쟁 등 지정학적인 위협 속에서 에너지 확보는 유럽을 비롯한 모든 국가에서 주요 정책으로 이뤄질 것으로 보여 이에 따른 수요는 증가할 것으로 예상됩니다. '22년 어려운 시황을 보낸 석유 운반선 역시, 중국의 코로나 정책 변화에 따른 수요 증가, 물동량 증가는 시황 흐름에 긍정적으로 반영될 것으로 예측됩니다.앞서 언급한 바와 같이 전세계 경기의 영향은 있겠지만 EEXI, CII 및 탄소배출권 강화 등 친환경 Trend의 변화는 더욱 가속화될 것이며, 이에 따른 각 선주사들의 선대 개편은 피할 수 없는 숙제입니다. 따라서 신조 발주 물량이 순연될 수 있으나 중장기적 흐름 속에서는 조선 및 친환경 연료 엔진 수요 물량은 견고할 것으로 전망됩니다.또한 환경 규제 강화로 인해 일반 상선에도 친환경 연료 추진엔진의 적용 비중이 높아지고 있어, LNG뿐만 아니라 LPG, 에탄, 메탄올 등 다양한 연료의 엔진을 생산한 실적이 있는 당사는 수주 경쟁력에서 동종사 대비 월등한 실적을 기록 중입니다.또한, 환경규제 및 탄소규제에 대응하기 위해 다양한 연료의 엔진을 생산할 수 있는 설비를 갖추고 있으며, 라이선스사와 공동 개발한 저압 DF엔진(ME-GA)과 메탄올 연료 엔진을 수주하며 시장을 선점하고 있습니다. 당사는 이러한 실적을 바탕으로 경쟁사들과의 차별된 경쟁력으로 시장을 확대해 나가고자 합니다.육상 엔진발전 시장은 지난 2~3년간의 코로나19 여파에서 점진적으로 회복할 것으로 전망하고 있습니다. 이에 따라 그동안 지연/취소 되었던 신규 발전소 건설에 대한 투자가 재개될 것으로 기대하고 있으며, 각국의 탄소 중립 시대 대응을 위한 노력으로 친환경 발전소의 수요가 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 당사는 다수의 가스/이중연료 엔진 공급 실적을 바탕으로 하이브리드 발전(엔진+ESS+태양광) 시장 확대를 추진 중이며, 실적 국가를 중심으로 한 EPC 수주 역량 강화, 원전 비상발전기 수주 등으로 사업 포트폴리오를 다각화하고자 합니다.

(가) 시장점유율 추이당사는 선박용 대형(2-Stroke), 중형(4-Stroke) 각 37%, 40% 수준으로 시장점유율 1위를 유지하고 있습니다.

(나) 신규사업 등의 내용 및 전망

탄소중립 시대를 선제적으로 준비하기 위해 메탄올, 암모니아 등 다양한 연료 엔진을개발 중이며, '21년 메탄올 엔진(초대형/힘센엔진) 수주, '22년 암모니아 엔진 라이선스사와 공동개발하는 MOU 체결을 통해 친환경 시장에서의 당사의 지위를 강화하고있습니다. 당사는 고압, 저압의 대형 DF엔진을 모두 생산할 수 있는 기술력을 보유하고 있으며, LPG, 에탄, 메탄올 등 다양한 DF엔진을 생산하는 등 가스/DF엔진 시장에서의 입지를 더욱 굳건히 하고자 합니다. '22년 메탄올 연료 힘센엔진의 시운전을 성공적으로 완료하였으며, '23년 초대형 메탄올 추진엔진 역시 세계 최초로 조선소에 인도될 예정입니다. 또한 암모니아 엔진 개발 역시 본격적으로 시작되어 '24년말 첫 엔진 납품을 목표로 진행 중이며, 지속적인 기술개발로 미래 기술을 선도하고 선제적인 대응을 통해 지속적인 경쟁우위를 확보해 나갈 것입니다.육상 엔진발전의 경우 세계 각국의 친환경 기조에 따라 노후 화력발전소를 친환경 발전소로 대체하려는 수요가 증가 중이며, 이에 따라 최적 발전모델 수립 및 관계기관 홍보를 진행 중에 있습니다. 그리고 발전소 대형화에 따라 친환경/대출력 힘센 엔진(H54DF, 20MW 이상)의 시장 진입 및 점유율 확대에 힘쓰고 있습니다. 한편, 2020년 11월 한국조선해양이 아람코社와 사우디 현지에 합작법인(SEMCO, 사우디엔진합작회사)을 설립하고 힘센엔진 라이선스 계약을 체결하며 라이선스 사업을 시작하였습니다. 당사는 합작법인이 조기 안정화될 수 있도록 적극 지원할 예정이며, 이를 통해 라이선스 사업을 확대하고자 합니다.

2)사업부문별 재무정보 및 부문비중

(1) 재무정보

(기준일: 2022년 12월 31일)
(단위 : 백만원, %)

구 분
2022년
2021년
2020년

금액
비중
금액
비중
금액
비중

조 선 부 문

1. 매 출 액
6,467,204
71.29
6,320,638
76.05
5,877,136
70.70

내부매출액
-
-
-
-
-
-

2. 영 업 손 익
-123,567
126.12
-192,070
34.15
175,523
81.39

3. 자 산 총 계
5,533,895
33.97
5,786,959
38,38
5,277,099
38.24

(감가상각비 및 무형자산상각비)
-135,578
53.32
-128,064
53.50
-123,316
48.88

해양플랜트부문

1. 매 출 액
785,281
8.66
426,740
5,13
896,979
10.79

내부매출액
-53
0.20
-298
100.00
-291
100.00

2. 영 업 손 익
-152,718
155.88
-169,261
30.09
-97,681
-45.30

3. 자 산 총 계
1,074,837
6.60
1,180,449
7,83
1,115,494
8.08

(감가상각비 및 무형자산상각비)
-22,909
9.01
-23,428
9,79
-41,318
16.38

엔진기계부문

1. 매 출 액
1,741,067
19.19
1,491,725
17,95
1,472,784
17.72

내부매출액
-25,983
99.80
-
-
-
-

2. 영 업 손 익
170,995
-174.53
132,618
-23.58
131,883
61.15

3. 자 산 총 계
1,525,200
9.36
1,019,051
6,76
1,078,800
7.82

(감가상각비 및 무형자산상각비)
-63,557
25.00
-53,770
22.46
-52,751
20.91

기 타 부 문

1. 매 출 액
77,964
0.86
72,471
0.87
65,402
0.79

내부매출액
-
-
-
-
-
-

2. 영 업 손 익
7,316
-7.47
-333,729
59.34
5,931
2.75

3. 자 산 총 계
8,155,466
50.07
7,092,213
47.03
6,328,285
45.86

(감가상각비 및 무형자산상각비)
-32,233
12.68
-34,096
14.23
-34,925
13.84

계

1. 매 출 액
9,071,516
100.00
8,311,574
100.00
8,312,301
100.00

내부매출액
-26,036
100.00
-298
100.00
-291
100.00

2. 영 업 손 익
-97,974
100.00
-562,442
100.00
215,656
100.00

3. 자 산 총 계
16,289,398
100.00
15,078,672
100.00
13,799,678
100.00

(감가상각비 및 무형자산상각비)
-254,277
100.00
-239,358
100.00
-252,310
100.00

공 통 비
191,177

237,821

183,147

(2) 공통 판매비와 관리비 및 자산

(기준일: 2022년 12월 31일)
(단위: 백만원)

구분
금액

공통 판매비와관리비
191,177

공통자산

8,155,466

주) 공통 판매비와 관리비 및 자산은 현대중공업㈜ 기타사업부문 등의 해당액임

(3) 영업손익의 조정

(기준일: 2022년 12월 31일)
(단위: 백만원)

구분
금액

총 영업손실
97,974

공통 판매비와관리비
191,177

당사 영업손실
289,151

주) 공통 판매비와관리비는 현대중공업㈜ 기타사업부문 등의 해당액임

※ 당사는 사업본부별 책임경영제를 도입하여 독립경영체계를 구축하였고, 이에 따라 각사업본부를 별도의 경제적 실체로 간주하여 사업부간 사내매출인식 및 공통 판매비와 관리비 배부 후 사업부문별 재무정보를 산출하면 다음과 같습니다.

(기준일: 2022년 12월 31일)
(단위 : 백만원, %)

구 분
2022년
2021년
2020년

금액
비중
금액
비중
금액
비중

조 선 부 문

1. 매 출 액
6,467,204
66.93
6,320,638
71.31
5,881,240
66.43

내부매출액
-
-
-
-
-4,104
0.76

2. 영 업 손 익
-283,648
98.10
-349,310
43.65
16,147
49.67

3. 자 산 총 계
5,533,895
33.97
5,786,959
38.38
5,277,099
38.24

(감가상각비 및 무형자산상각비)
-135,578
53.32
-128,064
53.50
-123,316
48.88

해양플랜트부문

1. 매 출 액
785,281
8.13
426,740
4.81
896,979
10.13

내부매출액
-53
0.01
-298
0.05
-291
0.05

2. 영 업 손 익
-174,868
60.48
-186,977
23.36
-122,619
-377.19

3. 자 산 총 계
1,074,837
6.60
1,180,449
7.83
1,115,494
8.08

(감가상각비 및 무형자산상각비)
-22,909
9.01
-23,428
9.79
-41,318
16.38

엔진기계부문

1. 매 출 액
2,332,796
24.14
2,044,322
23.06
2,009,912
22.70

내부매출액
-617,712
99.99
-552,597
99.95
-537,128
99.19

2. 영 업 손 익
183,250
-63.38
170,589
-21.32
164,546
506.16

3. 자 산 총 계
1,525,200
9.36
1,019,051
6.76
1,078,800
7.82

(감가상각비 및 무형자산상각비)
-63,557
25.00
-53,770
22.47
-52,751
20.91

기 타 부 문

1. 매 출 액
77,964
0.81
72,471
0.82
65,402
0.74

내부매출액
-
-
-
-
-
-

2. 영 업 손 익
-13,885
4.80
-434,565
54.31
-25,565
-78.64

3. 자 산 총 계
8,155,466
50.07
7,092,213
47.03
6,328,285
45.86

(감가상각비 및 무형자산상각비)
-32,233
12.68
-34,096
14.24
-34,925
13.84

계

1. 매 출 액
9,663,245
100.00
8,864,171
100.00
8,853,533
100.00

내부매출액
-617,765
100.00
-552,895
100.00
-541,523
100.00

2. 영 업 손 익
-289,151
100.00
-800,263
100.00
32,509
100.00

3. 자 산 총 계
16,289,398
100.00
15,078,672
100.00
13,799,678
100.00

(감가상각비 및 무형자산상각비)
-254,277
100.00
-239,358
100.00
-252,310
100.00

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제 4 기
제 3 기
제 2 기

(2022년 12월말)
(2021년 12월말)
(2020년 12월말)

[유동자산]
8,000,866
7,886,065
6,999,362

ㆍ현금 및 현금성자산
744,148
2,137,391
1,314,823

ㆍ매출채권 및 기타채권
1,135,987
1,032,431
892,053

ㆍ계약자산
3,180,080
2,836,711
2,624,966

ㆍ재고자산
1,377,138
898,667
778,987

ㆍ기타
1,563,513
980,865
1,388,533

[비유동자산]
8,288,532
7,192,606
6,800,296

ㆍ관계기업 및 공동기업투자
1,346
2,790
946

ㆍ장기금융자산
9,554
9,560
9,560

ㆍ투자부동산
1,458
4,109
4,307

ㆍ유형자산
6,237,403
5,986,255
6,020,306

ㆍ무형자산
100,465
79,458
64,962

ㆍ기타
1,938,306
1,110,434
700,215

자 산 총 계
16,289,398
15,078,671
13,799,658

[유동부채]
9,072,004
7,048,607
5,976,923

[비유동부채]
1,929,574
2,436,039
2,461,950

부 채 총 계
11,001,578
9,484,646
8,438,873

[자본금]
443,866
443,866
353,866

[자본잉여금]
3,118,365
3,118,365
4,639,942

[자본조정]
(1,643)
(1,411)
(1,411)

[기타포괄손익누계액]
881,829
881,487
873,473

[이익잉여금]
845,403
1,151,718
(505,085)

자 본 총 계
5,287,820
5,594,025
5,360,785

관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법
지분법
지분법
해당사항 없음

(2022년 1월 1일 ~2022년 12월 31일)
(2021년 1월 1일 ~2021년 12월 31일)
(2020년 1월 1일 ~2020년 12월 31일)

매출액
9,045,480
8,311,276
8,312,010

영업이익(영업손실)
(289,151)
(800,263)
32,509

당기순이익(당기순손실)
(352,065)
(814,228)
(431,446)

총포괄이익(손실)
(305,974)
(835,183)
(262,123)

주당순이익(손실) (원)
(3,966)
(10,713)
(6,096)

연결에 포함된 회사 수
1
1
1

【 ( )는 부(-)의 수치임】

※ 상기 연결재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.※ 상기 연결재무제표는 주주총회에서 승인전 재무제표 입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정 입니다.

나. 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제 4 기
제 3 기
제 2 기

(2022년 12월말)
(2021년 12월말)
(2020년 12월말)

[유동자산]
7,988,297
7,885,399
6,999,258

ㆍ현금 및 현금성자산
723,249
2,137,126
1,314,669

ㆍ매출채권 및 기타채권
1,156,122
1,032,383
892,103

ㆍ계약자산
3,180,080
2,836,359
2,624,966

ㆍ재고자산
1,360,377
898,667
778,987

ㆍ기타
1,568,469
980,864
1,388,533

[비유동자산]
8,294,798
7,193,370
6,800,416

ㆍ종속기업, 관계기업및공동기업투자
30,346
3,556
1,066

ㆍ장기금융자산
9,554
9,560
9,560

ㆍ투자부동산
1,458
4,109
4,307

ㆍ유형자산
6,216,100
5,986,252
6,020,306

ㆍ무형자산
100,047
79,458
64,962

ㆍ기타
1,937,293
1,110,435
700,215

자산총계
16,283,095
15,078,769
13,799,674

[유동부채]
9,073,547
7,048,597
5,976,921

[비유동부채]
1,919,430
2,436,039
2,461,950

부채총계
10,992,977
9,484,636
8,438,871

[자본금]
443,865
443,865
353,866

[자본잉여금]
3,118,365
3,118,365
4,639,942

[자본조정]
(1,411)
(1,411)
(1,411)

[기타포괄손익누계액]
881,829
881,518
873,508

[이익잉여금]
847,470
1,151,796
(505,102)

자본총계
5,290,118
5,594,133
5,360,803

종속·관계·공동기업투자주식의 평가방법

원가법
원가법
원가법

(2022년 1월 1일 ~2022년 12월 31일)
(2021년 1월 1일 ~2021년 12월 31일)
(2020년 1월 1일 ~2020년 12월 31일)

매 출 액
9,065,348
8,303,996
8,310,181

영업이익(손실)
(286,797)
(800,619)
32,507

당기순이익(손실)
(350,076)
(814,133)
(431,463)

총포괄이익(손실)
(304,015)
(835,093)
(262,104)

주당이익(손실)(원)
(3,943)
(10,712)
(6,096)

【 ( )는 부(-)의 수치임】

※ 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

※ 상기 연결재무제표는 주주총회에서 승인전 재무제표 입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정 입니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 4 기 2022.12.31 현재

제 3 기 2021.12.31 현재

제 2 기 2020.12.31 현재

(단위 : 천원)

제 4 기

제 3 기

제 2 기

자산

유동자산

8,000,865,934

7,886,064,934

6,999,361,510

현금및현금성자산

744,148,120

2,137,391,421

1,314,823,009

단기금융자산

161,000,000

151,000,000

554,200,000

매출채권 및 기타채권

1,135,986,607

1,032,431,186

892,052,823

계약자산

3,180,079,663

2,836,711,441

2,624,966,001

재고자산

1,377,137,503

898,666,745

778,986,820

파생상품자산

106,450,664

11,368,268

156,620,038

확정계약자산

218,541,618

96,769,053

3,047,425

당기법인세자산

5,192,928

2,447,046

3,188,862

매각예정비유동자산

4,719,315

기타유동자산

1,072,328,831

714,560,459

671,476,532

비유동자산

8,288,532,119

7,192,606,557

6,800,296,339

관계기업투자

1,345,757

2,789,842

946,000

장기금융자산

9,554,272

9,560,272

9,560,272

장기매출채권 및 기타채권

176,766,787

38,942,194

52,983,547

투자부동산

1,457,516

4,108,679

4,306,755

유형자산

6,237,402,566

5,986,254,763

6,020,305,589

무형자산

100,465,276

79,457,817

64,962,107

사용권자산

43,390,369

17,906,009

15,594,635

파생상품자산

293,924,052

43,123,042

68,482,292

확정계약자산

190,170,417

145,688,023

4,429

이연법인세자산

893,619,300

837,655,729

532,393,763

기타비유동자산

340,435,807

27,120,187

30,756,950

자산총계

16,289,398,053

15,078,671,491

13,799,657,849

부채

유동부채

9,072,004,186

7,048,607,453

5,976,923,117

단기금융부채

1,444,632,171

1,506,767,831

2,507,268,514

유동리스부채

13,173,646

6,052,095

7,731,161

매입채무 및 기타채무

1,573,600,240

1,745,928,953

1,645,647,882

계약부채

4,764,892,821

2,607,770,742

1,409,196,944

유동충당부채

900,927,588

1,027,990,055

283,667,657

파생상품부채

316,553,631

148,741,660

12,774,924

확정계약부채

58,224,089

5,356,117

110,636,035

비유동부채

1,929,574,380

2,436,039,089

2,461,950,111

장기금융부채

1,159,024,155

1,958,992,315

2,039,417,620

비유동리스부채

31,277,476

12,746,171

8,612,448

장기매입채무 및 기타채무

380,996

248,798

211,771

장기계약부채

10,551,260

10,815,243

11,070,445

확정급여부채

28,462,252

33,198,092

36,325,250

비유동충당부채

279,748,701

269,562,659

275,207,723

파생상품부채

190,170,417

146,030,764

24,620,590

확정계약부채

229,959,123

4,445,047

66,484,264

부채총계

11,001,578,566

9,484,646,542

8,438,873,228

자본

자본금

443,865,580

443,865,580

353,865,580

자본잉여금

3,118,364,962

3,118,364,962

4,639,942,059

자본조정

(1,642,927)

(1,411,000)

(1,411,000)

기타포괄손익누계액

881,829,100

881,487,616

873,473,232

이익잉여금(결손금)

845,402,772

1,151,717,791

(505,085,250)

자본총계

5,287,819,487

5,594,024,949

5,360,784,621

자본과부채총계

16,289,398,053

15,078,671,491

13,799,657,849

"첨부된 연결재무제표에 대한 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다."

※ 상기 연결재무제표는 주주총회에서 승인전 재무제표입니다. 향후 정기주주총회 에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

연결 포괄손익계산서

제 4 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 3 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 2 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 천원)

제 4 기

제 3 기

제 2 기

매출액

9,045,480,488

8,311,275,924

8,312,009,823

매출원가

8,882,619,441

8,520,484,596

7,837,882,674

매출총이익(손실)

162,861,047

(209,208,672)

474,127,149

판매비와관리비

452,012,200

591,054,105

441,618,088

영업이익(손실)

(289,151,153)

(800,262,777)

32,509,061

금융수익

1,139,354,504

514,057,441

762,180,290

금융비용

1,591,690,209

999,733,145

780,590,122

기타영업외수익

812,715,869

471,302,460

88,958,743

기타영업외비용

491,268,710

296,165,988

643,170,420

지분법손익

(1,444,085)

(646,157)

법인세비용차감전순이익(손실)

(421,483,784)

(1,111,448,166)

(540,112,448)

법인세비용(수익)

(69,419,162)

(297,220,204)

(108,666,550)

당기순이익(손실)

(352,064,622)

(814,227,962)

(431,445,898)

기타포괄손익

46,091,087

(20,954,613)

169,323,077

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 세후기타포괄손익:

555,890

7,722,824

208,960

파생상품평가손익

525,597

7,717,898

244,179

해외사업환산손익

30,293

4,926

(35,219)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익:

45,535,197

(28,677,437)

169,114,117

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(186)

(41,861)

보험수리적손익

43,307,734

(28,635,576)

31,048,904

유형자산재평가이익

2,227,649

138,065,213

총포괄손익

(305,973,535)

(835,182,575)

(262,122,821)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(3,966)

(10,713)

(6,096)

"첨부된 연결재무제표에 대한 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다."

※ 상기 연결재무제표는 주주총회에서 승인전 재무제표입니다. 향후 정기주주총회 에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

연결 자본변동표

제 4 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 3 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 2 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 천원)

자본

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금(결손금)

자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

353,865,580

4,639,942,059

(1,411,000)

735,432,323

(104,921,520)

5,622,907,442

당기 총포괄손익:

당기순이익(손실)

(431,445,898)

(431,445,898)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

파생상품평가손익

244,179

244,179

보험수리적손익

31,048,904

31,048,904

해외사업환산손익

(35,219)

(35,219)

유형자산재평가손익

138,065,213

138,065,213

자본에 직접 인식된 주주와의 거래:

유상증자

기타:

자본잉여금 이입

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 재분류

기타자본조정항목

재평가잉여금 재분류

(233,264)

233,264

2020.12.31 (당기말자본)

353,865,580

4,639,942,059

(1,411,000)

873,473,232

(505,085,250)

5,360,784,621

2021.01.01 (기초자본)

353,865,580

4,639,942,059

(1,411,000)

873,473,232

(505,085,250)

5,360,784,621

당기 총포괄손익:

당기순이익(손실)

(814,227,962)

(814,227,962)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(41,861)

(41,861)

파생상품평가손익

7,717,898

7,717,898

보험수리적손익

(28,635,576)

(28,635,576)

해외사업환산손익

4,926

4,926

유형자산재평가손익

자본에 직접 인식된 주주와의 거래:

유상증자

90,000,000

978,422,903

1,068,422,903

기타:

자본잉여금 이입

(2,500,000,000)

2,500,000,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 재분류

489,527

(489,527)

기타자본조정항목

재평가잉여금 재분류

(156,106)

156,106

2021.12.31 (당기말자본)

443,865,580

3,118,364,962

(1,411,000)

881,487,616

1,151,717,791

5,594,024,949

2022.01.01 (기초자본)

443,865,580

3,118,364,962

(1,411,000)

881,487,616

1,151,717,791

5,594,024,949

당기 총포괄손익:

당기순이익(손실)

(352,064,622)

(352,064,622)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(186)

(186)

파생상품평가손익

525,597

525,597

보험수리적손익

43,307,734

43,307,734

해외사업환산손익

30,293

30,293

유형자산재평가손익

2,227,649

2,227,649

자본에 직접 인식된 주주와의 거래:

유상증자

기타:

자본잉여금 이입

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 재분류

기타자본조정항목

(231,927)

(231,927)

재평가잉여금 재분류

(2,441,869)

2,441,869

2022.12.31 (당기말자본)

443,865,580

3,118,364,962

(1,642,927)

881,829,100

845,402,772

5,287,819,487

"첨부된 연결재무제표에 대한 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다."

※ 상기 연결재무제표는 주주총회에서 승인전 재무제표입니다. 향후 정기주주총회 에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

연결 현금흐름표

제 4 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 3 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 2 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 천원)

제 4 기

제 3 기

제 2 기

영업활동으로 인한 순현금흐름

71,218,400

762,061,398

(199,999,817)

영업활동에서 창출된 현금흐름

111,489,601

854,913,299

(72,243,358)

당기순이익(손실)

(352,064,622)

(814,227,962)

(431,445,898)

조정항목

463,554,223

1,669,141,261

359,202,540

이자의 수취

41,382,180

16,901,380

30,901,062

이자의 지급

(76,942,756)

(110,083,307)

(137,053,971)

배당금의 수취

37,708

34,280

34,280

법인세의 환급(납부)

(4,748,333)

295,746

(21,637,830)

투자활동으로 인한 순현금흐름

(517,879,154)

151,732,601

(201,041,263)

단기금융자산의 감소

746,299,513

403,200,000

593,916,220

단기기타채권의 감소

5,666,035

428,400

장기금융자산의 감소

6,000

452

2,021

장기기타채권의 감소

152,655

5,315,962

3,314,581

유형자산의 처분

12,889,870

12,469,277

7,448,098

무형자산의 처분

500,000

2,526,016

54,338

매각예정비유동자산의 처분

4,719,315

6,911,777

단기금융자산의 증가

(755,040,653)

(578,946,200)

단기기타채권의 증가

(4,658,800)

관계기업투자의 취득

(946,000)

장기금융자산의 증가

(2,100)

장기기타채권의 증가

(4,496,089)

(6,588,941)

(4,727,636)

투자부동산 취득

(17,008)

유형자산 취득

(484,478,175)

(243,969,800)

(226,249,451)

무형자산 취득

(29,673,758)

(21,220,365)

(9,860,679)

연결범위변동(지배력의 취득)

(14,379,533)

연결범위변동(지배력의 상실)

(44,334)

영업양도로 인한 현금 증가

12,291,176

재무활동으로 인한 순현금흐름

(932,839,775)

(92,559,416)

730,156,455

유상증자

1,068,422,903

단기금융부채의 증가

621,413,028

991,522,103

2,204,233,405

장기금융부채의 증가

374,490,000

1,235,155,000

2,307,122,000

금융부채의 감소

(1,919,105,866)

(3,378,319,040)

(3,771,638,365)

장기금융부채의 감소

리스부채의 상환

(9,636,937)

(9,340,382)

(9,560,585)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(13,742,772)

1,333,829

(7,925,800)

현금및현금성자산의 증가(감소)

(1,393,243,301)

822,568,412

321,189,575

기초의 현금및현금성자산

2,137,391,421

1,314,823,009

993,633,434

기말의 현금및현금성자산

744,148,120

2,137,391,421

1,314,823,009

"첨부된 연결재무제표에 대한 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다."

※ 상기 연결재무제표는 주주총회에서 승인전 재무제표입니다. 향후 정기주주총회 에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

3. 연결재무제표 주석

제 4기 2022년 12월 31일 현재

제 3기 2021년 12월 31일 현재

현대중공업 주식회사와 그 종속기업

1. 연결대상기업의 개요(1) 지배기업의 개요현대중공업 주식회사(이하 "지배기업")는 선박과 해양구조물, 플랜트 및 엔진 등의 제조, 판매를 주 사업목적으로 2019년 6월 1일을 분할기일로 하여 한국조선해양 주식회사(분할 전 현대중공업 주식회사, 분할존속법인)에서 물적분할되어 신규설립되었으며, 2021년 9월 한국거래소가 개설한 유가증권 시장에 상장되었습니다. 지배기업의 본점 소재지는 울산광역시이며, 당기말 현재 지배기업의 주요주주는 한국조선해양 주식회사(지분율 78.0%)입니다.

(2) 종속기업의 현황당기말과 전기말 현재 연결재무제표 작성대상에 속한 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
주요 영업활동
소재지
결산월
소유지분율(%)

당기
전기

Hyundai Heavy Industries Free Zone Enterprise(*1)
산업플랜트 건설업
나이지리아
12월
-
100.00

현대엔진유한회사(*2)
내연기관 제조업
대한민국
12월
100.00
-

(*1) 당기 중 청산 절차가 완료되었습니다.(*2) 당기 중 특수관계자인 한국조선해양㈜로부터 지분을 전량 매입하였습니다.(3) 연결대상범위의 변동① 당기 중 신규로 연결재무제표의 작성대상회사에 속한 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
사유

현대엔진유한회사
신규취득

② 당기 중 연결재무제표의 작성대상회사에서 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
사유

Hyundai Heavy Industries Free Zone Enterprise
청산

(4) 종속기업의 요약 재무정보당기와 전기 중 중 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.① 당기

(단위:백만원)

종속기업명
자산
부채
자본
매출
당기순손익
총포괄손익

현대엔진유한회사
64,562
37,659
26,903
6,168
(1,865)
(1,865)

② 전기

(단위:백만원)

종속기업명
자산
부채
자본
매출
당기순손익
총포괄손익

Hyundai Heavy Industries Free Zone Enterprise

669
11
658
7,578
551
556

(5) 비지배지분당기말과 전기말 현재 종속기업의 비지배지분은 존재하지 않습니다.

2. 재무제표 작성기준지배기업과 그 종속기업(이하 "연결실체")은 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표를 작성하였습니다.

연결실체의 연결재무제표는 2023년 2월 7일자 이사회에서 승인되었으며, 2023년 3월 28일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

(1) 측정기준

연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 연결재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.- 공정가치로 측정되는 파생상품- 공정가치로 측정되는 당기손익-공정가치측정금융자산- 공정가치로 측정되는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

- 공정가치로 측정되는 토지- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 순공정가치를 차감한 확정급여부채

(2) 기능통화와 표시통화

연결실체 내 개별기업의 재무제표는 각 개별기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 연결실체의 연결재무제표는 보고기업인 지배기업의 기능통화 및 표시통화인 대한민국의 통화(원화, KRW)로 작성하여 보고하고 있습니다.

(3) 추정과 판단한국채택국제회계기준에서는 연결재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간 말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간 말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

2022년 2월 시작된 우크라이나 지역 내 무력 분쟁 및 이와 관련한 국제사회의 러시아에 대한 제재가 향후 연결실체에 미칠 재무적 영향은 합리적으로 추정할 수 없습니다.

① 경영진의 판단연결재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 다음의 주석사항에 포함되어 있습니다.

- 주석 4: 리스기간 - 연장선택권의 행사가능성이 상당히 확실한지 여부- 주석 4: 수익인식시기- 주석 12: 관계기업투자-연결실체가 유의적인 영향력을 행사하는지 여부

- 주석 13: 공동약정 분류- 주석 15: 투자부동산의 분류② 가정과 추정의 불확실성다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석사항에 포함되어 있습니다.- 주석 5, 39: 매출채권과 계약자산의 기대신용손실 측정 - 가중평균손실율을 결정하기 위한 주요 가정

- 주석 11, 16, 18: 손상검사 - 기타유동자산, 유형자산 및 무형자산의 회수가능성을 포함한 회수가능액 추정의 주요 가정- 주석 22: 확정급여채무의 측정 - 주요 보험수리적 가정- 주석 23, 40, 41: 충당부채와 우발부채 - 자원의 유출가능성과 금액에 대한 가정- 주석 29: 진행률에 따른 수익인식, 총계약원가의 추정- 주석 35: 이연법인세의 측정

③ 공정가치 측정

연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

연결실체는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.- 주석 14: 공정가치측정금융자산- 주석 15: 투자부동산- 주석 16: 유형자산- 주석 39: 금융상품

3. 회계정책의 변경(1) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서연결실체는 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 시행되는 기준서와 개정사항을 최초 적용하였습니다. 연결실체는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

- 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 개정 - 손실부담계약의의무이행 원가손실부담계약은 계약상 의무 이행에 필요한 회피 불가능 원가가 그 계약에서 받을 것으로 예상되는 경제적 효익을 초과하는 계약입니다. 동 개정사항은 계약이 손실부담계약인지 판단할 때 재화나 용역을 제공하기 위한 계약과 직접 관련된 원가는 계약을이행하는 데 드는 증분원가(예: 재료원가 및 노무원가)와 계약 이행에 직접 관련되는 그 밖의 원가 배분액(예: 그 계약을 이행하는데 사용하는 유형자산 항목에 대한 감가상각비 배분액이나 그 계약을 관리·감독하는 데 드는 원가의 배분액) 모두 포함하도록 합니다. 일반 관리 원가는 계약에 직접적으로 관련되지 않으며 계약에 따라 거래상대방에게 명시적으로 부과될 수 없다면 제외됩니다.연결실체는 동 개정사항을 적용하기 전에 계약이 손실부담계약인지 판단할 때 재화나 용역을 제공하기 위한 계약과 직접 관련된 원가는 계약을 이행하는 데 드는 증분원가 (예: 재료원가 및 노무원가)와 계약 이행에 직접 관련되는 그 밖의 원가 배분액 (예: 그 계약을 이행하는데 사용하는 유형자산 항목에 대한 감가상각비 배분액이나 그 계약을 관리·감독하는 데 드는 원가의 배분액)을 모두 포함하였습니다. 따라서, 해당 개정사항은 연결실체의 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 재무보고를 위한 개념체계 참조동 개정사항은 이전에 발표된 '재무제표의 작성과 표시를 위한 개념체계'를 2018년 3월에 발표된 '재무보고를 위한 개념체계'의 참조로 변경 시, 유의적인 요구사항의 변경이 없도록 합니다.

기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 또는 기업회계기준해석서제2121호 '부담금'의 적용 범위에 해당되는 부채와 우발부채에서 day 2 손익이 발생하지 않도록, 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'의 인식 원칙에 예외를 추가하였습니다. 이 예외사항은 취득일에 현재의무가 존재하는지를 판단하기 위하여 개념체계 대신에 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 또는 기업회계기준해석서 제2121호 '부담금'의 기준을 적용하도록 요구합니다.

동 개정사항은 또한 우발자산이 취득일에 인식될 수 없다는 것을 명확히 하기 위해 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'에 새로운 문단을 추가하였습니다. 해당 개정사항은 연결실체의 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액동 개정사항은 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 동안 발생하는 재화의 순매각가액을 원가에서 차감하지 않도록 합니다. 대신에, 기업은 그러한 품목을 판매하여 얻은 수익과 품목을 생산하는데 드는 원가를 각각 당기손익으로 인식합니다. 해당 개정사항은 연결실체의 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' - 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료동 개정사항은 새로운 금융부채나 변경된 금융부채의 조건이 기존의 금융부채의 조건과 실질적으로 다른지를 평가할 때 기업이 포함하는 수수료를 명확히 합니다. 이러한 수수료에는 채권자와 채무자 간에 지급하거나 수취한 수수료와 채권자와 채무자가 서로를 대신하여 지급하거나 수취한 수수료만 포함됩니다. 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 대한 제한된 유사한 개정사항은 없습니다. 해당 개정사항은 연결실체의 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

- 기업회계기준서 제1041호 '농림어업' - 공정가치 측정 시 세금 고려동 개정사항은 기업회계기준서 제1041호 '농립어업'의 적용 범위에 해당되는 자산의공정가치를 측정할 때 세금 관련 현금흐름을 포함하지 않는 문단 22의 요구사항을 삭제하였습니다. 연결실체는 보고기간 말 현재 동 기준서의 적용 범위에 해당하는 자산을보유하고 있지 않으므로, 해당 개정사항은 연결실체의 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

4. 유의적인 회계정책 연결실체가 한국채택국제회계기준에 따른 연결재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 주석 3에서 설명하고 있는 회계정책의 변경을 제외하고 당기 및 비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

(1) 영업부문

연결실체는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고 영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을구분하고 있습니다. 주석 30에서 기술한 대로 4개의 보고부문이 있으며, 각 부문은 연결실체의 전략적 영업 단위들 입니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업 단위 별로 요구되는 기술과 마케팅전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다.

최고경영자에게 보고되는 부문정보는 부문에 직접 귀속되는 항목과 합리적으로 배분할 수 있는 항목을 포함합니다.

(2) 연결① 사업결합사업결합은 동일지배 하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합을 제외하고 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다.

이전대가는 일반적으로 식별가능한 취득 순자산을 공정가치로 측정하는 것과 동일하게 공정가치로 측정하고 있습니다. 사업결합의 결과 영업권이 발생되면 매년 손상검사를 수행하고 있으며, 염가매수차익이 발생되면 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 취득관련원가는 기업회계기준서 제1032호와 기업회계기준서 제1109호에 따라 인식하는 채무증권과 지분증권의 발행원가를 제외하고, 원가가 발생하고 용역을 제공받은 기간에 비용으로 회계처리하고 있습니다.

이전대가는 기존관계의 정산과 관련된 금액을 포함하고 있지 않으며, 기존관계의 정산금액은 일반적으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

조건부대가는 취득일에 공정가치로 측정되고 있습니다. 자본으로 분류되는 조건부대가는 재측정하지 않으며, 그 후속 정산은 자본 내에서 회계처리하고 있습니다. 조건부대가가 자본으로 분류되지 않는 경우, 후속적으로 조건부대가의 공정가치 변동을 인식하여 당기손익으로 처리하고 있습니다.피취득자의 종업원이 보유하고 있는 보상과 교환된 취득자의 주식기준보상의 경우, 취득자의 대체보상에 대한 시장기준 측정치의 전부 또는 일부는 사업결합의 이전대가 측정에 포함되고 있습니다. 피취득자에 대한 이전대가의 일부인 대체보상 부분과 사업결합 후 근무용역에 대한 보수 부분은 피취득자의 보상에 대한 시장기준측정치와 사업결합 전 근무용역에 대한 대체 보상액을 비교하여 결정되고 있습니다.② 종속기업종속기업은 연결실체에 의해 지배되는 기업입니다. 연결실체는 피투자기업에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자기업에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자기업을 지배합니다. 종속기업의 재무제표는 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 날부터 지배력을 상실할 때까지 연결재무제표에 포함됩니다.

③ 비지배지분비지배지분은 취득일에 피취득자의 식별가능한 순자산에 대해 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫으로 측정하고 있습니다.지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다.④ 지배력의 상실지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한다면, 연결재무상태표에서 종전의 종속기업에 대한 자산과 부채를 제거하고 종전의 지배지분에 귀속되는 지배력 상실 관련 손익을 인식합니다. 종속기업에 대한 잔존 투자는 지배력을 상실한 때의 공정가치로 인식합니다.⑤ 지분법피투자기업에 대한 지분연결실체의 지분법피투자기업에 대한 지분은 관계기업의 지분으로 구성되어 있습니다.관계기업은 연결실체가 재무정책 및 영업정책에 대한 유의적인 영향력을 보유하고 있으나, 지배하거나 공동지배하지 않는 기업입니다. 관계기업에 대한 투자지분은 최초에 거래원가를 포함하여 원가로 인식하고, 취득 후에는 지분법을 사용하여 회계처리하고 있습니다. 즉, 취득일 이후에 발생한 피투자자의 당기순손익 및 기타포괄손익 중 연결실체의 지분에 해당하는 금액을 장부금액에 가감하고, 피투자자에게 받은 분배액은 투자지분의 장부금액에서 차감하고 있습니 다.⑥ 내부거래제거연결실체 내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용, 미실현손익은 연결재무제표 작성 시 모두 제거하고 있습니다. 한편, 연결실체는 지분법피투자기업과의 거래에서 발생한 미실현이익 중 연결실체의 몫은 제거하고 있으며, 미실현손실은 자산손상의 증거가 없다면 미실현이익과 동일한 방식으로 제거하고 있습니다.

⑦ 동일지배하 사업결합동일지배하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합은 취득한 자산과 인수한 부채를 최상위지배기업의 연결재무제표 상 장부금액으로 인식하고 있습니다. 연결실체는 이전대가와 취득한 순자산 장부금액의 차액을 자본잉여금에서 가감하고 있습니다.

(3) 현금및현금성자산

연결실체는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 단기 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인경우에는 현금성자산에 포함하고 있습니다.

(4) 재고자산재고자산의 단위원가는 이동평균법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 전환원가 중 고정제조간접원가는 생산설비의 정상조업도에 기초하여 배부하고 있습니다. 다만, 미착품은 개별법에 의한 취득원가로 평가하고 있습니다.재고자산의 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로인식하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(5) 비파생금융자산① 인식 및 최초 측정매출채권과 발행 채무증권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융상품과 금융부채는 연결실체가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다.

유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권을 제외하고는, 최초 인식시점에 금융자산이나 금융부채를 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융부채가 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가감합니다. 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초에 거래가격으로 측정합니다.

② 분류 및 후속측정ⅰ) 금융자산 최초 인식시점에 금융자산은 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치 채무상품, 기타포괄손익-공정가치 지분상품 또는 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류합니다.금융자산은 연결실체가 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초 인식 후에 재분류되지 않으며, 이 경우 영향 받는 모든 금융자산은 사업모형의 변경 이후 첫 번째 보고기간의 첫 번째 날에 재분류됩니다.

금융자산이 다음 두가지 조건을 모두 만족하고, 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 상각후원가로 측정합니다.- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유합니다.- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.채무상품이 다음 두 가지 조건을 충족하고 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유합니다.- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

단기매매를 위해 보유하는 것이 아닌 지분상품의 최초 인식 시에 연결실체는 투자자산의 공정가치의 후속적인 변동을 기타포괄손익으로 표시하도록 선택할 수 있습니 다. 다만, 한번 선택하면 이를 취소할 수 없습니다. 이러한 선택은 투자자산별로 이루어집니다.

상기에서 설명된 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되지 않는 모든 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 이러한 금융자산은 모든 파생금융자산을 포함합니다(주석 24참조). 최초 인식시점에 연결실체는 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만, 한번 지정하면 이를 취소할 수 없습니다.ⅱ) 금융자산 - 사업모형연결실체는 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 가장 잘 반영하기 때문에 금융자산의 포트폴리오 수준에서 보유되는 사업모형의 목적을 평가합니다. 그러한 정보는 다음을 고려합니다.

- 포트폴리오에 대해 명시된 회계정책과 목적 및 실제 이러한 정책의 운영. 여기에는계약상 이자수익의 획득, 특정 이자수익률 수준의 유지, 금융자산을 조달하는 부채의듀레이션과 해당 금융자산의 듀레이션의 일치 및 자산의 매도를 통한 기대현금흐름의 유출 또는 실현하는 것에 중점을 둔 경영진의 전략을 포함함- 사업모형에서 보유하는 금융자산의 성과를 평가하고, 그 평가내용을 주요 경영진에게 보고하는 방식- 사업모형(그리고 사업모형에서 보유하는 금융자산)의 성과에 영향을 미치는 위험과 그 위험을 관리하는 방식- 경영진에 대한 보상방식(예: 관리하는 자산의 공정가치에 기초하여 보상하는지 아니면 수취하는 계약상 현금흐름에 기초하여 보상하는지)- 과거기간 금융자산의 매도의 빈도, 금액, 시기, 이유, 미래의 매도활동에 대한 예상이러한 목적을 위해 제거요건을 충족하지 않는 거래에서 제3자에게 금융자산을 이전하는 거래는 매도로 간주되지 않습니다.

단기매매의 정의를 충족하거나 포트폴리오의 성과가 공정가치 기준으로 평가되는 금융자산 포트폴리오는 당기손익-공정가치로 측정됩니다.

ⅲ) 금융자산: 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 이루어져 있는지에 대한 평가원금은 금융자산의 최초 인식시점의 공정가치로 정의됩니다. 이자는 화폐의 시간가치에 대한 대가, 특정기간에 원금 잔액과 관련된 신용위험에 대한 대가, 그밖에 기본적인 대여위험과 원가에 대한 대가(예: 유동성위험과 운영원가)뿐만 아니라 이윤으로구성됩니다.계약상 현금흐름이 원금과 이자에 대한 지급만으로 이루어져 있는지를 평가할 때, 연결실체는 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약조건 때문에 해당 금융상품의 존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되는지를 판단해야 합니다.

이를 평가할 때 연결실체는 다음을 고려합니다.- 현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황

- 변동 이자율 특성을 포함하여 계약상 액면 이자율을 조정하는 조항- 중도상환특성과 만기연장특성- 특정 자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 연결실체의 청구권을 제한하는 계약조건(예: 비소구특징)중도상환금액이 실질적으로 미상환된 원금과 잔여원금에 대한 이자를 나타내고, 계약의 조기청산에 대한 합리적인 추가 보상을 포함하고 있다면, 조기상환특성은 특정일에 원금과 이자를 지급하는 조건과 일치합니다.또한, 계약상 액면금액을 유의적으로 할인하거나 할증하여 취득한 금융자산에 대해서, 중도상환금액이 실질적으로 계약상 액면금액과 계약상 이자 발생액(그러나 미지급된)을 나타내며(이 경우 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 추가 보상이 포함될 수있는), 중도상환특성이 금융자산의 최초 인식시점에 해당 특성의 공정가치가 경미한 경우에는 이러한 조건을 충족한다고 판단합니다.

ⅳ) 금융자산: 후속측정과 손익

당기손익-공정가치측정금융자산
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자와 배당금수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다.

상각후원가측정금융자산
이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상손실에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상은 당기손익으로 인식합니다. 제거에 따르는 손익도 당기손익으로 인식합니다.

기타포괄손익-공정가치측정채무상품
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 유효이자율법을 사용하여 계산된 이자수익, 외화환산손익과 손상은 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거시에 기타포괄손익에 누적된 손익은 당기손익으로 재분류합니다.

기타포괄손익-공정가치측정지분상품
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당은 배당금이 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

③ 금융자산의 제거연결실체는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하고 이전된 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 실질적으로 이전한 경우, 또는 연결실체가 소유에 따른 위험과 보상의대부분을 보유 또는 이전하지 아니하고 금융자산을 통제하고 있지 않은 경우에 금융자산을 제거합니다.연결실체가 재무상태표에 인식된 자산을 이전하는 거래를 하였지만, 이전되는 자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 보상을 보유하고 있는 경우에는 이전된 자산을 제거하지 않습니다.

이자율지표 개혁

이자율지표 개혁의 결과로 상각후원가로 측정하는 금융자산이나 금융부채의계약상 현금흐름 산정 기준이 변경되는 경우 연결실체는 이자율지표 개혁에서 요구되는 변경을 반영하기 위하여 금융자산이나 금융부채의 유효이자율을 조정합니다. 다음의 두 가지 조건을 모두 충족하는 경우에만 이자율지표 개혁에서 요구된 계약상 현금흐름 산정기준의 변경입니다.

- 이자율지표 개혁의 직접적인 결과로 변경이 필요함.

- 계약상 현금흐름을 산정하는 새로운 기준은 이전 기준(즉, 변경 직전 기준)과 경제적으로 동등함.

이자율지표 개혁에서 요구된 계약상 현금흐름 산정 기준의 변경에 추가하여 금융자산이나 금융부채의 변경이 이루어진 경우 연결실체는 먼저 이자율지표 개혁에서 요구되는 변경을 반영하기 위하여 금융자산이나 금융부채의 유효이자율을 조정합니다. 그 다음 추가 변경에 대해서는 기존의 회계정책을 적용하여 처리합니다.

④ 상계연결실체는 연결실체가 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를현재 갖고 있고, 차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시합니다.

(6) 파생금융상품파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 파생상품의 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 각각 아래와 같이 인식하고 있습니다. ① 위험회피회계연결실체는 환율위험을 회피하기 위하여 통화선도 파생금융상품계약을 체결하고 있습니다. 회피대상위험으로 인한 자산 또는 부채, 확정계약의 공정가치의 변동(공정가치위험회피), 발생가능성이 매우 높은 예상거래 또는 확정거래의 환율변동위험(현금흐름위험회피)을 회피하기 위하여 일부 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고있습니다.연결실체는 위험회피관계의 개시시점에 위험회피관계, 위험관리목적과 위험회피전략을 공식적으로 지정하고 문서화를 수행하고 있습니다. 또한, 이 문서에는 위험회피수단, 위험회피대상항목 및 위험회피관계의 개시시점과 그 후속기간에 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 또는 현금흐름의 변동을 위험회피수단이 상쇄하는 효과를 평가하는 방법 등을 포함하고 있습니다.

ⅰ) 공정가치위험회피

위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동도 당기손익으로 인식하고 있습니다. 위험회피수단의 공정가치변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동은 위험회피대상항목과 관련된 포괄손익계산서의 같은 항목에 인식됩니다. 다만, 기타포괄손익-공정가치측정지분상품에 대한 위험회피의 경우에는 위험회피대상항목 및 위험회피수단의 공정가치변동을 기타포괄손익으로 인식합니다. 공정가치위험회피회계는 위험회피수단이 소멸, 매각, 청산 또는 행사되거나 공정가치 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 전진적으로 중단합니다.

ⅱ) 현금흐름위험회피위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 자본으로 처리하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금흐름위험회피회계는 위험회피수단이 소멸, 매각, 청산 또는 행사되거나 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 전진적으로 중단합니다. 현금흐름위험회피회계의 중단시점에서 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 향후 예상거래가 발생하는 보고기간에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다.다만, 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것이라 예상되는 경우에는 자본으로 인식한파생상품의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

ⅲ) 이자율지표 개혁에 영향을 받는 위험회피관계연결실체는 위험회피대상항목 또는 위험회피수단과 관련하여 이자율지표 개혁에서 요구된 변경이 발생하여 더 이상 개혁으로 인해 회피대상위험으로 지정된 이자율지표, 위험회피대상항목이나 위험회피수단의 이자율지표에 기초한 현금흐름의 시기 또는 금액에 불확실성이 존재하지 않는 경우, 그러한 변경을 반영하기 위해 과거에 문서화된 위험회피관계의 공식적 지정을 변경합니다. 이러한 맥락에서 위험회피지정은 다음 중 하나 이상을 변경하기 위한 경우에만 변경될 수 있습니다.

- 대체 지표 이자율을 회피대상위험으로 지정

- 위험회피대상항목에 대한 기술(현금흐름이나 공정가치 중 위험회피대상으로 지정된 부분에 대한 기술 포함)을 수정- 위험회피수단에 대한 기술을 수정다음 세 가지 조건을 모두 충족하는 경우에 위험회피수단에 대한 기술을 수정합니다.- 위험회피수단의 계약상 현금흐름을 결정하기 위한 기준을 변경하는 것이 아닌 다른 접근법을 사용하여 이자율지표 개혁에서 요구되는 변경을 함- 최초 위험회피수단이 제거되지 않음- 선택된 접근법은 최초 위험회피수단의 계약상 현금흐름을 결정하기 위한 기준을 변경하는 것과 경제적으로 동등함이러한 문서화의 변경은 이자율지표 개혁에 따라 회피대상위험, 위험회피대상항목 또는 위험회피수단의 변경이 이루어진 보고기간 말까지 이루어지며, 이러한 문서화의변경은 위험회피관계를 중단하거나 새로운 위험회피관계를 지정하는 것에 해당하지 않습니다.

이자율지표 개혁에 따른, 위험회피관계로 지정된 금융자산이나 금융부채에 대한 변경 또는 위험회피관계의 지정에 대한 변경에 추가하여 이루어진 변경이 있는 경우, 연결실체는 이러한 추가적 변경에 따라 위험회피회계가 중단되어야 하는지를 판단하고, 위험회피회계가 중단되지 않는다고 결정되면, 이자율지표 개혁에서 요구된 변경을 반영하기 위해 과거에 문서화된 위험회피관계의 공식적 지정을 변경합니다.연결실체는 이자율지표 개혁에서 요구된 변경을 반영하기 위해 위험회피대상항목에 대한 기술을 위험회피회계 문서에서 수정할 때, 현금흐름위험회피 회계처리를 함에 있어, 현금흐름위험회피적립금 누계액은 위험회피대상 미래현금흐름을 결정하는 데 사용된 대체 지표 이자율에 기초한 것으로 간주합니다.

연결실체는 이와 유사하게 중단된 현금흐름위험회피관계의 경우, 이자율지표 개혁에서 요구된 바와 같이 위험회피대상 미래현금흐름이 기초했던 이자율지표가 변경될 때, 위험회피대상 미래현금흐름이 발생할 것으로 예상되는지를 결정하기 위해 현금흐름위험회피적립금 누계액의 회계처리를 목적으로, 위험회피관계에 대한 현금흐름위험회피적립금의 누계액은 위험회피대상 미래현금흐름의 기초가 될 대체 지표 이자율에 기초한 것으로 간주합니다.

② 내재파생상품

내재파생상품은 주계약의 경제적 특성 및 위험도와 밀접한 관련성이 없고 내재파생상품과 동일한 조건의 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하는 경우, 복합금융상품이 당기손익-공정가치 측정 항목이 아니라면 내재파생상품을 주계약과 분리하여 별도로 회계처리하고 있습니다. 주계약과 분리한 내재파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

③ 기타 파생상품

위험회피수단으로 지정되어 위험회피에 효과적인 파생상품을 제외한 모든 파생상품은 공정가치로 측정하며, 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다.(7) 금융자산의 손상① 금융상품과 계약자산연결실체는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.- 상각후원가로 측정하는 금융자산- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품- 기업회계기준서 제1115호에서 정의된 계약자산

연결실체는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.- 보고기간 말에 신용이 위험이 낮다고 결정된 채무증권- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금

매출채권과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.

금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 연결실체는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 연결실체의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.

연결실체는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다.

- 채무자가 연결실체가 소구활동을 하지 않으면, 연결실체에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우- 금융자산의 연체일수가 유의적으로 증가하는 경우전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다.

12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내(또는 금융상품의 기대존속기간이 12개월 보다 적은 경우 더 짧은 기간)에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다.기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 연결실체가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다.② 기대신용손실의 측정기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.

③ 신용이 손상된 금융자산매 보고기간 말에, 연결실체는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움- 채무불이행이나 연체와 같은 계약 위반- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸

④ 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시상각후원가로 측정하는 금융자산 및 계약자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 직접 차감합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 해당 자산의 장부금액을 감소시키는 대신에 손실충당금을 기타포괄손익에 인식합니다. 계약자산을 포함한 매출채권 및 기타채권과 관련된 손상차손은 중요성을 고려하여 포괄손익계산서에서 별도로 표시하지 않고 '판매비와관리비' 또는 '기타영업외비용'에 표시하였습니다. 기타 금융자산에 대한 손상차손은 중요성을 고려하여 포괄손익계산서에 별도로 표시하지 않고 '금융비용'에 표시하였습니다.

⑤ 제각금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지에 대해 개별적으로 평가하고, 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 연결실체는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 만기가 된 금액에 대한 연결실체의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.

(8) 유형자산

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.토지를 제외한 유형자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있으며, 토지는 최초 인식 후에 재평가일의 공정가치에서 이후의 손상차손누계액을 차감한 재평가금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 재평가는 보고기간 말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체 원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 유형자산처분손익으로 인식하고 있습니다.

당기와 전기의 추정내용연수는 다음과 같습니다.

구 분
추정내용연수
구 분
추정내용연수

건물
20~50년
선박
15년, 25년

구축물
20~45년
차량운반구
5~14년

기계장치
5~20년
공기구비품
3~20년

연결실체는 매 보고기간 말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.후속지출은 해당 지출과 관련된 미래 경제적 효익이 연결실체로 유입될 가능성이 높은 경우에만 자본화하고 있습니다.

(9) 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다.

다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구 분
추정 내용연수

개발비
5년

기타무형자산
20년

회원권, 상표권
비한정

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간 말에 재검토하고내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간 말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

① 연구 및 개발

연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발단계의 지출은 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도와 능력 및 필요한 자원의 입수가능성, 무형자산의 미래 경제적 효익을 모두 제시할 수 있고, 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 기타 개발 관련 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

② 후속지출

후속지출은 관련되는 특정자산에 속하는 미래의 경제적 효익이 증가하는 경우에만 자본화하며, 내부적으로 창출한 영업권 및 상표명 등을 포함한 다른 지출들은 발생 즉시 비용화하고 있습니다.

(10) 정부보조금

정부보조금은 연결실체가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는 것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다.

자산관련 보조금의 경우, 연결실체는 비유동자산을 취득 또는 건설하는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된 정부보조금을 수령하고 있으며, 해당 자산의 장부금액을 계산할 때, 정부보조금을 차감하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다.수익관련 보조금의 경우, 연결실체는 정부보조금을 정부보조금으로 보전하려 하는 관련 원가를 비용으로 인식하는 기간에 걸쳐 관련 비용에서 차감하는 방법으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(11) 투자부동산

임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 보유하는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래의 경제적 효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

투자부동산의 추정내용연수는 다음과 같으며 정액법으로 상각하고 있습니다.

구 분
추정내용연수

건물
50년

투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(12) 비금융자산의 손상고객과의 계약에서 생기는 수익에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간 말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 배분합니다. 현금창출단위에 대한 손상차손은 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 우선 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다. 매 보고기간 말에 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.

(13) 리스연결실체는 리스제공자가 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간동안 리스이용자에게 이전하는 계약입니다.연결실체는 계약의 약정시점이나 재평가일에 계약 자체가 리스인지 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.리스요소를 포함하는 계약의 약정일이나 재평가일에 연결실체는 각 리스요소와 비리스요소의 상대적 개별 가격에 기초하여 개별 대가를 배분합니다. 다만, 연결실체는 리스 계약에서 비리스요소를 분리하지 않는 실무적 간편법을 적용하여 리스요소와 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.

① 리스이용자연결실체는 리스이용자로서 기초자산에 대한 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식하고 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다.

연결실체는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초 인식시 원가로 측정합니다. 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 사용권자산이 투자부동산의 정의를 충족하면 투자부동산으로 표시합니다. 투자부동산인 사용권자산은 최초에 원가로 측정하고, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시합니다.리스자산은 1년부터 34년까지 내용연수 범위에 걸쳐 정액법으로 상각하고 있습니다.리스부채는 최초 인식 시 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가치 측정 시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 연결실체의 증분차입이자율로 리스료를 할인합니다. 연결실체는 일반적으로 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다.

리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의지급을 반영하여 감소합니다. 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다.연결실체는 연장선택권을 포함하는 일부 리스계약에 대한 리스기간을 결정할 때 판단을 적용합니다. 연결실체가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지에 대한 평가는 리스기간에 영향을 주기 때문에 리스부채와 사용권자산의 금액에 유의적인 영향을 미칩니다.연결실체는 단기리스(리스기간이 12개월 이내인 리스)와 소액 기초자산 리스의 경우사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 적용하여 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 비용으로 인식합니다.

② 리스제공자연결실체는 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자에게 이전되는 경우에는 금융리스로 분류하고, 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류하고 있습니다. 다만, 연결실체가 중간리스제공자인 경우 전대리스는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 기초하여 분류됩니다.또한, 연결실체는 계약대가를 각 리스요소와 비리스요소에 배분할 때, 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하여 배분합니다.

(14) 계약자산 및 계약부채

연결실체는 고객이 대가를 지급하기 전이나 지급기일 전에 연결실체가 고객에게 재화나 용역의 이전을 수행하는 경우에, 그 계약에 대해 수취채권으로 표시한 금액이 있다면 이를 제외하고 계약자산으로 표시하고 있습니다. 계약자산은 연결실체가 고객에게 이전한 재화나 용역에 대해 그 대가를 받을 권리입니다.

연결실체가 고객에게 재화나 용역을 이전하기 전에 고객이 대가를 지급하거나 연결실체가 대가(금액)를 받을 무조건적인 권리(수취채권)를 갖고 있는 경우에 연결실체는 지급받은 때나 지급받기로 한 때(둘 중 이른 시기)에 그 계약을 계약부채로 표시하고 있습니다. 계약부채는 연결실체가 고객에게서 받은 대가 또는 지급받을 권리가 있는 대가(금액)에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 연결실체의 의무입니다. 연결실체는 한 계약에서 발생한 계약자산과 계약부채는 상계하여 순액으로 재무상태표에 표시하고 있습니다.한편, 계약상 의무 이행에 필요한 회피 불가능 원가가 그 계약에서 받을 것으로 예상되는 경제적 효익을 초과하는 계약(손실부담계약)에서 예상되는 손실은 (유동성)충당부채로 인식하고 있습니다.

(15) 매각예정비유동자산비유동자산 또는 처분자산집단의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래를 통하여 주로 회수될 것으로 예상된다면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 당해 자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태로 즉시 매각가능하여야 하며 매각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주하고 있습니다.

자산(또는 처분자산집단)을 매각예정으로 최초 분류하기 직전에 해당 자산(또는 자산과 부채)의 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 최초 분류시 손상이 인식된 자산의 순공정가치가 하락하면 손상차손을 즉시 당기손익으로 인식하고, 순공정가치가 증가하면 과거에 인식하였던 손상차손누계액을 한도로 하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

비유동자산이 매각예정으로 분류되거나 매각예정으로 분류된 처분자산집단의 일부인 경우에는 그 자산은 상각하지 아니하고 있습니다.

(16) 차입원가적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며, 기타차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말하며, 금융자산과 단기간 내에 제조되거나 다른 방법으로 생산되는 재고자산은 적격자산에 해당되지 아니하며, 취득시점에 의도된 용도로 사용할 수 있거나 판매가능한 상태에 있는 자산인 경우에도 적격자산에 해당되지 아니합니다.적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여, 보고기간 동안 그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하며, 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산 관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있습니다. 자본화이자율은 보고기간 동안 차입한 자금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)으로부터 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하고 있습니다. 보고기간 동안 자본화한 차입원가는 당해 기간동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다.

(17) 비파생금융부채연결실체는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 연결재무상태표에 인식하고 있습니다.

① 당기손익인식금융부채당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채나 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익인식금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 기타금융부채당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.

