대호특수강 — [기재정정]증권신고서(합병) (20230331)
제출인: 대호특수강

증권신고서(합병)
2.3
(주)대호특수강

정 정 신 고 (보고)

2023년 03월 31일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(합병)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 03월 17일

제출일자
문서명
비고

2023년 03월 17일
증권신고서(합병)
최초제출일

2023년 03월 22일
[정정]증권신고서(합병)

1차정정("
굵은 파란색")

2023년 03월 31일
[정정]증권신고서(합병)

1차정정(
"굵은 빨간색")

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

금번 [정정]증권신고서의 자진기재 정정에 따른 정정사항은
굵은 빨간색
글씨로 기재하였습니다.

[제1부 합병의 개요 - II. 합병 가액 및 그 산출근거]

3. 다. 1.1 냉간압조용 선재(CHQ Wire) 2차가공업 현황
기재사항 정정
(주1)
(주1)

3.2. 피합병법인 수익가치 산정 결과
기재사항 정정
(주2)
(주2)

3.3 매출액 추정
기재사항 정정
(주3)
(주3)

3.6 법인세비용 추정
기재사항 추가
(주4)
(주4)

3.7
자본적 지출(CAPEX) 및 유무형자산상각비 추정

기재사항 정정
(주5)
(주5)

3.8. 운전자본 추정
기재사항 정정
(주6)
(주6)

(주1) 정정 전

1.1 냉간압조용 선재(CHQ Wire) 2차가공업 현황냉간압조용 선재(CHQ Wire) 2차가공업은 냉간압조용 선재(CHQ Wire; Cold Heading Quality Wire)를 (주)포스코, (주)세아창원특수강 등에서 소재를 구입하여 신선(Drawing) 또는 열 처리(Annealing) 공정 처리를 한 후 자동차(조선, 산업기계, 건설 등에도 일부 사용됨) 제조에 사용되는 볼트, 너트 등 체결부품이나 기계부품을 제조하는 회사에 납품하는 업종입니다.CHQ Wire 2차가공업은 CHQ소재의 공급은 시장의 독점적 또는 과점적 지위를 점하고 있는 제철, 제강사(후방산업)의 경기변동 영향을 크게 받으며, 동시에 CHQ Wire 제품은 주로 자동차 생산에 쓰이므로 자동차업계(전방산업)의 경기변동에도 큰 영향을 받는 중간재로서 전형적인 B2B사업의 성격을 지니고 있습니다. 2022년의 경우 후방산업에서의 철광석 등 원소재의 국제가격 급등과 (주)포스코의 태풍피해로 인한 공급난을 겪었으며 차량용 반도체 부족에 따라 자동차 생산량이 감소하여 매출물량이 감소하고 영업이익이 큰폭으로 축소되었습니다제품의 부가가치를 구성하는 항목 중 감가상각비, 수도광열비(연료비), 전력비가 인건비의 2배 이상인 자본집약적 산업으로서 제품생산의 주요 공정인 산세, 신선, 열처리를 위한 상당한 규모의 설비투자가 선행되어야 합니다. 또한 이러한 설비를 가동하기 위한 연료비와 전력비 또한 생산원가의 가장 중요한 부분을 차지하고 있습니다. 그러나 철강산업 내에서는 상대적으로 소규모 설비를 통해서도 생산이 가능하기 때문에 진입장벽이 높지 않아 4~5개의 과점기업 외에는 소규모 영세업체가 많은 상황입니다.CHQ Wire제품은 매출처가 원하는 제품의 용도와 사양에 따라 하나의 원소재에서도 다양 한 품종의 제품을 생산하여야 하며 매출처가 주문하는 다양한 수요에 맞추어 생산이 이루 어지고 있는 특징이 있습니다.국내 냉간압조용 선재(CHQ Wire) 2차가공업 시장은 상위 5개업체의 시장점유율이 약 95% 이상인 과점시장의 형태를 구성하고 있습니다. 이 중 합병법인인 대호특수강과 피합병법인인 한영특수강은 시장점유율 3, 4위를 차지하고 있습니다. 2021년 기준 시장점유율 5위업체까지의 매출액 자료는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
매출구분
매출액

세아특수강
선재매출
652,799

현대종합특수강
제품매출
522,583

대호특수강
제품매출
199,032

한영특수강
제품매출
76,717

진풍산업
제품매출
47,308

(Source: 전자공시시스템 및 삼덕회계법인 Analysis)

(주1) 정정 후

1.1 냉간압조용 선재(CHQ Wire) 2차가공업 현황냉간압조용 선재(CHQ Wire) 2차가공업은 냉간압조용 선재(CHQ Wire; Cold Heading Quality Wire)를 (주)포스코, (주)세아창원특수강 등에서 소재를 구입하여 신선(Drawing) 또는 열 처리(Annealing) 공정 처리를 한 후 자동차(조선, 산업기계, 건설 등에도 일부 사용됨) 제조에 사용되는 볼트, 너트 등 체결부품이나 기계부품을 제조하는 회사에 납품하는 업종입니다.CHQ Wire 2차가공업은 CHQ소재의 공급은 시장의 독점적 또는 과점적 지위를 점하고 있는 제철, 제강사(후방산업)의 경기변동 영향을 크게 받으며, 동시에 CHQ Wire 제품은 주로 자동차 생산에 쓰이므로 자동차업계(전방산업)의 경기변동에도 큰 영향을 받는 중간재로서 전형적인 B2B사업의 성격을 지니고 있습니다. 2022년의 경우 후방산업에서의 철광석 등 원소재의 국제가격 급등과 (주)포스코의 태풍피해로 인한 공급난을 겪었으며 차량용 반도체 부족에 따라 자동차 생산량이 감소하여 매출물량이 감소하고 영업이익이 큰폭으로 축소되었습니다제품의 부가가치를 구성하는 항목 중 감가상각비, 수도광열비(연료비), 전력비가 인건비의 2배 이상인 자본집약적 산업으로서 제품생산의 주요 공정인 산세, 신선, 열처리를 위한 상당한 규모의 설비투자가 선행되어야 합니다. 또한 이러한 설비를 가동하기 위한 연료비와 전력비 또한 생산원가의 가장 중요한 부분을 차지하고 있습니다. 그러나 철강산업 내에서는 상대적으로 소규모 설비를 통해서도 생산이 가능하기 때문에 진입장벽이 높지 않아 4~5개의 과점기업 외에는 소규모 영세업체가 많은 상황입니다.CHQ Wire제품은 매출처가 원하는 제품의 용도와 사양에 따라 하나의 원소재에서도 다양 한 품종의 제품을 생산하여야 하며 매출처가 주문하는 다양한 수요에 맞추어 생산이 이루 어지고 있는 특징이 있습니다.

국내 냉간압조용 선재(CHQ Wire) 2차가공업 시장은 상위 5개업체의 시장점유율이 약 95% 이상인 과점시장의 형태를 구성하고 있습니다. 이 중 합병법인인 대호특수강과 피합병법인인 한영특수강은 시장점유율 3, 4위를 차지하고 있습니다. 2021년 기준
시장점유율 5위업체까지만으로 분석한 매출액 및 시장점유율
자료는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
매출구분
매출액
시장점유율

세아특수강

선재매출
(주1)

652,799
43.6%

현대종합특수강

제품매출
(주2)

522,583
34.9%

대호특수강
제품매출
199,032
13.3%

한영특수강
제품매출
76,717
5.1%

진풍산업
제품매출
47,308
3.2%

합계
-
1,498,439
100.0%

(Source: 전자공시시스템 및 삼덕회계법인 Analysis)
(주1) 사업보고서에 공시된 선재사업부문의 선재품목의 매출액으로 CHQ Wire 외의 매출액도 포함되어 있을 수 있습니다.(주2) 감사보고서상 제품매출액 전체로 CHQ Wire 외의 매출액도 포함되어 있을 수 있습니다.

(주2) 정정 전
3.2. 피합병법인 수익가치 산정 결과피합병법인의 과거 3개년 실적 및 향후 5개년 추정현금흐름 및 수익가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 주, 원/주)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

매출액
43,279
84,762
101,648
111,856
118,831
123,992
129,633
136,195

매출원가
47,987
79,470
95,332
99,246
105,193
109,601
114,429
120,014

매출총이익
(4,708)
5,292
6,317
12,610
13,638
14,391
15,204
16,181

판매비와관리비
3,954
4,096
4,774
5,909
6,277
6,546
6,849
7,195

영업이익
(8,662)
1,196
1,543
6,700
7,361
7,845
8,354
8,987

법인세비용
(1,407)
(1,546)
(1,648)
(1,754)
(1,887)

세후영업이익(NOPLAT)
5,293
5,815
6,198
6,600
7,099

유무형자산상각비
1,931
1,996
2,040
2,058
2,063

투자액(CAPEX)
(2,160)
(1,931)
(1,996)
(2,040)
(2,058)

순운전자본의 증감
(1,707)
(707)
(522)
(569)
(666)

영업현금흐름(FCFF)
3,358
5,173
5,720
6,049
6,438

현가계수(주1)
0.94
0.82
0.73
0.64
0.56

현재가치
3,149
4,266
4,148
3,857
3,610

가. 추정기간 영업현금흐름의 가치
19,031

나. 영구현금흐름의 가치(주2)
29,021

다. 영업현금흐름의 가치(가+나)
48,052

라. 비영업자산의 가치(주3)
153

마. 기업가치(다+라)
48,205

바. 이자부부채의 가치(주4)
22,652

사. 자기자본의 가치(마-바)
25,553

아. 발행주식수
5,400,000

자. 주당수익가치(사/아)
4,732

(Source: 회사제시자료 및 삼덕회계법인 Analysis)(주1) 가중평균자본이자율은 13.72%를 적용하였습니다.(주2) 영구현금흐름의 현재가치는 추정기간의 최종연도인 2027년의 영업현금흐름이 향후 영구적으로 지속된다는 추정방법인 영구성장모형을 적용하여 추정하였으며, 그 세부 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
금액

가. 영구현금흐름 구간의 NOPLAT
7,099

나. 영구현금흐름 구간의 NWC
-

다. 영구현금흐름 구간의 현금흐름(*1)
7,099

라. WACC
13.72%

마. 영구성장률
0.00%

바. 영구현금흐름(다/(라-마))
51,754

사. 영구현금흐름의 가치(바 X 현가계수)
29,021

(Source: 회사제시자료 및 삼덕회계법인 Analysis)(*1) 영구현금흐름 추정시 유무형자산상각비와 CAPEX 투자 금액은 동일하다고 가정하였습니다.

(주4) 피합병법인이 보유한 자산 중 영업활동과 직접적으로 연관되지 않는 자산은 비영업자산으로 분류하였습니다. 평가기준일 비영업자산은 회원권 153백만원입니다.

(주5) 피합병법인의 이자부부채는 장단기차입금과 리스부채로 구성되어 있습니다.

(단위: 백만원)

구분
금액

단기차입금
15,517

장기차입금
6,946

리스부채
189

합계
22,652

(주2) 정정 후

3.3.2. 피합병법인 수익가치 산정 결과피합병법인의 과거 3개년 실적 및 향후 5개년 추정현금흐름 및 수익가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 주, 원/주)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

매출액
43,279
84,762
101,648
111,856
118,831
123,992
129,633
136,195

매출원가
47,987
79,470
95,332
99,246
105,193
109,601
114,429
120,014

매출총이익
(4,708)
5,292
6,317
12,610
13,638
14,391
15,204
16,181

판매비와관리비
3,954
4,096
4,774
5,909
6,277
6,546
6,849
7,195

영업이익
(8,662)
1,196
1,543
6,700
7,361
7,845
8,354
8,987

법인세비용
(1,407)
(1,546)
(1,648)
(1,754)
(1,887)

세후영업이익(NOPLAT)
5,293
5,815
6,198
6,600
7,099

유무형자산상각비
1,931
1,996
2,040
2,058
2,063

투자액(CAPEX)
(2,160)
(1,931)
(1,996)
(2,040)
(2,058)

순운전자본의 증감
(1,707)
(707)
(522)
(569)
(666)

영업현금흐름(FCFF)
3,358
5,173
5,720
6,049
6,438

현가계수(주1)
0.94
0.82
0.73
0.64
0.56

현재가치
3,149
4,266
4,148
3,857
3,610

가. 추정기간 영업현금흐름의 가치
19,031

나. 영구현금흐름의 가치(주2)
29,021

다. 영업현금흐름의 가치(가+나)
48,052

라. 비영업자산의 가치(주3)
153

마. 기업가치(다+라)
48,205

바. 이자부부채의 가치(주4)
22,652

사. 자기자본의 가치(마-바)
25,553

아. 발행주식수
5,400,000

자. 주당수익가치(사/아)
4,732

(Source: 회사제시자료 및 삼덕회계법인 Analysis)(주1) 가중평균자본이자율은 13.72%를 적용하였습니다.(주2) 영구현금흐름의 현재가치는 추정기간의 최종연도인 2027년의 영업현금흐름이 향후 영구적으로 지속된다는 추정방법인 영구성장모형을 적용하여 추정하였으며, 그 세부 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
금액

가. 영구현금흐름 구간의 NOPLAT
7,099

나. 영구현금흐름 구간의 NWC
-

다. 영구현금흐름 구간의 현금흐름(*1)
7,099

라. WACC
13.72%

마. 영구성장률
0.00%

바. 영구현금흐름(다/(라-마))
51,754

사. 영구현금흐름의 가치(바 X 현가계수)
29,021

(Source: 회사제시자료 및 삼덕회계법인 Analysis)(*1) 영구현금흐름 추정시 유무형자산상각비와 CAPEX 투자 금액은 동일하다고 가정하였습니다.

(주3)
피합병법인이 보유한 자산 중 영업활동과 직접적으로 연관되지 않는 자산은 비영업자산으로 분류하였습니다. 평가기준일 비영업자산은
센츄리개발(주) 골프회원권
153백만원입니다.

(주4)
피합병법인의 이자부부채는 장단기차입금과 리스부채로 구성되어 있습니다.

(단위: 백만원)

구분
금액

단기차입금
15,517

장기차입금
6,946

리스부채
189

합계
22,652

(주3) 정정 전

3.3 매출액 추정
(중략)1) 매출수량피합병법인의 제품은 대부분 국내외 자동차부품회사에 납품되어 매출수량은 전세계 자동차시장의 경기변동에 큰 영향을 받습니다. 2022년에는 당초 COVID-19 완화에 따라 자동차 구매수요가 대폭 증가할 것으로 예상되었으나 자동차용 반도체 공급부족에 따른 생산 차질로 오히려 2021년 보다 판매량이 줄었고 이에 따라 피합병법인의 판매량도 약 6% 가까이 감소하였습니다. 또한 (주)포스코의 태풍피해 영향으로 CHQ소재의 공급이 원할하지 않아 원재료의 공급난으로 매출처의 수요를 충분히 소화하지 못한 것도 판매량 감소에 영향이 있었습니다.피합병법인의 CHQ wire시장에 대한 시장 점유율이 현재 수준으로 유지된다는 전제하에 2023년에는 자동차 판매량 증가와 원재료 공급난 해소로 약 16% 정도 매출수량이 증가할 것으로 추정하고 있으며 2024년 이후에는 LMC Automotive, "Global Light Vehicle Forecast의 전세계 자동차 판매량 추정자료와 EIU의 전세계 민간소비상승률(Private consumption)을 적용하여 추정하였습니다.피합병법인의 제품 매출수량 과거 실적 및 향후 5개년 추정 매출수량은 다음과 같습니다.

(단위: 톤)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

PC
1,991
3,638
3,294
2,168
2,294
2,356
2,417
2,482

HD
12,787
13,900
15,100
17,326
18,333
18,828
19,318
19,839

탄소강
15,059
20,969
18,297
19,292
20,413
20,965
21,510
22,090

합금강
11,152
16,321
14,940
21,214
22,447
23,053
23,653
24,291

합계
40,989
54,829
51,631
60,000
63,487
65,202
66,897
68,703

(Source: 회사제시자료 및 삼덕회계법인 Analysis)

2) 매출단가2022년 CHQ소재의 매입단가 상승으로 피합병법인의 평균매출단가도 약 25% 정도 상승하였으며 2023년에도 CHQ소재의 추가 가격인상이 예고됨에 따라 피합병법인의 평균매출단가도 약 6.7% 인상될 것으로 추정하고 있습니다. 다만 2024년 이후에는 이러한 가격 급등세가 안정될 것으로 예상됨에 따라 EIU의 국내생산자물가상승률을 적용하여 추정하였습니다. 피합병법인의 제품별 톤당 매출단가 과거 실적 및 향후 5개년 추정 매출단가는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

PC
0.820
1.122
1.245
1.206
1.210
1.230
1.253
1.282

HD
0.878
1.257
1.565
1.656
1.662
1.689
1.721
1.761

탄소강
1.153
1.476
1.850
1.947
1.955
1.986
2.024
2.071

합금강
1.156
1.484
1.916
2.026
2.035
2.067
2.106
2.155

(Source: 회사제시자료 및 삼덕회계법인 Analysis)

(주3) 정정 후

3.3 매출액 추정
(중략)

1) 매출수량피합병법인의 제품은 대부분 국내외 자동차부품회사에 납품되어 매출수량은 전세계 자동차시장의 경기변동에 큰 영향을 받습니다. 2022년에는 당초 COVID-19 완화에 따라 자동차 구매수요가 대폭 증가할 것으로 예상되었으나 자동차용 반도체 공급부족에 따른 생산 차질로 오히려 2021년 보다 판매량이 줄었고 이에 따라 피합병법인의 판매량도 약 6% 가까이 감소하였습니다. 또한 (주)포스코의 태풍피해 영향으로 CHQ소재의 공급이 원할하지 않아 원재료의 공급난으로 매출처의 수요를 충분히 소화하지 못한 것도 판매량 감소에 영향이 있었습니다.피합병법인의 CHQ wire시장에 대한 시장 점유율이 현재 수준으로 유지된다는 전제하에 2023년에는 자동차 판매량 증가와 원재료 공급난 해소로 약 16% 정도 매출수량이 증가할 것으로 추정하고 있으며
2024년에는 LMC Automotive, "Global Light Vehicle Forecast"의 전세계 자동차 판매량
추정자료상 2023년 대비 판매량증가율을 적용하였으며 2025년 이후에는 EIU의 전세계 민간소비상승률(Private consumption)을 적용하여 추정하였습니다.
피합병법인은 매출처의 구성에 따라 4개의 영업단위별로 매출관리를 하고 있으며 2023년 각 영업단위별 추정 매출수량은 다음과 같습니다.

(단위: 톤)

구분
PC
HD
탄소강
합금강
합계

서울(선일다이파스 등)
1,880
12,030
13,852
15,438
43,200

대구(엘파스 등)
288
1,082
2,090
1,340
4,800

양산(신미정공 등)
-
1,760
1,592
1,448
4,800

수출(GRAKINDO 등)
-
2,454
1,758
2,988
7,200

합계
2,168
17,326
19,292
21,214
60,000

(Source: 회사제시자료 및 삼덕회계법인 Analysis)

피합병법인의 제품 매출수량 과거 실적 및 향후 5개년 추정 매출수량은 다음과 같습니다.

(단위: 톤)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

PC
1,991
3,638
3,294
2,168
2,294
2,356
2,417
2,482

HD
12,787
13,900
15,100
17,326
18,333
18,828
19,318
19,839

탄소강
15,059
20,969
18,297
19,292
20,413
20,965
21,510
22,090

합금강
11,152
16,321
14,940
21,214
22,447
23,053
23,653
24,291

합계
40,989
54,829
51,631
60,000
63,487
65,202
66,897
68,703

(Source: 회사제시자료 및 삼덕회계법인 Analysis)

2) 매출단가
피합병법인은 CHQ소재를 2022년 기준 약75%, 2023년 추정 약 92%를 (주)포스코로부터 매입하고 있으며 이에 따라 (주)포스코의 구매단가의 변동은 피합병법인의 매출단가 결정에 가장 큰 영향을 미치고 있습니다.
2022년 CHQ소재의 매입단가 상승으로 피합병법인의 평균매출단가도 약 25% 정도 상승하였으며 2023년에도 CHQ소재의 추가 가격인상이 예고됨에 따라 피합병법인의 평균매출단가도 약 6.7% 인상될 것으로 추정하고 있습니다. 다만 2024년 이후에는 이러한 가격 급등세가 안정될 것으로 예상됨에 따라 EIU의 국내생산자물가상승률을 적용하여 추정하였습니다.
한편 피합병법인의 제품군 중 PC제품은 수익성이 저조하여 2023년에는 전략적으로 2022년 대비 약 30% 정도 판매량을 감소하게 영업계획을 세웠으며 관련된 CHQ소재도 중국 등 해외에서 저가로 수입하여 주로 사용하므로 2023년 매출단가도 3.2% 인하될 것으로 추정하였습니다.
피합병법인의 제품별 톤당 매출단가 과거 실적 및 향후 5개년 추정 매출단가는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

PC
0.820
1.122
1.245
1.206
1.210
1.230
1.253
1.282

HD
0.878
1.257
1.565
1.656
1.662
1.689
1.721
1.761

탄소강
1.153
1.476
1.850
1.947
1.955
1.986
2.024
2.071

합금강
1.156
1.484
1.916
2.026
2.035
2.067
2.106
2.155

(Source: 회사제시자료 및 삼덕회계법인 Analysis)

(주4) 정정 전
(신규)
(주4) 정정 후

3.6. 법인세비용 추정피합병법인의 향후 5개년 추정 법인세비용은 추정 영업이익에 2023년 이후 적용되는 한계법인세율을 적용하여 추정하였으며 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
추정

2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

추정 영업이익
6,700
7,361
7,845
8,354
8,987

한계법인세율
21%
21%
21%
21%
21%

추정 볍인세비용
1,407
1,546
1,648
1,754
1,887

(Source: 회사제시자료 및 삼덕회계법인 Analysis)

(주5) 정정 전
3.6. 자본적 지출(CAPEX) 및 유무형자산상각비 추정(1) CAPEX 추정1) 신규투자향후 5개년 추정 제품 판매수량은 현재 보유 중인 생산설비의 최대생산능력인 연간 72,000톤을 하회하므로 향후 매출 달성을 위한 생산능력을 보유하고 있는 것으로 판단하였습니다. 따라서, 2023년 이후 생산능력 증대를 위한 신규투자 계획은 없으나 기존 생산능력의 유지를 위한 재투자가 이루어진다고 가정하였습니다. (중략)

2) 유무형자산상각비 추정 내역유무형자산상각비는 기존자산에 대한 상각비와 대체투자자산에 대한 상각비로 구분하여 추정하였으며, 기존자산의 경우 내용연수 및 기존 상각방법을 반영하여 추정하였으며, 대체투자한 자산의 경우 투자가 기중에 발생한다고 가정한 후 기존자산의 추정내용연수, 상각방법 등이 유지됨을 가정하여 추정하였습니다. 피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 유무형자산상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

유형자산 상각비
기존자산
2,177
2,307
2,152
1,695
1,365
1,123
932
780

대체자산
-
-
-
229
621
907
1,118
1,277

소계
2,177
2,307
2,152
1,923
1,987
2,030
2,050
2,057

무형자산 상각비
기존자산
6
7
7
7
7
7
3
-

대체자산
-
-
-
1
2
4
5
6

소계
6
7
7
8
9
11
8
6

합계
2,184
2,314
2,160
1,931
1,996
2,040
2,058
2,063

(Source: 회사제시자료 및 삼덕회계법인 Analysis)

(주5) 정정 후

3.7.
자본적 지출(CAPEX) 및 유무형자산상각비 추정
(1) CAPEX 추정1) 신규투자향후 5개년 추정 제품 판매수량은 현재 보유 중인 생산설비의 최대생산능력인 연간 72,000톤을 하회하므로 향후 매출 달성을 위한 생산능력을 보유하고 있는 것으로 판단하였습니다. 따라서, 2023년 이후 생산능력 증대를 위한
신규투자는 없는 것으로 가정하였습니다.
(중략)

2) 유무형자산상각비 추정 내역유무형자산상각비는 기존자산에 대한 상각비와 대체투자자산에 대한 상각비로 구분하여 추정하였으며, 기존자산의 경우 내용연수 및 기존 상각방법을 반영하여 추정하였으며, 대체투자한 자산의 경우 투자가 기중에 발생한다고 가정한 후 기존자산의 추정내용연수, 상각방법 등이 유지됨을 가정하여 추정하였습니다. 피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 유무형자산상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

유형자산 상각비
기존자산
2,177
2,307
2,152
1,695
1,365
1,123
932
780

대체자산
-
-
-
229
621
907
1,118
1,277

소계
2,177
2,307
2,152
1,923
1,987
2,030
2,050
2,057

무형자산 상각비
기존자산
6
7
7
7
7
7
3
-

대체자산
-
-
-
1
2
4
5
6

소계
6
7
7
8
9
11
8
6

합계
2,184
2,314
2,160
1,931
1,996
2,040
2,058
2,063

(Source: 회사제시자료 및 삼덕회계법인 Analysis)

피합병법인의 향후 5개년 유형자산 계정과목별 유형자산상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
추정

2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

기존자산유형자산 상각비
건물
293
285
277
270
262

구축물
127
124
120
117
114

기계장치
1,101
847
652
501
386

차량운반구
24
24
24
14
-

공구와기구
48
32
22
15
10

비품
19
11
6
4
2

사용권자산
83
43
22
11
6

소계
1,695
1,365
1,123
932
780

대체자산유형자산 상각비
건물
4
11
18
25
32

구축물
2
5
9
12
15

기계장치
165
457
681
854
987

공구와기구
12
31
45
54
60

비품
7
18
24
28
30

사용권자산
39
99
129
145
153

소계
229
621
907
1,118
1,277

합계
1,923
1,987
2,030
2,050
2,057

(Source: 회사제시자료 및 삼덕회계법인 Analysis)

(주6) 정정 전

3.8. 운전자본 추정
피합병법인의 영업자산은 매출채권, 재고자산으로 구성되어 있고, 영업부채는 매입채무, 미지급금으로 구성되어 있습니다.피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 운전자본은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

매출채권
15,617
20,239
22,477
24,734
26,277
27,418
28,665
30,116

재고자산
12,575
21,417
19,591
20,395
21,617
22,523
23,516
24,663

매입채무
27,233
34,989
29,647
30,864
32,714
34,085
35,586
37,323

미지급금
2,135
2,413
3,341
3,478
3,686
3,841
4,010
4,206

순운전자본
(1,175)
4,254
9,080
10,787
11,494
12,016
12,585
13,251

순운전자본 증감
3,032
(5,429)
(4,826)
(1,707)
(707)
(522)
(569)
(666)

회전기일

매출채권
132
87
81
81
81
81
81
81

재고자산
96
98
75
75
75
75
75
75

매입채무
207
161
114
114
114
114
114
114

미지급금
16
11
13
13
13
13
13
13

(Source: 회사제시자료 및 삼덕회계법인 Analysis)

매출채권은 제품 매출액 대비 2022년 평균 회전율이 계속 유지됨을 가정하여 추정하였으며, 재고자산, 매입채무, 미지급금은 매출원가 대비 2022년 평균 회전율이 계속 유지됨을 가정하여 추정하였습니다.

(주6) 정정 후

3.9.
운전자본 추정피합병법인의 영업자산은 매출채권, 재고자산으로 구성되어 있고, 영업부채는 매입채무, 미지급금으로 구성되어 있습니다.피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 운전자본은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

매출채권
15,617
20,239
22,477
24,734
26,277
27,418
28,665
30,116

재고자산
12,575
21,417
19,591
20,395
21,617
22,523
23,516
24,663

매입채무
27,233
34,989
29,647
30,864
32,714
34,085
35,586
37,323

미지급금
2,135
2,413
3,341
3,478
3,686
3,841
4,010
4,206

순운전자본
(1,175)
4,254
9,080
10,787
11,494
12,016
12,585
13,251

순운전자본 증감
3,032
(5,429)
(4,826)
(1,707)
(707)
(522)
(569)
(666)

회전기일

매출채권
132
87
81
81
81
81
81
81

재고자산
96
98
75
75
75
75
75
75

매입채무
207
161
114
114
114
114
114
114

미지급금
16
11
13
13
13
13
13
13

(Source: 회사제시자료 및 삼덕회계법인 Analysis)

피합병법인은 2020년 개인주주에서 (주)영흥으로 최대주주가 변경되는 시기에 COVID-19 등의 여파로 매출액 감소와 운전자본 부족으로 재무적 어려움에 처해 있었으며 이에 따라 2021년까지는 운전자본의 회전기일이 비정상적으로 산출되었습니다. 따라서 피합병법인의 향후 5개년 추정 운전자본은 2022년의 회전기일이 유지된다는 가정하에 산출되었습니다. 즉 매출채권은 제품 매출액 대비 2022년 평균 회전기일이 계속 유지됨을 가정하여 추정하였으며, 재고자산, 매입채무, 미지급금은 매출원가 대비 2022년 평균 회전기일이 계속 유지됨을 가정하여 추정하였습니다.

【 대표이사 등의 확인 】

31032023101226_page-0001

증 권 신 고 서

( 합 병 )

금융위원회 귀중
2023 년 03 월 17 일

회 사 명 :
(주)대호특수강

대 표 이 사 :
강근욱

본 점 소 재 지 :
경상남도 양산시 산막공단북4길 13 (주)대호피앤씨

(전 화) 055-388-4001

(홈페이지) http://www.dhstl.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 이사 (성 명) 변태용

(전 화) 055-388-4001

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
(주)대호특수강 기명식 보통주 3,312,533주

모집 또는 매출총액 :
금 20,809,332,306원

증권신고서(합병등) 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서(합병등)

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)대호특수강 → 경상남도 양산시 산막공단북4길 13 (산막동) (주)한영특수강 → 충청북도 충주시 충주산단1로 95 (용탄동)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인_0317

요약정보

I. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 [합병등]의 개요-Ⅵ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

사업위험

[가-1. 글로벌 경제 침체와 철강산업 관련 위험]
철강산업은 주로 자동차, 건설, 기계공구, 전자기계 등의 전방산업에 기초소재(냉간압조용선재, 마봉간 등)를 공급하는 산업이며 원자재, 에너지 등 후방산업의 발전을 유발시키는 효과를 갖는 장치산업이자 국가기간산업으로서 국내외 경제 상황과 높은 상관관계를 보이고 있습니다. 세계철강협회에 따르면 2022년 세계 철강소비는 높은 인플레이션과 통화긴축, 중국의 경기둔화 등으로 전방산업의 자동차, 건설 산업의 업황 부진에 따라 전년 대비 2.3% 감소하였습니다.
이와 같이 세계경제 전반이 위축되고, 향후 시장환경 변화에 의해 원자재 가격변동성이 확대되어 수급이 불안정할 경우 부정적인 영향을 받을 수 있으며 이에 따라 당사를 비롯한 국내 철강업체 전반의 영업손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.[가-2. 전방산업인 자동차 및 건설 시장 동향 및 전망]
(주)대호특수강과 (주)한영특수강의 주요 전방산업은 2022년 기준 자동차 약 85%, 건설 5%, 산업기계 5% 등으로 구성되어 있으며, 주로 자동차용 특수강 부문의 사업비중이 커 자동차 산업의 경기변화에 따른 실적 변동가능성이 존재합니다. 글로벌 경기침체에 따른 전방산업의 업황 악화는 철강산업의 성장에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 이는 양사의 사업, 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
[가-3. 원재료 가격 변동에 따른 위험](주)대호특수강과 (주)한영특수강의 주요 원재료인 CHQ 선재(Wire rod)는 포스코를 포함한 국내 소수 공급자에 의해 조달하는 공급 구조로 되어 있습니다. 이로 인하여 원재료 물량 확보 및 가격변동에 노출될 위험이 존재합니다. 현재, 중국 수요의 개선세와 유럽 공급 부족에 힘입어 철광석 가격(2023년 03월 09일 톤당 127.37달러)이 상승하고 있는 추세입니다.
소수기업(포스코, 세아창원특수강, 현대제철 등)에 의한 원재료 공급 구조로 인해 양사와 같은 선재가공업체의 교섭력은 상대적으로 낮아지고 이로 인해 주요한 원재료의 확보 및 가격변동에 노출될 수 있는 위험이 존재합니다. 따라서, 원재료 가격이 단기간에 급격히 변동할 경우, 양사의 수익성이 악화될 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. [가-4. 영위사업의 진입장벽 및 경쟁강도]선재 2차 가공산업은 비교적 소규모 설비를 통해 생산이 가능하여 다른 철강제품에 비해 소요자본이 적은 산업입니다.
다양한 제품 및 소요의 세분화에 따라 양사가 적시에 설비 확충을 하지 못할 경우, 수요 증가에 대응하지 못해 사업 성장의 기회를 놓칠 수 있으며, 이는 양사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 장기적으로는 특수강 업계 내 회사들 간의 인수, 합병 등으로 인한 업계 내 경쟁 구도 재편이 양사에게 불확실성으로 존재하고 있습니다.
특수강 산업 내 경쟁심화, 공급과잉 등으로 특수강 시장의 업황이 부진할 경우 양사의 재무상태 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있는 가능성이 존재하오니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

회사위험

[공통 (합병회사, 피합병회사) 회사위험]
[나-1. 특수관계자와의 거래에 따른 위험]일반적으로 특수관계자와의 거래 비중이 높을 경우, 계열 위험 발생 시 회사의 영업 환경에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 높습니다.(주)대호특수강, (주)한영특수강의 특수관계자 관련 매출 비중은 각각 31.83%, 73.27% 수준으로 비교적 높은 비중을 차지하고 있습니다. 이는 기업집단 내 계열사의 실적 추이와 합병당사회사들의 실적 추이가 다소 높은 상관관계를 나타내다는 것을 의미합니다.
향후 신규 계열사의 편입 및 회사간 사업 협력에 의해 상기 비중은 더욱 증가할 수 있으며, 이는 계열사 리스크에 대한 회사의 노출정도가 증가함을 의미합니다. 이와 같은 리스크에 유의하시어 투자자께서는 금번 투자에 참여하시기 바랍니다.
[합병존속회사인 주식회사 대호특수강의 회사위험]
[나-2. 수익성 하락 위험](주)대호특수강의 2022년 연결 기준 매출액은 3,068억원으로 전년 동기 대비 44.6% 증가하였으나, 영업이익, 당기순손실은 각각 9억원, -42억원으로 전년 동기 대비 각각 88.4% 및 155.4% 감소하는 등 수익성이 하락하였습니다. 이는
원재료 가격 상승, 임금 상승 및 (주)대호특수강의 생산공정 중 열처리의 상당한 비중을 차지하는 가스비 상승 등의 영향이 수익성 하락 의 주요 원인으로 작용하였으며 이와 같은 수익성 하락이 지속될 경우 (주)대호특수강의 재무 안정성에 부정적인 요소로 작용할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한, CHQ-Wire 부문의 경쟁심화로 인한 매출단가 하락될 경우 (주)대호특수강 매출 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.[나-3. 재무안정성 관련 위험]
2022년말 현재 (주)대호특수강의 연결기준 차입금 규모는 약 1,160억원 수준이며, 이중 유동성 차입금 규모는 768억원으로 차입금의 유동성 비율은 66%를 기록하고 있어 단기적인 차입금 상환부담이 존재합니다. 또한 금융시장 변동성이 확대될 경우 높은 수준의 유동 차입금은 (주)대호특수강의 재무적 안정성에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한, CHQ제조업을 영위하는 비교기업인 세아특수강(2021년 부채비율 91.3%, 차입금 의존도 28.1%, 유동비율 258.2%), 현대종합특수강(2021년 부채비율 242.5%, 차입금 의존도 50%, 유동비율 100%)의 안정성지표와 비교하면 비교기업이 업계 1,2 위임을 감안하더라도
(주)대호특수강의 안정성지표는(2022년 부채비율 686.5%, 차입금 의존도 53.2%, 유동비율 109%, 2021년 부채비율 292.3%, 차입금 의존도 47.3%, 유동비율 113.9%) 열위한 수준입니다. 따라서 향후 영업활동 부진이나 시장상황 변동 등으로 인해 재무구조가 악화될 가능성을 배제 할 수 없습니다.[나-4. 주요 제품에 대한 높은 의존도에 따른 위험](주)대호특수강의
주요 제품인 냉간압조용선재(CHQ-Wire)는 2022년 매출의 99.3%, 2021년 매출의 98.9%, 2020년 매출의 98.7%를 차지하며 강관사업 구조조정 이후 지속적으로 높은 비중을 차지하고 있습니다.
주요 수요산업은 자동차 산업으로 약 85%의 비중을 차지하고 있어 편중된 구조를 가지고 있습니다. 이로 인해 자동차 산업의 경기변동에 따라 (주)대호특수강의 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.
[나-5. 매출처 집중에 따른 위험](주)대호특수강은
최상위 매출처에 대한 의존도가 20% ~ 25%로 단일 매출처에 대한 의존도는 낮은 수준입니다. 매출처들이 분산되어 있어 매출처 쏠림 현상에 따른 매출채권 회수의 위험이 제한적이지만,
산업 자체의 성장이 둔화되거나 수익성이 악화되어 매출처들의 부실화가 동시에 진행되는 경우, 다수의 매출처에 대한 매출채권 회수가 보다 어려워질 가능성이 있습니다.[나-6. 매출채권 대손충당금 발생 가능성에 따른 위험]매출채권 및 대여금에 대한 대손충당금으로 2022년 20.1억원(설정율 3.0%), 2021년 21.1억원(설정율 3.0%), 2020년 15.3억원(설정율 3.7%)의 대손충당금을 계상하였습니다. 2022년말 대손처리는 발생하지 않았으나,
향후 주요 매출처로부터 매출채권관리 및 대금회수조건이 악화될 경우 매출채권 관련 위험이 증가할 가능성이 있습니다.[나-7. 환율 변동에 따른 위험](주)대호특수강 2022년 매출액 중 해외 매출액은 622억원으로 전체 매출액에서 차지하는 비중은 약 20.3% 수준입니다.
2020년 외화관련손실로 8.7억원을 기록하였으나 2021년 5.5억원 2022년 6.9억원의 외화관련이익을 기록하며 환율 변동성에 따른 손익의 변동이 발생하고 있습니다. 외화포지션 전체에 대해 헷지를 하지 않아 환율 변동성에 따른 손익의 변동이 발생하며 파생상품 관련 손실이 발생할 수 있습니다.[나-8. 우발채무에 관한 위험](주)대호특수강과 관련하여 진행중인 청구소송은 없으며
기타특수관계자인 "POSCO MVWPC"에게 총 4,800 천달러의 채무보증을 제공하고 있습니다. 2021년 2.3억원, 2022년 15.2억원의 당기순이익을 기록하였으나, 향후 상기 우발채무가 현실화 될 경우 4,800 천달러의 자금유출이 발생할 수 있습니다.
[합병소멸회사인 주식회사 한영특수강의 회사위험][나-9. 매출액 변동 및 수익성 악화 위험](주)한영특수강의 2022년 매출액, 영업이익, 당기순이익은 각각 1,016억원, 15.4억원, 19.8억원으로 전년 대비 각각 19.9%, 29.0%, 414.8% 증가하는 등 수익성이 개선하였습니다.
(주)한영특수강의 주력 제품인 냉간압조용선재 및 마봉간의 판매단가 인상 등의 영향이 수익성 개선의 주요 원인으로 작용하였으나, 향후 판매경쟁으로 인해 원재료 조달가격 인상분을 적정하게 판매가격에 반영하지 못하는 경우 (주)한영특수강의 수익성이 악화될 경우 (주)한영특수강의 재무구조에 부정적인 요소로 작용할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 또한, (주)한영특수강의 주력 제품인 기초소재(냉간압조용선재) 매출은 자동차, 기계, 중장비 등 주요 전방산업의 업황 변동에 많은 영향을 받을 수 밖에 없는 구조입니다. 전방산업의 수요에 큰 영향을 받는 철강업의 특성 상 자동차, 건설, 조선 등 주요 전방산업의 불확실한 향후 업황은 (주)한영특수강의 매출과 영업수익성에 주 변동요인 입니다.
또한 시장경쟁자 진입으로 인해 시장지위 저하 및 과점시장 내 경쟁으로 인한 수익성 저하가 발생할 경우, (주)한영특수강의 재무수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.[나-10. 부채비율 및 차입금 의존도 등 재무안정성 하락 위험]
2022년 현재 (주)한영특수강의 차입금 규모는 약 225억원 수준이며, 이중 유동성 차입금 규모는 155억원으로 차입금의 유동성 비율은 69%를 기록하고 있어 단기적인 차입금 상환부담이 존재합니다. 또한 금융시장 변동성이 확대될 경우 높은 수준의 유동 차입금은 (주)한영특수강의 재무적 안정성에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[나-11. 재고자산 관련 위험](주)한영특수강은 주문생산방식인 업종 특성상 항상 일정 수준의 재고자산을 보유해야 합니다.
따라서 국내외 원재료 조달 위험에 따른 초과 구매와 판매량 감소로 인해 재고자산을 과다하게 보유하는 경우 재무구조 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.[나-12. 환율 변동에 따른 위험](주)한영특수강은
외화매출에 따른 외화 환포지션을 보유하고 있으며, 이에 따라 환율 변동에 따른 실적 변동 위험이 존재하고 있습니다. 따라서 환율 변동에 밀접하게 연관되는 (주)한영특수강의 사업구조상
향후 주요국의 통화정책, 글로벌 경기 불확실성에 따라 환율 변동성이 증대될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

기타 투자위험

[다-1. 합병 후 예상되는 경영 관련 주요 변동사항]
본 합병은 합병회사인 (주)대호특수강이 피합병회사인 (주)한영특수강을 흡수합병하는 구조로, 합병 후에도 합병회사인 (주)대호특수강의 최대주주는 (주)영흥으로 변동되지 않습니다. 합병당사회사는 본 합병 이후 인적ㆍ물적 자원 통합 및 내부역량 집중을 통한 경영 및 투자효율화를 기대하고 있습니다.
다만, 향후 규제당국의 인허가 등 합병절차의 원활한 진행여부, 합병의 중장기적 시너지 창출 정도에 따라 본 합병이 합병 후 존속회사에 부정적인 영향을 미칠 가능성도 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[다-2. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성]본건 합병의 승인을 위한 합병회사와 피합병회사의 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3분의 2 이상과 발행주식총수의 3분의 1 이상의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다.
합병회사인 (주)대호특수강과 피합병회사인 (주)한영특수강 중 1개사라도 합병 승인 임시주주총회에서 안건이 부결 될 경우 합병이 무산될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.[다-3. 신고서 정정과 일정변경의 위험]
본 증권신고서는 공시 심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무 진행과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다. 투자자 여러분께서는 신고서 내용이 정정될 수 있거나 일정이 변경될 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.
[다-4. 주식매수청구권 관련 위험]본 합병과 관련하여 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 합병당사회사들의 주주들에게는 주식매수청구권이 부여됩니다.
합병회사인 (주)대호특수강의 주식매수청구권 제시가격은 보통주(1주) 5,740원, 우선주(1주) 9,340원이며 피합병회사인 (주)한영특수강의 주식매수청구권 제시가격은 3,853원입니다. 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있으며, 주식매수를 청구한 주주가 동 제시가격에 반대한다면, 상법 제374조의2 제4항 및 제530조 제2항에 의거, 법원에 대하여 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다.
[다-5. 추가 자금 소요 관련 위험]본 합병 과정에서 주식매수청구권의 행사 및 채권자 이의 제출로 인하여 추가적인 자금이 필요할 수 있습니다. 현재 시점에서는 합병당사회사들에 대한 주식매수청구권행사 및 채권자이의제출 결과를 예측할 수 없어 합병과 관련한 소요자금을 구체적으로 산정하기 어려운 것으로 판단됩니다. 단,
본건 합병에 반대하는 주주들의 주식매수청구권 규모로 인해 본 계약을 해지할 수 있는 한도는 설정하지 아니하였습니다. 따라서, 반대주주들의 주식매수 청구가 대규모로 행사될 경우 추가자금이 예상보다 많이 소요될 수 있으며, 이는 양사의 재무안정성에 부담을 초래할 수도 있습니다.
[다-6. 임직원 승계 및 고용에 관한 사항]
합병회사는 합병기일 현재 피합병회사에 고용되어 있는 임직원(등기임원 제외)을 합병 후 존속법인(주)대호특수강의 임직원으로 승계할 예정입니다. 소멸회사인 (주)한영특수강 등기이사 지위는 본건 합병의 효력 발생과 함께 소멸합니다. 합병 후 존속회사의 직원 수가 늘어남에 따라, 인건비의 추가적인 부담이 발생할 것으로 예상되며 이러한 비용은 존속회사의 현금흐름 및 수익성을 악화시킬 수 있습니다.
[다-7. 적격합병 요건 충족 관련 위험]적격합병요건 및 사후관리요건의 주요 내용은 다음과 같습니다.(1) 적격합병요건의 충족합병당사회사들은 법인세법 제44조(합병 시 피합병법인에 대한 과세)에서 규정한 요건을 충족하고 있습니다. 해당되는 요건으로는 사업영위기간, 지분의 연속성, 사업의 계속성 및 근로자 고용 승계입니다.(2) 적격합병의 사후관리요건의 충족합병회사(존속회사)인 (주)대호특수강은 법인세법 제44조의3(적격 합병 시 합병존속회사에 대한 과세특례)에서 규정한 요건을 충족하여야 예상대로 TAX risk를 제거할 수 있습니다. 해당되는 요건으로는 사업의 계속성, 지배주주 등의 연속성, 고용의 지속유지등입니다.
본 건 합병은 법인세법 제44조의 2항에서 요구하는 적격합병 요건을 모두 충족하여 적격합병에 해당할 것으로 예상되나 추후 사후 관리요건이 미충족되는 사건이 발생하거나 세무당국으로부터 적격합병요건 미충족이 결정되는 경우 주주나 회사가 세금을 부담할 가능성이 있습니다.
[다-8. 합병회사 주식가치 변동위험]
본 합병으로 (주)한영특수강 기명식 보통주식 1주당 (주)대호특수강 기명식 보통주식 0.6134324주의 비율로 합병신주가 배정되어 교부됩니다. 상기의 합병비율은 합병계약 체결 이후의 (주)대호특수강의 주식가격 변동에 따라 추가 조정되지 않고 고정되며, 이에 따라 (주)한영특수강의 주주가 합병에 따라 교부받게 되는 합병회사 주식인 (주)대호특수강 보통주의 주식가치 변동위험이 존재합니다.
[다-9. 합병신주 추가상장에 따른 위험]
주권상장법인인 합병회사 (주)대호특수강은 금번 합병을 통해 피합병회사인 (주)한영특수강의 주주에게 합병신주를 발행하여 교부할 예정입니다. 합병비율에 따라 발행이 예정된 주식은 보통주 3,312,533주로서, 기존 발행주식총수(보통주 7,539,854주, 우선주424,246주)의 41.60%에 해당하며, 발행주식총수가 증가됨에 따라 향후 피합병법인의 수익가치가 예상을 하회하거나 예상치 못한 자산가격의 변동이 발생될 경우 기존 주주가치에 희석이 발생될 위험이 있습니다. 합병신주는 2023년 7월 17일에 상장될 예정입니다. 유통가능주식수 증가에 따른 매도물량 증가 시 주가하락이 발생할 수 있으니 투자자 께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유증권계좌 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 및 승인 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
[다-10. 소액주주의 소송제기 가능성에 대한 위험]합병당사회사의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본건 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 가능성이 있습니다.
합병 무효의 소가 제기되어 합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다. 본건 합병은 상법 등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있으나, 실제 법령 위반 여부 혹은 법원의 최종 위법 판단 여부와는 별개로 본건 합병과 관련하여 소액주주 등의 소송이 제기될 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다.
[다-11. 포합주식 및 피합병회사 자기주식에 대한 신주배정에 관한 사항]합병회사인 (주)대호특수강은 본건 합병을 진행함에 있어, 상법 제522조의3에 따라
본건 합병에 반대하는 (주)한영특수강의주주가 주식매수청구권을 행사함에 따라 (주)한영특수강이 취득하게 되는 자기주식에 대해 합병신주를 배정하고, 합병신주 배정일 현재 (주)대호특수강이 보유한 (주)한영특수강의 주식에 대하여도 합병신주를 배정할 예정입니다.다만, 합병 시 피합병회사가 소유하는 자기주식 및 합병회사가 보유하는 포합주식에 대해 합병신주를 배정할 수 있는지 여부에 대해 명확한 판례나 정립된 견해가 존재하지 아니합니다. (주)대호특수강은 (i) 본건과 같이 피합병회사의 자기주식에 대하여 합병신주를 배정하지 않는 경우 피합병회사의 주주들 사이에 지분율 왜곡이 발생한다는 점, (ii) 상법상 피합병회사 소유 자기주식에 합병신주 배정을 제한하는 명문 규정이 없다는 점 등을 미루어볼 때
본건 합병에 반대하는 (주)한영특수강의 주주가 주식매수청구권을 행사함에 따라 (주)한영특수강이 취득하게 되는 자기주식에 대해 합병신주를 배정하는 것이 법상 허용된다고 판단하였고, 이에 합병신주를 배정하기로 결정하였습니다.한편, (주)대호특수강이 보유한 (주)한영특수강의 주식('포합주식')에 대하여 합병신주를 배정하는 경우, 이를 통해 취득한 자기주식을 향후 ① 장내외 매각을 통한 현금화, ② 자기주식을 기초로 하는 교환사채 발행, ③ 소각을 통한 발행주식 수 감소, ④ 주식교환을 통한 전략적 제휴 등 존속회사의 투자, 재무, 자금조달 등 다양한 측면에서 활용할 수 있습니다. 결론적으로 자기주식 활용 기회가 (주)대호특수강의 기업가치 및 주주가치에도 긍정적인 영향이 발생할 수 있음을 고려하여, (주)대호특수강이 보유한 (주)한영특수강의 주식에 대하여는 합병신주를 배정하기로 결정하였습니다.
합병회사인 (주)대호특수강이 소유하는 (주)한영특수강의 주식에 대하여 합병신주 1,962,983주를 배정할 예정이며, 기 보유중인 자기주식 80,475주를 포함 시 2,043,458주를 자기주식으로 보유함에 따라 합병 후 총발행주식 11,276,633주(보통주+우선주 예정)의 18.12%를 자기주식으로 보유하게 될 예정입니다.
다만, 합병 시 합병회사가 보유하는 포합주식에 대해 합병신주를 배정할 수 있는지 여부에 대해서는 명확한 판례에 의하여 확립된 견해가 존재하지 아니하므로 상기 합병신주 배정과 관련된 법적 문제제기의 가능성을 전혀 배제할 수는 없다는 점을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

합병등 관련 투자위험

1. 합병의 성사를 어렵게 하는 위험요소
가. 합병계약서 상의 계약 해제 조건본 합병계약은 합병기일 이전에 합병계약서에 기재된 계약의 해제사유가 발생 시 해제될 수 있습니다.

나. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성본건 합병의 승인을 위한 합병회사인 (주)대호특수강과 피합병회사인 (주)한영특수강의 합병계약 승인을 위한 임시주주총회에서 각각 참석주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다.

다. 관련 법령 상의 인허가 또는 승인 등에 따른 합병 계약 취소의 위험

합병 계약은 체결과 동시에 효력을 발생하는 것으로 하되, 본 합병과 관련하여 필요한 정부 기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 합병당사회사들의 영업에 중대한 영향을 미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우에는 본 합병계약은 해제될 수 있습니다.특히, 본건 합병과 관련하여 (주)대호특수강은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조 및 동법 시행령 제18조에 따른 대규모회사로서 본 합병에 대하여 사전 기업결합신고가 필요합니다. 따라서 공정거래위원회로부터 기업결합신고 수리(승인)를 받기 이전에는 합병 절차를 완료할 수 없습니다. 다만, 본 합병은 계열회사 간 합병으로서 기업결합심사기준(공정거래위원회 고시 제2021-25호)에 따른 간이심사대상 기업결합에 해당합니다.
라. 합병당사회사 소액주주의 소송제기 가능성합병당사회사의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본건 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 가능성이 있습니다. 합병 무효의 소가 제기되어 합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병 자체가 무효로 돌아갈위험이 있습니다. 그러나 본건 합병은 상법, 자본시장법과 금융투자업에 관한 법률등관련 법령에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있습니다.본건 합병의 합병비율은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 및 관련 법령에 따라 산정되었고, 본건 합병은 상법 등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있으나, 실제 법령 위반 여부 혹은 법원의 최종 위법 판단 여부와는 별개로 본건 합병과 관련하여 소액주주 등의 소송이 제기될 가능성을 아예 배제하기는 어렵다는 점을 참고하시기 바랍니다.

마. 기타 유의사항

본 증권신고서에 의한 합병의 진행 과정에서 관계법령상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의, 합병회사 및 피합병회사의 주주들의 합병반대통지 결과 등에 의해 합병의 일정이 변경될 수 있습니다.주주 및 투자자는 투자의사를 결정함에 있어 본 증권신고서 외에도 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 있는 합병회사 및 피합병회사의 공시사항 및 보고사항 등을 참고하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.
2. 합병에 따라 배정되는 신주의 향후 상장 추진 또는 상장폐지 가능성
가. 합병신주 상장예정일합병신주의 상장 예정일은 2023년 07월 17일입니다. 해당 일정은현재의 예상 일정이며, 실제 상장일은 본 합병의 필요한 승인절차와 관련하여 변경될 가능성도 있습니다.
나. 상장폐지 가능성본건 합병은 우회상장에 해당되지 않으며, 코스닥시장 상장규정 제38조에서 정하는 상장폐지 요건에 해당되지 않는 바, 합병회사인 (주)대호특수강 보통주식의 상장폐지 가능성은 없는 것으로 확인됩니다.

II. 형태

합병등 형태
흡수합병

우회상장 여부
해당사항없음

III. 주요일정

이사회 결의일
2023년 03월 15일

계약일
2023년 03월 15일

주주총회를 위한 주주확정일
2023년 04월 11일

승인을 위한 주주총회일
2023년 05월 30일

주식매수청구권행사 기간 및 가격
시작일
2023년 05월 30일

종료일
2023년 06월 19일

(주식매수청구가격-회사제시)
(주)대호특수강 보통주 5,740원(주)대호특수강 우선주 9,340원(주)한영특수강 보통주 3,853원

주주확정기준일 지정주주총회 소집 통지 및 공고일합병반대의사 통지 접수기간채권자 이의제출 공고일채권자 이의제출 기간합병기일합병종료보고 이사회 결의일합병종료보고 공고일합병 등기 예정일(해산등기 예정일)합병신주 상장 예정일
2023년 03월 15일2023년 05월 12일2023년 05월 12일 ~ 2023년 05월 29일2023년 05월 31일2023년 06월 01일 ~ 2023년 06월 30일2023년 07월 01일2023년 07월 03일2023년 07월 03일2023년 07월 03일2023년 07월 17일

IV. 평가 및 신주배정 등

(단위 : 원, 주)

비율 또는 가액
1: 0.6134324(주)대호특수강 : (주)한영특수강

외부평가기관
삼덕회계법인

발행증권
종류
수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액

기명식보통주
3,312,533
5,000
6,282
20,809,332,306

기명식보통주
-
-
-
-

기명식보통주
-
-
-
-

지급 교부금 등
(주)대호특수강이 (주)한영특수강을 흡수합병함에 있어 피합병회사인 (주)한영특수강의 주주에게 합병비율에 따른 합병주식의 교부와 단주 매각 대금 지급 외에는 별도의 합병 교부금 지급은 없습니다.

(주1) 합병가액 및 합병비율 산정과 관련한 자세한 내용은 「제1부 합병의 개요 - Ⅱ.합병 가액 및 그 산출근거」를 참조하시기 바랍니다.

(주2) 합병신주의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게 합병신주의 추가상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 1개월 이내에 현금으로 지급할 예정입니다.

V. 당사회사에 관한 사항 요약

(단위 : 원, 주)

회사명
(주)대호특수강
(주)한영특수강

구분
존속회사
소멸회사

발행주식수
보통주
7,539,854
5,400,000

우선주
424,246
-

총자산
217,963,291,921
70,293,776,005

자본금
39,820,500,000
27,000,000,000

(주1) 발행주식수는 증권신고서 제출일 현재 기준 발행주식의 총수입니다.

(주2) 총자산 및 자본금은 (주)대호특수강은 2022년말 연결 재무제표 기준이며, (주)한영특수강은 2022년말 별도 재무제표 기준입니다.

(주3) (주)대호특수강의 2022년말 연결 재무제표 및 (주)한영특수강의 2022년말 별도재무제표는 한국채택국제회계기준('K-IFRS')기준으로 작성되었습니다.

VI. 그 외 추가사항

【주요사항보고서】

주요사항보고서(회사합병 결정)-2023.03.15

【기 타】
합병회사인 (주)대호특수강(합병 후 존속회사)의 주요사항보고서는 2023년 03월 15일에 전자공시되었으니 참조하시기 바랍니다

제1부 합병의 개요

I. 합병에 관한 기본사항

※ 회사명 정의- 합병회사(합병 후 존속회사) : (주)대호특수강- 피합병회사(합병 후 소멸회사) : (주)한영특수강- 합병당사회사(합병 후 존속하는 회사와 합병으로 소멸하는 회사) : (주)대호특수강 및 (주)한영특수강

1. 합병의 목적
가. 합병의 상대방과 배경
(1) 합병당사회사

합병 후 존속회사(합병회사)
상호
(주)대호특수강

소재지
경상남도 양산시 산막공단북4길 13 (산막동)

대표이사
강근욱

법인구분
코스닥시장 상장법인

합병 후 소멸회사(피합병회사)
상호
(주)한영특수강

소재지
충청북도 충주시 충주산단1로 95 (용탄동)

대표이사
강근욱

법인구분
비상장법인

(2) 합병의 배경(주)한영특수강 (주)대호특수강은 각각 회사의 주력사업인 냉간압조용강선부문에서 동일한 사업을 영위하고 있으며, 동사업의 경쟁력 향상과 사업의 안정성을 확보하고 경영의 효율성을 증대시켜 주주가치를 극대화 하고자 합니다.(주)한영특수강 대한 흡수합병을 통하여 동일 업종의 주력사업을 통합함에 따라 매출 및 영업이익의 증가와 고정비용 절감으로 수익성이 개선되어 회사의 재무에 긍정적인 영향을 줄 것으로 예상됩니다.합병으로 양회사의 주력사업인 냉간압조용강선(CHQ WIRE) 사업이 통합됨에 따라 현재 국내시장점유율 4위인 (주)한영특수강과 3위인 (주)대호특수강의 시장점유율이 더 높아지게 되어 시장내에서 영업 경쟁력을 향상시키고 향후 성장기반을 구축하게 될 것입니다. 또한, (주)한영특수강 보유하고 있는 특허권 등을 통한 품질 다각화 및 특수강선재 사업의 다양성이 확보되어 시너지 효과가 발생하리라 예상됩니다.

[본 합병 후 기대되는 시너지 효과]

구분

내용

기술 개발력 강화

- (주)한영특수강은 특수강선재에 대한 다양한 특허권 등을 보유하여 신제품 개발 및 사업다각화 등이 강화됨

- 중소기업인 (주)한영특수강 인력이 코스닥상장 기업인 (주)대호특수강 소속으로 바뀌면 자긍심이 높아지고 신규로 우수한 인력 확보도 가능하여 기술력을 강화할 수 있음

경영 효율화

- (주)대호특수강과 (주)한영특수강은 동종 산업으로 합병시 영업과 구매, 주문 및 납품, 품질 승인 및 관리, 대금 청구 및 지불 등의 업무가 단일화 되어 업무 효율화가 극대화 됨

- 기획, 관리, 구매, 영업, 재무, 품질 등 전반적인 조직 통합으로 인한 관리체계 단일화로 전반적인 관리비용을 절감하여 수익성이 개선 가능함

시장경쟁력 제고
(주)한영특수강에 대한 흡수합병을 통하여 동일 업종의 주력사업을 통합함에 따라 시장내에서 영업 경쟁력을 향상시키고 향후 성장기반을 구축하게 될 것으로 예상

투자여력 확대

- 기업의 외형 확대에 따른 자금조달력 증대로 신사업 추진 기틀 마련이 용이함

주주가치 제고

- 사업 확대 및 경영 효율화로 매출과 이익률을 높여 기업가치를 향상시켜 주주가치 제고가 가능함

※ 출처 : 합병당사회사 제시

(3) 우회상장 해당 여부- 해당사항 없습니다.
나. 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과
(1) 회사의 경영에 미치는 영향 및 효과

피합병회사인 (주)한영특수강은 합병회사인 (주)대호특수강의 자회사로 본 증권보고서 제출일 현재 (주)대호특수강은 (주)한영특수강의 발행주식 59.26%를 소유하고 있습니다. 그리고 합병회사인 (주)대호특수강의 최대주주는 38.05%(총 발행주식에 대한 지분율)를 보유한 (주)영흥입니다. 본 합병 완료 시, 합병회사의 최대주주 지분은 38.05%에서 38.35%로 변동될 예정이며, 최대주주 변경은 없습니다. 최대주주의 지분율은 큰 변동이 없어, 지배력에 유의한 변동은 없을 것으로 판단됩니다. (주)대호특수강은 존속회사로 계속 남아있게 되어 합병 후 사명 변동이 없으며, (주)한영특수강은 해산할 예정입니다.

[합병 전ㆍ후 최대주주 및 그 특수관계인의 지분 변동 현황]

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주,%)

성 명
관 계
주식의종류
합병 전
합병 후

(주)대호특수강
(주)한영특수강
(주)대호특수강

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

(주)영흥

(주)대호특수강최대주주 본인

보통주

3,030,669
40.20
2,110,000
39.07
4,325,011
39,85

우선주
-
-
-
-
-
-

(주)대호특수강
(주)한영특수강최대주주 본인

보통주

80,012
1.06
3,200,000
59.26
2,042,995
18.83

우선주
463
0.11
-
-
463
0.11

최대주주 및 그 특수관계인 소계
보통주
3,110,681
41.26
5,310,000
98.33
6,368,006
58.68

우선주
463
0.11
-
-
463
0.11

발행주식 총수
보통주
7,539,854
100.0
5,400,000
100.0
10,852,387
100.0

우선주
424,246
100.0
-
-
424,246
100.0

주1) 상기 지분율은 발행 주식종류에 따른 기준입니다.

주2) 합병후 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준으로 합병신주 발행 예상 주식수를 적용한 수치이며 추후 변동될 수 있습니다.

주2) 합병신주 배정 기준일 현재 (주)대호특수강이 보유하고 있는 (주)한영특수강의 주식에 대해서도 합병신주를 배정합니다. 또한, (주)한영특수강 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 자기주식으로 보유하게 되는 피합병회사 주식에 대해서도 합병신주를 배정합니다..

주3) 상기 내역은 피합병회사 주주의 주식매수청구권의 행사 등에 따라 변동될 수 있습니다.

본건 합병 후 합병회사인 (주)대호특수강의 이사 및 감사로 재직하는 자는 달리 사임 등 임기 종료사유가 발생하지 않는 한, 본건 합병 후에도 상법 제527조의4에도 불구하고 남은 임기동안 (주)대호특수강의 이사 및 감사의 지위를 유지합니다. 하지만 합병 후 피합병회사인 (주)한영특수강의 이사 및 감사의 임기는 본건 합병의 효력 발생과 동시에 만료되어 기존 지위를 상실합니다.

이 외에 향후 주요 경영방침 및 임원구성에 대한 사항은 사전 합의ㆍ계획ㆍ양해된 바가 없습니다. 다만, 합병회사는 합병기일(2023년 07월 01일 예정) 이후 주요 경영방침 및 임원구성에 대해서는 합병 전 피합병회사인 (주)한영특수강의 운영방침을 고려하여 종합적인 검토가 필요할 것으로 예상되며, 검토 결과를 바탕으로 적법한 절차에 따라 결정할 예정입니다.

(2) 회사의 재무에 미치는 영향 및 효과
합병회사 (주)대호특수강은 피합병회사인 (주)한영특수강을 흡수합병함에 따라, (주)대호특수강이 보유한 대외적 인지도, 사업 네트워크 등을 활용하여 (주)한영특수강이 영위하고 있는 사업의 역량을 강화할 수 있으며, 각사가 영위하는 사업 부문의 일괄체계를 구축해 불필요한 자원낭비를 줄이고, 인적ㆍ물적 자원을 효율적으로 활용해 경영의 효율성을 증대하여 합병회사의 재무에 긍정적인 영향 및 자금조달 역량 역시 강화될 것으로 기대하고 있습니다.

[합병 후 재무상태표(추정)]

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

과 목
합병 전
합병 후 (추정)

(주)대호특수강
(주)한영특수강
(주)대호특수강

자산

유동자산
121,739
42,623
164,362

현금및현금성자산
8,887
132

9,019

매출채권
72,210
22,477
94,687

단기금융상품
434
-
434

기타수취채권
9,254
59
9,313

재고자산
30,094
19,591
49,685

당기법인세자산
178
3
181

기타유동자산
683
361
1,044

비유동자산
63,551
27,671
91,222

장기금융상품
181
2
183

장기성기타수취채권
972
229
1,200

당기손익-공정가치금융자산
3,545
-
3,545

기타포괄손익-공정가치금융자산
896
-
896

사외적립자산
2,717
-
2,717

유형자산
46,637
27,100
73,736

무형자산
82
178
260

사용권자산
-
162
162

종속기업투자주식
7,881
-
7,881

지분법적용투자주식
641
-
641

자산총계
185,290
70,294
255,584

부채

유동부채
104,399
48,705
153,103

매입채무
34,256
29,647
63,903

기타지급채무
5,163
3,341
8,504

단기차입금
51,135
15,517
66,652

기타유동부채
261
92
352

유동성 전환사채
11,498
-
11,498

리스부채(단기)
120
108
228

유동파생상품금융부채
1,698
-
1,698

환불부채
268
-
268

비유동부채
33,598
7,897
41,495

장기차입금
2,190
6,946
9,136

비유동기타지급채무
1,324
18
1,342

사모사채
30,000
-
30,000

리스부채(장기)
10
81
91

순확정급여부채
-
390
390

이연법인세부채
73
462
535

부채총계
137,996
56,602
194,598

자본

자본금
39,821
27,000
66,821

자본잉여금
29,472
(891)
28,581

기타자본구성요소
(10,508)
-
(10,508)

기타포괄손익누계액
118
-
118

이익잉여금
(11,608)
(12,418)
(24,026)

자본총계
47,295
13,691
60,986

자본과부채총계
185,291
70,293
255,854

주1) 합병 전 재무상태표는 2022년말 별도 및 개별기준 재무제표 기준입니다. 합병 후 재무상태표 추정치는 2022년말 별도 및 개별기준 재무상태표의 단순 합산 추정치로 실제 합병기일 기준으로 작성될 합병재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.

주2) 합병 양사간 거래로 인하여 합병 후 재무상태표는 단순 합산한 수치보다 작아지게 될 수 있습니다.

주3) 합계금액에 대한 단수차이 조정은 하지 않았습니다.

주4) 합병회사와 피합병회사는 한국채택국제회계기준에 따라 재무상태표를 작성하였습니다.

(3) 회사의 영업에 미치는 영향 및 효과
합병회사 (주)대호특수강과 피합병회사 (주)한영특수강은 냉간압조용강선(CHQ WIRE)을 주요 사업으로 동일하게 영위하고 있으며, 해당 주력제품은 양사 90% 이상의 매출비중을 차지하고 있습니다. 합병으로 양회사의 주력사업인 냉간압조용강선(CHQ WIRE) 사업이 통합됨에 따라 현재 국내시장점유율 4위인 (주)한영특수강과 3위인 (주)대호특수강의 시장점유율이 더 높아지게 되어 시장내에서 영업 경쟁력을 향상시키고 향후 성장기반을 구축하게 될 것입니다. 또한, (주)한영특수강 보유하고 있는 특허권 등을 통한 품질 다각화 및 특수강선재 사업의 다양성이 확보되어 시너지 효과가 발생하리라 예상됩니다.
(4) 합병 당사회사 주주가치에 미치는 영향
합병신주배정일 기준 피합병회사인 (주)한영특수강 주주명부에 등재되어 있는 보통주 주주들이 보유한 보통주식 1주당 합병회사 (주)대호특수강 보통주식 0.6134324주를 교부할 예정입니다. 또한 (주)대호특수강이 보유하고 있는 (주)한영특수강 보통주 주식 전체(이하 "포합주식")에 대해서 합병신주를 배정합니다. 더불어, 합병에 반대하는 (주)한영특수강 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 (주)한영특수강이 소유하게 되는 자기주식 전량에 대해서도 합병신주를 배정합니다.
합병 완료 이후 합병회사는 상기 명시한 합병 기대효과의 발현을 통해 외형 확장 및 질적 성장을 예상하고 있습니다. 더불어 합병회사의 계속기업가치 증대는 향후 주주 환원 측면에서도 긍정적인 결과를 만들어내어 궁극적으로 주주가치를 제고해 나갈 수 있을 것으로 판단합니다.
다. 향후 회사 구조개편에 관한 사항
증권신고서 제출일 현재 주식회사 대호특수강이 추진 예정 혹은 계획 중인 회사구조 개편에 대한 확정된 사항은 없습니다.

2. 합병 상대방 회사의 개요

가. 회사의 개황
(1) 회사의 법적ㆍ상업적 명칭국문 명칭은 '주식회사 한영특수강'이며, 약식으로는 '(주)한영특수강'으로 표기합니다. 영문명은 'hySteel' 입니다.
(2) 설립일자(주)한영특수강은 2000년 한영선재(주)로 설립되어 (주)대호특수강의 지분인수 등으로 인해 2021년 03월 26일 (주)한영특수강으로 상호를 변경하였습니다.
(3) 주요사업의 내용주식회사 한영특수강(이하 '당사'라 함)은 2000년 1월 27일 설립되어 철강선제조업 (볼트, 너트등의 기초소재)을 영위하고 있습니다. 상세 내용은 '제2부 당사회사에 관한 사항' 중 (주)한영특수강의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

※ 회사가 영위하는 목적사업

목 적 사 업

제 2 조(목적)

본 회사는 다음의 사업을 경영함을 목적을 한다.

1. 금속제조업

2. 금속유통업

3. 소매업(편의점)

4. 화장품 및 주방 생활용품(상품종합) 유통업, 공급업, 도소매업, 인터넷판매업

5. 가전 및 생활, 주방용품 수입업

6. 건강기능식품 및 일반가공 식품 판매업

7. 홈쇼핑 유통업

8. 각항에 관련된 도소매업

9. 각항에 관련된 수출입업

10. 각항에 관련된 전자상거래업 및 통신판매업

11. 각항에 관련된 부대사업일체

(4) 임직원 현황① 임원 현황

(기준일 : 2022년 12월 31일)

(단위 : 주)

성명

성별

출생

연월

직위

등기

임원

여부

상근

여부

담당

업무

주요

경력

소유주식수

최대

주주와의관계

재직

기간

임기

만료일

의결권

있는주식

의결권

없는주식

장세일
남
71.03.21
회 장
부
부
총괄
Mercy College 졸업㈜영흥 기획이사現 ㈜영흥 회장
-
-
(주)영흥 회장
2년 8개월

강근욱
남
71.03.21
대표이사
여
부
경영총괄
㈜영흥 대표이사(주)대호특수강 대표이사㈜한영특수강 대표이사
-
-
(주)영흥 대표이사
3년
2023-03-31

조경은
여
75.08.24
부사장
부
부
경영
㈜영흥 관리상무㈜한영특수강 부사장
-
-
특수관계자
2년 1개월

제정준
남
73.11.15
이 사
여
부
내부회계
㈜영흥 내부회계관리이사㈜ 영흥 포장재사업본부 관리총괄㈜영흥 기획재무관리팀장㈜한영특수강 관리이사
-
-
-
2년 5개월
2023-09-07

김대현
남
72.07.28
이 사
여
여
공장장
㈜영흥 자동차사업부 생산팀장
-
-
-
2년 4개월
2024-03-26

정상민
남
68.09.06
감 사
여
부
감사
삼일회계법인한미회계법인이촌회계법인현세무회계사무소 대표공인회계사
-
-
-
1년 9개월
2023-04-08

② 계열회사간 임원 겸직현황

(기준일 : 2022년 12월 31일)

겸직자
겸직회사

성명

직책

회사명
직책

강근욱
대표이사
(주)영흥
대표이사
등기임원

대표이사
(주)대호특수강
대표이사
등기임원

정상민
감사
(주)대호특수강
감사
등기임원

(5) 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

증권신고서 제출일 현재

주식수
지분율

(주)대호특수강
최대주주본인
보통주
3,200,000
59.26
-

(주)영흥
-
보통주
2,110,000
39.07
-

최명성
-
보통주
90,000
1.67
-

계
보통주
5,400,000
100.0
-

(6) 주식의 소유현황

① 5% 이상 주주의 주식 소유현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
(주)대호특수강
3,200,000
59.26
최대주주

(주)영흥
2,110,000
39.07
특수관계인

② 소액주주 현황증권신고서 제출일 현재 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주는 존재하지 않습니다.

나. 최근 3년간 요약재무정보 및 외부감사 여부
(1) 최근 3년간 요약재무정보

(단위 : 원)

구 분
제23기(2022년말)
제22기(2021년말)
제21기(2020년말)

[유동자산]
42,622,867,899
43,179,572,694
28,654,033,464

ㆍ현금및현금성자산
131,658,426
720,474,870
178,016,802

ㆍ매출채권
22,477,214,674
20,239,436,655
15,523,762,953

ㆍ기타채권
58,931,262
1,149,310
13,607,260

ㆍ재고자산
19,590,956,347
21,417,223,802
12,575,403,189

ㆍ당기법인세자산
2,858,940
1,725,790
1,656,690

ㆍ기타유동자산
361,248,250
799,562,267
361,586,570

[비유동자산]
27,670,908,106
29,471,806,311
29,071,942,267

ㆍ장기금융상품
2,000,000
2,000,000
2,000,000

ㆍ장기성매출채권
-
-
23,773,841

ㆍ장기성기타채권
228,688,000
213,680,100
176,502,000

ㆍ유형자산
27,099,768,219
28,767,349,739
28,411,429,381

ㆍ사용권자산
162,213,496
303,355,742
271,928,096

ㆍ무형자산
178,238,391
185,420,730
186,308,949

자산총계
70,293,776,005
72,651,379,005
57,725,975,731

[유동부채]
48,704,785,623
59,011,317,732
52,658,020,455

ㆍ매입채무
29,647,013,921
34,989,257,584
27,232,734,907

ㆍ기타채무
3,340,734,701
2,413,282,201
2,134,624,671

ㆍ단기차입금
15,517,165,103
21,103,651,047
21,130,943,808

ㆍ사채
-
-
1,500,000,000

ㆍ유동성전환사채
-
184,509,757
351,398,869

ㆍ파생상품금융부채
-
54,512,981
54,512,981

ㆍ리스부채
108,278,269
174,320,545
142,177,587

ㆍ기타유동부채
91,593,629
91,783,617
111,627,632

[비유동부채]
7,897,059,848
7,051,264,479
9,815,411,038

ㆍ장기차입금
6,945,800,000
5,871,740,000
8,784,100,000

ㆍ전환사채
-
-
184,509,757

ㆍ리스부채
81,074,085
166,862,327
160,324,732

ㆍ순확정급여부채
390,222,568
390,626,943
167,824,948

ㆍ이연법인세부채
462,463,195
604,535,209
518,651,601

ㆍ기타비유동부채
17,500,000
17,500,000
-

부채총계
56,601,845,471
66,062,582,211
62,473,431,493

[자본금]
27,000,000,000
22,000,000,000
11,000,000,000

[자본잉여금]
(890,567,401)
(866,567,401)
(813,767,401)

[이익잉여금]
(12,417,502,065)
(14,544,635,805)
(14,933,688,361)

자본총계

13,691,930,534
6,588,796,794
(4,747,455,762)

매출액

101,648,236,934

84,762,113,489

43,278,577,620

영업이익

1,542,594,373

1,196,123,221

(8,662,111,299)

당기순이익

1,981,615,815

385,471,564

(8,989,262,856)

주당순이익(원)
474

100

(5,180)

(2) 재무제표에 관한 외부감사 여부

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제23기
안경회계법인
적정
(1) 특수관계자에 대한 의존도
제23기 감사보고서 참조

제22기
안경회계법인
적정
(1) 특수관계자에 대한 의존도(2) 회계정책의 변경
제22기 감사보고서 참조

제21기
안경회계법인
적정
(1) COVID-19 확산의 영향(2) 특수관계자에 대한 의존도(3) 계속기업 불확실성
제21기 감사보고서 참조

3. 합병의 형태
가. 합병 방법
(주)대호특수강이 (주)한영특수강을 흡수합병하여 (주)대호특수강은 존속하고, (주)한영특수강은 해산합니다. (주)대호특수강은 본건 합병을 함에 있어 합병신주를 발행하여, 합병기일 현재 (주)한영특수강 주주명부에 등재되어 있는 주주들에게 각 지분비율에 따라 교부합니다.
나. 소규모합병 또는 간이합병 여부
본건 합병으로 인하여 합병회사가 발행하는 신주의 총수는 3,312,533주(보통주 3,312,533주로 합병회사의 발행주식총수인 7,964,100주(보통주 7,539,854주/우선주 424,246주)의 약 41.6%이므로 이는 상법 제527조의 3(소규모합병)의 규정이 정하는 바에 해당되지 않으며, 피합병회사는 상법 제527조의 2(간이합병)의 규정이 정하는 바에 해당되지 않습니다.

【상 법】

제527조의2 (간이합병)① 합병할 회사의 일방이 합병 후 존속하는 경우에 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 총주주의 동의가 있거나 그 회사의 발행주식총수의 100분의 90 이상을 합병 후 존속하는 회사가 소유하고 있는 때에는 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다.② 제1항의 경우에 합병으로 인하여 소멸하는 회사는 합병계약서를 작성한 날부터 2주내에주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 공고하거나 주주에게 통지하여야 한다. 다만, 총주주의 동의가 있는 때에는 그러하지 아니하다.제527조의3(소규모합병)① 합병 후 존속하는 회사가 합병으로 인하여 발행하는 신주의 총수가 그 회사의 발행주식총수의 100분의 10을 초과하지 아니하는 때에는 그 존속하는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다. 다만, 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에게 지급할 금액을 정한 경우에 그 금액이 존속하는 회사의 최종 대차대조표상으로 현존하는 순자산액의 100분의 5를 초과하는 때에는 그러하지 아니하다.② 제1항의 경우에 존속하는 회사의 합병계약서에는 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 기재하여야 한다.③ 제1항의 경우에 존속하는 회사는 합병계약서를 작성한 날부터 2주내에 소멸하는 회사의상호 및 본점의 소재지, 합병을 할 날, 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 공고하거나 주주에게 통지하여야 한다.④ 합병 후 존속하는 회사의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 제3항의 규정에 의한 공고 또는 통지를 한 날부터 2주내에 회사에 대하여 서면으로 제1항의 합병에 반대하는 의사를 통지한 때에는 제1항 본문의 규정에 의한 합병을 할수 없다.⑤ 제1항 본문의 경우에는 제522조의3의 규정은 이를 적용하지 아니한다.

다. 합병 후 존속하는 회사의 상장계획
합병 후 존속하는 회사인 (주)대호특수강은 본 증권신고서 제출일 현재 한국거래소 코스닥시장 상장법인이며, 합병 후에도 코스닥시장 상장법인으로서의 지위를 유지합니다.

라. 합병의 방법상 특기할 만한 사항
합병 당사회사인 (주)대호특수강과 (주)한영특수강의 경우 합병을 하기 위해서는 합병계약서를 작성하여 그에 대한 주주총회의 승인을 얻어야 하며, 총회를 소집할 때에는 그 일시, 장소 및 회의의 목적사항을 기재하여 회의일의 2주간 전에 주주에게 이를 통지하여야 합니다.주주총회 소집 통지 및 공고의 방법은 상법 제542조의4에 따라 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 1 이하의 주식을 소유한 주주에 대한 소집통지를 주주총회일 2주간 전에 전자공시시스템에 공고함으로써 소집통지를 갈음할 수 있습니다.또한, 합병계약 승인을 위한 주주총회 결의는 특별결의사항에 해당되므로 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다.합병의 선행 조건인 각 회사의 합병에 대한 주주총회의 승인, 관련법령상의 인ㆍ 허가 또는 승인 결과, 계약의 해제조건에 따라 합병이 무산될 위험이 존재합니다.

4. 진행경과 및 일정
가. 진행 경과

일자
내 용

2023년 02월 14일 ~ 03월 14일
주가 및 거래량 기준, 합병비율 산출

2023년 03월 15일
합병 이사회 결의

2023년 03월 15일
주요사항보고서 공시(회사합병결정)

2023년 03월 15일
합병계약서 체결

2023년 03월 17일
증권신고서(합병) 제출

나. 주요 일정

구 분
(주)대호특수강(합병회사)
(주)한영특수강(피합병회사)

이사회 결의일
2023년 03월 15일
2023년 03월 15일

주요사항보고서 제출일
2023년 03월 15일
2023년 03월 15일

주주확정기준일 공고
2023년 03월 15일
2023년 03월 15일

합병계약일
2023년 03월 15일
2023년 03월 15일

증권신고서 제출일
2023년 03월 17일
-

주주확정기준일
2023년 04월 05일

2023년 04월 05일

합병반대의사 통지 접수기간
시작일
2023년 05월 12일
2023년 05월 12일

종료일
2023년 05월 29일
2023년 05월 29일

주주총회 소집 통지 및 공고일
2023년 05월 12일
2023년 05월 12일

합병계약승인을 위한 주주총회일

2023년 05월 30일

2023년 05월 30일

주식매수청구권 행사 기간
시작일
2023년 05월 30일
2023년 05월 30일

종료일
2023년 06월 19일
2023년 06월 19일

주식매수대금 지급 예정일
2023년 06월 28일

2023년 06월 28일

채권자 이의제출기간
시작일
2023년 06월 01일
2023년 06월 01일

종료일
2023년 06월 30일
2023년 06월 30일

합병기일
2023년 07월 01일

합병종료보고 주주총회 갈음 이사회 결의일
2023년 07월 03일
-

합병등기(해산등기) 예정일
2023년 07월 03일

합병신주상장 예정일
2023년 07월 17일
-

주1) 상기 합병일정은 본 증권신고서 제출일 현재 예상일정으로, 관계기관과의 협의 및 승인 과정 등에 의해 변경될 수 있습니다.

주2)「상법」제526조의 합병종료보고 주주총회와 그에 대한 합병에 관한 사항 보고는 이사회 결의에 의한 공고로 갈음합니다.

주3) (주)대호특수강과 (주)한영특수강의 합병반대의사통지 접수기간 종료일은 각각 2023년 05월 29일과 2023년 05월 29일입니다. 단, 합병에 반대하는 주주는 주주총회 전까지 (주)대호특수강과 (주)한영특수강에 대하여 서면으로 합병에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다. 주식매수청구권 행사에 따른 주식매수청구대금 지급예정일은 주식매수청구기간 종료일(2023년 06월 19일)로부터 1개월 이내 지급할 예정이며, 다음과 같습니다. - (주)대호특수강: 2023년 06월 28일 - (주)한영특수강: 2023년 06월 28일

5. 합병의 성사 조건
가. 합병계약서 상의 계약 해제 조건
본 합병계약은 합병기일 이전에 다음과 같은 사유가 발생 시 해제될 수 있습니다. 합병계약서에 기재된 계약의 해제조건은 아래와 같습니다.

【본 합병계약서 상의 계약 해제 조건 등】

제9조 합병의 선행조건

각 당사자가 본건 합병을 해야 하는 의무는 합병기일까지 다음 각호의 조건이 충족될 것을 조건으로 한다. 단, 대호 또는 한영은 각자 서면으로 아래에서 규정하고 있는 선행조건의 일부 또는 전부를 포기, 면제할 수 있다.

1. 각 당사자가 본건 합병 및 본 계약에 대하여 주주총회에서 승인을 받았을 것

2. 각 당사자가 합병기일 전에 본건 합병과 관련하여 취득하여야 하는 국내외 정부 기관의 인허가(기업결합 승인 포함)를 모두 취득하였을 것

3. 각 당사자가 본건 합병과 관련하여 본건 합병 전에 이행이 요구되는 모든 신고, 절차, 통지절차 및 등록절차를 완료하였을 것

4. 본건 합병을 금지하거나 그에 중대한 부정적 영향을 초래할 수 있는 법령, 정부의 명령, 또는 법원의 결정 또는 판결이 존재하지 아니할 것

5. 상대방 당사자가 행한 진술 및 보증이 본 계약 체결일 및 합병기일 현재 중요한 점에서 진실하고 정확할 것

6. 상대방 당사자가 본 계약상 합병기일 전에 이행해야 하는 확약 기타 의무들이 모두 이행되었을 것

7. 본 계약 체결 이후 합병기일까지 각 당사자의 재산 및 영업상태 등에 중대한 부정적인 영향이나 변경이 발생하지 아니하였을 것

제10조 계약의 해제

다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 발생한 때에는 대호와 한영은 본 계약을 해제할 수 있다.

1. 당사자들이 본 계약을 해제하기로 서면으로 합의하는 경우 본 계약을 해제할 수 있다.

2. 제9조에 따른 선행조건 중 일부가 합병기일까지 성취되지 않고 그로부터 [90]일이 경과한 때에도 성취되지 아니한 선행조건이 있는 경우, 일방 당사자는 상대방 당사자에 대한 서면 통지로 본 계약을 해제할 수 있다.

3. 본건 합병과 관련하여 취득하여야 하는 (가) 정부기관의 인허가(기업결합승인 포함)가 확정적으로 거부된 경우, 또는 (나) 취득한 인허가에 그 준수가 불가능하거나, 합병 후 회사의 재무, 영업, 사업, 재산 등에 중대한 부정적 영향을 초래할 것으로 합리적으로 예상되거나 기타 그 이행이 현저하게 곤란한 조건이 부착되어 있는 경우, 각 당사자의 서면 통지에 의하여 즉시 본 계약을 해제할 수 있다.

어느 일방 당사자가 보유하고 있는 자산, 부채, 경영상태에 중대한 부정적변화나 영향이 발생한 경우(부도, 파산, 회생절차의 개시등포함), 상대방 당사자는 서면통지에 의하여 즉시 본 계약을 해제 할 수 있다.

나. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성

(주)대호특수강과 (주)한영특수강의 합병계약 승인을 위한 임시주주총회에서 각각 참석주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다.

6. 관련 법령 상의 규제 또는 특칙
합병 계약은 체결과 동시에 효력을 발생하는 것으로 하되, 본 합병과 관련하여 필요한 정부 기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 합병당사회사들의 영업에 중대한 영향을미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우에는 본 합병계약은 해제될 수 있습니다. 특히, 본건 합병과 관련하여 (주)대호특수강은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조 및 동법 시행령 제18조에 따른 대규모회사로서 본 합병에 대하여 사전 기업결합신고가 필요합니다. 따라서 공정거래위원회로부터 기업결합신고 수리(승인)를 받기 이전에는 합병 절차를 완료할 수 없습니다. 다만, 본 합병은 계열회사 간 합병으로서 기업결합심사기준(공정거래위원회 고시 제2021-25호)에 따른 간이심사대상 기업결합에 해당합니다.

[기업결합 신고 구분]

구 분
신고의무자
기업결합 유형
신고시기

사전신고
대규모회사
주식취득
계약일 완료 후 이행완료 전

합병

영업양수

회사신설 참여
주총(이사회) 의결일 이후 이행완료 전

사후신고
대규모회사 외의 자
주식취득
주권교부일 등으로부터 30일

합병
합병등기일로부터 30일

영업양수
대금지불 완료일부터 30일

회사신설 참여
주금납입기일 다음날부터 30일

대규모회사
임원겸임
겸임되는 회사의 주주총회(사원총회)에서 선임이 의결된 날부터 30일

※ 대규모회사 : 자산총액 또는 매출액의 규모가 2조원 이상인 회사

(자료 : 공정거래위원회 홈페이지)

※ 관련 법령

【독점규제 및 공정거래에 관한 법률

제9조(기업결합의 제한) ① 누구든지 직접 또는 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자(이하 “특수관계인”이라 한다)를 통하여 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위(이하 “기업결합”이라 한다)로서 일정한 거래분야에서 경쟁을 실질적으로 제한하는 행위를 하여서는 아니 된다. 다만, 자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령으로 정하는 규모에 해당하는 회사(이하 “대규모회사”라 한다) 외의 자가 제2호에 해당하는 행위를 하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 다른 회사 주식의 취득 또는 소유

2. 임원 또는 종업원에 의한 다른 회사의 임원 지위의 겸임(이하 “임원겸임”이라 한다)

3. 다른 회사와의 합병

4. 다른 회사의 영업의 전부 또는 주요 부분의 양수ㆍ임차 또는 경영의 수임이나 다른 회사의 영업용 고정자산의 전부 또는 주요 부분의 양수(이하 “영업양수”라 한다)

5. 새로운 회사설립에의 참여. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우는 제외한다.

가. 특수관계인(대통령령으로 정하는 자는 제외한다) 외의 자는 참여하지 아니하는 경우

나. 「상법」 제530조의2제1항에 따른 분할에 따른 회사설립에 참여하는 경우

② 다음 각 호의 어느 하나에 해당한다고 공정거래위원회가 인정하는 기업결합에 대해서는 제1항을 적용하지 아니한다. 이 경우 해당 요건을 충족하는지에 대한 입증은 해당 사업자가 하여야 한다.

1. 해당 기업결합 외의 방법으로는 달성하기 어려운 효율성 증대효과가 경쟁제한으로 인한 폐해보다 큰 경우

2. 상당한 기간 동안 대차대조표상의 자본총계가 납입자본금보다 작은 상태에 있는 등 회생이 불가능한 회사와의 기업결합으로서 대통령령으로 정하는 요건에 해당하는 경우

③ 기업결합이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 일정한 거래분야에서 경쟁을 실질적으로 제한하는 것으로 추정한다.

1. 기업결합의 당사회사(제1항제5호의 경우에는 회사설립에 참여하는 모든 회사를 말한다. 이하 같다)의 시장점유율(계열회사의 시장점유율을 합산한 점유율을 말한다. 이하 이 조에서 같다)의 합계가 다음 각 목의 요건을 갖춘 경우

가. 시장점유율의 합계가 시장지배적사업자의 추정요건에 해당할 것

나. 시장점유율의 합계가 해당 거래분야에서 제1위일 것

다. 시장점유율의 합계와 시장점유율이 제2위인 회사(당사회사를 제외한 회사 중 제1위인 회사를 말한다)의 시장점유율과의 차이가 그 시장점유율의 합계의 100분의 25 이상일 것

2. 대규모회사가 직접 또는 특수관계인을 통하여 한 기업결합이 다음 각 목의 요건을 갖춘 경우

가. 「중소기업기본법」에 따른 중소기업의 시장점유율이 3분의 2 이상인 거래분야에서의 기업결합일 것

나. 해당 기업결합으로 100분의 5 이상의 시장점유율을 가지게 될 것

④ 제1항에 따른 일정한 거래분야에서 경쟁을 실질적으로 제한하는 기업결합과 제2항에 따라 제1항을 적용하지 아니하는 기업결합에 관한 기준은 공정거래위원회가 정하여 고시한다.

⑤ 제1항 각 호 외의 부분 단서에 따른 자산총액 또는 매출액의 규모는 기업결합일 전부터 기업결합일 이후까지 계속하여 계열회사의 지위를 유지하고 있는 회사의 자산총액 또는 매출액을 합산한 규모를 말한다. 다만, 영업양수의 경우 영업을 양도(영업의 임대, 경영의 위임 및 영업용 고정자산의 양도를 포함한다)하는 회사의 자산총액 또는 매출액의 규모는 계열회사의 자산총액 또는 매출액을 합산하지 아니한 규모를 말한다.제11조(기업결합의 신고) ① 자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 회사(제3호에 해당하는 기업결합을 하는 경우에는 대규모회사만을 말하며, 이하 이 조에서 "기업결합신고대상회사"라 한다) 또는 그 특수관계인이 자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 다른 회사(이하 이 조에서 "상대회사"라 한다)에 대하여 제1호부터 제4호까지의 규정 중 어느 하나에 해당하는 기업결합을 하거나 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인이 상대회사 또는 그 특수관계인과 공동으로 제5호의 기업결합을 하는 경우와 기업결합신고대상회사 외의 회사로서 상대회사의 규모에 해당하는 회사 또는 그 특수관계인이 기업결합신고대상회사에 대하여 제1호부터 제4호까지의 어느 하나에 해당하는 기업결합을 하거나 기업결합신고대상회사 외의 회사로서 상대회사의 규모에 해당하는 회사 또는 그 특수관계인이 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인과 공동으로 제5호의 기업결합을 하는 경우에는 대통령령으로 정하는 바에 따라 공정거래위원회에 신고하여야 한다.

1. 다른 회사의 발행주식총수(「상법」 제344조의3제1항 및 제369조제2항ㆍ제3항의 의결권 없는 주식의 수는 제외한다. 이하 이 장에서 같다)의 100분의 20[「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 주권상장법인(이하 “상장법인”이라 한다)의 경우에는 100분의 15를 말한다] 이상을 소유하게 되는 경우

2. 다른 회사의 발행주식을 제1호에 따른 비율 이상으로 소유한 자가 그 회사의 주식을 추가로 취득하여 최다출자자가 되는 경우

3. 임원겸임의 경우(계열회사의 임원을 겸임하는 경우는 제외한다)4. 제9조제1항제3호 또는 제4호에 해당하는 행위를 하는 경우5. 새로운 회사설립에 참여하여 그 회사의 최다출자자가 되는 경우② 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인이 상대회사의 자산총액 또는 매출액 규모에 해당하지 아니하는 회사(이하 이 조에서 “소규모피취득회사”라 한다)에 대하여 제1항제1호, 제2호 또는 제4호에 해당하는 기업결합을 하거나 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인이 소규모피취득회사 또는 그 특수관계인과 공동으로 제1항제5호의 기업결합을 할 때에는 다음 각 호의 요건에 모두 해당하는 경우에만 대통령령으로 정하는 바에 따라 공정거래위원회에 신고하여야 한다.1. 기업결합의 대가로 지급 또는 출자하는 가치의 총액(당사회사가 자신의 특수관계인을 통하여 지급 또는 출자하는 것을 포함한다)이 대통령령으로 정하는 금액 이상일 것

2. 소규모피취득회사 또는 그 특수관계인이 국내 시장에서 상품 또는 용역을 판매ㆍ제공하거나, 국내 연구시설 또는 연구인력을 보유ㆍ활용하는 등 대통령령으로 정하는 상당한 수준으로 활동할 것

③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신고대상에서 제외한다. <개정 2021. 12. 28.>

1. 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제10호 또는 제11호에 따른 중소기업창업투자회사 또는 벤처투자조합이 「중소기업창업 지원법」 제2조제3호에 따른 창업기업(이하 “창업기업”이라 한다) 또는 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 벤처기업(이하 “벤처기업”이라 한다)의 주식을 제1항제1호에 따른 비율 이상으로 소유하게 되거나 창업기업 또는 벤처기업의 설립에 다른 회사와 공동으로 참여하여 최다출자자가 되는 경우

2. 「여신전문금융업법」 제2조제14호의3 또는 제14호의5에 따른 신기술사업금융업자 또는 신기술사업투자조합이 「기술보증기금법」 제2조제1호에 따른 신기술사업자(이하 “신기술사업자”라 한다)의 주식을 제1항제1호에 따른 비율 이상으로 소유하게 되거나 신기술사업자의 설립에 다른 회사와 공동으로 참여하여 최다출자자가 되는 경우

3. 기업결합신고대상회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 회사의 주식을 제1항제1호에 따른 비율 이상으로 소유하게 되거나 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 회사의 설립에 다른 회사와 공동으로 참여하여 최다출자자가 되는 경우

가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항제2호에 따른 투자회사

나. 「사회기반시설에 대한 민간투자법」에 따라 사회기반시설 민간투자사업시행자로 지정된 회사

다. 나목에 따른 회사에 대한 투자목적으로 설립된 투자회사(「법인세법」 제51조의2제1항제6호에 해당하는 회사로 한정한다)

라. 「부동산투자회사법」 제2조제1호에 따른 부동산투자회사

④ 제1항 및 제2항은 관계 중앙행정기관의 장이 다른 법률에 따라 미리 해당 기업결합에 관하여 공정거래위원회와 협의한 경우에는 적용하지 아니한다.

⑤ 제1항제1호, 제2호 또는 제5호에 따른 주식의 소유 또는 인수의 비율을 산정하거나 최다출자자가 되는지를 판단할 때에는 해당 회사의 특수관계인이 소유하고 있는 주식을 합산한다.

⑥ 제1항에 따른 기업결합의 신고는 해당 기업결합일부터 30일 이내에 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업결합은 합병계약을 체결한 날 등 대통령령으로 정하는 날부터 기업결합일 전까지의 기간 내에 신고하여야 한다.

1. 제1항제1호, 제2호, 제4호 또는 제5호에 따른 기업결합(대통령령으로 정하는 경우는 제외한다) 중 기업결합의 당사회사 중 하나 이상의 회사가 대규모회사인 기업결합

2. 제2항에 따른 기업결합

⑦ 공정거래위원회는 제6항에 따라 신고를 받으면 신고일부터 30일 이내에 제9조에 해당하는지를 심사하고, 그 결과를 해당 신고자에게 통지하여야 한다. 다만, 공정거래위원회가 필요하다고 인정할 경우에는 90일의 범위에서 그 기간을 연장할 수 있다.

⑧ 제6항 각 호 외의 부분 단서에 따라 신고를 하여야 하는 자는 제7항에 따른 공정거래위원회의 심사결과를 통지받기 전까지 각각 주식소유, 합병등기, 영업양수계약의 이행행위 또는 주식인수행위를 하여서는 아니 된다.

⑨ 기업결합을 하려는 자는 제6항에 따른 신고기간 전이라도 그 행위가 경쟁을 실질적으로 제한하는 행위에 해당하는지에 대하여 공정거래위원회에 심사를 요청할 수 있다.

⑩ 공정거래위원회는 제9항에 따라 심사를 요청받은 경우에는 30일 이내에 그 심사결과를 요청한 자에게 통지하여야 한다. 다만, 공정거래위원회가 필요하다고 인정할 경우에는 90일의 범위에서 그 기간을 연장할 수 있다.

⑪ 제1항 및 제2항에 따른 신고의무자가 둘 이상인 경우에는 공동으로 신고하여야 한다. 다만, 공정거래위원회가 신고의무자가 소속된 기업집단에 속하는 회사 중 하나의 회사의 신청을 받아 대통령령으로 정하는 바에 따라 해당 회사를 기업결합신고 대리인으로 지정하는 경우에는 그 대리인이 신고할 수 있다.

⑫ 제1항에 따른 기업결합신고대상회사 및 상대회사의 자산총액 또는 매출액의 규모에 관하여는 제9조제5항을 준용한다.

【독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령】

제15조(자산총액 또는 매출액의 기준) ③ 제9조제1항 각 호 외의 부분 단서에서 “대통령령으로 정하는 규모에 해당하는 회사”란 제1항에 따른 자산총액 또는 제2항에 따른 매출액의 규모가2조원 이상인 회사를 말한다.제18조(기업결합의 신고 기준 및 절차) ① 법 제11조제1항 각 호 외의 부분에서 “자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 회사”란 제15조제1항에 따른 자산총액 또는 같은 조 제2항에 따른 매출액의 규모가 3천억원 이상인 회사를 말한다.

② 법 제11조제1항 각 호 외의 부분에서 “자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 다른 회사”란 제15조제1항에 따른 자산총액 또는 같은 조 제2항에 따른 매출액의 규모가 300억원 이상인 회사를 말한다.

③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 법 제11조제1항에 따른 기업결합신고대상회사(이하 “기업결합신고대상회사”라 한다)와 같은 항에 따른 상대회사(이하 “상대회사”라 한다)가 모두 외국회사(외국에 주된 사무소를 두고 있거나 외국 법률에 따라 설립된 회사를 말한다)이거나 기업결합신고대상회사가 국내 회사이고 상대회사가 외국회사인 경우에는 공정거래위원회가 정하여 고시하는 바에 따라 산정한 그 외국회사 각각의 국내 매출액의 규모가 300억원 이상인 경우에만 법 제11조제1항에 따른 신고의 대상으로 한다.

④ 법 제11조제1항제1호에 따른 다른 회사의 발행주식총수(「상법」 제344조의3제1항 및 제369조제2항ㆍ제3항의 의결권 없는 주식의 수는 제외한다)의 100분의 20(상장법인의 경우에는 100분의 15를 말한다. 이하 이 항에서 같다) 이상을 소유하게 되는 경우는 발행주식총수의 100분의 20 미만의 소유상태에서 100분의 20 이상의 소유상태로 되는 경우로 한다.

⑤ 법 제11조제1항제2호에 따른 다른 회사의 주식을 추가로 취득하여 최다출자자가 되는 경우는 최다출자자가 아닌 상태에서 최다출자자가 되는 경우로 한다.

⑥ 법 제11조제1항 또는 제2항에 따라 기업결합의 신고를 하려는 자는 공정거래위원회가 정하여 고시하는 바에 따라 다음 각 호의 사항이 포함된 신고서에 그 신고내용을 입증하는 서류를 첨부하여 공정거래위원회에 제출해야 한다.

1. 신고의무자 및 상대방 회사의 명칭

2. 신고의무자 및 상대방 회사의 매출액 및 자산총액

3. 신고의무자 및 상대방 회사의 사업내용과 해당 기업결합의 내용

4. 관련시장 현황

5. 그 밖에 제1호부터 제4호까지의 규정에 준하는 것으로서 기업결합 신고에 필요하다고 공정거래위원회가 정하여 고시하는 사항

⑦ 공정거래위원회는 제6항에 따라 제출된 신고서 또는 첨부서류가 미비한 경우 기간을 정하여 해당 서류의 보완을 명할 수 있다. 이 경우 그 보완에 소요되는 기간(보완명령서를 발송하는 날과 보완된 서류가 공정거래위원회에 도달하는 날을 포함한다)은 법 제11조제7항 및 제10항의 기간에 산입하지 않는다.

II. 합병 가액 및 그 산출근거

1. 합병의 합병가액 및 비율

합병법인 및 피합병법인의 합병가액과 이에 따른 합병비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
(주)대호특수강(합병법인)
(주)한영특수강(피합병법인)

가. 기준시가(주1)
5,921
n/a

나. 본질가치[(Ax1+Bx1.5)÷2.5](주2)
n/a
3,853

A. 자산가치
6,282
2,536

B. 수익가치
n/a
4,732

다. 상대가치(주3)
n/a
n/a

라. 1주당 합병가액
6,282
3,853

마. 합병비율
1.0000000
0.6134324

(Source : 합병법인 제시자료, 삼덕회계법인 Analysis)

(주1) 주권상장법인의 합병가액은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제2호 가목에 따라, 원칙적으로 기준시가를 적용하되 기준시가가 자산가치보다 낮은 경우에는 자산가치로 할 수 있도록 되어 있습니다. 합병법인인 대호특수강의 경우 기준시가가 자산가치보다 낮으므로 자산가치를 합병가액으로 산정하였습니다.

(주2) 피합병법인인 (주)한영특수강의 합병가액은 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정시행세칙 제4조를 적용하여 자산가치와 수익가치를 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다.

(주3) 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제7조 제1항 제1호 따른 유사회사 요건을 충족하는 법인이 3사 미만이므로, 비교목적으로 공시되는 (주)한영특수강의 상대가치는 산정하지 아니하였습니다.

2. 산출 근거
가. 합병법인의 합병가액 산정주권상장법인의 합병가액은 원칙적으로 기준시가를 적용하되, 기준시가가 자산가치보다 낮은 경우에는 자산가치로 할 수 있습니다. 합병법인인 (주)대호특수강의 경우 기준시가보다 자산가치가 높으므로 자산가치로 합병가액으로 산정하였습니다.합병법인의 기준시가와 자산가치 및 합병 당사회사의 합병가액 결정방법에 따른 합병법인의 합병가액 평가결과는 다음과 같습니다

(단위: 원)

구분
금액

기준시가
5,921

자산가치
6,282

합병가액
6,282

(Source : 합병법인 제시자료, 한국거래소 및 삼덕회계법인 Analysis)

(1) 합병법인의 기준시가 산정합병법인인 (주)대호특수강의 기준시가는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 따라 합병을 위한 이사회 결의일(2023년 03월 15일)과 합병계약 체결예정일(2023년 03월 15일) 중 앞서는 날의 전일(2023년 03월 14일)을 기산일로 한 최근 1개월 간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일 간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 따르면 상술한 방법으로 산출된 가액을 기준으로, 계열회사 간 합병의 경우 100분의 10의 범위에서 할인 또는 할증한 가액을 기준시가로 적용할 수 있도록 규정되어 있으나, 본 평가에서는 할인 또는 할증을 적용하지 아니하였습니다.

(단위: 원)

구분
기간
금액

A. 최근 1개월 가중산술평균종가
2023년 02월 14일 ~ 2023년 03월 14일
5,692

B. 최근 1주일 가중산술평균종가
2023년 03월 07일 ~ 2023년 03월 14일
5,940

C. 기산일 종가
2023년 03월 14일
6,130

기준시가([A+B+C]÷3)
5,921

(Source : 한국거래소 및 삼덕회계법인 Analysis)

한편, 상기 기준시가 산정을 위해 2023년 3월 14일을 기산일로 하여 소급한 1개월 주가 및 거래량 현황과 1개월 및 1주일의 거래량 가중산술평균종가는 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
종가 X 거래량

2023년 03월 14일
6,130
39,367
241,319,710

2023년 03월 13일
6,130
46,074
282,433,620

2023년 03월 10일
5,970
94,213
562,451,610

2023년 03월 09일
5,980
48,590
290,568,200

2023년 03월 08일
5,710
28,478
162,609,380

2023년 03월 07일
5,650
50,125
283,206,250

2023년 03월 06일
5,610
38,317
214,958,370

2023년 03월 03일
5,430
16,780
91,115,400

2023년 03월 02일
5,450
24,719
134,718,550

2023년 02월 28일
5,450
13,825
75,346,250

2023년 02월 27일
5,270
19,057
100,430,390

2023년 02월 24일
5,310
11,597
61,580,070

2023년 02월 23일
5,230
26,849
140,420,270

2023년 02월 22일
5,280
9,557
50,460,960

2023년 02월 21일
5,330
15,967
85,104,110

2023년 02월 20일
5,400
13,433
72,538,200

2023년 02월 17일
5,320
16,565
88,125,800

2023년 02월 16일
5,360
13,445
72,065,200

2023년 02월 15일
5,360
25,996
139,338,560

2023년 02월 14일
5,550
10,610
58,885,500

A. 최근 1개월 가중산술평균종가
5,692

B. 최근 1주일 가중평균 주가
5,940

C. 최종일 주가
6,130

(Source : 한국거래소 및 삼덕회계법인 Analysis)

(2) 합병법인의 자산가치 산정

합병법인의 1주당 자산가치는 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제5조에 따라, 주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도의 직전 사업연도말 현재의 감사받은 별도재무상태표상의 자본총계에서 일부 조정항목을 가감하여 산정된 순자산가액을 분석기준일 현재의 발행주식총수로 나누어 산정하였습니다.(주)대호특수강의 1주당 자산가치 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구분
금액

가. 최근 사업연도말 별도재무상태표 상 자본총계(주1)
47,294,070,503

나. 조정항목(A-B)
2,734,122,273

A. 가산항목
2,835,044,297

(1) 분석기준일 현재 투자주식 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액보다 높은 경우 차이 금액. 단, 손상이 발생한 경우는 제외(주2)
958,460,799

(2) 분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액보다 높은 경우 차이 금액(주3)
470,000,000

(3) 최근사업연도말 현재 자기주식(주4)
1,406,583,498

(4) 분석기준일까지 유상증자 등에 의하여 증가한 자본금
-

(5) 분석기준일까지 전환권(또는 신주인수권) 행사 등에 의하여 증가한 자본금
-

(6) 분석기준일까지 자본잉여금 및 재평가잉여금 증가액
-

(7) 분석기준일까지 발생한 전기오류수정이익
-

(8) 분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요한 순자산 증가액
-

B. 차감항목
100,922,024

(1) 분석기준일 현재 실질가치 없는 무형자산
-

(2) 분석기준일 현재 회수가능성 없는 채권
-

(3) 분석기준일 현재 투자주식 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액보다 낮은 경우 차이 금액(주2)
100,922,024

(4) 분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액보다 낮은 경우 차이 금액(주3)
-

(5) 분석기준일 현재 퇴직급여채무 또는 퇴직급여충당부채 과소 설정액
-

(6) 분석기준일까지 손상차손이 발생한 자산의 손상차손
-

(7) 최근 사업연도말 현재 비지배지분을 차감. 단, 최근 사업연도말의 연결재무상태표를 사용하는 경우에 한함
-

(8) 분석기준일까지 유상감자에 의하여 감소한 자본금
-

(9) 분석기준일까지 배당금 지급, 전기오류수정손실 등
-

(10) 분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요한 순자산 감소액
-

다. 조정된 순자산가액(가+나)(주5)
50,028,192,776

라. 조정된 순자산가액 중 보통주 지분(주6)
47,363,201,042

라. 발행주식총수 (주5)
7,539,854

마. 1주당 순자산가치(다÷라)
6,282

(Source : 합병법인 제시자료, 감사보고서 및 삼덕회계법인 Analysis)

(주1) 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제5조에 따라 주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도의 직전사업연도말인 2022년 12월 31일 현재 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의해 작성된 감사받은 별도재무상태표상 자본총계를 적용하였으며, (주)대호특수강의 별도재무상태표는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
금액

자산

유동자산
121,739,085,793

현금및현금성자산
8,887,173,837

매출채권 및 기타수취채권
81,463,677,387

재고자산
30,094,005,671

기타유동자산
1,294,228,898

비유동자산
63,551,132,465

종속기업및관계기업에 대한 투자자산
8,521,532,859

당기손익-공정가치금융자산
3,545,000,000

기타포괄손익-공정가치금융자산
896,305,280

유형자산
46,636,728,366

무형자산
82,000,001

기타비유동자산
3,869,565,959

자산총계
185,290,218,258

부채

유동부채
104,398,615,698

매입채무 및 기타채무
39,418,917,462

단기차입금
51,134,887,497

유동성전환사채 등
13,195,559,227

기타유동부채
649,251,512

비유동부채
33,597,532,057

장기차입금
2,189,960,000

사채
30,000,000,000

순확정급여부채
-

기타비유동부채
1,334,655,384

이연법인세부채
72,916,673

부채총계
137,996,147,755

자본

자본금
39,820,500,000

자본잉여금
29,471,780,427

기타자본구성요소
(10,508,190,104)

기타포괄손익누계액
118,203,267

이익잉여금(결손금)
(11,608,223,087)

자본총계
47,294,070,503

자본과부채총계
185,290,218,258

(Source : 합병법인 제시자료, 감사보고서 및 삼덕회계법인 Analysis)

(주2) 분석기준일 현재 합병법인의 투자주식 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산 가액과 장부가액의 차이를 조정하였습니다.

(단위: 원)

구분
장부가액
피투자회사순자산가액(*1)
지분율(*2)
순자산가액×지분율
조정금액

(A)
(B)
(C)
(D=B×C)
(D-A)

[기타포괄손익-공정가치측정금융자산]

LABO JAPAN Co. LTD
896,305,280
4,678,725,036
17.0%
795,383,256
(100,922,024)

[관계기업투자주식]

POSCO MVWPC
640,582,763
4,554,190,152
30.0%
1,366,257,046
725,674,283

[종속기업투자주식]

(주)한영특수강
7,880,950,096
13,691,930,534
59.3%
8,113,736,613
232,786,517

합계
9,417,838,139

10,275,376,915
857,538,775

취득원가로 평가하는 시장성 없는 투자주식 가산항목
958,460,799

취득원가로 평가하는 시장성 없는 투자주식 차감항목
100,922,024

(Source : 합병법인 제시자료, 감사보고서 및 삼덕회계법인 Analysis)

(*1) 피투자회사 순자산가액은 감사받은 합병법인의 2022년말 별도재무제표 주석상의 순자산가액 및 회사제시자료를 기준으로 하였습니다.

(*2) 지분율은 회사제시자료와 2022년말 별도재무제표 주석상의 지분율을 사용하였습니다.

