한일시멘트 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20230403)
제출인: 한일시멘트

증권신고서(채무증권)
3.7
한일시멘트(주)

정 정 신 고 (보고)

2023년 04월 03일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 03월 28일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2023년 03월 28일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2023년 04월 03일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측에 따른기재내용 정정

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정에 의한 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
파란색으로 굵게 표시하였습니다.

표지
아니오
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
모집 또는 매출총액 : 60,000,000,000원

모집 또는 매출총액 :
100,000,000,000원

[요약정보]

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
아니오
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

[제1부 모집 또는 매출에 관한 사항]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항1. 공모개요
아니오
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항3. 공모가격 결정방법
아니오
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
-
(주3) 추가 기재

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항5. 인수 등에 관한 사항
아니오
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
아니오
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

Ⅴ. 자금의 사용목적
아니오
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
5-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 04월 07일

원리금지급대행기관
㈜신한은행 GS타워대기업금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융㈜

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 03월 23일
한국신용평가
회사채 (A+)

2023년 03월 24일
나이스신용평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.10%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 04월 07일
2023년 04월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
30,000,000,000

발행제비용
89,820,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 14일 NH투자증권(주), 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 04일이며, 상장예정일은 2023년 04월 07일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.

주1) 본 사채는 2023년 03월 29일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채의 회차별 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p.~+0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 04월 03일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회차 :
5-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 04월 07일

원리금지급대행기관
㈜신한은행 GS타워대기업금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융㈜

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 03월 23일
한국신용평가
회사채 (A+)

2023년 03월 24일
나이스신용평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한투자증권
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.10%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 04월 07일
2023년 04월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
30,000,000,000

발행제비용
92,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 14일 NH투자증권(주), 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 04일이며, 상장예정일은 2023년 04월 07일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.

주1) 본 사채는 2023년 03월 29일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채의 회차별 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p.~+0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 04월 03일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주1) 정정 후

회차 :
5-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
60,000,000,000
모집(매출)총액
60,000,000,000

발행가액
60,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 04월 07일

원리금지급대행기관
㈜신한은행 GS타워대기업금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융㈜

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 03월 23일
한국신용평가
회사채 (A+)

2023년 03월 24일
나이스신용평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
6,000,000
60,000,000,000
50,000,000 (정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 04월 07일
2023년 04월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
60,000,000,000

발행제비용
140,120,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 14일 NH투자증권(주), 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 04일이며, 상장예정일은 2023년 04월 07일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.

주) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.14%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
5-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 04월 07일

원리금지급대행기관
㈜신한은행 GS타워대기업금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융㈜

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 03월 23일
한국신용평가
회사채 (A+)

2023년 03월 24일
나이스신용평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한투자증권
4,000,000
40,000,000,000
50,000,000 (정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 04월 07일
2023년 04월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
34,500,000,000

운영자금
5,500,000,000

발행제비용
116,020,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 14일 NH투자증권(주), 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 04일이며, 상장예정일은 2023년 04월 07일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.

주) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)으로 합니다.

(주2) 정정 전

회 차 :
5-1

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2023년 07월 07일, 2023년 10월 07일, 2024년 01월 07일, 2024년 04월 07일,2024년 07월 07일, 2024년 10월 07일, 2025년 01월 07일, 2025년 04월 07일.

신용평가등급
평가회사명
한국신용평가 / NICE신용평가

평가일자
2023년 03월 23일 / 2023년 03월 24일

평가결과등급
A+(안정적) / A+(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), 신한투자증권(주)

분석일자
2023년 03월 28일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2025년 04월 07일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2025년 04월 07일

납 입 기 일
2023년 04월 07일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 GS타워대기업금융센터

회사고유번호
00149293

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 14일 NH투자증권(주), 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 04일이며, 상장예정일은 2023년 04월 07일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.

주1) 본 사채는 2023년 03월 29일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채의 회차별 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p.~+0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 04월 03일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회 차 :
5-2

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2023년 07월 07일, 2023년 10월 07일, 2024년 01월 07일, 2024년 04월 07일,2024년 07월 07일, 2024년 10월 07일, 2025년 01월 07일, 2025년 04월 07일,2025년 07월 07일, 2025년 10월 07일, 2026년 01월 07일, 2026년 04월 07일.

신용평가등급
평가회사명
한국신용평가 / NICE신용평가

평가일자
2023년 03월 23일 / 2023년 03월 24일

평가결과등급
A+(안정적) / A+(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), 신한투자증권(주)

분석일자
2023년 03월 28일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2026년 04월 07일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2026년 04월 07일

납 입 기 일
2023년 04월 07일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 GS타워대기업금융센터

회사고유번호
00149293

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 14일 NH투자증권(주), 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 04일이며, 상장예정일은 2023년 04월 07일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.

주1) 본 사채는 2023년 03월 29일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채의 회차별 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p.~+0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 04월 03일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주2) 정정 후

회 차 :
5-1

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
60,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
60,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2023년 07월 07일, 2023년 10월 07일, 2024년 01월 07일, 2024년 04월 07일,2024년 07월 07일, 2024년 10월 07일, 2025년 01월 07일, 2025년 04월 07일.

신용평가등급
평가회사명
한국신용평가 / NICE신용평가

평가일자
2023년 03월 23일 / 2023년 03월 24일

평가결과등급
A+(안정적) / A+(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), 신한투자증권(주)

분석일자
2023년 03월 28일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2025년 04월 07일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2025년 04월 07일

납 입 기 일
2023년 04월 07일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 GS타워대기업금융센터

회사고유번호
00149293

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 14일 NH투자증권(주), 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 04일이며, 상장예정일은 2023년 04월 07일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.

주) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.14%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회 차 :
5-2

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2023년 07월 07일, 2023년 10월 07일, 2024년 01월 07일, 2024년 04월 07일,2024년 07월 07일, 2024년 10월 07일, 2025년 01월 07일, 2025년 04월 07일,2025년 07월 07일, 2025년 10월 07일, 2026년 01월 07일, 2026년 04월 07일.

신용평가등급
평가회사명
한국신용평가 / NICE신용평가

평가일자
2023년 03월 23일 / 2023년 03월 24일

평가결과등급
A+(안정적) / A+(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), 신한투자증권(주)

분석일자
2023년 03월 28일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2026년 04월 07일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2026년 04월 07일

납 입 기 일
2023년 04월 07일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 GS타워대기업금융센터

회사고유번호
00149293

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 14일 NH투자증권(주), 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 04일이며, 상장예정일은 2023년 04월 07일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.

주) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)으로 합니다.

(주3) 추가 기재
다. 수요예측 결과(1) 수요예측 참여내역[회차: 제5-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적
거래실적

유(*)
무

건수
9
17
2
-
-
-
28

수량
850
770
200
-
-
-
1,820

경쟁률
2.83 : 1
2.57 : 1
0.67 : 1
-
-
-
6.07 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차: 제5-2회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적
거래실적

유(*)
무

건수
5
5
2
-
-
-
12

수량
500
720
200
-
-
-
1,420

경쟁률
1.67 : 1
2.40 : 1
0.67 : 1
-
-
-
4.73 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[제5-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

3
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.49%
100
5.49%
포함

5
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.49%
200
10.99%
포함

10
1
100
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
2
110
6.04%
310
17.03%
포함

11
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.49%
410
22.53%
포함

13
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.49%
510
28.02%
포함

14
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.49%
610
33.52%
포함

15
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.75%
660
36.26%
포함

19
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.55%
670
36.81%
포함

20
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.75%
720
39.56%
포함

24
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.55%
730
40.11%
포함

25
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.75%
780
42.86%
포함

28
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
5.49%
880
48.35%
포함

29
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.10%
900
49.45%
포함

30
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.65%
930
51.10%
포함

31
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.49%
1,030
56.59%
포함

35
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.49%
1,130
62.09%
포함

36
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.75%
1,180
64.84%
포함

39
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
5.49%
1,280
70.33%
포함

40
2
200
2
120
-
-
-
-
-
-
-
-
4
320
17.58%
1,600
87.91%
포함

41
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.10%
1,620
89.01%
포함

45
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.65%
1,650
90.66%
포함

50
2
150
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
3
170
9.34%
1,820
100.00%
포함

합계
9
850
17
770
2
200
-
-
-
-
-
-
28
1,820
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[제5-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-5
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.04%
100
7.04%
포함

-2
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.04%
200
14.08%
포함

-1
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.04%
300
21.13%
포함

0
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.04%
400
28.17%
포함

5
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
7.04%
500
35.21%
포함

28
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.04%
600
42.25%
포함

30
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.52%
650
45.77%
포함

39
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.41%
670
47.18%
포함

40
-
-
2
150
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
10.56%
820
57.75%
포함

48
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
7.04%
920
64.79%
포함

50
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
-
-
1
500
35.21%
1,420
100.00%
포함

합계
5
500
5
720
2
200
-
-
-
-
-
-
12
1,420
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[제5-1회]

(단위: bp, 억원)

수요예측참여자
A+등급 2년 만기 회사채 등급민평 대비 스프레드

3
5
10
11
13
14
15
19
20
24
25
28
29
30
31
35
36
39
40
41
45
50

기관투자자1
100

기관투자자2

100

기관투자자3

100

기관투자자4

10

기관투자자5

100

기관투자자6

100

기관투자자7

100

기관투자자8

50

기관투자자9

10

기관투자자10

50

기관투자자11

10

기관투자자12

50

기관투자자13

100

기관투자자14

20

기관투자자15

30

기관투자자16

100

기관투자자17

100

기관투자자18

50

기관투자자19

100

기관투자자20

100

기관투자자21

100

기관투자자22

100

기관투자자23

20

기관투자자24

20

기관투자자25

30

기관투자자26

100

기관투자자27

50

기관투자자28

20

합계
100
100
110
100
100
100
50
10
50
10
50
100
20
30
100
100
50
100
320
20
30
170

누적합계
100
200
310
410
510
610
660
670
720
730
780
880
900
930
1,030
1,130
1,180
1,280
1,600
1,620
1,650
1,820

[제5-2회]

(단위: bp, 억원)

수요예측참여자
A+등급 3년 만기 회사채 등급민평 대비 스프레드

-5
-2
-1
0
5
28
30
39
40
48
50

기관투자자1
100

기관투자자2

100

기관투자자3

100

기관투자자4

100

기관투자자5

100

기관투자자6

100

기관투자자7

50

기관투자자8

20

기관투자자9

100

기관투자자10

50

기관투자자11

100

기관투자자12

500

합계
100
100
100
100
100
100
50
20
150
100
500

누적합계
100
200
300
400
500
600
650
670
820
920
1,420

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에의 발행내용

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

[수요예측 신청현황]제5-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 1,820억원- 총 참여신청범위: +0.03%p. ~ +0.50%p.- 총 참여신청건수: 28건제5-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 1,420억원- 총 참여신청범위: -0.05%p. ~ +0.50%p.- 총 참여신청건수: 12건

'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정하였습니다.① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 한일시멘트㈜와 공동대표주관회사는 공모희망금리 산정시 민간채권평가회사의 등급민평금리 및 스프레드 동향, 동종업계 회사채 발행동향 및 당사의 미상환회사채 유통수익률, 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정함.보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - (주1)공모희망금리 산정근거] 참고② 지난 2023년 03월 29일 진행한 당사의 수요예측에서 제5-1회 무보증사채 공모희망금액 총액인 300억원의 607%에 해당하는 1,820억원, 제5-2회 무보증사채 공모희망금액 총액인 300억원의 473%에 해당하는 1,420억원이 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하여, 공모희망금리 상단 내 참여한 모든 건을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.'본 사채'에 적용할 이자율은 아래와 같습니다.[제5-1회]"본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 2년 만기 회사채 등급민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.14%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제5-2회]"본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년 만기 회사채 등급민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)으로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[회 차: 5-1]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 108
30,000,000,000
0.10
총액인수

주) 본 사채는 2023년 03월 29일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채의 전자등록총액이 확정될 예정이며, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차: 5-2]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표주관회사
신한투자증권(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
30,000,000,000
0.10
총액인수

주) 본 사채는 2023년 03월 29일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채의 전자등록총액이 확정될 예정이며, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[회 차 : 5-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
사채관리금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
30,000,000,000
4,000,000
-

주) 본 사채는 2023년 03월 29일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채의 전자등록총액이 확정될 예정이며, 이에 따라 사채관리회사의 위탁금액 및 수수료가 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 5-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
사채관리금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
30,000,000,000
4,000,000
-

주) 본 사채는 2023년 03월 29일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채의 전자등록총액이 확정될 예정이며, 이에 따라 사채관리회사의 위탁금액 및 수수료가 조정될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[회 차: 5-1]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 108
60,000,000,000
50,000,000
총액인수

주) 수요예측 결과에 따라 당사 및 공동대표주관사의 협의 하에 수수료 지급 방식을 기존 인수단별 인수물량에 따른 안분 배분에서 정액지급으로 변경하였습니다.

[회 차: 5-2]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표주관회사
신한투자증권(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
40,000,000,000
50,000,000
총액인수

주) 수요예측 결과에 따라 당사 및 공동대표주관사의 협의 하에 수수료 지급 방식을 기존 인수단별 인수물량에 따른 안분 배분에서 정액지급으로 변경하였습니다.

나. 사채의 관리

[회 차 : 5-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
사채관리금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
60,000,000,000
4,000,000
-

(문구 삭제)

[회 차 : 5-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
사채관리금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
40,000,000,000
4,000,000
-

(문구 삭제)

(주5) 정정 전

1. 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위: 원)

사채명칭
사채종류
발행가액(주1)
이자율
만기일
옵션관련사항

한일시멘트(주)제5-1회
무기명식 이권부 무보증사채
30,000,000,000
(주2)
2025년 04월 07일
-

한일시멘트(주)제5-2회
무기명식 이권부 무보증사채
30,000,000,000
(주3)
2026년 04월 07일
-

(주1) 본 사채는 2023년 03월 29일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 공동대표주관회사와의 협의에 의해 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채 발행총액은 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있습니다.

(주2) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p.~+0.50%p.를 가산한 이자율

(주3) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p.~+0.50%p.를 가산한 이자율

(중략)
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 :
5-1
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
30,000,000,000
4,000,000
-

주) 본 사채는 2023년 03월 29일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채의 전자등록총액이 확정될 예정이며, 이에 따라 사채관리회사의 위탁금액 및 수수료가 조정될 수 있습니다.

[회 차 :
5-2
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
30,000,000,000
4,000,000
-

주) 본 사채는 2023년 03월 29일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채의 전자등록총액이 확정될 예정이며, 이에 따라 사채관리회사의 위탁금액 및 수수료가 조정될 수 있습니다.

(후략)

(주5) 정정 후

1. 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위: 원)

사채명칭
사채종류
발행가액
이자율
만기일
옵션관련사항

한일시멘트(주)제5-1회
무기명식 이권부 무보증사채
60,000,000,000
(주1)
2025년 04월 07일
-

한일시멘트(주)제5-2회
무기명식 이권부 무보증사채
40,000,000,000
(주2)
2026년 04월 07일
-

(주1) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.14%p.를 가산한 이자율

(주2) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)

(중략)
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 :
5-1
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
60,000,000,000
4,000,000
-

(문구 삭제)

[회 차 :
5-2
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
40,000,000,000
4,000,000
-

(문구 삭제)

(후략)

(주6) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제5-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
89,820,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
29,910,180,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[제5-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
92,920,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
29,907,080,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

나. 발행 제비용의 내역

[제5-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
18,000,000
발행금액 ×0.06%

인수수수료
30,000,000
발행금액 ×0.10%

사채관리수수료
4,000,000
정액 지급

신용평가수수료
36,000,000
한국신용평가, NICE신용평가 (VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,300,000
250억원 이상 500억원 미만

상장연부과금
200,000
상장기간 1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

등록수수료
300,000
발행금액의 100,000분의 1 (최대 50만원)

합 계
89,820,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[제5-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
21,000,000
발행금액 ×0.07%

인수수수료
30,000,000
발행금액 ×0.10%

사채관리수수료
4,000,000
정액 지급

신용평가수수료
36,000,000
한국신용평가, NICE신용평가 (VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,300,000
250억원 이상 500억원 미만

상장연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

등록수수료
300,000
발행금액의 100,000분의 1 (최대 50만원)

합 계
92,920,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
5-1
(기준일 :
2023년 03월 27일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
30,000
-
-
30,000
-

회차 :
5-2
(기준일 :
2023년 03월 27일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
30,000
-
-
30,000
-

나. 자금의 세부 사용내역

금번 당사가 발행하는 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채 발행자금 600억원은 전액 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 또한, 2023년 03월 29일 수요예측 결과에 따라 최대 1,000억원 까지 증액이 결정되는 경우, 증액분 400억원 중 345억원은 채무상환자금, 55억원은 운영자금으로 사용할 예정입니다.(후략)

(주6) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제5-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
60,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
140,120,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
59,859,880,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제5-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
116,020,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
39,883,980,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행 제비용의 내역

[제5-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
36,000,000
발행금액 ×0.06%

인수수수료
50,000,000
정액 지급

사채관리수수료
4,000,000
정액 지급

신용평가수수료
48,000,000
한국신용평가, NICE신용평가 (VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
200,000
상장기간 1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

등록수수료
500,000
발행금액의 100,000분의 1 (최대 50만원)

합 계
140,120,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제5-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
28,000,000
발행금액 ×0.07%

인수수수료
50,000,000
정액 지급

사채관리수수료
4,000,000
정액 지급

신용평가수수료
32,000,000
한국신용평가, NICE신용평가 (VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,300,000
250억원 이상 500억원 미만

상장연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

등록수수료
400,000
발행금액의 100,000분의 1 (최대 50만원)

합 계
116,020,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
5-1
(기준일 :

2023년 03월
31일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
60,000
-
-
60,000
-

회차 :
5-2
(기준일 :

2023년 03월
31일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
5,500
34,500
-
-
40,000
-

나. 자금의 세부 사용내역

금번 당사가 발행하는 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채 발행자금
1,000억원은 채무상환자금(945억원) 및 운영자금(55억원)으로 사용될 예정입니다.(후략)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서_정정증권신고서

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2023년 03월 28일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2023년 04월 03일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측에 따른기재내용 정정

금융위원회 귀중
2023년 03월 28일

회 사 명 :
한일시멘트 주식회사

대 표 이 사 :
전 근 식

본 점 소 재 지 :
서울특별시 서초구 서초동 1587 한일시멘트빌딩

(전 화) 02-531-7000

(홈페이지) http://www.hanilcement.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 재무/회계/내부회계 담당 (성 명) 신 준

(전 화) 02-531-7234

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
한일시멘트(주) 제5회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

모집 또는 매출총액 :
100,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 한일시멘트(주) - 서울특별시 서초구 서초동 1587 NH투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 108 신한투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 70

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서명_한일시멘트5

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

■시멘트사업 관련 위험가. 시멘트 산업 경쟁 관련 위험 시멘트 산업은 국가경쟁력 제고를 위한 사회간접시설 확충에 필수적인 기간산업입니다.
대규모 투자비용이 소요되는 자본집약적 산업으로 진입장벽이 높아 과점형 구조를 유지하고 있으며, 물류비용이 높아 내수의 비중이 높은 산업입니다. 시멘트 생산 업체들은 안정적인 점유율을 유지하고 있으나, 향후
시멘트 산업 환경 악화 및 경쟁위험 상승에 따라 업체간 가격경쟁 재발과 수익성 악화 가능성을 배제할 수 없는 상황입니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
나. 시멘트 산업 성장성 관련 위험시멘트 산업은 사회간접자본 확충에 필수적인 기간산업으로서 1990년대 중반까지 높은 성장률을 나타냈으나,
전형적인 내수산업이자 성숙기에 접어든 산업으로서 향후 시멘트 출하량의 대규모 확대는 기대하기 어렵습니다. 추가적인
시멘트 수요 증가 가능성이 낮은 이유는, 1) 구조적인 인구 감소 문제와 2) 대체재 사용증가와 건축공법 다변화로 인한 단위 면적당 시멘트 수요량 감소 3) 건축, 토목 시공시 고려해야 하는 환경 이슈 등의 문제 때문입니다. 실제로 국내 시멘트 생산량은 2011년부터 2021년까지 10년 동안 큰 성장 없이 연간 5,000만톤 내외의 출하량을 지속하고 있습니다. 또한,
전방산업 업황 악화, 정부의 SOC 예산 축소 등이 시멘트업 성장의 제약요건으로 작용할 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의 하시기 바랍니다.
다. 전방산업(건설산업) 경기 변동성 확대 관련 위험
시멘트 산업은 전방산업인 건설 경기와 높은 상관관계를 가지고 있습니다. 건설업은 2022년 기준 국내총생산(GDP)의 약 4.4%를 차지하고 있으며, 국가경제의 전략사업으로서 중요한 축을 맡고 있습니다. 시멘트 출하량과 높은 상관관계를 가지는 건설경기 선행지표인 건설공사수주액과 건축허가면적은 2016년 이후 지속적인 감소 추세에서 2021년 이후 반등하는 모습을 보이고 있으나,
최근 건자재값 급등으로 인한 착공 지연 등의 영향으로 국내 시멘트 출하량 수준은 불확실한 상황입니다. 또한,
건설경기실사지수(CBSI)도 우크라이나 사태로 자재가격 부담이 장기화된 가운데, 주요국 금리 인상에 따른 경기둔화 우려감 등으로 2021년 6월 이후 지속적으로 100 미만의 수치를 기록하고 있습니다. 이와 같이 시멘트 산업의 전방산업인
건설산업 경기의 회복이 지연되거나 불확실성이 심해질 경우, 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
라. 에너지원 가격 변동 위험시멘트의 주요 생산원료인 석회석은 국내 부존자원이 비교적 풍부하여 국내 조달이 가능합니다. 반면 시멘트의 소성과정에서 필요한 열에너지원인 유연탄은 해외에서 전량 수입하고 있으며,
유연탄의 매입비용이 시멘트 제조원가에서 차지하는 비중이 약 30% 수준으로 높은 만큼 유연탄 가격 및 환율의 움직임은 당사의 수익성에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.
최근 유연탄 가격은 COVID-19 영향이 있기 전 2019년 가격(52.04 USD/톤)의 약 2.4배 수준(124.70 USD/톤)에서 거래되어 시멘트 업계의 원가 부담 요소로 작용하고 있으며, 당사를 포함한 시멘트 업체들은 유연탄 가격 상승분을 시멘트 가격에 전가하려는 노력을 하고 있지만 유연탄 가격 상승 수준에 비해 제한적인 수준에 머물고 있어,
향후 유연탄 가격 및 전력 가격의 급격한 변동이 발생할 경우 당사 원가 부담을 가중시켜 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
마. 환율 및 유가 변동 위험당사가 영위하는 시멘트사업의 소성과정에서 필수적인 열에너지원인
유연탄은 해외에서 전량 수입하고 있기 때문에 환율의 움직임은 당사의 수익성에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.
2022년 미국의 급격한 금리 인상으로 달러 가치가 상승하여 국제 원/달러 환율은 급격하게 높아져 10월 1,440원을 상회하는 수치를 기록하였으며, 최근 미국 금리 정책 전환 기대감에 따라 다소 하락하였으나
여전히 높은 수준인 1,301.5원 을 기록하고 있습니다. 또한,
2022년 당사 제조원가 1조 3,696억원 중 16.6%인 2,271억원을 차지하는 운반비의 경우, 국제유가 변동에 따른 비용 변동 가능성이 내재되어 있습니다. 따라서, 향후 환율 및 국제 유가가 급격하게 변동할 경우 이에 따른 원재료 매입 비용, 운송비용 등의 변동으로 당사와 같은 시멘트사의 수익성 변동 가능성이 존재하는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
바. 시멘트 가격 변동 위험시멘트 가격은 시멘트 업계의 수익성을 결정하는 주요한 변수로, 시멘트 업계는 과거 가격 경쟁으로 인한 시멘트 판가 하락 및 수익성 감소를 경험하였습니다.
2021년 이후 전세계적 인플레이션 발생, 유연탄 가격 상승, 전기요금 인상 등의 원인으로 시멘트 생산자물가지수는 2020년 97.54에서 2023년 2월 149.31까지 급격하게 상승했습니다.
한편, 작년 하반기부터 레미콘업체들과 시멘트 업체간에 협상이 완료되어 '23년 현재 시멘트 기준단가는 상기한 제조가 상승에 대한 대처로 2021년 초 75,000원 대비 40% 상승하여 톤당 105,000원을 기록하고 있습니다. 이처럼 당사와 같은 시멘트 기업은 유연탄 등 원자재 가격 변동과 전기요금에 민감하게 반응하는 특성을 가지고 있기 때문에
최근 원자재 가격 상승 흐름이 가속화, 장기화되거나 제조원가 상승분의 판매단가 반영이 지연될 경우 시멘트 가격 상승에도 불구하고 시멘트 업계의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분께서는 향후 시멘트 생산자물가지수, 각사 시멘트 기준단가 등을 지속적으로 모니터링하시기 바랍니다.
사. 시멘트 가동률 저하 위험한국시멘트협회 통계자료에 따르면, 시멘트 업계의 평균가동률은 2016년 79.2%를 기록하며 최대치를 기록한 이후, 부동산 경기에 따라 등락을 반복하며 70%대 수준을 유지하고 있습니다. 참고로, 당사가 포함된 한일홀딩스 계열을 비롯한 시멘트 업계 점유율 상위 회사의 단순평균 가동률은 2021년 약 70.6%로, 2020년도 평균인 68.1% 대비 2.5%p. 가량 상승하였습니다.
전방산업인 건설 경기 둔화가 전망되는 바, 당사를 포함한 시멘트 업체들의 가동률이 추가적으로 하락될 수 있습니다.
이 경우 생산실적 감소 및 고정비 레버리지로 인한 단위당 매출원가가 상승으로 수익성이 저하될 수 있으며, 고정비 회수를 위한 업체 간 출하량 경쟁이 심화될 경우 가격하락 가능성이 상존하고 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
아. 시멘트 산업의 정부 규제 위험시멘트 산업은 산업표준화법, 산업집적활성화 및 공장설립에 관한 법률, 대기환경보전법, 물환경보전법, 소음진동규제법, 산림자원의 조성 및 관리에 관한 법률, 산지관리법등 관계법령 및 정부의 규제에 영향을 받고 있습니다. 따라서
관련 규제 강화 등 정부의 정책 변동시 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 순환자원 투자, 폐열발전 등 친환경사업과 연결된 당사의 향후 투자계획에 따라 당사의 수익성 및 재무적 안정성이 저해될 가능성도 존재합니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
자. 시멘트업계 인수 합병에 따른 위험국내 시멘트 생산 업체는 10여개 이상이 있으며, 그 중 해안지역 분포 3개사(쌍용씨앤이, 삼표시멘트, 한라시멘트)와 내륙지역 분포 4개사(당사, 아세아시멘트, 한일현대시멘트, 성신양회) 총 7개사가 2021년 기준 내수 총 생산량의 89.9%를 점유하고 있습니다. 2015년 이후
동양(현 삼표), 쌍용, 한라, 현대시멘트의 대주주가 교체되면서 시멘트업계의 M&A가 가속화가 시작되었고, 이를 통해 시멘트 업계는
Major 3사 중심으로 재편되었습니다. 한편,
2021년 기준 Major 3사(쌍용씨앤이, 한일시멘트+한일현대시멘트, 아세아시멘트+한라시멘트)의 시장점유율은 약 60.2% 수준을 기록하고 있습니다. 당사는 한일홀딩스 그룹 계열 편입을 통해 업계 간 M&A에 따른 경쟁구도 재편을 주도하며 향후 외형 확대 뿐만 아니라, 사업 시너지를 누릴 것으로 예상됩니다. 그러나
향후 시멘트업계의 경쟁구도 및 수익성은 또 다른 업계간 M&A를 통해 크게 변동될 수 있으며, 이는 당사의 영업환경에도 적지 않은 영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
차. 시멘트 업계의 탈석탄 및 환경사업 확대에 관한 위험
최근
시멘트업계는 전세계적인 탈석탄 및 친환경 정책을 기반으로한 "탄소중립"과 "산업 경쟁력 확보"를 함께 달성해야하는 상황에 직면하고 있습니다. 산업 전반적인 측면의 정부 규제 이외에도 시멘트 업계에 직접적으로 영향을 미칠 수 있는 시멘트 수입 감축 정책 및 지역자원시설세 등
환경과 관련된 규제들이 증가하고 있는 상황입니다. 이에 대응하여 최근 시멘트 업계에 가장 화두가 되고 있는 친환경 분야 투자는
페트병이나 플라스틱 용기 등 폐기물을 연료로 활용하는 순환자원 활용 및 투자입니다.
시멘트업계 순환자원 재활용 규모는 2014년 5,592천톤에서 2021년 9,047톤으로 점차 상승하고 있는 추세입니다. 시멘트 업계는 순환자원 재활용 이외에도 탄소 저감 기술 확보 등 R&D 측면에서도 적극적인 투자를 이어갈 계획입니다. 이처럼 시멘트업계는 탈석탄 및 친환경 기조에 따라 순환자원 재활용 등의 노력을 통해 탄소중립과 생산비용 절감을 포함한 산업 경쟁력 확보를 실현하고 있으나, 향후
추가적인 유연탄 사용 규제 및 정부의 강화된 탄소 규제 정책, 지역자원시설세 입법 등이 추진될 경우 시멘트 업계에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 순환자원 등의 친환경 설비투자 규모가 확대될 경우 시멘트업계의 현금흐름에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
■레미탈 산업 관련 위험
카. 드라이 몰탈 산업 관련 위험드라이 몰탈은 주택 건설에 주로 사용되는 배합 건축 자재로서 유럽과 같은 건축 선진국에서는 일반화되어 있으며, 국내 건설시장에서도 확산되고 있는 추세입니다. 시멘트를 주원료로 하여 시멘트의 전방 제품으로 볼 수 있으며 제품의 중량이 커 운반비의 비중이 큰 산업입니다. 당사의 시장점유율은 국내 1위를 기록하고 있습니다. 그러나,
전방산업 경기 부진으로 인한 수요 감소, 경쟁 업체의 설비시설 신·증설 및 점유율 확대를 위한 출혈경쟁이 발생할 경우, 이로 인한 단가하락이나 전방산업인 주택 건설경기의 위축은 레미탈 사업부문의 실적 감소로 이어져 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 2016년 10월 공정거래위원회는 "3개 드라이몰탈 제조사의 부당한 공동행위에 대한 건"으로 분할 전 당사를 포함한 3개사에 대하여 시정명령 및 과징금을 부과한 바 있습니다.
드라이 몰탈 시장은 과점 체계가 유지되고 있어, 향후 추가적인 제재, 과징금 등이 발생할 경우 당사의 수익성 및 평판이 저하될 수 있습니다.
■레미콘 산업 위험
타. 레미콘 산업 관련 위험레미콘(REMICON)이란 시멘트, 골재, 혼화제 등의 재료를 이용하여 전문적인 콘크리트 생산공장에서 제조한 후 트럭믹서(Truck Mixer) 또는 에지테이터트럭(Agitator Truck)을 이용하여 공사 현장까지 운반되는 굳지 않은 콘크리트를 의미합니다.
레미콘 산업은 공정 과정의 특성 상 공급반경이 지역적으로 한정되어 일정거리 이상 출하가 불가능한 지역형 산업입니다. 또한, 건설공사의 발주가 대부분 인구가 집중된 도심에서 발생하므로 한시적이라는 레미콘 제품의 특성을 고려할 때, 도시권에서 생산되어야 하는 도시집중형산업이라는 특성을 지니고 있습니다. 한편, 레미콘 시장은 1위 업체의 점유율이 4.2%에 불과한 만큼
시장 지배력이 분산되어 있어, 가격 경쟁 등 경쟁 심화는 수익성 증가의 제한 요인으로 작용할 수 있습니다.
파. 레미콘산업 물적 유통비용 위험레미콘 산업은 물적 유통이 중요시 되는 산업입니다.
레미콘 산업은 물적 유통에 소요되는 비용이 타산업에 비하여 높은 특징을 가지고 있어 레미콘트럭 수송능력의 효율적인 관리가 매우 중요합니다. 물적 유통의 한계는 성수기 적기공급의 문제를 야기할 수 있다는 점 투자시 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 매출액 및 수익성 변동 위험 당사는 시멘트, 레미콘, 레미탈 등 사업부문을 舊.한일시멘트(現.한일홀딩스)로부터 인적분할하여 2018년 7월 1일자로 설립되었습니다. 당사의
2022년 연결기준 매출액은 1조 4,876억원으로, 전방산업인 건설경기 회복, 2020년 8월 한일현대시멘트의 연결 매출 편입, 주요 제품인 시멘트 판매단가 상승 등에 따라 2019년 이후 지속적으로 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 2022년 당사 영업이익률과 당기순이익은 각각 전년 대비 1.6%p, 0.9%p 하락한 7.9%, 5.9%를 기록했습니다. 이는
COVID-19의 확산, 금리 인하로 인한 인플레이션, 러시아-우크라이나 전쟁 등으로 인한 유연탄, 석회석 등 원자재 가격 상승에 따른 제조원가 상승에 기인합니다. 다만, 당사의 주요 제품인
시멘트 기준단가가 2020년 초 톤당 75,000원에서 2022년 11월 톤당 105,000원까지 40% 상승한 바, 시멘트 기준단가 상승이 온기 반영되는 2023년부터는 영업이익률, 당기순이익률 등 당사의 수익성 역시 다소 개선될 것으로 예상됩니다. 다만, 당사의 수익성과 밀접한 관련이 있는
건설 경기가 둔화되거나 원재료 및 제조 비용 상승세가 지속되고 판매단가 반영이 지연될 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 재무안정성 관련 위험2018년 7월 분할설립 이후 당사는 낮은 부채비율 및 차입금의존도를 유지하였으나, 2020년 HLK홀딩스와의 흡수합병을 통해
한일현대시멘트가 종속회사로 편입되면서 연결기준 부채비율 및 차입금 의존도가 일시적으로 상승하며 연결기준 재무구조의 안정성이 다소 하락하였습니다. 이후 시멘트, 레미탈, 레미콘 등 각 사업부문의 수익성 개선, 차입규모 감소로 재무안정성이 지속적으로 개선되었으며,
2022년 연결기준 유동비율은 전년 대비 7.5%p. 증가한 129.9%, 부채비율은 전년 대비 6.3%p. 감소한 56.2%, 차입금의존도는 전년 대비 0.1%p. 증가한 21.2%를 기록하며 양호한 수준의 재무안정성 수치를 보이고 있습니다. 다만, 향후
원자재 가격, 환율, 유가 등 당사 제조원가의 비중이 큰 항목들의 가격 상승이 장기화, 가속화되어 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 경우 당사의 재무안정성에 변동이 생길 수 있는 점 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.
다. 현금흐름 관련 위험당사의 2022년 말 연결 기준 현금및현금성자산 잔액은 전년말 대비 884억원 증가한 1,247억원입니다. 당사의
2022년 영업활동현금흐름 9억원의 유출의 경우 당기순이익이 876억원, EBITDA 1,768억원이 발생함에도 불구하고 매출채권이 전년말 대비 663억원, 재고자산이 전년말 대비 415억원 증가하는 등 운전자본이 급증하여
영업활동으로 인한 자산부채의 변동이 1,406억원 감소함에 따른 것으로 판단됩니다. 2022년 말 기준
투자활동현금흐름 유입 금액 668억원은 단기금융상품의 순처분으로 1,719억원의 현금이 유입된 것에 따른 것으로 판단됩니다. 2022년 말 기준
재무활동현금흐름 유입액 226억원의 경우 2022년 1월 자기주식 처분을 통한 614억원의 현금이 유입된 것에 따른 것으로 판단됩니다. 유연탄 가격 추이가 고점 대비 하향 안정화되고 있는 바,
향후 시멘트 기준단가 상승이 온기로 반영되기 시작하면서 영업활동현금흐름은 개선될 것으로 예상됩니다. 그러나
현재 계획 및 진행중인 설비 투자가 향후 영업 실적 부진으로 인하여 충분한 영업활동현금흐름 창출로 이어지지 않거나, 원자재 가격 변동이 급격하게 재확산될 경우 당사의 현금흐름에 부정적인 영향이 발생할 수 있는 점 투자자께서는 주의하시기 바랍니다.
라. 매출채권 및 재고자산 관련 위험당사의
2022년 연결기준 매출채권은 3,507억원으로 전년말 잔액인 2,853억원 대비 22.9% 증가하였으나, 같은 기간 시멘트 판매단가 인상 및 당사 매출액 17% 증가에 따른 정상적인 움직임으로 판단됩니다. 한편, 당사는 채권의 평균회수기일을 감안하여 채권발생일로부터 3개월 이하인 매출채권 장부금액을 정상채권으로 설정하고 있습니다. 2022년말 연결기준 당사의
매출채권 장부금액 중 정상채권 규모는 약 3,461억원(비중 97.0%)이며, 10개월 이상 연체된 매출채권에 대하여 장부금액의 100%를 손실충당금으로 설정하고 있습니다. 향후 거래처의 신용변화 및 급격한 경기변동으로 인한 거래처의 경영상태 악화 등이 발생할 경우
당사의 매출채권에 대한 대금 회수 지연이 나타날 가능성이 있으며 이로 인하여 장기 미회수채권이 발생할 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시어 투자에 참고하시기 바랍니다. 한편, 당사의
2022년 말 연결기준 재고자산은 약 1,199억원으로 전년 말 잔액인 807억원 대비 48.7% 증가하였습니다. 그 원인은
유연탄 입고 수량 및 단가가 상승하였고, 오봉역 사고 등으로 인한 운송 차질이 발생했기 때문입니다. 향후
당사 및 건자재산업의 전방산업인 건설경기 둔화가 지속되거나 건자재 가격이 급격하게 변동할 경우 당사의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
마. 종속기업 관련 위험당사는
2020년 08월 01일을 합병기일로 HLK홀딩스(주)를 합병하였으며 한일현대시멘트(주)가 당사의 연결 대상 종속회사로 편입되었습니다. 한일현대시멘트(주)의 과거 자회사였던 성우종합건설㈜은 건설업 경기의 불황으로 인한 주택사업에서의 대거 미분양 사태와 2000년 초부터 추진한 양재동 물류센터 PF사업이 지연되면서 발생한 금융비용의 영향 등으로 자금난이 발생하였으며,
2014년부터 2022년까지 7회에 걸친 총 약 4,157억원의 출자전환을 통해 출자 전환부채를 모두 해소하였으나, 향후
경기 침체 등의 위험으로 시멘트 단가하락 및 출하량이 감소될 경우 당사의 종속회사인 한일현대시멘트(주)의 재무안정성이 악화될 수 있으며, 이를 통해 당사의 재무안정성도 부정적인 영향을 받을 수 있다는 점 투자자께서는 양지하시기 바랍니다.
바. 한일홀딩스 계열 및 특수관계자 관련 위험당사가 속한 한일홀딩스(주) 계열은 2022년말 기준 총 37개(상장 3개, 비상장 34개)로, 계열회사로 구성되어 있습니다.
2022년 당사의 특수관계자로부터 매출액 약 805억원(당기 당사 매출액의 약 5.4% 수준), 매출채권 및 기타채권의 규모는 약 422억원(당기말 매출채권 및 기타채권의 약 10.4% 수준)으로, 한일홀딩스(주) 계열회사의 업황이 둔화될 경우 당사 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으나, 그 영향은 제한적일 것으로 사료됩니다. 한편,
한일홀딩스(주) 기업집단은 공정거래법상 공시대상 기업집단 또는 상호출자제한 기업집단이 아니지만, 향후 기준을 충족하여 공시대상 기업집단 등에 지정될 경우 특수관계자와의 대규모 내부거래에 대하여 이사회 결의 및 공시를 거쳐야 하는 등 의사결정 속도가 저하되어 영업에 부정적 영향을 미치게 될 수 있습니다.
사. 소송·우발채무·제재 관련 위험증권신고서 제출 직전영업일 기준 현재, 당사는 6건의 피소 소송에 계류(소송가액 약 3.98억원)되어 있으며, 최종결과는 예측할 수 없습니다. 당사는 원재료 구매 등과 관련하여 어음 3매(177,468천원)를 현대오일뱅크(주)에 견질로 제공하고 있습니다. 또한, 신고서 제출일 현재 상생협력펀드와 관련하여 연대보증으로 타인에게 110억원을 지급보증을 제공하고 있으며, 타인으로부터 약 3,758억원의 지급보증을 제공받아 그 중 1,882억원을 사용하고 있습니다. 한편, 상기한 우발부채가 현실화 될 가능성은 낮은 것으로 판단되나,
현실화 될 경우 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다. 또한,
향후 공정거래위원회를 비롯하여 환경부 등 정부 유관기관으로부터의 제재사항으로 시정명령 또는 과징금이 부과될 경우, 당사의 영업환경 악화, 평판 및 수익성 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 2021년 11월 18일 당사 최대주주인 한일홀딩스(주) 대표이사외 3인은 특정경제범죄가중처벌등에 관한 법률위반(배임) 혐의 등으로 공소제기 되었습니다. 상기 혐의는 확정된 내용이 아니며 회사는 동 소송의 진행경과를 계속하여 주시할 예정입니다.
현재 상기 공소건의 결과는 예측하기 어려우나, 결과에 따라 당사의 평판 및 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 환금성 제약의 위험본 사채의 상장예정일은 2023년 04월 07일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단합니다. 하지만
급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.
나. 공모일정 변경 및 증권신고서 정정 관련 위험
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시 심사 과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하여 주시기 바랍니다.
다. 기한의 이익 상실 관련 위험당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의
의무조항을 위반할 경우, 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
라. 사채권 전자등록에 관한 사항본 사채는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.
마. 신고서의 효력 발생과 관련된 위험본 신고서는 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.
바. 원리금 상환 불이행 위험 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.
사. 예금자보호법 적용 여부본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.
아. 전자공시 관련금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.
자. 본사채의 신용등급
본 사채는 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 A+
등급을 받은 바 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
5-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
60,000,000,000
모집(매출)총액
60,000,000,000

발행가액
60,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 04월 07일

원리금지급대행기관
㈜신한은행 GS타워대기업금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융㈜

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 03월 23일
한국신용평가
회사채 (A+)

2023년 03월 24일
나이스신용평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
6,000,000
60,000,000,000
50,000,000 (정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 04월 07일
2023년 04월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
60,000,000,000

발행제비용
140,120,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 14일 NH투자증권(주), 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 04일이며, 상장예정일은 2023년 04월 07일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.

주) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.14%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
5-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 04월 07일

원리금지급대행기관
㈜신한은행 GS타워대기업금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융㈜

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 03월 23일
한국신용평가
회사채 (A+)

2023년 03월 24일
나이스신용평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한투자증권
4,000,000
40,000,000,000
50,000,000 (정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 04월 07일
2023년 04월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
34,500,000,000

운영자금
5,500,000,000

발행제비용
116,020,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 14일 NH투자증권(주), 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 04일이며, 상장예정일은 2023년 04월 07일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.

주) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)으로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

회 차 :
5-1

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
60,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
60,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2023년 07월 07일, 2023년 10월 07일, 2024년 01월 07일, 2024년 04월 07일,2024년 07월 07일, 2024년 10월 07일, 2025년 01월 07일, 2025년 04월 07일.

신용평가등급
평가회사명
한국신용평가 / NICE신용평가

평가일자
2023년 03월 23일 / 2023년 03월 24일

평가결과등급
A+(안정적) / A+(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), 신한투자증권(주)

분석일자
2023년 03월 28일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2025년 04월 07일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2025년 04월 07일

납 입 기 일
2023년 04월 07일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 GS타워대기업금융센터

회사고유번호
00149293

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 14일 NH투자증권(주), 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 04일이며, 상장예정일은 2023년 04월 07일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.

주) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.14%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회 차 :
5-2

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2023년 07월 07일, 2023년 10월 07일, 2024년 01월 07일, 2024년 04월 07일,2024년 07월 07일, 2024년 10월 07일, 2025년 01월 07일, 2025년 04월 07일,2025년 07월 07일, 2025년 10월 07일, 2026년 01월 07일, 2026년 04월 07일.

신용평가등급
평가회사명
한국신용평가 / NICE신용평가

평가일자
2023년 03월 23일 / 2023년 03월 24일

평가결과등급
A+(안정적) / A+(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), 신한투자증권(주)

분석일자
2023년 03월 28일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2026년 04월 07일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2026년 04월 07일

납 입 기 일
2023년 04월 07일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 GS타워대기업금융센터

회사고유번호
00149293

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 14일 NH투자증권(주), 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 04일이며, 상장예정일은 2023년 04월 07일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.

주) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)으로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
주요내용

공모가격 최종결정
발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 최종 공모가격을 결정할 예정입니다.- 발행회사: 대표이사, CFO, 재무팀장 등- 공동대표주관회사 : 담당 임원, 부서장 및 팀장

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시하지 않습니다.

나. 공동대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
세 부 내 용

공모희망금리산정방법
공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 신한투자증권(주)는 한일시멘트(주)의 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리 및 스프레드 동향, 동일등급 내(A+등급) 회사채 발행사례 검토, 최근 3개월간 당사 회사채 유통 현황 및 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리
수요예측시 공모희망 금리는 다음과 같이 결정하였습니다.[한일시멘트 제5-1회 무보증사채]사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 A+등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.[한일시멘트 제5-2회 무보증사채]사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.공모희망금리 밴드 산정 근거는 아래 (주1)을 참고하여 주시기 바랍니다. 참고로, 당사와 공동대표주관회사가 제시하는 공모희망금리밴드는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

수요예측 관련사항
수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 FAX 및 E-mail 접수 등의 수요예측 방법을 결정합니다. 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.[제5-1회 및 제5-2회]① 최저 신청수량: 10억원② 최고 신청수량: 본 사채의 예정발행금액(제5-1회 300억원, 제5-2회 300억원)③ 수량단위: 10억원④ 가격단위: 1bp수요예측기간은 2023년 03월 29일 09시부터 16시까지로 합니다.

배정 관련사항

수요예측결과를 반영하여 금리 결정 및 배정하는 과정에서 유효수요 결정, 금리 결정, 배정대상 및 기준은 "무보증사채 수요예측 모범규준", "공동대표주관회사의 수요예측지침" "발행회사"와의 협의를 통하여 합리적으로 결정합니다.※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」가. 배정기준 운영- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.나. 배정시 준수 사항- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것.② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것.다. 배정시 가중치 적용- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.① 참여금액 ·참여시간 등 정량적 기준② 수요예측 참여자의 성향·과거 참여이력 및 행태·가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소.라. 납입예정 물량 배정 원칙- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.※ 본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - (라). 배정」을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준", "공동대표주관회사 내부지침", "발행회사"와의 협의 및 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 당사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다.공동대표주관회사는 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」,「I. 수요예측 업무절차 - 4. 공모금리의 합리적 결정 및 유효수요의 적용」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거

금번 한일시멘트(주) 제5-1회 및 제5-2회 무보증 공모사채의 경우 공모희망금리는 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 결정하였습니다.

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

국고채권, 발행회사의 최근 3개월간 민간채권평가회사 4사의 평균 평가금리 및 스프레드 추이 및 A+ 무보증사채의 최근 3개월간 민간채권평가회사 4사의 평균 평가금리 및 스프레드 추이는 아래와 같습니다. 만기는 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채의 발행만기인 2년 및 3년 만기를 기준으로 검토하였습니다.

1) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 "A+등급" 2년 및 3년 만기 회사채 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사)(이하 '등급민평금리' 라고 한다.)

[A+ 무보증사채 민간채권평가회사 4사평균 평가금리]

(기준일 : 2023년 03월 27일)
(단위: %)

구 분
키스자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
한국자산평가
평균금리

2년 만기
4.567
4.605
4.551
4.486
4.552

3년 만기
4.675
4.706
4.662
4.625
4.667

자료: 본드웹주) 소수점 넷째자리 절사

2) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는"국고채권" 2년 및 3년 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사)(이하 '국고금리'라고 한다.) 및 등급민평금리 간의 스프레드

[국고금리 및 스프레드]

(기준일 : 2023년 03월 27일)
(단위: %,%p)

구 분
국고금리
등급민평 수익률 스프레드

2년 만기
3.301
1.251

3년 만기
3.226
1.441

자료: 본드웹

주1) 소수점 넷째자리 이하 절사

주2) 등급민평 수익률 스프레드 = A+등급민평금리 - 국고금리

주3) 국고금리의 경우 민간채권평가회사 4사가 평가한 금리

4) 최근 3개월 간(2022.12.28 ~ 2023.03.27) 등급민평 금리 및 국고금리 대비 스프레드 추이

[2년 및 3년 만기 채권의 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이]

◆ 2년 및 3년 만기 금리 및 스프레드 현황(2022.12.28 ~ 2023.03.27)
(단위: %, %p.)

일 자
2년 만기국고채 민평금리
3년 만기국고채 민평금리
2년 만기A+ 등급민평금리
3년 만기A+ 등급민평금리
Credit Spread

2년 만기등급민평금리- 국고채금리
3년 만기등급민평금리- 국고채금리

2022-12-28
3.754
3.666
5.368
5.446
1.614
1.780

2022-12-29
3.788
3.725
5.384
5.480
1.596
1.755

2022-12-30
3.788
3.725
5.384
5.480
1.596
1.755

2023-01-02
3.822
3.760
5.397
5.504
1.575
1.744

2023-01-03
3.728
3.670
5.296
5.400
1.568
1.730

2023-01-04
3.670
3.625
5.212
5.337
1.542
1.712

2023-01-05
3.697
3.655
5.203
5.345
1.506
1.690

2023-01-06
3.710
3.687
5.207
5.360
1.497
1.673

2023-01-09
3.578
3.560
5.091
5.224
1.513
1.664

2023-01-10
3.578
3.550
5.087
5.206
1.509
1.656

2023-01-11
3.472
3.440
4.981
5.097
1.509
1.657

2023-01-12
3.493
3.462
4.989
5.105
1.496
1.643

2023-01-13
3.404
3.365
4.900
4.998
1.496
1.633

2023-01-16
3.487
3.445
4.952
5.069
1.465
1.624

2023-01-17
3.506
3.481
4.962
5.095
1.456
1.614

2023-01-18
3.415
3.373
4.887
4.983
1.472
1.610

2023-01-19
3.335
3.267
4.817
4.872
1.482
1.605

2023-01-20
3.381
3.319
4.849
4.913
1.468
1.594

2023-01-25
3.348
3.281
4.823
4.874
1.475
1.593

2023-01-26
3.367
3.270
4.810
4.849
1.443
1.579

2023-01-27
3.410
3.310
4.834
4.886
1.424
1.576

2023-01-30
3.383
3.265
4.795
4.837
1.412
1.572

2023-01-31
3.425
3.315
4.824
4.882
1.399
1.567

2023-02-01
3.389
3.270
4.779
4.829
1.390
1.559

2023-02-02
3.318
3.195
4.702
4.747
1.384
1.552

2023-02-03
3.233
3.116
4.622
4.661
1.389
1.545

2023-02-06
3.399
3.297
4.754
4.820
1.355
1.523

2023-02-07
3.388
3.300
4.714
4.803
1.326
1.503

2023-02-08
3.413
3.328
4.722
4.816
1.309
1.488

2023-02-09
3.482
3.405
4.772
4.874
1.290
1.469

2023-02-10
3.465
3.400
4.749
4.855
1.284
1.455

2023-02-13
3.516
3.445
4.772
4.892
1.256
1.447

2023-02-14
3.495
3.425
4.737
4.850
1.242
1.425

2023-02-15
3.587
3.512
4.801
4.917
1.214
1.405

2023-02-16
3.595
3.512
4.795
4.907
1.200
1.395

2023-02-17
3.710
3.637
4.920
5.032
1.210
1.395

2023-02-20
3.770
3.692
4.969
5.076
1.199
1.384

2023-02-21
3.698
3.615
4.917
5.006
1.219
1.391

2023-02-22
3.718
3.632
4.944
5.022
1.226
1.390

2023-02-23
3.704
3.603
4.922
4.996
1.218
1.393

2023-02-24
3.651
3.551
4.866
4.942
1.215
1.391

2023-02-27
3.803
3.700
4.999
5.083
1.196
1.383

2023-02-28
3.899
3.810
5.084
5.189
1.185
1.379

2023-03-02
3.943
3.866
5.117
5.243
1.174
1.377

2023-03-03
3.856
3.790
5.045
5.172
1.189
1.382

2023-03-06
3.825
3.767
5.017
5.149
1.192
1.382

2023-03-07
3.778
3.723
4.969
5.106
1.191
1.383

2023-03-08
3.911
3.850
5.094
5.232
1.183
1.382

2023-03-09
3.895
3.836
5.075
5.218
1.180
1.382

2023-03-10
3.754
3.712
4.964
5.093
1.210
1.381

2023-03-13
3.485
3.450
4.708
4.840
1.223
1.390

2023-03-14
3.450
3.415
4.674
4.804
1.224
1.389

2023-03-15
3.505
3.465
4.726
4.855
1.221
1.390

2023-03-16
3.442
3.410
4.661
4.799
1.219
1.389

2023-03-17
3.448
3.402
4.660
4.796
1.212
1.394

2023-03-20
3.310
3.235
4.527
4.649
1.217
1.414

2023-03-21
3.360
3.293
4.604
4.710
1.244
1.417

2023-03-22
3.323
3.253
4.570
4.672
1.247
1.419

2023-03-23
3.285
3.220
4.555
4.649
1.270
1.429

2023-03-24
3.251
3.170
4.509
4.611
1.258
1.441

2023-03-27
3.301
3.226
4.552
4.667
1.251
1.441

자료: 본드웹주) 국고채 민평금리, 등급민평금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준

[최근 국고 대비 2년 등급민평 금리 스프레드 추이]

금리 추세비교 (2년).jpg
금리 추세비교 (2년)

자료: 본드웹

[최근 국고 대비 3년 등급민평 금리 스프레드 추이]

금리 추세비교 (3년).jpg
금리 추세비교 (3년)

자료: 본드웹

최근 3개월 간 A+ 등급민평 2년물과 3년물은 2023년 01월 02일에 각각 최고치를 기록하였습니다. 두 민평금리 모두 최근 하락하는 추세를 보이고 있습니다.

최근 3개월간 (2022.12.28 ~ 2023.03.27) 발행된 동일 만기 A+등급(동일등급) 회사채 발행사례 검토

[최근 3개월(2022.12.28 ~ 2023.03.27) A+등급 동일 만기 공모 회사채 발행사례 검토]

만기
종목명
발행일
수요예측
공모금액(억원)
발행금액(억원)
수요예측 기준
밴드하단(bp)
밴드상단(bp)
총 참여금액(억원)
발행확정(bp)

2년
SK인천석유화학 24-1
2023-02-06
2023-01-27
800
1,550
개별민평
-30
+70
5,000
-15

SK디스커버리194-2
2023-02-20
2023-02-10
300
400
개별민평
-30
+70
3,550
-44

SK케미칼 13-2
2023-02-24
2023-02-16
500
950
개별민평
-30
+70
5,050
-32

LS전선 28-1
2023-02-28
2023-02-20
200
600
개별민평
-30
+30
4,550
-55

LS 128-1
2023-02-28
2023-02-21
400
700
개별민평
-30
+30
4,850
-47

GS건설 141
2023-03-02
2023-02-22
1,500
1,500
개별민평
-30
+170
2,190
+140

SK매직 11-2
2023-03-03
2023-02-23
400
450
개별민평
-30
+70
4,750
-51

3년
SK인천석유화학 24-2
2023-02-06
2023-01-27
700
1,450
개별민평
-30
+70
4,700
-16

SK디스커버리194-3
2023-02-20
2023-02-10
300
750
개별민평
-30
+70
3,000
-46

SK케미칼 13-3
2023-02-24
2023-02-16
300
700
개별민평
-30
+70
4,250
-41

LS전선 28-2
2023-02-28
2023-02-20
300
400
개별민평
-30
+30
2,300
-65

LS 128-2
2023-02-28
2023-02-21
300
300
개별민평
-30
+30
5,500
-43

세아베스틸 1
2023-03-08
2023-02-28
600
800
등급민평
-50
+50
4,360
-20

삼척블루파워 8
2023-03-15
2023-03-07
2,250
2,250
개별민평
-30
+30
80
+30

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

최근 3개월 내 발행된 동일등급(A+) 2년 만기 회사채의 경우 총 7건이며, 7건 모두 개별민평을 공모희망금리 산정의 기준금리로 선정하였습니다. 금리밴드 상단은 기준민평 +0.30%p. ~ +1.70%p.를 가산한 수준으로 제시하였습니다. 수요예측 결과에 따른 스프레드의 경우 개별회사의 대외신용도 및 발행 당시 채권시장 상황에 따라 다소 차이가 있는 것으로 확인됩니다.최근 3개월 내 발행된 동일등급(A+) 3년 만기 회사채의 경우 총 7건이며, 6건은 개별민평을, 1건은 등급민평을 공모희망금리 산정의 기준금리로 선정하였습니다. 금리밴드 상단은 기준민평 +0.30%p. ~ +0.70%p.를 가산한 수준으로 제시하였습니다. 수요예측 결과에 따른 스프레드의 경우 개별회사의 대외신용도 및 발행 당시 채권시장 상황에 따라 다소 차이가 있는 것으로 확인됩니다.

③ 최근 3개월 간(2022.12.28 ~ 2023.03.27) 한일시멘트(주) 기발행 회사채 유통물 거래 현황

[한일시멘트(주) 기발행 회사채 유통 현황]

[기준일: 2023년 03월 27일]
(단위: %, 억원)

종목명
거래일
민평금리
거래금리
평균거래금리-민평금리
잔존기간
만기일
거래량
거래건수

최고
최저
평균

한일시멘트 2-2
2023-01-27
4.542
4.504
4.350
4.503
-0.039
3월
2023-04-17
160
16

합 계
160
16

자료 : 본드웹

최근 3개월 간 한일시멘트(주) 회사채 유통물 거래 내역 중 거래금액이 50억원 이상인 장외 거래는 16건이 존재하고 있습니다. 해당 기간 동안 발생된 거래금액 합계는 약 160억원이며, 평균 거래금리와 민평금리 차이는 -3.9bp입니다.

④ 채권시장 동향코로나19가 중국을 넘어 전 세계적인 팬데믹으로 확산된 2020년, 미국 연방준비제도(Fed)는 1.50~1.75%로 유지하던 기준금리를 3월 두 차례의 FOMC를 통해 금리를 0.00~0.25%로 인하하였습니다. 이에 더불어 기업지원, 회사채 매입 등 정책적인 지원을 통해 코로나19로 인한 경기하락을 방어하고자 통화정책의 완화적인 기조를 강화하였습니다. 당시 마이너스 금리에 대해 연준은 부정적인 입장을 보였지만, 미-중 무역분쟁, 경제활동 제한 완화로 인한 코로나19 2차 확산 등 불확실성 요인들이 지속되는 상황에서 추가적인 금리인하 조치 가능성을 배제할 수 없는 상황이었습니다.한편 한국은행 또한 2019년 10월, 지속되는 경기지표 부진 및 글로벌 통화 완화 흐름에 따라 금리 추가 인하를 단행하여 기준금리는 1.50%에서 1.25%로 하락하였으며, 2020년 3월 16일 코로나19로 인한 임시 금융통화위원회를 개최하여 추가적으로 0.50%p.를 전격 인하하여 기준금리가 0.75%로 인하 되었습니다. 이후 금통위에서는 기준금리 동결 기조를 유지해오다가, 2020년 5월 28일에 개최된 금통위에서 기준금리를 0.50%로 인하하였습니다. 한편, 시중금리는 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및물가상승과 더불어 연준의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 우려감에 일시적으로 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다.2021년 1월 파월 연준 총재는 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, 코로나19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐가겠다는 뜻을 밝혔습니다. 하지만 2021년 상반기 백신 보급속도 향상에 따라 경제 회복세가 빨라지고, 이에 따라 미국의 통화정책에 변경이 있을 수 있다는 전망이 두각되었으나, 파월 연준 총재는 인플레이션은 일시적이라는 판단 하에 테이퍼링과 금리 인상 가능성을 일축하였습니다.연준은 2021년 6월 FOMC에서 기준금리를 동결하였으나, 연방기금 목표금리 전망치 점도표에서 금리 인상 시점을 앞으로 큰 폭 조정하였고, 테이퍼링에 대한 논의를 시작하였다고 발표하였습니다. 점도표 상 2023년 금리인상을 전망한 연준위원은 7명에서 13명으로 늘었고, 2022년 인상을 예고한 위원 수 역시 4명에서 7명으로 증가하였습니다. 이후 7월과 9월에 열린 FOMC에서 기준금리를 0.00% ~ 0.25%로 동결 결정하며 완화적인 통화정책 기조를 유지하였으나, 9월 FOMC에서 테이퍼링 실시 및 통화정책 정상화 관련 언급을 하며 미국 기준금리의 상승압력이 확산되었습니다. 2021년 12월 FOMC에서는 테이퍼링과 금리인상 사이에 긴 시간이 걸리지 않을 것이라며 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장을 선회하였고, 2022년 1월 FOMC에서도 기준금리 동결을 선언하였지만 물가를 분명히 통제해야 할 대상으로 인식하고 있음을 시사하였습니다. 2022년 3월 FOMC는 기준금리를 0.25%p.인상(0.25% ~ 0.50%)하였으며 올해 총 7회의 금리인상을 시사하여 시장의 불확실성을 감소시켰습니다. 2022년 5월 FOMC에서 기준금리를 0.50%p. 인상(0.75% ~ 1.00%), 6월 1일부터 양적긴축(국채 300억달러 상환, MBS 175억달러 상환)을 시작, 9월부터 그 규모를 증가(국채 600억달러 상환, MBS 상환 350억달러 상환)할 것임을 밝히며 인플레이션 완화를 위해 적극적으로 움직이는 모습을 보였습니다. 이후 2022년 6월 FOMC 와 7월 FOMC에서 자이언트스텝(0.75%p.) 금리인상을 단행하였으나, 2022년 7월 CPI는 전년 동월 대비 8.5%, 2022년 8월 CPI는 전년 동월 대비 8.3% 상승하는 모습을 보이며, 기준금리 인상, 유가 및 원자재 가격 하락에도 불구하고 물가 상승률 둔화 폭이 크지 않았습니다. 이에 연준은 2022년 9월 FOMC에서 또다시 기준금리를 0.75%p. 인상하였으며, 6월 FOMC 대비 점도표를 상향 조정(22년 3.4%에서 4.4%, 23년 3.8%에서 4.6%)하였습니다. 11월 FOMC에서 연준은 4연속 자이언트스텝(0.75%p.)을 결정하였으나, 파월 의장이 인상 속도를 늦추는게 다음 또는 그 다음 회의부터 가능할 것이라고 언급하며 금리인상 속도 조절과 12월 FOMC 50bp 인상 가능성을 시사하였습니다. 12월 FOMC에서 연준은 기준금리 50bp 인상하여 미국 기준금리는 4.25% ~ 4.50%를 기록하였으며, 점도표 Terminal Rate를 기존 4.6%에서 5.1%로 상향 조정하였습니다. 이후 2월, 3월 FOMC에서 연준은 기준금리를 각각 25bp를 인상하였고, 증권신고서 제출일 현재 미국 기준금리는 4.75% ~ 5.00%를 기록하고 있습니다.한국은행은 기준금리를 지속 동결하였다가, 2021년 08월 금통위에서 기준금리를 0.75%로 0.25%p. 인상하였습니다. 이는 2018년 11월 이후 2년 9개월 만의 기준금리 인상으로, 한국은행은 COVID-19의 재확산 영향으로 민간 소비가 다소 둔화되었으나 수출이 호조를 지속하고, 설비투자도 견조한 흐름을 나타내고 있어 기준금리 인상을 결정하였습니다. 한국은행은 8월 인상 이후 추가적으로 2021년 11월 및 2022년 1월 각각 금리를 0.25%p. 인상하였습니다. 해당 인상은 현재 빠르게 증가하는 물가 상승을 억제하기 위한 움직임으로 해석되며, 2022년 02월 24일 시행된 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 04월 14일과 05월 26일 시행된 금통위에서 각각 기준금리를 0.25%p. 인상하여 기준금리 1.75%를 기록하였습니다. 07월 13일 시행된 금통위에서 0.25%p., 8월 25일 금통위에서 0.50%p. 기준금리를 추가 인상하였으며, 해당 인상은 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 양적긴축 기조에 따른 대응으로 해석됩니다. 추가적으로 2022년 10월 12일 시행된 금통위에서 계속되는 물가 상승 및 원/달러 환율 추가 상승 압력에 따라 기준금리를 0.50%p. 인상하였으며, 11월 금통위에서 기준금리 인상폭은 미국 FOMC 이후 결정하겠다는 방침을 발표하였습니다. 11월 FOMC에서 연준의 매파적 기조가 완화되며 11월 금통위에서는 시장의 예상치와 부합한 25bp 인상을 단행하였습니다. 2023년 1월 금통위에서 금통위는 25bp인상(2인의 동결 소수의견)을 단행, 2월 금통위는 기준금리를 동결하며 증권신고서 제출일 전일 현재 한국 기준금리는 3.50%를 기록하고 있습니다.2022년 9월 강원중도개발공사(GJC)가 레고랜드 테마파크 기반 조성사업 추진을 위한 자금조달 목적으로 설립한 SPC인 아이원제일차(주)에서 발행한 2,050억원 규모의 ABCP의 EOD사유가 발생하며, 강원도가 지급금에 대해 지급할 의무가 발생하였으나 강원도는 지급보증 이행 대신 법윈에 기업회생 절차를 신청하겠다는 방침을 세우며 신용보강 유동화증권 지급의무 미이행 사건이 발생하였습니다. 본 사건은 시장 내 투자자의 불안감을 급속도로 확대시키며 시장 악화가 가속화되었고, ABCP 시장 악화의 영향으로 채권시장도 급속도로 악화되었습니다. 투자심리가 위축되며 기관 내 유동성이 급격히 축소되었고, 정부에서 시장 악화에 대응하기 위해 채권시장안정화펀드, 산업은행 회사채, CP 매입 프로그램 및 등 정책지원 프로그램을 지속적으로 발표하였습니다. 5대 금융지주의 시장 지원조치와 은행채 발행규모 축소 등 금융시장안정화를 위한 은행권의 지원이 더해져 채권시장 유동성이 일부 회복되고 시장이 안정세를 보이기 시작하였습니다.글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책, 신흥국 경기 개선, 유가 회복 등에 대한 불확실성 우려에 따라 확대될 가능성은 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.

⑤ 결론상기 '① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향', '② 최근 3개월 간(2022.12.28 ~ 2023.03.27) 발행된 2년 및 3년 만기 A+등급 회사채 발행사례 검토', '③ 최근 3개월 간(2022.12.28 ~ 2023.03.27) 당사 회사채 유통 현황', '④ 채권시장 동향'을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 신한투자증권(주)는 한일시멘트(주)의 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채의 공모희망금리 밴드를 아래와 같이 결정하였습니다.

[최종 공모희망금리밴드]

구분
내용

제5-1회
사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 A+등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제5-2회
사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

한일시멘트(주)와 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 신한투자증권(주)는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측결과를 반영한 정정신고서는 2023년 04월 03일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다.
다. 수요예측 결과(1) 수요예측 참여내역[회차: 제5-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적
거래실적

유(*)
무

건수
9
17
2
-
-
-
28

수량
850
770
200
-
-
-
1,820

경쟁률
2.83 : 1
2.57 : 1
0.67 : 1
-
-
-
6.07 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차: 제5-2회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적
거래실적

유(*)
무

건수
5
5
2
-
-
-
12

수량
500
720
200
-
-
-
1,420

경쟁률
1.67 : 1
2.40 : 1
0.67 : 1
-
-
-
4.73 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[제5-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

3
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.49%
100
5.49%
포함

5
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.49%
200
10.99%
포함

10
1
100
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
2
110
6.04%
310
17.03%
포함

11
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.49%
410
22.53%
포함

13
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.49%
510
28.02%
포함

14
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.49%
610
33.52%
포함

15
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.75%
660
36.26%
포함

19
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.55%
670
36.81%
포함

20
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.75%
720
39.56%
포함

24
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.55%
730
40.11%
포함

25
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.75%
780
42.86%
포함

28
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
5.49%
880
48.35%
포함

29
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.10%
900
49.45%
포함

30
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.65%
930
51.10%
포함

31
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.49%
1,030
56.59%
포함

35
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.49%
1,130
62.09%
포함

36
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.75%
1,180
64.84%
포함

39
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
5.49%
1,280
70.33%
포함

40
2
200
2
120
-
-
-
-
-
-
-
-
4
320
17.58%
1,600
87.91%
포함

41
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.10%
1,620
89.01%
포함

45
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.65%
1,650
90.66%
포함

50
2
150
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
3
170
9.34%
1,820
100.00%
포함

합계
9
850
17
770
2
200
-
-
-
-
-
-
28
1,820
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[제5-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-5
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.04%
100
7.04%
포함

-2
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.04%
200
14.08%
포함

-1
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.04%
300
21.13%
포함

0
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.04%
400
28.17%
포함

5
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
7.04%
500
35.21%
포함

28
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.04%
600
42.25%
포함

30
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.52%
650
45.77%
포함

39
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.41%
670
47.18%
포함

40
-
-
2
150
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
10.56%
820
57.75%
포함

48
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
7.04%
920
64.79%
포함

50
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
-
-
1
500
35.21%
1,420
100.00%
포함

합계
5
500
5
720
2
200
-
-
-
-
-
-
12
1,420
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[제5-1회]

(단위: bp, 억원)

수요예측참여자
A+등급 2년 만기 회사채 등급민평 대비 스프레드

3
5
10
11
13
14
15
19
20
24
25
28
29
30
31
35
36
39
40
41
45
50

기관투자자1
100

기관투자자2

100

기관투자자3

100

기관투자자4

10

기관투자자5

100

기관투자자6

100

기관투자자7

100

기관투자자8

50

기관투자자9

10

기관투자자10

50

기관투자자11

10

기관투자자12

50

기관투자자13

100

기관투자자14

20

기관투자자15

30

기관투자자16

100

기관투자자17

100

기관투자자18

50

기관투자자19

100

기관투자자20

100

기관투자자21

100

기관투자자22

100

기관투자자23

20

기관투자자24

20

기관투자자25

30

기관투자자26

100

기관투자자27

50

기관투자자28

20

합계
100
100
110
100
100
100
50
10
50
10
50
100
20
30
100
100
50
100
320
20
30
170

누적합계
100
200
310
410
510
610
660
670
720
730
780
880
900
930
1,030
1,130
1,180
1,280
1,600
1,620
1,650
1,820

[제5-2회]

(단위: bp, 억원)

수요예측참여자
A+등급 3년 만기 회사채 등급민평 대비 스프레드

-5
-2
-1
0
5
28
30
39
40
48
50

기관투자자1
100

기관투자자2

100

기관투자자3

100

기관투자자4

100

기관투자자5

100

기관투자자6

100

기관투자자7

50

기관투자자8

20

기관투자자9

100

기관투자자10

50

기관투자자11

100

기관투자자12

500

합계
100
100
100
100
100
100
50
20
150
100
500

누적합계
100
200
300
400
500
600
650
670
820
920
1,420

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에의 발행내용

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

[수요예측 신청현황]제5-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 1,820억원- 총 참여신청범위: +0.03%p. ~ +0.50%p.- 총 참여신청건수: 28건제5-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 1,420억원- 총 참여신청범위: -0.05%p. ~ +0.50%p.- 총 참여신청건수: 12건

'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정하였습니다.① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 한일시멘트㈜와 공동대표주관회사는 공모희망금리 산정시 민간채권평가회사의 등급민평금리 및 스프레드 동향, 동종업계 회사채 발행동향 및 당사의 미상환회사채 유통수익률, 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정함.보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - (주1)공모희망금리 산정근거] 참고② 지난 2023년 03월 29일 진행한 당사의 수요예측에서 제5-1회 무보증사채 공모희망금액 총액인 300억원의 607%에 해당하는 1,820억원, 제5-2회 무보증사채 공모희망금액 총액인 300억원의 473%에 해당하는 1,420억원이 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하여, 공모희망금리 상단 내 참여한 모든 건을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.'본 사채'에 적용할 이자율은 아래와 같습니다.[제5-1회]"본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 2년 만기 회사채 등급민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.14%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제5-2회]"본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년 만기 회사채 등급민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)으로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

"발행회사"는 한일시멘트(주)를 지칭하며, "공동대표주관회사"는 NH투자증권(주), 신한투자증권(주)를 지칭합니다.

가. 수요예측(1) "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다.

(2) 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

(3) 수요예측기간은 2023년 03월 29일 09시 00분부터 16시 00분까지로 한다.

(4) 수요예측 공모희망금리

[제5-1회]

"본 사채"의 수요예측 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 A+등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 한다.

[제5-2회]

"본 사채"의 수요예측 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 한다.

(5) "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정한다.

(6) "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

(7) "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, "금융위" 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우,즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

(8) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.

(9) "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

(10) "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 다만, 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구 명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우라도 수요예측을 재실시 하지 않는다.

(11) "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 발행일로부터 3년 이상 보관하여야 한다.

(12) "공동대표주관회사"는 "기관투자자"를 대상으로 수요예측을 실시한다.

(13) 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 따른다.

나. 공모금리 결정 및 배정

(1) "발행회사"와 "공동대표주관회사"는 수요예측 결과를 최대한 반영하여 공모금리가 합리적으로 결정될 수 있도록 노력하여야 한다.

(2) "발행회사"와 "공동대표주관회사"는 공모금리를 결정하고자 할 때 유효수요가 아니라고 판단한 수요에 대해서는 별도의 협의를 통하여 결정한다.

(3) 공모금리는 수요예측 결과를 감안하여 결정하게 되므로 수요예측 이전에 발행금리를 확약하는 일체의 행위를 하지 않아야 한다.

(4) 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액에 미달하여 "인수단"이 잔여물량을 직접 인수하는 경우 유효수요 중 가장 높은 금리 미만으로 인수할 수 없다.

(5) "인수단"은 유효수요가 발행예정금액과 같거나 초과하는 경우 해당 무보증사채를 직접 인수하여서는 아니 된다. 다만, 발행조건확정 후 미청약ㆍ미납입이 발생한 경우에는 그러하지 아니하다.

(6) "발행회사"와 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여시기, 참여금액, 참여자의 성향 및 투자행태 등을 감안하여 공모채권 배정에 있어 가중치를 달리할 수 있으며, 수요예측에 참여한 자에 대하여는 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정하여야 한다.

(7) 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

다. 청약

(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 FAX 또는 전자우편의 형태로 제출하는 방법으로 청약한다.

(2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.

① 교부장소 : "인수단"의 본ㆍ지점

② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 : 2023년 04월 07일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하고, 전화ㆍ전신ㆍFAX, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍFAX, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」

제11조(증권의 모집·매출)① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조(용어의 정의) 이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. 다만, 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다.8. "기관투자자"란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 <신설 2009. 2. 26, 개정 2012. 1. 17, 2015. 6. 18>나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록한 자다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「지식경제부와 그 소속기관 직제」에 따른 우정사업본부 <신설 2012. 1.17>마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)<개정 2015. 7. 16>바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 <신설 2014. 3. 20, 개정 2015. 6. 18, 2015. 7. 16>사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)<신설 2015. 6. 18>아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)<신설 2015. 6. 18>

(4) 청약단위: 최저청약금액은 10억원 이상으로 하며, 10억원 이상은 10억원 단위로 한다.

(5) 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2023년 04월 07일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.(6) 청약취급처 : "인수단"의 본점.(7) 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다.
라. 배정

(1) 수요예측에 참여한 "기관투자자"(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다.

(2) 상기 (1)의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다.

(i) "수요예측 참여자"인 "기관투자자" : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 제6조에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다.

(ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 일십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.

(iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.

a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.

b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.

c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 "인수단"이 인수한다.

(3) 청약금이 "본 사채"의 발행금액 총액에 미달하는 경우, 제2조 제2항의 "인수비율"에 따라 각 "인수단"이 인수하고, "인수단"은 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일 "본 사채"의 납입을 맡을 기관에 지체없이 납입한다.

(4) "본 사채"의 "인수단"은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 납입일 당일 "본 사채"를 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"간의 협의에 의해 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

마. 일정

(1) 납입일: 2023년 04월 07일

(2) 발행일: 2023년 04월 07일
바. 납입장소

(주)신한은행 GS타워 대기업금융센터
사. 상장일정(1) 상장신청예정일: 2023년 04월 04일(2) 상장예정일: 2023년 04월 07일
아. 사채권교부예정일 및 교부장소"본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.
자. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) "본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 합니다.(3) 본 사채권의 원리금지급은 한일시멘트(주)가 전적으로 책임을 집니다.(4) 원금상환의무나 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금상환일 또는 이자지급일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출이율 중 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차: 5-1]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 108
60,000,000,000
50,000,000
총액인수

주) 수요예측 결과에 따라 당사 및 공동대표주관사의 협의 하에 수수료 지급 방식을 기존 인수단별 인수물량에 따른 안분 배분에서 정액지급으로 변경하였습니다.

[회 차: 5-2]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표주관회사
신한투자증권(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
40,000,000,000
50,000,000
총액인수

주) 수요예측 결과에 따라 당사 및 공동대표주관사의 협의 하에 수수료 지급 방식을 기존 인수단별 인수물량에 따른 안분 배분에서 정액지급으로 변경하였습니다.

나. 사채의 관리

[회 차 : 5-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
사채관리금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
60,000,000,000
4,000,000
-

[회 차 : 5-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
사채관리금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
40,000,000,000
4,000,000
-

다. 특약사항

"본 사채"의 인수계약서 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제 20 조 (특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체 없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 다만, 공시되어 있는 경우는 공시로 갈음할 수 있다.1. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때2. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 영업의 일부 또는 전부를 변경 또는 정지 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도하고자 하는 때3. "발행회사"의 영업목적의 변경4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도할 때6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있은 때8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때9. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때10. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위: 원)

사채명칭
사채종류
발행가액
이자율
만기일
옵션관련사항

한일시멘트(주)제5-1회
무기명식 이권부 무보증사채
60,000,000,000
(주1)
2025년 04월 07일
-

한일시멘트(주)제5-2회
무기명식 이권부 무보증사채
40,000,000,000
(주2)
2026년 04월 07일
-

(주1) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.14%p.를 가산한 이자율

(주2) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)

(1) 당사가 발행하는 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.(2) 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권도 부여되어 있지 않으며, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물 사채권을 발행하지 아니합니다.
나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)

※ "갑"은 발행회사인 한일시멘트(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.
■ 기한의 이익 상실에 관한 사항(『사채관리계약서』 제1-2조 제14항)14. 기한의 이익 상실에 관한 사항가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문 시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결 시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 일천억원(￦ 100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불 발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

■ 기한의 이익 상실시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등(『사채관리계약서』 제2-7조 및 제4-3조)

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)

① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.
제4-3조(사채관리회사의 공고의무)① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게 된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등당사가 발행하는 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채에는 중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.
라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액당사가 발행하는 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채는 선순위로서 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.
마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산의 처분 제한
지배구조변경 제한

내용
계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급
부채비율300% 이하
자기자본의300%
자산총계의 50%
지배구조변경 제한(제2-5조의2)

주1) 상기 수치는 연결 재무제표 기준으로 적용합니다.주2) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 28일 한국증권금융과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

"사채관리계약서"상의 발행회사의 의무 및 책임에 관한 내용은 다음과 같습니다.

※ "갑"은 발행회사인 한일시멘트(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.
■ 원리금지급의무(『사채관리계약서』 제2-1조)제2-1조 (발행회사의 원리금지급의무)

① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)신한은행 GS타워대기업금융센터에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

■ 조달자금의 사용(『사채관리계약서』 제2-2조)제2-2조 (조달자금의 사용)① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

■ 재무비율 유지(『사채관리계약서』 제2-3조)제2-3조 (재무비율 등의 유지) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 300% 이하로 유지하여야 한다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 56.2%, 부채규모는 885,820백만원이다.

■ 담보권설정 제한(『사채관리계약서』 제2-4조)제2-4조 (담보권설정 등의 제한)

① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동 순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 300%를 넘지 않는 경우 (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 982,271백만원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 62.4%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

■ 자산의 처분제한(『사채관리계약서』 제2-5조)제2-5조 (자산의 처분제한) ① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 2,460,837백만원이다.

② “갑”은 매매, 양도, 임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본사채보다 선순위 채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

■ 지배구조변경 제한(『사채관리계약서』 제2-5조의2)

제2-5조의2 (지배구조변경 제한) ① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”의 최대주주가 변경되는 경우를 말한다. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.

가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우

나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우

다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우

라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우

“갑”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주(한일홀딩스㈜) 지분율은 60.90% 이다.

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.

1. “갑”은 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 “을”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.

가. 지배구조변경 발생에 관한 사항

나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용

다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용

라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)

마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)

2. “갑”은 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 :
5-1
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
60,000,000,000
4,000,000
-

[회 차 :
5-2
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
40,000,000,000
4,000,000
-

나. 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등- 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

- 사채관리회사의 사채관리실적(증권신고서 작성기준일 전영업일 기준)

(단위 : 건, 억원)

구분
실적

2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

계약체결 건수
44건
102건
119건
117건
131건

계약체결 위탁금액
13조 960억원
24조 5,310억원
28조 1,360억원
29조 4,840억원
30조 440억원

＊ 2023년 실적은 증권신고서 제출 직전영업일(2023년 03월 27일) 기준 실적임

- 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융㈜
사채관리팀
02-3770-8556, 8646, 8605

다. 사채관리회사의 권한

※ "갑"은 발행회사인 한일시멘트(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.
■ 사채관리회사의 권한(『사채관리계약서』 제4-1조)제4-1조 (사채관리회사의 권한)① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류?가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상?재판 외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판 외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익 한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대 지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대 지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대 지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대 지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

■ 사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무(『사채관리계약서』 제4-2조)

제4-2조 (사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)

① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

라.사채관리회사의 의무 및 책임

※ "갑"은 발행회사인 한일시멘트(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.
■ 사채관리회사의 공고의무(『사채관리계약서』 제4-3조)제4-3조 (사채관리회사의 공고의무)

① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게 된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

■ 사채관리회사의 의무 및 책임(『사채관리계약서』 제4-4조)제4-4조 (사채관리회사의 의무 및 책임)

① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항

※ "갑"은 발행회사인 한일시멘트(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.
■ 사채관리회사의 사임(『사채관리계약서』 제4-6조)제4-6조 (사채관리회사의 사임)

① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항

사채관리회사인 한국증권금융은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 동 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

[용어설명]

용어
설명

SOC (Social Overhead Capital)
도로, 항만, 철도 등 생산활동에 직접적으로 사용되지는 않지만 경제활동을 원활하게 하기 위해 필요한 사회기반시설

클링커(Clinker)
시멘트의 원료가 로터리 킬른(Rotary Klin) 등에 의해 작은 덩어리로 소성된 것을 의미

킬른(Kiln) / 소성로
도자기, 시멘트 공장 등에서 원료를 소성하는데 사용하는 가마

CBSI(Construction Business Survey Index)
건설업에 대한 건설사업자들의 판단·예측·계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 것. 기준선을 100으로 이보다 밑이면 현재의 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고, 100을 넘으면 그 반대를 의미함.

드라이 몰탈
시멘트와 모래, 강화제를 일정한 비율로 섞어 놓아 물만 부으면 바로 사용할 수 있는 즉석 시멘트

출처 : 당사 제시

■시멘트사업 관련 위험

가. 시멘트 산업 경쟁 관련 위험 시멘트 산업은 국가경쟁력 제고를 위한 사회간접시설 확충에 필수적인 기간산업입니다.
대규모 투자비용이 소요되는 자본집약적 산업으로 진입장벽이 높아 과점형 구조를 유지하고 있으며, 물류비용이 높아 내수의 비중이 높은 산업입니다. 시멘트 생산 업체들은 안정적인 점유율을 유지하고 있으나, 향후
시멘트 산업 환경 악화 및 경쟁위험 상승에 따라 업체간 가격경쟁 재발과 수익성 악화 가능성을 배제할 수 없는 상황입니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

시멘트 산업은 국가산업발전의 기초가 되는 대표적인 소재산업이며 대규모 설비투자를 요하는 자본집약적 산업으로 초기 투자비용이 높으며 자본 회수기간이 오래 걸리는 전형적인 장치산업입니다. 시멘트를 생산하기 위해서는 광산의 확보와 더불어 기계장치, 공장용지, 유통기지 등의 확보가 선행되어야 하며, 이에 많은 자본의 투자가 필요합니다. 또한, 주요 원재료인 석회석 산지의 편중 및 중량성인 제품의 특성으로 인해 물류비용의 비중이 높으며, 이로 인해 시장이 한정되어 있는 전형적인 내수산업입니다. 시멘트 산업은 석회석을 주원료로하여 소성, 분쇄하는 것이 주요 공정으로 원가 구조상 전력비 및 소성 연료비의 비중이 타 제조업에 비해 매우 높습니다.

[시멘트 산업의 특징]

구분
특징

진입장벽
초기에 대규모의 투자비용이 소요되고 규모의 경제 원리가 적용되는 장치산업입니다. 따라서 신규 업체의 시장 진입이 매우 어렵습니다.

물류비용
주요 원재료인 석회석 산지의 편중 및 중량성인 제품의 특성으로 인해 물류비용의 비중이 높은 산업입니다.

내수중심
높은 물류비용의 부담으로 인해 시장이 한정되어 있고, 내수의 비중이 높은 전형적인 내수 산업입니다.

에너지소비형
시멘트 제조공정이 주로 분쇄, 소성으로 이루어지는 관계로 에너지의 소비가 큰 산업입니다.

시멘트 산업은 초기 투자비용이 높으며 자본의 회수기간이 오래 걸리는 전형적인 장치산업으로 진입장벽이 높은 산업입니다. 따라서 오랜 기간동안 과점형의 구조로 시장점유율이 큰 변동없이 유지되고 있습니다. 향후에도 높은 진입장벽 및 낮은 가동률로 인하여 신규진입자의 진출보다는 현재의 시장 구조 유지 혹은 기존 사업자간의 통합이 발생할 것으로 전망됩니다. 또한 시멘트산업은 다른 산업과는 달리 업체별로 상품 차별성이 없어 제조원가나 물류비용의 절감을 통한 원가경쟁력이 주요한 업종이라고 할 수 있습니다.

[회사별 시멘트 내수점유율 추이]

(단위 : %)

점유율
상위 7개사
기타

쌍용
삼표
당사
한일현대
아세아
성신
한라
합계

2011년
20.75
14.84
13.23
9.78
6.89
11.50
12.76
89.75
10.25

2012년
20.63
13.03
12.95
10.08
6.83
13.34
12.26
89.12
10.88

2013년
20.05
12.47
13.22
10.02
6.88
12.98
12.33
87.96
12.04

2014년
19.80
12.77
13.56
10.00
7.30
12.91
12.14
88.48
11.52

2015년
19.54
12.74
12.30
9.73
7.32
15.06
9.73
87.86
12.14

2016년
19.18
14.22
12.78
9.48
7.25
13.96
11.87
88.74
11.26

2017년
19.88
16.46
12.23
8.42
7.39
12.64
12.30
89.31
10.69

2018년
19.58
15.57
12.35
9.46
7.01
14.12
11.81
89.90
10.10

2019년
19.12
15.73
11.69
10.90
6.71
14.15
11.43
89.73
10.27

2020년
19.75
15.43
11.65
9.84
7.04
14.34
11.50
89.56
10.44

2021년
19.73
15.35
11.43
11.01
6.98
14.37
11.05
89.92
10.08

출처: 한국시멘트협회

국내 시멘트 생산 업체는 10여개 이상이 있으며, 그 중 해안지역 분포 3개사(쌍용씨앤이, 삼표시멘트, 한라시멘트)와 내륙지역 분포 4개사(당사, 아세아시멘트, 한일현대시멘트, 성신양회) 총 7개사가 2021년 기준 국내 총 출하량의 89.92%를 점유하였습니다.

시장참여가 제한되어 있는 국내 시멘트시장은 제품간 품질 및 가격, 원가구조에 차별화 요인이 많지 않아 각 시멘트회사별 생산능력에 따라 내수시장 지위가 결정되고 이에 따라 매출 및 이익규모의 차이가 발생하고 있는 등 회사별 시장점유율 추세가 안정적이며, 시멘트 업체 점유율은 매년 큰 변동 없이 유지되고 있습니다. 한편, 2015년 삼표시멘트의 동양시멘트 인수에 이어 2016년 한앤컴퍼니와 글랜우드 PE가 각각 쌍용씨앤이와 한라시멘트를, 2017년에는 舊.한일시멘트(現.한일홀딩스)와 LK투자파트너스가 현대시멘트를 인수하였으며, 2018년 1월 아세아시멘트의 한라시멘트 인수가 완료되었습니다. 기존 7개사에서 5개사 체제로 변경됨에 따라, 2021년 기준 상위 3개사(쌍용씨앤이, 한일시멘트+한일현대시멘트, 아세아시멘트+한라시멘트)의 시장점유율이 약 60.2% 수준을 기록하였습니다.