③ 금융부채의 제거연결실체는 금융부채의 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다. 연결실체는 금융부채의 계약조건이 변경되어 현금흐름이 실질적으로 달라진 경우 기존 부채를 제거하고 새로운 계약에 근거하여 새로운 금융부채를 공정가치로 인식합니다.금융부채의 제거 시에, 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

(18) 종업원급여

① 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

② 기타장기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간 말부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고 있습니다. 재측정에 따른 변동은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

③ 퇴직급여: 확정기여제도확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함되는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간 말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.

④ 퇴직급여: 확정급여제도

보고기간 말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.

확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.

순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 연결실체는 순확정급여부채(자산)의 순이자를 순확정급여부채(자산)에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정되며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.

제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 연결실체는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.

⑤ 해고급여

연결실체가 통상적인 퇴직시점 이전에 종업원을 해고할 것을 현실적인 철회가능성이없이 명시적으로 확약하거나, 연결실체가 종업원에게 명예퇴직에 대한 해고급여를 제안하고 종업원이 자발적으로 제안을 수락하는 경우 해고급여를 당기손익으로 인식하고 있습니다. 종업원에게 자발적 명예퇴직을 제안하는 경우에는 제안을 수락할 것으로 기대되는 종업원의 수에 기초하여 해고급여를 측정하여 당기손익으로 인식하고있습니다. 해고급여의 지급기일이 보고기간 후 12개월이 지난 후에 도래하는 경우에는 현재가치로 할인하고 있습니다.

(19) 충당부채충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간 말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.

매 보고기간 말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간 말 현재 최선의 추정치를반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

① 하자보수충당부채연결실체는 공사에 대한 하자보수가 예상되는 경우에는 과거의 하자보수경험에 따른일정금액을 하자보수충당부채로 계상하고 있습니다.

② 판매충당부채연결실체는 출고한 제품과 관련하여 보증수리기간내의 경상적인 부품수리 등에 충당하기 위하여 판매보증충당부채를 설정하고 있습니다.

③ 공사손실충당부채손실부담계약에 대한 충당부채는 계약상 의무에 따라 발생하는 회피 불가능한 원가가 당해 회계연도 계약에 의하여 발생할 것으로 기대되는 효익을 초과하는 경우, 계약을 이행하기 위하여 소요되는 원가와 계약을 이행하지 못하였을 때 지급하여야 할 보상금 또는 위약금 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 충당부채 인식 전에 당해 계약을 이행하기 위하여 사용하는 자산에서 발생한 손상차손을 먼저 인식하고 있습니다.④ 기타충당부채연결실체는 공표된 환경정책 및 적절한 법적 요구사항에 따라 오염에 복원되는 비용과 공사이행보증으로 인한 의제의무 등을 기타충당부채로 설정하고 있습니다.충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.

(20) 온실가스 배출권연결실체는 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률'에 따라 발생되는 온실가스 배출권 및 배출부채에 대하여 아래와 같이 회계처리하고 있습니다.① 온실가스 배출권온실가스 배출권은 정부에서 무상으로 할당받은 배출권과 매입 배출권으로 구성됩니다. 배출권은 매입원가에 취득에 직접 관련되어 있고 정상적으로 발생하는 그 밖의 원가를 가산하여 원가로 인식하고 있습니다.

연결실체는 의무를 이행하기 위한 목적으로 보유하는 배출권은 무형자산으로, 단기간의 매매차익을 얻기 위하여 보유하는 배출권은 유동자산으로 분류하고 있습니다. 무형자산으로 분류된 배출권은 최초 인식 후에 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있으며, 단기간의 매매차익을 얻기 위하여 보유하는 배출권은 취득 후 매 보고기간 말에 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동분은 당기손익으로 인식하고 있습니다.온실가스 배출권은 정부에 제출하거나 매각하거나 사용할 수 없게 되어 더 이상 미래경제적효익이 예상되지 않을 때 제거하고 있습니다.

② 배출부채배출부채는 온실가스를 배출하여 정부에 배출권을 제출해야 하는 현재의무로서, 해당 의무를 이행하기 위하여 자원이 유출될 가능성이 높고, 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 배출부채는 정부에 제출할 해당 이행연도 분으로 보유한 배출권의 장부금액과 보유 배출권 수량을 초과하는 배출량에 대한 의무를 이행하는 데에 소요될 것으로 예상되는 지출을 더하여 측정하고 있습니다. 배출부채는 정부에 제출할 때 제거하고 있습니다.

연결실체는 2015년부터 배출권 할당 및 거래 제도에 참여하고 있습니다. 2021년부터 2025년까지가 하나의 계획기간이며 연결실체가 계획기간 중 부여 받을 것으로 예상하는 무상할당량은 다음과 같습니다.

(단위:톤)

구 분
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
합 계

무상할당 배출권
514,508
526,763
526,763
521,830
521,830
2,611,694

당기말 현재 담보로 제공한 배출권은 없으며, 당기 중 배출한 온실가스 배출 추정량 549,552톤이 무상으로 할당받은 배출권 수량을 초과하지 않아 당기말 현재 인식한 배출권 및 배출부채는 없습니다.

(단위:톤, 백만원)

구 분
당기(*1)
전기

수 량
장부금액
수 량
장부금액

기초
122,778

-

199,658

-

무상할당
526,763

-

514,508

-

매입(매각)
-

-

(61,389)

-

정부제출
-

-

(529,999)

-

배출추정량
(549,552)

-

-

-

차입(이월)
-

-

(122,778)

-

기타(*2)
-

-

-

-

기말
99,989

-

-

-

(*1) 당기의 정부제출, 매입(매각), 차입(이월) 및 당기말 수량은 차기에 확정됩니다.(*2) 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 제17조 및 시행령 제22조에 따른 배출권 할당 취소분입니다.

(21) 외화연결실체는 본 연결재무제표 작성에 있어서 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 해외사업장순투자 환산차이 또는 현금흐름위험회피로 지정된 금융부채에서 발생한 환산차이를 제외한 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(22) 납입자본

보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

연결실체가 자기 지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 지배기업 또는 연결실체 내의 다른 기업이 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

(23) 고객와의 계약에서 생기는 수익

기업회계기준서 제1115호 하에서 수익은 고객이 재화나 용역을 통제하는 시기에 인식합니다. 통제는 한 시점 또는 기간에 걸쳐 이전되며 판단이 필요합니다.- 거래가격의 산정고객으로부터 수령한 선수금 등과 관련하여 유의적인 금융효익이 고객이나 기업에 제공되는 경우에는 화폐의 시간가치가 미치는 영향을 거래가격에 반영합니다. 다만, 고객에게 약속한 재화를 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 1년 이내일 것이라고 예상되는 경우 유의적인 금융요소의 영향을 반영하지 않는 실무적 간편법을 적용합니다.- 수행의무의 식별고객과의 계약에서 약속한 재화나 용역을 검토하여 고객에게 구별되는 재화나 용역을 이전하기로 한 약속은 별도의 수행의무로 식별하나, 일부 주문변경이 계약의 맥락에서 구별되지 않는 경우 수행의무를 분리하지 않습니다.

① 재화나 용역의 특성 및 수행의무 이행시기연결실체는 상선과 특수선을 건조하는 조선부문과 해양 유전 및 가스전 생산설비와 육상화공플랜트를 제작설치하는 해양플랜트부문, 그리고 선박용 엔진 및 발전설비 제품을 생산하는 엔진기계부문 등을 영위하고 있습니다.

조선부문은 발주처로부터 수주한 선박을 건조하여 판매하고 있으며 계약체결일로부터 공사완료일까지 최소 1년 이상의 기간이 소요됩니다.

고객에게 제시받은 조건에 따라 맞춤 제작하고 있는 수주산업의 특성상 기업 자체에는 대체 용도가 없고, 또한 고객이나 다른 당사자의 사유로 계약을 종료하는 경우 이미 진행을 완료한 부분에 대해서는 투입한 원가 및 예상 이익을 청구할 수 있으며, 계약서 상 절차에 따라 해당 자산을 재판매 후 부족한 금액을 청구할 수도 있습니다. 따라서 기업이 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체 용도가 없고 지금까지 수행을 완료한 부분에 대하여 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있는 경우 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무로 보는 기업회계기준서 제1115호에 따라 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

수행의무를 기간에 걸쳐 이행하는 경우에는 재화나 용역에 대한 통제를 고객에게 이전할 때 연결실체의 수행정도를 나타내는 진행률 측정방법에 따라 이행시기를 결정합니다.

만약 수행정도를 합리적으로 측정하지 못하는 경우에는 발생원가의 범위 내에서 수행 정도를 측정하고 있습니다. 조선부문은 설계와 원재료 구매, 생산, 시운전 등을 제공하는 계약으로서 건조공정이 매우 다양하여 과다한 원가를 들이지 않고는 산출법을 적용하기 위한 정보를 얻기 어렵습니다. 따라서 수행의무의 이행에 예상되는 총투입물 대비 수행의무를 이행하기 위한 기업의 투입물에 기초하여 수익을 인식하는 투입법이 기업의 수행정도를 충실하게 나타낼 수 있다고 보아 원가를 투입하는 시점을 이행시기로 판단하고 있습니다.

해양플랜트부문은 조선부문과 유사한 장치산업이지만, 상대적으로 요구되는 설비의사양이 설치 지역 및 원유 또는 가스의 생산 조건 등에 따라 복잡하고 방대하여 공사기간이 길고, 공사 금액도 큰 특성을 갖고 있습니다.

고객의 요구에 따라 맞춤 제작하는 수주산업으로서 다음과 같은 특성을 지니고 있음에 따라 연결실체는 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무에 대해 투입법을 이용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식하고 있습니다.① 연결실체가 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 연결실체가 만들거나 그 자산 가치를 높이는 경우② 연결실체가 수행하여 만든 자산이 연결실체 자체에는 대체 용도가 없고, 지금까지 의무수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 연결실체에 있는 경우

수행의무를 기간에 걸쳐 이행하는 경우에는 재화나 용역에 대한 통제를 고객에게 이전할 때 연결실체의 수행정도를 나타내는 진행률 측정방법에 따라 이행시기를 결정합니다. 만약 수행정도를 합리적으로 측정하지 못하는 경우에는 발생원가의 범위 내에서 수행 정도를 측정하고 있습니다. 해양플랜트부문은 설계와 원재료 구매, 생산, 시운전 등을 제공하는 계약으로서 건조공정이 매우 다양하여 과다한 원가를 들이지 않고는 산출법을 적용하기 위한 정보를 얻기 어렵습니다. 따라서 수행의무의 이행에 예상되는 총 투입물 대비 수행의무를 이행하기 위한 기업의 투입물에 기초하여 수익을 인식하는 투입법이 기업의 수행정도를 충실하게 나타낼 수 있다고 보아 원가를 투입하는 시점을 이행시기로 판단하고 있습니다.

엔진기계부문은 선박의 추진용/발전용 엔진을 주요 제품으로 하여 선박용 재화를 공급하고 있습니다. 일반적인 계약의 경우 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무에 해당하지 않아 한 시점에 이행되는 것으로 보아 수익을 인식합니다.수행의무 이행시기는 연결실체가 보유한 자산이 고객에게 이전되어 고객의 통제를 받는 시기이며, 지급청구권, 소유권, 물리적 점유, 유의적인 위험과 보상의 이전, 고객의 인수여부를 통제 이전의 지표로 하여 수행의무 이행시기를 판단하고 있습니다. 일반적으로 수출의 경우 주로 CIF, FOB와 같은 조건으로 이전되며 국내 매출의 경우 고객에게 물리적으로 이전되는 시기에 수행의무를 이행한 것으로 판단합니다.

② 유의적인 지급조건조선부문은 건조 단계별로 수금하며 일반적인 상선의 수금시점은 계약, Steel Cutting, Keel laying, Launching, Delivery 등으로 나누어지며, 특히 선박의 인도시점에 계약가의 대부분을 수금하는 Heavy Tail 방식이 주를 이루고 있습니다.

특수선은 '방위산업에 관한 착수금 및 중도금 지급규칙'에 따라 청구일로부터 180일 이내의 지출이 계획된 자금에 한하여 최대 6개월 가량에 해당하는 대금을 선수하게 됩니다.해양플랜트부문은 선수금, 기성고 및 Milestone 달성금, 성능유보금 등으로 공사의 진행정도에 따라 수금 청구하고 있으며, 엔진기계부문은 계약서에 명시된 수금조건에 따라 선수금, 중도금, 잔금으로 구분하여 수취하고 있습니다.

지급조건에 따라 연결실체가 고객으로부터 재화나 용역에 대한 대가를 지급받는 시점과 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전할 것으로 예상하는 시점 간의 차이가 발생하면서 화폐의 시간가치가 미치는 영향을 반영하여 약속된 대가를 조정하는 유의적인 금융요소가 있을 수 있습니다.

③ 보증의 성격 및 기간조선부문은 일반적으로 선종에 따라 12개월 또는 24개월의 보증을 제공합니다. 엔진기계부문은 일반적으로 납품 후 24개월 또는 선박 인도 후 12개월 중 선도래일을 보증기간으로 제공합니다. 해양플랜트부문은 각 공사별 목적물의 성격과 계약 조건에 따라 개별적인 보증기간을 제공합니다. 대개 일정기간 부여된 보증기간이 지나면 유상AS로 전환됩니다. 제공되는 보증은 합의된 규격에 제품이 부합한다는 확신을 제공하기 위한 것으로 별도의 수행의무에 해당하지 않습니다.

④ 거래가격 산정방법, 변동대가의 추정, 투입변수, 정보조선부문과 해양플랜트부문의 경우 단일의 수행의무가 존재하므로 거래가격의 배분을 위해 개별 판매가격을 추정할 필요는 없으나, 엔진기계부문의 경우 고객에게 설치및 Supervision 등 별도의 용역을 제공하는 경우 계약내에서 구별되는 의무가 존재합니다.

거래가격을 배분시 개별판매가격을 기준으로 배분하며 개별판매가격이 시장에 존재하지 않는 경우 수행의무를 이행하기 위한 예상되는 원가를 예측하고 여기에 적절한 이윤을 더하는 예상원가 이윤가산접근법을 통해 별도로 구분되는 수행의무에 총 계약금액을 배분하여 거래가격을 산정하고 있습니다.

조선, 해양플랜트부문 발주처의 요구로 발생하는 설계변경 및 추가 작업에 의한 공사변경과 납기지연 및 조건미달을 이유로 하는 지연배상금 등으로 인하여 고객에게서 받을 대가가 변동될 수 있습니다. 공사 변경의 경우 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하며 지연배상금의 경우 연결실체는 계약조건에 의하여 발생된 예상금액을 계약가에서 차감하여 수익을 인식합니다.

(24) 금융수익과 비용

연결실체의 금융수익과 금융비용은 다음으로 구성되어 있습니다.- 이자수익- 이자비용- 배당금수익- 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산에 대한 순손익- 금융자산과 금융부채에 대한 외환손익- 상각후원가로 측정하는 채무상품에 대한 투자자산에서 발생하는 손상차손(혹은 손상차손환입)- 금융부채로 분류된 조건부대가에 대한 공정가치손실- 당기손익으로 인식된 위험회피의 비효과적인 부분- 차입부채에 대한 이자율위험과 환위험의 현금흐름 위험회피회계에서 이전에 기타포괄손익으로 인식한 재분류된 순손익(주석 24참조)이자수익 혹은 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하였습니다. 배당금 수익은연결실체가 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식합니다.유효이자율은 금융상품의 기대존속기간에 추정되는 미래현금지급액이나 수취액의 현재가치를 금융자산의 총 장부금액이나 금융부채의 상각후원가와 정확하게 일치시키는 이자율입니다.

이자수익이나 이자비용을 계산할 때, 유효이자율은 자산의 총장부금액(해당 자산의 신용이 손상되지 않은 경우)이나 부채의 상각후원가에 적용합니다. 그러나, 최초 인식 이후에 후속적으로 신용이 손상된 금융자산에 대해서는 이자수익은 해당 금융자산의 상각후원가에 유효이자율을 적용하여 계산합니다. 만일 해당 자산이 더는 신용이 손상된 것으로 볼 수 없다면 총 장부금액에 유효이자율을 적용하여 이자수익을 계산합니다.

(25) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

법인세와 관련된 이자와 벌금은 법인세에 해당하는지 판단하고 법인세에 해당한다면기업회계기준서 제1012호 '법인세'를 적용하고 법인세에 해당하지 않는다면 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'을 적용하고 있습니다.

① 당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 연결포괄손익계산서상의 세전이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 연결포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 연결실체의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

당기법인세자산과 당기법인세부채는 다음의 조건을 모두 충족하는 경우에만 상계를 합니다.- 인식된 금액에 대한 법적으로 집행가능한 상계권리를 가지고 있음- 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있음

② 이연법인세이연법인세부채와 이연법인세자산을 측정할 때에는 보고기간 말에 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 연결실체가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸 가능할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

미사용 세무상결손금과 세액공제, 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제, 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 미래 과세소득은 관련 가산할 일시적차이의 소멸에 의해 결정됩니다. 가산할 일시적차이가 이연법인세자산을 완전히 인식하기에 충분하지 않다면, 현재 일시적차이들의 소멸과 연결실체의 사업계획을 미래 과세소득에 고려합니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간 말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간 말 현재 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 연결실체가 인식된금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.

(26) 주당손익

연결실체는 보통주 기본주당이익을 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다.

(27) 미적용 제ㆍ개정 기준서

제정ㆍ공표되었으나 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 연결실체는 연결재무제표 작성시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다.1) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'2021년 중, 보험계약의 인식과 측정을 포함하여 보험계약에 대한 완전히 새로운 회계기준인 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'이 공표되었으며, 해당 기준서는 보험계약의 인식과 측정을 다룹니다. 이 기준서가 시행되면, 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 2007년에 공표된 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다.이 기준서는 보험계약을 발행한 기업의 유형과 관계없이 모든 유형의 보험계약(예: 생명보험, 손해보험, 원수보험계약 및 재보험계약)에 적용되며, 특정 보증과 재량적 참가 특성이 있는 투자계약에도 적용됩니다. 적용범위에서 제외되는 계약은 매우 적을 것입니다. 이 기준서의 전반적인 목적은 보험자에 대하여 더욱 유용하고 일관된 보험계약에 관한 회계모형을 제공하는 것입니다. 대체로 각 국가의 기존 회계정책에 기초하는 기업회계기준서 제1104호의 요구사항과 달리, 이 기준서는 보험계약에 대한 포괄적인 모형을 제시합니다. 이 기준서의 핵심은 일반모형이며, 다음의 사항이 추가됩니다ㆍ 직접 참가 특성이 있는 계약에 대한 특수한 적용(변동수수료접근법)ㆍ 주로 보장기간이 단기인 계약에 대한 간편법 (보험료배분접근법)이 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 시행되며 비교 재무제표가 공시가 되어야 합니다. 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 이 기준서 최초 적용일 이전에 적용한 기업은 이 기준서를 조기에 적용할 수 있습니다.

2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'개정 - 부채의 유동ㆍ 비유동 분류이 개정사항은 부채의 유동ㆍ비유동 분류에 대한 다음의 요구사항을 명확히 합니다.ㆍ 결제를 연기할 수 있는 권리의 의미ㆍ 연기할 수 있는 권리가 보고기간종료일 현재 존재해야 함ㆍ 기업이 연기할 수 있는 권리를 행사할 가능성은 유동성 분류에 영향을 미치지 않음ㆍ 전환가능부채의 내재파생상품 자체가 지분상품일 경우에만 부채의 조건이 유동성 분류에 영향을 미치지 않음이 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 소급 적용 합니다. 3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 회계추정치의 정의이 개정사항은 회계추정치의 변경, 회계정책의 변경과 회계 오류수정을 명확히 구분하고 있습니다. 또한 개정 기준서는 기업이 회계 추정치를 개발하기 위해 측정기법과투입변수를 사용하는 방법을 명확히 하고 있습니다. 이 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 이 시점 이후에 발생하는 회계정책 변경과 회계추정치의 변경에 적용합니다. 이 기준서는 조기 적용이 허용되며, 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시’개정 - 회계정책 공시이 개정사항은 연결실체의 회계정책 공시를 더 효과적으로 할 수 있도록 하는 요구사항과 지침을 제공합니다. 기준서 제1001호는 연결실체의 유의적인 회계정책을 공시하도록 요구합니다. 개정사항은 '유의적인' 회계정책을 '중요한' 회계정책으로 변경하고, 중요한 회계정책 정보에 대한 설명을 추가하였습니다. 연결실체가 회계정책 공시에 대하여 결정할 때, 보다 유용한 회계정책 정보를 제공할 수 있도록 합니다. 이 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 조기 적용이 허용됩니다.

5) 기업회계기준서 제1012호 '법인세’개정 - 단일 거래에서 자산과 부채가 동시에 생기는 경우의 이연법인세이 개정사항은 기업회계기준서 제1012호에 따른 최초 인식예외의 적용범위를 축소하여 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 거래에 적용하지 않도록 하였습니다. 이 개정사항은 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일 이후에 이루어진 거래에 적용합니다. 또한 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에리스와 사후처리 및 복구 관련 부채와 관련된 모든 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산(충분한 과세소득이 있는 경우)과 이연법인세부채를인식하여야 합니다.

5. 위험관리금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 금융위험관리1) 위험관리 정책연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다.

연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 관리기준, 절차 및 교육을 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

연결실체의 감사위원회는 경영진이 연결실체의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를어떻게 관리하는지 감독하고, 연결실체의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 내부감사는 감사위원회의 감독기능을 보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및특별 검토를 수행하고 결과는 감사위원회에 보고하고 있습니다.

2) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권및기타채권, 계약자산과 투자자산에서 발생합니다.

① 매출채권및기타채권과 계약자산연결실체의 매출채권및기타채권, 계약자산과 관련한 신용위험은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 연결실체 대부분의 고객은 전세계 시장을 대상으로 하는 국제적인 주요 선주사 등으로 고객이 위치한 국가의 파산 위험 등은 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다.

연결실체는 개별 거래처별로 신용거래한도를 설정하고 신규거래처에 대해서는 정량적, 정성적 분석을 바탕으로 제3자 보증, 보험가입 또는 팩토링 이용 여부를 결정하고 있습니다.

연결실체는 채권규모가 유의적이고 신용이 손상된 채권에 대해서는 보험가입여부와 신용도를 고려하여 개별적으로 손상차손 발생여부를 평가하고 있으며, 상기 채권 이외에 집합평가시 적용되는 기대손실율은 아래와 같습니다.

구 분
미연체
1년 이하
2년 이하
3년 이하

기대손실율
0.02%
0.2%~4%
7%~30%
36%~100%

② 투자자산

연결실체는 유동채권과 높은 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로써 신용위험에의노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 연결실체는 채무불이행을 하지 않을 것으로 경영진은 예상하고 있습니다.

③ 보증

연결실체는 기타특수관계자 등을 위해 필요시 보증을 제공하고 있습니다.

3) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결실체의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 연결실체가 투자 지출 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다.

연결실체가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다.

4) 시장위험

시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

연결실체는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융부채를 발생시키고 있습니다. 이러한 모든 거래들은 연결실체의 제정된 지침 내에서 수행되고 있습니다. 일반적으로 연결실체는 수익의 변동성을 관리하기 위해 위험회피회계처리를 적용합니다.

① 환위험

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CNY, JPY 등 입니다.

연결실체는 향후 판매와 구매 예상금액과 관련하여 환위험에 노출된 외화표시 매출채권과 매입채무의 환위험을 회피하고 있습니다. 환위험의 회피수단으로 주로 보고기간 말부터 만기가 2년 미만인 선도거래계약을 사용하고 있습니다. 필요한 경우, 선도거래 계약 만기를 연장합니다. USD 등 매출채권의 수금예정일에 만기가 도래하는선도거래계약을 통해 회피하고 있습니다. 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 연결실체는 단기 불균형을 해소하기 위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다.

② 이자율위험

연결실체는 변동이자부 사채 및 차입금에 대하여 이자율스왑을 이용하여 이자율위험을 회피하고 있습니다. 이에 따라 변동이자부 사채 및 차입금의 가치변동이 연결실체의 당기순손익에 영향을 미칠 위험은 회피되고 있습니다.

③ 기타 시장가격 위험

연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다.

(2) 자본관리연결실체 경영진의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰를 유지하고 향후 사업의 발전을 지탱하기 위한 자본을 유지하는 것입니다. 연결실체는 부채 총계를 자본 총계로나눈 부채비율 및 순차입금을 자본 총계로 나눈 순차입금비율을 자본관리지표로 이용하고 있습니다.당기말과 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

부채 총계
11,001,579
9,484,647

자본 총계
5,287,819
5,594,025

예금(*1)
905,156
2,288,405

차입금(*2)
2,603,656
3,465,760

부채비율
208.06%
169.55%

순차입금비율(*3)
32.12%
21.05%

(*1) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.(*2) 사채의 경우 사채액면가액에서 사채할인발행차금이 차감되어 있습니다.(*3) (차입금-예금)/자본 총계 입니다.당기와 전기의 이자보상배율과 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

1. 영업이익(손실)
(289,151)
(800,263)

2. 이자비용
106,141
125,635

3. 이자보상배율(1÷2)
(*)
(*)

(*) 영업손실이므로 이자보상배율을 산정하지 않았습니다.

6. 현금및현금성자산

당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

현금
57
87

당좌예금
3,954
2,216

보통예금
3,580
3,390

기타(MMDA 등)
736,557
2,131,698

합 계
744,148
2,137,391

7. 장ㆍ단기금융자산당기말과 전기말 현재 장ㆍ단기금융자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

유동
비유동
유동
비유동

금융상품
161,000
8
151,000
14

당기손익-공정가치측정금융자산
-
7,808
-
7,808

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
1,738
-
1,738

합 계
161,000
9,554
151,000
9,560

8. 사용이 제한된 금융상품당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종 류
당기
전기
사용제한내용

기타채권
4,100
-
담보예치금

장기금융상품
8
14
당좌개설보증금

이와는 별도로 당기말 현재 협력기업에 대한 금융지원을 위해 금융기관에 131,000백만원을 예치하고 있습니다.

9. 매출채권및기타채권

(1) 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

유동
비유동
유동
비유동

매출채권:

매출채권
1,495,383
316,995
1,478,538
195,329

대손충당금
(617,794)
(151,542)
(626,294)
(164,220)

소 계
877,589
165,453
852,244
31,109

기타채권:

미수금
397,460
2,878
330,287
2,878

대손충당금
(157,004)
(1)
(162,123)
(19)

미수수익
14,870
-
10,529
-

대손충당금
(1,567)
-
(1,899)
-

대여금
164,088
1,095
168,649
992

대손충당금
(159,844)
(292)
(165,510)
(292)

보증금
395
7,634
254
4,274

소 계
258,398
11,314
180,187
7,833

합 계
1,135,987
176,767
1,032,431
38,942

(2) 당기와 전기 중 매출채권및기타채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

기초
1,120,357
1,054,545

설정액
445
68,619

환입액
(32,049)
(2,791)

제각액
(709)
(16)

기말
1,088,044
1,120,357

10. 재고자산당기말과 전기말 현재 재고자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

재공품
459,302
(11,614)
447,688
340,892
(14,603)
326,289

원재료
548,283
(3,995)
544,288
408,769
(6,663)
402,106

저장품
15,450
-
15,450
16,100
-
16,100

미착품
369,712
-
369,712
154,172
-
154,172

합 계
1,392,747
(15,609)
1,377,138
919,933
(21,266)
898,667

당기와 전기 중 재고자산평가손실환입은 각각 5,657백만원 및 7,471백만원이며 매출원가에서 차감하였습니다.

11. 기타유동자산 및 기타비유동자산당기말과 전기말 현재 기타자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

유동
비유동
유동
비유동

선급금
869,604
-
571,642
-

선급비용
179,910
735
134,459
768

손상차손누계액(*1)
(18,016)
-
(39,115)
-

기타(*2)
229,814
101,719
213,896
-

손상차손누계액(*2)
(188,983)
-
(166,322)
-

확정급여자산
-
237,982
-
26,352

합 계
1,072,329
340,436
714,560
27,120

(*1) 손실부담계약에 대한 충당부채를 인식하기 전에 관련 자산에 대한 손상차손을 먼저 인식하였습니다.(*2) 선박건조계약 취소로 인하여 건조중인 선박을 취득하였습니다. 당기 중 건조중인 선박에 대해 매각계약체결을 하였으며 매각계약체결에 따라 산출된 추가 건조비용을 반영한 금액을 계상하였습니다.

12. 관계기업투자지배기업은 2020년 12월 중 케이씨엘엔지테크㈜의 지분을 차상위지배기업인 한국조선해양㈜로부터 매입하였습니다.(1) 당기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

공동기업명
소재지
결산월
주요 영업활동
소유지분율
당기
전기

케이씨엘엔지테크㈜(*)
대한민국
12월
기타 엔지니어링 서비스업
16.60%
1,346
2,790

(*) 의결권의 20% 미만을 보유하고 있으나, 해당기업의 주요 영업 및 재무정책 결정에 유의적 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업에 포함하였습니다.(2) 당기와 전기 중 관계기업의 요약 재무정보 등은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위:백만원)

관계기업명
관계기업의 요약 재무정보

유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
자본
매출액
영업손익
당기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

케이씨엘엔지테크㈜
2,951
7,107
13,916
346
(4,204)
4,231
(3,275)
(8,699)
-
(8,699)

② 전기

(단위:백만원)

관계기업명
관계기업의 요약 재무정보

유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
자본
매출액
영업손익
당기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

케이씨엘엔지테크㈜
2,726
15,263
12,737
757
4,495
4,939
(4,137)
(3,893)
-
(3,893)

(3) 당기와 전기 중 관계기업투자의 평가내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위:백만원)

관계기업명
기초
취득(처분)
지분법손익
기타자본변동
배당금수령
기말

케이씨엘엔지테크㈜
2,790
-
(1,444)
-
-
1,346

② 전기

(단위:백만원)

관계기업명
기초
취득(처분)
지분법손익
기타자본변동
배당금수령
기말

케이씨엘엔지테크㈜
946
2,490
(646)
-
-
2,790

(4) 당기말과 전기말 현재 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위:백만원)

관계기업명
기말 순자산(부채)
소유지분율
순자산 지분금액
기타
기말 장부금액

케이씨엘엔지테크㈜
(4,204)
16.60%
-
1,346
1,346

② 전기

(단위:백만원)

관계기업명
기말 순자산
소유지분율
순자산 지분금액
기타
기말 장부금액

케이씨엘엔지테크㈜
4,495
16.60%
746
2,044
2,790

13. 공동영업당기말과 전기말 현재 공동영업의 내역은 다음과 같습니다.

공동영업명
주된 사업장
주요 영업활동
소유지분율

당기
전기

FDH JV(*1)
쿠웨이트
화공플랜트 건설업
33.33%
33.33%

FDH JV(*2)
쿠웨이트
화공플랜트 건설업
20.00%
20.00%

(*1) 당기말과 전기말 현재 연결실체는 유의적인 공동영업인 FDH JV를 보유하고 있습니다. FDH JV는 Kuwait National Petroleum Company로부터 수주한 Clean FuelsProject MAB2 EPC PKG공사의 시공 등이 약정의 주된 목적인 공동영업으로서, 연결실체는 FDH JV의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무에 대해 자신의 몫을 보유하고 있으며, 수익 및 비용에 대해서도 자신의 몫을 인식하고 있습니다.(*2) 당기말과 전기말 현재 연결실체는 유의적인 공동영업인 FDH JV를 보유하고 있습니다. FDH JV는 Kuwait Integrated Petroleum Industries Company로부터 수주한 Al Zour Refinery Project Package 2 & 3 EPC PKG공사의 시공 등이 약정의 주된 목적인 공동영업으로서, 연결실체는 FDH JV의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무에 대해 자신의 몫을 보유하고 있으며, 수익 및 비용에 대해서도 자신의 몫을 인식하고 있습니다.

14. 공정가치측정금융자산(1) 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

비유동
비유동

시장성 없는 지분증권:

한국방위산업진흥회(*)
1,738
1,738

(*) 공정가치평가시 기초자료가 부족하거나 자료의 객관성이 부족하여 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 취득원가로 평가하였습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

비유동
비유동

출자금(*)
자본재공제조합
4,998
4,998

건설공제조합
2,539
2,539

부산조선해양기자재공업협동조합
230
230

소방산업공제조합
20
20

한국조선해양기자재공업협동조합
21
21

합 계
7,808
7,808

(*) 공정가치평가시 기초자료가 부족하거나 자료의 객관성이 부족하여 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 취득원가로 평가하였습니다.

15. 투자부동산(1) 당기와 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

토지
건물
합 계
토지
건물
합 계

기초
476
3,633
4,109
476
3,831
4,307

취득/대체
-
(2,612)
(2,612)
-
-
-

감가상각
-
(39)
(39)
-
(198)
(198)

기말
476
982
1,458
476
3,633
4,109

취득원가
476
2,226
2,702
476
7,761
8,237

감가상각누계액
-
(1,244)
(1,244)
-
(4,128)
(4,128)

(2) 당기와 전기 중 투자부동산 관련 수익 및 비용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

임대수익
7
29

운영/유지보수비용(임대수익 발생분)
54
230

(3) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

토지
476
935
476
885

건물
982
2,330
3,633
7,320

합 계
1,458
3,265
4,109
8,205

연결실체는 투자부동산의 공정가치를 독립된 평가법인이 수행한 평가에 근거하여 결정하였습니다. 평가법인은 대한민국에서 부동산의 평가와 관련하여 적절한 자격과 경험을 가지고 있으며, 동 평가는 대상물건의 시장성을 기준으로 하여 경제적 가치를구하는 방법인 비교방식 등을 사용하여 이루어졌습니다. 한편, 연결실체는 보고기간 말의 투자부동산 공정가치 추정을 위해 직전 평가시점 이후 개별공시지가 등 기준시가의 변동을 고려하여 산정하였습니다.

16. 유형자산(1) 당기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
건설중인자산
기타자산
합 계

기초
3,141,860
1,057,183
826,615
505,589
107,517
347,491
5,986,255

취득/대체(*)
-
17,807
39,786
135,629
190,759
102,873
486,854

처분
(380)
(301)
(41)
(4,188)
-
(1,833)
(6,743)

감가상각
-
(40,259)
(30,951)
(97,641)
-
(66,265)
(235,116)

연결범위변동
-
11,489
2,182
320
-
46
14,037

손상차손
-
(1,566)
(2,933)
(734)
-
(2,651)
(7,884)

기말
3,141,480
1,044,353
834,658
538,975
298,276
379,661
6,237,403

취득원가
3,141,480
1,935,437
1,573,354
3,015,438
298,276
1,772,619
11,736,604

감가상각누계액
-
(821,438)
(616,727)
(2,392,057)
-
(1,309,694)
(5,139,916)

손상차손누계액
-
(69,646)
(121,969)
(84,406)
-
(83,264)
(359,285)

(*) 당기 중 건설중인자산 취득관련 지출액은 263,990백만원이며, 취득이 완료되어 대체된 금액 72,995백만원이 차감되어 있습니다.

② 전기

(단위:백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
건설중인자산
기타자산
합 계

기초
3,147,704
1,092,071
843,683
506,202
69,052
361,594
6,020,306

취득/대체(*1)
-
11,690
18,378
92,896
38,465
66,757
228,186

처분
(438)
(1,772)
(476)
(1,710)
-
(8,595)
(12,991)

감가상각
-
(39,354)
(30,312)
(89,699)
-
(66,149)
(225,514)

매각예정자산 대체(*2)
(5,406)
(1,680)
(301)
-
-
-
(7,387)

손상차손
-
(3,772)
(4,357)
(2,100)
-
(6,116)
(16,345)

기말
3,141,860
1,057,183
826,615
505,589
107,517
347,491
5,986,255

취득원가
3,141,860
1,890,467
1,525,092
2,921,312
107,517
1,728,856
11,315,104

감가상각누계액
-
(770,535)
(583,274)
(2,329,603)
-
(1,298,040)
(4,981,452)

손상차손누계액
-
(62,749)
(115,203)
(86,120)
-
(83,325)
(347,397)

(*1) 전기 중 건설중인자산 취득관련 지출액은 104,384백만원이며, 취득이 완료되어대체된 금액 65,919백만원이 차감되어 있습니다.(*2) 전기 중 서부재 기숙사 부지를 매각하기로 결정함에 따른 변동입니다.

(2) 당기말 현재 건설중인자산은 공장설비 증설 등으로 구성되어 있습니다.

(3) 손상차손연결실체는 전기 중 운휴중인 군산조선소의 유형자산에 대해서 손상을 평가하였으며손상평가결과, 전기 중 3,173백만원의 손상차손을 인식하였습니다. 연결실체는 군산조선소자산의 회수가능액을 원가접근법을 포함한 가치평가기법에 근거하여 공정가치를 추정하였으며, 자산의 물리적ㆍ기술적 진부화 등을 반영하였습니다.연결실체는 물량 감소 및 시황악화로 인하여 손상징후가 존재하는 현금창출단위 자산에 대한 손상평가를 수행하여 당기 중 유형자산에 대하여 손상차손 5,386백만원(전기 : 13,172백만원)을 인식하였습니다. 손상평가 수행결과 추정되는 회수가능금액은 개별 자산의 순공정가치로 이는 잠재적 매수자와의 예상 매각 협의가액 또는 감정평가가액입니다. 감정평가액은 공정가치에 해당하며, 공시지가기준법 및 거래사례비교법등의 평가방법에 근거하여 평가되었습니다.또한, 연결실체는 당기 중 상기 외 유형자산에 대해서 태풍 피해 등으로 인한 손상을 평가하였으며, 손상평가결과 2,498백만원의 손상차손을 인식하였습니다.

군산사업장 자산과 사용계획이 없는 유형자산의 공정가치 측정치는 가치평가기법에 의해 사용된 투입변수에 기초하여 수준 3 공정가치로 분류되었으며, 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

가치평가기법
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수
주요 관측불가능한 변수와 공정가치의 상관관계

공시지가기준평가법
시점수정(지가변동률)
지가변동률이 상승(하락)하면 공정가치는 증가(감소)

지역요인
지역요인이 증가(감소)하면 공정가치가 증가(감소)

개별요인
획지 조건 등의 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

그 밖의 요인
지가수준 등에 대한 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

원가법
원료, 자재, 노임 등의 시세 변동
자재 등의 시세가 상승(하락)하면 공정가치는 증가(감소)

유지, 보수, 관리 등의 상태
유지, 보수 등의 상태가 양호(불량)하면 공정가치는 증가(감소)

거래사례비교법
대상물건과 가치형성요인이같거나 비슷한 물건의 거래사례
대상물건의 현황에 맞게 사정보정, 시점수정, 가치형성요인 비교 등의 과정을 거쳐 대상물건의 가액을 산정

한편, 연결실체는 매년 현금창출단위에 대한 손상검사를 실시하고 있습니다. 연결실체는 원칙적으로 사업부를 현금창출단위로 정의하고 있으며, 독립된 현금창출단위의사용가치를 평가하여 손상여부를 판단하고 있습니다.

각 사업부 현금창출단위의 회수가능액은 연결실체가 합리적으로 추정하고 있으며, 경영진에 의해 승인된 5개년 사업계획에 기초한 세전 현금흐름추정을 사용하여 DCF(현금흐름할인법)을 통해 도출하였습니다.당기말 현재 현금창출단위의 사용가치로 회수가능액을 구하였으며 이는 장부금액을 초과하고 있습니다. 추정현금흐름은 전기말 이후 재화 및 용역의 수요증가를 반영하여 갱신되었으며, 할인율 및 영구성장률은 COVID-19 등의 시장환경을 고려하였으며 장기의 관측기간 평균값을 적용하여 산출하였습니다.할인율은 8.13%~8.88%(전기말: 8.77%~10.65%)를 적용하였습니다. 향후 5년간 현금흐름은 1%의 성장률(전기말: 1%)을 적용하여 추정하였습니다. 그 밖의 다른 가정들은 전기말에 공시된 것과 동일합니다. 향후 적용된 주요 가정이 변동될 시, 손상차손을 발생시킬 수 있습니다.

(4) 토지 재평가

연결실체는 유형자산 중 토지에 대하여 재평가모형을 적용하고 있으며, 2020년 12월31일을 기준일로 하여 연결실체와 독립적이고 전문적자격이 있는 평가기관이 산출한 감정가액을 이용하여 토지를 재평가 하였습니다. 평가는 표준지 공시지가를 기준으로 대상 토지의 현황에 맞게 조정하여 가격을 산정하는 공시지가기준법을 적용하고, 독립적인 제3자와의 거래조건에 따른 최근 시장거래에 근거하여 평가한 가격으로 합리성을 검토합니다.

당기말 현재 연결실체의 재평가에 따른 토지의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
재평가모형
원가모형

토지
3,141,480
1,956,323

한편, 상기 토지 재평가로 인해 당기말까지 기타포괄이익으로 인식한 재평가잉여금의 누계액은 875,579백만원(법인세효과 차감 후)이며, 당기말 현재 보유 중인 토지에대하여 재평가 이후 당기까지 손익으로 인식한 재평가손실의 누계액은 28,411백만원입니다.

또한, 재평가한 토지의 일부 처분으로 인해 당기와 전기 중 재평가이익 2,442백만원 및 156백만원을 이익잉여금으로 재분류하였습니다.

토지의 공정가치 측정치는 가치평가기법에 의해 사용된 투입변수에 기초하여 수준 3공정가치로 분류되었습니다. 토지의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

가치평가기법
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수
주요 관측불가능한 변수와 공정가치의 상관관계

공시지가기준평가법
시점수정(지가변동률)
지가변동률이 상승(하락)하면 공정가치는 증가(감소)

지역요인
지역요인이 증가(감소)하면 공정가치가 증가(감소)

개별요인
획지 조건 등의 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

그 밖의 요인
지가수준 등에 대한 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

(5) 일시 운휴중인 자산당기말 현재 해양사업부의 일시 운휴중인 자산의 장부금액은 107,103백만원이며, 전기말 현재 군산조선소와 해양사업부의 운휴자산의 장부금액은 664,961백만원입니다. (6) 감가상각이 완료되었으나 사용중인 유형자산당기말과 전기말 현재 감가상각이 완료되었으나 사용중인 유형자산의 장부금액은 125백만원 및 118백만원입니다.

(7) 당기말 현재 차입금을 위하여 담보로 제공된 유형자산의 내역은 다음과 같습니 다.

(단위:백만원)

담보제공자산

장부금액

담보설정금액

차입금종류

관련금액

담보권자

건물 및 기계장치

11,126

10,800

장기차입금

9,000

하나은행

17. 사용권자산(1) 당기와 전기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:백만원)

구 분
토지
건물
기계장치
기타자산
합 계

기초
13,081
3,261
-
1,564
17,906

신규/조정
5,082
27,293
224
3,141
35,740

감가상각
(4,009)
(5,804)
(25)
(1,431)
(11,269)

연결범위변동
1,013
-
-
-
1,013

기말
15,167
24,750
199
3,274
43,390

취득원가
19,312
30,472
224
4,861
54,869

감가상각누계액
(4,145)
(5,722)
(25)
(1,587)
(11,479)

② 전기

(단위:백만원)

구 분
토지
건물
기타자산
합 계

기초
11,698
3,232
665
15,595

신규/조정
4,746
6,223
1,938
12,907

감가상각
(3,363)
(6,194)
(1,039)
(10,596)

기말
13,081
3,261
1,564
17,906

취득원가
15,626
7,912
2,127
25,665

감가상각누계액
(2,545)
(4,651)
(563)
(7,759)

(2) 당기와 전기 중 리스와 관련하여 인식한 손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

사용권자산 감가상각비(*):

토지
4,009
3,363

건물
5,804
6,194

기계장치
25
-

기타자산
1,431
1,039

합 계
11,269
10,596

리스부채에 대한 이자비용
720
583

단기리스료(*)
9,419
9,043

단기리스가 아닌 소액 기초자산 리스료(*)
81
57

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(*)
-
246

(*) 매출원가 및 판매비와관리비에 포함된 금액입니다.당기와 전기 중 리스와 관련한 총 현금유출액은 각각 19,501백만원 및 19,007백만원입니다.

18. 무형자산

(1) 당기와 전기 중 개발비의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

기초
36,635
30,170

취득/대체
29,239
9,168

상각
(7,272)
(2,702)

손상(*)
(43)
(1)

기말
58,559
36,635

취득원가
77,982
48,745

상각누계액
(18,882)
(11,611)

손상차손누계액
(541)
(499)

(*) 당기 중 개발비에 대하여 손상차손을 인식하였습니다.

(2) 기타의 무형자산은 심해공학수조 및 내용연수가 비한정인 무형자산 등으로 구성되어 있습니다. 당기와 전기 중 기타의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

기초
42,823
34,792

취득/대체
435
12,053

처분 등
(771)
(3,266)

상각
(581)
(353)

손상(*1)
-
(403)

기말(*2)
41,906
42,823

취득원가
44,584
44,846

상각누계액
(910)
(329)

손상차손누계액
(1,768)
(1,694)

(*1) 전기 중 기타의무형자산 회원권에 대하여 손상차손을 인식하였습니다.

(*2) 당기말과 전기말 현재 기타의 무형자산 중 비한정내용연수의 장부금액은 각각 31,101백만원 및 31,872백만원입니다.

(3) 당기와 전기 중 연구비, 경상개발비 및 무형자산으로 계상된 개발비 상각비의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
종 류
당기
전기

연구비
판매비와관리비
3,386
2,962

정부보조금
(150)
(11)

합 계
3,236
2,951

경상개발비
판매비와관리비
71,266
65,293

정부보조금
(38)
(106)

합 계
71,228
65,187

개발비 상각비
제조원가
7,217
2,449

판매비와관리비
55
253

합 계
7,272
2,702

19. 장ㆍ단기금융부채와 리스부채(1) 당기말과 전기말 현재 장ㆍ단기금융부채와 리스부채의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

유동
비유동
유동
비유동

차입금
1,384,655
285,730
1,240,813
1,422,700

사채
60,000
873,650
265,970
537,100

사채할인발행차금
(23)
(356)
(15)
(808)

합 계
1,444,632
1,159,024
1,506,768
1,958,992

리스부채
13,174
31,277
6,052
12,746

(2) 당기말과 전기말 현재 리스부채의 계약에 따른 현금유출 시기는 다음과 같습니 다.① 당기

(단위:백만원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름(*)
6개월 이내
6~12개월
1~3년
3년 이상

리스부채
44,451
45,972
6,371
7,150
17,505
14,946

(*) 할인되지 않은 리스료 금액입니다.② 전기

(단위:백만원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름(*)
6개월 이내
6~12개월
1~3년
3년 이상

리스부채
18,798
20,998
3,492
3,026
6,957
7,523

(*) 할인되지 않은 리스료 금액입니다.

20. 매입채무및기타채무당기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
924,771
-
1,180,098
-

미지급금
199,012
-
164,153
-

미지급비용
449,817
-
401,678
-

보증예수금
-
381
-
249

합 계
1,573,600
381
1,745,929
249

21. 차입금과 사채

(1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
차입처
이자율
당기
전기

원화일반대출
한국산업은행
5.31%
100,000
-

외화일반대출
FDH JV ZOR
2.50%
13,547
12,775

Usance L/C
기업은행 외
0.20%~5.73%
104,918
648,763

소 계
218,465
661,538

유동성장기차입금
1,166,190
579,275

합 계
1,384,655
1,240,813

(2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
차입처
이자율
당기
전기

원화일반대출
한국산업은행 외
2.43%~6.14%
945,000
1,438,500

외화일반대출
㈜하나은행 외
4.93%~5.58%
506,920
533,475

융통어음(CP)
한국투자증권
-
-
30,000

소 계
1,451,920
2,001,975

유동성장기차입금
(1,166,190)
(579,275)

합 계
285,730
1,422,700

(3) 당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종 목
발행일
만기일
이자율
당기
전기
보증여부(*)

제3회
2019-05-29
2022-02-28
-
-
100,000
무보증 사채

변동금리부사채
2019-12-12
2022-12-12
-
-
165,970
보증 사채

제4-1회
2021-03-05
2023-03-03
1.92%
60,000
60,000
무보증 사채

제4-2회
2021-03-05
2024-03-05
2.50%
240,000
240,000
무보증 사채

변동금리부사채
2021-04-01
2024-03-28
4.69%
253,460
237,100
보증 사채

고정금리부사채
2022-03-28
2027-03-28
3.18%
380,190
-
보증 사채

소 계
933,650
803,070

사채할인발행차금
(379)
(823)

유동성사채
(60,000)
(265,970)

유동성사채할인발행차금
23
14

합 계
873,294
536,291

(*) 연결실체는 보증사채에 대해서 발행된 금융기관으로부터 보증을 제공받고 있습니다.

(4) 당기말과 전기말 현재 차입금과 사채의 상환일정은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:백만원)

구 분
차입금
사채
합 계

1년 이내
1,384,655
60,000
1,444,655

1~5년 이내
285,730
873,650
1,159,380

합 계
1,670,385
933,650
2,604,035

② 전기

(단위:백만원)

구 분
차입금
사채
합 계

1년 이내
1,240,813
265,970
1,506,783

1~5년 이내
1,422,700
537,100
1,959,800

합 계
2,663,513
803,070
3,466,583

(5) 당기와 전기 중 재무활동현금흐름에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:백만원)

구 분
차입금
사 채
리스부채
합 계

기초
2,663,513
802,247
18,798
3,484,558

재무활동현금흐름
차입
630,413
365,490
-
995,903

상환
(1,653,136)
(265,970)
(9,637)
(1,928,743)

비현금흐름
환율변동효과
29,595
31,061
(230)
60,426

사채할인발행차금상각
-
443
-
443

기타
-
-
34,858
34,858

영업활동현금흐름(*)
-
-
(364)
(364)

연결범위변동
-
-
1,026
1,026

기말
1,670,385
933,271
44,451
2,648,107

(*) 당기 리스부채 감소액 중 이자비용 상당액이며, 영업활동 현금흐름으로 분류하고 있습니다.

② 전기

(단위:백만원)

구 분
차입금
사 채
리스부채
합 계

기초
4,184,530
362,157
16,343
4,563,030

재무활동현금흐름
차입
1,701,312
525,365
-
2,226,677

상환
(3,268,319)
(110,000)
(9,340)
(3,387,659)

비현금흐름
환율변동효과
45,990
24,229
124
70,343

사채할인발행차금상각
-
496
-
496

기타
-
-
11,992
11,992

영업활동현금흐름(*)
-
-
(321)
(321)

기말
2,663,513
802,247
18,798
3,484,558

(*) 전기 리스부채 감소액 중 이자비용 상당액이며, 영업활동 현금흐름으로 분류하고 있습니다.

22. 종업원급여

(1) 확정기여형 퇴직급여제도연결실체는 2022년 4월 확정기여형 퇴직연금제도 시행으로 인해 금융기관에 납입하는 기여금을 당기비용으로 계상하였습니다. 당기 중 확정기여형 퇴직연금제도로 인하여 당기손익으로 인식된 비용은 953백만원입니다.(2) 확정급여형 퇴직급여제도① 당기말과 전기말 현재 종업원급여와 관련된 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

확정급여채무의 현재가치
693,939

780,644

기타장기종업원급여
28,462

33,198

소 계
722,401

813,842

사외적립자산의 공정가치
(693,939)

(780,644)

확정급여제도의 부채인식액(*)
28,462

33,198

(*) 당기말과 전기말 현재 확정급여채무의 현재가치를 초과하는 사외적립자산의 공정가치 237,982백만원과 26,352백만원을 확정급여자산으로 계상하였으며, 초과적립액을 가산한 사외적립자산의 공정가치는 당기말과 전기말 현재 931,921백만원과 806,996백만원 입니다(주석 11 참조).② 당기말과 전기말 현재 사외적립자산은 다음 항목으로 구성됩니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

퇴직연금(*)
931,076
805,944

국민연금전환금
845
1,052

합 계
931,921
806,996

(*) 당기말 현재 퇴직연금은 원리금보장형, 원금보장형 및 채권혼합형 펀드 상품 등에 투자되어 있습니다.

③ 당기와 전기 중 당기손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

당기근무원가
68,389
67,204

과거근무원가
(4,024)
40,265

이자비용
23,604
15,881

이자수익
(25,394)
(16,262)

합 계
62,575
107,088

당기와 전기 중 발생한 퇴직위로금은 각각 3,527백만원 및 6,053백만원입니다.

④ 당기와 전기 중 종업원급여 관련 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

기초
813,842
729,432

당기근무원가
68,389
67,204

과거근무원가
(4,024)
40,265

이자비용
23,604
15,881

지급액
(113,789)
(77,822)

관계사 전출입
1,158
2,814

보험수리적손익:

인구통계적 가정
2,728
-

재무적 가정
(120,196)
(1,802)

경험조정
50,689
37,870

기말
722,401
813,842

⑤ 당기와 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

기초
806,996
723,063

지급액
(92,574)
(64,384)

부담금납입액
200,813
135,000

이자수익
25,394
16,262

보험수리적손익
(8,726)
(2,945)

연결범위변동
18
-

기말
931,921
806,996

연결실체는 기금의 적립수준을 매년 검토하고 기금에 손실이 발생할 경우 이를 보전하는 정책을 취하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 차기연도 예상 기금 납입액은 61,992백만원 및 68,022백만원 입니다.

⑥ 당기말 현재 확정급여채무의 예상지급일은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
1년 미만
1년~5년 미만
5년~10년 미만
10년 이상
합 계

예상 지급액
27,072
257,565
320,436
2,099,641
2,704,714

⑦ 보험수리적가정

당기말과 전기말 현재 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

(단위:%)

구 분
당기
전기

기말 할인율
5.31~5.34
2.72

미래임금인상률
3.03
2.11

사망률(남성, 45세인 경우)
0.18
0.20

⑧ 확정급여채무의 가중평균 듀레이션당기말과 전기말 현재 확정급여채무의 가중평균 듀레이션은 다음과 같습니다.

(단위:년)

구 분
당기
전기

가중평균 듀레이션
10.12
10.66

⑨ 확정급여채무 민감도분석당기말과 전기말 현재 유의적인 각각의 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

증가
감소
증가
감소

할인율 (1% 변동)
(58,672)
68,190
(72,743)
85,811

미래임금인상률 (1% 변동)
61,570
(54,207)
74,759
(65,139)

23. 충당부채(1) 당기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
공사손실충당부채
하자보수충당부채
판매보증충당부채
기타충당부채(*1)
합 계

기초
229,827
406,602
76,862
584,262
1,297,553

전입액
56,622
56,736
31,418
39,211
183,987

환입액
(198,787)
(17,145)
(21,763)
-
(237,695)

상계액
-
(63,352)
(20,915)
-
(84,267)

기타(*2)
21,099
-
-
-
21,099

기말
108,761
382,841
65,602
623,473
1,180,677

유동
108,761
126,366
42,328
623,473
900,928

비유동
-
256,475
23,274
-
279,749

(*1) 통상임금 소송관련 충당부채 583,945백만원 및 공사이행보증 관련 충당부채 39,528백만원으로 구성되어 있습니다.(*2) 당기 중 관련 자산에 대한 손상차손 선 인식금액의 변동 등입니다.

(2) 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
공사손실충당부채
하자보수충당부채
판매보증충당부채
기타충당부채(*1)
합 계

기초
113,400
355,468
77,290
12,718
558,876

전입액
200,497
77,099
37,426
571,544
886,566

환입액
(78,656)
(8,977)
(12,842)
-
(100,475)

상계액
-
(16,988)
(25,012)
-
(42,000)

기타(*2)
(5,414)
-
-
-
(5,414)

기말
229,827
406,602
76,862
584,262
1,297,553

유동
229,827
155,324
58,577
584,262
1,027,990

비유동
-
251,278
18,285
-
269,563

(*1) 소송 및 공사이행보증 관련 충당부채로 구성되어 있으며, 전기 중 통상임금 관련대법원 판결에 따라 예상되는 지급액을 추정하여 565,134백만원의 통상임금 소송 관련 충당부채를 신규로 인식하였습니다.(*2) 전기 중 관련 자산에 대한 손상차손 선 인식금액의 변동 등입니다.

24. 파생금융상품연결실체는 장래에 선박대금 등의 입금시 예상되는 환율변동 위험 등을 회피할 목적으로 ㈜하나은행 외 16개 은행과 파생상품계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의공정가치는 거래은행이 제공한 선도환율을 이용하여 평가하였습니다. 당기 평가내역과 거래손익은 다음과 같습니다.

(1) 파생상품 및 위험회피회계처리 개요

구 분
종 류
파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

공정가치위험회피
통화선도
외화도급계약 중 확정계약의 요건을 충족하는 계약에 대해 환율변동위험을 회피

현금흐름위험회피
통화선도
외자재 도입 관련 외화지출 예상분의 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

통화스왑
외화부채의 금리 및 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

(2) 당기말 현재 연결실체가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(원화:백만원, 외화:천)

거래목적
종 류
외화구분
계약금액
가중평균약정환율(원)
평균만기일자
계약건수(건)

매도
매입

공정가치위험회피
통화선도
USD
KRW
13,151,947
1,222.02

2024-07-18

5,592

EUR
KRW
13,885
1,344.81

2023-02-15

4

현금흐름위험회피

통화선도
USD
GBP
9,190
1.23

2023-12-29

1

USD
EUR
2,758
0.94

2023-02-28

1

KRW
GBP
1,620
1,521.30

2023-06-29

2

통화스왑
KRW
USD
1,044,335
1,160.37

2024-11-29

9

※ 대금수수방법 : 차액결제 또는 총액수수방법※ 계약금액의 화폐 단위는 매도통화 기준임

(3) 당기말 현재 파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적
종류
파생상품자산부채
확정계약자산부채

자산
부채
자산
부채

유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동

공정가치위험회피
통화선도
65,132
229,960
316,433
190,170
218,542
190,170
58,224
229,959

현금흐름위험회피
통화선도
21
-
121
-
-
-
-
-

통화스왑
41,298
63,964
-
-
-
-
-
-

합 계
106,451
293,924
316,554
190,170
218,542
190,170
58,224
229,959

(4) 당기 중 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적
종류
매출
매출원가
금융수익
금융비용
기타영업외수익
기타영업외비용
기타포괄손익(세전)

공정가치위험회피
통화선도
(411,780)
-
387,051
875,692
739,113
373,324
-

현금흐름위험회피
통화선도
-
2,491
-
-
-
-
138

통화스왑
-
-
85,884
-
-
-
441

매매목적
통화선도
-
-
7,833
518
-
-
-

합 계
(411,780)
2,491
480,768
876,210
739,113
373,324
579

연결실체는 당기 중 현금흐름위험회피회계처리가 적용된 파생상품의 평가손익 579백만원에 대해 이연법인세로 조정되는 53백만원을 차감한 526백만원을 기타포괄손익으로 처리하고 있습니다.현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당기말로부터 51개월 이내입니다.

25. 자본금과 자본잉여금

(1) 자본금

① 당기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구 분
수권주식수
발행주식수
액면가액(원)
자본금

보통주
160,000,000
88,773,116
5,000
443,865,580

② 당기와 전기 중 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구 분
당기
전기

발행주식수
자본금
발행주식수
자본금

기초
88,773,116
443,865,580
70,773,116
353,865,580

유상증자
-
-
18,000,000
90,000,000

기말
88,773,116
443,865,580
88,773,116
443,865,580

(2) 자본잉여금

당기말과 전기말 현재 주식발행초과금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

당기

전기

2019년 6월 물적분할에 의한 주식발행초과금
4,641,671
4,641,671

2021년 9월 유상증자에 의한 주식발행초과금
990,000
990,000

소 계
5,631,671
5,631,671

차 감 : 2019년 6월 법인설립비용
(1,729)
(1,729)

차 감 : 2021년 9월 유상증자 관련 신주발행비
(11,577)
(11,577)

자본잉여금 이입(*)
(2,500,000)
(2,500,000)

소 계
(2,513,306)
(2,513,306)

합 계
3,118,365
3,118,365

(*) 2021년 3월 22일 정기주주총회에서 자본잉여금 2,500,000백만원을 이익잉여금으로 전환하였습니다.

(3) 배당연결실체가 당기와 전기 중 주주총회에서 결의한 배당금의 내역은 없습니다.