(주3) 분석기준일 현재 합병법인의 투자주식 중 시장성 있는 투자주식의 장부가액과 종가의 차이를 조정하였습니다.

(단위: 원)

구분
장부가액
분석기준일 종가
보유주식수(*1)
분석기준일 종가×보유주식수
조정금액

(A)
(B)
(C)
(D=B×C)
(D-A)

[당기손익-공정가치측정금융자산]

(주)영흥
3,545,000,000
803
5,000,000
4,015,000,000
470,000,000

투자주식 중 시장성 있는 주식 가산항목
470,000,000

투자주식 중 시장성 있는 주식 차감항목
-

(Source : 합병법인 제시자료, 감사보고서 및 삼덕회계법인 Analysis)

(*1) 보유주식수는 합병법인에서 제공받은 보유주식수를 사용하였습니다.

(주4) 최근사업연도말 현재 합병법인의 자기주식 1,406,583,498원(보통주 80,012주, 우선주 463주)을 가산하였습니다.(주5) 합병법인은 분석기준일 현재 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 전환사채를 발행하고 있으나 전환권의 권리가 행사될 가능성이 확실한 경우에 해당하지 않는다 판단하여 분석기준일 현재 순자산 및 발행주식총수 산정 시 고려하지 않았습니다.(주6) 합병법인은 분석기준일 현재 보통주 7,539,854주와 우선주 424,246주를 발행하고 있으며 이번 합병시 보통주를 발행하게 되므로 조정된 순자산 지분 중 우선주 지분을 제외한 보통주지분을 산정하였습니다.

나. 피합병법인의 합병가액 산정

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 의하여 비상장법인인 피합병법인의 합병가액은 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액(이하 "본질가치")으로 산정하였으며 상대가치는 비교목적으로 분석하였으나 3개 이상의 유사회사가 존재하지 아니하여 가치를 산정하지 아니하였습니다.

(단위: 원)

구분
금액

가. 본질가치[(Ax1+Bx1.5)÷2.5]
3,853

A. 자산가치
2,536

B. 수익가치
4,732

나. 상대가치
-

다. 합병가액(=가)
3,853

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼덕회계법인 Analysis)피합병법인인 한영특수강의 합병가액은 금융감독원 "외부평가업무 가이드라인"의 문단 30의 내용에 따라 다음과 같이 한영특수강의 최근 주식거래 현황 등을 고려하였습니다. 금융감독원 "외부평가업무 가이드라인"의 문단 30에 의하면 평가자는 대상자산의 최근 2년 간 거래가격, 과거 평가실적 등이 존재하고 입수가능한 경우 이를 고려하여 최종가치 산출에 반영여부를 검토하여야 하며, 시장에서 충분한 기간 거래된 후 그 대상물건의 내용에 정통한 거래 당사자간에 성립된다고 인정되는 적정가격과 평가방법으로 구한 가치가 차이가 나는 경우 반드시 가치 조정 여부를 고려하여야 하며, 가치조정을 하지 않는 경우 가치 조정을 하지 않는 사유를 문서화하고 평가의견서에 기재하여야 합니다.

(1) 최근 2년간 유상증자 현황

구분
발행일자
증자방식
발행주식총수(주)
주당 발행가액(원)

출자전환
2021년 03월 30일
출자전환
2,200,000
5,000

유상증자
2022년 03월 16일
유상증자
1,000,000
5,000

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼덕회계법인 Analysis)(2) 최근 2년간 주식양수도 현황

거래일자
양수자
양도자
거래주식수(주)
주당 거래가액(원)

n/a

(Source : 피합병법인 제시자료)

상기 장외시장 거래사이트를 확인한 결과, 동 사이트에 게시된 한영특수강의 최근 2년간 시세정보 및 거래내역은 존재하지 않습니다.(3) 최근 2년간 장외주식 거래 현황

구분
인터넷 주소
주당 거래가격(원)

38커뮤니케이션
http://www.38.co.kr
n/a

프리스닥
http://presdaqfunding.co.kr
n/a

피스톡
http://www.pstock.co.kr
n/a

(Source : 상기 인터넷 사이트 및 삼덕회계법인 Analysis)

상기 장외시장 거래사이트를 확인한 결과, 동 사이트에 게시된 (주)문화유통북스의 최근 2년간 시세정보 및 거래내역은 존재하지 않습니다.(4) 최근 2년간 평가실적

목적
평가기준일
주당 평가액(원)
평가방법

n/a

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼덕회계법인 Analysis)(5) 검토의견 피합병법인의 최근 2년간 유상증자 거래, 주식양수도 거래 및 평가내역 등을 확인한 결과, 금융감독원 "외부평가업무 가이드라인" 문단 30의 내용에 따른 "시장에서 충분한 기간 거 래된 후 그 대상물건의 내용에 정통한 거래당사자간에 성립한다고 인정되는 적정가격"이 라고 판단할 수 있는 충분하고 합리적인 근거를 확인하지 못하였습니다. 이에 따라 본 평 가에서 산정한 피합병법인의 합병가액에 대한 추가적인 가치 조정은 반영하지 아니하였습 니다.

3. 평가기관의 개황
가. 평가기관의 개황

구분
내용

평가계약일자:
2023년 2월 23일

평 가 기 간:
2023년 2월 23일 ~ 2023년 3월 15일

제 출 일 자:
2023년 3월 15일

평 가 회 사 명:
(유)삼덕회계법인

대 표 이 사:
김 명 철 (인)

본 점 소 재 지:
서울특별시 종로구 우정국로 48(견지동) S&S빌딩 12층

평 가 책 임 자:
(직책) 공인회계사(성명) 권 형 록 (인)(전화번호) 02-397-6813

나. 평가의 개요주권상장법인인 합병법인과 주권비상장법인인 피합병법인이 합병을 실시함에 있어 2023년 03월 15일 이사회 결의를 거쳐 금융위원회에 주요사항보고서를 제출할 계획인 바, 동 주요사항보고서상 합병가액의 산정에 대하여 본 평가인은 아래의 관련 규정을 적용하여 합병법인과 피합병법인의 1주당 합병가액을 산정하였으며, 이를 기초로 합병비율의 적정성을 검토하였습니다.<관련 규정>자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4와 동법 시행령 제176조의5증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조

다. 평가의 결과
■ 피합병법인의 자산가치 산정 세부내역

피합병법인의 1주당 자산가치는 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제5조에 의거하여, 주요사항보고서 제출일이 속하는 사업연도의 직전사업연도말 현재의 감사받은 별도재무상태표상의 자본총계에서 일부 조정항목을 가감하여 산정한 순자산가액을 분석기준일 현재의 발행주식총수로 나누어 산정하였습니다.(주)한영특수강의 1주당 자산가치 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구분
금액

가. 최근 사업연도말 별도재무상태표 상 자본총계(주1)
13,691,930,534

나. 조정항목(A-B)
-

A. 가산항목
-

(1) 분석기준일 현재 투자주식 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액보다 높은 경우 차이 금액. 단, 손상이 발생한 경우는 제외
-

(2) 분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액보다 높은 경우 차이 금액
-

(3) 최근사업연도말 현재 자기주식
-

(4) 분석기준일까지 유상증자 등에 의하여 증가한 자본금
-

(5) 분석기준일까지 전환권(또는 신주인수권) 행사 등에 의하여 증가한 자본금
-

(6) 분석기준일까지 자본잉여금 및 재평가잉여금 증가액
-

(7) 분석기준일까지 발생한 전기오류수정이익
-

(8) 분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요한 순자산 증가액
-

B. 차감항목
-

(1) 분석기준일 현재 실질가치 없는 무형자산
-

(2) 분석기준일 현재 회수가능성 없는 채권
-

(3) 분석기준일 현재 투자주식 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액보다 낮은 경우 차이 금액
-

(4) 분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액보다 낮은 경우 차이 금액
-

(5) 분석기준일 현재 퇴직급여채무 또는 퇴직급여충당부채 과소 설정액
-

(6) 분석기준일까지 손상차손이 발생한 자산의 손상차손
-

(7) 최근 사업연도말 현재 비지배지분을 차감. 단, 최근 사업연도말의 연결재무상태표를 사용하는 경우에 한함
-

(8) 분석기준일까지 유상감자에 의하여 감소한 자본금
-

(9) 분석기준일까지 배당금 지급, 전기오류수정손실 등
-

(10) 분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요한 순자산 감소액
-

다. 조정된 순자산가액(가+나)
13,691,930,534

라. 발행주식총수 (주2)
5,400,000

마. 1주당 순자산가치(다÷라)
2,536

(Source : 피합병법인 제시자료, 감사보고서 및 삼덕회계법인 Analysis)

(주1) 2022년 12월 31일 현재 한영특수강의 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의해 작성된 감사받은 별 도재무상태표상 자본총계를 적용하였으며, 한영특수강의 별도재무상태표는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
금액

자 산

I.유동자산
42,622,867,899

1. 현금및현금성자산
131,658,426

2. 매출채권및기타수취채권
22,536,145,936

3. 재고자산
19,590,956,347

4. 기타유동자산
364,107,190

II.비유동자산
28,036,117,497

1. 장기금융상품
2,000,000

2. 유형자산
27,099,768,219

3. 사용권자산
162,213,496

4. 무형자산
178,238,391

4. 기타수취채권
228,688,000

자산총계
70,293,776,005

부 채

I.유동부채
48,704,785,623

1. 매입채무및기타지급채무
32,987,748,622

2. 단기차입금
14,984,335,103

3. 유동성장기차입금
532,830,000

4. 리스부채
108,278,269

5. 기타유동부채
91,593,629

II.비유동부채
7,897,059,848

1. 장기차입금
6,945,800,000

2. 리스부채
81,074,085

3. 순확정급여부채
390,222,568

4. 기타지급채무
17,500,000

5. 이연법인세부채
462,463,195

부채총계
56,601,845,471

자 본

I. 자본금
27,000,000,000

II. 이익잉여금(결손금)
(12,417,502,065)

III. 자본조정
(890,567,401)

자본총계
13,691,930,534

부채와자본총계
70,293,776,005

(Source : 피합병법인 제시자료, 감사보고서 및 삼덕회계법인 Analysis)

(주2) 피합병법인은 분석기준일 현재 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 전환주식, 전환사채, 신주인수권부 사채 등의 증권을 발행하지 않았기 때문에 분석기준일 현재 발행주식총수 산정 시 고려하지 않았습니다.

■ 피합병법인에 대한 이해 및 수익가치 산정 세부내역
1. 산업에 대한 이해1.1 냉간압조용 선재(CHQ Wire) 2차가공업 현황냉간압조용 선재(CHQ Wire) 2차가공업은 냉간압조용 선재(CHQ Wire; Cold Heading Quality Wire)를 (주)포스코, (주)세아창원특수강 등에서 소재를 구입하여 신선(Drawing) 또는 열 처리(Annealing) 공정 처리를 한 후 자동차(조선, 산업기계, 건설 등에도 일부 사용됨) 제조에 사용되는 볼트, 너트 등 체결부품이나 기계부품을 제조하는 회사에 납품하는 업종입니다.CHQ Wire 2차가공업은 CHQ소재의 공급은 시장의 독점적 또는 과점적 지위를 점하고 있는 제철, 제강사(후방산업)의 경기변동 영향을 크게 받으며, 동시에 CHQ Wire 제품은 주로 자동차 생산에 쓰이므로 자동차업계(전방산업)의 경기변동에도 큰 영향을 받는 중간재로서 전형적인 B2B사업의 성격을 지니고 있습니다. 2022년의 경우 후방산업에서의 철광석 등 원소재의 국제가격 급등과 (주)포스코의 태풍피해로 인한 공급난을 겪었으며 차량용 반도체 부족에 따라 자동차 생산량이 감소하여 매출물량이 감소하고 영업이익이 큰폭으로 축소되었습니다제품의 부가가치를 구성하는 항목 중 감가상각비, 수도광열비(연료비), 전력비가 인건비의 2배 이상인 자본집약적 산업으로서 제품생산의 주요 공정인 산세, 신선, 열처리를 위한 상당한 규모의 설비투자가 선행되어야 합니다. 또한 이러한 설비를 가동하기 위한 연료비와 전력비 또한 생산원가의 가장 중요한 부분을 차지하고 있습니다. 그러나 철강산업 내에서는 상대적으로 소규모 설비를 통해서도 생산이 가능하기 때문에 진입장벽이 높지 않아 4~5개의 과점기업 외에는 소규모 영세업체가 많은 상황입니다.CHQ Wire제품은 매출처가 원하는 제품의 용도와 사양에 따라 하나의 원소재에서도 다양 한 품종의 제품을 생산하여야 하며 매출처가 주문하는 다양한 수요에 맞추어 생산이 이루 어지고 있는 특징이 있습니다.국내 냉간압조용 선재(CHQ Wire) 2차가공업 시장은 상위 5개업체의 시장점유율이 약 95% 이상인 과점시장의 형태를 구성하고 있습니다. 이 중 합병법인인 대호특수강과 피합병법 인인 한영특수강은 시장점유율 3, 4위를 차지하고 있습니다. 2021년 기준
시장점유율 5위업체까지만으로 분석한 매출액 및 시장점유율 자료는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
매출구분
매출액

시장점유율

세아특수강

선재매출
(주1)

652,799

43.6%

현대종합특수강

제품매출
(주2)

522,583

34.9%

대호특수강
제품매출
199,032

13.3%

한영특수강
제품매출
76,717

5.1%

진풍산업
제품매출
47,308

3.2%

합 계

-

1,498,439

100.0%

(Source : 전자공시시스템 및 삼덕회계법인 Analysis)
(주1) 사업보고서에 공시된 선재사업부문의 선재품목의 매출액으로CHQ Wire 외의 매출액도 포함되어 있을 수 있습니다.(주2) 감사보고서상 제품매출액 전체로CHQ Wire 외의 매출액도 포함되어 있을 수 있습니다.

냉간압조용 선재(CHQ Wire) 2차가공업 시장은 전방산업인 자동차산업의 경기변동에 매우 민감하게 영향을 받고 있습니다. 전세계 자동차 판매량은 2020년 COVID-19의 영향으로 급감했으나 2021년 백신접종, 치료제 개발 등으로 COVID-19의 영향이 완화되면서 판매량이 일부 회복하였습니다. 그러나 2022년 차량용반도체 공급부족에 따라 생산량이 감소하면서 다시 판매량이 감소하였으며 2023년 이후에는 전기차를 중심으로 다시 판매량이 상당부분 늘어날 것으로 전망되고 있습니다. LMC Automotive "Global Light Vehicle Forecast ( Quarter 4, 2022)"에서 추정한 연도별 전세계 경승용차 판매대수 실적과 전망은 다음과 같습니다.

(단위: 천대)

구 분

실적
추정

2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

자동차판매량
90,182
77,766
81,440
80,631
85,695
90,676

(Source : 삼덕회계법인 Analysis)

2. 피합병법인에 대한 이해 및 과거 재무제표
2.1 피합병법인 개요피합병법인인 한영특수강은 2000년 1월 27일 한영선재(주)로 설립되어 주로 자동차부품 인 볼트, 너트, 베어링볼, 스크류 등의 소재인 냉간압조용선재(CHQ Wire)를 생산, 판매하 는 기업입니다.
2.2. 주주현황 및 연혁(1) 주주현황

주주명
소유주식수
지분율

(주)대호특수강
3,200,000
59.26%

(주)영흥
2,110,000
39.07%

최명성
90,000
1.67%

합계
5,400,000
100.00%

(Source : 감사보고서 및 삼덕회계법인 Analysis)

(2) 연혁

일자
내역

2021년
최대주주 (주)영흥에서 (주)대호특수강으로 변경 한영선재(주)에서 (주)한영특수강으로 상호변경

2020년
㈜영흥, 한영선재㈜ 인수

2019년
수출의 탑 700만불 달성

2018년
충주공장 확장 이전(대지 10,219평 / 건축 5,929평)

2015년
냉간압조용 소성가공 금속재료의 비인 피막 처리방법(NPC) 특허등록

2011년
일본공업규격표지(JIS) 인증

2005년
충주공장 신축

2000년
한영선재(주) 설립

(Source : 피합병법인 제시자료)

2.3. 주요 재무제표(1) 별도재무상태표

(단위: 백만원)

구분
2020년말
2021년말
2022년말

I. 유동자산
28,654
43,180
42,623

현금및현금성자산
178
720
132

매출채권및기타수취채권
15,537
20,241
22,536

재고자산
12,575
21,417
19,591

기타유동자산
363
801
364

II. 비유동자산
29,072
29,472
27,671

장기금융상품
2
2
2

유형자산
28,411
28,767
27,100

사용권자산
272
303
162

무형자산
186
185
178

기타수취채권
200
214
229

자산총계
57,726
72,651
70,294

I. 유동부채
52,658
59,011
48,705

매입채무및기타지급채무
29,367
37,403
32,988

단기차입금
18,368
18,191
14,984

유동성장기차입금
2,762
2,912
533

유동성전환사채 등
406
239
-

유동성사채
1,500
-
-

리스부채
142
174
108

기타유동부채
112
92
92

II. 비유동부채
9,815
7,051
7,897

장기차입금
8,784
5,872
6,946

전환사채
185
-
-

리스부채
160
167
81

순확정급여부채
168
391
390

기타지급채무
-
18
18

이연법인세부채
519
605
462

부채총계
62,473
66,063
56,602

I. 자본금
11,000
22,000
27,000

II. 이익잉여금(결손금)
(14,934)
(14,545)
(12,418)

III. 자본조정
(814)
(867)
(891)

자본총계
(4,747)
6,589
13,692

부채및자본총계
57,726
72,651
70,294

(Source : 감사보고서 및 삼덕회계법인 Analysis)

(주1) 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의하여 감사받은 별도재무상태표입니다.

(2) 별도손익계산서

(단위: 백만원)

구분
2020년
2021년
2022년

I. 매출액
43,279
84,762
101,648

II. 매출원가
47,987
79,470
95,332

III. 매출총이익(손실)
(4,708)
5,292
6,317

IV. 판매비와관리비
3,954
4,096
4,774

V. 영업이익(손실)
(8,662)
1,196
1,543

VI. 기타영업외손익
(332)
(726)
258

VII. 법인세차감전순이익(손실)
(8,994)
470
1,801

VIII. 법인세비용
(4)
85
(181)

IX. 당구순이익(손실)
(8,989)
385
1,982

(Source : 감사보고서 및 삼덕회계법인 Analysis)

(주1) 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의하여 감사받은 별도손익계산서입니다.

3. 피합병법인의 수익가치 산정 세부내역

피합병법인의 수익가치를 산정하기 위해서 현금흐름할인법을 사용하였습니다. 먼저 피합 병법인의 향후 추정기간 동안 영업이익을 추정한 후 법인세 등을 감안한 세후영업이익에 서 감가상각비, 운전자본의 증감을 반영하고, 투자현금흐름(CAPEX; Capital Expenditure)을 차감하여 기업잉여현금흐름(FCFF; Free Cash Flow to Firm)을 산출합니다. 이 기업잉여현 금흐름에 내재된 위험을 반영한 적절한 가중평균자본비용(WACC; Weighted Average Cost o f Capital)으로 할인하여 영업가치를 산정한 후 비영업자산을 가산하고, 이자부부채 및 부 채성항목을 차감하여 피합병법인의 수익가치를 산정하였습니다. 이하 본 평가의견서 상 투자현금흐름은 편의상 약칭 "CAPEX", 기업잉여현금흐름은 "FCFF" , 가중평균자본비용은 "WACC"로 기재합니다.3.1. 주요 가정
(1) 평가기준일 및 분석기준일본 평가는 주요사항보고서 제출일이 속하는 사업연도의 최근 결산 사업연도말인 2022년 12월 31일을 평가기준일로 하여 분석기준일까지 이용가능한 자료를 반영하여 수행하였습니다. (2) 평가에 이용한 재무제표본 평가시 피합병법인의 한국채택국제회계기준에 의하여 작성된 2020년~2022년 재무제표를 이용하였습니다. 또한, 분석기준일까지 이용가능한 피합병법인의 최근 결산 실적을 반영하여 수행하였습니다.(3) 현금흐름 분석기간현금흐름 분석기간은 합리적으로 예측 가능한 미래로서 현금흐름이 정상상태(Steady state)에 도달하리라 예측되는 기간으로 2023년 1월 1일부터 2027년 12월 31일까지 5개년간의 현금흐름을 분석하였습니다. 또한 매기의 현금흐름은 연중에 균등하게발생한다고 가정 하였습니다.(4) 계속기업 가정과 영구성장률계속기업 가정 하에 2028년 이후의 영구현금흐름 산정시 산업의 특성, 피합병법인의 과거 성장률 및 현금흐름 분석기간 동안의 현금흐름 연평균 성장률 등을 고려하여 영구성장률은 0.0%를 적용하였습니다. 따라서 2028년 이후의 현금흐름은 추정기간 마지막 연도의 각 계정 별 재무추정치에 영구성장률을 적용하여 산출한 세전 영업이익에서 법인세 비용을 차감하여 세후 영업이익을 산출한 뒤 운전자본은 영구성장률만큼 증가하고, 유무형자 산상각비와 CAPEX는 동일한 금액이 발생된다고 가정하여영구현금흐름을 산정하였습니 다.(5) 거시경제지표 및 법인세율1) 거시경제지표2023년부터 2027년까지의 전세계 민간소비상승률, 대한민국 소비자물가상승률, 생산자물 가상승률, 명목임금상승률 등의 주요 거시경제지표는 The Economist Intelligence Unit(이하 "EIU")과 LMC Automotive의 "Global Light Vehicle Forecast (Quarter 4, 2022)" 예측치를 적용 하였습니다

구분
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

전계계 민간소비상승률
1.5%
2.5%
2.7%
2.6%
2.7%

국내 소비자물가상승률
2.1%
0.6%
1.0%
1.2%
1.3%

국내 생산자물가상승률
1.6%
0.4%
1.6%
1.9%
2.3%

국내 명목임금상승률
3.6%
1.9%
2.3%
3.2%
3.4%

(Source : The Economist Intelligence Unit)

(단위: 천대)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

Sales volume
77,766
81,440
80,631
85,695
90,676

성장율
-13.8%
4.7%
-1.0%
6.3%
5.8%

(Source : LMC Automotive "Global Light Vehicle Forecast (Quarter 4, 2022))

2) 법인세율

법인세비용 추정 시 피합병법인의 영업이익은 과세표준과 동일하다고 가정하였으며 하기 표의 국내 법인세법상 과세표준의 구간별 법인세율(지방소득세 포함)을 적용하였습니다.

과세표준
법인소득세율(지방소득세 포함)

과세표준 2억원 이하
10.0%

과세표준 2억원 초과 200억원 이하
21.0%

과세표준 200억원 초과 3,000억원 이하
23.2%

과세표준 3,000억원 초과
26.5%

(Source : 삼덕회계법인 Analysis)

3.2. 피합병법인 수익가치 산정 결과
피합병법인의 과거 3개년 실적 및 향후 5개년 추정현금흐름 및 수익가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 주, 원/주)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

매출액
43,279
84,762
101,648
111,856
118,831
123,992
129,633
136,195

매출원가
47,987
79,470
95,332
99,246
105,193
109,601
114,429
120,014

매출총이익
(4,708)
5,292
6,317
12,610
13,638
14,391
15,204
16,181

판매비와관리비
3,954
4,096
4,774
5,909
6,277
6,546
6,849
7,195

영업이익
(8,662)
1,196
1,543
6,700
7,361
7,845
8,354
8,987

법인세비용
(1,407)
(1,546)
(1,648)
(1,754)
(1,887)

세후영업이익(NOPLAT)
5,293
5,815
6,198
6,600
7,099

유무형자산상각비
1,931
1,996
2,040
2,058
2,063

투자액(CAPEX)
(2,160)
(1,931)
(1,996)
(2,040)
(2,058)

순운전자본의 증감
(1,707)
(707)
(522)
(569)
(666)

영업현금흐름(FCFF)
3,358
5,173
5,720
6,049
6,438

현가계수(주1)
0.94
0.82
0.73
0.64
0.56

현재가치
3,149
4,266
4,148
3,857
3,610

가. 추정기간 영업현금흐름의 가치
19,031

나. 영구현금흐름의 가치(주2)
29,021

다. 영업현금흐름의 가치(가+나)
48,052

라. 비영업자산의 가치(주3)
153

마. 기업가치(다+라)
48,205

바. 이자부부채의 가치(주4)
22,652

사. 자기자본의 가치(마-바)
25,553

아. 발행주식수
5,400,000

자. 주당수익가치(사/아)(주6)
4,732

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼덕회계법인 Analysis)

(주1) 가중평균자본이자율은 13.72%를 적용하였습니다.

(주2) 영구현금흐름의 현재가치는 추정기간의 최종연도인 2027년의 영업현금흐름이 향후 영구적으로 지속된다는 추정방법인 영구성장모형을 적용하여 추정하였으며, 그 세부 산정내역은 다음과 같습니다

(단위: 백만원)

구분
금액

가. 영구현금흐름 구간의 NOPLAT

7,099

나. 영구현금흐름 구간의 NWC

-

다. 영구현금흐름 구간의 현금흐름(*1)

7,099

라. WACC

13.72%

바. 영구성장률
0.00%

사. 영구현금흐름(다/(라-마))

51,754

아. 영구현금흐름의 가치(바 X 현가계수)

29,021

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼덕회계법인 Analysis)

(*1) 영구현금흐름 추정시 유무형자산상각비와 CAPEX 투자 금액은 동일하다고 가정하였습니다.

(주3) 피합병법인이 보유한 자산 중 영업활동과 직접적으로 연관되지 않는 자산은 비영업자산으로 분류하였습니다. 평가기준일 비영업자산은
센츄리개발(주) 골프회원권 153백만원입니다.
(주4) 피합병법인의 이자부부채는 장단기차입금과 리스부채로 구성되어 있습니다.

(단위: 백만원)

구분
금액

단기차입금
15,517

장기차입금
6,946

리스부채
189

합계
22,652

3.3. 매출액 추정
피합병법인은 2000년 설립되어 생산공장을 수차례 이전, 확장을 통해 2022년말 현재 충청 북도 충주시에 연간 72,000톤의 냉간압조용 선재(CHQ Wire) 제품을 생산할 수 있는 설비 를 갖추고 있습니다. 회사의 매출 대부분을 차지하는 냉간압조용 선재(CHQ Wire) 제품은 자동차부품류에 주로 사용되며 회사의 매출처는 국내외 자동차부품 생산업체들입니다. 피합병법인의 매출 구분별 과거 실적 및 향후 5개년 추정 매출은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

제품매출
43,105
76,717
90,201
111,856
118,831
123,992
129,633
136,195

상품,재료매출
62
7,587
10,546
-
-
-
-
-

임가공매출
111
459
902
-
-
-
-
-

합계
43,279
84,762
101,648
111,856
118,831
123,992
129,633
136,195

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼덕회계법인 Analysis)

(1) 제품 매출 피합병법인이 생산하는 냉간압조용 선재(CHQ Wire) 제품은 강종과 최종제품의 용도에 따 라 PC, HD, 탄소강, 합금강으로 품목이 구분됩니다. 제품매출은 품목별 매출수량과 매출단가의 곱으로 추정하였으며, 제품 품목별 과거 실적 및 향후 5개년 추정 매출은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

PC
1,633
4,082
4,102
2,614
2,777
2,898
3,029
3,183

HD
11,221
17,467
23,626
28,686
30,475
31,799
33,245
34,928

탄소강
17,362
30,940
33,844
37,567
39,910
41,643
43,538
45,742

합금강
12,889
24,228
28,629
42,989
45,669
47,653
49,821
52,343

합계
43,105
76,717
90,201
111,856
118,831
123,992
129,633
136,195

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼덕회계법인 Analysis)

1) 매출수량 피합병법인의 제품은 대부분 국내외 자동차부품회사에 납품되어 매출수량은 전세계 자동차시장의 경기변동에 큰 영향을 받습니다. 2022년에는 당초 COVID-19 완화에 따라 자동 차 구매수요가 대폭 증가할 것으로 예상되었으나 자동차용 반도체 공급부족에 따른 생산 차질로 오히려 2021년 보다 판매량이 줄었고 이에 따라 피합병법인의 판매량도 약 6% 가 까이 감소하였습니다. 또한 (주)포스코의 태풍피해 영향으로 CHQ소재의 공급이 원할하지 않아 원재료의 공급난으로 매출처의 수요를 충분히 소화하지 못한 것도 판매량 감소에 영향이 있었습니다

피합병법인의 CHQ wire시장에 대한 시장 점유율이 현재 수준으로 유지된다는 전제하에 2023년에는 자동차 판매량 증가와 원재료 공급난 해소로 약 16% 정도 매출수량이 증가할 것으로 추정하고 있으며
2024년에는 LMC Automotive, "Global Light Vehicle Forecast"의 전세계 자동차 판매량
추정자료상 2023년 대비 판매량증가율을 적용하였으며 2025년 이후에는 EIU의 전세계 민간소비상승률(Private consumption)을 적용하여 추정하였습니다.
피합병법인은 매출처의 구성에 따라 4개의 영업단위별로 매출관리를 하고 있으며 2023년 각 영업단위별 추정 매출수량은 다음과 같습니다.

(단위: 톤)

구분
PC
HD
탄소강
합금강
합계

서울(선일다이파스 등)
1,880
12,030
13,852
15,438
43,200

대구(엘파스 등)
288
1,082
2,090
1,340
4,800

양산(신미정공 등)
-
1,760
1,592
1,448
4,800

수출(GRAKINDO 등)
-
2,454
1,758
2,988
7,200

합계
2,168
17,326
19,292
21,214
60,000

(Source: 회사제시자료 및 삼덕회계법인 Analysis)

피합병법인의 제품 매출수량 과거 실적 및 향후 5개년 추정 매출수량은 다음과 같습니다.

(단위: 톤)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

PC
1,991
3,638
3,294
2,168
2,294
2,356
2,417
2,482

HD
12,787
13,900
15,100
17,326
18,333
18,828
19,318
19,839

탄소강
15,059
20,969
18,297
19,292
20,413
20,965
21,510
22,090

합금강
11,152
16,321
14,940
21,214
22,447
23,053
23,653
24,291

합계
40,989
54,829
51,631
60,000
63,487
65,202
66,897
68,703

(Source: 회사제시자료 및 삼덕회계법인 Analysis)

2) 매출단가
피합병법인은 CHQ소재를 2022년 기준 약75%, 2023년 추정 약 92%를 (주)포스코로부터 매입하고 있으며 이에 따라 (주)포스코의 구매단가의 변동은 피합병법인의 매출단가 결정에 가장 큰 영향을 미치고 있습니다.
2022년 CHQ소재의 매입단가 상승으로 피합병법인의 평균매출단가도 약 25% 정도 상승하 였으며 2023년에도 CHQ소재의 추가 가격인상이 예고됨에 따라 피합병법인의 평균매출단 가도 약 6.7% 인상될 것으로 추정하고 있습니다. 다만 2024년 이후에는 이러한 가격 급등 세가 안정될 것으로 예상됨에 따라 EIU의 국내생산자물가상승률을 적용하여 추정하였습 니다. 피합병법인의 제품별 톤당 매출단가 과거 실적 및 향후 5개년 추정 매출단가는 다음과 같습니다.
한편 피합병법인의 제품군 중 PC제품은 수익성이 저조하여 2023년에는 전략적으로 2022년 대비 약 30% 정도 판매량을 감소하게 영업계획을 세웠으며 관련된 CHQ소재도 중국 등 해외에서 저가로 수입하여 주로 사용하므로 2023년 매출단가도 3.2% 인하될 것으로 추정하였습니다.
피합병법인의 제품별 톤당 매출단가 과거 실적 및 향후 5개년 추정 매출단가는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

PC
0.820
1.122
1.245
1.206
1.210
1.230
1.253
1.282

HD
0.878
1.257
1.565
1.656
1.662
1.689
1.721
1.761

탄소강
1.153
1.476
1.850
1.947
1.955
1.986
2.024
2.071

합금강
1.156
1.484
1.916
2.026
2.035
2.067
2.106
2.155

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼덕회계법인 Analysis)

(2) 상품,재료매출 및 임가공매출 피합병법인은 계열회사나 동종업체의 요청에 따라 구매한 CHQ소재 등을 매출하고 이를 상품매출 또는 재료매출로 계상하고 있습니다. 특히 2022년에는 (주)포스코의 태풍피해에 따른 공급난으로 관련매출이 증가하였습니다. 한편 피합병법인은 여유있는 생산CAPA를 이용하여 동종업체의 요청에 따라 CHQ wire를 대신 생산해 주는 임가공매출도 일부 발생 하고 있습니다. 이러한 상품,재료매출과 임가공매출은 여러가지 상황에 따라 우발적으로 발생하는 경우가 많아 예측하기가 어렵고 판매마진 또한 매우 적어 피합병법인의 기업가치에 미치는 영향이 미미하여 향후 매출추정에서 제외하였습니다.3.4. 매출원가 추정
피합병법인의 매출 구분별 과거 실적(2020년~2022년) 및 향후 5개년 추정 매출원가는 다 음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

제품매출원가
47,822
71,578
83,275
99,246
105,193
109,601
114,429
120,014

상품,재료매출원가
57
7,313
10,442
-
-
-
-
-

임가공매출원가
108
580
1,615
-
-
-
-
-

합계
47,987
79,470
95,332
99,246
105,193
109,601
114,429
120,014

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼덕회계법인 Analysis)

피합병법인의 매출추정시 상품,재료매출과 임가공매출을 추정에서 제외하였으므로 매출 원가도 추정 제외하고 제품매출원가만 추정하였습니다.
제품매출원가는 재료비, 인건비성 비용, 제조경비(변동비성 비용, 고정비성 비용, 유무형 자산 상각비)로 구성되어 있으며, 항목별 성격에 따라 각각 추정하였습니다. 과거 3개년 제품매출원가 및 향후 5개년 추정내역은 다음과같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

재료비
34,523
61,968
68,637
83,352
88,550
92,396
96,599
101,489

인건비성 비용
2,639
3,499
3,408
4,103
4,424
4,648
4,921
5,226

변동비성 비용
4,161
5,848
8,401
9,805
10,417
10,869
11,364
11,939

고정비성 비용
3,636
4,457
4,632
4,729
4,757
4,805
4,863
4,926

유형자산상각비
1,932
2,173
1,992
1,780
1,839
1,879
1,898
1,904

재고자산 변동 및 기타
930
(6,368)
(3,795)
(4,523)
(4,794)
(4,995)
(5,215)
(5,470)

합계
47,822
71,578
83,275
99,246
105,193
109,601
114,429
120,014

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼덕회계법인 Analysis)

(1) 재료비 피합병회사는 2021년까지 냉간압조용 선재(CHQ Wire) 제품을 생산하기 위한 CHQ소재 90% 이상을 (주)포스코로부터 구매하고 있었습니다. 그러나 2022년 (주)포스코포항공장의 태풍피해로 인한 공급난에 대처하기 위해 갑작스런 해외 공급선으로의 변경에 따른 구매 단가 상승, 철광석 등 원소재의 국제가격 급등으로 연간 구매가격이 20% 가까이 상승하였으며 2023년에도 추가 가격인상이 예고됨에 따라 2022년 대비 재료비단가를 4.5% 상승하는 것으로 추정하였습니다. 다만 2024년 이후에는 이러한 가격 급등세가 안정될 것으로 예상됨에 따라 EIU의 국내생산자물가상승률을적용하여 추정하였습니다. 피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 재료비, 제품판매량, 톤당재료비는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 톤)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

제품 재료비
34,523
61,968
68,637
83,352
88,550
92,396
96,599
101,489

제품 판매량
40,989
54,829
51,631
60,000
63,487
65,202
66,897
68,703

톤당 재료비
0.842
1.130
1.329
1.389
1.395
1.417
1.444
1.477

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼덕회계법인 Analysis)

(2) 인건비성 비용

인건비성 비용은 급여(상여 포함), 퇴직급여, 복리후생비 등으로 구성되어 있습니다. 피합 병법인은 사업계획상 매출성장에 대비하여 인원 충원을 계획하고 있으며, 이를 준용하여 추정 매출량 증가에 비례하여 인력 증가를 가정하여 추정하였습니다. 연평균 인건비는 매 년 EIU의 명목임금상승률을 적용하여 추정하였습니다. 피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 인건비성 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

인건비
2,639
3,499
3,408
4,103
4,424
4,648
4,921
5,226

평균 인원 수
38
43
50
58
61
63
65
67

인력 증가율
n/a
13.2%
16.3%
16.2%
5.8%
2.7%
2.6%
2.7%

인당 인건비
69
81
68
71
72
74
76
79

인당 인건비 상승률
n/a
17.2%
-16.2%
3.6%
1.9%
2.3%
3.2%
3.4%

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼덕회계법인 Analysis)

(3) 변동비성 비용 변동비성 비용은 수도광열비, 포장비, 외주가공비, 표면처리비로 구성되어 있으며, 주로 매출액에 연계되어 발생하는 항목에 해당합니다. 이에 따라, 변동비성 비용은 제품매출액 대비 해당 비용의 과거 3개년 평균비율이 추정기간 동안 일정하게 유지되는 것으로 가정 하였습니다. 피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 변동비성 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

수동광열비
2,598
3,210
5,296
5,914
6,283
6,555
6,854
7,201

포장비
278
459
436
625
664
692
724
761

외주가공비
529
1,278
1,498
1,760
1,869
1,951
2,039
2,143

표면처리비
757
901
1,172
1,507
1,601
1,671
1,747
1,835

합계
4,161
5,848
8,401
9,805
10,417
10,869
11,364
11,939

제품 매출 대비 비율

수도광열비
6.0%
4.2%
5.9%
5.3%
5.3%
5.3%
5.3%
5.3%

포장비
0.6%
0.6%
0.5%
0.6%
0.6%
0.6%
0.6%
0.6%

외주가공비
1.2%
1.7%
1.7%
1.6%
1.6%
1.6%
1.6%
1.6%

표면처리비
1.8%
1.2%
1.3%
1.3%
1.3%
1.3%
1.3%
1.3%

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼덕회계법인 Analysis)

(4) 고정비성 비용고정비성 비용은 과거 추세를 고려하여 2022년 발생금액 수준에서 매년 EIU의 소비자물가 상승률만큼 증가하는 것으로 가정하여 추정하였습니다. 피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 고정비성 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

전력비
1,417
1,422
1,596
1,630
1,639
1,656
1,676
1,698

세금과공과
178
218
253
258
260
262
265
269

지급임차료
7
9
80
82
82
83
84
85

차량유지비
76
99
123
126
127
128
129
131

소모품비
470
855
891
910
915
924
935
948

환경관리비
765
1,033
928
947
953
962
974
987

수선비
483
522
438
447
450
455
460
466

보험료
95
131
150
153
154
155
157
159

지급수수료 등
144
167
173
176
177
179
181
184

합계
3,636
4,457
4,632
4,729
4,757
4,805
4,863
4,926

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼덕회계법인 Analysis)

(5) 유형자산상각비 유무형자산상각비는 피합병법인의 감가상각 정책, 기존자산의 내용연수 및 신규 투자계획 을 고려하여 추정하였으며, 상세 내역은 "3.3.6. CAPEX 및 유무형자산상각비추정"을 참고 하시기 바랍니다. 피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 유형자산상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

유형자산상각비
1,932
2,173
1,992
1,780
1,839
1,879
1,898
1,904

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼덕회계법인 Analysis)

3.5. 판매비와관리비 추정
판매비와관리비는 세부 비용항목을 원가동인별로 인건비성 비용, 변동비성 비용, 고정비 성 비용 및 유무형자산상각비로 구분하여 추정하였습니다.피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 판매비와관리비는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

인건비성 비용
1,913
1,700
1,902
2,289
2,468
2,593
2,746
2,916

변동비성 비용
1,185
1,936
2,123
2,792
2,966
3,095
3,236
3,400

고정비성 비용
605
320
583
677
686
695
707
719

유무형자산상각비
252
140
167
151
157
162
161
159

합계
3,954
4,096
4,774
5,909
6,277
6,546
6,849
7,195

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼덕회계법인 Analysis)

(1) 인건비성 비용 피합병법인은 사업계획상 매출성장에 대비하여 인원 충원을 계획하고 있으며, 이를 준용 하여 추정 매출 증가액의 일정 수준만큼의 인력 증가를 가정하여 추정하였습니다. 연평균 인건비는 매년 EIU의 명목임금상승률을 적용하여 추정하였습니다. 인건비성 비용은 급여(상여 포함), 퇴직급여 및 복리후생비 등으로 구성되어 있습니다. 피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 인건비성 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

인건비성 비용
1,913
1,700
1,902
2,289
2,468
2,593
2,746
2,916

평균 인원 수
30
34
38
44
46
47
49
50

인력 증가율
n/a
14.8%
9.5%
16.2%
5.8%
2.7%
2.6%
2.7%

인당 인건비
64
50
51
52
53
55
56
58

인당 인건비 상승률
n/a
-22.5%
2.2%
3.6%
1.9%
2.3%
3.2%
3.4%

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼덕회계법인 Analysis)

(2) 변동비성 비용 변동비성 비용은 운반비, 접대비, 광고선전비 등으로 구성되며, 제품 매출액 대비 발생비율을 고려하여 추정하였습니다. 2023년 이후 매출액 대비 발생비율은 과거 3개년 평균비율이 유지된다고 가정하였습니다. 2020년부터 2022년까지의 실적 및 향후(2023년~2027 년) 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

운반비
1,120
1,822
1,995
2,629
2,793
2,914
3,047
3,201

접대비, 광고비 등
65
114
128
163
173
181
189
199

합계
1,185
1,936
2,123
2,792
2,966
3,095
3,236
3,400

제품 매출 대비 비율

운반비
2.6%
2.4%
2.2%
2.4%
2.4%
2.4%
2.4%
2.4%

접대비, 광고비 등
0.2%
0.1%
0.1%
0.1%
0.1%
0.1%
0.1%
0.1%

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼덕회계법인 Analysis)

(3) 고정비성 비용 피합병법인의 고정비성 경비는 세금과공과, 수도광열비, 지급수수료 등으로 구성되며, 2022년 금액을 기준으로 매년 EIU 제시 소비자물가상승률만큼 증가하는 것으로 가정하여 추정하였습니다. 다만, 과거 대손상각비의 경우 상각과 환입이 발생하여 상각이 발생한 금액을 기준으로 제품 매출액 증가율을 고려하여 추정하였습니다. 피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 고정비성 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

세금과공과
81
53
43
44
45
45
46
46

수도광열비
9
32
44
44
45
45
46
46

임차료
15
19
27
28
28
28
29
29

소모품비
82
64
31
32
32
32
32
33

보험료
122
40
34
35
35
36
36
36

지급수수료
207
152
363
370
373
376
381
386

차량유지비
58
54
40
41
42
42
43
43

대손상각비
32
(94)
-
82
87
91
95
100

합계
605
320
583
677
686
695
707
719

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼덕회계법인 Analysis)

(4) 유무형자산상각비유무형자산상각비는 피합병법인의 감가상각 정책, 기존자산의 내용연수 및 신규 투자 계획을 고려하여 추정하였으며, 상세 내역은 "3.3.6. CAPEX 및 유무형자산상각비 추정"을 참고하시기 바랍니다. 피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 유무형자산상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

우형자산 상각비
245
134
160
143
148
151
152
153

무형자산 상각비
6
7
7
8
9
11
8
6

합계
252
140
167
151
157
162
161
159

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼덕회계법인 Analysis)

3.6. 법인세비용 추정

피합병법인의 향후 5개년 추정 법인세비용은 추정 영업이익에 2023년 이후 적용되는 한계법인세율을 적용하여 추정하였으며 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
추정

2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

추정 영업이익
6,700
7,361
7,845
8,354
8,987

한계법인세율
21%
21%
21%
21%
21%

추정 볍인세비용
1,407
1,546
1,648
1,754
1,887

(Source: 회사제시자료 및 삼덕회계법인 Analysis)

3.7. 자본적 지출(CAPEX) 및 유무형자산상각비 추정
(1) CAPEX 추정 피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 CAPEX는 다음과 같습니다. 2027년 이후에는 감가상각비와 동일한 수준의 CAPEX 투자가 이루질 것으로 가정하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

유형자산
1,368
2,897
775
2,152
1,923
1,987
2,030
2,050

무형자산
-
6
-
7
8
9
11
8

합계
1,368
2,903
775
2,160
1,931
1,996
2,040
2,058

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼덕회계법인 Analysis)

1) 신규투자

향후 5개년 추정 제품 판매수량은 현재 보유 중인 생산설비의 최대생산능력인 연간 72,000톤을 하회하므로 향후 매출 달성을 위한 생산능력을 보유하고 있는 것으로 판단하였습니다. 따라서, 2023년 이후 생산능력 증대를 위한
신규투자는 없는 것으로 가정하였습니다.
과거 3개년과 향후 추정 제품 매출액과 생산수량은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 톤)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

제품 매출액
43,105
76,717
90,201
111,856
118,831
123,992
129,633
136,195

제품 생산수량
59,789
62,167
59,237
66,896
64,069
65,487
67,179
69,004

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼덕회계법인 Analysis)

2) 대체투자피합병법인의 유형자산은 건물, 구축물, 기계장치, 공구와기구 및 비품, 차량운반구 등으 로 구성되어 있으며, 무형자산은 산업재산권(특허권)으로 구성되어 있습니다. 기존 생산 능력의 유지를 위한 재투자는 직전년도 감가상각비만큼 발생하는 것으로 가정하였습니다.

(2) 유무형자산상각비 추정 1) 자산별 내용연수 및 상각방법

구분
상각방법
내용연수

유형자산

건물
정액법
40년

구축물
정액법
10년~40년

기계장치
정액법
8년~12년

차량운반구
정액법
5년

공구와기구
정액법
5년

집기비품
정액법
5년

무형자산

특허권
정액법
7년

(Source : 합병법인 제시자료, 삼덕회계법인 Analysis)

2) 유무형자산상각비 추정 내역유무형자산상각비는 기존자산에 대한 상각비와 대체투자자산에 대한 상각비로 구분하여 추정하였으며, 기존자산의 경우 내용연수 및 기존 상각방법을 반영하여 추정하였으며, 대 체투자한 자산의 경우 투자가 기중에 발생한다고 가정한 후 기존자산의 추정내용연수, 상 각방법 등이 유지됨을 가정하여 추정하였습니다. 피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 유무형자산상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

유형자산상각비
기존자산
2,177
2,307
2,152
1,695
1,365
1,123
932
780

대체자산
-
-
-
229
621
907
1,118
1,277

소계
2,177
2,307
2,152
1,923
1,987
2,030
2,050
2,057

무형자산상각비
기존자산
6
7
7
7
7
7
3
-

대체자산
-
-
-
1
2
4
5
6

소계
6
7
7
8
9
11
8
6

합계
2,184
2,314
2,160
1,931
1,996
2,040
2,058
2,063

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼덕회계법인 Analysis)

피합병법인의 향후 5개년 유형자산 계정과목별 유형자산상각비는 다음과 같습니다
.

(단위: 백만원)

구분
추정

2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

기존자산유형자산 상각비
건물
293
285
277
270
262

구축물
127
124
120
117
114

기계장치
1,101
847
652
501
386

차량운반구
24
24
24
14
-

공구와기구
48
32
22
15
10

비품
19
11
6
4
2

사용권자산
83
43
22
11
6

소계
1,695
1,365
1,123
932
780

대체자산유형자산 상각비
건물
4
11
18
25
32

구축물
2
5
9
12
15

기계장치
165
457
681
854
987

공구와기구
12
31
45
54
60

비품
7
18
24
28
30

사용권자산
39
99
129
145
153

소계
229
621
907
1,118
1,277

합계
1,923
1,987
2,030
2,050
2,057

(Source: 회사제시자료 및 삼덕회계법인 Analysis)

3) 유무형자산상각비 배부 기존자산에 대한 감가상각비는 당사의 감가상각정책에 따라 제조원가와 판매비와관리비로 구분하였으며, 신규자산에 대한 감가상각비는 계정과목별 2022년 제조원가와 판매비와관리비 실적 금액 비율을 적용하여 배부하였습니다. 무형자산상각비는 전액 판매비와관리비로 구분하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

유형자산 상각비

매출원가
1,932
2,173
1,992
1,780
1,839
1,879
1,898
1,904

판매비와관리비
245
134
160
143
148
151
152
153

무형자산 상각비

판매비와관리비
6
7
7
8
9
11
8
6

합계
2,184
2,314
2,160
1,931
1,996
2,040
2,058
2,063

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼덕회계법인 Analysis)

3.8.
운전자본 추정 피합병법인의 영업자산은 매출채권, 재고자산으로 구성되어 있고, 영업부채는 매입채무, 미지급금으로 구성되어 있습니다. 피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 운전자본은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

매출채권
15,617
20,239
22,477
24,734
26,277
27,418
28,665
30,116

재고자산
12,575
21,417
19,591
20,395
21,617
22,523
23,516
24,663

매입채무
27,233
34,989
29,647
30,864
32,714
34,085
35,586
37,323

미지급금
2,135
2,413
3,341
3,478
3,686
3,841
4,010
4,206

순운전자본
(1,175)
4,254
9,080
10,787
11,494
12,016
12,585
13,251

순운전자본 증감
3,032
(5,429)
(4,826)
(1,707)
(707)
(522)
(569)
(666)

회전기일

매출채권
132
87
81
81
81
81
81
81

재고자산
96
98
75
75
75
75
75
75

매입채무
207
161
114
114
114
114
114
114

미지급금
16
11
13
13
13
13
13
13

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼덕회계법인 Analysis)

피합병법인은 2020년 개인주주에서 (주)영흥으로 최대주주가 변경되는 시기에 COVID-19 등의 여파로 매출액 감소와 운전자본 부족으로 재무적 어려움에 처해 있었으며 이에 따라 2021년까지는 운전자본의 회전기일이 비정상적으로 산출되었습니다. 따라서 피합병법인의 향후 5개년 추정 운전자본은 2022년의 회전기일이 유지된다는 가정하에 산출되었습니다. 즉 매출채권은 제품 매출액 대비 2022년 평균 회전기일이 계속 유지됨을 가정하여 추정하였으며, 재고자산, 매입채무, 미지급금은 매출원가 대비 2022년 평균 회전기일이 계속 유지됨을 가정하여 추정하였습니다.
3.9.
가중평균자본비용의 산정현금흐름할인법(DCF)을 이용하여 기업가치를 산정하기 위해서는 가중평균자본비용(WAC C)을 산출하여야 합니다. CAPM(Capital Asset Pricing Model)을 이용하여 자기자본비용을 구하고 외부차입 조달비용을 이용하여 타인자본비용을 산출한 후, 이를 각각 자기자본과 타인자본의 비율에 따라 가중평균하여 WACC를 산출하였습니다. 상기 방식을 적용하여 산 출한 할인율은 13.72%이며, 구체적인 산정내역은 다음과 같습니다.

구분
내용연수

가. 무위험이자율(Rf)(주1)
3.74%

나. 시장프리미엄(Rm-Rf)(주1)
11.38%

다. Unlevered Beta(주2)
0.36

라. Levered Beta(주2)
0.89

마. Size Premium(주3)
3.00%

바. 자기자본비용(가 + 나 X 라 + 마)
16.82%

사. 타인자본비용(주4)
15.27%

아. 자기자본비율(주5)
34.80%

자. 타인자본비율(주5)
65.20%

차. Tax Rate
21.00%

카. 가중평균자본비용(바 X 아 + 사 X (1 - 차) X 자)(주6)
13.72%

(Source : 합병법인 제시자료, 삼덕회계법인 Analysis)

(주1) 무위험이자율은 Bloomberg에서 제공하는 2022년 12월말 한국의 무위험이자율(Rf)을 적용하였으며, 시장프리미엄은 2022년 12월말 기준 5년 평균 Market Risk Premium을 산출하여 적용하였습니다. (주2) 하기에 기술한 베타 산정 표에 따른 유사 동종기업의 Unlevered Beta와 목표자본구조에 따라 산정되었습니다. (주3) 금융감독원이 제정한 "외부평가업무 가이드라인(2009.6)"은 할인율을 산정함에 있어 평가대상의 위험요소 및 성장성 등을 종합적으로 고려하여 유사 동종기업에 대한 매출 및 생산력 규모와 비상장사임을 고려하여 3%의 위험가산수익율을 적용하였습니다. (주4) 타인자본비용은 한국평가데이터(주)의 신용평가서에 따른 한영특수강의 신용등급 (BB-)의 2022년 12월 31일의 5년 만기 무보증 공모회사채수익률을 사용하였습니다. (주5) 한영특수강의 목표자본구조는 유사 동종기업들의 평균 자본구조를 적용하였습니다. 대용기업의 자본구조(타인자본/자기자본)는 187.32%로 산정되었으며, 이에 따라 자기자본비율(자기자본/(자기자본+타인자본))은 34.80%, 타인자본비율(타인자본/(자기자 본+타인자본))은 65.20%로 산정되었습니다. (주6) 가중평균자본비용(WACC)= 자기자본비용 X 자기자본비율 + 타인자본비용 X (1 - Tax Rate) X 부채비율

본 분석에서는 유사 동종기업의 Levered Beta와 Hamada Model을 통하여 한영특수강의 자기자본비용을 추정하였으며, 유사 동종기업은 다음과 같은 기준으로 선정하였습니다.

한영특수강의 제품매출액은 냉간압조용 선재(CHQ Wire) 제품의 생산 판매에서 발생하며 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종 분류 상 "1차 철강 제조업"을 영위하고 있습니다 . 분석기준일 현재 한영특수강과 동일한 소분류 업종에 속하는 주권상장법인은 총 72개사 입니다. 그러나 "1차 철강 제조업"은 제철, 제강, 합금철 제조에서부터 철강 압연, 압출, 철 강선, 철강관 제조 등에 이르기까지 철강산업 부가가치 생성 가치사슬 전반에 관계된 제조업을 망라하고 있어 유사 동종기업을 선정하기 위하여서는 좀더 세분화된 업종 분류가 필요합니다. 이에 따라 "1차 철강 제조업"을 영위하는 주권상장법인 중 나이스평가정보㈜의 Industry Report_선재2차가공산업에서 분석하고 있는 경쟁현황 및 시장점유율 자료를 참고하여 선재2차가공업을 영위하는 회사 중 특수선재, 특히 냉간압조용 선재(CHQ Wire) 제품을 생산 판매하고 있는 2개 회사를 유사회사로 최종 선정하였습니다.

회사명
1차 철강 제조업 중 세분류
주요 매출 제품
주요 매출유사 여부

세아특수강
냉간 압연 및 압출 제품 제조업
CHQ wire, 봉강, Rack Bar 등
해당

대호특수강
철강선제조업
CHQ wire, CD-BAR 등
해당

(Source : 피합병회사 제시자료 및 삼덕회계법인 Analysis)

유사 동종기업 2개사의 평균 영업Beta(Unlevered Beta)는 0.36이며, 세부적인 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
Levered Beta
Debt (*1)
Market Cap(*2)
우선주 등(*3)
자본구조(*4)
Tax Rate (%)(*5)
Unlevered Beta(*6)

세아특수강
0.93
248,792
146,976
12,184
156.32%
23.2%
0.42

대호특수강
0.79
108,645
40,112
9,651
218.32%
21.0%
0.29

평균
n/a
n/a
n/a
n/a
187.32%
n/a
0.36

Source: 각 회사의 분기보고서, Bloomberg, 한국거래소 및 삼덕회계법인 Analysis)

(*1) 2022년 9월 30일 기준 유사 동종기업의 연결재무제표상 장단기 차입금 및 장단기 리스부채 합계를 적용하였습니다. (*2) 2022년 12월 31일 현재 종가와 유통주식수를 곱하여 적용하였습니다. (*3) 우선주 및 비지배지분을 포함하였습니다. (*4) 대용기업의 Debt을 Market Cap에 우선주 등을 합산한 Equity로 나누어 산정하였습니다. (*5) 법인세 한계세율을 적용하였습니다. (*6) 유사 동종기업의 Levered Beta와 자본구조에 따라 다음과 같이 산정되었습니다. Unlevered Beta = Levered Beta / [1+(1-Tax Rat e) x (타인자본/자기자본)]

4. 평가방법합병가액은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의5, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에 따라 다음과 같이 분석하였습니다.
4.1. 기준시가 분석방법코스닥장 상장법인인 합병법인의 기준시가는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 따라 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중앞서는 날의 전일을 기산일로 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다.
4.2. 본질가치 분석방법유가증권시장 상장법인인 피합병법인의 본질가치는 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제4조 내지 제6조에 따라 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5로 하여 가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다.
가. 분석기준일본질가치 산정을 위한 분석기준일은 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제8조에 따라 주요사항보고서를 제출하는 날의 5영업일 전일인 2023년 03월 08일입니다.
나. 자산가치 분석방법자산가치는 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제5조에 따라 분석기준일 현재의 발행주식 1주당 순자산가액으로 하였으며 순자산가액은 주요사항보고서 제출일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도말(2022년말)의 별도재무상태표상 자본총계에서 다음의 금액을 가감하여 산정하였습니다. 발행주식의 경우 분석기준일 현재의 총발행주식이며, 분석기준일 현재 전환주식, 전환사채, 신주인수권부사채 등 향후자본금을 증가시킬 수 있는 증권의 권리가 행사될 가능성이 확실한 경우에는 권리 행사를 가정하여 순자산 및 발행 주식총수를 계산하였습니다.

가) 분석기준일 현재 실질가치가 없는 무형자산 및 회수가능성이 없는 채권을 차감나) 분석기준일 현재 투자주식 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액과 차이나는 경우 순자산가액과의 차이를 가감. 단, 손상이 발생한 경우에는 순자산가액과의 차이를 가산하지 않음다) 분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액과 차이나는 경우에는 종가와의 차이를 가감라) 분석기준일 현재 퇴직급여채무 또는 퇴직급여충당부채의 잔액이 회계처리기준에따라 계상하여야 할 금액보다 적을 때에는 그 차감액을 차감마) 최근 사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 손상차손이 발생한 자산의 경우 동 손상차손을 차감바) 최근 사업연도말 현재 자기주식은 가산사) 최근 사업연도말 현재 비지배지분을 차감. 단, 최근 사업연도말의 연결재무상태표를 사용하는 경우에 한함아) 최근 사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 유상증자, 전환사채의 전환권 행사 및 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의하여 증가한 자본금을 가산하고, 유상감자에 의하여 감소한 자본금 등을 차감자) 최근 사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 주식발행초과금 등 자본잉여금 및 재평가잉여금을 가산차) 최근 사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 배당금지급, 전기오류수정손실 등을 차감하고 전기오류수정이익을 가산카) 기타 최근 사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 거래 중 이익잉여금의 증감을 수반하지 않고 자본총계를 변동시킨 거래로 인한 중요한순자산 증감액을 가감

다. 수익가치 분석방법수익가치 분석방법은 미래의 현금흐름에 대한 기준 또는 할인의 대상에 따라 현금흐름할인모형, 배당할인모형 등 다양한 평가방법이 있으며, 증권의 발행 및 공시 등에관한 규정 시행세칙 제6조에 따르면 수익가치는 현금흐름할인모형, 배당할인모형 등미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 방법을 적용하여 합리적으로 산정하도록 되어 있습니다.본 평가인은 수익가치를 현금흐름할인법으로 산정하였습니다. 현금은 기업의 모든 활동을 경제적으로 환산 시켜주는 지표이며, 기업이 창출하는 현금흐름은 기업의 모든 기대수익과 위험을 반영한 결과물입니다. 따라서 현금흐름할인법은 일반적으로 회사의 기업가치를 가장 합리적으로 반영한다고 인정되므로, 본 평가시에 수익가치 산정방법으로 채택하였습니다. 배당할인모형을 적용하기 위해서는 일관성 있는 배당실적이 존재하여야 합리적인 추정이 가능하나 피합병법인의 향후 배당에 대한 합리적인 추정이 어려우며, 이익할인법은 추정기간이 2사업연도로 성장성이 낮고 매년 이익 수준이 비슷한 기업에 적합한 분석방법이기 때문에 피합병법인의 향후 성장성 및 영업상의 변동사항을 정확하게 반영하지 못할 가능성이 존재하여 실질적인 가치를 측정하는데 적합하지 않을 수 있습니다. 따라서, 본 평가에서는 피합병법인에 가장 합리적일 것으로 판단되는 현금흐름할인모형을 수익가치 산정방법으로 채택하였습니다.한편, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제6조에 따른 수익가치 분석방법의 주요 내용은 다음과 같습니다.(1) 현금흐름할인법현금흐름할인법은 평가대상으로부터 기대되는 미래 현금유입액을 측정한 후 할인율을 적용하여 현재가치를 산정하는 방법입니다. 현금흐름은 다양하게 정의될 수 있으며, 일반적으로 주주에게 귀속되는 잉여현금흐름, 기업 전체에 귀속되는 잉여현금흐름 등을 사용합니다.기업잉여현금흐름할인법은 일정기간 동안 기업의 현금흐름을 추정하여 추정기간의 기업잉여현금흐름과 추정기간 이후의 기업잉여현금흐름을 가중평균자본비용(WACC, Weighted Average Cost of Capital)으로 할인한 현재가치의 합으로 영업가치를 산정한 후 비영업용 자산을 가산하여 기업가치를 산출합니다. 산출된 기업가치에서 미지급배당금 및 이자부부채만큼 차감함으로써 최종적으로 자기자본가치를 산정합니다.(2) 배당할인법향후 예상되는 배당금을 현재가치로 할인하는 모형으로 투자자의 입장에서 투자는 피투자기업의 미래수익 또는 미래현금흐름이 투자자에게 지급되는 배당을 통해서 실현된다는 가정에서 출발합니다. 따라서 투자자 입장에서의 기업가치는 향후에 기대되는 피투자기업으로부터의 배당금을 적정한 할인율로 할인한 현재가치가 될 것이라는 논리입니다. 그러나, 배당할인법에 의한 가치평가는 평가대상회사의 배당정책이 자의적인 의사결정사항으로 장기간의 미래배당금을 추정하는데 어려움이 있어 회사의 적정가치를 반영하기 어렵다고 판단됩니다.(3) 이익할인법이익할인법은 회계상 이익을 적정한 할인율로 할인하여 자기자본가치를 산정하는 방법으로, 개정전 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 및 상속세 및 증여세법 등에서 사용되고 있습니다. 2012년 12월 개정 전 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 의할 경우 수익가치는 향후 2사업연도(주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도와 그 다음 사업연도)의 주당 추정이익에 자본환원율을 적용하여 주당 수익가치를 산정하도록 되어 있습니다. 자본환원율은 평가대상회사의 가중평균차입이자율의 1.5배와 상속세 및 증여세법 시행령에 따라 고시되는 이율(10.0%) 중 높은 이율을 적용하도록 하였습니다. 이러한 수익가치 산정방법은 현금흐름할인법에 비해 계산이 간단하고 이해하기 쉬우나, 향후 2개년의 추정손익이 영원히 계속됨을 전제하고 있으며, 평가대상회사의 향후 성장성 및 영업상의 변동사항을 정확하게 반영하지 못할 가능성이 존재한다는 단점이 있습니다.
4.3. 상대가치 분석방법자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 의하면 본질가치에 따른 가격으로 합병비율을 산정하는 경우에는 금융위원회가 정하여 고시하는 방법에 따라산정한 유사한 업종을 영위하는 법인의 가치(이하 "상대가치")를 비교하여 공시하여야 합니다.증권의발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제7조에 따르면, 상대가치는 평가대상회사와 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종이 동일한 주권상장법인 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가 유사한 법인으로서 최근 사업연도말 주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을 비교하여 각각 100분의 30 이내의 범위에 있는 3사 이상의 법인(이하 "유사회사")의 주가를 기준으로 유사회사별 비교가치를 평균한 가액의 30.0% 이상을 할인한 가액과 분석기준일 이전 1년 이내에 유상증자를 하거나 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행한 사실이 있는 경우 그 거래가액을 가중산술평균한 가액을 100분의 10 이내로 할인 또는 할증한가액(이하 "유상증자 등으로 인한 주당 최근 거래가액")을 산술평균한 가액으로 산정하도록 하고 있습니다.다만, 분석기준일 이전 1년 이내에 유상증자 등을 한 사실이 없는 경우 혹은 분석기준일 이전 1년 이내에 유상증자 등을 하였더라도 유상증자 등으로 인한 주당 최근 거래 가액이 유사회사별 비교가치를 평균한 가액의 30.0% 이상을 할인한 가액보다 큰 경우에는 유사회사별 비교가치를 평균한 가액의 30.0% 이상을 할인한 가액을 상대가치로 적용하도록 하고 있습니다. 한편, 유사회사가 3사 미만인 경우에는 유사회사별 비교가치를 산출하지 아니합니다.유사회사별 비교가치는 다음 산식에 따라 산정합니다.유사회사별 비교가치 = 유사회사의 주가 × [(평가대상회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익 ÷ 유사회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익) + (평가대상회사의 주당순자산 ÷ 유사회사의 주당순자산)] ÷ 2유사회사의 주가는 당해 기업의 보통주를 기준으로 분석기준일의 전일부터 소급하여1개월 간의 종가를 산술평균하여 산정하되, 그 산정가액이 분석기준일의 전일 종가를 상회하는 경우에는 분석기준일의 전일 종가로 합니다. 만약 계산기간 내에 배당락 또는 권리락이 있을 때에는 그 이후의 가액을 기준으로 계산합니다.유사회사는 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제7조 제5항에 따라 다음의 요건을 구비하는 법인을 대상으로 합니다.

요건 1. 주당법인세비용차감전계속사업이익이 액면가의 10.0% 이상일 것요건 2. 주당순자산이 액면가액 이상일 것요건 3. 상장일이 속하는 사업연도의 결산을 종료하였을 것요건 4. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 외부감사인의 감사의견이 적정 또는 한정일 것

5. 외부평가기관의 독립성외부평가기관인 삼덕회계법인은 합병법인 및 피합병법인과「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5와「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-14조에 의한 특수관계에 있지 아니합니다. 또한 「공인회계사법」제21조 및 제33조의 규정에 의한 평가 및 직무 제한을 받지 아니합니다

III. 합병의 요령

1. 신주의 배정
가. 신주 배정 내용합병회사인 (주)대호특수강은 합병기일 현재 피합병회사인 (주)한영특수강의 주주명부에 기재된 보통주주에 대하여 (주)한영특수강 보통주식(액면금액 5,000원) 1주당 (주)대호특수강 보통주식(액면금액 5,000원) 0.6134324주의 비율로 합병주식(교부 예정 총 합병신주, 보통주 3,312,533주)을 교부합니다. 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법")이 도입됨에 따라 효력발생과 동시에 전자등록(발행)이 완료되어 전자등록계좌부에 기재될 예정으로 별도로 신주권교부가 이루어지지 않는다는 점 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.- 배정대상 : 합병기일 현재 (주)한영특수강 주주명부에 등재되어 있는 주주- 배정기준일 : 2023년 07월 01일 (합병기일)- 상장예정일 : 2023년 07월 17일상기 일정은 공시 시점 현재의 예상 일정이며, 본건 합병을 위하여 필요한 인허가의 취득, 합병 선행조건의 충족여부, 관계기관과의 협의, 기타 사정에 의하여 변경될 수 있습니다.
나. 신주 배정시 발생하는 단주 처리 방법합병신주의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게합병신주의 주권상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 주권상장일로부터 1개월 이내에 현금으로 지급하며, 해당 단주는 상법 제341조의2제3호에 따라 (주)대호특수강의 자기주식 취득으로 처리합니다.
다. 자기주식에 대한 신주배정합병법인인 (주)대호특수강은 본건 합병을 진행함에 있어, (i) 존속회사인 ㈜대호특수강이 소유하는 ㈜한영특수강의 주식에 대하여 합병신주를 배정하는 것과 (ii) 소멸회사인 ㈜한영특수강이 소유할 자기주식(상법 제522조의3에 따라 본건 합병에 반대하는 ㈜한영특수강의 주주가 주식매수청구권을 행사함에 따라 ㈜한영특수강이 취득하게 되는 자기주식 포함)에 대하여 합병신주를 배정하는 것을 검토하였습니다.㈜대호특수강은 법리적, 세무상 판단 및 실제 사례들을 종합적으로 고려할 때, (i)존속회사인 ㈜대호특수강이 소유하는 ㈜한영특수강의 주식에 대하여 합병신주를 배정하는 것과, (ii) 소멸회사인 ㈜한영특수강이 소유할 자기주식(상법 제522조의3에 따라 본건 합병에 반대하는 ㈜한영특수강의 주주가 주식매수청구권을 행사함에 따라 ㈜한영특수강이 취득하게 되는 자기주식 포함)에 합병신주를 배정하는 것은 모두 법적으로 실행 가능한 것으로 판단하였습니다. 이에 관한 구체적인 검토 내용은 아래를 참고하시기 바랍니다.
[사안1] : 흡수합병 시 존속회사가 보유한 소멸회사 주식에 대한 합병신주 배정 가능 여부

[학설상 논의]포합주식이란 합병 존속회사가 기존에 보유하고 있는 소멸회사 주식을 의미하는데, 이러한 포합주식에 대하여 합병신주를 배정할 수 있는지 여부에 대하여 다음과 같은 견해의 대립이 있으나, 존속회사가 소멸회사의 주식(이른바 '포합주식')을 보유하고 있는 경우, 해당 주식에 대해서 합병신주를 배정할 수 있는지에 관하여 현행 상법은 명시적인 규정을 두고 있지 않으며, 이에 대하여 학설은 배정할 수 없다는 견해(배정부정설)와 배정해도 무방하다는 견해(배정긍정설)가 대립하고 있습니다. 다만, 포합주식에 대하여 합병신주를 배정한다고 하더라도 존속회사의 순재산에는 영향이 없으므로 긍정설이 다수의 견해인 것으로 이해되고 있습니다.

- 부정설배정부정설은, 비록 상법 제341조의2 제1호는 회사 합병으로 인한 경우에는 자기주식의 취득을 허용하고 있으나, 이는 소멸회사가 존속회사의 주식을 보유한 경우에 해당 주식을 존속회사가 포괄승계로 취득할 수 있다는 의미에 불과하고, 포합주식의 취득은 위 상법 규정이 예정한 범위 밖에 있다고 보는 입장입니다.포합주식에 대하여 합병신주를 배정할 수 없다는 견해로 상법 제341조의2 제1호의 해석상 합병으로 인하여 자기주식의 취득이 가능한 경우는 소멸회사가 존속회사의 주식을 소유하고 있는 경우만을 의미하며, 포합주식과 같이 자기주식을 (합병)신주발행을 통하여 원시취득하는 경우까지 포함하는 것은 아니라는 점을 근거로 합니다.- 긍정설포합주식에 대하여 합병신주를 배정할 수 있다는 견해로 포합주식에 대한 합병신주의 발행은 존속회사가 보유하고 있던 소멸회사의 주식이 합병으로 인하여 다른 형태의 재산인 존속회사의 주식(자기주식)으로 변환되는 것에 불과하다는 점을 근거로 합니다. 결국, 포합주식에 대하여 합병신주를 배정하여도 이는 존속회사가 가지고 있던 소멸회사의 주식이 합병에 의하여 다른 형태의 재산인 존속회사의 주식으로 바뀔 뿐이므로 이러한 형태의 자기주식 취득은 허용되어야 한다고 보는 입장입니다.[법리적 판단]대법원 판결은 포합주식에 대한 합병신주의 발행이 허용되는지에 대하여 명시적인 판단까지 나아가지는 않았으나, "존속회사가 보유하던 소멸회사의 주식에 대하여 반드시 신주를 배정하여야 한다고 볼 수 없다" 고 판시하였는바(대법원 2004. 12. 9. 선고 2003다69355), 이는 포합주식에 대하여 합병신주를 발행하는 것이 가능하다는 것을 전제로, 그 반대의 경우도 가능할 수 있다고 판시인 것으로 해석됩니다.

또한, 상업등기선례 중에는 포합주식에 대한 합병신주의 배정이 가능함을 전제로, "흡수합병을 함에 있어 존속회사가 보유하고 있던 소멸회사의 주식 일부에 대해서만 합병신주를 배정한 경우 이를 증명하는 서면(합병계약서 등) 등을 첨부하여 합병으로인한 변경(발행주식 총수, 자본의 총액 등) 등기를 신청할 수 있다"고 하여 변경등기를 인정한 선례가 있습니다.(2008. 6. 23. 공탁상업등기과-648 질의회답, 상업등기선례 200806-2) 또한, 대법원은 법인세법과 관련된 사례에서 포합주식에 합병신주를 배정할 수 있음을 전제로 그 처분이익이 합병차익에 포함되는지 여부를 판단한 바 있습니다.(대법원 2005. 6. 10. 선고 2004두3755판결[1] 참조).

[실무 사례]실무상으로도 다음과 같이 포합주식에 대하여 합병신주가 배정된 사례가 다수 존재하는 것으로 아래와 같이 확인됩니다.

구분

존속회사/소멸회사

합병기일

존속회사 보유 지분율

1

삼영홀딩스/씨아이테크

2015. 03. 31.

100%

2

다산네트웍스/다산알앤디

2015. 07. 13.

100%

3

SK C&C/SK

2015. 08. 01.

31.82%

4

게임빌/게임빌에버

2017. 02. 15.

100%

5

롯데제과 등 4개사 분할합병

2017. 10. 01.

각 분할회사 및 분할승계회사가 보유하고 있는 다른 회사 발행 주식 신주배정

6

롯데지주 등 7개사 합병/분할합병

2018. 04. 01.

각 당사회사 보유 다른 당사회사 발행주식(롯데지주 제외) 신주배정

7

삼양사/크리켐

2020. 04. 01.

100%

8

해성산업/한국제지

2020. 07. 01.

5.63%

9

네오위즈/네오위즈에이블스튜디오,네오위즈아이엔에스

2020. 11. 30.

각 100%

10
청담러닝/씨엠에스에듀
2022. 03. 01
43.00%

최근 주요 사례로서, 2022. 03. 01. (주)청담러닝과 (주)씨엠에스에듀를 합병한 사례가 있으며, '(주)청담러닝은 본건 합병을 진행함에 있어, (i) 소멸회사인 (주)씨엠에스에듀가 소유하는 자기주식(상법 제522조의3에 따라 본건 합병에 반대하는 (주)씨엠에스에듀의 주주가 주식매수청구권을 행사함에 따라 (주)씨엠에스에듀가 취득하게 되는 자기주식 포함)과, (ii) 존속회사인 (주)청담러닝이 소유하는 (주)씨엠에스에듀의 주식에 대하여 합병신주를 배정하는 것을 검토하였습니다.' 고 명시되어 있습니다. 이와 관련하여 현재까지 존속회사가 보유한 소멸주식에 대하여 배정된 합병신주의 효력이 문제된 사례는 확인되지 않습니다.[소결론]한편, 합병 시 포합주식에 대하여 합병신주를 배정하는 경우와 배정하지 않는 경우 사이에 존속회사 및 소멸회사의 주주들 간의 상대적인 부나 지분율에는 아무런 차이가 발생하지 않는 것으로 판단됩니다. 그러나, 합병 시 포합주식에 대하여 합병신주를 배정하지 않을 경우, 존속회사의 입장에서는 재산에 해당하는 '자기주식'이 포합주식에 대하여 합병신주를 배정하는 경우와 비교하여 감소하는 결과를 초래하게 됩니다. 나아가, 합병 시 포합주식에 합병신주를 배정할 경우, 존속회사는 이를 통해 취득한 자기주식을 향후 ① 장내외 매각을 통한 현금화, ② 자기주식을 기초로 하는 교환사채 발행, ③ 소각을 통한 발행주식 수 감소, ④ 주식교환을 통한 전략적 제휴 등 존속회사의 투자, 재무, 자금조달 등 다양한 측면에서 활용할 수 있는데, 포합주식에 대하여 합병신주를 배정하지 않을 경우 위와 같은 자기주식 활용 기회가 제한되어 합병법인의 기업가치 및 주주가치에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

결론적으로, 상법상 포합주식에 대한 합병신주의 배정을 금지하는 규정이 없고, 합병신주의 배정으로 인하여 주주 또는 회사에 대하여 구체적이고 현실적인 권리 침해가 발생한다고 보기 어려우며, 위와 같이 배정이 가능함을 전제로 한 대법원 판결, 상업등기선례와 법인세법 규정 및 실무사례가 존재한다는 점을 고려하여 볼 때, 존속회사가 가지는 소멸회사 주식에 대하여 합병신주를 배정하는 것은 법률적으로 가능할 것으로 판단됩니다.

위와 같은 판례 및 실무 사례를 고려하면, 금번 합병당사회사는 상법 등 관련 법상 특별한 제한 없이 합병당사회사의 기업가치 및 주주가치에 최대한 이익이 되는 방향으로 검토하여 포합주식에 대한 합병신주 배정 여부를 소멸회사와 합의하여 결정할 수 있는 방향으로 검토하였습니다.

상기와 같이 (주)대호특수강은 존속회사인 (주)대호특수강이 소유하는 (주)한영특수강의 주식에 대하여 합병신주를 배정하는 것은 법적으로 실행 가능한 것으로 검토하였습니다. 그러나 판례에 의하여 확립된 견해가 존재하지 아니하므로 자기주식에 대한 합병신주 배정과 관련한 법적 문제제기의 가능성이 있고, 그에 따라 합병신주 배정과 관련한 업무상 배임 등 이사의 민형사상 책임 등 문제제기 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다. 또한, 합병당사회사의 소액주주들은 자기주식에 대한 신주배정과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 수 있으며, 합병 무효의 소 제기 또는 이에 따라 합병비율이 현저히 불공정한 것으로 인정되는 등의 사유로 합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병이 무효로 돌아갈 가능성을 완전히 배제할 수 없다는 점은 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[사안2] : 합병에 반대하는 소멸법인의 주주가 주식매수청구권을 행사함에 따라 소멸법인이 취득하게 되는 자기주식에 합병신주 배정 여부위 사항 중 (ii)의 소멸회사가 가질 자기주식에 대해 합병신주를 배정할 수 있는지에대해서는 배정긍정설과 배정부정설이 대립되어 있으며, 이 중 배정긍정설을 뒷받침할 판례, 유권해석 등 명확한 전거를 찾기 어려워 법적으로 논란이 제기될 수 있습니다. 특히, 아래 정리된 바와 같이, 법무부는 위 쟁점에 대한 답변에서, "직접 관련된 판례가 존재하지 않으며, 학설상 다른 견해가 있어서 단언하기 어려운 점이 있음을 양해바랍니다. 다만, 학설 중 유력한 견해를 소개해드리면 "소멸회사의 자기주식에 대해서는 합병에 의해 당연히 소멸하는 것으로 보아 신주를 배정할 수 없다는 견해가 유력한 것으로 보입니다. 한편, 이러한 판단이 개별 사안에 대한 최종의 법원 판단과 다를 수 있음은 주지하시는 바와 같습니다."라고 하여, 배정부정설을 유력한 견해로 소개한 바 있습니다. 나아가, 현행 상법은 일정한 요건 하에 자기주식의 취득 및 처분을 허용하고 있으나, 제3자배정 신주발행의 경우에 준하여 이를 제한하고자 하는 입법안들이 제기된 바 있습니다.이와 같이 자기주식에 대한 합병신주 배정과 관련하여 판례에 의하여 확립된 견해가 존재하지 않는 사정으로, 그 효력과 관련하여, 합병무효의 소 제기, 업무상 배임 등 이사의 민형사상 책임 등 문제제기 가능성을 전혀 배제할 수는 없고, 자기주식에 대한 합병신주의 배정에 따른 주식 희석 효과로 주주들에게 손해가 발생할 여지도 있습니다.피합병회사인 (주)한영특수강은 자기주식을 보유하고 있지 않습니다. 향후, 합병회사인 (주)대호특수강은 피합병회사인 (주)한영특수강 주주의 주식매수청구에 의해 취득하게 되는 자기주식에 대해서 합병신주를 교부하고, 이를 합병 후 자기주식으로 보유할 예정입니다.

흡수합병 절차를 진행함에 있어서 소멸법인(피합병법인)이 보유하는 자기주식(합병에 반대하는 소멸법인의 주주들의 주식매수청구권 행사에 응하여 합병기일 이전에 취득하는 자기주식 포함)에 대해 합병신주를 배정할 수 있는지 여부와 관련하여 법령상 명문의 규정을 두고 있지 않습니다.

소멸법인이 보유하는 자기주식에 대해 합병신주를 배정할 수 있는지에 대해서, 명시적인 판례는 존재하지 않습니다. 단 학설상으로 다음과 같이 이를 부정하는 견해(부정설)와 긍정하는 견해(긍정설)의 대립이 있습니다.

먼저 부정설은, 합병에 따라 소멸하게 될 회사가 보유하고 있는 자기주식에 대하여 합병신주를 배정한다 하더라도 이는 결국 합병의 효력이 발생한 후 합병 후 존속회사의 자기주식이 될 것이고, 합병 후 존속회사는 이와 같이 취득하는 자기주식을 상당한 기간 내에 처분하여야 될 것인바, 결과적으로 합병신주를 배정하지 아니하는 경우와 실질적으로 차이가 없음에도 불구하고 무용의 절차를 번잡하게 거쳐야 한다는 점에서 소멸법인의 자기주식에 대하여는 합병신주를 배정할 필요가 없다는 주장입니다. 더 나아가 합병기일을 기점으로 피합병회사가 소멸하므로 신주를 배정받을 주체가 없다는 점에서 합병신주를 배정하여서는 아니된다는 견해입니다.

다른 한편, 긍정설은 i) 자기주식에 대한 신주배정을 금지하는 명문의 규정이 없어 소멸법인의 자기주식에 대하여 합병신주를 배정하지 못하게 할 법적 근거가 없다는 점, ii) 합병 후 존속법인이 취득한 자기주식을 처분하는 경우와 합병신주를 아예 배정하지 아니한 경우는 명백히 그 법률효과가 다르므로 무용의 절차라고 단정하기 어렵다는 점 및 iii) 소멸법인의 자기주식에 대하여 합병신주를 배정하게 되면 이는 향후 합병 후 존속법인의 자기주식으로 처리될 것인바, 합병 후 해당 자기주식을 장내 매각하는 과정에서 해당 회사에 대하여 현금유입(cash flow)이 발생할 수 있다는 점에서 흡수합병으로 인하여 소멸하는 회사가 보유하는 자기주식에 대하여 합병신주의 배정이 허용된다는 입장입니다.

이에 대하여, 법무부는 판례가 없어 단언하기 어렵다는 전제 하에 소멸회사 소유 자기주식에 대해서는 합병에 의해 당연히 소멸하는 것으로 보아 합병신주를 배정할 수 없다는 견해가 유력한 것으로 보인다고 판단하였습니다. 하지만 개별 사안에 대한 최종의 법원 판단은 다를 수 있다는 취지로 답변한 바 있어(2010.7.7 상사법무과 - 2091), 이에 대한 명시적인 결론을 내린 상황은 아닌 것으로 보입니다.소멸회사인 (주)한영특수강은 증권신고서 제출일 현재 자기주식을 보유하고 있지 아니합니다. 다만, 본건 합병에 반대하는 (주)한영특수강의 주주가 주식매수청구권을 행사함에 따라 (주)한영특수강이 취득하게 되는 자기주식의 경우 합병을 통한 비자발적으로 취득한 자기주식으로써 위와 같이 법령상 명문의 규정 내지 명시적인 판례가 없고, 학설상 부정설과 긍정설이 대립하는 것으로 보아 주식매수청구권을 행사함에 따라 취득한 자기주식에 대해 합병신주를 배정하는 것이 법률에 위배되는 것이 아니라고 판단됩니다. 상법 제341조의2 제1호는 회사의 합병으로 인한 경우에 자기주식 취득을 허용하고 있어 본 사안도 위 규정이 적용될 수 있는 점, 회사의 자산유출이 없는 본 사안과 같은 경우에는 자본충실의 원칙 등이 문제가 되지 않는 점, 실무상으로도 반대주주의 주식매수청구에 따라서 취득한 자기주식에 대하여 합병대가로서 합병주식을 배정한 사례가 다수 발견되는 점 등을 고려할 때, 주식매수청구권을 행사함에 따라 취득한 자기주식에 대해 합병신주를 배정하는 것이 법적으로 실행 가능 할 것으로 판단하였습니다. 다만, 판례에 의하여 확립된 견해가 존재하지 아니하므로 자기주식에 대한 합병신주 배정과 관련한 합병무효의 소가 제기되어 합병무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병이 무효로 돌아갈 위험이 발생할 수 있습니다.

본건 합병과 관련하여, 합병회사가 보유한 피합병회사의 주식에 대하여 합병신주를 배정하며, 피합병회사 주주들의 주식매수청구권 행사로 인해 피합병회사가 자기주식으로 소유하게 되는 피합병회사의 주식에 대하여도 합병신주를 배정할 예정입니다.

라. 신주의 상장 등에 관한 사항(주)대호특수강은 한국거래소 코스닥시장에 본건 합병에 따라 교부되는 신주에 대한 상장을 신청할 예정입니다. 합병신주의 상장예정일은 2023년 07월 17일이며, 관계기관 등과의 협의 및 승인 과정에서 변경될 수 있습니다.
마. 신주의 이익배당기산일합병신주에 대한 이익배당기산일은 2023년 01월 01일로 합니다.
2. 교부금 등 지급(주)대호특수강이 (주)한영특수강을 흡수합병함에 있어 피합병회사인 (주)한영특수강의 주주에게 합병비율에 따른 합병주식의 교부와 단주 매각 대금 지급 외에는 별도의 합병 교부금 지급은 없습니다.
3. 특정주주에 대한 보상

합병회사인 (주)대호특수강이 피합병회사인 (주)한영특수강을 흡수합병함에 있어 합병회사 및 합병회사의 특수관계인이 피합병회사의 특정 주주에게 합병 대가에 따른 신주배정과 단주 매각 대금 지급 외에 지급하는 직간접적인 추가보상은 없습니다.

4. 합병 등 소요 비용합병과 관련된 법률검토 비용 및 자문비용, 회계, 세무에 필요한 비용 등 제반 비용은증권신고서 제출일 현재 확정되지 않았으며, 증권신고서 제출일 현재 기준으로 추정되는 제반 소요비용은 아래와 같습니다. 본건 합병과 관련하여 각 합병당사회사에 발생하는 관련 비용은 합병계약서에 따라 부담할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

구분
금액
대상처
비고

외부평가 &자문수수료
200
회계법인, 법무법인,증권회사 등
법률, 회계 및 합병자문 수수료 등(금번 합병 및 향후 과정 전반을 포함하여 포괄적으로 산출하였으며, 향후 합병회계처리에 필요한 회계자문수수료 및 각종 평가비용까지 포함된 금액으로 일부 조정 가능)

상장수수료
4
한국거래소
(주)대호특수강 보통주 추가상장 수수료- 추가상장 예상 시가총액 : 약 204억원 (주가 6,150원 가정 / 2023년 03월 15일 종가)- 수수료 : 250만원 + 100억원 초과금액의 10억원당 9만원

기타 비용
15
-
공고비, 투자설명서 제작발송비, 등기비용 및 제세금, 주주배정통지서발송비 등

합계
219
-
-

주1) 합병 등 소요비용은 향후 협의과정에서 변동될 수 있습니다.

5. 자기주식 등 소유 현황 및 처리방법
가. 합병당사회사의 자기주식 소유현황합병회사인 (주)대호특수강은 자기주식 80,475주(보통주 80,012주, 우선주 463주)를 보유하고 있으며, 피합병회사인 (주)한영특수강의 주식 3,200,000주를 보유하고 있습니다. 피합병회사인 (주)한영특수강은 자기주식을 보유하고 있지 않으며, 합병회사인 (주)대호특수강의 발행주식를 보유하고 있지 않습니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

구 분
종 류
주식수
비율

합병회사(주)대호특수강
자기주식
보통주
80,012
1.06

우선주
463
0.11

피합병회사 발행주식
보통주
3,200,000
59.26

피합병회사(주)한영특수강
자기주식
보통주
-
-

합병회사 발행주식
보통주
-
-

우선주
-
-

주1) 비율은 합병당사회사의 보통주와 우선주 각각의 발행주식총수에 대한 비율입니다.

나. 처리 방침합병법인인 (주)대호특수강은 2023년 07월 01일(합병기일) 기준 피합병법인인 (주)한영특수강이 주식매수청구권을 행사한 주주들로부터 매수한 자기주식에 대해 동일하게 합병신주를 교부하고 이를 자기주식으로 보유할 예정입니다. 또한 합병법인인 (주)대호특수강이 보유한 (주)한영특수강 발행 주식에 대하여 합병신주를 배정할 예정입니다.합병법인인 (주)대호특수강은 본건 합병을 진행함에 있어, (i) 소멸회사인 (주)한영특수강이 소유할 자기주식(상법 제522조의3에 따라 본건 합병에 반대하는 (주)한영특수강의 주주가 주식매수청구권을 행사함에 따라 (주)한영특수강이 취득하게 되는 자기주식 포함)과, (ii) 존속회사인 (주)대호특수강이 소유하는 (주)한영특수강의 주식에 대하여 합병신주를 배정할 예정입니다.또한 합병 존속회사인 (주)대호특수강은 (주)대호특수강의 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우, 이를 매수함으로써 자기주식을 취득하게 됩니다. 상기 주식매수청구에 의해 취득한 자기주식은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제4항과 동법 시행령 제176조의7 제4항의 규정에 따라 당해 주식을 매수한 날로부터 5년 이내 처분할 예정입니다.증권신고서 제출일 현재 (주)대호특수강과 (주)한영특수강이 주식매수청구권을 행사한 주주들로부터 매수할 자기주식 총수는 알 수 없습니다.

6. 근로계약 관계의 이전합병회사인 (주)대호특수강은 피합병회사인 (주)한영특수강의 직원을 합병기일 현재 (주)대호특수강의 직원으로 승계합니다. 다만, (주)한영특수강의 이사 및 감사의 지위는 해산등기와 함께 소멸합니다.
7. 종류주주의 손해 등해당사항 없습니다.
8. 채권자 보호절차

각 합병 당사자는 상법 제232조 및 제527조의5의 규정에 따라 다음과 같은 채권자 보호절차를 진행할 예정입니다.

가. 상법 제527조의5 제1항에 의거 각 합병 당사자는 주주총회의 승인결의가 있은 날부터 2주내에 채권자에 대하여 합병에 이의가 있으면 1월 이상의 기간내에 이를 제출할 것을 공고하고 알고 있는 채권자에 대하여는 각각 이를 최고하여야 합니다.나. 상법 제232조 제2항에 의거 채권자가 위 기간 내에 이의를 제출하지 아니한 때에는 합병을 승인한 것으로 간주합니다.다. 상법 제232조 제3항에 의거 이의를 제출한 채권자가 있는 때에는 각 합병 당사자는 그 채권자에 대하여 변제 또는 상당한 담보를 제공하거나 이를 목적으로 하여 상당한 재산을 신탁회사에 신탁합니다.라. 상법 제439조 제3항 및 제530조 제2항에 의거 사채권자가 이의를 제기하려면 사채권자집회의 결의가 있어야 하며, 이 경우 법원은 이해관계인의 청구에 의하여 사채권자를 위하여 이의 제기 기간을 연장할 수 있습니다.마. 피합병회사인 (주)한영특수강이 합병기일 현재 보유하고 있는 부채에 대한 일체의 권리의무는 합병회사인 (주)대호특수강이 승계합니다.바. 상법 제439조 제3항 및 제530조 제2항에 의거 사채권자가 이의를 제기하려면 사채권자집회의 결의가 있어야 하며, 이 경우 법원은 이해관계인의 청구에 의하여 사채권자를 위하여 이의 제기 기간을 연장할 수 있습니다.

구분
일자 및 장소

채권자 이의제출 공고
2023년 05월 31일

채권자 이의제출 기간
2023년 06월 01일~2023년 06월 30일

공고매체
(주)대호특수강
회사 홈페이지(http://www.dhstl.co.kr)

(주)한영특수강
회사 홈페이지(http://www.hystl.co.kr)

채권자 이의제출 장소
(주)대호특수강
경상남도 양산시 산막공단북4길 13 (산막동)

(주)한영특수강
충청북도 충주시 충주산단1로 95 (용탄동)

9. 그 밖의 합병 등 조건

가. 합병계약서상의 계약 해제 조건본건 합병계약은 합병기일 이전에 다음과 같은 사유가 발생 시 해제될 수 있습니다. 합병계약서에 기재된 계약의 해제조건은 아래와 같습니다.

제9조 (합병의 선행조건)각 당사자가 본건 합병을 해야 하는 의무는 합병기일까지 다음 각호의 조건이 충족될 것을 조건으로 한다. 단, 대호 또는 한영은 각자 서면으로 아래에서 규정하고 있는 선행조건의 일부 또는 전부를 포기, 면제할 수 있다.

1. 각 당사자가 본건 합병 및 본 계약에 대하여 주주총회에서 승인을 받았을 것

2. 각 당사자가 합병기일 전에 본건 합병과 관련하여 취득하여야 하는 국내외 정부 기관의 인허가(기업결합 승인 포함)를 모두 취득하였을 것

3. 각 당사자가 본건 합병과 관련하여 본건 합병 전에 이행이 요구되는 모든 신고, 절차, 통지절차 및 등록절차를 완료하였을 것

4. 본건 합병을 금지하거나 그에 중대한 부정적 영향을 초래할 수 있는 법령, 정부의 명령, 또는 법원의 결정 또는 판결이 존재하지 아니할 것

5. 상대방 당사자가 행한 진술 및 보증이 본 계약 체결일 및 합병기일 현재 중요한 점에서 진실하고 정확할 것

6. 상대방 당사자가 본 계약상 합병기일 전에 이행해야 하는 확약 기타 의무들이 모두 이행되었을 것

7. 본 계약 체결 이후 합병기일까지 각 당사자의 재산 및 영업상태 등에 중대한 부정적인 영향이나 변경이 발생하지 아니하였을 것

제10조 (계약의 해제)

다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 발생한 때에는 대호와 한영은 본 계약을 해제할 수 있다.

1. 당사자들이 본 계약을 해제하기로 서면으로 합의하는 경우 본 계약을 해제할 수 있다.

2. 제9조에 따른 선행조건 중 일부가 합병기일까지 성취되지 않고 그로부터 [90]일이 경과한 때에도 성취되지 아니한 선행조건이 있는 경우, 일방 당사자는 상대방 당사자에 대한 서면 통지로 본 계약을 해제할 수 있다.

3. 본건 합병과 관련하여 취득하여야 하는 (가) 정부기관의 인허가(기업결합승인 포함)가 확정적으로 거부된 경우, 또는 (나) 취득한 인허가에 그 준수가 불가능하거나, 합병 후 회사의 재무, 영업, 사업, 재산 등에 중대한 부정적 영향을 초래할 것으로 합리적으로 예상되거나 기타 그 이행이 현저하게 곤란한 조건이 부착되어 있는 경우, 각 당사자의 서면 통지에 의하여 즉시 본 계약을 해제할 수 있다.

4. 어느 일방 당사자가 보유하고 있는 자산, 부채, 경영상태에 중대한 부정적 변화나 영향이 발생한 경우(부도, 파산, 회생절차의 개시 등 포함), 상대방 당사자는 서면통지에 의하여 즉시 본 계약을 해제할 수 있다.

나. 이사 및 감사의 임기본건 합병 후 합병회사인 (주)대호특수강의 이사 및 감사로 재직하는 자는 달리 사임 등 임기 종료사유가 발생하지 않는 한, 본건 합병 후에도 상법 제527조의4에도 불구하고 남은 임기동안 (주)대호특수강의 이사 및 감사의 지위를 유지합니다. 하지만 합병 후 피합병회사인 (주)한영특수강의 이사 및 감사의 임기는 본건 합병의 효력 발생과 동시에 만료되어 기존 지위를 상실합니다.

※ 관련 법령

[상법]

제527조의4(이사ㆍ감사의 임기)① 합병을 하는 회사의 일방이 합병후 존속하는 경우에 존속하는 회사의 이사 및 감사로서 합병전에 취임한 자는 합병계약서에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 합병후 최초로 도래하는 결산기의 정기총회가 종료하는 때에 퇴임한다.② 삭제 <2001.7.24.>[본조신설 1998.12.28.]

이 외에 향후 주요 경영방침 및 임원구성에 대한 사항은 사전 합의ㆍ계획ㆍ양해된 바가 없습니다. 다만, 합병회사는 합병기일(2023년 07월 01일) 이후 주요 경영방침및 임원구성에 대해서는 합병 전 피합병회사인 (주)한영특수강의 운영방침을 고려하여 종합적인 검토가 필요할 것으로 예상되며, 검토 결과를 바탕으로 적법한 절차에따라 결정할 예정입니다.
다. 계약의 효력발생본 합병의 합병계약은 합병당사회사인 (주)대호특수강 및 (주)한영특수강이 합병계약서에 서명 또는 기명날인함과 동시에 효력을 발생합니다.
라. 존속회사의 정관 변경사항존속회사는 본점의 소재지 변경을 위한 정관변경을 예정하고 있습니다.

종전
변경(예정)

제 3 조 (본점의 소재지 및 지점의 설치)

이 회사는 본점을 경상남도 양산 시내에 둔다

제3 조 (본점의 소재지 및 지점의 설치)

① 이 회사는 본점을 충청북도 충주 시내에 둔다

부칙

제26조 본 정관은 2023년 7월 3일 이사회결의로 개정 시행한다.

마. 합병기일본건 합병의 합병기일은 2023년 07월 01일로 합니다. 다만, 합병절차의 진행상 필요한 경우에는 합병당사회사들의 합의 하에 이를 변경할 수 있습니다.
바. 관할합의본 합병계약의 체결, 이행, 해석, 또는 본 계약의 위반 여부와 관련하여 합병당사회사들 간에 분쟁이 발생하는 경우, 합병당사회사들 간의 협의를 통하여 우호적으로 해결하는 것을 원칙으로 하되, 협의가 되지 않는 경우 청주지방법원을 제1심의 전속적 관할법원으로 합니다.

사. 자산 및 권리의무의 이전

(주)한영특수강이 합병기일 현재 보유하고 있는 모든 종류의 자산 및 부채 등 일체의 권리ㆍ의무는 추가적인 절차나 계약 없이 합병기일에 (주)대호특수강에게 포괄적으로 이전ㆍ양도되며, (주)대호특수강이 이를 인수하고 승계합니다. (주)대호특수강이 요구하는 경우, (주)한영특수강이 승계 내역을 명확히 하기 위하여 합병기일 현재의 재무상태표 및 본 계약 체결일로부터 합병기일까지의 자산ㆍ부채 및 기타 재산관계의 변동상황을 구체적으로 알 수 있는 일체의 자료를 (주)대호특수강에게 교부하고, 기타 승계에 필요한 절차에 협력해야 합니다.
아. 합병계약서에 정하지 않은 사항본 합병계약에 규정된 내용 이외의 본건 합병에 필요한 사항은 본 계약의 취지에 따라 합병당사회사들이 협의하여 이를 결정할 예정입니다.

IV. 영업 및 자산의 내용

해당사항 없습니다.

V. 신주의 주요 권리내용에 관한 사항

1. 합병시 발행되는 신주의 주요 권리내용
가. 합병신주의 법상 명칭- 명칭 : (주)대호특수강 기명식 보통주식- 1주당 액면가액 : 5,000원

나. 합병신주의 권리내용
(1) 합병신주의 권리발행신주는 (주)대호특수강 보통주로서 관계 법령 및 회사의 정관이 정하는 사항 외에 별도로 보통주주의 권리를 침해하는 사항은 없습니다.정관이 정하는 (주)대호특수강 보통주의 권리는 다음과 같습니다.

1. 주식의 일반사항
제5조(발행예정주식의 총수)

이 회사가 발행할 주식의 총수는 이억주로 한다.

제6조(설립시에 발행하는 주식의 총수)이 회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 육십만주로 한다.
제7조(일주의 금액)

이 회사가 발행하는 주식일주의 금액은 금 오천원으로 한다.

제8조 (주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

① 이 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 우선주식으로 한다.② 이 회사는 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자 등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.
제9조(우선주식의 수와 내용)① 이 회사가 발행할 우선주식은 의결권이 없는 것으로 하며, 그 발행할 주식의 수는 오백만 주로 한다.② 우선주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 년 1%이상 20%이내에서 발행시에 이사회에서 우선배당율을 정한다.③ 보통주식의 배당율이 우선주식의 배당율을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.④ 우선주식에 대하여 당해 사업년도 이익에서 소정의 배당을 할 수 없을 경우에는 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.⑤ 우선주식에 대하여 제2항의 규정에 의한 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분은 누적하여 다음 사업연도로 이연되지 아니한다.⑥ 이 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 우선주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우네는 보통주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.
제10조(신주인수권)

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.② 제①항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 관계법령의 규정에 의하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

2. 관계법령의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

3. 관계법령의 규정에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 4. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하 는 경우 5. 상법의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선, 전략적 제휴, 자본합작 등 회사의 경 영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 6. 관계법령의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. ④ 제②항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2 호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. ⑤ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수및 발행가격 등은 이사회의 결의로 한다.

제13조(신주의 동등 배당) 회사가 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다.)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계없이 모두 동등하게 배당한다.

제15조의1 (명의개서대리인) ① 이 회사는 주식의 명의개서대리인을 둔다. ② 명의개서대리인 및 그 사무취급장소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정하고 이를 공고한다. ③ 이 회사의 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다. ④ 제③항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인이 정한 관련업무규정에 따른다.

제17조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일) ① 회사는 매년 12월 31일 현재 주주명부에 기재되어 있는 주주를 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다. ② 삭제 ③ 이 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우에는 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 이사회 의 결의로 3월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주 로 할 수 있다. 이 경우 이사회는 필요하다고 인정하는 때에는 주주명부의 기재변경 정지 와 기준일의 지정을 함께할 수 있다. 이 경우 회사는 주주명부 폐쇄기간 또는 기준일의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.

2. 주주총회 관련사항

제21조 (소집시기) ① 회사는 매결산기마다 정기주주총회를 소집하여야 하고, 필요에 따라 임시주주총회를 소집 한다. ② 삭제

제22조 (소집권자) ① 주주총회의 소집은 법령에 다른 규정이 있는 경우를 제외하고는 이사회의 결의에 따라 대표이사가 소집한다. ② 대표이사의 유고시에는 정관 제36조의 규정을 준용한다.

제23조 (소집통지 및 공고) ① 주주총회를 소집함에는 그 일시, 장소 및 회의의 목적사항을 총회일 2주간전에 각 주주 에게 서면으로 통지를 발송하여야 한다. ② 결의권있는 발행주식총수의 100분의 1이하의 주식을 소유한 주주에 대한 소집통지는 2 주간전에 주주총회를 소집한다는 뜻과 회의의 목적사항을 서울특별시에서 발행하는 한국 경제신문과 매일경제신문에 2회이상 공고하거나 금융감독원 또는 한국거래소가 운용하는 전자공시시스템에 공시하는 전자적 방법으로 공고함으로써 서면에 의한 소집통지에 갈음 할 수 있다. ③ 이 회사가 제①항 및 제②항에 따라 주주총회의 소집통지 또는 공고를 하는 경우에는 관 계법령에서 규정하는 회사의 경영참고사항을 통지 또는 공고하여야 한다. 그러나 회사의 인터넷 홈페이지에 게재하고 본·지점, 명의개서대행회사, 금융위원회, 한국거래소에 비치 하는 경우에는 통지 또는 공고에 갈음할 수 있다.

제24조 (소집지)주주총회는 본점 소재지에서 개최하되 필요에 따라 이의 인접지역에서도 개최할 수 있다.

제25조 (의장) ① 주주총회의 의장은 대표이사로 한다. ② 대표이사의 유고시에는 제36조의 규정을 준용한다.

제26조 (의장의 질서유지권) ① 주주총회의 의장은 주주총회에서 고의로 의사진행을 방해하기 위한 발언·행동을 하는 등 현저히 질서를 문란케 하는 자에 대하여 그 발언의 정지 또는 퇴장을 명할 수 있으며 그 명을 받은 자는 이에 응하여야 한다. ② 주주총회의 의장은 원활한 의사진행을 위하여 필요하다고 인정할 때에는 주주의 발언시 간과 회수를 제한할 수 있다.

제27조 (주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.
제28조 (상호주에 대한 의결권 제한) 이 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식 총수의 10분의 1을 초과하 는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.
제29조 (의결권의 부통일행사) ① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 부통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다. ② 회사는 주주의 의결권의 부통일행사를 거부할 수 없다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인 수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.
제30조 (의결권의 대리행사) ① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다. ② 제①항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여 야 한다.
제31조 (주주총회의 결의방법) 주주총회 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반 수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다.
제32조 (주주총회의 의사록) ① 주주총회의사에는 그 의사록을 작성하여야한다. ② 의사록에는 그 경과요령과 결과 기재하고, 의장과 출석한 이사가 기명날인 또는 서명을 하여 본점과 지점에 비치한다.
3. 배당에 관한 사항
제55조 (이익배당) ① 이익의 배당은 금전 또는 금전외의 재산으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결 의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. ③ 제①항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지 급한다. ④ 이익배당은 주주총회 결의로 정한다. 다만, 상법 제449조의2 제1항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회결의로 이익배당을 정한다. 제56조 (배당금의 소멸시효) ① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. ② 제①항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

상기 정관의 내용은 합병 후 존속회사에 적용될 사항으로, 본 합병의 효력이 발생하는 날부터 시행될 예정입니다.
(2) 신주의 이익배당기산일합병신주에 대한 이익배당기산일은 2023년 01월 01일로 합니다.
(3) 신주의 상장 등에 관한 사항(주)대호특수강은 한국거래소 코스닥시장에 본 합병에 따라 교부되는 신주에 대한 상장을 신청할 예정이며, 신주권 상장 예정일은 2023년 07월 17일입니다.
다. 합병신주의 교부조건
(1) 교부대상합병기일(2023년 07월 01일) 현재 주주명부에 등재된 (주)한영특수강 보통주 주주이며, 신주권 상장 예정일은 2023년 07월 17일입니다.
(2) 교부비율(주)한영특수강의 기명식 보통주식 1주당 0.6134324의 비율로 하여 (주)대호특수강의 기명식 보통주식을 교부합니다.
(3) 신주배정시 발생하는 단주 처리 방법합병신주의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게합병신주의 주권상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 현금으로 지급할 예정이며, 해당 단주는 「상법」제341조의2 제3호에 따라 (주)대호특수강의 자기주식 취득으로 처리합니다.※ 관련 법령

【상법】

제341조의2(특정목적에 의한 자기주식의 취득)회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 제341조에도 불구하고 자기의 주식을 취득할 수 있다.1. 회사의 합병 또는 다른 회사의 영업전부의 양수로 인한 경우2. 회사의 권리를 실행함에 있어 그 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우3. 단주(端株)의 처리를 위하여 필요한 경우4. 주주가 주식매수청구권을 행사한 경우[전문개정 2011.4.14.]

(4) 교부금 지급합병 신주 배정 시 발생하는 단주 처리 방법에 따라 지급되는 금전 이외에 (주)대호특수강과 (주)한영특수강의 합병으로 인하여 주식회사 한영특수강의 주주에게 지급되는 교부금은 없습니다.

VI. 투자위험요소

투자자는 본 증권신고서에 포함되어 있는 모든 정보를 신중히 검토하여야 하며, 아래 기술된 투자위험요소 및 합병존속회사와 합병소멸회사의 재무제표와 관련 주석 등 모든 정보를 신중히 고려해야 합니다. 현재 알려져 있지 않거나 중요하지 않다고 간주되는 기타 투자위험과 불확실성 및 아래 기술한 투자위험요소 중 어느 하나라도 실제로 실현될 경우 합병 당사회사의 사업, 재무상태, 영업성과에 중대하게 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 그러한 경우 주가가 하락하여 투자자는 투자액의 부분 또는 전체에 대하여 손실을 볼 가능성이 있습니다.투자위험요소에 기재된 "합병회사" 및 "합병존속회사"는 합병 후 존속하는 회사인 주식회사 대호특수강을 의미하며, "피합병회사" 및 "합병소멸회사"는 합병으로 인하여 소멸되는회사인 주식회사 한영특수강을 의미합니다. "합병 당사회사" 및 "양사"는 주식회사 대호특수강 및 주식회사 한영특수강을 의미합니다.

1. 합병의 성사를 어렵게 하는 위험 요소

가. 합병계약서 상의 계약 해제 조건본건 합병계약은 합병기일 이전에 다음과 같은 사유가 발생 시 해제될 수 있습니다. 합병계약서에 기재된 계약의 해제조건은 아래와 같습니다.

[합병계약서]

제9조(합병의 선행조건)각 당사자가 본건 합병을 해야 하는 의무는 합병기일까지 다음 각호의 조건이 충족될 것을 조건으로 한다. 단, 대호 또는 한영은 각자 서면으로 아래에서 규정하고 있는 선행조건의 일부 또는 전부를 포기, 면제할 수 있다.

1. 각 당사자가 본건 합병 및 본 계약에 대하여 주주총회에서 승인을 받았을 것

2. 각 당사자가 합병기일 전에 본건 합병과 관련하여 취득하여야 하는 국내외 정부 기관의 인허가(기업결합 승인 포함)를 모두 취득하였을 것

3. 각 당사자가 본건 합병과 관련하여 본건 합병 전에 이행이 요구되는 모든 신고, 절차, 통지절차 및 등록절차를 완료하였을 것

4. 본건 합병을 금지하거나 그에 중대한 부정적 영향을 초래할 수 있는 법령, 정부의 명령, 또는 법원의 결정 또는 판결이 존재하지 아니할 것

5. 상대방 당사자가 행한 진술 및 보증이 본 계약 체결일 및 합병기일 현재 중요한 점에서 진실하고 정확할 것

6. 상대방 당사자가 본 계약상 합병기일 전에 이행해야 하는 확약 기타 의무들이 모두 이행되었을 것

7. 본 계약 체결 이후 합병기일까지 각 당사자의 재산 및 영업상태 등에 중대한 부정적인 영향이나 변경이 발생하지 아니하였을 것

제10조(계약의 해제)다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 발생한 때에는 대호와 한영은 본 계약을 해제할 수 있다.

1. 당사자들이 본 계약을 해제하기로 서면으로 합의하는 경우 본 계약을 해제할 수 있다.

2. 제9조에 따른 선행조건 중 일부가 합병기일까지 성취되지 않고 그로부터 [90]일이 경과한 때에도 성취되지 아니한 선행조건이 있는 경우, 일방 당사자는 상대방 당사자에 대한 서면 통지로 본 계약을 해제할 수 있다.

3. 본건 합병과 관련하여 취득하여야 하는 (가) 정부기관의 인허가(기업결합승인 포함)가 확정적으로 거부된 경우, 또는 (나) 취득한 인허가에 그 준수가 불가능하거나, 합병 후 회사의 재무, 영업, 사업, 재산 등에 중대한 부정적 영향을 초래할 것으로 합리적으로 예상되거나 기타 그 이행이 현저하게 곤란한 조건이 부착되어 있는 경우, 각 당사자의 서면 통지에 의하여 즉시 본 계약을 해제할 수 있다.

4. 어느 일방 당사자가 보유하고 있는 자산, 부채, 경영상태에 중대한 부정적 변화나 영향이 발생한 경우(부도, 파산, 회생절차의 개시 등 포함), 상대방 당사자는 서면통지에 의하여 즉시 본 계약을 해제할 수 있다.

나. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성본건 합병의 승인을 위해 개최된 합병당사회사의 각 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3분의 2 이상과 발행주식총수의 3분의 1 이상의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다.
다. 관련 법령 상의 인허가 또는 승인 등에 따른 합병 계약 취소와 위험합병 계약은 체결과 동시에 효력을 발생하는 것으로 하되, 본 합병과 관련하여 필요한 정부 기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 합병당사회사들의 영업에 중대한 영향을 미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우에는 본 합병계약은 해제될 수 있습니다.특히, 본건 합병과 관련하여 (주)대호특수강은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조 및 동법 시행령 제18조에 따른 대규모회사로서 본 합병에 대하여 사전 기업결합신고가 필요합니다. 따라서 공정거래위원회로부터 기업결합신고 수리(승인)를 받기 이전에는 합병 절차를 완료할 수 없습니다. 다만, 본 합병은 계열회사 간 합병으로서 기업결합심사기준(공정거래위원회 고시 제2021-25호)에 따른 간이심사대상 기업결합에 해당합니다.