인수합병을 통한 업계 구조 재편으로 경쟁사간 출혈성 경쟁이 완화될 것으로 예상되고 있으나, 하지만 전방산업인 건설경기의 수요 둔화 및 비용 증가로 실적 저하를 겪는 상황이 지속될 경우, 업체 간 가격경쟁의 재개 가능성 역시 열려 있는 상황이며 이에 따른 업계 전반의 수익성 악화 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

나. 시멘트 산업 성장성 관련 위험시멘트 산업은 사회간접자본 확충에 필수적인 기간산업으로서 1990년대 중반까지 높은 성장률을 나타냈으나,
전형적인 내수산업이자 성숙기에 접어든 산업으로서 향후 시멘트 출하량의 대규모 확대는 기대하기 어렵습니다. 추가적인
시멘트 수요 증가 가능성이 낮은 이유는, 1) 구조적인 인구 감소 문제와 2) 대체재 사용증가와 건축공법 다변화로 인한 단위 면적당 시멘트 수요량 감소 3) 건축, 토목 시공시 고려해야 하는 환경 이슈 등의 문제 때문입니다. 실제로 국내 시멘트 생산량은 2011년부터 2021년까지 10년 동안 큰 성장 없이 연간 5,000만톤 내외의 출하량을 지속하고 있습니다. 또한,
전방산업 업황 악화, 정부의 SOC 예산 축소 등이 시멘트업 성장의 제약요건으로 작용할 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의 하시기 바랍니다.

시멘트 산업은 사회간접자본 확충에 필수적인 기간산업이자, 내수산업으로 성장에 한계가 존재하며, 제한된 성장성 내에서 건설경기에 따른 업황의 변동성이 내재되어 있습니다. 장기적으로 국내 시멘트산업은 산업 성숙기에 접어들 전망입니다. 추가적인 시멘트 수요 증가 가능성이 낮은 이유는, 1) 구조적인 인구 감소 문제와 2) 대체재 사용증가와 건축공법 다변화로 인한 단위 면적당 시멘트 수요량 감소 3) 건축, 토목 시공시 고려해야 하는 환경 이슈 등의 문제 때문입니다. 실제로 국내 시멘트 생산량은 2011년부터 2021년까지 10년 동안 큰 성장 없이 연간 5,000만톤 내외의 출하량을 지속하고 있습니다.

[국내 시멘트산업 연도별 실적]

(단위 : 천톤)

구 분
생산량
국내출하량
수입량

2011년
48,249
44,601
683

2012년
46,862
43,939
728

2013년
47,291
45,174
798

2014년
47,048
43,707
897

2015년
52,043
50,737
1,158

2016년
56,507
55,756
1,214

2017년
57,400
56,711
854

2018년
52,093
51,237
662

2019년
50,635
49,483
599

2020년
47,518
47,162
513

2021년
50,450
49,364
550

출처 : 한국시멘트협회

주) 수입량은 클링커 포함

1990년 중반까지는 정부의 강력한 시멘트 산업 육성 정책과 공공분야 투자 및 주택건설 경기 활성화를 기반으로 높은 성장률을 나타냈습니다. 또한 대표적인 과점산업인 국내 시멘트 산업은 당시 한일 및 현대, 삼표(구.동양), 쌍용, 성신, 한라, 아세아 7개 시멘트사들이 안정적으로 수익을 취하는 시장구조였으며, 2004년 이전까지 정부의 지속적인 건설경기 부양정책 실시로 업계의 양호한 경영 여건 등이 유지되어 왔습니다.

그러나 이후 정부의 강력한 부동산 가격 안정화 실시와 2004년 상반기부터 심화된 내수 경기 침체로 인한 건설경기 상승세 둔화, 시멘트사간의 점유율 경쟁으로 인한 수익성 악화로 시멘트 산업도 점차 축소되는 양상을 보였습니다. 구체적으로 시멘트 내수는 1997년 6,175만톤으로 정점을 지난 후 IMF 외환위기 이후 1998년에는 4,462만톤으로 급감하였다가, 그 후 정부의 SOC투자 확대정책 등에 힘입어 완만한 회복세를 보여왔습니다. 이후, 2008년도 부터 시작된 글로벌 금융위기 및 이에 동반된 건설경기침체로 인해 지속적으로 출하량이 줄어들면서 2010년 시멘트 산업의 내수시장 규모는 4,535만톤 수준으로 전년대비 약 6.4% 감소하였으며, 2011년에는 4,465만톤으로 전년 대비 약 1.5% 가량 감소하게 되었고, 2012년에는 4,395만톤으로 전년대비 약 1.6% 가량 감소하게 되었습니다. 2013년에는 4,516만톤으로 건설공사 진행률 상승에 따라 전년대비 약 2.8% 소폭 증가하였으나, 2014년 생산량은 전년과 비슷한 수준을 기록하였습니다.2015년에는 금융위기 이후 주택시장 침체로 이연/유보되었던 사업물량이 주택시장 회복세에 따라 집중 공급되어 시멘트 생산량은 5,204만톤으로 전년대비 10.6% 증가하였고, 국내출하량 또한 16.1% 증가하였습니다. 2016년에는 약 5,651만톤의 시멘트 생산량을 기록하며 전년대비 8.6% 증가하였고, 국내출하량 또한 9.9% 증가한 약 5,576만톤을 기록하였습니다. 2017년에는 약 5,740만톤(전년 대비 1.6% 증가)의 시멘트 생산량, 내수 출하량 약 5,671만톤(전년 대비 1.7% 증가)을 기록하면서 생산 및 내수 출하 증가폭이 둔화되는 모습을 나타내고 있습니다. 2018년에는 전방산업 경기 둔화와 SOC 예산규모 감축으로 인하여 5,209만톤(전년 대비 9.2% 감소)의 시멘트 생산량, 5,124만톤(전년 대비 9.7% 감소)의 시멘트 내수출하량을 기록했습니다. 2019년 역시 전년 대비 2.8% 감소한 5,064만톤의 시멘트 생산량 및 전년 대비 3.4% 가량 감소한 4,948만톤의 시멘트 내수출하량을 기록했습니다.2020년에는 COVID-19의 영향으로 전방 산업인 건설 경기의 급격한 침체가 발생하였고, 그 영향으로 지속적으로 생산량이 줄어들면서 시멘트 생산량 4,752만톤(전년 대비 6.2% 감소), 시멘트 국내출하량 4,716만톤(전년 대비 4.7% 감소)을 기록하면서 2014년 이후 6년만에 5,000만톤을 하회하는 시멘트 생산량을 기록했습니다. 2021년의 경우 전년도 COVID-19로 인해 이연되었던 공사 재개, 리오프닝에 대한 기대감 확산 등의 원인으로 시멘트 생산량, 국내출하량은 2020년 대비 각각 6.2%, 4.7% 증가한 5,045만톤, 4,936만톤을 기록했습니다.한편, 시멘트 산업 및 전방산업에 영향을 미치고 있는 국토교통부의 SOC 예산규모 및 추이는 아래와 같습니다.

[국토교통부 예산 추이]

(단위 : 조원)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

계
21.9
20.2
16.4(*1)
17.6
20.6
23.7
24.4
22.4

SOC
20.7
19.1
15.2
15.8
18.8
21.6
22.0
19.7

주택·주거급여
1.2
1.1
1.2
1.8
1.8
2.1
2.4
2.7

출처 : 국토교통부주1) 당초 본예산은 17.1조원이었으나, 수자원 예산 환경부 이체(6,824억원)로 최종 16.4조원으로 조정됨주2) 2023년은 정부안

[2023년 국토교통부 부문별 예산안]

(단위 : 억원, %)

부문
2022년 예산(A)
2023년 예산(B)
증감률(B-A)/A

합계
243,665
224,013
-8.1%

SOC
도로
83,322
78,408
-5.9%

철도, 도시철도
85,684
75,896
-11.4%

항공ㆍ공항
4,237
3,435
-18.9%

물류 등 기타
20,411
18,682
-8.5%

지역 및 도시
21,650
16,989
-21.5%

산업단지
4,699
3,361
-28.5%

사회복지
주택ㆍ기초생활보장
23,663
27,241
15.1%

출처 : 국토교통부

국토교통부는 2018년 초 국토교통 예산을 2017년 20.2조원 대비 3.1조원 감소한 17.1조원으로 편성하였으나 수자원 예산이 환경부로 이동한 것으로 인해 6,824억원이 조정되어 최종적인 예산은 16.4조원을 기록하였습니다. 국토교통부 예산은 2018년 전년 대비 급격하게 감소한 이후 2019년 17.6조원 2020년 20.6조원 2021년 23.7조원 2022년 25.2조원으로 증가추세를 유지하고 있습니다. SOC지출 또한 2018년 15.2조원에서 2022년 22.8조원까지 꾸준히 증가했습니다. 2022년 국토교통부가 SOC분야에 투입한 예산은 총 22.0조원이며 철도 8.6조, 도로 8.3조, 지역 및 도시 2.2조, 물류 등 기타 2.0조, 산업단지 0.5조, 항공ㆍ공항 0.4조원 순입니다. 그러나 최근 국토교통부에서 발표한 2023년 예산안에 따르면, 사회복지 부문은 2.7조원으로 전년 대비 15.1% 증가하였지만, SOC지출은 19.7조원으로 전년 대비 10.5% 감소하여 2023년 전체 국토교통부 예산은 22.4조원으로 2022년 24.4조원 대비 8.1% 감소하였습니다.SOC에 대한 재정투자는 고용, 생산 유발효과 등 경제적 파급효과가 크고 기업생산 활동에 필요한 인프라를 제공함으로써 국가경쟁력 강화와 지역경제 개발을 가능하게 하는 중요한 요소 중 하나이나, 재정 건전성 유지 및 복지 등 의무지출 소요의 증가라는 재정 여건 하에서 SOC투자는 지속적인 투자 확대를 기대하기는 어려울 것으로 예상됩니다. 향후 국토교통부 전체 예산 감소 및 SOC 사업 예산의 감소 등 전방산업의 축소는 시멘트산업에 속한 업체 전반의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 전방산업(건설산업) 경기 변동성 확대 관련 위험
시멘트 산업은 전방산업인 건설 경기와 높은 상관관계를 가지고 있습니다. 건설업은 2022년 기준 국내총생산(GDP)의 약 4.4%를 차지하고 있으며, 국가경제의 전략사업으로서 중요한 축을 맡고 있습니다. 시멘트 출하량과 높은 상관관계를 가지는 건설경기 선행지표인 건설공사수주액과 건축허가면적은 2016년 이후 지속적인 감소 추세에서 2021년 이후 반등하는 모습을 보이고 있으나,
최근 건자재값 급등으로 인한 착공 지연 등의 영향으로 국내 시멘트 출하량 수준은 불확실한 상황입니다. 또한,
건설경기실사지수(CBSI)도 우크라이나 사태로 자재가격 부담이 장기화된 가운데, 주요국 금리 인상에 따른 경기둔화 우려감 등으로 2021년 6월 이후 지속적으로 100 미만의 수치를 기록하고 있습니다. 이와 같이 시멘트 산업의 전방산업인
건설산업 경기의 회복이 지연되거나 불확실성이 심해질 경우, 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

대한건설협회에 따르면 2022년 기준 건설업 GDP는 약 86.1조원으로 전체 GDP 중 4.4%의 비중을 차지하고 있습니다. 국내 경제가 저성장 국면에 진입함과 동시에 2000년대 초반 이후 지속된 주택 불경기의 영향으로 GDP에서 건설업이 차지하는 비중은 2005년 이후 하향 곡선을 그리고 있었으나 부동산 경기가 호황기로 돌아서면서 건설업의 생산비중은 2013년부터 증가추세를 보였습니다. GDP내 건설업 생산비중은 2013년 4.8%에서 2017년 5.4%까지 소폭 증가하였으나 2018년 이후 주택경기 부진의 영향으로 다시 감소하였으며, 2022년 기준 4.4%를 기록하고 있습니다. GDP내 건설투자 비중은 2017년 16.1%에서 지속적으로 감소하였으며 2022년 기준 13.0%를 기록하였습니다.

한편, 전체 취업자 중 건설업 취업자 비중은 2022년 기준 7.5% (209.7만명) 수준입니다. 이처럼 국가 기간 산업으로서 고용 창출의 중요한 축을 맡고 있는 건설업은 타 산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책수단으로 활용되고 있으며 이로 인해 정부정책도 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인이 되고 있습니다. 따라서 건설업은 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 산업이라 할 수 있습니다.

[GDP내 건설업 생산비중]

(단위: 조원, 천명, %)

구 분
GDP내 건설업 생산비중
취업자

전체
건설업(비중)
전체
건설업(비중)

2011
1,479.2
72.5
4.9%
24,527
1,772
7.2%

2012
1,514.7
72.2
4.8%
24,955
1,797
7.2%

2013
1,500.8
75.3
4.8%
25,299
1,780
7.0%

2014
1,562.9
76.4
4.7%
25,897
1,829
7.1%

2015
1,658.0
81.2
4.9%
26,178
1,854
7.1%

2016
1,706.9
89.1
5.2%
26,409
1,869
7.1%

2017
1,760.8
94.4
5.4%
26,725
1,988
7.4%

2018
1,812.0
91.7
5.1%
26,822
2,034
7.6%

2019
1,852.6
89.3
4.8%
27,123
2,020
7.4%

2020
1,836.8
88.0
4.8%
26,904
2,016
7.5%

2021
1,915.7
85.9
4.5%
27,273
2,090
7.7%

2022
1,965.0
86.1
4.4%
27,808
2,097
7.5%

자료: 대한건설협회 2022년 4/4분기 주요건설통계(2023.02.21)

[GDP내 건설투자 비중]

(단위: 조원, %)

구 분
GDP내 건설업 생산비중

전체
건설업(비중)

2011
1,479.2
215.7
14.6%

2012
1,514.7
208.1
13.7%

2013
1,500.8
221.2
14.2%

2014
1,562.9
224.3
13.9%

2015
1,658.0
239.8
14.5%

2016
1,706.9
263.7
15.5%

2017
1,760.8
282.9
16.1%

2018
1,812.0
269.8
14.9%

2019
1,852.6
265.2
14.3%

2020
1,836.8
269.3
14.7%

2021
1,915.7
265.0
13.8%

2022
1,965.0
255.6
13.0%

자료: 대한건설협회 2022년 4/4분기 주요건설통계(2023.02.21)

[경제성장률 및 건설업 총생산]

[경제성장률 및 건설업 총생산].jpg
경제성장률 및 건설업 총생산

자료: 대한건설협회 2022년 4/4분기 주요건설통계(2023.02.21)

[산업별 취업자 현황]

산업별 취업자 현황.jpg
산업별 취업자 현황

자료: 대한건설협회 2022년 4/4분기 주요건설통계(2023.02.21)

시멘트 출하량을 결정하는 주요요인은 크게 건설업 내에서도 주택시장 경기와 공공토목 수요를 들 수 있습니다. 국내 미분양주택은 2000년대 초반의 호황기를 거쳐 2007년 분양가 상한제를 피하기 위해 급증한 주택분양 물량이 금융환경 등 거시경제 악화 등과 맞물려 미분양 물량이 크게 증가하였으며, 건설업체의 공사비 회수 지연 및 유동성 경색 등으로 인한 재무건전성의 악화 및 신규 사업 축소 등의 결과를 초래하여 건설경기 침체를 장기화 시키는 주요 원인으로작용하고 있습니다. 주택건설 비중이 높은 업체들의 경우 미분양 증가로 자금회수가 지연되면서 매출채권 및 재고자산 회전일이 증가하였으며, 사업환경 저하에 따른 예정 사업의 착공 지연으로 사업관련 대여금이 증가하는 등 전반적인 영업현금흐름이 저하되는 모습을 보여왔습니다. 이에 정부는 미분양 문제를 해결하기 위하여 다양한부동산 종합대책 등의 발표를 통하여 미분양률을 감소시키려고 노력해왔습니다.미분양 주택잔고로 인한 문제는 건설산업 전반에 만연한 가장 큰 위험요인이라 할 수 있습니다. 미분양 적체 현상은 단순히 신규 수요 감소 문제가 아니라, 입주율 저조, 신규사업 축소 등으로 연계될 경우 현금흐름을 급격하게 악화시킬 개연성이 높기 때문입니다. 국내 미분양주택은 2008년말 기준으로 165,599호였으나, 정부의 지속적인 지원정책 및 경기 회복에 대한 기대감 등의 영향으로 지방 미분양 문제가 점차 해소되는 모습을 보여 2014년말 40,379호까지 감소하였습니다. 이후 저금리 기조의 지속 등에 힘입어 미분양 주택은 2015년 4월말 28,093호까지 감소하였으나 2015년 하반기 주택공급물량의 증가와 2016년부터 시행된 여신심사 선진화 가이드라인의 적용 등으로 인하여 2015년말 기준 61,512호, 2016년말 기준 56,413호, 2017년말 기준 57,330호, 2018년말 기준 58,838호로 2016년부터 증가하는 모습을 보이다가, 주택부문의 공급절벽에 대한 우려, 신규 주택에 대한 선호 현상 지속에 따라 2021년말 17,710호까지 감소하였습니다. 그러나, 금리 상승에 따른 주택 담보 대출 감소 등으로 인해 주택 수요가 저하됨에 따라 수도권, 지방 모두 미분양 물량이 급증하기 시작하면서 2022년 12월말 68,148호, 2023년 1월말 75,359호로 큰 폭으로 증가하였습니다. 이는 2015년 61,512호의 미분양 물량을 기록한 이후 최대 미분양 물량으로서 현재 주택시장 미분양 위험이 높은 상황에 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.한편, 지역별로 수도권 지역의 미분양 물량은 2015년 12월말 기준 30,637호로 전년 대비 큰폭으로 증가하였으나, 2016년 이후 감소세를 보이며 2017년말 기준 10,387호로 2016년말 16,689호 대비 크게 감소하였으며, 2018년 12월말 기준 6,319호로 2017년말 대비 4,068호 감소하며 지속적인 감소세를 보였습니다. 2019년에도 2018년과 유사한 흐름이 이어지면서 수도권 미분양 물량은 6,202호로 전년말 대비 소폭 감소하였으며, 2020년 12월말 기준 2,131호, 2021년 12월말 기준 1,509호로 크게 감소한 모습을 보였습니다. 하지만, 수도권 미분양 물량은 2022년 12월 기준 11,076호, 2023년 1월 기준 12,257호로 매우 크게 증가했습니다.또한, 지방 미분양 물량의 경우 2008년말 기준 138,671호를 기록한 이래로 크게 감소한 수치를 나타냈으나, 2015년말 30,875호, 2016년말 39,724호, 2017년말 46,943호, 2018년 12월말 52,519호로 지속적인 증가세를 나타내다가 2019년 12월말 41,595호, 2020년 12월말 16,874호, 2021년 12월말에는 16,201호로 크게 감소하였습니다. 하지만 레고랜드 사태 및 금리인상의 여파로 지방 미분양 물량은 2022년 12월 기준 57,072호, 2023년 1월 기준 63,102호로 매우 높은 수치를 기록하였습니다. 향후 인플레이션 대응 정책 방향에 따라 고금리 기조가 지속될 수 있으며 지방 미분양 수치는 높은 수준을 유지할 것으로 전망합니다.2023년 1월 기준, 금리 상승으로 주택 수요가 감소함에 따라 미분양주택 물량이 크게 증가하였습니다. 또한, 가계대출의 증가에 따른 내수 위축 및 소비심리 저하, 주택담보대출 금리 인상 등의 요인으로 인해 미분양 물량이 지속적으로 증가하는 상황이 발생할 수 있습니다. 이와 더불어 정부의 부동산 정책 등으로 인한 영향 역시 미분양 물량을 다시 증가시킬 수 있는 요인 중 하나이며, 국내 주택 경기가 하락 국면으로 전환될 경우, 미분양 물량이 증가하여 당사의 전방업체인 건설사의 영업 환경과 재무 안정성에 부담이 되는 요인으로 작용할 수 있습니다.또한, 미분양이 장기간 지속될 경우 공사비에 대한 금융비용 증가로 사업비 부담이 증가하여 건설사의 현금흐름 지표 개선이 지연될 수 있으며, 상기의 미분양주택이 향후 준공 후 미분양의 증가로 이어질 경우 입주지연 및 잔금지급 지연 등 건설사의 사업 관련 현금흐름을 악화 시킬 가능성이 존재합니다. 이는 건설사들의 공사 미수금 증가 및 PF지급보증에 따른 우발채무 현실화 등으로 이어져 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소로 이어질 수 있으며, 장기적으로 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

[미분양주택 추이]

(단위: 호)

구 분
2014년 12월
2015년 12월
2016년 12월
2017년 12월
2018년 12월
2019년 12월
2020년 12월
2021년 12월
2022년 12월
2023년 1월

미분양주택
40,379
61,512
56,413
57,330
58,838
47,797
19,005
17,710
68,148
75,359

준공후 미분양
16,267
10,518
10,011
11,720
16,738
18,065
12,006
7,449
7,518
7,546

수도권 미분양
19,814
30,637
16,689
10,387
6,319
6,202
2,131
1,509
11,076
12,257

지방 미분양
20,565
30,875
39,724
46,943
52,519
41,595
16,874
16,201
57,072
63,102

자료: 국토교통부 통계누리주) 2022년 미분양주택 용산구 41호 누락 반영

한편, 2015년 단기적으로 급증했던 건축착공면적은 2019년까지 지속적으로 감소하였지만, 2020년 이후 저금리 환경과 정부의 부동산 공급정책 전환에 힘입어 2020년 2021년 각각 전년대비 12.8%, 9.4%의 성장률을 보여주었습니다. 그러나 최근 건자재값 급등 및 레고랜드 사태로 인해 착공이 지연되면서 건축 허가 면적과 착공 면적 간의 괴리가 커지고 있습니다. 2022년 건축 허가 면적은 전년 동기 대비 4.9% 증가한 반면, 건축 착공 면적은 -18.0% 감소하였습니다.

[건축허가면적]

(단위: 천제곱미터, %)

년도
총면적
증감률
용도별

주거용
증감률
상업용
증감률
공업용
증감률
기타
증감률

2015년
189,840
34.3
85,520
40.3
52,449
40.2
16,709
6.7
35,162
28.6

2016년
178,955
-5.7
78,420
-8.3
48,144
-8.2
17,443
4.4
34,948
-0.6

2017년
171,875
-4.0
70,255
-10.4
48,226
-0.2
16,377
-6.1
37,017
5.9

2018년
160,964
-6.3
57,325
-18.4
44,755
-7.2
16,247
-0.8
42,638
15.2

2019년
144,291
-10.4
46,244
-19.3
38,260
-14.5
16,371
0.8
43,419
1.8

2020년
147,310
2.1
46,062
-0.4
41,558
8.6
16,982
3.7
42,708
-1.6

2021년
173,205
17.6
57,575
25.0
49,016
18.0
17,321
2.0
49,289
15.4

2022년
181,620
4.9
64,599
12.2
47,094
-3.9
18,800
8.5
51,124
3.0

출처 : 국토교통부, 대한건설협회 주요건설통계 (2023.02)

[건축착공면적]

(단위: 천제곱미터, %)

년도
총면적
증감률
용도별

주거용
증감률
상업용
증감률
공업용
증감률
기타
증감률

2015년

152,618

36.3

68,166

48.3

41,841

43.6

15,987

7.5

26,624

21.2

2016년
143,866
-5.7
62,051
-9.0
38,930
-7.0
15,459
-3.3
27,426
3.0

2017년
127,801
-11.2
48,677
-21.5
37,740
-3.1
15,442
-0.1
25,942
-5.4

2018년
121,221
-5.1
38,933
-20.0
35,379
-6.3
14,999
-2.9
31,910
23.0

2019년
109,671
-9.5
33,359
-14.3
21,395
-19.5
14,934
-0.4
32,892
3.1

2020년
123,700
12.8
40,260
20.7
31,885
11.9
15,183
1.7
36,372
10.6

2021년
135,298
9.4
46,782
16.0
37,090
16.0
15,979
5.0
35,447
-2.5

2022년
110,934
-18.0
34,718
-25.8
31,160
-16.0
15,026
-6.0
30,027
-15.3

출처 : 국토교통부, 대한건설협회 주요건설통계 (2023.02)

시멘트 산업은 생산된 제품의 대부분이 건설산업의 원재료로 사용되는 수요 구조상 건설경기에 민감한 특성을 보이고 있어 시멘트출하량은 건설경기 선행지표인 건설공사수주액 및 건축허가면적 등과 높은 상관관계를 가지고 있습니다. 시멘트출하량은 건설경기 선행지표들 보다는 상대적으로 변동성이 낮은 것으로 파악되나, 그 추세에 영향을 받고 있습니다.국내 건설공사수주액은 2013년 약 91조원 수준에서 2022년 약 230조원 수준으로 증가하였으며, 건축허가면적의 경우 2013년 약 1.27억㎡ 수준에서 2022년 약 1.82억㎡ 수준으로 증가하였습니다. 시멘트의 국내 출하량도 2017년까지 추세적 상승을 보였지만, 2018년 국내 건설업의 침체로 인한 수요 감소에 이어, 친환경설비 구축공사 장기화로 생산능력이 저하되는 영향, COVID-19 팬데믹 등으로 연간 내수용 시멘트 출하량은 2018년 이후 감소세를 보였으나, 2020년 이후 국내 건설업황 회복에 따라 2021년 전년 대비 소폭 증가한 모습을 보이고 있습니다. 향후 정부의 주택 공급 증가 등으로 인한 건설경기 회복세에 따른 시멘트 수요 증가로 시멘트 국내출하량은 회복세를 보일 것으로 전망되나, 건자재값 급등으로 인한 착공지연 등의 불확실성 역시 존재하고 있습니다.

[국내 건설공사수주액, 건축허가면적 및 시멘트국내출하 추이]

(단위 : 억원, 천제곱미터, 천톤)

구분
국내건설공사수주액
건축허가면적
시멘트국내출하

2013년

913,069

127,066

45,162

2014년

1,074,664

141,347

43,707

2015년

1,579,836

189,840

50,737

2016년

1,648,757

178,955

55,756

2017년

1,605,282

171,875

56,711

2018년

1,545,277

160,964

51,237

2019년

1,660,352

144,291

49,483

2020년
1,940,750
147,310
47,162

2021년
2,119,882
173,205
49,364

2022년
2,297,490
181,620
집계 전

출처 : 대한건설협회, 한국시멘트협회, 통계청

국내 건설공사수주액은 2016년 약 164.9조원을 기록한 후 민간 주택 수주 급감 및 SOC예산 축소 등의 원인으로 2019년까지 정체를 보였습니다. 하지만 2020년 이후 저금리 환경과 정부의 부동산 공급정책 전환 등의 영향으로 증가세로 돌아서 2020년에는 전년대비 16.9% 증가한 194.1조원을 기록했습니다. 또한, 2021년 기준 총 수주액은 약 212.0조원으로 최초로 200조원을 상회하였으며, 전년동기 대비 9.2% 증가하였습니다. 2021년 발주부문별로는 공공 부문의 발주가 전년대비 7.5%, 민간 부문의 발주가 전년대비 9.9% 증가하였으며, 공종 부문별로도 토목과 건축이 각각 전년 대비 20.0%, 6.0% 증가하였습니다. 국내 건설 수주액 증가세는 2022년까지 지속되고 있으며 2022년 국내 전체 수주액은 전년 동기 대비 8.4% 증가하여 역대 최대 수준을 기록했습니다. 발주부문별로는 공공 부문, 민간 부문이 각각 전년대비 1.5%, 10.8% 증가하였으며, 공종별로는 토목, 건축이 각각 전년대비 13.7%, 6.6% 상승하여 전영역에서 수주가 확대되고 있음을 확인할 수 있습니다.

[국내 건설 수주액 추이]

(단위 : 억원, %)

년 도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2010년
1,032,298
-13.0
382,368
-34.6
649,930
7.9
413,807
-23.6
618,492
-4.2

2011년
1,107,010
7.2
366,248
-4.2
740,762
14.0
388,097
-6.2
718,913
16.2

2012년
1,015,061
-8.3
340,776
-7.0
674,284
-9.0
356,831
-8.1
658,230
-8.4

2013년
913,069
-10.1
361,702
6.1
551,367
-18.2
299,039
-16.2
614,030
-6.7

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21.0
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47.0
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39.0
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16.0
1,266,798
12.6

2017년
1,605,282
-2.6
472,037
-0.4
1,133,246
-3.5
421,118
10.3
1,184,165
-6.5

2018년
1,545,277
-3.7
423,447
-10.3
1,121,832
-1.0
463,918
10.2
1,081,360
-8.7

2019년
1,660,352
7.4
480,692
13.5
1,179,661
5.2
494,811
6.7
1,165,542
7.8

2020년
1,940,750
16.9
520,953
8.4
1,419,796
20.4
446,592
-9.7
1,494,158
28.2

2021년
2,119,882
9.2
560,177
7.5
1,559,704
9.9
536,073
20.0
1,583,809
6.0

2022년
2,297,490
8.4
568,563
1.5
1,728,927
10.8
609,680
13.7
1,687,810
6.6

자료 : 대한건설협회 주요건설통계(2023.02)

건설 경기를 예측하는 데에 가장 일반적으로 사용되고 있는 것은 건설기업 경기실사지수(CBSI)입니다. 경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기 관련자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있으며, 상기의 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료입니다. 지수계산은 설문지를 통하여 집계된 전체응답자 중 전기에 비하여 호전되었다고 답한 업체수의 비율과 악화되었다고 답한 업체수의 비율을 차감한 다음 100을 더해 계산합니다. 예를 들어, 긍정과 부정의 응답이 각각 80%와 60%라면 80에서60을 차감한 값에 100을 더해 120이 됩니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다.

[건설경기 실사지수(Construction Business Survey Index)]

구분
종합
규모별
지역별

대형
중견
중소
서울
지방

2019년 01월
76.6
100.0
65.1
62.3
88.3
65.1

2019년 02월
72.0
83.3
68.2
62.9
77.2
68.2

2019년 03월
78.4
90.9
80.0
62.1
87.1
80.0

2019년 04월
88.6
109.1
81.0
73.3
98.6
81.0

2019년 05월
63.0
63.6
64.4
60.7
98.6
76.6

2019년 06월
80.5
91.7
74.5
74.1
87.9
71.5

2019년 07월
76.9
83.3
74.5
72.1
82.4
70.7

2019년 08월
65.9
72.7
72.7
50.0
80.4
52.6

2019년 09월
79.3
90.0
75.0
71.7
97.2
56.7

2019년 10월
79.1
72.7
84.1
81.0
85.1
73.0

2019년 11월
81.1
77.8
88.1
77.0
92.9
69.1

2019년 12월
92.6
90.9
92.7
94.3
95.0
90.7

2020년 01월
72.1
72.7
73.8
69.4
81.5
60.3

2020년 02월
68.9
72.7
73.8
58.7
80.1
55.3

2020년 03월
59.5
66.7
51.2
60.7
67.6
50.6

2020년 04월
60.6
58.3
59.6
64.4
60.4
62.1

2020년 05월
64.8
58.3
77.3
58.3
69.8
62.5

2020년 06월
79.4
78.6
81.8
77.8
82.8
78.5

2020년 07월
77.5
71.4
87.0
73.8
81.3
76.1

2020년 08월
73.5
85.7
65.1
68.9
80.3
66.1

2020년 09월
75.3
71.4
85.7
67.9
82.1
74.4

2020년 10월
79.9
83.3
81.4
74.2
82.3
76.9

2020년 11월
85.3
83.3
95.2
76.4
87.3
82.9

2020년 12월
84.6
75.0
97.7
81.0
87.8
81.3

2021년 01월
81.2
100.0
86.0
53.6
103.1
58.2

2021년 02월
80.8
84.6
93.2
62.1
97.3
62.9

2021년 03월
93.2
107.7
95.3
73.7
102.6
83.1

2021년 04월
97.2
109.1
95.0
85.7
106.8
87.1

2021년 05월
106.3
123.1
107.0
86.0
112.6
99.6

2021년 06월
100.8
115.4
92.9
92.9
100.0
101.7

2021년 07월
92.9
100.0
100.0
76.4
101.5
84.1

2021년 08월
89.4
100.0
86.1
80.7
92.0
86.3

2021년 09월
94.9
100.0
94.4
89.5
100.0
89.2

2021년 10월
83.9
91.7
81.6
77.6
96.2
70.9

2021년 11월
88.4
92.3
89.5
82.5
90.2
86.4

2021년 12월
92.5
84.6
100.0
93.1
86.7
98.6

2022년 01월
74.6
75.0
80.0
67.9
83.5
65.3

2022년 02월
86.9
84.6
90.0
86.0
92.3
81.2

2022년 03월
85.6
91.7
80.0
84.7
91.6
79.1

2022년 04월
69.5
58.3
63.4
89.7
60.0
80.6

2022년 05월
83.4
100.0
70.0
79.3
87.3
79.3

2022년 06월
64.7
54.5
71.8
68.4
63.3
66.1

2022년 07월
67.9
72.7
62.5
68.4
75.4
60.0

2022년 08월
66.7
75.0
64.1
60.0
72.1
60.9

2022년 09월
61.1
58.3
67.5
56.9
61.0
62.6

2022년 10월
55.4
66.7
48.6
50.0
59.0
51.7

2022년 11월
52.5
50.0
48.7
59.6
51.8
53.2

2022년 12월
54.3
45.5
52.5
66.7
50.6
58.0

2023년 01월
63.7
72.7
56.4
61.4
72.5
54.8

2023년 02월
78.4
91.7
65.8
77.2
89.9
66.8

자료: 한국건설산업연구원, 월간 건설기업 경기실사지수(CBSI)(2023. 02)

시멘트산업과 밀접한 관계에 있는 건설산업의 전반적인 경기 동향을 나타내는 CBSI는 2019년 1월부터 2월까지 부동산시장 침체로 인한 신규 주택사업 위축으로 인해 CBSI지수는 72.0까지 하락하였으나, 3월 이후 체육관, 학교 등 공공건물 발주 및 민간 오피스텔 분양의 활성화로 반등세를 보이며 4월 기준 88.6을 기록하며, 장기 평균치인 80을 상회하였습니다. 반면 5월에는 3월, 4월 2개월 연속 지수가 상승한 것에 대한 통계적 반등 효과와 5월 뚜렷한 대형 공사가 발생하지 않아 신규 공사 물량이 크게 위축되며 25.4p. 하락한 63.0를 기록하였습니다. 이는 2013년 11월 60.9 이후 5년 6개월내 최저치에 해당합니다. 이후 장기 평균선인 80선에서 등락을 거듭하다가, 2019년 12월에는 92.6으로 2년 6개월만에 90선이 회복되었습니다. 이러한 CBSI 지수의 개선의 원인으로는 정부가 2019년 12월 중 2020년 경제정책 방향으로 경기 반등을 위해 100조원 투자를 추진하겠다는 발표를 하면서 내수 진작 방안으로써 다수의 건설 사업이 포함된 것이 긍정적인 영향을 준 것으로 판단됩니다.하지만 2020년 1월부터 CBSI는 연속적으로 부진하여 2020년 3월 CBSI는 59.5를 기록, 2013년 2월 이후 7년 1개월 만에 경기실사지수의 60선이 무너졌습니다. 통상, 3월에는 봄철 발주 증가로 인해 지수가 3~5p 상승하는 것이 일반적인데, COVID-19 여파로 경기가 냉각되면서 계획된 공사 발주가 제대로 일어나지 않아 건설경기가 매우 침체되었습니다. 이후 5월까지 CBSI는 60선에 머물며 부진하였으나, 2020년 6월은 79.4를 기록하여 침체 상황이 크게 개선된 것으로 나타났습니다. 이는 분양가상한제 시행을 앞두고 주택 분양이 증가하고, 지연된 공공공사의 발주가 이뤄지는 등 전반적으로 공사물량이 개선되었기 때문입니다. 2020년 6월 14.6p 반등해 80선에 근접하였지만, COVID-19의 영향으로 7월에 1.9p 감소 후 8월에도 1.0p 하락해 76.5를 기록하였습니다. 2020년 9월 CBSI는 1.8p 소폭 상승해 70선 중반인 75.3을 기록하였는데, 혹서기 이후 신규 수주와 공사 물량이 개선되는 등의 영향으로 지수가 상승하는데 이러한 계절적인 영향이 지수에 반영된 것으로 분석됩니다. 한국건설산업연구원은 10월 신규 주택 수주 현황이 개선되면서 전월 대비 4.6p 상승한 79.9임을 고시하였고, 11월에는 경기부양을 위한 공공공사 발주가 증가하여 전월 대비 5.4p 상승한 85.3을 기록하였으며, 2020년 12월 및 2021년 1월에는 COVID-19 재확산 및 계절적 영향으로 인해 각각 84.6, 81.2을 고시하였습니다.이후 2021년 상반기 실물경기 회복에 대한 기대감과 함께 한때 100을 상회하였으나,하반기에는 혹서기 물량 감소로 인한 지수 위축, 신규 수주 위축이 부진 요인으로 작용하는 가운데 10월 26일 가계부채 관리 강화 방안 발표 이후 자금조달 상황이 나빠질 수 있다는 우려감으로 2021년 10월 83.9를 기록하였습니다. 다만, 2021년 11월~12월 신규공사 수주 BSI가 상승하여 각각 88.4, 92.5로 개선된 수치를 고시하였습니다. 2022년 1월 CBSI는 전월보다 17.9p 하락한 74.6을 기록하였는데, 통상 1월에는 전년 말에 비해 공사발주가 감소하는 계절적인 영향과 중대재해처벌법 시행의 영향이 지수에 반영되었습니다. 이에 따른 통계적 반등 효과와 신규 공사수주의 증가로 2022년 2월 전월보다 12.3p 상승한 86.9를 기록하였으나, 2022년 3월 CBSI는 러시아의 우크라이나 침공으로 인한 자재 및 연료 가격 급등과 수급 차질에 대한 우려로 전월 대비 1.3p 하락한 85.6을 기록하였습니다. 2022년 4월 CBSI는 전월 대비 16.1p 하락한 69.5를 기록하였는데, 이는 혹한기 이후 공사가 증가하는 계절적인 영향이 나타났던 과거 추세와는 크게 차이가 있었습니다. 러시아의 우크라이나 전쟁으로 인해 주요 건설 자재인 시멘트와 철근 등의 가격이 급등한 영향으로 분석되며, 건설자제비 인상에 대한 원도급업체에 공사비 증액 요구 및 파업 등의 영향이 컸던 것으로 분석됩니다. 5월에는 다시 전월 대비 13.9p 상승하여 83.4 수준을 보였고, 이는 4월 침체에서 시장의 심리적 안정이 이뤄저 다시 과거와 동일하게 혹한기 이후 공사 물량이 증가하는 일반적인 추세로 회복했다고 보여집니다. 6월에는 다시 18.7p 하락하여 64.7 수준으로, 유가 및 원자재 가격 부담이 다시 가중된 가운데, 미국의 기준금리가 0.75% 급등한 것에 향후 경기둔화에 대한 우려감이 커져 체감경기가 급격히 악화되어 시장에 동결이 발생한 것으로 분석되었습니다. 7월에는 올 상반기의 여러 위험 요소들이 장기화된 가운데, 주요국 금리 인상에 다른 경기둔화 우려감이 심화됨에 따라 67.9 수준으로 집계되었습니다. 또한 하절기 계절적 요인으로 인한 공사 물량 감소도 반영되었다고 판단됩니다. 이는 8월 및 9월 건설기업 경기실사지수에도 영향을 미쳐, 각각 66.7, 61.1 수준으로 집계되었습니다. 4개월 이상 60선을 기록한 것은 COVID-19 사태가 시작된 2020년 2~5월 이후 처음으로, 대외적 요인에 따른 경기 및 기업 심리가 좋지 않은 것에 기인했다고 판단됩니다. 2022년 10월 CBSI 지수는 전월 대비 5.7p 하락, 2022년 11월 CBSI 지수는 전월 대비 2.9p 하락하며, 8월 이후 4개월 연속 부진한 모습을 보였습니다. 이는 2013년 5월 이후 9년 8개월만에 가장 낮은 수치로, 지수가 이렇게 악화된 것은 9월말 레고랜드발 부동산 PF(프로젝트파이낸싱) 부실 우려로 건설사들이 체감경기가 악화되었기 때문인 것으로 판단됩니다. 특히, 기업 규모별로 중견기업 BSI가 큰 폭 급락하였는데, PF대출 시장의 경색으로 중견기업들의 기업심리가 크게 악화된 것으로 분석됩니다. 한편, 2022년 12월 지수는 11월 대비 다소 상승(1.8p)한 모습을 나타냈는데, 이는 4개월 동안 지수가 하락한데 따른 통계적 반등 효과와 연말에 공사 발주가 증가하는 계절적인 요인이 복합적으로 작용한데 기인한 것으로 판단됩니다. 2023년 1월 CBSI 지수는 2022년 12월 대비 9.4p 상승한 63.7p, 2월 CBSI 지수는 1월 대비 14.7p 상승한 78.4를 기록하며 지수가 2개월 연속 개선되는 모습을 보였습니다. 이는 한국은행 금리상승 기조가 제한되고, 1.3대책으로 인한 규제 완화 효과에 대한 기대로 부동산 경기 침체가 일부 완화된 영향으로 판단되나, 3월 전망에 대한 불확실성이 여전히 존재하고 있어 회복세가 지속할지는 미지수입니다.

[종합 CBSI 추이]

종합 cbsi 추이.jpg
종합 cbsi 추이

자료: 한국건설산업연구원, 월간 건설기업 경기실사지수(CBSI)(2023.02)

이렇듯 증권신고서 제출일 현재 건설 경기는 대내외적인 경기 회복 둔화 요인들이 상존해 있는 상황입니다. 건설경기 회복의 둔화와 경기 등락은 당사의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있습니다. 국내외 경기 회복의 둔화 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 회복 둔화로 인한 CBSI의 등락이 반복될 수 있으며, 당사를 비롯한 시멘트업체의 전방산업인 건설경기 둔화가 장기간 지속될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 에너지원 가격 변동 위험시멘트의 주요 생산원료인 석회석은 국내 부존자원이 비교적 풍부하여 국내 조달이 가능합니다. 반면 시멘트의 소성과정에서 필요한 열에너지원인 유연탄은 해외에서 전량 수입하고 있으며,
유연탄의 매입비용이 시멘트 제조원가에서 차지하는 비중이 약 30% 수준으로 높은 만큼 유연탄 가격 및 환율의 움직임은 당사의 수익성에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.
최근 유연탄 가격은 COVID-19 영향이 있기 전 2019년 가격(52.04 USD/톤)의 약 2.4배 수준(124.70 USD/톤)에서 거래되어 시멘트 업계의 원가 부담 요소로 작용하고 있으며, 당사를 포함한 시멘트 업체들은 유연탄 가격 상승분을 시멘트 가격에 전가하려는 노력을 하고 있지만 유연탄 가격 상승 수준에 비해 제한적인 수준에 머물고 있어,
향후 유연탄 가격 및 전력 가격의 급격한 변동이 발생할 경우 당사 원가 부담을 가중시켜 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

에너지소비가 많은 업종인 시멘트산업은 주요 열에너지원으로 유연탄을 사용하고 있으며, 석회석과 클링커를 분쇄하는 과정에서 발생하는 전력비 소모도 큰 편입니다.

시멘트 생산의 주원료인 석회석의 경우 국내 매장량이 비교적 풍부하여 국내에서 조달이 가능하며, 기타 원재료도 적극적인 대체 원재료 개발로 대부분 국내에서 수급되고 있습니다. 반면 시멘트의 소성과정에서 필요한 열에너지원인 유연탄은 해외에서 전량 수입하고 있으며, 유연탄의 매입비용이 시멘트 제조원가에서 차지하는 비중이 30% 수준으로 높은 만큼 유연탄의 가격 변동은 시멘트회사 원가구조에 직결되고 있습니다.

[유연탄 국제 시세 추이]

(단위 : US$/톤)

유연탄 가격 추이.jpg
유연탄 가격 추이

[유연탄 월평균 가격동향]

(단위 : US$/톤)

기간
가격
기간
가격
기간
가격

2019-10
51.60
2020-12
55.29
2022-02
152.41

2019-11
52.04
2021-01
55.19
2022-03
246.02

2019-12
52.94
2021-02
55.77
2022-04
199.36

2020-01
55.47
2021-03
57.47
2022-05
206.77

2020-02
58.50
2021-04
57.73
2022-06
193.76

2020-03
54.84
2021-05
57.85
2022-07
193.80

2020-04
50.66
2021-06
73.83
2022-08
196.98

2020-05
42.82
2021-07
86.85
2022-09
193.37

2020-06
40.65
2021-08
95.87
2022-10
161.15

2020-07
38.00
2021-09
106.30
2022-11
137.73

2020-08
36.70
2021-10
146.14
2022-12
138.08

2020-09
38.92
2021-11
115.86
2023-01
134.23

2020-10
40.47
2021-12
102.31
2023-02
126.16

2020-11
40.14
2022-01
128.17
2023-03
124.10

출처 : 한국자원정보서비스

주1) 유연탄 가격기준 : FOB Newcastle 20% Ash 5,500kcal/kg NARㅣ USD/ton주2) 월별 가격은 해당월 제공가격의 평균치임주3) 2023년 03월은 03월 24일까지의 평균치임

유연탄 가격(FOB Newcastle 20% Ash 5,500kcal/kg NAR 기준, 이하 동일)은 2018년 중국의 동절기 발전수요 증가 등의 영향으로 2월까지 톤당 80달러 이상을 유지하였습니다. 이후 중국의 유연탄 계절성 수요둔화 및 감산규제 완화로 하방압력이 발생하면서 톤당 70~80달러 수준을 유지하던 유연탄 가격은 국제유가 하락, 인도네시아 석탄 증산기조 등의 영향으로 추가 하락하여 2018년 12월 톤당 61.20달러를 기록하였습니다. 2019년에는 미국과 러시아의 증산 및 OPEC의 감산실적 부진 등으로 하락한 국제유가에 이어 중국의 석탄수입 쿼터제 시행, 주요국 석탄 생산량 증가 등의 영향으로 유연탄 가격 하락세가 지속되었습니다. 연초 60달러대에서 2019년 9월 40달러대까지 하락한 유연탄 가격은 2019년 12월 소폭 반등하여 52.94달러를 기록했습니다.2019년말부터 시작된 COVID-19의 영향이 2020년부터 본격적으로 확산됨에 따라 국제유가가 큰 폭으로 하락하였고, 그 영향으로 유연탄 가격도 2020년 9월 4일 기준 톤당 36.08달러까지 하락하며 저점을 기록하였습니다. 그 후 콜롬비아 Cerrenjon 광산 노조파업, 중국의 인프라확대 정책 등으로 인해 가격 반등하여 2020년 12월톤당 55.29달러를 기록하였습니다. 2021년에는 글로벌 경기부양책과 국제유가의 급등 등의 영향으로 강한 가격반등이 나타났습니다. 특히, 중국 정부가 환경문제로 인해 노후 석탕관들의 생산을 제한한데다 호주와 중국간의 정치적 갈등으로 인해 호주탄 수입을 금지하면서 전력난이 발생하였고, 이는 연료탄의 국제가격 상승을 견인하였습니다. 이에 따라 유연탄 가격은 2021년 10월 22일 기준 톤당 175.38달러까지 급등 하였습니다. 이후 유연탄 가격은 2021년 12월까지 2개월 연속 하락하면서 안정세를 찾는 듯 하였으나, 2022년 1월 인도네시아의 석탄 금수조치 단행, 2월말 러시아의 우크라이나 침공에 따른 공급망 차질 등의 영향으로 다시 급등하였습니다. 이에 유연탄 가격은 2022년 3월 18일 기준 전년대비 398% 상승한 톤당 288.15달러까지 급등하며 전략광물 중 가장 높은 상승률을 기록하였습니다. 다만, 3월 중순 세계 석탄가격의 상승세에 대응하기 위해 중국 국가발전개혁위원회(NDRC)가 에너지 안보 목적으로 자국의 석탄 생산량 3억톤 이상 증산 및 석탄 6억2천만톤 비축계획을 발표하면서 상기 상승압력이 부분적으로 상쇄되었으며, 유연탄 가격은 다소 하락하여 2022년 11월 톤당 137.73달러를 기록한 이후 장기적으로 하향 추세를 기록하고 있습니다. 증권신고서 제출 기준일 현재 유연탄 가격은 124.70달러로, 고점 대비 하향 안정화되었다고 판단할 수 있으나, 여전히 COVID-19 팬데믹 발생 이전 대비 약 2.4배 수준에서 거래되고 있습니다.엔데믹 이후 물가 상승으로 인한 각국 중앙은행의 긴축 정책 및 경제성장 둔화로 글로벌 수요가 제약 받을 전망이고, 전세계적인 탄소중립 경제전환을 위한 신재생에너지 확대 등을 고려할 경우 유연탄 가격은 중장기적 하향추세를 나타낼 것을 예상됩니다. 하지만 증권신고서 제출일 전일 현재 여전히 유연탄의 절대 가격수준은 코로나 이전 대비 높은 수준이며, 전쟁, 수출금지 등 국제 정세 변화 등에 따라 가격 변동의 불확실성이 존재하는 상황입니다. 최근 당사를 포함한 시멘트 업체들은 유연탄 가격 상승분을 시멘트 가격에 전가하려는 노력을 하고 있지만, 유연탄 가격 상승 수준에 비해 제한적인 수준에 머물고 있으며, 유연탄 가격 상승분의 시멘트 판매단가 반영이 지연될 경우 시멘트 업계의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[산업용과 심야 전기료(한국전력 판매단가) 추이]

(단위 : 원/kWh)

연도
주택용
산업용
심야

2015
123.69
107.41
67.22

2016
121.52
107.11
67.56

2017
108.50
107.41
67.48

2018
106.87
106.46
67.59

2019
104.95
106.56
67.38

2020
107.89
107.35
67.03

2021
109.16
105.48
65.66

출처 : EPSIS 전력통계정보시스템

한편, 시멘트의 공정 특성상 원료/시멘트 분쇄, 소성과정에서 많은 양의 전력이 투입되며, 전력비는 2022년 당사 제조원가(매출원가+판관비) 1조 3,696억원 중 약 9.7%인 1,342억원을 차지하고 있어 시멘트 원가율 관리에 부담요인으로 작용하고 있습니다. 하지만 시멘트 회사들이 폐열발전시설의 설치나 전력비용이 낮은 심야에 전기를 저장하여 최대수요시간에 사용하는 ESS(전력저장장치) 설치 등의 방법으로 전력비용 상승에 대처하고 있다는 점이 중단기적으로 수익성에 미치는 부담을 완화하는 요소가 될 것으로 판단됩니다. 또한, 생산공정에서 발생한 폐열을 활용한 전기 생산이 전력비 절감에 기여할 것으로 전망되고 있습니다. 그러나 발전단가 상승 등으로 전기요금이 상승할 경우 시멘트 업체의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 환율 및 유가 변동 위험당사가 영위하는 시멘트사업의 소성과정에서 필수적인 열에너지원인
유연탄은 해외에서 전량 수입하고 있기 때문에 환율의 움직임은 당사의 수익성에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.
2022년 미국의 급격한 금리 인상으로 달러 가치가 상승하여 국제 원/달러 환율은 급격하게 높아져 10월 1,440원을 상회하는 수치를 기록하였으며, 최근 미국 금리 정책 전환 기대감에 따라 다소 하락하였으나
여전히 높은 수준인 1,301.5원을 기록하고 있습니다. 또한,
2022년 당사 제조원가 1조 3,696억원 중 16.6%인 2,271억원을 차지하는 운반비의 경우, 국제유가 변동에 따른 비용 변동 가능성이 내재되어 있습니다. 따라서, 향후 환율 및 국제 유가가 급격하게 변동할 경우 이에 따른 원재료 매입 비용, 운송비용 등의 변동으로 당사와 같은 시멘트사의 수익성 변동 가능성이 존재하는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사가 영위하는 시멘트사업의 소성과정에서 필수적인 열에너지원인 유연탄은 해외에서 전량 수입하여 사용하고 있어, 환율 변동성은 당사 및 시멘트 업체의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 최근 5년동안 원달러 환율 추이는 아래와 같습니다.

[최근 5개년 원달러 평균 환율]

기간
평균환율 (단위: 원)

2018년
1,100.58

2019년
1,166.11

2020년
1,180.01

2021년
1,144.61

2022년
1,292.20

2023년 1월
1,245.34

2023년 2월
1,276.54

2023년 3월
1,306.94

출처 : 한국은행 경제통계시스템

주1) 2023년은 월별 평균환율주2) 2023년 3월은 27일까지의 평균환율

[KRW/USD 환율 추이]

원달러 추이.jpg
원/달러 추이

출처: 서울외국환중개

원/달러 환율 추이를 살펴보면, 2018년 네 차례(3월, 6월, 9월, 12월)에 걸친 금리 인상과 글로벌 경기 부진과 달리 미국 경제의 상대적인 선방, 무역갈등 격화로 인한 안전자산인 달러화 선호, 글로벌 경기확장에 대한 불안심리 등이 겹치면서 원달러 환율은 2018년 6월 26일 1,100원대를 돌파한 이후 보합상태를 유지하였습니다. 2019년 4월 말 이후 미국과 중국의 무역분쟁 심화, 한일 무역전쟁 등으로 인한 원화 약세로 지속적으로 상승하여 2019년 8월 중 원달러 환율은 1,200원대를 돌파하였습니다. 2019년 4분기 중 미중무역분쟁의 완화 기대감과 위험자산을 선호하는 분위기에 힘입어 원달러 환율은 11월 초 1,156원대까지 하락하였습니다. 하지만 일본의 한국 백색국가(화이트리스트) 명단 제외 및 수출규제 조치 실행에 따라 11월 중 외국인의 국내 주식시장에서 3조 5,483억원 어치의 주식 순매도하며 환율을 12월 11일 1,194원대까지 상승시키는 결과를 낳았습니다.2020년에 들어서는 코로나19 감염증이 미국 및 유럽까지 확산됨에 따라 프랑스, 스페인 등 유럽 주요국 및 미국이 국가비상사태 및 이동 제한 조치를 발표하여 글로벌 경기 하락 우려가 가시화되었으며, 당초 예상했던 바와 달리 유럽중앙은행(ECB)이 기준금리를 동결함에 따라 달러 자산 선호심리가 강화되었습니다. 또한, 코로나19 감염증이 아시아뿐만 아니라 유럽 주요국 및 미국에 빠르게 확산됨에 따라 글로벌 경제가 당초 예상보다 더욱 악화될 것이라는 우려로 인해 미국은 기준금리를 1.00~1.25%로 0.50%p.인하하였으며, 12일 후인 3월 15일 0.00~0.25%로 1.00%p. 추가 인하하였습니다. 이에 따라 3월 16일 한국 또한 기준금리를 기존 1.25%에서 0.75%로 0.50%p. 전격 인하하였고, 코로나19로 인한 수출급감과 미국, 중국 등 주요국 성장률 추락 등으로 인한 경제 타격이 예상보다 심각하다는 판단으로 인해 종전 기준 금리인 0.75%에서 0.25%p. 내린 0.50%로 인하 발표하였습니다. 이로써 그동안 지속되어왔던 한-미간 금리역전이 해소되었음에도 불구, 코로나19 사태로 인한 안전자산 선호심리로 인해 환율의 상승세는 지속되어 3월 25일 원/달러 환율은 1,229.90원을 기록하였습니다. 다만 한국과 미국간의 600억달러 규모의 통화스와프 체결에 힘입어 국내 달러 유동성 우려는 일부 해소되었으며, 이후 미국 경기 회복 둔화 우려에 따른 약달러 현상, 주요국 경기 부양책 및 통화완화 정책에 따른 안전자산 선호심리 약화, 위안화 강세에 따른 원화 동반 강세 등으로 인해 환율은 지속적으로 하락하는 모습을 보였습니다. 그 결과 원/달러 환율은 2020년말 1,088.00원까지 하락한 바 있습니다.2021년초에는 장기 금리가 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 상승하기 시작했고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 원달러 환율은 일정 부분 반등하는 모습을 보였습니다. 5월 말 들어 위안화 강세 랠리에 연동한 원화 강세 압력까지 더해지며 원달러 환율은 하락하였으나, 6월 FOMC 이후 미국에서의 테이퍼링 이슈가 제기됨에 따라 재차 상승하였습니다. 이후 영국 등 유럽에서 신종 코로나바이러스 감염증 재확산에 따라 봉쇄조치가 이루어진데다, 미·중 간 신냉전시대에 대한 우려감으로 원달러 환율 상승 압력이 커진 결과 2021년 12월 기준 1,190원대를 기록하였습니다.하지만, 2022년 미국이 41년 만에 최고치인 인플레이션을 잡기 위해 급격하게 기준금리를 높이며(신고서 제출일 현재 Fed rate: 4.75~5.00%) 달러 가치가 치솟는 현상이 발생하였습니다. 특히 2022년 9월에 들어서 원/달러 환율은 글로벌 달러 강세에 따른 수급 쏠림 현상, 위안화 약세 등에 따라 급등하여 13년여만에 가장 높은 수준인 1,440원을 상회하는 수치를 기록하였으며 이후 미국 금리 정책 전환 기대감에 따른 미국채 금리 하락에 영향 받아 원달러 환율이 하락한 결과 신고서 제출일 전일 기준 원/달러 환율은 1,301.5원 수준을 기록하고 있습입니다.향후 COVID-19의 경과, 각국 중앙은행의 금리 정책, 행정부의 정책, 글로벌 경기 상황에 따라 환율의 변동성은 커질 수 있으며, 이러한 환율의 변화는 유연탄 수입가격 변동성을 확대시켜 당사의 원가 부담을 가중시켜 수익성 및 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 위험이 있습니다.

[국제 유가 추이]

(단위 : US$/배럴)

국제 유가 추이.jpg
국제 유가 추이

출처 : 페트로넷(2023.03)

2022년 당사 제조원가(매출원가+판관비) 1조 3,696억원 중 약 16.6%인 2,271억원을 차지하는 운반비의 경우, 국제유가 변동에 따른 비용 변동 가능성이 내재되어 있습니다. 국제원유가격의 추이를 살펴보면, 2019년 사우디아라비아를 비롯한 중동지역의 석유수출국기구의 수출량 감소 예상과 기대치보다 낮은 수준의 미국의 원유 재고량으로 인해 유가가 점진적으로 70달러 수준까지 상승하였으나, 4월 이후 심화된 미국과 중국의 무역분쟁 이슈와 세계 경제의 둔화 우려에 따른 수요감소 예상으로 국제유가는 다시 60달러 전후 수준으로 하락하는 모습을 보였으며, 이후 미중 무역분쟁을 비롯한 세계 정세의 복잡성으로 인하여 유가 또한 혼조세를 보이며 보합하는 모습을 보였습니다. 이후 2019년 9월 사우디 아람코사의 석유처리시설 및 유전에 대한 드론 공습, 사우디 아람코사의 상장에 대비한 고유가 정책유지 등으로 2019년 하반기에는 OSP가 지속적으로 상승하는 추세를 보였습니다. 게다가 2019년 12월 미국과 중국의 무역갈등 해소 공식 합의가 발표된 이후 글로벌 경기 회복감으로 유가는 60달러 선까지 안정적으로 상승하는 모습을 보였습니다.2020년 1월 하순으로 접어들며 미국-이란 간 갈등으로 인한 지정학적 리스크가 일부 완화되었고, 더불어 2020년 초 확산된 신종 코로나바이러스 감염증인 이른바 '우한 폐렴' 공포가 전 세계로 퍼지며 여행업 위축 등으로 원유 수요가 둔화될 것이라는 전망이 나오면서 유가는 급격한 하락세로 돌아서게 되었습니다. 또한, 국제에너지기구(IEA)에서 발표한 2020년 상반기 평균 원유 수급 예상 수치가 일 100만 배럴 가량 초과 공급으로 시장에 알려지면서 2020년 2월 WTI는 40달러 후반까지 떨어졌습니다. 2020년 3월 사우디아라비아의 원유 증산과 판매가격 인하 소식으로 공급과잉에 대한 우려가 대두되며 원유가격이 급락하는 양상을 보였으며 WTI 가격은 3월말 장중 20달러 선이 무너지기도 하였습니다. 이후 코로나바이러스(COVID-19) 사태 심화에 따른 원유 수요 감소와 원유 재고 포화로 저장공간 확보에 대한 우려가 나타나면서 2020년 4월 20일 기준 5월 인도분 WTI 선물은 $-37.63/배럴의 비정상적인 가격을 기록하였습니다. 2020년 4월, OPEC+가 극적으로 6월까지의 감산에 합의하고 각 국의 경제부양정책 실시에 따른 경제 회복 기대감으로 국제유가는 반등하기 시작하였으며, 2020년 8월 WTI유 기준 43.39달러/배럴까지 상승하였습니다.이후, 감산 연장 불확실성으로 유가는 등락을 반복하다가, 2021년 1월 COVID-19 백신 개발에 대한 기대감으로 국제유가는 다시 회복하는 모습을 보이기 시작하였습니다. 또한 2021년 3월 석유수출기구 OPEC과 러시아 등 비(非) OPEC 주요 산유국들의 협의체인 OPEC 플러스(OPEC+)가 석유 시장을 둘러싼 불확실성을 고려해 4월에 소폭의 증산만 허용하기로 결정함에 따라 국제유가는 2021년 3월 기준 작년말 대비 20% 이상 상승하였으며, 이후 세계 경제 회복세 지속으로 2021년 6월 WTI유는 70달러/배럴 선까지 상승하였습니다. 이후 2021년 7월, OPEC+는 단계적 증산정책을 결정하고 세부내용으로는 2021년 8월부터 현행 감산이 모두 종료될 시기까지 감산을 완화하는 증산정책을 결정하였습니다.최근 국제유가는 코로나19 사태 이후 각국 경제 재개에 따른 원유 수요 증가와 산유국 간 감산 합의 및 석유수요 회복 기대감 등으로 상승하였으며, 2022년 3월 우크라이나 - 러시아 전쟁 등으로 인해 원유 공급 차질 이슈도 발생하면서 국제유가는 100달러/배럴 이상까지 급등하였으며, 2022년 6월 중 배럴당 120달러/배럴을 상회한 이후 하락세를 보이며 신고서 제출전영업일 기준 WTI기준 국제유가는 69달러/배럴 까지 하락했니다. 러시아-우크라이나 전쟁 등과 같이 국제 경제에 큰 파급을 불러일으킬 수 있는 사건, 사태 등이 발생할 시에 국제 유가는 큰 폭으로 변동할 수 있으며, 국제 유가의 변동은 당사 원가 부담(운반비)을 가중시켜 수익성 및 재무안정성에 부정적으로 작용할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다

바. 시멘트 가격 변동 위험시멘트 가격은 시멘트 업계의 수익성을 결정하는 주요한 변수로, 시멘트 업계는 과거 가격 경쟁으로 인한 시멘트 판가 하락 및 수익성 감소를 경험하였습니다.
2021년 이후 전세계적 인플레이션 발생, 유연탄 가격 상승, 전기요금 인상 등의 원인으로 시멘트 생산자물가지수는 2020년 97.54에서 2023년 2월 149.31까지 급격하게 상승했습니다.
한편, 작년 하반기부터 레미콘업체들과 시멘트 업체간에 협상이 완료되어 '23년 현재 시멘트 기준단가는 상기한 제조가 상승에 대한 대처로 2021년 초 75,000원 대비 40% 상승하여 톤당 105,000원을 기록하고 있습니다. 이처럼 당사와 같은 시멘트 기업은 유연탄 등 원자재 가격 변동과 전기요금에 민감하게 반응하는 특성을 가지고 있기 때문에
최근 원자재 가격 상승 흐름이 가속화, 장기화되거나 제조원가 상승분의 판매단가 반영이 지연될 경우 시멘트 가격 상승에도 불구하고 시멘트 업계의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분께서는 향후 시멘트 생산자물가지수, 각사 시멘트 기준단가 등을 지속적으로 모니터링하시기 바랍니다.

과거 시멘트가격은 건설경기와는 무관하게 2004~2010년 출혈경쟁으로 큰 폭으로 하락한 바 있습니다. 출혈경쟁 시기에 상위 7개사 합산 영업이익은 4년간 9,848억원(2003년)에서 60억원(2007년)으로 급감하였습니다. 2012년 이후 시멘트 가격은 분양시장 개선과 함께 상승세를 보여 시멘트업체들의 수익성 개선으로 이어졌으나, 2015년 이후 시멘트 생산자물가지수 추이는 2020년까지 정체 상태에 있었습니다. 2021년 이후 각국 중앙은행의 기준금리 인하 및 보조금 정책으로 전세계적 인플레이션이 발생하면서 2021년 시멘트 생산자물가지수는 전년 대비 10.4% 상승한 107.67을 기록하였습니다. 2022년 초 러시아-우크라이나 전쟁이 발발하면서 시멘트의 주요 연료로 사용되는 유연탄의 가격이 급등하였고, 이에 따라 시멘트 생산자 물가지수역시 전년 대비 18.6% 상승한 127.72를 기록하며 상승세가 이어지는 모습을 보였습니다. 유연탄 가격 상승에 대한 자세한 내용은 "투자위험요소-1. 사업위험-라. 에너지원 가격 변동 위험"을 참고하시기 바랍니다.2023년 2월말 기준 시멘트 생산자물가지수는 149.31(전년 동기 대비 약 27.5% 상승)을 기록하며 상승세가 확산되고 있는 모습을 보이고 있습니다. 이는 한국전력이 2023년 1월 1일 전기요금을 kWh당 13.1원 인상한 것에 기인한 것으로 판단됩니다. 시멘트 사업의 경우 시멘트를 제조하기 위한 소성로의 불을 끄지 않고 24시간동안 가동해야 하기 때문에 전기요금 인상이 제조원가에 미치는 영향이 높습니다. 이렇듯 당사와 같은 시멘트 기업은 유연탄 등 원자재 가격 변동과 전기요금에 민감하게 반응하는 특성을 가지고 있기 때문에 제조원가 상승분의 판매단가 반영이 지연될 경우 시멘트 가격 상승에도 불구하고 시멘트 업계의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[시멘트 생산자물가지수 추이]

(단위 : 원/톤, %)

연도
시멘트 생산자물가지수

2015
100.00

2016
99.08

2017
97.27

2018
96.70

2019
97.48

2020
97.54

2021
107.67

2022
127.72

2023.02
149.31

출처 : 국가통계포털

주) 2015년 기준(2015= 100). 포틀랜드시멘트

한편, 2021년 당사를 포함한 시멘트업체들은 상기한 유연탄 가격 상승으로 인한 원가 부담이 가중되면서 2014년 이후 7년만에 시멘트 기준단가를 톤당 75,000원에서 78,800원으로 5.1% 인상했습니다. 이후에도 러시아-우크라이나 발 원자재 가격 상승 흐름이 장기화되면서 시멘트사의 비용 부담이 지속되었고, 레미콘 업체들과 시멘트 업체 간의 협상을 통해 2022년 2차례에 걸쳐 각각 18.0%, 12.9% 시멘트 기준단가를 인상하면서 시멘트 기준단가는 2021년 초 대비 40% 상승한 톤당 105,000원을 기록하고 있습니다.

이처럼 최근 시멘트사들은 과거 점유율 확대를 위한 무리한 가격경쟁을 벌이기보다는 유연탄, 전기요금의 급등으로 인한 제조원가 상승분을 판매단가로 반영하기 위한 움직임을 보이고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 원자재 가격 상승흐름이 가속화, 장기화되거나, 또는 시멘트 업체 중 일부라도 점유율 확대를 위한 판매가격 인하 전략을 실시할 경우 업계 전반에 출혈성 경쟁이 발생하여 당사의 수익성이 저하될 가능성이 있습니다. 따라서 투자자분께서는 향후 시멘트 생산자물가지수, 각사 시멘트 기준단가 등을 지속적으로 모니터링하시기 바랍니다.

사. 시멘트 가동률 저하 위험한국시멘트협회 통계자료에 따르면, 시멘트 업계의 평균가동률은 2016년 79.2%를 기록하며 최대치를 기록한 이후, 부동산 경기에 따라 등락을 반복하며 70%대 수준을 유지하고 있습니다. 참고로, 당사가 포함된 한일홀딩스 계열을 비롯한 시멘트 업계 점유율 상위 회사의 단순평균 가동률은 2021년 약 70.6%로, 2020년도 평균인 68.1% 대비 2.5%p. 가량 상승하였습니다.
전방산업인 건설 경기 둔화가 전망되는 바, 당사를 포함한 시멘트 업체들의 가동률이 추가적으로 하락될 수 있습니다.
이 경우 생산실적 감소 및 고정비 레버리지로 인한 단위당 매출원가가 상승으로 수익성이 저하될 수 있으며, 고정비 회수를 위한 업체 간 출하량 경쟁이 심화될 경우 가격하락 가능성이 상존하고 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

시멘트 업계의 평균가동률은 2016년 기준 79.2%을 기록하며 최대치를 기록한 이후, 부동산 경기에 따라 변동하며 70% 수준을 유지하고 있습니다. 2021년 한국시멘트협회 통계에 따르면, 전체 시멘트업계의 평균 가동률은 70.6%를 기록했습니다.

2013년 시멘트 업계의 평균가동률은 71.5% 수준을 기록하였으나, 주택시장 정상화를 위한 규제완화(2014.2) 발표 전방산업인 건설업 및 부동산 경기 활성화 정책 등의 영향으로 건설·주택 경기가 개선되기 시작하였으며, 이에 따라 시멘트 업계의 평균 가동률은 2014년 72.2%, 2015년 75.8%, 2016년 79.2% 수준으로 상승하는 모습을 보였습니다. 그러나, 부동산 경기가 과열되면서 정부는 투기성 주택 수요를 억제 대응방안을 골자로 하는 6.19 부동산 규제 정책, 실수요 보호와 단기 투기수요 억제를 통한 주택시장 안정화를 골자로 하는 8.2 부동산 대책 연이어 발표하는 것을 기점으로 18년(9.13 주택시장 안정화 대책 등) 19년(11.6 분양가 상한제, 12. 16 주택시장 안정화방안 등), 20년(6.17 주택시장 안정을 위한 관리방안 등)의 부동산 대책을 발표 하였습니다. 대한건설협회 통계자료에 따르면 주거용 착공면적은 2017년에 전년대비 약 21.5% 감소하였으며, 2018년에는 전년대비 약 20.0% 가량 감소, 2019년에는 전년대비 14.3% 가량 감소 하였습니다. 이와 같이 주택시장 안정을 위한 부동산 대책 및 건설 착공면적 감소에 따라 2016년을 기점으로 시멘트 업계 평균 가동률은 지속 하락하였고, 2020년에는 COVID-19 등의 여파로 인해 전년대비 5.1%p. 하락한 68.1%를 기록하였습니다. 2021년의 경우, 전년 대비 건설 경기가 일부 회복세를 나타내면서, 시멘트 업계 평균 가동률 역시 2.5%p. 상승한 70.6%를 기록하며 2016년 이후 처음으로 증가세로 전환하였습니다.

[시멘트 산업 평균 가동률]

(단위 : %)

구분
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021

가동률
71.5
72.2
75.8
79.2
78.4
73.8
73.2
68.1
70.6

출처 : 통계청(제조업 가동율), 한국시멘트협회주) 시멘트산업 가동률은 클링커 생산 기준 가동률

[2021년 시멘트 업계 상위회사 생산능력 및 가동률 현황]

(단위 : 천톤, %)

구분
2021

당사
한일현대
삼표
쌍용
아세아
성신
한라
고려
합계

생산능력
7,131
6,864
10,045
14,758
4,146
9,686
8,184
660
61,474

가동률
66.9
66.3
69.1
87.7
76.4
60.0
66.9
96.1
70.6

출처 : 한국시멘트협회주1) 시멘트산업 가동률은 클링커 생산 기준 가동률

주2) 가동률 계산 : 클링커 생산량 / 클링커 생산능력

시멘트 업계의 2022년 평균 가동률은 현재 한국시멘트협회 통계 작성 전으로 동일 기준으로 파악하기 어려우나, 업계 점유율 상위 5개사인 당사(당사+한일현대시멘트), 쌍용씨앤이, 아세아시멘트(아세아시멘트+한라시멘트), 삼표시멘트, 성신양회의 2022년 단순 산술평균 가동률은 68.8%를 기록했습니다. 참고로, 투자자 여러분께서는 해당 가동률은 운휴설비 제외 등 업체 특성을 배제하고, 각 업체가 공시한 2022년 말 사업보고서 상 생산능력 대비 생산실적 기준으로 산정한 수치이며, 실제 한국시멘트협회 통계와는 차이가 발생할 수 있음을 참고하여 주시기 바랍니다.

[2022년 시멘트 업계 상위회사 생산실적 및 가동률 현황]

(단위 : 천톤)

구분
2022

한일

(한일+한일현대)

쌍용
아세아+한라
삼표
성신

생산능력(A)
15,854
14,758
16,765
10,922
12,711

생산실적(B)
11,975
11,806
10,405
7,483
7,177

평균 가동률(생산실적/생산능력)
75.5%
80.0%
62.1%
68.5%
56.4%

출처 : 2022년 사업보고서(한일시멘트, 쌍용씨앤이, 아세아시멘트, 성신양회)

주) 평균 가동률은 '시멘트 생산실적/시멘트 생산능력' 기준으로 산정함

국내 시멘트시장 생산·수출입·재고 현황은 아래와 같습니다.

[국내 시멘트시장 생산·수출입·재고 현황]

(단위 : 천톤)

구분
2016
2017
2018
2019
2020
2021

생산
56,507
57,400
52,093
50,635
47,518
50,450

수입
1,214
854
662
599
513
550

내수
55,756
56,711
51,237
49,483
47,162
49,364

수출
5,043
3,389
5,443
6,581
5,282
4,613

재고
1,013
1,440
1,229
1,197
858
873

재고/생산
1.8%
2.5%
2.4%
2.4%
1.8%
1.73%

출처 : 한국시멘트협회

주) 수출입은 클링커 포함

국내 시멘트 출하량은 정부의 주택 경기부양 정책으로 2014년 하반기부터 확대되어 2017년 내수 출하량은 5,671만톤까지 증가하는 모습을 보였습니다. 이후 국내 시멘트 출하량은 2018년 건설수주 감소와 2020년 COVID-19의 영향 등으로 2020년 4,716만톤까지 감소하였다가, 2021년 주택시장 활황과 건설수주 증가 등의 영향으로 4,986만톤을 기록하며 다소 반등한 모습을 보이고 있습니다.최근 코로나 팬데믹 완화와 정부의 주택 공급 증가 의지 등으로 건설경기 회복이 전망됨에 따라 시멘트 수요 및 가동률은 일정 수준 이상 유지 될 것으로 예상됩니다. 그러나, 향후 글로벌 경기 둔화 또는 전방산업 경기 둔화 등의 영향으로 가동률이 하락될 수 있으며, 이 경우 생산실적 감소 및 고정비 레버리지로 인한 단위당 매출원가가 상승으로 수익성이 저하될 수 있습니다. 또한, 고정비 회수를 위한 업체 간 출하량 경쟁이 심화될 경우, 시멘트 가격 하락 가능성이 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 시멘트 산업의 정부 규제 위험시멘트 산업은 산업표준화법, 산업집적활성화 및 공장설립에 관한 법률, 대기환경보전법, 물환경보전법, 소음진동규제법, 산림자원의 조성 및 관리에 관한 법률, 산지관리법등 관계법령 및 정부의 규제에 영향을 받고 있습니다. 따라서
관련 규제 강화 등 정부의 정책 변동시 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 순환자원 투자, 폐열발전 등 친환경사업과 연결된 당사의 향후 투자계획에 따라 당사의 수익성 및 재무적 안정성이 저해될 가능성도 존재합니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 시멘트 산업은 시멘트 제품, 원재료 및 기술적 생산조건 등에 관한 사항을 규정하고 있는 '산업표준화법', 시멘트 유통을 위한 입지선정, 저장시설 설치 및 등록에 관한 사항을 규정하고 있는 '산업집적활성화 및 공장설립에 관한 법률', 환경부의 시멘트의 제조, 유통 등에서 대기, 수질 및 소음진동에 관한 사항을 규제하고 있는 '대기환경보전법', '물환경보전법', '소음 및 진동규제법'과 산림청의 시멘트의 주원료인 석회석 채취와 관련 '산지관리법', 시멘트 및 레미콘 등의 제조, 유통과정에서 발생하는 탄소 발생에 관한 사항을 규제하고 있는 '저탄소녹색성장 기본법'의 규제를 받고 있습니다.

[시멘트산업과 관련된 주요 법령]

관계법령
내용

산업표준화법(산업통상자원부)
시멘트의 제품, 원재료 및 기술적 생산조건 등에 관한 사항 규정

산업집적활성화 및 공장설립에 관한 법률(산업통상자원부)
시멘트 유통을 위한 입지선정, 저장시설 설치 및 등록에 관한 사항 규정

대기환경보전법, 물환경보전법, 소음진동규제법(환경부)
시멘트의 제조, 유통 등에서 대기, 수질 및 소음진동에 관한 사항 규제

산림자원의 조성 및 관리에 관한 법률, 산지관리법(산림청), 광업법, 광산안전법(산업통상지원부), 총포.도검.화약류 등의 안전관리에 관한 법률(경창철)
시멘트의 주원료인 석회석 채굴과 관련한 산지사용 및 광산운영 등에 관한 규제

저탄소녹색성장 기본법
시멘트 및 레미콘 등의 제조, 유통과정에서 발생하는 탄소 발생에관한 규제

출처 : 법제처, 각 정부기관

또한, 2015년부터 도입된 탄소배출권 거래제도로 기업들은 온실가스 배출저감 노력에도 불구하고 배출량이 정부 할당량보다 많으면 그만큼 거래시장에서 매입해야 하며, 반대로 배출량이 적어 할당량이 남으면 시장에서 매도할 수 있습니다. 배출권 거래제는 기업별로 배출권 할당량을 나누어 주고 있는데, 현재는 3차 계획기간(2021년~2025년)에 해당됩니다.2019년 12월 30일 발표된 '제3차 배출권 거래제 기본계획'에 따르면 향후 '3차 계획기간(2021-2025년)' 및 '4차 계획기간(2026-2030년)'에는 2030년 국가 온실가스 감축목표 달성에 기여하는 것을 목표로하여, ①온실가스 로드맵에 따른 배출허용총량 설정 강화를 통한 실효적 감축추진, ②유상할당 비율 확대 및 BM할당방식 확대를 통한 할당방식 개선, ③정보공개 강화 및 시장 내 파생상품(선물거래 등)를 도입하여 시장기능 확대, ④국제 탄소시장 연계 및 협력체계 구축을 주요 추진과제로 삼고 있습니다.구체적으로 2020년 9월 발표된 '제3차 계획기간(2021~2025) 국가 배출권 할당계획'에 따르면 배출권거래제가 차지하는 온실가스 배출량의 비중이 제2차 계획기간(2018~2020년) 70.2%에서 73.5%로 증가하고 교통, 건설 업종 등이 추가되면서 적용 대상도 62개 업종, 589개 업체에서 69개 업종, 685개 업체로 확대되는 등 규제의 강도가 높아지고 있습니다.

[계획 기간별 운영 방향 주요 내용]

구 분
1차 계획기간(2015년 ~2017년)
2차 계획기간(2018년 ~2020년)
3차 계획기간(2021년 ~2025년)

배출권 할당
- GF 할당 방식 적용(*3개 업종 BM 방식 적용)- 전면 무상할당
- BM 할당 방식 확대(*설비 효율성 제고 유도)- 유상할당 실시(3%)
- BM 할당 방식 확대(* BM 방식 추가 개발)- 유상할당 확대(10%)

외부사업감축
- 감축방법론 다양화(국내 29개, CDM 211개 인정)- 외부사업 활성화(*소규모 감축사업 규모 상향)
- 국내 외부감축사업 활성화(*부문별 사업발굴 촉진- 해외 감축활동 촉진(*국내기업 해외 감축실적 국내거래 인정)
- 해외배출권 인정 범위 구체화(* 파리협정 후속 조치 반영)- 외부사업 방법론 확대

배출량검증 및 인증
- 검증 및 인증 체계 확립- 검증전문가 확충
- 배출량 명세서 정교화(*BM할당 확대 대비)- 국제수준 검증체계 마련
- 검증인력 전문성 제고- 국제 검증 인증 기준 도입

배출권거래시장
- 배출권거래소 발족(KRX)- 시장안정화 조치 시행
- 주기적 경매 실시- 시장조성자 도입 검토
- 제3자 시장참여 실시(*시장교란 방지책 등 마련)

국제협력산업지원
- 국제협력 사업 추진(*한.EU 협력사업, 한.중.일 포럼)- 감축설비 지원사업 등 금융.세제지원 시행
- 국제협력 사업 확대(*한국형 양자협력 사업 마련)- 할당수입의 재투자(*친환경 투자 재원으로 활용)
- 거래제 국제연계 확대(*국제탄소시장 규정 반영)- 재원 활용방법 다양화(*투자분야, 규모 확대)

출처 : 환경부주) GF(Grandfathering) / BM(Benchmark)

3차 계획기간(2021년~2025년) 동안 당사와 종속회사(한일현대시멘트(주))의 이행연도별 배출권 무상 할당량 및 당사 배출권 현황은 아래와 같습니다. 2022년 당사와 종속회사의 온실가스 배출량 추정치는 전년 대비 0.4% 증가한 8,205,432tCO2eq이며, 2022년 중 추가로 환입한 충당부채는 17.1억원 입니다.

[당사 배출권 무상 할당량]

(단위: tCO2eq)

1차이행연도(2021년)
2차이행연도(2022년)
3차이행연도(2023년)
4차이행연도(2024년)
5차이행연도(2025년)
계획기간 내총 수량

8,380,155
8,380,155
8,380,155
8,301,669
8,301,669
41,743,803

출처 : 당사 사업보고서(연결 기준)

[당사 배출권 변동 현황]

(단위: 천원)

구분
2022년

수량
금액

2022년 초
8,582,907
1,284,832

무상할당
8,380,155
-

감소
(8,149,406)
-

2022년 말
8,813,656
1,284,832

출처 : 당사 사업보고서(연결 기준)

한편, 2019년 8월 8일 환경부는 수입 석탄재의 통관 심사 시 전문기관에 방사능 및 중금속 분석결과에 대한 안정성 확인 후 사용토록 하는 '수입 석탄재 환경 안전관리 강화 방안'을 발표했습니다. 그 동안 분기별 1회 시행하던 수입 석탄재 방사선량 조사를 전수조사로 전환한다는 내용을 골자로 하고 있습니다. 시멘트 업계는 시멘트 주원료인 석회석과 함께 천연원료인 점토를 사용해 왔으나, 1990년대 들어 환경 훼손 등의 이유로 천연자원의 광산개발이 어려워지면서 점토 대체재로 석탄재를 사용하고 있습니다. 석탄재는 제철소에서 나오는 슬래그와 같이 전량 재활용이 가능한 자원으로서, 전 세계 시멘트공장에서 점토성분을 대체하는 시멘트 원료로 사용하고 있으며, 국내의 경우 2000년대 초반부터 국내에서 발생하는 석탄재의 수급 불안정으로 부족한 석탄재를 수입해 사용해 왔습니다. 2018년에 국내 시멘트업계가 사용한 석탄재는 약316만톤으로, 이 중 국산 석탄재가 187만톤, 수입 석탄재는 129만톤(시멘트업계의 석탄재 사용량의 약 41%)을 차지하며, 수입 석탄재는 전량을 일본에서 수입해 오고 있습니다. 정부는 2022년 이후 석탄재를 수입하지 않는 것을 목표로 산업통상자원부, 발전사, 시멘트 업체가 참여하는 민관협의체를 구성하여 석탄재 수입 감축을 독려해왔습니다. 이러한 석탄재 수입 감축 정책 이후 2019년 9월부터 2020년 2월까지 석탄재 수입량을 전년 동기대비 약 54% 감축하였습니다. 이와 같이 시멘트 업계는 정부의 정책에 따라 국내 석탄재 활용 확대를 지속적으로 추진하고 있습니다. 다만, 향후 수입 석탄재의 국산 대체와 관련하여 국내 수급 불안 등의 공급문제가 발생할 경우 추가적인 비용 상승의 가능성을 배제할 수 없습니다.또한, 2022년 3월 25일 '탄소중립ㆍ녹색성장 기본법'이 시행되었습니다. 해당 법안은 2050년 탄소중립 비전을 명시하고 중장기 국가온실가스 감축목표(NDC)를 2018년 대비 40%로 명시하고 있으며, 2050 탄소중립녹색성장위원회의 설치 등 기후위기 대응 체제를 정비하는 내용 등을 담고 있습니다. 시멘트산업은 2050년 탄소중립위원회가 지목한 대표적인 탄소배출 산업에 속합니다. 정부가 발표한 2050 탄소중립 시나리오 안에 따르면 시멘트산업은 2050년까지 연료 및 원료의 전환을 통해 2018년 기준 배출량의 53%를 감축해야 합니다. 이에 맞춰 기업들은 순환자원의 재활용 확대, 폐열발전설비 도입 등 친환경 생산설비 구축을 위한 대규모 투자 계획을 세우고 있으며, 당사와 당사의 종속회사인 한일현대시멘트 역시 2025년까지 순환자원 및 ECO발전 설비에 총 2,710억원의 투자를 계획하고 있습니다. 이처럼, 향후 순환자원 및 폐열발전과 관련한 시설투자 자금 소요가 예상되며 이는 시멘트 업체들의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

위와 같이 당사의 주요사업 부문인 시멘트 사업부문은 관계법령 및 정부의 규제에 영향을 받고 있어 관련 규제 강화 등 정부의 시책 변동 시 당사에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니, 투자자들께서는 투자판단 시 관계법령 및 정부의 규제의 영향을 종합적으로 고려하시기 바랍니다.

자. 시멘트업계 인수 합병에 따른 위험국내 시멘트 생산 업체는 10여개 이상이 있으며, 그 중 해안지역 분포 3개사(쌍용씨앤이, 삼표시멘트, 한라시멘트)와 내륙지역 분포 4개사(당사, 아세아시멘트, 한일현대시멘트, 성신양회) 총 7개사가 2021년 기준 내수 총 생산량의 89.9%를 점유하고 있습니다. 2015년 이후
동양(현 삼표), 쌍용, 한라, 현대시멘트의 대주주가 교체되면서 시멘트업계의 M&A가 가속화가 시작되었고, 이를 통해 시멘트 업계는
Major 3사 중심으로 재편되었습니다. 한편,
2021년 기준 Major 3사(쌍용씨앤이, 한일시멘트+한일현대시멘트, 아세아시멘트+한라시멘트)의 시장점유율은 약 60.2% 수준을 기록하고 있습니다. 당사는 한일홀딩스 그룹 계열 편입을 통해 업계 간 M&A에 따른 경쟁구도 재편을 주도하며 향후 외형 확대 뿐만 아니라, 사업 시너지를 누릴 것으로 예상됩니다. 그러나
향후 시멘트업계의 경쟁구도 및 수익성은 또 다른 업계간 M&A를 통해 크게 변동될 수 있으며, 이는 당사의 영업환경에도 적지 않은 영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

국내 시멘트 생산 업체는 10여개 이상이 있으며, 그 중 舊.쌍용양회공업(現.쌍용씨앤이), 舊.한일시멘트(現.한일홀딩스), 舊.현대시멘트(現.한일현대시멘트), 舊.동양시멘트(現.삼표시멘트), 아세아시멘트, 한라시멘트, 성신양회 7개사가 내수 총 출하량의 약 89.9%(2021년 기준)를 점유하고 있습니다. 시멘트 업계는 시장참여가 제한되어 있는 국내 시멘트시장은 제품간 품질 및 가격, 원가구조에 차별화 요인이 많지 않아 각 시멘트회사별 생산능력에 따라 내수시장 지위가 결정되고 이에 따라 매출 및 이익규모의 차이가 발생하고 있는 등 회사별 시장점유율 추세가 안정적이며, 시멘트 업체 점유율은 매년 큰 변동 없이 유지되고 있었으나, 2015년부터 인수합병을 통한 업계 구조 변화가 시작되었습니다. 2013년 가을 동양그룹이 자금난으로 해체 수순에 들어가면서 주력 계열사인 동양시멘트가 2015년 초 기업회생절차(법정관리)를 거쳐 인수합병(M&A) 시장에 매물로 등장하였습니다. 이후 동양시멘트는 유진그룹과 함께 국내 레미콘 시장 1위 자리를 다투는 삼표그룹으로 편입되었습니다.동양시멘트 매각 이후 쌍용양회 경영권 지분이 매물로 나왔습니다. IMF이후 자금 수혈을 통해 지분을 확보하고 쌍용양회를 경영해 온 곳은 일본의 태평양시멘트 였으나, 최대주주 지위는 산업은행 등 채권단 이었습니다. 채권단은 경영권 지분 매각 등을 통한 자금 회수를 원했으며, 태평양시멘트와 소송전을 펼친 끝에 보유 지분을 사모투자펀드(PEF) 운용사인 한앤컴퍼니에 매각하였습니다.한앤컴퍼니의 쌍용양회 인수가 마무리되는 시점에 한라시멘트는 기존 대주주였던 프랑스 라파즈 그룹이 글랜우드-베어링PEA 컨소시엄에 지분을 매각했고, 이후 2018년 1월 글랜우드-베어링 PEA는 한라시멘트를 100% 주식매매 계약을 통해 아세아시멘트에 재매각하였습니다.또한, 2010년 기업개선작업(워크아웃)에 들어가 산업은행 등 채권단 관리를 받아 온 현대시멘트가 2016년 가을 매각절차를 진행 하였으며, LK투자파트너스-한일시멘트 컨소시엄이 우선협상대상자로 선정되어 2017년 7월 인수 완료하였습니다.

