GS건설 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20230223)
제출인: GS건설

증권신고서(채무증권)
3.7
지에스건설(주)

정 정 신 고 (보고)

2023년 02월 23일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 02월 17일

제출일자
문서명
비고

2023년 02월 17일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2023년 02월 23일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영 및 기재정정

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정 및 자진정정에 의한 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
파란색으로 굵게 표시하였습니다 ※ [요약정보 - 1. 핵심투자위험]은 본문의 정정사항을 반영하였으며, 별도로 기재하지 않았습니다.

표지
-
수요예측 결과에 따른발행조건 확정 및자진 기재 정정
150,000,000,000원
250,000,000,000원

요약정보2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
-
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항1. 공모개요
-
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항3. 공모가격 결정방법
-
-
(주3) 추가기재

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항5. 인수 등에 관한 사항
-
(주4) 정정 전

(주4) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅱ. 증권의 주요 권리내용1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항
-
(주5) 정정 전

(주5) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅱ. 증권의 주요 권리내용2. 사채관리계약에 관한 사항
-
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅲ. 투자위험요소1. 사업위험 - 라. 미분양 물량 및 수급불균형 관련 리스크
-
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅲ. 투자위험요소1. 사업위험 - 아. 건설업계 경쟁심화에 따른 위험
-
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅲ. 투자위험요소1. 사업위험 - 타. 중대재해처벌법 시행 관련 위험
-
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅲ. 투자위험요소2. 회사위험 - 가. 사업 포트폴리오 관련 위험
-
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅲ. 투자위험요소2. 회사위험 - 다. 재무안정성에 관한 사항
-
(주11) 정정 전
(주11) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅲ. 투자위험요소2. 회사위험 - 바. 매출채권 관련 사항
-
(주12) 정정 전
(주12) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅲ. 투자위험요소2. 회사위험 - 자. PF지급보증 등 신용보강과 관련한 사항
-
(주13) 정정 전
(주13) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅴ. 자금의 사용목적
-
(주14) 정정 전
(주14) 정정 후

(주1) 정정 전

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
141
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
150,000,000,000
모집(매출)총액
150,000,000,000

발행가액
150,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 02월 28일

원리금지급대행기관
(주)신한은행 GS타워대기업금융센터
(사채)관리회사
(주)상상인증권

신용등급(신용평가기관)
한국신용평가(주)A+NICE신용평가(주)A+한국기업평가(주)A+
비고
-

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
5,000,000
50,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

인수
한국산업은행
10,000,000
100,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 03월 02일
2023년 03월 02일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
150,000,000,000

발행제비용
684,220,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 02월 03일 NH투자증권(주) 와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 02월 24일이며, 상장예정일은 2023년 03월 02일임.

주1) 본 사채는 2023년 02월 22일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.

주2) "수요예측”시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(키스채권평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 GS건설(주) 2년 만기 무보증사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p ~ +1.70%p를 가산한 이자율로 합니다.

주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제141회 무보증사채의 전자등록총액은 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 "발행회사"와 "인수인"이 협의하여 변경할 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 02월 23일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동될 수 있습니다.

(주1) 정정 후

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
141
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
250,000,000,000
모집(매출)총액
250,000,000,000

발행가액
250,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 02월 28일

원리금지급대행기관
(주)신한은행 GS타워대기업금융센터
(사채)관리회사
(주)상상인증권

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 02월 16일
한국기업평가
회사채 (A+)

2023년 02월 16일
한국신용평가
회사채 (A+)

2023년 02월 16일
나이스신용평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
15,000,000
150,000,000,000
375,000,000(정액)
총액인수

인수
한국산업은행
10,000,000
100,000,000,000
300,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 03월 02일
2023년 03월 02일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
250,000,000,000

발행제비용
969,320,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 02월 03일 NH투자증권(주) 와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 02월 24일이며, 상장예정일은 2023년 03월 02일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(키스채권평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 GS건설(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +1.40%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
141
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
150,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
150,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다. 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2023년 06월 02일, 2023년 09월 02일, 2023년 12월 02일, 2024년 03월 02일,2024년 06월 02일, 2024년 09월 02일, 2024년 12월 02일, 2025년 02월 28일

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) / 나이스신용평가(주)

평가일자
2023년 02월 16일 / 2023년 02월 16일 / 2023년 02월 16일

평가결과등급
A+ / A+ / A+

상환방법및 기한
상 환 방 법
사채의 원금은 2025년 02월 28일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일부터 실제 상환일까지의 이자는 계산하지 아니한다.원금상환이나 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2025년 02월 28일

납 입 기 일
2023년 03월 02일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 GS타워대기업금융센터

고유번호
00149293

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 02월 03일 NH투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 02월 24일이며, 상장예정일은 2023년 03월 02일임.

주1) 본 사채는 2023년 02월 22일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.

주2) "수요예측”시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(키스채권평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 GS건설(주) 2년 만기 무보증사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p ~ +1.70%p를 가산한 이자율로 합니다.

주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제141회 무보증사채의 전자등록총액은 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 "발행회사"와 "인수인"이 협의하여 변경할 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 02월 23일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동될 수 있습니다.

(주2) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
141
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
250,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
250,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다. 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2023년 06월 02일, 2023년 09월 02일, 2023년 12월 02일, 2024년 03월 02일,2024년 06월 02일, 2024년 09월 02일, 2024년 12월 02일, 2025년 02월 28일

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) / 나이스신용평가(주)

평가일자
2023년 02월 16일 / 2023년 02월 16일 / 2023년 02월 16일

평가결과등급
A+ / A+ / A+

상환방법및 기한
상 환 방 법
사채의 원금은 2025년 02월 28일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일부터 실제 상환일까지의 이자는 계산하지 아니한다.원금상환이나 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2025년 02월 28일

납 입 기 일
2023년 03월 02일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 GS타워대기업금융센터

고유번호
00149293

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 02월 03일 NH투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 02월 24일이며, 상장예정일은 2023년 03월 02일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(키스채권평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 GS건설(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +1.40%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 추가 기재

다. 수요예측 결과

[회차 : 제 141회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
10
9
-
-
-
-
19

수량
1,610
580
-
-
-
-
2,190

경쟁율
1.07 : 1
0.39 : 1
-
-
-
-
1.46 : 1

주1) 경쟁률은 최초 공모금액을 기준으로 산정주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회차 : 제 141회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-40
2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
100
4.6%
2
10.5%
포함

-20
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.6%
3
15.8%
포함

-5
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.6%
4
21.1%
포함

8
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.6%
5
26.3%
포함

88
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.6%
6
31.6%
포함

90
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.9%
7
36.8%
포함

100
1
700
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
700
32.0%
8
42.1%
포함

105
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.5%
9
47.4%
포함

115
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.9%
10
52.6%
포함

120
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.6%
11
57.9%
포함

130
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.5%
12
63.2%
포함

135
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.4%
13
68.4%
포함

140
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
9.1%
14
73.7%
포함

149
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.6%
15
78.9%
포함

150
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.6%
16
84.2%
포함

159
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.6%
17
89.5%
포함

160
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
9.1%
18
94.7%
포함

170
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.6%
19
100.0%
포함

합계
10
1610
9
580
-
-
-
-
-
-
-
-
19
2190
100.0%
-
-
-

주1) 경쟁률은 최초 공모금액을 기준으로 산정주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세분포 현황

[회차 : 제 141회]
(단위 : bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
GS건설 2년 만기 개별민평 대비 스프레드

-40
-20
-5
8
88
90
100
105
115
120
130
135
140
149
150
159
160
170

기관투자자1
50

기관투자자2
50

기관투자자3

100

기관투자자4

100

기관투자자5

100

기관투자자6

100

기관투자자7

20

기관투자자8

700

기관투자자9

10

기관투자자10

20

기관투자자11

100

기관투자자12

10

기관투자자13

30

기관투자자14

200

기관투자자15

100

기관투자자16

100

기관투자자17

100

기관투자자18

200

기관투자자19

100

합계
100
100
100
100
100
20
700
10
20
100
10
30
200
100
100
100
200
100

누적합계
100
200
300
400
500
520
1,220
1,230
1,250
1,350
1,360
1,390
1,590
1,690
1,790
1,890
2,090
2,190

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
[수요예측 신청현황]제 141회 무보증사채- 총 참여신청금액: 2,190억- 총 참여신청범위: -0.40%p.~+1.70%p.- 총 참여신청건수: 19건'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "대표주관회사"가 협의하여 결정함① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 GS건설(주)와 대표주관회사인 NH투자증권(주)은 공모희망금리 산정시 민간채권평가회사의 평가금리 및 스프레드 동향, 유사등급 회사채 발행동향 및 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정함.보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모희망금리 산정 중 주1) 공모희망금리 산정근거 참고② 지난 2023년 02월 22일 진행한 당사의 수요예측에서 제141회 무보증사채 공모희망금액 총액인 1,500억원의 146%에 해당하는 2,190억원이 모집되었으며, 모두 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여함.각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였고, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, 수요예측에 참여한 물량 중 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량을 유효수요로 정의함. 발행회사와 대표주관회사의 협의를 통하여 금번에 발행예정이었던 모집예정금액 1,500억원에서 2,500억원으로 증액하기로 결정함.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측결과 반영
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.본 사채에 적용할 이자율은 아래와 같습니다. [제141회]본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(키스채권평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 GS건설(주) 2년 만기 무보증사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +1.40%p를 가산한 이자율로 한다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[제141회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율

NH투자증권(주)

00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
50,000,000,000
0.30%
총액인수

한국산업은행
00282455
서울특별시 영등포구 은행로 14
100,000,000,000
0.30%
총액인수

[제141회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

상상인증권(주)
00112059
서울특별시 영등포구 여의대로 108 파크원 타워1
150,000,000,000
7,000,000
-

주) 상기 기재된 인수금액은 예정 금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제141회 무보증사채의 전자등록총액 합산 총 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[제141회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액

수수료
(정액)

NH투자증권(주)

00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
150,000,000,000
375,000,000
총액인수

한국산업은행
00282455
서울특별시 영등포구 은행로 14
100,000,000,000
300,000,000
총액인수

[제141회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

상상인증권(주)
00112059
서울특별시 영등포구 여의대로 108 파크원 타워1
250,000,000,000
7,000,000
-

(주5) 정정 전

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

구분
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제141회 무보증사채
1,500
주2)
2025년 02월 28일
-

주1) 본 사채는 2023년 02월 22일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.

주2) "수요예측”시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(키스채권평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 GS건설(주) 2년 만기 무보증사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p ~ +1.70%p를 가산한 이자율로 합니다.

주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제141회 무보증사채의 전자등록총액은 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 "발행회사"와 "인수인"이 협의하여 변경할 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 02월 23일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동될 수 있습니다.

(주5) 정정 후

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

구분
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제141회 무보증사채
2,500
주)
2025년 02월 28일
-

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(키스채권평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 GS건설(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +1.40%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주6) 정정 전

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제141회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

(주)상상인증권
00112059
서울특별시 영등포구 여의대로 108 파크원 타워1
150,000,000,000
7,000,000
-

주) 본 사채의 발행총액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주6) 정정 후

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제141회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

(주)상상인증권
00112059
서울특별시 영등포구 여의대로 108 파크원 타워1
250,000,000,000
7,000,000
-

주) 본 사채의 발행총액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주7) 정정 전

라. 미분양 물량 및 수급불균형 관련 리스크
미분양 주택 잔고로 인한 문제는 건설산업 전반에 만연한 가장 큰 위험요인이라 할 수 있습니다.
미분양 적체 현상은 단순히 신규 수요 감소 문제가 아니라, 입주율 저조, 신규사업 축소 등으로 연계될 경우 현금흐름을 급격하게 악화시킬 개연성이 높기 때문입니다.
국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비심리 저하, 주택담보대출 금리인상, 3인 이상 가구 수 감소 등 수요기반의 불안요인과 정부의 부동산 정책 등으로 인해 향후 미분양 물량이 증가하는 상황이 발생할 수 있으며, 이 경우 국내 주택경기의 하락과 함께 당사를 비롯한 건설사의 경영환경 및 재무안정성에 부담요인으로 작용할 수 있습니다. 또한, 미분양주택이 향후
준공 후 미분양의 증가로 이어질 경우 입주지연 및 잔금지급 지연 등 사업 관련 현금흐름을 악화 시킬 가능성이 존재 합니다. 이는 건설사들의 공사 미수금 증가 및 PF 지급보증에 따른 우발채무 현실화 등으로 이어져 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소로 이어질 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

(중략)미분양 주택잔고로 인한 문제는 건설산업 전반에 만연한 가장 큰 위험요인이라 할 수 있습니다. 미분양 적체 현상은 단순히 신규 수요 감소 문제가 아니라, 입주율 저조, 신규사업 축소 등으로 연계될 경우 현금흐름을 급격하게 악화시킬 개연성이 높기 때문입니다. 국내 미분양주택은 2008년말 기준으로 165,599호였으나, 정부의 지속적인 지원정책 및 경기 회복에 대한 기대감 등의 영향으로 지방 미분양 문제가 점차 해소되는 모습을 보여 2014년말 40,379호까지 감소하였습니다. 이후 저금리 기조의 지속 등에 힘입어 미분양 주택은 2015년 4월말 28,093호까지 감소하였으나 2015년 하반기 주택공급물량의 증가와 2016년부터 시행된 여신심사 선진화 가이드라인의 적용 등으로 인하여 2015년말 기준 61,512호, 2016년말 기준 56,413호, 2017년말 기준 57,330호, 2018년말 기준 58,838호로 2016년부터 증가하는 모습을 보이다가, 주택부문의 공급절벽에 대한 우려, 신규 주택에 대한 선호 현상 지속에 따라 2021년말 17,710호까지 감소하였습니다. 그러나, 금리 상승에 따른 주택 담보 대출 감소 등으로 인해 주택 수요가 저하됨에 따라 수도권, 지방 모두 미분양 물량이 급증하기 시작하면서 2022년 11월말 기준 58,027호로 재차 상승하였습니다.또한, 건설업체의 직접적인 현금흐름 악화요인으로 작용하는 준공 후 미분양 물량은 2009년을 고점으로 하락세를 보이다 2016년 소폭의 증가세를 보였습니다. 2016년 8월 이후 준공 후 미분양 물량은 다시 감소세를 보이기 시작하였으나 2017년 말부터 다시금 증가세를 보이기 시작하며 2018년말 16,738호로 2017년말 11,720호 대비 5,018호 증가하였습니다. 이후 준공 후 미분양 물량이 추가로 증가하여 2019년말 기준 18,065호를 기록하였으나, 이후 지속 감소하여 2020년말 기준 12,006호, 2021년말 기준 7,449호를 기록하였습니다. 준공 후 미분양의 경우 공사비에 대한 금융비용까지 추가로 발생하므로 건설업체의 직접적인 현금흐름 악화요인으로 작용할 수 있음을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.한편, 지역별 미분양 물량 추이를 살펴보면, 수도권 지역의 미분양 물량은 2015년말 기준 30,637호로 전년 대비 큰폭으로 증가하였으나, 2016년 이후 감소세를 보이며 2017년말 기준 10,387호로 2016년말 16,689호 대비 크게 감소하였으며, 2018년말 기준 6,319호로 2017년말 대비 4,068호 감소하며 지속적인 감소세를 보였습니다. 2019년에도 2018년과 유사한 흐름이 이어지면서 수도권 미분양 물량은 6,202호로 전년말 대비 소폭 감소하였으며, 2020년말 기준 2,131호, 2021년말 기준 1,509호로 감소세가 이어졌습니다. 2022년에는 금리 급등, 주택 가격 하락세 우려 부각 등에 따라 주택 매수 심리가 지속 위축됨에 따라 미분양 물량이 2021년말 대비 큰 폭 증가하여 2022년 11월말 기준 10,373호를 기록하였습니다.지방 미분양 물량의 경우 2008년말 기준 138,671호를 기록한 이래로 크게 감소한 수치를 나타냈으나, 2015년말 30,875호, 2016년말 39,724호, 2017년말 46,943호, 2018년 12월말 52,519호로 지속적인 증가세를 나타내다가, 2019년 말 41,595호로 전년 대비 증가 추세가 일시적으로 감소한 모습을 보였으며, 이후 공급 절벽 우려에 따른 새아파트 선호 현상, 주택 가격 상승 등에 따라 2020년말 16,874호, 2021년말 16,201호로 크게 감소한 바 있습니다. 그러나, 2022년에는 금리 급등, 주택 가격 하락세 우려 부각 등 동기간 수도권의 미분양 물량 증가와 유사한 사유로 인해 미분양 불량이 급증하기 시작하면서 2022년 11월말 47,654호로 재차 상승하였습니다.

[미분양주택 현황]

(단위 : 호)

구 분
'13년 12월
'14년 12월
'15년 12월
'16년 12월
'17년 12월
'18년 12월
'19년 12월
'20년 12월
'21년 12월
'22년 11월

미분양주택
61,091
40,379
61,512
56,413
57,330
58,838
47,797
19,005
17,710
58,027

준공후 미분양
21,751
16,267
10,518
10,011
11,720
16,738
18,065
12,006
7,449
7,110

수도권 미분양
33,192
19,814
30,637
16,689
10,387
6,319
6,202
2,131
1,509
10,373

지방 미분양
27,899
20,565
30,875
39,724
46,943
52,519
41,595
16,874
16,201
47,654

출처: 국토교통부 통계누리(2022.12)

(중략)
(주7) 정정 후

라. 미분양 물량 및 수급불균형 관련 리스크
미분양 주택 잔고로 인한 문제는 건설산업 전반에 만연한 가장 큰 위험요인이라 할 수 있습니다.
미분양 적체 현상은 단순히 신규 수요 감소 문제가 아니라, 입주율 저조, 신규사업 축소 등으로 연계될 경우 현금흐름을 급격하게 악화시킬 개연성이 높기 때문입니다.
국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비심리 저하, 주택담보대출 금리인상, 3인 이상 가구 수 감소 등 수요기반의 불안요인과 정부의 부동산 정책 등으로 인해
2022년 12월말 미분양 주택은 68,107호로 최근 10년간 가장 높은 미분양 수치를 기록하고 있습니다. 미분양 물량의 증가는
국내 주택경기의 하락과 함께 당사를 비롯한 건설사의 경영환경 및 재무안정성에 부담요인으로 작용할 수 있습니다. 또한, 미분양주택이 향후
준공 후 미분양의 증가로 이어질 경우 입주지연 및 잔금지급 지연 등 사업 관련 현금흐름을 악화 시킬 가능성이 존재 합니다. 이는 건설사들의 공사 미수금 증가 및 PF 지급보증에 따른 우발채무 현실화 등으로 이어져 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소로 이어질 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.
또한, 최근 시장 금리 급등, 주택 가격 하락세 우려 부각 등에 따라 주택 매수 심리가 지속 위축됨에 따라 지방을 중심으로 분양률이 큰 폭 하락하는 추세를 나타내며 전국 민간아파트 평균 초기분양률은 2022년 1분기말 87.7%, 2022년 2분기말 87.7%, 2022년 3분기말 82.3%, 2022년 4분기말 58.7%를 기록하며 2021년말 93.8% 대비 큰 폭 하락한 모습을 나타내고 있습니다. 향후에도 국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비 심리 저하, 높은 수준의 주택담보대출 금리 등에 따라 주택 매수 심리가 지속 위축되어 미분양 물량이 증가할 가능성이 존재하는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)미분양 주택잔고로 인한 문제는 건설산업 전반에 만연한 가장 큰 위험요인이라 할 수 있습니다. 미분양 적체 현상은 단순히 신규 수요 감소 문제가 아니라, 입주율 저조, 신규사업 축소 등으로 연계될 경우 현금흐름을 급격하게 악화시킬 개연성이 높기 때문입니다. 국내 미분양주택은 2008년말 기준으로 165,599호였으나, 정부의 지속적인 지원정책 및 경기 회복에 대한 기대감 등의 영향으로 지방 미분양 문제가 점차 해소되는 모습을 보여 2014년말 40,379호까지 감소하였습니다. 이후 저금리 기조의 지속 등에 힘입어 미분양 주택은 2015년 4월말 28,093호까지 감소하였으나 2015년 하반기 주택공급물량의 증가와 2016년부터 시행된 여신심사 선진화 가이드라인의 적용 등으로 인하여 2015년말 기준 61,512호, 2016년말 기준 56,413호, 2017년말 기준 57,330호, 2018년말 기준 58,838호로 2016년부터 증가하는 모습을 보이다가, 주택부문의 공급절벽에 대한 우려, 신규 주택에 대한 선호 현상 지속에 따라 2021년말 17,710호까지 감소하였습니다. 그러나, 금리 상승에 따른 주택 담보 대출 감소 등으로 인해 주택 수요가 저하됨에 따라 수도권, 지방 모두 미분양 물량이 급증하기 시작하면서 2022년
12월말 68,107호로 최근 10년간 가장 높은 미분양 수치를 기록하고 있습니다. 또한, 건설업체의 직접적인 현금흐름 악화요인으로 작용하는 준공 후 미분양 물량은 2009년을 고점으로 하락세를 보이다 2016년 소폭의 증가세를 보였습니다. 2016년 8월 이후 준공 후 미분양 물량은 다시 감소세를 보이기 시작하였으나 2017년 말부터 다시금 증가세를 보이기 시작하며 2018년말 16,738호로 2017년말 11,720호 대비 5,018호 증가하였습니다. 이후 준공 후 미분양 물량이 추가로 증가하여 2019년말 기준 18,065호를 기록하였으나, 이후 지속 감소하여 2020년말 기준 12,006호, 2021년말 기준 7,449호,
2022년말 기준 7,518호를 기록하였습니다. 준공 후 미분양의 경우 공사비에 대한 금융비용까지 추가로 발생하므로 건설업체의 직접적인 현금흐름 악화요인으로 작용할 수 있음을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.한편, 지역별 미분양 물량 추이를 살펴보면, 수도권 지역의 미분양 물량은 2015년말 기준 30,637호로 전년 대비 큰폭으로 증가하였으나, 2016년 이후 감소세를 보이며 2017년말 기준 10,387호로 2016년말 16,689호 대비 크게 감소하였으며, 2018년말 기준 6,319호로 2017년말 대비 4,068호 감소하며 지속적인 감소세를 보였습니다. 2019년에도 2018년과 유사한 흐름이 이어지면서 수도권 미분양 물량은 6,202호로 전년말 대비 소폭 감소하였으며, 2020년말 기준 2,131호, 2021년말 기준 1,509호로 감소세가 이어졌습니다. 2022년에는 금리 급등, 주택 가격 하락세 우려 부각 등에 따라 주택 매수 심리가 지속 위축됨에 따라 미분양 물량이 2021년말 대비 큰 폭 증가하여 2022년
12월말 기준 11,035호를 기록하였습니다.지방 미분양 물량의 경우 2008년말 기준 138,671호를 기록한 이래로 크게 감소한 수치를 나타냈으나, 2015년말 30,875호, 2016년말 39,724호, 2017년말 46,943호, 2018년 12월말 52,519호로 지속적인 증가세를 나타내다가, 2019년 말 41,595호로 전년 대비 증가 추세가 일시적으로 감소한 모습을 보였으며, 이후 공급 절벽 우려에 따른 새아파트 선호 현상, 주택 가격 상승 등에 따라 2020년말 16,874호, 2021년말 16,201호로 크게 감소한 바 있습니다. 그러나, 2022년에는 금리 급등, 주택 가격 하락세 우려 부각 등 동기간 수도권의 미분양 물량 증가와 유사한 사유로 인해 미분양 불량이 급증하기 시작하면서 2022년
12월말 57,072호를 기록하고 있습니다.