[기업결합 신고 구분]

구 분
신고의무자
기업결합 유형
신고시기

사전신고
대규모회사
주식취득
계약일 완료 후 이행완료 전

합병

영업양수

회사신설 참여
주총(이사회) 의결일 이후 이행완료 전

사후신고
대규모회사 외의 자
주식취득
주권교부일 등으로부터 30일

합병
합병등기일로부터 30일

영업양수
대금지불 완료일부터 30일

회사신설 참여
주금납입기일 다음날부터 30일

대규모회사
임원겸임
겸임되는 회사의 주주총회(사원총회)에서 선임이 의결된 날부터 30일

※ 대규모회사 : 자산총액 또는 매출액의 규모가 2조원 이상인 회사

(자료 : 공정거래위원회 홈페이지)

라. 합병당사회사 소액주주의 소송제기 가능성

합병당사회사의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본건 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 가능성이 있습니다. 합병 무효의 소가 제기되어 합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병 자체가 무효로 돌아갈위험이 있습니다. 그러나 본건 합병은 상법등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있으므로 절차상 하자를 이유로 합병이 무효가 될 위험성은 높지 않으나 그 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다.한편 합병비율의 불공정성을 이유로 합병이 무효로 될 위험성과 관련하여서는 대법원은 "합병당사자 회사의 전부 또는 일부가 주권상장법인인 경우 증권거래법과 그 시행령 등 관련 법령이 정한 요건과 방법 및 절차 등에 기하여 합병가액을 산정하고 그에 따라 합병비율을 정하였다면 그 합병가액 산정이 허위자료에 의한 것이라거나 터무니없는 예상 수치에 근거한 것이라는 등의 특별한 사정이 없는 한, 그 합병비율이 현저하게 불공정하여 합병계약이 무효로 된다고 볼 수 없을 것이다." (대법원 2008. 1. 10. 선고 2007 다 64136 판결)라고 판시하였습니다.본건 합병의 경우, (주)대호특수강은 주권상장법인으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제176조의5 제1항 제2호에 가목에 따라, 기준시가를 산출하였으나 기준시가가 자산가치보다 낮아 자산가치로 합병가액을 산출하였습니다. 한편, (주)한영특수강의 경우, 주권비상장법인으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제176조의5 제1항 제2호 나목 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-13조, 「동규정시행세칙」 제4조 내지 제8조에 따라 외부평가법인에 의하여 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액을 합병가액으로하여 합병비율을 산출하였습니다. 자세한 내용은 제1부 Ⅱ. 합병 가액 및그 산출근거를 참고하시기 바랍니다. 이와 관련된 법규는 아래와 같습니다.

※ 관련 법령

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령]

제176조의5(합병의 요건ㆍ방법 등)① 주권상장법인이 다른 법인과 합병하려는 경우에는 다음 각 호의 방법에 따라 산정한 합병가액에 따라야 한다. 이 경우 주권상장법인이 제1호 또는 제2호가목 본문에 따른 가격을 산정할 수 없는 경우에는 제2호나목에 따른 가격으로 하여야 한다. <개정 2009. 12. 21., 2012. 6. 29., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2014. 12. 9.>1. 주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가(증권시장에서 성립된 최종가격을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 산술평균한 가액(이하 이 조에서 “기준시가”라 한다)을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 합병의 경우에는 100분의 10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정한다.가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 한다.나. 최근 1주일간 평균종가다. 최근일의 종가2. 주권상장법인(코넥스시장에 주권이 상장된 법인은 제외한다. 이하 이 호 및 제4항에서 같다)과 주권비상장법인 간 합병의 경우에는 다음 각 목의 기준에 따른 가격가. 주권상장법인의 경우에는 제1호의 가격. 다만, 제1호의 가격이 자산가치에 미달하는 경우에는 자산가치로 할 수 있다.나. 주권비상장법인의 경우에는 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액

[증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정]

제5-13조(합병가액의 산정기준)① 영 제176조의5제2항에 따른 자산가치·수익가치 및 그 가중산술평균방법과 상대가치의 산출방법·공시방법에 대하여 이 조에서 달리 정하지 않는 사항은 감독원장이 정한다.<개정 2012.1.3, 2013.9.17>

② 제1항에 따른 합병가액은 주권상장법인이 가장 최근 제출한 사업보고서에서 채택하고 있는 회계기준을 기준으로 산정한다. <신설 2010.11.8>

③ <삭제 2013.9.17>

④ 영 제176조의5제3항 각 호 외의 부분에서 "금융위원회가 정하여 고시하는 요건"이란 다음 각 호의 요건을 말한다. <신설 2012.1.3, 개정 2013.9.17>

1. 기업인수목적회사가 법 제165조의5제2항에 따라 매수하는 주식을 공모가격 이상으로 매수할 것

2. 영 제6조제4항제14호다목에 따른 투자매매업자가 소유하는 증권(기업인수목적회사가 발행한 영 제139조 제1호 각 목의 증권으로 의결권 없는 주식에 관계된 증권을 포함한다)을 합병기일 이후 1년간 계속 소유할 것

3. 주권비상장법인과 합병하는 경우 영 제176조의5제3항제2호나목에 따라 협의하여 정한 가격을 영 제176조의5제2항에 따라 산출한 합병가액 및 상대가치와 비교하여 공시할 것 <개정 2013.9.17>

⑤ 영 제176조의5제2항에 따른 상대가치의 공시방법은 제2-9조에 따른 합병의 증권신고서에 기재하는 것을 말한다. <신설 2013.9.17>

[증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙]

제4조(합병가액의 산정방법)규정 제5-13조에 따른 자산가치·수익가치의 가중산술평균방법은 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5로 하여 가중산술평균하는 것을 말한다.

제5조(자산가치)① 규정 제5-13조에 따른 자산가치는 분석기준일 현재의 평가대상회사의 주당 순자산가액으로서 다음 산식에 의하여 산정한다. 이 경우에 발행주식의 총수는 분석기준일 현재의 총발행주식수로 한다. 단, 분석기준일 현재 전환주식, 전환사채, 신주인수권부사채 등 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 증권의 권리가 행사될 가능성이 확실한 경우에는 권리 행사를 가정하여 이를 순자산 및 발행주식의 총수에 반영한다.자산가치 = 순자산 / 발행주식의 총수 <개정 2010. 11. 30., 2021. 4. 1.>② 제1항의 순자산은 법 제161조제1항에 따라 제출하는 주요사항보고서(이하 이 장에서 "주요사항보고서"라 한다)를 제출하는 날이 속하는 사업연도의 직전사업연도(직전사업연도가 없는 경우에는 최근 감사보고서 작성대상시점으로 한다. 이하 "최근사업연도"라 한다)말의 재무상태표상의 자본총계에서 다음 각호의 방법에 따라 산정한다. <개정 2010. 11. 30., 2012. 12. 5., 2021. 4. 1.>1. 분석기준일 현재 실질가치가 없는 무형자산 및 회수가능성이 없는 채권을 차감한다.2. 분석기준일 현재 투자주식중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액과 차이나는 경우에는 순자산가액과의 차이를 가감한다. 단, 손상이 발생한 경우에는 순자산가액과의 차이를 가산할 수 없다.3. 분석기준일 현재 투자주식중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액과 차이나는 경우에는 종가와의 차이를 가감한다.4. 분석기준일 현재 퇴직급여채무 또는 퇴직급여충당부채의 잔액이 회계처리기준에 따라 계상하여야 할 금액보다 적을 때에는 그 차감액을 차감한다.5. 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 손상차손이 발생한 자산의 경우 동 손상차손을 차감한다.6. 최근사업연도말 현재 자기주식은 가산한다.7. 최근사업연도말 현재 비지배지분을 차감한다. 단, 최근사업연도말의 연결재무상태표를 사용하는 경우에 한한다.8. 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 유상증자, 전환사채의 전환권 행사 및 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의하여 증가한 자본금을 가산하고, 유상감자에 의하여 감소한 자본금 등을 차감한다.9. 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 주식발행초과금등 자본잉여금 및 재평가잉여금을 가산한다.10. 최근 사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 배당금지급, 전기오류수정손실 등을 차감하고 전기오류수정이익을 가산한다.11. 기타 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 거래 중 이익잉여금의 증감을 수반하지 않고 자본총계를 변동시킨 거래로 인한 중요한 순자산 증감액을 가감한다.

제6조(수익가치)규정 제5-13조에 따른 수익가치는 현금흐름할인모형, 배당할인모형 등 미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 모형을 적용하여 합리적으로 산정한다. <개정 2010.11.30, 2012.12.5>

제7조(상대가치)① 규정 제5-13조에 따른 상대가치는 다음 각호의 금액을 산술평균한 가액으로 한다. 다만, 제2호에 따라 금액을 산출할 수 없는 경우 또는 제2호에 따라 산출한 금액이 제1호에 따라 산출한 금액보다 큰 경우에는 제1호에 따라 산출한 금액을 상대가치로 하며, 제1호에 따라 금액을 산출할 수 없는 경우에는 이 항을 적용하지 아니한다. <개정 2010.11.30, 2012.12.5>

1. 평가대상회사와 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종이 동일한 주권상장법인 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가 유사한 법인으로서 최근 사업연도말 주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을 비교하여 각각 100분의 30 이내의 범위에 있는 3사 이상의 법인(이하 이 조에서 "유사회사”라 한다)의 주가를 기준으로 다음 산식에 의하여 산출한 유사회사별 비교가치를 평균한 가액의 30%이상을 할인한 가액.

유사회사별 비교가치 = 유사회사의 주가 × {(평가대상회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익 / 유사회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익) + (평가대상회사의 주당순자산 / 유사회사의 주당순자산)} / 2

2. 분석기준일 이전 1년 이내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래가 있는 경우 그 거래가액을 가중산술평균한 가액을 100분의 10 이내로 할인 또는 할증한 가액.

가. 유상증자의 경우 주당 발행가액

나. 전환사채 또는 신주인수권부사채의 발행사실이 있는 경우 주당 행사가액

② 제1항의 유사회사의 주가는 당해 기업의 보통주를 기준으로 분석기준일의 전일부터 소급하여 1월간의 종가를 산술평균하여 산정하되 그 산정가액이 분석기준일의 전일종가를 상회하는 경우에는 분석기준일의 전일종가로 한다. 이 경우 계산기간내에 배당락 또는 권리락이 있을 때에는 그후의 가액으로 산정한다.

③ 제1항의 평가대상회사와 유사회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익 및 제6항제1호의 주당법인세비용차감전계속사업이익은 다음 산식에 의하여 산정한다. 이 경우에 발행주식의 총수는 분석기준일 현재 당해회사의 총발행주식수로 한다. <개정 2010.11.30>

주당법인세비용차감전계속사업이익 = {(최근사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익 / 발행주식의 총수) + (최근사업연도의 직전사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익 / 발행주식의 총수)} / 2

④ 제1항의 평가대상회사의 주당순자산은 제5조제1항에 따른 자산가치로 하며, 제1항의 유사회사의 주당순자산 및 제6항제2호의 주당순자산은 분석기준일 또는 최근 분기말을 기준으로 제5조제1항에 따라 산출하되, 제5조제2항제8호 및 같은 항 제9호의 규정은 이를 적용하지 아니한다. <개정 2010.11.30>

⑤ 유사회사는 다음 각 호의 요건을 구비하는 법인으로 한다. <개정 2010.11.30, 2012.12.5>

1. 주당법인세비용차감전계속사업이익이 액면가액의 10%이상일 것

2. 주당순자산이 액면가액 이상일 것

3. 상장일이 속하는 사업연도의 결산을 종료하였을 것

4. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 "적정” 또는 "한정”일 것

제8조(분석기준일)제5조부터 제7조까지의 규정에 따른 분석기준일은 주요사항보고서를 제출하는 날의 5영업일 전일로 한다. 다만, 분석기준일 이후에 분석에 중대한 영향을 줄 수 있는 사항이 발생한 경우에는 그 사항이 발생한 날로 한다.

본건 합병의 합병비율은「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」및 관련 법령에 따라산정되었고, 본건 합병은 상법 등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있어 합병무효로 판정될 가능성은 낮으나, 본건 합병의 합병비율과 관련하여 소송이 제기될 가능성을 배제하기는 어렵다는 점을 참고하시기 바랍니다.

마. 기타 유의사항

본 증권신고서에 기재된 내용은 증권신고서 제출일 현재까지 발생되거나 확정된 것으로서 본 증권신고서 제출일 현재 증권신고서 상에 기재된 사항 이외에 본 합병에 영향을 미칠 수 있는 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익 상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

주주 및 투자자는 투자의사를 결정함에 있어 본 증권신고서 외에도 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 있는 본 합병당사회사들의 공시사항 및 보고사항 등을 참고하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.

2. 합병에 따라 배정되는 신주의 상장 및 상장 폐지 가능성 등에 관한 사항

가. 합병신주 상장예정일(주)대호특수강은 한국거래소 코스닥시장에 본 합병에 따라 발행되는 합병신주(보통주)에 대한 상장을 신청할 예정이며, 한국거래소 승인 이후 2023년 07월 17일 상장될 예정입니다.2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 및 승인 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
나. 상장폐지 가능성본 합병은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의4에 의한 요건ㆍ방법 등의 기준을 따르고 있으며 「코스닥시장 상장규정」제33조에서 정하는 우회상장에 해당되지 않기 때문에, 「코스닥시장 상장규정」제54조 제1항 제12호에서 정하는 상장폐지 요건에 해당되지 않는 바 상장폐지 가능성은 없습니다.
3. 합병등과 관련하여 거래상대방 또는 제3자와 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option)등 계약을 체결한 경우해당사항 없습니다.

4. 합병이 성사될 경우와 관련 증권을 투자함에 있어 고려해야 할 위험요소

가. 사업위험

(주)대호특수강은 냉간압조용 강선의 제조, 판매를 목적으로 1988년 09월 설립되었으며, 2012년 11월 동방금속공업의 인수합병으로 마봉강(CD-BAR) 사업부를 영위하게 되었습니다. 냉간압조용선(CHQ Wire)은 자동차부품, 일반산업기계부품 및 전자부품인 볼트,너트, 베아링볼, 스크류 등의 철강부품류의 소재로서 산업전반에 걸쳐 다양한 제품 구성을 이루고 있습니다. (주)한영특수강은 (주)대호특수강과 동일하게 자동차, 건설기계, 산업기계 건축용 부품인 (Shaft, Gear, Spindle, Sleeve, Tube, Bolt, Nut 등) 기계요소 부품 및 체결용 부품을 제조하는데 필요한 소재인 냉간압조용강선(Clod Heading Quality Wire)을 생산하는 소재전문기업입니다.(주)대호특수강의 2022년 기준 냉간압조용강선 제품의 매출비중은 99.32%, 봉강 제품의 매출비중이 0.68%로 구성되어 있습니다. (주)대호특수강의 2022년 기준 냉간압조용강선의 매출비중은 97%입니다.

(단위 : 백만원)

구분
2022년

냉간압조용강선

(CHQ-Wire)

매출액
304,760

매출비중
99.32%

냉간인발봉강(Cold Drawn Bar)
매출액
2,085

매출비중
0.68%

합계
매출액
306,846

주) 2021년 및 2022년은 연결기준으로 작성하였습니다.

사업 관련 용어설명은 다음과 같습니다.

용어
설명

냉간압조용강선(CHQ Wire)
특수강 선재(Wire Rod)를 사용해 늘이거나(Drawing) 열처리(Annealing)해서 만든 강선. 자동차, 산업기계 등에 사용되는 볼트, 너트 등의 부품을 만드는데 사용

선재(wire rod)
둥글고 코일형상으로 감겨져 있으며 단면 지름은 5.5~40mm. 2차가공을 거쳐 60% 이상이 조립금속 제품 제조용에, 그외 전기전자 제품 제조용, 자동차 산업용, 일반기계 및 건설용으로 활용

봉강(Steel Bars)
강괴 또는 강편을 압연 또는 단조하여 봉모양으로 제조한 소정길이의 강재. 단면의 모양은 원형, 정방형, 육각형, 장방형 등이 있고, 특수한 모양(이형봉강)도 있다. 또한 코일형태의 것(Bar in Coil)도 봉강에 포함시킬 수 있음

마봉강(CD Bar)
선재를 상온에서 일정한 길이로 절단해 직선의 봉 형태로 만든 소재기계부품 및 전자제품의 소재로 사용됨

철광석(iron ore)
강철을 만드는 주원료. 철과 탄소가 합금된 광석으로 보통 30~70%의 철을 함유한 광석을 의미. 고로 쇳물 1톤을 만드는데 1.6톤 필요(품위 63% 기준). 주요 산지는 호주(리오틴토, BHP 등)와 브라질(발레 등). 해상물동량 중 30%는 현물시장에서, 70%는 고정시장에서 거래되는 것으로 추정. 철광석은 유연탄과 함께 열연 제조원가의 70%를 차지하는 주요 원료

철스크랩(scrap)
철광석 및 원료탄과 함께 철강의 3대 기초 원료로 전기로 제품 원가의 절반 이상을차지하는 주요 철강 자원임. 우리나라는 매년 철스크랩 수요량의 30% 가량을 수입하고 있음

[공통(합병존속회사, 합병소멸회사) 사업위험]

가-1. 글로벌 경제 침체와 철강산업 관련 위험
철강산업은 주로 자동차, 건설, 기계공구, 전자기계 등의 전방산업에 기초소재(냉간압조용선재, 마봉간 등)를 공급하는 산업이며 원자재, 에너지 등 후방산업의 발전을 유발시키는 효과를 갖는 장치산업이자 국가기간산업으로서 국내외 경제 상황과 높은 상관관계를 보이고 있습니다. 세계철강협회에 따르면 2022년 세계 철강소비는 높은 인플레이션과 통화긴축, 중국의 경기둔화 등으로 전방산업의 자동차, 건설 산업의 업황 부진에 따라 전년 대비 2.3% 감소하였습니다.
이와 같이 세계경제 전반이 위축되고, 향후 시장환경 변화에 의해 원자재 가격변동성이 확대되어 수급이 불안정할 경우 부정적인 영향을 받을 수 있으며 이에 따라 양사를 비롯한 국내 철강업체 전반의 영업손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(주)대호특수강과 (주)한영특수강이 영위하는 철강산업은 주로 자동차, 건설, 기계공구, 전자기계 등의 전방산업에 기초소재(냉간압조용선재, 마봉간 등)를 공급하는 산업이며 원자재, 에너지 등 후방산업의 발전을 유발시키는 효과를 갖는 장치산업이자 국가기간산업으로서 국내외 경제 상황과 높은 상관관계를 보이고 있습니다. 2023년 1월 국제통화기금(IMF)이 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook) 수정 발표에 따르면, 2022년 세계 경제성장률은 3.4%를 기록했으며, 2023년 세계경제성장률 전망치는 2.9%로 직전 전망치(2022년 10월) 2.7% 대비 0.2%p 상향되었습니다. 이는 인플레이션 대응을 위한 금리 인상, 러시아ㆍ우크라이나 전쟁 지속 등 부정적인 요인에도 불구하고 중국의 리오프닝에 따른 경기 회복 기대와 주요국(미국, 유럽 등)에서의 예상외 견조한 소비 및 투자 등의 영향입니다.

[IMF 세계 경제시장 전망]

(단위: %, %p)

구분

2020년

2021년
2022년
2023년(E)
2024년(E)

'22년 10월(A)

'23년 01월(B)

조정폭(B-A)

'22년 10월(C)

'23년 01월(D)

조정폭(D-C)

세계전반

(3.0)

6.0

3.4

2.7

2.9

+0.2
3.2
3.1
-0.1

선진국

(4.4)

5.2

2.7
1.1
1.2
+0.1
1.6
1.4
-0.2

신흥국

(1.9)

6.6

3.9

3.7

4.0
+0.3
4.3
4.2
-0.1

미국

(3.4)

5.7

2.0

1.0

1.4
+0.4
1.2
1.0
-0.2

유로존

(6.1)

5.2

3.5

0.5

0.7
+0.2
1.8
1.6
-0.2

일본

(4.6)

1.7

1.4

1.6

1.8
+0.2
1.3
0.9
-0.4

중국

2.2

8.1

3.0

4.4

5.2
+0.8
4.5
4.5
-

한국

(0.7)

4.1

2.6

2,0

1.7
-0.3
2.7
2.6
-0.1

(출처: IMF World Economic Outlook Update (2023.01))

세부적으로 살펴보면, 선진국의 경우 미국은 견조한 내수의 영향으로 2023년 경제 성장률을 직전 전망치(2022년 10월) 1.0% 대비 0.4%p 상향한 1.4%로 전망하였으며, 유로존은 에너지 도매가격 하락의 영향으로 2023년 경제 성장률을 직전 전망치(2022년 10월) 0.5% 대비 0.2%p 상향한 0.7%로 전망하였습니다. 또한, 일본은 완화적인 통화 및 재정정책의 영향으로 2023년 경제 성장률을 직전 전망치(2022년 10월) 1.6% 대비 0.2%p 상향한 1.8%로 전망하였으나, 영국은 긴축적인 통화 및 재정정책, 금융여건 악화 등의 영향으로 2023년 경제 성장률을 직전 전망치(2022년 10월) 0.3% 대비 0.9%p 하향한 -0.6%로 전망하였습니다.신흥국의 경우, 중국은 리오프닝에 따른 경기 회복 기대의 영향으로 2023년 경제 성장률을 직전 전망치(2022년 10월) 4.4% 대비 0.8%p 상향한 5.2%로 전망하였으나, 인도는 직전 전망치(2022년 10월) 6.1%에서 동결, 한국은 2023년 경제 성장률을 직전 전망치(2022년 10월) 2.0% 대비 0.3%p 하향한 1.7%로 전망하였습니다.이와 더불어, 국제통화기금(IMF)은 1) 중국의 낮은 백신 접종률, 부족한 의료시설 등에 따른 경제 회복 제약 및 부동산업의 위기 심화 가능성, 2) 러시아ㆍ우크라이나 전쟁 및 중국의 경기회복에 따른 에너지 가격 상승과 노동시장의 경직성 등의 영향을 받은 인플레이션의 지속 가능성, 3) 2022년 10월 이후 달러 평가절하, 글로벌 금융여건 완화로 국채 스프레드가 일부 축소되었음에도 불구하고, 여전히 높은 부채 수준, 저성장과 높은 차입비용 등의 신흥국 경제 위험 요인, 4) 러시아ㆍ우크라이나 전쟁 및 미ㆍ중 무역분쟁 등에 따른 블록화와 지정학적 긴장 심화로 인한 경제 분절화 등을 경기 하방 위험 요소로 언급하였습니다.

한편, 국내 경기의 경우 2023년 02월 한국은행이 발표한 경제전망보고서에 따르면 최근 국내외 여건변화 등을 감안할때 경제성장률은 2023년 1.6%, 2024년 2.4% 수준을 나타낼 것이라고 전망하였습니다. 한국은행은 향후 국내경제는 글로벌 경기둔화, 금리상승 등의 영향으로 상반기 중 부진한 성장흐름을 이어갈 것으로 예상되며, 하반기 이후에는 중국 및 IT경기 회복 등으로 점차 나아질 것으로 예상하였습니다.

[한국은행 국내 경제성장 전망치]

(단위: %)

구 분
2021년
2022년
2023년(E)
2024년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
4.1
3.0
2.2
2.6
1.1
2.0
1.6
2.4

민간소비
3.7
4.1
4.6
4.4
3.3
1.3
2.3
2.4

설비투자
9.0
-6.4
5.4
-0.7
3.2
-8.9
-3.1
3.6

지식재산생산물투자
4.4
4.6
5.0
4.8
3.6
3.5
3.5
3.5

건설투자
-1.6
-4.5
-2.6
-3.5
0.1
-1.5
-0.7
0.4

상품수출
10.5
6.0
0.3
3.1
-4.0
5.0
0.5
3.4

상품수입
12.8
5.3
3.9
4.6
-0.4
-0.1
-0.2
3.1

(출처:
한국은행, 경제전망보고서(2023.02))

철강산업의 전방산업은 경기민감도가 높은 산업이며 철강재 수요는 전방산업의 경기에 따라 결정됩니다. 세계철강협회가 발표한 '2022~2023년 단기 세계 철강 수요 전망'에 따르면 2022년 세계 철강 수요는 전년 대비 2.3% 감소한 17억 9,670만톤에 이를 것으로 추정되며, 2023년 철강 수요는 1.0%의 회복세를 보여 18억 1,470만톤에 이를 것으로 예상됩니다. 높은 인플레이션과 통화긴축, 중국의 경기둔화 등으로 2022년 철강 수요는 감소했지만 주요국들의 인프라 수요는 2023년 세계 철강 수요를 소폭 끌어올릴 것으로 예상됩니다.

[2022~2023년 세계 철강 수요 전망]

(단위: 백만톤, %)

구 분
철강수요
전년대비 증감률

2021년
2022년(F)
2023년(F)
2021년
2022년(F)
2023년(F)

전세계
1,839
1,797
1,815
2.8%
-2.3%
1.0%

중국
952
914
914
-5.4%
-4.0%
0.0%

인도
106
113
120
18.9%
6.1%
6.7%

미국
97
99
101
21.3%
2.1%
1.6%

일본
57
58
59
9.1%
0.2%
1.7%

한국
56
55
55
13.9%
-2.5%
0.0%

러시아
44
41
37
3.8%
-6.0%
-10.0%

독일
35
34
32
13.4%
-4.9%
-3.9%

튀르키예
33
32
33
13.2%
-4.1%
4.0%

이탈리아
27
26
25
30.4%
-3.6%
-3.0%

브라질
26
24
25
22.8%
-8.5%
5.0%

(출처:
국제철강협회(The World Steel Association))

글로벌 경기불황으로 세계경제 전반이 위축되고, 향후 시장환경 변화에 의해 원자재 가격변동성이 확대되어 수급이 불안정할 경우 국내 철강산업에 악영향을 줄 수 있으며 이에 따라 양사를 비롯한 국내 철강업체 전반의 영업손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이는 양사의 사업, 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[주요 원자재 변동 추이(철강분야)]

(단위: 달러/톤, 천원/톤)

원자재가격

(출처: 통계청 e-나라지표)

향후 글로벌 철강산업은 철강수요 정체와 공급과잉 지속 등의 영향으로 장기적으로 저성장 기조가 이어질 것으로 전망됩니다. 세계철강협회는 2022년 전 세계 조강 생산량이 18억 3,200만톤으로 전년 대비 4.3% 감소하였으며, 시장 점유율 55.3% 차지한 최대 생산국인 중국의 2022년 조강 생산량은 10억 1,300만 톤으로 전년 대비 2.1% 감소하였습니다. 선진국 철강수요 부진과 경제발전단계 고도화에 따른 개도국 철강수요 증가세 둔화 가운데, 글로벌 공급과잉도 당분간 해소되기 어려울 것으로 예상됨에 따라 철강산업의 성장정체 국면이 지속될 것으로 예상됩니다.

[세계 주요국 조강 생산량 및 성장률]

(단위 : 백만톤, %)

국가
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년

생산량
성장률
생산량
성장률
생산량
성장률
생산량
성장률
생산량
성장률
생산량
성장률

전세계
1,735
6.3%
1,826
5.3%
1,874
2.6%
1,877
0.2%
1,912
3.6%
1,832
-4.3%

중국
871
7.8%
929
6.7%
995
7.1%
1,065
7.0%
1,033
-3.0%
1,013
-2.1%

인도
101
6.3%
109
7.7%
111
1.9%
100
-10.0%
118
17.8%
125
5.5%

일본
105
-0.1%
104
-0.3%
99
-4.8%
83
-16.2%
96
14.9%
89
-7.4%

미국
82
4.0%
87
6.1%
88
1.3%
73
-17.1%
86
18.3%
81
-5.9%

러시아
71
2.2%
72
2.2%
72
-0.5%
72
-0.2%
76
6.1%
72
-7.2%

한국
71
3.6%
72
2.0%
71
-1.5%
67
-6.1%
71
5.2%
66
-6.5%

(출처: 국제철강협회(The World Steel Association))

향후 시장환경 변화에 의해 원자재 가격변동성이 확대되어 수급이 불안정할 경우 국내 철강산업에 악영향을 줄 수 있으며 이에 따라 양사를 비롯한 국내 철강업체 전반의 영업손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이는 양사의 사업, 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

가-2. 전방산업인 자동차 및 건설 시장 동향 및 전망
(주)대호특수강의 주요 전방산업은 2022년 기준 자동차 85%, 건설 5%, 산업기계 5% 등으로 구성되어 있으며, 주로 자동차용 특수강 부문의 사업비중이 커 자동차 산업의 경기변화에 따른 실적 변동가능성이 존재합니다. 글로벌 경기침체에 따른 전방산업의 업황 악화는 철강산업의 성장에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 이는 양사의 사업, 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

(주)대호특수강과 (주)한영특수강의 영위사업인 선재 2차 가공산업은 원재료인 선재(Wire rod)를 후처리(열처리 및 신선)하여 제품을 생산하는 철강 가공산업입니다. 선재 2차 가공제품은 중간재적 성격이 강하며, 자동차, 건설, 산업기계, 가전 등 산업 전반에 이용되고 있습니다. 주요 전방산업은 2022년 기준 자동차 85%, 건설 5%, 산업기계 5% 등으로 구성되어 있어, 주요 전방산업인 자동차, 건설, 선업기계, 가전 등의 업황과 높은 상관관계를 보이고 있어 주요 전방산업들의 업황 부진이 향후 양사의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 회사의 수익성 또한 변동될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[전방산업 별 출하비중]

(단위 : %)

구분

2022년
2021년

자동차산업
85.00%
85.00%

건설
5.00%
5.00%

산업/기계
5.00%
5.00%

기타산업
5.00%
5.00%

[자동차 시장]자동차산업은 철강, 비철금속, 고무, 합성수지, 유리, 섬유 등 여러 가지 재료를 기반으로 단순부품에서 정밀가공부품과 전기장치부품에 이르기까지 각기 다른 생산공정을 거쳐 만들어진 2~3만 여개의 부품을 조립하여 완성품을 생산하는 복합 기술집약적 산업입니다. 따라서, 소재와 부품생산에 관련된 철강금속공업, 기계공업, 전기전자공업, 석유화학공업, 석유공업 등과 밀접한 관련을 맺고 있으며 생산유발 파급효과가 매우 큰 산업입니다. 자동차 최대 수요처인 미국과 중국의 경제 성장률 둔화, 무역분쟁 지속 및 경기부진에 따른 소비심리 위축 등으로 인해 자동차 산업의 성장 또한 정체되고 있습니다.2023년 세계 자동차 수요는 글로벌 경제 성장세 약화로 경기에 민감한 자동차 신규 수요에 부정적 영향을 예상하나, 반도체 공급 완화와 대기 물량의 영향으로 전체 수요는 2022년 8,155만대 대비 4.6% 상승한 8,527만대로 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 한편, 미국과 유럽의 경제 침체 가능성, 중국의 성장 둔화 등의 사유로 주요 자동차 시장의 위험 요인이 현실화될 경우 자동차 수요는 더욱 위축될 수 있으며, 금리 인상, 자산 가격 하락이 소비 여력 감소와 자동차 수요 하락으로 이루어질 것으로 전망됩니다.

[글로벌 자동차 수요 전망]

전세계 자동차 시장.jpg
전세계 자동차 시장

(출처: 한국자동차산업협회(KAMA))

국내 자동차 시장의 경우, 2022년에는 러-우 전쟁과 중국의 코로나19 봉쇄로 인한 공급망 차질로, 완성차부문 생산차질로 전년대비 내수 판매량은 약 168만대로 2021년 대비 2.4% 줄어들었으나, 수출물량은 약 231만대로 고환율 지속에 따른 가격 경쟁력 확보 및 전기차종 판매 확대에 따라 전년대비 13.3% 증가하는 모습을 보였습니다. 2020년 부양책으로 자동차 선수요 소진로 2년 연속 자동차 수요가 감소하였으나, 기저효과와 신차 출시 영향으로 2023년 자동차 수요는 회복세 진입으로 예상되며, 반도체 공급 개선으로 2년간 의 공급 차질에서 해소되면서 이연된 대기 수요가 점진 현실화 될 것으로 전망됩니다. 다만, 환욜 변동과 경기 변화에 따른 미국/유럽 수요 변화에 따라 국내 수출시장 둔화 우려가 있어 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[국내 자동차 산업 수급 현황]

(단위 : 천대, 억불)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년

생산(천대)
4,556
4,229
4,115
4,029
3,951
3,507
3,463
3,757

내수(천대)
1,842
1,836
1,807
1,813
1,780
1,885
1,726
1,684

수출(천대)
2,974
2,623
25,29
2,449
2,401
1,887
2,041
2,312

수출(억불)
452
402
417
409
431
374.1
464.7
541.0

(출처: 한국자동차산업협회(KAMA))

[건설 시장]건설업은 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있습니다. 또한 정부가 건축허가 물량 및 정부의 공공시설투자 조정 등을 통해 국내경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용하기 때문에 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 크게 영향을 받습니다. 따라서 경기의 변동과 정부의 정책 등에 따라 건설산업계 및 양사의 영업이익이 크게 변동 될 수 있는 위험을 안고 있습니다. 이 외에 건설산업의 수급여건은 공사 규모가 크며 공사의 수행에 장기간이 소요되기 때문에 여타 경제 부문에 비해서 금리나 자본의 가용성 등 금융부문의 변화에 의해서도 큰 영향을 받고 있습니다.2021년 국내 건설 수주액의 경우 211조 9,882억원으로 전년 대비 9.2% 증가하였으며, 이는 코로나19 회복에 대한 경기 개선 기대감으로 공공과 민간, 토목과 건축 모두 전년 동기 대비 증가하였기 때문입니다. 2022년의 국내 건설 수주금액은 229조 7,490억원으로 전년 대비 8.4% 증가하였으며 2021년과 같이 공공, 민간, 토목, 건축 등 전 부문에서 양호한 회복세를 시현하고 있습니다. 공공부문은 56조 8,563억원으로 전년대비 1.5% 증가하였으며, 민간부문은 172조 8,927억원으로 전년대비 10.8% 증가하였습니다. 그러나, 가계의 소득여건 개선 지연, 부동산 시장의 불확실성 확대로 인하여 국내건설 수주액이 하락 전환될 우려가 있어 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[국내 건설 수주액 추이]

(단위 : 억원, %)

연 도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21.0
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47.0
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39.0
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16.0
1,266,798
12.6

2017년
1,605,282
-2.6
472,037
-0.4
1,133,246
-3.5
421,118
10.3
1,184,165
-6.5

2018년
1,545,277
-3.7
423,447
-10.3
1,121,832
-1.0
463,918
10.2
1,081,360
-8.7

2019년
1,660,352
7.4
480,692
13.5
1,179,661
5.5
494,811
6.7
1,165,542
7.8

2020년
1,940,750
16.9
520,953
8.4
1,419,796
20.4
446,592
-9.7
1,494,158
28.2

2021년
2,119,882
9.2
560,177
7.5
1,559,704
9.9
536,073
20.0
1,583,809
6.0

2022년
2,297,490
8.4
568,563
1.5
1,728,927
10.8
609,680
13.7
1,687,810
6.6

(출처: 대한건설협회 주요건설통계 (2023년 02월))

공공부문 건설수주는 국토교통 예산 및 SOC(사회기반시설) 예산에 큰 영향을 받습니다. 2023년 국토교통부 예산은 정부의 긴축재정 정책 전환에 따라 전년대비 약 1.9조원 감소한 22.4조원 규모로 확정되었습니다. 따라서, 한국건설산업연구원에 의해, 2023년 건설시장은 SOC(사회기반시설) 예산 감소, 기준금리 상승, 건설시장 불확실성 확대 등 영향으로 4년간 지속된 증가세를 마감할 것으로 전망됩니다. 토목투자의 경우 민간부문에서 공사가 2022년 대비 증가할 것으로 전망되지만, 공공공사가 정부 SOC(사회기반시설) 예산이 10％ 감소하여 전반적으로 부진할 것으로 예상됩니다.

[국토교통부 예산 추이]

(단위: 조원)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

SOC
19.1
15.2
15.8
18.7
21.5
22.7
19.7

주택,주거급여
1.1
1.2
1.8
1.7
2.1
2.4
2.7

총계
20.2
16.4
17.6
20.5
23.6
24.4
22.4

(출처: 국토교통부)

따라서, 경기 침체가 장기화 될 경우 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되는 경기 후행산업인 건설업의 경우 부정적인 영향을 지속적으로 받을 수 있으니 투자자께서는 경기 불황에 따른 건설업의 규모 감소 및 수익성 악화 가능성에 대해 유의하시기 바라며 회사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

가-3. 원재료 가격 변동에 따른 위험(주)대호특수강과 (주)한영특수강의 주요 원재료인 CHQ 선재(Wire rod)는 포스코를 포함한 국내 소수 공급자에 의해 조달하는 공급 구조로 되어 있습니다. 이로 인하여 원재료 물량 확보 및 가격변동에 노출될 위험이 존재합니다. 현재, 중국 수요의 개선세와 유럽 공급 부족에 힘입어 철광석 가격(2023년 03월 09일 톤당 127.37달러)이 상승하고 있는 추세입니다.
소수기업(포스코, 세아창원특수강, 현대제철 등)에 의한 원재료 공급 구조로 인해 양사와 같은 선재가공업체의 교섭력은 상대적으로 낮아지고 이로 인해 주요한 원재료의 확보 및 가격변동에 노출될 수 있는 위험이 존재합니다. 따라서, 원재료 가격이 단기간에 급격히 변동할 경우, 양사의 수익성이 악화될 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

(주)대호특수강과 (주)한영특수강의 주요제품 냉간압조용선재 및 마봉강 판매가격의 주요 변동요인은 원재료가격의 변동으로 회사의 원재료비 비중은 판매가대비 약 59% ~ 77% 수준으로 원가구성의 대부분을 차지하고 있습니다. 이에 소재의 가격 변동에 따라 판매가격에 영향을 주고 있으며, 특히 양사의 주요 원재료 매입처 포스코의 원재료 구입가격 변동은 시장가격에 직접적으로 영향을 미치고 있습니다. 2022년 중국 위드 코로나 정책 변경 후, 중국 내 도시기반시설사업의 착공과 인력 가용성이 개선되고 있으며, 다운스트림 프로젝트 재개가 진행되어 중국 건설산업 시황이 점차적으로 반등하고 있습니다. 중국 정부의 우호적인 정책과 지속적인 수요 회복(중국기업 대출 증가세) 중으로, 철강재 재고 축적 속도가 둔화되었으며, 철광석 가격도 함께 강세 흐름을 지속하고 있습니다. 유럽시장의 경우, 러-우 전쟁 이후에는 러시아와 우크라이나에서의 수입 비중이 급격히 감소하며 2022년 기준 러시아(120만톤)와 우크라이나(126만톤)의 수입 비중은 4%가 되었고, 그 수급의 공백은 한국(296만톤, 10%), 중국(252만톤, 8%), 일본(146만톤, 5%)이 채웠습니다. 2023년 2월 6일에 발생한 터키의 대지진으로 인해 터키의 3개 철강사는 불가항력을 선언했고, 그 외 철강사도 전력/가스 공급 인프라 차질을 빚고 있는 것으로 유럽의 공급 부족이 더욱 심해질 것으로 예상됩니다. 따라서, 중국 수요의 개선세와 유럽 공급 부족에 힘입어 철광석 가격(2023년 03월 09일 톤당 127.37달러)이 상승하고 있는 추세입니다.

[철광석 가격 추이]

철광석가격

(출처: Bloomberg, 유진투자증권)

따라서, (주)대호특수강과 (주)한영특수강과 같은 선재 2차 가공산업을 영위하는 업체간 치열한 판매경쟁이 이루어 지면서 국제 철강재의 가격인상에 의한 국내외 원자재 조달원가 상승분을 판매단가에 적정하게 반영하지 못하는 경우, 회사의 수익성 악화가 발생할 수 있어서 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 또한, 대외환경의 불확실성 속에서 원자재 가격변동성도 확대되고 있으며, 이는 철강업체들의 이익가변성을 확대시키는 요인으로 작용하고 있습니다. 특히 포스코 포함한 국내 일관제철사로서 주재료인 철광석과 원료탄을 대부분 해외에서 조달하고 있기 때문에 조달환경의 변화가 수익성에 영향을 미치고 있습니다.

[주요 제품의 가격변동추이]

(단위 : 원 / KG)

구 분
2020년
2021년
2022년

냉간압조용선(CHQ WIRE)
1,239.47
1,432.75
1,785.33

마봉강(CD-BAR)
1,405.22
1,577.30
2,206.37

주) 상기의 제품가격은 1년치의 제품 매출 평균가격입니다.

국내 수요의 많은 부분을 공급하고 있는 포스코의 철강선재용 원재료 공급가격의 변동에 따라 양사의 낸간압조용선재 매입가격이 민감하게 변동됩니다. 따라서, 소수기업에 의한 원재료 공급 구조로 인해 양사와 같은 선재가공업체의 원재료 공급업자와의 교섭력은 상대적으로 낮아지고 이로 인해 주요한 원재료의 확보 및 가격변동에 노출될 수 있는 위험이 존재합니다. 국내 철강선재시장의 수요공급 불균형이 발생할 경우 원재료 확보 시 물량 및 가격변동 위험이 존재합니다. 이에 따라 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

가-4. 영위사업의 진입장벽 및 경쟁강도선재 2차 가공산업은 비교적 소규모 설비를 통해 생산이 가능하여 다른 철강제품에 비해 소요자본이 적은 산업입니다.
다양한 제품 및 소요의 세분화에 따라 (주)대호특수강과 (주)한영특수강이 적시에 설비 확충을 하지 못할 경우, 수요 증가에 대응하지 못해 사업 성장의 기회를 놓칠 수 있으며, 이는 양사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 장기적으로는 특수강 업계 내 회사들 간의 인수, 합병 등으로 인한 업계 내 경쟁 구도 재편이 양사에게 불확실성으로 존재하고 있습니다.
특수강 산업 내 경쟁심화, 공급과잉 등으로 특수강 시장의 업황이 부진할 경우 양사의 재무상태 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있는 가능성이 존재하오니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

(주)대호특수강과 (주)한영특수강이 영위하는 선재 2차 가공산업은 선재(Wire Rod)를 신선(Drawing) 및 열처리(Annealing) 등을 하여 선재 2차 가공품을 생산하는 산업으로, 비교적 소규모 설비를 통해 생산이 가능하여 다른 철강제품에 비해 소요자본이 적은 산업입니다. 설비투자 부담이 크지 않아 시장참여자가 다수로 존재하며, 경쟁강도가 높은 산업입니다. 회사가 속한 CHQ Wire 업계는 점유율 1위인 세아특수강을 비롯해 현대종합특수강, (주)대호특수강과 (주)한영특수강이 각각 2위, 3위, 4위를 차지하고 있습니다.

[Wire 공정도]

공정도

(출처: 홈페이지)

그러나 선재 2차 가공산업은 다양한 제품 및 소요의 세분화에 따라 다종의 설비를 설치해야 하고, 관련된 기술력 또한 상당한 업력을 통해 축적 가능함에 따라 기술축적 기간이 길어 실질적인 진입장벽은 높은 편입니다. 따라서 경쟁자의 신규 진입이 용이하지 않아 안정적인 사업의 영위가 가능한 산업입니다. 선재 2차 가공업체의 적시, 적정 수준의 설비투자 및 독보적인 기술력은 시장지배력을 유지, 강화할 수 있는 수단이 될 수 있으며, 이는 매출의 신장 및 수익성의 제고로 이어질 수 있습니다.다양한 제품 및 소요의 세분화에 따라 (주)대호특수강과 (주)한영특수강이 적시에 설비 확충을 하지 못할 경우, 수요 증가에 대응하지 못해 사업 성장의 기회를 놓칠 수 있으며, 이는 양사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.또한 장기적으로는 특수강 업계 내 회사들 간의 인수, 합병 등으로 인한 업계 내 경쟁 구도 재편이 양사에게 불확실성으로 존재하고 있습니다. 특수강 산업 내 경쟁심화, 공급과잉 등으로 특수강 시장의 업황이 부진할 경우 양사의 재무상태 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있는 가능성이 존재하오니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 회사위험

[공통 (합병회사, 피합병회사) 회사위험]

나-1 특수관계자와의 거래에 따른 위험일반적으로 특수관계자와의 거래 비중이 높을 경우, 계열 위험 발생 시 회사의 영업 환경에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 높습니다.(주)대호특수강, (주)한영특수강의 특수관계자 관련 매출 비중은 각각 31.83%, 73.27% 수준으로 비교적 높은 비중을 차지하고 있습니다. 이는 기업집단 내 계열사의 실적 추이와 합병당사회사들의 실적 추이가 다소 높은 상관관계를 나타내다는 것을 의미합니다.
향후 신규 계열사의 편입 및 회사간 사업 협력에 의해 상기 비중은 더욱 증가할 수 있으며, 이는 계열사 리스크에 대한 회사의 노출정도가 증가함을 의미합니다. 이와 같은 리스크에 유의하시어 투자자께서는 금번 투자에 참여하시기 바랍니다.

(주)대호특수강은 2022년 별도 기준, 약 31.83%의 매출(영업수익)이 특수관계자와의영업거래로부터 발생하였으며, (주)한영특수강은 2022년 별도 기준, 약 73.27%의 매출(영업수익)이 특수관계자와의 영업거래로부터 발생하였습니다. 다음은 합병당사회사들의 2022년 최근 결산일 기준 특수관계자와의 중요 거래 내역입니다.1. 합병당사회사의 특수관계자 관련 매출 비중

(단위: 백만원, %)

구분
회사명
특수관계자관련 매출(A)
총 매출(B)
비중(A/B)

2022년
(주)대호특수강
69,862

219,498

31.83

(주)한영특수강
7,448

101,648

73.27

소계
77,310
321,146
24.07

2021년
(주)대호특수강
41,472

200,898

20.64

(주)한영특수강
5,367

84,762

6.33

소계
46,839
285,660
16.40

2. 2022년 기준 합병당사회사의 특수관계자 관련 거래 내역

(1) (주)대호특수강① 매출·매입 등의 거래

(2022년말 기준)
(단위 : 천원)

특수관계구분
회사명
매출(주1)
이자수익
매입(주2)
임차료비용
이자비용
외주가공비

지배기업
(주)영흥
3,807,662
-
34,970,363
9,010
39,123
-

종속기업
(주)한영특수강
66,054,057
70,216
6,341,396
9,450
-
24,453

기타특수관계자
(주)대유코아
-
-
159,845
-
-
-

합 계
69,861,719
70,216
41,471,604
18,460
39,123
24,453

출처 : 2022년 감사보고서

(주1) 매출액에는 재화의 판매와 용역의 제공이 포함되어 있습니다.(주2) 매입액에는 재화와 용역(경영서비스)의 구입이 포함되어 있으며, 이는 관계기업 및 주요경영진이 지배하는 기업으로부터 정상적인 거래조건에 따라 구입하고 있습니다.

② 채권·채무 현황

(2022년말 기준)
(단위 : 천원)

특수관계구분
회사명
채 권
채 무

매출채권
대여금
기타채권(미수수익)
임차보증금
매입채무
기타채무(미지급금)

지배기업
(주)영흥
-
-
-
-
412,759
-

종속기업
(주)한영특수강
27,696,581
-
-
17,500
1,128,336
59,455

기타특수관계자
(주)대유코아
-
-
-
-
14,205
-

합 계
27,696,581
-
-
17,500
1,555,300
59,455

특수관계자 채권은 그 성격상 담보가 제공되지 않았습니다.③ 자금거래내역

(2022년말 기준)
(단위 : 천원)

특수관계구분
특수관계자명
계정과목
기 초
증가액
감소액
대체(주1)
기 말

지배기업
(주)영흥
단기차입금
-
4,000,000
(4,000,000)
-
-

종속기업
(주)한영특수강
단기대여금
7,000,000
-
(2,000,000)
(5,000,000)
-

임직원
임직원
단기대여금
59,354
435
(15,043)
123,670
168,415

임직원
임직원
장기대여금
323,414
67,700
(87,101)
(123,670)
180,344

합 계
7,382,768
4,068,135
(6,102,145)
(5,000,000)
348,759

(주1) (주)한영특수강의 대여금 중 50억원은 지분취득으로 대체 되었습니다.(2) (주)한영특수강① 매출·매입 등의 거래

(2022년말 기준)
(단위: 천원)

구분
회사명
매출
기타수익
매입
이자비용
기타비용

지배기업
㈜대호특수강
6,330,119
13,356
66,054,057
70,216
96,471

주주
(주)영흥
886,225
-
636,000
282,904
1,048

기타의특수관계자
YOUNG WIRE JAPAN.CO.,LTD.
232,178
-
-
-
-

합 계
7,448,522
13,356
66,690,057
353,120
97,519

② 채권·채무 현황

(2022년말 기준)
(단위 : 천원)

구분
특수관계자
계정과목
기초
증가
감소
기말

지배회사
(주)대호특수강
매출채권
298,704
8,322,964
7,493,332
1,128,336

지배회사
(주)대호특수강
미수금
-
59,455
-
59,455

지배회사
(주)대호특수강
매입채무
31,318,082
72,659,463
77,615,300
26,362,246

지배회사
(주)대호특수강
미지급금
-
1,614
1,614
-

지배회사
(주)대호특수강
단기차입금
8,310,000
-
8,310,000
-

지배회사
(주)대호특수강
임대보증금
17,500
-
-
17,500

주주
(주)영흥
매출채권
60,486
1,790,966
1,665,291
186,161

주주
(주)영흥
단기차입금
8,000,000
-
1,000,000
7,000,000

주주
(주)영흥
매입채무
3,347,249
493,666
3,775,226
65,688

주주
(주)영흥
미지급금
15,472
241,112
221,183
35,401

기타의특수관계자
YOUNG WIRE JAPAN.CO.,LTD.
매출채권
58,554
239,936
204,276
94,214

합 계
51,426,047
83,809,176
100,286,222
34,949,001

상기와 같이 (주)대호특수강, (주)한영특수강 특수관계자와의 거래가 합병당사회사들의 실적 대비 작지 않은 비중을 차지하고 있습니다. 이는 계열사의 실적 추이와 합병당사회사들의 실적 추이가 어느정도의 상관관계를 나타날 수 있다는 것을 의미합니다. 즉 특수관계자와의 거래 발생시 거래가액 측면, 결제 기한 측면에서 제3자와의 거래와 비교하여 적정성이 유지되지 않을 경우 당사 주주가 향유하여야 할 이익이 특수관계자 측에 전가될 위험이 있습니다. 또한 특수관계자에 대한 채권 규모가 증가할수록 당사 현금흐름 및 재무구조에는 부정적으로 작용할 가능성이 높아지므로 투자자분들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[합병존속회사인 주식회사 대호특수강의 회사위험]

나-2. 수익성 하락 위험(주)대호특수강의 2022년 연결 기준 매출액은 3,068억원으로 전년 동기 대비 44.6% 증가하였으나, 영업이익, 당기순손실은 각각 9억원, -42억원으로 전년 동기 대비 각각 88.4% 및 155.4% 감소하는 등 수익성이 하락하였습니다. 이는
원재료 가격 상승, 임금 상승 및 (주)대호특수강 생산공정 중 열처리의 상당한 비중을 차지하는 가스비 상승 등의 영향이 수익성 하락 의 주요 원인으로 작용하였으며 이와 같은 수익성 하락이 지속될 경우 (주)대호특수강의 재무 안정성에 부정적인 요소로 작용할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한, CHQ-Wire 부문의 경쟁심화로 인한 매출단가 하락될 경우 (주)대호특수강 매출 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

(주)대호특수강의 2022년 연결 기준 매출액은 3,068억원으로 전년 동기 대비 44.6% 증가하였으나, 영업이익, 당기순손실은 각각 9억원, -42억원으로 전년 동기 대비 각각 88.4% 및 155.4% 감소하는 등 수익성이 하락하였습니다. 이는 원재료 가격 상승분이 매출액에 그대로 반영하여 2021년 대비 매출액이 증가하였습니다. 임금 상승 및 (주)대호특수강의 생산공정 중 열처리의 상당한 비중을 차지하는 가스비 상승 등의 영향이 수익성 하락 의 주요 원인으로 작용하였으며 이와 같은 수익성 하락이 지속될 경우 (주)대호특수강의 재무 안정성에 부정적인 요소로 작용할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[주요 수익성 지표]

(단위 : 백만원)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년
비고

매출액
306,846
212,211
141,665
204,180
-

매출액 증가(감소)율
44.6%
49.8%
-30.6%
-2.7%
-

매출원가
291,729
190,174
140,301
190,936
-

매출총이익
15,117
22,038
1,365
13,244
-

영업이익(손실)
902
7,768
(8,647)
4,583
-

당기순이익(손실)
(4,219)
7,620
(23,164)
694
-

매출총이익률(%)
4.9%
10.4%
1.0%
6.5%
-

영업이익률(%)
0.3%
3.7%
-
2.2%
-

순이익률(%)
-
3.6%
-
0.3%
-

(주)대호특수강의 수익성지표를 CHQ제조업을 영위하는 세아특수강, 현대종합특수강과 비교하여 볼 때 매출총이익율(2021년 (주)대호특수강 10.4%, 세아특수강 7.9%, 현대종합특수강 7.3%), 순이익율(2021년 (주)대호특수강 3.6%, 세아특수강 3.0%, 현대종합특수강 2.5%)은 경쟁사 대비 높은 수준을 달성할 수 있는 이유는 원재료의 단가인상이 예정되어 있어서 (주)대호특수강은 전략적으로 원재료 재고를 경쟁사 대비 많이 확보하였기 때문입니다.

[CHQ제조 회사의 수익성지표]

(단위: %)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년

회사명
(주)대호특수강
(주)대호특수강
세아특수강
현대종합특수강
(주)대호특수강
세아특수강
현대종합특수강
(주)대호특수강
세아특수강
현대종합특수강

매출총이익율
4.9%
10.4%
7.9%
7.3%
1.0%
4.7%
2.6%
6.5%
6.6%
6.0%

영업이익율
0.3%
3.7%
4.0%
2.1%
-
0.1%
-
2.2%
2.7%
0.6%

순이익율
-
3.6%
3.0%
2.5%
-
-
-
0.3%
1.5%
-

차입금의존도
53.4%
42.2%
28.1%
50.0%
25.4%
25.8%
56.4%
35.5%
28.3%
57.3%

또한, CHQ-Wire 부문의 경쟁심화로 인한 매출단가 하락될 경우 당사 매출 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 추가로, 전방산업의 수요에 큰 영향을 받는 철강업의 특성 상 자동차, 건설, 조선 등 주요 전방산업의 불확실한 향후 업황은 (주)대호특수강의 매출과 영업수익성에 주 변동요인 입니다. 또한 시장경쟁자 진입으로 인해 시장지위 저하 및 과점시장 내 경쟁으로 인한 수익성 저하가 발생할 경우, (주)대호특수강의 재무수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나-3. 재무안정성 관련 위험
2022년말 현재 (주)대호특수강의 연결기준 차입금 규모는 약 1,160억원 수준이며, 이중 유동성 차입금 규모는 768억원으로 차입금의 유동성 비율은 66%를 기록하고 있어 단기적인 차입금 상환부담이 존재합니다. 또한 금융시장 변동성이 확대될 경우 높은 수준의 유동 차입금은 (주)대호특수강의 재무적 안정성에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

또한, CHQ제조업을 영위하는 비교기업인 세아특수강(2021년 부채비율 91.3%, 차입금 의존도 28.1%, 유동비율 258.2%), 현대종합특수강(2021년 부채비율 242.5%, 차입금 의존도 50%, 유동비율 100%)의 안정성지표와 비교하면 비교기업이 업계 1,2 위임을 감안하더라도
(주)대호특수강의 안정성지표는(2022년 부채비율 686.5%, 차입금 의존도 53.2%, 유동비율 109%, 2021년 부채비율 292.3%, 차입금 의존도 47.3%, 유동비율 113.9%) 열위한 수준입니다. 따라서 향후 영업활동 부진이나 시장상황 변동 등으로 인해 재무구조가 악화될 가능성을 배제 할 수 없습니다.

(주)대호특수강의 차입금 규모는 2021년말 약 1,038억원이었으나, 포스코 대풍피해로 인해 포스코 원재료 수급이 어려움지면서, 수입재 대체 구매로 외환거래를 위한 차입금이 추가 발생하였습니다. 따라서, 2022년말 현재 (주)대호특수강의 연결기준 차입금 규모는 약 1,160억원입니다. 차입금 규모 증가에 따라 (주)대호특수강의 차입금의존도는 2021년말 47.3%에서 2022년말 현재 약 53.2%로 증가하였습니다. 또한 부채비율은 2021년말 292.3%에서 2022년말 현재 386.5%로 증가하였습니다.2022년말 현재 보유 중인 차입금 중 1년 내 만기가 돌아오는 차입금인 유동성 차입금 규모가 768억원으로 차입금의 유동성 비율은 66.2%를 기록하고 있어높은 수준입니다. 2022년말 현재 (주)대호특수강이 보유한 현금성자산 90억원 수준임을 고려할 때 단기적인 차입금 상환부담이 존재한다고 판단됩니다. 또한 금융시장 변동성이 확대될 경우 높은 수준의 유동 차입금은 (주)대호특수강의 재무적인 안정성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

[주요 재무안정성 지표]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2022년
2021년
2020년
2019년

자산총계
217,963
219,299
117,344
148,024

- 유동자산
135,428
131,603
67,884
81,492

- 비유동자산
82,535
87,695
49,460
66,532

부채총계
165,218
163,396
67,263
75,871

- 유동부채
124,219
115,541
51,616
47,974

- 비유동부채
40,999
47,855
15,647
27,897

자본총계
52,745
55,903
50,081
72,153

- 납입자본
39,821
39,821
38,678
38,678

유동비율(%)
109.0%
113.9%
131.5%
169.9%

부채비율(%)
386.52%
292.3%
134.3%
105.2%

총차입금
115,951
103,809
44,785
52,577

차입금의존도(%)
53.2%
47.3%
38.2%
35.5%

영업이익
902
7,768
(8,647)
4,583

이자비용
5,159
3,197
1,980
2,378

이자보상비율
17.5%
243.0%
-
192.7%

안정성 지표는 2022년 기준 부채비율 386.52%, 차입금의존도 53.2%이며, 유동비율 109.0%로 2019년 이후 지속적으로 증가되고 있습니다. (주)대호특수강의 주력사업인 CHQ제조업을 영위하는 비교기업인 세아특수강, 현대종합특수강의 안정성지표와 비교하면 안정성지표가 열위한 수준입니다. 비교기업이 업계 1,2 위임을 감안하더라도 재무안정성은 낮은 수준입니다.

[CHQ제조 회사의 안정성지표]

(단위:%)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년

회사명
(주)대호특수강
(주)대호특수강
세아특수강
현대종합특수강
(주)대호특수강
세아특수강
현대종합특수강
(주)대호특수강
세아특수강
현대종합특수강

부채비율
386.52%
292.3%
91.3%
242.5%
134.3%
75.5%
286.2%
105.2%
75.1%
324.79%

차입금의존도
53.2%
47.3%
28.1%
50.0%
38.2%
25.8%
56.4%
35.5%
28.3%
57.3%

유동비율
109.0%
113.9%
258.2%
100.0%
131.5%
199.7%
117.1%
169.9%
188.0%
105.8%

또한, 증권신고서 제출일 현재 예상되지 못했던 신규투자 건의 발생 또는 영업환경 악화로 순현금흐름액의 감소가 나타나는 경우 단기적으로 재무안정성 지표의 악화가능성이 존재하므로 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.2022년말 현재 (주)대호특수강의 연결기준 차입금 규모는 약 1,160억원 수준이며, 이중 유동성 차입금 규모는 768억원으로 차입금의 유동성 비율은 66%를 기록하고 있어 단기적인 차입금 상환부담이 존재합니다. (주)대호특수강은 차환 및 영업활동을 통해 창출하는 현금흐름을 활용하여 차입금 상환의 재원을 조달할 예정입니다. 다만 회사채의 경우 은행 차입금과 달리 시장 상황이 급격히 악화되어 차환 발행이 어려울 경우 상대적으로 자금을 차환하기가 어려우므로 시장 상황에 따른 상환 불가능 위험을 내포하고 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 금융시장 변동성이 확대될 경우 높은 수준의 유동 차입금은 (주)대호특수강의 재무적 안정성에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[차입금 및 사채내역]

(단위:천원)

구 분
2022년말
2021년말
2020년말

유동
비유동
합 계
유동
비유동
합 계
유동
비유동
합 계

단기차입금
53,719,090
-
53,719,090
32,171,118
-
32,171,117
5,587,135
-
5,587,135

장기차입금
11,598,628
9,135,760
20,734,388
15,913,888
15,263,228
31,177,116
10,806,984
13,393,016
24,200,000

전환사채
11,497,532
-
11,497,532
11,164,133
9,296,233
20,460,366
14,998,010
-
14,998,010

사채
-
30,000,000
30,000,000
-
20,000,000
20,000,000
-
-
-

합 계
76,815,249
39,135,760
115,951,009
59,249,139
44,559,461
103,808,599
31,392,129
13,393,016
44,785,145

나-4. 주요 제품에 대한 높은 의존도에 따른 위험(주)대호특수강의
주요 제품인 냉간압조용선재(CHQ-Wire)는 2022년 매출의 99.3%, 2021년 매출의 98.9%, 2020년 매출의 98.7%를 차지하며 강관사업 구조조정 이후 지속적으로 높은 비중을 차지하고 있습니다.
주요 수요산업은 자동차 산업으로 약 85%의 비중을 차지하고 있어 편중된 구조를 가지고 있습니다. 이로 인해 자동차 산업의 경기변동에 따라 (주)대호특수강의 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

(주)대호특수강은 냉간압조용선재(CHQ-Wire:Cold Heading Quality-Wire) 제조를 주력으로 하는 업체로서 (주)대호특수강 2022년 매출의 99%이상을 차지하고 있습니다. CHQ-Wire는 일반산업기계부품 및 전자부품인 볼트, 너트, 베어링볼, 스크류 등의 철강부품류의 소재로서 산업전반에 걸쳐 다양한 제품 구성을 이루고 있으며, 타 산업과의 연계효과가 매우 큽니다. 특히 자동차산업, 전자산업, 일반기계산업 등의 전방산업의 시황 악화 및 (주)대호특수강의 시장지위 변동 등으로 인해 향후 동 제품에 대한 영업실적이 기대에 미치지 못할 경우 (주)대호특수강의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[주요 제품별 매출 구성 현황]

(단위 : 백만원)

구분
2022년
2021년
2020년

냉간압조용강선

(CHQ-Wire)

매출액
304,760
209,899
139,874

매출비중
99.32%
98.91%
98.74%

냉간인발봉강(Cold Drawn Bar)
매출액
2,085
2,315
1,791

매출비중
0.68%
1.09%
1.26%

합계
매출액
306,846
212,211
141,665

주) 2021년 및 2022년은 연결기준으로 작성하였습니다.

(주)대호특수강의 주력 제품인 냉간압조용강선(CHQ-Wire)의 주요 수요산업은 자동차 외에도 건설, 기계, 가전 등으로 다양하나 자동차 산업의 비중이 약 85%로 자동차 산업에 편중된 구조를 가지고 있습니다. 이로 인해 (주)대호특수강의 영업실적은 자동차 산업의 경기변동에 민감하게 반응하고 있으며, 국내 자동차 시장이 이미 성숙기에 진입함에 따라 급격한 성장세를 기대하기는 어려우나 해외시장 진출의 지속적 추진으로 일정 수준의 외형 성장이 유지될 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.

[전방산업 별 출하비중]

(단위 : %)

구분

2022년
2021년

자동차산업
85.00%
85.00%

건설
5.00%
5.00%

산업/기계
5.00%
5.00%

기타산업
5.00%
5.00%

또한 (주)대호특수강의 주요 매출처는 자동차, 가전 기계 등의 산업에서 소요되는 부품을 제조하는 기업들로 구성되어 있으며, 특정 업체에 대한 매출 비중이 85%가 넘지 않는 등 매출처가 매우 다변화되어 있어 개별 매출처의 영업실적에 대한 의존도는 낮은 편입니다. 그러나 자동차부품업을 영위하는 매출처가 다수를 차지하고 있어 향후 글로벌 자동차 산업의 경기변동에 따라 (주)대호특수강의 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나-5. 매출처 집중에 따른 위험(주)대호특수강은
최상위 매출처에 대한 의존도가 20% ~ 25%로 단일 매출처에 대한 의존도는 낮은 수준입니다. 매출처들이 분산되어 있어 매출처 쏠림 현상에 따른 매출채권 회수의 위험이 제한적이지만,
산업 자체의 성장이 둔화되거나 수익성이 악화되어 매출처들의 부실화가 동시에 진행되는 경우, 다수의 매출처에 대한 매출채권 회수가 보다 어려워질 가능성이 있습니다.

(주)대호특수강의 매출처는 자동차 부품업, 전자제품업, 기계부품업 등을 영위하는 소규모 다수의 고객으로 구성되어 있습니다. 2022년말 기준 최상위 매출에 대한 의존도가 25%입니다. 특정 매출처에 대한 의존도가 상대적으로 낮은 (주)대호특수강의 매출구성상 특정 매출처와의 거래 중단으로 인한 급격한 매출 구조 변동 가능성은 낮습니다. (주)대호특수강의 주요 매출처 내역은 아래와 같습니다.

[주요 거래처별 매출액]

(단위:백만원)

거래처명
2022년
2021년
2020년

금액
비중
금액
비중
금액
비중

A**
37,720
12.29%
26,470
12.47%
11,312
7.99%

B**
10,319
3.36%
9,944
4.69%
6,916
4.88%

C**
9,652
3.15%
9,449
4.45%
3,664
2.59%

D**
9,638
3.14%
8,135
3.83%
5,375
3.79%

E**
7,774
2.53%
5,383
2.54%
38
0.03%

기타
231,743
75.52%
152,830
72.02%
114,360
80.73%

계
306,846
100.00%
212,211
100.00%
141,665
100.00%

주) 2022년 기준 상위 5개 거래처 매출처 순서

(주)대호특수강은 상기 표에 명시된 매출액 비중 상위 5개사 이외에도 약 200여개의 매출처를 보유하고 있으며, 최상위 매출처에 대한 의존도가 20% ~ 25%로 단일 매출처에 대한 의존도는 낮은 수준입니다. 이와 같은 매출처의 다변화는 특정한 소수 거래처의 실적 변동성에 대해서도 (주)대호특수강의 사업 안정성을 유지할 수 있는 영업 환경을 제공합니다. (주)대호특수강의 매출처들이 분산되어 있어 매출처 쏠림 현상에 따른 매출채권 회수의 위험이 제한적이지만, 산업 자체의 성장이 둔화되거나 수익성이 악화되어 매출처들의 부실화가 동시에 진행되는 경우, 다수의 매출처에 대한 매출채권 회수가 보다 어려워질 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

나-6. 매출채권 대손충당금 발생 가능성에 따른 위험매출채권 및 대여금에 대한 대손충당금으로 2022년 20.1억원(설정율 3.0%), 2021년 21.1억원(설정율 3.0%), 2020년 15.3억원(설정율 3.7%)의 대손충당금을 계상하였습니다. 2022년말 대손처리는 발생하지 않았으나,
향후 주요 매출처로부터 매출채권관리 및 대금회수조건이 악화될 경우 매출채권 관련 위험이 증가할 가능성이 있습니다.

(주)대호특수강의 총자본회전율은 2020년 2.3회에서 2021년 4.0회, 2022년은 5.6회로 상승하는 추세이며 재고자산회전율 또한 2020년 6.0회에서 2021년 5.2회, 2022년 5.9회로 유지되고 있습니다. 2021년 (주)대호특수강의 매출액은 COVID-19 이전 수준으로 회복하여 총자본회전율도 소폭 증가하였으며, 2022년의 경우 (주)한영특수강을 종속회사로 편입하는 영향으로 인해 총자본회전율도 큰 폭으로 증가하였습니다. 재고자산회전율은 효율적인 재고관리를 통해서 2021년 대비 보유재고를 줄였기(총자산대비 2021년 25.2%, 2022년 22.8%)때문입니다.한편, (주)대호특수강은 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있으며 재고자산별 취득원가의 구성 등은 다음과 같습니다.

[재고자산별 취득원가 구성]

구 분
취득원가의 구성
원가흐름의 가정

원재료, 부재료, 상품, 저장품, 임가공품
매입원가 및 매입부대비용
총평균법

재공품, 제품
매입원가 및 전환원가
총평균법

미착품
매입원가 및 매입부대비용
개별법

상기와 같은 평가로 재고자산평가충당금을 계상하고 있으며 2022년은 25.1억, 2021년과 2020년은 각각 10.7억, 11.4억원이 발생하였습니다. 총 재고자산 규모 대비 재고자산 충당금 규모가 크지 않아 재고자산이 (주)대호특수강의 재무건전성에 유의한 부정적인 영향을 미치고 있지 않은 것으로 판단합니다. 다만, 향후 예측할 수 없는 수준의 경기침체 등으로 전방산업 등의 수요가 급감하게 되면 판매가격 하락 압력, 매출 감소 등에 따라 일부 선제작 제품 및 선구매한 원재료 등의 추가적인 평가손실 등으로 (주)대호특수강의 재무건전성 및 활동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[재고자산 보유현황]

(단위: 천원, %)

구 분
2022년
2021년
2020년
2019년

상품
28,131
321,608
-

- 상품평가충당금
-
-
-

제품
19,001,104
18,568,610
8,925,937
12,193,577

- 제품평가충당금
-1,008,608
-427,427
-481,601
-195,454

재공품
16,362,847
12,090,907
4,271,140
5,225,388

- 재공품평가충당금
-1,424,672
-619,377
-482,153
-156,841

원재료
15,771,295
22,993,787
7,373,151
9,148,360

- 원재료평가충당금
-81,363
-24,867
-175,581
-103,833

미착품
786,890
2,092,653
1,213
-

부재료
89,297
94,221
59,415
52,092

저장품 및 임가공품
110,457
94,312
68,527
66,905

재고자산 합계
49,635,376
55,184,428
19,560,049
27,893,701

총자산
217,963,292

219,298,641

117,343,686

148,023,965

재고자산/총자산
22.8%
25.2%
16.7%
18.8%

재고자산평가충당금 합계
2,514,643
1,071,670
1,139,335
456,128

(주)대호특수강과 같은 사업을 영위하는 비교기업(세아특수강, 현대종합특수강)의 총자본회전율을 (주)대호특수강와 비교하면 상대적으로 높은 수준을 유지하고 있으며 재고자산회전율은 비슷한 수준을 유지하고 있습니다. 매출채권회전율의 경우에는 2020년 3.2회를 기록한 이후 2021년 3.9회로 소폭 증가하였으며 2022년 4.6회로 소폭 증가하였습니다. 비교기업의 매출채권회전율과 비슷한 수준을 유지하고 있습니다. (주)대호특수강과 같은 사업을 영위하는 비교기업과 총자산, 재고자산, 매출채권의 회전율 추이는 비슷한 양상을 보이고 있어 영업활동이 악화 될 징후는 미약 합니다. 다만, 향후 영업부진으로 인한 재고증가 또는 채권회수기간이 길어질 경우 활동성 저하와 함께 영업활동에 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[CHQ제조 회사의 활동성지표]

(단위:회)

구분
2022년
2021년
2020년

(주)대호특수강
(주)대호특수강
세아특수강
현대종합특수강
(주)대호특수강
세아특수강
현대종합특수강

총자본회전율
5.6
4.0
2.7
3.6
2.3
2.0
3.0

재고자산회전율
5.9
5.7
5.2
7.3
6.0
4.6
6.0

매출채권회전율
4.6
3.9
3.9
4.0
3.2
3.2
3.1

한편 (주)대호특수강의 매출채권관련 대손충당금 설정 방침은 외상매출금 및 외화외상매출금은 채권발생일로부터 3개월이내 0.74%, 4개월부터 6개월이내 11.61%, 7개월부터 9개월까지 20.71%, 10개월부터 12개월까지 32.12%, 1년초과 채권중 최근 1년간 거래가 진행되고 있는 것에 한해 93.88%, 1년초과채권중 회수가능이 추정 가능한 것은 회수가능액을 제외한 전액, 그외 것은 100% 대손충당금으로 설정하는 것입니다. 받을어음은 어음부도시에 대해서는 담보 및 채권확보액을 제외한 금액을 대손충당금으로 설정하며, 채권회수 절차진행 후 회수가능성을 판단하고 가능성이 없는 채권은 전액 대손충당금을 설정합니다. 그 후 매출채권의 자산손상을 판단하는 지표로 실제 대손발생채권의 Aging에 의한 과거 경험율을 적용하고 있습니다.

[3개년도 계정별 대손충당금 설정 내역]

(단위 : 천원, %)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률

2022년
매출채권
67,871,407
2,009,520
3.0%

2021년
매출채권
70,352,475
2,108,194
3.0%

2020년
매출채권
41,372,939
1,534,606
3.7%

다만, 향후 주요 매출처로부터 매출채권관리 및 대금회수조건이 악화될 경우 매출채권 관련 위험이 증가할 가능성은 배제 할 수 없으며 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나-7. 환율 변동에 따른 위험(주)대호특수강 2022년 매출액 중 해외 매출액은 622억원으로 전체 매출액에서 차지하는 비중은 약 20.3% 수준입니다.
2020년 외화관련손실로 8.7억원을 기록하였으나 2021년 5.5억원 2022년 6.9억원의 외화관련이익을 기록하며 환율 변동성에 따른 손익의 변동이 발생하고 있습니다. 외화포지션 전체에 대해 헷지를 하지 않아 환율 변동성에 따른 손익의 변동이 발생하며 파생상품 관련 손실이 발생할 수 있습니다.

(주)대호특수강 2022년 매출액 중 해외 매출액은 622억원으로 전체 매출액에서 차지하는 비중은 약 20.3% 수준입니다. 이렇듯 (주)대호특수강은 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외화 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채 관련하여 발생하고 있습니다.

[제품별 매출액]

(단위 : 백만원, %)

사업부문
2022년
2021년
2020년
2019년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

냉간압조용강선

(CHQ-Wire)

수출
60,150
19.60%
11,235
5.3%
25,087
17.7%
39,224
19.2%

내수
258,911
84.38%
253,167
119.3%
114,787
81.0%
161,977
79.3%

합계
319,061
103.98%
264,402
124.6%
139,874
98.7%
201,201
98.5%

냉간인발봉강(Cold Drawn Bar)
수출
2,085
0.68%
2,315
1.1%
1,791
1.3%
1,881
0.9%

내수
-
-
-

-
-
-
-

합계
2,085
0.68%
2,315
1.1%
1,791
1.3%
1,881
0.9%

STS-Wire
수출
-
-
-
-
-
-
-
-

내수
-
-
-
-
-
-
1,097
0.5%

합계
-
-
-
-
-
-
1,097
0.5%

내부거래 및 연결 조정
(14,301)
-4.66%
(54,503)
-25.7%
-
-
-
-

합계
수출
62,235
20.28%
13,549
6.4%
26,879
19.0%
41,053
20.1%

내수
244,610
79.72%
198,662
93.6%
114,787
81.0%
163,127
79.9%

합계
306,846
100.00%
212,211
100.0%
141,665
100.0%
204,180
100.0%

(주)대호특수강은 2020년 외화관련손실로 8.7억원을 기록하였으나 2021년 5.5억원 2022년 6.9억원의 외화관련이익을 기록하며 환율 변동성에 따른 손익의 변동이 발생하고 있습니다.

[환율관련 기타영업외손익]

(단위 : 천원)

구분
2022년
2021년
2020년

외환차익
1,753,406
783,171
285,800

외화환산이익
386,639
38,572
21,160

외환차손
(482,738)
(264,714)
(1,126,215)

외화환산손실
(966,210)
(9,204)
(52,159)

합계
691,097
547,825
(871,414)

(주)대호특수강이 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러(USD), 일본엔화(JPY) 및 중국위안화(CNY)입니다. (주)대호특수강의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 다만, 향후 환율 변동성이 확대될 경우 파생상품 관련 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 위험에 반드시 유의하시기 바랍니다.2022년말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 따른 원화의 환율 10% 변동시 환율 변동이 당기순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기
전기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

312,675
(312,675)
273,456
(273,456)

이러한 내부적인 외환관리 체계를 갖추고 상시적인 모니터링을 실시하고 있지만 예상치 못한 글로벌 경기 위축, 국내 통화관련 정책 변경, 대내외 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성을 완전히 배제할 수 없으며 이에 따른 (주)대호특수강의 대응이 적절하지 못할 경우 외환관련 손실이 (주)대호특수강 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나-8. 우발채무에 관한 위험(주)대호특수강과 관련하여 진행중인 청구소송은 없으며
기타특수관계자인 "POSCO MVWPC"에게 총 480만달러의 채무보증을 제공하고 있습니다. 2021년 2.3억원, 2022년 15.2억원의 당기순이익을 기록하였으나, 향후 상기 우발채무가 현실화 될 경우 480만달러의 자금유출이 발생할 수 있습니다.

신고서 제출일 현재 (주)대호특수강과 관련하여 진행중인 청구소송은 없으나 기타특수관계자인 "POSCO MVWPC"에게 차입금 지급보증으로 480만달러의 채무보증을 제공하고 있습니다.

[채무보증 현황]

(단위: USD)

구 분
회사명
보증내용
보증금액
보증처
보증기간

관계기업
POSCO-MVWPC
차입금지급보증
USD 1,800,000
POSCO ASIA
22.01.13~23.01.13

USD 3,000,000
22.02.24~23.02.24

비상장 출자법인인 POSCO-MVWPC(Mexico Villagran Wire-rod Processing Center) 는 북중미 지역 자동차 부품 수요 증가에 대응하기 위해 포스코와(지분율 56.75%), 포스코 아메리카(지분율 10%), (주)대호특수강(지분율 30%), 산노하시(지분율 3.25%.)가 합작 투자해 설립하였으며 (주)포스코의 종속회사입니다. 북중미지역 최초의 포스코 선재가공센터이며 멕시코 과나후아토주 비자그란 공단에 위치해 연간 2만5천톤 규모의 생산단지 입니다. (주)대호특수강의 주 생산품인 CHQ-Wire 시장 성장을 기대하며 2014년 1월 투자결정 하였습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

구분
내역
구분
내역

발행회사
회사명(국적)
POSCO-MSWPC(멕시코)
대표이사
WOONG KI, KIM

자본금(원)
15,774,220,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
-
주요사업
철강선 제조,판매

취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
4,732,266,000

자기자본(원)
45,172,594,071

자기자본대비(%)
10.47

취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
30

취득방법
현금취득

취득목적
수출 물량 증대 대비를 위한 해외(멕시코) 신규법인설립의 투자

취득예정일자
2014-07-31

이사회결의일(결정일)
2014-01-27

기타 투자판단에 참고할 사항
1. 상기 자기자본과 자산총계는 2012년도말 기준입니다.2. 상기 자본금(USD15,400,000) 및 취득금액(USD 4,620,000)은 당일(2014.07.31) 외환은행 최초고시 환율을 적용하여 원화로 환산하였습니다. (1USD=1,024.30)

(출처: 한국거래소 전자공시_2014년 01월 27일(최초),2014년 07월 31일(정정))

지분율 30%에 대한 (주)대호특수강 취득금액은 취득 당시 환율을 적용한 원화 48.36억원입니다. 2020년 전액 손상차손 처리하였으나 이후 2021년과 2022년 각각 2.3억원, 15.2억원의 당기순이익을 기록하고 있습니다.

(단위:천원)

구 분
POSCO-MVWPC

2022년
2021년

유동자산
21,195,205
21,894,769

비유동자산
16,776,599
17,267,764

자산총계
37,971,805
39,162,533

유동부채
33,381,663
36,261,374

비유동부채
35,951
31,170

부채총계
33,417,615
36,292,544

자본
4,554,190
2,869,989

매출액
51,437,606
41,812,774

영업손익
1,875,438
501,053

당기순손익
1,515,078
226,187

다만, 향후 POSCO-MVWPC가 영업 부진 및 제반 경영환경의 급격한 변화 등에 따라 상기 우발채무가 현실화 될 경우 480만달러 만큼의 (주)대호특수강의 자금유출이 예상되어 (주)대호특수강 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분 께서는 유의하시기 바랍니다.

[합병소멸회사인 주식회사 한영특수강의 회사위험]

나-9. 매출액 변동 및 수익성 악화 위험(주)한영특수강의 2022년 매출액, 영업이익, 당기순이익은 각각 1,016억원, 15.4억원, 19.8억원으로 전년 대비 각각 19.9%, 29.0%, 414.8% 증가하는 등 수익성이 개선하였습니다.
(주)한영특수강의 주력 제품인 냉간압조용선재의 판매단가 인상 등의 영향이 수익성 개선의 주요 원인으로 작용하였으나, 향후 판매경쟁으로 인해 원재료 조달가격 인상분을 적정하게 판매가격에 반영하지 못하는 경우 (주)한영특수강의 수익성이 악화될 경우 (주)한영특수강의 재무구조에 부정적인 요소로 작용할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 또한, (주)한영특수강의 주력 제품인 기초소재(냉간압조용선재) 매출은 자동차, 기계, 중장비 등 주요 전방산업의 업황 변동에 많은 영향을 받을 수 밖에 없는 구조입니다. 전방산업의 수요에 큰 영향을 받는 철강업의 특성 상 자동차, 건설, 조선 등 주요 전방산업의 불확실한 향후 업황은 (주)한영특수강의 매출과 영업수익성에 주 변동요인 입니다.
또한 시장경쟁자 진입으로 인해 시장지위 저하 및 과점시장 내 경쟁으로 인한 수익성 저하가 발생할 경우, (주)한영특수강의 재무수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주)한영특수강의 2021년 매출액 848억원을 기록하였는데, 이는 전년 동기 대비 95.9% 증가하는 수치이며, 회사의 2022년 기준 매출액은 1,016억원 수준으로 이는 전년 동기 대비 19.9% 증가한 수치입니다. 영업이익의 경우, 2020년 적자(87억원)에서 2021년 12억원로 전환하였으며, 2022년 기준 15억원 달성하여 영업이익률이 1.5% 수준입니다. 이는 (주)한영특수강의 주력 제품인 냉간압조용선재 판매단가 상승의 영향으로 매출액 증가하는 동시 수익성도 개선하고 있습니다. 다만, 향후 (주)한영특수강은 판매경쟁으로 인해 원재료 조달가격 인상분을 적정하게 판매가격에 반영하지 못한 경우 (주)한영특수강의 수익성이 또한 악화될 위험이 존재합니다.

[주요 수익성 지표]

(단위 : 백만원)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년
비고

매출액
101,648
84,762
43,279
51,438
-

매출액 증가(감소)율
19.9%
95.9%
-15.9%
-21.8%
-

매출원가
95,332
79,470
47,987
56,851
-

매출총이익
6,317
5,292
(4,708)
(5,413)
-

영업이익(손실)
1,543
1,196
(8,662)
(10,415)
-

당기순이익(손실)
1,982
385
(8,989)
(12,577)
-

매출총이익률(%)
6.2%
6.2%
-
-
-

영업이익률(%)
1.5%
1.4%
-
-
-

순이익률(%)
1.9%
0.5%
-
-
-

(주)한영특수강은 동종업체(세아특수강, 현대종합특수강)와 비교하여 2021년도 매출원가율이 높은 상황입니다(세아특수강: 92.1%, (주)한영특수강 93.8%). (주)한영특수강은 국내 소수 제강업체로부터의 원재료 조달비중이 매우 높아 세계 철강시세보다 높은 가격의 원재료 구매가 발생한 때문입니다. 이의 해결을 위해 (주)한영특수강은 수입원재료 비중을 높이고 있으나 아직 동종업체보다 비중이 낮습니다. 또한, 공정별 대수선공사, 기존설비 노후화로 비용 증가의 영향으로, (주)한영특수강은 동종업체와 비교하여 2021년 영업이익율(세아특수강 4.0%, (주)한영특수강 1.4%) 및 순이익율(세하특수강 3.0%, (주)한영특수강 0.5%)이 낮습니다. 한편, 새로운 시장경쟁자 진입으로 인해 시장지위 저하 및 과점시장 내 경쟁으로 인한 수익성 저하가 발생할 경우, (주)한영특수강의 재무수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[CHQ제조 회사의 수익성지표]

(단위: %)

구분
2022년
2021년

회사명
(주)한영특수강
(주)한영특수강
세아특수강
현대종합특수강

매출총이익율
6.2%
6.2%
7.9%
7.3%

영업이익율
1.5%
1.4%
4.0%
2.1%

순이익율
1.9%
0.5%
3.0%
2.5%

또한, (주)한영특수강의 주력 제품인 기초소재(냉간압조용선재) 매출은 자동차, 기계, 중장비 등 주요 전방산업의 업황 변동에 많은 영향을 받을 수 밖에 없는 구조입니다. 전방산업의 수요에 큰 영향을 받는 철강업의 특성 상 자동차, 건설, 조선 등 주요 전방산업의 불확실한 향후 업황은 (주)한영특수강의 매출과 영업수익성에 주 변동요인 입니다. 또한 시장경쟁자 진입으로 인해 시장지위 저하 및 과점시장 내 경쟁으로 인한 수익성 저하가 발생할 경우, (주)한영특수강의 재무수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나-10. 부채비율 및 차입금 의존도 등 재무안정성 하락 위험
2022년 현재 (주)한영특수강의 차입금 규모는 약 225억원 수준이며, 이중 유동성 차입금 규모는 155억원으로 차입금의 유동성 비율은 69%를 기록하고 있어 단기적인 차입금 상환부담이 존재합니다. 또한 금융시장 변동성이 확대될 경우 높은 수준의 유동 차입금은 (주)한영특수강의 재무적 안정성에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주)한영특수강의 차입금 규모는 2019년말 약 343억원이었으나 2021년부터 지속적인 순익누적과 증설투자 감소의 영향으로 차입금상환이 이루어져 2022년 현재 (주)한영특수강의 차입금 규모는 약 225억원입니다. 차입금 규모 감소에 따라 (주)한영특수강의 차입금의존도는 2019년말 70.9%에서 2022년 32.0%로 감소하는 모습을 시현하였습니다.한편 2022년말 현재 보유 중인 차입금 중 1년 이내 만기가 돌아오는 차입금인 유동성 차입금 규모가 155억원으로 차입금의 유동성 비율은 69%를 기록하고 있어 단기적인 차입금 상환부담이 존재합니다. 또한 금융시장 변동성이 확대될 경우 높은 수준의 유동 차입금은 (주)한영특수강의 재무적 안정성에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[주요 재무안정성 지표]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2022년
2021년
2020년
2019년

자산총계
70,294
72,651
57,726
48,319

- 유동자산
42,623
43,180
28,654
18,626

- 비유동자산
27,671
29,472
29,072
29,693

부채총계
56,602
66,063
62,473
51,341

- 유동부채
48,705
59,011
52,658
37,322

- 비유동부채
7,897
7,051
9,815
14,019

자본총계
13,692
6,589
(4,747)
(3,021)

- 납입자본
27,000
22,000
11,000
3,000

유동비율(%)
87.5%
73.2%
54.4%
49.9%

부채비율(%)
413.4%
1002.6%
-
-

유동성 차입금
15,517
21,288
22,982
20,854

비유동성 차입금
6,946
5,872
8,969
13,405

총차입금
22,463
27,160
31,951
34,259

차입금의존도(%)
32.0%
37.4%
55.3%
70.9%

영업이익
1,543
1,196
(8,662)
(10,415)

이자비용
857
992
2,044
1,882

이자보상비율
1.80
1.21
-
-

[단기차입금]

(단위: 천원)

구분
차입처
당기말 현재 이자율(%)
만기일
당기말
전기말

구매자금
신한은행
-
-
-
800,000

전자방식외담대
신한은행
-
-
-
247,840

매입외환
신한은행
-
-
-
205,777

무역금융
신한은행
5.70~5.74%
2023.01.02 ~2023.01.26
800,000
-

운전자금
우리은행
6.03%
2023-08-30
2,850,000
470,000

일반자금
임직원
-
-
-
157,674

무역자금
KEB하나은행
4.25%
2023-06-03
1,000,000
-

운전자금
KEB하나은행
6.41%
2023-06-03
2,000,000

어음배서
㈜대호특수강
-
-
1,334,335
1,310,000

일반자금
㈜대호특수강
-
-
-
2,000,000

일반자금
㈜대호특수강
-
-
-
5,000,000

일반자금
㈜영흥
4.00%
2023-06-01
1,000,000
2,000,000

일반자금
㈜영흥
4.00%
2023-06-24
6,000,000
6,000,000

소계
14,984,335
18,191,291

가산: 1년이내 상환기일 도래하는 장기차입금
532,830
2,912,360

합계
15,517,165
21,103,651

[장기차입금]

(단위: 천원)

구분
차입처
당기말현재 이자율(%)
만기일
당기말
전기말

시설자금
중소기업진흥공단
2.75%
2023-12-31
94,680
189,360

시설자금
중소기업진흥공단
1.98%
2028-11-21
667,400
780,200

운전자금
중소기업진흥공단
2.64%
2024-03-21
416,550
749,790

기업은행
시설자금
-
-
-
5,090,400

기업은행
시설자금
-
-
-
299,940

기업은행
시설자금
-
-
-
985,560

기업은행
운전자금
-
-
-
138,850

기업은행
시설자금
-
-
-
550,000

하나은행
운전자금
6.15%
2025-06-03
6,300,000
-

소계
7,478,630
8,784,100

차감: 유동성 대체
(532,830)
(2,912,360)

합계
6,945,800
5,871,740

(주)한영특수강은 2018년 공장이전 이후 계속된 열처리 설비투자, 확장증설에 따라 2021년말 부채비율은 1002.6% 높은 수준을 기록하였습니다. 2022년의 경우, 설비투자 외에도 포스코 태풍피해로 인해 원재료 수급이 어려워지면서, 원재료 구매를 위한 외환차입금이 추가로 발생하여 (주)한영특수강의 부채비율 또한 동종업체(세아특수강 91.3%, 현대종합특수강 242.5%)보다 높은 413.4% 수준을 기록하였습니다.

[CHQ제조 회사의 안정성지표]

(단위:%)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년

회사명
(주)한영특수강
(주)한영특수강
세아특수강
현대종합특수강
(주)한영특수강
세아특수강
현대종합특수강
(주)한영특수강
세아특수강
현대종합특수강

차입금의존도
32.0%
37.4%
28.1%
50.0%
55.3%
25.8%
56.4%
70.9%
28.3%
57.3%

부채비율
413.4%
1002.6%
91.3%
242.5%
-
75.5%
286.2%
-
75.1%
324.79%

유동비율
87.5%
73.2%
258.2%
100.0%
54.4%
199.7%
117.1%
49.9%
188.0%
105.8%

다만, 증권신고서 제출일 현재 예상되지 못했던 신규투자 건의 발생 또는 영업환경 악화로 순현금흐름액의 감소가 나타나는 경우 단기적으로 재무안정성 지표의 악화가능성이 존재하므로 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

나-11. 재고자산 관련 위험(주)한영특수강은 주문생산방식인 업종 특성상 항상 일정 수준의 재고자산을 보유해야 합니다. 따라서 국내외 원재료 조달 위험에 따른 초과 구매와 판매량 감소로 인해 재고자산을 과다하게 보유하는 경우 재무구조 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(주)한영특수강의 판매는 주문생산에 의한 방법를 취하고 있으므로 일정의 재고확보는 필수적이나 이러한 이유 때문에 재고자산의 진부화가 발생될 수 있고 국내외 원자재 조달 위험에 따른 초과구매와 판매량의 감소가 함께 나타날 경우에는 과다재고 보유에 의해 재무구조가 악화될 위험성이 있습니다.(주)한영특수강의 재고자산은 2022년말, 2021년말, 2020년말 기준 각각 195.9억원, 214.2억원, 125.8억원으로 증가세를 보이고 있으며, 국내외 원재료의 단가상승 위험을 완화하기 위해 원재료 재고를 추가 확보 및 원재료 단가 인상한 것에 기인합니다. 재고자산 회전율은 2022년 5.0회, 2021년 5.0회, 2020년 3.7회로 "한국은행 2021년 기업경영분석"의 C25 금속가공제품(기업) 업종 평균 8.35회 대비 하회합니다. (주)한영특수강은 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 평가하고 있으며, 재고자산의 취득원가는 개별법을 적용하는 미착품을 제외하고는 총평균법에 따라 결정됩니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로 평가하고 있습니다. 이에 따라 (주)한영특수강은 재고자산평가충당금을 계상하고 있으며 2022년은 5.4억, 2021년과 2020년은 각각 6천만, 6.7억원이 발생하였습니다. 총 재고자산 규모 대비 재고자산 충당금 규모가 크지 않으나, 총자산 대비 보유한 재고자산 비율을 2020년 21.8%, 2021년 29.5%, 2022년 27.9% 상승 추세를 보이고 있습니다. 따라서, 국내외 원재료 조달 위험에 따른 초과 구매와 판매량 감소로 인해 재고자산을 과다하게 보유하는 경우 재무구조 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[재고자산 보유현황]

(단위: 천원, %)

구 분
2022년
2021년
2020년
2019년

상품
28,143
322,644
-
-

- 상품평가충당금
-
-
-
-

제품
7,078,892
7,051,830
3,430,208
4,809,236

- 제품평가충당금
(247,579)
(59,758)
(312,316)
(238,489)

재공품
9,068,902
6,436,075
4,874,912
4,303,376

- 재공품평가충당금
(292,027)
-
(353,324)
(188,563)

원재료
3,954,625
7,666,433
4,935,924
2,409,685

- 원재료평가충당금
-
-
-
-

재고자산 합계
19,590,956
21,417,224
12,575,404
11,095,245

총자산
70,293,776
72,651,379
57,725,976
48,319,265

재고자산/총자산
27.9%
29.5%
21.8%
23.0%

재고자산평가충당금 합계
(539,606)
(59,758)
(665,640)
(427,052)

재고자산회전율
5.0
5.0
3.7
3.5

다만, 향후 매출증가를 달성하지 못하거나 기술력이 저하되어 (주)한영특수강의 재고자산을 판매하지 못하게 될 경우 재고자산의 추가적인 감액 처리로 인하여 동사의 수익성은 악화될 수 있습니다.

나-12. 환율 변동에 따른 위험(주)한영특수강은
외화매출에 따른 외화 환포지션을 보유하고 있으며, 이에 따라 환율 변동에 따른 실적 변동 위험이 존재하고 있습니다. 따라서 환율 변동에 밀접하게 연관되는 (주)한영특수강의 사업구조상
향후 주요국의 통화정책, 글로벌 경기 불확실성에 따라 환율 변동성이 증대될 경우 (주)한영특수강의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

(주)한영특수강 2022년 제품매출 중 해외 매출액은 99억원으로 전체 매출액에서 차지하는 비중은 약 11.0% 수준입니다. (주)한영특수강은 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외화 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채 관련하여 발생하고 있습니다.

[제품별 매출액]

(단위 : 백만원, %)

사업부문
2022년
2021년
2020년

금액
비중
금액
비중
금액
비중

냉간압조용강선

(CHQ-Wire)

수출
9,906
11.0%
12,522
16.3%
6,429
14.9%

내수
80,295
89.0%
64,195
83.7%
36,676
85.1%

합계
90,201
100.0%
76,717
100.0%
43,105
100.0%

(주)한영특수강의 해외 수출액은 주로 달러화로 거래하고 있으며, 이에 따라 (주)한영특수강의 매출 증감 및 환율 변동에 따라 (주)한영특수강의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. (주)한영특수강은 매년 적정 수준의 외화 보유 및 유지를 통해 환율 변동 관련 위험을 최소화하기 위하여 노력하고 있습니다.

[최근 3개년 외환 보유현황]

(단위: 천원)

구분
통화
2022년
2021년
2020년

매출채권
USD
412
615,335
373,542

JPY
9,884
-
72,868

EUR
-
537,749
218,439

CNY(CNH)
-
-
99,649

합계
10,296
1,153,084
764,498

또한, (주)한영특수강의 외환변동위험의 노출에 따른 외화관련 손익(외화환산이익, 외환차익, 외화환산손실, 외환차손)은 금융수익 및 금융비용에 포함되어 (주)한영특수강 손익계산서에 영향을 미치고 있습니다. 최근 3개년간 외화관련 손익 추이를 살펴보면, 외화관련손익은 대부분 이익이 발생하고 있어 (주)한영특수강의 경우 환율 변동에 따른 외환손익과 외화환산손익 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.

[환율관련 기타영업외손익]

(단위 : 천원)

구분
2022년
2021년
2020년

외환차익
129,637
84,777
122,574

외화환산이익
17
16,512
102

외환차손
(76,258)
(47,055)
(77,031)

외화환산손실
(20,695)
(1,851)
(17,736)

합계
32,701
52,383
27,909

(주)한영특수강은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 모든 변수가 일정하고 USD에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 (주)한영특수강의 손익에 미치는 영향은 최근 3개년간 50백만원, JPY는 20백만원, EUR은 20백만원, CNY는 50백만원 내외의 수준으로 환율 변동에 따른 손익 민감도가 일정한 수준을 유지하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분
2022년
2021년
2020년

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
41
(41)
61,534
(61,534)
37,354
(37,354)

JPY
988
(988)
-
-
7,287
(21,844)

EUR
-
-
-
-
21,844
(7,287)

CNY(CNH)
-
-
53,775
(53,775)
9,965
(9,965)

(주)한영특수강은 신고서 제출일 현재 환위험 관리를 위해 별도의 파생상품계약을 체결하고 있지 않습니다. 다만, 매년 적정 수준의 외화 보유를 통해 환율 변동 관련 위험을 최소화하기 위하여 노력하고 있으며, 향후에도 시장 상황 등을 고려하여 적정 수준의 현물환 거래를 통해 환 변동에 대응할 계획입니다. 그럼에도 불구하고, 글로벌 경기 및 기축통화의 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등을 통해 환율 변동 관련 위험이 증가할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 기타위험

다-1. 합병 후 예상되는 경영 관련 주요 변동사항
본 합병은 합병회사인 (주)대호특수강이 피합병회사인 (주)한영특수강을 흡수합병하는 구조로, 합병 후에도 합병회사인 (주)대호특수강의 최대주주는 (주)영흥으로 변동되지 않습니다. 합병당사회사는 본 합병 이후 인적ㆍ물적 자원 통합 및 내부역량 집중을 통한 경영 및 투자효율화를 기대하고 있습니다.
다만, 향후 규제당국의 인허가 등 합병절차의 원활한 진행여부, 합병의 중장기적 시너지 창출 정도에 따라 본 합병이 합병 후 존속회사에 부정적인 영향을 미칠 가능성도 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

본 합병은 합병회사인 (주)대호특수강이 피합병회사인 (주)한영특수강을 흡수합병하는 구조로, 합병이 완료될 경우 합병회사인 (주)대호특수강은 존속회사로 남고 최대주주는 (주)영흥으로 변동사항이 없습니다. 금번 합병에 따라 (주)한영특수강은 (주)대호특수강에 흡수합병되어 해산할 예정입니다.

본 합병과 관련하여 2023년 03월 15일 이사회 결의 하였으며, 2023년 03월 15일 합병계약 체결을 진행하였습니다. 이후 본 합병은 2023년 05월 12일부터 2023년 05월 29일까지 합병반대 의사통지접수기간을 거친 후, 2023년 06월 01일부터 2023년 06월 30일까지 채권자 이의 제출 등 절차를 통해 2023년 07월 01일 종결될 예정입니다. 단, 관계법령상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의 등 사정에 의해 합병 예상일정이 변동될 수 있습니다.

본 합병과 관련하여 합병회사와 피합병회사가 진행할 주요 일정을 요약하면 다음과 같습니다.

구 분
(주)대호특수강(합병회사)
(주)한영특수강(피합병회사)

이사회 결의일
2023년 03월 15일
2023년 03월 15일

주요사항보고서 제출일
2023년 03월 15일
2023년 03월 15일

주주확정기준일 공고
2023년 03월 15일
2023년 03월 15일

합병계약일
2023년 03월 15일
2023년 03월 15일

증권신고서 제출일
2023년 03월 17일
-

주주확정기준일
2023년 04월 05일

2023년 04월 05일

합병반대의사 통지 접수기간
시작일
2023년 05월 12일
2023년 05월 12일

종료일
2023년 05월 29일
2023년 05월 29일

주주총회 소집 통지 및 공고일
2023년 05월 12일
2023년 05월 12일

합병계약승인을 위한 주주총회일

2023년 05월 30일

2023년 05월 30일

주식매수청구권 행사 기간
시작일
2023년 05월 30일
2023년 05월 30일

종료일
2023년 06월 19일
2023년 06월 19일

주식매수대금 지급 예정일
2023년 06월 28일

2023년 06월 28일

채권자 이의제출기간
시작일
2023년 06월 01일
2023년 06월 01일

종료일
2023년 06월 30일
2023년 06월 30일

합병기일
2023년 07월 01일

합병종료보고 주주총회 갈음 이사회 결의일
2023년 07월 03일
-

합병등기(해산등기) 예정일
2023년 07월 03일

합병신주상장 예정일
2023년 07월 17일
-

주1) 상기 합병일정은 본 증권신고서 제출일 현재 예상일정으로, 관계기관과의 협의 및 승인 과정 등에 의해 변경될 수 있습니다.

주2)「상법」제526조의 합병종료보고 주주총회와 그에 대한 합병에 관한 사항 보고는 이사회 결의에 의한 공고로 갈음합니다.

주3) (주)대호특수강과 (주)한영특수강의 합병반대의사통지 접수기간 종료일은 각각 2023년 05월 29일과 2023년 05월 29일입니다. 단, 합병에 반대하는 주주는 주주총회 전까지 (주)대호특수강과 (주)한영특수강에 대하여 서면으로 합병에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다. 주식매수청구권 행사에 따른 주식매수청구대금 지급예정일은 주식매수청구기간 종료일(2023년 06월 19일)로부터 1개월 이내 지급할 예정이며, 다음과 같습니다. - (주)대호특수강: 2023년 06월 28일 - (주)한영특수강: 2023년 06월 28일

합병당사회사는 본 합병 이후 인적ㆍ물적 자원 통합 및 내부역량 집중을 통한 경영 및 투자효율화를 기대하고 있습니다. 다만, 향후 규제당국의 인허가 등 합병절차의 원활한 진행여부, 합병의 중장기적 시너지 창출 정도에 따라 본 합병이 합병 후 존속회사에 부정적인 영향을 미칠 가능성도 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다-2. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성본건 합병의 승인을 위한 합병회사와 피합병회사의 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3분의 2 이상과 발행주식총수의 3분의 1 이상의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다.
합병회사인 (주)대호특수강과 피합병회사인 (주)한영특수강 중 1개사라도 합병 승인 임시주주총회에서 안건이 부결 될 경우 합병이 무산될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

상법 제522조 및 제434조에 따라 합병 승인에 대한 주주총회에서 결의는 특별결의사항에 해당됩니다. 따라서 본 합병의 승인을 위한 합병당사회사의 각 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3 분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3 분의 1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다. 합병당사회사인 (주)대호특수강과 (주)한영특수강의 합병 승인 임시주주총회에서 안건이 부결될 경우 합병이 무산될 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다-3. 신고서 정정과 일정변경의 위험
본 증권신고서는 공시 심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무 진행과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다. 투자자 여러분께서는 신고서 내용이 정정될 수 있거나 일정이 변경될 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시 심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무 진행과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다. 투자자 여러분께서는 신고서 내용이 정정될 수 있거나 일정이 변경될 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

다-4. 주식매수청구권 관련 위험본 합병과 관련하여 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 합병당사회사들의 주주들에게는 주식매수청구권이 부여됩니다.
합병회사인 (주)대호특수강의 주식매수청구권 제시가격은 보통주(1주) 5,740원, 우선주(1주) 9,340원이며 피합병회사인 (주)한영특수강의 주식매수청구권 제시가격은 3,853원입니다. 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있으며, 주식매수를 청구한 주주가 동 제시가격에 반대한다면, 상법 제374조의2 제4항 및 제530조 제2항에 의거, 법원에 대하여 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다.

본 합병과 관련하여 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 합병당사회사의 주주에게는 주식매수 청구권이 부여됩니다. 합병회사인 (주)대호특수강의 주식매수청구권 제시가격은 보통주(1주) 5,740원, 우선주(1주)9,340원이며, 피합병회사인 (주)한영특수강의 주식매수청구권 제시가격은 보통주 3,853원입니다. 본 합병의 주식매수청구권에 대한 주식매수 예정가격은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의7 제3항에 따라 산정된 금액으로 산정하였습니다.합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있으며, 주식매수를 청구한 주주가 동 제시가격에 반대한다면, 상법 제374조의2 제4항 및 제530조 제2항에 의거, 법원에 대하여 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다. 주식매수청구권은 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며 주식매수청구권을 행사한 이후에는 취소할 수 없습니다. 또한, 사전에 서면으로 합병에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다.주식매수청구권 행사 시 주주 개인분들의 양도소득세, 증권거래세 등 조세부담 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 주식매수청구권과 관련한 자세한 내용은 Ⅶ. 주식매수청구권에 관한 사항을참고하시기 바랍니다.

다-5. 추가 자금 소요 관련 위험본 합병 과정에서 주식매수청구권의 행사 및 채권자 이의 제출로 인하여 추가적인 자금이 필요할 수 있습니다. 현재 시점에서는 합병당사회사들에 대한 주식매수청구권행사 및 채권자이의제출 결과를 예측할 수 없어 합병과 관련한 소요자금을 구체적으로 산정하기 어려운 것으로 판단됩니다. 단,
본건 합병에 반대하는 주주들의 주식매수청구권 규모로 인해 본 계약을 해지할 수 있는 한도는 설정하지 아니하였습니다. 따라서, 반대주주들의 주식매수 청구가 대규모로 행사될 경우 추가자금이 예상보다 많이 소요될 수 있으며, 이는 양사의 재무안정성에 부담을 초래할 수도 있습니다.

본 합병 과정에서 주식매수청구권의 행사 및 채권자 이의 제출로 인하여 추가적인 자금이 필요할 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 시점에서는 합병당사회사들에 대한 주식매수청구권행사 및 채권자이의제출 결과를 예측할 수 없어 합병과 관련한 소요자금을 구체적으로 산정하기 어려운 것으로 판단됩니다. 해당 사항에 대응하기 위한 소요자금이 합병당사회사가 예상하지 못한 수준으로 클 경우, 대규모 지출이 발생하여 본 합병에 지장을 초래할 수 있습니다. 한편, (주)대호특수강의 주식매수대금은 자체 보유자금을 활용할 예정이나, 구체적인 사항은 본 증권신고서 제출일 현재 결정된 바 없습니다.

다-6. 임직원 승계 및 고용에 관한 사항
합병회사는 합병기일 현재 피합병회사에 고용되어 있는 임직원(등기임원 제외)을 합병 후 존속법인(주)대호특수강의 임직원으로 승계할 예정입니다. 소멸회사인 (주)한영특수강 등기이사 지위는 본건 합병의 효력 발생과 함께 소멸합니다. 합병 후 존속회사의 직원 수가 늘어남에 따라, 인건비의 추가적인 부담이 발생할 것으로 예상되며 이러한 비용은 존속회사의 현금흐름 및 수익성을 악화시킬 수 있습니다.

합병회사는 합병기일 현재 피합병회사에 고용되어 있는 임직원(등기임원 제외)을 합병 후 존속법인 (주)대호특수강의 임직원으로 승계할 예정입니다.다만, 소멸회사인 (주)한영특수강의 등기이사 지위는 본건 합병의 효력 발생과 함께 소멸합니다. 합병계약에 따라 합병 이전에 취임한 존속회사의 이사의 임기는 상법제527조의4 제1항에도 불구하고, 합병 전의 임기를 적용하기 때문에 그 본래의 임기에 영향을 받지 않습니다

[ 상법 ]

제527조의4(이사ㆍ감사의 임기)① 합병을 하는 회사의 일방이 합병후 존속하는 경우에 존속하는 회사의 이사 및 감사로서 합병전에 취임한 자는 합병계약서에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 합병후 최초로 도래하는 결산기의 정기총회가 종료하는 때에 퇴임한다.

[다-7. 적격합병 요건 충족 관련 위험]적격합병요건 및 사후관리요건의 주요 내용은 다음과 같습니다.(1) 적격합병요건의 충족합병당사회사들은 법인세법 제44조(합병 시 피합병법인에 대한 과세)에서 규정한 요건을 충족하고 있습니다. 해당되는 요건으로는 사업영위기간, 지분의 연속성, 사업의 계속성 및 근로자 고용 승계입니다.(2) 적격합병의 사후관리요건의 충족합병회사(존속회사)인 (주)대호특수강은 법인세법 제44조의3(적격 합병 시 합병존속회사에 대한 과세특례)에서 규정한 요건을 충족하여야 예상대로 TAX risk를 제거할 수 있습니다. 해당되는 요건으로는 사업의 계속성, 지배주주 등의 연속성, 고용의 지속유지 등입니다.
본 건 합병은 법인세법 제44조의 2항에서 요구하는 적격합병 요건을 모두 충족하여 적격합병에 해당할 것으로 예상되나 추후 사후 관리요건이 미충족되는 사건이 발생하거나 세무당국으로부터 적격합병요건 미충족이 결정되는 경우 주주나 회사가 세금을 부담할 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[적격합병 해당요건]

적격요건

충족여부

비고

1. 합병등기일 현재 1년 이상 사업을 계속하던 내국법인간의 합병일 것

충족예상

-

2. 피합병법인의 주주 등이 받은 합병대가의 총합계액 중 주식 등의 가액이 80% 이상일 것

충족예상

-

3. 피합병법인의 주주 등에 합병으로 받은 주식 등 배정 시 일정 지배주주 등에게 각각 피합병법인에 대한 지분비율 이상의 주식 등을 배정할 것

충족예상

-

4. 피합병법인의 일정 지배주주 등이 합병등기일이 속하는사업연도 종료일까지 그 주식 등을 보유할 것

충족예상

-

5. 합병법인의 합병등기일이 속하는 사업연도 종료일까지 소멸회사로부터 승계받은 사업을 계속할 것

충족예상

-

6. 피합병법인의 일정 근로자 중 80% 이상 승계하고, 합병기일이 속하는 사업연도말까지 그 비율을 유지할 것

충족예상

-

주1) 다만, 예상하지 못한 사유의 퇴사로 80%이상 비율이 유지되는지 여부에 대하여 지속적인 관리가 필요합니다.

한편 적격합병 요건을 유지하기 위해서는 합병등기일이 속하는 사업연도말로부터 일정 기간동안 존속회사(합병법인)는 다음의 3가지 사후관리 요건을 충족해야합니다.

1. 2년 내에 소멸회사로부터 승계받은 사업을 폐지하지 않을 것

2. 2년 내에 소멸회사의 일정 지배주주 등이 합병으로 교부받은 전체 주식의 50% 이상 처분하지 않을 것

3. 3년 내에 일정 근로자 수가 합병등기일 1개월 전 당시 피합병법인과 합병법인에 각각 종사하는 일정 근로자 수의 합의 80% 미만으로 하락하지 않을 것

증권신고서 제출일 현재 존속회사(합병법인)는 소멸회사(피합병법인)로부터 승계받은 사업을 계속하여 영위할 예정이며, 소멸회사(피합병법인)의 일정 지배주주 등은 합병으로 교부 받는 주식을 상법 제342조의 2 ②항에 따라 합병대가((주)대호특수강 보통주식)로 수취 후 6개월이내 처분하여야 하나, 법인세법 시행령 제 80조의 2 (적격합병의 요건 등)에 따른 예외사항으로서 사후관리 요건은 문제가 되지 않을 것으로 판단됩니다.

[ 법인세법 ]

제44조(합병 시 피합병법인에 대한 과세) ① 피합병법인이 합병으로 해산하는 경우에는 그 법인의 자산을 합병법인에 양도한 것으로 본다. 이 경우 그 양도에 따라 발생하는 양도손익(제1호의 가액에서 제2호의 가액을 뺀 금액을 말한다. 이하 이 조 및 제44조의3에서 같다)은 피합병법인이 합병등기일이 속하는 사업연도의 소득금액을 계산할 때 익금 또는 손금에 산입한다.