[시멘트업계 주요 M&A 현황]

일자

내용

2012.04

한앤컴퍼니, 대한시멘트 경영권 인수

2012.07

대한시멘트, 쌍용양회 지분(9.3%) 인수

2012.11

유진기업, 시멘트사업 철수, 광양공장 한앤컴퍼니에 매각

2013.10

동양시멘트 법정관리 신청(2015.03 법정관리 졸업)

2015.08

삼표그룹, 동양시멘트 인수

2016.01

한앤컴퍼니, 쌍용양회 경영권(46.1%) 인수

2016.03

라파즈홀심, 라파즈한라 경영권(99.7%) 글랜우드-베어링PEA 매각

2016.06

한앤컴퍼니, 태평양시멘트 보유 쌍용양회 지분(32.4%) 인수

2017.05

베어링PEA, 한라시멘트 글랜우드 보유 RCPS 인수

2017.06

쌍용양회, 대한시멘트 인수

2017.07

한일시멘트(+LK투자파트너스), 현대시멘트 인수

2018.01

아세아시멘트, 한라시멘트 인수

2020.08
한일시멘트, HLK홀딩스 인수(한일현대시멘트 자회사 편입)

출처 : 당사 제시, 뉴스 취합자료

아세아시멘트(주)는 2017년 11월 10일 독점적 배타적 우선협상대상자로 선정된 뒤 2017년 12월 11일 한라시멘트(주)의 지분 100%를 약 3,651억원(기준매매대금)에 인수하는 주식매매계약을 체결하였으며, 2018년 1월 인수가 완료되면서 업계 내 구조조정이 일단락 되었습니다. M&A에 따라 기존 7개사(한일, 현대, 쌍용, 성신, 삼표, 한라, 아세아)에서 5개사(한일+현대, 쌍용, 아세아+한라, 삼표, 성신) 체제로 업계가 재편되었으며, 상위 3개사(쌍용씨앤이, 한일시멘트+한일현대시멘트, 아세아시멘트+한라시멘트)의 단순 합산 시장점유율은 약 60.2%(2021년 기준) 수준을 기록하고 있습니다. 시멘트 업계는 시장참여가 제한되어있어, 제품간 품질 및 가격, 원가구조에 차별화 요인이 많지 않아 각 시멘트회사별 생산능력에 따라 내수시장 지위가 결정되고 있습니다. 이에, M&A를 통한 업계 재편에 따라 업계가 재편됨에 따라 경쟁사간 출혈성 경쟁 감소가 예상됩니다. 참고로, 시장점유율 상위 3개사의 2022년 기준 연결 재무수치는 아래와 같습니다.

[국내 시멘트업 상위3개사 연결기준 요약재무제표(2022.12)]

(단위 : 백만원)

구분
한일시멘트
아세아시멘트
쌍용씨앤이

총자산
2,460,837
2,040,010
3,874,346

총부채
885,820
1,061,327
2,281,205

총자본
1,575,017
978,682
1,593,141

매출액
1,487,575
1,040,146
1,965,043

영업이익
117,984
117,971
220,871

당기순이익
87,618
63,904
127,780

시장점유율(주1, 주2)
22.44%
18.03%
19.73%

출처 : 각 사 2022년 사업보고서(연결기준), 한국시멘트협회

주1) 점유율은 한국시멘트협회 기업별 내수출하량 자료(2021)를 주요 계열별로 재구성주2) 당사 시장점유율은 한일시멘트 시장점유율 + 한일현대시멘트 시장점유율의 단순 합산으로 제시, 아세아시멘트(주) 시장점유율은 아세아시멘트 시장점유율 + 한라시멘트 시장점유율의 단순 합산으로 제시함

한편, 시장점유율 약 19.7%(2021년 기준)를 차지하고 있는 쌍용씨앤이의 최대주주는 한앤코시멘트홀딩스(유)로, 2022년말 기준 약 77.7%의 지분율을 보유하고 있습니다. 한앤코시멘트홀딩스유한회사의 사원들인 사모투자전문회사들의 무한책임사원인 한앤컴퍼니 유한책임회사는 2010년 설립된 국내 사모펀드 회사입니다. 추후 쌍용씨앤이가 M&A시장에 매물로 등장할 가능성이 존재하며, 동사의 인수합병이 진행될 경우 시멘트 업계의 경쟁구도 및 수익성이 변동될 수 있으며 이는 당사 및 종속회사인 한일현대시멘트(주)의 영업환경에 부정적 영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.이와 같은 M&A를 통한 시멘트업계 재편과정에서 당사의 경우, 한일홀딩스 그룹 계열 편입을 통해 업계 간 M&A에 따른 경쟁구도 재편을 주도하며 향후 외형 확대 뿐만 아니라, 사업 시너지를 누릴 것으로 예상됩니다. 그러나 향후 시멘트업계의 경쟁구도 및 수익성은 또 다른 업계간 M&A를 통해 크게 변동될 수 있으며, 이는 당사의 영업환경에도 적지 않은 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 시멘트 업계의 탈석탄 및 환경사업 확대에 관한 위험
최근
시멘트업계는 전세계적인 탈석탄 및 친환경 정책을 기반으로한 "탄소중립"과 "산업 경쟁력 확보"를 함께 달성해야하는 상황에 직면하고 있습니다. 산업 전반적인 측면의 정부 규제 이외에도 시멘트 업계에 직접적으로 영향을 미칠 수 있는 시멘트 수입 감축 정책 및 지역자원시설세 등
환경과 관련된 규제들이 증가하고 있는 상황입니다. 이에 대응하여 최근 시멘트 업계에 가장 화두가 되고 있는 친환경 분야 투자는
페트병이나 플라스틱 용기 등 폐기물을 연료로 활용하는 순환자원 활용 및 투자입니다.
시멘트업계 순환자원 재활용 규모는 2014년 5,592천톤에서 2021년 9,047톤으로 점차 상승하고 있는 추세입니다. 시멘트 업계는 순환자원 재활용 이외에도 탄소 저감 기술 확보 등 R&D 측면에서도 적극적인 투자를 이어갈 계획입니다. 이처럼 시멘트업계는 탈석탄 및 친환경 기조에 따라 순환자원 재활용 등의 노력을 통해 탄소중립과 생산비용 절감을 포함한 산업 경쟁력 확보를 실현하고 있으나, 향후
추가적인 유연탄 사용 규제 및 정부의 강화된 탄소 규제 정책, 지역자원시설세 입법 등이 추진될 경우 시멘트 업계에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 순환자원 등의 친환경 설비투자 규모가 확대될 경우 시멘트업계의 현금흐름에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

최근 시멘트업계는 전세계적인 탈석탄 및 친환경 정책을 기반으로한 "탄소중립"과 "산업 경쟁력 확보"를 함께 달성해야하는 상황에 직면하고 있습니다.2021년 8월 19일 국회 환경노동위원회에서는 '탄소중립, 녹색성장 기본법안'을 의결하였습니다. 법인내용은 2050년 탄소중립 목표의 규정, 중장기 온실가스 감축목표 설정과 달성 계획 수립, 2050 탄소중립녹색성장위원회의 설치 등 기후위기 대응 체제를 정비하는 내용 등입니다.

그리고 2019년 12월 30일 발표된 '제3차 배출권 거래제 기본계획'에 따르면 향후 '3차 계획기간(2021-2025년)' 및 '4차 계획기간(2026-2030년)'에는 2030년 국가 온실가스 감축목표 달성에 기여하는 것을 목표로하여, ①온실가스 로드맵에 따른 배출허용총량 설정 강화를 통한 실효적 감축추진, ②유상할당 비율 확대 및 BM할당방식 확대를 통한 할당방식 개선, ③정보공개 강화 및 시장 내 파생상품(선물거래 등)를 도입하여 시장기능 확대, ④국제 탄소시장 연계 및 협력체계 구축을 주요 추진과제로 삼고 있습니다.구체적으로 2020년 9월 발표된 '제3차 계획기간(2021~2025) 국가 배출권 할당계획'에 따르면 배출권거래제가 차지하는 온실가스 배출량의 비중이 제2차 계획기간(2018~2020년) 70.2%에서 73.5%로 증가하고 교통, 건설 업종 등이 추가되면서 적용 대상도 62개 업종, 589개 업체에서 69개 업종, 685개 업체로 확대되는 등 규제의 강도가 높아지고 있습니다.산업 전반적인 측면의 정부 규제 이외에도 시멘트 업계에 직접적으로 영향을 미칠 수 있는 규제들 또한 존재합니다.2019년 8월 8일 환경부에서 발표한 '수입 석탄재 환경 안전관리 강화 방안'에 따라 산업통상자원부, 발전사, 시멘트 업체가 참여하는 민관협의체를 구성하여 석탁재 수입 감축을 독려하고 있으며, 2021년 1월 6일 환경부에서 추가로 발표한 '모든 폐기물 원칙적 수입 금지·제한 단계별 이행안 마련'에서 2023년 이후 석탄재 수입을 하지 않기로 발표했습니다. 그에 따라 시멘트 업계는 주요 원재료인 석탄재를 국내에서 안정적으로 조달하거나 다른 연료로 대체해야 하는 상황에 직면하게 되었습니다.뿐만 아니라 현재까지 개정안이 통과되지는 않았으나, 시멘트에 대한 지역자원시설세를 부과하기 위한 법안이 지속적으로 국회에서 논의되고 있는 상황입니다.이에 대응하여 한국시멘트협회는 '2050년 탄소 중립'을 선언하면서, 각 시멘트 업체들은 이와 관련된 적극적인 설비투자와 R&D를 진행하고 있습니다. 특히, 최근 시멘트 업계에 가장 화두가 되고 있는 친환경 분야 투자는 페트병이나 플라스틱 용기 등 폐기물을 연료로 활용하는 "순환자원 활용 및 투자"입니다.시멘트를 만들기 위해서는 주요 원료인 석회석 외에도 석고 등 많은 원료와 유연탄 등 석회석을 1450℃의 고온으로 가열하는데 필요한 연료 광물을 사용하고 있습니다.그동안 시멘트 제조에 필요한 원료와 연료는 반드시 천연 자원을 사용해 왔습니다만 폐기물의 재활용을 통해 자원화 하는 노력이 구체화 되면서 점차 시멘트 제조에 필요한 성분과 열량을 폐기물 속에도 가지고 있다면 폐기물도 훌륭한 자원으로 탈바꿈할 수 있게 되었습니다.

[ 시멘트산업 폐자원 재활용 필요성 및 기대효과 ]

시멘트산업 폐자원 재활용 필요성 및 기대효과.jpg
시멘트산업 폐자원 재활용 필요성 및 기대효과

시멘트산업의 순환자원 재활용.jpg
시멘트산업의 순환자원 재활용

출처 : 한국시멘트협회

다만, 시멘트산업은 모든 폐기물을 폐자원으로 재활용하지 않고, 시멘트라는 제품을 제조하는데 필요한 성분이 포함되어 있으며, 국가 환경 기준 등에 부합하는 제품 제조가 가능해야 사용할 수 있습니다. 시멘트업계에서는 시멘트 소성로에서 사용하고자하는 폐기물을 철저한 검사와 반입관리를 통하여 엄선하고 있습니다. 국가에서 정한 기준보다 매우 엄격한 기준으로 폐기물중의 유효한 자원을 활용하고 있습니다.

[ 사용 폐기물에 대한 중금속 기준 ]

사용 폐기물에 대한 중금속 기준.jpg
사용 폐기물에 대한 중금속 기준

출처 : 한국시멘트협회 자원순환센터

한국리싸이클링학회에서 발표한 “순환자원 처리방법에 따른 LCA 비교” 연구결과에 따르면, 시멘트업계에서 시멘트 1톤을 생산할 때 유연탄 대신 폐타이어 등 폐기물을 연료로 사용함으로써 약 16kg의 유연탄을 대체하고 순수 저감량 기준 약 9kg, 국가 전체적인 측면에서 약 41kg의 이산화탄소 배출량을 저감할 수 있으며, 이를 연간으로 환산할 경우 약 79만톤의 유연탄 절약과 순저감 기준 약 43만톤의 이산화탄소 배출이 저감되는 것으로 나타났습니다.만약 폐기물을 시멘트산업에서 원료로 사용하지 않을 경우 소각 또는 매립하여야 하는데, 이는 현재 수도권 매립량의 약 70%에 해당하는 양입니다. 좀 더 구체적으로 표현하면 시멘트산업에서 재활용 하지 않을 경우 월드컵경기장의 약 1.6배에 해당하는 매립장이 추가로 필요하게 된다는 것입니다.

[ 시멘트 생산과정별 폐자원 활용 절차 ]

시멘트 생산과정별 폐자원 활용 절차.jpg
시멘트 생산과정별 폐자원 활용 절차

출처 : 한국시멘트협회 자원순환센터

이러한 효과에 힘입어 시멘트업계 순환자원 재활용 규모는 2014년 5,592천톤에서 2021년 9,047천톤으로 연평균 7.1% 상승하였습니다.

[ 시멘트업계 순환자원 재활용 현황 ]

(단위 : 천톤)

구분
용도
종류
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년

폐기물
원료
점토질
Fly ash
2,731
2,632
2,709
2,804
3,150
3,179
2,792
2,856

오니(유기성)
399
510
356
328
435
727
883
935

오니(무기성)
473
1,173
1,586
1,755
1,616
1,588
1,744
1,827

기타(광미등)
498
232
279
190
308
591
330
476

규산질
폐주물사
529
559
573
654
563
606
610
708

소계
4,630
5,106
5,503
5,731
6,072
6,691
6,359
6,802

연료
폐타이어
224
244
258
263
286
275
186
165

폐합성수지
680
698
784
858
915
1,016
1,407
1,952

폐고무류
30
39
51
115
70
76
88
112

폐목재 등
28
50
56
30
92
35
40
16

소계
962
1,031
1,150
1,266
1,363
1,402
1,720
2,245

합계
5,592
6,137
6,653
6,997
7,435
8,093
8,079
9,047

출처 : 한국시멘트협회 자원순환센터

한편, 당사를 포함한 주요 시멘트 업체의 순환자원 활용 및 투자 계획은 다음과 같습니다.

구분
계획

한일, 한일현대시멘트
2025년까지 순환자원 및 ECO발전 설비에 총 2,710억원 투자

쌍용씨앤이
2030년 탈석탄 실현

성신양회
2025년까지 환경 관련 시설에 1,300억원 투자

아세아시멘트
2025년까지 탄소 배출량 25% 감축

삼표시멘트
2025년까지 2,000억원 투자, 2050년 '탄소제로' 달성

출처 : 각 업체

시멘트 업계는 순환자원 재활용 이외에도 탄소 저감 기술 확보 등 R&D 측면에서도 적극적인 투자를 이어갈 계획입니다.이렇듯 최근 시멘트업계는 탈석탄 및 친환경 기조에 따라 순환자원 재활용 등의 노력을 통해 "탄소중립"과 생산비용 절감을 포함한 "산업 경쟁력 확보"를 실현하고 있으나, 향후 추가적인 유연탄 사용 규제 및 정부의 강화된 탄소 규제 정책, 지역자원시설세 입법 등이 추진될 경우 시멘트 업계에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
■레미탈 산업 관련 위험

카. 드라이 몰탈 산업 관련 위험

드라이 몰탈은 주택 건설에 주로 사용되는 배합 건축 자재로서 유럽과 같은 건축 선진국에서는 일반화되어 있으며, 국내 건설시장에서도 확산되고 있는 추세입니다. 시멘트를 주원료로 하여 시멘트의 전방 제품으로 볼 수 있으며 제품의 중량이 커 운반비의 비중이 큰 산업입니다. 당사의 시장점유율은 국내 1위를 기록하고 있습니다. 그러나,
전방산업 경기 부진으로 인한 수요 감소, 경쟁 업체의 설비시설 신·증설 및 점유율 확대를 위한 출혈경쟁이 발생할 경우, 이로 인한 단가하락이나 전방산업인 주택 건설경기의 위축은 레미탈 사업부문의 실적 감소로 이어져 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 2016년 10월 공정거래위원회는 "3개 드라이몰탈 제조사의 부당한 공동행위에 대한 건"으로 분할 전 당사를 포함한 3개사에 대하여 시정명령 및 과징금을 부과한 바 있습니다.
드라이 몰탈 시장은 과점 체계가 유지되고 있어, 향후 추가적인 제재, 과징금 등이 발생할 경우 당사의 수익성 및 평판이 저하될 수 있습니다.

드라이 몰탈은 시멘트와 모래, 강화제를 일정한 비율로 섞어 놓아 물만 부으면 바로 사용할 수 있는 방식의 시멘트 입니다. 레미탈(Remitar)이란 Ready Mixed Dry Mortar의 약자로, 당사에서 생산하고 있는 드라이 몰탈 제품의 고유 브랜드이며, 시멘트와 모래 및 특성 개선재를 용도에 따라 적정 비율로 배합해 놓은 건축 자재입니다. 당사는 1991년 국내 최초로 드라이 몰탈 시장을 개척하였으며, 우수하고 균일한 품질, 사용의 편의성 등의 장점을 바탕으로 보급률이 빠르게 늘어나면서 현재는 건축현장의 필수자재로 자리매김하였습니다.

레미탈은 주로 주택 건설에 사용하여 주택경기의 영향을 크게 받으며, 제품의 중량이 무거워 운반비 비중이 크며, 시멘트를 원료로 생산하는 제품입니다. 그렇기 때문에 시멘트의 전방 제품으로 볼 수 있고, 유럽과 같은 건축 선진국에서는 이미 일반화 되어 있으며, 국내 건설시장에서도 사용이 보편화 되고 있습니다. 당사는 레미탈(Remitar)이란 고유 브랜드를 통해 건축에서 토목까지 모든 부문에 쓰이는 다양한 드라이 몰탈 제품(바닥용, 미장용, 보수용, 타일용, 그라우트용 등)을 전국적으로 생산, 판매하고 있습니다.

레미탈의 주요 원료는 시멘트와 모래로서 시멘트는 대부분 자가소비하고 있으며, 모래는 국내 골재 업체들로부터 공급받고 있습니다. 골재 업체들의 파업, 수송 문제 등 발생시 당사 레미탈의 원재료인 모래 가격 및 수급에 변동이 생긴다면 당사 레미탈 사업부문의 수익성이 급변할 수 있습니다.

분할 전 당사는 성신양회의 드라이몰탈 공장을 2011년 11월 매수함에 따라 시장 점유율이 83% 수준까지 상승하였습니다. 그러나, 2014년 후발주자로 시장에 참여한 삼표가 드라이 몰탈 생산설비를 신설(2014년 화성, 2016년 인천)하여 연간 140만톤의 설비시설을 갖추게 되면서 시장 경쟁 강도가 상승하였습니다. 삼표는 이어 2018년 김해공장, 2021년 세종공장을 준공하여 연간 300만톤의 생산능력을 보유하게 되었습니다. 이에, 당사의 드라이 몰탈 시장 점유율은 다소 하락하였으나, 여전히 국내 1위의 시장지배력을 유지하고 있습니다.

당사 레미탈 부문의 수익성을 살펴보면, COVID-19의 전세계적인 확산으로 건설경기가 급격하게 위축되면서 2020년 전년 대비 15.7% 감소한 3,095억원의 매출을 기록하였으나, 이후 주택 건설 경기 회복에 힘입어 2021~2022년 당사 레미탈 부문의 매출액과 영업이익은 지속적으로 확대되는 모습을 보이고 있습니다. 2022년 당사 레미탈 부문의 매출, 영업이익은 전년대비 각각 14.4%, 19.9% 상승했습니다.

[당사 레미탈 부문 매출액 및 영업이익 추이]

(단위: 백만원)

구분
2022
2021
2020
2019

매출액
373,753
326,779
309,489
367,013

영업이익
42,374
35,329
33,634
32,479

매출액증감률
14.4%
5.6%
-15.7%
67.3%

영업이익증감률
19.9%
5.0%
3.6%
0.3%

출처 : 당사 감사보고서

몰탈 시장 점유율을 살펴보면, 연산 1,025만톤 이상이 가능한 설비시설을 보유하고 있는 당사가 1위를 기록하고 있으며, 삼표가 약 300만톤의 생산량으로 2위, 아세아시멘트가 약 130만톤 생산량으로 3위를 기록하는 등 3사 과점체제가 유지되고 있어 5개사 과점체제인 시멘트 시장 대비 가격 정상화가 수월한 특징을 보이고 있습니다. 과점체제인 시장 특성상 출혈경쟁이 재발할 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그러나, 경쟁 업체의 설비시설 신·증설 및 점유율 확대를 위한 출혈경쟁이 발생할 경우, 이로 인한 단가하락이나 전방산업인 주택 건설경기의 위축은 레미탈 사업부문의 실적 감소로 이어져 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 분할 전 당사는 2016년 10월 26일 (의결서 수령일) 공정거래위원회로부터 "3개 드라이몰탈 제조사의 부당한 공동행위에 대한 건" 으로 시정명령, 과징금 414억원을 부과 받은 바 있습니다. 제재 근거 법령으로는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제 19조(부당한 공동행위의 금지) 제 1항 제 1호 및 제3호 이며, 2016년 약 414억원 납부 완료 하였습니다. 이후, 분할 전 당사는 과징금납부명령 취소 소송을 2017년 2월 7일 제기하였습니다. 해당 소송은 레미탈 사업부문을 영위하는 당사로 승계되었습니다. 당사가 제기한 과징금납부명령취소 판결 확정에 따라, 공정거래위원회는 과징금을 재정산 하였으며, 최종 약 382억원(최초 대비 약 32억원 감경)된 과징금을 2018년 9월 27일자로 납부 완료하였습니다. 드라이 몰탈 시장은 과점 체계가 유지되고 있어, 향후 추가적인 제재, 과징금 등이 발생할 경우 당사의 수익성 및 평판이 저하될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

■레미콘 산업 위험

타. 레미콘 산업 관련 위험레미콘(REMICON)이란 시멘트, 골재, 혼화제 등의 재료를 이용하여 전문적인 콘크리트 생산공장에서 제조한 후 트럭믹서(Truck Mixer) 또는 에지테이터트럭(Agitator Truck)을 이용하여 공사 현장까지 운반되는 굳지 않은 콘크리트를 의미합니다.
레미콘 산업은 공정 과정의 특성 상 공급반경이 지역적으로 한정되어 일정거리 이상 출하가 불가능한 지역형 산업입니다. 또한, 건설공사의 발주가 대부분 인구가 집중된 도심에서 발생하므로 한시적이라는 레미콘 제품의 특성을 고려할 때, 도시권에서 생산되어야 하는 도시집중형산업이라는 특성을 지니고 있습니다. 한편, 레미콘 시장은 1위 업체의 점유율이 4.2%에 불과한 만큼
시장 지배력이 분산되어 있어, 가격 경쟁 등 경쟁 심화는 수익성 증가의 제한 요인으로 작용할 수 있습니다.

레미콘(REMICON)이란, Ready Mixed Concrete의 약자로서 시멘트, 골재, 혼화제 등의 재료를 이용하여 전문적인 콘크리트 생산공장에서 제조한 후 트럭믹서(Truck Mixer) 또는 에지테이터트럭(Agitator Truck)을 이용하여 공사 현장까지 운반되는 굳지 않은 콘크리트를 의미합니다. 레미콘은 제품특성 상 믹서 배출 후 일반적으로 90분 이내 건설현장까지 운송하여 타설이 완료되어야 하므로, 생산, 운송, 타설 등의 공정별 소요 시간이 중요합니다. 공정별 소요시간을 보면 혼합에서 출하까지 평균적으로 6.6분이 소요되며, 레미콘트럭으로 공사현장까지 운송 시간은 32.4분, 공사현장에서 대기시간 18.0분, 타설시간은 17.5분이 소요되어, 전체 공정의 소요 시간은 74.5분으로 나타나고 있습니다.

[레미콘의 생산 출하 공정별 평균 소요시간]

레미콘의 생산 출하 공정별 평균 소요시간_증권신고서.jpg
레미콘의 생산 출하 공정별 평균 소요시간_증권신고서

출처: 한국레미콘공업협회

레미콘은 레미콘공장의 배쳐플랜트(Batcher Plant)에서 제조된 후 1시간 이상이 경과하게 되면 유동성이 급격이 저하됩니다. 따라서 레미콘은 제조후 60분내(최대 90분내)에 공사현장에 운반, 타설을 완료시키는 것이 필요하며, 90분내에 타설치 못한 제품은 적절한 조치가 강구되지 않는 한 폐기하게 됩니다. 따라서 제한시간 내에 건설현장에 운송하는 것이 매우 중요하므로 제조업과 더불어 운송업의 양면성을 지니고 있습니다. 통상 원가 내 운송비용이 10~15%를 차지하므로 레미콘 트럭(R/T)의 수송능력의 효율적인 관리가 매우 중요하며 운송 능력의 한계로 적기공급의 문제가 제기될 위험이 있습니다.이와 같은 특성으로 레미콘은 제품 생산 후 레미콘 트럭은 90분, 덤프 트럭은 60분 이내에 도달할 수 있는 거리까지가 영업권으로 국한됩니다. 레미콘제품이 한시적이라는 특성으로 인하여 일반적으로 제품생산 후 90분 이내에 도달할 수 있는 거리가 본 제품의 시장권역을 형성하므로 레미콘 산업은 지역형 산업의 특성을 강하게 가지고 있다고 볼 수 있습니다. 또한, 건설공사의 발주가 대부분 인구가 집중된 도심에서 발생하므로 한시적 제품 특성상 도시권에서 생산되어야 하는 도시집중형 산업입니다. 이러한 특성상 레미콘 시장은 다양한 업체가 지역 기반으로 사업을 진행하고 있으며, 성장에 있어 제약이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, 레미콘 사업은 생산과정이 단순하고 소자본 창업이 비교적 용이하여 정부의 중소기업자간 경쟁입찰품목으로 지정되어 있는 등 타 산업 대비 진입장벽이 낮아 현재 전국적으로 1,000여개의 공장이 가동 중에 있습니다. 레미콘 시장 점유율 상위 업체 현황은 아래와 같습니다.

[2021년 레미콘 시장 주요 업체 현황]

(단위 : ㎥/hr, ㎥)

구분
기업명
공장수
시간당 생산능력
2021년 출하량
점유율

1
유진기업(주)
18
7,050
6,141,777
4.21%

2
(주)삼표산업
14
11,850
5,825,021
3.99%

3
쌍용레미콘(주)
19
7,710
4,755,320
3.26%

4
아주산업(주)
7
3,600
4,165,469
2.85%

5
(주)동양
20
7,260
3,640,739
2.50%

6
한일시멘트(주)
10
4,590
3,475,776
2.38%

7
한라엔컴(주)
15
4,980
2,598,877
1.78%

8
한일산업(주)
9
3,360
1,642,480
1.13%

9
아세아시멘트(주)
6
2,650
1,305,270
0.89%

10
성신레미컨(주)
4
2,190
1,300,004
0.89%

상위 10개업체 합계
122
55,240
34,850,733
23.88%

전체
1,085
315,811
145,913,497
100.00%

출처 : 레미콘 통계연보(2022.08)

레미콘 업계 시장 점유율 1위인 유진기업(주)가 시장 점유율 4.2%를 기록하고 있는 등 레미콘 시장은 점유가 분산되어 있으며, 높은 공장 가동률을 바탕으로 출하량을 늘리고 있는 중소 업체들과의 경쟁은 향후 더욱 치열해 질 것으로 전망됩니다. 레미콘시장의 가격 경쟁 등 경쟁 심화는 수익성 증가의 제한 요인으로 작용할 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

파. 레미콘산업 물적 유통비용 위험레미콘 산업은 물적 유통이 중요시 되는 산업입니다.
레미콘 산업은 물적 유통에 소요되는 비용이 타산업에 비하여 높은 특징을 가지고 있어 레미콘트럭 수송능력의 효율적인 관리가 매우 중요합니다. 물적 유통의 한계는 성수기 적기공급의 문제를 야기할 수 있다는 점 투자시 유의하시기 바랍니다.

레미콘 제품은 시멘트, 자갈, 모래 등의 원재료를 공장으로 운송하여 일정한 공정을 거친 다음, 곧바로 레미콘트럭을 이용하여 일반적으로 90분 이내에 건설현장까지 운송하여 타설하여야 하므로, 레미콘 산업은 제조업과 운송업의 양면성을 지니고 있다고 볼 수 있습니다. 따라서 공장생산능력이 크다고 하여도 레미콘을 운반하는 능력이 적을 경우에는 출하에 상당한 영향을 받으므로 레미콘 산업에서는 생산능력보다 레미콘트럭의 수송능력이 중요한 척도가 됩니다. 따라서 레미콘공장의 지역적 편중과 운송능력 부족으로 레미콘 적기 공급문제가 성수기엔 항상 제기되고 있으며, 원자재인 시멘트와 골재의 수급이 원활치 못한 관계로 성수기에 레미콘 파동이 야기될 가능성이 내재되어 있습니다. 따라서 성수기에 대비한 시멘트와 골재의 안정적 공급 및 적정 저장이 중요시 되고 있습니다. 레미콘 판매단가 중 레미콘 믹서트럭의 운영비가 차지하는 비중은 약 12%로 높으며, 시멘트, 골재의 운반 및 저장에 소요되는 비용을 합하면 비중은 20%에 육박합니다. 또한 레미콘 믹서트럭이 공장건설비용에 비하여 상대적으로 고가이기 때문에 소유운영에 따른 자금소요가 많으며, 도시권의 교통환경이 점차 악화됨에 따라 수송능력이 낮아지고 물적 유통비용이 점차 증가되고 있는 상황입니다. 건설자재의 원활한 공급을 기하기 위해서는 우선 생산능력이 충분하여야 하나 국내의 경우는 유통구조의 비합리성과 도로, 항만, 철도 등의 사회기반시설의 부족 및 소비지 저장능력의 부족이 원활한 공급여건 조성에 큰 장애가 되고 있습니다. 또한 대부분의 건설자재는 외국으로의 수출보다는 국내 수요에 의존하고 있는데 공장은 공해발생의 영향으로 도시외곽에 위치하고 있는 반면, 수요는 주로 도심지내에서 발생하고 있기 때문에 수송상의 문제가 더욱 부각되고 있습니다.시멘트, 골재, 레미콘, 철근 등 대부분의 건설자재는 중량이 크기 때문에 대부분 공장이나 유통기지를 중심으로 거래가 이루어지는 지역시장의 특성을 가지고 있습니다. 특히 레미콘은 제품의 특성상 수송가능거리가 90분내로 제한되어 뚜렷한 시장의 지역성을 가지고 있습니다. 그러나 이 같은 지역적 특성에도 불구하고 골재나 시멘트와 같은 원자재는 수요지에서 원거리에 위치하는 경우가 많아 운반비가 차지하는 비중이 매우 높은 편입니다.이처럼 레미콘 산업은 물적 유통에 소요되는 비용이 타산업에 비하여 높은 특징이 있어, 이에 대한 투자자 분들의 유의가 필요할 것으로 판단됩니다.

2. 회사위험

가. 매출액 및 수익성 변동 위험 당사는 시멘트, 레미콘, 레미탈 등 사업부문을 舊.한일시멘트(現.한일홀딩스)로부터 인적분할하여 2018년 7월 1일자로 설립되었습니다. 당사의
2022년 연결기준 매출액은 1조 4,876억원으로, 전방산업인 건설경기 회복, 2020년 8월 한일현대시멘트의 연결 매출 편입, 주요 제품인 시멘트 판매단가 상승 등에 따라 2019년 이후 지속적으로 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 2022년 당사 영업이익률과 당기순이익은 각각 전년 대비 1.6%p, 0.9%p 하락한 7.9%, 5.9%를 기록했습니다. 이는
COVID-19의 확산, 금리 인하로 인한 인플레이션, 러시아-우크라이나 전쟁 등으로 인한 유연탄, 석회석 등 원자재 가격 상승에 따른 제조원가 상승에 기인합니다. 다만, 당사의 주요 제품인
시멘트 기준단가가 2020년 초 톤당 75,000원에서 2022년 11월 톤당 105,000원까지 40% 상승한 바, 시멘트 판가 상승이 온기 반영되는 2023년부터는 영업이익률, 당기순이익률 등 당사의 수익성 역시 다소 개선될 것으로 예상됩니다. 다만, 당사의 수익성과 밀접한 관련이 있는
건설 경기가 둔화되거나 원재료 및 제조 비용 상승세가 지속되고 판매단가 반영이 지연될 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 시멘트, 레미콘, 레미탈 등 사업부문을 한일홀딩스(주)로부터 인적분할하여 2018년 7월 1일자로 설립되었습니다.당사의 2022년 연결기준 매출액은 1조 4,876억원으로, 전방산업인 건설경기 회복, 2020년 8월 한일현대시멘트의 연결 매출 편입, 주요 제품인 시멘트 판매단가 상승 등에 따라 2019년 이후 지속적으로 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 그러나 영업이익과 당기순이익은 최근 4개년 동안 증가 추세에 있는 매출액과는 달리 매년 변동하고 있습니다. 이는 COVID-19의 확산, 금리 인하로 인한 인플레이션, 러시아-우크라이나 전쟁 등으로 인한 유연탄, 석회석 등 원자재 가격 상승에 따른 제조원가 상승에 기인합니다. 2022년 당사 영업이익률과 당기순이익은 각각 전년 대비 1.6%p, 0.9%p 하락한 7.9%, 5.9%를 기록했습니다.다만, 당사의 주요 제품인 시멘트 기준단가가 2020년 초 톤당 75,000원에서 2022년 11월 톤당 105,000원까지 40% 상승한 바, 시멘트 판가 상승이 온기 반영되는 2023년부터는 영업이익률, 당기순이익률 등 당사의 수익성 역시 다소 개선될 것으로 예상됩니다. 당사의 연결 기준 주요 수익성 지표는 다음과 같습니다.

[당사 연결기준 매출액, 영업이익 및 당기순이익 추이]
(단위 : 억원)

구분
2022
2021
2020
2019

매출액
14,876
12,719
9,743
9,462

매출총이익
3,080
2,897
2,535
1,712

영업이익
1,180
1,204
1,328
590

당기순이익
876
860
1,000
405

매출총이익률
20.7%
22.8%
26.0%
18.1%

영업이익률
7.9%
9.5%
13.6%
6.2%

당기순이익률
5.9%
6.8%
10.3%
4.3%

출처 : 당사 사업보고서

별도기준 당사 수익성 지표를 살펴보면, 2020년 정부의 부동산 정책 강화에 따라 전반적 주택 사업이 둔화되면서 2020년 매출액은 8,413억원으로 전년 대비 11.1% 감소하였으나, 원재료 단가하락 및 보수비용 절감 등 원가구조 개선에 따라 영업이익은 82.0% 증가한 1,074억원을 기록했습니다. 2020년 하반기 이후 정부의 주택 정책이 공급확대 기조로 전환되어 주택 착공 및 인허가 실적이 회복세를 보임에 따라 2021년 매출액은 전년 대비 약 7.9% 상승한 9,075억원을 기록하였으나, 유연탄 단가 상승에 따른 연료비 증가로 영업이익은 전년 대비 약 18.4% 감소한 876억원을 기록했습니다. 2022년에도 유연탄 가격 및 원/달러 환율 증가세가 지속됨에 따라 매출액은 건설 경기 회복의 영향으로 16.8% 증가했음에도 불구하고 영업이익은 7.1% 감소한 814억원을 기록했습니다.당사의 별도 기준 주요 수익성 지표는 다음과 같습니다.

[당사 별도기준 매출액, 영업이익 및 당기순이익 추이]
(단위 : 억원)

구분
2022
2021
2020
2019

매출액
10,596
9,075
8,413
9,462

매출총이익
2,059
1,997
2,091
1,712

영업이익
814
876
1,074
590

당기순이익
655
677
715
405

매출총이익률
19.4%
22.0%
24.9%
18.1%

영업이익률
7.7%
9.7%
12.8%
6.2%

당기순이익률
6.2%
7.5%
8.5%
4.3%

출처 : 당사 사업보고서

한편, 당사의 종속회사인 한일현대시멘트의 연결 편입 전인 2019년 당사의 부문별 매출비중은 시멘트부문 약 33.2%, 레미콘부문 약 23.8%, 레미탈부문 약 38.8%, 기타부문 약 4.2% 수준으로 레미탈부문이 매출에서 차지하는 비중이 가장 크게 나타났습니다. 이후 2020년 8월 당사와 HLK홀딩스의 흡수합병을 통해 한일현대시멘트는 당사의 종속회사로 편입되었고, 한일현대시멘트의 매출이 연결매출에 반영되어 당사 시멘트부문의 매출비중이 상승했습니다. 2022년 연결기준 당사의 부문별 매출은, 시멘트부문 약 52.5%, 레미콘부문 약 18.0%, 레미탈부문 약 25.1%, 기타부문 약 4.3% 수준으로 시멘트부문이 전체 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 것으로 나타났습니다.

2022년 당사의 연결기준 부문별 영업이익은, 시멘트부문 16.8%, 레미콘부문 4.9%, 레미탈부문 35.9%, 기타부문 42.4% 수준으로 구성되어 있으며, 기타부문이 전체 영업이익에서 차지하는 비중이 가장 높은 것으로 나타났습니다. 기타부문 매출은 순환자원 관련 폐합성수지 처리수수료 및 FLY ASH, 탈황석고, 고철매각대, 임대매출 등으로 구성되어 있으며, 기타부문이 영업이익에서 차지하는 비율이 높은 원인은 사업 특성 상 원재료비가 발생하지 않아 매출원가 및 판관비가 다른 사업부문에 비해 월등히 낮아 영업이익율이 높은 특징을 갖고 있기 때문입니다.당사의 연결기준 사업부문별 매출액 및 영업이익은 다음과 같습니다.

[당사 사업부문별 매출액 및 영업이익(연결 기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2022
2021
2020
2019

매출
1,487,575
1,271,854
974,285
946,191

시멘트
781,527
634,634
383,118
314,415

레미콘
268,250
243,208
228,781
225,380

레미탈
373,753
326,779
309,489
367,013

기타
64,045
67,233
52,897
39,382

영업이익
117,984
120,397
132,796
58,950

시멘트
19,789
38,965
67,626
14,433

레미콘
5,833
2,193
5,247
(4,972)

레미탈
42,374
35,329
33,634
32,479

기타
49,988
43,910
26,288
17,011

주) 2020년 8월 이후 종속회사인 한일현대시멘트(주)의 손익이 반영되어 있습니다.출처 : 당사 감사보고서

이와 같이 당사 및 영위 사업부문의 매출실적은 전방산업인 주택·건설 경기 변동에 밀접한 영향을 받고 있습니다. 최근 건설기업경기실사지수의 추세적 하락을 보이고 있으며, 정부의 부동산 정책 변동 등에 따른 주택 건설경기 침체가 발생하거나, 정부의 SOC부문 사업정책 등의 방향이 축소될 경우 당사의 시멘트, 레미콘, 레미탈 사업부문의 제품 출하량 감소 및 그에 따른 당사 수익성 저하의 가능성이 높은 상황입니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 건설경기 뿐만 아니라 당사의 주요 제품인 시멘트 가격 또한 당사 수익성에 높은 영향을 미치고 있습니다. "III. 투자위험요소 - 1. 사업위험 - 바. 시멘트 가격 변동"에서 상기한 바와 같이, 시멘트 기준단가는 주연료인 유연탄 가격의 급등으로 인해 2021년 초 75,000원에서 2022년 말 105,000원까지 급격하게 상승한 바 있습니다.

상기한 시멘트 기준단가는 시멘트 기업들이 고객사인 레미콘 업체들에게 고시하는 판매단가를 의미합니다. 한편, 각 시멘트 업체들의 공시 보고서에서 확인할 수 있는 시멘트 판매가격은 연간 제품 총매출액을 총판매수량으로 나눈 산술평균값을 의미하며, 개별기업들이 실제로 장부상에 인식하는 연간 시멘트 가격을 의미합니다. 2018년부터 2020년까지 당사의 실질 시멘트 판매가격(매출/판매량)은 톤당 6만원 수준을 유지하는 모습을 보였습니다. 2021년 시멘트 가격은 슬래그 및 석고 등 시멘트의 주요 원재료 가격 상승을 보였으며, 특히 2021년 하반기부터 시멘트 제조원가에서 차지하는 비중이 높고, 시멘트 소성과정에서 필요하여 해외에서 전량 수입하고 있는 유연탄 가격이 급격히 상승함에 따라 2021년 시멘트 가격은 전년대비 3.6% 증가한 모습을 보였으며, 이러한 원재료 및 제조원가 증가세는 2022년에 더욱 심화됨에 따라 당사의 시멘트 가격은 2022년 톤당 77,867원을 기록하며 전년 대비 약 26.3% 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 2022년 11월 시멘트 기준단가 상승분이 본격적으로 온기 판매단가에 반영되기 시작하기 때문에, 2023년에도 이러한 증가세는 지속되는 모습을 보일 것으로 예상됩니다.당사의 사업보고서상 기재된 시멘트 등 주요 제품 가격 추이는 다음과 같습니다.

[당사 주요 제품 가격변동추이]

(단위 : 원/톤, 원/㎥)

품 목
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

시멘트
국내
77,867
61,656
59,509
59,918
60,363

레미콘
국내
80,784
68,939
66,396
66,004
66,213

레미탈
국내
76,605
64,525
62,494
62,712
64,380

출처 : 당사 사업보고서주) 산출기준: 총매출액÷총판매수량

시멘트 가격 상승에도 불구하고 원재료 및 제조비용 등 매출원가의 급격한 상승에 따라 2021년 당사의 연결기준 영업이익률은 9.5%로 2020년 대비 약 4.1%p. 낮은 수준을 보이고 있으며, 매출원가 상승세가 2022년까지 지속됨에 따라 2022년 당사의 영업이익률은 7.9%로 전년 대비 1.6%p. 하락한 모습을 보이며 당사의 수익성은 지속적으로 하락세를 기록하고 있습니다. 최근 당사를 포함한 시멘트 업체들은 유연탄 가격 상승분을 시멘트 가격에 전가하려는 노력을 하고 있으나, 유연탄 가격 상승 수준에 비해 제한적인 수준에 머물고 있습니다.

[주요 원재료 등의 가격변동추이]

(단위 : 원/톤, 원/㎥)

품 목
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

슬래그
23,021
18,198
17,400
18,893
17,529

플라이애쉬
24,712
26,641
24,770
26,491
29,120

모래
14,674
13,686
13,816
15,540
15,302

자갈
11,819
11,108
10,977
11,142
11,543

출처 : 당사 사업보고서주) 산출기준: 총매출액÷총판매수량

국내 시멘트 시장은 제품간 품질 및 가격, 원가구조에 차별화 요인이 많지 않아 당사의 영업실적은 시멘트 가격에 영향을 많이 받고 있으며, 건설수요 증가에 따른 시멘트 수요 및 매출 증가는 당사의 실적에 긍정적인 영향을 미칠 수 있으나, 원재료 및 제조 비용 상승세가 지속되고 판매단가 반영이 지연될 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.한편, 당사는 2021년부터 단양공장 내 Calciner(예열탑) 개조공사 등(약 725억원), 당사의 종속회사인 한일현대시멘트(주)는 영월공장 내 ECO발전설비(폐열발전설비) 설치, 재활용연료(폐합성수지) 투입설비 및 Calciner 개조공사 등(약 800억원)을 통해 연료비, 전력비, 탄소배출권 관련 비용 등을 절감하고 폐합성수지 처리수수료 수익을 창출할 수 있는 환경 관련 투자를 본격화하고 있습니다. 이와 같은 시설 투자가 단계적으로 마무리된 이후에는 원가경쟁력 제고를 통한 이익창출력 확대가 가능할 것으로 예상되나, 단기적으로는 환경 투자로 인해 가동률이 저하되는 등 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있는 점 투자자께서는 양지하시기 바랍니다.

나. 재무안정성 관련 위험2018년 7월 분할설립 이후 당사는 낮은 부채비율 및 차입금의존도를 유지하였으나, 2020년 HLK홀딩스와의 흡수합병을 통해
한일현대시멘트가 종속회사로 편입되면서 연결기준 부채비율 및 차입금 의존도가 일시적으로 상승하며 연결기준 재무구조의 안정성이 다소 하락하였습니다. 이후 시멘트, 레미탈, 레미콘 등 각 사업부문의 수익성 개선, 차입규모 감소로 재무안정성이 지속적으로 개선되었으며,
2022년 연결기준 유동비율은 전년 대비 7.5%p. 증가한 129.9%, 부채비율은 전년 대비 6.3%p. 감소한 56.2%, 차입금의존도는 전년 대비 0.1%p. 증가한 21.2%를 기록하며 양호한 수준의 재무안정성 수치를 보이고 있습니다. 다만, 향후
원자재 가격, 환율, 유가 등 당사 제조원가의 비중이 큰 항목들의 가격 상승이 장기화, 가속화되어 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 경우 당사의 재무안정성에 변동이 생길 수 있는 점 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.

2018년 7월 분할설립 이후 당사는 낮은 부채비율 및 차입금의존도를 유지하였으나, 2020년 HLK홀딩스와의 흡수합병을 통해 한일현대시멘트가 종속회사로 편입되면서 연결기준 부채비율 및 유동비율이 일시적으로 상승하며 연결기준 재무구조의 안정성이 다소 하락하였습니다. 이후 시멘트, 레미탈, 레미콘 등 각 사업부문의 수익성 개선, 차입규모 감소로 재무안정성이 지속적으로 개선되었으며, 2022년 연결기준 유동비율은 전년 대비 7.5%p. 증가한 129.9%, 부채비율은 전년 대비 6.3%p. 감소한 56.2%, 차입금의존도는 전년 대비 0.1%p. 증가한 21.2%를 기록하며 양호한 수준의 재무안정성 수치를 보이고 있습니다. 향후 시멘트 판매단가의 상승, 순환자원 처리수수료 발생 등으로 수익성이 개선될 것으로 예상되는 바, 당사는 급격한 재무안정성 훼손으로 인한 위험이 발생할 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다.연결기준 당사의 주요 재무안정성 지표 현황은 다음과 같습니다.

[당사 주요 재무안정성 지표 현황(연결 기준)]
(단위 : 백만원)

구 분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

자산총계
2,460,837
2,370,328
2,399,663
1,383,564
1,368,001

- 유동자산
630,383
602,919
666,685
495,948
565,218

부채총계
885,820
911,950
1,041,418
496,505
499,783

- 유동부채
485,429
492,670
598,307
220,328
305,610

자본총계
1,575,017
1,458,377
1,358,245
887,059
868,218

총차입금
520,724
499,297
562,566
250,341
255,137

유동비율
129.9%
122.4%
111.4%
225.1%
184.9%

부채비율
56.2%
62.5%
76.7%
56.0%
57.6%

차입금의존도
21.2%
21.1%
23.4%
18.1%
18.7%

자료 : 당사 사업보고서주) 총차입금에는 리스부채가 포함되어 있습니다.

2022년 별도기준 당사의 유동비율은 전년 대비 1.5%p. 증가한 119.4%, 부채비율은 전년 대비 5.0%p. 감소한 43.1%, 차입금의존도는 전년 대비 2.8%p. 감소한 17.2%를 기록하며 양호한 수준의 재무안정성 지표를 보이고 있습니다. 당사는 2018년 분할설립 이후 지속적으로 100% 이상의 유동비율, 60% 미만의 부채비율을 유지하고 있으며, 차입금 의존도 역시 20% 전후의 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 별도기준 당사의 주요 재무안정성 지표 현황은 다음과 같습니다.

[당사 주요 재무안정성 지표 현황(별도 기준)]
(단위 : 백만원)

구 분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

자산총계
1,920,188
1,879,190
1,935,832
1,383,564
1,368,001

- 유동자산
431,547
411,427
476,442
495,948
565,218

부채총계
578,102
610,100
705,388
496,505
499,783

- 유동부채
361,552
349,084
370,688
220,328
305,610

자본총계
1,342,086
1,269,090
1,230,444
887,059
868,218

총차입금
329,396
376,204
459,236
250,341
255,137

유동비율
119.4%
117.9%
128.5%
225.1%
184.9%

부채비율
43.1%
48.1%
57.3%
56.0%
57.6%

차입금의존도
17.2%
20.0%
23.7%
18.1%
18.7%

자료 : 당사 사업보고서주) 총차입금에는 리스부채가 포함되어 있습니다.

2022년 당사의 연결기준 총차입금 잔액은 전년 대비 4.3% 증가한 5,207억원이며, 순차입금 잔액은 전년 대비 37.0% 증가한 3,749억원을 기록했습니다. 총차입금 증가량 대비 순차입금 증가량이 큰 원인은, 2022년 중 제조원가인 유연탄 가격이 급격하게 상승하여 당사의 연결기준 영업현금흐름이 음의 현금흐름을 기록했기 때문인 것으로 판단됩니다. 다만, 상기한 바와 같이 2023년 당사 영업환경이 개선될 것으로 예상되는 바, 당사의 총차입금은 당사의 재무안정성 및 원리금상환능력에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.연결기준 당사의 차입금 현황은 다음과 같습니다.

[당사 차입금 현황 (연결기준)]
(단위 : 백만원)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

총차입금
520,723
499,297
562,565
250,341
255,137

유동성차입금
225,662
207,744
254,102
27,603
99,113

단기차입금
62,000
33,000
66,000
20,000
30,000

유동성장기차입금
108,274
109,972
103,398
3,296
4,366

유동성사채
49,997
59,989
79,985
-
59,988

유동리스부채
5,391
4,783
4,719
4,307
4,759

비유동성차입금
295,061
291,553
308,463
222,738
156,025

장기차입금
216,439
163,120
151,856
876
4,172

사채
29,985
79,945
109,878
189,710
129,730

비유동리스부채
48,637
48,488
46,729
32,152
22,123

현금성자산
145,794
225,570
288,621
177,995
179,325

순차입금
374,929
273,727
273,944
72,346
75,813

유동성차입금 비중(%)
43.3%
41.6%
45.2%
11.0%
38.8%

차입금의존도(%)
21.2%
21.1%
23.4%
18.1%
18.7%

자료 : 당사 사업보고서주1) 현금성자산 = 현금및현금성자산 + 단기금융자산주2) 유동성사채, 비유동성사채는 사채할인발행차금이 차감된 금액입니다.

연결기준 당사의 차입금 상세 내역은 다음과 같습니다.

[당사 단기차입금 현황 (연결기준)]
(단위 : 천원)

종류
차입처
이자율(%)
만기
2022년
2021년

일반운영차입금
농협은행㈜
3.71%
2023-04-28
27,500,000
-

농협은행㈜
3.79%
2023-04-28
5,500,000
-

농협은행㈜
3.82%
2023-04-28
4,000,000
-

㈜KEB하나은행
5.67%
2023-10-07
20,000,000
-

㈜국민은행
6.39%
2023-10-28
5,000,000
-

농협은행㈜
2.28%
-
-
33,000,000

합계
62,000,000
33,000,000

가산: 유동성 대체
108,274,428
109,971,880

가산 계
170,274,428
142,971,880

자료 : 당사 사업보고서

[당사 장기차입금 현황 (연결기준)]
(단위 : 천원)

종류
차입처
이자율(%)
만기
2022년
2021년

설비투자차입금 등
한국산업은행
-
-
-
10,000,000

-
-
-
10,000,000

-
-
-
4,736,790

-
-
-
9,000,000

-
-
-
20,000,000

-
-
-
13,200,000

-
-
-
8,591,000

-
-
-
15,505,240

5.79%
2026-10-28
4,666,560
5,833,200

4.31%
2026-08-04
6,750,000
8,550,000

5.65%
2026-10-28
10,000,000
12,500,000

2.25%
2031-06-15
15,000,000
-

2.25%
2032-06-15
15,000,000
-

4.47%
2027-09-13
19,600,000
24,000,000

1.98%
2025-01-17
9,000,000
-

2.47%
2025-01-17
4,736,790
-

4.96%
2025-12-15
13,200,000
-

4.98%
2026-11-29
20,000,000
-

5.52%
2023-11-09
10,000,000
-

3.17%
2023-11-09
10,000,000
-

4.45%
2024-10-07
20,000,000
-

4.01%
2026-12-15
8,400,000
-

4.88%
2025-12-15
4,400,000
-

㈜국민은행
-
-
-
12,069,000

-
-
-
4,493,000

-
-
-
1,473,000

2.25%
2030-06-15
7,081,000
-

2.25%
2031-03-15
4,988,000
-

2.25%
2032-03-15
6,853,000
-

3.73%
2031-03-31
1,088,000
-

3.73%
2031-06-30
3,486,000
-

3.73%
2031-03-31
1,046,000
-

3.73%
2031-03-31
610,000
-

3.73%
2031-03-31
297,000
-

3.73%
2031-03-31
664,000
-

3.73%
2031-09-30
640,000
-

3.73%
2032-03-31
4,880,000
-

㈜우리은행
3.73%
2032-03-31
2,590,000
-

3.73%
2024-09-23
9,750,000
-

㈜신한은행
3.73%
2031-09-30
11,990,000
13,717,000

3.73%
2031-09-30
2,161,000
-

3.73%
2031-09-30
2,455,000
-

3.73%
2032-03-31
3,392,000
-

3.73%
2032-06-30
520,000
-

농협은행㈜
-
-
-
424,000

3.63%
2031-09-30
530,000
-

3.63%
2032-03-31
318,000
-

2.27%
2032-03-15
3,171,000
-

3.73%
2032-06-30
603,000
-

3.73%
2032-06-30
2,347,000
-

중국농업은행
-
-
-
10,000,000

4.97%
2023-11-13
20,000,000
-

5.29%
2024-10-28
10,000,000
-

한국광해광업공단
3.75%
2026-09-15
5,000,000
-

4.65%
2026-12-15
3,000,000
-

한일홀딩스㈜
4.60%
2023-12-15
44,500,000
89,000,000

합계
324,713,350
273,092,230

차감: 유동성 대체
(108,274,428)
(109,971,880)

차감 계
216,438,922
163,120,350

자료 : 당사 사업보고서

[당사 사채 현황 (연결기준)]
(단위 : 천원)

종류
발행일
만기일
이자율(%)
2022년
2021년

무보증 공모사채
2018-04-17
2023-04-17
3.37%
50,000,000
50,000,000

2019-04-12
2022-04-12
2.02%
-
60,000,000

무보증 사모사채
2021-08-06
2024-08-06
1.99%
30,000,000
30,000,000

합계
80,000,000
140,000,000

차감: 사채할인발행차금
(18,007)
(66,670)

차감: 유동성사채 대체
(49,996,794)
(59,988,754)

차가감계
29,985,199
79,944,576

자료 : 당사 사업보고서

2022년 별도기준 당사의 유동성차입금비중은 전년 대비 2.7%p. 증가한 47.2%을 기록하며 다소 높은 수준의 유동성차입금 비중을 보이고 있습니다. 다만, 당사의 본 공모사채 발행자금의 사용목적이 2022년 별도기준 유동성차입금 1,554억원 중 500억원을 차지하는 제2-2회 공모사채 차환인 바, 2023년 당사의 별도기준 유동성 차입금 비중은 개선될 것으로 예상됩니다. 또한, 당사는 2020년 이후로 별도기준 단기차입금(유동성장기차입금 제외)이 존재하지 않으며, 2020년 HLK홀딩스와의 합병 이후 2022년까지 별도기준 총차입금이 지속적으로 감소하고 있는 모습을 보이고 있습니다. 2022년 당사의 별도기준 차입금의존도는 전년 대비 2.8%p. 감소한 17.2%를 기록하며 양호한 수준을 기록하고 있습니다.별도기준 당사의 차입금 현황은 다음과 같습니다.

[당사 차입금 현황 (별도기준)]
(단위 : 백만원)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

총차입금
329,397
376,204
379,250
250,341
255,138

유동성차입금
155,401
167,531
102,753
27,603
99,113

단기차입금
-
-
-
20,000
30,000

유동성장기차입금
101,808
104,505
99,731
3,296
4,366

유동성사채
49,997
59,989
-
-
59,988

유동리스부채
3,596
3,037
3,022
4,307
4,759

비유동성차입금
173,996
208,673
276,497
222,738
156,025

장기차입금
109,600
93,923
133,523
876
4,172

사채
29,985
79,945
109,878
189,710
129,730

비유동리스부채
34,411
34,805
33,096
32,152
22,123

현금성자산
82,962
128,962
188,812
177,995
179,325

순차입금
246,435
247,242
190,438
72,346
75,813

유동성차입금 비중(%)
47.2%
44.5%
27.1%
11.0%
38.8%

차입금의존도(%)
17.2%
20.0%
23.7%
18.1%
18.7%

자료 : 당사 사업보고서주1) 현금성자산 = 현금및현금성자산 + 단기금융자산주2) 유동성사채, 비유동성사채는 사채할인발행차금이 차감된 금액입니다.

별도기준 당사의 차입금 상세 내역은 다음과 같습니다.

[당사 장기차입금 현황 (별도기준)]
(단위 : 천원)

종류
차입처
이자율(%)
만기
2022년
2021년

설비투자차입금 등
한국산업은행
1.98%
2025-01-17
9,000,000
25,000,000

2.47%
2025-01-17
4,736,790
-

4.96%
2025-12-15
13,200,000
-

4.98%
2026-11-29
20,000,000
-

5.52%
2023-11-09
10,000,000
-

3.17%
2023-11-09
10,000,000
-

4.45%
2024-10-07
20,000,000
-

4.01%
2026-12-15
8,400,000
-

4.88%
2025-12-15
4,400,000
-

-
-
-
13,000,000

-
-
-
6,842,030

-
-
-
17,600,000

-
-
-
10,000,000

-
-
-
10,000,000

국민은행
2.25%

2030-06-15

7,081,000
-

2.25%
2031-03-15
4,988,000
-

2.25%
2032-03-15
6,853,000
-

3.73%
2031-03-31
1,088,000
-

3.73%
2031-06-30
3,486,000
-

3.73%
2031-03-31
1,046,000
-

3.73%
2031-03-31
610,000
-

-
-
-
12,069,000

-
-
-
4,493,000

농협은행
3.63%
2031-09-30
530,000
-

3.63%
2032-03-31
318,000
-

2.27%
2032-03-15
3,171,000
-

-
-
-
424,000

중국농업은행
4.97%
2023-11-13
20,000,000
-

5.29%
2024-10-28
10,000,000
-

-
-
-
10,000,000

한국광해광업공단
3.75%
2026-09-15
5,000,000
-

4.65%
2026-12-15
3,000,000
-

한일홀딩스㈜
4.60%
2023-12-15
44,500,000
89,000,000

합계
211,407,790
198,428,030

차감: 유동성 대체
(101,807,788)
(104,505,240)

차감 계
109,600,002
93,922,790

자료 : 당사 사업보고서

[당사 사채 현황 (별도기준)]
(단위 : 천원)

종류
발행일
만기일
당기말 현재이자율(%)
당기말
전기말

무보증 공모사채
2018-04-17
2023-04-17
3.37%
50,000,000
50,000,000

2019-04-12
2022-04-12
2.02%
-
60,000,000

무보증 사모사채
2021-08-06
2024-08-06
1.99%
30,000,000
30,000,000

합계
80,000,000
140,000,000

차감: 사채할인발행차금
(18,006)
(66,670)

차감: 유동성사채 대체
(49,996,794)
(59,988,754)

차가감계
29,985,200
79,944,576

자료 : 당사 사업보고서

한편, 이자보상배율이란 기업의 부채에 대한 이자지급 의무 이행 능력을 나타내주는 지표로 이자보상배율이 1배 미만일 때는 지불할 이자비용에 비해 기업이 창출한 영업이익이 적다는 것을 의미합니다. 당사는 분할설립 이후 지속적으로 1배 이상의 이자보상비율을 유지하고 있으며, 2022년 연결기준 이자보상배율은 6.32배로 영업이익의 소폭 감소에 따라 2021년 7.0배 수준보다 소폭 감소하였으나 여전히 양호한 수준을 보이고 있습니다.

[당사의 이자보상배율 추이(연결 기준)]
(단위 : 백만원, 배)

구분
2022
2021
2020
2019

이자보상비율
6.32
7.01
10.15
7.84

영업이익

117,984

120,397

132,796

58,950

이자비용
18,663
17,172
13,088
7,522

자료 : 당사 사업보고서(연결기준)

한편, 당사는 2021년부터 단양공장 Calciner(예열탑) 개조 목적 등 725억원의 환경 투자를 진행 중이며, 당사의 종속회사인 한일현대시멘트(주)는 환경 투자와 관련하여 2021~2022년 약 800억원을 투입한 데 이어 2023년에도 약 1,400억원의 투자를 진행할 계획입니다. 따라서 당사와 한일현대시멘트(주)는 당분간 투자 지출과 외부 차입이 확대될 수 있으나, 관련 자금소요는 당사와 한일현대시멘트(주)의 영업현금 창출을 통해 상당 부분 대응 가능할 것으로 보이며, 주요 환경 투자가 마무리된 이후에는 투자성과 시현과 제고된 현금창출력을 바탕으로 점진적인 재무구조 개선이 예상되고 있습니다.

상기와 같이 당사의 재무안정성은 원자재가격 급등에 따른 영업이익의 소폭 감소에도 불구하고 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 다만, 향후 원자재 가격, 환율, 유가 등 당사 제조원가의 비중이 큰 항목들의 가격 상승이 장기화, 가속화되어 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 경우 당사의 재무안정성에 변동이 생길 수 있는 점 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.

다. 현금흐름 관련 위험당사의 2022년 말 연결 기준 현금및현금성자산 잔액은 전년말 대비 884억원 증가한 1,247억원입니다. 당사의
2022년 영업활동현금흐름 9억원의 유출의 경우 당기순이익이 876억원, EBITDA 1,768억원이 발생함에도 불구하고 매출채권이 전년말 대비 663억원, 재고자산이 전년말 대비 415억원 증가하는 등 운전자본이 급증하여
영업활동으로 인한 자산부채의 변동이 1,406억원 감소함에 따른 것으로 판단됩니다. 2022년 말 기준
투자활동현금흐름 유입 금액 668억원은 단기금융상품의 순처분으로 1,719억원의 현금이 유입된 것에 따른 것으로 판단됩니다. 2022년 말 기준
재무활동현금흐름 유입액 226억원의 경우 2022년 1월 자기주식 처분을 통한 614억원의 현금이 유입된 것에 따른 것으로 판단됩니다. 유연탄 가격 추이가 고점 대비 하향 안정화되고 있는 바,
향후 시멘트 기준단가 상승이 온기로 반영되기 시작하면서 영업활동현금흐름은 개선될 것으로 예상됩니다. 그러나
현재 계획 및 진행중인 설비 투자가 향후 영업 실적 부진으로 인하여 충분한 영업활동현금흐름 창출로 이어지지 않거나, 원자재 가격 변동이 급격하게 재확산될 경우 당사의 현금흐름에 부정적인 영향이 발생할 수 있는 점 투자자께서는 주의하시기 바랍니다.

당사의 2022년 말 연결 기준 현금및현금성자산 잔액은 전년말 대비 884억원 증가한 1,247억원입니다. 현금흐름 변동 요인의 경우 영업활동현금흐름, 투자활동현금흐름, 재무활동현금흐름 및 환율변동효과로 구분되며, 그 금액은 각각 9억원 유출, 668억원 유입, 226억원 유입 및 1억원 유출입니다. 당사의 2022년 영업활동현금흐름 9억원의 유출의 경우 당기순이익이 876억원, EBITDA 1,768억원이 발생함에도 불구하고 매출채권이 전년말 대비 663억원, 재고자산이 전년말 대비 415억원 증가하는 등 운전자본이 급증하여 영업활동으로 인한 자산부채의 변동이 1,406억원 감소함에 따른 것으로 판단됩니다. 2022년 말 기준 투자활동현금흐름 유입 금액 668억원은 단기금융상품의 순처분으로 1,719억원의 현금이 유입된 것에 따른 것으로 판단됩니다. 2022년 말 기준 재무활동현금흐름 유입액 226억원의 경우 2022년 1월 자기주식 처분을 통한 614억원의 현금이 유입된 것에 따른 것으로 판단됩니다.

[당사 연결기준 요약 현금흐름표]
(단위 : 백만원)

구 분
2022년
2021년
2020년
2019년

순영업활동현금흐름
(923)
105,444
148,199
120,133

총영업활동현금흐름
139,628
148,388
155,927
89,373

EBITDA
176,813
179,013
182,166
103,413

운전자본투자
(140,552)
(42,945)
(7,728)
30,759

투자활동현금흐름
66,780
4,314
(115,078)
(142,478)

재무활동현금흐름
22,568
(111,837)
(104,724)
(37,826)

현금성자산의 순증감
88,436
(2,078)
(71,598)
(60,172)

기말 현금및현금성자산
124,660
36,224
38,302
109,900

자료 : 당사 사업보고서

상기한 바와 같이 당사는 2022년 전방산업인 주택경기 악화와 제조원가의 급격한 상승으로 좋지 않은 영업환경 하에 2018년 분할 설립 이후 처음으로 음의 순영업활동현금흐름을 기록했습니다. 다만, 당사가 영위하고 있는 시멘트, 레미콘, 레미탈 사업부문의 안정적인 매출 및 영업이익창출 능력을 감안 시 급격한 유동성 악화 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 또한 유연탄 가격 추이가 고점 대비 하향 안정화되고 있는 바, 향후 시멘트 기준단가 상승이 온기로 반영되기 시작하면서 영업활동현금흐름은 개선될 것으로 예상됩니다. 그러나 현재 계획 및 진행중인 설비 투자가 향후 영업 실적 부진으로 인하여 충분한 영업활동현금흐름 창출로 이어지지 않거나, 원자재 가격 변동이 급격하게 재확산될 경우 당사의 현금흐름에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 당사의 영업활동현금흐름, 설비투자 계획 및 외부 자금조달 규모 및 방안 등을 종합적으로 고려하여 당사의 현금흐름 관련 위험을 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

라. 매출채권 및 재고자산 관련 위험당사의
2022년 연결기준 매출채권은 3,507억원으로 전년말 잔액인 2,853억원 대비 22.9% 증가하였으나, 같은 기간 시멘트 판매단가 인상 및 당사 매출액 17% 증가에 따른 정상적인 움직임으로 판단됩니다. 한편, 당사는 채권의 평균회수기일을 감안하여 채권발생일로부터 3개월 이하인 매출채권 장부금액을 정상채권으로 설정하고 있습니다. 2022년말 연결기준 당사의
매출채권 장부금액 중 정상채권 규모는 약 3,461억원(비중 97.0%)이며, 10개월 이상 연체된 매출채권에 대하여 장부금액의 100%를 손실충당금으로 설정하고 있습니다. 향후 거래처의 신용변화 및 급격한 경기변동으로 인한 거래처의 경영상태 악화 등이 발생할 경우
당사의 매출채권에 대한 대금 회수 지연이 나타날 가능성이 있으며 이로 인하여 장기 미회수채권이 발생할 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시어 투자에 참고하시기 바랍니다. 한편, 당사의
2022년 말 연결기준 재고자산은 약 1,199억원으로 전년 말 잔액인 807억원 대비 48.7% 증가하였습니다. 그 원인은
유연탄 입고 수량 및 단가가 상승하였고, 오봉역 사고 등으로 인한 운송 차질이 발생했기 때문입니다. 향후
당사 및 건자재산업의 전방산업인 건설경기 둔화가 지속되거나 건자재 가격이 급격하게 변동할 경우 당사의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 고객의 대손경험률, 고객의 대금지급조건, 거래 규모 및 신용도 평가와 현재의 경제 상황을 고려하여 매출채권 대손충당금을 설정하고 있습니다. 당사의 매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 지속적인 신용평가가 이루어지고 있으며, 필요한 경우 보증보험계약을 체결하고 있습니다. 당사의 2022년 연결기준 매출채권은 3,507억원으로 전년말 잔액인 2,853억원 대비 22.9% 증가하였으나, 같은 기간 시멘트 판매단가 인상 및 당사 매출액 17% 증가에 따른 정상적인 움직임으로 판단됩니다. 2022년말 연결기준 매출채권 회전율의 경우 4.68회로 2021년 4.46회 대비 소폭 증가했습니다. 매출채권회전율이 높아진다는 것은 매출채권의 회수기간이 짧아진다는 것을 의미하며, 회수기간이 짧아질 경우 통상적으로 대손발생의 위험이 감소되게 됩니다.

[당사 매출채권 및 재고자산 관련 비율(연결기준)]
(단위 : 백만원)

구 분
2022년
2021년
2020년
2019년

매출액
1,487,575
1,271,854
974,285
946,191

매출액증가율
17.0%
30.5%
3.0%
84.8%

매출채권
350,658
285,344
284,373
239,926

매출채권증가율
22.9%
0.3%
18.5%
-11.8%

매출채권회전율(회)
4.68
4.46
3.72
3.70

자료 : 당사 사업보고서주) 매출채권 회전율 = 매출액 / [(전기매출채권+당기매출채권)/2]

한편, 당사는 채권의 평균회수기일을 감안하여 채권발생일로부터 3개월 이하인 매출채권 장부금액을 정상채권으로 설정하고 있습니다. 2022년말 연결기준 당사의 매출채권 장부금액 약 3,569억원을 경과기간별로 살펴보면, 정상채권 규모는 약 3,461억원(비중 97.0%), 3개월 이하 연체된 매출채권 규모는 약 36.7억원(비중 1.0%), 3개월 초과 10개월 이하 연체된 매출채권 잔액은 약 17.9억원(비중 0.5%), 10개월 초과 연체된 매출채권 규모는 약 53.8억원(비중 1.5%) 입니다. 당사는 10개월 이상 연체된 매출채권에 대하여 장부금액의 100%를 손실충당금으로 설정하고 있습니다.연결기준 당사의 2022년말 매출채권 연령분석표는 다음과 같습니다.

[매출채권 연령분석표(연결 기준)]

(단위: 천원)

당기말
정상(주1)
~3개월 연체
4~6개월 연체
7~9개월 연체
10~12개월 연체
1년 초과 연체
합계

기대손실률
0.03%
1.50%
10.18%
79.01%
100%
100.0%
-

매출채권 장부금액
346,075,105
3,674,557
995,568
799,539
175,039
5,209,431
356,929,239

구성 비율
97.0%
1.0%
0.3%
0.2%
0.0%
1.5%
100.0%

손실충당금
98,384
55,294
101,382
631,729
175,039
5,209,431
6,271,259

출처 : 당사 사업보고서

주1) 당사는 채권의 평균회수기일을 감안하여 채권발생일로부터 3개월 이하인 매출채권 장부금액을 정상채권으로 설정하였습니다.

2022년 말 연결기준 당사의 채권 총액은 약 4,021억원이며, 채권 관련 대손충당금은 약 367억으로, 손실충당금 설정률은 9.1% 수준입니다.

[계정과목별 손실충당금 설정내역(연결 기준)]

(단위: 백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
손실충당금
손실충당금설정률

2022년(제5기)
매출채권
351,633
975
0.3%

기타수취채권
6,624
3,109
46.9%

장기매출채권
5,296
5,296
100.0%

장기기타수취채권
28,198
26,884
95.3%

기타
10,326
457
4.4%

합계
402,077
36,721
9.1%

2021년(제4기)
매출채권
285,620
276
0.1%

기타수취채권
7,641
3,075
40.2%

장기매출채권
5,751
5,701
99.1%

장기기타수취채권
28,204
27,137
96.2%

기타
9,517
457
4.8%

합계
336,733
36,646
10.9%

2020년(제3기)
매출채권
285,082
710
0.2%

기타수취채권
6,957
3,040
43.7%

장기매출채권
5,295
5,295
100.0%

장기기타수취채권
28,037
27,137
96.8%

기타
8,933
457
5.1%

합계
334,304
36,639
11.0%

출처 : 당사 사업보고서

[손실충당금 변동현황(연결 기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2022년
2021년
2020년

1. 기초 손실충당금 잔액합계
36,646
36,639
8,620

2. 순대손처리액(①－②+③)
267
(55)
100

① 대손처리액(상각채권액)
269
-
135

② 상각채권회수액
2
55
35

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비등 계상(환입)액
343
(48)
753

4. 연결범위 변동

-
27,366

5. 기말 손실충당금 잔액합계
36,722
36,646
36,639

출처 : 당사 사업보고서

거래처의 신용변화 및 급격한 경기변동으로 인한 거래처의 경영상태 악화 등이 발생할 경우 당사의 매출채권에 대한 대금 회수 지연이 나타날 가능성이 있으며 이로 인하여 장기 미회수채권이 발생할 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시어 투자에 참고하시기 바랍니다.한편, 당사의 2022년 말 연결기준 재고자산은 약 1,199억원으로 전년 말 잔액인 807억원 대비 48.7% 증가하였습니다.
그 원인은 유연탄 입고 수량 및 단가가 상승하였고, 오봉역 사고 등으로 인한 운송 차질이 발생했기 때문입니다. 2022년 총 자산대비 재고자산은 약 4.9% 수준으로 전년 대비 1.5%p. 증가하였으며, 2022년 연결기준 재고자산 회전율은 약 11.76회로 전년도 12.15 대비 소폭 감소하였으나 유사한 수준을 유지하고 있습니다.

[당사 재고자산 관련 비율(연결기준)]
(단위 : 백만원)

구 분
2022년
2021년
2020년
2019년

자산총계
2,460,837
2,370,328
2,399,663
1,383,564

재고자산
119,945
80,668
80,985
70,011

재고자산/총자산
4.9%
3.4%
3.4%
5.1%

매출원가
1,179,572
982,188
720,745
774,975

재고자산증가율
48.7%
-0.4%
15.7%
-34.8%

재고자산회전율 (회)
11.76
12.15
9.55
8.74

자료 : 당사 사업보고서주) 재고자산 회전율 = 매출원가 / [(전기재고자산+당기재고자산)/2]

2022년말 기준 사업부문별 재고자산을 살펴보면, 시멘트부문 약 84.5%를 차지하고 있으며, 레미탈 부문 약 11.8%, 레미콘 부문 약 3.6%, 기타 부문 약 0.1% 순으로, 시멘트 부문의 재고자산이 전사 재고자산에서 차지하는 비중이 매우 높은 것으로 나타납니다. 본 신고서 내 '사업위험 사. 시멘트 가동률 저하 위험'에서 언급한 바와 같이, 시멘트산업은 초과공급 상태를 지속하고 있으므로, 향후 전방산업의 경기 둔화가 지속될 경우 시멘트 부문 재고자산 증가, 재고자산 회전율이 저하될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[재고자산 현황(연결 기준)]

(단위: 천원)

사업부문
계정과목
2022년
2021년
2020년

시멘트
상 품
-
260,898
289,608

제 품
471,762
1,527,717
2,785,461

반 제 품
14,308,482
10,337,878
9,502,008

재 공 품
25,847,399
6,483,089
6,413,143

원 재 료
31,814,568
21,972,611
16,558,976

보조재료
28,935,284
23,182,224
28,335,601

소 계
101,377,494
63,764,418
63,884,798

레미콘
상 품
-
-
-

제 품
-
-
-

반 제 품
-
-
-

재 공 품
81,408
33,018
28,212

원 재 료
3,997,867
2,352,656
2,014,047

보조재료
238,548
117,919
131,177

소 계
4,317,823
2,503,594
2,173,436

레미탈
상 품
314,220
306,488
247,091

제 품
866,573
1,929,417
1,888,836

반 제 품
400,143
278,856
407,436

재 공 품
507,566
380,963
270,329

원 재 료
10,867,550
10,586,369
11,192,207

보조재료
1,225,520
781,888
759,090

소 계
14,181,572
14,263,980
14,764,989

기 타
상 품
38,284
-
-

제 품
-
-
-

반 제 품
29,846
45,737
41,257

원 재 료
-
90,324
120,145

보조재료
-
-
-

기 타
-
-
-

소 계
68,130
136,061
161,402

합 계
상 품
352,504
567,386
536,699

제 품
1,338,336
3,457,134
4,674,297

반 제 품
14,738,471
10,662,471
9,950,701

재 공 품
26,436,372
6,897,070
6,711,684

원 재 료
46,679,985
35,001,960
29,885,375

보조재료
30,399,351
24,082,032
29,225,868

기 타
-
-
-

합 계
119,945,019
80,668,053
80,984,624

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
4.91%
3.40%
3.37%

[재고자산÷기말자산총계×100]

재고자산회전율(회수)
11.8회
12.2회
9.5회

[매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

출처 : 당사 사업보고서

[사업부문별 재고자산 비율(연결 기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2022년
2021년
2020년

시멘트부문
재고자산
101,377
63,764
63,885

비율
84.5%
79.0%
78.9%

레미콘부문
재고자산
4,318
2,504
2,173

비율
3.6%
3.1%
2.7%

레미탈부문
재고자산
14,182
14,264
14,765

비율
11.8%
17.7%
18.2%

기타부문
재고자산
68
136
161

비율
0.1%
0.2%
0.2%

합계
119,945
80,668
80,985

자료 : 당사 사업보고서

일반적으로 건자재 수요 증가에 따른 호황기에는 원재료 가격상승 요인으로 가격이 낮은 시점에 매입한 원재료로 생산한 제품은 상대적으로 높은 가격에 매출이 이루어짐에 따라 재고자산 평가이익의 효과를 누리게 됩니다. 반면에 불황기에는 원재료 가격하락요인으로 가격이 높은 시점에 매입한 원재료로 생산한 제품은 상대적으로 낮은 가격에 매출이 이루어지게 되어 재고자산 평가손실의 효과를 부담하여야 합니다. 당사 및 건자재산업의 전방산업인 건설경기 둔화가 지속되거나 건자재 가격이 급격하게 변동할 경우 재고자산 평가손실이 증가하여 당사의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 종속기업 관련 위험당사는
2020년 08월 01일을 합병기일로 HLK홀딩스(주)를 합병하였으며 한일현대시멘트(주)가 당사의 연결 대상 종속회사로 편입되었습니다. 한일현대시멘트(주)의 과거 자회사였던 성우종합건설㈜은 건설업 경기의 불황으로 인한 주택사업에서의 대거 미분양 사태와 2000년 초부터 추진한 양재동 물류센터 PF사업이 지연되면서 발생한 금융비용의 영향 등으로 자금난이 발생하였으며,
2014년부터 2022년까지 7회에 걸친 총 약 4,157억원의 출자전환을 통해 출자 전환부채를 모두 해소되었으나, 향후
경기 침체 등의 위험으로 시멘트 단가하락 및 출하량이 감소될 경우 당사의 종속회사인 한일현대시멘트(주)의 재무안정성이 악화될 수 있으며, 이를 통해 당사의 재무안정성도 부정적인 영향을 받을 수 있다는 점 투자자께서는 양지하시기 바랍니다.

당사는 2020년 05월 14일 이사회 결의를 통하여 한일현대시멘트(주)의 최대주주였던 HLK홀딩스(주)를 흡수합병하기로 결정하였으며, 2020년 08월 01일을 합병기일로 HLK홀딩스(주)를 합병하였습니다. 이 과정에서 피합병회사인 HLK홀딩스(주) 주식 5,535,100주에 대하여 1주당 당사 보통주식 0.5024632주의 비율로 합병주식 2,781,184주를 발행하였습니다. 해당 합병으로 한일홀딩스는 '한일홀딩스(주)-당사', '한일홀딩스(주)-HLK홀딩스(주)-한일현대시멘트(주)'로 나뉘어있던 시멘트 계열사들의 지배구조를 '한일홀딩스(주)-당사-한일현대시멘트(주)'로 이어지는 수직계열로 재편하는 데 성공하였으며, 당사는 HLK홀딩스(주)가 보유하고 있던 한일현대시멘트(주) 보통주 14,170,986주(합병 당시 보통주 지분율 84.2%)를 승계받으면서 한일현대시멘트(주)가 당사의 연결 대상 종속회사로 편입되었습니다.당사의 유일한 연결대상 종속회사인 한일현대시멘트(주)는 시멘트 사업을 단일 사업으로 영위하고 있는 바, 당사와 시멘트 사업부문을 공통적으로 영위하고 있습니다. 이를 통해 설비통합, 그룹 내 중복자원 제거, 자재 공동구매 등의 비용절감과 효율성 제고가 가능해지고, 영업조직과 영업망 강화를 통해 효과적인 영업전략 수립이 가능해졌습니다. 이처럼 당사는 한일현대시멘트(주) 자회사 편입을 통해 그룹내 물적/인적자원의 효율적 활용이 가능해지면서 경영효율화와 사업 경쟁력 강화를 달성하여 궁극적으로 양사 기업가치 및 주주가치를 향상시키는 효과를 기대하고 있습니다.2022년 말 당사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

상호
설립일
주소
주요사업
2022년말자산총액(백만원)
지배관계 근거
주요종속회사 여부

한일현대시멘트㈜
1969.12.30
서울시 서초구 서초동 1587
시멘트 제조
649,126
의결권 과반 소유
해당[자산총액 750억원 이상]

자료 : 당사 사업보고서

한편, 당사의 종속회사인 한일현대시멘트(주)의 과거 자회사였던 성우종합건설(주)은 건설업 경기의 불황으로 인한 주택사업에서의 대거 미분양 사태와 2000년 초부터 추진한 양재동 물류센터 PF사업이 지연되면서 발생한 금융비용의 영향 등으로 자금난이 발생하였으며, 성우종합건설(주)의 사업과 관련하여 지급보증을 제공한 한일현대시멘트(주) 역시 이에 대한 여파로 2010년 06월 04일 채권금융기관 공동관리절차가 개시되면서 기업개선작업을 진행하게 되었습니다. 이에 11개 차수에 걸친 채권금융기관협의회를 진행하였으며, 각 회차별 주요 부의안건은 다음과 같습니다.

[채권금융기관협의회 부의안건]

회차
의안내용
비고

1회(2010.06.04)
채권금융기관 협의회 구성 및 운영
한국산업은행 주관

채권행사 유예대상 채권범위 및 유예기간 결정
채권행사 유예기간2010.06.04~2010.09.03

자산부채실사 및 계속기업으로서의 존속능력 평가
-

경영관리단 파견 및 기타사항
-

2회(2010.09.29)
의결권 산정의 건
-

채권의 금융조건 재조정의 건
상환유예(모든채권)2014.12.31까지

신규자금 지원의 건
450억원(연 7.0%)

운영위원회 구성 및 운영의 건
한국산업은행, 우리은행, 하나은행, 농협중앙회, 솔로몬저축은행

기타사항 처리의 건

3회(2011.11.10)
채권금융기관 공동지원 신규자금 대출기간 연장
2회차 결의에 의한 신규자금 중 일반자금대출 기간 연장

신규자금 지원 채권금융기관 공동담보 공유의 건
슬래그시멘트공장 담보권 공유

4회(2012.05.17)
의결권 재산정의 건
-

신규자금 지원의 건
220억원(연 7.0%)

운영위원회 구성위원 변경의 건
솔로몬저축은행 제외국민은행, IBK캐피탈 추가

5회(2014.03.18)
의결권 재산정 등의 건
-

채권재조정의 건
완전자본잠식 상태에 따른 기존 주식의 감자 및 주채권 출자전환

신규자금 상환조건 재조정의 건
2회차 및 4회차 결의에 의한 신규자금 중 일반자금대출 162억원 2014.12.31 만기 일시상환으로 변경

운영위원회 구성위원 변경의 건
한국광해관리공단 추가

6회(2014.12.15)
의결권 재산정 등의 건
-

채권재조정 등의 건
2016.12.31까지 상환유예(모든채권) 및 출자전환 주식의 처분금지기한 연장

신규자금 상환조건 재조정의 건
2회차 및 4회차 결의에 의한 신규자금 중 일반자금대출 162억원 2015.12.31으로 만기 연장

7회(2015.10.23)
의결권 재산정 등의 건
-

양재동 PF사업장 보증채무 현실화 예상액 일부 조기 확정의 건
양재동 PF사업장 보증채무 현실화예상액 일부 조기확정을 위해 외부전문기관 용역의뢰 후 용역결과에 따라 출자전환 실행

8회(2016.08.03)
의결권 재산정의 건
-

부실 PF사업장 등에 대한 보증채무 이행청구권현실화예상액 일부 조기확정의 건
-

현대시멘트(주) 출자전환주식 공동매각 추진의 건
- 채권금융기관 출자전환주식 일부 처분제한 해제 및 시장매각- 채권금융기관 출자전환주식 매각 추진

9회(2016.12.20)
채권금융기관 공동관리절차 연장의 건 등
- 2017년 12월 31일까지 채권금융기관 공동관리절차 기한 연장- 반대채권자 반대매수채권 처리방법 결정

10회(2017.03.22)
채권금융기관 출자전환주식 M&A 매매계약 체결의 건
-

11회(2017.07.03)
채권금융기관 출자전환주식 M&A 매매대금 확정의 건
-

채권금융기관 공동관리절차 종결의 건
- 출자전환주식 M&A 매매계약 종결시 채권금융기관 공동관리절차 종결

출처 : 한일현대시멘트(주) 제시

상기 자료와 같이 한일현대시멘트(주)는 2014년 3월 18일자로 채권금융기관협의회에서 주채권은행 및 채권금융기관과 대규모의 출자전환 및 차입금 조건 변경을 결의하였습니다. 이로 인하여 2013년말 기준 완전자본잠식 상황을 해소하였으며 2014년 4월 18일자 공시 [기타 시장안내]에서 상장적격성 실질심사대상 제외 결정을 받았습니다. 또한, 한일현대시멘트(주)는 2017년 7월 제11회 채권금융기관협의회에서 채권금융기관 보유 출자전환 주식 공동매각을 결의하였으며, 한일현대시멘트(주)의 채권금융기관 중 한국산업은행 외 31인은 2017년 3월 31일자로 한일홀딩스(주)(舊, 한일시멘트(주))와 한일현대시멘트(주)의 보통주 10,799,672주를 장외에서 매매하기로 하는 주식매매계약을 체결하고 2017년 04월 28일자로 하나유비에스 클래스원 특별자산 투자신탁 제3호(신탁업자:㈜신한은행)로부터 현대시멘트(現, 한일현대시멘트) 보통주 3,382,314주를 추가로 취득하는 주식매매 변경계약서를 체결하였습니다. 이후 2017년 07월 13일 한일현대시멘트(주) 주식 인수와 관련하여 한일홀딩스(주)는 매도인들과 체결한 주식매매계약상 매수인의 지위 및 권리의무 일체를 "LK 제3호 기업재무안정 사모투자합자회사"가 설립한 특수목적법인인 에이치엘케이홀딩스㈜에 양도하였으며, 이후 에이치엘케이홀딩스㈜는 2017년 07월 18일 주식인수 잔금을 납입하여 한일현대시멘트(주) 주식을 취득함에 따라 한일현대시멘트(주)는 한일홀딩스 기업집단에 편입되었습니다. 상기의 절차로 한일현대시멘트(주)의 최대주주가 HLK홀딩스(주)로 변경됨에 따라 2017년 8월 17일 한일현대시멘트(주)는 제11차 채권금융기관협의회 결의에 의거 주채권은행 통지에 의해 채권금융기관 공동관리절차가 종결되었습니다.

[전자공시시스템(DART) 채권은행 등의 관리절차 해제(2017.07.13)]

1. 관리절차해제일자
2017-08-17

2. 관리기관
현대시멘트(주) 채권금융기관협의회(주채권은행: 한국산업은행)

3. 해제사유
최대주주 변경을 수반하는 현대시멘트(주) 채권금융기관 출자전환주식 공동매각 거래가 종결(2017년 7월 18일)됨에 따라, 제11차 채권금융기관협의회 결의에 의거 주채권은행 통지에 따라 채권금융기관 공동관리절차가 종결됨

4. 확인일자
2017-08-17

5. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 확인일자는 주채권은행으로부터 채권금융기관 공동관리절차 종결을 통지받은 날임.2. 채권금융기관 공동관리절차 종결 이후에도 보증채무이행청구권 처리 등과 관련하여 기존 채권금융기관협의회 결의사항은 보증채무이행청구권 처리 등 완료시까지 유효하게 적용됨.

※ 관련공시
2010-10-06 경영정상화계획의 이행약정 체결2014-03-31 기타 경영사항(자율공시)2014-12-22 경영정상화계획의 이행약정 체결2016-12-22 경영정상화계획의 이행약정 체결2017-07-18 경영정상화계획의 이행약정 체결

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

다만, 채권금융기관 공동관리절차 종결 이후에도 보증채무이행청구권 처리 등과 관련하여 기존 채권금융기관협의회 결의사항은 보증채무이행청구권 처리 등 완료시까지 유효하게 적용됨에 따라 한일현대시멘트(주)는 2014년부터 2022년까지 7회에 걸쳐 총 약 4,157억원을 출자전환하였습니다. 출자전환을 통해 총 18,314,668주의 신주를 발행하였습니다.한일현대시멘트(주)의 출자전환 금액 및 발행주식수는 다음과 같습니다.

[한일현대시멘트 출자전환 금액 및 발행 주식 수]

(단위 : 원, 주)

구분
출자전환금액
발행 주식 수
1주당 발행 가액

제1차 출자전환(2014.06.12)
154,839,000,000
7,741,950
20,000

제2차 출자전환(2016.05.02)
40,183,593,075
1,730,187
23,225

제3차 출자전환(2016.10.06)
87,282,499,575
3,758,127
23,225

제4차 출자전환(2016.11.07)
58,417,285,100
2,515,276
23,225

제5차 출자전환(2019.02.27)
2,876,904,100
62,746
45,850

제6차 출자전환(2021.04.22)
36,032,661,000
953,245
37,800

제7차 출자전환(2022.10.14)
36,071,606,825
1,553,137
23,225

합 계
415,703,549,675
18,314,668
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

구체적으로, 한일현대시멘트(주)는 상기 출자전환부채와 관련하여 2014년 6월 1차 출자전환을 시작으로 2016년 5월 영종도 하늘도시와 양평 양근리 사업장 종결에 따른 보증채무 현실화금액에 대하여 출자전환을 실행하였고(2차 출자전환), 2016년 10월과 11월 양재동복합유통센터 사업장 등 관련 보증채무 일부 현실화금액을 대상으로 출자전환(3차, 4차 출자전환)을 실행하였습니다. 또한, 2019년 3월 성우종합건설(주) 운영자금 지급보증과 공사 하자보증 관련 보증채무 현실화금액에 대하여 출자전환(5차 출자전환)을 실행하였으며, 2021년 양재동 복합유통 및 걸포동 사업장 관련 보증채무 현실화 금액 약 360억원에 대하여 출자전환(6차 출자전환)을 시행하였습니다. 마지막으로, 2022년 10월 양재동 복합유통센터 개발사업 및 성우종합건설(주)의 운영자금 차입금 관련 보증채무 현실화 금액 약 360억원에 대하여 출자전환(7차 출자전환)을 실시하였습니다. 7차례에 걸친 출자전환으로 한일현대시멘트(주)의 출자전환부채는 모두 해소되었으나, 향후 경기 침체 등의 위험으로 시멘트 단가하락 및 출하량이 감소될 경우 당사의 종속회사인 한일현대시멘트(주)의 재무안정성이 악화될 수 있으며, 이를 통해 당사의 재무안정성도 부정적인 영향을 받을 수 있다는 점 투자자께서는 양지하시기 바랍니다.

