한솔제지 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20230329)
제출인: 한솔제지

증권신고서(채무증권)
3.7
한솔제지(주)

정 정 신 고 (보고)

2023년 03월 29일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 03월 23일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2023년 03월 23일
증권신고서(채무증권)
최초제출

2023년 03월 29일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 기재내용 정정

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정에 의한 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
파란색으로 표시하였습니다.

표지
아니오
수요예측 결과 반영
모집 또는 매출총액:70,000,000,000원

모집 또는 매출총액:
100,000,000,000원

요약정보2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
아니오
수요예측 결과 반영
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
아니오
수요예측 결과 반영
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법
아니오
수요예측 결과 반영
-
(주3) 추가 기재

5. 인수 등에 관한 사항 - 가. 및 나.
아니오
수요예측 결과 반영
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 주요 권리내용
아니오
수요예측 결과 반영
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

2. 사채관리계약에 관한 사항
아니오
수요예측 결과 반영
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
아니오
수요예측 결과 반영
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

2. 자금의 사용목적
아니오
수요예측 결과 반영
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
258-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 04월 04일

원리금지급대행기관
(주)국민은행대기업금융1센터
(사채)관리회사
유진투자증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 03월 22일
한국기업평가
회사채 (A0)

2023년 03월 22일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

공동
한국투자증권
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
삼성증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
신한투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 04월 04일
2023년 04월 04일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
40,000,000,000

발행제비용
180,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 09일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 03월 30일이며, 상장예정일은 2023년 04월 04일임

주1) 본 사채는 2023년 03월 27일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익율 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제258-1회 및 제258-2회 합산 금 일천오백억원(￦150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경할 수 있습니다.주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한솔제지(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율입니다.주3) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 03월 29일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회차 :
258-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 04월 03일

원리금지급대행기관
(주)국민은행대기업금융1센터
(사채)관리회사
유진투자증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 03월 22일
한국기업평가
회사채 (A0)

2023년 03월 22일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
키움증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 04월 04일
2023년 04월 04일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
30,000,000,000

발행제비용
124,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 09일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 03월 30일이며, 상장예정일은 2023년 04월 04일임

주1) 본 사채는 2023년 03월 27일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익율 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제258-1회 및 제258-2회 합산 금 일천오백억원(￦150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경할 수 있습니다.주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한솔제지(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율입니다.주3) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 03월 29일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주1) 정정 후

회차 :
258-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
56,000,000,000
모집(매출)총액

56,000,000,000

발행가액
56,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 04월 04일

원리금지급대행기관
(주)국민은행대기업금융1센터
(사채)관리회사
유진투자증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 03월 22일
한국기업평가
회사채 (A0)

2023년 03월 22일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
900,000
9,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

공동
한국투자증권
1,900,000
19,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
삼성증권
1,400,000
14,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
신한투자증권
1,400,000
14,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 04월 04일
2023년 04월 04일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
56,000,000,000

발행제비용
227,020,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 09일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 03월 30일이며, 상장예정일은 2023년 04월 04일임

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한솔제지 주식회사 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.40%p.를 가산한 이자율로 한다.

회차 :
258-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
44,000,000,000
모집(매출)총액

44,000,000,000

발행가액
44,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 04월 03일

원리금지급대행기관
(주)국민은행대기업금융1센터
(사채)관리회사
유진투자증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 03월 22일
한국기업평가
회사채 (A0)

2023년 03월 22일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
키움증권
1,400,000
14,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 04월 04일
2023년 04월 04일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금

44,000,000,000

발행제비용
166,560,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 09일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 03월 30일이며, 상장예정일은 2023년 04월 04일임

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한솔제지 주식회사 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.34%p.를 가산한 이자율로 한다.

(주2) 정정 전

[회 차 :
258-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
발행수익률(%)

-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2023년 07월 04일, 2023년 10월 04일, 2024년 01월 04일, 2024년 04월 04일,2024년 07월 04일, 2024년 10월 04일, 2025년 01월 04일, 2025년 04월 04일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가㈜ / NICE신용평가㈜

평가일자
2023. 03. 22 / 2023. 03. 22

평가결과등급
A0/ A0

대표주관회사
KB증권(주)

상환방법및 기한
상 환 방 법
본사채의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되 동 연체대출 최고이율이 본사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2025년 04월 04일

납 입 기 일
2023년 04월 04일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
㈜국민은행 대기업금융1센터

회사고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 09일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 03월 30일이며, 상장예정일은 2023년 04월 04일임

주1) 본 사채는 2023년 03월 27일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익율 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제258-1회 및 제258-2회 합산 금 일천오백억원(￦150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경할 수 있습니다.주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한솔제지(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율입니다.주3) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 03월 29일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

[회 차 :
258-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
발행수익률(%)

-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 다만, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한
2023년 07월 04일, 2023년 10월 04일, 2024년 01월 04일, 2024년 04월 04일,2024년 07월 04일, 2024년 10월 04일, 2025년 01월 04일, 2025년 04월 04일,2025년 07월 04일, 2025년 10월 04일, 2026년 01월 04일, 2026년 04월 03일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가㈜ / NICE신용평가㈜

평가일자
2023. 03. 22 / 2023. 03. 22

평가결과등급
A0/ A0

대표주관회사
KB증권(주)

상환방법및 기한
상 환 방 법
본사채의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되 동 연체대출 최고이율이 본사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2026년 04월 03일

납 입 기 일
2023년 04월 04일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
㈜국민은행 대기업금융1센터

회사고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 09일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 03월 30일이며, 상장예정일은 2023년 04월 04일임

주1) 본 사채는 2023년 03월 27일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익율 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제258-1회 및 제258-2회 합산 금 일천오백억원(￦150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경할 수 있습니다.주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한솔제지(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율입니다.주3) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 03월 29일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주2) 정정 후

[회 차 :
258-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
56,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

56,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
발행수익률(%)

-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2023년 07월 04일, 2023년 10월 04일, 2024년 01월 04일, 2024년 04월 04일,2024년 07월 04일, 2024년 10월 04일, 2025년 01월 04일, 2025년 04월 04일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가㈜ / NICE신용평가㈜

평가일자
2023. 03. 22 / 2023. 03. 22

평가결과등급
A0/ A0

대표주관회사
KB증권(주)

상환방법및 기한
상 환 방 법
본사채의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되 동 연체대출 최고이율이 본사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2025년 04월 04일

납 입 기 일
2023년 04월 04일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
㈜국민은행 대기업금융1센터

회사고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 09일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 03월 30일이며, 상장예정일은 2023년 04월 04일임

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한솔제지 주식회사 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.40%p.를 가산한 이자율로 한다.

[회 차 :
258-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
44,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
44,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
발행수익률(%)

-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 다만, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한
2023년 07월 04일, 2023년 10월 04일, 2024년 01월 04일, 2024년 04월 04일,2024년 07월 04일, 2024년 10월 04일, 2025년 01월 04일, 2025년 04월 04일,2025년 07월 04일, 2025년 10월 04일, 2026년 01월 04일, 2026년 04월 03일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가㈜ / NICE신용평가㈜

평가일자
2023. 03. 22 / 2023. 03. 22

평가결과등급
A0/ A0

대표주관회사
KB증권(주)

상환방법및 기한
상 환 방 법
본사채의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되 동 연체대출 최고이율이 본사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2026년 04월 03일

납 입 기 일
2023년 04월 04일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
㈜국민은행 대기업금융1센터

회사고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 09일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 03월 30일이며, 상장예정일은 2023년 04월 04일임

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한솔제지 주식회사 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.34%p.를 가산한 이자율로 한다.

(주3) 추가 기재

다. 수요예측결과(1) 수요예측 참여 내역

[회차 : 제258-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유(주3)
거래실적무

건수
3
12
1
-
-
-
16

수량
300
420
30
-
-
-
750

경쟁률
0.75 : 1
1.05 : 1
0.08 : 1
-
-
-
1.88 : 1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치

(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미

(주3) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제258-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유(주3)
거래실적무

건수
4
7
1
-
-
-
12

수량
400
110
100
-
-
-
610

경쟁률
1.33 : 1
0.37 : 1
0.33 : 1
-
-
-
2.03 : 1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치

(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미

(주3) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회차 : 제258-1회]
(단위 : bp, 건, 억원)

가격분포(스프레드)
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유(주)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
금액
비율
누적금액
누적비율

-8
-
-
1
60
-
-
-
-
-
-
-
-
1
60
8.00%
60
8.00%
유효

-5
-
-
2
110
-
-
-
-
-
-
-
-
2
110
14.67%
170
22.67%
유효

5
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.33%
180
24.00%
유효

10
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
2.67%
200
26.67%
유효

15
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
13.33%
300
40.00%
유효

30
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
4.00%
330
44.00%
유효

32
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
6.67%
380
50.67%
유효

35
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
13.33%
480
64.00%
유효

40
-
-
1
50
1
30
-
-
-
-
-
-
2
80
10.67%
560
74.67%
유효

43
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
13.33%
660
88.00%
유효

49
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
6.67%
710
94.67%
유효

50
-
-
3
40
-
-
-
-
-
-
-
-
3
40
5.33%
750
100.00%
유효

합계
3
300
12
420
1
30
-
-
-
-
-
-
16
750
100.00%
-
-
-

(주) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제258-2회]
(단위 : bp, 건, 억원)

가격분포(스프레드)
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유(주)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
금액
비율
누적금액
누적비율

-3
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
16.39%
100
16.39%
유효

0
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.64%
110
18.03%
유효

9
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.64%
120
19.67%
유효

13
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
16.39%
220
36.07%
유효

22
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
16.39%
320
52.46%
유효

30
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
16.39%
420
68.85%
유효

34
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
8.20%
470
77.05%
유효

35
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.64%
480
78.69%
유효

39
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.64%
490
80.33%
유효

45
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.64%
500
81.97%
유효

47
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
16.39%
600
98.36%
유효

50
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.64%
610
100.00%
유효

합계
4
400
7
110
1
100
-
-
-
-
-
-
12
610
100.00%
-
-
-

(주) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회차 : 제258-1회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측참여자
스프레드

-8
-5
5
10
15
30
32
35
40
43
49
50

기관투자자1
60

기관투자자2

100

기관투자자3

10

기관투자자4

10

기관투자자5

20

기관투자자6

100

기관투자자7

30

기관투자자8

50

기관투자자9

100

기관투자자10

50

기관투자자11

30

기관투자자12

100

기관투자자13

50

기관투자자14

20

기관투자자15

10

기관투자자16

10

합계
60
110
10
20
100
30
50
100
80
100
50
40

누계
60
170
180
200
300
330
380
480
560
660
710
750

[회차 : 제258-2회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측참여자
스프레드

-3
0
9
13
22
30
34
35
39
45
47
50

기관투자자1
100

기관투자자2

10

기관투자자3

10

기관투자자4

100

기관투자자5

100

기관투자자6

100

기관투자자7

50

기관투자자8

10

기관투자자9

10

기관투자자10

10

기관투자자11

100

기관투자자12

10

합계
100
10
10
100
100
100
50
10
10
10
100
10

누계
100
110
120
220
320
420
470
480
490
500
600
610

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에의 반영내용

구 분
내 용

공모희망금리

[제258-1회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한솔제지(주) 2년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율[제258-2회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한솔제지(주) 3년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
[수요예측 신청현황][제258-1회 무보증사채]- 총 참여신청금액: 750억원- 총 참여신청범위: -0.08%p. ~ +0.50%p.- 총 참여신청건수: 16건- 공모희망금리 내 참여신청건수: 16건- 공모희망금리 내 참여신청금액: 750억원[제258-2회 무보증사채]- 총 참여신청금액: 610억원- 총 참여신청범위: -0.03%p. ~ +0.50%p.- 총 참여신청건수: 12건- 공모희망금리 내 참여신청건수: 12건- 공모희망금리 내 참여신청금액: 610억원'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정하였습니다.① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 한솔제지㈜와 대표주관회사인 KB증권㈜는 공모희망금리 산정시 민간채권평가회사의 개별민평금리, 등급민평금리 및 스프레드 동향 및 당사의 미상환회사채 유통수익률, 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정함.보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모희망금리 산정 (주1) 수요예측 공모희망 금리밴드 산정 근거] 참고② 2023년 03월 27일 진행한 당사의 수요예측에서 제258-1회 무보증사채 공모희망금액 총액인 400억원의 188%에 해당하는 750억원이 수요예측에 참여하였으며, 제258-2회 무보증사채 공모희망금액 총액인 300억원의 203%에 해당하는 610억원이 수요예측에 참여하였습니다.각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하여, 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과의반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.[제258-1회]"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한솔제지 주식회사 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.40%p.를 가산한 이자율로 한다.[제258-2회]"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한솔제지 주식회사 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.34%p.를 가산한 이자율로 한다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[회 차 :
제 258-1 회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

케이비증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의대로 50
5,000,000,000
0.20
총액인수

한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로88
15,000,000,000
0.20
총액인수

삼성증권(주)
00104865
서울시 서초구 서초대로74길 11
10,000,000,000
0.20
총액인수

신한투자증권(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
10,000,000,000
0.20
총액인수

주) 본 사채는 2023년 03월 27일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익율 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제258-1회 및 제258-2회 합산 금 일천오백억원(￦150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경할 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 :
제 258-2 회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

케이비증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의대로 50
20,000,000,000
0.20
총액인수

키움증권(주)
00296290
서울시 영등포구 여의나루로4길 18
10,000,000,000
0.20
총액인수

주) 본 사채는 2023년 03월 27일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익율 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제258-1회 및 제258-2회 합산 금 일천오백억원(￦150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경할 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[회 차 : 제 258-1회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

유진투자증권(주)
00131054
서울시 영등포구 국제금융로 24
40,000,000,000
2,500,000
-

주) 본 사채는 2023년 03월 27일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익율 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제258-1회 및 제258-2회 합산 금 일천오백억원(￦150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경할 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 제 258-2회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

유진투자증권(주)
00131054
서울시 영등포구 국제금융로 24
30,000,000,000
2,500,000
-

주) 본 사채는 2023년 03월 27일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익율 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제258-1회 및 제258-2회 합산 금 일천오백억원(￦150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경할 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[회 차 :
제 258-1 회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

케이비증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의대로 50
9,000,000,000
0.20
총액인수

한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로88
19,000,000,000
0.20
총액인수

삼성증권(주)
00104865
서울시 서초구 서초대로74길 11
14,000,000,000
0.20
총액인수

신한투자증권(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
14,000,000,000
0.20
총액인수

[회 차 :
제 258-2 회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

케이비증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의대로 50
30,000,000,000
0.20
총액인수

키움증권(주)
00296290
서울시 영등포구 여의나루로4길 18
14,000,000,000
0.20
총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 : 제 258-1회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

유진투자증권(주)
00131054
서울시 영등포구 국제금융로 24
56,000,000,000
2,500,000
-

[회 차 : 제 258-2회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

유진투자증권(주)
00131054
서울시 영등포구 국제금융로 24

44,000,000,000

2,500,000
-

(주5) 정정 전

가. 일반적인 사항

(단위 : 백만원, %)

회 차
발행가액
이자율
만기일
비고

제258-1회 무보증사채
40,000
주2)
2025.04.04
-

제258-2회 무보증사채
30,000
주3)
2026.04.03
-

합 계
70,000
-
-
-

주1) 본 사채는 2023년 03월 27일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 Fax 접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한솔제지(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율입니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한솔제지(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율입니다.주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 03월 29일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주5) 정정 후

가. 일반적인 사항

(단위 : 백만원, %)

회 차
발행가액
이자율
만기일
비고

제258-1회 무보증사채
56,000
주1)
2025.04.04
-

제258-2회 무보증사채
44,000
주2)
2026.04.03
-

합 계

-
-
-

주1) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한솔제지 주식회사 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.40%p.를 가산한 이자율로 한다.주2) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한솔제지 주식회사 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.34%p.를 가산한 이자율로 한다.

(주6) 정정 전

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 제 258-1 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

유진투자증권(주)
00131054
서울시 영등포구 국제금융로 24
40,000,000,000
2,500,000
-

[회 차 : 제 258-2 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

유진투자증권(주)
00131054
서울시 영등포구 국제금융로 24
30,000,000,000
2,500,000
-

(주6) 정정 후

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 제 258-1 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

유진투자증권(주)
00131054
서울시 영등포구 국제금융로 24
56,000,000,000
2,500,000
-

[회 차 : 제 258-2 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

유진투자증권(주)
00131054
서울시 영등포구 국제금융로 24
44,000,000,000
2,500,000
-

(주7) 정정 전가. 자금조달금액

[제258-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
180,420,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
39,819,580,000

[제258-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
124,420,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
29,875,580,000

나. 발행 제비용의 내역

[제258-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
24,000,000
발행금액 400억 ×0.06%

인수수수료
80,000,000
발행금액 400억 ×0.20%

대표주관수수료
4,000,000
발행금액 400억 ×0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
68,000,000
NICE, 한기평 (VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,300,000
250억 이상 ~ 500억원 미만

상장연부과금
200,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

등록수수료
400,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
정액

합 계
180,420,000

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제258-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
21,000,000
발행금액 300억 ×0.07%

인수수수료
60,000,000
발행금액 300억 ×0.20%

대표주관수수료
3,000,000
발행금액 300억 ×0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
36,000,000
NICE, 한기평 (VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,300,000
250억 이상 ~ 500억원 미만

상장연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

등록수수료
300,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
정액

합 계
124,420,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

(주7) 정정 후가. 자금조달금액

[제258-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
56,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
227,020,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
55,772,980,000

[제258-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
44,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
166,560,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
43,833,440,000

나. 발행 제비용의 내역

[제258-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금

33,600,000

발행금액
560억 ×0.06%

인수수수료
112,000,000

발행금액
560억 ×0.20%

대표주관수수료
5,600,000

발행금액
560억 ×0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료

71,200,000

NICE, 한기평 (VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,400,000
500억 이상 ~ 1,000억원 미만

상장연부과금
200,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

등록수수료
500,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
정액

합 계

227,020,000

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제258-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
30,800,000

발행금액
440억 ×0.07%

인수수수료
88,000,000

발행금액
440억 ×0.20%

대표주관수수료
4,400,000

발행금액
440억 ×0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료

38,800,000

NICE, 한기평 (VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,300,000
250억 이상 ~ 500억원 미만

상장연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

등록수수료
440,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
정액

합 계

166,560,000

-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

(주8) 정정 전가. 자금의 사용목적

회차 :
258-1
(기준일 :
2023년 03월 22일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
40,000
-
-
40,000
-

회차 :
258-2
(기준일 :
2023년 03월 22일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
30,000
-
-
30,000
-

나. 자금의 세부 사용목적

금번 당사가 발행하는 제258-1회 무보증사채 400억원 및 제258-2회 무보증사채 300억원은 채무상환자금으로 사용될 예정이며 자금 사용 세부내역은 다음과 같습니다.

[채무상환자금 세부사용 내역]

(단위 : 백만원)

구분
세부내역
발행금액
발행금리
발행일
만기일
비고

제253회 공모사채
회사채 상환
100,000
2.527%
2020년 05월 27일
2023년 05월 26일
-

주) 상기 자금은 실제 사용되기 전 까지 MMT, MMDA 등을 통해 운용할 예정입니다.

(주8) 정정 후

가. 자금의 사용목적

회차 :
258-1
(기준일 :
2023년 03월 22일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
56,000
-
-

56,000

-

회차 :
258-2
(기준일 :
2023년 03월 22일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
44,000
-
-

44,000

-

나. 자금의 세부 사용목적

금번 당사가 발행하는 제258-1회 무보증사채
560억원 및 제258-2회 무보증사채
440억원은 채무상환자금으로 사용될 예정이며 자금 사용 세부내역은 다음과 같습니다.

[채무상환자금 세부사용 내역]

(단위 : 백만원)

구분
세부내역
발행금액
발행금리
발행일
만기일
비고

제253회 공모사채
회사채 상환
100,000
2.527%
2020년 05월 27일
2023년 05월 26일
-

주) 상기 자금은 실제 사용되기 전 까지 MMT, MMDA 등을 통해 운용할 예정입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

한솔제지258_대표이사등의확인서명(정정증권신고서)

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2023년 03월 23일
증권신고서(채무증권)
최초제출

2023년 03월 29일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 기재내용 정정

금융위원회 귀중

2023년 03월
29일

회 사 명 :
한솔제지 주식회사

대 표 이 사 :
한 철 규

본 점 소 재 지 :
서울시 중구 을지로 100

(전 화) 02-3287-6040

(홈페이지) http://www.hansolpaper.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 재경담당 (성 명) 김 명 산

(전 화) 02-3287-6040

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
한솔제지㈜ 제258-1회 무기명식 이권부 무보증사채한솔제지㈜ 제258-2회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
100,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → https://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → https://dart.fss.or.kr

서면문서 : 한솔제지㈜ - 서울시 중구 을지로 100 KB증권㈜ - 서울시 영등포구 여의나루로 50 한국투자증권㈜ - 서울시 영등포구 의사당대로 88 키움증권㈜ - 서울시 영등포구 여의나루로4길 18 삼성증권㈜ - 서울시 서초구 서초대로74길 11 신한투자증권㈜ - 서울시 영등포구 여의대로 70

【 대표이사 등의 확인 】

한솔제지_대표이사등의확인서명_증권신고서

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[경제 침체에 따른 사업환경 악화 위험]
가. 당사가 영위하는 사업은 산업 특성상 국내외 경기변동과 밀접하게 관련되어 있으므로 국내외 경기변동 상황을 지속적으로 고려해야 합니다. 코로나19의 확산으로 2020년 글로벌 경제는 큰 침체를 겪었으나, 2021년 이후 코로나19 백신이 주요 선진국을 시작으로 보급되며, 글로벌 경기는 점차 회복세를 보였습니다.
그러나 급격한 수요 증가에 따른 물가상승이 발생하였고, 이 물가상승을 둔화시키기 위한 글로벌 기준금리 인상에 따라 향후 경기 침체 우려가 확대되고 있습니다.
한국은행이 2023년 2월 발표한 경제전망보고서에 따르면, 2022년 국내 경제 성장률은 2.6%를 나타냈으며, 2023년 및 2024년 경제성장률은 1.6%, 2.4%를 기록할 것으로 전망되고 있습니다. IMF는 2021년, 2022년 세계 경제 성장률을 각각 6.1%, 3.4%로 발표했으며, 2023년 1월 세계경제전망(World Economic Outlook)에서 세계경제 성장률을 2.9%로 직전 전망치(2022년 10월) 2.7% 대비 0.2%p 상향하였습니다. 이는 중국의 리오프닝에 따른 경기 회복 기대와 주요국(미국, 유럽 등)에서의 예상외 견조한 소비 및 투자 등의 영향이나
경기침체, 인플레이션 위험 또는 러시아-우크라이나 전쟁과 같은 대외 불확실성이 지속 또는 증폭될 경우 국내 경기 회복 및 경제성장 제한이 발생하여 소비 위축 또는 기업의 투자 및 생산 감소로 이어질 수 있습니다. 이는 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[제지산업의 현황에 따른 위험]
나.
당사가 영위하는 제지산업은 과거 2008년 말 발생한 글로벌 금융위기 이후 글로벌 경제속도 둔화 및 디스플레이 발전 등으로 낮은 성장률을 보이고 있습니다. 제지산업은 성숙기에 접어든 산업으로 안정적인 수요패턴을 나타내고 있으나
해상운임 변화 등에 따라 수익성 변화가 수반되는 수출시장에 대한 높은 의존도, 원재료 가격에 민감한 수익변동성, 낮은 제품차별화 수준으로 인한 가격위주의 경쟁구도 전개 등으로 부정적 요인이 존재합니다.
이처럼 국내외 제지산업의 높은 성숙도를 투자의사 결정시 충분히 고려하시기 바랍니다.

[인쇄용지부문 위험]
다.
국내 제지업계는 소수의 업체들이 참여하고 있는 과점적인 형태를 띄고 있으며, 이로 인해 과점적 생산자로서의 시장지배력이 높은 시장입니다. 하지만, 당사의 매출 중 가장 큰 비중을 차지하는 국내 인쇄용지 업계는 1990년대 대규모 증설로 인해 국내 생산량의 55~60%만을 내수에서 소화하고 있는
공급과잉 상태와 수입지의 대체가능성으로 인해 인쇄용지 업계는 과점적 생산자로서의 시장지배력이 충분히 발휘되지 못하고 있습니다. 또한 IT기기가 상당부분 지류의 역할을 대체하고 있어 인쇄용지 수요의 감소세로 인해 인쇄용지 시장의 공급과잉은 단기간에 해소되기 어려울 것
으로 보입니다.
[산업용지부문 위험]라. 국내 산업용지 시장은 최대 수출국이었던 중국의 자국내 설비증설로 자급도가 증가하여 수출시장의 경쟁이 심화되었습니다.
이로 인해 높은 공급과잉 상황이 지속되고 있으며, 2000년 대 중반 이후 백판지 설비 폐쇄 등을 통해 수급 조절이 이루어졌습니다. 또한 경공업 성장 및 고급 포장재에 대한 수요 증가로 내수수요가 증가함에 따라 공급과잉 수준은 점진적으로 완화되고 있습니다.
코로나19로 인해 배달 수요 증가로 백판지 수요가 가파르게 증가하고 있으나, 22년부터 위드코로나와 최근 경기침체 우려로 인한 소비심리 위축으로 수요가 다소 감소하였습니다.국내 판지 시장은 당사 포함 4개 회사가 경쟁하는 과점시장
입니다. 산업용지의 경우 수요처와 오랜 거래관계를 통해 안정적인 내수수요를 확보하고 있어 원재료 가격 변동시 공동으로 판가를 조절하는 등 일정 수준 과점 생산자로서의 시장지배력이 발휘되고 있는 것으로 판단됩니다.
그러나 제지업계의 시장상황의 변화에 따라 당사의 과점생산자로서의 경쟁력이 하락한다면 당사의 수익에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다.
[특수지부문 위험] 마.
특수지부문은 특성상 주로 다품종, 소량생산이 특징이며 일반용지 대비 고가로 구성되어 고부가가치를 창출하고 있습니다. 다만, 최근에는
인쇄용지 공급과잉, 경쟁심화로 인한 수익성 저하 및 해외 특수지 수요에 대응하기 위해 기존 공장에 설비투자를 하여 특수지부문 경쟁력을 높이고 있으며 이로인해 과거 다품종, 소량생산에서 각 사의 주력특수지부문에 대한 대량생산 체제도 병행되고 있습니다.
2020년에 들어 서면서 코로나 19 영향에 따른 비대면 소비 증가로 영수증등과 같은 특수지 수요가 감소하였으나 코로나 19 사태가 점진적 회복이 되며 향후 특수지부문 수요는 개선될 것으로 전망하고 있습니다. 이에 따라
당사를 포함 업계 상위권 업체들은 특수지 관련 설비투자를 지속적으로 진행
하고 있으나,
경기에 영향을 받는 제지산업의 특성상 글로벌 경제 회복세가 미약한 가운데 경기침체가 지속되거나, 전체 업종의 성장이 정체될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.
[원재료 가격 변동에 따른 위험]바. 제지산업은 원재료 가격 변동이 수익성에 민감하게 영향을 미치는 특성
을 가지고 있습니다. 인쇄용지의 주요 원재료는 펄프이며, 산업용지의 주요 원재료는 고지(신문지, 골판지, 고책 등) 입니다. 특히 인쇄용지의 주 원재료인 펄프의 경우 수입에 의존하고 있기 때문에
펄프가격의 급격한 상승은 원재료비용 부담 증가로 이어질 수 있습니다
.
펄프가격은 2022년 9월 1,000$를 돌파하였습니다. 그러나, 남미 펄프 신증설 효과(칠레 1.5백만톤, 우루과이 2.5백만톤)로 2022년 12월부터 하락 전환되었습니다. 또한, 코로나19로 인한 택배 물량 증가로 골판지 및 산업용 포장지 수요가 증가하며 높아졌던 폐지 가격이 최근 경기침체 우려로 인한 소비심리 위축으로 2022년 11월부터 하락 전환하였으나, 향후 펄프 및 폐지 가격 추이에 대해서는 지속적인 모니터링이 필요합니다. 향후 원재료 가격이 상승국면으로 전환되고, 이를 판매단가에 전가하지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의해 주시기 바랍니다.
[환율 변동에 따른 위험]사.
당사는 원재료인 펄프의 대부분을 수입에 의존하고 있고,
2022년말 기준 매출의 약 52.1%를 해외로 수출하는 기업으로 급격한 환율의 변동은 당사의 영업환경 및 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.
특
히, 원화 강세 추세에 따른 환율 하락은 당사의 원화환산 매출액 감소와 함께 당사의 영업환경 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 급격한 환율의 변동은 제지업의 판가-재료가격 스프레드에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
[정부의 규제 위험]아.
제지산업은
자본투입비중이 높은 장치산업의 성격
을 가지고 있어 사업 초기에 설비 도입을 위한 대규모 자본이 투하됨에 따라 소요 자본의 상당 부분을 외부차입에 의존하게 되며, 이에 따라
산업 평균 대비 차입금 의존도가 높은 수준
입니다. 그리고
에너지다소비 및 공해산업으로 시설 설치 및 처리비용 등으로 인한 원가부담 요인이 존재합니다.
또한 환경 보호 관련 다양한 규제에 노출되어있으며, 이러한 규제와 권고사항을 모두 충족시키기 위하여 비용이 증가하는 특성이 있습니다.
또한 당사는 2015년 시행된 온실가스 배출권 거래제 참여 대상으로, 1차계획기간 ('15~17)동안 3,120천톤, 2차계획기간 ('18~20) 동안 2,879천톤, 3차계획기간 ('21~25) 동안 5,128천톤의 총 배출할당량을 받았으며, 이는 배출량 대비 1차기간 94.0%, 2차기간 99.8%, 3차기간('21~22) 91.4% 수준입니다. 당사는 에너지 절감투자 집행, 외부 컨설팅 등으로 온실가스 배출량을 줄이기 위해 노력하고 있으나, 향후 부족한 배출권 구매시 당사의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.
이러한 산업의 특성으로 인하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시길 바랍니다.
[안전 사고 관련 위험]자.
지난 2022년 12월 22일부터 24일까지 충청남도 서천군에는 대설 경보 발령과 함께 37.1㎝가량 눈이 내렸고,
이로 인해 충청남도 서천군 장항읍에 위치한 당사의 장항공장의 지붕 일부가 폭설로 무너졌습니다.
해당 사고와 관련하여 근로자 및 인근 주민 피해, 그리고 주택 및 상가 피해는 없었습니다. 장항공장은 자연재해, 화재 등에 따른 복구비용 보상이 가능한 재산종합보험에 가입되어 있으며, 영업손실 보상이 가능한 기업휴지보험에도 가입되어 있으나, 현재로서는 그 보상금액의 규모를 예측하기 어렵습니다.
위 사고로 인해 2022년 12월 24일자부터 일부라인 생산이 중단되었으며, 생산재개 추정일자는 2023년 05월 31일입니다
(기재정정공시 기준).
금번 재해로 인해 일부 지붕이 무너지면서 제지 핵심 설비인 초지 2호기 자체에 대한 타격은 없었으나, 재료, 부품 및 생산품을 옮기는 크레인이 지붕 붕괴로 손상돼 생산중단을 결정했습니다. 현재 가동 중단된 초지 2호기의 연간 매출 규모는 2021년 기준 2,409억원으로 당사 전체 매출액의 13.1% 수준입니다. 장항공장의 나머지 2개 라인은 여전히 생산을 진행하고 있으나, 주요 제품 생산이 중단됨에 따라 당사 매출에 부정적인 영향 및 생산설비의 복구 관련된 비경상적 비용 발생예정이며 현재로서는 그 규모를 예측하기 어렵습니다.
그러나 향후에도 이와 같은
예기치 못한 안전 관련 사고가 발생할 경우 피해보상 및 피해 설비 등에 대한 복구 과정에서 과도한 비용 지출이 발생할 수 있습니다.
투자자께서는 안전 사고 관련 위험 발생가능성에 유의하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.
[신규사업관련 위험 - 제지 플랜트 등 EPC 및 운영사업]차.
당사는 2020년 11월 19일 한솔홀딩스가 보유하고 있던 한솔이엠이를 인수하였습니다.
한솔이엠이는 제지 플랜트 및 환경/에너지/수처리 플랜트의 EPC와 운영사업을 영위하는 회사로 2018년 이후 계열사에서 제외된 신텍이 부도가 나면서 과거 신텍 수주 관련 사업에서 공사 지연 및 하자보수, 클레임 손실이 발생 하였고 이는 재무구조 악화 요인으로 작용하여 프로젝트 수주 실적 감소와 수익성 악화의 원인이 되었습니다.
또한 플랜트사업은 최근 경기침체로 인하여 사업 물량이 감소하고 있습니다. 금융기관의 투자심리 위축 등의 분위기와 더불어 대형건설사가 중·소규모 시장으로 진입하고 있는 추세로 플랜트사업의 발주 물량도 감소 추세에 있어 과도한 경쟁이 심화되고 있는 상황입니다. 하지만 코로나19로 인한 중단 및 지연 사업 정상화, 운영사업장의 원가 절감 등 자체적인 수익률 제고를 통해 수익성 개선을 목표하고 있으며, 향후 당사와의 소각로 사업 추진 등 추가적인 시너지 효과가 기대됩니다. 특히, 기존 트럼프 대통령이 전통적인 인프라 투자를 강조한 바와 달리 바이든 정부의 친환경 인프라 투자 기조 및 국내외적으로 ESG 경영이 강화 됨에 따라 한솔이엠이가 강점을 가지고 있는 환경/에너지 플랜트 사업의 수주 기회 또한 확대가 기대 됩니다. 그럼에도 불구하고
한솔이엠이는 2021년말 기준 부채비율 2,239%를 기록하였으며 재무적으로 매우 열위한 상황이었습니다. 당사는 2022년 4월 1일 합병기일로 하여 한솔이엠이와의 소규모 합병을 완료
하였으며 합병 완료후 한솔이엠이는 소멸하고 당사는 존속법인으로 남게되었습니다. 한솔이엠이와 합병을 완료함에 따라 신용도 상승에 따른 수주 경쟁력 강화, 중복비용 및 금융비용 감소로 인한 고정비 축소 등의 긍정적인 효과를 기대하고 있으나,
향후 친환경 플랜트 신규 수주가 저조하고 손실 확대가 실현될 경우 당사 재무안정성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

회사위험

[인수합병에 따른 위험]가.
당사가 영위하고 있는 제지사업은 대표적인 성숙산업으로 연간 1,800억 이상 수준의 EBITDA를 안정적으로 창출하고 있습니다. 당사는
안정적인 Cash-flow를 바탕으로 적극적인 인수합병을 통해 신규 사업 확장
에 힘쓰고 있습니다. 당사는 2020년 11월 19일 이사회결의를 통해 계열회사인 한솔이엠이(주)의 지분 99.99%를 333억원에 인수한 바 있으며
2021년 12월 21일 한솔이엠이(주)를 소멸회사로 하는 흡수합병 결정 결의를 하였고, 2022년 1월 21일 승인에 대한 이사회 결의를 완료하였습니다. 이와 관련하여 당사는 2022년 4월 1일 합병기일로하여 합병을 완료하였습니다. 금번 인수을 통해 한솔제지의 공장 설비 유지 및 보전 사업부문의 경영효율화 및 환경 관리사업 진출 등 시너지를 기대
하고 있으며, 최종적으로 당사가
친환경 소재기업으로 성장
하는 것을 목표로 하고 있습니다. 당사가 적극적으로 활용하고 있는 인수합병 전략은 외형성장 및 당사 시장지배력을 강화시킬 수 있을 것으로 보이나
현금 지출로 인한 재무안정성 악화 및 사업 시너지가 기대보다 저조한 모습을 보이는 등 부정적인 결과가 발생할 가능성도 배재할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[성장성 및 수익성 관련 위험]

나. 제지산업의 실적의 Key factor는 제품판매가, 국제펄프가격 및 고지가격, 원/달러 환율 및 국제유가에 따른 에너지비용
등 4가지이며 최근 해상운임 또한 변동성이 증가하고 있어, 이러한 각각 요소들의 변동에 따라 산업 및 당사의 실적에 영향을 미치고 있습니다.
당사는 2022년말 연결기준 매출액 2조 4,580억원, 영업이익 1,302억원을 기록하며 전년 동기(2021년말) 대비 매출액은 34.0% 증가하였고 영업이익은 114.4% 증가하였습니다. 이는 코로나19 확산 완화에 따른 글로벌 수요 증가로 인쇄/특수부문의 매출 증가 및 산업용지 부문의 M/S 확대 및 환율 상승 효과 등에 기인합니다.그러나 추후 경기변동으로 인한 급격한 원재료 가격 및 환율변동으로 수익성이 악화될 수 있다는 점
투자자께서 유의하시기 바랍니다.

[재무안정성 관련 위험]

다. 당사의 2022년말 연결기준 부채비율은 197.63%로 2021년말 177.90% 대비 증가하였고 차입금의존도는 2021년말 38.66%에서 2022년말 43.96%로 증가
하였습니다.
2022년 물가 상승에 따른 원재료가 및 제품 원가, 판매 단가의 상승으로 매출채권과 재고자산 등의 운전자금이 크게 증가하여 단기차입금이 증가하였습니다.
그러나 전반적인 재무안정성은 매년 비슷한 수준을 유지하고 있습니다. 당사의 산업용지 마진 개선과 특수지 생산확대에 따른 현금창출 규모확대 전망 등으로 고려할 때 점진적인 차입금 감축과 재무구조 개선이 가능할 것으로 보이나,
단기적인 재무부담 확대는 이자비용 등으로 당사에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분은 이 점 유의하시기 바랍니다.
[연결대상 종속회사 관련 위험]라. 당사의 주요 연결대상 종속회사로는 Hansol America, Inc., Hansol Europe B.V., (주)성우엔비테크 및 문경에스코(주)
가 있습니다.
한솔이엠이(주)의 경우 2022년 4월 1일을 합병기일로 하여 소규모 합병을 완료하였습니다.
또한 2022년 1월 (주)성우엔비테크를 인수하여 종속회사로 편입하였습니다.
한편, 당사는 유럽 감열지 업황 악화에 따라, 2020년 6월 2일 Telrol사 매각을 마지막으로 유럽 감열지 시장 공략을 위해 인수했던 자회사들을 모두 매각하였습니다.
향후 현재 보유중인 해외 종속회사인 Hansol America, Inc., Hansol Europe B.V., 2개 사가 미국 및 유럽시장 내에서의 경쟁심화 및 반덤핑으로 경쟁사 대비 경쟁력이 약하거나 차별화 되지 않을 경우, 대상 종속회사들의 수익성이 침체를 지속하거나 악화될 수 있습니다.
또한 환경 플랜트 신규 수주가 저조하고, 코로나19가 장기화 되어 손실 확대가 실현될 경우 당사 재무안정성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다
. 이러한 당사의 연결대상 종속기업의 수익성 악화는 당사의 손익 및 재무상태에 직접적인 영향을 미치고 있으므로투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

[계열회사 거래 관련 위험]

마.
당사가 속한 한솔그룹은 당사를 포함하여 국내 계열회사 24개사와 해외법인 25개사 등 총 49개의 계열회사가 속해 있으며, 원재료, 에너지비, 물류비 등 비용 감축을 통한 원가율 제고, 다양한 시장 확보를 위해 종속기업 및 계열회사 간 사업의 효율성을 제고하고 시너지를 창출하기 위하여 특수관계자 간 거래를 진행하고 있습니다. 한편,
당사는 2022년말 별도기준 계열회사에 대한 매출 1,973억원 및 매입 4,386억원의 등의 거래가 존재하고, 계열회사에 대한 채권 627억원 및 채무 844억원이 존재합니다.
계열회사 간 거래의 특성상
당사 또는 계열회사의 손익이 왜곡될 우려가 존재
하며, 기타 외부 환경 변수로 인해 당사가 보유한
계열회사에 대한 채권 회수에 차질이 발생하거나 당사 보유 계열회사의 채무 지급이 지연될 경우 각사들의 재무구조에 부정적 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.
[제재 등에 따르는 위험]바. 당사는 EU 집행위원회로부터 EU지역 저평량 감열지 및 고평량 감열지 반덤핑 조사 및 미상무부의 한국산 감열지에 대한 반덤핑 조사와 관련하여 관세를 추가로 부과받고 있습니다.
또한,감열지에 포함된 BPA(비스페놀A)의 유해성 논란이 불거지고 있어
향후 미국 및 유럽 등 주요 수출국 및 국내에서 관련 제재 및 규제가 강화될 가능성 또한 배재할 수 없습니다. 향후 더 강력한 조치나 제재가 시행될 경우 전자영수증 발행 등으로 감열지 수요 자체가 감소할 수 있으며 이에 따라 당사의 현금흐름 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
또한,
환경관련 이슈로 인해 당사 기업 이미지에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 등을 고려하시어 투자의사결정시 참고
하시기 바랍니다.
[우발채무와 관련된 위험]사. 증권신고서 제출일 기준 연결기준 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 2건(소송가액 약 5,050백만원)이며 당사의 우발채무 및 약정사항과 관련하여 당사가 비용으로 인식해야 할 금액에 대해서는 현재로서 합리적으로 예측하기 어렵습니다.
상기 기술된 당사의 우발채무 및 약정사항은 주요 변동사항이 발생할 경우 전자공시 또는 당사 홈페이지 등을 통해 공시할 예정입니다. 위의 사항은 공시기준일 현재 당사의 재무제표나 손익에는 직접적인 영향을 미치지 아니하지만,
향후 경우에 따라서 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[본 사채의 신용등급]
가. 당사가 발행할
제258-1회 및 제258-2회 무보증사채는 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 A0 등급을 받은 바 있습니다.
[환금성 제약 가능성]
나. 금번 발행되는 제258-1회 및 제258-2회 무보증사채의 상장예정일은 2023년 4월 4일이며 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나,
매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실이 발생할 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.
[기한의 이익 상실 선언 가능성]
다.
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가
본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
[공모일정 변경 가능성]
라. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,
증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고
하시기 바랍니다.
[원리금 상환 책임]
마. 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 한솔제지㈜가 전적으로 책임집니다.
[투자의사결정에 전자공시 참조]
바.
금융감독원 전자공시 홈페이지(https://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.
[경제상황에 의해 영향을 받을 가능성]
사. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도
전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나
그
실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
258-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
56,000,000,000
모집(매출)총액
56,000,000,000

발행가액
56,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 04월 04일

원리금지급대행기관
(주)국민은행대기업금융1센터
(사채)관리회사
유진투자증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 03월 22일
한국기업평가
회사채 (A0)

2023년 03월 22일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
900,000
9,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

공동
한국투자증권
1,900,000
19,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
삼성증권
1,400,000
14,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
신한투자증권
1,400,000
14,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 04월 04일
2023년 04월 04일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
56,000,000,000

발행제비용

227,020,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 09일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 03월 30일이며, 상장예정일은 2023년 04월 04일임

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한솔제지 주식회사 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.40%p.를 가산한 이자율로 한다.

회차 :
258-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
44,000,000,000
모집(매출)총액

44,000,000,000

발행가액
44,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 04월 03일

원리금지급대행기관
(주)국민은행대기업금융1센터
(사채)관리회사
유진투자증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 03월 22일
한국기업평가
회사채 (A0)

2023년 03월 22일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
키움증권
1,400,000
14,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 04월 04일
2023년 04월 04일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금

44,000,000,000

발행제비용
166,560,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 09일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 03월 30일이며, 상장예정일은 2023년 04월 04일임

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한솔제지 주식회사 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.34%p.를 가산한 이자율로 한다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
258-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액

56,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

56,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
발행수익률(%)

-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2023년 07월 04일, 2023년 10월 04일, 2024년 01월 04일, 2024년 04월 04일,2024년 07월 04일, 2024년 10월 04일, 2025년 01월 04일, 2025년 04월 04일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가㈜ / NICE신용평가㈜

평가일자
2023. 03. 22 / 2023. 03. 22

평가결과등급
A0/ A0

대표주관회사
KB증권(주)

상환방법및 기한
상 환 방 법
본사채의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되 동 연체대출 최고이율이 본사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2025년 04월 04일

납 입 기 일
2023년 04월 04일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
㈜국민은행 대기업금융1센터

회사고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 09일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 03월 30일이며, 상장예정일은 2023년 04월 04일임

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한솔제지 주식회사 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.40%p.를 가산한 이자율로 한다.

[회 차 :
258-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액

44,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
44,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
발행수익률(%)

-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 다만, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한
2023년 07월 04일, 2023년 10월 04일, 2024년 01월 04일, 2024년 04월 04일,2024년 07월 04일, 2024년 10월 04일, 2025년 01월 04일, 2025년 04월 04일,2025년 07월 04일, 2025년 10월 04일, 2026년 01월 04일, 2026년 04월 03일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가㈜ / NICE신용평가㈜

평가일자
2023. 03. 22 / 2023. 03. 22

평가결과등급
A0/ A0

대표주관회사
KB증권(주)

상환방법및 기한
상 환 방 법
본사채의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되 동 연체대출 최고이율이 본사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2026년 04월 03일

납 입 기 일
2023년 04월 04일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
㈜국민은행 대기업금융1센터

회사고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 09일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 03월 30일이며, 상장예정일은 2023년 04월 04일임

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한솔제지 주식회사 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.34%p.를 가산한 이자율로 한다.

2. 공모방법

- 해당사항 없음

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
주요내용

공모가격 최종결정
발행회사와 대표주관회사가 협의하여 최종 공모가격을 결정할 예정입니다.- 발행회사(한솔제지㈜): 대표이사, 자금담당임원, 자금팀장 등- 대표주관회사 : 담당 임원, 팀장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측이 실시된 후 금융감독원 공시심사과정에서 증권신고서 기재내용에 대한 정정사유 발생으로 발행일정이 변경될 경우에 수요예측을 재실시하지 않습니다.

나. 대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리
대표주관회사는 한솔제지㈜의 제258회 무보증사채의 발행에 있어 ① 개별민평 수익률 ② 등급민평 수익률 ③ 국고채권과 ①,②간의 스프레드 ④ 최근 3개월간 개별민평, 등급민평 금리 및 국고금리 대비 스프레드 추이 ⑤ 최근 6개월간 동일등급(A0) 및 동일만기(2년 및 3년) 무보증 공모회사채 발행내역 ⑥ 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.[제258-1회]수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한솔제지(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율입니다.[제258-2회]수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한솔제지(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율입니다.※ 공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 '다. 공모희망금리 산정근거'를 참고하여주시기 바랍니다.

수요예측 관련사항
수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 E-Mail/FAX 접수 등 수요예측 방법을 결정합니다. 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.[제258-1회]① 최저 신청수량: 10억원② 최고 신청수량: 400억원③ 수량단위: 10억원④ 가격단위: 1bp[제258-2회]① 최저 신청수량: 10억원② 최고 신청수량: 300억원③ 수량단위: 10억원④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.※ "무보증사채 수요예측 모범규준"I. 수요예측 업무절차5. 배정에 관한 사항가. 배정기준 운영- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.나. 배정시 준수 사항- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것다. 배정시 가중치 적용- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소라. 납입예정 물량 배정 원칙- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.'무보증사채 수요예측 모범규준' I. 수요예측 업무절차 5. 배정에 관한 사항에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 기관투자자(인수규정 제2조, 자본시장법 제8조의 신탁업자 포함)에 대해 우대하여 배정할 예정입니다.본 사채의 배정에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 을 참고하시기 바랍니다.

금리미제시분 및 공모희망금리 범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

다. 공모희망금리 산정근거

대표주관회사는 공모희망금리를 결정함에 있어 금융투자협회 무보증사채 수요예측 모범규준에 의거하여 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

① 민간채권평가회사 4사(키스자산평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 한솔제지㈜ 2년 및 3년 만기 회사채 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)(이하 "개별민평")

[기준일: 2023년 03월 22일]
(단위: %)

항목
키스자산평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

한솔제지㈜ 2년 만기 회사채 수익률
4.949
4.860
4.990
4.951
4.937

한솔제지㈜ 3년 만기 회사채 수익률
5.121
5.076
5.150
5.100
5.111

자료: 본드웹

② 민간채권평가회사 4사(키스자산평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 A0등급 2년 및 3년 만기 회사채 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)(이하 "등급민평")

[기준일: 2023년 03월 22일]
(단위: %)

항목
키스자산평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

A0등급 2년 만기 회사채 수익률
4.750
4.690
4.810
4.771
4.755

A0등급 3년 만기 회사채 수익률
4.956
4.906
4.970
4.950
4.945

자료: 본드웹

③ 위 ① 및 ② 산술평균 금리와 '한국금융투자협회'가 발표하는 '채권시가평가기준수익률'의 2년 및 3년 만기 국고채권의 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 최종 발표하는 '민평수익률'(이하 "국고3년")간의 스프레드

[기준일: 2023년 03월 22일]
(단위: %, %p)

만기
국고채권
개별민평의국고대비 스프레드
등급민평의국고대비 스프레드

2년
3.323
1.614
1.432

3년
3.253

자료: 본드웹

④ 최근 3개월간(2022.12.22~2023.03.22) 개별민평, 등급민평 금리 및 국고금리 대비 스프레드 추이[2년 만기]

(단위 : %, %p.)

일자
국고 2년
개별민평 2년
A0 등급민평 2년
국고 2년 대비 개별민평 2년 스프레드
국고 2년 대비 A0등급민평 2년 스프레드

2023-03-22
3.323
4.937
4.755
1.614
1.432

2023-03-21
3.379
4.971
4.789
1.592
1.410

2023-03-20
3.350
4.895
4.712
1.545
1.362

2023-03-17
3.471
5.028
4.845
1.557
1.374

2023-03-16
3.447
5.028
4.846
1.581
1.399

2023-03-15
3.523
5.093
4.911
1.570
1.388

2023-03-14
3.425
5.041
4.859
1.616
1.434

2023-03-13
3.486
5.075
4.893
1.589
1.407

2023-03-10
3.758
5.331
5.149
1.573
1.391

2023-03-09
3.940
5.442
5.260
1.502
1.320

2023-03-08
3.915
5.461
5.279
1.546
1.364

2023-03-07
3.798
5.336
5.154
1.538
1.356

2023-03-06
3.850
5.385
5.202
1.535
1.352

2023-03-03
3.866
5.412
5.230
1.546
1.364

2023-03-02
3.976
5.485
5.302
1.509
1.326

2023-02-28
3.899
5.451
5.269
1.552
1.370

2023-02-27
3.778
5.366
5.184
1.588
1.406

2023-02-24
3.673
5.233
5.051
1.560
1.378

2023-02-23
3.702
5.289
5.107
1.587
1.405

2023-02-22
3.753
5.312
5.130
1.559
1.377

2023-02-21
3.723
5.286
5.104
1.563
1.381

2023-02-20
3.748
5.337
5.155
1.589
1.407

2023-02-17
3.723
5.288
5.106
1.565
1.383

2023-02-16
3.598
5.163
4.981
1.565
1.383

2023-02-15
3.586
5.170
4.987
1.584
1.401

2023-02-14
3.522
5.105
4.923
1.583
1.401

2023-02-13
3.532
5.141
4.959
1.609
1.427

2023-02-10
3.479
5.117
4.935
1.638
1.456

2023-02-09
3.485
5.141
4.958
1.656
1.473

2023-02-08
3.432
5.091
4.909
1.659
1.477

2023-02-07
3.440
5.082
4.900
1.642
1.460

2023-02-06
3.403
5.122
4.940
1.719
1.537

2023-02-03
3.240
4.991
4.809
1.751
1.569

2023-02-02
3.313
5.070
4.887
1.757
1.574

2023-02-01
3.395
5.144
4.961
1.749
1.566

2023-01-31
3.450
5.188
5.006
1.738
1.556

2023-01-30
3.377
5.160
4.977
1.783
1.600

2023-01-27
3.415
5.199
5.016
1.784
1.601

2023-01-26
3.375
5.171
4.989
1.796
1.614

2023-01-25
3.382
5.185
5.003
1.803
1.621

2023-01-20
3.396
5.211
5.029
1.815
1.633

2023-01-19
3.340
5.177
4.995
1.837
1.655

2023-01-18
3.434
5.247
5.065
1.813
1.631

2023-01-17
3.530
5.323
5.140
1.793
1.610

2023-01-16
3.495
5.314
5.132
1.819
1.637

2023-01-13
3.441
5.261
5.079
1.820
1.638

2023-01-12
3.525
5.351
5.169
1.826
1.644

2023-01-11
3.533
5.342
5.160
1.809
1.627

2023-01-10
3.599
5.448
5.266
1.849
1.667

2023-01-09
3.583
5.452
5.270
1.869
1.687

2023-01-06
3.701
5.570
5.387
1.869
1.686

2023-01-05
3.691
5.566
5.384
1.875
1.693

2023-01-04
3.689
5.575
5.392
1.886
1.703

2023-01-03
3.733
5.662
5.480
1.929
1.747

2023-01-02
3.848
5.764
5.581
1.916
1.733

2022-12-30
3.803
5.751
5.569
1.948
1.766

2022-12-29
3.809
5.751
5.569
1.942
1.760

2022-12-28
3.778
5.735
5.552
1.957
1.774

2022-12-27
3.761
5.741
5.559
1.980
1.798

2022-12-26
3.775
5.779
5.597
2.004
1.822

2022-12-23
3.743
5.773
5.591
2.030
1.848

2022-12-22
3.701
5.729
5.547
2.028
1.846

자료: 본드웹주1) 국고 2년 대비 개별민평 2년 스프레드 = 개별민평 2년 - 국고 2년주2) 국고 2년 대비 A0등급민평 2년 스프레드 = A0등급민평 2년 - 국고 2년

[최근 3개월 국고 대비 개별민평 금리 및 스프레드 추이(2년만기)]

(단위 : %, %p.)

최근 3개월 국고 대비 개별민평 금리 및 스프레드 추이(2년 만기).jpg
최근 3개월 국고 대비 개별민평 금리 및 스프레드 추이(2년 만기)

자료: 본드웹

[최근 3개월 국고 대비 등급민평 금리 및 스프레드 추이(2년 만기)]

(단위 : %, %p.)

최근 3개월 국고 대비 등급민평 금리 및 스프레드 추이(2년 만기).jpg
최근 3개월 국고 대비 등급민평 금리 및 스프레드 추이(2년 만기)

자료: 본드웹

[3년 만기]

(단위 : %, %p.)

일자
국고 3년
개별민평 3년
A0 등급민평 3년
국고 3년 대비 개별민평 3년 스프레드
국고 3년 대비 A0등급민평 3년 스프레드

2023-03-22
3.253
5.111
4.945
1.858
1.692

2023-03-21
3.294
5.149
4.983
1.855
1.689

2023-03-20
3.264
5.088
4.922
1.824
1.658

2023-03-17
3.415
5.235
5.069
1.820
1.654

2023-03-16
3.4
5.238
5.072
1.838
1.672

2023-03-15
3.473
5.294
5.128
1.821
1.655

2023-03-14
3.381
5.243
5.077
1.862
1.696

2023-03-13
3.435
5.279
5.112
1.844
1.677

2023-03-10
3.703
5.532
5.366
1.829
1.663

2023-03-09
3.858
5.657
5.491
1.799
1.633

2023-03-08
3.855
5.671
5.505
1.816
1.650

2023-03-07
3.726
5.545
5.378
1.819
1.652

2023-03-06
3.774
5.588
5.422
1.814
1.648

2023-03-03
3.791
5.611
5.445
1.820
1.654

2023-03-02
3.878
5.682
5.516
1.804
1.638

2023-02-28
3.797
5.628
5.462
1.831
1.665

2023-02-27
3.683
5.522
5.356
1.839
1.673

2023-02-24
3.555
5.381
5.215
1.826
1.660

2023-02-23
3.599
5.435
5.269
1.836
1.670

2023-02-22
3.645
5.461
5.295
1.816
1.650

2023-02-21
3.623
5.446
5.28
1.823
1.657

2023-02-20
3.677
5.516
5.35
1.839
1.673

2023-02-17
3.639
5.472
5.306
1.833
1.667

2023-02-16
3.504
5.347
5.181
1.843
1.677

2023-02-15
3.502
5.357
5.191
1.855
1.689

2023-02-14
3.429
5.29
5.124
1.861
1.695

2023-02-13
3.452
5.332
5.166
1.880
1.714

2023-02-10
3.398
5.295
5.129
1.897
1.731

2023-02-09
3.401
5.315
5.148
1.914
1.747

2023-02-08
3.339
5.256
5.09
1.917
1.751

2023-02-07
3.315
5.243
5.077
1.928
1.762

2023-02-06
3.283
5.26
5.094
1.977
1.811

2023-02-03
3.11
5.101
4.935
1.991
1.825

2023-02-02
3.183
5.188
5.021
2.005
1.838

2023-02-01
3.263
5.265
5.099
2.002
1.836

2023-01-31
3.325
5.319
5.153
1.994
1.828

2023-01-30
3.271
5.274
5.108
2.003
1.837

2023-01-27
3.304
5.323
5.156
2.019
1.852

2023-01-26
3.273
5.285
5.119
2.012
1.846

2023-01-25
3.285
5.311
5.144
2.026
1.859

2023-01-20
3.33
5.349
5.183
2.019
1.853

2023-01-19
3.248
5.303
5.137
2.055
1.889

2023-01-18
3.39
5.415
5.249
2.025
1.859

2023-01-17
3.484
5.526
5.36
2.042
1.876

2023-01-16
3.454
5.501
5.335
2.047
1.881

2023-01-13
3.369
5.43
5.263
2.061
1.894

2023-01-12
3.466
5.536
5.37
2.070
1.904

2023-01-11
3.472
5.529
5.363
2.057
1.891

2023-01-10
3.556
5.638
5.471
2.082
1.915

2023-01-09
3.577
5.655
5.489
2.078
1.912

2023-01-06
3.681
5.791
5.625
2.110
1.944

2023-01-05
3.644
5.776
5.61
2.132
1.966

2023-01-04
3.632
5.769
5.603
2.137
1.971

2023-01-03
3.661
5.835
5.669
2.174
2.008

2023-01-02
3.782
5.939
5.773
2.157
1.991

2022-12-30
3.722
5.916
5.749
2.194
2.027

2022-12-29
3.719
5.916
5.749
2.197
2.030

2022-12-28
3.668
5.881
5.715
2.213
2.047

2022-12-27
3.662
5.888
5.721
2.226
2.059

2022-12-26
3.663
5.908
5.741
2.245
2.078

2022-12-23
3.623
5.863
5.696
2.240
2.073

2022-12-22
3.567
5.823
5.656
2.256
2.089

자료: 본드웹주1) 국고 3년 대비 개별민평 3년 스프레드 = 개별민평 3년 - 국고 3년주2) 국고 3년 대비 A0등급민평 3년 스프레드 = A0등급민평 3년 - 국고 3년

[최근 3개월 국고 대비 개별민평 금리 및 스프레드 추이(3년 만기)]

(단위 : %, %p.)

최근 3개월 국고 대비 개별민평 금리 및 스프레드 추이(3년 만기).jpg
최근 3개월 국고 대비 개별민평 금리 및 스프레드 추이(3년 만기)

자료: 본드웹

[최근 3개월 국고 대비 등급민평 금리 및 스프레드 추이(3년 만기)]

(단위 : %, %p.)

최근 3개월 국고 대비 등급민평 금리 및 스프레드 추이(3년 만기).jpg
최근 3개월 국고 대비 등급민평 금리 및 스프레드 추이(3년 만기)

자료: 본드웹

최근 3개월간의 금리추이를 살펴보면 A0 등급민평과 한솔제지(주)의 개별민평 금리는 국고금리 추이에 연동되어있는 흐름을 보이고 있습니다. A0 회사채 등급민평, 한솔제지(주)의 개별민평과 국고대비 스프레드의 경우 2022년 12월 이후 축소되는 모습을 보였으나, 최근 금리 변동성 확대로 크레딧물 투자심리가 위축되면서 스프레드가 다시 확대되는 모습을 보이고 있습니다. ⑤ 최근 3개
월간(2022.12.22~2023.03.22) 동일등급(A0) 및 동일만기(2년 및 3년) 무보증 공모회사채 발행내역

만기
채권명
발행금액(백만원)
발행일
수요예측 금리밴드 (bp)
결정금리(bp)
발행금리(%)

기준금리
하단
상단

2년
현대케미칼5-1
89,000
2023-03-10
개별민평
-50
+50
-27
4.986

동아쏘시오홀딩스106-1
20,000
2023-03-08
등급민평
-60
+60
-40
4.754

에이치디현대11-1
30,000
2023-02-23
개별민평
-30
+50
-59
4.686

에스케이렌터카55-2
131,000
2023-02-10
개별민평
-30
+80
-54
4.480

하나에프앤아이184-3
70,000
2023-01-30
개별민평
-30
+100
-20
5.155

효성화학9-2
50,000
2023-01-27
개별민평
-50
+100
+100
6.098

3년
현대케미칼5-2
61,000
2023-03-10
개별민평
-50
+50
-12
5.324

동아쏘시오홀딩스106-2
30,000
2023-03-08
등급민평
-60
+60
-26
4.754

에이치디현대11-2
70,000
2023-02-23
개별민평
-30
+50
-44
5.000

에스케이렌터카55-3
80,000
2023-02-10
개별민평
-30
+80
-51
4.579

자료 : 금융감독원 전자공시시스템주1) 수요예측 실시한 종목 기재

상기 동일등급 최근 3개월간 발행사례의 수요예측 기준금리는 동아쏘시오홀딩스를 제외하고 발행회사의 개별민평을 기준금리로 설정하였습니다. 개별민평을 기준금리로 설정한 건들의 금리밴드 상단은 최저 -50에서 최대 +100bp 수준을 나타내고 있으며, 결정스프레드의 경우 2023년 들어서 개별민평금리 이하로 결정되는 모습을 보이고 있습니다.

⑥ 채권시장 동향 및 전망

2019년 세계 경제는 미·중 무역갈등으로 촉발된 불확실성이 지속되는 가운데 금리 인하 기조가 지속되었습니다. 미국 연방준비제도(Fed)는 2019년 7월 미국 FOMC에서 글로벌 경기 부진과 미국 물가상승률의 정책 목표(2%) 도달 불확실성으로 10년 7개월만에 기준금리를 2.25~2.50%에서 2.00~2.25%로 하향 조정하였습니다. 이어 9월 FOMC 및 10월 FOMC에서도 연달아 두 차례 금리를 하향 조정함에 따라 미국 기준금리는 1.50~1.75%를 기록하였습니다. 국내의 경우 2019년 10월 16일 개최된 금융통화위원회에서 한국은행은 향후 경제성장이 기존 전망을 밑돌고 수요측면에서의 물가상승 압력이 낮아진 점을 고려하여 기준금리를 0.25%p 낮춘 1.25%로 조정하여 한국과 미국의 정책금리 역전폭이 지속되었습니다.2020년 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데, 2월부터 불거진 신종코로나바이러스의 확산에 따른 실물경제 타격에 대한 우려로 WTI 선물이 사상 최초로 마이너스를 기록하였고, 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되었습니다. FOMC는 3월 3일에 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p를 인하하였고, 3월 15일에는 0.00~0.25%로 1%p를 추가적으로 인하하면서 2008년부터 7년간 지속되었던 제로금리로 회귀하였고, 850조 규모의 양적완화를 재개하였습니다. 이러한 양적완화의 재개 발표에도 불구하고 경기 침체 우려가 계속해서 커지자, 3월 23일 미 연준은 무제한 양적완화 정책을 실행하겠다고 발표하였습니다. 한편 한국은행 역시 3월 16일, 2008년 이후 처음으로 임시 금통위를 개최하여 기준금리를 1.25%에서 0.75%로 0.5%p 인하하여 처음으로 0%대 저금리 시대에 진입하였습니다. 이후 5월에 열린 금통위에서 추가로 0.25%p 인하하여 0.50%로 인하하였고 0.50% 수준을 지속적으로 유지하였습니다.2021년 1월 파월 연준 총재는 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, COVID-19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 하지만 21년 상반기 백신이 원활히 보급되었고 예상보다 빠르게 경제가 회복세를 보임에 따라 미국의 통화정책에 변경이 있을 수 있다는 전망이 두각되었으나, 파월 연준 총재는 인플레이션은 일시적이라는 판단하에 테이퍼링과 금리 인상 가능성을 일축하였습니다.이후 2021년 6월 미 연준은 회사채 발행/유통시장 매입분의 매각 계획을 발표하면서 유동성 지원의 출구전략 시그널을 내비쳤고, 9월부터는 미국, 노르웨이, 영국 등 주요국이 일사불란하게 통화정책의 전환을 시사하기 시작하였습니다. 한편 8월 금통위에서는 기준금리를 0.50%에서 0.25%p 인상하는 결정을 하였고, 이러한 인상의 배경으로 백신 접종의 확대, 수출 호조로 인한 국내 경제 회복 흐름, 국내 인플레가 당분간 높은 수준을 나타낼 것으로 보인다는 점, 금융불균형의 누적 위험이 높아졌다는 점을 들었습니다.2021년 11월 금통위에서는 기준금리를 0.75%에서 1.00%로 0.25%p 인상하였으며, 가파른 금리 인상 경로를 선반영하며 급등하던 국채 금리는 11월 들어 안정세를 나타냈습니다. 2021년 12월 FOMC에서는 테이퍼링과 금리인상 간 긴 시간이 걸리지 않을 것이라며 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장을 선회하였고, 물가를 분명히 통제해야할 대상으로 인식하고 있음을 시사하였습니다. 또한, 2022년 1월 금통위에서는 기준금리를 1.00%에서 1.25%로 0.25%p 인상한 바, 기준금리는 범세계적 COVID-19 확산 이전 수준으로 회귀하였습니다. 한편, 2022년 2월 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 4월과 5월 금통위에서 각각 금리를 0.25%p 인상하여 한국은행 기준금리는 1.75%로 상승하였습니다.2022년 6월 미국 FOMC에서는 지속적으로 상승하는 물가에 대응하기 위해 기준금리를 0.75%p 인상하며 자이언트스텝을 단행하였습니다. 이에 따라 미국 기준금리는 0.75%~1.00%에서 1.50%~1.75%로 인상되었습니다. 연준이 금리를 급속히 올린 것은 미국의 소비자물가 상승률이 40년만에 최고치를 갱신하는 등 높은 인플레이션 압력을 받고 있기 때문입니다. 연준은 인플레이션이 안정화 될때까지 추가적인 금리 인상을 시사하였습니다. 한편, 2022년 7월 금통위는 미국 기준금리의 추가적인 인상예상에 따른 한미 금리 역전가시화 및 국내 높은 물가 상승률이 지속되는점(2022.06 소비자물가지수 6.0%) 등을 고려하여 1.75%인 기준 금리를 2.25%로 0.50%p 인상하였습니다. 이후에도 파월 연준 의장은 지속적 금리 인상을 시사하며, 적극적 통화긴축 의지를 드러냈으며, 7월 FOMC 0.75%p. 인상, 9월 FOMC 0.75%p. 인상, 11월 FOMC에서도 기준금리를 0.75%p. 인상하며 4차례 연속 자이언트스텝을 단행하였습니다. 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 높은 물가 상승 압력에 대한 대응으로, 2022년 8월 25일 금통위에서는 0.25%p, 2022년 10월 12일 및 2022년 11월 24일 금통위에서는 각각 0.50%p. 및 0.25%p.의 기준금리 인상을 발표하였습니다.2023년에도 여전히 높은 물가 상승에 대한 압박으로 FOMC는 2023년 2월 1일 기준금리 0.25%p. 인상을 결정했습니다. 또한 2023년 3월 23일 FOMC는 물가안정과 SVB 등 은행 파산에 대응하는 금융안정 사이에서 또 다시 베이비스텝을 유지하며 0.25%p. 추가 인상을 결정하였고 미국의 기준금리는 증권신고서 제출일 기준 5.00%입니다. 한국의 경우 2022년말 레고랜드 사태에 따른 크레딧 금리 급등에도 불구, 글로벌 금리 인상 기조에 동반한 금통위의 기준금리 인상 기조는 2023년도에도 지속되어 1월 0.25%p. 인상되었습니다. 2월 금통위에서는 지난 7번 연속 금리인상 뒤 처음으로 기준금리 동결을 선언하여 증권신고서 작성기준일 기준 한국의 기준금리는 3.50%를 기록하고 있습니다.

※ 결 론발행회사와 대표주관회사는 상기와 같이 ① 개별민평 수익률 ② 등급민평 수익률 ③ 국고채권과 ①,②간의 스프레드 ④ 최근 3개월간 개별민평, 등급민평 금리 및 국고금리 대비 스프레드 추이 ⑤ 최근 3개월간 동일등급(A0) 및 동일만기(2년 및 3년) 무보증 공모회사채 발행내역 ⑥ 채권시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 고려하였습니다. 이와같은 사항들을 종합적으로 반영하여 결정한 한솔제지㈜ 제258회 무보증사채의 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.
[제258-1회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한솔제지(주) 2년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율

[제258-2회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한솔제지(주) 3년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율

상기의 공모 희망금리밴드는 발행사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 희망금리에 불과하므로 시장 상황에 따라 실제 유효수요 결정시 변동이 발생할 수 있습니다."유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 한국금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사" 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정하며, 사분위수, 누적도수 및 기타 방식을 활용하여 유효수요를 결정할 예정입니다.유효수요 결정 이후, "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 발행가액 및 발행금리를 결정할 예정입니다. 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준"「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 최종 발행가액 및 발행수익률을 2023년 03월 27일 진행 예정인 수요예측 결과에 따라 2023년 03월 29일 공시 예정인 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동될 수 있습니다.

다. 수요예측결과(1) 수요예측 참여 내역

[회차 : 제258-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유(주3)
거래실적무

건수
3
12
1
-
-
-
16

수량
300
420
30
-
-
-
750

경쟁률
0.75 : 1
1.05 : 1
0.08 : 1
-
-
-
1.88 : 1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치

(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미

(주3) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제258-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유(주3)
거래실적무

건수
4
7
1
-
-
-
12

수량
400
110
100
-
-
-
610

경쟁률
1.33 : 1
0.37 : 1
0.33 : 1
-
-
-
2.03 : 1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치

(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미

(주3) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회차 : 제258-1회]
(단위 : bp, 건, 억원)

가격분포(스프레드)
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유(주)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
금액
비율
누적금액
누적비율

-8
-
-
1
60
-
-
-
-
-
-
-
-
1
60
8.00%
60
8.00%
유효

-5
-
-
2
110
-
-
-
-
-
-
-
-
2
110
14.67%
170
22.67%
유효

5
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.33%
180
24.00%
유효

10
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
2.67%
200
26.67%
유효

15
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
13.33%
300
40.00%
유효

30
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
4.00%
330
44.00%
유효

32
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
6.67%
380
50.67%
유효

35
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
13.33%
480
64.00%
유효

40
-
-
1
50
1
30
-
-
-
-
-
-
2
80
10.67%
560
74.67%
유효

43
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
13.33%
660
88.00%
유효

49
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
6.67%
710
94.67%
유효

50
-
-
3
40
-
-
-
-
-
-
-
-
3
40
5.33%
750
100.00%
유효

합계
3
300
12
420
1
30
-
-
-
-
-
-
16
750
100.00%
-
-
-

(주) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제258-2회]
(단위 : bp, 건, 억원)

가격분포(스프레드)
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유(주)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
금액
비율
누적금액
누적비율

-3
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
16.39%
100
16.39%
유효

0
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.64%
110
18.03%
유효

9
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.64%
120
19.67%
유효

13
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
16.39%
220
36.07%
유효

22
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
16.39%
320
52.46%
유효

30
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
16.39%
420
68.85%
유효

34
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
8.20%
470
77.05%
유효

35
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.64%
480
78.69%
유효

39
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.64%
490
80.33%
유효

45
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.64%
500
81.97%
유효

47
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
16.39%
600
98.36%
유효

50
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.64%
610
100.00%
유효

합계
4
400
7
110
1
100
-
-
-
-
-
-
12
610
100.00%
-
-
-

(주) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회차 : 제258-1회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측참여자
스프레드

-8
-5
5
10
15
30
32
35
40
43
49
50

기관투자자1
60

기관투자자2

100

기관투자자3

10

기관투자자4

10

기관투자자5

20

기관투자자6

100

기관투자자7

30

기관투자자8

50

기관투자자9

100

기관투자자10

50

기관투자자11

30

기관투자자12

100

기관투자자13

50

기관투자자14

20

기관투자자15

10

기관투자자16

10

합계
60
110
10
20
100
30
50
100
80
100
50
40

누계
60
170
180
200
300
330
380
480
560
660
710
750

[회차 : 제258-2회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측참여자
스프레드

-3
0
9
13
22
30
34
35
39
45
47
50

기관투자자1
100

기관투자자2

10

기관투자자3

10

기관투자자4

100

기관투자자5

100

기관투자자6

100

기관투자자7

50

기관투자자8

10

기관투자자9

10

기관투자자10

10

기관투자자11

100

기관투자자12

10

합계
100
10
10
100
100
100
50
10
10
10
100
10

누계
100
110
120
220
320
420
470
480
490
500
600
610

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에의 반영내용

구 분
내 용

공모희망금리

[제258-1회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한솔제지(주) 2년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율[제258-2회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한솔제지(주) 3년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
[수요예측 신청현황][제258-1회 무보증사채]- 총 참여신청금액: 750억원- 총 참여신청범위: -0.08%p. ~ +0.50%p.- 총 참여신청건수: 16건- 공모희망금리 내 참여신청건수: 16건- 공모희망금리 내 참여신청금액: 750억원[제258-2회 무보증사채]- 총 참여신청금액: 610억원- 총 참여신청범위: -0.03%p. ~ +0.50%p.- 총 참여신청건수: 12건- 공모희망금리 내 참여신청건수: 12건- 공모희망금리 내 참여신청금액: 610억원'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정하였습니다.① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 한솔제지㈜와 대표주관회사인 KB증권㈜는 공모희망금리 산정시 민간채권평가회사의 개별민평금리, 등급민평금리 및 스프레드 동향 및 당사의 미상환회사채 유통수익률, 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정함.보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모희망금리 산정 (주1) 수요예측 공모희망 금리밴드 산정 근거] 참고② 2023년 03월 27일 진행한 당사의 수요예측에서 제258-1회 무보증사채 공모희망금액 총액인 400억원의 188%에 해당하는 750억원이 수요예측에 참여하였으며, 제258-2회 무보증사채 공모희망금액 총액인 300억원의 203%에 해당하는 610억원이 수요예측에 참여하였습니다.각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하여, 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과의반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.[제258-1회]본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 2년 만기 한솔제지(주) 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 이자율에 +0.40%p를 가산한 이자율로 한다.[제258-2회]본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 3년 만기 한솔제지(주) 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 이자율에 +0.34%p를 가산한 이자율로 한다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

"대표주관회사"는 "발행회사"가 "본 사채"의 발행을 위해 "금융위"에 제출한 증권신고서(정정서류 및 첨부서류를 포함함)가 정상적으로 접수된 이후 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하고 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다.

1. 수요예측의 방법: 수요예측은 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 FAX를 이용한 접수 방법으로 진행한다. 단, 불가피한 상황이 발생한 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"는 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

2. 수요예측의 기간: 2023년 03월 27일 09시부터 16시까지

3. 수요예측에 따른 배정: 수요예측을 통해 결정된 발행금액 및 발행금리에 따른 물량의 배정은 "대표주관회사"가 결정한다.

4. 수요예측에 따른 배정결과 통보: "대표주관회사"는 수요예측에 따른 배정결과를 전자우편 또는 Fax의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다.

5. 수요예측 관련 사항의 기록 및 보관: "대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 "본 사채"의 발행일로부터 3년간 보관한다.

6. 수요예측 결과의 공유: 수요예측 결과는 "발행회사"와 "대표주관회사"만 공유한다. 다만, 법령에 의하여 공개가 요구되거나 정부기관(준 정부기관 포함) 등이 자료제출을 요구하는 경우에는 예외로 하며, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.

7. 불성실 수요예측 참여자의 관리: "대표주관회사"는 불성실 수요예측 참여행위 예방을 위한 사전 고지를 통해 실수요 기재를 유도하며, 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체 없이 "한국금융투자협회"에 제출한다.

8. 수요예측의 재실시: "대표주관회사"는 수요예측이 실시된 후 금융감독원 공시심사과정에서 증권신고서 기재내용에 대한 정정사유 발생으로 발행일정이 변경될 경우에 수요예측을 재실시하지 않는다.

9. 기타 수요예측 실시, 공모금리결정, 배정, 불성실 수요예측 참여자의 관리 등 수요예측 업무절차 및 관련 준수사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에서 정한 바에 따른다.

나. 모집과 관련한 사항

1. 청약공고기간: 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지

2. 청약기간: 2023년 04월 04일 09시부터 12시까지

3. 청약방법

① 소정의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인하여 청약취급처에서 청약한다

② 청약제한: 청약자는 1인 1건에 한하여 청약을 할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 한다.

③ "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 한다.

가. 교부장소: 인수단 본ㆍ지점

나. 교부방법: "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

다. 교부일시: 2023년 04월 04일

라. 기타사항

1) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

2) "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

② 누구든지 증권신고의 대상이 되는 증권의 모집 또는 매출, 그 밖의 거래를 위하여 청약의 권유 등을 하고자 하는 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법에 따라야 한다.

1. 제120조제1항에 따라 증권신고의 효력이 발생한 후 투자설명서를 사용하는 방법

2. 제120조제1항에 따라 증권신고서가 수리된 후 신고의 효력이 발생하기 전에 발행인이 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 예비투자설명서(신고의 효력이 발생되지 아니한 사실을 덧붙여 적은 투자설명서를 말한다. 이하 같다)를 사용하는 방법

3. 제120조제1항에 따라 증권신고서가 수리된 후 신문·방송·잡지 등을 이용한 광고, 안내문·홍보전단 또는 전자전달매체를 통하여 발행인이 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 간이투자설명서(투자설명서에 기재하여야 할 사항 중 그 일부를 생략하거나 중요한 사항만을 발췌하여 기재 또는 표시한 문서, 전자문서, 그 밖에 이에 준하는 기재 또는 표시를 말한다. 이하 같다)를 사용하는 방법

③ 집합투자증권의 경우 제2항에도 불구하고 간이투자설명서를 사용할 수 있다. 다만, 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 사용을 별도로 요청하는 경우에는 그러하지 아니하다. <신설 2013.5.28.>

④ 제1항 및 제3항에 따라 집합투자증권의 간이투자설명서를 교부하거나 사용하는 경우에는 투자자에게 제123조에 따른 투자설명서를 별도로 요청할 수 있음을 알려야 한다. <신설 2013.5.28.>

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>제11조(증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법제124조제1항각 호 외의 부분 전단에서 “대통령령으로 정하는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

4. 배정방법

① 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정한다.

② "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금액을 공제한 잔액을 제4조 제4항의 청약기간까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있다. 이때 "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액 외에 추가로 청약에 참여할 경우 "대표주관회사"는 "수요예측 참여자"에게 우선 배정한다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있다.

③ 제2호에 따라 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정한다.

가. 기관투자자 및 전문투자자 : 본 사채의 수요예측 참여여부 및 청약 금액 등을 감안하여, 상기 제 2호에 따라 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.

나. 일반투자자 : 가목의 기관투자자 및 전문투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우에 한하여, 그 잔액에 대하여 청약금액에 비례하여 안분배정한다.다. 제3호에 따라 배정하는 경우, 청약 결과 초과 청약이 발생한 경우에는 경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분하되, 잔여물량이 최소화되도록 한다. 단, 잔여물량은 최대청약자부터 순차적으로 배정하되, 동순위 최대청약자가 잔여물량보다 많은 경우에는 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.라. 배정단위는 10억원 단위로 한다.

④ 상기 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액("잔액인수금액")이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서 각 "인수단"의 "인수비율"에 따라 미달된 금액을 안분 배분하여 자기 책임 하에 인수한다.

⑤ "인수단"은 상기 제4호에 따른 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본 사채"의 납입을 맡을 은행에 납입한다.

다. 청약단위최저청약금액은 일십억원으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 한다.라. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2023년 04월 04일 09시

종 료 일 시
2023년 04월 04일 12시

마. 청약증거금청약서를 송부한 청약자는 2023년 04월 04일 16시까지 청약증거금을 납부한다. 청약증거금은 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.바. 청약취급장소"인수단"의 본ㆍ지점사. 납입장소㈜국민은행 대기업금융1센터아. 상장신청예정일(1) 상장신청예정일 : 2023년 03월 30일(2) 상장예정일 : 2023년 04월 04일자. 사채권교부예정일"본 사채"에 대하여는 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.차. 사채권 교부장소사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 인수기관이 교부하거나, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자 계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.카. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.(3) 본 사채권의 원리금지급은 한솔제지㈜가 전적으로 책임을 진다.(4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 :
제 258-1 회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

케이비증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의대로 50
9,000,000,000
0.20
총액인수

한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로88
19,000,000,000
0.20
총액인수

삼성증권(주)
00104865
서울시 서초구 서초대로74길 11
14,000,000,000
0.20
총액인수

신한투자증권(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
14,000,000,000
0.20
총액인수

[회 차 :
제 258-2 회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

케이비증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의대로 50
30,000,000,000
0.20
총액인수

키움증권(주)
00296290
서울시 영등포구 여의나루로4길 18
14,000,000,000
0.20
총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 : 제 258-1회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

유진투자증권(주)
00131054
서울시 영등포구 국제금융로 24

56,000,000,000

2,500,000
-

[회 차 : 제 258-2회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

유진투자증권(주)
00131054
서울시 영등포구 국제금융로 24

44,000,000,000

2,500,000
-

다. 특약사항"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

"발행회사"는 "본 사채"의 발행일로부터 만기상환일 이전까지 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체 없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어있는 경우 공시로 갈음한다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의 등 결의가 있는 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 자산이나 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 "발행회사"의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. "자산재평가법"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

8. "발행회사" 자본총액의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있는 때 9. "발행회사" 자본총액의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있는 때10. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때11. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위 : 백만원, %)

회 차
발행가액
이자율
만기일
비고

제258-1회 무보증사채
56,000
주1)
2025.04.04
-

제258-2회 무보증사채
44,000
주2)
2026.04.03
-

합 계

-
-
-

주1) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한솔제지 주식회사 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.40%p.를 가산한 이자율로 한다.주2) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한솔제지 주식회사 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.34%p.를 가산한 이자율로 한다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("사채관리계약서 제1-2조 14항") "갑"은 발행회사인 한솔제지㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 유진투자증권(주)을 지칭합니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 칠백억원(￦ 70,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 본 사채의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

제1-3조(사채권의 발행 및 사채청약서의 기재사항) “갑”은 전자증권법에 따라 전자등록의 방법으로 본 사채를 발행하며, 본 계약의 주요내용을 요약하여 사채청약서에 기재하여야 한다.

다. 당사가 발행하는 제258-1회 및 제258-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다. 또한, 주식으로 전환될수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로, 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의하여 사채권을 발행하지 않고 전자등록계좌부에 전자등록합니다.라. 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
담보권 설정제한

내용
계약에서 정하는 시기와방법에 따라 원리금 지급(제2-1조)
채무상환자금 등(제2-2조, 제1-2조 제13호)
부채비율 500% 이하(별도기준, 제2-3조)
"자기자본"의 300%(별도기준, 제2-4조)

구분
자산의 처분 제한
사채관리계약이행상황보고서
사채관리회사에 대한보고 및 통지의무
발행회사의 책임

내용
자산총계의 50%(별도기준, 제2-5조)
사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 제출(제2-6조)
사업보고서, 분/반기보고서 제출,주요사항신고의무 발생사실 등(제2-7조)기한이익상실사항 등(제1-2조)
허위 또는 중대한 정보가누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬 시 배상책임(제2-8조)

주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 23일 유진투자증권(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한, 지배구조변경제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 별도재무제표 기준으로 적용합니다.

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조")"갑"은 발행회사인 한솔제지㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 유진투자증권(주)를 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)국민은행 대기업금융1센터 에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 500% 이하로 유지하여야 한다. (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 185.54%, 부채규모는 1조 4,161억원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) ① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 300%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 7,541억원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 98.80%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) ① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매?양도?임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 2조 1,793억원이다.

② “갑”은 매매?양도?임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”의 최대주주가 변경되는 경우를 말한다. 단, 다음 각 목의 경우는 이조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지아니한다.

가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌경우

나. 「기업구조조정 촉진법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우

다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우

라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우 “갑”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주는 “한솔홀딩스㈜”이며 지분율은 30.49%이다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“갑”은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 ?사채관리계약이행상황보고서?를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

②제1항의 ?사채관리계약이행상황보고서?에는 “갑”의 외부감사인이 ?사채관리계약이행상황보고서?의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③“갑”은 제1항의 ?사채관리계약이행상황보고서?에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “을”은 사채관리계약이행상황보고서를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) “갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 유진투자증권(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 제 258-1 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

유진투자증권(주)
00131054
서울시 영등포구 국제금융로 24

56,000,000,000

2,500,000
-

[회 차 : 제 258-2 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

유진투자증권(주)
00131054
서울시 영등포구 국제금융로 24

44,000,000,000

2,500,000
-

나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

다. 사채관리실적 (기준일: 2023년 03월 22일)

구분
실적

2019년

2020년

2021년

2022년

계약체결 건수

1건

5건

12건

5

계약체결 위탁금액

250억원

3,800억원

20,270억원

3,780억원

사채관리회사
담당조직
연락처

유진투자증권(주)
Coverage팀
02-368-6349

마. 사채관리회사의 권한("사채관리계약서 제4-1조, 제4-2조")"갑"은 발행회사인 한솔제지㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 유진투자증권(주)를 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류?가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상?재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채권면이나 전자증권법 제 39조에 따른 소유자증명서(이하 "소유자증명서"라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절전에 의해 배당받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첩부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첩부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

바. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제4-3조, 제4-4조")"갑"은 발행회사인 한솔제지㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 유진투자증권(주)를 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

사. 사채관리회사의 사임("사채모집위탁계약서 제4-6조")"갑"은 발행회사인 한솔제지㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 유진투자증권(주)를 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

아. 사채관리회사인 유진투자증권(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

[경제 침체에 따른 사업환경 악화 위험]

가. 당사가 영위하는 사업은 산업 특성상 국내외 경기변동과 밀접하게 관련되어 있으므로 국내외 경기변동 상황을 지속적으로 고려해야 합니다. 코로나19의 확산으로 2020년 글로벌 경제는 큰 침체를 겪었으나, 2021년 이후 코로나19 백신이 주요 선진국을 시작으로 보급되며, 글로벌 경기는 점차 회복세를 보였습니다.
그러나 급격한 수요 증가에 따른 물가상승이 발생하였고, 이 물가상승을 둔화시키기 위한 글로벌 기준금리 인상에 따라 향후 경기 침체 우려가 확대되고 있습니다.
한국은행이 2023년 2월 발표한 경제전망보고서에 따르면, 2022년 국내 경제 성장률은 2.6%를 나타냈으며, 2023년 및 2024년 경제성장률은 1.6%, 2.4%를 기록할 것으로 전망되고 있습니다. IMF는 2021년, 2022년 세계 경제 성장률을 각각 6.1%, 3.4%로 발표했으며, 2023년 1월 세계경제전망(World Economic Outlook)에서 세계경제 성장률을 2.9%로 직전 전망치(2022년 10월) 2.7% 대비 0.2%p 상향하였습니다. 이는 중국의 리오프닝에 따른 경기 회복 기대와 주요국(미국, 유럽 등)에서의 예상외 견조한 소비 및 투자 등의 영향이나
경기침체, 인플레이션 위험 또는 러시아-우크라이나 전쟁과 같은 대외 불확실성이 지속 또는 증폭될 경우 국내 경기 회복 및 경제성장 제한이 발생하여 소비 위축 또는 기업의 투자 및 생산 감소로 이어질 수 있습니다. 이는 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

① 국내 경기 동향

먼저 국내 경기의 경우, 한국은행이 2023년 2월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 2022년 2.6%로 보고되고 2023년 1.6%, 2024년 2.4%로 전망하였습니다. 한국은행은 미 연준의 금리인상 속도가 점차 줄어들겠지만 긴축기조는 상당기간 이어질 것이며, 러시아-우크라이나 전쟁이 장기화되면서 2023년에도 유럽의 에너지 수급차질이 지속될 것이고, 글로벌 경기둔화 영향으로 상반기중 부진한 성장흐름을 이어갈 것으로 전망했습니다. 이러한 환경 하에서, 향후 국내 경제는 주요국 경기 동반 부진 등으로 잠재수준을 하회하는 성장흐름이 이어지지만 2023년 하반기 이후에는 대외 불확실성이 줄어들며 부진이 점차 완화될 것으로 전망됩니다. 세부적으로 살펴보면, 민간소비의 경우 실질구매력 둔화, 원리금 상환부담 증대 등으로 회복세가 완만할 것으로 예상하였고, 설비투자의 경우 글로벌 경기둔화와 금융비용 증대 등의 영향으로 부진할 것으로 전망하였습니다. 건설투자 역시 주택경기의 둔화 및 SOC 예산 감소 등의 영향으로 부진할 것으로 전망하였고 상품 수출의 경우, 글로벌 수요 둔화 등으로 증가세 둔화 흐름이 이어지다가 2023년 하반기 이후 중국 및 IT 경기 부진 완화 등의 영향으로 반등할 것으로 전망하였습니다향후 성장경로의 경우 불확실성이 높은 상황입니다. Two Track으로 분석하자면, 상방리스크의 경우 지정학적 불안이 조기 완화되고 소비 회복모멘텀이 강화되며 중국의 경기부양책이 확대되어 거시 경제가 회복되는 방향입니다. 반대로 하방리스크의 경우 미국 등 기축통화 국가들의 금리 인상 기조 유지와 우크라이나 전쟁 장기화 등으로 물류 관련 원자재 수급 불균형과 인플레이션 등 영향으로 경기 침체 상태로 전환되는 방향입니다. 국내 경제 성장률 둔화로 인한 경기 회복지연이 지속될 경우, 주택매매가격 및 부동산 가격 동향에 직, 간접적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

[국내 경제성장률 추이]

(단위: %)

구 분

2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년(E)
2024년(E)

경제성장률

2.9
2.2
-0.7
4.1
2.6%
1.6%
2.4%

주) 2023년,2024년 수치는 한국은행 전망치임자료: 한국은행 경제전망보고서, 2023. 02

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구분
2021년
2022년
2023년(E)
2024년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
4.1
3.0
2.2
2.6
1.1
2.0
1.6
2.4

민간소비
3.7
4.1
4.6
4.4
3.3
1.3
2.3
2.4

설비투자
9.0
-6.4
5.4
-0.7
3.2
-8.9
-3.1
3.6

지식재산생산물투자
4.4
4.6
5.0
4.8
3.6
3.5
3.5
3.5

건설투자
-1.6
-4.5
-2.6
-3.5
0.1
-1.5
-0.7
0.4

상품수출
10.5
6.0
0.3
3.1
-4.0
5.0
0.5
3.4

상품수입
12.8
5.3
3.9
4.6
-0.4
-0.1
-0.2
3.1

주) 2023년,2024년 수치는 한국은행 전망치임자료: 한국은행 경제전망보고서, 2023.02

② 글로벌 경기 동향

국제통화기금(IMF)이 2023년 1월 발표한 World Economic Outlook 수정발표에 따르면, 2023년 세계경제성장률 전망치는 2.9%로 직전 전망치(2022년 10월) 2.7% 대비 0.2%p 상향되었습니다. 이는 중국의 리오프닝에 따른 경기 회복 기대, 미국의 견조한 내수, 유럽의 에너지 도매 가격 하락 등으로 인한 영향입니다. 세계 물가상승률은 각국의 지속된 인플레이션율 완화 정책으로 인해 하향 조정되고 있으나 팬데믹 이전 시기(2017년-2019년)보다는 높을 것으로 전망됩니다. 선진국 물가상승률은 전년(2022년) 7.3% 대비 2023년 4.6%, 2024년 2.6%로 하향 조정되었으며 신흥국과 개발도상국은 전년(2022년) 9.9% 대비 2023년 8.1%, 2024년 5.5%로 하향 조정 되었습니다. 그러나 우크라이나 전쟁의 장기화로 인한 원재료 가격의 상승, 중국의 리오프닝으로 인한 경제 반등과 예상을 웃도는 미국의 소비자 물가와 임금상승률 등은 물가상승률을 재상승시킬 수 있는 요소로 남아있습니다.

[국제통화기금 세계 경제성장 전망]

(단위: %, %p)

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

22년 10월(A)
23년 1월(B)
조정폭(B-A)
22년 10월(C)
23년 1월(D)
조정폭(D-C)

세계

3.4

2.7

2.9

+0.2

3.2

3.1

-0.1

선진국

2.7

1.1

1.2

+0.1

1.6

1.4

-0.2

미국

2.0

1.0

1.4

+0.4

1.2

1.0

-0.2

유로존

3.5

0.5

0.7

+0.2

1.8

1.6

-0.2

일본

1.4

1.6

1.8

+0.2

1.3

0.9

-0.4

영국

4.1

0.3

-0.6

-0.9

0.6

0.9

+0.3

캐나다

3.5

1.5

1.5

-

1.6

1.5

-0.1

신흥국

3.9

3.7

4.0

+0.3

4.3

4.2

-0.1

중국

3.0

4.4

5.2

+0.8

4.5

4.5

-

인도

6.8

6.1

6.1

-

6.8

6.8

-

한국

2.6

2.0

1.7

-0.3

2.7

2.6

-0.1

주)2023년, 2024년 경제성장률은 전망치자료: IMF World Economic Outlook, 2023.01

국내외 거시경제의 종합적인 공통 요소는 2023년 경기성장 둔화 지속이 전망되는 점입니다. 증권신고서 제출일 기준 코로나19는 아직 종식되지 않았으며 러시아-우크라이나 전쟁 사태, 금리 인상 및 인플레이션의 압박, 미국 실리콘밸리은행 파산 사태 등 미국발 은행 리스크 등 국내 증시에 높은 변동성을 야기할 수 있는 요인들이 상존하고 있습니다. 향후 국내 경기 및 글로벌 경기는 글로벌 통화 긴축 정책 속도의 변화 및 그에 따른 실물 경기 변화에 따라 정상화 여부가 달라질 수있으며, 당사가 영위하는 제지산업에도 직,간접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 국제 정세, 경제 하방 리스크 요인을 충분히 확인하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

[제지산업의 현황에 따른 위험]

나.
당사가 영위하는 제지산업은 과거 2008년 말 발생한 글로벌 금융위기 이후 글로벌 경제속도 둔화 및 디스플레이 발전 등으로 낮은 성장률을 보이고 있습니다. 제지산업은 성숙기에 접어든 산업으로 안정적인 수요패턴을 나타내고 있으나
해상운임 변화 등에 따라 수익성 변화가 수반되는 수출시장에 대한 높은 의존도, 원재료 가격에 민감한 수익변동성, 낮은 제품차별화 수준으로 인한 가격위주의 경쟁구도 전개 등으로 부정적 요인이 존재합니다.
이처럼 국내외 제지산업의 높은 성숙도를 투자의사 결정시 충분히 고려하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 제지산업은 크게 인쇄용지, 산업용지, 특수지로 구분됩니다. 인쇄용지의 주요 제품으로는 백상지, 아트지, 정보용지 등이 있으며, 산업용지는 백판지, 식품용 포장재 등이 있고, 특수지는 감열/감압지, 팬시지, 기능지 등이 있습니다

[당사의 주요 제지 사업부문]

사 업 부 문
주 요 제 품

인쇄용지 사업부문
백상지, 아트지, 정보용지

산업용지 사업부문
백판지, 식품용 포장재

특수지 사업부문
감열/감압지, 팬시지, 기능지, 잉크젯용지, 라벨지

출처: 당사 제시

[주요 종이의 종류]

인쇄용지
백상지
일반 도서물, 사무용 노트, 학습지에 가장 널리 사용되는 코팅되지 않은 인쇄용지입니다.

MFC
MFC(미량도공지)는 교과서와 학습지와 같은 대량 인쇄용에 적합한 종이입니다. 미량으로 코팅을 하여 약간의 광택이 있는 인쇄용지입니다.

경량코트
아트지에 비해 가볍기 때문에 잡지의 내지나 DM용 인쇄물(리플렛 등)에 사용되는 인쇄용지입니다.

아트지
잡지와 서적의 표지, 카탈로그와 브로슈어 특히 화보와 사진집, 도록 등에 사용되는 코팅된 인쇄용지입니다.

하이벌크지
펄프를 성기게 엮어 만든 종이로, 무게 대비 두께가 훨씬 두꺼운 종류의 인쇄용지입니다.

산업용지
백판지-SC
일반 범용 포장재 및 박스(제과, 제약, 티슈박스 등)에 쓰이는 판지입니다. 윗면은 희고 아랫면은 회색의 층으로 구성되어 있습니다.

백판지-IV
일반 범용 포장재 중 박스(화장품, 제과, 내의 등)에 쓰이는 판지입니다. 윗면과 아랫면이 모두 흰색입니다.

백판지-AP류
고지를 사용하지 않고 모두 나무 펄프를 사용하여 생산하는 판지로, 식품포장(ex.컵라면용기)과 고급포장, 유아용교재 등에 사용됩니다.

CT
산업용 Carrier Tape 원지입니다.

특수지
팬시지
색지와 펄지, 무늬지 등 팬시용품과 포장지로 사용되는 종이입니다.

잉크젯
잉크젯 인쇄에 사용되는 종이입니다.

정보지
전산용, 지로용, 통장용지 등 특정 정보를 담는 종이입니다.

기능지
멸균지(의료용품포장), 유리간지(유리포장), 글라신지(라벨), 프로테고(베리어 페이퍼) 등 특정 기능용으로 사용되는 종이입니다.