[미분양주택 현황]

(단위 : 호)

구 분
'13년 12월
'14년 12월
'15년 12월
'16년 12월
'17년 12월
'18년 12월
'19년 12월
'20년 12월
'21년 12월
'22년 12월

미분양주택
61,091
40,379
61,512
56,413
57,330
58,838
47,797
19,005
17,710
68,107

준공후 미분양
21,751
16,267
10,518
10,011
11,720
16,738
18,065
12,006
7,449
7,518

수도권 미분양
33,192
19,814
30,637
16,689
10,387
6,319
6,202
2,131
1,509
11,035

지방 미분양
27,899
20,565
30,875
39,724
46,943
52,519
41,595
16,874
16,201
57,072

출처: 국토교통부 통계누리(2022.12)

또한, 2020년 이후 전국 민간아파트(주택으로 쓰이는 층수 5개 이상의 공동주택) 평균 초기분양률(분양개시일 이후 3개월 초과 6개월 이하) 추이를 살펴보면, 2020년 이후 2021년까지 전국 민간아파트 초기 분양률은 매분기 90% 이상을 기록하며 양호한 수준을 유지하였습니다. 그러나, 최근 시장 금리 급등, 주택 가격 하락세 우려 부각 등에 따라 주택 매수 심리가 지속 위축됨에 따라 지방을 중심으로 분양률이 큰 폭 하락하는 추세를 나타내며 전국 민간아파트 평균 초기분양률은 2022년 1분기말 87.7%, 2022년 2분기말 87.7%, 2022년 3분기말 82.3%, 2022년 4분기말 58.7%를 기록하며 2021년말 93.8% 대비 큰 폭 하락한 모습을 나타내고 있습니다. 향후에도 국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비 심리 저하, 높은 수준의 주택담보대출 금리 등에 따라 주택 매수 심리가 지속 위축되어 미분양 물량이 증가할 가능성이 존재하는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[ 지역별 민간아파트 평균 초기분양률 추이 ]

(단위 : %)

구 분

2020년

2021년

2022년

1분기

2분기

3분기

4분기

1분기

2분기

3분기

4분기

1분기

2분기

3분기

4분기

전국

92.4
97.0
96.4
96.6
94.8
98.3
97.9
93.8
87.7
87.7
82.3
58.7

수도권소계

99.2
100.0
99.0
98.1
96.2
99.8
100.0
99.2
100.0
96.9
93.1
75.1

서울

100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
99.9
100.0
100.0
100.0
100.0
92.7
20.8

인천

98.7
99.9
97.6
94.3
-
99.9
100.0
91.1
100.0
99.9
100.0
82.2

경기

99.6
100.0
100.0
98.3
96.2
99.8
100.0
99.9
100.0
95.9
91.8
73.3

5대광역시 및 세종특별자치시 소계

95.8
97.6
99.4
99.1
100.0
99.0
94.4
92.3
76.3
66.8
84.3
30.0

부산

99.8
92.5
94.5
100.0
-
100.0
97.3
100.0
100.0
100.0
79.0
31.1

대구

86.5
100.0
99.9
99.8
100.0
98.6
90.7
82.7
52.1
18.0
-
26.4

광주

99.3
99.4
100.0
100.0
100.0
98.3
99.7
99.6
94.8
97.9
-
-

대전

100.0
-
100.0
-
100.0
-
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
60.2

울산

76.1
-
100.0
88.7
-
99.3
100.0
100.0
-
35.4
66.3
3.4

세종

-
-
-
-
100.0
100.0
-
100.0
-
100.0
-
-

기타지방소계

78.1
80.5
83.7
92.0
90.8
96.1
97.8
90.7
81.6
85.0
72.5
60.5

강원

76.0
39.3
93.1
76.4
41.2
90.0
55.0
100.0
96.2
64.6
100.0
62.8

충북

76.5
-
-
99.1
75.0
99.5
100.0
-
-
91.9
77.1
84.5

충남

77.7
100.0
63.3
98.8
100.0
97.7
99.9
99.7
90.5
86.3
100.0
55.7

전북

94.6
-
100.0
82.9
99.9
92.9
99.8
100.0
77.5
100.0
100.0
44.9

전남

50.0
93.1
99.2
74.8
79.0
97.5
100.0
55.8
76.7
94.9
67.3
94.9

경북

-
-
-
73.7
98.9
96.8
99.2
86.3
70.8
71.1
38.0
46.7

경남

98.4
-
69.9
99.8
91.0
-
99.4
98.7
81.5
89.0
85.5
46.3

제주

-
22.2
10.3
1.3
-
-
99.5
-
100.0
99.4
66.3
15.1

출처 : 한국주택협회(2023.02)

주1) 민간아파트 : 주택으로 쓰이는 층수 5개 이상의 공동주택주2) 초기분양률 : 분양개시일 이후 3개월 초과 6개월 이하 시기 이내의 분양률

(중략)(주8) 정정 전

아. 건설업계 경쟁심화에 따른 위험건설업은
완전경쟁 시장으로 진입장벽이 낮고 경쟁 강도가 높습니다. 이로 인해 많은 수의 업체가 시장에 참여하고 있으며, 시장 개방 추세가 가속화됨에 따라
타 업체와의 경쟁에서 비교 우위를 점하기 위해서는 우수한 기술력을 바탕으로 차별화된 상품경쟁력과 글로벌 경쟁력 확보가 요구되고 있습니다. 이와 같은 사유로
건설업내의 경쟁심화는 당사의 매출성장 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)건설시장은 1999년 면허제에서 등록제로 전환됨에 따라 건설업 면허 취득이 개방되어 있는 완전경쟁 시장으로써 타 산업에 비해 시장 진입이 쉬운 편이라 등록된 업체의 수가 매우 많고 경쟁이 치열합니다. 따라서, 상대적으로 진입이 쉬운 아파트를 비롯한 주택 건설 및 단순 토목공사 시장은 이미 다수의 업체가 수주를 위한 치열한 경쟁을 벌이고 있으며 일부 선도 건설업체만이 영위하던 기술력 위주의 플랜트, 발전소 설계 및 시공분야에도 중소건설업체의 진출이 늘어나고 있습니다. 최근에는 해외 건설업체의 국내 시장 진출로 경쟁 양상이 심화되고 있으며, 국내 건설시장 개방추세가 가속화될 것으로 예상됨에 따라 글로벌 경쟁력 확보 또한 시급히 요구되고 있습니다.(중략)

한편, 건설업은 일정 계약을 수주받았을 때, 한 개의 건설사가 모든 시공을 하는 것이 아니고 하도급 형태로 여러 중소 건설사들이 참여하고 있습니다. 따라서 중소규모의 건설사들까지 포함하여 2022년 10월말 기준 약 8만 7,019개의 업체가 시장에 참여하고 있어, 경쟁 강도의 심화와 이로 인한 공사마진율의 향상에 어려움이 있을 것으로 판단됩니다. 60개의 종합건설업체 부도가 있었던 2011년도와 비교하였을 때 2018년 종합건설업 부도업체 수는 10개사, 2019년 7개사, 2020년 6개사, 2021년 2개사로, 부동산 수요 증가, 정부의 공공부문 사업 확장 등 정책적인 지원에 힘입어 전반적으로 부도율이 감소하고 있는 것으로 판단됩니다. 단, 최근 국내 경기 둔화, 주택거래 감소, 정부 SOC 예산 감소 등에 따라 건설업 업황이 부진한 흐름을 이어가면서 2022년 10월 부도업체 수는 4개사를 기록하였습니다. 2011년 이후 건설업 업황은 전반적으로 양호한 흐름세를 나타내고 있는 것으로 판단되나, 구매력 상승 및 수요기반 확대와 같은 근본적인 개선 없이는 미분양물량이 다시 증가세를 나타낼 수 있으며, 이에 따라 부도업체가 증가하는 등 국내 종합건설업이 향후 다시 악화될 가능성이 존재합니다.(중략)

이와 같은 상황을 고려해 볼 때, 타 업체와의 경쟁에서 비교 우위를 점하기 위해서는 리스크 관리 능력과 더불어 기술 경쟁력 강화, 내부 프로세스 혁신 등 지속적인 원가 절감 노력을 통해 수익성을 확보하기 위한 노력이 필요한 것으로 보입니다. 또한 전반적인 건설 시장 동향이 규모의 성장에서 질적 성장을 추구하고 있으며, 발주자의 기대 수준이 높아짐에 따라 차별화 된 상품 경쟁력이 요구되고 있습니다. 따라서, 향후 타 업체와 차별화 된 능력을 보유하지 못하는 건설 업체는 가격 경쟁의 위험에 직면하게 되어 수익성 저하의 우려가 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주8) 정정 후

아. 건설업계 경쟁심화에 따른 위험건설업은
완전경쟁 시장으로 진입장벽이 낮고 경쟁 강도가 높습니다. 이로 인해 많은 수의 업체가 시장에 참여하고 있으며, 시장 개방 추세가 가속화됨에 따라
타 업체와의 경쟁에서 비교 우위를 점하기 위해서는 우수한 기술력을 바탕으로 차별화된 상품경쟁력과 글로벌 경쟁력 확보가 요구되고 있습니다.
당사는 이러한 시장상황 하에서 당사의 브랜드인 '자이'의 높은 브랜드인지도를 바탕으로 건축ㆍ주택부문의 매출기반을 확대하고 있으며, 수익성과 안정성이 높은 서울 및 수도권 위주의 선별수주, 리스크가 상대적으로 적은 정비사업 중심의 수주를 통해 사업 리스크 관리를 진행하고 있습니다. 또한 재무적으로는 회사의 자금수지에 부담이 가지 않는 PF우발채무 및 차입금 만기구조 설정을 통해 관련 리스크를 헷지하고 있습니다. 다만 이러한 회사의 노력에도 불구하고 향후 건설업계의 경쟁이 보다 심화되어 당사의 경쟁력이 저하될 경우, 이는 당사의 수익성 저하를 야기할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)건설시장은 1999년 면허제에서 등록제로 전환됨에 따라 건설업 면허 취득이 개방되어 있는 완전경쟁 시장으로써 타 산업에 비해 시장 진입이 쉬운 편이라 등록된 업체의 수가 매우 많고 경쟁이 치열합니다. 따라서, 상대적으로 진입이 쉬운 아파트를 비롯한 주택 건설 및 단순 토목공사 시장은 이미 다수의 업체가 수주를 위한 치열한 경쟁을 벌이고 있으며 일부 선도 건설업체만이 영위하던 기술력 위주의 플랜트, 발전소 설계 및 시공분야에도 중소건설업체의 진출이 늘어나고 있습니다. 최근에는 해외 건설업체의 국내 시장 진출로 경쟁 양상이 심화되고 있으며, 국내 건설시장 개방추세가 가속화될 것으로 예상됨에 따라 글로벌 경쟁력 확보 또한 시급히 요구되고 있습니다.
더불어, 타 업체와의 경쟁에서 비교 우위를 점하기 위해서는 리스크 관리 능력과 기술 경쟁력 강화, 내부 프로세스 혁신 등 지속적인 원가 절감 노력을 통해 수익성을 확보하기 위한 노력이 필요한 것으로 보입니다. 또한 전반적인 건설 시장 동향이 규모의 성장에서 질적 성장을 추구하고 있으며, 발주자의 기대 수준이 높아짐에 따라 차별화된 상품 경쟁력이 요구되고 있습니다. (중략)

한편, 건설업은 일정 계약을 수주받았을 때, 한 개의 건설사가 모든 시공을 하는 것이 아니고 하도급 형태로 여러 중소 건설사들이 참여하고 있습니다. 따라서 중소규모의 건설사들까지 포함하여 2022년 10월말 기준 약 8만 7,019개의 업체가 시장에 참여하고 있어, 경쟁 강도의 심화와 이로 인한 공사마진율의 향상에 어려움이 있을 것으로 판단됩니다. 60개의 종합건설업체 부도가 있었던 2011년도와 비교하였을 때 2018년 종합건설업 부도업체 수는 10개사, 2019년 7개사, 2020년 6개사, 2021년 2개사로, 부동산 수요 증가, 정부의 공공부문 사업 확장 등 정책적인 지원에 힘입어 전반적으로 부도율이 감소하고 있는 것으로 판단됩니다. 단, 최근 국내 경기 둔화, 주택거래 감소, 정부 SOC 예산 감소 등에 따라 건설업 업황이 부진한 흐름을 이어가면서 2022년 10월 부도업체 수는 4개사를 기록하였습니다. 2011년 이후 건설업 업황은 전반적으로 양호한 흐름세를 나타내고 있는 것으로 판단되나, 구매력 상승 및 수요기반 확대와 같은 근본적인 개선 없이는 미분양물량이 다시 증가세를 나타낼 수 있으며, 이에 따라 부도업체가 증가하는 등 국내 종합건설업이 향후 다시 악화될 가능성이 존재합니다.
최근의 경기악화 뿐만 아니라 원자재값 인상 등 악재가 겹치며 건설업계에서는 리스크 관리가 최대 화두로 자리 잡은 상황입니다. 인건비 역시 상승 추세이기 때문에 경영 관리적 측면이 부족한 건설사의 부도가 나타날수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.(중략)

이와 같은 상황을 고려해 볼 때, 타 업체와의 경쟁에서 비교 우위를 점하기 위해서는 리스크 관리 능력과 더불어 기술 경쟁력 강화, 내부 프로세스 혁신 등 지속적인 원가 절감 노력을 통해 수익성을 확보하기 위한 노력이 필요한 것으로 보입니다. 또한 전반적인 건설 시장 동향이 규모의 성장에서 질적 성장을 추구하고 있으며, 발주자의 기대 수준이 높아짐에 따라 차별화 된 상품 경쟁력이 요구되고 있습니다.
당사는 이러한 시장상황 하에서 당사의 브랜드인 '자이'의 높은 브랜드인지도를 바탕으로 건축ㆍ주택부문의 매출기반을 확대하고 있으며, 수익성과 안정성이 높은 서울 및 수도권 위주의 선별수주, 리스크가 상대적으로 적은 정비사업 중심의 수주를 통해 사업 리스크 관리를 진행하고 있습니다. 또한 재무적으로는 회사의 자금수지에 부담이 가지 않는 PF우발채무 및 차입금 만기구조 설정을 통해 관련 리스크를 헷지하고 있습니다. 다만 이러한 회사의 노력에도 불구하고 향후 건설업계의 경쟁이 보다 심화되어 당사의 경쟁력이 저하될 경우, 이는 당사의 수익성 저하를 야기할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. (주9) 정정 전

타. 중대재해처벌법 시행 관련 위험중대재해처벌법은 중대재해를 예방하고 시민과 종사자의 생명과 신체를 보호함을 목적으로 2022년 1월 27일부터 시행되었습니다. 법안에 따르면 사망자가 발생하는 중대재해가 발생했을 경우 안전조치가 사전에 충분히 이루어지지 않은 기업의 경영책임자는 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금에 해당하는 처벌을 받게됩니다.
당사가 속한 건설업종은 근로자수 대비 사고율이 높은 산업군에 속하여 비교적 큰 영향을 받을 것으로 보이며, 2022년 HDC현대산업개발㈜의 광주화정동 아이파크 붕괴사고로 건설현장 안전에 대한 경각심이 증가한 바 있습니다. 이에
당사는 법 시행 이전 선제적으로 안전 관련 조직 확대, 대대적인 현장 점검 및 전사적 교육을 통해 법 시행에 따른 영향을 최소화 하기 위해 노력하고 있습니다. 다만, 아직 법 시행 초기 단계이기에 실제로
법안이 산업 전반에 끼치는 영향에 대한 불확실성이 존재하며, 법 위반 시 경영책임자의 경영활동 제한, 기업 이미지 저하 등으로 당사에 부정적 영향을 끼칠 수 있사오니, 투자자께서는 법률 준수 여부를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

(중략)

사망자가 발생할 경우 처벌수위가 높아짐에 따라, 근로자수 대비 사고율이 높은 건설, 조선, 기계, 운송 등의 산업재 업종과 정유, 철강 등의 소재 업종에서 상대적으로 큰 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 특히 당사가 속한 건설업종은 작년 HDC현대산업개발㈜의 광주화정동 아이파크 붕괴사고(22년 1월)로 건설현장 안전에 대한 경각심이 증가한 바 있습니다. 또한, 협력사 관리 범위 확대로 향후 사업자 규모가 작아 재해율이 높은 협력사 관리가 더욱 중요해질 것으로 판단됩니다.당사에서는 법 시행 이전 선제적으로 안전 관련 조직 확대, 대대적인 현장 점검 및 전사적 교육을 통해 법 시행에 따른 영향을 최소화 하기 위해 노력하고 있습니다. 다만, 아직 법 시행 초기 단계이기에 실제로 법안이 산업 전반에 끼치는 영향에 대한 불확실성이 존재하며, 법 위반 시 경영책임자의 경영활동 제한, 기업 이미지 저하 등으로 당사에 부정적 영향을 끼칠 수 있으니, 투자자께서는 당사의 법률 준수 여부를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

(주9) 정정 후

타. 중대재해처벌법 시행 관련 위험중대재해처벌법은 중대재해를 예방하고 시민과 종사자의 생명과 신체를 보호함을 목적으로 2022년 1월 27일부터 시행되었습니다. 법안에 따르면 사망자가 발생하는 중대재해가 발생했을 경우 안전조치가 사전에 충분히 이루어지지 않은 기업의 경영책임자는 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금에 해당하는 처벌을 받게됩니다.
당사가 속한 건설업종은 근로자수 대비 사고율이 높은 산업군에 속하여 비교적 큰 영향을 받을 것으로 보이며, 2022년 HDC현대산업개발㈜의 광주화정동 아이파크 붕괴사고로 건설현장 안전에 대한 경각심이 증가한 바 있습니다. 이에
당사는 법 시행 이전 선제적으로 안전 관련 조직 확대, 대대적인 현장 점검 및 전사적 교육을 통해 법 시행에 따른 영향을 최소화 하기 위해 노력하고 있습니다. 다만, 이러한 노력에도 불구하고 최근 당사의 공사현장에서 근로자 1인의 사망사건이 발생함에 따라 당사는
중대재해처벌법 위반 여부에 대하여 조사를 받고 있으며 이에 대한 결과는 아직 미정입니다. 중대재해법의 경우 시행 초기 단계이기에 실제로
법안이 산업 전반에 끼치는 영향에 대한 불확실성이 존재하며, 법 위반 시 경영책임자의 경영활동 제한, 기업 이미지 저하 등으로 당사에 부정적 영향을 끼칠 수 있사오니, 투자자께서는 법률 준수 여부를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

(중략)

사망자가 발생할 경우 처벌수위가 높아짐에 따라, 근로자수 대비 사고율이 높은 건설, 조선, 기계, 운송 등의 산업재 업종과 정유, 철강 등의 소재 업종에서 상대적으로 큰 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 특히 당사가 속한 건설업종은 작년 HDC현대산업개발㈜의 광주화정동 아이파크 붕괴사고(22년 1월)로 건설현장 안전에 대한 경각심이 증가한 바 있습니다. 또한, 협력사 관리 범위 확대로 향후 사업자 규모가 작아 재해율이 높은 협력사 관리가 더욱 중요해질 것으로 판단됩니다.당사에서는 법 시행 이전 선제적으로 안전 관련 조직 확대, 대대적인 현장 점검 및 전사적 교육을 통해 법 시행에 따른 영향을 최소화 하기 위해 노력하고 있습니다.
다만 이러한 노력에도 불구하고 2022년 12월 당사의 공사현장에서 1인의 근로자가 끼임 사고로 인해 사망하였으며 동 공사현장의 공사금액이 50억원 이상임에 따라 당사는 중대재해처벌법 위반 여부에 대하여 조사를 받고 있습니다. 동 건에 대한 결과는 증권신고서 제출일 현재 당사가 예측할 수 없으며, 위반사항이 있다고 판단될 경우 당사는 법적 처분에 놓일 가능성이 있습니다.
중대재해법의 경우 아직 법 시행 초기 단계이기에 실제로 법안이 산업 전반에 끼치는 영향에 대한 불확실성이 존재하며, 법 위반 시 경영책임자의 경영활동 제한, 기업 이미지 저하 등으로 당사에 부정적 영향을 끼칠 수 있으니, 투자자께서는 당사의 법률 준수 여부를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

(주10) 정정 전

가. 사업 포트폴리오 관련 위험 당사는 건축ㆍ주택부문, 신사업부문, 플랜트부문, 인프라부문, ECO사업부문, 기타부문의 총 6개 사업부문을 영위하고 있으나,
경기 변동에 민감한 건설업을 주요사업으로 영위하고 있음에 따라 외부환경에 따른 성장성 저하 위험성이 상존하고 있습니다. 실제
당사의 매출은 국내외 경기 및 국가별 지정학적 이슈, COVID-19 등 이슈에 따라 변동하는 추세를 보이고 있으며,
2022년 3분기의 경우 기존 수주내역을 기반으로한 안정적 매출을 바탕으로 견조한 신규수주, 신규 회사의 연결실체 포함에따라 건축ㆍ주택부문의 매출이 전년 동기대비 크게 증가하여, 3분기 매출총액은 전년 온기 매출을 초과하였습니다. 한편 2022년 3분기 기준 당사의 착공공사 중 75.9%가 건축ㆍ주택부문으로,
일부 공종에 집중되는 사업포트폴리오는 해당 공종의 시황 변화에 민감하게 영향을 받을 수 밖에 없으며, 특히
주택경기가 하강 국면에 진입할 경우 건축ㆍ주택부문부문에 대한 높은 집중도는 사업안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 리스크에 유의하시어 금번 투자에 참여하시기 바랍니다.