바. 한일홀딩스 계열 및 특수관계자 관련 위험당사가 속한 한일홀딩스(주) 계열은 2022년말 기준 총 37개(상장 3개, 비상장 34개)로, 계열회사로 구성되어 있습니다.
2022년 당사의 특수관계자로부터 매출액 약 805억원(당기 당사 매출액의 약 5.4% 수준), 매출채권 및 기타채권의 규모는 약 422억원(당기말 매출채권 및 기타채권의 약 10.4% 수준)으로, 한일홀딩스(주) 계열회사의 업황이 둔화될 경우 당사 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으나, 그 영향은 제한적일 것으로 사료됩니다. 한편,
한일홀딩스(주) 기업집단은 공정거래법상 공시대상 기업집단 또는 상호출자제한 기업집단이 아니지만, 향후 기준을 충족하여 공시대상 기업집단 등에 지정될 경우 특수관계자와의 대규모 내부거래에 대하여 이사회 결의 및 공시를 거쳐야 하는 등 의사결정 속도가 저하되어 영업에 부정적 영향을 미치게 될 수 있습니다.

당사가 속한 기업집단의 명칭은 한일홀딩스(주)(법인등록번호 110111-0040165)이며, 2022년말 기준 한일홀딩스(주)의 계열회사는 총 37개(상장 3개사, 비상장 34개사)로, 계열회사 현황은 아래와 같습니다. 참고로, 한일홀딩스는 공정거래법상 상호출자제한, 채무보증제한의 대상이 아닙니다.

[한일홀딩스(주) 계열회사 현황]

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장

3

한일홀딩스㈜

110111-0040165

한일시멘트㈜

110111-6799203

한일현대시멘트㈜

110111-0111867

비상장
34

한일산업㈜

110111-0165880

한일레미콘㈜

134111-0171467

한일로지스㈜

151211-0049380

㈜충무화학

164811-0000434

㈜이에프

110111-5282241

㈜동산

110111-6276897

한일개발㈜

131111-0067289

㈜보령명천2피에프브이

110111-8428199

㈜서울랜드

134111-0022777

한덕개발㈜

135311-0005950

㈜세우리

134111-0023741

㈜아롬정보기술

131111-0218056

HHH GLOBAL PTE. LTD.

-

HD-JAPAN

-

DUNER HOLDINGS, LLC

-

세원개발㈜

110111-0383200

Hanil Development,Inc

-

㈜중산기업

115611-0006146

㈜필라넷

110111-2519564

㈜사이드9

110111-5063279

Amass Star Venture Capital Co., Ltd.

-

하늘목장㈜

145011-0012149

한일L&C㈜

134211-0144420

한일인터내셔널㈜

110111-6897916

한일VC㈜

110111-8473904

㈜루나브루

131111-0624120

㈜크래머리 브루어리

134311-0034017

㈜알엑스메타

110111-8492318

한일이디㈜

110111-7874096

미디어그룹테이크투㈜

110111-6243044

(유)소녀리버스문화산업전문회사

110114-0302775

㈜방송식당

110111-7591765

뉴커런츠㈜

110111-7256054

재미닷스튜디오(유)

110114-0275500

출처 : 당사 사업보고서

상기 계열회사 중 2022년말 기준 한일홀딩스(주)의 연결대상 종속회사 및 종속회사의 요약 재무현황은 아래와 같습니다.

[한일홀딩스(주)의 연결대상 종속기업 현황]

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

한일시멘트㈜
2018.07.02
서울시 서초구 서초동 1587
시멘트,레미콘,레미탈 제조
1,920,187,832
의결권 과반 소유
해당[자산총액 750억원 이상]

한일현대시멘트㈜
1969.12.30
서울시 서초구 서초동 1587
시멘트 제조
649,126,014
의결권 과반 소유
해당[자산총액 750억원 이상]

한일산업㈜
1974.06.05
서울시 서초구 서초동 1587
레미콘 및 시멘트 혼화제 제조
166,662,862
의결권 과반 소유
해당[자산총액 750억원 이상]

㈜서울랜드
1986.01.23
경기도 과천시 광명로 181
테마파크 운영
112,338,609
의결권 과반 소유
해당[자산총액 750억원 이상]

한일인터내셔널㈜
2018.10.17
서울시 서초구 서초동 1587
무역업
141,888,323
의결권 과반 소유
해당[자산총액 750억원 이상]

한일L&C㈜
2013.09.13
서울시 서초구 서초동 1587
건설자재 유통
51,916,979
의결권 과반 소유
-

한일레미콘㈜
2008.12.15
경기도 안양시 만안구 연현로9번길 88
레미콘 제조 및 판매
19,554,754
의결권 과반 소유
-

하늘목장㈜
2010.06.23
강원도 평창군 대관령면 꽃밭양지길 458-23
축산업
25,155,973
의결권 과반 소유
-

Amass Star V.C. Co., Ltd.
2010.01.04
5F, V08 LANE 24 HO PING Rd.,PANCHIAO CITY 220,TAIPEI TAIWAN R.O.C
벤쳐캐피탈
11,666,510
의결권 과반 소유
-

HD-JAPAN
2006.12.15
도쿄도 신주쿠구 니시신주쿠 7-9-14
부동산 임대업
6,739,660
의결권 과반 소유
-

㈜사이드9
2013.02.06
서울시 금천구 가산디지털2로 67에이스하이엔드타워7
영상물 제작
749,127
의결권 과반 소유
-

㈜루나브루
2021.03.12
경기도 성남시 중원구 여수울로29번길 18-10
주류 도매업
689,771
의결권 과반 소유
-

㈜크래머리브루어리
2017.12.21
경기도 가평군 상면 청군로 429
주류 제조업
2,902,064
의결권 과반 소유
-

한일로지스㈜
2021.11.25
충청북도 제천시 내토로 1107
건설자재 운반
1,765,190
의결권 과반 소유
-

한일VC㈜
2022.11.11
서울시 서초구 서초동 1587
신기술사업 투자
10,012,459
의결권 과반 소유
-

㈜알엑스메타㈜
2022.12.02
서울시 강남구 도산대로 164
영상물 제작
941,003
의결권 과반 소유
-

출처 : 한일홀딩스(주) 연결감사보고서

주1) 한일레미콘(주)는 2022년 07월 25일 안양레미콘(주)에서 현재 상호로 변경하였습니다.

[한일홀딩스(주)의 연결대상 종속기업의 요약재무현황]

(단위 : 백만원)

기업명
자산
부채
자본
매출
당기순손익
총포괄손익

㈜서울랜드
112,339
48,935
63,403
49,905
-6,902
-7,662

하늘목장㈜
25,156
11,265
13,891
4,632
-646
-708

한일L&C㈜ (구, 한일건재㈜)
51,917
17,233
34,683
95,492
1,796
693

한일네트웍스㈜ (주1,2)
-
-
-
35,503
-2,986
-3,403

한일산업㈜
166,663
60,230
106,432
158,264
4,578
5,126

한일현대시멘트㈜
649,126
285,245
363,881
471,150
35,704
33,267

Amass Star V.C. corp
11,667
15
11,652
50,255
-468
-360

HD-JAPAN
6,740
262
6,478
371
44
-462

한일시멘트㈜
1,920,188
578,102
1,342,086
1,059,617
65,473
56,743

한일인터내셔널㈜
141,888
92,080
49,809
447,873
11,333
11,295

㈜사이드9
749
3,197
-2,448
1,400
-1,544
-209

㈜)크래머리 브루어리
2,902
2,647
255
1,933
-2,643
-2,643

한일레미콘㈜, (구, 안양레미콘㈜)
19,555
15,042
4,513
46,319
-351
-338

㈜루나브루
690
347
343
546
-385
-385

한일로지스㈜
1,765
844
921
3,288
-69
-69

한일VC㈜
10,012
164
9,849
32
-7
-7

알엑스메타㈜
941
8
933
-
-17
-17

합 계
3,122,297
1,115,617
2,006,680
2,426,581
102,909
90,860

출처: 한일홀딩스(주) 사업보고서주1) 한일네트웍스㈜의 요약재무현황은 연결재무제표상 내역입니다.

주2) 2022년 중 한일네트웍스㈜의 지분을 모두 매각하였습니다. 표시된 재무정보는 매각일 이전까지의 재무정보입니다.

한일홀딩스(주)는 2022년말 연결기준 자산총계 약 3조 2,680억원, 부채총계 약 1조 2,209억원, 자본총계 약 2조 472억원으로, 부채비율 약 59.6%를 보이고 있습니다. 연결대상 종속회사 가운데 가장 큰 규모를 차지하는 회사는 당사로, 2022년말 당사 별도기준 총자산은 약 1조 9,202억원으로 한일홀딩스(주) 연결기준 자산총계의 약 58.8% 수준이며, 한일현대시멘트(주)의 자산총계가 약 6,491억원 수준으로 한일홀딩스(주) 연결기준 총자산의 약 19.9% 수준을 기록하고 있습니다.

한일홀딩스(주)의 2022년 연결기준 매출액은 약 1조 9,656억원, 영업이익 약 1,325억원을 시현하였으며, 당기순이익 약 1,293억원을 시현하였습니다. 한일홀딩스(주)의 연결대상 종속회사 중 2022년말 자산총계 상위 4개사인 당사, 한일현대시멘트(주), 한일산업(주), 한일인터내셔널(주)는 모두 2022년 기준 당기순이익을 창출하고 있으나, (주)서울랜드, 하늘목장(주) 등 11개 종속회사는 2022년 기준 당기순손실을 기록하였습니다.

2022년 (주)서울랜드는 전년 대비 59.0% 증가한 499억원의 매출을 기록하였으나, 당기순이익은 전년(57억원 순손실) 대비 적자 규모가 확대된 69억원의 당기순손실을 기록하였습니다. 이는 COVID-19로 인한 사회적 거리두기가 지속되는 상황에서 (주)서울랜드가 운영하는 테마파크 방문객 수, 티켓 매출 등에 부정적인 영향을 미쳤기 때문인 것으로 판단됩니다.

당사의 최대주주인 한일홀딩스(주)는 한일홀딩스 기업집단의 지주회사 역할을 수행하고 있어, 연결대상 종속회사의 실적은 한일홀딩스(주)의 실적에 직접적인 영향을 미칩니다. 연결대상 종속회사 중 큰 비중을 차지하고 있는 당사 및 한일현대시멘트의 전방산업 경기가 둔화될 것으로 예상되는 가운데, 향후 자회사들의 경영실적 악화에 따른 지원이나 투자 계획에 따라 동사의 부채는 증가할 가능성이 있으며, 이에 따라 회사의 재무비율이 악화될 가능성이 있음을 투자자들께서는 유념하시기 바랍니다.

한편, 연결기준 당사의 2022년 발생한 특수관계자와의 주요 거래내역은 아래와 같습니다.

[특수관계자와의 주요 거래내역(연결 기준)]

(단위 : 천원)

구 분
2022년

매출
기타수익
사용권자산조정
매입
기타비용
사용권자산취득
사용권자산처분
주식 취득

<지배기업>

한일홀딩스㈜ (주1)
-
4,038
(156,412)
-
13,066,734
1,456,880
-
494,000

<기타특수관계자>

㈜서울랜드
-
-
-
-
117,756
-
-
-

한일산업㈜
42,926,426
2,766
-
11,511,708
-
-
-
-

한일네트웍스㈜ (주2)
-
1,413
-
25,345
910,603

-
-

한일인터내셔널㈜
-
30
-
245,950,619
-
-
-
-

하늘목장㈜
-
-
-
3,082
146,469
-
249,446
-

한일L&C㈜ (구, 한일건재㈜)
22,816,397
42,165
-
39,803,578
230
-
-
-

한일레미콘㈜ (구, 안양레미콘㈜)
13,609,061
-
-
-
-
-
-
-

한일개발㈜
1,184,703
-
-
-
-
-
-
-

세원개발㈜
-
-
797
-
61,620
-
-
-

한일로지스㈜
-
150
-
3,212,525
-
-
-
-

㈜충무화학
-
-
-
236,213
-
-
-
-

합계
80,536,587
50,562
(155,615)
300,743,070
14,303,412
1,456,880
249,446
494,000

출처 : 당사 사업보고서주1) 기타비용에는 한일홀딩스㈜ 차입금 89,000,000천원에 대한 이자비용 4,004,268천원이 포함되어 있습니다.주2) 당기 중 당사의 최상위 지배기업인 한일홀딩스㈜에서 한일네트웍스㈜ 지분을 모두 매각하였습니다. 따라서, 해당금액은 매각일 직전 거래만 포함되어 있습니다.

[특수관계자와의 주요 채권ㆍ채무 내역(연결 기준)]

(단위 : 천원)

구 분
2022년

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

<지배기업>

한일홀딩스㈜ (주1)
-
1,394,562
-
62,007,016

<기타특수관계자>

한일산업㈜
21,289,632
76
4,232,300
86

한일L&C㈜ (구, 한일건재㈜)
7,327,028
21,677
7,271,297
4,405,640

한일레미콘㈜ (구, 안양레미콘㈜)
6,705,345
-
-
-

한일개발㈜
97,292
5,115
-
-

㈜충무화학
-
-
24,061
-

세원개발㈜
-
276,797
-
1,632,112

한일로지스㈜
-
-
775,947
334,938

한일인터내셔널㈜
-
5,068,005
1,171,514
-

합계
35,419,297
6,766,232
13,475,119
68,379,792

출처 : 당사 사업보고서주1) 기타채무에는 한일홀딩스㈜ 차입금 44,500,000천원과 미지급이자 89,732천원이 포함되어 있습니다.

당사는 2022년 연결기준 805억원의 관계자 매출과 3,007억원의 매입액을 보여 특수관계자와 총 3,812억원의 매입 매출 거래가 있었습니다. 특수관계자 매출의 규모는 2022년 전체 연결기준 매출액 1조 4,876억원의 약 5.4% 수준으로, 특수관계자 매출이 당사 수익성에 미치는 영향은 제한적인 것으로 판단됩니다.2022년 말 연결기준 특수관계자에 대해 발생한 채권은 약 422억원이며, 이 중 매출채권은 약 354억원, 기타채권은 약 68억원입니다. 2022년 말 연결기준 특수관계자에 대해 발생한 채무는 약 819억원으로, 매입채무 약 135억원 및 기타채무 약 684억원으로 이루어져 있습니다. 특수관계자로부터 발생한 매출채권 가운데 한일산업에 대한 매출채권 규모는 약 60.1%를 차지하고 있습니다. 2022년말 연결기준 당사의 매출채권 및 기타채권은 약 4,021억원으로, 특수관계자로부터 발생한 매출채권 및 기타채권의 규모는 전체의 약 10.4% 수준입니다. 향후 한일홀딩스 계열회사인 한일산업(주) 등의 수익성 악화로 당사 매출채권 회수가 지연될 경우 당사 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으나, 그 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

상기와 같이 2022년 당사의 특수관계자에 대한 매출은 약 5.4% 수준, 매출채권 및 기타채권의 규모는 약 10.4% 수준으로, 한일홀딩스(주) 계열회사의 업황이 둔화될 경우 당사 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으나, 그 영향은 제한적일 것으로 사료됩니다. 그러나, 지속적인 특수관계자와의 거래 및 거래 공정성 측면에서 향후 공급선 다양화 및 경쟁입찰 등이 일부 도입될 경우 당사 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. 현재 한일홀딩스 기업집단은 공정거래위원회가 지정하는 공시대상 기업집단 또는 상호출자제한 기업집단에 해당하고 있지 않으나, 향후 기준을 충족하여 공시대상 기업집단 등에 지정될 경우 특수관계자와의 대규모 내부거래에 대하여 이사회 결의 및 공시를 거쳐야 하는 등 의사결정 속도가 저하되어 영업에 부정적 영향을 미치게 될 수 있습니다.

사. 소송·우발채무·제재 관련 위험증권신고서 제출 직전영업일 기준 현재, 당사는 6건의 피소 소송에 계류(소송가액 약 3.98억원)되어 있으며, 최종결과는 예측할 수 없습니다. 당사는 원재료 구매 등과 관련하여 어음 3매(177,468천원)를 현대오일뱅크(주)에 견질로 제공하고 있습니다. 또한, 신고서 제출일 현재 상생협력펀드와 관련하여 연대보증으로 타인에게 110억원을 지급보증을 제공하고 있으며, 타인으로부터 약 3,758억원의 지급보증을 제공받아 그 중 1,882억원을 사용하고 있습니다. 한편, 상기한 우발부채가 현실화 될 가능성은 낮은 것으로 판단되나,
현실화 될 경우 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다. 또한,
향후 공정거래위원회를 비롯하여 환경부 등 정부 유관기관으로부터의 제재사항으로 시정명령 또는 과징금이 부과될 경우, 당사의 영업환경 악화, 평판 및 수익성 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 2021년 11월 18일 당사 최대주주인 한일홀딩스(주) 대표이사외 3인은 특정경제범죄가중처벌등에 관한 법률위반(배임) 혐의 등으로 공소제기 되었습니다. 상기 혐의는 확정된 내용이 아니며 회사는 동 소송의 진행경과를 계속하여 주시할 예정입니다.
현재 상기 공소건의 결과는 예측하기 어려우나, 결과에 따라 당사의 평판 및 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

증권신고서 제출 직전영업일 기준 당사는 원재료 구매 등과 관련하여 어음 3매(177,468천원)를 현대오일뱅크(주)에 견질로 제공하고 있습니다.한편, 당사는 2018년 7월 1일자로 舊.한일시멘트(現.한일홀딩스)로부터 인적분할하여 설립된 회사로, 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사 및 분할신설회사는 회사분할 전 분할회사의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 한국산업은행에 대한 차입금은 분할존속회사인 한일홀딩스와 당사로 구분하여 승계되었으나, 차입금과 관련한 담보자산이 당사로 승계되어 당사는 아래와 같이 한일홀딩스(주)에 담보자산을 담보자산을 제공하였으며, 증권신고서 제출 직전영업일 현재 한일홀딩스 주식회사는 동 시설자금대출금을 전액 상환하였습니다.

2022년말 기준 당사와 종속회사의 금융기관에 대한 차입금 및 계약이행 보증 등을 위하여 담보로 제공하고 있는 자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

[담보제공자산]

(기준일: 2022년 12월 31일)
(단위: 천원, 미화불 등)

담보권자
담보제공자산
장부가
통화
채권최고액
대출금액(KRW)
비고

한국산업은행(주1)
토지
147,037,727
DMUSDKRW
2,670,00022,800,000216,000,000
99,736,790
시멘트 운영자금 외

건물
42,989,283

기계장치
5,749,588

구축물
25,387,714

한국산업은행
토지건물기계장치구축물
101,311,08942,577,67993,856,35454,110,561
KRWUSD
214,714,00071,926,000
131,484,560
시설자금 외

NH농협은행

㈜신한은행

㈜국민은행
토지
9,570,662
KRW
16,420,000
25,152,000
에너지합리화자금 외

건물
6,726,996

기계장치
7,658,002

구축물
2,689,571

㈜KEB하나은행
토지
5,387,296
KRW
64,220,000
-
재활용시설자금 외

한국광해광업공단
종속기업투자자산
41,661,512
KRW
53,030,000
8,000,000
광산복구예정비용 외

광업권
371,500

현대커머셜㈜
단기금융자산
5,500,000
KRW
5,500,000
-
상생협력펀드

단양군청
장기금융자산
38,833,476
KRW
32,971,387
-
상장주식

엔지니어링공제조합
장기금융자산
3,800,376
KRW
3,800,376
-
출자금

국유림관리소
종속기업투자자산
71,241,185
KRW
22,281,300
-
상장주식(한일현대시멘트)

한국철도공사
단기금융자산
1,603,000
KRW
1,603,000
-
운반비

합계
708,063,571
DM
2,670,000
264,373,350

USD
94,726,000

KRW
630,540,063

출처 : 당사 사업보고서주1) 2018년 7월 1일자로 인적분할됨에 따라 한국산업은행에 대한 차입금은 한일홀딩스 주식회사와 신설법인인 당사가 구분하여 승계하였으나, 해당 차입금과 관련된 담보자산은 당사가 승계하였습니다. 이에 당사가 한일홀딩스 주식회사에 대하여 상기와 같이 담보자산을 제공하였으며, 당기말 현재 한일홀딩스 주식회사는 동 시설자금대출금을 전액 상환하였습니다.

담보권자
제공받는자
담보물건
비고(주1)

한일홀딩스㈜
한일홀딩스㈜
한일현대시멘트 주식2,361,831주
대여금 44,500,000천원원리금에 대한 질권 설정

출처 : 당사 사업보고서주1) 2020년 합병으로 승계한 한일홀딩스(주)의 에이치엘케이홀딩스(주)에 대한 대여금(2022년 말 현재 44,500,000천원)에 대해 회사가 보유하고 있는 한일현대시멘트주식을 담보로 제공하였습니다.

증권신고서 제출 전영업일 기준 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

[제공받은 지급보증 내역]

(기준일: 2023년 03월 27일)
(단위: 천원)

제공자
보증금액
사용금액
보증내용

서울보증보험㈜
58,970,358
58,970,358
산림복구예치금 외

엔지니어링공제조합
158,683,056
129,253,321

한국광해광업공단
158,135,924
-

합계
375,789,338
188,223,679

출처 : 당사 제시

한편, 증권신고서 제출 전영업일 현재 당사가 제공하고 있는 타인을 위한 지급보증 내역은 아래와 같습니다.

(1) 당사는 상생협력펀드와 관련하여 타인에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.(단위 : 천원)

제공받는자
보증내용
보증대상
보증금액
실행금액

이창진 외 17인
연대보증
일반대출
8,000,000
4,510,350

김진완 외 68인
연대보증
일반대출
1,793,878

대성건기 외 19인
연대보증
일반대출
3,000,000
2,256,065

합 계
11,000,000
8,560,293

출처 : 당사 제시

(2) 상법 제530조의3 제1항 및 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할한 한일홀딩스 주식회사 및 당사는 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 회사분할 전 분할회사(구, 한일시멘트 주식회사)의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.한편, 증권신고서 제출 전일 현재 최근 5년 간 당사의 기관 제재 현황은 다음과 같습니다.

(1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황- 해당사항 없습니다.

(2) 행정기관의 제재현황1) 금융감독당국의 제재현황 : 해당사항 없습니다.2) 공정거래위원회의 제재현황 : 해당사항 없습니다.3) 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황◈ 요약

구분

일자

제재

기관

대상자

처벌 또는

조치 내용

금전적

제재금액

횡령ㆍ배임 등 금액

근거

법령

1
2021.04.14
경기도광역환경관리사업소
회사
과태료
60만원
-
대기환경보전법 제23조제3항

2
2021.08.04
고용노동부
회사
과태료
약 2억원
-
산업안전보건법 제114조 제1항 외

3
2022.04.26
대전지방고용노동청충주지청
회사
과태료 등
2,800만원
-
산업안전보건법 제29조 제3항 외

◈ 세부내용

구분
제재 사유
구체적 사실 관계
조치에 대한 이행 현황
재발방지를 위한 대책

1
- 시설 임의변경
대기환경보전법 제23조제3항 위반으로 경기도광역환경관리사업소로 부터 과태료 60만원을 부과 받았으며, 납부 완료 및 변경신고 완료 하였습니다.
- 변경신고
- 담당자 교육 강화- 관련법규 준수 철저

2
- 안전보건 조치 미흡
당사 공주공장 사고 발생관련, 안전보건 조치 미흡, 산업안전보건법 제114조 제1항, 산업안전보건법 제115조 제2항, 산업안전보건법 제130조 제1항 등 위반으로 과태료 204,736,000원을 부과 받았으며, 납부 완료 및 관련사항 시정조치 하였습니다.
- 안전관련 조치 이행
- 안전관련 내부통제 강화 및 교육 시행- 관련법규 등 준수 철저

3
- 특별교육 미실시 등
당사 단양공장 사고발생 관련, 특별교육 미실시, MSDS 게시 미흡 및 관련교육 미실시 등 산업안전보건법 제29조 제3항, 제114조 제1항, 제114조 제3항 관련으로 과태료 28,000,000원을 부과 받았으며, 시정명령서 등에 대한 명령내용은 시정조치 하였습니다.
- 교육 강화 등
- 각 팀 교육별 자료 및 실시요령 게시(그룹웨어)- 각 팀 담당자 교육

증권신고서 제출 전일 현재 최근 5년 간 당사의 종속회사인 한일현대시멘트(주)의 기관 제재 현황은 다음과 같습니다.

(1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황◈ 요약

일자

제재기관

대상자

처벌 또는 조치 내용

금전적

제재금액

횡령ㆍ배임 등 금액

근거법령

2021.08.21

춘천지방법원영월지원
한일현대시멘트(주)
약식명령벌금 5백만원 부과
5백만원
해당없음
형법 제268조,산업안전보건법 제38조 안전조치 등

한일현대시멘트(주)現 임원 [근속 28년]
약식명령벌금 7백만원 부과
7백만원

◈ 세부내용

일자
제재사유
구체적 사실관계
조치에 대한이행 현황
재발방지를 위한 대책

2021.08.21
영월공장 내 협력업체 근로자 재해사고
영월공장 내 협력업체 근로자 재해사고 (2021. 2. 2) 관련,산업안전보건법 제63조 등 위반으로 회사는 벌금 5백만원,안전보건총괄책임자 7백만원의 제재를 받았으며,납부완료 하였습니다.
벌금 납부
업무지시 명확화,공장내 유해위험요소 개선

(2) 행정기관의 제재현황1) 금융감독당국의 제재현황◈ 요약

일자

제재기관

대상자

처벌 또는

조치 내용

금전적

제재금액

횡령ㆍ배임 등 금액

근거법령

2020.12.24

금융감독원

한일현대시멘트(주)
경고

해당없음

해당없음

주식회사 등의 외부감사에관한 법률 제29조,외부감사 및 회계 등에 관한 규정 제27조 제3항

◈ 세부내용

일자
제재사유
구체적 사실관계
조치에 대한이행 현황
재발방지를 위한 대책

2020.12.24
금융보증부채 및 출자전환부채를유동부채로 분류하여야 함에도비유동부채로 분류함
2014년 연결재무제표 및 2014년, 2015년, 2016년 재무제표를 재작성하였음
제45기, 제46기,제47기 사업보고서 자진 정정공시
담당자교육 강화,관련법규 준수 철저

2) 공정거래위원회의 제재현황 : 해당사항 없습니다.3) 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황

◈ 요약

일자

제재기관

대상자

처벌 또는

조치 내용

금전적

제재금액

횡령ㆍ배임 등 금액

근거법령

2021.02.05

고용노동부

한일현대시멘트(주)
과태료

16.8백만원

해당없음

산업안전보건법제15조 1항, 16조 1항제26조, 제72조 1항

2022.10.11
영월군청
한일현대시멘트(주)
주민세(사업소분)중과세
25.1백만원
해당없음
대기환경보전법제16조

◈ 세부내용

일자
제재사유
구체적 사실관계
조치에 대한이행 현황
재발방지를 위한 대책

2021.02.05
산업안전보건법 위반
영월공장 내 협력업체 근로자 재해 사고
과태료 납부 및개선완료
유해위험개소 개선완료 및관련법규 준수 철저

2022.10.11
대기환경보전법 위반

배출허용기준 초과 (총탄화수소)에 따른 개선명령

중과세 납부 및개선완료
배출허용기준 범위 준수

한편, 증권신고서 제출 직전영업일 기준 현재 당사가 피고로서 계류중인 소송사건은 손해배상 관련 등 6건이 있으며 최종결과는 예측할 수 없습니다. 당사는 동 소송의 결과가 회사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 당사가 피고로 계류되어 있는 6건의 소송가액은 약 3.98억원으로, 배상 의무가 발생하더라도 당사가 보유하고 있는 현금및현금성자산 규모(별도기준 약 743억원), 2022년 당기순이익 규모(별도 기준 약 654억원) 등을 고려할 때, 당사에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단합니다. 그러나, 향후 영업활동 등에서 추가적인 소송사건 발생 또는 과징금의 부과 등이 발생할 경우 당사 수익성 및 평판에 부정적 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 양지하시기 바랍니다.2021년 11월 18일 당사 최대주주인 한일홀딩스(주) 대표이사외 3인은 특정경제범죄가중처벌등에 관한 법률위반(배임) 혐의 등으로 공소제기 되었습니다. 상기 혐의는 확정된 내용이 아니며 회사는 동 소송의 진행경과를 계속하여 주시할 예정입니다. 현재 상기 공소건의 결과는 예측하기 어려우나, 결과에 따라 당사의 평판 및 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 상기한 바와 같이, 증권신고서 제출 직전영업일 기준 현재 해당 우발부채가 현실화 될 가능성은 낮은 것으로 판단되나, 현실화 될 경우 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다. 또한, 향후 공정거래위원회를 비롯하여 환경부 등 정부 유관기관으로부터의 제재사항으로 시정명령 또는 과징금이 부과될 경우, 당사의 영업환경 악화, 평판 및 수익성 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 환금성 제약의 위험본 사채의 상장예정일은 2023년 04월 07일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단합니다. 하지만
급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

본 사채의 상장예정일은 2023년 04월 07일로, 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구분
요건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것(보증사채권, 담보부사채권, 커버드본드, 자산유동화채권과 비정형 유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행총액이 3억원 이상일 것(보증사채권, 담보부사채권과 커버드본드는 5천만원 이상)
충족

미상환발행총액
당해 채무증권의 미상환발행총액이 3억원 이상일 것(보증사채권, 담보부사채권과 커버드본드는 5천만원 이상)
충족

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단합니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

나. 공모일정 변경 및 증권신고서 정정 관련 위험
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시 심사 과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 기한의 이익 상실 관련 위험당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의
의무조항을 위반할 경우, 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

라. 사채권 전자등록에 관한 사항본 사채는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

마. 신고서의 효력 발생과 관련된 위험본 신고서는 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

바. 원리금 상환 불이행 위험 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

사. 예금자보호법 적용 여부본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

아. 전자공시 관련금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

자. 본사채의 신용등급
본 사채는 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 A+
등급을 받은 바 있습니다.

당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제5-1회 및 제5-2회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가기관으로부터 동 사채의 신용등급을 A+(안정적) 등급으로 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의

한국신용평가(주)
A+(안정적)
원리금 지급 능력은 우수하지만 상위등급보다는 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.

NICE신용평가(주)
A+(안정적)
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)(이하 공동대표주관회사)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사가 기업실사과정을 통해 발행회사인 한일시멘트(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 공동대표주관회사가 투자자에게 본 건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 공동대표주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, 공동대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 공동대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.또한, 본 평가의견에 기재된 당사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

공동대표주관회사
신한투자증권(주)
00138321

2. 분석의 개요

(가) 실사일정

구분
일시

기업실사 기간
2023.03.15 ~ 2023.03.27

방문실사
2023.03.23

실사보고서 작성 완료
2023.03.27

증권신고서 제출
2023.03.28

(나) 실사참여자[발행회사 참여자]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장

한일시멘트
재무팀
한승윤
팀장
기업실사 총괄

한일시멘트
재무팀
양정훈
차장
기업실사 책임

한일시멘트
재무팀
허윤제
대리
기업실사 실무

[주관회사 참여자]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

NH투자증권(주)
Strategy Industry부
이상환
이사
기업실사 총괄
기업금융업무 등 15년

NH투자증권(주)
Strategy Industry부
공준호
팀장
기업실사 책임
기업금융업무 등 15년

NH투자증권(주)
Strategy Industry부
원영민
대리
기업실사 실무
기업금융업무 등 5년

NH투자증권(주)
Strategy Industry부
이정환
대리
기업실사 실무
기업금융업무 3년

신한투자증권(주)
커버리지2부
방종호
이사
기업실사 총괄
기업금융업무 등 22년

신한투자증권(주)
커버리지2부
김유민
수석
기업실사 책임
기업금융업무 등 12년

신한투자증권(주)
커버리지2부
박승훈
선임
기업실사 실무
기업금융업무 등 6년

신한투자증권(주)
커버리지2부
박기영
선임
기업실사 실무
기업금융업무 등 4년

(다) 실사내용

주요내용
점검사항

1. 모집 또는 매출증권에 관한 사항
기업실사 보고서 (주1)

2. 증권의 주요 권리 내용
기업실사 보고서 (주2)

3. 투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

4. 자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

5. 경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

6. 회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

7. 사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

8. 재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

9. 감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

11. 주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

12. 임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

13. 이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

(라) 기업실사내용 및 이행내역

일시
실사 내용

2023.03.15~2023.03.22
* 기업실사 사전 준비- 발행회사의 무보증 회사채 발행 의사 확인- 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사- 무보증 회사채 발행 일정 및 실사 협의- 실사 사전요청자료 송부

2023.03.23
* 발행회사 방문* Due-diligence checklist에 따라 실사1) 사업위험관련 실사- 영위 중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크- 유사업종 자료 검토2) 회사위험관련 실사- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크3) 기타위험관련 실사- 기타 회사 제공 내역 및 각종 장부 검토- 소송관련 내역 등의 확인- 각 부서 주요 담당자 인터뷰- 향후 사업추진계획 검토- 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악- 동사 공시서류 검토- 동사로부터 수령한 자료 검증(정관, 내부자료 등)- 내부통제시스템 확인

2023.03.24~2023.03.27
* 실사 추가 내역 문의 및 확인* 기업실사보고서 및 증권신고서 작성 정리* 실사이행결과보고서 자료 정리* 회사채 발행 관련 제반 계약서 최종 확인

(3) 실사 세부내용 및 검토자료 내역 - 동 증권신고서의 첨부되어 있는 "기업실사보고서"를 참조하시기 바랍니다
3. 종합평가의견

가. 동사는 2018년 1월 26일 이사회 결의와 2018년 5월 29일 임시주주총회의 결의에 따라 2018년 7월 1일을 분할기일로 하여 인적분할하여 설립된 법인입니다. 지배회사인 한일시멘트(주)는 시멘트, 레미탈, 레미콘의 제조 및 판매를 주 목적으로 하며, 단양에 위치한 시멘트 제조공장을 비롯하여 그 2차 제품인 레미탈 및 레미콘 제조공장을 운영합니다. 종속회사인 한일현대시멘트㈜는 시멘트 제조 및 판매업을 영위하고있습니다. 나. 동사는 시멘트, 레미탈, 레미콘의 제조 및 판매를 주요 목적으로 하고 있으며, 단양에 위치한 시멘트 제조공장을 비롯하여 그 2차 제품인 레미탈 및 레미콘 제조공장을 운영하고 있습니다. 매출비중(직전사업연도)은 연결기준 시멘트 약 53%, 레미탈 약 25%, 레미콘 약 18% 그리고 기타 약 4%로 이루어져 있으며, 국내 건설사 등을 주요 거래처로 하고 있습니다.

[동사 사업부문별 매출액 및 영업이익(연결 기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2022
2021
2020
2019

매출
1,487,575
1,271,854
974,285
946,191

시멘트
781,527
634,634
383,118
314,415

레미콘
268,250
243,208
228,781
225,380

레미탈
373,753
326,779
309,489
367,013

기타
64,045
67,233
52,897
39,382

영업이익
117,984
120,397
132,796
58,950

시멘트
19,789
38,965
67,626
14,433

레미콘
5,833
2,193
5,247
(4,972)

레미탈
42,374
35,329
33,634
32,479

기타
49,988
43,910
26,288
17,011

주) 2020년 8월 이후 종속회사인 한일현대시멘트(주)의 손익이 반영되어 있습니다.출처 : 동사 사업보고서

다. 수익성 관점에서 동사는 2022년 연결기준 매출액은 1조 4,876억원으로, 전방산업인 건설경기 회복, 2020년 8월 한일현대시멘트의 연결 매출 편입, 주요 제품인 시멘트 판매단가 상승 등에 따라 2019년 이후 지속적으로 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 그러나 영업이익과 당기순이익은 최근 4개년 동안 증가 추세에 있는 매출액과는 달리 매년 변동하고 있습니다. 이는 COVID-19의 확산, 금리 인하로 인한 인플레이션, 러시아-우크라이나 전쟁 등으로 인한 유연탄, 석회석 등 원자재 가격 상승에 따른 제조원가 상승에 기인합니다. 2022년 동사 영업이익률과 당기순이익은 각각 전년 대비 1.6%p, 0.9%p 하락한 7.9%, 5.9%를 기록했습니다. 다만, 동사의 주요 제품인 시멘트 기준단가가 2020년 초 톤당 75,000원에서 2022년 11월 톤당 105,000원까지 40% 상승한 바, 시멘트 판가 상승이 온기 반영되는 2023년부터는 영업이익률, 당기순이익률 등 동사의 수익성 역시 다소 개선될 것으로 예상됩니다. 라. 안정성 관점에서 동사는 2018년 7월 분할설립 이후 동사는 낮은 부채비율 및 차입금의존도를 유지하였으나, 2020년 HLK홀딩스와의 흡수합병을 통해 한일현대시멘트가 종속회사로 편입되면서 연결기준 부채비율 및 차입금 의존도가 일시적으로 상승하며 연결기준 재무구조의 안정성이 다소 하락하였습니다. 이후 시멘트, 레미탈, 레미콘 등 각 사업부문의 수익성 개선, 차입규모 감소로 재무안정성이 지속적으로 개선되었으며, 2022년 연결기준 유동비율은 전년 대비 7.5%p. 증가한 129.9%, 부채비율은 전년 대비 6.3%p. 감소한 56.2%, 차입금의존도는 전년 대비 0.1%p. 증가한 21.2%를 기록하며 양호한 수준의 재무안정성 수치를 보이고 있습니다. 향후 시멘트 판매단가의 상승, 순환자원 처리수수료 발생 등으로 수익성이 개선될 것으로 예상되는 바, 동사는 급격한 재무안정성 훼손으로 인한 위험이 발생할 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다.2018년 분할설립 이후 동사의 차입금 규모는 안정적으로 유지되었으나, 2020년 HLK홀딩스 합병 이후 차입규모가 확대되어 유동성차입금 비중, 차입금의존도 등의 차입부담이 일시적으로 증가한 바 있습니다. 2022년 동사의 연결기준 총차입금 잔액은 전년 대비 4.3% 증가한 5,207억원이며, 순차입금 잔액은 전년 대비 37.0% 증가한 3,749억원을 기록했습니다. 총차입금 증가량 대비 순차입금 증가량이 큰 원인은, 2022년 중 제조원가인 유연탄 가격이 급격하게 상승하여 동사의 연결기준 영업현금흐름이 음의 현금흐름을 기록했기 때문인 것으로 판단됩니다. 다만, 상기한 바와 같이 2023년 동사 영업환경이 개선될 것으로 예상되는 바, 동사의 총차입금은 동사의 재무안정성 및 원리금상환능력에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 원자재 가격, 환율, 유가 등 동사 제조원가의 비중이 큰 항목들의 가격 상승이 장기화, 가속화되어 동사 실적에 부정적인 영향을 미칠 경우 동사의 재무안정성에 변동이 생길 수 있는 점 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.

마. 동사는 2020년 05월 14일 이사회 결의를 통하여 한일현대시멘트(주)의 최대주주였던 HLK홀딩스(주)를 흡수합병하기로 결정하였으며, 2020년 08월 01일을 합병기일로 HLK홀딩스(주)를 합병하였습니다. 이 과정에서 피합병회사인 HLK홀딩스(주) 주식 5,535,100주에 대하여 1주당 동사 보통주식 0.5024632주의 비율로 합병주식 2,781,184주를 발행하였습니다. 해당 합병으로 한일홀딩스는 '한일홀딩스(주)-동사', '한일홀딩스(주)-HLK홀딩스(주)-한일현대시멘트(주)'로 나뉘어있던 시멘트 계열사들의 지배구조를 '한일홀딩스(주)-동사-한일현대시멘트(주)'로 이어지는 수직계열로 재편하는 데 성공하였으며, 동사는 HLK홀딩스(주)가 보유하고 있던 한일현대시멘트(주) 보통주 14,170,986주(합병 당시 보통주 지분율 84.2%)를 승계받으면서 한일현대시멘트(주)가 동사의 연결 대상 종속회사로 편입되었습니다. 동사의 유일한 연결대상 종속회사인 한일현대시멘트(주)는 시멘트 사업을 단일 사업으로 영위하고 있는 바, 동사와 시멘트 사업부문을 공통적으로 영위하고 있습니다. 이를 통해 설비통합, 그룹 내 중복자원 제거, 자재 공동구매 등의 비용절감과 효율성 제고가 가능해지고, 영업조직과 영업망 강화를 통해 효과적인 영업전략 수립이 가능해졌습니다. 이처럼 동사는 한일현대시멘트(주) 자회사 편입을 통해 그룹내 물적/인적자원의 효율적 활용이 가능해지면서 경영효율화와 사업 경쟁력 강화를 달성하여 궁극적으로 양사 기업가치 및 주주가치를 향상시키는 효과를 기대하고 있습니다.바. 동사의 재무제표 및 상기 언급한 제반사항 등을 고려할 때 동사는 양호한 채무상환능력을 유지할 것으로 판단되며, 외부환경의 급격한 변동으로 인한 위험이 없는 한 금번 발행하는 무보증사채의 원리금상환은 무난할 것으로 사료됩니다. 또한, 금번 발행과 관련하여 한국신용평가㈜ 및 NICE신용평가㈜에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 A+(안정적) 등급입니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과와 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 투자의사 결정시 고려하시기 바랍니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제5-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
60,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
140,120,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
59,859,880,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제5-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
116,020,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
39,883,980,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행 제비용의 내역

[제5-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
36,000,000
발행금액 ×0.06%

인수수수료
50,000,000
정액 지급

사채관리수수료
4,000,000
정액 지급

신용평가수수료
48,000,000
한국신용평가, NICE신용평가 (VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
200,000
상장기간 1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

등록수수료
500,000
발행금액의 100,000분의 1 (최대 50만원)

합 계
140,120,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제5-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
28,000,000
발행금액 ×0.07%

인수수수료
50,000,000
정액 지급

사채관리수수료
4,000,000
정액 지급

신용평가수수료
32,000,000
한국신용평가, NICE신용평가 (VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,300,000
250억원 이상 500억원 미만

상장연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

등록수수료
400,000
발행금액의 100,000분의 1 (최대 50만원)

합 계
116,020,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
5-1
(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
60,000
-
-
60,000
-

회차 :
5-2
(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
5,500
34,500
-
-
40,000
-

나. 자금의 세부 사용내역

금번 당사가 발행하는 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채 발행자금
1,000억원은 채무상환자금(945억원) 및 운영자금(55억원)으로 사용될 예정입니다.

자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]
(단위 : 억원)

구분

사채명/ 대여상대방

발행일 / 차입일

상환일

이자율

금액

무보증 공모사채

한일시멘트 2-2

2018.04.17
2023.04.17
3.369%
500

차입금
한일홀딩스
2018.05.21
2023.12.15
4.60%
445

자료 : 당사 제시주1) 당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.주2) 부족자금은 회사가 보유한 자체자금으로 조달할 예정입니다.

[운영자금 세부 사용내역]
(단위: 억원)

자금용도

자금 사용시기

금액

세부 내용

운영자금
시멘트 원료대
'23 4~12월
55
시멘트 제조를 위한 유연탄 등 원료 매입

자료 : 당사 제시주1) 당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.주2) 부족자금은 회사가 보유한 자체자금으로 조달할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항해당사항 없습니다.
2. 이자보상비율

(단위 : 백만원, 배)

구분
2022
2021
2020
2019

이자보상비율
6.32
7.01
10.15
7.84

영업이익

117,984

120,397

132,796

58,950

이자비용
18,663
17,172
13,088
7,522

자료 : 당사 사업보고서(연결기준)

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배를 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 발생한다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다.당사는 2018년 분할설립 이후 지속적으로 1배 이상의 이자보상비율을 유지하고 있으나, 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는 것은 아닙니다.

3. 미상환 채무증권의 현황
가. 미상환 사채

[2023년 03월 27일 기준]
(단위 : 백만원)

종목
발행일자
미상환권면(전자등록)총액
발행방법
이자율
만기일
비 고

제2-2회 무보증 공모사채
2018-04-17
500,000
공모
3.369%
2023-04-17
-

제4회 무보증 사모사채
2021-08-06
300,000
사모
1.987%
2024-08-06
-

합계
-
800,000
-
-
-
-

자료 : 당사 제시

나. 미상환 기업어음

[2023년 03월 27일 기준]
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-

주) 기초잔액은 2023년 01월 01일 기준이며, 기말잔액은 증권신고서 제출전영업일(2023년 03월 27일) 기준입니다.
다. 미상환 전자단기사채 등

[2023년 03월 27일 기준]
(단위 : 백만원)

발행한도
잔여한도
기말잔액(B)
증감(B-A)
기초잔액(A)

-
-
-
-
-

주) 기초잔액은 2023년 01월 01일 기준이며, 기말잔액은 증권신고서 제출전일(2023년 03월 27일) 기준입니다.

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항
가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국신용평가(주)
00299631
2023년 03월 23일
제5-1회, 제5-2회
A+ (안정적)

NICE신용평가(주)
00648466
2023년 03월 24일
제5-1회, 제5-2회
A+ (안정적)

나. 평가의 개요

당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제5-1회 및 제5-2회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가기관으로부터 동 사채의 신용등급을 상기와 같이 득하였습니다.

평가 대상 회사채의 상환능력 및 그 안정성은 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)의 평가기준에 따라 평가한 결과이며 각 회사채 등급평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가회사의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

상기 회사의 신용등급이 투자를 권유하거나 발행 예정 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것은 아닙니다. 발행예정 회사채에 대한 평가등급은 만기상환시까지 매년 1회 이상의 정기 사후평가와 중대한 환경변화에 따른 수시평가에 의하여 기평가등급이 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가(주)
A+
원리금 지급 능력은 우수하지만 상위등급보다는 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.
안정적(Stable)

NICE신용평가(주)
A+
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
안정적(Stable)

한편, 당사의 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채를 발행하기 위한 2개 신용평가회사 등급평정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

신용평가회사명
주요 내용

한국신용평가
- 시멘트 및 유관 부문의 안정적인 사업기반- 판매단가 인상을 통한 외형 확대- 시멘트, 레미탈 등 주력 사업부문의 양호한 수익성- 현금창출력 기반의 안정적인 재무구조 vs. 신규 투자 부담

NICE신용평가
- 수직계열화를 바탕으로 한 안정적인 사업구조와 우수한 시장지위- 전방산업에 대한 제고된 가격협상력을 기반으로 안정적인 이익창출력을 유지할 것으로 판단- 공장 시설투자 등 대규모 자금소요에 따른 부담은 당분간 지속될 전망- 보유자산 및 여신한도에 기반한 우수한 재무적 융통성

라. 정기평가 공시에 관한 사항

1) 평가시기

당사는 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 본 사채 만기상환일까지 발행회사의 매사업년도 정기주주총회 종료 후 정기평가를 실시하도록 합니다.

2) 공시방법

상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.

한국신용평가(주) : www.kisrating.comNICE신용평가(주) : www.nicerating.co.kr

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 한일시멘트(주)가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화사실이나 재고자산 급증 등의안정성 악화사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 유의하여야 할 중요한 사항으로써 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기(분기)보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
1
-
-
1
1

비상장
-
-
-
-
-

합계
1
-
-
1
1

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

주) 연결재무제표상 연결대상이 되는 종속회사 전부의 현황을 기재한 표는 본 보고서의 상세표를 참고하여 주시기 바랍니다.

<연결대상회사의 변동내용>

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭지배회사의 명칭은 한일시멘트 주식회사이며, 한일시멘트(주)로 표기 합니다. 또한 영문으로는 HANIL CEMENT CO., LTD.로 표기합니다.
다. 설립일자지배회사는 분할존속회사인 한일홀딩스주식회사에서 2018년 1월 26일에 개최된 이사회 결의와 2018년 5월 29일 개최된 주주총회의 결의에 따라 2018년 7월 1일을 분할기일로 인적분할하여 설립된 신설법인입니다.지배회사는 2018년 7월 2일 한일시멘트주식회사로 신설법인 설립등기를 하였으며, 2018년 8월 6일 유가증권시장에 재상장되어 거래가 개시되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지- 주 소 : 서울시 서초구 서초동 1587 한일시멘트빌딩- 전화번호 : 02-531-7000- 홈페이지 : http://www.hanilcement.com

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

바. 주요 사업의 내용

지배회사인 한일시멘트(주)는 시멘트, 레미탈, 레미콘의 제조 및 판매를 주 목적으로 하며, 단양에 위치한 시멘트 제조공장을 비롯하여 그 2차 제품인 레미탈 및 레미콘 제조공장을 운영합니다. 종속회사인 한일현대시멘트㈜는 시멘트 제조 및 판매업을 영위합니다. 매출비중(직전사업연도)은 연결기준 시멘트 약 53%, 레미탈 약 25%, 레미콘 약 18% 그리고 기타 약 4%로 이루어지며, 주요 거래처는 국내 건설사 등입니다. 시멘트는 정부 및 민간에서 이뤄지는 토목, 건축 및 사회간접자본시설 확충 등에 필수적인 건축 재료로 사용됩니다. 레미탈(Remitar)은 시멘트, 모래 및 특성 개선재를 용도에 따라 적정 비율로 배합한 건축자재입니다. 레미콘은 시멘트, 골재 및 혼화제 등의 원재료를 물과 함께 혼합, 믹서트럭을 통해 공사 현장까지 운반되는 굳지 않은 콘크리트입니다. 상세한 내용은 동 공시서류의 '사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항

최근 평정된 신용평가 내역은 다음과 같습니다.

평가일
평가대상유가증권 등
평가대상 유가증권의신용등급
평가회사
평가구분

2018.08.09
회사채
A+(안정적)
한국신용평가
수시평가

2018.08.10
NICE신용평가
수시평가

2019.04.01
회사채
A+(안정적)
한국신용평가
본평가 외

2019.04.02
NICE신용평가
본평가 외

2020.04.02
회사채
A+(안정적)
한국신용평가
정기평가

2020.04.20
NICE신용평가
정기평가

2021.06.21
회사채
A+(안정적)
한국신용평가
정기평가

2021.06.11
NICE신용평가
정기평가

2022.06.23
회사채
A+(안정적)
NICE신용평가
정기평가

2022.06.30
한국신용평가
정기평가

2023.03.24
회사채
A+(안정적)
NICE신용평가
본평가

2023.03.23
한국신용평가
본평가

주) 2018년 8월 평가는 인적분할시 당사로 이관된 회사채 신용등급으로서, 존속 및 신설법인의 상호 연대보증부 신용등급임.

※ 신용등급 체계 및 부여의미

유가증권
신용등급
부여의미

회사채
AAA
원리금 지급능력이 최상급임.

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.

BBB
원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음.

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음.

CCC
원리금 지급에 관하여 현재도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임.

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼.

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음.

주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +,- 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있음.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

유가증권시장
2018년 08월 06일
-
-

2. 회사의 연혁

공시대상기간 중 회사의 주된 변동내역은 다음과 같습니다.
가. 회사의 본점소재지당사는 서울시 서초구 서초동 1587 한일시멘트빌딩을 본점으로 하고 있습니다. 당사는 경쟁력 강화 및 업무 효율성 제고를 위하여 2020년 4월 11일 서울시 강남구 강남대로 330 (역삼동)에서 현 주소지로 본점 소재지를 변경하였습니다.

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동
보고서 제출일 현재 회사의 이사회는 4인의 사내이사 (허기수, 전근식, 이노선, 오해근), 2인의 사외이사 (김희집, 한수희) 로 구성되어 있으며, 1인의 상근감사 (정경태)가 선임되어 있습니다.

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2019년 03월 15일
정기주총
사내이사 허기수
사내이사 장오봉
사내이사 이종빈

2019년 07월 22일
-
-
-
사내이사 장오봉

2019년 07월 30일
임시주총
대표이사 전근식사내이사 조성회
-
대표이사 곽의영

2020년 11월 02일
-
대표이사 허기수
-
-

2021년 03월 25일
정기주총
사외이사 김희집상근감사 정경태
대표이사 허기수
사외이사 김성태상근감사 김재덕

2022년 03월 29일
정기주총
사내이사 이노선사내이사 오해근사외이사 한수희
대표이사 전근식
사내이사 조성회

주1) 허기수 대표이사는 기존 사내이사로 이사회에서 대표이사로 선임되었습니다.주2) 허기수 대표이사는 2021년 11월 30일자로 대표이사직을 사임하였습니다. [사내이사직 유지]
다. 최대주주의 변동2018년 7월 2일 분할설립 당시 최대주주는 허기호 회장이었으나, 2018년 11월 08일 한일홀딩스 주식회사의 당사 기명식 보통주식 공개매수의 결과 한일홀딩스 주식회사가 당사의 최대주주가 되었습니다. [최근 주식등의 대량보유상황보고서 공시 기준 42,182,260주 (지분율 60.90%) 보유, 특수관계인 포함 지분율 73.12%]
라. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용분할전 회사는 2018년 7월 1일을 분할기일로 "한일홀딩스주식회사"로 상호를 변경하고 투자사업부문인 한일홀딩스주식회사와 시멘트, 레미콘, 레미탈 사업부문인 한일시멘트주식회사로 인적분할 하였습니다. 회사는 2020년 8월 1일을 합병기일로 에이치엘케이홀딩스주식회사를 흡수합병 하였습니다. 상세 내용은 "X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항"을 참조하여 주시기 바랍니다.
마. 상호의 변경, 업종 또는 주된 사업의 변화 등분할전 회사는 2018년 7월 2일 상호를 한일시멘트주식회사에서 한일홀딩스주식회사로 변경하고, 자회사 및 피투자회사 지분의 관리 및 투자를 목적으로 하는 사업부문 및 부동산임대사업부문을 제외한 시멘트사업부문, 레미콘/레미탈 사업부문을 인적분할의 방식으로 분할하여 한일시멘트주식회사를 설립하였습니다. 종속회사인 한일현대시멘트(주)는 2018년 7월 27일 상호를 현대시멘트(주)에서 한일현대시멘트(주)로 변경하였습니다.
바. 그밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용(1) 지배회사 [한일시멘트(주)]

- 2018년 07월 : 법인신설- 2018년 08월 : 유가증권시장 재상장- 2018년 09월 : 2018년 한국품질만족지수[KS-QEI] 3개부문 1위 선정, 포틀랜드시멘트(9년 연속), 드라이 모르타르(10년 연속), 레디믹스트 콘크리트- 2018년 11월 : "레미탈" 한국품질만족지수[KS-QEI] 명예의 전당 헌정- 2019년 02월 : "한국에서 가장 존경받는 기업" 시멘트 산업부문 16년 연속선정 (한국능률협회컨설팅)- 2019년 10월 : 2019년 한국품질만족지수[KS-QEI] 2개부문 1위 선정, 포틀랜드시멘트(10년 연속), 드라이 모르타르(11년 연속)- 2019년 11월 : "시멘트" 한국품질만족지수[KS-QEI] 명예의 전당 헌정- 2020년 02월 : "한국에서 가장 존경받는 기업" 시멘트 산업부문 17년 연속선정 (한국능률협회컨설팅)- 2020년 04월 : 본사 이전 (서울시 서초구 서초동 1587)- 2020년 08월 : 에이치엘케이홀딩스 주식회사를 흡수합병- 2020년 09월 : 2020 올해의 브랜드 대상 [올해의 시멘트]- 2020년 10월 : 2020년 한국품질만족지수[KS-QEI] 3개부문 1위 선정, 포틀랜드시멘트(11년 연속, 총 13회), 드라이 모르타르(12년 연속), 레미콘(총 2회)- 2021년 02월 : "한국에서 가장 존경받는 기업" 시멘트 산업부문 18년 연속선정(한국능률협회컨설팅)- 2021년 06월 : "2021년 소비자웰빙환경만족지수 (KS-WEI)" 친환경시멘트부문 1 위 선정 (한국표준협회) - 2021년 07월 : 2021 올해의 브랜드 대상 [올해의 시멘트] 선정 - 2021년 10월 : 2021년 한국품질만족지수[KS-QEI] 3개부문 1위 선정, 포틀랜드시 멘트(12년 연속, 총 14회), 드라이 모르타르(13년 연속), 레디믹스트 콘크리트(2년 연속, 총 3회)- 2022년 2월 : "한국에서 가장 존경받는 기업" 시멘트 산업부문 19년 연속 시멘트 부문 1위 선정(한국능률협회컨설팅)- 2022년 06월 : "2022년 소비자웰빙환경만족지수 (KS-WEI)" 친환경시멘트부문 2년 연속 1 위 선정- 2022년 10월 : 2022년 한국품질만족지수[KS-QEI] 3개부문 1위 선정, 포틀랜드시멘트(13년 연속, 총 15회), 드라이 모르타르(14년 연속), 레디믹스트 콘크리트(3년 연속, 총 4회)- 2023년 03월 : "한국에서 가장 존경받는 기업" 시멘트 산업부문 20년 연속 시멘트 부문 1위 선정(한국능률협회컨설팅)

(2) 주요 종속회사 [한일현대시멘트(주)] - 2017년 07월 : 최대주주 변경을 수반하는 주식매매계약 거래 종결 경영정상화계획 이행을 위한 변경 약정 체결 - 2017년 08월 : 채권금융기관 공동관리절차 종결 - 2018년 07월 : 상호변경 (현대시멘트(주) → 한일현대시멘트(주)) - 2019년 01월 : 출자전환(제3자배정 유상증자) 이사회 결의 - 2020년 04월 : 본점 이전(서울시 서초구 서초동) - 2020년 08월 : 최대주주 한일시멘트로 변경 - 2021년 03월 : 출자전환 (제3자배정 유상증자) 이사회 결의 - 2022년 09월 : 출자전환 (제3자배정 유상증자) 이사회 결의

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
5기(2022년말)
4기(2021년말)
3기(2020년말)
2기(2019년말)
1기(2018년말)

보통주
발행주식총수
69,261,540
69,261,540
6,926,154
4,144,970
4,144,970

액면금액
500
500
5,000
5,000
5,000

자본금
34,630,770,000
34,630,770,000
34,630,770,000
20,724,850,000
20,724,850,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
34,630,770,000
34,630,770,000
34,630,770,000
20,724,850,000
20,724,850,000

주1) '20년 8월 HLK홀딩스(주) 흡수합병에 따른 합병신주발행으로 자본금 및 발행주식총수 2,781,184주 증가주2) '21. 9. 10 액면분할(10:1)에 따라 발행주식총수 및 액면금액 변동 [기명식 보통주 각 1주 → 10주, 액면가 각 1주당 5,000원 → 500원]

나. 인적분할로 인한 자본금 변동사항

(단위 : 백만원)

구 분

분할 전

분할 후

분할존속회사한일홀딩스주식회사

분할신설회사한일시멘트주식회사

자본금

37,727
17,002
20,725

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황당사가 발행 가능한 주식의 총수는 240,000,000주입니다. 보고서 작성 기준일 현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주 69,261,540주이며, 세부내역은 아래와 같습니다.

(기준일 :
2023년 03월 27일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
-
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
240,000,000
-
240,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
69,261,540
-
69,261,540
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
69,261,540
-
69,261,540
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
69,261,540
-
69,261,540
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2023년 03월 27일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
2,578,100
-
2,578,100
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
2,578,100
-
2,578,100
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

주) 상기 자기주식 2,578,100주는 2022년 01월 07일 시간외 대량매매 방식으로 전량 처분되었습니다.

- 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

(기준일 :
2023년 03월 27일
)
(단위 : 주, %)

구 분
취득(처분)예상기간
예정수량(A)
이행수량(B)
이행률(B/A)
결과보고일

시작일
종료일

직접 처분
2022년 01월 07일
2022년 02월 04일
2,578,100
2,578,100
100
2022년 01월 07일

5. 정관에 관한 사항

지배회사의 정관은 2019년 3월 15일 및 2021년 3월 25일 정기주주총회와 2021년 8월 25일 임시주주총회에서 변경되었습니다. 2023년 3월 28일 개최예정인 정기주주총회에는 정관 변경의 건이 포함되어 있지 않습니다.

- 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019년 03월 15일
제1기 정기주주총회
- 주권의 전자등록 관련 사항을 정관에 명문화- 외부감사인의 선정주체 변경내용 반영 [대표이사 → 감사]※ 세부사항은 아래 표를 참고하여 주시기 바랍니다.
주식, 사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행 및 외부감사법 개정사항 반영 外

2021년 03월 25일
제3기 정기주주총회
- 사업목적 변경 및 추가- 주주총회 의결권 및 배당 기준일을 결산기말이 아닌 다른 날로 정할 수 있도록 함- 주식발행시기와 관계없이 동등배당이 가능하도록 함- 주주명부 폐쇄기간 삭제※ 세부사항은 아래 표를 참고하여 주시기 바랍니다.
순환자원 및 친환경 사업 확대를 위한 사업목적 정비상법 개정 반영 外

2021년 08월 25일
제4기 임시주주총회
- 수권자본 증가- 1주당 액면가액 변경 등※ 세부사항은 아래 표를 참고하여 주시기 바랍니다.
주주가치 제고

- 제1기 정기주주총회 정관 변경사항 [2019. 3. 15]

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제10조
(주권의 종류)
이 회사가 발행할 주권의 종류는 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의 8종으로 한다.

제10조
(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)
이 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

주권의 전자등록이 의무화됨에 따라 정관에 명문화

제12조(명의개서대리인) ① <생략>

② <생략>

③ 이 회사의 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고
주식의 명의개서, 질권의 등록 또는 말소, 신탁재산의 표시 또는 말소, 주권의 발행, 신고의 접수, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.

④ <생략>

제12조(명의개서대리인) ① <좌동>

② <좌동>

③ ................................................................................................................
주식의 전자등록, 주주명부의 관리, ..........................................................................................................................................................................

④ <생략>

전자증권제도에 부합한 포괄적 주식사무 명문화

제13조
(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고)
① 주주와 등록질권자는 그 성명, 주소 및 인감 또는 서명 등을 제12조의 명의개서대리인에게 신고하여야 한다.

② 외국에 거주하는 주주와 등록질권자는 대한민국 내에 통지를 받을 장소와 대리인을 정하여 신고하여야 한다.

③ 제1항 및 제2항의 변동이 생긴 경우에도 같다.

제13조
< 삭 제 >

전자증권제도에 불필요한 舊조문 삭제

제14조(주주명부의 폐쇄 및 기준일) ① <생략>

② <생략>

③ 이 회사는 임시주주총회의 소집, 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3
월을 초과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주간 전에 공고하여야 한다.

제14조(주주명부의 폐쇄 및 기준일) ① <좌동>

② <좌동>

③ ...................................................................................... 3
개월...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

[개월]로 표현 명확화

<신설>

제17조의2(사채 및 신주인수권증권 에 표시되어야 할 권리의 전자등록)
이 회사는 사채권 및 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

주권의 전자등록이 의무화됨에 따라 정관에 명문화

제18조(사채발행에 관한 준용규정) 제12조,
제13조의 규정은 사채발행의 경우에 준용한다.

제18조(사채발행에 관한 준용규정) 제12조,
<삭제>의 규정은 사채발행의 경우에 준용한다.

전자증권제도에 불필요한 舊조문 삭제

제19조(소집시기) ① <생략>

② 정기주주총회는 매사업년도 종료 3
월 이내에, 임시주주총회는 필요에 따라 소집한다.

제19조(소집시기) ① <좌동>

② .............................................3
개월...................................................

[개월]로 표현 명확화

제36조의 2(이사의 보고의무) ① 이사는 3
월에 1회 이상 업무의 집행상황을 이사회에 보고하여야 한다.

② <생략>

제36조의 2(이사의 보고의무) ① ...... 3
개월에..............................................................................

② <생략>

[개월]로 표현 명확화

제46조의2(외부감사인의 선임) 회사는
주식회사의 외부감사에 관한 법률의 규정에 의한 감사인선임위원회의 승인을
얻어 외부감사인을 선임하며 그 사실을 선임한
사업년도 중에 소집되는 정기총회에 보고하거나
최근 주주명부폐쇄일의 주주에게 서면이나 전자문서에 의한 통지 또는 회사의 인터넷 홈페이지에 게재한다.

제46조의2(외부감사인의 선임) 회사는
주식회사 등의 외부감사에 관한 법률의 규정에 의한 감사인선임위원회의 승인을
받아 감사가 선정한 외부감사인을 선임하며 그 사실을 선임한
이후에 소집되는 정기총회에 보고하거나
주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령에서 정하는 바에 따라 주주에게 통지 또는 공고하여야 한다.

외부감사인의 선정주체 변경내용 반영 [대표이사 → 감사]

향후 법령개정에 대비하여 유연하게 대응가능하도록 조문정비

부칙

1. 이 정관은 회사 설립일부터 시행한다.2. <생략>

3. <생략>

4. <신설>

부칙

1. 이 정관은 정기 주주총회에서 승인한 2019년 3월 15일부터 시행한다.

2. <좌동>

3. <좌동>

4. 제10조, 제12조, 제13조, 제17조의2 및 제18조 개정내용은 「주식, 사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령」이 시행되는 날부터 시행한다.

- 제3기 정기주주총회 정관 변경사항 [2021. 3. 25]

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제2조(목적) 이 회사는 다음의 사업을 영위함을 목적으로 한다.

제2조(목적) <좌동>

-

1)~32) <생략>

33)
폐기물처리, 재생사업 및 관련시설 설계, 시공
에 관한 사업

34)~40) <생략>

1)~32) <좌동>

33)
폐기물 처분, 폐기물 재활용 관련시설 설계, 시공
및 운영에 관한 사업

34)~40) <좌동>

순환자원사업 관련업종 구체화

41) 신재생에너지
사업

42)~44) <생략>

41) 신재생에너지
(태양광, 풍력, 지열, 바이오에너지 등)를 이용한 에너지 생산 및 판매업

42)~44) <좌동>

친환경 사업 확대를 위한사업목적 정비

<신설>

45) 토양오염 복원사업 및 지하수 정화 사업

46) 하수 및 폐수 처리업

47) 수소가스 생산 및 판매업

48) 대기오염물질 총량관리 관련 컨설팅, 배출권 판매 등 대기환경 개선에 관한 사업

<신설>

49) 폐기물 수집·운반업

50) 소각 등 폐기물 중간처분업, 매립 등 최종처분업 및 종합처분업

51) 폐합성수지, 폐수처리오니 가공, 처리 등 폐기물 중간재활용업, 최종재활용업 및 종합재활용업

52) 폐기물 소각 등을 활용한 증기, 전기 생산 및 판매업

53) 건설폐기물 처리 및 순환골재 생산 및 판매업

54) 폐유 처리 및 정제유, 재생연료유 생산 및 판매업

순환자원사업 관련업종 구체화

45) 내외국 법인과 전 각호에 관련되는 사업에의 투자 및 합작투자

46) 각호에 부대되는 사업

55) 내외국 법인과 전 각호에 관련되는 사업에의 투자 및 합작투자

56) 각호에 부대되는 사업

-

제9조(우선주식의 수와 내용)

① ~ ⑥ < 생략 >

⑦ 우선주식의 존속기간은 발행일로부터 3년 이상 10년 이내의 범위 내에서 발행시 이사회 결의로 정하고 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다.
이 경우 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제11조의 3의 규정을 준용한다.

제9조(우선주식의 수와 내용)

① ~ ⑥ < 좌동 >

⑦ 우선주식의 존속기간은 발행일로부터 3년 이상 10년 이내의 범위 내에서 발행시 이사회 결의로 정하고 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다.
< 삭제 >

상법 개정 반영"발행시기와 관계없이 모든 주식 동등배당"

제11조의 2(주식매수선택권)

① ~ ⑦ < 생략 >

⑧ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제11조의3의 규정을 준용한다.

⑨<생략>

제11조의 2(주식매수선택권)

① ~ ⑦ < 좌동 >

< 삭제 >

⑧< 좌동 >

상법 개정 반영"발행시기와 관계없이 모든 주식 동등배당"

제11조의 3
(신주의 배당기산일)
회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 발행된 것으로 본다.

제11조의 3
(동등배당)
이 회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당한다.

상법 개정 반영"발행시기와 관계없이 모든 주식 동등배당"

제12조(명의개서대리인)

① ~ ③ < 생략 >

④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는
명의개서대리인의 증권의 명의개서대행 등에 관한 규정에 따른다.

제12조(명의개서대리인)

① ~ ③ < 좌동 >

④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는
명의개서대리인이 정한 관련 업무규정에 따른다.

명의개서대행 관련업무 변동 반영

제13조
< 삭제 >

제13조
(주주명부 작성ㆍ비치)

① 이 회사는 전자등록기관으로부터 소유자명세를 통지받은 경우 통지받은 사항과 통지 연월일을 기재하여 주주명부를 작성ㆍ비치하여야 한다.

② 이 회사는 5% 이상 지분을 보유한 주주(특수관계인 등을 포함한다)의 현황에 변경이 있는 등 필요한 경우에 전자등록기관에 소유자명세의 작성을 요청할 수 있다.

③ 이 회사는 전자문서로 주주명부를 작성한다.

회사가 소유자명세서의 작성을 요청 가능하도록 근거규정 마련

제14조(
주주명부의 폐쇄 및 기준일)

① 이 회사는 매년 1월 1일부터 1월 31일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.

② 이 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

③ 이 회사는 임시주주총회의 소집, 기타 필요한 경우
이사회의 결의로 3개월을 초과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주간 전에 공고하여야 한다.

제14조(
<문구삭제> 기준일)

< 삭제 >

① 이 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

② 이 회사는 임시주주총회의 소집, 기타 필요한 경우
이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 회사는 이사회의 결의로 정한 날의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.

전자증권법 시행으로명부폐쇄가 불필요한사항 반영

제16조(전환사채의 발행)

① ~ ⑤ < 생략 >

⑥
전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당과 전환사채에 대한 이자의 지급에 관하여는 제11조의3의 규정을 준용한다.

⑦ < 생략 >

제16조(전환사채의 발행)

① ~ ⑤ < 좌동 >

⑥
주식으로 전환된 경우 회사는 전환 전에 지급시기가 도래한 이자에 대하여만 이자를 지급한다.

⑦ < 좌동 >

전환사채의 전환에 따라 발행일에 관계 없이 동등하게 배당이 지급될 수 있으므로 이자지급시기 이후 전환일까지 발생할 수 있는 이자에 대한 지급의무가 발생하지 않음을 분명히 함

제17조(신주인수권부사채의 발행)

① ~ ⑤ < 생략 >

⑥ 신주인수권의 행사로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제11조의3의 규정을 준용한다.

⑦< 생략 >

제17조(신주인수권부사채의 발행)

① ~ ⑤ < 좌동 >

< 삭제 >

⑥< 좌동 >

상법 개정 반영"발행시기와 관계없이 모든 주식 동등배당"

제17조의2(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 이 회사는 사채권 및 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에
사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

제17조의2(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 이 회사는 사채권 및 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에
사채권 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.
다만, 사채의 경우 법령에 따라 전자등록이 의무화된 상장사채등을 제외하고는 전자등록을 하지 않을 수 있다.

전자등록이 불필요한 사채의 경우 전자등록을 하지 않을 수 있도록 함

제19조(소집시기)

① < 생략 >

② 정기주주총회는
매사업년도 종료 3개월 이내에, 임시주주총회는 필요에 따라 소집한다.

제19조(소집시기)

① < 좌동 >

② 정기주주총회는
제14조 제1항에서 정한 기준일로부터 3개월 이내에, 임시주주총회는 필요에 따라 소집한다.

상법 개정 반영

제32조(이사 및 감사의 선임)

① < 생략>

② 이사
와 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다.
그러나 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 제1항의 감사의 선임에 있어서는 의결권을 행사하지 못한다. 다만, 소유주식수의 산정에 있어 최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수는 합산한다.

③< 생략 >

제32조(이사 및 감사의 선임)

① < 좌동 >

② 이사
<문구삭제>의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다.
<문구삭제>

③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제368조의4 제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사의 선임을 결의할 수 있다.

④ 감사의 선임과 해임에는 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 그의 특수관계인, 그 밖에 상법시행령으로 정하는 자가 소유하는 주식을 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

⑤< 좌동 >

상법 개정 반영"감사 선임시 전자투표를 채택한 경우 결의요건 완화 규정 반영"기타 조문 정비

제48조(이익배당)

① ~ ② < 생략 >

③ 제1항의 배당
을 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제48조(이익배당)

① ~ ② < 좌동 >

③ 제1항의 배당
은 제14조 제1항에서 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

상법 개정 반영

제48조의2(분기배당)

① ~ ③ < 생략 >

④ 사업년도개시일 이후 제1항의 각 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말에 발행된 것으로 본다.

제48조의2(분기배당)

① ~ ③ < 좌동 >

< 삭제 >

상법 개정 반영"발행시기와 관계없이 모든 주식 동등배당"

<부칙 추가(신설)>

附 則 (2021. 3. 25)

1. 이 정관은 정기 주주총회에서 승인한 2021년 3월 25일부터 시행한다.

- 제4기 임시주주총회 정관 변경사항 [2021. 8. 25]

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제5조(발행예정주식의 총수)
이 회사가 발행할 주식의 총수는
이천사백만(24,000,000)주
로 한다.

제5조(발행예정주식의 총수) 이 회사가 발행할 주식의 총수는
이억사천만(240,000,000)주로 한다.

액면분할에 따른

수권자본 증가

제6조(일주의 금액) 이 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은
오천(5,000)원으로 한다.

제6조(일주의 금액) 이 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은
오백(500)원으로 한다.

액면분할 10:1

제9조(우선주식의 수와 내용) ① 이 회사가 발행할 우선주식은 의결권 없는 것으로 하며, 그 발행주식의 수는
사백만주로 한다.

② ~ ⑦ <생략>

제9조(우선주식의 수와 내용) ① 이 회사가 발행할 우선주식은 의결권 없는 것으로 하며, 그 발행주식의 수는
사천만주로 한다.

② ~ ⑦ <좌동>

액면분할에 따른

수권자본 증가

제16조(전환사채의 발행)

① ~ ⑥ <생략>

⑦ 이사회는 사채의 액면총액이 3,000억원을 초과하지 않는 범위 내에서 주주의 주식 소유비율에 따라 전환사채를 발행하거나 제1항 각호의 사유로 인하여 전환사채를 발행하는 경우에는 시가하락에 의한 조정 후 전환가액의 최저한도를
5,000원으로 할 수 있다.

제16조(전환사채의 발행)

① ~ ⑥ <좌동>

⑦ 이사회는 사채의 액면총액이 3,000억원을 초과하지 않는 범위 내에서 주주의 주식 소유비율에 따라 전환사채를 발행하거나 제1항 각호의 사유로 인하여 전환사채를 발행하는 경우에는 시가하락에 의한 조정 후 전환가액의 최저한도를
500원으로 할 수 있다.

액면분할 10:1에 따른

전환가액 최저한도 조정

제17조(신주인수권부사채의 발행)

① ~ ⑤ <생략>

⑥ 이사회는 사채의 액면총액이 3,000억원을 초과하지 않는 범위 내에서 주주의 주식 소유비율에 따라 신주인수권부사채를 발행하거나 제1항 각호의 사유로 인하여 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 시가하락에 의한 조정 후 신주인수권행사가액의 최저한도를
5,000원으로 할 수 있다.

제17조(신주인수권부사채의 발행)

① ~ ⑤ <좌동>

⑥ 이사회는 사채의 액면총액이 3,000억원을 초과하지 않는 범위 내에서 주주의 주식 소유비율에 따라 신주인수권부사채를 발행하거나 제1항 각호의 사유로 인하여 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 시가하락에 의한 조정 후 신주인수권행사가액의 최저한도를
500원으로 할 수 있다.

액면분할 10:1에 따른

신주인수권행사가액

최저한도 조정

<부칙 추가(신설)>

附 則 (2021.08.25)

1. 이 정관은 임시주주총회에서 승인한 2021년 08월 25일부터 시행한다. 단, 제5조, 제6조, 제9조, 제16조 및 제17조의 개정내용은 액면분할의 효력이 발생한 날부터 시행한다.

-

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 시멘트, 레미탈, 레미콘의 제조 및 판매를 주요 목적으로 하고 있으며, 단양에 위치한 시멘트 제조공장을 비롯하여 그 2차 제품인 레미탈 및 레미콘 제조공장을 운영하고 있습니다. 매출비중(직전사업연도)은 연결기준 시멘트 약 53%, 레미탈 약 25%, 레미콘 약 18% 그리고 기타 약 4%로 이루어져 있으며, 국내 건설사 등을 주요 거래처로 하고 있습니다.

(시멘트 부문) 시멘트는 정부 및 민간에서 이뤄지는 토목, 건축 및 사회간접자본시설 확충 등에 필수적인 건축 재료로 사용되고 있습니다. 석회석이 주원료로 사용되기 때문에 석회석 산지가 위치한 강원도 및 충청북도 지역에 생산 공장들이 있는 것이 특징입니다. 시멘트 산업은 초기 자본투자 비율이 높아 신규 진입이 매우 어려운 대규모 장치 산업이자 전형적 내수 산업으로, 국내 건설 산업이 시멘트 산업의 전방 산업 이라고 볼 수 있습니다. 당사는 전국 각지의 출하공장 및 저장소를 통해 효율적인 전국 유통망을 보유하고 있으며, 시멘트를 원재료로 사용하는 레미탈 및 레미콘 사업을 함께 운영하고 있어 시멘트의 안정적인 소비가 가능합니다. 당사는 계열회사를 포함해 단양, 영월에 3개의 포틀랜드 시멘트 생산공장과 평택, 당진, 포항에 3개의 슬래그, 시멘트 생산공장을 운영하고 있으며, 21개 출하공장 및 저장소를 수도권(수색, 군포, 의왕, 여주), 충청권(단양 2곳, 평택, 당진, 흑석, 청주, 대전, 대천), 경상권(대구 2곳, 포항, 부산, 영천, 김해), 전라권(전주 2곳), 강원권(영월)등 전국적으로 운영하며 시멘트 및 콘크리트 원· 부재료를 판매하고 있습니다. 국내 판매의 경우, 레미콘사 및 건설사에 직접 판매하거나 당사와 거래관계를 맺고있는 특약점을 통해 판매하고 있으며, 판매 물품 대금 결제는 상차도 또는 도착도 조건을 반영한 현금 및 어음으로 이루어지고 있습니다.

(레미탈 부문) 레미탈(Remitar)이란 Ready Mixed Dry Mortar의 약자로, 당사에서 생산하고 있는 드라이 몰탈 제품의 고유 브랜드이며, 시멘트와 모래 및 특성 개선재를 용도에 따라 적정 비율로 배합한 건축 자재입니다. 당사는 국내 최초로 드라이 몰탈 시장을 개척하였으며, 우수하고 균일한 품질, 사용의 편의성 등의 장점을 바탕으로 보급률이 빠르게 늘어나면서 현재는 건축 현장의 필수 자재로 자리매김 하였습니다. 당사는 업계에서 유일하게 수도권(인천, 부천, 김포), 충청권 및 강원권(여주, 공주), 경상권(가야, 함안), 호남권 및 제주권(목포)의 전국 공급망을 통하여 판매하고 있으며, 지속적인 연구개발 노력으로 안정적인 품질 확보 및 신제품 개발을 지속하여 레미탈 신제품군 시장을 확대하고 있습니다.

(레미콘 부문) 레미콘은 시멘트와 골재, 혼화제 등의 원재료를 물과 함께 혼합하여, 믹서트럭을 통해 공사 현장까지 운반되는 굳지 않은 콘크리트를 의미합니다. 레미콘은 반제품 상태로 공급되며 일정시간이 경과하게 되면 유동성이 급격히 저하되기 때문에 제조 후 90분 이내에 타설해야 합니다. 당사는 현재 수도권, 중부권, 대구권, 부산/경남권 등 대도심권 주변의 공급망을 구축하고, 지역영업을 위한 공장 영업팀과 대기업 건설사 법인영업을 위한 본사 영업팀을 구성하여 전국권 공급망을 확보 운영 하고 있습니다. 제품 생산 후 90분 이내에 현장에서 타설해야만 하는 반제품의 특성 상 주요 수요처가 주거단지 및 상업시설(건물)이 밀집되어 있는 도시 근교에 공장이 위치하고 있으며, 수요자의 주문에 의해 즉시 생산 및 출하하여 재고가 없는 주문예약 판매방법을 택하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

연결회사는 건축, 토목에 사용되는 시멘트, 레미콘, 레미탈 등을 생산 판매하고 있으며, 각 제품별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비중은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액
비 율

시멘트
제품,상품
시멘트
건축,토목자재
한일시멘트
781,527
52.54%

레미콘
제품,상품
레미콘
건축,토목자재
한일레미콘
268,250
18.03%

레미탈
제품,상품
레미탈
건축,토목자재
레미탈
373,753
25.12%

기 타
서비스외
서비스외
-
-
64,045
4.31%

합 계
-
-
-
-
1,487,575
100.00%

당기 포틀랜드시멘트의 가격은 내수가격을 기준으로 전년대비 26.3% 상승하였고, 레미콘의 가격은 17.2% 상승하였으며, 레미탈의 가격은 18.7% 상승하였습니다. 이는 각 부문별 제품 총매출액을 총판매수량으로 나눈 산술평균값입니다. 각 제품별 가격변동 추이는 다음과 같습니다.

(단위 : 원/톤, 원/㎥)

품 목
제5기
제4기
제3기

시멘트
국내
77,867
61,656
59,509

레미콘
국내
80,784
68,939
66,396

레미탈
국내
76,605
64,525
62,494

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료

연결회사에서 사용하는 주요 원재료에는 슬래그, 플라이애쉬, 모래, 자갈 등이 있습니다. 모래 및 자갈의 주요 거래처는 도현개발과 수성자원개발 등이며, 특수관계에 해당하지 않습니다. 주요 원재료의 가격변동추이는 다음과 같습니다.

(단위 : 원/톤, 원/㎥)

품 목
제5기
제4기
제3기

슬래그
23,021
18,198
17,400

플라이애쉬
24,712
26,641
24,770

모래
14,674
13,686
13,816

자갈
11,819
11,108
10,977

나. 생산 및 설비1) 연결회사의 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (단위 : 천톤, 천㎥)

사업부문

사업소

제5기

제4기

제3기

시멘트 주1,2)

단양공장 외

15,854

15,854

11,915

레미콘

부천공장 외

9,240

9,240

9,240

레미탈

공주공장 외

10,249

10,249

10,249

주1) 시멘트와 슬래그파우더를 합산한 생산능력임.주2) 제3기부터 종속회사가 포함된 수치이며, 제3기는 한일현대시멘트㈜ 8~12월분이 반영되어있음.※ 생산능력의 산출근거

-. 생산능력 산출방식은 [생산성능×가동일수] 방식으로 적용하고 있습니다.

-. 가동일수는 시멘트 및 레미탈 330일, 슬래그파우더 300일, 레미콘 250일을 적용하였습니다.

2) 연결회사의 생산실적 (단위 : 천톤, 천㎥)

사업부문

품목

사업소

제5기

제4기

제3기

시멘트 주1,2)

시멘트 외

단양공장 외

11,975

12,328

8,282

레미콘

레미콘

부천공장 외

3,277

3,476

3,402

레미탈

레미탈

공주공장 외

4,498

4,628

4,578

주1) 시멘트 부문은 시멘트와 슬래그파우더 생산실적을 합산한 수치임.주2) 제3기부터 종속회사가 포함된 수치이며, 제3기는 한일현대시멘트㈜ 8~12월분이 반영되어있음.3) 연결회사의 가동률 (단위 : 천톤, 천㎥)

사업부문

생산능력

생산실적

평균가동률

시멘트 주1,2)

15,854

11,975

75.5%

레미콘

9,240

3,277

35.5%

레미탈

10,249

4,498

43.9%

주1) 시멘트와 슬래그파우더 합산 생산능력 및 생산실적임.주2) 종속회사가 포함된 수치임.※ 가동률 산출근거 : [생산실적 ÷ 생산능력]

4) 생산설비의 현황 등

① 국내 및 해외 사업장 현황

회 사 명
구 분
소재지
사업부문

한일시멘트㈜
본사
서울
공통부문 및 기타

생산공장
단양, 포항, 평택
시멘트

생산공장
성남, 화성, 인천, 부천, 대전, 청주, 대구, 서대구(달성), 부산, 김해
레미콘

생산공장
인천, 부천, 공주, 가야, 함안, 목포, 여주, 김포
레미탈

한일현대시멘트㈜

본사
서울
기타

생산공장
단양, 영월, 당진
시멘트

② 생산설비에 관한 사항

가. 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
토지(주1)
건물(주1), (주2)
구축물(주1), (주2)
기계장치(주1), (주2)
차량운반구
기타의유형자산
건설중인자산
합계

당기초

취득원가
498,279,385
245,220,818
262,724,792
885,602,328
72,537,472
42,731,903
37,129,165
2,044,225,863

감가상각누계액
-
(105,969,485)
(114,723,350)
(627,520,330)
(66,329,824)
(35,478,322)
-
(950,021,311)

정부보조금
-
(2,095,500)
(4,034,766)
(2,928,385)
(153,122)
(8,144)
(413,636)
(9,633,553)

순장부가액
498,279,385
137,155,833
143,966,676
255,153,613
6,054,526
7,245,437
36,715,529
1,084,570,999

당기변동액

취득
2,360,223
225,985
1,602,819
15,857,470
734,546
406,241
91,285,949
112,473,233

처분 및 대체
(1,072,142)
1,494,379
3,829,180
23,071,892
503,452
43,506
(29,331,473)
(1,461,206)

감가상각비
-
(7,019,890)
(7,655,323)
(33,124,739)
(2,184,536)
(1,497,476)
-
(51,481,964)

당기말

취득원가
499,567,466
246,938,612
268,169,941
923,943,643
72,892,689
42,413,255
101,722,706
2,155,648,312

감가상각누계액
-
(113,052,551)
(122,264,922)
(659,238,262)
(67,642,290)
(36,138,096)
-
(998,336,121)

정부보조금
-
(2,029,753)
(4,161,668)
(3,747,145)
(142,411)
(77,451)
(3,052,701)
(13,211,129)

순장부가액
499,567,466
131,856,307
141,743,352
260,958,236
5,107,988
6,197,708
98,670,005
1,144,101,062

구 분
토지(주1)
건물(주1), (주2)
구축물(주1), (주2)
기계장치(주1), (주2)
차량운반구
기타의유형자산
건설중인자산
합계

전기초

취득원가
504,811,678
246,432,385
256,705,392
857,987,274
76,519,654
43,719,041
9,283,221
1,995,458,645

감가상각누계액
-
(99,102,024)
(107,066,759)
(598,051,390)
(66,726,559)
(35,172,108)
-
(906,118,840)

정부보조금
-
(2,560,600)
(2,927,699)
(3,213,272)
(154,408)
(6,703)
-
(8,862,682)

순장부가액
504,811,678
144,769,761
146,710,934
256,722,612
9,638,687
8,540,230
9,283,221
1,080,477,123

전기변동액

취득
388,399
653,560
4,598,363
19,099,961
182,504
829,411
39,500,407
65,252,605

처분 및 대체
(6,920,692)
(1,261,414)
212,567
11,359,721
(1,022,526)
113,239
(12,068,099)
(9,587,204)

감가상각비
-
(7,006,074)
(7,555,188)
(32,028,681)
(2,744,139)
(2,237,443)
-
(51,571,525)

전기말

취득원가
498,279,385
245,220,818
262,724,792
885,602,328
72,537,472
42,731,903
37,129,165
2,044,225,863

감가상각누계액
-
(105,969,485)
(114,723,350)
(627,520,330)
(66,329,824)
(35,478,322)
-
(950,021,311)

정부보조금
-
(2,095,500)
(4,034,766)
(2,928,385)
(153,122)
(8,144)
(413,636)
(9,633,553)

순장부가액
498,279,385
137,155,833
143,966,676
255,153,613
6,054,526
7,245,437
36,715,529
1,084,570,999

(주1) 토지, 건물, 건축물 및 기계장치의 일부는 장ㆍ단기차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.(주2) 감가상각비 중 정부보조금과 상계된 금액은 585백만원(전기: 722백만원)입니다.

연결회사는 상기 유형자산 중 일부항목에 대하여 ㈜KB손해보험 등에서 재산종합보험, 공장화재보험 등에 가입하고 있습니다.

