SG — 증권신고서(채무증권) (20230310)
제출인: SG

증권신고서(채무증권)
3.7
에스지이(주)

N

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

금융위원회 귀중
2023 년 03 월 10일

회 사 명 :
에스지이 주식회사

대 표 이 사 :
박 창 호

본 점 소 재 지 :
인천광역시 서구 봉수대로300번길 15

(전 화) 032-574-6525

(홈페이지) http://www.sgholdings.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 경영지원본부 이사 (성 명) 최 선 호

(전 화) 032-574-6525

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
에스지이(주) 제17회 무보증 신주인수권부사채

모집 또는 매출총액 :
15,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서
에스지이(주) → 인천광역시 서구 봉수대로300번길 15

엔에이치투자증권(주) →
서울특별시 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2)

【 대표이사 등의 확인 】

09032023191218-0001

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[가. 국내외 경기 변동에 따른 불확실성 증대 위험]한국은행이 2022년 11월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2022년 국내 경제성장률은 2.6%, 2023년 국내 경제성장률은 1.7% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다. 제통화기금(IMF)이 2023년 01월 발표한 World Economic Outlook Update에 따르면, 2023년 세계경제성장률 전망치는 '22년 10월 예상한 전망치(2.7%) 대비 0.2%p. 증가한 2.9%로 발표되었습니다. IMF는 러시아-우크라이나 사태의 장기화, 높은 인플레이션의 지속, 중국의 경제회복 지연 등 부정적 요인으로 언급하였습니다. 또한, 팬데믹 전개의 불확실성으로 위험요인이 혼재하여, 팬데믹 재확산, 금융여건 위축, 사회 불안 확대 및 지정학적 무역갈등으로 인한 경기하방 가능성을 지적하였습니다.최근 국내외 경제는 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 지정학적 리스크, 가파른 금리 인상으로 인한 금융 불안정성 확대, 경기 침체 우려 등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성이 상존하고 있습니다.
이는 관광, 항공, 무역 등 직접적인 영향을 받는 업종 뿐만 아니라, 대부분의 사업분야 전반에 걸쳐 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 주요국의 금리 인상 가속화, 우크라이나 전쟁 장기화 등의 영향으로 경기 회복 지연은 향후에도 한동안 지속될 수 있으며, 이는 당사가 영위하고 있는 사업분야 전반에 걸쳐 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. [나. 전방산업 성장 정체에 따른 위험]
당사의 주요 사업인 아스콘 제조는 차도, 보도, 항만, 공항활주로, 주차장, 터널, 교면 등 다양하게 사용되고 있습니다. 아스콘의 적용처인 도로, 주차장, 터널, 교면 등은 대표적인 SOC(Social Overhead Capital;사회간접자본) 사업으로, 국내산업 발전의 근간이 되고 있습니다. 한편, 국토교통부는 2018년 초 국토교통 예산을 2017년 20.2조원 대비 3.1조원 감소한 17.1조원으로 편성(15.0%)하였으나, 수자원 예산이 환경부로 이동한 것으로 인해 6,824억원이 조정되어 최종적인 예산은 16.4조원을 기록하였습니다. 부문별 예산으로 살펴보면,
도로부문은 2022년 약 8,332억원의 예산이 편성되었으나, 2023년은 전년 대비 약 5.9% 감소하여, 7,841억원이 편성되었습니다. 2019년 이후 2022년까지 지속 증가하였던 국토교통부 예산은 2023년 처음으로 감소하였으며, 향후에도 재정 건전성 유지 및 복지 등 의무지출 소요의 증가라는 재정 여건 하에 SOC 투자가 추가적으로 감소할 수 있습니다.
정부의 SOC 계속사업에 대한 지원의지는 향후 당사에게 긍정적인 영향을 미칠 수 있는 점이나, SOC에 대한 재정투자가 감소할 경우 당사에게 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 향후 SOC예산 추이에 대하여 예측하기 어려운 바, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[다. 시장경쟁 심화에 따른 위험]
아스콘은 한시성을 보입니다. 따라서 아스콘 제품은 제조 후 최대 120분 이내에 공사 현장으로 운반 후 타설이 완료되어야 하기 때문에 플랜트가 위치한 특정 지역에서만 납품이 가능합니다. 아스콘 시장의 생산납품실적은 2017년부터 2021년까지 평균적으로 2,300만톤을 유지하고 있으며, 내수시장 의존도 및 관급매출의 비중이 높으며, 그 변동성이 적습니다. 아스콘은 2007년에 중소기업자간 경쟁제품이 지정된 이후 2021년까지 전체 관급 물량에 대해 각 권역별 중소기업을 중심으로 경쟁이 이루어지고 있습니다.
한편, 2021년 12월 31일 중소벤처기업부 고시 제2021-94호에 따라 서울, 경기, 인천 및 대전, 세종, 충남 지역은 연간 예측량의 20% 이내에서 중소기업자간 경쟁제품이 제외되었습니다. 그러나, 아스콘의 중소기업자간 경쟁제품 지정 제외에 따라 제외 지역의 중소기업 아스콘협동조합은 2022년 3월 중소기업벤처부를 상대로 고시 취소 소송을 제기함과 동시에 집행정지를 신청하여, 2022년 4월 집행정지 신청이 수용되었습니다. 이후, 2023년 1월 당사는 해당 집행정지에 대해 취소 신청을 하였고, 2023년 2월 당사의 집행정지취소 신청이 수용되었습니다. 또한, 아스콘과 동시에 중소기업자간 경쟁제품 지정 제외된 레미콘에 대하여 레미콘협동조합의 고시 취소 소송이 2023년 2월 원고 패로 종결되어 중소벤처기업부의 고시 유지가 결정되었습니다. 따라서, 2023년 3월 예정되어있는 아스콘에 대한 고시 취소 소송 본안 판결 역시 중소기업벤처부 고시 유지 가능성이 높을 것으로 기대하고 있습니다. 이처럼 아스콘 제조업의 시장의 변동성은 높지 않은 수준을 보이고 있는 가운데 아스콘 시장에서 80% 이상을 차지하고 있는 관급 시장에서의 경쟁구조가 기존 중소기업에서 중견기업 및 대기업으로도 확장되고 있습니다. 당사는 중견기업으로서 이와 같은 경쟁구조 하에 중소기업 대비 상대적으로 수혜를 입을 것으로 기대되나, 중소기업간의 M&A 및 타 중견기업 회사의 적극적인 인수 등으로 인해 향후 경쟁이 심화될 가능성도 존재합니다. 또한, 중소기업벤처부의 중소기업간 경쟁제품 지정 제외 고시 역시 유사 사례를 고려할 경우 유지 될 가능성이 높을 것으로 기대되나, 고시가 취소되는 경우 당사의 아스콘 관급 납품 경쟁에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[라. 신규 사업 관련 위험]
아스콘은 내수 및 관급 중심의 시장 특성을 갖고 있기 때문에 수출 및 민간 중심의 시장과 비교 시, 상대적으로 시장 전체의 높은 성장성을 기대하기 어려운 측면이 존재하여, 친환경 아스콘, 친환경 설비장치, 아이퍼스힐 경제자유구역 개발사업을 계획하고 있습니다. 친환경아스콘(에코스틸아스콘)은 일반 아스콘 대비 우수한 특성을 보유하였으며, 신기술 지정 취득하였으나,
당사의 고객들로부터 에코스틸아스콘 도입 시기가 지연되거나, 경쟁사 역시 신기술을 개발하고 상용화할 경우 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
아스콘 플랜트 친환경 설비장치와 관련하여, 당사는 환경 규제를 충족시키는 기술을 선제적으로 확보한 기업으로 지자체 및 공모사업 수주 및 공공기관과의 MOU 체결 등 적극적인 수주활동을 전개하여, 당사의 수익성을 향상시키기 위해 노력하고 있습니다. 당사의 이러한 노력에도 불구하고, 타 아스콘 제조사의 환경 설비 장치 개발로 인한 경쟁 심화가능성과 지자체 및 아스콘 제조사의 당사 친환경설비 장치 SGR+ 도입 지연의 가능성을 배제할 수는 없습니다. 이 경우 당사의 성장성 및 성장성 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.국내 최대 규모 K-콘텐츠 영상 제작단지인 '아이퍼스힐 개발사업"은 시행 주관사인인 당사와 인천경제청의 노력에도 불구하고, 국토교통부와의 협의가 불발할 경우 아이퍼스힐 사업이 향후 시행되지 못할 가능성이 존재하며, 이는 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 증권신고서 제출일 현재, 아이퍼스힐 사업은 시행되지 않은 사업으로 관련 사업비용이 실제 발생하지 않았으나, 사업 계획이 최종적으로 승인 받을 경우 PF 차입금 등 관련 비용이 발생하여 당사 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[마. 환경 규제 관련 위험]당사가 영위하는 아스콘 제조업은 환경에 악영향을 미칠 수 있기 때문에, 대기, 폐수, 등 환경에 관련된 규제를 집중적으로 받고 있으며 특정대기유해물질 배출사업장에 해당됩니다. 또한, 대기관리권역법 및 동법 시행령에 따르면, 연간 질소산화물(NOx)4톤 초과, 황산화물(SOx) 4톤 초과, 먼지(TSP) 0.2톤 초과 시 오염물질 배출허용총량 할당제도에 적용됩니다. 당사는 현행 규제에 발맞추어, 각 법령에서 요구하는 조건들에 부합하여 영업활동을 하고 있으며, 2019년 7월 환경관련 플랜트 전문 시공 및 설비업체인 (주)이지이앤엠을 인수를 통해 2020년 대기환경보전법 시행규칙 개정에 따른 오염물질 배출 기준 강화를 충족시킬 수 있는 아스콘 플랜트 친환경 설비장치 "SGR+"를 개발하기도 하였습니다.
그럼에도 불구하고, 유해시설에 대한 환경규제는 나날이 엄격해지고 있는 상황에서 당사가 이러한 규제에 대하여 발맞추지 못하거나, 아니한 경우 해당 법령에 근거하여 행정처분을 받을 수 있습니다. 행정처분의 최고처분은 허가취소 및 폐쇄명령으로 당사에서 처분을 받을 시 영업실적 및 기업경영의 연속성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[바. 아스콘 플랜트 인수 관련 위험]아스콘은 021년 12월 31일 중소벤처기업부 고시 제2021-94호에 영향으로 인해 수도권 및 충청권 연간 예측량의 20% 이내에서 중소기업간 경쟁이 제외됨에 따라 매출규모가 중소기업과 비교하여 큰 대기업 및 중견기업이 납품이 가능할 것으로 기대되고 있습니다. 이에 따라, 아스콘 제조업자의 시장 점유율 확보를 위한 아스콘 플랜트 인수가 증가할 것으로 기대되고 있는 가운데
당사는 2022년 아스콘 사업장 인수를 목적으로 하는 에스지이유니콘 주식회사에 140억원(지분율 50%)을 출자하였고, 관련 공시를 2022년 9월 6일 진행하였습니다. 당사는 에스지이유니콘 주식회사를 통해서 상기 4곳의 아스콘 플랜트를 인수하여, 중소기업자간 경쟁제품 지정에서 제외된 수도권, 충청권역의 매출기반을 확대하였습니다. 다만, 이러한 당사의 계획에도 불구하고, 아스콘의 중소기업자간 경쟁제품 지정 제외가 무산될 가능성이 존재하며, 이 경우 에스지이유니콘 주식회사를 통해 인수한 4곳의 아스콘 플랜트 관급 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 인수 비용으로 당사의 지분법 손익에 손실을 야기할 수 있습니다. 또한, 추가 아스콘 제조사 인수 중단 가능성이 존재하며, 이는 당사의 성장성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[사. 원재료 가격 상승에 따른 위험]아스콘이란, 아스팔트와 골재를 가열하거나 상온으로 혼합한 제품입니다. 따라서 아스콘의 주요 원재료로는 아스팔트유(AP)와 골재가 존재합니다. 러시아 - 우크라이나 전쟁 등과 같이 글로벌 경제에 큰 파급을 미치는 사건, 사태 등이 발생하거나 글로벌 경기에 대한 불확실성이 지속될 경우 국제 유가는 큰 폭으로 변동할 수 있습니다.
국제유가의 급등 또는 급락으로 변동성은 당사의 주요 원재료인 아스팔트유 단가에 직접적으로 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 골재는 국내 정책 및 불확실한 변수와 거시경제 등으로 인한 가격 변동성이 존재합니다. 또한, 골재는 국내 수급이 어느 정도 제한되어 있으므로 수급상황에 따라서 장기적으로 가격상승이 불가피한 상황입니다. 당사는 관급 매출 시 판매단가에 이같은 원재료 상승이 적극적으로 반영되어 그 위험을 최소화하고 있으나, 민수 매출의 경우에는 고객사와의 협의 과정에서 관급 매출 대비 상대적으로 원재료 상승 반영에 어려움을 겪을 수 있습니다. 이 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하기 바랍니다.
[아. 연구개발 관련 위험]당사는 제강 슬러지를 골재로 사용하여 환경 친화적인 "에코스틸아스콘" 및 아스콘 플랜트 전용 대기오염물질 저감장치 "SGR+" 등 아스콘 제조 관련 기술 개발을 위해 연구 개발 활동을 수행하고 있습니다. 당사는 연구개발비용으로 2022년 3분기 약 7억원, 2021년 3분기 약 10억원을 집행하였으며, 이는 당사 연결기준 총 매출액의 각각 1.30%, 1.10% 를 차지하고 있습니다.
당사는 친환경 아스콘 사업을 위해 연구활동을 지속적으로 수행하였습니다. 연구개발에 대한 투자는 당사의 지속적인 성장을 뒷받침하는 핵심적 역할을 수행하지만, 경쟁사로의 핵심인력 이동 등의 위험이 상존하고 있습니다. 또한, 연구개발의 특성상 연구개발에 따른 실적이 나오는 데에는 상당한 시간이 필요하며, 실패의 위험도 있습니다. 만약 이와 같은 인력 및 기술의 유출이 발생하거나 연구개발의 실패가 지속될 경우, 당사의 기술 경쟁력이 약화되어 매출증대 및 사업추진 등에서 어려움을 겪게 되며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다

회사위험

[가. 수익성 관련 위험]당사의 매출 구성은 아스콘 및 레미콘 부문으로 구성되어있었으나, 2022년 당사의 주력 핵심사업인 아스콘 사업부문에 역량을 집중하기 위해 레미콘 사업부문 전체를 2022년 2월 25일 포괄양도함에 따라 당사는 아스콘 제조업 단일 사업부문으로 구성되어 있습니다.
당사는 2020년 중견기업 지정 이후 아스콘 관급 납품 감소와 아스콘 사업 역량 집중을 위한 레미콘 사업부문 영업양도로 인해 최근 영업실적 부진이 지속되었습니다. 그러나, 이후 민수 매출량 확대와 더불어 2022년 중소벤체기업부의 고시에 따라 수도권 및 충청권의 아스콘 중소기업자간 경쟁제품 지정 제외(연간 예측량의 20% 이내)를 통해 관급 회복 매출이 일부 회복되었으며, 2023년 3월 아스콘 협동조합의 중소벤처기업부 고시 취소 소송 판결 결과에 따라 추후 관급 납품 물량이 늘어날 것으로 기대하고 있습니다. 그러나, 2023년 3월 아스콘 협동조합의 중소벤처기업부 고시 취소 소송의 원고 승 판결 가능성을 배제할 수 없으며, 이 경우 당사의 관급 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사의 신규사업의 고객사 도입이 지연되거나, SOC 예산 편성 감소 및 건설 경기 악화 등 전방산업이 악화되는 상황이 발생할 경우 당사의 수익성과 성장성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[나. 재무안정성 관련 위험]당사의 부채비율은 연결기준 2022년 3분기 152.9%, 2021년 239.5%, 2020년 225.1%, 2019년 214.1%를 기록하고 있으며, 차입금의존도는 연결기준 2022년 3분기 35.7%, 2021년 39.3%, 2020년 38.6%, 2019년 41.6%를 기록하고 있습니다. 당사의 2022년 3분기 연결기준 유동성장기차입금과 유동성전환사채를 포합한 단기차입금은 약 611억원이고, 만기가 1년을 초과하는 장기차입금과 비유동전환사채는 약 76억원입니다.
따라서 1년 이내로 상환해야 할 차입금의 비중은 2022년 3분기 전체 차입금의 약 88.9%로 과반수 이상을 차지하고 있습니다. 그러나, 2022년 총차입금이 전년 동기 대비 약 272억원 감소하여, 차입금의존도가 약 7.0%p 감소한 점과 만기가 1년 이내 도래하는 차입금은 각 금융기관과의 협의를 통한 만기연장 등을 계획하고 있어 현재로서는 상환에 대한 부담이 제한적인 상황으로 유동성 위기에 직면할 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.
그러나, 연결 기준으로 2020년을 제외하고 영업으로부터 창출현금흐름이 적자를 기록하고 있으며, 이자비용 대비 영업이익을 나타내는 이자보상배율 역시 2019년 2.6, 2020년 1.0을 기록한 이후 (-) 수치를 보이고 있습니다. 2022년 3분기는 영업실적 개선에 따라 영업활동현금흐름 적자 폭이 전년 동기 대비 감소하고, 영업이익 역시 2022년 3월 레미콘 사업부문 양도로 인해 발생한 일회성 비용 등을 제외하면 전년 동기 대비 개선되었음에도 불구하고
영업실적 증대에 따른 안정성 지표 개선이 지속되지 않을 경우 당사의 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 이외에도 외부 금융환경 변화로 인한 차입금의 상환 요구가 발생하거나 계획대로 만기연장이 이루어지지 않을 시 당사의 유동성에 위기가 발생될 수 있으니, 투자자들께서는 유의해주시기 바랍니다.
[다. 현금흐름 관련 위험]당사의 최근 직전 3개 사업년도 평균 유동비율은 연결기준 약 106.4%이고 2022년 3분기 유동비율은 연결기준 103.4%로, 한국은행 2021년 기업경영분석보고서에 따르면 동종업계 (C239. 기타 비금속 광물제품)의 2021년 유동비율 180.9% 보다 낮은 수준을 보이고 있습니다. 현금및현금성자산은 연결기준 2019년 약 193억원을 기록한 이후 매년 감소하여, 2022년 3분기 약 52억원을 기록하였습니다. 2020년은 현금및현금성자산이 전년 대비 약 23억원 감소하였으며, 2022년 3분기는 2021년 말 대비 약 93억원 감소하였습니다. 이처럼 현금및현금성자산이 감소한 이유는 2020년을 제외하고 부(-)의 영업현금흐름의 영향이 주요하였습니다.
당사는 현금흐름이 적자를 기록하는 경우 자금부족을 해소하기 위하여 투자 계획등의 조정 가능성 여부를 확인하고, 현금창출능력 등에 따른 중단기적인 재무구조 변화 가능성을 검토하여 탄력적인 대응이 지속될 수 있도록 노력하고 있습니다. 하지만 당사의 노력에도 불구하고 (-)의 영업현금흐름이 지속되거나 당사의 대응이 부족할 경우 당사 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
[라. 매출채권 관련 위험] 2021년 말 연결기준 매출채권 장부가액은 약 516억원으로 전년 대비 27.5% 감소하였으며, 매출채권 회전율 역시 1.1회로 전년 대비 약 0.8회 감소하였습니다. 다만, 이같은 감소는 2022년 3월 영업양도한 레미콘 사업부문이 제외되었기 때문입니다. 2022년 3분기 매출채권 장부가액은 약 555억원으로 전년 동기 대비 4.7% 감소하였습니다. 그럼에도 불구하고 2021년 동종업계(C239. 기타 비금속 광물제품)의 2019~2021년 평균 매출채권회전율 5.8회와 비교할 경우 낮은 수준입니다.
당사의 주요 고객사는 지자체 및 공공기관 등으로, 매출채권 회수 위험성은 상대적으로 낮다고 판단됩니다. 또한, 당사는 1~2% 대의 낮은 대손충당금 설정률을 보이고 있으며, 적극적인 대손충당금 적립을 통해 보수적인 대손충당금 설정을 지속하고 있습니다. 그러나 일부 거래처들이 부실화될 경우 추가적인 매출채권 대손상각이 발생할 수 있으며, 예기치 못한 전방산업을 비롯한 대내외 환경 변화등으로 인하여 당사 주요 매출처들의 매출채권 회수가 제대로 이루어지지 않을 가능성이 발생할 수 있습니다. 이러한 경우 당사 매출채권의 건전성이 저하될 수 있어 추가적인 대손충당금 적립에 따라 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 현금흐름이 악화되어 당사의 자금상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
[마. 재고자산 관련 위험]당사의 재고자산은 상품, 원재료, 저장품이 존재하였으며, 2022년 3월 레미콘 사업부문 영업양도 후에는 재고자산 중 원재료만이 존재합니다. 이는 아스콘은 전량 주문생산방식이므로 저장품 및 상품 형태의 재고자산이 존재하지 않기 때문입니다. 2022년 3분기 연결기준 재고자산 장부금액은 약 29억원이며, 2021년 약 22억원, 2020년 32억원, 2019년 약 33억원을 기록하였습니다. 2021년 재고자산은 전년 대비 28.7% 감소하였으나, 이는 레미콘 사업부문을 제외하였기 때문입니다.
한편, 재고관리 및 판매와 관련하여 기업의 건전성을 평가하는 중요한 경영지표 중 하나인 재고자산회전율은 당사의 경우 2022년 3분기 약 24.0회, 2021년 3분기 24.9회, 2021년 22.0회 2020년 29.9회, 2019년 30.6회를 기록하였습니다. 2021년의 경우 레미콘 사업부문을 제외한 수치로 전년 대비 7.9회가 감소하였으나, 2022년 3분기 매출 확대 등의 영향과 함께 2021년 말 대비 2.0회 증가하였습니다. 2021년 한국은행의 기업경영분석결과에 따르면 동종 업계(C.239 기타 비금속 의 평균은 10.99로, 당사는 동종 업계에 비해 높은 재고자산회전율을 기록하고 있으며, 이는 재고자산이 현금 및 매출채권 등 당좌자산으로 변화되는 속도가 업종 평균대비 빠른 것을 의미합니다. 또한, 당사의 아스콘 제조업 특성상 재고자산은 원재료만 존재하기 때문에 총자산 대비 재고자산 비율이 2022년 3분기 1.52% 등 1% 내외의 수준을 유지하고 있기 때문에 그 영향은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 당사의 대내외 영업환경 변화에 의해 당사의 매출 실적 저하 및 재고자산관리 효율성이 저하될 경우, 재고자산회전율 등 관련 지표들이 악화될 가능성이 있습니다. 또한 향후 매출 부진에 따른 폐기손실 금액의 증가 등이 발생되었을 경우 재고자산의 증가는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자분께서는 이에 유의하시길 바랍니다.
[바. 종속기업 관련 위험]당사의 종속기업 중 화신아스콘(주), 영종아스콘(주), 에스지이안성아스콘(주)의 경우 당사와 동일한 사업인 아스콘 생산 및 판매업을 영위하고 있으며, 각각 충청남도 아산, 인천시, 경기도 안성시에 위치하고 있으며, 인근 지역에 아스콘을 판매하고 있습니다. 아이퍼스힐(주)(舊 에스지이산업개발)은 인천 을왕산일대 경제자유구역 지정 시 조성하기 위한 국내 최대 K-콘텐츠 영상 제작단지 "아이퍼스힐"을 위한 시행사로서 2019년에 설립하였습니다. 현재 "아이퍼스힐" 사업은 국토교통부와의 협의을 진행중인 상태이며, 시행사업은 실행되지 않은 상태입니다.
6개의 종속기업이 당사의 매출 비중에서 차지하는 비중은 2022년 3분기 36.9%, 2021년 3분기 약 28.4%, 2021년 약 37.8%를 차지하고 있기 때문에 당사의 영업실적에 영향을 미칠 수 있습니다. 다만, 당사의 6개의 종속기업은 대부분 당사와 동일한 아스콘 제조 및 판매사업을 영위하거나 이와 밀접한 아스콘 플랜트 설비 장치, 포장공사 등의 사업을 영위하고 있습니다. 따라서 종속기업의 영업실적은 당사의 영업실적과 유사한 추이를 보일 가능성이 높기 때문에 SOC 예산 편성 감소 및 건설 경기 악화 등 전방산업이 악화되는 상황이 발생할 경우 종속기업 및 당사의 수익성과 성장성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 영종아스콘(주)의 코로나19로 인한 공항 向 영업부진 등 그 외 예기치못한 변수로 당사의 영업실적과 유사한 영업실적 추이를 보이지 않을 가능성이 존재하며, 아스콘 플랜트 친환경 설비장치 사업을 영위하는 (주)이지이앤엠의 경우 고객사 도입이 지연될 가능성도 존재합니다. 아이퍼스힐 사업 역시 국토교통부와의 협의를 진행중인 상태로, 그 사업의 시행 여부와 그 영향에 대해서 본 증권신고서 제출일 현재 판단하기는 어려운 상태입니다. 이와 같은 불확실성은 당사의 종속기업 및 당사 연결기준 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[사. 사업부문 매각에 따른 위험]
당사는 아스콘 관련 친환경 신규사업 및 기존 아스콘 제조,판매업 역량을 강화하기 위해 주요 사업부문인 레미콘 사업부문을 매각하였습니다. 이에 따라 레미콘 사업부문을 포함한 2021년 3분기 매출액 약 932억원에서 레미콘 부문이 제외된 2022년 3분기 약 548억원으로 약 41.2% 감소하는 등 당사 전체 사업의 외형은 감소하였습니다. 그러나, 2022년 3분기 기준 매출액은 전년 동기 대비 아스콘 매출액과 비교하여 약 40.7% 증가하여, 당사가 목표한 바와 같이 기존 아스콘 제조 및 판매업의 역량이 강화되고 있습니다.
그러나, 관급 매출 확대 및 신규사업의 불확실성을 배제할 수 없는 상황이며 만약 당사 아스콘 사업에 부정적 영향을 미치는 이같은 요인이 현실화되거나 SOC 예산 편성 감소 및 건설 경기 악화 등 전방산업이 악화되는 상황이 발생할 수 있습니다. 이 경우 당사의 아스콘 제조 판매업 외형 확장 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 레미콘 사업부문 매각에 따른 외형 축소 및 수익성 악화 등의 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[아. 특수관계자 관련 위험]증권신고서 제출일 현재 당사는 경영상 목적 달성을 위한 자금 지원 등을 목적으로 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 특수관계자(종속회사, 관계기업 및 공동기업 등)에 대한 적법한 절차를 통해 특수관계자(종속회사, 관계기업 및 공동기업 등)에 대한 지급보증을 진행한 바 있습니다. 또한, 당사는 경영상 목적 달성을 위해 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 적법한 절차를 통해 특수관계자(종속회사, 관계기업 및 공동기업 등)에 대한 거래가 존재합니다. 그러나, 그럼에도 불구하고 과중한 지급보증 부담이 확대되거나 계열지원 관련 자금유출이 지속될 경우 동사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
[자. 우발부채 및 제재 관련 위험]당사와 연결실체는 담보 등으로 인한 우발부채를 보유하고 있으며, 당사가 제공한 담보 및 보증과 관련하여 우발부채가 현실화 되거나 추가적인 대손충당 등이 발생할 경우 당사 재무에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.투자자께서는 투자 판단 시 당사의 담보 및 보증 제공 등과 관련한 우발부채 현황, 소송 및 제재현황을 면밀히 확인하시고, 이로 인한 우발부채의 현실화 또는 사법기관 및 금융당국등의 제재로 인한 당사의 평판에 하락 가능성 등에 주의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[가. 최대주주 지분율 희석화 관련 위험]증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인이 소유하고 있는 당사 주식수는 보통주 15,325,236주(약 34.24%)보유하고 있으며, 최대주주 박창호 대표이사가 10,431,055주(약 23.31%), 특수관계자(최순복 배우자)가 약 4,894,181주(약 10.94%)가 보유하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 최대주주 및 특수관계인은 본건 신주인수권부사채 일반공모 청약 참여여부가 불투명하며, 참여금액은 미확정인 상태입니다. 아울러 당사는 금번 신주인수권부사채(BW) 뿐만 아니라 사모로 발행한 전환사채(CB)가 있습니다.
당사의 제7회, 제9회, 제12회, 제16회 전환사채가 현재 미상환 상태로 있으며, 증권신고서 제출 기준 전환시 발행주식 총수의 42.05%에 해당하는 총 18,823,666주가 출회 가능합니다. 따라서, 금번 공모 BW 및 사모 CB의 신주인수권 및 전환권이 행사될 경우 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 20.25%까지 하락하며, 행사 및 전환가액 조정 70% 반영 시 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 18.43%까지 하락하여, 발행 전과 비교하였을 때 15.81%p 하락이 예상됩니다. 상기와 같이 신주인수권부사채 발행으로 최대주주 및 특수관계인 지분율이 하락할 경우, 향후 경영권 분쟁이 대두될 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한 최대주주의 낮은 지분율은 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 수 있으며, 최대주주 변경가능성 등에 의한 경영권의 안정성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발할 수 있는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할수 있습니다.
[나. 대규모 물량 출회에 따른 주가 희석화 위험]본 신주인수권부사채의 청약에 참여하셔서 배정받으신 신주인수권증권의 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 되기 때문에 유념하여 주시기 바랍니다.본 신주인수권부사채 발행으로 150억원 규모의 신주인수권이 발행될 예정이며, 예상확정 행사가액 1,238원을 기준으로 전량 행사 시 12,116,316주가 추가로 유통될 수 있습니다. 이는 신고서 제출일 현재, 발행주식총수(보통주 44,756,689주)의 약 27.07%에 해당하며 사채발행일 이후 1개월이 되는 날(2023년 05월 06일)부터 행사가 가능합니다. 이와 같이 금번 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가능 시점 이후 대규모 물량 출회로 인한 주가희석화가 발생할 수 있으며, 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 주가에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[다. 신용등급 관련 위험]
당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제17회 무보증 신주인수권부사채에 대하여 2개 신용평가전문회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 본 사채는 한국기업평가(주) 및 나이스신용평가(주)로부터 각각 B+(안정적) / BB-(Stable) 등급을 받았습니다. 투자자께서는 각 신용평가사에서 부여한 등급의 정의 및 등급전망을 파악하시고 본 사채 투자의사 결정에 유념하시기 바랍니다.[라. 투자위험요소 관련 주의사항]본 신주인수권부사채에 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본사채 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 하셔야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의하여 최종적인 투자의사결정을 내려야 합니다. [마. 원리금 상환 불이행 위험]본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 신주인수권부사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 에스지이(주)가 전적으로 책임지므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [바. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험]최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. [사. 환금성 제약 위험]금번 발행되는 에스지이(주) 제17회 신주인수권부사채의 신주인수권을 제외한 사채의 상장예정일은 2023년 04월 06일이며, 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건을 충족하고 있으며, 본 신주인수권부사채의 신주인수권증권도 한국거래소의 신주인수권증권 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있으므로 한국거래소의 상장심사를 통과할 수 있을 것으로 사료되나, 만일 신규상장의 승인을 받지 못하게 된다면 공모 후에도 한국거래소시장에서 본 신주인수권부사채를 용이하게 매매할 공개 시장이 없게 되어 환금성에서 큰 제약을 받을 수 있습니다.또한, 본 신주인수권부사채는 사채의 조건상 사채발행일 1개월 이후(2023년 05월 06)일부터 신주인수권 행사가 가능하도록 하고 있습니다. 따라서 금번 공모를 통해 신주인수권부사채를 취득하는 투자자는 신주인수권 행사 가능시점까지 신주인수권행사를 하지 못함으로써 그 기간동안 환금성에 있어 일정 정도 제약을 받을 수 있습니다. [아. 신주인수권 행사 후 환금성 위험]본 사채의 "신주인수권증권"의 상장예정일은 2023년 04월 20일이며, 한국거래소의 상장심사를 통과한 뒤 상장하여 거래가 시작될 수 있도록 할 예정이나, 비록 "신주인수권증권"이 상장된다 하더라도 주식과 비교해 보았을 때 주식시장에 비해 매매가 원활하지 않아 환금성에 제약이 있을 수 있다는 점을 유념하시기 바랍니다.또한 명의개서 대행기관 및 한국거래소 등 관계기관의 협의에 따라 상장시기가 늦춰질 가능성도 상존합니다. 이에 따라 투자자께서 신주인수권을 행사하시는 시점에서 감안한 에스지이(주) 보통주 주가와, 행사로 인하여 신주를 교부 받게 되는 시점에서 에스지이(주) 보통주 주가가 형성되는 수준 간에 괴리가 발생할 가격 변동 위험이 존재한다는 점을 충분히 숙지하신 후 금번 신주인수권부사채 투자에 임하시기 바랍니다.[자. 신주인수권 관련 위험]본 신주인수권부사채는 분리형 신주인수권부사채로서 배정시 각 청약자에게 배정될 신주인수권증권 수량의 산정시 소수점 이하는 절사합니다. 즉, 각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 금액 (각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 수량에 행사가액을 곱한 값)은 각 청약자에게 배정된 사채의 발행 금액을 하회할 수 있는 점을 투자자께서는 감안하시기 바랍니다. [차. 집단 소송 발생의 위험]당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다. [카. 증권신고서 및 일정에 관한 주의 사항]본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생 시, 변경될 수 있습니다. 또한 본 사채의 증권신고서 제출 이후 관계기관과의 협의에 따라 신고서의 내용이 수정될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. [타. 사채관리계약에 관한 사항]당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 본 사채의 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.[파. 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률 주의사항]금번에 발행할 신주인수권증권은 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다. [하. 효력발생 관련 주의사항]본 신고서는 「자본시장과금융투자업에관한법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제131조 제2항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. [거. 공시사항 참조]금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조 하시기 바라며, 상기 제반사항을 고려하시어 투자자 여러분의 신중한 판단을 바랍니다. [너. 기타 투자자 유의사항]본 건 신주인수권부사채 발행을 통해 당사의 주식 가치가 하락할 수 있으며, 본 증권신고서에서 제시된 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하여 주시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
17
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증신주인수권부사채
모집(매출)방법
일반공모

권면(전자등록)총액
15,000,000,000
모집(매출)총액
15,000,000,000

발행가액
15,000,000,000
이자율
3.0

발행수익률
5.5
상환기일
2026년 04월 06일

원리금지급대행기관
기업은행 인천산업유통센터지점
(사채)관리회사
상상인증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 03월 07일
한국기업평가
회사채 (B+)

2023년 03월 08일
나이스신용평가
회사채 (BB-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

주선
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

주선
NH투자증권
-
-
-
-

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 04월 03일 ~ 2023년 04월 04일
2023년 04월 06일
2023년 03월 31일
2023년 04월 06일
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
10,000,000,000

운영자금
5,000,000,000

발행제비용
308,500,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
에스지이(주) 기명식 보통주

보증금액
-
권리행사비율
100.00

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
1,238

담보금액
-
권리행사기간
2023년 05월 06일 ~ 2026년 03월 06일

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(신주인수권부사채권발행결정)-2023.03.10

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

1) 본 사채의 권면이자율 연 3.0%는 표면이자율을 의미하며, 발행수익률 연 5.5%는 만기보장수익률(YTM)을 의미합니다.2) 신주인수권의 행사가액은 청약일전 3거래일에 확정될 예정입니다. 3) 조기상환일에 상환할 채권의 조기상환수익률(YTP) 및 만기까지 보유한 채권의 만기보장수익률(YTM)은 3개월 복리 연 5.5%로 합니다.4) 조기상환청구권(Put Option): 사채권자는 다음의 조기상환기일에 "본 사채"의 조기상환을 청구할 수 있습니다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익율(YTP)은 연 5.5%로 하고 3개월 복리로 계산하되 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 다음과 같습니다.※ 조기상환기일 및 조기상환율2024년 10월 06일 : 103.8812%, 2025년 01월 06일: 104.5596%, 2025년 04월 06일 : 105.2473%, 2025년 07월 06일 : 105.9445%, 2025년 10월 06일 : 106.6512%, 2026년 01월 06일 : 107.3676% 5) 금번 신주인수권부사채에 엔에이치투자증권(주)은 모집주선회사로서 업무를 수행합니다. (잔액인수 없음)6) "에스지이(주) 제17회 무보증 신주인수권부사채"는 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"이 각각 상장되어 유통되는 분리형 신주인수권부사채이며, "신주인수권증권"의 상장예정일은 2023년 04월 20일, "신주인수권이 분리된 채권"의 상장예정일은 2023년 04월 06일입니다.7) "본 사채"의 경우 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다. 신주인수권에 관한 사항은 본 신고서 중 "제1부 모집 또는 매출에 관한사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용"을 참고하여 투자에 유의하시기 바랍니다.

8) 증권신고서의 효력 발생 유ㆍ무에 따라 본사채의 공모 일정이 변경될 수 있습니다.

9) 일반 공모청약은 2023년 04월 03일 ~ 04일(2영업일간)이며, 엔에이치투자증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지, HTS 등으로 청약 가능합니다.10) 기타 자세한 본 사채의 모집 또는 매출에 관한 일반사항은 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항"을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

회 차 : 17
(단위: 원)

항목
내용

사채의 명칭
제17회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채

구 분
(1) 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채(2) 분리형 신주인수권부사채(3) 현금납입 및 사채대용납입형 신주인수권부사채

권면총액
15,000,000,000

할인율(%)
-

발행수익율(%)
5.50%

모집 또늠 매출가액
각 사채권면금액의 100%

모집 또는 매출총액
15,000,000,000

각 사채의 금액
"본 사채"의 경우 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다.

이자율
연리이자율(%)
3.00%

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 표면이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같습니다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.

이자지급 기한

2023년 07월 06일, 2023년 10월 06일, 2024년 01월 06일, 2024년 04월 06일, 2024년 07월 06일, 2024년 10월 06일, 2025년 01월 06일, 2025년 04월 06일, 2025년 07월 06일, 2025년 10월 06일, 2026년 01월 06일, 2026년 04월 06일

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 나이스신용평가(주)

평가일자
2023년 03월 07일 / 2023년 03월 08일

평가결과등급
B+(안정적) / BB-(Stable)

주관회사의분석
대표주관명
엔에이치투자증권(주)

분석일자
2023년 03월 10일

상환방법 및 기한
상환방법

(1) 만기상환

만기까지 보유하고 있는 "본 사채"의 전자등록금액에 대하여는 2026년 04월 06일에 전자등록금액의 108.9460% 일시상환하되, 원미만은 절사한다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일(영업일이 아닌 날을 말하며, 이하 같다) 에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.

(2) 사채권자의 조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항사채권자는 "본 사채"의 발행일로부터 1년 6개월이 경과하는 날의 이자지급기일 및 이후 매 3개월이 되는 날의 이자지급기일에 "본 사채"의 상환을 청구할 수 있다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익률(YTP)은 연 5.50%로 하고 3개월 복리로 계산하되 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 다음과 같다. 다만, 조기상환지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

구분

조기상환청구기간

조기상환

지급일

조기상환율

From

To

60일전

30일전

1차

2024-08-07

2024-09-06

2024-10-06

103.8812%

2차

2024-11-07

2024-12-09

2025-01-06

104.5596%

3차

2025-02-05

2025-03-07

2025-04-06

105.2473%

4차

2025-05-07

2025-06-09

2025-07-06

105.9445%

5차

2025-08-07

2025-09-08

2025-10-06

106.6512%

6차

2025-11-07

2025-12-08

2026-01-06

107.3676%

가. 조기상환청구금액 : 각 전자등록금액의 100%

나. 청구장소 : “발행회사”의 본점 (예탁자인 경우 한국예탁결제원)

다. 청구기간 및 청구방법 : 각 조기상환기일 전 60일 이후부터 조기상환기일 전 30일까지의 기간에 사채권자가 고객계좌에 전자등록된 경우에는 거래하는 계좌관리기관을 통하여 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하고 자기계좌에 전자등록된 경우에는 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하면 한국예탁결제원이 이를 취합하여 청구장소에 조기상환을 청구한다. 단, 조기상환 청구기간의 종료일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일까지로 한다.

라. 지급장소 : 기업은행 인천산업유통센터지점

마. 지급금액 : 전자등록권면금액에 상기 명시된 조기상환율을 3개월 복리로 적용한 금액을 일시상환하되, 원미만은 절사한다. 다만, 조기상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 조기상환기일로 하고, 조기상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.바. 사채의 원금전액이 조기상환되더라도 신주인수권증권에는 영향을 미치지 아니하며, 본항에 따라 본 사채의 원금 일부 또는 전부를 상환하는 경우 "발행회사"는 해당 사채의 조기상환에 관한 사항을 "한국예탁결제원"에 통보하여야 한다.

상환기한
2026년 04월 06일

권리행사로 인해 발행되는지분증권의 종류 및 내용
에스지이(주) 기명식 보통주

행사가액, 행사비율, 행사기간등 신주인수권의 조건요약

(1) 행사가액 : 1,238원(예정)

"본 사채" 발행을 위한 "발행회사"의 최초 이사회결의일(2023년 03월 10일)의 전일(2023년 03월 09일)을 기산일로 하여 소급하여 산정한 다음 각 목의 가격 중 가장 낮은 가격을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가격을 행사가액으로 하되, 원단위 미만은 절상한다. 단, "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 "행사가액"으로 한다.

가. "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다. 이하 같다), 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액

나. "발행회사"의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가"

다. "발행회사"의 보통주의"본 사채" 청약기간 개시일 전 제3거래일"가중산술평균주가"

(2) 행사비율

가. "본 사채"는 분리형 신주인수권부사채로 "현금납입" 또는 "사채대용납입" 모두 가능합니다.

나. 최초 발행되는 분리된 신주인수권증권의 "행사비율"은 100%로 "신주인수권증권" 1주당 주식 1주의 "신주인수권"이 부여됩니다.

다. 행사가액 조정에 따라 "신주인수권증권"의 "행사비율"은 변경될 수 있으며, 이 경우 변경된 "행사비율"로 발행되는 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액의 100%를 초과할 수 없습니다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있습니다.

라. 동일인이 2 이상의 신주인수권증권으로 신주인수권 행사청구 시에는 행사비율을 반영하여 산정한 각 "신주인수권증권"에 부여된 "신주인수권"을 합산 후 소수점 이하의 신주인수권은 절사합니다. (3) 행사가액의 조정

가. "본 사채"의 신주인수권증권을 소유한 자가 신주인수권 행사청구를 하기 전에 발행회사가 아래(i) 또는(ii)의 발행 당시 “시가”를 하회하는 발행가액으로(i) 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ii) 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 아래와 같이 행사가액을 조정합니다. 본 사유에 따른 “행사가액”의 조정일은(i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 합니다. 단, 유무상증자를 병행 실시하는 경우, 유상증자의1주당 발행가격이 조정 전 행사가격을 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 행사가격 조정에 적용하지 아니하고 무상증자에 의한 신발행주식수만 적용합니다. - 아 래 -

▶ 조정후 행사가격= 조정전 행사가격x [{A+(BxC/D)} / (A+B)]A: 기발행주식수B: 신발행주식수C: 1주당 발행가격D: 시가

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, (ii)의 경우 “신발행주식수”는 동 신주인수권 혹은 전환권의 행사로 발행될 주식의 수로 합니다(전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행 시 전환가격으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우에 발행될 주식의 수로 합니다). 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행시 전환가격 또는 행사가격으로 하며, 위 산식에서 "시가"라 함은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에서 규정하는 발행가액 산정의 기준이 되는 기준주가 또는 이론 권리락 주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 합니다. 조정후 행사가격의 원단위 미만은 절상합니다.

나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등에 의하여 행사가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직전에 “신주인수권증권”이 행사되어 전액 주식으로 인수되었더라면 “신주인수권증권” 소지자가 가질 수 있었던 주식 수가 행사주식수가 되도록 “행사가액”을 조정합니다. 본 사유에 따른 “행사가액” 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등의 기준일로 합니다.

다. 단, 위 나. 의 조정사유 중 감자 및 주식병합의 경우에 있어서는, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외)한 가액(이하 “산정가액”이라 함)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 행사가격을 액면가액으로 이미 조정한 경우(행사가격을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외함)에는 조정 후 행사가격은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정합니다.

라. 위 가. 및 나.와는 별도로 “본 사채” 발행 후 매 3개월이 경과한 날(2023년 07월 06일, 2023년 10월 06일, 2024년 01월 06일, 2024년 04월 06일, 2024년 07월 06일, 2024년 10월 06일, 2025년 01월 06일, 2025년 04월 06일, 2025년 07월 06일, 2025년 10월 06일, 2026년 01월 06일)을 행사가격 조정일로 하고, 각 행사가격 조정일 직전 영업일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 가장 낮은 가격이 해당 조정일 직전 영업일 현재의 행사가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 행사가격으로 합니다. 단, 행사가격의 최저 조정한도는 “본 사채” 발행 당시 행사가액의 70% 이상으로 합니다. (단, 조정일 전에 신주의 할인발행 또는 감자 등의 사유로 행사가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정합니다.)

마. 위 가. 내지 라.에 의하여 조정된 행사가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 행사가격으로 하며, 각 신주인수권부사채에 부여된 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 신주인수권부사채의 발행가액을 초과할 수 없습니다.

바. 위 각목의 산식에 의한 조정 후 행사가격 중 원단위 미만은 절상합니다.

사. 위 각목의 사유에 의한 "행사가액" 조정에 따라, 조정된 행사가격으로 신주인수권이 행사되었을 경우 합산된 주식발행금액을 동일하게 하기 위하여, 신주인수권증권1주당 행사비율을 아래와 같이 조정한다. - 아 래 -

▶ 조정 후 행사비율 = 최초 행사비율(100%) × 최초 행사가액 ÷ 조정 후 행사가액

(단, 소수점 아래 다섯째자리 이하는 절사한다.)

(4) 신주인수권 행사기간사채발행일 이후 1개월이 경과한 날(2023년 05월 06일)로부터 만기 1개월 전(2026년 03월 06일)까지로 한다. 이 기간 내에 신주인수권을 행사하지 아니하면 "본 사채"의 신주인수권증권에 의한 신주인수권은 소멸된다.

납 입 기 일
2023년 04월 06일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
기업은행 인천산업유통센터지점

기타사항
1) "본 사채"의 상장예정일은 2023년 04월 06일, "신주인수권증권"의 상장예정일은 2023년 04월 20일입니다. 신주인수권에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서 중 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용"을 참고하시기 바랍니다.2) 증권신고서의 효력 발생 유·무에 따라 "본 사채"의 공모일정이 변경될 수 있습니다.3) "본 사채"의 연리이자율 연 3.00%는 표면이율을 의미하며, 발행수익률 3개월 복리 연 5.50%는 만기보장수익률(YTM)을 의미합니다.4) 조기상환일에 상환할 채권의 조기상환수익률(YTP) 및 만기까지 보유한 채권의 만기보장수익률(YTM)은 3개월 복리 연 5.50%로 합니다.5) "본 사채"의 청약기간은 아래와 같습니다. - 일반공모: 2023년 04월 03일 ~ 2023년 04월 04일 (2영업일간)6) 상기 권리행사가격은 확정가격으로 확정 발행가액은 일반공모 청약일전 3거래일(2023년 03월 29일)에 확정되어 "발행회사" 홈페이지(http://www.sgholdings.co.kr)에 2023년 03월 30일 공고될 예정입니다.7) 일반공모 청약은 "모집주선회사"인 엔에이치투자증권(주)의 본·지점, 홈페이지 및 HTS 등에서 가능합니다.8) 본 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 있어, 한국예탁결제원 및 명의개서 대행기관의 업무규정상 1개월 동안 행사된 신주인수권에 의한 신주발행 물량을 매월 말일까지 일괄적으로 취합하여 정기적으로 상장업무를 진행할 예정입니다. 이에 따라 신주의 환금성이 행사 즉시 주어지지 않아, 신주의 매매에 제약이 있을 수 있습니다. 또한 명의개서대행기관 및 한국거래소 등 관계기관의 협의에 따라 상장시기가 늦추어 질 수 도 있음을 충분히 숙지하시기 바랍니다.

가. 공모일정 등에 관한 사항당사는 2023년 03월 10일 일반공모방식의 신주인수권부사채 발행을 결의하였으며, 이와 관련된 주요 일정은 다음과 같습니다.

일자
공모 절차
비 고

2023-03-10
모집매출주선계약 체결
-

2023-03-10
이사회결의 및 주요사항보고서 제출
-

2023-03-10
증권신고서 제출
-

2023-03-21
정정 증권신고서 제출
-

2023-03-29
행사가액 확정
청약일전 제3거래일

2023-03-30
정정 증권신고서(발행조건 확정) 제출
-

2023-03-31
투자설명서 제출
-

2023-03-31
일반공모 청약공고
홈페이지

2023-04-03
일반공모 청약
-

2023-04-04
-

2023-04-06
환불 및 납입
-

2023-04-06
신주인수권이 분리된 채권 상장예정일
-

2023-04-20
신주인수권증권 상장예정일

주1)
상기 일정은 증권신고서 제출일 현재 기준 일정으로, 본 증권신고서의 심사과정에서 정정 증권신고서 제출이 요구될 수 있으며, 정정 증권신고서 제출 요구시 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 또한 관계기관과의 협의에 따라 일정이 변경될 수 있습니다.

금번에 발행할 신주인수권증권은 전자증권제도 시행(시행일 : 2019.09.16)으로 인해 전자등록의 방법으로 발행될 예정이며, 상장과 동시에 유통될 예정입니다.

「주식·사채등의 전자등록에 관한 법률」 (시행일 : 2019.09.16)

제25조(주식등의 신규 전자등록)① 발행인은 전자등록의 방법으로 주식등을 새로 발행하려는 경우 또는 이미 주권등이 발행된 주식등을 권리자에게 보유하게 하거나 취득하게 하려는 경우 전자등록기관에 주식등의 신규 전자등록을 신청할 수 있다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주식등에 대해서는 전자등록기관에 신규 전자등록을 신청하여야 한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조의2제4항제1호에 따른 증권시장에 상장하는 주식등

2. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 투자신탁의 수익권 또는 투자회사의 주식

3. 그 밖에 권리자 보호 및 건전한 거래질서의 유지를 위하여 신규 전자등록의 신청을 하도록 할 필요가 있는 주식등으로서 대통령령으로 정하는 주식 등

제36조(전자등록주식등에 대한 증권·증서의 효력 등)① 발행인은 전자등록주식등에 대해서는 증권 또는 증서를 발행해서는 아니 된다.② 제1항을 위반하여 발행된 증권 또는 증서는 효력이 없다.

③ 이미 주권등이 발행된 주식등이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 신규 전자등록된 경우 그 전자등록주식등에 대한 주권등은 기준일부터 그 효력을 잃는다. 다만, 기준일 당시 「민사소송법」에 따른 공시최고절차가 계속 중이었던 주권등은 그 주권등에 대한 제권판결의 확정, 그 밖에 이와 비슷한 사유가 발생한 날부터 효력을 잃는다.

2. 공모방법

가. 증권의 모집방법: 일반공모

[회차: 17]
(단위 : 원)

모집대상
모집금액 및 비율
비고

모집금액
모집비율(%)

일반공모
15,000,000,000
100%
모집주선

주1)
모집금액은 전자등록총액 기준입니다.

주2)
본 건 신주인수권부사채의 모집은 일반공모 방식으로 진행되며, 모집 후 잔액이 발생하더라도 모집주선회사인 엔에이치투자증권(주)이 자기의 계산으로 인수하지 않습니다. 따라서 청약접수된 금액이 모집금액에 미달할 경우, 그 미달분은 미발행처리합니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격에 관한 사항본 신주인수권부사채의 발행과 관련된 공모가격 결정방법은 발행회사인 당사와 모집주선회사 간의 협의에 의한 확정가 지정방법으로, 표면금리 연 3.00%, 사채권에 대한 만기보장수익률 3개월 복리 연 5.50%를 적용하여 각 사채권면금액의 100%로 액면발행합니다.나. 신주인수권의 가치산정에 관한 사항당사 및 본 신주인수권부사채 발행의 모집주선회사는 본 신주인수권부사채의 신주인수권가치산정을 위한 분석을 실시하였습니다. 기본분석은 블랙-숄즈의 옵션가격결정모형을 이용하였으며, 아래에 제시된 본 신주인수권부사채의 신주인수권 가치는 이사회 결의일 직전 영업일을 기준으로 분석되었으므로, 실제 가치는 사채 발행 후 변동될 수 있음을 투자 시 유의하시기 바랍니다.1) 가치산정의 목적에스지이(주) 제17회 무보증 분리형 신주인수권부사채의 신주인수권 이론가치산출2) 발행조건

신주인수권가격 결정변수
신주인수권 가격 결정변수의 내용
비 고

기초자산
에스지이(주) 보통주 (A255220)
-

무위험이자율
3.836% (2023년 03월 09일 국고채 3년물 민평평균 수익률)
주1)

잔존만기
3년
-

현재가
1,260원 (2023년 03월 09일 종가)
-

행사가액(예정)
1,238원
주2)

변동성
① KOSDAQ 및 해당기업 20영업일(1개월)의 역사적 변동성 사용② KOSDAQ 및 해당기업 60영업일(3개월)의 역사적 변동성 사용③ KOSDAQ 및 해당기업 120영업일(6개월)의 역사적 변동성 사용④ KOSDAQ 및 해당기업 250영업일(12개월)의 역사적 변동성 사용
주3)

주1)
무위험이자율: 2023년 03월 09일 한국금융투자협회가 발표하는 3년 만기 국고채의 시가평가 기준수익률 중 민평평균 수익률을 사용하였습니다. 본 수익률은 신주인수권부사채의 만기와 동일합니다.

주2)
행사가액: 본 사채 발행을 위한 이사회결의일 전일을 기산일로 하여, 그 기산일로부터 소급하여 산정한 다음 각목의 가액 중 가장 낮은 가액을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가액을 행사가액으로 하되, 호가 단위 미만은 절상합니다. 단, 행사가액이 액면가액 미만일 경우 액면가액을 행사가액으로 합니다.가. 에스지이(주)의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다), 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액나. 에스지이(주)의 보통주의 최근일(이사회 결의일 전일) "가중산술평균주가"다. 에스지이(주)의 보통주의 "본 사채" 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"

주3)
하기 "3) 변동성" 참조※ 상기 신주인수권 행사가액은 예정 행사가액으로 확정 행사가액은 청약개시일 제3거래일전인 2023년 03월 29일에 확정 후 정정 공시할 예정입니다.

3) 변동성: 변동성이 높을수록 신주인수권 가치는 상승합니다.

구분
역사적 변동성(%)

KOSDAQ 지수
에스지이(주) 보통주

20영업일(1개월)
21.03%
24.63%

60영업일(3개월)
19.92%
36.64%

120영업일(6개월)
25.13%
40.43%

250영업일(12개월)
25.37%
37.08%

출처:
Bloomberg, Historical Volatility Table)

주1)
KOSDAQ 지수: KOSDAQ Index, 에스지이(주) 보통주: 255220 KOSDAQ Equity

주2)
20 영업일(1개월) 기간: 2023년 03월 09일 기준 최근 20 영업일60 영업일(3개월) 기간: 2023년 03월 09일 기준 최근 60 영업일120 영업일(6개월) 기간: 2023년 03월 09일 기준 최근 120 영업일250 영업일(12개월) 기간: 2023년 03월 09일 기준 최근 250 영업일

4) 조건별 신주인수권의 이론가치가) KOSDAQ 지수

구분
1개월
3개월
6개월
12개월

역사적 변동성(%)
21.03%
19.92%
25.13%
25.37%

신주인수권 이론가격(원)
260.1원
251.8원
291.1원
292.9원

행사가 대비(%)
21.01%
20.34%
23.51%
23.66%

나) 에스지이(주) 보통주

구분
1개월
3개월
6개월
12개월

역사적 변동성(%)
24.63%
36.64%
40.43%
37.08%

신주인수권 이론가격(원)
287.3원
378.7원
407.4원
382.1

행사가 대비(%)
23.21%
30.59%
32.90%
30.86%

5) 가치산정 결과가) 가치산정을 위해 사용한 블랙-숄즈의 옵션가격 결정모형 (Black & Scholes option pricing model)은 만기 시에만 행사가능한 유럽형 콜옵션가치입니다. 그러나, 가치평가 대상이 되는 금번 신주인수권은 주식에 대한 미국형 콜옵션의 일종이며, 미국형콜옵션은 만기 전 행사가능한 재량권으로 유럽형 콜옵션가치보다 높습니다. 즉, 블랙-숄즈의 옵션가격 결정모형으로 산출된 상기 가격은 보수적으로 산출되었습니다.나) 또한, Refixing 조항은 신주인수권가치를 상승시키는 요인이나, 가치산정 시 반영하지 아니하였습니다.다) 실제 신주인수권의 경우 신주인수권 행사시 희석(Dilution) 효과가 나타나기 때문에 신주인수권의 이론가치가 하락할 수 있습니다. 금번의 분석에서는 희석효과를 객관적으로 측정할 수가 없어, 희석효과를 고려하지 않았습니다.라) 금번의 신주인수권 가치분석에서는 배당을 고려하지 않았습니다.마) 블랙-숄즈 옵션가격결정모형을 기준으로 하여 상기한 자료 중 변동성을 KOSDAQ Index의 최근 60영업일 간의 역사적 변동성(19.92%)를 사용하여 본 신주인수권부사채 신주인수권의 이론가치를 산정한 결과 251.8원이 산출되었으며, 동 금액을 본 신주인수권부사채 신주인수권의 가치로 산정하였습니다. (신주인수권의 가치를 보수적으로 산정하기 위해 당사의 보통주 주가의 변동성이 가장 낮은 최근 60영업일 기준의 KOSDAQ Index 변동성을 이용하여 신주인수권의 이론가치를 산정하였습니다.)

단, 이는 가정에 의해 산출된 이론상의 가액으로, 신주인수권증권의 상장 후 시장에서의 실제 거래 가격과는 차이가 있을 수 있으며, 또한, 신용위험을 반영하여 신주인수권의 가치를 산정할 경우 신주인수권의 가치가 상이하게 산출될 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건1) "발행회사"는 "모집주선회사" 에게 "본 사채"의 모집 및 주선업무를 위탁하며, "모집주선회사"는 이를 수락합니다.2) "모집주선회사"는 다음과 같이 "본 사채"를 모집합니다. "본 사채"를 모집함에 있어 모집 후 잔액이 발생한 경우에는 별도의 잔액인수 없이 미발행 처리합니다.

나. 모집 또는 매출의 절차1) 공고일자와 공고방법

구분
공고신문 등
공고일자

일반공모 청약 공고
"발행회사" 홈페이지
2023년 03월 31일

배정 공고
"모집주선회사" 홈페이지
2023년 04월 06일

주1)
본 증권신고서상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

주2)
"발행회사" 홈페이지 : http://www.sgholdings.co.kr

주3)
"모집주선회사" 홈페이지 : 엔에이치투자증권(주) http://www.nhqv.com

2) 청약방법

가) 청약자는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입날인하여 청약증거금과 함께 청약취급처에서 청약한다.

나) 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다.

다) 이중청약은 불가능하며, 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

라) 상기 다호의 적용에 있어 집합투자기구는 하나의 집합투자기구를 청약자 1인으로 본다.

마) 청약자의 청약분에 대하여는 청약 당일의 영업개시시간 이후 16시 00분까지 접수된 것에 한하여 배정하도록 한다.

바) 청약단위: "본 사채"의 최저 청약금액은 100만원으로 하며, 100만원 이상 1,000만원 미만은 100만원 단위, 1,000만원 이상 1억원 미만은 1,000만원 단위, 1억원 이상 10억원 미만은 5,000만원 단위, 10억원 이상 100억원 미만은 5억원 단위, 100억원 이상은 50억원 단위로 한다. 일반공모의 1인당 최대 청약한도는 청약사무취급처별로 "본 사채" 발행금액의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.

사) 청약증거금: 청약금액의 100 %에 해당하는 금액

아) 청약증거금은 2023년 04월 06일에 본 사채의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

자) 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 납입기일인 2023년 04월 06일에 청약사무취급처에서 반환한다.

■ 청약사무취급처별 청약방법 및 청약기간

청약대상자

청약사무취급처

청약방법

청약기간

일반공모청약자
엔에이치투자증권(주)
본ㆍ지점 직접 방문, 홈페이지/HTS 등
2023년 04월 03일 ~2023년 04월 04일

3) 배정방법

가. 일반공모에 의한 총 청약금액이 "모집금액"을 초과하는 경우에는 "모집주선회사"에 청약된 청약금액을 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정하되, 잔여금액이 최소화되도록 한다. 이후 최종 잔여금액은 최대 청약자부터 순차적으로 우선배정하되, 동 순위 최대청약자가 최종 잔여금액보다 많은 경우에는 "모집주선회사"가 합리적으로 판단하여 합의하에 배정한다.나. 상기 가호에 따른 배정에도 불구하고 청약미달분이 발생하는 경우, 청약금액대로 배정하고, 해당 청약미달분은 미발행 처리한다.

다. 기관투자자(집합투자기구 포함) 및 기타 일반청약자 구분 없이 "본 사채"의 전자등록총액 내에서 배정한다.

라. 배정단위는 10만원으로 한다.

마. 청약결과 배정 공고: 일반공모 청약에 대한 배정결과, 각 청약단위에 대한 신주인수권부사채 배정금액은 2023년 04월 06일 "모집주선회사"의 인터넷 홈페이지에 게재함으로써 개별통지에 갈음한다.

4) 투자설명서 교부가) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 따른 투자설명서를 교부할 책임은 "발행회사" 및 "모집주선회사"에게 있으며, "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자는 제외한다)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.

- 교부장소: 모집주선회사의 본점 및 지점

- 교부방법: "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 "모집주선회사" 홈페이지와 HTS(Home Trading System)를 통한 전자문서의 방법으로 교부한다.

나) 기타사항

- "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명 또는 홈페이지에서 다운로드 받은 후 교부확인란에 체크하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 하는 경우에는 투자설명서 수령거부의사를 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시할 수 있다.- 투자설명서 교부를 받지 않거나 수령거부의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시하지 않을 경우, 투자자는 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

- 단, 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부받고자 하는 투자자는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 한다.※ 관련법규

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만,전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

제124조(정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 “전자문서수신자”라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

② 누구든지 증권신고의 대상이 되는 증권의 모집 또는 매출, 그 밖의 거래를 위하여 청약의 권유 등을 하고자 하는 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법에 따라야 한다.

1. 제120조제1항에 따라 증권신고의 효력이 발생한 후 투자설명서를 사용하는 방법

2. 제120조제1항에 따라 증권신고서가 수리된 후 신고의 효력이 발생하기 전에 발행인이 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 예비투자설명서(신고의 효력이 발생되지 아니한 사실을 덧붙여 적은 투자설명서를 말한다. 이하 같다)를 사용하는 방법

3. 제120조제1항에 따라 증권신고서가 수리된 후 신문ㆍ방송ㆍ잡지 등을 이용한 광고, 안내문ㆍ홍보전단 또는 전자전달매체를 통하여 발행인이 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 간이투자설명서(투자설명서에 기재하여야 할 사항 중 그 일부를 생략하거나 중요한 사항만을 발췌하여 기재 또는 표시한 문서, 전자문서, 그 밖에 이에 준하는 기재 또는 표시를 말한다. 이하 같다)를 사용하는 방법

③ 집합투자증권의 경우 제2항에도 불구하고 간이투자설명서를 사용할 수 있다. 다만, 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 사용을 별도로 요청하는 경우에는 그러하지 아니하다. <신설 2013. 5. 28.>

④ 제1항 및 제3항에 따라 집합투자증권의 간이투자설명서를 교부하거나 사용하는 경우에는 투자자에게 제123조에 따른 투자설명서를 별도로 요청할 수 있음을 알려야 한다. <신설 2013. 5. 28.>

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제11조 (증권의 모집·매출)① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다.

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)

법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

다. 납입 및 청약증거금의 대체ㆍ반환1) 납입장소: 기업은행 인천산업유통센터지점2) 청약증거금의 대체ㆍ반환가) 청약증거금: 청약금액의 100 %에 해당하는 금액나) 청약증거금은 납입일에 본 사채의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니합니다.다) 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 납입기일에 일반공모 청약사무취급처에서 반환합니다.

라. 본 사채의 발행일- 2023년 04월 06일마. 증권의 교부1) 신주인수권이 분리된 채권가) 교부장소: 한국예탁결제원에 전자등록처리2) 신주인수권증권가) 교부장소: 한국예탁결제원에 전자등록처리바. 상장 예정일

구 분
신주인수권이 분리된 채권
신주인수권증권

상장 예정일
2023년 04월 06일
2023년 04월 20일

주1) 본 증권신고서상의 공모 및 상장일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.사. 그 밖의 중요한 사항1) 본 증권신고서상의 공모 및 상장일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.2) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 3항에 의거, 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.3) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다

5. 인수 등에 관한 사항

금번 에스지이(주) 제17회 무보증 신주인수권부사채는 모집주선방식으로 진행하며, 모집주선회사인 엔에이치투자증권(주)은 증권의 인수 업무를 수행하지 않습니다.

[사채 발행과 관련한 모집주선회사]

[제17회]
(단위: 원)

모집주선회사
주 소
모집주선금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
모집주선금액
수수료율 (%)

모집주선회사
엔에이치투자증권(주)
서울특별시 영등포구 여의대로 108 파크원NH금융타워(타워2)
15,000,000,000
모집주선금액의 1.5%
-

주1) 모집주선금액은 일반공모 청약 완료 후 실납입금액을 의미합니다.

[사채관리회사]

[제17회]
(단위: 원)

수탁회사 명칭
주 소
위탁금액 및 수수료율

위탁금액
수수료

(주)상상인증권
서울시 영등포구 국제금융로2길 36,14층(여의도동,유화증권빌딩)
15,000,000,000
20,000,000

■ 특약사항모집주선계약서 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제18조(특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 발행일로부터 만기상환일 이전까지 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체 없이 "모집주선회사"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어있는 경우 공시로 갈음한다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경 또는 정지

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 "발행회사"의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고 및 재평가신고를 한 때

8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타 법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있는 때

9. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있는 때

10. “발행회사”가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도하고자 하는 때

11. "본 사채" 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때

12. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

(단위: 백만원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제17회 무보증신주인수권부사채
15,000
3.00%
2026년 04월 06일
3. 사채의 기타 주요 권리내용 참조

주1)
상기 연리이자율 3.00%는 표면금리를 의미하며, 본 신주인수권부사채의 조기상환수익률(YTP)은 연 5.50%, 만기보장수익률(YTM)은 연 5.50%입니다.

주2)
당사가 발행하는 17회 무보증사채는 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채입니다.

2. 신주인수권의 내용 등

가. 신주인수권의 내용

(단위: 원)

항 목
내 용

신주인수권행사로 인해발행할 주식의 내용
주식의 종류 및 내용
에스지이(주) 기명식 보통주

특수한 권리 등 부여
-

신주인수권 행사비율(%)
100

신주인수권 행사가액
기준주가
1,238 원

할인율(%)
-

행사가액
1,238 원 (예정)

산출근거

"본 사채" 발행을 위한 "발행회사"의 최초 이사회결의일의 전일을 기산일로 하여 소급하여 산정한 다음 각 목의 가격 중 가장 낮은 가격을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가격을 행사가액으로 하되, 원단위 미만은 절상합니다. 단, "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 "행사가액"으로 합니다.

가. "발행회사"의 보통주의 1개월"가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다. 이하 같다), 1주일"가중산술평균주가" 및 최근일"가중산술평균주가"를 산술평균한 가액

나. "발행회사"의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가"

다. "발행회사"의 보통주의 "본 사채" 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"

신주인수권 행사로 발행되는 신주의 주금납입방법
현금납입 및 사채대용납입

신주인수권 행사가액의조정방법
조정방법

"본 사채"의 신주인수권증권을 소유한 자가 신주인수권 행사청구를 하기 전에 발행회사가 아래(i) 또는(ii)의 발행 당시 “시가”를 하회하는 발행가액으로(i) 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ii) 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 아래와 같이 행사가액을 조정한다. 본 사유에 따른 “행사가액”의 조정일은(i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 한다. 단, 유무상증자를 병행 실시하는 경우, 유상증자의1주당 발행가격이 조정 전 행사가격을 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 행사가격 조정에 적용하지 아니하고 무상증자에 의한 신발행주식수만 적용한다. - 아 래 -

▶ 조정후 행사가격= 조정전 행사가격x [{A+(BxC/D)} / (A+B)]A: 기발행주식수B: 신발행주식수C: 1주당 발행가격D: 시가

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, (ii)의 경우 “신발행주식수”는 동 신주인수권 혹은 전환권의 행사로 발행될 주식의 수로 한다(전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행 시 전환가격으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우에 발행될 주식의 수로 한다). 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행시 전환가격 또는 행사가격으로 하며, 위 산식에서 "시가"라 함은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에서 규정하는 발행가액 산정의 기준이 되는 기준주가 또는 이론 권리락 주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다. 본호에 의한 조정후 행사가격의 원단위 미만은 절상한다.

나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등에 의하여 행사가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직전에 “신주인수권증권”이 행사되어 전액 주식으로 인수되었더라면 “신주인수권증권” 소지자가 가질 수 있었던 주식 수가 행사주식수가 되도록 “행사가액”을 조정한다. 본 사유에 따른 “행사가액” 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등의 기준일로 한다.

다. 단, 위 나. 의 조정사유 중 감자 및 주식병합의 경우에 있어서는, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제 5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외)한 가액(이하 “산정가액”이라 함)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 행사가격을 액면가액으로 이미 조정한 경우(행사가격을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외함)에는 조정 후 행사가격은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.

라. 위 가. 및 나.와는 별도로 “본 사채” 발행 후 매 3개월이 경과한 날(2023년 07월 06일, 2023년 10월 06일, 2024년 01월 06일, 2024년 04월 06일, 2024년 07월 06일, 2024년 10월 06일, 2025년 01월 06일, 2025년 04월 06일, 2025년 07월 06일, 2025년 10월 06일, 2026년 01월 06일)을 행사가격 조정일로 하고, 각 행사가격 조정일 직전 영업일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 가장 낮은 가격이 해당 조정일 직전 영업일 현재의 행사가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 행사가격으로 한다. 단, 행사가격의 최저 조정한도는 “본 사채” 발행 당시 행사가액의 70% 이상으로 한다. (단, 조정일 전에 신주의 할인발행 또는 감자 등의 사유로 행사가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한다.)

마. 위 가. 내지 라.에 의하여 조정된 행사가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 행사가격으로 하며, 각 신주인수권부사채에 부여된 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 신주인수권부사채의 발행가액을 초과할 수 없다.

바. 위 각목의 산식에 의한 조정 후 행사가격 중 원단위 미만은 절상한다.

사. 위 각목의 사유에 의한 "행사가액" 조정에 따라, 조정된 행사가격으로 신주인수권이 행사되었을 경우 합산된 주식발행금액을 동일하게 하기 위하여, 신주인수권증권1주당 행사비율을 다음과 같이 조정한다. - 아 래 -

▶ 조정 후 행사비율 = 최초 행사비율(100%) × 최초 행사가액 ÷ 조정후 행사가액(단, 소수점 아래 다섯째자리 이하는 절사한다)

공시방법
금융위원회, 한국거래소시장을 통해 공시하며, 명의개서 대행기관 및 대표주관회사에 서면으로 통보한다.

기타 신주인수권의 조건
동일인이 2 이상의 신주인수권증권으로 신주인수권 행사청구 시에는 행사비율을 반영하여 산정한 각 "신주인수권증권"에 부여된 "신주인수권"을 합산 후 소수점 이하의 신주인수권은 절사합니다.

주1)
상기 신주인수권 행사가액은 예상 행사가액입니다.

■ 행사가액 산정표

(이사회 결의일: 2023년 03월 10일)
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량(주)
거래대금(원)

2023/03/09
1,260
83,320
104,626,004

2023/03/08
1,258
108,570
136,403,755

2023/03/07
1,252
79,189
97,666,571

2023/03/06
1,240
45,958
56,671,900

2023/03/03
1,241
109,767
136,065,272

2023/03/02
1,245
242,139
304,782,495

2023/02/28
1,244
396,018
498,530,677

2023/02/27
1,211
286,064
343,797,701

2023/02/24
1,172
65,843
76,643,497

2023/02/23
1,166
124,813
143,816,347

2023/02/22
1,168
251,462
292,071,205

2023/02/21
1,189
140,655
165,157,839

2023/02/20
1,183
149,578
175,566,268

2023/02/17
1,190
192,498
226,288,183

2023/02/16
1,191
78,173
93,129,117

2023/02/15
1,202
148,205
176,004,437

2023/02/14
1,208
62,684
75,747,669

2023/02/13
1,215
90,186
109,132,218

2023/02/10
1,230
234,859
291,074,720

1개월 가중산술평균주가(A)
1,212
-

1주일 가중산술평균주가(B)
1,245
-

최근일 가중산술평균주가(C)
1,255
-

A, B, C의 산술평균 (D=(A+B+C)/3)
1,238
-

청약 3거래일전 가중산술평균주가 (E)
-
주1)

기준주가 (F = MIN[C,D,E])
1,238
-

액면가 (G)
100
주2)

행사가액 (H = MAX[F×100%, G])
1,238
주3)

주1)
2023년 03월 29일 확정될 예정입니다.

주2)
행사가액이 액면가 미만인 경우 행사가액 = 액면가액

주3)
원 단위 미만 절상

나. 신주인수권의 행사절차 등

항 목
내 용

신주인수권 행사기간
시작일
2023년 05월 06일

종료일
2026년 03월 06일

신주인수권 행사장소
국민은행 증권대행부

신주인수권 행사로 발행되는신주의 주금납입장소
기업은행 인천산업유통센터지점

신주인수권의 행사방법 및 절차
(1) 사채권자가 고객계좌에 전자등록된 경우에는 거래하는 계좌관리기관을 통하여 한국예탁결제원에 행사청구하고 자기계좌에 전자등록된 경우에는 한국예탁결제원에 행사청구하면, 한국예탁결제원이 이를 취합하여 행사장소에 행사청구합니다.(2) 신주인수권 행사로 인하여 발행되는 주식은 한국예탁결제원에 전자등록 또는 예탁되므로 그 주권을 교부하지 않습니다. 단, 행사권 행사로 인하여 발행되는 주식은 명의개서대리인과 협의하여 청구일로부터 1개월 내에 추가상장합니다.