26. 자본조정

당기말과 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

2019년 12월 신종자본증권 상환 관련
(1,411)
(1,411)

2022년 1월 현대엔진유한회사 취득 관련
(232)
-

합 계
(1,643)

(1,411)

27. 기타포괄손익누계액(1) 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실
(11)
(11)

파생상품평가손익
6,261
5,736

유형자산재평가이익
875,579
875,793

해외사업환산손익
-
(30)

합 계
881,829
881,488

(2) 당기와 전기 중 기타포괄손익의 내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:백만원)

구 분
세전금액
법인세효과
세후금액

파생상품평가손익
579
(53)
526

보험수리적손익
58,053
(14,746)
43,307

유형자산재평가손익
-
2,228
2,228

해외사업환산손익
30
-
30

합 계
58,662
(12,571)
46,091

② 전기

(단위:백만원)

구 분
세전금액
법인세효과
세후금액

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실
(57)
15
(42)

파생상품평가손익
10,515
(2,797)
7,718

보험수리적손익
(39,013)
10,377
(28,636)

해외사업환산손익
5
-
5

합 계
(28,550)
7,595
(20,955)

28. 이익잉여금

(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

미처분이익잉여금
845,403
1,151,718

(2) 당기와 전기 중 이익잉여금(결손금)의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

기초
1,151,718
(505,085)

자본잉여금 전환
-
2,500,000

당기순손실
(352,065)
(814,228)

보험수리적손익
43,308
(28,636)

재평가잉여금 재분류
2,442
156

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익 재분류
-
(489)

기말
845,403
1,151,718

29. 수익(1) 당기와 전기 중 매출액의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

건설계약
7,067,900
6,594,523

재화의 판매
1,767,639
1,539,116

용역의 제공
209,941
177,637

합 계
9,045,480
8,311,276

(2) 당기 중 선박 건조 등과 관련하여 수주한 계약 등의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
조 선
해양플랜트
기 타
합 계

기초계약잔액
16,650,344
2,260,491
2,933,172
21,844,007

증감 등(*)
15,677,090
197,319
4,505,247
20,379,656

매출액
(6,467,204)
(785,228)
(1,793,048)
(9,045,480)

기말계약잔액
25,860,230
1,672,582
5,645,371
33,178,183

(*) 외화계약의 환율변동에 따른 증감액, 계약의 취소 및 계약 금액의 변경에 따른 증감액 등이 포함된 금액입니다.

연결실체는 상기 도급공사계약과 관련하여 발주처에 공사의 입찰보증과 이행보증, 선수금지급보증 및 하자보증을 위하여 일정액의 유보금(보증예치금)을 예치하거나 금융기관 등의 지급보증서를 제출하고 있습니다.

당기말 계약잔액 중 수익으로 인식할 것으로 예상되는 시기는 아래와 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
2023년
2024년
2025년 이후
합 계

예상금액
12,380,687
13,008,095
7,789,401
33,178,183

(3) 당기말 현재 진행 중인 공사와 관련된 누적공사수익 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
누적공사수익
누적공사원가

누적공사이익(손실)

공사미수금
계약부채
공사손실충당부채

청구분
미청구분

조선
6,457,709
6,697,106
(239,397)
33,224
2,844,640
3,498,802
96,740

해양플랜트(*)
4,051,395
4,200,308
(148,913)
69,839
335,440
458,139
5,374

합 계
10,509,104
10,897,414
(388,310)
103,063
3,180,080
3,956,941
102,114

(*) 공동영업(FDH JV)의 누적공사손익과 관련한 내용은 포함되어 있지 않습니다.당기말 현재 공사미수금 중 계약조건에 따른 회수보류액은 113,793백만원입니다.조선영업부문의 대금회수 조건은 Heavy Tail 방식이 큰 비중을 차지하며, 해양플랜트 영업부문은 Progress 및 Milestone 방식으로 청구하고 있어 공사의 진행정도에 따라 청구채권 및 계약자산이 변동합니다.

(4) 당기말 현재 진행 중인 주요 공사의 계약별 정보 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
계약명
계약일
공사기한(*1)
진행률
계약자산
매출채권

총 액
대손충당금
총 액
대손충당금

해양플랜트조선
CFP
2014.04.13
2018.10.18
99.94%
77,729
-
7,367
-

ZOR
2015.10.13
2019.07.27
94.72%
-
-
60,610
-

SHWE
2021.02.01
2024.04.01
34.62%
-
-
-
-

FPSO Petrobras 78 Project
2021.05.08
2025.11.07
44.90%
239,025
-
-
-

Shenandoah FPS Project
2021.08.05
2024.09.26
13.81%
-
-
-
-

NASR 2
2014.07.08
(*2)

3407 선박건조 PJT
2022.10.04
2026.06.30
0.02%
-
-
-
-

(*1) 공사기간이 경과한 공사의 경우, 목적물을 인도하고 일부 잔여 업무를 진행 중이거나 발주처와의 공사기간 연장 협의를 진행 중 입니다.(*2) 연결실체는 계약상 비밀준수의무가 있고 발주처가 해당항목의 공시를 동의하지않는 경우, 이를 감사위원회에 보고 후 관련 공시를 생략하고 있으며 당기말 현재 8건의 계약에 대하여 해당 항목의 공시를 생략하였습니다. 다만, NASR 2 공사에 대해서는 자본시장법상 증권신고서, 투자설명서, 사업보고서, 주요사항보고서, 거래소 공시규정에 따른 주요경영사항 등에 계약일을 공시하였으므로 그 내용을 공시하였습니다.

(5) 총계약원가 추정치 변동에 따른 영향① 총계약원가 변동의 영향당기 중 전기말 현재 진행중인 계약의 추정총계약원가 및 추정총계약수익이 변동되었고, 이에 따라 당기와 미래기간의 손익, 계약자산과 계약부채에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
총계약수익의변동(*1)
추정총계약원가의 변동
공사손익 변동
계약자산변동
계약부채변동

당기
미래
합 계

조선
778,395
819,157
(49,369)
8,607
(40,762)
(273,164)
37,446

해양플랜트(*2)
153,259
133,309
(11,186)
31,136
19,950
(38,298)
19,737

합 계
931,654
952,466
(60,555)
39,743
(20,812)
(311,462)
57,183

(*1) 추정총계약원가의 변동에 따라 직접적으로 변동되는 총계약수익을 구분할 수 없어 총계약수익 변동분(환율변동 포함)을 대상으로 하였습니다.(*2) 공동영업(FDH JV)의 누적공사손익과 관련한 내용은 포함되어 있지 않습니다.

당기와 미래 손익에 미치는 영향은 당기에 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 총계약수익을 기준으로 산정한 것이며, 이러한 추정치는 미래의 상황 변화에 따라 변동될 수 있습니다.

② 총계약원가의 추정치 변동에 따른 민감도 분석계약자산 및 계약부채 금액은 공사의 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 진행률의 영향을 받습니다. 추정총계약원가는 재료비, 노무비 및 공사기간 등의 미래예상치에 근거하여 산출되며 환율, 강재가격 및 생산공수의 변동에 따라 변동될 위험이 존재합니다.

연결실체는 환율변동에 따른 위험을 감소시키기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있으며, 강재가격변동에 따른 위험에 대해서는 기간별 강재구입계약을 체결함으로써 단기적 가격 변동 위험을 감소시키고 있습니다. 생산공수변동에 따른 위험은 공수관리 전담부서를 설치하여 불확실성을 관리하고 있으며, 생산공수가 10% 변동하는 경우 당기손익, 미래손익, 계약자산 및 계약부채에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기 손익에 미치는 영향

미래 손익에 미치는 영향

계약자산 변동
계약부채 변동

10% 증가
10% 감소
10% 증가
10% 감소
10% 증가
10% 감소
10% 증가
10% 감소

조선
(128,183)
84,943
(414,758)
457,997
(40,667)
41,658
8,380
(8,639)

해양플랜트(*)
(9,819)
7,199
(8,191)
10,812
(3,345)
3,399
2,823
(2,867)

합 계
(138,002)
92,142
(422,949)
468,809
(44,012)
45,057
11,203
(11,506)

(*) 공동영업(FDH JV)의 누적공사손익과 관련한 내용은 포함되어 있지 않습니다.

(6) 수익의 원천

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

고객과의 계약에서 생기는 수익
9,457,253
8,300,600

투자부동산임대수익
7
29

위험회피손익
(411,780)
10,647

합 계
9,045,480
8,311,276

(7) 수익의 구분당기와 전기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익 등의 구분 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

주요 제품:

조선
6,793,577
6,311,510

해양플랜트
787,446
426,507

엔진기계
1,798,273
1,490,141

기타
77,964
72,471

합 계
9,457,260
8,300,629

지역별 수익:

대한민국
3,192,054
3,254,167

북미
92,201
171,870

아시아
3,454,214
2,410,717

유럽
1,835,572
2,194,640

기타
883,219
269,235

합 계
9,457,260
8,300,629

계약의 존속기간:

단기계약
608,151
552,597

장기계약
8,849,109
7,748,032

합 계
9,457,260
8,300,629

수익의 인식시기:

한 시점에 이전되는 재화 또는 용역
2,060,770
1,714,450

기간에 걸쳐 이전되는 재화 또는 용역
7,396,490
6,586,179

합 계
9,457,260
8,300,629

(8) 계약 잔액당기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권, 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

수취채권:

매출채권
1,812,378
1,673,867

대손충당금
(769,336)
(790,514)

수취채권 합계
1,043,042
883,353

계약자산
3,180,080
2,836,711

계약부채(*)
(4,743,248)
(2,618,586)

(*) 전기말 인식된 계약부채 2,618,586백만원 중 1,311,915백만원은 당기에 수익으로 인식하였습니다.(9) 자산으로 인식한 계약체결증분원가연결실체는 계약과 관련하여 중개수수료(Commission fee)를 지급하고 있으며 이는 기업회계기준서 제1115호에 따라 고객과 계약을 체결하기 위해 들인 원가로서 계약을 체결하지 않았다면 부담하지 않았을 계약체결 증분원가입니다. 고객으로부터 회수될 것으로 예상되는 중개수수료는 계약체결증분원가로 인식한 후 공사 진행 정도를 반영하여 상각하고 있습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

기초
73,029
50,464

증가
59,679
74,430

상각(*)
(47,509)
(46,451)

환입(손상)
21,099
(5,414)

기말
106,298
73,029

(*) 고객에게 관련된 재화나 용역을 이전하는 방식과 동일하게 상각합니다.

30. 영업부문

연결실체는 아래와 같이 전략적인 영업단위인 4개의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업 단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 각 전략적인 영업단위들에 대한 내부 보고자료를 최소한 분기단위로 검토하고 있습니다. ① 조선: 원유운반선, 컨테이너선, 정유제품운반선, LNG선, 군함 등의 제조 및 판매

② 해양플랜트: 해상구조물, 부유식 원유생산설비, 발전설비, 설비단품 등의 제작 및 설치

③ 엔진: 선박용엔진, 디젤발전설비, 펌프, 유체기계 등의 제조 및 판매

④ 기타: 레저 스포츠 시설, 공연장 운영 등

연결실체의 당기와 전기 중 보고부문에 대한 정보는 아래와 같습니다.

(1) 부문별 손익① 당기

(단위:백만원)

구 분
매출액
내부매출액
영업손익
당기순손익
감가상각비 및무형자산상각비(*1)

조선
6,467,204
-
(123,567)
(48,225)
135,578

해양플랜트
785,281
(53)
(152,718)
(175,578)
22,909

엔진
1,741,067
(25,983)
171,197
151,354
63,557

기타
77,964
-
(183,861)
(279,628)
32,233

연결조정(*2)
(26,036)
26,036
(202)
12
-

합 계
9,045,480
-
(289,151)
(352,065)
254,277

(*1) 사용권자산 감가상각비가 포함되어 있습니다.(*2) 연결조정은 보고부문별 내부거래와 미실현손익 제거, 관계기업 및 공동기업투자에 대한 지분법평가 금액 등입니다.

② 전기

(단위:백만원)

구 분
매출액
내부매출액
영업손익
당기순손익
감가상각비 및무형자산상각비(*1)

조선
6,320,638
-
(192,071)
(169,980)
128,064

해양플랜트
426,740
(298)
(169,261)
(189,748)
23,433

엔진
1,491,725
-
132,618
113,264
53,770

기타
72,471
-
(571,549)
(567,764)
34,096

연결조정(*2)
(298)
298
-
-
-

합 계
8,311,276
-
(800,263)
(814,228)
239,363

(*1) 전기 중 사용권자산 감가상각비가 포함되어 있습니다.(*2) 연결조정은 보고부문별 내부거래와 미실현손익 제거 등입니다.

(2) 부문별 자산부채① 당기

(단위:백만원)

구 분
조선
해양플랜트
엔진
기타
연결조정
합 계

자산총액
5,533,895
1,074,837
1,525,200
8,213,726
(58,260)
16,289,398

부채총액
5,582,120
1,250,665
1,345,165
2,852,687
(29,058)
11,001,579

② 전기

(단위:백만원)

구 분
조선
해양플랜트
엔진
기타
연결조정
합 계

자산총액
3,583,839
809,976
1,035,976
9,649,646
(766)
15,078,671

부채총액
3,753,820
999,735
922,514
3,808,578
-
9,484,647

(3) 당기 중 연결실체 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객으로부터 인식한 매출액은 1,381,225백만원 입니다.

31. 판매비와관리비당기와 전기 중 판매비와관리비의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

급여
126,173
132,722

상여금
24,344
37,523

퇴직급여
8,815
30,949

복리후생비
35,978
38,789

감가상각비
24,501
23,026

무형자산상각비
58
253

대손상각비(대손충당금환입)

(23,345)
63,740

경상개발비
71,228
65,187

광고선전비
5,930
5,435

도서비
1,009
684

동력비
1,819
1,523

보증수리비
14,021
56,394

보험료
486
530

사무용품비
894
473

소모품비
1,667
1,460

수도광열비
156
64

수선비
891
804

여비교통비
5,022
2,056

연구비
3,236
2,951

교육훈련비
2,713
843

용역비
52,374
47,612

운반비
373
813

수송비
2,273
2,610

의식행사비
1,493
524

임차료
2,541
1,783

전산비
12,399
11,757

접대비
572
418

조세공과금
2,249
2,165

지급수수료
60,565
46,197

차량유지비
3,322
2,235

판매수수료
1,975
2,783

기타
6,280
6,751

합 계
452,012
591,054

32. 성격별 비용당기와 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

재고자산의 변동
(478,471)
(119,680)

재고자산 매입액
6,216,708
5,278,364

감가상각비
235,155
225,712

사용권자산 감가상각비
11,269
10,596

무형자산상각비
7,853
3,055

인건비(*1)
886,675
1,180,298

기타(*1)
2,455,443
2,533,194

합 계(*2)
9,334,632
9,111,539

(*1) 전기 중 통상임금 소송 패소로 인한 추가부담액이 포함되어 있습니다.(*2) 매출원가와 판매비와관리비의 합계입니다.

33. 금융수익과 금융비용당기와 전기 중 금융수익과 금융비용의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

금융수익:

이자수익
45,610
25,084

당기손익-공정가치측정금융상품처분이익
9,126
988

배당금수익
38
34

외화환산이익
48,520
91,658

외환차익
563,126
292,079

파생상품평가이익
410,328
72,741

파생상품거래이익
62,607
31,288

기타충당부채환입액
-
185

합 계
1,139,355
514,057

금융비용:

이자비용
106,141
125,635

당기손익-공정가치측정금융상품처분손실
518
2,380

외화환산손실
227,849
84,741

외환차손
361,088
210,359

파생상품평가손실
415,425
470,564

파생상품거래손실
460,267
99,460

기타충당부채전입액
20,402
6,594

합 계
1,591,690
999,733

34. 기타영업외수익과 기타영업외비용당기와 전기 중 기타영업외수익과 기타영업외비용의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

기타영업외수익:

유형자산처분이익
11,236
8,422

무형자산처분이익
-
1,556

기타유동자산손상차손환입
857
-

확정계약평가이익
739,113
450,160

사용권자산처분이익
709
1,240

기타대손충당금환입액
8,264
28

잡이익
52,537
9,896

합 계
812,716
471,302

기타영업외비용:

기타의대손상각비
5
2,116

지급수수료
4,110
8,524

지급보증료
6,992
2,932

종속기업및관계기업처분손실
444
-

유형자산손상차손
7,884
16,345

무형자산손상차손
43
404

기타유동자산손상차손
23,518
7,858

유형자산처분손실
5,090
8,944

무형자산처분손실
271
2,296

매각예정비유동자산처분손실
-
2,668

확정계약평가손실
373,324
20,908

기부금
2,704
2,466

사용권자산처분손실
80
-

잡손실
66,804
220,705

합 계
491,269
296,166

35. 법인세비용(1) 당기와 전기 중 법인세비용(수익)의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

당기법인세비용
2,028
632

과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항
(2,913)
-

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세효과
(55,963)
(305,262)

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용
(12,571)
7,410

법인세수익
(69,419)
(297,220)

(2) 당기와 전기 중 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
-
(162)

파생상품평가손익
(53)
(2,797)

보험수리적손익
(14,746)
10,377

유형자산재평가손익
2,228
(8)

합 계
(12,571)
7,410

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익, 파생상품평가손익 및 보험수리적손익 등과 관련된 법인세는 기타포괄손익으로 인식하였습니다.

(3) 당기와 전기 중 법인세비용(수익)과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

법인세비용차감전순손실
(421,484)
(1,111,448)

적용세율에 따른 세부담액
(111,996)
(295,620)

조정사항:

-세율의 변경(*1)
43,349
-

-세무상 공제되지 않는 비용의 법인세 효과
4,470
4,386

-세무상 과세되지 않는 수익의 법인세 효과
(2)
(1)

-세액공제, 이월세액공제
(3,445)
(386)

-과거기간 법인세와 관련되어 인식한 당기 조정액
(2,913)
-

-기타
1,118
(5,599)

법인세수익
(69,419)
(297,220)

평균유효세율
(*2)
(*2)

(*1) 당기 개정된 세법을 반영하여 2023년 이후 실현이 예상되는 일시적차이에 대하여 적용세율을 변경하였습니다.(*2) 법인세수익이므로 유효세율을 산정하지 않았습니다.

(4) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)와 일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

기말 이연법인세자산
893,619
837,656

기초 이연법인세자산
837,656
532,394

일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세효과

55,963
305,262

(5) 당기말과 전기말 현재 일시적차이의 법인세효과는 당해 일시적차이가 소멸되는 회계연도의 미래예상세율을 적용하여 계산하였습니다.

(6) 연결실체의 이연법인세자산과 이연법인세부채에 대해서 동일 과세당국이 부과하는 법인세이며 연결실체가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리와 의도를 가지고 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 재무상태표에 표시하였습니다.

(7) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:백만원)

구 분
기초금액
변동
기말금액

대손충당금
288,097
(23,019)
265,078

퇴직급여충당부채
207,905
(4,071)
203,834

사외적립자산
(221,492)
(45,245)
(266,737)

파생상품
2,984
(22,324)
(19,340)

연월차부채
16,880
1,846
18,726

외화환산손익
(4,463)
55,513
51,050

기타
281,609
(102,503)
179,106

소 계
571,520
(139,803)
431,717

이월결손금
246,471
190,294
436,765

이월세액공제
19,665
5,472
25,137

합 계
837,656
55,963
893,619

② 전기

(단위:백만원)

구 분
기초금액
변동
기말금액

대손충당금
270,841
17,256
288,097

퇴직급여충당부채
166,016
41,889
207,905

사외적립자산
(178,378)
(43,114)
(221,492)

파생상품
(5,143)
8,127
2,984

연월차부채
19,132
(2,252)
16,880

외화환산손익
27,562
(32,025)
(4,463)

기타
91,622
189,987
281,609

소 계
391,652
179,868
571,520

이월결손금
121,909
124,562
246,471

이월세액공제
18,833
832
19,665

합 계
532,394
305,262
837,656

(8) 연결실체는 차기 이후 예상평균이익이 각 회계연도에 소멸되는 이월결손금을 초과하여 이연법인세자산의 실현가능성이 있는 것으로 판단하고 있습니다.

(9) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기
사유

이월결손금
29,054
-
미래 과세소득의 불확실성

차감할 일시적 차이
8,602
-
미래 과세소득의 불확실성

합 계
37,656
-

(10) 당기말과 전기말 현재 세무상 미사용 결손금의 만료시기는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

2029년
20,955
-

2035년
3,984
-

2036년
2,050
-

2037년
2,065
-

합 계
29,054
-

36. 주당손익

(1) 당기와 전기 중 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원, 주식수:천주)

구 분
당기
전기

당기순손실
(352,065)
(814,228)

가중평균유통보통주식수(*)
88,773
76,001

기본주당손실
(3,966)원
(10,713)원

(*) 가중평균유통보통주식수

(단위:주)

구 분
당기
전기

유통보통주식수
가중치
가중평균유통보통주식수
유통보통주식수
가중치
가중평균유통보통주식수

기초
88,773,116
365일/365일
88,773,116
70,773,116
365일/365일
70,773,116

유상증자
-
-
-
18,000,000
106일/365일
5,227,397

가중평균유통보통주식수
88,773,116

88,773,116
88,773,116

76,000,513

(2) 당기와 전기 중 희석성잠재적보통주가 없으므로 희석주당이익은 산출하지 아니합니다.

37. 현금흐름표(1) 당기와 전기 중 영업활동에서 창출된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

(1) 당기순손실
(352,065)
(814,228)

(2) 조정항목
463,554
1,669,141

퇴직급여
62,575
107,087

감가상각비
235,155
225,712

사용권자산감가상각비
11,269
10,596

무형자산상각비
7,853
3,056

대손상각비
(대손충당금환입)

(23,345)
63,740

기타대손충당금환입(기타영업외수익)
(8,264)
(28)

기타의대손상각비(기타영업외비용)
5
2,116

금융수익
(505,789)
(189,518)

금융비용
749,450
680,940

기타영업외수익
(751,972)
(461,379)

기타영업외비용
410,653
59,424

지분법손실
1,444
646

법인세수익
(69,419)
(297,220)

매출채권의 감소(증가)
(250,670)
(64,727)

기타채권의 감소(증가)
(61,709)
(44,552)

계약자산의 감소(증가)
(343,720)
(211,745)

재고자산의 감소(증가)
(478,471)
(119,680)

파생상품의 감소(증가)
(138,313)
40,679

확정계약의 감소(증가)
477,916
22,528

기타유동자산의 감소(증가)
(361,875)
(36,784)

기타비유동자산의 감소(증가)
(101,686)
33

매입채무의 증가(감소)
(247,993)
229,697

기타채무의 증가(감소)
74,480
(137,687)

계약부채의 증가(감소)
2,140,472
1,187,720

퇴직금의 지급
(113,789)
(77,821)

퇴직금의 승계
1,158
2,814

사외적립자산의 감소(증가)
(108,239)
(70,617)

충당부채의 증가(감소)
(143,622)
744,111

(2) 당기와 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

장기차입금의 유동성 대체
1,158,240
579,275

본계정 대체에 따른 건설중인자산 감소
67,488
65,919

장기대여금의 유동성 대체
(103)
(705)

유형자산 취득관련 미지급금 감소(증가)
236
(6,789)

사용권자산-리스부채 계상
35,741
11,410

투자부동산의 유형자산 대체
2,612
-

38. 금융상품의 범주별 분류 및 손익(1) 당기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:백만원)

구 분
공정가치-위험회피수단
당기손익-공정가치측정
기타포괄손익-공정가치측정지분상품
상각후원가

금융자산:

현금및현금성자산
-
-
-
744,148

단기금융자산
-
-
-
161,000

매출채권및기타채권
-
-
-
1,135,987

계약자산
-
-
-
3,180,080

파생상품자산(유동)
106,451
-
-
-

장기금융자산
-
7,808
1,738
8

장기매출채권및기타채권
-
-
-
176,767

파생상품자산(비유동)

293,924
-
-
-

합 계
400,375
7,808
1,738
5,397,990

금융부채:

단기금융부채
-
-
-
1,444,632

리스부채(유동)
-
-
-
13,174

매입채무및기타채무
-
-
-
1,573,600

유동충당부채-기타
-
-
-
39,528

파생상품부채(유동)
316,554
-
-
-

장기금융부채
-
-
-
1,159,024

리스부채(비유동)
-
-
-
31,277

장기매입채무및기타채무
-
-
-
381

파생상품부채(비유동)
190,170
-
-
-

합 계
506,724
-
-
4,261,616

② 전기

(단위:백만원)

구 분
공정가치-위험회피수단
당기손익-공정가치측정
기타포괄손익-공정가치측정-지분상품
상각후원가

금융자산:

현금및현금성자산
-
-
-
2,137,391

단기금융자산
-
-
-
151,000

매출채권및기타채권
-
-
-
1,032,431

계약자산
-
-
-
2,836,711

파생상품자산(유동)
11,368
-
-
-

장기금융자산
-
7,808
1,738
14

장기매출채권및기타채권
-
-
-
38,942

파생상품자산(비유동)

43,123
-
-
-

합 계
54,491
7,808
1,738
6,196,489

금융부채:

단기금융부채
-
-
-
1,506,768

리스부채(유동)
-
-
-
6,052

매입채무및기타채무
-
-
-
1,745,929

유동충당부채-기타
-
-
-
19,127

파생상품부채(유동)
148,742
-
-
-

장기금융부채
-
-
-
1,958,992

리스부채(비유동)
-
-
-
12,746

장기매입채무및기타채무
-
-
-
249

파생상품부채(비유동)
146,031
-
-
-

합 계
294,773
-
-
5,249,863

(2) 당기와 전기 중 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:백만원)

구 분
당기순손익
기타포괄손익
이자수익/비용(*)
배당금수익
손상차손

공정가치-위험회피수단
(817,028)
526
-
-
-

당기손익-공정가치측정
8,646
-
-
38
-

상각후원가
(6,117)
-
(38,596)
-
31,604

(*) 유효이자율 상각에 의한 이자수익/비용을 포함하였습니다.② 전기

(단위:백만원)

구 분
당기순손익
기타포괄손익
이자수익/비용(*)
배당금수익
손상차손

공정가치-위험회피수단
(455,946)
7,718
-
-
-

당기손익-공정가치측정
(1,358)
-
-
34
-

기타포괄손익-공정가치측정
-
(42)
-
-
-

상각후원가
(72,274)
-
(83,362)
-
(65,829)

(*) 유효이자율 상각에 의한 이자수익/비용을 포함하였습니다.

39. 금융상품

(1) 신용위험① 신용위험에 대한 노출금융자산과 계약자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

현금및현금성자산(*1)
744,091
2,137,304

공정가치-위험회피수단
400,375
54,491

당기손익-공정가치측정
7,808
7,808

상각후원가(*2)
4,653,842
4,059,098

합 계
5,806,116
6,258,701

(*1) 당기말과 전기말 현재 보유중인 현금은 제외되어 있습니다.(*2) 당기말과 전기말 현재 계약자산 장부금액이 포함되어 있습니다.전기말 현재 연결실체 지급보증계약으로 인해서 부담하고 있는 신용위험에 대한 최대 노출정도는 52,054백만원입니다.

당기말과 전기말 현재 상각후원가측정 금융자산(계약자산 포함)의 각 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

대한민국
1,164,305

965,601

북미
87

56,892

아시아
2,080,178

1,439,877

유럽
1,030,851

1,448,116

기타
378,421

148,612

합 계
4,653,842
4,059,098

② 손상차손

ⅰ) 당기와 전기 중 매출채권및기타채권과 계약자산에서 인식한 손상은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

매출채권및기타채권(계약자산 포함)의 손상차손(환입)
(31,604)
65,828

ⅱ) 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권과 계약자산의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

채권잔액
손상된 금액
채권잔액
손상된 금액

만기일 미도래
4,794,085
(340,363)
4,252,826
(364,932)

6개월 이내
30,723
(5,855)
38,655
(28,647)

6~12개월
18,494
(5,908)
13,242
(12,903)

1~3년
53,586
(52,213)
32,523
(30,526)

3년 이상 경과
683,990
(683,705)
691,195
(683,349)

합 계
5,580,878
(1,088,044)
5,028,441
(1,120,357)

ⅲ) 당기와 전기 중 매출채권및기타채권과 계약자산에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

기초
1,120,357
1,054,545

설정액
445
68,619

환입액
(32,049)
(2,791)

제각액
(709)
(16)

기말
1,088,044
1,120,357

매출채권및기타채권과 계약자산의 대손충당금은 연결실체가 자산금액을 회수할 수 없다는 것을 확신하기 전까지 손상차손을 기록하기 위하여 사용됩니다. 연결실체가 자산을 회수할 수 없다고 결정하면, 대손충당금은 금융자산과 상계제거 됩니다.

당기와 전기 중 매출채권 이외의 채권에서 발생하는 손상차손은 기타영업외손익으로계상하였으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

기타의대손상각비
5
2,116

기타의대손충당금환입
(8,264)
(28)

합 계
(8,259)
2,088

③ 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산당기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산의 연령은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
장부금액
6개월 이내
6~12개월
1~3년
3년 이상

상각후원가
39,112
24,868
12,586
1,373
285

전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산의 연령은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
장부금액
6개월 이내
6~12개월
1~3년
3년 이상

상각후원가
20,191
10,009
339
1,997
7,846

(2) 유동성위험

① 당기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자 지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위:백만원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
6개월 이내
6~12개월
1~3년
3년 이상

비파생금융부채:

차입금
1,670,385
1,714,671
1,205,332
218,627
290,712
-

사채
933,271
1,013,846
75,338
15,092
525,097
398,319

매입채무및기타채무
1,573,981
1,573,981
1,573,600
-
381
-

리스부채
44,451
45,972
6,371
7,150
17,505
14,946

파생금융부채:

위험회피목적 통화선도
506,724
536,212
177,685
148,433
209,885
209

합 계
4,728,812
4,884,682
3,038,326
389,302
1,043,580
413,474

연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

② 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위:백만원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
6개월 이내
6~12개월
1~3년
3년 이상

비파생금융부채:

차입금
2,663,513
2,743,426
376,062
920,614
1,446,750
-

사채
802,247
829,488
107,475
173,232
548,781
-

매입채무및기타채무
1,746,177
1,746,177
1,745,928
-
249
-

리스부채
18,798
20,998
3,492
3,026
6,957
7,523

파생금융부채:

위험회피목적 통화선도
294,773
308,334
73,547
78,402
152,927
3,458

합 계
5,525,508
5,648,423
2,306,504
1,175,274
2,155,664
10,981

전기말 현재 금융보증계약 중 금융부채로 인식한 지급보증계약 19,127백만원은 예상 지출시기가 불확실하여 포함하지 않았습니다. 상기 금융보증계약을 제외한 전기말 현재 연결실체가 금융보증계약으로 인해서 부담할 수 있는 보증의 최대금액은 52,054백만원입니다.

연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

③ 현금흐름위험회피가 적용되는 파생상품과 관련된 현금흐름이 발생할 것으로 예상되는 기간은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

장부금액
예상 현금흐름
6개월이내
6~12개월
1~3년
3년이상
장부금액
예상 현금흐름
6개월이내
6~12개월
1~3년
3년이상

통화스왑

자산
105,262
127,281
48,645
12,390
66,246
-
40,612
40,869
(327)
3,504
37,692
-

부채
-
-
-
-
-
-
(150)
(468)
(165)
(65)
(238)
-

통화선도

자산
21
21
20
1
-
-
269
281
-
193
88
-

부채
(121)
(129)
-
(129)
-
-
(1,041)
(1,071)
-
(1,071)
-
-

합 계
105,162
127,173
48,665
12,262
66,246
-
39,690
39,611
(492)
2,561
37,542
-

(3) 환위험① 환위험에 대한 노출

연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.ⅰ) 당기

(단위:백만원)

구 분
USD
EUR
CNY
JPY
기타통화
합 계

현금및현금성자산
351,323
77
-
108
16,512
368,020

매출채권및기타채권
718,561
38,868
-
218
116,718
874,365

계약자산
3,037,707
13,135
-
-
77,729
3,128,571

자산계
4,107,591
52,080
-
326
210,959
4,370,956

매입채무및기타채무
(484,753)
(54,851)
(419)
(2,336)
(199,052)
(741,411)

차입금과 사채
(1,205,339)
(44,794)
-
-
(8,902)
(1,259,035)

기타충당부채
-
-
-
-
(39,528)
(39,528)

부채계
(1,690,092)
(99,645)
(419)
(2,336)
(247,482)
(2,039,974)

재무제표상 순액
2,417,499
(47,565)
(419)
(2,010)
(36,523)
2,330,982

파생상품계약(*)
(106,244)
13
-
-
(118)
(106,349)

순 노출
2,311,255
(47,552)
(419)
(2,010)
(36,641)
2,224,633

(*) 환율변동위험을 회피하기 위하여 체결한 파생상품계약 등으로서, 위험회피효과를 고려하기 전의 환위험 노출정도입니다.

ⅱ) 전기

(단위:백만원)

구 분
USD
EUR
CNY
JPY
기타통화
합 계

현금및현금성자산
276,911
79
-
153
49,782
326,925

매출채권및기타채권
466,481
20,831
-
226
207,871
695,409

계약자산
2,739,345
22,238
-
-
70,249
2,831,832

자산계
3,482,737
43,148
-
379
327,902
3,854,166

매입채무및기타채무
(573,460)
(47,624)
(557)
(3,808)
(313,902)
(939,351)

차입금과 사채
(1,475,476)
(100,740)
-
(7,279)
(14,587)
(1,598,082)

기타충당부채
-
-
-
-
(19,127)
(19,127)

부채계
(2,048,936)
(148,364)
(557)
(11,087)
(347,616)
(2,556,560)

재무제표상 순액
1,433,801
(105,216)
(557)
(10,708)
(19,714)
1,297,606

파생상품계약(*)
(240,700)
150
-
-
269
(240,281)

순 노출
1,193,101
(105,066)
(557)
(10,708)
(19,445)
1,057,325

(*) 환율변동위험을 회피하기 위하여 체결한 파생상품계약 등으로서, 위험회피효과를 고려하기 전의 환위험 노출정도입니다.

당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
평균환율
기말환율

당기
전기
당기
전기

USD
1,291.95
1,144.42
1,267.30
1,185.50

EUR
1,357.38
1,352.79
1,351.20
1,342.34

CNY
191.57
177.43
181.44
186.26

JPY(100)
983.44
1,041.45
953.18
1,030.24

② 민감도분석당기말과 전기말 현재 원화의 USD, EUR, CNY, JPY, 기타통화 대비 환율이 높았다면, 연결실체의 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결실체가 각 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또 한, 민감도 분석시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
환율변동
손익 효과

당기
전기

USD
3% 상승
69,338
35,793

EUR
3% 상승
(1,427)
(3,161)

CNY
3% 상승
(13)
(17)

JPY
3% 상승
(60)
(321)

기말 현재 상기 제시된 통화에 비하여 원화가 강세인 경우, 다른 변수가 동일하다면 상기 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.

(4) 이자율위험

① 당기말과 전기말 현재 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

고정이자율:

금융자산
1,081,837
2,381,935

금융부채
(1,068,276)
(1,923,313)

합 계
13,561
458,622

변동이자율:

금융자산
3,580
3,126

금융부채
(1,535,380)
(1,543,270)

합 계
(1,531,800)
(1,540,144)

② 연결실체의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금 계약으로부터 발생합니다. 연결실체는 이자율 변동에 따른 위험을 회피하기 위하여 이자율스왑과 통화스왑을 통하여 변동금리부 차입금 등의 이자율 변동 위험을 적절하게 관리하고 있습니다. 당기말 현재 스왑계약 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천USD)

계약처
계약금액
약정이자율
계약만기일

산업은행
100,000
변동금리 수령
US LIBOR(3M)+1.92%
2024-02-26

고정금리 지급
2.21%

㈜하나은행
50,000
변동금리 수령
US LIBOR(3M)+2.82%
2023-07-21

고정금리 지급
2.81%

㈜하나은행 외
200,000
변동금리 수령
US LIBOR(3M)+0.95%
2024-03-28

고정금리 지급
1.47%

산업은행
300,000
고정금리 수령
3.18%
2027-03-28

고정금리 지급
2.97%

㈜하나은행 외
250,000
변동금리 수령
US LIBOR(3M)+1.90%
2023-03-29

고정금리 지급
2.10%

③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석당기말과 전기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정합니다. 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
손익

100bp 상승
100bp 하락

당기

변동이자율 금융상품
(15,318)
15,318

이자율스왑
11,406
(11,406)

현금흐름민감도(순액)
(3,912)
3,912

전기

변동이자율 금융상품
(15,401)
15,401

이자율스왑
9,365
(9,365)

현금흐름민감도(순액)
(6,036)
6,036

(5) 공정가치

① 공정가치와 장부금액

연결실체의 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.ⅰ) 당기

(단위:백만원)

구 분
공정가치-위험회피수단

당기손익-공정가치측정

기타포괄손익-공정가치측정지분상품
상각후원가

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산(*1)

-
7,808
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(*2)
-
-
1,738
-

파생상품자산
400,375
-
-
-

소계
400,375
7,808
1,738
-

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
-
-
-
744,148

금융상품

-
-
-
161,008

매출채권및기타채권
-
-
-
1,312,754

계약자산
-
-
-
3,180,080

소계
-
-
-
5,397,990

금융자산 합계
400,375
7,808
1,738
5,397,990

공정가치로 측정되는 금융부채:

파생상품부채
506,724
-
-
-

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

차입금
-
-
-
1,670,385

사채
-
-
-
933,271

매입채무및기타채무
-
-
-
1,573,981

리스부채
-
-
-
44,451

기타충당부채
-
-
-
39,528

소계
-
-
-
4,261,616

금융부채 합계
506,724
-
-
4,261,616

(*1) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가 등으로 평가한 금융자산 271백만원이 포함되어 있습니다.(*2) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가 등으로 평가한 금융자산 1,738백만원이 포함되어 있습니다.

ⅱ) 전기

(단위:백만원)

구 분
공정가치-위험회피수단

당기손익-공정가치측정

기타포괄손익-공정가치측정지분상품
상각후원가

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산(*1)

-
7,808
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(*2)
-
-
1,738
-

파생상품자산
54,491
-
-
-

소계
54,491
7,808
1,738
-

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
-
-
-
2,137,391

금융상품

-
-
-
151,014

매출채권및기타채권
-
-
-
1,071,373

계약자산
-
-
-
2,836,711

소계
-
-
-
6,196,489

금융자산 합계
54,491
7,808
1,738
6,196,489

공정가치로 측정되는 금융부채:

파생상품부채
294,773
-
-
-

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

차입금
-
-
-
2,663,513

사채
-
-
-
802,247

매입채무및기타채무
-
-
-
1,746,178

리스부채
-
-
-
18,798

기타충당부채
-
-
-
19,127

소계
-
-
-
5,249,863

금융부채 합계
294,773
-
-
5,249,863

(*1) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가 등으로 평가한 금융자산 271백만원이 포함되어 있습니다.(*2) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가 등으로 평가한 금융자산 1,738백만원이 포함되어 있습니다.

② 공정가치 결정에 사용된 이자율

예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간 말 현재 국공채 수익률에 신용스프레드를 가산하는 방법 등을 사용하여 결정하였습니다. 연결실체가 당기말과 전기말에 적용한 이자율은 다음과 같습니다.

(단위:%)

구 분
당기
전기

파생상품
6.64
4.01

③ 공정가치 서열체계

연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기:

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
7,537
7,537

파생상품자산
-
400,375
-
400,375

파생상품부채
-
506,724
-
506,724

전기:

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
7,537
7,537

파생상품자산
-
54,491
-
54,491

파생상품부채
-
294,773
-
294,773

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용 가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측 가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측 가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측 가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용한편, 연결실체는 신규설립이나 비교기업이 없는 경우 등 공정가치를 신뢰성 있게 측정할수 없는 시장성 없는 지분증권 및 출자금 등에 대해서는 공정가치평가에서 제외하였습니다.

(6) 공정가치 서열체계 수준 2의 가치평가기법 및 투입변수 설명당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 2로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

당기
전기
가치평가기법
투입변수

파생상품(통화선도 등):

파생상품자산
400,375
54,491
현금흐름할인모형
통화선도가격, 할인율 등

파생상품부채
506,724
294,773
현금흐름할인모형
통화선도가격, 할인율 등

(7) 공정가치 서열체계 수준 3 관련 공시① 공정가치로 측정되는 자산 중 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 자산의 당기와 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

당기손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산

기초잔액
7,537
7,537

수준 3으로 이동
-
-

기말잔액
7,537
7,537

② 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계에 수준 3으로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수 등은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

당기
전기
가치평가기법
투입변수

유의적이지만관측가능하지 않은투입변수

유의적이지만관측가능하지 않은투입변수의 범위

당기손익-공정가치측정금융자산:

자본재공제조합
4,998
4,998
순자산가치법
-
-
-

건설공제조합
2,539
2,539
순자산가치법
-
-
-

(8) 일괄 상계 또는 유사한 약정

당기말과 전기말 현재 상계 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:백만원)

구 분
인식된금융상품총액
상계되는 인식된 금융상품총액
연결재무상태표에 표시되는 금융상품 순액
연결재무상태표에서 상계되지 않은 관련금액
순액

금융상품
수취한 금융담보

금융자산:

매출채권및기타채권
1,273
(543)
730
-
-
730

금융부채:

매입채무및기타채무
3,902
(543)
3,359
-
-
3,359

② 전기

(단위:백만원)

구 분
인식된금융상품총액
상계되는 인식된 금융상품총액
연결재무상태표에 표시되는 금융상품 순액
연결재무상태표에서 상계되지 않은 관련금액
순액

금융상품
수취한 금융담보

금융자산:

매출채권및기타채권
279
(178)
101
-
-
101

금융부채:

매입채무및기타채무
5,181
(178)
5,003
-
-
5,003

40. 우발부채와 약정사항(1) 당기말 현재 연결실체는 한국산업은행 등과 총 한도액 1,125,000백만원 및 USD 520,000천의 일반대출약정을 체결하고 있습니다.(2) 당기말 현재 연결실체는 ㈜하나은행 등과 210,900백만원 및 USD1,151,488천 상당액의 수출입 신용장 개설 등에 한도약정을 체결하고 있습니다.(3) 당기말 현재 연결실체는 ㈜신한은행 등과 외상담보대출 등과 관련하여 53,200백만원의 한도약정을 체결하고 있습니다.

(4) 당기말 현재 연결실체는 수출 및 국내공사 관련 계약이행보증 등과 관련하여 금융기관 등으로부터 2,379,659백만원과 USD12,816,654천 한도로 보증을 제공받고 있으며, 이 중 선박선수금과 관련하여 한국수출입은행 등의 금융기관으로부터 USD 10,373,199천 한도로 지급보증을 제공받고 있습니다. 선박선수금 지급보증과 관련하여 연결실체는 건조중인 선박 및 건조용 원자재 등을 담보로 제공하고 있습니다.

41. 주요 소송사건

(1) 손해배상청구(서울중앙지방법원 2016가합519022)

구 분
내 용

소제기일
2015년 10월 14일

소송 당사자
원고: 한국가스공사, 피고: 현대중공업㈜ 외 18개사

소송의 내용
한국가스공사는 두산중공업, 현대건설 등 22개 건설사(지배기업 포함)가 한국가스공사가 발주한 1차, 2차 주배관망공사의 입찰 담합을 이유로 지배기업을 포함한 19개 회사에 일부청구로 1,660억원을 청구

소송가액
1,660억원

진행상황
2015년 10월 14일: 소송 제기2022년 01월 13일 : 1심 판결(원고 일부 승소 : 판결원금 1,161억원)

향후소송일정 및 대응방안
연결실체 및 한국가스공사 모두 항소기한(2022년 2월 4일)까지 항소하지 않음으로써, 연결실체와 한국가스공사 사이에서는 1심 판결 내용대로 확정됨

향후소송결과에 따라연결실체에 미치는 영향
전기말에 연결실체가 패소시 지급하여야 하는 금액을 추정하여 105억원을 충당금으로 인식하였으며, 2022년 1월에 피고 회사들 사이에 합의된 연결실체 분담액 105억원 만큼 지급 완료함

(2) 통상임금청구(부산고법 2022나29)

구 분
내 용

소제기일
2012년 12월 28일

소송 당사자
원고: 정OO 외 9명, 피고: 현대중공업㈜

소송의 내용
통상임금 항목에 상여금이 포함되어야 한다고 주장하면서, 법정수당 및 약정수당 등을 재산정하여 지급하라는 임금청구소송 제기

소송가액
6.3억원

진행상황
2015년 02월 12일: 1심(울산지법 2012가합10108) 피고 일부 패소2016년 01월 13일: 2심(부산고법 2015나1888) 피고 전부 승소2021년 12월 16일 : 3심(대법원 2016다7975) 피고 패소 취지로 파기환송2022년 01월 03일 : 파기환송심(부산고법 2022나29) 사건 접수2022년 07월 20일 : 1차 조정2022년 08월 17일 : 2차 조정2022년 09월 21일 : 3차 조정2022년 12월 03일 : 4차 조정2022년 12월 28일 : 조정을 갈음하는 결정(강제조정)2023년 01월 12일 : 강제조정 성립(종결)

향후소송일정 및 대응방안
강제조정결정 확정으로 사건 종결되었으며, 연결실체는 강제조정결정에 따라 전산시스템 구축 등 준비절차를 거쳐 미지급 법정수당을 지급할 예정임

향후소송결과에 따라회사에 미치는 영향
상기 대법원 패소결정 및 부산고법 2018나54524 사건과 관련하여 손실이 예상되어 당기말에 연결실체가 소속 근로자들에게 지급하여야 하는 금액 및 지연손해금을 추정하여 5,839억원을 기타의 충당부채로 반영하였음

(3) KOC 하자 클레임 중재

구 분
내 용

소제기일
2020년 02월 17일

소송 당사자
원고 : Kuwait Oil Company, 피고 : 현대중공업㈜ 및 한국조선해양㈜

소송의 내용
해양플랜트부문에서 수행한 KOC 공사 관련하여 발주처의 일부 구간 하자에 대한 배상 청구

소송가액
USD 64백만

진행상황

2020년 02월 17일: KOC가 런던 국제중재재판소에 중재신청서 제출2021년 01월 30일: KOC가 일부 구간 하자에 대한 배상청구 진술서 접수2021년 05월 07일: 원고 진술서에 대한 연결실체 반박서면 제출2021년 06월 25일: KOC 측 답변 및 반박서면 제출2021년 11월 16일: 문서교환절차(Document Production) 완료2022년 03월 21일: 증인진술서 제출2022년 05월 16일: 증인답변진술서 제출2022년 07월 09일 : 1차 전문가진술서 제출2022년 09월 30일 : 2차 전문가진술서 제출2022년 10월 25일 ~ 2022년 11월 3일 : 심리

향후소송일정 및 대응방안
중재 대응 및 화해협상 재개 추진 예정

향후소송결과에 따라회사에 미치는 영향
연결실체가 패소하는 경우 패소금액에 대한 손실이 예상되며, 현재로서는 그 금액을 합리적으로 예측할 수 없음

상기 소송 외 당기말 현재 연결실체가 피소된 소송으로 38건(소송가액: 약1,444억원)이 계류 중에 있습니다. 현재로서는 동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다.한편, 연결실체 및 한국조선해양㈜는 2019년 6월 17일에 2019년 6월 1일을 분할기일로 하는 물적분할과 관련하여 분할무효 청구의 소를 제기 받았으나, 2023년 1월 26일부로 소취하 종결되었습니다.

42. 특수관계자

(1) 당기말 현재 연결실체의 주요 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자명
주요 영업활동

최상위지배기업
HD현대㈜(구, 현대중공업지주㈜)(*1)
투자사업

차상위지배기업
한국조선해양㈜
지주회사

관계기업
케이씨엘엔지테크㈜
기타 엔지니어링 서비스업

기타(대규모기업집단계열회사 등)(*3)(*4)
현대제뉴인㈜
건설 및 광업용 기계장비 제조업

현대삼호중공업㈜(*2)
선박 건조업

㈜현대미포조선
선박 건조업

현대힘스㈜
선박부품 제조판매 등

현대이엔티㈜
기타엔지니어링 서비스업

㈜현대중공업스포츠
프로축구단 흥행사업

현대중공업모스㈜
사업시설 유지관리 서비스업

현대에너지솔루션㈜
태양광 등 신재생에너지 관련 사업

현대두산인프라코어㈜
건설장비 등의 생산판매

HYUNDAI-VIETNAM SHIPBUILDING CO., LTD.
선박 건조업

Hyundai Transformers And Engineering India Private Limited
변압기 제조 및 판매업

Hyundai Heavy Industries Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment
건설기계장비 제조 및 판매

Hyundai Heavy Industries Miraflores Power Plant Inc.
기타제조업

Hyundai Energy Solutions America Inc.
태양광모듈 판매업

HHI Mauritius Limited
기타제조업

Hyundai Heavy Industries Technology Center India Pvt., Ltd.
엔지니어링 컨설팅

Hyundai Arabia Company L.L.C.
산업플랜트 건설업

Hyundai Samho Heavy Industries Panama, Inc.
건설-산업설비공사업

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
산업용 전기제품의 제조 및 판매업

현대건설기계㈜
건설기계장비 제조 및 판매업

현대글로벌서비스㈜
엔지니어링 서비스업

현대오일뱅크㈜
석유류 제품 제조

현대로보틱스㈜
로봇 제조 및 판매

HD현대㈜(구, 현대중공업지주㈜)의 기타계열회사
기타

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜의 기타계열회사
기타

현대건설기계㈜의 기타계열회사
기타

현대글로벌서비스㈜의 기타계열회사
기타

현대오일뱅크㈜의 기타계열회사
기타

현대두산인프라코어㈜의 기타계열회사
기타

기타계열회사
기타

(*1) 당기 중 신규로 최상위지배기업에 포함되었습니다.(*2) 당기 중 현대인프라솔루션㈜이 현대삼호중공업㈜에 흡수합병되었습니다.(*3) 당기 중
㈜코마스, Hyundai West Africa Limited는 청산절자 완료하였습니다.(*4) 당기 중 현대중공업파워시스템
㈜, 연대현대빙윤중공유한공사, 현대신텍
㈜은 대규모집단계열회사에서 제외되었습니다.

(2) 특수관계자와의 거래1) 당기와 전기 중 연결실체의 특수관계자와의 영업상 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:백만원)

구 분
매출 등(*1)
매입 등(*2)

매출
원재료매입
유형자산취득
기타매입

최상위지배기업:

HD현대㈜ (구, 현대중공업지주㈜)

1,316
-
-
587

차상위지배기업:

한국조선해양㈜

9,622
8,464
-
92,702

관계기업:

케이씨엘엔지테크㈜
-
171
-
284

기타특수관계자(대규모기업집단계열회사 등):

현대로보틱스㈜
698
125
9
-

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
25,043
88,440
3,739
66

현대건설기계㈜
13,546
215
-
75

현대제뉴인㈜
2,999
802
3,849
341

현대삼호중공업㈜(*3)
557,799
67
6,644
-

㈜현대미포조선
503,756
12,705
-
-

현대이엔티㈜
860
25,053
-
-

현대오일뱅크㈜
624
77,133
-
205

현대힘스㈜
224
55,127
-
95

현대중공업모스㈜
4,523
115,994
8
-

현대글로벌서비스㈜
22,419
13,504
129
38,836

현대중공업파워시스템㈜(*4)
75
2,927
-
79

현대에너지솔루션㈜
821
-
-
-

International Maritime Industries Company
13,163
-
-
-

기타
7137
739
550
2713

소 계
1,153,687
392,831
14,928
42,410

합 계
1,164,625
401,466
14,928
135,983

(*1) 유형자산 매각 등이 포함되어 있습니다.(*2) 지급리스료 995백만원이 포함되어 있습니다.(*3) 당기 중 현대인프라솔루션㈜을 흡수합병하였으며 당기 거래 내역이 포함되어 있습니다.

(*4) 당기 중 현대중공업파워시스템㈜이 계열분리됨에 따라 1월~2월의 거래만 포함 되어 있습니다.

② 전기

(단위:백만원)

구 분
매출 등
매입 등(*2)

매출(*1)
원재료매입
유형자산취득
기타매입

지배기업:

한국조선해양㈜
7,994
14,080
-
68,620

관계기업:

케이씨엘엔지테크㈜
2,490
71
-
-

기타특수관계자(대규모기업집단계열회사 등):

현대로보틱스
844
7
221
-

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
21,418
72,818
2,141
144

현대건설기계㈜
14,576
268
4,179
147

현대중공업지주㈜
1,319
-
-
299

현대제뉴인㈜
1,317
-
-
-

현대삼호중공업㈜
494,040
110
-
-

㈜현대미포조선
325,244
15,575
-
-

현대이엔티㈜
591
18,112
-
-

현대오일뱅크㈜
92
49,482
-
185

현대힘스㈜
265
49,793
-
179

현대중공업모스㈜
4,459
114,252
51
-

현대글로벌서비스㈜
14,875
17,384
-
35,991

현대중공업파워시스템㈜
558
20,547
-
110

Hyundai Arabia Company L.L.C.
2,123
-
-
-

International Maritime Industries Company
97,695
-
-
-

기타
7,109
1,653
277
2,466

소 계
986,525
360,001
6,869
39,521

합 계
997,009
374,152
6,869
108,141

(*1) 유형자산 매각 등이 포함되어 있습니다.(*2) 지급리스료 897백만원이 포함되어 있습니다.

2) 당기말과 전기말 현재 연결실체의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:백만원)

구 분
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무(*)

최상위지배기업:

HD현대㈜ (구, 현대중공업지주㈜)

18
4,267
38
19,259

차상위지배기업:

한국조선해양㈜

564
11,990
23,217
587

관계기업:

케이씨엘엔지테크㈜
-
-
368
-

기타특수관계자(대규모기업집단계열회사 등):

현대로보틱스㈜
78
3,940
32
-

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
3,990
1,729
3,768
1

현대건설기계㈜
709
945
-
-

현대제뉴인㈜
161
335
100
356

현대삼호중공업㈜
133,325
35,550
-
54,419

㈜현대미포조선
276,107
341
1,305
149,966

현대이엔티㈜
46
23
2,708
-

현대오일뱅크㈜
221
78
797
-

현대힘스㈜
20
5,001
2,018
-

현대중공업모스㈜
353
385
18,467
-

현대글로벌서비스㈜
3,058
1,745
9,282
407

현대에너지솔루션㈜
39
90
-
-

Hyundai Arabia Company L.L.C
-
159,962
-
-

International Maritime Industries Company
6,290
-
-
-

기타
1,020
275
471
3

소 계

425,417
210,399
38,948
205,152

합 계
425,999
226,656
62,571
224,998

(*) 리스부채 19,848백만원이 포함되어 있습니다.

② 전기

(단위:백만원)

구 분
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무(*)

지배기업:

한국조선해양㈜
449
1,271
14,059
692

기타특수관계자(대규모기업집단계열회사 등):

현대로보틱스
172
3,952
2,450
-

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
1,936
4,072
20,316
1,483

현대건설기계㈜
942
730
799
-

현대중공업지주㈜
169
1
56
-

현대제뉴인㈜
184
362
-
-

현대삼호중공업㈜
152,886
322
-
89,999

㈜현대미포조선
132,615
8
804
127,772

현대이엔티㈜
19
13
1,653
-

현대오일뱅크㈜
6
25
17,350
-

현대힘스㈜
20
1
3,320
1

현대중공업모스㈜
381
301
19,549
-

현대글로벌서비스㈜
3,043
32
15,606
1,191

현대중공업파워시스템㈜
54
1,447
1,054
-

Hyundai Arabia Company L.L.C.
15,499
167,333
-
-

International Maritime Industries Company
2,741
-
-
-

기타
557
3,377
2,620
183

소 계
311,224
181,976
85,577
220,629

합 계
311,673
183,247
99,636
221,321

(*) 리스부채 775백만원이 포함되어 있습니다.

한편, 당기와 전기 중 상기 특수관계자에 대한 채권에 설정한 대손충당금 변동내역은다음과 같습니다.

(단위:백만원)

당기
전기

기초
대손환입
기말
기초
대손설정
기말

182,832
(22,981)
159,851
180,705
2,127
182,832

3) 당기와 전기 중 연결실체의 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:천USD)

구 분
기초
대여
회수
대손설정
기말

Hyundai Arabia Company L.L.C.
대여금
150,000
-
(4,859)
-
145,141

대손충당금
(150,000)
-
4,859
-
(145,141)

② 전기

(단위:천USD)

구 분
기초
대여
회수
대손설정
기말

Hyundai Arabia Company L.L.C.
대여금
150,000
-
-
-
150,000

대손충당금
(150,000)
-
-
-
(150,000)

4) 전기 중 연결실체의 특수관계자와의 자본거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종류
대상회사명
통화
출자대상자산

현금
유형자산
기타
합계

유상증자
케이씨엘엔지테크㈜(*)
KRW
-
-
2,490
2,490

(*) 연결실체는 한국형 화물창(KMS) 사업과 관련 케이씨엘엔지테크㈜社 유상증자에 참여하였으며 유상증자 금액은 2,490백만원입니다.

(3) 당기말 현재 연결실체는 Hyundai Heavy Industries Free Zone Enterprise가 체결한 Dangote RFCC Onshore Project에 대하여 USD 8,000천의 공사이행보증을 제공하고 있습니다.(4) 당기말 현재 연결실체는 한국조선해양㈜으로부터 연결실체가 수행 예정인 Saudi Engines Manufacturing Company와의 자재 공급, 라이선스, 용역 제공 계약에 대해 이행보증을 제공받고 있습니다.

(5) 연결실체는 한국조선해양㈜의 2018년 유상증자 시 우리사주조합 배정 물량에 대한 우리사주조합원의 우리사주 취득자금 대출에 대하여 한국조선해양㈜와 연대하여 채무보증을 제공하였으나 2022년 3월 중 연결실체의 연대보증 의무가 해지되었으 며, 당기말 현재 우리사주 취득자금 대출 잔액의 10% 상당액의 기타채권(4,100백만원)을 한국증권금융(주)에 담보로 제공하고 있습니다.(6) 연결실체는 2019년 6월 1일을 분할기일로 하여 투자사업부문 등을 영위할 한국조선해양㈜(분할 전 현대중공업㈜)와 선박건조 등을 수행하는 사업부문을 영위할 분할신설법인인 현대중공업㈜로 물적분할하였습니다. 이와 관련하여 연결실체와 한국조선해양㈜(분할 전 현대중공업㈜)의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.(7) 당기말 현재 연결실체는 SHWE Phase 3 EPCIC Project 공사계약(계약금액 USD 423,661천)과 관련하여 한국조선해양㈜로부터 공사이행보증을 제공받고 있습니다. (8) 당기말 현재 연결실체는 SHENANDOAH FPS Project 공사계약(계약금액 USD 582,737천)과 관련하여 한국조선해양㈜로부터 공사이행보증을 제공받고 있습니다.

(9) 주요 경영진과의 거래

당기와 전기 중 인식한 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

단기급여
2,663
1,938

퇴직급여
585
1,015

합 계
3,248
2,953

상기의 주요 경영진은 연결실체 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(사외이사 포함) 및 감사로 구성되어 있습니다.

43. 매각예정비유동자산당기말과 전기말 현재 매각예정비유동자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

유형자산(*)
-
4,719

(*) 매각계획이 확정된 유형자산은 매각예정비유동자산으로 분류하고 있습니다. 전기말 현재 서부재 기숙사 부지를 매각하기로 함에 따라 관련 유형자산을 매각예정비유동자산으로 분류하였고, 2022년 2월 서부재 부지를 매각하였습니다.