나. 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
영업권
광업권
전용측선이용권
기부자산이용권
산업재산권
기타무형자산
회원권
합계

당기초

취득원가
356,042,683
97,597,998
10,818,602
25,028,909
275,947
25,608,890
6,773,306
522,146,335

손상 및 상각누계액
-
(1,662,506)
(8,815,047)
(21,638,877)
(232,049)
(2,928,157)
(1,763,682)
(37,040,318)

순장부가액
356,042,683
95,935,492
2,003,555
3,390,032
43,898
22,680,733
5,009,624
485,106,017

당기변동액

취득
-
162
-
-
7,032
8,580
45,134
60,908

처분 및 대체
-
-
-
-
-
4,390
(11,526)
(7,136)

상각비
-
(1,017,793)
(80,800)
(461,648)
(10,532)
(1,613,914)
-
(3,184,687)

당기말

취득원가
356,042,683
97,598,160
10,818,602
25,028,909
282,980
25,621,860
6,806,914
522,200,108

손상 및 상각누계액
-
(2,680,299)
(8,895,847)
(22,100,525)
(242,582)
(4,542,071)
(1,763,682)
(40,225,006)

순장부가액
356,042,683
94,917,861
1,922,755
2,928,384
40,398
21,079,789
5,043,232
481,975,102

구 분
영업권
광업권
전용측선이용권
기부자산이용권
산업재산권
기타무형자산
회원권
합계

전기초

취득원가
356,042,683
97,597,998
10,818,602
25,028,909
270,813
24,324,058
6,720,446
520,803,509

손상 및 상각누계액
-
(645,453)
(8,734,197)
(21,177,187)
(219,864)
(1,306,164)
(1,763,682)
(33,846,547)

순장부가액
356,042,683
96,952,545
2,084,405
3,851,722
50,949
23,017,894
4,956,764
486,956,962

전기변동액

취득
-
-
-
-
5,134
-
-
5,134

처분 및 대체
-
-
-
-
-
1,284,832
52,859
1,337,691

상각비
-
(1,017,053)
(80,850)
(461,690)
(12,185)
(1,621,993)
-
(3,193,771)

전기말

취득원가
356,042,683
97,597,998
10,818,602
25,028,909
275,947
25,608,890
6,773,306
522,146,335

손상 및 상각누계액
-
(1,662,506)
(8,815,047)
(21,638,877)
(232,049)
(2,928,157)
(1,763,682)
(37,040,318)

순장부가액
356,042,683
95,935,492
2,003,555
3,390,032
43,898
22,680,733
5,009,624
485,106,017

5) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등- 주요종속회사인 한일현대시멘트(주)에서 진행된 주요 투자 및 향후 계획 중인 투자의 세부내용은 다음과 같습니다. (단위 : 억원)

투자대상 자산

투자효과

총투자액

기투자액

향후투자액

비고

영월공장 ECO발전 설비 설치공사

에너지 절감 (*)

700

291

409

-

(*) 시멘트 반제품인 Clinker 소성을 위해 사용된 고온의 열(1,450℃)중 남은 열(300~350℃)을 이용, 전기를 생산하여 공장전력 대체 사용

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적연결회사의 매출은 크게 시멘트, 레미콘, 레미탈로 구분되며 기타매출부문은 순환자원 매출 등을 포함하고 있습니다. 매출의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

사업부문
매출유형
품 목
제5기
제4기
제3기

시멘트
제품,상품
시멘트
수 출
1,080,287
760,742
839,158

내 수
780,446,358
633,872,981
382,278,522

합 계
781,526,646
634,633,723
383,117,680

레미콘
제품,상품
레미콘
수 출
-
-
-

내 수
268,250,400
243,207,605
228,780,959

합 계
268,250,400
243,207,605
228,780,959

레미탈
제품,상품
레미탈
수 출
4,853,435
5,077,510
2,152,311

내 수
368,899,255
321,701,865
307,337,037

합 계
373,752,690
326,779,375
309,489,348

기 타
기타매출
기 타
수 출
-
-
-

내 수
64,044,977
67,232,923
52,897,365

합 계
64,044,977
67,232,923
52,897,365

합 계
수 출
5,933,722
5,838,252
2,991,469

내 수
1,481,640,990
1,266,015,374
971,293,883

합 계
1,487,574,713
1,271,853,626
974,285,352

※ 제3기 한일현대시멘트㈜ 손익은 8~12월분만 반영되어 있습니다.

나. 판매방법 및 판매전략

1) 시멘트 부문

당사는 계열회사를 포함해 단양, 영월에 3개의 포틀랜드시멘트 생산 공장과 평택, 당진, 포항에 3개의 슬래그 시멘트 생산 공장을 운영하고 있으며, 21개 출하공장 및 저장소를 수도권(수색, 군포, 의왕, 여주), 충청권(단양 2곳, 평택, 당진, 흑석, 청주, 대전, 대천), 경상권(대구 2곳, 포항, 부산, 영천, 김해), 전라권(전주 2곳), 강원권(영월) 등 전국적으로 운영하며 시멘트 및 콘크리트 원·부재료를 판매하고 있습니다. 국내 판매는 레미콘사 및 건설사에 직접 판매하거나 당사와 거래관계를 맺고 있는 특약점을 통해 판매하고 있으며, 판매 물품 대금 결제는 상차도 또는 도착도 조건을 반영한 현금 및 어음으로 이루어지고 있습니다.

당사는 다양한 원가절감 및 서비스 차별화를 통해 시멘트 매출 증대와 수익성 극대화에 더욱 매진해 나갈 것 입니다. 기존 포틀랜드시멘트뿐만 아니라 슬래그시멘트 등 다양한 제품 간 시너지 확대를 도모하고 있으며, 고객의 다양한 요구를 만족시킬 수 있는 제품 생산을 위해 시멘트 원부재료 개발 및 신제품 개발 업무를 적극적으로 진행하고 있습니다. 물류비 비중이 높은 산업의 특성을 고려하여 효율적인 유통시스템을 활용한 물류비용 절감 방안을 모색하고, 리스크 관리 강화를 위해 신용 상태가 우수한 대형 우량 거래처 및 강소기업 판매를 증대할 예정이며, 부실예방을 위한 채권 관리를 강화하고 있습니다.

2) 레미콘 부문

수도권, 중부권, 대구권, 부산/경남권 등 대도심권 주변의 공급망을 구축하고, 지역영업을 위한 공장 영업팀과 대기업 건설사 법인영업을 위한 본사 영업팀을 구성하여 전국권 공급망을 확보 운영하고 있습니다. 제품 생산 후 90분 이내에 현장에서 타설해야만 하는 반제품의 특성상 주요 수요처가 주거단지 및 상업시설(건물)이 밀집되어 있는 도시 근교에 공장이 위치하고 있으며, 수요자의 주문에 의해 즉시 생산 및 출하하여 재고가 없는 주문예약 판매방법을 택하고 있습니다.

제품 판매에 대한 결제조건은 현금결제를 기본으로 하며, 어음 수령시 2~3개월 만기어음을 수령하고 있습니다. 주택거래시장 침체, 민간건설 투자 위축 등에 따른 건설사 유동성 악화에 대비 부실채권 예방 활동을 적극적으로 실시하며, 1군 우량 건설사 위주 출하비중을 확대하여 매출 및 이익을 극대화 하고자 합니다.

3) 레미탈 부문

건축에서 토목까지 모든 건설 부문에 관련된 제품을 인천, 부천, 여주, 공주, 가야, 함안, 목포, 김포 공장에서 포장과 벌크 형태로 생산하여 업계에서 유일하게 전국적으로 판매하고 있습니다. 생산량의 대부분을 내수 시장에 판매하고 있으나, 사이판, 괌, 미얀마를 비롯한 아시아 및 호주 지역까지 수출 확대를 통해 레미탈 글로벌화를 진행하고 있습니다. 국내 판매는 건설사를 비롯한 직접 판매 및 특약점 판매 형태로 이루어지고 있으며, 판매대금 결제는 현금 및 어음으로 이루어지고 있습니다.

당사는 최근 환경 이슈 및 다양화되고 증가된 소비자 욕구에 적극 부응하여 변화하는 건설 환경에 능동적으로 대처하고 있으며, 신제품 개발 및 원가 절감을 통한 경쟁력 강화로 고객에게 보다 나은 제품과 서비스를 제공하기 위한 노력을 지속하고 있습니다. 다양한 제품의 판매뿐 아니라, 시공 품질 우위를 통한 경쟁력 강화를 위해 최적배합 특허 사이로 지원과 같이 고객만족을 위한 차별화된 영업을 제공하고 있습니다.

또한 최적의 레미탈 생산 설비를 운영하기 위한 공장 합리화 작업을 지속적으로 시행하는 한편, 국내 주요 건설사 기술연구소와 공동 연구를 통하여 공기단축 및 시공효율 향상을 위한 다양한 제품 개발을 진행하고 있습니다. 특히 차별성 및 최상의 품질 확보를 위한 연구개발을 통해 고급 바닥용, 자동수평조절 바닥용(SL시리즈), FS150(강도 증진 맞춤 특화 제품), FS300(슬라브 상부 전용 들뜸 방지 특화 제품), FS400(콘크리트 슬라브 상부 또는 바닥용 균열 저감 특성화 제품), 속건· 속경성 특수제품, 친환경 타일접착제, 특수시멘트(Base Material) 등의 신제품 개발을 지속하고 있으며, 이를 통해 레미탈 시장 확대와 국내· 외 신시장 개척 등 사업의 지속성을 꾸준히 도모하고 있습니다. 또한 40kg 규격이 보편화된 국내 포장몰탈 시장에 규격 및 성능을 다양화한 제품(25kg 프리미엄 미장 외)을 성공적으로 안착시켜 시공 효율성 향상과 현장 근로자의 근· 골격계 질환 예방에도 앞장서며 시장 선도적 지위를 강화하고 있습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리요소 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

(1) 시장위험① 외환위험 연결회사는 외환위험, 특히 주로 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

당기 및 전기말 현재 연결회사가 기능통화 이외의 외화로 표시한 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다(단위: 천원, 미화불 등).

구 분
통화
당기말
전기말

외화금액
원화환산금액
외화금액
원화환산금액

<외화자산>

현금및현금성자산
USD
154,815
196,197
149,484
177,213

<외화부채>

매입채무
USD
824,843
1,045,324
-
-

EUR
1,985,642
2,683,000
-
-

JPY
7,650,000
72,918
7,100,000
73,147

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기
전기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(84,913)
84,913
17,721
(17,721)

EUR
(268,300)
268,300
-
-

JPY
(7,292)
7,292
(7,315)
7,315

합계
(360,505)
360,505
10,406
(10,406)

② 가격위험연결회사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.

③ 이자율위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 차입금 등에서 발생하는 이자수익 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 회사의 세전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기
전기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

이자율
(3,390,424)
3,390,424
(2,170,922)
2,170,922

(2) 신용위험신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 도매거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.

당기 및 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대노출 정도는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당기말
전기말

현금및현금성자산(주1)
124,659,114
36,220,819

단기금융자산
21,133,717
189,345,488

매출채권
350,657,980
285,344,043

기타수취채권
3,515,337
4,566,652

장기금융자산(주2,3)
7,313,949
4,817,572

장기매출채권 및 기타수취채권
1,313,562
1,117,490

기타금융자산
20,516,672
18,684,237

합계
529,110,331
540,096,301

(주1) 재무상태표의 현금및현금성자산과의 차액은 연결회사가 직접 보유하고 있는 현금입니다.(주2) 재무상태표와 장기금융자산과의 차액은 지분상품입니다.(주3) 당기말 현재 장기금융자산에는 사모파생결합증권(DLS)가 포함되어 있습니다. 동 금융상품은 미래에셋대우에서 판매하고 멀티에셋자산운용사가 운용하는 사모파생결합증권(DLS)으로,만기가 도래하였지만 대금상환의 지연으로 기초자산인 부동산의 매각을 진행중에 있습니다. 다만 수 차례 매각이 결렬되면서 회수가능성이 낮다고 판단하여 전액(1,989,200천원)을 평가손실로 처리하였습니다.

① 매출채권연결회사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하며, 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실률은 보고기간말 기준으로 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불정보와 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.- 당기 및 전기말 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다(단위: %, 천원).

당기말
정상(주1)
~3개월 연체
4~6개월 연체
7~9개월 연체
10~12개월 연체
1년 초과 연체
합계

기대손실률
0.03%
1.50%
10.18%
79.01%
100%
100.00%

매출채권 장부금액
346,075,105
3,674,557
995,568
799,539
175,039
5,209,431
356,929,239

손실충당금
98,384
55,294
101,382
631,729
175,039
5,209,431
6,271,259

전기말
정상(주1)
~3개월 연체
4~6개월 연체
7~9개월 연체
10~12개월 연체
1년 초과 연체
합계

기대손실률
0.02%
0.76%
23.66%
85.80%
100.00%
100.00%

매출채권 장부금액
281,457,937
3,772,761
302,611
31,568
551,645
5,255,050
291,371,572

손실충당금
43,394
28,601
71,606
27,085
551,645
5,255,050
5,977,381

(주1) 연결회사는 채권의 평균회수기일을 감안하여 채권발생일로부터 3개월 이하인 매출채권 장부금액을 정상채권으로 설정하였습니다.

- 당기 및 전기 중 매출채권에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기
전기

기초금액
5,977,380
6,004,644

손상된 채권에 대한 대손상각비(환입)
561,014
(82,709)

매출채권 제각에 따른 감소
(268,686)
-

회수로 인한 증가
1,551
55,445

기말금액
6,271,259
5,977,380

매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각되며, 제각된 금액의 후속적인 회수는 대손상각비 차감으로 인식하고 있습니다.

② 상각후원가 측정 기타 금융자산상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 미수금, 미수수익, 대여금 등이 포함됩니다.당기와 전기 중 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당기
전기

기초금액
30,211,639
30,177,282

손상된 채권에 대한 대손상각비(환입)
(218,368)
34,357

기말금액

29,993,271
30,211,639

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 각 채권의 개별분석을 통해 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 채무자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주하였습니다. 또한 채무자의 파산 등으로 회수가 불투명하여 유의적인 신용손실 발생 가능성이 높다고 판단된 채권의 경우, 담보설정 여부 등을 고려하여 채권잔액의 1%초과~100%범위에서 합리적인 손실충당금을 설정하였습니다.

(3) 유동성위험

연결회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고, 영업 자금수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

당기 및 전기말 현재 연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

당기말
계약상 현금흐름
1년 미만
1 ~ 2년 이하
2 ~ 5년 이하
5년 이상

매입채무 및 기타채무
208,350,236
207,850,108
250,026
250,102
-

차입금 및 사채(주1)
502,624,174
236,123,469
106,830,109
106,543,324
53,127,272

기타금융부채
880,259
513,468
19,800
63,991
283,000

리스부채(주1)
165,779,607
6,369,769
5,391,470
13,409,378
140,608,990

합계
877,634,276
450,856,814
112,491,405
120,266,795
194,019,262

전기말
계약상 현금흐름
1년 미만
1 ~ 2년 이하
2 ~ 5년 이하
5년 이상

매입채무 및 기타채무
194,478,863
192,900,347
1,328,414
250,102
-

차입금 및 사채(주1)
465,469,016
212,493,054
105,962,322
115,462,250
31,551,390

기타금융부채(주2)
28,278,515
27,286,356
533,959
58,200
400,000

리스부채(주1)
162,598,452
4,867,269
6,498,935
13,720,234
137,512,014

합계
850,824,846
437,547,026
114,323,630
129,490,786
169,463,404

(주1) 이자비용의 현금흐름을 포함하고 있습니다.(주2) 출자전환부채는 자기지분상품으로 결제하는 부채로 유동성위험에서 제외하였습니다.

연결회사는 상기 금융부채 이외에 이행보증계약 등을 체결하고 있습니다. 따라서 보증을 제공받은 회사가 의무를 이행하지 못할 경우 1년 이내에 지급의무가 발생할 수도 있습니다. 연결회사가 지급보증에 따라 부담하는 최대노출도는 다음과 같습니다(단위: 천원).

제공받는자
보증내용
최대노출금액

대성건기 외 106인
연대보증
8,560,293

나. 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

연결회사의 당기 및 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기말
전기말

총차입금
466,695,344
446,025,560

차감: 현금및현금성자산
(124,660,310)
(36,224,064)

순부채
342,035,034
409,801,496

자본총계
1,575,016,585
1,458,377,492

총자본
1,917,051,619
1,868,178,988

자본조달비율
17.84%
21.94%

다. 금융상품 종류별 장부금액

- 당기말 현재 연결회사의 범주별 금융상품 장부금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

재무상태표 상 자산

상각후원가측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
합계

현금및현금성자산
124,660,310
-
-
124,660,310

단기금융자산
11,278,171
-
9,855,545
21,133,716

장기금융자산
3,000,000
61,854,649
4,313,949
69,168,598

매출채권
350,657,980
-
-
350,657,980

기타수취채권
2,009,230
-
1,506,107
3,515,337

장기매출채권 및 기타수취채권
1,313,562
-
-
1,313,562

기타금융자산
20,516,672
-
-
20,516,672

합계
513,435,925
61,854,649
15,675,601
590,966,175

재무상태표 상 부채
상각후원가측정 금융부채
당기손익- 공정가치측정 금융부채
합계

매입채무
95,977,406
-
95,977,406

기타채무(유동)
99,441,763
12,430,939
111,872,702

기타채무(비유동)
500,128
-
500,128

기타금융부채(비유동)
880,259
-
880,259

단기차입금
62,000,000
-
62,000,000

유동성장기차입금 및 유동성사채
158,271,222
-
158,271,222

장기차입금 및 사채
246,424,121
-
246,424,121

합계
663,494,899
12,430,939
675,925,838

- 전기말 현재 회사의 범주별 금융상품 장부금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

재무상태표 상 자산

상각후원가측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
합계

현금및현금성자산
22,650,921
-
13,573,143
36,224,064

단기금융자산
35,572,695
-
153,772,793
189,345,488

장기금융자산
-
83,087,502
4,817,572
87,905,074

매출채권
285,344,043
-
-
285,344,043

기타수취채권
4,566,652
-
-
4,566,652

장기매출채권 및 기타수취채권
1,117,490
-
-
1,117,490

기타금융자산
18,684,237
-
-
18,684,237

합계
367,936,038
83,087,502
172,163,508
623,187,048

재무상태표 상 부채
상각후원가측정 금융부채
당기손익- 공정가치측정 금융부채
합계

매입채무
95,767,517
-
95,767,517

기타채무(유동)
93,265,472
3,867,358
97,132,830

기타채무(비유동)
1,578,516
-
1,578,516

기타금융부채(유동)
-
54,804,842
54,804,842

기타금융부채(비유동)
992,159
-
992,159

단기차입금
33,000,000
-
33,000,000

유동성장기차입금 및 유동성사채
169,960,634
-
169,960,634

장기차입금 및 사채
243,064,926
-
243,064,926

합계
637,629,224
58,672,200
696,301,424

- 당기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

라. 금융상품 공정가치 서열체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1) - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2) - 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)

당기 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위: 천원).

당기말
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
9,855,545
5,820,056
15,675,601

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품
61,854,649
-
-
61,854,649

공정가치로 측정되는 금융부채

당기손익-공정가치측정 금융부채
-
-
12,430,939
12,430,939

전기말
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
167,345,936
4,817,572
172,163,508

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품
83,087,502
-
-
83,087,502

공정가치로 측정되는 금융부채

당기손익-공정가치측정 금융부채
-
-
58,672,200
58,672,200

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상 주요계약 - 해당사항 없음
나. 연구개발활동1) 연구개발활동의 개요

연결회사는 기술연구소를 비롯하여 단양, 영월 등에 연구개발 전담부서를 두고 R&D 프로세스에 따라 원재료검토, 기초물성 및 내구성 검토, 공정 생산검토, Mock-up 및 현장적용 등 연구 활동을 진행하고 있습니다. 또한 국책과제 및 대·내외 공동연구를 함께 진행하며, 생산 제품의 설계반영과 현장적용을 위하여 관련기술 및 제품에 대한 홍보를 진행하고 있습니다. 아울러 다각적으로 고객과의 만남을 실시하여 대외 인지도 향상에 주력함으로써, 최종적으로는 개발제품이 매출확대에 기여할 수 있도록 업무를 진행하고 있습니다. 연결회사의 연구개발은 크게 시멘트 제품과 레미콘, 레미탈 등으로 시멘트 2차 제품으로 이루어지고 있으며, 부문별 구체적인 연구활동은 다음과 같습니다.

구분

주요내역

시멘트 분야

- 원부재료 개발에 관한 연구

- 신제품 개발 및 공정적용에 관한 연구

- 공정 개선 및 안정화를 위한 연구

- 시멘트 품질 향상 및 원가절감에 관한 연구

- 고객 만족을 위한 품질관리 계획 수립 및 실천

- 소비자 불만 발생 요인 분석 및 개선 방안에 관한 연구

- 시멘트를 2차 제품에 적용하기 위한 공장 및 연구개발 전담부서와 공동 연구 수행

콘크리트 분야

- 일반 콘크리트 품질개선 및 고객지원 [일반용(규격별)]

- 고성능, 다기능 콘크리트 개발 및 고객지원 [초고강도, 초유동, 매스(저발열), 해양(내염), 노출(컬러)]

레미탈(모르타르) 분야

- 일반레미탈 용도개발 및 품질개선 [바닥, 미장, 조적, 뿜칠, 기포용 등]

- 특수레미탈개발 [보수/보강 재료, 바닥재료(자동수평조절. 보수용 등), 접착용(타일, 석재, 외단열 등), 수지플라스터, 그라우트(용도별), 기포용(터널배면 및 동공채움용), 숏 패치용 등]

2) 연구개발 담당조직

구분

부서명

인원

한일시멘트(주)

▷ 기술연구소 품질경영팀

▷ 기술연구소 건설재료연구팀

15명

한일현대시멘트(주)

▷ 영월공장 품질관리팀

3명

3) 연구개발비용

연결회사의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다(단위:천원).

과 목
제5기
제4기
제3기

연구개발비용 계
1,701,389
2,637,410
2,461,517

(정부보조금)
191,395
70,155
232,965

회계처리
판매비와 관리비
1,509,994
2,567,255
2,228,552

제조경비
-
-
-

개발비(무형자산)
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율
0.1%
0.2%
0.3%

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

4) 연구개발실적

연구과제(명)

연구기관

연구내용 및 기대효과

탄소중립 기술확보 연구

한일시멘트(주)

기술연구소

- 저탄소 저에너지 시멘트 생산 기술 개발

- 폐광산 채움재용 차수성시멘트 생산 연구

- 석회석 15% 혼합시멘트 기술개발

- 이산화탄소 반응경화 제품제조 및 상용화 기술개발

- 시멘트 산업발생 CO2활용 In-situ 탄산화 기술개발

- 탈황석고를 활용한 이산화탄소 저감 및 친환경 건설 소재 상품화 실증

바닥용 모르타르의 다양화 연구

- 시공의 단일화, 간소화, 품질향상 등의 연구

층간소음 문제해결 방안 연구

- 층간소음 저감 바닥용 모르타르 기술개발

고성능 타일시멘트 연구

- 변형에 의한 타일하자 최소화를 위한 타일 제품 개발

- 기술 차별화 및 제품 경쟁력 확보

유, 무기 복합 재료 기술검토

- 유, 무기 복합을 통해 기존제품 물성개선 및 신제품 사업 방안 검토

시멘트 응결조절제 석고 다변화

적용성 평가

한일현대시멘트(주)

영월공장 품질관리팀

- 다양한 석고 활용을 통한 제조원가 절감 및 품질 확보

7. 기타 참고사항

가. 회사의 상표, 고객관리 정책한일시멘트는 국내시멘트 회사로는 두 번째로 출발하여 810만톤의 생산능력을 갖춘 대표적 시멘트 회사로 성장해 왔습니다. 또한 시멘트 2차 제품으로 생산하고 있는 레미탈은 Dry Mortar 제품의 고유브랜드로서 시장에 차별화된 품질 및 서비스를 제공하며 업계 선두의 위치에 있습니다. 타사와의 브랜드 차별화를 위하여 지속적으로 언론 매체에 광고하고 있으며, 각종 건축자재 박람회 및 학회 세미나 등의 참여를 통해 한일시멘트 브랜드 가치를 높이기 위하여 최선을 다하고 있습니다. 지배회사는 고객들의 목소리에 귀 기울여 경영활동을 펼치고 있으며, 또한 고객의 요구 사항을 적극 반영하여 고객 만족을 경영 목표의 최우선으로 삼고 있습니다.
나. 지적재산권 보유 현황

- 사업과 관련된 특허권 보유현황

(단위: 건)

구분

등록

출원

총계

한일시멘트

74

11

85

한일현대시멘트

5

-

5

- 특허권 현황

구분

종류

취득일

내 용

근거

법령

기간/취득소요인력

상용화 여부 및 매출기여도

한일시멘트

방 법

2020.07.10

판상엽 제조 방법

특허법

7개월, 3명

상용화 준비중

방 법

2020.08.11

A4 복사용지 폐지의 이산화탄소 절감량 측정용 수거 시스템

특허법

6개월, 3명

상용화 준비중

방 법

2020.12.24

인쇄 용지의 카본 머니 전환 방법

특허법

10개월, 3명

상용화 준비중

조성물

2021.06.01

시멘트계 바닥용 고강도 모르타르 조성물

특허법

22개월, 3명

상용화

방 법

2022.01.07

조기강도 향상 및 침하방지를 위한 경량기포 콘크리트 조성물 및 이의 시공 방법

특허법

25개월, 5명

상용화 준비중

방 법

2022.08.05

제지식 판산엽 제조 방법

특허법

32개월, 2명

상용화 준비중

방 법

2022.09.29

(베트남특허)탄소광물화 처리된 비산재 및 조강형 팽창재를 포함하는 저수축 저탄소 그린 시멘트 조성물 및 이를 적용한 콘크리트

베트남

특허법

71개월, 9명

상용화 준비중

다. 법률 / 규정 등에 의한 규제사항- 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 : 사업자의 시장지배적 지위 남용, 부당한 공동행위 및 불공정 거래행위 규제- 산업표준화법 : 시멘트의 제품, 원재료 및 기술적 생산조건 등에 관한 사항 규정- 산업집적활성화 및 공장설립에 관한 법률 : 시멘트 유통을 위한 입지선정, 저장시설 설치 및 등록 등에 관한 사항 규정- 대기환경보전법, 수질 및 수생태계 보전에 관한 법률, 소음ㆍ진동관리법, 폐기물관리법 : 시멘트의 제조, 유통과정에서 대기, 수질 및 소음진동에 관한 사항 규제- 산림자원의 조성 및 관리에 관한 법률, 산지관리법, 광업법, 광산안전법, 총포·도검·화약류 등의 안전관리에 관한 법률 : 시멘트의 주원료인 석회석 채취와 관련, 산림자원의 조성 및 관리에 관한 법률의 규제를 받음- 저탄소녹색성장기본법 : 시멘트 및 레미콘 등의 제조,유통과정에서 발생하는 탄소 발생에 관한 규제- 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 : 시멘트 생산 과정에서 발생하는 온실가스 감축 등에 관한 규제

라. 환경보호와 관련된 사항

당사는 시멘트, 레미콘, 레미탈 등 전사업장에 ISO14001을 도입하여 환경경영체제를 구축하였습니다. 또한 국가에서 제정해 놓은 각종 환경기준보다 더욱 엄격하고 강화된 자체기준을 정하여 친환경적인 생산 활동을 지속해 나가고 있으며, 각종 환경자료는 홈페이지를 통해 정보 공개하고 있습니다. 에너지 사용량과 온실가스 배출량을 총관리 할 수 있는 인벤토리 시스템을 구축하여 국제기준과 정부 온실가스 목표 관리지침을 준수하고 있으며, 화력발전 부산물, 하수 슬러지 등 매립시 심각한 환경오염을 유발하는 부산물을 안전한 시멘트 제조공정을 통해 소중한 순환자원으로 재활용하여 환경오염 방지와 천연자원 보전에 노력하고 있습니다.

시멘트 제조공정의 에너지원인 유연탄 등 화석에너지 감축을 위해 신재생 에너지를 적극 활용하여, 제조공정에서 발생하는 고열을 에너지원으로 사용하는 폐열발전을 가동하여 공정에서 발생하는 에너지의 30%를 절감하였고, 바이오매스, 폐타이어 등 순환자원의 에너지화로 화석연료 절감에 성과를 거두고 있습니다.

또한 시멘트제조 사업장에서 배출되는 각종 환경정보자료는 '굴뚝자동시스템'을 통하여 환경부 등 국가기관에 실시간 전송됨으로써 투명한 환경활동을 펼쳐 나가고 있습니다.

마. 사업부문별 요약 재무현황

지배회사의 사업부문은 크게 시멘트 사업부문과 시멘트를 주원료로 2차제품을 생산하는 레미콘/레미탈 사업부문, 기타사업부문 등 4개 사업부문으로 구성되어 있습니다.

(1) 당기 및 당기말(단위: 천원)

구 분
시멘트부문
레미콘부문
레미탈부문
기타부문
연결조정
합계

가. 매출액
824,635,222
268,250,400
373,752,690
64,129,096
(43,192,695)
1,487,574,713

내부매출
(43,108,576)
-
-
(84,119)
43,192,695
-

외부고객으로의 매출
781,526,646
268,250,400
373,752,690
64,044,977
-
1,487,574,713

나. 영업손익
19,788,934
5,833,088
42,374,076
49,988,348
-
117,984,446

다. 부문자산(주1)
750,670,235
179,861,553
243,441,309
21,338,786
494,888,468
1,690,200,351

상각비
40,313,841
2,478,956
11,152,288
2,289,976
2,593,440
58,828,501

(주1) 부문자산은 유형자산, 무형자산, 투자부동산 및 사용권자산으로 구성되며, 현금및현금성자산, 매출채권 등은 배분되지 않습니다. 연결회사는 부채를 각 부문에 배분하지 않으므로, 부문별 부채에 관한 정보는 회사의 최고영업의사결정자에게 보고되지 않습니다.

(2) 전기 및 전기말(단위: 천원)

구 분
시멘트부문
레미콘부문
레미탈부문
기타부문
연결조정
합계

가. 매출액
667,222,425
243,207,605
326,779,375
67,307,386
(32,663,165)
1,271,853,626

내부매출
(32,588,702)
-
-
(74,463)
32,663,165
-

외부고객으로의 매출
634,633,723
243,207,605
326,779,375
67,232,923
-
1,271,853,626

나. 영업이익(손실)
38,964,856
2,193,354
35,329,088
43,910,133
-
120,397,431

다. 부문자산(주1)
689,372,578
179,978,062
242,228,951
20,895,162
497,481,908
1,629,956,661

상각비(주1)
40,253,107
2,610,508
10,740,489
2,418,482
2,593,440
58,616,026

(주1) 부문자산은 유형자산, 무형자산, 투자부동산 및 사용권자산으로 구성되며, 현금및현금성자산, 매출채권 등은 배분되지 않습니다. 연결회사는 부채를 각 부문에 배분하지 않으므로, 부문별 부채에 관한 정보는 회사의 최고영업의사결정자에게 보고되지 않습니다.

바. 지역정보

당기 및 전기 중 연결회사의 지역별 매출은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

품 목
제5기
제4기

국내
1,481,640,990
1,266,015,375

해외
5,933,723
5,838,252

합계
1,487,574,713
1,271,853,627

사. 사업부문별 현황

1) 시멘트 부문

(산업의 특성)

시멘트는 정부 및 민간에서 이뤄지는 토목, 건축 및 사회간접 자본시설 확충 등에 필수적인 건축 재료로 사용되고 있습니다. 석회석이 주원료(주성분: 산화철, 규산, 산화칼슘, 알루미나)로 사용되기 때문에 석회석 산지인 강원도 및 충청북도 지역에 생산 공장들이 위치해 있는 것이 특징입니다. 시멘트 산업은 국민 경제에 필수적인 기초소재를 공급하는 기간산업입니다. 주요 소비지가 대도시에 집중되어 있어, 생산지와 소비지를 연결하는 물류 기능이 중요한 내수시장 중심의 산업이며, 시멘트 생산 과정에서 고온의 소성로를 사용하는 특성으로 인해 에너지 소비가 많은 산업입니다.

(산업의 성장성)

시멘트 산업은 초기 자본투자 비율이 높아 신규 진입이 매우 어려운 대규모 장치 산업이자 전형적 내수 산업으로, 국내 건설 산업이 시멘트 산업의 전방 산업이라고 볼 수 있습니다. 또한 슬래그 등의 대체재 사용량이 지속적으로 증가함에 따라 향후 출하량의 비약적인 증가가 어려운 산업입니다.

2018년 이후 건설투자의 하향세로 2020년 4,716만톤 수준까지 시장 규모가 감소되었으나, 2021년, 2022년도에는 기저효과 및 정부정책의 영향으로 시멘트 출하량이 다소 증가했습니다. 그러나, 2023년도에는 원자재 급등가격 고착화 및 금리인상과 PF발 금융 불안정 등으로 인한 건설경기의 침체가 예상됨에 따라 시멘트 출하량이 다소 감소할 것으로 예측되고 있습니다. 시멘트 업계의 생산 능력은 반제품인 크링커를 기준으로 약 6,028만톤 규모에 이르고 있으나, 친환경 설비 구축 등으로 인해 공급량이 다소 줄어들 전망입니다.

(경기변동의 특성 및 계절성)

시멘트 산업은 전방 산업인 건설 경기와 더불어 계절적 수요 편차가 큰 산업입니다. 동절기인 12월~2월, 하절기인 7~8월에 출하량이 감소하는데 반해, 건설 현장의 공사가 집중적으로 진행되는 3~5월 및 9~11월에 출하량이 증가하여 성수기와 비수기가 뚜렷하게 구분되는 산업입니다.

(시장여건)

대내외 여건으로 인하여 건설경기가 침체될 것으로 예상됨에 따라 시멘트 시장상황의 업계 간 경쟁은 더욱 심화될 것으로 예상됩니다. 시멘트시장은 2000년 이후 2017년에 시멘트 내수 정점을 찍은 뒤, 2020년까지 시장이 계속 위축되어 왔습니다. 2021년과 2022년은 건설경기가 다소 회복하였으나 2023년은 다시 건설경기 침체가 예상되어 시멘트 내수 시장의 규모도 위축될 것으로 예측되고 있습니다.

(경쟁우위요소)

단양, 영월에 포틀랜드시멘트 생산 공장 3곳과 평택, 당진, 포항에 슬래그시멘트 생산 공장 3곳을 운영하고 있으며, 전국 각지의 21개 출하공장 및 저장소를 통해 효율적인 전국 유통망을 보유하고 있습니다. 특히 한일시멘트는 시멘트를 원재료로 사용하는 레미콘 및 레미탈 사업을 함께 운영하고 있어 시멘트의 안정적인 소비가 가능하며, 이와 같은 2차 제품을 비롯해 소비자의 요구에 맞는 다양한 종류의 시멘트를 지속적으로 연구, 개발하고 있습니다. 이러한 소비자 중심의 운영 성과로 한국표준협회에서 주관하는 2022년 한국품질만족지수 조사에서 포틀랜드시멘트 부문 1위 기업으로 13년 연속 선정, 연구개발 및 환경경영 등의 분야에서 업계 최고 수준을 인정받아 2023년 20년 연속 '한국에서 가장 존경받는 기업' 에 선정되었고, 한국표준협회 주관 "2022년 소비자웰빙환경만족지수(KS-WEI)" 에서 당사가 꾸준히 추구해 온 환경 친화성, 고객 충족성, 사회적 책임의 성과를 인정받아 "친환경시멘트 부문 1위"에 2년 연속 선정되었습니다.또한 지구온난화 방지를 위한 이산화탄소(CO2) 감축 협약 등 녹색 산업에 대한 변화 요구에 맞게 한일시멘트 단양공장은 2011년부터 ECO 발전을 시작하여, 전력비 절약은 물론 온실가스 감축에도 앞장서고 있으며, 이산화탄소 발생을 저감하는 '석회석 저감형 저탄소 시멘트' 개발에 성공하고 업계 최초로 '탄소경영보고서' 를 발간하는 등 친환경 고품질의 시멘트를 생산하는 업계 선도 기업으로 자리잡고 있습니다.

아울러 2022년 8월에는 '2021 한일시멘트 지속가능경영보고서' 를 발간하여 ESG 각 분야별 활동 성과, 전략 기술 및 온실가스 배출 감축 로드맵을 공개하여 ESG 경영에 힘쓰고 있으며, 해당 보고서는 2022년 12월 12일 미국 커뮤니케이션 연맹(LACP)이 주관하는 '스포트라이트 어워드'(Spotlight Awards)에서 최고등급인 대상(Platinum)을 수상한 바 있습니다.

(자원조달의 특성)

시멘트의 주원료는 석회석으로 이는 국내에 풍부하게 매장되어 있으므로 공급상의 문제는 거의 없지만, 소성과정에서 필수 에너지원인 유연탄은 전량 수입 사용되고 있습니다. 또한 코로나19 사태로 인한 경기침체로 2020년도에는 유연탄 가격이 안정세를 보였으나, 2021년부터 유연탄 가격이 급등하여 2023년에도 원가상승 부담요인으로 작용할 것으로 보입니다.

2) 레미콘 부문

(산업의 특성)

레미콘은 시멘트와 골재, 혼화제 등의 원재료를 물과 함께 혼합하여, 믹서트럭을 통해 공사 현장까지 운반되는 굳지 않은 콘크리트를 의미합니다. 레미콘은 반제품 상태로 공급되며 일정시간이 경과하게 되면 유동성이 급격히 저하되기 때문에 제조 후 90분 이내에 타설해야 합니다. 따라서 레미콘 생산 공장의 경우 단거리 수송이 가능한 지역에 입지하며, 건설공사현장이 다수 발생하는 도심 주변으로 시장이 형성되는 특성을 가집니다.

(산업의 성장성)

레미콘 산업은 1965년 시작으로 성장해왔으며, 1970년대 중반 이후 레미콘 제품에 대한 전반적인 인식 향상으로 레미콘 수요가 급증하게 되었습니다. 이후 국내 건설경기 활성화와 더불어 88올림픽 및 정부의 주택 200만호 건설 등으로 건축경기가 상승됨에 따라 고도의 성장을 이룩하게 되었습니다.

다만, 1997년 IMF 금융위기로 인한 급격한 건설경기 위축은 레미콘 산업 전반에 걸쳐 침체를 야기하였습니다. 2000년에 들어서면서 국내 경기 회복에 따라 나아지는 양상을 보였으며, 2015년에는 주택 등 착공물량이 증가함에 따라 수요가 크게 증가 하였습니다. 그러나 국내의 안전관련 규제 강화, 주요 원자재 가격의 인플레이션 우려, 환경문제에 따른 골재 수급이 어려워지고, 전국적으로 레미콘공장이 난립됨에 따라 원가 부담 가중 및 업계 간 경쟁이 심화 되고 있습니다.

(경기 변동의 특성 및 계절성)

레미콘은 국내 건설경기와 밀접한 관련이 있는 업종으로 대개 건설산업과 경기 변동성을 같이 한다고 볼 수 있습니다. 따라서 건설 활동이 활발한 봄과 가을에는 수요가 급증해 성수기를 이루고, 겨울철과 장마철에는 수요가 급락하여 비수기를 형성하는 등 계절적 특성이 확연하게 구분됩니다.

(시장여건)

레미콘 산업은 제조 후 90분 이내에 타설이 완료되어야 하는 제품의 특성 때문에 국지적인 경쟁이 존재하며, 생산과정이 단순하고 소자본 창업이 비교적 용이하며 정부의 중소기업자간 경쟁 입찰 품목으로 지정되어 있는 등 타 산업 대비 진입장벽이 낮아 현재 전국적으로 954개 업체, 총 1,085여개의 공장이 가동 중에 있습니다. 특히, 2000년 초 호황기 이후 공장 및 설비 투자로 인한 과잉공급으로 수요자 중심 시장으로 전환되었으며, 출하량 위주의 출혈 경쟁으로 실질적인 완전경쟁시장화 되었습니다.

(경쟁 우위 요소)

당사는 1978년부터 레미콘 사업을 시작하였으며, 현재 전국 10개의 레미콘 생산 공장을 운영 중에 있습니다. 수도권을 포함한 전국 주요 거점을 중심으로 공급 네트워크를 구축하여, 전국적으로 레미콘 적기 공급이 가능한 판매망을 구성하고 있습니다.

(자원조달의 특성)

레미콘의 주요 원자재는 시멘트와 모래, 자갈로 구성되며, 원자재를 가공하여 제품을 생산하므로 원자재의 원활한 조달여부가 산업 안정에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 당사의 경우, 시멘트는 대부분 자가소비하고 있으며, 골재는 국내 골재 업체로부터 공급받고 있습니다.

3) 레미탈 부문

(산업의 특성)

레미탈(Remitar)이란 Ready Mixed Dry Mortar의 약자로, 당사에서 생산하고 있는 드라이 몰탈 제품의 고유 브랜드이며, 시멘트와 모래 및 특성 개선재를 용도에 따라 적정 비율로 배합한 건축 자재입니다. 당사는 1991년 국내 최초로 드라이 몰탈 시장을 개척하였으며, 우수하고 균일한 품질, 사용의 편의성 등의 장점을 바탕으로 보급률이 빠르게 늘어나면서 현재는 건축 현장의 필수 자재로 자리매김하였습니다. 산업의 주요 특징으로는 첫째, 주로 주택건축에 사용되므로 주택건설경기에 매우 민감한 산업입니다. 둘째, 제품의 특성상 원재료(골재 등)의 비중이 크고, 물류 영향에 민감한 산업입니다. 셋째, 제품의 품종이 다양할 뿐 아니라, 공사의 내용과 공법의 변화에 따라 지속적인 제품개발 노력이 필요한 산업입니다.

(산업의 성장성)

초기 성장기 이후 레미탈 제품의 저변 확대에 따라 성장률이 다소 둔화되고 있는 가운데, 일부에서 습식 몰탈 등 다양한 대체재 출현이 성장의 위험요소로 부각되고 있습니다. 전국적으로 시장이 성숙기에 진입한 것으로 판단되는 가운데, 제품별로는 토목, 건축기술의 고도화, 시공방식의 다양화, 품질의 고급화 등 다양한 요구에 적극 대응 및 선도를 통해 시장을 확대할 수 있는 특수 레미탈 부문에 성장 여력이 있을 것으로 전망됩니다.

(경기변동의 특성 및 계절성)

레미탈 산업은 국내 건설경기와 밀접한 관련을 갖고 있으며, 특히 주택건설경기의 변동 사이클에 연동되는 특성을 보입니다. 반면, 공법의 향상 및 품질의 개선에 따라 과거와 같이 계절적인 제한은 크지 않습니다.

(시장여건)

유럽 등 건축 선진국에서는 드라이몰탈 제품이 일반화 되어있으며, 국내 건설시장 역시 사용이 보편화 되고 있는 추세입니다. 현재 국내 드라이 몰탈 시장은 다수의 공급업체가 경쟁 중에 있습니다. 당사는 레미탈(Remitar)이란 고유 브랜드를 통해 건축에서 토목에 이르기까지 다양한 드라이 몰탈 제품을 전국적으로 생산, 판매하고 있습니다.

(경쟁우위요소)

레미탈은 업계에서 유일하게 수도권(인천, 부천, 김포), 충청권 및 강원권(여주, 공주), 경상권(가야, 함안), 호남권 및 제주권(목포)의 전국 공급망을 통하여 판매하고 있으며, 지속적인 연구개발 노력으로 안정적인 품질 확보 및 신제품 개발을 지속하여 레미탈 신제품군 시장을 확대하고 있습니다. 또한 한국표준협회에서 주관하는 2022년 한국품질만족지수(KS-QEI) 조사에서 드라이모르타르 부문 1위 기업으로 14년 연속 선정되어 명실상부 국내 최고의 건자재 브랜드임을 인증했습니다. 또한, 2022년 드라이모르타르 부문 국내 최초로 국제 표준 안전보건 경영시스템 인증인 ISO 45001 을 획득했습니다. 최근 기능성· 고강도 바닥용 제품의 타설을 위한 이동식 특허 사이로(HSRM-300)의 운용을 확대하여 경쟁사 대비 품질 우위 확보 및 차별화된 벌크 제품 공급능력을 강화하였으며, 소형 벌크 시스템(모바일카) 등의 특수 장비 운용과 함께 고객 만족을 위한 다양한 투자 및 개발을 통해 시장 선도업체로서의 경쟁력을 공고히 하고 있습니다.

(자원조달의 특성)

레미탈의 주요원료는 시멘트와 모래입니다. 시멘트는 대부분 자가소비하고 있으며, 모래는 국내 골재 업체들로부터 공급받고 있습니다. 최근 환경이슈로 인해 바닷모래 채취, 석산 개발 등이 어려워짐에 따라 주 원재료인 양질의 모래 확보가 더욱 중요한상황이며, 사업 경쟁력의 주요인으로 작용하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무제표-요약연결재무제표 (단위: 백만원)

구 분
제5기
제4기
제3기

[유동자산]
630,383
602,919
666,685

현금및현금성자산
124,660
36,224
38,302

단기금융자산
21,134
189,345
250,319

매출채권
350,658
285,345
284,373

기타수취채권
3,515
4,567
3,917

기타유동자산
10,471
6,770
8,790

재고자산
119,945
80,668
80,985

[비유동자산]
1,830,454
1,767,409
1,732,978

장기금융자산
69,169
87,905
77,797

기타금융자산
20,517
18,684
18,056

장기매출채권 및 기타수취채권
1,314
1,117
901

유형자산
1,144,101
1,084,572
1,080,477

무형자산
481,975
485,106
486,957

투자부동산
7,971
7,765
1,593

사용권자산
56,153
52,514
51,177

종업원급여자산
17,489
-
-

기타비유동자산
31,765
29,746
16,020

자산총계
2,460,837
2,370,328
2,399,663

[유동부채]
485,429
492,670
598,307

[비유동부채]
400,391
419,280
443,111

부채총계
885,820
911,950
1,041,418

지배회사의 소유지분
1,448,277
1,370,810
1,300,648

[자본금]
34,631
34,631
34,631

[자본잉여금]
752,195
728,836
713,774

[기타포괄손익누계액]
3,932
21,660
14,592

[기타자본항목]
-
(21,631)
(21,631)

[이익잉여금]
657,519
607,314
559,282

비지배지분
126,740
87,568
57,597

자본총계
1,575,017
1,458,378
1,358,245

부채와자본총계
2,460,837
2,370,328
2,399,663

구분
2022.01.01~2022.12.31
2021.01.01~2021.12.31
2020.01.01~2020.12.31

매출액
1,487,575
1,271,854
974,285

영업이익
117,984
120,397
132,796

당기순이익
87,618
86,015
99,984

지배주주지분순손익
78,793
78,642
95,016

비지배주주지분순손익
8,825
7,373
4,968

지배기업 지분에 대한 주당순이익
1,138원
1,179원
1,832원

연결에 포함된 회사수
2
2
2

나. 요약별도재무제표

-요약별도재무제표 (단위: 백만원)

구 분
제5기
제4기
제3기

[유동자산]
431,547
411,427
476,442

현금및현금성자산
74,288
26,914
27,133

단기금융자산
8,674
102,048
161,679

매출채권
264,215
219,485
222,108

기타수취채권
2,631
3,888
3,450

기타유동자산
8,652
4,662
6,938

재고자산
73,087
54,430
55,133

[비유동자산]
1,488,641
1,467,763
1,459,390

장기금융자산
41,720
52,385
50,078

기타금융자산
9,674
8,833
8,339

장기매출채권 및 기타수취채권
42
217
1

종속기업투자
590,385
590,385
590,385

유형자산
750,765
737,157
753,308

무형자산
13,437
13,896
12,819

투자부동산
5,732
5,732
-

사용권자산
39,740
36,529
35,176

기타비유동자산
24,615
22,629
9,285

종업원급여자산
12,531
-
-

자산총계
1,920,188
1,879,190
1,935,832

[유동부채]
361,552
349,084
370,688

[비유동부채]
216,550
261,016
334,700

부채총계
578,102
610,100
705,388

[자본금]
34,631
34,631
34,631

[자본잉여금]
714,300
683,669
683,680

[기타포괄손익누계액]
565
13,483
11,082

[기타자본항목]
-
(21,631)
(21,631)

[이익잉여금]
592,590
558,938
522,682

자본총계
1,342,086
1,269,090
1,230,444

부채와자본총계
1,920,188
1,879,190
1,935,832

종속기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

구분
2022.01.01~2022.12.31
2021.01.01~2021.12.31
2020.01.01~2020.12.31

매출액
1,059,617
907,533
841,303

영업이익
81,393
87,550
107,412

당기순이익
65,473
67,677
71,515

주당순이익
946원
1,015원
1,379원

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 5 기 2022.12.31 현재

제 4 기 2021.12.31 현재

제 3 기 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 5 기

제 4 기

제 3 기

자산

유동자산

630,383,484,045

602,918,548,505

666,684,816,392

현금및현금성자산

124,660,309,629

36,224,064,133

38,302,389,264

단기금융자산

21,133,716,709

189,345,488,350

250,318,681,139

매출채권

350,657,980,116

285,344,042,999

284,372,595,924

기타수취채권

3,515,337,274

4,566,651,721

3,916,525,196

기타유동자산

10,471,121,173

6,770,248,435

8,790,000,734

재고자산

119,945,019,144

80,668,052,867

80,984,624,135

비유동자산

1,830,453,387,852

1,767,409,358,943

1,732,977,925,252

장기금융자산

69,168,597,913

87,905,074,003

77,797,217,923

기타금융자산

20,516,672,265

18,684,237,068

18,056,213,974

장기매출채권 및 기타수취채권

1,313,562,023

1,117,489,566

900,704,778

유형자산

1,144,101,061,068

1,084,570,998,848

1,080,477,123,471

무형자산

481,975,101,655

485,106,016,311

486,956,960,943

투자부동산

7,970,944,067

7,765,251,927

1,593,369,250

사용권자산

56,153,244,779

52,514,393,810

51,176,690,713

종업원급여자산

17,488,725,190

기타비유동자산

31,765,478,892

29,745,897,410

16,019,644,200

자산총계

2,460,836,871,897

2,370,327,907,448

2,399,662,741,644

부채

유동부채

485,429,196,799

492,669,740,385

598,307,147,062

매입채무

95,977,406,115

95,767,516,913

102,006,245,009

기타채무(유동)

111,872,701,744

97,132,830,212

79,083,365,258

기타유동부채

19,043,285,036

13,011,770,887

24,589,473,139

단기차입금

62,000,000,000

33,000,000,000

66,000,000,000

유동성장기차입금 및 유동성사채

158,271,222,399

169,960,633,516

183,382,912,359

기타금융부채(유동)

54,804,841,518

112,441,826,041

충당부채(유동)

1,557,568,000

5,286,972,600

리스부채(유동)

5,391,077,322

4,782,993,561

4,719,187,116

당기법인세부채

31,315,936,183

18,922,181,178

26,084,138,140

비유동부채

400,391,090,374

419,280,674,609

443,110,811,159

기타채무(비유동)

500,127,917

1,578,515,906

1,011,071,902

장기차입금 및 사채

246,424,121,302

243,064,926,236

261,734,423,951

기타금융부채

880,259,000

992,159,000

1,126,589,000

충당부채

23,331,769,345

19,371,459,972

17,484,153,846

종업원급여채무

4,361,460,579

19,571,568,965

33,393,058,176

리스부채(비유동)

48,637,137,284

48,488,383,410

46,729,494,602

이연법인세부채

76,256,214,947

86,213,661,120

81,632,019,682

부채총계

885,820,287,173

911,950,414,994

1,041,417,958,221

자본

지배기업의 소유지분

1,448,276,222,024

1,370,810,197,477

1,300,647,966,546

자본금

34,630,770,000

34,630,770,000

34,630,770,000

자본잉여금

752,194,576,847

728,836,414,525

713,774,465,099

기타포괄손익누계액

3,931,477,426

21,660,399,697

14,591,615,888

기타자본항목

(21,630,800,787)

(21,630,800,787)

이익잉여금

657,519,397,751

607,313,414,042

559,281,916,346

비지배지분

126,740,362,700

87,567,294,977

57,596,816,877

자본총계

1,575,016,584,724

1,458,377,492,454

1,358,244,783,423

부채및자본총계

2,460,836,871,897

2,370,327,907,448

2,399,662,741,644

연결 손익계산서

제 5 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 4 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 3 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

제 5 기

제 4 기

제 3 기

매출

1,487,574,712,514

1,271,853,626,333

974,285,351,872

매출원가

1,179,572,219,124

982,188,496,628

720,745,215,244

매출총이익

308,002,493,390

289,665,129,705

253,540,136,628

판매비와관리비

190,018,046,878

169,267,698,239

120,744,573,413

영업이익

117,984,446,512

120,397,431,466

132,795,563,215

기타수익

6,679,746,969

12,620,567,232

18,342,421,603

기타비용

8,119,027,026

9,062,901,520

11,116,652,412

금융수익

18,149,715,188

14,144,086,581

13,857,467,657

금융원가

18,663,413,162

17,172,019,529

13,088,238,861

법인세비용차감전순이익

116,031,468,481

120,927,164,230

140,790,561,202

법인세비용

28,413,269,043

34,911,915,179

40,806,476,483

당기순이익

87,618,199,438

86,015,249,051

99,984,084,719

당기순이익의 귀속

지배주주지분순이익

78,793,499,000

78,642,216,870

95,016,209,832

비지배주주지분순이익

8,824,700,438

7,373,032,181

4,967,874,887

지배기업 지분에 대한 주당순이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

1,138

1,179

1,832

연결 포괄손익계산서

제 5 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 4 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 3 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

제 5 기

제 4 기

제 3 기

당기순이익

87,618,199,438

86,015,249,051

99,984,084,719

기타포괄손익

(10,646,277,685)

11,638,659,130

11,335,437,931

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(10,646,277,685)

11,638,659,130

11,335,437,931

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익

(19,259,071,755)

10,523,223,635

11,105,236,269

순확정급여부채의 재측정요소

8,612,794,070

1,115,435,495

230,201,662

당기총포괄손익

76,971,921,753

97,653,908,181

111,319,522,650

총포괄이익의 귀속

지배주주지분총포괄손익

68,486,119,038

89,108,835,905

105,529,943,456

비지배주주지분총포괄손익

8,485,802,715

8,545,072,276

5,789,579,194

연결 자본변동표

제 5 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 4 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 3 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타포괄손익누계액

기타자본항목

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

20,724,850,000

391,094,015,991

(526,690,489)

(11,111,997)

475,778,154,094

887,059,217,599

887,059,217,599

당기순이익

95,016,209,832

95,016,209,832

4,967,874,887

99,984,084,719

기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익

10,381,913,243

10,381,913,243

723,323,026

11,105,236,269

순확정급여부채의 재측정요소

131,820,381

131,820,381

98,381,281

230,201,662

총기타포괄손익

10,381,913,243

131,820,381

10,513,733,624

821,704,307

11,335,437,931

총포괄손익

10,381,913,243

95,148,030,213

105,529,943,456

5,789,579,194

111,319,522,650

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소)

(259,373,356)

4,736,393,134

(4,736,393,134)

(259,373,356)

(259,373,356)

사업결합

13,905,920,000

292,845,729,622

306,751,649,622

306,751,649,622

자기주식취득

(21,619,688,790)

(21,619,688,790)

(21,619,688,790)

자기주식처분

연차배당

(19,481,359,000)

(19,481,359,000)

(19,481,359,000)

종속기업 유상증자

종속기업 출자전환

연결범위변동으로 인한 변동

30,094,092,842

12,573,484,173

42,667,577,015

51,807,237,683

94,474,814,698

2020.12.31 (기말자본)

34,630,770,000

713,774,465,099

14,591,615,888

(21,630,800,787)

559,281,916,346

1,300,647,966,546

57,596,816,877

1,358,244,783,423

2021.01.01 (기초자본)

34,630,770,000

713,774,465,099

14,591,615,888

(21,630,800,787)

559,281,916,346

1,300,647,966,546

57,596,816,877

1,358,244,783,423

당기순이익

78,642,216,870

78,642,216,870

7,373,032,181

86,015,249,051

기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익

9,552,454,447

9,552,454,447

970,769,188

10,523,223,635

순확정급여부채의 재측정요소

914,164,588

914,164,588

201,270,907

1,115,435,495

총기타포괄손익

9,552,454,447

914,164,588

10,466,619,035

1,172,040,095

11,638,659,130

총포괄손익

9,552,454,447

79,556,381,458

89,108,835,905

8,545,072,276

97,653,908,181

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소)

(11,325,300)

(2,483,670,638)

2,483,670,638

(11,325,300)

(11,325,300)

사업결합

자기주식취득

자기주식처분

연차배당

(34,008,554,400)

(34,008,554,400)

(2,915,334,400)

(36,923,888,800)

종속기업 유상증자

15,073,274,726

15,073,274,726

24,340,740,224

39,414,014,950

종속기업 출자전환

연결범위변동으로 인한 변동

2021.12.31 (기말자본)

34,630,770,000

728,836,414,525

21,660,399,697

(21,630,800,787)

607,313,414,042

1,370,810,197,477

87,567,294,977

1,458,377,492,454

2022.01.01 (기초자본)

34,630,770,000

728,836,414,525

21,660,399,697

(21,630,800,787)

607,313,414,042

1,370,810,197,477

87,567,294,977

1,458,377,492,454

당기순이익

78,793,499,000

78,793,499,000

8,824,700,438

87,618,199,438

기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익

(17,728,922,271)

(17,728,922,271)

(1,530,149,484)

(19,259,071,755)

순확정급여부채의 재측정요소

7,421,542,309

7,421,542,309

1,191,251,761

8,612,794,070

총기타포괄손익

(17,728,922,271)

7,421,542,309

(10,307,379,962)

(338,897,723)

(10,646,277,685)

총포괄손익

(17,728,922,271)

86,215,041,309

68,486,119,038

8,485,802,715

76,971,921,753

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소)

사업결합

자기주식취득

자기주식처분

30,630,643,511

21,630,800,787

52,261,444,298

52,261,444,298

연차배당

(36,009,057,600)

(36,009,057,600)

(4,324,258,800)

(40,333,316,400)

종속기업 유상증자

종속기업 출자전환

(7,272,481,189)

(7,272,481,189)

35,011,523,808

27,739,042,619

연결범위변동으로 인한 변동

2022.12.31 (기말자본)

34,630,770,000

752,194,576,847

3,931,477,426

657,519,397,751

1,448,276,222,024

126,740,362,700

1,575,016,584,724

연결 현금흐름표

제 5 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 4 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 3 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

제 5 기

제 4 기

제 3 기

영업활동으로 인한 현금흐름

(923,101,943)

105,443,536,555

148,198,594,718

영업으로부터 창출된 현금흐름

44,038,528,987

160,911,772,692

194,772,322,197

법인세의 납부

(31,042,939,382)

(41,527,272,137)

(12,371,430,627)

이자의 수취

1,744,820,886

2,081,421,946

3,511,766,631

이자의 지급

(16,641,484,184)

(16,842,964,071)

(38,231,632,578)

배당금의 수취

977,971,750

820,578,125

517,569,095

투자활동현금흐름

66,799,708,218

4,314,044,248

(115,017,838,238)

단기금융상품의 취득

(447,860,677,080)

(995,763,448,715)

(482,946,491,673)

단기금융상품의 처분

619,748,231,972

1,057,595,456,907

398,223,839,406

유형자산의 취득

(110,698,315,812)

(59,281,808,094)

(39,344,972,202)

유형자산의 처분

2,190,874,462

4,185,195,125

4,061,083,105

무형자산의 취득

(59,229,439)

(57,994,250)

(1,300,752,180)

무형자산의 처분

31,950,000

1,893,181,822

투자부동산의 취득

(91,423,496)

투자부동산의 처분

369,114,500

장기금융자산의 취득

(9,487,472,760)

(7,348,629,379)

(45,327,293,410)

장기금융자산의 처분

83,144,272

11,605,684,041

21,295,979,291

기타수취채권의 취득

(1,235,000,000)

(500,000,000)

기타수취채권의 처분

775,400,000

207,260,000

기타금융자산의 취득

(2,995,144,828)

(2,370,379,282)

(2,226,808,313)

기타금융자산의 처분

9,248,473,646

1,808,619,470

2,093,164,959

장기선급금의 취득

(6,043,602,579)

보상자산의 수취

7,057,473,785

연결범위 변동으로 인한 증감

26,905,521,753

합병으로 인한 현금흐름

1,655,709,204

재무활동으로 인한 현금흐름

22,568,483,679

(111,837,014,369)

(104,723,959,038)

단기차입금의 차입

94,000,000,000

23,400,000,000

단기차입금의 상환

(77,003,879,569)

(39,308,940,616)

(43,400,000,000)

유동성장기차입금의 상환

(65,721,880,000)

(103,847,940,000)

(96,348,610,000)

장기차입금의 차입

121,743,000,000

121,686,000,000

59,081,000,000

장기차입금의 상환

(4,400,000,000)

(649,770,000)

사채의 발행

29,969,680,000

유동성 사채의 상환

(60,000,000,000)

(80,000,000,000)

배당금의 지급

(40,330,969,260)

(36,921,697,510)

(19,479,655,310)

리스부채의 상환

(6,902,950,202)

(3,273,076,469)

(5,677,125,938)

자기주식의 취득

(21,619,688,790)

자기주식의 처분

61,359,261,891

수입보증금의 증가

(111,900,000)

(90,430,000)

(30,109,000)

출자전환

(62,199,181)

(50,609,774)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(8,844,458)

1,108,435

(55,041,720)

현금및현금성자산의 증감

88,436,245,496

(2,078,325,131)

(71,598,244,278)

기초의 현금및현금성자산

36,224,064,133

38,302,389,264

109,900,633,542

기말의 현금및현금성자산

124,660,309,629

36,224,064,133

38,302,389,264

3. 연결재무제표 주석

제 5 기말 : 2022년 12월 31일 현재

제 4 기말 : 2021년 12월 31일 현재

한일시멘트 주식회사와 그 종속기업

1. 연결회사의 개요

지배기업인 한일시멘트 주식회사(이하 '지배기업' 또는 '회사')와 연결재무제표 작성대상 종속기업인 한일현대시멘트 주식회사(이하 '종속기업')(이하 지배기업과 종속기업을 합하여 '연결회사')의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.(1) 지배기업의 개요

회사는 2018년 7월 1일 한일홀딩스 주식회사로부터 인적분할되어 2018년 7월 2일 신설법인 설립등기를 하였으며, 2018년 8월 6일 유가증권시장에 재상장되어 거래가 개시되었습니다.회사는 시멘트, 레미콘 및 레미탈의 제조 및 판매업을 영위하고 있습니다.당기말 현재 자본금은 34,630,770천원이며, 회사의 최대주주는 한일홀딩스 주식회사 및 그 특수관계자(지분율: 73.12%)입니다.

한편, 당기말 현재 회사의 본점 사옥은 서울특별시 서초구 효령로 275에 위치하고 있습니다.

(2) 종속기업 현황

가. 당기말 및 전기말 현재 회사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
당기말(주1)
전기말
소재지
결산월
업종

소유지분율(%)
유효지분율(%)
소유지분율(%)
유효지분율(%)

한일현대시멘트㈜
73.32
73.32
79.73
79.73
대한민국
12월
시멘트 제조 및 판매

(주1) 당기 중 한일현대시멘트㈜의 출자전환으로 인한 제3자 주주배정으로 회사의 지분율이 감소하였습니다.

나. 당기말 및 전기말 현재 연결대상 종속기업에 대한 주요 재무정보는 다음과 같습니다(단위: 천원).

기업명
당기말
당기

자산
부채
자본
매출
당기순이익
총포괄손익

한일현대시멘트㈜
649,126,014
285,245,442
363,880,572
471,150,174
35,704,071
33,267,482

기업명
전기말
전기

자산
부채
자본
매출
당기순이익
총포괄손익

한일현대시멘트㈜
596,793,705
272,590,216
324,203,489
396,983,547
40,385,274
47,418,754

다. 비지배지분과의 거래당기 및 전기 중 비지배지분과의 거래로 인해 연결회사의 소유주에게 귀속될 자본에 미치는 주요 영향은 다음과 같습니다(단위: 천원).

내역(주1)
당기
전기

출자전환에 따른 자본의 증가
27,739,043

39,414,015

증가한 비지배지분의 장부금액
35,011,524

24,340,740

지배지분의 자본에 인식된 차액
(7,272,481)

15,073,275

(주1) 비지배지분과의 거래는 한일현대시멘트(주)의 출자전환에 기인합니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.연결재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

-
특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함)

-
순공정가치로 측정하는 매각예정자산

-
확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경2.2.1 연결회사가 채택한 제·개정 기준서 및 해석서연결회사는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 ·개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(5) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인종속기업- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료- 기업회계기준서 제1041호 '농림어업' : 공정가치 측정- 기업회계기준서 제1116호 '리스' : 리스 인센티브

2.2.2 연결회사가 적용하지 않은 제·개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의 회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로예상하고 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.기준서의 개정으로 기업회계기준서 제1117호를 최초로 적용하는 기업은 비교기간에대해 선택적 분류 조정('overlay')를 적용할 수 있습니다. 이러한 분류 조정은 기업회계기준서 제1117호의 적용범위에 포함되는 계약과 연관성이 없는 금융자산을 포함한 모든 금융자산에 적용할 수 있습니다. 금융자산에 분류 조정을 적용하는 기업은 기업회계기준서 제1109호의 분류와 측정 요구사항을 해당 금융자산에 적용해왔던 것처럼 비교정보를 표시하며, 이러한 분류 조정은 상품별로 적용할 수 있습니다.

(6) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.3 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 연결회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 연결회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점에 연결재무제표에서 제외됩니다.

연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다.

연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 관계기업

관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 관계기업의 손실 중 연결회사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 연결회사의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결회사에 법적-의제의무가 있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 연결회사는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결회사가 적용하는회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다.

(3) 공동약정

둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.

2.4 외화환산(1) 기능통화와 표시통화 연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련된 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으 로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산

(1) 분류

연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가 측정 금융자산계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익 또는 금융원가'로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '기타수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. (연결회사가 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하는 방법은 주석 4.(3) 참조)

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로인식합니다. 해당 금융부채는 연결재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타수익(비용)' 또는 '금융수익(원가)'으로 손익계산서에 인식됩니다.2.7 매출채권매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.(연결회사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석9, 손상에 대한 회계정책은 주석 2.5.(3) 참조)2.8 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 가중평균법(미착품은 개별법)에 따라 결정됩니다.

2.9 유형자산

유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구 분
추정 내용연수

건물
8년~60년

구축물
7년~50년

기계장치
2년~30년

차량운반구
4년~15년

기타유형자산
4년~10년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.10 차입원가적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.11 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.12 무형자산영업권은 주석 2.3(1)에서 설명한 방식으로 측정되며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다.

영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산의 경우는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다.한정된 내용연수를 가진 다음의 무형자산의 상각방법 및 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분

내용연수

감가상각방법

산업재산권

5년~10년

정액법

기부자산이용권

10년~20년

정액법

전용측선이용권

20~22년, 94년

정액법

기타의무형자산
4년~8년
정액법

광업권
-
생산량비례법

2.13 투자부동산임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 10~52년동안 정액법으로 상각됩니다.2.14 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.2.15 매입채무와 기타채무매입채무와 기타채무는 연결회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보입니다. 매입채무와 기타채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.16 금융부채 (1) 분류 및 측정

연결회사의 당기손익-공정가치측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 연결재무상태표 상 '매입채무 및 기타채무', '차입금 및 사채' 및 '기타금융부채' 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 연결손익계산서 상 '금융원가'로 인식됩니다.(2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 연결재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.17 금융보증계약

연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는다음 중 큰 금액으로 측정하여 '기타금융부채'로 인식됩니다.

(1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금

(2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

2.18 충당부채

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 탄소배출권충당부채, 산림복구충당부채, 원상복구충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.2.19 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.법인세와 관련된 이자와 벌금은 법인세에 해당하는지 판단하고 법인세에 해당한다 면,기업회계기준서 제1012호 "법인세"를 적용하고 법인세에 해당하지 않는다면 기업회계기준서 제1037호 "충당부채, 우발부채, 우발자산"을 적용하고 있습니다.

당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 연결회사는 법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 연결손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 연결손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 연결회사의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

당기법인세자산과 당기법인세부채는 다음의 조건을 모두 충족하는 경우에만 상계를 합니다. - 인식된 금액에 대한 법적으로 집행가능한 상계권리를 가지고 있음 - 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있음이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.20 종업원급여

(1) 퇴직급여

연결회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다.

확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도 입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 연결재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량연결회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 기타장기종업원급여연결회사 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

2.21 수익인식(1) 수행의무의 식별연결회사는 시멘트, 레미콘, 레미탈 등의 제조 및 판매 사업을 영위하고 있으며, 수익은 고객과의 계약에서 약속된 대가를 기초로 측정되며, 연결회사는 고객에게 재화나 용역의 통제가 이전될때 수익을 인식합니다. 통제는 한 시점 또는 기간에 걸쳐 이전하며 판단이 필요합니다.

(2) 재화의 판매재화의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 구매자에게 이전되고, 판매된 재화의 소유권과 결부된 통상적 수준의 지속적인 관리상 관여와 효과적인 통제를 하지 않으며,거래와 관련한 경제적 효익의 유입가능성이 높고, 수익금액과 거래와 관련하여 발생했거나 발생할 원가 및 반품가능성을 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 수익을 인식하고 있습니다.

(3) 용역의 제공용역제공거래에 대하여서는 수익금액을 신뢰성 있게 측정 가능하고, 거래와 관련된 경제적효익의 유입 가능성이 높은 경우에 발생기준에 따라 인식하고 있습니다. 통상의 보증 제공 범위를 벗어난 품질보증의 경우, 추가적인 보증용역의 제공으로 판단하여 수행의무를 식별합니다. 연결회사는 사업 관행상의 품질보증만을 제공하고 있으며, 이는 재화의 판매와 구별되지 않는 하나의 수행의무입니다.(4) 임대수익

투자부동산으로부터의 임대수익은 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 인식하고 있습니다.

2.22 온실가스배출권 및 배출부채연결회사는 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률'에 따라 설정된 온실가스 배출허용총량의 범위에서 개별 온실가스 배출업체에 할당되는 온실가스배출 허용량을 무료로 할당받고 있습니다. 동 배출권은 계획기간동안 매년 지급되고 있으며, 연결회사는 실제 배출량에 대응하여 동일한 수의 배출권을 제출하여야 합니다. 연결회사는 정부에서 무상으로 할당받은 배출권(이하 "무상할당 배출권")은 영(0)으로 측정하여 인식하며 매입한 배출권은 배출권의 취득을 위하여 지급한 대가를 원가로 측정하여 인식하고 있습니다.또한 배출권은 정부에 제출하거나 매각하는 때 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다. 정부에 제출하고도 남을 것으로 확정된 무상할당 배출권을 매각하는 경우 그 처분손익은 배출원가에서 차감하고, 매입 배출권을 매각하는 경우에는 그 처분손익을 영업외손익으로 분류하고 있으며, 할당량에 비하여 온실가스 배출이 감축되었는지 확인되지 않은 상태에서 무상할당 배출권을 매각한 경우에는 장부금액과 순매각대가의 차이를 이연수익으로 인식하고 매각한 배출권이 속하는 이행연도에 걸쳐 체계적인 기준에 따라 이연수익을 배출원가와 상계하고 있습니다.

2.23 리스

계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 한다면 그 계약은 리스이거나 리스를 포함합니다.

(1) 리스이용자리스요소를 포함하는 계약의 개시일이나 변경유효일에 계약대가를 상대적 개별 가격에 기초하여 각 리스요소에 배분합니다. 다만, 부동산 리스에 대하여 비리스요소를분리하지 않는 실무적 간편법을 적용하여 리스요소와 관련된 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초에 원가로 측정하며, 해당 원가는 리스부채의 최초 측정금액, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브 차감), 리스개설직접원가, 기초자산을 해체 및 제거하거나 기초자산이나 기초자산이 위치한 부지를 복구할 때 리스이용자가 부담하는 원가의 추정치로 구성됩니다.사용권자산은 후속적으로 리스개시일부터 리스기간 종료일까지 정액법으로 감가상각합니다. 다만, 리스기간 종료일에 사용권자산의 소유권이 이전되거나 사용권자산의 원가에 매수선택권의 행사가격이 반영된 경우에는 유형자산의 감가상각과 동일한방식에 기초하여 기초자산의 내용연수 종료일까지 사용권자산을 감가상각합니다. 또한 사용권자산은 손상차손으로 인하여 감소하거나 리스부채의 재측정으로 인하여 조정될 수 있습니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 최초 측정 합니다.리스료는 리스의 내재이자율로 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 증분차입이자율로 할인합니다. 일반적으로 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다 다양한 외부 재무 정보에서 얻은 이자율에서 리스의 조건과 리스 자산의 특성을 반영하기 위한 조정을 하고 증분차입이자율을 산정합니다.리스부채 측정에 포함되는 리스료는 다음 항목으로 구성됩니다. - 고정 리스료(실질적인 고정리스료 포함) - 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료. 최초에는 리스개시일의 지수나 요율(이율)을 사용하여 측정함 - 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액 - 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 매수선택권의 행사가격, 연장 선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 연장기간의 리스료, 리스기간이 종료 선 택권 행사를 반영하는 경우에 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액리스부채는 유효이자율법에 따라 상각합니다. 리스부채는 지수나 요율(이율)의 변동으로 미래 리스료가 변동되거나 잔존가치 보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액이 변동되거나 매수, 연장, 종료 선택권을 행사할지에 대한 평 가가 변동되거나 실질적인 고정리스료가 수정되는 경우에 재측정됩니다.리스부채를 재측정할 때 관련되는 사용권자산을 조정하고, 사용권자산의 장부금액이영(0)으로 줄어드는 경우에는 재측정 금액을 당기손익으로 인식합니다.리스기간이 12 개월 이내인 단기리스와 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 선택하였습니다. 이러한 리스에 관련된 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액법에 따라 비용으로 인식합니다.

(2) 리스제공자리스요소를 포함하는 계약의 약정일이나 변경유효일에 상대적 개별가격에 기초하여 각 리스요소에 계약대가를 배분합니다.리스제공자로서 리스약정일에 리스가 금융리스인지 운용리스인지 판단합니다.각 리스를 분류하기 위하여 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을이전하는지를 전반적으로 판단합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 리스이용자에게 이전하는 경우에는 리스를 금융리스로 분류하고, 그렇지 않은 경우에는 리스를 운용리스로 분류합니다. 이 평가 지표의 하나로 리스기간이 기초자산의 경제적 내용연수의 상당 부분을 차지하는지 고려합니다.중간리스제공자인 경우에는 상위리스와 전대리스를 각각 회계처리합니다. 또한 전대리스의 분류는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 따라 판단합니 다. 상위리스가 인식 면제규정을 적용하는 단기리스에 해당하는 경우에는 전대리스를 운용리스로 분류합니다.약정에 리스요소와 비리스요소가 모두 포함된 경우에 기업회계기준서 제 1115 호를적용하여 계약 대가를 배분합니다.리스순투자에 대하여 기업회계기준서 제 1109 호의 제거와 손상 규정을 적용합니다.추가로 리스총투자를 계산하는데 사용한 무보증잔존가치에 대한 정기적인 재검토를 수행하고 있습니다.연결회사는 운용리스로 받는 리스료를 영업수익의 일부로써 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 수익으로 인식합니다.

2.24 영업부문 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석6 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 연결회사는 전략적 의사결정을 수행하는 전략운영위원회를 최고 의사결정자로 보고 있습니다.2.25 연결재무제표 승인연결회사의 연결재무제표는 2023년 3월 20일자로 이사회에서 승인 후, 2023년 3월 28일 정기주주총회에 보고될 예정입니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며,과거경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

한편, 당기 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 연결회사의 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수지연 및 이에 따른 손상평가 등 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 연결회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 이러한 영향은 2022년 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다.또한, 2022년 2월 시작된 우크라이나 지역 내 무력 분쟁 및 이와 관련한 국제사회의 러시아에 대한 제재가 향후 기업에 미칠 재무적 영향은 합리적으로 추정할 수 없습니다.연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID- 19와 우크라이나지역 내 무력분쟁에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, 해당사건으로 인하여 연결회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

3.1 영업권 및 현금창출단위의 손상영업권 및 현금창출단위의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위(집단)의 회수가능액은 사용가치와 공정가치에서 처분부대원가를 뺀 금액 중 더 많은 금액으로 결정됩니다.

3.2 법인세연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 21 참조).연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

3.3 충당부채

연결회사는 산림복구충당부채 및 탄소배출권충당부채를 계상하고 있습니다. 연결회사는 사용하고 있는 광산의 복구와 관련하여 향후에 발생할 비용을 추정한 후 이를 현재가치로 계산한 금액을 산림복구충당부채로 설정하고 있습니다. 연결회사는 배출권거래제에 따라 정부로부터 무상으로 할당받은 배출권은 영(0)으로 측정하고 매입 배출권은 취득원가로 측정하며 손상차손누계액을 차감하여 표시합니다. 온실가스 배출결과 발생하는 배출부채는 연결회사가 보유한 해당 이행연도분 배출권의 장부금액과 이를 초과하는 배출량에 대한 의무 이행에 소요되는 지출의 보고기간말 현재 최선의 추정치의 합으로 측정합니다. 보고기간 말로부터 1년 이내에 정부에 제출될 배출권과 결제될 배출부채는 각각 연결재무상태표에 "기타유동자산"과 "기타유동부채"로 분류합니다.

3.4 순확정급여부채 및 기타장기종업원급여부채

순확정급여부채 및 기타장기종업원급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 20 참조).

3.5 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).3.6 금융자산의 손상금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 4.가.(2) 참조).

3.7 리스리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.장비 등 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

-
종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

-
리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

-
위 이외의 경우 연결회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

연결회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실과 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 연결회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 연결회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

4. 재무위험관리 가. 재무위험관리요소 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 연결재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

(1) 시장위험① 외환위험 연결회사는 기능통화인 원화 이외의 통화로 표시되는 자산 및 부채는 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

당기 및 전기말 현재 연결회사가 기능통화 이외의 외화로 표시한 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다(단위: 천원, 미화불 등).

구 분
통화
당기말
전기말

외화금액
원화환산금액
외화금액
원화환산금액

<외화자산>

현금및현금성자산
USD
154,815
196,197
149,484
177,213

<외화부채>

매입채무
USD
824,843
1,045,324
-
-

EUR
1,985,642
2,683,000
-
-

JPY
7,650,000
72,918
7,100,000
73,147

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기
전기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(84,913)
84,913
17,721
(17,721)

EUR
(268,300)
268,300
-
-

JPY
(7,292)
7,292
(7,315)
7,315

합계
(360,505)
360,505
10,406
(10,406)

② 가격위험연결회사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.

③ 이자율위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 연결회사의 세전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기
전기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

이자율
(3,390,424)
3,390,424
(2,170,922)
2,170,922

(2) 신용위험신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 도매거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.

당기 및 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대노출 정도는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당기말
전기말

현금및현금성자산(주1)
124,659,114
36,220,819

단기금융자산
21,133,717
189,345,488

매출채권
350,657,980
285,344,043

기타수취채권
3,515,337
4,566,652

장기금융자산(주2,3)
7,313,949
4,817,572

장기매출채권 및 기타수취채권
1,313,562
1,117,490

기타금융자산
20,516,672
18,684,237

합계
529,110,331
540,096,301

(주1) 재무상태표의 현금및현금성자산과의 차액은 연결회사가 직접 보유하고 있는 현금입니다.(주2) 재무상태표와 장기금융자산과의 차액은 지분상품입니다.(주3) 당기말 현재 장기금융자산에는 사모파생결합증권(DLS)가 포함되어 있습니다. 동 금융상품은 미래에셋대우에서 판매하고 멀티에셋자산운용사가 운용하는 사모파생결합증권(DLS)으로,만기가 도래하였지만 대금상환의 지연으로 기초자산인 부동산의 매각을 진행중에 있습니다. 다만 수 차례 매각이 결렬되면서 회수가능성이 낮다고 판단하여 전액(1,989,200천원)을 평가손실로 처리하였습니다.

① 매출채권연결회사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하며, 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실률은 보고기간말 기준으로 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불정보와 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.- 당기 및 전기말 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다(단위: %, 천원).

당기말
정상(주1)
~3개월 연체
4~6개월 연체
7~9개월 연체
10~12개월 연체
1년 초과 연체
합계

기대손실률
0.03%
1.50%
10.18%
79.01%
100%
100.00%

매출채권 장부금액
346,075,105
3,674,557
995,568
799,539
175,039
5,209,431
356,929,239

손실충당금
98,384
55,294
101,382
631,729
175,039
5,209,431
6,271,259

전기말
정상(주1)
~3개월 연체
4~6개월 연체
7~9개월 연체
10~12개월 연체
1년 초과 연체
합계

기대손실률
0.02%
0.76%
23.66%
85.80%
100.00%
100.00%

매출채권 장부금액
281,457,937
3,772,761
302,611
31,568
551,645
5,255,050
291,371,572

손실충당금
43,394
28,601
71,606
27,085
551,645
5,255,050
5,977,381

(주1) 연결회사는 채권의 평균회수기일을 감안하여 채권발생일로부터 3개월 이하인 매출채권 장부금액을 정상채권으로 설정하였습니다.

- 당기 및 전기 중 매출채권에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기
전기

기초금액
5,977,380
6,004,644

손상된 채권에 대한 대손상각비(환입)
561,014
(82,709)

매출채권 제각에 따른 감소
(268,686)
-

회수로 인한 증가
1,551
55,445

기말금액
6,271,259
5,977,380

매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각되며, 제각된 금액의 후속적인 회수는 대손상각비 차감으로 인식하고 있습니다.

② 상각후원가 측정 기타 금융자산상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 미수금, 미수수익, 대여금 등이 포함됩니다.당기와 전기 중 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당기
전기

기초금액
30,211,639
30,177,282

손상된 채권에 대한 대손상각비(환입)
(218,368)
34,357

기말금액

29,993,271
30,211,639

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 각 채권의 개별분석을 통해 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 채무자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주하였습니다. 또한 채무자의 파산 등으로 회수가 불투명하여 유의적인 신용손실 발생 가능성이 높다고 판단된 채권의 경우, 담보설정 여부 등을 고려하여 채권잔액의 1%초과~100%범위에서 합리적인 손실충당금을 설정하였습니다.(3) 유동성위험

연결회사는 미사용 차입금한도(주석 34 참조)를 적정수준으로 유지하고, 영업 자금수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

당기 및 전기말 현재 연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

당기말
계약상 현금흐름
1년 미만
1 ~ 2년 이하
2 ~ 5년 이하
5년 이상

매입채무 및 기타채무
208,350,236
207,850,108
250,026
250,102
-

차입금 및 사채(주1)
502,624,174
236,123,469
106,830,109
106,543,324
53,127,272

기타금융부채
880,259
513,468
19,800
63,991
283,000

리스부채(주1)
165,779,607
6,369,769
5,391,470
13,409,378
140,608,990

합계
877,634,276
450,856,814
112,491,405
120,266,795
194,019,262

전기말
계약상 현금흐름
1년 미만
1 ~ 2년 이하
2 ~ 5년 이하
5년 이상

매입채무 및 기타채무
194,478,863
192,900,347
1,328,414
250,102
-

차입금 및 사채(주1)
465,469,016
212,493,054
105,962,322
115,462,250
31,551,390

기타금융부채(주2)
28,278,515
27,286,356
533,959
58,200
400,000

리스부채(주1)
162,598,452
4,867,269
6,498,935
13,720,234
137,512,014

합계
850,824,846
437,547,026
114,323,630
129,490,786
169,463,404

(주1) 이자비용의 현금흐름을 포함하고 있습니다.(주2) 출자전환부채는 자기지분상품으로 결제하는 부채로 유동성위험에서 제외하였습니다.

연결회사는 상기 금융부채 이외에 이행보증계약 등을 체결하고 있습니다. 따라서 보증을 제공받은 회사가 의무를 이행하지 못할 경우 1년 이내에 지급의무가 발생할 수도 있습니다(주석 34 참조). 연결회사가 지급보증에 따라 부담하는 최대노출도는 다음과 같습니다(단위: 천원).

제공받는자
보증내용
최대노출금액

대성건기 외 106인
연대보증
8,560,293

나. 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

연결회사의 당기 및 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기말
전기말

총차입금
466,695,344
446,025,560

차감: 현금및현금성자산
(124,660,310)
(36,224,064)

순부채
342,035,034
409,801,496

자본총계
1,575,016,585
1,458,377,492

총자본
1,917,051,619
1,868,178,988

자본조달비율
17.84%
21.94%

5. 금융상품

가. 당기말 현재 연결회사의 범주별 금융상품 장부금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

재무상태표 상 자산

상각후원가측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
합계

현금및현금성자산
124,660,310
-
-
124,660,310

단기금융자산
11,278,171
-
9,855,545
21,133,716

장기금융자산
3,000,000
61,854,649
4,313,949
69,168,598

매출채권
350,657,980
-
-
350,657,980

기타수취채권
2,009,230
-
1,506,107
3,515,337

장기매출채권 및 기타수취채권
1,313,562
-
-
1,313,562

기타금융자산
20,516,672
-
-
20,516,672

합계
513,435,925
61,854,649
15,675,601
590,966,175

재무상태표 상 부채
상각후원가측정 금융부채
당기손익- 공정가치측정 금융부채
합계

매입채무
95,977,406
-
95,977,406

기타채무(유동)
99,441,763
12,430,939
111,872,702

기타채무(비유동)
500,128
-
500,128

기타금융부채(비유동)
880,259
-
880,259

단기차입금
62,000,000
-
62,000,000

유동성장기차입금 및 유동성사채
158,271,222
-
158,271,222

장기차입금 및 사채
246,424,121
-
246,424,121

합계
663,494,899
12,430,939
675,925,838

나. 전기말 현재 연결회사의 범주별 금융상품 장부금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

재무상태표 상 자산

상각후원가측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
합계

현금및현금성자산
22,650,921
-
13,573,143
36,224,064

단기금융자산
35,572,695
-
153,772,793
189,345,488

장기금융자산
-
83,087,502
4,817,572
87,905,074

매출채권
285,344,043
-
-
285,344,043

기타수취채권
4,566,652
-
-
4,566,652

장기매출채권 및 기타수취채권
1,117,490
-
-
1,117,490

기타금융자산
18,684,237
-
-
18,684,237

합계
367,936,038
83,087,502
172,163,508
623,187,048

재무상태표 상 부채
상각후원가측정 금융부채
당기손익- 공정가치측정 금융부채
합계

매입채무
95,767,517
-
95,767,517

기타채무(유동)
93,265,472
3,867,358
97,132,830

기타채무(비유동)
1,578,516
-
1,578,516

기타금융부채(유동)
-
54,804,842
54,804,842

기타금융부채(비유동)
992,159
-
992,159

단기차입금
33,000,000
-
33,000,000

유동성장기차입금 및 유동성사채
169,960,634
-
169,960,634

장기차입금 및 사채
243,064,926
-
243,064,926

합계
637,629,224
58,672,200
696,301,424

다. 당기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

라. 금융상품 공정가치 서열체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1) - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2) - 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)

당기 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위: 천원).

당기말
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
9,855,545
5,820,056
15,675,601

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품
61,854,649
-
-
61,854,649

공정가치로 측정되는 금융부채

당기손익-공정가치측정 금융부채
-
-
12,430,939
12,430,939

전기말
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
167,345,936
4,817,572
172,163,508

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품
83,087,502
-
-
83,087,502

공정가치로 측정되는 금융부채

당기손익-공정가치측정 금융부채
-
-
58,672,200
58,672,200

마. 가치평가기법 및 투입변수 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다(단위: 천원).

구 분

당기말

공정가치

수준
가치평가기법
투입변수
수준3 투입변수 범위

당기손익-공정가치측정 금융자산

복합금융상품
9,855,545
2
현금흐름할인법 등
-
-

대우산업개발 ABCP
1
3
순자산접근법
-
-

엔지니어링공제조합
3,800,376
3
순자산접근법
-
-

한국레미콘공업협회
19,572
3
순자산접근법
-

㈜제이티비씨
494,000
3
순자산접근법
-
-

엔에이치투자증권(주1)
1,506,107
3
보증채무이행청구권현실화금액 평가법
-
-

당기손익-공정가치측정 금융부채

산업은행 등(주1)
12,430,939
3
보증채무이행청구권 현실화금액 평가법
-

(주1) 당기말 현재 한일현대시멘트의 보증채무이행청구권 현실화 평가금액이 확정되어, 투입변수 변동에 따른 가치 변동은 없습니다.바. 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정연결회사의 재무회계부서는 재무보고 목적의 공정가치를 독립적인 외부자산평가기관에 의뢰하여 평가하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치측정치를 포함하고 있습니다. 공정가치 측정을 담당하는 부서는 연결회사의 재무회계담당이사에 직접 보고하며 매 기말 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무회계담당이사와 협의합니다.

사. 공정가치측정 금융자산(1) 기타포괄-공정가치측정 금융자산

(단위:천원)

구 분
회사명
장부가액

당기말
전기말

상장주식
태영건설㈜(주1)
1,076,207
2,804,015

㈜티와이홀딩스(주1)
2,690,353
7,260,090

부국증권㈜(주1)
5,161,134
6,952,602

㈜대한항공
10,908,181
13,950,114

㈜한진칼(주1)
8,601,479
14,102,290

고려제강㈜(주1)
10,353,915
10,327,366

한국단자공업㈜(주1)
23,063,380
27,691,025

합계
61,854,649
83,087,502

(주1) 해당 주식은 연결회사가 사용중인 광구의 산지복구의무에 따라 단양군청에 복구비로 질권설정 되어 있습니다(주석 34 참조).