1. 피합병법인이 합병법인으로부터 받은 양도가액

2. 피합병법인의 합병등기일 현재의 자산의 장부가액 총액에서 부채의 장부가액 총액을 뺀 가액(이하 이 관에서 “순자산 장부가액”이라 한다)

② 제1항을 적용할 때 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 합병(이하 “적격합병”이라 한다)의 경우에는 제1항제1호의 가액을 피합병법인의 합병등기일 현재의 순자산 장부가액으로 보아 양도손익이 없는 것으로 할 수 있다. 다만, 대통령령으로 정하는 부득이한 사유가 있는 경우에는 제2호ㆍ제3호 또는 제4호의 요건을 갖추지 못한 경우에도 적격합병으로 보아 대통령령으로 정하는 바에 따라 양도손익이 없는 것으로 할 수 있다. <개정 2011. 12. 31., 2017. 12. 19., 2018. 12. 24., 2021. 12. 21.>

1. 합병등기일 현재 1년 이상 사업을 계속하던 내국법인 간의 합병일 것. 다만, 다른 법인과 합병하는 것을 유일한 목적으로 하는 법인으로서 대통령령으로 정하는 법인의 경우는 본문의 요건을 갖춘 것으로 본다.

2. 피합병법인의 주주등이 합병으로 인하여 받은 합병대가의 총합계액 중 합병법인의 주식등의 가액이 100분의 80 이상이거나 합병법인의 모회사(합병등기일 현재 합병법인의 발행주식총수 또는 출자총액을 소유하고 있는 내국법인을 말한다)의 주식등의 가액이 100분의 80 이상인 경우로서 그 주식등이 대통령령으로 정하는 바에 따라 배정되고, 대통령령으로 정하는 피합병법인의 주주등이 합병등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 그 주식등을 보유할 것

3. 합병법인이 합병등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 피합병법인으로부터 승계받은 사업을 계속할 것. 다만, 피합병법인이 다른 법인과 합병하는 것을 유일한 목적으로 하는 법인으로서 대통령령으로 정하는 법인인 경우에는 본문의 요건을 갖춘 것으로 본다.

4. 합병등기일 1개월 전 당시 피합병법인에 종사하는 대통령령으로 정하는 근로자 중 합병법인이 승계한 근로자의 비율이 100분의 80 이상이고, 합병등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 그 비율을 유지할 것

③ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 제2항에도 불구하고 적격합병으로 보아 양도손익이 없는 것으로 할 수 있다. <개정 2011. 12. 31., 2016. 12. 20., 2018. 12. 24.>

1. 내국법인이 발행주식총수 또는 출자총액을 소유하고 있는 다른 법인을 합병하거나 그 다른 법인에 합병되는 경우

2. 동일한 내국법인이 발행주식총수 또는 출자총액을 소유하고 있는 서로 다른 법인 간에 합병하는 경우

④ 제1항부터 제3항까지의 규정에 따른 양도가액 및 순자산 장부가액의 계산, 합병대가의 총합계액의 계산, 승계받은 사업의 계속 여부에 관한 판정기준 등에 관하여 필요한 사항은 대통령령으로 정한다.

[ 법인세법 시행령 ]

제80조의2(적격합병의 요건 등) ① 법 제44조제2항 각 호 외의 부분 단서에서 “대통령령으로 정하는 부득이한 사유가 있는 경우”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다. <개정 2010. 12. 30., 2011. 3. 31., 2012. 2. 2., 2014. 2. 21., 2014. 9. 26., 2017. 2. 3., 2018. 2. 13., 2019. 2. 12.>

1. 법 제44조제2항제2호에 대한 부득이한 사유가 있는 것으로 보는 경우: 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우

가. 제5항에 따른 주주등(이하 이 조에서 “해당 주주등”이라 한다)이 합병으로 교부받은 전체 주식등의 2분의 1 미만을 처분한 경우. 이 경우 해당 주주등이 합병으로 교부받은 주식등을 서로 간에 처분하는 것은 해당 주주등이 그 주식등을 처분한 것으로 보지 않고, 해당 주주등이 합병법인 주식등을 처분하는 경우에는 합병법인이 선택한 주식등을 처분하는 것으로 본다.

나. 해당 주주등이 사망하거나 파산하여 주식등을 처분한 경우

다. 해당 주주등이 적격합병, 적격분할, 적격물적분할 또는 적격현물출자에 따라 주식등을 처분한 경우

라. 해당 주주등이 「조세특례제한법」 제38조ㆍ제38조의2 또는 제121조의30에 따라 주식등을 현물출자 또는 교환ㆍ이전하고 과세를 이연받으면서 주식등을 처분한 경우

마. 해당 주주등이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차에 따라 법원의 허가를 받아 주식등을 처분하는 경우

바. 해당 주주등이 「조세특례제한법 시행령」 제34조제6항제1호에 따른 기업개선계획의 이행을 위한 약정 또는 같은 항 제2호에 따른 기업개선계획의 이행을 위한 특별약정에 따라 주식등을 처분하는 경우

사. 해당 주주등이 법령상 의무를 이행하기 위하여 주식등을 처분하는 경우

또한, 합병존속회사(합병법인)인 (주)대호특수강은 합병기일 기준 소멸회사(피합병법인)인 (주)한영특수강에 재직하는 직원을 (주)대호특수강의 직원으로 승계ㆍ고용할 예정이며 별도의 조정 계획은 없습니다. 이에 존속회사(합병법인)에 종사하는 근로자의 수는 합병등기일 1개월 전 당시 소멸회사(피합병법인)와 존속회사(합병법인)에 각각 종사하는 근로자 수의 합의 100분의 80미만으로 하락할 가능성도 낮을 것으로 판단됩니다.

그러나 고용조건, 근무형태, 근무장소 등의 예상치 못한 퇴사의 이유로 피합병회사의근로자들이 고용승계를 거부하고 이탈할 경우 적격합병 사후관리요건이 미충족 되어세무당국으로부터 주주나 회사가 세금을 부담할 가능성이 있습니다. 따라서 법에서 정한 기간 동안에는 80% 이상을 유지할 수 있도록 특별하게 유의하여야 합니다.

상기와 같이 본건 합병은 적격합병요건을 모두 충족할 것으로 예상되나, 추후에 사후관리요건이 미충족되는 사건이 발생하거나 세무당국으로부터 적격합병요건 미충족이 결정되는 경우 주주나 회사가 세금을 부담할 가능성이 있습니다. 이에 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

다-8. 합병회사 주식가치 변동위험
본 합병으로 (주)한영특수강 기명식 보통주식 1주당 (주)대호특수강 기명식 보통주식 0.6134324주의 비율로 합병신주가 배정되어 교부됩니다. 상기의 합병비율은 합병계약 체결 이후의 (주)대호특수강의 주식가격 변동에 따라 추가 조정되지 않고 고정되며, 이에 따라 (주)한영특수강의 주주가 합병에 따라 교부받게 되는 합병회사 주식인 (주)대호특수강 보통주의 주식가치 변동위험이 존재합니다.

합병회사인 (주)대호특수강은 코스닥시장 상장법인이고, 피합병회사인 (주)한영특수강은 주권 비상장법인이므로 증권발행 및 공시등에 관한규정시행세칙 제4조 내지 제8조에 따라 산정된 본질가치(자산가치와 수익가치를 각각1과 1.5로 하여 가중산술평균한 가액)를 합병가액으로 평가하였습니다.

합병법인 및 피합병법인의 합병가액과 이에 따른 합병비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
(주)대호특수강(합병회사)
(주)한여특수강(피합병회사)

가. 기준시가(주1)
5,921
n/a

나. 본질가치(주2)
n/a
3,853

A. 자산가치
6,282
2,536

B. 수익가치
n/a
4,732

다. 상대가치(주3)
n/a
n/a

라. 1주당 합병가액
6,282
3,853

마. 합병비율
1.0000000
0.6134324

(출처 : 회사제시자료 및 삼덕회계법인 Analysis)

(주1) 주권상장법인의 합병가액은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제2호 가목에 따라, 원칙적으로 기준시가를 적용하되 기준시가가 자산가치보다 낮은 경우에는 자산가치로 할 수 있도록 되어 있습니다. 합병법인인 대호특수강의 경우 기준시가가 자산가치보다 낮으므로 자산가치를 합병가액으로 산정하였습니다.

(주2) 피합병법인인 (주)한영특수강의 합병가액은 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정시행세칙 제4조를 적용하여 자산가치와 수익가치를 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다.

(주3) 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제7조 제1항 제1호 따른 유사회사 요건을 충족하는 법인이 3사 미만이므로, 비교목적으로 공시되는 (주)한영특수강의 상대가치는 산정하지 아니하였습니다.

상기 합병비율은 향후 합병회사 및 피합병회사의 주식 가격 변동에 따라 추가 조정되지 않고 고정됩니다. 이에 따라 피합병회사의 주주가 합병에 따라 교부받게 되는 합병회사의 주식가치 변동 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 ]

제176조의5(합병의 요건ㆍ 방법 등)① 주권상장법인이 다른 법인과 합병하려는 경우에는 다음 각 호의 방법에 따라 산정한 합병가액에 따라야 한다. 이 경우 주권상장법인이 제1호 또는 제2호가목 본문에 따른 가격을 산정할 수 없는 경우에는 제2호나목에 따른 가격으로 하여야 한다.1. 주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가(증권시장에서 성립된 최종가격을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 산술평균한 가액(이하 이 조에서 "기준시가"라 한다)을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 합병의 경우에는 100분의 10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정한다.가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 한다.

나. 최근 1주일간 평균종가

다. 최근일의 종가

가. 주권상장법인의 경우에는 제1호의 가격. 다만, 제1호의 가격이 자산가치에 미달하는 경우에는 자산가치로 할 수 있다.

나. 주권비상장법인의 경우에는 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액

다-9. 합병신주 추가상장에 따른 위험
주권상장법인인 합병회사 (주)대호특수강은 금번 합병을 통해 피합병회사인 (주)한영특수강의 주주에게 합병신주를 발행하여 교부할 예정입니다. 합병비율에 따라 발행이 예정된 주식은 보통주 3,312,533주로서, 기존 발행주식총수(보통주 7,539,854주, 우선주424,246주)의 41.60%에 해당하며, 발행주식총수가 증가됨에 따라 향후 피합병법인의 수익가치가 예상을 하회하거나 예상치 못한 자산가격의 변동이 발생될 경우 기존 주주가치에 희석이 발생될 위험이 있습니다. 합병신주는 2023년 7월 17일에 상장될 예정입니다. 유통가능주식수 증가에 따른 매도물량 증가 시 주가하락이 발생할 수 있으니 투자자 께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유증권계좌 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 및 승인 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

다-10. 소액주주의 소송제기 가능성에 대한 위험합병당사회사의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본건 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 가능성이 있습니다.
합병 무효의 소가 제기되어 합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다. 본건 합병은 상법 등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있으나, 실제 법령 위반 여부 혹은 법원의 최종 위법 판단 여부와는 별개로 본건 합병과 관련하여 소액주주 등의 소송이 제기될 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다.

한편 합병비율의 불공정성을 이유로 합병이 무효로 될 위험성과 관련하여서는 대법원은 "합병당사자 회사의 전부 또는 일부가 주권상장법인인 경우 증권거래법과 그 시행령 등 관련 법령이 정한 요건과 방법 및 절차 등에 기하여 합병가액을 산정하고 그에 따라 합병비율을 정하였다면 그 합병가액 산정이 허위자료에 의한 것이라거나 터무니없는 예상 수치에 근거한 것이라는 등의 특별한 사정이 없는 한, 그 합병비율이 현저하게 불공정하여 합병계약이 무효로 된다고 볼 수 없을 것이다." (대법원 2008. 1. 10. 선고 2007 다 64136 판결)라고 판시하였습니다.

본건 합병의 경우, (주)대호특수강은 주권상장법인으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제176조의5 제1항 제2호에 의거 보통주에 대한 기준주가를 합병가액으로 산출하였습니다. 한편, (주)한영특수강의 경우, 주권비상장법인으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제176조의5 제1항 제2호 나목 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-13조, 「동규정시행세칙」 제4조 내지 제6조에 따라 외부평가법인에 의하여 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액을 합병가액으로 하여 합병비율을 산출하였습니다. 자세한 내용은 제1부 Ⅱ. 합병 가액 및그 산출근거를 참고하시기 바랍니다. 이와 관련된 법규는 아래와 같습니다. ※ 관련 법령

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령]

제176조의5(합병의 요건ㆍ방법 등)① 주권상장법인이 다른 법인과 합병하려는 경우에는 다음 각 호의 방법에 따라 산정한 합병가액에 따라야 한다. 이 경우 주권상장법인이 제1호 또는 제2호가목 본문에 따른 가격을 산정할 수 없는 경우에는 제2호나목에 따른 가격으로 하여야 한다. <개정 2009. 12. 21., 2012. 6. 29., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2014. 12. 9.>1. 주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가(증권시장에서 성립된 최종가격을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 산술평균한 가액(이하 이 조에서 “기준시가”라 한다)을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 합병의 경우에는 100분의 10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정한다.가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 한다.나. 최근 1주일간 평균종가다. 최근일의 종가2. 주권상장법인(코넥스시장에 주권이 상장된 법인은 제외한다. 이하 이 호 및 제4항에서 같다)과 주권비상장법인 간 합병의 경우에는 다음 각 목의 기준에 따른 가격가. 주권상장법인의 경우에는 제1호의 가격. 다만, 제1호의 가격이 자산가치에 미달하는 경우에는 자산가치로 할 수 있다.나. 주권비상장법인의 경우에는 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액

[증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정]

제5-13조(합병가액의 산정기준)① 영 제176조의5제2항에 따른 자산가치·수익가치 및 그 가중산술평균방법과 상대가치의 산출방법·공시방법에 대하여 이 조에서 달리 정하지 않는 사항은 감독원장이 정한다.<개정 2012.1.3, 2013.9.17>

② 제1항에 따른 합병가액은 주권상장법인이 가장 최근 제출한 사업보고서에서 채택하고 있는 회계기준을 기준으로 산정한다. <신설 2010.11.8>

③ <삭제 2013.9.17>

④ 영 제176조의5제3항 각 호 외의 부분에서 "금융위원회가 정하여 고시하는 요건"이란 다음 각 호의 요건을 말한다. <신설 2012.1.3, 개정 2013.9.17>

1. 기업인수목적회사가 법 제165조의5제2항에 따라 매수하는 주식을 공모가격 이상으로 매수할 것

2. 영 제6조제4항제14호다목에 따른 투자매매업자가 소유하는 증권(기업인수목적회사가 발행한 영 제139조 제1호 각 목의 증권으로 의결권 없는 주식에 관계된 증권을 포함한다)을 합병기일 이후 1년간 계속 소유할 것

3. 주권비상장법인과 합병하는 경우 영 제176조의5제3항제2호나목에 따라 협의하여 정한 가격을 영 제176조의5제2항에 따라 산출한 합병가액 및 상대가치와 비교하여 공시할 것 <개정 2013.9.17>

⑤ 영 제176조의5제2항에 따른 상대가치의 공시방법은 제2-9조에 따른 합병의 증권신고서에 기재하는 것을 말한다. <신설 2013.9.17>

[증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙]

제4조(합병가액의 산정방법)규정 제5-13조에 따른 자산가치·수익가치의 가중산술평균방법은 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5로 하여 가중산술평균하는 것을 말한다.

제5조(자산가치)① 규정 제5-13조에 따른 자산가치는 분석기준일 현재의 평가대상회사의 주당 순자산가액으로서 다음 산식에 의하여 산정한다. 이 경우에 발행주식의 총수는 분석기준일 현재의 총발행주식수로 한다. 단, 분석기준일 현재 전환주식, 전환사채, 신주인수권부사채 등 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 증권의 권리가 행사될 가능성이 확실한 경우에는 권리 행사를 가정하여 이를 순자산 및 발행주식의 총수에 반영한다.자산가치 = 순자산 / 발행주식의 총수 <개정 2010. 11. 30., 2021. 4. 1.>② 제1항의 순자산은 법 제161조제1항에 따라 제출하는 주요사항보고서(이하 이 장에서 "주요사항보고서"라 한다)를 제출하는 날이 속하는 사업연도의 직전사업연도(직전사업연도가 없는 경우에는 최근 감사보고서 작성대상시점으로 한다. 이하 "최근사업연도"라 한다)말의 재무상태표상의 자본총계에서 다음 각호의 방법에 따라 산정한다. <개정 2010. 11. 30., 2012. 12. 5., 2021. 4. 1.>1. 분석기준일 현재 실질가치가 없는 무형자산 및 회수가능성이 없는 채권을 차감한다.2. 분석기준일 현재 투자주식중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액과 차이나는 경우에는 순자산가액과의 차이를 가감한다. 단, 손상이 발생한 경우에는 순자산가액과의 차이를 가산할 수 없다.3. 분석기준일 현재 투자주식중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액과 차이나는 경우에는 종가와의 차이를 가감한다.4. 분석기준일 현재 퇴직급여채무 또는 퇴직급여충당부채의 잔액이 회계처리기준에 따라 계상하여야 할 금액보다 적을 때에는 그 차감액을 차감한다.5. 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 손상차손이 발생한 자산의 경우 동 손상차손을 차감한다.6. 최근사업연도말 현재 자기주식은 가산한다.7. 최근사업연도말 현재 비지배지분을 차감한다. 단, 최근사업연도말의 연결재무상태표를 사용하는 경우에 한한다.8. 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 유상증자, 전환사채의 전환권 행사 및 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의하여 증가한 자본금을 가산하고, 유상감자에 의하여 감소한 자본금 등을 차감한다.9. 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 주식발행초과금등 자본잉여금 및 재평가잉여금을 가산한다.10. 최근 사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 배당금지급, 전기오류수정손실 등을 차감하고 전기오류수정이익을 가산한다.11. 기타 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 거래 중 이익잉여금의 증감을 수반하지 않고 자본총계를 변동시킨 거래로 인한 중요한 순자산 증감액을 가감한다.

제6조(수익가치)규정 제5-13조에 따른 수익가치는 현금흐름할인모형, 배당할인모형 등 미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 모형을 적용하여 합리적으로 산정한다. <개정 2010.11.30, 2012.12.5>

제7조(상대가치)① 규정 제5-13조에 따른 상대가치는 다음 각호의 금액을 산술평균한 가액으로 한다. 다만, 제2호에 따라 금액을 산출할 수 없는 경우 또는 제2호에 따라 산출한 금액이 제1호에 따라 산출한 금액보다 큰 경우에는 제1호에 따라 산출한 금액을 상대가치로 하며, 제1호에 따라 금액을 산출할 수 없는 경우에는 이 항을 적용하지 아니한다. <개정 2010.11.30, 2012.12.5>

1. 평가대상회사와 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종이 동일한 주권상장법인 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가 유사한 법인으로서 최근 사업연도말 주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을 비교하여 각각 100분의 30 이내의 범위에 있는 3사 이상의 법인(이하 이 조에서 "유사회사”라 한다)의 주가를 기준으로 다음 산식에 의하여 산출한 유사회사별 비교가치를 평균한 가액의 30%이상을 할인한 가액.

유사회사별 비교가치 = 유사회사의 주가 × {(평가대상회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익 / 유사회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익) + (평가대상회사의 주당순자산 / 유사회사의 주당순자산)} / 2

2. 분석기준일 이전 1년 이내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래가 있는 경우 그 거래가액을 가중산술평균한 가액을 100분의 10 이내로 할인 또는 할증한 가액.

가. 유상증자의 경우 주당 발행가액

나. 전환사채 또는 신주인수권부사채의 발행사실이 있는 경우 주당 행사가액

② 제1항의 유사회사의 주가는 당해 기업의 보통주를 기준으로 분석기준일의 전일부터 소급하여 1월간의 종가를 산술평균하여 산정하되 그 산정가액이 분석기준일의 전일종가를 상회하는 경우에는 분석기준일의 전일종가로 한다. 이 경우 계산기간내에 배당락 또는 권리락이 있을 때에는 그후의 가액으로 산정한다.

③ 제1항의 평가대상회사와 유사회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익 및 제6항제1호의 주당법인세비용차감전계속사업이익은 다음 산식에 의하여 산정한다. 이 경우에 발행주식의 총수는 분석기준일 현재 당해회사의 총발행주식수로 한다. <개정 2010.11.30>

주당법인세비용차감전계속사업이익 = {(최근사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익 / 발행주식의 총수) + (최근사업연도의 직전사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익 / 발행주식의 총수)} / 2

④ 제1항의 평가대상회사의 주당순자산은 제5조제1항에 따른 자산가치로 하며, 제1항의 유사회사의 주당순자산 및 제6항제2호의 주당순자산은 분석기준일 또는 최근 분기말을 기준으로 제5조제1항에 따라 산출하되, 제5조제2항제8호 및 같은 항 제9호의 규정은 이를 적용하지 아니한다. <개정 2010.11.30>

⑤ 유사회사는 다음 각 호의 요건을 구비하는 법인으로 한다. <개정 2010.11.30, 2012.12.5>

1. 주당법인세비용차감전계속사업이익이 액면가액의 10%이상일 것

2. 주당순자산이 액면가액 이상일 것

3. 상장일이 속하는 사업연도의 결산을 종료하였을 것

4. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 "적정” 또는 "한정”일 것

제8조(분석기준일)제5조부터 제7조까지의 규정에 따른 분석기준일은 주요사항보고서를 제출하는 날의 5영업일 전일로 한다. 다만, 분석기준일 이후에 분석에 중대한 영향을 줄 수 있는 사항이 발생한 경우에는 그 사항이 발생한 날로 한다.

본건 합병의 합병비율은「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」및 관련 법령에 따라산정되었고, 본건 합병은 상법 등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있어 합병무효로 판정될 가능성은 낮으나, 본건 합병의 합병비율과 관련하여 소송이 제기될 가능성을 배제하기는 어렵다는 점을 참고하시기 바랍니다.

[다-11. 포합주식 및 피합병회사 자기주식에 대한 신주배정에 관한 사항]합병회사인 (주)대호특수강은 본건 합병을 진행함에 있어, 상법 제522조의3에 따라
본건 합병에 반대하는 (주)한영특수강의주주가 주식매수청구권을 행사함에 따라 (주)한영특수강이 취득하게 되는 자기주식에 대해 합병신주를 배정하고, 합병신주 배정일 현재 (주)대호특수강이 보유한 (주)한영특수강의 주식에 대하여도 합병신주를 배정할 예정입니다.다만, 합병 시 피합병회사가 소유하는 자기주식 및 합병회사가 보유하는 포합주식에 대해 합병신주를 배정할 수 있는지 여부에 대해 명확한 판례나 정립된 견해가 존재하지 아니합니다. (주)대호특수강은 (i) 본건과 같이 피합병회사의 자기주식에 대하여 합병신주를 배정하지 않는 경우 피합병회사의 주주들 사이에 지분율 왜곡이 발생한다는 점, (ii) 상법상 피합병회사 소유 자기주식에 합병신주 배정을 제한하는 명문 규정이 없다는 점 등을 미루어볼 때
본건 합병에 반대하는 (주)한영특수강의 주주가 주식매수청구권을 행사함에 따라 (주)한영특수강이 취득하게 되는 자기주식에 대해 합병신주를 배정하는 것이 법상 허용된다고 판단하였고, 이에 합병신주를 배정하기로 결정하였습니다.한편, (주)대호특수강이 보유한 (주)한영특수강의 주식('포합주식')에 대하여 합병신주를 배정하는 경우, 이를 통해 취득한 자기주식을 향후 ① 장내외 매각을 통한 현금화, ② 자기주식을 기초로 하는 교환사채 발행, ③ 소각을 통한 발행주식 수 감소, ④ 주식교환을 통한 전략적 제휴 등 존속회사의 투자, 재무, 자금조달 등 다양한 측면에서 활용할 수 있습니다. 결론적으로 자기주식 활용 기회가 (주)대호특수강의 기업가치 및 주주가치에도 긍정적인 영향이 발생할 수 있음을 고려하여, (주)대호특수강이 보유한 (주)한영특수강의 주식에 대하여는 합병신주를 배정하기로 결정하였습니다.
합병회사인 (주)대호특수강이 소유하는 (주)한영특수강의 주식에 대하여 합병신주 1,962,983주를 배정할 예정이며, 기 보유중인 자기주식 80,475주를 포함 시 2,043,458주를 자기주식으로 보유함에 따라 합병 후 총발행주식 11,276,633주(보통주+우선주 예정)의 18.12%를 자기주식으로 보유하게 될 예정입니다.
다만, 합병 시 합병회사가 보유하는 포합주식에 대해 합병신주를 배정할 수 있는지 여부에 대해서는 명확한 판례에 의하여 확립된 견해가 존재하지 아니하므로 상기 합병신주 배정과 관련된 법적 문제제기의 가능성을 전혀 배제할 수는 없다는 점을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

합병법인인 (주)대호특수강은 본건 합병을 진행함에 있어, (i) 존속회사인 ㈜대호특수강이 소유하는 ㈜한영특수강의 주식에 대하여 합병신주를 배정하는 것과 (ii) 소멸회사인 ㈜한영특수강이 소유할 자기주식(상법 제522조의3에 따라 본건 합병에 반대하는 ㈜한영특수강의 주주가 주식매수청구권을 행사함에 따라 ㈜한영특수강이 취득하게 되는 자기주식 포함)에 대하여 합병신주를 배정하는 것을 검토하였습니다.㈜대호특수강은 법리적, 세무상 판단 및 실제 사례들을 종합적으로 고려할 때, (i)존속회사인 ㈜대호특수강이 소유하는 ㈜한영특수강의 주식에 대하여 합병신주를 배정하는 것과, (ii) 소멸회사인 ㈜한영특수강이 소유할 자기주식(상법 제522조의3에 따라 본건 합병에 반대하는 ㈜한영특수강의 주주가 주식매수청구권을 행사함에 따라 ㈜한영특수강이 취득하게 되는 자기주식 포함)에 합병신주를 배정하는 것은 모두 법적으로 실행 가능한 것으로 판단하였습니다. 이에 관한 구체적인 검토 내용은 아래를 참고하시기 바랍니다.
[사안1] : 흡수합병 시 존속회사가 보유한 소멸회사 주식에 대한 합병신주 배정 가능 여부

[학설상 논의]포합주식이란 합병 존속회사가 기존에 보유하고 있는 소멸회사 주식을 의미하는데, 이러한 포합주식에 대하여 합병신주를 배정할 수 있는지 여부에 대하여 다음과 같은 견해의 대립이 있으나, 존속회사가 소멸회사의 주식(이른바 '포합주식')을 보유하고 있는 경우, 해당 주식에 대해서 합병신주를 배정할 수 있는지에 관하여 현행 상법은 명시적인 규정을 두고 있지 않으며, 이에 대하여 학설은 배정할 수 없다는 견해(배정부정설)와 배정해도 무방하다는 견해(배정긍정설)가 대립하고 있습니다. 다만, 포합주식에 대하여 합병신주를 배정한다고 하더라도 존속회사의 순재산에는 영향이 없으므로 긍정설이 다수의 견해인 것으로 이해되고 있습니다.

- 부정설배정부정설은, 비록 상법 제341조의2 제1호는 회사 합병으로 인한 경우에는 자기주식의 취득을 허용하고 있으나, 이는 소멸회사가 존속회사의 주식을 보유한 경우에 해당 주식을 존속회사가 포괄승계로 취득할 수 있다는 의미에 불과하고, 포합주식의 취득은 위 상법 규정이 예정한 범위 밖에 있다고 보는 입장입니다.포합주식에 대하여 합병신주를 배정할 수 없다는 견해로 상법 제341조의2 제1호의 해석상 합병으로 인하여 자기주식의 취득이 가능한 경우는 소멸회사가 존속회사의 주식을 소유하고 있는 경우만을 의미하며, 포합주식과 같이 자기주식을 (합병)신주발행을 통하여 원시취득하는 경우까지 포함하는 것은 아니라는 점을 근거로 합니다.- 긍정설포합주식에 대하여 합병신주를 배정할 수 있다는 견해로 포합주식에 대한 합병신주의 발행은 존속회사가 보유하고 있던 소멸회사의 주식이 합병으로 인하여 다른 형태의 재산인 존속회사의 주식(자기주식)으로 변환되는 것에 불과하다는 점을 근거로 합니다. 결국, 포합주식에 대하여 합병신주를 배정하여도 이는 존속회사가 가지고 있던 소멸회사의 주식이 합병에 의하여 다른 형태의 재산인 존속회사의 주식으로 바뀔 뿐이므로 이러한 형태의 자기주식 취득은 허용되어야 한다고 보는 입장입니다.[법리적 판단]대법원 판결은 포합주식에 대한 합병신주의 발행이 허용되는지에 대하여 명시적인 판단까지 나아가지는 않았으나, "존속회사가 보유하던 소멸회사의 주식에 대하여 반드시 신주를 배정하여야 한다고 볼 수 없다" 고 판시하였는바(대법원 2004. 12. 9. 선고 2003다69355), 이는 포합주식에 대하여 합병신주를 발행하는 것이 가능하다는 것을 전제로, 그 반대의 경우도 가능할 수 있다고 판시인 것으로 해석됩니다.

또한, 상업등기선례 중에는 포합주식에 대한 합병신주의 배정이 가능함을 전제로, "흡수합병을 함에 있어 존속회사가 보유하고 있던 소멸회사의 주식 일부에 대해서만 합병신주를 배정한 경우 이를 증명하는 서면(합병계약서 등) 등을 첨부하여 합병으로인한 변경(발행주식 총수, 자본의 총액 등) 등기를 신청할 수 있다"고 하여 변경등기를 인정한 선례가 있습니다.(2008. 6. 23. 공탁상업등기과-648 질의회답, 상업등기선례 200806-2) 또한, 대법원은 법인세법과 관련된 사례에서 포합주식에 합병신주를 배정할 수 있음을 전제로 그 처분이익이 합병차익에 포함되는지 여부를 판단한 바 있습니다.(대법원 2005. 6. 10. 선고 2004두3755판결[1] 참조).

[실무 사례]실무상으로도 다음과 같이 포합주식에 대하여 합병신주가 배정된 사례가 다수 존재하는 것으로 아래와 같이 확인됩니다.

구분

존속회사/소멸회사

합병기일

존속회사 보유 지분율

1

삼영홀딩스/씨아이테크

2015. 03. 31.

100%

2

다산네트웍스/다산알앤디

2015. 07. 13.

100%

3

SK C&C/SK

2015. 08. 01.

31.82%

4

게임빌/게임빌에버

2017. 02. 15.

100%

5

롯데제과 등 4개사 분할합병

2017. 10. 01.

각 분할회사 및 분할승계회사가 보유하고 있는 다른 회사 발행 주식 신주배정

6

롯데지주 등 7개사 합병/분할합병

2018. 04. 01.

각 당사회사 보유 다른 당사회사 발행주식(롯데지주 제외) 신주배정

7

삼양사/크리켐

2020. 04. 01.

100%

8

해성산업/한국제지

2020. 07. 01.

5.63%

9

네오위즈/네오위즈에이블스튜디오,네오위즈아이엔에스

2020. 11. 30.

각 100%

10
청담러닝/씨엠에스에듀
2022. 03. 01
43.00%

최근 주요 사례로서, 2022. 03. 01. (주)청담러닝과 (주)씨엠에스에듀를 합병한 사례가 있으며, '(주)청담러닝은 본건 합병을 진행함에 있어, (i) 소멸회사인 (주)씨엠에스에듀가 소유하는 자기주식(상법 제522조의3에 따라 본건 합병에 반대하는 (주)씨엠에스에듀의 주주가 주식매수청구권을 행사함에 따라 (주)씨엠에스에듀가 취득하게 되는 자기주식 포함)과, (ii) 존속회사인 (주)청담러닝이 소유하는 (주)씨엠에스에듀의 주식에 대하여 합병신주를 배정하는 것을 검토하였습니다.' 고 명시되어 있습니다. 이와 관련하여 현재까지 존속회사가 보유한 소멸주식에 대하여 배정된 합병신주의 효력이 문제된 사례는 확인되지 않습니다.[소결론]한편, 합병 시 포합주식에 대하여 합병신주를 배정하는 경우와 배정하지 않는 경우 사이에 존속회사 및 소멸회사의 주주들 간의 상대적인 부나 지분율에는 아무런 차이가 발생하지 않는 것으로 판단됩니다. 그러나, 합병 시 포합주식에 대하여 합병신주를 배정하지 않을 경우, 존속회사의 입장에서는 재산에 해당하는 '자기주식'이 포합주식에 대하여 합병신주를 배정하는 경우와 비교하여 감소하는 결과를 초래하게 됩니다. 나아가, 합병 시 포합주식에 합병신주를 배정할 경우, 존속회사는 이를 통해 취득한 자기주식을 향후 ① 장내외 매각을 통한 현금화, ② 자기주식을 기초로 하는 교환사채 발행, ③ 소각을 통한 발행주식 수 감소, ④ 주식교환을 통한 전략적 제휴 등 존속회사의 투자, 재무, 자금조달 등 다양한 측면에서 활용할 수 있는데, 포합주식에 대하여 합병신주를 배정하지 않을 경우 위와 같은 자기주식 활용 기회가 제한되어 합병법인의 기업가치 및 주주가치에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

결론적으로, 상법상 포합주식에 대한 합병신주의 배정을 금지하는 규정이 없고, 합병신주의 배정으로 인하여 주주 또는 회사에 대하여 구체적이고 현실적인 권리 침해가 발생한다고 보기 어려우며, 위와 같이 배정이 가능함을 전제로 한 대법원 판결, 상업등기선례와 법인세법 규정 및 실무사례가 존재한다는 점을 고려하여 볼 때, 존속회사가 가지는 소멸회사 주식에 대하여 합병신주를 배정하는 것은 법률적으로 가능할 것으로 판단됩니다.

위와 같은 판례 및 실무 사례를 고려하면, 금번 합병당사회사는 상법 등 관련 법상 특별한 제한 없이 합병당사회사의 기업가치 및 주주가치에 최대한 이익이 되는 방향으로 검토하여 포합주식에 대한 합병신주 배정 여부를 소멸회사와 합의하여 결정할 수 있는 방향으로 검토하였습니다.

상기와 같이 (주)대호특수강은 존속회사인 (주)대호특수강이 소유하는 (주)한영특수강의 주식에 대하여 합병신주를 배정하는 것은 법적으로 실행 가능한 것으로 검토하였습니다. 그러나 판례에 의하여 확립된 견해가 존재하지 아니하므로 자기주식에 대한 합병신주 배정과 관련한 법적 문제제기의 가능성이 있고, 그에 따라 합병신주 배정과 관련한 업무상 배임 등 이사의 민형사상 책임 등 문제제기 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다. 또한, 합병당사회사의 소액주주들은 자기주식에 대한 신주배정과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 수 있으며, 합병 무효의 소 제기 또는 이에 따라 합병비율이 현저히 불공정한 것으로 인정되는 등의 사유로 합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병이 무효로 돌아갈 가능성을 완전히 배제할 수 없다는 점은 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[사안2] : 합병에 반대하는 소멸법인의 주주가 주식매수청구권을 행사함에 따라 소멸법인이 취득하게 되는 자기주식에 합병신주 배정 여부위 사항 중 (ii)의 소멸회사가 가질 자기주식에 대해 합병신주를 배정할 수 있는지에대해서는 배정긍정설과 배정부정설이 대립되어 있으며, 이 중 배정긍정설을 뒷받침할 판례, 유권해석 등 명확한 전거를 찾기 어려워 법적으로 논란이 제기될 수 있습니다. 특히, 아래 정리된 바와 같이, 법무부는 위 쟁점에 대한 답변에서, "직접 관련된 판례가 존재하지 않으며, 학설상 다른 견해가 있어서 단언하기 어려운 점이 있음을 양해바랍니다. 다만, 학설 중 유력한 견해를 소개해드리면 "소멸회사의 자기주식에 대해서는 합병에 의해 당연히 소멸하는 것으로 보아 신주를 배정할 수 없다는 견해가 유력한 것으로 보입니다. 한편, 이러한 판단이 개별 사안에 대한 최종의 법원 판단과 다를 수 있음은 주지하시는 바와 같습니다."라고 하여, 배정부정설을 유력한 견해로 소개한 바 있습니다. 나아가, 현행 상법은 일정한 요건 하에 자기주식의 취득 및 처분을 허용하고 있으나, 제3자배정 신주발행의 경우에 준하여 이를 제한하고자 하는 입법안들이 제기된 바 있습니다.이와 같이 자기주식에 대한 합병신주 배정과 관련하여 판례에 의하여 확립된 견해가 존재하지 않는 사정으로, 그 효력과 관련하여, 합병무효의 소 제기, 업무상 배임 등 이사의 민형사상 책임 등 문제제기 가능성을 전혀 배제할 수는 없고, 자기주식에 대한 합병신주의 배정에 따른 주식 희석 효과로 주주들에게 손해가 발생할 여지도 있습니다.피합병회사인 (주)한영특수강은 자기주식을 보유하고 있지 않습니다. 향후, 합병회사인 (주)대호특수강은 피합병회사인 (주)한영특수강 주주의 주식매수청구에 의해 취득하게 되는 자기주식에 대해서 합병신주를 교부하고, 이를 합병 후 자기주식으로 보유할 예정입니다.

흡수합병 절차를 진행함에 있어서 소멸법인(피합병법인)이 보유하는 자기주식(합병에 반대하는 소멸법인의 주주들의 주식매수청구권 행사에 응하여 합병기일 이전에 취득하는 자기주식 포함)에 대해 합병신주를 배정할 수 있는지 여부와 관련하여 법령상 명문의 규정을 두고 있지 않습니다.

소멸법인이 보유하는 자기주식에 대해 합병신주를 배정할 수 있는지에 대해서, 명시적인 판례는 존재하지 않습니다. 단 학설상으로 다음과 같이 이를 부정하는 견해(부정설)와 긍정하는 견해(긍정설)의 대립이 있습니다.

먼저 부정설은, 합병에 따라 소멸하게 될 회사가 보유하고 있는 자기주식에 대하여 합병신주를 배정한다 하더라도 이는 결국 합병의 효력이 발생한 후 합병 후 존속회사의 자기주식이 될 것이고, 합병 후 존속회사는 이와 같이 취득하는 자기주식을 상당한 기간 내에 처분하여야 될 것인바, 결과적으로 합병신주를 배정하지 아니하는 경우와 실질적으로 차이가 없음에도 불구하고 무용의 절차를 번잡하게 거쳐야 한다는 점에서 소멸법인의 자기주식에 대하여는 합병신주를 배정할 필요가 없다는 주장입니다. 더 나아가 합병기일을 기점으로 피합병회사가 소멸하므로 신주를 배정받을 주체가 없다는 점에서 합병신주를 배정하여서는 아니된다는 견해입니다.

다른 한편, 긍정설은 i) 자기주식에 대한 신주배정을 금지하는 명문의 규정이 없어 소멸법인의 자기주식에 대하여 합병신주를 배정하지 못하게 할 법적 근거가 없다는 점, ii) 합병 후 존속법인이 취득한 자기주식을 처분하는 경우와 합병신주를 아예 배정하지 아니한 경우는 명백히 그 법률효과가 다르므로 무용의 절차라고 단정하기 어렵다는 점 및 iii) 소멸법인의 자기주식에 대하여 합병신주를 배정하게 되면 이는 향후 합병 후 존속법인의 자기주식으로 처리될 것인바, 합병 후 해당 자기주식을 장내 매각하는 과정에서 해당 회사에 대하여 현금유입(cash flow)이 발생할 수 있다는 점에서 흡수합병으로 인하여 소멸하는 회사가 보유하는 자기주식에 대하여 합병신주의 배정이 허용된다는 입장입니다.

이에 대하여, 법무부는 판례가 없어 단언하기 어렵다는 전제 하에 소멸회사 소유 자기주식에 대해서는 합병에 의해 당연히 소멸하는 것으로 보아 합병신주를 배정할 수 없다는 견해가 유력한 것으로 보인다고 판단하였습니다. 하지만 개별 사안에 대한 최종의 법원 판단은 다를 수 있다는 취지로 답변한 바 있어(2010.7.7 상사법무과 - 2091), 이에 대한 명시적인 결론을 내린 상황은 아닌 것으로 보입니다.소멸회사인 (주)한영특수강은 증권신고서 제출일 현재 자기주식을 보유하고 있지 아니합니다. 다만, 본건 합병에 반대하는 (주)한영특수강의 주주가 주식매수청구권을 행사함에 따라 (주)한영특수강이 취득하게 되는 자기주식의 경우 합병을 통한 비자발적으로 취득한 자기주식으로써 위와 같이 법령상 명문의 규정 내지 명시적인 판례가 없고, 학설상 부정설과 긍정설이 대립하는 것으로 보아 주식매수청구권을 행사함에 따라 취득한 자기주식에 대해 합병신주를 배정하는 것이 법률에 위배되는 것이 아니라고 판단됩니다. 상법 제341조의2 제1호는 회사의 합병으로 인한 경우에 자기주식 취득을 허용하고 있어 본 사안도 위 규정이 적용될 수 있는 점, 회사의 자산유출이 없는 본 사안과 같은 경우에는 자본충실의 원칙 등이 문제가 되지 않는 점, 실무상으로도 반대주주의 주식매수청구에 따라서 취득한 자기주식에 대하여 합병대가로서 합병주식을 배정한 사례가 다수 발견되는 점 등을 고려할 때, 주식매수청구권을 행사함에 따라 취득한 자기주식에 대해 합병신주를 배정하는 것이 법적으로 실행 가능 할 것으로 판단하였습니다. 다만, 판례에 의하여 확립된 견해가 존재하지 아니하므로 자기주식에 대한 합병신주 배정과 관련한 합병무효의 소가 제기되어 합병무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병이 무효로 돌아갈 위험이 발생할 수 있습니다.

본건 합병과 관련하여, 합병회사가 보유한 피합병회사의 주식에 대하여 합병신주를 배정하며, 피합병회사 주주들의 주식매수청구권 행사로 인해 피합병회사가 자기주식으로 소유하게 되는 피합병회사의 주식에 대하여도 합병신주를 배정할 예정입니다.

VII. 주식매수청구권에 관한 사항

1. 주식매수청구권 행사의 요건「상법」제522조의3 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의5에 의거, 주주확정기준일 현재 주주명부에 등재된 주주가 합병에 관한 이사회결의에 반대하여 주주총회 결의일전일까지 당해 법인에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에는 주주총회 결의일부터 20일 이내에 당해 법인에 주식의 종류와 수를 기재한 서면을 제출하여 매수를 청구할 수 있으며, 소유 주식 중 일부에 대한 매수 청구도 가능합니다.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의5 제1항 및 동법 시행령 제176조의7 제2항에 따라 주식매수청구권은 (i) 본건 합병에 관한 이사회 결의 사실이 공시되기 이전에 취득하였음을 증명한 주식 및 (ii) 이사회 결의 사실이 공시된 이후에 취득하였지만 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 ① 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, ② 해당 주식의 소비대차계약의 해지, ③ 그 밖에 해당 주식의 취득에 관한 법률행위가 있는 경우에 해당함을 증명한 주식을 소유한 주주로서 주주확정기준일 현재 주주명부에 등재되고, 주식매수청구권 행사시점까지 해당 주식을 계속 보유한 경우에만 부여되고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 또한 주식매수청구권을 행사한 이후에는 회사의 승낙이 없는 한 주식매수청구를 취소하거나 철회할 수 없습니다.또한 사전에 서면으로 본건 합병의 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 합병에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다. 합병 당사회사들은 주식매수청구에 대하여 주식매수청구기간이 종료하는 날로부터 1개월 이내에 당해 주식을 매수하게 됩니다.※ 관련법령

【상법】

제522조의3(합병반대주주의 주식매수청구권)① 제522조제1항에 따른 결의사항에 관하여 이사회의 결의가 있는 때에 그 결의에 반대하는 주주(의결권이 없거나 제한되는 주주를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에는 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있다. <개정 2015.12.1.>②제527조의2제2항의 공고 또는 통지를 한 날부터 2주내에 회사에 대하여 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지한 주주는 그 기간이 경과한 날부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있다. <신설 1998.12.28.> [본조신설 1995.12.29.] [제목개정 2015.12.1.]

【자본시장과 금융투자업에 관한 법률】

제165조의5(주식매수청구권의 특례)① 주권상장법인이 「상법」 제360조의3·제360조의9·제360조의16·제374조·제522조·제527조의2 및 제530조의3(같은 법 제530조의2에 따른 분할합병 및 같은 조에 따른 분할로서 대통령령으로 정하는 경우만 해당한다)에서 규정하는 의결사항에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주(「상법」 제344조의3제1항에 따른 의결권이 없거나 제한되는 종류주식의 주주를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)는 주주총회 전(「상법」 제360조의9에 따른 완전자회사가 되는 회사의 주주와 같은 법 제527조의2에 따른 소멸하는 회사의 주주의 경우에는 같은 법 제360조의9제2항 및 제527조의2제2항에 따른 공고 또는 통지를 한 날부터 2주 이내)에 해당 법인에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에만 자기가 소유하고 있는 주식(반대 의사를 통지한 주주가 제391조에 따라 이사회 결의 사실이 공시되기 이전에 취득하였음을 증명한 주식과, 이사회 결의 사실이 공시된 이후에 취득하였지만 대통령령으로 정하는 경우에 해당함을 증명한 주식만 해당한다)을 매수하여 줄 것을 해당 법인에 대하여 주주총회의 결의일(「상법」 제360조의9에 따른 완전자회사가 되는 회사의 주주와 같은 법 제527조의2에 따른 소멸하는 회사의 주주의 경우에는 같은 법 제360조의9제2항 및 제527조의2제2항에 따른 공고 또는 통지를 한 날부터 2주가 경과한 날)부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 청구할 수 있다. <개정 2013.4.5., 2013.5.28.>② 제1항의 청구를 받으면 해당 법인은 매수청구기간이 종료하는 날부터 1개월 이내에 해당 주식을 매수하여야 한다.③ 제2항에 따른 주식의 매수가격은 주주와 해당 법인 간의 협의로 결정한다. 다만, 협의가 이루어지지 아니하는 경우의 매수가격은 이사회 결의일 이전에 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 하여 대통령령으로 정하는 방법에 따라 산정된 금액으로 하며, 해당 법인이나 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 대하여도 반대하면 법원에 매수가격의 결정을 청구할 수 있다.④ 주권상장법인이 제1항에 따라 매수한 주식은 대통령령으로 정하는 기간 이내에 처분하여야 한다. <개정 2013.4.5.>⑤ 주권상장법인은 「상법」 제363조에 따라 같은 법 제360조의3, 제360조의16, 제374조, 제522조 및 제530조의3(같은 법 제530조의2에 따른 분할합병 및 같은 조에 따른 분할로서 대통령령으로 정하는 경우만 해당한다)에서 규정하는 결의사항에 관한 주주총회 소집의 통지 또는 공고를 하거나 같은 법 제360조의9제2항 및 제527조의2제2항에 따른 통지 또는 공고를 하는 경우에는 제1항에 따른 주식매수청구권의 내용 및 행사방법을 명시하여야 한다. 이 경우 같은 법 제344조의3제1항에 따른 의결권이 없거나 제한되는 종류주식의 주주에게도 그 사항을 통지하거나 공고하여야 한다. <개정 2013.4.5., 2013.5.28.>[본조신설 2009.2.3.]

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령]

176조의7(주주의 주식매수청구권) ① 법 제165조의5제1항 및 제5항 전단에서 "분할로서 대통령령으로 정하는 경우"란 각각 「상법」 제530조의12에 따른 물적분할이 아닌 분할로서 분할에 의하여 설립되는 법인이 발행하는 주권이 증권시장에 상장되지 아니하는 경우(거래소의 상장예비심사결과 그 법인이 발행할 주권이 상장기준에 부적합하다는 확인을 받은 경우를 포함한다)를 말한다. <신설 2013. 8. 27.>② 법 제165조의5제1항에서 "대통령령으로 정하는 경우"란 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위가 있는 경우를 말한다. <개정 2012. 6. 29., 2013. 8. 27.>1. 해당 주식에 관한 매매계약의 체결2. 해당 주식의 소비대차계약의 해지3. 그 밖에 해당 주식의 취득에 관한 법률행위③ 법 제165조의5제3항 단서에서 "대통령령으로 정하는 방법에 따라 산정된 금액"이란 다음 각 호의 금액을 말한다. <개정 2013. 8. 27.>1. 증권시장에서 거래가 형성된 주식은 다음 각 목의 방법에 따라 산정된 가격의 산술평균가격가. 이사회 결의일 전일부터 과거 2개월(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간)간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격나. 이사회 결의일 전일부터 과거 1개월(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간)간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격다. 이사회 결의일 전일부터 과거 1주일간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격2. 증권시장에서 거래가 형성되지 아니한 주식은 제176조의5제1항제2호나목에 따른 가격④ 법 제165조의5제4항에서 "대통령령으로 정하는 기간"이란 해당 주식을 매수한 날부터 5년을 말한다. <개정 2013. 8. 27., 2014. 12. 9.> [본조신설 2009. 2. 3.]

2. 주식매수 예정가격

가. (주)대호특수강 보통주식

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의5 제3항은 주식의 매수가격을 주주와 해당 법인 간의 협의로 결정하도록 규정하고 있습니다. 만약 협의가 이루어지지 아니하는 경우 매수가격은 이사회 결의일 이전에 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제176조의7 제3항에 따라 산정된 금액으로 하도록 규정하고 있습니다. 다만, 해당 법인이나 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 대하여도 반대하는 경우 법원에 매수가격의 결정을 청구할 수 있도록 규정하고 있습니다. 이에 따라 주식의 매수가격에 대해 반대하는 주주께서는 법원에 매수가격의 결정을 청구할 수 있는 바, 투자자 여러분께서는 이점 참고하시기 바랍니다.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제176조의7 제3항에 따라 산정된 합병당사회사 주식의 매수가격은 아래와 같으며, 합병당사회사인 (주)대호특수강 및 (주)한영특수강은 동 매수가격을 해당 주주에게 협의를 위하여 제시하는 가격으로 결정하였습니다.1) 협의가격 요약

구분
㈜대호특수강

주식 매수가격(협의를 위한 회사의 제시가격)
보통주 : 5,740원

우선주 : 9,340원

산출근거
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의5 제3항 단서 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제176조의7 제3항에 따라 산정한 가액

협의가 성립되지 아니할 경우처리방법
주식의 매수를 청구 받은 날로부터 30일 이내에 주식의 매수가액에 대한 주주와 회사간의 협의가 이루어지지 않을 경우에 회사 또는 주식의 매수를 청구한 주주는 「상법」제530조에 따라 준용되는 「상법」제374조의2 제4항에 의거 법원에 대하여 매수가액의 결정을 청구할 수 있습니다.

2) ㈜대호특수강 보통주 주식매수 예정가격의 산정방법 [주식매수 예정가격의 산정 (기산일: 2023년 03월 14일)]

구분

금액 (원)

산정기간

①최근 2개월 거래량 가중평균종가

5,586
2023년 01월 16일 ~ 2023년 03월 14일

②최근 1개월 거래량 가중평균종가

5,695
2023년 02월 15일 ~ 2023년 03월 14일

③최근 1주일 거래량 가중평균종가

5,940
2023년 03월 07일 ~ 2023년 03월 14일

기준매수가격[(①+②+③)/3]

5,740
-

※ 산정기간 중 종가 및 거래량 추이

일 자

종 가 (원)

거 래 량 (주)

종가 x 거래량

2023/03/14
6,130
39,461
241,895,930

2023/03/13
6,130
46,074
282,433,620

2023/03/10
5,970
94,213
562,451,610

2023/03/09
5,980
48,590
290,568,200

2023/03/08
5,710
28,478
162,609,380

2023/03/07
5,650
50,125
283,206,250

2023/03/06
5,610
38,317
214,958,370

2023/03/03
5,430
16,780
91,115,400

2023/03/02
5,450
24,719
134,718,550

2023/02/28
5,450
13,825
75,346,250

2023/02/27
5,270
19,057
100,430,390

2023/02/24
5,310
11,597
61,580,070

2023/02/23
5,230
26,849
140,420,270

2023/02/22
5,280
9,557
50,460,960

2023/02/21
5,330
15,967
85,104,110

2023/02/20
5,400
13,433
72,538,200

2023/02/17
5,320
16,565
88,125,800

2023/02/16
5,360
13,445
72,065,200

2023/02/15
5,360
25,996
139,338,560

2023/02/14
5,550
10,610
58,885,500

2023/02/13
5,500
14,217
78,193,500

2023/02/10
5,470
22,619
123,725,930

2023/02/09
5,610
14,174
79,516,140

2023/02/08
5,660
16,929
95,818,140

2023/02/07
5,640
15,577
87,854,280

2023/02/06
5,570
19,328
107,656,960

2023/02/03
5,450
25,761
140,397,450

2023/02/02
5,580
23,898
133,350,840

2023/02/01
5,460
24,535
133,961,100

2023/01/31
5,440
38,001
206,725,440

2023/01/30
5,270
15,372
81,010,440

2023/01/27
5,300
10,566
55,999,800

2023/01/26
5,260
20,539
108,035,140

2023/01/25
5,230
13,948
72,948,040

2023/01/20
5,230
12,950
67,728,500

2023/01/19
5,260
9,630
50,653,800

2023/01/18
5,250
23,410
122,902,500

2023/01/17
5,360
27,311
146,386,960

2023/01/16
5,290
14,381
76,075,490

2개월 가중평균종가(원)
5,586

1개월 가중평균종가(원)

5,695

1주일 가중평균종가(원)

5,940

주) 원단위 미만 반올림

3) ㈜대호특수강 우선주 주식매수 예정가격의 산정방법

구분

금액 (원)

산정기간

①최근 2개월 거래량 가중평균종가

9,409
2023년 01월 16일 ~ 2023년 03월 14일

②최근 1개월 거래량 가중평균종가

9,331
2023년 02월 15일 ~ 2023년 03월 14일

③최근 1주일 거래량 가중평균종가

9,279
2023년 03월 07일 ~ 2023년 03월 14일

기준매수가격[(①+②+③)/3]

9,340
-

※ 산정기간 중 종가 및 거래량 추이

일 자

종 가 (원)

거 래 량 (주)

종가 x 거래량

2023/03/14
9,360
148
1,385,280

2023/03/13
9,240
384
3,548,160

2023/03/10
9,390
567
5,324,130

2023/03/09
9,290
628
5,834,120

2023/03/08
9,200
466
4,287,200

2023/03/07
9,260
1,637
15,158,620

2023/03/06
9,380
373
3,498,740

2023/03/03
9,240
19
175,560

2023/03/02
9,170
1,205
11,049,850

2023/02/28
9,180
142
1,303,560

2023/02/27
9,150
697
6,377,550

2023/02/24
9,250
118
1,091,500

2023/02/23
9,230
1,591
14,684,930

2023/02/22
9,200
1,729
15,906,800

2023/02/21
9,670
105
1,015,350

2023/02/20
9,520
464
4,417,280

2023/02/17
9,500
260
2,470,000

2023/02/16
9,520
698
6,644,960

2023/02/15
9,630
2,084
20,068,920

2023/02/14
9,770
1,473
14,391,210

2023/02/13
9,760
2,718
26,527,680

2023/02/10
9,590
4,202
40,297,180

2023/02/09
9,360
1,577
14,760,720

2023/02/08
9,290
1,294
12,021,260

2023/02/07
9,500
321
3,049,500

2023/02/06
9,310
1,324
12,326,440

2023/02/03
9,270
287
2,660,490

2023/02/02
9,210
1,090
10,038,900

2023/02/01
9,260
458
4,241,080

2023/01/31
9,290
230
2,136,700

2023/01/30
9,290
684
6,354,360

2023/01/27
9,310
352
3,277,120

2023/01/26
9,380
4,241
39,780,580

2023/01/25
9,270
718
6,655,860

2023/01/20
9,480
384
3,640,320

2023/01/19
9,400
661
6,213,400

2023/01/18
9,450
2,626
24,815,700

2023/01/17
9,280
1,970
18,281,600

2023/01/16
9,330
815
7,603,950

2개월 가중평균종가(원)
14,631

1개월 가중평균종가(원)

13,087

1주일 가중평균종가(원)

12,562

주) 원단위 미만 반올림

나. (주)한영특수강 보통주식

상법 제530조에 따라 준용되는 상법 제374조의2 제3항에 의거 주식의 매수가액은 주주와 회사간의 협의에 의하여 결정합니다. 만약 합병 반대주주의 주식매수청구를 받은 날부터 30일 이내에 상기 협의가 이루어지지 아니한 경우 회사 또는 주식의 매수를 청구한 주주는 법원에 대하여 매수가액의 결정을 청구할 수 있으며 이 경우 법원은 회사의 재산상태 그 밖의 사정을 참작하여 공정한 가액으로 매수가액을 산정하여야 합니다.(주)한영특수강은「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의5 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제176조의5 제1항 제2호에 따른 합병가액 산정방법에 의한 가액을 합병 반대주주에게 협의를 위하여 제시하는 매수가액으로 결정하였습니다. 동 매수가액에 대한 산출근거는 본 증권신고서 제1부 합병의 개요 II. 합병 가액 및 그 산출근거를 참고하시기 바랍니다.

1) 협의가격 요약

구분
(주)한영특수강

협의를 위한 회사의제시가격
3,853원

산출근거
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의5 제3항 단서 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제176조의5 제1항 제2호에 따라 산정된 금액

협의가 성립되지아니할 경우 처리방법
주식의 매수를 청구 받은 날로부터 30일 이내에 주식의 매수가액에 대한 주주와 회사간의 협의가 이루어지지 않을 경우에 회사 또는 주식의 매수를 청구한 주주는「상법」제530조에 따라 준용되는「상법」제374조의2 제4항에 의거 법원에 대하여 매수가액의 결정을 청구할 수 있습니다.

2) 피합병법인인 (주)한영특수강 주식매수 예정가격의 산정방법

(단위: 원)

구분
금액
비고

가. 본질가치
3,853
[a + (b×1.5)]÷2.5

A. 자산가치
2,536

B. 수익가치
4,732

나. 상대가치
-
유사회사 3사 미만이므로 산정하지 아니함

다. 합병가액

3,853

(Source : 삼덕회계법인 Analysis)
3. 행사절차, 방법, 기한 및 장소
가. 반대의사 표시방법상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주주확정 기준일(2023.04.05) 현재 주주명부에 등재된 주주 중 합병에 관한 이사회결의에 반대하는 주주는 주주총회 전까지 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사(2023.05.12 ~ 2023.05.29)를 통지하여야 합니다.다만, 주권상장법인인 (주)대호특수강의 경우, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제1항 및 동법 시행령 제176조의7 제2항에 따라 주식매수청구권은 i) 본 합병에 관한 이사회 결의 사실이 공시되기 이전에 취득하였음을 증명한 주식 및 ⅱ) 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, 해당 주식의 소비대차계약의 해지, 그 밖에 해당 주식의 취득에 관한 법률행위가 있는 경우에 해당함을 증명한 주식을 소유한 주주로서 주식매수청구권 행사일까지 해당 주식을 계속 보유한 경우에만 가능합니다.또한, 주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 일반주주(기존'실질주주')의경우에는 당해 증권회사에 통지하여야 합니다. 이때, 반대의사 표시는 주주총회일3영업일 전(2023.05.25)까지 하여야 합니다. 증권회사에서는 일반주주(기존'실질주주')의 반대의사 표시를 취합하여 주주총회일 2영업일 전(2023.05.26)까지 예탁기관인 한국예탁결제원에 통지하여야 합니다. 한국예탁결제원에서는 주주총회일 전에일반주주(기존'실질주주')를 대신하여 회사에 반대 의사를 통지하여야 합니다.

나. 매수청구 방법상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우 그 주주총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부의 매수를 청구할 수 있습니다.주권상장법인인 (주)대호특수강 주식을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 일반주주(기존'실질주주')의 경우에는 해당 증권회사에 위탁보유하고 있는 주식수에 대하여 주식매수청구권 행사신청서를 작성하여 당해 증권회사에 제출함으로써 (주)대호특수강에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 일반주주(기존 '실질주주')는 주식매수청구기간 종료일의 2영업일 전(2023.06.15)까지 거래 증권회사에 주식 매수를 청구하면, 증권회사에서 이를 취합하여 예탁기관인 한국예탁결제원에 통보하고, 예탁기관인 한국예탁결제원에서 당해 회사에 대하여 이를 대신 신청합니다.

다. 접수장소

구분
장소(*)

(주)대호특수강
경상남도 양산시 산막공단북4길 13 (산막동)

(주)한영특수강
충청북도 충주시 충주산단1로 95 (용탄동)

* 주권을 증권회사에 위탁한 일반주주(기존'실질주주')는 해당 증권회사에 접수
라. 청구기간

구분
일정

주주확정기준일
2023년 04월 05일

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2023년 05월 12일

종료일
2023년 05월 29일

주주총회예정일자
2023년 05월 30일

주식매수청구권 행사기간
시작일
2023년 05월 30일

종료일
2023년 06월 19일

4. 주식매수청구결과가 합병 계약 등의 효력에 미치는 영향본 합병 과정에서 주식매수청구권의 행사 및 채권자 이의 제출로 인하여 추가적인 자금이 필요할 수 있습니다. 현재 시점에서는 합병당사회사들에 대한 주식매수청구권행사 및 채권자이의제출 결과를 예측할 수 없어 합병과 관련한 소요자금을 구체적으로 산정하기 어려운 것으로 판단됩니다. 단, 본건 합병에 반대하는 주주들의 주식매수청구권 규모로 인해 본 계약을 해지할 수 있는 한도는 설정하지 아니하였습니다. 따라서, 반대주주들의 주식매수 청구가 대규모로 행사될 경우 추가자금이 예상보다 많이 소요될 수 있으며, 이는 양사의 재무안정성에 부담을 초래할 수도 있습니다
5. 주식매수대금의 조달방법, 지급예정시기, 지급방법 등
가. 주식매수대금의 조달 방법(주)대호특수강과 (주)한영특수강 모두 자체 보유자금을 사용하고 부족분은 금융기관 대출 등을 통해 조달할 예정이나 구체적인 사항은 본 증권신고서 제출일 현재 결정된 바 없습니다.
나. 주식매수대금의 지급 예정 시기(주)대호특수강과 (주)한영특수강은 주식매수청구기간 종료일로부터 1개월 이내에 지급할 예정입니다.- 주식매수대금 지급 예정일(주)대호특수강 : 2023년 06월 28일 (예정)(주)한영특수강 : 2023년 06월 28일 (예정)
다. 주식매수대금의 지급 방법(1) 특별계좌 보유자(기존 '명부주주') : 주주가 신고한 은행 계좌로 이체할 예정입니다.(2) 주권을 주식회사에 위탁하고 있는 일반주주(기존 '실질주주') : 해당 증권회사의 본인 계좌로 이체할 예정입니다.
라. 주식매수가격 및 주식매수청구권 행사에 관한 유의사항주식매수가격 및 매수청구권 행사에 관한 사항은 필요시 주주와의 협의 과정에서 변경될 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.본건 합병에 반대하는 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 주주가 내국법인인 경우에는 양도차익이 각 사업연도 소득금액에 포함되어 법인세를 납부하게 되고, 개인 거주자인 경우에는 양도차익의 22%(지방소득세 포함)에 상당하는 양도소득세를 신고 납부하여야 합니다. 단, 개인 거주자인 주주가 소득세법상 대주주로서 1년 미만 주식을 보유한 경우 양도소득세율은 33%(지방소득세 포함)가 적용되고, 1년 미만 보유 주식이 아닌 경우22%~27.5%(지방소득세 포함)가 적용됩니다. 주주가 외국법인 또는 비거주자인 경우 일반적으로 양도가액의 11%(지방소득세 포함)와 양도차익의 22%(지방소득세 포함) 중 적은 금액에 해당하는 법인세 또는 소득세를 납부하여야 하나, 구체적인 과세관계는 당해 외국법인 또는 비거주자의 국내사업장 유무, 당해 외국법인 또는 비거주자의 거주지국과 대한민국의 조세조약 체결 유무 및 그 내용 등 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다. 또한 본건 합병에 반대하는 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 양도가액의 0.43%에 해당하는 증권거래세가 과세됩니다.
마. 주식매수청구에 의해 취득한 자기주식의 처분방법(주)대호특수강이 금번 합병시 주식매수청구권 행사로 취득하게 되는 자기주식은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제4항과 동법 시행령 제176조의7 제4항의 규정에 따라 당해 주식을 매수한 날로부터 5년 이내에 처분해야 합니다. 이러한 주식 처분으로 인해 (주)대호특수강의 주가에 영향을 미칠 수 있고, 주주들의 지분가치를 희석할 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 주식매수청구로 인해 취득할 자기주식의 처분 방법에 대해 확정된 바는 없습니다.한편, 합병에 반대하는 (주)한영특수강 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 (주)한영특수강이 소유하게 되는 자기주식 전량에 대해서도 합병신주를 배정할 예정입니다.
6. 주식매수청구권이 인정되지 않거나 제한되는 경우 그 사실, 근거, 내용

상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주주확정기준일(2023.04.05) 현재 합병 당사회사의 주주명부에 등재된 주주 중 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주는 주주총회일 전일까지 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우, 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부를 매수 청구할 수 있습니다. 주식매수청구권을 행사한 이후에는 회사의 동의 없이는 이를 취소할 수 없습니다.다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제1항 및 동법 시행령 제176조의7 제2항에 따라 주식매수청구권은 i) 본 합병에 관한 이사회 결의 사실이 공시되기 이전에 취득하였음을 증명한 주식 및 ⅱ) 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, 해당 주식의 소비대차계약의 해지, 그 밖에 해당 주식의 취득에 관한 법률행위가 있는 경우에 해당함을 증명한 주식을 소유한 주주로서 주식매수청구권 행사일까지 해당 주식을 계속 보유한 경우에만 가능합니다. 다만, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되고,주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없습니다.또한, 사전에 서면으로 합병의 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 합병에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없으며, 상기의 Ⅵ. 투자위험요소 1. 합병의 성사를 어렵게 하는 위험요소에서 언급한 사유가 발생하여 본 합병계약이 실효되거나 해제되는 등 본 합병 절차가 중단되는 경우에는, 주식매수청구권 행사의 효과도 실효되어 (주)대호특수강 및 (주)한영특수강 주식매수청구권이 행사된 주식을 매수하지 않을 수 있습니다.
7. 기타 투자자의 판단에 필요한 사항- 법령상 주주총회에서 합병에 대한 승인이 부결되면 주식매수청구권도 소멸되며, 합병계약도 효력이 발생하지 않게 됩니다.- 주식매수청구자는 주식매수청구기간 종료일 이후 주식매수청구권을 취소할 수 없습니다.- 주식시장에서 매각하는 것과 달리 주식매수청구권을 행사한 자는 추가적인 조세부담이 존재할 수 있습니다.

VIII. 당사회사간의 이해관계 등

1. 당사회사간의 관계
가. 계열회사 또는 자회사 등의 관계증권신고서 제출일 현재 (주)대호특수강과 (주)한영특수강은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 기업집단인 KISCO홀딩스(주)에 속해 있는 계열회사입니다.
나. 임원의 상호겸직(1) 합병회사인 (주)대호특수강의 임원 상호겸직 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

겸직임원
겸직회사

성명
직위
회사명
직위

강근욱
대표이사(등기임원)
(주)영흥
대표이사(등기임원)

(주)한영특수강

오창용
임원
(주)한영특수강
임원

정상민
감사(등기임원)
(주)한영특수강
감사(등기임원)

조영민
사내이사(등기임원)
(주)한영특수강
임원

변태용
임원
(주)한영특수강
임원

김용원
임원
(주)한영특수강
임원

(2) 피합병회사인 (주)한영특수강의 임원 상호겸직 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

겸직임원
겸직회사

성명
직위
회사명
직위

강근욱
대표이사(등기임원)
(주)영흥
대표이사(등기임원)

(주)대호특수강

오창용
임원
(주)대호특수강
임원

정상민
감사(등기임원)
(주)대호특수강
감사(등기임원)

조영민
임원
(주)대호특수강
사내이사(등기임원)

변태용
임원
(주)대호특수강
임원

김용원
임원
(주)대호특수강
임원

다. 일방 당사회사의 대주주 및 특수관계인이 상대방 당사회사의 특수관계인인 경우합병당사회사인 (주)대호특수강 및 (주)한영특수강은 KISCO홀딩스(주)에 속해있는 계열회사인 바, 일방 당사회사의 대주주 및 특수관계인은 모두 상대방 당사회사의 특수관계인에 해당합니다.동 특수관계인들의 합병당사회사들에 대한 지분율 현황은 '제2부 당사회사에 관한 사항'의 각 합병당사회사의 'Ⅵ. 주주에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.

라. 그 밖에 영업의 경쟁 또는 보완관계 등 상호관련 사항합병회사 (주)대호특수강과 피합병회사 (주)한영특수강은 냉간압조용강선(CHQ WIRE)을 주요 사업으로 동일하게 영위하고 있으며, 해당 주력제품은 양사 90% 이상의 매출비중을 차지하고 있습니다. 합병으로 양회사의 주력사업인 냉간압조용강선(CHQ WIRE) 사업이 통합됨에 따라 현재 국내시장점유율 4위인 (주)한영특수강과 3위인 (주)대호특수강의 시장점유율이 더 높아지게 되어 시장내에서 영업 경쟁력을 향상시키고 향후 성장기반을 구축하게 될 것입니다. 또한, (주)한영특수강 보유하고 있는 특허권 등을 통한 품질 다각화 및 특수강선재 사업의 다양성이 확보되어 시너지 효과가 발생하리라 예상됩니다.
2. 당사회사간의 거래내용

가. 당사회사간의 출자내역증권신고서 제출일 현재 합병당사회사 간의 출자내역은 아래와 같습니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

출자회사

피출자회사

주식의 종류

주식수

지분율(주1)

(주)영흥
(주)한영특수강
보통주
2,110,000
39.07

(주)대호특수강
보통주
3,030,669
40.20

우선주
-
-

(주)대호특수강
(주)한영특수강

보통주

3,200,000
59.26

(주1) 상기 지분율은 각 주식의 종류에 따른 지분율입니다.

합병당사회사는 KISCO홀딩스(주)에 속해있는 계열회사인 바, 합병당사회사 간의 출자내역 외 추가로 기재하였습니다.

나. 당사회사간의 채무보증 및 담보제공

(단위 : 천원)

관계
제공한자
제공받은자
보증내용
보증금액
보증처
보증기간

종속기업
(주)대호특수강
(주)한영특수강
연대보증
24,000
신한카드
21.5.24 ~ 26.6.30

(주1) 상기 지급보증내역 작성기준은 2022년말 기준입니다.

다. 당사회사간의 매출, 매입 거래 및 영업상 채권, 채무 등1)매출 및 매입거래

(단위 : 천원)

특수관계구분
회사명
매출(주1)
이자수익
매입(주2)
임차료비용
이자비용
외주가공비

종속기업
(주)한영특수강
66,054,057
70,216
6,341,396
9,450
-
24,453

(주1) 매출액에는 재화의 판매와 용역의 제공이 포함되어 있습니다.(주2) 상기 매출/매입 작성기준은 2022년말 기준입니다.

2) 채권 및 채무 잔액

(단위:천원)

특수관계구분
거래상대방
채 권
채 무

매출채권
대여금
기타채권(미수수익)
임차보증금
매입채무
기타채무(미지급금)

종속기업
(주)한영특수강
27,696,581
-
-
17,500
1,128,336
59,455

(주1) 상기 채권/채무잔액 작성기준은 2022년말 기준입니다.
3. 당사회사 대주주와의 거래내용본건 합병 당사회사의 최대주주는 아래와 같으며, 이에 대한 거래내용은 다음과 같습니다.

회사
최대주주

(주)대호특수강
(주)영흥

(주)한영특수강
(주)대호특수강

가. 대주주에 대한 신용공여해당사항 없습니다.

나. 대주주와의 자산양수도 등해당사항 없습니다.
다. 대주주와의 영업거래

(1) (주)대호특수강

1) 당기

(단위 : 천원)

특수관계구분
회사명
매출(주1)
이자수익
매입(주2)
임차료비용
이자비용
외주가공비

대주주
(주)영흥
3,807,662
-
34,970,363
9,010
39,123
-

(주1) 매출액에는 재화의 판매와 용역의 제공이 포함되어 있으며, 매입액에는 재화와 용역(경영서비스)의 구입이 포함되어 있습니다.(주2) 상기 작성기준은 2022년말 기준입니다.

(2) (주)한영특수강상기 '2. 당사회사간의 거래내용 - 다. 당사회사간의 매출, 매입 거래 및 영업상 채권,채무 등과 같습니다.

IX. 기타 투자자보호에 필요한 사항

1. 과거 합병 및 분할 등의 내용
가. 존속회사 (주)대호특수강의 과거 합병 및 분할등의 내용최근 3년간 합병당사회사의 합병, 분할, 영업양수도, 기타 대규모 타법인 주식 및 출자증권 취득 내용은 아래와 같습니다.(1) 기타 타법인 주식 취득

① 당사는 2021년 03월 30일자로 한영선재 주식회사(現 주식회사 한영특수강)의 보통주 2,200,000주 제3자배정 유상증자에 11,000백만원 참여하여 최대주주(지분율 50.00%)가 되었으며, 2022년 03월 16일자로 보통주 1,000,000주 제3자배정 유상증자에 5,000백만원 참여하여 지분율 59.26%를 확보하였습니다.

구분
주식 취득 거래1
주식 취득 거래2

회사명(성명)
주식회사 한영특수강(前 한영선재 주식회사)

주식의 종류
보통주

거래주식수(주)
2,200,000
1,000,000

취득금액(원)
11,000,000,000
5,000,000,000

취득방법(*)
출자전환(제3자배정 유상증자)
출자전환(제3자배정 유상증자)

취득일자
2021년 03월 30일
2022년 03월 16일

(*) 상기 취득금액은 주금납입 기일에 기존 대여금과 전액 상계하였습니다.

② 당사는 2021년 06월 23일자로 주식회사 영흥의 보통주 5,000,000주를 주식회사 대유코아로부터 6,325백만원에 양수하였습니다.자세한 사항은 당사가 2021년 6월 23일자로 공시한 '타법인주식및출자증권취득결정'을 참고하시기 바랍니다.

구분
양도인

회사명(성명)
주식회사 대유코아

주식의 종류
보통주

거래주식수(주)
5,000,000

취득금액(원)
6,325,000,000

취득방법
현금취득(구주매입)

취득일자
2021년 06월 23일

나. 소멸회사 (주)한영특수강의 과거 합병 및 분할등의 내용해당사항 없습니다.
2. 대주주의 지분현황 등
가. 합병 전ㆍ후 최대주주 및 특수관계인 지분 변동 현황

[합병 전ㆍ후 최대주주 및 그 특수관계인의 지분 변동 현황]

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주,%)

성 명
관 계
주식의종류
합병 전
합병 후

(주)대호특수강
(주)한영특수강
(주)대호특수강

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

(주)영흥

(주)대호특수강최대주주 본인

보통주

3,030,669
40.20
2,110,000
39.07
4,325,011
39,85

우선주
-
-
-
-
-
-

(주)대호특수강
(주)한영특수강최대주주 본인

보통주

80,012
1.06
3,200,000
59.26
2,042,995
18.83

우선주
463
0.11
-
-
463
0.11

최대주주 및 그 특수관계인 소계
보통주
3,110,681
41.26
5,310,000
98.33
6,368,006
58.68

우선주
463
0.11
-
-
463
0.11

발행주식 총수
보통주
7,539,854
100.0
5,400,000
100.0
10,852,387
100.0

우선주
424,246
100.0
-
-
424,246
100.0

주1) 상기 지분율은 발행 주식종류에 따른 기준입니다.

주2) 합병후 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준으로 합병신주 발행 예상 주식수를 적용한 수치이며 추후 변동될 수 있습니다.

주2) 합병신주 배정 기준일 현재 (주)대호특수강이 보유하고 있는 (주)한영특수강의 주식에 대해서도 합병신주를 배정합니다. 또한, (주)한영특수강 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 자기주식으로 보유하게 되는 피합병회사 주식에 대해서도 합병신주를 배정합니다..

주3) 상기 내역은 피합병회사 주주의 주식매수청구권의 행사 등에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 합병 후 존속회사 대주주의 향후 지분 양수도에 관하여 합병 전ㆍ후 대주주간 사전합의가 있는 경우해당사항 없습니다.
다. 합병 후 대주주의 지분 매각 제한 및 근거

증권신고서 제출일 현재 합병회사인 (주)대호특수강의 최대주주가 보유한 주식은 3,030,699주이며, 보유주식 전체를 한국산업은행에 담보로 제공하고 있습니다. 합병회사인 (주)대호특수강의 최대주주는 주식담보대출 계약 종료시까지는 담보로 제공된 주식에 대해서 지분 매각이 제한되어 있습니다.합병회사인 (주)대호특수강의 최대주주 보유 주식의 주식담보대출 상세내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주, %)

성명(명칭)
구분
주식등의종류
주식등의수
계약상대방
계약의종류
계약체결(변경)일
계약기간
비율(주1)
비고

(주)영흥
최대주주
보통주
3,030,699
한국산업은행
주식담보대출
2021.01.20
2021.01.20~2026.01.20
38.05
담보설정

합계(주식등의 수)
3,030,699
합계(비율)
38.05
-

(주1) 신고서 제출일 현재 합병회사인 (주)대호특수강이 발행한 총 주식수(보통주+우선주)는 7,964,100주이며, 발행한 총 주식수 대비 담보대출 주식수 비율입니다.

3. 합병등 이후 회사의 자본변동합병 이후 합병당사회사의 자본변동 내역은 다음과 같습니다.

[합병 이후 회사의 자본변동]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, 원)

구 분
합병 전
합병 후 (추정)

(주)대호특수강
(주)한영특수강
(주)대호특수강

수권주식수
200,000,000
10,000,000
200,000,000

발행주식수
보통주
7,539,854
5,400,000
10,852,388

우선주
424,246
-
424,246

합계
7,964,100
5,400,000
11,276,634

자본금
보통주
37,699,270,000
27,000,000,000
54,261,940,000

우선주
2,121,230,000
-
2,121,230,000

합계
39,820,500,000
27,000,000,000
56,383,170,000

(주1) 합병 전 수권주식수, 발행주식수, 자본금 내역은 증권신고서 제출일(2023년 03월 17일) 현재 기준입니다.

(주2) 합병 후 자본금은 추정치이며, 실제 합병기일 기준으로 작성될 연결재무제표와 차이가 있을 수 있습니다.

(주3) (주)한영특수강 주주들의 주식매수청구 행사 규모에 따라 합병신주 주식수가 변동될 수 있습니다. 상기 발행주식수는 합병 신주 배정과정에서 단수주 발생이 없고, 주식매수청구 행사가 없다는 것을 가정하여 기재하였습니다.

4. 경영방침 및 임원구성 등

(주)대호특수강이 (주)한영특수강을 흡수합병하여 (주)대호특수강이 존속하고, (주)한영특수강은 소멸합니다.

본건 합병 후 합병회사인 (주)대호특수강의 이사 및 감사로 재직하는 자는 달리 사임 등임기 종료사유가 발생하지 않는 한, 본건 합병 후에도 상법 제527조의4에도 불구하고 남은 임기동안 (주)대호특수강의 이사 및 감사의 지위를 유지합니다. 하지만 합병 후 피합병회사인 (주)한영특수강의 이사 및 감사의 임기는 본건 합병의 효력 발생과 동시에 만료되어 기존 지위를 상실합니다.

※ 관련 법령

[상법]

제527조의4(이사ㆍ감사의 임기)① 합병을 하는 회사의 일방이 합병후 존속하는 경우에 존속하는 회사의 이사 및 감사로서 합병전에 취임한 자는 합병계약서에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 합병후 최초로 도래하는 결산기의 정기총회가 종료하는 때에 퇴임한다.② 삭제 <2001.7.24.>[본조신설 1998.12.28.]

이 외에 향후 주요 경영방침 및 임원구성에 대한 사항은 사전 합의ㆍ계획ㆍ양해된 바가 없습니다. 다만, 합병회사는 합병기일(2023년 07월 01일) 이후 주요 경영방침 및 임원구성에 대해서는 합병 전 피합병회사인 (주)한영특수강의 운영방침을 고려하여 종합적인 검토가 필요할 것으로 예상되며, 검토 결과를 바탕으로 적법한 절차에 따라 결정할 예정입니다.

5. 사업계획 등합병 후 합병회사인 (주)대호특수강은 합병 완료 후 피합병회사인 (주)한영특수강의 주된 사업을 계속 영위할 예정입니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 추가 사업 진출과 사업 목적 변경 및 폐지 등을 계획하거나 확정된 사항은 없습니다.
6. 합병등 이후 재무상태표

각 합병당사회사의 재무상태표는 2022년 12월 31일을 기준으로 산출했습니다. 하기 재무상태표는 단순 합산한 것으로 실제 합병기일 기준으로 작성될 합병재무상태표와 차이가 있을 수 있으며, 합병당사회사간 거래로 인해 합병 후 재무제표는 단순합산수치보다 작아질 수 있습니다.

[합병 후 재무상태표(추정)]

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

과 목
합병 전
합병 후 (추정)

(주)대호특수강
(주)한영특수강
(주)대호특수강

자산

유동자산
121,739
42,623
164,362

현금및현금성자산
8,887
132

9,019

매출채권
72,210
22,477
94,687

단기금융상품
434
-
434

기타수취채권
9,254
59
9,313

재고자산
30,094
19,591
49,685

당기법인세자산
178
3
181

기타유동자산
683
361
1,044

비유동자산
63,551
27,621
91,222

장기금융상품
181
2
183

장기성기타수취채권
972
229
1,200

당기손익-공정가치금융자산
3,545
-
3,545

기타포괄손익-공정가치금융자산
896
-
896

사외적립자산
2,717
-
2,717

유형자산
46,637
27,100
73,736

무형자산
82
178
260

사용권자산
-
162
162

종속기업투자주식
7,881
-
7,881

지분법적용투자주식
641
-
641

자산총계
185,290
70,294
255,584

부채

유동부채
104,399
48,705
153,103

매입채무
34,256
29,647
63,903

기타지급채무
5,163
3,341
8,504

단기차입금
51,135
15,517
66,652

기타유동부채
261
92
352

유동성 전환사채
11,498
-
11,498

리스부채(단기)
120
108
228

유동파생상품금융부채
1,698
-
1,698

환불부채
268
-
268

비유동부채
33,598
7,897
41,495

장기차입금
2,190
6,946
9,136

비유동기타지급채무
1,324
18
1,342

사모사채
30,000
-
30,000

리스부채(장기)
10
81
91

순확정급여부채
-
390
-

이연법인세부채
73
462
535

부채총계
137,996
56,602
194,598

자본

자본금
39,821
27,000
66,821

자본잉여금
29,472
(891)
28,581

기타자본구성요소
(10,508)
-
(10,508)

기타포괄손익누계액
118
-
118

이익잉여금
(11,608)
(12,418)
(24,026)

자본총계
47,294
13,692
60,986

자본과부채총계
185,290
70,294
255,854

주1) 합병 전 재무상태표는 2022년말 별도 및 개별기준 재무제표 기준입니다. 합병 후 재무상태표 추정치는 2022년말 별도 및 개별기준 재무상태표의 단순 합산 추정치로 실제 합병기일 기준으로 작성될 합병재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.

주2) 합병 양사간 거래로 인하여 합병 후 재무상태표는 단순 합산한 수치보다 작아지게 될 수 있습니다.

주3) 합계금액에 대한 단수차이 조정은 하지 않았습니다.

주4) 합병회사와 피합병회사는 한국채택국제회계기준에 따라 재무상태표를 작성하였습니다.

본건 합병은 합병 거래 전후로 (주)영흥이 (주)대호특수강과 (주)한영특수강을 지배하는 구조에 변동이 없으므로, 동일지배하의 사업결합에 해당하여 합병과정에서 발생하는 수수료비용 외에는 손익효과가 발생하지 않을 것으로 예상됩니다.

7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 합병계약서 등의 공시상법 제522조의2 제1항에 의거, 합병 승인 주주총회일의 2주전부터 합병을 한 날 이후 6개월이 경과하는 날까지 다음 각호의 서류를 본점에 비치할 예정입니다.(1) 합병계약서(2) 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에게 발행하는 주식의 배정에 관하여 그 이유를 기재한 서면(3) 각 회사의 최종의 대차대조표와 손익계산서주주 및 회사채권자는 영업시간 내에는 언제든지 상기 서류의 열람을 청구하거나, 회사가 정한 비용을 지급하고 그 등본 또는 초본의 교부를 청구할 수 있습니다.

나. 투자설명서의 공시 및 교부(1) 투자설명서의 공시합병회사인 (주)대호특수강은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제123조에 의거, 증권신고서가 금융위원회에 의해 그 효력이 발생하는 날에 투자설명서를 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시하는 방법으로 금융위원회에 제출할 예정입니다. (주)대호특수강은 투자설명서를 (주)대호특수강의 본점, 금융위원회 및 한국거래소에 비치하여 (주)대호특수강의 주주와 (주)한영특수강의 주주가 열람할 수 있도록 조치할 예정입니다.(2) 투자설명서의 교부본 합병으로 인한 합병대가로 합병회사인 (주)대호특수강 보통주식을 교부받는 피합병회사인 (주)한영특수강의 주주(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 합병계약 승인을 위한 주주총회 전에 투자설명서를 교부받아야 합니다.① 투자설명서 교부 대상 및 방법- 교부 대상 : 합병계약서 승인 이사회 결의를 위한 주주확정기준일(2023년 04월 05일)현재 주주명부상 등재된(주)한영특수강의 주주- 교부 방법 : 주주명부상 등재된 주소로 투자설명서를 우편으로 발송② 기타 사항본 합병으로 인한 합병대가로 합병회사인 (주)대호특수강 보통주식을 교부받는 피합병회사인 (주)한영특수강의 주주 중 우편으로 발송되는 투자설명서를 사정 상 수령하지 못할 경우, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조 및 제436조에 의거한 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부 받거나 투자설명서 수령거부 의사를 서면으로 표시해 주시기 바랍니다.2023년 05월 30일에 개최되는 합병회사 (주)대호특수강 및 (주)한영특수강의 임시주주총회 장소에 투자설명서를 비치하고 합병당사회사의 본점에도 투자설명서를 비치할 예정이니, 투자설명서를 수령하지못한 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.③ 투자설명서 수령에 관한 세부사항은 합병회사 및 피합병회사에 문의하시기 바랍니다.

※ 관련 법규

【상법】

제522조의2(합병계약서 등의 공시)① 이사는 제522조제1항의 주주총회 회일의 2주 전부터 합병을 한 날 이후 6개월이 경과하는 날까지 다음 각 호의 서류를 본점에 비치하여야 한다. <개정 1998.12.28., 2015.12.1.>1. 합병계약서2. 합병을 위하여 신주를 발행하거나 자기주식을 이전하는 경우에는 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에 대한 신주의 배정 또는 자기주식의 이전에 관하여 그 이유를 기재한 서면3. 각 회사의 최종의 대차대조표와 손익계산서② 주주 및 회사채권자는 영업시간내에는 언제든지 제1항 각호의 서류의 열람을 청구하거나, 회사가 정한 비용을 지급하고 그 등본 또는 초본의 교부를 청구할 수 있다. <개정 1998.12.28.>[본조신설 1984.4.10.][제목개정 2015.12.1.]

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률]

제9조(그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제123조(투자설명서의 작성·공시)① 제119조에 따라 증권을 모집하거나 매출하는 경우 그 발행인은 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 투자설명서(이하 "투자설명서"라 한다) 및 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서(모집 또는 매출하는 증권이 집합투자증권인 경우로 한정한다. 이하 이 조에서 같다)를 그 증권신고의 효력이 발생하는 날(제119조제2항에 따라 일괄신고추가서류를 제출하여야 하는 경우에는 그 일괄신고추가서류를 제출하는 날로 한다)에 금융위원회에 제출하여야 하며, 이를 총리령으로 정하는 장소에 비치하고 일반인이 열람할 수 있도록 하여야 한다. <개정 2008.2.29., 2013.5.28.>② 투자설명서에는 증권신고서(제119조제2항의 일괄신고추가서류를 포함한다. 이하 이 장에서 같다)에 기재된 내용과 다른 내용을 표시하거나 그 기재사항을 누락하여서는 아니 된다. 다만, 기업경영 등 비밀유지와 투자자 보호와의 형평 등을 고려하여 기재를 생략할 필요가 있는 사항으로서 대통령령으로 정하는 사항에 대하여는 그 기재를 생략할 수 있다.

③ 대통령령으로 정하는 집합투자증권 및 파생결합증권의 발행인은 제1항 외에 다음 각 호의 구분에 따라 투자설명서 및 간이투자설명서를 금융위원회에 추가로 제출하여야 하며, 이를 총리령으로 정하는 장소에 비치하고 일반인이 열람할 수 있도록 하여야 한다. 다만, 그 집합투자증권 및 파생결합증권의 모집 또는 매출을 중지한 경우에는 제출·비치 및 공시를 하지 아니할 수 있다. <개정 2008.2.29., 2013.5.28.>

1. 제1항에 따라 투자설명서 및 간이투자설명서를 제출한 후 총리령으로 정하는 기간마다 1회 이상 다시 고친 투자설명서 및 간이투자설명서를 제출할 것

2. 제182조제8항에 따라 변경등록을 한 경우 변경등록의 통지를 받은 날부터 5일 이내에그 내용을 반영한 투자설명서 및 간이투자설명서를 제출할 것제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것제436조(전자문서에 의한 신고 등)① 이 법에 따라 금융위원회, 증권선물위원회, 금융감독원장, 거래소, 협회 또는 예탁결제원에 신고서·보고서, 그 밖의 서류 또는 자료 등을 제출하는 경우에는 전자문서의 방법으로 할 수 있다. <개정 2008.2.29>② 제1항의 전자문서에 의한 신고 등의 방법 및 절차, 그 밖에 필요한 사항은 대통령령으로 정한다.

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령]

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 “대통령령으로 정하는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

제385조 (전자문서에 의한 신고 등)① 법 및 이 영, 그 밖의 다른 법령에 따라 금융위원회, 증권선물위원회, 금융감독원장, 거래소, 협회 또는 예탁결제원에 신고서·보고서, 그 밖의 서류 또는 자료 등(이하 "신고서 등"이라 한다)을 제출하는 자는 「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」에 따른 정보통신망을 이용한 전자문서(컴퓨터 등 정보처리능력을 가진 장치에 의하여 전자적인 형태로 작성되어 송·수신 또는 저장된 문서형식의 자료로서 표준화된 것을 말한다. 이하 같다)의 방법에 의할 수 있다.② 전자문서의 방법에 의하여 신고서 등을 제출할 때 필요한 표준서식·방법·절차 등은금융위원회가 정하여 고시한다. 이 경우 금융위원회는 해당 신고서 등이 거래소, 협회 또는 예탁결제원에 함께 제출되는 것일 때에는 그 표준서식·방법·절차 등을 정하거나 변경함에 있어서 미리 해당 기관의 의견을 들을 수 있다.③ 거래소, 협회 또는 예탁결제원의 업무 관련 규정에 따라 제출하는 신고서 등의 경우에는 제2항 전단에도 불구하고 해당 기관이 이를 정할 수 있다.④ 신고서 등을 제출하는 자가 전자문서의 방법에 의하는 경우에 그 전자문서의 효력과 도달시기 등 전자문서에 관한 사항은 「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」에서 정하는 바에 따른다.

제2부 당사회사에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황- 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
1
-
-
1
1

합계
1
-
-
1
1

- 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

당사는 2022년 03월 30일 (주)한영특수강의 유상증자시 당사의 단독 유상증자 참여로 1,000,000주를 추가 취득함으로써 지분율이 59.26%로 상승하였습니다.
나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 '주식회사 대호특수강'으로 표기합니다. 영문으로는 'dhSteel' 라 표기합니다. 단 약식으로 표기할 경우에는 '(주)대호특수강'으로 표기합니다.
다. 설립일자당사는 1988년 9월 2일에 설립되었습니다. C.H.Q 와이어의 제조 및 판매 등을 주요 영업으로 하고 있으며, 1996년 8월 27일에 주식을 코스닥(KOSDAQ)증권시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소- 주 소 : 경상남도 양산시 산막공단북4길 13 (산막동)- 전 화 : 055-388-4001- 홈페이지 : http://www.dhstl.co.kr
마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

바. 주요사업의 내용
[지배회사의 내용]당사는 C.H.Q WIRE 및 CD-BAR의 생산과 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 기타 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

목적사업
비고

1. 철강 및 특수선재 제조업 및 매매업

2. 강관 제조업 및 매매업

3. 수출입업 및 동 수입품 매매업

4. 부동산 임대 및 매매업

5. 자동차부품 제조 및 판매업

6. 주식 및 기타 유가증권에 대한 투자업무

7. 정보통신 관련 하드웨어 개발·제조 및 판매업

8. 프로그램 개발업 및 소프트웨어개발촉진법에 의한 소프트웨어 사업

9. 정보서비스업

10. 전자상거래 및 인터넷 사업

11. 인터넷·정보통신·벤처기업의 설립 및 투자

12. 신기술 개발 및 판매업

13. 유류수입 및 판매업

14. 환경관련 사업

15. 의료진단 AI 알고리즘 연구개발 및 공급업

16. 딥러닝 반도체 및 관련제품의 제조 및 판매업

17. 개인건강정보관리(PHR) 인터넷 포탈 서비스업

18. 개인건강정보관리(PHR) 소프트웨어 개발 및 서비스업

19. 헬스케어 서비스업

20. 헬스케어 소프트웨어 개발 및 공급업

21. 의료정보소프트웨어 개발 및 공급업

22. 의료정보표준시스템 개발 및 공급업

23. 정밀의료 빅데이터 분석시스템 개발 및 공급업

24. 의료영상관리 소프트웨어 개발 및 공급업

25. 의료방사선피폭량관리 소프트웨어 개발 및 공급업

26. 의료기기의 제작 및 공급업

27. 컴퓨터 소프트웨어 개발 및 공급업

28. 컴퓨터, 주변기기, 웨어러블 기기 제조 및 판매업

29. 전 각호 사업에 부대되는 일체의 사업

영위하는 목적사업

[종속회사의 내용]당사의 종속회사에 대한 자세한 사항은 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

(2022.12.31 기준)

업 종
회사명
법인등록번호
상장여부
비 고

철강선제조업(볼트, 너트 등)
㈜한영특수강
135011-0099826
비상장
종속회사

사. 계열회사에 관한 사항

당사는「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상 KISCO홀딩스 주식회사 기업집단에 속한 계열회사입니다. 본 보고서 작성 기준일 현재 동 기업집단 내에는 국내 12개,해외 6개의 계열회사가 있으며, 상장사는 4개사, 비상장사는 14개사입니다.

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

KISCO홀딩스
4
14
18

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

아. 신용평가에 관한 사항공시대상기간인 (2023.01.01~2023.03.16) 중 해당사항이 없습니다.

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

코스닥시장
1996년 08월 27일
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

2022년 03월 30일 (주)한영특수강 주식 추가취득 (1,000,000주) 외 공시대상기간인 (2023.01.01~2023.03.16) 중 회사의 주요 변동내용은 존재하지 않습니다.
가. 주요 연혁(1) 지배회사의 주요 연혁

날짜
연혁

1988.09
법인설립등기

1989.06
경남 양산시 산막동 328번지 소재 공장 준공

1990.09
대표이사 변경 (이종달→홍병기)

1991.01
대표이사 변경 (홍병기→전원탁)

1992.09
대표이사 변경 (전원탁→홍병기)

1993.03
대표이사 변경 (홍병기→조원영)

1996.01
서울영업소 및 대구영업소 개설

1996.02
대표이사 변경 (조원영→임종호)

1996.05
주권 액면분할 (10,000원→5,000원)

1996.08
코스닥증권시장 등록

1998.01
ISO 9002 인증 획득

1998.10
자산재평가 실시

1999.09
주권 액면분할 (5,000원→500원)

2000.07
최대주주 변경 (㈜화승알앤에이→이영웅), 화승그룹 계열분리

2000.08
사업목적의 추가(임시주총시 정관변경) - 정보통신 관련 하드웨어 개발·제조 및 판매업 - 프로그램 개발업 및 소프트웨어 개발촉진법에 의한 소프트웨어 사업 - 정보서비스업 - 전자상거래 및 인터넷 사업 - 인터넷·정보통신·벤처기업의 설립 및 투자 - 신기술 개발 및 판매업 - 유류수입 및 판매업 - 환경관련 사업

2001.05
최대주주 변경 (이영웅→김홍일)

2001.06
대표이사 변경 (임종호→김홍일)

2001.10
대표이사 변경 (김홍일→임종호 / 2001.10.13)

2001.12
회사정리절차 개시결정 (2001.12.26 / 울산지방법원)

2002.10
회사정리절차 인가 (2002.10.02 / 울산지방법원)

2002.11
최대주주 변경 (김홍일→(주)디에스피 / 2002.11.23)

2003.02
회사정리절차 종결결정 (2003.02.05 / 울산지방법원)

2003.02
대표이사 선임 (엄기산 / 2003.02.07)

2003.12
ISO 9001 인증 획득

2007.03
대표이사 변경 (엄기산→정태수 / 2007.03.19)

2008.08
대표이사 변경 (정태수→홍순호 / 2008.08.20)

2009.07
(주)디에스피 파이프 및 철강재 사업부문 영업양수

2009.07
부산공장 개설

2009.12
대표이사 변경 (홍순호→정태수 / 2009.12.31)

2010.03
대표이사 변경 (정태수→박완신 / 2010.03.19)

2010.03

사업목적의 추가(정기주주총회에서 정관변경)

- 강관 제조업 및 매매업

2012.11
동방금속공업(주) 흡수합병

2013.03
대표이사 변경 (박완신→정경태 / 2013.03.29)

2014.07
강관사업 부문 영업정지

2015.05
수소벨로 증설(3Base 2Cover 1Set)

2017.12
대표이사 변경 (정경태→정경태, 박창섭 - 각자대표 / 2017.12.18)

2018.05
사업목적의 추가(임시주총시 정관변경) - 의료진단 AI 알고리즘 연구개발 및 공급업 - 딥러닝 반도체 및 관련제품의 제조 및 판매업 - 개인건강정보관리(PHR) 인터넷 포탈 서비스업 - 개인건강정보관리(PHP) 소프트웨어 개발 및 서비스업 - 헬스케어 서비스업 - 헬스케어 소프트웨어 개발 및 공급업 - 의료정보소프트웨어 개발 및 공급업 - 의료정보표준시스템 개발 및 공급업 - 정밀의료 빅데이터 분석시스템 개발 및 공급업 - 의료영상관리 소프트웨어 개발 및 공급업 - 의료영상관리 소프트웨어 개발 및 공급업 - 의료방사선피폭량관리 소프트웨어 개발 및 공급업 - 의료기기의 제작 및 공급업 - 컴퓨터 소프트웨어 개발 및 공급업 - 컴퓨터, 주변기기, 웨어러블 기기 제조 및 판매업

2019.08
대표이사 변경 (정경태,박창섭→박창섭 - 단일대표 / 2019.08.19)

2021.01
대표이사 변경 (박창섭→강근욱 / 2021.01.20)

2021.01
최대주주 변경 ( (주)제이앤컴퍼니→(주)영흥)

2021.03
(주)한영특수강 최대주주 등극

(2) 종속회사의 주요 연혁

- 최근 5사업연도에 대한 종속회사의 연혁은 아래와 같습니다.

적, 상업적 명칭
주요사업의 내용
회사의 연혁

(주)한영특수강
철강선 제조업(볼트, 너트등)
·2000.01.27 한영선재(주) 설립·2020.01.02 대표이사 강근욱 취임·2020.04.16 자본금 증자 (30억원 → 110억원)·2021.03.19 한영선재(주)에서 (주)한영특수강으로 상호 변경·2021.03.30 최대주주 (주)영흥에서 (주)대호특수강으로 변경

나. 경영진의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2021.01.20
임시주총
대표이사 강근욱사내이사 조영민사내이사 오현철사외이사 이강엽사외이사 곽상우감사 정상민

대표이사 박창섭(사임)사내이사 공형민(사임)사외이사 김재웅(사임)사외이사 최석우(사임)감사 김상규(사임)

주1) 사임한 임원들의 변동일자는 사임서 제출일 기준입니다.주2) 당사의 공시대상기간(2023.01.01~2023.03.16)동안 해임된 경영진은 없습니다.

다. 최대주주의 변동

일 시
내 용

1988년 09월
최대주주 [(주)화승알앤에이]

2000년 07월
최대주주 [이영웅]

2001년 05월
최대주주 [김홍일]

2002년 11월
최대주주 [(주)디에스피]

2021년 01월
최대주주 [(주)영흥]

라. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

철강선재 제품의 가공 및 판매를 주 영업활동으로 하는 피합병법인인 동방금속공업(주)과의 합병을 2012년 10월 26일 임시주주총회에서 승인 되었으며, 피합병법인은 동일한 사업을 영위하고 있으므로, 동 사업의 경쟁력 향상과 사업의 안정성를 확보하고 경영의 효율성을 증대시켜 주주가치를 극대화 하고자 이루어졌습니다.※ 관련공시 : 증권발행실적보고서(합병등) (2012.12.03)당사는 사업다각화를 위하여 (주)한영특수강의 지분 50%를 2021년 3월 30일에 취득하였습니다. 전기 중 (주)한영특수강의 유상증자시 당사의 단독 유상증자 참여로 당사의 지분율이 59.26%로 증가하였습니다.

마. 그밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

- 상호의 변경

당사는 2021년 3월 19일 열린 정기주주총회에서 기업이미지 쇄신을 위해 상호명 을 변경하였습니다. 변경된 명칭은 '주식회사 대호특수강'으로 표기합니다. 영문으로는 'dhSteel' 라 표기합니다. 약식으로 표기할 경우에는 '(주)대호특수강'으로 표기합니다.

변경일자
변경전 상호
변경후 상호
변경사유

1990.08.20
현대특강 주식회사
주식회사 화승강업
화승그룹 및 계열사 상호 통일

2000.08.18
주식회사 화승강업
주식회사 테 크 원
화승그룹 계열분리에 따른 상호 변경

2005.03.18
주식회사 테 크 원
미주소재 주식회사
철강소재 기업으로의 이미지 부각 및계열사 명칭 통일

2010.03.19
미주소재 주식회사
주식회사 대호피앤씨
기업이미지 쇄신

2021.03.19
주식회사 대호피앤씨
주식회사 대호특수강
기업이미지 쇄신

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원, 천주)

종류
구분
증권신고서 제출일

제35기(2022년말)

제34기(2021년말)
제33기(2020년말)

보통주
발행주식총수
7,540
7,540
73,113
73,113

액면금액
5,000
5,000
500
500

자본금
37,699,270
37,699,270
36,556,413
36,556,413

우선주
발행주식총수
424
424
4,242
4,242

액면금액
5,000
5,000
500
500

자본금
2,121,230
2,121,230
2,121,233
2,121,233

기타(주1)
발행주식총수
-
-
2,286
-

액면금액
-
-
500
-

자본금
-
-
1,142,857
-

합계
자본금
39,820,500
39,820,500
39,820,503
38,677,646

(주1) 기타로 분류된 발행주식총수는 전환권행사로 발행된 보통주식 입니다.2021년 8월20일 전환사채의 전환권청구 행사로 인하여 2,285,714주가 보통주로 전환되었습니다.

회사는 2022년 9월 27일 주식병합을 결의 하였으며, 증권신고서 제출일 현재 1주당 액면가액은 종전 500원에서 5,000원으로 변경됐습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000,000
-
200,000,000
- 당사정관 제9조 참조

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
81,611,040
5,269,864
86,880,904
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
74,071,186
4,845,618
78,916,804
(주1)

1. 감자
6,212,500
1,027,404
7,239,904
-

2. 이익소각

-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
67,858,686
3,818,214
71,676,900
액면병합

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
7,539,854
424,246
7,964,100
-

Ⅴ. 자기주식수
80,012
463
80,475
(주1)

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
7,459,842
423,783
7,883,625
-

(주1) 당사는 2022년 9월 27일 이사회에서 주식병합을 결의하였고, 11월 7일 임시주주총회에서 승인되었습니다. 주당 액면가 500원의 보통주 75,398,540주, 우선주 4,242,466주를 액면가 5,000원의 보통주 7,539,854주, 우선주 424,246주로 병합하여 2022년 12월 23일 재상장 하였습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내직접 취득
보통주
78,000
-
-
-
78000
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
78,000
-
-
-
78,000
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
2,012
-
-
-
2,012
-

우선주
463
-
-
-
463
-

총 계(a+b+c)
보통주
80,012
-
-
-
80,012
-

우선주
463
-
-
-
463
-

주1) 기초 수량은 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도 개시시점(2023년 01월 01일)의 보유 수량을 말하며, 기말 수량은 공시서류작성기준일 현재(2023년 03월 17일) 보유 수량입니다.주2) 당사는 2022년 12월 15일 액면병합으로 보통주 780,290주, 우선주 108주에서 보통주 78,029주, 우선주 10주로 변경되었습니다. 액면병합 과정에서 발생한 단수주 보통주 1,983주, 우선주 453주를 당사의 자사주로 편입하였습니다.
다. 종류주식(명칭) 발행현황

(단위 : 천원)

발행일자
2001년 08월 10일

주당 발행가액(액면가액)
1,393
5,000

발행총액(발행주식수)
7,340,003
5,269,864

현재 잔액(현재 주식수)
3,077,654
424,246

주식의내용
존속기간(우선주권리의 유효기간)
-

이익배당에 관한 사항
배당은 보통주의 배당률에 액면가의 2%를 추가해 배당하며보통주의 배당이 없을시에는 액면가액의 2%를 배당한다.

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에관한 사항
상환권자
없음

상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내상환 예정인 경우
-

전환에관한 사항
전환권자
없음

전환조건(전환비율 변동여부 포함)
-

발행이후 전환권행사내역
N

전환청구기간
-

전환으로 발행할주식의 종류
-

전환으로발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
- 의결권 없음- 단, 우선주 배당 미실시의 경우 다음 주주총회에서 우선주 배당을 한다는 결의가 있을 때까지 의결권 있음

기타 투자 판단에 참고할 사항(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
- 상기 발행일자는 최초발행일 기준- 유상증자를 실시하는 경우 신주의 배정은 보통주식으로 한다.- 무상증자를 실시하는 경우 신주의 배정은 동일한 조건의 우선주식으로 한다.

주) 2022년 11월 7일 임시주주총회 결의에 따라 보통주 및 우선주 10:1의 비율로 액면병합을 하였으며, 이로 인해 액면금액이 500원에서 5,000원으로 변경되었습니다.

5. 정관에 관한 사항

본 보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은 임시주주총회일인 2022년 11월 07일이며, 임시주주총회(2022년 11월 07일 개최)에서 정관 변경 안건이 승인되었습니다.

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2020년 03월 13일
제32기 정기주주총회
우선주식에 대한 배당관련 정관 변경
조문정리

2021년 03월 19일
제33기 정기주주총회
회사의 상호 변경
상호변경

2022년 03월 29일
제34기 정기주주총회
1. 제4조(공고방법)2. 제8조의2(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)3. 제10조의5(신주인수권)4. 제12조의9(주식매수선택권)5. 제13조(신주의 동등 배당)6. 제15조의4(명의개서대리인)7. 제16조의1(주주명부 작성,비치)8. 제17조(주주명부 폐쇄 및 기준일)9. 제18조(전환사채의 발행)10. 제21조(소집시기)11. 제46조(감사의 선임,해임)12. 제52조(재무제표와 영업보고서의 작성 및 비치 등)
- 홈페이지 주소 변경- 주권의 종류 삭제 및 관련 근거를 신설- 신설- 불필요한 관련 규정을 삭제- 개정상법 반영- 전자등록제도의 도입에 따른 현황 반영- 전자등록제도 도입에 따른 변경- 조문 정비- 이자에 대한 지급의를 분명히 함- 조문 정비- 조문 정비 및 개정상법 반영- 조문 정비

2022년 11월 07일
임시주주총회

제7조 (일주의 금액)

이 회사가 발행하는 주식일주의 금액은 금오천원으로 한다.

액면병합

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 냉간압조용 강선의 제조, 판매를 목적으로 설립되었으며, 2012년 11월 동방금속공업의 인수합병으로 마봉강(CD-BAR) 사업부를 영위하게 되었습니다. 냉간압조용선(CHQ Wire)은 자동차부품, 일반산업기계부품 및 전자부품인 볼트,너트, 베아링볼, 스크류 등의 철강부품류의 소재로서 산업전반에 걸쳐 다양한 제품 구성을 이루고 있습니다. 볼트, 너트 등의 철강부품류의 소재산업인 관계로 자동차산업, 전자산업, 일반 기계산업 등의 성장에 맞춰 생산성 향상과 제품의 고급화의 요구에 따라 생성·발전해왔습니다.냉간압조용선재(CHQ) 시장은 세아특수강, 현대종합특수강과 당사를 포함 한 상위 3 사가 시장의 80% 가량을 점유하고 있습니다. 제품의 품질 개선을 통한 불량율 감소 와 제품의 빠른 납기를 통해 시장우위를 점하기 위해 경쟁하고 있으며, 규모의 경제 를 통한 단가경쟁력 및 수익성 향상 증대가 중요한 경쟁력으로 자리하고 있습니다. 대외적인 인증으로 ISO 9001(품질경영시스템), ISO 14001(환경경영시스템), TS16949(자동차 부품 품질경영시스템) 3건을 보유하고 있으며, 품질, 환경 중심의 균형 잡힌 경영을 추진하면서도 기술력 및 납기 준수 기반의 마케팅 전략을 통해 선재 가공 분야에서보다 우월한 입지를 확보하기 위해 꾸준히 노력하고 있습니다.

본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(기준일: 2022년 12월 31일)
(단위 : 천원, %)

사업부문
구체적용도
품목
매출유형
2022년 대호특수강매출액(비 율)
2022년 한영특수강매출액(비 율)
2022년 합계매출액(비 율)

제1차금속
(냉간압조용선)

볼트,너트등의 철강부품류 의소재
CHQ
제품
212,189,131 96.67%
90,499,126 89.03%
302,688,257 98.65%

상품
--
6,886,8756.78%
6,886,8752.24%

임가공품
261,607 0.12%
901,530 0.89%
1,163,137 0.38%

고철 및운송매출
기타
4,962,710 2.26%
3,360,706 3.31%
8,323,416 2.71%

소계
217,413,44899.05%
101,648,237100.00%
319,061,685103.98%

제1차 금속
(냉간인발봉강)

자동차, OA기계의 소재
CD-BAR
제품
2,084,5950.95%
--
2,084,5950.68%

내부 거래 및 연결 조정
--
--
(14,300,716)(-)4.66%

합계
219,498,044100.00%
101,648,237100.00%
306,845,564100.00%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이당사는 업계의 특성상 타사와 치열한 경쟁관계에 있습니다. 당사의 Wire Rod 매 출가격은 경영실적에 중요한 요소이며 민감한 정보이기때문에 Wire Rod의 매출가격의 변동 추이의 기재를 생략합니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 현황

(기준일: 2022년 12월 31일)
(단위 : 천원, %)

사업부문
매입유형
품목
구체적용도
2022년매입액(비율)
비고

대호특수강(CHQ,CD-BAR)
원재료
Wire Rod
C.H.Q Wire Rod
158,828,182(98.38%)
포스코 외

부재료
산세 피막약품외
-
2,608,142(1.62%)
대한파카라이징 외

소계
-
161,436,324(100.00%)
-

한영특수강(CHQ)
원재료
Wire Rod
C.H.Q Wire Rod
67,884,014
포스코 외

주) 산출기준품목별로 당기에 구매한 것 중 입고금액이 큰 순서로 기재함.

나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이사는 업계의 특성상 타사와 치열한 경쟁관계에 있습니다. 당사의 Wire Rod 매입 비용은 경영실적에 중요한 요소이며 민감한 정보이기때문에 Wire Rod의 단가 및 가격의 변동 추이의 기재를 생략합니다.

다. 생산 및 설비에 관한 사항

(1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거

1) 생산능력

(단위 : 톤, 백만원)

사 업부 문
품목
사업소
제35기
제34기
제33기

수량
금액
수량
금액
수량
금액

대호특수강(C.H.Q)
PC
양산/포항공장
10,414
12,557
12,293
9,644
11,970
8,929

HD
31,089
44,983
38,570
42,862
41,055
39,182

탄소강
28,528
46,636
32,405
49,187
37,206
50,197

합금강
73,556
120,767
75,558
110,164
74,517
102,796

소계
143,587
224,943
158,826
211,857
164,748
201,104

한영특수강(종속기업)
72,000
-
72,000
-
-
-

※ 생산능력은 제품을 기준으로 함.