주1)
본 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 있어, 한국예탁결제원 및 명의개서 대행기관의 업무규정 상 1개월 동안 행사된 신주인수권에 의한 신주발행 물량을 매월 말일까지 일괄적으로 취합하여 정기적으로 상장업무를 진행할 예정입니다. 이에 따라 신주의 환금성이 행사 즉시 주어지지 않아, 신주의 매매에 제약이 있을 수 있습니다. 또한 명의개서 대행기관 및 한국거래소 등 관계기관의 협의에 따라 상장시기가늦추어 질 수 도 있음을 충분히 숙지하시기 바랍니다.

상법상 신주인수권의 행사방법 및 절차 관련 조항은 아래와 같습니다.

제516조의9(신주인수권의 행사)① 신주인수권을 행사하려는 자는 청구서 2통을 회사에 제출하고, 신주의 발행가액의 전액을 납입하여야 한다.② 제1항의 규정에 의하여 청구서를 제출하는 경우에 신주인수권증권이 발행된 때에는 신주인수권증권을 첨부하고, 이를 발행하지 아니한 때에는 채권을 제시하여야 한다. 다만, 제478조제3항 또는 제516조의7에 따라 채권(債券)이나 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록부에 채권(債權)이나 신주인수권을 등록한 경우에는 그 채권이나 신주인수권을 증명할 수 있는 자료를 첨부하여 회사에 제출하여야 한다.③ 제1항의 납입은 채권 또는 신주인수권증권에 기재한 은행 기타 금융기관의 납입장소에서 하여야 한다.④ 제302조제1항의 규정은 제1항의 청구서에, 제306조 및 제318조의 규정은 제3항의 납입을 맡은 은행 기타 금융기관에 이를 준용한다.

다. 기타 신주인수권에 관한 사항1) 신주인수권 행사의 효력발생 시기상기 "나. 신주인수권의 행사절차 등"에 따라 신주인수권행사청구서와 신주인수권부사채를 제출하고 신주인수대금을 현금납입 또는 대용납입한 때에 신주인수권행사의 효력이 발생합니다.2) 신주인수권 행사로 인하여 발행된 주식의 최초 배당금 및 이자신주인수권행사로인하여 발행된 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주인수권행사를 청구한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 행사된 것으로 봅니다. 다만, "발행회사"의 정관에 따른 중간배당기준일 이후에 신주인수권행사에 의하여 발행된신주에 대한 중간배당에 관하여는 해당 중간배당기준일 이후에 발행된 것으로 봅니다. "본 사채"의 이자는 신주인수권의 행사로 인하여 영향을 받지 않으며, 대용납입한사채권에 대하여 신주인수권 행사일이 이자지급기일 이전인 경우, 직전 이자지급기일 이후 발생한 이자는 지급하지 아니합니다.3) 배정본 신주인수권부사채는 "신주인수권증권"과 신주인수권이 분리된 "채권"이 각각 유통되는 분리형 신주인수권부사채이므로 본 신주인수권부사채의 청약에 참여하여 상기 "가. 신주인수권의 내용 등"을 통해 본 신주인수권부사채를 배정받은 각 청약자는 배정금액에 상당하는 "채권"과 그 배정금액을 행사가액으로 나누어 산정된 수량의 신주인수권증권을 동시에 배정 받습니다. 단, 각 청약자에게 배정될 신주인수권증권 수량의 산정 시, 소수점 이하는 절사하며, 발행하지 않습니다.4) 상장본 신주인수권부사채의 신주인수증권이 분리된 "채권"은 2023년 04월 06일에 한국거래소 해당 시장에 상장되며, "신주인수권증권"은 2023년 04월 20일에 한국거래소 해당 시장에 상장될 예정입니다.5) 미발행 주식의 보유"발행회사"는 신주인수권의 보유자가 신주인수권 행사청구를 할 수 있는 기간이 종료될 때까지 회사가 발행할 주식의 총수에 신주인수권 행사로 인하여 발행될 주식수를 미발행 주식으로 보유하여야 합니다.6) "발행회사"는 신주인수권 행사에 의한 증자 등기를 명의개서대리인인 주식회사 국민은행 증권대행부와 협의하여 행사일부터 2주간 내에 합니다.7) 신주 교부 방법"발행회사"는 명의개서대리인인 국민은행 증권대행부와 협의하여 신주인수권 행사로 발행되는 주식을 신주인수권 행사 청구서 제출일 및 신주인수대금 납입일로부터 1개월 내에 교부하여 상장을 완료합니다.8) 신주인수권 행사가액이 조정될 경우에 "발행회사"는 금융위원회, 한국거래소, 한국예탁결제원 및 "모집주선회사"에게 통보합니다.9) 정관상 신주인수권부사채에 관한 사항 등

제19조(신주인수권부사채의 발행)

① 회사는 다음 각 호의 경우 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주인수권부사채를 발행할 수 있다.

1. 사채의 액면 총액이 500억원을 초과하지 않는 범위 내에서 일반공모의 방법으로 신주인수권부사채를 발행하는 경우

2. 사채의 액면 총액이 500억원을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 조합, 법인, 국내외 금융기관 및 기관투자자 또는 개인투자자에게 신주인수권부사채를 발행하는 경우

3. 사채의 액면 총액이 500억원을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주인수권부사채를 발행하는 경우

② 신주인수권의 행사로 인하여 발행하는 주식은 기명식 보통주식으로 하고, 발행가액은 주식의 액면금액 또는 그 이상의 가액으로 사채발행 시 이사회가 정한다.

③ 신주인수권을 행사할 수 있는 기간은 당해 사채의 발행일 후 1월(모집이외의 경우에는 1년)이 경과하는 날로부터 그 상환기일의 직전일까지로 한다. 그러나 위 기간 내에서 이사회의 결의로써 신주인수권 행사기간을 조정할 수 있다.

④ 신주인수권의 행사로 인하여 발행하는 신주에 대한 이익의 배당과 신주인수권부사채에 대한 이자의 지급에 대하여는 제13조의 규정을 준용한다.

⑤ 신주인수권부사채의 발행에 있어서 전 각항 이외의 사항은 이사회의 결의로 이를 정한다.

3. 사채권자의 조기상환 청구권(Put Option)사채권자는 "본 사채"의 발행일로부터 1년 6개월 (2024년 10월 06일)이 경과하는 날 및 그 이후 3개월마다 조기상환을 청구할 수 있습니다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익율(YTP)은 연 5.50%로 하고 3개월 복리로 계산하되, 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 다음과 같습니다. 다만 조기상환기일이 은행 휴업일인 때에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.

※ 조기상환기일 및 조기상환율

구분

조기상환청구기간

조기상환

지급일

조기상환율

From

To

60일전

30일전

1차

2024-08-07

2024-09-06

2024-10-06

103.8812%

2차

2024-11-07

2024-12-09

2025-01-06

104.5596%

3차

2025-02-05

2025-03-07

2025-04-06

105.2473%

4차

2025-05-07

2025-06-09

2025-07-06

105.9445%

5차

2025-08-07

2025-09-08

2025-10-06

106.6512%

6차

2025-11-07

2025-12-08

2026-01-06

107.3676%

1)조기상환청구금액 : 각 전자등록금액의 100%2) 청구기간 및 청구방법 : 조기상환기일 전 60일 이후부터 조기상환기일 전 30일까지의 기간에 "발행회사"에 서면통지의 방법으로 조기상환을 청구한다.3) 청구장소 : "발행회사"의 본점4) 지급장소 : 기업은행 인천산업유통센터지점5) 지급일 : 각 조기상환기일6) 지급금액 : 전자등록권면금액에 본 계약서에 명기한 조기상환율을 3개월 복리로 적용한 금액을 일시상환하되, 원미만은 절사한다. 다만, 조기상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 조기상환기일로 하고, 조기상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.

4. 발행회사의 중도상환(Call Option)을 청구할 수 있는 권리 내용

본 신주인수권부사채에는 발행회사가 중도상환(Call option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.

5. 발행회사의 기한의 이익 상실 사유

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "사채관리회사"에게 이를 통지하여야 한다.

가. "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차 개시의 신청을 한 경우

나. "발행회사"("발행회사" 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "발행회사"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "발행회사"이 이에 동의("발행회사" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우"발행회사"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

다. "발행회사"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

라. "발행회사"가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

마. "발행회사"의 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "발행회사"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "발행회사"이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

바. "본 사채"의 원금 또는 이자에 대한 지급기일이 도래하였음에도 "발행회사"이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

사. "발행회사"가 "본 사채" 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

아. "발행회사"에 대하여 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후 기업의 통보가 있거나 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다.)

자. "발행회사"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금 감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

차. 감독관청이 "발행회사"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(“중요한 영업”이라 함은 "발행회사"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “갑”이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

카. 기타 사정으로 "발행회사"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사건이 발생하여, "발행회사"이 "본 사채” 조건 상의 의무를 이행할 수 없다고 "사채관리회사"가 합리적으로 판단하였을 때

(2) 기한의 이익 상실 선언에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "본 사채"의 사채권자 및 "사채관리회사"는 사채권자 집회의 결의에 따라 "발행회사"에 대한 서면통지를 함으로써 "발행회사"가 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

가. 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

나. "발행회사"가 발행한 사채에 의한 채무를 제외한 "발행회사"의 채무 중 원금이 자기자본의 4배 이상에 해당하는 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

다. "발행회사"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 압류명령(체납처분 포함)이 결정된 경우 또는 임의경매 등 담보권실행절차가 개시된 경우

라. "발행회사"가 "본 계약"의 제2-2조 1항, 제2-3조, 제2-4조 1항 및 2항, 제2-5조, 제2-5조의 2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 "발행회사"의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 "발행회사"의 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

마. "발행회사"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

바. "발행회사"가 상기 4목 기재 각 의무를 제외한 “본 계약”상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 "사채관리회사"나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 "발행회사"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 90일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우.

사. 상기 3목 또는 5목의 "발행회사"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "발행회사"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

아. 기타 "발행회사"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

6. 사채의 관리에 관한 사항

당사는 본 신주인수권부사채의 발행과 관련하여 (주)상상인증권과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 신주인수권부사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 해당 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 내용 및 본 사채의 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

아래의 사채관리회사에 관한 내용 중 발행회사인 에스지이(주)는 "갑", 사채관리회사인 (주)상상인증권은 "을"이라 합니다.

가. 사채관리회사의 권한

1. “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 20항 5호의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각호의 행위를 하여야 한다(다만, 위 단서에 의거 사채권자의 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현까지 “을”은 상기지시에 응하지 아니할 수 있다.)

(1) 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

(2) 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류 ? 가처분 등의 신청

(3) 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이익

(4) 파산, 회생절차 개시의 신청

(5) 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

(6) 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

(7) “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

(8) 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

(9) 사채권자집회에서의 의견진술

(10) 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

2. 본 조 1항의 행위 외에도 “을”은 본사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상.재판외의 행위를 할 수 있다.

3. “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할수 있다.

(1) 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등 (2) 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본계약 위반에 대한 책임의 면제 등

4. 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

5. 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은“갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

6. “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로제공하여야한다.

7. 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우 “을”은 이로부터 본 조 5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

8. “을”은 본 조 7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 본 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

9. 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “을”은 신고된 각 사채권자에 대해, 본 조 7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “을”은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이“을”이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “을”에게 교부하여야 한다.

10. 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “을”이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “을”은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

11. 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

12. 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

나. 사채관리회사의 의무 및 책임

1. “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

2. “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

3. “을”이 “본 계약”이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

다. 사채관리회사의 사임

1. “을”은 “본 계약”의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리 회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

2. 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자 집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 “갑”이 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

3. “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환 잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

4. “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

5. “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 “본 계약”상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

라. 사채관리회사인 상상인증권(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 사채의 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

[가. 국내외 경기 변동에 따른 불확실성 증대 위험]한국은행이 2022년 11월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2022년 국내 경제성장률은 2.6%, 2023년 국내 경제성장률은 1.7% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다. 제통화기금(IMF)이 2023년 01월 발표한 World Economic Outlook Update에 따르면, 2023년 세계경제성장률 전망치는 '22년 10월 예상한 전망치(2.7%) 대비 0.2%p. 증가한 2.9%로 발표되었습니다. IMF는 러시아-우크라이나 사태의 장기화, 높은 인플레이션의 지속, 중국의 경제회복 지연 등 부정적 요인으로 언급하였습니다. 또한, 팬데믹 전개의 불확실성으로 위험요인이 혼재하여, 팬데믹 재확산, 금융여건 위축, 사회 불안 확대 및 지정학적 무역갈등으로 인한 경기하방 가능성을 지적하였습니다. 최근 국내외 경제는 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 지정학적 리스크, 가파른 금리 인상으로 인한 금융 불안정성 확대, 경기 침체 우려 등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성이 상존하고 있습니다.
이는 관광, 항공, 무역 등 직접적인 영향을 받는 업종 뿐만 아니라, 대부분의 사업분야 전반에 걸쳐 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 주요국의 금리 인상 가속화, 우크라이나 전쟁 장기화 등의 영향으로 경기 회복 지연은 향후에도 한동안 지속될 수 있으며, 이는 당사가 영위하고 있는 사업분야 전반에 걸쳐 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 아스콘(아스팔트 콘트리트) 제조업과 건설사업을 영위하고 있습니다. 건설사업은 경기후행산업으로 전반적인 국내외 경기 변동과 경제 성장 추세의 영향을 받기 때문에 거시경제의 영향에 유의할 필요가 있으며, 아스콘 제조업 역시 건설사업의 영향을 직간접적으로 받는 사업이기 때문에 국내외 경기 변동에 유의할 필요가 있습니다. ① 국내 경기 동향2019년 11월경 중국 우한에서 발생한 코로나19는 전세계로 번지며 WHO(세계보건기구)로부터 '팬데믹(Pandemic) 선언을 받았습니다. 이후 세계 각국의 노력에도 불구하고 코로나19는 여전히 종식되지 않은 상태이며 델타 변이 바이러스에 이은 오미크론 및 오미크론 하위 변이 바이러스로 인한 확진자 수 급증으로 국내의 경우 방역조치가 재차 강화되었던 바 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 기준 국내 방역조치는 완화되어 사회적 거리두기 해제와 더불어 실외 마스크 착용 의무화 조치가 해제되었고, 신규 확진자 수는 하루 평균 3만명 미만으로 유행의 감소세가 이어지고 있으며 치명률도 낮게 유지되고 있습니다.한편, 한국은행은 매 3개월 마다 발표하는 경제전망보고서를 통해, 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다. 한국은행이 2022년 11월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2022년 국내 경제성장률은 2.6%, 2023년 국내 경제성장률은 1.7% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다. 한국은행은 향후 국내 경제가 주요국 경기 동반 부진 등으로 잠재수준을 하회하는 성장 흐름이 이어질 전망이며, 2023년 하반기 이후에는 대외 불확실성이 줄어들면서 부진이 점차 완화될 것으로 예상하였습니다.

[국내 경제성장률 추이]

(단위: %)

구 분

2024년(E)
2023년(E)
2022년(E)
2021년
2020년
2019년

경제성장률

2.3
1.7
2.6
4.1
-0.7
2.2

주) 2022년, 2023년, 2024년 수치는 한국은행 전망치임

자료 : 한국은행 경제전망보고서, 2022. 11.

세부적으로 살펴보면, 민간소비의 경우 펜트업 모멘텀(억눌렸던 수요가 급속도로 살아나는 현상)이 이어지면서 회복세가 이어지겠으나 금리 상승, 구매력 저하의 영향으로 그 속도가 차츰 완만해질 것으로 전망하였습니다. 설비투자의 경우, 높은 대외 불확실성 등으로 신규 투자 수요가 위축될 것으로 예상되며, 건설투자 역시 주택경기의 둔화 및 SOC 예산 감소 등의 영향으로 부진할 것으로 전망하였습니다. 반면, 상품 수출의 경우, 글로벌 수요 둔화 등으로 증가세 둔화 흐름이 이어지다가 2023년 하반기 이후 중국 및 IT 경기 부진 완화 등의 영향으로 반등할 것으로 전망하였습니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구분
2024년(E)
2023년(E)
2022년

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기(E)
연간(E)

GDP
2.3
1.3
2.1
1.7
3.0
2.3
2.6

민간소비
2.2
4.3
1.3
2.7
4.1
5.3
4.7

설비투자
3.6
0.7
-6.7
-3.1
-6.4
2.7
-2.0

지식재산생산물투자
3.6
3.5
3.6
3.6
4.6
4.8
4.7

건설투자
0.7
2.4
-2.4
-0.2
-4.5
-0.4
-2.4

상품수출
3.3
-3.7
4.9
0.7
6.0
0.9
3.4

상품수입
2.9
2.0
-1.2
0.4
5.3
6.4
5.8

주) 전년 동기 대비

자료 : 한국은행 경제전망보고서, 2022. 11.

또한, 한국은행은 2023년의 경우 1) 주요국의 통화긴축 완화, 2) 중국의 제로코로나 조기 완화, 3) 소비회복 모멘텀 지속 등이 상방리스크로 작용하나, 1) 국내외 금융불안 심화, 2) 높은 에너지 가격 지속, 3) 러시아ㆍ우크라이나 전쟁 등의 지정학적 긴장 고조 등이 하방리스크로 작용할 수 있음을 언급하였습니다.

② 글로벌 경기 동향

국제통화기금(IMF)이 2023년 01월 발표한 World Economic Outlook Update에 따르면, 2023년 세계경제성장률 전망치는 '22년 10월 예상한 전망치(2.7%) 대비 0.2%p. 증가한 2.9%로 발표되었습니다. IMF는 러시아-우크라이나 사태의 장기화, 높은 인플레이션의 지속, 중국의 경제회복 지연 등 부정적 요인으로 언급하였습니다. 또한, IMF는 각국의 전례없는 정책 대응으로 글로벌 경기가 예상보다 빠르게 회복되고 있다고 분석하며, 선진국의 추가 재정 확대 및 백신 보급의 영향으로 하반기 이후의 경제 회복 모멘텀이 강화될 것으로 전망하였습니다. 다만 팬데믹 전개의 불확실성으로 위험요인이 혼재하여, 팬데믹 재확산, 금융여건 위축, 사회 불안 확대 및 지정학적 무역갈등으로 인한 경기하방 가능성을 지적하였습니다.

[국제통화기금 세계 경제성장 전망]

(단위: %, %p)

경제성장률

2024년

2023년

2022년(E)

2021년

22.10월

(C)

23.01월

(D)

조정폭

(D-C)

22.10월

(A)

23.01월

(B)

조정폭

(B-A)

세계

3.2
3.1
-0.1
2.7
2.9
0.2
3.4
6.2

선진국(소비자물가)

1.6(2.4)
1.4(2.6)
-0.2(0.2)
1.1(4.4)
1.2(4.6)
0.1(0.2)
2.7(7.3)

5.4

(3.1)

미국

1.2
1.0
-0.2
1.0
1.4
0.4
2.0

5.9

유로존

1.8
1.6
-0.2
0.5
0.7
0.2
3.5
5.3

독일

1.5
1.4
-0.1
-0.3
0.1
0.4
1.9

2.6

프랑스

1.6
1.6
0.0
0.7
0.7
0.0
2.6

6.8

이탈리아

1.3
0.9
-0.4
-0.2
0.6
0.8
3.9

6.7

스페인

2.6
2.4
-0.2
1.2
1.1
-0.1
5.2

5.5

일본

1.3
0.9
-0.4
1.6
1.8
0.2
1.4

2.1

영국

0.6
0.9
0.3
0.3
?0.6
-0.9
4.1
7.6

캐나다

1.6
1.5
-0.1
1.5
1.5
0.0
3.5

5.0

기타 선진국

2.6
2.4
-0.2
2.3
2.0
-0.3
2.8

5.3

한국

2.7
2.6
-0.1
2.0
1.7
-0.3
2.6
4.1

신흥개도국(소비자물가)

4.3(5.3)
4.2(5.5)
-0.1(0.2)
3.7(8.1)
4.0(8.1)
0.3(0.0)
3.9(9.9)
6.7(5.9)

중국

4.5
4.5
0.0
4.4
5.2
0.8
3.0
8.4

인도

6.8
6.8
0.0
6.1
6.1
0.0
6.8

8.7

러시아

1.5
2.1
0.6
-2.3
0.3
2.6
-2.2

4.7

브라질

1.9
1.5
-0.4
1.0
1.2
0.2
3.1

5.0

멕시코

1.8
1.6
-0.2
1.2
1.7
0.5
3.1

4.7

사우디

2.9
3.4
0.5
3.7
2.6
-1.1
8.7

3.2

남아공

1.3
1.3
0.0
1.1
1.2
0.1
2.6

4.9

자료 : IMF World Economic Outlook, 2023.01

2023년 1월 5일 세계은행(WB)도 세계경제전망(Global Economic Prospects) 발표를통해 2023년 세계 경제 성장률 전망을 1.7%로 직전 전망치(2022년 6월) 대비 1.3%p 하향 조정한 바 있습니다. 주요 원인으로는 취약한 경제 상황을 고려할 때 높은 인플레이션, 이를 억제하기 위한 금리인상, 코로나19 팬데믹 재확산, 지정학적 긴장 고조 등에 기인합니다. 세계은행은 10년 안에 두 번의 글로벌 경기 침체가 발생하는 것은 80년 만에 처음이며, 올 해 전세계적으로 급격한 성장 둔화가 널리 확산될 것으로 예상되며, 2023년에는 선진국의 95%, 신흥국과 개발도상국의 70% 가까운 나라들에 대한 경제전망이 하향 조정됐다고 언급하였습니다.

[세계은행(WB) 경제성장률 전망치]

(단위 : %, %p)

구 분
2024(f)
2023(f)
2022(e)
2021
2020
2024(f)
22.06 전망 대비 조정폭

2024(F)
2023(F)
2022(E)

세계
2.7
1.7
2.9
5.9
-3.2
2.7
-0.3
-1.3
0.0

선진국
1.6
0.5
2.5
5.3
-4.3
1.6
-0.3
-1.7
-0.1

- 미국
1.6
0.5
1.9
5.9
-2.8
1.6
-0.4
-1.9
-0.6

- 유로지역
1.6
0.0
3.3
5.3
-6.1
1.6
-0.3
-1.9
0.8

- 일본
0.7
1.0
1.2
2.2
-4.3
0.7
0.1
-0.3
-0.5

신흥시장 및 개도국
4.1
3.4
3.4
6.7
-1.5
4.1
-0.3
-0.8
0.0

동아시아 태평양
4.9
4.3
3.2
7.2
1.2
4.9
-0.2
-0.9
-1.2

- 중국
5.0
4.3
2.7
8.1
2.2
5.0
-0.1
-0.9
-1.6

유럽 및 중앙아시아
2.8
0.1
0.2
6.7
-1.7
2.8
-0.5
-1.4
3.2

- 러시아
1.6
-3.3
-3.5
4.8
-2.7
1.6
-0.6
-1.3
5.4

중남미
2.4
1.3
3.6
6.8
-6.2
2.4
0.0
-0.6
1.1

- 브라질
2.0
0.8
3.0
5.0
-3.3
2.0
0.0
0.0
1.5

중동 및 북아프리카
2.7
3.5
5.7
3.7
-3.6
2.7
-0.5
-0.1
0.4

- 사우디
2.3
3.7
8.3
3.2
-4.1
2.3
-0.7
-0.1
1.3

남아시아
5.8
5.5
6.1
7.9
-4.5
5.8
-0.7
-0.3
-0.7

- 인도
6.1
6.6
6.9
8.7
-6.6
6.1
-0.4
-0.5
-0.6

사하라이남
3.9
3.6
3.4
4.3
-2.0
3.9
-0.1
-0.2
-0.3

- 남아공
1.8
1.4
1.9
4.9
-6.3
1.8
0.0
-0.1
-0.2

자료 : WB 'Global Economic Prospects'(2023.01)

이처럼 최근 국내외 경제는 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 지정학적 리스크, 가파른 금리 인상으로 인한 금융 불안정성 확대, 경기 침체 우려 등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성이 상존하고 있습니다. 이는 관광, 항공, 무역 등 직접적인 영향을 받는 업종 뿐만 아니라, 대부분의 사업분야 전반에 걸쳐 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 주요국의 금리 인상 가속화, 우크라이나 전쟁 장기화 등의 영향으로 경기 회복 지연은 향후에도 한동안 지속될 수 있으며, 이는 당사가 영위하고 있는 사업분야 전반에 걸쳐 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[나. 전방산업 성장 정체에 따른 위험]
당사의 주요 사업인 아스콘 제조는 차도, 보도, 항만, 공항활주로, 주차장, 터널, 교면 등 다양하게 사용되고 있습니다. 아스콘의 적용처인 도로, 주차장, 터널, 교면 등은 대표적인 SOC(Social Overhead Capital;사회간접자본) 사업으로, 국내산업 발전의 근간이 되고 있습니다. 한편, 국토교통부는 2018년 초 국토교통 예산을 2017년 20.2조원 대비 3.1조원 감소한 17.1조원으로 편성(15.0%)하였으나, 수자원 예산이 환경부로 이동한 것으로 인해 6,824억원이 조정되어 최종적인 예산은 16.4조원을 기록하였습니다. 부문별 예산으로 살펴보면,
도로부문은 2022년 약 8,332억원의 예산이 편성되었으나, 2023년은 전년 대비 약 5.9% 감소하여, 7,841억원이 편성되었습니다. 2019년 이후 2022년까지 지속 증가하였던 국토교통부 예산은 2023년 처음으로 감소하였으며, 향후에도 재정 건전성 유지 및 복지 등 의무지출 소요의 증가라는 재정 여건 하에 SOC 투자가 추가적으로 감소할 수 있습니다.
정부의 SOC 계속사업에 대한 지원의지는 향후 당사에게 긍정적인 영향을 미칠 수 있는 점이나, SOC에 대한 재정투자가 감소할 경우 당사에게 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 향후 SOC예산 추이에 대하여 예측하기 어려운 바, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 사업인 아스콘 제조 사업입니다. 아스팔트 콘크리트의 줄임말인 아스콘은 아스팔트와 굵은 골재(자갈 : Aggregate), 잔골재(모래 : Sand) 또는 포장용 채움재(필러/석분 : mineral filler)를 가열하거나 상온으로 혼합한 것으로서 도로포장이나 주차장 등에 주로 사용되고 있습니다. 또한 그 장소에 따라 차도, 보도, 항만, 공항활주로, 주차장, 터널, 교면 등 다양하게 사용되고 있습니다. (1) SOC 산업아스콘의 적용처인 도로, 주차장, 터널, 교면 등은 대표적인 SOC(Social Overhead Capital;사회간접자본) 사업으로, 국내산업 발전의 근간이 되고 있습니다. 통계청에 따르면 2021년 기준 우리나라 전체 도로 개통은 105,083km이며, 이중 포장된 도로는 99,605km로, 개통 포장율은 94.8%입니다. 도로포장 중 90% 이상을 아스콘으로 포장하고 있으며, 아스콘은 사회간접자본(SOC)의 중요한 요소인 도로 포장의 원재료로써 국내산업 발전의 근간이 되고 있습니다. 또한, 아스콘은 재고가 불가능한 제품 특성상 수출 등 장거리 납품이 불가능하여 내수 시장 의존도가 높으며, 도로공사 등 공공 인프라 구축을 위한 대규모 공공 건설공사에 사용되어 관급 수요가 80% 이상인 전형적인 관급제품입니다. 당사 역시 아스콘 매출의 과반 이상이 관수에서 비롯되고 있으며, 조달청을 통해 이뤄지고 있으며, 당사의 아스콘 판매경로는 하기와 같습니다.

[아스콘 판매경로]

판매경로_sg

자료 : 당사 분기보고서

한편, 국토교통부는 2018년 초 국토교통 예산을 2017년 20.2조원 대비 3.1조원 감소한 17.1조원으로 편성(15.0%)하였으나, 수자원 예산이 환경부로 이동한 것으로 인해 6,824억원이 조정되어 최종적인 예산은 16.4조원을 기록하였습니다. 국토교통부 예산은 2010년 21.3조원에서 2012년 20조원까지 감소한 뒤, 2015년 22.5조원까지 늘어났으나 2016년부터 매년 감소하는 추세를 보이다가 2019년 17.6조원으로 전년 대비 1.2조원 증가 추세로 전환하였습니다. 이후 2020년 20.5조원, 2021년 23.6조원, 2022년 25.1조원으로 최근 증가추세를 유지하다, 2023년 본예산은 SOC 예산 감소에 따라 22.4조원으로 감소하였습니다.

[국토교통부 예산 추이]

(단위 : 조원)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

본예산
추경
본예산
추경
본예산
추경
본예산
추경

계
22.4
25.1
24.0
23.6
23.7
20.5
20.2
17.6
18.2
16.4 주)
20.1

SOC
19.7
22.7
21.6
21.5
21.6
18.7
18.4
15.8
16.3
15.2
18.1

주택,주거급여
2.7
2.4
2.4
2.1
2.1
1.8
1.8
1.8
1.8
1.2
2.0

출처 : 국토교통부 설명자료주) 당초 본예산은 17.1조원이었으나, 수자원 예산 환경부 이체(6,824억원)로 최종 16.4조원으로 조정되었습니다.

또한, 국토교통부 부문별 예산으로 살펴보면, 도로 부문 2017년 7,353억원의 예산이 편성된 이후 2018년 SOC 분야의 지속적 구조고정과 신규사업 최소화 방침에 따라 5,890억원의 예산이 편성되어 전년 대비 약 20.0%가 감소하였습니다. 그러나, 이후 2022년까지 매년 예산 편성이 증가하여 2022년 총 8,332억원의 예산이 편성되었고, 2023년 재정지출 억제 정책 기조로 인해 전년 대비 약 5.9% 감소하여, 7,841억원이 편성되었습니다.

[ 최근 5년 국토교통부 부문별 예산]

(단위: 억원)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

예산합계
224,013
243,665
235,984
204,963
175,741
163,876
201,168

SOC
도로
78,408
83,322
74,997
69,166
57,842
58,899
73,534

철도
75,896
85,684
80,956
69,474
55,163
51,969
71,436

항공 및 공항
3,435
4,237
3,564
2,691
1,561
1,435
1,436

물류 등 기타
18,682
20,411
27,851
24,981
25,339
25,023
31,486

지역 및 도시
16,989
21,650
23,387
17,757
14,658
11,544
7,706

산업단지
3,361
4,699
4,239
3,103
3,071
2,628
4,978

복지
주택 및 기초생활보장
27,241
23,663
20,990
17,791
18,107
12,377
10,592

자료: 국토교통부

SOC에 대한 재정투자는 고용, 생산 유발효과 등 경제적 파급효과가 크고 기업생산 활동에 필요한 인프라를 제공함으로써 국가경쟁력 강화와 지역경제 개발을 가능하게 하는 중요한 요소 중 하나입니다. 특히, 당사의 아스콘이 주로 사용되는 도로 부문은 국가 경제활동의 기본 인프라로써 유지 보수 및 관리가 주기적으로 이루어지고 있기 때문에 당사의 아스콘 제조 사업 역시 그 영향을 받고 있습니다. 2019년 이후 2022년까지 지속 증가하였던 국토교통부 예산은 2023년 처음으로 감소하였으며, 향후에도 재정 건전성 유지 및 복지 등 의무지출 소요의 증가라는 재정 여건 하에 SOC 투자가 추가적으로 감소할 수 있습니다. 정부의 SOC 계속사업에 대한 지원의지는 향후 당사에게 긍정적인 영향을 미칠 수 있는 점이나, SOC에 대한 재정투자가 감소할 경우 당사에게 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 향후 SOC 예산 추이에 대하여 예측하기 어려운 바, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.(2) 건설산업

건설업은 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본시설 형성을 생산 대상으로 하는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 건설업은 크게 토목, 건축, 주택, 환경 플랜트 부문으로 나뉘며 당사가 영위하는 아스콘 제조사업은 주로 토목 부문의 영향을 받고 있습니다.

[건설업 내 분야별 특성]

토목부문
도로, 지하철, 하안, 공단부지 조성, 고속철도 등 사회간접자본시설이 주를 이루며, 토목부문에 대한 발주처는 정부나 지방자치단체 등 공공부문이 대부분을 차지하고 있습니다. 토목공사의 경우에는 공사별 발주금액이 크고 공사지역 또한 정부나 지방자치단체의 개발 계획에 맞추어 전국 각지에 분표하며 예산에 의한 집행으로 사업추진이 이루어지므로 발주시기, 물량 등이 국가경제추이나 정책 등에 영향을 받는다고 하겠습니다.

건축부문
상가, 재건축사업, 오피스텔, 업무용빌딩 등 민간도급공사가 주로 이루어지며 동부문은 부동산 경기 및 투자수요에 의해 영향을 받으며 지역별로는 인구밀집지역이나 개발지구 등에 특정되어 분포되는 경향이 있습니다.

주택부문
자체사업으로 APT 시공 및 빌라, 연립주택 등이 주를 이루며 동부문은 부동산 경기 및 가계부문의 수요에 영향을 받는다고 하겠습니다. 지역별로는 건축부문과 동일하게 인구밀집지역이나 개발지역 등 대부분 도시권 주변에 특정되는 경향이 높습니다.

환경/플랜트 부문
화공플랜트는 정유, 석유화학 플랜트 및 Gas 플랜트 등의 주요 발주처인 산유국의 국영석유회사(NOC) 발주 물량이 향후 유가전망에 크게 영향을 받으며, 산업플랜트는 발전시설 및 생산설비 등의 주요 Product를 공공기관 및 대기업에서 발주하므로 이들의 전력수요, 상품수요 예측에 민감하게 영향을 받습니다.경기 상승 국면에서는 소득수준 증가에 따라 소비와 투자가 함께 증가하므로 이를 뒷받침하기 위한 발전설비와 생산설비의 발주가 증가하지만 경기 하강 국면에서는 발전시설 및 산업플랜트 등 대규모 투자를 집행하기 어려우므로 발주가 감소합니다. 즉, 일반적으로 국민소득이 증가하는 경우에는 화공 및 산업플랜트의 수요가 증가하는 양상을 보입니다.

국내 건설수주 규모는 2008년 이후 2011년을 제외하고는 2013년까지 감소 추세를 보였습니다. 공공수주의 경우 2009년까지 정부 주도하에 4대강 사업 등의 대규모 발주가 이루어져 발주량이 증가세에 있었으나, 2010년부터는 대규모 건설투자정책의 부재로 발주량이 감소하였습니다. 2009년 이후 정부의 SOC 예산이 지속적으로 감소하면서 공공부문 발주도 감소 되었으나 2013년부터 정부 SOC 예산이 소폭 증가하면서 2014년도에는 공공부문 발주액이 전년대비 12.6% 상승하였습니다.이후 민간 주택수주가 국내 건설시장의 호조세를 주도하면서 2015년, 2016년 총 수주액은 각각 158.0조원, 164.9조를 기록하며 전년대비 각각 47.0%, 4.4%의 성장을 보였습니다. 2018년 기준 국내 건설 수주액은 154조 5,277억원으로 전년 대비 3.7%하락하였으며, 이는 정부의 부동산 규제 강화 및 경기둔화에 따른 건축수주 감소가 이루어진 것에 기인합니다. 또한 2019년 기준 총 수주액은 166조 352억원으로 전년동기 대비 7.4% 증가하였으며, 발주부문별로 공공 부문의 발주가 전년대비 13.5%, 민간 부문의 발주가 전년대비 5.2% 증가하였으며, 공종 부문별로도 토목과 건축이 각각 전년대비 6.7%, 7.8%로 증가하였습니다. 2020년에는 정부의 주택공급 확대 기조와 코로나19 사태 이후 경기 회복을 위한 재정집행 증가 등으로 사상 최대치인 194조 750억원을 기록하였습니다.2021년 역시 국내 건설수주액이 211조 9,882억원을 기록하여 전년 대비 약 9.2%의 수주액 증가율을 보이며 양호한 회복세를 나타냈습니다. 공공부문은 56조 177억원으로 전년 대비 7.5% 증가하였으며, 민간 부문은 155조 9,704억원으로 전년 대비 9.9% 증가하였습니다. 2022년은 전년 대비 9.2% 증가한 229조 7,490억원을 기록하였습니다.

[국내건설 수주액 추이]

(단위 : 억원)

년 도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2010년
1,032,298
-13.0
382,368
-34.6
649,930
7.9
413,807
-23.6
618,492
-4.2

2011년
1,107,010
7.2
366,248
-4.2
740,762
14.0
388,097
-6.2
718,913
16.2

2012년
1,015,061
-8.3
340,776
-7.0
674,284
-9.0
356,831
-8.1
658,230
-8.4

2013년
913,069
-10.1
361,702
6.1
551,367
-18.2
299,039
-16.2
614,030
-6.7

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21.0
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47.0
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39.0
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16.0
1,266,798
12.6

2017년
1,605,282
-2.6
472,037
-0.4
1,133,246
-3.5
421,118
10.3
1,184,165
-6.5

2018년
1,545,277
-3.7
423,447
-10.3
1,121,832
-1.0
463,918
10.2
1,081,360
-8.7

2019년

1,660,352

7.4

480,692

13.5

1,179,661

5.2

494,811

6.7

1,165,542

7.8

2020년
1,940,750
16.9
520,953
8.4
1,419,796
20.4
446,592
-9.7
1,494,158
28.2

2021년
2,119,882
9.2
560,177
7.5
1,559,704
9.9
536,073
20.0
1,582,809
6.0

2022년
2,297,490
8.4
568,563
1.5
1,728,927
10.8
609,680
13.7
1,687,810
6.6

자료: 대한건설협회 주요건설통계(2023.02)

국내 경제가 과거의 고성장 시대에서 저성장 국면에 진입하면서, 국내 건설업 역시 성숙기에 진입하였습니다. 이에 따라 국내 건설사들은 기존 사업영역 이외의 해외 발전 플랜트 등 신성장 동력 발굴 및 해외 진출 등 수익구조 다변화의 중요성이 매우 커지고 있습니다. 또한 경기 침체가 장기화 될 경우 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되는 경기 후행산업인 건설업의 경우 부정적인 영향을 지속적으로 받을 수 있으며 이에 따라 당사 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 경기 불황에 따른 건설업의 규모 감소 및 수익성 악화 가능성에 대해 유의하시기 바랍니다.

[다. 시장경쟁 심화에 따른 위험]아스콘은 한시성을 보입니다. 따라서 아스콘 제품은 제조 후 최대 120분 이내에 공사 현장으로 운반 후 타설이 완료되어야 하기 때문에 플랜트가 위치한 특정 지역에서만 납품이 가능합니다. 아스콘 시장의 생산납품실적은 2017년부터 2021년까지 평균적으로 2,300만톤을 유지하고 있으며, 내수시장 의존도 및 관급매출의 비중이 높으며, 그 변동성이 적습니다. 아스콘은 2007년에 중소기업자간 경쟁제품이 지정된 이후 2021년까지 전체 관급 물량에 대해 각 권역별 중소기업을 중심으로 경쟁이 이루어지고 있습니다.
한편, 2021년 12월 31일 중소벤처기업부 고시 제2021-94호에 따라 서울, 경기, 인천 및 대전, 세종, 충남 지역은 연간 예측량의 20% 이내에서 중소기업자간 경쟁제품이 제외되었습니다. 그러나, 아스콘의 중소기업자간 경쟁제품 지정 제외에 따라 제외 지역의 중소기업 아스콘협동조합은 2022년 3월 중소기업벤처부를 상대로 고시 취소 소송을 제기함과 동시에 집행정지를 신청하여, 2022년 4월 집행정지 신청이 수용되었습니다. 이후, 2023년 1월 당사는 해당 집행정지에 대해 취소 신청을 하였고, 2023년 2월 당사의 집행정지취소 신청이 수용되었습니다. 또한, 아스콘과 동시에 중소기업자간 경쟁제품 지정 제외된 레미콘에 대하여 레미콘협동조합의 고시 취소 소송이 2023년 2월 원고 패로 종결되어 중소벤처기업부의 고시 유지가 결정되었습니다. 따라서, 2023년 3월 예정되어있는 아스콘에 대한 고시 취소 소송 본안 판결 역시 중소기업벤처부 고시 유지 가능성이 높을 것으로 기대하고 있습니다. 이처럼 아스콘 제조업의 시장의 변동성은 높지 않은 수준을 보이고 있는 가운데 아스콘 시장에서 80% 이상을 차지하고 있는 관급 시장에서의 경쟁구조가 기존 중소기업에서 중견기업 및 대기업으로도 확장되고 있습니다. 당사는 중견기업으로서 이와 같은 경쟁구조 하에 중소기업 대비 상대적으로 수혜를 입을 것으로 기대되나, 중소기업간의 M&A 및 타 중견기업 회사의 적극적인 인수 등으로 인해 향후 경쟁이 심화될 가능성도 존재합니다. 또한, 중소기업벤처부의 중소기업간 경쟁제품 지정 제외 고시 역시 유사 사례를 고려할 경우 유지 될 가능성이 높을 것으로 기대되나, 고시가 취소되는 경우 당사의 아스콘 관급 납품 경쟁에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 아스콘 제조업은 환경에 악영향을 미칠 수 있기 때문에 이와 관련한 규제를 받고 있어, 신규 업체가 진입하기 어려운 환경입니다. 구체적으로 2020년 4월 기존 적용범위가 수도권에서 제주특별자치도를 제외한 전국으로 확대된 대기관리권역 내 오염물질(질소산화물, 황산화물 등) 다량배출 사업장 총량관리제도의 적용으로 인해 권역별로 연도별 및 오염물질별로 배출허용총량이 할당되고, 매년 전체 허용총량을 감소시키는 추세에 따라 진입장벽이 높은 것으로 평가받고 있습니다. 이에 대한 자세한 내용은 본 증권신고서 - 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 1. 사업위험 - 마. 환경규제 관련 위험을 참고하시기 바랍니다. 한편, 아스콘은 제조 후 90분이 지난 후부터 제품 타설에 적절한 온도를 유지하기 어려워 제품으로서 가치가 현저히 저하되는 한시성을 보입니다. 따라서 아스콘 제품은 제조 후 최대 120분 이내에 공사 현장으로 운반 후 타설이 완료되어야 하기 때문에 플랜트가 위치한 특정 지역에서만 납품이 가능합니다. 당사는 수도권(경인), 충청도, 대전, 세종 등에 플랜트를 보유하여 이 지역에서 매출이 발생하고 있습니다. 아스콘 전체 시장에서 상기 지역의 비중은 2021년 27.9%를 차지하고 있습니다.

[아스콘 생산납품실적 추이]

(단위 : 천톤, %)

구분
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

생산납품실적
21,201
23,515
23,923
23,634
24,066

증감률
-9.8
-1.7
1.2
-1.8
4.4

자료 : 한국아스콘공업협동조합연합회(전국기준)

[2021년 지역별 아스콘 생산납품실적]

(단위 : 천톤, %)

지역별
일반아스콘
순환아스콘
계

서울/경인
4,196
1,711
5,907

부산 / 울산 / 경남
2,460
261
2,721

대구 / 경북
2,071
528
2,599

광주 / 전남
2,050
471
2,521

대전/ 세종/충남
1,580
609
2,189

강원
1,558
136
1,694

충북
1,065
331
1,396

전북
1,381
368
1,749

제주
321
104
425

합계
16,682
4,519
21,201

아스콘 시장의 생산납품실적은 2017년부터 2021년까지 평균적으로 2,300만톤을 유지하고 있으며, 내수시장 의존도 및 관급매출의 비중이 높기 때문에 전체 납품실적의 변동성은 낮은 편입니다. 다만, 2021년 생산납품실적은 2,100만톤으로 전년 대비 약 9.8% 감소하였으나, 이는 2021년 COVID-19 확산에 따라 사회적 거리두기 등의 부정적 영향을 받았기 때문입니다.

이처럼 아스콘 시장은 변동성이 적은 가운데 아스콘은 2007년에 중소기업자간 경쟁제품이 지정된 이후 2021년까지 전체 관급 물량에 대해 각 권역별 중소기업을 중심으로 경쟁이 이루어지고 있습니다. 중소기업기본법 제21조 및 동법 시행령 제3조와 별표1에 따르면, 당사는 비금속 광물제품 제조업으로 분류되어 평균매출액이 800억원을 넘기게 되거나 자산총액이 5천억원을 초과할 경우 중소기업으로 분류되지 않기 때문에 관급물량에 대한 입찰자격이 제한됩니다. 그러나, 중소기업기본법 제2조 3항에 근거하여 중소기업에 해당하지 않게 되더라도 해당사유가 발생한 연도의 다음 사업연도부터 3년간은 유예기간으로서 중소기업으로 간주됩니다. 또한, 3년간 유예기간이 종료된 후에도 중소기업제품 구매촉진 및 판로지원에 관한 법률 제8조의 3 및 동법 시행령과 별표 1에 근거하여 유예기간 종료 연도의 매출액이 2천억원 미만이고, 유예기간이 종료된 연도까지 연속하여 3년 이상 중소기업자간 경쟁입찰에 참여하여 납품한 실적이 있는 경우 중견기업도 하기 기준에 맞춰 중소기업자간 경쟁입찰에 참여할 수 있습니다.

중소기업제품 구매축진 및 판로지원에 관한 법률 시행령 [별표 1]]

"중견기업의 중소기업자간 경쟁입찰에의 참여 제한기준"

기준연도
연간 중소기업자간 경쟁입찰에 참여할 수 있는 금액 규모

1년차
기준금액의 100분의 75

2년차
기준금액의 100분의 50

3년차
기준금액의 100분의 25

주1) "기준연도"란 종전의 연차(1년차의 경우에는 중소기업기본법 제2조 제3항에서 정한 기간)가 종료된 날의 다음 날부터 1년이 지난 날까지를 말한다

주2) "기준금액"이란 해당 중견기업이 중소기업기본법 제2조 제3항에서 정한 기간이 종료된 연도까지 연속하여 3년간 중소기업자간 경쟁입찰에 참여하여 공공기관에 경쟁제품을 납품한 금액을 3으로 나눈 금액을 말한다.

중소기업 기본법 제2조 3항

제1항을 적용할 때 중소기업이 그 규모의 확대 등으로 중소기업에 해당하지 아니하게 된 경우 그 사유가 발생한 연도의 다음 연도부터 3년간은 중소기업으로 본다. 다만, 중소기업 외의 기업과 합병하거나 그 밖에 대통령령으로 정하는 사유로 중소기업에 해당하지 아니하게 된 경우에는 그러하지 아니하다.

중소기업 기본법 제2조 1항

중소기업을 육성하기 위한 시책(이하 “중소기업시책”이라 한다)의 대상이 되는 중소기업자는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업 또는 조합 등(이하 “중소기업”이라 한다)을 영위하는 자로 한다. 다만, 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제31조제1항에 따른 공시대상기업집단에 속하는 회사 또는 같은 법 제33조에 따라 공시대상기업집단의 소속회사로 편입ㆍ통지된 것으로 보는 회사는 제외한다.

1호 . 다음 각 목의 요건을 모두 갖추고 영리를 목적으로 사업을 하는 기업

가. 업종별로 매출액 또는 자산총액 등이 대통령령으로 정하는 기준에 맞을 것

나. 지분 소유나 출자 관계 등 소유와 경영의 실질적인 독립성이 대통령령으로 정하는 기준에 맞을 것

2호. 「사회적기업 육성법」 제2조제1호에 따른 사회적기업 중에서 대통령령으로 정하는 사회적기업

3호. 「협동조합 기본법」 제2조에 따른 협동조합, 협동조합연합회, 사회적협동조합, 사회적협동조합연합회, 이종(異種)협동조합연합회(이 법 제2조제1항 각 호에 따른 중소기업을 회원으로 하는 경우로 한정한다) 중 대통령령으로 정하는 자

4호.「소비자생활협동조합법」 제2조에 따른 조합, 연합회, 전국연합회 중 대통령령으로 정하는 자

5호. 「중소기업협동조합법」 제3조에 따른 협동조합, 사업협동조합, 협동조합연합회 중 대통령령으로 정하는 자

당사는 2016년도에 중소기업 미해당 사유가 발생하여 이후 2019년까지 유예기간으로서 중소기업 지위를 유지하였으나, 2020년 유예기간이 종료됨에 따라 중견기업으로 변경되었고 관급 시장에서의 납품 물량이 감소하였습니다. 한편, 2021년 12월 31일 중소벤처기업부 고시 제2021-94호에 따라 서울, 경기, 인천 및 대전, 세종, 충남 지역은 연간 예측량의 20% 이내에서 중소기업자간 경쟁제품이 제외되었습니다. 이처럼 관급 시장은 중소기업 간의 경쟁에서 중견기업 간의 경쟁으로 확대될 것으로 기대되고 있습니다. 이에 대응하기 위하여 당사는 2022년 아스콘 사업장 인수를 목적으로 하는 에스지이유니콘 주식회사에 140억원을 출자하여, 지분율 50%를 확보했습니다. 이에 대한 자세한 내용은 본 증권신고서 - 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 1. 사업위험 - 바. 아스콘 플랜트 인수 관련 위험을 참고하시기 바랍니다.

[중소기업자간 경쟁제품 및 공사용자재 직접구매 대상 품목 지정 내역]

대분류
소분류
세부분류
특이사항

번호
대분류
번호
제품명
세부품명번호
세부품명

30
건자재
301115
콘크리트 및 모르타르
3011150501
레미콘
서울, 경기, 인천 및 대전, 세종, 충남 지역은 연간 예측량의 20% 이내에서 예외 가능

3011159201
순환아스팔트콘크리트

3011159202
순환상온아스팔트콘크리트

3011159701
아스팔트콘크리트

자료 : 중소기업벤처부 고시 제2021-94호

중소기업간 경쟁제품 지정 제외 조치로 인해 당사 역시 중견기업으로서 플랜트를 보유하고 있는 수도권 및 충청지역에서 연간 예측량의 20% 이내에서 추가 관급 매출이 기대되고 있습니다. 2021년 기준 수도권과 충남권 1년 계약금액은 약 1조 8,000억원 수준으로 산정되고 있으며, 그 중 20%인 3,600억원까지 중견 및 대기업 납품이 가능할 것으로 기대되고 있습니다. 당사는 에스지이유니콘 주식회사를 통해 인수한 4개 플랜트를 포함해 약 960억원 수준의 생산능력을 보유하고 있으며, 그 가동률은 하기와 같습니다.

[당사 생산량, 가동률 등 추이]

(단위: 톤)

품목

년도

생산량

가동률

연간생산능력

아스콘

2022년 3분기
592,175
23.0% 주1)
2,572,800

2021년 3분기
541,050
26.6%
2,035,200

2021년
830,628
40.8%
2,035,200

2020년
988,628
42.2%
2,342,400

2019년
903,937
51.2%
1,766,400

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

주1) 2022년 3분기는 전년동기 대비 생산량 증가했으나, 에스지이안성아스콘(주) 설립으로 생산능력 증가되어 가동률이 3.6% 감소했습니다.

한편, 아스콘의 중소기업자간 경쟁제품 지정 제외에 따라 제외 지역의 중소기업 아스콘협동조합은 2022년 3월 중소기업벤처부를 상대로 고시 취소 소송을 제기함과 동시에 집행정지를 신청하여, 2022년 4월 집행정지 신청이 수용되었습니다. 그러나, 2023년 1월 당사는 해당 집행정지에 대해 취소 신청을 하였고, 2023년 2월 당사의 집행정지취소 신청이 수용되었습니다. 또한, 아스콘과 동시에 중소기업자간 경쟁제품 지정 제외된 레미콘에 대하여 레미콘협동조합의 고시 취소 소송이 2023년 2월 원고 패로 종결되어 중소벤처기업부의 고시 유지가 결정되었습니다. 따라서, 2023년 3월 예정되어있는 아스콘에 대한 고시 취소 소송 본안 판결 역시 중소기업벤처부 고시 유지 가능성이 높을 것으로 기대하고 있습니다. 이처럼 아스콘 제조업의 시장의 변동성은 높지 않은 수준을 보이고 있는 가운데 아스콘 시장에서 80% 이상을 차지하고 있는 관급 시장에서의 경쟁구조가 기존 중소기업에서 중견기업 및 대기업으로도 확장되고 있습니다. 당사는 중견기업으로서 이와 같은 경쟁구조 하에 중소기업 대비 상대적으로 수혜를 입을 것으로 기대되나, 중소기업간의 M&A 및 타 중견기업 회사의 적극적인 인수 등으로 인해 향후 경쟁이 심화될 가능성도 존재합니다. 이와 같은 경쟁심화에 대응하여 당사는 친환경 아스콘인 "에코스틸 아스콘" 제조를 비롯하여 아스콘 플랜트 친환경 설비장치 등 신규 사업에도 진출하고 있으며, 이에 대한 자세한 내용은 본 증권신고서 - 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 1. 사업위험 - 라. 신규사업 관련 위험 을 참고하시기 바랍니다. 또한, 중소기업벤처부의 중소기업간 경쟁제품 지정 제외 고시 역시 유사 사례를 고려할 경우 유지 될 가능성이 높을 것으로 기대되나, 고시가 취소되는 경우 당사의 아스콘 관급 납품 경쟁에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[라. 신규 사업 관련 위험]아스콘은 내수 및 관급 중심의 시장 특성을 갖고 있기 때문에 수출 및 민간 중심의 시장과 비교 시, 상대적으로 시장 전체의 높은 성장성을 기대하기 어려운 측면이 존재하여, 친환경 아스콘, 친환경 설비장치, 아이퍼스힐 시행사업을 계획하고 있습니다. 친환경아스콘(에코스틸아스콘)은 일반 아스콘 대비 우수한 특성을 보유하였으며, 신기술 지정 취득하였으
나, 당사의 고객들로부터 에코스틸아스콘 도입 시기가 지연되거나, 경쟁사 역시 신기술을 개발하고 상용화할 경우 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
아스콘 플랜트 친환경 설비장치와 관련하여, 당사는 환경 규제를 충족시키는 기술을 선제적으로 확보한 기업으로 지자체 및 공모사업 수주 및 공공기관과의 MOU 체결 등 적극적인 수주활동을 전개하여, 당사의 수익성을 향상시키기 위해 노력하고 있습니다. 당사의 이러한 노력에도 불구하고, 타 아스콘 제조사의 환경 설비 장치 개발로 인한 경쟁 심화가능성과 지자체 및 아스콘 제조사의 당사 친환경설비 장치 SGR+ 도입 지연의 가능성을 배제할 수는 없습니다. 이 경우 당사의 성장성 및 성장성 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 국내 최대 글로벌 복합영상단지 사업인 "아이퍼스힐 시행사업"은 시행자인 당사와 인천경제청의 노력에도 불구하고, 국토교통부 및 인천국제공항공사와의 협의가 불발할 경우 아이퍼스힐 사업이 향후 시행되지 못할 가능성이 존재하며, 이는 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 증권신고서 제출일 현재, 아이퍼스힐 사업은 시행되지 않은 사업으로 관련 사업비용이 실제 발생하지 않았으나, 사업 계획이 최종적으로 승인 받을 경우 PF 차입금 등 관련 비용이 발생하여 당사 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아스콘은 제조 후 90분이 지난 후부터 제품 타설에 적절한 온도를 유지하기 어려워 제품으로서 가치가 현저히 저하되는 한시성을 보입니다. 따라서 아스콘 제품은 제조 후 최대 120분 이내에 공사 현장으로 운반 후 타설이 완료되어야 합니다. 이러한 특성은 결국 장거리 납품을 사실상 불가능하게 만들기 때문에 아스콘은 각 지역에 위치한 플랜트가 각 지역의 수요에 대응할 수 있는 전형적인 내수중심 제품의 특성을 보입니다. 또한, 아스콘은 사회간접자본(SOC)으로 관급 수요가 80% 이상을 차지하고 있습니다. 이처럼 아스콘은 내수 및 관급 중심의 시장 특성을 갖고 있기 때문에 수출 및 민간 중심의 시장과 비교 시, 상대적으로 시장 전체의 높은 성장성을 기대하기 어려운 측면이 존재합니다. 이에 더해 아스콘은 중소기업벤처부 고시 적용이 기대되는 수도권 및 충청 지역을 제외한, 전 지역에 대해 중소기업자간 경쟁제품이기 때문에 중소기업간의 경쟁이 심화되고 있는 시장입니다. 당사는 이같은 시장 제약을 극복하기 위해 하기와 같은 신규사업을 진출하였습니다.
(1) 친환경 아스콘 "에코스틸아스콘(EcosteelAscon)"에코스틸아스콘은 강한 제강 슬래그를 천연 골재 대신 사용하여 아스콘의 성능을 향상시킨 친환경 기술입니다. 제강 슬래그란 제철소에서 선철과 강을 제조할 때 산출되는 부산물로서 암석과 유사한 조성의 비금속 물질입니다. 이를 천연 골재 대신 아스콘에 사용할 경우 일반 아스콘과 비교하여 고강도, 저소음, 내구성, 경제성 등의 특징을 보유하고 있습니다. 일반 아스콘 대비 높은 강도를 지니고 있어 광로 및 대로, 대형 중차량 통행지역에 최적화 되어있으며, 차량 주행 시 발생되는 소음저감효과가 뛰어나기 때문에 인구 밀집 지역 및 아파트 주택가 활용에 적합한 것으로 평가받고 있습니다. 해외 선진국 역시 에코스틸아스콘와 동일하게 슬래그를 도로포장 재료로 사용하고 있습니다. 2019년 기준 에코스틸아스콘에 사용되는 슬래그를 도로 포장재료로 사용하는 경우로 일본은 35%의 비중으로 사용하고 있으며, 국내에서는 당사가 최초로 상용화를 추진하고 있습니다.

[에코스틸아스콘 특징]

에코스틸아스콘 특징.jpg
에코스틸아스콘 특징

자료 : 당사 제시

당사의 에코스틸아스콘은 일반 아스콘과 대비 강도가 높아, 도로포장상태평가에서 포장 수명이 약 64개월로 일반 아스콘 포장 수명(약 30개월)의 약 2.2배를 기록하였으며, 제강 슬래그 골재의 다공성 형상 및 고밀도 특성으로 일반 아스콘 대비 우수한 소음저감 효과를 보유하고 있습니다.

[에코스틸아스콘 저소음 성능]

측정위치
측정일시
평균dB
일반포장 대비 감소량(dB)
측정기관

인천 중구
2021년 05월
74.0
10.0
KTR(한국화학융합시험연구원)

인천 미추홀구
2020년 11월
76.8
7.2
품질안전기술연구원

천 미추홀구
2020년 11월
73.1
10.9
품질안전기술연구원

서울 용산구
2020년 11월
77.2
6.9
품질안전기술연구원

서울 강서구
2020년 07월
73.8
10.2
KTR(한국화학융합시험연구원)

자료 : 당사 제시

또한, 에코스틸아스콘은 일반 아스콘 대비 슬래그 골재의 우수한 마모 저항성을 토대로 미세먼지 발생 저감효과를 보유하고 있으며, 천연 골재 수급을 위한 산림 훼손을 일부 방지하는 친환경성을 보유하고 있습니다.

[에코스틸아스콘 미세먼지 발생량 측정]

구분
주행 속도(km/h)
타이어 하중(kgf)
평가결과

일반 골재
제강 슬래그
저감율

PM 2.5
15
200
14,833,739
2,443,303
83.5%

PM 10
15
200
8,086
861
89.3%

자료 : 한경대학교(평가기관) 및 당사 제시

주1) PM 2.5란 입자의 크기가 2.5 ㎛ 이하인 먼지(초미세 먼지)입니다

주2) PM 10이란 입자의 크기가 10 ㎛ 이하인 먼지(미세먼지)입니다

당사는 에코스틸아스콘의 상기 특징들을 바탕으로 주요 시공 현장에 납품한 바가 있으며 당사의 사업장과 당사와 협력하고 있는 아스콘 업체를 비롯하여 에코스틸아스의 전국적인 인프라를 구축할 계획입니다.

[당사 에코스틸아스콘 주요 시공 현장]

시기
시공 내용

2022년 11월
서울 마포구 홍대입구역 버스전용차로

2021년 04월
선광컨테이너터미널

2021년 03월
BMW드라이빙센터

2019년 01월
미추홀구 고속종점지하차도

자료 : 당사 제시

이를 위해 에코스틸아스콘(제강슬래그 아스팔트)의 방재신기술 지정, 건설신기술 지정 취득하였으며, 관련 공시를 2022년 9월 22일, 2022년 10월 21일에 각각 진행하였습니다. 그 내용은 하기와 같습니다.

[당사 에코스틸아스콘 방재신기술 지정 취득]

1. 제목
방재신기술 지정 취득

2. 주요내용
1. 기술명 : 포트홀에 의한 교통사고 발생을 저감하는 제강슬래그 아스팔트 포장 공법2. 기술보유자 : 에스지이 주식회사 외 43. 기술개요 1) 제강(산화)슬래그 골재의 높은 맞물림 효과 및 높은 박리저항성을 이용하여 아스팔트 혼합물을 제조하는 기술 2) 제강(산화)슬래그 골재의 높은 맞물림 효과에 적합한 시공방법인 포설장비(피니셔)에 유압 및 편심 하중 장치를 추가함으로써 포트홀 발생 억제력이 강화된 아스콘을 제조하고 시공하는 기술4. 신기술 범위 1) 제강(산화)슬래그 골재의 높은 박리저항성을 이용하여 아스팔트 혼합물을 제조하고 2) 제강(산화)슬래그 골재의 높은 맞물림 효과에 적합한 시공방법인 포설장비(피니셔)에 유압 및 편심 하중 장치를 추가함으로써 포트홀 발생 억제력이 강화된 아스콘을 제조하고 시공하는 기술이다.5. 보호기간 : 2022년 9월 21일 ~ 2027년 9월 20일 (5년)6. 방재신기술 지정기관 : 행정안전부

3. 결정(확인)일자
2022-09-21

4. 기타 투자판단에 참고할 사항

- 결정(확인)일자는 방재신기술 지정서 발급일입니다.

※ 관련공시
-

자료 : Dart 전자공시시스템

[당사 에코스틸아스콘 건설신기술 지정 취득]

1. 제목
신기술 지정 취득

2. 주요내용
1. 명칭 : 제강슬래그 골재 특성을 활용한 아스팔트 도로포장공법2. 기술개발자 : 에스지이 주식회사 외 43. 분야 : 토목 / 도로 / 아스팔트 포장 및 유지보수4. 범위 : 제강슬래그 골재를 활용한 가열아스팔트 혼합물을 제조하고, 진동다짐장치가 추가된 포설장비(피니셔)를 이용하여 초기 다짐도를 향상시킨 아스팔트 도로포장공법5. 내용 : 이 신기술은 높은 맞물림 효과를 제공하는 제강슬래그 골재를 사용하여 기존보다 높은 교통하중 저항성을 가지는 가열아스팔트 혼합물을 제조하고 유압-편심하중을 제공하는 포설장비로 다짐도를 향상하여 기존의 3차 다짐공정을 생략할 수 있는 공법임6. 신기술 지정 기관 : 국토교통부

3. 결정(확인)일자
2022-10-21

4. 기타 투자판단에 참고할 사항

- 결정(확인)일자는 신기술 지정증서 수취일입니다.

※ 관련공시
-

자료 : Dart 전자공시시스템

당사는 일반 아스콘 대비 우수한 특성을 보유한 에코스틸아스콘의 신기술 지정 취득 및 주요 시공 현장 납품과 협력사들을 통해 전국적으로 인프라를 구축하여 기존 아스콘 시장에서 에코스틸아스콘의 점유율을 높일 예정입니다. 그러나, 이같은 노력에도 불구하고 당사의 고객들로부터 에코스틸아스콘 도입 시기가 지연되거나, 경쟁사 역시 신기술을 개발하고 상용화할 경우 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
(2) 아스콘 플랜트 친환경 저감 설비장치 "SGR+"아스콘은 생산과정에서 황산화물과 질소산화물 등의 대기오염물질과 다환방향족탄화수소 중 발암물질인 벤조(a)피렌'이 배출되기 때문에 대기오염물질 배출사업장으로 분류되어 환경 관련 규제를 받고 있습니다. 최근, 환경문제가 지속적으로 대두되고, 환경오염 및 국민건강에 대한 관심과 필요성이 높아짐에 따라 관련 규제 역시 강화되는 추세를 보이고 있으며, 이는 대기오염물질을 배출하는 당사의 아스콘 제조 사업에 영향을 미치고 있습니다.당사는 이와 같은 환경 규제 강화에 추세에 대응하기 위하여, 2019년 7월 환경관련 플랜트 전문 시공 및 설비업체인 (주)이지이앤엠을 인수하여 아스콘 플랜트에 특화된 환경설비(System Integration:SI)를 설치하여 대기오염물질을 저감하고 배출기준을 준수하는 Clean 아스콘 사업장을 구축하였습니다. 또한, 아스콘 플랜트의 고질적인 문제로 지적되어 온 1급 발암물질인 벤조(a)피렌을 제거하고 벤젠, 포름알데히드 99.9% 저감 시키며 그 외 악취를 기준치 이내로 제거하는 아스콘 친환경 설비장치 "SGR+"를 자체적으로 개발하였습니다. 한편, 환경부는 대기오염 문제 해결을 위해 2020년 1월 1일 대기환경보전법 시행규칙을 개정하여, 다환방향족탄화수소와 벤젠 등을 특정대기유해물질로 단속 대상에 추가하고, 기존 배출기준을 평균 30% 강화하였습니다. 또한, 대기오염물질 배출저감시설이 없는 아스콘 공장의 규제를 강화하여 배출저감시설 없이 특정 대기오염물질의 배출허용기준을 초과한 아스콘 공장에 대해 6개월 이내의 조업정지나 공장허가 취소, 폐쇄 등의 행정명령을 내릴 수 있도록 하였습니다. 이에 대한 자세한 내용은 본 증권신고서 - 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 1. 사업위험 - 마. 환경규제 관련 위험 을 참고하시기 바랍니다.

이처럼 환경 규제가 강화되었지만 해당 규제를 충족시킬 저감 및 설비장치를 갖춘 아스콘 제조업은 일부 기업만 존재하는 것으로 파악되고 있습니다. 2022년 5월 세종시의 관내 아스콘 제조 사업장 점검 결과, 4개 업체에서 배출시설 설치허가를 받지 않거나 신고를 하지 않은 채 배출시설을 설치하거나 해당지역이 배출시설 설치가 불가한 지역에서 특정대기유해물질인 포름알데히드 등이 허가기준을 넘어 4개 업체에 대해 행정처분을 진행 중이며, 그 중 3개 업체는 폐쇄명령 대상으로 알려졌습니다. 이에 일부 지자체는 광역단위 대기개선지원 시범사업 대상으로 선정되어 지자체 내아스콘 플랜트의 대기오염물질 배출 저감시설을 설치 보조금을 지급하도록 하는 등 아스콘 친환경설비 설치 시장의 성장이 전망되고 있습니다. 이에 따라 당사는 아스콘 업계 최초로 환경부 산하 국립환경과학원에서 실시한 특정대기오염물질 배출 허용 기준 테스트를 통과하고 관련 특허를 취득한 아스콘 플랜트 환경설비 장치 SGR+을 통해 아스콘 플랜트 친환경 설비 시장 진출을 계획하고 있습니다. 당사는 SGR+를 통해 인천광역시 서구청 아스콘 친환경 설비 공동 사업추진 업무협약(MOU)을 맺었으며, 아스콘 제품의 공인 시험 성적서를 발급하는 기관인 한국화학융합시험연구원(KTR)과도 아스콘 유해성 및 악취저감분야 공동 연구개발 및 사업추진을 위한 업무협약(MOU)을 체결하였습니다. 이 외에도 환경부 산하 공공기관인 한국환경산업기술원에서 진행한 "그린뉴딜 사업" 에도 선정되어 아스콘 공장 20개 업체에 아스콘 친환경 설비 설치계약을 진행하였습니다. 아스콘 플랜트 친환경 설비장치 시장은 관련 규제의 신설로 인해, 향후 시장이 성장할 것으로 전망되고 있으며, 당사는 해당 규제를 충족시키는 기술을 선제적으로 확보한 기업으로 지자체 및 공모사업 수주와 공공기관 및 한국아스콘공업협동조합연합회와의 MOU 체결 등 적극적인 수주활동을 전개하여, 당사의 수익성을 향상시키기 위해 노력하고 있습니다. 당사의 이러한 노력에도 불구하고, 타 아스콘 제조사의 환경 설비 장치 개발로 인한 경쟁 심화가능성과 지자체 및 아스콘 제조사의 당사 친환경설비 장치 SGR+ 도입 지연의 가능성을 배제할 수는 없습니다. 이 경우 당사의 성장성 및 성장성 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(3) 아이퍼스힐

당사는 주요 사업인 아스콘 제조 사업의 구조적인 성장 정체를 극복하고 매출 확대를 위한 미래 성장 동력을 확보하고자 신규 사업으로 국내 최대 규모의 K-콘텐츠 영상 제작 단지인 '아이퍼스 힐 개발사업'을 인천광역시, 인천경제자유구역청과 함께 민·관 합동으로 계획하고 있습니다.

[아이퍼스힐 사업 개요]

구분
내용

사업명

인천 경제자유구역 을왕산 복합영상단지 IFUSHILL 조성사업

*Incheon Film United Studio + Hallyu Imagine Leisure Landmark

사업위치
인천광역시 중구 을왕동 산77-4번지 일원

사업규모
807,733㎡

사업방식
수용 및 사용에의한방식

시행자
인천광역시, 아이퍼스힐㈜

승인기관
산업통상자원부

사업기간
2022~2025년

사업비
2,300억원(1차; '25년) / 1조 8,700억원(2차; '28년)

자료 : 당사 제시

전 세계적 인기의 K-콘텐츠(영화, 드라마, K-POP)는 대한민국의 수출과 경제를 이끄는 정부의 국가전략산업으로써 당사는 인천시와 함께 고부가가치 신산업 육성 및 국내외 관광객 집객을 위하여, 우수한 입지의 을왕산에 K-콘텐츠산업 혁신성장 거점 및 한류문화 관광 랜드마크 개발을 목표로 '아이퍼스 힐 개발사업'을 활발히 추진하고 있습니다.

'아이퍼스 힐'은 글로벌 복합영상 산업단지 (JTBC 드라마 제작 단지, VFX 공유 스튜디오, 특수영상 촬영·제작 실증 단지, 방송미술제작센터 외), 지식산업 서비스센터, 미디어 컨벤션 센터 등 복합영상산업시설 및 업무시설 외에도 위락시설(복합레저파크, 해양체험시설), 숙박시설(고급 리조트호텔, 비즈니스호텔, 레지던스 호텔), 상업시설(한류 테마 문화, 음식, 쇼핑 엔터테인먼트 시설 외) 등 복합문화 관광시설 등을 개발할 예정입니다. 해당 사업은 인천경제자유구역청이 공동시행자로서 참여하는 민·관개발로 민간 투자 실수요를 확보하여 증권 신고서 제출일 현재 투자사, 건설사, 전문 개발사, 전문 운영사, 콘텐츠 제작사, 대학교, 연구소, 입주사 등 총 74개사를 유치하였습니다.

한편, 아이퍼스 힐 사업의 비용은 1단계 부지조성을 위하여 2,300억원, 2단계 시설 개발을 위해 1조 8,700억원이 소요되어 총 2조 1,000억원을 예상하고 있습니다. 실제 사업계획 및 비용은 경제자유구역 지정 후, 실시계획 수립 과정에서 변경될 수 있습니다.

[아이퍼스힐 개발계획안]

ifus hill 개발계획안.jpg
ifus hill 개발계획안

자료 : 당사 제시

을왕산 일대는 본래 2003년 8월 경제자유구역 지정되었으나 잦은 개발계획 변경과 사업성 문제로 개발사업이 무산되어 2018년 2월에 경제자유구역에서 해제되었습니다. 이후 인천경제자유구역청은 곧바로 2018년 7월 경제자유구역 재지정을 위한 3자 공모를 진행하였습니다.이에 당사는 2018년 에스지산업개발(주)(現 아이퍼스힐(주))를 설립한 뒤 공모에 참여하여 우선협상대상자에 선정되었고, 같은 해 10월 22일 인천경제자유구역청과 사업협약을 맺고 사업시행 예정자 지위를 취득하게 되었습니다. 2019년 9월, 당사와 인천경제청은 을왕산 일대를 경제자유구역으로 재지정하기 위한 개발계획 변경(안)을 제출하고 승인 신청을 하였으나 후보지에 미선정되었습니다.이후 당사는 산업부의 사후 컨설팅을 통하여 미선정 사유 보완 및 산업부 주요 요구사항을 이행하고 2021년 12월에 인천경제청에 개발계획 변경(안)을 제출하였으며, 당사와 인천경제청은 2022년 7월 다시 산업통상자원부에 을왕산 경제자유구역 승인 신청을 하였습니다. 당사는 현재까지 환경부의 전략영향평가, 행정안전부의 재해영향성검토를 통과하고, 농림축산식품부, 산림청, 문화재청 등 주요 중앙부처 협의를 완료하였습니다.