(2) 당기손익-공정가치측정 금융자산

(단위:천원)

구 분
회사명
장부가액

당기말
전기말

비상장주식
㈜제이티비씨
494,000
-

현금 및 현금성자산
유안타증권 등
-
13,573,143

출자금
엔지니어링공제조합
3,800,376
2,808,798

한국레미콘공업협회
19,572
19,572

단기금융상품
DB금융투자 등
9,855,545
153,772,793

장기금융상품
대우산업개발 등
1
1,989,201

기타수취채권
엔에이치투자증권
1,506,107
-

합계
15,675,601
172,163,507

아. 공정가치측정 금융부채

(단위:천원)

구 분
회사명
장부가액

당기말
전기말

기타채무
산업은행 등
12,430,939
3,867,358

자. 당기 및 전기 중 연결회사의 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기
전기

당기손익-공정가치측정 금융자산

평가손익/처분손익
177,764
154,921

이자수익
1,191,671
2,696,540

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

배당금수익
977,972
820,578

평가손익/처분손익(기타포괄손익)
(25,833,868)
12,451,465

상각후원가측정 금융자산

이자수익
1,846,488
516,097

대손충당금환입(상각비)

(561,014)
82,709

기타의대손상각비
(34,357)
(34,357)

기타의대손충당금환입
252,726
-

외화환산손익
98,593
1,108

외환차손익
(511,380)
(10,020)

매출채권처분손실
-
(4,830)

상각후원가측정 금융부채

이자비용
(16,000,004)
(16,713,191)

외환차손익
(106,348)
(106,348)

당기손익-공정가치 측정 금융부채

출자전환부채 평가이익
12,275,472
9,238,603

금융보증부채환입액
-
1,344,015

보상자산평가손실
-
(6,513,826)

6. 영업부문 정보

가. 영업부문에 대한 일반정보연결회사는 제품 유사성에 따라 시멘트부문, 레미콘부문, 레미탈부문 및 기타부문으로 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있으며, 이에 따라 구분된 4개의 보고영업부문은 다음과 같습니다.

영업부문
주요재화

시멘트부문
포장시멘트, 벌크시멘트, 슬래그시멘트 등

레미콘부문
레미콘 등

레미탈부문
일반드라이몰탈, 특수드라이몰탈 등

기타부문
용역제공(순환자원), 임대수익 등

나. 영업부문의 재무현황(단위: 천원)

(1) 당기 및 당기말

구 분
시멘트부문
레미콘부문
레미탈부문
기타부문
연결조정
합계

가. 매출액
824,635,222
268,250,400
373,752,690
64,129,096
(43,192,695)
1,487,574,713

내부매출
(43,108,576)
-
-
(84,119)
43,192,695
-

외부고객으로의 매출
781,526,646
268,250,400
373,752,690
64,044,977
-
1,487,574,713

나. 영업손익
19,788,934
5,833,088
42,374,076
49,988,348
-
117,984,446

다. 부문자산(주1)
750,670,235
179,861,553
243,441,309
21,338,786
494,888,468
1,690,200,351

상각비
40,313,841
2,478,956
11,152,288
2,289,976
2,593,440
58,828,501

(주1) 부문자산은 유형자산, 무형자산, 투자부동산 및 사용권자산으로 구성되며, 현금및현금성자산, 매출채권 등은 배분되지 않습니다. 연결회사는 부채를 각 부문에 배분하지 않으므로, 부문별 부채에 관한 정보는 회사의 최고영업의사결정자에게 보고되지 않습니다.

(2) 전기 및 전기말

구 분
시멘트부문
레미콘부문
레미탈부문
기타부문
연결조정
합계

가. 매출액
667,222,425
243,207,605
326,779,375
67,307,386
(32,663,165)
1,271,853,626

내부매출
(32,588,702)
-
-
(74,463)
32,663,165
-

외부고객으로의 매출
634,633,723
243,207,605
326,779,375
67,232,923
-
1,271,853,626

나. 영업손익
38,964,856
2,193,354
35,329,088
43,910,133
-
120,397,431

다. 부문자산(주1)
689,372,578
179,978,062
242,228,951
20,895,162
497,481,908
1,629,956,661

상각비
40,253,107
2,610,508
10,740,489
2,418,482
2,593,440
58,616,026

(주1) 부문자산은 유형자산, 무형자산, 투자부동산 및 사용권자산으로 구성되며, 현금및현금성자산, 매출채권 등은 배분되지 않습니다. 연결회사는 부채를 각 부문에 배분하지 않으므로, 부문별 부채에 관한 정보는 회사의 최고영업의사결정자에게 보고되지 않습니다.

7. 현금및현금성자산당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기말
전기말

보유현금
1,196
3,245

금융기관예치금
124,659,114
36,220,819

합계
124,660,310
36,224,064

8. 사용이 제한된 금융자산

당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산은 다음과 같습니다(단위: 천원).

계정과목
은행명
당기말
전기말
제한사유

단기금융자산
중소기업은행
-
4,000,000
담보제공(주1)

한국산업은행
-
8,627,535
담보제공(주1)

수협은행
7,103,000
3,103,000
담보제공(주1,2)

기타금융자산
㈜국민은행
4,500
4,500
당좌개설보증금

㈜우리은행
5,500
5,500

㈜신한은행
6,000
6,000

㈜KEB하나은행
6,000
6,000

(주)한국스탠다드차티드은행
-
2,500

중소기업은행
-
3,000

NH농협은행
2,000
2,000

한국산업은행
-
1,500

합계
7,127,000
15,761,535

(주1) 연결회사는 상생협력펀드와 관련하여 현대커머셜(주)에 담보를 제공하였습니다(주석 34 참조).(주2) 연결회사는 운반비와 관련하여 한국철도공사에 담보를 제공하였습니다.

9. 매출채권 및 기타수취채권당기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당기말
전기말

유동자산

매출채권
351,633,405
285,620,432

차감: 손실충당금
(975,425)
(276,389)

매출채권(순액)
350,657,980
285,344,043

미수금
2,558,073
3,885,075

차감: 손실충당금
(109,465)
(109,465)

미수금(순액)
2,448,608
3,775,610

미수수익
832,939
731,272

차감: 손실충당금
(544,987)
(510,630)

미수수익(순액)
287,952
220,642

대여금
3,233,269
3,024,891

차감: 손실충당금
(2,454,491)
(2,454,491)

대여금(순액)
778,778
570,400

유동자산계
354,173,318
289,910,695

비유동자산

매출채권
5,295,834
5,751,141

차감: 손실충당금
(5,295,834)
(5,700,991)

매출채권(순액)
-
50,150

미수금
5,577,840
5,830,565

차감: 손실충당금
(5,577,840)
(5,830,565)

미수금(순액)
-
-

대여금
22,620,051
22,373,828

차감: 손실충당금
(21,306,488)
(21,306,488)

대여금(순액)
1,313,563
1,067,340

비유동자산계
1,313,563
1,117,490

합계
355,486,881
291,028,185

연결회사는 계약상 현금흐름을 회수하는 목적으로 매출채권 및 기타수취채권을 보유하고 있으므로 상각후원가로 측정하고 있으며, 최초 인식 시점에 채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 연결회사의 신용위험 및 손실충당금 관련 사항은 주석 4.가.(2)에서 제공됩니다.

10. 기타유동 및 기타비유동자산

당기말 및 전기말 현재 기타유동 및 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
6,663,591
23,967
1,866,807
6,043,603

선급비용
3,807,530
20,927
4,903,441
46,344

기타(주1)(주2)
-
31,720,585
-
23,655,951

합계
10,471,121
31,765,479
6,770,248
29,745,898

(주1) 저장품 및 탄소배출권 등이 포함되어 있습니다.(주2) 1년 이내 보수 등의 목적으로 소비되지 않을 것으로 예상되는 저장품을 기타비유동자산으로 분류하고 있습니다.

11. 재고자산가. 당기 및 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기말
전기말

상품
352,504
567,386

제품
1,338,336
3,457,134

반제품
14,738,471
10,662,471

재공품
26,436,372
6,897,070

원연료 등
73,385,426
53,754,182

미착자재
3,693,910
5,329,810

합계
119,945,019
80,668,053

나. 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 1,169,253백만원(전기 : 963,022백만원)입니다. 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가손실은 없습니다.

12. 관계기업투자

가. 연결회사의 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
설립국가
지분율(%)
당기말
전기말

취득원가
순자산지분가액
장부금액
장부금액

한일대우시멘트㈜
대한민국
23.7
110
(3,144,495)
-
-

나. 당기 중 관계기업투자의 변동내역은 없습니다.

다. 당기 및 전기말 중 주요 관계기업에 대한 주요 재무정보는 다음과 같습니다(단위: 천원).

당기말
자산
부채
자본
매출
당기순손실
총포괄손익

한일대우시멘트㈜
3,679,148
16,947,058
(13,267,910)
2,614,716
(305,625)
(305,625)

전기말
자산
부채
자본
매출
당기순손실
총포괄손익

한일대우시멘트㈜
3,534,178
16,433,165
(12,898,987)
2,296,910
(364,807)
(364,807)

라. 지분법 적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 누적 미반영 지분변동액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당기
전기

미반영손실
미반영기타자본항목
미반영손실
미반영기타자본항목

한일대우시멘트㈜
(266,089)
-
(193,655)
-

13. 유형자산가. 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
토지(주1)
건물(주1), (주2)
구축물(주1), (주2)
기계장치(주1), (주2)
차량운반구
기타의유형자산
건설중인자산
합계

당기초

취득원가
498,279,385
245,220,818
262,724,792
885,602,328
72,537,472
42,731,903
37,129,165
2,044,225,863

감가상각누계액
-
(105,969,485)
(114,723,350)
(627,520,330)
(66,329,824)
(35,478,322)
-
(950,021,311)

정부보조금
-
(2,095,500)
(4,034,766)
(2,928,385)
(153,122)
(8,144)
(413,636)
(9,633,553)

순장부가액
498,279,385
137,155,833
143,966,676
255,153,613
6,054,526
7,245,437
36,715,529
1,084,570,999

당기변동액

취득
2,360,223
225,985
1,602,819
15,857,470
734,546
406,241
91,285,949
112,473,233

처분 및 대체
(1,072,142)
1,494,379
3,829,180
23,071,892
503,452
43,506
(29,331,473)
(1,461,206)

감가상각비
-
(7,019,890)
(7,655,323)
(33,124,739)
(2,184,536)
(1,497,476)
-
(51,481,964)

당기말

취득원가
499,567,466
246,938,612
268,169,941
923,943,643
72,892,689
42,413,255
101,722,706
2,155,648,312

감가상각누계액
-
(113,052,551)
(122,264,922)
(659,238,262)
(67,642,290)
(36,138,096)
-
(998,336,121)

정부보조금
-
(2,029,753)
(4,161,668)
(3,747,145)
(142,411)
(77,451)
(3,052,701)
(13,211,129)

순장부가액
499,567,466
131,856,307
141,743,352
260,958,236
5,107,988
6,197,708
98,670,005
1,144,101,062

구 분
토지(주1)
건물(주1), (주2)
구축물(주1), (주2)
기계장치(주1), (주2)
차량운반구
기타의유형자산
건설중인자산
합계

전기초

취득원가
504,811,678
246,432,385
256,705,392
857,987,274
76,519,654
43,719,041
9,283,221
1,995,458,645

감가상각누계액
-
(99,102,024)
(107,066,759)
(598,051,390)
(66,726,559)
(35,172,108)
-
(906,118,840)

정부보조금
-
(2,560,600)
(2,927,699)
(3,213,272)
(154,408)
(6,703)
-
(8,862,682)

순장부가액
504,811,678
144,769,761
146,710,934
256,722,612
9,638,687
8,540,230
9,283,221
1,080,477,123

전기변동액

취득
388,399
653,560
4,598,363
19,099,961
182,504
829,411
39,500,407
65,252,605

처분 및 대체
(6,920,692)
(1,261,414)
212,567
11,359,721
(1,022,526)
113,239
(12,068,099)
(9,587,204)

감가상각비
-
(7,006,074)
(7,555,188)
(32,028,681)
(2,744,139)
(2,237,443)
-
(51,571,525)

전기말

취득원가
498,279,385
245,220,818
262,724,792
885,602,328
72,537,472
42,731,903
37,129,165
2,044,225,863

감가상각누계액
-
(105,969,485)
(114,723,350)
(627,520,330)
(66,329,824)
(35,478,322)
-
(950,021,311)

정부보조금
-
(2,095,500)
(4,034,766)
(2,928,385)
(153,122)
(8,144)
(413,636)
(9,633,553)

순장부가액
498,279,385
137,155,833
143,966,676
255,153,613
6,054,526
7,245,437
36,715,529
1,084,570,999

(주1) 토지, 건물, 건축물 및 기계장치의 일부는 장ㆍ단기차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 34 참조).(주2) 감가상각비 중 정부보조금과 상계된 금액은 585백만원(전기: 722백만원)입니다.

연결회사는 상기 유형자산 중 일부항목에 대하여 ㈜KB손해보험 등에서 재산종합보험, 공장화재보험 등에 가입하고 있습니다.

나. 당기말 현재 연결회사의 자산은 현대해상화재보험㈜ 등에 재산종합보험등으로 부보되어 있는 바, 이 중 보험금액 93,000백만원(한국산업은행), 5,416백만원(신한은행) 총 98,416백만원의 질권설정사항이 있습니다.

다. 당기 및 전기 중 감가상각비의 계정과목별 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기
전기

매출원가
50,360,470
49,988,434

판매비와관리비(감가상각비)
919,396
1,402,075

판매비와관리비(기술개발비)
202,098
181,016

합계
51,481,964
51,571,525

라. 당기와 전기 중 유형자산의 취득과 관련된 차입금에서 발생한 차입원가 중 각각 809백만원과 90백만원을 자본화하였습니다. 차입원가 산정을 위해 사용한 자본화 차입이자율은 각각 2.34%, 1.49%입니다.

14. 리스연결회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.

가. 재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

사용권자산

부동산

21,627,580
19,477,800

국유재산

30,910,934
30,837,804

차량운반구

2,039,019
437,802

기타
1,575,712
1,760,988

합계

56,153,245
52,514,394

구 분

당기말

전기말

리스부채

유동 리스부채

5,391,078
4,782,994

비유동 리스부채

48,637,137
48,488,383

합계

54,028,215
53,271,377

당기 중 증가된 사용권자산은 8,703백만원(전기 : 6,825백만원) 입니다.

나. 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분

당기

전기

사용권자산의 감가상각비

부동산

2,475,541
2,175,756

국유재산

567,294
561,113

차량운반구

775,435
838,236

기타
288,976
223,234

합계

4,107,246
3,798,339

사용권자산처분이익
83,370
7,260

사용권자산처분손실
36
1,786

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

2,129,276
2,009,595

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)

2,092,676
2,214,737

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(매출원가 및 관리비에 포함)

706,687
571,083

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(관리비에 포함)
26,746,306
33,444,350

당기 중 리스의 총 현금유출은 38,578백만원(전기 : 41,513백만원) 입니다.

15. 무형자산가. 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
영업권
광업권
전용측선이용권
기부자산이용권
산업재산권
기타무형자산
회원권
합계

당기초

취득원가
356,042,683
97,597,998
10,818,602
25,028,909
275,947
25,608,890
6,773,306
522,146,335

손상 및 상각누계액
-
(1,662,506)
(8,815,047)
(21,638,877)
(232,049)
(2,928,157)
(1,763,682)
(37,040,318)

순장부가액
356,042,683
95,935,492
2,003,555
3,390,032
43,898
22,680,733
5,009,624
485,106,017

당기변동액

취득
-
162
-
-
7,032
8,580
45,134
60,908

처분 및 대체
-
-
-
-
-
4,390
(11,526)
(7,136)

상각비
-
(1,017,793)
(80,800)
(461,648)
(10,532)
(1,613,914)
-
(3,184,687)

당기말

취득원가
356,042,683
97,598,160
10,818,602
25,028,909
282,980
25,621,860
6,806,914
522,200,108

손상 및 상각누계액
-
(2,680,299)
(8,895,847)
(22,100,525)
(242,582)
(4,542,071)
(1,763,682)
(40,225,006)

순장부가액
356,042,683
94,917,861
1,922,755
2,928,384
40,398
21,079,789
5,043,232
481,975,102

구 분
영업권
광업권
전용측선이용권
기부자산이용권
산업재산권
기타무형자산
회원권
합계

전기초

취득원가
356,042,683
97,597,998
10,818,602
25,028,909
270,813
24,324,058
6,720,446
520,803,509

손상 및 상각누계액
-
(645,453)
(8,734,197)
(21,177,187)
(219,864)
(1,306,164)
(1,763,682)
(33,846,547)

순장부가액
356,042,683
96,952,545
2,084,405
3,851,722
50,949
23,017,894
4,956,764
486,956,962

전기변동액

취득
-
-
-
-
5,134
-
-
5,134

처분 및 대체
-
-
-
-
-
1,284,832
52,859
1,337,691

상각비
-
(1,017,053)
(80,850)
(461,690)
(12,185)
(1,621,993)
-
(3,193,771)

전기말

취득원가
356,042,683
97,597,998
10,818,602
25,028,909
275,947
25,608,890
6,773,306
522,146,335

손상 및 상각누계액
-
(1,662,506)
(8,815,047)
(21,638,877)
(232,049)
(2,928,157)
(1,763,682)
(37,040,318)

순장부가액
356,042,683
95,935,492
2,003,555
3,390,032
43,898
22,680,733
5,009,624
485,106,017

나. 당기 및 전기 중 무형자산상각비의 계정과목별 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기
전기

매출원가
1,563,154
1,563,191

판매비와관리비
1,621,532
1,630,580

합계
3,184,686
3,193,771

다. 연결회사가 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은 1,510백만원 (전기: 2,567백만원)입니다.

라. 영업권의 손상평가

영업권은 연결회사의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 현금창출단위 또는 현금창출집단별로 다음과 같이 배분되었습니다. 당기말 및 전기말 현재 영업권 배분금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기말
전기말

시멘트사업부문
356,042,683
356,042,683

연결회사는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 현금흐름창출단위(집단)의 회수가능가액은 사용가치에 근거하여 결정되었으며, 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 향후 5년치의 재무예산에 근거하여 세후현금흐름추정치를 사용하였습니다. 사용가치 계산에 이용된 주요 가정치는 다음과 같습니다.

주요가정치
시멘트사업부

매출액이익률(주1)
13.0% ~ 20.8%

매출성장률(주2)
-2.4% ~ 10.7%

영구성장률
1.0%

할인율
9.3%, 9.7%

(주1) 향후 예산기간의 현금흐름 예측치를 산정하기 위한 가중평균 매출액영업이익률(주2) 향후 예산기간의 현금흐름 예측치를 산정하기 위한 연평균 매출성장률

16. 투자부동산

가. 당기 및 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기
전기

토지
건물
합계
토지
건물
합계

기초

취득원가
6,324,143
2,026,079
8,350,222
189,298
1,936,650
2,125,948

감가상각누계액
-
(584,971)
(584,971)
-
(532,579)
(532,579)

순장부가액
6,324,143
1,441,108
7,765,251
189,298
1,404,071
1,593,369

당기변동액

취득
-
-
-
1,995
89,429
91,424

처분
-
-
-
(107,104)
-
(107,104)

감가상각
-
(54,605)
(54,605)
-
(52,392)
(52,392)

기타
226,565
33,732
260,297
6,239,954
-
6,239,954

기말

취득원가
6,550,708
2,062,380
8,613,088
6,324,143
2,026,079
8,350,222

감가상각누계액
-
(642,145)
(642,145)
-
(584,971)
(584,971)

순장부가액
6,550,708
1,420,235
7,970,943
6,324,143
1,441,108
7,765,251

나. 투자부동산의 감가상각비는 전액 매출원가로 인식되었습니다.다. 투자부동산은 본사 사옥부지 등을 포함하고 있으며, 공정가치와 장부금액의 차이는 중요하지 않습니다.라. 당기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익은 당기 644백만원(전기 340백만원)이며, 임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용(유지와 보수비용 포함)은당기 330백만원(전기 273백만원)입니다.

17. 매입채무 및 기타채무 등가. 당기 및 전기말 현재 매입채무 및 기타채무 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기말
전기말

매입채무
95,977,406
95,767,517

미지급금
34,494,011
55,684,334

차감: 장기성미지급금(비유동)
(500,128)
(1,578,516)

유동성미지급금
33,993,883
54,105,818

미지급비용
77,869,391
43,019,931

미지급배당금
9,428
7,081

합계
208,350,236
194,478,863

나. 당기 및 전기말 현재 기타금융부채 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

수입보증금
-
880,259
-
947,159

임대보증금
-
-
-
45,000

출자전환부채(주석37 참조)
-
-
40,076,714
-

금융보증계약부채(주석37 참조)
-
-
14,728,128
-

합계
-
880,259
54,804,842
992,159

다. 당기 및 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기말
전기말

선수금
3,984,813
3,051,020

예수금
9,794,976
4,585,877

부가세예수금
5,263,496
5,374,874

탄소배출권
1,557,568
-

합계
20,600,853
13,011,771

18. 차입금 및 사채

가. 당기 및 전기말 현재 연결회사의 차입금 및 사채 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기말
전기말

유동

단기차입금
62,000,000
33,000,000

유동성장기차입금
108,274,428
109,971,880

유동성사채
50,000,000
60,000,000

차감: 사채할인발행차금
(3,206)
(11,246)

소계
220,271,222
202,960,634

비유동

장기차입금
324,713,350
273,092,230

차감: 유동성대체
(108,274,428)
(109,971,880)

사채
80,000,000
140,000,000

차감: 유동성대체
(50,000,000)
(60,000,000)

차감: 사채할인발행차금
(14,801)
(55,424)

소계
246,424,121
243,064,926

합계
466,695,343
446,025,560

나. 당기 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

종류
차입처
당기말 현재이자율(%)
만기
당기말
전기말

일반운영차입금
농협은행㈜
3.71%
2023-04-28
27,500,000
-

농협은행㈜
3.79%
2023-04-28
5,500,000
-

농협은행㈜
3.82%
2023-04-28
4,000,000
-

㈜KEB하나은행
5.67%
2023-10-07
20,000,000
-

㈜국민은행
6.39%
2023-10-28
5,000,000
-

농협은행㈜
2.28%
-
-
33,000,000

합계
62,000,000
33,000,000

가산: 유동성 대체
108,274,428
109,971,880

가산 계
170,274,428
142,971,880

다. 당기 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

종류
차입처
당기말 현재이자율(%)
만기
당기말
전기말

설비투자차입금 등
한국산업은행
-
-
-
10,000,000

-
-
-
10,000,000

-
-
-
4,736,790

-
-
-
9,000,000

-
-
-
20,000,000

-
-
-
13,200,000

-
-
-
8,591,000

-
-
-
15,505,240

5.79%
2026-10-28
4,666,560
5,833,200

4.31%
2026-08-04
6,750,000
8,550,000

5.65%
2026-10-28
10,000,000
12,500,000

2.25%
2031-06-15
15,000,000
-

2.25%
2032-06-15
15,000,000
-

4.47%
2027-09-13
19,600,000
24,000,000

1.98%
2025-01-17
9,000,000
-

2.47%
2025-01-17
4,736,790
-

4.96%
2025-12-15
13,200,000
-

4.98%
2026-11-29
20,000,000
-

5.52%
2023-11-09
10,000,000
-

3.17%
2023-11-09
10,000,000
-

4.45%
2024-10-07
20,000,000
-

4.01%
2026-12-15
8,400,000
-

4.88%
2025-12-15
4,400,000
-

㈜국민은행
-
-
-
12,069,000

-
-
-
4,493,000

-
-
-
1,473,000

2.25%
2030-06-15
7,081,000
-

2.25%
2031-03-15
4,988,000
-

2.25%
2032-03-15
6,853,000
-

3.73%
2031-03-31
1,088,000
-

3.73%
2031-06-30
3,486,000
-

3.73%
2031-03-31
1,046,000
-

3.73%
2031-03-31
610,000
-

3.73%
2031-03-31
297,000
-

3.73%
2031-03-31
664,000
-

3.73%
2031-09-30
640,000
-

3.73%
2032-03-31
4,880,000
-

㈜우리은행
3.73%
2032-03-31
2,590,000
-

3.73%
2024-09-23
9,750,000
-

㈜신한은행
3.73%
2031-09-30
11,990,000
13,717,000

3.73%
2031-09-30
2,161,000
-

3.73%
2031-09-30
2,455,000
-

3.73%
2032-03-31
3,392,000
-

3.73%
2032-06-30
520,000
-

농협은행㈜
-
-
-
424,000

3.63%
2031-09-30
530,000
-

3.63%
2032-03-31
318,000
-

2.27%
2032-03-15
3,171,000
-

3.73%
2032-06-30
603,000
-

3.73%
2032-06-30
2,347,000
-

중국농업은행
-
-
-
10,000,000

4.97%
2023-11-13
20,000,000
-

5.29%
2024-10-28
10,000,000
-

한국광해광업공단
3.75%
2026-09-15
5,000,000
-

4.65%
2026-12-15
3,000,000
-

한일홀딩스㈜
4.60%
2023-12-15
44,500,000
89,000,000

합계
324,713,350
273,092,230

차감: 유동성 대체
(108,274,428)
(109,971,880)

차감 계
216,438,922
163,120,350

한편, 연결회사는 상기 장ㆍ단기차입금 등에 대하여 유형자산 등을 담보로 제공하고 있습니다(주석 34 참조).

라. 당기 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

종류
발행일
만기일
당기말 현재이자율(%)
당기말
전기말

무보증 공모사채
2018-04-17
2023-04-17
3.37%
50,000,000
50,000,000

2019-04-12
2022-04-12
2.02%
-
60,000,000

무보증 사모사채
2021-08-06
2024-08-06
1.99%
30,000,000
30,000,000

합계
80,000,000
140,000,000

차감: 사채할인발행차금
(18,007)
(66,670)

차감: 유동성사채 대체
(49,996,794)
(59,988,754)

차가감계
29,985,199
79,944,576

사채에 대하여 계약에 따라 재무제표 기준의 부채비율이 300%를 초과하여 채권금융기관의 상환기일 연장, 권리금 감면, 대출금액의 출자전환, 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우 즉시 기한의 이익을 상실합니다.

19. 충당부채가. 당기 및 전기 중 산림복구충당부채 및 탄소배출권충당부채의 변동은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
유동
비유동
합계

탄소배출권충당부채
산림복구충당부채(주 1)
원상복구부채

전기초
-
17,428,996
55,158
17,484,154

충당부채전입
5,286,973
1,860,910
26,396
7,174,279

전기말
5,286,973
19,289,906
81,554
24,658,433

당기초
5,286,973
19,289,906
81,554
24,658,433

충당부채전입
(1,706,405)
3,957,334
2,975
2,253,904

연중사용액
(2,023,000)
-
-
(2,023,000)

당기말
1,557,568
23,247,240
84,529
24,889,337

(주1) 당사는 당기 중 산림복구충당부채를 3,957,334천원 추가로 설정하였습니다. 산림복구충당부채는 당기말 현재 허가받은 채광면적 중 훼손면적에 대한 미래 예상 복구비용의 최선의 추정치를 적절한 할인율로 할인한 현재가치이며 지출은 개별 광산의 채광 종료시점에 발생할 예정입니다.

나. 원상복구충당부채 전입액 중 797천원은 사용권자산으로 인식되었고, 2,178천원은 금융원가로 인식되었습니다. 산림복구충당부채 전입액 중 3,441,344천원은 매출원가로, 515,990천원은 금융원가로 인식되었습니다. 또한 탄소배출출권충당부채 환입액 1,706,405천원은 매출원가에서 차감되었습니다.

다. 주요 가정의 변동에 따른 당기 산림복구충당부채의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

구분
산림복구충당부채에 대한 영향

가정의 변동폭
가정의 증가
가정의 감소

할인율
0.01%
0.79% 감소
0.80% 증가

물가상승률
0.01%
0.81% 증가
0.80% 감소

20. 종업원급여(1) 순확정급여부채연결회사가 운영하고 있는 확정급여제도는 최종임금기준 연금제도이며, 동 연금제도는 종업원의 일생에 걸쳐 보장된 일정 금액의 연금을 지급하는 제도입니다. 연금의 수준은 종업원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출되며, 연금은 기금에 적립되어 외부 전문 신탁사에 의해 운영됩니다. 한편, 기금을 운영하는 외부 전문 신탁사는 국가의 규제를 받습니다.가. 당기 및 전기말 현재 연결회사의 순확정급여부채 산정내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
(111,400,450)
(134,463,129)

사외적립자산의 공정가치
128,391,643
119,339,280

국민연금전환금
497,532
529,323

재무상태표상 순확정급여자산(부채)
17,488,725
(14,594,526)

나. 당기 및 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기
전기

기초금액
134,463,129
136,277,512

당기근무원가
8,341,360
8,481,089

이자비용
3,209,581
2,366,388

재측정요소:

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
-
720,883

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(13,804,257)
(3,979,176)

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
1,569,104
1,922,773

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급
(22,837,386)
(11,272,320)

계열사전출입
458,919
(54,020)

보고기간말 금액(주1)
111,400,450
134,463,129

(주1) 당기말 현재 퇴사한 임직원에 1월 지급 예정인 퇴직금 미지급금 15,701,193천원 및 사외적립자산 15,701,193천원을 기타채무 및 기타채무의 차감으로 분류하였습니다.다. 당기 및 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기
전기

기초금액
119,754,054
106,483,476

부담금 납입액
29,100,000
18,200,000

이자수익
2,892,331
1,879,648

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)
(1,079,402)
108,426

제도에서의 지급:

- 급여의 지급
(22,392,178)
(7,411,843)

운용관리수수료
-
(86,430)

계열사전출입
499,822
166,003

보고기간말 금액(주1)
128,774,627
119,339,280

(주1) 당기말 현재 퇴사한 임직원에 1월 지급 예정인 퇴직금 미지급금 15,701,193천원 및 사외적립자산 15,701,193천원을 기타채무 및 기타채무의 차감으로 분류하였습니다.

라. 당기 및 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기말
전기말

공시가격
구성비(%)
공시가격
구성비(%)

원리금보장형상품
123,512,763
95.91%
117,631,950
98.57%

채권형 펀드
4,878,880
3.79%
1,707,330
1.43%

현금및현금성자산

382,983
0.30%
-
-

합계
128,774,626
100.00%
119,339,280
100.00%

마. 당기 및 전기말 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

할인율
5.08%, 5.25%
2.41%, 2.74%

임금상승률
3.00%, 4.56%
3.00%, 4.65%

바. 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

구 분
확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동폭
가정의 증가
가정의 감소

할인율
1.00%
(3.67%)
3.98%

임금상승률
1.00%
4.05%
(3.79%)

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다.

사. 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향

연결회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.

당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다(단위: 천원).

구 분
1년 미만(주1)

1년~2년 이하

2~5년 이하

5~10년 이하

11년 초과

급여지급액
6,172,889
18,659,948
63,291,745
58,989,627
60,823,892

(주1) 확정급여제도에서 확정기여제도로 전환 예정인 4,218백만원이 포함되어 있습니다.

확정급여채무의 가중평균만기는 3.65~5.5년입니다. (2) 확정기여제도 당기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 829백만원(전기: 745백만원)입니다.

(3) 기타장기종업원급여부채 연결회사는 장기근속포상 제도를 운영하고 있으며, 이는 기업회계기준 제 1019호 종업원급여에서 정의한 '장기종업원급여'로 분류하고 있습니다. 가. 당기 및 전기말 현재 연결회사의 기타장기종업원급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기말
전기말

기초 장부금액
4,977,043
4,149,796

당기근무원가
264,940
237,102

이자원가
115,625
75,726

재측정요소
101,256
1,396,540

급여지급액
(1,097,403)
(882,121)

기말 장부금액
4,361,461
4,977,043

나. 포괄손익계산서에 인식한 기타장기종업원급여제도 관련 세부내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기말
전기말

당기근무원가
264,940
237,102

이자원가
115,625
75,726

재측정요소

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
116,688
1,090,130

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(412,928)
(38,683)

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
397,496
345,093

합계
481,821
1,709,368

21. 법인세비용 및 이연법인세

가. 당기 및 전기 중 법인세비용의 구성은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기
전기

당기법인세

당기손익에 대한 법인세
39,847,980
32,287,860

전기법인세의 조정사항
590,376
407,489

기타(주1)
2,998,338
1,669,967

총당기법인세
43,436,694
34,365,316

총이연법인세
(9,957,446)
4,581,641

총법인세비용
33,479,248
38,946,957

자본에 직접 반영된 법인세효과
(5,065,979)
(4,035,042)

법인세비용
28,413,269
34,911,915

(주1) 미환류소득에 대한 법인세효과입니다.

나. 당기 및 전기의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용 간의 관계는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기
전기

법인세비용차감전순손익
116,031,468
120,927,164

적용세율에 따른 법인세
28,212,783
36,104,821

조정사항

비공제비용(수익)
(406,019)
(2,668,417)

세액공제감면
(1,936,092)
(816,192)

기타(주1)
2,542,597
2,291,703

소 계
200,486
(1,192,906)

법인세비용
28,413,269
34,911,915

유효세율
24.49%
28.87%

(주1) 전기법인세의 조정사항, 미환류소득에 대한 법인세효과, 세율변경효과 등이 포함되어 있습니다.

다. 당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익 및 기타자본잉여금의 각 구성항목과 관련된 법인세 효과는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기말
전기말

반영 전
법인세효과
반영 후
반영 전
법인세효과
반영 후

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가이익
4,871,804
(940,327)
3,931,477
28,725,822
(7,065,422)
21,660,400

순확정급여부채의 재측정요소
11,110,776
(2,444,371)
8,666,405
1,595,978
(351,115)
1,244,863

자기주식처분이익
39,728,461
(9,097,818)
30,630,643
-
-
-

합 계
55,711,041
(12,482,516)
43,228,525
30,321,800
(7,416,537)
22,905,263

라. 당기 및 전기말 현재 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제시기는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기말
전기말

이연법인세자산

12개월 후에 결제될 이연법인세자산
76,973,140
75,283,235

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산
3,790,979
3,509,059

합 계
80,764,119
78,792,294

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채
(117,717,278)
(122,984,947)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채
(39,303,056)
(42,021,008)

합 계
(157,020,334)
(165,005,955)

이연법인세부채 순액
(76,256,215)
(86,213,661)

마. 당기 및 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기초
손익계산서
기타포괄손익
당기말

<이연법인세부채>

미수수익
(1,409)
149,533
-
148,124

압축기장충당금(토지)
(4,522,564)
59,921
-
(4,462,643)

토지재평가
(29,806,667)
1,127,143
-
(28,679,524)

사외적립자산
(26,731,701)
107,646
246,229
(26,377,826)

장기금융자산
(4,209,230)
(2,694)
4,044,364
(167,560)

유형자산
(21,097,291)
40
-
(21,097,251)

기타
(78,637,096)
2,253,440
-
(76,383,656)

합계
(165,005,958)
3,695,029
4,290,593
(157,020,336)

<이연법인세자산>

대손충당금
1,836,844
(145,782)
-
1,691,062

확정급여채무
30,060,549
(2,017,735)
(2,789,187)
25,253,627

장기금융자산
215,942
(2,530,278)
2,530,433
216,097

대손금
1,705,730
1,232,720
-
2,938,450

감가상각누계액
22,435,351
2,598,737
-
25,034,088

기타
22,537,881
3,092,916
-
25,630,797

합계
78,792,297
2,230,578
(258,754)
80,764,121

순액
(86,213,661)
5,925,607
4,031,839
(76,256,215)

구 분
전기초
손익계산서
기타포괄손익
전기말

<이연법인세부채>

미수수익
(42,403)
40,994
-
(1,409)

압축기장충당금(토지)
(4,437,640)
(84,924)
-
(4,522,564)

토지재평가
(29,763,403)
(43,264)
-
(29,806,667)

사외적립자산
(24,334,211)
(2,373,007)
(24,483)
(26,731,701)

장기금융자산
(3,442,390)
777,702
(1,544,542)
(4,209,230)

유형자산
(20,500,744)
(596,547)
-
(21,097,291)

기타
(73,826,473)
(4,810,623)
-
(78,637,096)

합계
(156,347,264)
(7,089,669)
(1,569,025)
(165,005,958)

<이연법인세자산>

대손충당금
1,800,949
35,895
-
1,836,844

확정급여채무
30,840,182
(475,605)
(304,028)
30,060,549

장기금융자산
209,649
389,993
(383,700)
215,942

대손금
1,707,350
(1,620)
-
1,705,730

감가상각누계액
18,672,634
3,762,717
-
22,435,351

기타
21,484,480
2,831,689
(1,778,288)
22,537,881

합계
74,715,244
6,543,069
(2,466,016)
78,792,297

순액
(81,632,020)
(546,600)
(4,035,041)
(86,213,661)

바. 당기말과 전기말 현재 법인세효과를 인식하지 아니한 일시적 차이는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기말
전기말

출자전환부채
-
40,076,714

대손충당금
25,477,840
25,730,565

금융보증계약부채
-
14,728,127

기타
-
3,245,258

22. 자본금과 자본잉여금지배기업이 발행할 주식의 총수는 240,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 69,261,540주(전기: 69,261,540주)이며 1주당 액면금액은 500원입니다.

당기 및 전기말 현재 연결회사의 보통주 자본금 및 자본잉여금의 내용은 다음과 같습니다(단위: 주, 천원).

구 분
당기말
전기말

발행할 주식수
240,000,000
240,000,000

1주당 금액(원)
500
500

발행한 주식수(주)
69,261,540
69,261,540

보통주 자본금
34,630,770
34,630,770

주식발행초과금
683,669,047
683,669,047

기타자본잉여금 외(주1)
68,525,530
45,167,368

(주1) 당기 중 자기주식 2,578,100주를 처분하였으며, 처분에 따라 자기주식 39,728,461천원과 자기주식처분손실 11,112천원이 감소하였으며 자기주식처분이익30,630,644천원이 증가하였습니다.

23. 기타포괄손익누계액 및 기타자본항목

가. 당기 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익
3,931,477
21,660,400

나. 당기 및 전기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기초
기타포괄손익
이익잉여금 대체
당기말

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익
21,660,400
(17,728,923)
-
3,931,477

구 분
전기초
기타포괄손익
이익잉여금 대체
전기말

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익
14,591,616
9,552,454
(2,483,670)
21,660,400

상기 기타포괄손익누계액의 증감은 법인세효과가 차감된 후의 금액입니다.

다. 당기말 현재 기타자본조정은 없으며, 전기말 현재 자본조정의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 천원, 주).

구 분
전기말

자기주식(주1)
(21,619,689)

(자기주식수)
257,810

자기주식처분손실
(11,112)

(주1) 당기 중 자기주식 2,578,100주를 처분하였으며, 처분에 따라 자기주식 39,728,461천원과 자기주식처분손실 11,112천원이 감소하였으며 자기주식처분이익30,630,644천원이 증가하였습니다.

24. 이익잉여금

가. 당기 및 전기말 현재 연결회사의 이익잉여금의 세부내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기말
전기말

법정적립금(주1)
이익준비금
10,840,000
7,230,000

미처분이익잉여금
646,679,398
600,083,414

합계
657,519,398
607,313,414

(주1) 회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 (주주총회의 결의에 따라) 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

나. 당기 및 전기말 연결회사의 이익잉여금 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기말
전기말

기초
607,313,414
559,281,916

당기순이익
78,793,499
78,642,217

순확정급여부채의 재측정요소
7,421,542
914,164

연차배당
(36,009,057)
(34,008,554)

기타포괄손익의 이익잉여금 대체
-
2,483,671

합계
657,519,398
607,313,414

25. 판매비와관리비당기 및 전기 중 발생한 판매비와관리비의 상세내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기
전기

운반비
128,790,429
105,013,821

판매수수료
654,947
556,596

광고선전비
329,811
349,534

수출부대비
294,935
231,206

대손상각비(환입)
561,014
(82,709)

판매잡비
2,915,766
3,032,665

보험료
158,712
163,091

인건비
21,479,509
21,019,463

복리후생비
4,725,565
4,558,324

여비교통비
793,328
664,687

세금과공과
1,466,849
5,393,173

감가상각비
919,396
1,410,198

무형자산상각비
1,621,533
1,621,308

사용권자산상각비
2,456,294
2,233,282

차량비
397,563
251,126

교제비
1,792,884
1,674,356

기술개발비
1,509,994
2,567,255

지급수수료
10,965,457
11,923,248

기타
8,184,061
6,687,074

합계
190,018,047
169,267,698

26. 비용의 성격별 분류당기 및 전기 중 발생한 매출원가 및 판매비와관리비의 성격별 분류는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당기
전기

제품, 반제품, 상품 및 재공품의 변동
(21,281,622)
289,320

원재료 및 소모품 사용
620,892,132
447,845,714

상품의 매입
43,517,733
47,810,622

운반비
227,106,513
191,685,557

도급비
119,088,184
113,116,439

종업원급여
95,246,344
96,405,775

전력비 및 수도광열비
134,190,574
113,468,831

감가상각비
51,750,338
51,623,916

무형자산상각비
3,184,686
3,193,771

사용권자산상각비
3,893,478
3,798,339

사용료 및 세금과공과
15,202,330
14,197,731

수수료
23,044,108
22,454,814

대손상각비
561,014
(82,709)

복리후생비
25,576,828
21,726,334

기타비용
27,617,627
23,921,741

매출원가 및 판매비와관리비 합계
1,369,590,267
1,151,456,195

27. 매출총이익가. 당기 및 전기 중 매출의 구성은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기
전기

제품매출
1,371,951,291
1,155,663,703

상품매출
51,578,444
48,957,000

임대수입
1,741,970
402,056

기타수입
62,303,008
66,830,867

합계
1,487,574,713
1,271,853,626

나. 당기 및 전기 중 매출원가의 구성은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기
전기

제품매출원가
1,125,959,295
919,055,846

상품매출원가
43,293,776
43,966,517

임대수입원가
580,745
296,520

기타수입원가
9,738,403
18,869,614

합계
1,179,572,219
982,188,497

다. 당기 및 전기 중 제품매출원가의 산출과정은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기
전기

기초제품재고액
2,036,553
1,999,222

당기제품제조원가
1,125,261,078
919,093,177

기말제품재고액
1,338,336
2,036,553

제품매출원가
1,125,959,295
919,055,846

28. 기타손익

당기 및 전기 중 발생한 기타손익의 상세내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기
전기

<기타수익>

배당금수익
977,972
820,578

임대료
-
744,386

외환차익
596,103
261,995

외화환산이익
109,483
1,108

기타의대손충당금환입
252,726
-

유형자산처분이익
1,005,065
1,612,478

무형자산처분이익
20,424
-

투자부동산처분이익
-
262,010

사용권자산처분이익
83,370
7,260

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익
-
164,081

잡이익
3,634,604
8,746,671

기타수익 계
6,679,747
12,620,567

<기타비용>

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가손실
-
2,835

당기손익-공정가치측정 금융자산 처분손실
-
6,324

매출채권처분손실
-
4,830

사용권자산처분손실
36
1,786

보상자산평가손실
-
6,513,826

유형자산처분손실
15,711
673,687

금융보증부채전입액
239,559
-

외화환산손실
10,891
-

외환차손
1,213,831
378,363

기부금(주1)
6,158,953
804,961

기타의대손상각비
34,357
34,358

잡손실
445,689
641,932

기타비용 계
8,119,027
9,062,902

기타손익 계
(1,439,280)
3,557,665

(주1) 사회공헌 기금출연금을 판매비와 관리비에서 기타비용으로 재분류하였습니다.

29. 금융수익 및 금융원가

당기 및 전기 중 발생한 금융손익의 상세내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기
전기

<금융수익>

이자수익
5,874,243
3,561,469

출자전환부채평가이익
12,275,472
9,238,603

금융보증부채환입
-
1,344,015

금융수익 계
18,149,715
14,144,087

<금융원가>

이자비용
18,663,413
17,172,020

금융순손익
(513,698)
(3,027,933)

30. 주당순이익기본주당순이익은 보통주당기순이익을 당기의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. (1) 당기 및 전기의 기본주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다(단위: 원, 주).

구 분
당기
전기

지배주주 보통주당기순이익
78,793,499,000
78,642,216,870

가중평균유통보통주식수
69,212,097
66,683,440

기본주당순이익
1,138
1,179

(2) 당기 및 전기의 가중평균보통주식수의 계산은 아래와 같습니다(단위: 주).

구 분
주식수(주)
가중치(일)
적수(주)

당기초
66,683,440
365
24,339,455,600

자기주식 매각
2,578,100
358
922,959,800

일 수(일)

365

가중평균유통보통주식수
69,212,097

구 분
주식수(주)
가중치(일)
적수(주)

전기초
66,683,440
365
24,339,455,600

일 수(일)

365

가중평균유통보통주식수
66,683,440

(3) 당기 중 잠재적보통주가 없으므로 희석주당순이익은 기본주당기순이익과 동일합니다.31. 배당금지배기업은 2021년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금 36,009,058천원을 2022년 4월에 지급하였습니다 (전기지급액 : 34,008,554천원). 당 회계연도에 대한 주당 배당금 및 총배당금은 각각 580원과 40,171,693천원입니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을 반영하고 있지 않습니다.

32. 영업으로부터 창출된 현금

가. 당기 및 전기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기
전기

법인세차감전순이익
116,031,468
120,927,164

조정

금융원가
16,000,004
17,172,020

금융수익
(14,121,960)
(14,144,087)

배당금수익
(977,972)
(820,578)

퇴직급여
8,577,364
8,975,194

장기종업원급여
491,595
1,245,104

감가상각비
51,536,569
51,623,916

무형자산상각비
3,184,686
3,193,771

사용권자산상각비
4,107,246
3,798,339

대손상각비(환입)
561,014
(82,709)

기타의대손상각비(환입)
(218,369)
34,358

충당부채전입액
3,441,344
1,400,901

금융보증부채전입액
239,559
-

탄소배출권충당부채전입(환입)
(1,706,405)
5,286,973

매출채권처분손실
-
4,830

무형자산처분이익
(20,424)
-

유형자산처분이익
(1,005,065)
(1,612,478)

유형자산처분손실
15,711
673,687

투자부동산처분이익
-
(262,010)

사용권자산처분이익
(83,370)
(7,260)

사용권자산처분손실
36
1,786

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(203,327)
(164,081)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
2,644,995
2,835

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
(3,824,429)
-

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
18,414
6,324

보상자산평가손실
-
6,513,826

기타현금유출
-
89,620

외화환산손실
10,891
-

외화환산이익
(109,483)
(1,108)

매출채권의 증감
(68,025,829)
(545,602)

미수금의 증감
1,507,713
(2,719,176)

선급금의 증감
(4,796,784)
651,604

선급비용의 증감
1,121,329
469,808

재고자산의 증감
(41,529,866)
(7,308,510)

장기매출채권의 증감
178,531
(400,246)

매입채무의 증감
(2,799,473)
(6,238,728)

미지급금의 증감
(1,898,566)
6,389,649

미지급비용의 증감
3,964,617
3,035,668

선수금의 증감
933,793
(903,385)

예수금의 증감
5,209,099
(6,128,483)

부가세예수금의 증감
(111,378)
(4,589,835)

장기미지급금의 증감
122,412
(633,356)

기타금융부채의 증감
-
(1,280,801)

충당부채의증감
(3,996,597)
-

퇴직금의 지급
(486,111)
(11,326,340)

사외적립자산의 증감
(29,100,000)
(10,932,710)

장기종업원급여채무의 증감
(1,107,177)
(417,856)

기타의 증감
262,724
(66,265)

영업으로부터 창출된 현금
44,038,529
160,911,773

나. 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
단기차입금
유동성장기부채
사채
장기차입금
리스부채
합계

당기초 순부채
33,000,000
169,960,634
79,944,576
163,120,350
53,271,377
499,296,937

현금흐름
16,996,120
(125,721,880)
-
117,343,000
(6,902,950)
1,714,290

기타
12,003,880
114,032,468
(49,959,377)
(64,024,428)
7,659,788
19,712,331

당기말 순부채
62,000,000
158,271,222
29,985,199
216,438,922
54,028,215
520,723,558

다. 현금의 유출입이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분
당기
전기

건설중인자산 대체
29,331,472
12,068,098

장기차입금 및 사채의 유동성대체
114,024,428
168,579,136

미지급금 대체
9,251,980
2,471,419

재고자산의 비유동 대체
8,064,634
7,636,307

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익
(17,728,922)
3,169,232

출자전환 관련 자본 변동
27,801,152
39,464,343

33. 특수관계자와의 거래

가. 현황(1) 당기말 현재 연결회사의 지배기업은 한일홀딩스㈜입니다.(2) 기타특수관계자 현황

구 분

당기말
전기말

관계기업
한일대우시멘트㈜
한일대우시멘트㈜

기타특수관계자(주1)
㈜서울랜드
㈜서울랜드

하늘목장㈜
하늘목장㈜

- (주3)
에프앤센터㈜

한일L&C㈜ (구, 한일건재㈜) (주2)
한일건재㈜

- (주3)
한일네트웍스㈜

한일산업㈜
한일산업㈜

Amass Star V.C. corp
Amass Star V.C. corp

HD-JAPAN
HD-JAPAN

한일인터내셔널㈜
한일인터내셔널㈜

㈜사이드9
㈜사이드9

한일레미콘㈜ (구, 안양레미콘㈜) (주4)
안양레미콘㈜

㈜루나브루
㈜루나브루

㈜크래머리브루어리
㈜크래머리브루어리

Hanil Development,Inc.
Hanil Development,Inc.

㈜충무화학
㈜충무화학

한일개발㈜
한일개발㈜

㈜동산
㈜동산

세원개발㈜
세원개발㈜

㈜세우리
㈜세우리

한덕개발㈜ (구, ㈜차우) (주5)
㈜차우

㈜이에프
㈜이에프

DUNER HOLDINGS, LLC
DUNER HOLDINGS, LLC

(재)우덕재단
(재)우덕재단

㈜필라넷
㈜필라넷

- (주6)
㈜신아주

- (주6)
㈜아우토플라츠

- (주6)
㈜아주디앤엠

- (주6)
㈜스텔라오토모빌

- (주6)
㈜아데나

- (주6)
㈜자마이카

㈜중산기업
㈜중산기업

- (주6)
㈜에너아이디어

- (주6)
㈜한국그린수소

- (주6)
㈜제이에코사이클

한일이디㈜
한일이디㈜

미디어그룹테이크투㈜
미디어그룹테이크투㈜

- (주7)
아이돌문화산업전문(유)

㈜방송식당
㈜방송식당

뉴커런츠㈜ (구, 뉴커런츠아카데미㈜) (주8)
뉴커런츠아카데미㈜

재미닷스튜디오(유)
재미닷스튜디오(유)

한일로지스㈜
한일로지스㈜

HHH GLOBAL PTE. LTD (주9)
-

㈜보령명천2피에프브이 (주9)
-

㈜아롬정보기술 (주9)
-

(유)소녀리버스문화산업전문회사 (주9)
-

한일VC㈜ (주9)
-

㈜알엑스메타 (주9)
-

(주1) 기타특수관계자에는 한국채택국제회계기준 제 1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 기업집단 소속으로 분류된 회사가 포함되어 있습니다.(주2) 당기 중 한일건재(주)에서 한일L&C(주)로 상호명이 변경되었습니다.(주3) 당기 중 특수관계자에서 제외되었습니다.(주4) 당기 중 안양레미콘㈜에서 한일레미콘㈜로 상호명이 변경되었습니다.(주5) 당기 중 ㈜차우에서 한덕개발㈜로 상호명이 변경되었습니다.(주6) 당기 중 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령 제5조 제1항 제2호, 제3호의 요건을 충족하여 당사 기업집단 소속 계열회사에서 제외되었습니다.(주7) 당기 중 청산으로 인해 기타특수관계자에서 제외되었습니다.(주8) 당기 중 뉴커런츠아카데미㈜에서 뉴커런츠㈜로 상호명이 변경되었습니다.(주9) 당기 중 기타특수관계자에 포함되었습니다.

나. 당기 및 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기

매출
기타수익
사용권자산 조정
매입
기타비용
사용권자산취득
사용권자산처분
주식 취득

<지배기업>

한일홀딩스㈜ (주1)
-
4,038
(156,412)
-
13,066,734
1,456,880
-
494,000

<기타특수관계자>

㈜서울랜드
-
-
-
-
117,756
-
-
-

한일산업㈜
42,926,426
2,766
-
11,511,708
-
-
-
-

한일네트웍스㈜ (주2)
-
1,413
-
25,345
910,603

-
-

한일인터내셔널㈜
-
30
-
245,950,619
-
-
-
-

하늘목장㈜
-
-
-
3,082
146,469
-
249,446
-

한일L&C㈜ (구, 한일건재㈜)
22,816,397
42,165
-
39,803,578
230
-
-
-

한일레미콘㈜ (구, 안양레미콘㈜)
13,609,061
-
-
-
-
-
-
-

한일개발㈜
1,184,703
-
-
-
-
-
-
-

세원개발㈜
-
-
797
-
61,620
-
-
-

한일로지스㈜
-
150
-
3,212,525
-
-
-
-

㈜충무화학
-
-
-
236,213
-
-
-
-

합계
80,536,587
50,562
(155,615)
300,743,070
14,303,412
1,456,880
249,446
494,000

(주1) 기타비용에는 한일홀딩스㈜ 차입금 89,000,000천원에 대한 이자비용 4,004,268천원이 포함되어 있습니다.(주2) 당기 중 연결회사의 최상위 지배기업인 한일홀딩스㈜에서 한일네트웍스㈜ 지분을 모두 매각하였습니다. 따라서, 해당금액은 매각일 직전 거래만 포함되어 있습니다.

구 분
전기

매출
기타수익
사용권자산 조정
매입
기타비용
유형자산취득
사용권자산취득

<지배기업>

한일홀딩스㈜ (주1)
-
22,202
-
-
13,172,374
-
1,349,624

<기타특수관계자>

㈜서울랜드
-
-
-
-
142,598
-
-

한일산업㈜
30,599,767
1,824
-
7,464,725
-
-
-

한일네트웍스㈜
-
11,285
-
71,304
5,147,498
8,600
783,124

한일인터내셔널㈜
-
304
-
99,578,467
-
-
-

하늘목장㈜
-
-
-
14,610
227,170
-
263,152

한일L&C㈜ (구, 한일건재㈜)
22,632,382
42,687
-
34,360,255
-
-
-

한일레미콘㈜ (구, 안양레미콘㈜)
11,022,446
-
-
3,209
1,536
-
-

한일개발㈜
2,471,820
-
-
-
-
-
-

세원개발㈜
-
-
1,136,425
-
34,967
-
1,906,600

㈜충무화학
-
-
-
155,281
-
-
-

합계
66,726,415
78,302
1,136,425
141,647,851
18,726,143
8,600
4,302,500

(주1) 기타비용에는 한일홀딩스㈜ 차입금 89,000,000천원에 대한 이자비용 8,008,537천원이 포함되어 있습니다.

다. 당기 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기말

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

<지배기업>

한일홀딩스㈜ (주1)
-
1,394,562
-
62,007,016

<기타특수관계자>

한일산업㈜
21,289,632
76
4,232,300
86

한일L&C㈜ (구, 한일건재㈜)
7,327,028
21,677
7,271,297
4,405,640

한일레미콘㈜ (구, 안양레미콘㈜)
6,705,345
-
-
-

한일개발㈜
97,292
5,115
-
-

㈜충무화학
-
-
24,061
-

세원개발㈜
-
276,797
-
1,632,112

한일로지스㈜
-
-
775,947
334,938

한일인터내셔널㈜
-
5,068,005
1,171,514
-

합계
35,419,297
6,766,232
13,475,119
68,379,792

(주1) 기타채무에는 한일홀딩스㈜ 차입금 44,500,000천원과 미지급이자 89,732천원이 포함되어 있습니다.

구 분
전기말

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

<지배기업>

한일홀딩스㈜ (주1)
-
3,041,636
-
106,732,220

<기타특수관계자>

한일산업㈜
16,236,013
960
2,761,524
-

한일네트웍스㈜
-
3,126
101,778
1,022,009

하늘목장㈜
-
200,000
-
250,592

한일L&C㈜ (구, 한일건재㈜)
6,376,052
21,486
5,851,623
2,697,215

한일레미콘㈜ (구, 안양레미콘㈜)
5,131,308
-
-
-

한일개발㈜
468,256
5,115
-
-

㈜충무화학
-
-
66,928
-

세원개발㈜
-
276,797
-
1,790,684

한일인터내셔널㈜
-
2,624
-
-

합계
28,211,629
3,551,744
8,781,853
112,492,720

(주1) 기타채무에는 한일홀딩스㈜ 차입금 89,000,000천원과 미지급이자 179,463천원이 포함되어 있습니다.

라. 당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

특수관계 구분
당기

회사명
배당금지급
차입금상환
리스거래

리스부채 설정
리스부채 조정
리스부채 상환

지배기업
한일홀딩스㈜
22,778,420
44,500,000
1,456,880
(157,175)
2,135,287

기타특수관계자
하늘목장㈜
-
-
263,152
(250,592)
-

기타특수관계자
세원개발㈜
-
-
1,816,646
(1,077,342)
211,032

합계
22,778,420
44,500,000
3,536,678
(1,485,109)
2,346,319

특수관계 구분
전기

회사명
배당금지급
차입금상환
리스거래

리스부채 설정
리스부채 조정
리스부채 상환

지배기업
한일홀딩스㈜
21,512,953
97,188,000
1,349,624
-
1,824,543

기타특수관계자
한일네트웍스㈜
-
-
783,124
-
-

기타특수관계자
하늘목장㈜
-
-
263,152
-
-

기타특수관계자
세원개발㈜
-
-
1,816,646
(1,077,342)
154,552

합계
21,512,953
97,188,000
4,212,546
(1,077,342)
1,979,095

마. 지급보증 및 담보내역당기말 현재 연결회사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보는 다음과 같습니다(단위: 천원, 미화불 등).

담보권자
제공받는자
통화
보증금액
비고

한국산업은행
한일홀딩스㈜
DM
2,670,000
한일홀딩스㈜ 시설자금대출 관련 담보제공(주1)

USD
22,800,000

KRW
216,000,000

(주1) 2018년 7월 1일자로 인적분할됨에 따라 한국산업은행에 대한 차입금은 한일홀딩스 주식회사와 신설법인인 한일시멘트 주식회사가 구분하여 승계되었으나, 해당 차입금과 관련된 담보자산은 한일시멘트 주식회사가 승계하였습니다. 이에 연결회사가 한일홀딩스 주식회사에 대하여 상기와 같이 담보자산을 제공하였으며, 당기말 현재 한일홀딩스주식회사는 시설자금 대출금을 전액 상환하였습니다.

담보권자
제공받는자
담보물건
비고(주1)

한일홀딩스㈜
한일홀딩스㈜
한일현대시멘트 주식2,361,831주
대여금 44,500,000천원 원리금에대한 질권 설정

(주1) 2020년 합병으로 승계한 한일홀딩스(주)의 에이치엘케이홀딩스(주)에 대한 대여금(당기말 현재 44,500,000천원)에 대해 회사가 보유하고 있는 한일현대시멘트주식을 담보로 제공하였습니다.

상법 제530조의 3 제1항 및 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할한 한일홀딩스(주) 및 연결회사는 동법 제530조의 9 제1항의 규정에 의거 회사분할 전 분할회사(구, 한일시멘트 주식회사)의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.바. 당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다 (단위: 천원).

구 분
당기
전기

단기종업원급여
6,820,078
6,104,072

퇴직급여
1,093,382
1,116,961

주요 경영진에는 등기임원 및 미등기임원이 포함됩니다.

34. 우발상황 및 약정사항

가. 계류중인 소송내역당기말 현재 연결회사가 피고로서 계류중인 소송사건은 손해배상 관련 등 6건(소송금액 : 398,000천원)이 있으며 최종결과는 예측할 수 없습니다. 연결회사는 동 소송의 결과가 연결회사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.나. 견질어음당기말 현재 연결회사는 원재료 구매 등과 관련하여 어음 3매(177,468천원)를 현대오일뱅크㈜에 견질로 제공하고 있습니다.

다. 담보제공 내역

당기말 현재 연결회사의 금융기관에 대한 차입금 및 계약이행 보증 등을 위하여 담보로 제공하고 있는 자산의 세부내역은 다음과 같습니다(단위: 천원, 미화불 등).

담보권자
담보제공자산
장부가
통화
채권최고액
대출금액(KRW)
비고

한국산업은행(주1)
토지
147,037,727
DMUSDKRW
2,670,00022,800,000216,000,000
99,736,790
시멘트 운영자금 외

건물
42,989,283

기계장치
5,749,588

구축물
25,387,714

한국산업은행
토지건물기계장치구축물
101,311,08942,577,67993,856,35454,110,561
KRWUSD
214,714,00071,926,000
131,484,560
시설자금 외

NH농협은행

㈜신한은행

㈜국민은행
토지
9,570,662
KRW
16,420,000
25,152,000
에너지합리화자금 외

건물
6,726,996

기계장치
7,658,002

구축물
2,689,571

㈜KEB하나은행
토지
5,387,296
KRW
64,220,000
-
재활용시설자금 외

한국광해광업공단
종속기업투자자산
41,661,512
KRW
53,030,000
8,000,000
광산복구예정비용 외

광업권
371,500

현대커머셜㈜
단기금융자산
5,500,000
KRW
5,500,000
-
상생협력펀드

단양군청
장기금융자산
38,833,476
KRW
32,971,387
-
상장주식

엔지니어링공제조합
장기금융자산
3,800,376
KRW
3,800,376
-
출자금

국유림관리소
종속기업투자자산
71,241,185
KRW
22,281,300
-
상장주식(한일현대시멘트)

한국철도공사
단기금융자산
1,603,000
KRW
1,603,000
-
운반비

합계
708,063,571
DM
2,670,000
264,373,350

USD
94,726,000

KRW
630,540,063

(주1) 2018년 7월 1일자로 인적분할됨에 따라 한국산업은행에 대한 차입금은 한일홀딩스 주식회사와 신설법인인 연결회사가 구분하여 승계하였으나, 해당 차입금과 관련된 담보자산은 연결회사가 승계하였습니다. 이에 연결회사가 한일홀딩스 주식회사에 대하여 상기와 같이 담보자산을 제공하였으며, 당기말 현재 한일홀딩스 주식회사는 동 시설자금대출금을 전액 상환하였습니다.

담보권자
제공받는자
담보물건
비고(주1)

한일홀딩스㈜
한일홀딩스㈜
한일현대시멘트 주식2,361,831주
대여금 44,500,000천원 원리금에대한 질권 설정

(주1) 2020년 합병으로 승계한 한일홀딩스(주)의 에이치엘케이홀딩스(주)에 대한 대여금(당기말 현재 44,500,000천원)에 대해 회사가 보유하고 있는 한일현대시멘트주식을 담보로 제공하였습니다.

라. 제공받은 지급보증 내역당기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

제공자
보증금액
사용금액
보증내용

서울보증보험㈜
58,970,358
58,970,358
산림복구예치금 외

엔지니어링공제조합
158,683,056
129,253,321

한국광해광업공단
158,135,924
-

합계
375,789,338
188,223,679

마. 타인을 위한 지급보증(1) 당기말 현재 연결회사는 상생협력펀드와 관련하여 타인에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

제공받는자
보증내용
보증대상
보증금액
실행금액

이창진 외 17인
연대보증
일반대출
8,000,000
4,510,350

김진완 외 68인
연대보증
일반대출
1,793,878

대성건기 외 19인
연대보증
일반대출
3,000,000
2,256,065

합 계
11,000,000
8,560,293

(2) 상법 제530조의 3 제1항 및 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할한 한일홀딩스 주식회사 및 연결회사는 동법 제530조의 9 제1항의 규정에 의거 회사분할 전 분할회사(구, 한일시멘트 주식회사)의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 바. 한일시멘트㈜에 흡수합병된 에이치엘케이홀딩스㈜는 한일현대시멘트㈜의 인수 당시 한일현대시멘트㈜의 확정되지 않은 보증채무 예상금액에 대하여 향후 현실화 되어 확정되는 시점에 예상금액과 현실화 금액과의 차이에 대하여 매도인과 사후정산하기로 하는 약정을 맺었습니다. 당기말 현재 사후정산으로 지급될 금액은 10,924,832천원입니다.

사. 약정사항

당기말 현재 연결회사의 주요 약정사항은 다음과 같습니다(단위: 천원, 미화불).

금융기관
약정내용
통화
한도금액
사용금액

㈜국민은행
당좌대출
KRW
500,000
-

한도대출
KRW
10,000,000
-

일반대출
KRW
5,000,000
5,000,000

전자외상매출채권담보대출
KRW
30,000,000
1,683,200

에너지이용합리화자금대출
KRW
18,922,000
18,922,000

시설자금대출
KRW
6,495,000
6,481,000

수입신용장
USD
20,000,000
1,565,801

EUR
-
3,788,953

JPY
-
530,400,000

환경정책자금지원대출
KRW
7,744,000
6,230,000

수입화물선취보증
USD
8,100
8,100

㈜신한은행
당좌대출
KRW
6,900,000
-

한도대출
KRW
9,000,000
-

시설자금대출
KRW
19,945,000
17,126,000

전자외상매출채권담보대출
KRW
40,000,000
373,405

수입신용장
USD
5,000,000
-

친환경설비투자자금
KRW
6,000,000
3,392,000

㈜KEB하나은행
당좌대출
KRW
7,000,000
-

일반대출
KRW
20,000,000
20,000,000

전자외상매출채권담보대출
KRW
35,680,000
1,416,849

한도대출
KRW
10,000,000
-

㈜우리은행

당좌대출

KRW
700,000
-

일반대출
KRW
9,750,000
9,750,000

한도대출

KRW
2,500,000
-

시설자금대출
KRW
2,590,000
2,590,000

전자외상매출채권담보대출
KRW
10,000,000
2,306,620

한국산업은행
한도대출
KRW
15,000,000
-

시설자금대출

KRW
125,753,350
100,753,350

운영자금
KRW
40,000,000
40,000,000

에너지이용합리화자금
KRW
30,000,000
30,000,000

중소기업은행
한도대출
KRW
12,000,000
-

전자외상매출채권담보대출
KRW
10,000,000
5,788,296

NH농협은행
일반대출
KRW
37,000,000
37,000,000

한도대출
KRW
15,000,000
-

환경정책자금대출
KRW
4,101,000
4,019,000

기타재정시설자금대출
KRW
6,231,000
2,950,000

수입신용장
USD
10,000,000
1,633,363

중국농업은행
시설자금용도기간대출
KRW
20,000,000
20,000,000

운영자금
KRW
10,000,000
10,000,000

한국광해공업공단
광산물가공자금
KRW
8,000,000
8,000,000

한일홀딩스㈜
대여금
KRW
44,500,000
44,500,000

합계
KRW
636,311,350
398,281,720

USD
35,008,100
3,207,264

EUR
-
3,788,953

JPY
-
530,400,000

35. 비지배지분에 대한 정보

가. 연결회사에 포함된 비지배지분이 중요한 종속기업의 당기손익 및 자본 중 비지배지분에 배분된 당기순손익 및 누적비지배지분은 다음과 같습니다(단위: 천원).
(1) 당기

구 분
비지배지분율(%)
당기초 누적비지배지분
출자전환
비지배지분에배분된 당기순손익
기타
당기말 누적비지배지분

한일현대시멘트㈜
26.7%
87,567,295
35,011,524
8,824,700
(4,663,156)
126,740,363

(2) 전기

구 분
비지배지분율(%)
전기초 누적비지배지분
연결범위변동
비지배지분에배분된 당기순손익
기타
전기말 누적비지배지분

한일현대시멘트㈜
20.3%
57,596,817
24,340,740
7,373,032
(1,743,294)
87,567,295

나. 종속기업의 요약 재무정보비지배지분이 중요한 종속기업의 내부거래 제거전 요약 재무정보는 다음과 같습니 다.(1) 요약 재무상태표(단위: 백만원)-한일현대시멘트㈜

구분
당기
전기

유동자산
211,817
204,244

비유동자산
437,309
392,550

유동부채
140,856
156,345

비유동부채
144,389
116,245

자본
363,881
324,204

(2) 요약 포괄손익계산서(단위: 백만원)

-한일현대시멘트㈜

구분
당기
전기

매출
471,150
396,984

당기순이익
35,704
40,385

포괄손익
(2,437)
7,033

총포괄손익
33,267
47,418

(3) 요약 현금흐름표(단위: 백만원)-한일현대시멘트㈜

구분
당기
전기

영업활동으로 인한 현금흐름
(7,873)
32,559

투자활동으로 인한 현금흐름
15,779
(28,120)

재무활동으로 인한 현금흐름
33,155
(6,298)

현금및현금성자산의 감소
41,061
(1,859)

기초 현금및현금성자산
9,310
11,169

기말 현금및현금성자산
50,371
9,310

다. 비지배지분과의 주요 거래

비지배지분과의 거래로 인해 연결회사의 소유주에게 귀속될 자본에 미치는 주요 영향은 다음과 같습니다(단위: 천원).

내역(주1)
금액

출자전환에 따른 자본의 증가
27,739,043

증가한 비지배지분의 장부금액
35,011,524

지배지분의 자본에 인식된 차액
(7,272,481)

(주1) 당기 비지배지분과의 거래는 한일현대시멘트(주)의 출자전환에 기인합니다.36. 온실가스배출권가. 연결회사의 3차 계획기간 중 당기 배출권 무상 할당량은 다음과 같습니다(단위: tCO2eq).

1차이행연도 (2021년)
2차이행연도 (2022년)
3차이행연도 (2023년)
4차이행연도 (2024년)
5차이행연도 (2025년)
계획기간 내 총 수량

8,380,155
8,380,155
8,380,155
8,301,669
8,301,669
41,743,803

나. 당기 중 배출권의 변동은 다음과 같습니다(단위 : tCO2eq, 천원).

구분
당기

수량
금액

기초
8,582,907
1,284,832

무상할당
8,380,155
-

감소
(8,149,406)
-

기말
8,813,656
1,284,832

다. 당기말 현재 담보로 제공된 배출권은 없습니다.라. 연결회사의 당기 온실가스 배출량 추정치는 8,205,432tCO2eq(전기:8,168,885tCO2eq)이며, 당기 중 추가로 환입한 충당부채는 1,706,405천원입니다.

37. 금융보증계약부채 및 출자전환부채

(1) 채무조정 2014년 3월 18일 회사의 채권금융기관협의회는 회사가 성우종합건설(주) 등을 위하여 제공한 금융보증에 대하여 PF사업장의 사업비 정산완료 등으로 손실이 확정되는 시점에 보증채무 이행청구 현실화 금액의 14.9%는 주채무화하고, 85.1%는 출자전환(주당 전환가격: 23,225원)하기로 결의하였습니다.

(2) 금융보증계약부채 및 출자전환부채당기말 및 전기말 현재 연결회사의 금융보증계약부채 및 출자전환부채의 계산내역은다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분
당기말
전기말

현실화추정금액
-
48,081,653

금융보증계약부채:

주채무화예정금액(14.9%)
-
12,004,838

주채무화예정금액에 대한 이자 추정액
-
2,723,290

합계
-
14,728,128

출자전환부채:

출자전환예정금액(85.1%)(㉠)
-
36,076,814

주당전환가격(㉡)
-
23,225원

발행예정주식수(㉢=㉠/㉡)
-
1,553,361주

기말 1주당 공정가치(㉣)(주1)
-
25,800원

출자전환부채(㉤=㉢*㉣)
-
40,076,714

(주1) 출자전환부채는 출자전환결의로 인한 예정발행주식수에 대하여 매 결산일마다 주식의 공정가치(주권 매매거래시 주가)를 이용하여 측정하고 있습니다.연결회사는 당기 중 보증채무이행청구권 현실화금액 총 48,076백만원을 확정하고 기존 채권금융기관협의회 채무조정 결의에 따라 주채무 전환(12,004백만원) 및 출자전환(36,072백만원, 주식수 1,553,137주, 발행가액 1주당 23,225원)을 실행하고, 성우종합건설(주) 등에 제공한 보증채무를 전부 종결하였습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 5 기 2022.12.31 현재

제 4 기 2021.12.31 현재

제 3 기 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 5 기

제 4 기

제 3 기

자산

유동자산

431,547,343,899

411,427,290,491

476,441,581,768

현금및현금성자산

74,287,891,277

26,913,942,704

27,132,970,242

단기금융자산

8,674,280,149

102,047,870,259

161,678,857,547

매출채권

264,214,718,432

219,485,130,361

222,108,437,889

기타수취채권

2,631,037,831

3,887,688,435

3,450,356,165

기타유동자산

8,651,964,841

4,662,373,006

6,938,313,259

재고자산

73,087,451,369

54,430,285,726

55,132,646,666

비유동자산

1,488,640,487,634

1,467,762,842,277

1,459,390,454,786

장기금융자산

41,719,674,323

52,385,150,803

50,078,406,323

기타금융자산

9,673,987,988

8,832,980,021

8,339,176,209

장기매출채권 및 기타수취채권

41,940,000

217,489,566

704,778

종속기업투자

590,384,701,632

590,384,701,632

590,384,701,632

유형자산

750,764,893,060

737,156,510,169

753,307,625,524

무형자산

13,436,781,693

13,896,333,327

12,818,770,144

투자부동산

5,731,655,996

5,731,655,996

사용권자산

39,740,301,250

36,528,974,971

35,175,626,812

기타비유동자산

24,615,333,198

22,629,045,792

9,285,443,364

종업원급여자산

12,531,218,494

자산총계

1,920,187,831,533

1,879,190,132,768

1,935,832,036,554

부채

유동부채

361,551,801,307

349,083,685,457

370,687,723,874

매입채무

88,534,914,122

93,404,223,323

98,450,857,081

기타채무

76,262,304,665

63,273,354,788

50,406,104,710

기타유동부채

12,853,360,528

8,549,624,429

18,089,630,806

유동성장기차입금 및 유동성사채

151,804,582,399

164,493,993,516

179,716,112,359

리스부채(유동)

3,596,030,740

3,037,394,657

3,022,121,956

당기법인세부채

28,500,608,853

16,325,094,744

21,002,896,962

비유동부채

216,550,434,874

261,016,342,556

334,699,943,107

기타채무

500,127,917

377,715,906

1,011,071,902

장기차입금 및 사채

139,585,201,302

173,867,366,236

243,401,223,951

기타금융부채

366,791,000

478,691,000

569,121,000

충당부채

10,738,077,998

8,628,565,740

8,431,337,169

리스부채(비유동)

34,410,649,768

34,804,807,730

33,096,204,408

종업원급여채무

3,042,368,334

5,219,330,961

7,052,231,217

이연법인세부채

27,907,218,555

37,639,864,983

41,138,753,460

부채총계

578,102,236,181

610,100,028,013

705,387,666,981

자본

자본금

34,630,770,000

34,630,770,000

34,630,770,000

자본잉여금

714,299,690,468

683,669,046,957

683,680,372,257

기타포괄손익누계액

564,874,586

13,482,891,385

11,082,461,134

기타자본항목

(21,630,800,787)

(21,630,800,787)

이익잉여금

592,590,260,298

558,938,197,200

522,681,566,969

자본총계

1,342,085,595,352

1,269,090,104,755

1,230,444,369,573

부채및자본총계

1,920,187,831,533

1,879,190,132,768

1,935,832,036,554

손익계산서

제 5 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 4 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 3 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

제 5 기

제 4 기

제 3 기

매출

1,059,617,234,342

907,533,243,847

841,302,505,964

매출원가

853,689,357,964

707,805,911,346

632,170,925,184

매출총이익

205,927,876,378

199,727,332,501

209,131,580,780

판매비와관리비

124,534,441,027

112,176,840,733

101,719,576,187

영업이익

81,393,435,351

87,550,491,768

107,412,004,593

기타수익

20,015,842,250

23,634,183,086

13,608,316,836

기타비용

4,522,440,506

8,054,335,158

10,160,917,029

금융수익

4,033,225,919

1,995,277,512

3,594,408,609

금융원가

13,725,204,109

14,247,583,017

11,652,810,125

법인세비용차감전순이익

87,194,858,905

90,878,034,191

102,801,002,884

법인세비용

21,721,860,020

23,201,298,250

31,285,620,581

당기순이익

65,472,998,885

67,676,735,941

71,515,382,303

주당순이익 (단위 : 원)

기본주당이익 (단위 : 원)

946

1,015

13,787

희석주당이익 (단위 : 원)

946

1,015

13,787

포괄손익계산서

제 5 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 4 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 3 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

제 5 기

제 4 기

제 3 기

당기순이익

65,472,998,885

67,676,735,941

71,515,382,303

기타포괄손익

(8,729,894,986)

4,988,878,941

6,478,541,195

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(8,729,894,986)

4,988,878,941

6,478,541,195

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익

(12,918,016,799)

4,884,100,889

6,872,758,489

순확정급여부채의 재측정요소

4,188,121,813

104,778,052

(394,217,294)

당기총포괄손익

56,743,103,899

72,665,614,882

77,993,923,498

자본변동표

제 5 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 4 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 3 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타포괄손익누계액

기타자본항목

이익잉여금

자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

20,724,850,000

391,094,015,991

(526,690,489)

(11,111,997)

475,778,154,094

887,059,217,599

당기순이익

71,515,382,303

71,515,382,303

기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

6,872,758,489

6,872,758,489

순확정급여부채의 재측정요소

(394,217,294)

(394,217,294)

총기타포괄손익

6,872,758,489

(394,217,294)

6,478,541,195

총포괄손익

6,872,758,489

71,121,165,009

77,993,923,498

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소)

(259,373,356)

4,736,393,134

(4,736,393,134)

(259,373,356)

사업결합

13,905,920,000

292,845,729,622

306,751,649,622

자기주식취득

(21,619,688,790)

(21,619,688,790)

자기주식 처분

연차배당

(19,481,359,000)

(19,481,359,000)

2020.12.31 (기말자본)

34,630,770,000

683,680,372,257

11,082,461,134

(21,630,800,787)

522,681,566,969

1,230,444,369,573

2021.01.01 (기초자본)

34,630,770,000

683,680,372,257

11,082,461,134

(21,630,800,787)

522,681,566,969

1,230,444,369,573

당기순이익

67,676,735,941

67,676,735,941

기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

4,884,100,889

4,884,100,889

순확정급여부채의 재측정요소

104,778,052

104,778,052

총기타포괄손익

4,884,100,889

104,778,052

4,988,878,941

총포괄손익

4,884,100,889

67,781,513,993

72,665,614,882

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소)

(11,325,300)

(2,483,670,638)

2,483,670,638

(11,325,300)

사업결합

자기주식취득

자기주식 처분

연차배당

(34,008,554,400)

(34,008,554,400)

2021.12.31 (기말자본)

34,630,770,000

683,669,046,957

13,482,891,385

(21,630,800,787)

558,938,197,200

1,269,090,104,755

2022.01.01 (기초자본)

34,630,770,000

683,669,046,957

13,482,891,385

(21,630,800,787)

558,938,197,200

1,269,090,104,755

당기순이익

65,472,998,885

65,472,998,885

기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

(12,918,016,799)

(12,918,016,799)

순확정급여부채의 재측정요소

4,188,121,813

4,188,121,813

총기타포괄손익

(12,918,016,799)

4,188,121,813

(8,729,894,986)

총포괄손익

(12,918,016,799)

69,661,120,698

56,743,103,899

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소)

사업결합

자기주식취득

자기주식 처분

30,630,643,511

21,630,800,787

52,261,444,298

연차배당

(36,009,057,600)

(36,009,057,600)

2022.12.31 (기말자본)

34,630,770,000

714,299,690,468

564,874,586

592,590,260,298

1,342,085,595,352

현금흐름표

제 5 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 4 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 3 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

제 5 기

제 4 기

제 3 기

영업활동으로 인한 현금흐름

33,034,628,178

89,001,831,546

123,484,393,416

영업으로부터 창출된 현금흐름

52,363,809,225

118,456,751,489

166,700,221,698

법인세의 납부

(25,577,776,492)

(32,954,920,736)

(9,681,514,454)

이자의 수취

945,547,224

1,866,881,388

3,462,207,845

이자의 지급

(12,305,306,429)

(14,416,497,220)

(37,514,090,768)

배당금의 수취

17,608,354,650

16,049,616,625

517,569,095

투자활동현금흐름

41,940,250,566

31,904,796,351

(102,836,285,573)

단기금융상품의 취득

(447,860,677,080)

(468,713,968,006)

(469,663,729,446)

단기금융상품의 처분

544,692,261,248

528,324,578,362

398,223,839,406

유형자산의 취득

(53,812,342,935)

(27,570,838,226)

(29,838,396,421)

유형자산의 처분

1,202,868,272

2,463,306,000

3,720,751,905

무형자산의 취득

(47,334,459)

(534,280,960)

(1,300,752,180)

무형자산의 처분

31,950,000

509,090,910

1,893,181,822

장기금융자산의 취득

(8,686,984,570)

(7,348,629,379)

(28,689,225,800)

장기금융자산의 처분

78,644,272

11,605,684,041

21,295,979,291

기타수취채권의 취득

(500,000,000)

기타수취채권의 처분

125,400,000

207,260,000

기타금융자산의 취득

(2,937,007,828)

(2,302,423,282)

(2,226,808,313)

기타금융자산의 처분

2,095,999,861

1,808,619,470

2,093,164,959

장기선급금의 취득

(6,043,602,579)

합병으로 인한 현금흐름

1,655,709,204

보상자산의 수취

7,057,473,785

재무활동으로 인한 현금흐름

(27,592,085,713)

(121,126,763,870)

(103,360,729,423)

단기차입금의 차입

55,000,000,000

23,400,000,000

단기차입금의 상환

(55,000,000,000)

(43,400,000,000)

유동성장기차입금의 상환

(60,005,240,000)

(99,731,140,000)

(96,348,610,000)

장기차입금의 차입

72,985,000,000

64,905,000,000

59,081,000,000

장기차입금의 상환

(649,770,000)

사채의 발행

29,969,680,000

유동성 사채의 상환

(60,000,000,000)

(80,000,000,000)

배당금의 지급

(36,007,744,350)

(34,007,314,100)

(19,479,655,310)

리스부채의 상환

(5,811,463,254)

(2,172,559,770)

(4,313,896,323)

자기주식의 취득

(21,619,688,790)

자기주식의 처분

61,359,261,891

수입보증금의 증가

(111,900,000)

(90,430,000)

(30,109,000)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(8,844,458)

1,108,435

(55,041,720)

현금및현금성자산의 증감

47,373,948,573

(219,027,538)

(82,767,663,300)

기초의 현금및현금성자산

26,913,942,704

27,132,970,242

109,900,633,542

기말의 현금및현금성자산

74,287,891,277

26,913,942,704

27,132,970,242

<이익잉여금처분계산서> (단위: 원)

제5(당)기
2022년 01월 01일
부터
제4(전)기
2021년 01월 01일
부터

2022년 12월 31일
까지
2021년 12월 31일
까지

처분예정일
2023년 3월 28일

처분확정일
2022년 3월 29일

구 분
당기
전기

Ⅰ. 미처분이익잉여금

581,750,260,298

551,708,197,200

1. 전기이월이익잉여금
512,089,139,600

481,443,012,569

2. 순확정급여부채의 재측정요소

4,188,121,813

104,778,052

3. 당기순이익
65,472,998,885

67,676,735,941

4. 기타포괄-공정가치측정 금융자산 처분손익
-

2,483,670,638

Ⅱ. 이익잉여금처분액

44,191,693,200

39,619,057,600

1. 이익준비금적립액
4,020,000,000

3,610,000,000

2. 배당금
40,171,693,200

36,009,057,600

현금배당 보통주당배당금(률) : 당기 580원(116%) 전기 540원(108%)
40,171,693,200

36,009,057,600

Ⅲ. 차기이월 미처분이익잉여금

537,558,567,098

512,089,139,600

5. 재무제표 주석

제 5 기: 2022년 12월 31일 현재

제 4 기: 2021년 12월 31일 현재

한일시멘트 주식회사

1. 회사의 개요한일시멘트 주식회사(이하 "회사")는 2018년 7월 1일 한일홀딩스 주식회사로부터 인적분할되어 2018년 7월 2일 신설법인 설립등기를 하였으며, 2018년 8월 6일 유가증권시장에 재상장되어 거래가 개시되었습니다.회사는 시멘트, 레미콘 및 레미탈의 제조 및 판매업을 영위하고 있습니다.당기말 현재 자본금은 34,630,770천원이며, 회사의 최대주주는 한일홀딩스 주식회사 및 그 특수관계자(지분율: 73.12%)입니다.

한편, 당기말 현재 회사의 본점 사옥은 서울특별시 서초구 효령로 275에 위치하고 있습니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 "기업회계기준")에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

- 당기손익-공정가치로 측정하는 금융상품 - 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융상품 - 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2.1.1. 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제·개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은없습니다.(3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인종속기업- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료- 기업회계기준서 제1041호 '농림어업' : 공정가치 측정

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제·개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을검토 중에 있습니다.(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의 회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로예상하고 있습니다.(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

기준서의 개정으로 기업회계기준서 제1117호를 최초로 적용하는 기업은 비교기간에대해 선택적 분류 조정('overlay')를 적용할 수 있습니다. 이러한 분류 조정은 기업회계기준서 제1117호의 적용범위에 포함되는 계약과 연관성이 없는 금융자산을 포함한 모든 금융자산에 적용할 수 있습니다. 금융자산에 분류 조정을 적용하는 기업은 기업회계기준서 제1109호의 분류와 측정 요구사항을 해당 금융자산에 적용해왔던 것처럼 비교정보를 표시하며, 이러한 분류 조정은 상품별로 적용할 수 있습니다.(6) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.2.2 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

회사의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시돼 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련된 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융비용으로 표시되며, 다른 외환차이는금융수익 또는 금융비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으 로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.3 금융자산

(1) 분류

회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가 측정 금융자산계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '기타수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익또는 금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.4 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.5 매출채권

매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.(회사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석8, 손상에 대한 회계정책은 주석 2.3.(3) 참조)

2.6 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법(저장품은 이동평균법, 미착자재는 개별법)에 따라 결정됩니다.

2.7 종속기업종속기업에 대한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하고 있습니다. 한편, 종속기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.8 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구 분

추정내용연수

건 물

30년 ~ 55년

구 축 물

15년 ~ 50년

기 계 장 치

8년 ~ 20년

차 량 운 반 구

4년

기타의 유형자산

4년 ~ 10년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.9 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.2.10 정부보조금정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 해당 정부보조금은 관련자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.11 무형자산무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다.

탄소배출권과 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 갖는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.회사의 회원권을 제외한 무형자산의 상각방법 및 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분

내용연수

감가상각방법

산업재산권

5년 ~ 10년

정액법

기부자산이용권

10년 ~20년

정액법

전용측선이용권

94년

정액법

소프트웨어

4년

정액법

광업권

-

생산량비례법

2.12 투자부동산임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

2.13 비금융자산의 손상영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.2.14 매입채무와 기타채무매입채무와 기타채무는 회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보입니다. 매입채무와 기타채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.15 금융부채(1) 분류 및 측정

회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무', '차입금' , '유동성장기부채', '보증예수금' 및 '기타부채' 등으로 표시됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.16 충당부채 과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.2.17 당기법인세 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 당기 법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산 ·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.18 종업원급여(1) 퇴직급여 회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다. 확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 기타장기종업원급여회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.2.19 수익인식

(1) 수행의무 식별

회사는 시멘트의 제조 및 판매 등 을 영위하고 있으며, 일반적으로 재화의 인도시점인, 자산의 통제가 고객에게 이전되는 한 시점에 수익을 인식하며, 이를 하나의 수행의무로 식별합니다.

(2) 재화의 판매재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다. 재화의 판매는 거래처별로 판매대금을 합산하여 매월 1회 청구하고 있습니다.

(3) 용역의 제공용역제공거래에 대하여서는 수익금액을 신뢰성 있게 측정가능하고, 거래와 관련된 경제적효익의 유입가능성이 높은 경우에 발생기준에 따라 인식하고 있습니다. (4) 임대수익투자부동산으로부터의 임대수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고 있습니다.

2.20 온실가스배출권 및 배출부채회사는 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률'에 따라 설정된 온실가스 배출허용총량의 범위에서 개별 온실가스 배출업체에 할당되는 온실가스배출 허용량을 무료로 할당받고 있습니다. 동 배출권은 계획기간동안 매년 지급되고 있으며, 회사는 실제 배출량에 대응하여 동일한 수의 배출권을 제출하여야 합니다. 회사는 정부에서 무상으로 할당받은 배출권(이하 "무상할당 배출권")은 영(0)으로 측정하여 인식하며 매입한 배출권은 배출권의 취득을 위하여 지급한 대가를 원가로 측정하여 인식하고 있습니다.또한 배출권은 정부에 제출하거나 매각하는 때 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 정부에 제출하고도 남을 것으로 확정된 무상할당 배출권을 매각하는 경우 그 처분손익은 배출원가에서 차감하고, 매입 배출권을 매각하는 경우에는 그 처분손익을 '기타수익' 및 '기타비용'으로 분류하고 있으며, 할당량에 비하여 온실가스 배출이 감축되었는지 확인되지 않은 상태에서 무상할당 배출권을 매각한 경우에는 장부금액과 순매각대가의 차이를 이연수익으로 인식하고 매각한 배출권이 속하는 이행연도에 걸쳐체계적인 기준에 따라 이연수익을 배출원가와 상계하고 있습니다.

2.21 리스

(1) 리스이용자회사는 부동산, 국유재산, 차량 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 고정기간으로 체결되지만 아래 ①에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 회사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)- 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료- 잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액- 회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격- 리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.- 리스부채의 최초 측정금액- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가- 복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

단기리스와 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기 등으로 구성되어 있습니다.