감열지
티켓, 복권, 영수증에 사용되는 종이로 종이에 열을 가하면 색상이 나타나는 종이를 말합니다. 신용카드 영수증이나 은행 번호표에서 쉽게 찾아볼 수 있으며, 택배박스 및 마트에서 라벨 감열지 등으로 사용됩니다.

출처) 당사 제시

세계 종이 및 판지의 수요는 전반적인 산업경기와 연관되어 있는 특성에 따라 글로벌 경제성장과 더불어 꾸준히 안정적인 성장세를 유지해왔으나 최근에는 성장이 다소 정체되는 모습을 보이고 있습니다. 과거 2008년 말 발생한 글로벌 금융위기로 경제가 침체되면서 2009년에 수요가 큰 폭으로 감소하였지만, 2000년대 중반 이후의 흐름을 살펴보면 2007년 3억 9,406만톤에서 2011년 3억 9,900만톤으로, 2017년에는 4억 2,000만톤으로 증가하면서 소폭의 성장세를 유지하는 모습입니다. 하지만, 그 성장 속도는 글로벌 경제속도 둔화 및 디스플레이 발전 등으로 10년간(2007년~2017년) 연평균 0.7%에 불과해 같은 기간 중의 연평균 세계 경제성장률에 미치지 못하는 수준으로 제지산업의 높은 성숙도를 보여주고 있습니다.

[세계 종이 및 판지 생산, 소비추이]

(단위: 백만톤)

세계 종이 및 판지 생산, 소비 추이.jpg
세계 종이 및 판지 생산, 소비 추이

출처) 한국제지통계연보

지역적으로 보면 2000년대 중반 이후 세계 제지산업은 개발도상국 중심의 성장세를 보이고 있습니다. 선진국의 경우, 경제성장이 둔화된 가운데 정보통신기술의 발전으로 신문용지, 인쇄용지 등 종이 수요가 감소하고 있는 반면, 개도국의 경우 높은 경제성장이 기대되고 있고 인구 대비 종이·판지 소비 수준이 선진국들에 비해 매우 낮은 수준이어서 수요 확대 여력이 풍부하기 때문입니다.

[1인당 종이소비량 순위]

(2020년 기준)
(단위: Kg)

순위
국가
Kg
순위
국가
Kg

1
슬로베니아
269.8
11
핀란드
163.0

2
벨기에
239.4
12
이탈리아
158.2

3
독일
224.7
13
체코
155.4

4
오스트리아
206.2
14
네덜란드
155.0

5
미국
198.2
15
뉴질랜드
152.4

6
한국
190.7
16
라투아니아
147.1

7
일본
178.4
17
덴마크
145.7

8
대만
173.3
18
캐나다
140.8

9
폴란드
165.4
19
에스토니아
131.6

10
U.A.E.
165.3
20
스웨덴
126.2

출처) 한국제지연합회(2022 제지산업 통계연보)

우리나라의 2020년 1인당 연간 지류소비량(190.7kg)은 미국(198.2kg), 일본(178.4kg) 등 선진국과 비슷한 수준으로 세계에서 6번째로 높은 지류소비량을 기록하였습니다. 하지만, 최근 국내 지류 소비가 안정적인 성장세를 보여온 이후 성장이 정체되고 있다는 점을 감안할 때, 국내 지류 수요의 급격한 성장은 기대하기 어려울 것으로 판단됩니다.

세계 종이 및 판지의 수요는 전반적인 산업경기와 연관되어 있는 특성에 따라 글로벌 경제성장과 더불어 꾸준히 안정적인 성장세를 유지해왔으나 제지산업은 성숙기에 접어든 산업으로 안정적인 수요패턴을 보이고 있으며, 내수시장 내에서 과점적 시장구조와 일정 수준의 진입장벽을 갖추고 있습니다. 다만 이러한 긍정적 요인에도 불구하고 경쟁강도가 높은 가운데 환율과 해상운임 변화에 따라 수익성 변화가 수반되는 수출시장에 대한 높은 의존도, 원재료 가격에 민감한 수익변동성, 낮은 제품차별화 수준으로 인한 가격 위주의 경쟁구도 전개 등 부정적 요인을 지니고 있습니다.

[국내 제지산업 현황]

(단위: 톤)

구 분
생 산
출 하
수 출 비 율

내 수
수 출
계

2021년
11,594,249
9,044,361
2,455,550
11,499,911
21.35%

2020년
11,333,884
8,722,054
2,699,615
11,421,669
23.64%

2019년
11,342,017
8,454,549
2,837,930
11,292,479
25.13%

2018년
11,529,377
8,552,304
2,863,659
11,415,963
25.08%

2017년
11,603,962
8,649,897
2,985,307
11,635,204
25.66%

2016년
11,652,062
8,599,679
3,097,036
11,696,715
26.48%

2015년
11,568,941
8,569,065
3,003,437
11,572,502
25.95%

출처) 한국제지연합회주) 신문용지 + 인쇄용지 + 포장용지 + 위생용지 + 백판지 + 골판지원지 + 기타

국내 제지산업은 일반적으로 국내 산업경기 및 경제성장률과 밀접한 관련을 보이고 있습니다. 2011년 이후 글로벌 경제가 저성장세에 접어들었고, 한국 경제 또한 2011년 이후 4% 미만의 지속적인 저성장을 기록함에 따라 국내 제지 수요량 또한 2011년 이후 지속적으로 저성장세를 나타내고 있습니다. 한편 국내 제지 생산량은 2014년 이후 전자기기 발달 등에 따라 세계적으로 제지 수요가 감소하였으며, 이에 따라 공급과잉을 해소하기 위한 생산업체들의 감산이 진행되었습니다. 또한, 코로나19로 인한 소비위축으로 2020년 및 2019년도에는 각 전년대비 약 0.07%, 1.7% 감소하였습니다. 그러나, 2021년의 경우 코로나19의 기저효과 및 물류확대로 인해 2.3% 증가한 모습을 보였습니다. 다만 향후 높은 인플레이션에 따른 긴축정책과 러-우 전쟁 등 경기 불확실성을 높이는 요소가 지속되고 있어 제지 산업의 성장엔 부정적 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 제지산업은 우리 생활에 필수 불가결한 제품이면서 내수지향의 성격을 지니고 있으며, 초기 투자가 요구되는 장치산업으로 진입장벽이 높은편 입니다. 하지만, 현재 전체적인 공급과잉상태가 지속되고 있어, 내수로 소비되지 못한 물량은 미국, 유럽, 동남아시아 등 전세계로 수출하고 있으며 전체 출하량의 25% 가량이 수출되고 있습니다. 지종별로는 인쇄용지 및 백판지가 주로 수출되고 있으며, 최근 골판지원지의 수출이 크게 증가하였습니다.

[종이 및 판지 수출량 추이]

(단위: 톤)

연도별
신문용지
인쇄용지
포장용지
위생용지
백판지
골판지원지
기타
합계

2021년
55,674
1,019,395
85,492
37,592
645,191
514,733
97,473
2,455,550

2020년
131,458
955,914
63,970
41,379
697,513
727,169
82,212
2,699,615

2019년
212,884
1,132,473
26,015
46,778
843,717
513,630
62,433
2,837,930

2018년
439,647
1,149,769
20,205
46,758
885,629
261,252
60,399
2,863,659

2017년
535,807
1,212,531
16,901
45,696
820,214
334,532
19,626
2,985,307

2016년
780,375
1,195,561
22,381
33,269
784,348
273,069
8,033
3,097,036

2015년
747,756
1,216,910
26,953
5,495
764,447
231,598
10,278
3,003,437

출처) 한국제지연합회

당사 역시 내수시장 둔화에 따른 매출 감소를 수출 역량 강화를 통하여 극복해 나가고 있고, 신흥국 위주로 신규 시장 개척에 매진하고 있습니다. 당사의 매출 중에서 수출이 차지하는 비중은 매년 증가하고 있으며, 아시아, 북미, 유럽외 기타 지역으로 수출 노선을 다변화해 가고 있지만 여전히 아시아 지역의 비중이 높은 편입니다. 이렇듯 당사는 국내에서의 공급과잉 부분을 적극적인 수출을 통하여 해결하고 있고, 많은 시장에서 성공을 거두고 있지만 앞으로 치열해져가는 시장상황 하에서 수출물량이 감소할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[종이 및 판지 생산량 추이]

(단위: 톤)

년도
신문용지
인쇄용지
포장용지
위생용지
백판지
골판지원지
기타판지
합계

2021년
473,804
2,443,726
247,456
556,117
1,443,221
5,983,065
446,860
11,594,249

2020년
569,811
2,321,346
227,327
582,679
1,468,536
5,783,055
406,347
11,333,884

2019년
719,945
2,605,325
162,739
555,719
1,625,943
5,308,640
363,760
11,342,017

2018년
985,901
2,680,253
198,254
556,172
1,663,165
5,039,285
406,347
11,529,377

2017년
1,120,486
2,742,297
175,745
512,380
1,591,743
5,069,354
391,957
11,603,962

2016년
1,389,563
2,779,479
186,835
513,299
1,541,211
4,852,659
389,016
11,652,062

2015년
1,333,796
2,919,882
185,868
467,780
1,524,091
4,676,706
460,818
11,568,941

출처) 한국제지연합회

지류별 생산량을 살펴보면 신문용지와 인쇄용지는 대비 스마트폰 및 태블릿PC 등의 발달에 따른 수요 감소로 인해 2015년부터 2020년에 걸쳐 출하량이 지속적으로 감소하였으나, 인쇄용지의 경우 2021년부터 백신 보급 및 단계적 일상회복이 진행되며 일부 회복되는 모습을 보였습니다. 판지류는 택배 물량 등 증가로 출하량이 증가하는 양상을 보이고 있습니다. 이러한 양상은 향후에도 지속될 것으로 보입니다.한편, 해상운임과 에너지 가격의 상승은 당사 영업수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 단계적인 판가인상을 진행하고 있으나, 가파른 원자재 및 해상운임 상승으로 인해 적시에 판가인상을 진행하지 못하면서 수익성이 저하 될 가능성이 존재합니다. 상하이컨테이너 운임지수는 상하이거래소(Shanghai Shipping Exchange: SSE)에서 2005년 12월 7일부터 상하이 수출컨테이너 운송시장의 15개 항로의 스팟(spot) 운임을 반영한 운임지수입니다. 상하이컨테이너 운임지수는 2021년 하반기부터 급등하였고 2022년도 1월에 최고치인 5,109를 기록하며 당사 영업수익성에 악영향을 미쳤으나, 이후 경기둔화 우려에 지속적으로 하락하며 2023년 3월 현재 931포인트를 기록하며 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 향후 중국의 리오프닝 등으로 물동량이 증가하여 해상운임이 재차 상승할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[상하이컨테이너 운임지수 추이]

제목 없음.jpg
상하이컨테이너 운임지수 추이

자료 : 한국관세물류협회

제지산업은 해상운임 변화 등에 따라 수익성 변화가 수반되는 수출시장에 대한 높은 의존도, 원재료 가격에 민감한 수익변동성, 낮은 제품차별화 수준으로 인한 가격위주의 경쟁구도 전개 등으로 부정적 요인이 존재합니다. 종이류 내수시장의 공급과잉 상태 및 향후 글로벌 시장의 불확실성을 고려할 때 앞으로도 성장국면에 진입하기는 어려울 것으로 판단됩니다. 투자자께서는 이와 같은 산업의 특성을 충분히 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

[인쇄용지부문 위험]

다.
국내 제지업계는 소수의 업체들이 참여하고 있는 과점적인 형태를 띄고 있으며, 이로 인해 과점적 생산자로서의 시장지배력이 높은 시장입니다. 하지만, 당사의 매출 중 가장 큰 비중을 차지하는 국내 인쇄용지 업계는 1990년대 대규모 증설로 인해 국내 생산량의 55~60%만을 내수에서 소화하고 있는
공급과잉 상태와 수입지의 대체가능성으로 인해 인쇄용지 업계는 과점적 생산자로서의 시장지배력이 충분히 발휘되지 못하고 있습니다. 또한 IT기기가 상당부분 지류의 역할을 대체하고 있어 인쇄용지 수요의 감소세로 인해 인쇄용지 시장의 공급과잉은 단기간에 해소되기 어려울 것
으로 보입니다.

고정비 투입의 비중이 높은 제지산업의 특성상 상대적으로 진입장벽이 높은 편입니다. 따라서 국내 제지산업은 당사를 포함한 소수의 업체들이 참여하고 있는 과점적인 형태를 띄고 있으며, 상대적으로 높은 수준의 시장지배력을 나타내고 있습니다. 당사는 국내 제지 시장에서 인쇄용지와 산업용지 부문에서 모두 과점적 지위를 유지하고 있어 비교적 안정적인 매출을 유지하고 있습니다.국내 인쇄용지 업계는 1990년대 대규모 증설로 인해 국내 생산량의 55~60% 정도만을 내수에서 소화하고 있는 공급과잉 상태가 지속되고 있습니다. 인쇄용지 업계는 2000년대 중반 산업 구조조정 이후 2008~2010년까지 출하량이 감소세를 보이며 구조적인 공급과잉 상황이 다소 개선되었으나, 2011년 무림페이퍼의 자회사인 무림피앤피(주)가 펄프-제지 일관화 설비(연간 45만톤 규모)를 완공하여 인쇄용지를 생산함에 따라 다시금 내수 공급과잉이 심화되었습니다. 이후 당사의 장항공장 인쇄용지 설비 일부를 감열지 생산설비로 전환하는 투자를 하는 등 업계의 인쇄용지 공급과잉에 따른 수급불균형 해소에 대한 노력으로 생산량이 감소하였음에도 불구하고 중국, 일본 등에서 소비되던 저가 수입지가 공세적으로 수입되며 국내 인쇄용지의 공급과잉 기조는 지속되고 있습니다. 또한, IT 산업의 발전으로 인쇄용지 수요가 지속적으로 감소하여 출하량도 감소세를 보이고 있으며, 국내 생산량 대비 재고량을 나타내는 연간 재고량/생산량 비율은 2016년 8.9% 에서 2021년 10.9%로 증가하였습니다.

[인쇄용지 수급실적]

(단위: 톤)

년도
생산
출하
재고

생산량
증감율
내수
수출
계
증감율

2021년
2,443,726
5.3%
1,420,461
1,019,395
2,439,856
5.5%
266,608

2020년
2,321,346
-10.9%
1,357,813
955,914
2,313,727
-10.4%
269,241

2019년
2,605,325
-2.8%
1,451,127
1,132,473
2,583,600
-3.0%
271,633

2018년
2,680,253
-2.3%
1,513,194
1,149,769
2,662,963
-3.4%
250,162

2017년
2,742,161
-1.3%
1,543,152
1,212,531
2,755,683
-1.5%
236,626

2016년
2,779,479
-4.8%
1,602,837
1,195,561
2,798,398
-3.1%
246,998

출처) 한국제지연합회(2022 제지산업 통계연보)

[인쇄용지 수급실적 추이]

(단위: 톤)

인쇄용지 수급실적 추이.jpg
인쇄용지 수급실적 추이

출처) 한국제지연합회

과거 업계의 인쇄용지 공급과잉에 따른 수급불균형 해소에 대한 노력으로 최근까지 생산규모 감소추세가 이어진 가운데 코로나19 확산 및 장기화로 비대면 문화가 활성화됨에 따라 2020년 출하물량은 전년대비 10.4% 가량 감소하였으며 생산량 역시 전년대비 10.9% 감소하며 큰폭의 감소세를 보였습니다. 그러나, 2021년 들어 백신 보급 및 방역규제 완화 등 일상회복이 점차 이뤄지고 전년 감소분에 대한 기저효과로 인해 출하량과 생산량은 각각 5.5%, 5.3% 증가하였습니다. 다만, 지속적인 IT기술의 발달로 인한 IT기기의 인쇄용지 대체 및 인플레이션, 러-우 전쟁 등의 경기불확실성에 따른 경기침체 우려 등의 위험이 현재까지 상존하고 있어 인쇄용지의 생산량 및 출하량 추이를 유의하시기 바랍니다.

[업체별 인쇄용지 생산능력 추이]

(단위: 천톤)

업체별 인쇄용지 생산능력 추이.jpg
업체별 인쇄용지 생산능력 추이

출처) 각사 사업보고서주1) 한국제지의 경우, 증권신고서 제출일 전일 현재 한국제지 모회사인 해성산업의 사업보고서가 제출되지 않아 2022년 3분기 보고서 기준 생산능력을 기재하였습니다.

한솔홀딩스(舊 한솔제지)는 2009년 1월 한솔아트원제지를 인수하였으며, 홍원제지는 같은 해 2월에 워크아웃을 신청했습니다. 한솔홀딩스(舊 한솔제지)가 인수한 한솔아트원제지는 2011년 상대적으로 생산성이 떨어지는 진주공장(약 7만톤)의 가동을 중단하고 청산하였으며, 2016년 5월 오산공장도 가동 중단하여 현재는 신탄진 공장만 가동 중입니다. 무림계열에서도 2016년 중 수익성이 낮은 인쇄용지 등 수출용 저가 지종의 생산 비중을 줄이고 고부가 가치 산업용 인쇄용지 비중을 높이는 사업 개편을 진행한 바 있습니다. 이렇듯 수요 감소 트렌드에 대응한 업계의 공급량 감축 노력에도 불구하고 수요 감소 및 저가 수입지 확대로 인한 공급과잉은 지속될 것으로 판단됩니다. 이러한 업계내 구조조정에 따라 국내 인쇄용지 시장은 한솔계열, 한국제지, 무림계열 상위 3개 기업이 전체 시장의을 차지하는 과점적 구조를 형성하게 되었습니다. 그럼에도 불구하고 높은 수준의 공급과잉과 수입지의 대체 가능성 등으로 인해 인쇄용지 업계는 과점적 생산자로서의 시장지배력이 충분히 발휘되지 못하고 있는 것으로 판단됩니다.

[국내 인쇄용지 시장점유율]

인쇄용지 국내 시장점유율.jpg
인쇄용지 국내 시장점유율

출처) 당사 제공 (2022년 기준)

한편 제지산업은 제품의 차별성이 거의 없어 가격 위주의 경쟁이 이루어지고 있는 가운데, 환율, 경기상황 등 거시적인 요인에 따라 업황이 주기적으로 변동하므로 원가 경쟁력은 불황시 사업안정성을 가늠할 수 있는 중요한 요인입니다. 당사는 규모, 노후화 정도, 운영효율성 등 측면에서 설비경쟁력을 보유하고 있으며, 한솔그룹계열로 편입된 09년 이후부터 한솔아트원제지(2017년 3월 1일자로 당사가 흡수합병)와 원재료 공동구매에 따른 비용절감 등에 따라 업계 상위권의 원가 경쟁력을 보여 왔습니다. 그러나 최근 IT기술의 발달 등으로 IT기기가 상당부분 지류의 역할을 대체하고 있어 인쇄용지 수요가 감소하고 있으며 전반적인 경쟁심화와 판가 인하로 인해 당사를 포함한 인쇄용지 주요 업체들의 영업이익률이 2016년까지 대체적으로 하락추세에 있었으나 2018년 소폭 증가하였습니다. 하지만 2019년에는 인쇄용지를 생산하는 장항공장의 영업차질로 인한 일시적인 비용 부담과 2020년 이후 특수용지 부문의 수익성 둔화 등의 영향으로 전년대비 영업수익성 지표가 감소하였고, 이후 원자재 가격 및 해상운임 상승으로 2021년 영업이익은 다소 악화되었습니다. 한편 2022년 들어 높은 수출 비중 하에 환율강세 및 해상운임 하락 등에 힘입어 영업수익성 지표가 개선되었습니다.

[주요 인쇄용지 업체 영업이익률 추이]

(단위 : %)

구 분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

한솔제지
5.3
3.3
6.3
5.7
6.1
4

무림페이퍼
6.9
2.8
2.9
6.1
11.2
6.7

무림피앤피
8.8
4.8
1.2
7.8
15.7
7.4

한국제지
-
-
2.4
0.5
-2
1.4

평균
7.0
3.6
3.2
5.0
7.8
4.9

출처) 각사 사업보고서 (연결 기준)주1) 한국제지의 2020년 자료는 해성산업과의 합병 전 수치이며, 정기보고서 제출 대상법인 제외로 2021년 이후 수치 생략함

이처럼 제지 산업 내 공급과잉 상태와 수입지의 대체가능성으로 인해 인쇄용지 업계는 과점적 생산자로서의 시장지배력이 충분히 발휘되지 못하고 있습니다. IT기기가 상당부분 지류의 역할을 대체하고 있어 인쇄용지 수요의 감소세로 인해 인쇄용지 시장의 공급과잉은 단기간에 해소되기 어려울 것으로 보이므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기바랍니다.

[산업용지부문 위험]

라. 국내 산업용지 시장은 최대 수출국이었던 중국의 자국내 설비증설로 자급도가 증가하여 수출시장의 경쟁이 심화되었습니다.
이로 인해 높은 공급과잉 상황이 지속되고 있으며, 2000년 대 중반 이후 백판지 설비 폐쇄 등을 통해 수급 조절이 이루어졌습니다. 또한 경공업 성장 및 고급 포장재에 대한 수요 증가로 내수수요가 증가함에 따라 공급과잉 수준은 점진적으로 완화되고 있습니다.
코로나19로 인해 배달 수요 증가로 백판지 수요가 가파르게 증가하고 있으나, 22년부터 위드코로나와 최근 경기침체 우려로 인한 소비심리 위축으로 수요가 다소 감소하였습니다.국내 판지 시장은 당사 포함 4개 회사가 경쟁하는 과점시장
입니다. 산업용지의 경우 수요처와 오랜 거래관계를 통해 안정적인 내수수요를 확보하고 있어 원재료 가격 변동시 공동으로 판가를 조절하는 등 일정 수준 과점 생산자로서의 시장지배력이 발휘되고 있는 것으로 판단됩니다.
그러나 제지업계의 시장상황의 변화에 따라 당사의 과점생산자로서의 경쟁력이 하락한다면 당사의 수익에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다.

국내 산업용지 생산설비는 경공업이 급신장하는 중국 시장을 타겟으로 1990년대 말에 경쟁적으로 증설하였으나, 중국의 자국내 설비증설로 자급도가 증가하면서 수출시장의 경쟁이 심화되었습니다. 이로 인해 국내 백판지 생산업체들은 노후설비 폐기 등의 구조조정을 추진해왔으며, 고급 포장재에 대한 수요 증가로 내수 수요가 꾸준히 증가함에 따라 공급과잉 상태는 점진적으로 완화되고 있습니다.국내 백판지 시장은 중국의 생산설비 증설에 따른 수출시장 경쟁 심화 등 높은 공급과잉 상황이 지속되었으나 경공업 성장, 고급 포장재에 대한 수요 증가, 택배 물류량 증가 등으로 내수 수요가 꾸준히 증가함에 따라 2011년 이후 공급과잉 수준은 점진적으로 완화되는 모습입니다. 특히 최근 코로나19로 인해 배달 수요 증가로 백판지 수요가 가파르게 증가하고 있습니다. 이에 따라 2021년 백상지 및 골판지를 포함한 판지 생산량은 2020년 대비 2.5% 증가하며 지속적 증가세를 유지하고 있습니다. 그러나 2022년부터 위드코로나와 최근 경기침체 우려로 인한 소비심리 위축으로 수요가 다소 감소하였습니다. 2023년에는 온라인 유통경로의 확대 및 정부의 자원순환정책의 시행으로 종이포장재인 판지의 생산량이 확대되는 기조가 이어질 것으로 예상되나, 경기침체가 지속될 경우
당사의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

[판지 수급실적]

(단위: 톤)

년도
생산
출하
재고

생산량
증감율
내수
수출
계
증감율

2021년
7,689,571
2.6%
6,385,267
1,213,213
7,598,480
0.1%
361,678

2020년
7,497,562
4.6%
6,103,336
1,485,435
7,588,771
6.3%
273,065

2019년
7,171,137
2.7%
5,740,816
1,397,155
7,137,971
3.4%
359,715

2018년
6,983,317
1.0%
5,704,295
1,196,291
6,900,586
-0.1%
331,228

2017년
6,915,316
4.2%
5,745,483
1,164,969
6,910,452
3.7%
248,600

2016년
6,639,391
2.5%
5,604,726
1,062,090
6,666,816
2.7%
243,736

출처) 한국제지연합회(2022 제지산업 통계연보)주) 골판지 포함 자료입니다

국내 판지시장(골판지 제외)은 당사, 깨끗한나라(구 대한펄프), 세하, 신풍제지, 한창제지의 5개 회사가 경쟁하고 있었으나, 2020년에 들어 서면서 업계 M/S 5위 업체인 신풍제지가 지자체의 계획지구개발에 따른 공장 부지 수용으로 인해 백판지 생산 사업부문을 중단하게 되었습니다. 판지 시장의 주력제품인 백판지의 경우 당사를 포함한 상위 4개사가 국내 총 생산량의 90% 이상을 차지하는 과점적인 구조를 보이고 있습니다. 2022년말 기준 당사는 산업용지 M/S 47.3%를 기록하며 국내 1위의 백판지 생산기업이며 수요처와 오랜 거래관계를 통해 안정적인 내수수요를 확보하고 있어 원재료 가격 변동 시 공동으로 판가를 조절하는 등 일정 수준 과점 생산자로서의 시장지배력을 발휘하고 있습니다. 또한 신풍제지 백판지 생산 중단 및 2020년부터 진행한 대전공장 백판지 323억 증설 투자로 단일공장으로 연간 약 75만톤을 생산할 수 있는 국내 최대 백판지 제조 설비를 보유했습니다. 따라서 향후 당사의 백판지 내수 시장 장악력은 더욱 강화 될 것으로 예상됩니다. 다만, 최근 백판지 수요 증가로 인하여 향후 경쟁사의 증설 등 공급이 증가하여 경쟁이 심화된다면, 당사의 과점적인 지위에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다.

[국내 산업용지 시장점유율]

산업용지 국내 시장점유율.jpg
산업용지 국내 시장점유율

출처) 당사 제공

[업체별 산업용지 생산능력 추이]

(단위: 천톤)

업체별 산업용지 생산능력 추이.jpg
업체별 산업용지 생산능력 추이

출처) 각사 사업보고서 및 분기보고서주) 한창제지의 경우, 증권신고서 제출일 전일 현재 한창제지의 사업보고서가 제출되지 않아 2022년 3분기말 기준으로 작성하였습니다.

백판지는 제품의 차별성이 거의 없어 가격위주의 경쟁이 이루어지고 있으며, 당사는 설비경쟁력, 대량 생산에 따른 대규모 원재료 매입, 관계사로부터 부재료 매입 및 물류, 유통 서비스제공 등 운영효율성을 기반으로 경쟁사 대비 견조한 시장점유율 및 영업이익률을 기록하고 있습니다.

[주요 백판지 업체 영업이익률 추이]

(단위 : %)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

한솔제지
6.8
3.3
6.3
5.7
6.1
4

깨끗한나라
0.4
2.3
8.8
0.9
-4.7
-3.8

세하
1.5
6.5
11.1
7.9
5.7
0.4

한창제지
3.4*
10
9.6
6
5.8
8.7

평균
3.0
5.5
9.0
5.1
3.2
2.3

출처) 각사 사업보고서 및 분기보고서 (연결 기준)주) 한창제지의 경우, 증권신고서 제출일 전일 현재 한창제지의 사업보고서가 제출되지 않아 2022년 3분기말 기준으로 작성하였습니다.

이처럼 당사가 영위하고 있는 제지산업은 과점적인 시장이며, 용지의 성격에 따라 시장의 환경과 과점적 생산자로서의 지위가 다르게 나타나고 있습니다. 당사는 산업용지 업계 선두의 위치를 차지하고 있지만, 과점적 생산자로서의 시장지배력이 약해질 경우 판가 및 당사의 수익성 등에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다

[특수지부문 위험]

마.
특수지부문은 특성상 주로 다품종, 소량생산이 특징이며 일반용지 대비 고가로 구성되어 고부가가치를 창출하고 있습니다. 다만, 최근에는
인쇄용지 공급과잉, 경쟁심화로 인한 수익성 저하 및 해외 특수지 수요에 대응하기 위해 기존 공장에 설비투자를 하여 특수지부문 경쟁력을 높이고 있으며 이로인해 과거 다품종, 소량생산에서 각 사의 주력특수지부문에 대한 대량생산 체제도 병행되고 있습니다.
2020년에 들어 서면서 코로나 19 영향에 따른 비대면 소비 증가로 영수증등과 같은 특수지 수요가 감소하였으나 코로나 19 사태가 점진적 회복이 되며 향후 특수지부문 수요는 개선될 것으로 전망하고 있습니다. 이에 따라
당사를 포함 업계 상위권 업체들은 특수지 관련 설비투자를 지속적으로 진행
하고 있으나,
경기에 영향을 받는 제지산업의 특성상 글로벌 경제 회복세가 미약한 가운데 경기침체가 지속되거나, 전체 업종의 성장이 정체될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

특수지부문은 인쇄용지 및 산업용지 이외의 특수 목적에 적합한 품질의 다양한 종류가 존재하여 주로 다품종, 소량생산이 특징이며 일반용지 대비 고가로 구성되어 고부가가치를 창출하고 있습니다. 또한 지속적인 Trend 변화와 수요처 변화가 진행되고 있으며 지종이 다양하여 특정 지종에 대한 시장을 분할하고 점유율을 산정하기가 어렵습니다. 다만 고급종이 수요증가와 IT기술의 향상에 따른 다양한 기능지 출현으로 시장규모가 점차 커져가고 있으며 따라서 성장성이 타 종이부문보다 높습니다최근 당사 및 인쇄용지 업계 상위권의 업체들은 인쇄용지의 공급과잉과 장기적 수요 감소에 대응하기 위해 기존의 인쇄용지 생산설비를 수익성과 성장률이 높은 특수지나 타지종을 생산할수 있도록 전환하고 있으며 이로 인해 일부 특수지는 다품종 소량생산에서 수출시장 판매를 목적으로한 대량생산 체제도 병행되고 있습니다.

[전세계 감열지 시장 현황 및 전망]

global direct thermal paper market estimates & forecast.jpg
Global direct thermal paper market estimates & forecast

출처) ADROIT Market research 글로벌 레포트

특히 인쇄용지의 수요는 지속적으로 감소 하고 있으나 특수지 중 감열지 수요는 25년까지 6.9%성장(Volume)을 예상하는 바 당사는 인쇄용지 설비의 감열지 전환투자를 통해 감열지 생산을 확대하고 주요 수입처인 미국, 유럽 등 선진시장 중심으로 수출하고 있습니다. 당사는 2009년 이후 본격화된 인쇄용지 수요감소 및 내수 경쟁심화 등의 이유로 2012년과 2013년에 걸쳐 장항공장에 약 230억원을 투자하여 감열지약 18.6만톤 생산체제를 확보하였습니다. 이후, 총 485억원을 투자한 신탄진 공장이 2018년 10월 생산을 개시함에 따라 기존 장항공장 등 186천톤을 포함하여 2018년 기준 319천톤의 생산 Capa를 보유하게 되어 글로벌 No. 1 감열지 업체로 도약하였으며 이와 함께 인쇄-감열 Swing 규모 확대로 시장 대응 유연성을 추가 확보할 것으로 판단하고 있습니다. 다만 감열지 생산량 증가로 세계 감열지 시장에서 경쟁이 심화될 리스크가 존재합니다.또한 당사는 국내 감열지 시장규모의 약 85~90%를 공급하여 내수시장 점유율 1위를 유지하고 있으나, 코로나 19 영향에 따른 비대면 소비 증가로 영수증등 특수지 수요 가 감소 하였고 내수판가 또한 하락세를 나타냄에 따라 특수지 부문 영업이익률이 저하되었습니다. 다만, 코로나19 이후 온라인 쇼핑이 급증하여 포장 박스용 라벨 감열지 수요는 크게 증가 하였고, 코로나 19 사태가 점진적 회복이 되며 향후 특수지부문 수요는 개선될 것으로 전망하고 있습니다. 그러나 제품 포트폴리오 다각화는 기존의 품종 생산에 비해 수익성 저하에 대응하기 용이할 수 있으나, 경기에 영향을 받는 제지산업의 특성상 글로벌 경제 회복세가 미약한 가운데 경기침체가 지속되거나, 전체 업종의 성장이 정체될 경우
당사의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

[원재료 가격 변동에 따른 위험]

바. 제지산업은 원재료 가격 변동이 수익성에 민감하게 영향을 미치는 특성
을 가지고 있습니다. 인쇄용지의 주요 원재료는 펄프이며, 산업용지의 주요 원재료는 고지(신문지, 골판지, 고책 등) 입니다. 특히 인쇄용지의 주 원재료인 펄프의 경우 수입에 의존하고 있기 때문에
펄프가격의 급격한 상승은 원재료비용 부담 증가로 이어질 수 있습니다
.
펄프가격은 2022년 9월 1,000$를 돌파하였습니다. 그러나, 남미 펄프 신증설 효과(칠레 1.5백만톤, 우루과이 2.5백만톤)로 2022년 12월부터 하락 전환되었습니다. 또한, 코로나19로 인한 택배 물량 증가로 골판지 및 산업용 포장지 수요가 증가하며 높아졌던 폐지 가격이 최근 경기침체 우려로 인한 소비심리 위축으로 2022년 11월부터 하락 전환하였으나, 향후 펄프 및 폐지 가격 추이에 대해서는 지속적인 모니터링이 필요합니다. 향후 원재료 가격이 상승국면으로 전환되고, 이를 판매단가에 전가하지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의해 주시기 바랍니다.

제지산업은 원재료 가격변동이 수익성에 민감한 영향을 미치는 특성을 가지고 있습니다. 제지업의 주요 원재료는 인쇄용지의 경우 펄프이며, 산업용지의 경우 고지(신문지, 골판지, 고책 등)입니다. 지종별로 각 원재료의 투입 비중에 차이가 존재하며 당사 제지업종의 제조원가에서 이들 원재료비가 차지하는 비중은 약 50~60% 내외로 높은 수준입니다. 이 중 펄프는 대부분을 수입에 의존하고 있으며, 고지는 국내 폐지 수거율이 높아 조달이 용이한데 힘입어 90% 이상을 국내에서 공급받고 있습니다. 펄프 가격은 주요 펄프 생산국의 설비 신증설 및 폐쇄 수준, 펄프재고량 변동, 목재 수급 변동등의 요인에 의해 영향받고 있으며, 국산 고지 가격은 고지 수급 변동 등에 영향을 받고 있습니다.

[당사 주요 원재료 가격 추이]

(단위 : 원/kg, $/ton)

품 목
2022년
2021년
2020년

O C C 등
국내
271
232
178

B K P 등
수입
803
636
466

출처) 당사 사업보고서주1) BKP 등 : 당사의 사용 펄프인 Soft, Hard, BCTMP의 가중평균 단가 (발주기준)주2) OCC 등 : 신문지, 골판지, 고책 등의 합병회사 구매 가중평균가격

당사는 산업용지, 인쇄용지, 특수지 사업부문에서의 생산을 위해 주요 원재료인 펄프와 고지 등을 사용하고 있습니다. 이 중 산업용지의 주요 원재료인 고지는 90% 이상 국산 고지를 사용하고 펄프는 인도네시아, 칠레, 브라질 등으로부터 수입하고 있습니다. 일부 제지사를 제외한 대다수의 국내 제지사의 경우 펄프의 대량 구매를 통한 조달원가를 절감하고자 하나 자금여력이 크지 않고, 국제적인 펄프 제조회사에 비해 구매 교섭력이 낮아 국제시장가격 수준에서 펄프를 조달하고 있으며 수입시 적용되는 환율 변동에 수입단가가 영향을 받고 있습니다. 인쇄용지의 주요 원재료인 펄프가격은 2013년에는 ELDORADO가 1.3백만톤, SUZANO가 1.5백만톤을, 2014년에는 MDP가 1.3백만톤, 2015년에는 CMPC (GUAIBA)가 1.5백만톤의 신규 펄프 시설을 신규 가동하며 저가 기조가 시작되었습니다. 펄프 및 제지사업분야 전문기관인 RISI, HAWKINS WRIGHT 등은 2018년까지 펄프가격이 톤당 500달러 초중반 수준의 저가 기조가 지속될 것이라 예상하였고, 실제로 펄프가격은 2016년 9월 545달러까지 하락하였으나 이후 Asia Pulp & Paper (APP)사의 인도네시아 OKI Plant 마켓펄프 공급 연기 및 중국 내 수요 증가로 인하여 반등하여 2018년 11월 기준 900달러까지 상승하였습니다. 하지만, 2019년 이후 2020년말까지 코로나19로 인해 펄프를 원재료로 하는 인쇄용지의 소비가 감소세를 보이며 미중 무역분쟁의 여파로 펄프의 최대 수요처인 중국 경기가 지속적으로 침체되어 있어 낮은 수치를 나타내다 2021년 초 종이 수요 증가로 3분기중 펄프가격 고점 ($912/t)를 기록하였습니다. 이후 2022년 들어 펄프 주요 공급 업체인 핀란드 UPM사의 파업이 장기화되고 남미 펄프업체들의 내부 설비, 물류 이슈로 가동 지연이 지속되었습니다. 이에 더해, 러-우 전쟁으로 인한 공급망 문제로 펄프 가격은 2022년 9월 1,000$를 돌파하였습니다. 그러나, 남미 펄프 신증설 효과(칠레 1.5백만톤, 우루과이 2.5백만톤)로 2022년 12월부터 하락 전환되었으며, 수입환율 하락 효과를 포함하여 향후 펄프 가격은 하락할 것으로 전망됩니다. 한편 산업용지의 주요 원재료인 고지(폐지)가격은 전반적인 제지경기에 따른 종이 소모량과 회수율 등 종이 수급에 영향을 받는데, 쓰레기 종량제 실시 후 고지회수율이 큰 폭으로 증가하였고 고지 공급기업 간의 과당경쟁으로 수요자 중심의 시장구조가 형성되었습니다. 구매 고지가격은 가장 큰 수입처인 중국이 2018년부터 환경 보호를 이유로 폐지수입을 제한하기 시작하며 폐지 가격은 지속적으로 하락하였으나 2021년 불거진 요소수 대란으로 인해 폐지 수거 차량 부족, 늘어난 종이 수요 등으로 가격은 2021년 말 152.5원/kg 수준으로 지속적으로 상승하였습니다. 그러나, 2022년 인플레이션이 가속화되고 경기침체 우려가 확산되면서 종이 생산이 급격히 감소하였고, 그에 따라 주요 폐지 수요국들의 수입량이 감소하며 폐지가격은 2022년말 85.0원/kg을 기록하며 크게 하락하는 모습을 보이고 있습니다.

[폐지, 펄프가격 추이]

폐지, 펄프가격 추이.jpg
폐지, 펄프가격 추이

출처) 한국환경공단(수도권 가격 기준), 관세청

[인쇄용지 판가-펄프가 Spread]

(단위: 천원/톤)

인쇄용지 판가-펄프가 스프레드.jpg
인쇄용지 판가-펄프가 스프레드

출처) 당사 제시

[산업판매가-고지가 Spread]

(단위: 천원/톤)

산업용지 판가-고지가 스프레드.jpg
산업용지 판가-고지가 스프레드

출처) 당사 제시

국산 고지 조달의 경우 각 제지사는 다수의 중소 고지공급업체와 거래하고 있어 가격교섭력에서 다소 우위에 있다고 판단됩니다. 특히 2017년말부터 중국환경규제로 인한 폐지수입규제로 인하여 고지 공급 초과상태가 되면서 제지사의 교섭력이 우위에 있는 상황입니다. 국내 판지업체들은 내수시장에서 일정 수준 과점적 생산자로서의 시장지배력이 발휘되고 있어 내수 판가 추이가 수출 판가에 비해 안정적으로 유지되고 있습니다. 다만, 수출 판가는 수출 지역의 수급상황과 고지가격 변화등의 요인에 따라 변화되며 변동폭도 내수판가에 비해 상대적으로 크게 나타나고 있습니다.

한편, 코로나19로 인한 택배 물량 증가로 골판지 및 산업용 포장지 수요가 증가하며 높아졌던 폐지 가격이 최근 경기침체 우려로 인한 소비심리 위축으로 2022년 11월부터 하락 전환하였습니다. 다만, 향후 원재료 가격이 상승국면으로 전환되고, 이를 판매단가에 전가하지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의해 주시기 바랍니다.

[환율 변동에 따른 위험]

사.
당사는 원재료인 펄프의 대부분을 수입에 의존하고 있고,
2022년말 기준 매출의 약 52.1%를 해외로 수출하는 기업으로 급격한 환율의 변동은 당사의 영업환경 및 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.
원화 약세추세에 따른 환율상승은 당사의 원화환산 매출액 증가로 인해 당사의 영업환경 및 수익성에 긍정적인 영향을 미칠 수 있으나,
원화 강세 추세에 따른 환율 하락은 당사의 원화환산 매출액 감소와 함께 당사의 영업환경 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
당사는 이러한 환율변동으로 인한 손익 변동을 줄이기 위해 외화 사모사채, 외화무역금융 및 60일 Usance 등을 헷지수단으로 사용하고 있습니다.
또한 급격한 환율의 변동은 제지업의 판가-재료가격 스프레드에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
따라서 투자자께서는 환율의 변동이 제지업에 미치는 영향에 유의하시기 바랍니다.

당사는 원재료인 펄프의 대부분을 수입에 의존하고 있고, 2022년말 기준 매출의 약 52.1%를 해외로 수출하는 기업으로 급격한 환율의 변동은 당사의 영업환경 및 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 매출 중에서 수출이 차지하는 비중은 증가하는 모습을 보이고 있으며, 아시아, 북미, 유럽외 기타 지역으로 수출 노선을 다변화해 가고 있지만 여전히 아시아 지역의 비중이 높은 편입니다.

[지역별 수출 비중]

(단위 : 백만원)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

매출액
2,213,547
1,627,789
1,482,853
1,640,023
1,738,954

·내수 소계
1,060,495
817,462
711,042
754,288
829,415

·수출 소계
1,153,052
810,327
771,811
885,735
909,539

-북미
320,300
158,850
142,624
197,759
213,144

-유럽
139,258
113,481
129,079
149,713
123,058

-아시아
461,924
377,584
339,250
376,661
417,193

-기타
231,570
160,412
160,858
161,602
156,144

출처) 당사 제시

당사는 북미지역에 인쇄용지를 주로 수출하고 있으며 Newpage, Sappi, Moorim등 일본, 인도네시아, 중국 업체들과 경쟁을 하고 있습니다. 당사는 중국 및 인도네시아업체에 비해 높은 품질을 보유하고 있어 품질경쟁력을 지니고 있으며, 제지산업 선진국인 일본업체에 비해선 가격경쟁력을 바탕으로 가격대비 높은 품질 경쟁력을 주요 수출 전략으로 내세우고 있습니다. 당사의 종속회사인 Hansol America(구 G.F.I)를 통한 현지화로 영업망과 고객 서비스 대응에서도 타사대비 우위를 지니고 있습니다.한편, 아시아 지역으로의 수출은 인쇄용지에서 점차 산업용지로 수출품목을 변화시키고 있으며, 이는 공급과잉이 되고 있는 인쇄용지보다는 산업용지가 수익성이 더 좋기 때문입니다. 아시아 지역의 주요 경쟁업체는 Nine Dragons, Ningbo zhonghua/APP 등이 있습니다. 아시아 지역은 중국과 인도네시아를 제외하고는 제지 생산기반이 없어 주로 수입에 의존해야 합니다. 당사는 중국, 인도네시아 업체에 비해 일찍 현지 진출하여 거래선들과의 관계를 구축하였으며 브랜드 인지도를 확보하는 등 시장을 선점하여 타 경쟁업체 대비 높은 경쟁력을 확보하였습니다. 하지만, 아시아 지역의 높은 성장성과 신규 시장 개척을 위해 많은 경쟁업체들이 끊임없이 진출을 꾀하고 있으며, 낮은 원가를 바탕으로 한 중국 업체들의 시장 진입도 활발한 편이라 지속적인 경쟁이 불가피할 것으로 생각됩니다.

[지종별 내수및 수출 금액]

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품목
2022년
2021년
2020년

금액
비중
금액
비중
금액
비중

산업용지
제품, 상품
백판지 등
수출
300,887
48.0%
242,086
45.5%
253,433
48.9%

내수
325,460
52.0%
289,773
54.5%
264,571
51.1%

합계
626,347
100.0%
531,859
100.0%
518,004
100.0%

인쇄용지,특수지
제품, 상품
백상지, 아트지,특수지 등
수출
831,397
57.4%
566,422
51.8%
517,108
53.7%

내수
617,405
42.6%
527,116
48.2%
445,912
46.3%

합계
1,448,802
100.0%
1,093,538
100.0%
963,020
100.0%

기 타
기타
부산물 등
수출
-
0.0%
1,819
76.0%
1,270
69.4%

내수
2,868
100.0%
573
24.0%
559
30.6%

합계
2,868
100.0%
2,392
100.0%
1,829
100.0%

환경사업부문
용역
건설부문
수출
21,299
20.8%
-

-

내수
80,967
79.2%
-

-

합계
102,266
100.0%
-

-

운영부문
수 출
-
0.0%
-

-

내 수
33,248
100.0%
-

-

합 계
33,248
100.0%
-

-

기타
수 출
-
0.0%
-

-

내 수
16
100.0%
-

-

합 계
16
100.0%
-

-

합 계
수출
1,153,583
52.1%
810,327
49.8%
771,811
52.0%

내수
1,059,964
47.9%
817,462
50.2%
711,042
48.0%

합계
2,213,547
100.0%
1,627,789
100.0%
1,482,853
100.0%

출처) 당사 사업보고서 및 분기보고서

2022년말 기준 지종별 수출 비중은 인쇄용지 및 특수지 57.4%, 산업용지 48.0%이며, 총 매출의 52.1%가 수출을 통해 판매되어 49.8%~52.1% 수준의 수출비중이 유지되고 있는 추세입니다.한편, 원화 약세 추세에 따른 환율 상승은 당사의 원화환산 매출액 증가로 인해 당사의 영업환경 및 수익성에 긍정적인 영향을 미칠 수 있으나, 외부 경제의 환경 변화에 민감한 국내 경제의 특성상 환율의 급격한 변동은 언제든 가능할 수 있으며, 특히 최근 각 나라들의 자국 통화 방어 움직임이 나타나면서 환율 변동성이 확대되는 추세이므로 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다. 또한, 원화 강세 추세에 따른 환율 하락은 당사의 원화환산 매출액 감소와 함께 당사의 영업환경 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.환율 추이의 경우, 2019년에는 미국 경기의 성장세가 전망되었으나 국내 경제성장률은 전망치 대비 하회하는 모습을 보이며 원달러 환율은 지속적으로 상승하였습니다. 2019년 7월 이후에는 일본의 수출규제 조치에 대한 우려, 미국과 중국간의 무역분쟁 심화 등으로 인하여 1,220원 이상을 기록하기도 하였습니다. 그러나,2019년 9월 이후 미국과 중국간 무역협상 재개 등으로 다시 하락하였습니다. 다만, 2019년 11월 이후에는 홍콩 사태 등의 지정학적 리스크가 확대되면서 다시 상승하는 모습을 보였습니다.2020년에는 코로나바이러스감염증-19가 미국 및 유럽까지 확산됨에 따라 미국 및 프랑스, 스페인 등 유럽 주요국이 국가비상사태 및 이동제한조치를 발표하며 글로벌 경기 하락 우려가 가시화되었습니다. 이에 따라, 2020년 3월 원달러 환율은 1,280원까지 급등하였습니다. 그러나, 한국과 미국 간의 600억달러 규모의 통화스와프 체결로 국내 달러 유동성 우려가 일부 해소되었고, 미국 경기 회복 둔화 우려에 따른 약달러 현상, 주요국들의 경기 부양책 및 통화완화 정책에 따른 안전자산 선호심리 약화, 위안화 강세에 따른 원화 동반 강세 등으로 인해 원달러 환율은 지속적으로 하락하는 모습을 보였습니다. 이에 따라, 2020년 12월 원달러 환율은 1,088원까지 하락한 바 있습니다.2021년에는 미국이 테이퍼링 계획 발표와 금리 인상을 예고함에 따라, 미국 경제 회복에 대한 기대감이 반영되며 원달러 환율이 상승하기 시작하였고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 일정 부분 반등하는 모습을 보였습니다. 이후 영국 등 유럽에서 팬데믹 재확산에 따라 봉쇄 조치가 이루어졌고, 미국과 중국 간 갈등에 대한 우려감으로 원달러 환율은 상승하며 2021년 12월 1,190원대를 기록하였습니다.2022년에는 미국이 인플레이션을 잡기 위해 연준에서 기준금리를 지속 인상하며 달러 가치가 급등하는 현상이 발생하였습니다. 특히, 2022년 9월의 경우, 원달러 환율은 글로벌 달러 강세에 따른 수급 쏠림 현상, 위안화 약세 등에 따라 급등하며 1,400원대를 상회하기도 하였습니다. 하지만, 2022년 10월부터 미국이 금리인상 속도 조절 가능성을 언급하기 시작하였고, 중국의 리오프닝 기대감 속에 위안화가 강세를 보이며 원달러 환율은 안정을 되찾기 시작하였습니다. 2023년 2월 들어 환율은 1,200원대에서 등락을 거듭하였으나, 2월 마지막주 1,300원을 넘어서며 재차 상승하고 있는 상황입니다. 3월에는 미국 실리콘밸리은행 파산 사태 등 미국발 은행 리스크 영향으로 환율 변동성이 확대되었고, 미국 정부와 대형은행들이 유동성 공급을 통해 문제를 해결하겠다고 발표하였으나 향후 결과를 현재로서는 예측하기 어려운 상황입니다. 증권신고서 제출일 전일 현재 원달러 환율은 1,307.80원을 기록하고 있는 상황이며, 향후 원달러 환율 변동성의 확대 여부는 알 수 없는 상황입니다.

[원달러 매매기준율 추이]

원달러 매매기준율 추이.jpg
원달러 매매기준율 추이

출처) 서울외국환중개

당사는 수출로 인한 외화 유입액이 수입으로 인한 외화 유출액보다 큰 구조를 가지고 있으며 이에 따른 연간 잉여 롱포지션(제품 수출로 인한 외화 유입 및 원부재료 수입으로 인한 외화 유출이 매칭되는 부분을 제외한 순 외화 유입액)은 2022년말 기준 228,240천USD 입니다. 원재료 매입대금 지급과 매출대금 회수간의 기간 차이를 헷지 하기 위하여 수입대금에 대하여 60일 Usance 거래를 하고 있습니다. 일반적으로 동사가 펄프를 수입 후 상품으로 만들어 판매하여 매출대금 회수에 60일 정도 소요됩니다. 이에 펄프 수입대금의 지급과 제품 매출대금의 회수 시점을 맞추기 위해 펄프 수입대금에 대하여 60일 Usance 조건으로 결제하여 외화의 유입과 유출 시기를 매칭함으로써 환율 변동으로 인한 리스크를 대비하고 있습니다.

[당사 외화 입출금액]

(단위: 천USD)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년

외화 입금액
815,747
622,600
644,824
767,137

외화 출금액
587,507
533,768
422,086
545,852

Net Exposure
228,240
88,832
222,738
221,285

출처) 당사 제시

당사의 수출 매출은 사업기간 중 빈번하게 발생하므로 수출매출로 인해 당사에 귀속되는 매출 관련손익은 평균환율에 연동됩니다. 당사는 외화자산에 대응하는 적정한 외화부채를 사업연도말 보유함으로서 환위험을 헤지하고 있습니다. 다만, 단기간 내 급격하게 환율이 상승하는 경우 순외화부채의 영향으로 외화부채의 원금 및 이자 상환 부담이 증가하여 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 최근 4개년도 외화에 대한 원화 환율 10% 변동시 화폐성 외화자산 및 외화부채가 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[환율 변동시 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향]

(단위: 백만원)

구 분
2022년말
2021년말
2020년말
2019년말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

법인세비용차감전순이익
(6,099)
6,099
(12,306)
12,306
(8,277)
8,277
(10,093)
10,093

출처) 당사 사업보고서

위 표에 따르면 환율 상승 시 법인세비용차감전순이익이 감소하고 환율 하락 시 법인세비용차감전순이익이 증가합니다. 이는 환율변동이 매출 및 영업실적에 미치는영향은 포함되지 않으며 당사가 잉여 외화 롱포지션의 환 헷지목적으로 보유하고 있는 외화 부채에 의해 회계 상 기표되는 금융 평가손익의 변동이 주된 요인입니다.그러나 환율이 회사에 미치는 매출 및 영업이익을 포함한 전체적인 영향을 고려해보면, 연간 외화 롱포지션이 발생하는 회사 사업구조에 따라 환율 상승 시 매출 및 영업이익은 증가하고 연간 외화 롱포지션의 약 절반을 보유하고 있는 외화 부채의 금융 손익은 감소합니다. 반대로 환율 하락 시 매출 및 영업 이익은 감소하고 외화부채의 금융 손익은 증가합니다. 이렇듯 당사는 환율변화에 따른 매출 및 영업이익의 변동분과 외화 부채의 금융손익의 변동분을 비슷한 규모로 가져가는 헷지구조로 환율에 따른 최종 당기손익의 변동을 최소화하고 있습니다. 그러나 최근 인플레이션에 따른 금리 인상 및 러-우 전쟁으로 인해 세계경제가 불확실한 가운데 있으며 이로 인해 환율이 단기적으로 급변동할 경우 당사의 환 리스크는 커질 수 있으니 이를 고려하시기 바랍니다.

[당사 연결기준 외화금융 자산 및 부채]

(단위: 백만원)

구분
2022년
2021년

외화금융자산
외화금융부채
외화금융자산
외화금융부채

USD
169,112
201,698
88,505
174,237

EUR
24,046
54,286
20,672
54,114

JPY
1,340
9,646
521
10,625

GBP
4,311
24
4,343
15

AUD
2,088
-
2,201
-

기타통화
4,011
243
50
359

합 계
204,908
265,897
116,292
239,350

출처) 당사 사업보고서

[정부의 규제 위험]

아.
제지산업은
자본투입비중이 높은 장치산업의 성격
을 가지고 있어 사업 초기에 설비 도입을 위한 대규모 자본이 투하됨에 따라 소요 자본의 상당 부분을 외부차입에 의존하게 되며, 이에 따라
산업 평균 대비 차입금 의존도가 높은 수준
입니다. 그리고
에너지다소비 및 공해산업으로 시설 설치 및 처리비용 등으로 인한 원가부담 요인이 존재합니다.
또한 환경 보호 관련 다양한 규제에 노출되어있으며, 이러한 규제와 권고사항을 모두 충족시키기 위하여 비용이 증가하는 특성이 있습니다.
또한 당사는 2015년 시행된 온실가스 배출권 거래제 참여 대상으로, 1차계획기간 ('15~17)동안 3,120천톤, 2차계획기간 ('18~20) 동안 2,879천톤, 3차계획기간 ('21~25) 동안 5,128천톤의 총 배출할당량을 받았으며, 이는 배출량 대비 1차기간 94.0%, 2차기간 99.8%, 3차기간('21~22) 91.4% 수준입니다. 당사는 에너지 절감투자 집행, 외부 컨설팅 등으로 온실가스 배출량을 줄이기 위해 노력하고 있으나, 향후 부족한 배출권 구매시 당사의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.
이러한 산업의 특성으로 인하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시길 바랍니다.

제지 제조공장은 원재료 투입에서부터, 초지, 가공 공정까지 자동화된 설비, 원재료와 제품의 보관·운송을 위한 물류시설, 에너지·폐수처리 시설 등 대규모 설비와 넓은 부지가 필요하여, 제지산업은 자본투입비중이 높은 장치산업의 성격을 가지고 있습니다.

제조공정

국제적으로 경쟁력 있는 일관화된 생산라인의 확보에 소요되는 투자규모는 지종별로 차이가 있으나 약 1,500~3,000억원 수준입니다. 한편, 제지사업은 사업 초기에 설비 도입을 위한 대규모 자본이 투하됨에 따라 소요 자본의 상당 부분을 외부차입에 의존하게 되며, 이에 따라 산업 평균 대비 차입금 의존도가 높은 수준입니다. 이에 따라 총비용에서 차지하는 감가상각비와 금융비용 등의 비중이 높은 수준입니다.

[생산라인별 투자 규모]

(단위 : 억원)

구분
국제규모(MT/D)
MT당 시설비
국제규모시설비

제지
500 ~ 1,000
3
1,500 ~ 3,000

펄프
1,000
4
4,000

출처) 한국제지공업연합회주) MT/D: Metric Tone / Day

국내 제조업 생산액에서 지류산업이 차지하는 비중은 1%에 다소 못 미치고 있으나 지류산업이 소비하는 전력 및 연료(B-C유)의 비중은 5% 수준으로서 제지업은 에너지 다소비 산업으로 분류됩니다. 당사 역시 제품 제조원가 중 에너지비가 차지하는 비중이 높은 편이며, 2022년말 기준 에너지비 비중은 14.24%이며, 2021년말 기준 에너지비 비중은 13.24% 입니다.

[제조원가 종류별 비중]

(단위 : 백만원)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

제조원가
1,713,205
100.00%
1,351,075
100.00%
1,183,464
100.00%
1,336,913
100.00%
1,434,093
100.00%

원재료비
760,974
44.42%
583,461
43.18%
447,200
37.79%
554,033
41.44%
649,724
45.31%

에너지비
243,994
14.24%
178,886
13.24%
161,150
13.62%
165,850
12.41%
170,564
11.89%

출처) 당사 제시주) 에너지비는 수도광열비, 전력비, 연료비, LNG비를 합친 금액입니다.

일반적으로 제지업에서 전력비, 연료비 등 에너지 관련비용은 제조비용의 10% 이상을 차지하고 있어 에너지비용이 주요 원가구성 요소 중 하나로 분류됩니다. 또한, 연료 소각과정에서 매연이 발생하며, 산업폐수를 다량 배출하므로 공해방지시설의 설치 및 처리비용 등 추가적인 원가부담 요인이 존재합니다. 이러한 산업의 특성으로 인하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시길 바랍니다.제조과정에서 수자원을 많이 사용하는 제지산업 특성(제품 1톤 제조 시에 투입되는 수자원의 양은 15~20톤 수준)상, 사용하고자 하는 수자원의 취수와 사용하고 배출하는 제반의 과정이 "수질 및 수생태계 보전에 관한 법률"에 따라 운영되고 있습니다. 해당 법률에 의거하면 종이를 생산하는 전반의 제조시설은 폐수배출시설에 해당되며, 특히 제품의 생산과정에서 배출되는 폐수는 사용원료의 특성(펄프 또는 폐지)상 유기오염물질의 부하가 높기 때문에 철저하게 처리하지 않고 취수원(강, 하천 등)으로 배출시킨다면 심각한 오염사고를 유발시킬 수가 있습니다. 따라서 해당 법률에서는 배출허용기준을 정해 놓고 있어 미 준수할 경우 최대 배출시설 폐쇄(제조설비의 사용불가) 명령까지도 받을 수 있을 정도로 중요한 사안입니다.제지산업은 에너지 사용율이 높은 산업이며 특히, 종이를 건조하는 제조 과정에서 막대한 양의 증기를 건조 열에너지를 사용하고 있습니다. 증기를 사용하여 건조하는 설비 특성상 제조시설은 에너지이용합리화법 제39조 및 동법 시행규칙 제31조의6에서 규정하는 검사대상기기로 규정되어 있어 정기적으로 효율적인 에너지 사용여부를 검사 받아야 합니다. 만약 효율적인 에너지 사용을 하지 않는다는 평가를 받게 되면 검사기관은 효율적인 사용이 될 수 있을 때까지 설비의 중지를 명할 수 있습니다. 제지는 연속적인 일련의 공정을 거치며 제품이 생산되는 장치산업이기 때문에 건조시설이 중지명령을 받을 경우 제지 생산시설 전체의 가동을 중지할 수 밖에 없는 심각한 영향을 초래할 수 있습니다.

우리나라는 교토의정서 상 온실가스 비의무감축국의 지위를 유지하고 있으나, 국제사회에서는 OECD 회원국으로서 중국·인도 등과 차별화된 감축행동을 요구받고 있습니다. 이에 대통령 직속기관인 녹색성장위원회를 설립하여 기후변화협약에 대응하기 위한 「저탄소녹색성장기본법」을 공포하여, 에너지목표관리제 및 배출권거래제의 도입 근거를 마련하였습니다. 또한, 가정·산업·수송·농업 등의 부문별 감축잠재량 분석을 통해 지난 '09.11월 2020년 BAU 대비 30% 감축이라는 국가 중기 온실가스 감축 목표를 국제사회에 발표하였습니다.이와 관련 우리나라는 2015년 1월 1일부터는 25천톤 이상의 이산화탄소를 배출하는 기업을 대상으로 온실가스 배출권 거래제를 시행하게 되었습니다. 온실가스 배출권 거래제는 온실가스를 배출하는 업체들에게 매년 배출할 수 있는 권리 즉, 할당량을 부여해 남거나 부족한 배출량을 사고팔 수 있도록 하는 제도이며, "탄소배출권 거래제"라고도 합니다. 이에 당사는 온실가스 배출권 거래제 참여 대상으로 선정되어
1차계획기간 ('15~17)동안 3,120천톤, 2차계획기간 ('18~20)동안 2,879천톤, 3차계획기간 ('21~25)동안 5,128천톤의 총 배출할당량을 받았으며, 이는 배출량 대비 1차기간 94.0%, 2차기간 99.8%, 3차기간('21~22) 91.4% 수준입니다. 온실가스 배출권 제도 대응을 위해서 당사는 에너지 절감 투자 조기집행 및 외부전문가 컨설팅, 에너지 전담자 충원 등을 진행하여 온실가스 배출량을 줄이기 위한 노력을 강구하고 있습니다.

[당사 연도별 무상할당 배출권]

(단위: KAU)

이행연도

무상할당 배출권

2016년분

962,667

2017년분

936,896

2018년분
954,512

2019년분
954,512

2020년분
954,512

2021년분
1,029,557

2022년분
1,029,557

합 계

6,822,213

출처) 당사 제시

온실가스를 줄이기 위한 자구적인 노력에도 불구하고 배출권 부족시에는 온실가스 조기감축 사업실적을 활용할 예정입니다. 조기감축 실적을 활용한 배출권 추가할당 가능량은 조기감축 실적을 보유한 기업들의 신청량에 따라 달라지므로 현 시점에서 추정은 불가 합니다. 조기감축 실적을 통한 추가 배출권에도 불구하고 추가적으로 부족한 배출량에 대해서는 시장에서 탄소배출권 구매를 할 수 있으며 탄소배출권의 구매는 당사의 손익을 저하시키고 차입금을 증가시키는 부정적인 요소로 작용할 수 있습니다.

당사는 장항, 대전, 천안 공장에 환경경영체계를 구축하여 사업활동 전 과정에 대해 사전예방적인 환경 관리를 수행함은 물론 지속적인 환경개선을 실천하여 녹색기업으로 지정되어 있습니다.이와 같이 당사는 환경 보호 관련 다양한 규제에 노출되어있으며, 이러한 규제와 권고사항을 모두 충족시키기 위하여 노력하고 있습니다. 다만, 이러한 규제는 당사에게 비용이 증가하는 원인이 되기도 하며, 만약 규제나 법률을 위반할 경우 당사의 영업에 매우 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이와 같은 상황을 충분히 인지하시기 바랍니다.

[안전 사고 관련 위험]

자.
지난 2022년 12월 22일부터 24일까지 충청남도 서천군에는 대설 경보 발령과 함께 37.1㎝가량 눈이 내렸고,
이로 인해 충청남도 서천군 장항읍에 위치한 당사의 장항공장의 지붕 일부가 폭설로 무너졌습니다.
해당 사고와 관련하여 근로자 및 인근 주민 피해, 그리고 주택 및 상가 피해는 없었습니다. 장항공장은 자연재해, 화재 등에 따른 복구비용 보상이 가능한 재산종합보험에 가입되어 있으며, 영업손실 보상이 가능한 기업휴지보험에도 가입되어 있으나, 현재로써는 그 보상금액의 규모를 예측하기 어렵습니다.
위 사고로 인해 2022년 12월 24일자부터 일부라인 생산이 중단되었으며, 생산재개 추정일자는 2023년 05월 31일입니다
(기재정정공시 기준).
금번 재해로 인해 일부 지붕이 무너지면서 제지 핵심 설비인 초지 2호기 자체에 대한 타격은 없었으나, 재료, 부품 및 생산품을 옮기는 지붕 천정에 설치된 크레인(기중기)이 지붕 붕괴로 인해 손상되었습니다. 현재 가동 중단된 초지 2호기의 연간 매출 규모는 2021년 기준 2,409억원으로 당사 전체 매출액의 13.1% 수준입니다. 장항공장의 나머지 2개 라인은 여전히 생산을 진행하고 있으나, 주요 제품 생산이 중단됨에 따라 당사 매출에 부정적인 영향 및 생산설비의 복구 관련된 비경상적 비용 발생예정이며 현재로서는 그 규모를 예측하기 어렵습니다.
그러나 향후에도 이와 같은
예기치 못한 안전 관련 사고가 발생할 경우 피해보상 및 피해 설비 등에 대한 복구 과정에서 과도한 비용 지출이 발생할 수 있습니다.
투자자께서는 안전 사고 관련 위험 발생가능성에 유의하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.

당사는 장항의 사업장에서 백상지류, 아트지류, 정보지류 등의 인쇄용지와 감열지 등의 특수지를 생산하고 있습니다.지난 2022년 12월 22일부터 24일까지 충청남도 서천군에는 대설 경보 발령과 함께 37.1㎝가량 눈이 내렸고, 이로 인해 충청남도 서천군 장항읍에 위치한 당사의 장항공장의 지붕 일부가 폭설로 무너졌습니다. 해당 사고와 관련하여 근로자 및 인근 주민 피해, 그리고 주택 및 상가 피해는 없었습니다. 장항공장은 자연재해, 화재 등에 따른 복구비용 보상이 가능한 재산종합보험에 가입되어 있으며, 영업손실 보상이 가능한 기업휴지보험에도 가입되어 있으나, 현재로서는 그 보상금액의 규모를 예측하기 어렵습니다.위 사고로 인해 2022년 12월 24일자부터 일부라인 생산이 중단되었으며, 생산재개 추정일자는 2023년 05월 31일입니다(기재정정공시 기준). 금번 재해로 인해 일부 지붕이 무너지면서 제지 핵심 설비인 초지 2호기 자체에 대한 타격은 없었으나, 재료,부품 및 생산품을 옮기는 지붕 천정에 설치된 크레인(기중기)이 지붕 붕괴로 인해 손상되었습니다. 현재 가동 중단된 초지 2호기의 연간 매출 규모는 2021년 기준 2,409억원으로 당사 전체 매출액의 13.1% 수준입니다. 장항공장의 나머지 2개 라인은 여전히 생산을 진행하고 있으나, 주요 제품 생산이 중단됨에 따라 당사 매출에 부정적인 영향 및 생산설비의 복구 관련된 비경상적 비용 발생예정이며 현재로서는 그 규모를 예측하기 어렵습니다. 해당 사고와 관련한 '투자판단 관련 주요경영사항'공시는 2022년 12월 24일 최초로 공시되었습니다. 이후 2023년 02월 22일 해당 공시에 대한 기재정정공시가 있었으며, 정정내용은 생산재개 추정일자 연기(2023년 05월 31일)등 입니다. 해당 공시는 아래와 같습니다.

[투자판단 관련 주요경영사항]

정정일자
2023-02-22

1. 정정관련 공시서류
투자판단 관련 주요경영사항

2. 정정관련 공시서류제출일
2022-12-26

3. 정정사유
복구 공사 일정을 고려한 생산재개 추정일자 정정

4. 정정사항

정정항목
정전
정정후

2. 주요내용
- 생산재개 추정일자 : 2023-02-28
- 생산재개 추정일자 : 2023-05-31

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 재해로 인한 인명피해는 없었으며, 당사는 피해복구 및 생산 가동을 위해 최선을 다하고 있으며, 생산 및 영업차질을 최소화 할 계획입니다.
- 재해로 인한 인명피해는 없었으며, 당사는 피해복구 및 생산 가동을 위해 최선을 다하고 있으며, 생산 및 영업차질을 최소화 할 계획입니다. 당사는 지붕 복구공사 최종 완료 시점 이전에도 임시 천정을 설치하여 부분 가동할 계획입니다.

투자판단 관련 주요경영사항

1. 제목
폭설로 인한 공장 일부 생산라인 임시 가동중단

2. 주요내용
- 생산중단분야 : 한솔제지(주) 장항공장 내 일부라인- 생산중단사유 : 폭설로 인한 장항공장 내 지붕 붕괴- 생산중단내역 생산중단 분야 매출액 : 240,902,968,018원 최근 매출액 : 1,834,223,977,012원 매출액대비(%) : 13.1%- 생산중단일자 : 2022-12-24- 생산재개 추정일자 : 2023-05-31

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2022-12-24

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 2의 '주요내용'의 '생산중단 분야의 매출액'은 장항공장 초지 2호기에서 생산되는 제품의 2021년 연간 매출액 기준이며, '최근 매출액'은 2021년 연결재무제표 연간 매출액 기준입니다.- 상기 2의 '주요내용'의 '생산재개 추정일자'는 당사의 잠정적인 추정일자이며, 변동될 경우 재공시할 예정입니다.- 상기 3의 '이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일'은 당사가 생산중단 사실을 확인한 일자 기준입니다.- 재해로 인한 인명피해는 없었으며, 당사는 피해복구 및 생산 가동을 위해 최선을 다하고 있으며, 생산 및 영업차질을 최소화 할 계획입니다. 당사는 지붕 복구공사 최종 완료 시점 이전에도 임시 천정을 설치하여 부분 가동할 계획입니다.- 해당 시설물은 자연재해, 화재 등에 따른 복구비용 보상이 가능한 재산종합보험에 가입되어 있으며, 영업손실 보상이 가능한 기업휴지보험에도 가입되어 있습니다.- 상기 내용은 향후 당사 내부 상황 등에 의해 변동될 수 있습니다.

※ 관련공시
-

(자료 : 금융감독원 전자공시시스템(DART))

향후에도 당사의 장항공장 사고와 같은 예기치 못한 안전 관련 사고가 발생할 경우 피해보상 및 피해 설비 등에 대한 복구 과정에서 과도한 비용 지출이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 안전 사고 관련 위험 발생가능성에 유의하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.

[신규사업관련 위험 - 제지 플랜트 등 EPC 및 운영사업]

차.
당사는 2020년 11월 19일 한솔홀딩스가 보유하고 있던 한솔이엠이를 인수하였습니다.
한솔이엠이는 제지 플랜트 및 환경/에너지/수처리 플랜트의 EPC와 운영사업을 영위하는 회사로 2018년 이후 계열사에서 제외된 신텍이 부도가 나면서 과거 신텍 수주 관련 사업에서 공사 지연 및 하자보수, 클레임 손실이 발생 하였고 이는 재무구조 악화 요인으로 작용하여 프로젝트 수주 실적 감소와 수익성 악화의 원인이 되었습니다.
또한 플랜트사업은 최근 경기침체로 인하여 사업 물량이 감소하고 있습니다. 금융기관의 투자심리 위축 등의 분위기와 더불어 대형건설사가 중·소규모 시장으로 진입하고 있는 추세로 플랜트사업의 발주 물량도 감소 추세에 있어 과도한 경쟁이 심화되고 있는 상황입니다. 하지만 코로나19로 인한 중단 및 지연 사업 정상화, 운영사업장의 원가 절감 등 자체적인 수익률 제고를 통해 수익성 개선을 목표하고 있으며, 향후 당사와의 소각로 사업 추진 등 추가적인 시너지 효과가 기대됩니다. 특히, 기존 트럼프 대통령이 전통적인 인프라 투자를 강조한 바와 달리 바이든 정부의 친환경 인프라 투자 기조 및 국내외적으로 ESG 경영이 강화 됨에 따라 한솔이엠이가 강점을 가지고 있는 환경/에너지 플랜트 사업의 수주 기회 또한 확대가 기대 됩니다. 그럼에도 불구하고
한솔이엠이는 2021년말 기준 부채비율 2,239%를 기록하였으며 재무적으로 매우 열위한 상황입니다. 당사는 2022년 4월 1일 합병기일로 하여 한솔이엠이와의 소규모 합병을 완료
하였으며 합병 완료후 한솔이엠이는 소멸하고 당사는 존속법인으로 남게되었습니다. 한솔이엠이와 합병을 완료함에 따라 신용도 상승에 따른 수주 경쟁력 강화, 중복비용 및 금융비용 감소로 인한 고정비 축소 등의 긍정적인 효과를 기대하고 있으나,
향후 친환경 플랜트 신규 수주가 저조하고 손실 확대가 실현될 경우 당사 재무안정성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

당사는 2020년 11월 19일 한솔홀딩스가 보유하고 있던 한솔이엠이의 지분(98.3%) 및 기타주주의 지분(1.7%)를 333억원에 취득하였습니다. 이에 따라 한솔이엠이는 기존 한솔홀딩스의 종속회사에서 손자회사로 변경되었습니다.

[한솔제지의 한솔이엠이 지분취득 전(좌)후(우)]

한솔제지 지분취득.jpg
한솔제지 지분취득

출처) 공시자료

한솔이엠이는 한솔제지의 엔지니어링 사업본부에서 출발하여 2001년 설립되었으며, 제지 플랜트 및 환경/에너지/수처리 플랜트의 EPC와 운영사업을 영위하고 있습니다.플랜트(엔지니어링)란 각종 산업시설물 및 사회간접자본의 설치, 운영, 유지, 보수 등을 사업의 목적과 경제, 문화 등 사회적 가치에 부합시키기 위해 과학기술 지식과 판단력을 종합적으로 동원하여 조사, 설계, 감리 등을 새롭고 적정하게 수행할 수 있도록 하게 하는 지식산업이며, 이에 인적자원과 사업수행 경험이 축적된 기술 집약 및 인적자원의 복합 기술산업이라 할수 있습니다.또한, 플랜트 산업기술은 개별적인 기술용역 업무뿐 아니라 다양한 프로젝트를 수행하기 위한 총체적 EPC(Engineering Procurement Construction)를 제공하는 시스템기술이며 복합기술입니다.이에 따라 기자재 제작업, 건설업, 토목업에 이르기까지 관련산업에 파급효과가 큰 국가 기간 산업이라 할수 있습니다. 따라서, 특정 고객의 요구에 대한 충족여부가 사업의 성패를 좌우하는 결과를 초래함에 따라 모든 산업분야에 대한 폭 넓은 시장예측력과 이를 바탕으로 한 사업수행능력을 높일 수 있는 신뢰성이 확보 되어야 합니다.플랜트 시장은 수요국들의 설비증설, 신재생 에너지 개발 추세 확산 등에 힘입어 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 특히 중동지역은 원료의 가격경쟁력을 기반으로 대형 정유, 가스, 석유화학 플랜트 설비가 발주되거나 계획되고 있어 세계 석유화학 시장의 중심지로 부상하였습니다. 최근, 글로벌 경기에 따라 유동적인 불확실성은상존해 있으나 중장기적으로는 국내 경제성장에 따른 (신재생)에너지 수요 증가와 기초 유화제품의 수요증가 및 해외 개발도상국의 성장 가능성 등으로 국내/외 플랜트 산업의 성장성은 지속될 것으로 전망됩니다다만, 플랜트사업은 최근 경기침체로 인하여 사업 물량이 감소하고 있습니다. 금융기관의 투자심리 위축 등의 분위기와 더불어 대형건설사가 중·소규모 시장으로 진입하고 있는 추세로 플랜트사업의 발주 물량도 감소 추세에 있어 과도한 경쟁이 심화되고 있는 상황입니다.한솔이엠이의 최근 실적은 다음과 같습니다.

[한솔이엠이 최근 유형별 매출 추이]

(단위: 백만원)

사업부문
유형
구 분
2021년말
비중
2020년말
비중
2019년말
비중

플랜트건설 및 엔지니어링
용역
공사매출액
82,194
45.45%
84,764
47.11%
118,423
57.53%

메인텍매출액
33,480
19.98%
33,515
18.63%
33,159
16.11%

운영매출액
59,457
34.11%
58,373
32.44%
53,987
26.23%

기 타
796
0.46%
3,289
1.83%
263
0.13%

합계
179,927
100%
179,941
100%
205,832
100%

출처) 당사 및 한솔홀딩스 사업보고서

[한솔이엠이 최근 4개년 실적 추이]

(단위: 백만원)

구분
2021년말
2020년말
2019년말
2018년말

매출액
175,927
179,940
205,832
245,962

영업이익(손실)
-4,387
-4,613
-2,975
4,936

총 당기순이익
-5,438
-6,246
-7,985
1,549

출처) 당사 및 한솔홀딩스 사업보고서

한솔이엠이는 2018년 계열사에서 제외된 신텍이 부도가 나면서 과거 신텍 수주 관련 사업에서 공사 지연 및 하자보수, 클레임 손실이 발생 하였고 이는 재무구조 악화 요인으로 작용하여 프로젝트 수주 실적 감소와 수익성 악화의 원인이 되었습니다. 특히 2020년 코로나19 발발 및 2021년 코로나19 지속으로 해외 사업현장의 공기지연이 등 이슈가 지속적으로 발생하여 한솔이엠이의 최근 손익은 지속적으로 악화되고 있습니다.

[한솔이엠이 최근 4개년 수주현황]

구분
2021년말
2020년말
2019년말
2018년말

수주총액
401,442
386,353
443,390
567,627

기납품액
267,808
235,125
336,613
389,353

수주잔고
133,636
151,229
106,776
178,274

출처) 당사 및 한솔홀딩스 사업보고서

다만, 최근 실적 악화 핵심 원인들은 코로나로 인한 EPC 공사 지연, 신텍 매각 손실 및 부도에 따른 클레임 관련 손실등과 같이 일시적인 요인들로 파악되며 당사와의 합병 이후 2021년부터는 일반 EPC 사업을 축소하고 대외경제협력기금사업(EDCF사업) 등 안정적이고 수익성이 높은 사업 위주로 수주하는 등 수익성 제고에 나설 계획입니다. 한솔이엠이는 코로나19로 인한 중단 및 지연 사업 정상화, 운영사업장의 원가 절감 등 자체적인 수익률 제고를 통해 2023년 수익성 개선을 목표 하고 있으며, 향후 당사와의 소각로 사업 추진 등 추가적인 시너지 효과가 기대됩니다. 특히, 기존 트럼프 대통령이 전통적인 인프라 투자를 강조한 바와 달리 바이든 정부의 친환경 인프라 투자 기조 및 국내외적으로 ESG 경영이 강화 됨에 따라 한솔이엠이가 강점을 가지고 있는 환경/에너지 플랜트 사업의 수주 기회 또한 확대가 기대 됩니다. 그럼에도 불구하고 한솔이엠이는 2021년말 기준 부채비율 2,239%를 기록하고 있어 재무적으로 매우 열위한 상황입니다. 당사는 2022년 4월 1일 합병기일로 하여 한솔이엠이와의 소규모 합병을 완료하였으며 한솔이엠이는 소멸하고 당사는 존속법인으로 남게되었습니다. 2021년말 기준 합병 이후 재무정보는 다음과 같습니다.

[한솔이엠이 합병후 예상 재무정보]

(단위: 억원)

구분
한솔제지
한솔이엠이
합병후

자산총계
18,080
960
18,666

부채총계
11,085
918
11,794

자본총계

6,995
41
6,872

부채비율
158.47%
2,239.02%
171.62%

출처) 공시자료주1) 상기 요약재무정보는 합병등 종료보고서 제출일 현재 이용 가능한 최근 재무제표인 한솔제지(주), 한솔이엠이(주)의 2021년 말 기준 별도재무제표를 기준으로 작성한 것으로, 실제 합병기일 기준으로 작성될 재무제표와 차이가 발생할 수 있습니다.주2) 상기 요약재무정보는 외부감사인으로부터 감사 받은 재무정보입니다.

한솔이엠이와 합병을 완료한 이후 한솔이엠이는 당사로 흡수되었으며 신용도 상승에 따른 수주 경쟁력 강화, 중복비용 및 금융비용 감소로 인한 고정비 축소 등의 긍정적인 효과를 기대하고 있으나, 향후 친환경 플랜트 신규 수주가 저조하고, 코로나19가 장기화 되어 손실 확대가 실현될 경우 당사 재무안정성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

2. 회사위험

[인수합병에 따른 위험]

가. 당사가 영위하고 있는 제지사업은 대표적인 성숙산업으로 연간 1,800억 이상 수준의 EBITDA를 안정적으로 창출하고 있습니다. 당사는
안정적인 Cash-flow를 바탕으로 적극적인 인수합병을 통해 신규 사업 확장
에 힘쓰고 있습니다. 당사는 2020년 11월 19일 이사회결의를 통해 계열회사인 한솔이엠이(주)의 지분 99.99%를 333억원에 인수한 바 있으며
2021년 12월 21일 한솔이엠이(주)를 소멸회사로 하는 흡수합병 결정 결의를 하였고, 2022년 1월 21일 승인에 대한 이사회 결의를 완료하였습니다. 이와 관련하여 당사는 2022년 4월 1일 합병기일로하여 합병을 완료하였습니다. 금번 인수을 통해 한솔제지의 공장 설비 유지 및 보전 사업부문의 경영효율화 및 친환경 관리사업 진출 등 시너지를 기대
하고 있으며, 최종적으로 당사가
친환경 소재기업으로 성장
하는 것을 목표로 하고 있습니다. 당사가 적극적으로 활용하고 있는 인수합병 전략은 외형성장 및 당사 시장지배력을 강화시킬 수 있을 것으로 보이나
현금 지출로 인한 재무안정성 악화 및 사업 시너지가 기대보다 저조한 모습을 보이는 등 부정적인 결과가 발생할 가능성도 배재할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 인쇄용지 업계는 1990년대 대규모 증설로 인해 국내 생산량의 55~60% 정도만을 내수에서 소화하고 있는 공급과잉 상태가 지속되고 있습니다. 당사는 저가형 인쇄용지 위주의 사업 포트폴리오를 탈피하기 위해 고부가가치 제지 분야인 특수지 사업에 사업 역량을 집중하고 있습니다. 당사는 2013년 449억원의 한솔덴마크(Hansol Denmark ApS) 유상증자 참여를 통해 지분 50%를 취득하였고, 그 해 유럽 최대 감열지 가공/유통업체인 Shades Holdings A/S 인수를 결정하였습니다. 2014년에는 네덜란드 라벨지 유통업체인 Telrol B.V 및 자회사 Kolibri, Biolabel를 400억원에 인수하였고, 2015년에는 독일 2위의 감열지 가공/유통업체인 R+S Group을 220억원에 인수하며 감열지 생산과 가공/유통의 수직계열화를 이루었습니다. 다만, 당사는 유럽 감열지 업황 악화에 따라, 2020년 6월 2일 Telrol사 매각을 마지막으로 유럽 감열지 시장 공략을 위해 인수했던 자회사들을 모두 매각하였습니다. 이들 법인 모두 현지업체와의 경쟁 심화로 수출 채산성이 저하되었으며, 친환경 정책에 따라 감열지 수요가 감소하고 규제가 확대된 것이 주요한 원인 입니다.해외 자회사 매각관련 자세한 사항은 아래 공시내용과 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 처분결정(자율공시)]

(기준일: 2020년 03월 16일)

1. 발행회사
회사명
Hansol Denmark ApS

국적
덴마크
대표자
MARK ANTHONY ROONEY

자본금(원)
22,250,560,000
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
2,480,000
주요사업
투자회사

2. 처분내역
처분주식수(주)
1,240,001

처분금액(원)
18,824,655,044

자기자본(원)
602,798,270,157

자기자본대비(%)
3.1

대규모법인여부
미해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0

4. 처분목적
영업 시너지 감소에 따른 해외자회사 매각

5. 처분예정일자
2020-04-15

6. 이사회결의일(결정일)
2020-03-16

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

- 계약내용
-

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 건은 2019년 6월 18일 매각 불발로 인한 공시 이후 재매각에 대한 공시입니다. 관련 공시를 참조하시기 바랍니다.- 상기 1의 발행회사 '자본금'은 2019년 3분기말 기준입니다.- 상기 2의 '자기자본'은 최근 사업년도(2019년) 3분기말 연결재무제표 자기자본 금액입니다.- 상기 2의 '처분금액'은 계약금액이며 공시일 현재 매매기준율로 환산한 금액입니다. 수령일의 환율에 따라 변동될 수 있습니다.- 상기 5의 '처분예정일자'는 계약종결일이며, 독일 내 코로나바이러스 등에 의한 로컬은행 업무 지연으로 일자가 변동될 수 있습니다.- 발행회사의 요약 재무상황의 '당해 연도'는 2019년 3분기말 기준입니다.

※ 관련공시
2019-06-18 타법인주식및출자증권처분결정(자율공시)

1. 발행회사
회사명
R+S Group GmbH

국적
독일
대표자
MARCEL BERGMANN

자본금(원)
1,347,577,440
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
6
주요사업
지류가공 및 유통업

2. 처분내역
처분주식수(주)
5

처분금액(원)
12,940,990,920

자기자본(원)
602,798,270,157

자기자본대비(%)
2.1

대규모법인여부
미해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0

4. 처분목적
영업 시너지 감소에 따른 해외자회사 매각

5. 처분예정일자
2020-04-15

6. 이사회결의일(결정일)
2020-03-16

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

- 계약내용
-

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 건은 2019년 6월 18일 매각 불발로 인한 공시 이후 재매각에 대한 공시입니다. 관련 공시를 참조하시기 바랍니다.- 상기 1의 발행회사 '자본금'은 2019년 3분기말 기준입니다.- 상기 2의 '자기자본'은 최근 사업년도(2019년) 3분기말 당사의 연결재무제표 자기자본 금액입니다.- 상기 2의 '처분금액'은 계약금액이며 공시일 현재 매매기준율로 환산한 금액입니다. 수령일의 환율에 따라 변동될 수 있습니다.- 상기 5의 '처분예정일자'는 계약종결일이며, 독일 내 코로나바이러스 등에 의한 로컬은행 업무 지연으로 일자가 변동될 수 있습니다.- 발행회사의 요약 재무상황의 '당해 연도'는 2019년 3분기말 기준입니다.

※ 관련공시
2019-06-18 타법인주식및출자증권처분결정(자율공시)

당사가 영위하고 있는 제지사업은 대표적인 성숙산업으로 연간 1,800억원 이상 수준의 EBITDA를 안정적으로 창출하고 있습니다. 당사는 안정적인 Cash-flow를 바탕으로 적극적인 인수합병을 통해 신규 사업 확장에 힘쓰고 있습니다. 당사는 2020년 11월 19일 이사회결의를 통해 계열회사인 한솔이엠이(주)의 지분 99.99%를 333억원에 인수하며 당사 사업 포트폴리오에 친환경사업(소재 및 제품 생산/판매, 환경관리 사업)을 추가했습니다.

타법인 주식 및 출자증권 취득결정

(기준일: 2020년 11월 19일)

1. 발행회사
회사명
한솔이엠이(주)

국적
대한민국
대표자
최두회

자본금(원)
29,711,350,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
8,742,252
주요사업
환경관련 엔지니어링 서비스업

2. 취득내역
취득주식수(주)
8,742,216

취득금액(원)
33,307,842,000

자기자본(원)
612,074,423,296

자기자본대비(%)
5.4

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
8,742,216

지분비율(%)
99.9996

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
경영 효율성 제고 및 친환경 관리사업 기회 확보

6. 취득예정일자
2020-11-19

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
1,743,277,584,645
취득가액/자산총액(%)
1.9

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2020-11-19

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기2.의 취득금액은 외부평가기관의 주식가치 평가결과 등 제반사정을 고려하여 당사와 거래상대방이 상호 합의하여 정한 금액입니다.- 상기2.의 자기자본과 상기 7.의 자산총액은 2019년도말 연결재무제표 기준 금액입니다.- 상기6.의 취득예정일자는 지분 매매계약에 따른 계약 종결일입니다.- 하기 [발행회사의 요약 재무상황]의 당해년도는 2019년이며 연결재무제표 기준 금액입니다.

※관련공시
-

이후, 당사는 2021년 12월 21일 한솔이엠이(주)를 소멸회사로 하는 흡수합병 결정 결의를 하였고, 2022년 1월 21일 이사회 결의를 완료하였으며, 2022년 4월 1일을 합병기일로 합병을 완료하였습니다. 자세한 내용은 다음과 같습니다.

주요사항보고서(회사합병결정)

(기준일: 2022년 02월 17일)

1. 합병방법
한솔제지(주)가 한솔이엠이(주)를 흡수합병1) 존속회사 : 한솔제지(주)2) 소멸회사 : 한솔이엠이(주)

- 합병형태
소규모합병

2. 합병목적
경영 효율성 제고 및 사업경쟁력 강화

3. 합병의 중요영향 및 효과
1) 회사 경영에 미치는 영향한솔제지(주)는 한솔이엠이(주)의 지분 100%를 소유하고 있으며, 합병 후 한솔이엠이(주)의 사업 일체를 승계하게 됨. 본 합병으로 인해 발행되는 신주는 없으며, 본 합병 완료 후 한솔제지(주)의 최대주주 소유주식 및 지분율 변동은 없음.2) 회사의 재무 및 영업에 미치는 영향 본 합병은 연결실체 관점에서는 합병 존속회사인 한솔제지(주)의 재무 및 영업에 유의적 영향을 미치지는 않을 것이나, 본 합병을 통해 경영효율성을 제고하고 사업경쟁력 강화를 기대함.

4. 합병비율
한솔제지(주) : 한솔이엠이(주) = 1.0000000 : 0.0000000

5. 합병비율 산출근거
존속회사인 한솔제지(주)가 소멸회사인 한솔이엠이(주)의 지분 100%를 소유하고 있으며, 본 합병시 존속회사는 소멸회사의 주식에 대해 신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 진행하므로 합병비율을 1:0으로 산출함.

6. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
본 합병은 당사가 100% 주식을 보유하고 있는 종속회사인 한솔이엠이(주)와의 합병으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의5 제7항 제2호 나목 단서에 의거하여 다른 회사의 발행주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 요구하지 않는 것으로 규정하고 있는 바, 본 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 아니함.

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

7. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
-

종류주식
-

8. 합병상대회사
회사명
한솔이엠이(주) (Hansol EME Co., Ltd)

주요사업
제지 관련 서비스 및 환경 관련 서비스, 건설

회사와의 관계
자회사

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
94,595,462,970
자본금
43,711,260,000

부채총계
83,885,595,457
매출액
179,940,446,465

자본총계
10,709,867,513
당기순이익
-6,246,035,880

- 외부감사 여부
기관명
한영회계법인
감사의견
적정

9. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
-

재상장신청 여부
해당사항없음

10. 합병일정
합병계약일
2021.12.24

주주확정기준일
2022.01.05

주주명부폐쇄기간
시작일
-

종료일
-

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2022.01.06

종료일
2022.01.20

주주총회예정일자
-

주식매수청구권행사기간
시작일
-

종료일
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래 정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 제출기간
시작일
2022.01.21

종료일
2022.02.21

합병기일
2022.04.01

종료보고 총회일
2022.04.01

합병등기예정일자
2022.04.04

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

11. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

13. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
상법상 소규모합병 절차에 따라 진행되는바, 한솔제지(주)의 주주에게는 주식매수청구권이 부여되지 않음(상법 제527조의3 제5항)

매수예정가격
-

행사절차, 방법, 기간, 장소
-

지급예정시기, 지급방법
-

주식매수청구권 제한 관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

14. 이사회결의일(결정일)
2021.12.21

- 사외이사참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
본 합병은 합병신주를 발행하지 않는 무증자합병 방식으로 진행하므로, 본 합병의 과정에서는 증권의 모집이나 매출이 발생하지 않아 증권신고서 제출이 면제됨.

17. 기타 투자판단에 참고할 사항

1) 본 합병은 상법 제527조의3 규정에 의한 소규모합병 방식이므로, 주식매수청구권이 인정되지 않으며 합병에 대한 주주총회 승인은 이사회 승인으로 갈음합니다.2) 본 합병은 소규모합병으로 추진되나, 상법 제527조의3 제4항에 의해 한솔제지(주)의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병 공고일로부터 2주간 내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 소규모합병으로 본 합병을 진행할 수 없으며, 이 경우 주주총회를 통한 일반 합병 형식으로 진행하거나 추후 이사회를 통해 진행 여부를 결정할 예정입니다.3) 상기 '8. 합병대상회사'의 최근 사업연도 재무내용은 2020년 말 연결 재무제표 기준입니다. 합병대상회사는 비상장회사로서 외감법 제18조제3항의 규정에 의하여 외부회계감사법인 대상 기준에 해당되어 한영회계법인으로부터 감사를 받았습니다.4) 상기 '10. 합병일정'의 종료보고 총회는 상법 제526조 제3항에 의거 이사회 결의에 따라 공고절차로 갈음할 예정입니다.5) 합병 주요일정

구 분
날 짜
비 고

합병 이사회결의일
2021.12. 21
-

주요사항보고서 제출일
2021.12. 21
-

주주확정기준일 공고
2021. 12. 21
-

합병계약일
2021. 12. 24
-

주주확정기준일
2022. 1. 5
-

소규모합병 공고
2022. 1. 6
-

주주명부 폐쇄기간
-
-

합병반대의사 통지 접수기간
2022. 1. 6 ~ 2022. 1. 20
-

합병승인 이사회 결의일
2022. 1. 21
주주총회 갈음

채권자 이의제출 공고
2022. 1. 21
-

채권자 이의제출 기간
2022. 1. 21 ~ 2022. 2. 21
-

합병기일
2022. 4. 1
-

합병 종료보고 이사회
2022. 4. 1
주주총회 갈음

합병 종료보고 공고
2022. 4. 1
-

합병 등기(예정일)
2022. 4. 4
-

(*) 상기 합병 주요일정은 공시시점 현재 예상 일정이며, 합병당사회사간 합의, 관계 법령상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의 과정 등에 의해 변경 될 수 있습니다.6) 본 공시는 당사가 2021년 12월 8일 최초 공시한 '풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)에 대한 확정 공시 사항으로, 당사는 한솔이엠이(주)의 경영효율성 제고 및 사업경쟁력 강화를 위한 다각적인 방안을 검토하여 최종적으로 회사 합병을 결정하였습니다.

※ 관련공시 : 2021-12-08 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

【합병관련 주요사항 상세기재】

1. 합병의 개요

가. 합병에 관한 기본사항1) 합병의 상대방

합병 후 존속회사(합병회사)
상호
한솔제지(주)

소재지
서울특별시 중구 을지로 100 파인애비뉴 B동(을지로 2가)

대표이사
한철규

법인구분
유가증권시장 주권상장법인

합병 후 소멸회사(피합병회사)
상호
한솔이엠이(주)

소재지
경기도 성남시 분당구 판교로 255번길 68 (삼평동)

대표이사
조신환

법인구분
주권비상장법인

2) 합병의 목적합병 후 존속회사인 한솔제지(주)가 그 완전 자회사인 한솔이엠이(주)의 흡수합병을 통해 경영효율성을 제고하고 사업경쟁력을 강화하기 위함입니다.3) 합병상대회사의 개요 (회사의 개황, 요약재무정보 및 외부감사 여부 등)'2. 합병 상대방 회사에 관한 사항'을 참조 바랍니다.4) 합병의 형태

주요사항보고서 제출일 현재 한솔제지(주)는 한솔이엠이(주)의 발행주식 100%를 소유하고 있습니다. 따라서 본 합병으로 합병신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 진행되며, 상법 제527조의3에 근거한 소규모합병에 해당되어 합병승인은 이사회 승인으로서 갈음 됩니다. 다만, 상법 제527조의3 제4항에 의해 존속회사 발행주식총수의 100분의 20이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 합병공고일로부터 2주간 내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 소규모합병으로 본 합병을 진행할 수 없습니다.5) 우회상장 해당여부해당사항 없습니다.6) 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과 본 합병은 합병법인인 한솔제지(주)가 지분 100%를 소유한 한솔이엠이(주)를 합병하는 형태로 합병신주를 발행하지 않는 무증자합병으로 진행하므로 본 합병이 존속회사인 한솔제지(주)의 경영, 재무, 영업에 유의적 영향을 미치지는 않을 것이나, 본 합병을 통해 경영효율성을 제고하고 사업경쟁력 강화를 기대하고 있습니다. 7) 향후 회사구조 개편에 관한 계획본 합병 완료 후 계획 중인 회사의 구조개편에 관한 확정된 사항은 없습니다.나. 합병가액 및 그 산출근거한솔제지(주)는 합병계약일(2021.12.24) 현재 한솔이엠이(주)의 지분 100%를 소유할 예정이며, 신주를 발행하지 않는 무증자 방식에 의하여 진행하므로 합병비율은 1.0000000 : 0.0000000으로 산정하였습니다.한편, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제7항 제2호 나목 단서는 다른 회사의 발행주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 요구하지 않는 것으로 규정하고 있는 바, 본 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 않았습니다.다. 투자위험요소1) 합병의 성사를 어렵게하는 위험 요소① 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제12조 및 동법시행령 제18조에 의거하여 공정거래위원회에 기업결합신고 의무가 있으며, 심사 결과에 따라 합병일정 등은 지연 또는 변경될 수 있습니다.② 소규모합병으로 진행되는 한솔제지(주)는 이사회 결의로 주주총회 결의를 갈음하므로, 합병승인을 위한 이사회에서 합병을 승인 받지 못하는 경우 본 합병이 무산될 수 있습니다.2) 합병 등의 신주 상장추진 또는 상장폐지 가능성에 관한 사항금번 합병은 신주를 발행하지 않는 무증자방식에 의한 합병이므로 해당사항이 없습니다. 또한 본 합병은 우회상장에 해당되지 않아 본 합병으로 인한 상장폐지 가능성이 없습니다.3) 합병이 성사될 경우 관련 증권을 투자함에 있어서 고려해야 할 위험요소본 합병은 보고서 제출일 현재 당사가 100% 소유하고 있는 회사와의 소규모 합병이자 신주를 발행하지 않는 무증자 합병이므로 합병 전후 연결재무제표상 영향이 동일하여, 증권을 투자함에 있어 고려해야 할 위험요소는 제한적입니다.4) 합병과 관련한 옵션 계약 체결에 관한 사항해당사항 없습니다.라. 주식매수청구권에 관한 사항본 합병은 상법 제527조의3 규정에 의한 소규모합병 방식이므로 주식매수청구권이 인정되지 않으며 합병승인은 이사회 승인으로 갈음합니다.마. 당사회사간의 이해관계 등1) 계열회사 또는 자회사 등의 관계가 있는 경우 주요사항보고서 제출일 현재 합병당사회사인 한솔제지(주)와 한솔이엠이(주)는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령 제3조에 따라 기업집단 범위에 포함되는 계열회사이며, 합병회사인 한솔제지(주)는 피합병회사인 한솔이엠이(주)의 발행주식을 100% 소유하고 있어 한솔이엠이(주)는 한솔제지(주)의 자회사입니다.2) 임원간 상호 겸직

성 명

한솔제지㈜

한솔이엠이㈜

김 범 준

상무 / 미등기임원

감사 / 등기임원

3) 일방당사회사의 대주주가 타방당사회사의 특수관계인 경우피합병회사인 한솔이엠이(주)는 합병회사인 한솔제지(주)가 발행주식의 100%를 소유하고 있는 자회사이므로, 일방당사회사의 대주주 및 특수관계인은 타방당사회사의 특수관계인에 해당됩니다.4) 그 밖의 영업의 경쟁 또는 보완관계 여부 등 상호관련 사항한솔제지(주)는 한솔이엠이(주)에서 제공하는 메인텍 서비스의 대상회사로 상호 협력관계에 있습니다.바. 당사 회사간의 거래내용 (2018년~2021년 3분기) 1) 주식 취득본 주요사항보고서 제출일 현재 한솔제지㈜는 한솔이엠이㈜의 지분을 100% 소유하고 있습니다.