[아이퍼스힐 사업 추진 경과]

시기
내용

2003년 08월

인천 경제자유구역 지정(영종지구)

2018년 02월

영종국제도시 '을왕산 PARK52 개발' 경제자유구역 해제

2018년 07월

영종국제도시 '을왕산 개발 사업제안 공모'(제3자 공고)

2018년 10월

사업시행자 선정 및 사업협약 체결 [경제청⇔아이퍼스힐㈜(舊 에스지산업개발㈜)]

2019년 09월

'을왕산 아이퍼스 힐' 경제자유구역 지정 승인 신청(경제청⇒산업부)

2019년 12월

산업부 심의 ⇒ 경제자유구역 후보지 미선정

2020년 02월
산업부(경자단) 사후 컨설팅 ⇒ 개발계획 보완

2020년 05월
공공기여(기부채납) 및 시행자참여 협약 체결 (경제청⇔시행예정자)- 인천경제자유구역청이 을왕산 아이퍼스 힐 개발에 대한 공동사업시행자 참여

2021년 12월

산업부 미선정 사유 보완 및 요구사항 이행 완료- 중앙홀딩스(JTBC) 외 영상콘텐츠기업 74개사 유치, 영상전문기업 출자참여, FDI 2,400만불 신고

2021년 12월

'을왕산 아이퍼스 힐' 개발계획 변경(안) 제출 (아이퍼스 힐⇒경제청)

2022년 01월

주민 의견청취 공고·열람 및 관계기관 협의- 용유무의 주민의견서 100% 조속한 추진 요청, 영종시민단체 518명 서명운동

2022년 07월

'을왕산 아이퍼스 힐' 경제자유구역 지정 신청(경제청⇒산업부)

2022년 08월

'을왕산 아이퍼스 힐' 경제자유구역 지정 관련 중앙관계부처 협의

2023년 02월
전략환경영향평가 및 재해영향성검토 협의 완료

자료 : 당사 제시

윤석열 정부는 2023년 2월 23일 '제4차 수출전략회의'서 대한민국 수출 전선의 구원투수로 'K-콘텐츠 수출전략'을 발표하였습니다. 또한 세계콘텐츠 시장 4강 진입을 목표로 K-콘텐츠산업을 대한민국 수출과 경제를 이끄는 재도약의 원천인 국가전략산업으로 육성하겠다고 발표하였습니다.증권신고서 제출일 현재 인천경제청은 경제자유구역 재지정에 전력을 다하고 있으며, 산업통상자원부도 해당 사업이 정부의 강력한 K-콘텐츠 육성정책의 핵심적 역할을 할 것으로 평가하고 영상산업 생태계 조성과 국내외 투자 유치 등에 미치는 파급 효과를 고려해 신속한 경제자유구역 지정을 긍정적으로 판단하고 있습니다.그러나, 사업부지의 86% 이상(69만4천㎡)을 소유하고 있는 인천국제공항공사에서는 해당 부지의 일부를 미래 공항수요에 대비한 항공관련 사업개발을 위해 확보하기를 희망하고 있어 당사는 인천경제청과 함께 인천공항공사와 발전적이고 구체적인 결과 도출을 위하여 적극적으로 협의하고 있으며, 2023년 상반기 내 경제자유구역 재지정을 위해 산업통상자원부 경제자유구역위원회 안건을 상정하여 승인을 받고자 노력하고 있습니다. 이같은 노력에도 불구하고, 국토교통부와의 협의가 불발할 경우 아이퍼스힐 사업이 향후 시행되지 못할 가능성이 존재하며, 이는 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 증권신고서 제출일 현재, 아이퍼스힐 사업은 시행되지 않은 사업으로 관련 사업비용이 실제 발생하지 않았으나, 사업 계획이 최종적으로 승인 받을 경우 PF 차입금 등 관련 비용이 발생하여 당사 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[마. 환경 규제 관련 위험]당사가 영위하는 아스콘 제조업은 환경에 악영향을 미칠 수 있기 때문에, 대기, 폐수, 등 환경에 관련된 규제를 집중적으로 받고 있으며 특정대기유해물질 배출사업장에 해당됩니다. 또한, 대기관리권역법 및 동법 시행령에 따르면, 연간 질소산화물(NOx)4톤 초과, 황산화물(SOx) 4톤 초과, 먼지(TSP) 0.2톤 초과 시 오염물질 배출허용총량 할당제도에 적용됩니다. 당사는 현행 규제에 발맞추어, 각 법령에서 요구하는 조건들에 부합하여 영업활동을 하고 있으며, 2019년 7월 환경관련 플랜트 전문 시공 및 설비업체인 (주)이지이앤엠을 인수를 통해 2020년 대기환경보전법 시행규칙 개정에 따른 오염물질 배출 기준 강화를 충족시킬 수 있는 아스콘 플랜트 친환경 설비장치 "SGR+"를 개발하기도 하였습니다.
그럼에도 불구하고, 유해시설에 대한 환경규제는 나날이 엄격해지고 있는 상황에서 당사가 이러한 규제에 대하여 발맞추지 못하거나, 아니한 경우 해당 법령에 근거하여 행정처분을 받을 수 있습니다. 행정처분의 최고처분은 허가취소 및 폐쇄명령으로 당사에서 처분을 받을 시 영업실적 및 기업경영의 연속성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 아스콘 제조업은 환경에 악영향을 미칠 수 있기 때문에, 대기, 폐수, 등 환경에 관련된 규제를 집중적으로 받고 있으며 특정대기유해물질 배출사업장에 해당됩니다. 또한, 대기관리권역법 및 동법 시행령에 따르면, 연간 질소산화물(NOx)4톤 초과, 황산화물(SOx) 4톤 초과, 먼지(TSP) 0.2톤 초과 시 오염물질 배출허용총량 할당제도에 적용됩니다. 한편, 최근 미세먼지를 비롯하여 대기오염 및 친환경 정책의 관심이 높아짐에 따라 대기오염 규제는 강화되는 추세입니다. 2020년 4월 환경부는 "대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법"을 시행함으로써 대기오염이 심하거나 오염물질 발생이 많은 지역을 대기관리권역으로 지정하고 사업장, 자동차, 생활주변 배출원 등 권역별 특성을 반영한 맞춤형 대기 관리 규제를 추진하였습니다. 그 결과, 2005년부터 지정된 수도권 외에 중부권, 동남권, 남부권을 권역으로 추가 설정되어 제주특별자치도를 제외한 총 77개의 특광역시 및 시군이 대기관리권역으로 확대되었습니다.

[환경부 지정 대기관리 권역]

권역
지역구분
지역범위
비고

수도권
서울특별시
전지역
기존 권역

인천광역시
옹진군을 제외한 전지역

경기도
수원시, 고양시, 성남시, 용인시, 부천시, 안산시, 남양주시, 안양시, 화성시, 평택시, 의정부시, 시흥시, 파주시, 김포시, 광명시, 광주시, 군포시, 오산시, 이천시, 양주시, 안성시, 구리시, 포천시, 의왕시, 하남시, 여주시, 동두천시, 과천시

중부권
대전광역시
전지역
추가 권역

세종특별자치시
전지역

충청북도
청주시, 충주시, 제천시, 진천군, 음성군, 단양군

충청남도
천안시, 공주시, 보령시, 아산시, 서산시, 논산시, 계룡시, 당진시, 부여군, 서천군, 청양군, 홍성군, 예산군, 태안군

전라북도
전주시, 군산시, 익산시

남부권
광주광역시
전지역

전라남도
목포시, 여수시, 순천시, 나주시, 광양시, 영암군

동남권
부산광역시
전지역

대구광역시
전지역

울산광역시
전지역

경상북도
포항시, 경주시, 구미시, 영천시, 경산시, 칠곡군

경상남도
창원시, 진주시, 김해시, 양산시, 고성군, 하동군

자료 : 한국환경공단

상기 권역별로 구성되는 대기환경관리위원회는 지역 특성을 고려한 광역적이고 체계적인 맞춤형 관리를 실시해야합니다. 이를 통해 환경부는 관계 중앙행정기관의 장 및 권역에 포함된 시도지사와 협의하고 공청회 등 의견수렴을 거쳐 권역별 대기환경개선 목표, 시도별 배출허용총량 및 배출원별 저감계획 등이 포함된 권역별 ‘대기환경관리 기본계획’을 5년마다 수립해야하며, 그 결과 증권신고서 제출일 현재 2020년부터 2024년까지 계획이 수립되어 시행되고 있습니다.

[대기관리권역 관리체계]

주요내용
주 체
비 고

대기권리권역 지정
- 대기오염이 심각한 지역 및 위 지역의 대기오염에 영향을 미치는 지역
대통령
-

기본계획 수립 및 평가
- 관리 대기오염물질(질소산화물, 황산화물, 휘발성유기화학물, 먼지, 미세먼지, 초미세먼지, 오존)- 주요 내용 대기환경개선 목표 및 기본방향 배출원별 대기오염물질 배출량 현황, 저감 계획 배출원별 대기오염물질 배출허용총량 시·도별 대기오염물질 배출허용총량 총량관리대상 오염물질 총량 할당기준 직전 기본계획에 대한 평가- 관계 중앙행정기관장 및 시·도지사와 협의, 공청회등 의견수렴 후 대기환경관리위원회 심의, 확정
환경부장관
5년 주기

시행계획 수립 및 추진
- 기본계획 시행을 위한 세부계획- 대기환경관리위원회 심의, 환경부장관 승인
시·도지사
5년 주기

추진실적 보고
- 기본계획 시행을 위한 세부계획- 대기환경관리위원회 심의, 환경부장관 승인
시·도지사
매년

자료 : 환경부 대기관리권역법 및 사업장 오염물질 총량관리제 주요 내용 (2019.07)

또한, 대기관리권역이 확대됨에 따라 신규로 편입된 권역 내에 위치한 799 개 오염물질 다량배출 사업장에 총량관리제가 최초로 실행됨에 따라 2024년까지 오염물질의 총 배출량을 2018년 배출량 대비 약 40% 감축을 목표로 하고 있습니다. 총량관리제도는 사업장에 2020년~2024년 5년간 연도별 및 오염물질별로 배출허용총량을 할당하고, 총량 이내로 배출하거나 동일 권역 내 다른 사업장으로부터 배출권을 구매함으로써 할당량을 준수하도록 하는 제도로, 수도권에서는 2007년에 도입하여 400여 개 사업장에서 시행 중입니다. 사업자에 오염물질 배출 총량 할당 시에는 기본계획의 저감계획, 지역배출허용총량, 과거 5년간 배출량, 최적방지기술 등을 고려하여 5년마다 연도별 및 오염물질별로 구분하여 할당되고 있습니다.

[수도권 배출허용총량 사례]

(단위 : 톤)

구분
2024
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015

질소산화물
30,312
34,216
37,421
38,507
39,040
39,942
42,709
49,031
47,748
42,062

황산화물
11,079
11,962
12,844
13,145
13,599
14,045
14,510
16,805
16,832
16,678

자료 : 환경부 대기관리권역법 및 사업장 오염물질 총량관리제 주요 내용 (2019.07)

신규로 편입된 권역 내에 위치한 대기오염총량은 2020년 10월 환경부를 통해 할당이 완료되었으며, 2024년 질소산화물은 2019년 대비 약 39.7%, 2024년 황산화물은 2019년 대비 약 37.7% 저감 추진을 목표로 설정하였습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

[비수도권 대기오염총량 할당결과(오염물질 및 권역별)]

(단위 : 톤)

권역
질소산화물 배출허용총량
황산화물 배출허용총량

2019년 배출량
2020년
2024년
2019년 대비(%)
2019년 배출량
2020년
2024년
2019년 대비%

계
263,054
240,679
158,673
-39.7%
105,952
112,272
66,049
-37.7%

중부권
117,733
101,352
72,294
-38.6%
36,296
41,014
19,251
-47.0%

남부권
60,734
51,684
35,480
-41.6%
26,969
29,615
19,205
-28.8%

동남권
84,587
87,643
50,899
-39.8%
42,688
41,643
27,593
-35.4%

자료 : 환경부 보도자료 (2020.10)

오염물질 총량관리제 역시 사업자별 할당량을 5년마다 수립해야하며, 그 결과 증권신고서 제출일 현재 2020년부터 2024년까지 계획이 수립되어 시행되고 있습니다.

[오염물질 총량관리제 관리체계]

주요내용
주 체
비 고

배출허용총량 설정및 할당기준
- 배출원별 대기오염물질 배출허용총량 및 시·도별 지역배출허용총량 설정- 사업장 배출허용총량의 할당기준 설정
환경부장관
-

총량관리 대상 사업장
- 1~3종 대기배출사업장 중 연간 NOx 4톤, SOx 4톤, TSP 0.2톤 초과배출 사업장
대통령
-

사업장 허가
- 총량사업장 설치·변경 허가 대기환경보전법에 따른 설치·변경허가를 받거나, 설치·변경신고를 하고 설치·설치 중인 자는 총량 사업장 허가를 받은 것으로 보며, 정하는 기간 안에 관련 사항을 신고- 허가·변경허가 시 최적방지시설 설치 조건- 지역배출허용총량 범위 내에서 허가
환경부장관
시·도지사 위임

사업자별 할당
- 기본계획의 할당기준에 따라 5년마다 연도별 할당- 할당을 시·도위임 시 환경부장관과 협의
환경부장관
시·도지사 위임

특례
- 배출부과금 감면, 황함유기준 미적용- 3종 사업장은 배출허용기준 완화
환경부장관
-

이전
- 할당받은 배출허용총량의 매매 등 이전 가능
환경부장관
-

총량초과과징금
- 할당받은 배출허용총량 초과 시 과징금 부과·징수
환경부장관
시·도지사 위임

자료 : 환경부 대기관리권역법 및 사업장 오염물질 총량관리제 주요 내용 (2019.07)

또한, 환경부는 대기오염 문제 해결을 위해 2020년 1월 1일 대기환경보전법 시행규칙을 개정하여 다환방향족탄화수소와 벤젠 등을 특정대기유해물질로 단속 대상에 추가하고, 기존 배출기준을 평균 30% 강화하였습니다. 또한, 대기오염물질 배출저감시설이 없는 아스콘 공장의 규제를 강화하여 배출저감시설 없이 특정 대기오염물질의 배출허용기준을 초과한 아스콘 공장에 대해 6개월 이내의 조업정지나 공장허가 취소, 폐쇄 등의 행정명령을 내릴 수 있도록 하였습니다.

[대기오염물질 배출허용 기준]

구분
배출허용기준
강화율(%)

현행
개정

일반(10종)

먼지(㎎/S㎥)

10∼70

5∼50

33

아연 및 그 화합물(㎎/S㎥)

5

4

20

일산화탄소(ppm)

50∼300

50∼300

3

암모니아(ppm)

20∼50

12∼30

39

질소산화물(ppm)

20∼530

10∼250

28

황산화물(ppm)

10∼540

10∼250

32

황화수소(ppm)

2∼10

2∼5

26

이황화탄소(ppm)

30

10

67

탄화수소(ppm)

40∼200

40∼200

38

구리 및 그 화합물(㎎/S㎥)

5

4

20

특정(24종)

카드뮴 및 그 화합물(㎎/S㎥)

0.02∼0.5

0.02∼0.2

21

시안화수소(ppm)

5∼10

4∼8

20

납 및 그 화합물(㎎/S㎥)

0.2∼2

0.15∼1.5

19

크롬 및 그 화합물(㎎/S㎥)

0.3∼0.5

0.15∼0.4

34

비소 및 그 화합물(ppm)

0.25∼2

0.2∼0.5

38

수은 및 그 화합물(㎎/S㎥)

0.05∼2

0.04∼0.1

42

염소 및 그 화합물(ppm)

2∼20

2∼15

25

불소화물(ppm)

2∼5

2∼3

24

니켈 및 그 화합물(㎎/S㎥)

2

2

0(원료회수)

염화비닐(ppm)

10∼180

10∼90

30

페놀(ppm)

5

4

20

벤젠(ppm)

10

6

40

포름알데히드(ppm)

10

8

20

1,3-부타디엔(ppm)

6

6

0(2017년 기준설정)

디클로로메탄(ppm)

50

50

0(2013년 기준설정)

트리클로로에틸렌(ppm)

50∼85

50

19

테트라클로로에틸렌(ppm)

<신설>

10

100

벤조(a)피렌(다환방향족탄화수소류)(㎎/S㎥)

<신설>

0.05

100

1,2-디클로로에탄(ppm)

<신설>

12

100

클로로포름(ppm)

<신설>

5

100

아크릴로니트릴(ppm)

<신설>

3

100

스틸렌(ppm)

<신설>

23

100

에틸벤젠(ppm)

<신설>

23

100

사염화탄소(ppm)

<신설>

3

100

자료 : 환경부 보도자료(2020년 시행 대기오염물질 배출허용기준 확정 공포)

이처럼 당사는 대기오염물질 등의 배출로 인해 환경 관련 규제가 적용되고 있으며, 당사에 직접적으로 영향을 미치는 환경관련 법률과 이에 따라 설치된 환경 설비는 다음과 같습니다.

관련법령

환경설비명

설비의 역할

설비수명

정기점검 및 업그레이드

대기환경보전법

(제23조제1항)

여과집진시설 (BAG FILTER)

먼지, SOX, NOX 제거시설

10년

2회/연

원심력집진시설(CYCLONE)

먼지, SOX, NOX 제거시설

10년

1회/연

산화·환원에 의한시설
시안화수소(HCN),포름알데히드(HCHO)

10년

2회/연

아세트알데히드(CH3CHO),염화수소(HCI)

제거시설

흡착에 의한 시설
총 탄화수소(THC), 황화수소(H2S), 암모니아(NH3)

10년

2회/연

벤젠(C6H6), 아세트알데히드(CH3CHO), 포름알데히드(HCHO)

제거시설

악취방지법

(제8조제1항)

흡착에 의한 시설

활성탄을 이용한 악취제거시설

10년

수시점검

흡수에 의한 시설

물과 온도를 이용한 악취제거시설

10년

수시점검

이산화염소 산화시설

ClO2를 이용한 악취제거시설

10년

수시점검

대기환경보전법(제43조),수질및수생태계보전에 관한 법률(제33조제1항)

운송(운수)장비 세륜시설

운송장비(차량)의 바퀴에 부착된 먼지세척시설

10년

관리인력 상주, 수시점검

자료 : 당사 제시

플랜트의 설치 시 산업집적활성화 및 공장설립에 관한 법률은 환경보전관련 배출시설설치허가를 받아야 하며, 증설 시 규정에 따라 등록을 하여야 합니다. 당사의 사업장은 대기환경보전법 및 악취방지법에 의하여 먼지 및 악취, 이산화황 발생에 관하여 규제를 받고 있습니다. 이에 따라 저장시설, 혼합시설 및 건조시설 등이 해당 법령을 준수하여 설비되어 있습니다.

수질 및 수생태계 보전에 관한 법률에서 폐수 및 폐기물의 처리에 대한 사항을 규정하고 있습니다. 아스콘, 레미콘 사업장의 경우 일반도로에 인접하여 운송장비의 이물질을 제거하지 않으면 일반 시민들에게 불편함을 초래할 수 있어 사업장의 입구에 세륜시설이 설치되어 있습니다. 세륜시설 가동 시 폐수가 발생하면, 전량 재이용처리시스템을 통하여 정화된 후 세륜시설에 재이용되고 있습니다.

당사는 현행 규제에 발맞추어, 각 법령에서 요구하는 조건들에 부합하여 영업활동을 하고 있으며, 2019년 7월 환경관련 플랜트 전문 시공 및 설비업체인 (주)이지이앤엠을 인수를 통해 2020년 대기환경보전법 시행규칙 개정에 따른 오염물질 배출 기준 강화를 충족시킬 수 있는 아스콘 플랜트 친환경 설비장치 "SGR+"를 개발하기도 하였습니다. 그럼에도 불구하고, 유해시설에 대한 환경규제는 나날이 엄격해지고 있는 상황에서 당사가 이러한 규제에 대하여 발맞추지 못하거나, 아니한 경우 해당 법령에 근거하여 행정처분을 받을 수 있습니다. 행정처분의 최고처분은 허가취소 및 폐쇄명령으로 당사에서 처분을 받을 시 영업실적 및 기업경영의 연속성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[바. 아스콘 플랜트 인수 관련 위험]아스콘은 021년 12월 31일 중소벤처기업부 고시 제2021-94호에 영향으로 인해 수도권 및 충청권 연간 예측량의 20% 이내에서 중소기업간 경쟁이 제외됨에 따라 매출규모가 중소기업과 비교하여 큰 대기업 및 중견기업이 납품이 가능할 것으로 기대되고 있습니다. 이에 따라, 아스콘 제조업자의 시장 점유율 확보를 위한 아스콘 플랜트 인수가 증가할 것으로 기대되고 있는 가운데
당사는 2022년 아스콘 사업장 인수를 목적으로 하는 에스지이유니콘 주식회사에 140억원(지분율 50%)을 출자하였고, 관련 공시를 2022년 9월 6일 진행하였습니다. 당사는 에스지이유니콘 주식회사를 통해서 상기 4곳의 아스콘 플랜트를 인수하여, 중소기업자간 경쟁제품 지정에서 제외된 수도권, 충청권역의 매출기반을 확대하였습니다. 다만, 이러한 당사의 계획에도 불구하고, 아스콘의 중소기업자간 경쟁제품 지정 제외가 무산될 가능성이 존재하며, 이 경우 에스지이유니콘 주식회사를 통해 인수한 4곳의 아스콘 플랜트 관급 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 인수 비용으로 당사의 지분법 손익에 손실을 야기할 수 있습니다. 또한, 추가 아스콘 제조사 인수 중단 가능성이 존재하며, 이는 당사의 성장성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아스콘은 제품 가치의 한시성으로 인해 특정 지역에 위치한 플랜트가 수요에 대응할 수 있으며, 지역 내 대기총량 규제로 인해 신규 사업자의 진출이 어려운 특성을 갖고 있습니다. 따라서, 아스콘 시장 내의 점유율을 높이기 위해 기존 아스콘 플랜트를 인수하는 방법이 활용되고 있습니다. 또한, 2021년 12월 31일 중소벤처기업부 고시 제2021-94호에 영향으로 인해 수도권 및 충청권 연간 예측량의 20% 이내에서 중소기업간 경쟁이 제외됨에 따라 매출규모가 중소기업과 비교하여 큰 대기업 및 중견기업이 납품이 가능할 것으로 기대되고 있습니다. 이에 대한 자세한 내용은 본 증권신고서 - 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항- Ⅲ. 투자위험요소 - 1. 사업위험 - 다. 시장경쟁 심화에 따른 위험 을 참고하시기 바랍니다. 이에 따라, 아스콘 제조업자의 시장 점유율 확보를 위한 아스콘 플랜트 인수가 증가할 것으로 기대되고 있는 가운데 당사는 2022년 아스콘 사업장 인수를 목적으로 하는 에스지이유니콘 주식회사에 140억원(지분율 50%)을 출자하였고, 관련 공시를 2022년 9월 6일 진행하였습니다. 그 내용은 다음과 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

1. 발행회사
회사명(국적)
에스지이유니콘 주식회사
대표이사
오천성

자본금(원)
28,000,000,000
회사와 관계
기타

발행주식총수(주)
280,000,000
주요사업
투자목적회사

-최근 6월 이내 제3자 배정에 의한 신주취득 여부
아니오

2. 취득내역
취득주식수(주)
140,000,000

취득금액(원)
14,000,000,000

자기자본(원)
67,685,795,766

자기자본대비(%)
20.68

대기업 여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
140,000,000

지분비율(%)
50

4. 취득방법
대여금의 자본금전환 및 현금취득

5. 취득목적
아스콘사업장 인수

6. 취득예정일자
2022-09-06

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
229,802,255,134
취득가액/자산총액(%)
6.09

8. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

10. 이사회결의일(결정일)
2022-09-06

-사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
0

-감사(감사위원) 참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션계약 등의 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단에 참고할 사항
1. 본 건은 이사회에서 에스지이(주)가 에스지이유니콘(주)에 금 140억원 정을 출자하기로 결정하여 공시하는 건입니다.- 2022년 08월 23일 기 공시한 금전대여결정(대여금 95억원)의 자본금 전환 포함2. 에스지이유니콘(주)에서는 본 출자금을 통해 아스콘사업장의 지분 인수 및 유형자산 등 투자를 통하여 아스콘사업장을 운용할 예정입니다.3. 에스지이유니콘(주)는 아스콘사업장 인수를 위하여 에스비아이신성장지원 사모투자 합자회사에서 2022년 07월 설립한 법인으로서 해당사업연도 및 거래내역이 없습니다.4. 에스지이유니콘(주)의 사업목적은 다음과 같습니다.① 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 상 투자목적회사로서, 관련 법령에 따라 허용되는 다른 회사의 주식 또는 지분증권, 또는 지분증권을 제외한 기타증권 등에 투자② 관련 법령상 허용되는 부동산, 금전채권, 부실채권 등 기타 자산에 대한 투자③ 관련 법령상 허용되는 자금차입 또는 채무보증 기타 다른 활동④ 상기 목적의 달성에 직접 또는 간접적으로 관련, 부수되거나 도움이 되는 것으로서 관련 법령상 허용되는 모든 활동

[발행회사의 요약 재무상황] (단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해년도
-
-
-
-
-
-

전년도
-
-
-
-
-
-

전전년도
-
-
-
-
-
-

[상대방에 관한 사항]

1. 인적사항

- 기본사항

성명(명칭)
국적
주소(본점소재지)[읍ㆍ면ㆍ동까지만 기재]
생년월일(사업자등록번호 등)

에스지이유니콘 주식회사
대한민국
서울특별시 강남구 삼성동
799-81-02688

직업(사업내용)
금융(기타금융)

- 최대주주ㆍ대표이사ㆍ대표집행임원 현황 및 재무상황 등(상대방이 법인인 경우)

구분
성명
주식수
지분율(%)

최대주주
에스비아이신성장지원 사모투자 합자회사
140,000,000
100

대표이사
오천성
-
-

(단위 : 백만원)

해당 사업연도
2021년
결산기
12월

자산총계
-
자본금
-

부채총계
-
매출액
-

자본총계
-
당기순손익
-

외부감사인
-
휴업 여부
아니오

감사의견
-
폐업 여부
아니오

2. 상대방과의 관계

1. 회사와 상대방과의 관계
-

2. 회사의 최대주주ㆍ임원과 상대방과의 관계
성명
상대방과의 관계

-
-
-

3. 최근 3년간 거래내역(일상적 거래 제외)

구분
거래 내역

당해년도
-

전년도
-

전전년도
-

자료 : Dart 전자공시시스템

당사가 지분을 50% 보유하고 있는 에스지이유니콘 주식회사는 2022년 8월과 9월 총 4개의 아스콘 플랜트를 인수하였으며, 인수한 플랜트는 하기와 같습니다.

[에스지이유니콘 주식회사 인수 아스콘 플랜트]

인수 시기
플랜트
위치
Capa

2022년 08월 01일
현대아스콘
경기도 양주시
320t/h & 180t/h

2022년 08월 24일
경서아스콘
세종시 부강면
160t/h & 60t/h

2022년 08월 24일
영광아스콘
경기도 포천시
240t/h & 90t/h

2022년 09월 02일
공주의당아스콘
충남 공주시
180t/h & 90t/h

자료 : 당사 제시

당사는 에스지이유니콘 주식회사를 통해서 상기 4곳의 아스콘 플랜트를 인수하여, 중소기업자간 경쟁제품 지정에서 제외된 수도권, 충청권역의 매출기반을 확대하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 확정된 사안은 없으나, 당사는 추후 중소기업자간 경쟁제품 지정 제외가 전국적으로 확대될 가능성을 고려하여, 경상권과 전라권의 아스콘 플랜트 인수를 통해 아스콘 제조업 시장 점유율을 확대하고자 노력할 예정입니다. 다만, 이러한 당사의 계획에도 불구하고, 아스콘의 중소기업자간 경쟁제품 지정 제외가 무산될 가능성이 존재하며, 이 경우 에스지이유니콘 주식회사를 통해 인수한 4곳의 아스콘 플랜트 관급 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 인수 비용으로 당사의 지분법 손익에 손실을 야기할 수 있습니다. 또한, 추가 아스콘 제조사 인수 중단 가능성이 존재하며, 이는 당사의 성장성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[사. 원재료 가격 상승에 따른 위험]아스콘이란, 아스팔트와 골재를 가열하거나 상온으로 혼합한 제품입니다. 따라서 아스콘의 주요 원재료로는 아스팔트유(AP)와 골재가 존재합니다. 러시아 - 우크라이나 전쟁 등과 같이 글로벌 경제에 큰 파급을 미치는 사건, 사태 등이 발생하거나 글로벌 경기에 대한 불확실성이 지속될 경우 국제 유가는 큰 폭으로 변동할 수 있습니다.
국제유가의 급등 또는 급락으로 변동성은 당사의 주요 원재료인 아스팔트유 단가에 직접적으로 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 골재는 국내 정책 및 불확실한 변수와 거시경제 등으로 인한 가격 변동성이 존재합니다. 또한, 골재는 국내 수급이 어느 정도 제한되어 있으므로 수급상황에 따라서 장기적으로 가격상승이 불가피한 상황입니다. 당사는 관급 매출 시 판매단가에 이같은 원재료 상승이 적극적으로 반영되어 그 위험을 최소화하고 있으나, 민수 매출의 경우에는 고객사와의 협의 과정에서 관급 매출 대비 상대적으로 원재료 상승 반영에 어려움을 겪을 수 있습니다. 이 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하기 바랍니다.

당사가 제조하는 아스콘이란, 아스팔트와 골재를 가열하거나 상온으로 혼합한 제품입니다. 따라서 아스콘의 주요 원재료로는 아스팔트유(AP)와 골재가 존재합니다. 당사의 연결기준 주요 원재료 단가 및 매입금액의 추이는 하기와 같습니다.

[ 당사 아스콘 주요 원재료 단가 및 매입금액 추이(연결기준)]

구분
아스팔트유(AP)
골재

원/kg
백만원
원/㎥
백만원

2018년
541
17,382
25,145
10,892

2019년
550
15,314
23,382
9,967

2020년
441
13,847
20,142
10,327

2021년
612
17,103
22,161
10,383

2022년
854
24,433
24,026
11,501

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

아스팔트유는 석유를 증류할 때 타르를 제거하고 남는 물질입니다. 따라서 아스콘의 원재료인 아스팔트 유는 원유가격에 크게 영향을 받고 있으며, 국제유가의 추이와 당사의 AP 매입단가의 추이는 유사한 움직임을 보이고 있습니다.

[ 국제유가 및 당사 AP 매입단가 추이]

구분
단위
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년

당사 AP 매입단가
원/kg
601
416
326
422
541
550
441
612
854

국제유가(Dubai)
$/Bbl
97
51
41
53
69
64
42
69
96

국제유가(Brent)
$/Bbl
99
54
45
55
72
64
43
71
99

국제유가(WTI)
$/Bbl
93
49
43
51
65
57
39
68
94

자료 : 당사 및 한국석유공사 페트로넷

유가 및 ap 단가.jpg
유가 및 ap 단가

한편, 국제유가는 2014년 하반기를 기점으로 북미지역 셰일오일 생산 증가로 인한 공급과잉 영향으로 급락한 이후 안정세를 보이면서 2015년 1분기에는 하락 추세를 멈추고 박스권에서 완만한 상승세를 나타내는 듯 하였으나, 산유국간의 감산 합의 불발 등 의 영향으로 2015년 하반기 다시 하락세를 이어가는 모습을 나타냈습니다. 유가 하락세는 2016년 들어 다소 진정되며 회복되는 모습을 보였으며, 2017년 국제 유가는 브렌트유 기준 당해 6월에 최저치($46.47/배럴)를 기록하였으며 9월 이후에는 급등세를 타기 시작하여 $60/배럴 수준으로 마감하였습니다.2018년에는 중동 정치상황에 대한 불안과, OPEC 및 러시아의 감산 합의로 줄어든 원유 재고 등으로 인해 브렌트유 기준 70달러 선을 넘어서 2014년 12월 이후 3년여만에 최고 수준을 보였으며, 브렌트유 기준 국제유가는 2018년 1월 평균 69달러를 기록하였습니다. 2019년 들어서는 사우디아라비아를 비롯한 중동지역의 석유수출국기구의 수출량 감소 예상과 기대치보다 낮은 수준의 미국의 원유 재고량으로 인해 유가가 70달러 수준까지 상승하였으나, 이후 심화된 미중 무역분쟁에 따른 글로벌 경기 변동성이 확대되는 가운데 배럴당 60달러 전후 수준으로 하락하는 모습을 보였습니다. 2020년 초 확산된 신종 코로나 바이러스로 인한 원유 수요 둔화와 더불어 초과 공급으로 인해 3월말 장중 20달러 선이 무너진 이후 원유 생산량 감축 및 코로나 바이러스 사태 일부 소강으로 유가는 40달러 선을 회복하였습니다. 2021년초부터는 백신접종으로 인한 경기개선 기대감으로 국제유가가 상승 추세로 전환되었고, 2022년 2월 러시아-우크라이나 전쟁 발발 이후 원유 공급 차질 이슈 등으로 꾸준한 상승세를 보였으나 2022년 6월 8일 기준 배럴당 122.11달러의 고점을 기록한 이후 하락세를 보이며 2023년 2월 기준 80달러 선까지 하락했습니다.한편, 미국에너지정보청(EIA)은 글로벌 원유 생산이 2023년에 110만 배럴/일, 2024년에 150만 배럴/일 증가할 것으로 예상하고 있으며, 러시아의 원유 생산이 2022년 대비 110만 배럴/일 감소함에도 불구하고 러시아 외 산유국의 원유 생산이 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 하지만 글로벌 경기 침체에 대한 우려 및 원유 수요에 대한 불확실성은 여전히 큰 상황입니다. 이처럼 러시아 - 우크라이나 전쟁 등과 같이 글로벌 경제에 큰 파급을 미치는 사건, 사태 등이 발생하거나 글로벌 경기에 대한 불확실성이 지속될 경우 국제 유가는 큰 폭으로 변동할 수 있습니다. 국제유가의 급등 또는 급락으로 변동성은 당사의 주요 원재료인 아스팔트유 단가에 직접적으로 영향을 미칠 수 있으며 이에 따라, 당사 사업에 대한 변동성도 확대되어 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[글로벌 원유 수요 공급]

(단위 : 백만배럴/일)

글로벌 원유 수요 공급.jpg
글로벌 원유 수요 공급

자료 : 미국에너지정보청(EIA) Short - Term Energy Outlook(2023.02.07)

[ 당사 아스콘 주요 원재료 단가 및 매입금액 추이(연결기준)]

구분
아스팔트유(AP)
골재

원/kg
백만원
원/㎥
백만원

2018년
541
17,382
25,145
10,892

2019년
550
15,314
23,382
9,967

2020년
441
13,847
20,142
10,327

2021년
612
17,103
22,161
10,383

2022년
854
24,433
24,026
11,501

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

한편, 당사의 주요 원재료 중 하나인 골재(자갈, 모래등) 매입 가격은 2018년 ㎥ 당 25,145원을 기록한 뒤 2019년 ㎥ 당 23,382원으로 전년 대비 약 7.0% 하락하였습니다. 그 원인은 바다어장의 생태계 훼손 논란으로 서해 EEZ(Exclusive Economic Zone; 배타적 경제수역), 남해 EEZ(Exclusive Economic Zone; 배타적 경제수역)에 대한 골재 채취가 2017년 중단되었으나, 2019년부터 서해 지역을 중심으로 일부 재개되었기 때문입니다. 중단 기간 동안 바다 골재를 대체한 석산 및 발파 골재 물량에 더해 바다 골재 물량이 합산되어 전체 골재 생산량이 증가하였습니다. 또한, 2020년에는 서해 EEZ에서 추가적인 바다 골재 채취로 인해 공급량이 늘어나고, 코로나19의 영향으로 경기 수요 침체 영향을 받아 당사가 매입한 골재는 ㎥ 당 20,142원으로 전년 대비 13.9% 하락하였습니다.

그러나, 2021년에는 각 국의 초저금리 통화정책과 경기부양 재정정책의 영향으로 경기가 회복되면서 골재 수요가 증가함과 동시에 인건비와 물류비 또한 증가하여 당사가 매입한 ㎥ 당 골재 가격은 22,161원으로 전년 대비 10.0% 증가하였습니다. 또한, 2022년에는 러시아-우크라이나 전쟁으로 인해 각종 원자재 가격 상승 추세가 지속되었으며, 2022년 1월 발생한 광주 화정동 아이파크 붕괴사고로 인해 양질의 골재 수요가 높아짐과 동시에 같은 1월, 서울 도심권 및 인천지역에 골재를 공급하는 삼표산업의 양주채석장 매몰사고로 인해 골재 공급 감소가 심화되었습니다. 그 결과 당사가 매입한 ㎥ 당 골재 가격은 24,026원으로 8.4% 증가하였습니다. 이처럼, 아스콘의 주요 원재료인 골재는 국내 정책 및 불확실한 변수와 거시경제 등으로 인한 가격 변동성이 존재합니다. 또한, 골재는 국내 수급이 어느 정도 제한되어 있으므로 수급상황에 따라서 장기적으로 가격상승이 불가피한 상황입니다. 당사는 관급 매출 시 판매단가에 이같은 원재료 상승이 적극적으로 반영되어 그 위험을 최소화하고 있으나, 민수 매출의 경우에는 고객사와의 협의 과정에서 관급 매출 대비 상대적으로 원재료 상승 반영에 어려움을 겪을 수 있습니다. 이 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하기 바랍니다.

[아. 연구개발 관련 위험]당사는 제강 슬러지를 골재로 사용하여 환경 친화적인 "에코스틸아스콘" 및 아스콘 플랜트 전용 대기오염물질 저감장치 "SGR+" 등 아스콘 제조 관련 기술 개발을 위해 연구 개발 활동을 수행하고 있습니다. 당사는 연구개발비용으로 2022년 3분기 약 7억원, 2021년 3분기 약 10억원을 집행하였으며, 이는 당사 연결기준 총 매출액의 각각 1.30%, 1.10% 를 차지하고 있습니다.
당사는 친환경 아스콘 사업을 위해 연구활동을 지속적으로 수행하였습니다. 연구개발에 대한 투자는 당사의 지속적인 성장을 뒷받침하는 핵심적 역할을 수행하지만, 경쟁사로의 핵심인력 이동 등의 위험이 상존하고 있습니다. 또한, 연구개발의 특성상 연구개발에 따른 실적이 나오는 데에는 상당한 시간이 필요하며, 실패의 위험도 있습니다. 만약 이와 같은 인력 및 기술의 유출이 발생하거나 연구개발의 실패가 지속될 경우, 당사의 기술 경쟁력이 약화되어 매출증대 및 사업추진 등에서 어려움을 겪게 되며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다

당사는 제강 슬러지를 골재로 사용하여 환경 친화적인 "에코스틸아스콘" 및 아스콘 플랜트 전용 대기오염물질 저감장치 "SGR+" 등 아스콘 제조 관련 기술 개발을 위해 연구 개발 활동을 수행하고 있습니다. 그 결과 당사가 보유한 주요 기술 내용과 개발 경과는 다음과 같습니다.

[당사 보유 주요 기술 및 내용]

구분

주요기술

기술의 내용

재활용아스콘

순환골재 제조기술

ㆍ평균 20~30%인 순환골재 사용비율을 40~60%까지 높여 친환경적 요소와 더불어 원재료 비용절감 등으로 경쟁력 확보

개질아스콘

개질 AP 개발기술

ㆍ고무계열 개질재를 사용하여 내구성, 내후성, 내열성, 내한성 등 아스팔트 물성을 향상 시켜 아스콘의 수명을 연장시킴

칼라아스콘

아스콘 착색기술

ㆍ개질아스콘의 일종으로 시인성을 높이기 위한 제품

에코아스콘
에코아스콘 제조기술
ㆍ아스팔트 순환골재와 제철과정에서 발생하는 부산물인 슬래그를 천연골재 대신 사용하여 아스콘의 성능을 향상시키는 친환경 기술

에코스틸아스콘
에코스틸아스콘 제조기술
ㆍ친환경 고강도 제강슬래그 골재 사용으로 고성능 고품질 아스콘 제품ㆍ 아스팔트 순환골재와 제철과정에서 발생하는 부산물인 슬래그 골재사용ㆍ 당사의 다년간 축척된 슬래그 아스콘 배합설계, 생산 및 시공 기술 적용

신기술(행정안전부)

방재신기술제2022-33호

ㆍ기술명 : 포트홀에 의한 교통사고 발생을 저감하는 제강슬래그 아스팔트 포장 공법ㆍ높은 맞물림 효과 및 아스팔트 바인더-골재 상호간의 높은 결합력을 제공하는 제강슬래그 골재의 특징을 활용하여 기존 보다 높은 교통하중 저항성과 포트홀 발생 억제력을 가지는 가열아스팔트 혼합물을 제조하고 포설장비의 추가 진동다짐장치를 활용하는 도로포장공법

신기술(국토교통부)

건설신기술 943호

ㆍ기술명 : 제강슬래그 골재 특성을 활용한 아스팔트 도로포장공법ㆍ높은 맞물림 효과를 제공하는 제강슬래그 골재를 사용하여 기존 보다 높은 교통하중 저항성을 가지는 가열아스팔트 혼합물을 제조하고 유압 - 편심하중을 제공하는 포설장비로 다짐도를 향상하여 기존의 3 차 다짐공정을 생략할 수 있는 공법임 .

자료 : 당사 분기보고서

[당사 주요 기술 개발 경과]

주요기술

자체개발여부

개발자

개발정도

개발기간

순환골재 제조시스템

연구소장 외 2명

완 료

1년

수지보강 재생아스콘 그의 제조방법 및 이를 활용한 도로포장방법

연구소장 외 2명

완 료

2년

저비용 고성능 중온 박층 아스콘 제조

연구소장 외 2명

완 료

6년

개질AP의 개발 및 이를 활용한 아스콘의 개발

연구소장 외 2명

개발중

1년

슬래그 골재를 활용한 친환경 고성능 에코스틸아스콘 개발
연구소장 외 2명
완 료
1년

공극 최소화 기술

연구실장 외 2명

개발중

5년

제강 슬래그를 활용한 특수 아스콘 제품 개발
연구실장 외 2명
완 료
2년

제강 슬래그를 활용한 고강도 칼라 특수 아스콘 제품 개발
연구실장 외 2명
완 료
2년

도로 미세먼지 저감기술 개발 및 실증연구
연구소장 외 10명
개발중
1년

친환경 고성능 아스콘 개발
연구소장 외 2명
완 료
1년

자료 : 당사 분기보고서

당사는 상기와 같은 연구개발 활동을 통해서 '아스팔트 조성물 및 그 제조방법'에 대한 통상실시권을 포스코건설㈜와 2019년 3월 11일 등록하였으며, 이 기술을 통하여 슬래그와 순환골재를 70~100%까지 활용가능한 친환경 중온아스팔트 시공기술을 적용할 수 있는 제품의 다양성을 보유하게 되었습니다. 뿐만 아니라 중온효과를 통한 비용절감 및 CO₂저감효과를 가지고 있습니다. 또한 당사는 '산화 슬래그를 이용한 아스팔트 콘크리트'에 대한 특허 지분의 일부를 현대제철 주식회사와 특허 지분 이전 계약을 2020년 7월 10일 완료하였습니다. 제강 슬래그(전기로 산화 슬래그)를 사용한 제품은 일반 아스팔트 콘크리트 대비 높은 내구성을 가지며, 도로공용수명 증대로 인해 경제적이고 슬래그 골재의 고부가 가치 창출을 통한 새로운 시장 창출이 가능할 것으로 기대되고 있습니다. 한편, 당사는 기업부설연구소를 통해서 아스콘 개발 연구를 수행하고 있으며, 연구개발인력 현황은 하기와 같습니다.

[당사 연구개발 인력]

직위

담당업무

주요연구실적

연구소장

연구소 총괄

- 재생아스콘 제조 및 시공방법

- 순환골재 제조시스템

- 에코도로 국책과제

책 임

개발총괄

- 재생아스콘의 제조방법

- 에코도로 국책과제

선 임

아스콘개발

- 에코도로 국책과제

자료 : 당사 분기보고서

연구개발조직

당사는 연구개발비용으로 2022년 3분기 약 7억원, 2021년 3분기 약 10억원을 집행하였으며, 이는 당사 연결기준 총 매출액의 각각 1.30%, 1.10% 를 차지하고 있습니다.

[당사 연구개발 비용]

(단위 : 천원)

구분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

자산처리
원재료비
-
-
-
-
-

인건비
-
-
-
-
-

감가상각비
-
-
-
-
-

위탁용역비
-
-
-
-
-

기타 경비
-
-
-
-
-

소 계
-
-
-
-
-

비용처리
제조원가
-
-
-
-
-

판관비
706,635
1,019,017
967,072
752,912
1,492,222

소계
706,635
1,019,017
967,072
752,912
1,492,222

합 계
706,635
1,019,017
967,072
752,912
1,492,222

(매출액 대비 비율)
1.30%
1.10%
1.40%
1.00%
1.10%

자료 : 당사 분기보고서

당사는 친환경 아스콘 사업을 위해 연구활동을 지속적으로 수행하였습니다. 연구개발에 대한 투자는 당사의 지속적인 성장을 뒷받침하는 핵심적 역할을 수행하지만, 경쟁사로의 핵심인력 이동 등의 위험이 상존하고 있습니다. 당사의 최근 3년간 연구인력의 부서이동 및 퇴직율은 다음과 다음과 같습니다.

[연구인력 퇴사율 현황]

(단위: 명)

구분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

임원(연구소장)
2
2
2
2
3

인원수
6
12
12
8
8

소계
8
14
14
10
11

퇴사자
-
-
-
3
1

부서이동
2
-
-
-
-

퇴사율
0%
0%
0%
30%
9%

자료: 당사 제시

또한, 연구개발의 특성상 연구개발에 따른 실적이 나오는 데에는 상당한 시간이 필요하며, 실패의 위험도 있습니다. 만약 이와 같은 인력 및 기술의 유출이 발생하거나 연구개발의 실패가 지속될 경우, 당사의 기술 경쟁력이 약화되어 매출증대 및 사업추진 등에서 어려움을 겪게 되며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다

2. 회사위험

【투자자 유의사항】

본 증권신고서는 당사의 영업활동 및 재무에 대해 보다 정확하고 실체적인 정보전달을 위해 연결기준으로 작성되었으며, 증권신고서 투자위험요소 중 회사위험은 별도의 언급이 있는 경우를 제외하고 기본적으로 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다. 연결기준 재무제표는 [2부 발행인에 관한 사항] 및 감사보고서 등을 참조하시기 바랍니다.

2022년 말 기준 당사 및 당사의 종속회사는 총 7개사로 주요 사업 부문은 아스팔트 콘크리트(이하 아스콘)제조입니다. 아스콘은 아스팔트(Asphalt)와 굵은 골재(자갈 : Aggregate), 잔골재(모래 : Sand) 또는 포장용 채움재(필러/석분 : mineral filler)를 가열하거나 상온으로 혼합한 것으로서 도로포장이나 주차장 등에 주로 사용되고 있으며, 사용목적이나 용도, 기능, 공법에 따라 여러 가지로 구분되고 있습니다. 그 외 아스콘 플랜트 전용 특정대기유해물질 저감 설비제작 및 공급 사업 등을 영위하고 있습니다.

[가. 수익성 관련 위험]당사의 매출 구성은 아스콘 및 레미콘 부문으로 구성되어있었으나, 2022년 당사의 주력 핵심사업인 아스콘 사업부문에 역량을 집중하기 위해 레미콘 사업부문 전체를 2022년 2월 25일 포괄양도함에 따라 당사는 아스콘 제조업 단일 사업부문으로 구성되어 있습니다.
당사는 2020년 중견기업 지정 이후 아스콘 관급 납품 감소와 아스콘 사업 역량 집중을 위한 레미콘 사업부문 영업양도로 인해 최근 영업실적 부진이 지속되었습니다. 그러나, 이후 민수 매출량 확대와 더불어 2022년 중소벤체기업부의 고시에 따라 수도권 및 충청권의 아스콘 중소기업자간 경쟁제품 지정 제외(연간 예측량의 20% 이내)를 통해 관급 회복 매출이 일부 회복되었으며, 2023년 3월 아스콘 협동조합의 중소벤처기업부 고시 취소 소송 판결 결과에 따라 추후 관급 납품 물량이 늘어날 것으로 기대하고 있습니다. 그러나, 2023년 3월 아스콘 협동조합의 중소벤처기업부 고시 취소 소송의 원고 승 판결 가능성을 배제할 수 없으며, 이 경우 당사의 관급 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사의 신규사업의 고객사 도입이 지연되거나, SOC 예산 편성 감소 및 건설 경기 악화 등 전방산업이 악화되는 상황이 발생할 경우 당사의 수익성과 성장성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출 구성은 아스콘 및 레미콘 부문으로 구성되어있었으나, 2022년 당사의 주력 핵심사업인 아스콘 사업부문에 역량을 집중하기 위해 레미콘 사업부문 전체를 2022년 2월 25일 포괄양도함에 따라 당사는 아스콘 제조업 단일 사업부문으로 구성되어 있습니다. 당사의 아스콘은 도로포장이나 주차장 등에 주로 사용되고 있으며, 사용목적이나 용도, 기능, 공법에 따라 여러 가지로 구분하고 있습니다. 당사의 제품별 매출액 추이는 다음과 같습니다.

[당사 제품별 매출액 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
품목
대분류
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

제품
아스콘
일반아스콘
41,615
76.00%
29,816
31.99%
45,512
33.22%
46,806
36.94%
51,984
39.15%

개질아스콘
2,578
4.71%
1,590
1.71%
3,672
2.68%
661
0.52%
3,692
2.78%

소계
44,193
80.70%
31,406
33.70%
49,184
35.90%
47,467
37.46%
55,676
41.93%

레미콘
일반레미콘
-
-
43,474
46.65%
63,817
46.57%
48,375
38.18%
55,574
41.86%

고강도레미콘
-
-
2,017
2.16%
2,017
1.47%
1,936
1.53%
705
0.53%

몰탈
-
-
747
0.80%
1,085
0.79%
485
0.38%
710
0.53%

소계
-
0.00%
46,238
49.61%
66,919
48.84%
50,796
40.09%
56,989
42.92%

제품 계
44,193
80.70%
77,644
83.31%
116,103
84.73%
98,263
77.55%
112,665
84.85%

상품 및 공사매출(기타매출 포함)
13,050
23.83%
17,336
18.60%
23,990
17.51%
28,618
22.59%
20,364
15.34%

연결조정 전
57,243
104.53%
94,980
101.92%
140,093
102.24%
126,881
100.14%
133,029
100.19%

연결조정
-2,483
-4.53%
-1,785
-1.92%
-3,072
-2.24%
-173
-0.14%
-253
-0.19%

총 합계
54,760
100.00%
93,195
100.00%
137,021
100.00%
126,708
100.00%
132,776
100.00%

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

주1) 당사는 레미콘 사업부문을 2022년 2월 25일 포괄 양도하였습니다

당사는 연결기준 2019년 매출액 약 1,328억원, 2020년 약 1,303억원, 2021년 약 1,378억원을 기록하며 과거 3개년(2019~2021년) 간 연결기준 매출액 1,300억원 이상을 유지하였습니다. 한편 2022년 3분기 매출액은 약 548억원으로 전년 동기 대비 약 41.2% 하락하였으나, 이는 당사의 주력 핵심사업인 아스콘 사업부문에 역량을 집중하기 위해 레미콘 사업부문 전체를 2022년 2월 25일 포괄양도하였기 때문입니다. 당사의 레미콘 사업부문의 중단영업손익은 다음과 같습니다.

[당사 레미콘 사업부문 중단영업손익]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년

매출액
6,844
46,421
67,159

매출원가
6,328
31,399
-45,598

판매비와관리비
2,788
13,504
-18,916

영업손익
-2,272
1,518
2,645

영업외손익
10,729
-21
-124

세전손익
8,456
1,497
2,521

법인세비용
-
-
-

중단영업손익
8,456
1,497
2,521

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

주1) 당사는 레미콘 사업부문을 2022년 2월 25일 포괄 양도하였음

당사의 레미콘 사업부문 양도에 따른 관련 위험은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항- Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 사. 사업부문 매각에 따른 위험.을 참고하시기 바랍니다.2021년 3분기 당사의 아스콘 사업부문 매출액은 약 314억원으로, 당사의 아스코 사업부문만을 고려할 경우 2022년 3분기 당사의 매출액은 전년 대비 약 40.7% 성장하였습니다. 이는 2020년 당사가 중견기업으로 지정됨에 따라 중소기업자간 경쟁제품인 아스콘의 관급 경쟁입찰 참여 금액 일부 제한 적용에 대응하여, 민수 영업을 확장하였기 때문입니다. 동시에 2022년 중소벤처기업부 고시에 따라 수도권 및 충청권의 아스콘 연간 예측량 20% 이내에서 중소기업자간 경쟁제품 지정이 제외되면서 당사의 관급 매출이 증가한 영향도 있었습니다. 비록, 중소벤처기업부 고시에 반대하는 중소기업 아스콘협동조합의 집행정지 신청이 2022년 4월 수용되었으나 집행정지 수용 이전에 배정된 중소기업자간 경쟁제품 지정 예외 관급 물량에 대해선 2022년 매출로 인식되었습니다.

[당사 매출처별 아스콘 매출액 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

민수
19,804
42.5%
8,394
26.3%
12,135
24.7%
8,370
16.4%
6,216
11.3%

관급
26,787
57.5%
23,563
73.7%
37,049
75.3%
42,551
83.6%
48,879
88.7%

합계
46,591
100.0%
31,957
100.0%
49,184
100.0%
50,921
100.0%
55,095
100.0%

자료 : 당사 제시

한편, 당사의 연결기준 수익성을 살펴보면, 당사의 매출총이익은 2019년 약 420억원, 2020년 약 334억원, 2021년 약 108억원을 기록하였습니다. 2020년은 매출액이 전년 대비 약 1.9% 감소하였음에도 불구하고 매출원가는 약 968억원을 기록하여 전년 대비 약 6.7% 증가하였습니다. 이는 2020년 중견기업 지정으로 인해 관급 매출이 감소함에 따라 민수 매출을 확장시켰기 때문입니다. 통상적으로, 원자재 및 물가상승률을 판가에 직접적으로 반영해주는 관급 매출과 비교하여 민수 매출은 고객사와의 협상 과정에서 판가 상승이 어려운 측면이 존재합니다. 또한, 당사의 관급 매출 감소에 대응하기 위해 민수 매출을 빠르게 확장시키는 과정에서 원가율이 일부 높아졌기 때문입니다. 그러나, 2022년 3분기 매출총이익은 약 82억원을 기록하였으며 전년 동기 대비 43.9% 상승하였습니다. 이는 2020년부터 빠르게 확장시킨 민수 매출의 영향과 더불어 관급 매출 회복에 따라 매출액과 수익성이 개선되었기 때문입니다. 당사의 연결기준 영업이익은 2019년 약 128억원, 2020년 약 53억원을 기록하였으나, 2021년에는 약 22억원의 영업손실을 기록하였습니다. 이는 2022년 2월에 영업양도한 레미콘 부문을 제외한 영향과 매출총이익 감소에 기인하고 있습니다. 2022년 3분기 영업손실은 약 55억원을 기록하였으며, 2021년 3분기 영업손실 약 31억원과 비교하여 영업손실이 약 80.8% 증가하였습니다. 매출총이익이 전년 동기 대비 증가하였음에도 불구하고 영업손실이 증가한 이유는 판매비와관리비 증가에 기인하고 있습니다. 2022년 3분기 판매비와관리비는 약 137억원으로 2021년 3분기 약 88억원과 비교하여 약 56.8% 증가하였습니다. 판매비와관리비 증가요인은 2022년 2월 레미콘 사업부문을 영업양도함에 따라 레미콘 사업부문 임직원에 대한 위로금 지급 및 영업양도 과정에서 사업부문 공정가치 평가 등 부대비용이 일시적으로 발생하였기 때문입니다. 당사의 연결기준 계속영업순이익과 중단영업순이익을 합산한 총 순이익은 2019년 약 96억원을 기록한 이후 2020년 순손실 약 14억원, 2021년 순손실 약 129억원을 기록하였습니다. 2020년은 약 53억원의 영업이익을 기록했음에도 불구하고, 전환사채 등의 파생상품평가손실이 전년 대비 약 19억원 증가하고, 파생상품평가이익이 약 35억원 감소하는 등 기타금융손실이 약 63억원 증가한 결과 순손실을 기록하였습니다. 2021년은 22억원의 영업손실과 함께 전환사채 등의 파생상품평가이익이 전년 대비 약 27억원 감소함과 동시에 파생상품평가손실이 전년 대비 약 31억원이 증가하는 등 기타금융손실이 전년대비 약 55억원 증가한 영향을 받아 순손실을 기록하였습니다. 2022년 3분기는 총 순이익이 약 35억원을 기록하며 흑자전환하였습니다. 영업손실이 약 56억원이었음에도 불구하고 전년 동기 대비 플랜트 확장을 위해 취득한 자산의 처분로 인한 유형자산처분손실 약 30억원이 소멸되는 등 기타비용이 감소함과 동시에 전환사채 등의 파생상품 평가손실이 약 7억원 감소하고 전환사채 조기상환에 따라 사채상환손실이 약 6억원 감소한 영향을 받아 계속영업순손실이 약 50억원으로 전년 동기 대비 약 47.9% 감소하였기 때문입니다. 또한, 중단영업부문에서 2022년 2월 레미콘 영업부문 양도에 따라 레미콘 유형자산 처분이익 등으로 약 107억원의 영업외손익이 발생하여, 2022년 3분기 중단영업순익이 약 85억원을 기록한 영향을 받았습니다.

[당사 수익성 지표(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

매출액
54,760
46,774
70,102
130,266
132,776

매출원가
46,565
41,080
59,303
96,821
90,738

매출총이익
8,195
5,694
10,799
33,445
42,038

판매비와관리비
13,748
8,766
13,056
28,183
29,236

영업이익(손실)
-5,554
-3,072
-2,257
5,263
12,802

기타수익
123
315
384
392
424

기타비용
113
3,808
3,271
2,424
1,818

금융수익
4,313
1,949
189
3,046
6,520

금융비용
3,217
5,116
10,653
7,971
5,098

계속영업순이익
-5,000
-9,605
-14,845
-1,418
9,984

중단영업순이익
8,456
954
1,978
-
-378

총 순이익(손실)
3,457
-8,651
-12,867
-1,418
9,607

매출액증가율
17.07%
-45.12%
-46.19%
-1.89%
-6.66%

영업이익증가율
-
-
적자전환
-58.89%
-15.44%

순이익증가율
흑자전환
-
-
적자전환
-0.13%

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

주1) 2022년 3분기, 2021년 3분기, 2021년의 매출액, 매출원가, 매출총이익, 판매비와관리비, 영업이익(손실), 기타수익, 기타비용, 금융수익, 금융비용, 계속영업순이익은 중단영업실적이 제외된 수치임

주2) 주1)의 중단영업실적은 2021년 3월 31일 매도한 서부아스콘(주)의 실적과 2022년 2월 25일 영업포괄양도한 레미콘 사업부문의 실적임

주3) 2019년의 중단영업순이익은 2019년 10월 1일 보유지분 전체를 매도한 서경아스콘(주)의 실적임

당사는 2020년 중견기업 지정 이후 아스콘 관급 납품 감소와 아스콘 사업 역량 집중을 위한 레미콘 사업부문 영업양도로 인해 최근 영업실적 부진이 지속되었습니다. 그러나, 이후 민수 매출량 확대와 더불어 2022년 중소벤체기업부의 고시에 따라 수도권 및 충청권의 아스콘 중소기업자간 경쟁제품 지정 제외(연간 예측량의 20% 이내)를 통해 관급 회복 매출이 일부 회복되었으며, 2023년 3월 아스콘 협동조합의 중소벤처기업부 고시 취소 소송 판결 결과에 따라 추후 관급 납품 물량이 늘어날 것으로 기대하고 있습니다. 한국은행의 2021년 기업경영분석 보고서에 따르면 동종업종(C.239. 기타 비금속 광물제품)의 2019년~2021년 평균 영업이익률은 6.67%로, 당사의 해당기간 평균 영업이익률 약 3.5%보다 높은 상황입니다. 그러나, 중견기업 지정 이전 2019년의 영업이익률은 9.6%로 동종업종 평균을 상회하는 수익성을 보였습니다. 2020년 중견기업 지정으로 인한 관급납품 감소에 대응하여 당사는 민수 매출을 확대하였으며, 2022년 이후 관급 납품 물량 회복은 물론, 아스콘 플랜트 친환경 설비장치 "SGR+", 친환경 아스콘 "에코스틸아스콘" 등 신규사업 매출 확대에 따른 수익성 향상을 기대하고 있습니다. 그러나, 2023년 3월 아스콘 협동조합의 중소벤처기업부 고시 취소 소송의 원고 승 판결 가능성을 배제할 수 없으며, 이 경우 당사의 관급 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사의 신규사업의 고객사 도입이 지연되거나, SOC 예산 편성 감소 및 건설 경기 악화 등 전방산업이 악화되는 상황이 발생할 경우 당사의 수익성과 성장성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[나. 재무안정성 관련 위험]당사의 부채비율은 연결기준 2022년 3분기 152.9%, 2021년 239.5%, 2020년 225.1%, 2019년 214.1%를 기록하고 있으며, 차입금의존도는 연결기준 2022년 3분기 35.7%, 2021년 39.3%, 2020년 38.6%, 2019년 41.6%를 기록하고 있습니다. 당사의 2022년 3분기 연결기준 유동성장기차입금과 유동성전환사채를 포합한 단기차입금은 약 611억원이고, 만기가 1년을 초과하는 장기차입금과 비유동전환사채는 약 76억원입니다.
따라서 1년 이내로 상환해야 할 차입금의 비중은 2022년 3분기 전체 차입금의 약 88.9%로 과반수 이상을 차지하고 있습니다. 그러나, 2022년 총차입금이 전년 동기 대비 약 272억원 감소하여, 차입금의존도가 약 7.0%p 감소한 점과 만기가 1년 이내 도래하는 차입금은 각 금융기관과의 협의를 통한 만기연장 등을 계획하고 있어 현재로서는 상환에 대한 부담이 제한적인 상황으로 유동성 위기에 직면할 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.
그러나, 연결 기준으로 2020년을 제외하고 영업으로부터 창출현금흐름이 적자를 기록하고 있으며, 이자비용 대비 영업이익을 나타내는 이자보상배율 역시 2019년 2.6, 2020년 1.0을 기록한 이후 (-) 수치를 보이고 있습니다. 2022년 3분기는 영업실적 개선에 따라 영업활동현금흐름 적자 폭이 전년 동기 대비 감소하고, 영업이익 역시 2022년 3월 레미콘 사업부문 양도로 인해 발생한 일회성 비용 등을 제외하면 전년 동기 대비 개선되었음에도 불구하고
영업실적 증대에 따른 안정성 지표 개선이 지속되지 않을 경우 당사의 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 이외에도 외부 금융환경 변화로 인한 차입금의 상환 요구가 발생하거나 계획대로 만기연장이 이루어지지 않을 시 당사의 유동성에 위기가 발생될 수 있으니, 투자자들께서는 유의해주시기 바랍니다.

당사의 부채비율은 연결기준 2022년 3분기 152.9%, 2021년 239.5%, 2020년 225.1%, 2019년 214.1%를 기록하고 있으며, 유동비율은 연결기준 2022년 3분기 103.4%, 2021년 125.3%, 2020년 106.8%, 2019년 87.2%를 기록하고 있습니다. 또한 차입금의존도는 연결기준 2022년 3분기 35.7%, 2021년 39.3%, 2020년 38.6%, 2019년 41.6%를 기록하고 있습니다. 한국은행의 2021년 기업경영분석보고서에 따르면 동종업계(C239. 기타 비금속 광물제품)의 2021년 말 기준 재무안정성 지표는 부채비율 82.0%, 유동비율 180.9%, 차입금의존도 27.1%를 기록하고 있습니다. 이처럼 당사의 유동비율은 동종업계와 비교하여 높고 부채비율, 차입금의존도는 동종업계보다 높은 상태로 당사의 재무안정성은 동종업계 대비 낮은 수준으로 판단됩니다.

[당사 주요 재무안정성 지표(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

유동자산
104,980
124,802
162,935
111,566
115,742

현금및현금성자산
5,172
5,020
14,466
17,045
19,289

매출채권
52,879
80,575
51,632
71,240
65,802

재고자산
2,924
3,135
2,246
3,153
3,324

기타
44,006
36,073
94,591
20,127
27,327

비유동자산
87,541
100,118
66,867
121,102
112,233

유형자산
55,634
77,012
48,408
92,398
86,409

기타
31,908
23,106
18,459
28,704
25,824

자산총계
192,522
224,920
229,802
232,667
227,975

유동부채
101,523
111,198
130,026
104,470
132,803

매입채무
16,246
24,638
24,845
29,589
27,781

단기차입금
19,466
38,126
35,248
42,642
21,236

유동전환사채
21,110
15,597
13,075
8,946
22,652

유동성장기차입금
20,565
15,167
24,712
391
41,385

기타
24,136
17,669
32,145
22,903
19,749

비유동부채
14,884
41,884
32,091
56,639
22,583

장기차입금
7,620
15,371
5,338
20,422
9,622

비유동전환사채
-
11,767
12,030
17,303
-

기타
7,264
14,746
14,723
18,914
12,962

부채총계
116,407
153,081
162,116
161,109
155,387

자본금
4,476
4,134
4,134
3,672
3,672

이익잉여금
50,095
44,465
40,665
51,488
53,054

기타
21,544
23,240
22,886
16,398
15,862

자본총계
76,114
71,839
67,686
71,558
72,588

유동비율
103.4%
112.2%
125.3%
106.8%
87.2%

부채비율
152.9%
213.1%
239.5%
225.1%
214.1%

총차입금
68,761
96,028
90,403
89,704
94,895

차입금의존도
35.7%
42.7%
39.3%
38.6%
41.6%

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서 주1) 총차입금 = 단기차입금 + 유동전환사채 + 유동성장기차입금+ 장기차입금 + 비유동전환사채 주2) 차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계주3) 유동자산, 비유동자산, 유동부채, 비유동부채, 자본의 계정과목 중 주요 계정을 제외한 부분은 기타로 작성하였음

당사의 연결기준 부채비율은 2019년 214.1%를 기록하고 2020년 22.51%, 2021년 239.5%를 기록 매년 상승하였습니다. 이는 부채총계가 2019년 약 1,554억원, 2020년 약 1,611억원, 2021년 약 1,621억원으로 증가한 반면에 자본총계가 2019년 약 726억원, 2020년 약 716억원, 2021년 약 677억원으로 감소하였기 때문입니다. 자본총계의 감소는 2020년, 2021년 당사의 실적 악화로 인해 순손실이 발생하였기 때문입니다. 그 결과, 당사의 연결기준 이익잉여금은 2019년 약 531억원이었으나, 2020년 515억원, 2021년 약 407억원으로 감소하였습니다. 그러나, 2022년 3분기 부채비율은 152.9%를 기록하여, 86.6%p 감소하였습니다. 이는 영업실적 개선에 따라 이익잉여금이 2021년 말 대비 약 94억원이 증가하고 기발행 전환사채의 전환청구 등으로 인해 자본총계가 2022년 3분기 761억원을 기록하여, 2021년 말 대비 약 84억원이 증가하였기 때문입니다. 동시에 전환사채의 조기상환 및 차입금 상환 등으로 인해 총 차입금이 2023년 약 688억원을 기록하여 2021년 말 대비 216억원 감소한 영향도 존재하였습니다. 2022년 이후 당사 아스콘의 민수 매출 확대 및 관수 매출 회복과 신규 사업의 매출 발생 등으로 인해 영업실적 개선 추세가 지속되어 향후 이익잉여금의 감소는 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나, 신규사업인 아이퍼스힐의 경제자유구역 재지정 및 실시계획 최종승인이 이루어질 경우 PF 차입금 발생에 따른 향후 재무안정성 지표 역시 악화될 가능성 또한 존재하지만, 증권신고서 제출일 현재 아이퍼스힐의 사업 최종 승인 여부 및 관련 차입금 발생에 대해서는 결정된 사안은 없습니다. 당사의 연결기준 유동비율은 2019년 87.2%, 2020년 106.8%, 2021년 125.3%로 3개년 동안 매년 상승하였습니다. 2020년의 경우 연결기준 유동성 장기차입금이 약 3억원 수준을 기록하며, 전년 대비 약 410억원 감소한 영향에 기인합니다. 2021년은 차입금이 증가함에 따라 유동부채가 1,300억원으로 전년 대비 약 256억원 증가한 반면에 레미콘 사업 부문 영업양도에 따른 매각예정자산 658억원 인식의 영향을 받아 유동자산이 2021년 약 1,629억원으로 전년 대비 514억원 증가하였기 때문입니다. 2022년 3분기에는 레미콘 사업부문 영업양도 완료에 따라 매각예정자산 658억원이 소멸되어 유동자산이 2021년 말과 비교하여 약 580억원 감소함에 따라 유동비율이 103.4%로 감소하였습니다. 한편, 매각예정자산으로 분류된 중단영업부문(레미콘 사업부문)의 주요 재무현황은 다음과 같습니다.

[당사 중단영업부문 주요 재무 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년 3분기
2021년

현금및현금성자산
-
255

매출채권
20,134
24,770

재고자산
124
887

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
6
12

유형자산
28,223
29,361

무형자산
2,920
2,920

기타채권
7,259
7,623

기타자산
6
9

자산 총계
58,672
65,837

매입채무
284
4,593

차입금
-
5

리스부채
43
1,374

확정급여부채
852
816

기타채무
1,054
2,614

기타부채
-
474

부채 총계
2,233
9,875

차감계
56,439
55,962

자료 : 당사 제시

한편, 당사의 연결기준 차입금의존도는 2019년 41.6%, 2020년 38.6%, 2021년 39.3%를 기록하였습니다. 2020년의 경우 유동성장기차입금이 전년 대비 약 410억원 감소하고, 기발행 전환사채 175억원 상환의 영향을 받아 전년 대비 차입금의존도가 3.%p 감소하였으나, 2021년은 총차입금 약 4억원이 증가하며, 차입금의존도는 전년 대비 0.7%p 상승하였습니다. 2022년 3분기 차입금의존도는 35.7%로 전년 동기 대비 7.0%p 감소하였습니다. 이는 기발행 전환사채 중 약 60억원이 전환되고, 약 40억원이 조기상환되는 등 미상환 전환사채 금액이 감소하였고 플랜트 확대를 위해 선제적으로 조달한 차입금을 확대 계획이 무산됨에 따라 상환하는 등의 영향으로 총차입금이 2021년 3분기와 비교하여 약 272억원 감소하였기 때문입니다. 당사의 2022년 3분기와 2021년 현재 단기 차입금 내역은 다음과 같습니다.

[당사 단기차입금 내역(연결기준)]

구 분
차입처
연이자율(%)
2022년 3분기
2021년

일반자금대출
기업은행 외
3.50~5.68
19,458
34,536

임직원차입금
임직원
-
8
12

관계회사차입금
케이엔에스산업개발
-
-
700

합 계
19,466
35,248

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

당사의 2022년 3분기와 2021년 현재 장기차입금 및 기타 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

[당사 장기차입금 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2022년 3분기
2021년

기타장기차입금
12,345
4,920

사채
15,840
25,130

합 계
28,185
30,050

유동성대체액
-20,565
-24,712

비유동성잔액
7,620
5,338

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

[당사 기타 장기차입금 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
차입처
연이자율(%)
2022년 3분기
2021년

일반자금대출
우리은행 외
3.59~5.10
12,345
4,920

유동성대체액
-
-
-5,565
-4,582

비유동성잔액
-
-
6,780
338

자료 : 당사 분기보고서

당사의 2022년 3분기와 2021년 현재 사채 및 전환사채 내역은 다음과 같습니다.

[당사 사채 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
만기일
이자율(%)
2022년 3분기
2021년
상환방법

무보증사모사채
2024.06.27
5.20~8.50
15,840
25,130
만기상환

유동성대체액

-15,000
-20,130

비유동성잔액

840
5,000

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

[당사 전환사채 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2022년 3분기
2021년

전환사채
26,910
33,992

상환할증금
1,431
1,793

전환권조정
-7,231
-10,679

소 계
21,110
25,106

전환사채(유동)
-21,110
13,075

전환사채(비유동)
-
12,030

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

한편, 당사의 2022년 3분기 현재 장기차입금 상환일정은 다음과 같습니다.

[당사 장기차입금 상환일정(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
사 채
장기차입금
합 계

1년이내
15,000
5,565
20,565

1년초과 2년이내
840
747
1,587

2년초과 3년이내
-
6,033
6,033

3년초과
-
-
-

합 계
15,840
12,345
28,185

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

당사의 2022년 3분기 연결기준 유동성장기차입금과 유동성전환사채를 포합한 단기차입금은 약 611억원이고, 만기가 1년을 초과하는 장기차입금과 비유동전환사채는 약 76억원입니다. 따라서 1년 이내로 상환해야 할 차입금의 비중은 2022년 3분기 전체 차입금의 약 88.9%로 과반수 이상을 차지하고 있습니다. 그러나, 2022년 총차입금이 전년 동기 대비 약 272억원 감소하여, 차입금의존도가 약 7.0%p 감소한 점과 만기가 1년 이내 도래하는 차입금은 각 금융기관과의 협의를 통한 만기연장 등을 계획하고 있어 현재로서는 상환에 대한 부담이 제한적인 상황으로 유동성 위기에 직면할 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.

그러나, 연결 기준으로 2020년을 제외하고 영업으로부터 창출현금흐름이 적자를 기록하고 있으며, 이자비용 대비 영업이익을 나타내는 이자보상배율 역시 2019년 2.6, 2020년 1.0을 기록한 이후 (-) 수치를 보이고 있습니다. 2022년 3분기는 영업실적 개선에 따라 영업활동현금흐름 적자 폭이 전년 동기 대비 감소하고, 영업이익 역시 2022년 3월 레미콘 사업부문 양도로 인해 발생한 일회성 비용 등을 제외하면 전년 동기 대비 개선되었음에도 불구하고 영업실적 증대에 따른 안정성 지표 개선이 지속되지 않을 경우 당사의 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 이외에도 외부 금융환경 변화로 인한 차입금의 상환 요구가 발생하거나 계획대로 만기연장이 이루어지지 않을 시 당사의 유동성에 위기가 발생될 수 있으니, 투자자들께서는 유의해주시기 바랍니다.