(중략)2022년 3분기 기준으로 당사 수준잔고 총액은 57조 5,183억원수준이며 착공중인 현장의 75.9%가 주택ㆍ건축부문임에 따라 상기 리스크는 보다 크다고 판단됩니다. 다만 당사의 국내 주택 사업부문은 2022년 3분기 기준 84,209세대를 진행, 분양률 98.7%(분양후 3개월 미도래 현장 제외 기준)를 기록하였는데, 당사의 주택ㆍ건축부문의 사업장이 상대적으로 분양시장 호조세가 지속되고 있는 수도권 지역 비중이 커 진행중인 사업의 주택사업의 질적 구성이 양호한 점을 고려 시 단기간 내 급격한 영업환경 악화 가능성은 적을 것이라 예상됩니다. 당사는 국내 주택건축 부문의 경우 예정 공급물량 및 예상 분양률 등을 고려한 전략적 수주, 해외 부문의 경우 수익성 위주의 선별적 수주전략을 통한 수주포트폴리오의 다변화 및 질적 향상을 목표로 하고 있으며 종합건설회사로서 인프라, 건축ㆍ주택, 플랜트 등 다양한 공종에 걸친사업을 영위하고 있습니다. 부동산 경기 침체가 될 경우 건설경기가 위축되는 상황이 지속되어 수주잔고가 감소할 경우, 당사의 매출 및 경영성과가 악화될 가능성이 있으니, 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
(주10) 정정 후

가. 사업 포트폴리오 관련 위험 당사는 건축ㆍ주택부문, 신사업부문, 플랜트부문, 인프라부문, ECO사업부문, 기타부문의 총 6개 사업부문을 영위하고 있으나,
경기 변동에 민감한 건설업을 주요사업으로 영위하고 있음에 따라 외부환경에 따른 성장성 저하 위험성이 상존하고 있습니다. 실제
당사의 매출은 국내외 경기 및 국가별 지정학적 이슈, COVID-19 등 이슈에 따라 변동하는 추세를 보이고 있으며,
2022년 3분기의 경우 기존 수주내역을 기반으로한 안정적 매출을 바탕으로 견조한 신규수주, 신규 회사의 연결실체 포함에따라 건축ㆍ주택부문의 매출이 전년 동기대비 크게 증가하여, 3분기 매출총액은 전년 온기 매출을 초과하였습니다. 한편 2022년 3분기 기준 당사의 착공공사 중 75.9%가 건축ㆍ주택부문으로,
일부 공종에 집중되는 사업포트폴리오는 해당 공종의 시황 변화에 민감하게 영향을 받을 수 밖에 없으며, 특히
주택경기가 하강 국면에 진입할 경우 건축ㆍ주택부문부문에 대한 높은 집중도는 사업안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한 회사는 국내 매출 편중에 다른 리스크를 헷지하고자 글로벌 포트폴리오를 다양화 하여 국내 매출편중도를 줄이려 노력하고 있습니다. 투자자께서는
상기한 리스크에 유의하시어 금번 투자에 참여하시기 바랍니다.

(중략)

2022년 3분기 기준으로 당사 수준잔고 총액은 57조 5,183억원수준이며 착공중인 현장의 75.9%가 주택ㆍ건축부문임에 따라 상기 리스크는 보다 크다고 판단됩니다. 다만 당사의 국내 주택 사업부문은 2022년 3분기 기준 84,209세대를 진행, 분양률 98.7%(분양후 3개월 미도래 현장 제외 기준)를 기록하였는데, 당사의 주택ㆍ건축부문의 사업장이 상대적으로 분양시장 호조세가 지속되고 있는 수도권 지역 비중이 커 진행중인 사업의 주택사업의 질적 구성이 양호한 점을 고려 시 단기간 내 급격한 영업환경 악화 가능성은 적을 것이라 예상됩니다.

[지역별 매출액 정보]

(단위 : 백만원)

구분
2022년
비중
2021년
비중
2020년
비중

한국
9,418,211
76.6%
7,461,985
80.4%
8,236,482
79.7%

중동
308,707
2.5%
258,297
2.8%
626,113
6.1%

중국 및 동남아
1,407,692
11.4%
524,472
5.7%
660,477
6.4%

기타
1,163,937
9.5%
1,033,162
11.1%
811,446
7.9%

합계
12,298,547
100.0%
9,277,916
100.0%
10,334,518
100.0%

출처 : 당사제시주) 2022년 실적의 경우 회사 잠정실적으로 이는 추후 발행될 감사보고서 상의 수치와는 상이할 수 있습니다.

한편 당사는 글로벌 사업을 영위하는 회사로써 매출의 지역별 포트폴리오를 다양화 하여 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 한국시장 뿐 아니라 중동, 중국 및 동남아, 아프리카 지역에서의 수익창출을 통해 국내 매출 편중도를 낮추어 특정 지역 매출 집중도에 따른 리스크를 헷지하고 있으며 해외 지역의 경우 우량 발주처 중심의 선별적 입찰 참여를 통해 해외 부문에 대해 마진을 고려한 선별적 수주 전략을 시행하고 있습니다. 특히 회사의 경우 2020년 코로나 및 저유가사태 등으로 공사 및 도급설계변경 등이 지연되면서 중동지역의 손실이 발생한 바 있는데, 이를 반영하여 중동지역에의 선별수주를 통해 동 지역에 대한 매출 비중을 감소시키고 있습니다. 당사는 국내 주택건축 부문의 경우 예정 공급물량 및 예상 분양률 등을 고려한 전략적 수주, 해외 부문의 경우 수익성 위주의 선별적 수주전략을 통한 수주포트폴리오의 다변화 및 질적 향상을 목표로 하고 있으며 종합건설회사로서 인프라, 건축ㆍ주택, 플랜트 등 다양한 공종에 걸친사업을 영위하고 있습니다. 부동산 경기 침체가 될 경우 건설경기가 위축되는 상황이 지속되어 수주잔고가 감소할 경우, 당사의 매출 및 경영성과가 악화될 가능성이 있으니, 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

(주11) 정정 전

다. 재무안정성에 관한 사항 2022년 3분기 기준 당사의 총차입금은 약 5조 62억원으로, 2021년 3조 8,825억원 대비 1조 1,237억원 증가하였습니다. 이는
운전자금과 더불어 재개발/재건축 조합에 지급한 대여금 등 주택사업 관련 자금소요, GS이니마 등 신사업 자회사들의 차입규모 증가, 자이씨앤에이 지분취득을 위한 인수금융 및 신규 연결 편입 효과, 환율 상승에 따른 외화차입금 증가에 의한 것입니다. 다만 이러한 차입금 증가폭에도 불구하고 지속적인 순이익 누적, 기발행 전환사채의 전환을 통해
회사의 자기자본은 2022년 3분기말 5조 4,837억원을 기록, 회사의 부채비율은 2021년말 대비 2.9%p 상승에 그쳐 지난 3개년간 큰 폭의 변화없이 안정적 수준을 보이고 있습니다. 회사의 총차입금 중 2022년 3분기 기준 1년 이내에 만기가 도래하는 유동성 차입금의 규모는 1조 7,597억원으로, 전체 총 차입금 규모의 약 35.2%를 차지하였습니다. 이는 2021년 유동성 차입금의 비중 25.0%보다 10.2%p 증가한 수치이나,
회사의 유동비율이 120.5%를 기록하고 있으며, 2022년 3분기말 회사의 현금 및 현금성 자산의 규모가 2조 2,924억원인 점을 고려시 단기간에 당사의 재무유동성에 부담으로 작용할 가능성은 낮을 것으로 예상됩니다. 다만, 부동산 경기 침체, 매출채권 회수의 지연 등 영업환경의 변화로 현금흐름이 경색되는 경우, 유동성 공급에 제한이 발생할 수 있으니 투자자께서는 영업환경 전반을 점검하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(중략)

2022년 3분기 기준 차입금 및 미상환사채, 리스부채를 포함한 당사의 총차입금은 약 5조 62억원으로, 2021년 3조 8,825억원 대비 1조 1,237억원 증가하였습니다. 이는 운전자금과 더불어 재개발/재건축 조합에 지급한 대여금 등 주택사업 관련 자금소요, GS이니마 등 신사업 자회사들의 차입규모 증가, 자이씨앤에이 지분취득을 위한 인수금융 및 신규 연결 편입 효과, 환율 상승에 따른 외화차입금 증가에 의한 것입니다. 다만 이러한 차입금 증가폭에도 불구하고 지속적인 순이익 누적, 기발행 전환사채의 전환을 통해 회사의 자기자본은 2022년 3분기말 5조 4,837억원을 기록, 회사의 부채비율은 2021년말 대비 2.9%p 상승에 그쳐 지난 3개년간 큰 폭의 변화없이 안정적 수준을 보이고 있습니다. (중략)

상기와 같이 2022년 3분기 연결기준 당사의 차입금 중 1년 이내에 만기가 도래하는 금액은 약 1조 7,597억원으로, 전체 차입금 규모 중 약 35.2%에 해당함에 따라 장기차입금 위주로 만기구조가 장기에 집중되어 있습니다. 당사는 금융기관과의 조율을 통한 만기 연장을 계획 중이며, 향후 회사채 및 일부 한도대의 경우 자체 보유 자금을 통한 상환 및 회사채 차환발행 등을 통하여 대처할 계획 입니다.당사는 안정적인 자금조달을 위해 선제적인 회사채 차환계획 수립 및 단기차입금 상환에 대한 계획을 충실히 실행하고 있습니다. 그러나, 당사의 노력에도 불구하고 당시발행시장의 여건에 따라 차환일정 및 단기 차입금 상환에 문제가 발생하는 경우 신용위험에 노출될 수 있습니다. 또한, 향후 부동산 경기 침체의 지속, 금융시장의 변동 등에 따른 부정적 영향이 있을 경우 당사의 재무안정성이 악화될 수 있다는 점을 충분히 고려하여 투자 의사결정에 참고하시기 바랍니다.

(주11) 정정 후

다. 재무안정성에 관한 사항 2022년 3분기 기준 당사의 총차입금은 약 5조 62억원으로, 2021년 3조 8,825억원 대비 1조 1,237억원 증가하였습니다. 이는
운전자금과 더불어 재개발/재건축 조합에 지급한 대여금 등 주택사업 관련 자금소요, GS이니마 등 신사업 자회사들의 차입규모 증가, 자이씨앤에이 지분취득을 위한 인수금융 및 신규 연결 편입 효과, 환율 상승에 따른 외화차입금 증가에 의한 것입니다. 다만 이러한 차입금 증가폭에도 불구하고 지속적인 순이익 누적, 기발행 전환사채의 전환을 통해
회사의 자기자본은 2022년 3분기말 5조 4,837억원을 기록, 회사의 부채비율은 2021년말 대비 2.9%p 상승에 그쳐 지난 3개년간 큰 폭의 변화없이 안정적 수준을 보이고 있으며
회사의 이자보상배율 역시 2022년 3분기 기준 4.96으로 안정적 수준을 보이고 있습니다. 회사의 총차입금 중 2022년 3분기 기준 1년 이내에 만기가 도래하는 유동성 차입금의 규모는 1조 7,597억원으로, 전체 총 차입금 규모의 약 35.2%를 차지하였습니다. 이는 2021년 유동성 차입금의 비중 25.0%보다 10.2%p 증가한 수치이나,
회사의 유동비율이 120.5%를 기록하고 있으며, 2022년 3분기말 회사의 현금 및 현금성 자산의 규모가 2조 2,924억원인 점을 고려시 단기간에 당사의 재무유동성에 부담으로 작용할 가능성은 낮을 것으로 예상됩니다. 다만, 부동산 경기 침체, 매출채권 회수의 지연 등 영업환경의 변화로 현금흐름이 경색되는 경우, 유동성 공급에 제한이 발생할 수 있으니 투자자께서는 영업환경 전반을 점검하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(중략)

2022년 3분기 기준 차입금 및 미상환사채, 리스부채를 포함한 당사의 총차입금은 약 5조 62억원으로, 2021년 3조 8,825억원 대비 1조 1,237억원 증가하였습니다. 이는 운전자금과 더불어 재개발/재건축 조합에 지급한 대여금 등 주택사업 관련 자금소요, GS이니마 등 신사업 자회사들의 차입규모 증가, 자이씨앤에이 지분취득을 위한 인수금융 및 신규 연결 편입 효과, 환율 상승에 따른 외화차입금 증가에 의한 것입니다. 다만 이러한 차입금 증가폭에도 불구하고 지속적인 순이익 누적, 기발행 전환사채의 전환을 통해 회사의 자기자본은 2022년 3분기말 5조 4,837억원을 기록, 회사의 부채비율은 2021년말 대비 2.9%p 상승에 그쳐 지난 3개년간 큰 폭의 변화없이 안정적 수준을 보이고 있습니다.
또한 회사는 지속적으로 1이상의 이자보상비율을 보이고 있습니다. 이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다.당사의 경우, 2019년 이자보상비율은 5.21배 수준이며, 2020년은 6.51배, 2021년은 7.05배, 2022년 3분기는 4.96배 수준입니다. 이는 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 나고 있는 상황을 의미합니다. 이와 같은 이자보상비율 추이를 검토시 회사의차입금에 따른 재무 리스크는 한정적일 것으로 판단됩니다.

[이자보상비율 추이]

(단위: 백만원 / 배)

구 분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

영업이익(A)
442,727
453,810
646,486
750,398
767,267

이자비용(B)
89,206
64,414
91,707
115,201
147,136

이자보상비율(A/B)
4.96
7.05
7.05
6.51
5.21

주) 상기 이자보상비율은 K-IFRS 연결 재무제표 기준으로 작성되었습니다.

(중략)

상기와 같이 2022년 3분기 연결기준 당사의 차입금 중 1년 이내에 만기가 도래하는 금액은 약 1조 7,597억원으로, 전체 차입금 규모 중 약 35.2%에 해당함에 따라 장기차입금 위주로 만기구조가 장기에 집중되어 있습니다. 당사는 금융기관과의 조율을 통한 만기 연장을 계획 중이며, 향후 회사채 및 일부 한도대의 경우 자체 보유 자금을 통한 상환 및 회사채 차환발행 등을 통하여 대처할 계획 입니다.
참고로 2022년 3분기 기준 회사의 사채 및 장단기 차입금 상환 계획은 아래와 같습니다.

[회사 차입금 상환 계획]

(단위: 백만원)

구분
회사채
차입금
계

22.10.01~22.12.31
-
317,287
317,287

23.01.01~23.03.31
-
292,419
292,419

23.04.01~23.06.30
271,685
215,349
487,034

23.07.01~23.09.30
-
492,106
492,106

23.10.01~23.12.31
243,777
-
243,777

24.01.01~24.03.31
-
181,740
181,740

24.04.01~24.06.30
199,802
-
199,802

24.07.01~24.09.30
-
165,677
165,677

25.01.01~25.03.31
-
71,036
71,036

25.04.01~25.06.30
71,606
89,639
161,245

25.07.01~25.09.30
-
100,000
100,000

26.07.01~26.09.30
-
163,424
163,424

27.01.01~27.03.31
-
157,789
157,789

27.07.01~27.09.30
-
70,442
70,442

29.07.01~29.09.30
58,454
-
58,454

30.01.01~30.03.31
21,365
-
21,365

33.07.01~33.09.30
39,652
-
39,652

41.04.01~41.06.30
29,565
-
29,565

41.07.01~41.09.30
-
1,267,502
1,267,502

합계
935,906
3,584,410
4,520,316

출처 : 당사 제시

당사는 안정적인 자금조달을 위해 선제적인 회사채 차환계획 수립 및 단기차입금 상환에 대한 계획을 충실히 실행하고 있습니다. 그러나, 당사의 노력에도 불구하고 당시발행시장의 여건에 따라 차환일정 및 단기 차입금 상환에 문제가 발생하는 경우 신용위험에 노출될 수 있습니다. 또한, 향후 부동산 경기 침체의 지속, 금융시장의 변동 등에 따른 부정적 영향이 있을 경우 당사의 재무안정성이 악화될 수 있다는 점을 충분히 고려하여 투자 의사결정에 참고하시기 바랍니다.

(주12) 정정 전

바. 매출채권 관련 사항 당사의
2022년 3분기말 기준 매출채권 및 기타채권 총계는 약 4조 2,215억원으로, 최근 3개년도 매출채권 및 기타채권의 규모는 점진적으로 증가하는 추세에 있습니다. 이는
회사의 매출증가 및 신규 연결회사의 편입등에 의한것으로 판단됩니다.
2022년 3분기 연결실체의 매출채권 잔액은 약 2조 6,158억원이며, 이 중 1년 초과된 장기수취채권 잔액은 1조 262억원으로 총 매출채권의 약 39.3%의 수준입니다. 당사는 매출채권에 대해 법정관리, 소송, 자본잠식 등 손상징후가 발생하여, 회수가 불투명한 채권에 대해서는 개별 채권별로, 합리적으로 추정한 회수가능액의 현재가치와 장부가액의 차액을 대손상각비로 처리하고 있습니다. 손상징후가 발생하지 않은 채권에 대해서는, 해당 채권가액에 기대신용손실률을 반영하여 이를 대손상각비로 처리하였습니다. 기대신용손실률은 채권의 존속기간에 따라 산출된 대손충당률과 채권 유형별 경험적 회수율을 반영하여 산출하고 있으며
2022년 3분기 매출채권에 대해 약 6.1%의 대손충당금을 설정하고 있습니다. 다만 향후 대내외적인 불확실성에 따라 채권액에 대한 대손충당금 추가 설정 등의 가능성이 있으므로 투자자께서는 이를 유의하시기 바랍니다. 또한
향후 국내 주택경기 침체가 지속되고, 이에 따라 공사대금 등 회수가 원활하지 않을 경우, 추가적인 대손상각비 인식에 따라 당사 수익성 및 재무상황에 부정적인 영향으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

(중략)

2022년 3분기 연결실체의 매출채권 잔액은 약 2조 6,158억원이며, 이 중 1년 초과된 장기수취채권 잔액은 1조 262억원으로 총 매출채권의 약 39.3%의 수준입니다. 당사는 매출채권에 대해 법정관리, 소송, 자본잠식 등 손상징후가 발생하여, 회수가 불투명한 채권에 대해서는 개별 채권별로, 합리적으로 추정한 회수가능액의 현재가치와 장부가액의 차액을 대손상각비로 처리하고 있습니다. 손상징후가 발생하지 않은 채권에 대해서는, 해당 채권가액에 기대신용손실률을 반영하여 이를 대손상각비로 처리하였습니다. 기대신용손실률은 채권의 존속기간에 따라 산출된 대손충당률과 채권 유형별 경험적 회수율을 반영하여 산출하고 있으며 2022년 3분기 매출채권에 대해 약 6.1%의 대손충당금을 설정하고 있습니다. 다만 향후 대내외적인 불확실성에 따라 채권액에 대한 대손충당금 추가 설정 등의 가능성이 있으므로 투자자께서는 이를 유의하시기 바랍니다.(중략)
(주12) 정정 후

바. 매출채권 관련 사항 당사의
2022년 3분기말 기준 매출채권 및 기타채권 총계는 약 4조 2,215억원으로, 최근 3개년도 매출채권 및 기타채권의 규모는 점진적으로 증가하는 추세에 있습니다. 이는
회사의 매출증가 및 신규 연결회사의 편입등에 의한것으로 판단됩니다.
2022년 3분기 연결실체의 매출채권 잔액은 약 2조 6,158억원이며, 이 중 1년 초과된 장기수취채권 잔액은 1조 262억원으로 총 매출채권의 약 39.3%의 수준입니다.
이는 프로젝트 계약조건 상 공사 종료시 회수가 가능한 매출채권이 상당수준 존재함에 따른 것으로 회사는 각 프로젝트의 종료 시점에 안정적 수금을 예상하고 있습니다. 당사는 매출채권에 대해 법정관리, 소송, 자본잠식 등 손상징후가 발생하여, 회수가 불투명한 채권에 대해서는 개별 채권별로, 합리적으로 추정한 회수가능액의 현재가치와 장부가액의 차액을 대손상각비로 처리하고 있습니다. 손상징후가 발생하지 않은 채권에 대해서는, 해당 채권가액에 기대신용손실률을 반영하여 이를 대손상각비로 처리하였습니다. 기대신용손실률은 채권의 존속기간에 따라 산출된 대손충당률과 채권 유형별 경험적 회수율을 반영하여 산출하고 있으며
2022년 3분기 매출채권에 대해 약 6.1%의 대손충당금을 설정하고 있습니다. 다만 향후 대내외적인 불확실성에 따라 채권액에 대한 대손충당금 추가 설정 등의 가능성이 있으므로 투자자께서는 이를 유의하시기 바랍니다. 또한
향후 국내 주택경기 침체가 지속되고, 이에 따라 공사대금 등 회수가 원활하지 않을 경우, 추가적인 대손상각비 인식에 따라 당사 수익성 및 재무상황에 부정적인 영향으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

(중략)

2022년 3분기 연결실체의 매출채권 잔액은 약 2조 6,158억원이며, 이 중 1년 초과된 장기수취채권 잔액은 1조 262억원으로 총 매출채권의 약 39.3%의 수준입니다.
이는 프로젝트 계약조건 상 공사 종료시 회수가 가능한 매출채권이 상당수준 존재함에 따른 것으로 회사는 각 프로젝트의 종료 시점에 안정적 수금을 예상하고 있습니다. (중략)

(주13) 정정 전

자. PF지급보증 등 신용보강과 관련한 사항 당사의 잠정 집계치에 따르면, 2022년 사업연도 기준 연결실체의 PF지급보증 규모는 1조 4,749억원으로 당사 2022년 3분기 연결기준 자기자본의 약 26.9% 수준입니다.
사업기간이 남은 PF 현장에 대하여 향후 해당 사업들의 영업상황이 악화되어 시행사의 원리금 상환이 불가하게 될 경우 PF 관련 대출 및 지급보증으로 인해 금융기관과 맺은 보증계약에 의하여 해당 시행사의 채무와 사업장을 인수하게 될 수 있으며, 이럴 경우에 추가적인 대규모 자금소요가 발생되므로 당사의 안정성이 저하될 우려가 있습니다. 또한 향후 개별 현장의 분양성과가 저조할 경우 이에 따른 상기의 우발채무의 실현으로 인해 당사의 재무안정성이 악화될 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

2022년 사업연도 기준 연결실체의 PF지급보증 규모는 1조 4,749억원으로 당사 2022년 3분기 연결기준 자기자본의 약 26.9% 수준입니다.

또한 2022 사업연도 말 기준 당사는 부산, 경기 지역 사업관련 PF 우발채무 비율이 높은 가운데, 동 지역의 주택경기 변동에 민감하게 반응할 가능성이 있습니다. 다만, 회사의 우수한 주택 브랜드 인지도, 진행중인 주택현장의 양호한 분양실적(2022년 3분기 기준 약 98.7%) 과 기존 사업장의 분양 및 매각 완료 등을 감안할 때 PF우발채무 관련 위험은 한정적일 것으로 판단됩니다. 회사의 2022년 사업연도 기준 주요 PF 내역은 다음과 같습니다.