출자자

피출자자

최초취득일자

계정과목

주식수(주)

지분율

취득원가

(백만원)

한솔제지(주)
한솔이엠이(주)

2020.11.19

종속기업투자주식

8,742,252

100%

33,308

2) 채무보증공시대상기간 중 해당사항 없음.

3) 담보제공공시대상기간 중 해당사항 없음.4) 매입, 매출 거래 (단위 : 백만원)

구분

매출회사

매입회사

2021년 3분기

2020년

2019년

매입 등/매출 등

한솔제지(주)

한솔이엠이(주)
562
592
622

한솔이엠이(주)

한솔제지(주)
35,571
54,352
46,799

* 2021년도 3분기 누계기준임.5) 영업상 채권ㆍ채무 및 미지급금ㆍ미수금 (단위 : 백만원)

구분

채권회사

채무회사

2021년3분기

2020년

2019년

영업상 채권ㆍ채무

한솔제지(주)

한솔이엠이(주)
47
47
-

한솔이엠이(주)

한솔제지(주)
11,635
11,613
6,484

미지급금ㆍ미수금및 기타

한솔제지(주)

한솔이엠이(주)
146
1
58

한솔이엠이(주)

한솔제지(주)
200
200
200

* 2021년도는 3분기말 기준임.

6) 당사회사 대주주와의 거래내용공시대상기간 중 해당사항 없음.

2. 합병 상대방회사에 관한 사항

가. 합병 후 존속회사(합병회사) : 한솔제지(주)합병 후 존속회사에 관한 사항은 한솔제지(주)의 정기보고서(사업, 분/반기) 내용을 참조하여 주시기 바랍니다.나. 합병 후 소멸회사(피합병회사) : 한솔이엠이(주)1) 회사의 개요

설립일자
2001. 8. 27

본사의 주소, 전화번호
경기도 성남시 분당구 판교로 255번길 68 (삼평동), 031-778-5555

중소기업 해당 여부
미해당

대표자
대표이사 조신환

주요 사업의 내용
제지 관련 서비스 및 환경 관련 서비스, 건설

공시서류작성기준일 현재 계열회사에 관한 사항
한솔이엠이(주)는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령 제3조에 따라 한솔 기업집단 범위에 포함됨

신용평가, 변태설립에 관한 사항
-

배당에 관한 사항
최근 3년간 배당사실 없음

2) 사업의 내용한솔이엠이(주)는 2001년 창립한 이래 제지 플랜트에 대한 프로젝트 사업과 설비관리 사업을 시작하였으며, 제지 플랜트에 수반되는 에너지 절감기술, 폐수와 슬러지 처리 기술 등을 토대로 환경 에너지 플랜트, 수처리 플랜트, 산업 플랜트 등 다양한 분야에 진출하여 성장하였습니다.주요 사업으로는 플랜트(엔지니어링) 사업 이외에도 한솔제지(주)의 메인텍 사업을 통해 설비보전 유지 관리를 하고 있으며, 한솔제지(주) 및 정부/지자체 운영중인 소각장 및 수처리 등의 환경관리 업무(O&M) 용역을 수행하고 있습니다.3) 재무에 관한 사항 (2018 ~ 2020년)- 최근 3년간 요약 재무상태표(연결) [단위 : 원]

과 목
제 20 기말(2020년12월31일)
제 19 기말(2019년12월31일)
제 18 기말(2018년12월31일)

유동자산
65,370,491,046
77,488,667,532
95,860,378,644

비유동자산
29,224,971,924
33,490,591,685
36,065,956,573

자산총계
94,595,462,970
110,979,259,217
131,926,335,217

유동부채
53,927,065,336
84,482,380,625
94,203,639,340

비유동부채
29,958,530,121
22,230,068,912
25,290,648,355

부채총계
83,885,595,457
106,712,449,537
119,494,287,695

자본총계
10,709,867,513
4,266,809,680
12,432,047,522

- 최근 3년간 요약 손익계산서(연결) [단위 : 원]

과 목
제 20 기말(2020년)
제 19 기말(2019년)
제 18 기말(2018년)

매출액
179,940,446,465
205,832,074,939
245,962,160,096

매출원가
172,044,653,375
190,673,518,008
217,963,743,860

매출총손익
7,895,793,090
15,158,556,931
27,998,416,236

판매비와관리비
12,508,612,420
18,133,498,778
23,062,224,585

영업이익
(4,612,819,330)
(2,974,941,847)
4,936,191,651

기타수익
3,289,883,846
1,841,692,208
1,760,688,737

기타비용
887,614,144
1,710,735,262
2,397,044,910

금융수익
1,237,704,867
2,375,565,713
3,133,399,131

금융비용
5,204,840,924
(527,074,996)
3,746,775,089

법인세비용차감전손익
(6,177,685,685)
(4,738,429,338)
3,547,413,294

법인세비용
68,350,195
3,246,643,873
1,998,431,981

당기순손익
(6,246,035,880)
(7,985,073,211)
1,548,981,313

4) 감사인의 감사의견

사업연도

감사인

감사의견

감사보고서 특기사항

2020년

한영회계법인

적정

-

2019년

한영회계법인

적정

-

2018년
삼정회계법인
적정
-

5) 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항본 주요사항보고서 제출일 현재 한솔이엠이(주)는 비상장법인으로서 총 사내이사 3명과 감사 1명으로 운영되고 있습니다. ① 이사회 구성 개요

직 명
성 명
활동분야
선임일

사내이사(대표이사)
조신환
경영 총괄
2020. 12. 11.

사내이사
전구수
운영본부장
2014. 06. 27.

사내이사
정회웅
지원혁신담당
2020. 03. 23.

② 중요 의결사항 등

개최일자
의안내용
가결여부
이사 등의 성명

조신환(출석률: 100%)
전구수(출석률: 100%)
정회웅(출석률: 100%)

찬반여부

2021.02. 08.
재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

말레이시아 현지법인 청산의 건
가결
찬성
찬성
찬성

자기거래에 대한 추가 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 03.08.
정기주주총회 개최의 건
가결
찬성
찬성
찬성

장기보상제도 운영기준 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 03. 24.
기한부수입신용장 한도 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 03. 29.
매출채권 및 금전채권신탁 ABL 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 03. 30.
컨설팅 인력파견 계약 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 04. 13.
캄보디아, 니카라과 입찰보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 04.27.
임원 연봉조정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 06. 28.
에콰도르 AP-Bond 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 06. 30.
컨설팅 인력파견 계약 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 07. 22.
니카라과 입찰보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 08. 09.
설비관리시스템(e-MOS) 업그레이드의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 09. 15.
니카라과 지사 유지 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 10. 06.
니카라과 P&AP-Bond 발급의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 10. 15.
자금 차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 10. 20.
산업은행 운영자금 기한 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 11. 01.
AP-Bond 연대보증 기간 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 11. 09.
사당동역세권청년주택 책임준공 등 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 11. 15.
차입금 상환 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 12. 20
몽골 입찰 보증서 발급의 건
가결
찬성
찬성
찬성

에콰도르 보증서(AP & P Bond)연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

③ 이사회 내 위원회해당사항 없습니다.

④ 이사의 독립성한솔이엠이(주)의 이사는 상법 등 관계 법령에서 요구하는 기본적인 법적 요건을 갖추고 있으며 다양한 실무 경험과 전문성 등 사내이사로서 필요한 역량을 갖추고 있습니다. 상기 절차를 통해 선임된 이사는 '이사회 구성개요'를 참조하여 주시기 바랍니다.⑤ 감사제도에 관한 사항본 주요사항보고서 제출일 현재 한솔이엠이(주)는 1인의 감사를 선임하고 있습니다.

직 명
성 명
선임일

감사
김범준
2020. 12. 11

6) 주주에 관한 사항본 보고서 제출일 현재 한솔이엠이(주)의 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
보유주식수
지분율

한솔제지(주)
8,742,252주
100.00%

7) 임원 직원 등에 관한 사항보고서 제출일 현재 한솔이엠이(주)는 비상장법인으로서 총 사내이사 3명과 감사 1명으로 운영되고 있으며, 직원은 총 432명입니다. 8) 계열회사 등에 관한 사항한솔이엠이(주)는「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상의 대규모기업집단 소속회사로, 기업집단에 소속된 계열회사는 2021년 9월 30일 현재 국내 계열회사 19개사와 해외법인 24개사 등 총 43개입니다. 자세한 사항은 한솔제지(주)의 2021년도 3분기 분기보고서 내용을 참고하여 주시기 바랍니다.9) 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항① 중요한 소송사건 - 한솔이엠이(주)의 소송은 하기 내용과 같으며, 이러한 소송 등의 결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

- 2019년 3월 중 성림 신재생 에너지PJT의 발주처인 미래에너지솔루션주식회사로부터 손해배상 등으로 소가 50억원의 소장이 송달되었습니다. 회사는 원고의 청구를 인정할 수 없고, 원고가 지급하지 않은 해당 PJT의 추가공사 및 설계변경으로 인한 공사대금과 미수 잔금에 대해 반소를 제기하였습니다. (반소가액 : 101.6억원)

- 2021년 7월 "함안 BIO-SRF 생산시설 및 발전소 EPC 건설" 발주처인 엠함안 주식회사로부터 공사 준공지연의 사유로 서울보증보험에 계약이행보증 보험금 청구(122억원)가 접수된 내용을 통지 받았습니다. 회사는 상기 건에 대해 COVID-19에 의한 불가항력적 요인의 준공지연으로 법적검토가 필요하다 판단하여 채무부존재(확인)의 소를 제기하였으며, 이를 통해 보험금지급의 원인이 되는 채무가 존재하지 않음을 주장할 예정입니다.

② 그 밖의 우발채무 등

가. 채무보증 내역 (기준일: 보고서 제출일 현재) (단위:백만원)

성명(법인명)
보증상대방
관계
채권자
보증기간
거 래 내 역
비 고

기초
증가
감소
평가
기말

한솔이엠이㈜
울산맑은환경㈜
주주
우리은행 외
2017.03.31~2035.03.31
16,264
-
189
-
16,075

한솔이엠이㈜
평택이오스㈜
주주
우리은행 외
2020.12.31~2034.12.31
15,025
-
278

14,747

합 계
31,289
0
467
0
30,822

나. 장래매출채권 유동화 현황 (기준일: 보고서 제출일 현재) (단위 : 백만원)

발행회사(SPC)
기초자산
증권종류
발행일자
발행금액
미상환잔액

에이치에스에코제10차(유)
①한솔제지 운영/메인텍
ABL
2020-02-28
30,000
12,507

에이치에스에코제11차(유)
①울산광역시 하수슬러지 처리시설 민간투자사업 관리운영용역②문경시 생활폐기물소각시설의 관리운영용역③안산시 하수처리시설 민간위탁 관리용역④평택에코센터 조성사업 민간투자사업 관리운영용역
ABL
2021-03-31
15,000
13,750

다. 장래매출채권 유동화채무 비중 (기준일: 보고서 제출일 현재) (단위 : 백만원)

2021년
2020년
증감

금액(A)
(비중,%)
금액(B)
(비중,%)
(A-B)

유동화채무
26,257
-
10,167
-
14,336

총차입금
32,559
81%
16,530
62%
9,059

매출액
124,990
21%
205,832
5%
(25,892)

매출채권
25,446
103%
26,446
38%
882

* 2021년말 유동화채무는 제출일 현재기준이며, 총차입금/매출액/매출채권은 21년 3분기말 기준임.라. 대여금 내역 (기준일: 보고서 제출일 현재) - 해당사항 없음.

③ 제재현황

- 행정기관의 제재현황 (기준일 : 보고서 제출일 현재)

일자

제재기관

대상자

처벌 또는 조치 내용

금전적

제재금액

사유

근거법령

처벌 또는 조치에 대한회사의 이행 현황
재발 방지를 위한회사의 대책

2019.02
한강유역환경청
한솔이엠이
벌금부과
600만원
대기방지시설 미작동
대기환경보전법 제26조 1항
2019.03 벌금납부
대기방지시설 수리 완료

2019.04
대전지방고용노동청 보령지청
한솔이엠이
과태료
4백만원
안전조치 위반
산업안전보건법제23조 1항
2019.04 과태료 납부
안전관리 활동및 점검 강화

2020.11
담양군
한솔이엠이
과태료
1.6백만원
방지시설의 고장 방치
대기환경보전법제31조 1항 4호
2020.11 과태료 납부
방지시설 수리및 정상 운영

2021.06
전북지방환경청
한솔이엠이
과태료
4백만원
사후환경영향조사 항목미실시
환경영향평가법제36조 1항
2021.07 과대료 납부
사후환경영향조사 시실

2021.09
경기도
한솔이엠이
과징금
5.8백만원
무등록사업자에하도급 위반
건설산업기본법제25조 2항
2021.09 과징금 납부
하도급 거래업체심사 강화

한솔이엠이는 민간과 공공분야에서 환경 및 에너지, 수처리 사업을 영위하는 회사로 환경플랜트 건설/운영 등의 환경사업과 제지플랜트 건설 및 플랜트의 운영/보전업무 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 2021년 한솔이엠이의 매출액은 1,759억원으로 건설(EPC) 46.7%, 메인텍(제지 플랜트 관리업무) 19.0%, 운영 및 기타 34.3%로 구성되어 있으며 당사의 대전, 장항, 천안 소재 공장의 유지/보수 업무를 맡고 있습니다. 당사는 금번 흡수합병을 통해 한솔제지의 공장 설비 유지 및 보전 사업부문의 경영효율화 및 친환경 관리사업 진출 등 시너지를 기대하고 있으며, 최종적으로 당사가 친환경 소재기업으로 성장하는 것을 목표로 하고 있습니다.다만, 한솔이엠이(주)는 2021년말 기준 부채비율 2,239.0%, 유동비율 121.2%를 기록하고 있습니다. 2020년 10월 27일 한솔홀딩스의 138억원 규모의 유상증자 참여로 다소 재무부담이 완화되었으며, 최근 실적 악화 핵심 원인들은 코로나로 인한 EPC 공사 지연, 신텍 매각 손실 및 부도에 따른 클레임 관련 손실등과 같이 일시적인 요인들로 향후에는 수익성이 개선 될것으로 보여지나, 여전히 재무구조는 열위한 상황이므로 투자시 유의하시길 바랍니다. 한편, 당사는 2022년 1월 (주)성우엔비테크의 지분 100%를 250억원에 인수하여 종속회사로 편입했습니다. 종속회사로 편입된 (주)성우엔비테크는 종이용기 제조 및 종이 산업용 기계 판매 사업 등을 영위하고 있어 당사와의 사업 시너지를 기대할 수 있으나, 차입부담 등 당사 재무 안정성에 부정적 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[(주)성우엔비테크 사업결합 개요]

(단위 : 백만원)

구분

회사

회사명

주식회사 성우엔비테크

주요영업 할동

종이용기제조

본점 소재지

강원도 횡성군 횡성읍 묵계농공단지 청용1길 22

취득 일자

2022-01-04

취득 지분

100.00%

이전 대가

25,307

[사업결합으로 취득한 식별가능한 자산과 부채의 공정가치 및 인식한 영업권 내역]

(단위 : 백만원)

구분

주식회사 성우엔비테크

이전대가

현금
25,307

이전대가 합계
25,307

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

유동자산
16,511

현금및현금성자산
6,531

매출채권
6,171

재고자산
3,151

기타유동금융자산
387

기타유동자산
271

비유동자산
20,811

기타비유동금융자산
600

유형자산
13,716

무형자산
5,970

사용권자산
318

이연법인세자산
207

유동부채
13,103

차입금및사채
8,499

유동성리스부채
93

매입채무
2,565

선수금
272

당기법인세부채
73

기타유동부채
1,601

비유동부채
11,567

차입금및사채
7,485

리스부채
167

순확정급여부채
2,528

이연법인세부채
1,386

식별가능한 순자산의 공정가치
12,652

비지배지분
-

영업권
12,655

합 계
25,307

(*) 인수대가의 매수가격배분은 독립적인 외부기관의 평가관련 보고서를 근거로 산정되었습니다.

[(주)성우엔비테크 취득에 따른 순현금흐름]

(단위 : 백만원)

구분

금액

종속기업이 보유한 현금

6,531

현금지급 이전대가

(25,307)

합계

(18,776)

또한, 당사는 2차전지 관련 탈철 장비를 생산하는 대보마그네틱 지분 매각 예비입찰에 2023년 3월 인수의향서를 제출하였습니다. 현재까지 결과는 알 수 없는 상황입니다. 향후 인수를 진행할 경우, 당사의 사업포트폴리오가 다변화되는 긍정적인 효과를 기대할 수 있으나 인수 자금 마련을 위한 차입부담이 증가하여 재무안정성이 저하될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.당사가 적극적으로 활용하고 있는 인수합병 전략은 외형성장 및 당사 시장지배력을 강화시킬 수 있을 것으로 보이나 현금 지출로 인한 재무안정성 악화 및 사업 시너지가 기대보다 저조한 모습을 보이는 등 부정적인 결과가 발생할 가능성도 배재할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[성장성 및 수익성 관련 위험]

나. 제지산업의 실적의 Key factor는 제품판매가, 국제펄프가격 및 고지가격, 원/달러 환율 및 국제유가에 따른 에너지 비용
등 4가지이며 최근 해상운임 또한 변동성이 증가하고 있어, 이러한 각각 요소들의 변동에 따라 산업 및 당사의 실적에 영향을 미치고 있습니다.
당사는 2022년말 연결기준 매출액 2조 4,580억원, 영업이익 1,302억원을 기록하며 전년 동기(2021년말) 대비 매출액은 34.0% 증가하였고 영업이익은 114.4% 증가하였습니다. 이는 코로나19 확산 완화에 따른 글로벌 수요 증가로 인쇄/특수부문의 매출 증가 및 산업용지 부문의 M/S 확대 및 환율 상승 효과 등에 기인합니다.그러나 추후 경기변동으로 인한 급격한 원재료 가격 및 환율변동으로 수익성이 악화될 수 있다는 점
투자자께서 유의하시기 바랍니다.

제지산업의 실적의 Key factor는 제품판매가, 국제펄프가격 및 고지가격, 원/달러 환율 및 국제유가에 따른 에너지 비용 등 4가지이며, 최근 해상운임 또한 변동성이 증가하고 있어, 이러한 각각 요소들의 변동에 따라 산업 및 당사의 실적에 영향을 미치고 있습니다.당사는 2022년말 연결기준 매출액 2조 4,580억원, 영업이익 1,302억원을 기록하며 전년 동기(2021년말) 대비 매출액은 34.0% 증가하였고 영업이익은 114.4% 증가하였습니다. 이는 코로나19 확산 완화에 따른 글로벌 수요 증가로 인쇄/특수부문의 매출 증가 및 산업용지 부문의 M/S 확대 및 환율 상승 효과 등에 기인합니다. 그러나 추후 경기변동으로 인한 급격한 원재료 가격 및 환율변동으로 수익성이 악화될 수 있다는 점 투자자께서 유의하시기 바랍니다.

[최근 3개년 요약 손익정보]

(단위 : 백만원)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

매출액
2,457,953
1,834,224
1,509,871
1,912,588
1,976,605

매출원가
1,885,487
1,473,045
1,209,187
1,571,135
1,621,566

매출원가율
76.71%
80.31%
80.09%
82.15%
82.04%

매출총이익
572,466
361,179
300,684
341,453
355,039

영업이익
130,226
60,728
94,561
105,301
120,657

영업이익율
5.30%
3.31%
6.26%
5.51%
6.10%

당기순이익
73,820
13,675
59,269
40,024
40,819

당기순이익율
3.00%
0.75%
3.93%
2.09%
2.07%

출처) 당사 사업보고서, 연결재무제표 기준

당사는 여러 지종에 걸친 다각화된 제품 포트폴리오를 통해 일정 수준의 매출액 및 수익성을 발생시키고 있습니다. 인쇄용지는 IT기기 발달에 따라 전체 소비 규모가 감소하며 매년 당사의 매출 규모 또한 대체적으로 감소하고 있습니다. 특히 코로나19 이후에는 재택근무, 비대면 소통방식 선호 등에 따라 IT기기의 지류 대체 속도가 가속화되어 당사 매출에 영향을 줄 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.또한, 당사는 인쇄용지 수요 하락에 대응하여 고부가가치 특수용지 제품의 생산비중을 확대하고 있습니다. 당사는 영수증용 감열지를 주로 생산하고 있으며 글로벌 경제 성장에 따라 매년 매출이 확대되고 있지만 시장 경쟁 심화에 따라 수익성은 매년 감소하는 추세입니다. 코로나19 이후 재택근무 확대 및 사회적 거리두기 강화 등 내수 수요가 위축되었고, 각 국가별 출입통제 등으로 인해 수출 규모 또한 축소되었습니다. 2022년에는 사회적 거리두기가 완화되고 글로벌 수요가 증가되어 수익성이 크게 증가하였으나, 2023년은 인플레이션 등 경기침체 우려에 따른 소비수요 약세로 감열지 매출이 감소될 수 있으니 투자에 유의하여 주시기 바랍니다.

[중국 수입고지 규제 및 고지가격 추이]

중국 수입고지 규제

출처) 당사 제시

[산업판매가-고지가 Spread]

(단위: 천원/톤)

산업용지 판가-고지가 스프레드.jpg
산업용지 판가-고지가 스프레드

출처) 당사 제시

백판지 및 기타 판지류를 판매하는 산업용지 부문은 2017년 7월 중국이 고지수입할당량 규제 계획을 발표하면서 판가-고지가 스프레드 확대로 인한 지속적인 영업이익 개선이 발생하였습니다. 고지가격의 영향으로 2018년 이후 수익성이 개선되었으며, 2020년 들어서는 산업용지 국내 M/S 5위인 신풍제지의 가동 중단등 우호적인 영업환경으로 인해 수익성 개선폭이 확대되고 있습니다. 하지만 코로나19 영향으로 비대면 택배 수요가 증가함에 따라 고지 가격은 2021년부터 완만한 상승세를 이어가고 있습니다. 그러나 인터넷 발달에 따라 택배 물량이 매년 증가하였고 코로나19 이후 비대면 경제 활성화로 산업용 포장지 수요가 급등하는 등 산업용지 부문의 호황이 지속되며 당사 실적을 견인하였습니다. 그러나 2022년 하반기부터 경쟁사의 신증설 물량이 출하되면서 경쟁이 강화되고 있습니다. 또한 금리인상에 따라 소비 위축으로 제조 경기가 다소 하락하고 있어 제조 포장수요 둔화가 전망되며, 경쟁사 증설영향의 지속으로 판가 하락이 예상됩니다. 한편, 고지 가격 역시 22년 11월을 고점으로 하락전환됨에 따라 판가-고지가 스프레드 폭은 크게 축소되지 않을 것으로 전망됩니다.

[최근 4개년 주요 제품 가격변동 추이]

(단위: 천원/톤)

품 목
2022년
2021년
2020년
2019년

인쇄용지 외
1,197
924
934
1,016

산업용지
871
772
744
735

특수지
2,434
1,799
1,790
2,005

출처) 당사 제시주) 주요 가격변동 원인 : 펄프 등 원재료의 단가인상에 따른 제조원가 상승과 시장수급 상황에 따름

상기 기재한 바와 같이 당사 실적은 원재료 가격 및 원달러 환율의 변동 등 외부적인 변화에 민감하며 당사 수익성에 비교적 큰 영향을 주고 있으니 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[재무안정성 관련 위험]

다. 당사의 2022년말 연결기준 부채비율은 197.63%로 2021년말 177.90% 대비 증가하였고 차입금의존도는 2021년말 38.66%에서 2022년말 43.96%로 증가
하였습니다.
2022년 물가 상승에 따른 원재료가 및 제품 원가, 판매 단가의 상승으로 매출채권과 재고자산 등의 운전자금이 크게 증가하여 단기차입금이 증가하였습니다.
그러나 전반적인 재무안정성은 매년 비슷한 수준을 유지하고 있습니다. 당사의 산업용지 마진 개선과 특수지 생산확대에 따른 현금창출 규모확대 전망 등으로 고려할 때 점진적인 차입금 감축과 재무구조 개선이 가능할 것으로 보이나,
단기적인 재무부담 확대는 이자비용 등으로 당사에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분은 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2022년말 연결기준 부채비율은 197.63%로 2021년말 177.90% 대비 19.73%. 증가하였고 차입금의존도는 2021년말 38.66%에서 2022년말 43.96%로 증가하였습니다. 2022년 물가 상승에 따른 원재료가 및 제품 원가, 판매 단가의 상승으로 매출채권과 재고자산 등의 운전자금이 크게 증가하여 단기차입금이 증가하였습니다.

[당사 차입금 현황(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년

현금 및 현금성자산
74,423
26,026
30,591
26,663

부채총계
1,467,472
1,208,500
1,105,572
1,131,203

자본총계
742,544
679,333
634,862
612,074

자산총계
2,210,016
1,887,833
1,740,434
1,743,278

차입금(단기)
655,513
346,564
323,081
378,537

차입금(장기)
316,025
383,336
416,984
366,021

총 차입금
971,538
729,900
740,065
757,620

순 차입금
897,116
703,873
709,474
730,957

차입금의존도
43.96%
38.66%
42.52%
43.50%

부채비율
197.63%
177.90%
174.14%
184.80%

순차입금의존도
40.59%
37.28%
40.76%
41.90%

출처) 당사 사업보고서

[당사 차입금 현황(별도기준)]

(단위: 백만원)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년

현금 및 현금성자산
62,578
18,617
21,031
13,084

부채총계
1,416,066
1,108,519
1,016,226
1,051,237

자본총계
763,226
699,492
642,435
594,800

자산총계
2,179,293
1,808,011
1,658,661
1,646,037

차입금(단기)
609,611
314,062
295,022
349,156

차입금(장기)
312,130
374,583
405,310
360,119

총 차입금
921,741
688,644
700,332
709,276

순 차입금
859,164
670,027
679,301
696,192

차입금의존도
42.30%
38.09%
42.22%
43.09%

부채비율
185.54%
158.47%
158.18%
176.74%

순차입금의존도
39.42%
37.06%
40.95%
42.30%

출처) 당사 사업보고서

당사는 각 지종 별로 우수한 경쟁 지위를 기반으로 안정적인 영업현금 창출기조를 유지할 수 있을 것으로 전망되며, 당사의 산업용지 마진 개선과 특수지 생산확대에 따른 현금 창출 규모 확대 전망 등을 감안할 때 점진적인 차입금 감축과 재무안정성 개선이 가능할 것으로 판단됩니다. 그러나 단기적인 차입부담 확대는 당사의 재무여건에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분은 이 점 유의하시어 향후 차입금 현황을 지켜보시기 바랍니다.

당사의 별도기준 차입금 만기구조를 살펴보면, 2023년 3월 22일 기준 2023년 만기도래 금액 6,386억원, 2024년 2,411억원, 2025년 700억원이 있습니다. 2023년 만기도래하는 차입금이 총 6,386억원으로 비교적 높은 비중을 보이고 있으나, 이중 Usance 등 차환이 용이한 점, 금번 발행 예정인 258회 무보증 사채을 채무상환용도로 사용할 예정이라는 점 등을 감안할 시 단기 상환부담은 크지 않을 것으로 예상됩니다.

[별도기준 차입금 만기 스케줄 (2023년 3월 22일 기준)]

(단위: 억원)

구 분
잔액 (2023년 3월 22일 기준)
만기 도래 금액

2023년
2024년
2025년
2026년 이후

단기차입금
4,292
4,292
-
-
-

장기차입금
5,485
2,094
2,411
700
280

회사채(사채)
4,339
1759
1,600
700
280

회사채 외 장기차입금
1,146
335
811
-
-

합계
9,777
6,386
2,411
700
280

출처) 당사제시

한편, 증권신고서 제출일 전일 기준 당사의 만기 대응 계획은 다음과 같습니다.

(단위: 억원)

구 분
금액
만기 대응 계획

단기차입금
4,292
일반 단기 원화 단기 차입금은 향후 은행과 협의하여 만기를 연장할 계획임Usance는 각 은행별 한도 내에서운영하고 있으며, 펄프 수입실적에 따라 차입금 잔액이 변동될 수 있으며, 각 은행과 협의를 통해 만기 연장을 계획하고 있음.

회사채(사채)
1,759
2023년에 도래하는 회사채는 차환 발행을 통해 상환할 계획임

회사채 외 장기차입금
335
원화 장기 차입금은 은행과 협의하여 연장할 계획이며, 외화 장기 차입금은 헷지 목적으로 사용중이기 때문에 연장하여 운용할 계획임.

합계
6,386
-

주) 위 만기 대응 계획은 공시기준일 현재 계획으로 향후 당사의 자금 사정 등에 따라 변동이 발생할 수 있습니다.

2022년말 별도기준 당사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
채무의 종류
차입금액
담보권자

및 보증금액

토지, 건물, 구축물, 기계장치
954,237
734,324
차입금 및 사채
150,000
KDB산업은행

유산스 등
11,432

기타유동금융자산
9,690
9,690
보증발급 등
주2)
서울보증보험 등

당기손익-공정가치측정금융자산
7,104
7,104
보증발급
주3)
건설공제조합 등

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
2,983
2,983
차입금
우리은행 등

출처) 당사 사업보고서주1) 별도 재무제표 기준주2) 보증서와 관련하여 서울보증보험 등에 담보 제공되었습니다주3) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다

2022년말 별도기준 당사의 단기차입금(만기도래 1년기준), 장기차입금 및 금융기관 여신한도는 아래와 같으며, 금융기관에 설정된 여신한도 및 공모사채 발행 등으로 연장 및 차환할 예정입니다.

[단기차입금 현황 (2022년 기준)]

(단위: 백만원)

구분
차입처
당기말
전기말

이자율(%)
금액
금액

일반대출
KDB산업은행
3.89~5.93
120,000
70,000

일반대출
농협은행
5.49
500
-

일반대출
건설공제조합
1.1
1,241
-

일반대출
우리은행 외
4.86~8.30
60,000
10,000

일반대출
중국은행
3MCD+1.5
30,000
-

Usance
신한은행 외
4.49~5.06
30,701
21,079

무역금융
한국수출입은행 등
3.57~7.22
120,000
20,000

매출채권양도(*)
KDB산업은행
5.23~5.39
10,951
-

합 계
373,393
121,079

출처) 당사 사업보고서 (별도 기준)

[장기차입금 현황 (2022년 기준)]

(단위: 백만원)

구 분
차입처
당기말
전기말

이자율(%)
금액
금액

운영자금
케이비에이치제사차
2.84
12,000
18,000

유한회사

운영자금
중국건설은행
2.8
20,000
20,000

운영자금
하나은행
Tibor(3M)+1.73
9,532
10,302

운영자금
우리은행
Euribor(3M)+1.40
27,024
26,847

운영자금
중국은행
-
-
30,000

운영자금
농협중앙회
MOR+2.63
20,000
-

시설자금
KDB산업은행
5.25~5.70
30,000
37,000

소 계
118,556
142,149

차감: 유동성장기차입금
-36,000
-73,000

합 계
82,556
69,149

출처) 당사 사업보고서 (별도 기준)

[금융기관 약정한도 내역(2022년 기준)]

(단위: 백만원, 천USD, 천EUR, 천JPY)

약정내용
금융기관
한도금액

당기말
전기말

당좌대출
신한은행 외
28,500
28,500

일반대출
KDB산업은행 외(*)
476,000
462,000

일반대출
하나은행
JPY 1,000,000
JPY 1,000,000

일반대출
우리은행
EUR 20,000
EUR 20,000

일반대출
농협은행
4,000
-

받을어음할인
농협은행 외
50,000
31,000

무역금융
한국수출입은행 외
150,000
140,000

USANCE L/C
KDB산업은행 외
USD 126,000
USD 141,000

D/A
하나은행 외
USD 102,900
USD 95,000

외상매출채권담보대출
국민은행 외
74,000
40,100

신용운영자금대출
건설공제조합
1,241
-

기업어음
우리종합금융 외
50,000
-

출처) 당사 사업보고서(*) 당기말 현재 상기 한도는 KDB산업은행에 대한 잔여사전여신한도 190,000백만원(전기말: 233,000백만원)을 포함한 금액입니다.

한편, 당사의 운전자본은 내수 및 수출 판매 관련한 매출채권과 펄프/고지 등 원재료와 재고자산, 펄프/고지대급 지급액 등의 매입채무로 구성되어 있습니다. 매출채권 회전율은 2022년 기준 약 8.31회(2021년 8.36회)의 회전율을 보이고 있으며 대리점 매출의 경우 거래처로부터 현금 및 어음을 수령하고 있으며 대리점별 규모 및 상황에 따라 어음 만기는 차이를 보이고 있습니다.

[주요 운전자본 변동]

(단위: 백만원, 회)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년

매출채권
345,323
246,438
192,482
235,403

재고자산
459,514
323,169
292,382
299,696

매입채무
160,935
154,539
113,406
148,738

매출액
2,457,953
1,834,224
1,509,871
1,679,131

매출원가
1,885,487
1,473,045
1,209,187
1,376,656

매출채권 회전률
8.31
8.36
7.06
6.86

재고자산 회전률
4.82
4.79
4.08
4.43

매입채무 회전률
15.58
13.69
11.52
12.25

매출채권 회수기간
43.94
43.67
51.72
53.21

재고자산 회수기간
75.76
76.26
89.36
82.48

매입채무 회수기간
23.42
26.66
31.69
29.8

출처) 당사 사업보고서(연결 기준)주1) 운전자본은 당기 및 전기말 평균액으로 계산하였으며, 회전률의 매출채권 및 매입채무는 매출액 기준 및 재고자산은 매출원가 기준입니다.

당사의 재고자산은 펄프 및 고지등 원재료, 아트지/백판지/특수용지 등 제품, 기타 반제품 및 저장품으로 구성되어 있으며 펄프의 경우 남미 및 인도네시아, 북미 등으로부터 선적지 기준으로 수입을 하고 있어 이동 기간이 긴 구조입니다. 펄프구매 계약은 기본 연간 단위로 수행하고 있으며 추가구매 수량 및 구매단가는 각각 업황에 맞게 변동하고 있습니다. 매입채무는 주로 펄프 구매에 따른 banker's 및 shipper's usance 및 기타 원/부재료 매입대금으로 구성되어 있으며 usance의 경우 주로 60일 만기이며 고지 매입대금 지급 기간은 60일 가량입니다.

당사 제지사업부문 연결기준 매출채권 및 대손충당금 설정 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2022년
2021년
2020년

채권잔액
대손충당금
채권잔액
대손충당금
채권잔액
대손충당금

매출채권
354,728
-6,367
255,264
-6,826
200,155
-7,673

출처) 당사 사업보고서주) 연결 재무제표 기준

당사는 매출채권을 회수가능가액으로 표시하기 위해, 부실채권 또는 회수의문채권에 대해 합리적인 수준의 대손을 설정하여 비용으로 인식하고, 매출채권에서 차감하는 형식으로 표시합니다. 매 보고기간 마다 결산 시점의 매출채권 장부금액에 대하여 채권단위와 거래처 단위로 객관적인 손상징후가 존재하는지를 검토하며, 채권의 담보인정가액, 선순위채권액 및 담보물 매각에 따른 부대원가를 차감한 추정회수가능가액과 개별채권의 차이를 대손충당금으로 설정합니다.

<당사 매출채권관련 대손충당금 설정방침>

가) 한솔제지 - 보고기간 종료일 현재 매출채권 및 기타채권에 대해 과거의 대손경험률과 장래 의 대손예상액을 고려하는 기대신용손실 모형을 적용하여 대손충당금을 설정 하고 있습니다. - 대손경험률 : 과거 평균채권잔액에 대한 실제 대손발생액을 근거로 연령별 대손경험률을 산정하여 설정 - 대손예상액 : 최초 인식이후 신용위험(*)이 유의적으로 증가한 경우 신용위험이 발생한 집합채권을 대상으로 현금부족액을 손실충당금으로 계산
(*)신용위험(현금부족액) = {계약상 받기로 한 금액 - 받을 것으로 예상하는 금액} 나) 한솔이엠이 - 연결실체는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다. * 상각후원가 측정 금융자산 * 계약자산, 대출약정, 금융보증계약 - 금융자산의 최초 인식 후에 신용위험이 유의적으로 증가한 경우에는 매 보고기간 말에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하며, 최초 인식 후에 금융자산의 신용위험이 유의적으로 증가하지 아니한 경우에는 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 기업은 보고기간 말 현재 신용 위험이 낮을 경우 금융자산의 신용위험이 현저하게 증가하지 않았다고 결정할 수 있습니다. 그러나 유의적인 금융요소를 포함하고 있지 않은 매출채권이나 계약자산에는 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.1) 신용위험에 대한 판단

- 연결실체는 금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할때와 기대신용손실을 추정할 때, 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 연결실체의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.2) 기대신용손실의 측정- 전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다. 12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다. 기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 연결실체가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다.-기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 걸친 신용손실의 확률가중추정치입니다. 금융상품의 신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 현금흐름의 차이의 현재가치로 측정됩니다.-상각후원가 측정 금융자산에 대한 기대신용손실은 당기손익으로 인식하며, 손실충당금은 해당 금융자산의 장부금액에서 차감하여 표시합니다.

3) 신용이 손상된 금융자산- 매 보고기간 말에, 연결실체는 상각후원가로 측정하는 금융자산의 신용이 손상되었는지 평가하고 있습니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.-금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 다음과 같은 손상사건이 포함됩니다. * 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움 * 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연과 같은 계약 위반 * 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적 또는 법률적 이유로 인한 당초 차입조건 의 불가피한 완화 * 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐 * 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸

(4) 2022년말 기준 매출채권 잔액 현황

(단위 : 백만원)

구분
6개월 이하
7~12개월
12개월 초과
계

금액(주1)
348,470
1,046
5,212
354,728

구성비율(%)
98.2
0.3
1.5
100

출처) 당사 사업보고서(주) 매출채권과 공사미수금 합계액

2022년말 기준 매출채권은 351,690백만원이며 대손충당금은 6,367백만원이 계상되어 있으며, 대손충당 해당액의 경우 담보권의 확보와 실행 등을 통해 회수 노력을 하고 있으나 여건에 따라 대손충당금 설정액 이상의 채권에 대해 회수를 못하는 경우도 발생할 수 있으며 이는 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[연결대상 종속회사 관련 위험]

라. 당사의 주요 연결대상 종속회사로는 Hansol America, Inc., Hansol Europe B.V., (주)성우엔비테크 및 문경에스코(주)
가 있습니다.
한솔이엠이(주)의 경우 2022년 4월 1일을 합병기일로 하여 소규모 합병을 완료하였습니다.
또한 2022년 1월 (주)성우엔비테크를 인수하여 종속회사로 편입하였습니다.
한편, 당사는 유럽 감열지 업황 악화에 따라, 2020년 6월 2일 Telrol사 매각을 마지막으로 유럽 감열지 시장 공략을 위해 인수했던 자회사들을 모두 매각하였습니다.
향후 현재 보유중인 해외 종속회사인 Hansol America, Inc., Hansol Europe B.V., 2개 사가미국 및 유럽시장 내에서의 경쟁심화 및 반덤핑으로 경쟁사 대비 경쟁력이 약하거나 차별화 되지 않을 경우, 대상 종속회사들의 수익성이 침체를 지속하거나 악화될 수 있습니다.
또한 환경 플랜트 신규 수주가 저조하고, 코로나19가 장기화 되어 손실 확대가 실현될 경우 당사 재무안정성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다
. 이러한 당사의 연결대상 종속기업의 수익성 악화는 당사의 손익 및 재무상태에 직접적인 영향을 미치고 있으므로투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

2022년말 기준 당사의 주요 연결대상 종속회사 현황은 아래와 같습니다.

[당사의 종속기업현황]

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속

회사 여부

Hansol America, Inc.
1991.02.05
New Jersey, USA
무역업
101,438
보유지분 100%
해당

Hansol Europe B.V.
2014.10.02
Amsterdam, Netherland
지류 판매업
11,160
보유지분 100%
-

(주)성우엔비테크
1981.01.20
강원 횡성군 횡성읍 청용1길 22
용기 제조업체
31,397
보유지분 100%
-

문경에스코㈜
2008.01.31
경북 문경시 배실안길 94
생활폐기물처리
3,665
보유지분 98.79%
-

출처) 당사 사업보고서

당사는 2020년 11월 19일 계열회사였던 한솔이엠이(주)의 지분 전량을 취득하여 자회사로 편입하였습니다. 당사는 2021년 12월 24일 한솔이엠이(주)와 합병계약을 체결하여 2022년 4월 1일 합병을 완료하였습니다. 또한 2022년 1월 (주)성우엔비테크를 인수하여 종속회사로 편입하였습니다. 관련한 사항은 본 증권신고서 내 '사업위험 - 자. 신규사업관련 위험' 및 '회사위험 - 가. 인수합병에 따른 위험' 을 참고하시기 바랍니다.그 외 당사는 2020년 중 종속기업인 중 종속기업인 Hansol Denmark ApS, R+S Group GmbH 및 Telrol B.V.의 주식매각이 완료되었으며 연결회사의 종속기업에서 제외하였습니다. 또한 주식 매각이 완료됨에 따라 관련 손익을 중단영업손익으로 분류하였으며 처분에 따른 순자산변동내역 및 중단영업손익의 세부내역은 다음과같습니다.

[중단영업으로부터의 손익]

(단위 : 백만원)

구분
전기

중단영업손익 :

수익
65,088

비용
(62,893)

법인세비용 차감 전 손익
2,195

법인세비용
(671)

법인세비용 차감 후 손익
1,524

중단영업처분손익
(4,019)

중단영업처분손익에 대한 법인세비용
11,715

당기순이익
9,220

보통주기본주당손익
388

우선주기본주당손익
438

출처) 당사 사업보고서

[중단영업으로부터의 현금흐름]

(단위 : 백만원)

구분
금액

영업활동으로 인한 현금흐름
4,240

투자활동으로 인한 현금흐름
(187)

재무활동으로 인한 현금흐름
(3,230)

해외종속기업 환율변동으로 인한 차이
494

중단영업으로 인한 현금흐름
1,318

기초현금
10,094

기말현금
11,412

출처) 당사 사업보고서

[처분으로 인한 연결회사의 재무상태변동]

(단위 : 백만원)

구분
금액

현금및현금성자산
11,412

장단기금융상품
1,299

매출채권
44,203

재고자산
28,012

유형자산
16,666

무형자산
704

사용권자산
3,512

기타 유동 및 비유동자산
1,418

당기법인세자산 및 이연법인세자산
2,419

매입채무 및 기타채무
36,739

장단기차입금
16,331

기타 유동 및 비유동부채
5,434

당기법인세부채 및 이연법인세부채
5,219

확정급여부채
3,652

해외사업환산손익 누계액
(1,495)

비지배지분
22,393

순자산 감소
21,371

처분대가
19,081

관련비용
(1,729)

중단영업처분손실
(4,019)

출처) 당사 사업보고서

한편, 주요 연결대상 종속회사의 기업개요 및 요약 재무현황은 다음과 같습니다.

[Hansol America 기업개요]

구분
내용

회사명
Hansol America, INC

설립일자
1991년 02월 05일.

대표이사
한경록

최대주주 등 주요주주
한솔제지㈜ 100%

사업분야
지류 유통업

주요제품
인쇄용지, 산업용지, 특수지

본사주소
FORT LEE EXECUTIVE DR SUITE 750, NEW JERSEY, US

종업원수
18명

당사와의 관계
종속회사

출처) 당사제시

[Hansol America 주요 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년

자산총계
151,018
101,438
59,818
78,262

부채총계
140,531
95,273
56,821
60,791

자본총계
10,487
6,165
2,997
17,472

매출액
500,766
241,791
164,064
228,807

영업이익
5,440
3,677
1,384
1,328

당기순이익
3,973
2,799
-14,265
1,084

유동비율
107.1%
106.4%
105.0%
103.4%

부채비율
1340.1%
1545.4%
1,895.9%
347.9%

매출총이익률
4.6%
6.5%
6.8%
4.3%

영업이익률
1.1%
1.5%
0.8%
0.6%

당기순이익률
0.8%
1.2%
-8.7%
0.5%

출처) 당사제시

Hansol America는 미국 뉴저지주에 위치한 당사가 100% 지분을 보유하고 있는 종속기업으로서 당사가 생산한 인쇄용지, 산업용지 및 감열지를 수입하여 미국과 캐나다 업체에 판매하고 있습니다. Hansol America의 2022년 기준 매출액은 약 5,008억원 수준이며, 영업이익은 약 54억원으로 영업흑자를 지속하고 있습니다.

또한, 당사는 해외 종속회사의 유럽법인 수가 증가함에 따라 적절한 재고 및 판매망 관리 등의 필요로 인해 2014년 9월 30일 지류 유통업을 전문으로 하는 Hansol Europe B.V.를 설립하였습니다.

[Hansol Europe B.V. 기업개요]

구분
내용

회사명
Hansol Europe B.V.

설립일자
2014년 09월 30일

대표이사
노봉국, 손준휘, 김철영

최대주주 등 주요주주
한솔제지㈜ 100%

사업분야
지류 유통업

주요제품
감열지

본사주소
Amsterdam, Netherland

종업원수
6명

당사와의 관계
종속회사

출처) 당사제시

[Hansol Europe B.V. 주요 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년

자산총계
4,863
11,160
8,984
7,777

부채총계
3,467
10,234
8,592
7,392

자본총계
1,396
926
392
385

매출액
13,529
22,303
21,506
19,167

영업이익
554
592
-5
341

당기순이익
466
537
-5
352

유동비율
139.2%
108.8%
104.2%
227.9%

부채비율
248.4%
1105.2%
2,191.8%
1,920.0%

매출총이익률
17.8%
13.5%
9.3%
12.4%

영업이익률
4.1%
2.7%
-0.0%
1.8%

당기순이익률
3.4%
2.4%
-0.0%
1.8%

출처) 당사제시

당사가 판매하는 감열지의 경우 제지사가 실사용자(POS converter or Label laminator)에 직접 판매하는 구조이다 보니, 다른 지종과는 달리 중간 유통상의 업무까지 제지사가 하는 경우가 일반적입니다. 따라서 실사용자에게 제공하는 물류 및 고객 서비스의 질이 경쟁의 중요한 요소입니다. 한편, 인쇄용지의 경우는 중간 유통상을 통해 판매하는 구조입니다. 그런데 최근들어 중간 유통상의 구조조정으로 대형화가 됨에 따라 중간유통상으로의 판매에 있어 타사와의 경쟁이 더욱 심화되고 있습니다. 특히 품질 차별화는 점차 줄어들고 있어서 향후 경쟁사들과의 가격 및 품질을 제외한 비가격 차별화가 더욱 중요한 경쟁요소가 될 것으로 예상됩니다.

당사는 유럽 감열지 업체인 Shades Holdings A/S, Telrol B.V 및 자회사 Kolibri, Biolabel, 독일 2위의 감열지 가공/유통업체인 R+S Group 등을 인수하였으나 유럽 감열지 업황 악화에 따라, 2020년 6월 2일 Telrol사 매각을 마지막으로 유럽 감열지 시장 공략을 위해 인수했던 자회사들을 모두 매각하였습니다. 이들 법인 모두 현지 EU위원회로부터 반덤핑 제재에 따라 경쟁력이 약화되어 자회사와의 시너지 창출이 어렵게 된 것이 주요한 원인입니다.해외 자회사 매각관련 자세한 사항은 아래 공시내용과 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 처분결정(자율공시)]

(기준일: 2020년 03월 16일)

1. 발행회사
회사명
Hansol Denmark ApS

국적
덴마크
대표자
MARK ANTHONY ROONEY

자본금(원)
22,250,560,000
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
2,480,000
주요사업
투자회사

2. 처분내역
처분주식수(주)
1,240,001

처분금액(원)
18,824,655,044

자기자본(원)
602,798,270,157

자기자본대비(%)
3.1

대규모법인여부
미해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0

4. 처분목적
영업 시너지 감소에 따른 해외자회사 매각

5. 처분예정일자
2020-04-15

6. 이사회결의일(결정일)
2020-03-16

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

- 계약내용
-

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 건은 2019년 6월 18일 매각 불발로 인한 공시 이후 재매각에 대한 공시입니다. 관련 공시를 참조하시기 바랍니다.- 상기 1의 발행회사 '자본금'은 2019년 3분기말 기준입니다.- 상기 2의 '자기자본'은 최근 사업년도(2019년) 3분기말 연결재무제표 자기자본 금액입니다.- 상기 2의 '처분금액'은 계약금액이며 공시일 현재 매매기준율로 환산한 금액입니다. 수령일의 환율에 따라 변동될 수 있습니다.- 상기 5의 '처분예정일자'는 계약종결일이며, 독일 내 코로나바이러스 등에 의한 로컬은행 업무 지연으로 일자가 변동될 수 있습니다.- 발행회사의 요약 재무상황의 '당해 연도'는 2019년 3분기말 기준입니다.

※ 관련공시
2019-06-18 타법인주식및출자증권처분결정(자율공시)

1. 발행회사
회사명
R+S Group GmbH

국적
독일
대표자
MARCEL BERGMANN

자본금(원)
1,347,577,440
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
6
주요사업
지류가공 및 유통업

2. 처분내역
처분주식수(주)
5

처분금액(원)
12,940,990,920

자기자본(원)
602,798,270,157

자기자본대비(%)
2.1

대규모법인여부
미해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0

4. 처분목적
영업 시너지 감소에 따른 해외자회사 매각

5. 처분예정일자
2020-04-15

6. 이사회결의일(결정일)
2020-03-16

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

- 계약내용
-

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 건은 2019년 6월 18일 매각 불발로 인한 공시 이후 재매각에 대한 공시입니다. 관련 공시를 참조하시기 바랍니다.- 상기 1의 발행회사 '자본금'은 2019년 3분기말 기준입니다.- 상기 2의 '자기자본'은 최근 사업년도(2019년) 3분기말 당사의 연결재무제표 자기자본 금액입니다.- 상기 2의 '처분금액'은 계약금액이며 공시일 현재 매매기준율로 환산한 금액입니다. 수령일의 환율에 따라 변동될 수 있습니다.- 상기 5의 '처분예정일자'는 계약종결일이며, 독일 내 코로나바이러스 등에 의한 로컬은행 업무 지연으로 일자가 변동될 수 있습니다.- 발행회사의 요약 재무상황의 '당해 연도'는 2019년 3분기말 기준입니다.

※ 관련공시
2019-06-18 타법인주식및출자증권처분결정(자율공시)

향후 미국 및 유럽시장 내에서의 경쟁심화 및 주요 연결대상 종속회사에서 생산 혹은 유통 하는 제품과 서비스가 경쟁사 대비 경쟁력이 약하거나 차별화 되지 않을 경우, 종속회사들의 수익성 침체가 지속되거나 악화될 수 있습니다. 이러한 당사의 연결대상 종속기업의 수익성 악화는 당사의 손익 및 재무상태에 직접적인 영향을 미치고 있으므로 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.
향후 현재 보유중인 해외 종속회사인 Hansol America, Inc., Hansol Europe B.V.,2개 사가
미국 및 유럽시장 내에서의 경쟁심화 및 반덤핑으로 경쟁사 대비 경쟁력이 약하거나 차별화 되지 않을 경우, 종속회사들의 수익성이 침체를 지속하거나 악화될 수 있습니다.또한 환경 플랜트 신규 수주가 저조하고, 코로나19가 장기화 되어 손실 확대가 실현될 경우 당사 재무안정성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 이러한 당사의 연결대상 종속기업의 수익성 악화는 당사의 손익 및 재무상태에 직접적인 영향을 미치고 있으므로 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

[계열회사 거래 관련 위험]

마.
당사가 속한 한솔그룹은 당사를 포함하여 국내 계열회사 24개사와 해외법인 25개사 등 총 49개의 계열회사가 속해 있으며, 원재료, 에너지비, 물류비 등 비용 감축을 통한 원가율 제고, 다양한 시장 확보를 위해 종속기업 및 계열회사 간 사업의 효율성을 제고하고 시너지를 창출하기 위하여 특수관계자 간 거래를 진행하고 있습니다. 한편,
당사는 2022년말 별도기준 계열회사에 대한 매출 1,973억원 및 매입 4,386억원의 등의 거래가 존재하고, 계열회사에 대한 채권 627억원 및 채무 844억원이 존재합니다.
계열회사 간 거래의 특성상
당사 또는 계열회사의 손익이 왜곡될 우려가 존재
하며, 기타 외부 환경 변수로 인해 당사가 보유한
계열회사에 대한 채권 회수에 차질이 발생하거나 당사 보유 계열회사의 채무 지급이 지연될 경우 각사들의 재무구조에 부정적 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

한솔그룹은 국내 계열회사 24개사와 해외법인 25개사 등 총 49개의 계열회사로 구성되어 있습니다. 한솔그룹의 국내 24개 계열사는 모두 비금융 계열사이며 당사와 한솔홀딩스, 한솔로지스틱스, 한솔케미칼, 한솔홈데코, 한솔인티큐브, 한솔피엔에스, 한솔테크닉스, 테이팩스, 한솔아이원스 10개사는 상장기업입니다. 그 밖에 25사의 해외법인이 있습니다.한솔그룹은 2016년 4월 공정거래위원회가 발표한 상호출자 채무보증제한 기업집단에 속하였으나, 2016년 9월 공정거래법 시행령 개정으로 상호출자제한 기업집단의 지정 기준이 자산총액 5조원에서 자산총액 10조원으로 상향되어 증권신고서 제출일 기준 상호출자제한 집단에서 제외 되었습니다. 한편, 당사가 속한 한솔그룹은 2018년 5월 14일 금융감독원이 발표한 2018년 주채무계열 발표에서 제외 되었습니다.

[한솔그룹 계열사]

2022년말 기준

- 기업집단에 소속된 회사

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
10
한솔홀딩스㈜
110111-0017867

한솔제지㈜
110111-5604700

㈜한솔홈데코
110111-0825624

한솔테크닉스㈜
110111-0004682

한솔로지스틱스㈜
110111-0150659

한솔피엔에스㈜
110111-0175970

한솔아이원스㈜
134811-0109828

㈜한솔케미칼
110111-0270895

㈜테이팩스
120111-0095499

한솔인티큐브㈜
110111-2915605

비상장
39
한솔페이퍼텍㈜
204311-0008603

한솔티씨에스㈜
180111-0831081

㈜성우엔비테크
180111-0411221

문경에스코㈜
131311-0079553

㈜로지스마일
211114-0022298

㈜로지스유
110111-8201496

한솔모두의봄(주)
110111-8440705

한솔코에버(주)
110111-3396648

(주)한솔비에스
134811-0092487

㈜스티커스코퍼레이션
180111-1199230

㈜솔머티리얼즈
150111-0275938

㈜에이치에스머티리얼즈
210111-0156151

코스코페이퍼㈜
284411-0080851

(주)에이치앤에이치홀딩스
150111-0332184

Hansol America, Inc.
미국

Hansol Europe B.V.
네덜란드

Hansol New Zealand
뉴질랜드

Hansol Homedeco Vietnam CO.,LTD
베트남

Hansol Technics Thailand
태국

Hansol Technics Europe s.r.o
슬로바키아

HANSOL ELECTRONICS VIETNAM CO.,LTD.
베트남

Hansol Precision Materials(kunshan) Co., Ltd
중국

Hansol Electronics Vietnam Hochiminhcity Company Limited
베트남

IONES Technology INC
미국

HANSOL LOGISTICS MALAYSIA SDN.BHD.
말레이시아

HANSOL LOGISTICS VINA CO. LTD.
베트남

HANSOL LOGISTICS (SHAGHAI) Co.,Ltd.
상해

HANSOL LOGISTICS (HONG KONG) CO. LTD.
홍콩

HANSOL LOGISTICS (TIANJIN) Co.,Ltd.
천진

Hansol Gold Point LLC
미국

Hansol Logistics India Private Limited
인도

Hansol Logistics Hungary Kft.
헝가리

Hansol Global Logistics USA
미국

Hansol Logistics Poland Sp.Z.O.O
폴란드

Hansol KNM Greentech Sdn. Bhd.
말레이시아

Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co.,Ltd.
중국서안

TAPEX TECHNOLOGY (SHENZHEN)CO., LTD
중국

TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD
말레이시아

MEDI LEGION SDN. BHD
말레이시아

출처) 사업보고서

한솔그룹은 2015년 한솔홀딩스를 중심으로 하는 지주사체제로 전환하는 과정속에서 지배구조 변경이 진행되었으며 2022년말 기준 한솔홀딩스의 지분구조도는 아래와 같습니다.

[한솔홀딩스 지분구조도]

한솔홀딩스 지분구조.jpg
한솔홀딩스 지분구조

출처) 당사 제시

한편, 당사는 2020년 11월 19일 이사회결의를 통해 계열회사인 한솔이엠이(주)의 지분 99.99%를 333억원에 인수하였습니다. 또한, 당사는 2021년 12월 24일 한솔이엠이(주)와 당사는 존속회사로, 한솔이엠이(주)는 소멸회사로 진행하는 합병계약을 체결하고, 2022년 4월 1일을 합병기일로 하여 합병을 완료하였습니다. 관련 공시는 다음과 같습니다.

주요사항보고서(회사합병결정)

(기준일: 2022년 02월 17일)

1. 합병방법
한솔제지(주)가 한솔이엠이(주)를 흡수합병1) 존속회사 : 한솔제지(주)2) 소멸회사 : 한솔이엠이(주)

- 합병형태
소규모합병

2. 합병목적
경영 효율성 제고 및 사업경쟁력 강화

3. 합병의 중요영향 및 효과
1) 회사 경영에 미치는 영향한솔제지(주)는 한솔이엠이(주)의 지분 100%를 소유하고 있으며, 합병 후 한솔이엠이(주)의 사업 일체를 승계하게 됨. 본 합병으로 인해 발행되는 신주는 없으며, 본 합병 완료 후 한솔제지(주)의 최대주주 소유주식 및 지분율 변동은 없음.2) 회사의 재무 및 영업에 미치는 영향 본 합병은 연결실체 관점에서는 합병 존속회사인 한솔제지(주)의 재무 및 영업에 유의적 영향을 미치지는 않을 것이나, 본 합병을 통해 경영효율성을 제고하고 사업경쟁력 강화를 기대함.

4. 합병비율
한솔제지(주) : 한솔이엠이(주) = 1.0000000 : 0.0000000

5. 합병비율 산출근거
존속회사인 한솔제지(주)가 소멸회사인 한솔이엠이(주)의 지분 100%를 소유하고 있으며, 본 합병시 존속회사는 소멸회사의 주식에 대해 신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 진행하므로 합병비율을 1:0으로 산출함.

6. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
본 합병은 당사가 100% 주식을 보유하고 있는 종속회사인 한솔이엠이(주)와의 합병으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의5 제7항 제2호 나목 단서에 의거하여 다른 회사의 발행주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 요구하지 않는 것으로 규정하고 있는 바, 본 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 아니함.

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

7. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
-

종류주식
-

8. 합병상대회사
회사명
한솔이엠이(주) (Hansol EME Co., Ltd)

주요사업
제지 관련 서비스 및 환경 관련 서비스, 건설

회사와의 관계
자회사

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
94,595,462,970
자본금
43,711,260,000

부채총계
83,885,595,457
매출액
179,940,446,465

자본총계
10,709,867,513
당기순이익
-6,246,035,880

- 외부감사 여부
기관명
한영회계법인
감사의견
적정

9. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
-

재상장신청 여부
해당사항없음

10. 합병일정
합병계약일
2021.12.24

주주확정기준일
2022.01.05

주주명부폐쇄기간
시작일
-

종료일
-

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2022.01.06

종료일
2022.01.20

주주총회예정일자
-

주식매수청구권행사기간
시작일
-

종료일
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래 정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 제출기간
시작일
2022.01.21

종료일
2022.02.21

합병기일
2022.04.01

종료보고 총회일
2022.04.01

합병등기예정일자
2022.04.04

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

11. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

13. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
상법상 소규모합병 절차에 따라 진행되는바, 한솔제지(주)의 주주에게는 주식매수청구권이 부여되지 않음(상법 제527조의3 제5항)

매수예정가격
-

행사절차, 방법, 기간, 장소
-

지급예정시기, 지급방법
-

주식매수청구권 제한 관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

14. 이사회결의일(결정일)
2021.12.21

- 사외이사참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
본 합병은 합병신주를 발행하지 않는 무증자합병 방식으로 진행하므로, 본 합병의 과정에서는 증권의 모집이나 매출이 발생하지 않아 증권신고서 제출이 면제됨.

17. 기타 투자판단에 참고할 사항

1) 본 합병은 상법 제527조의3 규정에 의한 소규모합병 방식이므로, 주식매수청구권이 인정되지 않으며 합병에 대한 주주총회 승인은 이사회 승인으로 갈음합니다.2) 본 합병은 소규모합병으로 추진되나, 상법 제527조의3 제4항에 의해 한솔제지(주)의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병 공고일로부터 2주간 내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 소규모합병으로 본 합병을 진행할 수 없으며, 이 경우 주주총회를 통한 일반 합병 형식으로 진행하거나 추후 이사회를 통해 진행 여부를 결정할 예정입니다.3) 상기 '8. 합병대상회사'의 최근 사업연도 재무내용은 2020년 말 연결 재무제표 기준입니다. 합병대상회사는 비상장회사로서 외감법 제18조제3항의 규정에 의하여 외부회계감사법인 대상 기준에 해당되어 한영회계법인으로부터 감사를 받았습니다.4) 상기 '10. 합병일정'의 종료보고 총회는 상법 제526조 제3항에 의거 이사회 결의에 따라 공고절차로 갈음할 예정입니다.5) 합병 주요일정

구 분
날 짜
비 고

합병 이사회결의일
2021.12. 21
-

주요사항보고서 제출일
2021.12. 21
-

주주확정기준일 공고
2021. 12. 21
-

합병계약일
2021. 12. 24
-

주주확정기준일
2022. 1. 5
-

소규모합병 공고
2022. 1. 6
-

주주명부 폐쇄기간
-
-

합병반대의사 통지 접수기간
2022. 1. 6 ~ 2022. 1. 20
-

합병승인 이사회 결의일
2022. 1. 21
주주총회 갈음

채권자 이의제출 공고
2022. 1. 21
-

채권자 이의제출 기간
2022. 1. 21 ~ 2022. 2. 21
-

합병기일
2022. 4. 1
-

합병 종료보고 이사회
2022. 4. 1
주주총회 갈음

합병 종료보고 공고
2022. 4. 1
-

합병 등기(예정일)
2022. 4. 4
-

(*) 상기 합병 주요일정은 공시시점 현재 예상 일정이며, 합병당사회사간 합의, 관계 법령상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의 과정 등에 의해 변경 될 수 있습니다.6) 본 공시는 당사가 2021년 12월 8일 최초 공시한 '풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)에 대한 확정 공시 사항으로, 당사는 한솔이엠이(주)의 경영효율성 제고 및 사업경쟁력 강화를 위한 다각적인 방안을 검토하여 최종적으로 회사 합병을 결정하였습니다.

※ 관련공시 : 2021-12-08 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

【합병관련 주요사항 상세기재】

1. 합병의 개요

가. 합병에 관한 기본사항1) 합병의 상대방

합병 후 존속회사(합병회사)
상호
한솔제지(주)

소재지
서울특별시 중구 을지로 100 파인애비뉴 B동(을지로 2가)

대표이사
한철규

법인구분
유가증권시장 주권상장법인

합병 후 소멸회사(피합병회사)
상호
한솔이엠이(주)

소재지
경기도 성남시 분당구 판교로 255번길 68 (삼평동)

대표이사
조신환

법인구분
주권비상장법인

2) 합병의 목적합병 후 존속회사인 한솔제지(주)가 그 완전 자회사인 한솔이엠이(주)의 흡수합병을 통해 경영효율성을 제고하고 사업경쟁력을 강화하기 위함입니다.3) 합병상대회사의 개요 (회사의 개황, 요약재무정보 및 외부감사 여부 등)'2. 합병 상대방 회사에 관한 사항'을 참조 바랍니다.4) 합병의 형태

주요사항보고서 제출일 현재 한솔제지(주)는 한솔이엠이(주)의 발행주식 100%를 소유하고 있습니다. 따라서 본 합병으로 합병신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 진행되며, 상법 제527조의3에 근거한 소규모합병에 해당되어 합병승인은 이사회 승인으로서 갈음 됩니다. 다만, 상법 제527조의3 제4항에 의해 존속회사 발행주식총수의 100분의 20이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 합병공고일로부터 2주간 내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 소규모합병으로 본 합병을 진행할 수 없습니다.5) 우회상장 해당여부해당사항 없습니다.6) 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과 본 합병은 합병법인인 한솔제지(주)가 지분 100%를 소유한 한솔이엠이(주)를 합병하는 형태로 합병신주를 발행하지 않는 무증자합병으로 진행하므로 본 합병이 존속회사인 한솔제지(주)의 경영, 재무, 영업에 유의적 영향을 미치지는 않을 것이나, 본 합병을 통해 경영효율성을 제고하고 사업경쟁력 강화를 기대하고 있습니다. 7) 향후 회사구조 개편에 관한 계획본 합병 완료 후 계획 중인 회사의 구조개편에 관한 확정된 사항은 없습니다.나. 합병가액 및 그 산출근거한솔제지(주)는 합병계약일(2021.12.24) 현재 한솔이엠이(주)의 지분 100%를 소유할 예정이며, 신주를 발행하지 않는 무증자 방식에 의하여 진행하므로 합병비율은 1.0000000 : 0.0000000으로 산정하였습니다.한편, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제7항 제2호 나목 단서는 다른 회사의 발행주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 요구하지 않는 것으로 규정하고 있는 바, 본 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 않았습니다.다. 투자위험요소1) 합병의 성사를 어렵게하는 위험 요소① 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제12조 및 동법시행령 제18조에 의거하여 공정거래위원회에 기업결합신고 의무가 있으며, 심사 결과에 따라 합병일정 등은 지연 또는 변경될 수 있습니다.② 소규모합병으로 진행되는 한솔제지(주)는 이사회 결의로 주주총회 결의를 갈음하므로, 합병승인을 위한 이사회에서 합병을 승인 받지 못하는 경우 본 합병이 무산될 수 있습니다.2) 합병 등의 신주 상장추진 또는 상장폐지 가능성에 관한 사항금번 합병은 신주를 발행하지 않는 무증자방식에 의한 합병이므로 해당사항이 없습니다. 또한 본 합병은 우회상장에 해당되지 않아 본 합병으로 인한 상장폐지 가능성이 없습니다.3) 합병이 성사될 경우 관련 증권을 투자함에 있어서 고려해야 할 위험요소본 합병은 보고서 제출일 현재 당사가 100% 소유하고 있는 회사와의 소규모 합병이자 신주를 발행하지 않는 무증자 합병이므로 합병 전후 연결재무제표상 영향이 동일하여, 증권을 투자함에 있어 고려해야 할 위험요소는 제한적입니다.4) 합병과 관련한 옵션 계약 체결에 관한 사항해당사항 없습니다.라. 주식매수청구권에 관한 사항본 합병은 상법 제527조의3 규정에 의한 소규모합병 방식이므로 주식매수청구권이 인정되지 않으며 합병승인은 이사회 승인으로 갈음합니다.마. 당사회사간의 이해관계 등1) 계열회사 또는 자회사 등의 관계가 있는 경우 주요사항보고서 제출일 현재 합병당사회사인 한솔제지(주)와 한솔이엠이(주)는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령 제3조에 따라 기업집단 범위에 포함되는 계열회사이며, 합병회사인 한솔제지(주)는 피합병회사인 한솔이엠이(주)의 발행주식을 100% 소유하고 있어 한솔이엠이(주)는 한솔제지(주)의 자회사입니다.2) 임원간 상호 겸직

성 명

한솔제지㈜

한솔이엠이㈜

김 범 준

상무 / 미등기임원

감사 / 등기임원

3) 일방당사회사의 대주주가 타방당사회사의 특수관계인 경우피합병회사인 한솔이엠이(주)는 합병회사인 한솔제지(주)가 발행주식의 100%를 소유하고 있는 자회사이므로, 일방당사회사의 대주주 및 특수관계인은 타방당사회사의 특수관계인에 해당됩니다.4) 그 밖의 영업의 경쟁 또는 보완관계 여부 등 상호관련 사항한솔제지(주)는 한솔이엠이(주)에서 제공하는 메인텍 서비스의 대상회사로 상호 협력관계에 있습니다.바. 당사 회사간의 거래내용 (2018년~2021년 3분기) 1) 주식 취득본 주요사항보고서 제출일 현재 한솔제지㈜는 한솔이엠이㈜의 지분을 100% 소유하고 있습니다.

출자자

피출자자

최초취득일자

계정과목

주식수(주)

지분율

취득원가

(백만원)

한솔제지(주)
한솔이엠이(주)

2020.11.19

종속기업투자주식

8,742,252

100%

33,308

2) 채무보증공시대상기간 중 해당사항 없음.

3) 담보제공공시대상기간 중 해당사항 없음.4) 매입, 매출 거래 (단위 : 백만원)

구분

매출회사

매입회사

2021년 3분기

2020년

2019년

매입 등/매출 등

한솔제지(주)

한솔이엠이(주)
562
592
622

한솔이엠이(주)

한솔제지(주)
35,571
54,352
46,799

* 2021년도 3분기 누계기준임.5) 영업상 채권ㆍ채무 및 미지급금ㆍ미수금 (단위 : 백만원)

구분

채권회사

채무회사

2021년3분기

2020년

2019년

영업상 채권ㆍ채무

한솔제지(주)

한솔이엠이(주)
47
47
-

한솔이엠이(주)

한솔제지(주)
11,635
11,613
6,484

미지급금ㆍ미수금및 기타

한솔제지(주)

한솔이엠이(주)
146
1
58

한솔이엠이(주)

한솔제지(주)
200
200
200

* 2021년도는 3분기말 기준임.

6) 당사회사 대주주와의 거래내용공시대상기간 중 해당사항 없음.

2. 합병 상대방회사에 관한 사항

가. 합병 후 존속회사(합병회사) : 한솔제지(주)합병 후 존속회사에 관한 사항은 한솔제지(주)의 정기보고서(사업, 분/반기) 내용을 참조하여 주시기 바랍니다.나. 합병 후 소멸회사(피합병회사) : 한솔이엠이(주)1) 회사의 개요

설립일자
2001. 8. 27

본사의 주소, 전화번호
경기도 성남시 분당구 판교로 255번길 68 (삼평동), 031-778-5555

중소기업 해당 여부
미해당

대표자
대표이사 조신환

주요 사업의 내용
제지 관련 서비스 및 환경 관련 서비스, 건설

공시서류작성기준일 현재 계열회사에 관한 사항
한솔이엠이(주)는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령 제3조에 따라 한솔 기업집단 범위에 포함됨

신용평가, 변태설립에 관한 사항
-

배당에 관한 사항
최근 3년간 배당사실 없음

2) 사업의 내용한솔이엠이(주)는 2001년 창립한 이래 제지 플랜트에 대한 프로젝트 사업과 설비관리 사업을 시작하였으며, 제지 플랜트에 수반되는 에너지 절감기술, 폐수와 슬러지 처리 기술 등을 토대로 환경 에너지 플랜트, 수처리 플랜트, 산업 플랜트 등 다양한 분야에 진출하여 성장하였습니다.주요 사업으로는 플랜트(엔지니어링) 사업 이외에도 한솔제지(주)의 메인텍 사업을 통해 설비보전 유지 관리를 하고 있으며, 한솔제지(주) 및 정부/지자체 운영중인 소각장 및 수처리 등의 환경관리 업무(O&M) 용역을 수행하고 있습니다.3) 재무에 관한 사항 (2018 ~ 2020년)- 최근 3년간 요약 재무상태표(연결) [단위 : 원]

과 목
제 20 기말(2020년12월31일)
제 19 기말(2019년12월31일)
제 18 기말(2018년12월31일)

유동자산
65,370,491,046
77,488,667,532
95,860,378,644

비유동자산
29,224,971,924
33,490,591,685
36,065,956,573

자산총계
94,595,462,970
110,979,259,217
131,926,335,217

유동부채
53,927,065,336
84,482,380,625
94,203,639,340

비유동부채
29,958,530,121
22,230,068,912
25,290,648,355

부채총계
83,885,595,457
106,712,449,537
119,494,287,695

자본총계
10,709,867,513
4,266,809,680
12,432,047,522

- 최근 3년간 요약 손익계산서(연결) [단위 : 원]

과 목
제 20 기말(2020년)
제 19 기말(2019년)
제 18 기말(2018년)

매출액
179,940,446,465
205,832,074,939
245,962,160,096

매출원가
172,044,653,375
190,673,518,008
217,963,743,860

매출총손익
7,895,793,090
15,158,556,931
27,998,416,236

판매비와관리비
12,508,612,420
18,133,498,778
23,062,224,585

영업이익
(4,612,819,330)
(2,974,941,847)
4,936,191,651

기타수익
3,289,883,846
1,841,692,208
1,760,688,737

기타비용
887,614,144
1,710,735,262
2,397,044,910

금융수익
1,237,704,867
2,375,565,713
3,133,399,131

금융비용
5,204,840,924
(527,074,996)
3,746,775,089

법인세비용차감전손익
(6,177,685,685)
(4,738,429,338)
3,547,413,294

법인세비용
68,350,195
3,246,643,873
1,998,431,981

당기순손익
(6,246,035,880)
(7,985,073,211)
1,548,981,313

4) 감사인의 감사의견

사업연도

감사인

감사의견

감사보고서 특기사항

2020년

한영회계법인

적정

-

2019년

한영회계법인

적정

-

2018년
삼정회계법인
적정
-

5) 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항본 주요사항보고서 제출일 현재 한솔이엠이(주)는 비상장법인으로서 총 사내이사 3명과 감사 1명으로 운영되고 있습니다. ① 이사회 구성 개요

직 명
성 명
활동분야
선임일

사내이사(대표이사)
조신환
경영 총괄
2020. 12. 11.

사내이사
전구수
운영본부장
2014. 06. 27.

사내이사
정회웅
지원혁신담당
2020. 03. 23.

② 중요 의결사항 등

개최일자
의안내용
가결여부
이사 등의 성명

조신환(출석률: 100%)
전구수(출석률: 100%)
정회웅(출석률: 100%)

찬반여부

2021.02. 08.
재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

말레이시아 현지법인 청산의 건
가결
찬성
찬성
찬성

자기거래에 대한 추가 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 03.08.
정기주주총회 개최의 건
가결
찬성
찬성
찬성

장기보상제도 운영기준 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 03. 24.
기한부수입신용장 한도 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 03. 29.
매출채권 및 금전채권신탁 ABL 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 03. 30.
컨설팅 인력파견 계약 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 04. 13.
캄보디아, 니카라과 입찰보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 04.27.
임원 연봉조정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 06. 28.
에콰도르 AP-Bond 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 06. 30.
컨설팅 인력파견 계약 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 07. 22.
니카라과 입찰보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 08. 09.
설비관리시스템(e-MOS) 업그레이드의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 09. 15.
니카라과 지사 유지 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 10. 06.
니카라과 P&AP-Bond 발급의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 10. 15.
자금 차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 10. 20.
산업은행 운영자금 기한 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 11. 01.
AP-Bond 연대보증 기간 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 11. 09.
사당동역세권청년주택 책임준공 등 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 11. 15.
차입금 상환 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021. 12. 20
몽골 입찰 보증서 발급의 건
가결
찬성
찬성
찬성

에콰도르 보증서(AP & P Bond)연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

③ 이사회 내 위원회해당사항 없습니다.

④ 이사의 독립성한솔이엠이(주)의 이사는 상법 등 관계 법령에서 요구하는 기본적인 법적 요건을 갖추고 있으며 다양한 실무 경험과 전문성 등 사내이사로서 필요한 역량을 갖추고 있습니다. 상기 절차를 통해 선임된 이사는 '이사회 구성개요'를 참조하여 주시기 바랍니다.⑤ 감사제도에 관한 사항본 주요사항보고서 제출일 현재 한솔이엠이(주)는 1인의 감사를 선임하고 있습니다.

직 명
성 명
선임일

감사
김범준
2020. 12. 11

6) 주주에 관한 사항본 보고서 제출일 현재 한솔이엠이(주)의 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
보유주식수
지분율

한솔제지(주)
8,742,252주
100.00%

7) 임원 직원 등에 관한 사항보고서 제출일 현재 한솔이엠이(주)는 비상장법인으로서 총 사내이사 3명과 감사 1명으로 운영되고 있으며, 직원은 총 432명입니다. 8) 계열회사 등에 관한 사항한솔이엠이(주)는「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상의 대규모기업집단 소속회사로, 기업집단에 소속된 계열회사는 2021년 9월 30일 현재 국내 계열회사 19개사와 해외법인 24개사 등 총 43개입니다. 자세한 사항은 한솔제지(주)의 2021년도 3분기 분기보고서 내용을 참고하여 주시기 바랍니다.9) 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항① 중요한 소송사건 - 한솔이엠이(주)의 소송은 하기 내용과 같으며, 이러한 소송 등의 결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

- 2019년 3월 중 성림 신재생 에너지PJT의 발주처인 미래에너지솔루션주식회사로부터 손해배상 등으로 소가 50억원의 소장이 송달되었습니다. 회사는 원고의 청구를 인정할 수 없고, 원고가 지급하지 않은 해당 PJT의 추가공사 및 설계변경으로 인한 공사대금과 미수 잔금에 대해 반소를 제기하였습니다. (반소가액 : 101.6억원)

- 2021년 7월 "함안 BIO-SRF 생산시설 및 발전소 EPC 건설" 발주처인 엠함안 주식회사로부터 공사 준공지연의 사유로 서울보증보험에 계약이행보증 보험금 청구(122억원)가 접수된 내용을 통지 받았습니다. 회사는 상기 건에 대해 COVID-19에 의한 불가항력적 요인의 준공지연으로 법적검토가 필요하다 판단하여 채무부존재(확인)의 소를 제기하였으며, 이를 통해 보험금지급의 원인이 되는 채무가 존재하지 않음을 주장할 예정입니다.

② 그 밖의 우발채무 등

가. 채무보증 내역 (기준일: 보고서 제출일 현재) (단위:백만원)

성명(법인명)
보증상대방
관계
채권자
보증기간
거 래 내 역
비 고

기초
증가
감소
평가
기말

한솔이엠이㈜
울산맑은환경㈜
주주
우리은행 외
2017.03.31~2035.03.31
16,264
-
189
-
16,075

한솔이엠이㈜
평택이오스㈜
주주
우리은행 외
2020.12.31~2034.12.31
15,025
-
278

14,747

합 계
31,289
0
467
0
30,822

나. 장래매출채권 유동화 현황 (기준일: 보고서 제출일 현재) (단위 : 백만원)

발행회사(SPC)
기초자산
증권종류
발행일자
발행금액
미상환잔액

에이치에스에코제10차(유)
①한솔제지 운영/메인텍
ABL
2020-02-28
30,000
12,507

에이치에스에코제11차(유)
①울산광역시 하수슬러지 처리시설 민간투자사업 관리운영용역②문경시 생활폐기물소각시설의 관리운영용역③안산시 하수처리시설 민간위탁 관리용역④평택에코센터 조성사업 민간투자사업 관리운영용역
ABL
2021-03-31
15,000
13,750

다. 장래매출채권 유동화채무 비중 (기준일: 보고서 제출일 현재) (단위 : 백만원)

2021년
2020년
증감

금액(A)
(비중,%)
금액(B)
(비중,%)
(A-B)

유동화채무
26,257
-
10,167
-
14,336

총차입금
32,559
81%
16,530
62%
9,059

매출액
124,990
21%
205,832
5%
(25,892)

매출채권
25,446
103%
26,446
38%
882

* 2021년말 유동화채무는 제출일 현재기준이며, 총차입금/매출액/매출채권은 21년 3분기말 기준임.라. 대여금 내역 (기준일: 보고서 제출일 현재) - 해당사항 없음.

③ 제재현황

- 행정기관의 제재현황 (기준일 : 보고서 제출일 현재)

일자

제재기관

대상자

처벌 또는 조치 내용

금전적

제재금액

사유

근거법령

처벌 또는 조치에 대한회사의 이행 현황
재발 방지를 위한회사의 대책

2019.02
한강유역환경청
한솔이엠이
벌금부과
600만원
대기방지시설 미작동
대기환경보전법 제26조 1항
2019.03 벌금납부
대기방지시설 수리 완료

2019.04
대전지방고용노동청 보령지청
한솔이엠이
과태료
4백만원
안전조치 위반
산업안전보건법제23조 1항
2019.04 과태료 납부
안전관리 활동및 점검 강화

2020.11
담양군
한솔이엠이
과태료
1.6백만원
방지시설의 고장 방치
대기환경보전법제31조 1항 4호
2020.11 과태료 납부
방지시설 수리및 정상 운영

2021.06
전북지방환경청
한솔이엠이
과태료
4백만원
사후환경영향조사 항목미실시
환경영향평가법제36조 1항
2021.07 과대료 납부
사후환경영향조사 시실

2021.09
경기도
한솔이엠이
과징금
5.8백만원
무등록사업자에하도급 위반
건설산업기본법제25조 2항
2021.09 과징금 납부
하도급 거래업체심사 강화

증권신고서 제출일 기준 당사의 최대주주인 한솔홀딩스의 지분율은 30.49%를 나타내고 있어 당사 최대주주의 지분율이 전체 지분의 1/3에 달하지만 향후 추가적인 지분희석 등으로 지배구조가 취약해 질 가능성이 있습니다. 향후 적대적 M&A에 노출되거나 기업경영의 지속성이 훼손되어 기존 사업조직의 재편 등 경영전략의 변동 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.당사는 원재료, 에너지비, 물류비 등 비용 감축을 통한 원가율 제고, 다양한 시장 확보를 위해 종속기업 및 계열회사 간 사업의 효율성을 제고하고 시너지를 창출하기 위하여 특수관계자 간 거래를 진행하고 있습니다. 2022년말 기준 당사의 계열회사 간 거래 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자와의 거래 내역]

(K-IFRS 별도기준)

2022년말
(단위 : 백만원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등

매출
기타
재고자산
운반비
유무형자산
기타

매입
취득

기타
한솔홀딩스(주)
-
1,270
-
-
-
11,086

특수관계자
한솔페이퍼텍(주)
5,580
302
8
-
-
65

한솔피엔에스(주)
188,511
268
2,590
-
1,848
9,179

기타
(주)한솔홈데코
-
8
1,837
-
-
-

에이치디씨리조트(주)
-
-
4,413
-
-
104

한솔로지스틱스(주)(*1)
-
37
35,277
311,564
60
3,898

한솔인티큐브(주)
-
2
-
-
-
-

한솔테크닉스(주)
-
16
-
-
-
33

(주)한솔케미칼
-
2
55,972
-
-
4

한솔문화재단
37
559
-
-
-
272

(주)한솔비에스
138
-
374
-
1
-

(주)로지스유
-
422
-
-
-
-

로지스마일
-
112
-
-
-
-

(주)스티커스코퍼레이션
8
-
-
-
-
-

합 계
194,274
2,998
100,471
311,564
1,909
24,641

출처) 당사 사업보고서(*1) 한솔로지스틱스에 대한 운반비 금액은 기준서 제1115호 적용에 따라 매출의 차감 계정으로 재분류하기 전 금액입니다.

상기와 같은 계열회사와의 거래로 인해 계열회사간 채권 및 채무 내역이 발생하며, 그 내역은 다음과 같습니다.

[계열회사와의 채권, 채무 내역]

(K-IFRS 별도기준)

2022년말
(단위 : 백만원)

구 분
회사명
채 권
채 무

매출채권
기타
매입채무
미지급금
기타

공동기업
Hansol KNM Greentech Snd
424
-
-
-
-

기타
한솔홀딩스(주)
-
6,739
-
1,587
776

특수관계자
한솔페이퍼텍(주)
1,384
98
-
3
-

한솔피엔에스(주)
53,812
50
-
3,497
-

기타
(주)한솔홈데코
-
-
175
-
-

에이치디씨리조트(주)
-
-
-
1,197
-

한솔로지스틱스(주)
-
6
9,455
44,845
8,272

한솔테크닉스(주)
-
-
-
9
-

(주)한솔케미칼
-
-
14,037
-
-

한솔문화재단
-
89
-
273
-

(주)한솔비에스
-
-
-
250
-

(주)로지스유
-
46
-
-
-

로지스마일
-
10
-
-
-

합계
55,620
7,038
23,667
51,661
9,048

출처) 당사 사업보고서(*) 2022년말 현재 특수관계자 채권에 대해 매출채권 손실충당금 424백만원이 설정되어 있습니다.

계열회사 간 거래의 특성상 당사 또는 계열회사의 손익이 왜곡될 우려가 존재하며, 기타 외부 환경 변수로 인해 합병회사가 보유한 계열회사에 대한 채권 회수에 차질이 발생하거나 당사 보유 계열회사의 채무 지급이 지연될 경우 각사들의 재무구조에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

[제재 등에 따르는 위험]

바. 당사는 EU 집행위원회로부터 EU지역 저평량 감열지 및 고평량 감열지 반덤핑 조사 및 미상무부의 한국산 감열지에 대한 반덤핑 조사와 관련하여 관세를 추가로 부과받고 있습니다.
또한, 감열지에 포함된 BPA(비스페놀A)의 유해성 논란이 붉어지고 있어
향후 미국 및 유럽 등 주요 수출국 및 국내에서 관련 제재 및 규제가 강화될 가능성 또한 배재할 수 없습니다. 향후 더 강력한 조치나 제재가 시행될 경우 전자영수증 발행 등으로 감열지 수요 자체가 감소할 수 있으며 이에 따라 당사의 현금흐름 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
또한,
환경관련 이슈로 인해 당사 기업 이미지에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 등을 고려하시어 투자의사결정시 참고
하시기 바랍니다.

당사는 2016년 02월 02일 EU 집행위원회로부터 EU지역 저평량 감열지 반덤핑 조사와 관련하여 당사가 포함되었다는 사실을 통보받았습니다. 그 후 2017년 5월 10일 최종판정 결과 104.46 유로/톤(판매가 1,300 유로/톤 가정시 관세율 8%)가 결정되었습니다. 해당 사항과 관련해 당사가 2017년 05월 11일 전자공시를 통해 공시한 내용은 다음과 같습니다.

[기타 주요경영사항(자율공시)]

1. 제목
EU지역 저평량 감열지 반덤핑 최종판정 결과

2. 주요내용
2016년 11월 18일 기 공시한 EU지역 한국산 저평량감열지 반덤핑 예비판정(관세율 12.1%) 이후에,최종판정 결과로 104.46 유로/톤(판매가 1,300 유로/톤 가정시 관세율 8%)가 결정되었습니다.당사는 저평량 감열지의 판매국가 다변화로 해당지역판매량을 축소하였으며, 판정결과의 영향은 미미합니다.

3. 결정(확인)일자
2017-05-10

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 결정(확인) 일자는 EU집행위원회 관보개제 확인일입니다.

※ 관련공시
2016-02-03 기타 경영사항(자율공시)2016-11-18 기타 경영사항(자율공시)

이후 당사는 고평량 감열지 반덤핑 조사와 관련하여 2020년 5월 반덤핑 관세율 22.3%의 예비판정을 받았으며, 2020년 10월 최종판정 결과로 15.8%로 관세율이 결정되었습니다. 당사는 매출지역 다변화로 해당 EU지역 판매량을 축소(19년 기준 전체 매출액 2.9%)하였으며, 최종판정 이후 판정결과에 대해 EU the General Court에 항소를 제기한 상황입니다. 해당 사항과 관련해 당사가 2020년 10월 22일 전자공시를 통해 공시한 내용은 다음과 같습니다.

[기타 주요경영사항(자율공시)]

1. 제목
EU지역 고평량 감열지 반덤핑 최종판정 결과

2. 주요내용
2020년 5월 28일 기 공시한 EU지역 고평량 감열지반덤핑 예비판정(관세율 22.3%) 이후에,최종판정 결과로 15.8%의 관세율이 결정되었습니다. 당사는 최종판정 공식 발표로부터 85일 이내에EU the General Court에 항소를 제기할 계획입니다. 당사는 매출지역 다변화로 해당 EU지역 판매량을축소하였으며, 판정결과에 따른 손익 영향은 미미합니다.

3. 결정(확인)일자
2020-10-22

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 결정(확인) 일자는 당사 확인 날짜임.

※ 관련공시
2020-05-28 기타 경영사항(자율공시)

이후 미 상무부의 한국산 감열지에 대한 반덤핑 조사결과로 2021년 10월 반덤핑 관세율 6.19%의 최종판정을 받았습니다. 타 국가 예비판정율 대비 상대적으로 낮은 수준으로 일본, 스페인은 실질적으로 시장에서 퇴출되어 당사와 독일(퀠러)만 미국시장에 남은 상황입니다.

또한, 감열지에 포함된 BPA(비스페놀A)의 유해성 논란이 붉어지고 있어 향후 미국 및 유럽 등 주요 수출국 및 국내에서 관련 제재 및 규제가 강화될 가능성 또한 배재할 수 없습니다. BPA란 내분비계 교란성 및 독성이 있는 물질로 해외에서는 BPA를 내분비계장애물질(EDCs), 고위험 우려물질(SVHC) 후보군, 생식독성물질로 지정하고 있으며 우리나라에서는 중점관리물질, 유독물질로 지정하고 있는 물질입니다.이미 일본, 대만, 벨기에 등에서는 감열지에 대한 BPA 사용을 금지하였고 미국에서는 일리노이주를 마지막으로 모든 주에서 감열지에 대한 BPA 사용을 금지하였습니다. 또한, 2020년 6월 1일 스위스는 유럽에서 최초로 감열지에 BPA 및 BPS 사용 제한 규정을 시행하였습니다. 이에 따라 중량대비 0.02% 이상의 BPA(cas no.80-05-7) 및 BPS(cas no. 80-09-1)을 함유한 전문용, 상업용, 개인용 감열지를 사용할 수 없게 됩니다. 국내에서도 글로벌 기준에 맞게 2021년 상반기부터 감열지 규제 제도 시행을 앞두고 있습니다. 특히, 경기도에서 BPA 성분이 들어있는 영수증과 순번 대기표 등 감열지에 대한 사용제한을 선제적으로 추진하고 있습니다.현재 국내 판매하는 감열지는 BPA-Free 성분으로 생산한 감열지를 제조, 판매하고 있고 유럽향 감열지 경우 BPA-Free 및 PF(Phenol-Free)제품을 판매하는 등 각 지역별 실정에 맞게 감열지를 판매하고 있습니다. BPA-Free의 경우 일반 BPA 인쇄용지보다 원재료비 등 원가 요인이 상승하지만 당사의 경우 현재로서는 이를 판매가격에 충분히 반영하여 수익성의 훼손은 미미한 수준입니다. 현재 당사의 경우 BPA 성분 감열지를 더이상 생산 하고 있지 않으며 BPA-Free와 PF 성분 감열지만 생산 하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 더 강력한 조치나 제재가 시행될 경우 전자영수증 발행 등 감열지 수요 자체가 감소할 수 있으며 이에 따라 당사의 현금흐름 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 환경관련 이슈로 인해 당사 기업 이미지에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 등을 고려하시어 투자의사결정시 참고하시기 바랍니다.
[우발채무와 관련된 위험]

사. 증권신고서 제출일 기준 연결기준 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 2건(소송가액 약 5,050백만원)이며 당사의 우발채무 및 약정사항과 관련하여 당사가 비용으로 인식해야 할 금액에 대해서는 현재로서 합리적으로 예측하기 어렵습니다.
상기 기술된 당사의 우발채무 및 약정사항은 주요 변동사항이 발생할 경우 전자공시 또는 당사 홈페이지 등을 통해 공시할 예정입니다. 위의 사항은 공시기준일 현재 당사의 재무제표나 손익에는 직접적인 영향을 미치지 아니하지만,
향후 경우에 따라서 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 기준 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은 2건(소송가액
약 5,050백만원)입니다. 자세한 소송사건 현황은 아래와 같습니다.

<피고로 계류중인 소송사건 현황>

소송접수일자
사건명
피 고
원 고
계류법원
소송가액
진행 현황

2019.02.22
손해배상
한솔제지(한솔이엠이)
미래에너지솔루션㈜
부산지방법원
50억원
1심 진행 중, 반소 제기

2021.03.19
채무부존재확인
한솔제지(한솔이엠이)
㈜휴비콘
성남지원
0.5억원
1심 진행 중

출처) 당사제시

2019년 2월 중 접수된 소송가액 50억의 소송건은 한솔이엠이가 공사를 진행중인 성림 신재생 에너지PJT의 발주처인 미래에너지솔루션주식회사와의 손해배상 건 관련소송건 입니다. 피고인 당사는 원고의 청구를 인정할 수 없고, 원고가 지급하지 않은 해당 PJT의 추가공사 및 설계변경으로 인한 공사대금과 미수 잔금에 대해 반소를 제기하였습니다. (반소가액 : 10억원)당사가 연결회사의 채무를 위하여 담보로 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

[연결회사에 대한 담보 제공 내역]

(기준일: 2022년 12월 31일)
[단위:백만원]

(단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
채무의 종류
차입금액 및 보증금액
담보권자

토지, 건물, 구축물, 기계장치 등
1,118,490
901,229
차입금 및 사채
195,618
KDB산업은행

유산스 등
11,432

기타유동금융자산
9,690
9,690
보증발급 등
(*1)
서울보증보험 등

당기손익-공정가치측정금융자산
7,104
7,104
보증발급
(*2)
건설공제조합 등

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
2,983
2,983
차입금
우리은행 등

(*1) 보증서와 관련하여 서울보증보험 등에 담보 제공되었습니다.(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 건설공제조합 등에게 담보로 제공되어 있습니다.

한편 2022년말과 2021년말 기준 연결회사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 천USD, 천EUR)

제공자
보증금액
종류
보증제공처

당기말
전기말

서울보증보험
4,710
1,073
하천공사 인허가 등
대전시 외

국민은행
USD 8,000
USD 4,000
펄프수입대금 지급보증
U.P.M

중국농업은행
USD 20,000
USD 20,000
펄프수입대금 지급보증
CMPC Pulp S.A.

농협은행
USD 10,000
USD 10,000
펄프수입대금 지급보증
CMPC Pulp S.A.