44. 종속기업의 취득(1) 일반사항연결실체는 2022년 1월 한국조선해양㈜로부터 현대엔진유한회사의 지분전량을 취득하였으며, 지배력을 획득하였습니다.취득일 이후 12개월 동안 연결실체는 현대엔진유한회사를 통해 1,865백만원의 손실을 인식하였습니다.(2) 이전대가 및 식별가능한 취득자산과 인수부채① 취득일 현재 이전대가의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
금액

현금및현금성자산
29,000

② 취득일 현재 취득자산과 인수부채 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
금액

취득자산:

- 현금및현금성자산
14,620

- 유형자산
14,040

- 기타자산
1,135

인수부채:

- 기타부채
1,027

식별가능한 순자산
28,768

4. 재무제표

재무상태표

제 4 기 2022.12.31 현재

제 3 기 2021.12.31 현재

제 2 기 2020.12.31 현재

(단위 : 천원)

제 4 기

제 3 기

제 2 기

자산

유동자산

7,988,297,040

7,885,398,866

6,999,257,636

현금및현금성자산

723,249,202

2,137,125,639

1,314,669,359

단기금융자산

161,000,000

151,000,000

554,200,000

매출채권 및 기타채권

1,156,122,321

1,032,383,399

892,102,599

계약자산

3,180,079,663

2,836,359,421

2,624,966,001

재고자산

1,360,377,404

898,666,745

778,986,820

파생상품자산

106,450,664

11,368,268

156,620,038

확정계약자산

218,541,618

96,769,053

3,047,425

당기법인세자산

5,146,866

2,447,046

3,188,862

매각예정비유동자산

4,719,315

기타유동자산

1,077,329,302

714,559,980

671,476,532

비유동자산

8,294,797,881

7,193,370,091

6,800,416,539

종속기업및관계기업투자

30,345,757

3,556,200

1,066,200

장기금융자산

9,554,272

9,560,272

9,560,272

장기매출채권 및 기타채권

176,738,787

38,942,194

52,983,547

투자부동산

1,457,516

4,108,679

4,306,755

유형자산

6,216,100,201

5,986,251,939

6,020,305,589

무형자산

100,046,843

79,457,817

64,962,107

사용권자산

42,416,690

17,906,009

15,594,635

파생상품자산

293,924,052

43,123,042

68,482,292

확정계약자산

190,170,417

145,688,023

4,429

이연법인세자산

893,619,300

837,655,729

532,393,763

기타비유동자산

340,424,046

27,120,187

30,756,950

자산총계

16,283,094,921

15,078,768,957

13,799,674,175

부채

유동부채

9,073,546,662

7,048,596,581

5,976,920,876

단기금융부채

1,444,632,171

1,506,767,831

2,507,268,514

유동리스부채

13,121,318

6,052,095

7,731,161

매입채무 및 기타채무

1,575,195,044

1,745,918,081

1,645,645,641

계약부채

4,764,892,821

2,607,770,742

1,409,196,944

유동충당부채

900,927,588

1,027,990,055

283,667,657

파생상품부채

316,553,631

148,741,660

12,774,924

확정계약부채

58,224,089

5,356,117

110,636,035

비유동부채

1,919,429,980

2,436,039,089

2,461,950,111

장기금융부채

1,150,024,155

1,958,992,315

2,039,417,620

비유동리스부채

30,331,121

12,746,171

8,612,448

장기매입채무 및 기타채무

380,996

248,798

211,771

장기계약부채

10,551,260

10,815,243

11,070,445

확정급여부채

28,462,252

33,198,092

36,325,250

비유동충당부채

279,550,656

269,562,659

275,207,723

파생상품부채

190,170,417

146,030,764

24,620,590

확정계약부채

229,959,123

4,445,047

66,484,264

부채총계

10,992,976,642

9,484,635,670

8,438,870,987

자본

자본금

443,865,580

443,865,580

353,865,580

자본잉여금

3,118,364,962

3,118,364,962

4,639,942,059

기타자본구성요소

(1,411,000)

(1,411,000)

(1,411,000)

기타포괄손익누계액

881,829,100

881,517,909

873,508,451

이익잉여금(결손금)

847,469,637

1,151,795,836

(505,101,902)

자본총계

5,290,118,279

5,594,133,287

5,360,803,188

자본과부채총계

16,283,094,921

15,078,768,957

13,799,674,175

"첨부된 재무제표에 대한 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

※ 상기 재무제표는 주주총회에서 승인전 재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

포괄손익계산서

제 4 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 3 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 2 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 천원)

제 4 기

제 3 기

제 2 기

매출액

9,065,348,185

8,303,995,873

8,310,181,048

매출원가

8,902,373,908

8,513,716,437

7,836,056,280

매출총이익(손실)

162,974,277

(209,720,564)

474,124,768

판매비와관리비

449,771,525

590,898,755

441,618,089

영업이익(손실)

(286,797,248)

(800,619,319)

32,506,679

금융수익

1,139,051,565

513,833,845

762,166,020

금융비용

1,591,454,391

999,733,145

780,590,122

기타영업외수익

812,607,188

471,297,257

88,958,743

기타영업외비용

492,902,079

296,132,109

643,170,420

법인세비용차감전순이익(손실)

(419,494,965)

(1,111,353,471)

(540,129,100)

법인세비용(수익)

(69,419,163)

(297,220,206)

(108,666,550)

당기순이익(손실)

(350,075,802)

(814,133,265)

(431,462,550)

기타포괄손익

46,060,794

(20,959,539)

169,358,296

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 세후기타포괄손익:

525,597

7,717,898

244,179

파생상품평가손익

525,597

7,717,898

244,179

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익:

45,535,197

(28,677,437)

169,114,117

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(186)

(41,861)

보험수리적손익

43,307,734

(28,635,576)

31,048,904

유형자산재평가손익

2,227,649

138,065,213

총포괄손익

(304,015,008)

(835,092,804)

(262,104,254)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(3,943)

(10,712)

(6,096)

"첨부된 재무제표에 대한 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

※ 상기 재무제표는 주주총회에서 승인전 재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

자본변동표

제 4 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 3 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 2 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 천원)

자본

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금(결손금)

자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

353,865,580

4,639,942,059

(1,411,000)

735,432,323

(104,921,520)

5,622,907,442

당기총포괄손익:

당기순이익(손실)

(431,462,550)

(431,462,550)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

파생상품평가손익

244,179

244,179

보험수리적손익

31,048,904

31,048,904

유형자산재평가손익

138,065,213

138,065,213

자본에 직접 인식된 주주와의 거래:

유상증자

기타:

자본잉여금이입

재평가잉여금 재분류

(233,264)

233,264

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 재분류

2020.12.31 (당기말자본)

353,865,580

4,639,942,059

(1,411,000)

873,508,451

(505,101,902)

5,360,803,188

2021.01.01 (기초자본)

353,865,580

4,639,942,059

(1,411,000)

873,508,451

(505,101,902)

5,360,803,188

당기총포괄손익:

당기순이익(손실)

(814,133,265)

(814,133,265)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(41,861)

(41,861)

파생상품평가손익

7,717,898

7,717,898

보험수리적손익

(28,635,576)

(28,635,576)

유형자산재평가손익

자본에 직접 인식된 주주와의 거래:

유상증자

90,000,000

978,422,903

1,068,422,903

기타:

자본잉여금이입

(2,500,000,000)

2,500,000,000

재평가잉여금 재분류

(156,106)

156,106

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 재분류

489,527

(489,527)

2021.12.31 (당기말자본)

443,865,580

3,118,364,962

(1,411,000)

881,517,909

1,151,795,836

5,594,133,287

2022.01.01 (기초자본)

443,865,580

3,118,364,962

(1,411,000)

881,517,909

1,151,795,836

5,594,133,287

당기총포괄손익:

당기순이익(손실)

(350,075,802)

(350,075,802)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(186)

(186)

파생상품평가손익

525,597

525,597

보험수리적손익

43,307,734

43,307,734

유형자산재평가손익

2,227,649

2,227,649

자본에 직접 인식된 주주와의 거래:

유상증자

기타:

자본잉여금이입

재평가잉여금 재분류

(2,441,869)

2,441,869

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 재분류

2022.12.31 (당기말자본)

443,865,580

3,118,364,962

(1,411,000)

881,829,100

847,469,637

5,290,118,279

"첨부된 재무제표에 대한 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

※ 상기 재무제표는 주주총회에서 승인전 재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

현금흐름표

제 4 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 3 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 2 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 천원)

제 4 기

제 3 기

제 2 기

영업활동으로 인한 순현금흐름

65,688,912

761,916,426

(200,068,481)

영업활동에서 창출된 현금흐름

105,994,590

854,768,327

(72,312,022)

당기순이익(손실)

(350,075,802)

(814,133,265)

(431,462,550)

조정항목

456,070,392

1,668,901,592

359,150,528

이자의 수취

41,090,669

16,901,380

30,901,062

이자의 지급

(76,706,938)

(110,083,307)

(137,053,971)

배당금의 수취

37,708

34,280

34,280

법인세의 환급(납부)

(4,727,117)

295,746

(21,637,830)

투자활동으로 인한 순현금흐름

(523,977,860)

151,740,140

(201,161,463)

단기금융자산의 감소

746,299,513

403,200,000

593,916,220

단기기타채권의 감소

5,666,035

428,400

장기금융자산의 감소

6,000

452

2,021

장기기타채권의 감소

151,655

5,315,962

3,314,581

유형자산의 처분

12,796,136

12,469,277

7,448,098

무형자산의 처분

500,000

2,526,016

54,338

매각예정비유동자산의 처분

4,719,315

6,911,777

단기금융자산의 증가

(755,040,653)

(578,946,200)

단기기타채권의 증가

(4,658,800)

종속기업및관계기업투자의 취득

(29,000,000)

(1,066,200)

종속기업및관계기업투자의 처분

165,115

장기금융자산의 증가

(2,100)

장기기타채권의 증가

(4,469,669)

(6,588,941)

(4,727,636)

투자부동산 취득

(17,008)

유형자산 취득

(476,532,164)

(243,962,261)

(226,249,451)

무형자산 취득

(29,239,143)

(21,220,365)

(9,860,679)

영업양도로 인한 현금 증가

12,291,176

재무활동으로 인한 순현금흐름

(941,812,287)

(92,559,416)

730,156,455

유상증자

1,068,422,903

단기금융부채의 증가

621,413,028

991,522,103

2,204,233,405

장기금융부채의 증가

365,490,000

1,235,155,000

2,307,122,000

금융부채의 감소

(1,919,105,866)

(3,378,319,040)

(3,771,638,365)

리스부채의 상환

(9,609,449)

(9,340,382)

(9,560,585)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(13,775,202)

1,359,130

(7,890,586)

현금및현금성자산의 증가(감소)

(1,413,876,437)

822,456,280

321,035,925

기초의 현금및현금성자산

2,137,125,639

1,314,669,359

993,633,434

기말의 현금및현금성자산

723,249,202

2,137,125,639

1,314,669,359

"첨부된 재무제표에 대한 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

※ 상기 재무제표는 주주총회에서 승인전 재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

이익잉여금(결손금)처분계산서(안)

제 4 기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

제 3 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

제 2 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

현대중공업 주식회사
(단위:천원)

구 분
제 4기
제 3기
제 2기

처분예정일: 2023년 3월 28일
처분확정일: 2022년 3월 22일
처분확정일: 2021년 3월 22일

Ⅰ. 미처분이익잉여금(결손금)

847,469,637

1,151,795,836

(505,101,902)

전기이월미처분이익잉여금(결손금)
1,151,795,836

1,994,898,098

(104,921,520)

당기순손실
(350,075,802)

(814,133,265)

(431,462,550)

보험수리적손익
43,307,734

(28,635,576)

31,048,904

재평가잉여금 재분류
2,441,869

156,106

233,264

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익 재분류
-

(489,527)

-

II. 임의적립금등의 이입액

-

-

2,500,000,000

자본잉여금 이입
-

-

2,500,000,000

III. 합계( I + II )

847,469,637

1,151,795,836

1,994,898,098

IV. 이익잉여금 처분액

-

-

-

V. 차기이월미처분이익잉여금

847,469,637

1,151,795,836

1,994,898,098

"첨부된 재무제표에 대한 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

※ 상기 재무제표는 주주총회에서 승인전 재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

5. 재무제표 주석

제 4기 2022년 12월 31일 현재

제 3기 2021년 12월 31일 현재

현대중공업 주식회사

1. 회사의 개요현대중공업 주식회사(이하 "당사")는 선박과 해양구조물, 플랜트 및 엔진 등의 제조, 판매를 주 사업목적으로 2019년 6월 1일을 분할기일로 하여 한국조선해양 주식회사 (분할 전 현대중공업 주식회사, 분할존속법인)에서 물적분할되어 신규설립되었으며, 2021년 9월 한국거래소가 개설한 유가증권 시장에 상장되었습니다. 당사의 본점 소재지는 울산광역시이며, 당기말 현재 당사의 주요 주주는 한국조선해양 주식회사 (지분율 78.0%)입니다.2. 재무제표 작성기준당사는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.당사의 재무제표는 2023년 2월 7일자 이사회에서 승인되었으며, 2023년 3월 28일자주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

(1) 측정기준재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.- 공정가치로 측정되는 파생상품- 공정가치로 측정되는 당기손익-공정가치측정금융자산- 공정가치로 측정되는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

- 공정가치로 측정되는 토지- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 순공정가치를 차감한 확정급여부채

(2) 기능통화와 표시통화

당사의 재무제표는 당사의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 기능통화 및 표시통화인 대한민국의 통화(원화, KRW)로 작성하여 보고하고 있습니다.

(3) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간 말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간 말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

2022년 2월 시작된 우크라이나 지역 내 무력 분쟁 및 이와 관련한 국제사회의 러시아에 대한 제재가 향후 당사에 미칠 재무적 영향은 합리적으로 추정할 수 없습니다.

① 경영진의 판단재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 다음의 주석사항에 포함되어 있습니다.- 주석 4: 리스기간 - 연장선택권의 행사가능성이 상당히 확실한지 여부- 주석 4: 수익인식시기- 주석 13: 관계기업투자 - 당사가 유의적인 영향력을 행사하는지 여부- 주석 14: 공동약정 분류- 주석 16: 투자부동산의 분류

② 가정과 추정의 불확실성

다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석사항에 포함되어 있습니다.- 주석 5, 40: 매출채권과 계약자산의 기대신용손실 측정 - 가중평균손실율을 결정하기 위한 주요 가정- 주석 11, 17, 19: 손상검사 - 기타유동자산, 유형자산 및 무형자산의 회수가능성을 포함한 회수가능액 추정의 주요 가정- 주석 23: 확정급여채무의 측정 - 주요 보험수리적 가정- 주석 24, 41, 42: 충당부채와 우발부채 - 자원의 유출가능성과 금액에 대한 가정- 주석 30: 진행률에 따른 수익인식, 총계약원가의 추정- 주석 36: 이연법인세의 측정

③ 공정가치 측정당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다.

공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

당사는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.- 주석 15: 공정가치측정금융자산- 주석 16: 투자부동산- 주석 17: 유형자산- 주석 40: 금융상품

3. 회계정책의 변경 (1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서당사는 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 시행되는 기준서와 개정사항을 최초 적용하였습니다. 당사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

- 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 개정 - 손실부담계약의의무이행 원가손실부담계약은 계약상 의무 이행에 필요한 회피 불가능 원가가 그 계약에서 받을 것으로 예상되는 경제적 효익을 초과하는 계약입니다. 동 개정사항은 계약이 손실부담계약인지 판단할 때 재화나 용역을 제공하기 위한 계약과 직접 관련된 원가는 계약을이행하는 데 드는 증분원가(예: 재료원가 및 노무원가)와 계약 이행에 직접 관련되는 그 밖의 원가 배분액(예: 그 계약을 이행하는데 사용하는 유형자산 항목에 대한 감가상각비 배분액이나 그 계약을 관리·감독하는 데 드는 원가의 배분액) 모두 포함하도록 합니다. 일반 관리 원가는 계약에 직접적으로 관련되지 않으며 계약에 따라 거래상대방에게 명시적으로 부과될 수 없다면 제외됩니다.당사는 동 개정사항을 적용하기 전에 계약이 손실부담계약인지 판단할 때 재화나 용역을 제공하기 위한 계약과 직접 관련된 원가는 계약을 이행하는 데 드는 증분원가 (예: 재료원가 및 노무원가)와 계약 이행에 직접 관련되는 그 밖의 원가 배분액 (예: 그 계약을 이행하는데 사용하는 유형자산 항목에 대한 감가상각비 배분액이나 그 계약을 관리·감독하는 데 드는 원가의 배분액)을 모두 포함하였습니다. 따라서, 해당 개정사항은 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 재무보고를 위한 개념체계 참조동 개정사항은 이전에 발표된 '재무제표의 작성과 표시를 위한 개념체계'를 2018년 3월에 발표된 '재무보고를 위한 개념체계'의 참조로 변경 시, 유의적인 요구사항의 변경이 없도록 합니다.

기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 또는 기업회계기준해석서제2121호 '부담금'의 적용 범위에 해당되는 부채와 우발부채에서 day 2 손익이 발생하지 않도록, 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'의 인식 원칙에 예외를 추가하였습니다. 이 예외사항은 취득일에 현재의무가 존재하는지를 판단하기 위하여 개념체계 대신에 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 또는 기업회계기준해석서 제2121호 '부담금'의 기준을 적용하도록 요구합니다.

동 개정사항은 또한 우발자산이 취득일에 인식될 수 없다는 것을 명확히 하기 위해 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'에 새로운 문단을 추가하였습니다. 해당 개정사항은 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액동 개정사항은 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 동안 발생하는 재화의 순매각가액을 원가에서 차감하지 않도록 합니다. 대신에, 기업은 그러한 품목을 판매하여 얻은 수익과 품목을 생산하는데 드는 원가를 각각 당기손익으로 인식합니다. 해당 개정사항은 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' - 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료동 개정사항은 새로운 금융부채나 변경된 금융부채의 조건이 기존의 금융부채의 조건과 실질적으로 다른지를 평가할 때 기업이 포함하는 수수료를 명확히 합니다. 이러한 수수료에는 채권자와 채무자 간에 지급하거나 수취한 수수료와 채권자와 채무자가 서로를 대신하여 지급하거나 수취한 수수료만 포함됩니다. 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 대한 제한된 유사한 개정사항은 없습니다. 해당 개정사항은 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

- 기업회계기준서 제1041호 '농림어업' - 공정가치 측정 시 세금 고려동 개정사항은 기업회계기준서 제1041호 '농립어업'의 적용 범위에 해당되는 자산의공정가치를 측정할 때 세금 관련 현금흐름을 포함하지 않는 문단 22의 요구사항을 삭제하였습니다. 당사는 보고기간 말 현재 동 기준서의 적용 범위에 해당하는 자산을보유하고 있지 않으므로, 해당 개정사항은 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

4. 유의적인 회계정책당사가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 주석 3에서 설명하고 있는 회계정책의 변경을 제외하고 당기 및 비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

(1) 별도재무제표에서의 종속기업 및 관계기업당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표입니다. 당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하고 있습니다. 한편, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(2) 현금및현금성자산당사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 단기 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있습니다.

(3) 재고자산재고자산의 단위원가는 이동평균법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 전환원가 중 고정제조간접원가는 생산설비의 정상조업도에 기초하여 배부하고 있습니다. 다만, 미착품은 개별법에 의한 취득원가로 평가하고 있습니다.

재고자산의 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로인식하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(4) 비파생금융자산① 인식 및 최초 측정매출채권과 발행 채무증권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융상품과 금융부채는 당사가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다.

유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권을 제외하고는, 최초 인식시점에 금융자산이나 금융부채를 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융부채가 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가감합니다. 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초에 거래가격으로 측정합니다.

② 분류 및 후속측정ⅰ) 금융자산최초 인식시점에 금융자산은 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치 채무상품, 기타포괄손익-공정가치 지분상품 또는 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류합니다.금융자산은 당사가 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초 인식 후에 재분류되지 않으며, 이 경우 영향 받는 모든 금융자산은 사업모형의 변경 이후 첫 번째 보고기간의 첫 번째 날에 재분류됩니다.

금융자산이 다음 두가지 조건을 모두 만족하고, 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 상각후원가로 측정합니다.- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유합니다.- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.채무상품이 다음 두 가지 조건을 충족하고 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유합니다.

- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

단기매매를 위해 보유하는 것이 아닌 지분상품의 최초 인식 시에 당사는 투자자산의공정가치의 후속적인 변동을 기타포괄손익으로 표시하도록 선택할 수 있습니다. 다만, 한번 선택하면 이를 취소할 수 없습니다. 이러한 선택은 투자자산별로 이루어집니다.

상기에서 설명된 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되지 않는 모든 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 이러한 금융자산은 모든 파생금융자산을 포함합니다(주석 25참조). 최초 인식시점에 당사는 상각후원가나 기타포괄손익-당기손익으로 측정되는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정할 수 있습니다. 다만, 한번 지정하면 이를 취소할 수 없습니다.

ⅱ) 금융자산 - 사업모형당사는 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 가장 잘 반영하기 때문에 금융자산의 포트폴리오수준에서 보유되는 사업모형의 목적을 평가합니다.그러한 정보는 다음을 고려합니다.

- 포트폴리오에 대해 명시된 회계정책과 목적 및 실제 이러한 정책의 운영. 여기에는계약상 이자수익의 획득, 특정 이자수익률 수준의 유지, 금융자산을 조달하는 부채의듀레이션과 해당 금융자산의 듀레이션의 일치 및 자산의 매도를 통한 기대현금흐름의 유출 또는 실현하는 것에 중점을 둔 경영진의 전략을 포함함- 사업모형에서 보유하는 금융자산의 성과를 평가하고, 그 평가내용을 주요 경영진에게 보고하는 방식- 사업모형(그리고 사업모형에서 보유하는 금융자산)의 성과에 영향을 미치는 위험과 그 위험을 관리하는 방식- 경영진에 대한 보상방식(예: 관리하는 자산의 공정가치에 기초하여 보상하는지 아니면 수취하는 계약상 현금흐름에 기초하여 보상하는지)

- 과거기간 금융자산의 매도의 빈도, 금액, 시기, 이유, 미래의 매도활동에 대한 예상이러한 목적을 위해 제거요건을 충족하지 않는 거래에서 제3자에게 금융자산을 이전하는 거래는 매도로 간주되지 않습니다.

단기매매의 정의를 충족하거나 포트폴리오의 성과가 공정가치 기준으로 평가되는 금융자산 포트폴리오는 당기손익-공정가치로 측정됩니다.

ⅲ) 금융자산: 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 이루어져 있는지에 대한 평가원금은 금융자산의 최초 인식시점의 공정가치로 정의됩니다. 이자는 화폐의 시간가치에 대한 대가, 특정기간에 원금 잔액과 관련된 신용위험에 대한 대가, 그밖에 기본적인 대여위험과 원가에 대한 대가(예: 유동성위험과 운영원가)뿐만 아니라 이윤으로구성됩니다.

계약상 현금흐름이 원금과 이자에 대한 지급만으로 이루어져 있는지를 평가할 때, 당사는 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약조건 때문에 해당 금융상품의 존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되는지를 판단해야 합니다.

이를 평가할 때 당사는 다음을 고려합니다.- 현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황

- 변동 이자율 특성을 포함하여 계약상 액면 이자율을 조정하는 조항- 중도상환특성과 만기연장특성- 특정 자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 당사의 청구권을 제한하는 계약조건(예: 비소구특징)중도상환금액이 실질적으로 미상환된 원금과 잔여원금에 대한 이자를 나타내고, 계약의 조기청산에 대한 합리적인 추가 보상을 포함하고 있다면, 조기상환특성은 특정일에 원금과 이자를 지급하는 조건과 일치합니다.

또한, 계약상 액면금액을 유의적으로 할인하거나 할증하여 취득한 금융자산에 대해서, 중도상환금액이 실질적으로 계약상 액면금액과 계약상 이자 발생액(그러나 미지급된)을 나타내며(이 경우 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 추가 보상이 포함될 수있는), 중도상환특성이 금융자산의 최초 인식시점에 해당 특성의 공정가치가 경미한 경우에는 이러한 조건을 충족한다고 판단합니다.

ⅳ) 금융자산: 후속측정과 손익

당기손익-공정가치측정금융자산
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자와 배당금수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다.

상각후원가측정금융자산
이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상차손에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 제거에 따르는 손익도 당기손익으로 인식합니다.

기타포괄손익-공정가치측정채무상품
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 계산되고, 외화환산손익과 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 기타 순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거시의 손익은 기타포괄손익누계액에서 당기손익으로 재분류합니다.

기타포괄손익-공정가치측정지분상품
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당금은 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 당기손익으로 재분류하지 않습니다.

③ 금융자산의 제거당사는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하고 이전된 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 실질적으로 이전한 경우, 또는 당사가 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을보유 또는 이전하지 아니하고 금융자산을 통제하고 있지 않은 경우에 금융자산을 제거합니다.당사가 재무상태표에 인식된 자산을 이전하는 거래를 하였지만, 이전되는 자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 보상을 보유하고 있는 경우에는 이전된 자산을 제거하지 않습니다.

이자율지표 개혁

이자율지표 개혁의 결과로 상각후원가로 측정하는 금융자산이나 금융부채의계약상 현금흐름 산정 기준이 변경되는 경우 당사는 이자율지표 개혁에서 요구되는 변경을 반영하기 위하여 금융자산이나 금융부채의 유효이자율을 조정합니다. 다음의 두 가지 조건을 모두 충족하는 경우에만 이자율지표 개혁에서 요구된 계약상 현금흐름 산정기준의 변경입니다.

- 이자율지표 개혁의 직접적인 결과로 변경이 필요함.

- 계약상 현금흐름을 산정하는 새로운 기준은 이전 기준(즉, 변경 직전 기준)과 경제적으로 동등함.

이자율지표 개혁에서 요구된 계약상 현금흐름 산정 기준의 변경에 추가하여 금융자산이나 금융부채의 변경이 이루어진 경우 당사는 먼저 이자율지표 개혁에서 요구되는 변경을 반영하기 위하여 금융자산이나 금융부채의 유효이자율을 조정합니다. 그 다음 추가 변경에 대해서는 기존의 회계정책을 적용하여 처리합니다.

④ 상계당사는 당사가 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 갖고 있고, 차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시합니다.

(5) 파생금융상품

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 파생상품의 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 각각 아래와 같이 인식하고 있습니다.

① 위험회피회계당사는 환율위험을 회피하기 위하여 통화선도 파생금융상품계약을 체결하고 있습니다. 회피대상 위험으로 인한 자산 또는 부채, 확정계약의 공정가치의 변동(공정가치위험회피), 발생가능성이 매우 높은 예상거래 또는 확정거래의 환율변동위험(현금흐름위험회피)을 회피하기 위하여 일부 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 있습니다.

당사는 위험회피관계의 개시시점에 위험회피관계, 위험관리목적과 위험회피전략을 공식적으로 지정하고 문서화를 수행하고 있습니다. 또한, 이 문서에는 위험회피수단,위험회피대상항목 및 위험회피관계의 개시시점과 그 후속기간에 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 또는 현금흐름의 변동을 위험회피수단이 상쇄하는 효과를 평가하는 방법 등을 포함하고 있습니다.

ⅰ) 공정가치위험회피위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동도 당기손익으로 인식하고 있습니다. 위험회피수단의 공정가치변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동은 위험회피대상항목과 관련된 포괄손익계산서의 같은 항목에 인식됩니다. 다만, 기타포괄손익-공정가치측정지분상품에 대한 위험회피의 경우에는 위험회피대상항목 및 위험회피수단의 공정가치변동을 기타포괄손익으로 인식합니다. 공정가치위험회피회계는 위험회피수단이 소멸, 매각, 청산 또는 행사되거나 공정가치 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 전진적으로 중단합니다.

ⅱ) 현금흐름위험회피

위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 자본으로 처리하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금흐름위험회피회계는 위험회피수단이 소멸, 매각, 청산 또는 행사되거나 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 전진적으로 중단합니다. 현금흐름위험회피회계의 중단시점에서 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 향후 예상거래가 발생하는 보고기간에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것이라 예상되는 경우에는 자본으로 인식한파생상품의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

ⅲ) 이자율지표 개혁에 영향을 받는 위험회피관계당사는 위험회피대상항목 또는 위험회피수단과 관련하여 이자율지표 개혁에서 요구된 변경이 발생하여 더 이상 개혁으로 인해 회피대상위험으로 지정된 이자율지표, 위험회피대상항목이나 위험회피수단의 이자율지표에 기초한 현금흐름의 시기 또는 금액에 불확실성이 존재하지 않는 경우, 그러한 변경을 반영하기 위해 과거에 문서화된위험회피관계의 공식적 지정을 변경합니다. 이러한 맥락에서 위험회피지정은 다음 중 하나 이상을 변경하기 위한 경우에만 변경될 수 있습니다.- 대체 지표 이자율을 회피대상위험으로 지정

- 위험회피대상항목에 대한 기술(현금흐름이나 공정가치 중 위험회피대상으로 지정된 부분에 대한 기술 포함)을 수정

- 위험회피수단에 대한 기술을 수정다음 세 가지 조건을 모두 충족하는 경우에 위험회피수단에 대한 기술을 수정합니다.- 위험회피수단의 계약상 현금흐름을 결정하기 위한 기준을 변경하는 것이 아닌 다른 접근법을 사용하여 이자율지표 개혁에서 요구되는 변경을 함- 최초 위험회피수단이 제거되지 않음- 선택된 접근법은 최초 위험회피수단의 계약상 현금흐름을 결정하기 위한 기준을 변경하는 것과 경제적으로 동등함이러한 문서화의 변경은 이자율지표 개혁에 따라 회피대상위험, 위험회피대상항목 또는 위험회피수단의 변경이 이루어진 보고기간 말까지 이루어지며, 이러한 문서화의 변경은 위험회피관계를 중단하거나 새로운 위험회피관계를 지정하는 것에 해당하지 않습니다.이자율지표 개혁에 따른, 위험회피관계로 지정된 금융자산이나 금융부채에 대한 변경 또는 위험회피관계의 지정에 대한 변경에 추가하여 이루어진 변경이 있는 경우, 당사는 이러한 추가적 변경에 따라 위험회피회계가 중단되어야 하는지를 판단하고, 위험회피회계가 중단되지 않는다고 결정되면, 이자율지표 개혁에서 요구된 변경을 반영하기 위해 과거에 문서화된 위험회피관계의 공식적 지정을 변경합니다.

당사는 이자율지표 개혁에서 요구된 변경을 반영하기 위해 위험회피대상항목에 대한기술을 위험회피회계 문서에서 수정할 때, 현금흐름위험회피 회계처리를 함에 있어, 현금흐름위험회피적립금 누계액은 위험회피대상 미래현금흐름을 결정하는 데 사용된 대체 지표 이자율에 기초한 것으로 간주합니다.당사는 이와 유사하게 중단된 현금흐름위험회피관계의 경우, 이자율지표 개혁에서 요구된 바와 같이 위험회피대상 미래현금흐름이 기초했던 이자율지표가 변경될 때, 위험회피대상 미래현금흐름이 발생할 것으로 예상되는지를 결정하기 위해 현금흐름위험회피적립금 누계액의 회계처리를 목적으로, 위험회피관계에 대한 현금흐름위험회피적립금의 누계액은 위험회피대상 미래현금흐름의 기초가 될 대체 지표 이자율에기초한 것으로 간주합니다.

② 내재파생상품

내재파생상품은 주계약의 경제적 특성 및 위험도와 밀접한 관련성이 없고 내재파생상품과 동일한 조건의 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하는 경우, 복합금융상품이 당기손익-공정가치 측정 항목이 아니라면 내재파생상품을 주계약과 분리하여 별도로 회계처리하고 있습니다. 주계약과 분리한 내재파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

③ 기타 파생상품

위험회피수단으로 지정되어 위험회피에 효과적인 파생상품을 제외한 모든 파생상품은 공정가치로 측정하며, 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(6) 금융자산의 손상

① 금융상품과 계약자산당사는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.- 상각후원가로 측정하는 금융자산- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품- 기업회계기준서 제1115호에서 정의된 계약자산

당사는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.- 보고기간 말에 신용이 위험이 낮다고 결정된 채무증권- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금매출채권과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.

금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 당사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 당사의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.

당사는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다.- 채무자가 당사가 소구활동을 하지 않으면, 당사에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우- 금융자산의 연체일수가 유의적으로 증가하는 경우

전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다.

12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내(또는 금융상품의 기대존속기간이 12개월 보다 적은 경우 더 짧은 기간)에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다.기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 당사가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다.

② 기대신용손실의 측정기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.

③ 신용이 손상된 금융자산매 보고기간 말에, 당사는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.

금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움- 채무불이행이나 연체와 같은 계약 위반- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸

④ 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시상각후원가로 측정하는 금융자산 및 계약자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 직접 차감합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 해당 자산의 장부금액을 감소시키는 대신에 손실충당금을 기타포괄손익에 인식합니다.

계약자산을 포함한 매출채권 및 기타채권과 관련된 손상차손은 중요성을 고려하여 포괄손익계산서에서 별도로 표시하지 않고 '판매비와관리비' 또는 '기타영업외비용'에 표시하였습니다. 기타 금융자산에 대한 손상차손은 중요성을 고려하여 포괄손익계산서에 별도로 표시하지 않고 '금융비용'에 표시하였습니다.

⑤ 제각금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지에 대해 개별적으로 평가하고, 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 당사는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 만기가 된 금액에 대한 당사의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.(7) 유형자산

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

토지를 제외한 유형자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있으며, 토지는 최초 인식 후에 재평가일의 공정가치에서 이후의 손상차손누계액을 차감한 재평가금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 재평가는 보고기간 말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체 원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 유형자산처분손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산의 추정내용연수는 다음과 같습니다.

구 분
추정내용연수
구 분
추정내용연수

건물
25~50년
선박
15년, 25년

구축물
20~45년
차량운반구
5~14년

기계장치
5~20년
공기구비품
3~20년

당사는 매 보고기간 말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.후속지출은 해당 지출과 관련된 미래 경제적 효익이 당사로 유입될 가능성이 높은 경우에만 자본화하고 있습니다.

(8) 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구 분
추정 내용연수

개발비
5년

기타무형자산
20년

회원권, 상표권
비한정

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간 말에 재검토하고내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간 말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

① 연구 및 개발

연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발단계의 지출은 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도와 능력 및 필요한 자원의 입수가능성, 무형자산의 미래 경제적 효익을 모두 제시할 수 있고, 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 기타 개발 관련 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

② 후속지출

후속지출은 관련되는 특정자산에 속하는 미래의 경제적 효익이 증가하는 경우에만 자본화하며, 내부적으로 창출한 영업권 및 상표명 등을 포함한 다른 지출들은 발생 즉시 비용화하고 있습니다.

(9) 정부보조금정부보조금은 당사가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다.

자산관련 보조금의 경우, 당사는 비유동자산을 취득 또는 건설하는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된 정부보조금을 수령하고 있으며, 해당 자산의 장부금액을 계산할 때, 정부보조금을 차감하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다.

수익관련 보조금의 경우, 당사는 정부보조금을 정부보조금으로 보전하려 하는 관련 원가를 비용으로 인식하는 기간에 걸쳐 관련 비용에서 차감하는 방법으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(10) 투자부동산

임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 보유하는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래의 경제적 효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

투자부동산의 추정내용연수는 다음과 같으며 정액법으로 상각하고 있습니다.

구 분
추정내용연수

건물
50년

투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(11) 비금융자산의 손상고객과의 계약에서 생기는 수익에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간 말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 배분합니다. 현금창출단위에 대한 손상차손은 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 우선 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다. 매 보고기간 말에 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.

(12) 리스리스는 리스제공자가 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하는 계약입니다.당사는 계약의 약정시점이나 재평가일에 계약 자체가 리스인지 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.리스요소를 포함하는 계약의 약정일이나 재평가일에 당사는 각 리스요소와 비리스요소의 상대적 개별 가격에 기초하여 개별 대가를 배분합니다. 다만, 당사는 리스 계약에서 비리스요소를 분리하지 않는 실무적 간편법을 적용하여 리스요소와 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.① 리스이용자당사는 리스이용자로서 기초자산에 대한 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식하고 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다.

당사는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초 인식시 원가로 측정합니다. 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 사용권자산이 투자부동산의 정의를 충족하면 투자부동산으로 표시합니다. 투자부동산인 사용권자산은 최초에 원가로 측정하고, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시합니다.리스자산은 1년부터 34년까지 내용연수 범위에 걸쳐 정액법으로 상각하고 있습니다.리스부채는 최초 인식 시 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가치 측정 시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 당사의 증분차입이자율로 리스료를 할인합니다. 당사는 일반적으로 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다.

리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의지급을 반영하여 감소합니다. 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다.당사는 연장선택권을 포함하는 일부 리스계약에 대한 리스기간을 결정할 때 판단을 적용합니다. 당사가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지에 대한 평가는 리스기간에 영향을 주기 때문에 리스부채와 사용권자산의 금액에 유의적인 영향을 미칩니다.당사는 단기리스(리스기간이 12개월 이내인 리스)와 소액 기초자산 리스의 경우 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 적용하여 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 비용으로 인식합니다.

② 리스제공자당사는 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자에게 이전되는 경우에는 금융리스로 분류하고, 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류하고 있습니다. 다만, 당사가 중간리스제공자인 경우 전대리스는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 기초하여 분류됩니다.

또한, 당사는 계약대가를 각 리스요소와 비리스요소에 배분할 때, 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하여 배분합니다.

(13) 계약자산 및 계약부채

당사는 고객이 대가를 지급하기 전이나 지급기일 전에 당사가 고객에게 재화나 용역의 이전을 수행하는 경우에, 그 계약에 대해 수취채권으로 표시한 금액이 있다면 이를 제외하고 계약자산으로 표시하고 있습니다. 계약자산은 당사가 고객에게 이전한 재화나 용역에 대해 그 대가를 받을 권리입니다.

당사가 고객에게 재화나 용역을 이전하기 전에 고객이 대가를 지급하거나 당사가 대가(금액)를 받을 무조건적인 권리(수취채권)를 갖고 있는 경우에 당사는 지급받은 때나 지급받기로 한 때(둘 중 이른 시기)에 그 계약을 계약부채로 표시하고 있습니다. 계약부채는 당사가 고객에게서 받은 대가 또는 지급받을 권리가 있는 대가(금액)에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 당사의 의무입니다. 당사는 한 계약에서 발생한 계약자산과 계약부채는 상계하여 순액으로 재무상태표에 표시하고 있습니다.

한편, 계약상 의무 이행에 필요한 회피 불가능 원가가 그 계약에서 받을 것으로 예상되는 경제적 효익을 초과하는 계약(손실부담계약)에서 예상되는 손실은 (유동성)충당부채로 인식하고 있습니다.

(14) 매각예정비유동자산비유동자산 또는 처분자산집단의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래를 통하여 주로 회수될 것으로 예상된다면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 당해 자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태로 즉시 매각가능하여야 하며 매각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주하고 있습니다.

자산(또는 처분자산집단)을 매각예정으로 최초 분류하기 직전에 해당 자산(또는 자산과 부채)의 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 최초 분류시 손상이 인식된 자산의 순공정가치가 하락하면 손상차손을 즉시 당기손익으로 인식하고, 순공정가치가 증가하면 과거에 인식하였던 손상차손누계액을 한도로 하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

비유동자산이 매각예정으로 분류되거나 매각예정으로 분류된 처분자산집단의 일부인 경우에는 그 자산은 상각하지 아니하고 있습니다.

(15) 차입원가

적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며, 기타차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말하며, 금융자산과 단기간 내에 제조되거나 다른 방법으로 생산되는 재고자산은 적격자산에 해당되지 아니하며, 취득시점에 의도된 용도로 사용할 수 있거나 판매가능한 상태에 있는 자산인 경우에도 적격자산에 해당되지 아니합니다.

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여, 보고기간 동안 그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하며, 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산 관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있습니다. 자본화이자율은 보고기간 동안 차입한 자금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)으로부터 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하고 있습니다. 보고기간 동안 자본화한 차입원가는 당해 기간동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다.

(16) 비파생금융부채

당사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고있습니다.

① 당기손익인식금융부채당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채나 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익인식금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 기타금융부채당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.

③ 금융부채의 제거당사는 금융부채의 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 당사는 금융부채의 계약조건이 변경되어 현금흐름이실질적으로 달라진 경우 기존 부채를 제거하고 새로운 계약에 근거하여 새로운 금융부채를 공정가치로 인식합니다.금융부채의 제거 시에, 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

(17) 종업원급여

① 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

② 기타장기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간 말부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고 있습니다. 재측정에 따른 변동은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.③ 퇴직급여: 확정기여제도확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함되는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간 말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.

④ 퇴직급여: 확정급여제도

보고기간 말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.

확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.

순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 당사는 순확정급여부채(자산)의 순이자를 순확정급여부채(자산)에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정되며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.

제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당사는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.

⑤ 해고급여

당사가 통상적인 퇴직시점 이전에 종업원을 해고할 것을 현실적인 철회가능성이 없이 명시적으로 확약하거나, 당사가 종업원에게 명예퇴직에 대한 해고급여를 제안하고 종업원이 자발적으로 제안을 수락하는 경우 해고급여를 당기손익으로 인식하고 있습니다. 종업원에게 자발적 명예퇴직을 제안하는 경우에는 제안을 수락할 것으로 기대되는 종업원의 수에 기초하여 해고급여를 측정하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 해고급여의 지급기일이 보고기간 후 12개월이 지난 후에 도래하는 경우에는 현재가치로 할인하고 있습니다.

(18) 충당부채

충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니 다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간 말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.매 보고기간 말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간 말 현재 최선의 추정치를반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

① 하자보수충당부채당사는 공사에 대한 하자보수가 예상되는 경우에는 과거의 하자보수경험에 따른 일정금액을 하자보수충당부채로 계상하고 있습니다.

② 판매보증충당부채당사는 출고한 제품과 관련하여 보증수리기간 내의 경상적인 부품수리 등에 충당하기 위하여 판매보증충당부채를 설정하고 있습니다.

③ 공사손실충당부채손실부담계약에 대한 충당부채는 계약상 의무에 따라 발생하는 회피 불가능한 원가가 당해 회계연도 계약에 의하여 발생할 것으로 기대되는 효익을 초과하는 경우, 계약을 이행하기 위하여 소요되는 원가와 계약을 이행하지 못하였을 때 지급하여야 할 보상금 또는 위약금 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 충당부채 인식 전에 당해 계약을 이행하기 위하여 사용하는 자산에서 발생한 손상차손을 먼저 인식하고 있습니다.④ 기타충당부채당사는 공표된 환경정책 및 적절한 법적 요구사항에 따라 오염에 복원되는 비용과 공사이행보증으로 인한 의제의무 등을 기타충당부채로 설정하고 있습니다.충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.

(19) 온실가스 배출권당사는 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률'에 따라 발생되는 온실가스 배출권 및 배출부채에 대하여 아래와 같이 회계처리하고 있습니다.

① 온실가스 배출권온실가스 배출권은 정부에서 무상으로 할당받은 배출권과 매입 배출권으로 구성됩니다. 배출권은 매입원가에 취득에 직접 관련되어 있고 정상적으로 발생하는 그 밖의 원가를 가산하여 원가로 인식하고 있습니다.

당사는 의무를 이행하기 위한 목적으로 보유하는 배출권은 무형자산으로, 단기간의 매매차익을 얻기 위하여 보유하는 배출권은 유동자산으로 분류하고 있습니다. 무형자산으로 분류된 배출권은 최초 인식 후에 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있으며, 단기간의 매매차익을 얻기 위하여 보유하는 배출권은 취득 후 매 보고기간 말에 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동분은 당기손익으로 인식하고 있습니다.온실가스 배출권은 정부에 제출하거나 매각하거나 사용할 수 없게 되어 더 이상 미래경제적효익이 예상되지 않을 때 제거하고 있습니다.

② 배출부채배출부채는 온실가스를 배출하여 정부에 배출권을 제출해야 하는 현재의무로서, 해당 의무를 이행하기 위하여 자원이 유출될 가능성이 높고, 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 배출부채는 정부에 제출할 해당 이행연도 분으로 보유한 배출권의 장부금액과 보유 배출권 수량을 초과하는 배출량에 대한 의무를 이행하는 데에 소요될 것으로 예상되는 지출을 더하여 측정하고 있습니다. 배출부채는 정부에 제출할 때 제거하고 있습니다.

당사는 2015년부터 배출권 할당 및 거래 제도에 참여하고 있습니다. 2021년부터 2025년까지가 하나의 계획기간이며 당사가 계획기간 중 부여 받을 것으로 예상하는 무상할당량은 다음과 같습니다.

(단위:톤)

구 분
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
합 계

무상할당 배출권
514,508
526,763
526,763
521,830
521,830
2,611,694

당기말 현재 담보로 제공한 배출권은 없으며, 당기 중 배출한 온실가스 배출 추정량 549,552톤이 무상으로 할당받은 배출권 수량을 초과하지 않아 당기말 현재 인식한 배출권 및 배출부채는 없습니다.

(단위:톤, 백만원)

구 분
당기(*1)
전기

수 량
장부금액
수 량
장부금액

기초
122,778

-

199,658

-

무상할당
526,763

-

514,508

-

매입(매각)
-

-

(61,389)

-

정부제출
-

-

(529,999)

-

배출추정량
(549,552)

-

-

-

차입(이월)
-

-

(122,778)

-

기타(*2)
-

-

-

-

기말
99,989

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-

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(*1) 당기의 정부제출, 매입(매각), 차입(이월) 및 당기말 수량은 차기에 확정됩니다.(*2) 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 제17조 및 시행령 제22조에 따른 배출권 할당 취소분입니다.

(20) 외화

당사는 본 재무제표 작성에 있어서 기능통화 외의 통화로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 해외사업장순투자 환산차이 또는 현금흐름위험회피로 지정된 금융부채에서 발생한 환산차이를 제외한 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(21) 납입자본

보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

당사가 자기 지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 당사가 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

(22) 고객과의 계약에서 생기는 수익기업회계기준서 제1115호 하에서 수익은 고객이 재화나 용역을 통제하는 시기에 인식합니다. 통제는 한 시점 또는 기간에 걸쳐 이전되며 판단이 필요합니다.- 거래가격의 산정고객으로부터 수령한 선수금 등과 관련하여 유의적인 금융효익이 고객이나 기업에 제공되는 경우에는 화폐의 시간가치가 미치는 영향을 거래가격에 반영합니다. 다만, 고객에게 약속한 재화를 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 1년 이내일 것이라고 예상되는 경우 유의적인 금융요소의 영향을 반영하지 않는 실무적 간편법을 적용합니다.- 수행의무의 식별고객과의 계약에서 약속한 재화나 용역을 검토하여 고객에게 구별되는 재화나 용역을 이전하기로 한 약속은 별도의 수행의무로 식별하나, 일부 주문변경이 계약의 맥락에서 구별되지 않는 경우 수행의무를 분리하지 않습니다.

① 재화나 용역의 특성 및 수행의무 이행시기당사는 상선과 특수선을 건조하는 조선부문과 해양 유전 및 가스전 생산설비와 육상화공플랜트를 제작설치하는 해양플랜트부문, 그리고 선박용 엔진 및 발전설비 제품을 생산하는 엔진기계부문 등을 영위하고 있습니다.조선부문은 발주처로부터 수주한 선박을 건조하여 판매하고 있으며 계약체결일로부터 공사완료일까지 최소 1년 이상의 기간이 소요됩니다. 고객에게 제시받은 조건에 따라 맞춤 제작하고 있는 수주산업의 특성상 기업 자체에는 대체 용도가 없고, 또한 고객이나 다른 당사자의 사유로 계약을 종료하는 경우 이미 진행을 완료한 부분에 대해서는 투입한 원가 및 예상 이익을 청구할 수 있으며, 계약서 상 절차에 따라 해당 자산을 재판매 후 부족한 금액을 청구할 수도 있습니다. 따라서 기업이 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체 용도가 없고 지금까지 수행을 완료한 부분에 대하여 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있는 경우 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무로 보는 기업회계기준서 제1115호에 따라 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

수행의무를 기간에 걸쳐 이행하는 경우에는 재화나 용역에 대한 통제를 고객에게 이전할 때 당사의 수행정도를 나타내는 진행률 측정방법에 따라 이행시기를 결정합니다.

만약 수행정도를 합리적으로 측정하지 못하는 경우에는 발생원가의 범위 내에서 수행 정도를 측정하고 있습니다. 조선부문은 설계와 원재료 구매, 생산, 시운전 등을 제공하는 계약으로서 건조공정이 매우 다양하여 과다한 원가를 들이지 않고는 산출법을 적용하기 위한 정보를 얻기 어렵습니다. 따라서 수행의무의 이행에 예상되는 총투입물 대비 수행의무를 이행하기 위한 기업의 투입물에 기초하여 수익을 인식하는 투입법이 기업의 수행정도를 충실하게 나타낼 수 있다고 보아 원가를 투입하는 시점을 이행시기로 판단하고 있습니다.

해양플랜트부문은 조선부문과 유사한 장치산업이지만, 상대적으로 요구되는 설비의사양이 설치 지역 및 원유 또는 가스의 생산 조건 등에 따라 복잡하고 방대하여 공사기간이 길고, 공사 금액도 큰 특성을 갖고 있습니다.

고객의 요구에 따라 맞춤 제작하는 수주산업으로서 다음과 같은 특성을 지니고 있음에 따라 회사는 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무에 대해 투입법을 이용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식하고 있습니다.① 회사가 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 회사가 만들거나 그 자산 가치를 높이는 경우② 회사가 수행하여 만든 자산이 회사 자체에는 대체 용도가 없고, 지금까지 의무수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 회사에 있는 경우

수행의무를 기간에 걸쳐 이행하는 경우에는 재화나 용역에 대한 통제를 고객에게 이전할 때 당사의 수행정도를 나타내는 진행률 측정방법에 따라 이행시기를 결정합니다. 만약 수행정도를 합리적으로 측정하지 못하는 경우에는 발생원가의 범위 내에서 수행 정도를 측정하고 있습니다. 해양플랜트부문은 설계와 원재료 구매, 생산, 시운전 등을 제공하는 계약으로서 건조공정이 매우 다양하여 과다한 원가를 들이지 않고는 산출법을 적용하기 위한 정보를 얻기 어렵습니다. 따라서 수행의무의 이행에 예상되는 총 투입물 대비 수행의무를 이행하기 위한 기업의 투입물에 기초하여 수익을 인식하는 투입법이 기업의 수행정도를 충실하게 나타낼 수 있다고 보아 원가를 투입하는 시점을 이행시기로 판단하고 있습니다.

엔진기계부문은 선박의 추진용/발전용 엔진을 주요 제품으로 하여 선박용 재화를 공급하고 있습니다. 일반적인 계약의 경우 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무에 해당하지 않아 한 시점에 이행되는 것으로 보아 수익을 인식합니다.수행의무 이행시기는 당사가 보유한 자산이 고객에게 이전되어 고객의 통제를 받는 시기이며, 지급청구권, 소유권, 물리적 점유, 유의적인 위험과 보상의 이전, 고객의 인수여부를 통제 이전의 지표로 하여 수행의무 이행시기를 판단하고 있습니다. 일반적으로 수출의 경우 주로 CIF, FOB와 같은 조건으로 이전되며 국내 매출의 경우 고객에게 물리적으로 이전되는 시기에 수행의무를 이행한 것으로 판단합니다.

② 유의적인 지급조건조선부문은 건조 단계별로 수금하며 일반적인 상선의 수금시점은 계약, Steel Cutting, Keel laying, Launching, Delivery 등으로 나누어지며, 특히 선박의 인도시점에 계약가의 대부분을 수금하는 Heavy Tail 방식이 주를 이루고 있습니다.

특수선은 '방위산업에 관한 착수금 및 중도금 지급규칙'에 따라 청구일로부터 180일 이내의 지출이 계획된 자금에 한하여 최대 6개월 가량에 해당하는 대금을 선수하게 됩니다.해양플랜트부문은 선수금, 기성고 및 Milestone 달성금, 성능유보금 등으로 공사의 진행정도에 따라 수금 청구하고 있으며, 엔진기계부문은 계약서에 명시된 수금조건에 따라 선수금, 중도금, 잔금으로 구분하여 수취하고 있습니다.

지급조건에 따라 당사가 고객으로부터 재화나 용역에 대한 대가를 지급받는 시점과 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전할 것으로 예상하는 시점 간의 차이가 발생하면서 화폐의 시간가치가 미치는 영향을 반영하여 약속된 대가를 조정하는 유의적인 금융요소가 있을 수 있습니다.

③ 보증의 성격 및 기간조선부문은 일반적으로 선종에 따라 12개월 또는 24개월의 보증을 제공합니다. 엔진기계부문은 일반적으로 납품 후 24개월 또는 선박 인도 후 12개월 중 선도래일을 보증기간으로 제공합니다. 해양플랜트부문은 각 공사별 목적물의 성격과 계약 조건에 따라 개별적인 보증기간을 제공합니다. 대개 일정기간 부여된 보증기간이 지나면 유상AS로 전환됩니다. 제공되는 보증은 합의된 규격에 제품이 부합한다는 확신을 제공하기 위한 것으로 별도의 수행의무에 해당하지 않습니다.

④ 거래가격 산정방법, 변동대가의 추정, 투입변수, 정보조선부문과 해양플랜트부문의 경우 단일의 수행의무가 존재하므로 거래가격의 배분을 위해 개별 판매가격을 추정할 필요는 없으나, 엔진기계부문의 경우 고객에게 설치및 Supervision 등 별도의 용역을 제공하는 경우 계약내에서 구별되는 의무가 존재합니다.

거래가격을 배분시 개별판매가격을 기준으로 배분하며 개별판매가격이 시장에 존재하지 않는 경우 수행의무를 이행하기 위한 예상되는 원가를 예측하고 여기에 적절한 이윤을 더하는 예상원가 이윤가산접근법을 통해 별도로 구분되는 수행의무에 총 계약금액을 배분하여 거래가격을 산정하고 있습니다.

조선, 해양플랜트부문 발주처의 요구로 발생하는 설계변경 및 추가 작업에 의한 공사변경과 납기지연 및 조건미달을 이유로 하는 지연배상금 등으로 인하여 고객에게서 받을 대가가 변동될 수 있습니다. 공사 변경의 경우 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하며 지연배상금의 경우 당사는 계약조건에 의하여 발생된 예상금액을 계약가에서 차감하여 수익을 인식합니다.

(23) 금융수익과 비용당사의 금융수익과 금융비용은 다음으로 구성되어 있습니다.- 이자수익- 이자비용- 배당금수익- 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산에 대한 순손익- 금융자산과 금융부채에 대한 외환손익- 상각후원가로 측정하는 채무상품에 대한 투자자산에서 발생하는 손상차손(혹은 손상차손환입)- 금융부채로 분류된 조건부대가에 대한 공정가치손실- 당기손익으로 인식된 위험회피의 비효과적인 부분- 차입부채에 대한 이자율위험과 환위험의 현금흐름 위험회피회계에서 이전에 기타포괄손익으로 인식한 재분류된 순손익(주석 25참조)이자수익 혹은 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하였습니다. 배당금 수익은당사가 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식합니다.유효이자율은 금융상품의 기대존속기간에 추정되는 미래현금지급액이나 수취액의 현재가치를 금융자산의 총 장부금액이나 금융부채의 상각후원가와 정확하게 일치시키는 이자율입니다.

이자수익이나 이자비용을 계산할 때, 유효이자율은 자산의 총장부금액(해당 자산의 신용이 손상되지 않은 경우)이나 부채의 상각후원가에 적용합니다. 그러나, 최초 인식 이후에 후속적으로 신용이 손상된 금융자산에 대해서는 이자수익은 해당 금융자산의 상각후원가에 유효이자율을 적용하여 계산합니다. 만일 해당 자산이 더는 신용이 손상된 것으로 볼 수 없다면 총 장부금액에 유효이자율을 적용하여 이자수익을 계산합니다.

(24) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

법인세와 관련된 이자와 벌금은 법인세에 해당하는지 판단하고 법인세에 해당한다면기업회계기준서 제1012호 '법인세'를 적용하고 법인세에 해당하지 않는다면 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'을 적용하고 있습니다.① 당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 세전이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 당사의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.당기법인세자산과 당기법인세부채는 다음의 조건을 모두 충족하는 경우에만 상계를 합니다.- 인식된 금액에 대한 법적으로 집행가능한 상계권리를 가지고 있음- 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있음

② 이연법인세이연법인세부채와 이연법인세자산을 측정할 때에는 보고기간 말에 기업이 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다. 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸 가능할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

미사용 세무상결손금과 세액공제, 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제, 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 미래 과세소득은 관련 가산할 일시적차이의 소멸에 의해 결정됩니다. 가산할 일시적차이가 이연법인세자산을 완전히 인식하기에 충분하지 않다면, 현재 일시적차이들의 소멸과 당사의 사업계획을 미래 과세소득에 고려합니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간 말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간 말 현재 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 당사가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고있습니다.

(25) 주당손익

당사는 보통주 기본주당이익을 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다.

(26) 영업부문당사는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고 영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. 주석 31에서 기술한 대로 4개의 보고부문이 있으며, 각 부문은 당사의 전략적 영업 단위들입니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업 단위 별로 요구되는 기술과 마케팅전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다.

(27) 사업결합사업결합은 동일지배 하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합을 제외하고 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다.이전대가는 일반적으로 식별가능한 취득 순자산을 공정가치로 측정하는 것과 동일하게 공정가치로 측정하고 있습니다. 사업결합의 결과 영업권이 발생되면 매년 손상검사를 수행하고 있으며, 염가매수차익이 발생되면 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 취득관련원가는 기업회계기준서 제1032호와 기업회계기준서 제1109호에 따라 인식하는 채무증권과 지분증권의 발행원가를 제외하고, 원가가 발생하고 용역을 제공받은 기간에 비용으로 회계처리하고 있습니다.이전대가는 기존관계의 정산과 관련된 금액을 포함하고 있지 않으며, 기존관계의 정산금액은 일반적으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.조건부대가는 취득일에 공정가치로 측정되고 있습니다. 자본으로 분류되는 조건부대가는 재측정하지 않으며, 그 후속 정산은 자본 내에서 회계처리하고 있습니다. 조건부대가가 자본으로 분류되지 않는 경우, 후속적으로 조건부대가의 공정가치 변동을 인식하여 당기손익으로 처리하고 있습니다.피취득자의 종업원이 보유하고 있는 보상과 교환된 취득자의 주식기준보상의 경우, 취득자의 대체보상에 대한 시장기준 측정치의 전부 또는 일부는 사업결합의 이전대가 측정에 포함되고 있습니다. 피취득자에 대한 이전대가의 일부인 대체보상 부분과 사업결합 후 근무용역에 대한 보수 부분은 피취득자의 보상에 대한 시장기준측정치와 사업결합 전 근무용역에 대한 대체 보상액을 비교하여 결정되고 있습니다.

(28) 미적용 제ㆍ개정 기준서

제정ㆍ공표되었으나 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 당사는 재무제표 작성시다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다.

1) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'2021년 중, 보험계약의 인식과 측정을 포함하여 보험계약에 대한 완전히 새로운 회계기준인 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'이 공표되었으며, 해당 기준서는 보험계약의 인식과 측정을 다룹니다. 이 기준서가 시행되면, 기업회계기준서 제1117호 '보험계약’은 2007년에 공표된 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니 다. 이 기준서는 보험계약을 발행한 기업의 유형과 관계없이 모든 유형의 보험계약(예: 생명보험, 손해보험, 원수보험계약 및 재보험계약)에 적용되며, 특정 보증과 재량적 참가 특성이 있는 투자계약에도 적용됩니다. 적용범위에서 제외되는 계약은 매우 적을 것입니다. 이 기준서의 전반적인 목적은 보험자에 대하여 더욱 유용하고 일관된 보험계약에 관한 회계모형을 제공하는 것입니다. 대체로 각 국가의 기존 회계정책에 기초하는 기업회계기준서 제1104호의 요구사항과 달리, 이 기준서는 보험계약에 대한 포괄적인 모형을 제시합니다. 이 기준서의 핵심은 일반모형이며, 다음의 사항이 추가됩니다ㆍ 직접 참가 특성이 있는 계약에 대한 특수한 적용(변동수수료접근법)ㆍ 주로 보장기간이 단기인 계약에 대한 간편법 (보험료배분접근법)이 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 시행되며 비교 재무제표가 공시가 되어야 합니다. 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 이 기준서 최초 적용일 이전에 적용한 기업은 이 기준서를 조기에 적용할 수 있습니다.

2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'개정 - 부채의 유동ㆍ 비유동 분류이 개정사항은 부채의 유동ㆍ비유동 분류에 대한 다음의 요구사항을 명확히 합니다.ㆍ 결제를 연기할 수 있는 권리의 의미ㆍ 연기할 수 있는 권리가 보고기간종료일 현재 존재해야 함ㆍ 기업이 연기할 수 있는 권리를 행사할 가능성은 유동성 분류에 영향을 미치지 않음ㆍ 전환가능부채의 내재파생상품 자체가 지분상품일 경우에만 부채의 조건이 유동성 분류에 영향을 미치지 않음이 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 소급 적용 합니다. 3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 회계추정치의 정의이 개정사항은 회계추정치의 변경, 회계정책의 변경과 회계 오류수정을 명확히 구분하고 있습니다. 또한 개정 기준서는 기업이 회계 추정치를 개발하기 위해 측정기법과투입변수를 사용하는 방법을 명확히 하고 있습니다. 이 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 이 시점 이후에 발생하는 회계정책 변경과 회계추정치의 변경에 적용합니다. 이 기준서는 조기 적용이 허용되며, 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시’개정 - 회계정책 공시이 개정사항은 당사의 회계정책 공시를 더 효과적으로 할 수 있도록 하는 요구사항과지침을 제공합니다. 기준서 제1001호는 당사의 유의적인 회계정책을 공시하도록 요구합니다. 개정사항은 '유의적인' 회계정책을 '중요한' 회계정책으로 변경하고, 중요한 회계정책 정보에 대한 설명을 추가하였습니다. 당사가 회계정책 공시에 대하여 결정할 때, 보다 유용한 회계정책 정보를 제공할 수 있도록 합니다. 이 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 조기 적용이 허용됩니다.