[주요 PF 내역]

(기준일 : 2022년 12월 31일 기준)
(단위: 백만원)

사업지역
채권기관
채권최고한도
지급보증액
보증내역
대출기간
유형

부산
증권
148,400
148,400
채무보증
2022-08~2023-08
ABCP(ABSTB)

부산
은행
145,000
145,000
채무보증
2022-04~2023-04
기타 Loan

경기도
은행
125,100
125,100
채무보증
2022-03~2023-03
기타 Loan

대구
증권
120,000
120,000
채무보증
2022-09~2023-03
ABCP(ABSTB)

대전
증권
116,500
116,500
채무보증
2022-04~2023-04
ABCP(ABSTB)

강원도
증권
104,000
104,000
채무보증
2022-12~2023-03
ABCP(ABSTB)

경기도
증권
88,200
88,200
채무보증
2022-09~2023-09
ABCP(ABSTB)

경기도
증권
77,000
77,000
채무보증
2022-09~2023-03
ABCP(ABSTB)

충청도
증권
69,000
69,000
채무보증
2022-05~2023-05
ABCP(ABSTB)

경기도
증권
51,000
51,000
채무보증
2022-10~2023-01
ABCP(ABSTB)

출처 : 당사 제시

사업기간이 남은 PF 현장에 대하여 향후 해당 사업들의 영업상황이 악화되어 시행사의 원리금 상환이 불가하게 될 경우 PF 관련 대출 및 지급보증으로 인해 금융기관과 맺은 보증계약에 의하여 해당 시행사의 채무와 사업장을 인수하게 될 수 있으며, 이럴 경우에 추가적인 대규모 자금소요가 발생되므로 당사의 안정성이 저하될 우려가 있습니다. 또한 향후 개별 현장의 분양성과가 저조할 경우 이에 따른 상기의 우발채무의 실현으로 인해 당사의 재무안정성이 악화될 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(주13) 정정 후

자. PF지급보증 등 신용보강과 관련한 사항 당사의 잠정 집계치에 따르면, 2022년 사업연도 기준 연결실체의 PF지급보증 규모는 1조 4,749억원으로 당사 2022년 3분기 연결기준 자기자본의 약 26.9% 수준입니다.
회사의 우수한 주택 브랜드 인지도, 진행중인 주택현장의 양호한 분양실적(2022년 3분기 기준 약 98.7%) 과 기존 사업장의 분양 및 매각 완료, 회사의 보유 현금성 자산(2022년 3분기 기준 2조 8,335억원)을 바탕으로 한 유동성 대응 능력 등을 감안할 때 PF우발채무 관련 위험은 한정적일 것으로 판단됩니다. 하지만 이에도 불구하고
사업기간이 남은 PF 현장에 대하여 향후 해당 사업들의 영업상황이 악화되어 시행사의 원리금 상환이 불가하게 될 경우 PF 관련 대출 및 지급보증으로 인해 금융기관과 맺은 보증계약에 의하여 해당 시행사의 채무와 사업장을 인수하게 될 수 있으며, 이럴 경우에 추가적인 대규모 자금소요가 발생되므로 당사의 안정성이 저하될 우려가 있습니다. 또한 향후 개별 현장의 분양성과가 저조할 경우 이에 따른 상기의 우발채무의 실현으로 인해 당사의 재무안정성이 악화될 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

2022년 사업연도 기준 연결실체의 PF지급보증 규모는 1조 4,749억원으로 당사 2022년 3분기 연결기준 자기자본의 약 26.9% 수준입니다.
상기 PF대출의 상환일정은 아래와 같습니다.

[PF 상환일정]

(단위 : 백만원)

구분
2023 1Q
2023 2Q
2023 3Q
2023 4Q
합계

총보증한도
796,430
452,500
326,600
58,320
1,633,850

채무금액
708,500
409,000
322,600
48,600
1,474,900

(중략)

또한 2022 사업연도 말 기준 당사는 부산, 경기 지역 사업관련 PF 우발채무 비율이 높은 가운데, 동 지역의 주택경기 변동에 민감하게 반응할 가능성이 있습니다. 다만, 회사의 우수한 주택 브랜드 인지도, 진행중인 주택현장의 양호한 분양실적(2022년 3분기 기준 약 98.7%) 과 기존 사업장의 분양 및 매각 완료,
회사의 보유 현금성 자산(2022년 3분기 기준 2조 8,335억원)을 바탕으로 한 유동성 대응 능력 등을 감안할 때 PF우발채무 관련 위험은 한정적일 것으로 판단됩니다. 회사의 2022년 사업연도 기준 주요 PF 내역은 다음과 같습니다.(중략)

참고로 최근 2017년 이래 회사의 PF 우발채무 추이는 아래와 같습니다.

[PF우발채무 추이]

pf우발채무 추이.jpg
pf우발채무 추이

출처 : 당사 정기보고서, 한국기업평가

사업기간이 남은 PF 현장에 대하여 향후 해당 사업들의 영업상황이 악화되어 시행사의 원리금 상환이 불가하게 될 경우 PF 관련 대출 및 지급보증으로 인해 금융기관과 맺은 보증계약에 의하여 해당 시행사의 채무와 사업장을 인수하게 될 수 있으며, 이럴 경우에 추가적인 대규모 자금소요가 발생되므로 당사의 안정성이 저하될 우려가 있습니다. 또한 향후 개별 현장의 분양성과가 저조할 경우 이에 따른 상기의 우발채무의 실현으로 인해 당사의 재무안정성이 악화될 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주14) 정정 전
1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역가. 자금조달금액

[회 차 : 141]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
150,000,000,000

발행제비용(2)
684,220,000

순수입금[(1)-(2)]
149,315,780,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 141]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
90,000,000
발행가액 × 0.06%

인수수수료
450,000,000
발행금액 × 0.30%

사채관리수수료
7,000,000
정액

신용평가수수료
135,000,000
한신평, 한기평, 나이스 (VAT 별도)

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 2만원

등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
684,220,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.주2) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙- 등록비용 : 채권등록업무규정 - 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준

2. 자금의 사용목적당사는 금번 발행되는 제141회 무보증사채 조달금액 1,500억원을 운영자금으로 사용할 예정입니다.

회차 :
141
(기준일 :
2023년 02월 16일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
150,000,000,000
-
-
-
150,000,000,000
-

주) 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

3. 자금의 세부사용 내역

금번 발행되는 제141회 무보증사채 발행 총액 금 일천오백억원(\150,000,000,000)은 운영자금으로 사용될 예정이며, 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다. 또한 수요예측 결과에 따라 최대 총 3,000억원까지 증액 발행할 수 있으며 금번 회사채 발행 시 당사와 인수인 사이에 총액인수계약을 체결할 예정이므로 미달자금은 발생하지 않을 것으로 판단됩니다. 세부내역은 아래와 같습니다.[운영자금]

구분
거래처
내역
금액(억원)
일시
비고

외주비 및 자재비
(주)서원토건 외
외주비
800
2023년4월 ~ 6월
-

(주)엘엑스하우시스 외
자재비
700
-

합 계
1,500
-
-

주) 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용 예정입니다.

(주14) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[회 차 : 141]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
250,000,000,000

발행제비용(2)

969,320,000

순수입금[(1)-(2)]
249,030,680,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 141]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
150,000,000
발행가액 × 0.06%

인수수수료
675,000,000
정액

사채관리수수료
7,000,000
정액

신용평가수수료
135,000,000
한신평, 한기평, 나이스 (VAT 별도)

상장수수료

1,600,000

2,000억원 이상 5,000억원 미만

연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 2만원

등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
969,320,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.주2) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙- 등록비용 : 채권등록업무규정 - 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준

2. 자금의 사용목적당사는 금번 발행되는 제141회 무보증사채 조달금액
2,500억원을 운영자금으로 사용할 예정입니다.

회차 :
141
(기준일 :
2023년 02월 16일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
250,000,000,000
-
-
-
250,000,000,000
-

주) 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

3. 자금의 세부사용 내역

금번 발행되는 제141회 무보증사채 발행 총액
금 이천오백억원(\250,000,000,000)은 운영자금으로 사용될 예정이며, 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다. 세부내역은 아래와 같습니다.[운영자금]

구분
거래처
내역
금액(억원)
일시
비고

외주비 및 자재비
(주)서원토건 외
외주비
1,500
2023년4월 ~ 6월
-

(주)엘엑스하우시스 외
자재비
1,000
-

합 계
2,500
-
-

주) 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용 예정입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

21022023172045-0001

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2023년 02월 17일
증권신고서(채무증권)
최초제출

2023년 02월 23일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영 및 기재정정

금융위원회 귀중
2023년 02월 17일

회 사 명 :
지에스건설(주)

대 표 이 사 :
임병용

본 점 소 재 지 :
서울특별시 종로구 종로33 그랑서울

(전 화) 02-2154-1112

(홈페이지) http://www.gsenc.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 전무 (성 명) 김종민

(전 화) 02-2154-4501

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
지에스건설(주) 제141회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
250,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 지에스건설(주) - 서울특별시 종로구 종로33 그랑서울 NH투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 108

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서명_신고서

요약정보

1. 핵심투자위험

증권신고서 이용 시 유의사항 안내문

다음의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, III. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 경기변동 관련 위험당사가 영위하는 건설업은 경기 후행산업으로 전반적인 국내외 경기 변동과 경제성장 추세, 정부의 금리정책 등의 영향을 많이 받으므로 향후 경제 전망 및 정부의 경제정책에 유의할 필요가 있습니다.
최근 국내외 경제는 러시아-우크라이나 전쟁, 금리 인상에 따른 글로벌 금융 부담 등으로 인해 선진국 위주로 그 성장률이 둔화될 것으로 판단되고 있으며 이 외에도
각 국의 보호무역기조 유지, 통화정책 불확실성, 및 미중갈등 격화 우려, 글로벌 경기회복 불균형 등의 요인들이 경기 하방 압력을 높일 것으로 예상됩니다. 향후 이 같은 부정적 요인으로 인해 경기 정상화 여부와 속도가 달라질 수 있으며
글로벌 수요 회복이 예상과 달리 지연될 경우 민간소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등으로 당사 및 연결 대상 종속회사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 상기 경제요인과 연관되어 발생하는 국내 건설경기의 부진은 건설업을 주요 사업으로 영위하고 있는 당사의 영업환경에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 당사 및 연결대상 종속회사의 주요 사업의 경기 민감성과 경제 하방 리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.
나. 수익성 악화 관련 위험
2022년 3분기 당사 매출액은 전년 동기대비 30.5% 상승한 8조 3,768억원을 기록하였으나, 당사의 영업이익률은 5.3%를 기록하며 2020년 이래 지속적으로 감소하고 있습니다. 특히 해외 사업장에서 발생하는 손실로 인해 인프라 및 플랜트 부문이 영업적자를 기록하고 있는데, 이는 주로
중동지역 현장에서 2020년 이후 COCVID-19 및 저유가사태 등으로 공사 및 도급설계변경 협의가 지연됨에 따른 것입니다. 또한 당사의 수익성을 견인하는
건축ㆍ주택부문 역시 영업이익률이 감소하였는데, 이는
범세계적 인플레이션 영향에 따라 주요 건자재 가격이 상승한데 기인한 것입니다. 상기와 같은
수익성 이슈는 주요 손실현장이 현재 모두 완공된 상태임에 따라 추가적 손실 발생 가능성은 적으며,
각종 플랜트부문의 미청구공사가 과거 대비 크게 감소함에 따라 관련 리스크는 상당부문 축소된 것으로 판단됩니다. 또한 당사는 건자재 가격 상승에 따라 최대한 보수적 원가율 반영을 통해 건축ㆍ주택 부문의 수익성 개선을 추진하였습니다. 다만
상기 케이스와 유사한 사건의 발생 또는 원자재가 추가 인상으로 인해 당사의 수익성은 재차 악화될 수 있으며 이에 따른 리스크에 유의하시어 금번 투자에 참여하시기 바랍니다. 당사가 영위하는 건설사업의 특성상
사업장별 도급금액 및 예상원가 변경, 국내와 해외 사업장 상황에 따른 원가 변동등으로 최초 산정한 원가율을 상회하여 매출원가가 발생할 수 있으며 향후 매출원가의 상승이 발생할 경우 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
또한 국내외 지정학적 이슈 발생 등으로 경기 회복세 및 소비 심리가 급격히 위축될 경우 민간주택 사업 관련 대금 회수에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이 경우 건축ㆍ주택부문의 비중이 높은 당사의 수익성이 저하될 가능성이 존재함을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
다. 재무안정성에 관한 사항 2022년 3분기 기준 당사의 총차입금은 약 5조 62억원으로, 2021년 3조 8,825억원 대비 1조 1,237억원 증가하였습니다. 이는
운전자금과 더불어 재개발/재건축 조합에 지급한 대여금 등 주택사업 관련 자금소요, GS이니마 등 신사업 자회사들의 차입규모 증가, 자이씨앤에이 지분취득을 위한 인수금융 및 신규 연결 편입 효과, 환율 상승에 따른 외화차입금 증가에 의한 것입니다. 다만 이러한 차입금 증가폭에도 불구하고 지속적인 순이익 누적, 기발행 전환사채의 전환을 통해
회사의 자기자본은 2022년 3분기말 5조 4,837억원을 기록, 회사의 부채비율은 2021년말 대비 2.9%p 상승에 그쳐 지난 3개년간 큰 폭의 변화없이 안정적 수준을 보이고 있습니다. 회사의 총차입금 중 2022년 3분기 기준 1년 이내에 만기가 도래하는 유동성 차입금의 규모는 1조 7,597억원으로, 전체 총 차입금 규모의 약 35.2%를 차지하였습니다. 이는 2021년 유동성 차입금의 비중 25.0%보다 10.2%p 증가한 수치이나,
회사의 유동비율이 120.5%를 기록하고 있으며, 2022년 3분기말 회사의 현금 및 현금성 자산의 규모가 2조 2,924억원인 점을 고려시 단기간에 당사의 재무유동성에 부담으로 작용할 가능성은 낮을 것으로 예상됩니다. 다만, 부동산 경기 침체, 매출채권 회수의 지연 등 영업환경의 변화로 현금흐름이 경색되는 경우, 유동성 공급에 제한이 발생할 수 있으니 투자자께서는 영업환경 전반을 점검하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
라. 미분양 물량 및 수급불균형 관련 리스크
미분양 주택 잔고로 인한 문제는 건설산업 전반에 만연한 가장 큰 위험요인이라 할 수 있습니다.
미분양 적체 현상은 단순히 신규 수요 감소 문제가 아니라, 입주율 저조, 신규사업 축소 등으로 연계될 경우 현금흐름을 급격하게 악화시킬 개연성이 높기 때문입니다.
국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비심리 저하, 주택담보대출 금리인상, 3인 이상 가구 수 감소 등 수요기반의 불안요인과 정부의 부동산 정책 등으로 인해
2022년 12월말 미분양 주택은 68,107호로 최근 10년간 가장 높은 미분양 수치를 기록하고 있습니다. 미분양 물량의 증가는
국내 주택경기의 하락과 함께 당사를 비롯한 건설사의 경영환경 및 재무안정성에 부담요인으로 작용할 수 있습니다. 또한, 미분양주택이 향후
준공 후 미분양의 증가로 이어질 경우 입주지연 및 잔금지급 지연 등 사업 관련 현금흐름을 악화 시킬 가능성이 존재 합니다. 이는 건설사들의 공사 미수금 증가 및 PF 지급보증에 따른 우발채무 현실화 등으로 이어져 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소로 이어질 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.
또한, 최근 시장 금리 급등, 주택 가격 하락세 우려 부각 등에 따라 주택 매수 심리가 지속 위축됨에 따라 지방을 중심으로 분양률이 큰 폭 하락하는 추세를 나타내며 전국 민간아파트 평균 초기분양률은 2022년 1분기말 87.7%, 2022년 2분기말 87.7%, 2022년 3분기말 82.3%, 2022년 4분기말 58.7%를 기록하며 2021년말 93.8% 대비 큰 폭 하락한 모습을 나타내고 있습니다. 향후에도 국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비 심리 저하, 높은 수준의 주택담보대출 금리 등에 따라 주택 매수 심리가 지속 위축되어 미분양 물량이 증가할 가능성이 존재하는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 국내 건설수주 및 정부 SOC 예산 관련 위험국내 건설수주 규모는 국내외 경기 변동, 국가 정책등의 변화에 따라 그 증감을 반복하고 있습니다. 2022년 9월말 기준 건설수주액은 172조 7,482억원을 기록하며 전년 동기 대비 16.6% 증가하는 모습을 나타내며 건설산업 전반의 개선세를 보여주었으나,
향후 COVID-19 재확산 우려, 가계의 소득여건 개선지연, 과거 부동산 규제 관련 정책 여파 등에 따른 부동산 시장의 불확실성 확대로 인하여 국내건설 수주액이 하락 전환될 우려가 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 한편,
공공부문 건설수주에 큰 영향을 미치는 SOC에 대한 재정투자는 고용, 생산 유발효과 등 경제적 파급효과가 크고 기업생산 활동에 필요한 인프라를 제공함으로써 국가경쟁력 강화와 지역경제 개발을 가능하게 하는 중요한 요소 중 하나입니다.
2019년 이후 2022년까지 지속 증가하였던 국토교통부 예산은 2023년 처음으로 감소하였으며, 향후에도 재정 건전성 유지 및 복지 등 의무지출 소요의 증가라는 재정 여건 하에 SOC 투자가 추가적으로 감소할 수 있습니다. 정부의
SOC 사업에 대한 지원의지는 향후 당사를 비롯한 건설업체들에 긍정적인 영향을 미칠 수 있는 점이나, SOC에 대한 재정투자가 감소할 경우 국내 건설업체들의 매출 규모에 악영향을 미칠 수 있으며, 현재로서는 향후 SOC예산 추이에 대하여 예측하기 어려운 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
바. 해외수주 관련 위험2009년 이후 국내 건설업체의 해외 수주액은 매년 500억 달러 이상의 수주실적을 달성하였고, 수주 내용 또한 고부가가치의 발전 플랜트 등인 관계로 국내 건설 경기 침체로 난관에 빠진 국내 건설업체들에게 새로운 활로로 등장하였습니다. 그러나,
중동지역과 플랜트부문에 집중되어 있던 국내 건설업체의 해외수주는 저유가 기조의 지속과 중국발 해외 수주경쟁 심화로 인하여 수주금액 증가세의 둔화 및 감소가 나타났습니다. 국내 건설업체들은 이러한 상황에서
해외 수주의 증대 및 수주지역 다변화를 위해 노력하고 있으나 이러한 노력에도 불구하고 중동, 아시아 지역의 수주 집중도는 높은 상태이며 이에 따라 저유가 기조로 인한 발주처 재정부족 등으로 중동지역 발주취소 및 지연 가능성에 노출되어 있으며, Local/중국업체들의 성장, 선진사들의 시장다변화 등으로 가격경쟁이 심화되고 있어 영업환경 악화 가능성에 노출되어 있습니다. 국내 건설업체들의 해외 수주물량에 대한 양적, 질적 성장, 진출 지역의 다변화 등에 어려움이 존재하며, 이는 당사 및 국내 건설기업들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자하여 주시기 바랍니다.
사. 정책 및 규제 관련 영업환경 위험
건설업은 국내 경제 전반에 미치는 영향이 큰 기간산업으로 정부의 엄격한 규제를 받습니다. 정부는 국내 경기 변동 및 대외 환경 변화에 따라 국내 부동산 및 건설업 관련 정책 방향을 결정해 왔습니다. 일반적으로 부동산 관련 정책 변화가 건설경기에 영향을 미칠 때까지 시차효과가 존재하기 때문에 정부의 부동산 정책이 부동산 가격 및 건설경기에 미치는 파급효과는 예측하기가 어렵지만, 부동산 시장에서 정부 정책은 가장 중요한 변수 중 하나라고 할 수 있습니다.
현 정부 출범이후 주택 공급 관련 부동산 대책이 나오며, 한동안 주택 공급 관련 긍정적인 시장 분위기가 조성될 것으로 전망되나 각종 부동산 정책 등을 비롯해 향후 추가적인 부동산 규제 강화 정책이 추가로 발표될 경우, 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성이 확대될 우려가 있습니다. 이는 건설사의 영업 환경 불확실성 확대로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 주택시장에 부정적 영향을 초래할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.아. 건설업계 경쟁심화에 따른 위험건설업은
완전경쟁 시장으로 진입장벽이 낮고 경쟁 강도가 높습니다. 이로 인해 많은 수의 업체가 시장에 참여하고 있으며, 시장 개방 추세가 가속화됨에 따라
타 업체와의 경쟁에서 비교 우위를 점하기 위해서는 우수한 기술력을 바탕으로 차별화된 상품경쟁력과 글로벌 경쟁력 확보가 요구되고 있습니다.
당사는 이러한 시장상황 하에서 당사의 브랜드인 '자이'의 높은 브랜드인지도를 바탕으로 건축ㆍ주택부문의 매출기반을 확대하고 있으며, 수익성과 안정성이 높은 서울 및 수도권 위주의 선별수주, 리스크가 상대적으로 적은 정비사업 중심의 수주를 통해 사업 리스크 관리를 진행하고 있습니다. 또한 재무적으로는 회사의 자금수지에 부담이 가지 않는 차입금 만기구조 설정을 통해 관련 리스크를 헷지하고 있습니다. 다만 이러한 회사의 노력에도 불구하고 향후 건설업계의 경쟁이 보다 심화되어 당사의 경쟁력이 저하될 경우, 이는 당사의 수익성 저하를 야기할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
자. 시행사 지급보증 관련 위험국내 PF형태의 대출은 사업성 분석에 기초한 금융권으로부터의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 중소형 시행사의 부실이 중대형 건설사의 우발채무로 이어질 우려가 있습니다.
특히 부동산 경기 침체로 2000년대 중반 PF 우발채무가 급증한 바 있으며, 건설업계의 자금조달 여건 악화로 PF대출의 Refinancing과 신규자금 조달이 대부분 단기 차입으로 이루어지는 모습을 보였습니다. 따라서 향후 이러한 건설사들의 자금 대응력에 대한 투자자들의 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단되오니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.차. 원자재 수급 관련 위험건설업은 철강, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 필요로 하는 업종으로서 주요 원재료의 가격 및 안정적인 조달이 중요하다고 할 수 있습니다. 따라서 주
요 원재료의 가격 상승 및 가격변동의 심화는 건설업체들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 향후 원자재 수급에 차질이 발생할 경우 당사를 비롯한 건설업체들의 실적이 악화될 수 있으므로 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
카. 신사업 관련 위험당사는 산업 발전에 따라 산업 용수 수요가 증대되고, 환경 오염으로 인한 물 부족 현상이으로 인해 담수/수처리ㆍ산업설비에 대한 수요가 지속적으로 증대 될 것으로 예상됨에 따라
수처리 산업을 신사업으로 설정하고 관련 기업으로의 출자를 통해 활발한 사업을 영위중에 있습니다. 또한 당사는 국내에서는 개념이 생소한 모듈러주택 사업 역시 영위하고 있습니다. 이와 같은
당사의 신사업이 현재 당사가 예측하지 못한 시장의 변화나 경쟁력 확보 미흡 등의 원인으로 시장경쟁에서 뒤쳐진다면 이는 당사의 영업환경에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사는 수처리 사업을 진행하는 GS이니마의 상장을 진행할 예정인 가운데, 상장에 대한 구체적인 일정 및 계획은 증권신고서 제출일 현재 정해진 바 없으므로 지속적인 모니터링이 필요합니다. 투자자께서는 당사의 신규사업의 영업환경 및 사업 성장성에 대하여 면밀한 검토 후 금번 투자에 참여하시기 바랍니다.
타. 중대재해처벌법 시행 관련 위험중대재해처벌법은 중대재해를 예방하고 시민과 종사자의 생명과 신체를 보호함을 목적으로 2022년 1월 27일부터 시행되었습니다. 법안에 따르면 사망자가 발생하는 중대재해가 발생했을 경우 안전조치가 사전에 충분히 이루어지지 않은 기업의 경영책임자는 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금에 해당하는 처벌을 받게됩니다.
당사가 속한 건설업종은 근로자수 대비 사고율이 높은 산업군에 속하여 비교적 큰 영향을 받을 것으로 보이며, 2022년 HDC현대산업개발㈜의 광주화정동 아이파크 붕괴사고로 건설현장 안전에 대한 경각심이 증가한 바 있습니다. 이에
당사는 법 시행 이전 선제적으로 안전 관련 조직 확대, 대대적인 현장 점검 및 전사적 교육을 통해 법 시행에 따른 영향을 최소화 하기 위해 노력하고 있습니다. 다만, 이러한 노력에도 불구하고 최근 당사의 공사현장에서 근로자 1인의 사망사건이 발생함에 따라 당사는
중대재해처벌법 위반 여부에 대하여 조사를 받고 있으며 이에 대한 결과는 아직 미정입니다. 중대재해법의 경우 시행 초기 단계이기에 실제로
법안이 산업 전반에 끼치는 영향에 대한 불확실성이 존재하며, 법 위반 시 경영책임자의 경영활동 제한, 기업 이미지 저하 등으로 당사에 부정적 영향을 끼칠 수 있사오니, 투자자께서는 법률 준수 여부를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