국민은행
USD 29,200
USD 29,200
외화사채지급보증
사채권자

농협은행
USD 24,800
USD 24,800
외화사채지급보증
사채권자

신한은행
EUR 20,000
EUR 20,000
외화사채지급보증
사채권자

우리은행
EUR 20,000
EUR 20,000
장기차입금지급보증
우리은행 홍콩지점

서울보증보험
20,444
21,356
계약이행보증 등
엠함안 외

건설공제조합
49,416
24,386
계약이행보증 등
조달청 외

엔지니어링공제조합
32,575
32,515
계약이행보증 등
우리자산신탁 외

농협은행
-
USD 2,415
아제르바이잔 AP,P-Bond
“AZERSU” Open Joint Stock Company

국민은행
USD 1,000
-
입찰보증증권
Ministry of Rural Government, Kingdom of Cambodia

국민은행
USD 825
-
에콰도르 AP-BOND
The Autonomous Decentralized Municipal Government of Santo Domingo

KDB산업은행
-
USD 259
에콰도르 AP-BOND
The Autonomous Decentralized Municipal Government of Santo Domingo

무역보험공사
-
USD 778
에콰도르 AP-BOND
The Autonomous Decentralized Municipal Government of Santo Domingo

무역보험공사
USD 944
USD 944
에콰도르 P-BOND
The Autonomous Decentralized Municipal Government of Santo Domingo

한국수출입은행
USD 944
USD 944
에콰도르 P-BOND
The Autonomous Decentralized Municipal Government of Santo Domingo

한국수출입은행
-
USD 200
입찰보증
Ministry of Public Works and Transport(MPWT)

한국수출입은행
-
USD 180
입찰보증
Empresa Nicaraguense de Acueductos y Alcantarillados Sanitarios(ENACAL)

하나은행
USD 1,640
USD 1,640
니카라과 P-BOND
Empresa Nicaraguense de Acueductos y Alcantarillados Sanitarios(ENACAL)

하나은행
USD 4,920
USD 4,920
니카라과 AP-BOND
Empresa Nicaraguense de Acueductos y Alcantarillados Sanitarios(ENACAL)

한국수출입은행
USD 4,878
-
인도네시아 P-BOND
Batam Island Free Trade Zone Authority

국민은행
USD 796
-
인도네시아 AP-BOND
Batam Island Free Trade Zone Authority

한국수출입은행
-
USD 500
입찰보증
Ministry of Energy, Mongolia

서울보증보험
3,416
-
이행지급보증
서림환경 외

서울보증보험
88
-
이행지급보증
한국산업인력공단

또한, 2022년말과 2021년말 기준 연결회사가 금융기관과 체결한 약정한도의 내용은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원, 천USD, 천EUR, 천JPY)

약정내용
금융기관
한도금액

당기말
전기말

당좌대출
신한은행 외
28,500
28,500

일반대출
KDB산업은행 외(*)
476,000
462,000

받을어음할인
농협은행 외
50,000
31,000

무역금융
한국수출입은행 외
150,000
140,000

USANCE L/C
KDB산업은행 외
USD 126,000
USD 141,000

D/A
하나은행 외
USD 102,900
USD 95,000

외상매출채권담보대출
국민은행 외
74,000
40,100

일반대출
하나은행
JPY 1,000,000
JPY 1,000,000

일반대출
우리은행
EUR 20,000
EUR 20,000

일반대출
Comerica Bank
USD 45,000
USD 23,000

금전채권신탁계약
IBK캐피탈 외
-
30,000

금전채권신탁계약
페퍼저축은행 외
-
15,000

외상매출채권담보대출
농협은행
-
3,000

일반대출
농협은행
4,000
4,000

기업운전외상매출채권담보대출
농협은행
-
5,000

산업운영자금대출
KDB산업은행
-
1,800

수입신용장약정
신한은행
-
USD 1,000

수입신용장약정
KDB산업은행
-
USD 4,000

신용운영자금대출
건설공제조합
1,241
1,086

기업어음
우리종합금융 외
50,000
-

외상매출채권담보대출
농협은행
-
5,000

외상매출채권담보대출
신한은행
-
513

한도대
산업은행
3,583
-

외상매출채권담보대출

신한은행

5,800
-

일반대출
기업은행
1,765
-

일반대출
신한은행
2,546
-

일반대출
우리은행
1,150
-

일반대출
중소기업진흥공단
2,197
-

Usance
산업은행
USD 1,000
-

Usance
신한은행
JPY 290,000
-

Usance
기업은행
USD 1,000
-

(*) 당기말 현재 상기 한도는 KDB산업은행에 대한 잔여사전여신한도 190,000백만원(전기말: 233,000백만원)을 포함한 금액입니다.한솔제지(주)(이하 '당사')는 2015년 1월 1일에 한솔홀딩스주식회사(구, 한솔제지주식회사)의 제지사업부문을 인적분할하여 설립된 분할신설회사로서 한솔홀딩스(주)는 분할 전의 회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 또한,한솔홀딩스(주)는 한솔이엠이(주)의 소송결과에 따른 매매대금의 사후 정산 책임이 있습니다.

2022년말 연결 기준 연결회사는 서울버들초등학교 외 3개 학교 임대형 민자사업 관련해서 키움투자자산운용에 약속어음 4매와 부산은행 등에 당좌수표 3매를 견질로 제공하고 있습니다. 상기 기술된 당사의 우발채무 및 약정사항은 주요 변동사항이 발생할 경우 전자공시 또는 당사 홈페이지 등을 통해 공시할 예정입니다. 위의 사항은 공시기준일 현재 당사의 재무제표나 손익에는 직접적인 영향을 미치지 아니하지만, 향후 경우에 따라서 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[본 사채의 신용등급]

가.
당사가 발행할
제258-1회 및 제258-2회 무보증사채는 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 A0 등급
을 받은 바 있습니다.

당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조에 의거, 당사가 발행할 제258-1회 및 제258-2회 무보증사채에 대하여 2개 신용평가전문회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 본 사채는 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 A0등급을 받았으며, 등급의 정의 및 등급전망은 아래와 같습니다.

평 정 사
평정등급
등급의 정의
등급전망(Rating Outlook)

한국기업평가㈜
A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
Stable(안정적)

NICE신용평가㈜
A
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

당사의 제258-1회 및 제258-2회 무보증사채를 발행하기 위하여 2개 신용평가회사 등급평정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

신용평가회사명
주요 내용

한국기업평가㈜
- 다각화된 지종 포트폴리오, 국내 수위권의 시장지위에 기반한 사업안정성 우수- 판가 하락 및 일회성 요인으로 소폭 저하되었으나 양호한 수익창출력 유지- 확대된 현금흐름을 바탕으로 재무구조 개선- 점진적 재무구조 개선 기조 지속 전망

NICE신용평가㈜
- 지종별로 다각화된 제품포트폴리오, 매우 우수한 시장지위 등 안정적인 사업기반 보유- 원재료 가격 안정화에 따른 우수한 영업수익성 지속- 자체적인 EBITDA창출력에 바탕한 잉여현금흐름 창출 기조- 과중한 차입금 부담이 지속되고 있으나 최근 개선추세

[환금성 제약 가능성]

나.
금번 발행되는 제258-1회 및 제258-2회 무보증사채의 상장예정일은 2023년 4월 4일이며 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나,
매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실이 발생할 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족 여부

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면 총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채의 상장신청은 수요예측 결과를 반영한 정정공시 이후 진행할 예정이며, 상장예정일은 2023년 04월 04일입니다. 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권 상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 급변하고 있는 채권시장 상황에 의해 영향을 받을 가능성은 배제할 수 없으며 또한 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.본 사채는 공모에 의한 일시발행으로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록됩니다.
[기한의 이익 상실 선언 가능성]

다.
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우
본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가
본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
[공모일정 변경 가능성]

라.
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,
증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고
하시기 바랍니다.

본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[원리금 상환 책임]

마. 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 한솔제지㈜가 전적으로 책임집니다.

[투자의사결정에 전자공시 참조]

바.
금융감독원 전자공시 홈페이지(https://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니
투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

[경제상황에 의해 영향을 받을 가능성]

사.
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도
전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그
실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼,
투자자 여러분께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 한솔제지(주) 제258-1회 및 제258-2회 무보증 공모 회사채의 인수인이자 대표주관회사인 KB증권(주) 및 공동주관회사 한국투자증권(주)(이하 "주관회사")는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제119조 제1항 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.본 장에 기재된 분석의견은 "주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 한솔제지(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "주관회사"가 투자자에게 본 건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, "주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제125조에 따라 손해배상 책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.또한, 본 평가의견에 기재된 "주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
KB증권(주)
00164876

공동주관회사
한국투자증권(주)
00160144

2. 평가의 개요

대표주관회사인 KB증권(주) 및 공동주관회사인 한국투자증권(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사인 KB증권(주) 및 공동주관회사인 한국투자증권(주)는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.본 채무증권은 대표주관회사인 KB증권(주) 및 공동주관회사인 한국투자증권(주)의 기업실사(Due Diligence) 업무규정' 및 "채무증권 등에 관한 인수업무지침"상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.3. 기업실사 이행상황

(1) 실사일정

구분
일시

기업실사 기간
2023.03.09~2023.03.22

방문실사
2023.03.20

실사보고서 작성 완료
2023.03.22

증권신고서 제출
2023.03.23

(2) 기업실사 참여자
<주관회사 참여자>

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

KB증권
기업금융2부
이기우
부서장
기업실사 총괄
2023년 03월 09월 ~ 2023년 03월 22일
기업금융업무 등 20년

KB증권
기업금융2부
박진우
차장
기업실사 책임
2023년 03월 09월 ~ 2023년 03월 22일
자금관리업무 8년기업금융업무 6년

KB증권
기업금융2부
이종인
과장
기업실사 책임
2023년 03월 09월 ~ 2023년 03월 22일
기업금융업무 등 9년

KB증권
기업금융2부
신지환
대리
기업실사 및 서류작성
2023년 03월 09월 ~ 2023년 03월 22일
기업금융업무 5년

KB증권
기업금융2부
전영진
대리
기업실사 및 서류작성
2023년 03월 09월 ~ 2023년 03월 22일
기업금융업무 2년

한국투자증권(주)

커버리지3부
이영주
이사
기업실사 총괄
2023년 03월 09월 ~ 2023년 03월 22일
기업금융업무 등 21년

한국투자증권(주)

커버리지3부
고보경
팀장
기업실사 책임
2023년 03월 09월 ~ 2023년 03월 22일
자산운용업무 6년기업금융업무 7년

한국투자증권(주)

커버리지3부
정원대
대리
기업실사 및 서류작성
2023년 03월 09월 ~ 2023년 03월 22일
기업금융업무 등 4년

<발행회사 참여자>

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장

한솔제지㈜

자금팀

임정훈

팀장

자금 총괄

한솔제지㈜

자금팀

홍상욱

책임

기업실사 자료 작성

한솔제지㈜

자금팀

하채호
수석

기업실사 자료 작성

4. 종합의견

- 동사는 한솔그룹의 주력 계열사로 2015년 1월 1일 한솔홀딩스㈜(舊한솔제지)의 인적 분할을 통해 사업자회사로 신규 설립되었습니다. 이로 인해 한솔홀딩스는 계열사 관리 및 투자 등 지주사 역할을 담당하고 동사는 지류제조사업을 영위하게 되었습니다.- 경쟁업체들이 인쇄용지 또는 산업용지의 단일 지종에 집중된 매출구조를 보유하고 있는 반면 동사는 인쇄용지, 산업용지, 특수용지의 다양한 지종 포트폴리오를 보유하고 있어, 원재료 가격 급등 및 수급구조 저하에 따른 인쇄용지 업계의 수익성 하락에도 불구하고, 양호한 영업수익성을 견지하고 있습니다. 제지업종은 원재료 가격에 민감하여 수익성 변동이 큰 편이나, 동사는 업계 상위권의 시장지배력을 보유하고있는 산업용지 부문과 공급자 중심의 시장구조로 가격변동성이 상대적으로 적은 특수용지부문을 보유하고 있습니다.

- 동사의 최근 3개년의 재무현황은 다음과 같습니다.

<재무현황>

(단위: 백만원)

구분
2022년
2021년
2020년

총자산
2,210,016
1,887,833
1,740,434

총부채
1,467,472
1,208,500
1,105,572

순자산
742,544
679,333
634,862

부채비율
197.63%
177.90%
174.14%

출처: 2022년 사업보고서(연결기준)

- 2022년말 연결재무제표 기준 동사의 총자산 규모는 2조 2,100억원, 총부채는 1조 4,675억원이며, 부채비율은 약 197.6%으로 전년말 177.9% 대비 부채비율이 상승한 모습을 보였습니다. 이는 2022년 재무구조가 상대적으로 열위한 한솔이엠이 흡수합병 및 성우엔비테크 지분 확보에 따른 단기차입금 증가에 기인합니다.

가. 안정성 분석

- 동사의 과거 재무안정성 추이는 다음과 같습니다.

[동사 차입금 현황(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년

현금 및 현금성자산
74,423
26,026
30,591
26,663

부채총계
1,467,472
1,208,500
1,105,572
1,131,203

자본총계
742,544
679,333
634,862
612,074

자산총계
2,210,016
1,887,833
1,740,434
1,743,278

차입금(단기)
655,513
346,564
323,081
378,537

차입금(장기)
316,025
383,336
416,984
366,021

총 차입금
971,538
729,900
740,065
757,620

순 차입금
897,116
703,873
709,474
730,957

차입금의존도
43.96%
38.66%
42.52%
43.50%

부채비율
197.63%
177.90%
174.14%
184.80%

순차입금의존도
40.59%
37.28%
40.76%
41.90%

출처) 동사 사업보고서

- 2022년말 동사의 연결기준 부채비율은 197.6%로 2021년 대비 상승하였으며, 차입금의존도는 2021년 말 38.7%에서 2022년말 44.0%로 1.3%p. 증가하였습니다.

나. 수익성 및 성장성 분석

<손익현황>

(단위: 백만원)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

매출액
2,457,953
1,834,224
1,509,871
1,912,588
1,976,605

매출원가
1,885,487
1,473,045
1,209,187
1,571,135
1,621,566

매출총이익
572,466
361,179
300,684
341,453
355,039

매출총이익률
23.29%
19.69%
19.91%
17.85%
17.96%

영업이익
130,226
60,728
94,561
105,301
120,657

영업이익율
5.30%
3.31%
6.26%
5.51%
6.10%

당기순이익
73,820
13,675
59,269
40,024
40,819

당기순이익율
3.00%
0.75%
3.93%
2.09%
2.07%

매출액증가율
34.01%
21.48%
(-)21.06%
(-)3.24%
12.49%

영업이익증가율
114.44%
(-)35.78%
(-)10.20%
(-)12.73%
78.65%

(출처) 2022년 사업보고서(연결기준)

- 동사의 2022년말 매출액은 약 2조 4,580억원으로 2021년말 기준 매출액 1조 8,342억원 대비 34.01% 증가하였고, 2022년말 영업이익은 2021년말 607억 대비 약 114.44% 증가하면서 1,302억원을 기록하였습니다. 이는 코로나19 확산 완화에 따른 글로벌 수요 증가로 인쇄/특수부문의 매출 증가 및 산업용지 부문의 M/S 확대 및 환율 상승 효과 등에 기인합니다. 향후 영업 및 재무환경의 급격한 변동이 발생하지 않는다면, 추가적인 재무안전성 지표 개선이 가능한 것으로 판단됩니다.- 상기의 제반사항을 고려할 때, 금번 발행되는 동사의 제258-1회 및 제258-2회 무보증 공모사채 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수의 변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 또한, 한국기업평가(주) 및 나이스신용평가(주)에서 평정한 동사의 회사채 평정 등급은 A0(안정적)으로, 투자자께서는 투자 시에 상기 검토 결과는 물론, 동 증권신고서 및 예비투자설명서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 유의하시기 바랍니다. 또한 대표주관회사인 KB증권(주) 및공동주관회사 한국투자증권(주)는 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지 않으니 참고하시기 바랍니다.

5. 외부전문가 의견(회계사, 변호사 등)

- 해당 사항 없습니다.

2023. 03. 23

대표주관회사 KB증권 주식회사대표이사 김 성 현

공동주관회사 한국투자증권 주식회사대표이사 정 일 문

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역가. 자금조달금액

[제258-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
56,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
227,020,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
55,772,980,000

[제258-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
44,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
166,560,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
43,833,440,000

나. 발행 제비용의 내역

[제258-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금

33,600,000

발행금액
560억 ×0.06%

인수수수료
112,000,000

발행금액
560억 ×0.20%

대표주관수수료
5,600,000

발행금액
560억 ×0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료

71,200,000

NICE, 한기평 (VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,400,000
500억 이상 ~ 1,000억원 미만

상장연부과금
200,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

등록수수료
500,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
정액

합 계
227,020,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제258-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
30,800,000

발행금액
440억 ×0.07%

인수수수료
88,000,000

발행금액
440억 ×0.20%

대표주관수수료
4,400,000

발행금액
440억 ×0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료

38,800,000

NICE, 한기평 (VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,300,000
250억 이상 ~ 500억원 미만

상장연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

등록수수료
440,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
정액

합 계

166,560,000

-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적가. 자금의 사용목적

회차 :
258-1
(기준일 :
2023년 03월 22일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
56,000
-
-

56,000

-

회차 :
258-2
(기준일 :
2023년 03월 22일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
44,000
-
-

44,000

-

나. 자금의 세부 사용목적

금번 당사가 발행하는 제258-1회 무보증사채
560억원 및 제258-2회 무보증사채
440억원은 채무상환자금으로 사용될 예정이며 자금 사용 세부내역은 다음과 같습니다.

[채무상환자금 세부사용 내역]

(단위 : 백만원)

구분
세부내역
발행금액
발행금리
발행일
만기일
비고

제253회 공모사채
회사채 상환
100,000
2.527%
2020년 05월 27일
2023년 05월 26일
-

주) 상기 자금은 실제 사용되기 전 까지 MMT, MMDA 등을 통해 운용할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 이자보상비율

(단위 : 백만원, 배)

항 목
2022년
2021년
2020년
2019년

영업이익(A)
130,226
60,728
94,561
95,958

이자비용(B)
26,645
18,714
19,368
25,586

이자보상비율(A/B)
4.89
3.25
4.88
3.75

자료 : 당사 사업보고서주1) K-IFRS 연결 기준으로 작성

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배 이상이면 회사의 영업이익으로 이자비용을 부담하기에 충분하다는 것을 의미하고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 충당할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사는 꾸준히 양호한 수준의 이자보상비율을 유지해 오고 있으며, 당사의 2022년말 기준 이자보상비율은 4.89배 수준입니다. 다만, 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는 것은 아니라는 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

2. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채

(기준일 :
2023년 03월 22일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

한솔제지
회사채
사모
2019-03-21
20,000
2.87
A
2024-03-21
미상환
하이투자증권

한솔제지
회사채
공모
2020-05-27
100,000
2.53
A
2023-05-26
미상환
키움증권 등

한솔제지(주1,2)
회사채
사모
2020-11-03
35,311
3M Libor + 1.20
-
2023-11-03
미상환
KB증권

한솔제지(주1,2)
회사채
사모
2020-11-03
30,079
3M Libor + 1.15
-
2023-11-03
미상환
KB증권

한솔제지
회사채
공모
2021-02-05
100,000
1.56
A
2024-02-05
미상환
KB증권 등

한솔제지
회사채(녹색채권)
공모
2022-03-10
30,000
3.30
A
2024-03-08
미상환
KB증권 등

한솔제지
회사채
공모
2022-03-10
70,000
3.53
A
2025-03-10
미상환
한국투자증권 등

한솔제지
회사채
사모
2022-11-29
10,000
8.00
A
2023-11-29
미상환
삼성증권

한솔제지
회사채
사모
2022-11-29
10,000
8.20
-
2024-11-29
미상환
삼성증권

한솔제지(주1,2)
회사채
사모
2020-02-27
28,173
3M Euribor + 0.85
-
2026-02-27
미상환
신한금융투자

한솔제지
기업어음증권
사모
2023-01-31
10,000
5.20
A2
2023-04-28
미상환
신한금융투자

한솔제지
기업어음증권
사모
2023-01-31
10,000
5.20
A2
2023-04-28
미상환
한국투자증권

합 계
-
-
-
453,563
-
-
-
-
-

- 회사채 권면총액의 경우 원화환산 적용환율은 2023년 03월 22일 서울외국환중개고시 매매기준율 ($1=\1,307.80, 1EUR = \1,307.80)을 적용함.(주1) 은행 보증을 통한 회사채 발행임.(주2) 해외발행으로 평가등급 미기재

나. 미상환 기업어음

[2023년 03월 22일 기준]
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

40,000
20,000
-20,000
2023년 1월 만기 기업어음 400억 중 200억 상환

다. 전자단기사채 등

[2023년 03월 22일 기준]
(단위 : 백만원)

발행한도
잔여한도
기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)

-
-
-
-
-

* 해당사항 없습니다.3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가㈜
2023. 03. 22
제258-1회 및 제258-2회
A0

NICE신용평가㈜
2023. 03. 22
제258-1회 및 제258-2회
A0

당사의 제258-1회 및 제258-2회 무보증사채를 발행하기 위하여 2개 신용평가회사 등급평정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

신용평가회사명
주요 내용

한국기업평가㈜

- 다각화된 지종 포트폴리오, 국내 수위권의 시장지위에 기반한 사업안정성 우수- 제품판가 상승, 수출채산성 제고로 2022년 영업실적 개선- 차입부담 확대되었으나, 재무안정성 저하폭은 제한적- 경기하락에 따른 실적저하 예상되나 재무안정성 유지 가능할 전망

NICE신용평가㈜

- 지종별로 다각화된 제품포트폴리오, 매우 우수한 시장지위 등 안정적인 사업기반 보유- 원재료 가격 및 환율, 해상운임 변화에 따른 영업수익성 변동- 자체적인 EBITDA창출능력을 바탕으로 잉여현금흐름 창출 기조 예상- 전자금 부담 완화를 통해 재무안정성은 점진적 개선 추세를 보일 전망

나. 평가의 개요

당사는 증권인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제258-1회 및 제258-2회 무기명식 이권부 무보증 공모사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.한국기업평가㈜ 및 NICE신용평가㈜ 양 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정 및 공시함으로써, 일반투자자에게 유용한 투자정보를 제공하는 업무입니다.또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 신용평가등급을 변경공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

- 본 신용평가등급은 제258-1회 및 제258-2회 회사채 발행을 위하여 받은 등급입니다.

평 정 사
평정등급
등급의 정의
등급전망(Rating Outlook)

한국기업평가㈜
A0
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
Stable(안정적)

NICE신용평가㈜
A0
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

4. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기

한솔제지㈜는 신용평가회사로 하여금 만기상환일까지 매 사업년도 결산(정기주주총회 종료)후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

나. 공시방법

한국기업평가㈜ 및 NICE신용평가㈜는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.한국기업평가㈜ : http://www.korearatings.comNICE신용평가㈜ : http://www.niceratings.com
5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.

나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.다. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.라. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 한솔제지㈜가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

- 당사는 산업용지, 인쇄용지 및 특수지를 생산하는 국내 최대 규모의 지류 제조회사입니다. 1965년 새한제지공업㈜로 설립되었고 당해 10월 삼성그룹이 인수하였습니다. 1993년 삼성그룹으로부터 계열 분리되며 현재의 사명으로 변경하였고 2015년 1월 인적 분할을 통해 존속회사인 한솔홀딩스와 신설회사인 당사로 분할되었습니다.
1. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
7
1
4
4
1

합계
7
1
4
4
1

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
(주)성우엔비테크
자회사 편입

-
-

연결제외
HANSOL EME(MALAYSIA) SDN. BHD
청산

한솔이엠이(주)
합병으로 제외

에이치에스에코 제십차유한회사
청산

에이치에스에코 제십일차유한회사
청산

1-2 중소기업 등 해당 여부중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

1-3 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

주권상장기업
2015년 01월 26일
해당사항없음
해당사항없음

2. 회사의 법적, 상업적 명칭당사의 명칭은 국문으로 '한솔제지 주식회사', 영문은 'HANSOL PAPER Co., Ltd.' 라고 표기합니다.

3. 설립일자

당사는 한솔홀딩스 주식회사(구 한솔제지 주식회사)의 2014년 11월 28일 자 임시주주총회의 승인에 따라 2015년 1월 2일 투자부문과 사업부문의 인적분할로 신규 설립된 법인입니다.

4. 본사의 주소, 전화번호, 및 홈페이지 주소- 주소 : 서울시 중구 을지로 100 / 전화번호 : 02-3287-6040- 홈페이지 : http://www.hansolpaper.co.kr
5. 주요 사업의 내용- 당사는 한솔홀딩스(구 한솔제지) 제지사업 부문을 이어받아 분할 후 산업용지, 인쇄용지, 특수지 사업부문의 제조 및 판매 등 제지 고유 사업을 영위하고 있습니다.- 또한, 당사와 연결대상 종속회사(이하 연결실체)의 주요 제품/서비스 현황은 다음과 같습니다. 상세한 내용은 Ⅱ. 사업의 내용을 참고하시기 바랍니다.

분류
대상회사
주요 제품 및 서비스
22년 당기 누계

매출액(백만원)
비중(%)

지류 제조 판매업 및 플랜트 건설, 엔지니어링업
한솔제지
산업용지, 인쇄용지, 특수지 제조 및 판매, 플랜트 건설, 엔지니어링
2,213,547
78.6

플랜트 건설, 엔지니어링업
(구)한솔이엠이 (주2)
플랜트건설, 엔지니어링
47,902
1.7

지류 판매업

Hansol America Inc, Hansol Europe B.V ,

해외 지류 판매사업
514,296
17.9

생활폐기물처리업
문경에스코
생활폐기물처리
3,769
0.1

종이용기 제조 및 종이 산업용 기계 판매업
성우엔비테크
종이컵, 종이용기, 종이 산업용 기계
35,868
1.3

단 순 합 계 (주1)
2,815,382
100

(주1) 상기 합계 매출액은 연결조정이 반영되지 않은 금액입니다.
(주2) 상기 (구)한솔이엠이의 매출액은 합병 전 금액입니다. (구)한솔이엠이는 당사가 지분을 100% 보유한 완전자회사로, 2022년 4월 1일 당사에 흡수합병되었습니다.
6. 신용평가에 관한 사항

평가일
평가대상유가증권등
신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2020-04-13
회사채
A
한국기업평가
정기, 본

2020-05-08
회사채
A
NICE신용평가
정기, 본

2021-01-19
회사채
A
NICE신용평가
본

2021-01-22
회사채
A
한국기업평가
본

2021-04-09
회사채
A
한국기업평가
정기

2021-04-16
회사채
A
NICE신용평가
정기

2022-01-11
회사채
A

한국기업평가

본

2022-01-11
회사채
A

NICE신용평가

본

2022-05-24
회사채
A
NICE신용평가
정기

2022-05-27
회사채
A
한국기업평가
정기

2022-11-29
회사채
A
한국기업평가
본

평가일
평가대상유가증권등
신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2020-04-13
기업어음
A2
한국기업평가
본

2020-05-08
기업어음
A2
NICE신용평가
본

2020-10-30
기업어음
A2
한국기업평가
정기

2020-11-02
기업어음
A2
NICE신용평가
정기

2021-04-09
기업어음
A2
한국기업평가
본

2021-04-16
기업어음
A2
NICE신용평가
본

2021-11-11
기업어음

A2

한국기업평가

정기

2021-11-12
기업어음
A2
NICE신용평가
정기

2022-05-24
기업어음
A2
NICE신용평가
본

2022-05-27
기업어음
A2
한국기업평가
본

2022-11-29
기업어음
A2
한국기업평가
정기

2022-12-20
기업어음
A2
NICE신용평가
정기

※ 회사채 신용등급의 정의

신용등급
내 용

AAA
안정성 최상위급, 상황변화에 관계없이 원리금 지불 가능

AA+,AA,AA-
최상급보다 안정성 떨어지나 기본적으로 문제 없음

A+,A,A-
안전성 상위급, 원리금 지불문제 없으나 상황악화 가능

BBB+,BBB,BBB-
현 상태의 안정성,수익성 문제없으나 불황시 주의

BB+,BB,BB-
투기성 있음, 장래의 안정성을 보장할 수 없음

B+,B,B-
투자대상 부적격, 원리금 지불, 계약조건 유지 불확실

CCC 이하
원리금 지불 불능 가능성 높음

※ 기업어음 신용등급의 정의

신용등급
내 용

A1
적기상환능력이 최상이며 상환능력의 안정성 또한 최상

A2+,A2,A2-
적기상환능력이 우수하나 그 안정성은 상위등급에 비해 열위

A3+,A3,A3-
적기상환능력이 양호하며 그 안정성은 상위등급에 비해 열위

B+,B,B-
적기상환능력은 적정시되나 단기적 여건변화에 따라 안정성에 투기적 요소 내포

C
적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 강함.

D
채무불이행 상태

2. 회사의 연혁

1. 본점 소재지 및 그 변경- 당사는 서울특별시 중구 을지로 100에 위치하고 있습니다.

2. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2022년 03월 23일
정기주총
사내이사 최승용, 사외이사 김희관, 사외이사 백복현
-
사내이사 노봉국사외이사 송재용사외이사 임창묵

2021년 03월 24일
정기주총
사내이사 조동길, 사외이사 조영제
사내이사 최원경, 사내이사 노봉국, 사외이사 송재용
사외이사 고정희

2020년 03월 23일
정기주총
대표이사 한철규
-
대표이사 이상훈

2018년 03월 28일
정기주총
사내이사 노봉국, 사외이사 송재용
대표이사 이상훈, 사내이사 최원경,사외이사 고정희
사외이사 이승섭

3. 합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환ㆍ이전, 중요한 영업의 양수ㆍ도 등

- 2017.03 한솔아트원제지(주)를 흡수합병 - 2020.03 Hansol Denmark ApS, R+S Group GmbH 매각으로 종속회사에서 제외 - 2020.06 Telrol B.V 매각에 따라 종속회사에서 제외 - 2020.11 한솔이엠이(주)를 종속회사로 포함 - 2022.01 (주)성우엔비테크 종속회사로 포함 - 2022.04 한솔이엠이(주)를 흡수합병 - 2022.04 문경에스코(주)를 자회사로 포함

4. 주요 연결회사 연혁

회사명
연혁

Hansol America Inc
1991.02 설립2013.06 Global Fibres Inc → Hansol America Inc로 사명 변경

Hansol Europe B.V
2014.10 설립

문경에스코(주)
2008.01 설립2022.04 최대주주 변동 (한솔이엠이 → 한솔제지)

(주)성우엔비테크
1981.01 설립2022.01 최대주주 변동(양철 → 한솔제지)

3. 자본금 변동사항

- 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
제8기 (2022년말)
제7기(2021년말)
제6기(2020년말)
제5기(2019년말)
제4기(2018년말)

보통주
발행주식총수
23,800,576
23,800,576
23,800,576
23,800,576
23,800,576

액면금액
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
119,002,880,000
119,002,880,000
119,002,880,000
119,002,880,000
119,002,880,000

우선주
발행주식총수
2,040
2,040
2,040
2,040
2,040

액면금액
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
10,200,000
10,200,000
10,200,000
10,200,000
10,200,000

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
119,013,080,000
119,013,080,000
119,013,080,000
119,013,080,000
119,013,080,000

4. 주식의 총수 등

1. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2023년 03월 22일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주(*)
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
70,000,000
10,000,000
70,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
23,800,576
2,040
23,802,616
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
23,800,576
2,040
23,802,616
-

Ⅴ. 자기주식수
23,708
732
24,440
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
23,776,868
1,308
23,778,176
-

2. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2023년 03월 22일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
23,708
-
-
-
23,708
-

우선주
732
-
-
-
732
-

총 계(a+b+c)
보통주
23,708
-
-
-
23,708
-

우선주
732
-
-
-
732
-

3. 종류주식(명칭) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
2017년 03월 03일

주당 발행가액(액면가액)
5,000
5,000

발행총액(발행주식수)
10,200,000
2,040

현재 잔액(현재 주식수)
10,200,000
2,040

주식의내용
존속기간(우선주권리의 유효기간)
-

이익배당에 관한 사항
액면금액 기준 보통주식보다 1%의 금전배당을 추가로 받음

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에관한 사항
상환권자
없음

상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내상환 예정인 경우
-

전환에관한 사항
전환권자
없음

전환조건(전환비율 변동여부 포함)
-

발행이후 전환권행사내역
N

전환청구기간
-

전환으로 발행할주식의 종류
-

전환으로발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
의결권 없음

기타 투자 판단에 참고할 사항(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
-

5. 정관에 관한 사항

1. 정관의 최근개정일당사의 정관의 최근 개정일은 2022년 3월 23일 입니다.
2. 정관 변경 안건이 주주총회 안건에 포함되었는지 여부 및 그 내용당해 공시서류 제출일 현재 정관 변경 안건이 포함된 주주총회는 2023년 3월 22일에 개최할 예정입니다. 해당내용은 아래와 같습니다.

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2023년 03월 22일
제8기 정기주주총회
- 사외이사 후보 추천 위원회 규정도입- 주주총회 이후 배당기준일자 지정가능
- 대규모법인 편입으로 인한 위원회 운영 규정 신설- 주주 배당예측 가능성 제고

- 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019년 03월 26일
제4기 정기주주총회
- 주식 및 신주인수권 증서 전자등록- 사업목적 추가
- 전자증권법 시행- 목적사업 추가

2021년 03월 24일
제6기 정기주주총회
- 사업목적 추가- 이사,감사의 회사에 대한 책임감경- 이사 보수와 퇴직금
- 목적사업 추가- 적극적 의사결정 도모- 주총 승인사항 정관 명문화

2022년 03월 23일
제7기 정기주주총회
- 사업목적 추가 및 변경
- EME 합병에 따른 사업목적 추가반영

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

- 당사는 한솔홀딩스(구 한솔제지) 제지사업부문을 이어받아 분할 후 산업용지, 인쇄용지, 특수지 사업부문의 제조 및 판매 등 제지 고유 사업을 영위하고 있습니다.- 당사는 기존 사업의 수익성 강화와 동시에 고수익, 고성장 지종을 확대하는 포트폴리오 전략을 가지고 있으며, 중장기적으로 제지 기술을 응용한 첨단 신소재 분야로 사업 영역을 확대하는 계획을 추진하고 있습니다. - 당사는 2017년 3월 1일자로 한솔아트원제지를 흡수 합병하였고, 인쇄용지 설비 중 일부의 개조를 완료하였습니다. 이를 통해 증가한 감열지 생산능력을 바탕으로 국내 감열지 시장 수요의 약 85~90%를 공급하고 있으며, 북미지역을 중심으로 유럽, 남미, 동남아시아 등 다양한 지역에 감열지를 수출하고 있습니다. - 또한, 환경 코팅제를 활용한 포장재 프로테고(Protego) 및 PE-Free용 종이용기 테라바스(Terravas) 등을 개발하여 판매하고 있으며, 목재 펄프를 기반으로 하는 친환경 고분자 물질인 나노셀룰로오스를 생산하여(브랜드명 : Duracle) 신소재 분야 진출에도 노력하고 있습니다. - 한편, 당사의 환경사업부문은 환경플랜트 건설, 운영 등의 환경 사업을 영위하고 있으며, 당사는 환경사업부의 전신인 (구)한솔이엠이(주)를 2020년 11월에 종속회사로 취득한 이후, 2022년 4월 1일자로 합병을 완료하였습니다.- 2022년 1월 당사는 (주)성우엔비테크를 인수하여 종속회사로 편입했습니다. (주)성우엔비테크는 종이용기 제조 및 종이 산업용 기계 판매 사업 등을 영위하고 있으며, 주요 제품으로는 가공식품 용기(컵라면, 기타 식품 용기)와 종이컵을 생산하고 있습니다.- 2022년 4월 당사는 (구)한솔이엠이(주)와 합병을 통해 문경에스코(주)를 자회사로 편입했습니다. 문경에스코(주)는 문경시청과 생활폐기물 소각시설 건설 및 운영등의 사업을 영위하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

1. 지류 제조 판매부분 및 플랜트 건설, 엔지니어링 부문 (대상회사 : 한솔제지)- 한솔제지는 대전소재의 사업장에서 백판지류, 판지류 등의 산업용지를 생산하고 있으며, 장항 및 신탄진 소재의 사업장에서 백상지류, 아트지류, 정보지류 등의 인쇄용지와 감열지 등의 특수지를, 천안소재의 사업장에서 팬시지류 및 감열지류 등의 특수지를 생산하고 있습니다. (1) 주요 제품의 현황

사업부문
매출유형
품 목
구체적 용도
주요상표 등
2022년 당기매출액(백만원)
매출비중(%)

제지부문
제품 및 상품 매출
산업용지, 기타
백판지 등
Hi-Q
629,215
30.17

인쇄용지,특수지
백상지, 아트지, 감열지,감압지, 잉크젯용지, 팬시지,기능지 등
Hi-Q
1,448,802
64.36

환경관리부문
용역 및 운영 기타
공사
EPC 사업 공사
-
102,266
4.09

운영
환경관련 위탁운영
-
33,248
1.38

기타
민간투자 제안보상금
-
16
0.00

계
2,213,547
100.00

(2) 주요 제품의 가격변동 추이 산업용지 부문은 고지가, 에너지가, 수출물류비 등의 원가상승을 반영한 판매가 인상과 환율상승이 반영되어 판매가격은 전년동기대비 약 13% 상승했습니다. 인쇄용지 및 특수지 부문은 코로나 19 백신 보급 및 거리두기 제재 완화에 따른 종이수요 회복 및 펄프가, 에너지가, 수출 물류비 등의 원가상승을 반영한 판매가 인상과 환율상승이 반영되어 판매가격은 평균 약 34% 상승했습니다.

2. 지류 도소매업 (대상회사 : Hansol America Inc, Hansol Europe B.V)

해당회사
사업부문
서비스
매출액(백만원)

2022년 당기

Hansol America Inc
지류 도소매업
지류 도소매 사업(해외)
500,766

Hansol Europe B.V
지류 도소매업
지류 도소매 사업(해외)
13,529

3. 종이용기 제조 및 종이 산업용 기계 판매 (대상회사 : 성우엔비테크)

사업부문
구분
매출액(백만원)
매출비중(%)

2022년 당기

종이용기
종이용기
34,237
95.45

종이컵
415
1.16

기타
1,216
3.39

합계
35,868
100.00

4. 폐기물처리 및 용역판매업 (대상회사 : 문경에스코)

사업부문
구분
매출액(백만원)
매출비중(%)

2022년 당기

운영매출
폐기물소각
3,769
100.00

합계
3,769
100.00

3. 원재료 및 생산설비

1. 지류 제조 판매부분 및 플랜트 건설, 엔지니어링 부문 (대상회사 : 한솔제지)- 지류 제조 판매부분

(1) 주요 원재료 현황- 당사는 산업용지, 인쇄용지, 특수지 사업 부문에서의 생산을 위해 주요 원재료인 펄프와 고지 등을 사용하고 있습니다. 이 중 산업용지의 주요 원재료인 고지는 90% 이상 국산 고지를 사용하고 펄프는 인도네시아, 칠레, 브라질 등으로부터 수입하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문
매입품목
품목(주1)
구체적 용도
2022년 당기 매입액

산업용지인쇄용지특수지
원재료
OCC, LBKP, BCTMP 등
종이 원재료

787,021

부재료
전료, SIZE, ALUM, 과산화수소 등
접착, 광택,탈묵 및 표백

324,411

합계
1,111,432

(주1) 품목 설명 1) OCC (Old Corrugated Container) : 박스고지 2) LBKP(Leaf Bleached Kraft Pulp) : 표백 활엽수 펄프 3) BCTMP(Bleached Chemical Thermal Mechanical Pulp) : 표백화학열기계 펄프 4) 전료 : 표면 평활도 및 불투명성 부여제 5) SIZE : 필기성, 내수성 부여약품 6) ALUM : 섬유응집을 통한 보류제

(2) 주요 원재료의 가격 변동 추이
(단위 : 원/kg, $/ton)

품 목
2022년 당기
2021년
2020년

O C C 등
국내

271

232
178

B K P 등
수입

803

636
466

가. 산출기준 OCC 등은 당사가 국내 고지 전체를 대상으로 구매한 등급별 가격을 가중평균하여 산출하였으며, BKP 등은 당사가 발주한 수입 펄프 전체를 대상으로 품목별 발주가격을 가중평균하였습니다.나. 주요 가격변동원인 - 국산고지 가격은 골판지 업체의 고지수요 변동에 의하여 가격이 형성되고 펄프 가격은 국제펄프의 수급동향에 따라 변동하고 있습니다. - 고지의 경우, 중국의 폐자원 수입금지 조치로 인해 국내 가격이 하락한 이후 하향 안정화 추세를 보였으나 최근 골판지, 백판지 등 포장지 수요 증가로 가격이 다소 상승하고 있습니다. - 펄프의 경우 '21년 초부터 시작된 코로나 백신 보급 및 거리두기 제재 완화에 따라 종이 수요가 회복되었으며, 유럽산 펄프 공급시황 악화로 가격이 상승하였습니다.

(3) 생산실적 및 가동률 - 각 사업부문 및 사업장의 생산능력은 각 초지기의 적정 생산능력과 가동 가능일수를 고려하여 산출하였고 생산실적 및 가동시간은 다음과 같습니다.가. 생산능력
(단위 : 천톤)

사업부문
사업장
2022년
2021년
2020년

산업용지
대전

749

711
700

인쇄용지, 특수지
장항, 천안, 신탄진

905

905
888

합계
1,654
1,616
1,588

- 생산능력은 설비의 기본적 생산능력이며, 공정의 개선, 생산 지종 및 평량 등에 따라 생산실적은 상이할 수 있습니다.- 산업용지 사업부문의 경우 '21년 5월 증속투자로 인한 가동중지 시간이 반영되었습니다.

나. 생산실적
(단위 : 천톤)

사업부문
품목
사업장
2022년
2021년
2020년

산업용지
판지류
대전
728
700
717

인쇄용지특수지
백상지, 아트지감열지
장항, 천안, 신탄진
886
896
816

합계
1,614
1,596
1,533

- 생산능력은 설비의 기본적 생산능력이며, 공정의 개선, 생산 지종 및 평량 등에 따라 생산실적은 상이할 수 있습니다.- 산업용지 사업부문의 경우 21년 5월 증속투자로 인한 가동중지 시간이 반영되었습니다.

다. 평균 가동시간
(단위 : 시간)

사업부문
산업용지
인쇄용지,특수지

사업소
대전
장항
신탄진
천안

당기 누계 가동시간
7,896
7,930
7,906
7,489

일평균 가동시간
21.6
21.7
21.7
20.5

라. 가동률
(단위 : 시간, %)

사업부문
사업장
2022년 누계가동가능시간
2022년 누계 실제가동시간
가동률

산업용지
대전
8,170
7,896
96.6

인쇄용지특수지
장항
8,162
7,930
97.2

신탄진
8,258
7,906
95.7

천안
7,721
7,489
97.0

- 사업장 가동가능시간은 보수(설비투자 포함) 등 계획된 중지 시간을 제외하고 산출했습니다.

(4) 생산설비의 현황 등

- 당사는 서울에 위치한 본사를 포함하여 국내에 총 4개의 생산공장(장항, 신탄진, 대전, 천안), 건물, 기계 등 대부분의 유형자산을 보유하고 있습니다.

- 2022년 12월 31일 기준 상세 생산설비의 현황은 다음과 같습니다.
(단위 : 백만원)

[자산항목 : 토지]

대상회사
사업소
소유형태
소재지

구분(연면적:평)

기초장부가액
증감

상각

기말장부가액

비고

증가
감소

한솔제지
장항공장
자가(등기)
충남장항
65,807
36,299
69
-

36,368
-

대전공장
대덕산업단지
71,355
163,688
-
-
-
163,688

천안공장
충남천안
29,868
33,838
-
-
-
33,838

신탄진공장
대덕산업단지
30,059
80,687
-
-
-
80,687

기타
-
74,619
15,427
36
-2,230
-
13,233

합 계
-
329,939
105
-2,230
0
327,814

[자산항목 : 건물]

대상회사
사업소
소유형태
소재지
구분(연면적:평)
기초장부가액
증감

분기상각

기말장부가액

비고

증가
감소

한솔제지
장항공장
자가(등기)
충남장항

54,758

45,280
-
-152
-2,165
42,964
-

대전공장
대덕산업단지

36,718

51,425
323
-
-1,881
49,867

천안공장
충남천안

11,317

15,304
636
-3
-675
15,262

신탄진공장
대덕산업단지

28,731

36,057
432
-
-1,355
35,133

기 타
-
-
27,890
67
-
-639
27,318

합 계
-
175,956
1,458
-155
-6,715
170,544
-

[자산항목 : 구축물]

대상회사
사업소
소유형태
소재지
구분(연면적:평)
기초장부가액
증감

분기상각

기말장부가액

비고

증가
감소

한솔제지
장항공장
자가
충남장항
저수조,용수관등
4,227
5
-
-360
3,872
-

대전공장
대덕산업단지
야적장,오수관등
3,952
378
-
-341
3,990

천안공장
충남천안
야적장등
1,033
336
-
-108
1,262

신탄진공장
대덕산업단지
폐수처리장 등
5,557
178
-
-492
5,243

기 타
-
-
977
20
-
-48
949

합 계
15,746
917
0
-1,349
15,316

[자산항목 : 기계장치]

대상회사
사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
증감

분기상각

손상

기말장부가액

비고

증가
감소

한솔제지
장항공장
자가
충남장항
초지기 등
168,074
8,295
-164
-17,663
-
158,542
-

대전공장
대덕산업단지
초지기 등
156,541
5,789
-203
-19,838
-
142,289

천안공장
충남천안
초지기 등
71,683
4,758
-66
-6,720
-
69,655

신탄진공장
대덕산업단지
초지기 등
123,987
4,274
-476
-16,207
-
111,578

기타
-
-
2,533
1,020
-526
-236
-
2,791

합 계
522,818
24,136
-1,435
-60,664
0
484,855

[자산항목 : 차량운반구]

대상회사
사업소
소유형태
소재지
구분(연면적:평)
기초장부가액
증감

분기상각

기말장부가액

비고

증가
감소

한솔제지
장항공장
자가
충남장항
지게차
6
-
-
-4
2
업무용자동차 일부 렌트 사용

대전공장
대덕산업단지
지게차
318
-
-
-107
212

천안공장
충남천안
지게차
18
20
-
-8
30

신탄진공장
대덕산업단지
지게차
62
-
-
-16
45

기 타
-
-
-

-
-33
51

합 계
404
20
0
-168
340

[자산항목 : 공구기구비품]

대상회사
사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
증감

분기상각

손상

기말장부가액

비고

증가
감소

한솔제지
장항공장
자가
충남장항
전산설비 등
2,103
506
-1
-827
-
1,780
-

대전공장
대덕산업단지
시스템설비등
3,032
1,007
-
-1,073
-
2,966

천안공장
충남천안
전산설비 등
1,636
667
-
-563
-
1,740

신탄진공장
대덕산업단지
전산설비 등
1,738
-50
-3
-666
-
1,019

기타
서울
전산설비 등
4,206
569
-
-326
-
4,394

합 계
12,715
2,699
-4
-3,455
0
11,899

(5) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

가) 진행중인 투자
(기준일 : 2022.12.31) (단위 : 백만원)

사업부문
계획명칭
투자기간
자산형태
총투자액
기투자액
투자효과
비고

산업용지
보완투자
년간
기계장치
21,626
10,720
기계수명 향상, 생산성 증대
-

인쇄용지
보완투자
기계장치
10,409
6,420
기계수명 향상, 생산성 증대
-

특수지
보완투자
기계장치
16,612
13,380
기계수명 향상, 생산성 증대
-

기타
IT/연구
장 비
5,875
1,912
시스템 관리
-

환경사업
보완투자
건 물
-
-
지분투자 및 공주사업소이전
-

IT/연구

무형자산
98
-
내부회계 및 안전시스템 외
-

합 계
-
54,620
32,432
-
-

(주) 기투자액은 당기누계 실제 자금이 집행된 투자내역을 의미

나) 향후 투자계획
(단위 : 백만원)

사업부문
계획명칭
예상투자총액
연도별 예상투자액
투자효과
비고

자산형태
금 액
'23년
'24년

산업용지
보완투자
기계장치
26,784
12,306
14,478
기계수명 향상, 생산성 증대
-

인쇄용지
보완투자
기계장치
18,285
8,987
9,298
기계수명 향상, 생산성 증대
-

특수지
보완투자
기계장치
35,432
16,737
18,695
기계수명 향상, 생산성 증대
-

기 타
IT/연구
장 비
34,432
18,132
16,300
시스템 관리
-

환경사업
보완투자
지분투자
482
482
-
매출증가
-

IT/연구
무형자산
69
69
-
소프트웨어 연장
-

합 계
115,484
56,713
58,771
-
-

(주) 연도별 예상투자액은 투자심의 기준을 의미

- 플랜트 건설, 엔지니어링 부문 (환경사업부문) (1) 주요 원재료 연결실체의 제품은 주문자의 요구에 맞게 제작되는 특성을 갖고 있으며, 플랜트의 특성상 공급 구분에 따라 가격이 달라지므로 가격변동 추이는 큰 의미가 없습니다.연결실체가 제공하는 플랜트 건설 및 엔지니어링부문의 경우 주요가동률 등의 지표를 측정하기 어려운 바 이를 기재하지 않습니다.
2. 지류 도소매업 (대상회사 : Hansol America Inc, Hansol Europe B.V) - 해당사항 없음
3. 종이용기 제조 및 종이 산업용 기계 판매 (대상회사 : 성우엔비테크)(1) 주요 원재료 현황가공식품 종이용기, 종이컵 생산을 위해 원재료는 일본의 인쇄 원지와 백지 원지를 수입하여 주로 사용하고 있으며, 그 외 국내 업체가 생산한 백지 원지를 사용하고 있습니다.(2) 생산설비의 현황 등- 성우엔비테크는 국내에 총 4개의 생산공장(강원도 횡성군), 건물, 기계 등 유형자산을 보유하고 있습니다.- 2022년 12월 31일 기준 상세 생산설비의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

자산항목
소재지
구 분(㎡)
기초장부가액
당기 증감
당기상각
당기말장부가액

증가
감소

토지
강원도 횡성군 목계리 9-219-11외
29,640
3,634
-
-
-
3,634

건물
강원도 횡성군 횡성읍 청용 3길 25외
-
3,674
522
-
-114
4,082

기계장치
-
-
5,821
2,576
-
-1,099
7,297

구축물, 공기구비품외
-
-
329
168
-6
-111
380

건설중인 자산
-
-
-
2,531
-2,346
-
185

합계
-
13,458
5,797
-2,352
-1,324
15,578

4. 폐기물처리 및 용역판매업 (대상회사 : 문경에스코)(1) 주요 원재료 현황당사는 문경시가 처리할 폐기물을 위탁받아 처리하고 있습니다. 한솔제지 문경사업소가 청구한 금액은 문경에스코(주)에 외주용역비 계정으로 처리되고 있으므로 원재료는 없습니다.(2) 생산설비의 현황 등- 2022년 12월 31일 기준 상세 생산설비의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

자산항목
소재지
구 분(㎡)
기초장부가액
당기 증감
당기상각
당기말-장부가액

증가
감소

토지
경상북도 문경시 모전동 948-8
1,243
11
-
-
-
11

건물
경상북도 문경시 모전동 948-8
84.66
41
-
-
-4
37

기계장치
-
-
0
-
-
-
-

구축물, 공기구비품외
-
-
3
-
-
-3
-

건설중인 자산
-
-
0
-
-
-
-

합계
-
55
0
0
-7
48

4. 매출 및 수주상황

1. 지류 제조 판매부분 및 플랜트 건설, 엔지니어링 부문 (대상회사 : 한솔제지)(1) 매출실적 - 각 사업부문의 매출실적은 다음과 같습니다.
(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품목
2022년 당기
2021년
2020년

산업용지
제품, 상품
백판지 등
수출
300,887
242,086
253,433

내수
325,460
289,773
264,571

합계
626,347
531,859
518,004

인쇄용지,특수지
제품, 상품
백상지, 아트지, 특수지 등
수출
831,397
566,422
517,108

내수
617,405
527,116
445,912

합계
1,448,802
1,093,538
963,020

기 타
기타
부산물 등
수출
-
1,819
1,270

내수

2,868
573
559

합계
2,868
2,392
1,829

환경사업부문
용역
건설부문
수출
21,299
-
-

내수
80,967
-
-

합계
102,266
-
-

운영부문
수 출
-
-
-

내 수
33,248
-
-

합 계
33,248
-
-

기타
수 출
-
-
-

내 수
16
-
-

합 계
16
-
-

합 계
수출
1,153,583
810,327
771,811

내수
1,059,964
817,462
711,042

합계
2,213,547
1,627,789
1,482,853

(2) 판매경로 및 판매방법 등
- 제지부문가) 판매조직

- 내수부문은 지종별로 산업용지 국내영업팀, 인쇄용지 국내영업팀, 패키징 국내 영업팀, 특수지 영업팀으로 이루어져 있습니다. 한편, 수출부문은 산업용지 해외영업팀, 인쇄용지 해외영업팀, 특수지 영업팀, POS 영업팀, 라벨 영업팀, 패키징 해외영업팀으로 구성되어 있습니다. 나) 판매경로 - 국내 영업의 경우 실수요 영업은 대형인쇄소, 출판사 등을 대상으로 하며 대리점 영업은 대리점을 통해 소형 실수요자에게 종이를 판매합니다. 해외영업의 경우 실수요 영업은 printer, mill을 대상으로 하며 대리점 영업은 merchant와 해외법인을 통해 printer, mill에게 종이를 판매하고 있습니다.다) 판매방법 및 조건- 국내영업은 현금과 어음으로 결제되며 비율은 약 7 : 3입니다.

- 해외영업의 구성비는 대략 다음과 같습니다.

구 분
L/C 방식

D/A 및 O/A 방식

TT 방식(CAD 포함)

Local 방식

Sight

Usance

구성비
9%
5%
39%
37%
10%

라) 판매전략

당사의 각 부문별 판매전략은 아래와 같습니다.

부 문
기 본 전 략

내수
인쇄용지
유통구조 안정화, 신제품 개발 판촉

산업용지
수요 창출 역량 집중

특수지
핵심 지종 증량, 수입지 방어, 신제품 개발

수출
인쇄용지
선진 시장 확보

산업용지
고수익 시장 확대, End-user 개발

특수지
감열지 시장 확대, 고급 팬시지 시장 개척

-
플랜트 건설, 엔지니어링업 부문 (환경사업부문)

가) 판매방법 및 조건플랜트 업종의 경우 판매에 대한 흐름은 '안건개발 → 입찰요구서 입수 → 입찰서 제출 → 기술협의 → 최종입찰서 제출 → 계약'과 같습니다.나) 판매전략

기 종
판매전략
비 고

EPC
- EPC업체(건설 및 엔지니어링 업체) 밀착영업- 기술제휴사 컨소시움 구성- 해외공사 안건개발을 위한 협력사 발굴
-

운영
- 발주처(관공서) 밀착영업
-

다) 수주내역

(단위 : 백만원)

품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

이천 대월 물류창고
2021-11-22
2023-08-15
1
68,099
1
37,857
1
30,242

여주 SRF 발전
2017-04-07
2022-12-31
1
45,270
1
17,622
1
27,648

강동구 자원순환센터
2020-05-15
2024-05-26
1
30,980
1
9,751
1
21,230

사당동 청년주택
2021-06-02
2023-11-10
1
18,352
1
6,017
1
12,335

니카라과 chinandega
2021-10-15
2023-10-24
1
20,658
1
9,735
1
10,923

용인에코타운 민간
2021-12-23
2026-03-10
1
9,453
1
956
1
8,497

바탐하수PJT
2016-12-07
2024-08-30
1
56,111
1
47,757
1
8,354

잔지바르 관개사업 PJT
2018-12-06
2022-05-30
1
20,000
1
13,228
1
6,772

시흥 클린에너지 BTO
2019-12-27
2024-03-30
1
12,893
1
7,136
1
5,756

앙골라 산업고등
2019-11-21
2023-12-31
1
21,859
1
17,460
1
4,399

에콰도르 SD하수
2017-11-30
2023-05-30
1
45,505
1
44,611
1
894

안동 노후하수관로
2019-11-25
2022-09-26
1
10,072
1
9,333
1
738

기타(주1)
-
-
4
16,371
4
5,594
4
10,777

합 계
16
375,623
16
227,057
16
148,565

(주1) 수주총액이 직전사업연도 별도재무제표상 환경사업부문 매출액의 5% 미만인 계약사항은 기타로 합산하여 기재하였습니다.

2. 지류 도소매업 (대상회사 : Hansol America Inc, Hansol Europe B.V)(1) 매출실적
(단위 : 백만원)

대상회사
유형
2022년
2021년
2020년

Hansol America Inc
지류 판매부문
500,766
241,791
164,064

Hansol Europe B.V
지류 판매부문
13,529
22,303
21,506

3. 종이용기 제조 및 종이 산업용 기계 판매 (대상회사 : 성우엔비테크)

(1) 매출실적
(단위 : 백만원)

매출유형
품 목
2022년 당기

용역
종이용기
수 출
339

내 수
33,913

합 계
34,252

종이컵
수 출
-

내 수
416

합 계
416

기타
수 출
977

내 수
224

합 계
1,201

합 계
수 출
1,316

내 수
34,553

합 계
35,869

(2) 판매 경로 및 판매 방법 등

가) 판매 경로- 대형 식품업체 (오뚜기 라면, 삼양식품 등)와 제품 공급 계약을 체결하여 종이 용기를 직접 판매하는 B2B(기업 대 기업) 거래입니다.나) 판매 전략- 맞춤형 인쇄/디자인, 품질 일관성 유지. 안정적 물량 공급을 통해 주요 고객사와 장기적인 관계를 유지하고 있습니다.다) 판매방법 및 조건 - 판매 조건은 현금과 어음으로 결제되며 비율은 약 1:9입니다.
4. 폐기물처리 및 용역판매업 (대상회사 : 문경에스코)

(1) 매출실적
(단위 : 백만원)

매출유형
품 목
2022년 당기

용역
폐기물 소각
수 출
-

내 수
3,769

합 계
3,769

합 계
수 출
-

내 수
3,769

합 계
3,769

가) 판매 경로- 2007년 12월 27일에 문경시 생활폐기물 소각시설의 건설 및 운영을 위하여 문경시청과 수익형 민간투자사업(BTO) 실시협약을 체결하였으며, 운영개시일인 2009년 9월 16일부터 15년간 소각시설에 대한 사용료를 현금으로 매월 수령하고 있습니다.나) 판매 전략- 안정적인 물량공급으로 인해 문경시와 장기적인 거래를 유지하고 있습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

1. 위험관리체계- 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측 불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로불리할 수있는 효과를 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다. 연결회사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결회사의 위험관리 정책은 연결회사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결회사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결회사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 연결회사의 감사위원회는 경영진이 연결회사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 연결회사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다.
2. 환율변동위험- 연결회사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, JPY, EUR 등 입니다.외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 연결회사는 단기 불균형을 처리할 필요가 있을때 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

외화금융자산
외화금융부채
외화금융자산
외화금융부채

USD
169,112
201,698
88,505
174,237

EUR
24,046
54,286
20,672
54,114

JPY
1,340
9,646
521
10,625

GBP
4,311
24
4,343
15

AUD
2,088
-
2,201
-

기타통화
4,011
243
50
359

합 계
204,908
265,897
116,292
239,350

연결회사는 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 화폐성 외화자산 및 외화 부채가 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

법인세비용차감전순이익
(6,099)
6,099
(12,306)
12,306

3. 이자율 위험

- 연결회사는 예금 및 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있으며, 순이자비용의 최소화를 위하여 지속적으로 시장이자율 변동 현황 및 시장 예측자료들을 모니터링하고 이를 통한 적절한 예금상품 가입 및 차입방법을 검토하고 있습니다. 또한 연결회사는 변동이자율차입금과 고정이자율차입금의 비중을 적절히 조절하여 이자율 변동위험을 관리하고 있습니다.(1) 당기말과 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기말
전기말

고정이자율 :

금융자산
93,556
36,775

금융부채
(786,861)
(628,801)

합 계
(693,305)
(592,046)

변동이자율 :

금융자산
-
1,197

금융부채
(217,754)
(136,679)

합 계
(217,754)
(135,482)

(2) 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석연결회사는 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.(3) 변동이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석

당기말과 전기말 현재 다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 차입금에 대한 이자 비용으로 인하여 법인세비용차감전순이익에 대한 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

법인세비용차감전순이익
(2,178)
2,178
(1,367)
1,367

4. 신용위험

- 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 기타채권에서 발생합니다.연결회사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포는 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다. 연결회사는 표준 지급기준을 결정하기 이전에 모든 신규 고객에 대해 개별적으로 신용도를 검토하도록 하는 신용정책을 수립하였습니다. 검토 시에는 외부적인 등급과 은행의 평가 등을 고려합니다. 별도의 승인 요청 없이 가능한 최고 구매한도가 개별 고객별로 정해지며, 이 한도는 변경사유가 발생하는 경우에 재검토되고 있습니다. 고객에 대한 신용위험 검토시, 고객이 개인인지 법인인지, 도매업체인지 소매업체 혹은 소비자인지, 고객의 지리적인 위치, 산업, 신용, 연령, 성숙도, 이전의 재무적 어려움 등의 특성에 따라 분류하고 있습니다. 매출채권은 대부분 연결회사의 도매고객으로부터 발생합니다. "고위험"으로 분류된 고객들은 제한고객 목록에 포함하여 관리하며, 향후 거래는 선급금 지불시에만 가능합니다.

(1) 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 보유현금과 지분증권을 제외한 금융자산의 장부금액입니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기말
전기말

현금및현금성자산
74,423
26,026

매출채권
(주1)

348,361
248,438

기타금융자산
(주2)

76,418
34,726

합 계
499,202
309,190

(주1) 매출채권, 공사미수금, 장기매출채권 합계액(주2) 유동 기타금융자산, 비유동 기타금융자산, 당기손익 공정가치측정 재무 합계액

(2) 손상차손 ① 당기와 전기 중 매출채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기
전기

기초금액
8,071
8,883

당기손익으로 인식된 손실충당금의증가(감소)
4,803
(812)

회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액
(770)
-

사업부문의 취득
-
-

사업부문의 매각
-
-

기타
-
-

기말금액
12,104
8,071

② 당기말과 전기말 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
매출채권

당기말
전기말

연체 및 손상되지 아니한 채권
297,742
237,673

연체되었으나 손상되지 않은 채권(주1)
50,581
10,369

손상채권
6,405
7,222

합 계
354,728
255,264

(주1) 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 채권의 발생시점부터 1년 이하 경과된 채권입니다.

5. 유동성위험- 유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 당기말과 전기말 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기 분석은 다음과 같습니다. 다음의 표에 표시된 금액은 이자지급액을 포함하고 현재가치로 할인되지 않은 계약상 명목현금흐름을 의미합니다. (1) 제 8기 당기

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
1년 이하
1년 초과 2년 이하
2년 초과 5년 이하
5년초과

비파생금융부채:

매입채무와 기타금융부채
355,176
355,306
354,551
21
68
666

리스부채(주1)
30,614
33,077
9,172
8,191
12,719
2,994

차입금및사채
971,538
1,005,359
680,730
251,033
73,185
412

파생금융부채:

파생금융부채
-
-
-
-
-
-

합 계
1,357,328
1,393,742
1,044,453
259,245
85,972
4,072

(주1) 금융부채중 리스와 관련된 부채의 만기분석 내용을 별도로 구분하여 표시하였습니다.

(2) 제 7(전)기

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
1년 이하
1년 초과 2년 이하
2년 초과 5년 이하
5년초과

비파생금융부채:

매입채무와 기타금융부채
332,873
332,873
332,806
67
-
-

리스부채(주1)
37,394
40,969
9,297
8,326
16,544
6,802

차입금및사채
729,900
749,962
358,751
226,972
164,239
-

파생금융부채:

파생금융부채
3
3
3
-
-
-

합 계
1,100,170
1,123,807
700,857
235,365
180,783
6,802

(주1) 2019년 1월 1일부터 기준서 제 1116호 '리스'를 적용함에 따라 금융부채중 리스와 관련된 부채의 만기분석 내용을 별도로 구분하여 표시하였습니다.

6. 자본위험관리- 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것 입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.산업내의 타사와 마찬가지로 연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장ㆍ단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

당기말과 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

총차입금
971,538
729,900

차감: 현금및현금성자산
(74,423)
(26,026)

순부채
897,116
703,874

자본총계
742,544
679,333

총자본
1,639,660
1,383,206

자본조달비율(순부채/총자본)
54.71%
50.89%

6. 주요계약 및 연구개발활동

1.
지류 제조 판매업 (대상회사 : 한솔제지)(1) 연구개발활동의 개요- 당사는 생산공정 및 기술적 문제점을 파악하여 해결하고 미래 지향적 기술개발을 하여 관련 기술의 진보와, 기술적 비교우위를 지속해서 확보하기 위해 중앙연구소를 운영하고 있습니다.

(2) 연구개발 내역

가) 연구개발 담당조직

연구소명
위치
조직 인원
비고

한솔제지 중앙연구소
대전 대덕구 신일동
55명
-

나) 연구개발비용
(단위: 백만원)

과 목
2022년 당기
2021년
2020년
비 고

원 재 료 비
-
-
-
-

인 건 비
5,149
3,455
3,229
-

감 가 상 각 비
829
736
655
-

위 탁 용 역 비
164
230
309
-

기 타
2,627
1,900
1,668
-

연구개발비용 계
8,769
6,321
5,570
-

회계처리
판매비와 관리비
-
-
-
-

제조경비
8,769
6,321
5,870
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액]×100
0.36%
0.48%
0.52%
-

※ 당기 매출액 및 연구개발비용은 연결기준입니다.

다) 연구개발 실적

연 도
연구 과제
연구개발효과

2022

○ 친환경 감열지 신제품 개발 : Phenol Free 등○ 감열지 원가절감 : 신규 부재료 발굴/적용

○ 제품 포트폴리오 확대, 수익 기반 확보○ 원가 및 품질 경쟁력 강화

○ 나노셀룰로스 신소재 응용기술 개발 - 점증제, 우레탄, 고무 복합소재 등 - 고흡습 매트리스폼 개발, 전동벨트 개발

○ 제지 외 분야 고부가가치 신수종/신소재 개발로 신성장동력 확보 - 나노셀룰로스 응용분야 확대

○ 플라스틱 대체 친환경 신제품 개발 : 연포장재 용기 빨대 등 - Protego, Terravas 제품 다양화 및 원가/품질 경쟁력 - 종이빨대 품질개선○ 산자부/농림부 주관 국책과제 수행 - 수해리 가능 고차단성 지류포장 소재 개발 - 바이오매스 유래 나노셀룰로오스계 첨가제를 활용한 생분해성 복합체 개발 - 리그노셀룰로오스계 바이오매스의 상압 탈리그닌을 통한 리그닌 기반 폼 및 고성능 판상제조기술 개발

○ 친환경 신제품 사업확대, 포트폴리오 강화로 신규수익 창출○ 친환경 신제품 /신소재 기술네트워크 강화○ 산학연 컨소시엄 구성으로 신제품 개발 경쟁력 강화 - 친환경 종이제 식품포장 패키징 제품 구색 확대 - 생분해 플라스틱의 기계적 물성 강화를 위한 CNF 복합체 개발

○ 사업장 품질이슈 개선, 기기정밀분석 기술지원○ 원가절감 기술개발 : 신규원부재료, 신공정기술 등

○ 고객 클레임 감소 및 신속대응체제 구축으로 경영성과 기여○ 제품 경쟁력 강화를 통한 영업경쟁력 확보에 기여

2021
○ 감열지 신제품 개발 (친환경, 특감)○ POS 감열지 원가경쟁력 강화
○ 제품 포트폴리오 확대, 수익 기반 확보○ 원가 및 품질 경쟁력 강화

○ 나노셀룰로스 신소재 응용기술 개발
○ 제지 외 분야 고부가가치 신수종/신소재 개발로 신성장동력 확보

○ 플라스틱 대체 친환경 신제품 개발 - Protego, Terravas 제품 다양화 및 원가/품질 경쟁력 - 종이빨대 신제품 개발 - 산자부 주관 소재부품기술개발사업 참여 등

○ 친환경 신제품 사업확대, 포트폴리오 강화로 신규수익 창출○ 친환경 신제품./신소재 기술네트워크 강화

○ 사업장 품질이슈 기술지원○ 원가절감 기술개발 : 신규원부재료, 신공정기술 등
○ 고객 클레임 감소 및 신속대응체제 구축으로 경영성과 기여○ 제품 경쟁력 강화를 통한 영업경쟁력 확보에 기여

2020
○ 감열지 신제품 개발 (친환경, 특감)○ POS 감열지 원가경쟁력 강화
○ 제품 포트폴리오 확대, 수익 기반 확보○ 원가 및 품질 경쟁력 강화

○ 나노셀룰로스 신소재 응용기술 개발
○ 제지 외 분야 고부가가치 신수종/신소재 개발로 신성장동력 확보

○플라스틱 대체 친환경 신제품 개발 - Protego, Terravas 제품 다양화 및 원가/품질 경쟁력 - 종이빨대 신제품 개발 - 산자부 주관 소재부품기술개발사업 참여 등
○ 친환경 신제품 사업확대, 포트폴리오 강화로 신규수익 창출○ 친환경 신제품./신소재 기술네트워크 강화

○ 사업장 품질이슈 기술지원○ 원가절감 기술개발 : 신규원부재료, 신공정기술 등
○ 고객 클레임 감소 및 신속대응체제 구축으로 경영성과 기여○ 제품 경쟁력 강화를 통한 영업경쟁력 확보에 기여

7. 기타 참고사항

1. 사업부문별 시장여건 및 사업의 개황
- 지류 제조 판매부분 및 플랜트 건설, 엔지니어링 부문 (대상회사 : 한솔제지)

(1) 산업용지사업부문가. 산업의 특성

- 산업용지사업은 경공업이 급신장하는 중국 시장을 목표로 1990년대 말에 경쟁적인 국내 설비증설이 진행되어 경쟁이 심화되었습니다. 이로 인해 2010년대부터 국내 백판지 생산업체들은 노후설비 폐기 등의 구조조정을 추진해왔으며, 고급 포장재에 대한 수요 증가로 내수 수요가 꾸준히 증가함에 따라 경쟁이 점진적으로 완화되고 있습니다. 나. 성장성

- 의약품 및 제과, 생활용품의 포장재 등으로 발생하는 전통적 수요 이외에 홈쇼핑 및 전자상거래 성장세에 기반하여 택배연관 수요가 증가세를 유지하고 있으며, 소득수준 향상에 따른 포장재 고급화, IT기술 발달에 따른 전자상거래 활성화 등을 감안할 때 향후 성장세가 지속될 것으로 전망합니다.

다. 경기변동의 특성

- 중간재의 성격으로 타 산업에 비해 경기변동에 민감성이 높지는 않습니다. 내수의 경우 고정적 수요층이 두터우나 수출의 경우 세계 경기 동향에 따른 신흥국가의 산업생산 변화에 크게 영향을 받습니다.라. 국내외 시장여건

- 2000년대 중반, 국내 제조업체들의 구조조정과 수급개선을 통해 상위 업체의 시장 지배력이 확대되어 고지가격 변동을 판가에 반영하기 상대적으로 용이한 구조에 있습니다. - 수출은 아시아 신흥국가의 산업 생산량 변동에 수출량과 수익성의 영향을 받으며, 원화 평가절하시에는 수입 펄프보다 국산 고지의 비중이 높아 채산성이 높아집니다.

- 2013년 이후 제지공업연합회 정책 변경으로 동종사의 정확한 판매현황 자료가 공개되지 않아, 객관적인 시장점유율을 산정하기가 불가능합니다. 대신, 당사의 주요 생산지종을 기준으로 추정한 2022년 11월 말 누계기준 내수시장 점유율은 약 47.6%입니다.마. 경쟁요소- 생산 규모, 설비 노후화 정도, 운영 효율성, 품질 등 비가격 요인이 주요한 경쟁요소입니다.- 당사는 경쟁사 대비 차별적인 원가 및 품질 경쟁력, 최첨단 중간롤 자동화 창고를 기반으로 국내 시장을 선도하고 있으며, 단일공장으로 연간 약 75만 톤을 생산할 수 있는 국내 최대 백판지 제조 설비를 보유했습니다. 그리고 이러한 생산능력을 바탕으로 동남아, 호주, 유럽등 다양한 국가에 제품을 수출하고 있습니다.

(2) 인쇄용지사업부문 가. 산업의 특성

- 국내 인쇄용지산업은 우리 생활에 필수적인 교과서 등의 서적류 제품을 생산하는 산업입니다. 또한, 연속 생산체제를 위한 일관자동화 설비가 대부분이므로 전형적인 자본 집약적 장치산업의 특성을 보이고 있습니다. 또한, 주요 원재료인 펄프의 대부분을 수입에 의존하고 있어 안정적인 원재료 조달이 원가 경쟁력을 좌우하는 주요한 요소입니다. - 인쇄용지산업은 내수지향의 성격을 지니고 있으나, 인터넷과 모바일 등 ICT 발달에 따른 전반적인 수요 감소로 인쇄용지 시장에서는 공급과잉 상태가 지속되어 왔습니다. 이같은 공급과잉에 대응하여 국내외 인쇄용지업계는 자율적 설비축소를 단행하여 수급구조를 개선해왔으며, 당사도 2013년 장항공장 및 2018년 신탄진공장의 설비를 감열지 생산으로 전환투자를 완료하여 제품 포트폴리오를 다양화했습니다.

나. 성장성

- 인쇄용지사업부문은 과거 30년 동안 GDP보다 높은 성장률을 구가했으나, 최근 전자 매체의 발달로 전반적인 성장 속도는 낮은 수준을 보이고 있으며, 소비 및 공급 증가율이 둔화되는 성숙기에 진입했습니다.

다. 경기변동 특성

- 경기활황에 따른 수요증가 외에 문화적 이벤트 증가에 따른 수요증가 요인도 있습니다. 또한, 국내수요는 계절적 수요변동이 있어 성수기(9월-3월), 비수기(4-8월)로 구분됩니다.

라. 국내외 시장여건- 국내시장은 상위업체의 시장 지배력이 강화되는 추세이며, 해외시장의 주요 수출처는 북미 지역으로 전체 수출의 약 30% 이상을 차지하고 있습니다. 북미 제지업체의 인쇄용지 노후설비 등의 영향이 주된 수요증가 요인이며, 경쟁 중인 중국산 지류 수출품에 대한 반덤핑 제재로 인해 시장 접근성이 높아졌습니다. 또한, 미국 외에도 인도 등 아시아 지역으로 수출을 다변화하여 지역별 수출 비중의 안정성을 추구하고 있습니다.- 2013년 이후 제지공업연합회 정책 변경으로 동종사의 정확한 판매현황 자료가 공개되지 않아, 객관적인 시장점유율을 산정하기가 불가능합니다. 대신, 당사의 주요 생산지종을 기준으로 추정한 2022년 11월 말 누계 기준 내수시장 점유율은 약 23.1%입니다.마. 시장 경쟁요소 - 품질, 생산 규모, 설비 노후화 정도, 운영 효율성 등 비가격적 요인이 주요한 경쟁요소입니다.- 당사는 에너지 비용 절감, 설비 생산성 향상, 안정된 원재료 조달을 통해 원가 경쟁력을 강화했으며, 국내 유일의 4cycle/月 생산체제를 갖춤으로써 단납기 대응력을 강화했습니다. 또한, 재활용 원료에 대한 오랜 경험과 역량을 바탕으로 친환경 재생용지수요에 대응하고 있으며 FSC, 탄소인증 등 기타 환경인증을 보유하고 있습니다.

(3) 특수지사업부문가. 산업의 특성

- 특수지 사업부문은 특수 목적에 적합한 품질의 다양한 종류가 존재하여 주로 다품종소량 생산체제가 특징이고, 일반용지 대비 고가로 구성되어 고부가가치를 창출하고 있습니다. 산업규모는 전체 종이시장 대비 10% 미만입니다. 또한 지속적인 Trend 변화와 수요처 변화가 진행되고 있으며, 지종이 다양하여 특정 지종에 대한 시장을 분할하고 점유율을 산정하기 어렵습니다.

나. 성장성

- 고급 종이 수요증가와 IT기술의 향상에 따른 다양한 기능지 출현으로 특수지 시장 규모가 점차 커지고 있으므로 성장성이 타 종이부문보다 높습니다. 특히, 특수지 중 감열지(POS지, 라벨지, 각종 티켓 등)에 대한 전 세계적인 수요가 증가하고 있습니다. 다. 경기변동의 특성

- 일반적인 지류의 경기변동성보다 낮은 연관성을 보이고 있습니다.라. 국내외 시장여건

- 수입업체와 소규모 업체들과의 경쟁이 상존하나 품종이 다양하고 소량 판매이므로 가격전가는 용이한 편입니다. 한편, 수출채산성이 맞는 기능지를 중심으로 선진 시장에 수출하며 품질 등 제품 만족도가 향상됨에 따라 향후 수출 규모가 증가할 것으로 예상하고 있습니다.- 특수지 사업부문은 지종이 다양하여 특정 지종에 대한 시장을 분할하고 점유율을 산정하기가 어렵습니다.마. 경쟁요소- 다양한 특수 목적에 적합한 제품을 생산하는 능력이 주요 경쟁요소입니다. - 당사의 특수지 내 감열지 부문은 2013년 장항공장, 2018년 신탄진공장의 감열지 전환 투자를 완료하여 현재 세계 1위의 감열지 생산 능력을 갖추었습니다. 이를 바탕으로 국내 감열지 시장수요의 약 85~90%를 공급하여 내수시장 점유율 1위를 유지하고 있으며 북미, 유럽, 남미, 동남아시아 등 다양한 지역에 감열지를 수출하고 있습니다. - 또한, 당사는 수입지 등 고급 인쇄용지와 경쟁하기 위하여 2018년에 패키징 사업부문을 강화했습니다. 이를 통해 향후 수요가 지속해서 성장할 것으로 예상되는 플라스틱 대체 친환경 패키징 시장에 대한 공급을 확대하고 있습니다.
(4) 플랜트 건설 및 엔지니어링 부문가. 산업의 특성- 플랜트(엔지니어링)란 각종 산업시설물 및 사회간접자본의 설치, 운영, 유지, 보수 등을 사업의 목적과 경제, 문화 등 사회적 가치에 부합시키기 위해 과학기술 지식과 판단력을 종합적으로 동원하여 조사, 설계, 감리 등을 새롭고 적정하게 수행할 수 있도록 하게 하는 지식산업이며, 이에 인적자원과 사업수행 경험이 축적된 기술 집약 및 인적자원의 복합 기술산업입니다. 또한, 플랜트 산업기술은 개별적인 기술용역 업무뿐 아니라 다양한 프로젝트를 수행하기 위한 총체적 EPC(Engineering Procurement Construction)를 제공하는 시스템기술이며 복합기술입니다.이에 따라 기자재 제작업, 건설업, 토목업에 이르기까지 관련산업에 파급효과가 큰 국가 기간산업이라 할 수 있습니다. 나. 산업의 성장성- 플랜트 시장은 수요국들의 설비증설, 신재생 에너지 개발 추세 확산 등에 힘입어 지속해서 성장할 것으로 전망됩니다. 특히 중동지역은 원료의 가격경쟁력을 기반으로 대형 정유, 가스, 석유화학 플랜트 설비가 발주되거나 계획되고 있어 세계 석유화학 시장의 중심지로 부상하였습니다. 최근, 글로벌 경기에 따라 유동적인 불확실성은 상존해 있으나 중장기적으로는 국내 경제성장에 따른 (신재생)에너지 수요 증가와 기초 유화제품의 수요증가 및 해외 개발도상국의 성장 가능성 등으로 국내/외 플랜트 산업의 성장성은 지속될 것으로 전망됩니다.다. 경기변동의 특성- 플랜트 산업은 수주산업으로서 경제성장률, 유가, 환율, 시설투자규모, 타 산업의 경제활동 수준 등과 연계되어 있으며, 다른 산업에 비하여 생산, 고용, 그리고 부가가치의 창출 측면에서 높은 유발 효과를 가지고 있습니다. 따라서 국가의 경제성장정책이나 투자 계획에 영향을 받으며 관련 법규나 정부규제 등 외적인 요인에 민감한 산업입니다.라. 국내외 시장여건- 플랜트사업은 최근 경기침체로 인하여 사업 물량이 감소하고 있습니다. 금융기관의 투자심리 위축 등의 분위기와 더불어 대형건설사가 중·소규모 시장으로 진입하고 있는 추세입니다. 플랜트사업의 발주 물량도 감소 추세여서 과도한 경쟁이 심화되고 있는 상황입니다. 따라서, 특정 고객의 요구에 대한 충족여부가 사업의 성패를 좌우하는 결과를 초래함에 따라 모든 산업분야에 대한 폭넓은 시장예측력과 이를 바탕으로 한 사업수행능력을 높일 수 있는 신뢰성이 확보되어야 합니다.마. 회사의 현황- 플랜트 산업의 경쟁요소는 프로젝트별 특성이 강해 일반적으로 영업, 제안, 설계, 구매, 시공 등 프로젝트 수행과정에서 발생하는 일련의 활동들이 각각 개별적인 경쟁요소를 가지고 있으며, 경쟁우위를 차지하기 위해서는 차별화된 핵심역량을 가지고 있어야 업계 우위를 차지할 수 있습니다. 이에 한솔제지는 플랜트(엔지니어링) 프로젝트 사업을 수행하며 각 단계에 대한 최적의 업무 프로세스를 구축하기 위해, 지속적인 혁신활동을 추진하고 있습니다. 또한 당사의 메인텍 사업을 통해 설비보전 유지 관리를 하고 있으며, 당사 및 정부/지자체 운영중인 소각장 및 수처리 등의 환경관리 업무(O&M) 용역을 수행하고 있습니다.

- 지류 도소매업 (대상회사 : Hansol America Inc, Hansol Europe B.V)(1) 일반적 사항가. 산업의 특성

- 해외 지류 도,소매업은 안정적인 원지 공급망과 가격으로 현지 해외 도,소매업자에게 재판매하는 역할을 담당합니다.나. 성장성

- 도소매업은 그 사업이 위치한 국가의 종이수요와 내수 공급, 수입 등에 따라 성장세가 다르지만, 해외 지류 도,소매업은 경쟁력 있는 수입지의 경우 성장 가능하다고 평가합니다.다. 경기변동의 특성

- 지류 도소매업의 경기변동성은 제지 지류 생산 및 판매와 밀접하게 영향을 받습니다. 또한 문화 수준이 높아지거나, 올림픽, 선거 등 대규모 이벤트 따른 수요 증가 요인도 있습니다. 계절적으로는 대체로 9월~3월은 성수기, 4월~8월은 비수기로 구분됩니다.라. 경쟁요인- 지류 도소매업은 안정적인 원지 공급과 가격 협상력 그리고 운송, 재고운영, 채권 회수 등이 중요한 요인입니다.

(2) 개별적 사항가. 영업개황- 당사에서 생산한 산업용지, 인쇄용지, 감열지를 수입하여, Hansol America Inc는 미국과 캐나다 등 북미지역으로, Hansol Europe B.V는 유럽지역 merchant에 판매하고 있습니다.나. 시장점유율 등 - 시장의 특성에 따라 정확한 집계가 어렵습니다.

다. 시장의 특성 - 당사가 판매하는 감열지의 경우 제지사가 실사용자(POS converter or Label laminator)에 직접 판매하는 구조이다 보니, 다른 지종과는 달리 중간 유통상의 업무까지 제지사가 하는 경우가 일반적입니다. 따라서 실사용자에게 제공하는 물류 및 고객 서비스의 질이 경쟁의 중요한 요소입니다. - 인쇄용지의 경우는 중간 유통상을 통해 판매하는 구조입니다. 그런데 최근 들어 중간 유통상의 구조조정으로 대형화가 됨에 따라 중간 유통상으로의 판매에 있어 타사와의 경쟁이 더욱 심화되고 있습니다. 특히 품질 차별화는 점차 줄어들고 있어서 향후 경쟁사들과의 가격 및 비가격 차별화가 더욱 중요한 경쟁요소가 될 것으로 예상됩니다.
- 종이용기 제조 및 종이 산업용 기계 판매 (대상회사 : 성우엔비테크)가. 산업의 특성- 종이 용기 산업은 용기 소재 및 유형과 용기의 형태별로 다양한 제품이 존재하며,현지 맞춤형 고객 대응, 단납기 대응을 통해 물량을 안정적으로 공급해야 하기 때문에 로컬 비즈니스 성격이 강한 산업입니다.- 또한, 다수의 중소규모 업체들로 구성되어 있어 설비에 대한 대규모 투자가 어렵습니다. 따라서 다양한 종이 용기 제품을 일괄 생산하는 업체보다는 원형, 사각 종이 용기, 종이컵, 특수컵 등의 제품을 전문적으로 생산하는 업체가 구분되어 있습니다.나. 산업의 성장성- 1인 및 맞벌이 가구 증가, 간편 식사 추구, 배달 음식에 대한 긍정적 인식 확산으로 인해 식품 용기 시장은 빠르게 성장하고 있습니다. 특히 식품 유통 업체 등 친환경 트렌드에 따라 플라스틱 용기 대체재인 종이용기에 대한 니즈가 높아지고 있습니다.다. 경기 변동의 특성- 주요 수요처가 외식/카페 체인, 마트, 편의점, 식품업체이기 때문에 경기 활황에 따른 수요증가외에 각종 국가 행사, 이벤트에 따른 수요 증가 요인도 있습니다.라. 국내외 시장 여건- 로컬비즈니스 특성상 수출은 제한적이며, 일부 수출 가능 품목은 저가 및 대량 생산이 가능한 제품으로 주로 중국이나 동남아 등에서 생산 후 전세계에 공급하고 있습니다.- 국내 시장의 경우 대형 식품업체의 용기 수급 안전성, 홍보/마케팅 활용, 용기 디자인 공동개발 등 종이 용기에 대한 잠재적 수요가 높습니다.마. 경쟁 요소- 일괄 공정, 고속 설비를 통한 생산성 증대, 원가 경쟁력 확보, 품질 균일성, 차별화 제품 공급 역량이 주요한 경쟁 요소입니다.
- 폐기물처리 및 용역판매업 (대상회사 : 문경에스코)가. 산업의 특성- 문경시에서 발생하는 생활폐기물 발생량 예측치, 기존 생활폐기물 처리현황 및 가연성 폐기물 처리현황, 음식물 처리 시설현황, 소각시설 가동 현황 등을 종합적으로 검토하여 처리시설을 산정하는 특성이 있습니다. 나. 산업의 성장성- 문경시의 개발계획으로 인한 관광휴양사업 및 지역특화산업에 따른 유동인구의 영향 등으로 성장할 수 있습니다.다. 경기 변동의 특성- COVID19 외 외부 환경 및 생활 식습관 변경 등으로 인해 폐기물의 수요 증감 원인이 발생합니다.라. 국내외 시장 여건- 문경시청과 수익형 민간투자사업(BTO) 실시협약에 따라 운영개시일인 2009년 9월 16일부터 15년간 소각시설에 대한 사용료를 수령하기로 계약되어 문경시에서 발생하는 생활폐기물을 계약 물량내 안정적으로 위탁처리하고 있습니다.계약 위탁기간(15년) 종료이후는 문경시의 재계약 방향에 따라 변동될 가능성이 있습니다.마. 경쟁 요소- 자원의 회수 및 재활용을 통한 비용절감, 효율적인 시설운영으로 운영비용 최소화 등으로 주요 경쟁요소가 있습니다. 경쟁입찰 참여가능한 회사는 생활폐기물 처리실적이 있는 회사이며 계약은 통상 2~3년의 기간으로 계약이 체결되고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

1. 연결요약 재무제표
(단위: 원)

구 분
제8기(2022.12.31)
제7기(2021.12.31)
제6기(2020.12.31)

[유동자산]
1,007,797,067,277
663,677,633,757
567,001,879,673

- 현금및현금성자산
74,422,507,935
26,026,375,696
30,590,585,631

- 매출채권
345,322,697,122
246,438,400,879
192,481,708,477

- 재고자산
459,513,689,400
323,168,955,438
292,382,049,201

- 기타
128,538,172,820
68,043,901,744
51,547,536,364

[비유동자산]
1,202,218,449,878
1,224,155,338,545
1,173,432,581,775

- 투자부동산
45,611,621,454
45,611,621,454
45,611,621,454

- 유형자산
1,057,321,553,660
1,084,466,941,884
1,040,490,403,180

- 무형자산
43,998,624,403
29,534,511,330
41,619,222,938

- 기타

55,286,650,361
64,542,263,877
45,711,334,203

자산 총계
2,210,015,517,155
1,887,832,972,302
1,740,434,461,448

[유동부채]
1,082,341,518,494
727,426,110,540
618,262,361,482

[비유동부채]
385,129,985,196
481,073,679,981
487,309,621,490

부채 총계
1,467,471,503,690
1,208,499,790,521
1,105,571,982,972

[자본금]
119,013,080,000
119,013,080,000
119,013,080,000

[자본잉여금]
317,710,790,852
317,710,790,852
317,710,790,852

[기타자본구성요소]
84,249,105,368
82,497,388,967
34,666,593,429

[이익잉여금]
221,446,402,363
160,070,465,630
163,431,135,534

[비지배지분]
124,634,882
41,456,332
40,878,661

자본 총계
742,544,013,465
679,333,181,781
634,862,478,476

(단위: 원)

구 분
제8기(2022.01.01 ~ 2022.12.31)
제7기 (2021.01.01 ~ 2021.12.31)
제6기(2020.01.01 ~2020.12.31)

매출액
2,457,952,593,665
1,834,223,977,012
1,509,871,173,052

영업이익
130,225,532,966
60,727,652,921
94,561,342,525

계속영업 당기순이익
73,819,817,785
13,675,492,737
50,048,885,091

중단영업 당기순이익
-
-
9,219,711,833

연결 당기순이익
73,819,817,785
13,675,492,737
59,268,596,924

1.지배기업 소유주지분 순이익
73,818,937,215
13,674,902,686
59,268,596,924

2.비지배지분 순이익
880,570
590,051
-

계속영업 주당순이익(원)
3,104
575
2,105

중단영업 주당순이익(원)
-
-
388

연결에 포함된 회사수
4개
7개
8개

2. 별도요약 재무제표
(단위: 원)

구 분
제8기(2022.12.31)
제7기(2021.12.31)
제6기(2020.12.31)

[유동자산]
973,199,115,057
584,606,058,953
496,146,981,666

- 현금및현금성자산
62,577,935,654
18,616,990,985
21,030,785,229

- 매출채권
385,155,858,658
279,793,379,512
209,532,210,249

- 재고자산
397,392,737,073
257,804,413,373
248,389,734,673

- 기타
128,072,583,672
28,391,275,083
17,194,251,515

[비유동자산]
1,206,093,805,950
1,223,404,565,529
1,162,513,913,579

- 투자부동산
45,611,621,454
45,611,621,454
45,611,621,454

- 종속기업투자주식
41,000,235,228
35,858,263,623
42,428,447,100

- 유형자산
1,041,334,402,605
1,086,199,667,714
1,038,903,264,543

- 무형자산
24,742,805,526
13,721,686,868
13,646,972,769

- 기타

53,404,741,137
42,013,325,870
21,923,607,713

자산총계
2,179,292,921,007
1,808,010,624,482
1,658,660,895,245

[유동부채]
1,030,085,739,410
652,677,346,805
559,509,641,413

[비유동부채]
385,980,690,198
455,841,251,463
456,716,685,695

부채총계
1,416,066,429,608
1,108,518,598,268
1,016,226,327,108

[자본금]
119,013,080,000
119,013,080,000
119,013,080,000

[자본잉여금]
317,710,790,852
317,710,790,852
317,710,790,852

[기타자본구성요소]
76,136,859,360
90,377,096,565
42,923,415,467

[이익잉여금]
250,365,761,187
172,391,058,797
162,787,281,818

자본총계
763,226,491,399
699,492,026,214
642,434,568,137

종속, 관계, 공동기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(단위: 원)

구 분

제8기(2022.01.01 ~ 2022.12.31)

제7기(2021.01.01 ~2021.12.31
제6기 (2020.01.01 ~2020.12.31

매출액
2,213,547,008,012
1,627,788,934,272
1,482,853,493,524

영업이익
150,013,259,540
69,637,209,013
89,879,605,780

계속영업 당기순이익
90,845,222,498
26,318,042,288
64,568,407,618

당기순이익
90,845,222,498
26,318,042,288
64,568,407,618

기본 및 희석 주당순이익(원)
3,821
1,107
2,715

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 8 기 2022.12.31 현재

제 7 기 2021.12.31 현재

제 6 기 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 8 기

제 7 기

제 6 기

자산

Ⅰ.유동자산

1,007,797,067,277

663,677,633,757

567,001,879,673

(1)현금및현금성자산

74,422,507,935

26,026,375,696

30,590,585,631

(2)매출채권

345,322,697,122

246,438,400,879

192,481,708,477

(3)재고자산

459,513,689,400

323,168,955,438

292,382,049,201

(4)기타유동금융자산

65,753,196,730

24,467,507,914

26,435,290,788

(5)기타유동자산

27,285,379,072

24,067,706,705

13,800,181,664

(6)미청구공사

33,290,514,518

19,508,687,125

11,312,063,912

(7)당기법인세자산

0

0

0

(8)매각예정비유동자산

2,209,082,500

0

0

Ⅱ.비유동자산

1,202,218,449,878

1,224,155,338,545

1,173,432,581,775

(1)매출채권

3,038,000,000

2,000,000,000

1,875,000,000

(2)기타포괄손익-공정가치금융자산

3,234,409,670

3,053,174,670

2,986,679,070

(3)당기손익-공정가치금융자산

14,960,359,216

12,251,463,820

7,638,606,640

(4)기타비유동금융자산

10,664,602,899

10,258,247,389

4,878,717,696

(5)유형자산

1,057,321,553,660

1,084,466,941,884

1,040,490,403,180

(6)사용권자산

23,075,404,712

29,340,291,647

21,015,755,245

(7)무형자산

43,998,624,403

29,534,511,330

41,619,222,938

(8)투자부동산

45,611,621,454

45,611,621,454

45,611,621,454

(9)이연법인세자산

313,873,864

7,639,086,351

7,316,575,552

자산총계

2,210,015,517,155

1,887,832,972,302

1,740,434,461,448

부채

Ⅰ.유동부채

1,082,341,518,494

727,426,110,540

618,262,361,482

(1)단기차입금및사채

655,513,000,591

346,564,017,183

323,081,130,436

(2)매입채무

160,934,520,687

154,538,604,759

113,406,321,779

(3)선수금

12,417,050,216

5,678,412,219

4,850,766,940

(4)기타유동금융부채

206,893,818,233

190,828,479,804

147,126,774,353

(5)당기법인세부채

20,864,949,162

6,514,050,142

2,235,887,090

(6)기타유동부채

20,549,147,792

12,694,587,332

12,613,062,925

(7)기타유동충당부채

2,445,210,913

864,888,557

2,239,474,326

(8)초과청구공사

2,723,820,900

9,743,070,544

12,708,943,633

Ⅱ.비유동부채

385,129,985,196

481,073,679,981

487,309,621,490

(1)장기차입금및사채

316,025,444,777

383,335,512,970

416,983,852,421

(2)순확정급여부채

10,627,149,115

21,607,653,843

28,366,892,281

(3)기타비유동금융부채

22,917,331,631

29,997,691,786

13,839,715,924

(4)기타비유동충당부채

3,065,343,710

3,562,956,893

3,427,667,993

(5)기타비유동부채

3,327,637,261

3,737,198,537

3,630,075,898

(6)이연법인세부채

29,167,078,702

38,832,665,952

21,061,416,973

부채총계

1,467,471,503,690

1,208,499,790,521

1,105,571,982,972

자본

Ⅰ.지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

742,419,378,583

679,291,725,449

634,821,599,815

(1)자본금

119,013,080,000

119,013,080,000

119,013,080,000

(2)자본잉여금

317,710,790,852

317,710,790,852

317,710,790,852

(3)기타자본구성요소

84,249,105,368

82,497,388,967

34,666,593,429

(4)이익잉여금(결손금)

221,446,402,363

160,070,465,630

163,431,135,534

Ⅱ.비지배지분

124,634,882

41,456,332

40,878,661

자본총계

742,544,013,465

679,333,181,781

634,862,478,476

자본과부채총계

2,210,015,517,155

1,887,832,972,302

1,740,434,461,448

연결 포괄손익계산서

제 8 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 7 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 6 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

제 8 기

제 7 기

제 6 기

Ⅰ.매출액

2,457,952,593,665

1,834,223,977,012

1,509,871,173,052

Ⅱ.매출원가

1,885,486,536,585

1,473,044,883,090

1,209,186,946,030

Ⅲ.매출총이익

572,466,057,080

361,179,093,922

300,684,227,022

Ⅳ.판매비와관리비

442,240,524,114

300,451,441,001

206,122,884,497

Ⅴ.영업이익(손실)

130,225,532,966

60,727,652,921

94,561,342,525

Ⅵ.기타수익

48,250,027,069

16,429,327,202

13,529,626,212

Ⅶ.기타비용

49,356,767,304

24,479,348,901

19,784,235,338

Ⅷ.금융수익

12,561,034,758

4,090,339,137

10,164,663,972

Ⅸ.금융비용

45,851,696,620

28,022,183,544

26,282,053,522

Ⅹ.법인세비용차감전순이익(손실)

95,828,130,869

28,745,786,815

72,189,343,849

XI.법인세비용

22,008,313,084

15,070,294,078

22,140,458,758

XⅡ.계속영업이익(손실)

73,819,817,785

13,675,492,737

50,048,885,091

XⅢ.중단영업이익(손실)

0

0

9,219,711,833

XIV.당기순이익

73,819,817,785

13,675,492,737

59,268,596,924

XV.기타포괄손익

3,460,868,172

47,325,299,617

196,008,922

(1)당기손익으로 재분류되지 않는항목

3,107,279,451

46,959,188,576

(2,898,655,233)

1.확정급여제도의 재측정요소

1,823,970,518

(358,175,552)

(2,898,655,233)

2.기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익

118,609,920

20,939,568

0

3.유형자산 재평가차익

1,164,699,013

47,296,424,560

0

(2)당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

353,588,721

366,111,041

3,094,664,155

1.해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

353,588,721

366,111,041

3,094,664,155

XVI.총포괄이익

77,280,685,957

61,000,792,354

59,464,605,846

XVII.당기순이익(손실)의 귀속

(1)지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

73,818,937,215

13,674,902,686

59,268,596,924

(2)비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

880,570

590,051

0

XVIII.총 포괄손익의 귀속

(1)총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

77,280,685,957

61,000,203,458

58,595,366,546

(2)총 포괄손익, 비지배지분

880,570

588,896

869,239,300

XIX.주당이익

(1)기본주당이익(손실) (단위 : 원)

3,104

575

2,493

1.계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

3,104

575

2,105

2.중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

0

0

388

(2)희석주당이익(손실) (단위 : 원)

3,104

575

2,493

1.계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)

3,104

575

2,105

2.중단영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)

0

0

388

연결 자본변동표

제 8 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 7 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 6 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2020.01.01 (Ⅰ.기초자본)

119,013,080,000

317,710,790,852

32,498,484,960

121,328,164,843

590,550,520,655

21,523,902,641

612,074,423,296

Ⅱ.회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

0

0

0

0

0

0

Ⅲ.당기순이익

0

0

0

59,268,596,924

59,268,596,924

0

59,268,596,924

Ⅳ.기타포괄손익

0

0

0

0

0

0

0

Ⅴ.기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

0

0

0

0

0

0

0

Ⅵ.순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

(2,898,655,233)

(2,898,655,233)

0

(2,898,655,233)

Ⅶ.유형자산 재평가차익

0

0

0

0

0

0

0

Ⅷ.해외사업환산손익

0

0

2,225,424,855

0

2,225,424,855

869,239,300

3,094,664,155

Ⅸ.배당금지급

0

0

0

(14,266,971,000)

(14,266,971,000)

0

(14,266,971,000)

Ⅹ.주식기준보상거래

0

0

(57,316,386)

0

(57,316,386)

0

(57,316,386)

XI.사업부문의 취득

0

0

0

0

0

40,878,661

40,878,661

XⅡ.사업부문의 매각

0

0

0

0

0

(22,393,141,941)

(22,393,141,941)

XⅢ.연결대상범위의 변동

0

0

0

0

0

0

0

XIV.비지배지분의 변동

0

0

0

0

0

0

0

2020.12.31 (XV.기말자본)

119,013,080,000

317,710,790,852

34,666,593,429

163,431,135,534

634,821,599,815

40,878,661

634,862,478,476

2021.01.01 (Ⅰ.기초자본)

119,013,080,000

317,710,790,852

34,666,593,429

163,431,135,534

634,821,599,815

40,878,661

634,862,478,476

Ⅱ.회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

0

0

0

0

0

0

Ⅲ.당기순이익

0

0

0

13,674,902,686

13,674,902,686

590,051

13,675,492,737

Ⅳ.기타포괄손익

0

0

0

0

0

0

0

Ⅴ.기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

0

0

20,939,568

0

20,939,568

0

20,939,568

Ⅵ.순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

(358,174,397)

(358,174,397)

(1,155)

(358,175,552)

Ⅶ.유형자산 재평가차익

0

0

47,296,424,560

0

47,296,424,560

0

47,296,424,560

Ⅷ.해외사업환산손익

0

0

366,111,041

0

366,111,041

0

366,111,041

Ⅸ.배당금지급

0

0

0

(16,644,788,600)

(16,644,788,600)

0

(16,644,788,600)

Ⅹ.주식기준보상거래

0

0

(157,256,538)

0

(157,256,538)

0

(157,256,538)

XI.사업부문의 취득

0

0

0

0

0

0

0

XⅡ.사업부문의 매각

0

0

0

0

0

0

0

XⅢ.연결대상범위의 변동

0

0

(9,810,134)

(32,609,593)

(42,419,727)

(100)

(42,419,827)

XIV.비지배지분의 변동

0

0

(126,035)

0

(126,035)

(11,125)

(137,160)

2021.12.31 (XV.기말자본)

119,013,080,000

317,710,790,852

82,497,388,967

160,070,465,630

679,291,725,449

41,456,332

679,333,181,781

2022.01.01 (Ⅰ.기초자본)

119,013,080,000

317,710,790,852

82,497,388,967

160,070,465,630

679,291,725,449

41,456,332

679,333,181,781

Ⅱ.회계정책변경에 따른 증가(감소)

Ⅲ.당기순이익

0

0

0

73,818,937,215

73,818,937,215

880,570

73,819,817,785

Ⅳ.기타포괄손익

0

0

0

0

0

0

0

Ⅴ.기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

0

0

118,609,920

0

118,609,920

0

118,609,920

Ⅵ.순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

1,823,970,518

1,823,970,518

0

1,823,970,518

Ⅶ.유형자산 재평가차익

0

0

1,164,699,013

0

1,164,699,013

0

1,164,699,013

Ⅷ.해외사업환산손익

0

0

353,588,721

0

353,588,721

0

353,588,721

Ⅸ.배당금지급

0

0

0

(14,266,971,000)

(14,266,971,000)

0

(14,266,971,000)

Ⅹ.주식기준보상거래

0

0

114,818,747

0

114,818,747

82,317,980

197,136,727

XI.사업부문의 취득

0

0

0

0

0

0

0

XⅡ.사업부문의 매각

0

0

0

0

0

0

0

XⅢ.연결대상범위의 변동

0

0

0

0

0

0

0

XIV.비지배지분의 변동

0

0

0

0

0

(20,000)

(20,000)

2022.12.31 (XV.기말자본)

119,013,080,000

317,710,790,852

84,249,105,368

221,446,402,363

742,419,378,583

124,634,882

742,544,013,465

연결 현금흐름표

제 8 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 7 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 6 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

제 8 기

제 7 기

제 6 기

Ⅰ.영업활동현금흐름

(62,820,730,270)

105,799,793,762

125,208,594,087

(1)영업활동에서 창출된 현금흐름

(27,985,630,268)

131,792,024,206

160,928,683,096

(2)이자수취

610,242,232

598,154,764

434,560,452

(3)이자지급

(24,953,523,559)

(18,368,012,962)

(19,191,928,028)

(4)배당금수취

31,420,000

32,700,000

2,500,000

(5)법인세납부

(10,523,238,675)

(8,255,072,246)

(16,965,221,433)

Ⅱ.투자활동현금흐름

(89,919,115,224)

(68,093,405,553)

(87,837,038,661)

(1)단기대여금의 감소

4,770,000

120,292,544

2,760,000

(2)임차보증금의 감소

1,385,570,281

1,026,536,899

390,439,598

(3)유형자산의 처분

485,199,687

749,137,774

90,484,997

(4)무형자산의 처분

1,500,000,000

38,000,000

285,623,300

(5)파생상품의 정산

252,307,133

443,286,200

0

(6)단기금융상품의 처분

13,181,304,859

3,464,038,162

0

(7)장기금융상품의 감소

5,000,000

0

0

(8)당기손익인식금융자산의 처분

0

1,006,552,100

0

(9)기타금융자산의 처분

0

350,000

0

(10)매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분

202,854,250

0

16,205,526,226

(11)임차보증금의 증가

(1,387,184,549)

(375,763,299)

(52,092,941)

(12)유형자산의 취득

(37,029,587,745)

(66,123,238,923)

(64,824,357,543)

(13)무형자산의 취득

(1,606,320,000)

(3,049,099,775)

(2,831,165,000)

(14)단기금융상품의 취득

(48,525,900,000)

(15)당기손익-공정가치금융자산의 취득

(2,054,071,214)

(5,310,000,000)

(113,745,740)

(16)대여금의 증가

(5,000,000,000)

(17)기타포괄손익-공정가치금융자산의 취득

(26,795,000)

(40,000,000)

0

(18)종속기업과 기타 사업의 지배력 획득에 따른 현금흐름

0

0

(11,411,698,488)

(19)종속기업과 기타 사업의 지배력 상실에 따른 현금흐름

0

0

(25,578,813,070)

(20)사업부문의 취득으로 인한 순현금흐름

(11,306,262,860)

0

0

(21)연결범위 변동으로 인한 현금유출

(66)

(43,497,235)

0

Ⅲ.재무활동현금흐름

201,027,048,525

(42,462,089,348)

(33,986,278,774)

(1)단기차입금의 증가

1,472,244,883,543

882,594,851,162

670,496,567,832

(2)사채의 증가

119,565,220,000

99,653,134,545

182,406,847,509

(3)장기차입금의 증가

50,000,000,000

68,947,500,000

67,000,000,000

(4)단기차입금의 상환

(1,196,042,091,084)

(853,263,448,920)

(718,176,602,581)

(5)유동성장기차입금의 상환

(96,145,173,332)

(115,095,733,302)

(36,219,414,196)

(6)유동성 사채의 상환

(120,000,000,000)

(100,000,000,000)

(177,890,000,000)

(7)사채의 상환

(2,000,000,000)

(8)유동성장기차입금의 상환

(3,975,000,000)

(9)금융리스부채의 지급

(8,353,819,602)

(8,653,466,953)

(7,336,706,338)

(10)배당금지급

(14,266,971,000)

(16,644,788,600)

(14,266,971,000)

(11)기타 지분상품의 취득

0

(137,160)

0

(12)현금의기타유입(유출)

0

(120)

0

Ⅳ.환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

48,287,203,031

(4,755,701,139)

3,385,276,652

Ⅴ.기초현금및현금성자산

26,026,375,696

30,590,585,631

26,662,722,556

Ⅵ.현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

108,929,208

191,494,204

542,586,423

Ⅶ.기말현금및현금성자산

74,422,507,935

26,026,375,696

30,590,585,631

3. 연결재무제표 주석

제8(당)기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

제7(전)기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

한솔제지주식회사 및 그 종속기업

1. 회사의 개요 한솔제지주식회사(이하 '지배기업')와 종속기업(이하 '지배기업'과 종속기업을 '연결회사')은 2015년 1월 1일에 한솔홀딩스주식회사(구, 한솔제지주식회사)의 제지사업부문을 인적분할하여 설립된 분할신설회사로서 각종 지류의 제조 및 판매 등을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 연결회사는 2015년 1월 26일 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다. 당기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
소유주식수(주)
지분율(%)(*)

한솔홀딩스주식회사
7,257,728
30.52%

국민연금공단
1,834,157
7.71%

한솔문화재단
17,239
0.07%

(*) 자기주식을 차감한 유통보통주식수 기준당기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 보통주 자기주식은 23,708주이며, 우선주 자기주식수은 732주입니다.