[당사 영업활동 현금흐름 및 이자비용 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원, 배)

구분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

매출액
54,760
46,774
70,102
130,266
132,776

이자비용
3,183
3,789
5,085
5,117
4,986

영업이익
-5,554
-3,072
-2,257
5,263
12,802

영업이익률
-10.14%
-6.57%
-3.22%
4.04%
9.64%

영업활동 현금흐름
-10,136
-19,418
-9,501
20,475
-9,153

이자보상배율
-
-
-
1.0
2.6

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서주1) 이자보상배율 = 영업이익/이자비용 주2) 2020년과 2019년 수치는 레미콘 사업부문의 내용이 포함되어있으며, 그외 연도의 수치는 제외되어있음

[다. 현금흐름 관련 위험]당사의 최근 직전 3개 사업년도 평균 유동비율은 연결기준 약 106.4%이고 2022년 3분기 유동비율은 연결기준 103.4%로, 한국은행 2021년 기업경영분석보고서에 따르면 동종업계 (C239. 기타 비금속 광물제품)의 2021년 유동비율 180.9% 보다 낮은 수준을 보이고 있습니다. 현금및현금성자산은 연결기준 2019년 약 193억원을 기록한 이후 매년 감소하여, 2022년 3분기 약 52억원을 기록하였습니다. 2020년은 현금및현금성자산이 전년 대비 약 23억원 감소하였으며, 2022년 3분기는 2021년 말 대비 약 93억원 감소하였습니다. 이처럼 현금및현금성자산이 감소한 이유는 2020년을 제외하고 부(-)의 영업현금흐름의 영향이 주요하였습니다.
당사는 현금흐름이 적자를 기록하는 경우 자금부족을 해소하기 위하여 투자 계획등의 조정 가능성 여부를 확인하고, 현금창출능력 등에 따른 중단기적인 재무구조 변화 가능성을 검토하여 탄력적인 대응이 지속될 수 있도록 노력하고 있습니다. 하지만 당사의 노력에도 불구하고 (-)의 영업현금흐름이 지속되거나 당사의 대응이 부족할 경우 당사 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 최근 직전 3개 사업년도 평균 유동비율은 연결기준 약 106.4%이고 2022년 3분기 유동비율은 연결기준 103.4%로, 한국은행 2021년 기업경영분석보고서에 따르면 동종업계 (C239. 기타 비금속 광물제품)의 2021년 유동비율 180.9% 보다 낮은 수준을 보이고 있습니다.

[당사 유동비율 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

유동자산
104,980
124,802
162,935
111,566
115,742

유동부채
101,523
111,198
130,026
104,470
132,803

유동비율
103.40%
112.20%
125.30%
106.80%
87.20%

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

한편, 당사의 영업활동 현금흐름은 연결기준으로 2019년 약 -92억원, 2020년 약 205억원, 2021년 약 -95억원, 2021년 3분기 약 -194억원, 2022년 3분기 약 -101억원을 기록하며, 2019년을 제외하고 모두 부(-)의 영업활동 현금흐름을 기록하였습니다. 투자활동 현금흐름은 연결기준으로 2019년 약 -62억원, 2020년 약 -170억원, 2021년 약 -6억원, 2021년 3분기 약 74억원, 2022년 3분기 약 253억원을 기록하며, 2022년 3분기와 2021년 1분기를 제외하고 부(-)의 투자활동 현금흐름을 기록하고 있습니다. 2022년 3분기의 경우 레미콘 사업부문 영업양도에 따른 매각 예정자산의 처분으로 약 560억원의 현금이 유입된 영향을 주요하였습니다. 재무활동현금흐름은 연결기준으로 2019년 약 136억원, 2020년 약 -75억원, 2021년 약 68억원, 2021년 3분기 약 0.5억원, 2022년 3분기 약 -244억원을 기록하였습니다. 양(+)의 재무활동현금흐름은 대부분 장단기차입금의 차입과 사채 및 전환사채의 발행에서 기인하였으며, 부(-)의 재무활동현금흐름은 대부분 장단기차입금, 사채 및 전환사채의 상환에 기인하고 있습니다.현금및현금성자산은 연결기준 2019년 약 193억원을 기록한 이후 매년 감소하여, 2022년 3분기 약 52억원을 기록하였습니다. 2020년은 현금및현금성자산이 전년 대비 약 23억원 감소하였으며, 2022년 3분기는 2021년 말 대비 약 93억원 감소하였습니다. 이처럼 현금및현금성자산이 감소한 이유는 2020년을 제외하고 부(-)의 영업현금흐름의 영향이 주요하였습니다. 2020년의 경우 양(+)의 영업활동현금흐름이 약 205억원 발생하였음에도 불구하고, 화신아스콘의 지분인수 등을 이유로 종속기업투자금액이 약 93억원 발생한 영향으로 투자활동 현금흐름이 -170억원을 기록하여, 현금및현금성자산이 감소하였습니다.

[당사 현금흐름 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

영업활동 현금흐름
-10,136
-19,418
-9,501
20,475
-9,153

투자활동 현금흐름
25,268
7,406
-599
-17,009
-6,130

재무활동 현금흐름
-24,427
49
6,767
-5,740
13,595

현금및현금성자산
5,172
5,020
14,466
17,045
19,289

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

한편, 영업활동 현금흐름 내역을 살펴보면, 2019년의 경우 당기순이익 약 96억원을 기록하였음에도 불구하고 매출채권과 기타채권이 약 110억원, 기타유동자산이 약 42억원 증가한 영향을 받아 영업활동 자산ㆍ부채 항목이 약 -218억원을 기록하여 (-)의 영업활동 현금흐름을 기록하였습니다. 2020년은 당기순손실 약 14억원을 기록하였으나, 매출채권 및 기타채권이 약 163억원 감소한 영향을 받아 영업활동 자산ㆍ부채 항목이 약 129억원을 기록하여 (+)의 영업활동 현금흐름을 기록하였습니다. 이후 2021년과 2021년 3분기는 당기순손실로 각각 약 129억원, 약 87억원을 기록한 영향을 받아 (-)의 영업활동 현금흐름을 기록하였습니다. 2022년 3분기의 경우 약 35억원의 당기순이익을 기록했음에도 불구하고, 기타유동자산이 90억원 증가함과 동시에 실적 개선에 따른 매입채무 약 96억원이 증가한 영향을 받아 영업활동 자산ㆍ부채의 증감 항목이 약 -168억원을 기록함에 따라 약 -101억원의 영업활동 현금흐름을 보였습니다.

[당사 영업활동 현금흐름 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

영업활동 현금흐름
-10,136
-19,418
-9,501
20,475
-9,153

당기순이익
3,457
-8,651
-12,867
-1,418
9,607

당기순이익에 대한 조정
3,695
10,647
19,521
13,115
8,984

영업활동 자산ㆍ부채의 증감
-16,815
-19,238
-13,443
12,905
-21,794

이자의 수취
792
51
57
75
172

이자의 지급
-1,587
-1,727
-2,266
-2,707
-3,006

법인세의 환급(납부)
322
-499
-503
-1,496
-3,115

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

당사는 현금흐름이 적자를 기록하는 경우 자금부족을 해소하기 위하여 투자 계획등의 조정 가능성 여부를 확인하고, 현금창출능력 등에 따른 중단기적인 재무구조 변화 가능성을 검토하여 탄력적인 대응이 지속될 수 있도록 노력하고 있습니다. 하지만 당사의 노력에도 불구하고 (-)의 영업현금흐름이 지속되거나 당사의 대응이 부족할 경우 당사 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[당사 자금수지계획 ]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 반기
2023년
2024년 반기
2024년

기초
161
225
201
193

영업활동
47
129
60
148

아스콘
27
88
35
92

건설
0
1
0
1

SGR+
20
40
25
55

투자활동
-15
-5
-17
-5

동계보수
-10

-12

기타투자활동
-5
-5
-5
-5

재무활동
32
-148
-51
-83

CB/BW
65
-115
-20
-30

사모사채
-50

-8

단기차입
30
-10
-10
-30

분할상환
-13
-23
-13
-23

기말
225
201
193
253

자료 : 당사 제시

주1) 신주인수권부사채로 인한 현금유입은 150억원을 가정하였습니다.주2) 신주인수권부사채로 인한 현금유입은 전액 채무상환으로 가정하였습니다.

[라. 매출채권 관련 위험] 2021년 말 연결기준 매출채권 장부가액은 약 516억원으로 전년 대비 27.5% 감소하였으며, 매출채권 회전율 역시 1.1회로 전년 대비 약 0.8회 감소하였습니다. 다만, 이같은 감소는 2022년 3월 영업양도한 레미콘 사업부문이 제외되었기 때문입니다. 2022년 3분기 매출채권 장부가액은 약 555억원으로 전년 동기 대비 4.7% 감소하였습니다. 그럼에도 불구하고 2021년 동종업계(C239. 기타 비금속 광물제품)의 2019~2021년 평균 매출채권회전율 5.8회와 비교할 경우 낮은 수준입니다.
당사의 주요 고객사는 지자체 및 공공기관 등으로, 매출채권 회수 위험성은 상대적으로 낮다고 판단됩니다. 또한, 당사는 1~2% 대의 낮은 대손충당금 설정률을 보이고 있으며, 적극적인 대손충당금 적립을 통해 보수적인 대손충당금 설정을 지속하고 있습니다. 그러나 일부 거래처들이 부실화될 경우 추가적인 매출채권 대손상각이 발생할 수 있으며, 예기치 못한 전방산업을 비롯한 대내외 환경 변화등으로 인하여 당사 주요 매출처들의 매출채권 회수가 제대로 이루어지지 않을 가능성이 발생할 수 있습니다. 이러한 경우 당사 매출채권의 건전성이 저하될 수 있어 추가적인 대손충당금 적립에 따라 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 현금흐름이 악화되어 당사의 자금상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2019년 말 연결기준 당사의 대손충당금을 반영한 매출채권 장부가액은 약 665억원이었으며, 매출채권회전율은 2.1회를 기록하였습니다. 그러나, 2020년 말 연결기준 당사의 대손충당금을 반영한 매출채권 장부가액은 약 712억원으로 전년 대비 8.1% 증가하였으며, 매출채권회전율은 전년 대비 0.2회 감소한 1.9회를 기록하였습니다. 2020년의 경우 관급 납품이 줄어들고, 민수 납품이 증가함에 따라 매출채권이 일시적으로 전년 대비 약 54억원 증가한 영향을 받았습니다. 2021년 말 연결기준 매출채권 장부가액은 약 516억원으로 전년 대비 27.5% 감소하였으며, 매출채권 회전율 역시 1.1회로 전년 대비 약 0.8회 감소하였습니다. 다만, 이같은 감소는 2022년 3월 영업양도한 레미콘 사업부문이 제외되었기 때문입니다. 2022년 3분기 매출채권 장부가액은 약 555억원으로 전년 동기 대비 4.7% 감소하였습니다. 그럼에도 불구하고 2021년 동종업계(C239. 기타 비금속 광물제품)의 2019~2021년 평균 매출채권회전율 5.8회와 비교할 경우 낮은 수준입니다. 매출채권회전율은 영업활동으로 발생한 채권이 얼마나 빨리 회수되는지를 판단할 수 있는 지표로, 매출채권회전율이 낮다는 것은 당사의 영업활동에서 발생하는 현금이 당사에 들어오는 정도가 낮다는 것을 의미하므로 당사의 재무적 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 의미할 수 있습니다.

[매출채권 관련 활동성 지표(연결기준)]

(단위 : 백만원, 회, 일)

구 분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

매출액
54,760
46,774
70,102
130,266
132,776

매출액 증가율
17.07%
-45.12%
-46.19%
-1.89%
-6.66%

매출채권(A)
54,346
55,878
52,397
71,819
66,457

대손충당금 금액(B)
1,467
365
765
579
655

매출채권 장부가액(A+B)
52,879
55,513
51,632
71,240
65,802

대손충당금 설정률(B/A)
2.70%
0.65%
1.46%
0.81%
0.99%

매출채권회전율
1.2
1.2
1.1
1.9
2.1

매출채권회전일수
312.1
313.5
323.4
193.7
170.6

업종평균 매출채권회전율
-
-
6.0
5.5
5.9

자료 : 당사 연도별 분기보고서 및 사업보고서, 한국은행 기업경영분석보고서(2021)주1) 매출채권회전율 = 매출액 / [(전기매출채권+당기매출채권)/2]주2) 매출채권회전율에 산정에 사용된 매출채권은 대손충당금을 반영한 매출채권의 장부가액주3) 매출채권회전일수= 365/매출채권회전율주4) 대손충당금 금액은 매출채권에 대한 대손충당금주5) 업종평균은 한국은행 기업경영분석보고서 2021(C239. 기타 비금속 광물제품)주6) 2022년 3분기와 2021년 3분기 매출채권의 회전율, 회전일수는 연환산 수치임 주7) 2022년 3분기, 2021년 3분기, 2021년 수치는 레미콘 사업부문을 제외한 수치임

한편, 당사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있으며, 약정회수기일로부터 연체된 채권의 경우 채권 연체기간에 따라 과거 경험율을 고려한 대손충당금 설정율을 적용하여 손상차손을 인식하고 있습니다.당사의 대손충당금을 살펴보면 2019년과 2020년은 연결기준 약 6억원 수준을 유지하였습니다. 이후 2021년은 민수매출 증가와 함께 대손상각비 금액이 발생하여 대손충당금이 약 5억원 계상하였습니다. 이후 2022년 3분기 매출액 확대와 함께 대손상각비 약 7억원을 계상하였으나, 대손충당금 설정률은 2019~2021년 1% 내외의 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 대손충당금 설정률은 매출채권 중 회수가 불가능할 것으로 판단되는 정도가 높아짐을 의미하는 것으로 당사의 재무 안정성에 부정적 영향을 끼칠 수 있음을 의미합니다.

[대손충당금 변동현황(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

1.기초 대손충당금 잔액합계
819
216
633
659
355

2.순 대손처리액(①-②±③)
-
-
-
-
-

①대손처리액(상각채권액)
-
-
-
-
-

②상각채권 회수액
-
-
-
-
-

③기타 증감액
-
-
-
-
-

3.대손상각비 계상(환입)액
703
149
518
(26)
304

4.매각예정자산재분류
-
-
(333)
-
-

5.연결범위의 변동
-
-
-
-
-

6.기말 대손충당금 잔액합계
1,521
365
819
633
659

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서 주1) 2022년 3분기, 2021년 3분기, 2021년 수치는 레미콘 사업부문을 제외한 수치임

당사의 연결기준 매출채권의 연령은 하기와 같으며, 2022년 3분기 년 말 현재 매출채권의 연령은 6개월 이내가 64.6%이고 7~12개월이 33.9%로 양호한 상태입니다. 하지만 1년 이상 초과된 매출채권의 비중이 2019년 말 0.3%에서 2022년 3분기 1.6%로 소폭 상승하였습니다. 그러나, 이는 아스콘 민수 매출액이 확대됨에 따른 영향입니다. 하지만 향후 장기간 동안 회수되지 못한 채권의 비중이 높아진다면 당사의 유동성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

[매출채권 연령분석(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
6개월 미만
6개월 초과 1년 미만
1년 초과
계

2022년 3분기
총장부금액
35,083
18,399
865
54,346

비중
64.6%
33.9%
1.6%
100.0%

2021년 3분기
총장부금액
39,656
12,553
315
52,524

비중
75.5%
23.9%
0.6%
100.0%

2021년
총장부금액
41,234
10,524
639
52,397

비중
78.7%
20.1%
1.2%
100.0%

2020년
총장부금액
58,060
13,569
190
71,819

비중
80.8%
18.9%
0.3%
100.0%

2019년
총장부금액
54,535
11,717
205
66,457

비중
82.1%
17.6%
0.3%
100.0%

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서 주1) 2022년 3분기, 2021년 3분기, 2021년 수치는 레미콘 사업부문을 제외한 수치임

당사의 주요 고객사는 지자체 및 공공기관 등으로, 매출채권 회수 위험성은 상대적으로 낮다고 판단됩니다. 또한, 당사는 1~2% 대의 낮은 대손충당금 설정률을 보이고 있으며, 적극적인 대손충당금 적립을 통해 보수적인 대손충당금 설정을 지속하고 있습니다. 그러나 일부 거래처들이 부실화될 경우 추가적인 매출채권 대손상각이 발생할 수 있으며, 예기치 못한 전방산업을 비롯한 대내외 환경 변화등으로 인하여 당사 주요 매출처들의 매출채권 회수가 제대로 이루어지지 않을 가능성이 발생할 수 있습니다. 이러한 경우 당사 매출채권의 건전성이 저하될 수 있어 추가적인 대손충당금 적립에 따라 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 현금흐름이 악화되어 당사의 자금상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[마. 재고자산 관련 위험]당사의 재고자산은 상품, 원재료, 저장품이 존재하였으며, 2022년 3월 레미콘 사업부문 영업양도 후에는 재고자산 중 원재료만이 존재합니다. 이는 아스콘은 시간이 지날수록 가치가 현저히 저하되는 한시성을 보유하고 있기 때문에 저장품 및 상품 형태의 재고자산이 존재하지 않기 때문입니다. 2022년 3분기 연결기준 재고자산 장부금액은 약 29억원이며, 2021년 약 22억원, 2020년 32억원, 2019년 약 33억원을 기록하였습니다. 2021년 재고자산은 전년 대비 28.7% 감소하였으나, 이는 레미콘 사업부문을 제외하였기 때문입니다.
한편, 재고관리 및 판매와 관련하여 기업의 건전성을 평가하는 중요한 경영지표 중 하나인 재고자산회전율은 당사의 경우 2022년 3분기 약 24.0회, 2021년 3분기 24.9회, 2021년 22.0회 2020년 29.9회, 2019년 30.6회를 기록하였습니다. 2021년의 경우 레미콘 사업부문을 제외한 수치로 전년 대비 7.9회가 감소하였으나, 2022년 3분기 매출 확대 등의 영향과 함께 2021년 말 대비 2.0회 증가하였습니다. 2021년 한국은행의 기업경영분석결과에 따르면 동종 업계(C.239 기타 비금속 의 평균은 10.99로, 당사는 동종 업계에 비해 높은 재고자산회전율을 기록하고 있으며, 이는 재고자산이 현금 및 매출채권 등 당좌자산으로 변화되는 속도가 업종 평균대비 빠른 것을 의미합니다. 또한, 당사의 아스콘 제조업 특성상 재고자산은 원재료만 존재하기 때문에 총자산 대비 재고자산 비율이 2022년 3분기 1.52% 등 1% 내외의 수준을 유지하고 있기 때문에 그 영향은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 당사의 대내외 영업환경 변화에 의해 당사의 매출 실적 저하 및 재고자산관리 효율성이 저하될 경우, 재고자산회전율 등 관련 지표들이 악화될 가능성이 있습니다. 또한 향후 매출 부진에 따른 폐기손실 금액의 증가 등이 발생되었을 경우 재고자산의 증가는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자분께서는 이에 유의하시길 바랍니다.

기업에 있어서 재고는 연체이자와 같은 영향을 미치게 되며 적정재고 수준을 넘어설 경우, 재고자산의 가치 하락 및 관리비용 증가로 회사의 재무적 부담은 가중됩니다.당사는 매년 12월 재고자산 실사를 외부감사인 입회하에 진행하여 그 실재성 및 완전성을 확인하고 있습니다. 당사의 재고자산은 계속기록법과 실지 재고조사에 의하여 그 수량이 파악되고 있으며, 당사는 총평균법을 적용하여 산정된 취득원가로 평가되고 있습니다. 당사의 재고자산은 상품, 원재료, 저장품이 존재하였으며, 2022년 3월 레미콘 사업부문 영업양도 후에는 재고자산 중 원재료만이 존재합니다. 이는 아스콘은 전량 주문생산방식이므로 저장품 및 상품 형태의 재고자산이 존재하지 않기 때문입니다. 2022년 3분기 연결기준 재고자산 장부금액은 약 29억원이며, 2021년 약 22억원, 2020년 32억원, 2019년 약 33억원을 기록하였습니다. 2021년 재고자산은 전년 대비 28.7% 감소하였으나, 이는 레미콘 사업부문을 제외하였기 때문입니다. 한편, 재고관리 및 판매와 관련하여 기업의 건전성을 평가하는 중요한 경영지표 중 하나인 재고자산회전율은 당사의 경우 2022년 3분기 약 24.0회, 2021년 3분기 24.9회, 2021년 22.0회 2020년 29.9회, 2019년 30.6회를 기록하였습니다. 2021년의 경우 레미콘 사업부문을 제외한 수치로 전년 대비 7.9회가 감소하였으나, 2022년 3분기 매출 확대 등의 영향과 함께 2021년 말 대비 2.0회 증가하였습니다. 2021년 한국은행의 기업경영분석결과에 따르면 동종 업계(C.239 기타 비금속 의 평균은 10.99로, 당사는 동종 업계에 비해 높은 재고자산회전율을 기록하고 있으며, 이는 재고자산이 현금 및 매출채권 등 당좌자산으로 변화되는 속도가 업종 평균대비 빠른 것을 의미합니다. 또한, 당사의 아스콘 제조업 특성상 재고자산은 원재료만 존재하기 때문에 총자산 대비 재고자산 비율이 2022년 3분기 1.52% 등 1% 내외의 수준을 유지하고 있기 때문에 그 영향은 높지 않을 것으로 판단됩니다.

[재고자산 계정과목별 보유현황 및 재고자산 회전율(연결기준)]

(단위: 백만원, 회)

구 분
계정과목
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

재고자산
상 품
-
-
-
175
318

원재료
2,924
2,146
2,246
2,926
2,938

저장품
-
-
-
51
68

합 계
2,924
2,146
2,246
3,153
3,324

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
1.52
0.93
0.98
1.36
1.46

재고자산 회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
24.0회
24.9회
22.0
29.9
30.6

동종업계 재고자산 회전율(회수)
-
-
8.9
8.9
9.5

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서, 한국은행 기업경영분석보고서(2021)주1) 2022년 3분기, 2021년 3분기, 2021년 수치는 레미콘 사업부문을 제외한 수치임주2) 업종평균은 한국은행 기업경영분석보고서 2021(C239. 기타 비금속 광물제품)

당사의 대내외 영업환경 변화에 의해 당사의 매출 실적 저하 및 재고자산관리 효율성이 저하될 경우, 재고자산회전율 등 관련 지표들이 악화될 가능성이 있습니다. 또한 향후 매출 부진에 따른 폐기손실 금액의 증가 등이 발생되었을 경우 재고자산의 증가는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자분께서는 이에 유의하시길 바랍니다.

[바. 종속기업 관련 위험]당사의 종속기업 중 화신아스콘(주), 영종아스콘(주), 에스지이안성아스콘(주)의 경우 당사와 동일한 사업인 아스콘 생산 및 판매업을 영위하고 있으며, 각각 충청남도 아산, 인천시, 경기도 안성시에 위치하고 있으며, 인근 지역에 아스콘을 판매하고 있습니다. 아이퍼스힐(주)(舊 에스지이산업개발)은 인천 을왕산일대 경제자유구역 지정 시 조성하기 위한 국내 최대 규모 K-콘텐츠 영상 제작단지 '아이퍼스힐 개발사업'을 위한 시행 주관사로서 2018년에 설립하였습니다. 현재 "아이퍼스힐" 사업은 국토교통부와의 협의를 진행중인 상태이며, 시행사업은 실행되지 않은 상태입니다.
6개의 종속기업이 당사의 매출 비중에서 차지하는 비중은 2022년 3분기 36.9%, 2021년 3분기 약 28.4%, 2021년 약 37.8%를 차지하고 있기 때문에 당사의 영업실적에 영향을 미칠 수 있습니다. 다만, 당사의 6개의 종속기업은 대부분 당사와 동일한 아스콘 제조 및 판매사업을 영위하거나 이와 밀접한 아스콘 플랜트 설비 장치, 포장공사 등의 사업을 영위하고 있습니다. 따라서 종속기업의 영업실적은 당사의 영업실적과 유사한 추이를 보일 가능성이 높기 때문에 SOC 예산 편성 감소 및 건설 경기 악화 등 전방산업이 악화되는 상황이 발생할 경우 종속기업 및 당사의 수익성과 성장성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 영종아스콘(주)의 코로나19로 인한 공항 向 영업부진 등 그 외 예기치못한 변수로 당사의 영업실적과 유사한 영업실적 추이를 보이지 않을 가능성이 존재하며, 아스콘 플랜트 친환경 설비장치 사업을 영위하는 (주)이지이앤엠의 경우 고객사 도입이 지연될 가능성도 존재합니다. 아이퍼스힐 사업 역시 국토교통부 및 인천국제공항공사의 승인을 위해 대기중인 상태로, 그 사업의 시행 여부와 그 영향에 대해서 본 증권신고서 제출일 현재 판단하기는 어려운 상태입니다. 이와 같은 불확실성은 당사의 종속기업 및 당사 연결기준 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 2022년 3분기말 현재 6개의 종속기업이 있으며 동 종속기업들에 대해서 당사는 지분율 100%를 보유하고 있으며, 이들의 경영실적은 당사의 연결재무제표에 반영하고 있습니다. 당사의 종속회사에 대한 지분투자 금액은 K-IFRS 회계처리 기준에 따라 해당 개별 종속회사의 영업실적에 의한 재무제표 작성 후, 연결 재무제표로 합산 작성되어 공시되고 있어 종속회사의 실적에 따라 당사의 연결재무제표 손익에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.당사의 종속기업 중 화신아스콘(주), 영종아스콘(주), 에스지이안성아스콘(주)의 경우 당사와 동일한 사업인 아스콘 생산 및 판매업을 영위하고 있으며, 각각 충청남도 아산, 인천시, 경기도 안성시에 위치하고 있으며, 인근 지역에 아스콘을 판매하고 있습니다. 아이퍼스힐(주)(舊 에스지이산업개발)은 인천 을왕산일대 경제자유구역 지정 시 조성하기 위한 국내 최대 복합영상단지 "아이퍼스힐"을 위한 시행사로서 2019년에 설립하였습니다. 현재 "아이퍼스힐" 사업은 국토교통부 및 인천국제공항공사의 승인을 위해 대기중인 상태이며, 시행사업은 실행되지 않은 상태입니다. 이와 관련한 자세한 내용은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 1. 사업위험 - 라. 신규 사업 관련 위험을 참고하시기 바랍니다.

[당사 연결대상 종속기업 현황]

기업명
지분율(%)
주된사업장
보고기간종료일
주요영업활동
지배력판단근거

2022년 3분기
2021년

화신아스콘(주)
100
100
한국
12월
아스콘 생산 및 판매
의결권과반수보유

영종아스콘(주)
100
100
한국
12월
아스콘 생산 및 판매
의결권과반수보유

아이퍼스힐(주)(주1)
29
29
한국
12월
경영컨설팅, 부동산개발
실질지배력

(주)이지이앤엠
60
60
한국
12월
환경플랜트
의결권과반수보유

에스지이건설산업(주)(주2)
100
100
한국
12월
포장공사, 시설물 유지관리 공사
의결권과반수보유

에스지이안성아스콘(주)(주3)
100
-
한국
12월
아스콘 생산 및 판매
의결권과반수보유

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서주1) 소유지분율이 과반수 미만이나, 해당회사의 이익에 유의적으로 영향을 미치는 활동을 지시하는 현재의 능력을 갖고 있으며 피투자자의 변동이익에 영향을 받고 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단하였음주2) 2021년 중 물적분할을 통한 신규설립으로 종속기업에 포함되었음주3) 2022년 3분기 중 신규 설립으로 종속기업에 포함되었음.

당사의 종속기업 중 에스지이건설사업(주)는 포장공사 및 기타 시설물 유지관리 공사 사업을 영위하고 있으며, 포장공사 및 시설물 유지관리를 위한 공사 사업을 영위하고 있으며, 해당 분야 역량 집중을 위해 당사(지분율 100% 보유)로부터 2021년 7월 1일 물적분할하였으며, 그 내용은 다음과 같습니다.

[주요사항보고서(회사분할 결정)]

(1) 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 분할되는 회사의 출자만으로 설립하는 물적분할의 방법으로 분할하되, 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 포장공사 건설사업부문(이하 “분할대상사업부문”이라 함)을 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할되는 회사는 존속하여 아스콘 및 레미콘 제조 및 판매 등 사업부문을 영위하게 된다.

(2) 분할기일은 2021년 7월 1일로 한다.

(3) 상법 제530조의3 제1항, 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할되는 회사 또는 분할신설회사는 분할되는 회사의 분할 전 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있다. 분할되는 회사와 분할신설회사가 분할 전의 분할회사 채무에 관하여 연대책임을 부담함으로 인하여, 분할계획서에 따라 분할신설회사에 귀속된 채무를 분할회사가 변제, 이행 또는 분할존속회사의 기타 출재로 공동면책한 경우 분할존속회사는 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 분할계획서에 따라 분할존속회사에 귀속된 채무를 분할신설회사가 변제, 이행 또는 분할신설회사의 기타 출재로 공동면책한 경우 분할신설회사는 분할존속회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있다.

(4) 분할로 인하여 이전하는 재산은 분할계획서 제3조(분할신설회사에 관한 사항) 제(7)항(분할신설회사에 이전될 분할되는 회사의 재산과 그 가액)의 규정 내용에 따르되, 동 규정에 따르더라도 분할 대상 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우 본조 제(5)항 내지 제(9)항에서 정하는 바에 따라 이를 결정한다.

(5) 분할되는 회사의 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함한다)는 분할대상사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다.

(6) 분할신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정방법은 분할되는 회사의 분할대상 사업부문에 관한 모든 자산, 계약, 권리, 책임 및 의무를 분할신설회사에, 분할대상 사업부문에 속하지 않는 것은 분할되는 회사에 각각 배분하는 것을 원칙으로 하며, 분할되는 회사 및 분할신설회사의 향후 운영 및 투자계획, 각 회사에 적용되는 관련 법령상의 요건 등을 복합적으로 고려하여, 분할되는 회사와 분할신설회사의 자산, 부채, 자본금액을 결정한다.

(7) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생ㆍ확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생ㆍ확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 이 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공ㆍ사법상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함한다)에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속한다. 이 경우 분할대상부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본 건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 분할신설회사와 분할되는 회사에 각각 귀속된다. 또한, 본 항에 따른 공ㆍ사법상 우발채무의 귀속규정과 달리 분할회사 또는 분할신설회사가 공ㆍ사법상 우발채무를 이행하게 되는 경우, 본 항에 따라 원래 공ㆍ사법상의 우발채무를 부담하여야 할 해당 회사가 상대 회사에게 상대 회사가 위와 같이 부담한 공ㆍ사법상의 우발채무 상당액을 지급하여야 한다.

(8) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채권 기타 권리(공ㆍ사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함한다)의 귀속에 관하여도 전항과 같이 처리한다.

(9) 분할기일 이전에 분할되는 회사를 당사자로 하는 소송은 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 기타 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에 각각 귀속한다.

2. 분할목적

(1) 에스지이 주식회사가 영위하는 사업부문 중 포장공사 건설사업부문을 독립법인으로 분리 경영함으로써 해당 사업부문의 전문성을 특화하고 그 특수성에 적합한 기동성 있는 경영활동을 수행함으로써 경영효율성 및 전문성을 제고하고 책임경영 체제의 토대를 마련하는데 있다.

(2) 각 사업부문의 전문화를 통하여 핵심사업에의 집중투자 및 구조조정을 용이하게 하고, 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능하게 함으로써 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고하고자 한다.

3. 분할의 중요영향 및 효과
본건 분할은 상법 제530조의 2 내지 제530조의 12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됨.이에 따라 본건 분할 전, 후분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없음. 또한 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표상에 미치는 영향이 없음.

4. 분할비율
본건 분할은 단순ㆍ물적분할로 분할신설회사가 설립 시에 발행하는 주식의 총수를 분할회사에 100% 배정하므로 분할비율을 산정하지 않음.

5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

(1) 분할에 의하여 분할되는 회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상 사업부문에 속하는 일체의 적극, 소극적 재산 및 기타의 권리의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함한다)(이하 “이전대상재산”이라 함)를 분할신설회사에 이전한다. 다만, 분할대상 사업부문에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할되는 회사에 잔류하는 것으로 보고, 분할신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할되는 회사와 분할신설회사의 협의에 따라 처리한다.

(2) 분할로 인한 이전대상재산은 원칙적으로 2020년 12월 31일자 재무상태표를 기초로 하여 작성된 분할재무상태표[첨부1]와 승계대상 재산목록[첨부2]에 기재된 바에 의하되, 분할기일 전까지 발생한 재산의 증감사항을 분할재무상태표와 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 한다.

(3) 분할기일 전까지 분할대상부문의 영업 또는 재무적 활동으로 인하여 분할대상부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있다. 이에 따른 변경사항은 분할재무상태표[첨부1]와 승계대상 재산목록[첨부2]에서 가감하는 것으로 한다.

(4) 분할기일 이전에 국내외에서 분할되는 회사가 보유하고 있는 특허, 실용신안, 상표 및 디자인(해당 특허, 실용신안, 상표 및 디자인에 대한 권리와 의무 포함) 등 일체의 지적재산권은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속한다. 특히 분할신설회사에 귀속되는 지적재산권은 승계대상 지적재산권 목록[첨부4]에 각 기재하되, 위 목록에 누락되거나 잘못 기재된 지적재산권이 발견된 경우에는 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속한다.

(5) 이전대상재산 중 분할신설회사에 귀속되는 소송은 승계 대상 소송 목록에 기재하되, 위 목록에 누락되거나 잘못 기재된 이전대상재산이 발견된 경우에는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속된다.

(6) 분할대상사업부문으로 인하여 발생한 계약관계와 그에 따른 권리ㆍ의무관계를 담보하기 위하여 설정된 근저당권, 질권 등은 분할신설회사에 귀속된다.

6. 분할 후 존속회사
회사명
에스지이 주식회사

분할후 재무내용(원)
자산총계
213,629,097,373
부채총계
148,554,423,961

자본총계
65,074,673,412
자본금
3,672,002,700

2020년 12월 31일
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)
86,720,770,908

주요사업
아스콘 및 레미콘의 제조및 판매 등

분할 후 상장유지 여부
예

7. 분할설립회사
회사명
에스지이건설산업 주식회사

설립시 재무내용(원)
자산총계
15,570,396,512
부채총계
6,672,341,475

자본총계
8,898,055,037
자본금
3,000,000,000

2020년 12월 31일
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
26,805,449,087

주요사업
포장공사 건설사업 등

재상장신청 여부
아니오

8. 감자에 관한 사항
감자비율(%)
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지 예정기간
시작일
-

종료일
-

신주배정조건
-

- 주주 주식수 비례여부 및 사유
-

신주배정기준일
-

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 주주총회 예정일
2021년 06월 25일

10. 채권자 이의제출기간
시작일
-

종료일
-

11. 분할기일
2021년 07월 01일

12. 분할등기 예정일
2021년 07월 02일

13. 이사회결의일(결정일)
2021년 05월 17일

- 사외이사참석여부
참석(명)
2

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
물적분할

※ 기타 투자판단에 참고할 사항

(1) 분할계획서의 수정 및 변경

분할계획서는 관계기관과의 협의과정이나 관계법령 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있다. 또한, 분할계획서는 2021년 6월 25일 개최 예정인 임시주주총회의 승인을 득할 경우 분할등기일 전일까지 주주총회의 추가승인 없이도 아래 목록에 대해 ⅰ) 그 수정 또는 변경이 합리적으로 필요한 경우로서 그 수정 또는 변경으로 인해 분할되는 회사 또는 분할신설회사의 주주에게 불이익이 없는 경우와 ⅱ) 그 동질성을 해하지 않는 범위내의 수정 또는 변경인 경우에는 분할되는 회사의 이사회결의로 수정 또는 변경이 가능하고, 동 수정 또는 변경사항은 관련법령에 따라 공고 또는 공시됨으로써 효력을 발생한다.

① 분할되는 회사 및 분할신설회사의 회사명

② 분할일정

③ 분할로 인하여 이전할 재산과 그 가액

④ 분할 전후의 재무구조

⑤ 분할 당시 분할신설회사가 발행하는 주식의 총수

⑥ 분할신설회사의 이사 및 감사에 관한 사항

⑦ 분할신설회사 및 분할되는 회사의 정관

⑧ 첨부 기재사항

(2) 분할보고총회 및 창립총회는 이사회결의의 공고로 갈음할 수 있다.

(3) 회사간에 인수ㆍ인계가 필요한 사항

분할계획서의 시행과 관련하여 분할되는 회사와 분할신설회사 간에 인수ㆍ인계가 필요한 사항(문서, 데이터 등 분할대상부문과 각종 자료 및 사실관계 포함)은 분할되는 회사와 분할신설회사간의 별도 합의에 따른다.

(4) 주주의 주식매수청구권

상법 제530조의2 내지 제530조의12에 따른 단순분할의 경우로서 해당사항이 없다.

(5) 종업원승계와 퇴직금

분할신설회사는 분할기일 현재 분할대상 부문에서 근무하는 종업원의 고용 및 관련 법률관계(퇴직금, 대여금 등 포함)를 승계한다.

자료 : Dart 전자공시시스템

에스지이건설사업(주)를 포함한 당사의 2019년 이후 종속기업 변동 내역은 하기와 같습니다. 대부분 아스콘 사업부문 수익성 강화 및 지역권 확대를 위한 지분 인수 및 매각, 설립이었습니다.

[당사 종속기업 변동 내역]

시 기
변동회사
변동내용
변동사유

2022년 3분기
에스지이안성아스콘(주)
신규포함
신규설립

2021년
서부아스콘(주)
연결제외
지분매각

에스지이건설산업(주)
신규포함
물적분할

2020년
경인아스콘(주)
연결제외
흡수합병

화신아스콘(주)
신규포함
지분인수

2019년
서경아스콘(주)
연결제외
지분매각

(주)이지이앤엠
신규포함
지분인수

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

그 중 2020년 아스콘 경영자원 통합을 통한 기업경쟁력 강화 및 비용절감 등 선제적 대응을 통해 경영효율성을 극대화 하기위해 인천시에 위치한 자회사(보유 지분율 100%) 경인아스콘 (주)를 흡수합병하였으며, 그 내용은 다음과 같습니다.

[회사합병 결정]

1. 합병방법
에스지이 주식회사가 자회사인 경인아스콘 주식회사를 흡수합병. - 존속회사 : 에스지이 주식회사 - 소멸회사 : 경인아스콘 주식회사

- 합병형태
소규모합병

2. 합병목적
아스콘 경영자원 통합을 통한 기업경쟁력 강화 및 비용절감 등 선제적 대응을 통해 경영효율성을 극대화 하고자 함.

3. 합병의 중요영향 및 효과
본 합병 완료 시 최대주주의 변경 등 경영에 미치는 사항은 없으나합병을 통한 경영 효율성 증대로 인해 재무구조 개선 및 영업 실적 증가 등 효과가 있을 것으로 판단.

4. 합병비율
에스지이 주식회사 : 경인아스콘 주식회사 = 1 : 0

5. 합병비율 산출근거
합병법인인 에스지이 주식회사는 피합병법인인 경인아스콘 주식회사의 주식을 100% 소유하고 있으며, 합병시 합병법인은 피합병법인의 주식에 대하여 신주를 발행하지 않으므로 합병비율을 1.0000000 : 0.0000000 으로 산출함.

6. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의5 제7항 제2호 나목 단서는 다른 회사의 발행주식총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않은 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 요구하지 않는 것으로 규정하고 있는 바, 본건 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 아니하였음.

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

7. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
-

종류주식
-

8. 합병상대회사
회사명
경인아스콘 주식회사

주요사업
아스콘 제조

회사와의 관계
자회사

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
13,122,597,104
자본금
1,800,000,000

부채총계
5,154,230,659
매출액
13,830,293,040

자본총계
7,968,366,445
당기순이익
2,213,841,417

- 외부감사 여부
기관명
-
감사의견
-

9. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
-

재상장신청 여부
해당사항없음

10. 합병일정
합병계약일
2019년 11월 08일

주주확정기준일
2019년 11월 25일

주주명부폐쇄기간
시작일
2019년 11월 26일

종료일
2019년 11월 29일

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2019년 11월 26일

종료일
2019년 12월 10일

주주총회예정일자
-

주식매수청구권 행사기간
시작일
-

종료일
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래 정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 제출기간
시작일
2019년 12월 12일

종료일
2020년 01월 13일

합병기일
2020년 01월 14일

종료보고 총회일
2020년 01월 14일

합병등기예정일자
2020년 01월 15일

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

11. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

13. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
-

매수예정가격
-

행사절차, 방법, 기간, 장소
-

지급예정시기, 지급방법
-

주식매수청구권 제한 관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

14. 이사회결의일(결정일)
2019년 11월 08일

- 사외이사참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
본 건 합병은 합병 신주를 발행하지 않는 무증자합병 방식으로, 본건 합병의 과정에서는 증권신고서 제출이 필요한 증권의 모집이나 매출이 이루어지지 않음.

17. 기타 투자판단에 참고할 사항

(1) 본건 합병은 상법 제527조의3의 소규모합병 방식으로 합병절차가 진행되므로, 주주총회의 승인은 이사회의 승인으로 갈음합니다.(2) 상기 13항의 주식매수청구권에 관한 사항은 상법 제527조의3 규정에 의거한 소규모 합병방식에 따라 합병절차가 진행되므로 주식매수청구권을 부여하지 않습니다.(3) 본 건 합병은 상법 제527조의 3 제4항에 의해 존속회사 발행주식 총수의 100분의20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 합병공고일로부터 2주내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 소규모합병으로 본건 합병을 진행할 수 없습니다.(4) 상기 8항의 합병상대회사의 최근사업연도 재무내용은 2018년말 재무제표 기준 입니다.(5) 상기 합병일정은 공시시점 현재의 예상일정이며, 관련법규의 개정과 기타 관계기관과의 협의 및 승인 과정 등에 의해 변경 될 수 있습니다.※ 관련공시해당사항 없음.

자료 : Dart 전자공시시스템 주) 합병회사에 관한 자세한 사항은 당사 주요사항보고서(회사합병 결정)- 2019.11.08 공시 참고 요망

한편, 2022년 3분기 당사 종속기업 6개 사의 요약재무는 하기와 같습니다. 현재 사업시행 최종 승인이 결정되지 않은 아이퍼스힐(주)의 경우 사업이 시행되지 않음에 따라 매출이 발생하지 않고 있기 때문에 회사 유지 비용 등으로 인해 매년 2019년~2021년 약 8억원 수준의 손실이 인식되고 있습니다. 한편 (주)이지이앤엠은 환경관련 플랜트 전문 시공 및 설비업을 영위하고 있으며 2019년 7월 당사로 인수되기 이전까지 기존 영위 사업의 매출이 발생하였으나, 인수 이후 아스콘 플랜트 친환경 설비 장치 SGR+ 에 특화됨에 따라 SGR+ 설비의 국립환경과학원 테스트 및 관련 특허 획득의 목적으로 매출이 발생하지 않았습니다. 그러나, 본 증권신고서 제출일 현재 일부 아스콘 플랜트로부터 수주 계약을 성공함에 따라 2023년 본격적으로 매출이 발생될 것으로 예상되고 있습니다. 그 외 종속기업은 당사와 동일한 아스콘 제조 및 판매업을 영위하고 있거나, 포장공사 등 당사의 영업활동과 밀접한 관련성(에스지이건설산업(주))을 지녔기 때문에 당사의 연결기준 영업실적과 유사한 추이를 보이고 있습니다. 다만, 영종아스콘(주)의 경우 주요 매출 발생처가 공항 관련 도로 등이기 때문에 2020년 코로나19 바이러스 이후로 2021년 수요 물량이 감소하여 당사의 연결기준 영업실적과 다른 추이를 보이고 있습니다. 당사의 영업실적이 부진하기 시작한 2020년 영종아스콘은 약 126억원의 매출액을 기록하며, 전년 대비 320.0% 상승하였고 순손익의 경우 약 22억원을 기록하며 흑자전환하였습니다. 그러나, 당사의 연결 영업실적이 개선되기 시작한 2022년 3분기의 경우 2020년 코로나19 바이러스 영향으로 2021년 이후 공항에서의 수요가 감소함에 따라 매출액이 약 35억원으로 전년 동기 대비 31.1% 감소하였습니다.

[당사 종속기업 요약재무]

(단위 : 백만원)

구분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

화신아스콘(주)
자 산
10,103
9,659
10,378
8,229
-

부 채
3,962
3,505
4,161
1,907
-

자 본
6,141
6,154
6,217
6,322
-

매 출
3,895
1,867
3,594
689
-

순손익
-76
-166
-103
337
-

포괄손익
-76
-168
-105
25
-

영종아스콘(주)
자 산
11,502
10,173
13,350
12,890
7,533

부 채
5,223
4,582
6,748
6,905
3,774

자 본
6,278
5,591
6,602
5,985
3,759

매 출
3,503
5,081
9,748
12,597
2,999

순손익
-332
-395
619
2,223
-38

포괄손익
-324
-395
617
2,226
-49

아이퍼스힐(주)
자 산
3,762
3,668
3,669
3,664
4,344

부 채
1,565
791
1,006
225
149

자 본
2,197
2,877
2,663
3,438
4,195

매 출
-
-
-
-
-

순손익
-501
-571
-788
-775
-732

포괄손익
-466
-561
-775
-757
-739

(주)이지이앤엠
자 산
116
152
134
180
76

부 채
1,953
1,643
1,751
1,276
508

자 본
-1,837
-1,491
-1,618
-1,096
-432

매 출
-
-
-
-
431

순손익
-257
-364
-490
-657
-315

포괄손익
-219
-395
-522
-664
-314

에스지이건설산업(주)
자 산
26,664
25,442
30,333
-
-

부 채
5,685
6,018
9,455
-
-

자 본
20,979
19,424
20,879
-
-

매 출
10,652
6,351
13,129
-
-

순손익
-27
-755
-915
-
-

포괄손익
100
-755
-924
-
-

에스지이안성아스콘(주)
자 산
2,658
-
-
-
-

부 채
2,268
-
-
-
-

자 본
389
-
-
-
-

매 출
2,151
-
-
-
-

순손익
-420
-
-
-
-

포괄손익
-411
-
-
-
-

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

상기 6개의 종속기업이 당사의 매출 비중에서 차지하는 비중은 2022년 3분기 36.9%, 2021년 3분기 약 28.4%, 2021년 약 37.8%를 차지하고 있기 때문에 당사의 영업실적에 영향을 미칠 수 있습니다. 다만, 당사의 6개의 종속기업은 대부분 당사와 동일한 아스콘 제조 및 판매사업을 영위하거나 이와 밀접한 아스콘 플랜트 설비 장치, 포장공사 등의 사업을 영위하고 있습니다. 따라서 종속기업의 영업실적은 당사의 영업실적과 유사한 추이를 보일 가능성이 높기 때문에 SOC 예산 편성 감소 및 건설 경기 악화 등 전방산업이 악화되는 상황이 발생할 경우 종속기업 및 당사의 수익성과 성장성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 영종아스콘(주)의 코로나19 바이러스 등 그 외 예기치 못한 변수로 당사의 영업실적과 유사한 영업실적 추이를 보이지 않을 가능성이 존재하며, 아스콘 플랜트 친환경 설비장치 사업을 영위하는 (주)이지이앤엠의 경우 고객사 도입이 지연될 가능성도 존재합니다. 아이퍼스힐 사업 역시 국토교통부 및 인천국제공항공사의 승인을 위해 대기중인 상태로, 그 사업의 시행 여부와 그 영향에 대해서 본 증권신고서 제출일 현재 판단하기는 어려운 상태입니다. 이와 같은 불확실성은 당사의 종속기업 및 당사 연결기준 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[사. 사업부문 매각에 따른 위험]당사는 아스콘 관련 친환경 신규사업 및 기존 아스콘 제조,판매업 역량을 강화하기 위해 주요 사업부문인 레미콘 사업부문을 매각하였습니다. 이에 따라 레미콘 사업부문을 포함한 2021년 3분기 매출액 약 932억원에서 레미콘 부문이 제외된 2022년 3분기 약 548억원으로 약 41.2% 감소하는 등 당사 전체 사업의 외형은 감소하였습니다. 그러나, 2022년 3분기 기준 매출액은 전년 동기 대비 아스콘 매출액과 비교하여 약 40.7% 증가하여, 당사가 목표한 바와 같이 기존 아스콘 제조 및 판매업의 역량이 강화되고 있습니다.
그러나, 관급 매출 확대 및 신규사업의 불확실성을 배제할 수 없는 상황이며 만약 당사 아스콘 사업에 부정적 영향을 미치는 이같은 요인이 현실화되거나 SOC 예산 편성 감소 및 건설 경기 악화 등 전방산업이 악화되는 상황이 발생할 수 있습니다. 이 경우 당사의 아스콘 제조 판매업 외형 확장 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 레미콘 사업부문 매각에 따른 외형 축소 및 수익성 악화 등의 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 아스콘 제조업 부문과의 영업적 시너지 효과를 기대하며, 2016년 종속회사였던 경인레미콘과 합병하였습니다. 그러나 이후 당사의 친환경 아스콘 "에코스틸아스콘" 및 아스콘 플랜트 친환경 설비장치 "SGR+" 등 친환경 아스콘과 기존 아스콘 사업부문에 역량을 집중하기 위하여 2022년 레미콘 사업부문을 영업양도하였습니다. 당사는 이와 관련하여 2022년 1월 13일에 최초 공시하였습니다.

[레미콘 사업부문 영업양도 결정]

1. 양도영업
SG의 레미콘사업부문 포괄양도

2. 양도영업 주요내용
당사가 영위하고 있는 레미콘사업부문전체 포괄양도

3. 양도가액(원)
67,000,000,000

- 재무내용(원)

양도대상영업부문(A)
당사전체(B)
비중(%)(A/B)

자산액
52,757,984,152
232,667,374,475
22.68

매출액
50,984,415,805
130,266,473,519
39.14

4. 양도목적
레미콘 사업부문의 매각을 통해 혁신적으로 사업구조를 개편하고, 기존 주력 핵심사업인 아스콘과 친환경 사업부문에 역량을 집중해 기업경쟁력 강화와 주주가치 제고를 위함

5. 양도영향
현금 유동성 확보로 주력 핵심사업인 아스콘과 친환경 사업부문에 역량 집중하기 위함

6. 양도예정일자
계약체결일
2022년 02월 11일

양도기준일
2022년 02월 25일

7. 거래상대방
회사명(성명)
(주)장원산업 / 삼양알엠씨(주)

자본금(원)
800,000,000

주요사업
레미콘제조업 / 레미콘제조업위 자본금은 (주)장원산업 3억원 / 삼양알엠씨(주) 5억원임

본점소재지(주소)
인천광역시 서구 봉수대로501번길 38 /경기도 김포시 대곶면 약암로 583

회사와의 관계
-

8. 양도대금지급
(주)장원산업 : 총 양도대금 420억원계약시 10% 42억원 현금,2월14일 30% 126억원 현금,2월25일 잔금 60% 252억원 현금삼양알엠씨(주) : 총 양도대금 250억원계약시 10% 25억원 현금,2월14일 30% 75억원 현금,2월25일 잔금 60% 150억원 현금

9. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
레미콘 사업부문 양도시 영업양수도가액의 적정성에 대한 평가

외부평가기관의 명칭
회계법인 세일원

외부평가 기간
2021년 12월 31일 ~ 2022년 01월 13일

외부평가 의견
적정

10. 주주총회 특별결의 여부
예

- 주주총회 예정일자
2022년 02월 25일

- 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건

(1) 주식매수청구권 행사의 요건상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 에 따라, 주주확정기준일 현재 주주명부에 등재된 주주로서 영업양도에 관한 이사회의 결의 사항에 반대하는 주주가 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우, 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재하여 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부를 매수 청구할 수 있습니다.

다만, '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 176조의7에 따라 주식매수청구권은 본 영업양도에 대한 이사회결의 공시일(2022년01월13일)까지 주식의 취득을 증명할 수 있거나, 이사회결의 사실이 공시된 날의 다음영업일까지 ①해당 주식에 관한 매매계약의 체결, ②해당 주식의 소비대차계약의 해지, 또는 ③해당 주식에 관한 법률행위에 의한 취득 경우 이를 증명할 수 있고, 주식매수청구권 행사일까지 이를 계속 보유한 주식에 한하여 부여되고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 또한 주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없습니다.

또한 주주가 사전에 서면으로 영업양도 등과 관련한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에도, 주주총회에서 영업양도 등에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다.

매수예정가격
2,136

행사절차, 방법,기간, 장소

상기 매수예정가격 2,136원에 대한

(1) 산정기준 및 근거

상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 따라 청구되는 주식의 매수가격은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의7 규정에 따라 영업양도 관련 이사회결의일 전일부터 과거 2개월간, 1개월간, 1주간의 기간 동안의 최종시세가격을 거래량을 가중치로 한 가중산술평균가격을 다시 산술평균하여 계산된 가격으로 합니다. 단, 상기 방식으로 산출된 매수가격에 대하여 매수를 청구한 주주가 반대하면 법원에 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다.

(2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 176조 7에 의거,보통주 주식매수 예정가격: 2,136원 (기준일: 2022년 1월 13일)

① 2개월 거래량 가중평균(21. 11. 13 ~ 22. 01. 12): 2,086원

② 1개월 거래량 가중평균(21. 12. 13 ~ 22. 01. 12): 2,190원

③ 1주일 거래량 가중평균(22. 01. 06 ~ 22. 01. 12): 2,132원

④ "①, ②, ③"의 산술평균: 2,136원

단, 주주총회에서 영업양도에 대한 승인이 부결되면 주식매수청구권도 소멸합니다.

(3) 반대의사의 통지

상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 따라, 주주명부기준일 현재 당사 주주명부에 등재된 주주는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 영업양수도에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다. 단, 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권회사에 통지하여야 합니다. 이때, 반대의사 표시는 주총일 3영업일 전까지 하여야 합니다.

(4) 매수청구

상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 따라, 상기의 반대의사 통지를 한 주주는 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면과 함께 보유하고 있는 주권을 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 단, 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권회사에 위탁 보유하고 있는 주식수에 대하여 주식매수청구권행사 신청서를 작성하여 당해 증권회사에 제출함으로써 회사에 대하여 자기가소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 실질주주는 주식매수 청구기간 종료일의 2영업일 전까지 거래증권회사에 신청합니다.

(5) 주식매수청구권 행사기간: 2022년 02월 25일 ~ 2022년 03월 17일까지

(6) 접수장소

① 명부주주: 당사 자금팀(인천광역시 서구 봉수대로300번길 15)

② 실질주주: 해당 거래증권사

지급예정시기,지급방법
(1) 주식매수대금의 지급예정시기 :주식매수청구권 종료일로부터 1개월 이내에 현금으로 지급할 예정입니다.(2) 주식매수대금의 지급방법 : 주주의 신고계좌로 현금이체

주식매수청구권 제한관련 내용
상법 제374조의2에 따라 영업양도에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에 한하여 자기가 소유하고 있는 주식을 매수하여 줄 것을 해당법인에 대하여 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 청구할 수 있습니다.다만, '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 176조의7에 따라 주식매수청구권은 본 영업양도에 대한 이사회결의 공시일(2022년01월13일)까지 주식의 취득을 증명할 수 있거나, 이사회결의 사실이 공시된 날의 다음영업일까지 ①해당 주식에 관한 매매계약의 체결, ②해당 주식의 소비대차계약의 해지, 또는 ③해당 주식에 관한 법률행위에 의한 취득 경우 이를 증명할 수 있고, 주식매수청구권 행사일까지 이를 계속 보유한 주식에 한하여 부여되고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 또한 주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없습니다.

계약에 미치는 효력
-

11. 이사회결의일(결정일)
2022년 01월 13일

- 사외이사참석여부
참석(명)
2

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

12. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

13. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
해당사항 없음

14. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

(1) 재무내용은 2020년 결산기준 연결재무제표 기준입니다.(2) 기타 영업양수도 계약상 변경이 있을시 그 즉시 공시할 예정입니다.

※ 관련공시 :2021.12.27 수시공시의무관련사항(공정공시) (당사 레미콘 사업부문 매각의 건)

자료 : Dart 전자공시시스템

당사의 레미콘 사업부문은 전체 매출액의 10%를 넘는 중요한 사업으로 주주총회 특별결의사항이며, 이에 따라 당사는 2022년 2월 25일 임시주주총회를 통해 레미콘 사업부문을 최종적으로 양도하였습니다.

[당사 제품별 매출액 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
품목
대분류
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

제품
아스콘
일반아스콘
41,615
76.00%
29,816
31.99%
45,512
33.22%
46,806
36.94%
51,984
39.15%

개질아스콘
2,578
4.71%
1,590
1.71%
3,672
2.68%
661
0.52%
3,692
2.78%

소계
44,193
80.70%
31,406
33.70%
49,184
35.90%
47,467
37.46%
55,676
41.93%

레미콘
일반레미콘
-
-
43,474
46.65%
63,817
46.57%
48,375
38.18%
55,574
41.86%

고강도레미콘
-
-
2,017
2.16%
2,017
1.47%
1,936
1.53%
705
0.53%

몰탈
-
-
747
0.80%
1,085
0.79%
485
0.38%
710
0.53%

소계
-
0.00%
46,238
49.61%
66,919
48.84%
50,796
40.09%
56,989
42.92%

제품 계
44,193
80.70%
77,644
83.31%
116,103
84.73%
98,263
77.55%
112,665
84.85%

상품 및 공사매출(기타매출 포함)
13,050
23.83%
17,336
18.60%
23,990
17.51%
28,618
22.59%
20,364
15.34%

연결조정 전
57,243
104.53%
94,980
101.92%
140,093
102.24%
126,881
100.14%
133,029
100.19%

연결조정
-2,483
-4.53%
-1,785
-1.92%
-3,072
-2.24%
-173
-0.14%
-253
-0.19%

총 합계
54,760
100.00%
93,195
100.00%
137,021
100.00%
126,708
100.00%
132,776
100.00%

한편,당사 레미콘 사업부문 중단영업에 대한 중단영업손익 내역은 다음과 같습니다.

[당사 레미콘 사업부문 중단영업손익]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년

매출액
6,844
46,421
67,159
50,984

매출원가
6,328
31,399
-45,598
-35,396

판매비와관리비
2,788
13,504
-18,916
-14,701

영업손익
-2,272
1,518
2,645
887

영업외손익
10,729
-21
-124
-21

세전손익
8,456
1,497
2,521
-122

법인세비용
-
-
-
22

중단영업손익
8,456
1,497
2,521
-100

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

주1) 당사는 레미콘 사업부문을 2022년 2월 25일 포괄 양도하였음

한편, 당사의 레미콘 사업부문 중단영업에 대한 주요 재무현황은 다음과 같습니다.

[당사 중단영업부문 주요 재무 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년 3분기
2021년

현금및현금성자산
-
255

매출채권
20,134
24,770

재고자산
124
887

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
6
12

유형자산
28,223
29,361

무형자산
2,920
2,920

기타채권
7,259
7,623

기타자산
6
9

자산 총계
58,672
65,837

매입채무
284
4,593

차입금
-
5

리스부채
43
1,374

확정급여부채
852
816

기타채무
1,054
2,614

기타부채
-
474

부채 총계
2,233
9,875

차감계
56,439
55,962

자료 : 당사 제시

당사는 상기와 같은 레미콘 사업부문을 670억원에 양도하였으며, 매각에 따른 이익이 중단영업손익 중 영업외손익으로 약 107억원이 포함되었습니다. 본 증권신고서 제출일 현재 당사는 레미콘 사업부문 임직원에게 지급한 위로금, 레미콘 사업부문 공정가치 외부평가 등 매각에 따른 비용 상당수가 지출되었으며, 2023년 3월 중 양도 차익에 따른 법인세도 납부할 예정입니다. 양도차익에 따른 법인세 납부가 완료되면, 레미콘 사업부문 매각에 따른 비용은 발생하지 않을 예정입니다.당사는 아스콘 관련 친환경 신규사업 및 기존 아스콘 제조,판매업 역량을 강화하기 위해 주요 사업부문인 레미콘 사업부문을 매각하였습니다. 이에 따라 레미콘 사업부문을 포함한 2021년 3분기 매출액 약 932억원에서 레미콘 부문이 제외된 2022년 3분기 약 548억원으로 약 41.2% 감소하는 등 당사 전체 사업의 외형은 감소하였습니다. 그러나, 2022년 3분기 기준 매출액은 전년 동기 대비 아스콘 매출액과 비교하여 약 40.7% 증가하여, 당사가 목표한 바와 같이 기존 아스콘 제조 및 판매업의 역량이 강화되고 있습니다. 그러나, 관급 매출 확대 및 신규사업의 불확실성을 배제할 수 없는 상황이며 만약 당사 아스콘 사업에 부정적 영향을 미치는 이같은 요인이 현실화되거나 SOC 예산 편성 감소 및 건설 경기 악화 등 전방산업이 악화되는 상황이 발생할 수 있습니다. 이 경우 당사의 아스콘 제조 판매업 외형 확장 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 레미콘 사업부문 매각에 따른 외형 축소 및 수익성 악화 등의 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[아. 특수관계자 관련 위험]증권신고서 제출일 현재 당사는 경영상 목적 달성을 위한 자금 지원 등을 목적으로 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 특수관계자(종속회사, 관계기업 및 공동기업 등)에 대한 적법한 절차를 통해 특수관계자(종속회사, 관계기업 및 공동기업 등)에 대한 지급보증을 진행한 바 있습니다. 또한, 당사는 경영상 목적 달성을 위해 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 적법한 절차를 통해 특수관계자(종속회사, 관계기업 및 공동기업 등)에 대한 거래가 존재합니다. 그러나, 그럼에도 불구하고 과중한 지급보증 부담이 확대되거나 계열지원 관련 자금유출이 지속될 경우 동사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

2022년 3분기 말 기준 당사는 최대주주인 복수의 특수관계자와 일부 자금거래를 유지하고 있습니다. 당사는 특수관계자와의 거래를 함에 있어 제3자 거래와 차별 없이 동일한 조건 하에 거래를 진행하고 있습니다.

[당사 특수관계자 현황]

관 계
2022년 3분기
2021년

종속기업
영종아스콘(주), 아이퍼스힐(주),(주)이지이앤엠, 화신아스콘(주),에스지이건설산업(주),에스지이안성아스콘(주)
영종아스콘(주), 아이퍼스힐(주),(주)이지이앤엠, 화신아스콘(주),에스지이건설산업(주)

공동기업
에스지이유니콘(주)
케이앤에스산업개발(주)

자료: 당사 분기보고서

당사가 영위하는 아스콘 제조업은 아스콘의 한시성으로 인하여, 특정 지역에서의 고객 납품이 가능한 영업 구조를 가지고 있습니다. 따라서, 당사의 종속기업에는 특정 지역에서 고객에게 납품하는 아스콘 제조업을 영위하는 기업이 존재하고 있습니다. 당사의 특수관계자 간의 매출 및 매입의 거래는 이 같은 구조로 인해 아스콘 플랜트(영종아스콘, 화신아스콘)를 비롯하여, 아스콘과 밀접한 연관이 있는 포장공사 및 유지관리 사업을 영위하고 있는 에스지이건설산업을 중심으로 이루어지고 있습니다. 그 외에 당사의 신규사업인 아스콘플랜트 친환경 설비장치 사업을 영위하는 (주)이지애앤엠, 인천 을왕산 경제자유구역에 따른 개발 사업을 계획하고 있는 아이퍼스힐(주)와도 일부 매출 및 매입 거래가 발생하고 있습니다.2022년 3분기와 전년 동기 별도기준 특수관계자 간의 매출ㆍ매입 등 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

<2022년 3분기>

(단위: 백만원)

관 계
특수관계자
3개월
누 적

매출
기타거래
매출
기타거래

종속기업
에스지이안성아스콘(주)
4
11
41
157

화신아스콘(주)
-
273
11
273

에스지이건설산업(주)
588
-
1,717
-

합 계
592
284
1,769
430

<2021년 3분기>

(단위: 백만원)

관 계
특수관계자
3개월
누 적

매출
기타거래
매출
기타거래

종속기업
영종아스콘(주)
1
-
6
-

(주)이지이앤엠
3
-
10
-

아이퍼스힐(주)
1
-
2
-

화신아스콘(주)
9
-
237
-

에스지이건설산업(주)
1,159
-
1,159
-

합 계
1,174
-
1,413
-

당사가 영위하는 아스콘 제조업은 아스콘의 한시성으로 인하여 특정 지역에서의 고객 납품이 가능하기 때문에 고객 납품 진행 및 빠른 응대를 목적으로 특정 지역에 설립되어있는 종속기업(아스콘 플랜트;에스지이안성아스콘, 영종아스콘, 화신아스콘 등)이 존재합니다. 또한, 포장공사 사업 및 유지관리 사업을 영위하는 에스지이건설사업도 당사의 아스콘 제조업과 밀접한 관련히 있습니다. 이들 기업들이 영위하는 사업은 당사의 아스콘 제조업과 동일하거나, 매우 연관성이 높은 사업으로 이들 기업이 사업을 영위하는 과정에서 당사와의 자금거래도 일부 발생하고 있습니다. 대부분 아스콘 제조에 필요한 원재료와 재료 및 아스콘 매입과 관련하여 당사를 주체로 이루어지고 있는 대여 및 차입거래입니다. 그 외에 2022년 3분기 아스콘 플랜트 인수목적으로 설립된 에스지이유니콘(주)에 대한 자금대여금 95억원은 이후 출자 전환되었으며, 건설사업 확장을 목적으로 케이앤에스산업개발(주)로부터 약 0.4억원을 차입하였으나, 이후 사업 확장이 무산되면서 기초 차입금 7억원과 함께 상환완료 하였습니다. 2022년 3분기와 2021년 3분기 별도기준 특수관계자와 중요한 자금거래의 내역은 다음과 같습니다.① 2022년 3분기

(단위 : 백만원)

관 계
특수관계자
자금대여거래
자금차입거래

기 초
대 여
회 수
기 말
기 초
차 입
상 환
기 말

종속기업
영종아스콘(주)
-
89
-89
-
6,611
4,511
-7,183
3,940

아이퍼스힐(주)
780
620
-
1,400
-
0
-
-

화신아스콘(주)
826
1,625
-2,180
271
-
-
-
-

에스지이건설산업(주)
325
1,297
-1,277
346
0
5,998
-5,998
-

에스지이안성아스콘(주)
-
2,869
-1,277
1,592
-
0
-
-

공동기업
케이앤에스산업개발(주)
-
1
-1
-
700
38
-738
-

에스지이유니콘(주)
-
9,500
-9,500
-
-
-
-
-

합 계
1,931
16,001
-14,324
3,608
7,311
10,547
-13,919
3,940

자료: 당사 분기보고서

② 2021년 3분기

(단위 : 백만원)

관 계
특수관계자
자금대여거래
자금차입거래

기 초
대 여
회 수
기 말
기 초
차 입
상 환
기 말

종속기업
영종아스콘(주)
-
-
-
-
5,356
4,937
-5,501
4,792

아이퍼스힐(주)
10
780
-150
640
-
-
-
0

화신아스콘(주)
-
1,606
-1,100
506
350
-
-350
0

에스지이건설산업(주)
-
8,166
-8,166
0
-
2,086
-
2,086

공동기업
케이앤에스산업개발(주)
-
24
-
24
0
-
-
-

기 타
임직원
-
-
-
-
127
-
-127
-

합 계
10
10,576
-9,416
1,170
5,834
7,023
-5,979
6,878

자료: 당사 분기보고서

당사의 2022년 3분기 및 2021년 별도기준 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

① 2022년 3분기

(단위 : 백만원)

관 계
특수관계자
매출채권 및기타채권
대여금
매입채무 및기타채무
차입금

종속기업
영종아스콘(주)
102
-
53
3,940

아이퍼스힐(주)
-
1,400
-
-

(주)이지이앤엠
1,859
-
5
-

화신아스콘(주)
22
271
407
-

에스지이건설산업(주)
1,302
346
94
-

에스지이안성아스콘(주)
19
1,592
766
-

합 계
3,304
3,608
1,325
3,940

자료: 당사 분기보고서

② 2021년말

(단위 : 백만원)

관 계
특수관계자
매출채권 및기타채권
대여금
매각예정자산
매입채무 및기타채무
차입금

종속기업
영종아스콘(주)
27
-
0
821
6,611

아이퍼스힐(주)
-
780
-
-
-

(주)이지이앤엠
1,541
-
-
5
-

화신아스콘(주)
29
826
-
5
-

에스지이건설산업(주)
2,341
325
1
50
-

공동기업
케이앤에스산업개발(주)
-
-
-
-
700

합 계
3,938
1,931
1
880
7,311

자료: 당사 분기보고서

한편, 2022년 3분기 별도기준 당사가 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

관 계
특수관계자
보증금액
보증처
내 용

종속기업
영종아스콘㈜
840
신한은행
차입금 보증 제공

영종아스콘㈜
960
KEB하나은행
차입금 보증 제공

에스지이건설산업㈜
107
매리츠캐피탈
차입금 보증 제공

에스지이건설산업㈜
808
오릭스캐피탈
차입금 보증 제공

합 계
2,715

자료: 당사 분기보고서

상기 지급보증 이외에 당사는 종속기업을 위하여 서울보증보험에 6,900백만원의 연대보증을 제공하고 있습니다. 또한, 당사는 대표이사로부터 당사의 차입금 등에 대하여 21,711백만원의 연대보증을 제공받고 있습니다.한편, 당사는 코스닥시장 주권상장법인으로, 상법 제542조의9에 따라 주요주주 및 그 특수관계인에 대한 신용공여 제한의 적용을 받습니다. 원칙적으로 당사는 주요주주 및 그의 특수관계인을 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적ㆍ간접적 거래로서 상법 시행령 제35조 제1항으로 정하는 거래를 말함)를 하는 것이 금지됩니다.

[상장회사의 특수관계인에 대한 신용공여 등의 제한]

상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)① 상장회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적ㆍ간접적 거래로서 대통령령으로 정하는 거래를 말한다. 이하 이 조에서 같다)를 하여서는 아니 된다. <개정 2011. 4. 14.>

1. 주요주주 및 그의 특수관계인2. 이사(제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다) 및 집행임원

3. 감사② 제1항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신용공여를 할 수 있다. <개정 2011. 4. 14.>

1. 복리후생을 위한 이사ㆍ집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

2. 다른 법령에서 허용하는 신용공여

3. 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

상법 시행령 제35조(주요주주 등 이해관계자와의 거래)① 법 제542조의9제1항 각 호 외의 부분에서 "대통령령으로 정하는 거래"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래를 말한다.1. 담보를 제공하는 거래

2. 어음(「전자어음의 발행 및 유통에 관한 법률」에 따른 전자어음을 포함한다)을 배서(「어음법」 제15조제1항에 따른 담보적 효력이 없는 배서는 제외한다)하는 거래

3. 출자의 이행을 약정하는 거래

4. 법 제542조의9제1항 각 호의 자에 대한 신용공여의 제한(금전ㆍ증권 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 거래의 제한을 말한다)을 회피할 목적으로 하는 거래로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제4호 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래

5. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제5호에 따른 거래③ 법 제542조의9제2항제3호에서 "대통령령으로 정하는 신용공여"란 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우로서 다음 각 호의 자를 상대로 하거나 그를 위하여 적법한 절차에 따라 이행하는 신용공여를 말한다.

1. 법인인 주요주주

2. 법인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 해당 법인인 주요주주의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

3. 개인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 제1호 및 제2호에 따른 법인의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인[주요주주]상법 제542조의8(사외이사의 선임)② 상장회사의 사외이사는 제382조제3항각 호 뿐만 아니라 다음 각 호의 어느 하나에 해당되지 아니하여야 하며, 이에 해당하게 된 경우에는 그 직을 상실한다. <개정 2011. 4. 14., 2018. 9. 18.>6. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(이하 "주요주주"라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속ㆍ비속[특수관계인]상법 제542조의8(사외이사의 선임)② 상장회사의 사외이사는 제382조제3항각 호 뿐만 아니라 다음 각 호의 어느 하나에 해당되지 아니하여야 하며, 이에 해당하게 된 경우에는 그 직을 상실한다. <개정 2011. 4. 14., 2018. 9. 18.>5. 상장회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수를 기준으로 본인 및 그와 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자(이하 "특수관계인"이라 한다)가 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인(이하 "최대주주"라 한다) 및 그의 특수관계인상법 시행령 제34조(상장회사의 사외이사 등)④ 법 제542조의8제2항제5호에서 "대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "특수관계인"이라 한다)를 말한다.