회사위험

가. 사업 포트폴리오 관련 위험 당사는 건축ㆍ주택부문, 신사업부문, 플랜트부문, 인프라부문, ECO사업부문, 기타부문의 총 6개 사업부문을 영위하고 있으나,
경기 변동에 민감한 건설업을 주요사업으로 영위하고 있음에 따라 외부환경에 따른 성장성 저하 위험성이 상존하고 있습니다. 실제
당사의 매출은 국내외 경기 및 국가별 지정학적 이슈, COVID-19 등 이슈에 따라 변동하는 추세를 보이고 있으며,
2022년 3분기의 경우 기존 수주내역을 기반으로한 안정적 매출을 바탕으로 견조한 신규수주, 신규 회사의 연결실체 포함에따라 건축ㆍ주택부문의 매출이 전년 동기대비 크게 증가하여, 3분기 매출총액은 전년 온기 매출을 초과하였습니다. 한편 2022년 3분기 기준 당사의 착공공사 중 75.9%가 건축ㆍ주택부문으로,
일부 공종에 집중되는 사업포트폴리오는 해당 공종의 시황 변화에 민감하게 영향을 받을 수 밖에 없으며, 특히
주택경기가 하강 국면에 진입할 경우 건축ㆍ주택부문부문에 대한 높은 집중도는 사업안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한 회사는 국내 매출 편중에 다른 리스크를 헷지하고자 글로벌 포트폴리오를 다양화 하여 국내 매출편중도를 줄이려 노력하고 있습니다. 투자자께서는
상기한 리스크에 유의하시어 금번 투자에 참여하시기 바랍니다.
나. 수익성 악화 관련 위험
2022년 3분기 당사 매출액은 전년 동기대비 30.5% 상승한 8조 3,768억원을 기록하였으나, 당사의 영업이익률은 5.3%를 기록하며 2020년 이래 지속적으로 감소하고 있습니다. 특히 해외 사업장에서 발생하는 손실로 인해 인프라 및 플랜트 부문이 영업적자를 기록하고 있는데, 이는 주로
중동지역 현장에서 2020년 이후 COCVID-19 및 저유가사태 등으로 공사 및 도급설계변경 협의가 지연됨에 따른 것입니다. 또한 당사의 수익성을 견인하는
건축ㆍ주택부문 역시 영업이익률이 감소하였는데, 이는
범세계적 인플레이션 영향에 따라 주요 건자재 가격이 상승한데 기인한 것입니다. 상기와 같은
수익성 이슈는 주요 손실현장이 현재 모두 완공된 상태임에 따라 추가적 손실 발생 가능성은 적으며,
각종 플랜트부문의 미청구공사가 과거 대비 크게 감소함에 따라 관련 리스크는 상당부문 축소된 것으로 판단됩니다. 또한 당사는 건자재 가격 상승에 따라 최대한 보수적 원가율 반영을 통해 건축ㆍ주택 부문의 수익성 개선을 추진하였습니다. 다만
상기 케이스와 유사한 사건의 발생 또는 원자재가 추가 인상으로 인해 당사의 수익성은 재차 악화될 수 있으며 이에 따른 리스크에 유의하시어 금번 투자에 참여하시기 바랍니다. 당사가 영위하는 건설사업의 특성상
사업장별 도급금액 및 예상원가 변경, 국내와 해외 사업장 상황에 따른 원가 변동등으로 최초 산정한 원가율을 상회하여 매출원가가 발생할 수 있으며 향후 매출원가의 상승이 발생할 경우 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
또한 국내외 지정학적 이슈 발생 등으로 경기 회복세 및 소비 심리가 급격히 위축될 경우 민간주택 사업 관련 대금 회수에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이 경우 건축ㆍ주택부문의 비중이 높은 당사의 수익성이 저하될 가능성이 존재함을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
다. 재무안정성에 관한 사항 2022년 3분기 기준 당사의 총차입금은 약 5조 62억원으로, 2021년 3조 8,825억원 대비 1조 1,237억원 증가하였습니다. 이는
운전자금과 더불어 재개발/재건축 조합에 지급한 대여금 등 주택사업 관련 자금소요, GS이니마 등 신사업 자회사들의 차입규모 증가, 자이씨앤에이 지분취득을 위한 인수금융 및 신규 연결 편입 효과, 환율 상승에 따른 외화차입금 증가에 의한 것입니다. 다만 이러한 차입금 증가폭에도 불구하고 지속적인 순이익 누적, 기발행 전환사채의 전환을 통해
회사의 자기자본은 2022년 3분기말 5조 4,837억원을 기록, 회사의 부채비율은 2021년말 대비 2.9%p 상승에 그쳐 지난 3개년간 큰 폭의 변화없이 안정적 수준을 보이고 있으며
회사의 이자보상배율 역시 2022년 3분기 기준 4.96으로 안정적 수준을 보이고 있습니다. 회사의 총차입금 중 2022년 3분기 기준 1년 이내에 만기가 도래하는 유동성 차입금의 규모는 1조 7,597억원으로, 전체 총 차입금 규모의 약 35.2%를 차지하였습니다. 이는 2021년 유동성 차입금의 비중 25.0%보다 10.2%p 증가한 수치이나,
회사의 유동비율이 120.5%를 기록하고 있으며, 2022년 3분기말 회사의 현금 및 현금성 자산의 규모가 2조 2,924억원인 점을 고려시 단기간에 당사의 재무유동성에 부담으로 작용할 가능성은 낮을 것으로 예상됩니다. 다만, 부동산 경기 침체, 매출채권 회수의 지연 등 영업환경의 변화로 현금흐름이 경색되는 경우, 유동성 공급에 제한이 발생할 수 있으니 투자자께서는 영업환경 전반을 점검하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
라. 해외 사업 관련 위험 2009년 상반기 이후 유가 및 원자재 가격의 반등에 따라 중동지역 산유국들의 오일머니를 기반으로 대형 프로젝트들의 발주가 증가한 바 있습니다. 이에, 주요 건설사들은 사업포트폴리오의 다각화 노력의 일환으로 해외사업 진출을 가속화한 바 있으나 2014년 부터 이루어진 셰일가스 개발 붐에서 비롯된
유가의 하향안정화 및 글로벌 경제의 불확실성 심화로 인한 해외 건설 경기 위축에 따라 기존 사업장에서의 손실 발생이 문제된 바 있습니다. 당사는 수익성 개선을 위하여 Target 지역 영업 경쟁력 강화와 우량 발주처 중심의 선별적 입찰 참여를 통하여 해외 부문에 대해 마진을 고려한 선별적 수주 전략을 시행하고 있으며 이로인해 3개년 평균 약 21% 수준의 해외매출 비중을 보이고 있습니다.(2018년 41.8%) 해외 시장은 해당 지역의 경쟁 심화 및 수익성 저하, 국가의 경제정책이나 규제, 관련법규 등 여러가지 환경적 요인의 부정적 영향에 노출될 수 있으며, 우리나라를 포함한 각국의 경제성장률, 유가, 환율 등의 변수 등과 연계되어 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.
마. 환율 변동 관련 위험당사는 외화거래에 대한 환율변동위험을 회피하기 위하여 HSBC 등 금융기관과 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 당사는 환리스크 관리 차원에서 모든 외환거래에 대해 환위험을 회피하고, 안정적인 경영이익을 확보하기 위하여 환차익 실현을 목적으로 하는 투기적 외환거래는 금하는 것을 기본 원칙으로 하고 있습니다. 그러나,
당사의 이러한 노력에도 불구하고 향후 환율변동에 따라 파생상품 평가 및 거래 손익, 외환차손익 및 외화환산손익에 의하여 당사의 수익성이 영향을 받을 수 있습니다.
바. 매출채권 관련 사항 당사의
2022년 3분기말 기준 매출채권 및 기타채권 총계는 약 4조 2,215억원으로, 최근 3개년도 매출채권 및 기타채권의 규모는 점진적으로 증가하는 추세에 있습니다. 이는
회사의 매출증가 및 신규 연결회사의 편입등에 의한것으로 판단됩니다.
2022년 3분기 연결실체의 매출채권 잔액은 약 2조 6,158억원이며, 이 중 1년 초과된 장기수취채권 잔액은 1조 262억원으로 총 매출채권의 약 39.3%의 수준입니다.
이는 프로젝트 계약조건 상 공사 종료시 회수가 가능한 매출채권이 상당수준 존재함에 따른 것으로 회사는 각 프로젝트의 종료 시점에 안정적 수금을 예상하고 있습니다. 당사는 매출채권에 대해 법정관리, 소송, 자본잠식 등 손상징후가 발생하여, 회수가 불투명한 채권에 대해서는 개별 채권별로, 합리적으로 추정한 회수가능액의 현재가치와 장부가액의 차액을 대손상각비로 처리하고 있습니다. 손상징후가 발생하지 않은 채권에 대해서는, 해당 채권가액에 기대신용손실률을 반영하여 이를 대손상각비로 처리하였습니다. 기대신용손실률은 채권의 존속기간에 따라 산출된 대손충당률과 채권 유형별 경험적 회수율을 반영하여 산출하고 있으며
2022년 3분기 매출채권에 대해 약 6.1%의 대손충당금을 설정하고 있습니다. 다만 향후 대내외적인 불확실성에 따라 채권액에 대한 대손충당금 추가 설정 등의 가능성이 있으므로 투자자께서는 이를 유의하시기 바랍니다. 또한
향후 국내 주택경기 침체가 지속되고, 이에 따라 공사대금 등 회수가 원활하지 않을 경우, 추가적인 대손상각비 인식에 따라 당사 수익성 및 재무상황에 부정적인 영향으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.
사. 미청구공사(계약자산) 관련 사항
2022년 3분기말 연결기준 당사의 미청구공사(계약자산)는 1조 4,386억원으로, 2021년말 대비 약 4,898억원 증가하였습니다. 건설업의 특성상 사업주의 기성인식과 수주업체의 진행기준 인식의 차이로 인하여, 미청구공사는 지속적으로 발생하며, 미래 불확실성으로 인하여 총 예정원가가 상승할 경우 기존 미청구공사에 대하여 추가적인 손실이 발생할 가능성 및 현금유출 가능성도 배제할 수 없습니다. 투자자 여러분께서는 연결실체의 미청구공사내역에 대하여 검토하시어, 향후 미래불확실성이 매출채권 및 미청구공사의 부실위험으로 전이될 가능성에 대하여 고려하여 주시기 바랍니다.
아. 우발채무 및 약정사항 관련 위험 연결실체는 시행사에 제공하는 신용보강 및 건설공사와 관련한 공사계약보증, 금융상품 제한 설정, 파생상품 관련 약정 등 다양한 우발채무 발생 가능성이 있습니다. 연결실체의 영업기반인 건설산업은 경제위기 및 전반적인 건설 경기 침체로 인한 사업환경 변화시에
시행사 등에 대한 지급보증의 실현가능성이 커지고, 향후 수익 창출 및 현금흐름과 관련된 불확실성도 일반기업보다 클 수 있습니다.
향후 우발채무가 현실화 될 경우, 당사가 부담할 손실금액이 확정되어 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점을 참고하시기 바랍니다.
자. PF지급보증 등 신용보강과 관련한 사항 당사의 잠정 집계치에 따르면, 2022년 사업연도 기준 연결실체의 PF지급보증 규모는 1조 4,749억원으로 당사 2022년 3분기 연결기준 자기자본의 약 26.9% 수준입니다.
회사의 우수한 주택 브랜드 인지도, 진행중인 주택현장의 양호한 분양실적(2022년 3분기 기준 약 98.7%) 과 기존 사업장의 분양 및 매각 완료, 회사의 보유 현금성 자산(2022년 3분기 기준 2조 8,335억원)을 바탕으로 한 유동성 대응 능력 등을 감안할 때 PF우발채무 관련 위험은 한정적일 것으로 판단됩니다. 하지만 이에도 불구하고
사업기간이 남은 PF 현장에 대하여 향후 해당 사업들의 영업상황이 악화되어 시행사의 원리금 상환이 불가하게 될 경우 PF 관련 대출 및 지급보증으로 인해 금융기관과 맺은 보증계약에 의하여 해당 시행사의 채무와 사업장을 인수하게 될 수 있으며, 이럴 경우에 추가적인 대규모 자금소요가 발생되므로 당사의 안정성이 저하될 우려가 있습니다. 또한 향후 개별 현장의 분양성과가 저조할 경우 이에 따른 상기의 우발채무의 실현으로 인해 당사의 재무안정성이 악화될 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
차. 소송 및 제재에 관한 사항 2022년 3분기말 현재 계류중인 소송은 연결기업이 제소한 95건(연결기업 지분 고려시: 1,745,195백만원, 전체 소송가액: 3,493,441백만원), 전기말 100건(연결기업 지분 고려시: 1,455,564백만원, 전체 소송가액: 2,928,238백만원)과 연결기업이 피소된 218건(연결기업 지분 고려시: 749,763백만원, 전체 소송가액: 1,507,859백만원), 전기말 196건(연결기업 지분 고려시: 590,510백만원, 전체 소송가액: 1,448,345백만원)이 있으며, 증권신고서 제출일 현재 소송의 승패는 예측할 수 없습니다.
상기와 같은 소송건들이 당사의 재무현황에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단되나, 향후 소송사건의 결과에 따라 당사의 재무상황과 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 향후 유관기관의 결정에 따라 행정처분 등의 추가적인 제재조치가 발생할 수 있으며, 이와 관련하여 증권신고서 제출일 현재 확정된 바는 없으나, 이러한 제재조치는 당사의 수익성과 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 각별히 유의하여 주시기 바랍니다.
카. 현금흐름 관련 위험당사의 영업활동으로 인한 현금흐름은 사업장별 상황에 따른 운전자금 증감으로 다소 높은 변동성을 보이고 있습니다.
회사는 견조한 사업성을 바탕으로 2018년 이래 지속적으로 매년 2,000억원 이상의 현금 순유입을 기록해 왔으나,
2022년 3분기의 경우 4,259억원의 현금 순유출이 발생하였습니다. 동 현금순유출은
계약상 공사대금 회수시기가 공정 후반에 도래하는 일부 사업장의 영향에 따라 영업활동현금흐름이 전년 대비 크게 감소한 659억원을 기록함과 동시에 운전자금과 더불어 재개발/재건축 조합에 지급한 대여금 등 주택사업 관련 자금소요에 의한 외부차입, 신규 법인인 자이씨앤에이의 지분취득에 의한 것입니다. 관련 사업장의 분양율이 우수하고 동 분양에 따른 회수가 2023년 예정되어 있으며, 지분취득 등에 따른 자금유출은 일시적 비용임을 고려시 회사의 현금흐름은 추후 개선될 수 있을것이라 판단됩니다. 다만
부동산 경기의 악화 및 이로 인한 주택, 건설경기의 악화로 인한 당사 사업장의 분양율이 저조해져 회사의 현금창출능력이 저조해 지거나 매출채권 및 미청구공사 규모가 증가할 경우, 당사의 운전자본 부담이 확대 되어 영업활동을 통한 현금흐름이 감소할 수 있으며 이는 회사의 추가적 차입 규모를 확대시켜 장기적으로 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서 이점 유의하시기 바랍니다.
타. 종속회사 및 관계기업 관련 위험당사는
사업 포트폴리오의 확장을 통한 매출 다변화, 수익성 향상을 위해 신규 종속회사의 설립 및 인수를 진행하고 있으며, 이러한
종속기업의 영업실적은 당사의 매출 및 실적에 직간접적인 영향을 미치며 당사의 재무구조에 영향을 미칩니다. 이에 따라 투자자께서는 당사의 주요 종속회사들의 영업환경과 실적을 파악하실 필요가 있습니다. 또한
당사는 사업의 영위를 위해 종속기업 및 관계기업(시행사 등)에 대한 계약이행보증 및 지급보증을 제공하고 있으며 향후 경기 둔화 및 영업환경 악화 등의 사유에 따라 종속회사 재무안정성이 악화되는 등의 상황이 발생할 경우, 우발채무가 현실화 되어 당사의 재무적 부담으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 위험을 인지하시어 금번 투자에 참여하시기 바랍니다.
파. 잠정실적 관련 위험당사는 2023년 01월 30일 금융감독원 기업공시시스템(http://dart.fss.or.kr) 상 '연결재무제표 기준 영업(잠정)실적'공시를 통해, 당사의 2022년 잠정 실적을 발표하였습니다. 공시에 따르면
당사의 2022년 연결 기준 매출액은 약 12조 2,986억원으로 전년동기대비 36.1% 증가, 영업이익은 약 5,546억원으로 전년대비 14.2% 감소하였으며, 당기순이익은 약 4,954억원으로 전년대비 2.6% 증가하였습니다. 이는
신규 종속회사 매출 및 수행현장의 공정진행에 따른 매출 증가가 반영되었으나 건설경기 둔화 및 건자재 가격 상승 영향으로 수익성이 감소한데 의한것으로 판단됩니다.다만 해당 실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결 기준의 잠정 영업실적이며,
동 정보는 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 잠정치로 향후 회계감사 과정에서 변동될 수 있습니다. 아울러, 당사는 본 증권신고서를 작성함에 있어서 외부감사인의 검토를 받은 2022년 3분기 보고서를 주요 기반으로 작성하였으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 본 사채는 채권상장요건을 충족하고 있어 환금성 위험은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나 시장 상황에 따라 매매가 원활하게 이루어지지 않을 수 있으며, 평가손실이 발생될 경우에는 환금성에 제약이 있을 수 있습니다.나. 본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원의 공시심사과정에서 정정사유가 발생될 경우 공모일정이 변경될 수 있습니다.다. 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다. 라. 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생합니다. 그러나 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.마. 본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아닙니다. 또한 금융기관 등이 본 사채의 원리금 상환에 대하여 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 공시되어 있으니 투자의사 결정 시 참조하시기 바랍니다.사. 당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제141회 무보증사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 3개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 부여 받았습니다. 투자자께서는 신용평가의 결과 및 정의를 참조하시길 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
141
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
250,000,000,000
모집(매출)총액
250,000,000,000

발행가액
250,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 02월 28일

원리금지급대행기관
(주)신한은행 GS타워대기업금융센터
(사채)관리회사
(주)상상인증권

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 02월 16일
한국기업평가
회사채 (A+)

2023년 02월 16일
한국신용평가
회사채 (A+)

2023년 02월 16일
나이스신용평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
15,000,000
150,000,000,000
375,000,000(정액)
총액인수

인수
한국산업은행
10,000,000
100,000,000,000
300,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 03월 02일
2023년 03월 02일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
250,000,000,000

발행제비용
969,320,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 02월 03일 NH투자증권(주) 와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 02월 24일이며, 상장예정일은 2023년 03월 02일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(키스채권평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 GS건설(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +1.40%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
141
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
250,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
250,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다. 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2023년 06월 02일, 2023년 09월 02일, 2023년 12월 02일, 2024년 03월 02일,2024년 06월 02일, 2024년 09월 02일, 2024년 12월 02일, 2025년 02월 28일

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) / 나이스신용평가(주)

평가일자
2023년 02월 16일 / 2023년 02월 16일 / 2023년 02월 16일

평가결과등급
A+ / A+ / A+

상환방법및 기한
상 환 방 법
사채의 원금은 2025년 02월 28일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일부터 실제 상환일까지의 이자는 계산하지 아니한다.원금상환이나 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2025년 02월 28일

납 입 기 일
2023년 03월 02일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 GS타워대기업금융센터

고유번호
00149293

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 02월 03일 NH투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 02월 24일이며, 상장예정일은 2023년 03월 02일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(키스채권평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 GS건설(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +1.40%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
세 부 내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사 : 대표이사, CFO, 금융담당팀장 등- 대표주관회사 : IB 본부장, 주관부서 부서장 및 부서원 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정이 변경될 경우, 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.

나. 공모희망금리 산정

구 분
세 부 내 용

공모희망금리산정방식
대표주관회사는 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 동일등급의 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다. -제 141회 무보증 사채 : 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(키스채권평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 GS건설(주) 2년 만기 무보증사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p ~ +1.70%p를 가산한 이자율로 한다. 공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1)을 참고하여주시기 바랍니다.

수요예측 관련사항
본 사채의 수요예측은 금융투자협회의"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측은"한국금융투자협회"의"K-bond" 프로그램 및FAX를 이용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우"발행회사"와"대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다.수요예측기간은 2023년 02월 22일 09시부터 16시 30분까지 입니다. 수요예측 신청 시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.① 최저 신청수량 : 10억원② 최고 신청수량 : 본 사채 발행예정금액③ 수량단위: 10억원 ④ 가격단위: 0.01%p

배정 관련사항

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 5. 배정에 관한 사항 및대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.※ "무보증사채 수요예측 모범규준" I. 수요예측 업무절차5. 배정에 관한 사항가. 배정기준 운영- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.나. 배정시 준수 사항- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것다. 배정시 가중치 적용- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소라. 납입예정 물량 배정 원칙- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.'무보증사채 수요예측 모범규준' I. 수요예측 업무절차 5. 배정에 관한 사항에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 기관투자자(인수규정 제2조, 자본시장법 제8조의 신탁업자 포함)에 대해 우대하여 배정할 예정입니다.본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 배정방법의 (4) 배정방법을 참고하시기 바랍니다.