2. 재무제표 작성기준

연결회사는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표를 작성하였습니다.연결회사의 재무제표는 2023년 2월 7일자 이사회에서 승인되었으며, 2023년 3월 22일자 정기주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.(1) 측정기준연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 연결재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채- 공정가치로 측정되는 유형자산(토지)- 당기손익-공정가치금융자산- 기타포괄손익-공정가치금융자산- 당기손익-공정가치금융부채(2) 기능통화와 표시통화연결재무제표는 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 연결재무제표는 지배기업의 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

(3) 추정과 가정

다음 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 중요한 위험을 내포한 보고기간종료일 현재의 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다. 가정 및 추정은 연결재무제표를 작성하는 시점에 입수가능한 변수에 근거하고 있습니다. 현재의 상황과 미래에 대한 가정은시장의 변화나 당사의 통제에서 벗어난 상황으로 인해 변화할 수 있습니다. 그러한 변화가 발생시 이를 가정에 반영하고 있습니다.

1) 확정급여형 퇴직급여제도연결회사는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 보고기간말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 기대임금상승률, 사망률 등에 대한 가정을 추정하는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다. 연결사의 확정급여형 퇴직급여제도에 대한 정보는 주석 22에 공시됩니다.2) 이연법인세자산세무상결손금이 사용될 수 있는 미래과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 미사용 세무상결손금에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 연결회사의 경영진은 향후 세무정책과 과세소득의 발생시기 및 수준에 근거하여 인식가능한 이연법인세자산 금액을 결정하기 위하여 유의적인 판단이 요구됩니다. 자세한 내역은 주석 34에 기술하였습니다.

3) 비금융자산의 손상연결회사는 매 보고기간종료일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를평가합니다. 영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.

4) 금융상품의 공정가치

활성시장이 없는 금융상품의 공정가치는 현금흐름할인법(DCF)을 포함한 평가기법을 적용하여 산정하였습니다. 이러한 평가기법에 사용된 입력요소에 관측가능한 시장의 정보를 이용할 수 없는 경우 공정가치의 산정에 상당한 추정이 요구됩니다. 이러한 판단에는 유동성 위험, 신용위험, 변동성 등에 대한 입력변수의 고려가 포함됩니다. 이러한 요소들에 대한 변화는 금융상품의 공정가치에 영향을 줄 수 있습니다.

사업결합과정에서 발생하는 조건부 대가는 취득일에 공정가치로 평가하고 있습니다.조건부 대가가 파생상품의 정의를 충족하여 금융부채로 분류될 경우 매 보고기간말마다 재측정하고 있습니다. 공정가치는 현금흐름할인법에 기초하여 측정하고 있으며주요 가정은 매 보고기간말마다 검토됩니다.

5) 리스 - 증분차입이자율의 산정연결회사는 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없으므로, 리스부채를 측정하기 위해 증분차입이자율을 사용합니다. 증분차입이자율은 연결회사가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산 획득에 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 하는 이자율입니다. 따라서 증분차입이자율은 관측가능한 요율이 없거나(금융거래를 하지 않는 종속기업의 경우) 리스 조건을 반영하기 위하여 조정되어야 하는 경우(예를 들어, 리스가 종속기업의 기능통화가 아닌 경우)에 측정이 요구되는 연결회사가 지불해야 하는 사항을 반영합니다.

연결회사는 가능한 경우(시장이자율과 같은) 관측가능한 투입변수를 이용하여 증분차입이자율을 측정하고 특정 기업별 추정치를 작성해야 합니다.

3. 유의적인 회계정책연결회사가 한국채택국제회계기준에 따른 연결재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 및 비교표시된 전기의 연결재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.(1) 연결1) 사업결합사업결합은 동일지배 하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합을 제외하고 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다.

이전대가는 일반적으로 식별 가능한 취득 순자산을 공정가치로 측정하는 것과 동일하게 공정가치로 측정하고 있습니다. 사업결합의 결과 영업권이 발생되면 매년 손상검사를 수행하고 있으며, 염가매수차익이 발생되면 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 각 사업결합에 대해 취득자는 피취득자에 대한 비지배지분을 공정가치 또는 피취득자의 식별 가능한 순자산 중의 비지배지분의 비례적 지분으로 측정하고 있으며 취득관련 원가는 발생시 비용으로 처리하고 있습니다. 이전대가는 기존관계의 정산과 관련된 금액을 포함하고 있지 않으며, 기존관계의 정산금액은 일반적으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

취득자가 피취득자에게 조건부 대가를 제공한 경우 동 대가는 취득일의 공정가치로 측정하여 이전대가에 포함하고 있으며 자산이나 부채로 분류된 조건부 대가의 후속적인 공정가치 변동은 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익이나 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 또한 자본으로 분류된 조건부 대가는 재측정하지 않고 정산시 자본내에서 회계처리하고 있습니다. 조건부대가가 기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 해당하지 않는 경우 적절한 기업회계기준서에 따라 측정하고 있습니다.

2) 비지배지분

비지배지분은 취득일에 피취득자의 식별가능한 순자산에 대해 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫으로 측정하고 있습니다.지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다.

3) 종속기업종속기업은 연결회사에 의해 지배되는 기업입니다. 연결회사는 피투자기업에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자기업에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자기업을 지배합니다. 종속기업의 재무제표는 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 날부터 지배력을 상실할 때까지 연결재무제표에 포함됩니다.

4) 지배력의 상실지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한다면, 연결재무상태표에서 종전의 종속기업에 대한 자산과 부채를 제거하고 종전의 지배지분에 귀속되는 지배력 상실 관련 손익을 인식합니다. 종속기업에 대한 잔존 투자는 지배력을 상실한 때의 공정가치로 인식합니다.5) 내부거래제거연결회사 내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용, 미실현손익은 연결재무제표 작성 시 모두 제거하고 있습니다.

(2) 영업부문영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부별로 공시되고 있습니다. 최고 영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는 데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 대표이사를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

(3) 현금및현금성자산

현금및현금성자산은 보유중인 현금, 은행예금, 기타 취득일 현재 만기일이 3개월 이내에 도래하는 유동적인 단기 투자자산을 포함하고 있습니다.(4) 재고자산재고자산의 단위원가는 평균법(미착품은 개별법)으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는 데 필요한 기타원가를 포함하고 있습니다.

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(5) 금융자산1) 분류

연결회사는 금융자산을 상각후원가 측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산, 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 세 가지 범주로 금융자산 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 공정가치 변동을 기타포괄손익에 표시할 것을 선택했습니다.

2) 측정최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리 합니다.

① 채무상품(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 연결포괄손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품연결회사는 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정할 것을 선택하였습니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

3) 손상연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 4) 인식 및 제거금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(6) 파생상품 파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 연결회사는 환율위험을 회피하기 위하여 통화선도의 파생상품 계약을 체결하고 있으며, 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 파생상품은 공정가치로 측정하며, 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(7) 유형자산

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.토지를 제외한 자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액을 장부금액으로 하고 있으며, 토지는 최초 인식 후에 재평가일의 공정가치를 장부금액으로 하고 있습니다. 재평가는 보고기간 말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행하고 있습니다.

토지의 장부금액이 재평가로 인해 증가된 경우 재평가에 따른 증가액은 기타포괄손익으로 인식하나, 동일한 유형자산에 대하여 이전에 당기손익으로 인식한 재평가감소액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가증가액 만큼 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 장부금액이 재평가로 인하여 감소된 경우에 그 감소액은 당기손익으로 인식하고 있으나, 그 유형자산의 재평가로 인해 인식한 기타포괄손익누계액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가감소액을 기타포괄손익에서 차감하고 있습니다.유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분
추정 내용연수
구 분
추정 내용연수

건물
20~50년
구축물
15~50년

기계장치
2~25년
차량운반구
2~10년

공기구비품
3~13년
-
-

(8) 투자부동산

임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있으며, 취득시 발생한 거래원가를 가산하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며,최초 인식 후 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다.

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지 이외 투자부동산의 내용연수는 매 보고기간 말 재검토 결과 추정치의 변경이 필요한 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(9) 무형자산 1) 영업권이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액은 영업권으로 측정되며, 영업권은 무형자산에 포함되어 있습니다. 영업권은 매년 손상검사를 하고 원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다.영업권은 손상검사 목적으로 현금창출단위 또는 현금창출단위집단에 배분하고 있으며, 그 배분은 영업권이 발생한 사업결합으로 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 식별된 현금창출단위나 현금창출단위집단에 대하여 이루어지며, 이는 영업부문에 따라 결정됩니다.

2) 영업권 이외의 무형자산

영업권 이외의 무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간이 예측가능하지 않아 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구 분
추정내용연수

지상권
15년

특허권
10년 ~ 15년

개발비
5년

사용수익기부자산
15년

기타의무형자산
5년 ~ 20년

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간 말에 재검토하고내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한지를 매 보고기간 말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

3) 연구 및 개발연구활동에 대한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발활동(또는 내부프로젝트의 개발단계)과 관련된 지출은 해당 개발계획의 결과가 새로운 제품의 개발이나 실질적 기능 향상을 한 것이며 연결회사가 그 개발계획의 기술적, 상업적 달성가능성이 높고 소요되는 자원을 신뢰성 있게 측정가능한 경우에만 무형자산으로인식하고 있습니다.

내부적으로 창출한 무형자산의 취득원가는 그 무형자산이 위에서 기술한 인식조건을최초로 충족시킨 시점 이후에 발생한 지출의 합계이며, 내부적으로 창출한 무형자산으로 인식되지 않는 개발원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

내부적으로 창출한 무형자산은 최초 인식 후에 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.

4) 무형자산의 제거무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. (10) 차입원가

적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며, 기타차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말하며, 금융자산과 단기간 내에 제조되거나 다른 방법으로 생산되는 재고자산은 적격자산에 해당되지 아니하며, 취득시점에 의도된 용도로 사용할 수 있거나 판매가능한 상태에 있는 자산인 경우에도 적격자산에 해당되지 아니합니다.적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여, 보고기간 동안 그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하며, 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산 관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있습니다. 자본화이자율은 보고기간 동안 차입한 자금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)으로부터 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하고 있습니다. 보고기간 동안 자본화한 차입원가는 당해 기간 동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다.

(11) 정부보조금정부보조금은 연결회사가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는 것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다.

연결회사는 비유동자산을 취득 또는 건설하는 데 사용하는 정부보조금을 연결재무상태표에 해당 자산의 차감으로 인식하며, 관련 자산의 내용연수에 걸쳐 체계적이고 합리적인 방식으로 손익으로 인식하고 있습니다.

(12) 리스연결회사는 계약에서 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정 시점에, 계약 자체가 리스인지 계약이 리스를포함하는지를 판단합니다. 1) 리스이용자로서의 연결회사연결회사는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식과 측정 접근법을 적용합니다. 연결회사는 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식합니다. ·사용권자산연결회사는 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속 측정 시 원가모형을 적용하였습니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영합니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초직접원가, 그리고 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를 포함합니다. 사용권자산은 리스기간과 기초자산의 추정된 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 정액기준으로 상각됩니다. 리스기간 종료시점에 연결회사에 기초자산의 소유권이 이전되는 경우나 사용권자산의 원가에 연결회사가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우, 감가상각은 기초자산의 추정된 내용연수를 사용하여 계산됩니다. 사용권자산도 손상의 대상이 되며 (13) 비금융자산의 손상에 대한 회계정책을 따릅니다. ·리스부채리스 개시일에, 연결회사는 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료는 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고, 받을 리스 인센티브는 차감), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료 및 잔존가치보증에 따라 지급될 것으로 예상되는 금액으로 구성됩니다. 리스료는 또한 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실할 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 연결회사의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 포함합니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료가 아닌 변동리스료는 (재고자산을 생산하는데 발생된 것이 아니라면) 리스료 발생을 유발하는 사건 또는 조건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다. 연결회사는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기 때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스개시일 이후 리스부채 금액은 이자를 반영하여 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 또한, 리스부채의 장부금액은 리스기간의 변경, 리스료의 변경(예를 들어, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동) 또는 기초자산을 매수하는 선택권 평가에 변동이 있는경우 재측정됩니다. ·단기리스와 소액 기초자산 리스연결회사는 기계장치와 설비 등의 리스에 단기리스(즉, 이러한 리스는 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권을 포함하지 않음)에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 또한 연결회사는 소액자산으로 간주되는 사무용품 등의 리스에 소액자산리스에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 단기리스와 소액자산 리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용으로 인식합니다.

2) 리스제공자로서의 회계처리연결회사는 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는리스는 금융리스로 분류하고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류합니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고, 운용리스의 협상 및 계약 단계에서 발생한 리스개설 직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료 수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식합니다.연결회사가 중간리스제공자인 경우 전대리스는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 기초하여 분류됩니다.연결회사는 일부 건물을 전대리스로 제공하였습니다. 전대리스는 기업회계기준서 제1116호에 따라 금융리스로 분류하였습니다.

(13) 비금융자산의 손상종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산을 제외한 모든 비금융자산에 대하여 매 보고기간 말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 영업권이나내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(14) 금융부채1) 분류 및 측정연결회사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익-공정가치 측정 금융부채와 상각후원가 측정 금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 연결재무상태표에 인식하고있습니다. (가) 당기손익-공정가치 측정 금융부채당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또 한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.(나) 상각후원가 측정 금융부채당기손익-공정가치 측정 금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 상각후원가 측정 금융부채로 분류하고 있습니다. 상각후원가 측정 금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제 3 자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

(15) 종업원급여

1) 단기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다.2) 기타장기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다.

3) 퇴직급여: 확정기여제도확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함되는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 금액을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.

4) 퇴직급여: 확정급여제도보고기간 말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다. 확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.

순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 연결회사는 순확정급여부채의 순이자를 순확정급여부채에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정하며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.

제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 연결회사는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.

(16) 충당부채충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간 말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3자가 변제할 것이예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.매 보고기간 말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적 효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.(17) 납입자본보통주는 자본으로 분류하며 자본거래와 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

연결회사가 자기지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 기타자본구성요소의 자기주식 계정과목으로 하여 연결재무상태표상 자본의 차감항목으로 표시하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. (18) 주식기준보상연결회사는 제공받는 재화나 용역의 대가로 종업원에게 주식이나 주식선택권을 부여하는 주식결제형 보상거래에 대하여 제공받는 재화나 용역의 공정가치 또는 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없다면 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 재화나 용역의 공정가치를 간접 측정하고 그 금액을 가득기간 동안에 종업원급여(당기비용)와 자본으로 인식하고 있습니다. 주식선택권의 가득조건이 용역제공조건 또는 시장조건이 아닌 가득조건인 경우에는 궁극적으로 가득되는 주식선택권의 실제 수량에 기초하여 결정되도록 인식된 종업원비용을 조정하고 있습니 다.제공받는 재화나 용역의 대가로 현금을 지급하는 현금결제형 주식기준보상거래의 경우제공받는 재화나 용역과 그 대가로 부담하는 부채를 공정가치로 측정하고 가득기간동안 종업원급여비용과 부채로 인식하고 있습니다. 또한 부채가 결제될 때까지 매 보고기간 말과 최종 결제일에 부채의 공정가치를 재측정하고, 공정가치의 변동액은 종업원급여로 인식하고 있습니다.

(19) 고객과의 계약에서 생기는 수익1) 재화 및 용역의 이전수익은 연결회사가 고객에게 약속한 재화나 용역의 이전을 나타내도록 해당 재화나 용역의 대가로 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 대가를 반영한 금액을 인식하고있습니다. 연결회사는 고객과의 계약을 식별하며, 계약내의 각 수행의무를 식별하여 거래가격을 산정하고 있습니다. 거래가격은 각 수행의무에 배분되며, 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하여 수행의무의 이행이 완료될 때 수익을 인식합니다.

2) 건설 용역

설계, 구매, 건설을 포함하는 용역의 경우 고객이 재화나 용역 그 자체에서 또는 다른자원과 함께하여 효익을 얻을 수 있고, 계약에서 약속한 재화나 용역을 투입하여 결합산출물을 생산하는 것으로 단일의 수행의무로 식별합니다. 다만 설계 용역만을 제공하거나, 단순 부품만을 공급하는 경우에는 단일의 결합산출물을 생산하는 것으로 볼 수 없으므로 별도의 수행의무로 식별합니다. 수주 계약의 특성상 기업이 수행하여만든 자산의 납품에 실패하여 폐기 또는 처분 시에 그 대체용도가 없고, 수행한 부분의 원가에 이윤을 더한 금액에 대하여 집행 가능한 지급청구권이 있으므로 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무에 해당합니다. 당사는 해당 수행의무의 이행에 예상되는 총 투입물 대비 수행의무를 이행하기 위한 기업의 노력이나 투입물(발생원가)을 기초로 수행의무 완료까지의 진행률을 측정하여 수익을 인식하고 있습니다. 계약조건에 따라 지체상금, 연체금 및 인센티브 등이 존재하여, 그 과거 경험률을 산출하여 계약금액을 일정 비율 조정함으로써 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식하고 있습니다. 조정한 계약금액은 변동대가의 불확실성이 해소되는 시점 일시에 수익을 인식하였습니다.

고객과 계약을 체결하기 위하여 발생한 원가로 계약을 체결하지 않았다면 발생하지 않았을 원가를 계약체결 증분원가로 인식하고, 진행률에 따라 원가 대체하고 있습니다. 계약체결 여부와 무관하게 발생한 비용은 계약체결 여부와 관계없이 발생시점의 비용으로 인식하였습니다.

3) 운송 용역

운송 용역이 포함된 경우, 자산의 통제가 고객에 이전된 이후의 운송 용역에 대해서는 별도의 수행의무로 분류하고 있습니다. 운송 용역은 부수적인 용역으로 이윤이 없는 것으로 가정함에 따라, 해당 운송비를 계약금액에서 차감하여 발생한 관련 운송비와 상계함으로써 순액으로 수익을 인식하였습니다.

4) 관리 및 운영 용역

연결회사는 쓰레기, 오폐수처리, 사무운영 서비스 등에 대해 관리 및 운영하는 용역을 제공하고 있습니다. 관리 및 운영 용역은 당사가 수행에서 제공하는 효익을 고객이 동시에 얻고 소비함에 따라 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무에 해당합니다. 관리 용역의 경우 연간 계약으로 계약금액을 1년간 월할로 수익을 인식하였으며, 운영 용역의 경우에는 계약서 상에 명시된 정산 근거에 따라 월 정산하여 수익을 인식하였습니다. 운영 위탁계약서 상에 폐기물 처리, 사무운영 서비스, 대수선 용역 등이 포함된경우 각 의무는 위탁자 입장에서 별도의 효익을 누릴 수 있으며, 계약 내 다른 수행의무와 별도로 식별 가능하므로 수행의무를 구분하여 수익을 인식하였습니다.

5) 기타

관리 용역과정에서 발생하는 유지보수를 위한 부속품 판매는 한 시점에 이행하는 수행의무로 분류하며, 부속품은 고객이 인수한 시점에 통제가 이전되며 해당 시점에 수익을 인식하였습니다.

(20) 금융수익과 비용금융수익은 투자주식을 포함한 투자로부터의 이자수익, 배당수익을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.

금융비용은 차입금에 대한 이자비용이며, 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(21) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 자본에 직접 인식되는 거래를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

1) 당기법인세당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 연결포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 연결회사의 당기법인세와 관련된 당기법인세부채(자산)는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

2) 이연법인세이연법인세부채와 이연법인세자산을 측정할 때에는 보고기간 말에 연결회사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다. 종속기업, 관계기업에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 연결회사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측 가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측 가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 기간에 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 연결회사가 인식된금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

(22) 외화환산1) 외화거래연결회사를 구성하는 개별기업들의 재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 해외사업장순투자 환산차이를 제외한 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.2) 해외사업장해외사업장의 기능통화가 연결회사의 표시통화와 다른 경우 경영성과와 재무상태를 다음의 방법에 따라 표시통화로 환산하고 있습니다.해외사업장의 기능통화가 초인플레이션 경제의 통화가 아닌 경우 재무상태표의 자산과 부채는 해당 보고기간말의 마감환율로 환산하고, 포괄손익계산서의 수익과 비용은 해당 거래일의 환율로 환산하고, 환산에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식합니다.해외사업장의 취득으로 생기는 영업권과 자산ㆍ부채의 장부금액에 대한 공정가치 조정액은 해외사업장의 자산ㆍ부채로 보아 해외사업장의 기능통화로 표시하고, 해외사업장의 다른 자산ㆍ부채와 함께 마감환율을 적용하여 원화로 환산하고 있습니다.

해외사업장을 처분하는 경우 기타포괄손익과 별도의 자본항목으로 인식한 해외사업장 관련 외환차이누계액은 해외사업장의 처분손익을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 해외사업장을 포함한 종속기업을 일부 처분 시 기타포괄손익에 인식된 외환차이의 누계액 중 비례적 지분을 그 해외사업장의 비지배지분으로 재귀속시키며, 이 외의 경우에는 해외사업장을 일부 처분한 때 기타포괄손익에 인식된 외환차이누계액 중 비례적 지분만을 당기손익으로 재분류하고 있습니다.3) 해외사업장에 대한 순투자의 환산해외사업장으로부터 수취하거나 해외사업장에 지급할 화폐성항목 중 예측할 수 있는미래에 결제할 계획이 없고 결제될 가능성이 낮은 항목은 그 해외사업장에 대한 순투자의 일부로 보아 연결재무제표에서 외환차이를 기타포괄손익으로 인식하고 관련 순투자의 처분 시점에 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

(23) 온실가스배출권연결회사는 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률'에 따라 발생되는 온실가스 배출권 및 배출부채에 대하여 아래와 같이 회계처리하고 있습니다.1) 온실가스 배출권온실가스 배출권은 정부에서 무상으로 할당받은 배출권과 매입 배출권으로 구성됩니다. 배출권은 매입원가에 취득과 직접 관련되어 있으며, 정상적으로 발생하는 그 밖의 원가를 가산하여 원가로 인식하고 있습니다.연결회사는 의무를 이행하기 위한 목적으로 보유하는 배출권은 무형자산으로, 단기간의 매매차익을 얻기 위하여 보유하는 배출권은 유동자산으로 분류하고 있습니다. 무형자산으로 분류된 배출권은 최초 인식 후에 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있으며, 단기간의 매매차익을 얻기 위하여 보유하는 배출권은 취득 후 매 보고기간 말에 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동분은 당기손익으로 인식하고 있습니다.온실가스 배출권은 정부에 제출하거나 매각하거나 사용할 수 없게 되어 더 이상 미래경제적 효익이 예상되지 않을 때 제거하고 있습니다.

2) 배출부채배출부채는 온실가스를 배출하여 정부에 배출권을 제출해야 하는 현재의무로서, 해당 의무를 이행하기 위하여 자원이 유출될 가능성이 높고, 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 배출부채는 정부에 제출할 해당 이행연도 분으로 보유한 배출권의 장부금액과 보유 배출권 수량을 초과하는 배출량에 대한 의무를 이행하는 데에 소요될 것으로 예상되는 지출을 더하여 측정하고 있습니다. 배출부채는 정부에 제출할 때 제거하고 있습니다.(24) 주당이익

연결회사는 보통주 주당이익을 당기순이익에 대하여 계산하고 연결포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다.(25) 사업결합연결회사는 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'에 따라 사업결합시 취득법으로 회계처리 하고 있습니다.

(26) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 시행되는 기준서와 개정사항을 최초 적용하였습니다. 연결회사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

- 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 개정 - 손실부담계약의 계약이행 원가

손실부담계약은 계약상 의무의 이행에 필요한 회피 불가능 원가(즉, 당사가 계약을 보유하고 있기 때문에 회피할 수 없는 원가)가 그 계약에서 받을 것으로 예상되는 경제적 효익을 초과하는 계약입니다. 이 개정사항은 계약이 손실부담계약인지를 평가할 때 증분원가(예: 직접 노무원가 및 재료원가)와 계약을 이행하는 데 직접 관련되는그 밖의 원가의 배분액(예: 계약 이행에 사용하는 유형자산의 감가상각비, 계약 관리ㆍ감독 원가)를 모두 포함하여 재화나 용역을 제공하기 위한 계약과 직접 관련된 원가를 포함해야 한다고 명확히 하였습니다. 일반관리원가는 계약에 직접 관련되지 않으며 계약에 따라 거래 상대방에게 명백히 청구할 수 있는 경우가 아니라면 제외합니다.이 개정사항은 연결회사의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 재무보고를 위한 개념체계 참조

이 개정사항은 국제회계기준위원회(IASB)의 개념체계의 이전 참조를 2018년 3월에 발표된 '재무보고를 위한 개념체계'의 참조로 변경 시, 유의적인 요구사항의 변경이없도록 하는데 있습니다. 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'또는 기업회계기준해석서 제2121호 '부담금'의 적용 범위에 해당되는 부채와 우발부채에서 Day 2 손익이 발생하지 않도록, 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'의 인식원칙에 예외를 추가하였습니다. 이 예외사항은 취득일에 현재의무가 존재하는지를 판단하기 위하여 개념체계 대신에 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 또는 기업회계기준해석서 제2121호 '부담금'을 적용하도록 합니다.

또한 우발자산이 취득일에 인식될 수 없다는 것을 명확히 하기 위해 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'에 새로운 문단을 추가하였습니다. 경과규정에 따라, 연결회사는 이 개정사항을 전진적으로 적용합니다. 즉, 개정사항을 최초 적용하는 보고기간 시작일 이후에 발생하는 사업결합부터 적용합니다. 연결회사는 당기 중 이 개정사항의 적용 범위에 해당하는 우발자산, 부채 및 우발부채가 없으므로 개정사항이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용전의 매각금액이 개정사항은 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 동안 발생하는 재화의 매각금액을 유형자산의 원가에서 차감하지 않도록 합니다. 대신에, 기업은 그러한 재화를 판매하여 얻은 매각금액과 그 재화의 원가는 각각 당기손익으로 인식합니다. 경과규정에 따라 연결회사는 이 개정사항을 처음 적용할 때 표시되는 가장 이른 기간(최초 적용일)의 시작일 이후에 사용할 수 있는유형자산에 대해서만 개정 내용을 소급하여 적용합니다. 당사는 최초로 개정사항을 적용할 때 표시되는 가장 이른 기간의 시작일 또는 그 이후에 사용할 수 있게 된 유형자산에서 생산된 재화의 판매가 없으므로 이 개정사항이 연결회사의 연결재무제표에미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 최초채택기업인 기업이 개정사항은 종속기업이 기업회계기준서 제1101호 한국채택국제회계기준의 최초채택 문단 D16(1)을 적용하기로 선택한 경우 종속기업이 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업이 보고한 금액을 사용하여 누적환산차이를 측정할 수 있도록 허용합니다. 이 개정사항은 이 기준서 문단 D16(1)을 적용하기로 선택한 관계기업 또는 공동기업에도 적용됩니다. 이 개정사항이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' - 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료이 개정사항은 새로운 금융부채나 변경된 금융부채의 조건이 기존의 금융부채의 조건과 실질적으로 다른지를 평가할 때 기업이 포함하는 수수료를 명확히 합니다. 이러한 수수료에는 채권자와 채무자 간에 지급하거나 수취한 수수료와 채권자와 채무자가 서로를 대신하여 지급하거나 수취한 수수료만 포함됩니다. 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 대한 유사한 개정사항은 없습니다.

경과규정에 따라 연결회사는 최초로 개정사항을 적용한 연차 보고기간 개시일(최초 적용일) 또는 그 이후에 변경되거나 교환되는 금융부채에 해당 개정사항을 적용합니다. 연결회사 내 금융상품에 변경된 사항이 없었기 때문에 이 개정사항이 연결회사의연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1041호 '농림어업' - 공정가치 측정 시 세금 고려이 개정사항은 기업회계기준서 제1041호 '농립어업' 의 적용 범위에 해당하는 자산의 공정가치를 측정할 때 세금 관련 현금흐름을 포함하지 않는 문단 22의 요구사항을 삭제하였습니다. 연결회사는 보고기간말 현재 이 기준서의 적용 범위에 해당하는 자산을 보유하고 있지 않으므로, 이 개정사항이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(27) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준 연결회사의 재무제표 발행승인일 현재 제정 또는 공표되었으나 아직 시행되지 않아 당사가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 제ㆍ개정내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'2021년 중, 보험계약의 인식과 측정을 포함하여 보험계약에 대한 완전히 새로운 회계기준인 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'이 공표되었으며, 해당 기준서는 보험계약의 인식과 측정을 다룹니다. 이 기준서가 시행되면, 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 2007년에 공표된 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 이 기준서는 보험계약을 발행한 기업의 유형과 관계없이 모든 유형의 보험계약(예: 생명보험, 손해보험, 원수보험계약 및 재보험계약)에 적용되며, 특정 보증과 재량적 참가 특성이있는 투자계약에도 적용됩니다. 적용범위에서 제외되는 계약은 매우 적을 것입니다. 이 기준서의 전반적인 목적은 보험자에 대하여 더욱 유용하고 일관된 보험계약에 관한 회계모형을 제공하는 것입니다. 대체로 각 국가의 기존 회계정책에 기초하는 기업회계기준서 제1104호의 요구사항과 달리, 이 기준서는 보험계약에 대한 포괄적인 모형을 제시합니다. 이 기준서의 핵심은 일반모형이며, 다음의 사항이 추가됩니다.ㆍ직접 참가 특성이 있는 계약에 대한 특수한 적용(변동수수료접근법)ㆍ주로 보장기간이 단기인 계약에 대한 간편법 (보험료배분접근법)이 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 시행되며 비교 재무제표가 공시가 되어야 합니다. 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 이 기준서 최초 적용일 이전에 적용한 기업은 이 기준서를 조기에 적용할 수 있습니다. 이 기준서는 연결회사에 적용할 수 없습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동ㆍ비유동 분류기업회계기준서 제1001호 문단 69~76에 대한 개정사항은 부채의 유동ㆍ비유동 분류에 대한 다음의 요구사항을 명확히 합니다.ㆍ결제를 연기할 수 있는 권리의 의미ㆍ연기할 수 있는 권리가 보고기간종료일 현재 존재해야 함ㆍ기업이 연기할 수 있는 권리를 행사할 가능성은 유동성 분류에 영향을 미치지 않음ㆍ전환가능부채의 내재파생상품 자체가 지분상품일 경우에만 부채의 조건이 유동성분류에 영향을 미치지 않음동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 소급 적용합니다. 연결회사는 개정사항이 현행 실무에 미칠 영향을 평가하고 있습니다.- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 회계추정치의 정의개정 기준서는 회계추정치의 변경, 회계정책의 변경과 회계 오류수정을 명확히 구분하고 있습니다. 또한 개정 기준서는 기업이 회계 추정치를 개발하기 위해 측정기법과투입변수를 사용하는 방법을 명확히 하고 있습니다. 이 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 이 시점 이후에 발생하는 회계정책 변경과 회계추정치의 변경에 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다. 동 개정사항은 연결회사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 회계정책 공시동 개정사항은 연결회사의 회계정책 공시를 더 효과적으로 할 수 있도록 하는 요구사항과 지침을 제공합니다. 기준서 제1001호는 연결회사의 유의적인 회계정책을 공시하도록 요구합니다. 개정사항은 '유의적인' 회계정책을 '중요한' 회계정책으로 변경하고, 중요한 회계정책 정보에 대한 설명을 추가하였습니다. 연결회사가 회계정책 공시에 대하여 결정할 때, 보다 유용한 회계정책 정보를 제공할 수 있도록 합니다. 기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 이 개정사항의 요구사항과 일관되는지를 확인하기 위해 중요한 회계정책 정보 공시를 검토하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정 - 단일 거래에서 자산과 부채가 동시에 생기는 경우의 이연법인세

이 개정사항은 기업회계기준서 제1012호에 따른 최초 인식예외의 적용범위를 축소하여 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 거래에 적용하지 않도록 하였습니다.

이 개정사항은 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일 이후에 이루어진 거래에 적용합니다. 또한 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 리스와 사후처리 및 복구 관련 부채와 관련된 모든 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산(충분한 과세소득이 있는 경우)과 이연법인세부채를 인식하여야 합니다. 연결회사는 현재 이 개정사항의 영향을 평가하고 있습니다.

4. 종속기업

(1) 종속기업 현황당기말과 전기말 현재 지배기업의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
소재지
주요 영업활동
소유지분율 (%)

당기말
전기말

Hansol America, Inc.
미국
무역업
100.00
100.00

Hansol Europe B.V.
네덜란드
지류가공 및 유통업
100.00
100.00

한솔이엠이(주)(*1)
대한민국
건설 및 엔지니어링서비스업
-
100.00

(주)성우엔비테크(*2)
대한민국
종이용기 제조 및 판매
100.00
-

문경에스코(주)
대한민국
생활폐기물 소각처리
98.79
98.79

Hansol EME (Malaysia) Sdn. Bhd(*3)
말레이시아
폐기물처리 위탁운영
-
100.00

에이치에스에코제십차유한회사(*3,4)
대한민국
기타금융
-
-

에이치에스에코제십일차유한회사(*3,4)
대한민국
기타금융
-
-

(*1) 당기 중 지배기업에 흡수합병되었습니다. (*2) 당기 중 신규취득하였습니다.(*3) 당기 중 청산되었습니다.(*4) 연결회사의 자금조달과 관련하여 설립된 특수목적기업으로서 보유지분은 없으나 한국채택국제회계기준 제1110호에 따라 연결대상에 포함되었습니다.

(2) 연결대상 범위의 변동당기와 전기 중 연결재무제표 작성대상 범위에서 변동된 종속기업은 다음과 같습니다.1) 당기

구분
종속기업명
사 유

신규연결
(주)성우엔비테크
지분 취득

연결제외
Hansol EME (Malaysia) Sdn. Bhd
청산 완료

한솔이엠이(주)
합병

에이치에스에코제십차유한회사
청산 완료

에이치에스에코제십일차유한회사
청산 완료

2) 전기

구분
종속기업명
사 유

신규연결
에이치에스에코제십일차유한회사
한솔이엠이(주)의 종속회사

연결제외
에이치에스에코제칠차주식회사
청산 완료

에이치에스에코제구차유한회사
청산 완료

(3) 당기와 전기의 내부거래 제거 전 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

1) 당기

(단위: 백만원)

구 분
Hansol America, Inc.
Hansol Europe B.V.
한솔이엠이(주)(*1)
문경에스코(주)
에이치에스에코제십차유한회사(*2)
에이치에스에코제십일차유한회사(*2)
(주)성우엔비테크

자산
151,018
4,863
-
3,745
-
-
35,582

부채
140,531
3,467
-
257
-
-
20,143

자본
10,487
1,396
-
3,488
-
-
15,439

매출액
500,766
13,529
47,902
3,769
109
160
35,868

당기순손익
3,973
466
(3,137)
73
-
-
2,891

총포괄손익
4,322
470
(3,141)
73
-
-
3,322

(*1) 당기 중 4월 1일을 합병기일로 지배기업에 흡수합병되었으며, 합병전까지의 재무정보 입니다.(*2) 당기 중 청산되었으며, 청산 전까지의 재무정보 입니다.

2) 전기

(단위: 백만원)

구 분
Hansol America, Inc.
Hansol Europe B.V.
한솔이엠이(주)(*)

자산
101,438
11,160
96,942

부채
95,273
10,234
91,981

자본
6,165
926
4,961

매출액
241,791
22,303
175,927

당기순손익
2,799
537
(5,438)

총포괄손익
3,168
534
(5,706)

(*) 문경에스코(주) 및 5개사를 포함한 연결재무제표 정보입니다.

(4) 당기와 전기의 내부거래 제거 전 종속기업의 비지배지분에 대한 정보는 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 백만원)

구 분
문경에스코㈜

유동자산
2,660

비유동자산
1,085

유동부채
257

비유동부채
-

순자산
3,488

비지배지분장부금액(*)
125

매출액
3,769

당기순이익
73

총포괄이익
73

비지배지분에 배분된 당기순이익(*)
1

영업활동현금흐름
803

투자활동현금흐름
-

재무활동현금흐름
-

현금및현금성자산의 순증감
803

(*) 연결조정 후 금액입니다.

2) 전기

(단위: 백만원)

구 분
한솔이엠이(*1,2)

유동자산
69,217

비유동자산
27,725

유동부채
64,506

비유동부채
27,475

순자산
4,961

비지배지분장부금액(*2)
41

매출액
175,927

당기순이익(손실)
(5,438)

총포괄이익(손실)
(5,706)

비지배지분에 배분된 당기순이익(*2)
1

영업활동현금흐름
(8,796)

투자활동현금흐름
4,109

비지배지분 배당지급전 재무활동현금흐름
(156)

외화환산으로 인한 현금의 변동
54

현금및현금성자산의 순증감
(4,790)

(*1) 연결재무제표 정보입니다.(*2) 연결조정 후 금액입니다.

(5) 공동기업투자

당기말과 전기말 현재 공동기업투자의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
회사명
주요영업활동
결산월
당기말
전기말

지분율(%)
취득원가
장부금액
장부금액

공동기업투자
Hansol KNM Greentech Sdn. Bhd.
해외영업활동
12월
60.00
182
-
-

5. 영업부문 정보

(1) 보고부문연결회사의 경영진은 부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 연결회사의 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있으며, 연결회사의 영업부문은 일반제지 및 건설 및 엔지니어링 서비스 등으로 구성됩니다.

구 분

영 업

일반제지

펄프 및 종이(용기)의 구매, 제조 및 판매

건설 및 엔지니어링 서비스

환경에너지, 수처리 플랜트 사업제안 및 조달, 시공 감리

(2) 보고부문에 대한 정보연결회사의 보고부문별 재무현황은 다음과 같습니다.

1) 보고부문별 매출 및 영업이익

(단위: 백만원)

구분
당기
전기(*)

부문매출
부문영업손익
부문매출
부문영업손익

일반제지
2,628,181
179,870
1,925,362
76,837

건설 및 엔지니어링 서비스
187,200
(22,314)
142,447
(7,318)

내부거래 조정
(357,428)
(27,330)
(233,585)
(8,792)

합 계
2,457,953
130,226
1,834,224
60,727

(*) 당기 중 영업부문 구성이 변경되었으며, 당기 분류 기준에 따라 전기 부문정보를 재작성하였습니다.

2) 보고부문별 자산 및 부채

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말(*)

자산총계
부채총계
자산총계
부채총계

일반제지
2,210,827
1,528,143
1,933,084
1,227,897

건설 및 엔지니어링 서비스
163,675
52,323
84,466
78,110

내부거래 조정
(164,486)
(112,994)
(129,718)
(97,507)

합 계
2,210,016
1,467,472
1,887,833
1,208,500

(*) 당기 중 영업부문 구성이 변경되었으며, 당기 분류 기준에 따라 전기 부문정보를 재작성하였습니다.

3) 보고부문별 비유동자산

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

일반제지
1,137,240
1,169,980

건설 및 엔지니어링 서비스
8,922
7,109

합 계(*)
1,146,162
1,177,089

(*) 금융자산, 이연법인세자산 등이 제외된 금액입니다.

(3) 지역에 대한 정보연결회사의 소재지 기준에 따른 재무현황은 다음과 같습니다.

1) 지역별 매출 및 영업손익

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

부문매출
부문영업손익
부문매출
부문영업손익

대한민국
1,138,123
62,315
971,978
31,118

미주지역
739,556
22,338
412,570
10,613

유럽지역
110,518
8,498
136,486
5,359

기타지역
827,184
64,405
546,775
22,430

내부거래조정
(357,428)
(27,330)
(233,585)
(8,793)

합계
2,457,953
130,226
1,834,224
60,727

2) 지역별 자산 및 부채

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

자산
대한민국
2,178,439
1,881,276

미주지역
173,740
113,897

유럽지역
4,863
11,160

기타지역
17,460
11,218

내부거래조정
(164,486)
(129,718)

자산 합계
2,210,016
1,887,833

부채
대한민국
1,432,279
1,192,675

미주지역
141,374
101,576

유럽지역
3,467
10,266

기타지역
3,345
1,490

내부거래조정
(112,994)
(97,507)

부채 합계
1,467,471
1,208,500

3) 지역별 비유동자산

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

대한민국
1,145,425
1,176,389

미주지역
695
700

기타
42
-

합 계(*)
1,146,162
1,177,089

(*) 금융자산, 이연법인세자산 등이 제외된 금액입니다.

6. 현금및현금성자산당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

예적금 등
74,423
26,026

7. 사용제한금융상품 당기말과 전기말 현재 사용제한 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말
사용제한내역

기타유동금융자산
9,690
4,237
담보제공(*)

당기손익-공정가치금융자산
7,104
6,690
담보제공(*)

기타포괄손익-공정가치금융자산
2,983
2,644
담보제공(*)

기타비유동금융자산
20
23
당좌개설보증금

합계
19,797
13,594

(*) 보증서 등과 관련하여 서울보증보험 등에 담보 제공되었습니다(주석18참조).

8. 매출채권

당기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
351,690
3,038
253,264
2,000

손실충당금
(6,367)
-
(6,826)
-

매출채권(장부금액)
345,323
3,038
246,438
2,000

기준서 제1109호의 적용에 따라 매출채권 일부에 대해 당기손익-공정가치 금융자산과 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 범주를 분류하였습니다(주석35 참조).

9. 금융자산의 양도

(1) 당기말과 전기말 현재 금융자산의 제거요건을 충족하지 못하는 매출채권의 양도내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

양도 자산의 장부금액
10,951
-

관련 부채의 장부금액
10,951
-

연결회사는 매출채권 양도계약에 따라 당기와 전기 중 현금을 수령하고 은행에 매출채권을 양도하였습니다. 이 거래는 해당 매출채권이 만기에 회수되지 않을 경우 연결회사가 은행 등에 그 회수되지 않은 매출채권 금액을 지급할 의무를 부담하고 있으므로 소구권(상환청구권)이 있는 거래에 해당합니다. 연결회사는 양도 후에도 해당 매출채권에 대한 위험과 보상 대부분을 보유하고 있어, 동 거래를 연결재무상태표에 단기차입금으로 회계처리하였습니다(주석19 참조).

(2) 연결회사가 매출채권 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하였다고 판단하여, 매각거래로 인식한 만기미도래 채권금액은 74,649백만원(전기말: 62,883백만원)입니다. 또한, 당기 중 인식한 매출채권처분손실 금액은 1,788백만원(전기:570백만원)입니다(주석32 참조).(3) 연결회사는 일반수출거래 등에서 발생한 매출채권 중 일부와 관련하여 한국무역보험공사와 보험계약(USD 85,357,702.3)을 체결하고 있으며, 거래처의 지급거절 등일정 요건을 충족하는 경우의 대손발생에 대하여 채권의 95~97.5%를 보상받기로 되어 있습니다.

10. 재고자산 당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

제품
259,872
(16,630)
243,242
189,343
(9,034)
180,309

상품
5,085
(272)
4,813
2,553
(14)
2,539

재공품
3,942
-
3,942
2,700
-
2,700

반제품
14,763
-
14,763
11,711
-
11,711

원재료
85,152
-
85,152
50,818
-
50,818

부재료
25,550
-
25,550
14,508
-
14,508

저장품
21,344
-
21,344
20,362
-
20,362

미착품
60,708
-
60,708
40,222
-
40,222

합 계
476,416
(16,902)
459,514
332,217
(9,048)
323,169

당기 중 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 1,702,187백만원(전기: 1,322,240백만원) 입니다.당기 중 동 비용에 가산된 재고자산평가손실은 7,854백만원(전기: 재고자산평가손실470백만원)입니다.상기의 재고자산은 한국수출입은행 무역금융 여신한도 110,000백만원 관련하여 신용거래에 대한 보완적 성격으로 143,000백만원 한도로 양도담보 제공되어 있습니다(주석18 참조).

11. 기타금융자산

당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

채권잔액
손실충당금
장부금액
채권잔액
손실충당금
장부금액

기타유동금융자산

단기대여금
5,018
-
5,018
42
(22)
20

미수금
18,519
(1,485)
17,034
16,182
(507)
15,675

미수수익
126
-
126
15
-
15

예치보증금
2,252
-
2,252
2,252
-
2,252

임차보증금
388
-
388
1,303
-
1,303

단기금융상품(*1)
39,926
-
39,926
4,237
-
4,237

리스채권
1,009
-
1,009
965
-
965

소 계
67,238
(1,485)
65,753
24,996
(529)
24,467

기타비유동금융자산

장기금융상품(*2)
20
-
20
23
-
23

임차보증금
4,883
-
4,883
3,243
-
3,243

장기대여금
265
-
265
265
-
265

장기미수금
253
(172)
81
303
-
303

리스채권
5,416
-
5,416
6,424
-
6,424

소 계
10,837
(172)
10,665
10,258
-
10,258

합 계
78,075
(1,657)
76,418
35,254
(529)
34,725

(*1) 일부 단기금융상품은 보증서와 관련하여 서울보증보험 등에 담보 제공되었습니다(주석7, 18 참조).(*2) 전액 당좌개설보증금으로 구성되어 있습니다(주석7 참조).12. 기타유동자산

당기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

선급금
6,480
12,140

선급공사원가
1,517
1,069

부가세선급금
16,354
6,162

선급비용
2,934
4,697

소 계
27,285
24,068

13. 공정가치 측정 금융자산

(1) 당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주,백만원)

구 분
당기말
전기말

주식수
지분율(%)
취득원가
공정가치
장부금액
장부금액

당기손익-공정가치 금융자산

한울원료협동조합
3
5.88
164
164
164
164

엔피성장 제8호사모투자 합자회사
1,940좌
6.06
1,940
1,940
1,940
1,760

유암코-IBK금융그룹 기업재무안정 사모투자합자회사
2,124,450,000좌
1.50
2,124
2,124
2,124
1,050

(주)리그넘
200,000
16.67
2,500
2,807
2,807
2,500

(주)리우(*3)
422
5.77
800
800
800
-

진도종합건설
-
-
1
-
-
-

건설공제조합(*2)
1,110
0.03
1,512
1,703
1,703
1,698

전기공사공제조합(*2)
200
0.00
52
71
71
67

소방산업공제조합
40
0.01
20
21
21
20

엔지니어링공제조합(*2)
6,860
0.49
3,763
5,331
5,331

4,992

소 계
12,876
14,961
14,961
12,251

기타포괄손익-공정가치 금융자산(*1)

펙컴에이에이피
1,978
-
-
-
-
-

펜타코프
18,000
16.67
90
90
90
90

Hansol LCD Slovakia s.r.o.
556,894
7.91
646
-
-
-

선진교육시설관리(주)(*2)
10,037
1.54
50
50
50
50

뉴워터(주)(*2)
173,026
17.00
865
151
151
151

금산하수자원관리(주)(*2)
27,818
3.35
139
139
139
139

청정김포(주)(*2)
36,887
3.68
181
181
181
181

푸른울산(주)(*2)
55,570
2.10
278
-
-
-

울산맑은환경(주)(*2)
235,470
4.50
1,177
283
283
283

평택이오스(주)(*2)
590,600
10.80
2,953
2,160
2,160
1,990

에이치에너지(주)(*2)
20,565
15.00
103
103
103
103

(주)성남시민프로축구단
300
0.11
3
3
3
3

진도종합건설
65
0.04
32
-
-
-

(주)벗이
1,310
4.37
7
7
7
7

(주)에스아이테크
3,112
1.98
15
-
-
15

휴먼에코랜드(주)(*2)
13,359
10.37
67
67
67
40

소 계
6,606
3,234
3,234
3,052

합 계
19,482
18,195
18,195
15,303

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석18 참조).

(*3) 당기 중 신규 취득하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 당기손익-공정가치 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치 금융자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위:백만원)

구분
기초
취득
평가손익
기말

당기손익-공정가치 금융자산
12,251
2,054
655
14,960

기타포괄손익-공정가치 금융자산
3,053
27
154
3,234

합 계
15,304
2,081
809
18,194

2) 전기

(단위:백만원)

구분
기초
취득
처분
평가손익
기말

당기손익-공정가치 금융자산
7,639
5,310
(1,007)
309
12,251

기타포괄손익-공정가치 금융자산
2,986
40
-
27
3,053

합 계
10,625
5,350
(1,007)
336
15,304

14. 유형자산

(1) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

토지
331,459
-
-
-
331,459
329,985
-
-
-
329,985

건물
292,052
(116,987)
(151)
-
174,914
285,525
(109,456)
-
-
176,069

구축물
43,379
(27,981)
(82)
-
15,316
45,089
(26,667)
(417)
(2,258)
15,747

기계장치
1,537,898
(1,044,174)
(1,171)
(37)
492,516
1,503,174
(976,620)
(1,270)
(50)
525,234

건설중인자산(*1)
13,852
-
-
-
13,852
6,700
-
-
-
6,700

기타(*2)
85,029
(54,586)
(1,178)
-
29,265
84,144
(52,030)
(1,382)
-
30,732

합계
2,303,669
(1,243,728)
(2,582)
(37)
1,057,322
2,254,617
(1,164,773)
(3,069)
(2,308)
1,084,467

(*1) 당기 중 적격 자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는 64백만원이며, 자본화된 차입원가 금액을 결정하기 위해 사용한 이자율은 2.78%입니다.(*2) 기타 유형자산은 차량운반구, 비품, 임야와 조림 등으로 구성되어 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 유형자산 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 백만원)

구 분
기초
사업결합(*1)
취득
처분
감가상각비
손상(*3,4)
대체
기타(*2)
기말

토지
329,985
3,634
70
-
-
(21)
-
(2,209)
331,459

건물
176,069
3,932
244
(3)
(6,845)
(151)
1,668
-
174,914

구축물
15,747
-
47
-
(1,348)
-
870
-
15,316

기계장치
525,234
1,390
1,326
(956)
(61,927)
(606)
28,056
(1)
492,516

건설중인자산
6,700
4,670
34,838
-
-
-
(32,356)
-
13,852

기타
30,732
89
898
(343)
(3,736)
(137)
1,762
-
29,265

합 계
1,084,467
13,715
37,423
(1,302)
(73,856)
(915)
-
(2,210)
1,057,322

(*1) 연결회사는 당기 중 (주)성우엔비테크 사업부문을 취득하였습니다. (*2) 연결회사 토지 일부를 2023년 6월 30일에 매각이 결정됨에 따라 매각예정자산으로 재분류하였으며 그에 따른 21백만원 손상차손이 발생하였습니다.(*3) 당기 중 현금창출단위에 대해 손상검사를 수행한 결과, 당사는 건설 및 엔지니어링 서비스 부문의 운영사업부에서 유형자산손상차손 622백만원을 인식하였습니다.(*4) 당기 중 일부 유형자산은 자연재해로 유형자산손상차손 271백만원을 인식하였습니다.2) 전기

(단위: 백만원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
손상
대체
토지재평가
기말

토지
264,831
24
-
-
-
1,637
63,493
329,985

건물
180,865
101
(218)
(6,659)
-
1,980
-
176,069

구축물
15,618
104
(30)
(1,487)
-
1,542
-
15,747

기계장치
525,973
2,153
(1,953)
(66,020)
(1,035)
66,116
-
525,234

건설중인자산
21,689
58,745
-
-
-
(73,734)
-
6,700

기타
31,514
544
(149)
(3,636)
-
2,459
-
30,732

합 계
1,040,490
61,671
(2,350)
(77,802)
(1,035)
-
63,493
1,084,467

3) 당기 및 전기 중 계정과목별 유형자산 상각내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기
전기

매출원가
72,739
76,739

판매비와관리비 등
1,117
1,063

합 계
73,856
77,802

(3) 토지 재평가

1) 토지 재평가에 따른 효과전기 중 연결회사는 유형자산 재평가모형에 따라 토지에 대해 재평가를 실시하였으며, 재평가기준일은 2021년 10월 31일입니다.

연결회사는 유형자산의 공정가치를 결정하기 위하여 독립적이고 공인된 전문평가기관인 대일감정원의 재평가결과를 근거로 하였습니다. 토지의 공정가치는 공시지가기준법과 거래사례비교법을 이용하여 측정하였습니다.상기 방법에 따라 평가한 토지의 재평가 잉여금은 이연법인세 효과 차감 후 기타포괄손익으로 인식하고, 자본항목 중 '기타포괄손익누계액'으로 표시하고 있습니다.

2) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 재평가잉여금 장부금액은 다음과 같습니다. 자산 재평가로 인한 재평가잉여금은 주주배당에 제한이 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

재평가잉여금
91,550
90,385

3) 토지를 역사적 원가로 인식하는 경우 그 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
취득원가
장부금액

토지
213,620
329,985

4) 다음은 가치평가기법에 의한 공정가치로 측정되는 토지에 대하여 분석한 것입니다. 공정가가치 서열체계에 대한 세부적인 설명은 주석 35에서 설명하고 있습니다.연결회사가 공정가치로 측정하는 토지의 공정가치 서열체계는 모두 수준 3에 해당합니다. 당기 중 수준1과 수준 2간에 이동이 있는 자산은 없으며, 자산의 수준 3으로의 이동이나 수준 3으로부터의 이동도 발생하지 않았습니다.

유의적인 관측가능하지 않은 투입변수(수준 3)를 사용한 공정가치측정에 대한 정보

(단위: 백만원)

구 분
내 역

공정가치

가치평가기법
관측가능하지 않은 투입변수
투입변수의 범위

원주
토지
263
거래사례비교법
전유면적당 단가
2,763,000~ 2,855,000

파주
토지
11,287
공시지가기준법
평방미터당 가격
106,500 ~ 385,500

공주
토지
3,875
공시지가기준법
평방미터당 가격
3,550~336,500

제주
토지
2
거래사례비교법
전유면적당 단가
4,269,000~4,356,000

장항
토지
36,299
공시지가기준법
평방미터당 가격
15,500~ 138,500

대전
토지
163,688
공시지가기준법
평방미터당 가격
449,500

천안
토지
33,838
공시지가기준법
평방미터당 가격
148,500

신탄진
토지
80,687
공시지가기준법
평방미터당 가격
449,500

15. 무형자산

(1) 당기말과 전기말 현재 무형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
상각누계액 및손상차손누계액
국고보조금
장부금액
취득원가
상각누계액 및손상차손누계액
국고보조금
장부금액

특허권
3,249
(1,318)
-
1,931
535
(457)
-
78

회원권
4,719
-
-
4,719
6,253
-
-
6,253

지상권
210
(160)
-
50
210
(160)
-
50

영업권
32,849
(9,003)
-
23,846
20,194
(8,329)
-
11,865

건설중인자산
168
-
-
168
709
-
-
709

기타의무형자산
45,317
(31,486)
(547)
13,284
46,947
(35,591)
(776)
10,580

합계
86,512
(41,967)
(547)
43,998
74,848
(44,537)
(776)
29,535

(2) 당기와 전기 중 무형자산 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

1) 당기

(단위: 백만원)

구 분
기초장부금액
사업부문취득금액(*1)
취득금액
처분장부금액
무형자산상각비
손상(*2)
계정대체
기말장부금액

특허권
78
2,331
-
-
(478)
-
-
1,931

회원권
6,253
-
-
(1,534)
-
-
-
4,719

지상권
50
-
-
-
-
-
-
50

영업권
11,865
12,655
-
-
-
(674)
-
23,846

건설중인자산
709
-
2,037
-
-

(2,578)
168

기타의무형자산
10,580
3,639
165
-
(3,678)

2,578
13,284

합 계
29,535
18,625
2,202
(1,534)
(4,156)
(674)
-
43,998

(*1) 연결회사는 당기 중 (주)성우엔비테크 사업부문을 취득하였습니다.(*2) 당기 중 영업권에 대해 손상검사 결과 손상차손 674백만원을 인식하였습니다.2) 전기

(단위: 백만원)

구 분
기초장부금액
취득금액
처분장부금액
무형자산상각비
손상(*)
계정대체
기말장부금액

특허권
83
2
-
(12)
-
5
78

회원권
4,968
1,319
(34)
-
-
-
6,253

지상권
50
-
-
-
-
-
50

영업권
20,194
-
-
-
(8,329)
-
11,865

건설중인자산
308
1,374
-
-
-
(973)
709

기타의무형자산
16,016
355
-
(4,179)
(2,580)
968
10,580

합 계
41,619
3,050
(34)
(4,191)
(10,909)
-
29,535

(*) 전기 중 한솔이엠이 사업결합으로 취득한 무형자산(수주잔고 및 고객관계가치)의손상징후가 발견되어 무형자산손상차손 2,580백만원을 인식하였습니다.

(3) 온실가스 배출권 수량 및 장부금액과 배출권 증감 내역은 다음과 같습니다.1) 당기 및 전기 중 배출권 증감 내용 및 장부금액은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천톤(tCO2-eq), 원)

구분
2020년도분
2021년도분
2022년도분
2023년도분
2024년도분
2025년도분
합계

수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액

기초 및 무상할당
1,014
-
1,030
-
1,030
-
1,030
-
1,020
-
1,020
-
6,144
-

매입(매각)
(27)
-
(50)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(77)
-

정부 제출
(946)
-
(924)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(1,870)
-

차입(이월)
(21)
-
(56)
-
77
-
-
-
-
-
-
-
-
-

재분류
(20)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(20)
-

기말
-
-
-
-
1,107
-
1,030
-
1,020
-
1,020
-
4,177
-

② 전기

(단위: 천톤(tCO2-eq), 원)

구분
2020년도분
2021년도분
2022년도분
2023년도분
2024년도분
2025년도분
합계

수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액

기초 및 무상할당
1,014
-
1,030
-
1,030
-
1,030
-
1,020
-
1,020
-
6,144
-

매입(매각)
(27)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(27)
-

정부 제출
(946)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(946)
-

차입(이월)
(21)
-
21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

재분류
(20)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(20)
-

기말
-
-
1,051
-
1,030
-
1,030
-
1,020
-
1,020
-
5,151
-

2) 배출부채는 할당된 배출권을 실제 배출량이 초과할 때에만 인식하며, 당기말 및 전기말 현재 연결회사가 인식한 배출부채는 없습니다.3) 당기 중 정부로부터 무상할당받은 2021년도분 온실가스 배출권을 1,019백만원(전기: 476백만원)에 처분하였습니다.4) 당기말 현재 담보로 제공된 배출권은 1,107천톤(tCO2-eq) 입니다.

(4) 당기와 전기 중 발생한 경상개발비는 각각 8,561만원과 6,355백만원으로 제조원가 및 판매비와관리비로 구성되어 있습니다.

(5) 영업권 손상검사1) 당기연결회사는 영업권을 식별된 현금창출단위에 배분하고 있으며, 당기말 현재 현금창출단위 별 영업권 내역은 다음과 같습니다

(단위: 백만원)

현금창출단위(집단)
손상차손 인식전 장부가액
손상차손인식액
손상차손 인식후장부가액

EPC사업부
6,788
-
6,788

운영사업부
674
(674)
-

일반제지부문
4,133
-
4,133

성우엔비테크
12,655
-
12,655

문경에스코
270
-
270

합 계
24,520
(674)
23,846

연결회사는 매년 영업권의 손상 여부를 검토하고 있으며, 현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치 계산 등에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 사업계획에 근거하여 세전 현금흐름추정치를 사용하였습니다.

당기 중 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해 손상검사를 수행한 결과, 연결회사는 건설 및 엔지니어링 서비스 부문의 운영사업부에서 영업권 손상차손 674백만원을 인식하였습니다. 사용가치의 계산에 사용된 주요 가정치는 다음과 같습니다.

(단위 : %)

구 분
EPC사업부
운영사업부
일반제지부문
성우엔비테크
문경에스코

영구성장률
0.00
0.00
0.00
1.00
0.00

세전할인율
11.13
11.13
7.09
14.14
11.13

2) 전기연결회사는 영업권을 식별된 현금창출단위에 배분하고 있으며, 전기말 현재 현금창출단위 별 영업권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

현금창출단위(집단)
손상차손 인식전장부가액
손상차손인식액
손상차손 인식후장부가액

EPC사업부
11,472
4,684
6,788

운영사업부
4,319
3,645
674

메인텍사업부
4,133
-
4,133

문경에스코
270
-
270

소계
20,194
8,329
11,865

연결회사는 매년 영업권의 손상 여부를 검토하고 있으며, 현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치 계산 등에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 향후 사업계획에 근거하여 세후 현금흐름추정치를 사용하였습니다.

전기 중 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해 손상검사를 수행한 결과, 연결회사는 건설 및 엔지니어링 서비스 부문의 EPC사업부 현금창출단위에서 영업권 손상차손 4,684백만원 등을 인식하였으며, 동 부문의 운영사업부에서 영업권 손상차손 3,645백만원을 인식하였습니다. 사용가치의 계산에 사용된 주요 가정치는 다음과 같습니다.

(단위 : %)

구 분
EPC사업부
운영사업부
문경에스코

영구성장률
0.00
0.00
0.00

세후할인율
12.48
12.48
12.48

(6) 정부보조금

1) 바이오가스를 도시가스로 공급하는 공급설비의 개발 및 실증연구연결회사는 2012년 10월 1일 한국에너지기술평가원과 협약을 체결하여 ㈜서울도시가스,신텍㈜(구, 한솔신텍㈜)과 함께 참여하였습니다. 이와 관련하여 2,412백만원의 정부보조금을 수령하였으며, 동 정부보조금은 유형자산 구축물과 무형자산 개발비 계정과목의 차감항목으로 표시하고 있습니다. 당기 중 유형자산 감가상각비와 상계된 정부보조금은 없으며, 무형자산 상각비와 상계된 정부보조금은 5백만원(전기:7백만원)입니다.

2) 활동도 계수가 고려된 혼합 흡수제의 이산화탄소 포집공정 설계툴 개발연결회사는 2015년 12월 1일 한국에너지기술평가원과 협약을 체결하여 서울과학기술대학교 산학협력단과 함께 참여하였습니다. 이와 관련하여 66백만원의 정부보조금을 수령하였으며, 동 정부보조금은 무형자산 계정과목의 차감항목으로 표시하고 있습니다. 당기 중 무형자산 상각비와 상계된 정부보조금은 10백만원(전기: 13백만원)입니다.

3) 문경시 생활폐기물 소각시설의 건설 및 운영연결회사는 2007년 12월 27일에 문경시청과 수익형 민간투자사업(BTO) 실시협약을 체결하고 문경시로부터 동 민간투자사업을 위한 사업시행자로 지정되었습니다. 이와 관련하여 4,136백만원의 정부보조금을 수령하였으며, 동 정부보조금은 무형자산인 사용수익기부자산 계정과목의 차감항목으로 표시하고 있습니다. 당기와 전기 중 무형자산 상각비와 상계된 정부보조금은 각각 276백만원(전기: 276백만원)입니다.

16. 사용권자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 사용권자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
상각누계액 및손상차손누계액
장부금액
취득원가
상각누계액 및손상차손누계액
장부금액

토지
62
(38)
24
76
(9)
67

건물
47,261
(25,312)
21,949
37,436
(9,737)
27,699

차량운반구
2,193
(1,483)
710
2,331
(1,195)
1,136

공구기구비품
40
(31)
9
42
(25)
17

기타
881
(497)
384
1,755
(1,334)
421

합계
50,437
(27,361)
23,076
41,640
(12,300)
29,340

(2) 당기 및 전기 중 사용권자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

1) 당기

(단위: 백만원)

구 분
기초장부금액
사업부문취득(*1)
취득금액
감가상각비
처분금액
손상(*2)
기타증감액
기말장부금액

토지
67
-
-
(43)
-
-
-
24

건물
27,699
158
502
(6,388)
(23)
(50)
51
21,949

차량운반구
1,136
160
434
(748)
(249)
(23)
-
710

공구기구비품
17
-
-
(8)
-
-
-
9

기타
421
-
881
(489)
(243)
(186)
-
384

합 계
29,340
318
1,817
(7,676)
(515)
(259)
51
23,076

(*1) 연결회사는 당기 중 (주)성우엔비테크 사업부문을 취득하였습니다.(*2) 당기 중 현금창출단위에 대해 손상검사를 수행한 결과, 연결회사는 건설 및 엔지니어링 서비스 부문의 운영사업부에서 사용권자산손상차손 259백만원을 인식하였습니다.

2) 전기

(단위: 백만원)

구 분
기초장부금액
취득금액
감가상각비
처분금액
기타증감액
기말장부금액

토지
11
76
(20)
-
-
67

건물
18,704
15,276
(6,337)
(11)
67
27,699

차량운반구
1,317
755
(796)
(140)
-
1,136

공구기구비품
25
-
(8)
-
-
17

기타
959
514
(829)
-
(223)
421

합 계
21,016
16,621
(7,990)
(151)
(156)
29,340

(3) 당기 및 전기 중 리스채권의 증감내역은 다음과 같습니다.

1) 당기

(단위: 백만원)

구 분
기초장부금액
이자수익
수취
기말장부금액

리스채권
7,390
222
(1,187)
6,425

2) 전기

(단위: 백만원)

구 분
기초장부금액
이자수익
수취
증가
기말장부금액

리스채권
1,093
250
(1,274)
7,321
7,390

연결회사는 임차한 건물 중 일부를 타인에게 임대하고 있으며, 상위리스에 사용한 할인율을 사용하여 타인에게 미래에 수취할 대가를 할인하고 전대리스채권으로 인식하고 있으며, 기타금융자산으로 분류하고 있습니다.

(4) 당기 및 전기 중 리스부채의 증감내역은 다음과 같으며, 기타금융부채로 분류하고 있습니다.1) 당기

(단위: 백만원)

구 분
기초장부금액
사업부문취득(*)
취득
이자비용
지급
중도해지
기타증감액
기말장부금액

리스부채
37,394
260
1,805
1,115
(9,468)
(545)
53
30,614

(*) 연결회사는 당기 중 (주)성우엔비테크 사업부문을 취득하였습니다.

2) 전기

(단위: 백만원)

구 분
기초장부금액
취득
이자비용
지급
중도해지
기타증감액
기말장부금액

리스부채
22,596
23,762
1,291
(9,945)
(155)
(155)
37,394

(5) 당기말 및 전기말 리스부채의 만기분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

1년이내
8,343
8,023

1년초과
22,271
29,371

총 금액
30,614
37,394

(6) 당기 및 전기 중 리스와 관련하여 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

사용권자산의 감가상각비
(7,676)
(7,990)

사용권자산의 처분이익
10
5

사용권자산의 처분손실
(3)
(1)

사용권자산의 손상차손
(259)
-

리스부채의 이자비용
(1,115)
(1,291)

리스채권의 이자수익
222
250

리스료(단기리스)
(1,021)
(710)

리스료(소액기초자산리스)
(209)
(165)

변동리스료
(209)
(197)

총 금액
(10,260)
(10,099)

(7) 당기와 전기 중 단기리스 및 소액자산 등을 포함하여 리스와 관련된 총지출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기
전기

리스부채 원금상환
8,353
8,654

리스부채 이자상환
1,115
1,291

단기리스료
1,021
710

소액리스료
209
165

변동리스료
209
197

리스의 총 현금유출액
10,907
11,017

17. 투자부동산(1) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

토지
45,612
-
45,612
45,612
-
45,612

(2) 당기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 없습니다.(3) 당기말 현재 공시지가 등을 근거로 산정한 투자부동산의 공정가치는 80,614백만원입니다.

18. 담보제공자산

(1) 당기말과 전기말 현재 연결회사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당기말

(단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
채무의 종류
차입금액 및 보증금액
담보권자

토지, 건물, 구축물, 기계장치 등
1,118,490
901,229
차입금 및 사채
195,618
KDB산업은행

유산스 등
11,432

기타유동금융자산
9,690
9,690
보증발급 등
(*1)
서울보증보험 등

당기손익-공정가치측정금융자산
7,104
7,104
보증발급
(*2)
건설공제조합 등

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
2,983
2,983
차입금
우리은행 등

(*1) 보증서와 관련하여 서울보증보험 등에 담보 제공되었습니다(주석7참조).(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석13참조).2) 전기말

(단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
채무의 종류
차입금액 및 보증금액
담보권자

토지, 건물, 구축물, 기계장치 등
1,094,928
819,926
차입금 및 사채
120,870
KDB산업은행 등

유산스 등
2,043

단기금융상품
4,237
4,237
보증발급 등
(*1)
서울보증보험 등

당기손익-공정가치측정금융자산
6,690
6,690
보증발급 등
(*2)
건설공제조합 등

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
2,644
2,644
차입금
(*3,4)
우리은행 등

(*1) 보증서와 관련하여 서울보증보험 등에 담보 제공되었습니다(주석7참조).(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 건설공제조합 등에게 담보로 제공되어 있습니다(주석13 참조).(*3) 민간투자사업과 관련하여 사업시행사의 차입금에 대해서 담보로 제공되어 있습니다(주석13참조).

(*4) 민간투자사업과 관련하여 사업시행사에게 자금보충약정이 제공되어 있습니다.(주석13참조)

(2) 연결회사의 재고자산은 한국수출입은행 금융기관 약정한도와 관련하여 신용거래에 대한 보완적 성격으로 양도담보로 제공되어있습니다(주석10 참조).

(3) 당기말 현재 연결회사의 재고자산 및 유형자산 등은 화재 등으로 인한 손실에 대비하여 재산종합보험 등에 가입하고 있으며, 부보금액은 3,728,015백만원(전기말:3,653,076백만원)입니다. 상기 보험 이외에 보유차량에 대한 책임보험 및 임원배상책임보험 등에 가입하고 있습니다.

19. 차입금 및 사채

(1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
차입처
당기말
전기말

이자율(%)
금액
금액

일반대출
KDB산업은행
3.89~5.93
120,000
70,000

Usance
신한은행 외
4.49~5.06
30,701
21,079

일반대출
농협은행
5.49
500
1,500

무역금융
한국수출입은행 등
3.57~7.22
120,000
20,000

일반대출
우리은행 외
4.82~8.30
60,000
10,000

일반대출
건설공제조합
1.10
1,241
1,086

일반대출
중국은행
3MCD+1.50
30,000
-

매출채권양도(*)
KDB산업은행
5.23~5.39
10,951
-

일반대출
Commerica bank
Libor+1.95
34,597
13,871

일반대출
기업은행
1.38~6.17
1,765
-

운전자금대출
우리은행 외
3.88~6.35
2,816
-

시설자금대출
신한은행 외
4.77~5.52
1,200
-

Usance
산업은행 외
1.34~2.52
4,158
-

합 계
417,929
137,536

(*) 주석 9 참조

(2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
차입처
당기말
전기말

이자율(%)
금액
금액

운영자금
케이비에이치제사차유한회사
2.84
12,000
18,000

운영자금
중국건설은행
2.80
20,000
20,000

운영자금
하나은행
Tibor(3M)+1.73
9,532
10,302

운영자금
우리은행
Euribor(3M)+1.40
27,024
26,847

운영자금
중국은행
-
-
30,000

시설자금
KDB산업은행
5.25~5.70
30,000
37,000

운영자금
농협중앙회
MOR+2.63
20,000
-

일반대출
IBK캐피탈 외
-
-
11,674

일반대출
페퍼저축은행 외
-
-
13,125

운전자금
KDB산업은행
1.50~2.50
813
-

시설자금

KDB산업은행

4.58~5.54
2,250
-

시설자금
중소벤처기업진흥공단
1.96~1.98
1,972
-

운전자금
중소벤처기업진흥공단
2.28
225
-

소 계
123,816
166,948

차감: 유동성장기차입금
(37,365)
(89,046)

합 계
86,451
77,902

(3) 당기말과 전기말 현재 연결회사가 발행한 사채의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

종 류
발행일
만기일
당기말
전기말

이자율(%)
금액
금액

제250회 사모사채
2018-10-12
2022-10-12
-
-
20,000

제251회 공모사채
2019-01-28
2022-01-28
-
-
100,000

제252회 사모사채
2019-03-21
2024-03-21
2.87
20,000
20,000

제253회 공모사채
2020-05-27
2023-05-26
2.53
100,000
100,000

외화사모사채
2020-02-27
2023-02-27
Euribor(3M)+0.85
27,024
26,847

제254회 사모사채
2020-11-03
2023-11-03
3M LIBOR +1.20
34,217
32,008

외화사모사채
2020-11-03
2023-11-03
3M LIBOR+1.15
29,148
27,266

제255회 사모사채
2021-02-05
2024-02-05
1.56
100,000
100,000

제256-1회 공모사채
2022-03-10
2024-03-08
3.30
30,000
-

제256-2회 공모사채
2022-03-10
2025-03-10
3.53
70,000
-

제257-1회 사모사채
2022-11-29
2023-11-29
8.00
10,000
-

제257-2회 사모사채
2022-11-29
2024-11-29
8.20
10,000
-

소 계
430,389
426,121

차감: 사채할인발행차금
(596)
(706)

차감: 유동성대체
(200,218)
(119,982)

합 계
229,575
305,433

20. 기타금융부채

당기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

기타유동금융부채:

미지급금
168,230
159,447

미지급비용
30,276
23,337

예수보증금
45
18

파생상품부채
-
3

리스부채
8,343
8,023

소 계
206,894
190,828

기타비유동금융부채:

임대보증금
646
626

리스부채
22,271
29,372

소 계
22,917
29,998

합 계
229,811
220,826

21. 기타부채

당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

기타유동부채 :

예수금
10,733
3,063

예수부가세
-
874

선수수익
98
2

미지급금
9,718
8,756

소 계
20,549
12,695

기타비유동부채 :

장기미지급비용
3,328
3,737

합 계
23,877
16,432

22. 종업원급여

(1) 당기와 전기 중 비용으로 인식한 퇴직급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

확정기여제도에 대한 납부
329
303

확정급여형 퇴직급여제도 관련 비용
10,617
10,554

합 계
10,946
10,857

(2) 당기말과 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
95,583
93,249

사외적립자산 공정가치(*)
(84,956)
(71,641)

순확정급여부채
10,627
21,608

(*) 당기말 현재 사외적립자산의 공정가치는 국민연금전환금 14백만원(전기말: 14백만원)이 포함된 금액입니다.

(3) 당기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

기초금액
93,249
89,016

당기근무원가
9,805
9,912

이자원가
2,857
1,682

재측정요소

- 할인율 및 기타 재무적 가정 변화에 의한 효과
(13,788)
(3,494)

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
227
7

- 경험적 조정으로 인한 보험수리적손익
10,242
3,869

지급액
(9,741)
(7,452)

관계회사전출입
94
(291)

사업부문 취득(*)
2,638
-

기말금액
95,583
93,249

(*) 연결회사는 당기 중 (주)성우엔비테크 사업부문을 취득하였습니다. (4) 당기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

기초금액
71,641
60,649

이자수익
2,187
1,158

재측정요소

- 사외적립자산의 손익
(795)
(80)

납입액
15,031
15,000

지급액
(3,114)
(4,747)

관계회사 전출입
39
(220)

사업부문 취득(*)
109
-

기타
(142)
(119)

기말금액
84,956
71,641

(*) 연결회사는 당기 중 (주)성우엔비테크 사업부문을 취득하였습니다.

(5) 당기와 전기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

당기근무원가
9,805
9,912

순이자원가
670
524

운용관리비용
142
118

합계
10,617
10,554

(6) 당기와 전기 중 기타포괄손익으로 인식된 보험수리적손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

법인세차감전보험수리적손실
2,524
(462)

법인세효과
(700)
104

법인세차감후보험수리적손실
1,824
(358)

(7) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

예금상품(국민연금전환금 포함)
84,956
71,641

(8) 보험수리적 가정당기말과 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

구분
당기말
전기말

할인율
5.20%
2.56%~2.57%

미래임금상승률
2.00~3.00%
3.00%

당기말과 전기말 현재 유의적인 각각의 보험수리적 가정이 발생 가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

할인율 :

1% 증가
(4,651)
(7,994)

1% 감소
5,115
9,046

임금상승률 :

1% 증가
5,181
9,112

1% 감소
(4,793)
(7,922)

(9) 당기말 현재 확정급여채무의 가중평균만기는 3.63년~5.38년(전기말 3.00년~6.69년)입니다.

(10) 장기종업원급여

1) 당기와 전기 중 장기종업원급여 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

기초금액
3,737
3,630

당기근무원가
220
198

이자원가
110
64

재측정손익(*)

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(441)
(132)

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(556)
-

- 경험적 조정으로 인한 보험수리적손익
564
195

지급액
(306)
(218)

기말금액
3,328
3,737

(*) 장기종업원급여와 관련된 비용은 당기 중 전액 비용으로 인식하였습니다.

23. 충당부채

(1) 당기 중 기타충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
기초장부금액
전입/환입
상각
사용
기말장부금액

기타유동충당부채

기타충당부채
865
1,580
-
-
2,445

기타비유동충당부채

복구충당부채
728
2
25
-
755

하자보수충당부채
2,780
168
-
(637)
2,311

장기부채성충당부채
55
-
-
(55)
-

소 계
3,563
170
25
(692)
3,066

합 계
4,428
1,750
25
(692)
5,511

(2) 전기 중 기타충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
기초장부금액
전입/환입
상각
유동성대체
사용
기말장부금액

기타유동충당부채

기타충당부채
1,506
(641)
-
-
-
865

복구충당부채
733
-
-
(733)
-
-

소 계
2,239

(641)

-
(733)
-
865

기타비유동충당부채

복구충당부채
111
(152)
36
733
-
728

하자보수충당부채
3,118
61
-
-
(399)
2,780

공사손실충당부채
5
(5)
-
-
-
-

장기부채성충당부채
194
-
-
-
(139)
55

소 계
3,428
(96)
36
733
(538)
3,563

합 계
5,667
(737)
36
-
(538)
4,428

24. 자본금과 자본잉여금당기말 현재 지배기업이 발행할 주식의 총수는 70,000,000주이고, 1주당 액면금액은5천원입니다. 당기와 전기 중 지배기업이 발행한 주식 및 이에 따른 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
주식수(단위: 주)
자본금

자본잉여금

(주식발행초과금)

보통주
우선주(*)
보통주
우선주(*)
계

전기초
23,800,576
2,040
119,003
10
119,013
317,711

전기말
23,800,576
2,040
119,003
10
119,013
317,711

당기초
23,800,576
2,040
119,003
10
119,013
317,711

당기말
23,800,576
2,040
119,003
10
119,013
317,711

(*) 의결권이 없는 비누적적, 비참가적 우선주식으로 액면금액을 기준으로 보통주식의 배당보다 연 1% 금전으로 더 배당합니다

25. 기타자본구성요소(1) 당기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

기타포괄손익누계액:

해외사업환산손실
296
(57)

기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손실
140
21

소 계
436
(36)

기타자본:

자기주식
(467)
(467)

기타자본조정
(7,844)
(7,844)

재평가잉여금
91,550
90,385

주식선택권
574
459

소 계
83,813
82,533

합 계
84,249
82,497

(2) 주식기준보상1) 연결회사는 주주총회 결의에 의거해서 연결회사의 임원에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
한솔제지
성우엔비테크

3차
4차
5차
6차
7차
1차
2차

부여일
2018.03.28
2019.03.26
2020.03.23
2021.03.24
2022.03.23
2022.03.30
2022.03.30

행사가능기간
2021.03.28~2023.03.27
2021.03.26~2023.03.25
2023.03.23~2025.03.22
2024.03.24~2026.03.23
2025.03.23~2027.03.22
2025.03.30~2026.03.29
2026.03.30~2027.03.29

발행할 주식수(주)
13,200
17,600
90,100
209,800
18,300
932
933

행사가격(원)
21,300
21,300
14,400
14,400
14,400
331,086
331,086

주식선택권으로 발행한 주식의 종류
기명식 보통주식
기명식 보통주식
기명식 보통주식
기명식 보통주식
기명식 보통주식
기명식 보통 주식
기명식 보통 주식

부여방법
보통주 신주발행, 자기주식 교부 및 차액보상 중 회사의 사정에 따라 선택
보통주 신주발행, 자기주식 교부 및 차액보상 중 회사의 사정에 따라 선택
보통주 신주발행, 자기주식 교부 및 차액보상 중 회사의사정에 따라 선택
보통주 신주발행,자기주식 교부 및차액보상 중 회사의 사정에 따라 선택
보통주 신주발행,자기주식 교부 및 차액보상 중 회사의 사정에 따라 선택
보통주 신주발행,자기주식 교부 및 차액보상 중 회사의 사정에 따라 선택
보통주 신주발행,자기주식 교부 및 차액보상 중 회사의 사정에 따라 선택

가득조건 및행사가능시점
주총결의일로부터 3년이 경과한 날로부터 2년 내
주총결의일로부터 2년이 경과한 날로부터 2년 내
주총결의일로부터 3년이경과한 날로부터 2년 내
주총결의일로부터 3년이 경과한 날로부터 2년 내
주총결의일로부터 3년이 경과한 날로부터 2년 내
1) 주총결의일로부터 3년이 경과한 날로부터 2년 내2) 부여 시점으로부터 2년간 재임한 경우

1) 주총결의일로부터 3년이 경과한 날로부터 2년 내2) 부여 시점으로부터 2년간 재임한 경우

2) 연결회사는 부여된 주식선택권의 보상원가를 블랙-숄즈모형 및 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구분
한솔제지
성우엔비테크

3차
4차
5차
6차
7차
1차
2차

부여된 선택권의 공정가치(원)
1,009
1,434
880
4,162
3,225
192,093
211,249

권리부여일의 전일주가(원)
16,000
15,350
9,090
13,800
13,200
397,697
397,697

예상주가변동성(%)
16.74
27.36
29.00
38.62
30.67
26.17
26.17

기대행사기간(년)
4
3
4
4
4
-
-

무위험이자율(%)
2.23
1.77
1.11
1.13
2.40
4.08
4.08%

4) 주식선택권의 수량과 가중평균행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 원,주)

구분
주식매수선택권 수량
가중평균행사가격

당기말
전기말
당기말
전기말

기초 잔여주
330,700
230,000
15,043
18,597

부여
20,165
227,000
43,689
14,400

취소
(65,200)
(126,300)
17,660
20,360

기말 잔여주
285,665
330,700
16,468
15,043

5) 당기 중 주식보상비용은 197백만원(전기: 157백만원)으로 전액 판매비와관리비로인식하였습니다.

26. 이익잉여금

(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

법정적립금
9,607
8,180

임의적립금
152,500
142,500

미처분이익잉여금
59,340
9,390

합 계
221,447
160,070

(2) 2022년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금 9,511백만원은 당기 중 지급되었습니다.(전기 지급액: 11,889백만원). 한편, 당기 중 중간배당을 통해 4,756백만원을 보통주 배당금으로 지급하였습니다. 3) 중간배당연결회사는 2022년 7월 21일 이사회 결의에 따라 중간배당을 지급하였는 바, 주요내용은다음과 같습니다.

구 분
내 역

중간배당액
주당 배당금 200원(배당총액:4,756백만원)

배당기준일
2022년 6월 30일

시가배당율
1.56%

배당금지급일자
2022-08-10

27. 주당이익

(1) 당기와 전기 중 주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.1) 보통주

(단위: 주, 원)

구 분
당기
전기

지배기업소유주지분에 귀속되는 당기순이익
73,818,937,215
13,674,902,686

당기순이익 중 보통주 해당분
73,814,811,154
13,674,085,055

÷가중평균유통보통주식수
23,776,868
23,776,868

주당이익
3,104
575

2) 우선주

(단위: 주, 원)

구 분
당기
전기

지배기업소유주지분에 귀속되는 당기순이익
73,818,937,215
13,674,902,686

당기순이익 중 우선주 해당분
4,126,061
817,631

÷가중평균유통우선주식수
1,308
1,308

주당이익
3,154
625

(2) 보통주 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.1) 당기

구 분
기 간
주식수(주)(*)
일 수
적 수

기초
2022.1.1 ~ 2022.12.31
23,776,868
365
8,678,556,820

가중평균유통보통주식수 : 8,678,556,820÷365 = 23,776,868주(*) 보통주 자기주식 23,708주가 차감되어 있습니다.

2) 전기

구 분
기 간
주식수(주)(*)
일 수
적 수

기초
2021.1.1 ~ 2021.12.31
23,776,868
365
8,678,556,820

가중평균유통보통주식수 : 8,678,556,820÷365 = 23,776,868주(*) 보통주 자기주식 23,708주가 차감되어 있습니다.

(3) 우선주 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.

1) 당기

구분
기간
주식수(주)(*)
일수
적수

기초
2022.1.1 ~ 2022.12.31
1,308
365
477,420

가중평균유통보통주식수 : 477,420 ÷365= 1,308주(*) 우선주 자기주식 732주가 차감되어 있습니다. 2) 전기

구분
기간
주식수(주)(*)
일수
적수

기초
2021.1.1 ~ 2021.12.31
1,308
365
477,420

가중평균유통보통주식수 : 477,420 ÷365= 1,308주(*) 우선주 자기주식 732주가 차감되어 있습니다.

(4) 연결회사는 당기말 현재 장래에 보통주의 발행을 청구할 수 있는 잠재적 보통주인 주식선택권을 부여하고 있으나, 당기 중 보통주의 평균시장가격이 주식선택권의 행사가격 이하로 희석화 효과가 없습니다(주석25 참조). 이에 따라 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

28. 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 당기와 전기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

고객과의 계약에서 생기는 수익

- 제품매출
2,245,605
1,675,911

- 상품매출
35,471
31,402

- 공사매출
128,880
70,856

- 메인텍매출
46
497

- 운영매출
44,834
52,901

- 기타매출
3,116
2,657

합 계
2,457,952
1,834,224

지리적 시장

- 국내
1,122,202
920,588

- 해외
1,335,750
913,636

합 계
2,457,952
1,834,224

수익인식 시기

- 한 시점에 고객에게 이전하는 재화
2,284,214
1,709,826

- 한 시점에 고객에게 이전하는 용역
10
450

- 기간에 걸쳐 이전하는 용역
173,728
123,948

합 계
2,457,952
1,834,224

(2) 당기말과 전기말 현재 계약잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

수취채권
매출채권(*1)
348,361
248,438

계약자산
미청구공사
33,290
19,509

계약부채(*2)
선수금
12,417
5,678

초과청구공사
2,724
9,743

(*1) 당기말 현재 기대신용손실에 따라 인식한 충당금은 6,367백만원(전기말: 6,826백만원입니다(주석8 참조).(*2) 계약부채는 제ㆍ상품 관련하여 수령한 선수금 및 초과청구공사 입니다. 기초 계약부채 중 제ㆍ상품 판매 관련분 5,229백만원과 건설계약 관련 초과청구공사 9,743백만원 및 공사선수금 이자상당액 449백만원은 당기중 전액 실현되었습니다.

(*3) 연결회사는 고객에 대하여 기업회계기준서 제 1032호 문단 42의 상계기준을 충족하는 매출채권과 계약부채(선수금)를 동시에 보유하고 있습니다. 따라서 매출채권은 계약부채와 상계되어 순액으로 연결재무제표에 표시되고 있으며, 당기말 현재 매출채권과 상계된 계약부채 금액은 3,057백만원(전기: 3,371백만원)입니다.

(3) 수행의무제품ㆍ상품 등 판매 - 해당 수행의무는 재화를 이전할 때 이행됩니다. 통상적인 회수기간은 재화 이전 후 60 ~ 90일입니다.(4) 주요 고객에 대한 정보당기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 없습니다.

(5) 당기 및 전기 중 보고기간 초의 계약부채 잔액 중 당사가 인식한 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당기

전기

수익인식한 보고기간 초의 계약부채 잔액
15,421
17,650

29. 건설형 공사계약

(1) 당기말 및 전기말 현재 미청구공사와 초과청구공사의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

당기

전기

누적발생원가

210,022
161,379

누적손익

17,035
11,969

누적공사수익

227,057
173,347

차감: 진행청구액

(192,411)
(162,866)

합 계

34,646
10,481

미청구공사

37,370
20,225

차감: 손실충당금

(4,080)
(716)

차감 : 초과청구공사

(2,724)
(9,743)

합 계

30,566
9,766

(*1) 당기말 현재 건설계약과 관련된 공사미수금은 각각 31,797백만원(전기말: 3,491백만원) 입니다. (*2) 당기말 현재 건설계약과 관련된 공사선수금은 714백만원(전기말:449백만원) 입니다.