① 연장선택권 및 종료선택권

일부 리스계약에 실질적 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 회사가 행사할 수 있습니다.

② 변동리스료

일부 레미콘 운반 리스는 매출에 연동되는 변동리스료 조건을 포함합니다. 리스료의 최대 100%까지 변동리스료 지급 조건을 따르며, 변동리스료를 지급하는 계약조건은고정원가 최소화를 포함하여 다양한 이유로 사용됩니다. 매출에 연동하는 변동리스료는 변동리스료를 유발하는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다.

이러한 변동리스료 계약으로 인해 회사의 레미콘 매출이 10% 상승한다면 총 리스료 지급은 약 2,675백만원(전기: 3,087백만원) 증가합니다.

(2) 리스제공자리스요소를 포함하는 계약의 약정일이나 변경유효일에 상대적 개별가격에 기초하여 각 리스요소에 계약대가를 배분합니다.

리스제공자로서 리스약정일에 리스가 금융리스인지 운용리스인지 판단합니다.각 리스를 분류하기 위하여 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을이전하는지를 전반적으로 판단합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 리스이용자에게 이전하는 경우에는 리스를 금융리스로 분류하고, 그렇지 않은 경우에는 리스를 운용리스로 분류합니다. 이 평가 지표의 하나로 리스기간이 기초자산의 경제적 내용연수의 상당 부분을 차지하는지 고려합니다.중간리스제공자인 경우에는 상위리스와 전대리스를 각각 회계처리합니다. 또한 전대리스의 분류는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 따라 판단합니 다. 상위리스가 인식 면제규정을 적용하는 단기리스에 해당하는 경우에는 전대리스를 운용리스로 분류합니다.

약정에 리스요소와 비리스요소가 모두 포함된 경우에 기업회계기준서 제 1115 호를적용하여 계약 대가를 배분합니다.리스순투자에 대하여 기업회계기준서 제 1109 호의 제거와 손상 규정을 적용합니다.추가로 리스총투자를 계산하는데 사용한 무보증잔존가치에 대한 정기적인 재검토를 수행하고 있습니다.회사는 운용리스로 받는 리스료를 영업수익의 일부로써 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 수익으로 인식합니다.

2.22 재무제표 승인

회사의 재무제표는 2023년 3월 20일자로 이사회에서 승인 후, 2023년 3월 28일 정기주주총회에 보고될 예정입니다.2.23 영업부문영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 회사는 전략적 의사결정을 수행하는 전략운영위원회를최고의사결정자로 보고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

한편, 당기 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 기업의 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이발생할 수 있습니다.또한, 2022년 2월 시작된 우크라이나 지역 내 무력 분쟁 및 이와 관련한 국제사회의 러시아에 대한 제재가 향후 기업에 미칠 재무적 영향은 합리적으로 추정할 수 없습니다.재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19과 우크라이나 지역 내 무력 분쟁에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, 해당사건으로 인하여 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

3.1 법인세회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 20 참조).회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

3.2 충당부채

회사는 산림복구충당부채 및 탄소배출권충당부채를 계상하고 있습니다. 회사는 사용하고 있는 광산의 복구와 관련하여 향후에 발생할 비용을 추정한 후 이를 현재가치로계산한 금액을 산림복구충당부채로 설정하고 있습니다. 회사는 배출권거래제에 따라정부로부터 무상으로 할당받은 배출권은 영(0)으로 측정하고 매입 배출권은 취득원가로 측정하며 손상차손누계액을 차감하여 표시합니다. 온실가스 배출결과 발생하는배출부채는 회사가 보유한 해당 이행연도분 배출권의 장부금액과 이를 초과하는 배출량에 대한 의무 이행에 소요되는 지출의 보고기간말 현재 최선의 추정치의 합으로 측정합니다. 보고기간 말로부터 1년 이내에 정부에 제출될 배출권과 결제될 배출부채는 각각 재무상태표에 "기타유동자산"과 "기타유동부채"로 분류합니다.3.3 순확정급여부채 및 기타장기종업원급여부채

순확정급여부채 및 기타장기종업원급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 19 참조).

3.4 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).3.5 금융자산의 손상금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다. (주석 4.가.(2) 참조)3.6 리스리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.장비 등 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.- 종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.- 리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.- 위 이외의 경우 회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실과 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.3.7 종속기업투자주식의 손상종속기업투자주식의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 공정가치에서 처분부대원가를 뺀 금액과 자산의 사용가치 중 더 큰 금액으로 결정됩니다.4. 재무위험관리가. 재무위험관리요소 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

(1) 시장위험① 외환위험 회사는 외환위험, 특히 주로 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

당기 및 전기말 현재 회사가 기능통화 이외의 외화로 표시한 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다(단위: 천원, 미화불 등).

구 분
통화
당기말
전기말

외화금액
원화환산금액
외화금액
원화환산금액

<외화자산>

현금및현금성자산
USD
154,815
196,197
149,484
177,213

<외화부채>

매입채무
EUR
35,642
48,160
-
-

USD
22,330
28,299
-
-

JPY
7,650,000
72,918
7,100,000
73,147

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 회사의 세전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위: 천원, 미화불 등).

구 분
당기
전기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
16,790
(16,790)
17,721
(17,721)

EUR
(4,816)
4,816
-
-

JPY
(7,292)
7,292
(7,315)
7,315

합계
4,682
(4,682)
10,406
(10,406)

② 가격위험회사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니 다. 회사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 회사가 정한 한도에 따라 이루어집니 다.

③ 이자율위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 차입금 등에서 발생하는 이자수익 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 회사의 세전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기
전기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

이자율
(1,669,078)
1,669,078
(1,094,280)
1,094,280

(2) 신용위험신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 도매거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.

당기 및 전기말 현재 회사의 신용위험에 대한 최대노출 정도는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당기말
전기말

현금및현금성자산(주1)
74,287,891
26,912,274

단기금융자산
8,674,280
102,047,870

매출채권
264,214,718
219,485,130

기타수취채권
2,631,038
3,887,688

장기금융자산(주2,3)
6,513,460
4,817,571

장기매출채권 및 기타수취채권
41,940
217,490

기타금융자산
9,673,988
8,832,980

합계
366,037,315
366,201,003

(주1) 재무상태표의 현금및현금성자산과의 차액은 회사가 직접 보유하고 있는 현금입니다.(주2) 재무상태표의 장기금융자산과의 차액은 지분상품입니다.(주3) 당기말 현재 장기금융자산에는 사모파생결합증권(DLS)가 포함되어 있습니다. 동 금융상품은 미래에셋대우에서 판매하고 멀티에셋자산운용사가 운용하는 사모파생결합증권(DLS)으로,만기가 도래하였지만 대금상환의 지연으로 기초자산인 부동산의 매각을 진행중에 있습니다. 다만 수 차례 매각이 결렬되면서 회수가능성이 낮다고 판단하여 전액(1,989,200천원)을 평가손실로 처리하였습니다.

① 매출채권회사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하며, 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실률은 보고기간말 기준으로 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불정보와 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.- 당기 및 전기말 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다(단위: %, 천원).

당기말
정상(주1)
~3개월 연체
4~6개월 연체
7~9개월 연체
10~12개월 연체
1년 초과 연체
합계

기대손실률
0.05%
6.59%
25.55%
80.59%
100.00%
100.00%

매출채권 장부금액
263,289,436
812,625
353,692
153,651
156,793
5,139,041
269,905,238

손실충당금
126,937
53,566
90,357
123,826
156,793
5,139,041
5,690,520

전기말
정상(주1)
~3개월 연체
4~6개월 연체
7~9개월 연체
10~12개월 연체
1년 초과 연체
합계

기대손실률
0.03%
5.20%
22.47%
74.38%
90.91%
100.00%

매출채권 장부금액
218,538,916
910,939
191,011
28,599
551,645
5,189,854
225,410,964

손실충당금
72,805
47,342
42,914
21,272
501,496
5,189,855
5,875,684

(주1) 회사는 채권의 평균회수기일을 감안하여 채권발생일로부터 3개월 이하인 매출채권 장부금액을 정상채권으로 설정하였습니다.

- 당기 및 전기 중 매출채권에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기
전기

기초금액
5,875,684
5,596,184

손상된 채권에 대한 대손상각비(환입)
81,971
224,055

매출채권 제각에 따른 감소
(268,686)
-

회수로 인한 증가
1,551
55,445

기말금액
5,690,520
5,875,684

매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각되며, 제각된 금액의 후속적인 회수는 대손상각비 차감으로 인식하고 있습니다.

② 상각후원가 측정 기타 금융자산상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 미수금, 미수수익, 대여금 등이 포함됩니다.당기와 전기 중 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당기
전기

기초금액
3,223,542
3,223,542

손상된 채권에 대한 대손상각비 인식
-
-

기말금액

3,223,542
3,223,542

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 각 채권의 개별분석을 통해 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 채무자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주하였습니다. 또한 채무자의 파산 등으로 회수가 불투명하여 유의적인 신용손실 발생 가능성이 높다고 판단된 채권의 경우, 담보설정 여부 등을 고려하여 채권잔액의 1%초과~100%범위에서 합리적인 손실충당금을 설정하였습니다.

(3) 유동성위험

회사는 미사용 차입금한도(주석 33 참조)를 적정수준으로 유지하고, 영업 자금수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

당기 및 전기말 현재 회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

당기말
계약상 현금흐름
1년 미만
1 ~ 2년 이하
2 ~ 5년 이하
5년 이상

매입채무 및 기타채무
165,297,347
164,797,219
250,026
250,102
-

차입금 및 사채(주1)
309,584,294
161,922,167
86,374,434
46,142,042
15,145,651

기타금융부채
366,791
-
19,800
63,991
283,000

리스부채(주1)
83,335,487
3,643,735
3,634,711
9,635,150
66,421,891

합계
558,583,919
330,363,121
90,278,971
56,091,285
81,850,542

전기말
계약상 현금흐름
1년 미만
1 ~ 2년 이하
2 ~ 5년 이하
5년 이상

매입채무 및 기타채무
157,055,294
156,677,578
127,614
250,102
-

차입금 및 사채(주1)
351,700,516
172,377,884
99,216,238
70,152,222
9,954,172

기타금융부채
478,691
-
20,491
58,200
400,000

리스부채(주1)
84,131,282
3,040,965
3,008,826
8,730,870
69,350,621

합계
593,365,783
332,096,427
102,373,169
79,191,394
79,704,793

(주1) 이자비용의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

회사는 상기 금융부채 이외에 이행보증계약 등을 체결하고 있습니다. 따라서 보증을 제공받은 회사가 의무를 이행하지 못할 경우 1년 이내에 지급의무가 발생할 수도 있습니다(주석 33 참조). 회사가 지급보증에 따라 부담하는 최대노출도는 다음과 같습니다(단위: 천원).

제공받는자
보증내역
실행금액

이창진 외 86인
연대보증
6,304,228

나. 자본위험관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

회사의 당기 및 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기말
전기말

총차입금
291,389,784
338,361,360

차감: 현금및현금성자산
(74,287,891)
(26,913,943)

순부채
217,101,893
311,447,417

자본총계
1,342,085,595
1,269,090,105

총자본
1,559,187,488
1,580,537,522

자본조달비율
13.92%
19.71%

5. 금융상품

가. 당기말 현재 회사의 범주별 금융상품 장부금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

재무상태표 상 자산

상각후원가측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
합계

현금및현금성자산
74,287,891
-
-
74,287,891

단기금융자산
8,175,171
-
499,109
8,674,280

장기금융자산
3,000,000
35,206,214
3,513,460
41,719,674

매출채권
264,214,718
-
-
264,214,718

기타수취채권
1,124,931
-
1,506,107
2,631,038

장기매출채권 및 기타수취채권
41,940
-
-
41,940

기타금융자산
9,673,988
-
-
9,673,988

합계
360,518,639
35,206,214
5,518,676
401,243,529

재무상태표 상 부채
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
합계

매입채무
88,534,914
-
88,534,914

기타채무
64,331,494
12,430,939
76,762,433

기타금융부채
366,791
-
366,791

유동성장기차입금 및 유동성사채
151,804,582
-
151,804,582

장기차입금 및 사채
139,585,201
-
139,585,201

리스부채(유동)
3,596,031
-
3,596,031

리스부채(비유동)
34,410,650
-
34,410,650

합계
482,629,663
12,430,939
495,060,602

나. 전기말 현재 회사의 범주별 금융상품 장부금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

재무상태표 상 자산

상각후원가측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
합계

현금및현금성자산
19,157,410
-
7,756,533
26,913,943

단기금융자산
13,842,160
-
88,205,710
102,047,870

장기금융자산
-
47,567,580
4,817,571
52,385,151

매출채권
219,485,130
-
-
219,485,130

기타수취채권
3,887,688
-
-
3,887,688

장기매출채권 및 기타수취채권
217,490
-
-
217,490

기타금융자산
8,832,980
-
-
8,832,980

합계
265,422,858
47,567,580
100,779,814
413,770,252

재무상태표 상 부채
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
합계

매입채무
93,404,223
-
93,404,223

기타채무
59,783,713
3,867,358
63,651,071

기타금융부채
478,691
-
478,691

유동성장기차입금 및 유동성사채
164,493,994
-
164,493,994

장기차입금 및 사채
173,867,366
-
173,867,366

리스부채(유동)
3,037,395
-
3,037,395

리스부채(비유동)
34,804,808
-
34,804,808

합계
529,870,190
3,867,358
533,737,548

다. 당기중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

라. 금융상품 공정가치 서열체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1) - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2) - 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)

당기 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위: 천원).

당기말
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
499,109
5,019,567
5,518,676

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품
35,206,214
-
-
35,206,214

공정가치로 측정되는 금융부채

당기손익-공정가치측정 금융부채
-
-
12,430,939
12,430,939

전기말
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
95,962,243
4,817,571
100,779,814

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품
47,567,580
-
-
47,567,580

공정가치로 측정되는 금융부채

당기손익-공정가치측정 금융부채
-
-
3,867,358
3,867,358

마. 가치평가기법 및 투입변수 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다(단위: 천원).

구 분

당기말

공정가치

수준
가치평가기법
투입변수
수준3 투입변수 범위

당기손익-공정가치측정 금융자산

복합금융상품
499,109
2
현금흐름할인법 등
-
-

엔지니어링공제조합
2,999,888
3
순자산접근법
-
-

한국레미콘공업협회
19,572
3
순자산접근법
-
-

엔에이치투자증권(주1)
1,506,107
3
보증채무이행청구권 현실화금액 평가법
-
-

㈜제이티비씨
494,000
3
순자산접근법
-
-

합계
5,518,676

당기손익-공정가치로 측정되는 금융부채

산업은행 등(주1)
12,430,939
3
보증채무이행청구권 현실화금액 평가법
-
-

합계
12,430,939

(주1) 당기말 현재 한일현대시멘트의 보증채무이행청구권 현실화 평가금액이 확정되어, 투입변수 변동에 따른 가치 변동은 없습니다.

바. 공정가치측정 금융자산(1) 기타포괄-공정가치측정 금융자산

(단위:천원)

구 분
회사명
장부가액

당기말
전기말

상장주식
태영건설㈜(주1)
1,076,207
2,804,015

㈜티와이홀딩스(주1)
2,690,353
7,260,090

부국증권㈜(주1)
5,161,134
6,952,602

㈜대한항공
10,908,181
13,950,114

㈜한진칼(주1)
8,601,479
14,102,290

고려제강㈜(주1)
2,504,892
2,498,469

한국단자공업㈜
4,263,968
-

합계
35,206,214
47,567,580

(주1) 해당 주식은 연결회사가 사용중인 광구의 산지복구의무에 따라 단양군청에 복구비로 질권설정 되어 있습니다(주석 33 참조).

(2) 당기손익-공정가치측정 금융자산

(단위:천원)

구 분
회사명
장부가액

당기말
전기말

현금 및 현금성자산
하나투자증권 등
-
7,756,533

비상장주식
㈜제이티비씨
494,000
-

출자금
엔지니어링공제조합
2,999,888
2,808,799

한국레미콘공업협회
19,572
19,572

단기금융상품
현대차증권
499,109
88,205,710

장기금융상품
미래에셋투자증권
-
1,989,200

기타수취채권
엔에이치투자증권
1,506,107
-

합계
5,518,676
100,779,814

(3) 당기손익-공정가치측정 금융부채

(단위:천원)

구 분
회사명
장부가액

당기말
전기말

기타채무
산업은행 등
12,430,939
3,867,358

사. 당기 및 전기 중 회사의 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기
전기

당기손익-공정가치측정 금융자산

평가손익 / 처분손익
177,764
154,922

이자수익
968,794
1,707,351

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

배당금수익
17,608,355
16,049,617

평가손익/처분손익(기타포괄손익)
(16,962,380)
6,428,643

상각후원가측정 금융자산

이자수익
1,062,103
140,211

대손상각비(매출채권)
(81,971)
(224,055)

외화환산손익
(10,891)
1,108

외환차손익
(550,263)
(10,020)

당기손익-공정가치측정 금융부채

평가손익
-
(6,513,826)

상각후원가 측정 금융부채

이자비용
(11,722,875)
(14,099,868)

외화환산손익
2,047
-

6. 현금및현금성자산당기 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기말
전기말

보유현금
-
1,669

금융기관예치금
74,287,891
26,912,274

합계
74,287,891
26,913,943

7. 사용이 제한된 금융자산

당기 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산은 다음과 같습니다(단위: 천원).

계정과목
은행명
당기말
전기말
제한사유

단기금융자산
중소기업은행
-
4,000,000
담보제공(주1)

수협은행
4,000,000
-
담보제공(주1)

기타금융자산
㈜국민은행
2,500
2,500
당좌개설보증금

㈜우리은행
3,000
3,000
당좌개설보증금

㈜신한은행
4,000
4,000
당좌개설보증금

㈜KEB하나은행
2,000
2,000
당좌개설보증금

(주)한국스탠다드차티드은행
-
2,500
당좌개설보증금

합계
4,011,500
4,014,000

(주1) 회사는 상생협력펀드와 관련하여 현대커머셜(주)에 담보를 제공하였습니다(주석 33 참조).

8. 매출채권 및 기타수취채권당기 및 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당기말
전기말

유동자산

매출채권
264,609,405
219,669,465

차감: 손실충당금
(394,687)
(184,335)

매출채권(순액)
264,214,718
219,485,130

미수금
2,461,183
3,834,389

차감: 손실충당금
(109,465)
(109,465)

미수금(순액)
2,351,718
3,724,924

미수수익
153,920
37,364

대여금
1,832,989
1,832,989

차감: 손실충당금
(1,707,589)
(1,707,589)

대여금(순액)
125,400
125,400

유동자산계
266,845,756
223,372,818

비유동자산

매출채권
5,295,834
5,741,500

차감: 손실충당금
(5,295,834)
(5,691,350)

매출채권(순액)
-
50,150

대여금
1,448,428
1,573,828

차감: 손실충당금
(1,406,488)
(1,406,488)

대여금(순액)
41,940
167,340

비유동자산계
41,940
217,490

합계
266,887,696
223,590,308

회사는 계약상 현금흐름을 회수하는 목적으로 보유한 매출채권 및 기타수취채권을 상각후원가로 측정하고 있으며, 최초 인식 시점에 채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 회사의 신용위험 및 손실충당금 관련 사항은 주석 4.가.(2)에서 제공됩니다.

9. 기타유동 및 기타비유동자산

당기 및 전기말 현재 기타유동 및 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
6,256,271
23,967
1,366,634
6,043,603

선급비용
2,395,694
20,927
3,295,739
46,344

기타(주1)
-
24,570,439
-
16,539,099

합계
8,651,965
24,615,333
4,662,373
22,629,046

(주1) 당기말 현재 1년 이내 보수 등의 목적으로 소비되지 않을 것으로 예상되는 저장품 을 기타비유동자산으로 분류하고 있습니다.

10. 재고자산가. 당기 및 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기말
전기말

상품
352,504
306,488

제품
972,676
2,036,438

반제품
9,423,971
4,684,081

재공품
10,612,199
5,959,323

원연료 등
48,496,979
41,376,850

미착자재
3,229,122
67,106

합계
73,087,451
54,430,286

나. 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 846,827,739천원 (전기 : 693,274,098천원)입니다. 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가손실은 없습니다.

11. 종속기업투자

가. 당기말 및 전기말 현재 회사의 종속기업투자현황은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
종 목
소재국가
당기말(주1)
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

종속기업
한일현대시멘트㈜
대한민국
73.32%
590,384,702
79.73%
590,384,702

(주1) 당기 중 한일현대시멘트㈜의 출자전환으로 인한 제3자 주주배정으로 회사의 지분율이 감소하였습니다.

나. 당기 및 전기 중 종속기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당기
전기

기초
590,384,702
590,384,702

기말
590,384,702
590,384,702

다. 당기말 현재 종속기업에 대한 주요 재무정보는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
자산
부채
자본
매출
당기순이익
총포괄손익

종속기업
한일현대시멘트㈜
649,126,014
285,245,442
363,880,572
471,150,174
35,704,071
33,267,480

라. 당기말 현재 시장성 있는 종속기업 보유 지분의 공정가치는 다음과 같습니다 (단위: 천원).

구 분
당기말

보유주식수(주)
주당시장가격(원)
공정가치
장부금액

한일현대시멘트㈜

14,170,986
17,500
247,992,255
590,384,702

마. 종속기업투자에 대한 손상검사 시, 회수가능가액은 사용가치에 근거하여 결정되었으며, 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 향후 5년치의 재무예산에 근거하여 세후현금흐름추정치를 사용하였습니다. 사용가치 계산에 이용된 기초자산의 주요 가정치는 다음과 같습니다.

주요가정치
기초자산

매출액이익률(주1)
13.7% ~ 21.8%

매출성장률(주2)
-2.4% ~ 10.2%

영구성장률
1.0%

할인율
9.3%

(주1) 향후 예산기간의 현금흐름 예측치를 산정하기 위한 가중평균 매출액영업이익률(주2) 향후 예산기간의 현금흐름 예측치를 산정하기 위한 연평균 매출성장률

12. 유형자산가. 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
토지(주1)
건물(주1,2)
구축물(주1,2)
기계장치(주1,2)
차량운반구
공구와기구
건설중인자산
합계

당기초

취득원가
363,571,289
183,995,602
174,923,485
667,207,160
34,656,097
32,251,272
9,664,705
1,466,269,610

감가상각누계액
-
(88,196,105)
(85,525,637)
(489,781,536)
(34,063,666)
(28,127,403)
-
(725,694,347)

정부보조금
-
(519,952)
(1,581,256)
(1,287,526)
(21,875)
(8,144)
-
(3,418,753)

순장부가액
363,571,289
95,279,545
87,816,592
176,138,098
570,556
4,115,725
9,664,705
737,156,510

당기변동액

취득
1,744,143
225,985
1,602,819
14,867,365
259,005
334,691
32,446,125
51,480,133

처분 및 대체
(627,724)
47,935
2,334,819
1,013,040
24,557
(7,560)
(3,627,315)
(842,248)

감가상각비
-
(5,397,832)
(5,238,224)
(25,147,056)
(317,837)
(928,553)
-
(37,029,502)

당기말

취득원가
364,687,708
184,269,522
178,874,274
682,890,520
34,748,188
31,823,315
38,483,515
1,515,777,042

감가상각누계액
-
(93,619,198)
(90,579,104)
(514,167,525)
(34,196,282)
(28,231,561)
-
(760,793,670)

정부보조금
-
(494,691)
(1,779,164)
(1,851,548)
(15,625)
(77,451)
-
(4,218,479)

순장부가액
364,687,708
90,155,633
86,516,006
166,871,447
536,281
3,514,303
38,483,515
750,764,893

구 분
토지(주1)
건물(주1,2)
구축물(주1,2)
기계장치(주1,2)
차량운반구
공구와기구
건설중인자산
합계

전기초

취득원가
369,781,648
185,246,780
170,007,208
646,404,558
35,349,493
33,557,554
8,895,421
1,449,242,662

감가상각누계액
-
(82,913,881)
(80,311,281)
(467,411,196)
(34,054,104)
(28,380,733)
-
(693,071,195)

정부보조금
-
(944,568)
(586,855)
(1,325,715)
-
(6,703)
-
(2,863,841)

순장부가액
369,781,648
101,388,331
89,109,072
177,667,647
1,295,389
5,170,118
8,895,421
753,307,626

전기변동액

취득
100,125
567,169
3,746,038
15,492,374
130,108
532,647
9,147,877
29,716,338

처분 및 대체
(6,310,484)
(1,263,503)
139,997
8,018,083
(31)
(143)
(8,378,593)
(7,794,674)

감가상각비
-
(5,412,452)
(5,178,515)
(25,040,006)
(854,910)
(1,586,897)
-
(38,072,780)

전기말

취득원가
363,571,289
183,995,602
174,923,485
667,207,160
34,656,097
32,251,272
9,664,705
1,466,269,610

감가상각누계액
-
(88,196,105)
(85,525,637)
(489,781,536)
(34,063,666)
(28,127,403)
-
(725,694,347)

정부보조금
-
(519,952)
(1,581,256)
(1,287,526)
(21,875)
(8,144)
-
(3,418,753)

순장부가액
363,571,289
95,279,545
87,816,592
176,138,098
570,556
4,115,725
9,664,705
737,156,510

(주1) 토지, 건물, 건축물 및 기계장치의 일부는 장ㆍ단기차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 33 참조).(주2) 감가상각비 중 정부보조금과 상계된 금액은 343,587천원(전기: 346,015천원)입니다.

회사는 상기 유형자산 중 일부항목에 대하여 ㈜KB손해보험 등에서 재산종합보험, 공장화재보험 등에 가입하고 있습니다.

나. 당기 및 전기 중 감가상각비의 계정과목별 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기
전기

매출원가
36,173,888
36,834,105

판매비와관리비(감가상각비)
653,516
1,057,660

판매비와관리비(기술개발비)
202,098
181,015

합계
37,029,502
38,072,780

13. 리스회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.

가. 재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

사용권자산

부동산

15,798,883
13,617,660

국유재산

21,607,953
22,028,156

차량운반구

1,593,959
140,823

기타
739,506
742,336

합계

39,740,301
36,528,975

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

리스부채

유동 리스부채

3,596,031
3,037,395

비유동 리스부채

34,410,650
34,804,808

합계

38,006,681
37,842,203

당기 중 증가된 사용권자산은 6,956,810천원(전기 : 5,077,827천원)입니다.

나. 당기 및 전기 중 사용권자산과 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
사용권자산
리스부채

당기초
36,528,975
37,842,202

취득
6,956,810
6,953,835

처분
(947,599)
(977,893)

기타
-
1,206,062

감가상각 및 상환
(2,797,885)
(7,017,525)

당기말
39,740,301
38,006,681

구 분
사용권자산
리스부채

전기초
35,175,627
36,118,326

취득
5,077,827
4,987,873

처분
(1,140,363)
(1,091,437)

기타
-
1,119,013

감가상각 및 상환
(2,584,116)
(3,291,573)

전기말
36,528,975
37,842,202

다. 손익계산서에 인식된 금액

당기와 전기 중 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기

전기

사용권자산의 감가상각비

부동산
1,719,866
1,538,814

국유재산
420,203
420,047

차량운반구
551,285
584,468

기타
106,531
40,787

합계

2,797,885
2,584,116

사용권자산처분이익
30,330
6,233

사용권자산처분손실
36
-

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

1,206,062
1,119,013

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)

1,204,210
1,460,520

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(매출원가 및 관리비에 포함)

446,267
367,512

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(관리비에 포함)
26,746,306
33,444,350

당기 중 리스의 총 현금유출은 35,414,307천원(전기 : 38,563,954천원)입니다.

14. 무형자산가. 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
광업권
전용측선이용권
기부자산이용권
산업재산권
기타무형자산
회원권
합계

당기초

취득원가
3,550,848
2,517,355
17,449,069
225,082
1,813,977
4,016,093
29,572,424

손상 및 상각누계액
(192,413)
(751,586)
(14,059,264)
(187,257)
-
(485,571)
(15,676,091)

순장부가액
3,358,435
1,765,769
3,389,805
37,825
1,813,977
3,530,522
13,896,333

당기변동액

취득
-
-
-
7,032
8,580
33,900
49,512

처분 및 대체
-
-
-
-
-
(11,526)
(11,526)

상각비
(5,924)
(21,274)
(461,648)
(7,619)
(1,072)
-
(497,537)

당기말

취득원가
3,550,848
2,517,355
17,449,069
232,114
1,822,557
4,038,467
29,610,410

손상 및 상각누계액
(198,337)
(772,860)
(14,520,912)
(194,876)
(1,072)
(485,571)
(16,173,628)

순장부가액
3,352,511
1,744,495
2,928,157
37,238
1,821,485
3,552,896
13,436,782

구 분
광업권
전용측선이용권
기부자산이용권
산업재산권
기타무형자산
회원권
합계

전기초

취득원가
3,550,848
2,517,355
17,449,069
219,947
-
4,260,229
27,997,448

손상 및 상각누계액
(187,236)
(730,312)
(13,597,574)
(177,985)
-
(485,571)
(15,178,678)

순장부가액
3,363,612
1,787,043
3,851,495
41,962
-
3,774,658
12,818,770

전기변동액

취득
-
-
-
5,135
529,146
-
534,281

처분 및 대체
-
-
-
-
1,284,831
(244,136)
1,040,695

상각비
(5,177)
(21,274)
(461,690)
(9,272)
-
-
(497,413)

전기말

취득원가
3,550,848
2,517,355
17,449,069
225,082
1,813,977
4,016,093
29,572,424

손상 및 상각누계액
(192,413)
(751,586)
(14,059,264)
(187,257)
-
(485,571)
(15,676,091)

순장부가액
3,358,435
1,765,769
3,389,805
37,825
1,813,977
3,530,522
13,896,333

나. 당기 및 전기 중 무형자산상각비의 계정과목별 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기
전기

매출원가
488,845
488,141

판매비와관리비
8,692
9,272

합계
497,537
497,413

다. 회사가 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은 1,260,558천원(전기:2,071,524천원)입니다.

15. 투자부동산

당기 및 전기 중 투자부동산의 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
토지

당기초

취득원가
5,731,656

당기변동액

처분 및 대체
-

당기말

취득원가
5,731,656

구분
토지

전기초

취득원가
-

전기변동액

처분 및 대체(주1)
5,731,656

전기말

취득원가
5,731,656

(주1) 전기 중 임차인의 사업 인허가 승인에 따라 유형자산에서 투자부동산으로 대체되었습니다. 당기 중 투자부동산 임대수익은 442,781천원(전기 : 224,044천원) 입니다.

16. 매입채무 및 기타채무 등가. 당기 및 전기말 현재 매입채무 및 기타채무 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기말
전기말

매입채무
88,534,914
93,404,223

미지급금
28,118,064
20,600,279

차감: 장기성미지급금(비유동)
(500,128)
(377,716)

유동성미지급금
27,617,936
20,222,563

미지급비용
48,638,485
43,046,221

미지급배당금
5,884
4,571

합계
165,297,347
157,055,294

나. 당기 및 전기말 현재 기타금융부채 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기말
전기말

수입보증금
366,791
478,691

다. 당기 및 전기말 기준 기타유동부채 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당기말
전기말

선수금
1,420,410
1,420,786

예수금
8,649,429
3,462,938

부가세예수금
2,783,522
3,665,900

합계
12,853,361
8,549,624

17. 차입금 및 사채

가. 당기 및 전기말 현재 회사의 차입금 및 사채 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기말
전기말

유동

유동성장기차입금
101,807,788
104,505,240

유동성사채
50,000,000
60,000,000

차감: 사채할인발행차금
(3,206)
(11,246)

소계
151,804,582
164,493,994

비유동

장기차입금
211,407,790
198,428,030

차감: 유동성대체
(101,807,788)
(104,505,240)

사채
80,000,000
140,000,000

차감: 유동성대체
(50,000,000)
(60,000,000)

차감: 사채할인발행차금
(14,801)
(55,424)

소계
139,585,201
173,867,366

합계
291,389,783
338,361,360

나. 당기 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

종류
차입처
당기말 현재 이자율(%)
만기
당기말
전기말

설비투자 차입금 등
한국산업은행
1.98%
2025-01-17
9,000,000
25,000,000

2.47%
2025-01-17
4,736,790
-

4.96%
2025-12-15
13,200,000
-

4.98%
2026-11-29
20,000,000
-

5.52%
2023-11-09
10,000,000
-

3.17%
2023-11-09
10,000,000
-

4.45%
2024-10-07
20,000,000
-

4.01%
2026-12-15
8,400,000
-

4.88%
2025-12-15
4,400,000
-

-
-
-
13,000,000

-
-
-
6,842,030

-
-
-
17,600,000

-
-
-
10,000,000

-
-
-
10,000,000

국민은행
2.25%

2030-06-15

7,081,000
-

2.25%
2031-03-15
4,988,000
-

2.25%
2032-03-15
6,853,000
-

3.73%
2031-03-31
1,088,000
-

3.73%
2031-06-30
3,486,000
-

3.73%
2031-03-31
1,046,000
-

3.73%
2031-03-31
610,000
-

-
-
-
12,069,000

-
-
-
4,493,000

농협은행
3.63%
2031-09-30
530,000
-

3.63%
2032-03-31
318,000
-

2.27%
2032-03-15
3,171,000
-

-
-
-
424,000

중국농업은행
4.97%
2023-11-13
20,000,000
-

5.29%
2024-10-28
10,000,000
-

-
-
-
10,000,000

한국광해광업공단
3.75%
2026-09-15
5,000,000
-

4.65%
2026-12-15
3,000,000
-

한일홀딩스㈜
4.60%
2023-12-15
44,500,000
89,000,000

합계
211,407,790
198,428,030

차감: 유동성 대체
(101,807,788)
(104,505,240)

차감 계
109,600,002
93,922,790

한편, 회사는 상기 차입금에 대하여 유형자산 등을 담보로 제공하고 있습니다(주석 33 참조).

다. 당기 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

종류
발행일
만기일
당기말 현재이자율(%)
당기말
전기말

무보증 공모사채
2018-04-17
2023-04-17
3.37%
50,000,000
50,000,000

2019-04-12
2022-04-12
2.02%
-
60,000,000

무보증 사모사채
2021-08-06
2024-08-06
1.99%
30,000,000
30,000,000

합계
80,000,000
140,000,000

차감: 사채할인발행차금
(18,006)
(66,670)

차감: 유동성사채 대체
(49,996,794)
(59,988,754)

차가감계
29,985,200
79,944,576

사채에 대하여 계약에 따라 재무제표 기준의 부채비율이 300%를 초과하여 채권금융기관의 상환기일 연장, 권리금 감면, 대출금액의 출자전환, 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우 즉시 기한의 이익을 상실합니다18. 충당부채가. 당기 및 전기 중 충당부채의 변동은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
비유동
합계

원상복구충당부채
산림복구충당부채

전기초
55,158
8,376,179
8,431,337

충당부채전입
26,396
170,833
197,229

전기말
81,554
8,547,012
8,628,566

당기초
81,554
8,547,012
8,628,566

충당부채전입
2,975
2,106,537
2,109,512

당기말
84,529
10,653,549
10,738,078

나. 당기 원상복구충당부채 전입액 중 797천원(전기 : 26,396천원)은 사용권자산으로, 2,178천원은 금융원가로 인식되었으며, 산림복구충당부채 전입(환입)액 중 1,878,292천원(전기 : (50,242)천원)은 매출원가로, 228,245천원(전기 : 221,075천원)은 금융원가로 인식되었습니다.

다. 주요 가정의 변동에 따른 당기 산림복구충당부채의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

구분
산림복구충당부채에 대한 영향

가정의 변동폭
가정의 증가
가정의 감소

할인율
0.01%
0.71% 감소
0.71% 증가

물가상승률
0.01%
0.72% 증가
0.72% 감소

19. 종업원급여(1) 순확정급여부채회사가 운영하고 있는 확정급여제도는 최종임금기준 연금제도이며, 동 연금제도는 종업원의 일생에 걸쳐 보장된 일정 금액의 연금을 지급하는 제도입니다. 연금의 수준은 종업원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출되며, 연금은 기금에 적립되어 외부 전문 신탁사에 의해 운영됩니다. 한편, 기금을 운영하는 외부 전문 신탁사는 국가의 규제를 받습니다.가. 당기 및 전기말 현재 회사의 순확정급여자산(부채) 산정내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
(50,494,122)
(61,340,949)

사외적립자산의 공정가치
62,910,791
59,324,453

국민연금전환금
114,549
114,549

재무상태표상 순확정급여자산(부채)
12,531,218
(1,901,947)

나. 당기 및 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기
전기

기초금액
61,340,949
57,779,265

당기근무원가
4,563,001
4,568,773

이자비용
1,537,523
1,119,347

재측정요소:

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
-
382,502

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(7,511,580)
(2,181,988)

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
1,478,889
1,662,702

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급
(11,022,456)
(1,217,870)

계열사전출입
107,796
(771,782)

보고기간말 금액(주1)
50,494,122
61,340,949

(주1) 당기말 현재 퇴사한 임직원에 1월 지급 예정인 퇴직금 미지급금 5,684,188천원및 사외적립자산 5,684,188천원을 기타채무 및 기타채무의 차감으로 분류하였습니다.다. 당기 및 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기
전기

기초금액
59,324,453
53,402,732

부담금 납입액
13,500,000
6,700,000

이자수익
1,486,392
1,031,124

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)
(599,239)
384

제도에서의 지급:

- 급여의 지급
(10,949,515)
(1,058,835)

운용관리수수료
-
(86,430)

계열사전출입
148,700
(664,522)

보고기간말 금액(주1)
62,910,791
59,324,453

(주1) 당기말 현재 퇴사한 임직원에 1월 지급 예정인 퇴직금 미지급금 5,684,188천원및 사외적립자산 5,684,188천원을 기타채무 및 기타채무의 차감으로 분류하였습니다.

라. 당기 및 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기말
전기말

공시가격
구성비(%)
공시가격
구성비(%)

원금보장형상품
58,031,911
92.24%
53,469,637
96.91%

채권형 펀드
4,878,880
7.76%
1,707,330
3.09%

합계
62,910,791
100.00%
55,176,967
100.00%

마. 당기 및 전기말 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

할인율
5.25%
2.74%

임금상승률
3.00%
3.00%

바. 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

구 분
확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동폭
가정의 증가
가정의 감소

할인율
1.00%
5.00% 감소
5.50% 증가

임금상승률
1.00%
5.60% 증가
5.10% 감소

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다.

사. 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향

당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다(단위: 천원).

구 분

1년 미만

1년~2년 이하

2~5년 이하

5~10년 이하

11년 이후

급여지급액

2,285,110
2,441,734
32,630,241
33,320,084
43,720,358

확정급여채무의 가중평균만기는 5.5년입니다. (2) 확정기여제도 당기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 278,282천원(전기: 216,363천원)입니다.

(3) 기타장기종업원급여부채 회사는 장기근속포상 제도를 운영하고 있으며, 이는 기업회계기준 제 1019호 종업원급여에서 정의한 '장기종업원급여'로 분류하고 있습니다. 가. 당기 및 전기말 현재 회사의 기타장기종업원급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기말
전기말

기초 장부금액
3,317,384
2,790,247

당기근무원가
188,906
158,327

이자원가
83,782
54,337

재측정요소
218,907
732,331

급여지급액
(766,611)
(417,858)

기말 장부금액
3,042,368
3,317,384

나. 포괄손익계산서에 인식한 기타장기종업원급여제도 관련 세부내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기말
전기말

당기근무원가
188,906
158,327

이자원가
83,782
54,337

재측정요소

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
116,688
845,905

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(276,582)
(20,806)

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
378,801
(92,768)

합계
491,595
944,995

20. 법인세비용 및 이연법인세

가. 당기 및 전기 중 법인세비용의 구성은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기
전기

당기법인세

당기손익에 대한 법인세
34,157,678
26,089,722

전기법인세의 조정사항
597,273
517,429

기타(주1)
2,998,339
1,669,967

총당기법인세
37,753,290
28,277,118

일시적차이의 증감
(9,732,646)
(3,498,888)

총이연법인세
(9,732,646)
(3,498,888)

총법인세비용
28,020,644
24,778,230

자본에 직접 반영된 법인세효과
(6,298,784)
(1,576,932)

법인세비용
21,721,860
23,201,298

(주1) 미환류소득에 대한 법인세효과입니다.

나. 당기 및 전기의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용 간의 관계는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
87,194,859
90,878,034

적용세율에 따른 법인세
19,967,623
21,628,972

조정사항

비공제비용
81,942
(860,012)

세액공제감면
(748,884)
(214,583)

기타(주1)
2,421,179
2,646,921

소 계
1,754,237
1,572,326

법인세비용
21,721,860
23,201,298

유효세율
24.90%
25.50%

(주1) 전기법인세의 조정사항, 미환류소득에 대한 법인세효과, 세율변경효과 등이 포함되어 있습니다.

가중 평균 적용세율은 23.9%(전기: 23.8%)입니다.다. 당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익 및 기타자본잉여금의 각 구성항목과 관련된 법인세 효과는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기말
전기말

반영 전
법인세효과
반영 후
반영 전
법인세효과
반영 후

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익
731,703
(166,828)
564,875
17,694,083
(4,211,192)
13,482,891

순확정급여부채의 재측정요소
5,314,605
(1,217,045)
4,097,560
(118,847)
28,286
(90,561)

자기주식처분이익
39,728,461
(9,097,818)
30,630,643
-
-
-

합 계
45,774,769
(10,481,691)
35,293,078
17,575,236
(4,182,906)
13,392,330

라. 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제시기는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기말
전기말

이연법인세자산

12개월 후에 결제될 이연법인세자산
42,557,462
41,431,165

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산
2,695,336
910,716

합 계
45,252,798
42,341,881

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채
(73,124,770)
(79,972,853)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채
(35,247)
(8,892)

합 계
(73,160,017)
(79,981,745)

이연법인세자산(부채) 순액
(27,907,219)
(37,639,864)

마. 당기 및 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기초
손익계산서
기타포괄손익
당기말

<이연법인세부채>

미수수익
(8,893)
(26,355)
-
(35,248)

압축기장충당금(토지)
(1,609,251)
60,854
-
(1,548,397)

토지재평가
(29,806,667)
1,127,143
-
(28,679,524)

사외적립자산
(13,132,118)
1,465,834
137,344
(11,528,940)

장기금융자산
(4,211,192)
(732)
4,044,364
(167,560)

기타
(31,213,625)
13,277
-
(31,200,348)

합계
(79,981,746)
2,640,021
4,181,708
(73,160,017)

<이연법인세자산>

대손충당금
1,601,732
(204,837)
-
1,396,895

대손금
1,705,731
(64,503)
-
1,641,228

확정급여채무
13,584,782
(673,168)
(1,382,674)
11,528,940

감가상각누계액
9,663,714
1,775,921
-
11,439,635

충당부채
2,053,599
405,421
-
2,459,020

기타
13,732,324
3,054,757
-
16,787,081

합계
42,341,882
4,293,591
(1,382,674)
45,252,799

순액
(37,639,864)
6,933,612
2,799,034
(27,907,218)

구 분
전기초
손익계산서
기타포괄손익
전기말

<이연법인세부채>

미수수익
(3,248)
(5,645)
-
(8,893)

압축기장충당금(토지)
(1,602,490)
(6,761)
-
(1,609,251)

토지재평가
(29,763,403)
(43,264)
-
(29,806,667)

사외적립자산
(12,656,447)
(475,671)
-
(13,132,118)

장기금융자산
(3,442,390)
775,740
(1,544,542)
(4,211,192)

기타
(30,045,868)
(1,167,757)
-
(31,213,625)

합계
(77,513,846)
(923,358)
(1,544,542)
(79,981,746)

<이연법인세자산>

대손충당금
1,515,017
86,715
-
1,601,732

대손금
1,707,350
(1,619)
-
1,705,731

확정급여채무
13,666,538
(49,366)
(32,390)
13,584,782

감가상각누계액
6,483,009
3,180,705
-
9,663,714

충당부채
1,998,227
55,372
-
2,053,599

기타
11,004,952
2,727,372
-
13,732,324

합계
36,375,093
5,999,179
(32,390)
42,341,882

순액
(41,138,753)
5,075,821
(1,576,932)
(37,639,864)

바. 당기말과 전기말 현재 법인세효과를 인식하지 아니한 일시적 차이는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기말
전기말

관계기업투자주식
31,727,229
31,727,229

지역발전기금 출연금
-
2,210,000

세무조사 추징금
-
(464,742)

21. 자본금과 자본잉여금회사가 발행할 주식의 총수는 240,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 69,261,540주(전기:69,261,540주)이며 1주당 액면금액은 500원입니다. 당기 및 전기말 현재 회사의 보통주 자본금 및 자본잉여금의 내용은 다음과 같습니다(단위: 주, 천원).

구 분
당기말
전기말

발행할 주식수
240,000,000
240,000,000

1주당 금액(원)
500
500

발행한 주식수(주)
69,261,540
69,261,540

보통주 자본금
34,630,770
34,630,770

주식발행초과금
683,669,047
683,669,047

기타자본잉여금 외(주1)
30,630,644
-

(주1) 당기 중 자기주식 2,578,100주를 처분하였으며, 처분에 따라 자기주식 39,728,461천원과 자기주식처분손실 11,112천원이 감소하였으며 자기주식처분이익30,630,644천원이 증가하였습니다.

22. 기타포괄손익누계액 및 기타자본항목

가. 당기 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익
564,875
13,482,891

나. 당기 및 전기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기초
기타포괄손익
이익잉여금 대체
당기말

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익
13,482,891
(12,918,017)
-
564,874

구 분
전기초
기타포괄손익
이익잉여금 대체
전기말

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익
11,082,461
4,884,100
(2,483,670)
13,482,891

상기 기타포괄손익누계액의 증감은 법인세효과가 차감된 후의 금액입니다.

다. 당기말 현재 기타자본조정은 없으며, 전기말 현재 자본조정의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
전기말

자기주식(주1)
(21,619,689)

(자기주식수)
257,810주

자기주식처분손실(주1)
(11,112)

(주1) 당기 중 자기주식 2,578,100주를 처분하였으며, 처분에 따라 자기주식 39,728,461천원과 자기주식처분손실 11,112천원이 감소하였으며 자기주식처분이익30,630,644천원이 증가하였습니다.

23. 이익잉여금

가. 당기 및 전기말 현재 회사의 이익잉여금의 세부내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기말
전기말

법정적립금(주1)
이익준비금
10,840,000
7,230,000

미처분이익잉여금
581,750,260
551,708,197

합계
592,590,260
558,938,197

(주1) 회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 (주주총회의 결의에 따라) 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

나. 당기 및 전기 중 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다(단위: 원).

제5(당)기
2022년 01월 01일
부터
제4(전)기
2021년 01월 01일
부터

2022년 12월 31일
까지
2021년 12월 31일
까지

처분예정일
2023년 3월 28일

처분확정일
2022년 3월 29일

구 분
당기
전기

Ⅰ. 미처분이익잉여금

581,750,260,298

551,708,197,200

1. 전기이월이익잉여금
512,089,139,600

481,443,012,569

2. 순확정급여부채의 재측정요소

4,188,121,813

104,778,052

3. 당기순이익
65,472,998,885

67,676,735,941

4. 기타포괄-공정가치측정 금융자산 처분손익
-

2,483,670,638

Ⅱ. 이익잉여금처분액

44,191,693,200

39,619,057,600

1. 이익준비금적립액
4,020,000,000

3,610,000,000

2. 배당금
40,171,693,200

36,009,057,600

현금배당 보통주당배당금(률) : 당기 580원(116%) 전기 540원(108%)
40,171,693,200

36,009,057,600

Ⅲ. 차기이월 미처분이익잉여금

537,558,567,098

512,089,139,600

24. 매출총이익가. 당기 및 전기 중 매출의 구성은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기
전기

제품매출
980,729,188
824,056,721

상품매출
46,836,586
45,869,494

기타수입
32,051,460
37,607,029

합계
1,059,617,234
907,533,244

나. 당기 및 전기 중 매출원가의 구성은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기
전기

제품매출원가
803,337,206
650,077,200

상품매출원가
43,490,532
43,196,898

기타수입원가
6,861,619
14,531,813

합계
853,689,357
707,805,911

다. 당기 및 전기 중 제품매출원가의 산출과정은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기
전기

기초제품재고액
2,036,438
1,999,222

당기제품제조원가
802,273,444
650,114,416

기말제품재고액
972,676
2,036,438

제품매출원가
803,337,206
650,077,200

25. 판매비와관리비당기 및 전기 중 발생한 판매비와관리비의 상세내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기
전기

운반비
85,029,619
70,032,985

판매수수료
654,947
556,596

광고선전비
329,811
349,534

수출부대비
294,935
231,206

대손상각비(환입)
81,971
224,055

판매잡비
2,914,637
3,031,516

보험료
63,403
66,134

인건비
12,126,233
11,917,997

복리후생비
2,849,865
2,594,613

여비교통비
545,614
348,236

세금과공과
822,660
3,388,759

감가상각비
653,516
1,057,660

무형자산상각비
8,691
9,272

사용권자산상각비
1,664,825
1,504,887

차량비
246,214
233,052

교제비
1,000,644
937,435

기술개발비
1,260,558
2,071,524

도급비
6,148,685
5,951,320

지급수수료
7,149,898
7,166,703

기타
687,715
503,357

합계
124,534,441
112,176,841

26. 비용의 성격별 분류당기 및 전기 중 발생한 매출원가 및 판매비와관리비의 성격별 분류는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당기
전기

제품, 반제품, 상품 및 재공품의 변동
(8,375,020)
(1,368,943)

원재료 및 소모품 사용
468,329,818
350,651,862

상품의 매입
48,314,199
47,069,713

운반비
168,685,143
141,971,450

도급비
89,275,675
77,724,473

종업원급여
55,219,125
56,373,551

전력비 및 수도광열비
70,417,692
58,770,364

감가상각비
37,029,502
38,072,780

무형자산상각비
497,538
497,413

사용권자산상각비
2,797,885
2,584,116

사용료 및 세금과공과
9,010,403
9,905,547

수수료
13,786,464
13,075,687

대손상각비
81,971
224,055

복리후생비
14,090,717
11,944,475

탄소배출부채 환입액
(3,159,878)
-

기타비용
12,222,565
12,486,209

매출원가 및 판매비와관리비 합계
978,223,799
819,982,752

27. 기타손익

당기 및 전기 중 발생한 기타손익의 상세내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기
전기

<기타수익>

배당금수익
17,608,355
16,049,617

임대료
-
751,051

외환차익
246,519
135,872

외화환산이익
2,046
1,108

사용권자산처분이익
30,330
6,233

유형자산처분이익
368,202
1,067,641

무형자산처분이익
20,424
264,954

당기손익금융자산 평가이익
191,089
164,081

잡이익
1,548,877
5,193,626

기타수익 계
20,015,842
23,634,183

<기타비용>

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가손실
-
2,835

당기손익-공정가치측정 금융자산 처분손실
13,326
6,324

사용권자산처분손실
36
-

보상자산평가손실
-
6,513,826

유형자산처분손실
7,581
566,507

외화환산손실
10,891
-

외환차손
796,782
145,892

기부금(주1)
3,413,145
508,353

잡손실
280,680
310,598

기타비용 계
4,522,441
8,054,335

기타손익 계
15,493,401
15,579,848

(주1) 사회공헌 기금출연금을 판매비와 관리비에서 기타비용으로 재분류하였습니다.

28. 금융수익 및 금융원가

당기 및 전기 중 발생한 금융손익의 상세내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기
전기

<금융수익>

이자수익 외
4,033,226
1,995,278

<금융원가>

이자비용 외
13,725,204
14,247,583

금융순손익
(9,691,978)
(12,252,305)

29. 주당순이익기본주당순이익은 보통주당기순이익을 당기의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 가. 당기 및 전기의 기본주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다(단위: 원, 주).

구 분
당기
전기

보통주당기순이익
65,472,998,885
67,676,735,941

가중평균유통보통주식수
69,212,097
66,683,440

기본주당순이익
946
1,015

나. 당기 및 전기의 가중평균보통주식수의 계산은 아래와 같습니다(단위: 주).

구 분
주식수
가중치(일)
적수(주)

당기초
66,683,440
365
24,339,455,600

자기주식 매각
2,578,100
358
922,959,800

일 수(일)

365

가중평균유통보통주식수
69,212,097

구 분
주식수
일수(일)
적수(주)

전기초
66,683,440
365
24,339,455,600

일 수(일)

365

가중평균유통보통주식수
66,683,440

다. 당기 중 잠재적보통주가 없으므로 희석주당순이익은 기본주당기순이익과 동일합니다.

30. 배당금2021년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금 36,009,058천원은 2022년 4월에 지급되었습니다 (전기지급액 : 34,008,554천원). 당 회계연도에 대한 주당 배당금 및 총배당금은 각각 580원과 40,171,693천원입니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을 반영하고 있지 않습니다.

31. 영업으로부터 창출된 현금

가. 당기 및 전기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기
전기

법인세차감전순이익
87,194,859
90,878,034

조정

금융원가
10,288,568
12,759,780

이자수익
(1,062,103)
(140,211)

배당금수익
(17,608,355)
(16,049,617)

퇴직급여
4,532,883
4,664,360

장기종업원급여
491,595
944,995

감가상각비
37,029,502
38,072,780

무형자산상각비
497,538
497,413

사용권자산상각비
2,797,885
2,584,116

대손상각비(환입)
81,971
224,055

충당부채전입액
1,878,292
(50,243)

무형자산처분이익
(20,424)
(264,954)

유형자산처분이익
(368,202)
(1,067,641)

유형자산처분손실
7,581
566,507

사용권자산처분이익
(30,330)
(6,233)

리스부채이자비용
1,206,062
1,119,013

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(203,327)
(253,899)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
2,002,329
150,549

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
(2,958,885)
(1,765,248)

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
13,326
6,324

보상자산평가손실
-
6,513,826

현재가치할인차금

228,245
221,075

사용권자산처분손실
36
-

외화환산손실
10,891
-

외화환산이익
(2,046)
(1,108)

매출채권의 증감
(44,939,941)
2,747,219

미수금의 증감
1,553,917
(2,633,370)

선급금의 증감
(4,889,637)
994,885

선급비용의 증감
925,463
382,716

재고자산의 증감
(20,876,772)
(6,540,070)

장기매출채권의 증감
178,531
(400,246)

매입채무의 증감
(4,869,309)
(5,046,634)

미지급금의 증감
2,870,832
3,807,521

미지급비용의 증감
6,352,141
3,008,950

선수금의 증감
(376)
(878,490)

예수금의 증감
5,186,491
(6,232,789)

부가세예수금의 증감
(882,379)
(2,428,727)

장기미지급금의 증감
(644,199)
(1,051,213)

퇴직금의 지급
(113,844)
(1,989,652)

사외적립자산의 증감
(13,500,000)
(4,976,644)

기타
5,000
89,622

영업으로부터 창출된 현금
52,363,809
118,456,751

나. 현금의 유출입이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기
전기

건설중인자산 대체
3,627,315
8,378,593

장기차입금 및 사채의 유동성대체
107,307,788
164,462,496

자산취득 관련 선급금 대체
200,723
(1,897,975)

미지급금 대체
2,532,933
(2,145,499)

재고자산의 비유동 대체
8,031,340
7,253,656

다. 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
유동성장기부채
유동성사채
사채
장기차입금
리스부채
합계

당기초 순부채
104,505,240
59,988,754
79,944,576
93,922,790
37,842,202
376,203,562

현금흐름
(60,005,240)
(60,000,000)
-
72,985,000
(5,811,463)
(52,831,703)

대체
57,307,788
49,986,260
(49,986,260)
(57,307,788)
-
-

기타
-
21,780
26,883
-
5,975,942
6,024,605

당기말 순부채
101,807,788
49,996,794
29,985,199
109,600,002
38,006,681
329,396,464

32. 특수관계자와의 거래

가. 특수관계자 현황(1) 당기말 현재 회사의 지배기업은 한일홀딩스㈜입니다.(2) 종속기업 현황

회사명
유효지분율(%)

당기말
전기말

한일현대시멘트㈜
73.3
79.7

(3) 기타특수관계자 현황

구 분

당기말
전기말

지배기업
한일홀딩스㈜
한일홀딩스㈜

관계기업
한일대우시멘트㈜
한일대우시멘트㈜

기타특수관계자(주1)
㈜서울랜드
㈜서울랜드

하늘목장㈜
하늘목장㈜

- (주3)
에프앤센터㈜

한일L&C㈜ (구, 한일건재㈜) (주2)
한일건재㈜

- (주3)
한일네트웍스㈜

한일산업㈜
한일산업㈜

Amass Star V.C. corp
Amass Star V.C. corp

HD-JAPAN
HD-JAPAN

한일인터내셔널㈜
한일인터내셔널㈜

㈜사이드9
㈜사이드9

한일레미콘㈜ (구 안양레미콘㈜) (주4)
안양레미콘㈜

㈜루나브루
㈜루나브루

㈜크래머리브루어리
㈜크래머리브루어리

Hanil Development,Inc.
Hanil Development,Inc.

㈜충무화학
㈜충무화학

한일개발㈜
한일개발㈜

㈜동산
㈜동산

세원개발㈜
세원개발㈜

㈜세우리
㈜세우리

한덕개발㈜ (구 ㈜차우) (주5)
㈜차우

㈜이에프
㈜이에프

DUNER HOLDINGS, LLC
DUNER HOLDINGS, LLC

(재)우덕재단
(재)우덕재단

㈜필라넷
㈜필라넷

- (주6)
㈜신아주

- (주6)
㈜아우토플라츠

- (주6)
㈜아주디앤엠

- (주6)
㈜스텔라오토모빌

- (주6)
㈜아데나

- (주6)
㈜자마이카

㈜중산기업
㈜중산기업

- (주6)
㈜에너아이디어

- (주6)
㈜한국그린수소

- (주6)
㈜제이에코사이클

한일이디㈜
한일이디㈜

미디어그룹테이크투㈜
미디어그룹테이크투㈜

- (주7)
아이돌문화산업전문(유)

㈜방송식당
㈜방송식당

뉴커런츠㈜ (구 뉴커런츠아카데미㈜) (주8)
뉴커런츠아카데미㈜

재미닷스튜디오(유)
재미닷스튜디오(유)

한일로지스㈜
한일로지스㈜

HHH GLOBAL PTE. LTD (주9)
-

㈜보령명천2피에프브이 (주9)
-

㈜아롬정보기술 (주9)
-

(유)소녀리버스문화산업전문회사 (주9)
-

한일VC㈜ (주9)
-

㈜알엑스메타 (주9)
-

(주1) 기타특수관계자에는 한국채택국제회계기준 제 1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 기업집단 소속으로 분류된 회사가 포함되어 있습니다.(주2) 당기 중 한일건재(주)에서 한일L&C(주)로 상호명이 변경되었습니다.(주3) 당기 중 특수관계자에서 제외되었습니다.(주4) 당기 중 안양레미콘㈜에서 한일레미콘㈜로 상호명이 변경되었습니다.(주5) 당기 중 ㈜차우에서 한덕개발㈜로 상호명이 변경되었습니다.(주6) 당기 중 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령 제5조 제1항 제2호, 제3호의 요건을 충족하여 당사 기업집단 소속 계열회사에서 제외되었습니다.(주7) 당기 중 청산으로 인해 기타특수관계자에서 제외되었습니다.(주8) 당기 중 뉴커런츠아카데미㈜에서 뉴커런츠㈜)로 상호명이 변경되었습니다.(주9) 당기 중 기타특수관계자에 포함되었습니다.

나. 당기 및 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기

매출
기타수익
매입
기타비용
사용권자산취득
사용권자산조정
사용권자산처분
주식 취득

<지배기업>

한일홀딩스㈜ (주1)
-
4,038
-
11,032,972
723,284
(156,412)
-
494,000

<종속기업>

한일현대시멘트㈜ (주2)
6,920,287
19,062,277
34,240,502
-
-
-
-
-

<기타특수관계자>

한일로지스㈜
-
75
2,851,284
-
-
-
-
-

㈜서울랜드
-
-
-
80,000
-
-
-
-

한일산업㈜
37,096,603
2,766
9,425,822
-
-
-
-
-

한일네트웍스㈜ (주3)
-
1,413
25,345
488,527
-
-
-
-

한일인터내셔널㈜
-
30
138,918,348
-
-
-
-
-

하늘목장㈜
-
-
3,082
102,630
-
-
249,446
-

한일L&C㈜ (구, 한일건재㈜)
20,577,535
41,391
38,666,213
230
-
-
-
-

한일레미콘㈜ (구 안양레미콘㈜)
10,899,592
-
-
-
-
-
-
-

한일개발㈜
1,184,703
-
-
-
-
-
-
-

세원개발㈜
-
-
-
61,620
-
797
-
-

㈜충무화학
-
-
236,213
-
-
-
-
-

합계
76,678,720
19,111,990
224,366,809
11,765,979
723,284
(155,615)
249,446
494,000

(주1) 기타비용에는 한일홀딩스㈜ 차입금 89,000,000천원에 대한 이자비용 4,004,268천원이 포함되어 있습니다.(주2) 기타수익에는 배당금수익 17,005,183천원이 포함되어 있습니다.(주3) 당기 중 한일네트웍스㈜는 매각에 따라 특수관계자에서 제외되었으며, 당기 중특수관계자 거래내역은 처분일 이전까지의 거래내역입니다.

구 분
전기

매출
기타수익
매입
기타비용
사용권자산취득
사용권자산처분
비유동자산취득
비유동자산 처분

<지배기업>

한일홀딩스㈜ (주1)
-
22,202
-
11,419,701
678,921
-
-
-

<종속기업>

한일현대시멘트㈜ (주2)
3,247,792
15,604,819
29,415,373
-
-
-
529,146
509,091

<기타특수관계자>

㈜서울랜드
-
-
-
95,200
-
-
-
-

한일산업㈜
26,909,888
1,824
7,464,725
-
-
-
-
-

한일네트웍스㈜
-
11,285
71,304
4,000,325
783,124
-
8,600
-

한일인터내셔널㈜
-
304
49,366,492
-
-
-
-
-

하늘목장㈜
-
-
14,610
158,040
263,152
-
-
-

한일L&C㈜ (구, 한일건재㈜)
20,721,124
41,271
32,834,004
-
-
-
-
-

한일레미콘㈜ (구 안양레미콘㈜)
10,078,254
-
3,209
-
-
-
-
-

한일개발㈜
2,471,820
-
-
-
-
-
-
-

세원개발㈜
-
-
-
34,967
1,906,600
1,136,425
-
-

㈜충무화학
-
-
155,281
-
-
-
-
-

합계
63,428,878
15,681,705
119,324,998
15,708,233
3,631,797
1,136,425
537,746
509,091

(주1) 기타비용에는 한일홀딩스㈜ 차입금 89,000,000천원에 대한 이자비용 8,008,537천원이 포함되어 있습니다.(주2) 기타수익에는 배당금수익 15,588,085천원이 포함되어 있습니다.

다. 당기 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기말

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

<지배기업>

한일홀딩스㈜ (주1)
-
940,989
-
56,113,082

<종속기업>

한일현대시멘트㈜
2,105,207
160,228
14,464,817
98,043

<기타특수관계자>

한일로지스㈜
-
-
677,700
323,575

한일산업㈜
17,402,378
76
3,430,611
86

한일L&C㈜ (구, 한일건재㈜)
7,177,243
21,677
7,098,695
4,050,861

한일레미콘㈜ (구 안양레미콘㈜)
5,128,691
-
-
-

한일개발㈜
97,292
5,115
-
-

㈜충무화학
-
-
24,061
-

세원개발㈜
-
276,797
-
1,632,112

한일인터내셔널㈜
-
5,068,005
108,054
-

합계
31,910,811
6,472,887
25,803,938
62,217,759

(주1) 기타채무에는 한일홀딩스㈜ 차입금 44,500,000천원, 미지급이자 89,732천원이 포함되어 있습니다.

구 분
전기말

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

<지배기업>

한일홀딩스㈜ (주1)
-
2,646,200
-
101,213,668

<종속기업>

한일현대시멘트㈜
1,712,887
142,683
10,824,061
79,797

<기타특수관계자>

한일산업㈜
14,667,488
960
2,761,524
-

한일네트웍스㈜
-
3,126
-
1,022,009

하늘목장㈜
-
200,000
-
250,592

한일L&C㈜ (구, 한일건재㈜)
6,376,052
21,486
5,547,254
2,697,215

한일레미콘㈜ (구 안양레미콘㈜)
4,573,998
-
-
-

한일개발㈜
468,256
5,115
-
-

㈜충무화학
-
-
66,928
-

세원개발㈜
-
276,797
-
1,790,684

한일인터내셔널㈜
-
2,624
-
-

합계
27,798,681
3,298,991
19,199,767
107,053,965

(주1) 기타채무에는 한일홀딩스㈜ 차입금 89,000,000천원과 미지급이자 179,463천원이 포함되어 있습니다.

라. 당기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

특수관계 구분
회사명
배당금 지급
배당금 수취
대여금 상환
리스거래

리스부채 설정
리스부채 조정
리스부채 상환

지배기업
한일홀딩스㈜
22,778,420
-
44,500,000
723,284
(157,175)
1,407,203

종속기업
한일현대시멘트㈜
-
17,005,183
-
-
-
-

기타특수관계자
하늘목장㈜
-
-
-
-
(250,592)
-

기타특수관계자
세원개발㈜
-
-
-
-
-
211,032

합계
22,778,420
17,005,183
44,500,000
723,284
(407,767)
1,618,235

마. 지급보증 및 담보내역(1) 당기말 현재 회사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보는 다음과 같습니다(단위: 천원, 미화불 등).

담보권자
제공받는자
통화
보증금액
비고

한국산업은행
한일홀딩스㈜
DM
2,670,000
한일홀딩스㈜ 시설자금대출 관련 담보제공(주1)

USD
22,800,000

KRW
216,000,000

(주1) 2018년 7월 1일자로 인적분할됨에 따라 한국산업은행에 대한 차입금은 한일홀딩스 주식회사와 한일시멘트 주식회사가 구분하여 승계되었으나, 해당 차입금과 관련된 담보자산은 신설법인인 한일시멘트 주식회사가 승계하였습니다. 이에 회사가 한일홀딩스 주식회사에 대하여 상기와 같이 담보자산을 제공하였으며, 당기말 현재 한일홀딩스 주식회사는 시설자금 대출금을 전액 상환하였습니다.

담보권자
제공받는자
담보물건
비고

한일홀딩스(주)
한일홀딩스㈜
한일현대시멘트 주식2,361,831주
대여금 44,500,000천원 원리금에대한 질권 설정

합병으로 소멸한 에이치엘케이홀딩스(주)에 대한 대여금 44,500,000천원에 대해 당사가 보유하고 있는 한일현대시멘트 주식을 담보로 제공하였습니다.

(2) 상법 제530조의 3 제1항 및 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할한 한일홀딩스 주식회사 및 회사는 동법 제530조의 9 제1항의 규정에 의거 회사분할전 분할회사(구, 한일시멘트 주식회사)의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

바. 한일홀딩스㈜는 에이치엘케이홀딩스㈜의 금융기관 차입분 만기 도래시 차입금 상환 재원을 대여하기로 이사회결의를 거쳐 결정하였으며, 이에 따라 2018년 중 대여를 다음과 같이 실행하였습니다. 전기 중 에이치엘케이홀딩스㈜가 한일시멘트㈜에 흡수합병됨에 따라, 해당 대여금이 한일시멘트㈜로 승계되었습니다(단위: 천원).

제공받는자
금전대여내역
대여기간
대여금액

한일시멘트㈜
금융기관 차입금 상환재원
2018.05.21~2023.12.15(주1)
267,000,000

(주1) 2018년 기존 대출계약은 2021년 5월 20일 만기 원금 일시상환이었으나, 대여금의 변제기한을 2022년 12월 15일로 변경하는 1차 변경계약을 2020년 3월 25일 체결하였고 2023년 12월 15일로 변경하는 2차 변경계약을 2022년 11월 11일 체결하였으며, 상환일정은 하기와 같습니다.

회차
상환일
상환금액

1회
2020.12.15
원금 89,000,000천원 및 이자상당액

2회
2021.12.15
원금 89,000,000천원 및 이자상당액

3회
2022.12.15
원금 44,500,000천원 및 이자상당액

4회
2023.12.15
원금 44,500,000천원 및 이자상당액

사. 당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다 (단위: 천원).

구 분
당기
전기

단기종업원급여
2,732,911
2,556,807

퇴직급여
357,840
376,255

주요 경영진에는 등기임원 및 미등기임원이 포함됩니다.

33. 우발상황 및 약정사항

가. 당기말 현재 회사가 피고로서 계류중인 소송사건 손해배상 1건이며, 최종결과는 예측할 수 없습니다. 회사는 동 소송의 결과가 회사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

나. 담보제공 내역(1) 당기말 현재 회사의 금융기관에 대한 차입금 및 계약이행 보증 등을 위하여 담보로 제공하고 있는 자산의 세부내역은 다음과 같습니다(단위: 천원, 미화불 등).

담보권자
담보제공자산
장부금액
통화
채권최고액
실행금액(KRW)
비고

한국산업은행
토지(주1)
147,037,727
DM USD KRW
2,670,000 22,800,000 216,000,000
99,736,790
시멘트 운영자금 외

건물(주1)
42,989,283

기계장치(주1)
5,749,588

구축물(주1)
25,387,714

(주)국민은행
토지
9,570,662
KRW
16,420,000
25,152,000
에너지합리화자금 외

건물
6,726,996

기계장치
7,658,002

구축물
2,689,571

(주)KEB하나은행
건물
5,387,296
KRW
64,220,000
-
재활용시설자금 외

현대커머셜㈜
단기금융자산
4,000,000
KRW
4,000,000
-
상생협력펀드

국유림관리소
종속기업투자자산
71,241,195
KRW
22,281,300
-
한일현대시멘트 주식

단양군청
장기금융자산
20,034,065
KRW
14,891,356
-
상장주식

엔지니어링공제조합
장기금융자산
2,999,888
KRW
2,999,888
-
출자금

한국광해광업공단
종속기업투자자산
41,661,512
KRW
13,030,000
8,000,000
한일현대시멘트 주식

합계
393,133,499
DM
2,670,000
132,888,790

USD
22,800,000

KRW
353,842,544

(주1) 2018년 7월 1일자로 인적분할됨에 따라 한국산업은행에 대한 차입금은 한일홀딩스 주식회사와 신설법인인 회사가 구분하여 승계하였으나, 해당 차입금과 관련된 담보자산은회사가 승계하였습니다. 이에 회사가 한일홀딩스 주식회사에 대하여 상기와 같이 담보자산을 제공하였으며, 당기말 현재 한일홀딩스의 시설자금대출금은 전액 상환하였습니다.

(2) 당기말 현재 특수관계자에 대한 차입금을 위하여 담보로 제공하고 있는 내역은 다음과 같습니다.

담보권자
제공받는자
담보물건
비고(주1)

한일홀딩스(주)
한일홀딩스㈜
한일현대시멘트 주식 2,361,831주

대여금 44,500,000천원

원리금에

대한 질권 설정

(주1) 2020년 합병으로 소멸한 에이치엘케이홀딩스(주)에 대한 대여금 44,500,000천원에 대해 회사가 보유하고 있는 한일현대시멘트 주식을 담보로 제공하였습니다.

다. 제공받은 지급보증 내역당기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

제공자
보증금액(단위)
보증금액
사용금액
보증내용

서울보증보험㈜
KRW
58,970,358
58,970,358
계약이행보증 외

엔지니어링공제조합
KRW
158,683,056
129,253,321
산림복구예치금 외

합계
KRW
217,653,414
188,223,679

라. 타인을 위한 지급보증(1) 당기말 현재 회사는 상생협력펀드와 관련하여 타인에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.(단위 : 천원)

제공받는자
보증내역
보증대상
한도
실행금액

이창진 외 17인
연대보증
일반대출
8,000,000
4,510,350

김영만 외 68인
연대보증
일반대출
1,793,878

합계
8,000,000
6,304,228

(2) 상법 제530조의 3 제1항 및 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할한 한일홀딩스(주) 및 회사는 동법 제530조의 9 제1항의 규정에 의거 회사분할 전 분할회사(구, 한일시멘트 주식회사)의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

마. 한일시멘트㈜에 흡수합병된 에이치엘케이홀딩스㈜는 한일현대시멘트㈜의 인수 당시 한일현대시멘트㈜의 확정되지 않은 보증채무 예상금액에 대하여 향후 현실화 되어 확정되는 시점에 예상금액과 현실화 금액과의 차이에 대하여 매도인과 사후정산하기로 하는 약정을 맺었습니다. 당기말 현재 사후정산으로 지급될 금액은 10,924,832천원입니다.

바. 약정사항

당기말 현재 회사의 주요 약정사항은 다음과 같습니다(단위: 천원, 미화불 등).

금융기관
약정내용
단위
한도금액
사용금액

㈜국민은행
한도대출
KRW
10,000,000
-

전자외상매출채권담보대출
KRW
27,000,000
1,568,113

에너지이용합리화자금대출
KRW
18,922,000
18,922,000

수입신용장
USD
10,000,000
1,565,801

환경정책자금대출
KRW
7,744,000
6,230,000

수입화물선취보증
USD
8,100
8,100

㈜신한은행
당좌대출
KRW
6,000,000
-

한도대출
KRW
9,000,000
-

수입신용장
USD
5,000,000
-

전자외상매출채권담보대출
KRW
30,000,000
373,405

㈜KEB하나은행
당좌대출
KRW
3,000,000
-

전자외상매출채권담보대출
KRW
30,000,000
1,236,285

한도대출
KRW
10,000,000
-

㈜우리은행
한도대출
KRW
2,500,000
-

전자외상매출채권담보대출
KRW
9,000,000
2,306,620

한국산업은행
한도대출
KRW
10,000,000
-

시설자금대출
KRW
59,736,790
59,736,790

운영자금
KRW
40,000,000
40,000,000

중소기업은행
한도대출
KRW
7,000,000
-

전자외상매출채권담보대출
KRW
10,000,000
5,788,296

NH농협은행
한도대출
KRW
10,000,000
-

환경정책자금대출
KRW
4,101,000
4,019,000

중국농업은행
시설자금용도 기간대출
KRW
20,000,000
20,000,000

운영자금
KRW
10,000,000
10,000,000

한국광해공업공단
광산물가공자금
KRW
8,000,000
8,000,000

한일홀딩스㈜(주1)
대여금
KRW
44,500,000
44,500,000

합계
KRW
386,503,790
222,680,509

USD
15,008,100
1,573,901

34. 온실가스배출권가. KAU22 할당량은 4,742,417tCO2eq(전기말: KAU21 할당량 4,742,417tCO2eq)이며, 당기 온실가스 배출량 추정치는 4,470,633tCO2eq(전기 : 4,355,521tCO2eq)입니다. 당기 중 추가로 인식한 충당부채는 없습니다.나. 당기말 현재 담보로 제공된 배출권은 없습니다.(1) 회사의 3차 계획기간 중 당기 배출권 무상 할당량은 다음과 같습니다(단위: tCO2eq).

1차이행연도 (2021년)
2차이행연도 (2022년)
3차이행연도 (2023년)
4차이행연도 (2024년)
5차이행연도 (2025년)
계획기간 내 총 수량

4,742,417
4,742,417
4,742,417
4,698,001
4,698,001
23,623,253

(2) 당기 중 배출권의 변동은 다음과 같습니다(단위 : tCO2eq, 천원).

구분
당기

수량
금액

기초
4,920,169
1,813,978

무상할당
4,742,417
-

감소
(4,486,381)
-

당기말
5,176,205
1,813,978

35. 영업부문회사는 최고영업의사결정자에게 보고되는 보고자료와 제품 및 제품공정 특성 등을 고려하여 회사의 영업부문을 시멘트사업부문, 레미콘사업부문, 레미탈사업부문 그리고 기타사업부문으로 구분하고 있습니다. 기업회계기준서 제 1108호 '영업부문'에따라 영업부문과 관련된 공시사항은 연결재무제표에 대한 주석 6에 공시하고 있으 며, 동재무제표에는 공시하지 아니하였습니다.

6. 배당에 관한 사항

지배회사는 구체적인 배당정책을 마련하고 있지는 않지만, 향후 필요성이 증가할 경우 배당정책 도입 여부를 면밀히 검토할 계획입니다. 지배회사는 배당과 관련해 주주총회 및 공시를 통해 지속적으로 설명하고 있습니다. 배당은 재무 현황, 사업 실적, 투자 현황 및 업황 전망 등을 종합적으로 고려하여 결정하고 있으며, 궁극적으로 주주가치 제고를 최우선으로 하여 적극적인 주주친화 정책을 위해 노력하고 있습니다. 그 일환으로 한국거래소 기업공시채널을 활용하여 2018년 12월 18일, 2020년 2월 6일, 2020년 12월 22일, 2021년 12월 16일, 2022년 12월 23일 사업연도 결산배당에 대한 공정공시를 이행하여 배당에 대한 일반투자자의 예측가능성을 제고하기 위해 노력하였으며, 매 사업연도 배당 관련 정보를 주총 약 4주 전 '현금, 현물 배당 결정 공시' 를 통해 재차 안내 하고 있습니다. 지배회사의 구체적인 이익배당 규모는 경영실적, 미래 전략사업을 위한 투자와 적정한 사내유보 등을 종합적으로 고려하여 전략적으로 결정될 예정입니다.또한 지배회사는 '20. 7. 15 주주의 주식매수청구권 행사 종료에 따라 257,810주(액면분할 후 2,578,100주에 해당)를 자기주식으로 취득하였으며, 취득한 자기주식은 주식을 매수한 날로부터 5년 이내에 처분하여야 하는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제4항과 동법 시행령 제176조의7 제4항의 규정에 따라 2022년 1월 7일 시간외 대량매매 방식으로 전량(2,578,100주) 처분하였습니다.

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제5기
제4기
제3기

주당액면가액(원)
500
500
5,000

(연결)당기순이익(백만원)

78,793

78,642
95,016

(별도)당기순이익(백만원)

65,473

67,677
71,515

(연결)주당순이익(원)

1,138

1,179
1,832

현금배당금총액(백만원)
40,172
36,009
34,009

주식배당금총액(백만원)

-

-
-

(연결)현금배당성향(%)

50.98

45.79
35.79

현금배당수익률(%)
보통주
4.70
2.55
4.72

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
580
540
5,100

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주1) 상기 (연결)당기순이익은 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익입니다.주2) 주당순이익 계산 근거는 해당 사업연도의 감사보고서 주석을 참조하시기 바랍니다.주3) 상기 (연결)주당순이익은 '21. 9. 10 액면분할(10:1)에 따라 발행주식총수 및 액면금액 변동을 반영하여 재작성한 수치입니다. [기명식 보통주 각 1주 → 10주, 액면가 각 1주당 5,000원 → 500원]주4) 상기 표의 당기 현금(주식)배당금은 정기주주총회 또는 이사회 승인전 금액으로 향후 정기주주총회 또는 이사회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

- 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
4
4.04
4.00

주1) 상기 평균 배당수익률은 단순평균법으로 계산하였습니다.주2) 당사는 2018년 분할 신설 되었으므로, 산정가능한 수치는 최근 4개년이 최대치에 불과한 바, 최근 5년간 평균 배당수익률은 최근 4년간의 평균입니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2023년 03월 27일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2020년 08월 03일
유상증자(제3자배정)
보통주
2,781,184
5,000
85,787
'20. 8. 3 HLK홀딩스 흡수합병 효력발생에 따라 발행주식총수가4,144,970주에서 6,926,154주로 2,781,184주 증가 (합병비율 1 : 0.5024632)

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2023년 03월 27일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

한일시멘트
회사채
공모
2018.04.17
50,000
3.369
A+(한국신용평가(주),NICE신용평가(주))
2023.04.17
미상환
신한금융투자

한일시멘트
회사채
사모
2021.08.06
30,000
1.987
-
2024.08.06
미상환
NH투자증권

합 계
-
-
-
80,000
-
-
-
-
-

주) 2018년 7월 1일을 기일로 인적분할됨에 따라 2017년 발행한 공모사채의 경우 분할존속회사인 한일홀딩스(주)에, 2016년 및 2018년 발행된 공모사채의 경우 분할신설회사인 한일시멘트(주)에 승계되었습니다. 한일홀딩스(주)는 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 당사로 승계된 회사분할 전 발행한 채무증권에 대하여 연대하여 변제 할 책임이 있습니다.
나. 기업어음증권 미상환 잔액- 연결기준

(기준일 :
2023년 03월 27일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항 없음

- 별도기준

(기준일 :
2023년 03월 27일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항 없음
다. 단기사채 미상환 잔액- 연결기준

(기준일 :
2023년 03월 27일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항 없음

- 별도기준

(기준일 :
2023년 03월 27일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항 없음

라. 회사채 미상환 잔액- 연결기준

(기준일 :
2023년 03월 27일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
50,000
-
-
-
-
-
-
50,000

사모
-
30,000
-
-
-
-
-
30,000

합계
50,000
30,000
-
-
-
-
-
80,000

- 별도기준

(기준일 :
2023년 03월 27일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
50,000
-
-
-
-
-
-
50,000

사모
-
30,000
-
-
-
-
-
30,000

합계
50,000
30,000
-
-
-
-
-
80,000

마. 신종자본증권 미상환 잔액- 연결기준

(기준일 :
2023년 03월 27일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항 없음

- 별도기준

(기준일 :
2023년 03월 27일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항 없음

바. 조건부자본증권 미상환 잔액- 연결기준

(기준일 :
2023년 03월 27일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항 없음

- 별도기준

(기준일 :
2023년 03월 27일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항 없음

사. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등- 제2-2회 무보증 사채

(작성기준일 :
2023년 03월 27일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제 2-2회 무보증사채
2018.04.17
2023.04.17
50,000
2018년 04월 05일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2022년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 (연결재무제표 기준) 300%이하 유지

이행현황
이행[56.2%] (2022.12.31 기준)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 최근 회계년도 자기자본의 100% 이하 (연결재무제표 기준)

이행현황
이행[62.4%] (2022.12.31 기준)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 자산총액의 30% 이상 자산처분 제한 (연결재무제표 기준)

이행현황
이행[0.090%] (2022.12.31 기준)

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주 변경 사유 발생 제한

이행현황
이행 [최대주주변경 발생(2018.11.08) 즉시 통지 완료]

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022.09.07 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2023년 03월 27일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제 2-2회
2018.04.17
운영자금 (원재료 및 자재 매입)
5,000
운영자금 (원재료 및 자재 매입)
50,000
-

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2023년 03월 27일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제 4회
2021.08.06
차입금 상환
30,000
차입금 상환
30,000
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무정보 재작성 등 기타 유의사항1) 합병- 일반사항회사는 2020년 8월 1일을 합병 기준일로 하여 에이치엘케이홀딩스㈜를 흡수합병하였습니다. 동 사업결합은 회사와 에이치엘케이홀딩스㈜의 최상위 지배기업인 한일홀딩스㈜의 종속기업 간 사업결합이므로 해당 사업결합을 동일지배하 사업결합으로 보아 회계처리 하였습니다. 당사와 동일지배하의 합병은 합병으로 취득한 자산과 인수한 부채를 최상위 지배기업인 한일홀딩스㈜의 연결재무제표상 장부금액으로 인식하였으며 이전대가와 식별가능한 자산과 부채로 인식한 금액과의 차이는 자본잉여금으로 계상하였습니다. 동 흡수합병으로 인해 연결실체는 한일현대시멘트㈜의 지분을 84.24% 취득하여 지배력을 획득하였습니다. 연결재무제표는 취득일로부터 보고기간종료일까지의 해당 회사의 재무성과를 포함하고 있습니다.- 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산과 인수 부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
금 액

현금및현금성자산
28,561,230,957

유동자산
185,209,702,391

유무형자산(주1)
803,635,116,367

기타비유동자산
39,283,913,507

자산 계
1,056,689,963,222

유동부채
(207,642,903,063)

차입금및사채
(355,000,000,000)

기타비유동부채
(57,220,671,663)

이연법인세부채
(35,399,530,856)

부채 계
(655,263,105,582)

식별가능한 순자산
401,426,857,640

식별가능한 순자산 - 지배지분
349,619,619,957

식별가능한 순자산 - 비지배지분
51,807,237,683

(주1) 연결실체가 사업결합으로 취득한 자산 중 한일홀딩스㈜가 과거 인식한 공정가치평가로 인한 증가분 및 영업권 등의 인식액을 포함하고 있습니다.

- 이전대가와 영업권은 다음과 같이 결정되었습니다.

(단위: 원)

구 분
금 액

식별가능한 순자산 - 지배지분
349,619,619,957

이전대가
319,525,527,115

자본잉여금
30,094,092,842

- 관련 공시서류

구 분
일 자

매매거래정지 및 정지해제(중요내용공시)
2020.05.14

주주총회소집결의
2020.05.14

[기재정정]주요사항보고서(회사합병결정)
2020.06.05

주주총회소집공고
2020.06.10

임시주주총회결과
2020.06.25

합병등종료보고서(합병)
2020.08.03

나. 손실충당금 설정현황

1) 계정과목별 손실충당금 설정내역

(단위: 백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
손실충당금
손실충당금설정률

제5기
매출채권
351,633
975
0.3%

기타수취채권
6,624
3,109
46.9%

장기매출채권
5,296
5,296
100.0%

장기기타수취채권
28,198
26,884
95.3%

기타
10,326
457
4.4%

합계
402,077
36,721
9.1%

제4기
매출채권
285,620
276
0.1%

기타수취채권
7,641
3,075
40.2%

장기매출채권
5,751
5,701
99.1%

장기기타수취채권
28,204
27,137
96.2%

기타
9,517
457
4.8%

합계
336,733
36,646
10.9%

제3기
매출채권
285,082
710
0.2%

기타수취채권
6,957
3,040
43.7%

장기매출채권
5,295
5,295
100.0%

장기기타수취채권
28,037
27,137
96.8%

기타
8,933
457
5.1%

합계
334,304
36,639
11.0%

2) 손실충당금 변동현황

(단위: 백만원)

구 분
제5기
제4기
제3기

1. 기초 손실충당금 잔액합계
36,646
36,639
8,620

2. 순대손처리액(①－②+③)
267
(55)
100

① 대손처리액(상각채권액)
269
-
135

② 상각채권회수액
2
55
35

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비등 계상(환입)액
343
(48)
753

4. 연결범위 변동

-
27,366

5. 기말 손실충당금 잔액합계
36,722
36,646
36,639

3) 매출채권관련 손실충당금 설정방침연결회사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하며, 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실률은 보고기간말 기준으로 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불정보와 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.

- 당기 및 전기말 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다(단위: %, 천원).

당기말
정상(주1)
~3개월 연체
4~6개월 연체
7~9개월 연체
10~12개월 연체
1년 초과 연체
합계

기대손실률
0.03%
1.50%
10.18%
79.01%
100%
100.00%

매출채권 장부금액
346,075,105
3,674,557
995,568
799,539
175,039
5,209,431
356,929,239

손실충당금
98,384
55,294
101,382
631,729
175,039
5,209,431
6,271,259

전기말
정상(주1)
~3개월 연체
4~6개월 연체
7~9개월 연체
10~12개월 연체
1년 초과 연체
합계

기대손실률
0.02%
0.76%
23.66%
85.80%
100.00%
100.00%

매출채권 장부금액
281,457,937
3,772,761
302,611
31,568
551,645
5,255,050
291,371,572

손실충당금
43,394
28,601
71,606
27,085
551,645
5,255,050
5,977,381

(주1) 연결회사는 채권의 평균회수기일을 감안하여 채권발생일로부터 3개월 이하인 매출채권 장부금액을 정상채권으로 설정하였습니다.

매출채권외 기타 손실충당금은 "Ⅱ. 사업의 내용 > 5.(2) 신용위험" 에서 설명하고 있습니다.

다. 재고자산 현황 등

1) 사업부문별 보유현황

(단위: 천원)

사업부문
계정과목
제5기
제4기
제3기

시멘트
상 품
-
260,898
289,608

제 품
471,762
1,527,717
2,785,461

반 제 품
14,308,482
10,337,878
9,502,008

재 공 품
25,847,399
6,483,089
6,413,143

원 재 료
31,814,568
21,972,611
16,558,976

보조재료
28,935,284
23,182,224
28,335,601

소 계
101,377,494
63,764,418
63,884,798

레미콘
상 품
-
-
-

제 품
-
-
-

반 제 품
-
-
-

재 공 품
81,408
33,018
28,212

원 재 료
3,997,867
2,352,656
2,014,047

보조재료
238,548
117,919
131,177

소 계
4,317,823
2,503,594
2,173,436

레미탈
상 품
314,220
306,488
247,091

제 품
866,573
1,929,417
1,888,836

반 제 품
400,143
278,856
407,436

재 공 품
507,566
380,963
270,329

원 재 료
10,867,550
10,586,369
11,192,207

보조재료
1,225,520
781,888
759,090

소 계
14,181,572
14,263,980
14,764,989

기 타
상 품
38,284
-
-

제 품
-
-
-

반 제 품
29,846
45,737
41,257

원 재 료
-
90,324
120,145

보조재료
-
-
-

기 타
-
-
-

소 계
68,130
136,061
161,402

합 계
상 품
352,504
567,386
536,699

제 품
1,338,336
3,457,134
4,674,297

반 제 품
14,738,471
10,662,471
9,950,701

재 공 품
26,436,372
6,897,070
6,711,684

원 재 료
46,679,985
35,001,960
29,885,375

보조재료
30,399,351
24,082,032
29,225,868

기 타
-
-
-

합 계
119,945,019
80,668,053
80,984,624

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
4.91%
3.40%
3.37%

[재고자산÷기말자산총계×100]

재고자산회전율(회수)
11.8회
12.2회
9.5회

[매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

2) 재고자산의 실사내용① 실사일자 - 자체 재고자산 실사는 품목별 중요성에 따라 매월 또는 수시로 실시되고 있 으며, 매년 말 외부감사인의 입회하에 재고전수조사를 실시하고 있음 - 외부감사인 재고실사 내역(삼정회계법인 입회)

재고자산실사(입회)
실사(입회)시기
2021.12.31, 2022.01.05, 2023.01.02

실사(입회)장소
한일시멘트 주식회사 단양공장, 인천공장

실사(입회)대상
재고자산

- 재고조사시점과 기말시점의 재고자산 변동내역은 해당기간 전체 재고의 입 출고 내역의 확인을 통해 재무제표일기준 재고자산의 실재성을 확인함② 조사방법 전수조사를 기본으로 실지 재고조사를 실시하고 있으며, 일부 중요성이 높지 않 고 품목수가 많은 품목에 한해서는 샘플링 조사를 실시함③ 장기체화재고 등의 현황 당사는 동일자로 재고실사를 실시한 결과 파악된 진부화 및 손상재고는 없습니다.