5) 기업회계기준서 제1012호 '법인세’개정 - 단일 거래에서 자산과 부채가 동시에 생기는 경우의 이연법인세이 개정사항은 기업회계기준서 제1012호에 따른 최초 인식예외의 적용범위를 축소하여 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 거래에 적용하지 않도록 하였습니다. 이 개정사항은 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일 이후에 이루어진 거래에 적용합니다. 또한 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에리스와 사후처리 및 복구 관련 부채와 관련된 모든 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산(충분한 과세소득이 있는 경우)과 이연법인세부채를인식하여야 합니다.

5. 위험관리금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 금융위험관리1) 위험관리 정책

당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다.당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 관리기준, 절차 및 교육을 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

당사의 감사위원회는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 당사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 내부감사는 감사위원회의 감독기능을 보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및 특별 검토를 수행하고 결과는 감사위원회에 보고하고 있습니다.

2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권및기타채권, 계약자산과 투자자산에서 발생합니다.

① 매출채권및기타채권과 계약자산당사의 매출채권및기타채권, 계약자산과 관련한 신용위험은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 당사 대부분의 고객은 전 세계 시장을 대상으로 하는 국제적인 주요 선주사 등으로 고객이 위치한 국가의 파산 위험 등은 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다.

당사는 개별 거래처별로 신용거래한도를 설정하고 신규거래처에 대해서는 정량적, 정성적 분석을 바탕으로 제3자보증, 보험가입 또는 팩토링 이용 여부를 결정하고 있습니다.당사는 채권규모가 유의적이고 신용이 손상된 채권에 대해서는 보험가입여부와 신용도를 고려하여 개별적으로 손상차손 발생여부를 평가하고 있으며, 상기 채권 이외에 집합평가시 적용되는 기대손실율은 아래와 같습니다.

구 분
미연체
1년 이하
2년 이하
3년 이하

기대손실율
0.02%
0.2%~4%
7%~30%
36%~100%

② 투자자산

당사는 유동채권과 높은 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로써 신용위험에의 노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 회사는 채무불이행을 하지 않을 것으로 경영진은 예상하고 있습니다.

③ 보증

당사는 기타특수관계자 등을 위해 필요시 보증을 제공하고 있습니다.

3) 유동성위험유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.당사의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 당사가 투자 지출 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 당사가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다.

4) 시장위험시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.당사는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융부채를 발생시키고 있습니다. 이러한 모든 거래들은 당사의 제정된 지침 내에서 수행되고 있습니다. 일반적으로 당사는 수익의 변동성을 관리하기 위해 위험회피회계처리를 적용합니다.① 환위험

당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CNY, JPY 등 입니다.

당사는 향후 판매와 구매 예상금액과 관련하여 환위험에 노출된 외화표시 매출채권과 매입채무의 환위험을 회피하고 있습니다. 환위험의 회피수단으로 주로 보고기간 말부터 만기가 2년 미만인 선도거래계약을 사용하고 있습니다. 필요한 경우, 선도거래계약 만기를 연장합니다. USD 등 매출채권의 수금예정일에 만기가 도래하는 선도거래계약을 통해 회피하고 있습니다. 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 당사는 단기 불균형을 해소하기 위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다.

② 이자율위험당사는 변동이자부 사채 및 차입금에 대하여 이자율스왑을 이용하여 이자율위험을 회피하고 있습니다. 이에 따라 변동이자부 사채 및 차입금의 가치변동이 당사의 당기순손익에 영향을 미칠 위험은 회피되고 있습니다.③ 기타 시장가격 위험당사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다.

(2) 자본관리당사 경영진의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰를 유지하고 향후 사업의 발전을지탱하기 위한 자본을 유지하는 것입니다. 당사는 부채 총계를 자본 총계로 나눈 부채비율 및 순차입금을 자본 총계로 나눈 순차입금비율을 자본관리지표로 이용하고 있습니다.당기말과 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

부채 총계
10,992,977
9,484,636

자본 총계
5,290,118
5,594,133

예금(*1)
884,257
2,288,140

차입금(*2)
2,594,656
3,465,760

부채비율
207.80%
169.55%

순차입금비율(*3)
32.33%
21.05%

(*1) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.

(*2) 사채의 경우 사채액면가액에서 사채할인발행차금이 차감되어 있습니다.(*3) (차입금-예금)/자본 총계 입니다.

당기와 전기의 이자보상배율과 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

1. 영업이익(손실)
(286,797)
(800,619)

2. 이자비용
105,906
125,635

3. 이자보상배율(1÷2)
(*)
(*)

(*) 영업손실이므로 이자보상배율을 산정하지 않았습니다.

6. 현금및현금성자산

당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

현금
57
86

당좌예금
3,954
2,216

보통예금
3,580
3,126

기타(MMDA 등)
715,658
2,131,698

합 계
723,249
2,137,126

7. 장ㆍ단기금융자산당기말과 전기말 현재 장ㆍ단기금융자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

유동
비유동
유동
비유동

금융상품
161,000
8
151,000
14

당기손익-공정가치측정금융자산
-
7,808
-
7,808

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
1,738
-
1,738

합 계
161,000
9,554
151,000
9,560

8. 사용이 제한된 금융상품

당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종 류
당기
전기
사용제한내용

기타채권
4,100
-
담보예치금

장기금융상품
8
14
당좌개설보증금

이와는 별도로 당기말 현재 협력기업에 대한 금융지원을 위해 금융기관에 131,000백만원을 예치하고 있습니다.

9. 매출채권및기타채권

(1) 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

유동
비유동
유동
비유동

매출채권:

매출채권
1,516,804
316,995
1,478,490
195,329

대손충당금
(617,794)
(151,542)
(626,294)
(164,220)

소 계
899,010
165,453
852,196
31,109

기타채권:

미수금
396,200
2,878
330,287
2,878

대손충당금
(157,004)
(1)
(162,123)
(19)

미수수익
14,870
-
10,529
-

대손충당금
(1,567)
-
(1,899)
-

대여금
164,088
1,095
168,649
992

대손충당금
(159,844)
(292)
(165,510)
(292)

보증금
369
7,606
254
4,274

소 계
257,112
11,286
180,187
7,833

합 계
1,156,122
176,739
1,032,383
38,942

(2) 당기와 전기 중 매출채권및기타채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

기초
1,120,357
1,054,545

설정액
445
68,619

환입액
(32,049)
(2,791)

제각액
(709)
(16)

기말
1,088,044
1,120,357

10. 재고자산당기말과 전기말 현재 재고자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

재공품
443,132
(11,614)
431,518
340,892
(14,603)
326,289

원재료
547,692
(3,995)
543,697
408,769
(6,663)
402,106

저장품
15,450
-
15,450
16,100
-
16,100

미착품
369,712
-
369,712
154,172
-
154,172

합 계
1,375,986
(15,609)
1,360,377
919,933
(21,266)
898,667

당기와 전기 중 재고자산평가손실환입은 각각 5,657백만원 및 7,471백만원이며 매출원가에서 차감하였습니다.

11. 기타유동자산 및 기타비유동자산당기말과 전기말 현재 기타자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

유동
비유동
유동
비유동

선급금
874,638
-
571,642
-

선급비용
179,876
735
134,459
768

손상차손누계액(*1)
(18,016)
-
(39,115)
-

기타(*2)
229,814
101,719
213,896
-

손상차손누계액(*2)
(188,983)
-
(166,322)
-

확정급여자산
-
237,970
-
26,352

합 계
1,077,329
340,424
714,560
27,120

(*1) 손실부담계약에 대한 충당부채를 인식하기 전에 관련 자산에 대한 손상차손을 먼저 인식하였습니다.(*2) 선박건조계약 취소로 인하여 건조중인 선박을 취득하였습니다. 당기 중 건조중인 선박에 대해 매각계약체결을 하였으며 매각계약체결에 따라 산출된 추가 건조비용을 반영한 금액을 계상하였습니다.

12. 종속기업투자당사는 현지 공사의 시공 업무수행을 위해 2020년 1월 중 나이지리아 현지에 종속기업인 Hyundai Heavy Industries FZE를 설립하였습니다. 또한, 2022년 1월 당사의 차상위지배기업인 한국조선해양㈜로부터 현대엔진유한회사의 지분전량을 취득하였습니다.당기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종속기업명
소재지
결산월
주요 영업활동
소유지분율
당기
전기

Hyundai Heavy IndustriesFree Zone Enterprise(*)
나이지리아
12월
산업플랜트건설업
-
-
120

현대엔진유한회사
대한민국
12월
내연기관 제조

100.00%

29,000
-

합 계

29,000
120

(*) 당기말 현재 청산절차가 완료되었습니다.13. 관계기업투자당사는 2020년 12월 중 케이씨엘엔지테크㈜의 지분을 당사의 차상위지배기업인 한국조선해양㈜로부터 매입하였습니다.당기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

관계기업명
소재지
결산월
주요 영업활동
소유지분율
당기(*2)
전기

케이씨엘엔지테크㈜(*1)
대한민국
12월
기타 엔지니어링 서비스업
16.60%
1,346
3,436

(*1) 의결권의 20% 미만을 보유하고 있으나, 해당기업의 주요 영업 및 재무정책 결정에 유의적 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업에 포함하였습니다.(*2) 피투자회사 투자주식에 대한 손상 징후가 파악되어 손상차손 2,090백만원을 영업외비용으로 인식하였습니다.

14. 공동영업당기말과 전기말 현재 공동영업의 내역은 다음과 같습니다.

공동영업명
주된 사업장
주요 영업활동
소유지분율

당기
전기

FDH JV(*1)
쿠웨이트
화공플랜트 건설업
33.33%
33.33%

FDH JV(*2)
쿠웨이트
화공플랜트 건설업
20.00%
20.00%

(*1) 당기말과 전기말 현재 당사는 유의적인 공동영업인 FDH JV를 보유하고 있습니다. FDH JV는 Kuwait National Petroleum Company로부터 수주한 Clean Fuels Project MAB2 EPC PKG공사의 시공 등이 약정의 주된 목적인 공동영업으로서, 당사는 FDH JV의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무에 대해 자신의 몫을 보유하고 있으며, 수익 및 비용에 대해서도 자신의 몫을 인식하고 있습니다.(*2) 당기말과 전기말 현재 당사는 유의적인 공동영업인 FDH JV를 보유하고 있습니다. FDH JV는 Kuwait Integrated Petroleum Industries Company로부터 수주한 Al Zour Refinery Project Package 2 & 3 EPC PKG공사의 시공 등이 약정의 주된 목적인 공동영업으로서, 당사는 FDH JV의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무에 대해 자신의 몫을 보유하고 있으며, 수익 및 비용에 대해서도 자신의 몫을 인식하고 있습니다.

15. 공정가치측정금융자산(1) 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

비유동
비유동

시장성 없는 지분증권:

한국방위산업진흥회(*)
1,738
1,738

(*) 공정가치평가시 기초자료가 부족하거나 자료의 객관성이 부족하여 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 취득원가로 평가하였습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

비유동
비유동

출자금(*)
자본재공제조합
4,998
4,998

건설공제조합
2,539
2,539

부산조선해양기자재공업협동조합
230
230

소방산업공제조합
20
20

한국조선해양기자재공업협동조합
21
21

합 계
7,808
7,808

(*) 공정가치평가시 기초자료가 부족하거나 자료의 객관성이 부족하여 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 취득원가로 평가하였습니다.

16. 투자부동산

(1) 당기와 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

토지
건물
합 계
토지
건물
합 계

기초
476
3,633
4,109
476
3,831
4,307

취득/대체
-
(2,612)
(2,612)
-
-
-

감가상각
-
(39)
(39)
-
(198)
(198)

기말
476
982
1,458
476
3,633
4,109

취득원가
476
2,226
2,702
476
7,761
8,237

감가상각누계액
-
(1,244)
(1,244)
-
(4,128)
(4,128)

(2) 당기와 전기 중 투자부동산 관련 수익 및 비용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

임대수익
7
29

운영/유지보수비용(임대수익 발생분)
54
230

(3) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

토지
476
935
476
885

건물
982
2,330
3,633
7,320

합 계
1,458
3,265
4,109
8,205

당사는 투자부동산의 공정가치를 독립된 평가법인이 수행한 평가에 근거하여 결정하였습니다. 평가법인은 대한민국에서 부동산의 평가와 관련하여 적절한 자격과 경험을 가지고 있으며, 동 평가는 대상물건의 시장성을 기준으로 하여 경제적 가치를 구하는 방법인 비교방식 등을 사용하여 이루어졌습니다. 한편, 당사는 보고기간 말의 투자부동산 공정가치 추정을 위해 직전 평가시점 이후 개별공시지가 등 기준시가의 변동을 고려하여 산정하였습니다.

17. 유형자산(1) 당기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
건설중인자산
기타자산
합 계

기초
3,141,860
1,057,183
826,615
505,589
107,517
347,488
5,986,252

취득/대체(*)

-
17,725
39,508
129,178
190,227
101,881
478,519

처분
(380)
(301)
(41)
(4,170)
-
(1,833)
(6,725)

감가상각
-
(39,814)
(30,871)
(97,223)
-
(66,154)
(234,062)

손상차손
-
(1,566)
(2,933)
(734)
-
(2,651)
(7,884)

기말
3,141,480
1,033,227
832,278
532,640
297,744
378,731
6,216,100

취득원가
3,141,480
1,910,518
1,564,545
2,984,988
297,744
1,766,622
11,665,897

감가상각누계액
-
(812,977)
(614,138)
(2,367,942)
-
(1,304,627)
(5,099,684)

손상차손누계액
-
(64,314)
(118,129)
(84,406)
-
(83,264)
(350,113)

(*) 당기 중 건설중인자산 취득관련 지출액은 263,847백만원이며, 취득이 완료되어 대체된 금액 72,995백만원이 차감되어 있습니다.

② 전기

(단위:백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
건설중인자산
기타자산
합 계

기초
3,147,704
1,092,071
843,683
506,202
69,052
361,594
6,020,306

취득/대체(*1)
-
11,690
18,378
92,896
38,465
66,749
228,178

처분
(438)
(1,772)
(476)
(1,710)
-
(8,595)
(12,991)

감가상각
-
(39,354)
(30,312)
(89,699)
-
(66,144)
(225,509)

매각예정자산 대체(*2)
(5,406)
(1,680)
(301)
-
-
-
(7,387)

손상차손
-
(3,772)
(4,357)
(2,100)
-
(6,116)
(16,345)

기말
3,141,860
1,057,183
826,615
505,589
107,517
347,488
5,986,252

취득원가
3,141,860
1,890,467
1,525,092
2,921,312
107,517
1,728,849
11,315,097

감가상각누계액
-
(770,535)
(583,274)
(2,329,603)
-
(1,298,037)
(4,981,449)

손상차손누계액
-
(62,749)
(115,203)
(86,120)
-
(83,324)
(347,396)

(*1) 전기 중 건설중인자산 취득관련 지출액은 104,384백만원이며, 취득이 완료되어 대체된 금액 65,919백만원이 차감되어 있습니다.(*2) 전기 중 서부재 기숙사 부지를 매각하기로 결정함에 따른 변동입니다.

(2) 당기말 현재 건설중인자산은 공장설비 증설 등으로 구성되어 있습니다.

(3) 손상차손당사는 전기 중 운휴중인 군산조선소의 유형자산에 대해서 손상을 평가하였으며 손상평가결과, 전기 중 3,173백만원의 손상차손을 인식하였습니다. 당사는 군산조선소자산의 회수가능액을 원가접근법을 포함한 가치평가기법에 근거하여 공정가치를 추정하였으며, 자산의 물리적ㆍ기술적 진부화 등을 반영하였습니다.당사는 물량 감소 및 시황악화로 인하여 손상징후가 존재하는 현금창출단위 자산에 대한 손상평가를 수행하여 당기 중 유형자산에 대하여 손상차손 5,386백만원(전기 : 13,172백만원)을 인식하였습니다. 손상평가 수행결과 추정되는 회수가능금액은 개별 자산의 순공정가치로 이는 잠재적 매수자와의 예상 매각 협의가액 또는 감정평가가액입니다. 감정평가액은 공정가치에 해당하며, 공시지가기준법 및 거래사례비교법등의 평가방법에 근거하여 평가되었습니다.또한, 당사는 당기 중 상기 외 유형자산에 대해서 태풍 피해 등으로 인한 손상을 평가하였으며, 손상평가결과 2,498백만원의 손상차손을 인식하였습니다.

군산사업장 자산과 사용계획이 없는 유형자산의 공정가치 측정치는 가치평가기법에 의해 사용된 투입변수에 기초하여 수준 3 공정가치로 분류되었으며, 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

가치평가기법
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수
주요 관측불가능한 변수와 공정가치의 상관관계

공시지가기준평가법
시점수정(지가변동률)
지가변동률이 상승(하락)하면 공정가치는 증가(감소)

지역요인
지역요인이 증가(감소)하면 공정가치가 증가(감소)

개별요인
획지 조건 등의 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

그 밖의 요인
지가수준 등에 대한 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

원가법
원료, 자재, 노임 등의 시세 변동
자재 등의 시세가 상승(하락)하면 공정가치는 증가(감소)

유지, 보수, 관리 등의 상태
유지, 보수 등의 상태가 양호(불량)하면 공정가치는 증가(감소)

거래사례비교법
대상물건과 가치형성요인이같거나 비슷한 물건의 거래사례
대상물건의 현황에 맞게 사정보정, 시점수정, 가치형성요인 비교 등의 과정을 거쳐 대상물건의 가액을 산정

한편, 당사는 매년 현금창출단위에 대한 손상검사를 실시하고 있습니다. 당사는 원칙적으로 사업부를 현금창출단위로 정의하고 있으며, 독립된 현금창출단위의 사용가치를 평가하여 손상여부를 판단하고 있습니다. 각 사업부 현금창출단위의 회수가능액은 회사가 합리적으로 추정하고 있으며, 경영진에 의해 승인된 5개년 사업계획에 기초한 세전 현금흐름추정을 사용하여 DCF(현금흐름할인법)을 통해 도출하였습니다.당기말 현재 현금창출단위의 사용가치로 회수가능액을 구하였으며 이는 장부금액을 초과하고 있습니다. 추정현금흐름은 전기말 이후 재화 및 용역의 수요증가를 반영하여 갱신되었으며, 할인율 및 영구성장률은 COVID-19 등의 시장환경을 고려하였으며 장기의 관측기간 평균값을 적용하여 산출하였습니다.

할인율은 8.13%~8.88%(전기말: 8.77%~10.65%)를 적용하였습니다. 향후 5년간 현금흐름은 1%의 성장률(전기말: 1%)을 적용하여 추정하였습니다. 그 밖의 다른 가정들은 전기말에 공시된 것과 동일합니다. 향후 적용된 주요 가정이 변동될 시, 손상차손을 발생시킬 수 있습니다.

(4) 토지 재평가당사는 유형자산 중 토지에 대하여 재평가모형을 적용하고 있으며, 2020년 12월 31일을 기준일로 하여 당사와 독립적이고 전문적자격이 있는 평가기관이 산출한 감정가액을 이용하여 토지를 재평가 하였습니다. 평가는 표준지 공시지가를 기준으로 대상 토지의 현황에 맞게 조정하여 가격을 산정하는 공시지가기준법을 적용하고, 독립적인 제3자와의 거래조건에 따른 최근 시장거래에 근거하여 평가한 가격으로 합리성을 검토하였습니다.

당기말 현재 당사의 재평가에 따른 토지의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
재평가모형
원가모형

토지
3,141,480
1,956,323

한편, 상기 토지 재평가로 인해 당기말까지 기타포괄이익으로 인식한 재평가잉여금의 누계액은 875,579백만원(법인세효과 차감 후)이며, 당기말 현재 보유 중인 토지에대하여 재평가 이후 당기까지 손익으로 인식한 재평가손실의 누계액은 28,411백만원입니다.또한, 재평가한 토지의 일부 처분으로 인해 당기와 전기 중 재평가이익 2,442백만원 및 156백만원을 이익잉여금으로 재분류하였습니다.

토지의 공정가치 측정치는 가치평가기법에 의해 사용된 투입변수에 기초하여 수준 3공정가치로 분류되었습니다. 토지의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

가치평가기법
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수
주요 관측불가능한 변수와 공정가치의 상관관계

공시지가기준평가법
시점수정(지가변동률)
지가변동률이 상승(하락)하면 공정가치는 증가(감소)

지역요인
지역요인이 증가(감소)하면 공정가치가 증가(감소)

개별요인
획지 조건 등의 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

그 밖의 요인
지가수준 등에 대한 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

(5) 일시 운휴중인 자산당기말 현재 해양사업부의 일시 운휴중인 자산의 장부금액은 107,103백만원이며,전기말 현재 군산조선소와 해양사업부의 운휴자산의 장부금액은 664,961백만원입니다. (6) 감가상각이 완료되었으나 사용중인 유형자산당기말과 전기말 현재 감가상각이 완료되었으나 사용중인 유형자산의 장부금액은 125백만원 및 118백만원입니다.

18. 사용권자산(1) 당기와 전기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:백만원)

구 분
토지
건물
기계장치
기타자산
합 계

기초
13,081
3,261
-
1,564
17,906

신규/조정
5,082
27,293
224
3,141
35,740

감가상각
(3,969)
(5,804)
(25)
(1,431)
(11,229)

기말
14,194
24,750
199
3,274
42,417

취득원가
18,260
30,472
224
4,861
53,817

감가상각누계액
(4,066)
(5,722)
(25)
(1,587)
(11,400)

② 전기

(단위:백만원)

구 분
토지
건물
기타자산
합 계

기초
11,698
3,232
665
15,595

신규/조정
4,746
6,223
1,938
12,907

감가상각
(3,363)
(6,194)
(1,039)
(10,596)

기말
13,081
3,261
1,564
17,906

취득원가
15,626
7,912
2,127
25,665

감가상각누계액
(2,545)
(4,651)
(563)
(7,759)

(2) 당기와 전기 중 리스와 관련하여 인식한 손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

사용권자산 감가상각비(*):

토지
3,969
3,363

건물
5,804
6,194

기계장치
25
-

기타자산
1,431
1,039

합 계
11,229
10,596

리스부채에 대한 이자비용
691
583

단기리스료(*)
9,393
9,043

단기리스가 아닌 소액 기초자산 리스료(*)
77
57

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(*)
-
246

(*) 매출원가 및 판매비와관리비에 포함된 금액입니다.당기와 전기 중 리스와 관련한 총 현금유출액은 각각 19,414백만원 및 19,007백만원입니다.

19. 무형자산

(1) 당기와 전기 중 개발비의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

기초
36,635
30,170

취득/대체
29,239
9,168

상각
(7,272)
(2,702)

손상(*)
(43)
(1)

기말
58,559
36,635

취득원가
77,982
48,745

상각누계액
(18,882)
(11,611)

손상차손누계액
(541)
(499)

(*) 당기 중 개발비에 대하여 손상차손을 인식하였습니다.

(2) 기타의 무형자산은 심해공학수조 및 내용연수가 비한정인 무형자산으로 구성되어 있습니다. 당기와 전기 중 기타의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

기초
42,823
34,792

취득/대체
-
12,053

처분 등
(771)
(3,266)

상각
(564)
(353)

손상(*1)
-
(403)

기말(*2)
41,488
42,823

취득원가
44,075
44,846

상각누계액
(893)
(329)

손상차손누계액
(1,694)
(1,694)

(*1) 전기 중 기타의무형자산 회원권에 대하여 손상차손을 인식하였습니다.

(*2) 당기말과 전기말 현재 기타의 무형자산 중 비한정내용연수의 장부금액은 각각 31,101백만원 및 31,872백만원입니다.

(3) 당기와 전기 중 연구비, 경상개발비 및 무형자산으로 계상된 개발비 상각비의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
종 류
당기
전기

연구비
판매비와관리비
3,386
2,962

정부보조금
(150)
(11)

합 계
3,236
2,951

경상개발비
판매비와관리비
71,266
65,293

정부보조금
(38)
(106)

합 계
71,228
65,187

개발비 상각비
제조원가
7,217
2,449

판매비와관리비
55
253

합 계
7,272
2,702

20. 장ㆍ단기금융부채와 리스부채(1) 당기말과 전기말 현재 장ㆍ단기금융부채와 리스부채의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

유동
비유동
유동
비유동

차입금
1,384,655
276,730
1,240,813
1,422,700

사채
60,000
873,650
265,970
537,100

사채할인발행차금
(23)
(356)
(15)
(808)

합 계
1,444,632
1,150,024
1,506,768
1,958,992

리스부채
13,121
30,331
6,052
12,746

(2) 당기말과 전기말 현재 리스부채의 계약에 따른 현금유출 시기는 다음과 같습니 다.① 당기

(단위:백만원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름(*)
6개월 이내
6~12개월
1~3년
3년 이상

리스부채
43,452
44,591
6,343
7,122
17,336
13,790

(*) 할인되지 않은 리스료 금액입니다.② 전기

(단위:백만원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름(*)
6개월 이내
6~12개월
1~3년
3년 이상

리스부채
18,798
20,998
3,492
3,026
6,957
7,523

(*) 할인되지 않은 리스료 금액입니다.

21. 매입채무및기타채무당기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
927,274
-
1,180,098
-

미지급금
198,146
-
164,153
-

미지급비용
449,775
-
401,667
-

보증예수금
-
381
-
249

합 계
1,575,195
381
1,745,918
249

22. 차입금과 사채

(1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
차입처
이자율
당기
전기

원화일반대출
한국산업은행
5.31%
100,000
-

외화일반대출
FDH JV ZOR
2.50%
13,547
12,775

Usance L/C
기업은행 외
0.20%~5.73%
104,918
648,763

소 계
218,465
661,538

유동성장기차입금
1,166,190
579,275

합 계
1,384,655
1,240,813

(2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
차입처
이자율
당기
전기

원화일반대출
한국산업은행 외
2.43%~5.91%
936,000
1,438,500

외화일반대출
㈜하나은행 외
4.93%~5.58%
506,920
533,475

융통어음(CP)
한국투자증권
-
-
30,000

소 계
1,442,920
2,001,975

유동성장기차입금
(1,166,190)
(579,275)

합 계
276,730
1,422,700

(3) 당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종 목
발행일
만기일
이자율
당기
전기
보증여부(*)

제3회
2019-05-29
2022-02-28
-
-
100,000
무보증 사채

변동금리부사채
2019-12-12
2022-12-12
-
-
165,970
보증 사채

제4-1회
2021-03-05
2023-03-03
1.92%
60,000
60,000
무보증 사채

제4-2회
2021-03-05
2024-03-05
2.50%
240,000
240,000
무보증 사채

변동금리부사채
2021-04-01
2024-03-28
4.69%
253,460
237,100
보증 사채

고정금리부사채
2022-03-28
2027-03-28
3.18%
380,190
-
보증 사채

소 계
933,650
803,070

사채할인발행차금
(379)
(823)

유동성사채
(60,000)
(265,970)

유동성사채할인발행차금
23
14

합 계
873,294
536,291

(*) 당사는 보증사채에 대해서 발행된 금융기관으로부터 보증을 제공받고 있습니다.

(4) 당기말과 전기말 현재 차입금과 사채의 상환일정은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:백만원)

구 분
차입금
사채
합 계

1년 이내
1,384,655
60,000
1,444,655

1~5년 이내
276,730
873,650
1,150,380

합 계
1,661,385
933,650
2,595,035

② 전기

(단위:백만원)

구 분
차입금
사채
합 계

1년 이내
1,240,813
265,970
1,506,783

1~5년 이내
1,422,700
537,100
1,959,800

합 계
2,663,513
803,070
3,466,583

(5) 당기와 전기 중 재무활동현금흐름에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:백만원)

구 분
차입금
사 채
리스부채
합 계

기초
2,663,513
802,247
18,798
3,484,558

재무활동현금흐름
차입
621,413
365,490
-
986,903

상환
(1,653,136)
(265,970)
(9,609)
(1,928,715)

비현금흐름
환율변동효과
29,595
31,061
(230)
60,426

사채할인발행차금상각
-
443
-
443

기타
-
-
34,828
34,828

영업활동현금흐름(*)
-
-
(335)
(335)

기말
1,661,385
933,271
43,452
2,638,108

(*) 당기 리스부채 감소액 중 이자비용 상당액이며, 영업활동 현금흐름으로 분류하고 있습니다.

② 전기

(단위:백만원)

구 분
차입금
사 채
리스부채
합 계

기초
4,184,530
362,157
16,343
4,563,030

재무활동현금흐름
차입
1,701,312
525,365
-
2,226,677

상환
(3,268,319)
(110,000)
(9,340)
(3,387,659)

비현금흐름
환율변동효과
45,990
24,229
124
70,343

사채할인발행차금상각
-
496
-
496

기타
-
-
11,992
11,992

영업활동현금흐름(*)
-
-
(321)
(321)

기말
2,663,513
802,247
18,798
3,484,558

(*) 전기 리스부채 감소액 중 이자비용 상당액이며, 영업활동 현금흐름으로 분류하고 있습니다.

23. 종업원급여(1) 확정기여형 퇴직급여제도당사는 2022년 4월 확정기여형 퇴직연금제도 시행으로 인해 금융기관에 납입하는 기여금을 당기비용으로 계상하였습니다. 당기 중 확정기여형 퇴직연금제도로 인하여당기손익으로 인식된 비용은 944백만원입니다.

(2) 확정급여형 퇴직급여제도① 당기말과 전기말 현재 종업원급여와 관련된 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

확정급여채무의 현재가치
693,920

780,644

기타장기종업원급여
28,462

33,198

소 계
722,382

813,842

사외적립자산의 공정가치(*)
(693,920)

(780,644)

확정급여제도의 부채인식액
28,462

33,198

(*) 당기말과 전기말 현재 확정급여채무의 현재가치를 초과하는 사외적립자산의 공정가치 237,970백만원과 26,352백만원을 확정급여자산으로 계상하였으며, 초과적립액을 가산한 사외적립자산의 공정가치는 당기말과 전기말 현재 931,890백만원과 806,996백만원 입니다(주석 11 참조).

② 당기말과 전기말 현재 사외적립자산은 다음 항목으로 구성됩니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

퇴직연금(*)
931,045
805,944

국민연금전환금
845
1,052

합 계
931,890
806,996

(*) 당기말 현재 퇴직연금은 원리금보장형, 원금보장형 및 채권혼합형 펀드 상품 등에 투자되어 있습니다.

③ 당기와 전기 중 당기손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

당기근무원가
68,370
67,204

과거근무원가
(4,024)
40,265

이자비용
23,604
15,881

이자수익
(25,394)
(16,262)

합 계
62,556
107,088

당기와 전기 중 발생한 퇴직위로금은 각각 3,416백만원 및 6,053백만원입니다.

④ 당기와 전기 중 종업원급여 관련 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

기초
813,842
729,432

당기근무원가
68,370
67,204

과거근무원가
(4,024)
40,265

이자비용
23,604
15,881

지급액
(113,789)
(77,822)

관계사 전출입
1,158
2,814

보험수리적손익:

인구통계적 가정
2,728
-

재무적 가정
(120,196)
(1,802)

경험조정
50,689
37,870

기말
722,382
813,842

⑤ 당기와 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

기초
806,996
723,063

지급액
(92,574)
(64,384)

부담금납입액
200,800
135,000

이자수익
25,394
16,262

보험수리적손익
(8,726)
(2,945)

기말
931,890
806,996

당사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고 기금에 손실이 발생할 경우 이를 보전하는 정책을 취하고 있습니다.
당기말과 전기말 현재 차기연도 예상 기금 납입액은 61,940백만원 및 68,022백만원 입니다.

⑥ 당기말 현재 확정급여채무의 예상지급일은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
1년 미만
1년~5년 미만
5년~10년 미만
10년 이상
합 계

예상 지급액
27,068
257,497
320,366
2,098,229
2,703,160

⑦ 보험수리적가정

당기말과 전기말 현재 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

(단위:%)

구 분
당기
전기

기말 할인율
5.31
2.72

미래임금인상률
3.03
2.11

사망률(남성, 45세인 경우)
0.18
0.20

⑧ 확정급여채무의 가중평균 듀레이션당기말과 전기말 현재 확정급여채무의 가중평균 듀레이션은 다음과 같습니다.

(단위:년)

구 분
당기
전기

가중평균 듀레이션
10.12
10.66

⑨ 확정급여채무 민감도분석당기말과 전기말 현재 유의적인 각각의 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

증가
감소
증가
감소

할인율 (1% 변동)
(58,670)
68,188
(72,743)
85,811

미래임금인상률 (1% 변동)
61,568
(54,205)
74,759
(65,139)

24. 충당부채(1) 당기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
공사손실충당부채
하자보수충당부채
판매보증충당부채
기타충당부채(*1)
합 계

기초
229,827
406,602
76,862
584,262
1,297,553

전입액
56,622
56,538
31,418
39,211
183,789

환입액
(198,787)
(17,145)
(21,763)
-
(237,695)

상계액
-
(63,352)
(20,915)
-
(84,267)

기타(*2)
21,099
-
-
-
21,099

기말
108,761
382,643
65,602
623,473
1,180,479

유동
108,761
126,366
42,328
623,473
900,928

비유동
-
256,277
23,274
-
279,551

(*1) 통상임금 소송관련 충당부채 583,945백만원 및 공사이행보증 관련 충당부채 39,528백만원으로 구성되어 있습니다.(*2) 당기 중 관련 자산에 대한 손상차손 선 인식금액의 변동 등입니다.

(2) 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
공사손실충당부채
하자보수충당부채
판매보증충당부채
기타충당부채(*1)
합 계

기초
113,400
355,468
77,290
12,718
558,876

전입액
200,497
77,099
37,426
571,544
886,566

환입액
(78,656)
(8,977)
(12,842)
-
(100,475)

상계액
-
(16,988)
(25,012)
-
(42,000)

기타(*2)
(5,414)
-
-
-
(5,414)

기말
229,827
406,602
76,862
584,262
1,297,553

유동
229,827
155,324
58,577
584,262
1,027,990

비유동
-
251,278
18,285
-
269,563

(*1) 소송 및 공사이행보증 관련 충당부채로 구성되어 있으며, 전기 중 통상임금 관련대법원 판결에 따라 예상되는 지급액을 추정하여 565,134백만원의 통상임금 소송 관련 충당부채를 신규로 인식하였습니다.(*2) 전기 중 관련 자산에 대한 손상차손 선 인식금액의 변동입니다.

25. 파생금융상품당사는 장래에 선박대금 등의 입금시 예상되는 환율변동 위험 등을 회피할 목적으로 ㈜하나은행 외 16개 은행과 파생상품계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의 공정가치는 거래은행이 제공한 선도환율을 이용하여 평가하였습니다. 당기 평가내역과 거래손익은 다음과 같습니다.

(1) 파생상품 및 위험회피회계처리 개요

구 분
종 류
파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

공정가치위험회피
통화선도
외화도급계약 중 확정계약의 요건을 충족하는 계약에 대해 환율변동위험을 회피

현금흐름위험회피
통화선도
외자재 도입 관련 외화지출 예상분의 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

통화스왑
외화부채의 금리 및 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

(2) 당기말 현재 당사가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(원화:백만원, 외화:천)

거래목적
종 류
외화구분
계약금액
가중평균약정환율(원)
평균만기일자
계약건수(건)

매도
매입

공정가치위험회피
통화선도
USD
KRW
13,151,947
1,222.02

2024-07-18

5,592

EUR
KRW
13,885
1,344.81

2023-02-15

4

현금흐름위험회피

통화선도
USD
GBP
9,190
1.23

2023-12-29

1

USD
EUR
2,758
0.94

2023-02-28

1

KRW
GBP
1,620
1,521.30

2023-06-29

2

통화스왑
KRW
USD
1,044,335
1,160.37

2024-11-29

9

※ 대금수수방법 : 차액결제 또는 총액수수방법

※ 계약금액의 화폐 단위는 매도통화 기준임

(3) 당기말 현재 파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적
종류
파생상품자산부채
확정계약자산부채

자산
부채
자산
부채

유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동

공정가치위험회피
통화선도
65,132
229,960
316,433
190,170
218,542
190,170
58,224
229,959

현금흐름위험회피
통화선도
21
-
121
-
-
-
-
-

통화스왑
41,298
63,964
-
-
-
-
-
-

합 계
106,451
293,924
316,554
190,170
218,542
190,170
58,224
229,959

(4) 당기 중 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적
종류
매출
매출원가
금융수익
금융비용
기타영업외수익
기타영업외비용
기타포괄손익(세전)

공정가치위험회피
통화선도
(411,780)
-
387,051
875,692
739,113
373,324
-

현금흐름위험회피
통화선도
-
2,491
-
-
-
-
138

통화스왑
-
-
85,884
-
-
-
441

매매목적
통화선도
-
-
7,833
518
-
-
-

합 계
(411,780)
2,491
480,768
876,210
739,113
373,324
579

당사는 당기 중 현금흐름위험회피회계처리가 적용된 파생상품의 평가손익 579백만원에 대해 이연법인세로 조정되는 53백만원을 차감한 526백만원을 기타포괄손익으로 처리하고 있습니다.현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당기말로부터 51개월 이내입니다.

26. 자본금과 자본잉여금

(1) 자본금① 당기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구 분
수권주식수
발행주식수
액면가액(원)
자본금

보통주
160,000,000
88,773,116
5,000
443,865,580

② 당기와 전기 중 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구 분
당기
전기

발행주식수
자본금
발행주식수
자본금

기초
88,773,116
443,865,580
70,773,116
353,865,580

유상증자
-
-
18,000,000
90,000,000

기말
88,773,116
443,865,580
88,773,116
443,865,580

(2) 자본잉여금

당기말과 전기말 현재 주식발행초과금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

당기

전기

2019년 6월 물적분할에 의한 주식발행초과금
4,641,671
4,641,671

2021년 9월 유상증자에 의한 주식발행초과금
990,000
990,000

소 계
5,631,671
5,631,671

차 감 : 2019년 6월 법인설립비용
(1,729)
(1,729)

차 감 : 2021년 9월 유상증자 관련 신주발행비
(11,577)
(11,577)

자본잉여금 이입(*)
(2,500,000)
(2,500,000)

소 계
(2,513,306)
(2,513,306)

합 계
3,118,365
3,118,365

(*) 2021년 3월 22일 정기주주총회에서 자본잉여금 2,500,000백만원을 이익잉여금으로 전환하였습니다.

(3) 배당당사가 당기와 전기 중 주주총회에서 결의한 배당금의 내역은 없습니다.

27. 자본조정당기말과 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

2019년 12월 신종자본증권 상환 관련
(1,411)
(1,411)

28. 기타포괄손익누계액

(1) 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실
(11)
(11)

파생상품평가손익
6,261
5,736

유형자산재평가이익
875,579
875,793

합 계
881,829
881,518

(2) 당기와 전기 중 기타포괄손익의 내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:백만원)

구 분
세전금액
법인세효과
세후금액

파생상품평가손익
579
(53)
526

보험수리적손익
58,053
(14,746)
43,307

유형자산재평가이익
-
2,228
2,228

합 계
58,632
(12,571)
46,061

② 전기

(단위:백만원)

구 분
세전금액
법인세효과
세후금액

파생상품평가손익
10,515
(2,797)
7,718

보험수리적손익
(39,013)
10,377
(28,636)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실
(57)
15
(42)

합 계
(28,555)
7,595
(20,960)

29. 이익잉여금

(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

미처분이익잉여금
847,470
1,151,796

(2) 당기와 전기 중 이익잉여금(결손금)의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

기초
1,151,796
(505,102)

자본잉여금 전환
-
2,500,000

당기순손실
(350,076)
(814,133)

보험수리적손익
43,308
(28,636)

재평가잉여금 재분류
2,442
156

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익 재분류
-
(489)

기말
847,470
1,151,796

(3) 당기와 전기 중 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

처분예정일: 2023년 3월 28일
처리확정일: 2022년 3월 22일

Ⅰ. 미처분이익잉여금

847,470

1,151,796

전기이월미처분이익잉여금
1,151,796

1,994,898

당기순손실
(350,076)

(814,133)

보험수리적손익
43,308

(28,636)

재평가잉여금 재분류
2,442

156

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익 재분류
-

(489)

Ⅱ.임의적립금등의 이입액

-

-

자본잉여금 이입
-

-

Ⅲ.합계 (Ⅰ+Ⅱ)

847,470

1,151,796

Ⅳ.이익잉여금처분액

-

-

Ⅴ.차기이월미처분이익잉여금

847,470

1,151,796

30. 수익(1) 당기와 전기 중 매출액의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

건설계약
7,067,900
6,587,243

재화의 판매
1,786,892
1,539,116

용역의 제공
210,556
177,637

합 계
9,065,348
8,303,996

(2) 당기 중 선박 건조 등과 관련하여 수주한 계약 등의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
조 선
해양플랜트
기 타
합 계

기초계약잔액
16,650,344
2,260,491
2,933,172
21,844,007

증감 등(*)
15,677,090
197,373
4,525,061
20,399,524

매출액
(6,467,204)
(785,281)
(1,812,863)
(9,065,348)

기말계약잔액
25,860,230
1,672,583
5,645,370
33,178,183

(*) 외화계약의 환율변동에 따른 증감액, 계약의 취소 및 계약 금액의 변경에 따른 증감액 등이 포함된 금액입니다.당사는 상기 도급공사계약과 관련하여 발주처에 공사의 입찰보증과 이행보증, 선수금지급보증 및 하자보증을 위하여 일정액의 유보금(보증예치금)을 예치하거나 금융기관 등의 지급보증서를 제출하고 있습니다.당기말 계약잔액 중 수익으로 인식할 것으로 예상되는 시기는 아래와 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
2023년
2024년
2025년 이후
합 계

예상금액
12,380,687
13,008,095
7,789,401
33,178,183

(3) 당기말 현재 진행 중인 공사와 관련된 누적공사수익 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
누적공사수익
누적공사원가

누적공사이익(손실)

공사미수금
계약부채
공사손실충당부채

청구분
미청구분

조선
6,457,709
6,697,106
(239,397)
33,224
2,844,640
3,498,802
96,740

해양플랜트(*)
4,051,395
4,200,308
(148,913)
69,839
335,440
458,139
5,374

합 계
10,509,104
10,897,414
(388,310)
103,063
3,180,080
3,956,941
102,114

(*) 공동영업(FDH JV)의 누적공사손익과 관련한 내용은 포함되어 있지 않습니다.당기말 현재 공사미수금 중 계약조건에 따른 회수보류액은 113,793백만원입니다.조선영업부문의 대금회수 조건은 Heavy Tail 방식이 큰 비중을 차지하며, 해양플랜트 영업부문은 Progress 및 Milestone 방식으로 청구하고 있어 공사의 진행정도에 따라 청구채권 및 계약자산이 변동합니다.

(4) 당기말 현재 진행 중인 주요 공사의 계약별 정보 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
계약명
계약일
공사기한(*1)
진행률
계약자산
매출채권

총 액
대손충당금
총 액
대손충당금

해양플랜트조선
CFP
2014.04.13
2018.10.18
99.94%
77,729
-
7,367
-

ZOR
2015.10.13
2019.07.27
94.72%
-
-
60,610
-

SHWE
2021.02.01
2024.04.01
34.62%
-
-
-
-

FPSO Petrobras 78 Project
2021.05.08
2025.11.07
44.90%
239,025
-
-
-

Shenandoah FPS Project
2021.08.05
2024.09.26
13.81%
-
-
-
-

NASR 2
2014.07.08
(*2)

3407 선박건조 PJT
2022.10.04
2026.06.30
0.02%
-
-
-
-

(*1) 공사기간이 경과한 공사의 경우, 목적물을 인도하고 일부 잔여 업무를 진행 중이거나 발주처와의 공사기간 연장 협의를 진행 중 입니다.(*2) 당사는 계약상 비밀준수의무가 있고 발주처가 해당항목의 공시를 동의하지 않는 경우, 이를 감사위원회에 보고 후 관련 공시를 생략하고 있으며 당기말 현재 8건의 계약에 대하여 해당 항목의 공시를 생략하였습니다. 해당 건과 별도로, NASR 2 공사에 대해서는 자본시장법상 증권신고서, 투자설명서, 사업보고서, 주요사항보고서, 거래소 공시규정에 따른 주요경영사항 등에 계약일을 공시하였으므로 그 내용을 공시하였습니다.

(5) 총계약원가 추정치 변동에 따른 영향① 총계약원가 변동의 영향당기 중 전기말 현재 진행중인 계약의 추정총계약원가 및 추정총계약수익이 변동되었고, 이에 따라 당기와 미래기간의 손익, 계약자산과 계약부채에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
총계약수익의변동(*1)
추정총계약원가의 변동
공사손익 변동
계약자산변동
계약부채변동

당기
미래
합 계

조선
778,395
819,157
(49,369)
8,607
(40,762)
(273,164)
37,446

해양플랜트(*2)
153,259
133,309
(11,186)
31,136
19,950
(38,298)
19,737

합 계
931,654
952,466
(60,555)
39,743
(20,812)
(311,462)
57,183

(*1) 추정총계약원가의 변동에 따라 직접적으로 변동되는 총계약수익을 구분할 수 없어 총계약수익 변동분(환율변동 포함)을 대상으로 하였습니다.(*2) 공동영업(FDH JV)의 누적공사손익과 관련한 내용은 포함되어 있지 않습니다.

당기와 미래 손익에 미치는 영향은 당기에 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 총계약수익을 기준으로 산정한 것이며, 이러한 추정치는 미래의 상황 변화에 따라 변동될 수 있습니다.

② 총계약원가의 추정치 변동에 따른 민감도 분석계약자산 및 계약부채 금액은 공사의 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 진행률의 영향을 받습니다. 추정총계약원가는 재료비, 노무비 및 공사기간 등의 미래예상치에 근거하여 산출되며 환율, 강재가격 및 생산공수의 변동에 따라 변동될 위험이 존재합니다.

당사는 환율변동에 따른 위험을 감소시키기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있으며, 강재가격변동에 따른 위험에 대해서는 기간별 강재구입계약을 체결함으로써 단기적 가격 변동 위험을 감소시키고 있습니다. 생산공수변동에 따른 위험은 공수관리 전담부서를 설치하여 불확실성을 관리하고 있으며, 생산공수가 10% 변동하는 경우 당기손익, 미래손익, 계약자산 및 계약부채에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기 손익에 미치는 영향

미래 손익에 미치는 영향

계약자산 변동
계약부채 변동

10% 증가
10% 감소
10% 증가
10% 감소
10% 증가
10% 감소
10% 증가
10% 감소

조선
(128,183)
84,943
(414,758)
457,997
(40,667)
41,658
8,380
(8,639)

해양플랜트(*)
(9,819)
7,199
(8,191)
10,812
(3,345)
3,399
2,823
(2,867)

합 계
(138,002)
92,142
(422,949)
468,809
(44,012)
45,057
11,203
(11,506)

(*) 공동영업(FDH JV)의 누적공사손익과 관련한 내용은 포함되어 있지 않습니다.

(6) 수익의 원천

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

고객과의 계약에서 생기는 수익
9,477,121
8,293,320

투자부동산임대수익
7
29

위험회피손익
(411,780)
10,647

합 계
9,065,348
8,303,996

(7) 수익의 구분당기와 전기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익 등의 구분 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

주요 제품:

조선
6,793,577
6,311,510

해양플랜트
787,499
419,227

엔진기계
1,818,088
1,490,141

기타
77,964
72,471

합 계
9,477,128
8,293,349

지역별 수익:

대한민국
3,211,869
3,254,167

북미
92,201
171,870

아시아
3,454,214
2,410,717

유럽
1,835,572
2,194,640

기타
883,272
261,955

합 계
9,477,128
8,293,349

계약의 존속기간:

단기계약
628,019
552,597

장기계약
8,849,109
7,740,752

합 계
9,477,128
8,293,349

수익의 인식시기:

한 시점에 이전되는 재화 또는 용역
2,080,638
1,714,450

기간에 걸쳐 이전되는 재화 또는 용역
7,396,490
6,578,899

합 계
9,477,128
8,293,349

(8) 계약 잔액당기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권, 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

수취채권:

매출채권
1,833,799
1,673,819

대손충당금
(769,336)
(790,514)

수취채권 합계
1,064,463
883,305

계약자산
3,180,080
2,836,359

계약부채(*)
(4,743,248)
(2,618,586)

(*) 전기말 인식된 계약부채 2,618,586백만원 중 1,311,915백만원은 당기에 수익으로 인식하였습니다.(9) 자산으로 인식한 계약체결증분원가당사는 계약과 관련하여 중개수수료(Commission fee)를 지급하고 있으며 이는 기업회계기준서 제1115호에 따라 고객과 계약을 체결하기 위해 들인 원가로서 계약을 체결하지 않았다면 부담하지 않았을 계약체결 증분원가입니다. 고객으로부터 회수될 것으로 예상되는 중개수수료는 계약체결증분원가로 인식한 후 공사 진행 정도를 반영하여 상각하고 있습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

기초
73,029
50,464

증가
59,679
74,430

상각(*)
(47,509)
(46,451)

환입(손상)
21,099
(5,414)

기말
106,298
73,029

(*) 고객에게 관련된 재화나 용역을 이전하는 방식과 동일하게 상각합니다.

31. 영업부문당사는 아래와 같이 전략적인 영업단위인 4개의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업 단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 각 전략적인 영업단위들에 대한 내부 보고자료를 최소한 분기단위로 검토하고 있습니다.

① 조선: 원유운반선, 컨테이너선, 정유제품운반선, LNG선, 군함 등의 제조 및 판매

② 해양플랜트: 해상구조물, 부유식 원유생산설비, 발전설비, 설비단품 등의 제작 및 설치

③ 엔진: 선박용엔진, 디젤발전설비, 펌프, 유체기계 등의 제조 및 판매

④ 기타: 레저 스포츠 시설, 공연장 운영 등당사의 당기와 전기 중 보고부문에 대한 정보는 아래와 같습니다.(1) 부문별 손익① 당기

(단위:백만원)

구 분
매출액
영업손익
당기순손익
감가상각비 및무형자산상각비(*)

조선
6,467,204
(123,567)
(48,225)
135,578

해양플랜트
785,281
(152,570)
(175,442)
22,908

엔진
1,734,899
173,201
153,219
62,447

기타
77,964
(183,861)
(279,628)
32,233

합 계
9,065,348
(286,797)
(350,076)
253,166

(*) 당기 중 사용권자산 감가상각비가 포함되어 있습니다.

② 전기

(단위:백만원)

구 분
매출액
영업손익
당기순손익
감가상각비 및무형자산상각비(*)

조선
6,320,638
(192,071)
(169,980)
128,064

해양플랜트
419,162
(169,617)
(189,653)
23,428

엔진
1,491,725
132,618
113,264
53,770

기타
72,471
(571,549)
(567,764)
34,096

합 계
8,303,996
(800,619)
(814,133)
239,358

(*) 전기 중 사용권자산 감가상각비가 포함되어 있습니다.

(2) 부문별 자산부채① 당기

(단위:백만원)

구 분
조선
해양플랜트
엔진
기타
합 계

자산총액
5,533,895
1,074,837
1,460,637
8,213,726
16,283,095

부채총액
5,582,120
1,250,665
1,307,505
2,852,687
10,992,977

② 전기

(단위:백만원)

구 분
조선
해양플랜트
엔진
기타
합 계

자산총액
3,583,839
809,308
1,035,976
9,649,646
15,078,769

부채총액
3,753,820
999,724
922,514
3,808,578
9,484,636

(3) 당기 중 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객으로부터 인식한 매출액은 1,381,225백만원 입니다.

32. 판매비와관리비당기와 전기 중 판매비와관리비의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

급여
125,822
132,702

상여금
24,344
37,523

퇴직급여
8,811
30,947

복리후생비
35,905
38,784

감가상각비
23,937
23,219

무형자산상각비
55
253

대손상각비(대손충당금환입)

(23,345)
63,740

경상개발비
71,228
65,187

광고선전비
5,895
5,435

도서비
1,009
684

동력비
1,706
1,523

보증수리비
13,823
56,394

보험료
477
525

사무용품비
888
473

소모품비
1,614
1,459

수도광열비
151
64

수선비
457
804

여비교통비
5,000
2,016

연구비
3,236
2,951

교육훈련비
2,750
843

용역비
52,391
47,612

운반비
373
158

수송비
2,273
3,265

의식행사비
1,493
524

임차료
2,455
1,748

전산비
12,392
11,757

접대비
567
418

조세공과금
2,183
2,165

지급수수료
60,408
46,175

차량유지비
3,314
2,232

판매수수료
1,975
2,783

기타
6,185
6,536

합 계
449,772
590,899

33. 성격별 비용당기와 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

재고자산의 변동
(461,710)
(119,680)

재고자산 매입액
6,197,800
5,278,364

감가상각비
234,101
225,707

사용권자산 감가상각비
11,229
10,596

무형자산상각비
7,836
3,056

인건비(*1)
885,463
1,184,194

기타(*1)
2,477,426
2,522,378

합 계(*2)
9,352,145
9,104,615

(*1) 전기 중 통상임금 소송 패소로 인한 추가부담액이 포함되어 있습니다.(*2) 매출원가와 판매비와관리비의 합계입니다.

34. 금융수익과 금융비용당기와 전기 중 금융수익과 금융비용의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

금융수익:

이자수익
45,319
25,084

당기손익-공정가치측정금융상품처분이익
9,126
988

배당금수익
38
34

외화환산이익
48,520
91,658

외환차익
563,114
291,856

파생상품평가이익
410,328
72,741

파생상품거래이익
62,607
31,288

기타충당부채환입액
-
185

합 계
1,139,052
513,834

금융비용:

이자비용
105,906
125,635

당기손익-공정가치측정금융상품처분손실
518
2,380

외화환산손실
227,849
84,741

외환차손
361,087
210,359

파생상품평가손실
415,425
470,564

파생상품거래손실
460,267
99,460

기타충당부채전입액
20,402
6,594

합 계
1,591,454
999,733

35. 기타영업외수익과 기타영업외비용당기와 전기 중 기타영업외수익과 기타영업외비용의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

기타영업외수익:

종속기업및관계기업투자처분이익
45
-

유형자산처분이익
11,161
8,422

무형자산처분이익
-
1,556

기타유동자산손상차손환입
857
-

확정계약평가이익
739,113
450,160

사용권자산처분이익
709
1,240

기타대손충당금환입액
8,264
28

잡이익
52,458
9,891

합 계
812,607
471,297

기타영업외비용:

기타의대손상각비
5
2,116

지급수수료
4,097
8,523

지급보증료
6,992
2,932

종속기업및관계기업투자손상차손
2,090
-

유형자산손상차손
7,884
16,345

무형자산손상차손
43
404

기타유동자산손상차손
23,518
7,858

유형자산처분손실
5,090
8,944

무형자산처분손실
271
2,296

매각예정비유동자산처분손실
-
2,668

확정계약평가손실
373,324
20,908

기부금
2,704
2,466

사용권자산처분손실
80
-

잡손실
66,804
220,672

합 계
492,902
296,132

36. 법인세비용(1) 당기와 전기 중 법인세비용(수익)의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

당기법인세비용
2,028
632

과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항
(2,913)
-

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세효과
(55,963)
(305,262)

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용
(12,571)
7,410

법인세수익
(69,419)
(297,220)

(2) 당기와 전기 중 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
-
(162)

파생상품평가손익
(53)
(2,797)

보험수리적손익
(14,746)
10,377

유형자산재평가손익
2,228
(8)

합 계
(12,571)
7,410

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익, 파생상품평가손익 및 보험수리적손익 등과 관련된 법인세는 기타포괄손익으로 인식하였습니다.

(3) 당기와 전기 중 법인세수익과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

법인세비용차감전순손실
(419,495)
(1,111,353)

적용세율
26.60%
26.60%

적용세율에 따른 세부담액
(111,586)
(295,620)

조정사항:

-세율의 변경(*1)
43,349
-

-세무상 공제되지 않는 비용의 법인세 효과
4,470
4,386

-세무상 과세되지 않는 수익의 법인세 효과
(2)
(1)

-세액공제, 이월세액공제
(3,445)
(386)

-과거기간 법인세와 관련되어 인식한 당기 조정액
(2,913)
-

-기타
708
(5,599)

법인세수익
(69,419)
(297,220)

평균유효세율
(*2)
(*2)

(*1) 당기 개정된 세법을 반영하여 2023년 이후 실현이 예상되는 일시적차이에 대하여 25.4%의 세율을 적용하였습니다.(*2) 법인세수익이므로 유효세율을 산정하지 않았습니다.

(4) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)와 일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

기말 이연법인세자산
893,619
837,656

기초 이연법인세자산
837,656
532,394

일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세효과

55,963
305,262

(5) 당기말과 전기말 현재 일시적차이의 법인세효과는 당해 일시적차이가 소멸되는 회계연도의 미래예상세율을 적용하여 계산하였습니다.

(6) 당사의 이연법인세자산과 이연법인세부채에 대해서 동일 과세당국이 부과하는 법인세이며 당사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리와 의도를 가지고 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 재무상태표에 표시하였습니다.

(7) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:백만원)

구 분
기초금액
변동
기말금액

대손충당금
288,097
(23,019)
265,078

퇴직급여충당부채
207,905
(4,071)
203,834

사외적립자산
(221,492)
(45,245)
(266,737)

파생상품
2,984
(22,324)
(19,340)

연월차부채
16,880
1,846
18,726

외화환산손익
(4,463)
55,513
51,050

기타
281,609
(102,503)
179,106

소 계
571,520
(139,803)
431,717

이월결손금
246,471
190,294
436,765

이월세액공제
19,665
5,472
25,137

합 계
837,656
55,963
893,619

② 전기

(단위:백만원)

구 분
기초금액
변동
기말금액

대손충당금
270,841
17,256
288,097

퇴직급여충당부채
166,016
41,889
207,905

사외적립자산
(178,378)
(43,114)
(221,492)

파생상품
(5,143)
8,127
2,984

연월차부채
19,132
(2,252)
16,880

외화환산손익
27,562
(32,025)
(4,463)

기타
91,622
189,987
281,609

소 계
391,652
179,868
571,520

이월결손금
121,909
124,562
246,471

이월세액공제
18,833
832
19,665

합 계
532,394
305,262
837,656

(8) 당사는 차기 이후 예상평균이익이 각 회계연도에 소멸되는 이월결손금을 초과하여 이연법인세자산의 실현가능성이 있는 것으로 판단하고 있습니다.

37. 주당손익

(1) 당기와 전기 중 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원, 주식수:천주)

구 분
당기
전기

당기순손실
(350,076)
(814,133)

가중평균유통보통주식수(*)
88,773
76,001

기본주당손실
(3,943)원
(10,712)원

(*) 가중평균유통보통주식수

(단위:주)

구 분
당기
전기

유통보통주식수
가중치
가중평균유통보통주식수
유통보통주식수
가중치
가중평균유통보통주식수

기초
88,773,116
365일/365일
88,773,116
70,773,116
365일/365일
70,773,116

유상증자
-
-
-
18,000,000
106일/365일
5,227,397

가중평균유통보통주식수
88,773,116

88,773,116
88,773,116

76,000,513

(2) 당기와 전기 중 희석성잠재적보통주가 없으므로 희석주당이익은 산출하지 아니합니다.