유효수요판단기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 한국금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사" 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정하며, 사분위수, 누적도수 및 기타 방식을 활용하여 유효수요를 결정할 예정입니다. 유효수요 결정 이후, "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 발행가액 및 발행금리를 결정할 예정입니다.

금리미제시분 및공모희망금리범위 밖 신청분의처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

주1) 공모희망금리 산정 근거 2012년 국내 공모 회사채 시장 내 수요예측제도가 도입된 이후, 공모희망금리 구간의 제시 방법은 크게 개별민평금리 대비 Spread 제시, 등급민평금리 대비 Spread 제시, 국고채권 대비 Spread 제시, 고정금리 구간 제시 등의 방법이 사용되었습니다.과거 불분명한 가격정보로 인한 채권 유통의 애로사항을 개선하기 위해 1998년 11월 "채권시가평가제도"가 마련된 이후 2000년 7월부터 동 제도가 전면 도입됨에 따라 민간채권평가회사가 제공하는 평가금리는 현재 가장 공신력 있는 채권평가 Benchmark로 활용되고 있으며, 동 평가금리를 기준으로 채권의 발행, 평가 및 거래가 이루어지고 있습니다. 이러한 시장 상황이 반영되어 2013년 10월 '무보증사채 수요예측 모범규준'의 개정 이후 공모 회사채 전체 발행 사례 중 개별민평금리를 기준금리로 설정한 발행 사례가 높은 비중을 차지하고 있습니다.대표주관회사는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

구분
검토사항

(1)
GS건설(주)의 개별민평금리 및 스프레드 동향

(2)
최근 동일 등급 및 동일 만기 회사채 발행 사례 검토

(3)
채권시장 동향 및 전망

(1) 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 GS건설(주)의 잔존만기 2년 회사채 개별 민평 수익률은 다음과 같습니다.

[민간채권평가회사 4사 개별민평수익률 및 산술평균]

(기준일: 2023년 02월 16일)
(단위: %)

항목
한국자산평가
KIS채권평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

GS건설(주)개별민평 2년
4.791
4.867
4.845
4.818
4,830

출처 : 본드웹

최근 3개월간 (2022.11.16~2023.02.16) 2년 만기 국고채 민평수익률, GS건설(주) 개별민평수익률, 동일 만기 국고채 금리 대비 스프레드 추이는 아래와 같습니다.

[국고금리 및 GS건설 금리, 스프레드 추이]

(기준일: 2023년 02월 16일)
(단위: %)

일 자
2년 만기 평가금리(%)
Credit Spread(%p.)(개별민평 - 국고금리)

국고금리
GS건설 개별민평

2022-11-16
3.88
5.615
1.735

2022-11-17
3.875
5.625
1.75

2022-11-18
3.856
5.629
1.773

2022-11-21
3.908
5.702
1.794

2022-11-22
3.923
5.731
1.808

2022-11-23
3.918
5.725
1.807

2022-11-24
3.817
5.634
1.817

2022-11-25
3.764
5.603
1.839

2022-11-28
3.793
5.637
1.844

2022-11-29
3.863
5.669
1.806

2022-11-30
3.843
5.668
1.825

2022-12-01
3.795
5.601
1.806

2022-12-02
3.77
5.553
1.783

2022-12-05
3.76
5.527
1.767

2022-12-06
3.78
5.547
1.767

2022-12-07
3.797
5.589
1.792

2022-12-08
3.805
5.593
1.788

2022-12-09
3.78
5.55
1.77

2022-12-12
3.754
5.542
1.788

2022-12-13
3.765
5.542
1.777

2022-12-14
3.671
5.442
1.771

2022-12-15
3.671
5.415
1.744

2022-12-16
3.66
5.408
1.748

2022-12-19
3.679
5.407
1.728

2022-12-20
3.8
5.508
1.708

2022-12-21
3.737
5.445
1.708

2022-12-22
3.678
5.393
1.715

2022-12-23
3.715
5.437
1.722

2022-12-26
3.745
5.443
1.698

2022-12-27
3.727
5.405
1.678

2022-12-28
3.754
5.398
1.644

2022-12-29
3.788
5.414
1.626

2022-12-30
3.788
5.414
1.626

2023-01-02
3.822
5.427
1.605

2023-01-03
3.728
5.326
1.598

2023-01-04
3.67
5.242
1.572

2023-01-05
3.697
5.233
1.536

2023-01-06
3.71
5.237
1.527

2023-01-09
3.578
5.121
1.543

2023-01-10
3.578
5.117
1.539

2023-01-11
3.472
5.013
1.541

2023-01-12
3.493
5.022
1.529

2023-01-13
3.404
4.932
1.528

2023-01-16
3.487
4.986
1.499

2023-01-17
3.506
4.996
1.49

2023-01-18
3.415
4.92
1.505

2023-01-19
3.335
4.851
1.516

2023-01-20
3.381
4.883
1.502

2023-01-25
3.348
4.856
1.508

2023-01-26
3.367
4.843
1.476

2023-01-27
3.41
4.868
1.458

2023-01-30
3.383
4.829
1.446

2023-01-31
3.425
4.857
1.432

2023-02-01
3.389
4.813
1.424

2023-02-02
3.318
4.736
1.418

2023-02-03
3.233
4.657
1.424

2023-02-06
3.399
4.789
1.39

2023-02-07
3.388
4.749
1.361

2023-02-08
3.413
4.757
1.344

2023-02-09
3.482
4.807
1.325

2023-02-10
3.465
4.784
1.319

2023-02-13
3.516
4.807
1.291

2023-02-14
3.495
4.772
1.277

2023-02-15
3.587
4.836
1.249

2023-02-16
3.595
4.83
1.235

주) 평가금리는 민간채권평가회사4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, NICE피앤아이㈜, 에프앤자산평가㈜)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준임출처 : 본드웹

[최근 3개월간 2년만기 민평금리 및 스프레드 추이]

금리추이

출처: 본드웹

(2) 최근 동일 등급 및 동일 만기 회사채 발행사례 검토 최근 3개월간 발행된 동일등급(A+) 동일만기(2년) 회사채 발행 사례는 다음과 같습니다.

[A+등급 무보증 회사채(2년 만기) 발행내역]

(기준일 : 2022년 11월 16일 ~2023년 02월 16일)
(단위 : 억원, bp, %)

발행일
발행사
발행규모
공모희망금리
발행확정스프레드
발행금리

2022.02.06
SK인천석유화학
1,550
개별민평(-30~+50)
-15
4.621%

출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 본드웹

주) 상기 발행금액은 수요예측 결과를 반영한 최종 발행 금액

(3) 채권시장 동향 및 전망 2019년 말 및 2020년 COVID-19 바이러스로 경기 침체에 대한 불확실성이 고조되며 글로벌 안전자산 선호 현상이 심화되었고 국내외 시장 금리 하락세가 지속되었습니다. 이에 미 연준은 예정에 없던 특별회의를 개최해 기준금리를 0.5%p 인하하여 1.00~1.25%로 발표하였고, 이후 3월 3일 정례회의를 통해 0.0~0.25%로 1%p. 금리 인하를 단행하였으며, 이로 인한 글로벌 시장금리의 하방 압력이 거세졌습니다.이에 금융통화위원회(이하 "금통위") 역시 COVID-19 사태와 국제 유가 급락 등 전세계적 경기 침체 영향을 우려하며 3월 16일 임시 금통위를 열어 1.25%였던 기준금리를 0.75%로 인하하였습니다. 이후 금통위에서는 기준금리 동결 기조를 유지해오다가, 2021년 1월 15일에 개최된 금통위에서 기준금리를 0.50%로 인하하였습니다. 한편, 시중금리는 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및 물가상승과 더불어 연준의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 우려감에 일시적으로 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다.2021년 1월 파월 연준 총재는 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, COVID-19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐가겠다는 뜻을 밝혔습니다. 하지만 2021년 상반기 백신 보급속도 향상에 따라 경제 회복세가 빨라지고, 이에 따라 미국의 통화정책에 변경이 있을 수 있다는 전망이 두각되었으나, 파월 연준 총재는 인플레이션은 일시적이라는 판단 하에 테이퍼링과 금리 인상 가능성을 일축하였습니다.FOMC는 2021년 6월 기준금리를 동결하였으나, 연방기금 목표금리 전망치 점도표에서 금리 인상 시점을 앞으로 큰 폭 조정하였고, 테이퍼링에 대한 논의를 시작하였다고 발표하였습니다. 점도표 상 2023년 금리인상을 전망한 연준위원은 7명에서 13명으로 늘었고, 2022년 인상을 예고한 위원 수 역시 4명에서 7명으로 증가하였습니다. 이후 7월과 9월에 열린 FOMC에서 기준금리를 0.00~0.25%로 동결 결정하며 완화적인 통화정책 기조를 유지하였으나, 9월 FOMC에서 테이퍼링 실시 및 통화정책 정상화 관련 언급을 하며 미국 기준금리의 상승압력이 확산되었습니다. 2021년 12월 FOMC에서는 테이퍼링과 금리인상 사이에 긴 시간이 걸리지 않을 것이라며 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장을 선회하였고, 2022년 1월 FOMC에서도 기준금리 동결을 선언하였지만 물가를 분명히 통제해야 할 대상으로 인식하고 있음을 시사하였습니다. 이후, FOMC는 2022년 3월 기준금리를 0.25%p.인상(0.25~0.5%)하였으며 5월 FOMC에서도 기준 금리를 0.5%p. 인상한 0.75%~1.00%로 조정하였습니다. FOMC는 6월 역시 기준 금리를 0.75%p 인상(1.50%~1.75%), 1994년 11월 이후 28년내 가장 높은 수치로 인상하였으며, 이후 7월, 9월, 11월 FOMC에서 기준 금리를 각각 0.75%p 인상하며 4차례 연속 자이언트 스텝을 단행했습니다. 12월과 2월 FOMC에서는 각각 0.50%p, 0.25%p를 추가로 인상하며, 증권신고서 제출일 전일 기준 미국 기준금리는 4.50%~4.75%를 유지하고 있습니다.한국은행은 기준금리를 지속 동결하였다가, 2021년 08월 금통위에서 기준금리를 0.75%로 0.25%p. 인상하였습니다. 이는 2018년 11월 이후 2년 9개월 만의 기준금리 인상으로, 한국은행은 COVID-19의 재확산 영향으로 민간 소비가 다소 둔화되었으나 수출이 호조를 지속하고, 설비투자도 견조한 흐름을 나타내고 있어 기준금리 인상을 결정하였습니다. 한국은행은 8월 인상 이후 추가적으로 2021년 11월 및 2022년 1월 각각 금리를 0.25%p. 인상하였습니다. 해당 인상은 현재 빠르게 증가하는 물가 상승을 억제하기 위한 움직임으로 해석되며, 2022년 02월 24일 시행된 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 04월 14일 및 5월 26일 시행된 금통위에서 금리를 각각 0.25%p. 인상하였습니다. 7월 금통위는 미국 연준의 추가적인 기준금리 인상과 높은 물가 상승률을 고려하여 1.75%인 기준금리를 2.25%로 0.50%p. 인상했으며, 2022년 8월 25일 0.25%p, 10월 12일 0.50%p, 11월 24일 0.25%p의 기준금리 인상을 단행하였으며, 2023년 1월 13일 금융통화위원회에서 추가로 25bp 인상을 단행하여 증권신고서 제출일 기준 한국의 기준금리는 3.50%를 기록하고 있습니다.현재 글로벌 경기는 유가 변동성, 신흥국 경기 악화 지속 등에 따른 불확실성 확대 및 부진한 실물경제 지표 지속과 더불어 러시아-우크라이나 사태에 대한 긴장감 고조 등으로 인해 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 있습니다. 또한, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.
※ 결 론발행회사와 대표주관회사는 상기와 상황을 종합적으로 고려하였으며 이를 바탕으로 지에스건설(주) 제141회 무보증사채의 공모희망금리를 다음과 같이 결정하였습니다.

[ 최종 공모희망금리밴드 ]

구 분
내 용

제141회
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(키스채권평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 GS건설(주) 2년 만기 무보증사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p ~ +1.70%p를 가산한 이자율로 한다.

당사와 대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증 사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측 지침에 의거하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2023년 02월 23일에 공시할 예정입니다.

다. 수요예측 결과

[회차 : 제 141회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
10
9
-
-
-
-
19

수량
1,610
580
-
-
-
-
2,190

경쟁율
1.07 : 1
0.39 : 1
-
-
-
-
1.46 : 1

주1) 경쟁률은 최초 공모금액을 기준으로 산정주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회차 : 제 141회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-40
2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
100
4.6%
2
10.5%
포함

-20
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.6%
3
15.8%
포함

-5
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.6%
4
21.1%
포함

8
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.6%
5
26.3%
포함

88
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.6%
6
31.6%
포함

90
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.9%
7
36.8%
포함

100
1
700
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
700
32.0%
8
42.1%
포함

105
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.5%
9
47.4%
포함

115
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.9%
10
52.6%
포함

120
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.6%
11
57.9%
포함

130
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.5%
12
63.2%
포함

135
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.4%
13
68.4%
포함

140
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
9.1%
14
73.7%
포함

149
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.6%
15
78.9%
포함

150
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.6%
16
84.2%
포함

159
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.6%
17
89.5%
포함

160
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
9.1%
18
94.7%
포함

170
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.6%
19
100.0%
포함

합계
10
1610
9
580
-
-
-
-
-
-
-
-
19
2190
100.0%
-
-
-

주1) 경쟁률은 최초 공모금액을 기준으로 산정주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세분포 현황

[회차 : 제 141회]
(단위 : bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
GS건설 2년 만기 개별민평 대비 스프레드

-40
-20
-5
8
88
90
100
105
115
120
130
135
140
149
150
159
160
170

기관투자자1
50

기관투자자2
50

기관투자자3

100

기관투자자4

100

기관투자자5

100

기관투자자6

100

기관투자자7

20

기관투자자8

700

기관투자자9

10

기관투자자10

20

기관투자자11

100

기관투자자12

10

기관투자자13

30

기관투자자14

200

기관투자자15

100

기관투자자16

100

기관투자자17

100

기관투자자18

200

기관투자자19

100

합계
100
100
100
100
100
20
700
10
20
100
10
30
200
100
100
100
200
100

누적합계
100
200
300
400
500
520
1,220
1,230
1,250
1,350
1,360
1,390
1,590
1,690
1,790
1,890
2,090
2,190

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

[수요예측 신청현황]제 141회 무보증사채- 총 참여신청금액: 2,190억- 총 참여신청범위: -0.40%p.~+1.70%p.- 총 참여신청건수: 19건'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "대표주관회사"가 협의하여 결정함① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 GS건설(주)와 대표주관회사인 NH투자증권(주)은 공모희망금리 산정시 민간채권평가회사의 평가금리 및 스프레드 동향, 유사등급 회사채 발행동향 및 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정함.보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모희망금리 산정 중 주1) 공모희망금리 산정근거 참고② 지난 2023년 02월 22일 진행한 당사의 수요예측에서 제141회 무보증사채 공모희망금액 총액인 1,500억원의 146%에 해당하는 2,190억원이 모집되었으며, 모두 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여함.각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였고, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, 수요예측에 참여한 물량 중 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량을 유효수요로 정의함. 발행회사와 대표주관회사의 협의를 통하여 금번에 발행예정이었던 모집예정금액 1,500억원에서 2,500억원으로 증액하기로 결정함.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측결과 반영
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.본 사채에 적용할 이자율은 아래와 같습니다. [제141회]본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(키스채권평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 GS건설(주) 2년 만기 무보증사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +1.40%p를 가산한 이자율로 한다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

(1) "대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.가. 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 "인수규정" 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.나. 투자일임ㆍ신탁고객이 "인수규정" 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것(2) 수요예측은 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-bond" 프로그램 및 FAX를 이용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.(3) 수요예측 기간은 2023년 02월 22일 09시부터 16시 30분까지로 한다. (4) "대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 「자본시장과금융투자업에관한법률」 시행령 제62조에 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 한다(5) 수요예측 결과는 "발행회사"와 "대표주관회사"만 공유한다. 단, "대표주관회사"는 법원, 금융위원회 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구 받는 경우, 법률이 허용하는 범위에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.(6) "대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.(7) "본 사채"의 "대표주관회사"는 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 납입일 당일 "본 사채"를 수요예측결과 배정된 내역에 따라 배정한다. "대표주관회사"는 선량한관리자의 주의의무로 이를 수행한다. (8) 수요예측에 따른 배정 후, "대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다.(9) "대표주관회사"는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고는 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하지 않는다. 수요예측 이후 발행일 연기 등이 발생할 경우, 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

(10) "대표주관회사"는 인수규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실 수요예측 참여자에 대하여 수요예측 참여를 허용하거나 공모 무보증사채를 배정하지 않도록 한다.

(11) "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

(12) "대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

(13) 인수규정 제12조 제3항에 따라 "대표주관회사"는 수요예측 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

(14) "대표주관회사"는 본조 제4항에 따라 기록, 유지하여야 하는 자료가 멸실되거나 위조 또는 변조가 되지 아니하도록 적절한 대책을 수립, 시행하여야 한다.(15) 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

나. 청약

(1) 일정 - 청약기간: 2023년 03월 02일 09시~12시 - 청약서 제출기한 : 2023년 03월 02일 12시까지 - 청약금 : 2023년 03월 02일 16시까지. 단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약하는 경우 2023년 03월 02일 12시까지(2) 청약대상: 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하"증권 인수업무 등에 관한 규정" 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다. 이하 같다) 또는 전문투자자에 한하여 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자(기관투자자 및 전문투자자가 아닌 투자자를 말한다. 이하 같다)도 청약에 참여할 수 있다.(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(「자본시장과금융투자업에관한법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동 시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 한다.

가. 교부장소 : "인수단" 의 본ㆍ지점

나. 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

다. 교부일시 : 2023년 03월 02일

라. 기타사항 :

(가) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부 받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

(나) "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

(4) 청약제한: 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

(5) 청약의 방법

가. 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인 후, 청약일인 2023년 03월 02일 12시까지 "청약취급처"로 FAX 또는 전자우편의 형태로 송부한다.

나. 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 16시까지 청약금을 "청약취급처"에 납부한다. 단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약에 참여하는 경우 당일 12시까지 청약금을 청약취급처에 납부한다.

(6) 청약단위 : 최저청약금액은 10억원으로 하며, 10억원 이상은10억원 단위로 한다. 또한, 청약자 1인당 "본 사채"에 청약하는 청약총액은 "본 사채"의 전자등록총액을 초과하지 못한다. (7) 청약금: 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

(8) 청약취급처 : "인수단"의 본·지점 (9) 청약금 납입일: 2023년 03월 02일

(10) "본 사채"의 발행일: 2023년 03월 02일

(11) "본 사채"의 납입을 맡을 기관: (주)신한은행 GS타워대기업금융센터

(12) 전자등록기관: "본 사채"의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로 한다.(13) 전자등록신청: "발행회사"는 각 "인수인"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다. 각 "인수인"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단, 전자등록 신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제14조2항에 따라 "대표주관회사" 에게 위임한다.

※ 관련법규<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>제11조 (증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원다. 발행인의 계열회사와 그 임원라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

다. 배정

(1) 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정한다. (2) "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금액을 공제한 잔액을 제4조 제4항의 청약기간까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있다. 이 때 "수요예측 참여자"가 수요예측에 참여하여 배정받은 금액을 초과하여 청약할 경우"수요예측 참여자"에게 우선적으로 배정한다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다. (3) 제2호에 따라 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정한다.

가. 기관투자자 및 전문투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정한다.

나. 일반투자자 : 가목의 전문투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우에 한하여, 그 잔액에 대하여 청약금액에 비례하여 안분배정한다. a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다. b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약 단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분 배정한다.

(4) 상기 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액(이하 "잔액인수금액")이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액이 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하인 경우 한국산업은행에게 금 일천억원(\100,000,000,000)까지 우선적으로 배분하며, 미달된 잔액이 금 일천억원(\100,000,000,000)을 초과할 경우 금 일천억원(\100,000,000,000)은 한국산업은행에게 우선적으로 배정하되, 그 초과분은 "본 계약"에서 정한 한국산업은행의 인수금액을 제외한 "인수단"의 인수금액의 비율에 따라 배분된 배정금액을 한국산업은행을 제외한 "인수단" 앞 배정하기로 한다. (5) "인수단"은 상기 제4호에 따른 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본 사채"의 납입처인 (주)신한은행 GS타워대기업금융센터에 납입한다. (6) "본 사채"의 "대표주관회사"는 납입일 당일 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정한다. "대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

라. 일정(1) 납입기일: 2023년 03월 02일(2) 발행일: 2023년 03월 02일
마. 납입장소(주)신한은행 GS타워대기업금융센터
바. 상장일정(1) 상장신청예정일: 2023년 02월 24일(2) 상장예정일: 2023년 03월 02일
사. 사채권교부예정일전자등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 않습니다.
아. 사채권 교부장소사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.
자. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 합니다.(3) 본 사채권의 원리금지급은 지에스건설(주)이 전적으로 책임을 집니다.(4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제141회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액

수수료
(정액)

NH투자증권(주)

00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
150,000,000,000
375,000,000
총액인수

한국산업은행
00282455
서울특별시 영등포구 은행로 14
100,000,000,000
300,000,000
총액인수

[제141회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

상상인증권(주)
00112059
서울특별시 영등포구 여의대로 108 파크원 타워1
250,000,000,000
7,000,000
-

다. 특약사항 "인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제16조 (특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어 있는 경우 공시로 갈음할 수 있다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. "자산재평가법"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

8. "발행회사" 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때

9. "발행회사" 자기자본의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

10. "발행회사"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도하고자 하는 때

11. "본 사채" 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때

12. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

구분
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제141회 무보증사채
2,500
주)
2025년 02월 28일
-

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(키스채권평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 GS건설(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +1.40%p.를 가산한 이자율로 합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다.- 기한의 이익 상실에 관한 사항

※ "발행인"은 발행회사인 지에스건설(주)을 지칭하며, "사채관리인"은 사채관리회사인 (주)상상인증권을 지칭합니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항 가. 기한의 이익 상실 (1) 기한의 이익의 즉시 상실 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "갑"은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "을"에게 이를 통지하여야 한다. (가) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우 (나) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "갑"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "갑"이 이에 동의("갑" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우"갑"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다. (다) "갑"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우 (라) "갑"이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.) (마) "갑"이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "갑"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "갑"이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우 (바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 "갑"이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우 (사) "갑"이 "본 사채" 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우 (아) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다) (자) "갑"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일연장, 원리금 감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우 (차) 감독관청이 "갑"의 중요한 영업에 대해 취소처분을 내린 경우 (2) "기한의 이익 상실 선언"에 의한 기한의 이익 상실 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 "을"은 사채권자집회의 결의에 따라 "갑"에 대한 서면통지를 함으로써 "갑"이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다. (가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우 (나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 "갑"의 채무 중 원금 금 일백억원 이상의 채무(지급 여부에 대하여 분쟁이나 다툼이 없는 경우에 한함)에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우 (다) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우 (라) "갑"이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.) (마) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 90일이내에 취소되지 않은 경우 (바) "갑"이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 "을"이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 "갑"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 객관적으로 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(아) 기타 "갑"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생하였음이 객관적으로 명백한 때

(3) 사채권자가(2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및(2)의(바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시"을"에게도 통지하여야 한다.(4) (1) 및(2)에 따라 기한의 이익이 상실되면"갑"은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.나. "기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주" (1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우"갑" 및"을"에게 서면으로통지함으로써 기 발생한"기한이익상실 원인사유"를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는(가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다. (가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우(나) 단독 또는 공동으로"본 사채의 미상환잔액"의3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우 (2) (1)에 따른"기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주"는 다른"기한이익상실 원인사유" 또는 새로 발생하는"기한이익상실 원인사유"에 영향을 미치지 아니한다.다. 기한의 이익 상실의 취소사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어"갑" 및"을"에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든"기한이익상실사유" 또는"기한이익상실 원인사유"가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡"기한이익상실사유" 또는"기한이익상실 원인사유"의 발생과 관련하여"을"이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을"을"에게 지급하거나 예치할 것라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법"을"은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구 (나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등당사가 발행하는 제141회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 중도 및 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.
라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.
마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산매각 한도
지배구조 변경 제한

내용
계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급
부채비율500% 이하
자기자본의800%
3조
지배구조변경 제한(제2-5조의2)

주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 02월 17일 (주)상상인증권과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지,담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다.