- 종속회사 한일현대시멘트(주) 재고자산의 실사내역 등

① 실사일자 및 실사참관인

구분
제53기
제52기
제51기
제50기

실사일자
2023년 1월 2일
2022년 1월 5일
2021년 1월 4일
2020년 1월 2일

실사참관인
삼정회계법인
삼정회계법인
삼정회계법인
삼일회계법인

※ 재고실사일과 결산일의 차이는 차이기간 중의 생산일보 등 재고자산 입출재고를 감안하여 확인함.

② 장기체화재고 및 재고자산의 담보제공 현황: 해당사항 없습니다.

라. 공정가치

1) 범주별 금융상품

- 당기말 현재 연결회사의 범주별 금융상품 장부금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

재무상태표 상 자산

상각후원가측정금융자산

기타포괄손익- 공정가치측정 금융자산
당기손익- 공정가치측정 금융자산
합계

현금및현금성자산
124,660,310
-
-
124,660,310

단기금융자산
11,278,171
-
9,855,545
21,133,716

장기금융자산
3,000,000
61,854,649
4,313,949
69,168,598

매출채권
350,657,980
-
-
350,657,980

기타수취채권
2,009,230
-
1,506,107
3,515,337

장기매출채권 및 기타수취채권
1,313,562
-
-
1,313,562

기타금융자산
20,516,672
-
-
20,516,672

합계
513,435,925
61,854,649
15,675,601
590,966,175

재무상태표 상 부채
상각후원가측정 금융부채
당기손익- 공정가치측정 금융부채
합계

매입채무
95,977,406
-
95,977,406

기타채무(유동)
99,441,763
12,430,939
111,872,702

기타채무(비유동)
500,128
-
500,128

기타금융부채(비유동)
880,259
-
880,259

단기차입금
62,000,000
-
62,000,000

유동성장기차입금 및 유동성사채
158,271,222
-
158,271,222

장기차입금 및 사채
246,424,121
-
246,424,121

합계
663,494,899
12,430,939
675,925,838

- 전기말 현재 연결회사의 범주별 금융상품 장부금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

재무제표 상 자산

상각후원가측정

금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
합계

현금및현금성자산
22,650,921
-
13,573,143
36,224,064

단기금융자산
35,572,695
-
153,772,793
189,345,488

장기금융자산
-
83,087,502
4,817,572
87,905,074

매출채권
285,344,043
-
-
285,344,043

기타수취채권
4,566,652
-
-
4,566,652

장기매출채권 및 기타수취채권
1,117,490
-
-
1,117,490

기타금융자산
18,684,237
-
-
18,684,237

합계
367,936,038
83,087,502
172,163,508
623,187,048

재무상태표 상 부채
상각후원가측정 금융부채
당기손익- 공정가치측정 금융부채
합계

매입채무
95,767,517
-
95,767,517

기타채무(유동)
93,265,472
3,867,358
97,132,830

기타채무(비유동)
1,578,516
-
1,578,516

기타금융부채(유동)
-
54,804,842
54,804,842

기타금융부채(비유동)
992,159
-
992,159

단기차입금
33,000,000
-
33,000,000

유동성장기차입금 및 유동성사채
169,960,634
-
169,960,634

장기차입금 및 사채
243,064,926
-
243,064,926

합계
637,629,224
58,672,200
696,301,424

- 당기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

3) 금융상품 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1) - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2) - 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)

당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위: 천원).

당기말
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
9,855,545
5,820,056
15,675,601

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품
61,854,649
-
-
61,854,649

공정가치로 측정되는 금융부채

당기손익-공정가치측정 금융부채
-
-
12,430,939
12,430,939

전기말
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
167,345,936
4,817,572
172,163,508

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품
83,087,502
-
-
83,087,502

공정가치로 측정되는 금융부채

기타금융부채
-
-
58,672,200
58,672,200

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제5기(당기)
삼정회계법인
적정
해당사항없음
시멘트사업부 영업권 손상검토종속기업투자주식 손상검토

제4기(전기)
삼정회계법인
적정
해당사항없음
시멘트사업부 영업권 손상검토금융보증계약부채 및 출자전환부채의 평가종속기업투자주식 손상검토

제3기(전전기)
삼일회계법인
적정
해당사항없음
시멘트사업부 영업권 손상검토금융보증계약부채 및 출자전환부채의 평가산림복구충당부채

* 모든 종속회사가 회계감사인으로부터 적정의견을 받았습니다.

나. 감사용역 체결현황
(단위: 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제5기(당기)
삼정회계법인
분반기 별도, 연결재무제표 검토, 별도,연결재무제표 감사
413
3,940
413
3,907

제4기(전기)
삼정회계법인
분반기 별도, 연결재무제표 검토, 별도,연결재무제표 감사
360
3,600
360
3,651

제3기(전전기)
삼일회계법인
분반기 별도, 연결재무제표 검토, 별도,연결재무제표 감사
360
3,600
360
3,580

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 (단위: 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제5기(당기)
-
-
-
-
-

제4기(전기)
2021.05.24
컨설팅
2021.05.24~2021.11.30
600
삼정회계법인

제3기(전전기)
2020.12.28
컨설팅
2020.12~
360
삼일회계법인

2020.08.28
컨설팅
2020.08~
50
삼일회계법인

2020.04.16
세무검토
2020.04~2021.03
20
삼일회계법인

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2022년 03월 08일
회사측 : 감사, 회계팀장 등 3인감사인측 : 업무수행이사, 담당공인회계사 등 3인
서면회의
재무제표 및 내부회계관리제도 감사결과기타 필수 커뮤니케이션 사항

2
2022년 06월 27일
회사: 감사외 2명감사인: 업무수행이사 외 2명
화상미팅
1분기 검토결과 및 감사계획, 사전 독립성 등 기타 필수 커뮤니케이션 사항

3
2022년 09월 28일
회사: 감사외 2명감사인: 업무수행이사 외 2명
화상미팅
반기 검토결과 및 감사진행상황- 내부회계관리제도 감사진행상황

4
2022년 11월 22일
회사: 감사외 2명감사인: 업무수행이사 외 2명
화상미팅
3분기 검토결과 및 감사진행상황- 핵심감사사항 선정계획

5
2022년 12월 21일
회사: 감사외 2명감사인: 업무수행이사 외 2명
화상미팅
재무제표 및 내부회계관리제도 감사진행상황 및 기타 필수 커뮤니케이션 사항

6
2023년 03월 09일
회사: 감사외 2명감사인: 업무수행이사 외 2명
화상미팅
재무제표 및 내부회계관리제도 감사진행결과 및 기타 필수 커뮤니케이션 사항

마. 회계감사인의 변경당사는 기존 감사인과 계약 기간 만료 후, 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제11조 등에 따라 외부감사인 지정을 요청하였고, 금융감독원으로 부터 "회사요청" 을 지정사유로 하여 제 4기 회계감사인으로 삼정회계법인을 지정 받았습니다.종속기업 한일현대시멘트㈜는「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제11조 제1항에 의거 회사요청으로 금융감독원으로부터 제 52기 회계감사인으로 삼정회계법인을 지정받았습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

(1) 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선방안 등

- 해당사항 없음(2) 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 감사 및 검토의견

사업연도

회계감사인

감사 및 검토의견

제5기(당기)

삼정회계법인

[감사의견] 회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

제4기(전기)

삼정회계법인

[감사의견] 회사의 내부회계관리제도는 2021년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

제3기(전전기)

삼일회계법인

[감사의견] 회사의 내부회계관리제도는 2020년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요당사의 이사회는 사내이사 4명, 사외이사 2명[의장 : 허기수]으로 구성되어 있으며, 이사회 내에 별도 위원회는 없습니다. 허기수 의장은 본사 경영/관리/기술 총괄담당 부사장을 역임하고, 대표이사 사장, 부회장으로 회사의 사업 성장 관련 역할을 하였습니다. 또한 풍부한 경험이 바탕이 된 전문성을 보유하고 있으며, 고객중심 경영을 적극 실천하고, 급변하는 대외 환경에서 탁월한 경영역량과 리더십을 인정받았습니다. 이에 따라 당사 이사회는 허기수 사내이사를 이사회 의장으로 선임하였습니다. [허기수 의장은 대표이사를 겸직하고 있지 않습니다.]☞ 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 본문「VII-1. 임원 및 직원의 현황」을 참조하시기 바랍니다.

나. 주요 의결사항

(기준일 :
2023년 03월 27일
)

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사내이사
사외이사

허기수(출석률 100%)
전근식(출석률 100%)
이노선(출석률 100%)
오해근(출석률 100%)
조성회(출석률 100%)
김희집(출석률 100%)
한수희(출석률 100%)

제1차
2022.01.06
[부의안건]1. 자기주식 처분 결정의 건
가결
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
-

제2차
2022.01.28
[부의안건]1. 제4기 재무제표, 연결재무제표, 영업보고서 승인의 건[보고사항]1. 준법점검 결과 보고
가결
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
-

제3차
2022.02.25

[부의안건]1. 제4기 정기주총 일시 및 장소 결정의 건

2. 제4기 정기주총 부의안건 확정의 건3. 안전보건 업무 총괄 담당(CSO) 선임의 건4. 안전, 보건에 관한 계획 승인의 건

[보고사항]1. 내부회계관리제도 보고

2. '22년 사업계획 보고

가결가결가결가결
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
-
-
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
-

제4차
2022.03.18
[부의안건]1. 제4기 재무제표, 연결재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
-

제5차
2022.03.29

[부의안건]1. 대표이사 재선임의 건

2. 이사 겸직 승인의 건

3. 임원 개인별 보수 결정의 건

가결가결가결
찬성찬성찬성
찬성-찬성
찬성찬성찬성
찬성-찬성
-
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성

제6차
2022.05.13
[보고사항]1. 2022년 1분기 경영실적 보고2. 한일 ESG 경영 추진 방안 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

제7차
2022.06.29
[부의안건]1. 임원 등 보수 지급의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
-
찬성
찬성

제8차
2022.08.10

[부의안건]1. 계열회사와의 거래 승인의 건

[보고사항]1. '22년 상반기 경영실적 보고

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

제9차
2022.11.11

[부의안건]1. 차입금 계약 변경의 건2. 임원 개인별 보수 결정의 건

[보고사항]1. '22년 3분기 경영실적 보고

가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
-
찬성찬성
찬성찬성

제10차
2022.12.22
[부의안건]1. 계열회사와의 거래 승인의 건[보고사항]1. 한일 ESG 경영 추진 성과 보고
가결
찬성
-
찬성
찬성
-
찬성
찬성

제1차
2023.02.07
[부의안건]1. 제5기 재무제표, 연결재무제표, 영업보고서 승인의 건[보고사항]1. 준법점검 결과 보고2. '23년 사업계획 보고
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

제2차
2023.02.24

[부의안건]1. 제5기 정기주총 일시 및 장소 결정의 건

2. 제5기 정기주총 부의안건 확정의 건3. 사채 발행한도 승인의 건4. 안전, 보건에 관한 계획 승인의 건

[보고사항]1. 내부회계관리제도 보고

2. '23년 사업계획 보고

가결가결가결가결
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
-
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성

제3차
2023.03.20
[부의안건]1. 제5기 재무제표, 연결재무제표 승인의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

다. 이사의 독립성 및 전문성- 이사는 상법 등 관련 법령을 준수하여 선출하며, 사외이사 선임시 이사회에서 회사에 대한 독립성 여부, 법률상 자격요건의 충족여부를 검토한 후 '사외이사 자격요건 확인서'를 한국거래소에 제출하고 있습니다. 사외이사후보추천위원회는 설치되어 있지 않으며, 신규 사외이사는 이사회의 엄격한 심사를 거친 후 주주총회에서 최종적으로 선임됩니다.

(기준일 :
2023년 03월 27일
)

직명
성명
추천인
담당업무
임기
연임여부(횟수)
선임배경
회사와의 거래
최대주주 또는주요주주와의 관계

사내이사(이사회의장)
허기수
이사회
부회장
2년
연임(1회)
한일시멘트㈜ 본사 경영/관리/기술 총괄담당 으로 회사의 사업 성장 관련 역할을 하였으며, 향후에도 회사 성장에 도움이 될 것으로 판단하여 추천
없음
계열회사임원

사내이사(대표이사)
전근식
이사회
대표이사
2년
연임(1회)
한일시멘트㈜ 단양공장 부공장장, 본사 경영기획실장, 본사 경영본부장, 한일현대시멘트 본사 총괄 부사장직을 수행하면서 축적한 시멘트 부문의 전문성과 IT기업 한일네트웍스 대표이사를 역임하는 등 폭넓은 경험과 경영능력을 바탕으로 회사의 성장에 도움이 될 것으로 판단
없음
계열회사임원

사내이사
이노선
이사회
영업본부장
2년
-
한일시멘트㈜ 전략 및 기획담당 팀장, 영등포공장 공장장, 시멘트영업 총괄 상무, 레미탈영업 총괄 전무, 시멘트 및 레미탈 영업 총괄 전무를 역임하는 등 전략 및 기획, 영업, 공장운영 등 다양한 경험을 토대로 향후 회사의 성장에 도움이 될 것으로 판단
없음
계열회사임원

사내이사
오해근
이사회
안전실장(CSO)
2년
-
한일시멘트㈜ 본사 안전실장(CSO) 상무 겸 한일현대시멘트㈜ 본사 안전실장(CSO) 상무를 수행하며, 산업현장 유해·위험요인 원천제거를 위한 업무 전문성을 보유하고, 안전 전담조직 관리, 재해 예방에 필요한 인력, 장비 구비, 예산편성 등 업무 일체의 전결권을 보유한 안전보건 업무 총괄 담당으로 안전보건조치를 강화하고, 안전투자 확대를 통한 중대산업재해를 예방하여 향후 회사의 성장에 도움이 될 것으로 판단
없음
계열회사임원

사외이사
김희집
이사회
-
2년
-
액센츄어코리아 에너지 소재, 제조 산업 대표를 역임하고, 서울대학교 공학전문대학원 교수이자 에너지산업 연구 및 컨설팅을 하는 에너아이디어 수석 컨설턴트(대표)를 수행하는 등 에너지 산업 분야뿐만 아니라 경영, 경제 분야까지 아우르는 전문가로 이사회의 추천을 받았으며, 균형잡힌 시각으로 회사 발전에 기여 할 것으로 판단
없음
없음

사외이사
한수희
이사회
-
2년
-
경영컨설팅 전문기관인 한국능률협회컨설팅 대표이사 사장 직무를 수행하며, 회사 경영운영 개선 및 보완영역을 도출하고, 이에 적합한 맞춤형 솔루션을 제공하는 등 경영전반에 걸친 전문성을 보유하고 있는 기업경영 분야의 전문가로 이사회의 추천을 받았으며, 균형잡힌 시각으로 회사 발전에 기여 할 것으로 판단
없음
없음

- 사외이사의 직무 수행 지원 조직

조직명

인원

직위(근속년수, 담당기간)

주요 업무

이사회사무국

3명

팀장 (23년, 8년)과장 (14년, 5년)대리 (9년, 5년)

이사회 활동 지원사외이사 직무수행 지원

- 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

6
2
1
-
-

주) 제4기 정기주주총회 [2022. 03. 29 개최] 에서 한수희 사외이사를 임기 2년으로 신규선임

- 사외이사 교육실시 현황

(기준일 :
2023년 03월 27일
)

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2021년 03월 25일
당사 임원 등
전원
-
시멘트업계 동향 및 주요 이슈

2021년 12월 14일
당사 팀장 등
전원
-
ESG 경영 추진 전략

2022년 03월 29일
당사 임원 등
전원
-
시멘트업계 동향 및 주요 이슈

2022년 05월 13일
당사 임원 등
전원
-
ESG 경영의 중요성ESG 이행과제 및 세부과업

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 인적사항감사의 인적사항에 대해서는 본문「VII-1. 임원 및 직원의 현황」을 참조하시기 바랍니다.
나. 감사의 독립성당사는 본 보고서 제출 기준일 현재 감사위원회를 별도로 설치하지 않았으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 감사 1명(정경태)이 감사업무를 수행하고 있습니다. 정경태감사는 한국외국어대학교 영어과를 졸업하고, 선영운수 및 우일씨트라 대표를 지낸 인물로 상법에서 정하는 상근감사로서의 자격을 갖추고 있을 뿐만 아니라, 그간의 사회적 연륜이나 업무경험에 비추어 볼 때 투철한 책임감과 윤리의식, 그리고 공정성을 보유하고 있으며, 회사와 경영진으로부터 독립적인 지위에서 회사의 회계와 업무를 충실히 감사할 수 있을 것으로 판단되어 이사회의 추천을 받아 상근감사로 선임되었습니다. 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 해당 부서에 제반업무와 관련된 서류의 제출을 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

다. 감사의 주요 활동내용 및 교육

(기준일 :
2023년 03월 27일
)

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부

제1차
2022.01.06
[부의안건]1. 자기주식 처분 결정의 건
가결

제2차
2022.01.28
[부의안건]1. 제4기 재무제표, 연결재무제표, 영업보고서 승인의 건[보고사항]1. 준법점검 결과 보고
가결

제3차
2022.02.25

[부의안건]1. 제4기 정기주총 일시 및 장소 결정의 건

2. 제4기 정기주총 부의안건 확정의 건3. 안전보건 업무 총괄 담당(CSO) 선임의 건4. 안전, 보건에 관한 계획 승인의 건

[보고사항]1. 내부회계관리제도 보고

2. '22년 사업계획 보고

가결가결가결가결

제4차
2022.03.18
[부의안건]1. 제4기 재무제표, 연결재무제표 승인의 건
가결

제5차
2022.03.29

[부의안건]1. 대표이사 재선임의 건

2. 이사 겸직 승인의 건

3. 임원 개인별 보수 결정의 건

가결가결가결

제6차
2022.05.13
[보고사항]1. 2022년 1분기 경영실적 보고2. 한일 ESG 경영 추진 방안 보고
-

제7차
2022.06.29
[부의안건]1. 임원 등 보수 지급의 건
가결

제8차
2022.08.10

[부의안건]1. 계열회사와의 거래 승인의 건

[보고사항]1. '22년 상반기 경영실적 보고

가결

제9차
2022.11.11

[부의안건]1. 차입금 계약 변경의 건2. 임원 개인별 보수 결정의 건

[보고사항]1. '22년 3분기 경영실적 보고

가결가결

제10차
2022.12.22
[부의안건]1. 계열회사와의 거래 승인의 건[보고사항]1. 한일 ESG 경영 추진 성과 보고
가결

- 감사 교육실시 현황

(기준일 :
2023년 03월 27일
)

교육일자
교육실시주체
주요 교육내용

2018년 02월 21일
한국생산성본부
- 내부감사실무 1) 방지와 지도를 위한 효율적인 감사 계획 수립 및 실행능력 제고 2) 감사 체크리스트와 감사 관련 자료 활용 중심의 실무교육

2019년 04월 26일
한국상장회사협의회
- 2019년도 감사 및 감사위원을 위한 특별연수 1) 감사(감사위원) 관련 법규 해설 2) 회계관련 핵심 법규 해설 3) 감사(위원회)와 외부감사인 간의 효율적 커뮤니케이션 4) 내부감사 실시 및 문서화 실무

2020년 07월 06일
한영회계법인

- 내부회계관리제도설명회

1) 내부회계관리제도 이해

2) 내부회계 감사 도입 배경

3) 내부회계 설계 및 운영평가

2020년 07월 07일
한국상장회사협의회
- 감사 및 감사위원을 위한 특별연수 1) 감사(위원회)의 직무 및 관련 법규 2) 회계법규 변화와 감사(위원회) 역할 3) 내부회계관리제도 평가 및 보고

2021년 10월 28일
감사위원회포럼
- 2021년 회계기준 전개방향 및 ESG 동향 등 2건 (온라인 교육)

2022년 05월 02일
한국상장회사협의회
- 내부회계관리제도 온라인 교육 1) 내부회계관리제도 주요 이슈 2) 핵심감사사항 관련 유의사항 3) 연결내부회계관리제도 대응

- 내부회계관리규정 등에 따라 감사를 대상으로 연간 1회 이상 교육을 실시할 예정이며, 감사의 내부회계관리제도 운영 실태 평가 보고시, 재무제표의 오류나 부정행위를 적발하기 위한 실무적 이해 향상, 내부회계관리제도가 신뢰성 있는 회계정보의 작성 및 공시에 실질적으로 기여하는지를 평가할 수 있는 구체적인 기재사항의 확인, 기타 각종 내부회계관리제도의 설계 및 운영실태 평가를 함에 있어 필요한 "내부회계관리제도 모범규준"의 제공 등, 당사의 감사는 직무를 수행하기 위해 기타 자료제공 및 설명을 요구 할 수 있고, 충분한 자료를 제공받고 있으며, 내부회계관리제도의 관리 및 운영에 대하여 시정의견이 있는 경우 이를 포함하여 보고할 수 있습니다.

- 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사실
3
부장 (3년)부장 (2년)차장 (3년)
각종 감사 활동 지원,이사의 직무집행 및 영업에 관한보고 요구 등 감사 직무수행 지원회사의 업무상태와 재산상태 조사 등

주) 상기 근속연수는 해당업무 담당 기간을 의미

라. 준법지원인

- 준법지원인의 인적사항 및 주요경력

성명
성별
출생년월
주요 경력
주요활동내역 및 처리결과

선영현
남
1969. 06
- 중앙대학교 무역학과 졸업- 법무 / 감사부서 근무경력 10년 이상
- 준법지원활동 및 준법통제기준 점검 1) 점검기간 : 상시 점검 ['22년 1월 ~ 12월] 2) 점검내용 : 준법통제기준에 따른 임직원의 준법통제기준 준수 여부, 법률자문, 법률사고 신속보고체계 운영 외 3) 점검 결과 : 특이사항 없음 4) 결과 보고 : 이사회에 결과 보고 [2021. 01. 29 / 2022. 01. 28 / 2023. 02. 07]- 업무 Risk Pool 도출 후 Checklist 방식으로 점검 "준법경영 Checklist" 게시 및 사내 온라인 업데이트 ['22년 1월 ~ 12월 수시]

- 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

CP팀
4
팀장(3년)차장(3년)차장(1년)과장(1년)
준법지원인의 준법통제기준 점검관련 업무수행 지원 및 기타 준법지원인의 주요활동에 필요한 회사내부 절차관련 지원

주) 상기 근속연수는 해당업무 담당 기간을 의미

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2023년 03월 27일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

주) 지배회사는 의결권대리행사권유제도를 도입하지 않았습니다.
나. 소수주주권의 행사여부당사는 공시대상 기간 중 소수주주권이 행사되지 않았습니다.
다. 경영권 경쟁당사는 공시대상 기간 중 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

라. 의결권 현황
보고서 작성기준일 현재 당사가 발행한 주식의 총수는 보통주 69,261,540주이며, 이 외에 발행된 종류주식은 없습니다.

(기준일 :
2023년 03월 27일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
69,261,540
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
69,261,540
-

-
-
-

마. 주식사무

정관상신주인수권의 내용

① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니 한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행 가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회의 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행 하여야 한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
사업연도 종료후 3개월 이내

기준일
매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 함

주권의 종류
「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류' 를 기재하지 않음.

명의개서대리인
하나은행 증권대행업무 (전화) 02-368-5863

주주의 특전
없음
공고게재방법
회사의 인터넷 홈페이지 (http://www.hanilcement.com) 에 게재한다. 단, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발간되는 "한국경제신문" 에 게재한다.

바. 주주총회 의사록 요약

(기준일 :
2023년 03월 27일
)

주총일자
안 건
결 의 내 용

제4기정기주주총회(2022년 3월 29일)
① 이사 선임의 건② 이사 보수한도 승인의 건③ 감사 보수한도 승인의 건
① 원안 승인 - 전근식, 이노선, 오해근, 한수희② 원안 승인③ 원안 승인

제4기임시주주총회(2021년 8월 25일)
① 정관 변경의 건
① 원안 승인

제3기정기주주총회(2021년 3월 25일)
① 정관 변경의 건② 이사 선임의 건③ 감사 선임의 건④ 이사 보수한도 승인의 건⑤ 감사 보수한도 승인의 건
① 원안 승인② 원안 승인 - 허기수, 김희집③ 원안 승인 - 정경태④ 원안 승인⑤ 원안 승인

제3기임시주주총회(2020년 6월 25일)
① 합병계약서 승인의 건
① 원안 승인

제2기정기주주총회(2020년 3월 25일)
① 이사 선임의 건② 이사 보수한도 승인의 건 ③ 감사 보수한도 승인의 건
① 원안 승인 - 김성태② 원안 승인③ 원안 승인

제2기임시주주총회(2019년 7월 30일)
① 이사 선임의 건
① 원안 승인 - 전근식, 조성회

제1기정기주주총회(2019년 3월 15일)
① 정관 개정의 건② 자본준비금 감소 승인의 건 ③ 이사 선임의 건④ 이사 보수한도 승인의 건 ⑤ 감사 보수한도 승인의 건 ⑥ 임원 퇴직금 지급규정 개정의 건
① 원안 승인② 원안 승인③ 원안 승인 - 장오봉, 허기수④ 원안 승인⑤ 원안 승인⑥ 원안 승인

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2023년 03월 27일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

한일홀딩스(주)
본인
보통주
42,182,260
60.90
42,182,260
60.90
-

홍필선
특수관계인
보통주
31,310
0.05
31,310
0.05
-

허동섭
특수관계인
보통주
1,923,630
2.78
1,923,630
2.78
-

허남섭
특수관계인
보통주
1,815,100
2.62
1,815,100
2.62
-

허일섭
특수관계인
보통주
285,250
0.41
185,000
0.27
장내매도

허미경
특수관계인
보통주
95,510
0.14
0
0.00
특별관계해소

김천애
특수관계인
보통주
168,410
0.24
168,410
0.24
-

허서연
특수관계인
보통주
659,210
0.95
659,210
0.95
-

허서희
특수관계인
보통주
659,210
0.95
659,210
0.95
-

문재영
특수관계인
보통주
1,080
0.00
0
0.00
특별관계해소

우덕재단
재단
보통주
2,959,030
4.27
2,959,030
4.27
-

한덕개발㈜
계열회사
보통주
0
0.00
58,222
0.08
장내매수

계
보통주
50,780,000
73.32
50,641,382
73.12
-

합계
50,780,000
73.32
50,641,382
73.12
-

주) 최근 대량보유상황 보고서 제출기준

나. 최대주주에 관한 사항

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

한일홀딩스(주)
3,808
허기호
31.23
-
-
허기호
31.23

박지훈
-
-
-
-
-

주) 상기 출자자수는 2022년 12월 주주명부에 근거하여 작성하였습니다.

(2) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2018년 11월 08일
허기호
22.91
-
-
허기호
22.91

2018년 12월 05일
허기호
28.71
-
-
허기호
28.71

2018년 12월 20일
허기호
30.02
-
-
허기호
30.02

2019년 04월 19일
허기호
30.03
-
-
허기호
30.03

2020년 10월 14일
허기호
31.23
-
-
허기호
31.23

(3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황 (연결기준)

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
한일홀딩스(주)

자산총계
3,268,041

부채총계
1,220,879

자본총계
2,047,162

매출액
1,965,611

영업이익
132,506

당기순이익
129,293

주) 상기 재무현황은 2022년 12월 31일 기준입니다.

(4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 해당사항 없음

(5) 최대주주의 대표자

성명

직 위(상근여부)

출생연도

주요경력

허기호
대표이사 회장 (상근)
1966.11
- 한일시멘트㈜ 대표이사 부회장 - 現) 한일현대시멘트㈜ 회장 - 現) 한일홀딩스㈜ 대표이사 회장

박지훈
대표이사 부사장 (상근)
1968.01
- 한일네트웍스㈜ 대표이사 부사장 - 現) 한일홀딩스㈜ 대표이사 부사장

(6) 최대주주 (한일홀딩스(주))의 개요1) 회사의 법적ㆍ상업적 명칭지배회사의 명칭은 「한일홀딩스주식회사」라고 표기합니다. 영문으로는 HANIL HOLDINGS CO., LTD.라고 표기합니다.2) 설립일자지배회사는 시멘트 제조 및 판매업 등을 목적으로 1961년 12월 28일에 설립되었으며, 1969년 11월 20일 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다. 한편 지배회사는 2018년 7월 1일을 분할기일로 "한일홀딩스주식회사"로 상호를 변경하고 투자사업부문인 한일홀딩스주식회사와 시멘트, 레미콘, 레미탈 사업부문인 한일시멘트주식회사로 인적분할 하였습니다.3) 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소- 주 소 : 서울시 서초구 서초동 1587 한일시멘트빌딩- 전화번호 : 02-550-7901- 홈페이지 : http://www.hanil.com4) 주요 사업의 내용지배회사인 한일홀딩스주식회사는 자회사 및 피투자회사 지분의 관리 및 투자를 목적으로 하고 있습니다. 주요 종속회사를 통해 시멘트, 레미탈, 레미콘의 제조 및 판매를 영위하는 건자재 사업을 주요사업으로 하고 있으며, 이외에도 테마파크, 트레이딩 및 무역과 같은 기타 사업도 영위하고 있습니다. 종속회사로서, 건자재 사업 관련 한일시멘트㈜, 한일현대시멘트㈜, 한일산업㈜, 한일L&C㈜가 있으며, 기타 사업 관련 ㈜서울랜드, 한일인터내셔널㈜, 하늘목장㈜, 한일VC㈜ 등이 있습니다.
다. 최대주주 변동현황

(기준일 :
2023년 03월 27일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2018년 07월 02일
허기호 외 20명
2,187,857
52.78
회사분할 신규설립
-

2018년 11월 08일
한일홀딩스(주) 외 10명
2,295,081
55.37
공개매수 주2)
한일홀딩스(주)의 당사 보통주식 공개매수로 최대주주 변동

주1) 최근 5% 보고서 제출기준 "한일홀딩스(주) 외 9명" 50,641,382주 [지분율 : 73.12%]- 2018년 12월 21일 최대주주 한일홀딩스가 당사 자기주식 1,735주를 시간외매수 하였습니다.- 2020년 08월 03일 최대주주 한일홀딩스가 당사 및 에이치엘케이홀딩스(주) 합병에 따른 합병신주 2,781,184주를 취득하였습니다. 주2) 최대주주인 한일홀딩스 주식회사의 지주회사 성립요건 충족 및 한일시멘트주식회사의 자회사 편입을 위해, 한일시멘트 주주를 대상으로 공개매수를 실시하여 총 1,101,142주(지분율 : 26.57%)를 주당 154,350원에 매수하고, 그 대가로 한일홀딩스 주식회사의 신주 2,869,635주 (신주발행 x 59,227원 = 169,959,872,145원) 를 교부하였습니다.

- 공개매수 수량 및 가격 등

주식등의 종류

매수가격

매수예정수량

지급방법

주권(기명식 보통주)

154,350원

1,800,000주

한일홀딩스주식회사 발행 신주(기명식 보통주 발행가격 59,227원)

- 교환비율 : "한일시멘트주식회사 : 한일홀딩스주식회사 = 1주 : 2.6060749주"- 공개매수 기간 : 2018년 10월 17일 ~ 2018년 11월 5일 (20일간) ※ 공개매수 종료일 기준 한일시멘트 종가 : 130,500원/주

라. 주식의 분포1) 5%이상 주주 및 우리사주조합의 주식소유현황본 보고서 제출일 현재 5% 이상 지분을 보유하고 있는 주주는 다음과 같습니다.

(기준일 :
2023년 03월 27일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
한일홀딩스(주)
42,182,260
60.90
-

국민연금공단
3,467,042
5.01
-

우리사주조합
-
-
-

※ 상기 현황은 대량보유상황보고 내역 등을 토대로 한 주식보유현황이며 보고서 제출일 현재 주식 소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다.2) 소액주주현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
23,474
23,490
99.93
11,521,041
69,261,540
16.63
-

주1) 소액주주수 및 전체주주수, 소액주식수는 2022년 12월 31일 기준입니다.

마. 주가 및 주식거래실적 (단위 : 원, 주)

종 류
'22. 10월
'22. 11월
'22. 12월
'23. 01월
'23. 02월
'23. 03월

보통주
최 고
11,800
12,550
12,750
11,910
12,690
12,100

최 저
10,250
11,100
11,650
10,600
11,330
10,860

평 균
11,176
11,889
12,317
11,214
11,815
11,487

거래량
최 고
336,821
183,965
154,328
168,065
433,802
95,598

최 저
41,989
35,581
27,524
25,451
39,330
34,708

월 간
1,918,604
1,621,255
1,321,734
1,429,660
1,662,804
1,023,619

주) 2023년 03월은 신고서 제출 전일(27일)까지의 실적입니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2023년 03월 27일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

허기수
남
1970년 11월
부회장
사내이사
상근
부회장
서울대 화학공학과 U. C. Berkeley MBA 한일산업㈜ 부사장 (2014~2020) 한일시멘트㈜ 대표이사 사장 (2020~2021) 現) 한일현대시멘트㈜ 부회장
-
-
계열회사 임원
2018.07.02 ~
2023년 03월 25일

전근식
남
1965년 07월
대표이사 사장
사내이사
상근
대표이사
한양대 자원공학과 한일시멘트㈜ 경영본부장 (2012~2017) 한일현대시멘트㈜ 본사 총괄 부사장 (2017~2019) 한일홀딩스㈜ 대표이사 (2018~2022) 現) 한일현대시멘트㈜ 대표이사
-
-
계열회사 임원
2019.07.30 ~
2024년 03월 29일

김희집
남
1962년 11월
이사
사외이사
비상근
사외이사
서울대 경영학과 졸업 University of Texas at Austin (MBA) 액센츄어 뉴욕 컨설턴트 및 코리아 에너지 소재제조 산업 대표 (1988~2013) 現) 서울대 공학전문대학원 객원교수 現) 에너아이디어 수석 컨설턴트 대표
-
-
-
2021.03.25 ~
2023년 03월 25일

한수희
남
1963년 01월
이사
사외이사
비상근
사외이사
한양대 산업공학과 한양대 산업공학과(석사) 상명대 국제경영학(박사) 한국능률협회컨설팅 수석부사장(CCO) 現) 한국능률협회컨설팅 대표이사 사장
-
-
-
2022.03.29 ~
2024년 03월 29일

정경태
남
1962년 07월
감사
감사
상근
감사업무
한국외대 영어과 선영운수㈜ 대표 (2014~2018) ㈜우일씨트라 대표 (2018~2021)
-
-
-
2021.03.25 ~
2024년 03월 25일

심용석
남
1965년 09월
전무
미등기
상근
단양공장장
경희대 경제학과 서강대 대학원 통상학(석사) 한일시멘트㈜ 레미탈영업 담당 (2015~2020) 한일시멘트㈜ 및 한일현대시멘트㈜ 시멘트영업 총괄 (2020~2021) 現) 한일현대시멘트㈜ 삼곡공장장
-
-
계열회사 임원
2018.07.02 ~
-

이노선
남
1967년 12월
전무
사내이사
상근
영업본부장
성균관대 행정학과 고려대 EMBA (석사) 한일현대시멘트㈜ 본사 영업총괄,총무인사담당 (2017~2021) 現) 한일현대시멘트㈜ 본사 영업본부장 現) 한일개발㈜ 부사장
-
-
계열회사 임원
2022.03.29 ~
2024년 03월 29일

전재철
남
1966년 03월
상무
미등기
상근
단양공장 기계,전기,안전
건국대 기계공학과 한일시멘트㈜ 기술본부 (2015~2018) 한일시멘트㈜ 및 한일현대시멘트㈜ 기술 담당 (2018~2019) 한일시멘트㈜ 평택공장장 및 한일현대시멘트㈜ 당진공장장 (2019~2022)
-
-
-
2018.07.02 ~
-

오해근
남
1965년 07월
상무
사내이사
상근
안전실장(CSO)
성균관대 화학공학과 한일시멘트㈜ 인천공장장 (2017~2018) 한일시멘트㈜ 기술연구소장, 여주공장장 (2019~2021) 한일현대시멘트㈜ 기술연구소장 (2019~2021) 現) 한일현대시멘트㈜ 안전실장(CSO)
-
-
계열회사 임원
2022.03.29 ~
2024년 03월 29일

허권회
남
1968년 08월
상무보
미등기
상근
경영관리,ESG, SM혁신
인하대 무기재료공학과 한일시멘트㈜ 단양부공장장 (2018~2019) 한일시멘트㈜ 단양 관리,생산 외 담당 (2019~2021) 한일홀딩스㈜ 전략기획,ITS 담당 (2021~2022) 現) 한일현대시멘트㈜ 경영관리,ESG,SM혁신 담당
-
-
계열회사 임원
2018.12.10 ~
-

최장규
남
1967년 02월
상무보
미등기
상근
인천/부천레미탈공장장
인하대 조선공학과 한일현대시멘트㈜ 영월 생산,공무 외 담당 (2017~2019) 한일시멘트㈜ 및 한일현대시멘트㈜ 기술,환경,안전 담당 (2019~2020) 한일시멘트㈜ 단양 기계,전기,안전,자원 담당 및 한일현대시멘트㈜ 삼곡 기계,전기,안전,자원 담당 (2020~2022)
-
-
-
2019.12.01 ~
-

이자규
남
1968년 09월
상무보
미등기
상근
ECO사업,구매
인하대 자원공학과 한일시멘트㈜ 부천, 인천공장장 (2018~2020) 한일시멘트㈜ 단양 자원,순환자원, 한일현대시멘트㈜ 삼곡 자원, 영월 자원,순환자원 담당 (2020~2021) 現) 한일현대시멘트㈜ ECO사업,구매 담당
-
-
계열회사 임원
2018.12.10 ~
-

신정우
남
1968년 06월
상무보
미등기
상근
레미콘 영업
충북대 산업안전공학과 한일시멘트㈜ 본사 레미콘영업팀장 (2014~2017) 한일시멘트㈜ 단양 관리팀장 (2018~2019)
-
-
-
2019.12.01 ~
-

양재선
남
1969년 04월
상무보
미등기
상근
시멘트영업
명지대 행정학과 한일현대시멘트㈜ 본사 영업팀장 現) 한일현대시멘트㈜ 본사 시멘트영업 담당
-
-
계열회사 임원
2022.11.01 ~
-

선영현
남
1969년 06월
상무보
미등기
상근
총무인사,기업문화
중앙대 무역학과 한일현대시멘트㈜ 총무인사팀장 (2017~2019) 한일홀딩스㈜ 및 한일시멘트㈜ 총무인사팀장 (2018~2021) 現) 한일홀딩스㈜ 총무인사,홍보,컴플라이언스 담당 現) 한일현대시멘트㈜ 총무인사, 기업문화 담당
-
-
임원
2020.11.02 ~
-

박상진
남
1970년 09월
상무보
미등기
상근
레미콘관리, 영업기획,채권관리
경희대 법학과 한일시멘트㈜ 본사 운영지원팀장 (2017~2019) 한일시멘트㈜ 본사 시멘트영업팀장 (2019~2020) 한일시멘트㈜ 본사 레미콘관리 담당 (2020~2022) 現) 한일현대시멘트㈜ 본사 영업본부 영업기획,채권관리 담당
-
-
계열회사 임원
2020.11.02 ~
-

신준
남
1969년 03월
상무보
미등기
상근
재무,회계,내부회계
중앙대 경영학과 한일홀딩스㈜ 및 한일시멘트㈜ 재무팀장 (2018~2020) 現) 한일홀딩스㈜ 본사 재무,회계,내부회계,전략 담당 現) 한일현대시멘트㈜ 본사 재무,회계,내부회계 담당
-
-
임원
2020.11.02 ~
-

조인석
남
1969년 10월
상무보
미등기
상근
평택공장장
조선대 화학공학과 한일현대시멘트㈜ 영월 생산팀장 한일현대시멘트㈜ 영월 생산,품질,환경 담당(2021~2022) 現) 한일현대시멘트㈜ 당진공장장
-
-
계열회사 임원
2022.11.01 ~
-

나상철
남
1971년 02월
상무보
미등기
상근
단양공장 생산,품질,환경
충남대 화학공학과 한일시멘트㈜ 포항공장장 (2018~2019) 한일시멘트㈜ 본사 경영관리팀장 (2019~2021) 한일현대시멘트㈜ 삼곡 생산,품질,환경 담당 (2021~2022)
-
-
-
2021.11.01 ~
-

임섬근
남
1971년 02월
상무보
미등기
상근
레미탈,특수영업
대구대 사회학과 한일시멘트㈜ 본사 레미탈영업팀장 (2016~2018) 한일시멘트㈜ 부산영업본부장 (2019~2020) 한일시멘트㈜ 인천/부천레미탈공장장 (2020~2021)
-
-
-
2021.11.01 ~
-

주1) 상기 등기임원의 임기만료일은 정기주총 종료 예상일 입니다.주2) 상기 미등기임원의 재직기간은 미등기임원으로 최초 선임된 날 기준입니다.주3) HLK홀딩스 흡수합병과 관련하여 조성회 상무 (주식, 법무) 와 박진규 상무 (전략, 재무, 회계) 가 담당하였으며, 본 보고서 제출일 현재 합병절차는 종결되었습니다. 합병 당시 업무를 담당한 조성회 상무는 준법지원인으로 기업 지배구조 부문 전문가이며, 박진규 상무는 담당업무를 장기간 수행한 재무회계 전문가로 본 합병업무를 수행하였습니다. 본 합병은 시멘트 사업 부문에 기업 역량을 집중하여 주주가치 및 기업가치 제고를 목표로 하였고, 본 합병을 통해 설비통합, 중복자원 제거, 자재 공동구매 등의 비용절감, 효율성 제고와 더불어 영업조직과 영업망 강화를 통해 효과적인 영업전략 수립이 가능해지게 되었습니다.

- 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

(기준일 :
2023년 03월 27일
)

구분
성명
성별
출생년월
사외이사후보자해당여부
주요경력
선ㆍ해임예정일
최대주주와의관계

선임
허기수
남
1970년 11월
사내이사
서울대학교 화학공학과美 U. C. Berkeley MBA한일산업㈜ 부사장한일시멘트㈜ 본사 경영/관리/기술 총괄 부사장한일시멘트㈜ 대표이사 사장現) 한일시멘트㈜ 및 한일현대시멘트㈜ 부회장
2023년 03월 28일
계열회사 임원

선임
김희집
남
1962년 11월
사외이사
서울대학교 경영학과美 University of Texas at Austin MBA액센츄어 뉴욕 컨설턴트 및 코리아 에너지소재제조 산업 대표現) 서울대학교 공학전문대학원 객원교수現) ㈜에너아이디어 수석 컨설턴트 대표
2023년 03월 28일
-

나. 직원 등 현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

-
남
599
0
4
0
603
4.0
48,541,177
82,177
826
21
847
-

-
여
28
0
9
0
37
3.2
1,450,683
42,749
-

합 계
627
0
13
0
640
4.0
49,991,861
80,020
-

주) 계열회사 겸직자는 '인원수'에 포함되어 있으며 '연간급여 총액'은 당사 지급분만 합산한 금액임.

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
13
1,477,021
103,373
-

주) 계열회사 겸직자는 '인원수'에 포함되어 있으며 '연간급여 총액'은 당사 지급분만 합산한 금액임.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
6명
5,000,000
-

감사
1명
250,000
-

나. 보수지급금액

- 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
1,290,990
189,957
-

주1) 1인당 평균보수액은 대상 기간 중 매월별 1인당 평균보수액의 합계 금액을 기재하였습니다.

- 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
1,092,894
273,224
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
2
82,888
46,694
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
115,208
115,208
-

주1) 1인당 평균보수액은 대상 기간 중 매월별 1인당 평균보수액의 합계 금액을 기재하였습니다. - 보수지급기준

구 분
보수지급기준

등기이사(사외이사 제외)
* 월보수 : 전년도 KPI 평가 결과와 회사기여도 등을 고려한 임원보수 지급기준에 의거, 책정된 총 보수의 12분의 1을 매월 균등 분할 지급함 * 상여 : 이사회결의에 따라 계량적 지표로는 매출액, 영업이익 등으로 구성된 재무적 사항, 비계량적 지표로는 리더십, 윤리경영, 회사기여도 등을 종합적으로 고려, 책정보수의 0% ~ 300% 내에서 상여금을 산출, 지급할 수 있음 * 퇴직금 및 공로금 : 주주총회가 승인한 임원퇴직금지급규정에 의거 지급함

사외이사
* 월보수 : 주주총회에서 이사회에 위임하여 의결한 책정 연보수의 12분의 1을 매월 균등 분할 지급함

감사
* 월보수 : 주주총회에서 이사회에 위임하여 의결한 책정 연보수의 12분의 1을 매월 균등 분할 지급함 * 퇴직금 및 공로금 : 주주총회가 승인한 임원퇴직금지급규정에 의거 지급함

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

가. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

※ 해당 없음

나. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

※ 해당 없음

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

가. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

※ 해당 없음

나. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

※ 해당 없음

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

※ 해당 없음

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2023년 03월 27일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

한일홀딩스

3

34

37

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

주) 당사가 속한 기업집단의 명칭은 한일홀딩스(법인등록번호 110111-0040165)이며, 공정거래법상 상호출자제한, 채무보증제한의 대상은 아닙니다. 소속회사의 명칭 등은 본 보고서의 상세표를 참고하여 주시기 바랍니다.
2. 계열회사간의 지배ㆍ종속 및 출자 현황을 파악할 수 있는 계통도

(기준일 :
2022년 12월 31일
)

투자회사 / 피투자회사

한일홀딩스㈜

한일시멘트㈜

한일산업㈜

한일L&C㈜

㈜서울랜드

한덕개발㈜

㈜세우리

세원개발㈜

㈜충무화학

미디어그룹테이크투㈜

HHH GLOBAL PTE. LTD.

한일개발㈜

한일홀딩스㈜

0.005%

한일시멘트㈜

60.90%

0.08%

한일현대시멘트㈜

73.32%

한일산업㈜

100.00%

한일L&C㈜

100.00%

한일인터내셔널㈜

100.00%

한일VC㈜

100.00%

㈜서울랜드

85.67%

7.54%

3.23%

하늘목장㈜

100.00%

Amass Star Venture Capital Co.,

Ltd.

98.35%

Hanil Development,

Inc

30.31%

25.91%

한일레미콘㈜

59.00%

한일로지스㈜

100.00%

㈜사이드9

100.00%

HD-JAPAN

100.00%

㈜루나브루

100.00%

㈜크래머리 브루어리

78.35%

㈜알엑스메타

100.00%

한덕개발㈜

37.66%

㈜세우리

10.51%

23.59%

HHH GLOBAL PTE. LTD.

24.39%

㈜아롬정보기술

7.36%

47.92%

㈜필라넷

35.56%

10.76%

한일개발㈜

㈜보령명천2피에프브이

53.68%

세원개발㈜

DUNER HOLDINGS, LLC

100.00%

㈜충무화학

16.43%

한일이디㈜

88.24%

㈜이에프

42.00%

㈜동산

㈜중산기업

미디어그룹테이크투㈜

14.73%

15.34%

(유)소녀리버스문화산업전문회사

70.00%

㈜방송식당

40.26%

뉴커런츠㈜

55.61%

재미닷스튜디오(유)

33.33%

3. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황당사 임원의 계열회사 임원 겸직현황은 등기된 임원을 기준으로 하며 세부내용은 아래와 같습니다.

겸직 임원

겸직 회사

비 고

성 명

직 위

회사명

직 위

전근식
대표이사 사장
한일현대시멘트(주)
대표이사 사장
상근

이노선
사내이사 전무
한일개발(주)
사내이사 부사장
상근

오해근
사내이사 상무
한일현대시멘트(주)
사내이사 상무
상근

4. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
1
-
1
590,385
-
-
590,385

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
7
4
11
50,376
5,095
-16,771
38,700

계
8
4
12
640,761
5,095
-16,771
629,085

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

주) 타법인 출자현황 세부현황은 본 보고서의 상세표를 참고하여 주시기 바랍니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주에 대한 신용공여 등가. 담보제공 등 내역

- 당기말 현재 회사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보는 다음과 같습니다(단위: 천원, 미화불 등).

담보권자
제공받는자
통화
보증금액
비고

한국산업은행
한일홀딩스㈜
DM
2,670,000
한일홀딩스㈜ 시설자금대출 관련 담보제공(주1)

USD
22,800,000

KRW
216,000,000

(주1) 2018년 7월 1일자로 인적분할됨에 따라 한국산업은행에 대한 차입금은 한일홀딩스 주식회사와 한일시멘트 주식회사가 구분하여 승계되었으나, 해당 차입금과 관련된 담보자산은 신설법인인 한일시멘트 주식회사가 승계하였습니다. 이에 회사가 한일홀딩스 주식회사에 대하여 상기와 같이 담보자산을 제공하였으며, 당기말 현재 한일홀딩스 주식회사는 시설자금 대출금을 전액 상환하였습니다.

담보권자
제공받는자
담보물건
비고

한일홀딩스(주)
한일홀딩스㈜
한일현대시멘트 주식2,361,831주
대여금 44,500,000천원 원리금에대한 질권 설정

합병으로 소멸한 에이치엘케이홀딩스(주)에 대한 대여금 44,500,000천원에 대해 당사가 보유하고 있는 한일현대시멘트 주식을 담보로 제공하였습니다.

- 상법 제530조의 3 제1항 및 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할한 한일홀딩스 주식회사 및 회사는 동법 제530조의 9 제1항의 규정에 의거 회사분할전 분할회사(구, 한일시멘트 주식회사)의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

나. 한일홀딩스㈜는 에이치엘케이홀딩스㈜의 금융기관 차입분 만기 도래시 차입금 상환 재원을 대여하기로 이사회결의를 거쳐 결정하였으며, 이에 따라 2018년 중 대여를 다음과 같이 실행하였습니다. 전기 중 에이치엘케이홀딩스㈜가 한일시멘트㈜에 흡수합병됨에 따라, 해당 대여금이 한일시멘트㈜로 승계되었습니다(단위: 천원).

제공받는자
금전대여내역
대여기간
대여금액

한일시멘트㈜
금융기관 차입금 상환재원
2018.05.21~2023.12.15(주1)
267,000,000

(주1) 2018년 기존 대출계약은 2021년 5월 20일 만기 원금 일시상환이었으나, 대여금의 변제기한을 2022년 12월 15일로 변경하는 1차 변경계약을 2020년 3월 25일 체결하였고 2023년 12월 15일로 변경하는 2차 변경계약을 2022년 11월 11일 체결하였으며, 상환일정은 하기와 같습니다.

회차
상환일
상환금액

1회
2020.12.15
원금 89,000,000천원 및 이자상당액

2회
2021.12.15
원금 89,000,000천원 및 이자상당액

3회
2022.12.15
원금 44,500,000천원 및 이자상당액

4회
2023.12.15
원금 44,500,000천원 및 이자상당액

2. 대주주와의 자산양수도 등

- 당기 및 전기 중 대주주와의 자금거래내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당기

특수관계 구분
회사명
배당금 지급
대여금 상환
리스 거래

리스부채설정
리스부채조정
리스부채 상환

지배기업
한일홀딩스㈜
22,778,420
48,594,000
723,284
(157,175)
1,407,203

(2) 전기

특수관계 구분
회사명
배당금 지급
대여금 상환
리스거래

리스부채 설정
리스부채 조정
리스부채 상환

지배기업
한일홀딩스㈜
21,512,953
97,188,000
678,921
-
1,247,668

3. 대주주와의 영업거래 등

- 당기 및 전기 중 대주주와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기

매출
기타수익
매입
기타비용
사용권자산취득
사용권자산조정
사용권자산처분
주식 취득

<지배기업>

한일홀딩스㈜ (주1)
-
4,038
-
11,032,972
723,284
(156,412)
-
494,000

(주1) 기타비용에는 한일홀딩스㈜ 차입금 89,000,000천원에 대한 이자비용 4,004,268천원이 포함되어 있습니다.

구 분
전기

매출
기타수익
매입
기타비용
사용권자산취득
사용권자산처분
비유동자산취득
비유동자산 처분

<지배기업>

한일홀딩스㈜ (주1)
-
22,202
-
11,419,701
678,921
-
-
-

(주1) 기타비용에는 한일홀딩스㈜ 차입금 89,000,000천원에 대한 이자비용 8,008,537천원이 포함되어 있습니다.- 당기말 및 전기말 현재 대주주에 대한 주요 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기말

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

<지배기업>

한일홀딩스㈜ (주1)
-
940,989
-
56,113,082

(주1) 기타채무에는 한일홀딩스㈜ 차입금 44,500,000천원, 미지급이자 89,732천원이 포함되어 있습니다.

구 분
전기말

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

<지배기업>

한일홀딩스㈜ (주1)
-
2,646,200
-
101,213,668

(주1) 기타채무에는 한일홀딩스㈜ 차입금 89,000,000천원과 미지급이자 179,463천원이 포함되어 있습니다.
4. 대주주이외의 이해관계자와의 거래
- 당기 및 전기 중 대주주이외의 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

당기

특수관계 구분
회사명
배당금 수취
리스 거래

리스부채조정
리스부채 상환

종속기업
한일현대시멘트㈜
17,005,183
-
-

기타특수관계자
하늘목장㈜
-
(250,592)

기타특수관계자
세원개발㈜
-
-
211,032

합계
17,005,183
(250,592)
211,032

전기

특수관계 구분
회사명
리스거래

리스부채 설정
리스부채 조정
리스부채 상환

기타특수관계자
한일네트웍스㈜
783,124
-
106,250

기타특수관계자
하늘목장㈜
263,152
-
15,000

기타특수관계자
세원개발㈜
1,816,646
(1,077,342)
154,552

합계
2,862,922
(1,077,342)
275,802

- 당기 및 전기 중 대주주이외의 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기

매출
기타수익
매입
기타비용
사용권자산취득
사용권자산조정
사용권자산처분
주식 취득

<종속기업>

한일현대시멘트㈜ (주1)
6,920,287
19,062,277
34,240,502
-
-
-
-
-

<기타특수관계자>

한일로지스㈜
-
75
2,851,284
-
-
-
-
-

㈜서울랜드
-
-
-
80,000
-
-
-
-

한일산업㈜
37,096,603
2,766
9,425,822
-
-
-
-
-

한일네트웍스㈜ (주2)
-
1,413
25,345
488,527
-
-
-
-

한일인터내셔널㈜
-
30
138,918,348
-
-
-
-
-

하늘목장㈜
-
-
3,082
102,630
-
-
249,446
-

한일L&C㈜ (구, 한일건재㈜)
20,577,535
41,391
38,666,213
230
-
-
-
-

한일레미콘㈜ (구 안양레미콘㈜)
10,899,592
-
-
-
-
-
-
-

한일개발㈜
1,184,703
-
-
-
-
-
-
-

세원개발㈜
-
-
-
61,620
-
797
-
-

㈜충무화학
-
-
236,213
-
-
-
-
-

합계
76,678,720
19,107,952
224,366,809
733,007
-
797
249,446
-

(주1) 기타수익에는 배당금수익 17,005,183천원이 포함되어 있습니다.(주2) 당기 중 한일네트웍스㈜는 매각에 따라 특수관계자에서 제외되었으며, 당기 중 특수관계자 거래내역은 처분일 이전까지의 거래내역입니다.

구 분
전기

매출
기타수익
매입
기타비용
사용권자산취득
사용권자산처분
비유동자산취득
비유동자산 처분

<종속기업>

한일현대시멘트㈜ (주1)
3,247,792
15,604,819
29,415,373
-
-
-
529,146
509,091

<기타특수관계자>

㈜서울랜드
-
-
-
95,200
-
-
-
-

한일산업㈜
26,909,888
1,824
7,464,725
-
-
-
-
-

한일네트웍스㈜
-
11,285
71,304
4,000,325
783,124
-
8,600
-

한일인터내셔널㈜
-
304
49,366,492
-
-
-
-
-

하늘목장㈜
-
-
14,610
158,040
263,152
-
-
-

한일L&C㈜ (구, 한일건재㈜)
20,721,124
41,271
32,834,004
-
-
-
-
-

한일레미콘㈜ (구 안양레미콘㈜)
10,078,254
-
3,209
-
-
-
-
-

한일개발㈜
2,471,820
-
-
-
-
-
-
-

세원개발㈜
-
-
-
34,967
1,906,600
1,136,425
-
-

㈜충무화학
-
-
155,281
-
-
-
-
-

합계
63,428,878
15,659,503
119,324,998
4,288,532
2,952,876
1,136,425
537,746
509,091

(주1) 기타수익에는 배당금수익 15,588,085천원이 포함되어 있습니다.

- 당기말 및 전기말 대주주이외의 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기말

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

<종속기업>

한일현대시멘트㈜
2,105,207
160,228
14,464,817
98,043

<기타특수관계자>

한일로지스㈜
-
-
677,700
323,575

한일산업㈜
17,402,378
76
3,430,611
86

한일L&C㈜ (구, 한일건재㈜)
7,177,243
21,677
7,098,695
4,050,861

한일레미콘㈜ (구 안양레미콘㈜)
5,128,691
-
-
-

한일개발㈜
97,292
5,115
-
-

㈜충무화학
-
-
24,061
-

세원개발㈜
-
276,797
-
1,632,112

한일인터내셔널㈜
-
5,068,005
108,054
-

합계
31,910,811
5,531,898
25,803,938
6,104,677

구 분
전기말

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

<종속기업>

한일현대시멘트㈜
1,712,887
142,683
10,824,061
79,797

<기타특수관계자>

한일산업㈜
14,667,488
960
2,761,524
-

한일네트웍스㈜
-
3,126
-
1,022,009

하늘목장㈜
-
200,000
-
250,592

한일건재㈜
6,376,052
21,486
5,547,254
2,697,215

안양레미콘㈜
4,573,998
-
-
-

한일개발㈜
468,256
5,115
-
-

㈜충무화학
-
-
66,928
-

세원개발㈜
-
276,797
-
1,790,684

한일인터내셔널㈜
-
2,624
-
-

합계
27,798,681
652,791
19,199,767
5,840,297

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

신고일자
제 목
신 고 내 용
신고사항의 진행상황

2020.05.14
회사합병결정
한일시멘트(주)가 에이치엘케이홀딩스(주)를 흡수합병- 존속회사 : 한일시멘트(주)- 소멸회사 : 에이치엘케이홀딩스(주)
회사합병 결정 (2020.05.14 주요사항보고서 공시)- 합병 방법, 합병 목적, 합병 비율 등의 회사합병과 관련된 사항 공시- 공시된 일정에 따라, 2020년 6월 25일 합병계약서 승인을 위한 임시주주총회 개최- 2020년 8월 1일 합병기일로 합병 완료

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 계류중인 소송내역신고서 제출일 현재 연결회사가 피고로서 계류중인 소송사건은 손해배상 관련 등 6건(소송금액 : 398,000천원)이 있으며 최종결과는 예측할 수 없습니다. 연결회사는 동 소송의 결과가 연결회사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.나. 견질어음신고서 제출일 현재 연결회사는 원재료 구매 등과 관련하여 어음 3매(177,468천원)를 현대오일뱅크㈜에 견질로 제공하고 있습니다.

다. 담보제공 내역

당기말 현재 연결회사의 금융기관에 대한 차입금 및 계약이행 보증 등을 위하여 담보로 제공하고 있는 자산의 세부내역은 다음과 같습니다(단위: 천원, 미화불 등).

담보권자
담보제공자산
장부가
통화
채권최고액
대출금액(KRW)
비고

한국산업은행(주1)
토지
147,037,727
DMUSDKRW
2,670,00022,800,000216,000,000
99,736,790
시멘트 운영자금 외

건물
42,989,283

기계장치
5,749,588

구축물
25,387,714

한국산업은행
토지건물기계장치구축물
101,311,08942,577,67993,856,35454,110,561
KRWUSD
214,714,00071,926,000
131,484,560
시설자금 외

NH농협은행

㈜신한은행

㈜국민은행
토지
9,570,662
KRW
16,420,000
25,152,000
에너지합리화자금 외

건물
6,726,996

기계장치
7,658,002

구축물
2,689,571

㈜KEB하나은행
토지
5,387,296
KRW
64,220,000
-
재활용시설자금 외

한국광해광업공단
종속기업투자자산
41,661,512
KRW
53,030,000
8,000,000
광산복구예정비용 외

광업권
371,500

현대커머셜㈜
단기금융자산
5,500,000
KRW
5,500,000
-
상생협력펀드

단양군청
장기금융자산
38,833,476
KRW
32,971,387
-
상장주식

엔지니어링공제조합
장기금융자산
3,800,376
KRW
3,800,376
-
출자금

국유림관리소
종속기업투자자산
71,241,185
KRW
22,281,300
-
상장주식(한일현대시멘트)

한국철도공사
단기금융자산
1,603,000
KRW
1,603,000
-
운반비

합계
708,063,571
DM
2,670,000
264,373,350

USD
94,726,000

KRW
630,540,063

(주1) 2018년 7월 1일자로 인적분할됨에 따라 한국산업은행에 대한 차입금은 한일홀딩스 주식회사와 신설법인인 연결회사가 구분하여 승계하였으나, 해당 차입금과 관련된 담보자산은 연결회사가 승계하였습니다. 이에 연결회사가 한일홀딩스 주식회사에 대하여 상기와 같이 담보자산을 제공하였으며, 당기말 현재 한일홀딩스 주식회사는 동 시설자금대출금을 전액 상환하였습니다.

담보권자
제공받는자
담보물건
비고(주1)

한일홀딩스㈜
한일홀딩스㈜
한일현대시멘트 주식2,361,831주
대여금 44,500,000천원 원리금에대한 질권 설정

(주1) 2020년 합병으로 승계한 한일홀딩스(주)의 에이치엘케이홀딩스(주)에 대한 대여금(당기말 현재 44,500,000천원)에 대해 회사가 보유하고 있는 한일현대시멘트주식을 담보로 제공하였습니다.

라. 제공받은 지급보증 내역당기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

제공자
보증금액
사용금액
보증내용

서울보증보험㈜
58,970,358
58,970,358
산림복구예치금 외

엔지니어링공제조합
158,683,056
129,253,321

한국광해광업공단
158,135,924
-

합계
375,789,338
188,223,679

마. 타인을 위한 지급보증(1) 당기말 현재 연결회사는 상생협력펀드와 관련하여 타인에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

제공받는자
보증내용
보증대상
보증금액
실행금액

이창진 외 17인
연대보증
일반대출
8,000,000
4,510,350

김진완 외 68인
연대보증
일반대출
1,793,878

대성건기 외 19인
연대보증
일반대출
3,000,000
2,256,065

합 계
11,000,000
8,560,293

(2) 상법 제530조의 3 제1항 및 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할한 한일홀딩스 주식회사 및 연결회사는 동법 제530조의 9 제1항의 규정에 의거 회사분할 전 분할회사(구, 한일시멘트 주식회사)의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 바. 한일시멘트㈜에 흡수합병된 에이치엘케이홀딩스㈜는 한일현대시멘트㈜의 인수 당시 한일현대시멘트㈜의 확정되지 않은 보증채무 예상금액에 대하여 향후 현실화 되어 확정되는 시점에 예상금액과 현실화 금액과의 차이에 대하여 매도인과 사후정산하기로 하는 약정을 맺었습니다. 당기말 현재 사후정산으로 지급될 금액은 10,924,832천원입니다.

사. 약정사항

당기말 현재 연결회사의 주요 약정사항은 다음과 같습니다(단위: 천원, 미화불).

금융기관
약정내용
통화
한도금액
사용금액

㈜국민은행
당좌대출
KRW
500,000
-

한도대출
KRW
10,000,000
-

일반대출
KRW
5,000,000
5,000,000

전자외상매출채권담보대출
KRW
30,000,000
1,683,200

에너지이용합리화자금대출
KRW
18,922,000
18,922,000

시설자금대출
KRW
6,495,000
6,481,000

수입신용장
USD
20,000,000
1,565,801

EUR
-
3,788,953

JPY
-
530,400,000

환경정책자금지원대출
KRW
7,744,000
6,230,000

수입화물선취보증
USD
8,100
8,100

㈜신한은행
당좌대출
KRW
6,900,000
-

한도대출
KRW
9,000,000
-

시설자금대출
KRW
19,945,000
17,126,000

전자외상매출채권담보대출
KRW
40,000,000
373,405

수입신용장
USD
5,000,000
-

친환경설비투자자금
KRW
6,000,000
3,392,000

㈜KEB하나은행
당좌대출
KRW
7,000,000
-

일반대출
KRW
20,000,000
20,000,000

전자외상매출채권담보대출
KRW
35,680,000
1,416,849

한도대출
KRW
10,000,000
-

㈜우리은행

당좌대출

KRW
700,000
-

일반대출
KRW
9,750,000
9,750,000

한도대출

KRW
2,500,000
-

시설자금대출
KRW
2,590,000
2,590,000

전자외상매출채권담보대출
KRW
10,000,000
2,306,620

한국산업은행
한도대출
KRW
15,000,000
-

시설자금대출

KRW
125,753,350
100,753,350

운영자금
KRW
40,000,000
40,000,000

에너지이용합리화자금
KRW
30,000,000
30,000,000

중소기업은행
한도대출
KRW
12,000,000
-

전자외상매출채권담보대출
KRW
10,000,000
5,788,296

NH농협은행
일반대출
KRW
37,000,000
37,000,000

한도대출
KRW
15,000,000
-

환경정책자금대출
KRW
4,101,000
4,019,000

기타재정시설자금대출
KRW
6,231,000
2,950,000

수입신용장
USD
10,000,000
1,633,363

중국농업은행
시설자금용도기간대출
KRW
20,000,000
20,000,000

운영자금
KRW
10,000,000
10,000,000

한국광해공업공단
광산물가공자금
KRW
8,000,000
8,000,000

한일홀딩스㈜
대여금
KRW
44,500,000
44,500,000

합계
KRW
636,311,350
398,281,720

USD
35,008,100
3,207,264

EUR
-
3,788,953

JPY
-
530,400,000

- 기타 우발채무 및 보증 등 현황은 "III. 재무에 관한 사항" 중 "3. 연결재무제표 주석" 을 참고하시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

[수사ㆍ사법기관의 제재현황]- 공시작성 기준일내 해당사항 없음

[행정기관의 제재현황]

- 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황

◈ 요약

구분

일자

제재

기관

대상자

처벌 또는

조치 내용

금전적

제재금액

횡령ㆍ배임 등 금액

근거

법령

1
2021.04.14
경기도 광역환경관리사업소
회사
과태료
60만원
-
대기환경보전법 제23조제3항

2
2021.08.04
고용노동부
회사
과태료
약 2억원
-
산업안전보건법 제114조 제1항 외

3
2022.04.26
대전지방고용노동청충주지청
회사
과태료 등
2,800만원
-
산업안전보건법 제29조 제3항 외

◈ 세부내용

구분
제재 사유
구체적 사실 관계
조치에 대한 이행 현황
재발방지를 위한 대책

1
- 시설 임의변경
대기환경보전법 제23조제3항 위반으로 경기도광역환경관리사업소로 부터 과태료 60만원을 부과 받았으며, 납부 완료 및 변경신고 완료 하였습니다.
- 변경신고
- 담당자 교육 강화 - 관련법규 준수 철저

2
- 안전보건 조치 미흡
당사 공주공장 사고 발생관련, 안전보건 조치 미흡, 산업안전보건법 제114조 제1항, 산업안전보건법 제115조 제2항, 산업안전보건법 제130조 제1항 등 위반으로 과태료 204,736,000원을 부과 받았으며, 납부 완료 및 관련사항 시정조치 하였습니다.
- 안전관련 조치 이행
- 안전관련 내부통제 강화 및 교육 시행 - 관련법규 등 준수 철저

3
- 특별교육 미실시 등
당사 단양공장 사고발생 관련, 특별교육 미실시, MSDS 게시 미흡 및 관련교육 미실시 등 산업안전보건법 제29조 제3항, 제114조 제1항, 제114조 제3항 관련으로 과태료 28,000,000원을 부과 받았으며, 시정명령서 등에 대한 명령내용은 시정조치 하였습니다.
- 교육 강화 등
- 각 팀 교육별 자료 및 실시요령 게시(그룹웨어) - 각 팀 담당자 교육

<종속회사 한일현대시멘트㈜>- 제재현황 (1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황

◈ 요약

일자

제재기관

대상자

처벌 또는 조치 내용

금전적

제재금액

횡령ㆍ배임 등 금액

근거법령

2021.08.21

춘천지방법원영월지원
한일현대시멘트(주)
약식명령벌금 5백만원 부과
5백만원
해당없음
형법 제268조, 산업안전보건법 제38조 안전조치 등

한일현대시멘트(주)現 임원 [근속 28년]
약식명령벌금 7백만원 부과
7백만원

◈ 세부내용

일자
제재사유
구체적 사실관계
조치에 대한 이행 현황
재발방지를 위한 대책

2021.08.21
영월공장 내 협력업체 근로자 재해사고
영월공장 내 협력업체 근로자 재해사고 (2021. 2. 2) 관련, 산업안전보건법 제63조 등 위반으로 회사는 벌금 5백만원, 안전보건총괄책임자 7백만원의 제재를 받았으며, 납부완료 하였습니다.
벌금 납부
업무지시 명확화, 공장내 유해위험요소 개선

(2) 행정기관의 제재현황1) 금융감독당국의 제재현황

◈ 요약

일자

제재기관

대상자

처벌 또는

조치 내용

금전적

제재금액

횡령ㆍ배임 등 금액

근거법령

2020.12.24

금융감독원

한일현대시멘트(주)
경고

해당없음

해당없음

주식회사 등의 외부감사에관한 법률 제29조,외부감사 및 회계 등에 관한 규정 제27조 제3항

◈ 세부내용

일자
제재사유
구체적 사실관계
조치에 대한 이행 현황
재발방지를 위한 대책

2020.12.24
금융보증부채 및 출자전환부채를 유동부채로 분류하여야 함에도 비유동부채로 분류함
2014년 연결재무제표 및 2014년, 2015년, 2016년 재무제표를 재작성하였음
제45기, 제46기, 제47기 사업보고서 자진 정정공시
담당자교육 강화,관련법규 준수 철저

2) 공정거래위원회의 제재현황 : 해당사항 없습니다.

3) 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황

◈ 요약

일자

제재기관

대상자

처벌 또는

조치 내용

금전적

제재금액

횡령ㆍ배임 등 금액

근거법령

2021.02.05

고용노동부

한일현대시멘트(주)
과태료

16.8백만원

해당없음

산업안전보건법제15조 1항, 16조 1항제26조, 제72조 1항

2022.10.11
영월군청
한일현대시멘트(주)
주민세(사업소분)중과세
25.1백만원
해당없음
대기환경보전법제16조

◈ 세부내용

일자
제재사유
구체적 사실관계
조치에 대한 이행 현황
재발방지를 위한 대책

2021.02.05
산업안전보건법 위반
영월공장 내 협력업체 근로자 재해 사고
과태료 납부 및 개선완료
유해위험개소 개선완료 및관련법규 준수 철저

2022.10.11
대기환경보전법 위반

배출허용기준 초과 (총탄화수소)에 따른 개선명령

중과세 납부 및개선완료
배출허용기준 범위 준수

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당없음

나. 합병등의 사후정보
[회사합병]- 당사는 에이치엘케이홀딩스(주)를 흡수합병 하였습니다. 본 합병을 통해 한일현대시멘트와의 수직계열화를 이루고 중복자원 제거, 설비통합, 자재 공동구매 등의 경영효율화를 추진하고, 영업조직과 영업망 재정비를 통한 영업경쟁력을 강화할 계획입니다. 이를 통해 한일시멘트(주)의 수익성이 향상될 것으로 전망됩니다. 또한 본 합병으로 인해 한일시멘트(주)가 한일현대시멘트(주)의 지분 84.24%를 보유하게 되었습니다.

- 합병 계약내용

합병배경
본 합병을 통해 그룹의 지배구조 개편 불확실성을 해소하고, 한일현대시멘트와의 수직계열화를 통해 시멘트 사업 부문에 기업 역량을 집중하여 주주가치 및 기업가치 제고를 이루고자 합니다. 수직계열화 시 설비통합,중복자원 제거, 자재 공동구매 등의 비용절감과 효율성 제고가 가능해지고, 영업조직과 영업망 강화를 통해 효과적인 영업전략 수립이 가능해집니다. 이처럼 물적/인적자원의 효율적 활용이 가능해지면서 사업 경쟁력을 강화하여 기업가치 및 주주가치가 향상될 것이라 기대합니다.

법적형태
본 합병은 '상법' 제527조의2와 제527조의3의 규정이 정하는 바에 따른 간이합병과 소규모합병에 해당하지 않습니다.

구체적 내용
- 한일시멘트(주)가 에이치엘케이홀딩스(주)를 흡수합병 합니다.- 합병비율 : 한일시멘트(주) 보통주식 : 에이치엘케이홀딩스(주) 보통주식 = 1: 0.5024632- 합병법인이 피합병법인을 흡수합병함에 있어서 합병비율의 기준이 되는 합병당사회사의 주당평가액은 합병법인과 피합병법인이 각각 85,787원(액면가액 5,000원)과 43,105원(액면가액 5,000원)으로 산출되었으며, 이에 따라 합병비율은 1 : 0.5024632로 결정되었습니다.

- 주요 일정

구분

한일시멘트(주)(존속회사)
에이치엘케이홀딩스(주)(소멸회사)

이사회 결의 및 주요사항보고서 제출

2020.05.14
2020.05.14

합병계약 체결일

2020.05.14
2020.05.14

주주총회를 위한 주주확정 기준일

2020.05.29
2020.05.29

주주명부 폐쇄일

시작일

2020.05.30
2020.05.30

종료일

2020.06.05
2020.06.05

주주총회 소집 통지 및 공고일

2020.06.10
2020.06.10

합병 반대의사 통지 접수

시작일

2020.06.10
2020.06.10

종료일

2020.06.24
2020.06.24

합병 승인을 위한 주주총회일

2020.06.25
2020.06.25

주식매수청구권 행사기간

시작일

2020.06.26
2020.06.26

종료일

2020.07.15
2020.07.15

채권자 이의제출 기간

시작일

2020.06.26
2020.06.26

종료일

2020.07.31
2020.07.31

구주권 제출 기간 주1)

시작일

-
2020.06.26

종료일

-
2020.07.31

합병기일

2020.08.01
2020.08.01

합병종료보고총회일 (이사회결의일) 주2)

2020.08.03
2020.08.03

합병종료보고 공고일

2020.08.03
2020.08.03

합병등기일

2020.08.03
2020.08.03

주권교부예정일 주3)

-
-

추가상장일

2020.08.14
-

주1)
전자증권제도가 시행됨에 따라 구주권제출기간이 소멸되었으나 에이치엘케이홀딩스(주)의 주권은 합병신주 배정 기준일 현재 실물주권임에 따라 구주권 제출 기간이 존재합니다.

주2)
합병종료보고총회는 이사회 결의에 의한 공고로 갈음합니다.

주3)
본 합병은 전자증권제도 시행에 따라 신주권 교부가 이루어지지 않는 점 투자자들께서는 참고해주시기 바랍니다.

※ 2020년 8월 3일 합병종료

구 분
합병회사
피합병회사

법인명
한일시멘트 주식회사
에이치엘케이홀딩스 주식회사

합병후 존속여부
존속
소멸

대표이사
전근식
이노선

주소
본사
서울특별시 서초구 서초동 1587
서울특별시 서초구 서초동 1587

연락처
02) 531-7232
02) 550-7923

설립연월일
2018년 7월 2일
2017년 7월 4일

납입자본금
20,725백만원
27,676백만원

자산총액
1,383,564백만원
622,690백만원

결산기
12월
12월

종업원수
628명
4명

주권상장일
2018년 8월 6일
해당사항 없음

발행주식의 종류 및 수
보통주 4,144,970주
보통주 5,535,100주

액면가액
5,000원
5,000원

- 합병법인이 피합병법인을 흡수합병함에 있어서 합병비율의 기준이 되는 합병당사회사의 주당평가액은 합병법인과 피합병법인이 각각 85,787원(액면가액 5,000원)과 43,105원(액면가액 5,000원)으로 산출되었으며, 이에 따라 합병비율은 1 : 0.5024632로 결정되었습니다. - 합병등의 전후 주요 재무사항의 예측치 및 실적치는 외부평가시 대상회사의 매출액 등의 예측치를 산출하지 않았으므로 기재하지 않았습니다. - 본 합병에 대한 보다 자세한 사항은 2020년 6월 5일자 [기재정정]주요사항보고서(회사합병결정) 등 관련공시를 참고하시기 바랍니다.
다. 녹색경영

1) 친환경 제품 인증

한일시멘트㈜는 「환경기술 및 환경산업 지원법」의 제 17조(환경표지인증) 및 동법 18조(환경성적표지의 인증 등)에 따라 환경표지인증 2개, 환경성적표지인증 14개 제품, 저탄소제품인증 19개 제품에 대해서 친환경 제품 인증을 유지하고 있습니다.

한일현대시멘트㈜는 시멘트 제품에 2개에 대해서 저탄소제품인증을 유지하고 있습니다.

① 한일시멘트㈜ 친환경 제품 인증 내역

인증

제품군

인증제품명

시작

종료

환경표지

접착제

레미픽스 친환경 에폭시

2022-11-21

2025-11-20

레미픽스 17000(타일본드)

2021-03-02

2024-03-01

환경성적표지

시멘트

일반시멘트(1종 보통 포틀랜드 시멘트, 벌크)

2021-05-03

2024-05-02

일반시멘트(1종 보통 포틀랜드 시멘트, 포장)[40kg]

2021-05-03

2024-05-02

레미탈

레미탈(고강도바닥용(FS150))

2021-03-26

2024-03-25

레미탈(타일떠붙임용)[40kg]

2021-08-27

2024-08-26

레미탈(One-time)

2021-08-27

2024-08-26

레미탈(폴리픽스300)[25kg]

2021-08-27

2024-08-26

레미탈(GP400)[25kg]

2021-08-27

2024-08-26

레미탈(경량그라우트)

2021-08-27

2024-08-26

레미콘

레디믹스트 콘크리트[25-21-150]

2021-05-25

2024-05-24

레디믹스트 콘크리트[25-24-150]

2021-05-25

2024-05-24

레디믹스트 콘크리트[25-27-150]

2021-05-25

2024-05-24

레디믹스트 콘크리트[25-30-150]

2021-05-25

2024-05-24

레디믹스트 콘크리트[25-35-150]

2021-05-25

2024-05-24

레디믹스트 콘크리트[25-40-180]

2020-12-01

2023-11-30

저탄소제품

레미탈

레미탈(일반미장용)[40kg]

2021-08-27

2024-08-26

레미탈(일반바닥용(FS100))

2021-08-27

2024-08-26

레미콘

레디믹스트 콘크리트[25-21-120]

2020-07-31

2023-07-30

레디믹스트 콘크리트[25-24-120]

2020-07-31

2023-07-30

레디믹스트 콘크리트[25-40-150]

2021-03-26

2024-03-25

레디믹스트 콘크리트[25-21-150, 수도권]

2021-11-30

2024-11-29

레디믹스트 콘크리트[25-21-150, 충청도]

2021-11-30

2024-11-29

레디믹스트 콘크리트[25-21-150, 경상도]

2021-11-30

2024-11-29

레디믹스트 콘크리트[25-24-150, 수도권]

2021-11-30

2024-11-29

레디믹스트 콘크리트[25-24-150, 충청도]

2021-11-30

2024-11-29

레디믹스트 콘크리트[25-24-150, 경상도]

2021-11-30

2024-11-29

레디믹스트 콘크리트[25-27-150, 수도권]

2021-11-30

2024-11-29

레디믹스트 콘크리트[25-27-150, 충청도]

2021-11-30

2024-11-29

레디믹스트 콘크리트[25-27-150, 경상도]

2021-11-30

2024-11-29

레디믹스트 콘크리트[25-30-150, 수도권]

2021-11-30

2024-11-29

레디믹스트 콘크리트[25-30-150, 충청도]

2021-11-30

2024-11-29

레디믹스트 콘크리트[25-30-150, 경상도]

2021-11-30

2024-11-29

레디믹스트 콘크리트[25-35-150, 수도권]

2021-11-30

2024-11-29

레디믹스트 콘크리트[25-35-150, 경상도]

2021-11-30

2024-11-29

② 한일현대시멘트㈜친환경 제품 인증내역

인증

제품군

인증제품명

시작

종료

저탄소제품

시멘트

일반시멘트(1종 보통 포틀랜드 시멘트, 벌크)

2022-06-27

2025-06-26

일반시멘트(1종 보통 포틀랜드 시멘트, 포장)[40kg]

2022-06-27

2025-06-26

그 밖에 한일시멘트㈜는 한국공기청정협회에서 인증하는 친환경 건축자재 단체표준인증[HB마크]을 보유하고 있습니다. 친환경 건축자재 단체표준 인증은 새집증후군의 원인이 되는 포름알데히드와 TVOC 등 유기화합물 방출강도에 따라 인증등급을 부여하고 있으며, 당사는 10개 제품에 대해서 가장 높은 등급인 최우수 등급을 획득하였습니다.

2) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량

한일시멘트㈜와 한일현대시멘트㈜는 정부의 '저탄소 녹색성장 기본법'에 따른 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 제8조 (할당업체의 지정 및 지정 취소) 규정에 의거 2015년도부터 배출권 거래제 할당 대상 업체로 지정되었으며 2022년도 온실가스 예상 배출량 및 에너지 사용량(추정)은 다음과 같습니다.

구분

온실가스 배출량(tCO2eq)

에너지 사용량(TJ)

한일시멘트㈜

4,384,639

29,022

한일현대시멘트㈜

3,726,843

22,740

주1) 상기 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 잠정적으로 집계된 수치입니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

한일현대시멘트㈜
1969.12.30
서울시 서초구 서초동 1587
시멘트 제조
649,126,014
의결권 과반 소유
해당[자산총액 750억원 이상]

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2023년 03월 27일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장

3

한일홀딩스㈜

110111-0040165

한일시멘트㈜

110111-6799203

한일현대시멘트㈜

110111-0111867

비상장
34

한일산업㈜

110111-0165880

한일레미콘㈜

134111-0171467

한일로지스㈜

151211-0049380

㈜충무화학

164811-0000434

㈜이에프

110111-5282241

㈜동산

110111-6276897

한일개발㈜

131111-0067289

㈜보령명천2피에프브이

110111-8428199

㈜서울랜드

134111-0022777

한덕개발㈜

135311-0005950

㈜세우리

134111-0023741

㈜아롬정보기술

131111-0218056

HHH GLOBAL PTE. LTD.

-

HD-JAPAN

-

DUNER HOLDINGS, LLC

-

세원개발㈜

110111-0383200

Hanil Development,Inc

-

㈜중산기업

115611-0006146

㈜필라넷

110111-2519564

㈜사이드9

110111-5063279

Amass Star Venture Capital Co., Ltd.

-

하늘목장㈜

145011-0012149

한일L&C㈜

134211-0144420

한일인터내셔널㈜

110111-6897916

한일VC㈜

110111-8473904

㈜루나브루

131111-0624120

㈜크래머리 브루어리

134311-0034017

㈜알엑스메타

110111-8492318

한일이디㈜

110111-7874096

미디어그룹테이크투㈜

110111-6243044

(유)소녀리버스문화산업전문회사

110114-0302775

㈜방송식당

110111-7591765

뉴커런츠㈜

110111-7256054

재미닷스튜디오(유)

110114-0275500

(1) 계열회사 제외

1) ㈜신아주, ㈜아주디앤엠, ㈜스텔라오토모빌, ㈜아우토플라츠, ㈜아데나, ㈜자마이카, ㈜에너아이디어, ㈜한국그린수소 등 8개사는 2022년 4월 12일 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 시행령 제5조 제1항 제2호, 제3호의 요건을 충족하여 당사 기업집단 소속 계열회사에서 제외되었습니다.

2) 사업 포트폴리오 재편을 통한 핵심사업 집중을 위해 2022년 5월 12일 계열회사인 한일네트웍스㈜의 주식을 전량 처분함에 따라 한일네트웍스㈜ 및 한일네트웍스㈜가 100% 출자설립한 회사 에프앤센터㈜는 계열회사에서 제외되었습니다.

3) ㈜제이에코사이클은 2022년 6월 8일 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 시행령 제5조 제1항 제2호의 요건을 충족하여 당사 기업집단 소속 계열회사에서 제외되었습니다.

4) 아이돌문화산업전문(유)는 2022년 12월 23일 청산 종결로 당사 기업집단 소속 계열회사에서 제외되었습니다.

(2) 계열회사 추가

1) ㈜보령명천2피에프브이는 계열회사 한일개발㈜가 부동산 개발사업 추진을 위해 출자한 회사로 2022년 9월 20일 당사 계열회사에 추가되었습니다.

2) ㈜아롬정보기술은 계열회사 HHH GLOBAL PTE. LTD. 및 한덕개발㈜ 등의 주식 인수로 2022년 9월 21일 당사 계열회사에 추가되었습니다.

3) (유)소녀리버스문화산업전문회사는 계열회사 미디어그룹테이크투㈜가 컨텐츠 사업 추진을 위해 출자한 회사로 2022년 10월 14일 당사 계열회사에 추가되었습니다.

4) 한일VC㈜는 한일홀딩스㈜가 신기술사업 투자 목적으로 출자, 설립하여 2022년 11월 11일 당사 계열회사에 추가되었습니다.

5) ㈜알엑스메타는 계열회사 ㈜서울랜드가 아티스트 매니지먼트 사업 추진 위해 출자, 설립하여 2022년 12월 2일 당사 계열회사에 추가되었습니다.

(3) 사명변경

1) 한일건재㈜는 2022년 3월 28일 한일L&C㈜로 사명을 변경하였습니다.

2) 안양레미콘㈜은 2022년 7월 25일 한일레미콘㈜로 사명을 변경하였습니다.

3) 뉴커런츠아카데미㈜는 2022년 10월 10일 뉴커런츠㈜로 사명을 변경하였습니다.

4) ㈜차우는 2022년 10월 20일 한덕개발㈜로 사명을 변경하였습니다.

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

한일현대시멘트(*1)
상장
2020.08.01
경영참여
590,385
14,170,986
79.73
590,385
-
-
-
14,170,986
73.32
590,385
647,188
36,145

태영건설(*1)
상장
2018.12.05
투자
2,832
267,049
0.69
2,804
-
-
-1,728
267,049
0.69
1,076
2,966,327
79,048

티와이홀딩스(*1)
상장
2020.09.22
투자
2,730
257,450
0.51
7,260
-
-
-4,570
257,450
0.51
2,690
953,884
37,369

부국증권(*1)
상장
2019.02.11
투자
6,003
284,360
2.74
6,953
-
-
-1,791
284,360
2.74
5,161
1,427,244
45,756

대한항공(*1)
상장
2019.02.25
투자
9,342
475,302
0.14
13,950
-
-
-3,042
475,302
0.13
10,908
28,065,731
1,779,643

한진칼(*1)
상장
2019.02.25
투자
5,894
229,679
0.34
14,102
-
-
-5,501
229,679
0.34
8,601
3,314,326
379,176

고려제강(*1)
상장
2019.02.25
투자
3,073
128,456
0.56
2,498
-
-
6
128,456
0.56
2,505
1,426,860
45,129

한국단자(*1)
상장
2022.03.04
투자
4,601
-
-
-
82,316
4,601
-337
82,316
0.79
4,264
1,115,216
41,040

한일대우시멘트(*1)
비상장
2019.07.30
투자
-
309,920
15.50
-
-
-
-
309,920
15.50
-
3,679
-306

코셉머티리얼(*1)
비상장
2019.07.30
투자
224
400,000
8.89
-
-
-
-
400,000
8.89
-
4,064
837

제이티비씨(*2)
비상장
2022.12.29
투자
494
-
-
-
1,000,000
494
-
1,000,000
0.87
494
368,301
-23,591

한국엔지니어링공제조합(*1)
비상장
2019.12.19
투자
2,495
3,860
0.29
2,809
-
-
191
3,860
0.28
3,000
1,819,247
88,205

합 계
-
-
640,761
-
5,095
-16,772
-
-
629,085
-
-

(*1) 당해 법인의 최근사업연도 재무현황은 2022.12.31 현재 금액입니다.(*2) 당해 법인의 최근사업연도 재무현황은 2021.12.31 현재 금액입니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

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