38. 현금흐름표(1) 당기와 전기 중 영업활동에서 창출된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

(1) 당기순손실
(350,076)
(814,133)

(2) 조정항목
456,070
1,668,902

퇴직급여
62,556
107,088

감가상각비
234,101
225,707

사용권자산감가상각비
11,229
10,596

무형자산상각비
7,836
3,056

대손상각비(대손충당금환입)
(23,345)
63,740

기타대손충당금환입(기타영업외수익)
(8,264)
(28)

기타의대손상각비(기타영업외비용)
5
2,116

금융수익
(505,498)
(189,518)

금융비용
749,214
680,940

기타영업외수익
(751,885)
(461,379)

기타영업외비용
412,300
59,424

법인세비용(수익)
(69,419)
(297,220)

매출채권의 감소(증가)
(272,142)
(64,679)

기타채권의 감소(증가)
(65,504)
(44,552)

계약자산의 감소(증가)
(343,720)
(211,393)

재고자산의 감소(증가)
(461,711)
(119,680)

파생상품의 감소(증가)
(138,313)
40,679

확정계약의 감소(증가)
477,916
22,528

기타유동자산의 감소(증가)
(361,871)
(36,784)

기타비유동자산의 감소(증가)
(101,686)
33

매입채무의 증가(감소)
(245,489)
229,708

기타채무의 증가(감소)
73,966
(137,687)

계약부채의 증가(감소)
2,140,472
1,187,720

퇴직금의 지급
(113,789)
(77,821)

관계사 전출입
1,158
2,814

사외적립자산의 감소(증가)
(108,226)
(70,617)

충당부채의 증가(감소)
(143,821)
744,111

(2) 당기와 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

장기차입금의 유동성 대체
1,158,240
579,275

본계정 대체에 따른 건설중인자산 감소
67,488
65,919

장기대여금의 유동성 대체
(103)
(705)

유형자산 취득관련 미지급금 감소(증가)
625
(6,789)

사용권자산-리스부채 계상
34,847
11,410

투자부동산의 유형자산 대체
2,612
-

39. 금융상품의 범주별 분류 및 손익(1) 당기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:백만원)

구 분
공정가치-위험회피수단
당기손익-공정가치측정
기타포괄손익-공정가치측정지분상품
상각후원가

금융자산:

현금및현금성자산
-
-
-
723,249

단기금융자산
-
-
-
161,000

매출채권및기타채권
-
-
-
1,156,122

계약자산
-
-
-
3,180,080

파생상품자산(유동)
106,451
-
-
-

장기금융자산
-
7,808
1,738
8

장기매출채권및기타채권
-
-
-
176,739

파생상품자산(비유동)

293,924
-
-
-

합 계
400,375
7,808
1,738
5,397,198

금융부채:

단기금융부채
-
-
-
1,444,632

리스부채(유동)
-
-
-
13,121

매입채무및기타채무
-
-
-
1,575,195

유동충당부채-기타
-
-
-
39,528

파생상품부채(유동)
316,554
-
-
-

장기금융부채
-
-
-
1,150,024

리스부채(비유동)
-
-
-
30,331

장기매입채무및기타채무
-
-
-
381

파생상품부채(비유동)
190,170
-
-
-

합 계
506,724
-
-
4,253,212

② 전기

(단위:백만원)

구 분
공정가치-위험회피수단
당기손익-공정가치측정
기타포괄손익-공정가치측정-지분상품
상각후원가

금융자산:

현금및현금성자산
-
-
-
2,137,126

단기금융자산
-
-
-
151,000

매출채권및기타채권
-
-
-
1,032,383

계약자산
-
-
-
2,836,359

파생상품자산(유동)
11,368
-
-
-

장기금융자산
-
7,808
1,738
14

장기매출채권및기타채권
-
-
-
38,942

파생상품자산(비유동)

43,123
-
-
-

합 계
54,491
7,808
1,738
6,195,824

금융부채:

단기금융부채
-
-
-
1,506,768

리스부채(유동)
-
-
-
6,052

매입채무및기타채무
-
-
-
1,745,918

유동충당부채-기타
-
-
-
19,127

파생상품부채(유동)
148,742
-
-
-

장기금융부채
-
-
-
1,958,992

리스부채(비유동)
-
-
-
12,746

장기매입채무및기타채무
-
-
-
249

파생상품부채(비유동)
146,031
-
-
-

합 계
294,773
-
-
5,249,852

(2) 당기와 전기 중 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:백만원)

구 분
당기순손익
기타포괄손익
이자수익/비용(*)
배당금수익
손상차손

공정가치-위험회피수단
(817,028)
526
-
-
-

당기손익-공정가치측정
8,646
-
-
38
-

상각후원가
(6,184)
-
(38,651)
-
31,604

(*) 유효이자율 상각에 의한 이자수익/비용을 포함하였습니다.② 전기

(단위:백만원)

구 분
당기순손익
기타포괄손익
이자수익/비용(*)
배당금수익
손상차손

공정가치-위험회피수단
(455,946)
7,718
-
-
-

당기손익-공정가치측정
(1,358)
-
-
34
-

기타포괄손익-공정가치측정
-
(42)
-
-
-

상각후원가
(72,274)
-
(83,362)
-
(65,829)

(*) 유효이자율 상각에 의한 이자수익/비용을 포함하였습니다.

40. 금융상품

(1) 신용위험① 신용위험에 대한 노출

금융자산과 계약자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

현금및현금성자산(*1)
723,192
2,137,040

공정가치-위험회피수단
400,375
54,491

당기손익-공정가치측정
7,808
7,808

상각후원가(*2)
4,673,949
4,058,698

합 계
5,805,324
6,258,037

(*1) 당기말과 전기말 현재 보유중인 현금은 제외되어 있습니다.(*2) 당기말과 전기말 현재 계약자산 장부금액이 포함되어 있습니다.전기말 현재 당사가 지급보증계약으로 인해서 부담하고 있는 신용위험에 대한 최대 노출정도는 52,054백만원입니다.당기말과 전기말 현재 상각후원가측정 금융자산(계약자산 포함)의 각 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

대한민국
1,184,412
965,601

북미
87
56,892

아시아
2,080,178
1,439,877

유럽
1,030,851
1,448,116

기타
378,421
148,212

합 계
4,673,949
4,058,698

② 손상차손

ⅰ) 당기와 전기 중 매출채권및기타채권과 계약자산에서 인식한 손상은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

매출채권및기타채권(계약자산 포함)의 손상차손(환입)
(31,604)
65,828

ⅱ) 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권과 계약자산의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

채권잔액
손상된 금액
채권잔액
손상된 금액

만기일 미도래
4,814,192
(340,363)
4,252,426
(364,932)

6개월 이내
30,723
(5,855)
38,655
(28,647)

6~12개월
18,494
(5,908)
13,242
(12,903)

1~3년
53,586
(52,213)
32,523
(30,526)

3년 이상 경과
683,990
(683,705)
691,195
(683,349)

합 계
5,600,985
(1,088,044)
5,028,041
(1,120,357)

ⅲ) 당기와 전기 중 매출채권및기타채권과 계약자산에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

기초
1,120,357
1,054,545

설정액
445
68,619

환입액
(32,049)
(2,791)

제각액
(709)
(16)

기말
1,088,044
1,120,357

매출채권및기타채권과 계약자산의 대손충당금은 당사가 자산금액을 회수할 수 없다는 것을 확신하기 전까지 손상차손을 기록하기 위하여 사용됩니다. 당사가 자산을 회수할 수 없다고 결정하면, 대손충당금은 금융자산과 상계제거 됩니다.

당기와 전기 중 매출채권 이외의 채권에서 발생하는 손상차손은 기타영업외손익으로계상하였으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

기타의대손상각비
5
2,116

기타의대손충당금환입
(8,264)
(28)

합 계
(8,259)
2,088

③ 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산당기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산의 연령은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
장부금액
6개월 이내
6~12개월
1~3년
3년 이상

상각후원가
39,112
24,868
12,586
1,373
285

전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산의 연령은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
장부금액
6개월 이내
6~12개월
1~3년
3년 이상

상각후원가
20,190
10,008
339
1,997
7,846

(2) 유동성위험

① 당기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위:백만원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
6개월 이내
6~12개월
1~3년
3년 이상

비파생금융부채:

차입금
1,661,385
1,705,671
1,205,332
218,627
281,712
-

사채
933,271
1,013,846
75,338
15,092
525,097
398,319

매입채무및기타채무
1,575,576
1,575,576
1,575,195
-
381
-

리스부채
43,452
44,591
6,343
7,122
17,336
13,790

파생금융부채:

위험회피목적 통화선도
506,724
536,212
177,685
148,433
209,885
209

합 계
4,720,408
4,875,896
3,039,893
389,274
1,034,411
412,318

당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

② 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위:백만원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
6개월 이내
6~12개월
1~3년
3년 이상

비파생금융부채:

차입금
2,663,513
2,743,426
376,062
920,614
1,446,750
-

사채
802,247
829,488
107,475
173,232
548,781
-

매입채무및기타채무
1,746,167
1,746,167
1,745,918
-
249
-

리스부채
18,798
20,998
3,492
3,026
6,957
7,523

파생금융부채:

위험회피목적 통화선도
294,773
308,334
73,547
78,402
152,927
3,458

합 계
5,525,498
5,648,413
2,306,494
1,175,274
2,155,664
10,981

전기말 현재 금융보증계약 중 금융부채로 인식한 지급보증계약 19,127백만원은 예상 지출시기가 불확실하여 포함하지 않았습니다. 상기 금융보증계약을 제외한 전기말 현재 당사가 금융보증계약으로 인해서 부담할 수 있는 보증의 최대금액은 52,054백만원입니다.

당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

③ 현금흐름위험회피가 적용되는 파생상품과 관련된 현금흐름이 발생할 것으로 예상되는 기간은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

장부금액
예상현금흐름
6개월이내
6~12개월
1~3년
3년이상
장부금액
예상현금흐름
6개월이내
6~12개월
1~3년
3년이상

통화스왑

자산
105,262
127,281
48,645
12,390
66,246
-
40,612
40,869
(327)
3,504
37,692
-

부채
-
-
-
-
-
-
(150)
(468)
(165)
(65)
(238)
-

통화선도

자산
21
21
20
1
-
-
269
281
-
193
88
-

부채
(121)
(129)
-
(129)
-
-
(1,041)
(1,071)
-
(1,071)
-
-

합 계
105,162
127,173
48,665
12,262
66,246
-
39,690
39,611
(492)
2,561
37,542
-

(3) 환위험① 환위험에 대한 노출당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.ⅰ) 당기

(단위:백만원)

구 분
USD
EUR
CNY
JPY
기타통화
합 계

현금및현금성자산
351,323
77
-
108
16,512
368,020

매출채권및기타채권
718,561
38,868
-
218
116,718
874,365

계약자산
3,037,707
13,135
-
-
77,729
3,128,571

자산계
4,107,591
52,080
-
326
210,959
4,370,956

매입채무및기타채무
(484,753)
(54,851)
(419)
(2,336)
(199,052)
(741,411)

차입금과 사채
(1,205,339)
(44,794)
-
-
(8,902)
(1,259,035)

기타충당부채
-
-
-
-
(39,528)
(39,528)

부채계
(1,690,092)
(99,645)
(419)
(2,336)
(247,482)
(2,039,974)

재무제표상 순액
2,417,499
(47,565)
(419)
(2,010)
(36,523)
2,330,982

파생상품계약(*)
(106,244)
13
-
-
(118)
(106,349)

순 노출
2,311,255
(47,552)
(419)
(2,010)
(36,641)
2,224,633

(*) 환율변동위험을 회피하기 위하여 체결한 파생상품계약 등으로서, 위험회피효과를 고려하기 전의 환위험 노출정도입니다.ⅱ) 전기

(단위:백만원)

구 분
USD
EUR
CNY
JPY
기타통화
합 계

현금및현금성자산
276,911
79
-
153
49,782
326,925

매출채권및기타채권
466,481
20,831
-
226
207,871
695,409

계약자산
2,739,345
22,238
-
-
70,249
2,831,832

자산계
3,482,737
43,148
-
379
327,902
3,854,166

매입채무및기타채무
(573,460)
(47,624)
(557)
(3,808)
(313,902)
(939,351)

차입금과 사채
(1,475,476)
(100,740)
-
(7,279)
(14,587)
(1,598,082)

기타충당부채
-
-
-
-
(19,127)
(19,127)

부채계
(2,048,936)
(148,364)
(557)
(11,087)
(347,616)
(2,556,560)

재무제표상 순액
1,433,801
(105,216)
(557)
(10,708)
(19,714)
1,297,606

파생상품계약(*)
(240,700)
150
-
-
269
(240,281)

순 노출
1,193,101
(105,066)
(557)
(10,708)
(19,445)
1,057,325

(*) 환율변동위험을 회피하기 위하여 체결한 파생상품계약 등으로서, 위험회피효과를 고려하기 전의 환위험 노출정도입니다.

당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
평균환율
기말환율

당기
전기
당기
전기

USD
1,291.95
1,144.42
1,267.30
1,185.50

EUR
1,357.38
1,352.79
1,351.20
1,342.34

CNY
191.57
177.43
181.44
186.26

JPY(100)
983.44
1,041.45
953.18
1,030.24

② 민감도분석당기말과 전기말 현재 원화의 USD, EUR, CNY, JPY, 기타통화 대비 환율이 높았다면, 당사의 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 당사가 각 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도분석시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
환율변동
손익 효과

당기
전기

USD
3% 상승
69,338
35,793

EUR
3% 상승
(1,427)
(3,161)

CNY
3% 상승
(13)
(17)

JPY
3% 상승
(60)
(321)

기말 현재 상기 제시된 통화에 비하여 원화가 강세인 경우, 다른 변수가 동일하다면 상기 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.

(4) 이자율위험

① 당기말과 전기말 현재 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

고정이자율:

금융자산
1,081,837
2,381,935

금융부채
(1,068,276)
(1,923,313)

합 계
13,561
458,622

변동이자율:

금융자산
3,580
3,126

금융부채
(1,526,380)
(1,543,270)

합 계
(1,522,800)
(1,540,144)

② 당사의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금 계약으로부터 발생합니다. 당사는 이자율 변동에 따른 위험을 회피하기 위하여 이자율스왑과 통화스왑을 통하여 변동금리부 차입금 등의 이자율 변동 위험을 적절하게 관리하고 있습니다. 당기말 현재 스왑계약 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천USD)

계약처
계약금액
약정이자율
계약만기일

산업은행
100,000
변동금리 수령
US LIBOR(3M)+1.92%
2024-02-26

고정금리 지급
2.21%

㈜하나은행
50,000
변동금리 수령
US LIBOR(3M)+2.82%
2023-07-21

고정금리 지급
2.81%

㈜하나은행 외
200,000
변동금리 수령
US LIBOR(3M)+0.95%
2024-03-28

고정금리 지급
1.47%

산업은행
300,000
고정금리 수령
3.18%
2027-03-28

고정금리 지급
2.97%

㈜하나은행 외
250,000
변동금리 수령
US LIBOR(3M)+1.90%
2023-03-29

고정금리 지급
2.10%

③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석당기말과 전기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정합니다. 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
손익

100bp 상승
100bp 하락

당기

변동이자율 금융상품
(15,228)
15,228

이자율스왑
11,406
(11,406)

현금흐름민감도(순액)
(3,822)
3,822

전기

변동이자율 금융상품
(15,401)
15,401

이자율스왑
9,365
(9,365)

현금흐름민감도(순액)
(6,036)
6,036

(5) 공정가치

① 공정가치와 장부금액

당사의 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.ⅰ) 당기

(단위:백만원)

구 분
공정가치-위험회피수단

당기손익-공정가치측정

기타포괄손익-공정가치측정지분상품
상각후원가

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산(*1)

-
7,808
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(*2)
-
-
1,738
-

파생상품자산
400,375
-
-
-

소계
400,375
7,808
1,738
-

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
-
-
-
723,249

금융상품

-
-
-
161,008

매출채권및기타채권
-
-
-
1,332,861

계약자산
-
-
-
3,180,080

소계
-
-
-
5,397,198

금융자산 합계
400,375
7,808
1,738
5,397,198

공정가치로 측정되는 금융부채:

파생상품부채
506,724
-
-
-

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

차입금
-
-
-
1,661,385

사채
-
-
-
933,271

매입채무및기타채무
-
-
-
1,575,576

리스부채
-
-
-
43,452

기타충당부채
-
-
-
39,528

소계
-
-
-
4,253,212

금융부채 합계
506,724
-
-
4,253,212

(*1) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가 등으로 평가한 금융자산 271백만원이 포함되어 있습니다.(*2) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가 등으로 평가한 금융자산 1,738백만원이 포함되어 있습니다.

ⅱ) 전기

(단위:백만원)

구 분
공정가치-위험회피수단

당기손익-공정가치측정

기타포괄손익-공정가치측정지분상품
상각후원가

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산(*1)

-
7,808
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(*2)
-
-
1,738
-

파생상품자산
54,491
-
-
-

소계
54,491
7,808
1,738
-

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
-
-
-
2,137,126

금융상품

-
-
-
151,014

매출채권및기타채권
-
-
-
1,071,325

계약자산
-
-
-
2,836,359

소계
-
-
-
6,195,824

금융자산 합계
54,491
7,808
1,738
6,195,824

공정가치로 측정되는 금융부채:

파생상품부채
294,773
-
-
-

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

차입금
-
-
-
2,663,513

사채
-
-
-
802,247

매입채무및기타채무
-
-
-
1,746,167

리스부채
-
-
-
18,798

기타충당부채
-
-
-
19,127

소계
-
-
-
5,249,852

금융부채 합계
294,773
-
-
5,249,852

(*1) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가 등으로 평가한 금융자산 271백만원이 포함되어 있습니다.(*2) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가 등으로 평가한 금융자산 1,738백만원이 포함되어 있습니다.

② 공정가치 결정에 사용된 이자율

예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간 말 현재 국공채 수익률에 신용스프레드를 가산하는 방법 등을 사용하여 결정하였습니다. 당사가 당기말과 전기말에 적용한 이자율은 다음과 같습니다.

(단위:%)

구 분
당기
전기

파생상품
6.64
4.01

③ 공정가치 서열체계

당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기:

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
7,537
7,537

파생상품자산
-
400,375
-
400,375

파생상품부채
-
506,724
-
506,724

전기:

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
7,537
7,537

파생상품자산
-
54,491
-
54,491

파생상품부채
-
294,773
-
294,773

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용 가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측 가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측 가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측 가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용한편, 당사는 신규설립이나 비교기업이 없는 경우 등 공정가치를 신뢰성 있게 측정할수 없는 시장성 없는 지분증권 및 출자금 등에 대해서는 공정가치평가에서 제외하였습니다.

(6) 공정가치 서열체계 수준 2의 가치평가기법 및 투입변수 설명당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 2로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

당기
전기
가치평가기법
투입변수

파생상품(통화선도 등):

파생상품자산
400,375
54,491
현금흐름할인모형
통화선도가격, 할인율 등

파생상품부채
506,724
294,773
현금흐름할인모형
통화선도가격, 할인율 등

(7) 공정가치 서열체계 수준 3 관련 공시① 공정가치로 측정되는 자산 중 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 자산의 당기와 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

당기손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산

기초잔액
7,537
7,537

수준 3으로 이동
-
-

기말잔액
7,537
7,537

② 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계에 수준 3으로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수 등은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

당기
전기
가치평가기법
투입변수

유의적이지만관측가능하지 않은투입변수

유의적이지만관측가능하지 않은투입변수의 범위

당기손익-공정가치측정금융자산:

자본재공제조합
4,998
4,998
순자산가치법
-
-
-

건설공제조합
2,539
2,539
순자산가치법
-
-
-

(8) 일괄 상계 또는 유사한 약정

당기말과 전기말 현재 상계 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:백만원)

구 분
인식된금융상품총액
상계되는 인식된 금융상품총액
재무상태표에 표시되는 금융상품 순액
재무상태표에서 상계되지 않은 관련금액
순액

금융상품
수취한 금융담보

금융자산:

매출채권및기타채권
1,273
(543)
730
-
-
730

금융부채:

매입채무및기타채무
3,902
(543)
3,359
-
-
3,359

② 전기

(단위:백만원)

구 분
인식된금융상품총액
상계되는 인식된 금융상품총액
재무상태표에 표시되는 금융상품 순액
재무상태표에서 상계되지 않은 관련금액
순액

금융상품
수취한 금융담보

금융자산:

매출채권및기타채권
279
(178)
101
-
-
101

금융부채:

매입채무및기타채무
5,181
(178)
5,003
-
-
5,003

41. 우발부채와 약정사항(1) 당기말 현재 당사는 한국산업은행 등과 총 한도액 1,116,000백만원 및 USD520,000천의 일반대출약정을 체결하고 있습니다.(2) 당기말 현재 당사는 ㈜하나은행 등과 210,900백만원 및 USD1,151,488천 상당액의 수출입 신용장 개설 등에 한도약정을 체결하고 있습니다.(3) 당기말 현재 당사는 ㈜신한은행 등과 외상담보대출 등과 관련하여 53,200백만원의 한도약정을 체결하고 있습니다.(4) 당기말 현재 당사는 수출 및 국내공사 관련 계약이행보증 등과 관련하여 금융기관 등으로부터 2,379,659백만원과 USD12,816,654천 한도로 보증을 제공받고 있으며, 이 중 선박선수금과 관련하여 한국수출입은행 등의 금융기관으로부터 USD10,373,199천 한도로 지급보증을 제공받고 있습니다. 선박선수금 지급보증과 관련하여 당사는 건조중인 선박 및 건조용 원자재 등을 담보로 제공하고 있습니다.

42. 주요 소송사건

(1) 손해배상청구(서울중앙지방법원 2016가합519022)

구 분
내 용

소제기일
2015년 10월 14일

소송 당사자
원고: 한국가스공사, 피고: 당사 외 18개사

소송의 내용
한국가스공사는 두산중공업, 현대건설 등 22개 건설사(당사 포함)가 한국가스공사에서 발주한 1차, 2차 주배관망공사의 입찰 담합을 이유로 당사를 포함한 19개 회사에 일부 청구로 1,660억원을 청구

소송가액
1,660억원

진행상황
2015년 10월 14일 : 소송 제기2022년 01월 13일 : 1심 판결(원고 일부 승소 : 판결원금 1,161억원)

향후소송일정 및 대응방안
당사 및 한국가스공사 모두 항소기한(2022년2월4일)까지 항소하지 않음으로써, 당사와 한국가스공사 사이에서는1심 판결 내용대로 확정됨

향후소송결과에 따라회사에 미치는 영향
전기말에 당사가 패소시 지급하여야 하는 금액을 추정하여 105억원을 충당금으로 인식하였으며, 2022년 1월에 피고 회사들 사이에 합의된 당사 분담액 105억원 만큼 지급 완료함

(2) 통상임금청구(부산고등법원 2022나29)

구 분
내 용

소제기일
2012년 12월 28일

소송 당사자

원고: 정OO 외 9명, 피고: 당사

소송의 내용
통상임금 항목에 상여금이 포함되어야 한다고 주장하면서, 법정수당 및 약정수당 등을 재산정하여 지급하라는 임금청구소송 제기

소송가액
6.3억원

진행상황
2015년 02월 12일: 1심(울산지법 2012가합10108) 피고 일부 패소2016년 01월 13일: 2심(부산고법 2015나1888) 피고 전부 승소2021년 12월 16일 : 3심(대법원 2016다7975) 피고 패소 취지로 파기환송2022년 01월 03일 : 파기환송심(부산고법 2022나29) 사건 접수2022년 07월 20일 : 1차 조정2022년 08월 17일 : 2차 조정2022년 09월 21일 : 3차 조정2022년 12월 03일 : 4차 조정2022년 12월 28일 : 조정을 갈음하는 결정(강제조정)2023년 01월 12일 : 강제조정 성립(종결)

향후소송일정 및 대응방안
강제조정결정 확정으로 사건 종결되었으며, 회사는 강제조정결정에 따라 전산시스템 구축 등 준비절차를 거쳐 미지급 법정수당을 지급할 예정임

향후소송결과에 따라회사에 미치는 영향
상기 대법원 패소결정 및 부산고법 2018나54524 사건과 관련하여 손실이 예상되어 당기말에당사가 소속 근로자들에게 지급하여야 하는 금액 및 지연손해금을 추정하여 5,839억원을 기타의 충당부채로 반영하였음

(3) KOC 하자 클레임 중재

구 분
내 용

소제기일
2020년 02월 17일

소송 당사자
원고 : Kuwait Oil Company, 피고 : 당사 및 한국조선해양㈜

소송의 내용
해양플랜트부문에서 수행한 KOC 공사 관련하여 발주처의 일부 구간 하자에 대한 배상 청구

소송가액
USD 64백만

진행상황

2020년 02월 17일: KOC가 런던 국제중재재판소에 중재신청서 제출2021년 01월 30일: KOC가 일부 구간 하자에 대한 배상청구 진술서 접수2021년 05월 07일: 원고 진술서에 대한 당사 반박서면 제출2021년 06월 25일: KOC 측 답변 및 반박서면 제출2021년 11월 16일: 문서교환절차(Document Production) 완료2022년 03월 21일: 증인진술서 제출2022년 05월 16일: 증인답변진술서 제출2022년 07월 09일 : 1차 전문가진술서 제출2022년 09월 30일 : 2차 전문가진술서 제출2022년 10월 25일 ~ 2022년 11월 3일 : 심리

향후소송일정 및 대응방안
중재 대응 및 화해협상 재개 추진 예정

향후소송결과에 따라회사에 미치는 영향
당사가 패소하는 경우 패소금액에 대한 손실이 예상되며, 현재로서는 그 금액을 합리적으로 예측할 수 없음

상기 소송 외 당기말 현재 당사가 피소된 소송으로 38건(소송가액: 약 1,444억원)이 계류 중에 있습니다. 현재로서는 동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다.한편, 당사 및 한국조선해양㈜는 2019년 6월 17일에 2019년 6월 1일을 분할기일로 하는 물적분할과 관련하여 분할무효 청구의 소를 제기 받았으나, 2023년 1월 26일부로 소취하 종결되었습니다.

43. 특수관계자(1) 당기말 현재 당사의 주요 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자명
주요 영업활동

최상위지배기업
HD현대㈜(구, 현대중공업지주㈜)(*1)
투자사업

차상위지배기업
한국조선해양㈜
지주회사

종속기업(*3)

현대엔진유한회사(*2)
내연기관 제조업

관계기업
케이씨엘엔지테크㈜
기타 엔지니어링 서비스업

기타(대규모기업집단계열회사 등)(*5)(*6)

현대제뉴인㈜
건설 및 광업용 기계장비 제조업

현대삼호중공업㈜(*4)
선박 건조업

㈜현대미포조선
선박 건조업

현대힘스㈜
선박부품 제조판매 등

현대이엔티㈜
기타엔지니어링 서비스업

㈜현대중공업스포츠
프로축구단 흥행사업

현대중공업모스㈜
사업시설 유지관리 서비스업

현대에너지솔루션㈜
태양광 등 신재생에너지 관련 사업

현대두산인프라코어㈜
건설장비 등의 생산판매

HYUNDAI-VIETNAM SHIPBUILDING CO., LTD.
선박 건조업

Hyundai Transformers And Engineering India Private Limited
변압기 제조 및 판매업

Hyundai Heavy Industries Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment
건설기계장비 제조 및 판매

Hyundai Heavy Industries Miraflores Power Plant Inc.
기타제조업

Hyundai Energy Solutions America Inc.
태양광모듈 판매업

HHI Mauritius Limited
기타제조업

Hyundai Heavy Industries Technology Center India Pvt., Ltd.
엔지니어링 컨설팅

Hyundai Arabia Company L.L.C.
산업플랜트 건설업

Hyundai Samho Heavy Industries Panama, Inc.
건설-산업설비공사업

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
산업용 전기제품의 제조 및 판매업

현대건설기계㈜
건설기계장비 제조 및 판매업

현대글로벌서비스㈜
엔지니어링 서비스업

현대오일뱅크㈜
석유류 제품 제조

현대로보틱스㈜
로봇 제조 및 판매

HD현대㈜(구, 현대중공업지주㈜)의 기타계열회사
기타

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜의 기타계열회사
기타

현대건설기계㈜의 기타계열회사
기타

현대글로벌서비스㈜의 기타계열회사
기타

현대오일뱅크㈜의 기타계열회사
기타

현대두산인프라코어㈜의 기타계열회사
기타

기타계열회사
기타

(*1) 당기 중 신규로 최상위지배기업에 포함되었습니다.(*2) 당기 중 신규로 종속기업에 포함되었습니다.(*3) 당기 중 Hyundai Heavy Industries Free Zone Enterprise가 청산절차 완료되어 종속기업에서 제외되었습니다.(*4) 당기 중 현대인프라솔루션㈜이 현대삼호중공업㈜에 흡수합병되었습니다.(*5) 당기 중 ㈜코마스, Hyundai West Africa Limited는 청산절자 완료하였습니다.(*6) 당기 중 현대중공업파워시스템㈜, 연대현대빙윤중공유한공사, 현대신텍㈜은 대규모집단계열회사에서 제외되었습니다.

(2) 특수관계자와의 거래1) 당기와 전기 중 당사의 특수관계자와의 영업상 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:백만원)

구 분
매출 등(*1)
매입 등(*2)

매출
원재료매입
유형자산취득
기타매입

최상위지배기업:

HD현대㈜ (구, 현대중공업지주㈜)

1,316
-
-
587

차상위지배기업:

한국조선해양㈜

9,622
8,436
-
92,702

종속기업:

Hyundai Heavy Industries Free Zone Enterprise(*3)
53
-
-
-

현대엔진유한회사
19,814
6,168
-
-

소 계
19,867
6,168
-
-

관계기업:

케이씨엘엔지테크㈜
-
171
-
284

기타특수관계자(대규모기업집단계열회사 등):

현대로보틱스㈜
698
125
9
-

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
25,043
88,440
3,739
66

현대건설기계㈜
13,546
215
-
75

현대제뉴인㈜
2,999
802
3,653
341

현대삼호중공업㈜(*4)
557,799
67
6,644
-

㈜현대미포조선
503,756
12,705
-
-

현대이엔티㈜
860
25,053
-
-

현대오일뱅크㈜
624
76,767
-
205

현대힘스㈜
224
55,127
-
95

현대중공업모스㈜
4,523
115,994
8
-

현대글로벌서비스㈜
22,419
13,504
129
38,836

현대중공업파워시스템㈜(*5)
75
2,927
-
79

현대에너지솔루션㈜
821
-
-
-

International Maritime Industries Company
13,163
-
-
-

기타
7,137
739
550
2,713

소 계
1,153,687
392,465
14,732
42,410

합 계
1,184,492
407,240
14,732
135,983

(*1) 유형자산 매각 등이 포함되어 있습니다.(*2) 지급리스료 995백만원이 포함되어 있습니다.(*3) 당기 중 Hyundai Heavy Industries Free Zone Enterprise가 청산절차 완료됨에 따라 당기 거래내역이 포함되어 있습니다.(*4) 당기 중 현대인프라솔루션(주)을 흡수합병하였으며 당기 거래 내역이 포함되어 있습니다.

(*5) 당기 중 현대중공업파워시스템㈜이 계열분리됨에 따라 1월~2월의 거래만 포함 되어 있습니다.상기 거래 외에 당기 중 당사의 특수관계자와의 종속기업투자주식 등의 취득 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래상대방
취득대상자산
취득대상회사
취득가액
비고

한국조선해양㈜
종속기업투자주식
현대엔진유한회사
29,000
보유지분의 전량

② 전기

(단위:백만원)

구 분
매출 등
매입 등(*2)

매출(*1)
원재료매입
유형자산취득
기타매입

지배기업:

한국조선해양㈜
7,994
14,080
-
68,620

종속기업:

Hyundai Heavy Industries Free Zone Enterprise
298
-
-
-

관계기업:

케이씨엘엔지테크㈜
2,490
71
-
-

기타특수관계자(대규모기업집단계열회사 등):

현대로보틱스
844
7
221
-

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
21,418
72,818
2,141
144

현대건설기계㈜
14,576
268
4,179
147

현대중공업지주㈜
1,319
-
-
299

현대제뉴인㈜
1,317
-
-
-

현대삼호중공업㈜
494,040
110
-
-

㈜현대미포조선
325,244
15,575
-
-

현대이엔티㈜
591
18,112
-
-

현대오일뱅크㈜
92
49,482
-
185

현대힘스㈜
265
49,793
-
179

현대중공업모스㈜
4,459
114,252
51
-

현대글로벌서비스㈜
14,875
17,384
-
35,991

현대중공업파워시스템㈜
558
20,547
-
110

Hyundai Arabia Company L.L.C.
2,123
-
-
-

International Maritime Industries Company
97,695
-
-
-

기타
7,109
1,653
277
2,466

소 계
986,525
360,001
6,869
39,521

합 계
997,307
374,152
6,869
108,141

(*1) 유형자산 매각 등이 포함되어 있습니다.(*2) 지급리스료 897백만원이 포함되어 있습니다.

2) 당기말과 전기말 현재 당사의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:백만원)

구 분
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무(*)

최상위지배기업:

HD현대㈜ (구, 현대중공업지주㈜)

18
4,267
38
19,259

차상위지배기업:

한국조선해양㈜

564
11,990
23,215
587

종속기업:

Hyundai Heavy Industries Free Zone Enterprise
-
-
-
-

현대엔진유한회사

21,421
5,034
2,602
-

소 계

21,421
5,034
2,602
-

관계기업:

케이씨엘엔지테크㈜
-
-
368
-

기타특수관계자(대규모기업집단계열회사 등):

현대로보틱스㈜
78
3,940
32
-

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
3,990
1,729
3,768
1

현대건설기계㈜
709
945
-
-

현대제뉴인㈜
161
335
100
256

현대삼호중공업㈜
133,325
35,550
-
54,419

㈜현대미포조선
276,107
341
1,305
149,966

현대이엔티㈜
46
23
2,708
-

현대오일뱅크㈜
221
78
797
-

현대힘스㈜
20
5,001
2,018
-

현대중공업모스㈜
353
385
18,467
-

현대글로벌서비스㈜
3,058
1,745
9,282
407

현대에너지솔루션㈜
39
90
-
-

Hyundai Arabia Company L.L.C
-
159,962
-
-

International Maritime Industries Company
6,290
-
-
-

기타
1,020
275
471
3

소 계

425,417
210,399
38,948
205,052

합 계
447,420
231,690
65,171
224,898

(*) 리스부채 19,848백만원이 포함되어 있습니다.

② 전기

(단위:백만원)

구 분
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무(*)

지배기업:

한국조선해양㈜
449
1,271
14,059
692

종속기업:

Hyundai Heavy Industries Free Zone Enterprise
-
-
-
-

기타특수관계자(대규모기업집단계열회사 등):

현대로보틱스
172
3,952
2,450
-

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
1,936
4,072
20,316
1,483

현대건설기계㈜
942
730
799
-

현대중공업지주㈜
169
1
56
-

현대제뉴인㈜
184
362
-
-

현대삼호중공업㈜
152,886
322
-
89,999

㈜현대미포조선
132,615
8
804
127,772

현대이엔티㈜
19
13
1,653
-

현대오일뱅크㈜
6
25
17,350
-

현대힘스㈜
20
1
3,320
1

현대중공업모스㈜
381
301
19,549
-

현대글로벌서비스㈜
3,043
32
15,606
1,191

현대중공업파워시스템㈜
54
1,447
1,054
-

Hyundai Arabia Company L.L.C.
15,499
167,333
-
-

International Maritime Industries Company
2,741
-
-
-

기타
557
3,377
2,620
183

소 계
311,224
181,976
85,577
220,629

합 계
311,673
183,247
99,636
221,321

(*) 리스부채 775백만원이 포함되어 있습니다.

한편, 당기와 전기 중 상기 특수관계자에 대한 채권에 설정한 대손충당금 변동내역은다음과 같습니다.

(단위:백만원)

당기
전기

기초
대손환입
기말
기초
대손설정
기말

182,832
(22,981)
159,851
180,705
2,127
182,832

3) 당기와 전기 중 당사의 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:천USD)

구 분
기초
대여
회수
대손설정
기말

Hyundai Arabia Company L.L.C.
대여금
150,000
-
(4,859)
-
145,141

대손충당금
(150,000)
-
4,859
-
(145,141)

② 전기

(단위:천USD)

구 분
기초
대여
회수
대손설정
기말

Hyundai Arabia Company L.L.C.
대여금
150,000
-
-
-
150,000

대손충당금
(150,000)
-
-
-
(150,000)

4) 당기와 전기 중 당사의 특수관계자와의 자본거래 내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:천USD)

종류
대상회사명
통화
금액

청산
Hyundai Heavy Industries Free Zone Enterprise(*)
USD
127

(*) 당사는 당기 중 종속기업을 청산하였습니다.

② 전기

(단위:백만원)

종류
대상회사명
통화
출자대상자산

현금
유형자산
기타
합계

유상증자
케이씨엘엔지테크㈜(*)
KRW
-
-
2,490
2,490

(*) 당사는 한국형 화물창(KMS) 사업과 관련 케이씨엘엔지테크㈜社 유상증자에 참여하였으며 유상증자 금액은 2,490백만원입니다.

(3) 당기말 현재 당사는 Hyundai Heavy Industries Free Zone Enterprise가 체결한 Dangote RFCC Onshore Project에 대하여 USD 8,000천의 공사이행보증을 제공하고있습니다.

(4) 당기말 현재 당사는 한국조선해양㈜으로부터 당사가 수행 예정인 Saudi Engines Manufacturing Company와의 자재 공급, 라이선스, 용역 제공 계약에 대해 이행보증을 제공받고 있습니다.

(5) 당사는 한국조선해양㈜의 2018년 유상증자 시 우리사주조합 배정 물량에 대한 우리사주조합원의 우리사주 취득자금 대출에 대하여 한국조선해양㈜와 연대하여 채무보증을 제공하였으나 2022년 3월 중 당사의 연대보증 의무가 해지되었으며, 당기말 현재 우리사주 취득자금 대출 잔액의 10% 상당액의 기타채권(4,100백만원)을 한국증권금융(주)에 담보로 제공하고 있습니다.(6) 당사는 2019년 6월 1일을 분할기일로 하여 투자사업부문 등을 영위할 한국조선해양㈜(분할 전 현대중공업㈜)와 선박건조 등을 수행하는 사업부문을 영위할 분할신설법인인 현대중공업㈜로 물적분할하였습니다. 이와 관련하여 당사와 한국조선해양㈜(분할 전 현대중공업㈜)의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.(7) 당기말 현재 당사는 SHWE Phase 3 EPCIC Project 공사계약(계약금액 USD 423,661천)과 관련하여 한국조선해양㈜로부터 공사이행보증을 제공받고 있습니다. (8) 당기말 현재 당사는 SHENANDOAH FPS Project 공사계약(계약금액 USD 582,737천)과 관련하여 한국조선해양㈜로부터 공사이행보증을 제공받고 있습니다.

(9) 주요 경영진과의 거래

당기와 전기 중 인식한 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

단기급여
2,613
1,938

퇴직급여
585
1,015

합 계
3,198
2,953

상기의 주요 경영진은 당사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(사외이사 포함) 및 감사로 구성되어 있습니다.

44. 매각예정비유동자산당기말과 전기말 현재 매각예정비유동자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

유형자산(*)
-
4,719

(*) 매각계획이 확정된 유형자산은 매각예정비유동자산으로 분류하고 있습니다. 전기말 현재 서부재 기숙사 부지를 매각하기로 함에 따라 관련 유형자산을 매각예정비유동자산으로 분류하였고, 2022년 2월 서부재 부지를 매각하였습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당정책

당사의 배당은 배당가능이익 범위 내에서 회사의 이익규모, 미래 성장을 위한 투자 계획 및 재무구조 등을 종합적으로 감안하여 결정하고 있으며, 배당성향 30% 이상(별도 손익계산서상 당기순이익) 추진하는 것을 기본배당정책으로 하고 있습니다. 해당 배당정책은 경영환경에 따라서 변경가능성이 있으며, 향후 주주가치 제고와 주주환원 확대를 위해 투자, Cash Flow, 재무구조, 배당 안정성을 종합적으로 고려하여배당을 결정할 계획입니다. 한편, 당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회의 승인을 통하여 금전과 주식으로 이익배당 할 수 있습니다.당사의 정관상 배당 관련사항은 다음과 같습니다.

1) 이익배당

① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 제1항의 배당은 제14조에 정한날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

③ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 주주총회의 결의에 따라 보통주식에 배당할 신주를 보통주식 또는 종류주식으로 할 수 있으며, 종류주식에 배당할 신주는 그와 같은 종류 주식으로 한다.

2) 분기배당

① 회사는 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월말일 현재의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 의한 분기배당을 할 수 있다. 분기배당은 금전으로 한다.

② 제1항의 분기배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다. ③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 금액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의적립금

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

7. 당해 영업연도중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액 ④ 사업년도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우 (준비금의 자본전입,주식배당,전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권행사의 경우를 포함한다.) 에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도말에 발행 된 것으로 본다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제 4 기 (2022년)
제 3 기 (2021년)
제 2 기 (2020년)

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
-352,065
-814,228
-431,446

(별도)당기순이익(백만원)
-350,076
-814,133
-431,463

(연결)주당순이익(원)
-3,966
-10,713
-6,096

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

※ (연결)당기순이익은 연결포괄손익계산서상 지배기업의 소유주지분에 귀속된 당기순이익(손실)을 기재하였습니다.※ (연결)주당순이익은 연결포괄손익계산서상 지배기업의 소유주지분에 대한 주당이익(손실) 입니다.※ 당기중 배당 실시내역은 없습니다.
※ '23.03.28 개최될 제 4기 정기주주총회에 안건으로 상정예정인 배당금은 없습니다.

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

※ 당사는 최근 5개년간 배당을 지급하지 않아, 연속 배당횟수와 평균 배당수익률을 기재하지 아니하였습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 지분증권의 발행 및 감소 현황

(기준일 :
2023년 03월 30일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2019.06.03
-
기명식 보통주
70,773,116
5,000
-

2021.09.13
유상증자(일반공모)
기명식 보통주
18,000,000
5,000
60,000

※ 주식발행(감소)일자는 회사분할·합병의 경우 분할·합병등기일, 유상증자의 경우 주금납입일의 익일을 기준으로 작성하였습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

나. 채무증권 발행 실적(1) 채무증권 발행실적

(기준일 :
2023년 03월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

현대중공업㈜
회사채
사모
2019.05.29
100,000
3.75
A-(한국기업평가)
2022.02.28
상환
DB금융투자

현대중공업㈜
회사채
사모
2019.12.12
182,924
4.20
-
2022.12.12
상환
KEB Hana Global FinanceLtd 外

현대중공업㈜
회사채(녹색채권)
공모
2021.03.05
240,000
2.50
-
2024.03.05
미상환
KB증권

현대중공업㈜
회사채(녹색채권)
공모
2021.03.05
60,000
1.92
-
2023.03.03
상환
한국투자증권

현대중공업㈜
회사채
사모
2021.04.01
253,460
6.13
-
2024.03.28
미상환
KEB Hana Global FinanceLtd 外

현대중공업㈜
회사채(녹색채권)
공모
2022.03.28
380,190
3.18
-
2027.03.28
미상환
BNP파리바증권 外

현대중공업㈜
기업어음증권
사모
2020.03.23
30,000
3.30
-
2022.03.23
상환
한국투자증권

합 계
-
-
-
1,246,574
-
-
-
-
-

※ 외화로 발행된 회사채의 경우 가장 최근 공시된 2022년 사업보고서와 동일한 환율을 적용하였습니다.※ 상환된 외화 회사채의 경우 만기일의 환율을 적용하였습니다.(2) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(3) 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(4) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
240,000
-
-
380,190
-
-
-
620,190

사모
253,460
-
-
-
-
-
-
253,460

합계
493,460
-
-
380,190
-
-
-
873,650

※ 외화로 발행된 회사채의 경우 가장 최근 공시된 2022년 사업보고서와 동일한 환율을 적용하였습니다.(5) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(6) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(7) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제4-1회 무보증사채
2021.03.05
2023.03.03
60,000
2021.02.22
현대차증권㈜

제4-2회무보증사채
2021.03.05
2024.03.05
240,000
2021.02.22
현대차증권㈜

(이행현황기준일 :
2022년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율을 500% 이하로 유지하여야 한다. (별도기준)

이행현황
이행(201.15%)

담보권설정 제한현황
계약내용
본사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계연도 자기자본의 500%를 넘지 않아야 한다. (별도기준)

이행현황
이행(0.08%)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 100% 이상의 자산을 매매/양도/임대 기타 처분할 수 없다.

이행현황
이행( 0.02%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다.

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022.09 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

다. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행현대중공업 주식회사(분할회사)는 영위하는 사업 중 분할대상 사업부문을 단순 물적분할 방식으로 분할하여 현대중공업 주식회사(분할신설회사)를 설립하고, 분할회사는 한국조선해양 주식회사로 상호를 변경하여 존속하였고, '19년 5월 31일자 임시주주총회에서 승인된 분할계획서에 따라, '14년 12월 15일 발행한 신종자본증권 일체는 분할신설회사인 현대중공업에 이전되었습니다.한편, 해당 신종자본증권은 '19년 중에 전액 상환되었습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2023년 03월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채(녹색채권)
4-1회차
2021.03.05
운영자금 외
60,000
운영자금
60,000
-

회사채(녹색채권)
4-2회차
2021.03.05
운영자금 외
240,000
운영자금
240,000
-

회사채(녹색채권)
외화사채
2022.03.28
운영자금 외
380,190
운영자금
380,190
-

유가증권시장상장
-
2021.09.10
운영자금
122,345
운영자금
122,345
-

유가증권시장상장
-
2021.09.10
채무상환자금
189,805
채무상환자금
189,805
-

유가증권시장상장
-
2021.09.10
기타(연구개발자금)
767,850
기타(연구개발자금)
343,093
'21~'25년 연속투자

※'21.03.05에 발행된 4-1회차 및 4-2회차 및 '22.03.28에 발행된 외화사채의 회사채(녹색채권)는 증권 신고서상 자금의 사용목적이 시설자금 및 운영자금으로 기재되어 있으며, 조달한 자금은 운영자금 (친환경 선박 건조 자금)에 우선 사용될 예정입니다. 본 ESG채권의 구체적인 자금사용내역은 당사의 홈페이지 및 한국거래소의 사회책임자(SRI)채권 전용 세그먼트에 게시될 ESG채권 사후보고서를 참고하시기 바랍니다.

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2023년 03월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
-
2021.04.01
채무상환자금
253,460
채무상환자금
253,460
-

다. 미사용자금의 운용내역

(기준일 :
2023년 03월 30일
)
(단위 : 백만원)

종류
금융상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

예ㆍ적금
수시입출정기예금 등
424,757
-
수시물

계
424,757
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 등의 재작성 등 유의사항1) 재무제표를 재작성한 경우 재작성 사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향- 해당사항 없음2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항- 해당사항 없음3) 자산유동화와 관련된 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항(1) 자산 유동화와 관련한 자산매각의 회계처리해당사항 없습니다.(2) 중요한 소송사건연결실체는 다수의 상대방과 정상적인 영업과정에서 발생한 소송, 분쟁 등이 진행 중에 있습니다. 이에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 이러한 소송 등의 결과가 연결실체에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 소송사건 등에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.(3) 채무보증

당사는 국외 계열사에 계약이행 등으로 총 USD 8,000천 상당의 지급보증을 제공하고 있습니다. 당사는 이사회 규정에 의거하여 건별 보증 금액이 별도 자기자본의 1.5% 이상인 경우 이사회 의결 후 집행하고 있고, 자기자본의 1.5% 미만인 경우 그 결정과 집행을 대표이사에게 위임하고 있습니다.

(기준일: 2022년 12월 31일)
(단위: 천)

성명(법인명)
관계
채권자
채무내용
관련채무금액
거 래 내 역
보증기간

기초
증가
감소
기말

Hyundai Arabia Company L.L.C
계열회사(해외법인)
모기업보증
계약이행보증
-
USD 345,668
USD 11,758
USD 357,426
-
'12년 12월 ~ '22년 12월

HYUNDAI HEAVYINDUSTRIES FZE
계열회사(해외법인)
모기업보증
계약이행보증
-
USD 8,000
-
-
USD 8,000
'20년 03월 ~ '22년 12월

합계
USD 353,668
USD 11,758
USD 357,426
USD 8,000
-

(*1) HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES FZE는 당기 중 청산하였지만, 보증해제절차를 진행 중에 있습니다.

4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항- 해당사항 없음
나. 대손충당금의 설정현황(연결기준) 1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 백만원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금 설정률

제4기말
매출채권 및 기타채권
2,072,196
936,209
45.2

계약자산
3,180,080
-
-

기타유동자산
-
-
-

장기매출채권 및 기타채권
328,602
151,835
46.2

장기미청구공사
-
-
-

합계
5,580,878
1,088,044
19.5

제3기말
매출채권 및 기타채권
1,988,257
955,826
48.1

계약자산
2,836,711
-
-

기타유동자산
-
-
-

장기매출채권 및 기타채권
203,473
164,531
80.9

장기미청구공사
-
-
-

합계
5,028,441
1,120,357
22.3

제2기말
매출채권 및 기타채권
1,810,029
917,976
50.7

계약자산
2,624,966
-
-

기타유동자산
-
-
-

장기매출채권 및 기타채권
189,553
136,569
72.0

장기미청구공사
-
-
-

합계
4,624,548
1,054,545
22.8

2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구분
제4기
제3기
제2기

기초

1,120,357

1,054,545
1,050,331

설정액
445
68,619
20,511

환입액
(32,049)
(2,791)
(10,725)

제각액
(709)
(16)
(5,572)

기말
1,088,044
1,120,357
1,054,545

3) 대손충당금 설정방침

(1) 금융자산의 손상

① 금융상품과 계약자산연결실체는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.- 상각후원가로 측정하는 금융자산- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품- 기업회계기준서 제1115호에서 정의된 계약자산

연결실체는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.- 보고기간 말에 신용이 위험이 낮다고 결정된 채무증권- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금

매출채권과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.

금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 연결실체는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 연결실체의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.

연결실체는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다.

- 채무자가 연결실체가 소구활동을 하지 않으면, 연결실체에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우- 금융자산의 연체일수가 유의적으로 증가하는 경우전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다.12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내(또는 금융상품의 기대존속기간이 12개월 보다 적은 경우 더 짧은 기간)에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다.기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 연결실체가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다.② 기대신용손실의 측정기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.③ 신용이 손상된 금융자산매 보고기간 말에, 연결실체는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움- 채무불이행이나 연체와 같은 계약 위반- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸④ 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시상각후원가로 측정하는 금융자산 및 계약자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 직접 차감합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 해당 자산의 장부금액을 감소시키는 대신에 손실충당금을 기타포괄손익에 인식합니다. 계약자산을 포함한 매출채권 및 기타채권과 관련된 손상차손은 중요성을 고려하여 포괄손익계산서에서 별도로 표시하지 않고 '판매비와관리비' 또는 '기타영업외비용'에 표시하였습니다. 기타 금융자산에 대한 손상차손은 중요성을 고려하여 포괄손익계산서에 별도로 표시하지 않고 '금융비용'에 표시하였습니다.⑤ 제각금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지에 대해 개별적으로 평가하고, 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 연결실체는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 만기가 된 금액에 대한 연결실체의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.

4) 현재 경과기간별 매출채권 및 기타채권 잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분

6월 이하

6월초과

1년 이하

1년 초과

3년 이하

3년 초과

계

매출채권 및 기타채권(장기 포함)
1,644,727
18,495
53,586
683,990
2,400,798

구성비율

68.51%
0.77%
2.23%
28.49%
100.00%

다. 재고자산 현황 등(연결기준) 1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제4기
제3기
제2기
비고

조선
상품
-
-
-
-

제품
-
-
-
-

재공품
-
-
-
-

원재료
319,919
327,187
199,608
-

저장품
-
-
-
-

미착품
189,540
97,384
78,819
-

반제품
-
-
-
-

소계
509,459
424,571
278,427
-

해양플랜트
상품
-
-
-
-

제품
-
-
-
-

재공품
-
-
-
-

원재료
106,820
5,868
27,781
-

저장품
-
-
-
-

미착품
121,332
5,021
4,639
-

반제품
-
-
-
-

소계
228,152
10,889
32,420
-

엔진기계
상품
-
-
43
-

제품
-
-
-
-

재공품
447,687
326,289
326,798
-

원재료
117,499
68,995
93,634
-

저장품
-
-
-
-

미착품
58,798
51,757
32,133
-

반제품
-
-
-
-

소계
623,984
447,041
452,608
-

기타
상품
-
-
-
-

제품
-
-
-
-

재공품
-
-
-
-

원재료
51
56
93
-

저장품
15,450
16,100
14,813
-

미착품
42
10
627
-

반제품
-
-
-
-

소계
15,543
16,166
15,533
-

합계
상품
-
-
43
-

제품
-
-
-
-

재공품
447,687
326,289
326,798
-

원재료
544,289
402,106
321,116
-

저장품
15,450
16,100
14,813
-

미착품
369,712
154,172
116,217
-

반제품
-
-
-
-

소계
1,377,138
898,667
778,987
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100]
8.45
5.96
5.65
-

재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
7.81
10.16
9.82
-

※ 산출근거(단위 : 백만원) 1) 각 재고자산 군별로 연결법인의 금액 합산 후 연결조정 금액 제거 2) 구성비율 산정 내역 ① 당기말 재고자산 총계 : 1,377,138 ② 구성비율 : 1,377,138 ÷ 16,289,398 × 100 = 8.45%

3) 재고자산회전율(횟수) ① 연 매출원가 : 매출원가 : 8,882,619

② (기초재고 + 기말재고) ÷ 2 : (898,667 + 1,377,138) ÷ 2 = 1,137,903 ③ 회전율 : ① ÷ ② = 7.81회

2) 재고자산의 실사내용

① 실사일자 - 매년 12월에 정기재고조사 실시 - 정기 재고조사 기준일인 11월말과 대차대조표일 사이의 변동분에 대하여는 외부 감사인이 해당기간의 입출고 내역을 확인하여 실재성을 점검하고 있습니다. ② 실사방법 - 최근 재고실사는 '22년 12월에 외부감사인의 입회 하에 재고조사를 실시하였고, 일부 품목에 대하여는 표본 추출하여 실재성 및 완전성을 확인하였습니다.

③ 장기체화재고 등의 현황 - 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 순실현가치를 재무상태표가액 으로 하고 있으며, 당기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가손실
당기말 잔액
비 고

재고자산
1,392,747
1,392,747
15,609
1,377,138
-

※ 상기 평가손실은 당기말 기준 누적금액입니다.
라. 수주계약 현황<직전사업연도 매출액의 5% 이상 계약(연결기준)>

(단위 : 백만원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한(*1)
수주총액
진행률
계약자산
매출채권

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금

현대중공업㈜
해양플랜트조선
KIPIC
'15.10.13
'19.07.27
1,471,452
94.72%

-

-
60,610
-

KNPC
'14.04.13
'18.10.18
1,462,358
99.94%
77,729
-
7,367
-

ADNOC Offshore(*2)
'14.07.08
-
-
-
-
-
-
-

포스코인터내셔널
'21.02.01
'24.04.01
529,999
34.62%
-
-
-
-

Keppel Shipyard Limited
'21.05.08
'25.11.07
963,547
44.90%
239,025
-
-
-

BOE E&P
'21.08.05
'24.09.26
750,016
13.81%
-
-
-
-

EXCELERATE ENERGY
'22.10.04
'26.06.30
422,722
0.02%
-
-
-
-

합 계
-
316,754
-
67,977
-

※ 당기말 현재 연결기준 직전사업연도 매출액의 5% 이상 계약을 기재하였으며 별도기준도 동일합니다.(*1) 공사기간이 경과한 공사의 경우, 목적물을 인도하고 일부 잔여 업무를 진행 중이거나 발주처와의 공사기간 연장 협의를 진행 중 입니다.(*2) 당사는 계약상 비밀준수의무가 있고 발주처가 해당항목의 공시를 동의하지 않는 경우, 이를 감사위원회에 보고 후 관련 공시를 생략하고 있으며 당기말 현재 8건의 계약에 대하여 해당 항목의 공시를 생략하였습니다. 해당 건과 별도로, NASR 2 공사에 대해서는 자본시장법상 증권신고서, 투자설명서, 사업보고서, 주요사항보고서, 거래소 공시규정에 따른 주요경영사항 등에 계약일을 공시하였으므로 그 내용을 공시하였습니다.
마. 공정가치평가 내역

1) 공정가치 측정

연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.
평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

연결실체는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.
2) 파생금융상품

연결실체는 장래에 선박대금 등의 입금시 예상되는 환율변동 위험 등을 회피할 목적으로 ㈜하나은행 외 16개 은행과 파생상품계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의공정가치는 거래은행이 제공한 선도환율을 이용하여 평가하였습니다. 당기 평가내역과 거래손익은 다음과 같습니다.
(1) 파생상품 및 위험회피회계처리 개요

구 분
종 류
파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

공정가치위험회피
통화선도
외화도급계약 중 확정계약의 요건을 충족하는 계약에 대해 환율변동위험을 회피

현금흐름위험회피
통화선도
외자재 도입 관련 외화지출 예상분의 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

통화스왑
외화부채의 금리 및 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

(2) 당기말 현재 연결실체가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(원화:백만원, 외화:천)

거래목적
종 류
외화구분
계약금액
가중평균약정환율(원)
평균만기일자
계약건수(건)

매도
매입

공정가치위험회피
통화선도
USD
KRW
13,151,947
1,222.02

2024-07-18

5,592

EUR
KRW
13,885
1,344.81

2023-02-15

4

현금흐름위험회피

통화선도
USD
GBP
9,190
1.23

2023-12-29

1

USD
EUR
2,758
0.94

2023-02-28

1

KRW
GBP
1,620
1,521.30

2023-06-29

2

통화스왑
KRW
USD
1,044,335
1,160.37

2024-11-29

9

※ 대금수수방법 : 차액결제 또는 총액수수방법

※ 계약금액의 화폐 단위는 매도통화 기준임

(3) 당기말 현재 파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적
종류
파생상품자산부채
확정계약자산부채

자산
부채
자산
부채

유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동

공정가치위험회피
통화선도
65,132
229,960
316,433
190,170
218,542
190,170
58,224
229,959

현금흐름위험회피
통화선도
21
-
121
-
-
-
-
-

통화스왑
41,298
63,964
-
-
-
-
-
-

합 계
106,451
293,924
316,554
190,170
218,542
190,170
58,224
229,959

(4) 당기 중 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적
종류
매출
매출원가
금융수익
금융비용
기타영업외수익
기타영업외비용
기타포괄손익(세전)

공정가치위험회피
통화선도
(411,780)
-
387,051
875,692
739,113
373,324
-

현금흐름위험회피
통화선도
-
2,491
-
-
-
-
138

통화스왑
-
-
85,884
-
-
-
441

매매목적
통화선도
-
-
7,833
518
-
-
-

합 계
(411,780)
2,491
480,768
876,210
739,113
373,324
579

연결실체는 당기 중 현금흐름위험회피회계처리가 적용된 파생상품의 평가손익 579백만원에 대해 이연법인세로 조정되는 53백만원을 차감한 526백만원을 기타포괄손익으로 처리하고 있습니다.현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당기말로부터 51개월 이내입니다.

3) 범주별 금융상품

(1) 당기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:백만원)

구 분
공정가치-위험회피수단
당기손익-공정가치측정
기타포괄손익-공정가치측정지분상품
상각후원가

금융자산:

현금및현금성자산
-
-
-
744,148

단기금융자산
-
-
-
161,000

매출채권및기타채권
-
-
-
1,135,987

계약자산
-
-
-
3,180,080

파생상품자산(유동)
106,451
-
-
-

장기금융자산
-
7,808
1,738
8

장기매출채권및기타채권
-
-
-
176,767

파생상품자산(비유동)

293,924
-
-
-

합 계
400,375
7,808
1,738
5,397,990

금융부채:

단기금융부채
-
-
-
1,444,632

리스부채(유동)
-
-
-
13,174

매입채무및기타채무
-
-
-
1,573,600

유동충당부채-기타
-
-
-
39,528

파생상품부채(유동)
316,554
-
-
-

장기금융부채
-
-
-
1,159,024

리스부채(비유동)
-
-
-
31,277

장기매입채무및기타채무
-
-
-
381

파생상품부채(비유동)
190,170
-
-
-

합 계
506,724
-
-
4,261,616

② 전기

(단위:백만원)

구 분
공정가치-위험회피수단
당기손익-공정가치측정
기타포괄손익-공정가치측정-지분상품
상각후원가

금융자산:

현금및현금성자산
-
-
-
2,137,391

단기금융자산
-
-
-
151,000

매출채권및기타채권
-
-
-
1,032,431

계약자산
-
-
-
2,836,711

파생상품자산(유동)
11,368
-
-
-

장기금융자산
-
7,808
1,738
14

장기매출채권및기타채권
-
-
-
38,942

파생상품자산(비유동)

43,123
-
-
-

합 계
54,491
7,808
1,738
6,196,489

금융부채:

단기금융부채
-
-
-
1,506,768

리스부채(유동)
-
-
-
6,052

매입채무및기타채무
-
-
-
1,745,929

유동충당부채-기타
-
-
-
19,127

파생상품부채(유동)
148,742
-
-
-

장기금융부채
-
-
-
1,958,992

리스부채(비유동)
-
-
-
12,746

장기매입채무및기타채무
-
-
-
249

파생상품부채(비유동)
146,031
-
-
-

합 계
294,773
-
-
5,249,863

(2) 당기와 전기 중 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:백만원)

구 분
당기순손익
기타포괄손익
이자수익/비용(*)
배당금수익
손상차손

공정가치-위험회피수단
(817,028)
526
-
-
-

당기손익-공정가치측정
8,646
-
-
38
-

상각후원가
(6,117)
-
(38,596)
-
31,604

(*) 유효이자율 상각에 의한 이자수익/비용을 포함하였습니다.