1. 본인이 개인인 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 사람

가. 배우자(사실상의 혼인관계에 있는 사람을 포함한다)

나. 6촌 이내의 혈족

다. 4촌 이내의 인척

라. 본인이 단독으로 또는 본인과 가목부터 다목까지의 관계에 있는 사람과 합하여 100분의 30 이상을 출자하거나 그 밖에 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 임면 등 법인 또는 단체의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 경우에는 해당 법인 또는 단체와 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

마. 본인이 단독으로 또는 본인과 가목부터 라목까지의 관계에 있는 자와 합하여 100분의 30 이상을 출자하거나 그 밖에 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 임면 등 법인 또는 단체의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 경우에는 해당 법인 또는 단체와 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

2. 본인이 법인 또는 단체인 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

가. 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

나. 계열회사 및 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

다. 단독으로 또는 제1호 각 목의 관계에 있는 자와 합하여 본인에게 100분의 30 이상을 출자하거나 그 밖에 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 임면 등 본인의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 개인 및 그와 제1호 각 목의 관계에 있는 자 또는 단체(계열회사는 제외한다. 이하 이 호에서 같다)와 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

라. 본인이 단독으로 또는 본인과 가목부터 다목까지의 관계에 있는 자와 합하여 100분의 30 이상을 출자하거나 그 밖에 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 임면 등 단체의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 경우 해당 단체와 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

증권신고서 제출일 현재 당사는 경영상 목적 달성을 위한 자금 지원 등을 목적으로 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 특수관계자(종속회사, 관계기업 및 공동기업 등)에 대한 적법한 절차를 통해 특수관계자(종속회사, 관계기업 및 공동기업 등)에 대한 지급보증을 진행한 바 있습니다. 또한, 당사는 경영상 목적 달성을 위해 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 적법한 절차를 통해 특수관계자(종속회사, 관계기업 및 공동기업 등)에 대한 거래가 존재합니다. 그러나, 그럼에도 불구하고 과중한 지급보증 부담이 확대되거나 계열지원 관련 자금유출이 지속될 경우 동사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[자. 우발부채 및 제재 관련 위험]당사와 연결실체는 담보 등으로 인한 우발부채를 보유하고 있으며, 당사가 제공한 담보 및 보증과 관련하여 우발부채가 현실화 되거나 추가적인 대손충당 등이 발생할 경우 당사 재무에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.투자자께서는 투자 판단 시 당사의 담보 및 보증 제공 등과 관련한 우발부채 현황, 소송 및 제재현황을 면밀히 확인하시고, 이로 인한 우발부채의 현실화 또는 사법기관 및 금융당국등의 제재로 인한 당사의 평판에 하락 가능성 등에 주의하시기 바랍니다.

당사와 연결실체는 담보 등으로 인한 우발부채를 보유하고 있으며, 당사가 제공한 담보 및 보증과 관련하여 우발부채가 현실화 되거나 추가적인 대손충당 등이 발생할 경우 당사 재무에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

(1) 2022년 3분기와 2021년 말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

계정과목
종 류
금융기관
담보권자
2022년 3분기
2021년

상각후원가측정금융자산: 단기금융상품
정기예금
산업은행
산업은행
800
800

상각후원가측정금융자산: 단기금융상품
정기예금
우리은행
우리은행
362
360

합 계

1,162
1,160

자료: 당사 분기보고서

(2) 2022년 3분기 현재 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

계정과목
종 류
설정금액
설정권자
내 용

유형자산
토지, 건물, 기계장치
2,400
기업은행
차입금 담보제공

유형자산
토지, 건물, 기계장치
28,500
우리은행
차입금 담보제공

유형자산
차량운반구
250
KB캐피탈
금융리스 담보제공

유형자산
차량운반구
62
메리츠캐피탈
금융리스 담보제공

유형자산
차량운반구
1
현대캐피탈
금융리스 담보제공

유형자산
기계장치
360
DGB캐피탈
금융리스 담보제공

유형자산
기계장치
998
오릭스캐피탈
금융리스 담보제공

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
출자금
453
전문건설공제조합
차입금 담보제공

합 계
33,024

자료: 당사 분기보고서

(3) 2022년 3분기 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

제공자
보증금액
보증처
내 용

기술보증기금
1,337
기업은행
차입금 지급보증

신용보증기금
7,000
우리은행
차입금 지급보증

기술보증기금
900
KB국민은행
차입금 지급보증

신용보증기금
560
기업은행
차입금 지급보증

서울보증보험
20,394
거래처
이행보증보험 외

합 계
30,191

자료: 당사 분기보고서

상기 이외에 전문건설공제조합 등으로부터 하자보증 등을 제공받고 있습니다.

(4) 2022년 3분기 현재 주요 보험가입자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
부보자산
부보금액
보험금수익자

화재보험
건물,기계,시설장치 등
6,015
에스지이 주식회사와 종속기업

자료: 당사 분기보고서

상기 보험계약에 대하여 기업은행에 2,722백만원의 질권을 제공하고 있습니다.

(5) 2022년 3분기 현재 금융기관 여신한도약정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
금융기관
한도약정액
미사용액

중소기업 자금대출
기업은행
2,200
1,500

중소기업 자금대출
우리은행
12,750
4,414

중소기업 자금대출
농협
720
11

중소기업 자금대출
KB국민은행
850
-

중소기업 자금대출
신한은행
700
-

합 계

17,220
5,924

자료: 당사 분기보고서

투자자께서는 투자 판단 시 당사의 담보 및 보증 제공 등과 관련한 우발부채 현황, 소송 및 제재현황을 면밀히 확인하시고, 이로 인한 우발부채의 현실화 또는 사법기관 및 금융당국등의 제재로 인한 당사의 평판에 하락 가능성 등에 주의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[가. 최대주주 지분율 희석화 관련 위험]증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인이 소유하고 있는 당사 주식수는 보통주 15,325,236주(약 34.24%)보유하고 있으며, 최대주주 박창호 대표이사가 10,431,055주(약 23.31%), 특수관계자(최순복 배우자)가 약 4,894,181주(약 10.94%)가 보유하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 최대주주 및 특수관계인은 본건 신주인수권부사채 일반공모 청약 참여여부가 불투명하며, 참여금액은 미확정인 상태입니다. 아울러 당사는 금번 신주인수권부사채(BW) 뿐만 아니라 사모로 발행한 전환사채(CB)가 있습니다.
당사의 제7회, 제9회, 제12회, 제16회 전환사채가 현재 미상환 상태로 있으며, 증권신고서 제출 기준 전환시 발행주식 총수의 42.05%에 해당하는 총 18,823,666주가 출회 가능합니다. 따라서, 금번 공모 BW 및 사모 CB의 신주인수권 및 전환권이 행사될 경우 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 20.25%까지 하락하며, 행사 및 전환가액 조정 70% 반영 시 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 18.43%까지 하락하여, 발행 전과 비교하였을 때 15.81%p 하락이 예상됩니다. 상기와 같이 신주인수권부사채 발행으로 최대주주 및 특수관계인 지분율이 하락할 경우, 향후 경영권 분쟁이 대두될 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한 최대주주의 낮은 지분율은 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 수 있으며, 최대주주 변경가능성 등에 의한 경영권의 안정성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발할 수 있는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인이 소유하고 있는 당사 주식수는 보통주 15,325,236주(약 34.24%)보유하고 있으며, 최대주주 박창호 대표이사가 10,431,055주(약 23.31%), 특수관계자(최순복 배우자)가 약 4,894,181주(약 10.94%)가 보유하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 최대주주 및 특수관계인은 본건 신주인수권부사채 일반공모 청약 참여여부가 불투명하며, 참여금액은 미확정인 상태입니다.최대주주 및 특수관계인의 본 공모 미참여를 가정할 경우, 최대주주 및 특수관계인 지분율은 금번 신주인수권부사채(BW) 발행 후 행사가액 조정 없이 신주인수권증권 전량 행사 가정 시 약 26.95% 수준으로 하락하게 됩니다. 또한, 금번 공모 BW 시가하락에 따른 행사가액 조정 70% 반영 시 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 24.70%까지 하락하여, 발행 전과 비교하였을 때 9.54%p 하락이 예상됩니다. 아울러 당사는 금번 신주인수권부사채(BW) 뿐만 아니라 사모로 발행한 전환사채(CB)가 있습니다. 당사의 제7회, 제9회, 제12회, 제16회 전환사채가 현재 미상환 상태로 있으며, 증권신고서 제출 기준 전환시 발행주식 총수의 42.05%에 해당하는 총 18,823,666주가 출회 가능합니다. 따라서, 금번 공모 BW 및 사모 CB의 신주인수권 및 전환권이 행사될 경우 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 20.25%까지 하락하며, 행사 및 전환가액 조정 70% 반영 시 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 18.43%까지 하락하여, 발행 전과 비교하였을 때 15.81%p 하락이 예상됩니다.

[공모BW 발행에 따른 지분율 변동 시뮬레이션]

(단위 : 주, %)

구분
증권신고서 제출일 기준
BW 전환시(리픽싱 X)
BW 전환시(리픽싱 70%)
CB 전환시(현 전환가)
CB 전환시(리픽싱 70%)
CB/BW 전환시(리픽싱 X)
CB/BW 전환시(리픽싱 70%)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

박창호
10,431,055
23.31
10,431,055
18.34
10,431,055
16.81
10,431,055
16.41
10,431,055
15.84
10,431,055
13.78
10,431,055
12.54

최순복
4,894,181
10.94
4,894,181
8.61
4,894,181
7.89
4,894,181
7.70
4,894,181
7.43
4,894,181
6.47
4,894,181
5.88

특관자 합
15,325,236
34.24
15,325,236
26.95
15,325,236
24.70
15,325,236
24.10
15,325,236
23.27
15,325,236
20.25
15,325,236
18.43

자기주식
7,228,138
16.15
7,228,138
12.71
7,228,138
11.65
7,228,138
11.37
7,228,138
10.97
7,228,138
9.55
7,228,138
8.69

기타주주
22,203,315
49.61
22,203,315
39.04
22,203,315
35.78
22,203,315
34.92
22,203,315
33.71
22,203,315
29.33
22,203,315
26.70

BW투자자
-
-
12,116,316
21.30
17,301,038
27.88
-
-
-
-
12,116,316
16.01
17,301,038
20.80

CB투자자
-
-
-
-
-
-
18,823,666
29.61
21,107,801
32.05
18,823,666
24.87
21,107,801
25.38

합 계
44,756,689
100.00
56,873,005
100.00
62,057,727
100.00
63,580,355
100.00
65,864,490
100.00
75,696,671
100.00
83,165,528
100.00

주1) 상기 지분율 변화는 BW의 신주인수권 및 CB의 전환권이 전량 행사되었을 시를 가정하였습니다.주2) 상기 가정은 본건 공모BW에 최대주주 및 특수관계인의 청약 미참여를 가정하였습니다.

상기와 같이 신주인수권부사채 발행으로 최대주주 및 특수관계인 지분율이 하락할 경우, 향후 경영권 분쟁이 대두될 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한 최대주주의 낮은 지분율은 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 수 있으며, 최대주주 변경가능성 등에 의한 경영권의 안정성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발할 수 있는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할수 있습니다.

[나. 대규모 물량 출회에 따른 주가 희석화 위험]본 신주인수권부사채의 청약에 참여하셔서 배정받으신 신주인수권증권의 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 되기 때문에 유념하여 주시기 바랍니다.본 신주인수권부사채 발행으로 150억원 규모의 신주인수권이 발행될 예정이며, 예상확정 행사가액 1,238원을 기준으로 전량 행사 시 12,116,316주가 추가로 유통될 수 있습니다. 이는 신고서 제출일 현재, 발행주식총수(보통주 44,756,689주)의 약 27.07%에 해당하며 사채발행일 이후 1개월이 되는 날(2023년 05월 06일)부터 행사가 가능합니다. 이와 같이 금번 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가능 시점 이후 대규모 물량 출회로 인한 주가희석화가 발생할 수 있으며, 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 주가에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 신주인수권부사채의 청약에 참여하셔서 배정받으신 신주인수권증권의 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 되기 때문에 유념하여 주시기 바랍니다.본 신주인수권부사채 발행으로 150억원 규모의 신주인수권이 발행될 예정이며, 예상확정 행사가액 1,238원을 기준으로 전량 행사 시 12,116,316주가 추가로 유통될 수 있습니다. 이는 신고서 제출일 현재, 발행주식총수(보통주 44,756,689주)의 약 27.07%에 해당하며 사채발행일 이후 1개월이 되는 날(2023년 05월 06일)부터 행사가 가능합니다. 이와 같이 금번 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가능 시점 이후 대규모 물량 출회로 인한 주가희석화가 발생할 수 있으며, 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 주가에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[다. 신용등급 관련 위험]당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제17회 무보증 신주인수권부사채에 대하여 2개 신용평가전문회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 본 사채는 한국기업평가(주) 및 나이스신용평가(주)로부터 B+(안정적)/BB-(Stable) 등급을 받았습니다. 투자자께서는 각 신용평가사에서 부여한 등급의 정의 및 등급전망을 파악하시고 본 사채 투자의사 결정에 유념하시기 바랍니다.

- 신용평가회사

신용평가회사명
평가일
회차
등급

한국기업평가(주)
2023-03-07
제17회 BW
B+(안정적)

나이스신용평가(주)
2023-03-08
제17회 BW
BB-(Stable)

- 신용평가의 개요(1) 당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조에 의거 당사가 발행할 제17회 무보증신주인수권부사채 권면금액 150억원에 대하여 2개 이상 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국기업평가(주) 및 나이스신용평가(주)의 신주인수권부사채 등급평정은 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자 정보를 제공하는 업무입니다.(2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이 라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고있습니다.- 평가의 결과

신용평가회사명
평가등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
B+
매우 투기적인 신용상태, 채무불이행 위험 상존
안정적

나이스신용평가(주)
BB-
원리금 상환가능성에 불확실성이 내포되어 있어 투기적 요소를 갖고 있다.
Stable

[라. 투자위험요소 관련 주의사항]본 신주인수권부사채에 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본사채 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 하셔야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의하여 최종적인 투자의사결정을 내려야 합니다.

[마. 원리금 상환 불이행 위험]본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 신주인수권부사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 에스지이(주)가 전적으로 책임지므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[바. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험]최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.특히 「코스닥시장 상장규정」제53조(관리종목), 「코스닥 상장규정」제3장 (상장폐지) 및 「코스닥시장 상장규정」제56조(상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

[사. 환금성 제약 위험]금번 발행되는 에스지이(주) 제17회 신주인수권부사채의 신주인수권을 제외한 사채의 상장예정일은 2023년 04월 06일이며, 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건을 충족하고 있으며, 본 신주인수권부사채의 신주인수권증권도 한국거래소의 신주인수권증권 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있으므로 한국거래소의 상장심사를 통과할 수 있을 것으로 사료되나, 만일 신규상장의 승인을 받지 못하게 된다면 공모 후에도 한국거래소시장에서 본 신주인수권부사채를 용이하게 매매할 공개 시장이 없게 되어 환금성에서 큰 제약을 받을 수 있습니다.또한, 본 신주인수권부사채는 사채의 조건상 사채발행일 1개월 이후(2023년 05월 06)일부터 신주인수권 행사가 가능하도록 하고 있습니다. 따라서 금번 공모를 통해 신주인수권부사채를 취득하는 투자자는 신주인수권 행사 가능시점까지 신주인수권행사를 하지 못함으로써 그 기간동안 환금성에 있어 일정 정도 제약을 받을 수 있습니다.

금번 발행되는 에스지이(주) 제17회 무보증 신주인수권부사채의 "신주인수권이 분리된 채권"은 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것(등록채권 제외)
충족

본 사채의 상장예정일은 2023년 04월 06일이며, 상기에서 보는 바와 같이, 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 통과할 수 있을 것으로 사료되는 만큼 환금성 위험은 미약한 것으로 판단되나, 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 영향받을 가능성이 있습니다. 또한, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.또한, 에스지이(주) 제17회 무보증 신주인수권부사채의 "신주인수권증권"도 한국거래소의 신주인수권증권 신규상장심사요건(코스닥시장 상장규정 제83조)를 모두 충족하고 있습니다.

구 분
요 건
충족내역

발행회사
신규상장신청인이 코스닥시장에 상장되어있을 것
충족

관리종목지정기준 등
상장주권이 상장신청일 현재 이 규정에 따른 관리종목지정 또는 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유에 해당하지 않을 것
충족

상장증권수
발행총수가 1만증권 이상일 것(신주의 액면 5,000원 기준)
충족

잔존권리행사기간
잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 1년 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집·매출로 발행되었을 것
충족

에스지이(주) 제17회 무보증 신주인수권부사채는 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"이 각각 상장, 유통되는 분리형 신주인수권부 사채이므로, 에스지이(주) 제17회 무보증 신주인수권부사채의 청약에 참여하여 에스지이(주) 제17회 무보증 신주인수권부사채를 배정받은 각 청약자는 각자의 배정금액에 상당하는 "채권"과 그 배정금액을 행사가액으로 나누어 산정 된 수량의 신주인수권 증권을 동시에 배정 받습니다.본 신주인수권부사채의 "신주인수권이 분리된 채권"의 상장예정일은 2023년 04월 06일이며, "신주인수권증권"의 상장예정일은 2023년 04월 20일입니다. 상장 이후 한국거래소시장에서 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"의 거래가 시작될 수 있도록 할 예정이나 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"이 상장이 된다고 하더라도 주식과 비교해 보았을 때 주식시장에 비해 매매가 원활하지 않을 수 있으며, 매도량과 매수량 사이의 불균형이 발생할 경우, 환금성에 제약이 있을 수 있습니다.본 신주인수권부사채의 "신주인수권이 분리된 채권"과 "신주인수권증권"이 신규상장심사를 모두 통과한다면, 본 신주인수권부사채가 계획된 대로 한국거래소시장에 상장되어 거래될 수 있겠지만, 만일 각각의 신규상장의 승인을 받지 못하게 된다면, 공모 후에도 한국거래소시장에서 본 신주인수권부사채를 공모시의 의도대로 거래할 수없게 되므로, 금번 공모를 통해 본 신주인수권부사채를 취득한 투자자는 해당 증권을용이하게 매매할 공개 유가증권 및 코스닥시장이 없게 되어 그 환금성에서 큰 제약을받을 수도 있습니다.또한, 본 신주인수권부사채는 사채의 조건상 사채발행일 이후 1개월이 경과한날(2023년 05월 06일)부터 신주인수권 행사가 가능하도록 하고 있습니다. 따라서 금번 공모를 통해 신주인수권부사채를 취득하는 투자자는 신주인수권 행사 가능시점까지 신주인수권 행사를 하지 못함으로써 그 기간동안 환금성에 있어 일정 정도 제약을 받게될 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[아. 신주인수권 행사 후 환금성 위험]본 사채의 "신주인수권증권"의 상장예정일은 2023년 04월 20일이며, 한국거래소의 상장심사를 통과한 뒤 상장하여 거래가 시작될 수 있도록 할 예정이나, 비록 "신주인수권증권"이 상장된다 하더라도 주식과 비교해 보았을 때 주식시장에 비해 매매가 원활하지 않아 환금성에 제약이 있을 수 있다는 점을 유념하시기 바랍니다.또한 명의개서 대행기관 및 한국거래소 등 관계기관의 협의에 따라 상장시기가 늦춰질 가능성도 상존합니다. 이에 따라 투자자께서 신주인수권을 행사하시는 시점에서 감안한 에스지이(주) 보통주 주가와, 행사로 인하여 신주를 교부 받게 되는 시점에서 에스지이(주) 보통주 주가가 형성되는 수준 간에 괴리가 발생할 가격 변동 위험이 존재한다는 점을 충분히 숙지하신 후 금번 신주인수권부사채 투자에 임하시기 바랍니다.

[자. 신주인수권 관련 위험]본 신주인수권부사채는 분리형 신주인수권부사채로서 배정시 각 청약자에게 배정될 신주인수권증권 수량의 산정시 소수점 이하는 절사합니다. 즉, 각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 금액 (각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 수량에 행사가액을 곱한 값)은 각 청약자에게 배정된 사채의 발행 금액을 하회할 수 있는 점을 투자자께서는 감안하시기 바랍니다.

본 신주인수권부사채는 분리형 신주인수권부사채로서 청약을 통해 배정받은 사채 금액의 100%에 해당하는 금액을 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 - 2. 신주인수권의 내용 등 - 가. 신주인수권의 내용"에 기재된 산정방식에 의한 행사가액으로 나누어서 산정된 수량의 신주인수권증권과 청약을 통해 배정받은 사채 금액을 본 신주인수권부사채의 발행 전일에 각 청약고객에게 배정하게 됩니다. 이 때 각 청약자에게 배정될 신주인수권증권 수량의 산정시 소수점 이하는 절사합니다. 즉, 각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 금액(각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 수량에 행사가액을 곱한 값)은 각 청약자에게 배정된 사채의 발행 금액을 하회할 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

[차. 집단 소송 발생의 위험]당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.

' 증권관련 집단소송법' 제 12조 (소송허가 요건)

① 증권관련집단소송 사건은 다음 각 호의 요건을 갖추어야 한다.

1. 구성원이 50인 이상이고, 청구의 원인이 된 행위 당시를 기준으로 그 구성원이 보유하고 있는 증권의 합계가 피고 회사의 발행 증권 총수의 1만분의 1 이상일 것

2. 제3조제1항 각 호의 손해배상청구로서 법률상 또는 사실상의 중요한 쟁점이 모든 구성원에게 공통될 것

3. 증권관련집단소송이 총원의 권리 실현이나 이익 보호에 적합하고 효율적인 수단일 것

4. 제9조에 따른 소송허가신청서의 기재사항 및 첨부서류에 흠이 없을 것

② 증권관련집단소송의 소가 제기된 후 제1항제1호의 요건을 충족하지 못하게 된 경우에도 제소(提訴)의 효력에는 영향이 없다.

증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다.

[카. 증권신고서 및 일정에 관한 주의 사항]본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생 시, 변경될 수 있습니다. 또한 본 사채의 증권신고서 제출 이후 관계기관과의 협의에 따라 신고서의 내용이 수정될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[타. 사채관리계약에 관한 사항]
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 본 사채의 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[파. 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률 주의사항]
금번에 발행할 신주인수권증권은 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다.

[하. 효력발생 관련 주의사항]본 신고서는 「자본시장과금융투자업에관한법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제131조 제2항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[거. 공시사항 참조]금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조 하시기 바라며, 상기 제반사항을 고려하시어 투자자 여러분의 신중한 판단을 바랍니다.

[너. 기타 투자자 유의사항]본 건 신주인수권부사채 발행을 통해 당사의 주식 가치가 하락할 수 있으며, 본 증권신고서에서 제시된 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하여 주시기 바랍니다.

(1) 금번 신주인수권부사채 발행을 통해 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다.(2)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.(3) 이 증권신고서의 공시심사 과정에서 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있고, 일부 내용은 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.(4) 본 건 신주인수권부사채를 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.(5) 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점을 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.(6) 만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.(7) 본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.(8) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.이와 같이, 본 건 신주인수권부사채 발행을 통해 당사의 주식 가치는 하락할 수 있으며, 본 증권신고서에서 제시된 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 다시 한번 유의하여 주시기 바랍니다.상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

엔에이치투자증권(주)는 제17회 신주인수권부사채의 일반공모와 관련한 모집주선회사이며, 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 됩니다. 또한,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거한 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차: 17]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
15,000,000,000

발행제비용(2)
308,500,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
14,691,500,000

나. 발행제비용의 내역

[회 차: 17]
(단위: 원)

구 분
금 액
비 고

발행분담금
10,500,000
모집총액의 0.07%

모집주선수수료
225,000,000
모집총액의 1.5%

사채관리수수료
20,000,000
정액

신용평가수수료
21,800,000
정액

채권상장수수료
1,200,000
150억원이상 ～250억원미만

상장 연부과금
300,000
채권만기 1년당 10만원 (최대 50만원)

기타비용
30,000,000
투자설명서 인쇄비, 사채 등기비용, 표준코드신청수수수료 등

합계
308,500,000

주1)
기타비용은 예상비용이므로 변동될 수 있습니다.

자금의 사용목적

회차 :
17
(기준일 :
2023년 03월 09일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
5,000
10,000
-
-
15,000
-

주1)
상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주2)
당사의 자금사용목적 최우선순위는 전환사채 조기상환 등 채무상환자금이므로, 사채권자의 조기 상환 청구 등이 100억원을 초과할 경우 운영자금을 축소하고, 채무상환자금을 증가시킬 수 있습니다.

나. 공모자금 사용계획 세부 내역

금번 당사가 발행하는 제17회 무보증 신주인수권부사채를 통해 조달되는 150억원은 발행 제비용등을 제외하고 채무상환자금, 운영자금 등에 사용될 예정입니다. 구체적 사용내역은 아래와 같습니다.

(단위: 원)

구 분
상세현황
우선순위
세부 사항

자금사용 예정금액
사용(예정)시기

채무상환자금
사모 전환사채 및 사모사채 상환
1
10,000,000,000
납입일 ~ 2023년 2분기

운영자금
원재료 및 부재료 매입
2
5,000,000,000
납입일 이후 2개월 이내

소 계
15,000,000,000
-

합 계
15,000,000,000
-

주1)
상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주2)
당사의 자금사용목적 최우선순위는 전환사채 조기상환 등 채무상환자금이므로, 사채권자의 조기 상환 청구 등이 100억원을 초과할 경우 운영자금을 축소하고, 채무상환자금을 증가시킬 수 있습니다.

(1) 채무상환자금당사는 금번 신주인수권부사채(BW) 납입 자금 중 10,000백만원은 과거 발행하였던 사모 전환사채(제7회, 제9회, 제12회) 상환 자금으로 사용할 예정입니다. 당사는 사채 간 우선순위를 두지 않고 전환사채의 PUT 행사가 도래하는 순으로 사용할 예정입니다. 제7회 사모 전환사채는 300백만원 규모로 2023년 3월 11일 PUT 청구 가능합니다. 제9회 사모 전환사채는 8,200백만원 규모로 2023년 4월 9일 PUT 청구가능합니다. 제12회 사모 전환사채는 11,560백만원 규모로 2023년 4월 19일 PUT 청구 가능합니다. 전환사채의 상환을 위한 자금의 사용(예정)시기 내 전환사채의 투자자가 전환 청구 또는 PUT 옵션 미청구 할 경우 당사는 남은 잔액을 운영자금으로 사용 할 예정이며, 10,000백만원을 초과하는 자금은 금번 모집금액 중 운영자금에 할당된 50억원에서 일부 사용할 예정입니다.

[채무상환자금 상세내역]

(단위: 백만원)

구 분

회 차

발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환청구가능기간
PUT 청구가능기간
전환가액
미상환사채

권면(전자등록)총액
전환가능주식수

사모 전환사채

12

2021년 01월 19일

2026년 01월 19일

16,500
2022년 01월 19일~2025년 12월 19일
2023년 01월 19일~2025년 10월 19일

1,510원

11,560

7,655,629

사모 전환사채
9

2020년 07월 09일

2023년 01월 09일

14,000
2021년 07월 09일~2025년 06월 09일
2022년 07월 09일 ~2025년 04월 09일

1,456원

8,200

5,631,868

사모 전환사채
7

2020년 03월 11일

2025년 03월 11일

10,500
2021년 03월 11일~2025년 02월 11일
2022년 3월 11일 ~2024년 12월 11일
1,265원

300

237,154

합 계
41,000
-
-
-
20,060
13,524,651

(2) 운영자금당사는 금번 신주인수권부사채(BW) 납입 자금 중 5,000백만원은 원·부재료 매입에 사용할 예정입니다. 당사는 아스콘을 제조하기 위해 아스팔트유(AP) 및 골재 등을 주요 재료로 매입하고 있으며 납입 후 약 2개월에 걸쳐서 5,000백만원 전액을 사용할 예정이지만, 사모 전환사채의 PUT 행사 금액이 10,000백만원을 초과할 경우 운영자금이 일부 감소할 수 있으며, PUT 행사 금액이 10,000백만원에 미달할 경우 운영자금이 일부 증가할 수 있습니다.

[운영자금 상세내역]

(단위: 백만원)

구분
금액
사용시기
세부목적

운영자금
원재료매입
5,000
납입일 이후 2개월 이내
아스콘제조

합 계
5,000
-
-

[원재료 매입 자금 상세내역]

(단위: 백만원)

구 분
내용
사용시기
사용금액

납입일 이후

2개월 이내

원·부재료 매입
아스팔트유
3,000
3,000

골재
2,000
2,000

합 계
5,000
5,000

(3) 자금의 운용계획당사가 금번 분리형 신주인수권부사채 발행을 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다.다. 자금 집행의 부족한 자금의 재원 마련금번 분리형 신주인수권부사채(BW)로 조달된 자금은 상기와 같은 우선순위대로 순차적으로 집행할 계획입니다. 그러나, 금번 분리형 신주인수권부사채(BW)는 대표주관회사의 모집주선 방식으로 진행되며, 실권 사채권에 대한 인수 의무가 없습니다. 따라서 청약 결과 미청약분에 대해서는 미발행 처리되며, 이러한 경우 당사가 계획한 자금 운용이 불가능할 수 있습니다. 당사는 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달 자금 부족 시, 차입금의 경우 상환 연장, 지급 연장, 자체 영업으로 발생된 현금으로 집행할 예정이며, 그밖의 자금 사용 계획의 경우 추가적인 자금 조달 계획에 대하여 확정된 사항은 없습니다.만일, 금번 분리형 신주인수권부사채(BW) 진행 기간 당사의 경영실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 모집예정금액의 일부만 청약이 이루어질 경우 당사가 계획한 자금 사용목적이 당사의 계획대로 진행되지 않을 수 있으며, 이러한 경우 당사가 계획한 자금운용이 불가능할 수 있습니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
5
1
-
6
1

합계
5
1
-
6
1

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
에스지이안성아스콘㈜
당기 중 신설

-
-

연결제외
-
-

-
-

2. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 에스지이 주식회사라고 표기합니다. 영문으로는 SG CO.,LTD라고 표기하며, 약식으로는 에스지이(주) 또는 SG로 표기합니다.
3. 설립일자 및 존속기간당사는 아스콘 제조와 판매 등을 주요 사업목적으로 2009년 12월 11일 서울아스콘(주)라는 명칭으로 설립되었습니다. 이후 2016년 9월 23일 에스지이(주)로 상호를 변경하였고, 2018년 1월 26일 코스닥시장에 상장되었습니다.
4. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지- 주소 : 인천광역시 서구 봉수대로300번길 15(석남동)- 전화번호 : 032-574-6525- 홈페이지 : http://www.sgholdings.co.kr
5. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

6. 주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업당사는 아스콘 제조와 판매를 주요 사업목적으로 하고 있으며, 아스콘 포장 건설업 및 아스콘 플랜트 대기오염물질 저감장치 설치업을 영위하고 있습니다. 기타 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ.사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.
7. 신용평가에 관한 사항(1) 기업평가

평가일
신용등급
평가회사
평가구분

2019.05.09
A-
(주)이크레더블
정기

2020.05.07
BBB+
(주)이크레더블
정기

2021.04.28
BBB
(주)이크레더블
정기

2022.04.28
BB+
(주)이크레더블
정기

(2) 회사채

평가일
신용등급
평가회사
평가구분

2023.03.07
B+
한국기업평가(주)
본평정

2023.03.08
BB-
나이스신용평가(주)
본평정

※ 각 신용평가회사의 유가증권 종류별 신용등급체계 및 각 등급에 부여된 의미는 각 신용평가회사의 홈페이지 자료를 참고하였으며 그 주요내용은 다음과 같습니다.- 이크레더블 : 기업신용등급

등급
회사채의 정의

AAA
채무이행 능력이 최고 우량한 수준임

AA
채무이행 능력이 매우 우량하나, AAA 보다는 다소 열위한 요소가 있음

A
채무이행 능력이 우량하나, 상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움.

BBB
채무이행 능력이 양호하나, 장래 경기침체 및 환경변화에 따라 채무이행 능력이저하 될 가능성이 내포하고 있음.

BB
채무이행 능력에 문제가 없으나, 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포

B
채무이행 능력이 있으나, 장래의 경제 환경 악화 시 채무불이행 가능성이 있어 그안정성 면에서 투기적임.

CCC
현재시점에서 채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높음

C
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높음.

D
현재 채무불이행 상태에 있음

NCR
허위 및 위/변조자료 제출 등 부정당한 행위가 확인되어 기존 등급을 취소·정지·변경

※ ‘AA’~’CCC’ 까지는 상대적 위치에 따라 +, 0, - 의 기호로 등급구간별 노치등급을 부여합니다- 한국기업평가 : 회사채

등급
회사채의 정의

AAA
최고 수준의 신용상태, 채무불이행 위험 거의 없음

AA
매우 우수한 신용상태, 채무불이행 위험 매우 낮음

A
우수한 신용상태, 채무불이행 위험 낮음

BBB
보통 수준의 신용상태, 채무불이행 위험 낮지만 변동성 내재

BB
투기적인 신용상태, 채무불이행 위험 증가 가능성 상존

B
매우 투기적인 신용상태, 채무불이행 위험 상존

CCC
불량한 신용상태, 채무불이행 위험 높음

CC
매우 불량한 신용상태, 채무불이행 위험 매우 높음

C
최악의 신용상태, 채무불이행 불가피

D
채무불이행 상태

※ AA부터 B까지는 동일 등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 "+" 또는 "-"의 기호를 부가할 수 있음.- 한국신용평가 : 회사채원리금 지급능력의 정도에 따라 AAA부터 D까지 10개 등급으로 분류됩니다. 각각의 등급 정의는 아래와 같습니다.

등급
회사채 정의

AAA
원리금 상환가능성이 최고 수준이다.

AA
원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.

A
원리금 상환가능성이 높지만, 상위등급(AA)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 영향을 받기 쉬운 면이 있다.

BBB
원리금 상환가능성이 일정수준 인정되지만, 상위등급(A)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 저하될 가능성이 있다.

BB
원리금 상환가능성에 불확실성이 내포되어 있어 투기적 요소를 갖고 있다.

B
원리금 상환가능성에 불확실성이 상당하여 상위등급(BB)에 비해 투기적 요소가 크다.

CCC
채무불이행의 위험수준이 높고 전반적인 상환가능성이 의문시된다.

CC
채무불이행의 위험수준이 매우 높고 전반적인 상환가능성이 희박하다.

C
채무불이행의 위험수준이 극히 높고 전반적인 상환가능성이 없다.

D
상환불능 상태이다.

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄.

- NICE신용평가 : 회사채회사채의 신용등급은 AAA에서 D까지 10개의 등급으로 구성됩니다.

등급
회사채의 정의

AAA
원리금 지급 확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼 안정적임

AA
원리금 지급 확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A
원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급 확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음

BB
원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음

B
원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음

※ 위 등급 중 AA등급부터 CCC등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +, - 기호가 첨부됨.

2. 회사의 연혁

1. 회사의 연혁

일 자

주요 내용

2009.12

서울아스콘(주) 설립

2012.03
환경인증 G마크 획득

2012.12
벤처기업 인증기업부설연구소 인증

2013.05

순환골재 품질인증

2013.08

품질경영시스템 인증

2013.12

경인아스콘(주), 서부아스콘(주) 인수

2013.12

비전기업 인증

2014.10

에스지이(주)인천지점(舊 경인레미콘) 인수

2015.01

영종아스콘(주) 인수

2016.09

에스지이(주)김포지점 인수

2016.09
경인레미콘(주) 흡수합병

2017.06
에스지이(주)에너지지점 인수

2017.12
인재육성형 중소기업 지정, 인천환경대상 수상

2018.01
코스닥시장 상장

2018.10
중견 성장 사다리기업 선정(인천광역시)

2018.12
국무총리표창 수상(한국 신제품 인증협회)

2018.12
대통령표창 수상(벤처기업협회)

2018.12
경인토건(주) 흡수합병

2019.02
인천광역시회 포장공사업 부문 대상(대한전문건설협회)

2019.07
(주)이지이앤엠 인수

2019.09
'존경받는 기업인' 선정(인천지방 중소벤처기업청)

2020.01
경인아스콘(주) 흡수합병

2020.01
인천광역시회 포장공사업 부문 대상(대한전문건설협회)

2020.02
아스콘 플랜트 전용 특정대기오염물질 제거장치(EGR+)특허 취득

2020.04
중견기업 인증

2020.06
인천광역시 서구청과 "아스콘 악취저감등 대기환경개선"을 위한 MOU체결

2020.07
에코스틸아스콘 특허 취득(특허 제10-1837857호)

2020.08
한국화학융합시험연구원과 "아스콘 플랜트 악취및 유해가스 저감"을 위한 MOU체결

2020.08
화신아스콘(주) 인수

2020.08
PSMA스틸아스콘 특허취득(특허 제10-2148631호)

2020.09
환경부 그린뉴딜 정책사업 수행(EGR+친환경설비 상용화 지원사업)

2021.07
'친환경 아스콘 설비 개발사업' MOU체결 (한국아스콘공업협동조합연합회)

2021.07
건설사업부문 물적분할 (에스지이건설산업(주) 설립)

2022.02
에스지이안성아스콘(주) 설립

2022.09
에스지이유니콘(주) 출자

2022.09
방재신기술 지정 취득(행정안전부)

2022.10
건설신기술 지정 취득(국토교통부)

2. 회사의 본점소재지 및 그 변경당사의 본점소재지는 인천광역시 서구 봉수대로 300번길 15(석남동)이며, 설립 이후 본점 소재지가 변경된 사실은 없습니다.

3. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2020년 03월 31일
정기주총
사외이사 김근영감사 이규영
사내이사 박창호
사외이사 이규영감사 장우철

2021년 03월 29일
정기주총
기타비상무이사 김기흥
-
-

2021년 06월 25일
임시주총
사내이사 김금희
-
-

2021년 12월 30일
-
-
-
사내이사 김금희(사임)

2022년 03월 29일
정기주총
-
사내이사 서오진사외이사 장대창
-

4. 최대주주의 변동보고서 작성일 현재 최대주주는 박창호이며, 2013년 12월 이후로 변동된 사실이 없습니다.

5. 상호의 변경

일 자

주요 내용

2016.09

서울아스콘 주식회사 → 에스지이 주식회사

6. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과해당사항 없습니다.

7. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

일 자

주요 내용

2016.09

경인레미콘(주) 흡수합병

2018.12
경인토건(주) 흡수합병

2020.01
경인아스콘(주) 흡수합병

2021.07
건설사업부문 물적분할 → 에스지이건설산업(주) 설립

2022.02
레미콘사업부문 포괄양도

8. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화2020년 1월 경인아스콘(주)를 흡수합병하였고 2020년 8월 화신아스콘(주)를 인수하여 아스콘 경영자원 통합으로 기업경쟁력 강화 및 비용절감 등 선제적 대응을 통해 경영효율성을 극대화하였으며, 2022년 2월 에스지이안성아스콘(주)를 신규설립하여 경기 남부까지 사업영역을 확대 추진 중입니다.2021년 7월 건설사업부문을 분할하여 에스지이건설산업(주)를 설립함으로써 해당 사업부문의 전문성을 특화하고 그 특수성에 적합한 기동성있는 경영활동을 도모하였습니다.2022년 2월 에스지이(주) 인천지점과 김포지점을 포괄양도함으로써 레미콘 사업을 중단하였습니다.
9. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용해당사항 없습니다.

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

(기준일 : 2023년 03월 09일)
(단위 : 원, 주)

종류
구분
증권신고서 제출 기준일(2023.03.09)
14기 3분기(2022.09.30)
13기(2021년말)
12기(2020년말)
11기(2019년말)

보통주
발행주식총수
44,756,689
44,756,689
41,340,267
36,720,027
36,720,207

액면금액
100
100
100
100
100

자본금
4,475,668,900
4,475,668,900
4,134,026,700
3,672,002,700
3,672,002,700

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
4,475,668,900
4,475,668,900
4,134,026,700
3,672,002,700
3,672,002,700

자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

(기준일 : 2023년 03월 09일 )

(단위: 백만원, %, 회)

구 분

계약기간

계약

금액

(A)

취득

금액

(B)

이행률

(B/A)

매매방향

변경

결과

보고일

시작일

종료일

횟수

일자

신탁체결

2018년 04월 10일

2020년 01월 10일

6,000
5,932

98.9%

0회

0회

2020년 01월 10일

신탁해지

2018년 04월 10일

2020년 01월 10일

6,000

5,932

98.9%

0회

0회

2020년 01월 10일

신탁체결
2020년 12월 07일
2021년 12월 08일
1,000
990

99.0%

0회

0회

2021년 12월 08일

신탁해지
2020년 12월 07일
2021년 12월 08일
1,000
990

99.0%

0회

0회

2021년 12월 08일

신탁체결
2022년 03월 02일
2022년 09월 02일
10,000
3,736

37.4%

0회

0회

2022년 09월 02일

신탁해지
2022년 03월 02일
2022년 09월 02일
10,000
3,736

37.4%

0회

0회

2022년 09월 02일

4. 주식의 총수 등

(기준일 :
2023년 03월 09일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000,000
200,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
44,756,689
44,756,689
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-

1. 감자
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-

4. 기타
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
44,756,689
44,756,689
-

Ⅴ. 자기주식수
7,228,138
7,228,138
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
37,528,551
37,528,551
-

2. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2023년 03월 09일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
3,187,167
-
-
-
3,187,167
주1)

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
3,187,167
-
-
-
3,187,167
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
4,040,971
-
-
-
4,040,971
주2)

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
7,228,138
-
-
-
7,228,138
-

-
-
-
-
-
-
-

주1) 기초수량은 자기주식취득 신탁계약에 따른 주식 수 1,207,742주입니다. '신탁계약해지 결과보고서'는 각각 2020년 01월 10일, 2021년 12월 08일 공시하였습니다. - 2018.04.10~2020.01.10 : 754,641주 - 2020.12.07~2021.12.08 : 453,101주당기 취득한 1,979,425주는 2022년 03월 02일~2022년 09월 02일 대신증권과의 자기주식취득 신탁계약을 통해 취득한 주식 수 입니다. '신탁계약해지 결과보고서'는 2022년 09월 02일 공시하였습니다.

주2) 기타 취득 주식수량 중 4,008,750주는 2020년 04월 24일 김금희로부터 무상증여 받은 주식 수입니다.당기 취득한 32,221주는 레미콘사업부문 영업양도결정 시 주식매수청구권을 행사한 주식을 2022년 04월 15일 취득한 것입니다.

5. 정관에 관한 사항

정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019년 03월 27일
제10기 정기주주총회
ㆍ사업목적 추가ㆍ주식의 전자등록 등
사업 다각화 및 전자증권법 시행

2020년 03월 31일
제11기 정기주주총회
ㆍ사업목적 추가ㆍ홈페이지 주소ㆍ사채 발행가능 한도ㆍ소집통지 방법
사업 다각화 및 회사 경영효율화

2021년 03월 29일
제12기 정기주주총회
ㆍ사업목적 추가
사업 다각화

2022년 03월 29일
제13기 정기주주총회
ㆍ사채 발행가능 한도
회사 경영효율화

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

1. 업계의 현황

(1) 아스콘 부문
(가) 아스콘의 의의아스콘(ASCON)이란 아스팔트 콘크리트(Asphalt Concrete)의 줄임말로, 아스팔트(Asphalt)와 굵은 골재(자갈 : Aggregate), 잔골재(모래 : Sand) 또는 포장용 채움재(필러/석분 : mineral filler)를 가열하거나 상온으로 혼합한 것으로서 도로포장이나 주차장 등에 주로 사용되고 있으며, 사용목적이나 용도, 기능, 공법에 따라 여러 가지로 구분하고 있습니다.

(나) 아스콘의 용도아스콘(ASCON)은 주로 도로포장이나 주차장 등에 주로 사용되고 있으며, 그 장소에따라 차도, 보도, 항만, 공항활주로, 주차장, 터널, 교면 등 다양하게 사용되고 있습니다.

(다) 아스콘 산업의 중요성

통계청에 따르면 2020년 기준 우리나라 전체 도로 개통은 104,828km이며, 이중 포장된 도로는 98,683km로, 개통 포장율은 94.1%입니다. 도로포장 중 90% 이상을 아스콘으로 포장하고 있으며, 아스콘은 사회간접자본(SOC)의 중요한 요소인 도로 포장의 원재료로써 국내산업 발전의 근간이 되고 있습니다.

(라) 아스콘 산업의 특성아스콘은 제조 공법에 따라 일반, 개질, 순환, 중온 아스콘 등으로 분류할 수 있으며, 일정온도 이하에서는 굳어버리는 특성때문에 최대 120분 이내 도착 가능한 거래 내에서 영업권을 형성하고 있습니다. 또한, 아스팔트의 원료인 석유는 전량 수입에 의존하기 때문에 국제 유가 정세에 따른 가격 변동을 고려해야 합니다.재고가 불가능한 제품 특성상 수출 등 장거리 납품이 불가능하여 내수 시장 의존도가높으며, 도로공사 등 공공 인프라 구축을 위한 대규모 공공 건설공사에 사용되어 관급수요가 90%에 달하는 전형적인 관급제품입니다.(마) 환경오염물질 배출기준 강화에 따른 대책 및 효과최근 아스콘 산업은 환경문제가 지속적으로 대두되어 대기환경보전법상 특정대기유해물질 배출사업장에 해당됩니다. 이에 당사는 2019년 7월 환경관련 플랜트 전문 시공 및 설비업체인 (주)이지이앤엠을 인수하여 아스콘 플랜트에 특화된 환경설비(System Integration:SI)를 설치하여 대기오염물질을 저감하고 배출기준을 준수하는 Clean 아스콘 사업장을 구축하였습니다.또한, 타 아스콘사에도 환경관련 플랜트설비를 점차적으로 확대함으로써 이에 따른 매출증대가 예상됩니다.(바) 연도별 아스콘 산업 성장 추이

(단위 : 천톤, %)

구분
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

생산납품실적
21,201
23,515
23,923
23,634
24,066

증감률
-9.8
-1.7
1.2
-1.8
4.4

주) 출처 : 한국아스콘공업협동조합연합회(전국기준)
(2) 건설 부문
(가) 기술영업부문인천 및 서울, 경기 지역에 기존 거래처 및 아스콘 거래처와 상호 연계하여 지속적이고 우호적인 관계유지를 통하여 당사 주 공정인 포장공사와 더불어 아스콘 자재의 판매 기회를 확보하고 있습니다.(나) 포장건설부문기존 협력업체로 등록되어 있는 대형 건설사(종합건설사)에 적극적인 영업활동을 통하여 영업관련 임직원들의 공사 수행 인프라를 활용한 수주확대와 기존 실적이 반영된 시공능력을 바탕으로 관급 및 민수공사에서의 조달청 등 입찰에 적극 참여하여 수주증가에 기여하고 있습니다.(다) 장비운용부문당사의 경쟁력 우위부분인 신형 콘크리트 페이버 장비와 기타 자사장비 보유를 적극적으로 활용하여 효율화를 극대화하고 있습니다.

2. 회사의 현황

(1) 영업 개황 및 사업부문의 구분
(가) 영업 개황

1) 당사의 비교우위 사항
■ 기술력당사는 2012년 아스콘 기업부설연구소를 등록해 아스콘 품질 개선과 제조 효율성을 높이기 위해 지속적인 연구개발을 진행하고 있습니다. 그 결과 수 많은 특허 및 공법 등을 개발하여 당사 사업역량 강화를 실현하고 있습니다.① 순환골재 제조시스템

당사는 당사가 보유한 순환골재 제조시스템을 통해 5mm 이하의 순환골재 생산이 가능하며, 이 생산된 순환골재와 당사가 보유한 관련 특허 제10-1296529호와 특허 제10-1376051호에 의한 원가 절감을 통해 타사에 비해 높은 수익율을 실현하고 있습니다.관련 특허는 다음과 같습니다.

특허번호

특허명

제 10-1296529 호

순환골재 제조 시스템

제 10-1376051 호

수지보강 재생 아스콘, 그의 제조방법 및 이를 이용한 도로포장방법

② 에코아스콘 개발당사는 '저비용 고성능 중온 박층 덧씌우기 포장공법 개발'을 목표로 하는 에코(ECO)도로국책과제를 포스코, SK이노베이션, 남경건설, 경기대학교, 과학기술대학교와 공동으로 진행 완료하였습니다. 기존 아스콘에서는 천연골재의 수급과 순환골재의 공용성 확보가 어려운 반면, 에코(ECO)아스콘은 아스팔트 순환골재와 제철과정에서 발생하는 부산물인 슬래그 골재를 70% 이상 사용하여 제품의 강도를 높인 제품입니다. 기존아스콘을 5cm 두께로 고온포장하던 것을 에코(ECO)아스콘은 포장두께 2.5cm 이하로 중온포장을 함에 따라 가열 아스팔트 포장 대비 20% 비용절감뿐 아니라 포장과정에서 발생하는 CO₂의 저감효과를 가져오며, 기존의 아스콘과 동일한 내마모성을 지닌 국내 최초로 개발되는 제품입니다.현재 기술상용화를 위한 시험포장 및 홍보 자료 준비 중에 있으며, 기술 상용화가 완료될 경우 당사는 기존 아스콘에 비해 경제성이 높은 제품을 제조함으로써 타 업체에 비해 경쟁우위에 서게 될 전망입니다.③ 에코스틸아스콘(제강 슬래그 아스콘) 개발당사는 천연골재 사용으로 인한 환경문제를 최소화 하고, 고강도 골재를 사용하여 아스팔트 혼합물의 품질을 향상 시키고자 제강 슬래그를 사용한 아스팔트 혼합물 개발을 완료하였습니다. 제강 슬래그는 제철과정에서 발생하는 부산물인 전기로 산화 슬래그 골재를 70%~100% 사용하여 고강도, 높은 소성변형 저항성, 고내구성 등 아스팔트의 품질을 높인 아스팔트 혼합물 제품입니다. 기존 천연골재를 사용한 아스팔트 혼합물 대비 제강 슬래그 아스콘은 산업 부산물인 슬래그를 친환경적으로 재활용함에 따라 폐기물 처리에 따른 환경부하를 저감할 수 있고, 고품질의 슬래그 아스팔트 혼합물을 적용하여 도로의 공용기간 증대로 도로 개보수에 따른 사회적 비용 저감이 예상됩니다. 일반적인 슬래그 골재의 생산방식을 개선하여 아스팔트 콘크리트 도로포장에 가장 적합한 입도의 슬래그 골재를 수급하여 다양한 제품 생산을 가능토록 하였습니다. 또한, 당사의 아스콘 배합 및 생산, 다년간 슬래그 도로포장 시공경험을 바탕으로 아스콘 시장을 선도하고자 합니다.관련 특허는 다음과 같습니다.

특허번호

특허명

제 10-1837857호

산화 슬래그를 이용한 아스팔트 콘크리트

④ 제강 슬래그 특수 아스콘 개발당사는 기존의 슬래그 골재 생산기술 개선을 통해 단입도 슬래그 골재 수급이 가능해졌습니다. 단입도 슬래그 골재를 사용할 경우 다양한 아스콘 제품에 슬래그 골재를 활용할 수 있으며, 단입도 골재의 사용비율을 높여 제강 슬래그 특수 아스콘 개발에 성공하였습니다.또한, 제품상용화를 통해 중차량 교통량이 많고 평소 도로 결함 발생이 많은 현장 적용을 통해 그 우수성을 인정받고 있습니다. 제강슬래그 특수 아스콘은 슬래그 골재의 각진 형상의 특징을 살려 골재간의 결합력을 극대화 시킬 수 있어 중차량 교통량이 많은 도로에 적용이 용이하며, 도로의 공용수명 증대 효과를 기대할수 있습니다.

특허번호

특허명

제 10-2148631호

고성능 아스팔트 콘크리트

⑤ 제강 슬래그 칼라 아스콘 개발

당사는 제강 슬래그 골재를 활용한 고성능 칼라 특수 아스콘 개발에 성공하였습니다. 제강 슬래그 칼라 아스콘은 기존 칼라 아스콘 대비 높은 시인성과 장기 공용성능이 뒤어나 버스 전용차로 등 중차량 통행량이 많고, 시인성 확보가 필요한 현장에 적합한 제품입니다. 기존 칼라 아스콘의 안료는 일반 아스팔트(AP)와 혼합할 경우, 암적색의 시인성이 부족하고 자외선에 의한 변색 등에 취약한 단점이 있습니다. 에스지이는 고농축 착색제를 사용하여 적색 고유의 칼라를 구현하였으며, 기존 기술의 단점을 보완하고 AP와 안료 간 친화력을 상승시키고 골재와의 부착력을 개선시켰습니다. 또한, 제강 슬래그 골재를 아스팔트 혼합물에 활용하여 아스팔트 혼합물의 성능을 향상시켰으며, 중차량 통행량이 많은 버스전용차로에 시범적용하여 우수성을 검증하였습니다.

특허번호

특허명

제 10-2174412호

칼라 아스콘

⑥ 도로 미세먼지 저감기술 개발 및 실증연구 3단계 완료당사는 2021년 1월부터 국토교통 연구개발 사업 '도로미세먼지 저감기술 개발 및 실증연구'에 착수하여 도로포장에서 발생하는 미세먼지를 저감하기 위한 기술개발에 착수하였습니다. 차량 통행에 따른 도로변에서 발생하는 미세먼지 저감 아스팔트 콘크리트 혼합물 개발을 통해 국민 생활 안전 확보 제공을 목적으로 연구를 시작하였으며, 기술개발 및 TEST-BED 운영을 통해 아스팔트 포장도로의 내구성 및 미세먼지 저감효과를 검증 중에 있습니다. 3단계('21.01~'21.12) 연구 수행을 완료하였으며, 기존 기술 대비 소성변형 저항성, 피로균열 저항성, 수분 저항성 등이 우수한 아스팔트 혼합물을 개발 및 검증 완료하였습니다. 현재 4단계 연구를 착수하였으며, 지자체 연계를 통해 개발 제품을 시범시공하고 미세먼지 저감효과를 검증할 예정입니다.

국가연구개발 사업 수행 정보

중앙행정기관
국토교통부
전문기관
국토교통과학기술진흥원

사업명
도로기술연구

연구개발명
도로 미세먼지 저감기술 개발 및 실증연구

연구개발 기간
2021. 01. 01 - 2023.12.31

⑦ 친환경 고성능 아스콘 개발당사는 제강슬래그 및 순환골재를 활용하여 천연골재 사용량을 최소화 하는 기술을 개발 완료하였습니다. 변화하는 사회적 변화와 요구에 맞춰 친환경 고성능 제품을 개발중에 있으며, 기초 물성평가 및 품질평가를 완료하였습니다. 신규 개발 기술의 경우 아스팔트 혼합물의 공용성능 중 소성변형 저항성 및 피로균열 저항성 정도를 나타내는 동적안정도, 동탄성계수 등에서 일반 아스콘 대비 우수한 결과가 산출되었습니다. 포장가속 시험을 통해 장기공용성능평가를 수행하였으며, 일반 아스팔트 혼합물 대비 소성변형이 높아 장기공용성능이 우수한것으로 평가되었습니다. 현재 기술상용화 추진 중입니다.

특허번호

특허명

제 10-2341684호

제강슬래그와 순환 골재를 포함하는 아스팔트 콘크리트 혼합물

⑧ 방재신기술 제2022-33호 (행정안전부 지정)

당사는 높은 맞물림 효과 및 아스팔트 바인더-골재 상호간의 높은 결합력을 제공하는 제강슬래그 골재의 특징을 활용하여 기존 보다 높은 교통하중 저항성과 포트홀 발생 억제력을 가지는 가열아스팔트 혼합물을 제조하고 포설장비의 추가 진동다짐장치를 활용하는 도로포장공법 개발에 성공하였습니다. 또한 본 공법에 사용되는 제강 슬래그는 공급의 한계가 거의 없고 천연골재 대비 안정성 및 내구성이 우수하여 도로포장재로 시공하는 것으로 일반 도로 시공뿐만 아니라 장수명 및 고내구성의 우수한 품질을 보유하여 노후 되거나 파손된 도로의 보수재로도 활용이 적합하기 때문에 연간 약 1조 3천억 원 규모 공공시장(한국아스콘협동조합 연합회, 2022년)의 도로 유지보수 분야에서 수요가 증가할 것으로 판단됩니다.

지정번호

기술명

제2022-33호

포트홀에 의한 교통사고 발생을 저감하는 제강슬래그 아스팔트 포장 공법

⑨ 건설신기술 943호 (국토교통부 지정) 당사는 높은 맞물림 효과를 제공하는 제강슬래그 골재를 사용하여 기존 보다 높은 교통하중 저항성을 가지는 가열아스팔트 혼합물을 제조하고 유압-편심하중을 제공하는 포설장비로 다짐도를 향상하여 기존의 3차 다짐공정을 생략할 수 있는 공법 개발에 성공하였습니다.

또한 제강슬래그 아스팔트 혼합물의 내구성 등 품질은 기존 기술대비 우수한 반면 재료비 및 공사비는 동등 제품 대비 약 98% 수준으로 낮아 정부 및 지방자치단체의 예산 감소로 직결 되므로 발주기관의 높은 관심이 기대됩니다. 특히, 소음감소 및 도로표면에서 발생되는 미세먼지 저감에 탁월한 효과를 가지므로 소음 및 미세먼지 등 도로에서 발생되는 민원 해결에 대응할 수 있는 현실적 대안으로 부상할 것으로 예상됩니다.

지정번호

기술명

943

제강슬래그 골재 특성을 활용한 아스팔트 도로포장공법

(나) 사업부문의 구분당사는 아스콘, 부동산개발 및 시행, 환경관련 플랜트설비 등의 사업을 영위하고 있습니다.

사업부문

대상 회사

주요 재화 및 용역

아스콘 부문

에스지이㈜에스지이㈜경인아스콘지점영종아스콘㈜화신아스콘㈜에스지이안성아스콘㈜아이퍼스힐㈜㈜이지이앤엠

아스콘 제조 및 판매부동산 개발 및 시행환경관련 플랜트설비

건설 부문
에스지이건설산업㈜
포장공사

(2) 시장 점유율 (단위 : ton)

품목

년도

생산량

시장점유율 (/전국)
비고

아스콘

2021 (제13기)
830,628
3.92%
-

2020 (제12기)
988,628
4.20%
-

주) 출처 : 한국아스콘공업협동조합연합회(전국기준)
(3) 시장의 특성
(가) 아스콘 부문1) 아스콘 생산 및 품질적 특성아스콘은 배합설계를 기초로 기준에 적합한 아스팔트, 골재 및 채움재 등을 사용하여 아스팔트 플랜트에서 혼합하여 생산합니다. 규정된 온도에서 일정 범위를 넘지 않아야 하며, 보통 130℃ 이상이어야 합니다.아스콘 품질관리를 위해 여러 품질시험 장비를 갖추어야 하며, 단체표준 및 체크 리스트에 따라 생산시설과 품질시험 장비의 적합여부를 점검하여 모든 사항이 기준에 적합하여야 합니다. 또한, 유해가스 발생량을 측정하여 일정 기준을 만족해야 하는 환경기술적인 특성이 있습니다.2) 아스콘의 생산ㆍ운영 특성① 아스콘 산업의 가치사슬(Value-Chain) 특징ⅰ. 원자재아스콘은 아스팔트와 골재 등의 원자재를 가공하여 생산하는 제품으로 원자재의 원활한 조달 여부가 적기 생산 및 납품에 상당한 영향을 미칩니다. 주요 원자재인 아스팔트는 석유를 정제하고 남은 잔여물로써 아스팔트 콘크리트 생산에서 아스팔트 비중은 절대적이며, 석유가격 변동에 따라 아스콘 가격이 변동됩니다.아스팔트는 전량 수입에 의존하기 때문에 국제유가 동향에 따른 가격 인상 등 예상 밖의 변수를 늘 고려하여야 합니다. 또한 아스콘 제품에 사용되는 골재는 매년 가격 인상 및 수급 차질이 예상되며, 아스콘의 주요 사용처인 고속도로 공사에 사용되는 1등급 골재 역시 수급의 불안정이 빈번히 발생하기 때문에 원자재의 조달 여부에 따라 수급 상황이 결정되는 자원조달여부의 특성이 다른 건축자재 보다 뚜렷합니다.ⅱ. 생산 및 운영아스콘은 잔골재, 굵은 골재, 채움재와 아스팔트 등 원재료를 투입한 후 재료 계량 및 가열 과정을 거쳐 혼합 후 운반하는 제조공정을 거쳐 생산됩니다. 아스콘 단체표준 '가열 아스팔트 혼합물'에서는 아스팔트 혼합물 생산을 위한 각 과정을 규정하고 있습니다.ⅲ. 출고 및 운송아스콘은 제품 특성으로 인하여 주문에 의하여 생산, 공급되는 주문형 제품의 성격을 지니는데, 공급자는 수요자가 지정한 사용 일자 및 시간, 수량 등에 따라 요구한 일자 및 시간에 맞추어 건설현장에 반제품의 형태로 제조하여 공급하게 됩니다.아스콘은 덤프트럭을 통해 운송되므로 레미콘 믹서트럭에 비해 운영비가 판매단가에 차지하는 비중이 적은 편입니다.ⅳ. 판매 및 관리아스콘은 수출 등 장거리 납품이 사실상 불가능한 제품적 특성으로 인해 내수시장 판매에 의존하는 제품입니다. 특히 아스콘은 도로, 주차장, 건물 등의 포장에 사용되기 때문에 도로 등 사회간접자본계획 및 건설경기에 필수적인 투입 요소인 만큼 우리나라와 같이 사회전반적인 인프라가 고도화 되는 단계에서는 아스콘과 같은 건설 반제품 소비시장의 획기적인 성장 잠재력을 발견하기 어려우며, 기존의 사회 인프라 기반유지에 필수적인 전형적인 유지 보수형 산업의 특성으로 인해 정책상 정해진 수요에 따른 판매가 아스콘 산업 전반의 매출량을 유지하고 있습니다.ⅵ. 서비스아스콘의 품질은 KS 규격 등 국가 및 단체표준이 적용되므로 제품의 품질 차이가 거의 발생하지 않는 제품입니다. 하지만 타설 후 강도시험에서 불합격되었을 경우, 해당 시공부위를 철거하고 재시공을 하는 것이 원칙입니다.② 아스콘 시장의 수요적 특징아스콘은 제조 후 90분이 지난 후부터 제품 타설에 적절한 온도를 유지하기 어려워 제품으로서 가치가 현저히 저하되는 한시성을 보입니다. 따라서 아스콘 제품은 제조 후 최대 120분 이내에 공사 현장으로 운반 후 타설이 완료되어야 합니다. 이러한 특성은 결국 장거리 납품을 사실상 불가능하게 만들기 때문에 아스콘은 플랜트 이외의 수출이 거의 불가능한 전형적인 내수중심 제품의 특성을 보입니다.또한 아스콘은 사회간접자본(SOC)에 속하는 제품이므로 관급수요가 80% 이상인 전형적인 관급제품의 특성을 지닙니다.3) 아스콘 시장 일반 현황국내 아스콘 시장은 1946년 서울-부산간 국도포장을 시작으로 1968년 서울-인천간 고속도로와 서울-부산간 고속도로 건설 이후 활성화 되기 시작했습니다. 이후 정부 주도 건설 공사에 활용되었던 아스팔트 플랜트가 민간으로 이전되기 시작하면서 현재의 아스콘 제품 시장이 확대되었습니다. 현재 전국의 아스콘 업체는 약 520여개로 800여기의 아스콘 플랜트가 가동중입니다.2010년 순환 아스콘 의무사용 규정 이후 순환 아스콘의 생산납품 실적이 꾸준히 증가하고 있습니다. 최근에는 탄소배출권거래제 시행 및 탄소중립 정책 등 친환경정책 영향으로 순환 아스콘 생산납품량이 더욱 증가할 것으로 예측됩니다.

2. 주요 제품 및 서비스

1. 주요 제품 등의 매출현황(연결기준)

(단위 : 백만원)

구분

품목

대분류

판매개시일

주요상표

제14기 3분기

제13기

제12기

금액

비율

금액

비율

금액

비율

제품

아스콘

일반아스콘

2011년11월

-

41,615
72.7%
45,512
62.2%
46,806
61.5%

개질아스콘

2012년03월

2,578
4.5%
3,672
5.0%
661
0.9%

제품 계

44,193
77.2%
49,184
67.2%
47,467
62.4%

상품 및 공사매출(기타매출 포함)
13,050
22.8%
23,990
32.8%
28,618
37.6%

연결조정 전

57,243
100.0%
73,174
100.0%
76,085
100.0%

연결조정

(2,483)
-
(3,072)
-
(173)
-

총 합계

54,760
-
70,102
-
75,912
-

2. 주요 제품 등의 가격변동 추이

(단위 : 원/ton)

품목

내수/수출

제14기 3분기

제13기

제12기

일반아스콘

내수

73,162
57,632
50,945

개질아스콘

110,301
89,730
79,148

3. 원재료 및 생산설비

1. 주요 원재료 구매현황(연결기준)

(단위 : 백만원)

매입유형

품목

조달원

제14기 3분기

제13기

제12기

아스콘

AP

국내

16,734
17,103
13,847

골재

국내

8,261
10,383
10,327

기타

국내

823
594
654

환경설비
국내
835
1,012
157

합계

26,654
28,079
24,986

2. 주요 원재료 등의 매입가격추이(연결기준)

(단위 : 원)

매입품목

대분류

단위

제14기 3분기

제13기

제12기

아스콘

아스팔트유

kg

866
612
441

골재
㎥
24,000
22,161
20,142

주) 아스콘의 주요 원재료는 아스팔트유이며, 아스콘의 가격은 아스팔트유의 원료인 원유가격에 크게 영향을 받고 있습니다. 러시아-우크라이나 전쟁으로 전세계 석유 공급에 대한 리스크가 원유 가격의 상승 요인으로 작용하고 있습니다. 그로 인해 원유의 부산물인 아스팔트도 가격이 지속적으로 상승하는 추세를 보이고 있습니다.또한 골재 부분은 경유가격 인상에 따른 운반비 상승 및 수요 증가로 인하여 가격 상승이 불가피한 상황입니다. 당사 근거리의 원석부족으로 원거리 수급으로 인한 단가 상승 요인이 작용하여 매입가격이 인상되었습니다.

3. 생산 및 생산설비에 관한 사항당사가 보유한 아스콘 생산설비는 시간당 300톤을 생산할 수 있으며, 종속회사와의 생산능력을 합할 경우 시간당 1,260톤을 생산할 수 있고, 1일 최대 10,080톤 이상 생산할 수 있는 생산능력을 보유하고 있습니다.당사의 생산능력과 생산실적 및 가동률은 다음과 같습니다.

(단위 : ton)

품목

년도

생산량

가동률

연간생산능력

아스콘

제14기 3분기
592,175
23.0%
2,572,800

제13기
830,628
40.8%
2,035,200

제12기
988,628
42.2%
2,342,400

4. 매출 및 수주상황

1. 매출 실적

(단위 : 백만원)

매출유형

품목

제14기 3분기

제13기

제12기

제품

아스콘 매출

44,193
49,184
47,467

상품 및 공사매출(기타매출 포함)

13,050
23,990
28,618

연결조정
(2,483)
(3,072)
(173)

총 합계

54,760
70,102
75,912

2. 판매조직(연결기준)

판매조직도

3. 판매경로

당사의 아스콘의 매출 거래처는 크게 관수과 민수로 구분됩니다. 거래처별 판매방식은 다음과 같습니다.

아스콘 판매경로_1.jpg
아스콘 판매경로

관수의 경우, 관급수요처에서 조달청으로 조달요청을 하면 조달청이 당사에게 납품을 요청하고, 당사는 관급수요처로 직접 제품을 납품하게 됩니다.

민수는 일반 매출과 동일하게 수요자와 계약자가 동일하며, 납품도 계약자에게 이루어지고 있습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

1. 금융위험관리연결회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 당사는 특정위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다.
(1) 신용위험관리연결회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 연결회사는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다.

금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
신용위험 최대노출금액
장부금액
신용위험 최대노출금액

현금및현금성자산
5,171,821,127
5,171,821,127
14,466,419,097
14,466,419,097

상각후원가측정금융자산(유동)
1,162,302,981
1,162,302,981
1,160,000,000
1,160,000,000

상각후원가측정금융자산(비유동)
31,920,000
31,920,000
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
238,778,088
238,778,088
498,827,533
498,827,533

매출채권
52,879,149,605
52,879,149,605
51,632,201,216
51,632,201,216

기타채권
26,117,257,095
26,117,257,095
19,945,206,498
19,945,206,498

기타비유동채권
12,258,180,659
12,258,180,659
11,457,940,794
11,457,940,794

합 계
97,859,409,555
97,859,409,555
99,160,595,138
99,160,595,138

(2) 유동성위험관리연결회사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
1년 이하
2년~5년

매입채무
16,246,139,271
16,246,139,271
16,246,139,271
-

단기차입금
19,465,787,320
19,465,787,320
19,465,787,320
-

기타채무
12,612,466,641
12,612,466,641
12,612,466,641
-

유동성장기부채
20,565,397,600
20,565,397,600
20,565,397,600
-

장기차입금
7,620,033,410
7,620,033,410
-
7,620,033,410

전환사채
21,109,790,657
28,340,802,549
28,340,802,549
-

기타비유동채무
994,036,503
994,036,503
-
994,036,503

리스부채
5,311,212,704
5,411,551,500
1,928,415,600
3,483,135,900

합 계
103,924,864,106
111,256,214,794
99,159,008,981
12,097,205,813

<전기말>

(단위 : 원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
1년 이하
2년~5년

매입채무
25,512,123,470
25,512,123,470
25,512,123,470
-

단기차입금
35,247,567,114
35,247,567,114
35,247,567,114
-

기타채무
11,121,675,542
11,121,675,542
11,121,675,542
-

유동성장기부채
24,712,000,000
24,712,000,000
24,712,000,000
-

장기차입금
5,337,600,000
5,337,600,000
-
5,337,600,000

전환사채
25,105,739,908
35,785,120,998
18,440,238,498
17,344,882,500

기타비유동채무
1,146,863,293
1,146,863,293
-
1,146,863,293

리스부채
5,401,369,025
5,522,598,116
1,496,270,608
4,026,327,508

합 계
133,584,938,352
144,385,548,533
116,529,875,232
27,855,673,301

(3) 시장위험관리연결회사는 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기말
전기말

단기차입금
19,465,787,320
35,247,567,114

유동성장기차입금
20,565,397,600
24,712,000,000

장기차입금
7,620,033,410
5,337,600,000

합 계
47,651,218,330
65,297,167,114

이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기말
전 기

1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락

이자비용
476,512,183
(476,512,183)
652,971,671
(652,971,671)

2. 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 당사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기말
전기말

부채총계
116,407,316,548
162,116,459,368

차감: 현금및현금성자산
5,171,821,127
14,466,419,097

순부채
111,235,495,421
147,650,040,271

자본총계
76,114,118,770
67,685,795,766

순부채비율
146.14%
218.14%

3. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황
(1) 파생상품당사는 차입비용절감 목적으로 우리은행과 이자율스왑계약을 체결하였으며, 당분기말 현재 체결중인 이자율스왑계약은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

금융기관
파생상품종류
만기일
계약금액
지급금리
수취금리

우리은행
이자율스왑
2023.02.03
4,500,000,000
3.92%
91일물 CD금리+1.90% 변동

우리은행
이자율스왑
2024.03.28
2,800,000,000
6.59%
91일물 CD금리+2.01% 변동

상기계약으로 인한 당기말 인식한 파생상품평가손실(파생상품부채)은 -7,721,713원입니다.

(2) 풋백옵션 등당사는 전환사채 발행시 풋옵션과 콜옵션이 포함된 계약을 기초로 발행하였으며, 자세한 내용은 아래와 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구 분
제1회
제7회
제9회
제12회

사채발행금액
30,000,000,000
10,500,000,000
14,000,000,000
16,500,000,000

미상환금액
1,000,000,000
600,000,000
10,450,000,000
14,860,000,000

발행가능 주식수
394,477
366,748
6,551,724
8,845,238

발행일
2018.07.23
2020.03.11
2020.07.09
2021.01.19

만기일
2023.07.23
2025.03.11
2025.07.09
2026.01.19

종류
무기명식 이권부 무보증 사모전환사채
무기명식 무보증 사모전환사채
무기명식 이권부 무보증 사모전환사채
무기명식 무보증 사모전환사채

액면이자율
0%
0%
0%
0%

보장이자율
2%
1%
1%
1%

전환가액
주당 2,535
주당 1,636
주당 1,595
주당 1,680

전환청구기간
2019.07.23 ~ 2023.06.23
2021.03.11 ~ 2025.02.11
2021.07.09 ~ 2025.06.09
2022.01.19 ~ 2025.12.19

조기상환청구권(Put Option)
사채발행일로부터 24개월이 되는 날인 2020.07.23부터 조기상환 청구가능
사채발행일로부터 24개월이 되는 날인 2022.03.11부터 조기상환 청구가능
사채발행일로부터 24개월이 되는 날인 2022.07.09부터 조기상환 청구가능
사채발행일로부터 24개월이 되는 날인 2023.01.19부터 조기상환 청구가능

매도청구권(Call Option)
-
사채발행일로부터 12개월이 되는 날인2021.03.11부터 사채 발행가액의 30%까지 청구가능
사채발행일로부터 12개월이 되는 날인 2021.07.09부터 최초 전자등록총액의 30%까지 청구가능
사채발행일로부터 12개월이 되는 날인 2022.01.19부터 사채 발행가액의 30%까지 청구가능

단, 기준일 이후 2022년 10월 24일 제1회 무보증 사모 전환사채 10억원의 조기상환으로 미상환금액은 0원 입니다.풋백옵션 등의 파생상품은 최초 인식 이후에 공정가치로 측정하고 그 변동은 일반적으로 손익으로 인식합니다. 당분기말 상기 계약과 관련된 파생상품평가손익은 아래와 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기말
전기말

파생상품평가손실
14,818,689
5,084,481,107

파생상품평가이익
3,358,218,369
2,776,169

6. 주요계약 및 연구개발활동

1. 주요 계약
(1) 레미콘 사업부문 포괄양도 계약

※ 해당 계약에 대하여 2022년 01월 13일 '주요사항 보고서(영업양도결정)'를 공시하였습니다.
※ 영업양도는 2022년 02월 25일 임시주주총회를 통해 승인되었습니다.