(2) 개별 공사별 공시항목당기말 및 전기말 현재 주요 공사계약의 내용은 다음과 같습니다.1) 당기말

(단위: 백만원)

구 분(*)
계약일
공사기한
진행율(%)
미청구공사
공사미수금

총액
손실충당금
총액
손실충당금

바탐하수PJT(*1)
2016-12-07
2024-08-31
84.28
1,284
-
-
-

에콰도르 SD하수(*1)
2017-11-30
2023-05-31
98.33
8,647
-
-
-

잔지바르 관개사업 PJT(*1)
2018-12-06
2022-07-31
66.34
-
-
3,412
-

여주 SRF 발전(*3)
2017-04-07
2020-12-31
39.04
4,080
(4,080)
-
-

대전소각대보수(*2)
2020-03-23
2022-06-07
100.00
-
-
-
-

안동 노후하수관로(*2)
2019-11-25
2022-09-26
92.95
9
-
-
-

시흥 클린에너지
2019-12-27
2024-03-30
55.52
1,150
-
170
-

강동구 자원순환센터
2020-05-15
2024-05-26
31.57
979
-
-
-

안성냉동창고(*2)
2020-12-11
2022-07-27
100.00
-
-
25,837
-

앙골라 산업고등(*1)
2019-11-21
2023-12-31
80.12
9,175
-
423
-

사당동 청년주택
2021-06-02
2023-11-10
32.89
306
-
1,429
-

니카라과 chinandega
2021-10-15
2023-10-24
47.27
2,150
-
299
-

용인에코타운 민간
2021-12-23
2026-03-10
10.15
286
-
43
-

이천 대월 물류창고
2021-11-22
2023-08-15
55.76
8,329
-
-
-

울산하수슬러지(공법)
2019-12-26
2022-01-02
100.00
-
-
-
-

(*1) 발주처와 협의에 따라 공사기간이 연장 될 예정입니다.(*2) 동 현장은 준공되었으며 당기말 현재 정산 진행중에 있습니다.(*3) 발주처 사유로 공사중단 중이며 당기말 현재 소송 진행중에 있습니다.

2) 전기말

(단위: 백만원)

구 분
계약일
공사기한
진행율(%)
미청구공사
공사미수금

총액
손실충당금
총액
손실충당금

바탐하수PJT
2016-12-07
2021-12-31
92.91
1,998
-
-
-

에콰도르 SD하수
2017-11-30
2021-12-31
91.90
6,332
-
1,151
-

잔지바르 관개사업 PJT
2018-12-06
2022-07-31
66.34
3,463
-
-
-

여주 SRF 발전
2017-04-07
2021-12-31
36.41
2,891
(716)
-
-

대전소각대보수
2020-03-23
2022-05-18
70.39
-
-
-
-

울산하수슬러지(공법)
2019-12-26
2022-01-02
89.18
-
-
-
-

시흥 클린에너지
2019-12-27
2023-09-14
24.06
1,451
-
80
-

강동구 자원순환센터
2020-05-15
2024-02-11
17.27
2,687
-
-
-

앙골라 산업고등
2019-11-21
2022-08-20
11.65
900
-
-
-

사당동 청년주택
2021-06-02
2023-11-10
4.60
-
-
560
-

니카라과 chinandega
2021-10-15
2023-10-24
0.70
-
-
-
-

(3) 총계약원가 추정치 변동당기 중 추정총계약수익 및 추정총계약원가가 변동되었고 이에 따라 영업부문별 당기와 미래기간의 손익, 미청구공사에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
추정총계약수익의 변동
추정총계약원가의변동
당기 손익에미치는 영향
미래기간 손익에미치는 영향
미청구공사변동
추정총계약수익의 변동-추정총계약원가의 변동

건설 및 엔지니어링
6,577
8,526
(1,897)
(52)
5,076
(1,949)

(*) 당기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 당기 말까지의 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 당기말 현재 총계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 총계약원가와 총계약수익 추정치는 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

30. 판매비와관리비

당기와 전기 중 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

급여
39,802
31,105

퇴직급여
3,607
3,443

복리후생비
6,394
5,240

세금과공과
1,796
1,593

지급수수료
21,011
18,340

임차료
457
367

감가상각비
1,117
1,063

무형자산상각비
3,419
3,510

사용권자산상각비
6,687
6,683

운반비
66,850
52,022

수출경비
257,478
158,116

대손상각비(환입)
3,614
(817)

외주용역비
16,532
9,387

기타
13,476
10,399

합 계
442,240
300,451

31. 비용의 성격별 분류

당기와 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

재고자산의 변동
(77,355)
(42,300)

원재료사용액 및 상품매입액
1,230,567
704,920

전력/연료/용수/LNG비용
255,450
189,632

종업원급여
181,571
144,783

감가상각비, 사용권자산상각비 및무형자산상각비
85,688
89,983

운반비
326,105
211,786

외주용역비,자재비및임차료
221,925
186,289

수수료
23,871
20,680

대손상각비(환입)
3,614
(817)

기타
76,291
268,540

합계
2,327,727
1,773,496

32. 기타수익과 기타비용

당기와 전기 중 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

기타수익:

외환차익(영업)
42,442
11,570

외화환산이익(영업)
2,162
1,501

유형자산처분이익
153
336

무형자산처분이익
-
4

사용권자산처분이익
10
5

임대료수익
2,307
863

자산수증이익
11
15

자산재평가손실환입
-
1,097

기타의대손충당금환입
81
-

잡이익
1,084
1,038

기타수익 합계
48,250
16,429

기타비용:

외환차손(영업)
29,326
7,823

외화환산손실(영업)
12,185
602

매출채권처분손실
1,788
570

유형자산처분손실
480
958

유형자산손상차손
915
1,035

유형자산폐기손실
467
979

사용권자산손상차손
259
-

무형자산손상차손
674
10,909

무형자산처분손실
33
-

사용권자산처분손실
3
1

기타의대손상각비
1,271
465

지급수수료
337
-

재고자산폐기손실
160
-

기부금
324
353

지급보증료
800
499

잡손실
335
285

기타비용 합계
49,357
24,479

33. 금융수익과 금융비용

당기와 전기 중 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

금융수익:

이자수익
1,289
380

이자수익(리스)
222
250

외환차익
6,501
2,226

외화환산이익
3,572
143

배당금수익
31
33

파생상품거래이익
290
749

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
655
309

금융수익 합계
12,560
4,090

금융비용:

이자비용
25,530
17,423

이자비용(리스)
1,115
1,291

외환차손
14,544
3,956

외화환산손실
4,628
5,349

파생상품평가손실
35
3

금융비용 합계
45,852
28,022

34. 법인세비용

(1) 당기와 전기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

당기법인세비용:

당기법인세 부담액
25,892
8,714

과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항
(795)
3,910

소 계
25,097
12,624

이연법인세:

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(3,519)
17,449

자본에 직접 반영된 법인세비용
430
(15,002)

소 계
(3,089)
2,447

합 계
21,008
15,071

(2) 당기와 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

기타포괄손익 반영:

보험수리적손익
(700)
104

자산재평가손익
1,165
(15,100)

기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익
(35)
(6)

합 계
430
(15,002)

(3) 당기와 전기의 연결회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 연결회사의 이익에 대해 적용되는 세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
95,828
28,797

적용세율로 계산된 법인세비용
29,583
10,113

조정사항:

세무상 차감되지 않는 비용
1,238
454

세무상 가산되지 않는 이익
(638)
144

세액공제
(227)
(454)

과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항
(795)
3,910

이연법인세 미인식 효과 등
(554)
4,087

기타
(6,599)
(3,183)

소 계
(7,574)
4,958

법인세비용
22,008
15,071

유효세율
22.97%
52.34%

(4) 당기와 전기 중 이연법인세자산과 부채의 변동은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 백만원)

구 분
기초금액
당기손익반영
사업결합
기타포괄손익반영
기말금액

순액
이연법인세자산
이연법인세부채

퇴직급여충당부채
21,990
249
613
(701)
22,151
22,151
-

퇴직급여
(16,969)
(2,712)
(24)
-
(19,705)
-
(19,705)

대손충당금
413
1,254
(14)
-
1,653
1,653
-

재고자산
3,892
6,533
-
-
10,425
10,425
-

감가상각비
735
559
(1,127)
-
167
937
(770)

유형자산손상차손
858
(356)
121
-
623
799
(176)

유형자산재평가잉여금
(64,106)
1,510
(631)
1,165
(62,062)
-
(62,062)

미지급금
3,453
673
-
-
4,126
4,126
-

기타
2,967
(439)
(121)
(35)
2,372
2,413
(41)

리스
385
107
5
-
497
7,230
(6,733)

투자주식
226
73
-
-
299
783
(484)

공동기업투자주식
526
(526)
-
-
-
-
-

이월결손금(*)
14,436
(3,836)
-
-
10,600
10,600
-

합 계
(31,194)
3,089
(1,178)
429
(28,854)
61,117
(89,971)

(*) 당기말 현재 이연법인세자산을 인식하지 아니한 이월결손금의 세무상 만료기한은 2026년~2036년에 해당하며 미래과세소득의 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다.

2) 전기

(단위: 백만원)

구 분
기초금액
기초조정
당기손익반영
기타포괄손익반영
기말금액

순액
이연법인세자산
이연법인세부채

퇴직급여충당부채
21,037
-
849
104
21,990
22,322
(332)

퇴직급여
(14,295)
-
(2,674)
-
(16,969)
-
(16,969)

대손충당금
1,063
-
(650)
-
413
413
-

재고자산
2,684
-
1,208
-
3,892
3,892
-

감가상각비
225
(766)
1,276
-
735
1,603
(867)

유형자산손상차손
859
-
(1)
-
858
858
-

유형자산재평가잉여금
(49,029)
-
23
(15,100)
(64,106)
-
(64,106)

미지급금
3,330
-
123
-
3,453
3,453
-

종속기업투자주식
226
-
-
-
226
226
-

공동기업투자주식
58
-
468
-
526
526
-

리스
312
-
73
-
385
9,188
(8,803)

기타
2,438
-
67
-
2,505
2,646
(141)

당기손익-공정가치 금융자산 재평가
(261)
-
(53)
-
(314)
-
(314)

기타포괄손익-공정가치금융자산 재평가
782
-
-
(6)
776
776
-

이월결손금(*)
17,592

(3,156)
-
14,436
14,436
-

합 계
(12,979)
(766)
(2,447)
(15,002)
(31,194)
60,339
(91,532)

(*) 전기말 현재 이연법인세자산을 인식하지 아니한 이월결손금의 세무상 만료기한은 2026년~2036년에 해당하며 미래과세소득의 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다.(5) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식되지 않은 종속기업투자주식과 관련된 일시적차이와 이월결손금은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

가산할 일시적차이
(558)
(558)

차감할 일시적차이
1,213
9,940

이월결손금
32,057
30,645

지배기업은 종속기업의 배당정책을 통제할 수 있어 가산할 일시적차이의 소멸을 통제할 수 있으며, 예측 가능한 미래에 가산할 일시적차이 및 차감할 일시적차이가 소멸되지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

(6) 당기말과 전기말 현재 상계 전 총액 기준 이연법인세의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

이연법인세자산

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산
22,786
8,496

12개월 이후에 회수될 이연법인세자산
38,382
51,843

상계 전 이연법인세자산
61,117
60,339

이연법인세부채

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채
(32)
(122)

12개월 이후에 결제될 이연법인세부채
(89,939)
(91,410)

상계 전 이연법인세부채
(89,971)
(91,532)

상계 후 금액
(28,854)
(31,193)

35. 범주별 금융상품

(1) 당기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

재무상태표 상 자산 및 부채

당기말

전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치 금융자산:

매출채권
3,231
3,231
2,036
2,036

채무상품
14,960
14,960
12,251
12,251

기타포괄손익-공정가치 금융자산:

매출채권
17,216
17,216
15,866
15,866

지분증권
3,234
3,234
3,053
3,053

상각후원가 금융자산:

매출채권

327,914
(*2)
230,536
(*2)

기타금융자산

76,418
(*2)
34,726
(*2)

현금및현금성자산

74,423
(*2)
26,026
(*2)

금융자산 합계
517,396

324,494

상각후원가금융부채:

매입채무

160,935
(*2)
154,539
(*2)

기타금융부채(*3)

224,855
(*2)
220,823
(*2)

차입금

541,746
(*2)
304,484
(*2)

사채(*1)
429,793
420,006
425,416
420,278

당기손익-공정가치 금융부채:

파생상품부채
-
-
3
3

금융부채 합계
1,357,329

1,105,265

(*1) 사채의 공정가치는 현금흐름을 보고기간말 현재 동일한 신용등급의 회사채수익률 5.05%~5.83%(전기: 2.07%~2.95%)로 할인하여 산출하였습니다.(*2) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(*3) 당기말 현재 인건비성 기타금융부채 4,956백만원이 제외된 금액입니다.

1) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할수 있는 투입변수 (수준 2)

-
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

2) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정된 금융자산 및 금융부채의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합 계
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산

매출채권
-
-
3,231
3,231
-
-
2,036
2,036

채무상품
-
7,125
7,835
14,960
-
6,778
5,474
12,252

합 계
-
7,125
11,066
18,191
-
6,778
7,510
14,288

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

매출채권
-
-
17,216
17,216
-
-
15,866
15,866

지분증권
-
-
3,234
3,234
-
-
3,053
3,053

합 계
-
-
20,450
20,450
-
-
18,919
18,919

금융부채:

파생상품부채
-
-
-
-
-
3
-
3

당기말 현재 매출채권은 원가가 공정가치와 유사하다고 판단하였습니다.

3) 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류되는 금융자산당기말 현재 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류되는 금융자산의 가치평가기법 및 유의적이지만 관측 가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

공정가치

가치평가기법

투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산

채무상품
7,835

현금흐름할인법

영구성장률, 가중평균자본비용

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분증권
3,234

현금흐름할인법

영구성장률, 가중평균자본비용

4) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 자산 및 부채의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합 계
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

사채
-
420,006
-
420,006
-
420,278
-
420,278

4) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 내역은 다음과 같습니다. ① 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2 사이의 이동 내역보고기간말 현재 연결회사의 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2 사이의 이동 내역은 존재하지 않습니다.② 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역당기와 전기 중 연결회사의 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

당기손익-공정가치측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

기초장부금액
7,510
18,919
2,418
45,811

손익인식액
307
-
-
-

기타포괄손익인식액
-
154
-
27

매입금액
3,249
1,377
5,310
40

처분금액
-
-
(219)
(26,959)

기말장부금액
11,066
20,450
7,509
18,919

(2) 당기와 전기의 금융상품 범주별 순손익 구분은 다음과 같습니다.

1) 당기

(단위 : 백만원)

구분
당기손익-공정가치금융자산
기타포괄손익-공정가치금융자산
상각후원가로 측정하는 금융자산
당기손익-공정가치금융부채
상각후원가로 측정하는 금융부채
합계

이자수익
-
-
1,289
-
-
1,289

이자수익(리스)
-
-
222
-
-
222

외환차익
969
-
36,917
-
11,057
48,943

외화환산이익
-
-
(1,051)
-
6,785
5,734

대손상각비
-
-
(3,614)
-
-
(3,614)

기타의 대손충당금환입
-
-
81
-
-
81

배당금수익
-
-
-
-
31
31

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
655
-
-
-
-
655

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가이익
-
119
-
-
-
119

파생상품거래이익
290
-
-
-
-
290

이자비용
-
-
-
-
(25,530)
(25,530)

이자비용(리스)
-
-
-
-
(1,115)
(1,115)

기타의 대손상각비
-
-
(1,271)
-
-
(1,271)

외환차손
(785)
-
(13,074)
-
(30,011)
(43,870)

외화환산손실
(59)
-
(12,180)
-
(4,574)
(16,813)

매출채권처분손실
(1,786)
-
(2)
-
-
(1,788)

파생상품평가손실
-
-
-
(35)
-
(35)

2) 전기

(단위 : 백만원)

구분
당기손익-공정가치금융자산
기타포괄손익-공정가치금융자산
상각후원가로 측정하는 금융자산
당기손익-공정가치금융부채
상각후원가로 측정하는 금융부채
합계

이자수익
-
-
380
-
-
380

이자수익(리스)
-
-
250
-
-
250

외환차익
683
-
11,310
-
1,803
13,796

외화환산이익

-
1,245
-
399
1,644

대손충당금환입
1
-
816
-
-
817

배당금수익
11
-
22
-
-
33

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
309
-
-
-
-
309

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가이익
-
27
-
-
-
27

파생상품거래이익
749
-
-
-
-
749

이자비용
-
-
-
-
(17,423)
(17,423)

이자비용(리스)
-
-
-
-
(1,291)
(1,291)

기타의 대손상각비
-
-
(465)
-
-
(465)

외환차손

(411)
-
(2,846)
-
(8,521)
(11,778)

외화환산손실
(12)
-
(579)
-
(5,360)
(5,951)

매출채권처분손실
(555)
-
(15)
-
-
(570)

파생상품평가손실
-
-
-
(3)
-
(3)

36. 우발채무와 약정사항

(1) 당기말과 전기말 현재 연결회사가 금융기관과 체결한 약정한도의 내용은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원, 천USD, 천EUR, 천JPY)

약정내용
금융기관
한도금액

당기말
전기말

당좌대출
신한은행 외
28,500
28,500

일반대출
KDB산업은행 외(*)
476,000
462,000

받을어음할인
농협은행 외
50,000
31,000

무역금융
한국수출입은행 외
150,000
140,000

USANCE L/C
KDB산업은행 외
USD 126,000
USD 141,000

D/A
하나은행 외
USD 102,900
USD 95,000

외상매출채권담보대출
국민은행 외
74,000
40,100

일반대출
하나은행
JPY 1,000,000
JPY 1,000,000

일반대출
우리은행
EUR 20,000
EUR 20,000

일반대출
Comerica Bank
USD 45,000
USD 23,000

금전채권신탁계약
IBK캐피탈 외
-
30,000

금전채권신탁계약
페퍼저축은행 외
-
15,000

외상매출채권담보대출
농협은행
-
3,000

일반대출
농협은행
4,000
4,000

기업운전외상매출채권담보대출
농협은행
-
5,000

산업운영자금대출
KDB산업은행
-
1,800

수입신용장약정
신한은행
-
USD 1,000

수입신용장약정
KDB산업은행
-
USD 4,000

신용운영자금대출
건설공제조합
1,241
1,086

기업어음
우리종합금융 외
50,000
-

외상매출채권담보대출
농협은행
-
5,000

외상매출채권담보대출
신한은행
-
513

한도대
산업은행
3,583
-

외상매출채권담보대출

신한은행

5,800
-

일반대출
기업은행
1,765
-

일반대출
신한은행
2,546
-

일반대출
우리은행
1,150
-

일반대출
중소기업진흥공단
2,197
-

Usance
산업은행
USD 1,000
-

Usance
신한은행
JPY 290,000
-

Usance
기업은행
USD 1,000
-

(*) 당기말 현재 상기 한도는 KDB산업은행에 대한 잔여사전여신한도 190,000백만원(전기말: 233,000백만원)을 포함한 금액입니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 천USD, 천EUR)

제공자
보증금액
종류
보증제공처

당기말
전기말

서울보증보험
4,710
1,073
하천공사 인허가 등
대전시 외

국민은행
USD 8,000
USD 4,000
펄프수입대금 지급보증
U.P.M

중국농업은행
USD 20,000
USD 20,000
펄프수입대금 지급보증
CMPC Pulp S.A.

농협은행
USD 10,000
USD 10,000
펄프수입대금 지급보증
CMPC Pulp S.A.

국민은행
USD 29,200
USD 29,200
외화사채지급보증
사채권자

농협은행
USD 24,800
USD 24,800
외화사채지급보증
사채권자

신한은행
EUR 20,000
EUR 20,000
외화사채지급보증
사채권자

우리은행
EUR 20,000
EUR 20,000
장기차입금지급보증
우리은행 홍콩지점

서울보증보험
20,444
21,356
계약이행보증 등
엠함안 외

건설공제조합
49,416
24,386
계약이행보증 등
조달청 외

엔지니어링공제조합
32,575
32,515
계약이행보증 등
우리자산신탁 외

농협은행
-
USD 2,415
아제르바이잔 AP,P-Bond
“AZERSU” Open Joint Stock Company

국민은행
USD 1,000
-
입찰보증증권
Ministry of Rural Government, Kingdom of Cambodia

국민은행
USD 825
-
에콰도르 AP-BOND
The Autonomous Decentralized Municipal Government of Santo Domingo

KDB산업은행
-
USD 259
에콰도르 AP-BOND
The Autonomous Decentralized Municipal Government of Santo Domingo

무역보험공사
-
USD 778
에콰도르 AP-BOND
The Autonomous Decentralized Municipal Government of Santo Domingo

무역보험공사
USD 944
USD 944
에콰도르 P-BOND
The Autonomous Decentralized Municipal Government of Santo Domingo

한국수출입은행
USD 944
USD 944
에콰도르 P-BOND
The Autonomous Decentralized Municipal Government of Santo Domingo

한국수출입은행
-
USD 200
입찰보증
Ministry of Public Works and Transport(MPWT)

한국수출입은행
-
USD 180
입찰보증
Empresa Nicaraguense de Acueductos y Alcantarillados Sanitarios(ENACAL)

하나은행
USD 1,640
USD 1,640
니카라과 P-BOND
Empresa Nicaraguense de Acueductos y Alcantarillados Sanitarios(ENACAL)

하나은행
USD 4,920
USD 4,920
니카라과 AP-BOND
Empresa Nicaraguense de Acueductos y Alcantarillados Sanitarios(ENACAL)

한국수출입은행
USD 4,878
-
인도네시아 P-BOND
Batam Island Free Trade Zone Authority

국민은행
USD 796
-
인도네시아 AP-BOND
Batam Island Free Trade Zone Authority

한국수출입은행
-
USD 500
입찰보증
Ministry of Energy, Mongolia

서울보증보험
3,416
-
이행지급보증
서림환경 외

서울보증보험
88
-
이행지급보증
한국산업인력공단

(3) 당기말 현재 연결회사는 민간투자사업과 관련하여 사업시행사에게 29,923백만원(한도: 37,259백만원)의 자금보충약정이 제공되어 있습니다.

(4) 당기말 현재 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은 각각 3건(소송가액 5,977백만원) 입니다. 당기말 현재 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건 중 1건(소송가 927백만원)은 보고기간 후인 2023년 2월 2일 심리불속행기각으로 종결 되었습니다.- 2019년 3월 중 성림 신재생 에너지PJT의 발주처인 미래에너지솔루션주식회사로부터 손해배상 등으로 소가 50억원의 소장이 송달되었습니다. 피고인 연결회사는 원고의청구를 인정할 수 없고, 원고가 지급하지 않은 해당 PJT의 추가공사 및 설계변경으로 인한 공사대금과 미수 잔금에 대해 반소를 제기하였습니다(반소가액: 101.6억원).(5) 상법 제 350조의9 제 1항에 의거 연결회사와 한솔홀딩스(주)는 분할 전의 회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(6) 당기말 현재 연결회사는 서울버들초등학교 외 3개 학교 임대형 민자사업 관련해서 키움투자자산운용에 약속어음 4매와 부산은행 등에 당좌수표 3매를 견질로 제공하고 있습니다. (7) 당기말 현재 지배기업와 한솔홀딩스(주)는 지배회사의 하기 소송결과에 따른 매매대금의 사후 정산 책임이 있습니다.

(단위: 백만원)

피고
원고
소송유형
소송가액

한솔제지(주)
미래에너지솔루션(주)
부산 성림 손해배상
5,000

한솔제지(주)
(주)새솔(*)
진천 새솔 손해배상
927

(*) 보고기간 후인 2023년 2월 2일 대법원에서 심리불속행기각으로 종결 되었습니다.(8) 당기말 현재 연결회사는 사업시행자 등을 위하여 책임준공 조건부 채무인수 2,880억원의 약정을 체결하고 있습니다.

(9) 당기말 현재 연결회사는 건설공제조합에서 발급받은 사업이행보증 2건에 대한 연대보증 2,441백만원을 제공하고 있습니다.

37. 특수관계자

(1) 연결회사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분

당기말
전기말
비고

기타특수관계자

한솔홀딩스(주)
한솔홀딩스(주)
연결회사에 유의적인 영향력 보유

한솔페이퍼텍(주)
한솔페이퍼텍(주)
〃

한솔피엔에스(주)
한솔피엔에스(주)
〃

기타
(주)한솔홈데코
(주)한솔홈데코
(*1)

에이치디씨리조트(주)
에이치디씨리조트(주)
〃

한솔로지스틱스(주)
한솔로지스틱스(주)
〃

한솔인티큐브(주)
한솔인티큐브(주)
〃

한솔테크닉스(주)
한솔테크닉스(주)
〃

(주)한솔케미칼
(주)한솔케미칼
〃

한솔문화재단
한솔문화재단
〃

아이원스(주)
-
〃

(주)로지스유
-
〃

로지스마일
-
〃

(주)스티커스코퍼레이션
-
〃

(주)한솔비에스
-
〃

공동기업
Hansol KNM Greentech Sdn. Bhd.
Hansol KNM Greentech Sdn. Bhd.

〃

유의적영향력
주식회사 리그넘
주식회사 리그넘
(*2)

(*1) 기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 한솔그룹계열사 소속회사입니다.(*2) 상환전환우선주로, 당기손익-공정가치평가측정 금융자산으로 분류 및 측정하고있으나 이사선임권을 고려할 경우 유의적 영향력을 행사할 수 있다고 판단되어 특수관계자로 구분하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

1) 당기

(단위: 백만원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등

매출
기타
재고자산매입
운반비
유무형자산취득
기타

기타특수관계자
한솔홀딩스(주)
-
1,270
-
-
-
11,086

한솔페이퍼텍(주)
5,580
302
8
-
-
65

한솔피엔에스(주)
188,511
268
2,590
-
1,848
9,179

기타
(주)한솔홈데코
-
8
1,837
-
-
-

에이치디씨리조트(주)
-
-
4,413
-
-
104

한솔로지스틱스(주)(*1)
-
37
35,277
311,564
60
3,898

한솔인티큐브(주)
-
2
-
-
-
-

한솔테크닉스(주)
-
16
-
-
-
33

(주)한솔케미칼
-
2
55,972
-
-
4

한솔문화재단
37
559
-
-
-
272

(주)한솔비에스
138
-
374
-
1
-

(주)로지스유
-
422
-
-
-
-

로지스마일
-
112
-
-
-
-

(주)스티커스코퍼레이션
8
-
-
-
-
-

합 계
194,274
2,998
100,471
311,564
1,909
24,641

(*1) 한솔로지스틱스에 대한 운반비 금액은 기준서 제1115호 적용에 따라 매출의 차감 계정으로 재분류하기 전 금액입니다.

2) 전기

(단위: 백만원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등

매출
기타
재고자산매입
운반비
유무형자산취득
기타

기타특수관계자
한솔홀딩스(주)
-
1,393
-
-
-
9,658

한솔페이퍼텍(주)
5,076
292
7
-
-
300

한솔피엔에스(주)
159,164
83
2,773
-
988
8,915

기타
(주)한솔홈데코
-
8
813
-
-
-

에이치디씨리조트(주)
-
-
4,008
-
-
100

한솔로지스틱스(주)(*1)
-
57
26,287
202,680
139
3,170

한솔인티큐브(주)
-
4
-
-
-
-

한솔테크닉스(주)
-
13
-
-
-
34

(주)한솔케미칼
-
2
50,363
-
-
-

한솔문화재단
28
570
-
-
-
251

합 계
164,268
2,422
84,251
202,680
1,127
22,968

(*1) 한솔로지스틱스에 대한 운반비 금액은 기준서 제1115호 적용에 따라 매출의 차감 계정으로 재분류하기 전 금액입니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

1) 당기말

(단위: 백만원)

구 분
회사명
채 권
채 무

매출채권
기타
매입채무
미지급금
기타

공동기업
Hansol KNM Greentech Snd
424
-
-
-
-

기타특수관계자
한솔홀딩스(주)
-
6,739
-
1,587
776

한솔페이퍼텍(주)
1,384
98
-
3
-

한솔피엔에스(주)
53,812
50
-
3,497
-

기타
(주)한솔홈데코
-
-
175
-
-

에이치디씨리조트(주)
-
-
-
1,197
-

한솔로지스틱스(주)
-
6
9,455
44,845
8,272

한솔테크닉스(주)
-
-
-
9
-

(주)한솔케미칼
-
-
14,037
-
-

한솔문화재단
-
89
-
273
-

(주)한솔비에스
-
-
-
250
-

(주)로지스유
-
46
-
-
-

로지스마일
-
10
-
-
-

합계
55,620
7,038
23,667
51,661
9,048

(*) 당기말 현재 특수관계자 채권에 대해 매출채권 손실충당금 424백만원이 설정되어 있습니다.

2) 전기말

(단위: 백만원)

구 분
회사명
채 권
채 무

매출채권
기타
매입채무
미지급금
기타

공동기업
Hansol KNM Greentech Snd
424
-
-
-
-

기타특수관계자
한솔홀딩스(주)
-
7,737
813
1,187
776

한솔페이퍼텍(주)
1,355
891
-
-
-

한솔피엔에스(주)
32,334
4
1,609
1,088
-

기타
(주)한솔홈데코
-
-
178
-
-

에이치디씨리조트(주)
-
-
9
1,196
-

한솔로지스틱스(주)
-
5
6,871
58,102
11,608

한솔테크닉스(주)
-
-
1
8
-

(주)한솔케미칼
-
-
18,372
-
-

한솔문화재단
-
59
14
233
-

합계
34,113
8,696
27,867
61,814
12,384

(*) 전기말 현재 특수관계자 채권에 대해 매출채권 손실충당금 424백만원이 설정되어 있습니다.

(4) 연결회사가 당기 중 기타특수관계자에게 지급 결의한 배당금은 4,355백만원(전기: 5,080백만원)이고, 당기말 현재 동 배당과 관련한 미지급금은 없습니다. 또한, 기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 한솔그룹계열사 소속회사에게 당기 중 지급 결의한 배당금은 10백만원(전기: 12백만원)입니다. (5) 연결회사가 당기 및 전기 중 특수관계자에게 수령한 배당금은 없습니다.

(6) 주요 경영진에 대한 보상 주요 경영진은 이사(등기 및 미등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 당기 및 전기 중 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

단기급여
11,167
9,838

퇴직급여
1,257
1,390

주식기준보상
174
157

합 계
12,598
11,385

(7) 당기말과 전기말 현재 연결회사가 특수관계자의 자금조달을 위하여 제공하고 있는 지급보증 내역은 없으며, 당기말과 전기말 현재 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.(8) 당기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 없으며, 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
회사명
지분의 취득

유의적 영향력
주식회사 리그넘
2,500

38. 현금흐름표

(1) 당기와 전기 중 영업활동에서 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

당기순이익
73,820
13,675

조정항목:

법인세비용
22,008
15,070

퇴직급여
10,617
10,554

대손상각비(환입)
3,614
(817)

기타의 대손상각비
1,190
465

감가상각비
73,856
77,802

무형자산상각비
4,156
4,191

사용권자산상각비
7,676
7,990

이자비용
25,530
17,423

이자비용(리스)
1,115
1,291

재고자산평가손실(환입)
7,854
468

재고자산폐기손실
160
-

유형자산처분손실
480
959

무형자산처분손실
33
-

사용권자산처분손실
3
-

유형자산폐기손실
467
979

유형자산손상차손
915
1,035

무형자산손상차손
674
10,909

사용권자산손상차손
259
-

파생상품평가손실
35
-

외화환산손실
16,813
5,951

유형자산처분이익
(153)
(336)

무형자산처분이익
-
(4)

사용권자산처분이익
(10)
(5)

자산수증이익
(11)
(15)

당기손익-공정가치금융자산 평가이익
(655)
(309)

파생상품거래이익
(290)
(749)

외화환산이익
(5,734)
(1,644)

이자수익
(1,289)
(380)

이자수익(리스)
(222)
(250)

자산재평가손실 환입
-
(1,097)

기타
5,740
3,055

운전자본의 변동:

매출채권의 증감
(116,140)
(50,801)

재고자산의 증감
(136,934)
(26,856)

기타유동금융자산의 증감
(1,529)
(960)

기타유동자산의 증감
(12,228)
(11,782)

기타비유동금융자산의 증감
50
-

기타비유동자산의 증감
-
71

미청구공사의 증감
(17,761)
(7,590)

매입채무의 증감
(156)
36,239

기타유동금융부채의 증감
24,808
51,155

기타유동부채의 증감
6,903
(3,569)

기타비유동부채의 증감
(1,269)
(401)

초과청구공사의 증감
(7,019)
(2,966)

선수금의 증감
6,467
1,074

충당부채의 증감
(848)
-

순확정급여부채의 증감
(20,981)
(18,033)

영업활동에서 창출된 현금흐름
(27,986)
131,792

(2) 당기와 전기 중 연결회사의 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

건설중인자산의 본계정으로 대체
34,934
74,709

미지급된 유형자산의 취득의 증감
318
(4,862)

미지급된 무형자산의 취득의 증감
595
-

장기차입금 및 사채 유동성대체
242,598
207,867

미수된 유형자산 처분의 증감
23
3

사업결합 관련 선급금 증감
7,470
-

(3) 당기와 전기 중 연결회사의 재무변동으로 인한 부채의 변동은 다음과 같습니다.

1) 당기

(단위: 백만원)

구분
기초
사업부문취득
재무활동현금흐름
비현금 흐름
기말

기타변동
이자비용
유동성대체
환율변동효과
배당결의

단기차입금
137,535
6,403
276,203
-
375
-
(2,587)
-
417,929

유동성장기차입금
89,046
2,096
(96,145)
-
-
42,368
-
-
37,365

유동성사채
119,982
-
(120,000)
-
18
200,229
(11)
-
200,218

리스부채(유동)
8,023
93
(8,354)
823
-
7,704
53
-
8,342

장기차입금
77,903
5,485
46,025
-
-
(42,368)
(594)
-
86,451

사채
305,433
2,000
117,565
-
531
(200,229)
4,275
-
229,575

리스부채(비유동)
29,372
167
-
437
-
(7,704)
-
-
22,272

미지급배당금
-
-
(14,267)
-
-
-
-
14,267
-

합계
767,294
16,244
201,027
1,260
924
-
1,136
14,267
1,002,152

2) 전기

(단위: 백만원)

구분
기초
재무활동현금흐름
비현금 흐름
기말

기타변동
이자비용
유동성대체
환율변동효과
배당결의

단기차입금
106,957
29,331
-
-
-
1,247
-
137,535

유동성장기차입금
116,137
(115,096)
-
-
88,005
-
-
89,046

유동성사채
99,987
(100,000)
-
133
119,862
-
-
119,982

리스부채(유동)
8,756
(8,653)
23,183
-
(15,278)
15
-
8,023

장기차입금
96,674
68,948
-
-
(88,005)
286
-
77,903

사채
320,310
99,653
-
393
(119,862)
4,939
-
305,433

리스부채(비유동)
13,840
-
198
-
15,278
56
-
29,372

미지급배당금
-
(16,645)
-
-
-
-
16,645
-

합계
762,661
(42,462)
23,381
526
-
6,543
16,645
767,294

39. 위험관리

(1) 위험관리체계연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측 불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로불리할 수있는 효과를 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다. 연결회사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결회사의 위험관리 정책은 연결회사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결회사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결회사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 연결회사의 감사위원회는 경영진이 연결회사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 연결회사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다.

(2) 환율변동위험연결회사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, JPY, EUR, GBP 등 입니다.외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 연결회사는 단기 불균형을 처리할 필요가 있을때 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

외화금융자산
외화금융부채
외화금융자산
외화금융부채

USD
169,112
201,698
88,505
174,237

EUR
24,046
54,286
20,672
54,114

JPY
1,340
9,646
521
10,625

GBP
4,311
24
4,343
15

AUD
2,088
-
2,201
-

기타통화
4,011
243
50
359

합 계
204,908
265,897
116,292
239,350

연결회사는 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 화폐성 외화자산 및 외화부채가 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

법인세비용차감전순이익
(6,099)
6,099
(12,306)
12,306

(3) 이자율 위험연결회사는 예금 및 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있으며, 순이자비용의 최소화를 위하여 지속적으로 시장이자율 변동 현황 및 시장 예측자료들을 모니터링하고 이를 통한 적절한 예금상품 가입 및 차입방법을 검토하고 있습니다. 또한연결회사는 변동이자율차입금과 고정이자율차입금의 비중을 적절히 조절하여 이자율 변동위험을 관리하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기말
전기말

고정이자율 :

금융자산
93,556
36,755

금융부채
(786,861)
(628,801)

합 계
(693,305)
(592,046)

변동이자율 :

금융자산
-
1,197

금융부채
(217,754)
(136,679)

합 계
(217,754)
(135,482)

연결회사는 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.당기말과 전기말 현재 다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 법인세비용차감전순이익에 대한 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

법인세비용차감전순이익
(2,178)
2,178
(1,367)
1,367

(4) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 기타채권에서 발생합니다.연결회사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포는 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다. 연결회사는 표준 지급기준을 결정하기 이전에 모든 신규 고객에 대해 개별적으로 신용도를 검토하도록 하는 신용정책을 수립하였습니다. 검토 시에는 외부적인 등급과 은행의 평가 등을 고려합니다. 별도의 승인 요청 없이 가능한 최고 구매한도가 개별 고객별로 정해지며, 이 한도는 변경사유가 발생하는 경우에 재검토되고 있습니다. 고객에 대한 신용위험 검토시, 고객이 개인인지 법인인지, 도매업체인지 소매업체 혹은 소비자인지, 고객의 지리적인 위치, 산업, 신용, 연령, 성숙도, 이전의 재무적 어려움 등의 특성에 따라 분류하고 있습니다.

1) 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 보유현금과 지분증권을 제외한 금융자산의 장부금액입니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기말
전기말

현금및현금성자산
74,423
26,026

매출채권
348,361
248,438

기타금융자산
76,418
34,726

합 계
499,202
309,190

2) 손상차손① 당기와 전기 중 총 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기
전기

기초금액
8,071
8,883

당기손익으로 인식된 손실충당금의증가(감소)

4,803
(812)

회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액

(770)
-

기말금액
12,104
8,071

② 당기말과 전기말 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
매출채권

당기말
전기말

연체 및 손상되지 아니한 채권
297,741
237,673

연체되었으나 손상되지 않은 채권(*1)
50,582
10,369

손상채권
6,405
7,222

합 계
354,728
253,264

(*) 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 채권의 발생시점부터 1년 이하 경과된 채권입니다.

(5) 유동성위험유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 당기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기 분석은 다음과 같습니다. 다음의 표에 표시된 금액은 이자지급액을 포함하고 현재가치로 할인되지 않은 계약상 명목현금흐름을 의미합니다.

1) 당기말

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
1년 이하
1년 초과 2년 이하
2년 초과 5년 이하
5년초과

매입채무와 기타금융부채
355,176
355,306
354,551
21
68
666

리스부채(*)
30,614
33,077
9,172
8,191
12,719
2,994

차입금및사채
971,538
1,005,360
680,730
251,033
73,185
412

합 계
1,357,328
1,393,743
1,044,453
259,245
85,972
4,072

(*) 금융부채중 리스와 관련된 부채의 만기분석 내용을 별도로 구분하여 표시하였습니다.

2) 전기말

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
1년 이하
1년 초과 2년 이하
2년 초과 5년 이하
5년초과

비파생금융부채:

매입채무와 기타금융부채
332,873
332,873
332,806
67
-
-

리스부채(*)
37,394
40,969
9,297
8,326
16,544
6,802

차입금및사채
729,900
749,962
358,751
226,972
164,239
-

파생금융부채:

파생금융부채
3
3
3
-
-
-

합 계
1,100,170
1,123,807
700,857
235,365
180,783
6,802

(*) 금융부채중 리스와 관련된 부채의 만기분석 내용을 별도로 구분하여 표시하였습니다.

(6) 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것 입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.산업내의 타사와 마찬가지로 연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의 장ㆍ단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

당기말과 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

총차입금
971,538
729,900

차감: 현금및현금성자산
(74,423)
(26,026)

순부채
897,115
703,874

자본총계
742,544
679,333

총자본
1,639,659
1,383,207

자본조달비율(순부채/총자본)
54.71%
50.89%

40. 사업결합

(1) 당기말 현재 사업결합의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

회사

회사명

주식회사 성우엔비테크

주요영업 할동

종이용기제조

본점 소재지

강원도 횡성군 횡성읍 묵계농공단지 청용1길 22

취득 일자

2022-01-04

취득 지분

100.00%

이전 대가

25,307

(2) 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산과 부채의 공정가치 및 인식한 영업권 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

주식회사 성우엔비테크

이전대가

현금
25,307

이전대가 합계
25,307

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

유동자산
16,511

현금및현금성자산
6,531

매출채권
6,171

재고자산
3,151

기타유동금융자산
387

기타유동자산
271

비유동자산
20,811

기타비유동금융자산
600

유형자산
13,716

무형자산
5,970

사용권자산
318

이연법인세자산
207

유동부채
13,103

차입금및사채
8,499

유동성리스부채
93

매입채무
2,565

선수금
272

당기법인세부채
73

기타유동부채
1,601

비유동부채
11,567

차입금및사채
7,485

리스부채
167

순확정급여부채
2,528

이연법인세부채
1,386

식별가능한 순자산의 공정가치
12,652

비지배지분
-

영업권
12,655

합 계
25,307

(*) 인수대가의 매수가격배분은 독립적인 외부기관의 평가관련 보고서를 근거로 산정되었습니다.

(3) 종속기업의 취득에 따른 순현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

금액

종속기업이 보유한 현금

6,531

현금지급 이전대가

(25,307)

합계

(18,776)

41. COVID19의 영향의 불확실성 COVID-19의 확산을 차단하기 위하여 전세계적으로 이동 제한을 포함한 다양한 예방 및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다. 또한 COVID-19에 대처하기 위한 다양한 형태의 정부지원정책이 발표되고 있습니다. 연결회사의 일반제지 부문은 지류제품 및 상품을 국내 및 해외 시장에 판매하고 있습니다(주석28 참조). COVID-19의 영향을 받는 항목은 주로 매출채권의 회수가능성(주석39 참조), 재고자산 손상(주석 10참조) 등 입니다. 연결회사의 건설 및 엔지니어링 서비스 부문은 EPC사업과 관련하여 남미,유럽,아시아 등에서 해외공공인프라 공사계약을 체결하여 수행하고 있습니다(주석29참조). COVID-19의 영향을 받는 항목은 주로 공사채권 회수가능성(주석39참조), 공사지연이 발생할 가능성에 대한 충당부채의 인식(주석23참조) 등 입니다. 연결회사는 COVID-19가 회사에 미치는 영향을 합리적으로 추정하여 연결재무제표를 작성하였습니다. 그러나, COVID-19 상황에서 COVID-19의 종식시점 및 COVID-19가 회사에 미치는 영향의 추정에 중요한 불확실성이 존재합니다.

42. 글로벌 최저한세의 도입 및 영향BEPS(Base Erosion and Profit Shifting)에 대한 OECD/G20의 포괄적 이행체계 합의는 디지털경제에서 다국적기업의 소득이전을 통한 조세회피와 세원잠식에 대응하기 위한 것입니다. BEPS 필라2의 글로벌 최저한세는 연결매출 750백만 유로를 초과하는 다국적기업에 적용됩니다.

국내에서 글로벌 최저한세는 2022년말에 국회에서 '국제조세조정에 관한 법률' 개정에 포함되어 통과되었습니다. 이 법의 국내 시행일은 2024년 1월 1일이며, 글로벌 최저한세에 대한 시행령은 보고기간말 현재 개정되지 않았습니다.

국내에서 글로벌 최저한세는 재무보고 목적으로 실질적으로 제정되지 않은 것으로 보아, 보고기간말 현재 연결회사가 재무제표에 인식한 관련 세효과는 없습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 8 기 2022.12.31 현재

제 7 기 2021.12.31 현재

제 6 기 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 8 기

제 7 기

제 6 기

자산

Ⅰ.유동자산

973,199,115,057

584,606,058,953

496,146,981,666

(1)현금및현금성자산

62,577,935,654

18,616,990,985

21,030,785,229

(2)매출채권

385,155,858,658

279,793,379,512

209,532,210,249

(3)재고자산

397,392,737,073

257,804,413,373

248,389,734,673

(4)기타유동금융자산

65,516,022,845

12,605,093,722

10,992,864,925

(5)기타유동자산

27,056,963,809

15,786,181,361

6,201,386,590

(6)미청구공사

33,290,514,518

0

0

(7)매각예정비유동자산

2,209,082,500

0

0

Ⅱ.비유동자산

1,206,093,805,950

1,223,404,565,529

1,162,513,913,579

(1)매출채권

3,038,000,000

0

0

(2)기타포괄손익-공정가치금융자산

3,234,409,670

90,002,000

90,002,000

(3)당기손익-공정가치금융자산

14,960,359,216

5,473,745,740

163,745,740

(4)기타비유동금융자산

9,965,374,920

9,421,680,178

3,936,049,711

(5)종속기업에 대한 투자자산

41,000,235,228

35,858,263,623

42,428,447,100

(6)공동기업투자주식

0

0

0

(7)유형자산

1,041,334,402,605

1,086,199,667,714

1,038,903,264,543

(8)사용권자산

22,206,597,331

27,027,897,952

17,733,810,262

(9)무형자산

24,742,805,526

13,721,686,868

13,646,972,769

(10)투자부동산

45,611,621,454

45,611,621,454

45,611,621,454

자산총계

2,179,292,921,007

1,808,010,624,482

1,658,660,895,245

부채

Ⅰ.유동부채

1,030,085,739,410

652,677,346,805

559,509,641,413

(1)단기차입금및사채

609,611,127,880

314,061,957,183

295,022,087,134

(2)매입채무

160,268,571,917

117,312,598,993

91,585,569,783

(3)선수금

12,497,693,498

5,035,399,400

4,064,524,544

(4)기타유동금융부채

202,259,542,107

199,676,050,699

154,940,442,318

(5)당기법인세부채

20,011,451,581

6,380,041,535

2,234,056,923

(6)기타유동부채

20,307,511,186

9,346,410,438

9,423,486,385

(7)기타유동충당부채

2,406,020,341

864,888,557

2,239,474,326

(8)초과청구공사

2,723,820,900

0

0

Ⅱ.비유동부채

385,980,690,198

455,841,251,463

456,716,685,695

(1)장기차입금및사채

312,130,314,777

374,582,512,970

405,309,852,421

(2)순확정급여부채

9,684,550,068

6,905,348,916

14,713,245,931

(3)기타비유동금융부채

22,280,568,081

29,155,079,504

12,440,559,309

(4)기타비유동부채

3,327,637,261

3,305,645,853

3,339,479,130

(5)기타비유동충당부채

3,065,343,710

620,478,886

10,106,178

(6)이연법인세부채

35,492,276,301

41,272,185,334

20,903,442,726

부채총계

1,416,066,429,608

1,108,518,598,268

1,016,226,327,108

자본

Ⅰ.자본금

119,013,080,000

119,013,080,000

119,013,080,000

Ⅱ.자본잉여금

317,710,790,852

317,710,790,852

317,710,790,852

Ⅲ.기타자본구성요소

76,136,859,360

90,377,096,565

42,923,415,467

Ⅳ.이익잉여금(결손금)

250,365,761,187

172,391,058,797

162,787,281,818

자본총계

763,226,491,399

699,492,026,214

642,434,568,137

자본과부채총계

2,179,292,921,007

1,808,010,624,482

1,658,660,895,245

포괄손익계산서

제 8 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 7 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 6 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

제 8 기

제 7 기

제 6 기

Ⅰ.매출액

2,213,547,008,012

1,627,788,934,272

1,482,853,493,524

Ⅱ.매출원가

1,808,361,076,333

1,362,090,360,551

1,220,189,620,833

Ⅲ.매출총이익

405,185,931,679

265,698,573,721

262,663,872,691

Ⅳ.판매비와관리비

255,172,672,139

196,061,364,708

172,784,266,911

Ⅴ.영업이익(손실)

150,013,259,540

69,637,209,013

89,879,605,780

Ⅵ.기타수익

47,814,508,446

15,377,428,702

21,183,574,956

Ⅶ.기타비용

49,064,733,966

19,411,010,217

21,512,797,846

Ⅷ.금융수익

11,293,579,726

2,926,486,967

10,431,108,703

Ⅸ.금융비용

44,113,564,165

25,154,849,578

25,980,709,707

Ⅹ.법인세비용차감전순이익(손실)

115,943,049,581

43,375,264,887

74,000,781,886

XI.법인세비용

25,097,827,083

17,057,222,599

9,432,374,268

XⅡ.당기순이익

90,845,222,498

26,318,042,288

64,568,407,618

XⅢ.기타포괄손익

2,679,759,825

47,226,947,851

(2,609,951,713)

(1)당기손익으로 재분류되지 않는항목

2,679,759,825

47,226,947,851

(2,609,951,713)

1.확정급여제도의 재측정요소

1,396,450,892

(69,476,709)

(2,609,951,713)

2.유형자산 재평가차익

1,164,699,013

47,296,424,560

0

3.기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익

118,609,920

0

0

XIV.총포괄이익

93,524,982,323

73,544,990,139

61,958,455,905

XV.주당이익

(1)기본주당이익(손실) (단위 : 원)

3,821

1,107

2,715

자본변동표

제 8 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 7 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 6 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

이익잉여금

자본 합계

2020.01.01 (Ⅰ.기초자본)

119,013,080,000

317,710,790,852

42,980,731,853

115,095,796,913

594,800,399,618

Ⅱ.당기순이익

0

0

0

64,568,407,618

64,568,407,618

Ⅲ.순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

(2,609,951,713)

(2,609,951,713)

Ⅳ.기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

0

0

0

0

0

Ⅴ.유형자산 재평가차익

0

0

0

0

0

Ⅵ.배당금지급

0

0

0

(14,266,971,000)

(14,266,971,000)

Ⅶ.주식기준보상거래

0

0

(57,316,386)

0

(57,316,386)

Ⅷ.동일지배하 합병

0

0

0

0

0

2020.12.31 (Ⅸ.기말자본)

119,013,080,000

317,710,790,852

42,923,415,467

162,787,281,818

642,434,568,137

2021.01.01 (Ⅰ.기초자본)

119,013,080,000

317,710,790,852

42,923,415,467

162,787,281,818

642,434,568,137

Ⅱ.당기순이익

0

0

0

26,318,042,288

26,318,042,288

Ⅲ.순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

(69,476,709)

(69,476,709)

Ⅳ.기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

0

0

0

0

0

Ⅴ.유형자산 재평가차익

0

0

47,296,424,560

0

47,296,424,560

Ⅵ.배당금지급

0

0

0

(16,644,788,600)

(16,644,788,600)

Ⅶ.주식기준보상거래

0

0

(157,256,538)

0

(157,256,538)

Ⅷ.동일지배하 합병

0

0

0

0

0

2021.12.31 (Ⅸ.기말자본)

119,013,080,000

317,710,790,852

90,377,096,565

172,391,058,797

699,492,026,214

2022.01.01 (Ⅰ.기초자본)

119,013,080,000

317,710,790,852

90,377,096,565

172,391,058,797

699,492,026,214

Ⅱ.당기순이익

0

0

0

90,845,222,498

90,845,222,498

Ⅲ.순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

1,396,450,892

1,396,450,892

Ⅳ.기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

0

0

118,609,920

0

118,609,920

Ⅴ.유형자산 재평가차익

0

0

1,164,699,013

0

1,164,699,013

Ⅵ.배당금지급

0

0

0

(14,266,971,000)

(14,266,971,000)

Ⅶ.주식기준보상거래

0

0

114,818,747

0

114,818,747

Ⅷ.동일지배하 합병

0

0

(15,638,364,885)

0

(15,638,364,885)

2022.12.31 (Ⅸ.기말자본)

119,013,080,000

317,710,790,852

76,136,859,360

250,365,761,187

763,226,491,399

현금흐름표

제 8 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 7 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 6 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

제 8 기

제 7 기

제 6 기

Ⅰ.영업활동현금흐름

(28,200,632,194)

114,342,721,276

120,337,602,003

(1)영업활동에서 창출된 현금흐름

4,008,703,115

137,530,343,093

154,649,046,967

(2)이자수취

580,562,250

447,648,815

434,229,259

(3)이자지급

(23,656,479,157)

(16,025,542,562)

(18,517,962,403)

(4)배당금수취

31,420,000

10,500,000

2,500,000

(5)법인세납부

(9,164,838,402)

(7,620,228,070)

(16,230,211,820)

Ⅱ.투자활동현금흐름

(111,505,021,810)

(75,644,219,947)

(83,981,722,653)

(1)동일지배하에 합병으로 인한 현금유입

829,273,299

0

0

(2)단기대여금의 감소

1,770,000

7,602,760,000

2,760,000

(3)임차보증금의 감소

432,684,781

631,022,278

371,393,839

(4)유형자산의 처분

264,645,554

727,935,925

90,484,997

(5)무형자산의 처분

1,500,000,000

38,000,000

285,623,300

(6)종속기업투자주식의 취득

(20,837,229,476)

(137,160)

14,166,320,674

(7)투자자산의 처분

0

0

2,039,205,000

(8)대여금의 증가

(20,000,000,000)

(7,600,000,000)

0

(9)파생상품의 정산

7,535,746

0

0

(10)단기금융상품의 처분

12,821,304,859

0

0

(11)장기금융상품의 감소

4,000,000

0

0

(12)연결범위 변동으로 인한 현금유출

(33,307,842,000)

(13)당기손익-공정가치금융자산의 취득

(2,054,071,214)

(5,310,000,000)

(113,745,740)

(14)임차보증금의 증가

(1,297,168,549)

(152,279,883)

(52,092,941)

(15)유형자산의 취득

(33,410,856,060)

(68,926,474,532)

(64,702,639,782)

(16)무형자산의 취득

(1,441,070,000)

(2,655,046,575)

(2,761,190,000)

(17)매각예정자산의 처분

202,854,250

0

0

(18)기타포괄손익-공정가치금융자산의 취득

(26,795,000)

0

0

(19)단기금융상품의 취득

(48,501,900,000)

0

0

Ⅲ.재무활동현금흐름

183,697,633,747

(41,112,295,573)

(28,408,672,934)

(1)단기차입금의 증가

1,403,744,752,987

834,355,137,162

669,390,676,662

(2)사채의 증가

119,565,220,000

99,653,134,545

182,406,847,509

(3)장기차입금의 증가

50,000,000,000

56,863,500,000

67,000,000,000

(4)단기차입금의 상환

(1,154,078,902,919)

(805,035,988,920)

(712,746,090,593)

(5)유동성장기차입금의 상환

(89,667,000,000)

(103,307,400,000)

(36,000,000,000)

(6)비유동성장기차입금의 상환

(3,750,000,000)

0

0

(7)사채의 상환

(120,000,000,000)

(100,000,000,000)

(177,890,000,000)

(8)금융리스부채의 지급

(7,849,465,321)

(6,995,889,760)

(6,303,135,512)

(9)배당금지급

(14,266,971,000)

(16,644,788,600)

(14,266,971,000)

Ⅳ.환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

43,991,979,743

(2,413,794,244)

7,947,206,416

Ⅴ.기초현금및현금성자산

18,616,990,985

21,030,785,229

13,083,578,813

Ⅵ.현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(31,035,074)

0

0

Ⅶ.기말현금및현금성자산

62,577,935,654

18,616,990,985

21,030,785,229

※이익잉여금 처분계산서

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

처분예정일: 2023년 3월 22일
처분예정일: 2022년 3월 23일

Ⅰ. 미처분이익잉여금

88,258

21,711

전기이월미처분이익잉여금
773

218

보험수리적이익(손실)
1,396

(69)

중간배당금(주당 200원)(*1)
(4,756)

(4,756)

회계기준 변동
-

-

당기순이익
90,845

26,318

Ⅱ. 이익잉여금처분액

87,553

20,938

이익준비금(*2)
(1,664)

(1,427)

재무구조합리화적립금(*3)
(74,000)

(10,000)

기말배당금(주당 배당금(액면배당률)):당기: 보통주 500원(10%), 우선주 550원(11%)전기: 보통주 400원(8%), 우선주 450원(9%)
(11,889)

(9,511)

합계

705

773

(*1) 회사는 2022년 7월 21일 이사회 결의에 따라, 중간배당을 지급하였습니다. (배당기준일 2022년 6월 30일, 배당지급일 2022년 8월 10일)

(*2) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위 내에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.(*3) 회사는 재무구조개선적립금을 잉여금처분 시 별도 적립하고 있으며, 동 적립금은 이후 배당 등의 재원으로 사용할 수 있습니다.

5. 재무제표 주석

제8(당)기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

제7(전)기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

한솔제지주식회사

1. 회사의 개요한솔제지주식회사(이하 '당사')는 2015년 1월 1일에 한솔홀딩스주식회사(구, 한솔제지주식회사)의 제지사업부문을 인적분할하여 설립된 분할신설회사로서 각종 지류의제조 및 판매 등을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 당사는 2015년 1월 26일 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다. 당기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
소유주식수(주)
지분율(%)(*)

한솔홀딩스주식회사
7,257,728
30.52%

국민연금공단
1,834,157
7.71%

한솔문화재단
17,239
0.07%

(*) 자기주식을 차감한 유통보통주식수 기준당기말 현재 당사가 보유하고 있는 보통주 자기주식은 23,708주이며 우선주 자기주식수는 732주입니다.

2. 재무제표 작성기준당사는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.당사의 재무제표는 2023년 2월 7일자 이사회에서 승인 되었으며, 2023년 3월 22일자 정기주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.(1) 측정기준재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채- 공정가치로 측정되는 유형자산(토지)- 당기손익-공정가치측정금융자산- 기타포괄-공정가치측정금융자산(2) 기능통화와 표시통화재무제표는 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 재무제표는 당사의 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

(3) 추정과 가정

다음 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 중요한 위험을 내포한 보고기간종료일 현재의 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다. 가정 및 추정은 재무제표를 작성하는 시점에 입수가능한 변수에 근거하고 있습니다. 현재의 상황과 미래에 대한 가정은 시장의 변화나 당사의 통제에서 벗어난 상황으로 인해 변화할 수 있습니다. 그러한 변화가 발생시 이를 가정에 반영하고 있습니다.

1) 확정급여형 퇴직급여제도당사는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 보고기간말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 기대임금상승률, 사망률 등에 대한 가정을 추정하는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다. 당사의 확정급여형 퇴직급여제도에 대한 정보는 주석 21에 공시됩니다.2) 이연법인세자산세무상결손금이 사용될 수 있는 미래과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 미사용 세무상결손금에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 당사의 경영진은향후 세무정책과 과세소득의 발생시기 및 수준에 근거하여 인식가능한 이연법인세자산 금액을 결정하기 위하여 유의적인 판단이 요구됩니다. 자세한 내역은 주석 33에 기술하였습니다.

3) 비금융자산의 손상당사는 매 보고기간종료일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가합니다. 영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.

4) 금융상품의 공정가치

활성시장이 없는 금융상품의 공정가치는 현금흐름할인법(DCF)을 포함한 평가기법을 적용하여 산정하였습니다. 이러한 평가기법에 사용된 입력요소에 관측가능한 시장의 정보를 이용할 수 없는 경우 공정가치의 산정에 상당한 추정이 요구됩니다. 이러한 판단에는 유동성 위험, 신용위험, 변동성 등에 대한 입력변수의 고려가 포함됩니다. 이러한 요소들에 대한 변화는 금융상품의 공정가치에 영향을 줄 수 있습니다.

사업결합과정에서 발생하는 조건부 대가는 취득일에 공정가치로 평가하고 있습니다.조건부 대가가 파생상품의 정의를 충족하여 금융부채로 분류될 경우 매 보고기간말마다 재측정하고 있습니다. 공정가치는 현금흐름할인법에 기초하여 측정하고 있으며주요 가정은 매 보고기간말마다 검토됩니다.

5) 리스 - 증분차입이자율의 산정당사는 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없으므로, 리스부채를 측정하기 위해 증분차입이자율을 사용합니다. 증분차입이자율은 당사가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산 획득에 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 하는 이자율입니다. 따라서 증분차입이자율은 관측가능한 요율이 없거나(금융거래를 하지 않는 종속기업의 경우) 리스 조건을 반영하기 위하여조정되어야 하는 경우(예를 들어, 리스가 종속기업의 기능통화가 아닌 경우)에 측정이 요구되는 당사가 지불해야 하는 사항을 반영합니다.

당사는 가능한 경우(시장이자율과 같은) 관측가능한 투입변수를 이용하여 증분차입이자율을 측정하고 특정 기업별 추정치를 작성해야 합니다.

3. 유의적인 회계정책당사가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 및 비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.(1) 현금및현금성자산

현금및현금성자산은 보유중인 현금, 은행예금, 기타 취득일 현재 만기일이 3개월 이내에 도래하는 유동적인 단기 투자자산을 포함하고 있습니다.(2) 재고자산재고자산의 단위원가는 평균법(미착품은 개별법)으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는 데 필요한 기타원가를 포함하고 있습니다.재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(3) 금융자산1) 분류

당사는 금융자산을 상각후원가 측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산, 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 세 가지 범주로 금융자산 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식하며,단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 공정가치 변동에 대해서는 기타포괄손익에 표시할 것을 선택했습니다.

2) 측정최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리 합니다.① 채무상품(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후 원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다.(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.② 지분상품당사는 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정할 것을 선택하였습니 다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니 다.3) 손상당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 당사는 충당금설정율표를 이용한 간편법을 적용합니다.

4) 인식 및 제거금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류하고 있습니다.

(4) 종속기업 지분

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 당사는 종속기업에 대한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하고 있습니다. 한편, 종속기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 '배당수익'으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(5) 유형자산

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.토지를 제외한 자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액을 장부금액으로 하고 있으며, 토지는 최초 인식 후에 재평가일의 공정가치를 장부금액으로 하고 있습니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행하고 있습니다.

토지의 장부금액이 재평가로 인해 증가된 경우 재평가에 따른 증가액은 기타포괄손익으로 인식하나, 동일한 유형자산에 대하여 이전에 당기손익으로 인식한 재평가감소액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가증가액 만큼 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 장부금액이 재평가로 인하여 감소된 경우에 그 감소액은 당기손익으로 인식하고 있으나, 그 유형자산의 재평가로 인해 인식한 기타포괄손익누계액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가감소액을 기타포괄손익에서 차감하고 있습니다.유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분
추정 내용연수
구 분
추정 내용연수

건물
30~50년
구축물
15~50년

기계장치
2~25년
차량운반구
2~10년

공기구비품
3~10년

당사는 매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체 원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때, 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 그 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(6) 투자부동산

임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있으며, 취득시 발생한 거래원가를 가산하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며,최초 인식 후 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다.

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지 이외 투자부동산의 내용연수는 매 보고기간 말 재검토 결과 추정치의 변경이 필요한 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(7) 무형자산

1) 영업권

이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액은 영업권으로 측정되며, 영업권은 무형자산에 포함되어 있습니다. 영업권은 매년 손상검사를 하고 원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다.영업권은 손상검사 목적으로 현금창출단위 또는 현금창출단위집단에 배분하고 있으며, 그 배분은 영업권이 발생한 사업결합으로 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 식별된 현금창출단위나 현금창출단위집단에 대하여 이루어지며, 이는 영업부문에 따라 결정됩니다.

2) 영업권 이외의 무형자산영업권 이외의 무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간이 예측가능하지 않아 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구 분
추정내용연수

지상권
15년

특허권
15년

기타의무형자산
5년 ~ 10년

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한지를 매 보고기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(8) 차입원가

적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며, 기타차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말하며, 금융자산과 단기간 내에 제조되거나 다른 방법으로 생산되는 재고자산은 적격자산에 해당되지 아니하며, 취득시점에 의도된 용도로 사용할 수 있거나 판매가능한 상태에 있는 자산인 경우에도 적격자산에 해당되지 아니합니다.적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여, 보고기간 동안 그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하며, 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산 관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있습니다. 자본화이자율은 보고기간동안 차입한 자금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)으로부터 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하고 있습니다. 보고기간 동안 자본화한 차입원가는 당해 기간 동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다.

(9) 정부보조금정부보조금은 당사가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다.당사는 비유동자산을 취득 또는 건설하는 데 사용하는 정부보조금을 재무상태표에 해당 자산의 차감으로 인식하며, 관련 자산의 내용연수에 걸쳐 체계적이고 합리적인 방식으로 손익으로 인식하고 있습니다.

(10) 리스당사는 계약에서 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정 시점에, 계약 자체가 리스인지 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.1) 리스이용자로서의 회계처리 당사는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식과 측정 접근법을 적용합니다. 당사는 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식합니다.·사용권자산당사는 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속 측정 시 원가모형을 적용하였습니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영합니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초 직접원가, 그리고 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를포함합니다. 사용권자산은 리스기간과 기초자산의 추정된 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 정액기준으로 상각됩니다.리스기간 종료시점에 당사에 기초자산의 소유권이 이전되는 경우나 사용권자산의 원가에 당사가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우, 감가상각은 기초자산의 추정된 내용연수를 사용하여 계산됩니다.

사용권자산도 손상의 대상이 되며, (11) 비금융자산의 손상에 대한 회계정책을 따릅니다.

·리스부채리스 개시일에, 당사는 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료는 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고, 받을 리스 인센티브는 차감), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료 및 잔존가치보증에 따라 지급될 것으로 예상되는 금액으로 구성됩니다. 리스료는 또한 당사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실할 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 기업의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 포함합니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료가 아닌 변동리스료는 (재고자산을 생산하는데 발생된 것이 아니라면) 리스료 발생을 유발하는 사건 또는 조건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.당사는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기 때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스개시일 이후 리스부채 금액은 이자를 반영하여 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 또한, 리스부채의 장부금액은 리스기간의 변경, 리스료의 변경(예를 들어, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동) 또는 기초자산을 매수하는 선택권 평가에 변동이 있는경우 재측정됩니다.·단기리스와 소액 기초자산 리스당사는 기계장치와 설비 등의 리스에 단기리스(즉, 이러한 리스는 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권을 포함하지 않음)에 대한 인식 면제 규정을적용합니다. 또한 당사는 소액자산으로 간주되는 사무용품 등의 리스에 소액자산리스에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 단기리스와 소액자산 리스에 대한 리스료는리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용으로 인식합니다.

2) 리스제공자로서의 회계처리당사는 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류합니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고, 운용리스의 협상 및 계약 단계에서 발생한 리스개설 직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료 수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식합니다.당사가 중간리스제공자인 경우 전대리스는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 기초하여 분류됩니다.당사는 일부 건물을 전대리스로 제공하였습니다. 전대리스는 기업회계기준서 제 1116호에 따라 금융리스로 분류하였습니다.(11) 비금융자산의 손상종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산 등을 제외한 모든 비금융자산에 대하여 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 영업권이나내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(12) 금융부채1) 분류 및 측정당사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익-공정가치 측정 금융부채와 상각후원가 측정 금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다.(가) 당기손익-공정가치 측정 금융부채당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

(나) 상각후원가 측정 금융부채당기손익-공정가치 측정 금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 상각후원가 측정 금융부채로 분류하고 있습니다. 상각후원가 측정 금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.2) 제거금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제 3 자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

(13) 종업원급여1) 단기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다.2) 기타장기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다.

3) 퇴직급여: 확정기여제도확정기여제도와 관련하여 일정 기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함되는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 금액을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.4) 퇴직급여: 확정급여제도보고기간 말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.

확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 당사는 순확정급여부채의 순이자를 순확정급여부채에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정하며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당사는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.

(14) 충당부채충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3 자가 변제할 것이예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적 효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

(15) 금융보증부채최초 인식 시 공정가치로 측정되며, 이후에 이러한 계약의 발행자는 해당 계약을 후속적으로 다음 중 큰 금액으로 측정합니다.- 기대신용손실에 따라 산정한 손실충당금- 최초 인식금액에서 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

(16) 납입자본보통주는 자본으로 분류하며 자본거래와 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.당사가 자기지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 기타자본구성요소의 자기주식 계정과목으로 하여 재무상태표상 자본의 차감항목으로 표시하고 있습니다.자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. (17) 주식기준보상당사는 제공받는 재화나 용역의 대가로 종업원에게 주식이나 주식선택권을 부여하는주식결제형 보상거래에 대하여 제공받는 재화나 용역의 공정가치 또는 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없다면 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 재화나 용역의 공정가치를 간접 측정하고 그 금액을 가득기간 동안에 종업원급여(당기비용)와 자본으로 인식하고 있습니다. 주식선택권의 가득조건이 용역제공조건 또는 시장조건이 아닌 가득조건인 경우에는 궁극적으로 가득되는 주식선택권의 실제 수량에 기초하여 결정되도록 인식된 종업원비용을 조정하고 있습니다.

제공받는 재화나 용역의 대가로 현금을 지급하는 현금결제형 주식기준보상거래의 경우 제공받는 재화나 용역과 그 대가로 부담하는 부채를 공정가치로 측정하고 가득기간동안 종업원급여비용과 부채로 인식하고 있습니다. 또한 부채가 결제될 때까지 매 보고기간 말과 최종 결제일에 부채의 공정가치를 재측정하고, 공정가치의 변동액은 종업원급여로 인식하고 있습니다.

(18) 고객과의 계약에서 생기는 수익1) 재화 및 용역의 이전수익은 당사가 고객에게 약속한 재화나 용역의 이전을 나타내도록 해당 재화나 용역의 대가로 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 대가를 반영한 금액을 인식하고 있습니다. 당사는 고객과의 계약을 식별하며, 계약내의 각 수행의무를 식별하여 거래가격을 산정하고 있습니다. 거래가격은 각 수행의무에 배분되며, 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하여 수행의무의 이행이 완료될 때 수익을 인식합니다.

2) 건설 용역

설계, 구매, 건설을 포함하는 용역의 경우 고객이 재화나 용역 그 자체에서 또는 다른자원과 함께하여 효익을 얻을 수 있고, 계약에서 약속한 재화나 용역을 투입하여 결합산출물을 생산하는 것으로 단일의 수행의무로 식별합니다. 다만 설계 용역만을 제공하거나, 단순 부품만을 공급하는 경우에는 단일의 결합산출물을 생산하는 것으로 볼 수 없으므로 별도의 수행의무로 식별합니다. 수주 계약의 특성상 기업이 수행하여만든 자산의 납품에 실패하여 폐기 또는 처분 시에 그 대체용도가 없고, 수행한 부분의 원가에 이윤을 더한 금액에 대하여 집행 가능한 지급청구권이 있으므로 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무에 해당합니다. 당사는 해당 수행의무의 이행에 예상되는 총 투입물 대비 수행의무를 이행하기 위한 기업의 노력이나 투입물(발생원가)을 기초로 수행의무 완료까지의 진행률을 측정하여 수익을 인식하고 있습니다. 계약조건에 따라 지체상금, 연체금 및 인센티브 등이 존재하여, 그 과거 경험률을 산출하여 계약금액을 일정 비율 조정함으로써 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식하고 있습니다. 조정한 계약금액은 변동대가의 불확실성이 해소되는 시점 일시에 수익을 인식하였습니다.

고객과 계약을 체결하기 위하여 발생한 원가로 계약을 체결하지 않았다면 발생하지 않았을 원가를 계약체결 증분원가로 인식하고, 진행률에 따라 원가 대체하고 있습니다. 계약체결 여부와 무관하게 발생한 비용은 계약체결 여부와 관계없이 발생시점의 비용으로 인식하였습니다.

3) 운송 용역

운송 용역이 포함된 경우, 자산의 통제가 고객에 이전된 이후의 운송 용역에 대해서는 별도의 수행의무로 분류하고 있습니다. 운송 용역은 부수적인 용역으로 이윤이 없는 것으로 가정함에 따라, 해당 운송비를 계약금액에서 차감하여 발생한 관련 운송비와 상계함으로써 순액으로 수익을 인식하였습니다.

4) 관리 및 운영 용역

당사는 쓰레기, 오폐수처리, 사무운영 서비스 등에 대해 관리 및 운영하는 용역을 제공하고 있습니다. 관리 및 운영 용역은 당사가 수행에서 제공하는 효익을 고객이 동시에 얻고 소비함에 따라 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무에 해당합니다. 관리 용역의경우 연간 계약으로 계약금액을 1년간 월할로 수익을 인식하였으며, 운영 용역의 경우에는 계약서 상에 명시된 정산 근거에 따라 월 정산하여 수익을 인식하였습니다. 운영 위탁계약서 상에 폐기물 처리, 사무운영 서비스, 대수선 용역 등이 포함된 경우 각 의무는 위탁자 입장에서 별도의 효익을 누릴 수 있으며, 계약 내 다른 수행의무와 별도로 식별 가능하므로 수행의무를 구분하여 수익을 인식하였습니다.

5) 기타

관리 용역과정에서 발생하는 유지보수를 위한 부속품 판매는 한 시점에 이행하는 수행의무로 분류하며, 부속품은 고객이 인수한 시점에 통제가 이전되며 해당 시점에 수익을 인식하였습니다.

(19) 금융수익과 비용금융수익은 투자주식을 포함한 투자로부터의 이자수익, 배당수익을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.금융비용은 차입금에 대한 이자비용이며, 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(20) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 자본에 직접 인식되는 거래를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.1) 당기법인세당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 당사의 당기법인세와 관련된 당기법인세부채(자산)는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

2) 이연법인세이연법인세부채와 이연법인세자산을 측정할 때에는 보고기간말에 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다. 종속기업, 관계기업에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 당사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 기간에 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 당사가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

(21) 외화환산

당사는 기능통화 외의 통화로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 마감환율로 환산하고 있습니다.

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(22) 온실가스배출권당사는 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률'에 따라 발생되는 온실가스 배출권 및 배출부채에 대하여 아래와 같이 회계처리하고 있습니다.1) 온실가스 배출권온실가스 배출권은 정부에서 무상으로 할당받은 배출권과 매입 배출권으로 구성됩니다. 배출권은 매입원가에 취득과 직접 관련되어 있으며, 정상적으로 발생하는 그 밖의 원가를 가산하여 원가로 인식하고 있습니다.당사는 의무를 이행하기 위한 목적으로 보유하는 배출권은 무형자산으로, 단기간의 매매차익을 얻기 위하여 보유하는 배출권은 유동자산으로 분류하고 있습니다. 무형자산으로 분류된 배출권은 최초 인식 후에 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있으며, 단기간의 매매차익을 얻기 위하여 보유하는 배출권은 취득 후 매 보고기간말에 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동분은 당기손익으로 인식하고 있습니다.온실가스 배출권은 정부에 제출하거나 매각하거나 사용할 수 없게 되어 더 이상 미래경제적 효익이 예상되지 않을 때 제거하고 있습니다.

2) 배출부채배출부채는 온실가스를 배출하여 정부에 배출권을 제출해야 하는 현재의무로서, 해당 의무를 이행하기 위하여 자원이 유출될 가능성이 높고, 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 배출부채는 정부에 제출할 해당 이행연도 분으로 보유한 배출권의 장부금액과 보유 배출권 수량을 초과하는 배출량에 대한 의무를 이행하는 데에 소요될 것으로 예상되는 지출을 더하여 측정하고 있습니다. 배출부채는 정부에 제출할 때 제거하고 있습니다.

(23) 주당이익

당사는 보통주 주당이익을 당기순이익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다.

(24) 영업부문당사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표에 공시하고 있으며, 별도재무제표는 별도로 공시하지 않았습니다.

(25) 사업결합당사는 동일지배 하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합을 제외하고, 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'에 따라 사업결합시 취득법으로 회계처리 하고 있습니다.

(26) 당사가 적용한 제ㆍ개정 기준서 당사는 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 시행되는 기준서와 개정사항을 최초 적용하였습니다. 당사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

- 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 개정 - 손실부담계약의 계약이행 원가

손실부담계약은 계약상 의무의 이행에 필요한 회피 불가능 원가(즉, 당사가 계약을 보유하고 있기 때문에 회피할 수 없는 원가)가 그 계약에서 받을 것으로 예상되는 경제적 효익을 초과하는 계약입니다. 이 개정사항은 계약이 손실부담계약인지를 평가할 때 증분원가(예: 직접 노무원가 및 재료원가)와 계약을 이행하는 데 직접 관련되는그 밖의 원가의 배분액(예: 계약 이행에 사용하는 유형자산의 감가상각비, 계약 관리ㆍ감독 원가)를 모두 포함하여 재화나 용역을 제공하기 위한 계약과 직접 관련된 원가를 포함해야 한다고 명확히 하였습니다. 일반관리원가는 계약에 직접 관련되지 않으며 계약에 따라 거래 상대방에게 명백히 청구할 수 있는 경우가 아니라면 제외합니다. 이 개정사항은 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 재무보고를 위한 개념체계 참조

이 개정사항은 국제회계기준위원회(IASB)의 개념체계의 이전 참조를 2018년 3월에 발표된 '재무보고를 위한 개념체계'의 참조로 변경 시, 유의적인 요구사항의 변경이없도록 하는데 있습니다. 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'또는 기업회계기준해석서 제2121호 '부담금'의 적용 범위에 해당되는 부채와 우발부채에서 Day 2 손익이 발생하지 않도록, 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'의 인식원칙에 예외를 추가하였습니다. 이 예외사항은 취득일에 현재의무가 존재하는지를 판단하기 위하여 개념체계 대신에 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 또는 기업회계기준해석서 제2121호 '부담금'을 적용하도록 합니다.

또한 우발자산이 취득일에 인식될 수 없다는 것을 명확히 하기 위해 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'에 새로운 문단을 추가하였습니다. 경과규정에 따라, 당사는 이 개정사항을 전진적으로 적용합니다. 즉, 개정사항을 최초 적용하는 보고기간 시작일 이후에 발생하는 사업결합부터 적용합니다. 당사는 당기 중 이 개정사항의 적용 범위에 해당하는 우발자산, 부채 및 우발부채가 없으므로 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용전의 매각금액이 개정사항은 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 동안 발생하는 재화의 매각금액을 유형자산의 원가에서 차감하지 않도록 합니다. 대신에, 기업은 그러한 재화를 판매하여 얻은 매각금액과 그 재화의 원가는 각각 당기손익으로 인식합니다. 경과규정에 따라 당사는 이 개정사항을 처음 적용할 때 표시되는 가장 이른 기간(최초 적용일)의 시작일 이후에 사용할 수 있는 유형자산에 대해서만 개정 내용을 소급하여 적용합니다. 당사는 최초로 개정사항을 적용할 때 표시되는 가장 이른 기간의 시작일 또는 그 이후에 사용할 수 있게 된 유형자산에서 생산된 재화의 판매가 없으므로 이 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 최초채택기업인 기업이 개정사항은 종속기업이 기업회계기준서 제1101호 한국채택국제회계기준의 최초채택 문단 D16(1)을 적용하기로 선택한 경우 종속기업이 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업이 보고한 금액을 사용하여 누적환산차이를 측정할 수 있도록 허용합니다. 이 개정사항은 이 기준서 문단 D16(1)을 적용하기로 선택한 관계기업 또는 공동기업에도 적용됩니다. 이 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' - 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료이 개정사항은 새로운 금융부채나 변경된 금융부채의 조건이 기존의 금융부채의 조건과 실질적으로 다른지를 평가할 때 기업이 포함하는 수수료를 명확히 합니다. 이러한 수수료에는 채권자와 채무자 간에 지급하거나 수취한 수수료와 채권자와 채무자가 서로를 대신하여 지급하거나 수취한 수수료만 포함됩니다. 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 대한 유사한 개정사항은 없습니다.

경과규정에 따라 당사는 최초로 개정사항을 적용한 연차 보고기간 개시일(최초 적용일) 또는 그 이후에 변경되거나 교환되는 금융부채에 해당 개정사항을 적용합니다. 당사 내 금융상품에 변경된 사항이 없었기 때문에 이 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1041호 '농림어업' - 공정가치 측정 시 세금 고려이 개정사항은 기업회계기준서 제1041호 '농립어업' 의 적용 범위에 해당하는 자산의 공정가치를 측정할 때 세금 관련 현금흐름을 포함하지 않는 문단 22의 요구사항을 삭제하였습니다. 당사는 보고기간말 현재 이 기준서의 적용 범위에 해당하는 자산을 보유하고 있지 않으므로, 이 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(27) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준 당사의 재무제표 발행승인일 현재 제정 또는 공표되었으나 아직 시행되지 않아 당사가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 제ㆍ개정내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'2021년 중, 보험계약의 인식과 측정을 포함하여 보험계약에 대한 완전히 새로운 회계기준인 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'이 공표되었으며, 해당 기준서는 보험계약의 인식과 측정을 다룹니다. 이 기준서가 시행되면, 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 2007년에 공표된 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 이 기준서는 보험계약을 발행한 기업의 유형과 관계없이 모든 유형의 보험계약(예: 생명보험, 손해보험, 원수보험계약 및 재보험계약)에 적용되며, 특정 보증과 재량적 참가 특성이있는 투자계약에도 적용됩니다. 적용범위에서 제외되는 계약은 매우 적을 것입니다. 이 기준서의 전반적인 목적은 보험자에 대하여 더욱 유용하고 일관된 보험계약에 관한 회계모형을 제공하는 것입니다. 대체로 각 국가의 기존 회계정책에 기초하는 기업회계기준서 제1104호의 요구사항과 달리, 이 기준서는 보험계약에 대한 포괄적인 모형을 제시합니다. 이 기준서의 핵심은 일반모형이며, 다음의 사항이 추가됩니다.ㆍ직접 참가 특성이 있는 계약에 대한 특수한 적용(변동수수료접근법)ㆍ주로 보장기간이 단기인 계약에 대한 간편법 (보험료배분접근법)이 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 시행되며 비교 재무제표가 공시가 되어야 합니다. 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 이 기준서 최초 적용일 이전에 적용한 기업은 이 기준서를 조기에 적용할 수 있습니다. 이 기준은 당사에 적용할 수 없습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동ㆍ비유동 분류기업회계기준서 제1001호 문단 69~76에 대한 개정사항은 부채의 유동ㆍ비유동 분류에 대한 다음의 요구사항을 명확히 합니다.ㆍ결제를 연기할 수 있는 권리의 의미ㆍ연기할 수 있는 권리가 보고기간종료일 현재 존재해야 함ㆍ기업이 연기할 수 있는 권리를 행사할 가능성은 유동성 분류에 영향을 미치지 않음ㆍ전환가능부채의 내재파생상품 자체가 지분상품일 경우에만 부채의 조건이 유동성분류에 영향을 미치지 않음동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 소급 적용합니다. 당사는 개정사항이 현행 실무에 미칠 영향을 평가하고 있습니다.- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 회계추정치의 정의개정 기준서는 회계추정치의 변경, 회계정책의 변경과 회계 오류수정을 명확히 구분하고 있습니다. 또한 개정 기준서는 기업이 회계 추정치를 개발하기 위해 측정기법과투입변수를 사용하는 방법을 명확히 하고 있습니다. 이 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 이 시점 이후에 발생하는 회계정책 변경과 회계추정치의 변경에 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다. 동 개정사항은 당사에중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 회계정책 공시동 개정사항은 당사의 회계정책 공시를 더 효과적으로 할 수 있도록 하는 요구사항과지침을 제공합니다. 기준서 제1001호는 당사의 유의적인 회계정책을 공시하도록 요구합니다. 개정사항은 '유의적인' 회계정책을 '중요한' 회계정책으로 변경하고, 중요한 회계정책 정보에 대한 설명을 추가하였습니다. 당사가 회계정책 공시에 대하여 결정할 때, 보다 유용한 회계정책 정보를 제공할 수 있도록 합니다. 기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 조기 적용이 허용됩니다. 당사는 이 개정사항의 요구사항과 일관되는 지를 확인하기 위해 중요한 회계정책 정보 공시를 검토하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정 - 단일 거래에서 자산과 부채가 동시에 생기는 경우의 이연법인세

이 개정사항은 기업회계기준서 제1012호에 따른 최초 인식예외의 적용범위를 축소하여 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 거래에 적용하지 않도록 하였습니다.

이 개정사항은 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일 이후에 이루어진 거래에 적용합니다. 또한 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 리스와 사후처리 및 복구 관련 부채와 관련된 모든 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산(충분한 과세소득이 있는 경우)과 이연법인세부채를 인식하여야 합니다. 당사는 현재 이 개정사항의 영향을 평가하고 있습니다.

4. 현금및현금성자산

당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

예적금 등
62,578
18,617

5. 사용제한금융상품

당기말과 전기말 현재 사용제한 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말
사용제한내역

기타유동금융자산
9,690
-
담보제공(*)

당기손익-공정가치금융자산
7,104
-
담보제공(*)

기타포괄손익-공정가치금융자산
2,983
-
담보제공(*)

기타비유동금융자산
18
17
당좌개설보증금

합계
19,795
17

(*) 보증서 등과 관련하여 서울보증보험 등에 담보 제공되었습니다(주석17 참조).6. 매출채권

당기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
391,523
3,038
283,904
-

손실충당금
(6,367)
-
(4,111)
-

매출채권(장부금액)
385,156
3,038
279,793
-

기준서 제1109호의 적용에 따라 매출채권 일부에 대해 당기손익-공정가치 금융자산과 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 범주를 분류하였습니다(주석34 참조).

7. 금융자산의 양도

(1) 당기말과 전기말 현재 금융자산의 제거요건을 충족하지 못하는 매출채권의 양도내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

양도 자산의 장부금액
10,951
-

관련 부채의 장부금액
10,951
-

당사는 매출채권 양도계약에 따라 당기와 전기 중 현금을 수령하고 은행에 매출채권을 양도하였습니다. 이 거래는 해당 매출채권이 만기에 회수되지 않을 경우 당사가 은행 등에 그 회수되지 않은 매출채권 금액을 지급할 의무를 부담하고 있으므로 소구권(상환청구권)이 있는 거래에 해당합니다. 당사는 양도 후에도 해당 매출채권에 대한 위험과 보상 대부분을 보유하고 있어, 동 거래를 재무상태표에 단기차입금으로 회계처리하였습니다(주석18 참조).

(2) 당사가 매출채권 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하였다고 판단하여, 매각거래로 인식한 당기말 만기미도래 채권금액은 74,649백만원(전기말: 62,883백만원)입니다. 또한, 당기 중 인식한 매출채권처분손실 금액은 1,786백만원(전기: 555백만원)입니다(주석31 참조).(3) 당사는 일반수출거래 등에서 발생한 매출채권 중 일부와 관련하여 한국무역보험공사와 보험계약(USD 85,357,702.3)을 체결하고 있으며, 거래처의 지급거절 등 일정 요건을 충족하는 경우의 대손발생에 대하여 채권의 95~97.5%를 보상받기로 되어 있습니다.

8. 재고자산

당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

제품
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(16,630)
185,764
125,997
(9,034)
116,963

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(271)
4,818
2,552
(14)
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-
83,746
50,818
-
50,818

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-
25,095
14,508
-
14,508

저장품
21,327
-
21,327
18,348
-
18,348

미착품
59,520
-
59,520
40,218
-
40,218

합계
414,292
(16,901)
397,391
266,852
(9,048)
257,804

당기 중 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 1,670,442백만원(전기: 1,362,090백만원)입니다.당기 중 동 비용에 가산된 재고자산평가손실은 7,854백만원(전기: 재고자산평가손실470백만원)입니다.상기의 재고자산은 한국수출입은행 무역금융 여신한도 110,000백만원 관련하여 신용거래에 대한 보완적 성격으로 143,000백만원 한도로 양도담보 제공되어 있습니다(주석17 참조).

9. 기타금융자산

당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

채권잔액
손실충당금
장부금액
채권잔액
손실충당금
장부금액

기타유동금융자산:

단기금융상품(*1)
39,926
-
39,926
-
-
-

단기대여금
5,018
-
5,018
20
-
20

미수금
18,281
(1,485)
16,796
9,424
-
9,424

예치보증금
2,252
-
2,252
2,196
-
2,196

임차보증금
388
-
388
-
-
-

미수수익
126
-
126
-
-
-

리스채권
1,009
-
1,009
965
-
965

소 계
67,000
(1,485)
65,515
12,605
-
12,605

기타비유동금융자산:

장기금융상품(*2)
18
-
18
17
-
17

장기대여금
265
-
265
-
-
-

임차보증금
4,186
-
4,186
2,981
-
2,981

장기미수금
253
(172)
81
-
-
-

리스채권
5,416
-
5,416
6,424
-
6,424

소 계
10,138
(172)
9,966
9,422
-
9,422

합 계
77,138
(1,657)
75,481
22,027
-
22,027

(*1) 일부 단기금융상품은 보증서와 관련하여 서울보증보험 등에 담보 제공되었습니다(주석5, 17 참조).(*2) 전액 당좌개설보증금으로 구성되어 있습니다(주석5 참조).

10. 기타유동자산당기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

선급금
6,371
7,994

선급공사원가
1,517
-

부가세선급금
16,302
4,993

선급비용
2,868
2,799

합 계
27,058
15,786

11. 공정가치 측정 금융자산

(1) 당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주,백만원)

구 분
당기말
전기말

주식수
지분율(%)
취득원가
공정가치
장부금액
장부금액

당기손익-공정가치 금융자산

한울원료협동조합
3
5.88
164
164
164
164

엔피성장 제8호사모투자 합자회사
1,940좌
6.06
1,940
1,940
1,940
1,760

유암코-IBK금융그룹 기업재무안정 사모투자합자회사
2,124,450,000좌
1.50
2,124
2,124
2,124
1,050

(주)리그넘
200,000
16.67
2,500
2,807
2,807
2,500

(주)리우(*3)
422
5.77
800
800
800
-

진도종합건설
-
0.00
1
-
-
-

건설공제조합(*2)
1,110
0.03
1,512
1,703
1,703
-

전기공사공제조합(*2)
200
0.00
52
71
71
-

소방산업공제조합
40
0.01
20
21
21
-

엔지니어링공제조합(*2)
6,860
0.49
3,763
5,331
5,331
-

소 계
12,876
14,961
14,961
5,474

기타포괄손익-공정가치 금융자산(*1)

펙컴에이에이피
1,978
-
-
-
-
-

펜타코프
18,000
16.67
90
90
90
90

Hansol LCD Slovakia s.r.o.
556,894
7.91
646
-
-
-

선진교육시설관리(주)(*2)
10,037
1.54
50
50
50
-

뉴워터(주)(*2)
173,026
17.00
865
151
151
-

금산하수자원관리(주)(*2)
27,818
3.35
139
139
139
-

청정김포(주)(*2)
36,887
3.68
181
181
181
-

푸른울산(주)(*2)
55,570
2.10
278
-
-
-

울산맑은환경(주)(*2)
235,470
4.50
1,177
283
283
-

평택이오스(주)(*2)
590,600
10.80
2,953
2,160
2,160
-

에이치에너지(주)(*2)
20,565
15.00
103
103
103
-

(주)성남시민프로축구단
300
0.11
3
3
3
-

진도종합건설
65
0.04
32
-
-
-

(주)벗이
1,310
4.37
7
7
7
-

(주)에스아이테크
3,112
1.98
15
-
-
-

휴먼에코랜드(주)(*2)
13,359
10.37
67
67
67
-

소 계
6,606
3,234
3,234
90

합 계
19,482
18,195
18,195
5,564

(*1) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석17 참조).

(*3) 당기 중 신규 취득하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 당기손익-공정가치 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치 금융자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

1) 당기

(단위:백만원)

구분
기초
합병으로 인한 효과
취득
평가손익
기말

당기손익-공정가치 금융자산
5,474
7,108
2,054
325
14,961

기타포괄손익-공정가치 금융자산
90
2,963
27
154
3,234

합 계
5,564
10,071
2,081
479
18,195

2) 전기

(단위: 주,백만원)

구분
기초
취득
기말

당기손익-공정가치 금융자산
164
5,310
5,474

기타포괄손익-공정가치 금융자산
90
-
90

합 계
254
5,310
5,564

12. 종속기업 및 공동기업

(1) 당기말과 전기말 현재 종속기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
소재지
주요영업활동
당기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

Hansol America, Inc.
미국
무역업
100.00
8,454
100.00
8,454

Hansol Europe B.V.
네덜란드
지류가공 및 유통업
100.00
667
100.00
667

한솔이엠이(주)(*1)
대한민국
건설 및 엔지니어링 서비스업
-
-
100.00
26,737

(주)성우엔비테크(*2)
대한민국
종이용기 제조 및 판매
100.00
28,307
-
-

문경에스코(주)(*3)
대한민국
생활폐기물 소각처리
98.79
3,572
-
-

Hansol EME (Malaysia) Sdn. Bhd.(*3,4)
말레이시아
폐기물처리위탁운영
-
-
-
-

에이치에스에코제십차유한회사(*3,5)
대한민국
기타금융
-
-
-
-

에이치에스에코제십일차유한회사(*3,5)
대한민국
기타금융
-
-
-
-

합 계

41,000

35,858

(*1) 당기 중 당사에 흡수합병되었습니다(주석39 참조).(*2) 당기 중 신규 취득하였습니다.(*3) 당기 중 합병된 한솔이엠이(주)의 종속기업 입니다.(*4) 당기 중 청산되었습니다.(*5) 당사의 자금조달과 관련하여 설립된 특수목적기업으로서 보유지분은 없으나 한국채택국제회계기준 제1110호에 따라 연결대상에 포함되었으나, 당기 중 청산되었습니다.

(2) 당기와 전기 중 종속기업투자주식의 증감내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 백만원)

구 분
기초장부금액
합병으로 인한 효과
취득금액
기말장부금액

Hansol America, Inc.
8,454
-
-
8,454

Hansol Europe B.V.
667
-
-
667

한솔이엠이(주)(*1)
26,737
(26,737)
-
-

(주)성우엔비테크(*2)
-
-
28,307
28,307

문경에스코(주)(*3)
-
3,572
-
3,572

합 계
35,858
(23,165)
28,307
41,000

(*1) 당기 중 당사에 흡수합병되었습니다(주석39 참조).(*2) 당기 중 신규 취득하였습니다.(*3) 당기 중 합병된 한솔이엠이(주)의 종속기업 입니다.

2) 전기

(단위: 백만원)

구 분
기초장부금액
손상차손(*)
기말장부금액

Hansol America, Inc.
8,454
-
8,454

Hansol Europe B.V.
667
-
667

한솔이엠이(주)
33,307
(6,570)
26,737

합 계
42,428
(6,570)
35,858

(*) 전기 중 한솔이엠이(주)에 대해 손상검사를 수행하였으며, 손상검사 결과 장부금액이 회수 가능액을 초과하여 6,570백만원의 손상차손을 인식하였습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 공동기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
소재지
주요영업활동
당기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

Hansol KNM Greentech Sdn. Bhd.(*)
말레이시아
해외영업활동
60.00
-
-
-

(*) 당기 중 합병된 한솔이엠이(주)의 공동기업 입니다.

13. 유형자산

(1) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

토지
327,814
-
-
-
327,814
329,939
-
-
-
329,939

건물
286,799
(116,103)
(151)
-
170,545
285,127
(109,171)
-
-
175,956

구축물
43,200
(27,802)
(82)
-
15,316
42,337
(26,508)
(82)
-
15,747

기계장치
1,517,828
(1,031,785)
(1,151)
(37)
484,855
1,498,106
(973,968)
(1,270)
(50)
522,818

건설중인자산(*1)
13,667
-
-
-
13,667
11,409
-
-
-
11,409

기타(*2)
83,956
(53,641)
(1,177)
-
29,138
82,125
(50,412)
(1,382)
-
30,331

합 계
2,273,264
(1,229,331)
(2,561)
(37)
1,041,335
2,249,043
(1,160,059)
(2,734)
(50)
1,086,200

(*1) 당기 중 적격 자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는 64백만원이며, 자본화된 차입원가 금액을 결정하기 위해 사용한 이자율은 2.78%입니다.(*2) 기타 유형자산은 차량운반구, 비품, 임야와 조림 등으로 구성되어 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 유형자산 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다. 1) 당기

(단위: 백만원)

구 분
기초
합병으로 인한 효과
취득
처분
감가상각비
손상(*1,2,3)
대체
매각예정자산으로 분류(*)
기말장부금액

토지
329,939
36
69
-
-
(21)
-
(2,209)
327,814

건물
175,956
67
170
(3)
(6,715)
(151)
1,221
-
170,545

구축물
15,747
-
47
-
(1,348)
-
870
-
15,316

기계장치
522,818
(2,446)
322
(829)
(60,664)
(606)
26,260
-
484,855

건설중인자산
11,409
(1)
32,297
-
-
-
(30,038)
-
13,667

기타
30,331
358
854
(333)
(3,623)
(136)
1,687
-
29,138

합 계
1,086,200
(1,986)
33,759
(1,165)
(72,350)
(914)
-
(2,209)
1,041,335

(*1) 당사 토지 일부를 2023년 6월 30일에 매각이 결정됨에 따라 매각예정자산으로 재분류하였으며 그에 따른 21백만원 손상차손이 발생하였습니다.(*2) 당기 중 현금창출단위에 대해 손상검사를 수행한 결과, 당사는 건설 및 엔지니어링 서비스 부문의 운영사업부에서 유형자산손상차손 622백만원을 인식하였습니다.(*3) 당기 중 일부 유형자산은 자연재해로 유형자산손상차손 271백만원을 인식하였습니다.