② 전기

(단위:백만원)

구 분
당기순손익
기타포괄손익
이자수익/비용(*)
배당금수익
손상차손

공정가치-위험회피수단
(455,946)
7,718
-
-
-

당기손익-공정가치측정
(1,358)
-
-
34
-

기타포괄손익-공정가치측정
-
(42)
-
-
-

상각후원가
(72,274)
-
(83,362)
-
(65,829)

(*) 유효이자율 상각에 의한 이자수익/비용을 포함하였습니다.

② 공정가치 서열체계

연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기:

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
7,537
7,537

파생상품자산
-
400,375
-
400,375

파생상품부채
-
506,724
-
506,724

전기:

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
7,537
7,537

파생상품자산
-
54,491
-
54,491

파생상품부채
-
294,773
-
294,773

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용 가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측 가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측 가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측 가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용한편, 연결실체는 신규설립이나 비교기업이 없는 경우 등 공정가치를 신뢰성 있게 측정할수 없는 시장성 없는 지분증권 및 출자금 등에 대해서는 공정가치평가에서 제외하였습니다.

(3) 공정가치 서열체계 수준 2의 가치평가기법 및 투입변수 설명당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 2로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

당기
전기
가치평가기법
투입변수

파생상품(통화선도 등):

파생상품자산
400,375
54,491
현금흐름할인모형
통화선도가격, 할인율 등

파생상품부채
506,724
294,773
현금흐름할인모형
통화선도가격, 할인율 등

(4) 공정가치 서열체계 수준 3 관련 공시① 공정가치로 측정되는 자산 중 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 자산의 당기와 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

당기손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산

기초잔액
7,537
7,537

수준 3으로 이동
-
-

기말잔액
7,537
7,537

② 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계에 수준 3으로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수 등은 다음과 같습니다..

(단위:백만원)

구 분

당기
전기
가치평가기법
투입변수

유의적이지만관측가능하지 않은투입변수

유의적이지만관측가능하지 않은투입변수의 범위

당기손익-공정가치측정금융자산:

자본재공제조합
4,998
4,998
순자산가치법
-
-
-

건설공제조합
2,539
2,539
순자산가치법
-
-
-

(5) 일괄 상계 또는 유사한 약정

① 당기말과 전기말 현재 상계 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
인식된금융상품총액
상계되는 인식된 금융상품총액
재무상태표에 표시되는 금융상품 순액
재무상태표에서 상계되지 않은 관련금액
순액

금융상품
수취한 금융담보

금융자산:

매출채권및기타채권
1,273
(543)
730
-
-
730

금융부채:

매입채무및기타채무
3,902
(543)
3,359
-
-
3,359

② 전기말 현재 상계 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산 및 금융부채의 장부금액은다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
인식된금융상품총액
상계되는 인식된 금융상품총액
재무상태표에 표시되는 금융상품 순액
재무상태표에서 상계되지 않은 관련금액
순액

금융상품
수취한 금융담보

금융자산:

매출채권및기타채권
279
(178)
101
-
-
101

금융부채:

매입채무및기타채무
5,181
(178)
5,003
-
-
5,003

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 -재무제표 및 연결재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제4기(당기)
삼정회계법인
적정
-

<연결/별도 재무제표>

- 산정된 공사진행률의 적정성

- 계약자산금액의 회수가능성에 대한평가

- 공사변경에 따른 회계처리의 적절성

- 총계약원가에대한추정의불확실성

제3기(전기)
한영회계법인
적정
-

<연결/별도 재무제표>

- 투입법에 따른 수익 인식 등 기업의 회계정책

- 총예정원가 추정의 불확실성

- 산정된 공사진행률의 적절성

- 공사변경에 따른 회계처리의 적절성

- 계약자산의 회수가능성에 대한 평가

제2기(전전기)
삼정회계법인
적정
별도재무제표로의 전환
-

나. 감사용역 체결현황(1) 감사용역 체결현황 및 소요시간

(보수 단위 : 백만원)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제4기(당기)
삼정회계법인
연결감사, 연결분반기검토기말감사, 분반기검토내부회계관리제도 감사
1,160
11,615
1,160
12,103

제3기(전기)
한영회계법인

1분기 별도 및 연결재무제표 임의감사,

반기 별도 및 연결재무제표 검토,

3분기 별도 및 연결재무제표 검토,

기말 별도 및 연결재무제표 감사,

내부회계관리제도 감사

1,705
15,500
1,705
16,404

제2기(전전기)
삼정회계법인
연결감사, 연결분반기검토, 기말감사, 분반기검토 내부회계관리제도 검토
909
3,894 (분반기검토) 6,206 (감사 등)
909
4,113 (분반기검토) 6,280 (감사 등)

※ 당기 감사계약내역의 보수와 시간 그리고 실제수행내역의 보수는 연간 기준으로 작성되었으며, 실제수행내역의 시간은 당기 누적 시간입니다.
(2) 감사기간 (가) 연결감사(또는 검토) 일정 - 1분기 검토 : '22.04.18 ~ '22.04.29 - 상반기 검토 : '22.07.18 ~ '22.07.29 - 3분기 검토 : '22.10.17 ~ '22.10.28 - 기말 감사 : '23.01.30 ~ '23.02.03 / '23.02.06 ~ '23.02.10 (나) 감사(또는 검토) 일정 - 1분기 검토 : '22.04.18 ~ '22.04.29 - 상반기 검토 : '22.07.18 ~ '22.07.29 - 3분기 검토 : '22.10.17 ~ '22.10.28 - 기말 감사 : '23.01.16 ~ '23.01.27/ '23.02.06 ~ '23.02.10 (다) 내부회계관리제도 감사일정 - 설계평가 : '22.06.27 ~ '22.07.08 - 운영평가 : '22.09.26 ~ '22.10.07 '22.11.21 ~ '22.11.30 '23.01.30 ~ '23.02.03
다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황
[2020-01-01 ~ 2022-12-31]

(단위 : 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제4기(2022년)
2021.06
- 해외법인 과거사업연도 TP 자문 및 MAP 지원
2021.06 ~
250
진행 중

2022.03
- 해외공사현장에 대한 특정목적감사(*)
2022.03 ~2022.04
12
완료

2022.05
- 2022년 2월말 임의감사(*) (HD현대 연결 Reporting 목적)
2022.05 ~2022.08
290
완료

2022.09
- 블록 품목분류 관세청 유권해석 취득 (세무자문)
2022.09 ~2022.10
10
완료

2022.09
- Joint Venture Project 매출 확인 용역
2022.09 ~2022.10
12
완료

제3기 (2021년)
-
-
-
-
-

제2기 (2020년)
2020.04
- 해외공사현장에 대한 특정목적 감사(*)
2020.04
12
-

(*) 해당 업무는 기존 감사와 별도로 추가된 업무이나 재무제표 감사(검토)업무로 감사업무에 포함 됩니다.
[2023-01-01 ~ 2023-03-30]

(단위 : 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제5기(2023년)
2023.03
- 해외공사현장에 대한 특정목적감사(*)
2023.03 ~2023.04
12
진행 중

(*) 해당 업무는 기존 감사와 별도로 추가된 업무이나 재무제표 감사(검토)업무로 감사업무에 포함 됩니다.ㄴ

라. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과
[2022-01-01 ~ 2022-12-31]

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2022.02.07
* 회사(감사위원회 총 4명)- 채준 감사위원장- 원정희 감사위원- 임영철 감사위원- 조재호 감사위원* '21년 감사인(한영회계법인 총 2명)- 김민성 파트너- 전시원 회계사
대면회의
* '21년 외부감사인 감사결과 보고(한영회계법인)- 감사일정 및 주요 수행절차- 재무제표 및 중요 검토사항- 2021년도 재무제표 중점 점검 분야- 비감사용역 제공 현황 및 독립성* 경영진의 참석없이 지배기구와 외부감사인과의 커뮤니케이션

2
2022.04.27
* 회사(감사위원회 총 3명)- 채준 감사위원장- 조재호 감사위원- 박현정 감사위원* '22년 감사인(삼정회계법인 총 2명)- 지동현 파트너- 차용재 회계사
대면회의
* '22년 1분기 외부감사인 검토결과 보고(삼정회계법인)- 감사(검토)일정 및 주요 수행절차- 재무제표에 대한 이해- 중요검토사항- FY2022 외부감사 적정감사시간- 비감사 용역 제공 현황 및 독립성* 경영진의 참석없이 지배기구와 외부감사인과의 커뮤니케이션

3
2022.07.27
* 회사(감사위원회 총 3명)- 채준 감사위원장- 조재호 감사위원- 박현정 감사위원* '22년 감사인(삼정회계법인 총 2명)- 지동현 파트너- 차용재 회계사
대면회의
* '22년 상반기 외부감사인 검토결과 보고(삼정회계법인)- 감사(검토)일정 및 주요 수행절차- 재무제표에 대한 이해- 중요검토사항- FY2022 외부감사 진행 현황- '23년 재무제표 중점심사 회계이슈 등 사전예고- 비감사 용역 제공 현황 및 독립성* 경영진의 참석없이 지배기구와 외부감사인과의 커뮤니케이션

4
2022.10.26
* 회사(감사위원회 총 3명)- 채준 감사위원장- 조재호 감사위원- 박현정 감사위원* '22년 감사인(삼정회계법인 총 2명)- 지동현 파트너- 김성일 회계사
대면회의
* '22년 3분기 외부감사인 검토결과 보고(삼정회계법인)- 감사(검토)일정 및 주요 수행절차- 재무제표에 대한 이해- 중요검토사항- 핵심감사항목 선정- 내부회계관리제도 감사- FY2022 외부감사 진행 현황- 비감사 용역 제공 현황 및 독립성* 경영진의 참석없이 지배기구와 외부감사인과의 커뮤니케이션

[2023-01-01 ~ 2023-03-30]

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023.02.07
* 회사(감사위원회 총 3명)- 채준 감사위원장- 조재호 감사위원- 박현정 감사위원* '22년 감사인(삼정회계법인 총 2명)- 지동현 파트너- 김성일 회계사
대면회의
* '22년 외부감사인 감사결과 보고(삼정회계법인)- 감사일정 및 주요 수행절차- 재무제표에 대한 이해- 재무제표 중요감사사항- 내부회계관리제도 감사- FY2022 외부감사 진행 현황- 독립성* 경영진의 참석없이 지배기구와 외부감사인과의 커뮤니케이션

마. 적정의견 이외의 감사의견을 받은 종속회사의 현황 ㆍ 해당 사항 없습니다.

바. 회계감사인의 변경

구 분
2022년
2021년
2020년

회계감사인
삼정회계법인
한영회계법인
삼정회계법인

※ 당사는 유가증권시장 상장을 위해 주식회사의 외부감사에 관한 법률 및 동법 시행령에 따라 '21년 3월 금융감독원으로부터 한영회계법인을 감사인으로 지정받았고, '21년 9월 유가증권시장에 상장을 완료하였습니다. 그리고 '22년부터 삼정회계법인을 외부감사인으로 선임하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 회사의 내부통제의 유효성 감사 - 감사위원회는 제 4기 사업연도 회사의 회계 및 업무집행에 대한 감사를 실시 하였으며, 그 결과 당사의 내부통제는 효과적으로 설계 및 운영되고 있는 것으로 판단하였습니다.

나. 내부회계관리제도 1) 대표이사 및 내부회계관리자 ㆍ대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가결과, '22.12.31 현재 기준 당사의 내부회계관리제도는 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있습니다.

2) 회계감사인의 내부회계관리제도 감사(검토) 의견

사업연도
회계감사인
감사(검토)의견
지적사항

제4기(당기)
삼정회계법인
회사의 내부회계관리제도는 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
해당사항 없음

제3기(전기)
한영회계법인
회사의 내부회계관리제도는 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
해당사항 없음

제2기(전전기)
삼정회계법인
경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
해당사항 없음

3) 내부통제구조의 평가(회계감사인으로부터 평가) - 해당사항 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 2인(한영석(의장), 이상균), 사외이사 3인(조재호, 채준, 박현정)으로 구성되어 있으며, 이사회 의장은 대표이사를 겸직하고 있습니다. '22년 당기말 기준으로 4개의 이사회 내 위원회(사외이사후보추천위원회, 감사위원회, 내부거래위원회, ESG위원회)가 있습니다.

※ 이사회 의장 선임배경

성 명
선 임 배 경
비고

한영석(이사회 의장)
당사 최고 경영자인 한영석 대표이사는 1979년 현대중공업 선박운용본부로 입사하여 설계 및 생산현장에서 다양한 공법개선과 생산성 향상을 이끌어 내었으며, 2008년 임원에 선임, 2016년 사장 승진과 동시에 현대미포조선 대표이사를 역임하면서 뛰어난 경영능력을 인정받았습니다. 또한 2018년부터 현대중공업 대표이사로 선임되어 검증된 경영능력을 바탕으로 체질개선을 통해 회사 발전의 기틀을 마련하는데 적합하다고 판단되어 사내이사(대표이사) 겸 이사회 의장으로 선임하게 되었습니다.
대표이사 겸직

나. 중요의결사항 등
[2022-01-01 ~ 2022-12-31]

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명(출석률)

한영석(100%)
이상균(100%)

강영(67%)

조재호(100%)
임영철(100%)
원정희(100%)
채준(100%)
박현정(100%)

1
2022.01.06
- 현대엔진 유한회사 지분 양수 승인의 건
가결
찬성

찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
해당사항없음(신규선임)

2
2022.02.07
- 2022년 안전·보건·환경 경영계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 제3기 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 제3기 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 전자투표제 도입 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

<보고사항>- 내부회계관리제도 운영실태 보고
보고
-
-
-
-
-
-
-

3
2022.02.18
<보고사항>- 2021년 내부회계관리제도 운영실태 평가보고- 2021년 하반기 공정거래 자율준수 점검 보고
보고
-
-
-
-
-
-
-

- 외화표시 보증부 채권 발행 승인의 건
가결
찬성
찬성
미참석
찬성
찬성
찬성
찬성

- 제3기 정기주주총회 소집 및 회의 목적사항 승인의 건
가결
찬성
찬성
미참석
찬성
찬성
찬성
찬성

4
2022.03.22
- 이사회 의장 선임 및 의장 유고시 직무대행 순서 결정의 건
가결
찬성
찬성
해당사항없음(사임)
찬성
해당사항없음(사임)
해당사항없음(사임)
찬성
찬성

- 내부거래위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- ESG위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5
2022.04.27
<보고사항>- 2022년 1분기 영업실적 보고- 내부회계관리규정 개정 보고
보고
-
-
-
-
-

- 현대서부유치원 폐원 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

6
2022.07.27
<보고사항>- 2022년 상반기 영업실적 보고- 나이지리아 FZE 법인 청산 보고
보고
-
-
-
-
-

7
2022.10.26
<보고사항>- 2022년 3분기 영업실적 보고- 2022년 상반기 공정거래 자율준수 실태점검 보고- ISO 37001 부패방지경영 시스템 인증 보고
보고
-
-
-
-
-

- 부동산 임대차계약 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

8
2022.12.09
<보고사항>- 2023년 경영계획 보고
보고
-
-
-
-
-

- 회사채 발행한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 단기사채 발행한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 이사 등과 회사 간의 거래한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 동일인 등 출자계열회사와의 상품·용역거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 제4기 정기주주총회 권리행사 기준일 설정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

9
2022.12.23
- 브랜드 사용 계약 체결 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 카타르 지점 폐쇄 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[2023-01-01 ~ 2023-03-30]

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명(출석률)

한영석(100%)
이상균(100%)
조재호(100%)
채준(100%)
박현정(100%)

1
2023.02.07

<보고사항>- 2023년 환경경영 보고- 2022년 내부회계관리제도 운영실태 보고

보고
-
-
-
-
-

- 제4기 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 제4기 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 2023년 안전·보건 경영계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2
2023.02.24
<보고사항>- 2022년 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고- 2022년 하반기 공정거래 자율준수 실태점검 보고

보고

-
-
-
-
-

- 제4기 정기주주총회 소집 및 회의 목적사항 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3
2023.03.28
- 대표이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 이사회 의장 선임 및 의장 유고시 직무대행 순서 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 내부거래위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- ESG위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

다. 이사회내 위원회

1) 이사회내 위원회 설치 및 구성 현황

위원회명
구 성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비 고

내부거래위원회
사내이사(1인)
한영석
ㆍ회사와 계열회사 간의 거래(내부거래)에 관한 기본 정책 수립 및 거래상대방 선정 기준 운영실태 점검
내부거래위원회위원장(박현정)

사외이사(3인)
조재호

채 준

박현정

ESG위원회
사내이사(1인)
한영석
ㆍ회사의 ESG 전략방향, 계획, 이행 관련 사항 결정
ESG위원회위원장(조재호)

사외이사(3인)
조재호

채 준

박현정

※ 감사위원회와 사외이사후보추천위원회는 기업공시서식 작성기준에 따라 제외하였습니다. ※ '22.03.22에 개최된 제4차 이사회에서 조재호 위원이 내부거래위원회 및 ESG위원회 위원으로 재선임되었고 박현정 위원이 신규선임되었습니다.

2) 이사회내 위원회 활동내용
[2022-01-01 ~ 2022-12-31]

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사 (출석률)
사외이사가 아닌 이사 (출석률)

조재호 (100%)
임영철 (100%)
원정희 (100%)
채준 (100%)
박현정(100%)
한영석 (100%)

내부거래위원회
2022.02.18
- 내부거래책임자 변경 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
해당사항없음(신규선임)
찬성

<보고사항>- 2021년 거래상대방 선정기준 운영실태 보고
보고
-
-
-
-
-

내부거래위원회
2022.03.22
- 내부거래위원회 위원장 선임 및 위원장 유고시 직무대행 순서 결정의 건
가결
찬성
해당사항없음(사임)
해당사항없음(사임)
찬성
찬성
찬성

ESG위원회
2022.03.22
- ESG위원회 위원장 선임 및 위원장 유고시 직무대행 순서 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

ESG위원회
2022.12.09
<보고사항>- ESG 경영 보고
보고
-
-
-
-

[2023-01-01 ~ 2023-03-30]

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사(출석률)
사외이사가 아닌 이사(출석률)

조재호(100%)
채준(100%)
박현정(100%)
한영석(100%)

내부거래위원회
2023.02.24
<보고사항>- 2022년 거래상대방 선정기준 운영실태 보고
보고
-
-
-
-

라. 이사의 독립성

1) 이사선출에 대한 독립성 기준 등주주총회에서 선임되는 이사 후보자는 이사회(사내이사) 및 사외이사후보추천위원회(사외이사)에서 선정하며, 주주총회 소집공고시 이사후보에 관한 인적사항 및 추천인, 최대주주 등과의 관계여부 등을 공시하고 있습니다. 한편, 법령ㆍ정관상 요건 준수 외에 이사 선출에 대한 독립성 기준을 별도로 운영하고 있지는 않습니다.2) 이사의 선임배경, 추천인 등

선임일
성명
임기
주된직업

약력

최대주주등과의 이해관계
당해법인과의 최근3년간 거래내역
추천인
비고

2023.03.28
한영석
2년
현대중공업㈜ 대표이사
충남대 졸업
계열회사 임원
없 음
이사회
-

2021.04.22
이상균
3년

현대중공업㈜ 대표이사

인하대 졸업
계열회사 임원
없 음
이사회

※ 각 이사의 선임배경

성 명
선 임 배 경
비고

한영석
한영석 대표이사는 1979년 현대중공업 선박운용본부로 입사하여 설계 및 생산현장에서 다양한 공법개선과 생산성 향상을 이끌어 내었으며, 2008년 임원에 선임, 2016년 사장 승진과 동시에 현대미포조선 대표이사를 역임하면서 뛰어난 경영능력을 인정받았습니다. 또한 2018년부터 현대중공업 대표이사로 선임되어 검증된 경영능력을 바탕으로 체질개선을 통해 회사 발전의 기틀을 마련하는데 적합하다고 판단되어 사내이사(대표이사) 겸 이사회 의장으로 선임하게 되었습니다.
-

이상균
이상균 대표이사는 1983년 현대중공업 생산부문으로 입사하여, 생산 및 기술개발까지 다양한 분야를 두루 경험하였고, 2011년 조선사업부 임원으로 선임된 이후, 2018년 현대삼호중공업에서 사장 승진과 동시에 대표이사를 역임하여 현대삼호중공업의 경쟁력 향상에 큰 역할을 하였습니다. 이후 2020년부터 현대중공업 조선해양사업 대표로써 뛰어난 경영능력을 인정받았으며, 이와 같은 검증된 경영능력과 전문성을 바탕으로 회사 발전에 기여할 것으로 판단되어 사내이사(대표이사)로 선임하게 되었습니다.

3) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황가) 사외이사후보추천위원회 구성현황

기업 지배구조를 개선하고 이사회의 역량을 강화하기 위해 사외이사후보추천위원회를 설치하여 운영 중입니다. 위원회는 사외이사 3인(조재호, 채준, 박현정)과 사내이사 1인(이상균)으로 관련 법규에 의거 총 위원의 과반수를 사외이사로 구성하고 있습니다. (상법 제542조의8 제4항)

(기준일: 2022년 12월 31일)

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비고

사외이사후보추천위원회
사내이사(1인)
이상균
ㆍ주주총회에서 선임할 사외이사 후보를 추천하는 기능 수행
-

사외이사(3인)
조재호

채 준

박현정

※ '22.03.22에 개최된 제4차 이사회에서 조재호 위원이 사외이사후보추천위원회 위원으로 재선임 되었고 박현정 위원이 신규선임되었습니다.

나) 사외이사후보추천위원회 활동내용
[2022-01-01 ~ 2022-12-31]

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사 (출석률)
사외이사가 아닌 이사 (출석률)

조재호 (50%)
임영철 (100%)
원정희 (100%)
채준 (100%)
박현정(100%)
이상균 (100%)

사외이사후보추천위원회
2022.02.18
- 사외이사 후보 추천의 건
가결
미참석
찬성
찬성
찬성
해당사항없음(신규선임)
찬성

사외이사후보추천위원회
2022.03.22
- 사외이사후보추천위원회 위원장 선임 및 위원장 유고시 직무대행 순서 결정의 건
가결
참석
해당사항없음(사임)
해당사항없음(사임)
찬성
찬성
찬성

[2023-01-01 ~ 2023-03-30]

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사(출석률)
사외이사가 아닌 이사(출석률)

조재호(100%)
채준(0%)
박현정(100%)
이상균(100%)

사외이사후보추천위원회
2023.02.24
- 사외이사 후보 추천의 건
가결
찬성
미참석
찬성
찬성

4) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

5
3
1
-
-

※ '23.03.28 개최된 제4기 정기주주총회 결과 1명의 사외이사가 선임되었습니다.※ 상기 표는 '23.03.28 사외이사의 선임ㆍ해임 또는 중도퇴임에 관한 신고 기준으로 작성되었습니다.

5) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2022년 04월 27일
현대중공업(주)조선해양사업부원가담당 임원
채준조재호박현정
-
ㆍ시황 및 전망 등

2022년 09월 14일
삼정회계법인
채준조재호박현정
-
ㆍ감사위원회 일반사항 및 최근 부정관련 감사위원회 역할ㆍ글로벌 거시경제 변화와 현대중공업그룹의 대응전략

※ 기준일 이후의 변동사항

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

-
-
-
-
-

6) 사외이사 지원조직

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

회계부
3
책임매니저 2명(1개월, 1년 3개월)사원 1명(12개월) (평균 9개월)
ㆍ이사회 개최 계획 수립 및 운영 관리ㆍ사외이사의 이사회 참석 지원ㆍ사외이사의 워크샵 등 행사 참석 지원

※ 상기 근속연수는 해당 직무 수행 기간을 기재하였습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원 현황1) 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

채준(위원장)
예
·現 LG이노텍(주) 사외이사·現 서울대 경영대학 교수
예
회계ㆍ재무분야 학위보유자(2호 유형)
·現 서울대 경영대 교수

조재호
예
·前 미국 하버드대학 방문교수·現 울산대 경제학과 명예교수
예
회계ㆍ재무분야 학위보유자(2호 유형)
·現 울산대 경제학과 명예교수

박현정
예
·前 서울중앙지방법원 판사·現 한양대 법학전문대학원교수
-
-
-

※ 각 위원의 선임배경

성 명
선 임 배 경
임 기만료일
연임여부
연임횟수
회사와의 관계
최대주주 또는 주요주주 와의 관계

채준(위원장)
서울대 경제학과 졸업 후 미국 MIT대 경영학 박사를 취득하였고, 금융위원회 공정자금관리위원회 매각심사소위원회 위원 등을 역임하셨으며, 현재 서울대학교 경영대학 교수로 재직중입니다. 이와 같이 채준 이사는 회계 및 재무전문가로서 관련 분야의 충분한 경험과 지식을 갖추고 있어, 감사위원장으로 선임하게 되었습니다.
'26.03
-
-
해당사항 없음
해당사항 없음

조재호
서강대 경제학과 졸업 후 미국 존스홉킨스대 경제학 박사를 취득하였고, 미국 하버드대학 방문교수 등을 역임하셨으며, 현재 울산대학교 경제학과 명예교수로 재직중입니다. 이와 같이 조재호 이사는 회계 및 재무전문가로서 관련분야의 충분한 경험과 지식을 갖추고 있어, 감사위원으로 향후 회사발전에 기여할 것으로 기대되어 감사위원으로 선임하게 되었습니다.
'24.03
연임
1회연임
해당사항 없음
해당사항 없음

박현정
서울대 법학과 졸업 후 서울대 법학 박사를 취득하였고, 의정부지방법원, 울산지방법원, 서울중앙지방법원 판사 등을 역임하셨으며, 현재 한양대학교 법학전문대학원 교수로 재직 중입니다. 이와 같이 박현정 이사는 법률 전문가로서 관련 분야의 충분한 지식과 경험을 갖추고 있어, 감사위원으로 향후 회사발전에 기여할 것으로 기대되어 감사위원으로 선임하게 되었습니다.
'25.03
-
-
해당사항 없음
해당사항 없음

2) 감사위원회 위원의 독립성

관련 법령 등
선출기준의 주요내용
충족여부

상법 제415조의2 제2항
3명 이상의 이사로 구성
충족(3인)

사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)

상법 제542조의11 제2항
위원 중 1명 이상은 회계나 재무 전문가
충족(조재호, 채준 사외이사)

감사위원회 대표는 사외이사
충족(채준 사외이사)

상법 제542조의11 제3항
그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)

3) 감사위원회 활동 내용
[2022-01-01 ~ 2022-12-31]

개최일자
의안내용
가결여부
감사위원회 위원의 성명 (출석률)

채준 (100%)

조재호 (100%)
임영철 (100%)
원정희 (100%)
박현정(100%)

2022.02.07
<보고사항>- 2021년 외부감사인 감사 결과 보고- 감사위원회와 외부감사인과의 커뮤니케이션- 2021년 내부회계관리제도 운영실태 보고
보고
-
-
-
-
해당사항없음(신규선임)

2022.02.18
<보고사항>- 2021년 내부감사 결과 및 2022년 내부감사 계획 보고
보고
-
-
-
-

- 2021년 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

- 제3기 감사보고서 제출 및 정기주주총회 목적사항 등 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2022.04.27

<보고사항>- 2022년 1분기 외부감사인의 검토 결과 보고- 2022년 1분기 지배기구와 외부감사인간의 커뮤니케이션- 감사위원 교육(업계 시황 등)- 전기(2021년) 감사위원회 활동 결과 보고- 2022년 감사위원회 연간 운영 계획 보고- 2022년 내부회계관리제도 운영실태 점검계획 및 내부회계관리규정 개정 보고

보고
-
-
해당사항없음(사임)
해당사항없음(사임)
-

- 전기(2021년) 외부감사인 감사기준 준수 여부 사후 점검
가결
찬성
찬성
찬성

2022.07.27
<보고사항>- 2022년 상반기 외부감사인의 검토 결과 보고- 2022년 2분기 지배기구와 외부감사인간의 커뮤니케이션- 2022년 내부회계 설계평가 결과 보고
보고
-
-
-

2022.10.26
<보고사항>- 2022년 3분기 외부감사인의 검토 결과 보고- 2022년 3분기 지배기구와 외부감사인간의 커뮤니케이션- 2022년 상반기 내부회계 운영평가 결과보고
보고
-
-
-

[2023-01-01 ~ 2023-03-30]

개최일자
의안내용
가결여부
감사위원회 위원의 성명 (출석률)

채준 (100%)

조재호 (100%)
박현정(100%)

2023.02.07

<보고사항>- 2022년 외부감사인 감사 결과 보고- 지배기구와 외부감사인과의 커뮤니케이션- 2022년 내부회계관리제도 운영실태 보고

보고
-
-
-

2023.02.24
<보고사항>- 2022년 내부감사 결과 및 2023년 내부감사 계획 보고
보고
-
-
-

- 2022년 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

- 제4기 감사보고서 제출 및 정기주주총회 목적사항 등 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2023.03.28
- 감사위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성

4) 감사위원회 교육실시 현황당사는 감사위원회 위원의 전문성 확보를 위하여 내부회계관리규정 등에 따라 감사위원을 대상으로 하는 별도의 교육을 연 1회 이상 실시하고 있습니다.

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2022.04.27
현대중공업(주)조선해양사업부원가담당 임원
채준조재호박현정
-
ㆍ업계 시황 및 전망 등

2022.09.14
삼정회계법인
채준조재호박현정
-
ㆍ감사위원회 일반사항 및 최근 부정관련 감사위원회 역할ㆍ글로벌 거시경제 변화와 현대중공업그룹의 대응전략

※ 기준일 이후의 변동사항

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

-
-
-
-
-

5) 감사위원회 교육실시 계획

교육예정월
추진사항 및 일정

-
-

6) 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

내부회계관리팀
4
책임 2명 (3년, 8개월) 매니저 2명 (1년 7개월, 1년 3개월) (평균 1년 7개월)
ㆍ감사위원회 규정 및 내부회계관리제도 제ㆍ개정ㆍ감사위원회 연간계획 수립 및 운영관리ㆍ감사위원 교육ㆍ내부회계관리제도 운영ㆍ상시모니터링 운영 중

나. 준법지원인

1) 준법지원인의 인적 사항 및 주요 경력

성 명
출생년월
선 임 일
인 적 사 항
주 요 경 력
비 고

김 해 성
'67.09
'21.04.22(임기 3년)
ㆍ부산대학교 법학과 ㆍ제44회 사법시험 합격 (사법연수원 제34기)
ㆍ前) 현대미포조선 사내변호사 ('12.04 ~ '19.12)ㆍ現) 현대중공업 법무팀 수석변호사 ('20.01~)
-

2) 준법지원인 등의 주요 활동내역 및 그 처리결과(1) 준법통제 점검 및 교육- 대졸 신입사원, 신임 직책자를 대상으로 공정거래/하도급 관련 교육 및 불법파견 교육을 실시하였으며, 신임 임원을 대상으로 컴플라이언스에 대한 인식과 이해도 제고를 위하여 준법경영 관련 오프라인 교육을 실시하였습니다.- '22.05.23~'22.06.30까지 전 사무직 근로자를 대상으로 부패방지법령 준수 지침과 관련한 온라인 교육을 실시하였으며, 교육대상 인원 중 91%가 교육을 수료하였습니다. 생산직 근로자에 대해서는 별도로 교육교재를 회람하여 교육을 실시하였습니다.- 전 부서를 대상으로 컴플라이언스 리스크 평가를 실시하였습니다.- 신임 생산팀장, 신임 직책과장, 신임 부서장 및 통합구매부문의 구매 업무를 수행 하는 직원들을 대상으로 공정거래 및 경제제재 관련 교육을 실시하였습니다.- 공정거래, 하도급, 부패방지 등 컴플라이언스 리스크 평가 결과에 따라 항목별로 중위험 이상의 결과가 나온 134개 부서를 대상으로 영상교육을 실시하였습니다.※ 점검/교육 실적

일자
점검/교육 내역

1/20 ~ 3/25
신입사원 및 신임 직책자에 대한 컴플라이언스 교육(공정거래/하도급/불법파견/부패/경제제재) 실시

5/23 ~ 6/30
컴플라이언스 교육 및 컴플라이언스 리스크 평가 실시

7/19 ~ 7/22
신임 직책자(부서장, 생산팀장, 직책과장)에 대한 컴플라이언스 교육 실시

9/23
통합구매부문 공정거래/경제제재 교육

10/25 ~ 11/15
컴플라이언스 교육

(2) 기타 준법통제 활동- 우크라이나 사태로 강화되는 러시아 제재를 포함한 컴플라이언스 관련 이슈 (법령 개정사항, 러시아 제재 등)에 대해 News Letter를 작성하여 배포함으로써 임직원들의 컴플라이언스에 대한 이해도를 제고하였으며, 경제제재에 대한 위험 예방을 위해 사전에 제재 의심국가 또는 회사 등에 대한 경제제재 실사를 실시하였습니다.- 2022년 9월 30일, 부패방지경영시스템을 인증하는 ISO 37001 신규 인증을 받았습니다.
·'22.07.07 ~ '22.07.28 : 내부심사 실시 ·'22.08.17 : 1단계 심사 ·'22.09.05 ~ '22.09.07 : 2단계 심사

3) 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무팀
6
수석변호사 1명(3년)책임변호사 1명(7년 2개월)선임변호사 2명(4년 5개월, 3개월)책임매니저 1명(29년 1개월)사원 1명(1년)(평균 7년 5개월)
준법위험 점검 및 평가, 준법 경영 관련 교육 등

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2023년 03월 30일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
제3기 정기주총('22.03.22)

※의결권 대리행사권유제도

실시 여부

의결권 대리행사 권유제도 도입: O

서면 위임장으로 의결권을 위임하는 방법

권유자 등이 위임장 교부 방법

-피권유자에게 직접 교부: O -우편 또는 모사전송(FAX): O -인터넷 홈페이지 등에 위임장 용지를 게시: O -전자우편으로 위임장 용지 송부: O -주주총회 소집 통지와 함께 송부: O

전자적 방법으로 의결권을 위임하는 방법

해당사항 없음

나. 주주의 의결권 행사에 관한 사항1) 소수주주권당사는 대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.2) 경영권 경쟁당사는 대상기간 중 회사의 경영지배권에 관하여 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.

다. 의결권 현황

당사 발행주식의 총수는 88,773,116주이며 정관상 발행예정 주식총수(일억육천만주)의 55.48%에 해당됩니다. 의결권 행사 가능주식수는 88,773,116주입니다.

(기준일 :
2023년 03월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주식
88,773,116
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
-
-
-

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
-
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주식
88,773,116
-

-
-
-

라. 주식사무

정관상 신주인수권의내 용

▶제9조 (신주인수권)

① 당 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

(1) 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

(2) 발행주식총수의 100분의 40을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(당 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

(3) 주권을 증권시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 모집을 위하여 인수인에게 신주를 인수하게 하는 경우, 해당 인수인에게 신주 인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

(4) 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(당 회사의 주주를 포함한다)에게 신주 인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

(5) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관련 법령에 의하여 증권예탁증권 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

(1) 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

(2) 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

(3) 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

(4) 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요 예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. 이때, 이사회는 보통주식에 배정할 신주를 보통주식 또는 종류주식으로 할 수 있으며, 종류주식에 배정할 신주는 그와 같은 종류주식으로 한다.

⑤ 당 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥ 당 회사가 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
이사회 결의로 정한 날부터 3월 이내

주주명부 폐쇄기준일(주주명부폐쇄시기)
-

주권의 종류
(*1)

명의개서대리인
KB국민은행 증권대행부(서울특별시 영등포구 국제금융로8길 26 KB국민은행 여의도 본점 3층)

주주의 특전
없 음
공고방법
회사의 인터넷 홈페이지(http://www.hhi.co.kr)(홈페이지에 게재하지 못할 경우 한국경제신문)

(*1)「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류' 를 기재하지 않습니다.

마. 주주총회 의사록 요약
[2020-01-01 ~ 2023-03-30]

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제1기 정기주주총회(2020.03.24)
제1호 의안 : 제1기 (2019년 6월 1일 ~ 2019년 12월 31일) 재무제표 승인의 건
승인
-

제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
승인

제3호 의안 : 이사 선임의 건(사내이사 1명, 사외이사 1명)
승인

제4호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건(사외이사 1명)
승인

제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
승인

제2기 정기주주총회(2021.03.22)
제1호 의안 : 제2기 (2020년 1월 1일 ~ 2020년 12월 31일) 재무제표 승인의 건
승인
-

제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
승인

제3호 의안 : 이사 선임의 건(사내이사 2명)
승인

제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
승인

제5호 의안 : 준비금 감소의 건
승인

제1차 임시주주총회(2021.04.22)
제1호 의안 : 정관 일부 변경의 건
승인
-

제2호 의안 : 이사 선임의 건(사내이사 2명)
승인

제3기 정기주주총회(2022.03.22)
제1호 의안 : 제3기 (2021년 1월 1일 ~ 2021년 12월 31일) 재무제표 승인의 건
승인
-

제2호 의안 : 이사 선임의 건(사외이사 조재호)
승인

제3호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 이사 선임의 건(사외이사 박현정)
승인

제4호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건(사외이사 조재호)
승인

제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
승인

제4기 정기주주총회(2023.03.28)
제1호 의안 : 제4기(2022년 1월 1일 ~ 2022년 12월 31일) 재무제표 승인의 건
승인

제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
승인

제3호 의안 : 이사 선임의 건 제3-1호 : 사내이사 선임의 건(한영석) 제3-2호 : 사외이사 선임의 건(채준)
승인

제4호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건(채준)
승인

제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
승인

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2023년 03월 30일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

한국조선해양㈜
최대주주
보통주
69,264,116
78.02
69,264,116
78.02
시간외매매

한영석
특수관계인
보통주
1400
0.01
1,400
0.01
장내매매

이상균
특수관계인
보통주
1,107
0
1,107
0
-

계
보통주
69,266,623
78.03
69,266,623
78.03
-

기타
-
-
-
-
-

합계
69,266,623
78.03
69,266,623
78.03
-

※ 상기 현황은 최대주주등 소유주식 변동신고서 기준으로 작성되었습니다.

가. 최대주주의 주요경력 및 개요
(1-1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

한국조선해양(주)
188,097
가삼현
0.01
-
-
HD현대㈜
35.05

정기선
0.00
-
-
-
-

※ 출자자수는 '22.12월말 기준으로, 현재와 차이가 발생할 수 있습니다.

(1-2) 법인의 대표이사

성명
직위
출생연도
주요경력

가삼현

대표이사

1957.09.20

ㆍ前)현대중공업㈜ 그룹선박 해양영업본부 대표 ㆍ前)현대중공업㈜ 대표이사, 사장 ㆍ現)한국조선해양㈜ 대표이사, 부회장

정기선
대표이사
1982.05.03
ㆍ前)현대글로벌서비스㈜ 대표이사 부사장ㆍ現)현대중공업㈜ 선박/해양영업 담당 사장ㆍ現)한국조선해양㈜ 대표이사 사장ㆍ現)HD현대㈜ 대표이사 사장

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
한국조선해양(주)

자산총계
11,109,138

부채총계
332,122

자본총계
10,777,016

매출액
195,838

영업이익

15,051

당기순이익
196,421

※ 상기 재무현황은 '21.12월말 재무제표(별도) 기준입니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사의 최대주주인 한국조선해양㈜(이하 한국조선해양)은 구. 현대중공업㈜의 존속 법인으로, 2019년 6월 3일 물적 분할 이후의 현대중공업㈜은 신설 법인입니다. 한국조선해양의 최대주주는 HD현대㈜이며, 사업보고서 제출일 기준 전체 지분의 35.05%를 소유하고 있습니다. 한국조선해양은 HD현대 그룹의 조선해양사업부문 중간 지주회사로서, 당사를 비롯하여 현대미포조선, 현대삼호중공업 등을 계열회사로 두고 있습니다.

나. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

(1-1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

HD현대㈜
91,279
권오갑
0.06
-
-
정몽준
26.60

정기선
5.26
-
-
-
-

※ 출자자수는 '22.12월말 기준으로, 현재와 차이가 발생할 수 있습니다.

(1-2) 법인의 대표이사

성명
직위
출생연도
주 요 경 력

권오갑
대표이사
1951.02.10
ㆍ前)현대중공업㈜ 서울사무소장ㆍ前)현대오일뱅크㈜ 대표이사 사장ㆍ前)현대중공업㈜ 대표이사 부회장ㆍ現)HD현대㈜ 대표이사 회장

정기선

대표이사

1982.05.03

ㆍ前)현대글로벌서비스㈜ 대표이사 부사장ㆍ現)현대중공업㈜ 선박/해양영업 담당 사장ㆍ現)한국조선해양㈜ 대표이사 사장ㆍ現)HD현대㈜ 대표이사 사장

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
HD현대㈜

자산총계

8,113,257

부채총계

2,470,335

자본총계

5,642,922

매출액

253,751

영업이익

234,373

당기순이익

502,089

※ 상기 재무현황은 '21.12월말 재무제표(별도기준) 금액입니다.

다. 최대주주 변동내역

(기준일 :
2023년 03월 30일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2022년 05월 17일
한국조선해양(주)
69,264,116
78.02
시간외 대량매매
-

※ 한국조선해양(주)는 '22.05.17일부 당사 주식 1,509,000주를 매도하여 현재 69,264,116주 소유하고 있습니다.

2. 주식의 분포
가. 5% 이상 주주의 주식소유현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
한국조선해양(주)
69,264,116
78.02
-

국민연금
5,776,629
6.51
-

우리사주조합
510,036
0.58
-

※ 5% 이상 주주의 주식소유현황은 '22.12.31 기준입니다.※ 지분율은 소유주식수를 의결권 있는 발행주식 총수로 나누어 계산하였습니다. ※ 증권신고서 제출일 현재 주식소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다.
나. 소액주주현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
230,317
230,319
99.99
13,732,371
88,773,116
15.47
-

※ 소액주주현황은 '22.12.31 기준입니다.※ 증권신고서 제출일 현재 주식소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다.

다. 주가 및 주식거래실적

1) 국내증권시장 (1) 최근 6개월간의 주가

(단위 : 원)

종 류
'22년 09월
'22년 10월
'22년 11월
'22년 12월
'23년 1월
'23년 2월

보통주
최 고
137,000
124,500
118,500
122,000
117,500
110,800

최 저
114,500
104,000
110,000
114,500
104,000
110,000

평 균
124,150
113,421
114,227
118,238
109,316
110,400

※ 일일 종가기준입니다.(2) 최근 6개월간의 거래실적

(단위 : 주)

종 류
'22년 09월
'22년 10월
'22년 11월
'22년 12월
'23년 1월
'23년 2월

보통주
최고 일거래량
674,989
456,982
380,766
361,225
518,368
193,978

최저 일거래량
158,319
170,022
89,084
50,234
84,855
156,186

월간거래량
6,012,231
4,877,992
3,820,413
2,822,234
3,592,708
350,164

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2023년 03월 30일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

한영석
남
1957.12
부회장
사내이사
상근
대표이사
충남대前)현대미포조선㈜ 대표이사
2,800
-
-
-
2025.03.28

이상균
남
1961.01
사장
사내이사
상근
대표이사
인하대前)현대삼호중공업㈜ 대표이사
1,107
-
-
-
2024.03.22

조재호
남
1954.10
이사
사외이사
비상근
사외이사
존스홉킨스대(박)前)미국 하버드대학 방문교수現)울산대 경제학과 명예교수
-
-
-
2022.03월(선임일)
2024.03.22

채준
남
1967.07
이사
사외이사
비상근
사외이사

MIT(박)現)LG이노텍(주) 사외이사現)서울대 경영대학 교수

-
-
-
2023.03월(선임일)
2026.03.28

박현정
여
1975.06
이사
사외이사
비상근
사외이사
서울대(박)前)서울중앙지방법원 판사現)한양대 법학전문대학원 교수
-
-
-
2022.03월(선임일)
2025.03.22

노진율
남
1964.07
사장
미등기
상근
안전통합경영실장
경북대
-
-
계열회사 임원
-
-

정기선
남
1982.05
사장
미등기
상근
선박/해양영업 담당 사장
스탠퍼드대(석)
-
-
계열회사 임원
-
-

강영
남
1965.06
부사장
미등기
상근
재경본부장
부산대
-
-
-
-
-

주원호
남
1966.06
부사장
미등기
상근
특수선사업본부장
서울대(박)前)한국조선해양㈜ 미래기술연구원장
-
-
-
-
-

김재을
남
1965.11
부사장
미등기
상근
안전생산본부장
한국해양대
-
-
-
-
-

남상훈
남
1963.10
부사장
미등기
상근
동반성장실장
인하대
-
-
-
-
-

한주석
남
1966.08
부사장
미등기
상근
안전생산 부문장
해군사관학교
-
-
계열회사 임원
-
-

박승용
남
1963.04
부사장
미등기
상근
선박/해양영업본부 대표
강원대
183
-
-
-
-

임영호
남
1964.12
부사장
미등기
상근
경영지원본부장
경남대
-
-
-
-
-

전승호
남
1970.01
부사장
미등기
상근
기술본부장
서울대前)㈜현대미포조선 설계부문장
-
-
-
-
-

이재근
남
1964.10
전무
미등기
상근
안전생산내업 부문장
울산과학대前)㈜현대미포조선 내업담당
550
-
-
-
-

조민수
남
1966.12
전무
미등기
상근
안전생산외업 부문장
경희대前)현대삼호중공업㈜ 생산부문장
-
-
-
-
-

원광식
남
1964.09
전무
미등기
상근
해외공사부문장
인하대
-
-
-
-
-

김동일
남
1968.07
전무
미등기
상근
동반성장 부문장
부산대
-
-
-
-
-

박문영
남
1963.01
전무
미등기
상근
특수선영업 담당
한남대(석)
-
-
-
-
-

박용열
남
1970.10
전무
미등기
상근
특수선 생산/기획 부문장
부산대
-
-
-
-
-

류창열
남
1966.09
전무
미등기
상근
영업 부문장
동아대
-
-
-
-
-

김규덕
남
1969.05
전무
미등기
상근
상생/문화 부문장
울산대(석)前)현대로보틱스㈜ 경영지원 부문장
-
-
-
-
-

조용수
남
1965.02
전무
미등기
상근
동반성장 부문장
경북대
-
-
-
-
-

임선묵
남
1966.08
전무
미등기
상근
해양설계 부문장
경희대(석)
270
-
-
-
-

최헌
남
1968.03
전무
미등기
상근
안전/자산 부문장
부산대
-
-
-
-
-

강재호
남
1968.08
전무
미등기
상근
선박영업1 부문장
서강대
-
-
-
-
-

여용화
남
1968.02
전무
미등기
상근
런던지사장
부산대
-
-
-
-
-

이태진
남
1968.07
전무
미등기
상근
DT혁신 부문장
고려대(석)前)현대건설기계㈜ 기획/PI 부문장
-
-
계열회사 임원
-
-

이현호
남
1971.11
전무
미등기
상근
선박해양연구소장
서울대(박)前)한국조선해양㈜ 기반기술연구소장
-
-
-
-
-

최승현
남
1968.05
전무
미등기
상근
안전생산내업 부문장
강원대
-
-
-
-
-

심영섭
남
1967.04
전무
미등기
상근
해양/H도크 부문장
한국해양대
-
-
-
-
-

류홍렬
남
1969.01
전무
미등기
상근
기획고객지원 부문장
울산대(석)
-
-
-
-
-

유정대
남
1972.02
전무
미등기
상근
안전생산 부문장
서울대
-
-
-
-
-

고국
남
1970.11
전무
미등기
상근
통합구매 부문장
고려대(석)
-
-
-
-
-

김태정
남
1975.06
전무
미등기
상근
법무 담당
서울대前)한국조선해양㈜ 국제법무팀장
-
-
계열회사 임원
-
-

박호석
남
1967.12
전무
미등기
상근
사업부 인사/총무 부문장
경북대前)현대건설기계㈜ HR/지원부문장
-
-
-
-
-

이환식
남
1967.11
상무
미등기
상근
조선설계 부문장
인하대
-
-
-
-
-

임대준
남
1967.10
상무
미등기
상근
외업2 담당
부산대
-
-
-
-
-

정재준
남
1972.01
상무
미등기
상근
기본설계 부문장

서울대(석)

前)한국조선해양㈜ 품질기획 담당

-
-
-
-
-

박진상
남
1973.03
상무
미등기
상근
해양설계1 담당
고려대(석)
-
-
-
-
-

설귀훈
남
1971.12
상무
미등기
상근
공사관리 담당
부산대
-
-
-
-
-

이준엽
남
1973.08
상무
미등기
상근
안전2 담당
인천대(석)
-
-
-
-
-

강규환
남
1964.03
상무
미등기
상근
특수선 생산 담당
울산대
-
-
-
-
-

이상기
남
1969.01
상무
미등기
상근
기술개발/개발시험/힘센엔진담당
한국항공대
-
-
-
-
-

류영석
남
1969.11
상무
미등기
상근
기술 부문장
경북대
-
-
-
-
-

김원탁
남
1970.03
상무
미등기
상근
상생 담당
부산대
-
-
-
-
-

김태진
남
1969.06
상무
미등기
상근
해양영업 담당
부산대
-
-
-
-
-

이동진
남
1972.02
상무
미등기
상근
가스선/구조 담당
경북대
-
-
-
-
-

최병기
남
1969.08
상무
미등기
상근
선박연구2 담당
서울대(박)
-
-
-
-
-

이원섭
남
1970.01
상무
미등기
상근
내업2 담당
부산대
-
-
-
-
-

김남식
남
1965.10
상무
미등기
상근
내업3 담당
방송통신대
-
-
-
-
-

윤훈희
남
1972.09
상무
미등기
상근
외업3 담당
울산대(석)
-
-
-
-
-

허병동
남
1972.12
상무
미등기
상근
도장 담당
부산대
-
-
-
-
-

박상훈
남
1967.03
상무
미등기
상근
기획지원 담당
경성대
-
-
-
-
-

이재희
남
1970.10
상무
미등기
상근
품질경영 담당
부산대
-
-
-
-
-

반양규
남
1967.03
상무
미등기
상근
IMI사우디현장 담당
부산대
-
-
-
-
-

우권식
남
1970.04
상무
미등기
상근
특수선영업 담당
고려대
-
-
-
-
-

이상봉
남
1978.04
상무
미등기
상근
특수선설계 담당
서울대
-
-
-
-
-

강병국
남
1974.10
상무
미등기
상근
엔진시스템영업/기술 담당
울산대
-
-
-
-
-

박정래
남
1971.07
상무
미등기
상근
소재/프로펠라 담당
부산대
-
-
-
-
-

성석일
남
1972.04
상무
미등기
상근
크랑크/가공 담당
영남대
-
-
-
-
-

여인표
남
1970.05
상무
미등기
상근
시운전 담당
경북대
-
-
-
-
-

강민호
남
1972.10
상무
미등기
상근
기획/생산지원 담당
부산대(석)
-
-
계열회사 임원
-
-

이경섭
남
1970.07
상무
미등기
상근
조선해양원가 담당
울산대
-
-
-
-
-

한병주
남
1971.06
상무
미등기
상근
엔진/특수선 인사총무 담당
부산대
-
-
-
-
-

김두환
남
1967.12
상무
미등기
상근
법무 담당
경남대
-
-
-
-
-

김용곤
남
1966.09
상무
미등기
상근
구매1 담당
부산대(석)
-
-
-
-
-

주대중
남
1970.02
상무
미등기
상근
구매2 담당
서강대前)한국조선해양㈜ 윤리경영 담당
-
-
-
-
-

김정배
남
1969.08
상무
미등기
상근
자산 담당
동아대
-
-
-
-
-

이영덕
남
1967.11
상무
미등기
상근
문화 담당
경북대
-
-
-
-
-

류희진
남
1973.09
상무
미등기
상근
ESG 담당
경북대
-
-
계열회사 임원
-
-

김광우
남
1972.07
상무
미등기
상근
오슬로지사장
서울대
-
-
-
-
-

김기주
남
1970.02
상무
미등기
상근
휴스톤지사장
경북대
-
-
-
-
-

이운석
남
1973.10
상무
미등기
상근
가스선영업 담당
서울대
-
-
-
-
-

이종곤
남
1970.05
상무
미등기
상근
의장설계2 담당
영남대
-
-
-
-
-

홍석환
남
1977.11
상무
미등기
상근
계약/Claim 담당
University of Kentucky(석)前)한국조선해양㈜ 국제법무팀 담당
-
-
-
-
-

김산
남
1968.08
상무
미등기
상근
시운전 담당
영남대
-
-
-
-
-

이병도
남
1970.02
상무
미등기
상근
H도크 담당
부산대
474
-
-
-
-

연무진
남
1969.11
상무
미등기
상근
내업1 담당
한국해양대
-
-
-
-
-

이영철
남
1971.07
상무
미등기
상근
해양설계2 담당
울산대(석)
-
-
-
-
-

정우만
남
1977.12
상무
미등기
상근
특수선기획 담당
울산대(석)
-
-
-
-
-

이상규
남
1970.08
상무
미등기
상근
엔진구매 담당
부산대
-
-
-
-
-

배재석
남
1975.01
상무
미등기
상근
HR 담당
경북대(석)
-
-
-
-
-

박종국
남
1973.08
상무
미등기
상근
엔진발전/추진 담당
부산대(석)
-
-
-
-
-

김경두
남
1972.03
상무
미등기
상근
엔진/특수선 원가 담당
고려대
-
-
계열회사 임원
-
-

박종민
남
1974.04
상무
미등기
상근
품질 담당
부산대
-
-
-
-
-

장혁진
남
1972.01
상무
미등기
상근
HR 부문장
중앙대前)현대로보틱스㈜ 현대에너지솔루션㈜ 경영지원부문장
-
-
계열회사 임원
-
-

김성훈
남
1970.02
상무
미등기
상근
동반성장 담당
울산대(석)
-
-
-
-
-

남철
남
1971.11
상무
미등기
상근
안전1 담당
한국해양대
-
-
-
-
-

김관중
남
1971.03
상무
미등기
상근
회계 담당
경북대前)한국조선해양㈜ 회계부문장
-
-
-
-
-

권승하
남
1970.01
상무
미등기
상근
해외조세과 담당
서강대
-
-
-
-
-

최한내
남
1977.12
상무
미등기
상근
전략기획 담당
고려대
-
-
-
-
-

정진열
남
1964.03
상무
미등기
상근
시공 담당
울산공고
550
-
-
-
-

한범우
남
1973.02
상무
미등기
상근
상선/기본계획 담당
서울대
-
-
-
-
-

고영대
남
1973.07
상무
미등기
상근
의장설계1 담당
부산대
-
-
-
-
-

배정우
남
1972.11
상무
미등기
상근
군산 담당
울산대
-
-
-
-
-

최정진
남
1974.09
상무
미등기
상근
외업1 담당
인하대
-
-
-
-
-

안윤효
남
1966.05
상무
미등기
상근
선실 담당
부산대
-
-
-
-
-

박종원
남
1967.10
상무
미등기
상근
해양외업 담당
한국해양대
-
-
-
-
-

강대홍
남
1969.09
상무
미등기
상근
계약운영/PM 담당
부산대
474
-
-
-
-

유동현
남
1975.02
상무
미등기
상근
PSM/생산기술 담당
강원대
-
-
-
-
-

안성찬
남
1971.11
상무
미등기
상근
연구 담당
부산대
-
-
-
-
-

임진호
남
1973.01
상무
미등기
상근
미포영업 담당
연세대
-
-
-
-
-

윤상돈
남
1972.01
상무
미등기
상근
아테네지사장
한양대
-
-
-
-
-

김상렬
남
1973.10
상무
미등기
상근
구매3 담당
울산대
-
-
-
-
-

김상회
남
1971.07
상무
미등기
상근
총무 담당
울산대
-
-
-
-
-

고병조
남
1973.10
상무
미등기
상근
재무 담당
동아대
-
-
계열회사 임원
-
-

이화정
여
1973.07
상무
미등기
상근
DT혁신 담당
부산대
-
-
-
-
-

나. 임원의 변동
보고기간 종료일('22.12.31)이후 제출일 현재까지 변동된 임원의 현황은 다음과 같습니다

구분
성명
성별
출생년월
직위
등기임원 여부
담당업무
사유
비고

제외
이재근
남
1964.10
전무
부
안전생산내업 부문장
퇴임

제외
조용수
남
1965.02
전무
부
동반성장 부문장
퇴임

제외
정병용
남
1969.07
상무
부
총무·법무 부문장
그룹사 전적출
23.02.01 부

다. 직원 등 현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

조선해양
남
9,155
-
292
-
9,447
3.3
792,753,272
-
-
100
100
-

조선해양
여
286
-
58
-
344
3.0
22,494,211
-
-

엔진기계
남
1,583
-
7
-
1,590
3.3
145,164,888
-
-

엔진기계
여
55
-
14
-
69
2.7
4,375,038
-
-

기타
남
1,081
-
61
-
1,142
3.0
107,807,637
-
-

기타
여
127
-
46
11
173
2.3
8,873,577
-
-

합 계
12,287
-
478
11
12,765
3.2
1,081,468,623
84,721
-

※ 소속외 근로자는 파견 근로자 기준입니다.
라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
105
34,787,757
331,312
-

※ 상기 현황은 '22.12.31 재임중인 임원의 수와 급여를 기준으로 작성하였습니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
-
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원
3
-
-

계
5
4,000,000
-

※ 상기 인원수와 주주총회 승인금액은 '22.03.22 개최된 제 3기 정기주주총회 기준입니다.※ 퇴직금은 당사 정관 제39조에 의해 주주총회에서 별도로 승인 받은 임원퇴직금 지급규정에 의하며, 이사의 보수에 대한 주주총회 승인금액에서 제외됩니다.

나. 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

8
2,613,158
326,645
-

※ 보수총액은 자본시장과금융투자업에관한법률 제159조 및 동법 시행령 제168조에 따라 당해 사업 연도에 재임 또는 퇴임한 등기이사ㆍ사외이사ㆍ감사위원회 위원이 등기임원 자격으로 지급받은 소득세법상의 소득 금액입니다.※ 1인당 평균 보수액은 보수총액을 작성기준일 현재 기준 인원수로 나누어 계산하였습니다.
※ 상기 보수총액에 당기 중 사임한 사내이사 1인과, 사외이사 2인의 보수가 포함되어 있습니다.

(2) 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
2,373,158
791,053
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
5
240,000
48,000
-

감사
-
-
-
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

한영석
부회장
1,149,100
-

이상균
사장
1,120,900
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

한영석
근로소득
급여
884,500
-임원 보수 지급기준(이사회 결의)에 근거하여 직위(부회장)/직책 (대표이사), 위임 업무의 성격, 회사 기여도, 회사의 지불능력 등을 종합적으로 반영하여 885백만원을 지급함.

상여
264,600
-그룹 성과보수지급 기준에 의거 매출액, 영업이익 등으로 구성된 계량지표와 리더십, 전문성 등 비계량지표를 종합적으로 판단하여 年 1회 지급함. 계량지표는 매출액, 영업이익 등을 고려하여 평가하였고, 비계량 지표는 회사의 경영 실적 달성을 위한 리더십과 업무에 대한 전문성 및 책임 등을 반영하여 265백만원을 지급함.

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

이상균
근로소득
급여
890,500
-임원 보수 지급기준(이사회 결의)에 근거하여 직위(사장)/직책 (대표이사), 위임 업무의 성격, 회사 기여도, 회사의 지불능력 등을 종합적으로 반영하여 891백만원을 지급함.

상여
230,400
-그룹 성과보수지급 기준에 의거 매출액, 영업이익 등으로 구성된 계량지표와 리더십, 전문성 등 비계량지표를 종합적으로 판단하여 年 1회 지급함. 계량지표는 매출액, 영업이익 등을 고려하여 평가하였고, 비계량 지표는 회사의 경영 실적 달성을 위한 리더십과 업무에 대한 전문성 및 책임 등을 반영하여 230백만원을 지급함.