※ "갑"은 발행회사인 지에스건설(주)을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 (주)상상인증권을 지칭합니다.

제 2-1 조 (발행회사의 원리금지급의무)

1. "갑"은 사채권자에게 "본 사채"의 발행조건 및 "본 계약"에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

2. "갑"은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 "본사채에 관한 지급대행계약"에 따라 지급대행자인 (주)신한은행 GS타워대기업금융센터에 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, "갑"은 이를 "을"에게 통지하여야 한다.

3. "갑"이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 이자지급일(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제 2-2 조 (조달자금의 사용)

1. "갑"은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

2. "갑"은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 "을" 에게 통지하여야 한다.

제 2-3 조 (재무비율 등의 유지)

"갑"은 "본 사채"의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 사항을 이행하여야 한다.

①"갑"은"부채비율"을500% 이하로 유지하여야 한다.(동 부채비율은 연결 재무제표를 기준으로 한다.) 단, "갑"의 최근 보고서상 부채비율은 215%, 부채규모는 11,764,318백만원이다.

제 2-4 조 (담보권 설정 등의 제한)

1. "갑"은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 "갑" 또는 타인의 채무를 위하여 "갑"의 자산 전부나 일부상에 새로이 "담보권"을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금 전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 "을"이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

2. 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

(1) 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금 채무를 담보하는 당해 자산상의 "담보권"

(2) 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

(3) 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 "담보권"

(4) "본 사채" 발행 이후 지급보증 또는 "담보권"이 설정되는 채무의 합계액이 최근보고서상 "자기자본"의 800%를 넘지 않는 경우(연결 재무제표 기준). 단, "갑"의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 13,187,085백만원이며 이는 "갑"의 최근 보고서상 '자기자본'의 240.48%이다.

(5) 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권' 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우 (6) 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

(7) 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

(8) 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증 (9) 회사 경영상 부득이한 경우 "을"과 담보권설정 7일전에 상호 협의한 경우

3. 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 "을" 또는 "을"이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. "을" 또는 "을"이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 "갑"이 부담하며 "을"의 요청이 있는 경우 "갑"은 이를 선지급하여야 한다.

4. 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 "을"은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제 2-5 조 (자산의 처분제한)

1. "갑"은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 총액 3조원(자산처분후 1년 이내에 처분가액등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매·양도·임대 기타 처분할 수 없다. (단, 본항의 금액 기준은 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 유형자산 및 무형자산으로 한다.) "갑"의 "최근 보고서" 상 자산규모(자산총계)는 17,248,064,386,051원이다.

2. "갑"은 매매·양도·임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

3. 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다. (1) "갑"의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분 (2) 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제 2-5조의2 (지배구조변경 제한)1."갑"은본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지"갑"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란"갑"이「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우를 말한다. 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업딥단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재"갑"이속한 상호출자제한기업집단은GS그룹 이다.2. 제1항에도 불구하고"갑"이다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.가. "갑"은제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이"을"에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.(1) 지배구조변경 발생에 관한 사항(2) 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용(3) 상환가격은 상환청구금액(원금)의100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용(4) 상환청구기간(본 통지일로부터30일 이내에2주일 이상)(5) 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터1개월 이내)나. "갑"은상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.

제 2-6 조 (사채관리계약이행상황보고서)

1. "갑"은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 "본 사채"와 관련하여 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 "을"에게 제출하여야 한다.

2. 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에는 "갑"의 외부감사인이 사채관리계약이행상황보고서의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련 증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 “갑”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

3, "갑"은 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에 "갑"의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다. 4. "을"은 사채관리계약이행상황보고서를 "을"의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제 2-7 조 (발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)

1. "갑"은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제159조 및 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다.

2. "갑"이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 "을"에게 통지하여야 한다.

3. "갑"은 "기한이익상실사유"의 발생 또는 "기한이익상실 원인사유"가 발생한 경우에는 지체없이 이를 "을"에게 통지하여야 한다.

4. "갑"은 본사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 "을"에게 즉시 통지하여야 한다.

5. "을"은 단독 또는 공동으로 "본사채의 미상환액"의 10분의1이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 "갑"으로부터 제공받은 자료및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제 2-8 조 (발행회사의 책임) "갑"이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 "을" 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 "갑"은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항당사는 본 사채의 발행과 관련하여 (주)상상인증권과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제141회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

(주)상상인증권
00112059
서울특별시 영등포구 여의대로 108 파크원 타워1
250,000,000,000
7,000,000
-

주) 본 사채의 발행총액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구분
내용
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적(2023년 02월 16일 현재 발행된 회사채 기준)

구분
실적

2023년
2022년
2021년
2020년
계

계약체결 건수
1건
-
-
1건
2건

계약체결 위탁금액
138.96억원
-
-
200억원
338.96억원

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

(주)상상인증권
종합금융3팀
02-3779-3386

다. 사채관리회사의 권한

※ "갑"은 발행회사인 지에스건설(주)을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 (주)상상인증권을 지칭합니다.
제4-1 조(사채관리회사의 권한)

1. "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느하나를 충족하는 경우로써 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "을"이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 "을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

(1) 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소 제기 및 강제집행의 신청

(2) 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류ㆍ가처분 등의 신청

(3) 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

(4) 파산, 회생절차 개시의 신청

(5) 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

(6) 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소 제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

(7) "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소 제기 및 기타 채권자취소권의 행사

(8) 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

(9) 사채권자집회에서의 의견진술

(10) 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

2. 제1항의 행위 이외에도 "을"은 "본 사채"의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상ㆍ재판외의 행위를 할 수 있다.

3. "을"은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판 외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

(1) 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : "본 사채" 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

(2) 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : "갑"의 "본 계약" 위반에 대한 책임의 면제 등

4. 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "을"이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑"의 부담으로 한다.

5. 전 항의 규정에도 불구하고 "을"은 "갑"으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

6. "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

7. 본 조에 의한 행위에 따라 "갑"으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

8. "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 "을"은 이를 공고 하여야 한다.

9. 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 "전자증권법" 제39조에 따른 소유자증명서(이하 " 소유자증명서"라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첩부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

10. 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

11. 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

12. 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자는 발생하지 아니하며 "을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제 4-2 조 (사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)

1. "을"은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 "갑"의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고 "갑"은 이에 성실히 협력하여야 한다.

(1) "갑"이 "본 계약"을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

(2) 기타 "본 사채"의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

2. 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 과반수 이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 "을"에게 서면으로 요구하는 경우 "을"은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, "을"이 "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 "을"은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

3. 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 "을"이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

4. 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 "을"의 자료제공요구 등에 따른 비용은 "갑"이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 "갑"이 이를 부담하지 아니한다. 5. "갑"의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 "을"은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. 6. 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 "갑"이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 "갑"의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임

※ "갑"은 발행회사인 지에스건설(주)을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 (주)상상인증권을 지칭합니다.

제 4-3 조 (사채관리회사의 공고의무)

1. "갑"의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

2. 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 "갑"에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 "을"은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 "갑"의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 "을"이 이를 알게 된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

3. 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 "기한이익상실 원인사유"가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

4. "을"은 "갑"에게 "본 계약" 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

5. 제3항과 제4항의 경우에 "을"이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제 4-4 조 (사채관리회사의 의무 및 책임)

1. "갑"이 "을"에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "을"에게 과실이 있지 아니하다. 다만, "을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, "본 계약"에 따라 "갑"이 "을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서'기한이익상실사유' 또는'기한이익상실 원인사유'의 발생이나 기타 "갑"의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

2. "을"은 선량한 관리자의 주의로써 "본 계약"상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

3. "을"은 제1항의 규정과 관련하여 고의 또는 중과실로 인하여 발생하는 손해에 대하여 배상책임을 진다.

제 4-5 조 (사채관리회사의 보수 및 사무처리비용)

1. "갑"은 "본 사채"의 사채관리수수료로서 정액 금 칠백만원 (\ 7,000,000)을 사채금 납입일 이후 최초로 도래하는 영업일에 "을"에게 지급한다.

2. "본 사채"의 상환에 관한 "을"의 사무처리비용은 "갑"이 부담하며, "을"은 동 비용의 선급을 "갑"에게 청구할 수 있다. 3. "을"이 제2항의 비용을 대지급한 때에는 "갑"은 그 지급한 금액에 대하여 제1-2조 제11호의 연체이자율을 적용한 이자를 "을"에게 지급한다.

4. "을"은 상환받은 금액에서 사채권자에 우선하여 제2항의 사무처리비용의 변제를 받을 수 있다. 이 경우 "을"이 비용 변제받은 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 "본 사채"에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항

※ "갑"은 발행회사인 지에스건설(주)을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 (주)상상인증권을 지칭합니다.

제 4-6 조 (사채관리회사의 사임)

1. "을"은 "본 계약"의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "을"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "을"의 부담으로 한다.

2. 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

3. "을"이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

4. "을"은 "갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

5. "을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 "본 계약"상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항사채관리회사인 (주)상상인증권은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

당사의 사업부는 건축주택부문, 신사업부문, 플랜트부문, 인프라부문, ECO사업부문 총5개의 부문으로 구성되어 있으며, 사무용 빌딩, 생산 시설, 주거 시설, 정유, 석유화학 및 환경 등에 사용되는 설비 등을 건설하는 사업을 영위하고 있습니다.

[당사 주요 제품 및 서비스 내용]

(단위 : 백만원, %)

사업부문
주요 재화 및 용역
주요고객정보
사업부총 매출
총매출액 대비사업부별 비율

건축ㆍ주택부문
사무용빌딩, 공장, 아파트 등
개포주공4단지아파트주택재건축정비사업조합, 주식회사 신영피에프브이제1호, (주)여의도엠비씨부지복합개발피에프브이
6,317,102
75.41

신사업부문
수처리 및 해외개발사업 등
Braskem, 기타 불특정 다수인 등
713,110
8.51

플랜트부문
석유정제설비 등
대한유화㈜, State Company for Oil Projects, 지에스칼텍스㈜
397,881
4.75

인프라부문
도로, 철도 등
Land Transport Authority, 화성광주고속도로 주식회사, Department of Bridge,Ministry of Co
753,826
9.00

ECO사업부문
수처리시설, 발전소, 전력제어, 지역난방 등
SPE spa, 한국수자원공사, 한울원자력본부
117,002
1.40

기타부문
리조트사업 등
불특정 다수인 등
77,901
0.93

계
8,376,822
100

주) 2022년부터 ECO사업부문이 신설되었으며, 비교기간 정보는 이러한 변경을 반영하여 재작성 하였습니다.

출처 : 당사 2022년 3분기보고서

2022년 3분기 기준 당사의 사업부문별 매출 실적은 아래와 같습니다.

[ 사업부문별 매출 현황 ]

(단위 : 억원, % )

구분
유형
사업부
제54기 3분기
제 53기 3분기
제 53기
제 52기
비 고

금 액
비율
금 액
비율
금 액
비율
금 액
비율

국내
도급공사
건축ㆍ주택
54,597
65.3
36,143
56.3
50,573
56.0
50,639
50.0
-

신사업
165
0.2
112
0.2
149
0.2
41
0.0
-

플랜트
2,157
2.6
5,905
9.2
7,300
8.1
14,397
14.2
-

인프라
2,111
2.5
3,323
5.2
4,529
5.0
5,495
5.4
-

ECO
944
1.1
765
1.2
744
0.8
4,460
4.4
-

자체공사
주택
6,118
7.3
5,405
8.4
7,893
8.7
4,359
4.3
-

기타
리조트 등
1,249
1.5
980
1.5
1,344
1.5
1,105
1.1
-

해외
도급공사
건축ㆍ주택
2,047
2.4
958
1.5
2,054
2.3
2,688
2.7
-

신사업
2,954
3.5
2,382
3.8
3,166
3.5
2,957
2.9
-

플랜트
1,800
2.1
2,572
4.0
4,772
5.3
7,766
7.7
-

인프라
5,425
6.5
2,442
3.8
3,269
3.6
3,337
3.3
-

ECO
188
0.2
214
0.3
114
0.1
871
0.9
-

자체공사
주택
-
0.0
-
0.0
-
-
-
-
-

기타
임대사업 등
4,012
4.8
2,974
4.6
4,459
4.9
3,114
3.1
-

합 계
83,767
100.0
64,175
100.0
90,366
100.0
101,229
100.0
-

주1) 연결재무제표 주석사항의 부문별 정보를 세분화하여 국내/해외 및 공사 유형별로 구분하여 표시하였습니다.주2) 기타 매출은 리조트 매출 및 각 사업부별 임대, 기타 매출 등을 포함하여 표시하였습니다.주3) 2022년부터 플랜트부문에서 ECO사업부가 분할되어, 비교기간 정보는 이러한 변경을 반영하여 재작성하였습니다.출처 : 당사 정기보고서

회사의 주요 매출은 건축ㆍ주택부문에서 발생되고 있으며 당사는 종합 건설업체인바, 아래의 아래의 사업위험은 건설업과 관련하여 기재하였습니다.

가. 국내외 경기변동 관련 위험당사가 영위하는 건설업은 경기 후행산업으로 전반적인 국내외 경기 변동과 경제성장 추세, 정부의 금리정책 등의 영향을 많이 받으므로 향후 경제 전망 및 정부의 경제정책에 유의할 필요가 있습니다.
최근 국내외 경제는 러시아-우크라이나 전쟁, 금리 인상에 따른 글로벌 금융 부담 등으로 인해 선진국 위주로 그 성장률이 둔화될 것으로 판단되고 있으며 이 외에도
각 국의 보호무역기조 유지, 통화정책 불확실성, 및 미중갈등 격화 우려, 글로벌 경기회복 불균형 등의 요인들이 경기 하방 압력을 높일 것으로 예상됩니다. 향후 이 같은 부정적 요인으로 인해 경기 정상화 여부와 속도가 달라질 수 있으며
글로벌 수요 회복이 예상과 달리 지연될 경우 민간소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등으로 당사 및 연결 대상 종속회사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 상기 경제요인과 연관되어 발생하는 국내 건설경기의 부진은 건설업을 주요 사업으로 영위하고 있는 당사의 영업환경에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 당사 및 연결대상 종속회사의 주요 사업의 경기 민감성과 경제 하방 리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사는 인프라, 건축ㆍ주택, 플랜트 등의 종합건설업을 영위하고 있습니다. 건설업은 경기후행산업으로 전반적인 국내외 경기 변동과 경제 성장 추세의 영향을 많이 받으며 유동성 관리 및 금리정책 등에 민감한 산업이므로 건설업에 대한 거시경제의 영향에 유의할 필요가 있습니다. 2023년 1월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면, IMF는 2023년 세계 경제성장률을 2022년 3.4%에서 0.5% 하락한 2.9%로 전망하였고, 2024년은 3.1%로 높아질 것으로 전망하였습니다. IMF는 각국의 강한 부양책과 인플레이션의 빠른 하락을 긍정적 요인으로, 러시아-우크라이나 전쟁, 금리 인상에 따른 글로벌 금융 부담 등을 부정적 요인으로 언급하였습니다. IMF의 발표에 따르면, 선진국의 경우 2023년 1.2%의 성장이 전망되고 미국은 1.4%, 중국은 5.2%의 경제성장률이 전망되고 있습니다.

[IMF 세계 경제 성장률 전망]

(단위 : %)

경제성장률

2022년

2023년(E)

2024년(E)

세계

3.4
2.9
3.1

선진국

2.7
1.2
1.4

미국

2.0
1.4
1.0

유로존

3.5
0.7
1.6

일본

1.4
1.8
0.9

한국
2.6
1.7
2.6

기타 선진국

2.8
2.0
2.4

신흥개도국

3.9
4.0
4.2

중국

3.0
5.2
4.5

출처 : IMF World Economic Outlook (2023.01)

상기와 같이 글로벌 및 국내 경기의 회복 추세에는 불확실성이 존재하며 각 국 중앙은행의 통화정책의 불확실성, 보호무역주의 강화 등 각국의 외교 및 무역 마찰, 코로나 19와 같은 전염병의 확산 등 다양한 하방리스크에 노출되어 있어 향후 글로벌 및 국내 경기의 추이에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 현재 당사가 예측할 수 없는 사유로 인한 글로벌 경기 침체 장기화는 당사의 수익성과 재무건전성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.한편 2022년 11월 발행된 한국은행 경제전망보고서에 따르면 최근 국내외 여건변화 등을 감안할 때, 경제성장률은 2022년 2.6%, 2023년 1.7%, 2024년 2.3% 수준을 나타낼 것으로 전망되고 있습니다. 국내경제는 주요국 경기 동반 부진 등으로 잠재수준을 하회하는 성장흐름이 이어지나, 하반기 이후 대외 불확실성 축소되며 부진이 점차 완화될 것으로 예상되고 있습니다. 민간소비는 소득여건 개선과 일상회복 지속 등으로 회복세를 이어가겠으나 금리상승, 구매력 저하 등으로 회복 속도는 완만해질 전망이며, 설비투자는 높은 대외 불확실성 등으로 신규투자 수요가 위축될 것으로 전망됩니다.또한, 상품수출은 글로벌 수요둔화 등으로 둔화흐름이 이어지다가 내년 하반기 이후 중국 및 IT 경기 부진 완화 등으로 반등할 전망입니다.

[ 국내 주요 거시경제지표 전망 ]

(전년동기대비, 단위 : %)

구분(전년동기대비,%)
2021년
2022년
2023년(E)
2024년(E)

상반기
하반기(E)
연간(E)
상반기
하반기
연간

GDP
4.1
3.0
2.3
2.6
1.3
2.1
1.7
2.3

민간소비
3.7
4.1
5.3
4.7
4.3
1.3
2.7
2.2

설비투자
9.0
-6.4
2.7
-2.0
0.7
-6.7
-3.1
3.6

지식재산생산물투자
4.4
4.6
4.8
4.7
3.5
3.6
3.6
3.6

건설투자
-1.6
-4.5
-0.4
-2.4
2.4
-2.4
-0.2
0.7

상품수출
10.5
6.0
0.9
3.4
-3.7
4.9
0.7
3.3

상품수입
12.8
5.3
6.4
5.8
2.0
-1.2
0.4
2.9

출처 : 한국은행 경제전망보고서(2022.11)

당사의 영업환경에 직접적 연관이 있는 건설투자 부문의 경우, 신규 분양 및 SOC 예산 집행이 지연되면서 부진한 모습을 보이고 있으며, 향후로도 주택수요 둔화와 정부 SOC 예산 감소로 부진한 흐름을 이어갈 것으로 전망되고 있습니다. 구체적으로, 주거용 건물건설은 그간의 수주 호조에도 불구하고 신규 분양 위축으로 공사물량이 소폭 증가함에 그칠 전망이며, 최근의 미분양 증가와 주택거래 감소는 건설투자를 제약하는 요인으로 작용하고 있습니다.비주거용 건물건설의 경우, 경기둔화의 영향으로 부진할 전망이며, 이는 서비스업 업황 둔화와 투자수익률 저하로 인해 상업용 건물건설 증가폭이 축소되고, 반도체 업종을 중심으로 설비투자가 줄며 공업용 건물건설 역시 공사물량이 감소한데 기인합니다. 또한, 토목건설 투자는 정부의 SOC예산이 줄면서 감소할 전망으로 상기 요인들에 따라 한국은행은 2023년 연간 건설투자 성장률이 전년대비 -0.2%에 그칠것으로 예상하고 있으며, 2024년의 경우 0.7% 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 이와 같은 건설경기 전반의 부진은 건설업을 주요 사업으로 하고 있는 당사의 영업환경에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[ 2023년 국토교통부 부문별 예산]

(단위: 억원)

부문
2022년 예산
2023년 예산(B)
증 감

본예산(A)
추경
증감액 (B-A)
증감률

총계
600,681
585,041
557,514
-43,167
-7.2%

예산합계
243,665
242,534
224,013
-19,652
-8.1%

SOC
소계
227,315
216,023
196,772
-30,543
-13.4%

도로
83,322
81,249
78,408
-4,914
-5.9%

철도
85,684
83,222
75,896
-9,788
-11.4%

항공ㆍ공항
4,237
4,236
3,435
-802
-18.9%

물류등기타
20,411
23,847
18,682
-1,729
-8.5%

R&D
5,740
5,738
5,571
-169
-2.9%

지역및도시
21,650
21,620
16,989
-4,661
-21.5%

산업단지
4,699
4,699
3,361
-1,338
-28.5%

사회복지
소계
23,663
23,663
27,241
3,578
15.1%

주택
1,843
1,843
1,519
-324
-17.6%

기초생활보장
21,819
21,819
25,723
3,904
17.9%

출처 : 2023년 국토교통부 예산 및 기금운용계획안(2022.12.24)

상기한 바와 같이 최근 국내외 경제는 러시아-우크라이나 전쟁, 금리 인상에 따른 글로벌 금융 부담 등으로 인해 선진국 위주로 그 성장률이 둔화될 것으로 판단되고 있으며 이 외에도 각 국의 보호무역기조 유지, 통화정책 불확실성, 및 미중갈등 격화 우려, 글로벌 경기회복 불균형 등의 요인들이 경기 하방 압력을 높일 것으로 예상됩니다. 향후 이 같은 부정적 요인으로 인해 경기 정상화 여부와 속도가 달라질 수 있으며 글로벌 수요 회복이 예상과 달리 지연될 경우 민간소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등으로 당사 및 연결 대상 종속회사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 상기 경제요인과 연관되어 발생하는 국내 건설경기의 부진은 건설업을 주요 사업으로 영위하고 있는 당사의 영업환경에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 당사 및 연결대상 종속회사의 주요 사업의 경기 민감성과 경제 하방 리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

나. 기간산업으로서의 특성에 따른 위험 건설업은 주택, 산업시설 구축, 사회간접자본, 국토개발 등 실물자본의 형성을 담당하는 광의의 서비스업으로 분류되고 있습니다.
경기 침체가 장기화 될 경우 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되는 경기 후행산업인 건설업의 경우 부정적인 영향을 지속적으로 받을 수 있으니 향후 경제성장률 및 건설경기의 회복 추이에 따라 당사가 속한 사업의 수익성도 변동될 수 있는 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

건설업은 주택, 산업시설의 구축, 사회간접자본, 국토개발 등 실물자본의 형성을 담당하는 광의의 서비스산업으로 분류되고 있으며, 시장진입은 용이한 반면 업무영역이 다양하여 각종 건설영역의 시공경험을 보유하는 데는 상당한 시간과 노력이 소요됩니다. 또한, 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본 형성을 생산 대상으로 하는 산업으로 건설수요에 따라 생산활동이 파생되는 산업적 특성을 지니고 있습니다. 이처럼 타산업의 기반 시설물을 생산하는 건설업은 우리경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발효과가 크기 때문에 국내경기를 선도하는 전략적 산업입니다. 건설업은 타산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책 수단으로 활용되고 있으며, 이로 인해 정부정책도 건설 경기에 지대한 영향을 미치고 있습니다. 정부의 사회간접시설 투자규모, 타산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 산업이라 할 수 있습니다.◈ 건설산업 내 분야별 특성

① 인프라부문
인프라산업은 공공의 이익을 위하여 불특정 다수 수요자를 대상으로 자연의 터전에 새로운 공간을 창조하는 산업이며, 타 산업의 기반 시설물을 생산하는 산업으로서 오랫동안 경제발전을 주도하여 왔습니다. 타 산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출 면에서 전후방효과가 큰 산업으로서, 공공시설투자 조정 등을 통해 국내 경기조절의 주요한 정책수단으로 활용되기 때문에 거시 경제지표에 크게 영향을 받는 산업입니다. 최근에는 정부 및 자치단체의 예산을 통한 단독 발주 형태뿐만 아니라 민간 자본 유치에 의한 사회간접자본시설 확충(SOC 사업)도 활발하게 전개되고 있습니다.