2) 전기

(단위: 백만원)

구 분
기초
재평가
취득
처분
감가상각비
손상
대체
기말

토지
264,784
63,494
24
-
-
-
1,637
329,939

건물
180,732
-
101
(218)
(6,639)
-
1,980
175,956

구축물
15,619
-
104
(30)
(1,487)
-
1,541
15,747

기계장치
525,142
-
330
(1,952)
(65,782)
(1,035)
66,115
522,818

건설중인자산
21,689
-
63,454
-
-
-
(73,734)
11,409

기타
30,937
-
460
(149)
(3,378)
-
2,461
30,331

합 계
1,038,903
63,494
64,473
(2,349)
(77,286)
(1,035)
-
1,086,200

3) 당기 및 전기 중 계정과목별 유형자산 상각내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기
전기

매출원가
71,335
76,318

판매비와관리비 등
1,015
968

합 계
72,350
77,286

(3) 토지 재평가1) 토지 재평가에 따른 효과전기 중 당사는 유형자산 재평가모형에 따라 토지에 대해 재평가를 실시하였으며, 재평가기준일은 2021년 10월 31일입니다.

당사는 유형자산의 공정가치를 결정하기 위하여 독립적이고 공인된 전문평가기관인 대일감정원의 재평가결과를 근거로 하였습니다. 토지의 공정가치는 공시지가기준법과 거래사례비교법을 이용하여 측정하였습니다.

상기 방법에 따라 평가한 토지의 재평가잉여금은 이연법인세 효과 차감 후 기타포괄손익으로 인식하고, 자본항목 중 '기타포괄손익누계액'으로 표시하고 있습니다.2) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 재평가잉여금 장부금액은 다음과 같습니다. 자산 재평가로 인한 재평가잉여금은 주주배당에 제한이 있습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

재평가잉여금
91,550
90,385

3) 토지를 역사적 원가로 인식하는 경우 그 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
취득원가
장부금액

토지
217,173
327,814

4) 다음은 가치평가기법에 의한 공정가치로 측정되는 토지에 대하여 분석한 것입니다. 공정가가치 서열체계에 대한 세부적인 설명은 주석 33에서 설명하고 있습니다.당사가 공정가치로 측정하는 토지의 공정가치 서열체계는 모두 수준 3에 해당합니다.당기 중 수준1과 수준 2간에 이동이 있는 자산은 없으며, 자산의 수준 3으로의 이동이나 수준 3으로부터의 이동도 발생하지 않았습니다.

유의적인 관측가능하지 않은 투입변수(수준 3)를 사용한 공정가치측정에 대한 정보

(단위: 백만원)

구 분
내 역

공정가치

가치평가기법
관측가능하지 않은 투입변수
투입변수의 범위

원주
토지
263
거래사례비교법
전유면적당 단가
2,763,000~ 2,855,000

파주
토지
11,287
공시지가기준법
평방미터당 가격
106,500 ~ 385,500

공주
토지
3,875
공시지가기준법
평방미터당 가격
3,550~336,500

제주
토지
2
거래사례비교법
전유면적당 단가
4,269,000~4,356,000

장항
토지
36,299
공시지가기준법
평방미터당 가격
15,500~ 138,500

대전
토지
163,688
공시지가기준법
평방미터당 가격
449,500

천안
토지
33,838
공시지가기준법
평방미터당 가격
148,500

신탄진
토지
80,687
공시지가기준법
평방미터당 가격
449,500

14. 무형자산

(1) 당기말과 전기말 현재 무형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
상각누계액 및손상차손누계액
장부금액
취득원가
상각누계액 및손상차손누계액
장부금액

영업권
11,594
(674)
10,920
-
-
-

특허권
145
(79)
66
129
(67)
62

회원권
4,719
-
4,719
6,073
-
6,073

지상권
210
(160)
50
210
(160)
50

건설중인자산
168
-
168
672
-
672

기타의무형자산
24,846
(16,027)
8,819
18,807
(11,942)
6,865

합 계
41,682
(16,940)
24,742
25,891
(12,169)
13,722

(2) 당기와 전기 중 무형자산 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 백만원)

구 분
기초장부금액
합병으로 인한 효과
취득금액
처분/폐기
무형자산상각비
대체
손상차손(*)
기말장부금액

영업권
-
11,594
-
-
-
-
(674)
10,920

특허권
62
15
-
-
(11)
-
-
66

회원권
6,073
180
-
(1,534)
-
-
-
4,719

지상권
50
-
-
-
-
-
-
50

건설중인자산
672
-
2,037
-
-
(2,541)
-
168

기타의무형자산
6,865
2,056
-
-
(2,643)
2,541
-
8,819

합 계
13,722
13,845
2,037
(1,534)
(2,654)
-
(674)
24,742

(*) 당기 중 한솔이엠이 흡수합병으로 승계한 영업권에 대해 손상차손 674백만원을 인식하였습니다.

2) 전기

(단위: 백만원)

구 분
기초장부금액
취득금액
무형자산상각비
처분/폐기
대체
기말장부금액

특허권
71
-
(9)
-
-
62

회원권
4,788
1,318
-
(33)
-
6,073

지상권
50
-
-
-
-
50

건설중인자산
303
1,337
-
-
(968)
672

기타의무형자산
8,435
-
(2,538)
-
968
6,865

합 계
13,647
2,655
(2,547)
(33)
-
13,722

(3) 온실가스 배출권 수량 및 장부금액과 배출권 증감 내역은 다음과 같습니다.

1) 당기 및 전기 중 배출권 증감 내용 및 장부금액은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천톤(tCO2-eq), 원)

구분
2020년도분
2021년도분
2022년도분
2023년도분
2024년도분
2025년도분
합계

수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액

기초 및 무상할당
1,014
-
1,030
-
1,030
-
1,030
-
1,020
-
1,020
-
6,144
-

매입(매각)
(27)
-
(50)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(77)
-

정부 제출
(946)
-
(924)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(1,870)
-

차입(이월)
(21)
-
(56)
-
77
-
-
-
-
-
-
-
-
-

재분류
(20)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(20)
-

기말
-
-
-
-
1,107
-
1,030
-
1,020
-
1,020
-
4,177
-

② 전기

(단위: 천톤(tCO2-eq), 원)

구분
2020년도분
2021년도분
2022년도분
2023년도분
2024년도분
2025년도분
합계

수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액
수량
장부금액

기초 및 무상할당
1,014
-
1,030
-
1,030
-
1,030
-
1,020
-
1,020
-
6,144
-

매입(매각)
(27)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(27)
-

정부 제출
(946)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(946)
-

차입(이월)
(21)
-
21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

재분류
(20)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(20)
-

기말
-
-
1,051
-
1,030
-
1,030
-
1,020
-
1,020
-
5,151
-

2) 배출부채는 할당된 배출권을 실제 배출량이 초과할 때에만 인식하며, 당기말 및 전기말 현재 당사가 인식한 배출부채는 없습니다.3) 당기 중 정부로부터 무상할당받은 2021년도분 온실가스 배출권을 1,019백만원(전기: 476백만원)에 처분하였습니다.4) 당기말 현재 담보로 제공된 배출권은 1,107천톤(tCO2-eq) 입니다.(4) 당기와 전기 중 발생한 경상개발비는 각각 8,480백만원과 6,040백만원으로 제조원가 및 판매비와관리비로 구성되어 있습니다.

(5) 영업권 손상검사당사는 영업권을 식별된 현금창출단위에 배분하고 있으며, 보고기간 종료일 현재 현금창출단위 별 영업권 내역은 다음과 같습니다

(단위: 백만원)

현금창출단위(집단)
손상차손 인식전 장부가액
손상차손인식액
손상차손 인식후장부가액

EPC사업부
6,788
-
6,788

운영사업부
674
(674)
-

일반제지부문
4,132
-
4,132

합 계
11,594
(674)
10,920

당사는 매년 영업권의 손상 여부를 검토하고 있으며, 현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치 계산 등에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 사업계획에 근거하여 세전 현금흐름추정치를 사용하였습니다.

당기 중 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해 손상검사를 수행한 결과, 당사는 건설및 엔지니어링 서비스 부문의 운영사업부에서 영업권 손상차손 674백만원을 인식하였습니다. 사용가치의 계산에 사용된 주요 가정치는 다음과 같습니다.

(단위 : %)

구 분
EPC사업부
운영사업부
일반제지부문

영구성장률
0.00
0.00
0.00

세전할인율
11.13
11.13
7.09

(6) 정부보조금

1) 바이오가스를 도시가스로 공급하는 공급설비의 개발 및 실증연구당사는 2012년 10월 1일 한국에너지기술평가원과 협약을 체결하여 (주)서울도시가스,신텍(주)(구, 한솔신텍(주))과 함께 참여하였습니다. 이와 관련하여 2,412백만원의정부보조금을 수령하였으며, 동 정부보조금은 유형자산 구축물과 무형자산 개발비 계정과목의 차감항목으로 표시하고 있습니다. 당기 중 유형자산 감가상각비와 상계된 정부보조금은 없으며, 무형자산 상각비와 상계된 정부보조금은 5백만원(전기: 7백만원)입니다.

2) 활동도 계수가 고려된 혼합 흡수제의 이산화탄소 포집공정 설계툴 개발당사는 2015년 12월 1일 한국에너지기술평가원과 협약을 체결하여 서울과학기술대학교 산학협력단과 함께 참여하였습니다. 이와 관련하여 66백만원의 정부보조금을 수령하였으며, 동 정부보조금은 무형자산 계정과목의 차감항목으로표시하고 있습니다. 당기 중 무형자산 상각비와 상계된 정부보조금은 10백만원(전기: 13백만원)입니다.

15. 사용권자산

(1) 당기말과 전기말 현재 사용권자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
상각누계액 및손상차손누계액
장부금액
취득원가
상각누계액 및손상차손누계액
장부금액

토지
62
(38)
24
32
(5)
27

건물
45,671
(24,505)
21,166
43,571
(17,539)
26,032

차량운반구
2,056
(1,431)
625
1,941
(972)
969

공구기구비품
40
(31)
9
-
-
-

기타
881
(497)
384
-
-
-

합 계
48,710
(26,502)
22,208
45,544
(18,516)
27,028

(2) 당기와 전기 중 사용권자산의 증감내역은 다음과 같습니다. 1) 당기

(단위: 백만원)

구 분
기초장부금액
합병으로 인한 효과
취득금액
감가상각비
중도해지
손상(*)
기말장부금액

토지
27
33
-
(36)
-
-
24

건물
26,032
878
344
(6,025)
(14)
(50)
21,166

차량운반구
969
111
384
(678)
(138)
(23)
625

공구기구비품
-
15
-
(6)
-
-
9

기타
-
704
223
(357)
-
(186)
384

합 계
27,028
1,741
951
(7,102)
(152)
(259)
22,208

(*) 당기 중 현금창출단위에 대해 손상검사를 수행한 결과, 당사는 건설 및 엔지니어링 서비스 부문의 운영사업부에서 사용권자산손상차손 259백만원을 인식하였습니다.2) 전기

(단위: 백만원)

구 분
기초장부금액
취득금액
감가상각비
중도해지
기말장부금액

토지
-
32
(5)
-
27

건물
16,640
15,056
(5,664)
-
26,032

차량운반구
1,094
581
(602)
(104)
969

합 계
17,734
15,669
(6,271)
(104)
27,028

(3) 당기와 전기 중 리스채권의 증감내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 백만원)

구 분
기초장부금액
이자수익
수취
기말장부금액

리스채권
7,390
222
(1,187)
6,425

2) 전기

(단위: 백만원)

구 분
기초장부금액
이자수익
수취
증가
기말장부금액

리스채권
1,093
250
(1,274)
7,321
7,390

당사는 임차한 건물 중 일부를 타인에게 임대하고 있으며, 상위리스에 사용한 할인율을 사용하여 타인에게 미래에 수취할 대가를 할인하고 전대리스채권으로 인식하고 있으며, 기타금융자산으로 분류하고 있습니다. (4) 당기와 전기 중 리스부채의 증감내역은 다음과 같으며, 기타금융부채로 분류하고있습니다.1) 당기

(단위: 백만원)

구 분
기초장부금액
합병으로 인한 효과
취득
이자비용
지급
중도해지
기말장부금액

리스부채
35,055
1,735
940
1,039
(8,888)
(175)
29,706

2) 전기

(단위: 백만원)

구 분
기초장부금액
취득
이자비용
지급
중도해지
기말장부금액

리스부채
19,332
22,825
1,152
(8,148)
(106)
35,055

(5) 당기말과 전기말 현재 리스부채의 만기분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

1년 이내
8,072
6,929

1년 초과
21,634
28,126

총 금액
29,706
35,055

(6) 당기와 전기 중 리스와 관련하여 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

사용권자산의 감가상각비
(7,102)
(6,271)

사용권자산의 처분이익
3
2

사용권자산의 처분손실
(2)
-

사용권자산의 손상차손
(259)
-

리스부채의 이자비용
(1,039)
(1,152)

리스채권의 이자수익
222
250

리스료(단기리스)
(725)
(301)

리스료(소액기초자산리스)
(177)
(78)

리스료(변동리스)
(157)
-

총 금액
(9,236)
(7,550)

(7) 당기와 전기 중 단기리스 및 소액자산 등을 포함하여 리스와 관련된 총지출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기
전기

리스부채 원금상환
7,849
6,996

리스부채 이자상환
1,039
1,152

단기리스료
725
301

소액리스료
177
78

변동리스료
157
-

리스의 총 현금유출액
9,947
8,527

16. 투자부동산(1) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

토지
45,612
-
45,612
45,612
-
45,612

(2) 당기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 없습니다.(3) 당기말 현재 공시지가 등을 근거로 산정한 투자부동산의 공정가치는 80,614백만원입니다.

17. 담보제공자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 당사의 차입금, 사채 및 Usance 등을 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당기말

(단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
채무의 종류
차입금액 및 보증금액
담보권자

토지, 건물, 구축물, 기계장치
954,237
734,324
차입금 및 사채
150,000
KDB산업은행

유산스 등
11,432

기타유동금융자산
9,690
9,690
보증발급 등
(*1)
서울보증보험 등

당기손익-공정가치측정금융자산
7,104
7,104
보증발급
(*2)
건설공제조합 등

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
2,983
2,983
차입금
우리은행 등

(*1) 보증서와 관련하여 서울보증보험 등에 담보 제공되었습니다(주석5 참조).(*2) 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석11 참조).2) 전기말

(단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
채무의 종류
차입금액 및 보증금액
담보권자

토지, 건물, 구축물, 기계장치 등
997,629
722,627
차입금 및 사채
107,000
KDB산업은행

유산스 등
2,043

(2) 당사의 재고자산은 한국수출입은행 차입금과 관련하여 신용거래에 대한 보완적 성격으로 양도담보로 제공되어 있습니다(주석8 참조).(3) 당기말 현재 당사의 재고자산 및 유형자산 등은 화재 등으로 인한 손실에 대비하여 재산종합보험 등에 가입하고 있으며, 부보금액은 3,717,364백만원(전기말: 2,855,450백만원)입니다. 상기 보험이외에 보유차량에 대한 책임보험 및 임원배상책임보험 등에 가입하고 있습니다.

18. 차입금 및 사채

(1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
차입처
당기말
전기말

이자율(%)
금액
금액

일반대출
KDB산업은행
3.89~5.93
120,000
70,000

일반대출
농협은행
5.49
500
-

일반대출
건설공제조합
1.10
1,241
-

일반대출
우리은행 외
4.86~8.30
60,000
10,000

일반대출
중국은행
3MCD+1.5
30,000
-

Usance
신한은행 외
4.49~5.06
30,701
21,079

무역금융
한국수출입은행 등
3.57~7.22
120,000
20,000

매출채권양도(*)
KDB산업은행
5.23~5.39
10,951
-

합 계
373,393
121,079

(*) 주석7 참조.

(2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
차입처
당기말
전기말

이자율(%)
금액
금액

운영자금
케이비에이치제사차유한회사
2.84
12,000
18,000

운영자금
중국건설은행
2.80
20,000
20,000

운영자금
하나은행
Tibor(3M)+1.73
9,532
10,302

운영자금
우리은행
Euribor(3M)+1.40
27,024
26,847

운영자금
중국은행
-
-
30,000

운영자금
농협중앙회
MOR+2.63
20,000
-

시설자금
KDB산업은행
5.25~5.70
30,000
37,000

소 계
118,556
142,149

차감: 유동성장기차입금
(36,000)
(73,000)

합 계
82,556
69,149

(3) 당기말과 전기말 현재 당사가 발행한 사채의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

종 류
발행일
만기일
당기말
전기말

이자율(%)
금액
금액

제250회 사모사채
2018-10-12
2022-10-12
-
-
20,000

제251회 공모사채
2019-01-28
2022-01-28
-
-
100,000

제252회 사모사채
2019-03-21
2024-03-21
2.87
20,000
20,000

제253회 공모사채
2020-05-27
2023-05-26
2.53
100,000
100,000

외화사모사채
2020-02-27
2023-02-27
Euribor(3M)+0.85
27,024
26,847

제254회 사모사채
2020-11-03
2023-11-03
3M LIBOR +1.20
34,217
32,008

외화사모사채
2020-11-03
2023-11-03
3M LIBOR+1.15
29,148
27,266

제255회 사모사채
2021-02-05
2024-02-05
1.56
100,000
100,000

제256-1회 공모사채
2022-03-10
2024-03-08
3.30
30,000
-

제256-2회 공모사채
2022-03-10
2025-03-10
3.53
70,000
-

제257-1회 사모사채
2022-11-29
2023-11-29
8.00
10,000
-

제257-2회 사모사채
2022-11-29
2024-11-29
8.20
10,000
-

소 계
430,389
426,121

차감: 사채할인발행차금
(596)
(706)

차감: 유동성대체
(200,218)
(119,982)

합 계
229,575
305,433

19. 기타금융부채

당기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

기타유동금융부채:

미지급금
167,140
171,037

미지급비용
27,033
21,692

예수보증금
15
18

리스부채
8,072
6,929

소 계
202,260
199,676

기타비유동금융부채:

금융보증계약
-
203

임대보증금
646
826

리스부채
21,634
28,126

소 계
22,280
29,155

합 계
224,540
228,831

20. 기타부채 당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

기타유동부채:

예수금
10,647
2,537

미지급금
9,563
6,809

선수수익
98
-

소 계
20,308
9,346

기타비유동부채:

장기미지급비용
3,328
3,306

합 계
23,636
12,652

21. 종업원급여

(1) 당기와 전기 중 비용으로 인식한 퇴직급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

확정기여제도에 대한 납부
329
303

확정급여형 퇴직급여제도 관련 비용
9,469
8,140

합 계
9,798
8,443

(2) 당기말과 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
94,552
77,037

사외적립자산 공정가치(*)
(84,867)
(70,132)

순확정급여부채
9,685
6,905

(*) 당기말 현재 사외적립자산의 공정가치는 국민연금전환금 14백만원(전기말: 14백만원)이 포함된 금액입니다.

(3) 당기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

기초금액
77,037
73,797

합병으로 인한 효과
15,299

당기근무원가
8,806
7,732

이자원가
2,697
1,421

재측정요소

- 할인율 및 기타 재무적 가정 변화에 의한 효과
(13,646)
(3,051)

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
160
7

- 경험적 조정으로 인한 보험수리적손익
10,717
3,071

지급액
(6,612)
(5,649)

관계회사전출입
94
(291)

기말금액
94,552
77,037

(4) 당기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

기초금액
70,132
59,084

합병으로 인한 효과
1,396

기여금납부
15,000
15,000

이자수익
2,176
1,131

재측정요소

- 사외적립자산의 손익
(787)
(65)

지급액
(2,947)
(4,680)

관계회사 전출입
39
(220)

기타
(142)
(118)

기말금액
84,867
70,132

(5) 당기와 전기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

당기근무원가
8,806
7,732

순이자원가
521
290

운용관리비용
142
118

합 계
9,469
8,140

(6) 당기와 전기 중 기타포괄손익으로 인식된 보험수리적손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

법인세차감전보험수리적이익(손실)
1,982
(91)

법인세효과
(586)
22

법인세차감후보험수리적이익(손실)
1,396
(69)

(7) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

예금상품(국민연금전환금 포함)
84,867
70,132

(8) 보험수리적 가정1) 당기말과 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

할인율
5.20%
2.56%

미래임금상승률
3.00%
3.00%

2) 당기말과 전기말 현재 유의적인 각각의 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

할인율 :

1% 증가
(4,617)
(4,748)

1% 감소
5,078
5,328

임금상승률 :

1% 증가
5,143
5,252

1% 감소
(4,757)
(4,774)

(9) 당기말 현재 확정급여채무의 가중평균만기는 5.38년(전기말 6.69년)입니다.

(10) 장기종업원급여당기와 전기 중 장기종업원급여 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

기초금액
3,306
3,339

당기근무원가
214
181

이자원가
108
61

재측정손익

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(441)
(126)

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(556)
-

- 경험적 조정으로 인한 보험수리적손익
564
15

전입
436
-

지급액
(303)
(164)

기말금액
3,328
3,306

(*) 장기종업원급여와 관련된 비용은 당기 중 전액 비용으로 인식하였습니다.

22. 충당부채

(1) 당기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
기초장부금액
합병으로 인한 효과
전입/환입
상각
사용
기말장부금액

기타유동충당부채

기타충당부채
865
-
1,541
-
-
2,406

기타비유동충당부채

복구충당부채
620
109
-
25
-
754

하자보수충당부채
-
2,611
318
-
(617)
2,312

소 계
620
2,720
318
25
(617)
3,066

합 계
1,485
2,720
1,859
25
(617)
5,472

(2) 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
기초장부금액
전입/환입
상각
유동성대체
기말장부금액

기타유동충당부채

기타충당부채
1,506
(641)
-
-
865

복구충당부채
733
-
-
(733)
-

소 계
2,239
(641)
-
(733)
865

기타비유동충당부채

복구충당부채
11
(160)
36
733
620

합 계
2,250
(801)
36
-
1,485

23. 자본금과 자본잉여금

당기말 현재 당사가 발행할 주식의 총수는 70,000,000주이고, 1주당 액면금액은 5천원입니다. 당기와 전기 중 당사가 발행한 주식 및 이에 따른 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
주식수(단위: 주)
자본금

자본잉여금

(주식발행초과금)

보통주
우선주(*)
보통주
우선주(*)
계

전기초
23,800,576
2,040
119,003
10
119,013
317,711

전기말
23,800,576
2,040
119,003
10
119,013
317,711

당기초
23,800,576
2,040
119,003
10
119,013
317,711

당기말
23,800,576
2,040
119,003
10
119,013
317,711

(*) 의결권이 없는 비누적적, 비참가적 우선주식으로 액면금액을 기준으로 보통주식의 배당보다 연 1% 금전으로 더 배당합니다.

24. 기타자본구성요소(1) 당기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

자기주식
(467)
(467)

기타자본조정(합병차손)
(15,638)
-

재평가잉여금
91,550
90,385

주식선택권
574
459

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익
119
-

합 계
76,138
90,377

(2) 주식기준보상1) 당사는 주주총회 결의에 의거해서 당사의 임원에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
3차
4차
5차
6차
7차

부여일
2018.03.28
2019.03.26
2020.03.23
2021.03.24
2022.03.23

행사가능기간
2021.03.28~2023.03.27
2021.03.26~2023.03.25
2023.03.23~2025.03.22
2024.03.24~2026.03.23
2025.03.23~2027.03.22

발행할 주식수(주)
13,200
17,600
90,100
209,800
18,300

행사가격(원)
21,300
21,300
14,400
14,400
14,400

주식선택권으로 발행한 주식의 종류
기명식 보통주식
기명식 보통주식
기명식 보통주식
기명식 보통주식
기명식 보통주식

부여방법
보통주 신주발행, 자기주식 교부 및 차액보상 중 회사의 사정에 따라 선택
보통주 신주발행, 자기주식 교부 및 차액보상 중 회사의 사정에 따라 선택
보통주 신주발행, 자기주식 교부 및 차액보상 중 회사의사정에 따라 선택
보통주 신주발행, 자기주식 교부 및 차액보상 중 회사의 사정에 따라 선택
보통주 신주발행, 자기주식 교부 및 차액보상 중 회사의사정에 따라 선택

가득조건 및 행사가능시점
주총결의일로부터 3년이 경과한 날로부터 2년 내
주총결의일로부터 2년이 경과한 날로부터 2년 내
주총결의일로부터 3년이경과한 날로부터 2년 내
주총결의일로부터 3년이 경과한 날로부터 2년 내
주총결의일로부터 3년이 경과한 날로부터 2년 내

2) 당사는 부여된 주식선택권의 보상원가를 블랙-숄즈모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구분
3차
4차
5차
6차
7차

부여된 선택권의 공정가치(원)
1,009
1,434
880
4,162
3,225

권리부여일의 전일주가(원)
16,000
15,350
9,090
13,800
13,200

예상주가변동성(%)
16.74
27.36
29.00
38.62
30.67

기대행사기간(년)
4
3
4
4
4

무위험이자율(%)
2.23
1.77
1.11
1.13
2.40

3) 주식선택권의 수량과 가중평균행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 원,주)

구분
주식매수선택권 수량
가중평균행사가격

당기말
전기말
당기말
전기말

기초 잔여주
330,700
230,000
15,043
18,597

부여
18,300
227,000
14,400
14,400

취소
(65,200)
(126,300)
17,660
20,360

기말 잔여주
283,800
330,700
14,400
15,043

4) 당기 중 주식보상비용은 115백만원(전기: 157백만원)으로 전액 판매비와관리비로인식하였습니다.

25. 이익잉여금

(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

법정적립금
9,607
8,180

임의적립금
152,500
142,500

미처분이익잉여금
88,259
21,711

합계
250,366
172,391

(2) 2022년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금 9,511백만원은 당기 중 지급되었습니다(전기 지급액: 11,889백만원). 한편, 당기 중 중간배당을 통해 4,756백만원을 보통주 배당금으로 지급하였습니다.

(3) 당기와 전기의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

처분예정일: 2023년 3월 22일
처분일: 2022년 3월 23일

Ⅰ. 미처분이익잉여금

88,259

21,711

전기이월미처분이익잉여금
773

218

확정급여제도의 재측정요소
1,396

(69)

중간배당금(주당 200원)(*1)
(4,755)

(4,756)

당기순이익
90,845

26,318

Ⅱ. 이익잉여금처분액

87,553

20,938

이익준비금(*2)
(1,664)

(1,427)

재무구조합리화적립금(*3)
(74,000)

(10,000)

기말배당금(주당 배당금(액면배당률)):당기: 보통주 500원(10%), 우선주 550원(11%)전기: 보통주 400원(8%), 우선주 450원(9%)
(11,889)

(9,511)

합계

706

773

(*1) 회사는 2022년 7월 21일 이사회 결의에 따라, 중간배당을 지급하였습니다(배당기준일 2022년 6월 30일, 배당지급일 2022년 8월 10일).

(*2) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위 내에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.(*3) 회사는 재무구조개선적립금을 잉여금처분 시 별도 적립하고 있으며, 동 적립금은 이후 배당 등의 재원으로 사용할 수 있습니다.

26. 주당이익

(1) 당기와 전기 중 주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다. 1) 보통주

(단위: 주, 원)

구분
당기
전기

당기순이익
90,845,222,498
26,318,042,288

당기순이익 중 보통주 해당분
90,840,159,849
26,316,529,178

÷가중평균유통보통주식수
23,776,868
23,776,868

기본 보통주 주당이익
3,821
1,107

2) 우선주

(단위: 주, 원)

구분
당기
전기

당기순이익
90,845,222,498
26,318,042,288

당기순이익 중 우선주 해당분
5,062,649
1,513,110

÷가중평균유통보통주식수
1,308
1,308

기본 우선주 주당이익
3,871
1,157

(2) 보통주 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.1) 당기

구분
기간
주식수(주)(*)
일수
적수

기초
2022.1.1. ~ 2022.12.31
23,776,868
365
8,678,556,820

가중평균유통보통주식수: 8,678,556,820 ÷ 365 = 23,776,868주(*) 보통주 자기주식 23,708주가 차감되어 있습니다.

2) 전기

구분
기간
주식수(주)(*)
일수
적수

기초
2021.1.1 ~ 2021.12.31
23,776,868
365
8,678,556,820

가중평균유통보통주식수: 8,678,556,820 ÷ 365 = 23,776,868주(*) 보통주 자기주식 23,708주가 차감되어 있습니다.

(3) 우선주 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.1) 당기

구분
기간
주식수(주)(*)
일수
적수

기초
2022.1.1 ~ 2022.12,31
1,308
365
477,420

가중평균유통보통주식수 : 477,420 ÷365 = 1,308주(*) 우선주 자기주식 732주가 차감되어 있습니다.2) 전기

구분
기간
주식수(주)(*)
일수
적수

기초
2021.1.1 ~ 2021.12,31
1,308
365
477,420

가중평균유통보통주식수 : 477,420 ÷365 = 1,308주(*) 우선주 자기주식 732주가 차감되어 있습니다.(4) 당사는 당기말 현재 장래에 보통주의 발행을 청구할 수 있는 잠재적 보통주인 주식선택권을 부여하고 있으나, 당기 중 보통주의 평균시장가격이 주식선택권의 행사가격 이하로 희석화 효과가 없습니다(주석24 참조). 이에 따라 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

27. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 당기와 전기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

고객과의 계약에서 생기는 수익

-제품매출
2,040,604
1,594,006

-상품매출
34,545
31,402

-공사매출
102,266
-

-운영매출
33,248
-

-기타매출
2,884
2,381

합 계
2,213,547
1,627,789

지리적 시장

-국내
1,060,495
817,462

-해외
1,153,052
810,327

합 계
2,213,547
1,627,789

수익인식 시기

-한 시점에 고객에게 이전하는 재화
2,078,034
1,627,789

-기간에 걸쳐 이전하는 용역
135,513
-

합 계
2,213,547
1,627,789

(2) 당기말과 전기말 현재 계약잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

수취채권
매출채권(*1,3)
388,194
279,793

계약자산
미청구공사
33,291
-

계약부채(*2)
선수금(*3)
12,498
5,035

초과청구공사
2,724
-

(*1) 당기말 현재 기대신용손실에 따라 인식한 충당금은 6,367백만원(전기말: 4,111백만원)입니다(주석6 참조).(*2) 계약부채는 제ㆍ상품 및 건설계약과 관련하여 수령한 선수금 및 초과청구공사입니다. 기초 계약부채 5,035백만원은 당기 중 수익으로 전액 실현되었습니다.

(*3) 당사는 고객에 대하여 기업회계기준서 제 1032호 문단 42의 상계기준을 충족하는 매출채권과 계약부채(선수금)를 동시에 보유하고 있습니다. 따라서 매출채권은 계약부채와 상계되어 순액으로 재무제표에 표시되고 있으며, 당기말 현재 매출채권과 상계된 계약부채 금액은 3,057백만원(전기: 3,371백만원)입니다.(3) 수행의무제품ㆍ상품 판매 - 해당 수행의무는 재화를 이전할 때 이행됩니다. 통상적인 회수기간은 재화 이전 후 60 ~ 90일입니다.(4) 주요 고객에 대한 정보당기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 1개사로 해당 매출이 전체 매출에서 차지하는 비중은 15.05%이며, 333,179백만원입니다.

28. 건설형 공사계약

(1) 당기말 현재 미청구공사와 초과청구공사의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분

당기(*1,2,3)

누적발생원가

210,022

누적손익

17,035

누적공사수익

227,057

차감: 진행청구액

(192,411)

합 계

34,646

미청구공사

37,370

차감: 손실충당금

(4,080)

차감 : 초과청구공사

(2,724)

합 계

30,566

(*1) 당기 중 합병으로 발생하였습니다.(*2) 당기말 현재 건설계약과 관련된 공사미수금은 31,797백만원 입니다.(*3) 당기말 현재 건설계약과 관련된 공사선수금은 714백만원 입니다.

(2) 개별 공사별 공시항목

당기말 현재 주요 공사계약의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분(*)
계약일
공사기한
진행율(%)
미청구공사
공사미수금

총액
손실충당금
총액
손실충당금

바탐하수PJT(*1)
2016-12-07
2024-08-31
84.28
1,284
-
-
-

에콰도르 SD하수(*1)
2017-11-30
2023-05-31
98.33
8,647
-
-
-

잔지바르 관개사업 PJT(*1)
2018-12-06
2022-07-31
66.34
-
-
3,412
-

여주 SRF 발전(*3)
2017-04-07
2020-12-31
39.04
4,080
(4,080)
-
-

대전소각대보수(*2)
2020-03-23
2022-06-07
100.00
-
-
-
-

안동 노후하수관로(*2)
2019-11-25
2022-09-26
92.95
9
-
-
-

시흥 클린에너지
2019-12-27
2024-03-30
55.52
1,150
-
170
-

강동구 자원순환센터
2020-05-15
2024-05-26
31.57
979
-
-
-

안성냉동창고(*2)
2020-12-11
2022-07-27
100.00
-
-
25,837
-

앙골라 산업고등(*1)
2019-11-21
2023-12-31
80.12
9,175
-
423
-

사당동 청년주택
2021-06-02
2023-11-10
32.89
306
-
1,429
-

니카라과 chinandega
2021-10-15
2023-10-24
47.27
2,150
-
299
-

용인에코타운 민간
2021-12-23
2026-03-10
10.15
286
-
43
-

이천 대월 물류창고
2021-11-22
2023-08-15
55.76
8,329
-
-
-

(*1) 발주처와 협의에 따라 공사기간이 연장 될 예정입니다.(*2) 동 현장은 준공되었으며 당기말 현재 정산 진행중에 있습니다.(*3) 발주처 사유로 공사중단 중이며 당기말 현재 소송 진행중에 있습니다.

(3) 총계약원가 추정치 변동당기 중 추정총계약수익 및 추정총계약원가가 변동되었고 이에 따라 영업부문별 당기와 미래기간의 손익, 미청구공사에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분(*1,2)
추정총계약수익의 변동
추정총계약원가의 변동
당기 손익에 미치는 영향
미래기간 손익에 미치는 영향
미청구공사변동
추정총계약수익의 변동-추정총계약원가의 변동

건설 및 엔지니어링
6,577
8,526
(1,897)
(52)
5,076
(1,949)

(*1) 당기 중 합병으로 발생하였습니다.(*2) 당기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 당기 말까지의 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 당기말 현재 총계약수익의 추정치에 근거하여 산정한것이며, 총계약원가와 총계약수익 추정치는 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

29. 판매비와 관리비

당기와 전기 중 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

급여
33,680
23,327

퇴직급여
3,187
2,868

복리후생비
4,701
3,305

세금과공과
1,583
1,343

지급수수료
19,896
16,675

임차료
176
168

감가상각비
1,015
968

무형자산상각비
2,551
2,494

사용권자산감가상각비
6,350
6,057

운반비
55,100
44,354

수출경비
95,708
78,550

대손상각비(환입)
3,653
(187)

외주용역비
15,972
7,633

기타
11,601
8,506

합 계
255,173
196,061

30. 비용의 성격별 분류

당기와 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

재고자산의 변동
(81,645)
(21,156)

원재료사용액 및 상품매입액
1,213,395
928,829

전력/연료/용수/LNG비용
252,278
182,493

종업원급여
161,238
106,603

유형/무형/사용권자산상각비
82,107
86,104

운반비
152,678
123,696

외주용역비,자재비및임차료
191,664
100,898

수수료
22,528
17,902

대손상각비(환입)
3,653
(187)

기타
65,639
32,970

합계
2,063,535
1,558,152

31. 기타수익과 기타비용

당기와 전기 중 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

기타수익:

외환차익(영업)
42,404
11,357

외화환산이익(영업)
2,094
1,145

유형자산처분이익
68
316

무형자산처분이익
-
4

사용권자산처분이익
3
2

임대료수익
2,306
863

자산수증이익
11
15

재평가손실환입
-
1,097

기타의대손상각비환입
81
-

잡이익
846
578

기타수익 합계
47,813
15,377

기타비용:

외환차손(영업)
29,280
7,617

외화환산손실(영업)
12,027
576

매출채권처분손실
1,786
555

유형자산처분손실
480
959

유형자산폐기손실
467
979

무형자산처분손실
33
-

사용권자산처분손실
2
-

유형자산손상차손
915
1,035

무형자산손상차손
674
-

사용권자산손상차손
259
-

재고자산폐기손실
160
-

기부금
324
336

잡손실
330
285

종속기업투자주식손상차손
-
6,570

지급보증료
800
499

지급수수료
337
-

기타의대손상각비
1,190
-

기타비용 합계
49,064
19,411

32. 금융수익과 금융비용

당기와 전기 중 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

금융수익:

이자수익
1,270
344

이자수익(리스)
222
250

배당금수익
31
11

금융보증수익
26
20

외환차익
5,883
2,211

외화환산이익
3,493
90

파생상품거래이익
43
-

당기손익-공정가치 금융자산 평가이익
325
-

금융수익 합계
11,293
2,926

금융비용:

이자비용
24,189
14,700

이자비용(리스)
1,039
1,152

외환차손
14,416
3,955

외화환산손실
4,469
5,348

금융비용 합계
44,113
25,155

33. 법인세비용

(1) 당기와 전기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

당기법인세비용:

당기법인세 부담액
23,593
7,857

과거기간 당기법인세에 대하여당기에 인식한 조정사항
(795)
3,909

소 계
22,798
11,766

이연법인세:

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
1,757
20,369

자본에 직접 반영된 법인세비용
543
(15,078)

소 계
2,300
5,291

합 계
25,098
17,057

(2) 당기와 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

기타포괄손익 반영:

순확정급여부채의 재측정요소
(586)
22

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익
(36)
-

자산재평가손익
1,165
(15,100)

합 계
543
(15,078)

(3) 당사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 당사의 이익에 대해 적용되는 세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
115,943
43,375

적용세율로 계산된 법인세비용
28,058
10,497

조정사항:

세무상 차감되지 않는 비용
1,133
417

세무상 가산되지 않는 이익
(638)
(81)

세액공제
(227)
(454)

과거기간 당기법인세에 대하여당기에 인식한 조정사항
(795)
3,909

이연법인세 미인식 및 감액효과
(1,976)
3,271

기타
(457)
(502)

소 계
(2,960)
6,560

법인세비용
25,098
17,057

유효세율
21.65%
39.32%

(4) 당기와 전기 중 이연법인세자산과 부채의 변동은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 백만원)

구 분
기초금액
당기손익반영
합병으로 인한 효과
기타포괄손익반영
기말금액

순액
이연법인세자산
이연법인세부채

퇴직급여충당부채
18,756
398
3,366
(586)
21,934
21,934
-

퇴직급여
(16,969)
(2,410)
(307)
-
(19,686)
-
(19,686)

대손충당금
283
1,239
131
-
1,653
1,653
-

재고자산
2,189
1,732
-
-
3,921
3,921
-

감가상각비
(28)
(22)
99
-
49
819
(770)

유형자산손상차손
856
(164)
(115)
-
577
753
(176)

유형자산재평가잉여금
(64,106)
1,484
(8)
1,165
(61,465)
-
(61,465)

미지급금
3,454
276
363
-
4,093
4,093
-

기타
918
(570)
1,404
(36)
1,716
1,745
(29)

리스
377
83
32
-
492
7,165
(6,673)

투자주식
-
(90)
389
-
299
783
(484)

공동기업투자주식
-
(527)
527
-
-
-
-

공사매출
-
107
218
-
325
325
-

이월결손금
12,999
(3,836)
1,437
-
10,600
10,600
-

합 계
(41,271)
(2,300)
7,536
543
(35,492)
53,791
(89,283)

2) 전기

(단위: 백만원)

구 분
기초금액
당기손익반영
기타포괄손익반영
기말금액

순액
이연법인세자산
이연법인세부채

퇴직급여충당부채
18,034
700
22
18,756
18,756
-

퇴직급여
(14,295)
(2,674)
-
(16,969)
-
(16,969)

대손충당금
503
(220)
-
283
283
-

재고자산
2,076
113
-
2,189
2,189
-

감가상각비
200
(228)
-
(28)
838
(866)

유형자산손상차손
858
(2)
-
856
856
-

유형자산재평가잉여금
(49,029)
23
(15,100)
(64,106)
-
(64,106)

미지급금
3,331
123
-
3,454
3,454
-

기타
954
(36)
-
918
918
-

리스
310
67
-
377
8,777
(8,400)

이월결손금
16,155
(3,156)
-
12,999
12,999
-

합 계
(20,903)
(5,290)
(15,078)
(41,271)
49,070
(90,341)

(5) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식되지 않은 종속기업투자주식과 관련된 일시적차이와 이월결손금은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

가산할 일시적차이
(558)
(558)

차감할 일시적차이
1,213
7,786

이월결손금
32,039
-

당사는 종속기업의 배당정책을 통제할 수 있어 가산할 일시적차이의 소멸을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 가산할 일시적차이 및 차감할 일시적차이가 소멸되지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

(6) 당기말과 전기말 현재 상계 전 총액 기준 이연법인세의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

이연법인세자산

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산
16,228
11,184

12개월 이후에 회수될 이연법인세자산
37,561
37,885

상계 전 이연법인세자산
53,789
49,069

이연법인세부채

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채
(29)
(42)

12개월 이후에 결제될 이연법인세부채
(89,252)
(90,299)

상계 전 이연법인세부채
(89,281)
(90,341)

상계 후 금액
(35,492)
(41,272)

34. 범주별 금융상품

(1) 당기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

당기말

전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치 금융자산:

매출채권
3,231
3,231
2,036
2,036

채무상품
14,960
14,960
5,474
5,474

기타포괄손익-공정가치 금융자산:

매출채권
17,216
17,216
15,866
15,866

지분증권
3,234
3,234
90
90

상각후원가 금융자산:

매출채권

367,747
(*2)
261,891
(*2)

기타금융자산

75,481
(*2)
22,027
(*2)

현금및현금성자산

62,578
(*2)
18,617
(*2)

금융자산 합계
544,447

326,001

상각후원가 금융부채:

매입채무

160,269
(*2)
117,313
(*2)

기타금융부채(*3)

219,971
(*2)
223,736
(*2)

차입금

491,949
(*2)
263,229
(*2)

사채(*1)
429,793
420,006
425,416
420,278

금융부채 합계
1,301,982

1,029,694

(*1) 사채의 공정가치는 현금흐름을 보고기간말 현재 동일한 신용등급의 회사채수익률 5.05%~5.83%(전기: 2.07%~2.95%)로 할인하여 산출하였습니다.(*2) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(*3) 당기말 현재 인건비성 기타금융부채 4,569백만원(전기말: 5,094백만원)이 제외된 금액입니다.

1) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할수 있는 투입변수 (수준 2)

-
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

2) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정된 금융자산 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합 계
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산

매출채권(*1,*2)
-
-
3,231
3,231
-
-
2,036
2,036

채무상품(*2)
-
7,125
7,835
14,960
-
-
5,474
5,474

합 계
-
7,125
11,066
18,191
-
-
7,510
7,510

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

매출채권(*1,2)
-
-
17,216
17,216
-
-
15,866
15,866

지분증권(*2)
-
-
3,234
3,234
-
-
90
90

합 계
-
-
20,450
20,450
-
-
15,956
15,956

(*1) 당기말 현재 매출채권은 원가가 공정가치와 유사하다고 판단하였습니다.(*2) 전기말 현재 매출채권 및 채무상품, 비상장 지분증권은 원가가 공정가치와 유사하다고 판단하였습니다.

3) 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류되는 금융자산당기말 현재 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류되는 금융자산의 가치평가기법 및 유의적이지만 관측 가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

공정가치

가치평가기법

투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산

채무상품
7,835

현금흐름할인법

영구성장률, 가중평균자본비용

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분증권
3,234

현금흐름할인법

영구성장률, 가중평균자본비용

4) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 자산 및 부채의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합 계
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

사채
-
420,006
-
420,006
-
420,278
-
420,278

5) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동① 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2 사이의 이동 내역보고기간말 현재 회사의 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2 사이의 이동 내역은 존재하지 않습니다.

② 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역당기와 전기 중 회사의 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

당기손익-공정가치측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

기초장부금액
7,510
15,956
2,418
45,811

손익인식액
307
-
-
-

기타포괄손익인식액
-
154
-
-

합병으로 인한 효과
-
2,963
-
-

매입금액
3,249
1,377
5,310
-

처분금액
-
-
(218)
(29,855)

기말장부금액
11,066
20,450
7,510
15,956

(2) 당기와 전기의 금융상품 범주별 순손익 구분은 다음과 같습니다.

1) 당기

(단위 : 백만원)

구분
당기손익-공정가치금융자산
기타포괄손익-공정가치금융자산
상각후원가로 측정하는 금융자산
상각후원가로 측정하는 금융부채
합계

이자수익
-
-
1,270
-
1,270

이자수익(리스)
-
-
222
-
222

외환차익
969
-
36,845
10,473
48,287

외화환산이익
3
-
(1,150)
6,734
5,587

금융보증수익
-
-
-
26
26

배당금수익
-
-
-
31
31

대손상각비
-
-
(3,653)
-
(3,653)

기타의대손충당금환입
-
-
81
-
81

이자비용
-
-
-
(24,189)
(24,189)

이자비용(리스)
-
-
-
(1,039)
(1,039)

외환차손
(785)
-
(13,068)
(29,844)
(43,697)

외화환산손실
(65)
-
(11,980)
(4,452)
(16,497)

매출채권처분손실
(1,786)
-
-
-
(1,786)

파생상품거래이익
43
-
-
-
43

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
325
-
-
-
325

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가이익
-
119
-
-
119

기타의대손상각비
-
-
(1,190)
-
(1,190)

2) 전기

(단위 : 백만원)

구분
당기손익-공정가치금융자산
상각후원가로 측정하는 금융자산
상각후원가로 측정하는 금융부채
합계

이자수익
-
344
-
344

이자수익(리스)
-
250
-
250

외환차익
683
11,147
1,738
13,568

외화환산이익
-
843
392
1,235

금융보증수익
-
-
20
20

배당금수익
11
-
-
11

대손충당금환입
-
187
-
187

이자비용
-
-
(14,700)
(14,700)

이자비용(리스)
-
-
(1,152)
(1,152)

외환차손

(411)
(2,710)
(8,451)
(11,572)

외화환산손실
(12)
(578)
(5,333)
(5,923)

매출채권처분손실
(555)
-
-
(555)

35. 우발채무와 약정사항

(1) 당기말과 전기말 현재 당사가 금융기관과 체결한 약정한도의 내용은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원, 천USD, 천EUR, 천JPY)

약정내용
금융기관
한도금액

당기말
전기말

당좌대출
신한은행 외
28,500
28,500

일반대출
KDB산업은행 외(*)
476,000
462,000

일반대출
하나은행
JPY 1,000,000
JPY 1,000,000

일반대출
우리은행
EUR 20,000
EUR 20,000

일반대출
농협은행
4,000
-

받을어음할인
농협은행 외
50,000
31,000

무역금융
한국수출입은행 외
150,000
140,000

USANCE L/C
KDB산업은행 외
USD 126,000
USD 141,000

D/A
하나은행 외
USD 102,900
USD 95,000

외상매출채권담보대출
국민은행 외
74,000
40,100

신용운영자금대출
건설공제조합
1,241
-

기업어음
우리종합금융 외
50,000
-

(*) 당기말 현재 상기 한도는 KDB산업은행에 대한 잔여사전여신한도 190,000백만원(전기말: 233,000백만원)을 포함한 금액입니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 천USD, 천EUR)

제공자
보증금액
종류
보증제공처

당기말
전기말

서울보증보험
4,710
1,073
하천공사 인허가 등
대전시 외

국민은행
USD 8,000
USD 4,000
펄프수입대금 지급보증
U.P.M

중국농업은행
USD 20,000
USD 20,000
펄프수입대금 지급보증
CMPC Pulp S.A.

농협은행
USD 10,000
USD 10,000
펄프수입대금 지급보증
CMPC Pulp S.A.

국민은행
USD 29,200
USD 29,200
외화사채지급보증
사채권자

농협은행
USD 24,800
USD 24,800
외화사채지급보증
사채권자

신한은행
EUR 20,000
EUR 20,000
외화사채지급보증
사채권자

우리은행
EUR 20,000
EUR 20,000
장기차입금지급보증
우리은행 홍콩지점

서울보증보험
20,444
-
계약이행보증 등
엠함안 외

건설공제조합
49,416
-
계약이행보증 등
조달청 외

엔지니어링공제조합
32,575
-
계약이행보증 등
우리자산신탁 외

국민은행
USD 1,000
-
입찰보증증권
Ministry of Rural Government, Kingdom of Cambodia

국민은행
USD 825
-
에콰도르 AP-BOND
The Autonomous Decentralized Municipal Government of Santo Domingo

무역보험공사
USD 944
-
에콰도르 P-BOND
The Autonomous Decentralized Municipal Government of Santo Domingo

한국수출입은행
USD 944
-
에콰도르 P-BOND
The Autonomous Decentralized Municipal Government of Santo Domingo

하나은행
USD 1,640
-
니카라과 P-BOND
Empresa Nicaraguense de Acueductos y Alcantarillados Sanitarios(ENACAL)

하나은행
USD 4,920
-
니카라과 AP-BOND
Empresa Nicaraguense de Acueductos y Alcantarillados Sanitarios(ENACAL)

한국수출입은행
USD 4,878
-
인도네시아 P-BOND
Batam Island Free Trade Zone Authority

국민은행
USD 796
-
인도네시아 AP-BOND
Batam Island Free Trade Zone Authority

서울보증보험
3,416
-
이행지급보증
엠씨씨건설(주) 등

(3) 당기말 현재 당사는 민간투자사업과 관련하여 사업시행사에게 29,923백만원(한도: 37,259백만원)의 자금보충약정이 제공되어 있습니다.

(4) 당기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 3건(소송가액 5,977백만원)이 며, 이중 1건(소송가액 927백만원)은 보고기간 후인 2023년 2월 2일 심리불속행기각으로 종결 되었습니다. 소송의 결과는 예측할 수 없으며, 당사의 소송가액은 소송진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.- 2019년 3월 중 성림 신재생 에너지PJT의 발주처인 미래에너지솔루션주식회사로부터 손해배상 등으로 소가 50억원의 소장이 송달되었습니다. 피고인 당사는 원고의청구를 인정할 수 없고, 원고가 지급하지 않은 해당 PJT의 추가공사 및 설계변경으로 인한 공사대금과 미수 잔금에 대해 반소를 제기하였습니다(반소가액: 101.6억원).(5) 상법 제 350조의9 제 1항에 의거 당사와 한솔홀딩스㈜는 분할 전의 회사 채무에관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(6) 당기말 현재 당사는 서울버들초등학교 외 3개 학교 임대형 민자사업 관련해서 키움투자자산운용에 약속어음 4매와 부산은행 등에 당좌수표 3매를 견질로 제공하고 있습니다. (7) 당기말 현재 당사와 한솔홀딩스(주)는 당사의 하기 소송결과에 따른 매매대금의 사후 정산 책임이 있습니다.

(단위: 백만원)

피고
원고
소송유형
소송가액

한솔제지(주)
미래에너지솔루션(주)
부산 성림 손해배상
5,000

한솔제지(주)
(주)새솔(*)
진천 새솔 손해배상
927

(*) 보고기간 후인 2023년 2월 2일 대법원에서 심리불속행기각으로 종결되었습니다.(8) 당기말 현재 당사는 사업시행자 등을 위하여 책임준공 조건부 채무인수 2,880억원의 약정을 체결하고 있습니다.(9) 당기말 현재 당사는 건설공제조합에서 발급받은 사업이행보증 2건에 대한 연대보증 2,441백만원을 제공하고 있습니다.

36. 특수관계자

(1) 당기말 및 전기말 현재 당사의 특수관계자의 현황은 다음과 같습니다.

구분
당기말
전기말
비고

종속기업
Hansol America, Inc.
Hansol America, Inc.
-

Hansol Europe B.V.
Hansol Europe B.V.
-

-
한솔이엠이(주)
(*1)

(주)성우엔비테크
-
(*2)

문경에스코(주)
-
(*3)

Hansol EME (Malaysia) Sdn. Bhd.
-
(*3,4)

공동기업
Hansol KNM Greentech Sdn. Bhd.
-
(*5)

기타특수관계자
-
Hansol KNM Greentech Sdn. Bhd.
〃

한솔홀딩스(주)
한솔홀딩스(주)
당사에 유의적인 영향력 보유

한솔페이퍼텍(주)
한솔페이퍼텍(주)
-

한솔피엔에스(주)
한솔피엔에스(주)
-

기타
(주)한솔홈데코
(주)한솔홈데코
(*6)

에이치디씨리조트(주)
에이치디씨리조트(주)
〃

한솔로지스틱스(주)
한솔로지스틱스(주)
〃

한솔인티큐브(주)
한솔인티큐브(주)
〃

한솔테크닉스(주)
한솔테크닉스(주)
〃

(주)한솔케미칼
(주)한솔케미칼
〃

한솔문화재단
한솔문화재단
〃

아이원스(주)
-
〃

(주)로지스유
-
〃

로지스마일
-
〃

(주)스티커스코퍼레이션
-
〃

(주)한솔비에스
-
〃

유의적 영향력
주식회사 리그넘
주식회사 리그넘
(*7)

(*1) 당기 중 당사에 흡수합병되었습니다.(*2) 당기 중 (주)성우엔비테크의 주식을 취득하였습니다.(*3) 당기 중 합병된 한솔이엠이(주)의 종속기업 입니다.(*4) 당기 중 청산하였습니다.(*5) 당기 중 합병된 한솔이엠이(주)의 공동기업 입니다.(*6) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 한솔그룹 계열사소속회사입니다.(*7) 상환전환우선주로, 당기손익-공정가치평가측정 금융자산으로 분류 및 측정하고있으나 이사선임권을 고려할 경우 유의적 영향력을 행사할 수 있다고 판단되어 특수관계자로 구분하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

1) 당기

(단위: 백만원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등

매출
기타
재고자산매입
운반비
유무형자산취득
기타

종속기업
Hansol America, Inc.(*1)
493,763
-
-
-
-
831

Hansol Europe B.V.(*2)
8,493
-
-
-
-
1,282

한솔이엠이(주)(*5)
128
26
48
-
166
10,435

(주)성우엔비테크(*4)
2,239
4
272
-
-
9

문경에스코(주)
2,082
-
-
-
-
-

기타특수관계자
한솔홀딩스(주)
-
1,270
-
-
-
10,713

한솔페이퍼텍(주)
4,291
302
8
-
-
3

한솔피엔에스(주)
188,511
268
2,590
-
1,798
8,555

기타
(주)한솔홈데코
-
8
1,837
-
-
-

에이치디씨리조트(주)
-
-
4,413
-
-
104

한솔로지스틱스(주)(*3)
-
37
35,277
308,248
60
3,898

한솔인티큐브(주)
-
2
-
-
-
-

한솔테크닉스(주)
-
16
-
-
-
32

(주)한솔케미칼
-
2
55,972
-
-
4

한솔문화재단
37
559
-
-
-
272

(주)로지스유
-
422
-
-
-
-

로지스마일
-
112
-
-
-
-

(주)스티커스코퍼레이션
8
-
-
-
-
-

(주)한솔비에스
138
-
372
-
-
-

합 계
699,690
3,028
100,789
308,248
2,024
36,138

(*1) Hansol America, Inc.에 대한 매출 금액은 기업회계기준서 제1115호 적용 이전 금액인 493,763백만원입니다. 기업회계기준서 1115호 적용에 따라 관련 운반비를 차감한 금액은 333,179백만원입니다. (*2) Hansol Europe B.V.에 대한 매출 금액은 기업회계기준서 제1115호 적용 이전 금액인 8,493백만원입니다. 기업회계기준서 제1115호 적용에 따라 관련 운반비를 차감한 금액은 7,079백만원입니다. (*3) 한솔로지스틱스에 대한 운반비 금액은 기업회계기준서 제1115호 적용에 따라 매출의 차감 계정으로 재분류하기 전 금액입니다.(*4) 당기 중 당사의 종속기업으로 편입되었습니다.(*5) 한솔이엠이㈜에 대한 매출, 매입은 합병 전까지의 거래내역입니다.

2) 전기

(단위: 백만원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등

매출
기타
재고자산매입
운반비
유무형자산취득
기타

종속기업
Hansol America, Inc.(*1)
241,942
-
-
-
-
161

Hansol Europe B.V.(*2)
19,556
-
-
-
-
975

한솔이엠이㈜
514
443
114
-
6,741
39,469

기타특수관계자
한솔홀딩스㈜
-
1,393
-
-
-
8,537

한솔페이퍼텍㈜
270
292
7
-
-
-

한솔피엔에스㈜
159,043
83
2,773
-
988
7,218

기타
㈜한솔홈데코
-
8
813
-
-
-

에이치디씨리조트㈜
-
-
4,008
-
-
92

한솔로지스틱스㈜(*3)
-
57
26,287
199,309
139
3,710

한솔인티큐브㈜
-
4
-
-
-
-

한솔테크닉스㈜
-
13
-
-
-
30

㈜한솔케미칼
-
2
50,363
-
-
-

한솔문화재단
28
570
-
-
-
235

합 계
421,353
2,865
84,365
199,309
7,868
60,427

(*1) Hansol America, Inc.에 대한 매출 금액은 기준서 제1115호 적용 이전 금액인 241,942백만원입니다. 기준서 1115호 적용에 따라 관련 운반비를 차감한 금액은 165,307백만원입니다. (*2) Hansol Europe B.V.에 대한 매출 금액은 기준서 제1115호 적용 이전 금액인 19,556백만원입니다. 기준서 제1115호 적용에 따라 관련 운반비를 차감한 금액은 16,317백만원입니다. (*3) 한솔로지스틱스에 대한 운반비 금액은 기준서 제1115호 적용에 따라 매출의 차감 계정으로 재분류하기 전 금액입니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.1) 당기말

(단위: 백만원)

구 분
회사명
채 권
채 무

매출채권
기타
매입채무
미지급금
기타

종속기업
Hansol America, Inc.(*2)
102,353
-
-
-
-

Hansol Europe B.V.(*2)
3,333
-
-
426
-

(주)성우엔비테크 (*1)
310
-
-
72
-

문경에스코(주)
248
-
-
-
-

기타특수관계자
Hansol KNM Greentech Snd. Bhd.(*2)
424
-
-
-
-

한솔홀딩스(주)
-
6,739
-
1,561
776

한솔페이퍼텍(주)
1,384
98
-
3
-

한솔피엔에스(주)(*2)
53,812
50
-
3,497
-

기타
㈜한솔홈데코
-
-
175
-
-

에이치디씨리조트(주)
-
-
-
1,197
-

한솔로지스틱스(주)
-
6
9,455
44,842
8,272

한솔테크닉스(주)
-
-
-
9
-

(주)한솔케미칼
-
-
14,037
-
-

한솔문화재단
-
89
-
273
-

(주)로지스유
-
46
-
-
-

로지스마일
-
10
-
-
-

(주)한솔비에스
-
-
-
250
-

합 계
161,864
7,038
23,667
52,130
9,048

(*1) 당기 중 당사의 종속기업으로 편입되었습니다.(*2) 당기말 현재 특수관계자 채권에 대해 매출채권 손실충당금 427백만원이 설정되어 있습니다.2) 전기말

(단위: 백만원)

구 분
회사명
채 권
채 무

매출채권
기타
매입채무
미지급금
기타

종속기업
Hansol America, Inc.(*)
72,049
-
-
14
-

Hansol Europe B.V.(*)
10,059
-
-
326
-

한솔이엠이(주)
47
193
-
11,681
200

기타특수관계자
한솔홀딩스(주)
-
7,702
-
1,187
776

한솔페이퍼텍(주)
-
91
-
-
-

한솔피엔에스(주)
32,334
4
-
1,088
-

기타
㈜한솔홈데코
-
-
178
-
-

에이치디씨리조트(주)
-
-
-
1,196
-

한솔로지스틱스(주)
-
5
6,871
57,933
11,608

한솔테크닉스(주)
-
-
-
8
-

(주)한솔케미칼
-
-
18,372
-
-

한솔문화재단
-
59
-
233
-

합 계
114,489
8,054
25,421
73,666
12,584

(*) 전기말 현재 특수관계자 채권에 대해 설정된 손실충당금은 없습니다.

(4) 당사가 당기 중 기타특수관계자에게 지급 결의한 배당금은 4,355백만원(전기: 5,080백만원)이고, 당기말 현재 동 배당과 관련한 미지급금은 없습니다. 또한, 기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 한솔그룹계열사 소속회사에게 당기 중 지급 결의한 배당금은 10백만원(전기: 12백만원)입니다. (5) 당사가 당기 및 전기 중 특수관계자에게 수령한 배당금은 없습니다.

(6) 주요 경영진에 대한 보상 주요 경영진은 이사(등기 및 미등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 당기 및 전기 중 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

단기급여
10,455
9,183

퇴직급여
1,169
1,304

주식기준보상
115
157

합 계
11,739
10,644

(7) 당기말 현재 당사가 특수관계자의 자금조달을 위하여 제공하고 있는 지급보증 내역은 없으며, 전기말 현재 내역은 다음과 같습니다. 또한, 당기말과 전기말 현재 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.

(단위: 백만원)

구분
회사명
보증처
지급보증금액
보증기간

종속기업
한솔이엠이(주)
하나은행
6,999
2021-10-22 ~ 2023-11-25

(8) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 백만원)

구 분
회사명
자금대여
지분의 취득

종속기업
(주)성우엔비테크
-
20,837

한솔이엠이(주)(*)
15,000
-

합 계
15,000
20,837

(*) 당기 중 합병 전까지의 거래내역입니다.2) 전기

(단위: 백만원)

구 분
회사명
자금대여 거래

지분의 취득

대여
회수

종속기업
한솔이엠이(주)
7,600
7,600
-

유의적 영향력

주식회사 리그넘
-
-
2,500

합 계
7,600
7,600
2,500

37. 현금흐름표

(1) 당기와 전기 중 영업활동에서 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

당기순이익
90,845
26,318

조정항목 :

법인세비용
25,098
17,057

퇴직급여
9,469
8,140

대손상각비(환입)
3,653
(187)

감가상각비
72,350
77,286

무형자산상각비
2,654
2,547

사용권자산상각비
7,102
6,271

기타의대손상각비
1,190
-

이자비용
24,189
14,700

이자비용(리스)
1,039
1,152

유형자산처분손실
480
959

유형자산폐기손실
467
979

무형자산처분손실
33
-

사용권자산처분손실
2
-

재고자산폐기손실
160
-

유형자산손상차손
915
1,035

무형자산손상차손
674
-

사용권자산손상차손
259
-

외화환산손실
16,496
5,923

재고자산평가충당금
7,854
470

종속기업투자주식손상차손
-
6,570

유형자산처분이익
(69)
(316)

무형자산처분이익
-
(4)

사용권자산처분이익
(3)
(2)

파생상품거래이익
(43)
-

금융보증수익
(26)
(20)

외화환산이익
(5,587)
(1,235)

이자수익
(1,270)
(345)

이자수익(리스)
(222)
(250)

당기손익-공정가치금융자산 평가이익
(325)
-

기타의대손충당금환입
(81)
-

재평가손실환입
-
(1,097)

기타
5,853
4,306

운전자본의 변동 :

매출채권의 증가
(110,325)
(69,770)

재고자산의 증가
(145,677)
(9,883)

기타금융자산(유동)의 증가
(1,197)
(346)

기타유동자산의 증가
(10,857)
(10,659)

기타비유동자산의 감소
50
-

미청구공사의 증가
(8,649)
-

매입채무의 증가
13,395
25,786

기타금융부채(유동)의 증가
11,351
51,363

기타유동부채의 증가(감소)
7,651
(3,728)

초과청구공사의 감소
(2,926)
-

기타비유동부채의 감소
(303)
(164)

충당부채의 감소
(617)
-

선수금의 증가
6,945
971

확정급여부채의 감소
(17,989)
(16,297)

영업활동에서 창출된 현금흐름
4,008
137,530

(2) 당기와 전기 중 당사의 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

건설중인자산의 본계정으로 대체
32,578
74,702

미지급된 유형자산 취득의 증감
273
(4,862)

미지급된 무형자산 취득의 증감
596
-

미수된 유형자산 처분의 증감
(23)
-

장기차입금 및 사채 유동성대체
236,229
192,862

선급금의 종속회사투자주식으로 대체
7,470
-

(3) 당기와 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 백만원)

구분
기초
합병으로 인한 효과
재무활동현금흐름
비현금 흐름
기말

기타변동
이자비용
유동성대체
환율변동효과
배당결의

단기차입금
121,079
5,386
249,666
-
-
-
(2,738)
-
373,393

유동성장기차입금
73,000
16,667
(89,667)
-
-
36,000
-
-
36,000

유동성사채
119,982
-
(120,000)
-
18
200,229
(11)
-
200,218

리스부채(유동)
6,930
908
(7,849)
766
-
7,318
-
-
8,073

장기차입금
69,150
3,750
46,250
-
-
(36,000)
(593)
-
82,557

사채
305,433
-
119,565
-
531
(200,229)
4,275
-
229,575

리스부채(비유동)
28,126
826
-
-
-
(7,318)
-
-
21,634

미지급배당금
-
-
(14,267)
-
-
-
-
14,267
-

합계
723,700
27,537
183,698
766
549
-
933
14,267
951,450

2) 전기

(단위: 백만원)

구분
기초
재무활동현금흐름
비현금 흐름
기말

기타변동
이자비용
유동성대체
환율변동효과
배당결의

단기차입금
91,727
29,319
-
-
-
33
-
121,079

유동성장기차입금
103,307
(103,307)
-
-
73,000
-
-
73,000

유동성사채
99,987
(100,000)
-
133
119,862
-
-
119,982

리스부채(유동)
7,092
(6,996)
22,719
-
(15,885)
-
-
6,930

장기차입금
85,000
56,864
-
-
(73,000)
286
-
69,150

사채
320,310
99,653
-
393
(119,862)
4,939
-
305,433

리스부채(비유동)
12,241
-
-
-
15,885
-
-
28,126

미지급배당금
-
(16,645)
-
-
-
-
16,645
-

합계
719,664
(41,112)
22,719
526
-
5,258
16,645
723,700

38. 위험관리(1) 위험관리체계당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.당사의 감사위원회는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 당사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다.

(2) 환율변동위험당사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, GBP 등 입니다.외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 당사는 단기 불균형을 처리할 필요가있을때 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순노출위험을 허용가능 한 수준으로 유지하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

외화금융자산
외화금융부채
외화금융자산
외화금융부채

USD
210,858
163,487
124,565
149,560

EUR
24,788
54,347
24,347
53,995

JPY
1,125
9,571
521
10,470

GBP
4,312
24
4,343
15

AUD
2,088
-
2,201
-

AOA
1
-
-
-

IDR
4,011
243
-
-

CHF
-
-
-
14

합 계
247,183
227,672
155,977
214,054

당사는 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동시 화폐성 외화자산 및 외화부채가 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

법인세비용차감전순이익
1,951
(1,951)
(5,808)
5,808

(3) 이자율위험당사는 예금 및 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있으며, 순이자비용의 최소화를 위하여 지속적으로 시장이자율 변동 현황 및 시장 예측자료들을 모니터링하고 이를 통한 적절한 예금상품 가입 및 차입방법을 검토하고 있습니다. 또한 당사는 변동이자율차입금과 고정이자율차입금의 비중을 적절히 조절하여 이자율 변동위험을 관리하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기말
전기말

고정이자율 :

금융자산
74,285
28,041

금융부채
(774,503)
(600,679)

합 계
(700,218)
(572,638)

변동이자율 :

금융부채
(176,945)
(123,020)

합 계
(176,945)
(123,020)

당사는 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다.당기말과 전기말 현재 다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 법인세비용차감전순이익에 대한 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

법인세비용차감전순이익
(1,769)
1,769
(1,230)
1,230

(4) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 기타채권에서 발생합니다.당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포는 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다. 당사는 표준 지급기준을 결정하기 이전에 모든 신규 고객에 대해 개별적으로 신용도를 검토하도록 하는 신용정책을 수립하였습니다. 검토 시에는 외부적인 등급과 은행의 평가 등을 고려합니다. 별도의 승인 요청 없이 가능한 최고 구매한도가 개별 고객별로 정해지며, 이 한도는 변경사유가 발생하는 경우에 재검토되고 있습니다. 고객에 대한 신용위험 검토시, 고객이 개인인지 법인인지, 도매업체인지 소매업체 혹은 소비자인지, 고객의 지리적인 위치, 산업, 신용, 연령, 성숙도, 이전의 재무적 어려움 등의 특성에 따라 분류하고 있습니다. 매출채권은 대부분 당사의 도매고객으로부터 발생합니다. "고위험"으로 분류된 고객들은 제한고객 목록에 포함하여 관리하며, 향후 매출은 선급금 지불시에만 가능합니다.당사는 매출채권 및 기타채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권 및 기타채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.기대신용손실율은 2022년 12월 31일 기준으로부터 18개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 다만, 해당 기간 동안의 과거 신용손실 경험이 유의적 금액 이상으로 존재하지 아니하여 당기말 기대신용손실율을 1% 미만으로 추정하였습니다.

1) 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 보유현금과 지분증권을 제외한 금융자산의 장부금액입니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기말
전기말

현금및현금성자산
62,578
18,617

매출채권
388,194
279,793

기타금융자산
75,481
22,027

합 계
526,253
320,437

2) 손상차손 ① 당기와 전기 중 총 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기
전기

기초금액
4,111
4,298

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가(감소)
4,762
(187)

회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액
-
-

합병으로 인한 증가
3,231
-

기말금액
12,104
4,111

② 당기말과 전기말 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
채권잔액

당기말
전기말

연체 및 손상되지 아니한 채권
337,575
273,674

연체되었으나 손상되지 않은 채권(*)
50,581
5,723

손상채권
6,405
4,507

합 계
394,561
283,904

(*) 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 채권의 발생시점부터 1년 이하 경과된 채권입니다.

(5) 유동성위험유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 당기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기 분석은 다음과 같습니다. 다음의 표에 표시된 금액은 이자지급액을 포함하고 현재가치로 할인되지 않은 계약상 명목현금흐름을 의미합니다. 1) 당기말

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
6개월 이하
6개월 초과 1년 이하
1년 초과 2년 이하
2년 초과 5년 이하
5년초과

비파생금융부채:

매입채무와 기타금융부채
350,533
350,663
340,334
9,574
21
68
666

리스부채(*)
29,706
31,982
3,954
4,936
7,883
12,215
2,994

차입금및사채
921,741
954,831
383,584
250,899
249,701
70,647
-

합 계
1,301,980
1,337,476
727,872
265,409
257,605
82,930
3,660

(*) 금융부채중 리스와 관련된 부채의 만기분석 내용을 별도로 구분하여 표시하였습니다.2) 전기말

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
6개월 이하
6개월 초과 1년 이하
1년 초과 2년 이하
2년 초과 5년 이하
5년초과

비파생금융부채:

매입채무와 기타금융부채
305,995
312,833
312,007
759
67
-
-

리스부채(*)
35,055
38,243
3,383
4,515
7,667
15,876
6,802

차입금및사채
688,644
707,729
233,261
92,176
218,053
164,239
-

합 계
1,029,694
1,058,805
548,651
97,450
225,787
180,115
6,802

(*) 금융부채중 리스와 관련된 부채의 만기분석 내용을 별도로 구분하여 표시하였습니다.

(6) 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.산업내의 타사와 마찬가지로 당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장ㆍ단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

당기말과 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

총차입금
921,741
688,644

차감: 현금및현금성자산
(62,578)
(18,617)

순부채
859,163
670,027

자본총계
763,226
699,492

총자본
1,622,389
1,369,519

자본조달비율(순부채/총자본)
52.96%
48.92%

39. 동일지배하 합병당사는 경영 효율성 제고 및 사업경쟁력 강화를 위하여, 2022년 1월 21일 이사회 결의에 의거 2022년 4월 1일을 합병기준일로 하여 한솔이엠이 주식회사를 흡수합병하였습니다. 동 합병은 지배기업인 당사와 종속기업간 합병으로 동일지배하의 합병으로 판단하여 장부금액법으로 회계처리하였습니다.가. 합병에 대한 개요

구 분
합병법인
피합병법인

회사명
한솔제지 주식회사
한솔이엠이 주식회사

본점 소재지
서울특별시 중구 을지로 100(을지로 2가)
경기도 성남시 분당구 판교로255번길 68, 3층(삼평동, 유비쿼스)

대표이사
한철규
조신환

법인구분
유가증권시장 상장법인
비상장법인

나. 합병비율 및 교부

구 분
합병법인
피합병법인

회사명
한솔제지 주식회사
한솔이엠이 주식회사

합병비율
1
0

합병회사인 당사는 피합병회사인 한솔이엠이 주식회사의 주식을 100%로 보유하고 있어 합병시 신주를 발행 및 배정하지 않았습니다.

다. 합병회계처리당사는 종속기업의 식별가능한 자산부채를 지배기업인 당사의 연결재무제표 상 계상된 합병시점의 장부금액으로 승계하여 회계처리하였으며, 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금액

자산

유동자산

60,653

현금및현금성자산
829

매출채권
9,003

재고자산
1,925

기타유동금융자산
10,944

기타유동자산
9,420

미청구공사
28,530

당기법인세자산
2

비유동자산

27,618

장기성매출채권
2,000

기타포괄손익-공정가치금융자산
2,963

당기손익-공정가치금융자산
7,108

기타비유동금융자산
773

종속기업투자주식
2,850

유형자산
1,490

사용권자산
1,741

무형자산
1,925

이연법인세자산
6,768

자산총계

88,271

부채

유동부채

61,993

단기차입금및사채
22,053

매입채무
30,950

선수금
517

기타유동금융부채
1,138

기타유동부채
1,685

초과청구공사
5,650

비유동부채

21,635

장기차입금및사채
3,750

순확정급여부채
13,903

기타비유동금융부채
826

기타비유동부채
437

기타비유동충당부채
2,719

부채총계

83,628

식별가능한 순자산

4,643

종속기업투자의 장부금액

(26,738)

조정

6,457

자본으로 인식된 금액(*)

(15,638)

(*) 합병이전에 보유한 지분의 장부가액과 합병으로 승계한 총 식별가능한 순자산 장부가액의 차액만큼 기타자본조정으로 인식하였습니다.40. COVID-19 영향의 불확실성

당사의 일반제지 부문은 지류제품 및 상품을 국내 및 해외 시장에 판매하고 있습니다(주석27 참조). COVID-19의 영향을 받는 항목은 주로 매출채권의 회수가능성(주석38 참조), 재고자산 손상(주석 8참조) 등 입니다. 당사의 건설 및 엔지니어링 서비스부문은 EPC사업과 관련하여 남미,유럽,아시아 등에서 해외공공인프라 공사계약을 체결하여 수행하고 있습니다(주석28참조). COVID-19의 영향을 받는 항목은 주로 공사채권 회수가능성(주석38참조), 공사지연이 발생할 가능성에 대한 충당부채의 인식(주석22참조) 등 입니다.당사는 COVID-19가 회사에 미치는 영향을 합리적으로 추정하여 재무제표를 작성하였습니다. 그러나, COVID-19 상황에서 COVID-19의 종식시점 및 COVID-19가 회사에 미치는 영향의 추정에 중요한 불확실성이 존재합니다.

41. 글로벌 최저한세의 도입 및 영향BEPS(Base Erosion and Profit Shifting)에 대한 OECD/G20의 포괄적 이행체계 합의는 디지털경제에서 다국적기업의 소득이전을 통한 조세회피와 세원잠식에 대응하기 위한 것입니다. BEPS 필라2의 글로벌 최저한세는 연결매출 750백만 유로를 초과하는 다국적기업에 적용됩니다.

국내에서 글로벌 최저한세는 2022년말에 국회에서 '국제조세조정에 관한 법률' 개정에 포함되어 통과되었습니다. 이 법의 국내 시행일은 2024년 1월 1일이며, 글로벌 최저한세에 대한 시행령은 보고기간말 현재 개정되지 않았습니다.

국내에서 글로벌 최저한세는 재무보고 목적으로 실질적으로 제정되지 않은 것으로 보아, 보고기간말 현재 당사가 재무제표에 인식한 관련 세효과는 없습니다.

6. 배당에 관한 사항

당사는 주주이익 극대화를 위해 회사이익의 일정 부분을 주주에게 환원하는 주요수단으로 배당을 실시하고 있습니다. 당사는 배당 정책이 규정화되어 있지는 않지만, 2019~2021년간 약 28~35%의 현금배당성향을 유지하였고, 향후 장기적으로 회사의 지속적인 성장을 위한 투자와 경영실적 및 Cash Flow 상황을 고려한 배당가능이익 범위 내에서 연간 연결 당기순이익의 약 25~35% 수준의 금액을 주주환원 정책(현금배당 및 자사주 매입/소각 등을 포함)으로 활용할 예정입니다.

1. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제8기
제7기
제6기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
73,820
13,675
59,269

(별도)당기순이익(백만원)
90,845
26,318
64,568

(연결)주당순이익(원)
3,104
575
2,493

현금배당금총액(백만원)
16,645
14,267
16,645

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
22.5
104.3
28.1

현금배당수익률(%)
-
5.1
4.4
5.0

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
700
600
700

우선주
750
650
750

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

- 제6기에는 중간배당(4,756백만원, 주당 200원) 및 결산배당(11,889백만원, 보통주 1주당 500원, 우선주 1주당 550원)을 실시하였습니다.- 제7기에는 중간배당(4,756백만원, 주당 200원)을 2021년 8월 20일에 지급하였으며, 결산배당의 지급은 (9,511백만원, 보통주 1주당 400원, 우선주 1주당 450원)을 실시하였습니다.- 제8기 반기에는 7월 21일 이사회에서 중간배당(4,756백만원, 주당 200원)을 의결하였고, 8월 10일 지급완료했습니다.- 제8기 당기에는 중간배당(4,756백만원, 주당 200원)을 2022년 8월 10일에 지급하였으며, 결산배당의 지급은 (11,889백만원, 보통주 1주당 500원, 우선주 1주당 550원) 사업보고서 제출일 현재 제 8기 주주총회에 안건에 상정되었습니다. 따라서 상기 표의 당기 현금 배당금은 정기주주총회 승인 전 금액으로서 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정공시를 통해 그 내용 및 사유를 반영할 예정입니다.- 현금배당수익률은 배당 결정일에 공시한 시가기준 배당률입니다.- (연결)주당순이익은 계속영업 기본주당순이익입니다.

2. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

0
8
4.8
4.4

※ 당사는 분기배당은 실시하지 않고 중간(반기)배당을 실시하고 있습니다. (2017년~2022년 실시)※ 평균 배당수익률 산정기간은 2018년(제4기)~2022년(제8기)이고 배당수익률은 연간 배당총액 기준입니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

- 증자(감자)현황

(기준일 :
2023년 03월 22일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

※ 공시기간 대상 중 해당사항 없습니다.※ 2022년 12월 31일 기준 보호예수주식은 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2023년 03월 22일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

한솔제지
회사채
사모
2019-03-21
20,000
2.87
A
2024-03-21
미상환
하이투자증권

한솔제지
회사채
공모
2020-05-27
100,000
2.53
A
2023-05-26
미상환
키움증권 등

한솔제지(주1,2)
회사채
사모
2020-11-03
35,311
3M Libor + 1.20
-
2023-11-03
미상환
KB증권

한솔제지(주1,2)
회사채
사모
2020-11-03
30,079
3M Libor + 1.15
-
2023-11-03
미상환
KB증권

한솔제지
회사채
공모
2021-02-05
100,000
1.56
A
2024-02-05
미상환
KB증권 등

한솔제지
회사채(녹색채권)
공모
2022-03-10
30,000
3.30
A
2024-03-08
미상환
KB증권 등

한솔제지
회사채
공모
2022-03-10
70,000
3.53
A
2025-03-10
미상환
한국투자증권 등

한솔제지
회사채
사모
2022-11-29
10,000
8.00
A
2023-11-29
미상환
삼성증권

한솔제지
회사채
사모
2022-11-29
10,000
8.20
-
2024-11-29
미상환
삼성증권

한솔제지(주1,2)
회사채
사모
2020-02-27
28,173
3M Euribor + 0.85
-
2026-02-27
미상환
신한금융투자

한솔제지
기업어음증권
사모
2023-01-31
10,000
5.20
A2
2023-04-28
미상환
신한금융투자

한솔제지
기업어음증권
사모
2023-01-31
10,000
5.20
A2
2023-04-28
미상환
한국투자증권

합 계
-
-
-
453,563
-
-
-
-
-

- 회사채 권면총액의 경우 원화환산 적용환율은 2023년 03월 22일 서울외국환중개고시 매매기준율 ($1=\1,307.80, 1EUR = \1,307.80)을 적용함.(주1) 은행 보증을 통한 회사채 발행임.(주2) 해외발행으로 평가등급 미기재

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 22일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
30,000
10,000
-
-
-
-
-
40,000

합계
-
30,000
10,000
-
-
-
-
-
40,000

(주)연결기준입니다. (별도기준으로는 발행내역이 없습니다.)

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 22일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)연결기준입니다. (별도기준으로는 발행내역이 없습니다.)

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 22일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
230,000
70,000
0
-
-
-
-
300,000

사모
95,870
10,000
27,955
-
-
-
-
133,825

합계
325,870
80,000
27,955
-
-
-
-
433,825

(주) 연결기준입니다.

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 22일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(주) 연결기준입니다. (별도기준으로는 발행내역이 없습니다.)

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 22일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주) 연결기준입니다. (별도기준으로는 발행내역이 없습니다.)

- 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제 253회 무보증 공모사채
2020.05.27
2023.05.26
100,000
2020.05.15
부국증권

(이행현황기준일 :
2022년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하로 유지(별도 제무제표 기준)

이행현황
이행(부채비율 185.54%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행이후 지급보증 또는 "담보권"이 설정되는 채무의 합계액이 최근년도 "자기자본"의 300%를 넘지 않음

이행현황
이행(99.57%)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총액의 50% 이상의 자산을 매매, 양도 임대 기타 처분을 할 수 없음

이행현황
이행(전기 자산총액 0.35% 63.15억원 처분)

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주의 변경

이행현황
이행(변동사항 없음)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022.09.07 제출

(주) 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제 255회 무보증 공모사채
2021.02.05
2024.02.05
100,000
2021.01.26
키움증권

(이행현황기준일 :
2022.12.31
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하로 유지(별도 제무제표 기준)

이행현황
이행(부채비율 184.54%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행이후 지급보증 또는 "담보권"이 설정되는 채무의 합계액이 최근년도 "자기자본"의 300%를 넘지 않음

이행현황
이행(99.57%)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총액의 50% 이상의 자산을 매매, 양도 임대 기타 처분을 할 수 없음

이행현황
이행(전기 자산총액 0.35% 63.15억원 처분)

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주의 변경

이행현황
이행(변동사항 없음)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022.09.07 제출

(주) 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제 256-1회 무보증 공모사채(녹색채권)
2022.03.10
2024.03.08
30,000
2022.02.24
유진투자증권

(이행현황기준일 :
2022.12.31
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하로 유지(별도 제무제표 기준)

이행현황
이행(부채비율 185.54%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행이후 지급보증 또는 "담보권"이 설정되는 채무의 합계액이 최근년도 "자기자본"의 300%를 넘지 않음

이행현황
이행(99.57%)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총액의 50% 이상의 자산을 매매, 양도 임대 기타 처분을 할 수 없음

이행현황
이행(전기 자산총액 0.35% 63.15억원 처분)

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주의 변경

이행현황
이행(변동사항 없음)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022.09.07 제출

(주) 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.(주2) 상기 회사채는 ESG채권(녹색채권)으로, 채권 발행을 통해 조달하는 자금은 당사가 추진하는 ESG사업관련 채무상환자금으로 사용되었으며, 에너지 효율(스팀) 및 에너지 효율(전력) 투자와 용수 관련 투자에 투입하였습니다.

(작성기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제 256-2회 무보증 공모사채
2022.03.10
2025.03.10
70,000
2022.02.24
유진투자증권

(이행현황기준일 :
2022.12.31
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하로 유지(별도 제무제표 기준)

이행현황
이행(부채비율 185.54%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행이후 지급보증 또는 "담보권"이 설정되는 채무의 합계액이 최근년도 "자기자본"의 300%를 넘지 않음

이행현황
이행(99.57%)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총액의 50% 이상의 자산을 매매, 양도 임대 기타 처분을 할 수 없음

이행현황
이행(전기 자산총액 0.35% 63.15억원 처분)

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주의 변경

이행현황
이행(변동사항 없음)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022.09.07 제출

(주) 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

1. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2023년 03월 22일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
253
2020년 05월 28일
차환자금
100,000
차환자금
100,000
-

회사채
255
2021년 02월 05일
차환자금
100,000
차환자금
100,000
-

회사채(녹색채권)
256-1
2022년 03월 10일
차환자금
30,000
차환자금
30,000
(주1)

회사채
256-2
2022년 03월 10일
차환자금
70,000
차환자금
70,000
-

(주1) 2022.03.10 발행된 제256-1회 회사채는 ESG채권(녹색채권)으로, 채권 발행을 통해 조달하는 자금은 당사가 추진하는 ESG사업관련 채무상환자금으로 사용되었으며, 에너지 효율(스팀) 및 에너지 효율(전력) 투자와 용수 관련 투자에 투입하였습니다. 본 ESG채권의 구체적인 자금사용내역은 향후 당사의 홈페이지 및 한국거래소의 사회책임투자(SRI)채권전용 세그먼트에 게시할 ESG채권 사후보고서를 참고하시기 바랍니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

1. 공정가치평가 내역가. 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치 (1) 당기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

재무상태표 상 자산 및 부채

당기말

전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치 금융자산:

매출채권
3,231
3,231
2,036
2,036

채무상품
14,960
14,960
12,251
12,251

기타포괄손익-공정가치 금융자산:

매출채권
17,216
17,216
15,866
15,866

지분증권
3,234
3,234
3,053
3,053

상각후원가 금융자산:

매출채권

327,914
(*2)
230,536
(*2)

기타금융자산

76,418
(*2)
34,726
(*2)

현금및현금성자산

74,423
(*2)
26,026
(*2)

금융자산 합계
517,396

324,494

상각후원가금융부채:

매입채무

160,935
(*2)
154,539
(*2)

기타금융부채

224,855
(*2)
220,823
(*2)

차입금

541,746
(*2)
304,484
(*2)

사채(*1)
429,793
420,006
425,416
420,278

당기손익-공정가치 금융부채:

파생상품부채
-
-
3
3

금융부채 합계
1,357,329

1,105,265

(*1) 사채의 공정가치는 현금흐름을 보고기간말 현재 동일한 신용등급의 회사채수익률 5.05%~5.83%(전기: 2.07%~2.95%)로 할인하여 산출하였습니다.(*2) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(*3) 당기말 현재 인건비성 기타금융부채 4,956백만원이 제외된 금액입니다.

1) 공정가치 서열체계- 연결회사는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 조정하지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할수 있는 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

2) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정된 금융자산의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합 계
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산:

당기손익-공정가치금융자산
매출채권
-
-
3,231
3,231
-
-
2,036
2,036

채무상품
-
7,125
7,835
14,960
-
6,778
5,474
12,252

기타포괄손익-공정가치금융자산
매출채권
-
-
17,216
17,216
-
-
15,866
15,866

지분상품
-
-
3,234
3,234
-
-
3,053
3,053

금융부채:

당기손익-공정가치금융부채
파생상품부채
-
-
-
-
-
3
-
3

- 당기말 현재 매출채권 및 채무상품, 비상장 지분증권은 원가가 공정가치와 유사하다고 판단하였습니다.3) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 자산 및 부채의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합 계
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

사채
-
420,006
-
420,006
-
420,278
-
420,278

(2) 당기말와 전기의 금융상품 범주별 순손익 구분은 다음과 같습니다.

1) 당기

(단위 : 백만원)

구분
당기손익-공정가치금융자산
기타포괄손익-공정가치금융자산
상각후원가로 측정하는 금융자산
당기손익-공정가치금융부채
상각후원가로 측정하는 금융부채
합계

이자수익
-
-
1,289
-
-
1,289

이자수익(리스)
-
-
222
-
-
222

외환차익
969
-
36,917
-
11,057
48,943

외화환산이익
-
-
(1,051)
-
6,785
5,734

대손상각비
-
-
(3,614)
-
-
(3,614)

기타의 대손충당금환입
-
-
81
-
-
81

배당금수익
-
-
-
-
31
31

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
655
-
-
-
-
655

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가이익
-
119
-
-
-
119

파생상품거래이익
290
-
-
-
-
290

이자비용
-
-
-
-
(25,530)
(25,530)

이자비용(리스)
-
-
-
-
(1,115)
(1,115)

기타의 대손상각비
-
-
(1,271)
-
-
(1,271)

외환차손
(785)
-
(13,074)
-
(30,011)
(43,870)

외화환산손실
(59)
-
(12,180)
-
(4,574)
(16,813)

매출채권처분손실
(1,786)
-
(2)
-
-
(1,788)

파생상품평가손실
-
-
-
(35)
-
(35)

2) 전기

(단위 : 백만원)

구분
당기손익-공정가치금융자산
기타포괄손익-공정가치금융자산
상각후원가로 측정하는 금융자산
당기손익-공정가치금융부채
상각후원가로 측정하는 금융부채
합계

이자수익
-
-
380
-
-
380

이자수익(리스)
-
-
250
-
-
250

외환차익
683
-
11,310
-
1,803
13,796

외화환산이익

-
1,245
-
399
1,644

대손충당금환입
1
-
816
-
-
817

배당금수익
11
-
22
-
-
33

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
309
-
-
-
-
309

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가이익
-
27
-
-
-
27

파생상품거래이익
749
-
-
-
-
749

이자비용
-
-
-
-
(17,423)
(17,423)

이자비용(리스)
-
-
-
-
(1,291)
(1,291)

기타의 대손상각비
-
-
(465)
-
-
(465)

외환차손

(411)
-
(2,846)
-
(8,521)
(11,778)

외화환산손실
(12)
-
(579)
-
(5,360)
(5,951)

매출채권처분손실
(555)
-
(15)
-
-
(570)

파생상품평가손실
-
-
-
(3)
-
(3)

2. 대손충당금 설정현황 (연결기준)

(1) 2022년 12월 31일 기준 대손충당금 설정내역 (단위 : 백만원, %)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금 설정율(%)

제8기
매출채권
351,690
6,367
1.81

미 수 금
18,519
1,485
8.02

공사미수금
-
-
-

미청구공사
37,370
4,080
10.92

미수수익
459
-
-

단기금융상품
39,926
-
-

단기대여금
5,018
-
-

임차보증금
2,641
-
-

리스채권
1,009
-
-

선 급 금
6,940
460
6.62

장기매출채권
3,038
-
-

장기금융상품
20
-
-

장기미수금
253
172
68.01

장기대여금
265
-
-

장기리스채권
5,416
-
-

합 계
472,564
12,564
2.66

제7기
매출채권
253,264
6,826
2.70

미 수 금
16,181
507
3.13

공사미수금
-
-
-

미청구공사
20,225
716
3.54

미수수익
15
-
-

단기금융상품
4,237
-
-

단기대여금
42
22
53.0

임차보증금
3,556
-
-

리스채권
965
-
-

선 급 금
12,597
457
3.63

장기매출채권
2,000
-
-

장기금융상품
23
-
-

장기미수금
303
-
-

장기대여금
265
-
-

장기보증금
3,243
-
-

장기리스채권
6,424
-
-

합 계
323,340
8,528
2.64

제6기
매출채권
192,988
4,531
2.35

미 수 금
11,008
42
0.38

공사미수금
7,167
3,142
43.84

미청구공사
12,332
1,020
8.27

미수수익
22
-
-

단기금융상품
7,701
-
-

단기대여금
427
22
5.15

임차보증금
4,993
-
-

리스채권
1,093
-
-

선 급 금
4,485
-
-

장기매출채권
2,000
125
6.25

장기금융상품
23
-
-

장기미수금
3,309
-
-

합 계
247,549
8,883
3.5

(2) 2022년 12월 31일 기준 대손충당금 변동현황
(단위 : 백만원)

구 분
제8기
제7기
제6기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
8,070
8,883
5,451

2. 순대손처리액(①－②±③)
3,783
160
-292

① 대손처리액(상각채권액)
4,554
160
-

② 상각채권회수액
-
-
326

③ 기타증감액
-770
-
34

3. 대손상각비 계상(환입)액
250
-973
-

4. 연결범위의 변동
-
-
3,724

5. 기말 대손충당금 잔액합계
12,104
8,070
8,883

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

가) 한솔제지 - 보고기간 종료일 현재 매출채권 및 기타채권에 대해 과거의 대손경험률과 장래 의 대손예상액을 고려하는 기대신용손실 모형을 적용하여 대손충당금을 설정 하고 있습니다. - 대손경험률 : 과거 평균채권잔액에 대한 실제 대손발생액을 근거로 연령별 대손경험률을 산정하여 설정 - 대손예상액 : 최초 인식이후 신용위험(*)이 유의적으로 증가한 경우 신용위험이 발생한 집합채권을 대상으로 현금부족액을 손실충당금으로 계산
(*)신용위험(현금부족액) = {계약상 받기로 한 금액 - 받을 것으로 예상하는 금액}

- 금융자산의 최초 인식 후에 신용위험이 유의적으로 증가한 경우에는 매 보고기간 말에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하며, 최초 인식 후에 금융자산의 신용위험이 유의적으로 증가하지 아니한 경우에는 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 기업은 보고기간 말 현재 신용 위험이 낮을 경우 금융자산의 신용위험이 현저하게 증가하지 않았다고 결정할 수 있습니다. 그러나 유의적인 금융요소를 포함하고 있지 않은 매출채권이나 계약자산에는 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.1) 신용위험에 대한 판단

- 연결실체는 금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 연결실체의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.2) 기대신용손실의 측정- 전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다. 12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다. 기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 연결실체가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다.-기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 걸친 신용손실의 확률가중추정치입니다. 금융상품의 신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 현금흐름의 차이의 현재가치로 측정됩니다.-상각후원가 측정 금융자산에 대한 기대신용손실은 당기손익으로 인식하며, 손실충당금은 해당 금융자산의 장부금액에서 차감하여 표시합니다.

3) 신용이 손상된 금융자산- 매 보고기간 말에, 연결실체는 상각후원가로 측정하는 금융자산의 신용이 손상되었는지 평가하고 있습니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.-금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 다음과 같은 손상사건이 포함됩니다. * 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움 * 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연과 같은 계약 위반 * 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적 또는 법률적 이유로 인한 당초 차입조건 의 불가피한 완화 * 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐 * 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸

4) 2022년 12월 31일 기준 매출채권 잔액 현황
(단위 : 백만원)

구분
6개월 이하
7~12개월
12개월 초과
계

금액
(주1)

348,470
1,046
5,212
354,728

구성비율(%)
98.2
0.3
1.5
100

(주1) 매출채권과 공사미수금, 장기매출채권 합계액

3. 재고자산 현황 (1) 2022년 12월 31일 기준 재고자산의 보유현황 [단위 : 백만원]

사업부문
계정과목
제8기
제7기
제6기

한솔제지
제품
243,242
180,309
143,028

상품
4,813
2,539
2,759

재공품
18,705
14,411
9,640

원재료
85,152
50,818
77,594

부재료
25,550
14,508
16,303

저장품
21,344
20,362
18,973

미착계정
60,708
40,222
24,085

소 계
459,514
323,169
292,382

재고자산 구성비율(%)
20.79%
17.12%
16.80%

재고자산 회전율(회수)
4.10
4.56
4.14

(주) 연결기준으로 작성되었음.

(2) 재고자산의 실사내역(별도기준)1) 실사일자 및 실사입회자각 회사는 감사인의 입회하에 재고자산 실사를 실시하였으며, 재고자산 실사일자 및 입회자의 내역은 다음과 같습니다.

회사명
실사일자
실사입회자

(주)한솔제지
2022.12.01
한영회계법인

(주) 성우엔비테크
2022.12.30
한영회계법인

(주) Hansol America Inc
2023.01.04
한영회계법인

(주) Hansol Europe B.V
2022.12.21
Blueline

2) 실사방법- 외부감사인은 실사일 기준 연결회사의 재고실사에 입회하여, 일부 항목에 대해 표본 추출하여 그 실재성 및 완전성을 확인함.-실사일과 대차대조표일 사이의 재고자산 차이는 회사 수불부와 원시증빙(생산지시서,출고증 등)을 대사하여 확인하였음

(3) 장기체화재고 등 내역 (2022년 12월 31일 기준) 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의 재무상태표가액을 결정하고 있으며, 공시서류작성기준일 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다. (
단위 : 백만원)

계정과목
회사명
취득원가
보유금액
당기 평가손실
당기 기말잔액
비고

제품
한솔제지(주)
167,670
167,670
(16,630)
151,040
-

(주) 성우엔비테크*

534
534
-
534
-

(주) Hansol America Inc

89,448
89,448
-
89,448
-

(주) Hansol Europe B.V

2,219
2,219
-
2,219
-

상품
한솔제지
5,084
5,084
(271)
4,813
-

(주) 성우엔비테크*

-
-
-
-
-

(주) Hansol America Inc

-
-
-
-
-

(주) Hansol Europe B.V

-
-
-
-
-

*연결 조정 반영 전 금액입니다.