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

다. 이사ㆍ감사의 보수지급기준

구분
지급근거
보수체계
보수결정시 평가항목

등기이사(사내이사)

- 주주총회에서 승인받은 이사보수 한도 내에서 이사회결의를 통해 확정된 임원보수지급 기준에 근거 하여 집행

- 기본연봉과 성과연봉으로 구성

1. 기본연봉

기본연봉은 기본급과 직책급으로 구성 되며, 매월 균등 분할하여 지급

1) 기본급 : 직위(직급)에 따라 책정

2) 직책급 : 담당업무(직책)에 따라 책정

2. 성과연봉

최대 기본연봉 70% 내에서 조직평가 및 개인 인사평가 결과에 따라 지급수준 결정

-기본연봉은 직위(직급) 및 직책별로

책정하여 지급하고, 성과연봉은 매출 ,수주, 영업이익 등과 같은 계량지표 와 경영실적 달성을 위한 리더십과

업무수행 전문성 및 책임 등

비계량지표를 고려하여 결정

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원
- 주주총회에서 승인받은 이사보수 한도 내에서 내부 검토를 통해 확정된 사외이사 보수지급 기준에 근거하여 집행

1. 기본연봉

기본연봉은 기본급으로 구성되며, 매월 균등 분할하여 지급

2. 성과연봉

해당사항 없음

- 감사위원회의 독립성 보장을 위해 기본연봉을 정액 지급

※ 당사의 감사위원회 위원은 전원 사외이사로 구성되어 있습니다.
라. 개인별 보수현황(5억원 이상의 임직원)

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

한영석
부회장
1,149,100
-

이상균
사장
1,120,900
-

조용수
전무
985,220
-

이재근
전무
919,000
-

노진율
사장
828,790
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

한영석
근로소득
급여
884,500
-임원 보수 지급기준(이사회 결의)에 근거하여 직위(부회장)/직책 (대표이사), 위임 업무의 성격, 회사 기여도, 회사의 지불능력 등을 종합적으로 반영하여 885백만원을 지급함.

상여
264,600
-그룹 성과보수지급 기준에 의거 매출액, 영업이익 등으로 구성된 계량지표와 리더십, 전문성 등 비계량지표를 종합적으로 판단하여 年 1회 지급함. 계량지표는 매출액, 영업이익 등을 고려하여 평가하였고, 비계량 지표는 회사의 경영 실적 달성을 위한 리더십과 업무에 대한 전문성 및 책임 등을 반영하여 265백만원을 지급함.

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

이상균
근로소득
급여
890,500
-임원 보수 지급기준(이사회 결의)에 근거하여 직위(사장)/직책 (대표이사), 위임 업무의 성격, 회사 기여도, 회사의 지불능력 등을 종합적으로 반영하여 891백만원을 지급함.

상여
230,400
-그룹 성과보수지급 기준에 의거 매출액, 영업이익 등으로 구성된 계량지표와 리더십, 전문성 등 비계량지표를 종합적으로 판단하여 年 1회 지급함. 계량지표는 매출액, 영업이익 등을 고려하여 평가하였고, 비계량 지표는 회사의 경영 실적 달성을 위한 리더십과 업무에 대한 전문성 및 책임 등을 반영하여 230백만원을 지급함.

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

조용수
근로소득
급여
369,220
-임원 보수 지급기준(이사회 결의)에 근거하여 직위(전무)/직책 (부문장), 위임 업무의 성격, 회사 기여도, 회사의 지불능력 등을 종합적으로 반영하여 369백만원을 지급함.

상여
84,000
-그룹 성과보수지급 기준에 의거 매출액, 영업이익 등으로 구성된 계량지표와 리더십, 전문성 등 비계량지표를 종합적으로 판단하여 年 1회 지급함. 계량지표는 매출액, 영업이익 등을 고려하여 평가하였고, 비계량 지표는 회사의 경영 실적 달성을 위한 리더십과 업무에 대한 전문성 및 책임 등을 반영하여 84백만원을 지급함.

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
532,000
-임원퇴직금 규정에 근거하여 퇴직급여 532백만원을 지급함.

기타소득
-
-

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

이재근
근로소득
급여
357,880
-임원 보수 지급기준(이사회 결의)에 근거하여 직위(전무)/직책 (부문장), 위임 업무의 성격, 회사 기여도, 회사의 지불능력 등을 종합적으로 반영하여 358백만원을 지급함.

상여
84,000
-그룹 성과보수지급 기준에 의거 매출액, 영업이익 등으로 구성된 계량지표와 리더십, 전문성 등 비계량지표를 종합적으로 판단하여 年 1회 지급함. 계량지표는 매출액, 영업이익 등을 고려하여 평가하였고, 비계량 지표는 회사의 경영 실적 달성을 위한 리더십과 업무에 대한 전문성 및 책임 등을 반영하여 84백만원을 지급함.

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
477,120
-임원퇴직금 규정에 근거하여 퇴직급여 477백만원을 지급함.

기타소득
-
-

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

노진율
근로소득
급여
655,586
-임원 보수 지급기준(이사회 결의)에 근거하여 직위(사장)/직책 (안전통합경영실장), 위임 업무의 성격, 회사 기여도, 회사의 지불능력 등을 종합적으로 반영하여 656백만원을 지급함.

상여
173,204
-그룹 성과보수지급 기준에 의거 매출액, 영업이익 등으로 구성된 계량지표와 리더십, 전문성 등 비계량지표를 종합적으로 판단하여 年 1회 지급함. 계량지표는 매출액, 영업이익 등을 고려하여 평가하였고, 비계량 지표는 회사의 경영 실적 달성을 위한 리더십과 업무에 대한 전문성 및 책임 등을 반영하여 173백만원을 지급함.

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

마. 주식매수선택권의 부여 및 행사 현황

(1) 이사ㆍ감사에게 부여한 주식매수선택권 - 2022년 당기말 현재 이사ㆍ감사에게 부여한 주식매수선택권은 없습니다.

(단위 : 명)

구 분
부여받은인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
-
-
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

업무집행지시자 등
-
-
-

계
-
-
-

(2) 그 밖의 미등기임원 등에게 부여한 주식매수선택권 - 2022년 당기말 현재 미등기임원에게 부여한 주식매수선택권은 없습니다

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

현대중공업 기업집단
8
26
34

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

가. 회사가 속해있는 기업집단의 명칭 : 현대중공업 기업집단

상장여부
업 종
회 사 명
회사수
비 고

상 장
비금융 지주회사선박건조업선박건조업비금융 지주회사건설 및 광업용 기계장비 제조업건설 및 광업용 기계장비 제조업전동기, 발전기 및 전기변환장치 제조업태양광셀 제조 및 판매업
한국조선해양㈜현대중공업㈜㈜현대미포조선HD현대㈜현대건설기계㈜현대두산인프라코어㈜현대일렉트릭앤에너지시스템㈜현대에너지솔루션㈜
8
-

비 상 장
선박건조업기타 엔지니어링 서비스업선박용 엔진생산 및 판매원유정제처리업화학물질 및 화학제품 제조업석유정제품 제조업원유정제처리업기타 발전업기타 발전업기타 발전업스포츠 클럽 운영업기타 기초무기화학물질 제조업사업시설 유지관리 서비스업엔지니어링서비스업건축 및 조경 설계 서비스업경영컨설팅업엔지니어링 서비스업산업용 로봇 제조업시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업건설 및 광업용 기계장비 제조업그 외 기타 화학제품 제조업자동차 엔진용 신품 부품 제조업공학 연구개발업엔지니어링 서비스업기타 기관 및 터빈 제조업경영컨설팅업
현대삼호중공업㈜현대이엔티㈜현대엔진(유)현대오일뱅크㈜현대코스모㈜현대쉘베이스오일㈜현대케미칼㈜태백풍력발전㈜태백귀네미풍력발전㈜창죽풍력발전㈜㈜현대중공업스포츠현대오씨아이㈜현대중공업모스㈜현대글로벌서비스㈜㈜에이치이에이현대미래파트너스㈜현대엘앤에스㈜현대로보틱스㈜㈜아비커스현대제뉴인㈜현대이앤에프㈜이큐브솔루션㈜㈜암크바이오현대글로벌기술서비스㈜에쓰이보트㈜울산대학교기술지주㈜
26

계
-
-
34

※ 최상위 지배기업 : HD현대㈜(종목코드:267250)※ 국내 상장사 종목기업 수 : 8개사 - 종목코드: 한국조선해양㈜(009540), 현대중공업㈜(329180), ㈜현대미포조선(010620), HD현대㈜(267250), 현대에너지솔루션㈜(322000), 현대건설기계㈜(267270), 현대일렉트릭앤에너지시스템㈜(267260), 현대두산인프라코어㈜(042670)※ 현대미래파트너스㈜가 인수한 ㈜메디플러스솔루션에 대한 계열편입 유예 통지를 '21.09.29부로 수령하였습니다.※ ㈜암크바이오는 '22.02.01 부로 계열편입되었습니다.※ 현대중공업파워시스템㈜ 및 현대신텍㈜은 '22.02.24 부로 계열제외되었습니다.※ 현대중공업지주㈜가 HD현대㈜로 상호를 '22.03.28 부로 변경하였습니다.※ 현대글로벌기술서비스㈜는 '22.03.23일 설립되었으며, '22.05.01 부로 계열편입되었습니다.※ '12.04.27일 설립된 에쓰이보트㈜는 공정거래법상 산학연협력기술지주회사의 자회사에 해당하여 10년간 계열편입이 유예되었으나, '22.04.27 부로 계열편입 유예기간이 만료됨에 따라 '22.05.01 부로 계열편입되었 습니다.※ 에쓰이보트㈜는 '17.09.18 부로 폐업상태에 해당하며, '21.12.01 부로 해산간주 상태입니다.※ '22.07.06 부로 현대일렉트릭㈜가 인수한 ㈜현대플라스포에 대한 계열편입 유예 통지를 수령하였습니다.※ ㈜코마스는 '22.08.29 부로 계열제외되었습니다.※ '12.08.30일 설립된 울산대학교기술지주㈜는 공정거래법 상 산학연협력기술지주회사에 해당하여 10년간 계열 편입이 유예되었으나, '22.08.29 부로 계열편입 유예기간이 만료됨에 따라, '22.9.1 부로 계열편입되었습니다.※ ㈜아산카카오메디컬데이터는 '22.09.26 부로 계열제외되었습니다.※ '22.10.01 부로 현대삼호중공업㈜가 현대인프라솔루션㈜를 흡수합병 완료하여 현대인프라솔루션㈜는 '22.10. 25 부로 계열제외되었습니다.※ '22.12.08 부로 한국조선해양㈜이 보유한 태백풍력발전㈜, 태백귀네미풍력발전㈜, 창죽풍력발전㈜ 지분을 매각 완료하였습니다.※ '23.02.16 부로 태백풍력발전㈜, 태백귀네미풍력발전㈜, 창죽풍력발전㈜가 계열제외되었습니다.

나. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

(2023년 03월 30일 현재)

겸 직 임 원
겸 직 회 사
비 고

성 명
직 위
회 사 명
직 위
담당업무

정기선
사장
HD현대㈜
대표이사
대표이사
상근

한국조선해양㈜
대표이사
대표이사
상근

현대글로벌서비스㈜
사장
사장
상근

노진율
사장
현대중공업스포츠㈜
사내이사
이사회 이사
비상근

한주석
부사장
현대엔진(유)
기타비상무이사
이사회 이사
비상근

이태진
전무
한국조선해양㈜
전무
디지털혁신부문장
상근

김태정
전무
한국조선해양㈜
전무
국제법무팀장
상근

강민호
상무
현대엔진(유)
대표이사
대표이사
상근

김경두
상무
현대엔진(유)
기타비상무이사
이사회 이사
비상근

장혁진
상무
HD현대㈜
상무
HR지원실 부문장
상근

현대로보틱스㈜
사내이사
이사회 이사
비상근

류희진
상무
HD현대㈜
상무
최고안전책임자
상근

한국조선해양㈜
상무
안전보건팀 담당임원
상근

고병조
상무
한국조선해양㈜
상무
경영분석팀 담당임원
상근

다. 계열회사간 출자현황

(2022년 12월 31일 현재)
(단위 : %)

출자회사 피출자회사

HD현대㈜
한국조선해양㈜
현대중공업㈜
현대삼호중공업㈜
현대에너지솔루션㈜
현대오일뱅크㈜
현대제뉴인㈜
현대두산인프라코어㈜
DoosanInfracore(China)Investment Co.,Ltd
DoosanInfracoreChinaCo.,Ltd.
현대건설기계㈜
Hyundaioil SingaporePte.Ltd.
현대중공투자유한공사
현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
현대중공(중국)전기유한공사
현대글로벌서비스㈜
㈜현대 미포 조선
현대로보틱스㈜
DoosanInfracoreEurope s.r.o.
현대미래파트너스㈜
비고

HD현대㈜
-

-

-
-
-

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

한국조선해양㈜
35.05

-

-
-
-

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대오일뱅크㈜
73.85

-

-
-
-

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대제뉴인㈜

100.00

-

-
-
-

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
37.22

-

-
-
-

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대글로벌서비스㈜

62.00

-

-
-
-

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대미래파트너스㈜

100.00

-

-
-
-

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대로보틱스㈜
90.00

-

-
-
-

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

㈜아비커스

100.00

-

-
-
-

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대중공업㈜
-
78.02
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현대삼호중공업㈜
-
80.54
-
-
-

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

㈜현대미포조선
-
42.40
-

-

-

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대에너지솔루션㈜
-
53.57
-
-
-

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

㈜현대중공업스포츠
-
100.00
-
-
-

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대중공업모스㈜
-

100.00

-
-
-

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Hyundai-Vietnam Shipbuilding Co., Ltd..

-

10.00
-
-
-

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

55.00

-

-

-

HHI Mauritius Limited

-

100.00
-
-
-

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Hyundai Samho HeavyIndustries Panama

-

100.00
-
-
-

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Hyundai Transformers and Engineering India Private Ltd.

-
100.00
-
-
-

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Hyundai Heavy Industries Miraflores Power Plant Inc.

-
100.00
-
-
-

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Hyundai Arabia LLC.

-
100.00
-
-
-

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Hyundai Heavy IndustriesTechnology Center India Pvt.Ltd.
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
-

-

-
-
-
-
-

PONTOS INVESTMENT LLC
-

100.00

-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
-

-

-
-
-
-
-

현대융자조임 유한공사
-
41.26
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
46.76

-

-

-

-

-

-

-

현대엔진유한회사
-
-
100.00
-
-

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Hyundi Energy Solutions America Inc.
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-

-

-
-
-
-

-

-
-
-
-
-

현대쉘베이스오일㈜

-
-
-
-
-

60.00

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대케미칼㈜

-
-
-
-
-
60.00
-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대오씨아이㈜

-

-

-
-
-
51.00
-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대이앤에프㈜

-

-

-
-
-

100.00

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대코스모㈜

-
-
-
-
-
50.00
-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Hyundai Oil Singapore Pte. Ltd.

-

-

-
-
-
100.00
-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Hyundai Oilbank(SHANGHAI) CO., LTD.

-

-

-
-
-
100.00
-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대건설기계㈜
-
-
-
-
-
-
33.12
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대두산인프라코어㈜
-
-
-
-
-
-
33.29
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

상주현대액압기기 유한공사

-
-
-
-
-
-

100.00

-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

이큐브솔루션㈜

-

-

-
-
-
-
-
60.00
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Doosan Infracore China Co., Ltd.
-
-
-
-
-
-
-

100.00

-

-

-
-
-
-
-
-
-
-

-

-

Doosan Infracore (China)Investment Co., Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-

-

-
-
-
-

-

-
-
-
-
-

Doosan Infracore NorthAmerica LLC.
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-

-

-
-
-
-

-

-
-
-
-
-

Doosan Bobcat Chile S.A.
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-

-

-
-
-
-

-

-
-
-

-

-

Doosan Infracore South AmericaIndustria E Comercio DeMaquinas De Construcao LTDA
-
-
-
-
-
-
-
99.99
-

-

-
-
-
-

-

-
-
-

-

-

Doosan Infracore Norway AS.
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-

-

-
-
-
-

-

-
-
-

-

-

Doosan Infracore ConstructionEquipment India Private Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-

-

-
-
-
-

-

-
-
-

-

-

Doosan Infracore Europe s.r.o.
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-

-

-
-
-
-

-

-
-
-

-

-

Clue Insight Inc.
-
-
-
-
-
-
-
72.21
-

-

-
-
-
-

-

-
-
-
-
-

Tianjin Hyundai Doosan Engine Co.,Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-

-

-
-
-
-

-

-
-
-
-
-

Doosan Infracore (Shandong) Co., Ltd
-
-
-
-
-
-
-
-
35.00
65.00
-
-
-
-

-

-
-
-

-

-

Doosan (China) FinancialLeasing Corp.
-
-
-
-
-
-
-
-
61.00
39.00
-
-
-
-

-

-
-
-
-
-

Doosan Infracore Hunan Corp.
-
-
-
-
-
-
-
-
-

100.00

-
-
-
-

-

-
-
-

-

-

Doosan Infracore Beijing Corp.
-
-
-
-
-
-
-
-
-

100.00

-
-
-
-

-

-
-
-

-

-

Doosan Infracore LiaoningMachinery Sales Co., Ltd
-
-
-
-
-
-
-
-
-

43.00

-
-
-
-

-

-
-
-
-
-

Hyundai Heavy Industries Brasil-Manufacturing and Trading of Construction Equipment

-

-
-
-
-

-

-
-
-

-

100.00

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대중공(중국)투자 유한공사

-

-
-
-
-
-
-
-
-

-

100.00

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Hyundai Construction EquipmentEurope N.V.

-
-
-
-
-
-
-
-
-

-

100.00

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Hyundai ConstructionEquipment Americas,Inc.

-
-
-
-
-
-
-
-
-

-

100.00

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Hyundai Construction EquipmentIndia Private Ltd.

-
-
-
-
-
-
-
-
-

-

100.00

-

-

-

-

-

-

-

-

-

PT.Hyundai ConstructionEquipment Asia

-
-
-
-
-
-
-
-
-

-

69.44

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Grande Ltd.

-
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-

100.00

-

-

-

-

-

-

-

-

MS Dandy Ltd.

-
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
100.00

-

-

-

-

-

-

-

-

현대강소공정기계 유한공사
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
60.00

-

-

-

-

-

-

-

현대중공(중국)전기 유한공사
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
100.00

-

-

-

-

-

-

Hyundai Technologies Center Hungary Kft.

-
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
100.00

-

-

-

-

-

-

Hyundai Power Transformers USA, Inc.

-
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
100.00

-

-

-

-

-

-

Hyundai Electric AmericaCorporation
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-

100.00

-

-
-

-

-
-

Hyundai Electric Switzerland AG

-
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
100.00

-

-

-

-

-

-

Hdene Power Solution IndiaPrivate Ltd.

-
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
100.00

-

-

-

-

-

-

Hyundai Electric Arabia L.L.C

-
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
100.00

-

-

-

-

-

-

현대중공(중국)상해연발 유한공사
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
-

100.00

-

-

-

-

-

Hyundai Global Service EuropeB.V.
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
-

-

100.00

-

-

-

-

Hyundai Global ServiceAmericas Co., Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
-

-

100.00

-

-

-

-

Hyundai Global Service Singapore Pte. Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
-

-

100.00

-

-

-

-

Hyundai Global Service Colombia S.A.S.

-
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
-

-

100.00

-

-

-

-

Hyundai Global Service Middle East FZE
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
-

-

100.00

-

-

-

-

현대글로벌기술서비스㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
-

-

100.00

-

-

-

-

현대이엔티㈜

-

-

-
-
-

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

100.00

-

-

-

현대엘앤에스㈜

-

-

-
-
-

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

100.00

-

-

Hyundai Robotics Investment (Shanghai) Co., Ltd
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
-

-

-
-

100.00

-

-

Hyundai Robotics Europe GmbH
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
-

-

-
-

100.00

-

-

HYUNDAI ROBOTICS (JIANGSU)CO., LTD
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
-

-

-
-

100.00

-

-

HYUNDAI ROBOTICS USA
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
-

-

-
-

100.00

-

-

Doosan Infracore Deutschland GmbH
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
-

-

-
-

-

100.00

-

태백풍력발전㈜
-
-
-
-
-

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

태백귀네미풍력발전㈜
-
-
-
-
-

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

창죽풍력발전㈜
-
-
-
-
-

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

㈜암크바이오

-

-

-
-
-

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

100.00

㈜에이치이에이

-

-

-
-
-

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

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-

-

에쓰이보트㈜

-

-

-
-
-

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

울산대학교 기술지주㈜

-

-

-
-
-

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

※ 최상위 지배기업 : HD현대㈜ (종목코드:267250)※ 국내 상장사 종목기업 수 : 8개사 - 종목코드 : 한국조선해양㈜(009540), 현대중공업㈜(329180), ㈜현대미포조선(010620), 현대에너지솔루션㈜ (322000), HD현대㈜(267250), 현대일렉트릭앤에너지시스템㈜(267260), 현대건설기계㈜(267270), 현대두산인프라코어㈜(042670)※ '21.09.29 부로, 현대미래파트너스㈜가 인수한 ㈜메디플러스솔루션에 대한 계열편입 유예 통지를 수령하였습니다.※ ㈜암크바이오는 '22.02.01 부로 계열편입되었습니다.

※ 현대중공업파워시스템㈜ 및 현대신텍㈜은 '22.02.24부로 계열제외되었습니다.※ 현대중공업지주㈜가 '22.03.28 부로 HD현대㈜로 상호를 변경하였습니다.

※ 현대글로벌기술서비스㈜는 '22.03.23일 설립되었으며, '22.05.01 부로 계열편입되었습니다.

※ '12.04.27일 설립된 에쓰이보트㈜는 공정거래법상 산학연협력기술지주회사의 자회사에 해당하여 10년간 계열편입이 유예되었으나, '22.04.27 부로 계열편입 유예기간이 만료됨에 따라 '22.05.01 부로 계열편입되었 습니다.※ 에쓰이보트㈜는 '17.09.18 부로 폐업상태에 해당하며, '21.12.01 부로 해산간주 상태입니다.※ '22.07.06 부로 현대일렉트릭㈜가 인수한 ㈜현대플라스포에 대한 계열편입 유예 통지를 수령하였습니다.※ ㈜코마스는 '22.08.29 부로 계열제외되었습니다.※ '12.08.30일 설립된 울산대학교기술지주㈜는 공정거래법 상 산학연협력기술지주회사에 해당하여 10년간 계열편입이 유예되었으나, '22.08.29 부로 계열편입 유예기간이 만료됨에 따라, '22.09.01 부로 계열편입 되었습니다.※ ㈜아산카카오메디컬데이터는 '22.09.26 부로 계열제외되었습니다.※ '22.10.01 부로 현대삼호중공업㈜가 현대인프라솔루션㈜를 흡수합병 완료하여 현대인프라솔루션㈜는 '22.10.25 부로 계열제외되었습니다.※ '22.12.08 부로 한국조선해양㈜이 보유한 태백풍력발전㈜, 태백귀네미풍력발전㈜, 창죽풍력발전㈜ 지분을 매각 완료하였습니다.※ '23.02.16 부로 태백풍력발전㈜, 태백귀네미풍력발전㈜, 창죽풍력발전㈜가 계열제외되었습니다.

2. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
3
3
3,556
28,880
-2,090
30,346

일반투자
-
6
6
9,546
-
-
9,546

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
9
9
13,102
28,880
-2,090
39,892

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

가. 채무보증 내역

당사는 국외 계열사에 계약이행 등으로 총 USD 8,000천 상당의 지급보증을 제공하고 있습니다. 당사는 이사회 규정에 의거하여 건별 보증 금액이 별도 자기자본의 1.5%이상인 경우 이사회 의결 후 집행하고 있고, 자기자본의 1.5% 미만인 경우 그 결정과 집행을 대표이사에게 위임하고 있습니다.

(기준일: 2022년 12월 31일)
(단위: 천)

성명(법인명)
관계
채권자
채무내용
관련채무금액
거 래 내 역
보증기간

기초
증가
감소
기말

Hyundai ArabiaCompany L.L.C
계열회사(해외법인)
모기업보증
계약이행보증
-
USD 345,668
USD 11,758
USD 357,426
-
'12년 12월 ~ '22년 12월

HYUNDAI HEAVYINDUSTRIES FZE(*1)
계열회사(해외법인)
모기업보증
계약이행보증
-
USD 8,000
-
-
USD 8,000
'20년 03월 ~ '22년 12월

합계
USD 353,668
USD 11,758
USD 357,426
USD 8,000
-

(*1) HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES FZE는 당기 중 청산하였지만, 보증해제절차를 진행 중에 있습니다.

나. 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함)내역

(단위: 천)

구 분
성 명
관 계
거 래 내 역
조건
의사결정방법
비고

(법인명)
기 초
증 가
감 소
기 말

대여금
Hyundai Arabia Company L.L.C
계열회사(해외법인)
USD 150,000
-
-
USD 150,000
4.60%
대여 건별 자본의 1.5%미만이므로 이사회 결의사항이 아님
-

다. 담보제공 내역- 해당사항 없음

2. 대주주와의 자산양수도 등
가.유가증권 매수 또는 매도 내역

(단위 : 백만원)

성 명(법인명)
관 계
유가증권 매수 또는 매도 내역
비고

출자지분의종 류
거래내역

기 초
증 가
감 소
기 말

한국조선해양㈜

계열회사
지분
-
29,000
-
29,000
매수

※ 당사는 친환경 엔진 수요 증가에 대응하기 위해 '22.01.07. 한국조선해양(주)로부터 현대엔진(유)의 지분 100%을 취득하였습니다.※ 상기 내용은 '22.01.06 특수관계인으로부터 주식의 취득 공시내용을 기준으로 작성하였습니다.

나. 출자 및 출자지분 처분내역-해당사항 없음

다. 자산 매입ㆍ매도 내역

(단위: 백만원)

성명 (법인명)
관계
거래내역
비고

목적물
목적
일자
금액

현대중공업모스(주)
계열회사
공기구비품
매입
22.02.07
8
-

현대미포조선(주)
계열회사
공기구비품
매도
22.09.05
34
-

현대일렉트릭앤에너지시스템(주)
계열회사
기계장치
매도
22.09.14
60
-

현대로보틱스(주)
계열회사
공기구비품
매입
22.12.15
9
-

현대삼호중공업(주)
계열회사
공기구비품
매도
22.12.22
374
-

현대글로벌서비스(주)
계열회사
공기구비품
매입
22.12.30
23
-

라. 부동산 매매 내역

- 해당사항 없음

3. 대주주와의 영업거래

당기의 당사의 대주주와(특수관계자포함)의 영업상 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
매출 등(*1)
매입 등(*2)

매출
원재료매입
유형자산취득
기타매입

최상위지배기업:

HD현대㈜ (구, 현대중공업지주㈜)
1,316
-
-
587

차상위지배기업:

한국조선해양㈜
9,622
8,464
-
92,702

관계기업:

케이씨엘엔지테크㈜
-
171
-
284

기타특수관계자(대규모기업집단계열회사 등):

현대로보틱스㈜
698
125
9
-

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
25,043
88,440
3,739
66

현대건설기계㈜
13,546
215
-
75

현대제뉴인㈜
2,999
802
3,849
341

현대삼호중공업㈜(*3)
557,799
67
6,644
-

㈜현대미포조선
503,756
12,705
-
-

현대이엔티㈜
860
25,053
-
-

현대오일뱅크㈜
624
77,133
-
205

현대힘스㈜
224
55,127
-
95

현대중공업모스㈜
4,523
115,994
8
-

현대글로벌서비스㈜
22,419
13,504
129
38,836

현대중공업파워시스템㈜(*4)
75
2,927
-
79

현대에너지솔루션㈜
821
-
-
-

International Maritime Industries Company
13,163
-
-
-

기타
7137
739
550
2713

소 계
1,153,687
392,831
14,928
42,410

합 계
1,164,625
401,466
14,928
135,983

(*1) 유형자산 매각 등이 포함되어 있습니다.(*2) 지급리스료 995백만원이 포함되어 있습니다.(*3) 당기 중 현대인프라솔루션㈜을 흡수합병하였으며 당기 거래 내역이 포함되어 있습니다.

(*4) 당기 중 현대중공업파워시스템㈜이 계열분리됨에 따라 1월~2월의 거래만 포함 되어 있습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사가 주주, 직원 등 대주주(그 특수관계인을 포함) 이외의 이해관계자를 상대방으로 거래를 한 내역은 다음과 같습니다.

가. 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함)내역

- 해당사항 없음
나. 담보제공 내역- 해당사항 없음
다. 출자 및 출자지분 처분내역- 해당사항 없음

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

- 해당사항 없음

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

(1) 손해배상청구(서울중앙지방법원 2016가합519022)

구 분
내 용

소제기일
2015년 10월 14일

소송 당사자
원고: 한국가스공사, 피고: 현대중공업㈜ 외 18개사

소송의 내용
한국가스공사는 두산중공업, 현대건설 등 22개 건설사(지배기업 포함)가 한국가스공사가 발주한 1차, 2차 주배관망공사의 입찰 담합을 이유로 지배기업을 포함한 19개 회사에 일부청구로 1,660억원을 청구

소송가액
1,660억원

진행상황
2015년 10월 14일: 소송 제기2022년 01월 13일 : 1심 판결(원고 일부 승소 : 판결원금 1,161억원)

향후소송일정 및 대응방안
연결실체 및 한국가스공사 모두 항소기한(2022년 2월 4일)까지 항소하지 않음으로써, 연결실체와 한국가스공사 사이에서는 1심 판결 내용대로 확정됨

향후소송결과에 따라연결실체에 미치는 영향
전기말에 연결실체가 패소시 지급하여야 하는 금액을 추정하여 105억원을 충당금으로 인식하였으며, 2022년 1월에 피고 회사들 사이에 합의된 연결실체 분담액 105억원 만큼 지급 완료함

(2) 통상임금청구(부산고등법원 2022나29)

구 분
내 용

소제기일
2012년 12월 28일

소송 당사자
원고: 정OO 외 9명, 피고: 현대중공업㈜

소송의 내용
통상임금 항목에 상여금이 포함되어야 한다고 주장하면서, 법정수당 및 약정수당 등을 재산정하여 지급하라는 임금청구소송 제기

소송가액
6.3억원

진행상황
2015년 02월 12일: 1심(울산지법 2012가합10108) 피고 일부 패소2016년 01월 13일: 2심(부산고법 2015나1888) 피고 전부 승소2021년 12월 16일 : 3심(대법원 2016다7975) 피고 패소 취지로 파기환송2022년 01월 03일 : 파기환송심(부산고법 2022나29) 사건 접수2022년 07월 20일 : 1차 조정2022년 08월 17일 : 2차 조정2022년 09월 21일 : 3차 조정2022년 12월 03일 : 4차 조정2022년 12월 28일 : 조정을 갈음하는 결정(강제조정)2023년 01월 12일 : 강제조정 성립(종결)

향후소송일정 및 대응방안
강제조정결정 확정으로 사건 종결되었으며, 연결실체는 강제조정결정에 따라 전산시스템 구축 등 준비절차를 거쳐 미지급 법정수당을 지급할 예정임

향후소송결과에 따라회사에 미치는 영향
상기 대법원 패소결정 및 부산고법 2018나54524 사건과 관련하여 손실이 예상되어 당기말에 연결실체가 소속 근로자들에게 지급하여야 하는 금액 및 지연손해금을 추정하여 5,839억원을 기타의 충당부채로 반영하였음

당사는 본 소송 건과 관련하여 2023년 1월 12일부로 소송이 최종 종결되었음을 공시한 바 있습니다. 본 소송은 상여금을 포함한 통상임금 재산정 및 수당·퇴직금 지급에 대한 舊 현대중공업 소속 다수 근로자들의 임금청구건으로, 2012년12월 최초 소 제기되어 지난 2021년12월 대법원이 원고 패소 판결한 원심을 파기환송함에 따라 피고(舊 현대중공업의 지위를 승계한 HD현대 계열사) 패소 판결이 내려진 바 있습니다. 부산고등법원 재판부는 2022년12월 진행된 파기환송심에서 강제조정결정을 내렸고 원고·피고 모두 이의포기서를 제출함에 따라 조정이 성립되어, 2023년1월 12일 사건이 최종 종결되었습니다. 이에 당사 및 HD현대 계열사는 미지급 법정수당, 퇴직금 및 지연손해금을 본 사건 원고 및 그 외 대상기간 재직한 근로자들에게 지급하여야 하며, 전산시스템 구축과 대상 근로자 확인서 수령 등의 절차를 거쳐 지급될 예정입니다.2021년 12월 대법원의 패소 판결 당시 HD현대 계열사들은 예상되는 임금지급분 원리금에 대한 충당부채를 설정하였고, 금번 강제 조정 결정을 통해 추산되는 임금지급 예상액은 당시의 예상치와 크게 다르지 않은 수준으로, 현재 기반영된 각 계열사의 충당부채 규모와 유사한 것으로 파악됩니다. 이에, 소송 종결에 따른 추가적인 충당부채 설정 부담은 제한적일 것으로 보이며, 당사의 손익에 미치는 영향은 크지 않을것으로 판단됩니다. (3) KOC 하자 클레임 중재

구 분
내 용

소제기일
2020년 02월 17일

소송 당사자
원고 : Kuwait Oil Company, 피고 : 현대중공업㈜ 및 한국조선해양㈜

소송의 내용
해양플랜트부문에서 수행한 KOC 공사 관련하여 발주처의 일부 구간 하자에 대한 배상 청구

소송가액
USD 64백만

진행상황

2020년 02월 17일: KOC가 런던 국제중재재판소에 중재신청서 제출2021년 01월 30일: KOC가 일부 구간 하자에 대한 배상청구 진술서 접수2021년 05월 07일: 원고 진술서에 대한 연결실체 반박서면 제출2021년 06월 25일: KOC 측 답변 및 반박서면 제출2021년 11월 16일: 문서교환절차(Document Production) 완료2022년 03월 21일: 증인진술서 제출2022년 05월 16일: 증인답변진술서 제출2022년 07월 09일 : 1차 전문가진술서 제출2022년 09월 30일 : 2차 전문가진술서 제출2022년 10월 25일 ~ 2022년 11월 3일 : 심리

향후소송일정 및 대응방안
중재 대응 및 화해협상 재개 추진 예정

향후소송결과에 따라회사에 미치는 영향
연결실체가 패소하는 경우 패소금액에 대한 손실이 예상되며, 현재로서는 그 금액을 합리적으로 예측할 수 없음

상기 소송 외 당기말 현재 연결실체가 피소된 소송으로 38건(소송가액: 약1,444억원)이 계류 중에 있습니다. 현재로서는 동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다.한편, 연결실체 및 한국조선해양㈜는 2019년 6월 17일에 2019년 6월 1일을 분할기일로 하는 물적분할과 관련하여 분할무효 청구의 소를 제기 받았으나, 2023년 1월 26일부로 소취하 종결되었습니다.
나. 견질 또는 담보용 어음, 수표 현황- 해당사항 없음

다. 채무보증 현황

당사는 국외 계열사에 계약이행 등으로 지급보증을 제공하고 있었으나, 2022년 12월부로 보증기간이 종료되어 증권신고서 제출일 전일 기준 현재 계열회사에 제공중인 지급보증 내역은 없습니다. 당사는 이사회 규정에 의거하여 건별 보증 금액이 별도 자기자본의 1.5%이상인 경우 이사회 의결 후 집행하고 있고, 자기자본의 1.5% 미만인 경우 그 결정과 집행을 대표이사에게 위임하고 있습니다.

(기준일: 2022년 12월 31일)
(단위: 천)

성명(법인명)
관계
채권자
채무내용
관련채무금액
거 래 내 역
보증기간

기초
증가
감소
기말

Hyundai ArabiaCompany L.L.C
계열회사(해외법인)
모기업보증
계약이행보증
-
USD 345,668
USD 11,758
USD 357,426
-
'12년 12월 ~ '22년 12월

HYUNDAI HEAVYINDUSTRIES FZE(*1)
계열회사(해외법인)
모기업보증
계약이행보증
-
USD 8,000
-
-
USD 8,000
'20년 03월 ~ '22년 12월

합계
USD 353,668
USD 11,758
USD 357,426
USD 8,000
-

(*1) HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES FZE는 당기 중 청산하였지만, 보증해제절차를 진행 중에 있습니다.

라. 채무인수약정 현황- 해당사항 없음
마. 그 밖의 우발채무 등

1. 2022년말 기준 연결실체는 한국산업은행 등과 총 한도액 1,125,000백만원 및 USD 520,000천의 일반대출약정을 체결하고 있습니다.2. 2022년말 기준 연결실체는 ㈜하나은행 등과 210,900백만원 및 USD1,151,488천 상당액의 수출입 신용장 개설 등에 한도약정을 체결하고 있습니다.3. 2022년말 기준 연결실체는 ㈜신한은행 등과 외상담보대출 등과 관련하여 53,200백만원의 한도약정을 체결하고 있습니다.4. 2022년말 기준 연결실체는 수출 및 국내공사 관련 계약이행보증 등과 관련하여 금융기관 등으로부터 2,379,659백만원과 USD12,816,654천 한도로 보증을 제공받고 있으며, 이 중 선박선수금과 관련하여 한국수출입은행 등의 금융기관으로부터 USD 10,373,199천 한도로 지급보증을 제공받고 있습니다. 선박선수금 지급보증과 관련하여 연결실체는 건조중인 선박 및 건조용 원자재 등을 담보로 제공하고 있습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황
1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황

(1) 회사에 대한 제재현황

제재일자
조치기관
처벌 또는조치대상자
처벌 또는조치내용
금전적제재금액
횡령ㆍ배임등 금액
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에대한 회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책

'20.11.29
울산지방법원
법인
벌금 1,000,000원
-
-

양벌규정

(해양환경관리법 제22조 등)

벌금 납부

해양환경오염관리교육/

홍보 강화, 지속적 점검

'21.02.02

울산지방법원

법인

벌금 5,000,000원
-
-
해양환경관리법 위반 등(해양환경관리법 제127조 등)
벌금 납부
해양환경오염관리교육/ 홍보 강화, 지속적 점검

'21.03.03

울산지방법원

법인

벌금 2,000,000원
-
-
해양환경관리법 위반 등(해양환경관리법 제128조 등)
벌금 납부
해양환경오염관리교육/ 홍보 강화, 지속적 점검

'21.06.07
울산지방법원
법인
불구속 기소
-
-
산업안전보건법 위반 등(구 산업안전보건법 제71조 등)
재판 진행 중(울산지방법원)
-

'22.03.25
울산지방법원
법인
벌금 2,000,000원
-
-
화재안전정보조사 결과에따른 사법조치(위험물안전관리법 제34조의 3 등)
벌금 납부

위험물 취급소 인허가 진행, 법적 미흡사항 보완

'22.05.12
울산지방법원
법인
벌금 1,000,000원
-
-
통합환경관리법 위반 등(통합환경관리법 제46조 등)
벌금 납부
환경오염관리교육/홍보 강화, 지속적 점검

'22.05.31
울산지방법원
법인
불구속 기소
-
-
안전미조치(산업안전보건법 제173조 등)
1심 무죄판결(23.03.06), 2심 재판 진행 중 (울산지방법원)
-

'22.07.14
울산지방법원
법인
벌금 3,000,000원
-
-
해양환경관리법 위반 등(해양환경관리법 제130조 등)
벌금 납부
해양환경오염관리교육/홍보 강화, 지속적 점검

'23.03.06
울산지방법원
법인
벌금 20,000,000원
-
-
산업안전보건법 위반 등(산업안전보건법 제173조 등)
재판 진행 중(울산지방법원)
산업안전교육/ 홍보 강화, 지속적 점검

(2) 임직원에 대한 제재현황

제재일자
조치기관
처벌 또는조치대상자
근속연수
처벌 또는조치내용
금전적제재금액
횡령ㆍ배임등 금액
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에대한 회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책

'20.08.20
울산지방법원
(전직) 부사장
35년 6개월(직위기준 : 1년 6개월)
벌금 3,000,000원
-
-

산업재해 예방조치 미실시 등

(산업안전보건법 제67조 등)

벌금 납부

산업안전교육/

홍보 강화, 지속적 점검

'20.11.29
울산지방법원
(현직) 책임
34년 1개월
벌금 1,000,000원
-
-

오염물질의 배출금지 등(해양환경관리법 제22조 등)

벌금 납부

해양환경오염관리교육

/홍보 강화,지속적 점검

'21.02.02

울산지방법원

(현직) 기원

19년 5개월
벌금 5,000,000원
-
-
해양환경관리법 위반 등(해양환경관리법 제127조 등)
벌금 납부
해양환경오염관리교육/ 홍보 강화, 점검

'21.03.03
울산지방법원
(현직) 책임
13년 4개월
벌금 2,000,000
-
-
해양환경관리법 위반 등(해양환경관리법 제128조 등)
벌금 납부
해양환경오염관리교육/ 홍보 강화, 점검

'21.06.07
울산지방법원

(현직) 부회장

43년 3개월
불구속 기소
-
-
산업안전보건법 위반(구 산업안전보건법 제71조 등)
재판 진행 중(울산지방법원)
-

'21.06.07

울산지방법원

(현직) 부사장

33년 11개월
불구속 기소
-
-
산업안전보건법 위반(산업안전보건법 제173조 등)
재판 진행 중(울산지방법원)
-

'21.06.07

울산지방법원

(전직) 부사장
35년 6개월
불구속 기소
-
-
산업안전보건법 위반(산업안전보건법 제173조 등)
재판 진행 중(울산지방법원)
-

'21.06.07

울산지방법원

(전직) 부사장
36년 4개월
불구속 기소
-
-
산업안전보건법 위반(구 산업안전보건법 제71조 등)
재판 진행 중(울산지방법원)
-

'21.11.04

울산지방법원

(현직) 책임,(현직) 기감
15년 9개월,33년 11개월
각 벌금 2,000,000원
-
-

중대재해 관련업무상과실치사 위반(형법 제268조 등)

벌금 납부

산업안전교육/

홍보 강화, 지속적 점검

'21.12.31
서울중앙지방검찰청
(현직) 상무
27년 1개월
불구속 기소
-
-
증거인멸교사(형법 제155조 제1항 등)
재판 진행 중 (서울중앙지방법원)
-

'22.02.04
대전지방법원
(현직) 책임
13년 9개월
벌금 2,000,000원
-
-
하도급법 위반(하도급법 제12조의 3 제1항 등)
재판 진행 중 (대전지방법원)
-

'22.03.25

울산지방법원

(현직) 부회장
43년 3개월
벌금 2,000,000원
-
-

화재안전정보조사 결과에 따른 사법조치 (위험물안전관리법 제34조의3 등)

벌금 납부

위험물 취급소 인허가 진행, 법적 미흡사항 보완

'22.05.31
울산지방법원
(현직) 사장
38년 10개월
불구속 기소
-
-
안전미조치(산업안전보건법 제173조 등)
1심 무죄판결(23.03.06), 2심 재판 진행 중 (울산지방법원)
-

22.10.20
울산지방법원(*1)
(현직)상무
22년 4개월
벌금 5,000,000원
-
-
부당노동행위 (노동조합법 제90조 등)
재판 진행 중(대법원)
-

22.11.11
울산지방법원(*2)
(전직)상무
31년 0개월
징역 1년 6월 ,집행유예 3년
-
-
군사기밀탐지 등 (군사기밀보호법 제11조 등)
형 확정
기밀보안 교육/ 지속적 점검

'23.03.06
울산지방법원
(현직) 사장
38년 10개월
징역 6월 ,집행유예 1년
-
-
산업안전보건법 위반(산업안전보건법 제173조 등)
재판 진행 중(울산지방법원)
산업안전교육/ 홍보 강화, 지속적 점검

※ 상기 근속연수는 물적 분할 전 舊 현대중공업(주) 선임일로부터 제재일까지 근속연수입니다.
(*1) 2022년 3분기 보고서상 '22.01.13.제재 건이며, '22.10.20.에 열린 2심 재판에서 벌금 5백만원이 선고되었습니다.(*2) 2022년 3분기 보고서상 '20.09.24.제재 건이며, '22.11.11.에 열린 재판에서 징역 1년 6월에 집행유예 3년이 선고되었습니다.

2) 행정기관의 제재현황
(1) 금융감독당국의 제재현황 ㆍ 회사 및 임직원에 대한 제재현황 : 해당사항 없습니다.

(2) 공정거래위원회의 제재현황

(가) 회사에 대한 제재현황

제재일자
조치기관
처벌 또는조치대상자
처벌 또는조치내용
금전적제재금액
횡령ㆍ배임등 금액
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에대한 회사의 이행현황
재발방지를 위한회사의 대책

'20.05.28
공정거래위원회
법인
시정명령
과징금 20,807,000,000원
-
서면발급 위반(하도급법 제 3조 제 1항 등)
과징금 납부, 행정소송 진행중(서울고등법원)
하도급법 교육/지속적 점검

'20.08.13
공정거래위원회
법인
시정명령
과징금 970,000,000원
-
기술자료 요구(하도급법 제 12조의 3 제 1항 등)
과징금 납부, 행정소송 진행중(서울고등법원)
하도급법 교육/지속적 점검

'20.08.19
공정거래위원회
법인
시정명령
지급명령 456,000,000원
-
하도급대금 미지급(하도급법 제 13조 제 1항 등)
행정소송 진행중(대법원)
하도급법 교육/지속적 점검

'20.12.03
공정거래위원회
법인
시정명령
과징금 246,000,000원
-
기술자료 요구(하도급법 제 12조의 3 제 1항 등)
과징금 납부,행정소송 진행중(서울고등법원)
하도급법 교육/지속적 점검

'21.06.22
공정거래위원회
법인
시정명령
과징금 20,000,000원
-
서면발급 위반(하도급법 제3조 제1항 등)
과징금 납부, 행정소송 진행중(서울고등법원)
하도급법 교육/지속적 점검

'21.12.29
공정거래위원회
법인
경고
-
-
구속조건부 거래(공정거래법 제23조 제1항 제5호 등)
제3자 판매금지협약 수정
공정거래법 교육/지속적 점검

(나) 임직원에 대한 제재현황

제재일자
조치기관
처벌 또는조치대상자
근속연수
처벌 또는조치내용
금전적제재금액
횡령ㆍ배임등 금액
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에대한 회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책

'20.05.27

공정거래위원회

(현직) 책임매니저
26년 5개월
-
과태료 15,000,000원
-
조사방해(공정거래법 제 50조 제 2항 등)
이의절차 진행 중
공정거래법 교육/지속적 점검

'20.05.27

공정거래위원회

(현직) 책임매니저(*)
7년 10개월
-
과태료 10,000,000원
-
조사방해(공정거래법 제 50조 제 2항 등)
이의절차 진행 중
공정거래법 교육/지속적 점검

※ 상기 근속연수는 물적 분할 전 舊 현대중공업(주) 선임일로부터 제재일까지 근속연수입니다.(*) 행위 당시 현대중공업(주) 소속

(3) 과세당국(국세청, 관세청 등)의 제재현황 ㆍ 당사 및 주요종속회사의 회사 및 임직원에 대한 제재현황 : 해당사항 없습니다.
(4) 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황

(가) 회사에 대한 제재현황

제재일자
조치기관
처벌 또는조치대상자
처벌 또는조치내용
금전적제재금액
횡령ㆍ배임등 금액
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에대한 회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책

'20.05.25
고용노동부울산지청
법인
-
과태료 17,800,000원
-

안전보건 업무 미실시 등

(산업안전보건법 제16조 등)

과태료 납부

산업안전교육/

홍보 강화, 지속적 점검

'20.06.30
고용노동부울산지청
법인
-

과태료 25,760,000원

-

안전보건 업무 미실시 등

(산업안전보건법 제16조 등)

과태료 납부

산업안전교육/

홍보 강화, 지속적 점검

'20.09.11
고용노동부울산지청
법인
-

과태료 20,640,000원

-

안전보건 업무 미실시 등

(산업안전보건법 제16조 등)

과태료 납부

산업안전교육/

홍보 강화, 지속적 점검

'21.02.19

고용노동부울산지청

법인

-

과태료 2,400,000원

-
산보위 협의사항 미이행 등(산업안전보건법 제24조 등)
과태료 납부
산업안전보건법/ 홍보 강화, 지속적 점검

'21.04.16
고용노동부 울산지청
법인
-
과태료 74,360,000원
-
산업안전보건법 위반 (산업안전보건법 제114조 등)
과태료 납부
산업안전교육/홍보 강화, 지속적 점검

'21.05.06
울산동부소방서
법인
-
과태료 1,600,000원
-
소방시설 관리 미비 등 (소방시설법 제9조 위반)
과태료 납부
소방시설 관리 및 점검 강화

'21.05.21

울산동부소방서

법인

-
과태료 70,000,000원
-
무허가 품목 저장 (위험물안전관리법 5조 1항 등)
과태료 납부
위험물 취급소 인ㆍ허가 추진

'21.05.24
울산동부소방서
법인
-
과태료 4,000,000원
-
소방시설 관리 미비 등 (위험물안전관리법 제5조 위반 등)
과태료 납부
소방시설 관리 및 점검 강화

'21.06.14
고용노동부 울산지청
법인
-
과태료 5,600,000원
-
산업안전보건법 위반 (산업안전보건법 제57조)
과태료 납부
산업안전교육/홍보 강화, 지속적 점검

'21.06.18
고용노동부 울산지청
법인
-
과태료 4,000,000원
-
산업안전보건법 위반 (산업안전보건법 시행령 제15조)
과태료 납부
산업안전교육/홍보 강화, 지속적 점검

'21.06.21
고용노동부 울산지청
법인
-
과태료 4,800,000원
-
산업안전보건법 위반 (산업안전보건법 제10조 )
과태료 납부
산업안전교육/홍보 강화, 지속적 점검

'21.07.30
고용노동부울산지청
법인
-
과태료 63,043,000원
-
산업안전보건법 위반 등(산업안전보건법 제16조 등)
과태료 납부

산업안전교육/홍보 강화, 지속적 점검

'21.10.30

고용노동부 울산지청

법인

-
과태료 5,000,000원
-
관리감독자 업무 미수행(산업안전보건법 제16조 제1항)
과태료 납부
산업안전교육/홍보 강화, 지속적 점검

'21.11.15
울산광역시청
법인
-
과태료 480,000원
-
수질점검 결과허가증 미등재 물질 검출(물환경보전법 제33조 제2항)
과태료 납부
배출오염물질모니터링 강화

'21.12.01
고용노동부 울산지청
법인
-
과태료 24,800,000원
-
정기 안전보건감독 결과에 따른과태료 사항(산업안전보건법 제114조 제1항 등)
과태료 납부

산업안전교육/홍보 강화, 지속적 점검

'21.12.13
울산동부소방서
법인
-
과태료 2,400,000원
-
위험물 변경신고 위반 등(위험물안전관리법 제6조 제2항 등)
과태료 납부
내부 점검 강화(내부 점검 후 미신고위험물 신고 조치 등)

'21.12.28
고용노동부천안지청
법인
-
과태료 800,000원
-
특별안전보건교육 미실시(산업안전보건법 제29조 제3항)
과태료 납부

산업안전교육/홍보 강화, 지속적 점검

'22.03.10
고용노동부 울산지청
법인
-
과태료 13,600,000원
-
수시 안전보건감독 결과에 따른과태료 사항(산업안전보건법 제16조 제1항 등)
과태료 납부
법 위반 방지대책 수립 및 조치 강화, 지속적 점검

'22.06.01
울산해양경찰서
법인
-
과태료 2,000,000원
-
해양환경관리법 위반(해양환경관리법 제22조 등)
과태료 납부

해양환경오염관리교육/

홍보 강화, 지속적 점검

'22.07.18
울산해양경찰서
법인
-
과태료 2,000,000원
-
해양환경관리법 위반(해양환경관리법 제132조 등)
과태료 납부
해양환경오염관리교육/홍보 강화, 지속적 점검

'22.12.15
경주시청
법인
-
과태료 4,000,000원
-
고압가스안전관리법 위반(고압가스안전관리법 제11조 제5항)
과태료 납부
고압가스관리교육/홍보 강화, 지속적 점검

(나) 임직원에 대한 제재현황 ㆍ 해당 사항 없습니다.

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재

(가) 회사에 대한 제재현황당사는 2021년 3월 5일 상장채권을 발행하여 2020년 사업보고서 제출 대상 법인이나, 사업보고서 제출기한인 2021년 3월 31일을 1일 경과한 2021년 4월 1일에 사업보고서를 제출하여 1영업일간 당사의 상장채권이 아래와 같이 거래정지 된 바 있으며, 2021년 12월 22일 최종 조치통보문(조치내용 : 경고)을 수령하였습니다.

[상장채권 매매거래정지]

1. 상장채권명
현대중공업4-1(녹)(KR6329181B30),현대중공업4-2(녹)(KR6329182B39)

2. 정지사유
사업보고서 미제출

3. 정지기간
'21.4.1 ~ 사업보고서 제출일까지('21.4.12한)

4. 근거규정
유가증권시장상장규정 제92조 및 제153조

5. 기타
-

(나) 임직원에 대한 제재현황 ㆍ 해당 사항 없습니다.

다. 단기매매차익 발생 및 환수 등의 현황당사는 과거 3사업연도 및 이번 사업보고서 공시서류작성기준일까지 단기매매차익발생사실을 증권선물위원회(금융감독원장)로부터 통보받은 바 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항- 해당사항 없음

나. 녹색경영

-온실가스 배출량 및 에너지사용량
당사는 [저탄소 녹색성장 기본법] 제42조 제6항에 따른 관리업체에 해당되며, 같은법 제44조에 따라 정부에 보고하여야 하는 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 아래와 같습니다.

구 분
연간 온실가스 배출량(tCO2e)
연간 에너지 사용량(TJ)

2022년
2021년
2020년
2022년
2021년
2020년

현대중공업㈜

549,552 (예상)

529,999
523,116

9,643 (예상)

9,186
8,986

※ tCO2e : 이산화탄소 상당량, TJ (Tera Joule) : 1조 주울※ 2022년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 예상값으로 환경부 명세서 적합성 평가 완료 후 변경 예정입니다.※ 연간 온실가스 배출량은 배출권 제출시 기준입니다.

다. 합병등의 사후정보- 해당사항 없음

라. 보호예수 현황- 해당사항 없음

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

현대엔진 유한회사
2007.07.05
전라남도 영암군 삼호읍 자유무역로 173
내연기관 제조업
64,563
의결권의과반수 소유
부

※ 지배관계의 근거 : 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 문단 5~18)

※ 주요종속회사 판단기준 : 최근사업연도말 자산 총액 750억원 이상※ 종속회사 수 : 1개사※ 최근 사업연도말 자산총액은 '22년 12월말 기준입니다.
※ Hyundai Heavy Industries Free Zone Enterprise 는 당기 중 청산절차가 완료되었습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
8

한국조선해양㈜

181211-0000386

HD현대㈜

170111-0638661

현대중공업㈜

230111-0312741

㈜현대미포조선

181211-0000526

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜

110111-6363850

현대건설기계㈜

110111-6363868

현대에너지솔루션㈜

110111-6265410

현대두산인프라코어㈜
120111-0234469

비상장
26

현대오일뱅크㈜

110111-0090558

현대글로벌서비스㈜

180111-1065811

현대미래파트너스㈜

110111-6972247

현대로보틱스㈜

170111-0769416

㈜아비커스

110111-7702940

현대제뉴인㈜

110111-7755791

현대삼호중공업㈜

205411-0003915

현대엔진유한회사

205414-0004701

㈜현대중공업스포츠

230111-0141413

태백풍력발전㈜

144811-0007492

태백귀네미풍력발전㈜

210111-0070434

창죽풍력발전㈜

144811-0008101

현대중공업모스㈜

230111-0261964

현대쉘베이스오일㈜

161411-0027067

현대케미칼㈜

161411-0031472

현대오씨아이㈜

161411-0036258

현대코스모㈜

161411-0022364

현대이엔티㈜

230111-0108075

현대엘앤에스㈜

131111-0582774

㈜에이치이에이

110111-6725779

현대이앤에프㈜
161411-0052775

이큐브솔루션㈜
134511-0477875

㈜암크바이오
110111-8130108

현대글로벌기술서비스㈜
180111-1430113

에쓰이보트㈜
230111-0191129

울산대학교기술지주㈜
230111-0196450

나. 해외법인

기업명

비고

Hyundai-Vietnam Shipbuilding Co., Ltd.

-

HHI MAURITIUS LIMITED

-

Hyundai Samho Heavy Industries Panama

-

Hyundai Heavy Industries Brasil-Manufacturing and Trading of Construction Equipment
-

Hyundai Transformers and Engineering India Private Ltd.

-

Hyundai Heavy Industries Miraflores Power Plant Inc.

-

Hyundai Arabia LLC.

-

Hyundai Heavy Industries Technology Center India Pvt., Ltd.

-

Pontos Investment LLC
-

HYUNDAI ENERGY SOLUTIONS AMERICA INC.

-

Hyundai Oil Singapore Pte. Ltd.

-

Hyundai Oilbank (Shanghai) Co., Ltd.

-

Doosan Infracore China Co., Ltd.

-

Doosan Infracore Hunan Corp.

-

Doosan Infracore Beijing Corp.

-

Doosan Infracore (Shandong) Co., Ltd.

-

Doosan Infracore (China) Investment Co., Ltd.

-

Doosan (China) Financial Leasing Corp.

-

Doosan Infracore North America LLC.

-

Doosan Bobcat Chile S.A.

-

Doosan Infracore South America Industria E Comercio De Maquinas De Construcao LTDA

-

Doosan Infracore Norway AS.

-

Doosan Infracore Construction Equipment India Private Ltd.

-

Doosan Infracore Europe s.r.o.

-

Doosan Infracore Deutschland GmbH

-

Clue Insight Inc.

-

Tianjin Hyundai Doosan Engine Co.,Ltd.

-

Doosan Infracore Liaoning Machinery Sales Co., Ltd

-

현대중공(중국)투자유한공사

-

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.

-

Hyundai Construction Equipment Americas, Inc.

-

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.

-

PT. Hyundai Construction Equipment Asia

-

상주현대액압기기유한공사

-

Grande Ltd.

-

MS Dandy Ltd.

-

현대융자조임유한공사

-

현대강소공정기계유한공사

-

현대중공(중국)상해연발유한공사

-

현대중공(중국)전기유한공사

-

Hyundai Technologies Center Hungary Kft.

-

Hyundai Power Transformers USA, Inc.

-

Hyundai Electric America Corporation

-

Hyundai Electric Switzerland AG

-

Hdene Power Solution India Private Ltd.

-

Hyundai Electric Arabia L.L.C

-

Hyundai Global Service Europe B.V.

-

Hyundai Global Service Americas Co., Ltd.

-

Hyundai Global Service Singapore Pte. Ltd.

-

Hyundai Global Service Colombia S.A.S.

-

Hyundai Global Service Middle East FZE
-

Hyundai Robotics Investment (Shanghai) Co., Ltd

-

Hyundai Robotics Europe GmbH

-

HYUNDAI ROBOTICS (JIANGSU) CO., LTD

-

HYUNDAI ROBOTICS USA

-

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

방위산업공제조합
비상장
2019.09.05
투자
1,738
7,500
0.91
1,738
-
-
-
7,500
0.91
1,738
317,827
-3,589

자본재공제조합
비상장
2019.09.05
투자
4,998
15,550
1.85
4,998
-
-
-
15,550
1.85
4,998
389,608
3,103

건설공제조합
비상장
2019.09.05
투자
2,538
1,714
0.04
2,538
-
-
-
1,714
0.04
2,538
7,599,322
163,827

부산조선기자재공업사업협동조합
비상장
2019.09.05
투자
230
2,300
7.64
230
-
-
-
2,300
7.64
230
13,988
100

소방산업공제조합
비상장
2019.09.05
투자
20
40
0.01
20
-
-
-
40
0.01
20
229,040
3,007

한국조선해양기자재공업협동조합
비상장
2019.11.15
투자
21
175
4.54
22
-
-
-
175
4.54
22
1,480
82

나이지리아FZE
비상장
2020.01.16
경영참여
120
100,000
100.00
120
-100,000
-120
-
-
-
-
-
-

KC-LNG TECH
비상장
2020.12.31
경영참여
3,436
5,043,080
17.00
3,436
-
-
-2,090
5,043,080
17.00
1,346
10,059
-8,699

현대엔진유한회사
비상장
2022.01.07
경영참여
29,000
-
-
-
101,200
29,000
-
201,200
100.00
29,000
64,563
-1,864

합 계
5,170,359
-
13,102
101,200
28,880
-2,090
5,271,559
-
39,892
-
-

※ 최근 사업연도 자료 확보가 현실적으로 곤란한 방위산업공제조합, 건설공제조합은 '21년 12월 31일 기준 재무현황을 기재하였습니다.※ '22년 12월 나이지리아FZE 법인을 청산하였습니다.※ 당기 중 케이씨엘엔지테크(주)에 대하여 손상평가를 하였으며, 평가 결과 장부금액이 회수가능금액을 초과하여 2,090백만원의 손상차손을 인식하였습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음