1. 양도영업
SG의 레미콘사업부문 포괄양도

2. 양도영업 주요내용
당사가 영위하고 있는 레미콘사업부문 전체 포괄양도

3. 양도가액(원)
67,000,000,000

- 재무내용(원)

양도대상영업부문(A)
당사전체(B)
비중(%)(A/B)

자산액
52,757,984,152
232,667,374,475
22.68

매출액
50,984,415,805
130,266,473,519
39.14

4. 양도목적
레미콘 사업부문의 매각을 통해 혁신적으로 사업구조를 개편하고, 기존 주력 핵심사업인 아스콘과 친환경 사업부문에 역량을 집중해 기업경쟁력 강화와 주주가치 제고를 위함

5. 양도영향
현금 유동성 확보로 주력 핵심사업인 아스콘과 친환경 사업부문에 역량 집중하기 위함

6. 양도예정일자
계약체결일
2022년 02월 11일

양도기준일
2022년 02월 25일

7. 거래상대방
회사명(성명)
(주)장원산업 / 삼양알엠씨(주)

자본금(원)
800,000,000

주요사업
레미콘제조업 / 레미콘제조업위 자본금은 (주)장원산업 3억원 / 삼양알엠씨(주) 5억원임

본점소재지(주소)
인천광역시 서구 봉수대로501번길 38 /경기도 김포시 대곶면 약암로 583

회사와의 관계
-

8. 양도대금지급
(주)장원산업 : 총 양도대금 420억원계약시 10% 42억원 현금,2월14일 30% 126억원 현금,2월25일 잔금 60% 252억원 현금삼양알엠씨(주) : 총 양도대금 250억원계약시 10% 25억원 현금,2월14일 30% 75억원 현금,2월25일 잔금 60% 150억원 현금

9. 이사회결의일
2022년 01월 13일

2. 연구개발 조직

당사의 제품에 대한 연구개발은 당사의 연구소에서 진행되고 있으며, 연구소 조직도는 다음과 같습니다.

연구개발 조직_3.jpg
연구개발 조직

(1) 주요 업무

조직구분

주요 업무내용

아스콘 개발팀

개질AP의 개발 및 이를 활용한 아스콘의 개발

제강 슬래그를 활용한 특수 아스콘 제품 개발고강도 칼라 특수 아스콘 제품 개발

(2) 주요 연구개발인력 현황

직위

담당업무

주요연구실적

연구소장

연구소 총괄

- 재생아스콘 제조 및 시공방법

- 순환골재 제조시스템

- 에코도로 국책과제

책 임

개발총괄

- 재생아스콘의 제조방법

- 에코도로 국책과제

선 임

아스콘개발

- 에코도로 국책과제

3. 보유기술 및 연구개발 실적

(1) 주요 기술 및 내용

구분

주요기술

기술의 내용

재활용아스콘

순환골재 제조기술

ㆍ평균 20~30%인 순환골재 사용비율을 40~60%까지 높여 친환경적 요소와 더불어 원재료 비용절감 등으로 경쟁력 확보

개질아스콘

개질 AP 개발기술

ㆍ고무계열 개질재를 사용하여 내구성, 내후성, 내열성, 내한성 등 아스팔트 물성을 향상 시켜 아스콘의 수명을 연장시킴

칼라아스콘

아스콘 착색기술

ㆍ개질아스콘의 일종으로 시인성을 높이기 위한 제품

에코아스콘
에코아스콘 제조기술
ㆍ아스팔트 순환골재와 제철과정에서 발생하는 부산물인 슬래그를 천연골재 대신 사용하여 아스콘의 성능을 향상시키는 친환경 기술

에코스틸아스콘
에코스틸아스콘 제조기술
ㆍ친환경 고강도 제강슬래그 골재 사용으로 고성능 고품질 아스콘 제품ㆍ 아스팔트 순환골재와 제철과정에서 발생하는 부산물인 슬래그 골재사용ㆍ 당사의 다년간 축척된 슬래그 아스콘 배합설계, 생산 및 시공 기술 적용

신기술(행정안전부)

방재신기술 제2022-33호

ㆍ기술명 : 포트홀에 의한 교통사고 발생을 저감하는 제강슬래그 아스팔트 포장 공법ㆍ높은 맞물림 효과 및 아스팔트 바인더-골재 상호간의 높은 결합력을 제공하는 제강슬래그 골재의 특징을 활용하여 기존 보다 높은 교통하중 저항성과 포트홀 발생 억제력을 가지는 가열아스팔트 혼합물을 제조하고 포설장비의 추가 진동다짐장치를 활용하는 도로포장공법

신기술(국토교통부)

건설신기술 943호

ㆍ기술명 : 제강슬래그 골재 특성을 활용한 아스팔트 도로포장공법ㆍ높은 맞물림 효과를 제공하는 제강슬래그 골재를 사용하여 기존 보다 높은 교통하중 저항성을 가지는 가열아스팔트 혼합물을 제조하고 유압 - 편심하중을 제공하는 포설장비로 다짐도를 향상하여 기존의 3 차 다짐공정을 생략할 수 있는 공법임 .

(2) 주요 기술 개발 경과

주요기술

자체개발여부

비고

개발자

개발정도

개발기간

순환골재 제조시스템

연구소장 외 2명

완 료

1년

-

수지보강 재생아스콘 그의 제조방법 및 이를 활용한 도로포장방법

연구소장 외 2명

완 료

2년

-

저비용 고성능 중온 박층 아스콘 제조

연구소장 외 2명

완 료

6년

-

개질AP의 개발 및 이를 활용한 아스콘의 개발

연구소장 외 2명

개발중

1년

총 2년

슬래그 골재를 활용한 친환경 고성능 에코스틸아스콘 개발
연구소장 외 2명
완 료
1년
-

공극 최소화 기술

연구실장 외 2명

개발중

5년

-

제강 슬래그를 활용한 특수 아스콘 제품 개발
연구실장 외 2명
완 료
2년
-

제강 슬래그를 활용한 고강도 칼라 특수 아스콘 제품 개발
연구실장 외 2명
완 료
2년
-

도로 미세먼지 저감기술 개발 및 실증연구
연구소장 외 10명
개발중
1년
총 3년

친환경 고성능 아스콘 개발
연구소장 외 2명
완 료
1년
-

(3) 보유기술의 상용화 여부

보유기술

생산 가능 제품

상용화 여부

순환골재 제조시스템

BB-2(순환아스콘), WC-2(순환아스콘), BC-1(순환아스콘)

제품화 완료

수지보강 재생아스콘 그의 제조방법 및 이를 활용한 도로포장방법

개질아스콘

제품화 완료

저비용 고성능 중온 박층 아스콘 제조

중온 슬래그 아스콘(순환 아스콘)

제품화 완료

전기로 산화 슬래그 아스콘 제조
WC-2, PSMA-10㎜, PSMA-13㎜
제품화 완료

제강 슬래그를 활용한 고강도 칼라특수 아스콘 제품 개발
칼라 아스콘
제품화 완료

개질AP의 개발 및 이를 활용한아스콘의 개발

내유동성 아스콘,아스팔트 방수시트, 균열보수 제품

개발중

공극 최소화 기술

전규격

개발중

미세먼지 저감 기능의 고강도 아스콘 제품 개발
WC-2
개발중

친환경 고성능 아스콘 개발
WC-2
완료

(4) 향후 연구개발계획

연구과제
연구기관
소요자금
재원조달방법

개질AP의 개발 및 이를 활용한 아스콘의 개발
당사 기술연구소
4억원
자체조달

도로 미세먼지 저감기술 개발 및 실증연구 4단계
당사 기술연구소
3억원
정부지원 1억, 자체조달 2억

4. 기술제휴 현황 및 연구개발 비용
(1) 기술제휴 또는 기술이전
(가) 친환경 아스팔트 혼합물(에코아스콘) 기술사용 협약체결당사는 '아스팔트 조성물 및 그 제조방법'에 대한 통상실시권을 포스코건설㈜와 2019년 3월 11일 등록하였으며, 이 기술을 통하여 슬래그와 순환골재를 70~100%까지 활용가능한 친환경 중온아스팔트 시공기술을 적용할 수 있는 제품의 다양성을 보유하게 되었습니다. 뿐만 아니라 중온효과를 통한 비용절감 및 CO₂저감효과를 가지고 있습니다. (나) 고성능 고강도 아스팔트 혼합물 특허권 지분(일부) 이전 계약체결당사는 '산화 슬래그를 이용한 아스팔트 콘크리트'에 대한 특허 지분의 일부를 현대제철 주식회사와 특허 지분 이전 계약을 2020년 7월 10일 완료하였습니다. 제강 슬래그(전기로 산화 슬래그)를 사용한 제품은 일반 아스팔트 콘크리트 대비 높은 내구성을 가지며, 도로공용수명 증대로 인해 경제적이고 슬래그 골재의 고부가 가치 창출을통한 새로운 시장 창출이 가능합니다.

(2) 연구개발 비용

(단위 : 천원)

구분

2022년 3분기말(제14기 3분기말)

2021년(제13기)

2020년(제12기)

자산처리

원재료비

-
-
-

인건비

-
-
-

감가상각비

-
-
-

위탁용역비

-
-
-

기타 경비

-
-
-

소 계

-
-
-

비용처리

제조원가

-
-
-

판관비

706,635
967,072
752,912

소계

706,635
967,072
752,912

합 계

(매출액 대비 비율)

706,635(1.3%)
967,072(1.4%)
752,912(1.0%)

7. 기타 참고사항

1. 특허권 등 지적재산권

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

주무관청

특허

폐아스콘을 이용한 재생아스콘의 제조방법

에스지이(주)

2006.03.02

2007.07.11

아스콘

특허청

특허

순환골재 제조시스템

에스지이(주)

2013.01.22

2013.08.07

순환골재

특허청

특허

수지보강 재생아스콘 그의 제조방법 및 이를 이용한 도로포장방법

에스지이(주)

2013.10.10

2014.03.13

아스콘

특허청

상표

MASCON

에스지이(주)

2013.06.27

2014.06.02

상표등록

특허청

특허

개질아스콘의 제조방법

에스지이(주)

2017.01.09

2017.07.03

아스콘

특허청

특허

상온 재생아스콘 제조를 위한 프리믹싱장치

에스지이(주)

2017.01.09

2017.07.03

아스콘

특허청

특허
톨루엔디아민계 폴리올을 함유하는 중온재생 첨가제를 포함하는중온재생아스팔트혼합물 및 그 제조방법
에스지이(주)[통상실시권]
2012.12.11
2016.08.22
아스콘
특허청

특허
유지 찌꺼기를 포함하는 중온재생아스팔트 첨가제 및 이를 포함하는 중온재생 아스팔트혼합물
에스지이(주)
2012.12.11
2018.02.13
아스콘
특허청

특허

산화 슬래그를 이용한 아스팔트 콘크리트

에스지이(주)현대제철

2016.10.26

2018.03.06

아스콘

특허청

특허

칼라 아스콘

에스지이(주)

2020.04.07

2020.10.29

아스콘

특허청

특허

고성능 아스팔트 콘크리트

에스지이(주)현대제철

2020.04.03

2020.08.25

아스콘

특허청

특허

아스팔트 콘크리트 혼합물 도로포장 설비 및 이를 이용한 시공방법

에스지이(주)

현대제철

2020.03.30

2020.10.28

시공장비

특허청

특허

폐아스콘 가열시 발생하는 특정 대기유해물질 저감장치
에스지이(주)
2019.12.09
2020.02.05
설비장치
특허청

특허

아스콘 전용 특정 대기유해물질 비례제어 저감설비 기술
에스지이(주)
2020.08.27
2021.02.04
설비장치
특허청

특허
제강 슬래그와 순환골재를 포함하는 아스팔트 콘크리트 혼합물
에스지이(주)
2021.04.20
2021.12.16
아스콘
특허청

2. 환경오염물질 배출기준 강화에 따른 대책 및 효과최근 아스콘 산업은 환경문제가 지속적으로 대두되어 왔습니다. 아스콘 사업장은 대기환경보전법상 특정대기유해물질 배출사업장에 해당되어, 2020년 1월에 개정된 '대기환경보전법 시행규정'에 따라 특정대기유해물질 배출허용 기준을 통과하여야 합니다. 이에 당사는 선제적인 대비로 2019년 7월 환경관련 플랜트 전문시공 및 설비업체인 ㈜이지이앤엠을 인수하여 아스콘 플랜트에 특화된 환경설비를 개발하였고, 대기오염물질 및 특정대기유해물질 배출허용 기준을 국내에서 유일하게 통과하였습니다.당사의 독자적인 특허 기술 및 자체 개발한 친환경 아스콘 설비를 한국아스콘공업협동조합연합회와 맺은 MOU(아스콘 업계 적합 대기유해물질 방지기술 개발사업)를 기반으로 전국 아스콘 사업장에 보급하여 향후 아스콘 환경설비 선도하는 업체로 발돋움 할 것입니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

1. 요약 연결 재무정보

에스지이 주식회사와 그 종속기업

(단위 : 백만원)

구 분
제 14 기 3분기
제 13 기
제 12 기

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

[유동자산]
104,980
162,935
111,566

당좌자산
102,057
160,689
108,413

재고자산
2,923
2,246
3,153

[비유동자산]
87,541
66,867
121,101

투자자산
14,897
3,214
7,949

유형자산
55,634
48,408
92,398

무형자산
4,058
4,061
6,979

기타비유동자산
12,952
11,184
13,775

자산총계
192,521
229,802
232,667

[유동부채]
101,523
130,026
104,470

[비유동부채]
14,884
32,090
56,639

부채총계
116,407
162,116
161,109

자본금
4,476
4,134
3,672

자본잉여금
30,554
23,505
14,579

연결기타자본
(9,835)
(6,031)
(5,124)

연결기타포괄손익누계액
0
4,168
4,940

연결이익잉여금
50,094
40,666
51,488

비지배지분
825
1,244
2,003

자본총계
76,114
67,686
71,558

부채와자본
192,521
229,802
232,667

구 분
제 14 기 3분기
제 13 기
제 12 기

[매출액]
54,760
70,102
75,912

[영업손익]
(5,554)
(2,257)
4,462

계속영업순손익
(5,000)
(14,845)
(2,184)

중단영업손익
8,456
1,978
766

[당기순손익]
3,457
(12,867)
(1,418)

지배기업소유주지분
3,915
(12,112)
(768)

비지배지분
(458)
(755)
(650)

[총 포괄손익]
3,667
(12,571)
(2,055)

지배기업소유주지분
4,086
(11,812)
(1,411)

비지배지분
(419)
(759)
(644)

기본주당순손익(원)
104
(350)
(23)

희석주당순손익(원)
43
(350)
(23)

연결에 포함된 종속기업 수
6
5
5

2. 요약 별도 재무정보
에스지이 주식회사 (단위 : 백만원)

구 분
제 14 기 3분기
제 13 기
제 12 기

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

[유동자산]
80,803
137,759
103,741

당좌자산
78,640
136,132
101,281

재고자산
2,163
1,627
2,460

[비유동자산]
100,220
78,491
116,399

투자자산
45,268
32,802
17,076

유형자산
39,972
32,400
79,539

무형자산
1,939
1,943
6,483

기타비유동자산
13,041
11,346
13,301

자산총계
181,023
216,250
220,140

[유동부채]
95,963
124,287
101,346

[비유동부채]
12,526
29,225
53,719

부채총계
108,489
153,512
155,065

자본금
4,476
4,134
3,672

자본잉여금
30,554
23,505
14,579

기타자본
(9,650)
(5,846)
(4,939)

기타포괄손익누계액
0
4,168
4,940

이익잉여금
47,155
36,777
46,823

자본총계
72,535
62,738
65,075

부채와자본
181,024
216,250
220,140

종속,관계,공동기업
원가법
원가법
원가법

투자주식의 평가방법

구 분
제 14 기 3분기
제 13 기
제 12 기

[매출액]
37,042
46,703
62,542

[영업손익]
(3,968)
(746)
2,955

계속영업순손익
(3,416)
(13,880)
(3,456)

중단영업손익
8,456
2,542
866

[당기순손익]
5,040
(11,338)
(2,590)

[총 포괄손익]
5,034
(11,036)
(2,982)

기본주당순손익(원)
133
(327)
(78)

희석주당순손익(원)
61
(327)
(78)

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 14 기 3분기말 2022.09.30 현재

제 13 기말 2021.12.31 현재

(단위 : 원)

제 14 기 3분기말

제 13 기말

자산

유동자산

104,980,237,642

162,935,361,742

현금및현금성자산

5,171,821,127

14,466,419,097

상각후원가측정금융자산

1,162,302,981

1,160,000,000

매출채권

52,879,149,605

51,632,201,216

기타채권

26,117,257,095

19,945,206,498

재고자산

2,923,584,531

2,246,177,245

기타유동자산

16,726,122,303

7,649,781,122

매각예정자산

65,835,576,564

비유동자산

87,541,308,283

66,866,893,392

당기손익-공정가치측정금융자산

238,778,088

498,827,533

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

593,617,620

593,617,620

상각후원가측정금융자산

31,920,000

공동기업투자

14,032,901,673

771,536,048

유형자산

55,633,660,105

48,407,809,228

무형자산

4,058,292,689

4,061,492,088

투자부동산

350,000,000

기타비유동채권

12,258,180,659

11,457,940,794

기타비유동자산

608,980,616

640,693,248

이연법인세자산

84,976,833

84,976,833

자산총계

192,521,545,925

229,802,255,134

부채

유동부채

101,523,364,605

130,025,772,819

매입채무

16,246,139,271

25,512,123,470

단기차입금

19,465,787,320

35,247,567,114

전환사채

21,109,790,657

13,075,314,538

기타채무

12,612,466,641

11,121,675,542

기타유동부채

2,090,816,923

1,725,812,286

당기법인세부채

26,387,554

유동성장기부채

20,565,397,600

24,712,000,000

파생상품부채

7,530,293,567

7,239,684,551

리스부채

1,902,672,626

1,489,826,366

매각예정부채

9,875,381,398

비유동부채

14,883,951,943

32,090,686,549

장기차입금

7,620,033,410

5,337,600,000

전환사채

12,030,425,370

파생상품부채

6,589,318,489

기타비유동채무

994,036,503

1,146,863,293

순확정급여부채

1,648,197,029

1,861,791,815

리스부채

3,408,540,078

3,911,542,659

이연법인세부채

1,213,144,923

1,213,144,923

부채총계

116,407,316,548

162,116,459,368

자본

지배기업소유지분

75,289,267,964

66,441,897,748

자본금

4,475,668,900

4,134,026,700

자본잉여금

30,554,452,666

23,505,471,252

기타자본

(9,835,440,485)

(6,031,071,389)

기타포괄손익누계액

4,168,040,689

이익잉여금

50,094,586,883

40,665,430,496

비지배지분

824,961,413

1,243,898,018

자본총계

76,114,229,377

67,685,795,766

자본과부채총계

192,521,545,925

229,802,255,134

연결 포괄손익계산서

제 14 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

제 13 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

(단위 : 원)

제 14 기 3분기

제 13 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

24,187,447,019

54,760,170,161

14,268,975,474

46,774,301,981

매출원가

18,688,155,556

46,565,363,974

14,900,296,295

41,080,238,046

매출총이익

5,499,291,463

8,194,806,187

(631,320,821)

5,694,063,935

판매비와관리비

4,344,601,944

13,748,387,626

2,660,318,001

8,765,828,175

영업손익

1,154,689,519

(5,553,581,439)

(3,291,638,822)

(3,071,764,240)

기타수익

13,404,343

123,118,647

5,766,471

314,621,907

기타비용

35,805,345

112,996,942

697,504,926

3,808,098,148

금융수익

3,974,643,095

4,312,794,372

1,818,849,141

1,949,225,846

금융비용

801,540,417

3,217,028,372

(3,980,899,259)

5,115,632,011

법인세비용차감전순손익

4,305,391,195

(4,447,693,734)

1,816,371,123

(9,731,646,646)

법인세비용(수익)

142,726,015

551,943,708

(28,152,544)

(126,289,953)

계속영업분기순손익

4,162,665,180

(4,999,637,442)

1,844,523,667

(9,605,356,693)

중단영업손익

8,456,413,979

1,418,088,793

953,872,503

분기순손익

4,162,665,180

3,456,776,537

3,262,612,460

(8,651,484,190)

기타포괄손익

113,155,673

209,801,336

99,813,568

254,046,298

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

113,155,673

209,801,336

99,813,568

254,046,298

순확정급여부채 재측정요소

113,155,673

209,801,336

99,813,568

254,046,298

분기총포괄손익

4,275,820,853

3,666,577,873

3,362,426,028

(8,397,437,892)

분기순이익의 귀속

지배기업소유주지분

4,306,567,135

3,915,008,867

3,430,980,423

(8,100,386,535)

비지배지분

(143,901,955)

(458,232,330)

(168,367,963)

(551,097,655)

총 포괄손익의 귀속

지배기업소유주지분

4,410,737,816

4,085,514,478

3,524,317,096

(7,840,772,182)

비지배지분

(134,916,963)

(418,936,605)

(161,891,068)

(556,665,710)

지배기업지분에 대한 기본주당순손익 (단위 : 원)

115

104

95

(237)

계속영업기본주당순손익 (단위 : 원)

115

(120)

56

(265)

중단영업기본주당순손익 (단위 : 원)

224

39

28

지배기업지분에 대한 희석주당순손익 (단위 : 원)

35

43

(27)

(237)

계속영업희석주당순손익 (단위 : 원)

35

(98)

(52)

(265)

중단영업희석주당순손익 (단위 : 원)

140

25

28

연결 자본변동표

제 14 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

제 13 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2021.01.01 (기초자본)

3,672,002,700

14,578,831,160

(5,123,782,114)

4,939,931,051

51,487,986,041

69,554,968,838

2,002,994,437

71,557,963,275

분기순손익

(8,100,386,535)

(8,100,386,535)

(551,097,655)

(8,651,484,190)

재평가차익

(620,562,478)

795,592,920

175,030,442

175,030,442

순확정급여부채 재측정요소

259,614,353

259,614,353

(5,568,055)

254,046,298

전환사채의 전환

462,024,000

8,926,640,092

9,388,664,092

9,388,664,092

자기주식의 취득

(907,289,275)

(907,289,275)

(907,289,275)

종속기업의 처분

21,740,133

21,740,133

21,740,133

2021.09.30 (기말자본)

4,134,026,700

23,505,471,252

(6,031,071,389)

4,319,368,573

44,464,546,912

70,392,342,048

1,446,328,727

71,838,670,775

2022.01.01 (기초자본)

4,134,026,700

23,505,471,252

(6,031,071,389)

4,168,040,689

40,665,430,496

66,441,897,748

1,243,898,018

67,685,795,766

분기순손익

3,915,008,867

3,915,008,867

(458,232,330)

3,456,776,537

재평가차익

(4,168,040,689)

5,343,641,909

1,175,601,220

1,175,601,220

순확정급여부채 재측정요소

170,505,611

170,505,611

39,295,725

209,801,336

전환사채의 전환

341,642,200

7,048,981,414

7,390,623,614

7,390,623,614

자기주식의 취득

(3,804,369,096)

(3,804,369,096)

(3,804,369,096)

종속기업의 처분

2022.09.30 (기말자본)

4,475,668,900

30,554,452,666

(9,835,440,485)

50,094,586,883

75,289,267,964

824,961,413

76,114,229,377

연결 현금흐름표

제 14 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

제 13 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

(단위 : 원)

제 14 기 3분기

제 13 기 3분기

영업활동으로 인한 현금흐름

(10,135,531,794)

(19,417,789,092)

분기순손익

3,456,776,537

(8,651,484,190)

분기순손익에 대한 조정

3,695,233,537

10,646,638,443

영업활동 자산ㆍ부채의 증감

(16,815,122,119)

(19,237,791,651)

이자의 수취

792,352,251

51,080,038

이자의 지급

(1,587,265,046)

(1,727,297,021)

법인세의 환급(납부)

322,493,046

(498,934,711)

투자활동으로 인한 현금흐름

25,267,688,902

7,406,119,038

상각후원가측정금융자산의 처분

363,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

514,151,273

5,432,149,774

기타채권의 회수

21,235,336,660

19,925,735,897

투자부동산의 처분

350,000,000

유형자산의 처분

3,674,347,669

9,960,362,982

매각예정자산의 처분

55,961,646,726

종속기업의 처분

972,000,000

공동기업투자의 감소

750,363,534

6,911,280

기타비유동채권의 회수

1,950,666,857

34,800,000

국고보조금의 증가

0

181,470,000

상각후원가측정금융자산의 취득

(31,920,000)

기타채권의 증가

(27,483,514,514)

(14,167,918,090)

기타유동자산의 증가

(9,173,739,072)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(273,020,023)

(1,106,584,407)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득

(3,000,000)

공동기업투자의 증가

(14,000,000,000)

(750,000,000)

유형자산의 취득

(13,629,027,056)

(3,408,507,087)

무형자산의 취득

(1,452,101)

기타비유동채권의 증가

(3,749,890,123)

(860,562,239)

재무활동현금흐름

(24,426,755,078)

49,421,637

단기차입금의 차입

17,746,633,327

34,331,319,181

장기차입금의 차입

8,514,831,010

15,250,000,000

전환사채의 발행

16,500,000,000

기타비유동채무의 증가

198,525,689

656,417,925

금융리스채권의 회수

264,572,922

단기차입금의 상환

(34,644,653,150)

(52,644,202,379)

유동성장기부채의 상환

(10,204,000,000)

(1,382,600,000)

장기차입금의 상환

(175,000,000)

(4,142,520,000)

전환사채의 상환

(1,020,175,000)

(6,304,824,000)

리스부채의 상환

(1,288,773,796)

(1,174,218,631)

기타비유동채무의 감소

(4,671,450)

이자율스왑부채의 상환

(14,346,984)

(127,989,734)

자기주식의 취득

(3,804,369,096)

(907,289,275)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(9,294,597,970)

(11,962,248,417)

기초현금및현금성자산

14,466,419,097

17,045,439,347

연결범위의 변동

(63,388,230)

기말현금및현금성자산

5,171,821,127

5,019,802,700

3. 연결재무제표 주석

제14(당)기 3분기 2022년 09월 30일 현재

제13(전)기 3분기 2021년 09월 30일 현재

에스지이 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항

(1) 지배기업의 개요

에스지이 주식회사와 그 종속기업들(이하 "연결회사")의 지배기업인 에스지이 주식회사(이하 "지배기업")는 2009년 12월에 설립되어 아스콘 및 레미콘의 제조및 판매 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 본사는 인천광역시에 위치하고 있습니다. 지배기업은 2018년 1월 26일 코스닥시장에 주식을 상장하였으며, 주요 주주 현황은 다음과같습니다.

(단위: 주)

주 주 명
당분기말
전기말

주식수
지분율
주식수
지분율

박창호
10,431,055
23.31%
9,962,422
24.10%

최순복
4,894,181
10.94%
4,894,181
11.84%

자기주식
7,228,138
16.15%
5,216,492
12.62%

우리사주조합
88,632
0.20%
667,023
1.61%

기타
22,114,683
49.40%
20,600,149
49.83%

합 계
44,756,689
100.00%
41,340,267
100.00%

(2) 종속기업의 개요1) 현황종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명
지분율(%)
주된사업장
보고기간종료일
주요영업활동
지배력판단근거

당분기말
전기말

화신아스콘(주)
100
100
한국
12월
아스콘 생산 및 판매
의결권과반수보유

영종아스콘(주)
100
100
한국
12월
아스콘 생산 및 판매
의결권과반수보유

아이퍼스힐(주)(주1)
29
29
한국
12월
경영컨설팅, 부동산개발
실질지배력

(주)이지이앤엠
60
60
한국
12월
환경플랜트
의결권과반수보유

에스지이건설산업(주)(주2)
100
100
한국
12월
포장공사, 시설물 유지관리 공사
의결권과반수보유

에스지이안성아스콘(주)(주3)
100
-
한국
12월
아스콘 생산 및 판매
의결권과반수보유

(주1)
소유지분율이 과반수 미만이나, 해당회사의 이익에 유의적으로 영향을 미치는 활동을 지시하는 현재의 능력을 갖고 있으며 피투자자의 변동이익에 영향을 받고 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(주2)
전기 중 물적분할을 통한 신규 설립으로 종속기업에 포함되었습니다.

(주3)
당분기 중 신규 설립으로 종속기업에 포함되었습니다.

2) 요약재무정보종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 원)

기업명
당분기말
당분기

자 산
부 채
자 본
매 출
분기순손익
포괄손익

화신아스콘(주)
10,103,292,026
3,962,325,293
6,140,966,733
3,895,355,858
(75,697,971)
(75,799,619)

영종아스콘(주)
11,501,856,012
5,223,388,480
6,278,467,532
3,503,150,381
(331,939,747)
(323,510,265)

아이퍼스힐(주)
3,761,542,264
1,564,564,094
2,196,978,170
-
(500,745,166)
(466,488,989)

(주)이지이앤엠
115,586,220
1,952,818,940
(1,837,232,720)
-
(256,758,154)
(219,323,557)

에스지이건설산업(주)
26,663,510,685
5,684,784,418
20,978,726,267
10,651,687,699
(26,670,862)
99,922,758

에스지이안성아스콘(주)
2,657,721,480
2,268,363,336
389,358,144
2,150,586,135
(419,829,026)
(410,641,856)

② 전기

(단위: 원)

기업명
전기말
전분기

자 산
부 채
자 본
매 출
분기순손익
포괄손익

화신아스콘(주)
10,377,785,794
4,161,019,442
6,216,766,352
1,867,052,801
(165,824,457)
(167,861,567)

영종아스콘(주)
13,349,641,567
6,747,663,770
6,601,977,797
5,080,702,498
(394,701,626)
(394,661,499)

아이퍼스힐(주)
3,669,355,002
1,005,887,843
2,663,467,159
-
(571,260,334)
(561,260,782)

(주)이지이앤엠
133,516,340
1,751,425,503
(1,617,909,163)
-
(363,757,044)
(395,426,384)

에스지이건설산업(주)
30,333,494,196
9,454,690,687
20,878,803,509
6,351,398,046
(755,343,601)
(755,343,601)

3) 연결범위의 변동당분기 중 연결범위의 변동내용은 다음과 같습니다.

기업명
변동내용
사 유

에스지이안성아스콘(주)
신규포함
신규설립

4) 비지배지분에 대한 정보

(단위: 원)

구 분
아이퍼스힐(주)
(주)이지이앤엠
합 계

누적 비지배지분
1,559,854,501
(734,893,088)
824,961,413

비지배지분에 귀속되는 당기순손익
(355,529,068)
(102,703,262)
(458,232,330)

비지배지분에 귀속되는 총포괄손익
(331,207,182)
(87,729,423)
(418,936,605)

2. 재무제표 작성기준 및 유의적인 회계정책

2.1 재무제표 작성기준(1) 회계기준의 적용연결회사의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결회사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.(2) 추정과 판단① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.분기연결재무제표에서 사용된 연결회사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2021년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

② 공정가치 측정

연결회사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 연결회사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

연결회사는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결회사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1.
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

- 수준 2.
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로관측가능한 투입변수

- 수준 3.
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결회사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 3에 포함되어 있습니다.

2.2 유의적인 회계정책하기에 기재된 사항을 제외하고 분기연결재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다.(1) 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.(2) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - '개념체계' 에 대한 참조인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금' 의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. ② 기업회계기준서 제1016호 '유형자산’(개정) - 의도한 사용 전의 매각금액동 개정사항은 유형자산이 사용 가능하기 전에 생산된 재화의 매각금액, 즉 경영진이 의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하기 전에 생산된 재화의 매각금액)을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호에 따라 측정합니다. 또한 동 개정사항은 '유형자산이 정상적으로 작동되는지 여부를 시험하는 것’의 의미를 명확히 하여 자산의 기술적, 물리적 성능이 재화나 용역의 생산이나 제공, 타인에 대한 임대 또는 관리활동에 사용할 수 있는 정도인지를 평가하는 것으로 명시합니다. 동 개정사항은 이 개정내용을 처음 적용하는 재무제표에 표시된 가장 이른 기간의 개시일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 소급 적용합니다. 동 개정사항의 최초 적용 누적효과는 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)의 기초 잔액을 조정하여 인식합니다. ③ 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산’ (개정) 손실부담계약의 계약이행원가동 개정사항은 계약이 손실부담계약인지 또는 손실을 발생시키는 계약인지 평가할 때 기업이 포함해야할 원가를 명확하게 하였습니다. 개정 기준서는 "직접 관련된 원가 접근법”을 적용합니다. 재화나 용역을 제공하는 계약에 직접적으로 관련되는 원가는 증분원가와 계약 활동에 직접적으로 관련되는 원가 배분액을 모두 포함합니다. 일반 관리 원가는 계약에 직접적으로 관련되지 않으며 계약에 따라 거래상대방에게 명시적으로 부과될 수 없다면 제외됩니다.동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무의 이행이 완료되지는 않은 계약에 적용합니다. 비교재무제표는 재작성 하지 않고, 그 대신 개정 내용을 최초로 적용함에 따른 누적효과를 최초적용일의 기초이익잉여금 또는 적절한 경우 다른 자본요소로 인식합니다.

④ 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

-
기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업

-
기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

-
기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스 인센티브

-
기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정

동 개정사항이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(3) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

중간보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 연결회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. ① 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) 부채의 유동/비유동 분류동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할 지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다. 동 개정사항은 2023 년 1 월 1 일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

3. 공정가치

(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산 :

상각후원가 :

상각후원가측정금융자산
1,194,222,981
1,194,222,981
1,160,000,000
1,160,000,000

현금및현금성자산
5,171,821,127
5,171,821,127
14,466,419,097
14,466,419,097

매출채권
52,879,149,605
52,879,149,605
51,632,201,216
51,632,201,216

기타채권
38,375,437,754
38,375,437,754
31,403,147,292
31,403,147,292

공정가치측정 :

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
593,617,620
593,617,620
593,617,620
593,617,620

당기손익-공정가치측정금융자산
238,778,088
238,778,088
498,827,533
498,827,533

합 계
98,453,027,175
98,453,027,175
99,754,212,758
99,754,212,758

금융부채 :

상각후원가 :

이자부차입금
47,651,218,330
47,651,218,330
65,297,167,114
65,297,167,114

매입채무
16,246,139,271
16,246,139,271
25,512,123,470
25,512,123,470

기타채무
13,606,503,144
13,606,503,144
12,268,538,835
12,268,538,835

리스부채
5,311,212,704
5,311,212,704
5,401,369,025
5,401,369,025

전환사채
21,109,790,657
21,109,790,657
25,105,739,908
25,105,739,908

공정가치측정 :

파생상품부채
7,530,293,567
7,530,293,567
13,829,003,040
13,829,003,040

합 계
111,455,157,673
111,455,157,673
147,413,941,392
147,413,941,392

연결회사는 상각후원가로 측정되는 금융상품의 장부금액은 공정가치와 근사하다고 판단하고 있습니다.

(2) 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 측정치공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의가격을 추정하는 것으로, 당사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

당사는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수준 1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준 1로 분류됩니다.

수준 2 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다.

수준 3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준 3으로 분류됩니다.

자산ㆍ부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. 한편, 당분기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

<당분기말>

(단위: 원)

구 분
장부금액
수준 1
수준 2
수준 3

금융자산 :

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(주1)
593,617,620
-
593,617,620
-

당기손익-공정가치측정금융자산
238,778,088
-
-
238,778,088

금융부채 :

파생상품부채
7,530,293,567
-
-
7,530,293,567

(주1) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 출자금 및 비상장주식으로 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 취득원가를 공정가치 대용치로 사용하였습니다.<전기말>

(단위: 원)

구 분
장부금액
수준 1
수준 2
수준 3

금융자산 :

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(주1)
593,617,620
-
593,617,620
-

당기손익-공정가치측정금융자산
498,827,533
-
-
498,827,533

금융부채 :

파생상품부채
13,829,003,040
-
-
13,829,003,040

(주1) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 출자금 및 비상장주식으로 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 취득원가를 공정가치 대용치로 사용하였습니다.

(3) 관측할 수 없는 유의적인 투입변수를 사용한 공정가치 측정(수준 3)당분기와 전분기 중 수준 3으로 분류된 금융상품의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

당기손익-공정가치 측정금융자산
파생상품부채
당기손익-공정가치 측정금융자산
파생상품부채

기초
498,827,533
13,829,003,040
4,821,111,360
6,994,607,666

당기손익
(16,615,214)
(3,343,399,680)
29,359,732
(1,055,177,666)

최초인식
270,717,042
-
1,112,068,479
5,459,091,000

감소
(514,151,273)
(2,955,309,793)
(5,543,665,942)
(3,248,227,578)

기말
238,778,088
7,530,293,567
418,873,629
8,150,293,422

(4) 가치평가기법과 투입변수연결회사는 공정가치 서열체계에서 서준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말
가치평가기법
투입변수

금융자산 :

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
593,617,620
593,617,620
취득원가
-

당기손익-공정가치측정금융자산
238,778,088
498,827,533
시장접근법

금융부채 :

파생상품부채
7,530,293,567
13,829,003,040
옵션모델
기초자산 변동성

4. 범주별 금융상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.① 금융자산<당분기말>

(단위: 원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
5,171,821,127
-
5,171,821,127

상각후원가측정금융자산(유동)
-
1,162,302,981
-
1,162,302,981

상각후원가측정금융자산(비유동)
-
31,920,000
-
31,920,000

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)
-

-

매출채권
238,778,088
-
-
238,778,088

기타채권
-
52,879,149,605
-
52,879,149,605

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
26,117,257,095
-
26,117,257,095

기타비유동채권
-
-
593,617,620
593,617,620

합 계
-
12,258,180,659
-
12,258,180,659

238,778,088
97,620,631,467
593,617,620
98,453,027,175

<전기말>

(단위: 원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
14,466,419,097
-
14,466,419,097

상각후원가측정금융자산(유동)
-
1,160,000,000
-
1,160,000,000

상각후원가측정금융자산(비유동)
-
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
498,827,533
-
-
498,827,533

매출채권
-
51,632,201,216
-
51,632,201,216

기타채권
-
19,945,206,498
-
19,945,206,498

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
593,617,620
593,617,620

기타비유동채권
-
11,457,940,794
-
11,457,940,794

합 계
498,827,533
98,661,767,605
593,617,620
99,754,212,758

② 금융부채<당분기말>

(단위: 원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가측정금융부채
합 계

매입채무
-
16,246,139,271
16,246,139,271

단기차입금
-
19,465,787,320
19,465,787,320

전환사채(유동)
-
21,109,790,657
21,109,790,657

기타채무
-
12,612,466,641
12,612,466,641

유동성장기차입금
-
20,565,397,600
20,565,397,600

파생상품부채(유동)
7,530,293,567
-
7,530,293,567

리스부채(유동)
-
1,902,672,626
1,902,672,626

장기차입금
-
7,620,033,410
7,620,033,410

기타비유동채무
-
994,036,503
994,036,503

리스부채(비유동)
-
3,408,540,078
3,408,540,078

합 계
7,530,293,567
103,924,864,106
111,455,157,673

<전기말>

(단위: 원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가측정금융부채
합 계

매입채무
-
25,512,123,470
25,512,123,470

단기차입금
-
35,247,567,114
35,247,567,114

전환사채(유동)
-
13,075,314,538
13,075,314,538

기타채무
-
11,121,675,542
11,121,675,542

유동성장기차입금
-
24,712,000,000
24,712,000,000

파생상품부채(유동)
7,239,684,551
-
7,239,684,551

리스부채(유동)
-
1,489,826,366
1,489,826,366

장기차입금
-
5,337,600,000
5,337,600,000

기타비유동채무
-
1,146,863,293
1,146,863,293

전환사채
-
12,030,425,370
12,030,425,370

리스부채(비유동)
-
3,911,542,659
3,911,542,659

파생상품부채(비유동)
6,589,318,489
-
6,589,318,489

합 계
13,829,003,040
133,584,938,352
147,413,941,392

(2) 당분기와 전분기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

금융자산 :

상각후원가측정금융자산
804,678,874
104,145,780

당기손익-공정가치측정금융자산
(16,615,214)
29,363,091

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
10,868,000
7,410,000

합 계
798,931,660
140,918,871

금융부채 :

상각후원가측정금융부채
(3,046,565,340)
(3,788,954,277)

당기손익-공정가치측정금융부채
3,343,399,680
481,629,241

합 계
296,834,340
(3,307,325,036)

5. 매출채권과 기타채권

(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권과 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

매출채권 :

외상매출금
43,259,656,076
(537,632,271)
42,722,023,805
40,843,293,740
(281,892,225)
40,561,401,515

공사미수금
10,757,171,798
(929,531,198)
9,827,640,600
10,917,807,250
(482,716,359)
10,435,090,891

받을어음
329,485,200
-
329,485,200
635,708,810
-
635,708,810

소 계
54,346,313,074
(1,467,163,469)
52,879,149,605
52,396,809,800
(764,608,584)
51,632,201,216

기타채권 :

단기대여금
12,423,465,593
(50,000,000)
12,373,465,593
2,915,725,594
(50,000,000)
2,865,725,594

미수금
4,857,482,440
(4,262,000)
4,853,220,440
5,798,723,449
(4,262,000)
5,794,461,449

미수수익
125,017,419
-
125,017,419
143,634,135
-
143,634,135

기타보증금(유동)
8,347,985,320
-
8,347,985,320
11,141,385,320
-
11,141,385,320

금융리스채권(유동)
417,568,323
-
417,568,323
-
-
-

소 계
26,171,519,095
(54,262,000)
26,117,257,095
19,999,468,498
(54,262,000)
19,945,206,498

기타비유동채권 :

장기대여금
-
-
-
1,000,000,000
-
1,000,000,000

임차보증금
3,611,682,500
-
3,611,682,500
1,415,400,000
-
1,415,400,000

현재가치할인차금
(97,297,261)
-
(97,297,261)
(106,677,102)
-
(106,677,102)

기타보증금(비유동)
8,228,095,618
-
8,228,095,618
9,149,217,896
-
9,149,217,896

금융리스채권(비유동)
515,699,802
-
515,699,802
-
-
-

소 계
12,258,180,659
-
12,258,180,659
11,457,940,794
-
11,457,940,794

합 계
92,776,012,828
(1,521,425,469)
91,254,587,359
83,854,219,092
(818,870,584)
83,035,348,508

(2) 당분기와 전분기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 원)

구 분
기 초
설정(환입)
기 타
기 말

매출채권
764,608,584
702,554,885
-
1,467,163,469

기타채권
54,262,000
-
-
54,262,000

합 계
818,870,584
702,554,885
-
1,521,425,469

<전분기>

(단위: 원)

구 분
기 초
설정(환입)
기 타
기 말

매출채권
578,853,517
301,481,021
-
880,334,538

기타채권
54,262,000
-
-
54,262,000

합 계
633,115,517
301,481,021
-
934,596,538

6. 기타금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

유동자산 :

상각후원가측정금융자산
1,162,302,981
1,160,000,000

소 계
1,162,302,981
1,160,000,000

비유동자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산
238,778,088
498,827,533

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
593,617,620
593,617,620

상각후원가측정금융자산
31,920,000
-

소 계
864,315,708
1,092,445,153

합 계
2,026,618,689
2,252,445,153

(2) 당기손익-공정가치측정금융자산① 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

비유동자산 :

장기금융상품
238,778,088
498,827,533

② 당분기와 전분기 중 당기손익-공정가치측정금융자산에서 발생한 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

장기금융상품 관련 손익
(16,615,214)
29,363,091

(3) 기타포괄-공정가치측정금융자산당분기말과 전기말 현재 기타포괄-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

비유동자산 :

비상장주식

(주)피엠이
2,000,000
2,000,000

환경일보
50,000,000
50,000,000

출자금

전문건설공제조합
452,617,620
452,617,620

서울경인아스콘공업협동조합
60,000,000
60,000,000

경기서부인천아스콘사업협동조합
9,000,000
12,000,000

인경아스콘사업협동조합
3,000,000
3,000,000

대전세종충남북부아스콘사업협동조합
2,000,000
2,000,000

대전세종충남서부아스콘사업협동조합
2,000,000
2,000,000

대전세종충남서북부아스콘사업협동조합
2,000,000
2,000,000

대전세종충남아스콘공업협동조합
8,000,000
8,000,000

대전세종충남중북부아스콘사업협동조합
3,000,000
-

합 계
593,617,620
593,617,620

(주1) 출자금 및 비상장주식은 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 취득원가로 평가하였습니다.위 지분상품을 처분하는 경우 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(4) 상각후원가측정금융자산당분기말과 전기말 현재 상각후원가측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

유동자산 :

정기예적금
1,162,302,981
1,160,000,000

비유동자산 :

채무증권
31,920,000
-

합 계
1,194,222,981
1,160,000,000

7. 재고자산

당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부가액
취득원가
평가충당금
장부가액

원재료
2,923,584,531
-
2,923,584,531
2,246,177,245
-
2,246,177,245

8. 기타유동자산

당분기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

유동자산 :

선급금
15,559,050,327
7,164,800,745

선급비용
428,744,746
402,303,869

부가세대급금
435,700,030
54,826,220

당기법인세자산
302,627,200
27,850,288

소 계
16,726,122,303
7,649,781,122

비유동자산 :

장기선급금
548,924,092
548,924,092

장기선급비용
60,056,524
91,769,156

소 계
608,980,616
640,693,248

합 계
17,335,102,919
8,290,474,370

9. 공동기업투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 공동기업투자 현황은 다음과 같습니다.

기업명
지분율(%)
주된사업장
결산월
주요영업활동
측정방법

당분기말
전기말

스튜디오에스지이(주)
50
50
한국
12월
복합영상스튜디오
지분법

케이앤에스산업개발(주)(주1)
-
50
한국
12월
구조용금속제품제조
지분법

에스지이유니콘(주)(주2)
50
-
한국
12월
특수목적법인
지분법

(주1) 당분기 중 청산으로 인해 공동기업에서 제외되었습니다.(주2) 당분기 중 신규 설립으로 공동기업에 포함되었습니다.(2) 당분기말과 전기말 현재 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

기업명
당분기말
전기말

취득원가
순자산 지분가액
장부금액
취득원가
순자산 지분가액
장부금액

스튜디오에스지이(주)
50,000,000
32,791,066
32,791,066
750,000,000
738,381,448
738,381,448

케이앤에스산업개발(주)
-
-
-
50,000,000
33,154,600
33,154,600

에스지이유니콘(주)
14,000,000,000
14,000,110,607
14,000,110,607
-
-
-

합 계
14,050,000,000
14,032,901,673
14,032,901,673
800,000,000
771,536,048
771,536,048

(3) 당분기와 전분기 중 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 원)

기업명
기 초
취 득
지분법손익
지분법자본변동
기업청산
기 말

스튜디오에스지이(주)
33,154,600
-
(363,534)
-

32,791,066

케이앤에스산업개발(주)
738,381,448
-
(711,983)
-
(737,669,465)
-

에스지이유니콘(주)
-
14,000,000,000
110,607
-
-
14,000,110,607

합 계
771,536,048
14,000,000,000
(964,910)
-
(737,669,465)
14,032,901,673

<전분기>

(단위: 원)

기업명
기 초
취 득
지분법손익
지분법자본변동
기 말

스튜디오에스지이(주)
40,157,433
-
(6,911,280)
-
33,246,153

케이앤에스산업개발(주)
-
750,000,000
(11,716,165)
-
738,283,835

합 계
40,157,433
750,000,000
(18,627,445)
-
771,529,988

(4) 당분기와 전기 공동기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 원)

기업명
당분기말
당분기

자 산
부 채
자 본
매 출
분기순손익
포괄손익

스튜디오에스지이(주)
65,582,132
-
65,582,132
-
(727,069)
(727,069)

케이앤에스산업개발(주)
-
-
-
-
(1,423,966)
(1,423,966)

에스지이유니콘(주)
28,000,221,214
-
28,000,221,214
-
221,214
221,214

<전기>

(단위: 원)

기업명
전기말
전분기

자 산
부 채
자 본
매 출
분기순손익
포괄손익

스튜디오에스지이(주)
66,309,201
-
66,309,201
-
(13,822,560)
(13,822,560)

케이앤에스산업개발(주)
1,476,762,897
-
1,476,762,897
-
(23,432,329)
(23,432,329)

10. 유형자산(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위: 원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
국고보조금
장부금액

토지
14,049,445,960
-
-
14,049,445,960

건물
4,860,200,522
(748,924,697)
-
4,111,275,825

구축물
5,430,827,806
(1,111,744,491)
-
4,319,083,315

기계장치
10,187,157,662
(3,337,895,420)
-
6,849,262,242

차량운반구
1,649,798,622
(1,468,675,331)
-
181,123,291

비품
1,357,813,382
(1,147,210,079)
-
210,603,303

공구와기구
134,040,800
(100,294,386)
-
33,746,414

건설용장비
2,673,653,150
(1,137,123,470)
-
1,536,529,680

시설장치
6,050,592,182
(4,421,278,361)
(345,053,500)
1,284,260,321

건설중인자산
18,789,380,549
-
-
18,789,380,549

사용권자산
9,287,046,212
(5,030,136,007)
-
4,256,910,205

임목
12,039,000
-
-
12,039,000

합 계
74,481,995,847
(18,503,282,242)
(345,053,500)
55,633,660,105

<전기말>

(단위: 원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
국고보조금
장부금액

토지
14,049,445,960
-
-
14,049,445,960

건물
4,860,200,522
(655,313,865)
-
4,204,886,657

구축물
5,430,827,806
(1,009,915,318)
-
4,420,912,488

기계장치
9,920,257,662
(2,952,645,095)
-
6,967,612,567

차량운반구
1,674,635,151
(1,448,641,303)
-
225,993,848

비품
1,305,403,563
(1,061,433,295)
-
243,970,268

공구와기구
134,040,800
(90,570,399)
-
43,470,401

건설용장비
1,321,543,500
(819,448,963)
-
502,094,537

시설장치
6,036,742,182
(3,938,173,904)
(157,274,000)
1,941,294,278

건설중인자산
10,934,922,441
-
(415,000,000)
10,519,922,441

사용권자산
8,898,325,326
(3,622,158,543)
-
5,276,166,783

임목
12,039,000
-
-
12,039,000

합 계
64,578,383,913
(15,598,300,685)
(572,274,000)
48,407,809,228

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
대 체
기 말

토지
14,049,445,960
-
-
-
-
14,049,445,960

건물
4,204,886,657
-
-
(93,610,832)
-
4,111,275,825

구축물
4,420,912,488
-
-
(101,829,173)
-
4,319,083,315

기계장치
6,967,612,567
186,830,000
-
(385,250,325)
80,070,000
6,849,262,242

차량운반구
225,993,848
40,388,132
(7,309,770)
(77,948,919)
-
181,123,291

비품
243,970,268
52,409,819
-
(85,776,784)
-
210,603,303

공구와기구
43,470,401
-
-
(9,723,987)
-
33,746,414

건설용장비
502,094,537
-
-
(317,674,507)
1,352,109,650
1,536,529,680

시설장치
1,941,294,278
13,850,000
-
(370,883,957)
(300,000,000)
1,284,260,321

건설중인자산
10,519,922,441
9,402,728,667
-
-
(1,133,270,559)
18,789,380,549

사용권자산
5,276,166,783
3,994,354,767
(3,625,712,348)
(1,387,898,997)
-
4,256,910,205

임목
12,039,000
-
-
-
-
12,039,000

합 계
48,407,809,228
13,690,561,385
(3,633,022,118)
(2,830,597,481)
(1,090,909)
55,633,660,105

당분기 건설중인자산 중 1,090,909원은 특허권으로 대체되었습니다.

<전분기>

(단위: 원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
연결범위의변동
대 체
기 말

토지
43,869,525,960
-
(8,837,460,000)
-
-
-
35,032,065,960

건물
5,147,019,460
-
(205,549,962)
(111,039,557)
-
-
4,830,429,941

구축물
7,684,061,943
-
(13,686,148)
(161,548,214)
(433,333,333)
-
7,075,494,248

기계장치
8,957,766,525
1,046,043,028
-
(497,520,994)
(21,613,879)
191,750,000
9,676,424,680

차량운반구
1,206,329,844
678,692,737
(201,428,487)
(455,940,378)
-
-
1,227,653,716

비품
386,830,334
35,798,182
(2,624,667)
(119,060,961)
(12,288,794)
-
288,654,094

공구와기구
35,857,495
42,600,000
-
(25,012,820)
-
-
53,444,675

건설용장비
549,449,552
131,551,000
-
(154,542,245)
-
-
526,458,307

시설장치
1,942,389,347
417,940,210
(3,901,668)
(504,695,604)
(29,269,667)
183,541,990
2,006,004,608

건설중인자산
13,080,329,196
20,470,431
(3,695,505,608)
-
-
(380,552,871)
9,024,741,148

사용권자산
9,526,708,309
448,627,519
(44,800,000)
(1,578,977,179)
(1,093,466,925)
-
7,258,091,724

임 목
12,039,000
-
-
-
-
-
12,039,000

합 계
92,398,306,965
2,821,723,107
(13,004,956,540)
(3,608,337,952)
(1,589,972,598)
(5,260,881)
77,011,502,101

전분기 건설중인자산 중 4,848,881원은 특허권으로 대체되었습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 인식된 감가상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

제조원가
2,022,936,865
2,134,049,429

공사원가
345,325,963
179,964,023

판매비와관리비
385,561,929
400,516,590

중단영업손익
76,772,724
893,807,910

합 계
2,830,597,481
3,608,337,952

11. 무형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위: 원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

특허권
40,760,199
(18,174,987)
-
22,585,212

회원권
1,900,920,000
-
-
1,900,920,000

영업권
3,816,465,851
-
(1,697,677,529)
2,118,788,322

소프트웨어
19,529,000
(4,394,025)
-
15,134,975

상표권
1,152,240
(288,060)

864,180

합 계
5,778,827,290
(22,857,072)
(1,697,677,529)
4,058,292,689

<전기말>

(단위: 원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

특허권
38,217,189
(14,070,089)
-
24,147,100

회원권
1,900,920,000
-
-
1,900,920,000

영업권
3,816,465,851
-
(1,697,677,529)
2,118,788,322

소프트웨어
19,529,000
(2,929,350)
-
16,599,650

상표권
1,152,240
(115,224)
-
1,037,016

합 계
5,776,284,280
(17,114,663)
(1,697,677,529)
4,061,492,088

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 원)

구 분
기 초
취 득
상 각
대 체
합 계

특허권
24,147,100
1,452,101
(4,104,898)
1,090,909
22,585,212

회원권
1,900,920,000
-
-
-
1,900,920,000

영업권
2,118,788,322
-
-
-
2,118,788,322

소프트웨어
16,599,650
-
(1,464,675)
-
15,134,975

상표권
1,037,016
-
(172,836)
-
864,180

합 계
4,061,492,088
1,452,101
(5,742,409)
1,090,909
4,058,292,689

<전분기>

(단위: 원)

구 분
기 초
취 득
상 각
연결범위의변동
대 체
합 계

특허권
20,294,782
1,701,490
(1,842,190)
-
4,848,881
25,002,963

회원권
1,900,920,000
-
-
-
-
1,900,920,000

영업권
5,039,438,809
-
-
(704,344)

5,038,734,465

소프트웨어
18,552,550
-
(1,464,675)
-

17,087,875

상표권
-
740,240
(57,612)
-
412,000
1,094,628

합 계
6,979,206,141
2,441,730
(3,364,477)
(704,344)
5,260,881
6,982,839,931

(3) 무형자산상각비의 포괄손익계산서의 계정과목별 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

매출원가
4,104,898
1,842,190

판매관리비
1,637,511
1,522,287

계
5,742,409
3,364,477

12. 투자부동산

(1) 당분기말과 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
장부금액
취득원가
감가상각누계액
장부금액

건설중인자산
-
-
-
350,000,000
-
350,000,000

(2) 당분기와 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
기 말

건설중인자산
350,000,000
-
(350,000,000)
-
-

<전분기>

(단위: 원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
기 말

토 지
46,375,210
-
-
-
46,375,210

건 물
64,780,375
-
-
(1,304,303)
63,476,072

건설중인자산
1,000,000,000
-
-
-
1,000,000,000

합 계
1,111,155,585
-
-
(1,304,303)
1,109,851,282

(3) 당분기와 전분기 중 투자부동산에서 발생한 운용수익은 발생하지 않았으며 운영비용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

운영비용
-
-
434,768
1,304,303

연결회사의 투자부동산은 주변 시장거래의 발생빈도가 매우 낮고 투자부동산으로부터 향후 예상되는 현금흐름 등이 합리적으로 예측되지 아니하여, 신뢰성 있는 공정가치의 대체적 추정방법을 적용하는 것이 가능하지 아니합니다. 따라서, 투자부동산의 공정가치를 신뢰성 있게 결정할 수 없었습니다.

13. 매입채무와 기타채무당분기말과 전기말 현재 매입채무와 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무 :

매입채무
16,246,139,271
25,512,123,470

기타채무 :

미지급금
12,031,072,607
10,373,220,059

미지급비용
581,394,034
748,455,483

소 계
12,612,466,641
11,121,675,542

기타비유동채무 :

장기미지급금
806,782,894
1,146,863,293

임대보증금
187,253,609
-

소 계
994,036,503
1,146,863,293

합 계
29,852,642,415
37,780,662,305

14. 차입금

(1) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
차입처
연이자율(%)
당분기말
전기말

일반자금대출
기업은행 외
3.50~5.68
19,457,630,656
34,535,907,979

임직원차입금
임직원
-
8,156,664
11,659,135

관계회사차입금
케이엔에스산업개발
-
-
700,000,000

합 계

19,465,787,320
35,247,567,114

(2) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

기타장기차입금
12,345,431,010
4,919,600,000

사채
15,840,000,000
25,130,000,000

합 계
28,185,431,010
30,049,600,000

유동성대체액
(20,565,397,600)
(24,712,000,000)

비유동성잔액
7,620,033,410
5,337,600,000

① 당분기말과 전기말 현재 기타장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
차입처
연이자율(%)
당분기말
전기말

일반자금대출
우리은행 외
3.59~5.10
12,345,431,010
4,919,600,000

유동성대체액

(5,565,397,600)
(4,582,000,000)

비유동성잔액

6,780,033,410
337,600,000

② 당분기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
만기일
이자율(%)
당분기말
전기말
상환방법

무보증사모사채
2024.06.27
5.20~8.50
15,840,000,000
25,130,000,000
만기상환

유동성대체액

(15,000,000,000)
(20,130,000,000)

비유동성잔액

840,000,000
5,000,000,000

(3) 당분기말 현재 장기차입금의 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
사 채
장기차입금
합 계

1년이내
15,000,000,000
5,565,397,600
20,565,397,600

1년초과 2년이내
840,000,000
746,600,000
1,586,600,000

2년초과 3년이내

6,033,433,410
6,033,433,410

3년초과
-
-
-

합 계
15,840,000,000
12,345,431,010
28,185,431,010

15. 전환사채(1) 당분기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

전환사채
26,910,000,000
33,991,700,000

상환할증금
1,430,802,549
1,793,420,998

전환권조정
(7,231,011,892)
(10,679,381,090)

소 계
21,109,790,657
25,105,739,908

전환사채(유동)
(21,109,790,657)
13,075,314,538

전환사채(비유동)
-
12,030,425,370

(2) 전환사채의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
제1회 무기명 무보증사모전환사채
제7회 무기명 무보증사모전환사채
제9회 무기명 무보증사모전환사채
제12회 무기명 무보증사모전환사채

사채 액면금액
1,000,000,000원
600,000,000원
10,450,000,000원
14,860,000,000원

발행가능 주식수
394,477주
366,748주
6,551,724주
8,845,238주

사채 발행일
2018-07-23
2020-03-11
2020-07-09
2021-01-19

사채 만기일
2023-07-23
2025-03-11
2025-07-09
2026-01-19

사채의 종류
무기명식 이권부무보증 사모전환사채
무기명식 이권부무보증 사모전환사채
무기명식 이권부무보증 사모전환사채
무기명식 이권부무보증 사모전환사채

액면 이자율
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%

보장 이자율
2.0%
1.0%
1.0%
1.0%

행사 가격
주당 2,535원(사채액면금액의 100%)
주당 1,636원(사채액면금액의 100%)
주당 1,595원(사채액면금액의 100%)
주당 1,680원(사채액면금액의 100%)

행사 기간
사채발행일 1년후부터 사채의 만기일 1개월전까지
사채발행일 1년후부터 사채의 만기일 1개월전까지
사채발행일 1년후부터 사채의 만기일 1개월전까지
사채발행일 1년후부터 사채의 만기일 1개월전까지

조기상환청구권
사채발행일로부터2년이 되는 날인 2020.07.23부터조기상환 청구가능
사채발행일로부터2년이 되는 날인 2022.03.11부터조기상환 청구가능
사채발행일로부터2년이 되는 날인 2022.07.09부터조기상환 청구가능
사채발행일로부터2년이 되는 날인 2023.01.19부터조기상환 청구가능

매도청구권(Call)
-
사채발행일 1년후부터 1년간(사채액면금액의 30%)
사채발행일 1년후부터 1년간(사채액면금액의 30%)
사채발행일 1년후부터 1년간(사채액면금액의 30%)

(3) 당분기와 전분기 중 전환사채의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 원)

구 분
기 초
발 행
상 각
상 환
전 환
기 말

전환사채
33,991,700,000
-
-
(1,000,000,000)
(6,081,700,000)
26,910,000,000

상환할증금
1,793,420,998
-
-
(51,205,000)
(311,413,449)
1,430,802,549

전환권조정
(10,679,381,090)
-
1,581,765,556
341,899,984
1,524,703,658
(7,231,011,892)

합 계
25,105,739,908
-
1,581,765,556
(709,305,016)
(4,868,409,791)
21,109,790,657

<전분기>

(단위: 원)

구 분
기 초
발 행
상 각
상 환
전 환
기 말

전환사채
34,500,000,000
16,500,000,000
-
(6,000,000,000)
(8,008,300,000)
36,991,700,000

상환할증금
2,295,332,500
844,882,500
-
(624,486,000)
(410,065,002)
2,105,663,998

전환권조정
(10,545,917,797)
(6,303,973,500)
1,956,398,187
1,226,114,425
1,934,163,075
(11,733,215,610)

합 계
26,249,414,703
11,040,909,000
1,956,398,187
(5,398,371,575)
(6,484,201,927)
27,364,148,388

(4) 당분기말과 전기말 현재 전환사채 관련 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

조기상환청구권
전환권
전환권(Call)
파생상품부채
조기상환청구권
전환권
파생상품부채

기 초
6,771,060,991
8,049,466,743
(999,504,000)
13,821,023,734
2,043,221,000
4,877,618,500
6,920,839,500

발 행
-
-
-
-
1,441,522,500
4,017,568,500
5,459,091,000

전 환
(139,208,662)
(2,480,384,627)
97,362,480
(2,522,230,809)
(650,985,379)
(2,215,852,494)
(2,866,837,873)

상 환
(40,398,000)
(378,334,000)
-
(418,732,000)
(540,354,000)
(236,196,000)
(776,550,000)

평가손실(이익)
(2,327,042,689)
(1,848,379,826)
833,376,870
(3,342,045,645)
4,477,656,870
606,824,237
5,084,481,107

기 말
4,264,411,640
3,342,368,290
(68,764,650)
7,538,015,280
6,771,060,991
7,049,962,743
13,821,023,734

16. 파생금융상품당분기말과 전기말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

자 산
부 채
자 산
부 채

조기상환청구권
-
4,264,411,640
-
6,771,060,991

전환권
-
3,342,368,290
-
7,049,962,743

전환권(Call)

(68,764,650)

-

이자율스왑
-
(7,721,713)
-
7,979,306

합 계
-
7,530,293,567
-
13,829,003,040

17. 리스(1) 당분기말과 전기말 현재 사용권자산 등의 내역은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위: 원)

구 분
기계장치
시설장치
사용권자산
합 계

부동산
차량운반구
소 계

취득원가
2,572,452,520
462,070,000
8,555,184,827
731,861,385
9,287,046,212
12,321,568,732

감가상각누계액
(702,340,153)
(207,931,500)
(4,641,808,469)
(388,327,538)
(5,030,136,007)
(5,940,407,660)

장부금액
1,870,112,367
254,138,500
3,913,376,358
343,533,847
4,256,910,205
6,381,161,072

<전기말>

(단위: 원)

구 분
기계장치
시설장치
사용권자산
합 계

부동산
차량운반구
소 계

취득원가
2,572,452,520
462,070,000
8,278,008,264
620,317,062
8,898,325,326
11,932,847,846

감가상각누계액
(605,873,185)
(138,621,000)
(3,442,938,231)
(179,220,312)
(3,622,158,543)
(4,366,652,728)

장부금액
1,966,579,335
323,449,000
4,835,070,033
441,096,750
5,276,166,783
7,566,195,118

(2) 당분기와 전분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 원)

구 분
기계장치
시설장치
사용권자산
합 계

부동산
차량운반구
소 계

기 초
1,966,579,335
323,449,000
4,835,070,033
441,096,750
5,276,166,783
7,566,195,118

취 득
-
-
3,917,219,003
77,135,764
3,994,354,767
3,994,354,767

처 분
-
-
(3,625,712,348)
-
(3,625,712,348)
(3,625,712,348)

감가상각비
(96,466,968)
(69,310,500)
(1,213,200,330)
(174,698,667)
(1,387,898,997)
(1,553,676,465)

기말금액
1,870,112,367
254,138,500
3,913,376,358
343,533,847
4,256,910,205
6,381,161,072

<전분기>

(단위: 원)

구 분
기계장치
시설장치
사용권자산
합 계

부동산
차량운반구
소 계

기 초
2,095,201,959
415,863,000
9,118,618,515
408,089,794
9,526,708,309
12,037,773,268

연결범위의변동
-
-
(1,093,466,925)
-
(1,093,466,925)
(1,093,466,925)

취 득
-
-
16,641,657
431,985,862
448,627,519
448,627,519

처 분
-
-
-
(44,800,000)
(44,800,000)
(44,800,000)

감가상각비
(96,466,968)
(69,310,500)
(1,410,084,720)
(168,892,459)
(1,578,977,179)
(1,744,754,647)

기말금액
1,998,734,991
346,552,500
6,631,708,527
626,383,197
7,258,091,724
9,603,379,215

(3) 당분기와 전분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 원)

구 분
금융리스
운용리스
합 계

기계장치
시설장치
부동산
차량운반구

기 초
-
233,079,040
4,714,409,756
453,880,229
5,401,369,025

취 득
-
-
3,806,689,144
79,833,034
3,886,522,178

이자비용
-
-
(2,355,515,046)
-
(2,355,515,046)

지 급
-
6,571,830
61,055,423
18,218,594
85,845,847

기 말
-
(121,019,400)
(1,395,000,000)
(190,989,900)
(1,707,009,300)

유동성대체
-
118,631,470
4,831,639,277
360,941,957
5,311,212,704

리스부채(비유동)
-
(118,631,470)
(1,546,207,130)
(237,834,026)
(1,902,672,626)

-
3,285,432,147
123,107,931
3,408,540,078

<전분기>

(단위: 원)

구 분
금융리스
운용리스
합 계

기계장치
시설장치
부동산
차량운반구

기 초
-
379,417,850
8,829,105,235
416,279,594
9,624,802,679

연결범위의변동
-
-
(1,106,678,082)
-
(1,106,678,082)

취 득
-
-
16,641,657
431,985,862
448,627,519

처 분
-
-
-
(47,729,481)
(47,729,481)

이자비용
-
11,925,100
70,560,279
18,651,412
101,136,791

지 급
-
(121,019,400)
(1,473,000,000)
(178,332,738)
(1,772,352,138)

기 말
-
270,323,550
6,336,629,089
640,854,649
7,247,807,288

유동성대체액
-
(157,241,014)
(1,546,207,130)
(268,534,609)
(1,971,982,753)

비유동성잔액
-
113,082,536
4,790,421,959
372,320,040
5,275,824,535

18. 순확정급여부채(1) 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
2,979,007,482
3,380,518,231

사외적립자산의 공정가치
(1,330,810,453)
(1,518,726,416)

순확정급여부채
1,648,197,029
1,861,791,815

(2) 당분기와 전분기 중 확정급여제도 관련 비용의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
825,693,386
920,227,455

순이자원가(수익)
24,501,263
17,943,347

합 계
850,194,649
938,170,802

(3) 당분기와 전분기 중 확정급여제도 관련 비용의 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

매출원가
279,916,574
218,009,635

판매비와관리비
507,731,596
277,176,155

중단영업손익
62,546,479
442,985,012

합 계
850,194,649
938,170,802

19. 기타부채당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

선수금
1,798,133,113
805,873,261

예수금
157,027,934
186,920,848

부가세예수금
135,655,876
733,018,177

합 계
2,090,816,923
1,725,812,286

20. 자본금과 자본잉여금(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

발행할주식의 총수
200,000,000
200,000,000

1주당 액면금액
100
100

발행한 주식수
44,756,689
41,340,267

보통주자본금
4,475,668,900
4,134,026,700

(2) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
30,554,452,666
23,505,471,252

(3) 당분기와 전분기 중 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
일 자
증감주식수
자본금
주식발행초과금

당분기 :

기 초
2022-01-01
41,340,267
4,134,026,700
23,505,471,252

전환사채전환
2022-01-06
214,018
21,401,800
429,924,120

전환사채전환
2022-01-07
374,531
37,453,100
752,523,826

전환사채전환
2022-01-19
496,527
49,652,700
1,002,881,509

전환사채전환
2022-01-20
112,119
11,211,900
226,496,954

전환사채전환
2022-02-04
53,390
5,339,000
108,140,260

전환사채전환
2022-03-14
1,057,048
105,704,800
2,220,815,229

전환사채전환
2022-03-14
187,265
18,726,500
381,458,676

전환사채전환
2022-03-15
353,982
35,398,200
743,788,478

전환사채전환
2022-03-16
176,991
17,699,100
371,937,628

전환사채전환
2022-03-25
106,780
10,678,000
218,139,704

전환사채전환
2022-03-28
176,991
17,699,100
372,458,315

전환사채전환
2022-05-23
53,390
5,339,000
110,066,073

전환사채전환
2022-06-07
53,390
5,339,000
110,350,642

기 말
2022-06-30
44,756,689
4,475,668,900
30,554,452,666

전분기 :

기 초
2021-01-01
36,720,027
3,672,002,700
14,578,831,160

전환사채전환
2021-03-11
412,979
41,297,900
759,735,674

전환사채전환
2021-04-13
442,477
44,247,700
845,751,277

전환사채전환
2021-04-14
1,032,447
103,244,700
1,973,659,543

전환사채전환
2021-04-20
565,368
56,536,800
1,081,560,721

전환사채전환
2021-05-06
206,489
20,648,900
395,782,149

전환사채전환
2021-05-10
176,991
17,699,100
339,406,294

전환사채전환
2021-05-17
825,958
82,595,800
1,585,233,525

전환사채전환
2021-06-03
412,978
41,297,800
794,239,248

전환사채전환
2021-07-12
346,534
34,653,400
732,570,667

전환사채전환
2021-07-13
198,019
19,801,900
418,700,994

기 말
2021-09-30
41,340,267
4,134,026,700
23,505,471,252

21. 기타자본(1) 당분기말과 전기말 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

주식선택권
1,076,600,000
1,076,600,000

기타자본조정
(185,184,474)
(185,184,474)

자기주식
(10,726,856,011)
(6,922,486,915)

합 계
(9,835,440,485)
(6,031,071,389)

(2) 주식기준보상제도

지배기업의 최대주주인 대표이사는 2016년 12월 중 임직원에게 보유하고 있던 지배기업의 주식 200,000주를 4년의 용역 제공조건으로 무상증여하였습니다. 연결회사는 주식기준보상 회계처리를 적용하여 관련 비용을 주식보상비용으로 인식하고 기타자본으로 계상하였습니다.

(3) 자기주식당분기말 현재 연결회사가 보유 중인 자기주식 10,726,856,011원(보통주 3,219,388주)은 주가안정을 목적으로 코스닥시장을 통하여 시가로 취득하였습니다. 또한, 주요주주로부터 보통주 4,008,750주를 무상증여받아 보유하고 있습니다.당분기와 전분기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

주식수
장부금액
주식수
장부금액

기 초
5,216,492
6,922,486,915
4,807,033
6,015,197,640

취 득
2,011,646
3,804,369,096
409,459
907,289,275

처 분
-
-
-
-

기 말
7,228,138
10,726,856,011
5,216,492
6,922,486,915

22. 기타포괄손익누계액(1) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

재평가차익
-
4,168,040,689

(2) 당분기와 전분기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 원)

구 분
기 초
증가(감소)
법인세효과
기 말

재평가차익
4,168,040,689
(5,343,641,909)
1,175,601,220
-

<전분기>

(단위: 원)

구 분
기 초
증가(감소)
법인세효과
기 말

재평가차익
4,939,931,051
(795,592,920)
175,030,442
4,319,368,573

23. 이익잉여금당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

이익준비금
369,609,953
369,609,953

미처분이익잉여금
49,724,976,930
40,295,820,543

합 계
50,094,586,883
40,665,430,496

이익준비금은 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기의 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상의 금액을 이익준비금으로 적립하고 있으며, 이익배당목적으로 사용될 수 없으며 자본전입 또는 결손보전에만 사용이 가능합니다.