4. 수주계약 현황

(단위 : 백만원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금

한솔제지(주)
바탐하수PJT
BIFZA
2016.12.07
2024.08.30
56,111
84.28
1,284
-
-
-

한솔제지(주)
에콰도르 SD하수
GADMSD
2017.11.30
2023.05.30
45,505
98.33
8,647
-
-
-

한솔제지(주)
잔지바르 관개사업 PJT
잔지바르 농업수산부
2018.12.06
2023.05.30
20,000
66.34
-
-
3,412
-

한솔제지(주)
여주 SRF 발전
엠다온 주식회사
2017.04.07
2022.12.31
45,270
39.04
4,080
-4,080
-
-

한솔제지(주)
대전소각대보수
대전광역시청
2020.03.23
2022.12.31
9,154
100.00
-
-
-
-

한솔제지(주)
안동 노후하수관로
한국환경공단
2019.11.25
2022.09.06
10,072
92.95
9
-
-
-

한솔제지(주)
시흥 클린에너지BTO
에이치에너지㈜
2019.12.27
2024.03.30
12,893
55.52
1,150
-
170
-

한솔제지(주)
강동구 자원순환센터
서울특별시
2020.05.15
2024.05.26
28,033
31.57
979
-
-
-

한솔제지(주)
안성냉동창고
(주)디에프원
2020.12.11
2022.07.27
29,976
100.00
-
-
25,837
-

한솔제지(주)
앙골라 산업고등
(주)세아네트윅스
2021.09.01
2023.12.31
21,859
80.12
9,175
-
423
-

한솔제지(주)
사당동 청년주택
사당동역세권청년주택
2021.06.02
2023.11.10
18,352
32.89
306
-
1,452
-

한솔제지(주)
니카라과 chinandega
ENACAL
2021.10.15
2023.10.24
20,658
47.27
2,150
-
299
-

한솔제지(주)
용인에코타운 민간
휴먼에코랜드 주식회사
2021.12.23
2026.03.10
9,454
10.15
286
-
43
-

한솔제지(주)
이천대월물류창고
씨유로지스(주)
2021.11.22
2023.08.15
68,099
55.76
8,329
-
-
-

합 계
-
36,395
-4,080
31,636
-

※수주계약은 계약수익금액이 직전사업연도 재무제표상 매출액의 5%미만인 계약건에 대해서는 기재를 생략하였습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제8기 (당기)
한영회계법인
적정
-
[연결 재무제표]사업결합에 따른 거래가격 배분해외매출의 기간귀속[별도 재무제표]해외매출의 기간귀속

제7기 (전기)
한영회계법인
적정
-
[연결 재무제표]사업결합에 따른 거래가격 배분[별도 재무제표]수출거래 매출인식

제6기(전전기)
한영회계법인
적정
-
[연결/별도 재무제표 공동]수출거래 매출인식

2. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제8기(당기)
한영 회계법인
분기,반기,개별,연결재무제표와 영문보고서
470
5,150
470
5,669

제7기 (전기)
한영 회계법인
분기,반기,개별,연결재무제표와 영문보고서
467
5,100
467
4,890

제6기(전전기)
한영 회계법인
분기,반기,개별,연결재무제표와 영문보고서
463
5,095
463
5,095

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제8기(당기)
2022.03.28
2022년 한솔제지 지속가능경영보고서 작성 프로젝트
2022.07 15
119백만원
-

제7기(전기)
-
-
-
-
-

제6기(전전기)
-
-
-
-
-

4. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2022년 02월 07일
-감사위원회 위원 3명-감사인 : 업무수행이사 1명
대면회의
-핵심감사사항 등 중점 감사사항-내부회계관리제도 감사 결과보고

2
2022년 04월 19일
-감사위원회 위원 3명-감사인 : 업무수행이사 1명
대면회의
-연간 회계감사 일정-주요 감사절차 및 내부회계관리제도 감사 계획

3
2022년 08월 23일
-감사위원회 위원 3명-감사인 : 업무수행이사 1명
대면회의
-2022년 상반기 내부회계 운영평가 결과보고

4
2022년 12월 20일
-감사위원회 위원 3명-감사인 : 업무수행이사 1명
대면회의
-연간 감사범위 및 일정-핵심감사사항 등 중점 감사사항

(주) 내부감사기구와 논의한 감사인은 한영회계법인입니다.

5. 종속회사 중 공시대상기간중 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 회사해당사항 없습니다.

6. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보해당사항 없습니다.
7. 회계감사인의 변경 및 사유

회사명
2022년
2021년
2020년
회계감사인 변경사유

한솔제지 (주)
한영회계법인
한영회계법인
한영회계법인
-

성우엔비테크 (주)
한영회계법인
세무법인명문
세무법인명문
전 감사인과의 계약기간 만료

문경에스코 (주)
대주회계법인
대주회계법인
대주회계법인
-

Hansol America Inc
한영회계법인
삼정kpmg회계법인
삼정kpmg회계법인
전 감사인과의 계약기간 만료

Hansol Europe B.V
Blueline
-
-
20년 21년은 회계감사 비대상, 22년은 21년 재무제표에 대한 회계감사 대상이 됨

2. 내부통제에 관한 사항

1. 내부회계관리자가 내부회계관리제도에 대한 문제점 또는 개선방안 등을 제시한 경우 그 내용 및 후속 대책- 해당사항 없습니다.
2. 공시대상기간 중 회계감사인이 내부회계관리제도에 대하여 의견표명을 한 경우 그 의견, 중대한 취약점이 있다고 지적한 경우 그 내용 및 개선대책

사업연도
감사인
감사의견
지적사항

제8기(당기)
한영회계법인
회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
해당사항 없음

제7기(전기)
한영회계법인
회사의 내부회계관리제도는 2021년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
해당사항 없음

제6기(전전기)
한영회계법인
회사의 내부회계관리제도는 2020년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
해당사항 없음

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요 (1) 이사회의 구성- 증권신고서 제출일 전일 현재, 당사의 이사회는 사내이사 5인, 사외이사 3인으로 총 8인의 이사로 구성되어 있습니다. 당사의 이사회 의장은 대표이사가 맡고 있습니다. 당사 이사회 규정은 이사회의 의장은 대표이사로 하고, 대표이사가 사고로 인하여 의장의 직무를 수행할 수 없을 때는 사장, 부사장, 상무의 순으로 그 직무를 대행하는 것으로 규정하고 있습니다.이는 대표이사와 이사회 멤버 간 심도있는 정보공유를 통해 보다 정확한 조언을 구하여 이사회의 원활한 자문역할 촉진을 통해 기업이 얻을 수 있는 이익을 극대화하는데있으며, 많은 기업이 겸직형태로 운영하고 있습니다. 더불어, 대표이사의 이사회 의장 겸직문제로 이사회의 감독 기능이 소홀해질 수 있는 부분을 보완하기 위해 당사는 법적 기준보다 높은 비율로 사외이사를 선임하고 있으며(이사 8명 中 사외이사 3명), 법적 의무사항은 아니나 사외이사로만 구성된 감사위원회를 운영하여 감독 기능에도 소홀함이 없이 운영하고 있습니다.(2) 이사회의 권한 내용- 이사회는 법령 또는 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 심의 결정합니다. (3) 이사후보의 인적사항에 관한 주총 전 공시여부 및 주주의 추천여부- 당사는 정기 주주총회 개최 이전에 주주총회 소집공고를 통하여 회사에서 추천한 이사 후보의 인적사항을 사전 공시하고 있습니다. - 이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회(사내 이사)가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임 관련하여 관련 법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다.
나. 주요 의결사항

회차
개최일자
의안내용
가결여부
대표이사
사내이사
사외이사

한철규(출석률:100%)

조동길(출석률:100%)
최원경(출석률:100%)

이명길(출석률:100%)

최승용(출석율 :100%)

노봉국(출석률:100%)

임창묵(출석률:100%)

송재용(출석률:100%)
조영제(출석률 :100%)
김희관(출석률: 100%)
백복현(출석률:100%)

찬 반 여 부

22-01
2022.01.21
1. 한솔EME 합병 승인의 건

가결가결

찬성찬성

찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
해당사항없음(신규선임)
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
해당사항없음(신규선임)
해당사항없음(신규선임)

22-02
2022.02.07
1. 재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 영업보고서 승인의 건2. 준법지원인 선임의 건3. 자금차입 관련 이사회 추인사항
가결가결가결
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성

22-03
2022.02.17
1. 한솔 EME 합병계약서 변경 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

22-04
2022.02.28
1. 제7기 정기 주주총회 소집 및 부의안건 확정의 건2. 제7기 정기 주주총회 부의안건 심의의 건 2-1. 제7기('21.1.1 ~ '21.12.31) 재무제표 (이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 영업보고서 승인의 건 2-2. 정관 일부 변경의 건 2-3. 주식매수선택권 부여의 건 2-4. 사내이사 최승용 선임의 건 2-5. 사외이사 선임의 건 2-5-1. 사외이사 선임의 건 2-5-2. 감사위원회 위원 선임의 건 2-6. 이사 보수 한도액 승인의 건3. 제7기 정기주주총회 전자투표제 채택의 건4. 주식매수선택권 부여 취소의 건5. 신사업 보상제도 신설의 건 (주1),(주2) 6. 2022년 안전보건계획 승인의 건7. 2022년 내부거래 추가 승인의 건
가결가결가결가결가결가결가결가결가결가결가결부결가결가결
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성-찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성기권찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성반대찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성반대찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성반대찬성찬성

22-05
2022.04.01
1. 합병 종료 보고 및 공고의 건2. 합병으로 인한 해외지사 명의변경 및 신규설립의 건
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
해당사항없음
해당사항없음
해당사항없음
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

22-06
2022.04.19
1. 주식매수선택권 부여 취소의 건2. 자금차입 관련 이사회 추인사항
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

22-07
2022.06.21
1. 2022년 사내이사 보수(집행임원 포함) 조정 승인의 건2. 자금차입 관련 이사회 추인사항
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

22-08
2022.07.21
1. 중간배당 실시의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

22-09
2022.08.23
1. (보고사항) - 2022년 1~7월 경영 실적
-
-
-
-
-
-
-
-
-

22-10
2022.10.18
1. 자금차입 관련 이사회 추인사항
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

22-11
2022.12.20
1. 집행임원 인사 추인의 건2. 자금 관련 이사회 추인사항3. 2023년 회사채 발행의 대표이사 위임의 건4. 2023년 자기거래/내부거래 승인의 건5-1. 2023년 경영계획 승인의 건5-2. 2023년 투자계획 승인의 건6. 2023년 안전보건(제조/EPC부문)계획 승인의 건
가결가결가결가결가결가결가결
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성

23-01
2023.02.07
1. 재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 영업보고서 승인의 건2. 자금차입 관련 이사회 추인사항
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
불참불참
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

23-02
2023.02.22
1. 제8기 정기 주주총회 소집 및 부의안건 확정의 건2. 제8기 정기 주주총회 부의안건 심의의 건 2-1. 제8기('22.1.1 ~ '22.12.31) 재무제표 (이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 영업보고서 승인의 건 2-2. 정관 일부 변경의 건 2-3. 주식매수선택권 부여의 건 2-4. 사내이사 선임의 건 (한철규, 이명길) 2-5. 사외이사 선임의 건 (윤혜정, 이호영) 2-6. 이사 보수 한도액 승인의 건3. 제8기 정기주주총회 전자투표제 채택의 건4. 주식매수선택권 부여 취소의 건5. 이사회규정 일부 변경의 건
가결가결가결가결가결가결가결가결가결가결
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성

찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성

찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성

불참불참불참불참불참불참불참불참불참불참

찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성

찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성

찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성

찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성

(주1) 한철규 대표이사는 이사와 회사 간 자기거래 관련 건으로 표결에 불참함 .
(주2) 반대한 이사 : 송재용, 조영제, 임창묵 이사 반대사유 : 신규사업의 동기부여 및 성공을 위해 보상제도 방향과 지급방식에 대해 추가 검토 후 재상정 하도록 함

다. 이사회내의 위원회 구성현황- 당사는 이사회내 위원회로 감사위원회를 설치하였으며, 관련사항은 아래 '감사제도에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

라. 이사의 독립성① 이사의 선임

- 이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회(사내 이사)가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임 관련하여 관련 법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다.- 사외이사의 경우 독립성 강화 목적으로 임기를 1회에 한해 연임할 수 있도록 정관을 변경하였습니다 (2017년 3월 제2기 주주총회 정관 변경사항).- 당사는 사외이사후보추천위원회를 운영하지 않습니다. 대신, 사외이사 후보 추천 및 선임 시 관련 법령을 엄격히 준수하고 있으며, 기업지배구조 선진화 관련 기관(한국기업지배구조원, ISS 등)의 가이드라인을 충실히 반영한 내부기준을 적용하고 있습니다. - 사외이사후보 추천과 관련한 내부기준은 다음과 같습니다.▶ 소극적 자격기준 (결격사유 확인)

상법 및 상법시행령[상법 제542조의 8 (사외이사의 선임), 상법 시행령 제34조 (상장회사의 사외이사 등)] 등 관계 법령에서 요구하는 결격사유가 없으면서, 국민연금 [수탁자 책임활동에 관한 지침], 한국기업지배구조원 [의결권행사 가이드라인], 그리고 ISS [Korea Proxy Voting Guidelines]에 부합하는지 확인

▶ 적극적 자격기준

투명하고 건전한 지배구조 유지를 위해 '전문성, 윤리의식, 충실성, 적합성, 공정 등 '5대 선임원칙'을 고려하여 사외이사로서 업무수행에 적절한 전문적 지식과 경험을 갖추고 있는지 확인

구분

내용

전문성

- 금융, 경영/경제, 법률, 회계, 4차 산업혁명, PEF, 전략(컨설팅, 교수 등) 분야의 충분한 실무 경험과 전문지식을 보유하고 있는 사람

※ 상기 분야 임원으로 법인에서 근무한 경력이 5년 이상 또는 임직원으로 근무한 경력이 10년 이상이거나,

정부/공공기관/감독기관/유관단체 등에서 관련 정책입안, 관리, 감독업무에 5년 이상, 석사학위 이상 취득 소지자로 연구기관/대학에서 조교수 이상 근무한 경력이 합산하여 5년 이상인 사람에 한해

전문성을 갖춘 것으로 인정 (상법시행령 제37조 감사위원회 위원 후보자 적격 기준에 근거함)

윤리의식

- 사외이사로서 직무를 수행하기에 적합한 윤리의식을 보유한 사람

충실성

- 사외이사로서 직무를 수행하는데 필요한 충분한 시간과 노력을 할애할 수 있는 사람

적합성

- 그룹 비전과 성장전략, 기업문화, 핵심가치에 공감하고 이를 계승·발전시켜 성장에 기여할 수 있는 사람

공정성

- 특정한 이해관계에 얽매이지 않고 전체 주주 입장에서 공정하게 직무를 수행해 줄 수 있는 사람

- 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

(기준일: 2023.03.22)

직 명
성 명
추천인
활동분야(담당업무)
임기
연임횟수
선임배경
회사와의거래
최대주주 또는 주요주주와의 관계

사내이사(대표이사)

한철규
이사회
업무총괄
2023.03.22 ~ 2026.03.21
1
회사경영전반 경험다수

해당없음

해당없음

사내이사
조동길
이사회
회장
2021.03.24 ~ 2024.03.23
0
한솔제지 경영 총괄

최대주주

사내이사

이명길
이사회
경영지원총괄
2023.03.22 ~ 2026.03.21
2
회계 전문지식 보유 및 경험 다수

해당없음

사내이사

최승용
이사회
인쇄/감열지사업총괄
2022.03.23 ~ 2025.03.22
0
국내외 영업 전문지식보유 및 경험다수

사외이사
김희관
이사회
감사위원
2022.03.23 ~ 2025.03.22
0
준법 및 회계 전문지식 보유 및 경험 다수

사외이사

조영제
이사회
감사위원
2021.03.24 ~ 2024.03.23
0
준법 및 회계 전문지식 보유 및 경험 다수

사외이사

백복현
이사회
감사위원
2022.03.23 ~ 2025.03.22
0
준법 및 회계 전문지식 보유 및 경험 다수

사외이사

윤혜정
이사회
사외이사
2023.03.22 ~ 2026.03.21
0
공학 및 연구분야 전문지식 보유 및 경험 다수

사외이사

이호영
이사회
사외이사
2023.03.22 ~ 2026.03.21
0
준법 분야 전문지식 보유 및 경험 다수

② 사외이사의 전문성- 회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회 및 이사회내 위원회에서 전문적인 직무 수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 및 위원회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하며 필요시 별도의 설명회를 개최했으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

- 사외이사 지원조직 현황

부서명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

HR팀
2명
수석 2명(18년)
- 주요 경영현황 정보제공- 이사회 진행 제반업무

RM팀
4명
수석 1명(18년)책임 3명(5년)
- 내부회계관리제도 운영을 통한 회계정보의 신뢰성 및 투명성 확보- 상시모니터링 시스템 운영을 통한 전사 Risk Management 수행- 법규 준수 모니터링 및 법률 지원으로 Legal 이슈 선제적 관리

- 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

8
3
2
0
1

(주) 사외이사 임창묵 이사는 '22년 3월 23일에 임기가 만료되었습니다.

- 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2020.04.21
삼정회계법인
송재용 이사고정희 이사임창묵 이사
-
내부회계관리제도 평가 및 감사위원회의 역할

2021.04.20
한영회계법인
송재용 이사조영제 이사임창묵 이사
-
내부회계관리제도 감사 및 운영리뷰

2022.08.23
한영회계법인
조영제 이사김희관 이사백복현 이사
-
내부회계관리제도의 취지, 목적, 주요 내용 및 감사위원회의 역할

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사기구 관련 사항

(1) 감사위원회의 구성

① 감사위원회는 3인 이상의 이사로 구성한다. ② 감사위원의 3분의 2 이상은 사외이사이어야 하고, 위원 중 1인 이상은 회계 또는 재무전문가이어야 한다. ③ 감사위원회 위원(이하 "위원"이라 한다)은 주주총회에서 선임한다. ④ 주주총회에서 감사위원을 선임하는 경우, 법규에 따라 일정비율을 초과하는 대주주 지분에 대해서는 의결권을 제한하여야 한다. ⑤ 위원은 주주총회 결의로 해임할 수 있다. ⑥ 위원회는 제17조에 의한 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다. 이 경우 수인의 위원이 공동으로 위원회를 대표할 것을 정할 수 있다. ⑦ 위원장은 위원회의 업무를 총괄하며 위원회는 효율적인 운영을 위해 위원별로 업무를 분장할 수 있다. ⑧ 위원장의 유고시에는 위원회에서 정한 위원이 그 직무를 대행한다. (2) 감사위원회의 직무와 권한- 감사위원회가 수행할 주요업무는 다음과 같다. ① 이사와 경영진의 업무집행에 대한 적법성 검사② 기업의 재무활동의 건전성과 타당성 검사③ 재무보고 과정의 적절성과 재무보고의 정확성 검토④ 중요한 회계처리기준이나 회계추정 변경의 타당성 검토⑤ 내부통제시스템의 평가⑥ 내부감사부서 책임자의 임면에 대한 동의⑦ 내부감사부서의 활동에 대한 평가⑧ 외부감사인의 선임, 해임과 주주총회에서의 사후보고⑨ 외부감사인의 감사활동에 대한 평가⑩ 외부감사인의 독립성과 비감사활동의 적절성 평가⑪ 내부 및 외부 감사결과 시정사항에 대한 조치 확인⑫ 감사위원회 규정 및 그 내용의 공시⑬ 감사위원회 활동과 독립성에 대한 내용의 주기적 공시- 감사위원회는 임직원의 부정행위가 있거나 중대한 과실이 있을 때에는 각 부서의 장에게 지체없이 보고할 것을 요구할 수 있으며, 이 경우 지체없이 특별감사에 착수하여야 한다.- 또한, 감사위원회는 다음 각 사항을 요구할 수 있으며, 이 요구를 받은 자는 특별한사유가 없는 한, 이에 응하여야 한다. ① 회사내 관련 정보에 대한 사항② 관계자의 출석 및 답변③ 창고, 금고, 장부 및 관계서류, 증빙 및 물품 등에 관한 사항④ 그 밖에 감사업무 수행에 필요한 사항 ※ 사외이사가 아닌 감사위원회 위원의 선임에는 의결권을 행사할 최대주주와 그 특수 관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대 주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 합계가 의결권있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 경우 그 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

(3) 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치 마련 여부

① 위원회는 업무수행을 위하여 필요한 경우 관계 임직원 및 외부감사인을 회의에 참석하도록 요구할 수 있다.② 위원회는 필요하다고 인정할 경우에는 회사의 비용으로 전문가 등에게 자문을 요구할 수 있다.
나. 감사의 독립성- 당사는 관련 법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한 책임 등을 감사위원회 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사위원회 감사업무 수행은 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계관련서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결 과를 검토하고 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련 서류 에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다. - 감사위원회는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 대표이사로부터 보고 받고 이를 검토합니다. - 감사위원회는 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요한 경우에는 이사로부터 경영위원회의 심의내용과 영업에 관한 보고를 받고, 중요한 업무에 관한 회사의 보고에 대해 추가 검토 및 자료 보완을 요청하는 등 적절한 방법을 사용하여 검토합니다.

다. 감사위원회(감사)의 주요활동내역

회차
개최일자
의안 내용
가결여부
사외이사 등의 성명

송재용(출석률:100%)
임창묵(출석률:100%)
조영제(출석률:100%)
김희관(출석률:100%)
백복현(출석률:100%)

찬 반 여 부

22-1
2022.02.07
1. 외부 감사인과의 독립적 미팅2. 2021년 내부회계관리제도 운영 실태 보고3. 부정방지(출금 등) 프로세스 점검 보고4. 2021년 재무제표 및 영업보고서
보고
-
-
-
해당사항 없음(신규 선임)

1. 외부 감사인 선정의 건2. 내부감사 담당(RM팀장) 선임의 건
가결가결

찬성찬성

찬성찬성

찬성찬성

22-2
2022.02.28
1. 2022년 내부회계관리제도 평가 계획 및 운영(안)
보고
-
-
-

1. 2021년 감사보고서 승인의 건2. 2021년 내부회계관리제도 운영실태평가보고서 승인의 건3. 2021년 내부감시장치 가동현황 평가보고서 승인의 건4. 2022년 내부감사 계획 승인의 건
가결가결가결가결

찬성찬성찬성찬성

찬성찬성찬성찬성

찬성찬성찬성찬성

22-3
2022.04.19

1. 외부 감사인과의 독립적 미팅2. 2022년 1분기 내부감사 이행점검3. 2022년 내부회계관리제도 범위선정 및 설계평가4. 환경사업본부 내부회계관리제도 구축 일정

보고
해당사항 없음
-
-
-

1. 외부감사인의 계약이행사항 사후평가(2021년 사업연도)
가결
찬성
찬성
찬성

22-4
2022.08.23
1. 외부 감사인과의 독립적 미팅2. 2022년 반기 재무제표 보고3. 2022년 2분기 내부점검 및 2022년 상반기 재고조사 결과 보고4. 2022년 상반기 내부회계관리제도 운영평가 결과 보고
보고
-
-
-

22-5
2022.12.20
1. 2022년 외부 감사인과의 독립적 미팅2. 2022년 3분기 재무제표 보고의 건3. 2022년 하반기 내부회계관리제도 운영 계획 보고의 건4. 2022년 3~4분기 내부점검 결과 보고의 건
보고
-
-
-

1. 내부감사담당 인사평가 동의의 건
가결
찬성
찬성
찬성

23-1
2023.02.07
1. 외부 감사인과의 독립적 미팅2. 2022년 내부회계관리제도 운영 실태 보고3. 2022년 재무제표 및 영업보고서 보고
보고
-
-
-

1. 내부회계관리제도 규정 개정의 건(연결내부회계관리제도 규정 포함)
가결
찬성
찬성
찬성

23-2
2023.02.22
1. 2023년 내부회계관리제도 평가 계획 및 운영(안)
보고
-
-
-

1. 2022년 감사보고서 승인의 건2. 2022년 내부회계관리제도 운영실태평가보고서 승인의 건3. 2022년 내부감시장치 가동현황 평가보고서 승인의 건4. 2022년 내부감사 계획 승인의 건
가결가결가결가결
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성

라. 감사위원 현황

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

김희관
예

-'86. 서울대 사법학 학사-'93. 하버드대 법학 석사-'85 제 27차 사법시험 합격-'95 제 9차 UN법죄방지회의 한국대표-'18 광주고등검찰청 검사장-'16 법무연수원 원장-'17 변호사김희관법률사무소 변호사-'現 KT 컴플라이언스위원회 위원장

-
-
-

조영제
예
-'80. 연세대학교 법학과 졸-'94. 연세대학교 법학 박사-'08. 금융감독원 일반서비스 국장/외환업무실장-'13. 금융감독원 부원장-'15 한국금융연수원 원장-'18~現 법무법인 광장 고문
예
4호 유형(주1)
경력참조

백복현
예
-'93 서울대 경영학 학사/석사-'97 미국 미시간 대학교 경제학 석사-'03 미국 캘리포니아 대학교(버클리) 하스 경영대학 경영학 박사-'93 한국은행 행원-'02 미국 미시간 주립대학교 강사-'03 미국 플로리다 주립대학교 조교수-'07 現 서울대학교 경영대 경영학과 교수-'09 금융투자협회 자율규제위원(~2011)-'21. 회계정보학회 회장
예
2호 유형(주2)
경력참조

(주1) 4호 유형은 금융기관,정부,증권유관기관 등 경력자를 의미하며, 기본 자격은 금융기관,정부,증권유관기관 등에서 회계, 재무관련 업무 또는 이에 대한 감독 업무의 수행여부입니다. 또한, 해당 기관에서 5년 이상 근무한 경력이 필요합니다.
(주2) 2호 유형은 기본적으로 회계 재무분야 관련 석사학위 이상 학위취득자를 의미하며 기본자격은 연구기관 또는 대학에서 회계 또는 재무 관련 분야의 연구원이나 조교수 이상으로 근무한 경력이 모두 5년 이상 근무한 경력이 필요합니다.

마. 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2020.04.21
삼정회계법인
송재용 이사고정희 이사임창묵 이사
-
내부회계관리제도 평가 및 감사위원회의 역할

2021.04.20
한영회계법인
송재용 이사조영제 이사임창묵 이사
-
내부회계관리제도 감사 및 운영리뷰

2022.08.23
한영회계법인
조영제 이사김희관 이사백복현 이사
-
내부회계관리제도의 취지, 목적, 주요 내용 및 감사위원회의 역할

바. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

RM팀
4
수석 1명(18년)책임 3명(5년)
- 내부회계 관리제도 운영을 통한 회계정보의 신뢰성 및 투명성 확보- 상시모니터링 시스템 운영을 통한 전사 Risk Management 수행- 법규 준수 모니터링 및 법률 지원으로 Legal 이슈 선제적 관리

사. 준법지원인 등 지원조직 현황(1) 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

RM팀
4
수석 1명(18년)책임 3명(5년)
- 법률리스크 검토 및 상호점검 행정지원

(2) 준법지원인에 대한 사항

성 명
출생년월
주 요 경 력
재직기간
비고

목지선
1989.11
-'13 성신여자대학교 영문과 학사-'18 충북대학교 법학전문대학원 석사-'20 법무법인 소명-'21 법무법인 명문-'21.1 ~ 現 한솔제지 RM팀
2022.01~현재
-

(3) 주요 활동내역 및 처리결과- 당사는 compliance 자율점검 시스템을 구축하여, 회사 전체 부서로 하여금 주기적으로 법령위반 여부를 자율적으로 점검하는 동시에 업무 과정에서 유의해야 할 법령을 주지 및 준수하도록 준법지원인이 지속해서 독려 및 관리하고 있습니다.

점검 일시
점검 대상(부서명)
주요 점검 내용
점검 및 처리결과

2022.01
마케팅팀/ 신제품팀/친환경소재팀
부패방지, 지적재산권 관련 법령 준수 여부
부패방지법에 대한 준법의식 및 지적재산권에 대한 높은 이해도를 바탕으로 관련 법령 준수중

2022.02
산업용지 패키징 국내영업팀/에코패키징팀
공정거래법, 대리점법등 법령 준수 여부
담합 등 불공정거래 이슈 숙지하고 있으며, 계약 단위별로 점검 시행하여 관련 법령 준수중

2022.03
중앙 연구소
부패방지, 지적재산권 관련 법령 준수 여부
부패방지법에 대한 준법의식 및 지적재산권에 대한 높은 이해도를 바탕으로 관련 법령 준수중

2022.04

안전운영팀/ 각 사업장 생산팀
중대재해처벌법 및 산업안전보건법 법령 준수 여부
중대재해처벌법 및 산업안전보건법 위반 리스크 최소화를 위하여 노력하고 있으며, 높은 준법인식과 이해도를 바탕으로 관련 법령 준수중

2022.05

HR팀/ 각 사업장 지원팀
근로기준법 및 인사노무 관련 법령 준수 여부
노사협의회 운영 등 인사노무 분야 관련, 근로기준법 및 시행령등에 대한 높은 이해도를 바탕으로 관련 법령 준수중

2022.06

원료팀 자재팀
공정거래법 및 윤리경영 관련 법령 준수 여부
공정거래법 및 윤리경영 관련 법령에 따른 높은 이해도를 바탕으로, 부당지원행위 및 불공정행위 등 발생하지 않도록 관련 법령 준수중

2022..07
각 사업장 기술환경팀
화학물질관리법 등 환경 관련 법령 준수 여부
화학물질관리법 등 환경 관련 법령에 대한 높은 이해도를 바탕으로, 점검 의무를 등을 이행하는 등 관련 법령 준수중

2022.08
회계정보팀/ 자금팀/신규사업팀
자본시장법, 공정거래법, 기타 부패방지 관련 법령 준수 여부
자본시장법, 공정거래법, 상법 등을 포함하여, 부패방지 관련 법령에 대한 높은 이해도를 바탕으로 관련 법령 준수중

2022.09
경영혁신팀/ CS팀/ SCM팀
공정거래법 기타 부패방지 관련 법령 준수 여부
공정거래법 등 부패방지 관련 법령에 대한 높은 이해도를 바탕으로, 계열사 부당지원을 방지하는 등 관련 법령 준수중

2022.10
인쇄,감열지 국내영업팀/ POS영업팀/ 라벨영업팀
공정거래법 기타 부패방지 관련 법령 준수 여부
불공정거래행위 등 법 위반사유 없도록 점검. 부패방지규정 등에 대한 높은 이해도를 바탕으로 관련 법령 준수하며, 관련 거래 시 법률자문 적극 활용중

2022.11
각 공장 하도급관리부서(기술환경팀/지원팀)
하도급법, 공정거래법, 부패방지 관련 법령 준수 여부
하도급법, 공정거래법 등에 대한 높은 이해도를 바탕으로 관련 법령 준수하며, 공정이 하도급표준계약서 사용 및 계약 체결 시 법률 자문 적극 활용중

아. 내부통제에 관한 사항당사의 감사위원회는 정기감사와 수시감사 등을 실시하는 등 내부감시제도를 운영하고 있습니다. 2022년도 회계연도 중 감사위원회가 내부회계관리제도가 효과적으로 가동되고 있다고 평가하고, 2023년 2월 22일 이사회에 내부회계관리제도 운영실태를 보고하였습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

1. 투표제도 현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
실시(제7기 정기주주총회 2022.03.23)

2. 소수주주권 : 공시대상기간 중 소수주주권이 행사되지 않습니다.
3. 경영권 경쟁 : 공시대상기간 중 경영권 경쟁은 없었습니다

4. 의결권 현황

(기준일 :
2023년 03월 22일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
23,800,576
-

우선주
2,040
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
23,708
자기주식

우선주
2,040
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
23,776,868
-

우선주
-
-

5. 주식 사무

정관상신주인수권의 내용

제8조 제1항 : 본회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

결 산 일

12월 31일

정기주주총회

매영업년도 종료후 3월이내

주주명부폐쇄시기

매년 1월 1일부터 1월 31일까지

주권의 종류

전자증권제도의 시행에 따라 해당사항없음

명의개서대리인

한국예탁결제원 (TEL: 3772-9422)

주주의 특전

없음

공고게재신문

중앙일보

6. 주주총회 의사록 요약

구분
안 건
결의 내용

제5기 정기주주총회(2020.03.23)
제1호 의안: 제 5기(2019.1.1~2019.12.31) 재무제표 (이익잉여금처분계산서 포함) 승인의 건제2호 의안: 주식매수선택권 부여의 건제3호 의안: 사내이사 선임의 건 제3-1호 의안: 사내이사 한철규 선임의 건 제3-2호 의안: 사내이사 이명길 선임의 건제4호 의안: 이사 보수 한도액 승인의 건
1. 원안대로 승인2. 원안대로 승인3-1. 원안대로 승인3-2. 원안대로 승인4. 원안대로 승인

제6기 정기주주총회(2021.03.24)
제1호 의안: 제 6기(2020.1.1~2020.12.31) 재무제표 (이익잉여금처분계산서 포함) 승인의 건제2호 의안: 정관일부 변경의 건제3호 의안: 주식매수선택권 부여의 건제4호 의안: 사내이사 선임의 건 제4-1호 의안: 사내이사 조동길 선임의 건 제4-2호 의안: 사내이사 최원경 선임의 건 제4-3호 의안: 사내이사 노봉국 선임의 건제5호 의안: 감사위원회 위원이 되는 사외이사 조영제 선임의 건제6호 의안: 사외이사 송재용 선임의 건제7호 의안: 사외이사인 감사위원 송재용 선임의 건제8호 의안: 이사 보수 한도액 승인의 건
1. 원안대로 승인2. 원안대로 승인3. 원안대로 승인4-1. 원안대로 승인4-2. 원안대로 승인4-3. 원안대로 승인5. 원안대로 승인6. 원안대로 승인7. 원안대로 승인8. 원안대로 승인

제7기 정기주주총회(2022.03.23)
제1호 의안: 제 7기(2021.1.1~2021.12.31) 재무제표 (이익잉여금처분계산서 포함) 승인의 건제2호 의안: 정관일부 변경의 건제3호 의안: 주식매수선택권 부여의 건제4호 의안: 사내이사 최승용 선임의 건제5호 의안: 사외이사 선임의 건 제5-1호 의안: 사외이사 김희관 선임의 건 제5-2호 의안: 사외이사 백복현 선임의 건제6호 의안: 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건 제6-1호 의안: 사외이사인 감사위원회 김희관 선임의 건 제6-2호 의안: 사외이사인 감사위원회 백복현 선임의 건제7호 의안: 이사 보수 한도액 승인의 건
1. 원안대로 승인2. 원안대로 승인3. 원안대로 승인4. 원안대로 승인5-1. 원안대로 승인5-2. 원안대로 승인6-1. 원안대로 승인6-2. 원안대로 승인7. 원안대로 승인

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2023년 03월 22일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

한솔홀딩스(주)
본인
보통주
7,257,728
30.49
7,257,728
30.49
-

한솔문화재단
재단
보통주
17,239
0.07
17,239
0.07
-

계
보통주
7,274,967
30.56
7,274,967
30.56
-

우선주
0
0
0
0
-

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

한솔홀딩스(주)
17,549
이재희
0.05
-
-
조동길 등
32.52

-
-
-
-
-
-

- 상기 출자자수는 2022년 12월 31일 기준입니다.
- 최대주주의 세부현황은 2022년 8월 3일에 공시된 한솔홀딩스(주)의 최대주주등 소유주식변동신고를 참고하시기 바랍니다.- 한솔홀딩스는 최근 5년 내 대표이사 및 최대주주 변동이 없습니다.

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
한솔홀딩스 주식회사

자산총계
451,662

부채총계
16,767

자본총계
434,896

매출액
29,323

영업이익
13,304

당기순이익
13,210

(주) 상기 재무정보는 한솔홀딩스(주)의 별도재무제표 기준 금액입니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 한솔홀딩스주식회사는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 사업목적으로 영위하는 지주회사입니다. 한솔홀딩스는 별도의 사업을 영위하지 않는 순수지주회사로서 주요 수익은 한솔브랜드의 사용자로부터 수취하는 상표사용수익, 경영자문 제공을 통한 경영자문수익, 자회사 등으로부터 수취하는 배당금 수익입니다. 한솔홀딩스의 연결대상 주요종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업은 지류제조판매업(한솔페이퍼텍), 지류 도소매업 및 IT 서비스(한솔피엔에스) 등입니다.- 한솔홀딩스에 관한 기타 자세한 사항은 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)의 한솔홀딩스 공시 사항을 참고하시기 바랍니다.

3. 주식 소유현황

(기준일 :
2023년 03월 22일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
한솔홀딩스(주)
7,257,728
30.49
22년말 주주명부 기준

국민연금
1,834,157
7.71
22년말 주주명부 기준

신영자산운용
1,235,840
5.19
22년말 주주명부 기준

우리사주조합
146,698
0.62
22년말 주주명부 기준

4. 소액주주현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
22,928
22,978
99.78
12,253,584
23,800,576
51.48
22년말 주주명부 기준

5. 최근 6개월간의 주가 및 주식거래 실적

(단위 : 원)

종 류
22년 7월
22년 08월
22년 09월
22년 10월
22년 11월
22년 12월

보통주
최 고
14,300
15,700
17,250
15,800
14,200
14,350

최 저
12,600
13,950
15,000
13,650
13,400
13,250

월간거래량 (천주)
1,969
2,910
4,312
3,203
2,874
2,141

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

1-1 임원 현황

(기준일 :
2023년 03월 22일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

조동길
남
1955.11
회장
사내이사
상근
경영전반 업무 총괄
-'80.2 연세대 경제학 졸-'94.2~現 한솔홀딩스 사내이사-'02.1~現 한솔테크닉스 사내이사
-
-
최대주주의 임원 및 계열회사의 임원
36년
2024.03.23

한철규
남
1962.10
사장
사내이사
상근
대표이사
-'85.2 군산대 무역학 졸-'99.8 고려대 경영대학원 석사-'18.1 한솔홀딩스 부사장-'18.8 한솔개발 대표이사-'20.1~現 한솔제지 대표이사
-
-
계열회사의 임원
36년
2026.03.21

최원경
남
1960.09
부사장
사내이사
상근
사업본부총괄
-'88.2 상지대 임학과 졸-'21.1 한솔제지 사업본부총괄
-
-
계열회사의 임원
34년
2026.03.21

이명길
남
1962.10
부사장
사내이사
상근
경영지원본부장 CSO

-'93.2 서울대 경영학 졸-'12.1 한솔홀딩스 재무RM팀장-'16.1~現 한솔제지 경영지원본부장-'22.1~現 한솔제지 CSO

-
-
계열회사의 임원
29년
2023.03.22

최승용
남
1968.05
부사장
사내이사
상근
산업/패키징 산업본부장

-'94.8 서강대 경제학 졸-'18.2 KAIST MBA 석사-'21.1한솔제지 산업용지 사업본부장-'23.1~現 한솔제지 산업/패키징 사업본부장

-
-
계열회사의 임원
27년
2025.03.22

김희관
남
1963.11
사외이사
사외이사
비상근
전사 경영전반에 대한 업무

-'86. 서울대 사법학 학사-'93. 하버드대 법학 석사-'85. 제27차 사법시험 합격-'95. 제9차 UN법죄방지회의 한국대표-'15. 광주고등검찰청 검사장-'16 법무연수원 원장-'17 변호사김희관법률사무소 변호사-'現 KT 컴플라이언스위원회 위원장

-
-
계열회사의 임원
0년
2025.03.22

백복현
남
1968.08
사외이사
사외이사
비상근
전사 경영전반에 대한 업무
-'93. 서울대 경영학 학사/석사-'97. 미국 미시간 대학교 경제학 석사-'03. 미국 캘리포니아 대학교(버클리) 하스 경영대학 경영학 박사-'93. 한국은행 행원-'02. 미국 미시간 주립대학교 강사-'03. 미국 플로리다 주립대학교 조교수-'07. 現 서울대학교 경영대 경영학과 교수-'09. 금융투자협회 자율규제위원(~2011)-'21. 회계정보학회 회장
-
-
계열회사의 임원
0년
2025.03.22

조영제
남
1957.12
사외이사
사외이사
비상근
전사 경영전반에 대한 업무
-'80.2 연세대 법학과 졸-'94.8 연세대 대학원 법학 석사/박사-'08.6 금융감독원 일반서비스 국장/외환업무실장-'13.5 금융감독원 부원장-'15.10 한국금융연수원 원장-'18.6~現. 법무법인 광장 고문
-
-
계열회사의 임원
1년
2024.03.23

윤혜정
여
1971.09
사외이사
사외이사
비상근
전사 경영전반에 대한 업무
-'94 서울대 임산공학과 졸-'96 서울대 펄프·제지학 석사-'00 서울대 제지과학 박사-'13 現 서울대학교 환경재료과학전공 교수-'15 現 산림청 KS 표준 목재·제지분야 펄프·제지 전문위원
-
-
계열회사의 임원
0년
2026.03.21

이호영
남
1966.06
사외이사
사외이사
비상근
전사 경영전반에 대한 업무
-'88 서울대학교 사법학 학사, 제32회 행정고시 합격-'90 서울대학교 법학 석사-'00 前 공정거래위원회 송무담당관-'03 서울대학교 법학 박사-'23 現 한양대 로스쿨 원장
-
-
계열회사의 임원
0년
2026.03.21

윤병인
남
1956.11
사장
미등기
상근
기업문화실장
-'79.2 강원대 경영학 졸-'96.1~20.6 비서/문화재단 담당-'20.7~現 한솔제지 기업문화실장
-
-
계열회사의 임원
41년
-

노태호(*)
남
1966.10
부사장
미등기
상근
패키징사업본부장
-'89.2 연세대 경영학과 졸-'92.2 연세대 경영대학원 MBA-'19.4~22.12 한솔제지 패키징 사업본부장
-
-
계열회사의 임원
3년
-

이동주(*)
남
1965.12
상무
미등기
상근
생산기술총괄
-'90.2 전남대 화학공학 졸-'19.1~22.12 한솔제지 생산기술총괄
-
-
계열회사의 임원
34년
-

이해성
남
1976.10
상무
미등기
상근
신규사업담당
-'02.7 서울대 경영학 졸-'20.1~現 한솔제지 신규사업담당
-
-
계열회사의 임원
5년
-

오홍석
남
1966.05
상무
미등기
상근
기술전문위원
-'92.2 충남대 화학공학 졸-'22.1~現 한솔제지 기술전문위원
-
-
계열회사의 임원
30년
-

고정한
남
1969.01
상무
미등기
상근
인쇄용지국내영업담당
-'95.2 전북대 경영학 졸-'20.1~現 한솔제지 인쇄용지 국내영업담당
-
-
계열회사의 임원
27년
-

김범준
남
1969.05
상무
미등기
상근
환경사업본부장
-'94.2 성균관대 경제학 졸-'16.9 AALTO University EMBA-'20.1 한솔제지 재경담당-'23.1~現 한솔제지 환경사업본부장
-
-
계열회사의 임원
20년
-

오준균
남
1969.06
상무
미등기
상근
생산기술총괄
-'94.2 충남대 화학공학 졸-'02.5 IPST University 임산공학 석사-'17.1 한솔제지 대전공장장-'23.1~現 한솔제지 생산기술총괄
-
-
계열회사의 임원
28년
-

한경록
남
1979.03
부사장
미등기
상근
인쇄/감열지 사업본부장
-'04. 02 서울대 경제학 졸-'05.12. 카네기멜론대 금융공학 석사-'22.1~現 한솔제지 인쇄/감열지 사업본부장
-
-
계열회사의 임원
9년
-

이상현
남
1968.02
상무
미등기
상근
천안공장장
-'94.2 충남대 기계설계학 졸-'19.1~現 한솔제지 천안공장장
-
-
계열회사의 임원
28년
-

양종명
남
1969.05
상무
미등기
상근
혁신/마케팅담당
-'95.2 충남대 사법학 졸-'18.5 한솔제지 마케팅담당-'23.1~現 한솔제지 혁신/마케팅담당
-
-
계열회사의 임원
27년
-

조성민
남
1988.11
상무
미등기
상근
친환경사업담당
-'14.6 Princeton University 경제학 졸-'21.1~現 한솔제지 친환경사업담당
-
-
계열회사의 임원
6년
-

박명식
남
1972.04
상무
미등기
상근
장항공장장
-'97.2 서울대 임산가공학 졸-'14.2 AALTO university MBA-'22.1~現 한솔제지 장항공장장
-
-
계열회사의 임원
20년
-

조신환(*)
남
1966.05
상무
미등기
상근
환경사업본부장

-'93.2 서강대 화학공학 졸-'99.6 IPST University 제지공학 석사- 22.4~22.12 한솔제지 환경사업본부장

-
-
계열회사의 임원
30년
-

송나라오(**)
남
1970.09
상무
미등기
상근
인쇄/감열지 해외영업담당
-'96.2 고려대 노어노문학 졸-'21.1 산업용재 해외영업담당-'22.1~現 한솔제지 인쇄/감열지 해외영업담당
-
-
계열회사의 임원
12년
-

김용기(**)
남
1972.07
상무
미등기
상근
구매담당
-'97.2 한양대 화학공학 졸-'20.1~現 한솔제지 구매담당
-
-
계열회사의 임원
25년
-

서동준(**)
남
1967.03
상무
미등기
상근
중앙연구소장
-'90.2 한양대 화학공학 졸-'92.2 한양대 화학공학 석사-'22.1~現 한솔제지 중앙연구소장
-
-
계열회사의 임원
30년
-

(*) 2023년 1월 1일자로 퇴임하였음.(**)2023년 1월 1일자로 선임되었음.

1-2 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)

구분
성명
성별
출생년월
사외이사후보자해당여부
주요경력
선ㆍ해임예정일
최대주주와의관계

선임
한철규(*)
남
1962.10
사내이사
-'85.2 군산대 무역학 졸-'99.8 고려대 경영대학원 석사-'18.1 한솔홀딩스 부사장-'18.8 한솔개발 대표이사-'20.1~現 한솔제지 대표이사
2023.03.22
계열회사의 임원

선임
이명길(*)
남
1962.10
사내이사
-'93.2 서울대 경영학 졸-'12.1 한솔홀딩스 재무RM팀장-'16.1~現 한솔제지 경영지원본부장-'22.1~現 한솔제지 CSO
2023.03.22
계열회사의 임원

선임
윤혜정
여
1971.09
사외이사
-'94 서울대 임산공학과 졸-'96 서울대 펄프·제지학 석사-'00 서울대 제지과학 박사-'13 現 서울대학교 환경재료과학전공 교수-'15 現 산림청 KS 표준 목재·제지분야 펄프·제지 전문위원
2023.03.22
-

선임
이호영
남
1966.06
사외이사
-'88 서울대학교 사법학 학사, 제32회 행정고시 합격-'90 서울대학교 법학 석사-'00 前 공정거래위원회 송무담당관-'03 서울대학교 법학 박사-'23 現 한양대 로스쿨 원장
2023.03.22
-

(*)재선임 예정입니다.

2. 임원 겸직 현황공시서류작성기준일 현재 당사 등기 임원의 겸직현황은 다음과 같습니다.

겸직임원
겸직현황

성명
직위
회사명
직위
상근여부

조동길
사내이사
한솔테크닉스(주)
사내이사
상근

한솔홀딩스(주)
사내이사
상근

김희관
사외이사
신세계건설(주)
사외이사
비상근

백복현
사외이사
(주)BGF리테일
사외이사
비상근

3. 직원 등 현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

한솔제지
남
1,459
-
50
-
1,509
16.5
131,951
87
913
209
1,122
-

한솔제지
여
129
-
14
-
143
8.6
9,049
63
-

합 계
1,588
-
64
-
1,652
15.8
141,000
85
-

- 급여 총액 및 1인 평균급여액은 당기 누계기준입니다.

4. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
14
3,884
277
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

-
8
8,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

8
5,935
742
-

2-2. 유형별 합계

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
5
5,791
1,158
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
144
48
-

감사
-
-
-
-

* 2022년 3월 사임한 노봉국, 송재용, 임창묵 소득이 포함되어 있음.

3. 보수지급기준

구 분
보수지급기준

등기이사(사외이사,감사위원회 위원 제외)
- 급여 : 임원보수 지급기준에 따라 임원 급여 테이블을 기초로 직급, 근속기간, 위임업무의 성격, 전년도 성과 등을 종합적으로 반영하여 보수를 결정- 설추석상여 : 각 월급여 100% 지급- 연간인센티브 : 연간 KPI 목표 달성도에 따라 대표이사가 결정하며, 기준연봉의 10~230% 내에서 연 1회 지급- 기타근로소득 : 회사 규정에 따라 의료지원, 학자금지원, 건강검진, 단체상해보험 등 복리후생 지원 및 인정상여, 임원 퇴직소득 한도 초과액

사외이사(감사위원회 위원 제외)
- 급여 : 주주총회 결의로 정한 이사보수한도 범위 내에서 위임업무의 성격 등을 고려하여 보수를 결정- 상여 : 경영성과에 연동되는 별도의 경영성과급은 지급하지 아니함- 복리후생 : 별도 복리후생을 지급하지 아니함

감사위원회 위원
- 급여 : 주주총회 결의로 정한 이사보수한도 범위 내에서 위임업무의 성격 등을 고려하여 보수를 결정- 상여 : 경영성과에 연동되는 별도의 경영성과급은 지급하지 아니함- 복리후생 : 별도 복리후생을 지급하지 아니함

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

조동길
회장
4,261
-

최원경
부사장
518
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

조동길
근로소득
급여
1,571
- 임원보수 지급기준(이사회 결의)에 따라 임원 급여 Table을 기초로 직급(회장), 근속기간, 전년도 성과 등을 종합적으로 반영하여 연간 고정급여를 책정하고 1,571백만원을 매월 나누 어 지급함.

상여
2,628
- 설/추석 상여: 월 급여 각 100% 지급- 성과상여: 임원보수 지급기준에 의거 성과평가를 통해 그 결과에 따라 고정연봉의 230% 내에서 연 1회 지급함. 성과평가는 재무성과 및 성장전략 실행, 인재확보, 혁신 실행 등 핵심 과제를 종합적으로 평가하여 결정함.-금번에 반영된 상여는 '22년 2월에 지급된 '21년 성과에 대한 보수로 계량지표와 관련하여 당사는 대외적으로 불확실한 경영환경 속에서도 연결 재무제표 기준 매출액 1.8조원을 달성하여 전년대비 21% 성장하였음.- 비 계량지표와 관련하여 성장전략 실행, 중기전략 수립 및 혁신체계 고도화, ESG 선진화 등의 성과를 창출하고 있다는 점 등을 고려하여 성과상여금을 산정함.

주식매수선택권 행사이익
-
- 해당사항 없음

기타 근로소득
62
- 회사규정에 따른 복리후생 지원 및 인정상여

퇴직소득
-
- 해당사항 없음

기타소득
-
- 해당사항 없음

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

최원경
근로소득
급여
215
- 임원보수 지급기준(이사회 결의)에 따라 임원 급여 Table을 기초로 직급(부사장), 근속기간, 전년도 성과 등을 종합적으로 반영하여 연간 고정급여를 책정하고 215백만원을 매월 나누 어 지급함.

상여
301
- 설/추석 상여: 월 급여 각 100% 지급- 성과상여: 임원보수 지급기준에 의거 성과평가를 통해 그 결과에 따라 고정연봉의 130% 내에서 연 1회 지급함. 성과평가는 재무성과 및 성장전략 실행, 혁신 실행 등 핵심 과제를 종합적으로 평가하여 결정함.-금번에 반영된 상여는 '21년,'22년 성과에 대한 보수로 계량지표와 관련하여 당사는 대외적으로 불확실한 경영환경 속에서도 재무제표 기준 경상이익 '21년 434억, '22년 1,419억 달성하여 '22년에는 전년대비 31% 성장함-또한, 인쇄/감열지 판매 시장 확대를 통한 최대 수익 달성, 산업용지 증속투자 및 원가 경쟁력 확대를 통한 안정적 수익 기반 확보, 종이용기 사업 진출 등의 추진 성과 등을 고려하여 상여금을 산정함.

주식매수선택권 행사이익
-
- 해당사항 없음

기타 근로소득
2
- 회사규정에 따른 복리후생 지원 및 인정상여

퇴직소득
-
- 해당사항 없음

기타소득
-
- 해당사항 없음

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

조동길
회장
4,261
-

노태호
부사장
631
-

윤병인
사장
587
-

이동주
상무
531
-

최원경
부사장
518
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

조동길
근로소득
급여
1,571
- 임원보수 지급기준(이사회 결의)에 따라 임원 급여 Table을 기초로 직급(회장), 근속기간, 전년도 성과 등을 종합적으로 반영하여 연간 고정급여를 책정하고 1,571백만원을 매월 나누 어 지급함

상여
2,628
- 설/추석 상여: 월 급여 각 100% 지급- 성과상여: 임원보수 지급기준에 의거 성과평가를 통해 그 결과에 따라 고정연봉의 0~230% 내에서 연 1회 지급함. 성과평가는 재무성과 및 성장전략 실행, 인재확보, 혁신 실행 등 핵심 과제를 종합적으로 평가하여 결정함.-금번에 반영된 상여는 '22년 2월에 지급된 '21년 성과에 대한 보수로 계량지표와 관련하여 당사는 대외적으로 불확실한 경영환경 속에서도 연결 재무제표 기준 매출액 1.8조원을 달성하여 전년대비 21% 성장하였음.- 비 계량지표와 관련하여 성장전략 실행, 중기전략 수립 및 혁신체계 고도화, ESG 선진화 등의 성과를 창출하고 있다는 점 등을 고려하여 성과상여금을 산정함.

주식매수선택권 행사이익
-
- 해당사항 없음

기타 근로소득
62
- 회사규정에 따른 복리후생 지원 및 인정상여

퇴직소득
-
- 해당사항 없음

기타소득
-
- 해당사항 없음

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

노태호
근로소득
급여
178
- 임원보수 지급기준(이사회 결의)에 따라 임원 급여 Table을 기초로 직급(부사장), 근속기간, 전년도 성과 등을 종합적으로 반영하여 연간 고정급여를 책정하고 178백만원을 매월 나누 어 지급함.

상여
141
- 설/추석 상여: 월 급여 각 100% 지급- 성과상여: 임원보수 지급기준에 의거 성과평가를 통해 그 결과에 따라 고정연봉의 130% 내에서 지급함. 성과평가는 재무성과 및 성과창출을 위한 전략과제, 사업모델 혁신과제 등 핵심과제를 종합적으로 평가하여 결정함.-금번에 반영된 상여는 '21년,'22년 성과에 대한 보수로 계량지표와 관련하여 당사는 대외적으로 불확실한 경영환경 속에서도 재무제표 기준 경상이익 '21년 434억, '22년 1,419억 달성하여 '22년에는 전년대비 31% 성장함-또한, 친환경 소재 개발 및 판매 시장 확대, 종이용기 사업진출 등을 고려하여 상여금을 산정함.

주식매수선택권 행사이익
-
- 해당사항 없음

기타 근로소득
107
- 회사규정에 따른 복리후생 지원 및 임원 퇴직소득 한도 초과액

퇴직소득
205
- 퇴직에 따른 퇴직 정산 지급으로 임원 퇴직금 규정에 따라 평균보수월액에 지급율과 재임기간을 곱하여 지급함.

기타소득
-
- 해당사항 없음

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

윤병인
근로소득
급여
281
- 임원보수 지급기준(이사회 결의)에 따라 임원 급여 Table을 기초로 직급(사장), 근속기간, 전년도 성과 등을 종합적으로 반영하여 연간 고정급여를 책정하고 281백만원을 매월 나누 어 지급함.

상여
277
- 설/추석 상여: 월 급여 각 100% 지급- 성과상여: 임원보수 지급기준에 의거 성과평가를 통해 그 결과에 따라 고정연봉의 170% 내에서 지급함. 성과평가는 재무성과 및 성과창출을 위한 전략과제, 사업모델 혁신과제 등 핵심과제를 종합적으로 평가하여 결정함.-금번에 반영된 상여는 '21년 성과에 대한 보수로 계량지표와 관련하여 당사는 대외적으로 불확실한 경영환경 속에서도 재무제표 기준 경상이익 434억 달성하여 안정적인 수익 기조를 유지하고 있음.- 비 계량지표와 관련하여 공간의 다양한 해석의 기획 전시 및 공모전, 강연 등 차별화된 문화체험으로 성과를 창출하고 있다 는 점을 고려하여 상여금을 산정함..

주식매수선택권 행사이익
-
- 해당사항 없음

기타 근로소득
29
- 회사규정에 따른 복리후생 지원 및 인정상여

퇴직소득
-
- 해당사항 없음

기타소득
-
- 해당사항 없음

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

이동주
근로소득
급여
140
- 임원보수 지급기준(이사회 결의)에 따라 임원 급여 Table을 기초로 직급(상무), 근속기간, 전년도 성과 등을 종합적으로 반영하여 연간 고정급여를 책정하고 140백만원을 매월 나누 어 지급함.

상여
110
- 설/추석 상여: 월 급여 각 100% 지급- 성과상여: 임원보수 지급기준에 의거 성과평가를 통해 그 결과에 따라 고정연봉의 130% 내에서 지급함. 성과평가는 재무성과 및 성장전략 실행, 혁신 실행 등 핵심 과제를 종합적으로 평가하여 결정함.-금번에 반영된 상여는 '21년,'22년 성과에 대한 보수로 계량지표와 관련하여 당사는 대외적으로 불확실한 경영환경 속에서도 재무제표 기준 경상이익 '21년 434억, '22년 1,419억 달성하여 '22년에는 전년대비 31% 성장함-또한, 미래 사업 신규 소재 아이템 발굴 및 사업화 추진, Smart Factory 기반 구축, 친환경 생산 기반 구축 성과 등을 고려하여 상여금을 산정함.

주식매수선택권 행사이익
-
- 해당사항 없음

기타 근로소득
2
- 회사규정에 따른 복리후생 지원

퇴직소득
279
- 퇴직에 따른 퇴직 정산 지급으로 임원 퇴직금 규정에 따라 평균보수월액에 지급율과 재임기간을 곱하여 지급함

기타소득
-
- 해당사항 없음

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

최원경
근로소득
급여
215
- 임원보수 지급기준(이사회 결의)에 따라 임원 급여 Table을 기초로 직급(부사장), 근속기간, 전년도 성과 등을 종합적으로 반영하여 연간 고정급여를 책정하고 215백만원을 매월 나누 어 지급함.

상여
301
- 설/추석 상여: 월 급여 각 100% 지급- 성과상여: 임원보수 지급기준에 의거 성과평가를 통해 그 결과에 따라 고정연봉의 130% 내에서 지급함. 성과평가는 재무성과 및 성장전략 실행, 혁신 실행 등 핵심 과제를 종합적으로 평가하여 결정함.-금번에 반영된 상여는 '21년,'22년 성과에 대한 보수로 계량지표와 관련하여 당사는 대외적으로 불확실한 경영환경 속에서도 재무제표 기준 경상이익 '21년 434억, '22년 1,419억 달성하여 '22년에는 전년대비 31% 성장함-또한, 인쇄/감열지 판매 시장 확대를 통한 최대 수익 달성, 산업용지 증속투자 및 원가 경쟁력 확대를 통한 안정적인 수익 기반 확보, 종이용기 사업 진출 등의 추진 성과 등을 고려하여 상여금을 산정함.

주식매수선택권 행사이익
-
- 해당사항 없음

기타 근로소득
2
- 회사규정에 따른 복리후생 지원 및 인정상여

퇴직소득
-
- 해당사항 없음

기타소득
-
- 해당사항 없음

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 백만원)

구 분
부여받은인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
42
105,900주

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

업무집행지시자 등
-
-
-

계
4
42
105,900주

※ 부여 주식수는 보고서 작성 기준일(2022.12.31)이며, 주당 공정가치는 부여일 (2020.03.23 & 2021.03.24& 2022.03.23)기준임

<표2>

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

한철규
등기임원
2020.03.23
이사회 결의
보통주
33,700
-
-
-
-
33,700
2023.03.23~2025.03.22
14,400
X
-

노태호
미등기임원
2020.03.23
이사회 결의
보통주
24,200
-
-
-
-
24,200
2023.03.23~2025.03.22
14,400
X
-

김범준
미등기임원
2020.03.23
이사회 결의
보통주
16,100
-
-
-
-
16,100
2023.03.23~2025.03.22
14,400
X
-

이해성
미등기임원
2020.03.23
이사회 결의
보통주
16,100
-
-
-
-
16,100
2023.03.23~2025.03.22
14,400
X
-

최원경
등기임원
2021.03.24
이사회 결의
보통주
27,500
-
-
-
-
27,500
2024.03.24~2026.03.23
14,400
X
-

이명길
등기임원
2021.03.24
이사회 결의
보통주
27,500
-
-
-
-
27,500
2024.03.24~2026.03.23
14,400
X
-

이동주
미등기임원
2021.03.24
이사회 결의
보통주
17,200
-
-
-
-
17,200
2024.03.24~2026.03.23
14,400
X
-

최승용
등기임원
2021.03.24
이사회 결의
보통주
17,200
-
-
-
-
17,200
2024.03.24~2026.03.23
14,400
X
-

고정한
미등기임원
2021.03.24
이사회 결의
보통주
17,200
-
-
-
-
17,200
2024.03.24~2026.03.23
14,400
X
-

오준균
미등기임원
2021.03.24
이사회 결의
보통주
17,200
-
-
-
-
17,200
2024.03.24~2026.03.23
14,400
X
-

오홍석
미등기임원
2021.03.24
이사회 결의
보통주
17,200
-
-
-
-
17,200
2024.03.24~2026.03.23
14,400
X
-

양종명
미등기임원
2021.03.24
이사회 결의
보통주
17,200
-
-
-
-
17,200
2024.03.24~2026.03.23
14,400
X
-

이상현
미등기임원
2021.03.24
이사회 결의
보통주
17,200
-
-
-
-
17,200
2024.03.24~2026.03.23
14,400
X
-

박명식
미등기임원
2022.03.23
이사회 결의
보통주
18,300
-
-
-
-
18,300
2025.03.23~2027.03.22
14,400
X
-

박형석
미등기임원
2021.03.24
이사회 결의
보통주
17,200
-
17,200
-
17,200
-
2024.03.24~2026.03.23
14,400
X
-

최승용
등기임원
2018.03.28
이사회 결의
보통주
13,200
-
13,200
-
13,200
-
2021.03.26-2023.03.27
21,300
X
-

오준균
미등기임원
2019.03.26
이사회 결의
보통주
8,800
-
8,800
-
8,800
-
2021.03.28~2023.03.27
21,300
X
-

박형석
미등기임원
2019.03.26
이사회 결의
보통주
8,800
-
8,800
-
8,800
-
2021.03.26~2023.03.25
21,300
X
-

노봉국
미등기임원
2021.03.24
이사회 결의
보통주
17,200
-
17,200
-
17,200
-
2024.03.24~2026.03.23
14,400
X
-

(주1) 2022.12.31 당사의 보통주 종가는 13,250원입니다.

※(2018.03.28. 부여기준) 공정가치 산정방법 및 주요 가정1) 산정방법 : 공정가액접근법 (옵션가격결정모형 중 Black-Scholes Model 적용)2) 공정가치 산정 가정 (부여일 기준) - 공정가치 : 1,009원 - 권리부여일의 주가 : 16,000원 (2018년 3월 27일 종가) - 주식매수선택권 행사가격 : 21,300원 - 무위험이자율 : 2.232% (2018년 3월 27일 3년 만기 국고채 유통수익률) - 기대행사기간 : 4년 (행사기간 : 주총결의일로부터 3년이 경과한 날로부터 2년 내) - 예상주가변동성 : 16.74%
※(2019.03.26. 부여기준) 공정가치 산정방법 및 주요 가정1) 산정방법 : 공정가액접근법 (옵션가격결정모형 중 Black-Scholes Model 적용)2) 공정가치 산정 가정 (부여일 기준) - 공정가치 : 1,434원 - 권리부여일의 주가 : 15,350원 (2019년 3월 25일 종가) - 주식매수선택권 행사가격 : 21,300원 - 무위험이자율 : 1.770% (2019년 3월 25일 3년 만기 국고채 유통수익률) - 기대행사기간 : 3년 (행사기간 : 주총결의일로부터 2년이 경과한 날로부터 2년 내) - 예상주가변동성 : 27.36%
※(2020.03.23. 부여기준) 공정가치 산정방법 및 주요 가정1) 산정방법 : 공정가액접근법 (옵션가격결정모형 중 Black-Scholes Model 적용)2) 공정가치 산정 가정 (부여일 기준) - 공정가치 : 880원 - 권리부여일의주가 : 9,090원 (2020년 3월 20일 종가) - 주식매수선택권 행사가격 : 14,400원 - 무위험이자율 : 1.107% (2020년 3월 20일 3년 만기 국고채 유통수익률) - 기대행사기간 : 4년 (행사기간 : 주총결의일로부터 3년이 경과한 날로부터 2년 내) - 예상주가변동성 : 29.00%
※(2021.03.24. 부여기준) 공정가치 산정방법 및 주요 가정1) 산정방법 : 공정가액접근법 (옵션가격결정모형 중 Black-Scholes Model 적용)2) 공정가치 산정 가정 (부여일 기준) - 공정가치 : 4,162원 - 권리부여일의주가 : 13,800원 (2021년 3월 23일 종가) - 주식매수선택권 행사가격 : 14,400원 - 무위험이자율 : 1.132% (2021년 3월 23일 3년 만기 국고채 유통수익률) - 기대행사기간 : 4년 (행사기간 : 주총결의일로부터 3년이 경과한 날로부터 2년 내) - 예상주가변동성 : 38.62%
※(2022.03.23. 부여기준) 공정가치 산정방법 및 주요 가정1) 산정방법 : 공정가액접근법 (옵션가격결정모형 중 Black-Scholes Model 적용)2) 공정가치 산정 가정 (부여일 기준) - 공정가치 : 3,225원 - 권리부여일의주가 : 13,200원 (2022년 3월 23일 종가) - 주식매수선택권 행사가격 : 14,400원 - 무위험이자율 : 2.399% (2022년 3월 23일 3년 만기 국고채 유통수익률) - 기대행사기간 : 4년 (행사기간 : 주총결의일로부터 3년이 경과한 날로부터 2년 내) - 예상주가변동성 : 30.67%

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

한솔그룹
10
39
49

2. 계열회사 간 출자현황

지배회사
관계회사
소유주식
지분율
관계회사
소유주식
지분율

한솔홀딩스
한솔제지
7,257,728
30.49%
문경에스코
570,000
98.79%

성우엔비테크
93,071
100%

한솔페이퍼텍
6,581,978
99.998%
-
-
-

한솔홈데코
18,791,235
23.32%
한솔모두의봄
994,000
99.40%

한솔테크닉스
6,506,088
20.26%
한솔아이원스
10,281,333
35.03%

한솔로지스틱스
5,871,242
21.37%
한솔티씨에스
65,454
99.40%

로지스마일
153,504
99.40%

로지스유
400,000
100%

한솔피엔에스
9,440,335
46.07%
한솔코에버
57,950
52.68%

한솔비에스
35,540
86.97%

한솔인티큐브
3,699,263
26.65%
스티커스코퍼레이션
12,940
59.72%

한솔케미칼
한솔홀딩스
1,809,977
4.31%
-
-
-

테이팩스
2,141,300
45.39%
-
-
-

솔머티리얼즈
63,000
63.00%
-
-
-

에이치에스머티리얼즈
144,201
90.01%
-
-
-

※지분율은 보통주 기준입니다.
3. 당사와 계열회사 간 임원 겸직 현황공시서류작성기준일 현재 당사 등기 임원의 겸직현황은 다음과 같습니다.(기준일 : 2022.12.31)

겸직임원
겸직현황

성명
직위
회사명
직위
상근여부

조동길
사내이사
한솔테크닉스(주)
사내이사
상근

한솔홀딩스(주)
사내이사
상근

4. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
4
4
35,858
5,141
-
41,000

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
24
24
5,564
12,306
479
18,195

계
-
28
28
41,422
17,448
479
59,195

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

가. 채무보증 내역

기준일 : 2022년 12월 31일 (단위: 백만원)

구분
회사명
보증처
보증기간
거래내역
비고

기초
증가
감소
평가
기말

종속기업
(구) 한솔이엠이(주)
하나은행
2021-10-22~2023-11-25

7,482

-
(7,482)
-
-
USD 5,904백만

※ 원화환산 적용환율은 사업보고서 작성기준일(2022년 12월 31일)의 매매기준율(USD 1=\1,267.30)을 적용함.

※ 한솔이엠이와의 4월 1일자 합병으로 인해 채무보증액이 감소하였습니다.나. 대여금 내역

기준일 : 2022년 12월 31일 (단위: 백만원)

구분
회사명
채권자
보증기간
거래내역
비고

기초
증가
감소
평가
기말

종속기업
(구) 한솔이엠이(주)
한솔제지
2022-03-02~2022-04-04
-
15,000
15,000
-
-
-

※ 한솔이엠이와의 4월 1일자 합병으로 인해 대여금액이 감소하였습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등- 해당사항없음.

3. 대주주와의 영업거래

(기준일: 2022.12.31)
(단위 : 백만원)

거래상대방
관 계
거 래 내 용

종류
기간
물품ㆍ서비스명
금액

Hansol America, Inc
계열회사
거래
2022.01.01~2022.12.31
매출 및 매입 등
333,179

한솔로지스틱스
계열회사
거래
2022.01.01~2022.12.31
매출 및 매입 등
347,484

한솔피엔에스
계열회사
거래
2022.01.01~2022.12.31
매출 및 매입 등
187,956

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

(기준일: 2022.12.31)
(단위 : 백만원)

성명(법인명)
관계
계정과목
거 래 내 역
비 고

기초
증가
감소
기말

김ㅇㅇ외 3명
직원
종업원 단기대출
20
-
2
18
-

합 계
20
-
2
18
-

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

- 해당사항 없음.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건기말 현재 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은 2건(소송가액 5,050백만원) 입니다. 소송의 결과는 예측할 수 없으며, 연결회사의 소송가액은 소송진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

- 2019년 3월 중 성림 신재생 에너지PJT의 발주처인 미래에너지솔루션주식회사로부터 손해배상 등으로 소가 50억원의 소장이 송달되었습니다. 피고인 연결회사는 원고의청구를 인정할 수 없고, 원고가 지급하지 않은 해당 PJT의 추가공사 및 설계변경으로 인한 공사대금과 미수 잔금에 대해 반소를 제기하였습니다(반소가액: 101.6억원).

(1) 상법 제 350조의9 제 1항에 의거 연결회사와 한솔홀딩스(주)는 분할 전의 회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(2) 당기말 현재 연결회사는 서울버들초등학교 외 3개 학교 임대형 민자사업 관련해서 키움투자자산운용에 약속어음 4매와 부산은행 등에 당좌수표 3매를 견질로 제공하고 있습니다.(3) 당기말 현재 지배회사와 한솔홀딩스(주)는 지배회사의 소송결과에 따른 매매대금의 사후 정산 책임이 있습니다.

(단위: 백만원)

소송회사
소송상대방
소송유형
소송가액

한솔제지(주)

미래에너지솔루션
(*)

부산 성림 손해배상
5,000

한솔제지(주)

(주)새솔
(**)

진천 새솔 손해배상
927

(*) 상기 (주)새솔 소송가액은 공동피고 중 당사와 관련된 소송가액입니다.(**) 보고기간 후인 2023년 2월 2일 대법원에서 심리불속행기각으로 종결되었습니다.

나. 채무보증 내역(기준일: 2023년 03월 22일)- 증권신고서 제출일 전일 현재 연결회사는 민간투자사업과 관련하여 사업시행사에게 29,923백만원(한도: 37,259백만원)의 자금보충약정이 제공되어 있습니다. 또한, 회사는 증권신고서 제출일 전일 현재 건설공제조합에서 발급받은 사업이행보증 2건에 대한 연대보증 2,441백만원을 제공하고 있습니다.- 증권신고서 제출일 전일 현재 당사는 사업시행자 등을 위하여 책임준공 조건부 채무인수 2,880억원의 약정을 체결하고 있습니다.

다. 장래매출채권 유동화 현황(※)※ 한솔이엠이 해당내용은 현재 당기중 청산완료되었습니다.
라. 장래매출채권 유동화채무 비중(※)

(작성 기준일 : 2023년 03월 22일)
(단위 : 백만원)

2023년 03월 22일
2021년말
증감

금액(A)
(비중,%)
금액(B)
(비중,%)
(A-B)

유동화채무
-
-
10,167
-
-10,167

총차입금
4,241
-
16,530
62%
-12,289

매출액(주)
135,530
-
205,832
5%
-70,302

매출채권
38,920
-
26,446
38%
12,474

※ 한솔이엠이 해당내용임

마. 지급보증 현황

기준일 : 2023년 03월 22일 (단위: 백만원)

구분
회사명
보증처
보증기간
거래내역
비고

기초
증가
감소
평가
기말

종속기업
(구) 한솔이엠이(주)
하나은행
2021-10-22~2023-11-25
7,482
-
(7,482)
-
-
USD 5,904백만

※ 원화환산 적용환율은 사업보고서 작성기준일(2022년 12월 31일)의 매매기준율(USD 1=\1,267.30)을 적용함.

※ 한솔이엠이와의 4월 1일자 합병으로 인해 채무보증액이 감소하였습니다.
바. 대여금 현황

기준일 : 2023년 03월 22일 (단위: 백만원)

구분
회사명
채권자
보증기간
거래내역
비고

기초
증가
감소
평가
기말

종속기업
(구) 한솔이엠이(주)
한솔제지
2022-03-02~2022-04-04
-
15,000
15,000
-
-
-

※ 한솔이엠이와의 4월 1일자 합병으로 인해 대여금이 감소하였습니다.
사. 우발채무 및 약정사항(1) 증권신고서 제출일 전일 현재 연결회사가 금융기관과 체결한 약정한도의 내용은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원, 천USD, 천EUR, 천JPY)

약정내용
금융기관
한도금액

2023년 03월 22일
2021년말

당좌대출
신한은행 외
28,500
28,500

일반대출
KDB산업은행 외(*)
476,000
462,000

받을어음할인
농협은행 외
50,000
31,000

무역금융
한국수출입은행 외
150,000
140,000

USANCE L/C
KDB산업은행 외
USD 126,000
USD 141,000

D/A
하나은행 외
USD 102,900
USD 95,000

외상매출채권담보대출
국민은행 외
74,000
40,100

일반대출
하나은행
JPY 1,000,000
JPY 1,000,000

일반대출
우리은행
EUR 20,000
EUR 20,000

일반대출
Comerica Bank
USD 45,000
USD 23,000

금전채권신탁계약
IBK캐피탈 외
-
30,000

금전채권신탁계약
페퍼저축은행 외
-
15,000

외상매출채권담보대출
농협은행
-
3,000

일반대출
농협은행
4,000
4,000

기업운전외상매출채권담보대출
농협은행
-
5,000

산업운영자금대출
KDB산업은행
-
1,800

수입신용장약정
신한은행
-
USD 1,000

수입신용장약정
KDB산업은행
-
USD 4,000

신용운영자금대출
건설공제조합
1,241
1,086

기업어음
우리종합금융 외
50,000
-

외상매출채권담보대출
농협은행
-
5,000

외상매출채권담보대출
신한은행
-
513

한도대
산업은행
3,583
-

외상매출채권담보대출
신한은행
5,800
-

일반대출
기업은행
1,765
-

일반대출
신한은행
2,546
-

일반대출
우리은행
1,150
-

일반대출
중소기업진흥공단
2,197
-

Usance
산업은행
USD 1,000
-

Usance
신한은행
JPY 290,000
-

Usance
기업은행
USD 1,000
-

(*) 증권신고서 제출일 전일 현재 상기 한도는 KDB산업은행에 대한 잔여사전여신한도 190,000백만원(전기말: 233,000백만원)을 포함한 금액입니다.

(2) 증권신고서 제출일 전일 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 천USD, 천EUR)

제공자
보증금액
종류
보증제공처

2023년 03월 22일
2021년말

서울보증보험
4,710
1,073
하천공사 인허가 등
대전시 외

국민은행
USD 8,000
USD 4,000
펄프수입대금 지급보증
U.P.M

중국농업은행
USD 20,000
USD 20,000
펄프수입대금 지급보증
CMPC Pulp S.A.

농협은행
USD 10,000
USD 10,000
펄프수입대금 지급보증
CMPC Pulp S.A.

국민은행
USD 29,200
USD 29,200
외화사채지급보증
사채권자

농협은행
USD 24,800
USD 24,800
외화사채지급보증
사채권자

신한은행
EUR 20,000
EUR 20,000
외화사채지급보증
사채권자

우리은행
EUR 20,000
EUR 20,000
장기차입금지급보증
우리은행 홍콩지점

서울보증보험
20,444
21,356
계약이행보증 등
엠함안 외

건설공제조합
49,416
24,386
계약이행보증 등
조달청 외

엔지니어링공제조합
32,575
32,515
계약이행보증 등
우리자산신탁 외

농협은행
-
USD 2,415
아제르바이잔 AP,P-Bond
“AZERSU” Open Joint Stock Company

국민은행
USD 1,000
-
입찰보증증권
Ministry of Rural Government, Kingdom of Cambodia

국민은행
USD 825
-
에콰도르 AP-BOND
The Autonomous Decentralized Municipal Government of Santo Domingo

KDB산업은행
-
USD 259
에콰도르 AP-BOND
The Autonomous Decentralized Municipal Government of Santo Domingo

무역보험공사
-
USD 778
에콰도르 AP-BOND
The Autonomous Decentralized Municipal Government of Santo Domingo

무역보험공사
USD 944
USD 944
에콰도르 P-BOND
The Autonomous Decentralized Municipal Government of Santo Domingo

한국수출입은행
USD 944
USD 944
에콰도르 P-BOND
The Autonomous Decentralized Municipal Government of Santo Domingo

한국수출입은행
-
USD 200
입찰보증
Ministry of Public Works and Transport(MPWT)

한국수출입은행
-
USD 180
입찰보증
Empresa Nicaraguense de Acueductos y Alcantarillados Sanitarios(ENACAL)

하나은행
USD 1,640
USD 1,640
니카라과 P-BOND
Empresa Nicaraguense de Acueductos y Alcantarillados Sanitarios(ENACAL)

하나은행
USD 4,920
USD 4,920
니카라과 AP-BOND
Empresa Nicaraguense de Acueductos y Alcantarillados Sanitarios(ENACAL)

한국수출입은행
USD 4,878
-
인도네시아 P-BOND
Batam Island Free Trade Zone Authority

국민은행
USD 796
-
인도네시아 AP-BOND
Batam Island Free Trade Zone Authority

한국수출입은행
-
USD 500
입찰보증
Ministry of Energy, Mongolia

서울보증보험
3,416
-
이행지급보증
서림환경 외

서울보증보험
88
-
이행지급보증
한국산업인력공단

(3) 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2023.03.22)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
1
-
당좌수표

금융기관(은행제외)
4
-
어음

법 인
2
-
당좌수표

기타(개인)
-
-
-

※상기 어음 및 수표는 백지로 발행되어 금액은 표시하지 않았습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

1. 제재현황 1) 수사 사법기관의 제재현황

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적제재 금액
사유
근거법령
처벌 또는 조치에 대한회사의 이행 현황
재발 방지를 위한회사의 대책

2020.04.21
대전지방법원
공장장(현직,근속 17년)/한솔제지
공장장 및 회사에 각 벌금부과
개인 700만원회사 1,000만원
안전조치 미비로 인한 인명사고 발생
산업안전보건법 제 71조, 제 67조 제1호 제 23조 1항 3항 등
2020.05 벌금납부
안전관리 강화 시행

2022.08.19
대전지방법원
공장장(현직,근속 25년)/한솔제지
공장장 및 회사에 각 벌금부과
개인 200만원회사 200만원
안전장치 미설치 등 산업재해 예방을 위한 조치 미흡
산업안전보건법 제 168조 제 1호, 제 38조 제 1항 및 제 3항 등
2022.09 벌금납부
출입통제 구역 설정, 시건조치완료, 안전난간대 보완, 경고표시부착 등

2) 금융감독당국의 제재현황

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적제재 금액
사유
근거법령
처벌 또는 조치에 대한회사의 이행 현황
재발 방지를 위한회사의 대책

-
-
-
-
-
-
-
-
-

3) 공정거래위원회의 제재현황

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적제재 금액
사유
근거법령
처벌 또는 조치에 대한회사의 이행 현황
재발 방지를 위한회사의 대책

-
-
-
-
-
-
-
-
-

3) 과세당국(국세청, 관세청 등)의 제재현황

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적제재 금액
사유
근거법령
처벌 또는 조치에 대한회사의 이행 현황
재발 방지를 위한회사의 대책

2021.06.07
서울지방국세청
한솔제지
법인세 추징금
3,814백만원
정기세무조사
국세기본법 제81조의12,시행령 제63조의13
법인세 추징금 전액 납부 완료
내부통제 강화

4) 기타 행정 공공기관의 제재현황

일자

제재기관

대상자

처벌 또는 조치 내용

금전적

제재금액

사유

근거법령

처벌 또는 조치에 대한회사의 이행 현황
재발 방지를 위한회사의 대책

2018.10.04
전라북도
한솔제지
과태료
160만원
대기 자가측정 결과 오기록
대기환경보전법 제39조 제1항
2022.10 과태료 납부
적정운영을 위한 교육 및 점검사항

2019.04.21
대전지방고용노동청
한솔제지
과태료
1,150만원
사업장내 안전, 보건관리 미비
산업안전보건법 제12조, 14조, 20조 등
2019.05 과태료 납부
안전관리 강화

2020.11.12
담양군
(구)한솔이엠이
과태료
160만원
방지시설의 고장 방치
대기환경보전법 제31조 1항 4호
2020.11 과태료 납부
방지시설 수리 및 정상운영

2021.06.22
전북지방환경청
(구)한솔이엠이
과태료
400만원
사후환경영향조사항목 미실시
환경영향평가법 제36조 1항
2021.07 과태료 납부
사후환경영향조사 실시

2021.09.02
경기도
(구)한솔이엠이
과징금
580만원
하도급법 위반
건설산업기본법 제25조 2항
2021.09 과징금 납부
하도급 거래업체 심사강화

2020.10.14
산업통상자원부
한솔제지
무허가 보일러 신설에따른 원상회복
-
무허가보일러 신설
집단에너지법 6조 5항
행정소송 진행중
행정소송 진행중

2021.12.15
서울특별시
한솔제지
과태료
60만원
건설공사대장 미통보
건설산업기본법 제99 및 제100조
2022.7 과태료 납부

적정운영을 위한 교육 및 점검사항

2022..12.23
대전지방고용노동청
한솔제지
과태료
4백만원
관리감독자 지도업무 미흡, 물질안전보건자료 세부내용 부정확
산업안전보건법 제16조 제1항,제114조 제1항
2022.12 과태료 납부
시정조치(보호구 착용, 물질안전보건자료 보충 등) 완료,유사 사례 방지 조치

2022.02.11
서울특별시
한솔제지
과태료
60만원
건설공사대장 미통보(하수급인 미기재-배미)
건설산업기본법 제99 및 제100조
2022.07 과태료 납부
적정운영을 위한 교육 및 점검사항

2022.05.04
성남시맑은물관리사업소
한솔제지
과태료
40만원
가축분뇨관련영업 변경신고 지연에따른 과태료
가축분뇨의 관리 및 이용에 관한 법률 제 28조
2022.05 과태료 납부
적정운영을 위한 교육 및 점검사항

2022.07.01
서울특별시
한솔제지
과태료
60만원
건설공사대방 미통보(군산대수선 사업)
건설산업기본법 제99 및 제100조
2022.07 과태료 납부
적정운영을 위한 교육 및 점검사항

2022.08.01
서울특별시
한솔제지
과태료
80만원
전기공사업 등록사항 변경신고 지연
전기공사법 제46조
2022.10 과태료 납부
적정운영을 위한 교육 및 점검사항

2. 반덤핑 관련

1) 2017년 5월 한국산 저평량 감열지에 대한 반덤핑 조사의 최종판정 이후 당사는 해당 판정에 대해 EU the General Court 소송제기하여 승소판결을 받았으나, EU Commission의 항소로 현재 최종심이 진행중 입니다. 또한, 2022년 5월 덤핑관세부과 5년이 경과되어 종료재심사가 개시되어 대응중이며, 최종결과는 23년도 상반기 내로 예상하고 있습니다.(2) EU Commission의 한국산 고평량 감열지에 대한 반덤핑조사에 포함되어 2020년 5월 반덤핑 관세율 22.3%의 예비판정을 받았으며, 2020년 10월 최종판정 결과로 15.8%로 관세율이 결정되었습니다. 또한 최종판정 이후 판정결과에 대해 EU the General Court에 소송을 제기한 상황입니다.(3) 미 상무부의 한국산 감열지에 대한 반덤핑 조사결과로 2021년 10월 반덤핑 관세율 6.19%의 최종판정을 받았습니다. 타 국가 예비판정율 대비 상대적으로 낮은 수준으로 일본, 스페인은 실질적으로 시장에서 퇴출당하여 당사와 독일(퀠러)만 미국시장에 남은 상황이며, 2023년 1월에 1차 연례재심 조사가 시작될 예정입니다. 1차 연례재심에 대한 최종결과는 2024년 상반기로 예상하고 있습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

1. 작성기준일 이후 발생한 주요사항- 해당사항 없음.

2. 녹색경영 - 당사는 1993년 한솔 환경헌장을 선포한 이후 경영 전반에 걸쳐 환경 영향을 최소화 하기 위한 환경영영시스템(ISO14001)을 도입하고 각 사업장을 녹색기업으로 지정하여 운영하는 등 환경경영 활동과 환경보전활동에 노력하고 있습니다.
- 당사는「저탄소 녹색성장 기본법」제42조(기후변화대응 및 에너지의 목표관리) 제6항에 따라 온실가스 에너지 목표관리업체에 해당됩니다. 따라서 동법 제44조(온실가스 배출량 및 에너지 사용량 등의 보고)와 당국의 지침에 따라 제3자 검증을 마친 당사의 온실가스 배출량과 에너지사용량을 정부 당국에 신고하고 이해관계자에게 공개하고 있습니다.가. 온실가스 배출량 및 에너지 사용량(정부 신고량)

구분
2022년
2021년

온실가스 배출량(tCO2eq)
930,000(주1)
923,192

에너지 사용량(TJ)
16,800
16,488

(주1)'22년 상반기 온실가스 배출량은 당사의 잠정적 추정치로서 최종 배출량은 환경부의 적합성 평가가 종료되는 2023년 6월경에 확정될 예정입니다.
3. 녹색공장 인증 등- 당사의 생산공장 중 2개 공장이 녹색기업(환경친화기업)으로 지정되어 있습니다. 장항공장('96. 12 ~ 현재) / 천안공장('10. 3 ~ 현재)- ISO 14001인증 ('15, 장항, 대전, 천안, 신탄진공장)- 대한민국 녹색경영대상 장관상 수상 ('12.06.28)- Ecovadis Gold 3년 연속 gold 등급 획득 ('20.05, 21.06, 22.08)
4. 환경 인증 제품

인증
생산공장
지종
제품명

FSC
대전공장
산업용지
Hi-Q AB 라이트, Hi-Q AB 프리미엄, Hi-Q AB 플러스, Hi-Q FSB, Hi-Q ACB, Hi-Q SC, Hi-Q FAB 등

장항공장
인쇄용지
앙상블E클래스, 클라우드, 미색백상지, 뉴백상지, 하이플러스, 뉴플러스, 고급교과서지, 화인코트지, Hi-Q 듀오매트, Hi-Q 밀레니엄아트 등

감열지
한솔감열지Green, 한솔감열지Green HS, 한솔감열지Green AFH,한솔감열지 CL, 한솔감열지 EL, 한솔감열지 SL, 한솔감열지 HB 한솔감열지 HL, 한솔감열지 PF, 한솔감열지 Pro 등

신탄진공장
인쇄
캠퍼스지(S,J), 뉴클래식, 뉴백상지, 뉴플러스, 그린교과서지, 고급교과서지, Hi-Q 매트프리미엄, Hi-Q 미스틱, Hi-Q 편면아트, Hi-Q 듀오매트, Hi-Q 밀레니엄아트 등

감열지
한솔감열지Green HS, 한솔감열지Green AFH, 한솔감열지 SL, 한솔감열지Green EL Slim, 한솔감열지 Green EL, 한솔감열지 Green HB, 한솔감열지Green, 한솔감열지 CL등

천안공장
팬시지류
팬시지류, 친환경제품, 외주가공제품 등

감열지류
한솔감열지 Green, 한솔감열지 Pro 등

잉크젯류
잉크젯전사지류

UL ECV 2485
천안. 대전공장
Protego S(EB Smart) 70g, Terravas Cup

GR 인증(Good Recycled)
신탄진공장
그린교과서지

Green seal
천안공장
인스퍼_스무드쇼핑(E)PCW30, 90

환경표지인증 제품
장항공장
뉴백상블루, 뉴플러스 블루, Hi-듀오매트블루

천안공장
인스퍼 시그니처 에코, AHC 버드나무지, 인스퍼 알로에지,인스퍼 매직콤마, 닥터지_시카페이퍼, 인스퍼 에코,

신탄진공장
Hi-Q 밀레니엄아트, 고급교과서지 블루

5. 합병등으로 전후의 재무사항 비교자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제 176조의5 제7항 제2호 나목 단서는 다른회사의 발행주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 요구하지 않는 것으로 규정하고 있는 바, 당사는 2022년 4월 1일자로 한솔이엠이 주식회사를 흡수합병하였습니다. 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 않았으며, 이에 따라 합병 등 전후의 재무사항 비교표를 생략합니다. 또한 합병법인인 한솔제지 주식회사는 피합병법인인 한솔이엠이의 발행주식 100%를 소유하고 있었으므로, 합병 전후로 연결 재무제표에는 변동이 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

Hansol America, Inc.
1991.02.05
New Jersey, USA
무역업
101,438
보유지분 100%
해당

Hansol Europe B.V.
2014.10.02
Amsterdam, Netherland
지류 판매업
11,160
보유지분 100%
-

(주)성우엔비테크
1981.01.20
강원 횡성군 횡성읍 청용1길 22
용기 제조업체
31,397
보유지분 100%
-

문경에스코㈜
2008.01.31
경북 문경시 배실안길 94
생활폐기물처리
3,665
보유지분 98.79%
-

2. 계열회사 현황(상세)

- 1993년 9월 삼성그룹에서 완전 분리되어 "한솔" 기업집단을 형성하였으며 2015년 1월 1일 기준 한솔홀딩스를 지주회사로 하는 지주회사 체제로 전환하였습니다. - 당사는 2022년 12월 31일 현재 한솔홀딩스에 포함된 계열회사로서, 한솔홀딩스는당사를 포함하여 국내 계열회사 24개사와 해외법인 25개사 등 총 49개의 계열회사를가지고 있습니다.

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
10
한솔홀딩스㈜
110111-0017867

한솔제지㈜
110111-5604700

㈜한솔홈데코
110111-0825624

한솔테크닉스㈜
110111-0004682

한솔로지스틱스㈜
110111-0150659

한솔피엔에스㈜
110111-0175970

한솔아이원스㈜
134811-0109828

㈜한솔케미칼
110111-0270895

㈜테이팩스
120111-0095499

한솔인티큐브㈜
110111-2915605

비상장
39
한솔페이퍼텍㈜
204311-0008603

한솔티씨에스㈜
180111-0831081

㈜성우엔비테크
180111-0411221

문경에스코㈜
131311-0079553

㈜로지스마일
211114-0022298

㈜로지스유
110111-8201496

한솔모두의봄(주)
110111-8440705

한솔코에버(주)
110111-3396648

(주)한솔비에스
134811-0092487

㈜스티커스코퍼레이션
180111-1199230

㈜솔머티리얼즈
150111-0275938

㈜에이치에스머티리얼즈
210111-0156151

코스코페이퍼㈜
284411-0080851

(주)에이치앤에이치홀딩스
150111-0332184

Hansol America, Inc.
미국

Hansol Europe B.V.
네덜란드

Hansol New Zealand
뉴질랜드

Hansol Homedeco Vietnam CO.,LTD
베트남

Hansol Technics Thailand
태국

Hansol Technics Europe s.r.o
슬로바키아

HANSOL ELECTRONICS VIETNAM CO.,LTD.
베트남

Hansol Precision Materials(kunshan) Co., Ltd
중국

Hansol Electronics Vietnam Hochiminhcity Company Limited
베트남

IONES Technology INC
미국

HANSOL LOGISTICS MALAYSIA SDN.BHD.
말레이시아

HANSOL LOGISTICS VINA CO. LTD.
베트남

HANSOL LOGISTICS (SHAGHAI) Co.,Ltd.
상해

HANSOL LOGISTICS (HONG KONG) CO. LTD.
홍콩

HANSOL LOGISTICS (TIANJIN) Co.,Ltd.
천진

Hansol Gold Point LLC
미국

Hansol Logistics India Private Limited
인도

Hansol Logistics Hungary Kft.
헝가리

Hansol Global Logistics USA
미국

Hansol Logistics Poland Sp.Z.O.O
폴란드

Hansol KNM Greentech Sdn. Bhd.
말레이시아

Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co.,Ltd.
중국서안

TAPEX TECHNOLOGY (SHENZHEN)CO., LTD
중국

TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD
말레이시아

MEDI LEGION SDN. BHD
말레이시아

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

Hansol America Inc
비상장
2001년 12월 01일
경영참여
3,395
5,063
100.0
8,454
-
-
-
5,063
100.0
8,454
101,438
2,799

Hansol Europe B.V
비상장
2014년 10월 02일
경영참여
667
500,000
100.0
667
-
-
-
500,000
100.0
667
11,160
537

문경에스코(주)
비상장
2022년 04월 01일
경영참여
2,885
-
-
-
570,000
3,572
-
570,000
98.79
3,572
2,885
425

한솔이엠이(주)
비상장
2020년 11월 10일
경영참여
33,308
8,742,252
100.0
26,737
-
-26,738
-
-
-
-
95,965
-5,438

(주)성우엔비테크
비상장
2022년 01월 04일
경영참여
28,307
-
-
-
93,071
28,307
-
93,071
100.0
28,307
31,397
-1,356

펜타코프
비상장
2006년 12월 01일
단순투자
90
18,000
16.67
90
-
-
-
18,000
16.67
90
3,706
-1

한울제지원료협동조합
비상장
2016년 11월 20일
단순투자
50
-
5.88
164
-
-
-
-
5.88
164
-
-

엔피성장 제8호사모투자합자회사
비상장
2021년 04월 08일
단순투자
428
-
6.06
1,760
180
180
-
1,940
6.06
1,940
-
-

유암코-IBK금융그룹기업재무안정사모투자합자회사
비상장
2021년 09월 27일
단순투자
420
-
1.5
1,050
1,074
1,074
-
-
1.5
2,124
-
-

(주)리그넘
비상장
2021년 11월 23일
단순투자
2,500
200,000
16.67
2,500
-
-
307
200,000
16.67
2,807
3,502
-59

(주)리우
비상장
2022년 06월 10일
단순투자
800
-
-
-
422
800
-
422
5.77
800
2,199
-822

뉴워터
비상장
2022년 04월 01일
단순투자
865
-
-
-
173,026
151
-
173,026
17.0
151
6,245
-1,324

금산하수자원관리
비상장
2022년 04월 01일
단순투자
139
-
-
-
27,818
139
-
27,818
3.35
139
23,877
-26

청정김포
비상장
2022년 04월 01일
단순투자
181
-
-
-
36,887
181
-
36,887
3.68
181
65,063
-202

울산맑은환경
비상장
2022년 04월 01일
단순투자
1,177
-
-
-
235,470
283
-
235,470
4.50
283
121,019
-736

평택이오스
비상장
2022년 04월 01일
단순투자
2,953
-
-
-
590,600
1,990
170
590,600
10.8
2,160
158,278
-5,287

에이치에너지
비상장
2022년 04월 01일
단순투자
103
-
-
-
20,565
103
-
20,565
15.0
103
9,981
-427

휴먼에코랜드 주식회사
비상장
2022년 04월 01일
단순투자
67
-
-
-
13,359
67
-
13,359
10.37
67
1,054
-12

건설공제조합
비상장
2022년 04월 01일
단순투자
1,512
-
-
-
1,110
1,686
17
1,110
0.03
1,703
7,599,322
168,327

엔지니어링조합
비상장
2022년 04월 01일
단순투자
3,763
-
-
-
6,860
5,331
-
6,860
0.49
5,331
1,683,600
65,200

진도종합건설
비상장
2022년 04월 01일
단순투자
1
-
-
-
-
-
-
-
0.00
-
-
-

전기공사공제조합
비상장
2022년 04월 01일
단순투자
52
-
-
-
200
71
-
200
0.00
71
-
-

소방산업공제조합
비상장
2022년 04월 01일
단순투자
20
-
-
-
40
21
-
40
0.01
21
-
-

선진교육시설관리(주)
비상장
2022년 04월 01일
단순투자
50
-
-
-
10,037
50
-
10,037
1.54
50
-
-

푸른울산(주)
비상장
2022년 04월 01일
단순투자
278
-
-
-
55,570
-
-
55,570
2.10
-
-
-

Hansol LCD Slovakia s.r.o
비상장
2022년 04월 01일
단순투자
646
-
-
-
556,894
-
-
556,894
7.91
-
-
-

(주)성남시민프로축구단
비상장
2022년 04월 01일
단순투자
3
-
-
-
300
3
-
300
0.11
3
-
-

(주)벗이
비상장
2022년 04월 01일
단순투자
7
-
-
-
1,310
7
-
1,310
4.37
7
-
-

(주)에스아이테크
비상장
2022년 04월 01일
단순투자
15
-
-
-
3,112
15
-15
3,112
1.98
-
-
-

합 계
9,465,315
-
41,422
2,397,905
17,294
479
3,121,654
-
59,195
9,920,691
221,598

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음