2) 생산능력의 산출근거 가) (주)대호특수강 생산능력의 산출근거 (가) 선재부문(양산공장) (1) 산출방법 등 ① 산출기준 : 표준생산능력 ② 산출방법 : ⓐ평균가동율 = 연간 실제가동시간 / 연간 가동가능시간 ⓑ생 산 능 력 = 각품목별실제생산실적 / 평균가동율 (2) 평균가동시간 ① 1 일평균가동시간 : 450시간(50명×9시간) ② 월 평 균 가동일수 : 28 일 ③ 연 간 가 동 일 수 : 308 일 ④ 연 간 가 동 시 간 : 138,600시간(450시간 ×308일) ⑤ 평 균 가 동 인 원 : 50 명

(나) 선재부문(포항공장) (1) 산출방법 등 ① 산출기준 : 표준생산능력 ② 산출방법 : ⓐ평균가동율 = 연간 실제가동시간 / 연간 가동가능시간 ⓑ생 산 능 력 = 각품목별실제생산실적 / 평균가동율 (2) 평균가동시간 ① 1 일평균가동시간 : 720 시간(90명 X 8시간) ② 월 평 균 가동일수 : 28.6 일 ③ 연 간 가 동 일 수 : 351 일 ④ 연 간 가 동 시 간 : 252,720시간(720 시간 X 351 일) ⑤ 평 균 가 동 인 원 :
80 명나) (주)한영특수강 생산능력의 산출근거 (1) 산출방법 등 ① 산출기준 : 표준생산능력 ② 산출방법 : 월별 작업일수에 따른 표준생산능력을 기준으로 함 (2) 평균가동시간 ① 1일 평균 가동시간 : 22.5Hr ② 월 평균 가동일수 : 22.4일

라. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(단위 : 톤, 백만원 )

사 업부 문
품목
사업소
제35기
제34기
제33기

수량
금액
수량
금액
수량
금액

제1차금 속(냉간압조용선)
P C
양산/포항공장
10,517
13,479
11,105
8,712
8,447
6,301

H D
27,029
34,374
34,844
38,721
28,971
27,649

탄소강
24,342
32,194
29,274
44,436
26,255
35,422

합금강
67,218
86,307
68,259
99,522
52,584
72,539

소계
129,106
166,354
143,482
191,391
116,257
141,911

한영특수강(종속기업)
59,237
-
62,784
-
-
-

※ 생산실적은 제품을 기준으로 함
(2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 시간, %)

사업소(사업부문)
2022년생산가능량
2022년실제생산량
2022년평균가동률

양산공장
48,431
37,360
77.14%

포항공장
95,156
91,746
96.42%

(주)한영특수강
72,000
59,237
82.27%

합 계
215,587
188,343
87.36%

마. 생산설비의 현황 등

(1) 지배기업의 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지]
(단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분(㎡)
기초장부가액
당기증감
당기상각
당기장부가액
비고

증가
감소

본사
자가
경남양산
산막 328
13,605
8,843
-
-
-
8,843
-

산막 329-8
5,740
3,921
-
-
-
3,921
-

포항
자가
경북포항
호동 597
37,214
9,043
-
-
-
9,043
-

호동 598
11,414
2,774
-
-
-
2,774
-

호동 66-1
209
38
-
-
-
38
-

호동 67-1
1,157
213
-
-
-
213
-

호동 산 6-17
1,402
123
-
-
-
123
-

호동 산 11-4
2,813
248
-
-
-
248
-

호동 산 32-1
7,146
236
-
-
-
236
-

합 계
80,700
25,439
-
-
-
25,439
-

[자산항목 : 건물]
(단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분(㎡)
기초장부가액
당기증감
당기상각
당기장부가액
비고

증가
감소

본사
자가
경남양산
산막 328
8,464
1,658
-
-
192
1,466
1 공장

산막 329-8
2,775
588
-
-
30
558
2 공장

포항
자가
포항
호동 597
35,603
5,887
295
-
496
5,686
포항공장

합 계
46,843
8,133
295
-
717
7,710
-

[자산항목 : 구축물]
(단위 : 백만원 )

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
당기장부가액
비고

증가
감소

본사
자가
경남양산
산막 328
전기설비외
382
500
-
196
686
양산공장

포항
자가
경북포항
호동 597
전기설비외
947
9
-
205
751
포항공장

합 계
-
1,330
509
-
401
1,437
-

[자산항목 : 기계장치]
(단위 : 백만원 )

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
당기장부가액
비고

증가
감소

양산
자가
경남양산
열처리설비
454
21
107
156
212
-

신선설비
200
362
-
73
488
-

산세설비
1,504
284
-
594
1,193
-

포장설비
4
-
-
3
1
-

기타설비
105
25
-
18
112
-

포항
자가
경북포항
열처리설비
5,478
108
-
834
4,752
-

신선설비
1,266
16
-
255
1,027
-

산세설비
503
1,129
-
292
1,340
-

기타설비
284
16
-
87
213
-

합 계
9,797
1,959
107
2,311
9,339
-

[자산항목 : 차량운반구]
(단위 : 백만원 )

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
당기장부가액
비고

증가
감소

공통
자가
양산
승용차 등
281
113
153
47
194
-

포항
자가
경북 포항
지게차 등
38
-
-
14
24
-

합 계
319
113
153
61
217
-

[자산항목 : 공구와기구]
(단위 : 백만원 )

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
당기장부가액
비고

증가
감소

양산
자가
경남양산
TRAY 등
225
49
-
71
203
-

포항
자가
경북포항
TRAY 등
527
73
-
184
416
-

합 계
753
122
-
255
620
-

[자산항목 : 비품]
(단위 : 백만원 )

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
당기장부가액
비고

증가
감소

양산
자가
경남양산
P C 등
28
279
-
21
286
-

포항
자가
경북포항
P C 등
116
-
-
23
92
-

공통
자가
양산
서버 외
144
-
-
30
115
-

합 계
288
279
-
74
493
-

[자산항목 : 금융리스자산]
(단위 : 백만원 )

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
당기장부가액
비고

증가
감소

공통
금융리스
양산
건물 외
305
-
38
149
119
-

합 계
305
-
38
149
119
-

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

1) 진행중인 투자 : 현재 해당사항없음

2) 향후 투자계획 : 현재 해당사항없음

(3) 종속기업의 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지]
(단위 : 백만원 )

사업소
소유형태
소재지
구분(㎡)
기초장부가액
당기증감
당기상각
당기장부가액
비고

증가
감소

본사.공장
자가
충북충주시
충주산단1로95
33,785
6,757
-
-
-
6,757
-

합 계
33,785
6,757
-
-
-
6,757
-

[자산항목 : 건물]
(단위 : 백만원 )

사업소
소유형태
소재지
구분(㎡)
기초장부가액
당기증감
당기상각
당기장부가액
비고

증가
감소

본사.공장
자가
충북충주시
충주산단1로95
20,804
11,125
-
-
301
10,824
-

합 계
20,804
11,125
-
-
301
10,824
-

[자산항목 : 구축물]
(단위 : 백만원 )

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
당기장부가액
비고

증가
감소

본사.공장
자가
충북충주시
충주산단1로95
-
4,286
879
122
598
4,567
-

합 계
-
4,286
879
122
598
4,567
-

[자산항목 : 기계장치]
(단위 : 백만원 )

사업소
소유형태
소재지구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
당기장부가액
비고

증가
감소

본사.공장
자가
충북충주시
충주산단1로95
5,810
154
31
1,459
4,475
-

합 계
5,810
154
31
1,459
4,475
-

[자산항목 : 차량운반구]
(단위 : 백만원 )

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
당기장부가액
비고

증가
감소

본사.공장
자가
충북충주시
충주산단1로95
110
-
-
24
86
-

합 계
110
-
-
24
86
-

[자산항목 : 공구와기구]
(단위 : 백만원 )

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
당기장부가액
비고

증가
감소

본사.공장
자가
충북충주시
충주산단1로95
198
20
-
71
147
-

합 계
198
20
-
71
147
-

[자산항목 : 비품]
(단위 : 백만원 )

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
당기장부가액
비고

증가
감소

본사.공장
자가
충북충주시
충주산단1로95
68
5
5
29
44
-

합 계
68
5
5
29
44
-

[자산항목 : 건설중인 자산]
(단위 : 백만원 )

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
당기장부가액
비고

증가
감소

본사.공장
자가
충북충주시
충주산단1로95
412
645
847
48
162
-

합 계
412
645
847
48
162
-

(4) 종속기업의 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

가) 종속기업의 진행중인 투자 : 현재 해당사항없음

나) 종속기업의 향후 투자계획 : 현재 해당사항없음

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
제35기
제34기
제33기

제1차금속(냉간압조용선)
제품매출
수 출
55,899
10,450
24,768

내 수
246,789
244,586
114,328

계
302,688
255,036
139,097

상품매출
내 수
6,887
7,028
-

계
6,887
7,028
-

임가공품
내 수
1,163
444
82

계
1,163
444
82

기 타
내 수
4,072
1,109
377

계
4,072
1,109
377

운송매출
수 출
4,252
785
319

계
4,252
785
319

선 재 계
수 출
60,150
11,235
25,087

내 수
258,911
253,167
114,787

합 계
319,062
264,402
139,874

제1차금속(CD-BAR)
제품매출
수 출
2,085
2,315
1,791

계
2,085
2,315
1,791

CD-BAR 계
수 출
2,085
2,315
1,791

합 계
2,085
2,315
1,791

내부거래 및 연결조정
내 수
(14,301)
(54,503)
-

합 계
수 출
62,235
13,549
26,879

내 수
244,610
198,662
114,787

계
306,846
212,211
141,665

나. (주)대호특수강의 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

판매부서
판매지역

선재부문
본사영업팀
부산, 경남, 전남

서울영업소
서울, 경기

대구영업소
경북, 충청, 전북

CD-BAR
각 영업팀
수출

(2) 판매경로1) 선재부문(CHQ) ① 내수판매(매출액 비중 74 %) 당 사 --------------------------------> 철강류 부품업체 ② 수출판매(매출액 비중 26 %) 당 사 --------------------------------> 해 외 구 매 자 2) CD-BAR 부문 ① 내수판매 당 사 --------------------------------> 대리점(80%) / 실수요(20%) ② 수출판매 당 사 --------------------------------> 해 외 구 매 자

(3) 판매방법 및 조건1) 선재(CHQ ) 및 CD-BAR 부문 ① 내수판매 : 전량 주문생산에 의해 판매. 판매후 1개월내 현금 및 어음수금 운반비 당사부담. ② 수출판매 : 취소불능(내국)신용장 및 구매승인서에 의한 주문 판매 및 FOB 조건
(4) 판매전략1) 선재부문(CHQ) ① 타사보다 월등한 납기준수 ② 소량 다품종 판매 및 고단가제품의 판매확대 ③ 품질개선을 통한 불량율 최소화

2) CD-BAR ① 납기단축 시스템 구축 및 품질수준 향상 ② 대형고객사 및 유통업체 개발 ③ 원가절감을 통한 가격경쟁력 재고
다. (주)한영특수강의 판매경로 및 판매방법 등
(1) 판매조직 1) 본사영업, 안산영업, 대구영업소 지역별 운영 2) 본사 : 5명, 안산 : 7명, 대구 : 4명
(2) 판매경로 1) 내수 : End User 직납체제(일부 유통상을 통한 납품도 있음) 2) 수출 : 각 국가별로 업체에 직납외
(3) 판매(수주)방법 및 조건 1) 내수 : 거래처별 담당자를 두고 있으며, 대부분 직납체제 2) 수출 : 각 국가별 업체에 직납 외
(4) 판매(수주)전략 (현 상황 및 전략) 1) 거래처별 담당자 관계마케팅 강화

2) 지속적 품질 개선 3) 신규 거래처 발굴 및 신규 Item 개발 4) 지속적 원가절감으로 가격 경쟁력 향상
4. 수주상황
당사는 수주 및 납품이 빈번하고 그 중요도가 떨어지므로 기재를 생략합니다.

5. 위험관리 및 파생거래

당사의 주요 금융부채는 매입채무, 기타지급채무 및 차입금으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 경영활동을 위한 자금조달 과정에서 발생하였습니다. 또한, 당사는 영업활동에서 발생하는 현금및현금성자산, 매출채권, 기타수취채권 및 기타금융자산과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.당사의 금융상품에서 발생할 수 있는 주된 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험이며, 당사의 경영자는 이러한 위험을 최소화시키기 위해 재무담당 관계자들의 관리기능 및 운영현황을 점검하고 평가하는 등의 감독기능을 지속적으로 실행함으로써 재무적으로 발생할 수 있는 위험을 최소화하고 있습니다.
가. 시장위험 (1) 이자율위험

이자율위험은 미래 시장이자율 변동으로 인하여 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 이를 위해 근본적으로 내부자금 증대를 통한 위부차입의 최소화, 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주 간ㆍ월 간 단위의 군내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다. 당사는 순차입금 상태로 이자율 상승에 따라 순이자비용이 증가할 위험에 일부 노출되어 있으나, 내부적으로 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

(2) 외환위험

당사는 영업활동으로 인하여 다양한 통화로부터 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사가 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러(USD)와 일본엔화(JPY)입니다. 당사의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

나. 신용위험

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 당사는영업활동과 투자활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다. 당사는 신용거래를 원하는 모든 거래상대방에 대하여 재무상태, 과거 채무불이행 경험 등의 기타 여러 요소를 고려하여 신용평가를 수행함으로써 신용도가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있으며, 주기적으로 모든 거래상대방에 대한 신용도를 검토하는등의 지속적인 관리업무를 수행하여 채권 관련 대손위험에 대하여 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 함으로써 신용위험을 최소화 하고 있습니다. 또한, 당사는 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 등과 관련하여 신용위험에 노출되어 있으며, 신용위험에 대한 최대 노출정도는 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사는 신용등급이 우수하여 안정성이 보장되는 금융기관과의 거래를 수행함으로써, 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 등과 관련한 신용위험에 대한 실질적인 노출정도는 제한적입니다.

다. 유동성위험

유동성위험은 당사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 당기 채무를 적기에 상환하지 못할 위험입니다. 당사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 동 방법은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여, 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키는 정책을 포함하고 있습니다. 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 적시에 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

라. 자본관리

당사의 자본관리의 주요 목적은 자본성장과 분배를 통하여 주주들의 지속적인 투자수익을 창출하는 것입니다. 이러한 목적을 달성하기 위한 방안으로 당사는 위험과 수익간의 적절한 균형을 유지하고 전략적 투자 및 운전자본의 유지를 위한 충분한 자금조달능력을 유지하기 위하여 부채비율 및 순차입금비율을 감독하고 있습니다. 또한, 배당정책의 변경, 유상증자 또는 부채상환 등을 통한 자본구조의 변경 결정시 당사는 단기적 현황과 장기적인 영업전망 및 사업목표를 모두 고려하고 있습니다.당사는 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 금액으로 나눈 부채비율과 순차입금을 총자본으로 나눈 순차입금비율을 사용하고 감독하고 있는 바, 당사는 순부채를 매입채무, 기타지급채무 및 차입금에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

매입채무및기타지급채무(A)
46,181,128
55,456,523

차입금(B)(주2)
115,951,009
103,808,599

차감 : 현금및현금성자산(C)
9,018,832
5,830,208

순부채(D=A+B-C)
153,113,305
153,434,914

자기자본(E)
52,744,969
55,903,002

순부채및자기자본(F=D+E)
205,858,274
209,337,916

부채비율(G=D / F)
74.38%
73.30%

순차입금비율(H=(B-C) / F)
51.94%
46.80%

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

당사는 2022년 3월 30일 (주)한영특수강의 유상증자시 당사의 단독 유상증자 참여로 당사의 지분율이 50%에서 59%로 증가하였습니다.

나. 연구개발활동

(1) 연구개발활동의 개요

1) 연구개발 담당조직 : 해당사항없음 2) 연구개발비용 : 해당사항없음

(2) 연구개발 실적 : 해당사항없음

7. 기타 참고사항

가. 업계의 현황
(1) 산업의 특성냉간압조용선(C.H.Q Wire)은 자동차부품, 일반산업기계부품 및 전자부품인 볼트,너트, 베아링볼, 스크류 등의 철강부품류의 소재로서 산업전반에 걸쳐 다양한 제품 구성을 이루고 있으며, 타산업과의 연계효과가 매우 큰 산업입니다. 동산업은 볼트, 너트 등의 철강부품류의 소재산업인 관계로 자동차산업, 전자산업, 일반 기계산업 등의 성장에 맞춰 생산성 향상과 제품의 고급화의 요구에 따라 생성·발전해왔습니다.
(2) 산업의 성장성CHQ Wire 및 CD Bar 산업의 성장은 자동차, 조선, 건설, 가전, 기계 등 주요 수요산업의 성장과 밀접한 관계를 갖고 있으며, 최근 몇 년간 계속되는 국내외 경기 불안으로 대부분의 산업의 성장이 둔화 되고 있어 이에 선재산업 역시 시장규모가 지속적으로 성장하지는 못하는 상황 입니다.COVID-19의 세계적 확산으로 인해 자동차, 조선, 산업기계분야 등 전방산업의 부진과 국내외 경기침체가 지속되고 있으며 내수경기부진에 따른 물량감소로 이어진 상황입니다. 그러나 국내 자동차 산업은 신차효과 등으로 인하여 이전 수준으로 회복하고 있으며, 당기부터 CHQ Wire 산업 또한 점진적으로 회복할 것으로 예상됩니다.원재료 조달 측면에서 전년도 초부터 중국을 비롯한 글로벌 시장의 철강 제품 가격이 상승추세를 보임에 따라 CHQ Wire의 원료가 되는 선재 단가는 상승하였으며, 당사의 제품 판매단가에 점차 반영하고 있습니다.
(3) 경기변동의 특성냉간압조용선재(CHQ)산업의 경우 계절적 특성에 따른 경기변동은 크게 없으나 통상적으로 자동차 판매가 증대되는 여름철 2분기 3분기가 성수기이고 1분기의 경우는비수기로 구분되고 있습니다. CHQ산업의 경기변동에 가장 큰 영향을 미치는 요인은 최대 수요처인 자동차 산업의 경기와 원재료 수급에 따른 단가 변동입니다.
(4) 경쟁요소냉간압조용선재(CHQ) 시장은 세아특수강, 현대종합특수강과 당사를 포함 한 상위 3 사가 시장의 80% 가량을 점유하고 있습니다. 제품의 품질 개선을 통한 불량율 감소 와 제품의 빠른 납기를 통해 시장우위를 점하기 위해 경쟁하고 있으며, 규모의 경제 를 통한 단가경쟁력 및 수익성 향상 증대가 중요한 경쟁력으로 자리하고 있습니다.
(5) 자원조달상의 특성냉간압조용선은 국내철강업체(포스코, 세아창원특수강 등)의 공급에 의존하고 있으며, 일부강종의 경우 일본 및 중국으로부터 수입을 하고 있는 상황입니다. 수입의 비중은 평균 30% 내외이나 당사의 경우는 수입재 비중이 22%내외로 환율에 따른 수익성 변동은 많은편이며, 국제 철강가격에 따른 국내 공급사들의 단가변동 및 해외시장의 환율변동이 원재료 자원조달에 큰 영향을 미치고 있습니다.
(6) 관계법령 또는 정부의 규제 등해당 사항 없습니다.
나. 회사의 현황
(1) 회사의 영업 및 생산당사는 1988년 냉간압조용 강선의 제조, 판매를 목적으로 설립되었으며, 이후 꾸준한 증설을 통하여 성장하여 왔습니다. 2012년 11월 동방금속공업의 인수합병으로 마봉강(CD-BAR) 사업부를 영위하게 되었습니다. 마봉강의 시장상황은 선두업체들의 생산물량 증대로 인한 공급물량 증대 및 유통가격의 지속적인 하락으로 치열한 경쟁상황을 유지하고 있습니다.
(2) 시장점유율냉간압조용선재는 세아특수강, 현대종합특수강과 경쟁관계에 있으며 당사를 포함하여 국내 상위 3사가 시장의 83% 을 점유하고 있으며 당사의 점유율은 20%내외입니다. 마봉강 시장은 (주)세아특수강, 동부제철(주)가 국내 시장의 약 70%를 차지하고 있으며, 당사의 점유율은 미비합니다.

다. 지적재산보유현황

(1) 특허권

등록번호
출원번호
발명의 명칭
근거법령
내용
상용화 여부 및 매출기여도
비고

제 101523546호
2015-0023650
냉간압조용 소성가공 금속 재료의 비인피막 처리방법
특허법
윤활피막 형성으로 금속재료표면에 탄화물이 달라붙는것을 방지하며 침인현상제거에 우수한 기술로 2035년 2월까지 배타적 권리 보유
상용화 단계
등록

제 101652463호
2015-0089207
인발기용 건조기
특허법
인발작업 전 강선의 표면에 잔류하고 있는 수분을 제거하여 적청현상을 방지하도록 하는 기술로 2035년 6월까지 배타적 권리 보유
상용화 단계
등록

제 101635410호
2015-0089214
인발 강선의 윤활가루 제거장치
특허법
인발작업 후 윤활가루로 인한 소착발생 및 단조기의 윤활유 오염을 사전에 제거하도록 하는 기술로 2035년 6월까지 배타적 권리 보유
상용화 단계
등록

※ 상기 출원/등록된 특허권은 현재 주력사업으로 진행중이거나 향후 수익 사업으로 활용될 가능성이 높습니다. 또한 후발업체들과 차별화된 기술들로 관련 고객 만족도 개선은 물론 신규 제품에 대한 방어 특허 역할을 할 수 있습니다.
(2) 상표권

상표등록번호
출원번호
상표
비고

제 401157405호
40-2018-0017930
HY-무린
등록

제 401157406호
40-2015-0017939
HY-Z.P.C
등록

제 401157408호
40-2015-0017936
HY-P.F.C
등록

제 401157409호
40-2015-0017935
HY-비인
등록

제 401173731호
40-2015-0017924
HYS-N.P.C
등록

※ ㈜한영특수강 지분취득으로 인해 관련 사업부 특허권 및 상표권의 권리 이전을 완료 하였습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위:백만원)

구 분
제35기 연간
제34기 연간
제33기 연간

[ 유 동 자 산 ]
135,428
131,603
67,884

현금및현금성자산
9,019
5,830
7,468

단기금융상품
434
-
-

매출채권 및 기타수취채권
75,317
69,550
39,995

재고자산
49,635
55,184
19,560

당기법인세자산
181
2
7

기타유동자산
843
1,037
853

[ 비 유 동 자 산 ]
82,535
87,695
49,460

장기금융상품
183
171
155

장기매출채권 및 기타비유동채권
1,183
709
880

기타비유동금융자산
4,441
5,935
278

관계기업투자
641
135
-

사외적립자산
2,327
2,885
1,601

유형자산
71,680
74,049
46,434

무형자산
2,081
2,999
112

이연법인세자산
-
813
-

자산 총계
217,963
219,299
117,344

[ 유 동 부 채 ]
124,219
115,541
51,616

매입채무
44,857
47,534
12,518

기타유동부채
352
7,393
6,597

차입금
65,318
48,085
16,394

금융부채
1,698
55
676

금융리스부채
228
344
25

환불부채
268
356
408

전환사채
11,498
11,164
14,998

미지급법인세
-
611
-

[ 비 유 동 부 채 ]
40,999
47,855
15,647

장기차입금
9,136
15,263
13,393

비유동금융부채
-
1,928
-

금융리스부채
91
320
-

전환사채
-
9,296
-

사채
30,000
20,000
-

확정급여부채
-
-
-

비유동장기종업원급여부채
1,324
1,047
495

이연법인세부채
448
-
1,760

부채 총계
165,218
163,396
67,263

[자본금]
39,821
39,821
38,678

[자본잉여금]
29,472
29,472
28,543

[기타자본구성요소]
(10,508)
(9,100)
(1,304)

[기타포괄손익누계액]
118
67
-

[이익잉여금]
(11,608)
(7,885)
(15,836)

[비지배지분]
5,451
3,528
-

자본 총계
52,745
55,903
50,081

2022.01.01~2022.12.31
2021.01.01~2021.12.31
2020.01.01~2020.12.31

매출액
306,846
212,211
141,665

영업이익(손실)
902
7,768
(8,647)

법인세비용차감전순이익(손실)
(3,070)
4,905
(25,924)

당기순이익(손실)
(4,219)
7,620
(23,164)

-지배기업 소유주지분
(4,713)
7,297
(23,164)

-비지배지분
495
323
-

기타포괄손익
474
723
2,041

총포괄손익
(3,745)
8,343
(21,123)

- 지배기업 소유주지분
(4,299)
8,020
(21,123)

- 비지배지분
554
323
-

기본주당손익(원)
(632)
997
(320)

희석주당손익(원)
(336)
889
(320)

연결에 포함된 회사수
1
1
-

※ 제33기는 요약개별재무정보이며 제34기의 요약연결재무정보는 외부인의 감사를 받은 (주)대호특수강의 요약연결재무정보입니다. 연결에 포함된 회사수는 지배회사인 ㈜대호특수강을 제외한 숫자입니다.

나. 연결대상회사의 현황 당사는 제34기 중 계열사간 시너지 확대를 위하여 ㈜한영특수강의 제3자배정 유상증자에 참여하여 2,200,000주(지분율 50%)를 취득하였습니다. 관련사항은 2021.03.12 공시된 타법인주식 및 출자증권 취득결정을 확인하여 주시기 바랍니다. 2022년 03월 30일 (주)한영특수강의 유상증자시 당사의 단독 유상증자(1,000,000주)참여로 당사의 지분율은 증가하였습니다. 따라서 증권신고서 제출일 현재 당사가 보유한 ㈜한영특수강 주식수는 3,200,000주(지분율 59.26%)입니다.

사업연도
연결에 포함된 회사명
전기대비 연결에추가된 회사명
전기대비 연결에서제외된 회사명

제33기
-
-
-

제34기
㈜한영특수강
㈜한영특수강
-

제35기
㈜한영특수강
-
-

다. 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제35기 연간
제34기 연간
제33기 연간

[ 유 동 자 산 ]
121,739
128,435
67,884

현금및현금성자산
8,887
5,110
7,468

단기금융상품
434
-
-

매출채권 및 기타수취채권
81,464
88,597
39,995

재고자산
30,094
33,834
19,560

당기법인세자산
178
-
7

기타유동자산
683
894
853

[ 비 유 동 자 산 ]
63,551
62,230
49,460

장기금융상품
181
169
155

장기매출채권 및 기타비유동채권
972
513
880

기타비유동금융자산
4,441
5,935
278

종속기업투자증권
7,881
3,465
-

관계기업투자
641
135
-

사외적립자산
2,717
3,275
1,601

유형자산
46,637
47,105
46,434

무형자산
82
82
112

이연법인세자산
-
1,551
-

자산 총계
185,290
190,665
117,344

[ 유 동 부 채 ]
104,399
96,474
51,616

매입채무
39,419
44,161
12,518

차입금
51,135
35,291
16,394

기타유동부채
261
4,905
6,597

금융부채
1,698
-
676

금융리스부채
120
170
25

환불부채
268
356
408

전환사채
11,498
10,980
14,998

미지급법인세
-
611
-

[ 비 유 동 부 채 ]
33,598
41,816
15,647

장기차입금
2,190
9,391
13,393

금융리스부채
10
153
-

기타 지급채무
1,324
1,047
495

비유동금융부채
-
1,928
-

이연법인세부채
73
-
1,760

확정급여부채
-
-
-

전환사채
-
9,296
-

사채
30,000
20,000
-

부채 총계
137,996
138,290
67,263

[자본금]
39,821
39,821
38,678

[자본잉여금]
29,472
29,472
28,543

[이익잉여금]
(11,608)
(7,885)
(15,836)

[기타포괄손익누계액]
118
67
-

[기타자본구성요소]
(10,508)
(9,100)
(1,304)

자본 총계
47,294
52,375
50,081

종속·관계기업 투자주식의 평가방법

지분법
지분법
지분법

2022.01.01~2022.12.31
2021.01.01~2021.12.31
2020.01.01~2020.12.31

매출액
219,498
200,899
141,665

영업이익(손실)
335
6,683
(8,647)

법인세비용차감전순이익(손실)
(3,164)
4,663
(25,924)

당기순이익(손실)
(4,714)
7,297
(23,164)

기타포괄손익
415
720
2,041

총포괄손익
(4,299)
8,017
(21,123)

기본주당손익(원)
(632)
997
(320)

희석주당손익(원)
(632)
889
(320)

※ 상기의 요약재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에따라 작성되었으며, 당사의 제33기, 제34기 재무제표는 외부감사인의 감사를 받은 재무제표입니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 35 기 2022.12.31 현재

제 34 기 2021.12.31 현재

제 33 기 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 35 기

제 34 기

제 33 기

자산

유동자산

135,427,996,406

131,603,486,491

67,883,737,526

현금및현금성자산

9,018,832,263

5,830,207,818

7,467,816,893

매출채권 및 기타유동채권

76,159,394,605

70,587,125,151

40,848,500,971

매출채권

65,861,886,695

68,244,280,553

39,838,333,182

단기미수금

633,966,332

1,243,554,126

66,762,476

단기미수수익

3,718,750

2,782,500

2,056,250

단기대여금

168,415,010

59,353,354

88,225,000

단기보증금자산

8,648,654,628

-
-

단기선급금

807,494,741

1,000,785,465

853,124,063

단기선급비용

35,258,449

36,369,153

-

기타유동금융자산

433,675,025

-

-

유동파생상품자산

433,675,025

-

-

재고자산

49,635,376,441

55,184,427,732

19,560,048,728

당기법인세자산

180,718,072

1,725,790

7,370,934

비유동자산

82,535,295,515

87,695,154,523

49,459,948,410

장기금융상품

183,000,000

171,000,000

155,000,000

장기매출채권 및 기타비유동채권

1,182,934,893

708,797,913

880,226,944

장기미수금

36,483,046

76,282,750

116,082,454

장기대여금

180,343,847

323,415,063

401,249,490

장기보증금자산

966,108,000

309,100,100

362,895,000

기타비유동금융자산

4,441,305,280

5,935,000,000

277,854,720

비유동당기손익인식금융자산

3,545,000,000

5,275,000,000

277,854,720

비유동 상각후원가 측정 금융자산

-

660,000,000

-

비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

896,305,280

-
-

퇴직급여운용자산/퇴직연금운용자산

2,326,596,498

2,884,678,093

1,601,485,465

유형자산

71,398,579,767

73,439,915,177

46,409,206,510

사용권자산

281,190,875

608,728,248

24,354,561

영업권

1,820,867,047

2,731,300,570

-

영업권 이외의 무형자산

260,238,392

267,420,731

111,820,210

지분법적용 투자지분

640,582,763

135,322,280

-

이연법인세자산

-

812,991,511

-

자산총계

217,963,291,921

219,298,641,014

117,343,685,936

부채

유동부채

124,219,029,612

115,541,132,032

51,615,708,209

매입채무 및 기타유동채무

122,252,697,223

114,520,059,331

50,532,013,192

단기매입채무

36,412,260,682

47,533,819,212

12,518,458,380

단기미지급금

6,287,359,510

4,878,546,128

2,060,241,541

단기미지급비용

2,157,009,286

1,996,814,146

4,312,982,478

단기차입금

53,719,089,856

32,171,117,634

5,587,134,890

유동성장기차입금

11,598,627,641

15,913,888,000

10,806,984,000

단기선수금

5,484,047

31,420,799

30,064,777

단기예수금

291,362,406

287,288,399

76,650,621

단기선수수익

55,598,609

198,704,328

116,579,721

유동성전환사채

11,497,531,692

11,164,132,695

14,998,009,604

유동리스부채

228,373,494

344,327,990

24,907,180

기타유동금융부채

1,698,027,535

54,512,981

675,965,848

유동파생상품부채

1,698,027,535

54,512,981

675,965,848

유동충당부채

268,304,854

355,573,073

407,729,169

유동반품충당부채

268,304,854

355,573,073

407,729,169

미지급법인세

-

610,986,647

-

비유동부채

40,999,293,409

47,854,506,498

15,647,246,523

장기매입채무 및 기타비유동채무

40,046,904,745

45,465,561,976

13,393,016,000

장기차입금

9,135,760,000

15,263,228,000

13,393,016,000

전환사채

-

9,296,232,763

-

사채

30,000,000,000

20,000,000,000

-

비유동리스부채

91,230,634

319,965,743

-

장기미지급비용

819,914,111

586,135,470

-

기타비유동금융부채

-

1,927,736,413

-

비유동파생상품부채

-

1,927,736,413

-

이연법인세부채

447,803,940

-

1,759,565,792

비유동충당부채

504,584,724

461,208,109

494,664,731

비유동종업원급여충당부채

504,584,724

461,208,109

494,664,731

퇴직급여부채

-
-
-

확정급여채무의현재가치

10,014,440,467

10,756,141,873

10,082,486,426

사외적립자산의공정가치

(10,014,440,467)

(10,756,141,873)

(10,082,486,426)

부채총계

165,218,323,021

163,395,638,530

67,262,954,732

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

47,294,070,503

52,374,770,415

50,080,731,204

자본금

39,820,500,000

39,820,503,000

38,677,646,000

자본잉여금

29,471,780,427

29,471,780,427

28,543,379,162

기타자본구성요소

(10,508,190,104)

(9,100,257,258)

(1,304,164,710)

기타포괄손익누계액

118,203,267

67,466,306

-

이익잉여금(결손금)

(11,608,223,087)

(7,884,722,060)

(15,836,129,248)

비지배지분

5,450,898,397

3,528,232,069

-

자본총계

52,744,968,900

55,903,002,484

50,080,731,204

자본과부채총계

217,963,291,921

219,298,641,014

117,343,685,936

연결 포괄손익계산서

제 35 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 34 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 33 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

제 35 기

제 34 기

제 33 기

수익(매출액)

306,845,564,412

212,211,461,939

141,665,479,166

매출원가

291,728,784,797

190,173,879,336

140,300,754,764

매출총이익

15,116,779,615

22,037,582,603

1,364,724,402

판매비와관리비

14,215,067,133

14,269,190,406

10,011,225,613

영업이익(손실)

901,712,482

7,768,392,197

(8,646,501,211)

기타이익

1,464,834,643

500,907,878

1,215,459,494

기타손실

647,206,158

645,343,585

13,413,392,780

금융수익

5,086,964,549

1,808,969,246

573,363,339

금융원가

10,330,965,424

4,595,960,508

4,057,380,662

지분법 적용대상 관계기업 수익(비용)

454,523,522

67,855,974

(1,595,877,863)

법인세비용차감전순이익(손실)

(3,070,136,386)

4,904,821,202

(25,924,329,683)

법인세비용

1,148,835,399

(2,715,002,635)

(2,760,609,800)

당기순이익(손실)

(4,218,971,785)

7,619,823,837

(23,163,719,883)

기타포괄손익

473,919,288

723,374,274

2,040,301,780

총포괄손익

(3,745,052,497)

8,343,198,111

(21,123,418,103)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

(4,713,802,650)

7,297,289,716

(23,163,719,883)

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

494,830,865

322,534,121

-

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

(4,299,167,365)

8,018,873,494

-

총 포괄손익, 비지배지분

554,114,868

324,324,617

-

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(632)

997

(320)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(336)

889

(320)

연결 자본변동표

제 35 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 34 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 33 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

이익잉여금

기타포괄손익누계액

기타자본구성요소

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

38,677,646,000

28,543,379,162

(2,946,379,781)

9,182,595,217

(1,304,164,710)

72,153,075,888

-

72,153,075,888

회계정책변경에 따른 증가(감소)

-
-

7,918,730,278

(8,867,656,859)

-

(948,926,581)

-

(948,926,581)

당기순이익(손실)

-
-

(23,163,719,883)

-
-

(23,163,719,883)

-

(23,163,719,883)

순확정급여부채의 재측정요소

-
-

2,355,240,138

-
-

2,355,240,138

-

2,355,240,138

지분법자본변동

-
-
-

(314,938,358)

-

(314,938,358)

-

(314,938,358)

전환사채의 전환권행사

-
-
-
-
-
-
-
-

사업결합

-
-
-
-
-
-
-
-

자기주식 거래로 인한 증감

-
-
-
-
-
-
-
-

무상감자

-
-
-
-
-
-
-
-

2020.12.31 (기말자본)

38,677,646,000

28,543,379,162

(15,836,129,248)

-

(1,304,164,710)

50,080,731,204

-

50,080,731,204

2021.01.01 (기초자본)

38,677,646,000

28,543,379,162

(15,836,129,248)

-

(1,304,164,710)

50,080,731,204

-

50,080,731,204

회계정책변경에 따른 증가(감소)

-
-
-
-

-

-
-
-

당기순이익(손실)

-
-

7,297,289,716

-

-

7,297,289,716

322,534,121

7,619,823,837

순확정급여부채의 재측정요소

-
-

654,117,472

-

-

654,117,472

1,790,496

655,907,968

지분법자본변동

-
-

-

67,466,306

-

67,466,306

-

67,466,306

전환사채의 전환권행사

1,142,857,000

928,401,265

-

-

-

2,071,258,265

-

2,071,258,265

사업결합

-
-

-

-

(7,796,092,548)

(7,796,092,548)

3,203,907,452

(4,592,185,096)

자기주식 거래로 인한 증감

-
-

-

-

-

-

-

-

무상감자

-
-

-

-

-

-

-

-

2021.12.31 (기말자본)

39,820,503,000

29,471,780,427

(7,884,722,060)

67,466,306

(9,100,257,258)

52,374,770,415

3,528,232,069

55,903,002,484

2022.01.01 (기초자본)

39,820,503,000

29,471,780,427

(7,884,722,060)

67,466,306

(9,100,257,258)

52,374,770,415

3,528,232,069

55,903,002,484

회계정책변경에 따른 증가(감소)

-

-

626,403,299

-

-

626,403,299

-

626,403,299

당기순이익(손실)

-

-

(4,713,802,650)

-

-

(4,713,802,650)

494,830,865

(4,218,971,785)

순확정급여부채의 재측정요소

-

-

363,898,324

-

-

363,898,324

59,284,003

423,182,327

지분법자본변동

-

-

-

50,736,961

-

50,736,961

-

50,736,961

전환사채의 전환권행사

-

-

-

-

-

-

-

-

사업결합

-

-

-

-

(1,392,551,460)

(1,392,551,460)

1,368,551,460

(24,000,000)

자기주식 거래로 인한 증감

-

-

-

-

(15,381,386)

(15,381,386)

-

(15,381,386)

무상감자

(3,000)

-

-

-

-

(3,000)

-

(3,000)

2022.12.31 (기말자본)

39,820,500,000

29,471,780,427

(11,608,223,087)

118,203,267

(10,508,190,104)

47,294,070,503

5,450,898,397

52,744,968,900

연결 현금흐름표

제 35 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 34 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 33 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

제 35 기

제 34 기

제 33 기

영업활동현금흐름

5,857,167,516

(10,337,892,541)

11,750,407,203

영업으로부터 창출된 현금

8,623,742,996

(8,218,598,307)

12,524,371,453

이자수취(영업)

91,877,017

150,646,459

46,994,401

이자지급(영업)

(2,067,942,115)

(2,008,464,517)

(956,487,017)

법인세납부(환급)

(790,510,382)

(261,476,176)

135,528,366

투자활동현금흐름

(15,837,818,613)

(23,683,425,355)

785,464,609

유형자산의 처분

147,909,091

61,669,220

169,209,090

무형자산의 처분

-

72,727,273

1,200,000,000

대여금및수취채권의 처분

102,144,560

156,706,072

142,639,523

금융상품의 처분

-

254,350,590

51,969,992

임차보증금의 감소

40,100,000

370,925,000

-

파생상품의 차익거래

-

23,540,002

2,900,000

금융상품의 취득

(12,000,000)

(14,000,000)

(12,000,000)

유형자산의 취득

(4,646,604,144)

(6,670,932,758)

(687,338,996)

무형자산의 취득

-

(6,008,028)

-

대여금및수취채권의 취득

(68,135,000)

-

-

임차보증금의 증가

(10,174,927,840)

(146,548,100)

(25,000,000)

비유동당기손익인식금융자산의 취득

-

(6,325,000,000)

-

기타비유동금융자산의 취득

(896,305,280)

-
-

만기보유금융자산의 취득

(330,000,000)

(660,000,000)

-

선물계약, 선도계약, 옵션계약 및 스왑계약에 따른 현금유출

-

(55,670,006)

-

종속기업과 기타 사업의 지배력 획득에 따른 현금흐름

-

(10,695,184,620)

-

장기대여금및수취채권의 취득

-

(50,000,000)

(56,915,000)

재무활동현금흐름

13,182,754,892

32,383,708,821

(8,881,650,712)

단기차입금의 증가

92,957,917,780

72,916,370,072

-

장기차입금의 증가

13,300,000,000

9,000,000,000

15,000,000,000

사채의 증가

10,000,000,000

20,000,000,000

-

전환사채의 증가

7,000,000,000

11,000,000,000

-

정부보조금의 수취

523,932,000

452,360,000

-

자기주식의 처분

7,456

-
-

단기차입금의 상환

(71,035,011,235)

(63,205,464,231)

(17,095,251,340)

장기차입금의 상환

(23,742,728,359)

(12,953,764,000)

(6,741,000,000)

전환사채의 감소

(15,424,686,924)

(2,929,526,708)

-

금융리스부채의 지급

(357,283,984)

(396,266,312)

(45,399,372)

사채의 상환

-

(1,500,000,000)

-

자기주식의 취득

(15,391,842)

-
-

신주발행비 지급

(24,000,000)

-
-

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

3,202,103,795

(1,637,609,075)

3,654,221,100

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(13,479,350)

-
-

현금및현금성자산의순증가(감소)

3,188,624,445

(1,637,609,075)

3,654,221,100

기초현금및현금성자산

5,830,207,818

7,467,816,893

3,813,595,793

기말현금및현금성자산

9,018,832,263

5,830,207,818

7,467,816,893

3. 연결재무제표 주석

제 35 기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

제 34 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 대호특수강과 그 종속기업

1. 지배기업의 개요

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 대호특수강(이하 "지배기업")은 냉간압연강선 등의 제조 및 판매 등을 주요 영업으로 하고 있으며, 지배기업의 본사와 공장은 경상남도 양산시 산막공단북4길 13에 위치하고 있습니다. 지배기업은 1996년 8월 20일에 한국거래소 코스닥시장에 상장(종목코드 021040)되었습니다. (1) 당기말 현재 지배기업의 납입자본금은 39,820백만원이며, 주요 주주 구성은 다음과 같습니다.

(단위:주,%)

구 분
보통주
우선주
합계

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

㈜영 흥
3,030,669
38.05%
-
0.00%
3,030,669
38.05%

포스코
782,148
9.82%
-
0.00%
782,148
9.82%

자기주식
80,012
1.00%
463
0.01%
80,475
1.01%

기타
3,647,025
45.79%
423,783
5.32%
4,070,808
51.11%

계
7,539,854
94.67%
424,246
5.33%
7,964,100
100.00%

연결실체는 당기 중 임시주주총회 결의에 따라 보통주 및 우선주 10:1의 비율로 액면병합을 하였으며, 이로 인해 액면금액이 500원에서 5,000원으로 변경되었습니다.이로 인한 발행주식수가 79,641,006주에서 7,964,100주로 감소하였습니다.

(2) 종속기업의 현황1) 당기 중 종속기업투자에 포함된 기업은 다음과 같습니다.

회사명
사유

(주)한영특수강
지분의 취득으로 지배력 획득(주1)

(주1) 당기 중 (주)한영특수강의 유상증자시 당사의 단독 유상증자 참여로 당사의 지분율이 증가하였습니다. 불균등유상증자로 인한 (주)한영특수강의 순자산 변동액 중 당사지분 해당액 1,392,551천원을 기타자본잉여금으로 인식하였습니다. 2. 연결재무제표 작성기준 및 유의적인 회계정책

(1) 연결재무제표 작성기준지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 '연결실체')의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

연결재무제표는 아래의 회계정책에서 설명한 바와 같이 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정하되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.

공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 연결실체는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.

경영진은 연결재무제표를 승인하는 시점에 연결실체가 예측가능한 미래기간 동안 계속기업으로서 존속할 수 있는 충분한 자원을 보유한다는 합리적인 기대를 가지고 있습니다. 따라서 경영진은 계속기업을 전제로 연결재무제표를 작성하였습니다.

1) 당기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

연결회사는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. 1-1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.1-2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.1-3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

1-4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

1-5) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택' : 최초채택기업인 종속기업- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료- 기업회계기준서 제1116호 '리스' : 리스 인센티브- 기업회계기준서 제1041호 '농림어업' : 공정가치 측정

2) 보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 연결회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

2-1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토중에 있습니다.2-2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.2-3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.2-4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.2-5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.기준서의 개정으로 기업회계기준서 제1117호를 최초로 적용하는 기업은 비교기간에대해 선택적 분류 조정('overlay')를 적용할 수 있습니다. 이러한 분류 조정은 기업회계기준서 제1117호의 적용범위에 포함되는 계약과 연관성이 없는 금융자산을 포함한모든 금융자산에 적용할 수 있습니다. 금융자산에 분류 조정을 적용하는 기업은 기업회계기준서 제1109호의 분류와 측정 요구사항을 해당 금융자산에 적용해왔던 것처럼비교정보를 표시하며, 이러한 분류 조정은 상품별로 적용할 수 있습니다.2-6) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 연결기준

연결실체는 지배기업과 지배기업(또는 그 종속기업)이 지배하고 있는 다른 기업의 재무제표를 통합하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 연결실체는 1) 피투자자에 대한 힘, 2) 피투자자에 대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리, 3) 투자자의 이익금액에 영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용하는 능력이 3가지 요소를 모두 충족할 때 지배력이 존재한다고 판단하고 있습니다. 또한 상기지배력의 3가지 요소 중 하나 이상에 변화가 있음을 나타내는 사실과 상황이 존재하는 경우, 피투자자를 지배하는지 재평가 하고 있습니다.

연결실체가 피투자자 의결권의 과반수 미만을 보유하더라도, 피투자자의 관련활동을일방적으로 지시할 수 있는 실질적인 능력을 가지기에 충분한 의결권을 보유하고 있다면 피투자자에 대한 힘을 보유하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 연결실체가 보유하고 있는 의결권이 피투자자에 대한 힘을 부여하기에 충분한지 여부를 평가할 때 다음 사항을 포함하여 모든 관련 사실과 상황을 고려하고 있습니다.

-
보유 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 주식 분산 정도

-
연결실체, 다른 의결권 보유자 또는 다른 당사자가 보유한 잠재적 의결권

-
계약상 약정에서 발생하는 권리

-
과거 주총에서의 의결양상을 포함하여 결정이 이루어져야 하는 시점에 연결실체가 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 가지고 있는지를 나타내는 다른 추가적인 사실과 상황

종속기업의 연결은 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 날부터 시작되어지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실할 때 중지됩니다. 특히 당기 중 취득 또는 처분한 종속기업과 관련된 수익과 비용은 취득이 사실상 완료된 날부터 또는 처분이 사실상 완료된 날까지 연결포괄손익계산서에 포함됩니다. 당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소를 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속시키고 있으며, 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 지배기업의 소유주와 비지배지분에귀속시키고 있습니다.

연결실체를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

연결실체 내의 거래, 이와 관련된 자산과 부채, 수익과 비용 등은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다.

종속기업의 비지배지분은 연결실체의 자본과 별도로 식별합니다. 취득일에 피취득자에 대한 비지배지분의 요소가 현재의 지분이며 청산시에 보유자에게 기업 순자산의 비례적 몫에 대하여 권리를 부여하고 있는 경우에는 이러한 비지배지분은 취득일에 1) 공정가치와 2) 피취득자의 식별가능한 순자산에 대하여 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫 중 하나의 방법으로 측정할 수 있습니다. 이러한 측정기준의 선택은 각 취득거래별로 이루어집니다. 그 밖의 모든 비지배지분 요소는 취득일의 공정가치로 측정합니다. 취득 후에 비지배지분의 장부금액은 최초 인식한 금액에 취득 이후 자본 변동에 대한 비지배지분의 비례지분을 반영한 금액입니다. 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 비지배지분에 귀속되고 있습니다.

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 연결실체의 소유지분변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다. 연결실체의 지배지분과 비지배지분의 장부금액은 종속기업에 대한 상대적 지분변동을 반영하여 조정하고 있습니다. 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이는 자본으로 직접 인식하고 지배기업의 소유주에게 귀속시키고 있습니다.

지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우, (i) 수취한 대가 및 보유한 지분의 공정가치의 합계액과 (ii) 종속기업의 자산(영업권 포함)과 부채, 비지배지분의 장부금액의 차이금액을 처분손익으로 계상하고 있습니다. 종속기업과 관련하여 기타포괄손익으로 이전에 인식한 금액에 대하여 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리(즉 당기손익으로 재분류하거나 이익잉여금으로 직접 대체)와 동일한 기준으로 회계처리하고 있습니다. 지배력을 상실한 날에 이전의 종속기업에 대한 투자자산의 공정가치는 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주하거나 적절한 경우 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자의 최초 인식시의 원가로 간주하고 있습니다.

(3) 사업결합

종속기업 및 사업의 취득은 취득법을 적용하여 회계처리하였습니다. 사업결합 이전대가는 피취득자에 대한 지배력을 대가로 이전하는 자산, 연결실체가 피취득자의 이전 소유주에 대하여 부담하는 부채 및 발행한 지분의 취득일의 공정가치의 합계로 산정하고 있습니다. 취득관련원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

취득일에 식별가능한 취득자산, 인수부채 및 우발부채는 다음을 제외하고는 취득일에 공정가치로 인식하고 있습니다.

-
이연법인세자산이나 부채와 종업원급여약정과 관련된 자산이나 부채는 각각 기업회계기준서 제1012호 '법인세'와 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'에 따라 인식하고 측정하고 있습니다.

-
당사가 피취득자의 주식기준보상을 자신의 주식기준보상으로 대체하면서 발생한 부채나 지분상품은 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'에 따라 측정하고 있습니다.

-
기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 따라 매각예정자산으로 분류된 비유동자산(또는 처분자산집단)은 기업회계기준서 제1105호에 따라 측정하고 있습니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액이 취득일 현재 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액이 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액을 초과하는 금액이 재검토 후에도 존재하는 경우에, 그 초과금액은 즉시 염가매수차익으로 당기손익에 반영하고 있습니다.

사업결합으로 인한 연결실체의 이전대가에는 조건부 대가 약정으로 인한 자산과 부채를 포함하고 있으며 조건부 대가는 취득일의 공정가치로 측정하고 사업결합으로 인한 이전대가의 일부로 포함되어 있습니다. 취득일 이후 공정가치의 변동액은 측정기간 조정사항의 조건을 충족하는 경우 소급하여 조정하고 해당 영업권에서 조정하고 있습니다. 측정기간 조정사항이란 '조정기간'(취득일로부터 1년을 초과할 수 없음)동안 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대한 추가적 정보를 획득하여 발생하는 조정사항을 말합니다.

측정기간 조정사항의 조건을 충족하지 않는 조건부 대가의 공정가치 변동액은 조건부 대가의 분류에 따라 회계처리하고 있습니다. 자본으로 분류된 조건부 대가는 이후보고일에 재측정하지 않고 결제되는 경우 자본으로 회계처리하고 있습니다. 그 밖의 조건부 대가는 이후 보고일에 공정가치로 재측정하고, 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

단계적으로 이루어지는 사업결합에서 연결실체는 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분(공동영업 포함)을 취득일의 공정가치로 재측정하고 그 결과 차손익이 있다면 당기손익(또는 적절한 경우 기타포괄손익)으로 인식하고 있습니다. 취득일 이전에피취득자에 대한 지분의 가치변동을 기타포괄손익으로 인식한 금액은 이전에 보유한지분을 직접 처분하였다면 적용할 기준과 동일하게 인식하고 있습니다.

사업결합에 대한 최초 회계처리가 사업결합이 발생한 보고기간 말까지 완료되지 못한다면, 연결실체는 회계처리가 완료되지 못한 항목의 잠정 금액을 연결재무제표에 보고하고 있습니다. 측정기간(위 참고) 동안에 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대하여 새롭게 입수한 정보가 있는 경우 연결실체는 취득일에 이미 알았더라면 취득일에 인식된 금액의 측정에 영향을 주었을 그 정보를 반영하기 위하여 취득일에 인식한 잠정금액을 소급하여 조정하거나 추가적인 자산과 부채를 인식하고 있습니다.

(4) 관계기업과 공동기업에 대한 투자

관계기업이란 연결실체가 유의적인 영향력을 보유하며, 종속기업이나 공동기업이 아닌 기업을 말합니다. 유의적인 영향력이란 피투자회사의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력으로 그러한 정책에 대한 지배력이나 공동지배력은 아닌 것을 말합니다.

공동기업은 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 그 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하는 공동약정을 말하며, 공동지배력은 약정의 지배력에 대한 계약상 합의된 공유로서, 관련활동에 대한 결정에 지배력을 공유하는 당사자들 전체의 동의가 요구될 때에만 존재합니다.

관계기업이나 공동기업에 대한 투자가 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 의하여 매각예정자산으로 분류되는 경우를 제외하고는 관계기업과공동기업의 당기순손익, 자산과 부채는 지분법을 적용하여 연결재무제표에 포함됩니다. 지분법을 적용함에 있어 관계기업과 공동기업투자는 취득원가에서 지분 취득 후 발생한 관계기업과 공동기업의 순자산에 대한 지분변동액을 조정하고, 각 관계기업과 공동기업투자에 대한 손상차손을 차감한 금액으로 연결재무상태표에 표시하였습니다. 관계기업과 공동기업에 대한 연결실체의 지분(실질적으로 관계기업과 공동기업에 대한 연결실체의 순투자의 일부분을 구성하는 장기투자항목을 포함)을 초과하는 관계기업과 공동기업의 손실은 연결실체가 법적의무 또는 의제의무를 지니고 있거나 관계기업과 공동기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우에만 인식합니다.

관계기업이나 공동기업에 대한 투자는 피투자자가 관계기업 또는 공동기업이 되는 시점부터 지분법을 적용하여 회계처리 합니다. 취득일 현재 관계기업과 공동기업의 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 공정가치순액 중 연결실체의 지분을 초과하는 매수원가는 영업권으로 인식하며, 영업권은 투자자산의 장부금액에 포함됩니다. 매수원가를 초과하는 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 순공정가치에 대한연결실체의 지분해당액이 재검토 후에도 존재하는 경우에는 당기손익으로 인식됩니다.

연결실체는 관계기업과 공동기업투자에 대한 손상차손 인식여부를 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 규정에 따라 판단하고 있습니다. 손상징후가 있는 경우, 관계기업과 공동기업투자의 전체 장부금액(영업권 포함)을 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'에 따라 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 인식된 손상차손은 관계기업과 공동기업투자의 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않습니다. 그리고 손상차손의 환입은 기업회계기준서 제1036호에 따라 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다.

연결실체는 관계기업이나 공동기업의 정의를 충족하지 못하게 된 시점부터 지분법의사용을 중단합니다. 관계기업과 공동기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 이후에도 기존의 관계기업과 공동기업에 대한 투자자산 중 일부를 계속 보유하고 있다면, 유의적인 영향력을 상실한 시점의 당해 투자자산의 공정가치를 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주합니다. 이 때 보유하는 투자자산의 장부금액과 공정가치의 차이는 관계기업(또는 공동기업)처분손익에 포함하여 당기손익으로 인식합니다. 또한 투자자는 관계기업과 공동기업이 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리와 동일한 기준으로 그 관계기업 및 공동기업과 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 모든 금액에 대하여 회계처리합니다. 그러므로 관계기업이 이전에 기타포괄손익으로 인식한 손익을 관련 자산이나 부채의 처분으로당기손익으로 재분류하게 되는 경우, 연결실체는 관계기업과 공동기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 때에 손익을 자본에서 당기손익으로 재분류(재분류 조정)합니다.

그리고 관계기업이나 공동기업에 대한 소유지분이 감소하지만 지분법을 계속 적용하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식했던 손익이 관련 자산이나 부채의 처분에 따라 당기손익으로 재분류되는 경우라면, 그 손익 중 소유지분의 감소와 관련된 비례적 부분을 당기손익으로 재분류합니다. 또한 관계기업이나 공동기업에 대한 투자의 일부가 매각예정분류 기준을 충족하는 경우 기업회계기준서 제1105호를 적용하고 있습니다.

관계기업투자가 공동기업투자가 되거나 반대로 공동기업투자가 관계기업투자로 되는 경우, 연결실체는 지분법을 계속 적용하며 잔여 보유지분을 재측정하지 않습니다.

연결실체가 관계기업이나 공동기업과 거래를 하는 경우, 관계기업과 공동기업의 거래에서 발생한 손익은 연결실체와 관련이 없는 관계기업과 공동기업에 대한 지분에 해당하는 부분만을 연결실체의 연결재무제표에 인식하고 있습니다.

연결실체는 지분법을 적용하지 않고 순투자의 일부를 구성하는 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분에 손상요구사항을 포함한 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용합니다. 또한 장기투자지분에 기업회계기준서 제1109호를 적용할 때, 연결실체는 기업회계기준서 제1028호에서 요구되는 장부금액에 대한 조정사항들을 고려하지 않습니다. 그러한 조정사항의 예로 기업회계기준서 제1028호에 따른 손상평가 또는 피투자자의 손실배분으로 인한 장기투자지분의 장부금액 조정사항을 들 수 있습니다.

(5) 수익인식연결실체의 고객과의 계약에서 생기는 수익은 냉간압연강선매출, 운송매출, 기타 매출로 이루어져 있습니다. 수익에 대한 주요 내용은 다음과 같습니다.1) 수행의무의 식별연결실체는 고객에게 냉간압연강선을 제작하여 인도하거나, 포장, 운송 및 하역 용역을 제공하는 사업을 영위하고 있습니다. 각 계약은 제품의 인도 또는 용역의 제공만을 수행하므로 계약마다 하나의 수행의무로 구성되어 있습니다. 단, 수출매출의 경우 고객에게 인도하는 운송용역을 별도의 수행의무로 구분하여 제품매출과 운송매출로 구분하여 인식하고 있습니다.

2) 한 시점에 이행하는 수행의무연결실체는 고객이 주문한 냉간압연강선을 제작하여 판매하고 있습니다. 이에 따라 당사는 동 제품이 고객에게 인도될 때 또는 선적될 때 수익을 인식하고 있습니다.

3) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무

포장, 운송, 하역매출 및 수출매출의 운송용역의의 경우 고객이 기업이 수행하는 대로 기업의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비하고 있기 때문에 진행기준을 적용하여 수익을 인식하고 있습니다.

(6) 리스

1) 연결실체가 리스이용자인 경우

연결실체는 계약 약정일에 계약이 리스인지 또는 계약에 리스가 포함되어 있는지를 평가합니다. 연결실체는 리스이용자인 경우에 단기리스(리스기간이 12개월 이하)와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스 약정과 관련하여 사용권자산과 그에 대응되는 리스부채를 인식합니다. 연결실체는 다른 체계적인 기준이 리스이용자의 효익의 형태를 더 잘나타내는 경우가 아니라면 단기리스와 소액 기초자산 리스에 관련되는 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 비용으로 인식합니다.

리스부채는 리스개시일에 그날 현재 지급되지 않은 리스료를 리스의 내재이자율로 할인한 현재가치로 최초 측정합니다. 만약 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는경우에는 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

리스부채의 측정에 포함되는 리스료는 다음 금액으로 구성됩니다.

-

고정리스료 (실질적인 고정리스료를 포함하고 받을 리스 인센티브는 차감)

-

지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료. 처음에는 리스개시일의 지수나 요율(이율)을 사용하여 측정함

-

잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액

-
리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

-
리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

연결실체는 리스부채를 재무상태표에서 다른 부채와 구분하여 표시합니다.

리스부채는 후속적으로 리스부채에 대한 이자를 반영하여 장부금액을 증액(유효이자율법을 사용)하고, 지급한 리스료를 반영하여 장부금액을 감액하여 측정합니다.

연결실체는 다음의 경우에 리스부채를 재측정하고 관련된 사용권자산에 대해 상응하는 조정을 합니다.

-

리스기간이 변경되거나, 매수선택권 행사에 대한 평가의 변경을 발생시키는 상황의 변경이나 유의적인 사건이 발생하는 경우. 이러한 경우 리스부채는 수정된 리스료를 수정된 할인율로 할인하여 다시 측정합니다.

-

지수나 요율(이율)의 변경이나 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액이 변동되어 리스료가 변경되는 경우. 이러한 경우 리스부채는 수정된 리스료를 변경되지 않은 할인율로 할인하여 다시 측정합니다. 다만 변동이자율의 변동으로 리스료에 변동이 생긴 경우에는 그 이자율 변동을 반영하는 수정 할인율을 사용합니다.

-

리스계약이 변경되고 별도 리스로 회계처리하지 않는 경우. 이러한 경우 리스부채는 변경된리스의 리스기간에 기초하여, 수정된 리스료를 리스변경 유효일 현재의 수정된 할인율로 할인하여 다시 측정합니다.

사용권자산은 리스부채의 최초 측정금액과 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브는 차감) 및 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가를 차감한 금액으로 구성됩니다. 사용권자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 후속 측정합니다.

연결실체가 리스 조건에서 요구하는 대로 기초자산을 해체하고 제거하거나, 기초자산이 위치한 부지를 복구하거나, 기초자산 자체를 복구할 때 부담하는 원가의 추정치는 기업회계기준서 제1037호에 따라 인식하고 측정합니다. 그러한 원가가 재고자산을 생산하기 위하여 발생한 것이 아니라면, 원가가 사용권자산과 관련이 있는 경우 사용권자산 원가의 일부로 그 원가를 인식합니다.

리스기간 종료시점 이전에 리스이용자에게 기초자산의 소유권을 이전하는 경우나 사용권자산의 원가에 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우에, 리스이용자는 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료시점까지 사용권자산을 감가상각하고 있습니다. 그 밖의 경우에는 리스이용자는 리스개시일부터 사용권자산의내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지 사용권자산을 감가상각하고 있습니다.

연결실체는 사용권자산을 재무상태표에서 다른 자산과 구분하여 표시합니다.

연결실체는 사용권자산이 손상되었는지 결정하기 위하여 기업회계기준서 제1036호를 적용하며, 식별된 손상차손에 대한 회계처리는 '유형자산'의 회계정책에 설명되어있습니다.

연결실체는 변동리스료(다만 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료는 제외)는 사용권자산과 리스부채의 측정에 포함하지 않으며, 그러한 리스료는 변동리스료를 유발하는 사건 또는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다.

실무적 간편법으로 리스이용자는 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 이에 관련되는 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택할 수 있으며, 연결실체는 이러한 실무적 간편법을 사용하지 않고있습니다. 하나의 리스요소와 하나 이상의 추가 리스요소나 비리스요소를 포함하는 계약에서 리스이용자는 리스요소의 상대적 개별가격과 비리스요소의 총 개별가격에 기초하여 계약 대가를 각 리스요소에 배분합니다.

2) 연결실체가 리스제공자인 경우

연결실체는 각 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하며 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류합니다.

연결실체가 중간리스제공자인 경우 연결실체는 상위리스와 전대리스를 두 개의 별도계약으로 회계처리하고 있습니다. 연결실체는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는사용권자산에 따라 전대리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류합니다.

연결실체는 정액 기준이나 다른 체계적인 기준으로 운용리스의 리스료를 수익으로 인식합니다. 다른 체계적인 기준이 기초자산의 사용으로 생기는 효익이 감소되는 형태를 더 잘 나타낸다면 연결실체는 그 기준을 적용합니다. 연결실체는 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다.

금융리스에서 리스이용자로부터 받는 금액은 연결실체의 리스순투자로서 수취채권으로 인식합니다. 연결실체는 연결실체의 리스순투자 금액에 일정한 기간수익률을 반영하는 방식으로 리스기간에 걸쳐 금융수익을 배분합니다.

최초 인식 이후에 연결실체는 추정 무보증잔존가치를 정기적으로 검토하며, 기업회계기준서 제1109호의 제거 및 손상에 대한 요구사항을 적용하여 리스채권의 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다.

금융리스수익은 리스채권의 총장부금액을 참조하여 계산합니다. 다만 신용이 손상된금융리스채권의 경우에는 상각후원가(즉 손실충당금 차감 후 금액)를 참조하여 금융수익을 계산합니다.

계약에 리스요소와 비리스요소가 포함되어 있는 경우, 연결실체는 기업회계기준서 제1115호를 적용하여 계약대가를 각 구성요소에 배분합니다.

(7) 외화환산

연결실체의 재무제표는 당사의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)로 표시하고 있습니다. 연결재무제표를 작성하기 위해 경영성과와 재무상태는 당사의 기능통화이면서 재무제표 작성을 위한 표시통화인 '원'으로 표시하고 있습니다.

연결실체의 재무제표 작성에 있어서 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율로 기록됩니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 환율로 재환산하고 있습니다. 한편 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하지만, 역사적 원가로 측정되는 비화폐성 외화항목은 재환산하지 않습니다.차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

외환차이는 다음을 제외하고는 발생하는 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

-

미래 생산에 사용하기 위하여 건설중인 자산과 관련되고, 외화차입금에 대한 이자비용조정으로 간주되는 자산의 원가에 포함되는 외환차이

-

특정 외화위험을 회피하기 위한 거래에서 발생하는 외환차이

-

해외사업장과 관련하여 예측할 수 있는 미래에 결제할 계획도 없고 결제될 가능성도 없는 채권이나 채무로서 해외사업장순투자의 일부를 구성하는 화폐성항목에서 발생하는 외환차이. 이러한 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 순투자의 전부나 일부 처분시점에서 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

(8) 차입원가

연결실체는 적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가를 적격자산을 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이를 때까지 당해 자산원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매될 수 있는 상태가 될때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다.

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 당해 차입금에서 발생하는 일시적 운용 투자수익은 자본화가능차입원가에서 차감하고 있습니다.

기타 차입원가는 발생한 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(9) 정부보조금

연결실체는 정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있습니다.

시장이자율보다 낮은 이자율인 정부대여금의 효익은 정부보조금으로 처리하고 있으며, 해당 정부보조금은 시장이자율에 기초하여 산정된 정부대여금 공정가치와 수취한 대가의 차이로 측정하고 있습니다.

자산관련정부보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 재무상태표에 표시하고 있습니다. 해당 정부보조금은 관련자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

수익관련정부보조금은 보전하려 하는 비용에 대응시키기 위해 체계적인 기준에 따라해당 기간에 걸쳐 수익으로 인식하며, 이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후 관련원가의 발생 없이 연결실체에 제공되는 즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 수취할 권리가 발생하는 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(10) 퇴직급여비용확정급여형퇴직급여제도의 경우, 확정급여채무는 독립된 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식을 이용하여 매 보고기간말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산하고 있습니다. 보험수리적손익과 사외적립자산의 수익(순확정급여부채(자산)의 순이자에 포함된 금액 제외) 및 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 순확정급여부채의 재측정요소는 재측정요소가 발생한 기간에 기타포괄손익으로 인식하고, 재무상태표에 즉시 반영하고 있습니다. 포괄손익계산서에 인식한 재측정요소는 이익잉여금으로 즉시인식하며, 후속기간에 당기손익으로 재분류되지 아니합니다. 과거근무원가는 제도의개정이나 축소가 일어날 때 또는 연결실체가 관련 구조조정원가나 해고급여를 인식할 때 중 이른 날에 비용으로 인식합니다. 연결실체는 정산이 일어나는 때에 확정급여제도의 정산 손익을 인식합니다.순이자는 순확정급여부채(자산)에 대한 할인율을 적용하여 산출하고 있습니다. 확정급여원가의 구성요소는 근무원가(당기근무원가와 과거근무원가 및 축소와 정산으로 인한 손익)와 순이자비용(수익) 및 재측정요소로 구성되어 있습니다.근무원가는 매출원가 및 판매비와관리비로, 순이자비용(또는 순이자수익)은 금융원가로 인식하고 있으며, 재측정요소는 기타포괄손익에 인식하고 있습니다. 제도의축소로 인한 손익은 과거근무원가로 처리하고 있습니다.

재무제표상 확정급여채무는 확정급여제도의 실제 과소적립액과 초과적립액을 표시하고 있습니다. 이러한 계산으로 산출된 초과적립액은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치를 가산한 금액을 한도로 자산으로 인식하고 있습니다.

(11) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다.

1) 당기법인세

당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익항목 및 비과세항목이나 손금불인정항목 때문에 과세소득과 순이익은 차이가 발생합니다. 연결실체의 당기 법인세와 관련된 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 계산되고 있습니다. 2) 이연법인세

이연법인세는 연결재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이인 일시적차이와 관련하여 납부하거나 회수될 법인세 금액이며 부채법을 이용하여 회계처리합니다. 이연법인세부채는 일반적으로 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세자산은 일반적으로 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할일시적차이에 대하여 인식하고 있습니다. 그러나 가산할 일시적차이가 영업권을 최초로 인식할 때 발생하거나, 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시에회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 발생하는 경우 이연법인세부채는 인식하지 않으며, 또한 차감할 일시적차이가 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래에서 발생하는 경우에는 이연법인세자산은인식하지 않습니다.

연결실체가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 종속기업, 관계기업에 대한 투자자산 및 조인트벤처 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식합니다.

또한 이러한 투자자산 및 투자지분과 관련된 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이의 혜택을 사용할 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높고, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높은 경우에만 인식합니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및세법에 근거하여 당해 부채가 결제되거나 자산이 실현되는 회계기간에 적용될 것으로 예상되는 세율을 사용하여 측정합니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간 말 현재 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 연결실체가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 과세대상기업이 동일하거나 과세대상기업은 다르지만 당기법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 중요한 금액의 이연법인세부채가 결제되거나, 이연법인세자산이 회수될 미래에 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다.이연법인세부채 또는 이연법인세자산이 공정가치모형을 사용하여 측정된 투자부동산에서 발생하는 경우, 동 투자부동산의 장부금액이 매각을 통하여 회수될 것이라는 반증가능한 가정을 전제하고 있습니다. 따라서 이러한 가정에 대한 반증이 없다면, 이연법인세부채 또는 이연법인세자산의 측정에는 투자부동산 장부금액이 모두 매각을 통하여 회수되는 세효과를 반영합니다. 다만 투자부동산이 감가상각 대상자산으로서 매각을 위해 보유하기보다는 그 투자부동산에 내재된 대부분의 경제적 효익을 기간에 걸쳐 소비하는 것을 목적으로 하는 사업모형하에서 보유하는 경우 이러한 가정이 반증됩니다.

3) 당기법인세와 이연법인세의 인식

당기법인세와 이연법인세는 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 기타포괄손익이나자본으로 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합으로부터 발생하는 경우를 제외하고는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다. 사업결합시에는 법인세효과는 사업결합에 대한 회계처리에 포함되어 반영됩니다.

(12) 유형자산

유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분
내용연수(년)

건물
11~40

구축물
2~40

기계장치
1~20

차량운반구
5

공구와기구
8

비품
5

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(13) 무형자산

1) 개별취득하는 무형자산

내용연수가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다. 2) 무형자산의 제거무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 3) 특허권과 상표

특허권과 상표는 최초에 취득원가로 측정하고 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각하고 있습니다.

과 목
추정 내용연수(년)

특허권
7

4) 사업결합으로 취득한 무형자산

사업결합으로 취득하고 영업권과 분리하여 인식한 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 최초 인식 후에 사업결합으로 취득한 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.

사업결합으로 취득한 무형자산은 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분
내용연수(년)

고객관계
5

(14) 영업권을 제외한 유ㆍ무형자산의 손상

영업권을 제외한 유ㆍ무형자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 당사는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다.

공동자산은 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분하고 있습니다.

비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별자산(또는 현금창출단위)의 장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(15) 재고자산

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 원재료의 단위원가는 선입선출법, 제품 및 재공품은 월총평균법에 따라 결정하고 있습니다.재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로 측정하고 있습니다.

매출원가는 재고자산 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액으로인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(16) 충당부채

충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성있게 추정할 수 있을 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재 의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 각 보고기간 말 현재 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이자율입니다. 시간경과에 따른 충당부채의 증가는 발생시 금융원가로 당기손익에 인식하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3 자가 변제할 것이예상되는 경우 당사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하고 그 금액을신뢰성있게 측정할 수 있는 경우에는 당해 변제금액을 자산으로 인식하고 있습니다.

매 보고기간 말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간 말 현재 최선의 추정치를반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

(17) 금융상품

금융자산 및 금융부채는 당사가 계약의 당사자가 되는 때에 당사의 재무상태표에 인식하고 있습니다. 금융자산 및 금융부채는 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권을 제외하고는 최초 인식시 공정가치로 측정하고 있습니다. 금융자산의 취득이나 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시 금융자산 또는 금융부채의 공정가치에 차감하거나 가산하고 있습니다. 다만 당기손익-공정가치측정금융자산의 취득이나 당기손익-공정가치측정금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(18) 금융자산

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 모두 매매일에 인식하거나 제거하고 있습니다. 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 관련 시장의 규정이나 관행에 의하여 일반적으로 설정된 기간 내에 금융상품을 인도하는 계약조건에 따라 금융자산을 매입하거나 매도하는 계약입니다.

모든 인식된 금융자산은 후속적으로 금융자산의 분류에 따라 상각후원가나 공정가치로 측정합니다.

1) 금융자산의 분류

다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 상각후원가로 측정합니다.

-

계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다.

-

금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

-

계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형하에서 금융자산을 보유한다.

-

금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

상기 이외의 모든 금융자산은 후속적으로 당기손익-공정가치로 측정합니다.

상기에 기술한 내용에도 불구하고 당사는 금융자산의 최초 인식시점에 다음과 같은 취소불가능한 선택 또는 지정을 할 수 있습니다.

-

특정 요건을 충족하는 경우(아래 1-3) 참고) 지분상품의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시하는 선택을 할 수 있습니다.

-

당기손익-공정가치측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로줄이는 경우(아래 1-4) 참고) 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정할 수 있습니다.

1-1) 상각후원가 및 유효이자율법

유효이자율법은 채무상품의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자수익을 배분하는 방법입니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우를 제외하고는 유효이자율은 금융자산의 기대존속기간이나 (적절하다면) 그보다 짧은 기간에 걸쳐, 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하되 기대신용손실은 고려하지 않고 예상되는 미래현금수취액의 현재가치를 최초 인식시 총장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다.취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우 신용조정 유효이자율은 기대신용손실을 고려한 기대현금흐름의 현재가치를 최초 인식시점의 상각후원가로 할인하여 계산합니다.

금융자산의 상각후원가는 최초 인식시점에 측정한 금액에서 상환된 원금을 차감하고,최초 인식금액과 만기금액의 차액에 유효이자율법을 적용하여 계산한 상각누계액을 가감한 금액에 손실충당금을 조정한 금액입니다. 금융자산의 총장부금액은 손실충당금을 조정하기 전 금융자산의 상각후원가입니다.

이자수익은 상각후원가와 기타포괄손익-공정가치로 후속측정하는 채무상품에 대해 유효이자율법을 적용하여 인식합니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산을 제외한 금융자산의 경우 이자수익은 금융자산의 총장부금액에 유효이자율을 적용하여 계산합니다(후속적으로 신용이 손상된 금융자산은 제외). 후속적으로 신용이 손상된 금융자산의 경우 이자수익은 금융자산의 상각후원가에 유효이자율을 적용하여 인식합니다. 만약 후속 보고기간에 신용이 손상된 금융상품의 신용위험이 개선되어 금융자산이 더 이상 손상되지 않는 경우 이자수익은 금융자산의 총장부금액에 유효이자율을 적용하여 인식합니다.

취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우 이자수익은 최초 인식시점부터 금융자산의 상각후원가에 신용조정 유효이자율을 적용하여 인식합니다. 후속적으로 금융자산의 신용위험이 개선되어 금융자산이 더 이상 손상되지 않는 경우에도 이자수익의 계산을 총장부금액 기준으로 변경하지 아니합니다.

이자수익은 당기손익으로 인식하며 '금융수익-유효이자율법에 따른 이자수익' 항목으로 계상하고 있습니다

1-2) 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 분류되는 채무상품

공정가치는 주석 36에서 설명하고 있는 방법에 따라 결정됩니다. 최초 인식시점에 채무상품은 공정가치에 거래원가를 가산하여 측정합니다. 후속적으로 외화환산손익,손상차손(환입) 및 유효이자율법에 따른 이자수익의 결과에 따른 채무상품의 장부금액 변동은 당기손익으로 인식합니다. 당기손익으로 인식되는 금액은 채무상품이 상각후원가로 측정되었더라면 당기손익으로 인식되었을 금액과 동일합니다. 이를 제외한 채무상품의 모든 장부금액의 변동은 기타포괄손익으로 인식하며 평가손익누계액으로 누적됩니다. 채무상품이 제거될 때 기타포괄손익으로 인식되었던 누적손익은 당기손익으로 재분류됩니다.

1-3) 당기손익-공정가치측정금융자산

상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정 요건을 충족하지 않는 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정합니다.

-

단기매매항목이 아니고 사업결합에서의 조건부 대가가 아닌 지분상품에 대해 최초인식시점에 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정하지 않은 경우 동 지분상품은 당기손익-공정가치측정항목으로 분류합니다(상기 1-3) 참고).

-

상각후원가측정항목의 요건이나 기타포괄손익-공정가치측정항목의 요건을 충족하지 못하는 채무상품(상기 1-1) 및 1-2) 참고)은 당기손익-공정가치측정항목으로 분류합니다. 또한 당기손익-공정가치측정항목으로의 지정이 서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나 그에 따른 손익을 인식하는 경우에 측정 또는 인식상 발생하는 불일치('회계 불일치')를 제거하거나 유의적으로 감소시킨다면 상각후원가측정항목의 요건이나 기타포괄손익-공정가치측정항목의 요건을 충족하는 채무상품을 최초 인식시점에 당기손익-공정가치측정항목으로 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치측정금융자산은 매 보고기간말 공정가치로 측정하며, 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한 공정가치 변동에 따른 손익을 당기손익으로 인식합니다. 당기손익으로 인식한 순손익에는 금융자산으로부터 획득한 배당금이 포함되어 있으며 '금융수익' 항목으로 계상하고 있습니다. 한편 당기손익-공정가치측정금융자산에서 발생한 이자수익은 '금융수익-기타' 항목으로 계상하고 있습니다.

2) 외화환산손익

외화로 표시되는 금융자산의 장부금액은 외화로 산정되며 보고기간말 현물환율로 환산합니다.

-

상각후원가로 측정하는 금융자산의 경우(위험회피관계로 지정된 부분 제외) 환율차이는 '금융손익' 항목에 당기손익으로 인식됩니다

-

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품의 경우(위험회피관계로 지정된 부분 제외) 채무상품의 상각후원가의 환율차이는 '금융손익' 항목에 당기손익으로 인식됩니다. 당기손익으로 인식하는 외화요소는 상각후원가로 측정하는 경우와 동일하기 때문에 장부금액(공정가치)의 환산에 기초한 잔여 외화요소는 평가손익누계액 항목에 기타포괄손익으로 인식됩니다.

-
당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우(위험회피관계로 지정된 부분 제외)환율차이는 공정가치 변동에 따른 손익의 일부로 '금융손익' 항목에 당기손익으로 인식됩니다

-
기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품의 경우 평가손익누계액 항목에 기타포괄손익으로 인식됩니다.

3) 금융자산의 손상

연결실체는 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자, 리스채권, 매출채권 및 계약자산과 금융보증계약에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 기대신용손실의 금액은 매 보고기간에 금융상품의 최초 인식 이후 신용위험의 변동을 반영하여 갱신됩니다.

연결실체는 매출채권, 계약자산 및 리스채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 인식합니다. 이러한 금융자산에 대한 기대신용손실은 당사의 과거 신용손실 경험에 기초한 충당금 설정률표를 사용하여 추정하며, 차입자 특유의 요소와 일반적인 경제 상황및 적절하다면 화폐의 시간가치를 포함한 현재와 미래 예측 방향에 대한 평가를 통해조정됩니다.

이를 제외한 금융자산에 대해서는 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 전체기간 기대신용손실을 인식합니다. 그러나 최초 인식 후 금융자산의 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우 당사는 금융상품의 기대신용손실을 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정합니다.

전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실을 의미합니다. 반대로 12개월 기대신용손실은 보고기간말 후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인해 기대되는 전체기간 기대신용손실의 일부를 의미합니다.

4) 금융자산의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 다른 기업에게 이전할 때에만 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 않고 보유하지도 않으며, 양도한 금융자산을 계속하여 통제하고 있다면, 당사는당해 금융자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고 있습니다. 만약 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있다면, 당사는 당해 금융자산을 계속 인식하고 수취한 대가는 담보 차입으로 인식하고 있습니다.상각후원가로 측정하는 금융자산을 제거하는 경우, 당해 자산의 장부금액과 수취하거나 수취할 대가의 합계의 차이를 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자를 제거하는 경우 이전에 인식한 손익누계액을 당기손익으로 재분류합니다. 반면에 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정한 지분상품에 대한 투자는 이전에 인식한 손익누계액을 당기손익으로 재분류하지 않으나 이익잉여금으로 대체합니다.

(19) 파생상품파생상품은 최초 인식 시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하지않거나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다.

공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 갖는파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 법적으로 집행가능한 상계권리가 없거나상계할 의도가 없다면 재무상태표상 파생상품은 상계하지 아니합니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다.

내재파생상품은 파생상품이 아닌 주계약을 포함하는 복합상품의 구성요소로, 복합상품의 현금흐름 중 일부를 독립적인 파생상품의 경우와 비슷하게 변동시키는 효과를 가져옵니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 포함되는 금융자산을 주계약으로 포함하는 복합계약에 내재된 파생상품은 분리하지 아니합니다. 복합계약 전체를 기준으로 분류하며 상각후원가나 공정가치로 후속측정합니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 포함되는 금융자산이 아닌 주계약(예를 들어 금융부채)을 포함하는 복합계약에 내재된 파생상품은 내재파생상품이 파생상품의정의를 충족하고 내재파생상품의 특성ㆍ위험이 주계약의 특성ㆍ위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고 주계약이 당기손익-공정가치로 측정되지 않는다면 별도의 파생상품으로 회계처리합니다.

내재파생상품과 관련되어 있는 복합계약의 잔여만기가 12개월을 초과하고, 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 내재파생상품은 비유동자산 또는 비유동부채로 표시하고 있습니다.

(20) 금융부채와 지분상품1) 금융부채ㆍ자본 분류채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.2) 지분상품

지분상품은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든 계약입니다. 당사가 발행한 지분상품은 발행금액에서 직접발행원가를 차감한 순액으로인식하고 있습니다.

자기지분상품을 재취득하는 경우, 이러한 지분상품은 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 않습니다.3) 복합금융상품

연결실체가 발행한 전환사채는 보유자의 선택에 의해 자본으로 전환될 수 있는 전환사채로, 발행할 주식수는 보통주의 공정가치에 따라 변동될 수 있습니다. 따라서 전환권을 부채로 분류하고 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.내재파생상품인 전환권은 동일한 파생상품에 대한 시장가격 또는 합리적인 평가모형에 따라 산출된 공정가치를 이용하여 공정가치로 인식하고, 후속기간의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 사채요소는 최초 인식 시의 전체 전환사채의 공정가치에서 전환권의 공정가치를 차감하여 인식하고, 전환으로 인한 소멸 또는 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정하고 있습니다. 최초 인식 시점의 전환권 공정가치를 별도로 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우, 최초 인식 시의 전환사채의 공정가치와 사채의 공정가치의 차이금액을 전환권의 공정가치로 결정합니다.내재파생상품으로 분류된 전환권은 전환권옵션의 행사, 전환사채의 상환 및 만기도래 시 소멸됩니다. 전환권 행사로 인하여 발행하는 지분상품의 가액은 전환권 행사일에 발행되는 주식의 공정가치로 측정하며, 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 소멸된 금융부채의 공정가치를 반영하여 지분상품을 측정합니다. 또한, 전환권 행사로 인하여 발행하는 지분상품의 공정가치와 소멸되는 금융부채의 차이금액은 당기손익으로 인식됩니다.만약, 계약 조건에 따라 후속기간 중 전환권 행사로 발행될 주식수가 고정되는 경우, 전환권은 자본으로 재분류됩니다.

4) 금융부채

모든 금융부채는 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하거나 당기손익-공정가치로 측정합니다. 그러나 금융자산의 양도가 제거요건을 충족하지 못하거나 지속적 관여 접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채와 발행한 금융보증계약은 아래에 기술하고 있는 특정한 회계정책에 따라 측정됩니다.

5) 당기손익-공정가치측정금융부채

금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하고 있습니다. 다음의 경우 금융부채는 단기매매항목에 해당합니다.

-

주로 단기간에 재매입할 목적으로 부담하는 경우

-

최초 인식시점에 공동으로 관리하는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부로 운용 형태가 단기적 이익 획득 목적이라는 증거가 있는 경우

-
파생상품 (금융보증계약인 파생상품이나 위험회피항목으로 지정되고 효과적인 파생상품은 제외)

다음의 경우 단기매매항목이 아니거나 또는 사업결합의 일부로 취득자가 지급하는 조건부 대가가 아닌 금융부채는 최초 인식시점에 당기손익인식항목으로 지정할 수 있습니다.

-

당기손익인식항목으로 지정함으로써, 지정하지 않았더라면 발생할 수 있는 측정이나인식상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우

-

금융부채가 당사의 문서화된 위험관리나 투자전략에 따라 금융상품집합(금융자산, 금융부채 또는 금융자산과 금융부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고, 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하며, 그 정보를 내부적으로 제공하는 경우

-
금융부채가 하나 이상의 내재파생상품을 포함하는 계약의 일부를 구성하고 기업회계기준서 제1109호에 따라 합성계약 전체(자산 또는 부채)를 당기손익인식항목으로지정할 수 있는 경우

당기손익-공정가치측정금융부채는 공정가치로 측정하며 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한 공정가치의 변동으로 인해 발생하는 평가손익은 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치측정금융부채에 대해 지급한 이자비용은 '당기손익-공정가치측정금융부채 관련손익'의 항목으로 '금융비용'에서 인식하고 있습니다.

그러나 금융부채를 당기손익-공정가치측정 항목으로 지정하는 경우에 부채의 신용위험 변동으로 인한 금융부채의 공정가치 변동금액은 부채의 신용위험 변동효과를 기타포괄손익으로 인식하는 것이 당기손익에 회계불일치를 일으키거나 확대하는 것이 아니라면 기타포괄손익으로 인식합니다. 부채의 나머지 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익으로 인식된 금융부채의 신용위험으로 인한 공정가치 변동은 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않으며, 대신 금융부채가 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다.

당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융보증계약에서 발생한 손익은 당기손익으로 인식합니다.

6) 상각후원가측정금융부채

금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우에 해당하지 않는 경우 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다.

유효이자율법은 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자비용을 배분하는 방법입니다. 유효이자율은 금융부채의 기대존속기간이나 (적절하다면) 더 짧은 기간에 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하여 예상되는 미래현금지급액의 현재가치를 금융부채의 상각후원가와 정확히 일치시키는 이자율입니다.

7) 금융보증부채

금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다.

금융보증부채는 공정가치로 최초 측정하며, 당기손익인식항목으로 지정되거나 자산의 양도로 인해 발생한 것이 아니라면 다음 중 큰 금액으로 후속측정하여야 합니다.

-

기업회계기준서 제1109호에 따라 산정한 손실충당금(상기 '금융자산' 참고)

-

최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

8) 외화환산손익

외화로 표시되는 금융부채는 보고기간 말 시점의 상각후원가로 측정하며 외화환산손익은 금융상품의 상각후원가에 기초하여 산정됩니다. 위험회피관계로 지정된 부분을제외한 금융부채의 외화환산손익은 '금융손익' 항목에 당기손익으로 인식됩니다. 외화위험을 회피하기 위한 위험회피수단으로 지정된 경우에 외화환산손익은 기타포괄손익으로 인식되며 자본에 별도의 항목으로 누적됩니다.

외화로 표시되는 금융부채의 공정가치는 외화로 산정되며 보고기간말 현물환율로 환산합니다. 당기손익-공정가치로 측정되는 금융부채의 경우 외화환산요소는 공정가치손익의 일부를 구성하며 당기손익으로 인식됩니다(위험회피관계로 지정된 부분 제외).

9) 금융부채의 제거

연결실체는 연결실체의 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 제거되는 금융부채의 장부금액과 지급하거나 지급할 대가의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

기존 대여자와 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환한 경우에 기존 금융부채는 소멸하고 새로운 금융부채를 인식하는 것으로 회계처리합니다. 이와 마찬가지로 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우에도 기존 금융부채는 소멸하고 새로운 부채를 인식하는 것으로 회계처리합니다. 지급한 수수료에서 수취한 수수료를 차감한 수수료 순액을 포함한 새로운 조건에 따른 현금흐름을 최초 유효이자율로 할인한 현재가치가 기존 금융부채의 나머지 현금흐름의 현재가치와 적어도 10% 이상이라면 조건이 실질적으로 달라진 것으로 간주합니다. 조건변경이 실질적이지 않다면 조건변경 전 부채의 장부금액과 조건변경 후 현금흐름의 현재가치의 차이는 변경에 따른 손익으로 '기타영업외손익' 항목으로 인식합니다.

(21) 공정가치

공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 당사는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다.

기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, 기업회계기준서 제1017호 '리스'의 적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.

또한 재무보고목적상 공정가치측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 다음에서 설명하는 바와 같이 공정가치측정치를 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다.

(수준 1)

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은)공시가격

(수준 2)

수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

(수준 3)

자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천

주석 2에서 기술된 연결실체의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정과 관련 가정은 역사적 경험과 관련성이 있다고 간주되는 기타 요인들에 바탕을 두고 있습니다. 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다.

(1) 추정 불확실성의 주요 원천차기 회계연도 내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 수정사항을 야기할 수 있는 중요한 위험요소를 가지고 있는 보고기간 말 현재의 미래에 관한 주요 가정 및 기타 추정불확실성의 주요 원천은 다음과 같습니다.

1) 법인세당기법인세 및 이연법인세에 대하여 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법을 사용하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율로 측정하고 있습니다. 그러나 실제 미래 최종 법인세부담은 보고기간말 현재 인식한 관련자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 법인세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세자산ㆍ부채에 영향을 줄 수 있습니다.

2) 금융자산의 손상

기대신용손실을 측정할 때 당사는 합리적이고 뒷받침할 수 있는 미래전망정보를 이용하며, 그러한 정보는 서로 다른 경제적 변수의 미래 변동 및 그러한 변수들이 상호 어떻게 영향을 미치는지에 대한 가정에 기초합니다.

채무불이행시 손실률은 채무불이행이 발생했을 때의 손실액에 대한 추정치입니다. 이는 계약상 현금흐름과 채권자가 수취할 것으로 예상하는 현금흐름의 차이에 기초하며, 담보와 신용보강에 따른 현금흐름을 고려합니다.

채무불이행 발생확률은 기대신용손실을 측정하기 위한 주요 투입변수를 구성합니다.채무불이행 발생확률은 대상기간에 걸친 채무불이행의 발생가능성에 대한 추정치이며, 과거정보 및 미래상황에 대한 가정과 기대를 포함합니다.

3) 확정급여형 퇴직급여제도연결실체는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 보고기간말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 기대 임금상승률, 사망률 등에 대한 가정을 추정하는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다.

4) 사업모형 평가

금융자산의 분류 및 측정은 계약상 현금흐름 특성과 사업모형에 근거하여 이루어집니다(주석 2 '금융자산' 부분 참고). 사업모형은 특정 사업 목적을 이루기 위해 금융자산의 집합을 함께 관리하는 방식을 반영하는 수준에서 결정됩니다. 이러한 평가에는 모든 관련 증거를 반영한 판단을 포함하며, 이러한 관련 증거는 자산의 성과를 평가하고 측정하는 방식, 자산의 성과에 영향을 미치는 위험과 그러한 위험을 관리하는방식 및 자산의 관리자에 대한 보상방식을 포함하고 있습니다. 연결실체는 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산이 만기 이전에 제거된 경우 그러한 매도 이유를 이해하고 그러한 이유가 해당 금융자산을 관리하는 사업모형의 목적과 일관되는지를 판단하기 위해 관찰하고 있습니다. 관찰은 남아있는 금융자산에 대한 사업모형이 적절한지 및 만약 적절하지 않다면 사업모형의 변경과 그에 따른 금융자산 분류의 전진적인 변경이 있었는지에 대한 연결실체의 지속적인 평가의 한 부분입니다. 표시된 기간 동안에는 그러한 변경이 요구되지 아니하였습니다.

5) 비금융자산의 손상

연결실체는 매 보고일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가합니다. 영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다. 6) 금융상품의 공정가치

활성시장이 없는 금융상품의 공정가치는 현금흐름할인법을 포함한 평가기법을 적용하여 산정하였습니다. 이러한 평가기법에 사용된 입력요소에 관측가능한 시장의 정보를 이용할 수 없는 경우 공정가치의 산정에 상당한 추정이 요구됩니다. 이러한 판단에는 유동성 위험, 신용위험, 변동성 등에 대한 입력변수의 고려가 포함됩니다. 이러한 요소들에 대한 변화는 금융상품의 공정가치에 영향을 줄 수 있습니다.

7) 환불부채연결실체는 판매한 제품에 대하여 품질에 대한 보증의무를 부담하고 있습니다. 연결실체는 매 보고기간종료일 미래와 현재의 보증의무를 제공하는데 필요하다고 판단되는 최선의 추정치를 기준으로 보증충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 최선의 추정치는 과거 경험에 기초하여 결정하고 있습니다.

4. 부문정보연결실체의 영업부문은 수익을 창출하고 비용을 발생시키는 사업활동을 영위하는 식별가능한 구성단위로서 부문의 성과평가를 위하여 최고영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. 경영진은 연결실체의 경제적 특성이 유사한 영업부문을 통합하여 보고부문을 구성하고 있습니다. 연결실체의 영업에 대한 일반정보는 다음과 같습니다.

부문
사업부문
주요재화 및 용역

냉간선재사업부문
한국내 냉간선재사업

냉간압조용선재(CHQ WIRE) 및 STEEL BAR

당기 및 전기 연결실체 매출액의 10% 이상을 차지하는 고객은 없습니다.

5. 매출채권 및 기타채권(1) 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

유동성
매출채권
67,487,701
(1,625,814)
65,861,887
69,968,769
(1,724,488)
68,244,281

미수금
633,966
-
633,966
1,243,554
-
1,243,554

미수수익
3,719
-
3,719
2,783
-
2,783

대여금
168,415
-
168,415
59,353
-
59,353

보증금
8,648,655
-
8,648,655
-
-
-

합 계
76,942,456
(1,625,814)
75,316,642
71,274,459
(1,724,488)
69,549,971

비유동성
매출채권
383,706
(383,706)
-
383,706
(383,706)
-

미수금
36,483
-
36,483
76,283
-
76,283

대여금
180,344
-
180,344
323,415
-
323,415

보증금
966,108
-
966,108
309,100
-
309,100

합 계
1,566,641
(383,706)
1,182,935
1,092,504
(383,706)
708,798

(2) 매출채권에 대해서 이자는 부과되지 아니합니다.연결실체는 매출채권에 대해 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 매출채권에 대한 기대신용손실은 채무자의 과거 채무불이행경험 및 채무자의 현재 상태에 기초한 충당금 설정률표를 사용하여 추정하며, 채무자특유의 요소와 채무자가 속한 산업의 일반적인 경제 상황 및 보고기간말 시점의 현재와미래 예측 방향에 대한 평가를 통해 조정됩니다. 1) 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 충당금 설정률표에 기초한 매출채권의 위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다. 연결실체의 과거 신용손실 경험상 다양한 고객부분이 유의적으로 서로 다른 손실양상을 보이지 아니하므로, 과거의 연체일수에 기초한 충당금 설정률표는 서로 다른 고객군별로 구분하지는 않습니다. (당기말)

(단위:천원)

구분
3개월 이내
3개월 초과
6개월 초과
9개월 초과
12개월 초과
합계

매출채권

기대 손실률
0.74%
11.61%
20.71%
32.12%
93.88%

총 장부금액
63,913,367
2,631,941
9,712
7,049
1,309,338
67,871,407

손실충당금
470,493
305,532
2,011
2,264
1,229,220
2,009,520

(전기말)

(단위:천원)

구분
3개월 이내
3개월 초과
6개월 초과
9개월 초과
12개월 초과
합계

매출채권

기대 손실률
1.05%
11.02%
21.06%
35.15%
98.48%

총 장부금액
68,513,235
319,572
91,748
114,322
1,313,597
70,352,474

손실충당금
719,800
35,223
19,320
40,183
1,293,668
2,108,194

(2) 당기 및 전기 중 연결실체의 매출채권 및 기타채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

기초
2,108,194
1,534,606

설정(환입)
(98,674)
96,183

대체(주1)
-
477,405

제각
-
-

기말
2,009,520
2,108,194

(주1) (주)한영특수강과의 사업결합으로 인해 증가한 금액입니다.

6. 재고자산 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
28,131
-
28,131
321,608
-
321,608

제품
19,001,104
(1,008,608)
17,992,496
18,568,610
(427,427)
18,141,183

재공품
16,362,847
(1,424,672)
14,938,176
12,090,907
(619,377)
11,471,530

원재료
15,771,295
(81,363)
15,689,931
22,993,787
(24,867)
22,968,920

미착품
786,890
-
786,890
2,092,653
-
2,092,653

부재료
89,297
-
89,297
94,221
-
94,221

저장품
79,427
-
79,427
93,291
-
93,291

임가공품
31,030
-
31,030
1,021
-
1,021

합 계
52,150,019
(2,514,643)
49,635,376
56,256,098
(1,071,670)
55,184,428

7. 기타유동자산 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

선급금
845,770
1,039,060

대손충당금(선급금)
(38,275)
(38,275)

선급비용
35,258
36,369

합계
842,753
1,037,155

8. 장기금융상품 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 장기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말
비고

당좌개설보증금
4,000
4,000
사용제한예금

저축보험
179,000
167,000
-

계
183,000
171,000
-

9. 당기손익-공정가치측정금융자산 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
주식수
지분율(%)
당기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

당기손익-공정가치측정금융자산(주1)

(주)영흥
5,000,000 주
4.97%
6,325,000
3,545,000
6,325,000
5,275,000

합 계
-
-
6,325,000
3,545,000
6,325,000
5,275,000

(주1) 당기 및 전기 중 당기손익-공정가치측정금융자산에서 발생한 평가손실은 각각 1,730,000천원, 1,083,153천원 입니다.

10. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산당기말 및 전기말 현재 연결실체의 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 내역은 다음과같습니다.

(단위:천원)

구 분
주식수
지분율
당기말
전기말

취득가액
장부가액
취득가액
장부가액

시장성없는 지분상품

LABO JAPAN CO., LTD (주1)
68 주
17.00%
896,305
896,305
-

합 계
-
-
896,305
896,305
-
-

(주1) 연결실체는 당기 중 LABO JAPAN CO., LTD의 지분 17%를 취득하였습니다.

11. 상각후원가 금융자산 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 상각후원가 금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

상각후원가 금융자산
990,000
-
660,000
660,000

합 계
990,000
-
660,000
660,000

당기 및 전기 발행한 사채와 관련하여 취득한 후순위 채권으로, 당기 중 상각후원가 금융자산 990,000천원 전액 손상처리 하였습니다.12. 관계기업투자(1) 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 관계기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
소유지분율
주된사업장

당기
전기말

POSCO-MVWPC
30%
30%
멕시코

(2) 당기와 전기의 관계기업에 대한 지분법 평가 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
당기말

기초금액
지분법손익
지분법자본변동
손상차손
기말금액

POSCO-MVWPC
135,322
454,524
50,737
-
640,583

(단위:천원)

회사명
전기말

기초금액
지분법손익
지분법자본변동
손상차손
기말금액

POSCO-MVWPC
-
67,856
67,466
-
135,322

(3) 당기말 및 전기말 현재 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
POSCO-MVWPC

당기말
전기말

유동자산
21,195,205
21,894,769

비유동자산
16,776,599
17,267,764

자산계
37,971,805
39,162,533

유동부채
33,381,663
36,261,374

비유동부채
35,951
31,170

부채계
33,417,615
36,292,544

자본
4,554,190
2,869,989

자본계
4,554,190
2,869,989

(4) 당기 및 전기 중 관계기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
POSCO-MVWPC

당기말
전기말

매출액
51,437,606
41,812,774

영업손익
1,875,438
501,053

당기순손익
1,515,078
226,187

(5) 당기와 전기의 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회 사 명
당기

기말순자산
지분율
순자산지분금액
손상차손
기말금액

(a)
(b)
(a×b)

POSCO-MVWPC
4,554,190
30%
1,366,257
(725,674)
640,583

(단위:천원)

회 사 명
전기

기말순자산
지분율
순자산지분금액
손상차손
기말금액

(a)
(b)
(a×b)

POSCO-MVWPC
2,869,989
30%
860,996
(725,674)
135,322

13. 종속기업(1) 당기말 현재 연결실체의 종속기업의 세부내역은 다음과 같습니다.

종속기업
소재지
소 유 지 분 율(%)
결산월
업 종

당기말
전기말

㈜한영특수강
한국
59.26%
50.00%
12월
철강선 제조업

연결실체는 당기 중 (주)한영특수강의 유상증자시 연결실체의 단독 유상증자 참여로 당사의 지분율이 증가하였습니다. 불균등유상증자로 인한 (주)한영특수강의 순자산 변동액 중 당사지분 해당액 1,392,551천원을 기타자본잉여금으로 인식하였습니다.

(2) 당기 및 전기말 현재 종속기업의 요약 재무상태는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
(주)한영특수강

당기말
전기말

유동자산
42,622,868
43,179,573

비유동자산
27,670,908
29,471,806

자산계
70,293,776
72,651,379

유동부채
48,704,786
59,011,318

비유동부채
7,897,060
7,051,264

부채계
56,601,845
66,062,582

자본
13,691,931
6,588,797

자본계
13,691,931
6,588,797

(3) 당기 및 전기 종속기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
(주)한영특수강

당기
전기

매출액
101,648,237
84,762,113

영업손익
1,542,594
1,196,123

당기순손익
1,981,616
385,472

기타포괄손익
145,518
3,581

총포괄손익
2,127,134
389,053

(4) 당기 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
(주)한영특수강

당기
전기

영업활동으로 인한 현금흐름
(326,487)
5,347,536

투자활동으로 인한 현금흐름
(764,166)
(2,604,883)

재무활동으로 인한 현금흐름
501,837
(2,379,793)

현금및현금성자산의 순증감
(588,816)
362,859

기초 현금및현금성자산
720,475
357,615

기말 현금및현금성자산
131,658
720,475

14. 유형자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

원가
상각누계액
국고보조금
장부금액
원가
상각누계액
국고보조금
장부금액

토지
32,330,932
-
-
32,330,932
32,330,932
-
-
32,330,932

건물
23,396,894
(4,780,101)
-
18,616,793
23,101,894
(3,760,067)
-
19,341,827

구축물
5,614,386
(2,193,575)
(1,022,798)
2,398,013
4,348,705
(1,821,142)
(596,016)
1,931,547

기계장치
46,187,545
(31,144,414)
(57,224)
14,985,907
44,571,481
(27,625,549)
-
16,945,932

차량운반구
445,237
(142,147)
-
303,090
524,084
(95,114)
-
428,970

공구와기구
3,684,697
(2,917,490)
-
767,207
5,506,957
(4,555,295)
-
951,662

비품
2,012,209
(1,475,375)
-
536,834
2,757,486
(2,389,942)
(11,272)
356,272

사용권자산
711,784
(430,593)
-
281,191
1,018,511
(409,783)
-
608,728

건설중인자산
1,627,802
-
(168,000)
1,459,802
1,321,273
-
(168,500)
1,152,773

합계
116,011,487
(43,083,695)
(1,248,022)
71,679,771
115,481,323
(40,656,892)
(775,788)
74,048,643

(2) 당기 및 전기 중 연결실체의 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당기말

(단위:천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인자산
사용권자산
합계

기초
32,330,932
19,341,827
1,931,547
16,945,932
428,970
951,662
356,272
1,152,773
608,728
74,048,643

취득
-
295,000
1,030,901
1,866,464
112,695
86,700
256,932
997,913
28,474
4,675,079

대체
-
-
356,781
247,200
-
56,400
31,004
(691,385)
-
-

처분
-
-
(1)
(106,708)
(153,233)
(388)
(435)
-
(45,663)
(306,428)

감가상각비
-
(1,020,034)
(455,282)
(3,908,482)
(85,341)
(327,166)
(106,938)
-
(310,349)
(6,213,592)

정부보조금
-
-
(465,932)
(58,500)
-
-
-
500
-
(523,932)

기말
32,330,932
18,616,793
2,398,013
14,985,907
303,090
767,207
536,834
1,459,802
281,191
71,679,771

2) 전기말

(단위:천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인자산
사용권자산
합계

기초
25,438,792
8,198,464
790,518
10,911,283
51,743
989,594
28,813
-
24,355
46,433,562

취득
-
1,118,197
1,237,932
2,079,379
441,737
247,301
313,638
1,254,000
769,533
7,461,717

사업결합으로 인한 취득
6,892,140
10,950,091
331,198
7,811,082
25,650
45,717
62,839
74,573
221,896
26,415,186

대체
-
-
-
7,300
-
-
-
(7,300)
-
-

처분
-
-
(1)
(35,006)
(26,673)
(6)
(31)
-
(23,111)
(84,828)

감가상각비
-
(924,925)
(144,240)
(3,828,106)
(63,487)
(330,944)
(48,987)
-
(383,945)
(5,724,634)

정부보조금
-
-
(283,860)
-
-
-
-
(168,500)
-
(452,360)

기말
32,330,932
19,341,827
1,931,547
16,945,932
428,970
951,662
356,272
1,152,773
608,728
74,048,643

사업결합으로 인한 취득은 (주)한영특수강과의 사업결합으로 인해 인식한 금액입니다.

15. 사용권 자산(1) 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

부동산
45,934
(17,382)
28,552
175,756
(103,051)
72,705

차량운반구
665,850
(413,211)
252,639
842,754
(306,731)
536,023

합 계
711,784
(430,593)
281,191
1,018,510
(409,782)
608,728

(2) 당기 및 전기 중 연결실체의 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다1) 당기

(단위:천원)

구분
기초
취득
처분
상각
기말

부동산
72,705
28,474
(13,182)
(59,445)
28,552

차량운반구
536,023
-
(32,481)
(250,904)
252,639

합계
608,728
28,474
(45,663)
(310,349)
281,191

2) 전기

(단위:천원)

구분
기초
사업결합(주1)
취득
처분
상각
기말

부동산
23,243
44,648
146,332
(23,111)
(118,407)
72,705

차량운반구
1,111
177,248
623,202
-
(265,538)
536,023

합계
24,354
221,896
769,534
(23,111)
(383,945)
608,728

(주1) (주)한영특수강과의 사업결합으로 인해 인식한 금액입니다.

(3) 당기 및 전기 중 연결실체의 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

사용권자산상각비
310,349
383,945

리스부채 이자비용
35,277
40,010

단기리스 관련 비용
115,203
-

소액자산리스 관련 비용
64,222
43,729

16. 무형자산(1) 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

취득가액
상각누계액
처 분
장부금액
취득가액
상각누계액
처 분
장부금액

회원권
82,000
-
-
82,000
111,820
-
(29,820)
82,000

시설이용권
153,300
-
-
153,300
153,300
-
-
153,300

특허권
49,742
(24,804)
-
24,938
49,742
(17,621)
-
32,121

영업권(고객관계)
3,414,126
(1,593,259)
-
1,820,867
3,414,126
(682,826)
-
2,731,300

합계
3,699,168
(1,618,062)
-
2,081,105
3,728,988
(700,447)
(29,820)
2,998,721

(2) 당기 및 전기 중 연결실체의 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당기

(단위:천원)

구분
회원권
시설이용권
특허권
영업권(고객관계)
합계

기초
82,000
153,300
32,121
2,731,301
2,998,721

취득
-
-
-
-
-

처분
-
-
-
-
-

상각
-
-
(7,182)
(910,434)
(917,616)

기말
82,000
153,300
24,938
1,820,867
2,081,105

2) 전기

(단위:천원)

구분
회원권
시설이용권
특허권
영업권(고객관계)
합계

기초
111,820
-
-
-
111,820

사업결합으로 인한 취득(주1)
-
153,300
31,448
3,414,126
3,598,874

취득
-
-
6,008
-
6,008

처분
(29,820)
-
-
-
(29,820)

손상
-
-
-
-
-

상각
-
-
(5,335)
(682,825)
(688,160)

기말
82,000
153,300
32,121
2,731,301
2,998,721

(주1) 전기 중 사업결합으로 (주)한영특수강을 취득함으로 인해 인식한 금액입니다.

17. 매입채무 및 기타채무당기말 및 전기말 현재 연결실체의 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

매입채무
36,412,261
47,533,819

미지급금
6,287,360
4,878,546

미지급비용
2,157,009
1,996,814

장기종업원급여부채
504,585
461,208

장기미지급비용
819,914
586,136

합계
46,181,128
55,456,523

18. 기타 유동부채당기말 및 전기말 현재 연결실체의 기타 유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

선수금
5,484
31,421

예수금
291,362
287,288

선수수익
55,599
198,705

합계
352,445
517,414

19. 차입금 및 사채(1)당기말 및 전기말 현재 연결실체의 차입금 및 사채의 구성내역은 다음과 같습니다

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
합 계
유동
비유동
합 계

단기차입금
53,719,090
-
53,719,090
32,171,118
-
32,171,117

장기차입금
11,598,628
9,135,760
20,734,388
15,913,888
15,263,228
31,177,116

전환사채
11,497,532
-
11,497,532
11,164,133
9,296,233
20,460,366

사채
-
30,000,000
30,000,000
-
20,000,000
20,000,000

합 계
76,815,249
39,135,760
115,951,009
59,249,139
44,559,461
103,808,599

(2) 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
차 입 처
연이자율(%)
금 액

2022-12-31
당기말
전기말

운전자금대출
부산은행
5.83
5,000,000
-

무역금융대출
6.07
5,000,000
-

산업운영자금대출
산업은행
3.76
5,000,000
5,000,000

운전자금대출
농협은행
6.72
4,000,000
4,000,000

운전자금대출
하나은행
-
-
3,000,000

무역금융대출
국민은행
6.65
1,000,000
-

무역금융대출
신한은행
6.10
1,000,000
1,000,000

운전자금대출
신한금융투자
4.50
6,600,000
-

운전자금대출
우리은행
5.25
3,000,000
-

할인어음
IBK캐피탈
-
-
6,932,974

유산스
부산은행
5.87~6.19
9,469,090
2,356,853

구매자금
신한은행
-
-
800,000

전자방식외담대
-
-
247,839

매입외환
-
-
205,777

무역금융
5.70~5.74
800,000
-

운전자금
우리은행
6.03
2,850,000
470,000

일반자금
임직원
-
-
157,674

무역자금
KEB하나은행
4.25
1,000,000
-

운전자금
6.41
2,000,000
-

일반자금
㈜영흥
4.00
1,000,000
2,000,000

일반자금
4.00
6,000,000
6,000,000

소계
53,719,090
32,171,117

가산: 1년이내 상환기일 도래하는 장기차입금
11,598,628
15,913,888

합계
65,317,716
48,085,007

(3) 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
차 입 처
연이자율(%)
금 액

2022-12-31
당기
전기

시설자금
부산은행
4.42
902,788
1,736,116

운전자금대출
5.68
625,000
3,125,000

5.68
625,000
3,125,000

5.97
1,250,000
3,750,000

6.01
3,500,000
7,000,000

6.31
2,264,270
-

시설자금
국민은행
2.50
1,288,700
1,656,900

운전자금대출
6.50
1,200,000
2,000,000

6.51
1,600,000
-

시설자금
중소기업진흥공단
2.75
94,680
189,360

시설자금
중소기업진흥공단
1.98
667,400
780,200

운전자금
2.64
416,550
749,790

시설자금
기업은행
-
-
5,090,400

-
-
299,940

-
-
550,000

-
-
985,560

운전자금
-
-
138,850

운전자금
하나은행
6.15
6,300,000
-

소계
20,734,388
31,177,116

차감 1년이내 상환기일 도래분
(11,598,628)
(15,913,888)

차감계
9,135,760
15,263,228

(4) 전환사채 1) 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
발행일
만기일
이자율(%)
당기말
전기말

제3회 무기명식 무보증 사모 전환사채(주1)
2018.08.17
2022.08.16
0%
-
10,500,000

상환할증금

-
479,623

전환권조정

-
-

소계
-
10,979,623

제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(주2) (주3)
2021.07.30
2024.07.30
0%
7,000,000
11,000,000

상환할증금

428,859
673,921

전환권 조정

(1,313,258)
(2,377,689)

소계
6,115,601
9,296,232

제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(주3)
2022.08.11
2025.08.11
0%
7,000,000
-

상환할증금

649,708
-

전환권 조정

(2,267,778)
-

소계
5,381,930
-

사모전환사채(주4)
2017.06.23
2022.06.22
0.50%
-
166,660

상환할증금

-
20,296

전환권조정

-
(2,446)

소계
-
184,510

합계
11,497,532
20,460,365

(주1) 연결실체는 당기 중 전환사채의 전부를 상환하였습니다.(주2) 당기 중 액면가액 1,000,000천원을 상환하였으며, 발행회사의 매도청구권을 행사하여 3,000,000천원을 상환하였습니다. 발행회사의 매도청구권을 행사한 전환사채는 연결실체가 자기사채로 보유하고 있습니다.(주3) 계약상 사채의 만기는 1년 이상이나 당기말로부터 1년이내에 사채권자가 전환권 또는 조기상환청구권을 행사할 수 있으므로 유동부채로 표시하였습니다.(주4) 전기 중 한영특수강과의 사업결합으로 인해 인식한 전환사채입니다. 당기 중 사모전환사채의 전부를 상환 하였습니다.