24. 고객과의 계약에서 생기는 수익당분기와 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

매출유형 :

상품매출
1,741,465,710
1,923,531,510
534,543,298
1,263,925,410

제품매출
19,345,773,741
42,253,950,952
7,421,321,643
29,717,030,011

공사수익
3,100,207,568
10,582,687,699
6,228,273,046
15,517,734,312

기타매출
-
-
84,837,487
275,612,248

합 계
24,187,447,019
54,760,170,161
14,268,975,474
46,774,301,981

수익인식시기 :

한 시점에 인식
21,087,239,451
44,177,482,462
8,040,702,428
31,256,567,669

기간에 걸쳐 인식
3,100,207,568
10,582,687,699
6,228,273,046
15,517,734,312

합 계
24,187,447,019
54,760,170,161
14,268,975,474
46,774,301,981

지리적 시장 :

국내
24,187,447,019
54,760,170,161
14,268,975,474
46,774,301,981

25. 매출원가당분기와 전분기 중 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

상품매출원가 :

기초상품
-
-
386,501,102
175,263,610

당기상품매입액
1,741,465,710
1,923,497,310
806,877,966
3,171,405,980

타계정으로대체액
-
-
(760,154,123)
(2,278,223,258)

기말상품
-
-
-
-

소 계
1,741,465,710
1,923,497,310
433,224,945
1,068,446,332

제품매출원가 :

기초제품
-
-
-
-

당기제품제조원가
14,611,222,283
37,099,413,956
9,157,542,279
27,425,895,422

타계정으로대체액
-
-
-
(1,762,523,233)

기말제품
-
-
-
-

소 계
14,611,222,283
37,099,413,956
9,157,542,279
25,663,372,189

공사원가 :
2,335,467,563
7,542,452,708
5,280,295,538
14,256,755,715

기타매출원가 :
-
-
29,233,533
91,663,810

합 계
18,688,155,556
46,565,363,974
14,900,296,295
41,080,238,046

26. 건설계약(1) 당분기와 전분기 중 건설계약 잔액의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 원)

구 분
기초잔액
증감
공사수익인식액
기말잔액

도급공사
9,186,583,653
17,122,031,460
(10,204,872,860)
16,103,742,253

<전분기>

(단위: 원)

구 분
기초잔액
증감
공사수익인식액
기말잔액

도급공사
7,759,708,948
24,379,750,773
(15,517,734,312)
16,621,725,409

(2) 당분기말과 전기말 현재 계약자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

계약자산
손상차손누계
합 계
계약자산
손상차손누계
합 계

도급공사
8,529,591,898

8,529,591,898
9,764,751,941
-
9,764,751,941

(3) 당분기말과 전기말 현재 투입법으로 진행기준을 적용하는 계약 중 주요 계약은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위: 원)

프로젝트명
계약일
계약상완성기한
진행률
계약자산
매출채권

금 액
손상차손누계
금 액
대손충당금

김포국제공항 계류장 포장공사
20.10.20
25.12.19
56.9%
1,873,993,806
-
435,050,000
-

인천검단 택지개발(1-2공구)
19.03.15
22.06.30
100.0%
-
-
-
-

천호대교남단IC연결체계
21.06.18
25.11.14
29.5%
1,084,262,330
-
50,050,000
-

<전기말>

(단위: 원)

프로젝트명
계약일
계약상완성기한
진행률
계약자산
매출채권

금 액
손상차손누계
금 액
대손충당금

김포국제공항 국제선 계류장
20.10.20
22.03.31
87.0%
611,812,112
-
-
-

천호대교남단IC연결체계
21.06.18
25.11.14
18.7%
270,804,943
-
-
-

인천검단 택지개발(1-2공구)
19.03.15
22.02.28
100.0%
1,254,380,000
-
-
-

27. 판매비와관리비당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
1,483,008,753
2,838,575,199
1,098,504,650
1,935,983,735

퇴직급여
187,688,337
319,196,342
96,202,552
162,311,084

복리후생비
109,671,939
193,993,924
77,480,410
134,384,665

접대비
121,630,300
192,177,676
91,282,002
131,310,233

세금과공과
16,754,129
45,054,621
20,562,820
81,973,182

감가상각비
129,043,987
257,741,234
137,270,462
266,184,595

무형자산상각비
545,837
1,091,674
488,225
976,450

차량유지비
73,587,336
110,789,747
9,160,282
12,893,081

경상연구개발비
229,807,352
498,179,356
233,705,656
429,786,533

지급수수료
476,052,710
805,365,259
252,299,747
391,068,475

대손상각비
702,554,885
702,554,885
148,807,031
148,807,031

운반비
1,668,271,278
2,163,369,273
1,358,796,207
1,808,150,552

기타
635,149,521
1,275,696,492
383,321,498
601,680,558

합 계
5,833,766,364
9,403,785,682
3,907,881,542
6,105,510,174

28. 기타수익과 기타비용(1) 당분기와 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분이익
14,345,708
21,582,392
-
48,333,710

지분법이익
110,607
110,607
-
-

잡이익
(1,051,972)
101,425,648
5,766,471
266,288,197

합 계
13,404,343
123,118,647
5,766,471
314,621,907

(2) 당분기와 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분손실
-
-
-
2,939,639,796

기부금
9,800,000
47,400,000
1,800,000
78,400,000

지분법손실
133,435
1,075,517
(70,301)
18,627,445

투자자산처분손실
-
106,240
-
-

기타수수료
-
-
235,000,000
235,000,000

잡손실
25,871,910
64,415,185
460,775,227
536,430,907

합 계
35,805,345
112,996,942
697,504,926
3,808,098,148

29. 금융수익과 금융비용(1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
716,479,581
806,689,128
30,883,012
92,718,482

배당금수익
-
10,868,000
-
7,410,000

사채상환이익
136,847,002
136,847,002
-
-

금융자산처분이익
-
-
-
33,000,000

파생상품평가이익
3,123,064,602
3,358,218,369
1,783,741,883
1,785,880,366

금융자산평가이익
(1,748,090)
171,873
4,224,246
30,216,998

합 계
3,974,643,095
4,312,794,372
1,818,849,141
1,949,225,846

(2) 당분기와 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
1,056,821,335
3,183,412,342
1,324,861,762
3,788,954,277

매출채권처분손실
-
2,010,254
251,018
572,702

파생상품평가손실
(271,501,408)
14,818,689
(5,306,299,349)
730,702,700

금융자산평가손실
16,220,490
16,787,087
287,310
853,907

금융자산처분손실
-
-
-
21,000,000

사채상환손실
-
-
-
573,548,425

합 계
801,540,417
3,217,028,372
(3,980,899,259)
5,115,632,011

30. 법인세비용당사는 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 연간법인세율 추정에 기초하여 당기법인세를 산정하였습니다.

31. 비용의 성격별 분류당분기와 전분기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 사용액
12,197,507,498
28,355,730,635
6,944,221,600
20,604,609,383

급여
2,594,452,092
7,276,975,621
2,132,722,290
6,064,103,222

퇴직급여
284,000,351
787,648,170
169,744,216
495,185,790

복리후생비
318,862,269
969,824,616
334,815,293
889,007,798

감가상각비
825,797,564
2,753,824,757
962,659,347
2,714,530,042

무형자산상각비
1,564,841
5,742,409
1,178,096
3,364,477

운반비
1,397,335,067
3,779,268,559
1,129,997,317
3,210,531,069

기타
5,413,237,818
16,384,736,833
5,885,276,137
15,864,734,440

합 계
23,032,757,500
60,313,751,600
17,560,614,296
49,846,066,221

상기 금액은 매출원가와 판관비에 대한 합계금액입니다.

32. 주당손익(1) 기본주당순이익① 당분기와 전분기 중 기본주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

연결분기순손익(지배기업지분)
4,306,567,135
3,915,008,867
3,430,980,423
(8,100,386,535)

계속영업분기순손익
4,306,567,135
(4,541,405,112)
2,012,891,630
(9,054,259,038)

중단영업분기순손익
-
8,456,413,979
1,418,088,793
953,872,503

가중평균유통보통주식수
37,539,165
37,817,075
36,060,947
34,119,819

기본주당순손익
115
104
95
(237)

계속영업기본주당순손익
115
(120)
56
(265)

중단영업기본주당순손익
-
224
39
28

전분기 기본주당순이익은 전기의 무상증자효과를 반영하여 재산정되었습니다.② 당분기와 전분기 중 유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

유통보통주식수
가중평균주식수
유통보통주식수
가중평균주식수
유통보통주식수
가중평균주식수
유통보통주식수
가중평균주식수

기초발행주식수
41,340,267
41,340,267
41,340,267
41,340,267
36,720,027
36,720,027
36,720,027
36,720,027

전환사채행사
3,416,422
3,416,422
3,416,422
2,739,585
4,620,240
4,552,978
4,620,240
2,530,475

자기주식
(7,228,138)
(7,217,524)
(7,228,138)
(6,262,777)
(5,216,492)
(5,212,058)
(5,216,492)
(5,130,683)

합 계
37,528,551
37,539,165
37,528,551
37,817,075
36,123,775
36,060,947
36,123,775
34,119,819

(2) 희석주당순이익① 당분기와 전분기의 희석주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

연결분기순손익(지배기업지분)
4,306,567,135
3,915,008,867
3,430,980,423
(8,100,386,535)

법인세효과차감후 전환사채관련비용
(2,237,673,846)
(1,350,410,179)
(5,018,925,202)
-

희석순이익 :
2,068,893,289
2,564,598,688
(1,587,944,779)
(8,100,386,535)

계속영업분기순손익
2,068,893,289
(5,891,815,291)
(3,006,033,572)
(9,054,259,038)

중단영업분기순손익
-
8,456,413,979
1,418,088,793
953,872,503

가중평균희석유통보통주식수
59,282,303
60,237,050
57,871,347
57,448,359

희석주당순손익 :
35
43
(27)
(237)

계속영업희석주당순손익
35
(98)
(52)
(265)

중단영업희석주당순손익
-
140
25
28

② 당분기와 전분기 중 잠재적보통주의 유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

유통보통주식수
가중평균주식수
유통보통주식수
가중평균주식수
유통보통주식수
가중평균주식수
유통보통주식수
가중평균주식수

보통주식수
37,528,551
37,539,165
37,528,551
37,817,075
36,123,775
36,060,947
36,123,775
34,119,819

전환사채전환분
3,416,422
-
3,416,422
676,837
4,620,240
67,262
4,620,240
2,089,765

전환사채미전환분
21,743,138
21,743,138
21,743,138
21,743,138
21,743,138
21,743,138
21,743,138
21,238,775

잠재적보통주식수
62,688,111
59,282,303
62,688,111
60,237,050
62,487,153
57,871,347
62,487,153
57,448,359

33. 현금흐름표

(1) 당분기와 전분기 중 당기순이익에 대한 조정 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

법인세비용
551,943,708
(126,289,953)

퇴직급여
787,648,170
921,912,014

대손상각비
702,554,885
301,481,021

감가상각비
2,753,824,757
3,504,901,967

투자부동산감가상각비
-
1,304,303

무형자산상각비
5,742,409
3,364,477

매출채권처분손실
2,010,254
13,977,395

유형자산처분손실
-
2,939,639,796

이자비용
3,183,412,342
3,800,292,916

당기손익-공정가치금융자산평가손실
16,787,087
853,907

파생상품평가손실
14,818,689
730,702,700

금융자산처분손실
-
21,000,000

사채상환손실
-
573,548,425

이자수익
(806,689,128)
(99,988,448)

유형자산처분이익
(21,582,392)
(51,968,072)

당기손익-공정가치금융자산평가이익
(171,873)
(30,213,639)

파생상품평가이익
(3,358,218,369)
(1,785,880,366)

종속기업투자처분이익
-
(72,000,000)

사채상환이익
(136,847,002)
-

합 계
3,695,233,537
10,646,638,443

(2) 당분기와 전분기 중 영업활동 자산ㆍ부채의 증감 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

매출채권의 감소(증가)
(1,719,371,436)
(7,474,923,602)

기타채권의 감소(증가)
3,671,658,223
321,198,903

재고자산의 감소(증가)
(677,407,286)
(299,156,573)

기타유동자산의 감소(증가)
(9,018,593,200)
(3,393,647,220)

매입채무의 증가(감소)
(9,620,143,159)
34,856,523

기타채무의 증가(감소)
730,445,722
(6,519,297,425)

기타부채의 증가(감소)
609,730,637
(1,703,977,249)

퇴직금의 지급
(1,102,650,860)
(366,312,669)

사외적립자산의 적립
311,209,240
163,467,661

합 계
(16,815,122,119)
(19,237,791,651)

(3) 당분기와 전분기 중 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

장기차입금의 유동성대체
6,057,397,600
15,167,000,000

확정급여제도의 재측정요소
209,801,336
254,046,298

34. 특수관계자(1) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

관 계
당분기말
전기말

공동기업
스튜디오에스지이(주),에스지이유니콘(주)
케이앤에스산업개발(주), 스튜디오에스지이(주)

기타특수관계자
임직원
임직원

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 중요한 거래내용은 없습니다.(3) 당분기와 전분기 중 특수관계자와 중요한 자금거래의 내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 원)

관 계
특수관계자
자금대여거래
자금차입거래

기 초
대 여
회 수
기 말
기 초
차 입
상 환
기 말

공동기업
케이앤에스산업개발(주)
-
1,229,520
(1,229,520)
-
700,000,000
37,563,225
(737,563,225)
-

에스지이유니콘(주)
-
9,500,000,000
(9,500,000,000)
-
-
-
-
-

기 타
임직원
-
-
-
-
11,659,135
-
(3,502,471)
8,156,664

합 계
-
9,501,229,520
(9,501,229,520)
-
711,659,135
37,563,225
(741,065,696)
8,156,664

<전분기>

(단위: 원)

관 계
특수관계자
자금대여거래
자금차입거래

기 초
대 여
회 수
기 말
기 초
차 입
상 환
기 말

공동기업
케이앤에스산업개발(주)
-
24,063,750
-
24,063,750
-
-
-
-

기 타
임직원
-
-
-
-
142,873,891
-
(130,178,927)
12,694,964

합 계
-
24,063,750
-
24,063,750
142,873,891
-
(130,178,927)
12,694,964

(4) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

관 계
특수관계자
당분기말
전기말

대여금
차입금
대여금
차입금

공동기업
케이앤에스산업개발(주)
-
-
-
700,000,000

기타
임직원
-
8,156,664
-
11,659,135

합 계
-
8,156,664
-
711,659,135

(5) 연결회사는 지배기업의 대표이사로부터 차입금에 대하여 23,391백만원의 연대보증을 제공받고 있습니다.

(6) 주요 경영진에 대한 보상연결회사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여 및 기타 단기종업원급여
356,715,423
1,330,876,309
529,550,658
1,325,932,652

퇴직급여
33,558,194
99,239,262
43,533,801
104,077,287

합 계
390,273,617
1,430,115,571
573,084,459
1,430,009,939

35. 우발상황과 약정사항(1) 당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계정과목
종 류
금융기관
담보권자
당분기말
전기말

상각후원가측정금융자산: 단기금융상품
정기예금
산업은행
산업은행
800,000,000
800,000,000

상각후원가측정금융자산: 단기금융상품
정기예금
우리은행
우리은행
362,302,981
360,000,000

합 계

1,162,302,981
1,160,000,000

(2) 당분기말 현재 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계정과목
종 류
설정금액
설정권자
내 용

유형자산
토지, 건물, 기계장치
2,400,000,000
기업은행
차입금 담보제공

유형자산
토지, 건물, 기계장치
28,500,000,000
우리은행
차입금 담보제공

유형자산
차량운반구
250,390,000
KB캐피탈
금융리스 담보제공

유형자산
차량운반구
62,300,000
메리츠캐피탈
금융리스 담보제공

유형자산
차량운반구
1,065,000
현대캐피탈
금융리스 담보제공

유형자산
기계장치
360,000,000
DGB캐피탈
금융리스 담보제공

유형자산
기계장치
998,000,000
오릭스캐피탈
금융리스 담보제공

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
출자금
452,617,620
전문건설공제조합
차입금 담보제공

합 계
33,024,372,620

(3) 당분기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

제공자
보증금액
보증처
내 용

기술보증기금
1,337,000,000
기업은행
차입금 지급보증

신용보증기금
7,000,000,000
우리은행
차입금 지급보증

기술보증기금
900,000,000
KB국민은행
차입금 지급보증

신용보증기금
560,000,000
기업은행
차입금 지급보증

서울보증보험
20,393,910,424
거래처
이행보증보험 외

합 계
30,190,910,424

상기 이외에 전문건설공제조합 등으로부터 하자보증 등을 제공받고 있습니다.

(4) 당분기말 현재 주요 보험가입자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
부보자산
부보금액
보험금수익자

화재보험
건물,기계,시설장치 등
6,015,000,000
에스지이 주식회사와 종속기업

상기 보험계약에 대하여 기업은행에 2,722백만원의 질권을 제공하고 있습니다.

(5) 당분기말 현재 금융기관 여신한도약정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
금융기관
한도약정액
미사용액

중소기업 자금대출
기업은행
2,200,000,000
1,500,000,000

중소기업 자금대출
우리은행
12,750,000,000
4,413,614,532

중소기업 자금대출
농협
720,000,000
10,581,915

중소기업 자금대출
KB국민은행
850,000,000
-

중소기업 자금대출
신한은행
700,000,000
-

합 계

17,220,000,000
5,924,196,447

36. 영업부문

(1) 연결회사의 영업부문은 3개로 구성되어 있으며 그 내용은 다음과 같습니다. 한편, 레미콘부문은 2022년 2월 25일 포괄양도가 완료되어 중단영업으로 분류하였습니다.

구 분
내 용
비 고

아 스 콘 부 문
아스콘의 제조 및 판매
주요영업

건 설 부 문
아스팔트 판매 및 포장공사
물적분할(2021.07.01)

레 미 콘 부 문
레미콘의 제조 및 판매
중단영업분류

(2) 당분기와 전분기 중 영업부문의 손익정보는 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 원)

구 분
아스콘부문
건설부문
기 타
내부거래상계
합 계

매출액
46,591,234,132
10,651,687,699
-
(2,482,751,670)
54,760,170,161

영업이익
(5,511,474,130)
(59,567,294)
-
17,459,985
(5,553,581,439)

<전분기>

(단위: 원)

구 분
아스콘부문
건설부문
기 타
내부거래상계
합 계

매출액
32,634,664,132
15,640,859,312
284,612,248
(1,785,833,711)
46,774,301,981

영업이익
(2,170,773,581)
(1,057,979,682)
183,948,438
(26,959,415)
(3,071,764,240)

(3) 당분기말과 전기말 현재 영업부문의 자산ㆍ부채 정보는 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위: 원)

구 분
아스콘부문
건설부문
레미콘부문
내부거래상계
합 계

총자산
209,163,095,799
26,663,510,685
-
(43,305,060,559)
192,521,545,925

총부채
123,460,078,744
5,684,784,418
-
(12,737,546,614)
116,407,316,548

<전기말>

(단위: 원)

구 분
아스콘부문
건설부문
레미콘부문
내부거래상계
합 계

총자산
157,016,869,999
30,333,494,196
65,837,028,124
(23,385,137,185)
229,802,255,134

총부채
157,301,964,233
9,454,690,687
9,875,381,398
(14,515,576,950)
162,116,459,368

37. 위험관리(1) 금융위험관리연결회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 당사는 특정위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다.① 신용위험관리연결회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 연결회사는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다.

금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
신용위험 최대노출금액
장부금액
신용위험 최대노출금액

현금및현금성자산
5,171,821,127
5,171,821,127
14,466,419,097
14,466,419,097

상각후원가측정금융자산(유동)
1,162,302,981
1,162,302,981
1,160,000,000
1,160,000,000

상각후원가측정금융자산(비유동)
31,920,000
31,920,000
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
238,778,088
238,778,088
498,827,533
498,827,533

매출채권
52,879,149,605
52,879,149,605
51,632,201,216
51,632,201,216

기타채권
26,117,257,095
26,117,257,095
19,945,206,498
19,945,206,498

기타비유동채권
12,258,180,659
12,258,180,659
11,457,940,794
11,457,940,794

합 계
97,859,409,555
97,859,409,555
99,160,595,138
99,160,595,138

② 유동성위험관리연결회사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
1년 이하
2년~5년

매입채무
16,246,139,271
16,246,139,271
16,246,139,271
-

단기차입금
19,465,787,320
19,465,787,320
19,465,787,320
-

기타채무
12,612,466,641
12,612,466,641
12,612,466,641
-

유동성장기부채
20,565,397,600
20,565,397,600
20,565,397,600
-

장기차입금
7,620,033,410
7,620,033,410
-
7,620,033,410

전환사채
21,109,790,657
28,340,802,549
28,340,802,549
-

기타비유동채무
994,036,503
994,036,503
-
994,036,503

리스부채
5,311,212,704
5,411,551,500
1,928,415,600
3,483,135,900

합 계
103,924,864,106
111,256,214,794
99,159,008,981
12,097,205,813

<전기말>

(단위: 원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
1년 이하
2년~5년

매입채무
25,512,123,470
25,512,123,470
25,512,123,470
-

단기차입금
35,247,567,114
35,247,567,114
35,247,567,114
-

기타채무
11,121,675,542
11,121,675,542
11,121,675,542
-

유동성장기부채
24,712,000,000
24,712,000,000
24,712,000,000
-

장기차입금
5,337,600,000
5,337,600,000
-
5,337,600,000

전환사채
25,105,739,908
35,785,120,998
18,440,238,498
17,344,882,500

기타비유동채무
1,146,863,293
1,146,863,293
-
1,146,863,293

리스부채
5,401,369,025
5,522,598,116
1,496,270,608
4,026,327,508

합 계
133,584,938,352
144,385,548,533
116,529,875,232
27,855,673,301

③ 시장위험관리연결회사는 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

단기차입금
19,465,787,320
35,247,567,114

유동성장기차입금
20,565,397,600
24,712,000,000

장기차입금
7,620,033,410
5,337,600,000

합 계
47,651,218,330
65,297,167,114

이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전 기

1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락

이자비용
476,512,183
(476,512,183)
652,971,671
(652,971,671)

(2) 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 당사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

부채총계
116,407,316,548
162,116,459,368

차감: 현금및현금성자산
5,171,821,127
14,466,419,097

순부채
111,235,495,421
147,650,040,271

자본총계
76,114,229,377
67,685,795,766

순부채비율
146.14%
218.14%

38. 사업양도(1) 연결회사는 이사회 결의에 의해 연결회사가 영위하고 있는 레미콘사업부문 전체를 2022년 2월 25일포괄양도하였습니다. 사업양도대가는 67,182백만원으로 독립된 외부평가기관에 의해 평가되었습니다.(2) 사업양도대상 자산, 부채의 세부내역 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
금 액

유동자산
27,507,765,700

매출채권
20,134,070,031

기타유동채권
7,249,631,885

재고자산
124,063,784

비유동자산
31,163,851,985

유형자산
28,222,551,842

무형자산
2,919,946,143

기타비유동채권
21,354,000

자산총계
58,671,617,685

유동부채
829,920,011

매입채무
284,075,303

기타유동부채
545,844,708

비유동부채
1,403,277,774

확정급여채무
852,263,600

기타비유동부채
551,014,174

부채총계
2,233,197,785

(3) 사업양도에 따른 처분손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
금 액

양도대상 사업부문의 순자산가액(A)
56,438,419,900

양도대가(B)
67,181,704,753

사업양도이익( (B) - (A) )
10,743,284,853

(4) 중단영업상기에서 설명하고 있는 바와 같이 레미콘사업부문 양도로 인한 해당 사업부문의 영업성과는 중단영업으로 표시되었으며, 당분기와 비교표시된 전분기 포괄손익계산서는 조정사항을 반영하여 재작성되었습니다.당분기와 전분기 중 레미콘사업부문 중단영업손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당분기
전분기

매출액
6,843,514,303
46,420,731,136

매출원가
6,327,578,633
31,398,911,775

판매비와관리비
2,788,289,507
13,503,822,933

영업손익
(2,272,353,837)
1,517,996,428

영업외손익
10,728,767,816
(21,196,344)

세전손익
8,456,413,979
1,496,800,084

법인세비용
-
-

중단영업손익
8,456,413,979
1,496,800,084

4. 재무제표

재무상태표

제 14 기 3분기말 2022.09.30 현재

제 13 기말 2021.12.31 현재

(단위 : 원)

제 14 기 3분기말

제 13 기말

자산

유동자산

80,803,170,965

137,759,179,170

현금및현금성자산

4,916,837,271

12,199,250,889

상각후원가측정금융자산

1,162,302,981

1,160,000,000

매출채권

40,555,056,668

35,335,821,139

기타채권

25,015,975,989

18,913,001,877

재고자산

2,163,409,093

1,627,230,308

기타유동자산

6,989,588,963

2,686,846,833

매각예정자산

65,837,028,124

비유동자산

100,219,926,832

78,490,420,250

당기손익-공정가치측정금융자산

211,630,166

477,523,201

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

48,000,000

48,000,000

상각후원가측정금융자산

31,920,000

공동기업투자

14,000,000,000

750,000,000

종속기업투자

30,976,299,788

30,176,299,788

유형자산

39,971,985,686

32,399,649,801

무형자산

1,939,504,367

1,942,703,766

투자부동산

350,000,000

기타비유동채권

12,327,361,794

11,543,477,509

기타비유동자산

713,225,031

802,766,185

자산총계

181,023,097,797

216,249,599,420

부채

유동부채

95,962,852,108

124,286,847,171

매입채무

12,545,621,593

20,067,966,252

단기차입금

20,547,205,935

38,978,108,538

전환사채

21,109,790,657

13,075,314,538

기타채무

9,896,367,609

7,273,832,223

기타유동부채

1,832,293,595

1,556,078,899

금융보증부채

119,649,409

129,401,118

유동성장기부채

20,541,397,600

24,680,000,000

파생상품부채

7,530,293,567

7,239,684,551

리스부채

1,840,232,143

1,411,079,654

매각예정부채

9,875,381,398

비유동부채

12,525,766,493

29,224,501,902

장기차입금

7,620,033,410

5,321,600,000

전환사채

12,030,425,370

파생상품부채

6,589,318,489

금융보증부채

164,300,939

253,842,093

기타비유동채무

404,972,962

330,708,814

순확정급여부채

931,958,733

842,095,191

리스부채

3,404,500,449

3,856,511,945

부채총계

108,488,618,601

153,511,349,073

자본

자본금

4,475,668,900

4,134,026,700

자본잉여금

30,554,452,666

23,505,471,252

기타자본

(9,650,256,011)

(5,845,886,915)

기타포괄손익누계액

4,168,040,689

이익잉여금

47,154,613,641

36,776,598,621

자본총계

72,534,479,196

62,738,250,347

자본과부채총계

181,023,097,797

216,249,599,420

포괄손익계산서

제 14 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

제 13 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

(단위 : 원)

제 14 기 3분기

제 13 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

17,143,423,512

37,042,141,758

7,894,476,106

35,260,982,347

매출원가

12,590,708,796

30,627,183,680

7,262,112,505

29,657,850,944

매출총이익

4,552,714,716

6,414,958,078

632,363,601

5,603,131,403

판매비와관리비

3,322,133,878

10,382,498,713

1,630,973,253

6,398,432,672

영업손익

1,230,580,838

(3,967,540,635)

(998,609,652)

(795,301,269)

기타수익

1,860,510

33,478,975

5,601,700

347,875,973

기타비용

35,506,407

112,683,076

693,999,719

3,785,465,726

금융수익

4,017,576,300

4,392,782,450

1,848,646,861

2,026,464,578

금융비용

795,582,073

3,158,321,169

(3,980,897,542)

5,111,104,079

법인세비용차감전순손익

4,418,929,168

(2,812,283,455)

4,142,536,732

(7,317,530,523)

법인세비용(수익)

156,213,422

603,759,351

(26,680,788)

(73,736,472)

계속영업분기순손익

4,262,715,746

(3,416,042,806)

4,169,217,520

(7,243,794,051)

중단영업손익

0

8,456,413,979

1,416,425,593

1,496,800,084

분기순손익

4,262,715,746

5,040,371,173

5,585,643,113

(5,746,993,967)

기타포괄손익

65,343,253

(5,998,062)

94,595,520

273,929,268

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

65,343,253

(5,998,062)

94,595,520

273,929,268

순확정급여부채 재측정요소

65,343,253

(5,998,062)

94,595,520

273,929,268

분기총포괄손익

4,328,058,999

5,034,373,111

5,680,238,633

(5,473,064,699)

주당이익

기본주당순손익 (단위 : 원)

114

133

155

(168)

계속영업기본주당순손익 (단위 : 원)

114

(90)

116

(212)

중단영업기본주당순손익 (단위 : 원)

224

39

44

희석주당순손익 (단위 : 원)

34

61

10

(168)

계속영업희석주당순손익 (단위 : 원)

34

(79)

(15)

(212)

중단영업희석주당순손익 (단위 : 원)

140

24

44

자본변동표

제 14 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

제 13 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2021.01.01 (기초자본)

3,672,002,700

14,578,831,160

(4,938,597,640)

4,939,931,051

46,822,506,141

65,074,673,412

분기순손익

(5,746,993,967)

(5,746,993,967)

재평가차익

(620,562,478)

795,592,920

175,030,442

순확정급여부채 재측정요소

273,929,268

273,929,268

전환사채의 전환

462,024,000

8,926,640,092

9,388,664,092

자기주식의 취득

(907,289,275)

(907,289,275)

2021.09.30 (기말자본)

4,134,026,700

23,505,471,252

(5,845,886,915)

4,319,368,573

42,145,034,362

68,258,013,972

2022.01.01 (기초자본)

4,134,026,700

23,505,471,252

(5,845,886,915)

4,168,040,689

36,776,598,621

62,738,250,347

분기순손익

5,040,371,173

5,040,371,173

재평가차익

(4,168,040,689)

5,343,641,909

1,175,601,220

순확정급여부채 재측정요소

(5,998,062)

(5,998,062)

전환사채의 전환

341,642,200

7,048,981,414

7,390,623,614

자기주식의 취득

(3,804,369,096)

(3,804,369,096)

2022.09.30 (기말자본)

4,475,668,900

30,554,452,666

(9,650,256,011)

47,154,613,641

72,534,479,196

현금흐름표

제 14 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

제 13 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

(단위 : 원)

제 14 기 3분기

제 13 기 3분기

영업활동으로 인한 현금흐름

(3,775,230,213)

(17,802,894,435)

분기순손익

5,040,371,173

(5,746,993,967)

분기순손익에 대한 조정

2,045,137,817

10,197,341,879

영업활동 자산ㆍ부채의 증감

(10,512,020,313)

(20,665,876,623)

이자의 수취

791,397,004

50,607,779

이자의 지급

(1,429,105,223)

(1,634,627,352)

법인세의 환급(납부)

288,989,329

(3,346,151)

투자활동으로 인한 현금흐름

22,348,626,220

(8,611,740,584)

상각후원가측정금융자산의 처분

514,151,273

363,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

4,424,555,669

기타채권의 회수

15,462,457,644

4,543,323,117

종속기업의 처분

972,000,000

공동기업투자주식의 처분

750,000,000

투자부동산의 처분

350,000,000

유형자산의 처분

1,202,106,321

9,960,362,982

매각예정자산의 처분

55,961,646,726

기타비유동채권의 회수

2,554,223,216

1,954,800,000

상각후원가측정금융자산의 취득

(34,222,981)

기타채권의 증가

(25,847,251,594)

(15,849,429,574)

기타유동자산의 증가

(9,173,739,072)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(264,299,925)

(956,167,290)

종속기업의 취득

(800,000,000)

공동기업투자의 증가

(14,000,000,000)

(750,000,000)

유형자산의 취득

(10,675,699,008)

(2,285,890,755)

무형자산의 취득

(1,452,101)

사업분할로 인한 현금 유출액

(1,021,963,422)

기타비유동채권의 증가

(2,823,033,351)

(792,592,239)

재무활동현금흐름

(25,855,809,625)

15,972,515,470

단기차입금의 차입

20,346,922,983

30,459,174,763

장기차입금의 차입

8,514,831,010

15,250,000,000

전환사채의 발행

0

16,500,000,000

기타비유동채무의 증가

184,010,600

656,417,925

리스채권의 회수

264,572,922

단기차입금의 상환

(38,777,825,586)

(33,579,750,641)

유동성장기부채의 상환

(10,180,000,000)

(1,360,000,000)

장기차입금의 상환

(175,000,000)

(3,457,120,000)

전환사채의 상환

(1,020,175,000)

(6,304,824,000)

리스부채의 상환

(1,194,430,474)

(1,156,103,568)

이자율스왑부채의 상환

(14,346,984)

(127,989,734)

자기주식의 취득

(3,804,369,096)

(907,289,275)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(7,282,413,618)

(10,442,119,549)

기초현금및현금성자산

12,199,250,889

15,334,806,794

기말현금및현금성자산

4,916,837,271

4,892,687,245

5. 재무제표 주석

제14(당)기 3분기 2022년 09월 30일 현재

제13(전)기 3분기 2021년 09월 30일 현재

에스지이 주식회사

1. 일반사항

에스지이 주식회사(이하 "당사")는 2009년 12월에 설립되어 아스콘 및 레미콘의 제조및 판매 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 본사는 인천광역시에 위치하고 있습니다. 당사는 2018년 1월 26일 코스닥시장에 주식을 상장하였으며, 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

주 주 명
당분기말
전기말

주식수
지분율
주식수
지분율

박창호(대표이사)
10,431,055
23.31%
9,962,422
24.10%

최순복
4,894,181
10.94%
4,894,181
11.84%

자기주식
7,228,138
16.15%
5,216,492
12.62%

우리사주조합
88,632
0.20%
667,023
1.61%

기타
22,114,683
49.40%
20,600,149
49.83%

합 계
44,756,689
100.00%
41,340,267
100.00%

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책

2.1 재무제표 작성기준(1) 회계기준의 적용당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. (2) 추정과 판단① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은2021년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.② 공정가치 측정

당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

당사는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1.
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

- 수준 2.
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로관측가능한 투입변수

- 수준 3.
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 3에 포함되어 있습니다.2.2 유의적인 회계정책하기에 기재된 사항을 제외하고 분기재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다.

(1) 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

(2) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서당사가 2022년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - '개념체계' 에 대한 참조인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금' 의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. ② 기업회계기준서 제1016호 '유형자산’(개정) - 의도한 사용 전의 매각금액동 개정사항은 유형자산이 사용 가능하기 전에 생산된 재화의 매각금액, 즉 경영진이 의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하기 전에 생산된 재화의 매각금액)을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호에 따라 측정합니다. 또한 동 개정사항은 '유형자산이 정상적으로 작동되는지 여부를 시험하는 것’의 의미를 명확히 하여 자산의 기술적, 물리적 성능이 재화나 용역의 생산이나 제공, 타인에 대한 임대 또는 관리활동에 사용할 수 있는 정도인지를 평가하는 것으로 명시합니다. 동 개정사항은 이 개정내용을 처음 적용하는 재무제표에 표시된 가장 이른 기간의 개시일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 소급 적용합니다. 동 개정사항의 최초 적용 누적효과는 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)의 기초 잔액을 조정하여 인식합니다. ③ 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산’ (개정) 손실부담계약의 계약이행원가동 개정사항은 계약이 손실부담계약인지 또는 손실을 발생시키는 계약인지 평가할 때 기업이 포함해야할 원가를 명확하게 하였습니다. 개정 기준서는 "직접 관련된 원가 접근법”을 적용합니다. 재화나 용역을 제공하는 계약에 직접적으로 관련되는 원가는 증분원가와 계약 활동에 직접적으로 관련되는 원가 배분액을 모두 포함합니다. 일반 관리 원가는 계약에 직접적으로 관련되지 않으며 계약에 따라 거래상대방에게 명시적으로 부과될 수 없다면 제외됩니다.동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무의 이행이 완료되지는 않은 계약에 적용합니다. 비교재무제표는 재작성 하지 않고, 그 대신 개정 내용을 최초로 적용함에 따른 누적효과를 최초적용일의 기초이익잉여금 또는 적절한 경우 다른 자본요소로 인식합니다.

④ 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

-
기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업

-
기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

-
기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스 인센티브

-
기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정

동 개정사항이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(3) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

① 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) 부채의 유동/비유동 분류동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할 지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다. 동 개정사항은 2023 년 1 월 1 일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

3. 공정가치(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산 :

상각후원가 :

상각후원가측정금융자산
1,194,222,981
1,194,222,981
1,160,000,000
1,160,000,000

현금및현금성자산
4,916,837,271
4,916,837,271
12,199,250,889
12,199,250,889

매출채권
40,555,056,668
40,555,056,668
35,335,821,139
35,335,821,139

기타채권
37,343,337,783
37,343,337,783
30,456,479,386
30,456,479,386

공정가치측정 :

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
48,000,000
48,000,000
48,000,000
48,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산
211,630,166
211,630,166
477,523,201
477,523,201

합 계
84,269,084,869
84,269,084,869
79,677,074,615
79,677,074,615

금융부채 :

상각후원가 :

이자부차입금
48,708,636,945
48,708,636,945
68,979,708,538
68,979,708,538

금융보증부채
283,950,348
283,950,348
383,243,211
383,243,211

매입채무
12,545,621,593
12,545,621,593
20,067,966,252
20,067,966,252

기타채무
10,301,340,571
10,301,340,571
7,604,541,037
7,604,541,037

리스부채
5,244,732,592
5,244,732,592
5,267,591,599
5,267,591,599

전환사채
21,109,790,657
21,109,790,657
25,105,739,908
25,105,739,908

공정가치측정 :

파생상품부채
7,530,293,567
7,530,293,567
13,829,003,040
13,829,003,040

합 계
105,724,366,273
105,724,366,273
141,237,793,585
141,237,793,585

당사는 상각후원가로 측정되는 금융상품의 장부금액은 공정가치와 근사하다고 판단하고 있습니다.

(2) 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 측정치공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의가격을 추정하는 것으로, 당사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

당사는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수준 1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준 1로 분류됩니다.

수준 2 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다.

수준 3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준 3으로 분류됩니다.

자산ㆍ부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. 한편, 당분기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

<당분기말>

(단위: 원)

구 분
장부금액
수준 1
수준 2
수준 3

금융자산 :

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(주1)
48,000,000
-
48,000,000
-

당기손익-공정가치측정금융자산
211,630,166
-
-
211,630,166

금융부채 :

파생상품부채
7,530,293,567
-
-
7,530,293,567

(주1) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 출자금 및 비상장주식으로 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 취득원가를 공정가치 대용치로 사용하였습니다.<전기말>

(단위: 원)

구 분
장부금액
수준 1
수준 2
수준 3

금융자산 :

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(주1)
48,000,000
-
48,000,000
-

당기손익-공정가치측정금융자산
477,523,201
-
-
477,523,201

금융부채 :

파생상품부채
13,829,003,040
-
-
13,829,003,040

(주1) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 출자금 및 비상장주식으로 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 취득원가를 공정가치 대용치로 사용하였습니다.

(3) 관측할 수 없는 유의적인 투입변수를 사용한 공정가치 측정(수준 3)당분기와 전분기 중 수준 3으로 분류된 금융상품의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

당기손익-공정가치 측정금융자산
파생상품부채
당기손익-공정가치 측정금융자산
파생상품부채

기초
477,523,201
13,829,003,040
3,951,204,283
6,994,607,666

당기손익
(16,041,687)
(3,343,399,680)
22,674,986
(1,055,177,666)

최초인식
264,299,925
-
961,651,362
5,459,091,000

감소
(514,151,273)
(2,955,309,793)
(4,536,071,837)
(3,248,227,578)

기말
211,630,166
7,530,293,567
399,458,794
8,150,293,422

(4) 가치평가기법과 투입변수당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말
가치평가기법
투입변수

금융자산 :

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
48,000,000
48,000,000
취득원가

당기손익-공정가치측정금융자산
211,630,166
477,523,201
시장접근법
-

금융부채 :

파생상품부채
7,530,293,567
13,829,003,040
옵션모델
기초자산 변동성

4. 범주별 금융상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.① 금융자산<당분기말>

(단위: 원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
4,916,837,271
-
4,916,837,271

상각후원가측정금융자산(유동)
-
1,162,302,981
-
1,162,302,981

상각후원가측정금융자산(비유동)
-
31,920,000
-
31,920,000

당기손익-공정가치측정금융자산
211,630,166
-
-
211,630,166

매출채권
-
40,555,056,668
-
40,555,056,668

기타채권
-
25,015,975,989
-
25,015,975,989

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
48,000,000
48,000,000

기타비유동채권
-
12,327,361,794
-
12,327,361,794

합 계
211,630,166
84,009,454,703
48,000,000
84,269,084,869

<전기말>

(단위: 원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
12,199,250,889
-
12,199,250,889

상각후원가측정금융자산
-
1,160,000,000
-
1,160,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산
477,523,201
-
-
477,523,201

매출채권
-
35,335,821,139
-
35,335,821,139

기타채권
-
18,913,001,877
-
18,913,001,877

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
48,000,000
48,000,000

기타비유동채권
-
11,543,477,509
-
11,543,477,509

합 계
477,523,201
79,151,551,414
48,000,000
79,677,074,615

② 금융부채<당분기말>

(단위: 원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가측정금융부채
합 계

매입채무
-
12,545,621,593
12,545,621,593

단기차입금
-
20,547,205,935
20,547,205,935

전환사채(유동)

21,109,790,657
21,109,790,657

기타채무
-
9,896,367,609
9,896,367,609

금융보증부채(유동)
-
119,649,409
119,649,409

유동성장기차입금
-
20,541,397,600
20,541,397,600

파생상품부채(유동)
7,530,293,567
-
7,530,293,567

리스부채(유동)
-
1,840,232,143
1,840,232,143

장기차입금
-
7,620,033,410
7,620,033,410

금융보증부채(비유동)
-
164,300,939
164,300,939

기타비유동채무
-
404,972,962
404,972,962

리스부채(비유동)
-
3,404,500,449
3,404,500,449

합 계
7,530,293,567
98,194,072,706
105,724,366,273

<전기말>

(단위: 원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가측정금융부채
합 계

매입채무
-
20,067,966,252
20,067,966,252

단기차입금
-
38,978,108,538
38,978,108,538

전환사채(유동)
-
13,075,314,538
13,075,314,538

기타채무
-
7,273,832,223
7,273,832,223

금융보증부채(유동)
-
129,401,118
129,401,118

유동성장기차입금
-
24,680,000,000
24,680,000,000

파생상품부채(유동)
7,239,684,551
-
7,239,684,551

리스부채(유동)
-
1,411,079,654
1,411,079,654

장기차입금
-
5,321,600,000
5,321,600,000

금융보증부채(비유동)
-
253,842,093
253,842,093

기타비유동채무
-
330,708,814
330,708,814

전환사채(비유동)
-
12,030,425,370
12,030,425,370

리스부채(비유동)
-
3,856,511,945
3,856,511,945

파생상품부채(비유동)
6,589,318,489
-
6,589,318,489

합 계
13,829,003,040
127,408,790,545
141,237,793,585

(2) 당분기와 전분기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

금융자산 :

상각후원가측정금융자산
796,413,962
91,673,521

당기손익-공정가치측정금융자산
(16,041,687)
22,678,345

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
19,410,000

합 계
780,372,275
133,761,866

금융부채 :

상각후원가측정금융부채
(2,889,310,674)
(4,273,579,033)

당기손익-공정가치측정금융부채
3,343,399,680
1,055,177,666

합 계
454,089,006
(3,218,401,367)

5. 매출채권과 기타채권

(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권과 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

매출채권 :

외상매출금
40,719,173,875
(493,602,407)
40,225,571,468
34,937,974,690
(237,862,361)
34,700,112,329

받을어음
329,485,200
-
329,485,200
635,708,810
-
635,708,810

소 계
41,048,659,075
(493,602,407)
40,555,056,668
35,573,683,500
(237,862,361)
35,335,821,139

기타채권 :

단기대여금
15,161,855,953
-
15,161,855,953
4,777,062,003
-
4,777,062,003

미수금
4,247,618,644
-
4,247,618,644
6,134,990,089
-
6,134,990,089

미수수익
125,017,419
-
125,017,419
143,634,135
-
143,634,135

기타보증금(유동)
5,027,985,320
-
5,027,985,320
7,821,385,320
-
7,821,385,320

금융리스채권(유동)
453,498,653
-
453,498,653
35,930,330
-
35,930,330

소 계
25,015,975,989
-
25,015,975,989
18,913,001,877
-
18,913,001,877

기타비유동채권 :

장기대여금
-
-
-
1,000,000,000
-
1,000,000,000

임차보증금
3,572,082,500
-
3,572,082,500
1,370,000,000
-
1,370,000,000

현재가치할인차금
(97,297,261)
-
(97,297,261)
(106,677,102)
-
(106,677,102)

기타보증금(비유동)
8,115,200,938
-
8,115,200,938
9,032,209,216
-
9,032,209,216

금융리스채권(비유동)
737,375,617
-
737,375,617
247,945,395
-
247,945,395

소 계
12,327,361,794
-
12,327,361,794
11,543,477,509
-
11,543,477,509

합 계
78,391,996,858
(493,602,407)
77,898,394,451
66,030,162,886
(237,862,361)
65,792,300,525

(2) 당분기와 전분기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 원)

구 분
기 초
설정(환입)
기 타
기 말

매출채권
237,862,361
255,740,046
-
493,602,407

기타채권
-
-
-
-

합 계
237,862,361
255,740,046
-
493,602,407

<전분기>

(단위: 원)

구 분
기 초
설정(환입)
사업분할
기 말

매출채권
578,853,517
257,451,157
(63,341,100)
772,963,574

기타채권
4,262,000
-
(4,262,000)
-

합 계
583,115,517
257,451,157
(67,603,100)
772,963,574

6. 기타금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

유동자산 :

상각후원가측정금융자산
1,162,302,981
1,160,000,000

소 계
1,162,302,981
1,160,000,000

비유동자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산
211,630,166
477,523,201

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
48,000,000
48,000,000

상각후원가측정금융자산
31,920,000
-

소 계
291,550,166
525,523,201

합 계
1,453,853,147
1,685,523,201

(2) 당기손익-공정가치측정금융자산① 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

비유동자산 :

장기금융상품
211,630,166
477,523,201

② 당분기와 전분기 중 당기손익-공정가치측정금융자산에서 발생한 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

장기금융상품 관련 손익
(16,041,687)
22,678,345

(3) 기타포괄-공정가치측정금융자산당분기말과 전기말 현재 기타포괄-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

비유동자산 :

비상장주식

(주)피엠이
2,000,000
2,000,000

출자금

서울경인아스콘공업협동조합
40,000,000
40,000,000

경기서부인천아스콘사업협동조합
6,000,000
6,000,000

합 계
48,000,000
48,000,000

(주1) 출자금 및 비상장주식은 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 취득원가로 평가하였습니다.위 지분상품을 처분하는 경우 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(4) 상각후원가측정금융자산당분기말과 전기말 현재 상각후원가측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

유동자산 :

정기예적금
1,162,302,981
1,160,000,000

비유동자산 :

채무증권
31,920,000
-

합 계
1,194,222,981
1,160,000,000

7. 재고자산

당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부가액
취득원가
평가충당금
장부가액

원재료
2,163,409,093
-
2,163,409,093
1,627,230,308
-
1,627,230,308

8. 기타유동자산

당분기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

유동자산 :

선급금
5,984,976,653
2,362,541,417

선급비용
325,168,999
316,667,016

부가세대급금
388,952,371
-

당기법인세자산
290,490,940
7,638,400

소 계
6,989,588,963
2,686,846,833

비유동자산 :

장기선급금
548,924,092
548,924,092

장기선급비용
164,300,939
253,842,093

소 계
713,225,031
802,766,185

합 계
7,702,813,994
3,489,613,018

9. 종속기업 및 공동기업

(1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업 및 공동기업 투자현황은 다음과 같습니다.

기업명
지분율(%)
주된사업장
결산월
주요영업활동
측정방법

당분기말
전기말

종속기업 :

화신아스콘(주)
100
100
한국
12월
아스콘 생산 및 판매
원가법

영종아스콘(주)
100
100
한국
12월
아스콘 생산 및 판매
원가법

아이퍼스힐(주)(주1)
29
29
한국
12월
경영컨설팅, 부동산개발
원가법

(주)이지이앤엠
60
60
한국
12월
환경플랜트
원가법

에스지이건설산업(주)(주2)
100
100
한국
12월
포장공사, 시설물 유지관리 공사
원가법

에스지이안성아스콘(주)(주3)
100
-
한국
12월
아스콘 생산 및 판매
원가법

공동기업 :

케이앤에스산업개발(주)(주4)
-
50
한국
12월
구조용 금속제품 제조
원가법

에스지이유니콘(주)(주5)
50
-
한국
12월
특수목적법인
원가법

(주1) 소유지분율이 과반수 미만이나, 당사는 해당 회사의 이익에 유의적으로 영향을미치는 활동을 지시하는 현재의 능력을 갖고 있으며, 피투자자의 변동이익에 영향을 받고 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.(주2) 전기 중 물적분할을 통한 신규 설립으로 종속기업에 포함되었습니다.(주3) 당분기 중 신규 설립으로 종속기업에 포함되었습니다.(주4) 당분기 중 청산으로 인해 공동기업에서 제외되었습니다.(주5) 당분기 중 신규 설립으로 공동기업에 포함되었습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 종속기업 및 공동기업 투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

기업명
당분기말
전기말

취득원가
순자산 지분가액
장부금액
취득원가
순자산 지분가액
장부금액

종속기업 :

화신아스콘(주)
6,268,221,440
6,018,448,177
6,268,221,440
6,268,221,440
6,216,766,352
6,268,221,440

영종아스콘(주)
1,000,000,000
6,064,335,294
1,000,000,000
1,000,000,000
6,601,977,797
1,000,000,000

아이퍼스힐(주)
1,862,078,348
679,371,932
1,862,078,348
1,862,078,348
772,405,476
1,862,078,348

(주)이지이앤엠
120,000,000
(1,055,117,291)
120,000,000
120,000,000
(970,745,498)
120,000,000

에스지이건설산업(주)
21,802,366,456
21,102,784,201
20,926,000,000
21,802,366,456
20,878,803,509
20,926,000,000

에스지이안성아스콘(주)
800,000,000
435,743,154
800,000,000
-
-
-

소 계
31,852,666,244
33,245,565,467
30,976,299,788
31,052,666,244
33,499,207,636
30,176,299,788

공동기업 :

케이앤에스산업개발(주)
-
-
-
750,000,000
738,381,448
750,000,000

에스지이유니콘(주)
14,000,000,000
14,000,110,607
14,000,000,000
-
-
-

소 계
14,000,000,000
14,000,110,607
14,000,000,000
750,000,000
738,381,448
750,000,000

(3) 당분기와 전분기 중 종속기업 및 공동기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 원)

기업명
기 초
취 득
처 분
기 타
손상차손
기 말

종속기업 :

화신아스콘(주)
6,268,221,440
-
-
-
-
6,268,221,440

영종아스콘(주)
1,000,000,000
-
-
-
-
1,000,000,000

아이퍼스힐(주)
1,862,078,348
-
-
-
-
1,862,078,348

(주)이지이앤엠
120,000,000
-
-
-
-
120,000,000

에스지이건설산업(주)
20,926,000,000
-
-
-
-
20,926,000,000

에스지이안성아스콘(주)
-
800,000,000
-
-
-
800,000,000

소 계
30,176,299,788
800,000,000
-
-
-
30,976,299,788

공동기업 :

케이앤에스산업개발(주)
750,000,000
-
-
(750,000,000)
-
-

에스지이유니콘(주)
-
14,000,000,000
-
-
-
14,000,000,000

소 계
750,000,000
14,000,000,000
-
(750,000,000)
-
14,000,000,000

<전분기>

(단위: 원)

기업명
기 초
취 득
사업결합으로인한 변동
기 타
손상차손
기 말

종속기업 :

서부아스콘(주)
900,000,000
-
(900,000,000)
-
-
-

화신아스콘(주)
6,268,221,440
-
-
-
-
6,268,221,440

영종아스콘(주)
1,000,000,000
-
-
-
-
1,000,000,000

에스지산업개발(주)
1,862,078,348
-
-
-
-
1,862,078,348

(주)이지이앤엠
120,000,000
-
-
-
-
120,000,000

에스지이건설산업(주)
-
-
-
20,179,570,785

20,179,570,785

소 계
10,150,299,788
-
(900,000,000)
20,179,570,785
-
29,429,870,573

공동기업 :

케이앤에스산업개발(주)
-
750,000,000
-
-
-
750,000,000

소 계
-
750,000,000
-
-
-
750,000,000

(4) 당분기와 전기 종속기업 및 공동기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 원)

기업명
당분기말
당분기

자 산
부 채
자 본
매 출
분기순손익
포괄손익

종속기업 :

화신아스콘(주)
10,103,292,026
3,962,325,293
6,140,966,733
3,895,355,858
(75,697,971)
(75,799,619)

영종아스콘(주)
11,501,856,012
5,223,388,480
6,278,467,532
3,503,150,381
(331,939,747)
(323,510,265)

아이퍼스힐(주)
3,761,542,264
1,564,564,094
2,196,978,170
-
(500,745,166)
(466,488,989)

(주)이지이앤엠
115,586,220
1,952,818,940
(1,837,232,720)
-
(256,758,154)
(219,323,557)

에스지이건설산업(주)
26,663,510,685
5,684,784,418
20,978,726,267
10,651,687,699
(26,670,862)
99,922,758

에스지이안성아스콘(주)
2,657,721,480
2,268,363,336
389,358,144
2,150,586,135
(419,829,026)
(410,641,856)

공동기업 :

케이앤에스산업개발(주)
-
-
-
-
(1,423,966)
(1,423,966)

에스지이유니콘(주)

28,000,221,214
-
28,000,221,214
-
221,214
221,214

<전기>

(단위: 원)

기업명
전기말
전분기

자 산
부 채
자 본
매 출
분기순손익
포괄손익

종속기업 :

화신아스콘(주)
10,377,785,794
4,161,019,442
6,216,766,352
1,322,897,047
33,871,631
32,694,967

영종아스콘(주)
13,349,641,567
6,747,663,770
6,601,977,797
4,053,507,160
686,993,126
690,035,006

아이퍼스힐(주)
3,669,355,002
1,005,887,843
2,663,467,159
-
(399,819,420)
(398,996,628)

(주)이지이앤엠
133,516,340
1,751,425,503
(1,617,909,163)
-
(247,144,760)
(278,717,587)

에스지이건설산업(주)
30,333,494,196
9,454,690,687
20,878,803,509
-
-
-

공동기업 :

케이앤에스산업개발(주)
1,476,762,897
-
1,476,762,897
-
(23,840,000)
(23,840,000)

10. 유형자산(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위: 원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
국고보조금
장부금액

토지
7,823,225,960
-
-
7,823,225,960

건물
4,573,533,640
(719,995,123)
-
3,853,538,517

구축물
5,333,620,170
(1,097,363,397)
-
4,236,256,773

기계장치
5,858,555,142
(2,411,424,805)
-
3,447,130,337

차량운반구
1,128,610,807
(970,364,955)
-
158,245,852

비품
951,421,341
(821,100,974)
-
130,320,367

공구와기구
4,468,800
(2,529,720)
-
1,939,080

건설용장비
638,869,400
(338,099,774)
-
300,769,626

시설장치
4,564,292,271
(3,528,501,329)
(215,000,000)
820,790,942

건설중인자산
15,270,948,985
-
-
15,270,948,985

사용권자산
8,778,164,225
(4,849,344,978)
-
3,928,819,247

합 계
54,925,710,741
(14,738,725,055)
(215,000,000)
39,971,985,686

<전기말>

(단위: 원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
국고보조금
장부금액

토지
7,823,225,960
-
-
7,823,225,960

건물
4,573,533,640
(634,241,371)
-
3,939,292,269

구축물
5,333,620,170
(997,358,026)
-
4,336,262,144

기계장치
5,706,655,142
(2,191,729,005)
-
3,514,926,137

차량운반구
1,145,467,952
(926,078,059)
-
219,389,893

비품
932,686,522
(755,410,639)
-
177,275,883

공구와기구
4,468,800
(1,859,400)
-
2,609,400

건설용장비
638,869,400
(242,269,364)
-
396,600,036

시설장치
4,561,892,271
(3,188,035,874)
-
1,373,856,397

건설중인자산
6,177,081,227
-
(415,000,000)
5,762,081,227

사용권자산
8,361,257,608
(3,507,127,153)
-
4,854,130,455

합 계
45,258,758,692
(12,444,108,891)
(415,000,000)
32,399,649,801

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
대 체
기 말

토지
7,823,225,960
-
-
-
-
7,823,225,960

건물
3,939,292,269
-
-
(85,753,752)
-
3,853,538,517

구축물
4,336,262,144
-
-
(100,005,371)
-
4,236,256,773

기계장치
3,514,926,137
106,330,000
-
(219,695,800)
45,570,000
3,447,130,337

차량운반구
219,389,893
19,686,700
(7,308,770)
(73,521,971)
-
158,245,852

비품
177,275,883
18,734,819
-
(65,690,335)
-
130,320,367

공구와기구
2,609,400
-
-
(670,320)
-
1,939,080

건설용장비
396,600,036
-
-
(95,830,410)
-
300,769,626

시설장치
1,373,856,397
2,400,000
-
(255,465,455)
(300,000,000)
820,790,942

건설중인자산
5,762,081,227
9,255,528,667
-
-
253,339,091
15,270,948,985

사용권자산
4,854,130,455
1,349,791,546
(1,187,560,867)
(1,087,541,887)
-
3,928,819,247

합 계
32,399,649,801
10,752,471,732
(1,194,869,637)
(1,984,175,301)
(1,090,909)
39,971,985,686

당분기 건설중인자산 중 1,090,909원은 특허권으로 대체되었습니다.

<전분기>

(단위: 원)

구 분
기 초
사업분할로 인한변동
취 득
처 분
감가상각
대 체
기 말

토지
37,643,305,960
-
-
(8,837,460,000)
-
-
28,805,845,960

건물
4,870,948,965
-
-
(205,549,962)
(103,182,477)
-
4,562,216,526

구축물
7,176,800,465
(16,072,876)
-
(13,686,148)
(156,805,474)
-
6,990,235,967

기계장치
7,950,197,960
(2,046,179,605)
479,543,028
-
(405,698,088)
191,750,000
6,169,613,295

차량운반구
1,206,328,844
(9,692,674)
678,692,737
(201,428,487)
(454,079,255)
-
1,219,821,165

비품
320,628,498
(25,951,983)
30,348,182
(2,624,667)
(104,082,233)
-
218,317,797

공구와기구
35,855,495
(11,862,667)
2,000,000
-
(19,887,654)
-
6,105,174

건설용장비
549,449,552
(125,512,535)
131,551,000
-
(142,699,995)
-
412,788,022

시설장치
1,745,520,924
(59,577,167)
374,173,210
(3,901,668)
(452,846,471)
183,541,990
1,786,910,818

건설중인자산
9,800,835,450
(260,000,000)
(209,085,569)
(3,695,505,608)
-
(380,552,871)
5,255,691,402

사용권자산
8,238,947,705
(92,321,089)
424,417,187
(44,800,000)
(1,436,071,889)
-
7,090,171,914

합 계
79,538,819,818
(2,647,170,596)
1,911,639,775
(13,004,956,540)
(3,275,353,536)
(5,260,881)
62,517,718,040

전분기 건설중인자산 중 4,848,881원은 특허권, 412,000원은 상표권으로 대체되었습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 인식된 감가상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

제조원가
1,635,099,047
2,064,898,001

공사원가
-
123,918,428

판매비와관리비
272,303,530
300,268,767

중단사업손익
76,772,724
786,268,340

합 계
1,984,175,301
3,275,353,536

11. 무형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위: 원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

특허권
40,760,199
(18,174,987)
-
22,585,212

회원권
1,900,920,000
-
-
1,900,920,000

소프트웨어
19,529,000
(4,394,025)
-
15,134,975

상표권
1,152,240
(288,060)
-
864,180

합 계
1,962,361,439
(22,857,072)
-
1,939,504,367

<전기말>

(단위: 원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

특허권
38,217,189
(14,070,089)
-
24,147,100

회원권
1,900,920,000
-
-
1,900,920,000

소프트웨어
19,529,000
(2,929,350)
-
16,599,650

상표권
1,152,240
(115,224)
-
1,037,016

합 계
1,959,818,429
(17,114,663)
-
1,942,703,766

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 원)

구 분
기 초
취 득
상 각
대 체
기 말

특허권
24,147,100
1,452,101
(4,104,898)
1,090,909
22,585,212

회원권
1,900,920,000
-
-
-
1,900,920,000

소프트웨어
16,599,650
-
(1,464,675)
-
15,134,975

상표권
1,037,016
-
(172,836)
-
864,180

합 계
1,942,703,766
1,452,101
(5,742,409)
1,090,909
1,939,504,367

<전분기>

(단위: 원)

구 분
기 초
취 득
상 각
대 체
기 말

특허권
20,294,782
1,701,490
(1,842,190)
4,848,881
25,002,963

회원권
1,900,920,000
-
-
-
1,900,920,000

영업권
4,542,741,814
-
-
-
4,542,741,814

소프트웨어
18,552,550
-
(1,464,675)
-
17,087,875

상표권
-
740,240
(57,612)
412,000
1,094,628

합 계
6,482,509,146
2,441,730
(3,364,477)
5,260,881
6,486,847,280

(3) 무형자산상각비의 포괄손익계산서의 계정과목별 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

매출원가
4,104,898
1,842,190

판매관리비
1,637,511
1,522,287

계
5,742,409
3,364,477

12. 투자부동산

(1) 당분기말과 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
장부금액
취득원가
감가상각누계액
장부금액

건설중인자산
-
-
-
350,000,000
-
350,000,000

(2) 당분기와 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
기 말

건설중인자산
350,000,000
-
(350,000,000)
-
-

<전분기>

(단위: 원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
기 말

토 지
46,375,210
-
-
-
46,375,210

건 물
64,780,375
-
-
(1,304,303)
63,476,072

건설중인자산
1,000,000,000
-
-
-
1,000,000,000

합 계
1,111,155,585
-
-
(1,304,303)
1,109,851,282

(3) 당분기와 전분기 중 투자부동산에서 발생한 운용수익은 발생하지 않았으며 운영비용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

운영비용
-
-
434,768
1,304,303

당사의 투자부동산은 주변 시장거래의 발생빈도가 매우 낮고 투자부동산으로부터 향후 예상되는 현금흐름 등이 합리적으로 예측되지 아니하여, 신뢰성 있는 공정가치의 대체적 추정방법을 적용하는 것이 가능하지 아니합니다. 따라서, 투자부동산의 공정가치를 신뢰성 있게 결정할 수 없었습니다.

13. 매입채무와 기타채무당분기말과 전기말 현재 매입채무와 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무 :

매입채무
12,545,621,593
20,067,966,252

기타채무 :

미지급금
9,658,678,753
7,023,199,048

미지급비용
237,688,856
250,633,175

소 계
9,896,367,609
7,273,832,223

기타비유동채무 :

장기미지급금
177,472,802
291,359,752

임대보증금
227,500,160
39,349,062

소 계
404,972,962
330,708,814

합 계
22,846,962,164
27,672,507,289

14. 차입금(1) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
차입처
연이자율(%)
당분기말
전기말

일반자금대출
기업은행 외
3.50~5.68
16,607,630,656
31,666,767,979

관계회사차입금
영종아스콘 외
-
3,939,575,279
7,311,340,559

합 계

20,547,205,935
38,978,108,538

(2) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

기타장기차입금
12,321,431,010
4,871,600,000

사채
15,840,000,000
25,130,000,000

합 계
28,161,431,010
30,001,600,000

유동성대체액
(20,541,397,600)
(24,680,000,000)

비유동성잔액
7,620,033,410
5,321,600,000

① 당분기말과 전기말 현재 기타장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
차입처
연이자율(%)
당분기말
전기말

일반자금대출
우리은행 외
4.24~5.10
12,321,431,010
4,871,600,000

유동성대체액

(5,541,397,600)
(4,550,000,000)

비유동성잔액

6,780,033,410
321,600,000

② 당분기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
만기일
이자율(%)
당분기말
전기말
상환방법

무보증사모사채
2024.06.27
5.20~8.50
15,840,000,000
25,130,000,000
만기상환

유동성대체액

(15,000,000,000)
(20,130,000,000)

비유동성잔액

840,000,000
5,000,000,000

(3) 당분기말 현재 장기차입금의 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
사 채
장기차입금
합 계

1년이내
15,000,000,000
5,541,397,600
20,541,397,600

1년초과 2년이내
840,000,000
746,600,000
1,586,600,000

2년초과 3년이내
-
6,033,433,410
6,033,433,410

3년초과
-
-
-

합 계
15,840,000,000
12,321,431,010
28,161,431,010

15. 전환사채(1) 당분기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

전환사채
26,910,000,000
33,991,700,000

상환할증금
1,430,802,549
1,793,420,998

전환권조정
(7,231,011,892)
(10,679,381,090)

소 계
21,109,790,657
25,105,739,908

전환사채(유동)
(21,109,790,657)
13,075,314,538

전환사채(비유동)
-
12,030,425,370

(2) 전환사채의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
제1회 무기명 무보증사모전환사채
제7회 무기명 무보증사모전환사채
제9회 무기명 무보증사모전환사채
제12회 무기명 무보증사모전환사채

사채 액면금액
1,000,000,000원
600,000,000원
10,450,000,000원
14,860,000,000원

발행가능 주식수
394,477주
366,748주
6,551,724주
8,845,238주

사채 발행일
2018-07-23
2020-03-11
2020-07-09
2021-01-19

사채 만기일
2023-07-23
2025-03-11
2025-07-09
2026-01-19

사채의 종류
무기명식 이권부무보증 사모전환사채
무기명식 이권부무보증 사모전환사채
무기명식 이권부무보증 사모전환사채
무기명식 이권부무보증 사모전환사채

액면 이자율
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%

보장 이자율
2.0%
1.0%
1.0%
1.0%

행사 가격
주당 2,535원(사채액면금액의 100%)
주당 1,636원(사채액면금액의 100%)
주당 1,595원(사채액면금액의 100%)
주당 1,680원(사채액면금액의 100%)

행사 기간
사채발행일 1년후부터 사채의 만기일 1개월전까지
사채발행일 1년후부터 사채의 만기일 1개월전까지
사채발행일 1년후부터 사채의 만기일 1개월전까지
사채발행일 1년후부터 사채의 만기일 1개월전까지

조기상환청구권
사채발행일로부터2년이 되는 날인 2020.07.23부터조기상환 청구가능
사채발행일로부터2년이 되는 날인 2022.03.11부터조기상환 청구가능
사채발행일로부터2년이 되는 날인 2022.07.09부터조기상환 청구가능
사채발행일로부터2년이 되는 날인 2023.01.19부터조기상환 청구가능

매도청구권(Call)
-
사채발행일 1년후부터 1년간(사채액면금액의 30%)
사채발행일 1년후부터 1년간(사채액면금액의 30%)
사채발행일 1년후부터 1년간(사채액면금액의 30%)

(3) 당분기와 전분기 중 전환사채의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 원)

구 분
기 초
발 행
상 각
상 환
전 환
기 말

전환사채
33,991,700,000
-
-
(1,000,000,000)
(6,081,700,000)
26,910,000,000

상환할증금
1,793,420,998
-
-
(51,205,000)
(311,413,449)
1,430,802,549

전환권조정
(10,679,381,090)
-
1,581,765,556
341,899,984
1,524,703,658
(7,231,011,892)

합 계
25,105,739,908
-
1,581,765,556
(709,305,016)
(4,868,409,791)
21,109,790,657

<전분기>

(단위: 원)

구 분
기 초
발 행
상 각
상 환
전 환
기 말

전환사채
34,500,000,000
16,500,000,000
-
(6,000,000,000)
(8,008,300,000)
36,991,700,000

상환할증금
2,295,332,500
844,882,500
-
(624,486,000)
(410,065,002)
2,105,663,998

전환권조정
(10,545,917,797)
(6,303,973,500)
1,956,398,187
1,226,114,425
1,934,163,075
(11,733,215,610)

합 계
26,249,414,703
11,040,909,000
1,956,398,187
(5,398,371,575)
(6,484,201,927)
27,364,148,388

(4) 당분기말과 전기말 현재 전환사채 관련 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

조기상환청구권
전환권
전환권(Call)
파생상품부채
조기상환청구권
전환권
파생상품부채

기 초
6,771,060,991
8,049,466,743
(999,504,000)
13,821,023,734
2,043,221,000
4,877,618,500
6,920,839,500

발 행
-
-
-
-
1,441,522,500
4,017,568,500
5,459,091,000

전 환
(139,208,662)
(2,480,384,627)
97,362,480
(2,522,230,809)
(650,985,379)
(2,215,852,494)
(2,866,837,873)

상 환
(40,398,000)
(378,334,000)
-
(418,732,000)
(540,354,000)
(236,196,000)
(776,550,000)

평가손실(이익)
(2,327,042,689)
(1,848,379,826)
833,376,870
(3,342,045,645)
4,477,656,870
606,824,237
5,084,481,107

기 말
4,264,411,640
3,342,368,290
(68,764,650)
7,538,015,280
6,771,060,991
7,049,962,743
13,821,023,734

16. 파생금융상품당분기말과 전기말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

자 산
부 채
자 산
부 채

조기상환청구권
-
4,264,411,640
-
6,771,060,991

전환권
-
3,342,368,290
-
7,049,962,743

전환권(Call)

(68,764,650)

-

이자율스왑
-
(7,721,713)
-
7,979,306

합 계
-
7,530,293,567
-
13,829,003,040

17. 리스(1) 당분기말과 전기말 현재 사용권자산 등의 내역은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위: 원)

구 분
기계장치
시설장치
사용권자산
합 계

부동산
차량운반구
소 계

취득원가
-
462,070,000
8,242,594,863
535,569,362
8,778,164,225
9,240,234,225

감가상각누계액
-
(207,931,500)
(4,595,839,364)
(253,505,614)
(4,849,344,978)
(5,057,276,478)

장부금액
-
254,138,500
3,646,755,499
282,063,748
3,928,819,247
4,182,957,747

<전기말>

(단위: 원)

구 분
기계장치
시설장치
사용권자산
합 계

부동산
차량운반구
소 계

취득원가
-
462,070,000
7,965,418,300
395,839,308
8,361,257,608
8,823,327,608

감가상각누계액
-
(138,621,000)
(3,424,550,589)
(82,576,564)
(3,507,127,153)
(3,645,748,153)

장부금액
-
323,449,000
4,540,867,711
313,262,744
4,854,130,455
5,177,579,455

(2) 당분기와 전분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 원)

구 분
기계장치
시설장치
사용권자산
합 계

부동산
차량운반구
소 계

기 초
-
323,449,000
4,540,867,711
313,262,744
4,854,130,455
5,177,579,455

취 득
-
-
1,257,417,387
92,374,159
1,349,791,546
1,349,791,546

처 분
-
-
(1,187,560,867)
-
(1,187,560,867)
(1,187,560,867)

감가상각비
-
(69,310,500)
(963,968,732)
(123,573,155)
(1,087,541,887)
(1,156,852,387)

기말금액
-
254,138,500
3,646,755,499
282,063,748
3,928,819,247
4,182,957,747

<전분기>

(단위: 원)

구 분
기계장치
시설장치
사용권자산
합 계

부동산
차량운반구
소 계

기 초
2,095,201,959
415,863,000
7,925,745,504
313,202,201
8,238,947,705
10,750,012,664

사업분할로 인한 변동
(2,030,890,646)
-
-
(92,321,089)
(92,321,089)
(2,123,211,735)

취 득
-
-
16,641,657
407,775,530
424,417,187
424,417,187

처 분
-
-
-
(44,800,000)
(44,800,000)
(44,800,000)

감가상각비
(64,311,313)
(69,310,500)
(1,310,678,634)
(125,393,255)
(1,436,071,889)
(1,569,693,702)

기말금액
-
346,552,500
6,631,708,527
458,463,387
7,090,171,914
7,436,724,414

(3) 당분기와 전분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 원)

구 분
금융리스
운용리스
합 계

기계장치
시설장치
부동산
차량운반구

기 초
-
233,079,040
4,714,409,756
320,102,803
5,267,591,599

취 득
-
-
1,248,260,756
95,071,429
1,343,332,185

이자비용
-
6,571,830
38,968,765
16,009,513
61,550,108

지 급
-
(121,019,400)
(1,170,000,000)
(136,721,900)
(1,427,741,300)

기 말
-
118,631,470
4,831,639,277
294,461,845
5,244,732,592

유동성대체
-
(118,631,470)
(1,546,207,130)
(175,393,543)
(1,840,232,143)

리스부채(비유동)
-
-
3,285,432,147
119,068,302
3,404,500,449

<전분기>

(단위: 원)

구 분
금융리스
운용리스
합 계

기계장치
시설장치
부동산
차량운반구

기 초
-
379,417,850
7,626,328,475
319,354,926
8,325,101,251

사업분할로 인한 변동
-
-
-
(94,927,289)
(94,927,289)

취 득
-
-
16,641,657
407,775,530
424,417,187

처 분
-
-
-
(47,729,481)
(47,729,481)

이자비용
-
11,925,100
61,658,957
15,626,807
89,210,864

지 급
-
(121,019,400)
(1,368,000,000)
(132,982,738)
(1,622,002,138)

기 말
-
270,323,550
6,336,629,089
467,117,755
7,074,070,394

유동성대체
-
(157,241,014)
(1,546,207,130)
(178,229,093)
(1,881,677,237)

리스부채(비유동)
-
113,082,536
4,790,421,959
288,888,662
5,192,393,157

18. 순확정급여부채(1) 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
2,219,106,931
2,321,525,910

사외적립자산의 공정가치
(1,287,148,198)
(1,479,430,719)

순확정급여부채
931,958,733
842,095,191

(2) 당분기와 전분기 중 확정급여제도 관련 비용의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
572,113,222
761,572,366

순이자원가(수익)
4,624,656
13,834,562

합 계
576,737,878
775,406,928

(3) 당분기와 전분기 중 확정급여제도 관련 비용의 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

매출원가
136,421,282
171,734,569

판매비와관리비
377,770,117
176,946,135

중단사업손익
62,546,479
426,726,224

합 계
576,737,878
775,406,928

19. 기타부채당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

선수금
1,747,381,274
813,871,122

예수금
84,912,321
100,723,317

부가세예수금
-
641,484,460

합 계
1,832,293,595
1,556,078,899

20. 자본금과 자본잉여금(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

발행할주식의 총수
200,000,000
200,000,000

1주당 액면금액
100
100

발행한 주식수
44,756,689
41,340,267

보통주자본금
4,475,668,900
4,134,026,700

(2) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
30,554,452,666
23,505,471,252

(3) 당분기와 전분기 중 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
일 자
증감주식수
자본금
주식발행초과금

당분기 :

기 초
2022-01-01
41,340,267
4,134,026,700
23,505,471,252

전환사채전환
2022-01-06
214,018
21,401,800
429,924,120

전환사채전환
2022-01-07
374,531
37,453,100
752,523,826

전환사채전환
2022-01-19
496,527
49,652,700
1,002,881,509

전환사채전환
2022-01-20
112,119
11,211,900
226,496,954

전환사채전환
2022-02-04
53,390
5,339,000
108,140,260

전환사채전환
2022-03-14
1,057,048
105,704,800
2,220,815,229

전환사채전환
2022-03-14
187,265
18,726,500
381,458,676

전환사채전환
2022-03-15
353,982
35,398,200
743,788,478

전환사채전환
2022-03-16
176,991
17,699,100
371,937,628

전환사채전환
2022-03-25
106,780
10,678,000
218,139,704

전환사채전환
2022-03-28
176,991
17,699,100
372,458,315

전환사채전환
2022-05-23
53,390
5,339,000
110,066,073

전환사채전환
2022-06-07
53,390
5,339,000
110,350,642

기 말
2022-06-30
44,756,689
4,475,668,900
30,554,452,666

전분기 :

기 초
2021-01-01
36,720,027
3,672,002,700
14,578,831,160

전환사채전환
2021-03-11
412,979
41,297,900
759,735,674

전환사채전환
2021-04-13
442,477
44,247,700
845,751,277

전환사채전환
2021-04-14
1,032,447
103,244,700
1,973,659,543

전환사채전환
2021-04-20
565,368
56,536,800
1,081,560,721

전환사채전환
2021-05-06
206,489
20,648,900
395,782,149

전환사채전환
2021-05-10
176,991
17,699,100
339,406,294

전환사채전환
2021-05-17
825,958
82,595,800
1,585,233,525

전환사채전환
2021-06-03
412,978
41,297,800
794,239,248

전환사채전환
2021-07-12
346,534
34,653,400
732,570,667

전환사채전환
2021-07-13
198,019
19,801,900
418,700,994

기 말
2021-09-30
41,340,267
4,134,026,700
23,505,471,252

21. 기타자본(1) 당분기말과 전기말 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

주식선택권
1,076,600,000
1,076,600,000

자기주식
(10,726,856,011)
(6,922,486,915)

합 계
(9,650,256,011)
(5,845,886,915)

(2) 주식기준보상제도

당사의 최대주주인 대표이사는 2016년 12월 중 임직원에게 보유하고 있던 당사의 주식 200,000주를 4년의 용역 제공조건으로 무상증여하였습니다. 당사는 주식기준보상 회계처리를 적용하여 관련 비용을 주식보상비용으로 인식하고 기타자본으로 계상하였습니다.

(3) 자기주식당분기말 현재 당사가 보유 중인 자기주식 10,726,856,011원(보통주 3,219,388주)은 주가안정을 목적으로 코스닥시장을 통하여 시가로 취득하였습니다. 또한, 주요주주로부터 보통주 4,008,750주를 무상증여받아 보유하고 있습니다.당분기와 전분기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

주식수
장부금액
주식수
장부금액

기 초
5,216,492
6,922,486,915
4,807,033
6,015,197,640

취 득
2,011,646
3,804,369,096
409,459
907,289,275

처 분
-
-
-
-

기 말
7,228,138
10,726,856,011
5,216,492
6,922,486,915

22. 기타포괄손익누계액(1) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

재평가차익
-
4,168,040,689

(2) 당분기와 전분기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 원)

구 분
기 초
증가(감소)
법인세효과
기 말

재평가차익
4,168,040,689
(5,343,641,909)
1,175,601,220
-

<전분기>

(단위: 원)

구 분
기 초
증가(감소)
법인세효과
기 말

재평가차익
4,939,931,051
(795,592,920)
175,030,442
4,319,368,573

23. 이익잉여금당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

이익준비금
179,609,953
179,609,953

미처분이익잉여금
46,975,003,688
36,596,988,668

합 계
47,154,613,641
36,776,598,621

이익준비금은 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기의 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상의 금액을 이익준비금으로 적립하고 있으며, 이익배당목적으로 사용될 수 없으며 자본전입 또는 결손보전에만 사용이 가능합니다.

24. 고객과의 계약에서 생기는 수익당분기와 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

매출유형 :

상품매출
2,025,574,710
2,353,170,110
487,500,668
1,226,852,721

제품매출
15,117,848,802
34,688,971,648
7,313,137,951
24,460,056,112

공사수익
-
-
-
9,289,461,266

기타매출
-
-
93,837,487
284,612,248

합 계
17,143,423,512
37,042,141,758
7,894,476,106
35,260,982,347

수익인식시기 :

한 시점에 인식
17,143,423,512
37,042,141,758
7,894,476,106
25,971,521,081

기간에 걸쳐 인식
-
-
-
9,289,461,266

합 계
17,143,423,512
37,042,141,758
7,894,476,106
35,260,982,347

지리적 시장 :

국내
17,143,423,512
37,042,141,758
7,894,476,106
35,260,982,347

25. 매출원가당분기와 전분기 중 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

상품매출원가 :

기초상품
-
-
386,501,102
175,263,610

당기상품매입액
2,025,574,710
2,353,135,910
806,877,966
3,171,405,980

타계정으로대체액
-
-
(760,154,123)
(2,278,223,258)

기말상품
-
-
-
-

소 계
2,025,574,710
2,353,135,910
433,224,945
1,068,446,332

제품매출원가 :

기초제품
-
-
-
-

당기제품제조원가
10,565,134,086
28,274,047,770
6,799,654,027
21,283,803,858

타계정으로대체액
-
-
-
(1,762,523,233)

기말제품
-
-
-
-

소 계
10,565,134,086
28,274,047,770
6,799,654,027
19,521,280,625

공사원가 :
-
-
-
8,976,460,177

기타매출원가 :
-
-
29,233,533
91,663,810

합 계
12,590,708,796
30,627,183,680
7,262,112,505
29,657,850,944

26. 건설계약(1) 당분기와 전분기 중 건설계약 잔액의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 원)

구 분
기초잔액
증감
공사수익인식액
기말잔액

도급공사
-
-
-
-

<전분기>

(단위: 원)

구 분
기초잔액
증감
공사수익인식액
사업분할
기말잔액

도급공사
7,759,708,948
17,884,253,591
(9,289,461,266)
(16,354,501,273)
-

(2) 당분기말과 전기말 현재 계약자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

계약자산
손상차손누계
합 계
계약자산
손상차손누계
합 계

도급공사
-
-
-
-
-
-

27. 판매비와관리비당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
1,196,094,935
3,235,985,427
571,967,267
2,066,301,547

퇴직급여
145,214,758
377,770,117
72,626,681
176,946,135

복리후생비
58,562,023
170,423,822
17,359,706
90,257,347

접대비
112,017,150
250,292,406
21,813,207
115,468,520

세금과공과
41,235,935
71,032,544
16,987,377
65,751,149

감가상각비
48,527,900
155,646,579
60,842,122
211,488,288

사용권자산상각비
41,458,392
116,656,951
31,139,935
88,780,479

투자부동산감가상각비
-
-
434,768
1,304,303

무형자산상각비
545,837
1,637,511
545,837
1,522,287

차량유지비
44,227,941
119,200,430
3,261,979
12,516,769

경상연구개발비
122,924,087
414,976,425
140,941,825
386,908,091

지급수수료
381,549,461
1,099,465,186
8,800,360
332,611,968

대손상각비
-
255,740,046
-
104,777,167

운반비
985,391,353
2,814,608,387
759,252,678
2,278,197,440

기타
144,384,106
1,299,062,882
(75,000,489)
465,601,182

합 계
3,322,133,878
10,382,498,713
1,630,973,253
6,398,432,672

28. 기타수익과 기타비용(1) 당분기와 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분이익
-
7,236,684
-
48,333,710

종속기업투자처분이익
-
-
-
72,000,000

잡이익
1,860,510
26,242,291
5,601,700
227,542,263

합 계
1,860,510
33,478,975
5,601,700
347,875,973

(2) 당분기와 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기부금
9,800,000
47,400,000
1,800,000
78,400,000

유형자산처분손실
-
-
-
2,939,639,796

투자자산처분손실
-
12,436,775
-
-

기타수수료
-
-
235,000,000
235,000,000

잡손실
25,706,407
52,846,301
457,199,719
532,425,930

합 계
35,506,407
112,683,076
693,999,719
3,785,465,726

29. 금융수익과 금융비용(1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
716,488,013
798,424,216
30,728,596
92,246,223

금융보증수익
42,983,374
99,292,863
31,123,725
85,249,644

사채상환이익
136,847,002
136,847,002
-
-

배당금수익
-
-
-
7,410,000

금융자산처분이익
-
-
-
33,000,000

파생상품평가이익
3,123,064,602
3,358,218,369
1,783,741,883
1,785,880,366

금융자산평가이익
(1,806,691)
-
3,052,657
22,678,345

합 계
4,017,576,300
4,392,782,450
1,848,646,861
2,026,464,578

(2) 당분기와 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
1,008,058,420
3,026,157,676
1,294,027,064
3,700,030,608

금융보증비용
42,983,374
99,292,863
31,123,725
85,249,644

사채상환손실
-
-
-
573,548,425

매출채권처분손실
-
2,010,254
251,018
572,702

금융자산평가손실
16,041,687
16,041,687
-
-

금융자산처분손실
-
-
-
21,000,000

파생상품평가손실
(271,501,408)
14,818,689
(5,306,299,349)
730,702,700

합 계
795,582,073
3,158,321,169
(3,980,897,542)
5,111,104,079

30. 법인세비용당사는 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 연간법인세율 추정에 기초하여 당기법인세를 산정하였습니다.

31. 비용의 성격별 분류당분기와 전분기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 사용액
9,165,998,664
21,752,164,168
4,852,577,968
15,814,140,229

급여
1,394,259,117
3,884,500,144
809,627,253
4,205,018,218

퇴직급여
192,245,960
514,191,399
87,528,114
348,680,704

복리후생비
176,385,477
517,919,402
128,983,302
590,653,820

감가상각비
308,471,158
896,633,414
473,425,441
1,423,761,307

사용권자산상각비
309,268,977
1,010,769,163
365,371,465
1,065,323,889

투자부동산감가상각비
-
-
434,768
1,304,303

무형자산상각비
1,564,841
5,742,409
1,178,096
3,364,477

가스수도료
1,292,531,594
3,155,602,152
646,981,400
1,752,355,105

운반비
1,020,719,653
2,924,090,987
827,658,328
2,564,275,290

기타
2,051,397,233
6,348,069,155
699,319,623
8,287,406,274

합 계
15,912,842,674
41,009,682,393
8,893,085,758
36,056,283,616

상기 금액은 매출원가와 판관비에 대한 합계금액입니다.

32. 주당손익(1) 기본주당순손실① 당분기와 전분기 중 기본주당순손실의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

분기순손익 :
4,262,715,746
5,040,371,173
5,585,643,113
(5,746,993,967)

계속영업분기순손익
4,262,715,746
(3,416,042,806)
4,169,217,520
(7,243,794,051)

중단영업분기순손익
-
8,456,413,979
1,416,425,593
1,496,800,084

가중평균 유통보통주식수
37,539,165
37,817,075
36,060,947
34,119,819

기본주당순손익 :
114
133
155
(168)

계속영업기본주당순손익
114
(90)
116
(212)

중단영업기본주당순손익
-
224
39
44

② 당분기와 전분기 중 유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

유통보통주식수
가중평균주식수
유통보통주식수
가중평균주식수
유통보통주식수
가중평균주식수
유통보통주식수
가중평균주식수

기초발행주식수
41,340,267
41,340,267
41,340,267
41,340,267
36,720,027
36,720,027
36,720,027
36,720,027

전환사채행사
3,416,422
3,416,422
3,416,422
2,739,585
4,620,240
4,552,978
4,620,240
2,530,475

자기주식
(7,228,138)
(7,217,524)
(7,228,138)
(6,262,777)
(5,216,492)
(5,212,058)
(5,216,492)
(5,130,683)

합 계
37,528,551
37,539,165
37,528,551
37,817,075
36,123,775
36,060,947
36,123,775
34,119,819

(2) 희석주당순손실① 당분기와 전분기의 희석주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

보통주 귀속 순손익
4,262,715,746
5,040,371,173
5,585,643,113
(5,746,993,967)

법인세효과차감후 전환사채관련비용
(2,237,673,846)
(1,350,410,179)
(5,018,925,202)
-

희석순손익 :
2,025,041,900
3,689,960,994
566,717,911
(5,746,993,967)

계속영업분기순손익
2,025,041,900
(4,766,452,985)
(849,707,682)
(7,243,794,051)

중단영업분기순손익
-
8,456,413,979
1,416,425,593
1,496,800,084

잠재적보통주의 유통보통주식수
59,282,303
60,237,050
57,871,347
57,448,359

희석 주당순손익 :
34
61
10
(168)

계속영업희석주당순손익
34
(79)
(15)
(212)

중단영업희석주당순손익
-
140
24
44

② 당분기 및 전분기 중 잠재적보통주의 유통보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

유통보통주식수
가중평균주식수
유통보통주식수
가중평균주식수
유통보통주식수
가중평균주식수
유통보통주식수
가중평균주식수

보통주식수
37,528,551
37,539,165
37,528,551
37,817,075
36,123,775
36,060,947
36,123,775
34,119,819

전환사채전환분
3,416,422
-
3,416,422
676,837
4,620,240
67,262
4,620,240
2,089,765

전환사채미전환분
21,743,138
21,743,138
21,743,138
21,743,138
21,743,138
21,743,138
21,743,138
21,238,775

잠재적보통주식수
62,688,111
59,282,303
62,688,111
60,237,050
62,487,153
57,871,347
62,487,153
57,448,359

33. 현금흐름표(1) 당분기와 전분기 중 당기순이익에 대한 조정 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

법인세비용
603,759,351
(73,736,472)

퇴직급여
514,191,399
775,406,928

대손상각비
255,740,046
257,451,157

감가상각비
1,907,402,577
3,275,353,536

투자부동산감가상각비
-
1,304,303

무형자산상각비
5,742,409
3,364,477

매출채권처분손실
2,010,254
13,977,395

금융자산처분손실
-
21,000,000

유형자산처분손실
-
2,939,639,796

이자비용
3,026,157,676
3,711,369,247

금융보증비용
99,292,863
85,249,644

파생상품평가손실
14,818,689
730,702,700

사채상환손실
-
573,548,425

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
16,041,687
-

이자수익
(798,424,216)
(99,516,189)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
-
(22,674,986)

종속기업투자처분이익
-
(72,000,000)

유형자산처분이익
(7,236,684)
(51,968,072)

금융보증수익
(99,292,863)
(85,249,644)

파생상품평가이익
(3,358,218,369)
(1,785,880,366)

사채상환이익
(136,847,002)
-

합 계
2,045,137,817
10,197,341,879

(2) 당분기와 전분기 중 영업활동 자산ㆍ부채의 증감 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

매출채권의 감소(증가)
(5,476,985,829)
(10,268,084,640)

기타채권의 감소(증가)
4,680,771,445
944,817,255

재고자산의 감소(증가)
(536,178,785)
(572,647)

기타유동자산의 감소(증가)
(4,033,656,862)
(451,129,478)

매입채무의 증가(감소)
(7,522,344,659)
(2,163,040,394)

기타채무의 증가(감소)
2,530,485,600
(7,003,052,133)

기타부채의 증가(감소)
276,214,696
(1,561,595,595)

퇴직금의 지급
(745,548,071)
(305,263,538)

사외적립자산의 적립
315,222,152
142,044,547

합 계
(10,512,020,313)
(20,665,876,623)

(3) 당분기와 전분기 중 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

장기차입금의 유동성대체
6,041,397,600
15,167,000,000

확정급여제도의 재측정요소
(5,998,062)
273,929,268

34. 특수관계자(1) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

관 계
당분기말
전기말

종속기업
영종아스콘(주), 아이퍼스힐(주),(주)이지이앤엠, 화신아스콘(주),에스지이건설산업(주),에스지이안성아스콘(주)
영종아스콘(주), 아이퍼스힐(주),(주)이지이앤엠, 화신아스콘(주),에스지이건설산업(주)

공동기업
에스지이유니콘(주)
케이앤에스산업개발(주)

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 원)

관 계
특수관계자
3개월
누 적

매출
기타거래
매출
기타거래

종속기업
에스지이안성아스콘(주)
3,618,000
11,396,000
41,154,000
156,925,600

화신아스콘(주)
480,000
272,713,000
10,824,000
272,713,000

에스지이건설산업(주)
588,311,750
-
1,717,383,790
-

합 계
592,409,750
284,109,000
1,769,361,790
429,638,600

<전분기>

(단위: 원)

관 계
특수관계자
3개월
누 적

매출
기타거래
매출
기타거래

종속기업
영종아스콘(주)
1,489,308

5,948,719
-

(주)이지이앤엠
3,233,946

9,804,095
-

아이퍼스힐(주)
961,163

1,564,744
-

화신아스콘(주)
8,976,000

236,590,000
-

에스지이건설산업(주)
1,159,231,853

1,159,231,853

합 계
1,173,892,270
-
1,413,139,411
-

(3) 당분기와 전분기 중 특수관계자와 중요한 자금거래의 내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 원)

관 계
특수관계자
자금대여거래
자금차입거래

기 초
대 여
회 수
기 말
기 초
차 입
상 환
기 말

종속기업
영종아스콘(주)
-
88,659,441
(88,659,441)
-
6,611,340,559
4,511,340,559
(7,183,105,839)
3,939,575,279

아이퍼스힐(주)
780,000,000
619,920,000
-
1,399,920,000
-

-
-

화신아스콘(주)
826,276,725
1,624,759,227
(2,180,000,000)
271,035,952
-
-
-
-

에스지이건설산업(주)
325,059,684
1,297,145,676
(1,276,620,153)
345,585,207

5,997,923,674
(5,997,923,674)
-

에스지이안성아스콘(주)
-
2,868,849,201
(1,277,000,000)
1,591,849,201
-

-
-

공동기업
케이앤에스산업개발(주)
-
1,229,520
(1,229,520)
-
700,000,000
37,563,225
(737,563,225)
-

에스지이유니콘(주)
-
9,500,000,000
(9,500,000,000)
-
-
-
-
-

합 계
1,931,336,409
16,000,563,065
(14,323,509,114)
3,608,390,360
7,311,340,559
10,546,827,458
(13,918,592,738)
3,939,575,279

<전분기>

(단위: 원)

관 계
특수관계자
자금대여거래
자금차입거래

기 초
대 여
회 수
기 말
기 초
차 입
상 환
기 말

종속기업
영종아스콘(주)
-
-
-
-
5,356,334,759
4,936,733,400
(5,501,100,000)
4,791,968,159

아이퍼스힐(주)
10,000,000
780,000,000
(150,000,000)
640,000,000
-
-
-

화신아스콘(주)
-
1,606,276,725
(1,100,000,000)
506,276,725
350,000,000
-
(350,000,000)

에스지이건설산업(주)
-
8,165,759,117
(8,165,759,117)

-
2,086,334,496
-
2,086,334,496

공동기업

케이앤에스산업개발(주)
-
24,063,750
-
24,063,750

-
-
-

기 타
임직원
-
-
-
-
127,424,064
-
(127,424,064)
-

합 계
10,000,000
10,576,099,592
(9,415,759,117)
1,170,340,475
5,833,758,823
7,023,067,896
(5,978,524,064)
6,878,302,655

(4) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위: 원)

관 계
특수관계자
매출채권 및 기타채권
대여금
매입채무 및 기타채무
차입금

종속기업
영종아스콘(주)
101,976,188
-
52,956,596
3,939,575,279

아이퍼스힐(주)
-
1,399,920,000
-
-

(주)이지이앤엠
1,858,873,757
-
4,734,931
-

화신아스콘(주)
21,538,000
271,035,952
407,488,852
-

에스지이건설산업(주)
1,302,375,127
345,585,207
94,194,736
-

에스지이안성아스콘(주)
18,968,400
1,591,849,201
765,716,302
-

합 계
3,303,731,472
3,608,390,360
1,325,091,417
3,939,575,279

<전기말>

(단위: 원)

관 계
특수관계자
매출채권 및 기타채권
대여금
매각예정자산
매입채무 및 기타채무
차입금

종속기업
영종아스콘(주)
26,749,889
-

820,714,196
6,611,340,559

아이퍼스힐(주)
-
780,000,000
-
-
-

(주)이지이앤엠
1,541,233,283
-
-
4,734,931
-

화신아스콘(주)
29,332,600
826,276,725
-
4,792,602
-

에스지이건설산업(주)
2,341,045,125
325,059,684
1,451,560
49,971,391
-

공동기업
케이앤에스산업개발(주)
-
-
-
-
700,000,000

합 계
3,938,360,897
1,931,336,409
1,451,560
880,213,120
7,311,340,559

(5) 당분기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

관 계
특수관계자
보증금액
보증처
내 용

종속기업
영종아스콘㈜
840,000,000
신한은행
차입금 보증 제공

영종아스콘㈜
960,000,000
KEB하나은행
차입금 보증 제공

에스지이건설산업㈜
106,800,000
매리츠캐피탈
차입금 보증 제공

에스지이건설산업㈜
807,750,730
오릭스캐피탈
차입금 보증 제공

합 계
2,714,550,730

상기 지급보증 이외에 당사는 종속기업을 위하여 서울보증보험에 6,900백만원의 연대보증을 제공하고 있습니다. 또한, 당사는 대표이사로부터 당사의 차입금 등에 대하여 21,711백만원의 연대보증을 제공받고 있습니다.(6) 주요 경영진에 대한 보상당사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여 및 기타 단기종업원급여
315,999,999
978,299,997
391,149,999
1,054,449,997

퇴직급여
23,530,778
70,592,328
25,038,224
75,114,673

합 계
339,530,777
1,048,892,325
416,188,223
1,129,564,670

35. 우발상황과 약정사항(1) 당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계정과목
종 류
금융기관
담보권자
당분기말
전기말

상각후원가측정금융자산: 단기금융상품
정기예금
산업은행
산업은행
800,000,000
800,000,000

상각후원가측정금융자산: 단기금융상품
정기예금
우리은행
우리은행
362,302,981
360,000,000

합 계

1,162,302,981
1,160,000,000

(2) 당분기말 현재 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계정과목
종 류
설정금액
설정권자
내 용

유형자산
토지, 건물, 기계장치
2,400,000,000
기업은행
차입금 담보제공

유형자산
토지, 건물, 기계장치
28,500,000,000
우리은행
차입금 담보제공

유형자산
차량운반구
250,390,000
KB캐피탈
금융리스 담보제공

유형자산
기계장치
360,000,000
DGB캐피탈
금융리스 담보제공

합 계

31,510,390,000

(3) 당분기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

제공자
보증금액
보증처
내 용

기술보증기금
1,337,000,000
기업은행
차입금 지급보증

기술보증기금
900,000,000
KB국민은행
차입금 지급보증

신용보증기금
560,000,000
기업은행
차입금 지급보증

신용보증기금
7,000,000,000
기업은행
차입금 지급보증

서울보증보험
11,904,828,424
거래처
이행보증보험 외

합 계
21,701,828,424

(4) 당분기말 현재 주요 보험가입자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
부보자산
부보금액
보험금수익자

화재보험
건물, 기계, 시설장치 등
3,615,000,000
에스지이주식회사

상기 보험계약에 대하여 기업은행에 2,722백만원의 질권을 제공하고 있습니다.(5) 당분기말 현재 금융기관 여신한도약정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
금융기관
한도약정액
미사용액

중소기업 자금대출
기업은행
2,200,000,000
1,500,000,000

중소기업 자금대출
우리은행
12,750,000,000
4,413,614,532

중소기업 자금대출
농협
720,000,000
10,581,915

중소기업 자금대출
KB국민은행
850,000,000
-

합 계

16,520,000,000
5,924,196,447

36. 영업부문

(1) 당사의 영업부문은 3개로 구성되어 있으며 그 내용은 다음과 같습니다. 한편, 레미콘부문은 2022년 2월 25일 포괄양도가 완료되어 중단영업으로 분류하였습니다.

구 분
내 용
비 고

아 스 콘 부 문
아스콘의 제조 및 판매
주요영업

건 설 부 문
아스팔트 판매 및 포장공사
물적분할(2021.07.01)

레 미 콘 부 문
레미콘의 제조 및 판매
중단영업분류

(2) 당분기와 전분기 중 영업부문의 손익정보는 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 원)

구 분
아스콘부문
건설부문
기 타
내부거래상계
합 계

매출액
37,042,141,758
-
-
-
37,042,141,758

영업이익
(3,967,540,635)
-
-
-
(3,967,540,635)

<전분기>

(단위: 원)

구 분
아스콘부문
건설부문
기 타
내부거래상계
합 계

매출액
25,686,908,833
9,289,461,266
284,612,248
-
35,260,982,347

영업이익
(674,314,153)
(313,935,554)
192,948,438
-
(795,301,269)

(3) 당분기말과 전기말 현재 영업부문의 자산ㆍ부채 정보는 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위: 원)

구 분
아스콘부문
건설부문
레미콘부문
내부거래상계
합 계

총자산
181,023,097,797
-
-
-
181,023,097,797

총부채
108,488,618,601
-
-
-
108,488,618,601

<전기말>

(단위: 원)

구 분
아스콘부문
건설부문
레미콘부문
내부거래상계
합 계

총자산
129,486,571,296
20,926,000,000
65,837,028,124
-
216,249,599,420

총부채
143,635,967,675
-
9,875,381,398
-
153,511,349,073

37. 위험관리(1) 금융위험관리당사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 당사는 특정위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다.① 신용위험관리당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 당사는신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다.

금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
신용위험 최대노출금액
장부금액
신용위험 최대노출금액

현금및현금성자산
4,916,837,271
4,916,837,271
12,199,250,889
12,199,250,889

상각후원가측정금융자산(유동)
1,162,302,981
1,162,302,981
1,160,000,000
1,160,000,000

상각후원가측정금융자산(비유동)
31,920,000
31,920,000
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)
211,630,166
211,630,166
477,523,201
477,523,201

매출채권
40,555,056,668
40,555,056,668
35,335,821,139
35,335,821,139

기타채권
25,015,975,989
25,015,975,989
18,913,001,877
18,913,001,877

기타비유동채권
12,327,361,794
12,327,361,794
11,543,477,509
11,543,477,509

합 계
84,221,084,869
84,221,084,869
79,629,074,615
79,629,074,615

② 유동성위험관리당사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
1년 이하
2년~5년

매입채무
12,545,621,593
12,545,621,593
12,545,621,593
-

단기차입금
20,547,205,935
20,547,205,935
20,547,205,935
-

기타채무
9,896,367,609
9,896,367,609
9,896,367,609
-

유동성장기부채
20,541,397,600
20,541,397,600
20,541,397,600
-

장기차입금
7,620,033,410
7,620,033,410
-
7,620,033,410

전환사채
21,109,790,657
28,340,802,549
28,340,802,549
-

기타비유동채무
404,972,962
404,972,962
-
404,972,962

리스부채
5,244,732,592
5,326,099,500
1,861,204,600
3,464,894,900

합 계
97,910,122,358
105,222,501,158
93,732,599,886
11,489,901,272

<전기말>

(단위: 원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
1년 이하
2년~5년

매입채무
20,067,966,252
20,067,966,252
20,067,966,252
-

단기차입금
38,978,108,538
38,978,108,538
38,978,108,538
-

기타채무
7,273,832,223
7,273,832,223
7,273,832,223
-

유동성장기부채
24,680,000,000
24,680,000,000
24,680,000,000
-

장기차입금
5,321,600,000
5,321,600,000
-
5,321,600,000

전환사채
25,105,739,908
35,785,120,998
18,440,238,498
17,344,882,500

기타비유동채무
330,708,814
330,708,814
-
330,708,814

리스부채
5,267,591,599
5,395,907,800
1,431,632,400
3,964,275,400

합 계
127,025,547,334
137,833,244,625
110,871,777,911
26,961,466,714

③ 시장위험관리당사는 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. 당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

단기차입금
20,547,205,935
38,978,108,538

유동성장기차입금
20,541,397,600
24,680,000,000

장기차입금
7,620,033,410
5,321,600,000

합 계
48,708,636,945
68,979,708,538

이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전 기

1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락

이자비용
487,086,369
(487,086,369)
689,797,085
(689,797,085)

(2) 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 당사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 당사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

부채총계
108,488,618,601
153,511,349,073

차감: 현금및현금성자산
4,916,837,271
12,199,250,889

순부채
103,571,781,330
141,312,098,184

자본총계
72,534,479,196
62,738,250,347

순부채비율
142.79%
225.24%

38. 사업양도(1) 당사는 이사회 결의에 의해 당사가 영위하고 있는 레미콘사업부문 전체를 2022년 2월 25일포괄양도하였습니다. 사업양도대가는 67,182백만원으로 독립된 외부평가기관에 의해 평가되었습니다.(2) 사업양도대상 자산, 부채의 세부내역 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
금 액

유동자산
27,507,765,700

매출채권
20,134,070,031

기타유동채권
7,249,631,885

재고자산
124,063,784

비유동자산
31,163,851,985

유형자산
28,222,551,842

무형자산
2,919,946,143

기타비유동채권
21,354,000

자산총계
58,671,617,685

유동부채
829,920,011

매입채무
284,075,303

기타유동부채
545,844,708

비유동부채
1,403,277,774

확정급여채무
852,263,600

기타비유동부채
551,014,174

부채총계
2,233,197,785

(3) 사업양도에 따른 처분손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
금 액

양도대상 사업부문의 순자산가액(A)
56,438,419,900

양도대가(B)
67,181,704,753

사업양도이익( (B) - (A) )
10,743,284,853

(4) 중단영업상기에서 설명하고 있는 바와 같이 레미콘사업부문 양도로 인한 해당 사업부문의 영업성과는 중단영업으로 표시되었으며, 당분기와 비교표시된 전분기 포괄손익계산서는 조정사항을 반영하여 재작성되었습니다.당분기와 전분기 중 레미콘사업부문 중단영업손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당분기
전분기

매출액
6,843,514,303
46,420,731,136

매출원가
6,327,578,633
31,398,911,775

판매비와관리비
2,788,289,507
13,503,822,933

영업손익
(2,272,353,837)
1,517,996,428

영업외손익
10,728,767,816
(21,196,344)

세전손익
8,456,413,979
1,496,800,084

법인세비용
-
-

중단영업손익
8,456,413,979
1,496,800,084

6. 배당에 관한 사항

1. 배당에 관한 사항당사는 주주의 이익극대화를 위하여 회사이익의 일정부분을 주주에게 환원하는 주요수단으로 배당을 실시하고 있습니다. 배당은 정관에 의거하여 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통해 실시되고 있습니다.현금배당 등의 규모는 회사가 지속적인 성장을 위한 투자와 경영실적 및 Cashflow 상황 등을 고려하여 전략적으로 결정하고 있습니다.당사의 정관 상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

구분
내용

신주배당기산일
제13조(신주의 배당기산일)회사가 유.무상증자와 주식배당에 의하여 신주를 발행한 경우, 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 그 신주를 발행한 때가 속하는 사업연도 의 직전 사업연도말에 발행된 것으로 본다.

이익금의 처분
제58조(이익금의 처분)회사는 매사업연도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.1. 이익준비금2. 기타의 법정준비금3. 임의적립금4. 주주배당금5. 기타의 이익잉여금처분액

이익배당
제59조(이익배당)① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에 는 각각 그와 같은 종류의 주식으로도 할 수 있다.③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

2. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제14기 3분기
제13기
제12기

주당액면가액(원)
100
100
100

(연결)당기순이익(백만원)
3,457
-12,867
-1,418

(별도)당기순이익(백만원)
5,040
-11,338
-2,590

(연결)주당순이익(원)
104
-350
-23

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

3. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
0.56

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

1. 증자(감자)현황

(기준일 :
2023년 03월 09일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2009년 12월 11일
-
보통주
10,000
5,000
5,000
설립자본금

2011년 02월 22일
유상증자(주주배정)
보통주
10,000
5,000
5,000
-

2012년 03월 07일
유상증자(주주배정)
보통주
180,000
5,000
5,000
-

2016년 10월 21일
주식분할
보통주
9,800,000
100
-
-

2018년 01월 24일
유상증자(일반공모)
보통주
2,506,024
100
6,000
코스닥 신규상장

2019년 08월 08일
무상증자
보통주
23,502,766
100
-
-

2019년 08월 22일
전환권행사
보통주
568,990
100
3,515
전환권행사

2019년 10월 14일
전환권행사
보통주
142,247
100
3,515
전환권행사

2021년 03월 11일
전환권행사
보통주
412,979
100
1,695
전환권행사

2021년 04월 13일
전환권행사
보통주
442,477
100
1,695
전환권행사

2021년 04월 14일
전환권행사
보통주
1,032,447
100
1,695
전환권행사

2021년 04월 20일
전환권행사
보통주
565,368
100
1,695
전환권행사

2021년 05월 06일
전환권행사
보통주
206,489
100
1,695
전환권행사

2021년 05월 10일
전환권행사
보통주
176,991
100
1,695
전환권행사

2021년 05월 17일
전환권행사
보통주
825,958
100
1,695
전환권행사

2021년 06월 03일
전환권행사
보통주
412,978
100
1,695
전환권행사

2021년 07월 12일
전환권행사
보통주
346,534
100
2,020
전환권행사

2021년 07월 13일
전환권행사
보통주
198,019
100
2,020
전환권행사

2022년 01월 06일
전환권행사
보통주
214,018
100
1,869
전환권행사

2022년 01월 07일
전환권행사
보통주
374,531
100
1,869
전환권행사

2022년 01월 19일
전환권행사
보통주
496,527
100
1,873
전환권행사

2022년 01월 20일
전환권행사
보통주
112,119
100
1,873
전환권행사

2022년 02월 04일
전환권행사
보통주
53,390
100
1,873
전환권행사

2022년 03월 14일
전환권행사
보통주
1,057,048
100
1,695
전환권행사

2022년 03월 14일
전환권행사
보통주
187,265
100
1,869
전환권행사

2022년 03월 15일
전환권행사
보통주
353,982
100
1,695
전환권행사

2022년 03월 16일
전환권행사
보통주
176,991
100
1,695
전환권행사

2022년 03월 25일
전환권행사
보통주
106,780
100
1,873
전환권행사

2022년 03월 28일
전환권행사
보통주
176,991
100
1,695
전환권행사

2022년 05월 23일
전환권행사
보통주
53,390
100
1,873
전환권행사

2022년 06월 07일
전환권행사
보통주
53,390
100
1,873
전환권행사

2. 미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2023년 03월 09일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

무보증 사모 전환사채
1
2018.07.23
2023.07.23
30,000,000,000
보통주
2019.07.23 ~2023.06.23
100
2,535
1,000,000,000
394,477
주1)

무보증 사모 전환사채
7
2020.03.11
2025.03.11
10,500,000,000
보통주
2021.03.11 ~2025.02.11
100
1,636
600,000,000
366,748
-

무보증 사모 전환사채
9
2020.07.09
2025.07.09
14,000,000,000
보통주
2021.07.09 ~2025.06.09
100
1,595
10,450,000,000
6,551,724
주2)

무보증 사모 전환사채
12
2021.01.19
2026.01.19
16,500,000,000
보통주
2022.01.19 ~2025.12.19
100
1,680
14,860,000,000
8,845,238
주3)

무보증 사모 전환사채
16
2023.01.18
2028.01.18
7,000,000,000
보통주
2024.01.18 ~2027.12.19
100
1,321
7,000,000,000
5,299,015
-

합 계
-
-
-
78,000,000,000
-
-
-
-
27,060,000,000
18,823,666
-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

3. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2023년 03월 09일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

에스지이(주)
회사채
사모
2017.06.22
30,000
0
-
2023.07.23
상환완료
웰브릿지자산운용

에스지이(주)
회사채
사모
2020.03.11
10,500
0
-
2025.03.11
일부상환
대신증권

에스지이(주)
회사채
사모
2020.06.25
1,050
3.89
-
2022.06.25
상환완료
메리츠증권

에스지이(주)
회사채
사모
2020.07.09
14,000
0
-
2025.07.09
일부상환
신한금융투자

에스지이(주)
회사채
사모
2020.07.24
3,000
5.3
-
2022.01.24
상환완료
케이프투자증권

에스지이(주)
회사채
사모
2020.12.28
8,000
5.3
-
2022.06.28
상환완료
흥국증권

에스지이(주)
회사채
사모
2021.01.19
16,500
0
-
2026.01.19
일부상환
대신증권

에스지이(주)
회사채
사모
2021.05.31
10,000
5.2
-
2022.11.30
상환완료
흥국증권

에스지이(주)
회사채
사모
2021.08.10
5,000
5.2
-
2023.02.10
상환완료
하이투자증권

에스지이(주)
회사채
사모
2022.06.27
840
8.5
-
2024.06.27
미상환
하이투자증권

합 계
-
-
-
98,890
-
-
-
-
-

4. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 09일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

5. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 09일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 09일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
1,140
19,760
-
7,000
-
-
27,900

합계
-
1,140
19,760
-
7,000
-
-
27,900

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 09일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 09일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

1. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2023년 03월 09일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

기업공개
-
2018.01.23
시설자금
10,000
시설자금
10,000
-

기업공개
-
2018.01.23
운영자금
2,036
운영자금
2,036
-

기업공개
-
2018.01.23
기타
6,759
기타
6,759
-

2. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2023년 03월 09일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
1
2017.06.22
운영자금
1,500
운영자금
1,500
-

회사채
2
2018.03.29
운영자금
4,000
운영자금
4,000
-

회사채
2
2018.03.29
투자자금
5,000
투자자금
5,000
-

전환사채
1
2018.07.23
운영자금
30,000
운영자금
30,000
-

회사채
3
2019.01.24
운영자금
5,000
운영자금
5,000
-

회사채
4
2019.01.24
운영자금
4,000
운영자금
4,000
-

회사채
5
2019.01.24
운영자금
3,000
운영자금
3,000
-

회사채
6
2019.06.28
운영자금
4,600
운영자금
4,600
-

회사채
6
2019.06.28
채무상환자금
5,400
채무상환자금
5,400
-

회사채
6
2019.06.28
투자자금
4,000
투자자금
4,000
-

전환사채
7
2020.03.11
채무상환자금
8,000
채무상환자금
8,000
-

전환사채
7
2020.03.11
운영자금
2,500
운영자금
2,500
-

회사채
8
2020.06.25
운영자금
1,050
운영자금
1,050
-

회사채
9
2020.07.09
채무상환자금
14,000
채무상환자금
14,000
-

회사채
10
2020.07.24
운영자금
3,000
운영자금
3,000
-

회사채
11
2020.12.28
채무상환자금
8,000
채무상환자금
8,000
-

전환사채
12
2021.01.19
시설자금
3,000
시설자금
3,000
-

전환사채
12
2021.01.19
운영자금
3,500
운영자금
3,500
-

전환사채
12
2021.01.19
채무상환자금
10,000
채무상환자금
10,000
-

회사채
13
2021.05.31
운영자금
10,000
운영자금
10,000
-

회사채
14
2021.08.10
운영자금
5,000
운영자금
5,000
-

회사채
15
2022.06.27
운영자금
840
운영자금
840
-

전환사채
16
2023.01.18
채무상환자금
7,000
채무상환자금
7,000
-

8. 기타 재무에 관한 사항

1. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) (연결)재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 (연결)재무제표에 미치는 영향
- 해당사항 없습니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

1) 건설사업부문 분할 : 분할기일 2021년 07월 01일당사는 건설사업부문을 단순ㆍ물적분할하여, 당사가 지분100%를 보유하고 있는 연결법인인 에스지이건설산업(주)를 신규 설립하였습니다. 본 분할의 목적은 포장공사 등 건설사업부문을 독립법인으로 분리 경영함으로써 해당 사업부문의 전문성을 특화하고 그 특수성에 적합한 기동성 있는 경영활동을 수행함으로써 경영효율성을 제고하고 책임경영 체제를 구축하는데 있습니다. 본 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로, 연결재무제표상에 미치는 영향이 없습니다.
※공시 : 주요사항보고서(회사분할 결정)
※공시 : 합병 등 종료보고서(2021.07.02)

(가) 합병등 전후의 재무사항 비교표

* 합병등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

에스지이건설산업(주)
매출액
-
-
13,129
-
-
-
-

영업이익
-
-
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-915
-
-
-
-

2) 레미콘 사업부문 포괄양도 : 양도기일 2022년 02월 25일당사는 사업구조를 개편하고, 기존 주력 핵심사업인 아스콘과 친환경 사업부문에 역량을 집중하기 위하여 레미콘 사업부문을 포괄양도하기로 결정하였습니다. 해당 안건은 2022년 1월 13일 이사회 의결하였으며, 2022년 2월 25일 주주총회에서 승인되었습니다. 총 양도가액은 670억원입니다.
※공시 : 주요사항보고서(영업양도 결정)

(가) 합병등 전후의 재무사항 비교표

* 합병등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

레미콘사업부문(인천지점, 김포지점)
매출액
-
-
-
-
-
-
-

영업이익
-
-
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-
-
-
-

본 보고서 재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무등에 관한 사항

본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

연결회사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

2. 대손충당금 설정현황(연결기준)
(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위 : 천원, %)

구 분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금

설정율

제14기 3분기
매출채권
54,346,313
1,467,163
2.70%

기타채권
26,171,519
54,262
0.21%

제13 기
매출채권
52,396,810
764,609
1.46%

기타채권
19,999,468
54,262
0.27%

제12 기
매출채권
71,819,073
578,854
0.81%

기타채권
15,758,868
54,262
0.34%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황
(단위 : 천원, %)

구 분
제 14기 3분기
제 13 기
제 12 기

1.기초 대손충당금 잔액합계
818,871
633,116
658,914

2.순 대손처리액(①-②±③)
-
-
-

①대손처리액(상각채권액)
-
-
-

②상각채권 회수액
-
-
-

③기타 증감액
-
-
-

3.대손상각비 계상(환입)액
702,554
518,391
(25,798)

4.매각예정자산재분류
-
(332,636)
-

5.연결범위의 변동
-
-
-

6.기말 대손충당금 잔액합계
1,521,425
818,871
633,116

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침당사는 재무상태표일 현재 매출채권 등의 잔액에 대하여 과거의 대손경험율을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다.
(4) 설정방법대손경험율은 매출 채권액의 합계액 대비 대손경험율로 산정하고 있습니다.
(5) 대손처리 기준법인세법 시행령 제62조 1항에서 규정하는 사유 발생시 대손처리를 하고 있습니다.
(6) 당기말 현재 경과기간별 매출채권 연령분석현황 (단위 : 천원, %)

구 분
6개월 미만
6개월 초과1년 미만
1년 초과
합 계

금 액
35,082,687
18,398,579
865,047
54,346,313

구성비율
64.6%
33.9%
1.6%
100.0%

3. 재고자산의 보유 및 실사내역 등
(1) 최근 3사업연도의 재고자산 보유현황
(단위 : 천원, %)

구 분
계정과목
제14기 3분기
제 13 기
제 12 기

재고자산
상 품
-
-
175,264

원재료
2,923,585
2,246,177
2,926,378

저장품
-
-
51,408

합 계
2,923,585
2,246,177
3,153,050

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
1.52
0.98
1.36

재고자산 회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
24.02회
21.97회
29.89회

(2) 재고자산의 실사내역 등(가) 재고자산 실사내역연결회사의 재고자산은 계속기록법과 실지 재고조사에 의하여 그 수량이 파악되고 있으며, 당사는 총평균법을 적용하여 산정된 취득원가로 평가되고 있습니다.(나) 장기체화 재고 등당기 결산일 현재 재고자산에 대하여 장기체화 재고는 없습니다.(다) 기타사항당사가 보유중인 재고자산에 대하여 금융기관에 차입금의 담보 등으로 제공한 것은 없습니다.

4. 공정가치 평가

(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산 :

상각후원가 :

상각후원가측정금융자산
1,194,222,981
1,194,222,981
1,160,000,000
1,160,000,000

현금및현금성자산
5,171,821,127
5,171,821,127
14,466,419,097
14,466,419,097

매출채권
52,879,149,605
52,879,149,605
51,632,201,216
51,632,201,216

기타채권
38,375,437,754
38,375,437,754
31,403,147,292
31,403,147,292

공정가치측정 :

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
593,617,620
593,617,620
593,617,620
593,617,620

당기손익-공정가치측정금융자산
238,778,088
238,778,088
498,827,533
498,827,533

합 계
98,453,027,175
98,453,027,175
99,754,212,758
99,754,212,758

금융부채 :

상각후원가 :

이자부차입금
47,651,218,330
47,651,218,330
65,297,167,114
65,297,167,114

매입채무
16,246,139,271
16,246,139,271
25,512,123,470
25,512,123,470

기타채무
13,606,503,144
13,606,503,144
12,268,538,835
12,268,538,835

리스부채
5,311,212,704
5,311,212,704
5,401,369,025
5,401,369,025

전환사채
21,109,790,657
21,109,790,657
25,105,739,908
25,105,739,908

공정가치측정 :

파생상품부채
7,530,293,567
7,530,293,567
13,829,003,040
13,829,003,040

합 계
111,455,157,673
111,455,157,673
147,413,941,392
147,413,941,392

연결회사는 상각후원가로 측정되는 금융상품의 장부금액은 공정가치와 근사하다고 판단하고 있습니다.

(2) 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 측정치공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의가격을 추정하는 것으로, 당사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

당사는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수준 1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준 1로 분류됩니다.

수준 2 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다.

수준 3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준 3으로 분류됩니다.

자산ㆍ부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. 한편, 당분기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

<당분기말>

(단위: 원)

구 분
장부금액
수준 1
수준 2
수준 3

금융자산 :

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(주1)
593,617,620
-
593,617,620
-

당기손익-공정가치측정금융자산
238,778,088
-
-
238,778,088

금융부채 :

파생상품부채
7,530,293,567
-
-
7,530,293,567

(주1) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 출자금 및 비상장주식으로 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 취득원가를 공정가치 대용치로 사용하였습니다.<전기말>

(단위: 원)

구 분
장부금액
수준 1
수준 2
수준 3

금융자산 :

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(주1)
593,617,620
-
593,617,620
-

당기손익-공정가치측정금융자산
498,827,533
-
-
498,827,533

금융부채 :

파생상품부채
13,829,003,040
-
-
13,829,003,040

(주1) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 출자금 및 비상장주식으로 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 취득원가를 공정가치 대용치로 사용하였습니다.

(3) 관측할 수 없는 유의적인 투입변수를 사용한 공정가치 측정(수준 3)당분기와 전분기 중 수준 3으로 분류된 금융상품의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

당기손익-공정가치 측정금융자산
파생상품부채
당기손익-공정가치 측정금융자산
파생상품부채

기초
498,827,533
13,829,003,040
4,821,111,360
6,994,607,666

당기손익
(16,615,214)
(3,343,399,680)
29,359,732
(1,055,177,666)

최초인식
270,717,042
-
1,112,068,479
5,459,091,000

감소
(514,151,273)
(2,955,309,793)
- 5,543,665,942
(3,248,227,578)

기말
238,778,088
7,530,293,567
418,873,629
8,150,293,422

(4) 가치평가기법과 투입변수연결회사는 공정가치 서열체계에서 서준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말
가치평가기법
투입변수

금융자산 :

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
593,617,620
593,617,620
취득원가
-

당기손익-공정가치측정금융자산
238,778,088
498,827,533
시장접근법

금융부채 :

파생상품부채
7,530,293,567
13,829,003,040
옵션모델
기초자산 변동성

5. 유형자산 중 소유권이 제한

유형자산 중 소유권이 제한되어 있는 자산은 없으며, 일부는 부채에 대하여 담보로 제공되어 있습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제14기 (당반기)
회계법인세일원
예외사항 없음
-
-

제13기 (전기)
삼도회계법인
적정의견
-
-

제12기 (전전기)
삼도회계법인
적정의견
-
-

2. 감사용역 체결현황
(단위 : 천원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제14기(당기)
회계법인세일원
재무제표(K-IFRS)감사보고서
180,000
1,700
120,000
600

제13기(전기)
삼도회계법인
재무제표(K-IFRS)감사보고서
200,000
2,020
200,000
2,053

제12기(전전기)
삼도회계법인
재무제표(K-IFRS)감사보고서
200,000
1,465
200,000
1,512

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제14기 (당기)
-
-
-
-
-

제13기 (전기)
-
-
-
-
-

제12기 (전전기)
-
-
-
-
-

4. 회계감사인의 변경당사는 삼도회계법인과의 회계감사용역 계약만료 및「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제10조 4항과 동법 시행령 제13조 3항의 규정에 의하여 회계법인세일원으로 회계감사인이 변경되었습니다.
5. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
-
-
-
-

2
-
-
-
-

3
-
-
-
-

6. 종속기업 감사의견당사의 모든 종속회사는 회계감사인으로부터 적정의견을 받았습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

1. 내부통제 유효성 감사결과특이사항 없습니다.
2. 내부회계관리제도당사의 내부회계관리제도는 모범규준에 근거하여 효과적으로 설계되어 운영되고 있습니다.
3. 내부통제구조의 평가해당사항 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

1. 이사회 구성 개요증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 2인과 사외이사 2인, 기타비상무이사 1인 등 총 5인으로 구성되어 있습니다. 이사회는 법령 또는 회사 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 심의, 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다.이사회 내에는 사외이사후보추천위원회, 내부거래위원회가 설치되어 운영 중입니다
.

구 분
의장/위원장
구 성
대표이사겸직 여부
선임사유

이사회
박창호
사내이사 2인(박창호, 서오진)사외이사 2인(장대창, 김근영)기타비상무이사 1인(김기흥)
여
경험과 역량부합

사외이사후보

추천위원회

장대창
사내이사 1인(박창호)사외이사 1인(장대창)기타비상무이사 1인(김기흥)
부
경험과 역량부합

내부거래위원회
장대창
사외이사 2인(장대창, 김근영)기타비상무이사 1인(김기흥)
부
경험과 역량부합

(1) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

5
2
-
-
-

2. 중요의결사항

(기간 : 2022년 01월 01일 ~ 2023년 03월 09일)

회 차

개최일자

안 건

가결여부

사내이사
사외이사
기타비상무이사

박창호(참석:100%)

서오진
(참석:100%)

장대창(참석:100%)

김근영(참석:100%)

김기흥(참석:100%)

1
2022.01.13
레미콘 사업부문 포괄양도의 건, 임시주주총회 소집의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2
2022.01.17
레미콘 사업부문 포괄양도의 건 (양수법인 변경)

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3
2022.02.11
레미콘 사업부문 포괄양도의 건 (양수법인 변경)

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4
2022.03.02
자기주식취득 신탁계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5
2022.03.14
제13기 재무제표 승인 및 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

6
2022.06.17
제15회 무보증 사모사채 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

7
2022.08.23
에스지이유니콘 주식회사 대여금 지급의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

8
2022.09.06
에스지이유니콘 주식회사 자본금 출자의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

9
2023.01.16
제16회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

10
2023.02.27
제14기 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3. 이사회내의 위원회
(1) 위원회 설치 현황

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항

내부거래위원회
사외이사 2명기타비상무이사 1명
장대창, 김근영, 김기흥

ㆍ설치목적 : 이해관계자 거래의 적정성 및 필요성에 대한 검토ㆍ권한 : 이해관계자 거래 승인

※ 사외이사후보추천위원회는 기업공시서식 작성기준에 따라 제외하였습니다.

4. 이사의 독립성
가. 이사회 구성원당사의 이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회 및 사외이사후보추천위원회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사 선출에 있어서 관련 법령과 정관에서 요구하는 자격요건의 충족 여부를 확인하고 있습니다. 사내이사는 상시 관리하는 후보군 중 전문성과 리더십 면에서 가장 적합한 인물을후보로 선정하고 있으며, 사외이사는 당사 산업에 대한 이해와 회계, 재무, 법무, 경제, 금융 등 전문 분야에 대한 경력이 풍부하고, 회사 및 최대주주와 이해관계가 없어 독립적인 지위에서 이사와 회사의 경영을 감독할 수 있는 인물을 후보로선정합니다. 이와 같은 법령, 정관상 요건 준수 외에 이사 선출에 대한 독립성 기준을별도로 운영하고 있지는 않습니다.대표이사는 회사를 대표하고 업무를 총괄하고 있으며, 이사는 대표이사를 보좌하고 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장 집행하며, 대표이사의 유고시에는 정관에 정하여진 순서에 따라 그 직무를 대행합니다.이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

구분
성 명

임기

(연임횟수)

선 임 배 경
추천인
활동분야(담당업무)
회사와의거래
최대주주 또는 주요주주와의 관계

사내이사(대표이사)

박창호

14.07~23.07

(2회)

업계 후발주자로서 경인지역 시장점유율 1위를달성하는 역량과 기여도를 감안함

이사회

이사회 의장
해당없음
최대주주

사내이사
서오진

19.03~25.03

(1회)

아스콘, 레미콘 업계에서 풍부한 경험과 전략적 의사결정역량을 갖춘 인재로서 전문성을 두루 갖추고 있음
이사회
전략기획 총괄
해당없음
해당없음

사외이사

장대창

19.03~25.03

(1회)

건설산업 분야의 전문가로서 거시적인 기업 경영 전반에대한 조언과 지속가능경영을 실현하는데 기여함
사외이사후보추천위원회
경영전반에대한 업무
해당없음
해당없음

사외이사
김근영

20.03~23.03

(해당없음)

법무 및 재무 전문가로서 역량을 갖추어 효율적인 기업경영의 관리감독과 합리적인 이사회 운영에 이바지함
사외이사후보추천위원회
경영전반에대한 업무
해당없음
해당없음

기타비상무이사
김기흥
21.03~24.03(해당없음)
오랜기간 공직에 종사하며 쌓은 경험과 지식이 당사 사업운영 및 경영에 기여할 것으로 기대되어 선임함.
이사회
경영전반에대한 업무
해당없음
해당없음

나. 사외이사후보 추천위원회주주총회에 사외이사후보를 추천하기 위한 사외이사후보추천위원회를 설치하여 운영 중입니다. 보고서 작성일 현재 위원회는 관련 법규에 의거 총 위원의 과반수 이상을 사외이사로 구성하고 있습니다.

5. 사외이사의 전문성당사 내 지원 조직은 사외이사의 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 당사의 사외이사는 각각 산업, 경영 및 재무분야 전문가로서 이사의 직무 수행에 있어 전문성을 갖추고 있습니다.

가.사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사 사외이사는 전문성을 갖추고 충분한 자격요건으로 교육을 미실시하였습니다. 향후 관련 분야에서 의사결정에 필요한 교육사항이 예상되는 경우 교육을 실시할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

1. 감사의 인적사항

성 명

주 요 경 력

선 임 배 경
사외이사여부

이규영

ㆍ한양대학교 법학ㆍ보람합동법률사무소 대표

법률 및 재무전문가로서 감사업무에 대한 넓은 전문지식과 경험을 바탕으로 독립적, 효율적인 감사활동을 통해 경영활동 전반의 감사업무에 이바지 할것으로 판단되어 선임
부

2. 감사의 독립성당사는 감사의 구성, 운영 및 권한ㆍ책임 등을 관계법령 및 정관에 따라 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사는 주주총회의 결의를 통해 선임되며, 감사는 당사, 당사의 최대주주 또는 주요주주와 감사 활동의 독립성을 저해할 어떠한 관계도 없습니다.감사는 다음과 같이 감사업무를 수행하고 있습니다. 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계관련서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고, 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다. 그리고 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고 받고 이를 검토합니다. 또한 감사는 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요할 경우에는 이사로부터 경영위원회의 심의내용과 영업에 관한 보고를 받고 중요한 업무에 관한 회사의 보고에 대해 추가검토 및 자료보완을 요청하는 등 적절한 방법을 사용하여 검토하고 있으며, 감사의 독립성을 충분히 확보하고 있다고 판단됩니다.

3. 감사의 주요 활동내역

(기간 : 2022년 01월 01일 ~ 2023년 03월 09일)

회 차

개최일자

안 건

가결여부

출석여부

1
2022.01.13
레미콘 사업부문 포괄양도의 건, 임시주주총회 소집의 건

가결

출석

2
2022.01.17
레미콘 사업부문 포괄양도의 건 (양수법인 변경)

가결

출석

3
2022.02.11
레미콘 사업부문 포괄양도의 건 (양수법인 변경)

가결

출석

4
2022.02.14
외부회계감사인 선임 건

가결

출석

5
2022.03.02
자기주식취득 신탁계약 체결의 건

가결

출석

6
2022.03.14
제13기 재무제표 승인 및 정기주주총회 소집의 건

가결

출석

7
2022.06.17
제15회 무보증 사모사채 발행의 건
가결
출석

7
2022.08.23
에스지이유니콘 주식회사 대여금 지급의 건
가결
출석

8
2022.09.06
에스지이유니콘 주식회사 자본금 출자의 건
가결
출석

9
2023.01.16
제16회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행의 건
가결
출석

10
2023.02.27
제14기 재무제표 승인의 건
가결
출석

4. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
당사 감사는 법률 및 재무 전문가로서 폭넓은 경험과 전문성을 갖추고 있어 교육을 미실시하였습니다. 향후 교육이 필요한 경우 교육을 실시할 예정입니다.

5. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

-
-
-
-

6. 준법지원인 등당사는 최근 사업연도말 현재 자산총액이 5천억원 미만으로 상법 제542조의13에 따른 준법지원인 선임의무가 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

1. 투표제도 현황

(기준일 :
2023년 03월 09일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

2. 소수주주권공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.
3. 경영권 경쟁공시대상기간 중 회사의 경영지배권에 관한 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.

4. 의결권 현황

(기준일 :
2023년 03월 09일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
44,756,689
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
7,228,138
자기주식

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
37,528,551
-

-
-
-

5. 주식사무

구 분
내 용

정관상 신주인수권 내용

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 아니하는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」340조의2 내지 제340조의5 및 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 근로자의 복지향상을 위하여 우리사주 조합원에게 신주를 배정하는 경우

4. 발행하는 주식 총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주 조합원에게 우선 배정하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 법인, 조합, 국내외 금융기관, 기관투자자 또는 개인투자자에게 신주를 발행하는 경우(기존주주를 포함한다)

6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술의 도입, 사업다각화, 해외진출, 원활한 자금조달 등 전략적 제휴 및 기타 경영상 필요에 의해서 법인, 조합, 국내외 금융기관, 기관투자자 또는 개인투자자에게 신주를 배정하는 경우(기존주주를 포함한다)

7. 주권을 '유가증권시장 또는 코스닥 시장'에 신규상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회 시기
매 사업연도 종료 후 3월 이내

주주명부 폐쇄기간
매년 1월 1일부터 1월 7일까지
주권의 종류
-

명의개서대리인
KB국민은행 증권대행사업부 (서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 26, 3층), ☎ 02-2073-8103

공고게재신문
매일경제신문 및 인천일보
주주의 특전
해당사항 없음

6. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
비 고

제11기정기주주총회(2020.03.31)
1. 제11기 재무제표 및 연결 재무제표 승인의 건2. 정관 일부 변경의 건3. 이사 선임의 건 ㆍ3-1. 사내이사 박창호 선임의 건(재선임) ㆍ3-2. 사외이사 김근영 선임의 건(신규선임)4. 감사 이규영 선임의 건(신규선임)
원안대로통과

제12기정기주주총회(2021.03.29)
1. 제12기 재무제표 및 연결 재무제표 승인의 건2. 정관 일부 변경의 건3. 이사 선임의 건 ㆍ3-1. 기타비상무이사 김기흥 선임의 건4. 이사 보수한도 승인의 건5. 감사 보수한도 승인의 건
원안대로통과

제13기임시주주총회(2021.06.25)
1. 분할계획서 승인의 건2. 이사 선임의 건 ㆍ2-1. 사내이사 김금희 선임의 건(신규선임)
원안대로통과

제14기임시주주총회(2022.02.25)
1. 레미콘 사업부문 포괄양도 승인의 건
원안대로통과

제13기정기주주총회(2022.03.29)
1. 제13기 재무제표 및 연결 재무제표 승인의 건2. 정관 일부 변경의 건3. 이사 선임의 건 ㆍ3-1. 사내이사 서오진 재선임의 건 ㆍ3-2. 사외이사 장대창 재선임의 건4. 이사 보수한도 승인의 건5. 감사 보수한도 승인의 건
원안대로통과

VI. 주주에 관한 사항

(기준일 :
2023년 03월 09일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

박창호
본인
보통주
9,962,422
24.10
10,431,055
23.31
-

최순복
배우자
보통주
4,894,181
11.84
4,894,181
10.94
-

계
-
-
-
-
-
-

보통주
14,856,603
35.94
15,325,236
34.24
-

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

성명
직책
주요경력
최대주주 변동현황

박창호
대표이사
ㆍ호원대학교 토목환경공학ㆍ現 에스지이㈜ 대표이사 (2014.07 ~ 현재)ㆍ現 에스지산업개발㈜ 대표이사 (2019.04 ~ 현재)ㆍ現 영종아스콘㈜ 대표이사 (2019.05 ~ 현재)ㆍ現 ㈜이지이앤엠 대표이사 (2020.02 ~ 현재)
해당사항 없음

3. 주식 소유현황

(기준일 :
2023년 03월 09일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
박창호
10,431,055
23.31
-

최순복
4,894,181
10.94
-

우리사주조합
88,632
0.20
-

소액주주현황

(기준일 :
2022년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
8,012
8,020
99.90
20,200,876
44,756,689
45.13
-

4. 주가 및 주식거래실적

본 보고서 작성기준일로부터 직전 6개월간 당사의 주가 및 거래량은 아래와 같습니다. (단위 : 원, 주)

구분
22년 04월
22년 05월
22년 06월
22년 07월
22년 08월
23년 2월

보통주
주가
최고
1,695
1,450
1,345
1,265
1,325
1,283

최저
1,180
1,160
1,250
1,100
1,160
1,166

평균
1,484
1,275
1,305
1,208
1,219
1,223

거래량
최고(일)
431,503
6,505,425
370,123
164,284
6,332,556
2,066,288

최저(일)
50,573
29,496
33,598
22,635
52,367
62,684

월간 거래량
3,135,751
22,419,763
2,281,048
1,362,016
11,581,598
5,538,035

※ 주가는 해당 일자의 종가 기준입니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

1. 임원 현황

(기준일 :
2023년 03월 09일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

박창호
남
1972.09
대표이사 회장
사내이사
상근
경영총괄
호원대학교 토목환경공학 에스지이㈜ 대표이사 (2014.07 ~ 현재) 아이퍼스힐㈜ 대표이사 (2019.04 ~ 현재) 영종아스콘㈜ 대표이사 (2019.05 ~ 현재)
10,431,055
-
본인
12년8개월
2023.07.10

서오진
남
1973.01
사장
사내이사
상근
전략기획본부장
서강대학교 경영학 한밭산업㈜ (2010.12 ~ 2013.12)
-
-
무
9년3개월
2025.03.29

장대창
남
1956.04
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
광운대학교 환경공학 박사 한국건설기술원 (2013.08 ~ 2016.08) 부흥시스템 대표이사 (2016.08 ~ 현재)
-
-
무
6년6개월
2025.03.29

김근영
남
1960.01
사외이사
사외이사
비상근
사외이사

인하대학교 법학 인천광역시 시장 비서실장 셀트리온 홀딩스 부사장

-
-
무
3년
2023.03.31

김기흥
남
1960.03
기타비상무이사
기타비상무이사
비상근
기타비상무이사
조달청 공무원(서기관) (1989 ~ 2017)
-
-
무
2년1개월
2024.03.29

이규영
남
1971.07
상근감사
감사
상근
감사
한양대학교 법학 보람합동법률사무소 대표 (2003.04 ~ 현재)
-
-
무
3년
2023.03.31

서종섭
남
1958.11
사장
미등기
상근
대외협력
인천광역시청 사무관 (1977 ~ 2007) 제일엔지니어링 (2009 ~ 2011)
4,594
-
무
5년
-

박경원
남
1971.10
전무이사
미등기
상근
기술연구소장

로드아일랜드대학교 환경공학 박사

경희대학원 토목공학 석사 영종산업㈜ 미육군공병단 수석 엔지니어 ㈜한국포장기술

22,967
-
무
2년7개월
-

김태우
남
1970.01
이사
미등기
상근
아스콘공장장
원우아스콘 (1992 ~ 1998) 석천아스콘 (1998 ~ 2001) 신성아스콘 (2001 ~ 2002) 석천아스콘 (2002 ~ 2010)
7,107
-
무
12년8개월
-

강상연
남
1968.09
이사
미등기
상근
아스콘공장장
덕인아스콘 (1992 ~ 1997) 삼호아스콘 (1997 ~ 2006) 인천아스콘 (2007 ~ 2010) 케이와이피시아스콘 (2010 ~ 2012)
15,762
-
무
10년6개월
-

한신이
여
1971.04
이사
미등기
상근
영업관리,채권,분석 담당이사
한전유화공업 (1993 ~ 1998) 한밭산업 (1998 ~ 2013)
5,912
-
무
9년6개월
-

최선호
남
1977.03
이사
미등기
상근
경영관리담당이사
고려산업㈜ (2006~2009)㈜필맥스 (2010~2017)에스지이㈜ (2017~2018)㈜필맥스 (2018~2022)
-
-
무
10개월
-

※ 2021년 12월 김금희 사내이사, 2022년 03월 오세혁 부사장, 김인걸 이사가 사임하였습니다.※ 2022년 12월 김현대 부회장은 비상근 고문으로 변경되었습니다.※ 2022년 12월 이영헌 사장, 성기광 사장, 강성종 사장은 계열법인으로 이동하였습니다.

[등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황]

(기준일 : 2023년 03월 09일)

구분

성명

성별

출생

년월

사외이사

후보자

해당여부

주요경력

선·해임

예정일

최대주주와의

관계

사외이사

김근영

남

1960.01

해당

인천광역시장 비서실장셀트리온홀딩스 부사장

23.03.29

-

감사
이규영
남
1971.07
미해당
보람합동법률사무소 대표
23.03.29
-

2. 직원 등 현황

(기준일 :
2022년 09월 30일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

사무직 外
남
55
-
-
-
55
4년3개월
2,006,277
45,422
-
-
-
-

사무직 外
여
18
-
1
1
19
3년9개월
486,319
31,069
-

생산직
남
14
-
-
-
14
5년
491,016
35,072
-

생산직
여
1
-
-
-
1
1개월
3,590
3,590
-

합 계
88
-
1
1
89
4년4개월
2,987,204
40,319
-

※ 등기임원 제외, 미등기임원 포함 기준입니다.

※ 「고용정책 기본법」 제15조의6 제1항 '근로자의 고용형태 현황을 공시하는 회사에 한하여 작성한다'에 따라 소속 외 근로자는 작성하지 않았습니다.

3. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2022년 09월 30일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
14
811,134
69,828
-

※ 작성일 기준 현재 재임 중인 임원을 기준으로 작성하였습니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
5
3,000,000
사외이사 포함

감사
1
100,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
1,026,632
171,105
-

2-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
933,299
466,650
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
3
66,333
22,111
기타비상무이사 포함

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
27,000
27,000
-

※ 장대창 사외이사, 김기흥 기타비상무이사의 보수는 아이퍼스힐(주)에서 지급한 급여입니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

박창호
대표이사
828,000
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

박창호
근로소득
급여
828,000
주주총회에서 승인받은 임원보수 한도액 및 회사 내부지침(인사관리규정)을 기초로 직급(60%), 회사기여도(25%),리더십(15%)등을 종합적으로 반영하여 연봉산정

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

박창호
대표이사
828,000
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

박창호
근로소득
급여
828,000

주주총회에서 승인받은 임원보수 한도액 및 회사 내부지침(인사관리규정)을 기초로 직급(60%), 회사기여도(25%),리더십(15%)등을 종합적으로 반영하여 연봉산정

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2022년 09월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

-
-
-
-

2. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2022년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
7
7
30,926
14,050
-
44,976

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
7
7
30,926
14,050
-
44,976

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여해당사항 없습니다.
2. 대주주와의 자산양수도해당사항 없습니다
3. 대주주와의 영업거래해당사항 없습니다
4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래해당사항 없습니다

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

1. 공시사항의 진행ㆍ변경사항해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

1. 중요한 소송사건해당사항 없습니다.
2. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황해당사항 없습니다.
3. 채무보증 현황해당사항 없습니다.
4. 채무인수약정 현황해당사항 없습니다.
5. 그 밖의 우발채무 등해당사항 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

1. 제재현황해당사항 없습니다.
2. 한국거래소 등으로부터 받은 제재해당사항 없습니다.
3. 단기매매차익 발생 및 반환에 관한 사항해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

1. 작성기준일 이후 발생한 주요사항해당사항 없습니다.
2. 중소기업기준 검토표해당사항 없습니다.
3. 외국지주회사의 자회사 현황해당사항 없습니다.
4. 법적위험 변동사항해당사항 없습니다.
5. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항해당사항 없습니다.
6. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부해당사항 없습니다.
7. 합병 등의 사후정보
(1) 경인아스콘(주) 합병 : 합병기일 2020년 01월 14일당사는 당사가 지분100%를 보유하고 있는 연결법인인 경인아스콘(주)를 흡수합병하여, 에스지이(주) 경인아스콘지점을 설립하였습니다.
※공시 : 주요사항보고서(회사합병 결정)
※공시 : 합병 등 종료보고서(2020.01.14)
(2) 건설사업부문 분할 : 분할기일 2021년 07월 01일당사는 건설사업부문을 단순ㆍ물적분할하여, 당사가 지분100%를 보유하고 있는 연결법인인 에스지이건설산업(주)를 신규 설립하였습니다. 본 분할의 목적은 포장공사 등 건설사업부문을 독립법인으로 분리 경영함으로써 해당 사업부문의 전문성을 특화하고 그 특수성에 적합한 기동성 있는 경영활동을 수행함으로써 경영효율성을 제고하고 책임경영 체제를 구축하는데 있습니다. 본 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로, 연결재무제표상에 미치는 영향이 없습니다.
※공시 : 주요사항보고서(회사분할 결정)
※공시 : 합병 등 종료보고서(2021.07.02)

(가) 합병등 전후의 재무사항 비교표

* 합병등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

에스지이건설산업(주)
매출액
-
-
13,129
-
-
-
-

영업이익
-
-
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-915
-
-
-
-

(3) 레미콘 사업부문 포괄양도 : 양도기일 2022년 02월 25일당사는 사업구조를 개편하고, 기존 주력 핵심사업인 아스콘과 친환경 사업부문에 역량을 집중하기 위하여 레미콘 사업부문을 포괄양도하기로 결정하였습니다. 해당 안건은 2022년 1월 13일 이사회 의결하였으며, 2022년 2월 25일 주주총회에서 승인되었습니다. 총 양도가액은 670억원입니다.
※공시 : 주요사항보고서(영업양도 결정)

(가) 합병등 전후의 재무사항 비교표

* 합병등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

레미콘사업부문(인천지점, 김포지점)
매출액
-
-
-
-
-
-
-

영업이익
-
-
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-
-
-
-

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

영종아스콘㈜(비상장)
1998.07.29
인천광역시 중구
아스콘 제조
13,350
지분율 100%
해당없음

아이퍼스힐㈜(비상장)
2018.06.05
인천광역시 서구
부동산개발 및 시행
3,669
지분율 29%(사실상 지배력)
해당없음

㈜이지이앤엠(비상장)
2008.10.07
인천광역시 서구
환경관련 설비 제조
134
지분율 60%
해당없음

화신아스콘㈜(비상장)
1996.12.13
충청남도 아산시
아스콘 제조
10,378
지분율 100%
해당없음

에스지이건설산업㈜(비상장)
2021.07.02
인천광역시 서구
포장공사업
30,333
지분율 100%
해당(자산총액 10%이상)

에스지이안성아스콘㈜(비상장) 주)
2022.02.18
경기도 안성시
아스콘 제조
-
지분율 100%
해당없음

주) 에스지이안성아스콘㈜는 당기 중 설립하였습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2022년 09월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

-
-

비상장
-
-
-

-
-

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2022년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

영종아스콘㈜
비상장
2015.01.21
경영참여
1,000
200,000
100
1,000
-
-
-
200,000
100
1,000
13,350
619

아이퍼스힐㈜ 주1)
비상장
2018.06.05
경영참여
50
348,000
29
1,862
-
-
-
348,000
29
1,862
3,669
-788

㈜이지이앤엠
비상장
2019.07.12
경영참여
120
12,000
60
120
-
-
-
12,000
60
120
134
-490

화신아스콘㈜
비상장
2020.08.16
경영참여
5,918
90,000
100
6,268
-
-
-
90,000
100
6,268
10,378
-103

에스지이건설산업㈜
비상장
2021.07.02
경영참여
20,179
30,000,000
100
20,926
-
-
-
30,000,000
100
20,926
30,333
-915

에스지이안성아스콘㈜
비상장
2022.02.18
경영참여
800
-
-
-
160,000
800
-
160,000
100
800
-
-

케이앤에스산업개발㈜ 주2)
비상장
2021.05.14
경영참여
-
750,000
50
750
-750,000
-750
-
-
-
-
738
-23

에스지이유니콘㈜ 주3)
비상장
2022.09.06
경영참여
14,000
-
-
-
140,000,000
14,000
-
140,000,000
50
14,000
-
-

합 계
-
-
30,926
139,410,000
14,050
-
170,810,000
-
44,976
58,602
-1,700

주1) 소유지분율이 과반수 미만이나, 해당회사의 이익에 유의적으로 영향을 미치는 활동을 지시하는 현재의 능력을 갖고 있으며 피투자자의 변동이익에 영향을 받고 있으므로 지배력이 있는것으로 판단하였습니다. 주2) 해당법인은 2022년 02월 28일 해산 및 2022년 06월 15일 청산종결하였습니다.주3) 해당법인은 2022년 07월 29일 신규설립한 투자목적회사입니다. 당사는 2022년 09월 06일 해당법인의 주식 140,000,000주(지분율50%)를 취득하였습니다. ※관련 공시 :
타법인 주식 및 출자증권 취득결정

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.