2) 제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채가. 연결실체가 2021년 7월 30일에 발행한 사모전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구분
제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

발행일
2021-07-30

만기일
2024-07-30

액면가액
11,000,000,000

발행가액
11,000,000,000

표면이자율
0.00 %

만기이자율
2.00 %

전환청구기간
2022.07.30- 2024.06.30

전환청구에 따라 발행할 주식의 종류
기명식 보통주식

전환에 따라 발행할 주식수
1,587,301 주

당기말 미행사주식수(주1)
1,010,101 주

발행시 행사가격
6,930원(단, 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우 등 기타 사채발행계약서에 정한 기준에 따라 전환가격은 조정될 수 있음)

만기 상환
만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 본 사채의 만기일이 도래하는 시점에 본 사채 발행일로부터 만기일까지 본사채의 만기보장수익율을 연복리로 적용한 이자를 원금과 함께 일시 상환한다. 단, 지급일이 은행 휴업일인 때에는 그 다음 영업일에 상환한다.

조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항
1. 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 18개월이 되는 2023년01월30일 이후 매 3개월에 해당되는 날(마지막 조기상환청구권 행사는 발행일 이후33개월이 되는 날)에 사채의 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.2. 조기상환금액: 조기상환청구 사채권면 총액 및 이에 대한 본 사채 발행일로부터 조기상환예정일 직전일까지조기상환수익률을 곱한 금액을 가산한 금액으로 한다.

발행회사의 매도청구권 (Call Option)에 관한 사항(주2)
1. 회사는 사채의 2022년 07월 30일부터 2023년 01월 30일까지 사채 일백일십억원(\11,000,000,000)의 일부에 대하여, 회사 및 회사가 지정하는 자에게 매도할 것을 청구할 수 있는 권리를 가진다.

2. 매도청구권 행사금액 : 매도청구의 금액은 연 2.0%(복리)의 이율을 적용하여 계산한 금액으로 한다.

3. 매도청구권 행사한도 : 매수인은 사채 발행가액의 30%를 초과하여 매도청구권을 행사할 수 없다. 회사의 매도청구권과 사채권자의 조기상환 청구권이 중복되는 경우에는 회사의 매도청구권이 우선한다.

(주1) 전환에 따라 발행할 주식수에서 당기 중 매도청구권 및 조기상환청구권 행사로 인하여 지급된 금액을 차감한 수량입니다.(주2) 당기 중 전환사채의 액면가액 4,000,000천원을 상환하였습니다.

나. 제5회 무기명식 이권부 무보증 전환사채의 발행일 및 당기말 현재 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
발행일
당기말
전기말

발행가액
11,000,000
7,000,000
11,000,000

상환할증금
673,921
428,859
673,921

전환권조정
(3,606,346)
(1,313,258)
(2,377,689)

당기 및 전기 중 상기 전환사채와 관련하여 유효이자율에 따라 각각 1,003,716천원 및 542,973천원의 이자비용을 인식하였습니다.

3) 제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채가. 연결실체가 2022년 8월 11일에 발행한 사모전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구분
제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

발행일
2022-08-11

만기일
2025-08-11

액면가액
7,000,000,000

발행가액
7,000,000,000

표면이자율
0.00 %

만기이자율
3.00 %

전환청구기간
2023.08.11 - 2025.07.11

전환청구에 따라 발행할 주식의 종류
기명식 보통주식

전환에 따라 발행할 주식수
958,904 주

당기말 미행사주식수
958,904 주

행사가격
7,300 원 (단, 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우 등 기타 사채발행계약서에 정한 기준에 따라 전환가격은 조정될 수 있음)

만기 상환
만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 본 사채의 만기일이 도래하는 시점에 본 사채 발행일로부터 만기일까지 본사채의 만기보장수익율을 연복리로 적용한 이자를 원금과 함께 일시 상환한다. 단, 지급일이 은행 휴업일인 때에는 그 다음 영업일에 상환한다.

조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항
1. 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 18개월이 되는 2024년02월11일 이후 매 3개월에 해당되는 날에 사채의 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.2. 조기상환금액: 조기상환청구 사채권면 총액 및 이에 대한 본 사채 발행일로부터 조기상환예정일 직전일까지조기상환수익률을 곱한 금액을 가산한 금액으로 한다.

발행회사의 매도청구권 (Call Option)에 관한 사항
1. 회사는 사채의 2023년 08월 11일부터 2024년 01월 11일까지 사채 칠십억원(\7,000,000,000)의 일부에 대하여, 회사 및 회사가 지정하는 자에게 매도할 것을 청구할 수 있는 권리를 가진다2. 매도청구권 행사금액 : 매도청구의 금액은 연 5.0%(복리)의 이율을 적용하여 계산한 금액으로 한다. 3. 매도청구권 행사한도 : 매수인은 사채 발행가액의 30%를 초과하여 매도청구권을 행사할 수 없다. 회사의 매도청구권과 사채권자의 조기상환 청구권이 중복되는 경우에는 회사의 매도청구권이 우선한다.

나. 제6회 무기명식 이권부 무보증 전환사채의 발행일 및 당기말 현재 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
발행일
당기말

발행가액
7,000,000
7,000,000

상환할증금
649,708
649,708

전환권조정
(2,542,211)
(2,267,778)

당기 중 상기 전환사채와 관련하여 유효이자율에 따라 274,433천원의 이자비용을 인식하였습니다. (5) 사채의 내역은 다음과 같습니다. 1) 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
발행일
만기일
결산일 현재연이자율(%)
당기말
전기말

무보증 사모사채(주1)
2021-06-28
2024-06-28
3.59%
20,000,000
20,000,000

2022-05-26
2025-05-22
5.19%
10,000,000
-

합 계
30,000,000
20,000,000

(주1) 사모사채의 시장수익률에 따른 현재가치의 차액이 중요하지 않아 발행가액으로 계상하였습니다.

20. 환불부채당기말 및 전기말 현재 연결실체의 환불부채 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

기초금액
355,573
407,729

증가
-
-

감소
(87,268)
(52,156)

기말금액
268,305
355,573

연결실체는 기 판매된 제품과 관련하여 예상되는 반품청구를 충족시키기 위하여 반품충당부채를 설정하였으며, 대부분 1년 이내 지출이 발생될 것으로 예상됩니다.21. 파생상품자산 및 파생상품부채

(1) 파생상품자산1) 파생상품금융자산은 제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채, 제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채의 발행회사의 매도청구권(Call Option)에 대하여 공정가치로 평가한 자산입니다. 발행회사의 매도청구권(Call Option)의 공정가치 평가에 따른 파생상품평가손익은 향후 현금의 유입과 유출이 발생하는 수익 및 비용이 아닙니다.2) 연결실체의 당기말과 전기말 현재 파생상품자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
발행일
만기일
당기말
전기말

유동성
유동성

제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(주1)
2021.07.30
2024.07.30
-
-

제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2022.08.11
2025.08.11
433,675
-

합계
433,675
-

(주1) 연결실체는 당기에 매도청구권(CallOption)을 별도의 파생상품자산으로 회계처리하였으며 이로 인한 오류금액의 누적효과를 당기 초 자본에 반영하였습니다.(아래 (3) 참조)3) 연결실체의 당기 중 파생상품자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

내 역
기초
전기오류수정
부여
평가손실(이익)
상환(주1)
기말

제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
-
388,681
-
(362,412)
(26,269)
-

제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
-
-
337,373
96,302
-
433,675

합 계
-
388,681
337,373
(266,109)
(26,269)
433,675

(주1) 당기 중 제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채의 액면금액 3,000,000천원에 대하여 발행회사 매도청구권(CallOption)을 행사하였으며, 발행회사 매도청구권 300,000천원이 포함된 액면가액 1,000,000천원을 상환하였습니다.

(2) 파생상품부채 1) 파생상품금융부채는 제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채, 제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채의 전환권, 제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채에 대하여 공정가치 평가에 따라 공정가치로 평가한 부채입니다. 전환권의 공정가치 평가에 따른 파생상품평가손익은 향후 현금의 유입과 유출이 발생하는 수익 및 비용이 아닙니다. 2) 연결실체의 당기말과 전기말 현재 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
발행일
만기일
당기말
전기말

유동성
비유동성
유동성
비유동성

제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2021.07.30
2024.07.30
720,146
-
-
1,927,736

제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2022.08.11
2025.08.11
977,882
-
-
-

제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(주1)
2017.06.23
2022.06.22
-
-
54,513
-

합 계
1,698,028
-
54,513
1,927,736

(주1) 당기 중 사모전환사채 전부를 상환하였습니다.파생상품의 만기는 1년 이상이나 당기말로부터 1년 이내에 사채권자가 전환권을 행사할 수 있는 금액을 유동부채로 표시하였습니다.

3) 연결실체의 당기 및 전기 중 파생상품의 변동 내역은 다음과 같습니다.

가. 당기

(단위:천원)

내 역
기초
전기오류수정
평가이익
평가손실
정산
기말

제5회 전환권 (주1)
1,927,737
561,007
-
(1,510,752)
(257,845)
720,146

제6회 전환권
-
-
2,229,875
(1,251,994)
-
977,881

제1회 전환권 (주2)
54,513
-
-
(54,513)
-
-

합 계
1,982,249
561,007
2,229,875
(2,817,259)
(257,845)
1,698,028

(주1) 제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채에 포함된 전환권 중 일부가 당기 중 상환됨에 따라 파생상품부채 257,845천원이 감소하였으며, 상환으로 인한 발행주식의 공정가치 차이인 사채상환손실 476,219천원이 금융손익에 포함되어 있습니다.(주2) 제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채에 포함된 전환권 모두가 당기 중 상환됨에 따라 파생상품부채 54,513천원이 감소하였으며, 상환으로 인한 발행주식의 공정가치 차이인 사채상환이익 54,513천원이 금융손익에 포함되어 있습니다.나. 전기

(단위:천원)

내 역
기초
부여
사업결합(주1)
평가손실(이익)
기말

제5회 전환권
-
2,246,740
-
(319,003)
1,927,736

제1회 전환권
-
-
54,513
-
54,513

합 계
-
2,246,740
54,513
(319,003)
1,982,249

(주1) ㈜한영특수강과의 사업결합으로 인해 인식한 금액입니다.(3) 연결실체는 당기에 매도청구권(CallOption)을 별도의 파생상품자산으로 회계처리하였으며 과거 오류금액을 당기초 기준으로 파악하여 누적효과를 당기 초 이익잉여금에 반영하였으며 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
세부내역
금액

제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
파생상품자산 인식
388,681

파생상품부채 증가
(561,007)

전환권조정 증가
798,729

이익잉여금 증가
626,403

22. 리스부채(1) 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동부채
228,373
344,328

비유동부채
91,231
319,966

합 계
319,604
664,294

(2) 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 리스부채의 만기 분석은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

할인되지 않은 계약상 현금흐름
계약상 현금흐름의 현재가치
할인되지 않은 계약상 현금흐름
계약상 현금흐름의 현재가치

1 년 이내
245,992
228,373
380,609
344,328

1 년 초과 5 년 이내
94,187
91,231
341,262
319,966

합 계
340,179
319,604
721,871
664,294

당기 및 전기 중 리스로 인한 총 현금유출 금액은 각각 357,283천원 및 396,266천원입니다.

23. 퇴직급여제도 연결실체는 임직원을 위하여 확정기여 및 확정급여제도를 운영하고 있으며, 연금의 수준은 임직원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출되며, 연금의 대부분은 기금에 적립되어 외부전문 신탁사에 의해 운영되고 있습니다. 확정기여제도에서 연결실체는 미달 납부한 기여금을 부채로 인식합니다. 확정급여부채의 보험수리적 평가는 객관적이고 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다. 초과 납부 기여금은 미래 지급액을 감소시키거나 현금이 환급되는 만큼을 자산으로 인식합니다.

확정기여제도와 관련하여 당기말 현재 미지급된 기여금인 862,019천원(전기말 : 626,111천원)을 연결재무상태표에 단기기타채무 중 미지급비용으로 계상하고 있습니다. 연결실체는 기금의 적립수준은 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.

(1) 연결실체의 순확정급여부채 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
10,014,440
10,756,142

사외적립자산의 공정가치(주1)
(12,341,037)
(13,640,820)

순확정급여부채 금액(주2)
(2,326,596)
(2,884,678)

(주1) 당기 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 8,800천원(전기말: 8,800천원)이 포함된 금액입니다.(주2) 확정급여채무의 현재가치를 초과하는 사외적립자산의 공정가치는 투자자산으로 분류하였습니다.

(2) 당기 및 전기 중 연결실체의 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당기

(단위:천원)

구 분
확정급여채무현재가치
사외적립자산공정가치
계

기초금액
10,756,142
(13,640,820)
(2,884,678)

당기 손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
1,309,909
-
1,309,909

이자비용(이자수익)
331,983
438,323
(106,340)

소 계
1,641,892
438,323
1,203,569

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소

재무가정의 변동
(732,766)
-
(732,766)

경험적 조정
(74,941)
-
(74,941)

사외적립자산 재측정요소
-
(272,033)
(272,033)

소 계
(807,707)
(272,033)
(535,674)

기업이 납부한 기여금
-
41,516
(41,516)

제도에서 지급한 금액
(1,575,886)
(1,507,589)
(68,297)

기말금액
10,014,440
(12,341,037)
(2,326,596)

2) 전기

(단위:천원)

구 분
확정급여채무현재가치
사외적립자산공정가치
계

기초금액
10,082,486
(11,683,971)
(1,601,485)

당기 손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
1,203,598
-
1,203,598

이자비용(이자수익)
290,226
(339,834)
(49,608)

소 계
1,493,824
(339,834)
1,153,990

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소

재무가정의 변동
(42,693)
-
(42,693)

경험적 조정
13,065
-
13,065

사외적립자산 재측정요소
(1,031,176)
219,897
(811,279)

소 계
(1,060,804)
219,897
(840,907)

기업이 납부한 기여금
-
(1,326,994)
(1,326,994)

제도에서 지급한 금액
(1,025,539)
584,637
(440,902)

관계회사간 승계
286,353
(286,353)
-

사업결합(영업양수도)에 따른효과(주1)
979,822
(808,202)
171,620

기말금액
10,756,142
(13,640,820)
(2,884,678)

(주1) (주)한영특수강과의 사업결합으로 인식한 금액입니다. 연결실체는 확정급여채무의 현재가치를 초과하는 사외적립자산의 공정가치는 투자자산으로 분류하였습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

정기예금
12,341,037
13,640,820

당기말과 전기말 현재 사외적립자산은 모두 정기예금에 예치되어 있습니다.

(4) 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 보험수리적 평가를 위해 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

할인율
5.38%~5,70%
2.96%~3.30%

미래임금상승률
3.35%~5.02%
3.36%~4.42%

(5) 당기말 및 전기말 현재 다른 모든 가정이 유지될 때, 유의적인 보험수리적 가정이발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동할 경우 확정급여채무에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위: 천원)

구 분
1.0% 증가
1.0% 감소

할인율의 변동
(598,441)
674,557

미래임금상승률의 변동
691,842
(623,349)

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
1.0% 증가
1.0% 감소

할인율의 변동
(759,912)
814,206

미래임금상승률의 변동
817,060
(769,616)

보험수리적 가정들 사이에는 상관관계가 있으므로 가정의 변동이 독립적으로 발생되지 않을 것이기 때문에 상기의 민감도 분석은 확정급여채무의 실제변동을 나타내지 않을 것입니다. 또한 상기의 민감도 분석에서 확정급여채무의 현재가치는 재무상태표상 확정급여채무를 측정하는 데 적용한 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

(6) 당기 및 전기 중 순확정 급여부채와 관련한 퇴직급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

매출원가
1,463,116
1,231,991

판매비와관리비
329,083
394,270

합계
1,792,199
1,626,261

연결실체는 10년이상 장기근속 임직원에게 지급되는 장기근속포상은 504,585천원이며 기타부채로 계상되어 있습니다. 연결실체는 당기 및 전기 중 확정기여퇴직급여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 각각 588,631천원, 전기 472,271천원입니다.24. 자본금 및 주식발행초과금(1) 당기말 현재 지배기업의 주당 액면가액은 5,000원으로서 당기 현재 보통주 7,539,854주 및 우선주 424,246주가 발행되어 자본금은 각각 37,699,270천원 및 2,121,230천원입니다. 당기 중 지배기업은 임시주주총회 결의에 따라 보통주 및 우선주 10:1의 비율로 액면병합을 하였으며, 이로 인해 액면금액이 500원에서 5,000원으로 변경되었습니다.이로 인한 발행주식수가 79,641,006주에서 7,964,100주로 감소하였으며, 단주처리로 인해 자본금이 감소하였습니다.한편, 보고기간종료일 현재 지배기업이 발행한 우선주는 의결권이 없으며 배당은 보통주에 대한 배당보다 액면금액을 기준으로 연 2%를 금전으로 추가 배당받게 되며, 주식배당의 경우 이를 적용하지 아니합니다. 우선주에 대한 배당의 우선권리가 제약받게 되면 우선주의 의결권이 부활하게 됩니다. 또한, 잔여재산분배에 대해서는 보통주와 동일한 권리를 가지고 있으며, 상환 및 전환과 관련된 사항은 없습니다

(2) 당기말 및 전기말 현재 지배기업의 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주,천원)

구 분
당기말
전기말

주식수
자본금
주식수
자본금

보통주자본금
7,539,854
37,699,270
75,398,540
37,699,270

우선주자본금
424,246
2,121,230
4,242,466
2,121,233

합계
7,964,100
39,820,500
79,641,006
39,820,503

(3) 당기말 및 전기말 현재 지배기업의 자본잉여금의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

주식발행초과금
27,865,254
27,865,254

전환권대가
1,606,526
1,606,526

합계
29,471,780
29,471,780

(4) 당기말 및 전기말 현재 지배기업의 납입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

자본금
39,820,500
39,820,503

자본잉여금
29,471,780
29,471,780

합계
69,292,280
69,292,283

25. 기타자본구성요소 당기말 및 전기말 현재 지배기업의 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

자기주식
(1,406,583)
(1,391,228)

자기주식처분이익
87,037
87,063

기타자본잉여금
(9,188,644)
(7,796,093)

합계
(10,508,190)
(9,100,257)

26. 기타포괄손익누계액 당기말 및 전기말 현재 지배기업의 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

지분법자본변동
118,203
67,466

합계
118,203
67,466

27. 결손금 (1) 당기말 및 전기말 현재 결손금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

법정 적립금(주1)
465,770
465,770

재무구조 개선 적립금(주2)
609,488
609,488

미처리결손금
(12,683,481)
(8,959,980)

합계
(11,608,223)
(7,884,722)

(주1) 회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.(주2) 회사는 2006년까지 '유가증권의발행및공시등에관한규정' 제56조에 따라 적립한 재무구조개선적립금을 법정적립금으로 계상하였으며, 동 적립금은 이월결손금의 보전 및 자본전입에만 사용될 수 있었습니다. 그러나 2007년 12월 27일에 '유가증권의발행및공시등에관한규정'이 개정되었으며, 동 개정시에 관련 조항이 삭제됨으로 인하여 재무구조개선적립금은 임의적립금으로 변경되었습니다.(2) 당기 및 전기 중 연결실체의 결손금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초금액
(7,884,722)
(15,836,129)

전기오류수정 이익
626,403
-

당기순이익
(4,713,803)
7,297,290

순확정급여채무의 재측정요소
363,898
654,117

기말금액
(11,608,223)
(7,884,722)

28. 고객과의 계약에서 생기는 수익

당기 및 전기 중 연결실체의 영업으로부터 발생한 수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

한 시점에 인식하는 수익

제품매출
292,725,485
202,851,197

상품매출
4,521,269
7,010,581

임가공매출
1,138,684
439,577

기타매출
4,208,432
1,125,547

기간에 걸쳐 인식하는 수익

운송매출
4,251,695
784,560

합계
306,845,565
212,211,462

29. 판매비와관리비당기 및 전기 중 발생한 연결실체의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

급여
4,185,683
3,523,168

퇴직급여
329,083
228,933

운반비
5,384,654
6,684,870

수출비용
280,108
367,418

광고선전비
30,000
17,783

복리후생비
533,983
466,602

여비교통비
273,931
139,841

접대비
294,949
250,588

통신비
41,803
38,659

도서인쇄비
5,824
4,906

차량유지비
82,791
67,863

교육훈련비
1,080
478

수도광열비
45,296
20,227

소모품비
79,447
125,169

대손상각비
(98,674)
96,183

수선비
22
1,614

감가상각비
420,453
310,116

임차료
54,042
13,567

세금과공과
161,993
127,018

무형자산상각비
917,616
688,160

지급수수료
1,117,042
1,028,895

보험료
37,847
29,850

판매수수료
9,315
8,617

잡비
(5,102)
1,356

기타
31,880
27,310

합 계
14,215,067
14,269,190

30. 기타영업외수익 및 기타영업외비용

(1) 당기 및 전기 중 발생한 연결실체의 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

유형자산처분이익
5,494
20,275

무형자산처분이익
-
42,907

잡이익
1,459,340
437,726

합계
1,464,835
500,908

(2) 당기 및 전기 중 발생한 연결실체의 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기부금
10,000
100,300

유형자산처분손실
112,856
19,918

매출채권처분손실
11,739
3,352

잡손실
505,032
456,543

보상비
7,579
65,230

합계
647,206
645,344

31. 금융수익 및 금융비용

(1) 당기 및 전기 중 발생한 연결실체의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

이자수익
33,358
12,485

외환차익
1,753,406
783,171

외화환산이익
386,639
38,572

파생상품거래이익
2,859,048
643,836

파생상품평가이익
-
319,003

당기손익공정가치금융자산처분이익
-
11,902

사채상환이익
54,513
-

합계
5,086,965
1,808,969

(2) 당기 및 전기 중 발생한 연결실체의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

이자비용
5,158,693
3,197,231

외환차손
482,738
264,714

외화환산손실
966,210
9,204

사채상환손실
640,913
-

파생상품평가손실
362,412
-

상각후원가측정금융자산손상차손
990,000
-

당기손익공정가치금융자산처분손실
-
2,253

사채상환손실
-
39,406

당기손익공정가치금융자산평가손실
1,730,000
1,083,153

합계
10,330,965
4,595,961

32. 법인세 비용

(1) 당기 및 전기의 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

당기분부담액
-
879,765

이연법인세비용

일시적차이 등으로 인한 이연법인세 변동액
1,260,797
(3,389,668)

법인세 추납액
531
-

자본에 가감하는 이연법인세 변동
(112,493)
(205,099)

법인세비용(수익)
1,148,835
(2,715,002)

(2) 당기 및 전기의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

법인세차감전순이익
(3,070,136)
4,904,821

적용세율에 따른 법인세
(675,430)
1,079,061

조정사항

비과세수익
-
-

비공제비용
12,899
57,127

이월결손금 인식효과
-
(3,378,885)

이연법인세자산미인식효과
1,878,333
(193,037)

기타(세율차이 등)
(66,967)
(279,268)

법인세비용
1,148,835
(2,715,002)

(3) 기타포괄손익의 각 구성항목과 관련된 법인세 효과는 다음과 같습니다.

단위: 천원)

구분
당기
전기

법인세차감전
법인세효과
법인세차감후
법인세차감전
법인세효과
법인세차감후

보험수리적손익
535,674
(112,307)
423,367
840,908
(185,000)
655,908

이익잉여금(정책의변경)
626,403
-
626,403
-
-
-

주식발행초과금(전환이익)
-
-
-
408,226
(89,810)
318,416

기타자본잉여금
(1,392,551)
-
(1,392,551)
(7,796,093)
-
(7,796,093)

지분법자본변동
50,737
-
50,737
67,466
-
67,466

전환권대가
-
-
-
1,790
-
1,790

재평가적립금
-
-
-
(316,869)
69,711
(247,158)

재퍙가 이익
-
-
-
(11,984,415)
-
(11,984,415)

기초이익잉여금
-
-
-
11,035,488
-
11,035,488

합계
(179,737)
(112,492)
(292,229)
(7,743,499)
(205,099)
(7,948,598)

(4) 당기말 및 전기말 현재 재무상태표에 인식된 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다.(당기)

(단위: 천원)

구분
기초
손익계산서
기타포괄손익
기말

이연법인세부채

미수수익
(4,428)
3,647
-
(781)

사외적립자산
(2,278,479)
308,360
(49,119)
(2,019,238)

매도가능증권
231,000
352,800
-
583,800

토지재평가차액
(2,691,345)
122,334
-
(2,569,011)

유형자산 등
1,194,738
182,516
-
1,377,254

사용권자산
(66,738)
32,673
-
(34,065)

압축기장충당금
(1,550,066)
70,458
-
(1,479,608)

일시상각충당금
(170,673)
(70,832)
-
(241,505)

자산조정계정
(469,053)
21,321
-
(447,732)

전환권조정
(539)
25
-
(514)

금융상품평가이익
(1,252)
1,252
-
-

소계
(5,806,835)
1,024,554
(49,119)
(4,831,400)

이연법인세자산

미지급비용(연차)
181,590
(12,025)
-
169,565

대손충당금
276,630
11,460
-
288,090

재고자산
222,621
192,137
-
414,758

확정급여채무
2,364,416
(347,478)
84,246
2,101,184

만기보유증권
9,900
(9,900)
-
-

무형자산
1,034,772
(47,035)
-
987,737

정부보조금
170,673
70,832
-
241,505

하자보수충당부채
78,226
(21,882)
-
56,344

리스부채
78,964
(23,099)
-
55,865

전환사채
154,790
(414,794)
-
(260,004)

복리후생비
101,466
6,630
-
108,096

파생상품부채
11,993
(11,993)
-
-

상환할증금
4,465
(4,465)
-
-

감가상각비
7,809
719
-
8,528

재고평가충당금
13,147
100,171
-
113,318

고객과의관계
(133,016)
220,590
-
87,574

선급비용
269
(269)
-
-

연차수당
14,875
(3,839)
-
11,036

이월결손금
2,026,238
(2,026,238)
-
-

소계
6,619,828
(2,320,478)
84,246
4,383,596

합계
812,993
(1,295,924)
35,127
(447,804)

(전기)

(단위: 천원)

구분
기초
사업결합(주1)
손익계산서
기타포괄손익
기말

이연법인세부채

미수수익
(452)
-
(3,976)
-
(4,428)

사외적립자산
(2,568,538)
(235,995)
477,677
48,377
(2,278,479)

매도가능증권
131,161
-
99,839
-
231,000

채무면제이익
-
-
-
-
-

토지재평가차액
(3,086,969)
-
395,624
-
(2,691,345)

유형자산 등
1,549,005
(890,546)
536,279
-
1,194,738

사용권자산
-
(59,824)
(6,914)
-
(66,738)

영업권(투자차액)
-
-
-
-
-

압축기장충당금
(1,550,066)
-
-
-
(1,550,066)

일시상각충당금
-
(29,150)
(141,523)
-
(170,673)

자산조정계정
(398,074)
-
(70,979)
-
(469,053)

전환권조정
-
(4,119)
3,580
-
(539)

금융상품평가이익
-
(1,252)
-
-
(1,252)

소계
(5,923,933)
(1,220,886)
1,289,607
48,377
(5,806,835)

이연법인세자산

미지급비용(연차)
118,733
-
62,857
-
181,590

대손충당금
323,462
142,382
(189,214)
-
276,630

재고자산
250,654
-
(28,033)
-
222,621

확정급여채무
2,216,211
277,604
103,978
(233,377)
2,364,416

만기보유증권
-
9,900
-
-
9,900

임차보증금
16,459
-
(16,459)
-
-

무형자산
1,034,772
-
-
-
1,034,772

정부보조금
-
29,777
140,896
-
170,673

국고보조금(일시상각충당금)
5,867
-
(5,867)
-
-

하자보수충당부채
89,700
-
(11,474)
-
78,226

리스부채
122
66,551
12,291
-
78,964

전환사채
(438)
-
155,228
-
154,790

복리후생비
108,826
-
(7,360)
-
101,466

파생상품부채
-
11,993
-
-
11,993

상환할증금
-
12,023
(7,558)
-
4,465

감가상각비
-
5,564
2,245
-
7,809

재고평가충당금
-
146,441
(133,294)
-
13,147

고객과의관계
-
(298,460)
165,444
-
(133,016)

선급비용
-
-
269
-
269

연차수당
-
-
14,875
-
14,875

이월결손금
-
-
2,026,238
-
2,026,238

소계
4,164,368
403,775
2,285,062
(233,377)
6,619,828

합계
(1,759,565)
(817,111)
3,574,669
(185,000)
812,993

(주1) (주)한영특수강의 사업결합으로 인식한 금액입니다.

(4) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산(부채)으로 인식되지 않은 일시적 차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

종속기업및관계기업투자
12,430,065
12,353,283

이월결손금
14,577,068
21,682,834

33. 비용의 성격별 분류

당기 및 전기 중 발생한 연결실체 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

재고자산의 변동
657,483
(35,624,379)

원재료사용액및상품매입액
239,798,444
206,920,245

급여
20,853,450
18,052,534

퇴직급여
1,792,199
1,626,261

복리후생비
3,323,932
2,787,790

감가상각비
6,121,333
5,724,634

무형자산상각비
917,616
688,160

대손상각비
(98,674)
96,183

지급수수료
2,480,881
2,377,079

포장비
1,567,731
1,543,453

수도광열비
5,681,531
2,851,586

임차료
266,205
27,894

소모품비
2,400,080
2,240,166

세금과공과
536,327
421,494

운반비
5,664,956
7,052,828

여비교통비
333,774
187,482

기타
13,646,583
(12,530,342)

합계
305,943,854
204,443,070

34. 주당손익

(1) 지배기업의 기본주당순이익(손실)은 보통주 1주에 대한 당기순이익(손실)을 계산한 것으로 그 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분
당기
전기

당기순이익(손실)
(4,713,802,650)
7,297,289,716

가중평균유통보통주식수
7,461,803
7,316,541

기본주당이익(손실)
(632)
997

(2) 당기 및 전기의 가중평균유통보통주식수 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
발행주식수
유통주식수
적수
가중평균유통보통주식수

당기
7,539,854
7,459,842
2,723,558,193
7,461,803

전기
7,539,854
7,461,825
2,670,537,560
7,316,541

한편, 전기 가중평균유통보통주식수는 당기 중 실시한 효과를 소급반영하여 재산정하였습니다.

(3)희석주당손익1) 희석주당이익(손실)은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 지배기업이 보유하고 있는 희석성 잠재적 보통주로는 전환사채가 있습니다.

(단위: 주, 원)

구분
당기
전기

당기순이익(손실)
(4,713,802,650)
7,297,289,716

조정 : 전환사채 이자비용(세효과 고려후)
(450,507,470)
566,725,824

희석주당이익 계산에 사용된 순이익
(5,164,310,120)
7,864,015,540

가중평균유통보통주식수
10,449,517
8,841,081

희석주당이익(손실)
(632)
889

2) 희석주당이익(손실)을 계산하기 위한 가중평균보통주식수는 기본주당이익(손실) 계산에 사용된 가중평균보통주식수에서 다음과 같이 조정하여 산출하였습니다.

(단위: 주)

구분
당기
전기

기본주당이익 계산에 사용된 가중평균유통보통주식수
7,461,798
7,316,541

조정 : 전환사채
2,987,719
1,524,540

희석주당이익 계산에 사용된 가중평균유통보통주식수
10,449,517
8,841,081

한편, 전기 가중평균유통보통주식수는 당기 중 실시한 효과를 소급반영하여 재산정하였습니다.

35. 범주별 금융상품 (1) 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위: 천원)

구 분
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가측정
장부금액(공정가액)
상각후원가측정 금융부채
당기손익-공정가치측정 금융부채
장부금액(공정가액)

현금및현금성자산
-
-
9,018,832
9,018,832
-
-
-

기타금융자산
-
-
183,000
183,000
-
-
-

매출채권
-
-
65,861,887
65,861,887
-
-
-

기타채권
-
-
10,637,690
10,637,690
-
-
-

파생상품금융자산
-
433,675
-
433,675
-
-
-

당기손익-공정가치 금융자산
-
3,545,000
-
3,545,000
-
-
-

기타포괄손익-공정가치 금융자산
896,305
-
-
896,305
-
-
-

매입채무
-
-
-
-
36,412,261
-
36,412,261

기타지급채무
-
-
-
-
9,768,868
-
9,768,868

파생상품금융부채
-
-
-
-
-
1,698,028
1,698,028

리스부채
-
-
-
-
319,604
-
319,604

장단기차입금
-
-
-
-
74,453,477
-
74,453,477

전환사채(유동)
-
-
-
-
11,497,532
-
11,497,532

사채(비유동)
-
-
-
-
30,000,000
-
30,000,000

합 계
896,305
3,978,675
85,701,409
90,576,389
162,451,742
1,698,028
164,149,770

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가측정
장부금액(공정가액)
상각후원가측정 금융부채
당기손익-공정가치측정 금융부채
장부금액(공정가액)

현금및현금성자산
-
5,830,208
5,830,208
-
-
-

기타금융상품
-
171,000
171,000
-
-
-

매출채권
-
68,244,281
68,244,281
-
-
-

기타채권
-
2,014,488
2,014,488
-
-
-

상각후원가 금융자산
-
660,000
660,000
-
-
-

당기손익-공정가치 금융자산
5,275,000
-
5,275,000
-
-
-

매입채무
-
-
-
47,533,819
-
47,533,819

기타지급채무
-
-
-
7,922,704
-
7,922,704

파생상품금융부채
-
-
-
-
1,982,249
1,982,249

리스부채
-
-
-
664,294
-
664,294

장단기차입금
-
-
-
63,348,234
-
63,348,234

전환사채(유동)
-
-
-
11,164,133
-
11,164,133

전환사채(비유동)
-
-
-
9,296,233
-
9,296,233

사채(비유동)
-
-
-
20,000,000
-
20,000,000

합 계
5,275,000
76,919,977
82,194,977
159,929,417
1,982,249
161,911,666

(2) 당기 및 전기 중 발생한 연결실체의 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위: 천원)

구 분
이자수익ㆍ비용
평가이익ㆍ손실
거래이익ㆍ손실
손상ㆍ환입
외화관련손익

금융자산 :

상각후원가측정금융자산
33,358
(266,109)
-
(990,000)
46,356

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
(1,730,000)
-
-
-

금융부채 :

상각후원가측정금융부채
(5,158,693)
-
(586,400)
-
644,741

당기손익-공정가치측정금융부채
-
2,762,746
-
-
-

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
이자수익ㆍ비용
평가이익ㆍ손실
거래이익ㆍ손실
손상ㆍ환입
외화관련손익

금융자산 :

상각후원가측정금융자산
168,855
-
-
(189,882)
498,814

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
(1,083,153)
9,649
-
-

금융부채 :

상각후원가측정금융부채
(3,613,321)
-
(39,406)
-
(484)

당기손익-공정가치측정금융부채
-
319,003
643,836
-
-

36. 금융위험관리

연결실체는 금융상품과 관련하여 유동성위험 및 시장위험(환위험, 이자율위험, 가격위험)및 자본위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다.

(1) 위험관리 정책

연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하여 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 교육 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.(2) 유동성위험유동성위험이란 연결실체가 현금 또는 기타 금융자산의 인도로 결제되는 금융부채와관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 비정상적으로 과도한 손실을 발생시키거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결실체는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황(예: 천재지변)으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

당기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다

(당기말)

(단위: 천원)

구분
3개월 미만
3개월~ 1년
1년~ 2년
2년~ 5년
5년 초과
합계

매입채무
36,412,261
-
-
-
-
36,412,261

기타지급채무
8,444,369
-
-
-
-
8,444,369

차입금
23,857,460
41,460,258
1,841,660
7,190,700
103,400
74,453,478

전환사채
-
-
11,497,532
-
-
11,497,532

사채
-
-
20,000,000
10,000,000
-
30,000,000

리스부채
57,144
171,229
91,231
-
-
319,604

파생상품부채
720,146
977,882
-
-
-
1,698,028

금융보증계약(주1)
6,083,040
-
-
-
-
6,083,040

계
75,574,420
42,609,369
33,430,423
17,190,700
103,400
168,908,312

(주1) 특수관계자 여신에 대해 금융기관에 제공한 지급보증의 한도액으로, 피보증인이보증금액 전액을 청구한다면 연결실체가 계약상 지급하여야 할 최대금액입니다. 보고기간종료일 현재의 예측에 근거하여, 회사는 지급보증에 따라 보증금액을 지급할 가능성보다 지급하지 않을 가능성이 더 높다고 판단하고 있습니다. 그러나, 피보증인이 보유하고 있는 금융채권에 신용손실이 발생할 가능성에 의하여 피보증인이 보증계약상 연결실체에 지급을 청구할 확률이 변동할 수 있기 때문에 상기추정은 변동될 수 있습니다.(전기말)

(단위: 천원)

구분
3개월 미만
3개월~ 1년
1년~ 2년
2년~ 5년
5년 초과
합계

매입채무
47,533,819
-
-
-
-
47,533,819

기타지급채무
6,875,360
-
-
-
-
6,875,360

차입금
11,672,491
47,576,647
39,677,061
4,666,200
216,200
103,808,599

리스부채
105,730
238,598
235,132
84,833
-
664,293

파생상품부채
-
54,513
1,927,736
-
-
1,982,249

금융보증계약
5,690,400
-
-
-
-
5,690,400

계
71,877,800
47,869,758
41,839,929
4,751,033
216,200
166,554,722

(3) 환위험연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 USD, EUR, JPY 등의 주요통화에 대한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채와 관련하여 발생하고 있습니다.1) 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
13,000,507
10,002,315
4,622,921
2,515,027

JPY
128,561
-
88,916
-

CNY
-
-
537,749
-

합계
13,129,068
10,002,315
5,249,586
2,515,027

2) 민감도분석당기말 및 전기말 현재 원화의 USD,JPY , CNY 대비 환율이 높았다면, 연결실체의 손익은 증가하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결실체가 각 보고기간말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석시에는이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 전기에도 동일한 방법으로 분석하였으나, 합리적으로 가능하다고 판단되는 환율 변동의 정도는 다릅니다. 환율의 변동이 당기 및 전기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기
전기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

312,675
(312,675)
273,456
(273,456)

(4) 이자율위험 이자율 위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.연결실체는 보고기간말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율 상승시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 연결실체는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.1) 당기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

고정이자율

금융자산
179,000
167,000

금융부채
41,497,532
3,514,527

변동이자율

금융자산
-
-

금융부채
74,453,477
79,833,706

2) 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

연결실체는 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 변동금리부차입금의 적절한 규모를 유지하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.이자율변동이 당기 및 전기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

1%상승
1%하락
1%상승
1%하락

변동이자율 금융자산
-
-
-
-

변동이자율 금융부채
(1,295,876)
1,295,876
(798,337)
798,337

합계
(1,295,876)
1,295,876
(798,337)
798,337

(5) 금융상품의 공정가치 연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1)
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

(수준 3)
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다.

(당기말)

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치 금융자산
3,545,000
-
-
3,545,000

파생상품자산
-
433,675
-
433,675

파생상품부채
-
1,698,028
-
1,698,028

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치 금융자산
5,275,000
-
-
5,275,000

파생상품부채
-
1,982,249
-
1,982,249

1) 반복적으로 공정가치로 측정하는 금융자산 및 금융부채의 공정가치

일부 금융자산과 금융부채는 보고기간말 공정가치로 측정합니다. 이러한 금융자산과금융부채의 공정가치가 산정되는 방법은 다음과 같습니다.

구 분
가치평가기법
유의적인 관측가능한투입변수
관측가능한 투입변수와 공정가치 측정치 간의연관성

상장주식
활성시장에서 공시되는 가격
결산일의 종가
결산일의 종가가 증가할수록 공정가치는 증가합니다.

전환권(파생상품부채)
이항모형전환권의 공정가치는 이항모형을 사용하여 측정하고 있습니다. 전환권의 공정가치측정에 사용되는 유의적인 투입변수인주가변동성은 과거 6개월의 주가변동에 기초하여 추정하고 있으며, 무위험이자율은 잔여만기에 해당하는 국고채이자율을 사용하고 있습니다. 잔여만기에 해당하는 기간에 대한 이자율이 공시되지 않는 경우에는 직선보간법을 사용하여 추정하고 있습니다..

주가변동성무위험이자율(국고채이자율)

주가변동성과 무위험이자율이 상승할수록 전환권의 공정가치는 증가합니다.

2) 당기와 전기 중 수준1과 수준2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

(7) 자본위험관리

연결실체의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결실체는 차입규모 최소화를 목표로 하여 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

총차입금(A)
115,951,009
103,808,599

차감: 현금및현금성자산(B)
(9,018,832)
(5,830,208)

순부채(C = A - B)
106,932,177
97,978,391

자본총계(D)
52,744,969
55,903,002

총자본(E = C + D)
159,677,146
153,881,393

자본조달비율(C/E)
66.97%
63.67%

37. 우발채무와 약정사항(1) 당기말 현재 금융기관과 체결되어 있는 약정사항 및 담보로 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
한도 금액
사용 금액
담보권자
비 고

토지,건물,기계장치
49,778,753
KRWUSDUSD
45,800,0004,400,0006,824,473
시설자금대출
KRW
2,500,000
KRW
902,788
부산은행

일반자금대출(온렌딩)
KRW
5,000,000
KRW
625,000

일반자금대출(온렌딩)
KRW
5,000,000
KRW
625,000

일반자금대출(온렌딩)
KRW
5,000,000
KRW
1,250,000

일반자금대출(온렌딩)
KRW
7,000,000
KRW
3,500,000

일반자금대출(온렌딩)
KRW
5,000,000
KRW
2,264,270

일반자금대출(온렌딩)
KRW
5,000,000
KRW
5,000,000

무역금융
KRW
5,000,000
KRW
5,000,000

당좌차월
KRW
1,000,000
KRW
-

수입신용장
USD
4,000,000
USD
7,471,861

기계장치
1,357,948
KRW
2,209,200
시설자금대출
KRW
1,288,700
KRW
1,288,700
국민은행
포항 열처리 11호기

상각후원가
-
KRW
990,000
사채
KRW
20,000,000
KRW
20,000,000
신용보증기금

KRW
10,000,000
KRW
10,000,000

원재료
11,749,092
KRW
3,600,000
일반자금대출(올렌딩)
KRW
3,000,000
KRW
3,000,000
우리은행

일반자금대출(온렌딩)
KRW
1,600,000
KRW
1,600,000
국민은행

일반자금대출(온렌딩)
KRW
1,200,000
KRW
1,200,000

무역금융대출
KRW
1,000,000
KRW
1,000,000

산업운용자금대출
KRW
5,000,000
KRW
5,000,000
산업은행

무역금융
KRW
1,000,000
KRW
1,000,000
신한은행

일반자금대출(온렌딩)
KRW
4,000,000
KRW
4,000,000
농협은행

운전자금대출
KRW
10,000,000
KRW
6,600,000
신한금융투자

견질어음
19,174
KRW
19,174
어음할인
KRW
20,000,000
KRW
-
IBK캐피탈

전자방식외담대
KRW
3,000,000
KRW
-
신한은행

무역금융
KRW
900,000
KRW
800,000

재고자산
19,590,956
KRW
3,600,000
운전자금
KRW
2,850,000
KRW
2,850,000
우리은행

부동산
22,450,045
KRW
1,019,000
운전자금
KRW
2,019,000
KRW
1,178,630
중소벤처기업진흥공단

KRW
11,160,000
시설자금
KRW
6,300,000
KRW
6,300,000
KEB하나은행

무역금융
KRW
1,000,000
KRW
1,000,000

운전자금
KRW
2,000,000
KRW
2,000,000

(2) 당기말 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받은 내용
관련차입금

제공자
물건 또는 내용
금액
종류
한도금액
차입금액
담보권자

부산은행
원자재구매
1,900,000

화물선취보증
USD 379,664

서울보증보험
인허가보증보험 등
269,570

㈜영흥
운영자금
6,000,000
운영자금
5,000,000
5,000,000
㈜대호특수강

무역금융
1,200,000
무역금융
1,200,000
1,000,000

사채발행
20,000,000
사모사채
20,000,000
20,000,000

사채발행
10,000,000
사모사채
10,000,000
10,000,000

운영자금 차입 연대보증
12,000,000
운전자금
12,000,000
10,000,000

전환사채 발행 연대보증
7,000,000
전환사채
7,000,000
7,000,000

(3) 당기말 현재 당사의 자산에 대한 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

보험종류
보험가입자산
보험가입금액
보험회사
질권설정금액
질권설정자

재산종합보험
유형자산 등
26,714,414
흥국화재
13,550,213
부산은행

재산종합보험
유형자산 등
62,168,009
흥국화재

적하보험
재고자산
USD 2,510,270
롯데손해보험
USD 2,510,270
부산은행

환경책임보험
-
60,000,000
DB손해보험
-
-

화재보험
유형자산 등
52,292,746
흥국화재
11,160,000
하나은행

화재보험
유형자산 등
1,019,000
중소벤처기업진흥공단

상기 외 가스사고배상책임보험, 자동차보험, 단기수출보험 등에 가입하고 있습니다.

(4) 당기말 현재 연결실체가 피고로 계류중인 주요 소송사건의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

사건번호
사건명
원고
피고
소송가액

대전고등법원 청주재판부 2021나 52048호
공사대금
가나이엔텍
㈜한영특수강
535,258

회사의 경영진은 상기 소송사건이 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 한편, 상기 진행중인 사건에 대해서 소송의 결과 및 자원의 유출가능성을 예측할 수 없습니다.

38. 특수관계자 거래(1) 당기말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
특수관계자의 명칭

지배기업
(주)영흥

기타특수관계자
KISCO홀딩스(주), 한국철강(주), 환영철강공업(주), 대흥산업(주), (주)서륭, (주)대흥, (주)대유코아, 평안통운(주), JINIL INTERNATIONAL,INC,(주)라보상사, YOUNG WIRE JAPAN.CO.,LTD., YOUNGWIRE USA,INC., YOUNGWIRE VINA CO.,LTD, YOUNGWIRE VT CO.,LTD, POSCO-MVWPC, LABO JAPAN CO., LTD(주1)

(주1) 당기 중 LABO JAPAN CO., LTD의 지분 17%를 취득하였습니다.(2) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출(주1)
기타수익
매입(주2)
임차료비용
이자비용
기타비용

지배기업
(주)영흥
4,693,887
-
35,606,363
9,010
322,027
1,048

기타특수관계자
(주)대유코아
-
-
159,845
-
-
-

YOUNG WIRE JAPAN.CO.,LTD.
232,178
-
-
-
-
-

합 계
4,926,065
0
35,766,208
9,010
322,027
1,048

(주1) 매출액에는 재화의 판매와 용역의 제공이 포함되어 있습니다.(주2) 매입액에는 재화와 용역(경영서비스)의 구입이 포함되어 있으며, 이는 관계기업 및 주요경영진이 지배하는 기업으로부터 정상적인 거래조건에 따라 구입하고 있습니다. (전기)

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출
매입
임차료비용
기계매입
외주가공
이자비용
기타비용
투자주식

지배기업
(주)영흥
15,037,073
19,558,708
6,569
343,765
108,394
420,740
229,505
6,325,000

기타특수관계자
(주)대유코아
-
221,239
-

-
-
-
-

YOUNG WIRE JAPAN.CO.,LTD.
118,190
-
-
-
-
-
-
-

합 계
15,155,263
19,779,947
6,569
343,765
108,394
420,740
229,505
6,325,000

(3) 특수관계자에 대한 채권채무의 내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
채 권
채 무

매출채권
매입채무
차입금
기타채무

지배기업
(주)영흥
186,161
478,447
7,000,000
35,401

기타특수관계자
(주)대유코아
-
14,205
-
-

YOUNG WIRE JAPAN.CO.,LTD.
94,214
-
-
-

합계
280,375
492,652
7,000,000
35,401

(전기)

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
채 권
채 무

매출채권
임차보증금
매입채무
차입금
기타채무

지배기업
(주)영흥
7,374,588
5,000
3,398,467
8,000,000
33,144

기타특수관계자
(주)대유코아
-
-
21,388

-

YOUNG WIRE JAPAN.CO.,LTD.
58,554
-
-

-

합계
7,433,142
5,000
3,419,855
8,000,000
33,144

특수관계자에 대한 매출채권은 거래일로부터 2개월 후에 회수기일이 도래하고 있습니다. 특수관계자 채권은 그 성격상 담보가 제공되지 않았으며 무이자조건입니다.

(4) 특수관계자와의 자금 거래 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
계정과목
기초
증가액
감소액
대체액
기말

지배기업
(주)영흥
단기차입금
8,000,000
4,000,000
(5,000,000)
-
7,000,000

종업원
종업원
단기대여금
59,353
435
(15,043)
123,670
168,415

종업원
종업원
장기대여금
323,415
67,700
(87,101)
(123,670)
180,344

합계
8,382,768
4,068,135
(5,102,145)
-
7,348,759

(전기말)

(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
계정과목
기초
증가액
감소액
대체액
기말

지배기업
(주)영흥
단기차입금
15,822,832
-
7,822,832
-
8,000,000

종업원
종업원
단기대여금
88,225
-
(96,253)
67,382
59,354

종업원
종업원
장기대여금
401,249
50,000
(60,453)
(67,382)
323,414

합계
16,312,306
50,000
7,666,126
-
8,382,768

(5) 당기 및 전기 중 현재 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
거래내역
당기
전기

지배기업
(주)영흥
주식 취득
-
6,325,000

(6) 당기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
보증처
지급보증금액
보증기간

관계기업
POSCO-MVWPC
POSCO ASIA
USD
1,800,000
21.01.13 ~ 22.01.13

USD
1,500,000
21.06.19 ~ 22.02.24

임직원
-
서울보증보험㈜
KRW
5,920
21.11.24 ~ 23.11.23

(7) 당기말 현재 특수관계자에게 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
보증처
지급보증금액
보증기간

지배기업
㈜영흥
한국산업은행
KRW
6,000,000
22.03.04~23.03.04

신한은행
KRW
1,200,000
22.05.06~23.05.06

직접금융
KRW
20,000,000
21.06.28~24.06.28

직접금융
KRW
10,000,000
22.05.27~25.05.22

신한금융투자
KRW
12,000,000
22.04.04~23.04.04

직접금융
KRW
7,000,000
22.08.11~25.08.11

신한은행
KRW
1,080,000
-

임직원
장세일
KDB산은캐피탈
KRW
64,440
-

(8) 당기말 현재 특수관계자에게 제공받은 담보제공자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계 구분
회사명
담보제공자산
담보설정액
제공처

지배개업
(주)영흥
토지, 건물
12,000,000

신한투자증권

(9) 당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

단기종업원급여
1,626,189
1,864,488

퇴직급여
148,086
148,891

합계
1,774,275
2,013,379

39. 현금흐름

(1) 당기 및 전기 중 연결실체의 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

당기순이익
(4,218,972)
7,619,824

현금의 유출이 없는 비용등의 가산

외화환산손실
966,210
9,204

유형자산처분손실
112,856
19,918

퇴직급여
1,792,199
1,626,261

감가상각비
5,903,242
5,340,689

사용권자산감가상각비
310,349
383,945

사채상환손실
640,913
39,406

무형자산상각비
917,616
688,160

이자비용
5,158,693
3,353,464

당기손익공정가치금융자산평가손실
1,730,000
1,083,153

잡손실
-
50

상각후원가 측정금융자산 손상차손
990,000
-

파생상품평가손실
362,412
-

당기손익공정가치금융자산처분손실
-
2,253

법인세비용(수익)
1,148,835
(2,715,003)

소 계
20,033,325
9,831,501

현금의 유출이 없는 수익등의 차감

외화환산이익
(386,639)
(38,572)

파생상품평가이익
(2,859,048)
(319,003)

파생상품거래이익
-
(643,836)

잡이익
-
(3,295)

이자수익
(33,358)
(168,718)

유형자산처분이익
(5,494)
(20,275)

무형자산처분이익
-
(42,907)

지분법이익
(454,524)
(67,856)

사채상환이익
(54,513)
-

대손상각비
(98,674)
189,882

당기손익공정가치금융자산처분이익
-
(11,902)

소 계
(3,892,250)
(1,126,482)

영업활동으로 인한 자산부채의 변동

매출채권
2,357,807
(10,835,566)

미수금
550,133
(954,842)

재고자산
5,549,051
(22,468,499)

선급금
193,291
(108,794)

선급비용
1,111
131,797

매입채무
(11,110,159)
12,850,054

미지급금
(211,994)
680,982

미지급비용
(348,726)
(2,247,649)

선수금
(25,937)
1,159

예수금
4,074
98,362

선수수익
(143,106)
99,470

퇴직금
(1,575,886)
(1,025,539)

환불부채
(87,268)
(52,156)

퇴직연금운용자산의 감소(증가)
907,587
604,493

장기미수금의 증가(감소)
39,800
39,800

사외적립자산의 증가(감소)
558,486
(1,633,203)

장기성매출채권
-
23,774

장기종업원급여부채 증감
43,377
(33,457)

관계사 퇴직금 전(출)입액
-
286,353

당기법인세자산
-
21

소 계
(3,298,359)
(24,543,441)

영업으로부터 창출된 현금흐름
8,623,743
(8,218,598)

(2) 당기 및 전기 중 연결실체의 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

장기차입금 유동성대체
15,582,086
11,259,606

건설중인자산의 본계정 대체
691,385
241,600

장기대여금 유동성대체
123,670
67,382

사용권 자산 처분으로 인한 대체
49,130
152,136

기타자본잉여금의 종속기업투자주식으로 대체
-
7,796,093

전환사채 전환권 행사로 인한 자본금으로 대체
-
1,142,857

계
16,446,271
20,659,674

(3) 재무활동에서 발생한 부채의 당기 및 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위 : 천원)

구분
단기차입금
장기차입금
리스부채(단기)
리스부채(장기)
전환사채(유동)
전환사채(비유동)
사채 (비유동)
합계

당기초
48,085,006
15,263,228
344,328
319,966
11,164,133
9,296,233
20,000,000
104,472,894

현금흐름-유입
92,957,918
13,300,000
-
-
7,000,000
-
10,000,000
123,257,918

현금흐름-상환
(90,084,630)
(4,693,110)
(357,284)
-
(15,424,687)
-
-
(110,460,486)

외화차이
(374,934)
-
-
-
-
-
-
(374,934)

이자비용
-
-
35,277
-
1,280,596
-
-
1,315,873

처분손익
-
-
-
-
164,694
-
-
164,694

기타 증감
-
-
(9,448)
27,758
-
-
-
(10,164)

대체
14,734,358
(14,734,358)
215,500
(256,493)
7,312,795
(9,296,233)
-
(2,123,656)

당기말
65,317,718
9,135,760
228,373
91,231
11,497,531
-
30,000,000
116,270,613

(전기)

(단위 : 천원)

구분
단기차입금
장기차입금
리스부채(단기)
리스부채(장기)
전환사채(유동)
전환사채(비유동)
사채 (유동)
사채 (비유동)
합계

당기초
16,394,119
13,393,016
24,907
-
14,998,010
-
-
-
44,810,052

사업결합으로 인한취득
19,024,454
8,784,100
141,880
111,040
357,000
93,117
1,500,000
-
30,011,591

현금흐름-유입
72,916,370
9,000,000
-
-
-
11,000,000
-
20,000,000
112,916,370

현금흐름-상환
(76,159,228)
-
(396,266)
-
(2,929,527)
-
(1,500,000)
-
(80,945,615)

외화차이
(4,597)
-
-
-
-
-
-
-
(4,597)

이자비용
-
-
40,010
-
697,483
542,973
-
-
1,280,466

사채상환손실
-
-
-
-
39,406
-
-
-
39,406

대체
15,913,888
(15,913,888)
533,797
208,926
(1,998,239)
(2,339,857)
-
-
(3,595,373)

당기말
48,085,006
15,263,228
344,328
319,966
11,164,133
9,296,233
-
20,000,000
104,472,894

40. 보고기간후 사건
2023년 03월 15일 연결실체는 (주)한영특수강의 흡수합병을 결정하였습니다.

41. 연결재무제표의 승인 당사의 연결재무제표는 2023년 3월 29일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 35 기 2022.12.31 현재

제 34 기 2021.12.31 현재

제 33 기 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 35 기

제 34 기

제 33 기

자산

유동자산

121,739,085,793

128,435,073,638

67,883,737,526

현금및현금성자산

8,887,173,837

5,109,732,948

7,467,816,893

매출채권 및 기타유동채권

82,146,372,128

89,491,109,410

40,848,500,971

매출채권

72,209,588,954

80,931,631,184

39,838,333,182

단기미수금

433,300,045

586,139,879

66,762,476

단기미수수익

3,718,750

20,127,705

2,056,250

단기대여금

168,415,010

7,059,353,354

88,225,000

단기선급금

682,694,741

893,857,288

853,124,063

단기보증금자산

8,648,654,628

-

-

재고자산

30,094,005,671

33,834,231,280

19,560,048,728

기타유동금융자산

433,675,025

-

-

유동파생상품자산

433,675,025

-

-

당기법인세자산

177,859,132

-

7,370,934

비유동자산

63,551,132,465

62,229,547,739

49,459,948,410

장기금융상품

181,000,000

169,000,000

155,000,000

장기매출채권 및 기타비유동채권

971,746,893

512,617,813

880,226,944

장기미수금

36,483,046

76,282,750

116,082,454

장기대여금

180,343,847

323,415,063

401,249,490

장기보증금자산

754,920,000

112,920,000

362,895,000

기타비유동금융자산

4,441,305,280

5,935,000,000

277,854,720

비유동 당기손익-공정가치 측정 지정 금융자산

3,545,000,000

5,275,000,000

277,854,720

비유동 상각후원가 측정 금융자산

-

660,000,000

-

비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

896,305,280

-

-

사외적립자산

2,716,819,066

3,275,305,036

1,601,485,465

유형자산

46,636,728,366

47,104,619,612

46,433,561,071

영업권 이외의 무형자산

82,000,001

82,000,001

111,820,210

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산

7,880,950,096

3,465,140,120

-

종속기업에 대한 투자자산

7,880,950,096

3,465,140,120

-

지분법적용 투자지분

640,582,763

135,322,280

-

이연법인세자산

-

1,550,542,877

-

자산총계

185,290,218,258

190,664,621,377

117,343,685,936

부채

유동부채

104,398,615,698

96,473,946,791

51,615,708,209

매입채무 및 기타유동채무

102,432,283,309

95,507,387,071

50,532,013,192

단기매입채무

34,255,828,591

44,161,348,475

12,518,458,380

단기미지급금

2,946,624,809

2,482,609,132

2,060,241,541

단기미지급비용

2,157,009,286

1,996,814,146

4,312,982,478

단기차입금

40,069,089,856

22,289,827,026

5,587,134,890

유동성장기차입금

11,065,797,641

13,001,528,000

10,806,984,000

단기선수금

62,113,157

15,292,262

30,064,777

단기예수금

202,594,443

211,633,319

76,650,621

단기선수수익

55,598,609

198,704,328

116,579,721

유동성전환사채

11,497,531,692

10,979,622,938

14,998,009,604

유동성금융리스부채

120,095,225

170,007,445

24,907,180

기타유동금융부채

1,698,027,535

-

675,965,848

유동파생상품부채

1,698,027,535

-

675,965,848

유동충당부채

268,304,854

355,573,073

407,729,169

단기제품보증충당부채

268,304,854

355,573,073

407,729,169

미지급법인세

-

610,986,647

-

비유동부채

33,597,532,057

41,815,904,171

15,647,246,523

장기매입채무 및 기타비유동채무

33,020,030,660

39,426,959,649

13,393,016,000

장기차입금

2,189,960,000

9,391,488,000

13,393,016,000

전환사채

-

9,296,232,763

-

사채

30,000,000,000

20,000,000,000

-

장기미지급비용

819,914,111

586,135,470

-

비유동금융리스부채

10,156,549

153,103,416

-

기타비유동금융부채

-

1,927,736,413

-

비유동파생상품부채

-

1,927,736,413

-

비유동충당부채

504,584,724

461,208,109

494,664,731

비유동종업원급여충당부채

504,584,724

461,208,109

494,664,731

이연법인세부채

72,916,673

-

1,759,565,792

퇴직급여부채

-
-

-

확정급여채무의현재가치

8,920,297,996

9,594,313,559

10,082,486,426

퇴직급여운용자산/퇴직연금운용자산

(8,920,297,996)

(9,594,313,559)

(10,082,486,426)

부채총계

137,996,147,755

138,289,850,962

67,262,954,732

자본

자본금

39,820,500,000

39,820,503,000

38,677,646,000

자본잉여금

29,471,780,427

29,471,780,427

28,543,379,162

기타자본구성요소

(10,508,190,104)

(9,100,257,258)

(1,304,164,710)

기타포괄손익누계액

118,203,267

67,466,306

-

이익잉여금(결손금)

(11,608,223,087)

(7,884,722,060)

(15,836,129,248)

자본총계

47,294,070,503

52,374,770,415

50,080,731,204

자본과부채총계

185,290,218,258

190,664,621,377

117,343,685,936

포괄손익계산서

제 35 기 2022년 01월 01일 부터 2022년 12월 31일 까지

제 34 기 2021년 01월 01일 부터 2021년 12월 31일 까지

주식회사 대호특수강
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 35 (당) 기
제 34 (전) 기

Ⅰ. 매출액
29

219,498,043,824

200,898,866,251

Ⅱ. 매출원가
29,31

210,679,503,163

183,772,836,573

Ⅲ. 매출총이익

8,818,540,661

17,126,029,678

Ⅳ. 판매비와관리비
30,31

8,483,623,031

10,442,900,610

V. 영업이익(손실)

334,917,630

6,683,129,068

금융수익
33,36
4,972,117,011

1,871,826,216

금융원가
33,36
9,446,909,944

3,976,938,068

기타영업외수익
32
374,832,780

334,264,657

기타영업외비용
32
575,229,685

576,722,459

지분법적용대상관계기업이익(손실)
12
454,523,522

67,855,974

종속기업투자이익(손실)
13
722,127,514

259,442,172

VI. 법인세비용차감전순이익(손실)

(3,163,621,172)

4,662,857,560

VII. 법인세비용(이익)
24

1,550,181,478

(2,634,432,156)

VIII. 당기순이익(손실)

(4,713,802,650)

7,297,289,716

IX. 기타포괄손익

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

363,898,324

652,326,976

순확정급여부채의 재측정요소
23
277,664,402

652,326,976

지분법이익잉여금변동
13
86,233,922

-

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

50,736,961

67,466,306

지분법자본변동
12
50,736,961

67,466,306

X. 총포괄이익(손실)

(4,299,167,365)

8,017,082,998

XI. 주당손익

기본주당이익(손실)
34

(-)632 원

997 원

희석주당이익(손실)
34

(-)632 원

889 원

자 본 변 동 표

제 35 기 2022년 01월 01일 부터 2022년 12월 31일 까지

제 34 기 2021년 01월 01일 부터 2021년 12월 31일 까지

주식회사 대호특수강
(단위: 원)

과 목
주 석
자본금
자본잉여금
기타자본구성요소
기타포괄손익누계액
결손금
총계

2021.01.01(전기초)

38,677,646,000
28,543,379,162
(1,304,164,710)
-
(15,836,129,248)
50,080,731,204

총포괄손익

당기순이익(손실)

-
-
-
-
7,297,289,716
7,297,289,716

순확정급여부채의 재측정요소
23
-
-
-
-
652,326,976
652,326,976

지분법 자본변동
12
-
-
-
67,466,306
-
67,466,306

총포괄손익 계

-
-
-
67,466,306
7,949,616,692
8,017,082,998

소유주와의 거래

전환사채의 전환권행사

1,142,857,000
-
-
-
-
1,142,857,000

소유주와의 거래 계

1,142,857,000
-
-
-
-
1,142,857,000

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소)

-
928,401,265
(7,796,092,548)
-
1,790,496
(6,865,900,787)

2021.12.31(전기말)

39,820,503,000
29,471,780,427
(9,100,257,258)
67,466,306
(7,884,722,060)
52,374,770,415

2022.01.01(당기초)

39,820,503,000
29,471,780,427
(9,100,257,258)
67,466,306
(7,884,722,060)
52,374,770,415

정책의 변경
21
-
-
-
-
626,403,299
626,403,299

주식병합
25
(3,000)
-
-
-
-
(3,000)

총포괄손익

당기순이익(손실)

-
-
-
-
(4,713,802,650)
(4,713,802,650)

순확정급여부채의 재측정요소
23
-
-
-
-
277,664,402
277,664,402

지분법자본변동
12
-
-
-
50,736,961
-
50,736,961

지분법이익잉여금변동
13
-
-
-
-
86,233,922
86,233,922

총포괄손익 계

-
-
-
50,736,961
(4,349,904,326)
(4,299,167,365)

자기주식의 변동

-
-
(15,381,386)
-
-
(15,381,386)

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소)

-
-
(1,392,551,460)
-
-
(1,392,551,460)

2022.12.31(당기말)

39,820,500,000
29,471,780,427
(10,508,190,104)
118,203,267
(11,608,223,087)
47,294,070,503

현 금 흐 름 표

제 35 기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

제 34 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 대호특수강
단위 : 원)

과 목
주 석
제 35(당) 기
제 34(전) 기

Ⅰ. 영업활동 현금흐름
35

6,159,319,943

(16,995,429,137)

1. 영업에서 창출된 현금흐름

9,764,276,041

(15,548,278,112)

2. 이자의 수취

119,086,862

150,314,627

3. 이자의 지급

(2,934,665,728)

(1,336,058,576)

4. 법인세 환급(납부)

(789,377,232)

(261,407,076)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

(13,073,652,395)

(28,400,857,546)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액

2,279,053,651

931,118,157

유형자산의 처분
14
147,909,091

61,669,220

무형자산의 처분
16
-

72,727,273

대여금의 감소

2,102,144,560

156,706,072

보증금의 감소

29,000,000

362,125,000

당기손익공정가치측정금융자산 처분

-

254,350,590

파생상품의 차익거래

-

23,540,002

2. 투자활동으로 인한 현금유출액

15,352,706,046

29,331,975,703

장기금융상품의 증가

12,000,000

14,000,000

대여금의 증가

68,135,000

7,050,000,000

보증금의 증가

10,148,819,940

112,200,000

유형자산의 취득
14
3,897,445,826

4,115,105,697

종속기업주식 취득

-

11,000,000,000

당기손익공정가치측정금융자산 취득

-

6,325,000,000

기타포괄손익공정가치측정금융자산 취득

896,305,280

-

상각후원가측정금융자산의 취득

330,000,000

660,000,000

파생상품 결제

-

55,670,006

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름

10,705,252,691

43,038,202,738

1. 재무활동으로 인한 현금유입액

107,211,578,298

112,462,753,544

단기차입금의 차입
19,35
83,113,570,842

72,462,753,544

장기차입금의 차입
19,35
7,000,000,000

9,000,000,000

전환사채의 발행
19,35
7,000,000,000

11,000,000,000

사채의 차입
19,35
10,000,000,000

20,000,000,000

정부보조금의 수령

98,000,000

-

자기주식의 처분

7,456

-

2. 재무활동으로 인한 현금유출액

96,506,325,607

69,424,550,806

단기차입금의 상환
19,35
81,096,632,048

55,755,464,231

장기차입금의 상환
19,35
-

10,806,984,000

전환사채의 상환
19,35
15,237,730,933

2,653,601,485

자기주식 취득

15,391,842

-

리스부채의 상환
22
156,570,784

208,501,090

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(감소)(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)

3,790,920,239

(2,358,083,945)

Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산

5,109,732,948

7,467,816,893

Ⅵ. 현금및현금성자산의 환율변동

(13,479,350)

-

Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산

8,887,173,837

5,109,732,948

5. 재무제표 주석

제 35 기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

제 34 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 대호특수강

1. 회사의 개요주식회사 대호특수강(이하 '당사')는 냉간압조용선(CHQ Wire) 제조 판매를 주사업 목적으로 1988년 9월 2일에 설립하였으며, 1996년 8월 20일에 한국거래소 코스닥시장에 상장(종목코드 021040)되었습니다.당사는 2012년 11월 30일 철강선재 제품의 가공 및 판매를 주사업으로 영위하는 동방금속공업(주)를 합병하였으며, 본사는 경남 양산시 산막공단북4길 13에 소재하고 있습니다. 당기말 현재 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

(단위:주,%)

구 분
보통주
우선주
합 계

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

㈜영흥
3,030,669
38.05%
-
-
3,030,669
38.05%

포스코
782,148
9.82%
-
-
782,148
9.82%

자기주식
80,012
1.00%
463
0.01%
80,475
1.01%

기 타
3,647,025
45.79%
423,783
5.32%
4,070,808
51.11%

합 계
7,539,854
94.67%
424,246
5.33%
7,964,100
100.00%

당기 중 임시주주총회 결의에 따라 보통주 및 우선주 10:1의 비율로 액면병합을 하였으며, 이로 인해 액면금액이 500원에서 5,000원으로 변경되었습니다. 이로 인한 발행주식수가 79,641,006주에서 7,964,100주로 감소하였습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 유의적인 회계정책의 요약

(1) 재무제표 작성기준당사는 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있으며, 동 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로, 별도재무제표는 지배기업 또는 피투자자에 대하여 공동지배력이나 유의적인 영향력이 있는 투자자가 투자자산을 원가법 또는 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따른 방법, 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에서 규정하는 지분법 중어느 하나를 적용하여 표시한 재무제표입니다.

재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있습니다. 재무제표는 아래의 회계정책에서 설명한 바와 같이 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.

공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 당사는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, 기업회계기준서 제1116호 '리스'의적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.

경영진은 재무제표를 승인하는 시점에 당사가 예측가능한 미래기간 동안 계속기업으로서 존속할 수 있는 충분한 자원을 보유한다는 합리적인 기대를 가지고 있습니다. 따라서 경영진은 계속기업을 전제로 재무제표를 작성하였습니다.

1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서당사는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. (가) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(나) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은없습니다.(다) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(라) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(마) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택' : 최초채택기업인 종속기업- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료- 기업회계기준서 제1116호 '리스' : 리스 인센티브- 기업회계기준서 제1041호 '농림어업' : 공정가치 측정

2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 당사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (가) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.(나) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.(다) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.(라) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.(마) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.기준서의 개정으로 기업회계기준서 제1117호를 최초로 적용하는 기업은 비교기간에대해 선택적 분류 조정('overlay')를 적용할 수 있습니다. 이러한 분류 조정은 기업회계기준서 제1117호의 적용범위에 포함되는 계약과 연관성이 없는 금융자산을 포함한 모든 금융자산에 적용할 수 있습니다. 금융자산에 분류 조정을 적용하는 기업은 기업회계기준서 제1109호의 분류와 측정 요구사항을 해당 금융자산에 적용해왔던 것처럼 비교정보를 표시하며, 이러한 분류 조정은 상품별로 적용할 수 있습니다.(바) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 이 개정 기준을 조기적용하였으며 주석 21에 관련 정보를 공시하였습니다.

(2) 종속기업, 공동기업 및 관계기업에 대한 투자

종속기업이란 당사가 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 당사의 힘으로 변동이익에 영향을 미치는 능력(지배력)을 가지고 있어서 당사의 지배를 받는기업입니다.

공동기업은 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 그 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하는 공동약정을 말하며, 공동지배력은 약정의 지배력에 대한 계약상 합의된 공유로서, 관련활동에 대한 결정에 지배력을 공유하는 당사자들 전체의 동의가 요구될 때에만 존재합니다.

관계기업이란 당사가 유의적인 영향력을 보유하며, 종속기업이나 공동기업이 아닌 기업을 말합니다. 유의적인 영향력이란 피투자회사의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력으로 그러한 정책에 대한 지배력이나 공동지배력은 아닌 것을 말합니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자가 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 의하여 매각예정자산으로 분류되는 경우를 제외하고는 종속기업, 관계기업과 공동기업의 당기순손익, 자산과 부채는 지분법을 적용하여 재무제표에 포함됩니다. 지분법을 적용함에 있어 종속기업, 관계기업과 공동기업투자는 취득원가에서 지분 취득 후 발생한 관계기업과 공동기업의 순자산에 대한 지분변동액을 조정하고, 각 종속기업, 관계기업과 공동기업투자에 대한 손상차손을 차감한 금액으로 재무상태표에 표시하였습니다. 관계기업과 공동기업에 대한 당사의 지분(실질적으로 종속기업, 관계기업과 공동기업에 대한 당사의 순투자의 일부분을 구성하는 장기투자항목을 포함)을 초과하는 종속기업, 관계기업과 공동기업의 손실은 당사가 법적의무 또는 의제의무를 지니고 있거나 종속기업, 관계기업과 공동기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우에만 인식합니다.

종속기업, 관계기업과 공동기업에 대한 투자는 피투자자가 종속기업, 관계기업 또는 공동기업이 되는 시점부터 지분법을 적용하여 회계처리 합니다. 취득일 현재 종속기업, 관계기업과 공동기업의 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 공정가치순액 중 당사의 지분을 초과하는 매수원가는 영업권으로 인식하며, 영업권은 투자자산의 장부금액에 포함됩니다. 매수원가를 초과하는 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 순공정가치에 대한 당사의 지분해당액이 재검토 후에도 존재하는 경우에는 당기손익으로 인식됩니다.

당사는 종속기업, 관계기업과 공동기업투자에 대한 손상차손 인식여부를 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 규정에 따라 판단하고 있습니다. 손상징후가 있는 경우, 종속기업, 관계기업과 공동기업투자의 전체 장부금액(영업권 포함)을 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'에 따라 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 인식된 손상차손은 종속기업, 관계기업과 공동기업투자의 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않습니다. 그리고 손상차손의 환입은 기업회계기준서 제1036호에 따라 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니 다.

당사는 종속기업, 관계기업 또는 공동기업의 정의를 충족하지 못하게 된 시점부터 지분법의 사용을 중단합니다. 종속기업, 관계기업과 공동기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 이후에도 기존의 종속기업, 관계기업과 공동기업에 대한 투자자산 중 일부를 계속 보유하고 있다면, 유의적인 영향력을 상실한 시점의 당해 투자자산의 공정가치를 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주합니다. 이 때 보유하는 투자자산의 장부금액과 공정가치의 차이는 관계기업(또는 공동기업)처분손익에 포함하여 당기손익으로 인식합니다. 또한 투자자는 종속기업, 관계기업과 공동기업이 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리와 동일한 기준으로 그 종속기업, 관계기업 및 공동기업과 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 모든 금액에 대하여 회계처리합니다. 그러므로 종속기업, 관계기업 및 공동기업이 이전에 기타포괄손익으로 인식한 손익을 관련 자산이나 부채의 처분으로 당기손익으로재분류하게 되는 경우, 당사는 종속기업, 관계기업과 공동기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 때에 손익을 자본에서 당기손익으로 재분류(재분류 조정)합니다.

그리고 종속기업, 관계기업 또는 공동기업에 대한 소유지분이 감소하지만 지분법을 계속 적용하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식했던 손익이 관련 자산이나 부채의 처분에 따라 당기손익으로 재분류되는 경우라면, 그 손익 중 소유지분의 감소와 관련된 비례적 부분을 당기손익으로 재분류합니다. 또한 종속기업, 관계기업 또는공동기업에 대한 투자의 일부가 매각예정분류 기준을 충족하는 경우 기업회계기준서제1105호를 적용하고 있습니다.

종속기업, 관계기업투자 및 공동기업투자간 분류가 변동되는 경우, 당사는 지분법을 계속 적용하며 잔여 보유지분을 재측정하지 않습니다.

당사가 종속기업, 관계기업 또는 공동기업과 거래를 하는 경우, 종속기업, 관계기업과 공동기업의 거래에서 발생한 손익은 당사와 관련이 없는 종속기업, 관계기업과 공동기업에 대한 지분에 해당하는 부분만을 당사의 재무제표에 인식하고 있습니다.

당사는 지분법을 적용하지 않고 순투자의 일부를 구성하는 종속기업, 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분에 손상요구사항을 포함한 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용합니다. 또한 장기투자지분에 기업회계기준서 제1109호를 적용할때, 당사는 기업회계기준서 제1028호에서 요구되는 장부금액에 대한 조정사항들을 고려하지 않습니다. 그러한 조정사항의 예로 기업회계기준서 제1028호에 따른 손상평가 또는 피투자자의 손실배분으로 인한 장기투자지분의 장부금액 조정사항을 들 수 있습니다.3) 사업결합

종속기업 및 사업의 취득은 취득법을 적용하여 회계처리하였습니다. 사업결합 이전대가는 피취득자에 대한 지배력을 대가로 이전하는 자산, 당사가 피취득자의 이전 소유주에 대하여 부담하는 부채 및 발행한 지분의 취득일의 공정가치의 합계로 산정하고 있습니다. 취득관련원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

취득일에 식별가능한 취득자산, 인수부채 및 우발부채는 다음을 제외하고는 취득일에 공정가치로 인식하고 있습니다.

-
이연법인세자산이나 부채와 종업원급여약정과 관련된 자산이나 부채는 각각 기업회계기준서 제1012호 '법인세'와 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'에 따라 인식하고 측정하고 있습니다.

-
당사가 피취득자의 주식기준보상을 자신의 주식기준보상으로 대체하면서 발생한 부채나 지분상품은 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'에 따라 측정하고 있습니다.

-
기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 따라 매각예정자산으로 분류된 비유동자산(또는 처분자산집단)은 기업회계기준서 제1105호에 따라 측정하고 있습니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 당사가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액이 취득일 현재 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액이 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 당사가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액을 초과하는 금액이 재검토 후에도 존재하는 경우에, 그 초과금액은 즉시 염가매수차익으로 당기손익에 반영하고 있습니다. 사업결합으로 인한 당사의 이전대가에는 조건부 대가 약정으로 인한 자산과 부채를 포함하고 있으며 조건부 대가는 취득일의 공정가치로 측정하고 사업결합으로 인한 이전대가의 일부로 포함되어 있습니다. 취득일 이후 공정가치의 변동액은 측정기간 조정사항의 조건을 충족하는 경우 소급하여 조정하고 해당 영업권에서 조정하고 있습니다. 측정기간 조정사항이란 '조정기간'(취득일로부터 1년을 초과할 수 없음)동안취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대한 추가적 정보를 획득하여 발생하는 조정사항을 말합니다.

측정기간 조정사항의 조건을 충족하지 않는 조건부 대가의 공정가치 변동액은 조건부 대가의 분류에 따라 회계처리하고 있습니다. 자본으로 분류된 조건부 대가는 이후보고일에 재측정하지 않고 결제되는 경우 자본으로 회계처리하고 있습니다. 그 밖의 조건부 대가는 이후 보고일에 공정가치로 재측정하고, 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

단계적으로 이루어지는 사업결합에서, 당사는 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분을 취득일의 공정가치로 재측정하고 그 결과 차손익이 있다면 당기손익(또는 적절한 경우 기타포괄손익)으로 인식하고 있습니다. 취득일 이전에 피취득자에 대한 지분의 가치변동을 기타포괄손익으로 인식한 금액은 이전에 보유한 지분을 직접 처분하였다면 적용할 기준과 동일하게 인식하고 있습니다.

사업결합에 대한 최초 회계처리가 사업결합이 발생한 보고기간 말까지 완료되지 못한다면, 당사는 회계처리가 완료되지 못한 항목의 잠정 금액을 재무제표에 보고하고 있습니다. 측정기간(위 참고) 동안에 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대하여 새롭게 입수한 정보가 있는 경우 당사는 취득일에 이미 알았더라면 취득일에 인식된 금액의 측정에 영향을 주었을 그 정보를 반영하기 위하여 취득일에 인식한 잠정금액을 소급하여 조정하거나 추가적인 자산과 부채를 인식하고 있습니다.

(3) 수익인식당사는 냉간압조용 강선(CHQ-Wire) 및 CD-BAR를 제조 판매하고 있습니다. 수익에대한 주요 내용은 다음과 같습니다.1) 수행의무의 식별당사는 고객에게 냉간압조용 강선(CHQ-Wire) 및 CD-BAR를 제조 판매하는 사업을영위하고 있습니다. 각 계약은 제품의 인도만을 수행하므로 계약마다 하나의 수행의무로 구성되어있습니다. 단, 수출매출의 경우 고객에게 인도하는 운송용역을 별도의 수행의무로 구분하여 제품매출과 운송매출로 구분하여 인식하고 있습니다.

2) 한 시점에 이행하는 수행의무당사는 제품이 고객에게 인도되고, 고객이 그 제품을 판매하기 위한 유통망, 재고관리 및 가격에 대한 모든 재량을 가지며, 고객의 제품 인수에 영향을 미칠 수 있는 이행되지 않은 의무가 남아있지 않은 시점에서 제품에 대한 통제가 이전된 것으로 보아매출을 인식합니다. 제품을 특정한 위치에 선적하고, 진부화와 손실 위험이 고객에게이전되며, 고객이 매출계약에 따라 제품을 인수하거나 인수기한이 만료되거나 당사가 인수의 모든 조건을 충족하였다는 객관적인 증거를 입수하는 시점에 제품이 인도된 것으로 봅니다.

3) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무

당사는 고객과의 제품 수출 계약 일부에 운송서비스 등을 포함하여 제공하고 있습니다. 고객에게 별도로 제공하는 용역의 제공으로 인한 수익은 용역제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에는 진행기준을 적용하여 수익을 인식합니다.예상수익금액, 원가 및 용역 제공 정도에 변동이 발생하는 경우 이에 대한 추정을 변경하고 있으며 예상수익 및 원가의 증감은 해당 기간의 손익에 반영하고 있습니다.

(4) 리스

1) 당사가 리스이용자인 경우

당사는 계약 약정일에 계약이 리스인지 또는 계약에 리스가 포함되어 있는지를 평가합니다. 당사는 리스이용자인 경우에 단기리스(리스기간이 12개월 이하)와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스 약정과 관련하여 사용권자산과 그에 대응되는 리스부채를 인식합니다. 당사는 다른 체계적인 기준이 리스이용자의 효익의 형태를 더 잘나타내는 경우가 아니라면 단기리스와 소액 기초자산 리스에 관련되는 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 비용으로 인식합니다.

리스부채는 리스개시일에 그날 현재 지급되지 않은 리스료를 리스의 내재이자율로 할인한 현재가치로 최초 측정합니다. 만약 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는경우에는 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

리스부채의 측정에 포함되는 리스료는 다음 금액으로 구성됩니다.

-

고정리스료 (실질적인 고정리스료를 포함하고 받을 리스 인센티브는 차감)

-

지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료. 처음에는 리스개시일의 지수나 요율(이율)을 사용하여 측정함

-

잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액

-
리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

-
리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

당사는 리스부채를 재무상태표에서 다른 부채와 구분하여 표시합니다.

리스부채는 후속적으로 리스부채에 대한 이자를 반영하여 장부금액을 증액(유효이자율법을 사용)하고, 지급한 리스료를 반영하여 장부금액을 감액하여 측정합니다.

당사는 다음의 경우에 리스부채를 재측정하고 관련된 사용권자산에 대해 상응하는 조정을 합니다.

-

리스기간이 변경되거나, 매수선택권 행사에 대한 평가의 변경을 발생시키는 상황의 변경이나 유의적인 사건이 발생하는 경우. 이러한 경우 리스부채는 수정된 리스료를 수정된 할인율로 할인하여 다시 측정합니다.

-

지수나 요율(이율)의 변경이나 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액이 변동되어 리스료가 변경되는 경우. 이러한 경우 리스부채는 수정된 리스료를 변경되지 않은 할인율로 할인하여 다시 측정합니다. 다만 변동이자율의 변동으로 리스료에 변동이 생긴 경우에는 그 이자율 변동을 반영하는 수정 할인율을 사용합니다.

-

리스계약이 변경되고 별도 리스로 회계처리하지 않는 경우. 이러한 경우 리스부채는 변경된리스의 리스기간에 기초하여, 수정된 리스료를 리스변경 유효일 현재의 수정된 할인율로 할인하여 다시 측정합니다.

사용권자산은 리스부채의 최초 측정금액과 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브는 차감) 및 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가를 차감한 금액으로 구성됩니다. 사용권자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 후속 측정합니다.

당사가 리스 조건에서 요구하는 대로 기초자산을 해체하고 제거하거나, 기초자산이 위치한 부지를 복구하거나, 기초자산 자체를 복구할 때 부담하는 원가의 추정치는 기업회계기준서 제1037호에 따라 인식하고 측정합니다. 그러한 원가가 재고자산을 생산하기 위하여 발생한 것이 아니라면, 원가가 사용권자산과 관련이 있는 경우 사용권자산 원가의 일부로 그 원가를 인식합니다.

리스기간 종료시점 이전에 리스이용자에게 기초자산의 소유권을 이전하는 경우나 사용권자산의 원가에 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우에, 리스이용자는 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료시점까지 사용권자산을 감가상각하고 있습니다. 그 밖의 경우에는 리스이용자는 리스개시일부터 사용권자산의내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지 사용권자산을 감가상각하고 있습니다.

당사는 사용권자산을 재무상태표에서 다른 자산과 구분하여 표시합니다.

당사는 사용권자산이 손상되었는지 결정하기 위하여 기업회계기준서 제1036호를 적용하며, 식별된 손상차손에 대한 회계처리는 '유형자산'의 회계정책에 설명되어있습니다.

당사는 변동리스료(다만 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료는 제외)는 사용권자산과 리스부채의 측정에 포함하지 않으며, 그러한 리스료는 변동리스료를 유발하는 사건 또는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다.

실무적 간편법으로 리스이용자는 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 이에 관련되는 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택할 수 있으며, 당사는 이러한 실무적 간편법을 사용하지 않고 있습니다. 하나의 리스요소와 하나 이상의 추가 리스요소나 비리스요소를 포함하는 계약에서 리스이용자는 리스요소의 상대적 개별가격과 비리스요소의 총 개별가격에 기초하여 계약 대가를 각 리스요소에 배분합니다.

2) 당사가 리스제공자인 경우

당사는 각 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하며 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류합니다.

당사가 중간리스제공자인 경우 당사는 상위리스와 전대리스를 두 개의 별도계약으로회계처리하고 있습니다. 당사는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에따라 전대리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류합니다.

당사는 정액 기준이나 다른 체계적인 기준으로 운용리스의 리스료를 수익으로 인식합니다. 다른 체계적인 기준이 기초자산의 사용으로 생기는 효익이 감소되는 형태를 더 잘 나타낸다면 당사는 그 기준을 적용합니다. 당사는 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다.

금융리스에서 리스이용자로부터 받는 금액은 당사의 리스순투자로서 수취채권으로 인식합니다. 당사는 당사의 리스순투자 금액에 일정한 기간수익률을 반영하는 방식으로 리스기간에 걸쳐 금융수익을 배분합니다.

최초 인식 이후에 당사는 추정 무보증잔존가치를 정기적으로 검토하며, 기업회계기준서 제1109호의 제거 및 손상에 대한 요구사항을 적용하여 리스채권의 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다.

금융리스수익은 리스채권의 총장부금액을 참조하여 계산합니다. 다만 신용이 손상된금융리스채권의 경우에는 상각후원가(즉 손실충당금 차감 후 금액)를 참조하여 금융수익을 계산합니다.

계약에 리스요소와 비리스요소가 포함되어 있는 경우, 당사는 기업회계기준서 제1115호를 적용하여 계약대가를 각 구성요소에 배분합니다.

(5) 외화환산

당사의 재무제표는 당사의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)로 표시하고 있습니다. 재무제표를 작성하기 위해 경영성과와 재무상태는 당사의 기능통화이면서 재무제표 작성을 위한 표시통화인 '원'으로 표시하고 있습니다.

당사의 재무제표 작성에 있어서 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율로 기록됩니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 환율로 재환산하고 있습니다. 한편 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하지만, 역사적 원가로 측정되는 비화폐성 외화항목은 재환산하지 않습니다.차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.외환차이는 다음을 제외하고는 발생하는 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

-

미래 생산에 사용하기 위하여 건설중인 자산과 관련되고, 외화차입금에 대한 이자비용조정으로 간주되는 자산의 원가에 포함되는 외환차이

-

특정 외화위험을 회피하기 위한 거래에서 발생하는 외환차이

-

해외사업장과 관련하여 예측할 수 있는 미래에 결제할 계획도 없고 결제될 가능성도 없는 채권이나 채무로서 해외사업장순투자의 일부를 구성하는 화폐성항목에서 발생하는 외환차이. 이러한 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 순투자의 전부나 일부 처분시점에서 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

(6) 차입원가

당사는 적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가를 적격자산을 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이를 때까지 당해 자산원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매될 수 있는 상태가 될때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다.

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 당해 차입금에서 발생하는 일시적 운용 투자수익은 자본화가능차입원가에서 차감하고 있습니다.

기타 차입원가는 발생한 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(7) 정부보조금

당사는 정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있습니다.

시장이자율보다 낮은 이자율인 정부대여금의 효익은 정부보조금으로 처리하고 있으며, 해당 정부보조금은 시장이자율에 기초하여 산정된 정부대여금 공정가치와 수취한 대가의 차이로 측정하고 있습니다.

자산관련 정부보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 재무상태표에 표시하고 있습니다. 해당 정부보조금은 관련자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다. 수익관련 정부보조금은 보전하려 하는 비용에 대응시키기 위해 체계적인 기준에 따라해당 기간에 걸쳐 수익으로 인식하며, 이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후 관련원가의 발생 없이 당사에 제공되는 즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 수취할 권리가 발생하는 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(8) 퇴직급여비용확정급여형퇴직급여제도의 경우, 확정급여채무는 독립된 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식을 이용하여 매 보고기간말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산하고 있습니다. 보험수리적손익과 사외적립자산의 수익(순확정급여부채(자산)의 순이자에 포함된 금액 제외) 및 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 순확정급여부채의 재측정요소는 재측정요소가 발생한 기간에 기타포괄손익으로 인식하고, 재무상태표에 즉시 반영하고 있습니다. 포괄손익계산서에 인식한 재측정요소는 이익잉여금으로 즉시인식하며, 후속기간에 당기손익으로 재분류되지 아니합니다. 과거근무원가는 제도의개정이나 축소가 일어날 때 또는 당사가 관련 구조조정원가나 해고급여를 인식할 때 중 이른 날에 비용으로 인식합니다. 당사는 정산이 일어나는 때에 확정급여제도의 정산 손익을 인식합니다.순이자는 순확정급여부채(자산)에 대한 할인율을 적용하여 산출하고 있습니다. 확정급여원가의 구성요소는 근무원가(당기근무원가와 과거근무원가 및 축소와 정산으로 인한 손익)와 순이자비용(수익) 및 재측정요소로 구성되어 있습니다.근무원가는 매출원가 및 판매비와관리비로, 순이자비용(또는 순이자수익)은 금융원가로 인식하고 있으며, 재측정요소는 기타포괄손익에 인식하고 있습니다. 제도의축소로 인한 손익은 과거근무원가로 처리하고 있습니다.

재무제표상 확정급여채무는 확정급여제도의 실제 과소적립액과 초과적립액을 표시하고 있습니다. 이러한 계산으로 산출된 초과적립액은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치를 가산한 금액을 한도로 자산으로 인식하고 있습니다. 확정기여형퇴직급여제도의 경우, 당사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다.(9) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다.

1) 당기법인세

당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익항목 및 비과세항목이나 손금불인정항목 때문에 과세소득과 순이익은 차이가 발생합니다. 당사의 당기 법인세와 관련된 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 계산되고 있습니다. 2) 이연법인세

이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이인 일시적차이와 관련하여 납부하거나 회수될 법인세 금액이며 부채법을 이용하여 회계처리합니다. 이연법인세부채는 일반적으로 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세자산은 일반적으로 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할일시적차이에 대하여 인식하고 있습니다. 그러나 가산할 일시적차이가 영업권을 최초로 인식할 때 발생하거나, 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시에회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 발생하는 경우 이연법인세부채는 인식하지 않으며, 또한 차감할 일시적차이가 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래에서 발생하는 경우에는 이연법인세자산은인식하지 않습니다.

당사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 종속기업, 관계기업에 대한 투자자산 및 조인트벤처 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를인식합니다.

또한 이러한 투자자산 및 투자지분과 관련된 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이의 혜택을 사용할 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높고, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높은 경우에만 인식합니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및세법에 근거하여 당해 부채가 결제되거나 자산이 실현되는 회계기간에 적용될 것으로 예상되는 세율을 사용하여 측정합니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간 말 현재 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 당사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 과세대상기업이 동일하거나 과세대상기업은 다르지만 당기법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 중요한 금액의 이연법인세부채가 결제되거나, 이연법인세자산이 회수될 미래에 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다.이연법인세부채 또는 이연법인세자산이 공정가치모형을 사용하여 측정된 투자부동산에서 발생하는 경우, 동 투자부동산의 장부금액이 매각을 통하여 회수될 것이라는 반증가능한 가정을 전제하고 있습니다. 따라서 이러한 가정에 대한 반증이 없다면, 이연법인세부채 또는 이연법인세자산의 측정에는 투자부동산 장부금액이 모두 매각을 통하여 회수되는 세효과를 반영합니다. 다만 투자부동산이 감가상각 대상자산으로서 매각을 위해 보유하기보다는 그 투자부동산에 내재된 대부분의 경제적 효익을 기간에 걸쳐 소비하는 것을 목적으로 하는 사업모형하에서 보유하는 경우 이러한 가정이 반증됩니다.

3) 당기법인세와 이연법인세의 인식

당기법인세와 이연법인세는 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 기타포괄손익이나자본으로 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합으로부터 발생하는 경우를 제외하고는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다. 사업결합시에는 법인세효과는 사업결합에 대한 회계처리에 포함되어 반영됩니다.

(10) 종속기업 및 관계기업 투자주식

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 지배기업 및관계기업의 투자자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대해서 기업회계기준서 제1028호에 따른 지분법을 선택하여 회계처리하였습니다.(11) 유형자산

당사는 토지, 건물, 구축물 및 기계장치는 독립적인 외부평가인이 평가한 금액에 기초하여 공정가치로 측정되고 건물, 구축물 및 기계장치는 후속적으로 감가상각누계액을 차감하여 표시하는 재평가법으로 유형자산을 측정하였으나, 당기 중 지배기업고과의 회계정책 일치를 위하여 원가로 측정하는 원가법으로 변경하였습니다.

당기의 유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분
내용연수(년)

건 물
11 ~ 30

구축물
2 ~ 18

기계장치
1 ~ 20

차량운반구
5

공구와기구
8

비 품
5

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.(13) 무형자산

영업권은 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다. 영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

1) 무형자산의 제거무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.2) 특허권과 상표

특허권과 상표는 최초에 취득원가로 측정하고 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각하고 있습니다.

3) 사업결합으로 취득한 무형자산

사업결합으로 취득하고 영업권과 분리하여 인식한 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 최초 인식 후에 사업결합으로 취득한 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.사업결합으로 취득한 무형자산은 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분
내용연수(년)

고객관계
5

(14) 영업권을 제외한 유ㆍ무형자산의 손상

영업권을 제외한 유ㆍ무형자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 당사는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다.

공동자산은 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분하고 있습니다.

비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별자산(또는 현금창출단위)의 장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. (15) 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법(미착품은 개별법)에 따라 결정됩니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로 측정하고 있습니다.

매출원가는 재고자산 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액으로인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(16) 충당부채

충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성있게 추정할 수 있을 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재 의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 각 보고기간 말 현재 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이자율입니다. 시간경과에 따른 충당부채의 증가는 발생시 금융원가로 당기손익에 인식하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3 자가 변제할 것이예상되는 경우 당사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하고 그 금액을신뢰성있게 측정할 수 있는 경우에는 당해 변제금액을 자산으로 인식하고 있습니다.

매 보고기간 말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간 말 현재 최선의 추정치를반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

(17) 금융상품

금융자산 및 금융부채는 당사가 계약의 당사자가 되는 때에 당사의 재무상태표에 인식하고 있습니다. 금융자산 및 금융부채는 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권을 제외하고는 최초 인식시 공정가치로 측정하고 있습니다. 금융자산의 취득이나 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시 금융자산 또는 금융부채의 공정가치에 차감하거나 가산하고 있습니다. 다만 당기손익-공정가치측정금융자산의 취득이나 당기손익-공정가치측정금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(18) 금융자산

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 모두 매매일에 인식하거나 제거하고 있습니다. 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 관련 시장의 규정이나 관행에 의하여 일반적으로 설정된 기간 내에 금융상품을 인도하는 계약조건에 따라 금융자산을 매입하거나 매도하는 계약입니다.

모든 인식된 금융자산은 후속적으로 금융자산의 분류에 따라 상각후원가나 공정가치로 측정합니다.

1) 금융자산의 분류

다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 상각후원가로 측정합니다.

-

계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다.

-

금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

-

계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형하에서 금융자산을 보유한다.

-

금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

상기 이외의 모든 금융자산은 후속적으로 당기손익-공정가치로 측정합니다.

상기에 기술한 내용에도 불구하고 당사는 금융자산의 최초 인식시점에 다음과 같은 취소불가능한 선택 또는 지정을 할 수 있습니다.

-

특정 요건을 충족하는 경우(아래 1-3) 참고) 지분상품의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시하는 선택을 할 수 있습니다.

-

당기손익-공정가치측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로줄이는 경우(아래 1-4) 참고) 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정할 수 있습니다.

1-1) 상각후원가 및 유효이자율법

유효이자율법은 채무상품의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자수익을 배분하는 방법입니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우를 제외하고는 유효이자율은 금융자산의 기대존속기간이나 (적절하다면) 그보다 짧은 기간에 걸쳐, 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하되 기대신용손실은 고려하지 않고 예상되는 미래현금수취액의 현재가치를 최초 인식시 총장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다.취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우 신용조정 유효이자율은 기대신용손실을 고려한 기대현금흐름의 현재가치를 최초 인식시점의 상각후원가로 할인하여 계산합니다.

금융자산의 상각후원가는 최초 인식시점에 측정한 금액에서 상환된 원금을 차감하고,최초 인식금액과 만기금액의 차액에 유효이자율법을 적용하여 계산한 상각누계액을가감한 금액에 손실충당금을 조정한 금액입니다. 금융자산의 총장부금액은 손실충당금을 조정하기 전 금융자산의 상각후원가입니다.

이자수익은 상각후원가와 기타포괄손익-공정가치로 후속측정하는 채무상품에 대해 유효이자율법을 적용하여 인식합니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산을 제외한 금융자산의 경우 이자수익은 금융자산의 총장부금액에 유효이자율을 적용하여 계산합니다(후속적으로 신용이 손상된 금융자산은 제외). 후속적으로 신용이 손상된 금융자산의 경우 이자수익은 금융자산의 상각후원가에 유효이자율을 적용하여 인식합니다. 만약 후속 보고기간에 신용이 손상된 금융상품의 신용위험이 개선되어 금융자산이 더 이상 손상되지 않는 경우 이자수익은 금융자산의 총장부금액에 유효이자율을 적용하여 인식합니다.

취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우 이자수익은 최초 인식시점부터 금융자산의 상각후원가에 신용조정 유효이자율을 적용하여 인식합니다. 후속적으로 금융자산의 신용위험이 개선되어 금융자산이 더 이상 손상되지 않는 경우에도 이자수익의 계산을 총장부금액 기준으로 변경하지 아니합니다.

이자수익은 당기손익으로 인식하며 '금융수익-유효이자율법에 따른 이자수익' 항목으로 계상하고 있습니다

1-2) 당기손익-공정가치측정항목으로 분류되는 채무상품

공정가치는 주석 36에서 설명하고 있는 방법에 따라 결정됩니다. 최초 인식시점에 채무상품은 공정가치에 거래원가를 가산하여 측정합니다. 후속적으로 외화환산손익,손상차손(환입) 및 유효이자율법에 따른 이자수익의 결과에 따른 채무상품의 장부금액 변동은 당기손익으로 인식합니다. 당기손익으로 인식되는 금액은 채무상품이 상각후원가로 측정되었더라면 당기손익으로 인식되었을 금액과 동일합니다. 이를 제외한 채무상품의 모든 장부금액의 변동은 기타포괄손익으로 인식하며 평가손익누계액으로 누적됩니다. 채무상품이 제거될 때 기타포괄손익으로 인식되었던 누적손익은 당기손익으로 재분류됩니다.1-3) 당기손익-공정가치측정금융자산

상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정 요건을 충족하지 않는 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정합니다.

-

단기매매항목이 아니고 사업결합에서의 조건부 대가가 아닌 지분상품에 대해 최초인식시점에 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정하지 않은 경우 동 지분상품은 당기손익-공정가치측정항목으로 분류합니다(상기 1-3) 참고).

-

상각후원가측정항목의 요건이나 기타포괄손익-공정가치측정항목의 요건을 충족하지 못하는 채무상품(상기 1-1) 및 1-2) 참고)은 당기손익-공정가치측정항목으로 분류합니다. 또한 당기손익-공정가치측정항목으로의 지정이 서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나 그에 따른 손익을 인식하는 경우에 측정 또는 인식상 발생하는 불일치('회계 불일치')를 제거하거나 유의적으로 감소시킨다면 상각후원가측정항목의 요건이나 기타포괄손익-공정가치측정항목의 요건을 충족하는 채무상품을 최초 인식시점에 당기손익-공정가치측정항목으로 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치측정금융자산은 매 보고기간말 공정가치로 측정하며, 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한 공정가치 변동에 따른 손익을 당기손익으로 인식합니다. 2) 외화환산손익

외화로 표시되는 금융자산의 장부금액은 외화로 산정되며 보고기간말 현물환율로 환산합니다.

-

상각후원가로 측정하는 금융자산의 경우(위험회피관계로 지정된 부분 제외) 환율차이는 '금융손익' 항목에 당기손익으로 인식됩니다

-
당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우(위험회피관계로 지정된 부분 제외)환율차이는 공정가치 변동에 따른 손익의 일부로 '금융손익' 항목에 당기손익으로 인식됩니다

3) 금융자산의 손상

당사는 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자, 리스채권, 매출채권 및 계약자산과 금융보증계약에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 기대신용손실의 금액은 매 보고기간에 금융상품의 최초 인식 이후 신용위험의 변동을 반영하여 갱신됩니다.

당사는 매출채권, 계약자산 및 리스채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 인식합니다. 이러한 금융자산에 대한 기대신용손실은 당사의 과거 신용손실 경험에 기초한 충당금 설정률표를 사용하여 추정하며, 차입자 특유의 요소와 일반적인 경제 상황 및 적절하다면 화폐의 시간가치를 포함한 현재와 미래 예측 방향에 대한 평가를 통해 조정됩니다.

이를 제외한 금융자산에 대해서는 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 전체기간 기대신용손실을 인식합니다. 그러나 최초 인식 후 금융자산의 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우 당사는 금융상품의 기대신용손실을 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정합니다.

전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실을 의미합니다. 반대로 12개월 기대신용손실은 보고기간말 후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인해 기대되는 전체기간 기대신용손실의 일부를 의미합니다.

4) 금융자산의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 다른 기업에게 이전할 때에만 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 않고 보유하지도 않으며, 양도한 금융자산을 계속하여 통제하고 있다면, 당사는당해 금융자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고 있습니다만약 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있다면, 당사는 당해 금융자산을 계속 인식하고 수취한 대가는 담보 차입으로 인식하고 있습니다.상각후원가로 측정하는 금융자산을 제거하는 경우, 당해 자산의 장부금액과 수취하거나 수취할 대가의 합계의 차이를 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자를 제거하는 경우 이전에 인식한 손익누계액을 당기손익으로 재분류합니다. 반면에 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정한 지분상품에 대한 투자는 이전에 인식한 손익누계액을 당기손익으로 재분류하지 않으나 이익잉여금으로 대체합니다.

(19) 파생상품파생상품은 최초 인식 시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하지않거나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다.

공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 갖는파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 법적으로 집행가능한 상계권리가 없거나상계할 의도가 없다면 재무상태표상 파생상품은 상계하지 아니합니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다. 내재파생상품은 파생상품이 아닌 주계약을 포함하는 복합상품의 구성요소로, 복합상품의 현금흐름 중 일부를 독립적인 파생상품의 경우와 비슷하게 변동시키는 효과를 가져옵니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 포함되는 금융자산을 주계약으로 포함하는 복합계약에 내재된 파생상품은 분리하지 아니합니다. 복합계약 전체를 기준으로 분류하며 상각후원가나 공정가치로 후속측정합니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 포함되는 금융자산이 아닌 주계약(예를 들어 금융부채)을 포함하는 복합계약에 내재된 파생상품은 내재파생상품이 파생상품의정의를 충족하고 내재파생상품의 특성ㆍ위험이 주계약의 특성ㆍ위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고 주계약이 당기손익-공정가치로 측정되지 않는다면 별도의 파생상품으로 회계처리합니다.

내재파생상품과 관련되어 있는 복합계약의 잔여만기가 12개월을 초과하고, 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 내재파생상품은 비유동자산 또는 비유동부채로 표시하고 있습니다.

(20) 금융부채와 지분상품1) 금융부채ㆍ자본 분류채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.2) 지분상품

지분상품은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든 계약입니다. 당사가 발행한 지분상품은 발행금액에서 직접발행원가를 차감한 순액으로인식하고 있습니다.

자기지분상품을 재취득하는 경우, 이러한 지분상품은 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 않습니다.3) 복합금융상품

당사가 발행한 전환사채는 보유자의 선택에 의해 자본으로 전환될 수 있는 전환사채로, 발행할 주식수는 보통주의 공정가치에 따라 변동될 수 있습니다. 따라서 전환권을 부채로 분류하고 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.내재파생상품인 전환권은 동일한 파생상품에 대한 시장가격 또는 합리적인 평가모형에 따라 산출된 공정가치를 이용하여 공정가치로 인식하고, 후속기간의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 사채요소는 최초 인식 시의 전체 전환사채의 공정가치에서 전환권의 공정가치를 차감하여 인식하고, 전환으로 인한 소멸 또는 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정하고 있습니다. 최초 인식 시점의 전환권 공정가치를 별도로 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우, 최초 인식 시의 전환사채의 공정가치와 사채의 공정가치의 차이금액을 전환권의 공정가치로 결정합니다.내재파생상품으로 분류된 전환권은 전환권옵션의 행사, 전환사채의 상환 및 만기도래 시 소멸됩니다. 전환권 행사로 인하여 발행하는 지분상품의 가액은 전환권 행사일에 발행되는 주식의 공정가치로 측정하며, 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 소멸된 금융부채의 공정가치를 반영하여 지분상품을 측정합니다. 또한, 전환권 행사로 인하여 발행하는 지분상품의 공정가치와 소멸되는 금융부채의 차이금액은 당기손익으로 인식됩니다.만약, 계약 조건에 따라 후속기간 중 전환권 행사로 발행될 주식수가 고정되는 경우, 전환권은 자본으로 재분류됩니다.

4) 금융부채

모든 금융부채는 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하거나 당기손익-공정가치로 측정합니다. 그러나 금융자산의 양도가 제거요건을 충족하지 못하거나 지속적 관여 접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채와 발행한 금융보증계약은 아래에 기술하고 있는 특정한 회계정책에 따라 측정됩니다.

5) 당기손익-공정가치측정금융부채

금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하고 있습니다.

다음의 경우 금융부채는 단기매매항목에 해당합니다.

-

주로 단기간에 재매입할 목적으로 부담하는 경우

-

최초 인식시점에 공동으로 관리하는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부로 운용 형태가 단기적 이익 획득 목적이라는 증거가 있는 경우

-
파생상품 (금융보증계약인 파생상품이나 위험회피항목으로 지정되고 효과적인 파생상품은 제외)

다음의 경우 단기매매항목이 아니거나 또는 사업결합의 일부로 취득자가 지급하는 조건부 대가가 아닌 금융부채는 최초 인식시점에 당기손익인식항목으로 지정할 수 있습니다.

-

당기손익인식항목으로 지정함으로써, 지정하지 않았더라면 발생할 수 있는 측정이나인식상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우

-

금융부채가 당사의 문서화된 위험관리나 투자전략에 따라 금융상품집합(금융자산, 금융부채 또는 금융자산과 금융부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고, 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하며, 그 정보를 내부적으로 제공하는 경우

-
금융부채가 하나 이상의 내재파생상품을 포함하는 계약의 일부를 구성하고 기업회계기준서 제1109호에 따라 합성계약 전체(자산 또는 부채)를 당기손익인식항목으로지정할 수 있는 경우

당기손익-공정가치측정금융부채는 공정가치로 측정하며 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한 공정가치의 변동으로 인해 발생하는 평가손익은 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치측정금융부채에 대해 지급한 이자비용은 '당기손익-공정가치측정금융부채 관련손익'의 항목으로 '금융비용'에서 인식하고 있습니다.

그러나 금융부채를 당기손익-공정가치측정 항목으로 지정하는 경우에 부채의 신용위험 변동으로 인한 금융부채의 공정가치 변동금액은 부채의 신용위험 변동효과를 기타포괄손익으로 인식하는 것이 당기손익에 회계불일치를 일으키거나 확대하는 것이 아니라면 기타포괄손익으로 인식합니다. 부채의 나머지 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익으로 인식된 금융부채의 신용위험으로 인한 공정가치 변동은 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않으며, 대신 금융부채가 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다.

당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융보증계약에서 발생한 손익은 당기손익으로 인식합니다.

6) 상각후원가측정금융부채

금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우에 해당하지 않는 경우 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다.

유효이자율법은 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자비용을 배분하는 방법입니다. 유효이자율은 금융부채의 기대존속기간이나 (적절하다면) 더 짧은 기간에 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하여 예상되는 미래현금지급액의 현재가치를 금융부채의 상각후원가와 정확히 일치시키는 이자율입니다.

7) 금융보증부채

금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다.

금융보증부채는 공정가치로 최초 측정하며, 당기손익인식항목으로 지정되거나 자산의 양도로 인해 발생한 것이 아니라면 다음 중 큰 금액으로 후속측정하여야 합니다.

-

기업회계기준서 제1109호에 따라 산정한 손실충당금(상기 '금융자산' 참고)

-

최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

8) 외화환산손익

외화로 표시되는 금융부채는 보고기간 말 시점의 상각후원가로 측정하며 외화환산손익은 금융상품의 상각후원가에 기초하여 산정됩니다. 위험회피관계로 지정된 부분을제외한 금융부채의 외화환산손익은 '금융손익' 항목에 당기손익으로 인식됩니다. 외화위험을 회피하기 위한 위험회피수단으로 지정된 경우에 외화환산손익은 기타포괄손익으로 인식되며 자본에 별도의 항목으로 누적됩니다.

외화로 표시되는 금융부채의 공정가치는 외화로 산정되며 보고기간말 현물환율로 환산합니다. 당기손익-공정가치로 측정되는 금융부채의 경우 외화환산요소는 공정가치손익의 일부를 구성하며 당기손익으로 인식됩니다(위험회피관계로 지정된 부분 제외).

9) 금융부채의 제거

당사는 당사의 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 제거되는 금융부채의 장부금액과 지급하거나 지급할 대가의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

기존 대여자와 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환한 경우에 기존 금융부채는 소멸하고 새로운 금융부채를 인식하는 것으로 회계처리합니다. 이와 마찬가지로 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우에도 기존 금융부채는 소멸하고 새로운 부채를 인식하는 것으로 회계처리합니다. 지급한 수수료에서 수취한 수수료를 차감한 수수료 순액을 포함한 새로운 조건에 따른 현금흐름을 최초 유효이자율로 할인한 현재가치가 기존 금융부채의 나머지 현금흐름의 현재가치와 적어도 10% 이상이라면 조건이 실질적으로 달라진 것으로 간주합니다. 조건변경이 실질적이지 않다면 조건변경 전 부채의 장부금액과 조건변경 후 현금흐름의 현재가치의 차이는 변경에 따른 손익으로 '기타영업외손익' 항목으로 인식합니다.

(21) 공정가치

공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 당사는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다.

기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, 기업회계기준서 제1017호 '리스'의 적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.

또한 재무보고목적상 공정가치측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 다음에서 설명하는 바와 같이 공정가치측정치를 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다.

(수준 1)

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은)공시가격

(수준 2)

수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

(수준 3)

자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천

주석 2에서 기술된 당사의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정과 관련 가정은 역사적 경험과 관련성이 있다고 간주되는 기타 요인들에 바탕을 두고 있습니다. 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다.

(1) 추정 불확실성의 주요 원천차기 회계연도 내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 수정사항을 야기할 수 있는 중요한 위험요소를 가지고 있는 보고기간 말 현재의 미래에 관한 주요 가정 및 기타 추정불확실성의 주요 원천은 다음과 같습니다.

1) 법인세당기법인세 및 이연법인세에 대하여 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법을 사용하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율로 측정하고 있습니다. 그러나 실제 미래 최종 법인세부담은 보고기간말 현재 인식한 관련자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 법인세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세자산ㆍ부채에 영향을 줄 수 있습니다.

2) 금융자산의 손상

기대신용손실을 측정할 때 당사는 합리적이고 뒷받침할 수 있는 미래전망정보를 이용하며, 그러한 정보는 서로 다른 경제적 변수의 미래 변동 및 그러한 변수들이 상호 어떻게 영향을 미치는지에 대한 가정에 기초합니다.

채무불이행시 손실률은 채무불이행이 발생했을 때의 손실액에 대한 추정치입니다. 이는 계약상 현금흐름과 채권자가 수취할 것으로 예상하는 현금흐름의 차이에 기초하며, 담보와 신용보강에 따른 현금흐름을 고려합니다.

채무불이행 발생확률은 기대신용손실을 측정하기 위한 주요 투입변수를 구성합니다.채무불이행 발생확률은 대상기간에 걸친 채무불이행의 발생가능성에 대한 추정치이며, 과거정보 및 미래상황에 대한 가정과 기대를 포함합니다.

3) 확정급여형 퇴직급여제도당사는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 보고기간말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 기대 임금상승률, 사망률 등에 대한 가정을 추정하는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다.

4) 사업모형 평가

금융자산의 분류 및 측정은 계약상 현금흐름 특성과 사업모형에 근거하여 이루어집니다(주석 2 '금융자산' 부분 참고). 사업모형은 특정 사업 목적을 이루기 위해 금융자산의 집합을 함께 관리하는 방식을 반영하는 수준에서 결정됩니다. 이러한 평가에는 모든 관련 증거를 반영한 판단을 포함하며, 이러한 관련 증거는 자산의 성과를 평가하고 측정하는 방식, 자산의 성과에 영향을 미치는 위험과 그러한 위험을 관리하는방식 및 자산의 관리자에 대한 보상방식을 포함하고 있습니다. 당사는 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산이 만기 이전에 제거된 경우 그러한 매도 이유를 이해하고 그러한 이유가 해당 금융자산을 관리하는 사업모형의 목적과 일관되는지를 판단하기 위해 관찰하고 있습니다. 관찰은 남아있는 금융자산에 대한 사업모형이 적절한지 및 만약 적절하지 않다면 사업모형의 변경과 그에 따른 금융자산 분류의 전진적인 변경이 있었는지에 대한 당사의 지속적인 평가의 한 부분입니다. 표시된 기간 동안에는 그러한 변경이 요구되지 아니하였습니다.

5) 비금융자산의 손상

당사는 매 보고일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가합니다. 영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다. 6) 금융상품의 공정가치

활성시장이 없는 금융상품의 공정가치는 현금흐름할인법을 포함한 평가기법을 적용하여 산정하였습니다. 이러한 평가기법에 사용된 입력요소에 관측가능한 시장의 정보를 이용할 수 없는 경우 공정가치의 산정에 상당한 추정이 요구됩니다. 이러한 판단에는 유동성 위험, 신용위험, 변동성 등에 대한 입력변수의 고려가 포함됩니다. 이러한 요소들에 대한 변화는 금융상품의 공정가치에 영향을 줄 수 있습니다.

7) 환불충당부채

당사는 판매한 제품에 대하여 품질에 대한 보증의무를 부담하고 있습니다. 당사는 매보고기간종료일 미래와 현재의 보증의무를 제공하는데 필요하다고 판단되는 최선의 추정치를 기준으로 보증충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 최선의 추정치는 과거 경험에 기초하여 결정하고 있습니다.

4. 영업부문(1) 영업부문은 수익을 창출하고 비용을 발생시키는 사업활동을 영위하는 식별가능한 구성단위로서 부문의 성과평가를 위하여 최고영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. 경영진은 당사의 경제적 특성이 유사한 영업부문을 통합하여 보고부문을 구성하고 있습니다. 당사의 영업에 대한 일반정보는 다음과 같습니다.

부 문
사업부문
주요재화 및 용역

냉간선재사업부문
한국내 냉간선재사업

냉간압조용선재(CHQ WIRE) 및 STEEL BAR

(2) 주요 고객에 대한 정보당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.

5. 매출채권 및 기타수취채권(1) 당기말 및 전기말 현재 당사의 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

유동성
매출채권
73,835,403
(1,625,814)
72,209,589
82,656,119
(1,724,488)
80,931,631

미수금
433,300
-
433,300
586,140
-
586,140

미수수익
3,719
-
3,719
20,128
-
20,128

대여금
168,415
-
168,415
7,059,353
-
7,059,353

보증금
8,648,655
-
8,648,655
-
-
-

합 계
83,089,492
(1,625,814)
81,463,678
90,321,740
(1,724,488)
88,597,252

비유동성
미수금
36,483
-
36,483
76,283
-
76,283

대여금
180,344
-
180,344
323,415
-
323,415

보증금
754,920
-
754,920
112,920
-
112,920

합 계
971,747
-
971,747
512,618
-
512,618

(2) 신용위험 및 대손충당금제품 매출채권에 대해서 이자는 부과되지 아니합니다. 당사는 매출채권에 대해 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 매출채권에 대한 기대신용손실은 채무자의 과거 채무불이행 경험 및 채무자의 현재 상태에 기초한 충당금 설정률표를 사용하여 추정하며, 채무자 특유의 요소와 채무자가 속한 산업의 일반적인 경제 상황 및 보고기간말 시점의 현재와 미래 예측 방향에 대한 평가를 통해 조정됩니다. 1) 당기말 및 전기말 현재 당사의 충당금 설정률표에 기초한 매출채권의 위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다. 당사의 과거 신용손실 경험상 다양한 고객부분이 유의적으로 서로 다른 손실양상을 보이지 아니하므로, 과거의 연체일수에 기초한 충당금 설정률표는 서로 다른 고객군별로 구분하지는 않습니다.(당기말)

(단위 : 천원)

구 분
3개월 이내
3개월 초과
6개월 초과
9개월 초과
12개월 초과
합 계

매출채권

기대손실률
0.67%
11.61%
20.71%
32.12%
91.34%

총장부금액
70,261,069
2,631,941
9,712
7,049
925,633
73,835,403

손실충당금
470,493
305,532
2,011
2,264
845,515
1,625,814

(전기말)

(단위 : 천원)

구 분
3개월 이내
3개월 초과
6개월 초과
9개월 초과
12개월 초과
합 계

매출채권

기대손실률
0.89%
11.02%
21.06%
35.15%
97.86%

총장부금액
81,200,585
319,572
91,748
114,322
929,892
82,656,119

손실충당금
719,800
35,223
19,320
40,183
909,962
1,724,488

2) 대손충당금 변동내역당기 및 전기 중 당사의 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
매출채권

당 기
전 기

기초
1,724,488
1,534,606

대손충당금의 증가(환입)
(98,674)
189,882

환입된 미사용 금액
-
-

부실채권 매각에 따른 감소액
-
-

기말
1,625,814
1,724,488

6. 기타유동자산당기말 및 전기말 현재 당사의 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

선급금
682,695
893,857

7. 재고자산당기말 및 전기말 현재 당사의 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

제 품
11,937,156
(761,029)
11,176,127
11,533,799
(367,669)
11,166,130

재공품
7,314,789
(1,132,644)
6,182,144
5,672,741
(619,377)
5,053,364

원재료
11,830,455
(81,363)
11,749,092
15,358,416
(24,867)
15,333,549

미착품
786,890
-
786,890
2,092,653
-
2,092,653

부재료
89,297
-
89,297
94,221
-
94,221

저장품
79,427
-
79,427
93,291
-
93,291

임가공품
31,030
-
31,030
1,021
-
1,021

합 계
32,069,042
(1,975,037)
30,094,006
34,846,142
(1,011,913)
33,834,229

8. 장기금융상품 당기말 및 전기말 현재 당사의 장기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말
비 고

당좌개설보증금
2,000
2,000
사용제한예금

저축보험
179,000
167,000
-

합 계
181,000
169,000

9. 당기손익-공정가치측정금융자산 당기말 및 전기말 현재 당사의 당기손익-공정가치측정금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
주식수
지분율
당기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

(주)영흥
5,000,000주
4.97%
6,325,000
3,545,000
6,325,000
5,275,000

당기 및 전기 중 당기손익-공정가치측정금융자산에서 발생한 평가손실은 각각 1,730,000천원, 1,083,153천원입니다.10. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산당기말 및 전기말 현재 당사의 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 내역은 다음과같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
주식수
지분율
당기말
전기말

취득가액
장부가액
취득가액
장부가액

시장성없는 지분상품

LABO JAPAN CO., LTD
68주
17.00%
896,305
896,305
-
-

당기 중 LABO JAPAN CO., LTD의 지분 17%를 취득하였습니다.11. 상각후원가측정금융자산당기말 및 전기말 현재 당사의 상각후원가측정금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

상각후원가측정금융자산
990,000
-
660,000
660,000

당기 및 전기 중 발행한 사채와 관련하여 취득한 후순위 채권으로, 당기 중 상각후원가측정금융자산 990,000천원 전액 손상처리 하였습니다.12. 관계기업투자(1) 당기말 및 전기말 현재 당사의 관계기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
소유지분율
주된사업장

당기말
전기말

POSCO-MVWPC
30%
30%
멕시코

(2) 당기 및 전기 중 관계기업에 대한 지분법 평가 내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위 : 천원)

회사명
기초금액
지분법손익
지분법자본변동
당기손상차손
기말금액

POSCO-MVWPC
135,322
454,524
50,737
-
640,583

2) 전기

(단위 : 천원)

회사명
기초금액
지분법손익
지분법자본변동
당기손상차손
기말금액

POSCO-MVWPC
-
67,856
67,466
-
135,322

(3) 당기말 및 전기말 현재 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
POSCO-MVWPC

당기말
전기말

유동자산
21,195,205
21,894,769

비유동자산
16,776,599
17,267,764

자산계
37,971,805
39,162,533

유동부채
33,381,663
36,261,374

비유동부채
35,951
31,170

부채계
33,417,615
36,292,544

자본
4,554,190
2,869,989

자본계
4,554,190
2,869,989

(4) 당기 및 전기 중 관계기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
POSCO-MVWPC

당 기
전 기

매출액
51,437,606
41,812,774

영업손익
1,875,438
501,053

당기순손익
1,515,078
226,187

(5) 당기말 및 전기말 현재 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.1) 당기말

(단위 : 천원)

회사명
순자산
지분율
순자산지분금액
손상차손누계액
장부금액

POSCO-MVWPC
4,554,190
30%
1,366,257
(725,674)
640,583

2) 전기말

(단위 : 천원)

회사명
순자산
지분율
순자산지분금액
손상차손누계액
장부금액

POSCO-MVWPC
2,869,989
30%
860,996
(725,674)
135,322

13. 종속기업투자(1) 당기말 및 전기말 현재 당사의 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명
소재국가
당기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

(주)한영특수강
한국
59.26%
7,880,950
50.00%
3,465,140

(2) 당기말 및 전기말 현재 당사의 종속기업 요약 재무상태는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
(주)한영특수강

당기말
전기말

유동자산
42,622,868
43,179,573

비유동자산
27,670,908
29,471,806

자산계
70,293,776
72,651,379

유동부채
48,704,786
59,011,318

비유동부채
7,897,060
7,051,264

부채계
56,601,845
66,062,582

자본
13,691,931
6,588,797

자본계
13,691,931
6,588,797

(3) 당기 및 전기 중 종속기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
(주)한영특수강

당 기
전 기

매출액
101,648,237
84,762,113

영업손익
1,542,594
1,196,123

당기순손익
1,981,616
385,472

기타포괄손익
145,518
3,581

총포괄손익
2,127,134
389,053

(4) 당기말 및 전기말 현재 당사의 종속기업 순자산에서 종속기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.1) 당기말

(단위 : 천원)

회사명
순자산
지분율
순자산지분금액
영업권 등투자차액
미실현손익 등
장부금액

(주)한영특수강
13,691,931
59.26%
8,113,838
(185,015)
(47,873)
7,880,950

2) 전기말

(단위 : 천원)

회사명
순자산
지분율
순자산지분금액
영업권 등투자차액
미실현손익 등
장부금액

(주)한영특수강
6,588,797
50.00%
3,294,399
235,801
(65,060)
3,465,140

(5) 당기 및 전기 중 종속기업투자의 기중변동내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위 : 천원)

회사명
기초금액
취득(주1)
지분법손익
기타 자본잉여금(주1)
(부의) 지분법이익잉여금 변동
기말금액

(주)한영특수강
3,465,140
5,000,000
722,128
(1,392,551)
86,234
7,880,950

(주1) 당사는 당기 중 (주)한영특수강의 유상증자시 당사의 단독 유상증자 참여로 당사의 지분율이 증가하였습니다. 불균등유상증자로 인한 (주)한영특수강의 순자산 변동액 중 당사지분 해당액 1,392,551천원을 기타자본잉여금으로 인식하였습니다.2) 전기

(단위 : 천원)

회사명
기초금액
취 득
지분법손익
기타 자본잉여금(주1)
(부의) 지분법이익잉여금 변동
기말금액

(주)한영특수강
-
11,000,000
259,442
(7,796,093)
1,791
3,465,140

(주1) 2021년 4월 동일지배하에 있는 (주)한영특수강의 주식 취득시 취득대가와 순자산가액(연결재무제표상의 장부금액)의 차액을 기타자본잉여금에서 가감 하였습니다.

14. 유형자산(1) 당기말 및 전기말 현재 당사의 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
상각누계액
국고보조금
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

토 지
25,438,792
-
-
25,438,792
25,438,792
-
25,438,792

건 물
11,279,641
(3,569,540)
-
7,710,101
10,984,641
(2,852,055)
8,132,586

구축물
2,242,856
(805,531)
-
1,437,325
1,734,145
(404,340)
1,329,805

기계장치
24,463,407
(15,124,254)
-
9,339,153
22,971,217
(13,173,815)
9,797,402

차량운반구
325,168
(108,530)
-
216,638
404,015
(85,511)
318,504

공구와기구
2,226,545
(1,606,493)
-
620,051
4,069,503
(3,316,103)
753,400

비 품
1,400,123
(907,476)
-
492,647
2,149,384
(1,861,074)
288,310

건설중인자산
1,361,044
-
(98,000)
1,263,044
740,447
-
740,447

사용권자산
372,587
(253,609)
-
118,977
504,435
(199,062)
305,373

합 계
69,110,162
(22,375,434)
(98,000)
46,636,728
68,996,579
(21,891,960)
47,104,620

(2) 당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. 1) 당기

(단위 : 천원)

구 분
토 지
건 물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비 품
건설중인자산
사용권자산
합 계

기초 순장부금액
25,438,792
8,132,586
1,329,805
9,797,402
318,504
753,400
288,310
740,447
305,373
47,104,620

취득
-
295,000
508,711
1,712,090
112,695
66,000
247,750
955,201
-
3,897,446

대체
-
-
-
247,200
-
56,400
31,004
(334,604)
-
-

처분
-
-
-
(106,707)
(153,233)
(388)
(430)
-
(37,578)
(298,336)

감가상각비
-
(717,485)
(401,191)
(2,310,833)
(61,327)
(255,361)
(73,987)
-
(148,817)
(3,969,001)

국고보조금
-
-
-
-
-
-
-
(98,000)
-
(98,000)

기말 순장부금액
25,438,792
7,710,101
1,437,325
9,339,153
216,638
620,051
492,647
1,263,044
118,977
46,636,728

2) 전기

(단위 : 천원)

구 분
토 지
건 물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비 품
건설중인자산
사용권자산
합 계

기초 순장부금액
25,438,792
8,198,464
790,518
10,911,284
51,743
989,593
28,813
-
24,355
46,433,562

취득
-
638,197
651,852
1,428,114
348,668
45,700
283,377
740,447
512,624
4,648,979

처분
-
-
-
(35,006)
(26,673)
-
-
-
(15,729)
(77,408)

감가상각비
-
(704,076)
(112,565)
(2,506,988)
(55,234)
(281,894)
(23,879)
-
(215,877)
(3,900,513)

기말 순장부금액
25,438,792
8,132,586
1,329,805
9,797,402
318,504
753,400
288,310
740,447
305,373
47,104,620

3) 당기 및 전기 중 유형자산의 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

판매관리비
168,249
136,537

제조원가
3,800,752
3,763,975

합 계
3,969,001
3,900,512

15. 사용권 자산 당사가 사용권자산 이용자인 경우의 사용권 자산에 대한 정보이며, 사용권 자산 제공자에 해당하는 사용권 자산은 없습니다.(1) 당기말 및 전기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

부동산
-
-
-
83,264
(52,084)
31,180

차량운반구
372,587
(253,609)
118,977
421,171
(146,978)
274,193

합 계
372,587
(253,609)
118,977
504,435
(199,062)
305,373

(2) 당기 및 전기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위 : 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
기 말

부동산
31,180
-
(5,777)
(25,403)
-

차량운반구
274,192
-
(31,801)
(123,414)
118,977

합 계
305,373
-
(37,578)
(148,817)
118,977

2) 전기

(단위 : 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
기 말

부동산
23,243
91,453
(15,729)
(67,787)
31,180

차량운반구
1,112
421,171
-
(148,090)
274,193

합 계
24,355
512,624
(15,729)
(215,877)
305,373

3) 당기 및 전기 중 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

사용권자산상각비
148,817
215,877

리스부채 이자비용
4,705
10,215

단기리스 관련 비용
48,171
-

소액자산리스 관련 비용
23,612
15,844

당기 중 사용권 자산의 총 현금유출은 156,571천원(전기: 208,501천원)입니다.

16. 무형자산(1) 당기말 및 전기말 현재 당사의 무형자산 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
손상누계액
장부금액
취득원가
손상누계액
장부금액

회원권
82,000
-
82,000
82,000
-
82,000

(2) 당기와 전기 중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

기 초
82,000
111,820

취 득
-
-

처 분
-
(29,820)

기 말
82,000
82,000

17. 매입채무 및 기타지급채무 당기말 및 전기말 현재 당사의 매입채무 및 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

매입채무

매입채무
34,255,829
44,161,348

유동 기타지급채무

미지급금
3,006,080
2,482,609

미지급비용
2,157,009
1,996,814

소 계
5,163,089
4,479,423

비유동 기타지급채무

장기종업원급여부채
504,585
461,208

장기미지급비용
819,914
586,135

소 계
1,324,499
1,047,343

합 계
40,743,416
49,688,114

18. 기타유동부채당기말 및 전기말 현재 당사의 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

선수금
2,658
15,292

예수금
202,594
211,633

선수수익
55,599
198,704

합 계
260,851
425,629

19. 차입금 및 사채(1) 당기말 및 전기말 현재 당사의 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

유 동
비유동
합 계
유 동
비유동
합 계

단기차입금
40,069,090
-
40,069,090
22,289,827
-
22,289,827

장기차입금
11,065,798
2,189,960
13,255,758
13,001,528
9,391,488
22,393,016

전환사채
11,497,532
-
11,497,532
10,979,623
9,296,233
20,275,856

사 채
-
30,000,000
30,000,000
-
20,000,000
20,000,000

합 계
62,632,419
32,189,960
94,822,379
46,270,978
38,687,721
84,958,699

(2) 당기말 및 전기말 현재 당사의 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
차입처
이자율
당기말
전기말

운전자금대출
부산은행
5.83%
5,000,000
-

무역금융대출
6.07%
5,000,000
-

산업운영자금대출
산업은행
3.76%
5,000,000
5,000,000

운전자금대출
농협은행
6.72%
4,000,000
4,000,000

무역금융대출
국민은행
6.65%
1,000,000
-

운전자금대출
하나은행
-
-
3,000,000

무역금융대출
신한은행
6.10%
1,000,000
1,000,000

운전자금대출
신한금융투자
4.50%
6,600,000
-

운전자금대출
우리은행
5.25%
3,000,000
-

할인어음
IBK캐피탈
-
-
6,932,974

유산스
부산은행
5.87%~6.19%
9,469,090
2,356,853

계
40,069,090
22,289,827

가산 : 1년이내 상환기일 도래하는 장기차입금
11,065,798
13,001,528

합 계
51,134,887
35,291,355

(3) 당기말 및 전기말 현재 당사의 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
차입처
이자율
당기말
전기말

시설자금대출
부산은행
4.42%
902,788
1,736,116

운전자금대출
5.68%
625,000
3,125,000

5.68%
625,000
3,125,000

5.97%
1,250,000
3,750,000

6.01%
3,500,000
7,000,000

6.31%
2,264,270
-

시설자금대출
국민은행
2.50%
1,288,700
1,656,900

운전자금대출
6.50%
1,200,000
2,000,000

6.51%
1,600,000
-

합 계
13,255,758
22,393,016

차감 : 1년이내 상환기일 도래분
(11,065,798)
(13,001,528)

차감계
2,189,960
9,391,488

(4) 전환사채 1) 당기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
발행일
만기일
이자율
당기말
전기말

제3회 무기명식 무보증 사모 전환사채(주1)
2018.08.17
2022.08.16
0%
-
10,500,000

상환할증금

-
479,623

전환권조정

-
-

소 계
-
10,979,623

제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(주2,3)
2021.07.30
2024.07.30
0%
7,000,000
11,000,000

상환할증금

428,859
673,921

전환권조정

(1,313,258)
(2,377,689)

소 계
6,115,601
9,296,232

제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(주3)
2022.08.11
2025.08.11
0%
7,000,000
-

상환할증금

649,708
-

전환권조정

(2,267,778)
-

소 계
5,381,931
-

합 계
11,497,532
20,275,856

(주1) 당기 중 전환사채의 전부를 상환하였습니다.(주2) 당기 중 액면가액 1,000,000천원을 상환하였으며, 발행회사의 매도청구권을 행사하여 3,000,000천원을 상환하였습니다. 발행회사의 매도청구권을 행사한 전환사채는 당사가 자기사채로 보유하고 있습니다.(주3) 계약상 사채의 만기는 1년 이상이나 당기말로부터 1년이내에 사채권자가 전환권 또는 조기상환청구권을 행사할 수 있으므로 유동부채로 표시하였습니다.2) 제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채가. 당사가 2021년 7월 30일에 발행한 사모전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구 분
제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

발행일
2021년 07월 30일

만기일
2024년 07월 30일

액면가액
11,000,000,000원

발행가액
11,000,000,000원

표면이자율
0.00 %

만기이자율
2.00 %

전환청구기간
2022년 7월 30일부터 2024년 6월 30일 까지

전환청구에 따라 발행할 주식의 종류
기명식 보통주식

전환에 따라 발행할 주식수
1,587,301 주

당기말 미행사주식수(주1)
1,010,101 주

행사가격
6,930원(단, 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우 등 기타 사채발행계약서에 정한 기준에 따라 전환가격은 조정될 수 있음)

만기상환
만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 본 사채의 만기일이 도래하는 시점에 본 사채 발행일로부터 만기일까지 본사채의 만기보장수익율을 연복리로 적용한 이자를 원금과 함께 일시 상환한다. 단, 지급일이 은행 휴업일인 때에는 그 다음 영업일에 상환한다.

조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항
1. 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 18개월이 되는 2023년01월30일 이후 매 3개월에 해당되는 날(마지막 조기상환청구권 행사는 발행일 이후33개월이 되는 날)에 사채의 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.2. 조기상환금액: 조기상환청구 사채권면 총액 및 이에 대한 본 사채 발행일로부터 조기상환예정일 직전일까지조기상환수익률을 곱한 금액을 가산한 금액으로 한다.

발행회사의 매도청구권 (Call Option)에 관한 사항(주2)
1. 회사는 사채의 2022년 07월 30일부터 2023년 01월 30일까지 사채 일백일십억원(\11,000,000,000)의 일부에 대하여, 회사 및 회사가 지정하는 자에게 매도할 것을 청구할 수 있는 권리를 가진다.

2. 매도청구권 행사금액 : 매도청구의 금액은 연 2.0%(복리)의 이율을 적용하여 계산한 금액으로 한다.

3. 매도청구권 행사한도 : 매수인은 사채 발행가액의 30%를 초과하여 매도청구권을 행사할 수 없다. 회사의 매도청구권과 사채권자의 조기상환 청구권이 중복되는 경우에는 회사의 매도청구권이 우선한다.

(주1) 전환에 따라 발행할 주식수에서 당기 중 매도청구권 및 조기상환청구권 행사로인하여 지급된 금액을 차감한 수량입니다.(주2) 당기 중 전환사채의 액면가액 4,000,000천원을 상환하였습니다.나. 제5회 무기명식 이권부 무보증 전환사채의 발행일, 당기말 및 전기말 현재 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
발행일
당기말
전기말

발행가액
11,000,000
7,000,000
11,000,000

상환할증금
673,921
428,859
673,921

전환권조정
(3,606,346)
(1,313,258)
(2,377,689)

당기 및 전기 중 상기 전환사채와 관련하여 유효이자율에 따라 각각 1,003,716천원 및 542,973천원의 이자비용을 인식하였습니다.

3) 제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채가. 당사가 2022년 8월 11일에 발행한 사모전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구 분
제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

발행일
2022년 08월 11일

만기일
2025년 08월 11일

액면가액
7,000,000,000원

발행가액
7,000,000,000원

표면이자율
0.00 %

만기이자율
3.00 %

전환청구기간
2023년 08월 11일부터 2025년 7월 11일 까지

전환청구에 따라 발행할 주식의 종류
기명식 보통주식

전환에 따라 발행할 주식수
958,904 주

당분기말 미행사주식수
958,904 주

행사가격
7,300 원 (단, 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우 등 기타 사채발행계약서에 정한 기준에 따라 전환가격은 조정될 수 있음)

만기 상환
만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 본 사채의 만기일이 도래하는 시점에 본사채 발행일로부터 만기일까지 본사채의 만기보장수익율을 연복리로 적용한 이자를 원금과 함께 일시 상환한다. 단, 지급일이 은행 휴업일인 때에는 그 다음 영업일에 상환한다.

조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항
1. 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 18개월이 되는 2024년02월11일 이후 매 3개월에 해당되는 날에 사채의 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.2. 조기상환금액: 조기상환청구 사채권면 총액 및 이에 대한 본 사채 발행일로부터 조기상환예정일 직전일까지조기상환수익률을 곱한 금액을 가산한 금액으로 한다.

발행회사의 매도청구권 (Call Option)에 관한 사항
1. 회사는 사채의 2023년 08월 11일부터 2024년 01월 11일까지 사채 칠십억원(\7,000,000,000)의 일부에 대하여, 회사 및 회사가 지정하는 자에게 매도할 것을 청구할 수 있는 권리를 가진다2. 매도청구권 행사금액 : 매도청구의 금액은 연 5.0%(복리)의 이율을 적용하여 계산한 금액으로 한다. 3. 매도청구권 행사한도 : 매수인은 사채 발행가액의 30%를 초과하여 매도청구권을 행사할 수 없다. 회사의 매도청구권과 사채권자의 조기상환 청구권이 중복되는 경우에는 회사의 매도청구권이 우선한다.

나. 제6회 무기명식 이권부 무보증 전환사채의 발행일 및 당기말 현재 내역은 다음과같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
발행일
당기말

발행가액
7,000,000
7,000,000

상환할증금
649,708
649,708

전환권조정
(2,542,211)
(2,267,778)

당기 중 상기 전환사채와 관련하여 유효이자율에 따라 274,433천원의 이자비용을 인식하였습니다.(5) 사채의 내역은 다음과 같습니다.1) 당기말 및 전기말 현재 당사의 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
발행일
만기일
이자율
당기말
전기말

무보증 사모사채(주1)
2021-06-28
2024-06-28
3.59%
20,000,000
20,000,000

2022-05-26
2025-05-26
5.19%
10,000,000
-

합 계
30,000,000
20,000,000

(주1) 무보증 사모사채의 시장수익률에 따른 현재가치의 차액이 중요하지 않아 발행가액으로 계상하였습니다.

20. 환불부채당기 및 전기 중 당사의 환불부채 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

기초금액
355,573
407,729

증 가
-
-

감 소
87,268
52,156

기말금액
268,305
355,573

당사는 기 판매된 제품과 관련하여 예상되는 반품청구를 충족시키기 위하여 환불부채를 설정하였으며, 대부분 1년 이내 지출이 발생될 것으로 예상됩니다.21. 파생상품자산 및 파생상품부채(1) 파생상품자산1) 파생상품금융자산은 제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채, 제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채의 발행회사의 매도청구권(Call Option)에 대하여 공정가치로 평가한 자산입니다. 발행회사의 매도청구권(Call Option)의 공정가치 평가에 따른 파생상품평가손익은 향후 현금의 유입과 유출이 발생하는 수익 및 비용이 아닙니다.2) 당기말과 전기말 현재 파생상품자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
발행일
만기일
당기말
전기말

유 동
유 동

제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(주1)
2021.07.30
2024.07.30
-
-

제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2022.08.11
2025.08.11
433,675
-

합 계
433,675
-

(주1) 당사는 당기에 매도청구권(CallOption)을 별도의 파생상품자산으로 회계처리하였으며 이로 인한 오류금액의 누적효과를 당기 초 자본에 반영하였습니다.(아래 (3) 참조)

3) 당기 중 파생상품자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
기 초
전기오류수정
부 여
평가손익
정산(주1)
기 말

제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
-
388,681
-
(362,412)
(26,269)
-

제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
-
-
337,373
96,302
-
433,675

합 계
-
388,681
337,373
(266,109)
(26,269)
433,675

(주1) 당기 중 제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채의 액면금액 3,000,000천원에 대하여 발행회사 매도청구권(CallOption)을 행사하였으며, 발행회사 매도청구권 300,000천원이 포함된 액면가액 1,000,000천원을 상환하였습니다.(2) 파생상품부채1) 파생상품금융부채는 제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채, 제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채의 전환권에 대하여 공정가치로 평가한 부채입니다. 전환권의 공정가치 평가에 따른 파생상품평가손익은 향후 현금의 유입과 유출이 발생하는 수익 및 비용이 아닙니다.2) 당기말과 전기말 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
발행일
만기일
당기말
전기말

유동성
비유동성
유동성
비유동성

제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2021.07.30
2024.07.30
720,146
-
-
1,927,736

제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2022.08.11
2025.08.11
977,882
-
-
-

합 계
1,698,028
-
-
1,927,736

파생상품부채의 만기는 1년 이상이나 당기말로부터 1년 이내에 사채권자가 전환권을 행사할 수 있는 금액을 유동부채로 표시하였습니다.

3) 당기 및 전기 중 파생상품부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

가. 당기

(단위 : 천원)

구 분
기 초
전기오류수정
부 여
평가손익
정산(주1)
기 말

제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
1,927,736
561,007
-
(1,510,752)
(257,845)
720,146

제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
-
-
2,229,875
(1,251,994)
-
977,882

합 계
1,927,736
561,007
2,229,875
(2,762,746)
(257,845)
1,698,028

제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채에 포함된 전환권 중 일부가 당기 중 상환됨에 따라 파생상품부채 257,845천원이 감소하였으며, 사채상환손실 476,219천원이 금융손익에 포함되어 있습니다.

나. 전기

(단위 : 천원)

구 분
기 초
전기오류수정
부 여
평가손익
정 산
기 말

제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
-
-
2,246,740
(319,003)
-
1,927,737

파생상품 계약
675,966
-
-
(643,836)
(32,130)
-

합 계
675,966
-
2,246,740
(962,839)
(32,130)
1,927,737

(3) 당기에 매도청구권(CallOption)을 별도의 파생상품자산으로 회계처리하였으며 과거 오류금액을 당기초 기준으로 파악하여 누적효과를 당기초 이익잉여금에 반영하였으며 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
세부내역
금 액

제5회 무기명식 이권부무보증 사모 전환사채
파생상품자산 인식
388,681

파생상품부채 증가
(561,007)

전환권조정 증가
798,729

이익잉여금 증가
626,403

22. 리스부채(1) 당기말 및 전기말 현재 당사의 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동부채
120,095
170,007

비유동부채
10,157
153,103

합 계
130,252
323,110

(2) 당기말 및 전기말 현재 당사의 리스부채의 만기 분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

할인되지 않은 계약상 현금흐름
계약상 현금흐름의 현재가치
할인되지 않은 계약상 현금흐름
계약상 현금흐름의 현재가치

1년이내
121,624
120,095
175,576
170,007

1년초과 5년이내
10,234
10,157
155,295
153,103

합 계
131,858
130,252
330,871
323,110

당기 중 리스부채의 총 현금유출은 156,571천원(전기: 208,501천원)입니다.

23. 순확정급여부채

당사는 임직원을 위하여 확정기여 및 확정급여제도를 운영하고 있으며, 연금의 수준은 임직원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출되며, 연금의 대부분은 기금에 적립되어 외부전문 신탁사에 의해 운영되고 있습니다. 확정기여제도에서 당사는 미달 납부한 기여금을 부채로 인식합니다. 확정급여부채의 보험수리적 평가는 객관적이고 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다. 초과 납부 기여금은 미래 지급액을 감소시키거나 현금이 환급되는 만큼을 자산으로 인식합니다. 확정기여제도와 관련하여 당기말 현재 유동성 기타채무 및 비유동 기타채무의 미지급비용으로 기여금인 862,019천원(전기말 : 626,111천원)을 계상하고 있습니다. 당사는 기금의 적립수준은 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.

(1) 당기말과 전기말 현재 순확정급여부채 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
8,920,298
9,594,312

사외적립자산의 공정가치(주1)
(11,637,117)
(12,869,618)

순확정급여부채 금액(주2)
(2,716,819)
(3,275,306)

(주1) 당기말 현재 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 8,800천원(전기말: 8,800천원)이 포함된 금액입니다.(주2) 확정급여채무의 현재가치를 초과하는 사외적립자산의 공정가치는 투자자산으로 분류하였습니다.

(2) 당기 및 전기 중 당사의 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당기

(단위 : 천원)

구 분
확정급여채무현재가치
사외적립자산공정가치
합 계

기초금액
9,594,312
12,869,618
(3,275,306)

당기 손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
917,167
-
917,167

이자비용(이자수익)
303,653
411,647
(107,994)

소 계
1,220,819
411,647
809,173

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소

재무가정의 변동
(604,440)
-
(604,440)

사외적립자산 재측정요소
-
(252,966)
252,966

소 계
(604,440)
(252,966)
(351,474)

기업이 납부한 기여금
-
41,516
(41,516)

제도에서 지급한 금액
(1,290,395)
(1,432,698)
142,303

기말금액
8,920,298
11,637,117
(2,716,819)

2) 전기

(단위 : 천원)

구 분
확정급여채무현재가치
사외적립자산공정가치
합 계

기초금액
10,082,486
11,683,971
(1,601,485)

당기 손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
913,457
-
913,457

이자비용(이자수익)
267,169
311,180
(44,011)

소 계
1,180,626
311,180
869,446

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소

재무가정의 변동
-
-
-

사외적립자산 재측정요소
(1,031,177)
(194,860)
(836,317)

소 계
(1,031,177)
(194,860)
(836,317)

기업이 납부한 기여금
-
1,300,000
(1,300,000)

제도에서 지급한 금액
(923,976)
(517,026)
(406,950)

관계회사간 승계
286,353
286,353
-

사업결합(영업양수도)에 따른효과
-
-
-

기말금액
9,594,312
12,869,618
(3,275,306)

(3) 당기말와 전기말 현재 당사의 사외적립자산은 모두 정기예금에 예치되어 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

정기예금
11,637,117
12,869,618

(4) 당기말 및 전기말 현재 당사의 보험수리적 평가를 위해 사용된 주요 추정은 다음과같습니다.

구 분
당기말
전기말

할인율
5.70%
3.31%

미래임금상승률
3.35%
3.36%

(5) 당기말 및 전기말 현재 다른 모든 가정이 유지될 때, 유의적인 보험수리적 가정이발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동할 경우 확정급여채무에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 1) 당기말

(단위 : 천원)

구 분
1.0% 증가
1.0% 감소

할인율의 변동
(540,734)
608,511

미래임금상승률의 변동
626,138
(564,874)

2) 전기말

(단위 : 천원)

구 분
1.0% 증가
1.0% 감소

할인율의 변동
(688,873)
735,853

미래임금상승률의 변동
742,492
(701,273)

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.(6) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향당사는 기금의 적립수준은 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
1년미만
1년~2년
2년~5년
5년 이상
합 계

급여지급액
920,119
992,114
4,187,183
21,499,943
27,599,359

(7) 당기 및 전기 중 퇴직급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

매출원가
1,196,907
1,172,388

판매비와관리비
200,896
169,329

계
1,397,804
1,341,717

당기말 현재 당사가 10년이상 장기근속 임직원에게 지급하는 장기근속포상은 504,585천원이며 비유동기타지급채무로 계상되어 있습니다. 당기 및 전기 중 확정기여퇴직급여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 각각 588,631천원, 전기 472,271천원 입니다.

24. 법인세비용

(1) 당기 및 전기의 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

당기 법인세부담액
-
879,765

이연법인세비용

일시적차이 등으로 인한 이연법인세 변동액
1,623,460
(3,310,109)

법인세 추납액
531
-

자본에 가감하는 이연법인세 변동
(73,810)
(204,089)

법인세비용
1,550,181
(2,634,433)

(2) 당기 및 전기의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

법인세차감전순이익
(3,163,621)
4,662,858

적용세율에 따른 법인세
(717,997)
1,003,829

조정사항

비과세수익
-
-

비공제비용
12,899
43,433

이월결손금 인식효과
-
(3,378,885)

이연법인세자산미인식효과
2,330,983
(104,564)

기타(세율차이 등)
(75,703)
(198,246)

법인세비용
1,550,181
(2,634,433)

유효세율
-
-

(3) 당기 및 전기 중 기타포괄손익의 각 구성항목과 관련된 법인세 효과는 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

반영 전
법인세효과
반영 후
반영 전
법인세효과
반영 후

보험수리적손익
351,474
(73,810)
277,664
836,317
(183,990)
652,327

이익잉여금(정책의 변경)
626,403
-
626,403
-
-
-

주식발행초과금(전환이익)
-
-
-
408,226
(89,810)
318,416

기타자본잉여금
(1,392,551)
-
(1,392,551)
(7,796,093)
-
(7,796,093)

지분법자본변동
50,737
-
50,737
67,466
-
67,466

지분법이익잉여금변동
86,234
-
86,234
1,790
-
1,790

전환권대가
-
-
-
(316,869)
69,711
(247,158)

재평가적립금
-
-
-
(11,984,415)
-
(11,984,415)

기초이익잉여금
-
-
-
11,035,488
-
11,035,488

합 계
(277,703)
(73,810)
(351,513)
(7,748,090)
(204,089)
(7,952,179)

(4) 당기 및 전기 중 재무상태표에 인식된 이연법인세자산(부채)의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위 : 천원)

구 분
기 초
손익계산서
기타포괄손익
기 말

이연법인세부채

미수수익
(4,428)
3,647
-
(781)

사외적립자산
(2,108,813)
290,521
(53,123)
(1,871,415)

매도가능증권
231,000
352,800
-
583,800

토지재평가차액
(2,691,345)
122,334
-
(2,569,011)

유형자산 등
2,018,371
145,078
-
2,163,449

압축기장충당금
(1,550,066)
70,458
-
(1,479,608)

자산조정계정
(469,053)
21,321
-
(447,732)

소 계
(4,574,335)
1,006,159
(53,123)
(3,621,298)

이연법인세자산

미지급비용(연차)
181,590
(12,025)
-
169,565

대손충당금
344,101
(159,729)
-
184,372

재고자산
222,621
192,137
-
414,758

확정급여채무
2,108,813
(364,331)
126,932
1,871,414

무형자산
1,034,772
(47,035)
-
987,737

하자보수충당부채
78,226
(21,882)
-
56,344

리스부채
(13,159)
29,260
-
16,101

전환사채
6,528
(266,532)
-
(260,004)

복리후생비
135,149
(27,053)
-
108,096

이월결손금
2,026,238
(2,026,238)
-
-

소 계
6,124,879
(2,703,428)
126,932
3,548,383

합 계
1,550,543
(1,697,269)
73,810
(72,917)

(전기)

(단위 : 천원)

구 분
기 초
손익계산서
기타포괄손익
기 말

이연법인세부채

미수수익
(452)
(3,976)
-
(4,428)

사외적립자산
(2,568,538)
416,856
42,869
(2,108,813)

매도가능증권
131,161
99,839
-
231,000

토지재평가차액
(3,086,969)
395,624
-
(2,691,345)

유형자산 등
1,549,005
469,366
-
2,018,371

압축기장충당금
(1,550,066)
-
-
(1,550,066)

자산조정계정
(398,074)
(70,979)
-
(469,053)

소 계
(5,923,933)
1,306,730
42,869
(4,574,334)

이연법인세자산

미지급비용(연차)
118,733
62,857
-
181,590

대손충당금
323,462
(111,003)
-
212,459

재고자산
250,654
(28,033)
-
222,621

확정급여채무
2,216,211
119,461
(226,859)
2,108,813

임차보증금
16,459
(16,459)
-
-

무형자산
1,034,772
-
-
1,034,772

국고보조금(일시상각충당금)
5,867
(5,867)
-
-

하자보수충당부채
89,700
(11,474)
-
78,226

리스부채
122
3,781
-
3,903

전환사채
(438)
155,228
-
154,790

복리후생비
108,826
(7,360)
-
101,466

이월결손금
-
2,026,238
-
2,026,238

소 계
4,164,368
2,187,369
(226,859)
6,124,878

합 계
(1,759,565)
3,494,099
(183,990)
1,550,544

(5) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산(부채)으로 인식되지 않은 일시적 차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

종속/관계기업투자지분
12,430,065
12,353,283

이월결손금
10,516,446
-

25. 납입자본(1) 당사의 주당 액면가액은 5,000원으로서 당기 현재 보통주 7,539,854주 및 우선주424,246주가 발행되어 자본금은 각각 37,699,270천원 및 2,121,230천원입니다.당기 중 임시주주총회 결의에 따라 보통주 및 우선주 10:1의 비율로 액면병합을 하였으며, 이로 인해 액면금액이 500원에서 5,000원으로 변경되었습니다.이로 인한 발행주식수가 79,641,006주에서 7,964,100주로 감소하였으며, 단주처리로 인해 자본금이 감소하였습니다.한편, 보고기간종료일 현재 당사가 발행한 우선주는 의결권이 없으며 배당은 보통주에 대한 배당보다 액면금액을 기준으로 연 2%를 금전으로 추가 배당받게 되며, 주식배당의 경우 이를 적용하지 아니합니다.우선주에 대한 배당의 우선권리가 제약받게 되면 우선주의 의결권이 부활하게 됩니다. 또한, 잔여재산분배에 대해서는 보통주와 동일한 권리를 가지고 있으며, 상환 및 전환과 관련된 사항은 없습니다

(2) 당기말 및 전기말 현재 당사의 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 천원)

구 분
당기말
전기말

주식수
자본금
주식수
자본금

보통주자본금
7,539,854
37,699,270
75,398,540
37,699,270

우선주자본금
424,246
2,121,230
4,242,466
2,121,233

합 계
7,964,100
39,820,500
79,641,006
39,820,503

(3) 당기말 및 전기말 현재 당사의 자본잉여금의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

주식발행초과금
27,865,254
27,865,254

전환권대가
1,606,526
1,606,526

합 계
29,471,780
29,471,780

(4) 당기말 및 전기말 현재 당사의 납입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

자본금
39,820,500
39,820,503

자본잉여금
29,471,780
29,471,780

합 계
69,292,280
69,292,283

26. 기타자본구성요소 당기말 및 전기말 현재 당사의 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

자기주식
(1,406,583)
(1,391,228)

자기주식처분이익
87,037
87,063

기타자본잉여금
(9,188,644)
(7,796,093)

합 계
(10,508,190)
(9,100,258)

27. 기타포괄손익누계액당기말 및 전기말 현재 당사의 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

지분법자본변동
118,203
67,466

합 계
118,203
67,466

28. 이익잉여금 (1) 당기말 및 전기말 현재 당사의 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

법정 적립금(주1)
465,770
465,770

재무구조 개선 적립금(주2)
609,488
609,488

미처분이익잉여금
(12,683,481)
(8,959,980)

합 계
(11,608,223)
(7,884,722)

(주1) 당사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.(주2) 당사는 2006년까지 '유가증권의발행및공시등에관한규정' 제56조에 따라 적립한 재무구조개선적립금을 법정적립금으로 계상하였으며, 동 적립금은 이월결손금의 보전 및 자본전입에만 사용될 수 있었습니다. 그러나 2007년 12월 27일에 '유가증권의발행및공시등에관한규정'이 개정되었으며, 동 개정시에 관련 조항이 삭제됨으로 인하여 재무구조개선적립금은 임의적립금으로 변경되었습니다.(2) 당기 및 전기 중 당사의 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

기초금액
(7,884,722)
(15,836,129)

전기오류수정(주1)
626,403
-

종속기업 평가
-
1,790

당기순이익
(4,713,803)
7,297,290

순확정급여채무의 재측정요소
277,664
652,327

지분법이익잉여금
86,234
-

기말금액
(11,608,223)
(7,884,722)

(주1) 당기 중 전기오류수정 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
세부내역
금 액

제5회 무기명식 이권부무보증 사모 전환사채
파생상품자산 인식
388,681

파생상품부채 증가
(561,007)

전환권조정 증가
798,729

이익잉여금 증가
626,403

(3) 결손금처리계산서당기 및 전기의 당사의 이익잉여금처분계산서의 내역은 다음과 같습니다.

결손금처리계산서

제 35 기
2022년 01월 01일부터
제 34 기
2021년 01월 01일부터

2022년 12월 31일까지
2021년 12월 31일까지

처리예정일
2023년 03월 29일
처리확정일
2022년 03월 29일

(단위: 천원)

과 목
제 35(당) 기
제 34(전) 기

Ⅰ. 미처리결손금

12,683,481

8,959,980

1. 전기이월미처리결손금
8,959,980

16,911,387

2. 전기오류수정
(626,403)

-

3. 당기순손실(이익)
4,713,803

(7,297,290)

4. 순확정급여부채의 재측정요소
(277,664)

(652,327)

5. 지분법이익잉여금변동
(86,234)

(1,790)

합 계
12,683,481

8,959,980

Ⅱ. 결손금처리액

-

-

Ⅲ. 차기이월미처리결손금

12,683,481

8,959,980

29. 매출액 및 매출원가(1) 당기 및 전기 중 당사의 매출 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

한 시점에 인식

제품매출
214,273,727
199,032,713

임가공매출
261,607
66,926

기타매출
711,015
1,014,667

기간에 걸쳐 인식

운송매출
4,251,695
784,560

합 계
219,498,044
200,898,866

(2) 당기 및 전기 중 당사의 매출원가 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

제품매출원가
206,201,712
182,898,320

임가공매출원가
226,097
89,956

운송매출원가
4,251,695
784,560

합 계
210,679,503
183,772,836

30. 판매비와관리비당기 및 전기 중 발생한 당사의 판매관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

급여
2,639,547
2,421,608

퇴직급여
200,896
169,329

운반비
3,389,950
5,277,557

수출제비용
280,108
367,418

광고선전비
-
17,684

복리후생비
414,608
378,482

여비교통비
178,436
113,492

접대비
206,455
184,174

통신비
29,458
29,794

도서인쇄비
2,702
2,409

차량유지비
42,299
27,739

교육훈련비
1,070
450

수도광열비
1,782
1,600

소모품비
84,274
82,691

대손상각비
(98,674)
189,882

수선비
-
754

감가상각비
168,249
136,537

지급임차료
36,069
5,640

세금과공과
118,602
89,379

지급수수료
752,325
918,972

리스료
-
1,279

기타판관비
35,467
26,031

합 계
8,483,623
10,442,901

31. 비용의 성격별 분류 당기 및 전기 중 발생한 당사 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

제품의 변동
(9,997)
(2,868,814)

재공품의 변동
(1,158,788)
(1,379,501)

원재료의 사용액
165,025,706
149,930,884

급여
16,422,681
14,704,861

퇴직급여
1,397,804
1,341,717

복리후생비
2,947,571
2,523,841

감가상각비
3,820,184
3,927,179

사용권자산 감가상각비
148,817
(26,667)

대손상각비
(98,674)
189,882

운반비
3,670,059
5,644,975

포장비
1,132,199
1,188,979

연료비 및 전력비
13,328,644
9,579,143

소모품비
1,478,199
1,531,308

수선비
833,071
695,416

수도광열비
342,465
438,361

지급수수료
1,953,006
2,150,192

세금과공과
240,176
209,085

여비교통비
236,342
158,549

임차료
48,171
7,520

통신비
46,081
45,861

교육훈련비
11,588
2,600

기타
7,347,822
4,220,363

매출원가 및 판매비와관리비 계
219,163,126
194,215,737

32. 기타수익과 기타비용(1) 당기 및 전기 중 발생한 당사의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

유형자산처분이익
3,416
20,275

무형자산처분이익
-
42,907

잡이익
371,417
271,083

합 계
374,833
334,265

(2) 당기 및 전기 중 발생한 당사의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

기부금
10,000
100,300

유형자산처분손실
112,849
19,880

잡손실
452,381
456,542

합 계
575,230
576,722

33. 금융수익과 금융원가(1) 당기 및 전기 중 발생한 당사의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

이자수익
102,678
168,386

외환차익
1,623,769
706,639

외화환산이익
386,622
22,059

파생상품거래이익
-
643,836

파생상품평가이익
2,859,048
319,003

당기손익공정가치측정금융자산처분이익
-
11,902

합 계
4,972,117
1,871,825

(2) 당기 및 전기 중 발생한 당사의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

이자비용
4,371,591
2,621,758

외환차손
406,480
223,016

외화환산손실
945,515
7,353

파생상품평가손실
362,412
-

당기손익공정가치측정금융자산처분손실
-
2,253

당기손익공정가치측정금융자산평가손실
1,730,000
1,083,153

사채상환손실
640,913
39,406

상각후원가측정금융자산손상차손
990,000
-

합 계
9,446,910
3,976,939

34. 주당이익(1) 기본주당이익기본주당이익은 당사의 보통주당기순이익을 당사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정했습니다.

(단위 : 원,주)

구 분
당 기
전 기

당기순이익(손실)
(4,713,802,650)
7,297,289,716

가중평균유통보통주식수
7,461,798
7,316,541

기본주당이익(손실)
(632)
997

(2) 당기 및 전기의 가중평균유통보통주식수 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구 분
발행주식수
유통주식수
적 수
가중평균유통보통주식수

당 기
7,539,854
7,459,842
2,723,556,210
7,461,798

전 기
7,539,854
7,461,825
2,670,537,560
7,316,541

한편, 전기 가중평균유통보통주식수는 당기 중 실시한 주식병합 효과를 소급반영하여 재산정하였습니다.

(3) 희석주당이익(손실)1) 희석주당이익(손실)은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적 보통주로는 전환사채가 있습니다.

(단위 : 원,주)

구 분
당 기
전 기

당기순이익(손실)
(4,713,802,650)
7,297,289,716

조정 : 전환사채 이자비용 등(세효과 고려후)
(450,507,470)
566,725,824

희석주당이익 계산에 사용된 순이익(손실)
(5,164,310,120)
7,864,015,540

가중평균유통보통주식수
10,449,517
8,841,081

희석주당이익(손실)
(632)
889

당기 중 당사가 보유중인 잠재적보통주인 전환사채의 전환으로 인한 희석화 효과가 없으므로, 당기 희석주당순이익(손실)은 기본주당순이익(손실)과 동일합니다.2) 희석주당이익을 계산하기 위한 가중평균보통주식수는 기본주당이익 계산에 사용된 가중평균보통주식수에서 다음과 같이 조정하여 산출하였습니다.

(단위 : 주)

구 분
당 기
전 기

기본주당이익 계산에 사용된 가중평균유통보통주식수
7,461,798
7,316,541

조정 : 전환사채
2,987,719
1,524,540

희석주당이익 계산에 사용된 가중평균유통보통주식수
10,449,517
8,841,081

35. 현금흐름(1) 당기 및 전기 중 당사의 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

당기순이익
(4,713,803)
7,297,290

조정

현금의 유출입이 없는 수익ㆍ비용 조정

감가상각비
3,969,001
3,900,512

이자비용
4,371,591
2,621,758

퇴직급여
1,397,804
1,341,717

법인세비용
1,550,181
(2,634,432)

대손상각비
(98,674)
189,882

외화환산손실(외화예금)
13,479
-

외화환산손실(매출채권)
102,870
4,918

외화환산손실(차입금)
-
2,434

외화환산손실(보증금)
829,165
-

유형자산처분손실
112,849
19,880

당기손익공정가치측정금융자산평가손실
1,730,000
1,083,153

당기손익공정가치측정금융자산처분손실
-
2,253

파생상품평가손실
362,412
-

사채상환손실
640,913
39,406

보증금 잡손실
-
50

상각후원가측정금융자산손상차손
990,000
-

소 계
15,971,591
6,571,531

현금의 유출이 없는 수익등의 차감

유형자산처분이익
3,416
20,275

무형자산처분이익
-
42,907

이자수익
102,678
168,386

외화환산이익(매출채권)
288
14,934

외화환산이익(매입채무)
11,399
93

외화환산이익(차입금)
374,934
7,032

당기손익공정가치측정금융자산처분이익
-
11,902

파생상품거래이익
-
643,836

파생상품평가이익
2,859,048
319,003

지분법 이익
1,176,651
327,298

소 계
4,528,414
1,555,666

영업활동으로 인한 자산부채의 변동

매출채권의 감소(증가)
8,718,134
(41,273,164)

미수금의 감소(증가)
152,840
(519,377)

선금급의 감소(증가)
211,163
(40,733)

재고자산의 감소(증가)
3,740,226
(14,274,183)

매입채무의 증가(감소)
(9,894,121)
31,642,983

미지급금의 증가(감소)
523,470
401,118

미지급비용의 증가(감소)
(348,726)
(2,247,649)

선수금의 증가(감소)
(12,634)
(14,773)

예수금의 증가(감소)
(9,039)
134,983

선수수익의 증가(감소)
(143,106)
82,125

환불부채의 증가(감소)
(87,268)
(52,156)

장기종업원급여부채 증가(감소)
43,377
(33,457)

퇴직금의 지급
(1,290,395)
(923,976)

관계사 퇴직금 전(출)입액
-
286,353

퇴직연금운용자산의 감소(증가)
832,696
604,493

장기미수금의 감소(증가)
39,800
39,800

사외적립자산의 감소(증가)
558,486
(1,673,820)

소 계
3,034,903
(27,861,433)

영업으로부터 창출된 현금흐름
9,764,276
(15,548,278)

(2) 당기 및 전기 중 당사의 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

장기대여금 유동성대체
123,670
67,382

장기차입금의 유동성대체
14,201,528
13,001,528

대여금 종속기업 투자주식으로 대체
5,000,000
-

종속기업관련 자본변동
1,306,318
7,797,883

리스부채의 유동성대체
125,381
359,520

지분법자본변동
50,737
67,466

건설중인자산 본계정대체
334,604
-

사용권자산 및 리스부채 감소
40,994
-

(3) 재무활동에서 발생한 부채의 당기 및 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당기

(단위 : 천원)

구 분
단기차입금
장기차입금
리스부채(단기)
리스부채(장기)
전환사채(유동)
전환사채(비유동)
사채(비유동)
합 계

당기초
35,291,355
9,391,488
170,007
153,103
10,979,623
9,296,233
20,000,000
85,281,810

현금흐름-유입
83,113,571
7,000,000
-
-
7,000,000
-
10,000,000
107,113,571

현금흐름-상환
(81,096,632)
-
(156,571)
-
(15,237,731)
-
-
(96,490,934)

외화차이
(374,934)
-
-
-
-
-
-
(374,934)

이자비용
-
-
4,705
-
1,278,150
-
-
1,282,855

처분손익
-
-
-
-
640,913
-
-
640,913

대 체
14,201,528
(14,201,528)
101,953
(142,947)
6,836,577
(9,296,233)
-
(2,500,650)

당기말
51,134,887
2,189,960
120,095
10,157
11,497,532
-
30,000,000
94,952,631

2) 전기

(단위: 천원)

구 분
단기차입금
장기차입금
리스부채(단기)
리스부채(장기)
전환사채(유동)
전환사채(비유동)
사채(비유동)
합 계

전기초
16,394,119
13,393,016
24,907
-
14,998,010
-
-
44,810,052

현금흐름-유입
72,462,754
9,000,000
-
-
-
11,000,000
20,000,000
112,462,754

현금흐름-상환
(66,562,448)
-
(208,501)
-
(2,653,601)
-
-
(69,424,550)

외화차이
(4,597)
-
-
-
-
-
-
(4,597)

이자비용
-
-
10,215
-
687,166
542,973
-
1,240,354

처분손익
-
-
-
-
39,406
-
-
39,406

대 체
13,001,528
(13,001,528)
343,387
153,103
(2,091,357)
(2,246,740)
-
(3,841,607)

전기말
35,291,356
9,391,488
170,008
153,103
10,979,624
9,296,233
20,000,000
85,281,812

36. 범주별 금융상품(1) 당기말 및 전기말 현재 당사의 금융상품의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

1) 당기말

(단위 : 천원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산
장부금액(공정가액)
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
장부금액(공정가액)

현금및현금성자산
-
-
8,887,174
8,887,174
-
-
-

매출채권
-
-
72,209,589
72,209,589
-
-
-

기타채권
-
-
10,225,835
10,225,835
-
-
-

파생상품금융자산
433,675
-
-
433,675

-

기타금융상품
-
-
181,000
181,000
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
3,545,000
-
-
3,545,000
-
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
896,305
-
896,305
-
-
-

매입채무
-
-
-
-
34,255,829
-
34,255,829

기타지급채무
-
-
-
-
6,487,588
-
6,487,588

파생상품금융부채
-
-
-
-
-
1,698,028
1,698,028

리스부채
-
-
-
-
130,252
-
130,252

장단기차입금
-
-
-
-
53,324,847
-
53,324,847

전환사채
-
-
-
-
11,497,532
-
11,497,532

사채
-
-
-
-
30,000,000
-
30,000,000

합 계
3,978,675
896,305
91,503,598
96,378,578
135,696,047
1,698,028
137,394,075

2) 전기말

(단위 : 천원)

구 분
당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가측정금융자산
장부금액(공정가액)
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
장부금액(공정가액)

현금및현금성자산
-
5,109,733
5,109,733
-
-
-

기타금융자산
-
169,000
169,000
-
-
-

매출채권
-
80,931,631
80,931,631
-
-
-

기타채권
-
8,178,239
8,178,239
-
-
-

상각후원가 금융자산
-
660,000
660,000
-
-
-

기타비유동금융자산
5,275,000
-
5,275,000
-
-
-

매입채무
-
-
-
44,161,348
-
44,161,348

기타지급채무
-
-
-
5,526,767
-
5,526,767

파생상품금융부채
-
-
-
-
1,927,736
1,927,736

리스부채
-
-
-
323,111
-
323,111

장단기차입금
-
-
-
44,682,843
-
44,682,843

전환사채(유동)
-
-
-
10,979,623
-
10,979,623

전환사채(비유동)
-
-
-
9,296,233
-
9,296,233

사채(비유동)
-
-
-
20,000,000
-
20,000,000

합 계
5,275,000
95,048,603
100,323,603
134,969,925
1,927,736
136,897,661

(2) 당기 및 전기 중 금융상품의 범주별 순손익 구분내역은 다음과 같습니다.

1) 당기

(단위 : 천원)

구 분
이자수익(비용)
평가이익(손실)
거래이익(손실)
환입(손상)
외화관련손익

금융자산 :

상각후원가측정금융자산
102,678
(266,109)
-
(990,000)
(83,298)

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
(1,730,000)
-
-
-

금융부채 :

상각후원가측정금융부채
(4,371,591)
-
(640,913)
-
741,694

당기손익-공정가치측정금융부채
-
2,762,746
-
-
-

2) 전기

(단위 : 천원)

구 분
이자수익(비용)
평가이익(손실)
거래이익(손실)
환입(손상)
외화관련손익

금융자산 :

상각후원가측정금융자산
168,386
-
-
(189,882)
498,814

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
(1,083,153)
9,649
-
-

금융부채 :

상각후원가측정금융부채
(2,621,758)
-
(39,406)
-
(484)

당기손익-공정가치측정금융부채
-
319,003
643,836
-
-

37. 재무위험관리 당사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 당사의 미래 성과에 미칠 수 있는영향은 다음과 같습니다.

위 험

노출위험

측 정

관 리

시장위험 - 환율

미래 상거래

기능통화 이외의 표시통화를갖는 금융자산 및 금융부채

현금흐름 추정

민감도 분석

통화선도 및 통화옵션

시장위험 - 이자율

변동금리 장기 차입금

민감도 분석

이자율스왑

시장위험 - 주가

지분상품 투자

민감도 분석

포트폴리오 분산

신용위험

현금성자산, 매출채권,파생상품, 채무상품, 계약자산

연체율 분석

신용등급

은행예치금 다원화, 신용한도, L/C, 채무상품 투자지침

유동성위험

차입금 및 기타 부채

현금흐름 추정

차입한도 유지

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.(1) 위험관리 정책당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고 적절한 위험 한계치및 통제를 설정하여 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 교육 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

(2) 유동성 위험당사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 당사의 자금조달계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금및현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 이러한 추정은 당사가 설정한 관행과 한도에 따라 관리됩니다. 당사는 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 정기예금, 수시입출금식 예금, 시장성 유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.1) 유동성 약정

(단위 : USD, 천원)

구 분
당기말
전기말

당좌차월
1,000,000
1,000,000

USANCE
USD 4,000,000
USD 4,000,000

무역금융
7,000,000
2,000,000

팩토링
20,000,000
20,000,000

2) 만기분석당기말 및 전기말 현재 당사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위 : 천원)

구 분
3개월 미만
3개월~1년
1년~2년
2년~5년
5년 초과
합 계
장부금액

매입채무
34,255,829
-
-
-
-
34,255,829
34,255,829

기타지급채무(주1)

5,163,089
-
-
-
-
5,163,089
5,163,089

단기차입금
19,569,090
20,500,000
-
-
-
40,069,090
40,069,090

장기차입금
4,288,370
6,777,428
1,637,660
552,300
-
13,255,758
13,255,758

전환사채
-
-
11,497,532
-
-
11,497,532
11,497,532

사채
-
-
20,000,000
10,000,000
-
30,000,000
30,000,000

리스부채
30,066
90,029
10,157
-
-
130,252
130,252

파생상품부채
720,146
977,882
-
-
-
1,698,028
1,698,028

금융보증계약(주2)
6,083,040
-
-
-
24,000
6,107,040
-

합 계
70,109,630
28,345,338
33,145,348
10,552,300
24,000
142,176,616
136,069,576

(주1) 기타지급채무 중 비유동채무 1,324,499천원은 장기종업원급여부채 및 확정기여형 퇴직급여 장기근속분에 대한 지급예상액으로 만기를 알 수 없어 제외하였습니다.(주2) 특수관계자 여신에 대해 금융기관에 제공한 지급보증의 한도액으로, 피보증인이 보증금액 전액을 청구한다면 당사가 계약상 지급하여야 할 최대금액입니다. 보고기간종료일 현재의 예측에 근거하여, 당사는 지급보증에 따라 보증금액을 지급할 가능성보다 지급하지 않을 가능성이 더 높다고 판단하고 있습니다. 그러나, 피보증인이보유하고 있는 금융채권에 신용손실이 발생할 가능성에 의하여 피보증인이 보증계약상 당사에 지급을 청구할 확률이 변동할 수 있기 때문에 상기 추정은 변동될 수 있습니다.

(전기말)

(단위 : 천원)

구 분
3개월 미만
3개월~1년
1년~2년
2년~5년
5년 초과
합 계
장부금액

매입채무
44,161,348
-
-
-
-
44,161,348
44,161,348

기타지급채무(주1)

4,479,423
-
-
-
-
4,479,423
4,479,423

차입금 및 사채
19,140,209
27,130,769
37,297,761
1,389,960
-
84,958,699
84,958,699

리스부채
48,764
121,244
137,281
15,822
-
323,111
323,111

파생상품부채
-
-
1,927,736
-
-
1,927,736
1,927,736

금융보증계약(주2)
5,690,400
-
-
-
24,000
5,714,400
-

합 계
73,520,144
27,252,013
39,362,778
1,405,782
24,000
141,564,717
135,850,317

(주1) 기타지급채무 중 비유동채무 10,473,44천원은 장기종업원급여부채 및 확정기여형 퇴직급여 장기근속분에 대한 지급예상액으로 만기를 알 수 없어 제외하였습니다.(주2) 특수관계자 여신에 대해 금융기관에 제공한 지급보증의 한도액으로, 피보증인이 보증금액 전액을 청구한다면 당사가 계약상 지급하여야 할 최대금액입니다. 보고기간종료일 현재의 예측에 근거하여, 당사는 지급보증에 따라 보증금액을 지급할 가능성보다 지급하지 않을 가능성이 더 높다고 판단하고 있습니다. 그러나, 피보증인이보유하고 있는 금융채권에 신용손실이 발생할 가능성에 의하여 피보증인이 보증계약상 당사에 지급을 청구할 확률이 변동할 수 있기 때문에 상기 추정은 변동될 수 있습니다.

(3) 외환위험보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 당사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

USD
JPY
USD
JPY

금융자산

현금및현금성자산
1,297,777
-
-
-

매출채권
2,531,428
34,347
4,007,586
88,916

보증금
8,648,655
-
-
-

금융부채

매입채무
533,225
-
158,173
-

차입금
9,469,090
-
2,356,853
-

1) 당사의 위험당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 USD와관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 당사의 환율관리 기본전략은 환율 영향으로 인한 손익 변동성을 최소화하는 목적으로 관리됩니다. 2) 민감도 분석당사의 주요 환위험은 USD 환율에 기인하므로 손익의 변동성은 주로 USD 표시 금융상품으로부터 발생하며 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10%변동시 당사의 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

상 승
하 락
상 승
하 락

USD/원
247,554
(247,554)
180,891
(180,891)

JPY/원
3,435
(3,435)
8,892
(8,892)

(4) 이자율 위험당사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 당사는 차입금을 고정금리로 조달하는 것 보다 낮은 조달금리를 위해변동금리 상품으로 조달합니다. 당사의 당기 및 전기의 변동금리 차입금은 KRW로 표시된 상품입니다.당사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.1) 당기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

고정이자율

금융자산
179,000
167,000

금융부채
41,497,532
3,356,853

변동이자율

금융자산
-
-

금융부채
53,324,847
61,325,990

2) 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석당사는 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율위험을 관리하기 위하여 변동금리부차입금의 적절한 규모를유지하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.

이자율변동이 당기 및 전기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

1%상승
1%하락
1%상승
1%하락

변동이자율 금융자산
-
-
28
(28)

변동이자율 금융부채
(438,558)
438,558
(13,821)
13,821

합 계
(438,558)
438,558
(13,793)
13,793

(5) 가격위험당사는 재무상태표상 당기손익-공정가치 금융자산으로 분류되는 당사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 당사가 보유하고 있는 상장주식은 대부분 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 주가지수 또는 KOSDAQ 주가지수 중 하나에 속해 있습니다.1) 민감도 분석보고기간말 현재 모든 변수가 일정하고 당사가 보유하고 있는 지분증권의 주가가 10% 변동할 경우 당사의 세전이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
세전 이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

당 기
전 기
당 기
전 기

㈜영흥
354,500
527,500
354,500
527,500

(6) 금융상품의 공정가치당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1)
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

(수준 3)
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다.

(당기말)

(단위 : 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정금융자산
3,545,000
-
-
3,545,000

파생상품자산
-
433,675
-
433,675

파생상품부채
-
1,698,028
-
1,698,028

(전기말)

(단위 : 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정금융자산
5,275,000
-
-
5,275,000

파생상품부채
-
1,927,736
-
1,927,736

1) 반복적으로 공정가치로 측정하는 금융자산 및 금융부채의 공정가치일부 금융자산과 금융부채는 보고기간말 공정가치로 측정합니다. 이러한 금융자산과금융부채의 공정가치가 산정되는 방법은 다음과 같습니다.

구 분
가치평가기법
유의적인 관측가능한 투입변수
관측가능한 투입변수와 공정가치 측정치 간의 연관성

상장주식
활성시장에서 공시되는 가격
결산일의 종가
결산일의 종가가 증가할수록 공정가치는 증가합니다.

전환권(파생상품부채)
전환권의 공정가치는 이항모형을 사용하여 측정하고 있습니다.전환권의 공정가치측정에 사용되는 유의적인 투입변수인 주가변동성은 과거 6개월의 주가변동에 기초하여 추정하고 있으며, 무위험이자율은 잔여만기에 해당하는 국고채이자율을 사용하고 있습니다. 잔여만기에 해당하는 기간에 대한 이자율이 공시되지 않는 경우에는 직선보간법을 사용하여 추정하고 있습니다..
주가변동성무위험이자율(국고채이자율)
주가변동성과 무위험이자율이 상승할수록 전환권의 공정가치는 증가합니다.

2) 당기와 전기 중 수준1과 수준2 간의 유의적인 이동은 없습니다.3) 당기손익으로 인식된 총 차익과 차손 중 당기말 현재 보유하고 있는 파생상품 자산과 관련된 금액은 (266)백만원, 파생상품부채와 관련된 금액은 2,763백만원 (전기 : 1,928백만원) 입니다. 해당 자산 및 부채의 공정가치 변동으로 인한 손익은 금융수익 및 금융비용에 포함되어 있습니다.(7) 신용위험신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다. 1) 위험관리당사는 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래합니다. 기업 고객의 경우외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 당사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.당사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

2) 신용보강일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다. 3) 금융자산의 손상당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. - 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 - 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.(가) 매출채권당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 매출채권은 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.(나) 상각후원가 측정 기타수취채권상각후원가로 측정하는 기타수취채권에는 임직원대여금, 미수금, 미수수익, 보증금 등이 포함됩니다. 상각후원가로 측정되는 기타수취채권에 대한 손실충당금은 없습니다.

(8) 자본위험관리당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 당사는 산업내 다른 기업과 일관되게 자본관리지표로 부채비율과 순차입금비율을 이용하고 있으며, 부채비율은 순부채를 총자본, 즉 자기자본에 순부채를 합한 금액으로나눈 비율이며, 순차입금비율은 순차입금을 총자본으로 나눈 비율입니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

차입금(A)
94,822,379
84,958,699

차감 : 현금및현금성자산(B)
(8,887,174)
(5,109,733)

순부채(C=A-B)
85,935,205
79,848,966

자기자본(D)
47,294,071
52,374,770

순부채및자기자본(E=C+D)
133,229,276
132,223,736

부채비율 (F=C÷E)
64.50%
60.39%

순차입금비율(H=A÷E)
71.17%
64.25%

38. 우발채무 및 약정사항

(1) 당기말 현재 금융기관과 체결되어 있는 약정사항 및 담보로 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, USD)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련계정과목
한도금액
사용금액
담보권자
비 고

토지,건물,기계장치,
보증금

49,778,753

KRWUSD
USD

45,800,0004,400,000
6,824,473

시설자금대출
KRW
2,500,000
KRW
902,788
부산은행(주1)
-

운전자금대출
KRW
5,000,000
KRW
625,000

운전자금대출
KRW
5,000,000
KRW
625,000

운전자금대출
KRW
5,000,000
KRW
1,250,000

운전자금대출
KRW
7,000,000
KRW
3,500,000

운전자금대출
KRW
5,000,000
KRW
2,264,270

운전자금대출
KRW
5,000,000
KRW
5,000,000

무역금융
KRW
5,000,000
KRW
5,000,000

당좌차월
KRW
1,000,000
KRW
-

수입신용장
USD
4,000,000
USD
7,471,861

기계장치
1,357,948
KRW
2,209,200
시설자금대출
KRW
1,288,700
KRW
1,288,700
국민은행(주1)
포항 열처리 11호기

상각후원가측정금융자산
-
KRW
990,000
사채
KRW
20,000,000
KRW
20,000,000
신용보증기금
-

KRW
10,000,000
KRW
10,000,000

원재료
11,749,092
KRW
3,600,000
운전자금대출
KRW
3,000,000
KRW
3,000,000
우리은행

견질어음
19,174
KRW
19,174
어음할인
KRW
20,000,000
KRW
-
IBK캐피탈

-
-
-
-
운전자금대출
KRW
1,600,000
KRW
1,600,000
국민은행

운전자금대출
KRW
1,200,000
KRW
1,200,000

무역금융대출
KRW
1,000,000
KRW
1,000,000

산업운용자금대출
KRW
5,000,000
KRW
5,000,000
산업은행

무역금융
KRW
1,000,000
KRW
1,000,000
신한은행

운전자금대출
KRW
4,000,000
KRW
4,000,000
농협은행

운전자금대출
KRW
10,000,000
KRW
6,600,000
신한금융투자

(주1) 당기말 국민은행에 담보로 제공한 자산은 기계장치(열처리11호기)이며, 부산은행에 담보로 제공한 자산은 국민은행에 담보로 제공한 자산을 제외한 토지, 건물, 기계장치입니다.

(2) 당기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, 천원)

제공받은 내용
관련차입금

제공자
물건 또는 내용
금 액
종 류
한도금액
차입금액
담보권자

부산은행
원자재구매
1,900,000
-
-
-
-

부산은행
화물선취보증
USD 379,664
-
-
-
-

서울보증보험
공탁보증
14,400
-
-
-
-

서울보증보험
지급보증
5,920
-
-
-
-

국민은행
무역금융 지급보증
1,000,000
-
-
-
-

㈜영흥
차입금 연대보증
6,000,000
운전자금
5,000,000
5,000,000
산업은행

무역금융
1,200,000
무역금융
1,000,000
1,000,000
신한은행

사채발행
20,000,000
사모사채
20,000,000
20,000,000
신용보증기금

사채발행
10,000,000
사모사채
10,000,000
10,000,000
신용보증기금

전환사채
7,000,000
전환사채
7,000,000
7,000,000
신기술사업투자조합,IBK금융,키움증권

차입금 연대보증

12,000,000
운전자금
10,000,000
6,600,000
신한투자증권

유형자산 담보제공
12,000,000

(3) 당기말 현재 당사의 자산에 대한 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

보험종류
보험가입자산
보험가입금액
보험회사
질권설정금액
질권설정자

재산종합보험
유형자산 등
26,714,414
흥국화재
13,550,213
부산은행

재산종합보험
유형자산 등
62,168,009
흥국화재

적하보험
재고자산
USD 2,510,270
롯데손해보험
USD 2,510,270
부산은행

환경책임보험
-
60,000,000
DB손해보험
-
-

상기 외 가스사고배상책임보험, 자동차보험, 단기수출보험 등에 가입하고 있습니다.

39. 특수관계자 거래(1) 당기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
특수관계자의 명칭

지배기업
(주)영흥

종속기업
(주)한영특수강

기타특수관계자
KISCO홀딩스(주), 한국철강(주), 환영철강공업(주), 대흥산업(주), (주)서륭, (주)대흥, (주)대유코아, 평안통운(주), JINIL INTERNATIONAL,INC,(주)라보상사, POSCO-MVWPC.CO.,LTD, LABO JAPAN CO., LTD(주1)

(주1) 당기 중 LABO JAPAN CO., LTD의 지분 17%를 취득하였습니다.

(2) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 주요거래내역은 다음과 같습니다.

1) 당기

(단위 : 천원)

특수관계구분
회사명
매출(주1)
이자수익
매입(주2)
임차료비용
이자비용
외주가공비

지배기업
(주)영흥
3,807,662
-
34,970,363
9,010
39,123
-

종속기업
(주)한영특수강
66,054,057
70,216
6,341,396
9,450
-
24,453

기타특수관계자
(주)대유코아
-
-
159,845
-
-
-

합 계
69,861,719
70,216
41,471,604
18,460
39,123
24,453

(주1) 매출액에는 재화의 판매와 용역의 제공이 포함되어 있습니다.(주2) 매입액에는 재화와 용역(경영서비스)의 구입이 포함되어 있으며, 이는 관계기업 및 주요경영진이 지배하는 기업으로부터 정상적인 거래조건에 따라 구입하고 있습니다.2) 전기

(단위 : 천원)

특수관계구분
회사명
매출
이자수익
매입
임차료비용
외주가공비
투자주식

지배기업
(주)영흥
14,079,183
-
565,677
6,569
108,394
6,325,000

종속기업
(주)한영특수강
50,212,513
156,233
4,290,923
3,150
-
-

기타특수관계자
(주)대유코아
-
-
221,239
-
-
-

합 계
64,291,696
156,233
5,077,839
9,719
108,394
6,325,000

(3) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권, 채무의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당기말

(단위 : 천원)

특수관계구분
회사명
채 권
채 무

매출채권
대여금
기타채권(미수수익)
임차보증금
매입채무
기타채무(미지급금)

지배기업
(주)영흥
-
-
-
-
412,759
-

종속기업
(주)한영특수강
27,696,581
-
-
17,500
1,128,336
59,455

기타특수관계자
(주)대유코아
-
-
-
-
14,205
-

합 계
27,696,581
-
-
17,500
1,555,300
59,455

특수관계자 채권은 그 성격상 담보가 제공되지 않았습니다.2) 전기말

(단위:천원)

특수관계구분
회사명
채 권
채 무

매출채권
대여금
기타채권(미수수익)
임차보증금
매입채무
기타채무(미지급금)

지배기업
(주)영흥
7,314,102
-
-
5,000
51,218
17,672

종속기업
(주)한영특수강
32,628,083
7,000,000
17,345
17,500
298,704
-

기타특수관계자
(주)대유코아
-
-
-
-
12,892
-

합 계
39,942,185
7,000,000
17,345
22,500
362,814
17,672

특수관계자 채권은 그 성격상 담보가 제공되지 않았습니다.

(4) 특수관계자와의 자금 거래 내역은 다음과 같습니다.

1) 당기

(단위 : 천원)

특수관계구분
특수관계자명
계정과목
기 초
증가액
감소액
대체(주1)
기 말

지배기업
(주)영흥
단기차입금
-
4,000,000
(4,000,000)
-
-

종속기업
(주)한영특수강
단기대여금
7,000,000
-
(2,000,000)
(5,000,000)
-

임직원
임직원
단기대여금
59,354
435
(15,043)
123,670
168,415

임직원
임직원
장기대여금
323,414
67,700
(87,101)
(123,670)
180,344

합 계
7,382,768
4,068,135
(6,102,145)
(5,000,000)
348,759

(주1) (주)한영특수강의 대여금 중 50억원은 지분취득으로 대체 되었습니다.

2) 전기

(단위 : 천원)

특수관계구분
특수관계자명
계정과목
기 초
증가액
감소액
대체(주1)
기 말

종속기업
(주)한영특수강
단기대여금
-
18,000,000
-
(11,000,000)
7,000,000

임직원
임직원
단기대여금
88,225
-
(96,253)
67,382
59,354

임직원
임직원
장기대여금
401,249
50,000
(60,453)
(67,382)
323,414

합 계
489,474
18,050,000
(156,706)
(11,000,000)
7,382,768

(주1) (주)한영특수강의 대여금 중 110억은 지분취득으로 대체 되었습니다.

(5) 당기 및 전기 중 현재 특수관계자와의 사업결합 및 지분거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계구분
회사명
거래내역
당 기
전 기

종속기업
(주)한영특수강
출 자
5,000,000
11,000,000

당기 중 당사는 (주)한영특수강의 유상증자시 당사의 단독 유상증자 참여로 당사의 지분율이 증가하였습니다.(6) 당기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, 천원)

구 분
회사명
보증내용
보증금액
보증처
보증기간

관계기업
POSCO-MVWPC
차입금지급보증
USD 1,800,000
POSCO ASIA
22.01.13~23.01.13

USD 3,000,000
22.02.24~23.02.24

종속기업
(주)한영특수강
연대보증
24,000
신한카드
21.05.24~26.06.30

(7) 당기말 현재 특수관계자에게 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계구분
회사명
채무보증잔액
채무보증기간
비 고

지배기업
(주)영흥
6,000,000
22.03.04~23.03.04
차입금 연대보증

1,200,000
22.05.06~23.05.06
무역금융 연대보증

20,000,000
21.06.28~24.06.28
사채 연대보증

10,000,000
22.05.27~25.05.22
사채 연대보증

12,000,000
22.04.04~23.04.04
차입금 연대보증

7,000,000
22.08.11~25.08.11
전환사채 연대보증

(8) 당기말 현재 특수관계자에게 제공받은 담보제공자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계 구분
회사명
담보제공자산
담보설정액
제공처

지배개업
(주)영흥
토지, 건물
12,000,000

신한투자증권

(9) 주요경영진 보상내역당사의 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있으며, 당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당 기

전 기

단기급여 및 상여
914,392
1,084,767

퇴직급여
70,356
90,397

합 계
984,748
1,175,164

40. 보고기간후 사건
2023년 03월 15일 회사는 (주)한영특수강의 흡수합병을 결정하였습니다.41. 재무제표의 승인당사의 재무제표는 2023년 2월 28일자 이사회에서 승인되었으며, 2023년 3월 29일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제35기
제34기
제33기

주당액면가액(원)
5,000
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
(4,219)
7,620
-

(별도)당기순이익(백만원)
(4,714)
7,297
(26,505)

(연결)주당순이익(원)
(632)
997
(320)

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

2022년 11월 7일 임시주주총회 결의에 따라 보통주 및 우선주 10:1의 비율로 액면병합을 하였으며, 이로 인해 주당액면가액이 500원에서 5,000원으로 변경되었습니다.

나. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

※ 당사는 최근 5년간 배당사항 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

1988년 08월 02일
유상증자(일반공모)
보통주
30,000
10,000
10,000
※ 설립자본

1989년 02월 11일
유상증자(주주배정)
보통주
20,000
10,000
10,000
-

1989년 12월 29일
유상증자(주주배정)
보통주
30,000
10,000
10,000
-

1990년 08월 23일
유상증자(일반공모)
보통주
240,000
10,000
10,000
-

1990년 08월 29일
유상증자(주주배정)
보통주
55,000
10,000
10,000
-

1992년 08월 27일
유상감자
보통주
(212,500)
10,000
(4,526)
-

1993년 02월 04일
유상증자(주주배정)
보통주
237,500
10,000
10,000
-

1996년 05월 10일
주식분할
보통주
3,600,000
5,000
-
-

1999년 09월 18일
주식분할
보통주
4,000,000
500
-
-

2001년 08월 28일
유상증자(제3자배정)
우선주
1,369,864
500
3,650
-

2002년 11월 22일
무상감자
보통주
(6,000,000)
500
-
-

2002년 11월 22일
무상감자
우선주
(1,027,398)
500
-
-

2002년 11월 23일
유상증자(제3자배정)
보통주
22,100,000
500
600
-

2002년 11월 23일
유상증자(제3자배정)
우선주
3,900,000
500
600
-

2002년 11월 23일
신주인수권행사
보통주
522,450
500
500
-

2006년 11월 20일
신주인수권행사
보통주
522,450
500
500
-

2007년 06월 07일
신주인수권행사
보통주
208,980
500
500
-

2007년 06월 28일
신주인수권행사
보통주
208,980
500
500
-

2007년 07월 13일
신주인수권행사
보통주
1,044,900
500
500
-

2007년 07월 18일
신주인수권행사
보통주
313,470
500
500
-

2007년 07월 20일
신주인수권행사
보통주
313,470
500
500
-

2007년 08월 08일
신주인수권행사
보통주
522,450
500
500
-

2007년 09월 13일
신주인수권행사
보통주
522,450
500
500
-

2012년 11월 30일
유상증자(제3자배정)
보통주
21,833,226
500
1,305
-

2017년 04월 28일
유상증자(주주배정)
보통주
23,000,000
500
777
-

2021년 08월 20일
전환권행사
보통주
2,285,714
500
875
-

2022년 11월 22일
주식병합
보통주
(67,858,686)
5,000
-
-

2022년 11얼 22일
주식병합
우선주
(3,818,214)
5,000
-
-

나. 미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

제5회전환사채
5
2021년 07월 30일
2024년 07월 30일
11,000
보통주
2022.07.30- 2024.06.30
100
6,930
7,000
1,010,101
-

제6회전환사채
5
2022년 08월 11일
2025년 08월 11일
7,000
보통주
2023.08.11- 2025.07.11
100
5,868
7,000
1,192,911
-

합 계
-
-
-
18,000
-
-
-
-
14,000
2,203,012
-

다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 미상환 신주인수권부사채 현황이 없어 기재를 생략합니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행 현황이 없어기재를 생략합니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

※ 채무증권 발행실적

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

(주)대호특수강
회사채
사모
2018년 08월 17일
15,000
표면 0.0%만기 1.5%
-
2022년 08월 16일
상환
아이비케이씨 동양 중소중견그로쓰 2013 사모투자전문회사

(주)대호특수강
회사채
사모
2021년 06월 28일
20,000
표면 3.58%만기 3.58%
-
2024년 06월 28일
미상환
신한금융투자

(주)대호특수강
회사채
사모
2021년 07월 30일
11,000
표면 0.0%만기 2.0%
-
2024년 07월 30일
일부상환
-

(주)대호특수강
회사채
사모
2022년 05월 25일
10,000
표면 5.19%만기 5.19%
-
2025년 05월 22일
미상환
-

(주)대호특수강
회사채
사모
2022년 08월 11일
7,000
표면 0.0%만기 2.0%
-
2025년 08월 11일
미상환
키움증권

합 계
-
-
-
63,000
-
-
-
-
-

※ 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
11,498
20,000
10,000
-
-
-
-
41,498

합계
11,498
20,000
10,000
-
-
-
-
41,498

※ 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

전환사채
3회차
2018년 08월 17일
운영자금
15,000
시설투자 등
15,000
-

회사채
1회차
2021년 06월 28일
운영자금
20,000
원재료 구매 등
20,000
-

전환사채
5회차
2021년 07월 30일
운영자금
11,000
원재료 구매 등
11,000
-

회사채
2회차
2022년 05월 25일
운영자금
10,000
원재료 구매 등
10,000
-

전환사채
6회차
2022년 08월 11일
운영자금
7,000
원재료 구매 등
7,000
-

8. 기타 재무에 관한 사항

1. 대손충당금 설정현황 (1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

구분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률

제35기
장.단기 매출채권
67,871
2,010
2.96%

장.단기 대여금
349
-
-

선급금
846
38
4.53%

합 계
69,066
2,048
2.96%

제34기
장.단기 매출채권
70,352
2,108
3.00%

장.단기 대여금
383
-
-

선급금
1,039
38
3.66%

합 계
71,774
2,146
2.99%

제33기
장.단기 매출채권
41,373
1,535
3.71%

장.단기 대여금
489
-
-

합 계
41,862
1,535
3.67%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구분
제35기
제34기
제33기

1) 기초 대손충당금 잔액합계
2,146
1,535
85

2) 순대손처리액(①－②±③)
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3) 대손상각비 계상(환입)액
(98)
611
1,450

4) 기말 대손충당금 잔액합계
2,048
2,146
1,535

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

1) 대손충당금 설정방침 당사는 기업회계기준서 1109호(금융상품)을 적용하여, 매출채권 등에 대해 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.

2) 대손경험률 및 대손예상액 산정근거- 대손경험률: 과거3개년 부실채권 발생액을 근거로 대손경험률을 산정하여 설정하되, 채무자의 부도 등으로 회수가 불확실한 채권의 경우 개별 평가하여 설정.- 대손예상액: 과거 대손경험률 및 채무자의 부도, 파산, 강제집행 등으로 회수가 불투명한 채권의 경우 회수가능성 및 담보설정여부 등을 고려하여 채권잔액의 0%초과 ~ 100% 범위에서 합리적인 대손 추산액 설정

3) 대손처리기준

- 거래처의 부도, 파산, 회생절차 등으로 채권회수 가능성이 없다고 판단되는 경우

- 거래처의 사업장에 대해 제3자가 강제집행, 사업폐지 등으로 채권회수 가능성이 없다고 판단되는 경우- 채무자의 사망, 실종, 도주 등으로 채권회수 가능성이 없다고 판단되는 경우

- 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우

- 소송 등으로 법적 청구권이 소멸한 경우

- 기타 정상채권이어도 회수가 불가능하다고 예상될 경우

(4) 당기 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위:천원)

구분
3개월 이내
3개월 초과
6개월 초과
9개월 초과
12개월 초과
합계

정상
연체
연체
연체
연체

매출채권

기대 손실률
0.74%
11.61%
20.71%
32.12%
93.88%

총 장부금액
63,913,367
2,631,941
9,712
7,049
1,309,338
67,871,407

손실충당금
470,493
305,532
2,011
2,264
1,229,220
2,009,520

2. 재고자산의 현황 등

(1) 연결실체의 사업부문별 재고자산 보유현황

(단위:백만원)

사업부문
계정과목
제35기
제34기
제33기

한국내철강사업
상 품
28
323
-

제 품
18,007
18,158
8,444

재 공 품
14,959
11,489
3,789

원 재 료
15,704
23,000
7,198

기타
987
2,281
129

합계
49,685
55,251
19,560

연결조정
(50)
(67)
-

합계
49,635
55,184
19,560

총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100]
22.77%
25.16%
16.54%

재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
7.42
5.09 회
5.95 회

※제33기의 재고자산은 ㈜대호특수강의 개별 재고자산 기준입니다.

(3) 재고자산의 실사내용1) 실사내역ㆍ분기말 기준으로 매년 4회 재고자산 실사 실시ㆍ재고조사 시점과 기말시점의 재고자산 변동내역은 해당기간 전체 재고의 입/출고 내역 확인을 위해 재무상태표일 기준 재고자산의 실재성을 확인2) 실사방법ㆍ사내보관재고 : 전수조사 실시ㆍ사외보관재고 : 제3자 보관재고에 대해 전수로 물품보유확인서 징수 및 표본조사 병행 또는 재고시스템에 등록하여 관리ㆍ외부감사인은 당사의 기말 재고실사에 입회/확인하고, 일부 항목에 대해 표본추출 하여 그 실재성 및 완전성을 확인※ 최근 재고실사는 외부감사인 입회하에 당사(별도)의 경우 2023년 1월 5일에 진행하였으며, 종속회사는 2023년 1월 4일(한영특수강)에 재고실사를 진행하였습니다.3) 재고자산에 대한 평가내역

(단위 : 천원)

구 분
당기말

취득원가
평가손실 충당금
장부금액

상품
28,131
-
28,131

제품
19,001,104
(1,008,608)
17,992,496

재공품
16,362,847
(1,424,672)
14,938,176

원재료
15,771,295
(81,363)
15,689,931

미착품
786,890
-
786,890

부재료
89,297
-
89,297

저장품
79,427
-
79,427

임가공품
31,030
-
31,030

합 계
52,150,019
(2,514,643)
49,635,376

3. 공정가치 평가절차 요약(1) 금융상품의 공정가치와 그 평가방법 1) 비파생금융자산 금융자산은 인식 및 측정과 관련하여 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금 및 수취채권, 매도가능금융자산의 네가지 범주로 구분하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다. 금융자산은 최초인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익인식금융자산이 아닌 경우 금융자산의 취득(발행)과 직접 관련되는 거래원가는 최초인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다.① 당기손익인식금융자산 단기매매금융자산이나 최초 인식시점에 당기손익인식금융자산으로 지정한 금융자산을 당기손익금융자산으로 분류하고 있습니다. 당기손익인식금융자산은 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 고정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 취득과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.② 만기보유금융자산 만기가 고정되어 있고 지급금액이 확정되었거나 결정 가능한 비파생금융자산으로 연결실체가 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우 만기보유금융자산으로 분류하고 있습니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하고 있습니다.③ 대여금 및 수취채권 지급금액이 확정되었거나 결정 가능하고, 활성시장에서 거래가격이 공시되지 않는 비파생금융자산은 대여금 및 수취채권으로 분류하고 있습니다. 최초인식 후에는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하고 있습니다.④ 매도가능금융자산 매도가능항목으로 지정되거나 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 또는 대여금 및 수취채권으로 분류되지 않은 비파생금융자산을 매도가능금융자산으로 분류하고 있습니다. 최초 인식 후에는 공정가치로 측정하며 공정가치의 변동은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품 등은 원가로 측정하고 있습니다.

⑤ 금융자산의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 연결실체가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련 부채를 함께 인식하고 있습니다.

만약, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하였으나 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결실체가 보유하고 있는 경우에는 당해 금융자산을 계속 인식하고, 수취한 매각금액은 부채로 인식하고 있습니다.

2) 비파생금융부채 연결실체는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다. 당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채나 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익인식금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편,최초 인식시점에 취득과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기 손익으로 인식하고 있습니다. 당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다. 금융부채는 소멸한 경우 즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 재무상태표에서 제거하고 있습니다.

3) 범주별 금융자산 및 부채 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위: 천원)

구 분
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가측정
장부금액(공정가액)
상각후원가측정 금융부채
당기손익-공정가치측정 금융부채
장부금액(공정가액)

현금및현금성자산
-
-
9,018,832
9,018,832
-
-
-

기타금융자산
-
-
183,000
183,000
-
-
-

매출채권
-
-
65,861,887
65,861,887
-
-
-

기타채권
-
-
10,637,690
10,637,690
-
-
-

파생상품금융자산
-
433,675
-
433,675
-
-
-

당기손익-공정가치 금융자산
-
3,545,000
-
3,545,000
-
-
-

기타포괄손익-공정가치 금융자산
896,305
-
-
896,305
-
-
-

매입채무
-
-
-
-
36,412,261
-
36,412,261

기타지급채무
-
-
-
-
9,768,868
-
9,768,868

파생상품금융부채
-
-
-
-
-
1,698,028
1,698,028

리스부채
-
-
-
-
319,604
-
319,604

장단기차입금
-
-
-
-
74,453,477
-
74,453,477

전환사채(유동)
-
-
-
-
11,497,532
-
11,497,532

사채(비유동)
-
-
-
-
30,000,000
-
30,000,000

합 계
896,305
3,978,675
85,701,409
90,576,389
162,451,742
1,698,028
164,149,770

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가측정
장부금액(공정가액)
상각후원가측정 금융부채
당기손익-공정가치측정 금융부채
장부금액(공정가액)

현금및현금성자산
-
5,830,208
5,830,208
-
-
-

기타금융상품
-
171,000
171,000
-
-
-

매출채권
-
68,244,281
68,244,281
-
-
-

기타채권
-
2,014,488
2,014,488
-
-
-

상각후원가 금융자산
-
660,000
660,000
-
-
-

당기손익-공정가치 금융자산
5,275,000
-
5,275,000
-
-
-

매입채무
-
-
-
47,533,819
-
47,533,819

기타지급채무
-
-
-
7,922,704
-
7,922,704

파생상품금융부채
-
-
-
-
1,982,249
1,982,249

리스부채
-
-
-
664,294
-
664,294

장단기차입금
-
-
-
63,348,234
-
63,348,234

전환사채(유동)
-
-
-
11,164,133
-
11,164,133

전환사채(비유동)
-
-
-
9,296,233
-
9,296,233

사채(비유동)
-
-
-
20,000,000
-
20,000,000

합 계
5,275,000
76,919,977
82,194,977
159,929,417
1,982,249
161,911,666

당기 및 전기 중 발생한 연결실체의 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위: 천원)

구 분
이자수익ㆍ비용
평가이익ㆍ손실
거래이익ㆍ손실
손상ㆍ환입
외화관련손익

금융자산 :

상각후원가측정금융자산
33,358
(266,109)
-
(990,000)
46,356

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
(1,730,000)
-
-
-

금융부채 :

상각후원가측정금융부채
(5,158,693)
-
(586,400)
-
644,741

당기손익-공정가치측정금융부채
-
2,762,746
-
-
-

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
이자수익ㆍ비용
평가이익ㆍ손실
거래이익ㆍ손실
손상ㆍ환입
외화관련손익

금융자산 :

상각후원가측정금융자산
168,855
-
-
(189,882)
498,814

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
(1,083,153)
9,649
-
-

금융부채 :

상각후원가측정금융부채
(3,613,321)
-
(39,406)
-
(484)

당기손익-공정가치측정금융부채
-
319,003
643,836
-
-

(2) 공정가치 서열체계 연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수 준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격

수 준 2
직직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

수 준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

1) 다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관 측 가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다.

(당기말)

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치 금융자산
3,545,000
-
-
3,545,000

파생상품자산
-
433,675
-
433,675

파생상품부채
-
1,698,028
-
1,698,028

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치 금융자산
5,275,000
-
-
5,275,000

파생상품부채
-
1,982,249
-
1,982,249

2) 반복적으로 공정가치로 측정하는 금융자산 및 금융부채의 공정가치

일부 금융자산과 금융부채는 보고기간말 공정가치로 측정합니다. 이러한 금융자산과금융부채의 공정가치가 산정되는 방법은 다음과 같습니다.

구 분
가치평가기법
유의적인 관측가능한투입변수
관측가능한 투입변수와 공정가치 측정치 간의연관성

상장주식
활성시장에서 공시되는 가격
결산일의 종가
결산일의 종가가 증가할수록 공정가치는 증가합니다.

전환권(파생상품부채)
이항모형전환권의 공정가치는 이항모형을 사용하여 측정하고 있습니다. 전환권의 공정가치측정에 사용되는 유의적인 투입변수인주가변동성은 과거 6개월의 주가변동에 기초하여 추정하고 있으며, 무위험이자율은 잔여만기에 해당하는 국고채이자율을 사용하고 있습니다. 잔여만기에 해당하는 기간에 대한 이자율이 공시되지 않는 경우에는 직선보간법을 사용하여 추정하고 있습니다..

주가변동성무위험이자율(국고채이자율)

주가변동성과 무위험이자율이 상승할수록 전환권의 공정가치는 증가합니다.

3) 당기와 전기 중 수준1과 수준2 간의 유의적인 이동은 없습니다.자세한 사항은 본 보고서의 III. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표의 주석사항을 참고하시기 바랍니다.4. 유형자산(재평가) 공정가치 및 평가방법 ; 당사는 2021년부터 토지,건물, 구축물 및 기계장치의 측정에 대한 회계정책을 재평 가모형에서 원가모형로 변경하였습니다.

5. 합병등 중요사항

(1) 2022년 (35기) 연결실체는 사업다각화 및 전략적 제휴를 통한 기업가치 증대를 위해 당기 중 한영특수강 주식인수 계약을 체결하였습니다. 인수한 회사는 자동차의 조립과 건물에 필수불가결한 볼트와 너트의 제조 소재인 CHQ WIRE 및 스틸바를 생산하는 선재기업으로 연결실체와의 전략적 제휴를 통해 향후 성장에 상당한 시너지 효과가 있을 것으로예상됩니다. 당기 중 (주)한영특수강의 유상증자 시 당사의 단독 유상증자 참여 (5,000 백만원, 1,000 천주) 로 당사의 지분율이 증가하였습니다.

(2) 당기 중 발생한 사업결합의 이전대가의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
(주)한영특수강

대여금 대체
5,000,000

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제35기
안경회계법인
적정
(1) 특수관계자에 대한 의존도
제35기 연결감사보고서 참조

제34기
안경회계법인
적정
(1) 회계정책의변경(2) 특수관계자에 대한 의존도
제34기 연결감사보고서 참조

제33기
선일회계법인
적정
-
제33기 감사보고서 참조

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제35기
안경회계법인
별도 및 연결 반기 재무제표 검토별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
130백만원
1,125시간
130백만원
1,200시간

제34기
안경회계법인
별도 및 연결 반기 재무제표 검토별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
100백만원
1,000시간
100백만원
1,020시간

제33기
선일회계법인
별도 반기 재무제표 검토별도 재무제표에 대한 감사
87백만원
920시간
87백만원
946시간

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제35기(당기)
-
-
-
-
-

제34기(전기)
-
-
-
-
-

제33기(전전기)
-
-
-
-
-

라. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2022년 11월 24일
회사측:감사, 재무담당이사 등 3인감사인측 : 업무수행이사, 담당회계사 2인
서면회의
감사팀구성, 경영진 및 감사인의 책임, 감사인의 독립성, 감사계획 등

2
2023년 02월 10일
회사측:감사, 재무담당이사 등 3인감사인측 : 업무수행이사, 담당회계사 2인
서면회의
감사에서의 유의적 발견사항, 유의적내부통제의 미비점, 감사인의 독립성 등

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부회계관리제도 당사는 내부회계관리 운영제도를 운영중에 있습니다.
나. 내부통제구조의 평가

사업 연도
보고 일자
보고 내용
비 고

제35기
2023.02.28
내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 운영되고 있음
-

제34기
2022.02.21
내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 운영되고 있음
-

제33기
2021.02.18
내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 운영되고 있음
-

다. 회사의 감사가 보고한 내용

사업 연도
보고 일자
보고 내용
비 고

제35기
2023.02.28
내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 감사의 검토결과 이상없음
-

제34기
2022.02.21
내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 감사의 검토결과 이상없음
-

제33기
2021.02.18
내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 감사의 검토결과 이상없음
-

라. 감사인이 감사보고서에 표명한 종합의견등

사업연도
감사인
종합 의견
의견 내용
개선계획 또는 결과
비 고

제35기
안경회계법인
적 정
규준 준수
-
-

제34기
안경회계법인
적 정
규준 준수
-
-

제33기
선일회계법인
적 정
규준 준수
-
-

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요 보고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3명과 사외이사 2명으로 총 5명의 이사로 구성되어 있습니다. 이사회 규정에 따라 대표이사가 의장입니다.※ 2021년 1월 20일 개최 된 임시주주총회에서 사외이사 2인(신규선임 : 이강엽,곽상우) 및 사내이사 3인(신규선임 : 강근욱, 조영민, 오현철)을 선임하였습니다.(1) 이사회의 구성에 관한 사항

1) 이사회의 권한 내용

① 결의사항 : ⓐ법령 및 정관상의 결의사항 ⓑ주주총회의 승인을 요하는 사항 ⓒ주주총회로부터 위임을 받은 사항 ⓓ회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항② 감독사항 : 이사의 직무집행을 감독③ 권한의 위임 : 법령 및 정관에 정하여진 사항을 제외하고는 주요사항의 결정을 대표 이사에게 위임한다.

2) 이사후보의 인적사항에 관한 주총 전 공시여부 및 주주의 추천여부① 임시주주총회(2020.12.10) : 주총전 「주주총회소집통지·공고사항」기 재하여 공시함

공시일자
제목
주요 내용
이사후보추천

2020.12.10
임시주주총회소집통지 공고사항
사내이사 3명 공시사외이사 2명 공시
이 사 회

② 제32기 정기주주총회(2020.03.13) : 주총전 「주주총회소집통지·공고사항」기 재하여 공시함

공시일자
제목
주요 내용
이사후보추천

2020.02.27
제32기 주주총회소집통지· 공고사항
사내이사 1명 공시사외이사 1명 공시
이 사 회

③ 2018년 임시주주총회(2018.05.15) : 주총전 「주주총회소집통지·공고사항」기 재하여 공시함

공시일자
제목
주요 내용
이사후보추천

2018.04.30
임시주주총회소집통지공고사항
사내이사 1명 공시사외이사 1명 공시
이 사 회

④ 제30기 정기주주총회(2018.03.09) : 주총전 「주주총회소집통지·공고사항」기 재하여 공시함

공시일자
제목
주요 내용
이사후보추천

2018.02.22
제30기 주주총회소집통지· 공고사항
사내이사 1명 공시
이 사 회

⑤ 제29기 정기주주총회(2017.02.24) : 주총전 「주주총회소집통지·공고사항」기 재하여 공시함

공시일자
제목
주요 내용
이사후보추천

2017.02.09
제29기 주주총회소집통지· 공고사항
사내이사 2명 공시
이 사 회

3) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황

성 명
사외이사 여부
비 고

해당사항없음

4) 사외이사 현황

성명
주요경력
최대주주등과의이해관계
대내외 교육 참여현황
비고

이강엽
1996년 한국외환은행 기업부문 차장2013년 ㈜대산 및 관계사 총괄이사2015년 ㈜히즈윌, ㈜베러웨이시스템즈 자금부장/관리 부장
해당사항없음
해당사항없음
-

곽상우
2005년 고려대학교 법과대학 법학과 졸업 영남대학교 법학전문대학원 졸업(법학전문석사)2010년 ㈜LG CNS 법무팀2016년 법무법인 진운 변호사 ㈜LG CNS 기업법무 사내변호사2017년 법무법인 제이앤씨 파트너 변호사2018년 법무법인 대서양 파트너 변호사
해당사항없음
해당사항없음
-

5) 사외이사 및 그 변동현황

(단위: 명)

이사의 수

사외이사 수

사외이사 변동현황

선임

해임

중도퇴임

5

2

-

-

-

(2) 이사회의 운영에 관한 사항

1) 이사회 운영규정의 주요내용

①구 성 ⓐ구성 : 이사 전원 ⓑ의장 : 대표이사로 한다. 그러나 대표이사가 사고로 인하여 직무를 수행할 수 없을 때 에는 전무이사, 상무이사, 이사의 순으로 그 직무를 대행한다. ⓒ감사의 출석 : 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.②권 한 ⓐ결의사항 : ㉠법령 및 정관상의 결의사항 ㉡주주총회의 승인을 요하는 사항 ㉢주주총회로부터 위임을 받은 사항 ㉣회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항 ⓑ감독사항 : 이사의 직무집행을 감독 ⓒ권한의 위임 : 법령 및 정관에 정하여진 사항을 제외하고는 주요사항의 결정을 대표 이사에게 위임한다. ③운영절차 ⓐ소집권자 ㉠회의는 대표이사가 소집한다. 그러나 대표이사가 사고로 인하여 직무를 수행할 수 없을 때에는 위의 ①의 ⓑ에서 정한 순으로 그 직무를 대행한다. ㉡각 이사는 대표이사에게 의안을 기재한 서면을 제출하여 이사회의 소집을 청구할 수 있다 ⓑ회 의 : 필요시 수시로 개최한다 ⓒ소집절차 ㉠이사회를 소집함에는 그 회일을 정하고 그 3일전에 각 이사 및 감사에 대하여 서면, 통신 또는 구두로 통지하여야 한다. ㉡이사회는 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 ㉠항의 절차없이 언제든지 회의 를 소집 할 수 있다. ⓒ결의방법 ㉠이사의 과반수 출석과 출석이사 과반수로 한다. ㉡이사회의 결의에 대하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다 ㉢의사록 : 의사의 안건, 경과요령 및 그 결과 등를 기재하여 의사록을 작성하고, 참석 한 이사 및 감사가 기명날인하여 본점에 비치한다.

나. 중요 의결사항 (1) 이사회의 중요 의결사항은 다음과 같습니다.

회차
개최 일자
의안 내용
가결여부
사내이사
사외이사

강근욱 (출석율: 100%)
조영민 (출석율: 100%)
오현철 (출석율: 100%)
이강엽 (출석율: 75%)
곽상우 (출석율: 75%)

1
22.02.15
멕시코법인(POSCO-MVWPC)의 차입금 보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성
미참
미참

2
22.02.15
국민은행 일반자금대출(20억) 실행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
미참
미참

3
22.02.22
KDB산업은행 산업운영자금 기한연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
미참
미참

4
22.02.28
제34기(2021 사업연도) 연결재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5
22.02.28
BNK부산은행 일반대출(50억) 대출의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

6
22.03.02
(주)한영특수강 유상증자 참여의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

7
22.03.14
제1호 의안 : 제 34기(2021년) 정기주주총회 소집의 건제2호 의안 : 전자투표제도 시행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

8
22.03.29
제1호 의안 : 제34기 연결 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건제3호 의안 : 이사 보수 한도액 승인의 건제4호 의안 : 감사 보수 한도액 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

9
22.04.01
신한금융투자 일반자금(100억) 대출의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

10
22.05.20
IBK 캐피탈 팩토링 약정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

11
22.05.20
제 17회 무보증 사모사채 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

12
22.05.20
(주)한영특수강 금전소비대차 계약의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

13
22.06.10
농협은행 기타재정자금대출(40억) 대환의 건
가결
찬성
찬성
찬성
미참
미참

14
22.08.08
㈜영흥 자금 차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

15
22.08.08
제 6회 전환사채 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

16
22.09.27
제1호 의안 : 임시주주총회 소집의 건제2호 의안 : 주식병합 결의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

17
22.10.04
우리은행 일반대출(30억)의 대출의 건
가결
찬성
찬성
찬성
미참
미참

18
22.10.13
부산은행 일반자금(50억)의 대출의 건
가결
찬성
찬성
찬성
미참
미참

19
22.10.18
부산은행 무역금융 한도 50억 약정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
미참
미참

20
22.10.19
국민은행 무역금융(10억) 약정 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
미참
미참

21
22.10.19
부산은행 수입신용장 개설 지급보증 약정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
미참
미참

22
22.11.07
제1호 의안 : 정관 일부 변경의 건제2호 의안 : 주식병합 결의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
미참
미참

23
22.11.21
서울영업소 이전의 건
가결
찬성
찬성
찬성
미참
미참

24
22.12.08
주식병합 일정 일부 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
미참
미참

25
22.12.30
주식병합에 따른 단수주 소각의 건
가결
찬성
찬성
찬성
미참
미참

다. 이사회내 위원회 해당사항없음

라. 이사의 독립성(1) 이사의 선임이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회(사내이사, 사외이사)가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있으며, 주주총회전 사전에 이사에 대한 모든 정보를 투명하게 공개하여 추천인과 최대주주와의 관계, 회사와의 거래 등에 대한 내역을 외부에 공시하고 있습니다.(2) 사외이사후보 추천위원회 해당사항없음

(3) 기타회사 내 별도의 지원조직을 운영하고 있지 않지만, 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있으며, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있음

마. 사외이사의 전문성(1) 사외이사 지원조직회사 내 별도의 지원조직을 운영하고 있지 않지만, 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있으며, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있음.

바. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

5
2
-
-
-

사. 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
이사회의 각 안건에 대한 내용과 경영현황에 대하여 사외이사들에게 충분히 설명하고 필요한 자료를 제공하고 있습니다. 당사는 이사가 업무 수행함에 있어 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 관련 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 기타 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다. 향후 직무관련 교육의 기회가 있으면 적극적으로 참여할 계획입니다

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사기구 관련 사항 (1) 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등

감사는 1인이며 상근감사로 2021년 임시주주총회의 결의(2021.01.20)로 선임되어 있으며 감사위원회는 구성되어 있지 않음.

(2) 감사위원회(감사)의 감사업무 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치 마련 여부

① 매월 경영실적에 대한 자료의 보고 정취후 심의② 매월 예산실적에 대한 보고 정취후 심의③ 주요 이사회에 참석 및 주요 경영사항에 대한 보고 청취후 심의④ 경영실적 및 재무상태에 대한 보고서의 공정타당성 작성 여부와 회계의 업무의 건정성 감사⑤ 회사에 현저한 손해를 미칠 우려가 있는 사실을 이사로부터 보고받으며 그 사실에 대한 심의

나. 감사위원회(감사)의 독립성

감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련장부 및 관련서류를 해당부서에 제출을 요구 할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근 할 수 있습니다.

다. 감사위원회(감사)의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
비고

1
2022.02.18
내부감시장치에 대한 감사의 의견서
가결
-

2
2022.03.04
제34기 감사보고서 제출의 건
가결
-

3
2023.02.28
내부감시장치에 대한 감사의 의견서
가결
-

4
2023.03.04
제35기 감사보고서 제출의 건
가결
-

라. 감사위원 현황

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

정상민
-
-
예
①
­기본자격 : 회계사­관련경력 : 자격관련 5년이상 종사

※ 전문가 유형 :「상법 시행령」제37조 제2항 각호에 따른 유형으로 아래 사항 중 택일하여 기재한다. ① 회계사(1호 유형)

② 회계·재무분야 학위보유자(2호 유형)

③ 상장회사 회계·재무분야 경력자(3호 유형)

④ 금융기관·정부·증권유관기관 등 경력자(4호 유형)

마. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
이사회의 각 안건에 대한 내용과 경영현황에 대하여 감사에게 충분히 설명하고 필요한 자료를 제공하고 있습니다. 당사는 감사가 업무 수행함에 있어 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 관련 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 기타 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다. 향후 직무관련 교육의 기회가 있으면 적극적으로 참여할 계획입니다

바. 감사위원회 지원조직 현황 당사는 보고서 제출일 현재 선임된 감사위원회 지원조직이 없습니다.

사. 준법지원인 지원조직 현황

당사는 보고서 제출일 현재 상법 제542조의 13에 따른 준법지원인에 관하여 해당 사항 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
미실시
미실시
실시

나. 의결권 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
7,539,854
-

우선주
424,246
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
80,012
자사주

우선주
463
자사주

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
7,459,842
-

우선주
423,783
무배당으로 의결권 발생

당사는 2022년 11월 07일 임시주주총회 결의에 따라 보통주 및 우선주 10:1의 비율로 액면병합을 하였습니다.자세한 사항은 당사가 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 2022년 12월 15일 제출한 주식병합결정을 참고하시기 바랍니다.
다. 주식사무

정 관 상신주인수권의 내 용
제10조 (신주인수권) ①이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리 를 가진다. ②제①항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1.관계법령의 규정에 의하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 2.관계법령의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 3.관계법령의 규정에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 4.발행하는 주식총수의 100분의 20 범위내에서 우리사주조합원에게 주식를 우선배정하는 경우 5.상법의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선, 전략적 제휴, 자본합작 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 6.관계법령의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우 ③주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법 은 이사회의 결의로 정한다. ④제②항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.제11조 (일반공모증자 등) ① - 삭 제- (2011.03.11) ② - 삭 제- (2011.03.11) ③ - 삭 제- (2011.03.11) 제12조 (주식매수선택권) ①이 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 15 범위내에서 회사의 설립·경영 과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 임·직원 및 관계회사의 임·직원에게 주 식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 발행주식총수의 100분의 3 범위내에서는 이사회의 결 의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. ②제①항의 규정에 불구하고 관계법령상의 최대주주와 주요주주 및 그 특수관계인에게는 주식 매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 비상근임원인 자를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다. ③회사의 임원·직원 및 관계회사의 임원·직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행 주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다. ④다음 각 호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수있다 1.주식매수선택권을 부여받은 임·직원이 본인의 의사에 따라 퇴임하거나 퇴직한 경우 2.주식매수선택권을 부여받은 임·직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 끼친 경우 3.회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우 4.기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우 ⑤이 회사는 주식매수선택권의 행사로 교부할 주식을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 한다. 1.주식매수선택권의 행사가격으로 새로이 기명식 보통주식을 발행하여 교부하는 방법 2.주식매수선택권의 행사가격으로 기명식 보통주식의 자기주식을 교부하는 방법 3.주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법 ⑥주식매수선택권은 제1항의 결의일부터 2년이 경과한 날로부터 2년내에 행사할 수 있다. ⑦주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년이상 재임 또는 재직하여야 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년내에 사망하거나 정년으로 인한 퇴임 또는 퇴직 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간동안 주식매수 선택권을 행사할 수 있다. ⑧주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각 호의 가격이상으로 한다. 주식 매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다. 1.새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각 목의 가격 중 높은 금액 가.주식매수선택권의 부여일을 기준으로 관계법령 규정을 준용하여 평가한 당해 주식의 시가 나.당해 주식의 액면가 2.제1호 이외의 경우에는 제1호 가목의 규정에 의하여 평가한 당해 주식의 시가 ⑨주식매수선택권의 행사로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조의 규정을 준용한다.제13조 (신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 발행된 것으로 본다

결 산 일
12 월 31 일
정기주주총회
3 월중 (매사업년도말 종료후 3월이내)

주 주 명 부폐 쇄 시 기
○정기주주총회 : 매년 1월 1일부터 1월 7일까지○임시주주총회 : 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 이사회의 결의로 3월내로 정한 날에 주주명부에 기재 되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다. 이 경우 이사회는 필요하다고 인정 하는 때에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 이 경우 회사 는 주주명부 폐쇄기간 또는 기준일의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.

주권의 종류
일, 오, 일십, 오십, 일백, 오백, 일천, 일만 (8종)

명 의 개 서대 리 인
한국예탁결제원 증권대행부(☏02) 3774-3523)

라. 주주총회 의사록 요약

개최일자
안 건
결의내용

제35기 임시주주총회(2022.11.07)
제1호 의안 : 정관 일부 변경의 건제2호 의안 : 주식병합 결의의 건
원안승인원안승인

제34기 정기주주총회(2022.03.29)
제1호 의안 : 제34기 연결 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건제3호 의안 : 이사 보수 한도액 승인의 건제4호 의안 : 감사 보수 한도액 승인의 건
원안승인원안승인원안승인원안승인

제33기 정기주주총회(2021.03.19)
제1호 의안 : 제33기 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건제3호 의안 : 이사 보수 한도액 승인의 건제4호 의안 : 감사 보수 한도액 승인의 건
원안승인원안승인원안승인원안승인

제32기 정기주주총회(2020.03.13)
제1호 의안 : 제32기 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건제3호 의안 : 이사 선임의 건제4호 의안 : 이사 보수한도액 승인의 건제5호 의안 : 감사 보수한도액 승인의 건
원안승인원안승인이사선임 2명(신규1명, 중임1명)원안승인원안승인

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)영흥
최대주주
보통주
3,030,669
40.20
3,030,669
40.20
-

계
보통주
3,030,669
40.20
3,030,669
40.20
-

우선주
-
-
-
-
-

2021년 1월 20일 주식양수도를 거쳐 최대주주는 (주)영흥으로 변경되었습니다. 최대주주인 (주)영흥의 주식수는 3,030,669주, 지분율은 보통주식 기준 40.20%입니다.

2. 최대주주의 주요경력 및 개요(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)영흥
6,029
최영민,강근욱
-
-
-
장세일
18.12

-
-
-
-
-
-

- 최대주주의 개요

법 인 명
(주)영흥
법적성격
주식회사

설립일자
1977년 04월 20일
주 소
충청남도 보령시 주교면 관창공단길 50

대 표 자
최 영 민
사업의 내용
철강선 제조업

의사결정기구
이사회

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
주식회사 영흥

자산총계
535,475

부채총계
337,830

자본총계
197,645

매출액
527,335

영업이익
4,015

당기순이익
-3,230

※ 상기 재무현황은 연결재무정보로써
2022년도 기말 기준입니다.

3. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

(1) 최대주주 : 장세일 (2) 학력 : 미국 Mercy College 졸업 (1998) (3) 경력 : 1998. 02 한국철강㈜, 한국특수형강㈜ 부장 2004. 12 영흥철강㈜ 기획이사 2008. 04 영흥철강㈜ 상무이사 2011. 04 영흥철강㈜ 사장 대표이사 대흥산업㈜ 대표이사 2011. 06 삼목강업㈜ 사내이사 2013. 03 영흥철강㈜ 부회장 대표이사(*) 2019. 04 영흥철강㈜ 회장* 2014년 12월 8일 대표이사 장세일은 일신상의 사유로 사임하였습니다.

(4) 최대주주 변동내역

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2014년 04월 28일
(주)제이앤컴퍼니
20,632,561
28.22
주주배정 유상증자 미참여
-

2021년 01월 20일
(주)영흥
30,306,694
40.20
주식양수도
-

2022년 11월 22일
(주)영흥
3,030,668
40.20
주식병합
-

4. 주식 소유현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
(주)포스코
782,148
10.37
-

우리사주조합
-
-
-

5. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적 (1) 국내증권시장

(단위 : 원, 주)

종 류
2022년 09월
2022년 10월
2022년 11월
2022년 12월
2023년 01월
2023년 02월

보통주(A021040)
최고
692
567
595
5,980
5,440
5,660

최저
567
508
532
5,180
5,040
5,230

월간거래량
12,459,363
2,763,701
3,793,494
7,335,455
994,747
407,312

우선주(A021045)
최고
1,325
1,110
1,055
10,550
9600
9,770

최저
1,140
988
995
9,320
9,070
9,150

월간거래량
92,484
96,420
131,249
93,371
55,082
22,632

※ 상기의 주가(최고, 최저)는 종가 기준입니다.

당사는 주식의 액면병합 주권 변경상장을 이유로 2022년 11월 18일부터 2022년 12월 23일까지 매매거래정지 상태였습니다.

(2) 해외증권시장

해당사항없음

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 천주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

장세일
남
1971년 03월
회장
미등기
비상근
총괄
Mercy College 졸업 ㈜영흥 기획이사現 ㈜영흥 회장
-
-
최대주주의회장
-
-

강근욱
남
1971년 03월
대표이사
사내이사
상근
경영총괄
㈜영흥 대표이사㈜한영특수강 대표이사
12
-
최대주주의대표이사
1년
2024년 01월 20일

오창용
남
1963년 06월
전무이사
미등기
상근
구매총괄
포스코 선재판매그룹
-
-
-
-
-

조영민
남
1965년 01월
전무이사
사내이사
상근
영업총괄
한양대학교 금속학과 졸업㈜한영특수강 영업부 본부장
-
-
-
2년
2024년 01월 20일

오현철
남
1966년 03월
상무이사
사내이사
상근
생산총괄
성균관대학교 금속학과 졸업㈜한영특수강 영업부 상무
-
-
-
2년
2024년 01월 20일

정상민
남
1968년 09월
감사
감사
상근
감사
서강대학교 경영학석사㈜한영특수강 이사
-
-
-
2년
2024년 01월 20일

이강엽
남
1970년 09월
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
㈜히즈윌, ㈜베러웨이시스템즈자금부장/관리 부장
-
-
-
2년
2024년 01월 20일

곽상우
남
1979년 02월
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
고려대학교 법학과 졸업 법무법인 대서양 파트너 변호사
-
-
-
2년
2024년 01월 20일

김용원
남
1966년 04월
이사
미등기
상근
포항생산총괄
광성공업공고 졸업 ㈜대호특수강 포항생산부장
-
-
-
25년
-

윤영수
남
1969년 12월
이사
미등기
상근
기술연구
경산대학교 환경과 졸업 ㈜한영특수강 이사
-
-
-
2년
-

변태용
남
1972년 12월
이사
미등기
상근
경영지원
경상대학교 경영학과 졸업 ㈜한영특수강 이사
-
-
-
2년
-

제정준
남
1973년 11월
이사
미등기
상근
내부회계
경남대학교 회계학과 졸업 ㈜한영특수강 관리이사
-
-
-
1년
-

※ 직위, 담당업무, 소유주식수, 임기만료일, 재직기간 모두 증권서 제출일 현재 기준입니다.

나. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)

구분
성명
성별
출생년월
사외이사후보자해당여부
주요경력
선ㆍ해임예정일
최대주주와의관계

선임
변태용
남
1972년 12월
-
경상대학교 경영학과 졸업 ㈜한영특수강 이사
2023년 03월 29일
-

해임
조영민
남
1965년 01월
-
한양대학교 금속학과 졸업㈜한영특수강 영업부 본부장
2023년 03월 29일
-

선임
최영민
남
1965년 12월
-
경남대학교 졸업㈜영흥 대표이사
2023년 03월 29일
-

다. 임원의 타회사 겸임 현황

( 2022년 12월 31일 현재 )

겸직자
겸직회사
비고

성명
직책
회사명
직책

강근욱
대표이사
㈜영흥
대표이사
등기임원

㈜한영특수강
대표이사
등기임원

오창용
전무이사
㈜한영특수강
전무
-

오현철
전무이사
㈜한영특수강
전무
-

정상민
감사
㈜한영특수강
감사
등기임원

변태용
이사
㈜한영특수강
이사
-

김용원
상무
㈜한영특수강
상무
-

제정준
이사
㈜영흥
이사
-

㈜한영특수강
이사
-

라. 직원 등 현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

공통관리
남
25
-
-
-
25
11
2,073,453
82,938
222
10
232
-

공통관리
여
8
-
-
-
8
7
201,798
25,225
-

선재부문
남
197
-
-
-
197
16
13,535,268
68,707
-

선재부문
여
2
-
-
-
2
1
66,878
33,439
-

합 계
232
-
-
-
232
14
15,877,397
68,437
-

마. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
5
833,211
166,642
-

2. 임원의 보수 등

가. 이사 및 감사 전체의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(기준일 : 2022년 12월 31일)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사 및 사외이사
5
3,000,000
-

감사
1
500,000
-

계
6
3,500,000
-

(2) 보수지급금액

① 이사ㆍ감사 전체

(기준일 : 2022년 12월 31일)
(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
503,744
83,957
-

※ 상기 급여는 2022년 12월31일 기준으로 작성되었습니다.

② 유형별

(기준일 : 2022년 12월 31일)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
464,744
154,915
선임 3명,퇴임 3명

사외이사(감사위원회 위원 제외)
2
24,000
12,000
선임 2명,퇴임 2명

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
15,000
15,000
선임 1명,퇴임 1명

※ 상기 급여는 2022년 12월31일 기준으로 작성되었습니다.(3) 이사 및 감사의 보수지급기준

당사의 등기이사 및 감사의 보수 지급 기준은 정관에 의거하여 이사의 보수한도와 감사의 보수한도를 각각 구분하여 매년 정기주주총회 결의로 정하고 있으며, 주주총회에서 승인된 보수한도 범위 내에서 해당 직책, 담당업무, 전문성, 회사의 경영환경 등을 종합적으로 고려하여 집행하고 있습니다.

(4) 보수지급금액 5억원 이상인 이사 및 감사의 개인별 보수현황

당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 미만이므로 해당사항이 없습니다.

(5) 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황

당사의 임직원 중 개인별 보수 지급액이 5억원 이상인 임직원이 없으므로 해당사항이 없습니다.

나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

당사는「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상 KISCO홀딩스 주식회사 기업집단에 속한 계열회사입니다. 본 보고서 작성 기준일 현재 동 기업집단 내에는 국내 12개,해외 6개의 계열회사가 있으며, 상장사는 4개사, 비상장사는 14개사입니다.

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

KISCO홀딩스
4
14
18

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

2. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
2
2
3,600
5,000
-79
8,521

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
1
1
2
5,275
896
-1,730
4,441

계
1
3
4
8,875
5,896
-1,809
12,963

IX. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

해당사항 없음

2. 우발부채 등에 관한 사항

1. 중요한 소송사건

당기말 현재 연결실체가 피고로 계류중인 주요 소송사건의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

사건번호
사건명
원고
피고
소송가액

대전고등법원 청주재판부 2021나 52048호
공사대금
가나이엔텍
㈜한영특수강
535,258

회사의 경영진은 상기 소송사건이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 한편, 상기 진행중인 사건에 대해서 소송의 결과 및 자원의 유출가능성을 예측할 수 없습니다.

2. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 해당사항 없음

3. 채무보증 현황

(1) 보고기간종료일 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받은 내용
관련차입금

제공자
물건 또는 내용
금액
종류
한도금액
차입금액
담보권자

부산은행
원자재구매
1,900,000
-
-
-
-

서울보증보험
공탁
13,120
-
-
-
-

㈜영흥
운영자금
6,000,000
운영자금
6,000,000
5,000,000
(주)대호특수강

무역금융
1,200,000
무역금융
1,200,000
1,000,000

사채발행
20,000,000
사모사채
20,000,000
20,000,000

사채발행
10,000,000
사모사채
10,000,000
10,000,000

운영자금
12,000,000
운전자금
12,000,000
10,000,000

사채발행
7,000,000
전환사채
7,000,000
7,000,000

서울보증보험
인허가보증보험
249,250
-
-
-
-

(2) 보고기간종료일 현재 당사가 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

회 사 명
회사와의 관계
보증내용
보증금액
보증처
보증기간

POSCO-MVWPC
관계기업
차입금 지급보증
USD 1,800,000
POSCO ASIA
22.01.13~23.01.13

USD 3,000,000
22.02.24~23.02.24

(주)한영특수강
종속기업
연대보증
KRW 24,000,000
신한은행
21.5.24 ~ 26.6.30

(3) 보고기간종료일 현재 당사가 금융기관과 체결되어 있는 약정사항 및 담보로 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
한도 금액
사용 금액
담보권자
비 고

토지,건물,기계장치
49,778,753
KRWUSDUSD
45,800,0004,400,0006,824,473
시설자금대출
KRW
2,500,000
KRW
902,788
부산은행

일반자금대출(온렌딩)
KRW
5,000,000
KRW
625,000

일반자금대출(온렌딩)
KRW
5,000,000
KRW
625,000

일반자금대출(온렌딩)
KRW
5,000,000
KRW
1,250,000

일반자금대출(온렌딩)
KRW
7,000,000
KRW
3,500,000

일반자금대출(온렌딩)
KRW
5,000,000
KRW
2,264,270

일반자금대출(온렌딩)
KRW
5,000,000
KRW
5,000,000

무역금융
KRW
5,000,000
KRW
5,000,000

당좌차월
KRW
1,000,000
KRW
-

수입신용장
USD
4,000,000
USD
7,471,861

기계장치
1,357,948
KRW
2,209,200
시설자금대출
KRW
1,288,700
KRW
1,288,700
국민은행
포항 열처리 11호기

상각후원가
-
KRW
990,000
사채
KRW
20,000,000
KRW
20,000,000
신용보증기금

KRW
10,000,000
KRW
10,000,000

원재료
11,749,092
KRW
3,600,000
일반자금대출(올렌딩)
KRW
3,000,000
KRW
3,000,000
우리은행

-
-
-
-
일반자금대출(온렌딩)
KRW
1,600,000
KRW
1,600,000
국민은행

-
-
-
-
일반자금대출(온렌딩)
KRW

1,200,000

KRW
1,200,000

-
-
-
-
무역금융대출
KRW
1,000,000
KRW
1,000,000

-
-
-
-
산업운용자금대출
KRW
5,000,000
KRW
5,000,000
산업은행

-
-
-
-
무역금융
KRW
1,000,000
KRW
1,000,000
신한은행

-
-
-
-
일반자금대출(온렌딩)
KRW
4,000,000
KRW
4,000,000
농협은행

-
-
-
-
운전자금대출
KRW
10,000,000
KRW
6,600,000
신한금융투자

견질어음
19,174
KRW
19,174
어음할인
KRW
20,000,000
KRW
-
IBK캐피탈

-
-
-
-
전자방식외담대
KRW
3,000,000
KRW
-
신한은행

-
-
-
-
무역금융
KRW
900,000
KRW
800,000

재고자산
19,590,956
KRW
3,600,000
운전자금
KRW
2,850,000
KRW
2,850,000
우리은행

부동산
22,450,045
KRW
1,019,000
운전자금
KRW
2,019,000
KRW
1,178,630
중소벤처기업진흥공단

KRW
11,160,000
시설자금
KRW
6,300,000
KRW
6,300,000
KEB하나은행

무역금융
KRW
1,000,000
KRW
1,000,000

운전자금
KRW
2,000,000
KRW
2,000,000

4. 채무인수약정현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 5. 그 밖의 우발채무 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 신용보강 제공 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 7. 장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

1. 제재현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 단기매매차익 발생 및 환수 등의 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 중소기업기준 검토표당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 합병등의 사후 정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 보호예수 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 특례상장기업 관리종목 지정유예 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

X. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

(주)한영특수강
2000.01.27
충청북도 충주시 충주산단 1로 95
철강선제조업
70,294
기업 의결권의 과반수 소유(회계기준서1110호)
해당(주1)

(주1) 최근사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
4
KISCO홀딩스(주)
190111-0001872

한국철강(주)
194211-0094318

(주)영흥
194211-0000191

(주)대호특수강
184511-0003856

비상장
14
환영철강공업(주)
180111-0028026

(주)서륭
180111-0072130

대흥산업(주)
194311-0000660

(주)대유코아
110111-2224759

마산항제5부두운영(주)
190111-0035433

(주)라보상사
145211-0002047

(주)대흥
134811-0000969

한영특수강(주)
135011-0099826

YOUNGWIRE USA,INC.
해외법인

YOUNGWIRE VINA CO.,LTD
해외법인

YOUNGWIRE JAPAN CO.,LTD
해외법인

YOUNGWIRE VT CO.,LTD
해외법인

POSCO-MVWPC
해외법인

LABO JAPAN CO., LTD
해외법인

(주1) 당사는 계열사간 시너지 확대를 위하여 ㈜한영특수강의 제3자배정 유상증자에 참여하여 2,200,000주를 취득하였습니다. 관련사항은 2021.03.12 공시된 타법인주식 및 출자증권 취득결정을 확인하여 주시기 바랍니다. 당사는 2022년 03월 30일 (주)한영특수강의 유상증자시 당사의 단독 유상증자 참여로 1,000,000주를 추가 취득하였습니다.(주2) 당사는 2022년 중 LABO JAPAN CO., LTD의 지분 17%를 취득하였습니다.

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액(주1)
증가(감소)
기말잔액(주1)
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

(주)영흥
상장
2021년 06월 23일
단순투자
6,325
5,000
4.94
5,275
-
-
-1,730
6,325
4.94
3,545
535,475
-3,230

(주)한영특수강(주2)
비상장
2021년 04월 01일
경영참여
11,000
2,200
50.00
3,465
1,000
5,000
-584
3,200
59.26
7,881
70,294
1,982

POSCO-MVWPC
-
2014년 07월 31일
경영참여
4,836
-
30.00
135
-
-
505
-
30.00
641
37,972
1,515

LABO JAPAN CO., LTD(주3)
-
2022년 07월 08일
단순투자
896
-
-
-
-
896
-
-
17.00
896
5,744
119

합 계
7,200
84.94
8,875
1,000
5,896
-1,809
9,525
-
12,963
-
-

(주1) 기초잔액은 2022.01.01 기준, 기말잔액은 2022년.12.31 기준이며, 이후 공시대상기간(2023.01.01 ~ 2023.03.16) 중 변동사항은 없습니다.(주2) 2022년 03월 30일 (주)한영특수강의 유상증자시 당사의 단독 유상증자 참여로 당사의 지분율이 증가하였습니다. 불균등유상증자로 인한 (주)한영특수강의 순자산 변동액 중 당사지분 해당액 1,392,551천원을 기타자본잉여금으로 인식하였습니다. (주3) 2022년 중 LABO JAPAN CO., LTD의 지분 17%를 취득하였습니다.

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황- 연결대상 종속회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

- 연결대상회사의 변동내용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 '주식회사 한영특수강'으로 표기합니다. 영문으로는 'hySteel' 라 표기합니다. 단 약식으로 표기할 경우에는 '(주)한영특수강'으로 표기합니다.
다. 설립일자당사는 2000년 04월 27일에 설립되었습니다. 철강선제조업(볼트, 너트등의 기초소재)을 주요 영업으로 영위 하고 있습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소- 주 소 : 충청북도 충주시 충주산단1로 95 (용탄동)- 전 화 : 043-853-5544- 홈페이지 : http://www.hystl.co.kr
마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

바. 주요사업의 내용당사는 철강선제조업(볼트, 너트등의 기초소재)을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 기타 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

목적사업
비고

1. 금속제조업

2. 금속유통업

3. 소매업(편의점)

4. 화장품 및 주방 생활용품(상품종합) 유통업, 공급업, 도소매업, 인터넷판매업

5. 가전 및 생활, 주방용품 수입업

6. 건강기능식품 및 일반가공 식품 판매업

7. 홈쇼핑 유통업

8. 각항에 관련된 도소매업

9. 각항에 관련된 수출입업10. 각항에 관련된 전자상거래업 및 통신판매업11. 각항에 관련된 부대사업일체

영위하는 목적사업

사. 신용평가에 관한 사항

평가일
재무기준일
평가대상유가증권 등
평가대상유가증권의 신용등급
현금흐름 등급
평가회사(신용평가등급범위)

2023.03.03
2022.12.31
(주)한영특수강
BB-
CR-6
한국평가데이터(주)(AAA ~ D)

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 주요 연혁

일자
내역

2021년
최대주주 (주)영흥에서 (주)대호특수강으로 변경 한영선재(주)에서 (주)한영특수강으로 상호변경

2020년
㈜영흥, 한영선재㈜ 인수

2019년
수출의 탑 700만불 달성

2018년
충주공장 확장 이전(대지 10,219평 / 건축 5,929평)

2015년
냉간압조용 소성가공 금속재료의 비인 피막 처리방법(NPC) 특허등록

2011년
일본공업규격표지(JIS) 인증

2005년
충주공장 신축

2000년
한영선재(주) 설립

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경

최근 5년 동안 당사의 본점소재지가 변경된 사항은 다음과 같습니다.

일자
변경 전
변경 후

2011.10.31
충주시 용탄동 630-13
충청북도 충주시 충주산단5로 66(용탄동)

2018.09.27
충청북도 충주시 충주산단5로 66(용탄동)
충청북도 충주시 충주산단1로 95(용탄동)

다. 경영진의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2018.05.28
임시주총
-
최두철
2020.04.08 사임

2019.03.23
정기주총
권민식
최은석
2020.01.02 사임

2020.01.02
임시주총
강근욱, 이창배
-
2020.04.08 사임(이창배)

2020.04.08
임시주총
오현철, 정상민
-
2021.03.26 사임(오현철)

2020.09.07
임시주총
제정준
-
-

2021.03.26
정기주총
김대현
-
-

라. 최대 주주의 변동

일자
변경 전
변경 후

2020
최두철
(주)영흥

2021
(주)영흥
(주)대호특수강

마. 상호의 변경

일자
변경 전
변경 후

2020.04.16
한영선재주식회사
한영선재 주식회사(HAN YOUNG STEEL WIRE CO., LTD.)

2021.03.26
한영선재 주식회사(HAN YOUNG STEEL WIRE CO., LTD.)
주식회사 한영특수강

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.
사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.
자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 천원, 천주)

종류
구분
증권신고서 제출일

제23기(2022년말)

제22기(2021년말)
제21기(2020년말)

보통주
발행주식총수
5,400
5,400
4,400
2,200

액면금액
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
27,000,000
27,000,000
22,000,000
11,000,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

합계
자본금
27,000,000
27,000,000
22,000,000
11,000,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
10,000,000
-
10,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
5,400,000
-
5,400,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각

-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
5,400,000
-
5,400,000
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
5,400,000
-
5,400,000
-

5. 정관에 관한 사항

정관의 최근 개정일은 2022년 03월 16일입니다.

[정관 변경 이력]

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2020년 04월 16일
제21기 임시주주총회
주식발행총수외 총10조
조문 정리

2021년 03월 26일
제22기 정기주주총회
상호변경, 임원퇴직금지급규정 제정
조문 추가

2021년 05월 13일
제22기 임시주주총회
편의점 사업추가
조문 추가

2022년 03월 16일
제23기 정기주주총회
홈쇼핑 사업추가
조문 추가

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

㈜한영특수강은 자동차, 건설기계, 산업기계 건축용 부품인 (Shaft, Gear, Spindle, Sleeve, Tube, Bolt, Nut 등) 기계요소 부품 및 체결용 부품을 제조하는데 필요한 소재인 냉간압조용강선(Clod Heading Quality Wire)을 생산하는 소재전문기업입니다.

본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(기준일: 2022년 12월 31일)
(단위 : 천원, %)

사업부문
구체적용도
품목
매출유형
2022년 한영특수강매출액(비 율)

제1차금속
(냉간압조용선)

볼트,너트등의 철강부품류 의소재
CHQ
제품
90,499,126 89.03%

상품
6,886,8756.78%

임가공품
901,530 0.89%

고철 및운송매출
기타
3,360,706 3.31%

소계
101,648,237100.00%

합계
101,648,237100.00%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이당사의 제품 가격은 경쟁사와의 경쟁에서 중요한 정보로 기재하지 않았습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 현황

(기준일: 2022년 12월 31일)
(단위 : 천원, %)

사업부문
매입유형
품목
구체적용도
2022년매입액(비율)
비고

한영특수강(CHQ)
원재료
Wire Rod
C.H.Q Wire Rod
67,884,014
포스코 외

주)

나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이

당사는 업계의 특성상 타사와 치열한 경쟁관계에 있습니다. 당사의 Wire Rod 매입 비용은 경영실적에 중요한 요소이며 민감한 정보이기때문에 Wire Rod의 단가 및 가격의 변동 추이의 기재를 생략합니다.

다. 생산 및 설비에 관한 사항

(1) 생산능력

(단위 : 톤, 백만원)

사 업부 문
품목
사업소
2022년
2021년
2020년

수량
금액
수량
금액
수량
금액

한영특수강(종속기업)
72,000
-
72,000
-
-
-

(2) 생산능력의 산출근거
1) 산출방법 등 ① 산출기준 : 표준생산능력 ② 산출방법 : 월별 작업일수에 따른 표준생산능력을 기준으로 함
2) 평균가동시간 ① 1일 평균 가동시간 : 22.5Hr ② 월 평균 가동일수 : 22.4일

라. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(단위 : 톤, 백만원 )

사 업부 문
품목
사업소
2022년
2021년
2020년

수량
금액
수량
금액
수량
금액

한영특수강(종속기업)
59,237
-
62,784
-
-
-

(2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 시간, %)

사업소(사업부문)
2022년생산가능량
2022년실제생산량
2022년평균가동률

(주)한영특수강
72,000
59,237
82.27%

마. 생산설비의 현황 등

[자산항목 : 토지]
(단위 : 백만원 )

사업소
소유형태
소재지
구분(㎡)
기초장부가액
당기증감
당기상각
당기장부가액
비고

증가
감소

본사.공장
자가
충북충주시
충주산단1로95
33,785
6,757
-
-
-
6,757
-

합 계
33,785
6,757
-
-
-
6,757
-

[자산항목 : 건물]
(단위 : 백만원 )

사업소
소유형태
소재지
구분(㎡)
기초장부가액
당기증감
당기상각
당기장부가액
비고

증가
감소

본사.공장
자가
충북충주시
충주산단1로95
20,804
11,125
-
-
301
10,824
-

합 계
20,804
11,125
-
-
301
10,824
-

[자산항목 : 구축물]
(단위 : 백만원 )

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
당기장부가액
비고

증가
감소

본사.공장
자가
충북충주시
충주산단1로95
-
4,286
879
122
598
4,567
-

합 계
-
4,286
879
122
598
4,567
-

[자산항목 : 기계장치]
(단위 : 백만원 )

사업소
소유형태
소재지구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
당기장부가액
비고

증가
감소

본사.공장
자가
충북충주시
충주산단1로95
5,810
154
31
1,459
4,475
-

합 계
5,810
154
31
1,459
4,475
-

[자산항목 : 차량운반구]
(단위 : 백만원 )

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
당기장부가액
비고

증가
감소

본사.공장
자가
충북충주시
충주산단1로95
110
-
-
24
86
-

합 계
110
-
-
24
86
-

[자산항목 : 공구와기구]
(단위 : 백만원 )

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
당기장부가액
비고

증가
감소

본사.공장
자가
충북충주시
충주산단1로95
198
20
-
71
147
-

합 계
198
20
-
71
147
-

[자산항목 : 비품]
(단위 : 백만원 )

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
당기장부가액
비고

증가
감소

본사.공장
자가
충북충주시
충주산단1로95
68
5
5
29
44
-

합 계
68
5
5
29
44
-

[자산항목 : 건설중인 자산]
(단위 : 백만원 )

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
당기장부가액
비고

증가
감소

본사.공장
자가
충북충주시
충주산단1로95
412
645
847
48
162
-

합 계
412
645
847
48
162
-

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
2022년
2021년
2020년

제1차금속(냉간압조용선)
제품매출
수 출
9,906
12,522
6,429

내 수
80,295
64,195
36,676

계
90,201
76,717
43,105

상품매출
내 수
10,546
7,587
62

계
10,546
7,587
62

임가공품
내 수
902
459
111

계
902
459
111

합 계
수 출
9,906
12,522
6,429

내 수
91,743
72,240
36,850

계
101,648
84,762
43,279

나. 판매경로 및 판매방법 등
(1) 판매조직 1) 본사영업, 안산영업, 대구영업소 지역별 운영 2) 본사 : 5명, 안산 : 7명, 대구 : 4명
(2) 판매경로 1) 내수 : End User 직납체제(일부 유통상을 통한 납품도 있음) 2) 수출 : 각 국가별로 업체에 직납외
(3) 판매(수주)방법 및 조건 1) 내수 : 거래처별 담당자를 두고 있으며, 대부분 직납체제 2) 수출 : 각 국가별 업체에 직납 외
(4) 판매(수주)전략 (현 상황 및 전략) 1) 거래처별 담당자 관계마케팅 강화
2) 지속적 품질 개선 3) 신규 거래처 발굴 및 신규 Item 개발 4) 지속적 원가절감으로 가격 경쟁력 향상
다. 수주상황
당사는 수주 및 납품이 빈번하고 그 중요도가 떨어지므로 기재를 생략합니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험회사는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다.
(1) 외환위험관리1) 보고기간말 현재 외환위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산 및 금융부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

USD
CNY(CNH)
USD
CNY(CNH)

매출채권
412
9,884
615,335
537,749

2) 회사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요 통화별 환율변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

10%상승
10%하락
10%상승
10%하락

USD
41
(41)
61,534
(61,534)

JPY
988
(988)
-
-

CNY(CNH)
-
-
53,775
(53,775)

(2) 이자율위험관리이자율 위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

회사는 보고기간말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율 상승시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 차입금으로부터 1년간 발생하는 순이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

1%상승
1%하락
1%상승
1%하락

이자비용
85,732
(85,732)
99,156
(99,156)

나. 신용위험신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권및 확정계약을 포함한 매출 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 매출 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부에서 평가한 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

다. 유동성위험회사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.

(당 기)
(단위: 천원)

구분
장부금액
3개월이하
3개월에서 1년이하
1년에서 2년이하
2년에서 5년이하
5년초과

매입채무
29,647,014
29,647,014
-
-
-
-

기타지급채무
3,340,735
3,340,735
-
-
-
-

단기차입금
15,517,165
1,334,335
14,182,830
-
-
-

리스부채
189,352
27,078
81,200
81,074
-
-

장기차입금
6,945,800
-
-
204,000
6,638,400
103,400

합계
55,640,066
34,349,162
14,264,030
285,074
6,638,400
103,400

(전 기)
(단위: 천원)

구분
장부금액
3개월이하
3개월에서 1년이하
1년에서 2년이하
2년에서 5년이하
5년초과

매입채무
34,989,258
34,989,258
-
-
-
-

기타지급채무
2,413,282
2,413,282
-
-
-
-

단기차입금
21,103,651
3,784,507
17,319,144
-
-
-

전환사채
184,510
91,392
93,118
-
-
-

리스부채
341,183
56,966
117,355
97,851
69,011
-

장기차입금
5,871,740
-
-
2,379,300
3,276,240
216,200

합계
64,903,624
38,301,788
20,563,234
2,477,151
3,345,251
216,200

라. 자본관리위험회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 회사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

총차입금
22,462,965
27,159,901

차감: 현금및현금성자산
(131,658)
(720,475)

순부채
22,331,307
26,439,426

자본총계
13,691,931
6,588,797

총자본
36,023,237
33,028,223

자본조달비율
61.99%
80.05%

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요계약증권신고서 제출일 현재 당사에 중요한 영향을 미치는 주요계약이 없습니다.
나. 연구개발활동증권신고서 제출일 현재 당사에 중요한 영향을 미치는 연구개발활동이 없습니다.

7. 기타 참고사항

가. 업계의 현황
(1) 산업의 특성냉간압조용선(C.H.Q Wire)은 자동차부품, 일반산업기계부품 및 전자부품인 볼트,너트, 베아링볼, 스크류 등의 철강부품류의 소재로서 산업전반에 걸쳐 다양한 제품 구성을 이루고 있으며, 타산업과의 연계효과가 매우 큰 산업입니다. 동산업은 볼트, 너트 등의 철강부품류의 소재산업인 관계로 자동차산업, 전자산업, 일반 기계산업 등의 성장에 맞춰 생산성 향상과 제품의 고급화의 요구에 따라 생성·발전해왔습니다.
(2) 산업의 성장성CHQ Wire 및 CD Bar 산업의 성장은 자동차, 조선, 건설, 가전, 기계 등 주요 수요산업의 성장과 밀접한 관계를 갖고 있으며, 최근 몇 년간 계속되는 국내외 경기 불안으로 대부분의 산업의 성장이 둔화 되고 있어 이에 선재산업 역시 시장규모가 지속적으로 성장하지는 못하는 상황 입니다.COVID-19의 세계적 확산으로 인해 자동차, 조선, 산업기계분야 등 전방산업의 부진과 국내외 경기침체가 지속되고 있으며 내수경기부진에 따른 물량감소로 이어진 상황입니다. 그러나 국내 자동차 산업은 신차효과 등으로 인하여 이전 수준으로 회복하고 있으며, 당기부터 CHQ Wire 산업 또한 점진적으로 회복할 것으로 예상됩니다.원재료 조달 측면에서 전년도 초부터 중국을 비롯한 글로벌 시장의 철강 제품 가격이 상승추세를 보임에 따라 CHQ Wire의 원료가 되는 선재 단가는 상승하였으며, 당사의 제품 판매단가에 점차 반영하고 있습니다.
(3) 경기변동의 특성냉간압조용선재(CHQ)산업의 경우 계절적 특성에 따른 경기변동은 크게 없으나 통상적으로 자동차 판매가 증대되는 여름철 2분기 3분기가 성수기이고 1분기의 경우는비수기로 구분되고 있습니다. CHQ산업의 경기변동에 가장 큰 영향을 미치는 요인은 최대 수요처인 자동차 산업의 경기와 원재료 수급에 따른 단가 변동입니다.
(4) 경쟁요소철강산업 내에서는 상대적으로 소규모 설비를 통해서도 생산이 가능하기 때문에 진입장벽이 높지 않아 4~5개의 과점기업 외에는 소규모 영세업체가 많은 상황입니다. 국내 냉간압조용 선재(CHQ Wire) 2차가공업 시장은 상위 5개업체의 시장점유율이 약 95% 이상인 과점시장의 형태를 구성하고 있습니다. 이 중 한영특수강은 시장점유율 4위를 차지하고 있습니다.

나. 회사의 현황
(1) 회사의 영업 및 생산한영특수강은 2000년 1월 27일 한영선재(주)로 설립되어 주로 자동차부품인 볼트, 너트, 베어링볼, 스크류 등의 소재인 냉간압조용선재(CHQ Wire)를 생산, 판매하는 기업입니다.
(2) 시장점유율철강산업 내에서는 상대적으로 소규모 설비를 통해서도 생산이 가능하기 때문에 진입장벽이 높지 않아 4~5개의 과점기업 외에는 소규모 영세업체가 많은 상황입니다. 국내 냉간압조용 선재(CHQ Wire) 2차가공업 시장은 상위 5개업체의 시장점유율이 약 95% 이상인 과점시장의 형태를 구성하고 있습니다. 이 중 한영특수강은 시장점유율 4위를 차지하고 있습니다.

다. 지적재산보유현황

(1) 특허권

등록번호
출원번호
발명의 명칭
근거법령
내용
상용화 여부 및 매출기여도
비고

제 101523546호
2015-0023650
냉간압조용 소성가공 금속 재료의 비인피막 처리방법
특허법
윤활피막 형성으로 금속재료표면에 탄화물이 달라붙는것을 방지하며 침인현상제거에 우수한 기술로 2035년 2월까지 배타적 권리 보유
상용화 단계
등록

제 101652463호
2015-0089207
인발기용 건조기
특허법
인발작업 전 강선의 표면에 잔류하고 있는 수분을 제거하여 적청현상을 방지하도록 하는 기술로 2035년 6월까지 배타적 권리 보유
상용화 단계
등록

제 101635410호
2015-0089214
인발 강선의 윤활가루 제거장치
특허법
인발작업 후 윤활가루로 인한 소착발생 및 단조기의 윤활유 오염을 사전에 제거하도록 하는 기술로 2035년 6월까지 배타적 권리 보유
상용화 단계
등록

(2) 상표권

상표등록번호
출원번호
상표
비고

제 401157405호
40-2018-0017930
HY-무린
등록

제 401157406호
40-2015-0017939
HY-Z.P.C
등록

제 401157408호
40-2015-0017936
HY-P.F.C
등록

제 401157409호
40-2015-0017935
HY-비인
등록

제 401173731호
40-2015-0017924
HYS-N.P.C
등록

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

당사의 재무제표 내용 참고

2. 연결재무제표

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제23(당)기 기말 2022년 12월 31일 현재

제22(전)기 기말 2021년 12월 31일 현재

주식회사 한영특수강
(단위: 원)

과목
주석
제 23(당)기 기말
제 22(전)기 기말

Ⅰ.유동자산

42,622,867,899

43,179,572,694

1.현금및현금성자산
30,33
131,658,426

720,474,870

2.매출채권
5,30,32,33
22,477,214,674

20,239,436,655

3.기타채권
5,32
58,931,262

1,149,310

4.재고자산
6,31
19,590,956,347

21,417,223,802

5.당기법인세자산

2,858,940

1,725,790

6.기타유동자산
8
361,248,250

799,562,267

Ⅱ.비유동자산

27,670,908,106

29,471,806,311

1.장기금융상품
7,30
2,000,000

2,000,000

2.장기성기타채권
5,30
228,688,000

213,680,100

3.유형자산
9,10,31
27,099,768,219

28,767,349,739

4.사용권자산
11
162,213,496

303,355,742

5.무형자산
12
178,238,391

185,420,730

자산총계

70,293,776,005

72,651,379,005

Ⅰ.유동부채

48,704,785,623

59,011,317,732

1.매입채무
13,30,32,33
29,647,013,921

34,989,257,584

2.기타채무
13,30,32,33
3,340,734,701

2,413,282,201

3.단기차입금
14,29,30,31,32,33
15,517,165,103

21,103,651,047

4.유동성전환사채
14,29,30,33
-

184,509,757

5.파생상품금융부채
15,30
-

54,512,981

6.리스부채
16,29,30,33
108,278,269

174,320,545

7.기타유동부채
17
91,593,629

91,783,617

Ⅱ.비유동부채

7,897,059,848

7,051,264,479

1.장기차입금
14,29,30,31,33
6,945,800,000

5,871,740,000

2.리스부채
16,29,30,33
81,074,085

166,862,327

3.순확정급여부채
19
390,222,568

390,626,943

4.이연법인세부채
27
462,463,195

604,535,209

5.기타비유동부채
18
17,500,000

17,500,000

부채총계

56,601,845,471

66,062,582,211

Ⅰ.자본금
20

27,000,000,000

22,000,000,000

Ⅱ.자본잉여금
20

(890,567,401)

(866,567,401)

Ⅲ.이익잉여금
21,22

(12,417,502,065)

(14,544,635,805)

자본총계

13,691,930,534

6,588,796,794

부채와자본총계

70,293,776,005

72,651,379,005

포 괄 손 익 계 산 서

제23(당)기 : 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

제22(전)기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 한영특수강
(단위: 원)

과 목
주석
제 23(당) 기
제 22(전) 기

Ⅰ. 매출액
32

101,648,236,934

84,762,113,489

Ⅱ. 매출원가
23,32

95,331,709,163

79,470,065,387

Ⅲ. 매출총이익

6,316,527,771

5,292,048,102

판매비와관리비
23,24
4,773,933,398

4,189,623,930

대손상각비
5
-

(93,699,049)

Ⅳ. 영업이익

1,542,594,373

1,196,123,221

금융수익
25,30
55,409,996

469,221

금융비용
25,30,32
857,318,807

991,562,776

기타영업외수익
26
1,229,105,836

416,064,334

기타영업외비용
26
168,929,577

150,748,851

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익

1,800,861,821

470,345,149

법인세비용(수익)
27
(180,753,994)

84,873,585

Ⅵ. 당기순이익

1,981,615,815

385,471,564

Ⅶ. 기타포괄손익

145,517,925

3,580,992

Ⅷ. 총포괄이익

2,127,133,740

389,052,556

Ⅸ. 주당손익

1. 기본주당이익
28

474

100

2. 희석주당이익
28

474

100

자 본 변 동 표

제23(당)기 : 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

제22(전)기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 한영특수강
(단위: 원)

과목
주석
자본금
자본잉여금
이익잉여금
총 계

2021.01.01(전기초)

11,000,000,000
(813,767,401)
(14,933,688,361)
(4,747,455,762)

출자전환
20
11,000,000,000
(52,800,000)

10,947,200,000

총포괄손익:

당기순이익

-
-
385,471,564
385,471,564

순확정급여부채 재측정요소

-
-
3,580,992
3,580,992

2021.12.31(전기말)

22,000,000,000
(866,567,401)
(14,544,635,805)
6,588,796,794

2022.01.01(당기초)

22,000,000,000
(866,567,401)
(14,544,635,805)
6,588,796,794

출자전환
19
5,000,000,000
(24,000,000)

4,976,000,000

총포괄손익:

당기순이익

-
-
1,981,615,815
1,981,615,815

순확정급여부채 재측정요소

-
145,517,925
145,517,925

2022.12.31(당기말)

27,000,000,000
(890,567,401)
(12,417,502,065)
13,691,930,534

현 금 흐 름 표

제23(당)기 : 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

제22(전)기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 한영특수강
(단위: 원)

과목
주석
제 23(당) 기
제 22(전) 기

Ⅰ.영업활동 현금흐름

(326,487,091)

(2,878,609,400)

1. 영업에서 창출된 현금흐름
29
(1,122,758,138)

(1,935,385,598)

2. 이자의 수취

897,015

469,221

3. 이자의 지급

796,507,182

(943,623,923)

4. 법인세 환급(납부)액

(1,133,150)

(69,100)

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름

(764,166,218)

(2,940,113,189)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액

11,100,000

14,800,000

보증금의 감소

11,100,000

14,800,000

2. 투자활동으로 인한 현금유출액

(775,266,218)

(2,954,913,189)

보증금의 증가

26,107,900

51,978,100

건물의 취득

-

480,000,000

구축물의 취득

522,190,000

706,880,000

기계장치의 취득

154,374,000

788,365,000

차량운반구의 취득

-

120,069,007

공구와기구의 취득

20,700,000

201,600,000

비품의 취득

9,181,818

46,460,000

건설중인자산의 취득

42,712,500

553,553,054

무형자산의 취득

-

6,008,028

III. 재무활동현금흐름

501,836,865

6,361,180,657

1. 재무활동으로 인한 현금유입액

16,546,278,938

20,180,676,967

정부보조금의 증가

425,932,000

452,360,000

단기차입금의 차입

9,844,346,938

19,763,616,967

장기차입금의 차입

6,300,000,000

-

임대보증금의 증가

-

17,500,000

유상증자

(24,000,000)

(52,800,000)

2. 재무활동으로 인한 현금유출액

(16,044,442,073)

(13,819,496,310)

단기차입금의 상환

8,051,302,882

8,940,779,728

유동성장기부채의 상환

2,912,360,000

2,762,490,000

장기차입금의 상환

4,693,110,000

-

전환사채의 상환

186,955,991

367,673,649

사채의 상환

-

1,500,000,000

리스부채의 상환

200,713,200

248,552,933

IV. 현금의 증가(감소)

(588,816,444)

542,458,068

V. 기초의 현금

720,474,870

178,016,802

VI.기말의 현금

131,658,426

720,474,870

5. 재무제표 주석

제 23(당) 기 기말 : 2022년 12월 31일 현재

제 22(전) 기 기말 : 2021년 12월 31일 현재

회사명 : 주식회사 한영특수강

1. 회사의 개요

주식회사 한영특수강(이하 '당사'라 함)은 2000년 1월 27일 설립되어 철강선제조업 (볼트, 너트등의 기초소재)을 영위하고 있으며, 본점 및 공장 소재지는 충북 충주시 충주산단 1로 95(용탄동)입니다. 당기말 현재 당사의 납입자본금은 27,000백만원이며 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위: 주, %)

구 분
주식수
지분율

㈜대호특수강
3,200,000
59.26%

㈜영흥
2,110,000
39.07%

최명성
90,000
1.67%

합 계
5,400,000
100.00%

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

-
특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과 투자부동산 유형

-
순공정가치로 측정하는 매각예정자산

-
확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. (가) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등
코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(나) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서 제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(다) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다

(라) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(마) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료- 기업회계기준서 제1116호 '리스' : 리스 인센티브- 기업회계기준서 제1041호 '농림어업’: 공정가치 측정

2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (가) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기

지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.
(나) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(다) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.(라) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.3 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.4 금융자산

(1) 분류

회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.5 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타영업외수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.6 매출채권

매출채권은 공정가치로 인식할 때에 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

2.7 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 개별법을 적용하는 미착품을 제외하고는 총평균법에 따라 결정됩니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을차감한 금액입니다.
2.8 매각예정비유동자산(또는 처분자산집단)비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.
2.9 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목

추정 내용연수

건물

40년

구축물

10 ~ 40년

기계장치

8 ~12년

공구와기구, 비품

4년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.10 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.
2.11 정부보조금정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.12 무형자산영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산인 소프트웨어 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목

추정 내용연수

특허권

7년

2.13 비금융자산의 손상영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.14 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타 채무는 회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.15 금융부채 (1) 분류 및 측정

회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표상 '매입채무', '차입금' 및 '기타금융부채' 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서상 '금융원가'로 인식됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.16 금융보증계약 회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하여 '기타금융부채'로 인식됩니다.

(1)
금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금

(2)
최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

2.17 복합금융상품회사가 발행한 전환사채는 보유자의 선택에 의해 자본으로 전환될 수 있는 전환사채로, 발행할 주식수는 보통주의 공정가치에 따라 변동될 수 있습니다. 따라서 전환권을 부채로 분류하고 파생상품으로 회계처리하고 있습니다. 내재파생상품인 전환권은 동일한 파생상품에 대한 시장가격 또는 합리적인 평가모형에 따라 산출된 공정가치를 이용하여 공정가치로 인식하고, 후속기간의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 사채요소는 최초 인식 시 전체 전환사채의 공정가치에서 전환권의 공정가치를 차감하여 인식하고, 전환으로 인한 소멸 또는 만기까지 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 최초 인식 시점의 전환권 공정가치를 별도로 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우, 최초 인식 시의 전환사채의 공정가치와 사채의 공정가치의 차이금액을 전환권의 공정가치로 결정합니다.

2.18 충당부채과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.
2.19 당기법인세 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.
2.20 종업원급여 회사의 퇴직연금제도는 확정급여제도입니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

2.21 수익인식

회사는 자동차, 건설기계, 산업기계 건축용 부품인(Shaft, Gear, Spindle, Sleeve, Tube, Bolt, Nut 등) 기계요소 부품 및 체결용 부품을 제조하는데 필요한 냉간압조용강선(Cold Heading Quality Wire)을 생산 판매하고 있습니다. 재화의 판매에 따른 수익은 재화의 소유에 대한 위험과 효익이 구매자에게 이전되는 시점에 인식하고 있습니다.

2.22 리스

(1) 리스제공자

회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.

(2) 리스이용자

회사는 다양한 사무실, 부두 및 부속시설, 자동차 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 고정기간으로 체결되지만 연장선택권이 있을 수 있습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 회사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

·받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

·개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

·잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

·회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

·리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

개별 리스이용자가 리스와 비슷한 지급일정을 가진 분할상환 차입금 이자율을 쉽게 관측(최근의 금융 또는 시장 자료를 통해)할 수 있는 경우, 회사는 증분차입이자율을 산정할 때 그 이자율을 시작점으로 사용합니다.

회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

·리스부채의 최초 측정금액

·받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

·리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

·복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

장비 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.

(3) 연장선택권 및 종료선택권

회사 전체에 걸쳐 다수의 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 임대인이 아니라 회사가 행사할 수 있습니다. 리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

2.23 재무제표 승인회사의 재무제표는 2023년 2월 10일자로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 영업권의 손상차손

영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다.

(2) 법인세

회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

(3) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

(4) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

(5) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다.

(6) 리스리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

4. 영업부문당사는 한국채택국제회계기준 제1108호'영업부문'에 따른 보고부문이 단일부문으로영업부문과 관련된 공시는 생략하였습니다.

5. 매출채권 및 기타채권

(1) 당기말 및 전기말 현재 당사의 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

유동성
매출채권
22,477,215
-
22,477,215
20,239,437
-
20,239,437

미수금
58,931
-
58,931
1,149
-
1,149

합 계
22,536,146
-
22,536,146
20,240,586
-
20,240,586

비유동성
매출채권
383,706
(383,706)
-
383,706
(383,706)
-

보증금
228,688
-
228,688
213,680
-
213,680

합 계
612,394
(383,706)
228,688
597,386
(383,706)
213,680

(2) 당기 및 전기 중 당사의 매출채권 및 기타채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초
383,706
477,405

설정(환입)
-
(93,699)

대체
-
-

제각
-
-

기말
383,706
383,706

6. 재고자산

당기말 및 전기말 현재 당사의 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

제품
7,078,892
(247,579)
6,831,313
7,051,830
(59,758)
6,992,072

상품
28,143
-
28,143
322,644
-
322,644

재공품
9,068,902
(292,027)
8,776,875
6,436,075
-
6,436,075

원재료
3,954,625
-
3,954,625
7,666,433
-
7,666,433

합 계
20,130,562
(539,606)
19,590,956
21,476,982
(59,758)
21,417,224

7. 장기금융상품당기말 및 전기말 현재 당사의 장기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말
비고

장기금융상품
2,000
2,000
사용제한예금

8. 기타유동자산당기말 및 전기말 현재 당사의 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

선급금
124,800
106,928

선급비용
35,258
36,369

부가세대급금
201,190
656,265

합 계
361,248
799,562

9. 유형자산(1) 당기 및 전기말 현재 당사의 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

취득가액
상각누계액
정부보조금
장부금액
취득가액
상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
6,757,000
-
-
6,757,000
6,757,000
-
-
6,757,000

건물
12,032,008
(1,207,501)
-
10,824,507
12,032,008
(906,701)
-
11,125,307

구축물
7,112,884
(1,522,348)
(1,022,798)
4,567,738
6,355,914
(1,474,361)
(596,016)
4,285,537

기계장치
20,260,658
(15,727,464)
(57,224)
4,475,970
20,136,784
(14,326,293)
-
5,810,491

차량운반구
120,069
(33,617)
-
86,452
120,069
(9,603)
-
110,466

공구와기구
1,458,153
(1,310,997)
-
147,156
1,437,453
(1,239,192)
-
198,261

비품
612,086
(567,899)
-
44,187
608,102
(528,869)
(11,272)
67,961

건설중인자산
266,758
-
(70,000)
196,758
580,826
-
(168,500)
412,326

합계
48,619,616
(20,369,826)
(1,150,022)
27,099,768
48,028,156
(18,485,019)
(775,788)
28,767,349

(2) 당기 및 전기 중 당사의 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당 기)
(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인자산
합 계

기초
6,757,000
11,125,307
4,285,537
5,810,491
110,466
198,261
67,962
412,326
28,767,350

취득
-
-
522,190
154,374
-
20,700
9,181
42,713
749,158

대체
-
-
356,781
-
-
-
-
(356,781)
-

처분
-
-
(1)
(1)
-
-
(5)
-
(7)

감가상각비
-
(300,800)
(130,837)
(1,430,394)
(24,014)
(71,805)
(32,951)
-
(1,990,801)

정부보조금
-
-
(465,932)
(58,500)
-
-
-
98,500
(425,932)

기말
6,757,000
10,824,507
4,567,738
4,475,970
86,452
147,156
44,187
196,758
27,099,768

(전 기)
(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인자산
합 계

기초
6,757,000
10,937,045
3,923,054
6,421,223
-
53,072
43,863
276,173
28,411,430

취득
-
480,000
706,880
788,365
120,069
201,600
46,460
553,553
2,896,927

대체
-
-
58,200
179,900
-
-
10,800
(248,900)
-

처분
-
-
(1)
-
-
(6)
(31)
-
(38)

감가상각비
-
(291,738)
(118,736)
(1,578,997)
(9,603)
(56,405)
(33,130)
-
(2,088,609)

정부보조금
-
-
(283,860)
-
-
-
-
(168,500)
(452,360)

기말
6,757,000
11,125,307
4,285,537
5,810,491
110,466
198,261
67,962
412,326
28,767,350

10. 보험가입현황(1) 당기말 현재 회사의 주요 보험가입 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험의 종류
보험회사명
부보자산
부보금액
질권설정금액
질권설정자

화재보험
흥국화재해상보험주식회사
건물 및 기계장치
52,292,756
11,160,000
하나은행

1,019,000
중소벤처기업진흥공단

11. 사용권자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 당사의 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

건물
45,934
(17,382)
28,552
92,492
(50,967)
41,525

차량운반구
293,263
(159,602)
133,661
421,584
(159,753)
261,831

합 계
339,197
(176,984)
162,213
514,076
(210,720)
303,356

(2) 당기 및 전기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다

(당 기)
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
해지
상각
기말

건물
41,525
28,475
(7,406)
(34,042)
28,552

차량운반구
261,830
-
(679)
(127,490)
133,661

합 계
303,355
28,475
(8,085)
(161,532)
162,213

(전 기)
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
해지
상각
기말

건물
60,443
54,879
(7,382)
(66,414)
41,526

차량운반구
211,485
202,031
-
(151,686)
261,830

합 계
271,928
256,910
(7,382)
(218,100)
303,356

(3) 당기 및 전기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

사용권자산상각비
161,532
218,100

리스부채 이자비용
30,572
41,001

소액자산리스 관련 비용
107,642
27,885

당기 및 전기 중 리스로 인한 총 현금유출 금액은 각각 200,713천원 및 248,553천원입니다.

12. 무형자산(1) 당기말 및 전말 현재 당사의 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

취득가액
상각누계액
장부금액
취득가액
상각누계액
장부금액

시설이용권
153,300
-
153,300
153,300
-
153,300

특허권
49,742
(24,804)
24,938
49,742
(17,621)
32,121

합계
203,042
(24,804)
178,238
203,042
(17,621)
185,421

(2) 당기 및 전기 중 당사의 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당 기)
(단위: 천원)

구분
시설이용권
특허권
합계

기초
153,300
32,121
185,421

취득
-
-
-

상각
-
(7,183)
(7,183)

기말
153,300
24,938
178,238

(전 기)
(단위: 천원)

구분
시설이용권
특허권
합계

기초
153,300
33,009
186,309

취득
-
6,008
6,008

상각
-
(6,896)
(6,896)

기말
153,300
32,121
185,421

13. 매입채무 및 기타채무당기말 및 전기말 현재 당사의 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

매입채무
29,647,014
34,989,258

미지급금
3,340,735
2,413,282

합계
32,987,749
37,402,540

14. 차입금 및 사채

(1) 당기말 및 전기말 현재 당사의 차입금 및 사채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
합 계
유동
비유동
합 계

단기차입금
14,984,335
-
14,984,335
18,191,291
-
18,191,291

장기차입금
532,830
6,945,800
7,478,630
2,912,360
5,871,740
8,784,100

전환사채
-
-
-
184,510
-
184,510

합 계
15,517,165
6,945,800
22,462,965
21,288,161
5,871,740
27,159,901

(2) 당기말 및 전기말 현재 당사의 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
차입처
당기말 현재 이자율(%)
만기일
당기말
전기말

구매자금
신한은행
-
-
-
800,000

전자방식외담대
신한은행
-
-
-
247,840

매입외환
신한은행
-
-
-
205,777

무역금융
신한은행
5.70~5.74%
2023.01.02 ~2023.01.26
800,000
-

운전자금
우리은행
6.03%
2023-08-30
2,850,000
470,000

일반자금
임직원
-
-
-
157,674

무역자금
KEB하나은행
4.25%
2023-06-03
1,000,000
-

운전자금
KEB하나은행
6.41%
2023-06-03
2,000,000

어음배서
㈜대호특수강
-
-
1,334,335
1,310,000

일반자금
㈜대호특수강
-
-
-
2,000,000

일반자금
㈜대호특수강
-
-
-
5,000,000

일반자금
㈜영흥
4.00%
2023-06-01
1,000,000
2,000,000

일반자금
㈜영흥
4.00%
2023-06-24
6,000,000
6,000,000

소계
14,984,335
18,191,291

가산: 1년이내 상환기일 도래하는 장기차입금
532,830
2,912,360

합계
15,517,165
21,103,651

(*) 상기 차입금중 당기말 현재 (주)대호특수강 1,334,335천원은 금융기관 및 거래처 등에 할인 또는 배서하여 양도한 매출채권으로 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 회사가 해당금액을 지급할 의무를 가지므로 소구권이 있는 거래에 해당하여 담보부 차입으로 회계처리하였습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 당사의 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
차입처
당기말현재 이자율(%)
만기일
당기말
전기말

시설자금
중소기업진흥공단
2.75%
2023-12-31
94,680
189,360

시설자금
중소기업진흥공단
1.98%
2028-11-21
667,400
780,200

운전자금
중소기업진흥공단
2.64%
2024-03-21
416,550
749,790

기업은행
시설자금
-
-
-
5,090,400

기업은행
시설자금
-
-
-
299,940

기업은행
시설자금
-
-
-
985,560

기업은행
운전자금
-
-
-
138,850

기업은행
시설자금
-
-
-
550,000

하나은행
운전자금
6.15%
2025-06-03
6,300,000
-

소계
7,478,630
8,784,100

차감: 유동성 대체
(532,830)
(2,912,360)

합계
6,945,800
5,871,740

(4) 전환사채

1) 당기말 및 전기말 현재 당사의 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
연이자율(%)
당기말
전기말

사모전환사채
2017-06-23
2022-06-22
0.5
-
166,660

상환할증금
-
-
-
-
20,296

전환권조정
-
-
-
-
(2,446)

소계
-
184,510

1년 이내 상환도래분
-
(184,510)

차감계
-
-

2) 상기 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구분
제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

전환기간
사채발행익일(2017.06.24)로부터 상환 만기 전일(2022.06.21)까지

전환시 발행할 주식
상환전환우선주

전환가액
35,000원/주

만기보장수익률
만기일까지 전환권이 행사되지 아니하고 분할원금을 상환하는 경우에 만기보장금리(3%)에 의한 이자금액을 지급함. 이자금액은 분할상환하는 원금에 대하여 인수일부터 상환일까지 산식(*)에 따라 만기보장금리를 적용하여 계산한 금액에서 기 납부한 이자금액 중 분할상환하는 원금에 해당하는 부분을 차감한 금액으로 함.

원금상환방법 및 기한
사채발행일을 기준으로 하여 2년동안 거치하고 거치기간 만료 후 3년동안 원리금상환기일표에 따라 연 4회 분할상환방법으로 상환함.

(*) (분할상환하는 원금×만기보장금리×N)/365일(윤년은 366일)N : 분할상환하는 원금의 일수일부터 상환일 전일까지 일수

15. 파생상품금융부채(1) 파생상품금융부채는 전환사채의 전환권에 대하여 공정가치 평가에 따라 공정가치로 평가한 부채입니다. 전환권의 공정가치 평가에 따른 파생상품평가손익은 향후 현금의 유입과 유출이 발생하는 수익 및 비용이 아닙니다.(2) 당기말과 전기말 현재 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
당기말
전기말

유동성
비유동성
유동성
비유동성

제1회 무기명식 이권부무보증 사모 전환사채
2017-06-23
2022-06-22
-
-
54,513
-

(3) 당기 및 전기 중 파생상품금융부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당 기)
(단위: 천원)

구 분
내 역
기초
부여
평가이익
평가손실
정산
기말

파생상품금융부채
전환권
54,513
-
-
54,513
-

(전 기)
(단위: 천원)

구 분
내 역
기초
부여
평가이익
평가손실
정산
기말

파생상품금융부채
전환권
54,513
-
-
-
-
54,513

16. 리스부채

(1) 당기말 및 전기말 현재 당사의 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동부채
108,278
174,321

비유동부채
81,074
166,862

합 계
189,352
341,183

17. 기타유동부채당기말 및 전기말 현재 당사의 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

선수금
2,826
16,129

예수금
88,768
75,655

합계
91,594
91,784

18. 기타비유동부채당기말 현재 당사의 기타비유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

임대보증금
17,500
17,500

19. 순확정급여부채

당사는 종업원을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성 있는 보험계리법인에 의하여 수행되었습니다.

(1) 당기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 당사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치
1,094,142
1,161,828

사외적립자산의 공정가치
(703,920)
(771,201)

확정급여채무에서 발생한 순부채
390,222
390,627

(2) 당기 및 전기 중 당사의 확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

기초금액
1,161,829
1,126,943

당기근무원가
392,742
384,989

이자원가
28,330
23,057

재측정요소
-
-

- 인구통계적가정의 변동
-
-

- 재무가정의 변동
(128,326)
(42,693)

- 경험적 조정
(74,942)
13,064

제도에서의 지급액
(285,491)
(227,249)

관계기업간 승계
-
(116,283)

기말 금액
1,094,142
1,161,828

(3) 당기 및 전기 중 당사의 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

기초금액
771,201
959,118

이자수익
26,676
28,654

재측정요소
-
-

- 사외적립자산의 수익
(19,067)
(25,037)

기여금
-
-

- 사용자
98,095
26,994

제도에서의 지급액
-
-

- 급여의 지급
(172,985)
(102,245)

관계기업간 승계
-
(116,283)

기말금액
703,920
771,201

(4) 당기말 및 전기말 현재 당사의 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

정기예금
703,920
771,201

(5) 당기말 및 전기말 현재 당사의 보험수리적 평가를 위해 사용된 주요 추정은 다음과같습니다.

구 분
당기말
전기말

할인율
5.38%
2.96%

미래임금상승률
5.02%
4.42%

20. 자본금 및 주식발행초과금(1) 당기말 현재 당사의 발행가능주식수는 10,000,000주이고, 1주당 금액은 5,000원입니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 당사의 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구 분
당기말
전기말

주식수
자본금
주식수
자본금

보통주
5,400,000
27,000,000
4,400,000
22,000,000

(3) 당기 및 전기 중 당사의 자본금 및 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
자본금
자본잉여금

전기초
11,000,000
(813,767)

출자전환
11,000,000
(52,800)

전기말
22,000,000
(866,567)

당기초
22,000,000
(866,567)

출자전환
5,000,000
(24,000)

당기말
27,000,000
(890,567)

21. 미처리결손금

(1) 당기말 및 전기말 현재 당사의 미처리결손금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

미처리결손금
(12,417,502)
(14,544,636)

22. 결손금처리계산서당기의 결손금처리계산서는 2023년 3월 16일 처리될 예정입니다.(전기 처리확정일: 2022년 3월 16일).

(단위: 원)

과목
당기
전기

미처리결손금

12,417,502,065

14,544,635,805

전기이월미처리결손금
14,544,635,805

14,933,688,361

순확정급여부채의 재측정요소
(145,517,925)

(3,580,992)

당기순손실(이익)
(1,981,615,815)

(385,471,564)

차기이월미처리결손금

12,417,502,065

14,544,635,805

23. 비용의 성격별 분류당기 및 전기 중 발생한 당사 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

재고자산의 변동
1,826,267
(8,841,821)

원재료사용액및상품매입액
74,772,738
72,346,773

급여
4,430,770
4,420,909

퇴직급여
394,396
379,392

복리후생비
376,361
350,419

감가상각비
1,990,801
2,088,609

무형자산상각비
7,182
6,896

사용권자산상각비
161,532
218,100

지급수수료
527,875
305,029

포장비
435,531
459,495

수도광열비
5,339,066
3,242,546

임차료
218,034
27,885

소모품비
921,881
918,435

세금과공과
296,152
270,651

운반비
1,994,898
1,822,304

여비교통비
97,432
40,099

대손상각비
-
(93,699)

기타
6,314,727
5,603,968

합계
100,105,643
83,565,990

24. 판매비와관리비
당기 및 전기 중 발생한 당사의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

급여
1,464,628
1,440,207

퇴직급여
128,186
90,744

복리후생비
119,375
120,591

감가상각비
44,905
33,130

사용권자산상각비
115,042
100,412

지급수수료
364,717
146,832

보험료
34,259
40,492

접대비
88,494
89,054

세금과공과
43,390
52,988

운반비
1,994,704
1,821,764

여비교통비
95,496
36,877

차량유지비
40,493
53,785

임차료
137,815
18,588

소모품비
30,903
63,790

무형자산상각비
7,182
6,896

기타
64,343
73,475

합계
4,773,932
4,189,625

25. 금융수익 및 금융비용

(1) 당기 및 전기 중 발생한 당사의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

이자수익
897
469

사채상환이익
54,513
-

합계
55,410
469

(2) 당기 및 전기 중 발생한 당사의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

이자비용
857,319
991,563

합계
857,319
991,563

26. 기타영업외수익 및 기타영업외비용

(1) 당기 및 전기 중 발생한 당사의 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

외환차익
129,637
84,777

외화환산이익
17
16,512

리스자산처분이익
2,079
-

잡이익
1,097,373
314,775

합계
1,229,106
416,064

(2) 당기 및 전기 중 발생한 당사의 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

외환차손
76,258
47,055

외화환산손실
20,695
1,851

매출채권처분손실
11,739
6,300

유형자산처분손실
7
38

보상비
7,579
95,504

잡손실
52,651
1

합계
168,929
150,749

27. 법인세비용(1) 법인세비용 내역

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

법인세부담액
-
-

일시적차이로 인한 이연법인세변동액
(142,072)
85,884

자본에 직접 반영된 법인세비용
(38,682)
(1,010)

법인세비용(수익)
(180,754)
84,874

(2) 회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 회사의 이익에 적용세율을 사용하여 계산한 금액과의 차이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

법인세비용차감전순이익(손실)
1,800,862
470,345

적용세율에 따라 계산된 법인세비용(수익)
396,190
103,476

조정사항:
-

- 세무상 과세되지 않는 수익
-
-

- 세무상 차감되지 않는 비용
-
13,694

- 이연법인세 미인식 효과
(492,774)
(88,473)

- 기타
(84,170)
56,177

법인세비용(수익)
(180,754)
84,874

유효세율(법인세비용/법인세비용 차감전순이익)(주1)
-
18.05%

(주1) 세전손실이 발생하여 유효세율을 산출하지 않았습니다
.(3) 보고기간말 현재 자본에서 직접 반영된 이연법인세의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전말

세전금액
법인세효과
반영 후
반영 전
법인세효과
반영 후

순확정급여부채의 재측정요소
184,200
(38,682)
145,518
4,591
(1,010)
3,581

(4) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

이연법인세자산

12개월 후에 회수될 이연법인세자산
858,925
744,550

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산
-
-

소 계
858,925
744,550

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채
1,321,388
1,349,085

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채
-
-

소 계
1,321,388
1,349,085

이연법인세자산(부채) 순액
(462,463)
(604,535)

(5) 당기와 전기 중 동일 과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산(부채) 변동은 다음과 같습니다.

(당 기)
(단위: 천원)

구분
기 초
증가(감소)
기 말

당기손익
기타포괄손익

사외적립자산
(169,665)
17,838
4,004
(147,823)

전환권조정
(539)
25
-
(514)

일시상각충당금
(170,673)
(70,832)
-
(241,505)

토지
(464,766)
21,125
-
(443,641)

기계장치
(465,058)
21,138
-
(443,920)

공구와기구
(4,324)
196
-
(4,128)

비품
(6,070)
276
-
(5,794)

사용권자산
(66,738)
32,673
-
(34,065)

금융상품평가이익
(1,252)
1,252
-
-

감가상각비
7,809
719
-
8,528

파생상품부채
11,993
(11,993)
-
-

만기보유증권
9,900
(9,900)
-
-

구축물
116,586
(5,298)
-
111,288

국고보조금
170,673
70,832
-
241,505

리스부채
75,061
(35,297)
-
39,764

확정급여채무
255,602
16,854
(42,686)
229,770

대손충당금
47,145
40,322
-
87,467

상환할증금
4,465
(4,465)
-
-

제품평가손실충당금
13,147
38,845
-
51,992

재공품평가손실충당금
-
61,326
-
61,326

대손금
17,025
(774)
-
16,251

선급비용
269
(269)
-
-

연차수당
14,875
(3,839)
-
11,036

이월결손금
4,770,224
(709,602)
-
4,060,622

소 계
4,165,689
(528,848)
(38,682)
3,598,159

이연법인세 미인식
4,770,224
(709,602)
-
4,060,622

이연법인세자산(부채)
(604,535)
180,754
(38,682)
(462,463)

(전 기)
(단위: 천원)

구분
기 초
증가(감소)
기 말

당기손익
기타포괄손익

퇴직급여충당부채
(25,599)
25,599
-
-

퇴직연금운용자산
25,679
(25,679)
-
-

사외적립자산
(261,674)
86,501
5,508
(169,665)

감가상각비
5,564
2,101
-
7,665

전환권조정
(4,119)
3,580
-
(539)

일시상각충당금
(29,150)
(141,523)
-
(170,673)

파생상품금융부채
11,993
-
-
11,993

만기보유증권
9,900
-
-
9,900

구축물
119,575
(2,989)
-
116,586

정부보조금
694
(694)
-
-

리스부채
66,551
8,510
-
75,061

확정급여채무
303,202
(41,082)
(6,518)
255,602

대손충당금
78,035
(30,890)
-
47,145

토지
(464,766)
-
-
(464,766)

기계장치
(531,495)
66,437
-
(465,058)

공구와기구
(5,766)
1,442
-
(4,324)

비품
(8,093)
2,023
-
(6,070)

사용권자산
(59,824)
(6,914)
-
(66,738)

상환할증금
12,023
(7,558)
-
4,465

대손금
64,346
(47,321)
-
17,025

제품평가손실충당금
68,710
(55,563)
-
13,147

재공품평가손실충당금
77,731
(77,731)
-
-

국고보조금
29,083
141,590
-
170,673

금융상품평가이익
(1,252)
-
-
(1,252)

감가상각비(87보6187)
-
16
-
16

감가상각비(163두7228)
-
128
-
128

선급비용
-
269
-
269

연차수당
-
14,875
-
14,875

이월결손금
4,858,697
(88,473)

4,770,224

소 계
4,340,045
(173,346)
(1,010)
4,165,689

이연법인세 미인식
4,858,697
(88,473)
-
4,770,224

이연법인세자산(부채)
(518,652)
(84,873)
(1,010)
(604,535)

(6) 보고기간말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적 차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말
사유

이월결손금
4,060,622
4,770,224
미래 과세소득의 불확실성 등

합 계
4,060,622
4,770,224

28. 주당손익

(1) 기본주당이익당사의 기본주당순이익은 보통주 1주에 대한 당기순손실을 계산한 것으로 그 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당기
전기

보통주당기순이익
1,981,615,815
385,471,564

가중평균유통보통주식수
4,179,726
3,851,507

기본주당이익
474
100

당기 및 전기의 가중평균유통보통주식수 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당기
전기

총발행주식수
5,400,000
4,400,000

조정가중평균주식수
(1,220,274)
(548,493)

가중평균유통보통주식수
4,179,726
3,851,507

(*) 당기 중 출자전환(2022.03.17)으로 총발행주식수가 증가하였습니다.

29. 현금흐름(1) 당기 및 전기 중 당사의 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
1,800,862
470,345

조정
3,374,426
3,666,173

외화환산이익
(17)
(16,512)

사채상환이익
(54,513)
-

리스자산처분이익
(2,079)
-

이자수익
(897)
(469)

잡이익
-
(3,295)

외화환산손실
20,695
1,851

유형자산처분손실
7
38

퇴직급여
394,396
379,392

감가상각비
1,990,801
2,088,609

사용권자산감가상각비
161,532
218,100

무형자산상각비
7,182
6,896

이자비용
857,319
991,563

영업활동으로 인한 자산부채의 변동
(6,298,046)
(6,071,903)

매출채권
(2,258,456)
(4,701,012)

미수금
(57,782)
12,458

재고자산
1,826,267
(8,841,821)

선급금
(17,872)
(72,920)

선급비용
1,111
16,443

부가가치세대급금
455,075
(381,499)

장기성매출채권
-
23,774

매입채무
(5,342,244)
7,756,523

미지급금
(693,355)
287,994

선수금
(13,303)
12,942

예수금
13,113
(32,786)

퇴직금
(285,491)
(343,532)

사외적립자산
74,891
191,533

영업으로부터 창출된 현금흐름
(1,122,758)
(1,935,385)

(2) 당기 및 전기 중 당사의 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구분
당기
전기

리스부채의 유동성대체
113,547
250,372

사용권자산 인식
28,474
256,910

출자전환
5,000,000
11,000,000

장기차입금의 유동성대체
532,830
2,912,360

전환사채의 유동성대체
-
184,510

(3) 재무활동에서 발생한 부채의 당기 및 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(당 기)
(단위 : 천원)

구 분
단기차입금
유동성장기 차입금
장기차입금
리스부채(유동)
리스부채(비유동)
전환사채(유동)
합계

당기초
18,191,291
2,912,360
5,871,740
174,321
166,862
184,510
27,501,084

차입
9,844,347
(2,912,360)
6,300,000
-
28,474
-
13,260,461

상환
(8,051,303)
-
(4,693,110)
(200,713)
-
(186,956)
(13,132,082)

이자비용
-
-
-
30,572
-
2,446
33,018

해지
-
-
-
(9,448)
(716)
-
(10,164)

출자전환
(5,000,000)
-
-
-
-
-
(5,000,000)

대체
-
532,830
(532,830)
113,547
(113,547)
-
-

당기말
14,984,335
532,830
6,945,800
108,279
81,073
-
22,652,317

(전 기)
(단위 : 천원)

구 분
단기차입금
유동성장기차입금
장기차입금
리스부채(유동)
리스부채(비유동)
전환사채(유동)
전환사채(비유동)
사채(유동)
합계

당기초
18,368,454
2,762,490
8,784,100
142,178
160,325
351,399
184,510
1,500,000
32,253,456

차입
19,763,617
(2,762,490)
-
-
256,910
-
-
-
17,258,037

상환
(8,940,780)
-
-
(248,553)
-
(367,674)
-
-
(9,557,007)

이자비용
-
-
-
41,001
-
16,275
-
(1,500,000)
(1,442,724)

해지
-
-
-
(10,677)
-
-
-
-
(10,677)

출자전환
(11,000,000)
-
-
-
-
-
-
-
(11,000,000)

대체
-
2,912,360
(2,912,360)
250,372
(250,372)
184,510
(184,510)
-
-

당기말
18,191,291
2,912,360
5,871,740
174,321
166,863
184,510
-
-
27,501,085

30. 금융상품(1) 당기말 및 전기말 현재 당사의 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(당 기 말)
(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
장부금액(공정가액)
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
장부금액(공정가액)

현금및현금성자산
131,658
131,658
-
-
-

장기금융상품
2,000
2,000
-
-
-

매출채권
22,477,215
22,477,215
-
-
-

기타채권
287,619
287,619
-
-
-

매입채무
-
-
29,647,014
-
29,647,014

기타지급채무
-
-
3,340,735
-
3,340,735

리스부채
-
-
189,352
-
189,352

차입금
-
-
22,462,965
-
22,462,965

합 계
22,898,492
22,898,492
55,640,066
-
55,640,066

(전 기 말)
(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
장부금액(공정가액)
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
장부금액(공정가액)

현금및현금성자산
720,475
720,475
-
-
-

장기금융상품
2,000
2,000
-
-
-

매출채권
20,239,437
20,239,437
-
-
-

기타채권
214,829
214,829
-
-
-

매입채무
-
-
34,989,258
-
34,989,258

기타지급채무
-
-
2,413,282
-
2,413,282

파생상품금융부채
-
-
-
54,513
54,513

리스부채
-
-
341,183
-
341,183

차입금
-
-
26,975,391
-
26,975,391

전환사채
-
-
184,510
-
184,510

합 계
21,176,741
21,176,741
64,903,624
54,513
64,958,137

(2) 당기 및 전기 중 발생한 당사의 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(당 기)
(단위: 천원)

구 분
이자수익ㆍ비용
평가이익ㆍ손실
처분이익ㆍ손실

금융자산 :

상각후원가측정금융자산
897
-
-

금융부채 :

상각후원가측정금융부채
(857,319)
-
-

당기손익-공정가치측정 금융부채
-
-
51,513

(전 기)
(단위: 천원)

구 분
이자수익ㆍ비용
평가이익ㆍ손실
처분이익ㆍ손실

금융자산 :

상각후원가측정금융자산
469
-
-

금융부채 :

상각후원가측정금융부채
(991,563)
-
-

31. 우발채무와 약정사항(1) 당기말 현재 금융기관과 체결되어 있는 약정사항 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
종류
한도
실행액

신한은행
전자방식외담대
3,000,000
-

신한은행
무역금융
900,000
800,000

우리은행
운전자금
2,850,000
2,850,000

중소벤처기업진흥공단
시설자금
1,019,000
762,080

중소벤처기업진흥공단
운전자금
1,000,000
416,550

KEB하나은행
시설자금
6,300,000
6,300,000

KEB하나은행
무역금융
1,000,000
1,000,000

KEB하나은행
운전자금
2,000,000
2,000,000

(2) 당기말 현재 당사가 금융기관 등에 제공한 담보의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

설정권자
종류
장부금액
설정금액
내용

하나은행
부동산
22,450,045
11,160,000
차입금 담보제공

중소벤처기업진흥공단
부동산
1,019,000
차입금 담보제공

우리은행
재고자산
19,590,956
3,600,000
차입금 담보제공

(3) 당기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
보증처
보증금액
보증내용

서울보증보험
한국산업인력공단 등
249,250
인허가보증보험 등

(4) 당사가 할인 또는 배서하여 양도한 매출채권 중 당기말 현재 지급만기일이 도래하지 아니한 금액은 1,334,335천원입니다. 금융기관과 거래처 등에 매출채권을 할인 양도하고 양도한 매출채권이 만기에 회수되지 않을 경우, 회사가 금융기관에 회수되지 않은 매출채권에 대한 지급의무를 부담하는 매출채권 할인거래계약 등을 체결하고 있습니다. 이 거래는 양도거래 이후에도 매출채권이 담보로 제공되어 있는 소구권(상환청구권)이 있는 거래에 해당하여 회사는 동 거래를 담보부 차입으로 처리하고있습니다. 한편, 당기말 현재 차입금으로 계상되어 있는 금액은 1,334,335천원입니다.

(5) 진행중인 소송사건보고기간종료일 현재 진행중인 소송사건의 현황은 다음과 같습니다

사건번호
사건명
원고
피고
소송가액

대전고등법원 청주재판부 2021나 52048호
공사대금
가나이엔텍
㈜한영특수강
535,257,559

회사의 경영진은 상기 소송사건이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 한편, 상기 진행중인 사건에 대해서 소송의 결과 및 자원의 유출가능성을 예측할 수 없습니다.

32. 특수관계자 거래

(1) 당기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
특수관계자의 명칭

지배기업
(주)대호특수강

주주
(주)영흥

기타의특수관계자
YOUNG WIRE JAPAN.CO.,LTD.

(2) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 주요거래내역은 다음과 같습니다.

(당 기)

(단위: 천원)

구분
회사명
매출
기타수익
매입
이자비용
기타비용

지배기업
㈜대호특수강
6,330,119
13,356
66,054,057
70,216
96,471

주주
(주)영흥
886,225
-
636,000
282,904
1,048

기타의특수관계자
YOUNG WIRE JAPAN.CO.,LTD.
232,178
-
-
-
-

합 계
7,448,522
13,356
66,690,057
353,120
97,519

(전 기)

(단위: 천원)

구분
회사명
매출
기타수익
매입
기계매입
이자비용
기타비용

지배기업
㈜대호특수강
4,290,923
3,150
50,208,451
-
156,233
4,062

주주
(주)영흥
957,890
-
18,993,031
343,765
420,740
229,505

기타의특수관계자
YOUNG WIRE JAPAN.CO.,LTD.
118,190
-
-
-
-
-

합 계
5,367,003
3,150
69,201,482
343,765
576,973
233,567

(3) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권 채무의 내역은 다음과 같습니다.

(당 기 말)

(단위: 천원)

구분
특수관계자
계정과목
기초
증가
감소
기말

지배회사
(주)대호특수강
매출채권
298,704
8,322,964
7,493,332
1,128,336

지배회사
(주)대호특수강
미수금
-
59,455
-
59,455

지배회사
(주)대호특수강
매입채무
31,318,082
72,659,463
77,615,300
26,362,246

지배회사
(주)대호특수강
미지급금
-
1,614
1,614
-

지배회사
(주)대호특수강
단기차입금
8,310,000
-
8,310,000
-

지배회사
(주)대호특수강
임대보증금
17,500
-
-
17,500

주주
(주)영흥
매출채권
60,486
1,790,966
1,665,291
186,161

주주
(주)영흥
단기차입금
8,000,000
-
1,000,000
7,000,000

주주
(주)영흥
매입채무
3,347,249
493,666
3,775,226
65,688

주주
(주)영흥
미지급금
15,472
241,112
221,183
35,401

기타의특수관계자
YOUNG WIRE JAPAN.CO.,LTD.
매출채권
58,554
239,936
204,276
94,214

합 계
51,426,047
83,809,176
100,286,222
34,949,001

(전 기 말)

(단위: 천원)

구분
특수관계자
계정과목
기초
증가
감소
기말

지배기업
(주)대호특수강
매출채권
40,807
4,714,267
4,456,370
298,704

지배기업
(주)대호특수강
매입채무
41,756
55,229,296
23,952,969
31,318,083

지배기업
(주)대호특수강
미지급금
30,577
4,469
35,046
-

지배기업
(주)대호특수강
단기차입금
-
19,310,000
11,000,000
8,310,000

지배기업
(주)대호특수강
임대보증금
-
17,500
-
17,500

주주
(주)영흥
단기차입금
15,822,832
-
7,822,832
8,000,000

주주
(주)영흥
매출채권
100,831
2,037,609
2,077,954
60,486

주주
(주)영흥
매입채무
26,275,272
20,892,335
43,820,358
3,347,249

주주
(주)영흥
미지급금
19,210
225,109
228,847
15,472

기타의특수관계자
YOUNG WIRE JAPAN.CO.,LTD.
매출채권
-
118,190
59,636
58,554

합 계
42,331,285
102,548,775
93,454,012
51,426,048

(4) 당기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
제공자
보증처
금액
물건 또는 내용

임직원
장세일
KDB산은캐피탈
64,440
연대보증

주주
㈜영흥
신한은행
1,080,000
연대보증

지배기업
㈜대호특수강
신한카드
24,000
연대보증

(6) 주요경영진 보상내역당사의 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있으며, 당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당기

전기

단기급여 및 상여
711,797
779,721

퇴직급여
77,730
58,494

합계
789,527
838,215

33. 재무위험관리(1) 금융위험관리1) 신용위험신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권및 확정계약을 포함한 매출 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 매출 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부에서 평가한 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.2) 유동성위험관리회사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.

(당 기)
(단위: 천원)

구분
장부금액
3개월이하
3개월에서 1년이하
1년에서 2년이하
2년에서 5년이하
5년초과

매입채무
29,647,014
29,647,014
-
-
-
-

기타지급채무
3,340,735
3,340,735
-
-
-
-

단기차입금
15,517,165
1,334,335
14,182,830
-
-
-

리스부채
189,352
27,078
81,200
81,074
-
-

장기차입금
6,945,800
-
-
204,000
6,638,400
103,400

합계
55,640,066
34,349,162
14,264,030
285,074
6,638,400
103,400

(전 기)
(단위: 천원)

구분
장부금액
3개월이하
3개월에서 1년이하
1년에서 2년이하
2년에서 5년이하
5년초과

매입채무
34,989,258
34,989,258
-
-
-
-

기타지급채무
2,413,282
2,413,282
-
-
-
-

단기차입금
21,103,651
3,784,507
17,319,144
-
-
-

전환사채
184,510
91,392
93,118
-
-
-

리스부채
341,183
56,966
117,355
97,851
69,011
-

장기차입금
5,871,740
-
-
2,379,300
3,276,240
216,200

합계
64,903,624
38,301,788
20,563,234
2,477,151
3,345,251
216,200

3) 시장위험회사는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다.(가) 외환위험관리① 보고기간말 현재 외환위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산 및 금융부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

USD
JPY
USD
EUR

매출채권
412
9,884
615,335
537,749

② 회사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요 통화별 환율변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

10%상승
10%하락
10%상승
10%하락

USD
41
(41)
61,534
(61,534)

JPY
988
(988)
-
-

CNY(CNH)
-
-
53,775
(53,775)

(나) 이자율위험관리이자율 위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

회사는 보고기간말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율 상승시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 차입금으로부터 1년간 발생하는 순이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

1%상승
1%하락
1%상승
1%하락

이자비용
85,732
(85,732)
99,156
(99,156)

(2) 자본위험관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 회사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

총차입금
22,462,965
27,159,901

차감: 현금및현금성자산
(131,658)
(720,475)

순부채
22,331,307
26,439,426

자본총계
13,691,931
6,588,797

총자본
36,023,237
33,028,223

자본조달비율
61.99%
80.05%

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항당사는 정관에 의거 이사회 및 주주총회 결의를 통해 배당가능이익범위 내에서 회사의 지속적인 성장을 위한 투자 및 주주가치 재고, 경영환경등을 고려하여 적정 수준의 배당율을 결정하고 있습니다. 배당에 관한 사항 당사 정관 49조에 따라, 이익배당금은 금전 또는 주식으로 하며, 매결산기말일 현재 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자에게 지급한다.
나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제23기
제22기
제21기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
-
-
-

(별도)당기순이익(백만원)
1,981,615,815
385,471,564
(8,989,262,856)

(연결)주당순이익(원)
-
-
-

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

※ 당사는 최근 5년간 배당사항 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 증자(감자) 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2000.01.27
설립
보통주
320,000
5,000
5,000
-

2005.09.08
유상증자
보통주
80,000
5,000
5,000
-

2006.12.28
유상증자
보통주
100,000
5,000
5,000
-

2010.05.01
유상증자
보통주
28,000
5,000
5,000
-

2010.07.16
유상증자
보통주
12,000
5,000
5,000
-

2011.04.01
유상증자
보통주
60,000
5,000
5,000
-

2020.04.16
신주인수권 행사
보통주
1,600,000
5,000
5,000
신주인수권부사채

2021.03.30
유상증자
보통주
2,200,000
5,000
5,000
대여금 출자전환

2022.03.16
유상증자
보통주
1,000,000
5,000
5,000
대여금 출자전환

주1)

나. 채무증권 발행실적 등

[미상환 전환사채 발행현황]

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-

[미상환 신주인수권부사채 발행현황]

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-

[ 채무증권 발행실적 ]

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부

-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

[ 기업어음증권 미상환 잔액 ]

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

[ 단기사채 미상환 잔액 ]

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

[ 회사채 미상환 잔액 ]

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

[ 신종자본증권 미상환 잔액 ]

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 사모자금의 사용내역해당사항 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위: 천원. %)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금설정률

2022년제 23 (당)기
매출채권
22,860,921
383,706
1.7%

미수금
58,931
-
-

보증금
228,688
-
-

합 계
23,148,540
383,706
1.7%

2021년제22(전)기
매출채권
20,623,143
383,706
1.9%

미수금
1,149
-
-

보증금
213,680
-
-

합 계
20,837,972
383,706
1.8%

2020년제21(전전)기
매출채권
16,024,942
477,405
3.0%

미수금
13,607
-
-

보증금
176,502
-
-

합 계
16,215,051
477,405
2.9%

(2) 대손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구분
제 23 (당) 기
제 22 (전) 기
제 21 (전전) 기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
383,706
477,405
660,964

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
(215,096)

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
-
(93,699)
31,537

4. 기말 대손충당금 잔액합계
383,706
383,706
477,405

(3) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위:천원)

구 분
6월이하
6월초과1년이하
1년초과
손상채권
계

금 액
일반
21,162,717
-
383,706
383,706
21,162,717

특수관계자
1,314,497
-
-
-
1,314,497

계
22,477,214
-
383,706
383,706
22,860,920

구성비율
98.32%
-
1.68%
1.68%
100%

라. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산 보유현황

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
2022년(제23기)
2021년(제22기)
2020년(제21기)

전사
제품
6,831,313
6,992,072
3,117,892

상품
28,143
322,644
-

재공품
8,776,875
6,436,075
4,521,588

원재료
3,954,625
7,666,433
4,935,924

합계
19,590,956
21,417,224
12,575,404

총자산대비 재고자산 구성비율(%)

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

27.9%
29.5%
21.8%

재고자산회전율(회수)

[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

4.6
4.7
4.1

(2) 재고자산 실사내역 등(가) 재고자산 실사일 : 2023년 01월 04일(나) 재고자산 실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등 당사는 2023년 초 전문가의 참여 및 외부감사인의 입회하에 재고실사를 실시하였습니다.

(3) 재고자산 보유내역 및 평가내역

(단위 : 천원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가손실충당금
기말잔액
비고

제품
7,078,892
7,078,892
(247,579)
6,831,313
-

상품
28,143
28,143
-
28,143
-

재공품
9,068,902
9,068,902
(292,027)
8,776,875
-

원재료
3,954,625
3,954,625
-
3,954,625
-

합계
20,130,562
20,130,562
(539,606)
19,590,956
-

마. 수주계약 현황당사는 수주 및 납품이 빈번하고 그 중요도가 떨어지므로 기재를 생략합니다.
바. 공정가치평가 내역

(1) 분류

회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

(1) 2022년말 현재 당사의 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
장부금액(공정가액)
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
장부금액(공정가액)

현금및현금성자산
131,658
131,658
-
-
-

장기금융상품
2,000
2,000
-
-
-

매출채권
22,477,215
22,477,215
-
-
-

기타채권
287,619
287,619
-
-
-

매입채무
-
-
29,647,014
-
29,647,014

기타지급채무
-
-
3,340,735
-
3,340,735

리스부채
-
-
189,352
-
189,352

차입금
-
-
22,462,965
-
22,462,965

합 계
22,898,492
22,898,492
55,640,066
-
55,640,066

(2) 2022년 발생한 당사의 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
이자수익ㆍ비용
평가이익ㆍ손실
처분이익ㆍ손실

금융자산 :

상각후원가측정금융자산
897
-
-

금융부채 :

상각후원가측정금융부채
(857,319)
-
-

당기손익-공정가치측정 금융부채
-
-
51,513

자세한 사항은 본 보고서의 III. 재무에 관한 사항의 5. 재무제표의 주석사항을 참고하시기 바랍니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제23기
안경회계법인
적정
(1) 특수관계자에 대한 의존도
제23기 감사보고서 참조

제22기
안경회계법인
적정
(1) 특수관계자에 대한 의존도(2) 회계정책의 변경
제22기 감사보고서 참조

제21기
안경회계법인
적정
(1) COVID-19 확산의 영향(2) 특수관계자에 대한 의존도
제21기 감사보고서 참조

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제23기
안경회계법인
재무제표에 대한 감사
70백만원
148시간
70백만원
148시간

제22기
안경회계법인
재무제표에 대한 감사
70백만원
248시간
70백만원
248시간

제21기
안경회계법인
재무제표에 대한 감사
70백만원
272시간
70백만원
272시간

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제23기(당기)
-
-
-
-
-

제22기(전기)
-
-
-
-
-

제21기(전전기)
-
-
-
-
-

라. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023년 02월 03일
내부감사, 재무회계팀 실무담당자,업무수행이사, 담당회계사
서면
독립성 관련 윤리적 요구사항 준수, 후속사건 및 경영진에게 요청한 서면진술 및 감사결과등에 대한 논의

2
2022년 11월 09일
내부감사, 재무회계팀 실무담당자,업무수행이사, 담당회계사
서면
감사시간,감사에 필요한 인력,감사범위와 시기,부정위험과 관련하여 지배기구가 수행하는 감사기능의 이해 및 법규준수여부 등에 대한 논의

2. 내부통제에 관한 사항

당사는 주권상장법인이 아닌 회사로서, 직전 사업연도 말 자산총액이 1천억원 미만이기 때문에 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제8조의1에 의거 내부회계 관리제도 운영을 이행할 의무가 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요당사의 이사회는 3명의 사내이사로 구성되어 있으며, 이사회 내 위원회는 구성하고 있지 않습니다. 당사에서는 사내이사 1명이 이사회 의장이자 대표이사로 그 직을 겸하고 있습니다.
나. 이사(사외이사 포함)의 수 및 사외이사 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

3
-
-
-
-

다. 주요의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

강근욱
제정준
김대현

(출석률:%)
(출석률:%)
(출석률:%)

1
2022-02-10
2021년 재무제표, 영업보고서 승인
가결
찬성
찬성
찬성

2
2022-02-14
2021년 (제22기) 정기주주총회 소집
가결
찬성
찬성
찬성

3
2022-03-02
㈜대호특수강 신주발행 50억
가결
찬성
찬성
찬성

4
2022-05-13
㈜대호특수강 차입금 20억
가결
찬성
찬성
찬성

5
2022-05-20
㈜영흥 차입금 연장 20억
가결
찬성
찬성
찬성

2022-05-20
㈜영흥 차입금 연장 60억
가결
찬성
찬성
찬성

6
2022-05-31
하나은행 시설자금 차입 63억
가결
찬성
찬성
찬성

2022-05-31
하나은행 운전자금 차입 20억
가결
찬성
찬성
찬성

2022-05-31
하나은행 무역어음 차입 10억
가결
찬성
찬성
찬성

7
2022-08-26
우리은행 동산담보대출 차입 30억
가결
찬성
찬성
찬성

8
2023-02-10
2022년 재무제표, 영업보고서 승인
가결
찬성
찬성
찬성

9
2023-02-14
2022년 (제23기) 정기주주총회 소집
가결
찬성
찬성
찬성

라. 이사회 내의 위원회 구성 현황해당사항 없습니다.
마. 이사의 독립성(1) 이사의 선임1) 이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회에서 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다.(2) 이사 후보 선정과 관련된 내부 지침은 별도로 없으나 이사회는 이사 후보자의 독립성,전문성, 경력, 직무관련성을 신중히 평가하여 당사의 정관과 관련법규를 준용하여 선정하고 있습니다. 또한 이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다.(2) 사외이사의 선임해당사항 없습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등당사는 보고서 제출일 현재 감사위원회가 설립되어 있지 않으며, 비상근 감사 1명이 감사 업무를 수행하고 있습니다.
나. 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치 마련 여부

당사는 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 정관에 다음과 같은 내용을 두고 있습니다.

관련규정
내 용

정관

제45조 (감사의 직무)① 감사는 본 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사에게 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

다. 감사위원회(감사)의 인적사항

성 명
관련경력
최대주주등과의 이해관계
결격요건 여부
비고

정상민
­기본자격 : 회계사­관련경력 : 자격관련 5년이상 종사
타인

부

-

라. 감사의 독립성당사의 감사 정상민은 감사로서의 요건을 갖추고 있으며 당사의 주식을 소유하고 있지 아니합니다. 또한 감사는 회계와 업무를 감사하며 이사회 및 타 부서로부터 독립된 위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 감사는 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며 감사로서의 독립성을 충분히 확보하고 있습니다.
마. 감사위원회(감사)의 주요활동내역

회차
개최일자
의 안 내 용

감사참석인원

참석여부

1
2022-01-19
2021년 결산감사

1 (1)

참석

2
2022-02-10
2021년 재무제표, 영업보고서 승인

1 (1)

참석

3
2022-02-14
2021년 (제22기) 정기주주총회 소집

1 (0)

불참

4
2023-02-03
2022년 결산감사

1 (1)

참석

5
2023-02-10
2022년 재무제표, 영업보고서 승인

1 (1)

참석

6
2023-02-14
2022년 (제23기) 정기주주총회 소집

1 (0)

불참

바. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
당사의 감사는 해당분야의 풍부한 경력과 지식을 갖추고 있어 별도 교육을 실시하지 않았습니다. 향후 필요시 교육을 실시할 예정입니다.

사. 감사 지원 조직 현황당사는 신고서 작성기준일 현재 회사 내에 감사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직이 없습니다.

아. 준법지원인 지원조직 현황당사는 현재 선임된 준법지원인 및 지원조직이 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :

증권신고서 제출일 현재

)

투표제도 종류

집중투표제

서면투표제

전자투표제

도입여부

채택

미도입

미도입

실시여부

실시

미실시

미실시

나. 의결권 현황

(기준일 :

증권신고서 제출일 현재

)

(단위 : 주)

구 분

주식의 종류

주식수

비고

발행주식총수(A)

보통주

5,400,000
-

-

-
-

의결권없는 주식수(B)

보통주

-
-

-

-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)

-

-
-

-

-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)

-

-
-

-

-
-

의결권이 부활된 주식수(E)

-

-
-

-

-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)

보통주

5,400,000
-

-

-
-

다. 주식사무

정관 상신주인수권의내용

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 주주총회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우.

2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우.

3. 상업 제542조의3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

6. 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 및 기관투자자(또는 각종 연기금 포함), 일반법인(또는 특수법인), 개인투자자에게 신주를 발행하는 경우

7. 기술도입을 필요로 그 제휴회사에게 신주를 발행하는 경우

8. 주권을 신규상장하거나 협회등록하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 주주총회의 결의로 정한다.

결 산 일

12월 31일

정기주주총회

매결산기마다 소집

주주명부폐쇄시기

영업년도 종료익일부터 정기주주 총회의 종결일까지

주권의 종류

1주권, 10주권, 100주권 3종(기명식 주식)

명의개서대리회사

없음

주주의 특전

없음

공고방법

당 회사의 인터넷 홈페이지매일경제신문

라. 주주총회 의사록 요약

회차

개최일자

의안내용

결의내용

1
2020-03-30
2019년 (제20기) 재무제표승인, 영업보고
원안대로승인

2
2020-04-08
사내이사 오현철 감사 정상민 취임
원안대로승인

3
2020-04-16
정관일부변경 ( 총 10조 )
원안대로승인

4
2020-09-07
사내이사 제정준 취임
원안대로승인

5
2021-03-26
1. 2020년 (제21기) 재무제표승인, 영업보고2. 정관일부변경 3. 사내이사 김대현 취임4. 임원보수 한도액 승인 (20억원)
원안대로승인

6
2021-05-13
정관일부변경 사업추가(편의점)
원안대로승인

7
2022-03-16
1. 2021년 (제22기) 재무제표승인, 영업보고2. 정관일부변경 사업추가3. 임원보수 한도액 승인 (20억원)
원안대로승인

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식 소유 현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)대호특수강
최대주주
보통주
2,200,000
50.00%
3,200,000
59.26%
-

(주)영흥
특수관계인
보통주
2,110,000
47.95%
2,110,000
39.07%
-

최명성
-
보통주
90,000
2.05%
90,000
1.67%
-

계
보통주
4,400,000
100%
5,400,000
100%
-

주1)

기초는 2021년12월 31일 기준, 기말은 2022년 12월 31일입니다.

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)대호특수강
9,636
강근욱
-
-
-
(주)영흥
38.05%

-
-
-
-
-
-

(주1) 상기 최대주주의 정보 중 출자자수는 2022년말 기준이며, 발행주식총수(보통주+우선주)를 고려하였습니다.(2) 최대주주의 개요

구분
내역
구분
내역

법 인 명
(주)대호특수강
법적성격
주식회사

설립일자
1988년 09월 02일
주 소
경상남도 양산시 산막공단북4길 13

대 표 자
강근욱
사업의 내용
철강선 제조업

의사결정기구
이사회

(3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분
내 역

법인 또는 단체의 명칭
(주)대호특수강

자산총계
217,963

부채총계
165,218

자본총계
52,745

매출액
306,846

영업이익
902

당기순이익
(4,219)

주1) 상기 재무현황은 2022년 말 연결재무제표 기준입니다.

(4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

(주)대호특수강은 코스닥시장 상장법인으로 사업현황 및 경영에 영향을 미칠만한 자세한 사항은 (주)대호특수강이 공시한 분ㆍ반기, 사업보고서 등을 참고 하시기 바랍니다.

다. 최대주주의 최대주주 현황(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

- 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)영흥
6,029
최영민
-
-
-
장세일
18.12%

강근욱
-
-
-
-
-

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분
내역

법인 또는 단체의 명칭
(주)영흥

자산총계
536,182

부채총계
331,297

자본총계
204,885

매출액
403,127

영업이익
5,488

당기순이익
5,759

주1)
상기 재무현황은 2022년 3분기말 연결재무제표 기준입니다.

라. 최대주주 변동 내역- 증권서 제출일 기준 최근 3개년간 최대주주의 지분변경 내역은 하기와 같습니다.

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2020-04-16
(주)영흥
2,110,000
95.91
주식양수도 및 신주인수권부사채 행사
-

2022-03-31
(주)대호특수강
2,200,000
50.00
유상증자
차입금 자본금 전환

2022-03-17
(주)대호특수강
3,200,000
59.26
유상증자
차입금 자본금 전환

마. 주식의 분포

(1) 5% 이상 주주의 주식소유 현황해당사항 없습니다.

(2) 소액주주현황해당사항 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

(기준일 : 2022년 12월 31일)

(단위 : 주)

성명

성별

출생

연월

직위

등기

임원

여부

상근

여부

담당

업무

주요

경력

소유주식수

최대

주주와의관계

재직

기간

임기

만료일

의결권

있는주식

의결권

없는주식

장세일
남
71.03.21
회 장
부
부
총괄
Mercy College 졸업㈜영흥 기획이사現 ㈜영흥 회장
-
-
(주)영흥 회장
2년 8개월

강근욱
남
71.03.21
대표이사
여
부
경영총괄
㈜영흥 대표이사(주)대호특수강 대표이사㈜한영특수강 대표이사
-
-
(주)영흥 대표이사
3년
2023-03-31

조경은
여
75.08.24
부사장
부
부
경영
㈜영흥 관리상무㈜한영특수강 부사장
-
-
특수관계자
2년 1개월

제정준
남
73.11.15
이 사
여
부
내부회계
㈜영흥 내부회계관리이사㈜ 영흥 포장재사업본부 관리총괄㈜영흥 기획재무관리팀장㈜한영특수강 관리이사
-
-
-
2년 5개월
2023-09-07

김대현
남
72.07.28
이 사
여
여
공장장
㈜영흥 자동차사업부 생산팀장
-
-
-
2년 4개월
2024-03-26

정상민
남
68.09.06
감 사
여
부
감사
삼일회계법인한미회계법인이촌회계법인현세무회계사무소 대표공인회계사
-
-
-
1년 9개월
2023-04-08

나. 임원 겸직 현황

(기준일 : 2022년 12월 31일)

겸직자
겸직회사

성명

직책

회사명
직책

강근욱
대표이사
(주)영흥
대표이사
등기임원

대표이사
(주)대호특수강
대표이사
등기임원

정상민
감사
(주)대호특수강
감사
등기임원

나. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)

구분
성명
성별
출생년월
사외이사후보자해당여부
주요경력
선ㆍ해임예정일
최대주주와의관계

선임
변태용
남
1972년 12월
-
경상대학교 경영학과 졸업 ㈜한영특수강 이사
2023년 03월 29일
-

해임
조영민
남
1965년 01월
-
한양대학교 금속학과 졸업㈜한영특수강 영업부 본부장
2023년 03월 29일
-

선임
최영민
남
1965년 12월
-
경남대학교 졸업㈜영흥 대표이사
2023년 03월 29일
-

다. 직원의 현황

(기준일 : 2022년 12월 31일)

(단위 : 명, 백만원)

사업부문

직원

소속 외 근로자

성별

직원수

평균

근속

연수

연간

급여

총액

1인

평균

급여액

남

여

계

기간의 정함이없는 근로자

기간제근로자

합계

전체

(단시간 근로자)

전체

(단시간 근로자)

철강
남
80
-
-
-
80
8년
3,387
42
81
6
87
-

철강
여
5
-
-
-
5
5년
180
36
-

편의점
남
1
-
-
-
1
2년
39
39
-

편의점
여
1
-
-
-
1
2년
32
32
-

(주1) 상기 인원은 증권신고서 제출일 현재 등기 및 미등기 임원을 제외하였습니다.

(주2) 연간 급여 총액의 경우 2022년 1월 1일부터 12월 31월까지 지급한 급여의 총액 기준입니다.

(주3) 1인당 평균급여액은 2022년12월 31일까지 급여총액을 기준으로, 2022년 12월 31일까지의 평균직원수로 나누어 계산하였습니다.

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 : 2022년 12월 31일)

(단위 : 명, 백만원)

구분

인원수

보수총액

1인당 평균보수액

비고

미등기임원
2
448
224
-

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사

3
2,000
-

주) 인원수는 2022년말 현재 재직 중인 이사의 수를 기재하였습니다.

(2) 보수지급금액

1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

4
429.7
107.43
-

주1)

상기 보수지급금액은 2022년 12월 31일 기준으로 작성되었으며 2022년 온기(2022.01.01~2022.12.31) 급여 총액을 인원수 합계로 나누어 산정하였습니다.

2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
411.7
137.23
-

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준1) 등기이사(사외이사 포함)- 주주총회에서 승인된 보수 총액을 기준으로, 이사회 결정에 의거하여 사외이사를 포함한 등기이사의 보수를 지급하고 있습니다. 보수체계는 기본급, 상여, 주식매수선택권 행사이익으로 구분되어 있으며, 보수 결정을 위하여 해당 등기이사(사외이사 포함)의 직위 및 업무 수행 결과 등을 평가하고 있습니다.2) 감사해당사항 없습니다
나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황해당사항 없습니다.
다. 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황해당사항 없습니다.

라. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(1) 이사ㆍ감사에게 부여한 주식매수선택권의 공정가치 총액해당사항 없습니다.(2) 미행사된 주식매수선택권 및 행사된 주식매수선택권 현황

해당사항 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

당사는「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상 KISCO홀딩스 주식회사 기업집단에 속한 계열회사입니다. 본 보고서 작성 기준일 현재 동 기업집단 내에는 국내 12개,해외 6개의 계열회사가 있으며, 상장사는 4개사, 비상장사는 14개사입니다.

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

KISCO홀딩스
4
14
18

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

나. 타법인출자 현황(요약)해당사항 없습니다.

IX. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

중요한 소송사건 및 기타 우발채무 및 약정사항에 관한 내용은 'III.재무에 관한 사항_5.재무제표 주석 31. 우발채무와 약정사항'을 참고 하시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항해당사항 없습니다.
나. 중소기업 기준 검토표해당사항 없습니다.
다. 외국지주회사의 자회사 현황해당사항 없습니다.
라. 법적위험 변동사항해당사항 없습니다.
마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항해당사항 없습니다.
바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부

해당사항 없습니다.
사. 기업인수목적회사에서의 금융투자업자의 역할 및 의무해당사항 없습니다.
아. 합병 등의 사후정보해당사항 없습니다.
자. 녹색경영해당사항 없습니다.
차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항해당사항 없습니다.
카. 조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유등의 변동현황해당사항 없습니다.

타. 보호예수 현황

해당사항 없습니다.

파. 특례상장기업의 사후정보해당사항 없습니다.

X. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)해당사항 없습니다.
2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
4
KISCO홀딩스(주)
190111-0001872

한국철강(주)
194211-0094318

(주)영흥
194211-0000191

(주)대호특수강
184511-0003856

비상장
14
환영철강공업(주)
180111-0028026

(주)서륭
180111-0072130

대흥산업(주)
194311-0000660

(주)대유코아
110111-2224759

마산항제5부두운영(주)
190111-0035433

(주)라보상사
145211-0002047

(주)대흥
134811-0000969

한영특수강(주)
135011-0099826

YOUNGWIRE USA,INC.
해외법인

YOUNGWIRE VINA CO.,LTD
해외법인

YOUNGWIRE JAPAN CO.,LTD
해외법인

YOUNGWIRE VT CO.,LTD
해외법인

POSCO-MVWPC
해외법인

LABO JAPAN CO., LTD
해외법인

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

-해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

-해당사항 없습니다.