② 건축부문
건축사업은 공공/민간(발주처)에서 요구하는 최종 목적물을 건설하는 산업으로 업무시설, 생산시설 등 모든 건축 상품에 대한 영업 및 시공을 진행합니다. 타 산업에 비해 가치창출, 고용유발 등 경기부양의 효과가 크기 때문에 침체된 경기를 활성화 하는 견인차 역할을 담당하고 있습니다.

③ 주택부문
인간의 기본욕구 충족을 위한 주택산업은 일자리 창출을 비롯한 경기부양의 선봉산업입니다. 주택 사업의 특성은, 선택의 기준이던 브랜드, 디자인, 조경과 편의시설 등에 국한되지 않고 가격경쟁력과 입지까지 고려한 소비자의 복합적이며 합리적인 선택에 의해 거래가 결정되고 있습니다. 또한, 주택의 기능 역시 단순 주거기능을 벗어나 업무, 생활의 공간으로 영역은 확대 되고 있습니다.

④ 환경/플랜트 부문

플랜트산업은 정유, 가스, 석유화학 및 환경 등에 사용되는 설비를 설계, 자재/설비 구매, 시공/조립 단계를 거쳐 최종 완공시키는 산업으로 EPC산업 (Engineering, Procurement, Construction)이라고도 불리며 사업 타당성분석 및 기초설계, 유지/보수, 운영 등의 서비스까지 결합할 수 있는 복합산업입니다.

플랜트산업은 장기간의 건설기간 중 다수의 협력기업과 인력이 투입됩니다. 또한 다양한 첨단 기술, 기자재, 장비 등이 동원되며 대규모의 투자비가 소요되는 특징을 가지고 있으며, 기자재 조달 Risk, 현지인력 수급 Risk, 대형 기기의 운송/통관 등으로 인한 공기지연이 발생할 가능성이 있습니다.

플랜트 프로젝트의 성공적인 수행을 위해서는 계획, 조사, 설계, 구매, 공사, 시운전 등 일련의 업무를 경제적, 종합적으로 판단하여 최단기간에 완성하도록 계획하고 조정하며, 다양한 고객의 요구조건들을 만족시키는 고도의 수행관리 능력이 필수적입니다. 따라서, 플랜트산업의 기술확보는 매우 한정적이며 진입장벽이 높은 반면, Top Leader Group에 속한 이후에는 후발 경쟁자들을 견제할 수 있는 특징이 있어 아직까지도 세계적으로 플랜트 EPC 사업을 수행할 수 있는 국가와 기업은 아주 제한적입니다.발전 및 전력제어 사업은 국가의 발전/열공급/송배전망 Infra를 건설하는 사업으로 국가산업의 발전과 더불어 진행되는 사업입니다. 발전사업은 국가 핵심 Infra인 전력생산시설 및 열 공급시설을 건설하여 민간 및 기업에게 전기를 공급하며, 전력제어 사업은 송전/변전시설은 전력을 발전시설과 생산시설/소비자에 직접적으로 연결시켜 주는 시설을 건설합니다.

위 4가지 부문 중 민간 건축부문(주택사업)은 특히 대부분 건설업체들의 중요한 사업 중 하나로 부동산 경기와 매우 밀접한 상관관계를 갖고 있습니다. 부동산 경기 상승 시에는 주택을 비롯한 건축물량의 수주가 증가하고 수주 공사의 채산성이 향상되며, 사업 추진을 위한 자금부담이 완화되어 보유 부동산(재고자산)의 가치 상승 등이 발생하여 수익에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 하지만 이와 반대로 부동산경기 하강 시에는 건설사의 수익에 부정적인 영향을 미치기도 합니다. 따라서 국내외 경기불안으로 인한 부동산 경기 악화는 건설업체들의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[부동산 경기가 건설업에 미치는 영향]

구 분
부동산 경기 상승 시
부동산 경기 하락 시

수주
물량 증가
물량 감소

수익성
수주 공사의 채산성 증가
수주 공사의 채산성 하락

자금부담
개발사업 추진시 자금부담 미미
개발사업 추진시 자금부담 확대

자산가치
상승
하락

2021년말 기준 건설업 GDP는 86.2조원으로 전체 GDP중 4.5%의 비중을 차지하고 있습니다. 국내 경제가 저성장 국면에 진입함과 동시에 2000년대 초반 이후 지속된 주택 불경기의 영향으로 GDP에서 건설업이 차지하는 비중은 2000년대 중반부터 하향 곡선을 그리고 있었으나 부동산 경기가 호황기로 돌아서면서 건설업의 생산비중이 2010년대 중반부터 다시 증가추세를 보였습니다. 이후 부동산에 대한 정부 규제 강화로 인허가 획득 주택 건축의 감소 및 국가 SOC 예산이 점차 줄어들면서 GDP에서 건설업이 차지하는 비중은 2018년부터 감소하기 시작하여 2020년 및 2021년은 다시 4,8%, 4.5% 수준을 기록했습니다. GDP 내 건설업 생산이 차지하는 비중 추이는 아래와 같습니다. 한국은행 경제전망보고서('22.11)에 따르면 2023년 건설투자는 전년대비 약 0.2% 가량 감소할 것으로 전망됨에 따라 당사가 영위하고 있는 건설업의 GDP는 감소할 가능성이 존재합니다.

[국내총생산(GDP) 내 건설업 생산비중]

(단위 : 조원)

년도

GDP

건설업

비중

2010

1,426.6

76.1

5.3%

2011

1,479.2

72.5

4.9%

2012

1,514.7

72.2

4.8%

2013

1,500.8

75.3

4.8%

2014

1,562.9

76.4

4.7%

2015

1,658.0

81.2

4.9%

2016

1,706.9

89.1

5.2%

2017

1,760.8

94.4

5.4%

2018

1,812.0

91.7

5.1%

2019

1,852.7

89.3

4.8%

2020

1,836.9

88.1

4.8%

2021

1,910.2

86.2

4.5%

출처: 대한건설협회 주요건설통계 (2022.11.17)

또한 전체 취업자 중 건설업 취업자 비중은 2022년 10월기준 7.5%(213.9만명)로 국가 기간 산업으로서 고용 창출의 중요한 축을 맡고 있습니다. 이처럼 건설업은 타 산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책수단으로 활용되고 있으며 이로 인해 정부정책도 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인이 되고 있습니다. 따라서 건설업은 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 경기후행산업이라 할 수 있습니다.

[산업별 취업자 현황]

(단위 : 천명, %)

년도
취업자
실업자
실업률

전체
건설업
비중

2007년
23,561
1,864
7.9%
790
3.4%

2008년
23,775
1,828
7.7%
776
3.3%

2009년
23,688
1,735
7.3%
894
3.8%

2010년
24,033
1,768
7.4%
924
3.8%

2011년
24,527
1,772
7.2%
863
3.5%

2012년
24,955
1,797
7.2%
826
3.3%

2013년
25,299
1,780
7.0%
808
3.2%

2014년
25,897
1,829
7.1%
939
3.6%

2015년
26,178
1,854
7.1%
976
3.7%

2016년
26,409
1,869
7.1%
1,009
3.8%

2017년
26,725
1,988
7.4%
1,023
3.8%

2018년
26,822
2,034
7.6%
1,073
3.8%

2019년
27,123
2,020
7.4%
1,063
3.8%

2020년
26,904
2,016
7.5%
1,108
4.0%

2021년
27,273
2,090
7.7%
1,037
3.7%

2022년 10월
27,741
2,139
7.5%
692
2.4%

출처: 대한건설협회 주요건설통계 (2022.11.17)

건설업은 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있습니다. 또한 정부가 건축허가 물량 및 정부의 공공시설투자 조정 등을 통해 국내경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용하기 때문에 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 크게 영향을 받습니다. 따라서 경기의 변동과 정부의 정책 등에 따라 건설산업계 및 당사의 영업이익이 크게 변동 될 수 있는 위험을 안고 있습니다. 이 외에 건설산업의 수급여건은 공사 규모가 크며 공사의 수행에 장기간이 소요되기 때문에 여타 경제 부문에 비해서 금리나 자본의 가용성 등 금융부문의 변화에 의해서도 큰 영향을 받고 있습니다. 국내 건설수주 규모는 2008년 이후 2013년까지 감소 추세를 지속하다가 2014년 증가 추세로 다시 전환되었습니다. 공공수주의 경우 2009년까지 정부 주도하에 4대강 사업 등의 대규모 발주가 이루어져 발주량이 증가세에 있었으나, 2010년부터는 대규모 건설투자정책의 부재로 발주량이 감소하였습니다. 2013년에는 정부 SOC 예산 증가로 공공부문 수주액이 전년대비 6.1% 상승하였으나, 민간수주는 미분양주택문제, 재건축 및 재개발 공사물량 감소로 인하여 수주액이 2005년도 이후 최저치인 55조 1,367억원을 기록하였습니다.반면, 2014년 국내 건설수주 규모는 전년대비 17.7% 증가한 107조 4,664억원을 기록하며, 6년만에 증가세로 전환되었습니다. 공공부문에서 공기업과 지자체 및 공공단체의 발주증가에 힘입어 수주액이 증가하였으며, 민간부문 역시 신규주택과 재건축 경기가 살아나면서 수주 규모가 증가세로 전환되었습니다. 또한, 2015년 건설경기의 회복세가 확장되며 전체 국내 건설 수주액은 157조 9,836억원을 기록하며 전년대비 47% 만큼 대폭 상승하였습니다. 특히, 민간부문의 발주금액이 2014년 66조 7,361억원에서 2015년 113조 2,507억원으로 크게 늘어나며, 국내 건설 경기 회복세의 큰 역할을 담당하였습니다. 이러한 민간수주액이 급증한 이유는 1,000억원 이상의 대형 공사가 크게 증가하여 역대 최대 수주 실적을 기록하였기 때문인 것으로 판단됩니다. 2016년의 경우 토목 수주 규모가 38조 1,959억원으로 전년 대비 16%의 감소를 보였으나, 일반 건축 부문에서 12.6% 상승하는 모습을 보이며 2015년 대비 건설수주 규모는 4.4% 증가하였습니다. 그러나, 2017년 건설 수주액은 전년 대비 2.6% 감소하며 감소세로 전환되는 모습을 보였습니다. 2017년 토목 수주액의 경우 공공부문 및 민간부문에서 모두 증가하여 42조 1,118억원을 기록, 전년 대비 10.3% 증가하였으나, 공공부문에서 재개발이 큰 폭으로 하락하였고 민간부문에서 신규주택의 부진과 상업용 건물의 수주감소의 영향으로 일반 건축 부문은 6.5% 감소한 118조 4,165억원을 기록하였습니다.

[국내 건설 수주액 추이]

(단위 : 억원, %)

연 도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2007년
1,279,118
19.2
370,887
25.6
908,231
16.7
361,927
27.5
917,191
16.2

2008년
1,200,851
-6.1
418,488
12.8
782,363
-13.9
412,579
14.0
788,272
-14.1

2009년
1,187,142
-1.1
584,875
39.8
602,267
-23.0
541,485
31.2
645,657
-18.1

2010년
1,032,298
-13.0
382,368
-34.6
649,930
7.9
413,807
-23.6
618,492
-4.2

2011년
1,107,010
7.2
366,248
-4.2
740,762
14.0
388,097
-6.2
718,913
16.2

2012년
1,015,061
-8.3
340,776
-7.0
674,284
-9.0
356,831
-8.1
658,230
-8.4

2013년
913,069
-10.1
361,702
6.1
551,367
-18.2
299,039
-16.2
614,030
-6.7

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21.0
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47.0
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39.0
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16.0
1,266,798
12.6

2017년
1,605,282
-2.6
472,037
-0.4
1,133,246
-3.5
421,118
10.3
1,184,165
-6.5

2018년
1,545,277
-3.7
423,447
-10.3
1,121,832
-1.0
463,918
10.2
1,081,360
-8.7

2019년
1,660,352
7.4
480,692
13.5
1,179,661
5.2
494,811
6.7
1,165,542
7.8

2020년
1,940,750
16.9
520,953
8.4
1,419,796
20.4
446,592
-9.7
1,494,158
28.2

2021년
2,119,882
9.2
560,177
7.5
1,559,704
9.9
536,073
20.0
1,583,809
6.0

2022년 9월
1,727,482
16.6
390,328
8.5
1,337,153
19.3
417,561
19.1
1,309,920
15.9

출처: 대한건설협회 주요건설통계 (2022.11.17)주) 증감률은 전년 대비 기준이며, 2022년 9월 증감률은 전년동기 대비 기준

2020년 국내건설 수주액은 194조 750억원을 기록하며, 전년 대비 16.9% 증가하는 모습을 보였습니다. 공공부문은 52조 953억원으로 전년 대비 8.4% 증가하였으며, 민간부문은 141조 9,796억원으로 전년 대비 20.4% 증가하였습니다. 공공부문의 경우 정부의 재정투자 증가로 인한 긍정적 영향을 받았으며, 민간부문은 최근 주택가격 상승에 따른 주거용 건축부문의 회복세의 영향을 받은 것으로 판단됩니다. 공종별로 살펴보면 토목부문의 국내 수주액은 44조 6,592억원으로 전년 대비 9.7% 감소하였습니다. 이는 정부의 경기부양책 등으로 공공부문에서의 토목 수주가 증가했으나, 민간부문에서의 토목 수주 감소가 더 큰 폭으로 나타났기 때문입니다. 2020년 건축부문의 국내 수주액은 149조 4,158억원으로 전년 대비 28.2% 증가하였습니다. 건축부문은 공종 부문과 달리 공공과 민간 영역 모두에서 증가한 것으로 나타났으며, 그 중에서도 민간부문의 주거용 건축 증가의 영향이 주요한 것으로 나타났습니다.상기와 같은 수주액 증가는 2021년 및 2022년에도 지속되어 2021년 국내건설 수주액은 211조 9,882억원(전년동기 대비 9.2% 증가), 2022년 9월 172조 7,482억원(전년동기 대비 16.6%증가)을 기록하였으며 이는 공공 및 민간 전반의 수주 증가에 기인합니다. 공종별로 분류시에는 토목분야 및 비주거용 건축 증가가 크게 나타난것으로 조사되었습니다. 그러나 이와 같은 과거 지표 상 개선세에도 불구하고 글로벌 경기회복이 지연되고 있으며, 이에 따라 개별기업의 경영계획 수립이 쉽지 않은 가운데 건설산업 생산체계 개편에 따른 불확실성은 여전히 남아있습니다. 또한 국내 경제가 과거의 고성장 시대에서 저성장 국면에 진입함에 따라 국내 건설업 역시 성숙기에 진입하였습니다. 이에 따라 국내 건설사들은 기존 사업영역 이외의 해외 발전 플랜트 등 신성장 동력 발굴 및 해외 진출 등 수익구조 다변화의 중요성을 크게 인식하고 노력하고 있으나 이와 같은 노력에도 불구하고 기업들의 영업환경이 악화될 가능성은 상존하고 있습니다. 또한 경기 침체가 장기화 될 경우 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되는 경기 후행산업인 건설업의 경우 부정적인 영향을 지속적으로 받을 수 있으니 투자자께서는 경기 불황에 따른 건설업의 규모 감소 및 수익성 악화 가능성에 대해 유의하시기 바랍니다.

다. 건설산업 경기 침체로 인한 위험
건설기업 경기실사지수(CBSI)는 국내 건설산업에 종사하는 기업가들의 기대감 및 경기 예측을 지수화한 수치입니다. 이는 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 CBSI는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료임에 따라 해당 시점의 건설산업 경기를 효과적으로 파악할 수 있는 지표
입니다. 2022년 3분기 레고랜드발 부동산 PF 부실우려로 건설사들의 체감경기는 크게 악화되어 중견, 중소기업 위주로 BSI지수가 크게 하락하였으며, 이에 따라 건설경기 전반의 불안심리를 확인할 수 있었습니다. 다만, 2023년 1월 신규수주공사가 이례적으로 상승함에 따라 2022년 2월 CBSI지수는 2022년 12월 대비 20.9p 상승한 75.2를 기록하며 건설경기 개선에 대한 기대감이 확인
되었습니다. 다만 상기 CBSI지수 추세와는 별도로, 국내 가계부채 증가세 심화와 그로 인한 부동산 규제 강화 가능성 등 건설경기 회복이 둔화될 요인들은 상존
하고 있으며, 건설경기 회복의 둔화와 경기 등락은 당사의 영업환경에 악영향
을 미칠 수 있습니다. 국내외 경기 침체 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 침체로 인한 CBSI지수의 등락이 반복될 수 있으며, 이는 건설 경기 변동의 선행지표로 작용할 수 있기에 이에 대한 투자자의 지속적인 모니터링이 필요
합니다.

건설 경기를 예측하는 데에 가장 일반적으로 사용되고 있는 것은 건설기업 경기실사지수(CBSI)입니다. 경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기 관련자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있으며, 상기의 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료입니다. 지수계산은 설문지를 통하여 집계된 전체응답자 중 전기에 비하여 호전되었다고 답한 업체수의 비율과 악화되었다고 답한 업체수의 비율을 차감한 다음 100을 더해 계산합니다. 예를 들어, 긍정과 부정의 응답이 각각 80%와 60%라면 80에서60을 차감한 값에 100을 더해 120이 됩니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다.

[건설경기 실사지수(Construction Business Survey Index)]

구분
종합
규모별
지역별

대형
중견
중소
서울
지방

2019년 1월
76.6
100.0
65.1
62.3
88.3
65.1

2019년 2월
72.0
83.3
68.2
62.9
77.2
68.2

2019년 3월
78.4
90.9
80.0
62.1
87.1
80.0

2019년 4월
88.6
109.1
81.0
73.3
98.6
81.0

2019년 5월
63.0
63.6
64.4
60.7
98.6
76.6

2019년 6월
80.5
91.7
74.5
74.1
87.9
71.5

2019년 7월
76.9
83.3
74.5
72.1
82.4
70.7

2019년 8월
65.9
72.7
72.7
50.0
80.4
52.6

2019년 9월
79.3
90.0
75.0
71.7
97.2
56.7

2019년 10월
79.1
72.7
84.1
81.0
85.1
73.0

2019년 11월
81.1
77.8
88.1
77.0
92.9
69.1

2019년 12월
92.6
90.9
92.7
94.3
95.0
90.7

2020년 1월
72.1
72.7
73.8
69.4
81.5
60.3

2020년 2월
68.9
72.7
73.8
58.7
80.1
55.3

2020년 3월
59.5
66.7
51.2
60.7
67.6
50.6

2020년 4월
60.6
58.3
59.6
64.4
60.4
62.1

2020년 5월
64.8
58.3
77.3
58.3
69.8
62.5

2020년 6월
79.4
78.6
81.8
77.8
82.8
78.5

2020년 7월
77.5
71.4
87
73.8
81.3
76.1

2020년 8월
73.5
85.7
65.1
68.9
80.3
66.1

2020년 9월
75.3
71.4
85.7
67.9
82.1
74.4

2020년 10월
79.9
83.3
81.4
74.2
82.3
76.9

2020년 11월
85.3
83.3
95.2
76.4
87.3
82.9

2020년 12월
84.6
75
97.7
81
87.8
81.3

2021년 1월
81.2
100
86
53.6
103.1
58.2

2021년 2월
80.8
84.6
93.2
62.1
97.3
62.9

2021년 3월
93.2
107.7
95.3
73.7
102.6
83.1

2021년 4월
97.2
109.1
95.0
85.7
106.8
87.1

2021년 5월
106.3
123.1
107.0
86.0
112.6
99.6

2021년 6월
100.8
115.4
92.9
92.9
100.0
101.7

2021년 7월
92.9
100.0
100.0
76.4
101.5
84.1

2021년 8월
89.4
100.0
86.1
80.7
92.0
86.3

2021년 9월
94.9
100.0
94.4
89.5
100.0
89.2

2021년 10월
83.9
91.7
81.6
77.6
96.2
70.9

2021년 11월
88.4
92.3
89.5
82.5
90.2
86.4

2021년 12월
92.5
84.6
100.0
93.1
86.7
98.6

2022년 1월
74.6
75.0
80.0
67.9
83.5
65.3

2022년 2월
86.9
84.6
90.0
86.0
92.3
81.2

2022년 3월
85.6
91.7
80.0
84.7
91.6
79.1

2022년 4월
69.5
58.3
63.4
89.7
60.0
80.6

2022년 5월
83.4
100.0
70.0
79.3
87.3
79.3

2022년 6월
64.7
54.5
71.8
68.4
63.3
66.1

2022년 7월
67.9
72.7
62.5
68.4
75.4
60.0

2022년 8월
66.7
75.0
64.1
60.0
72.1
60.9

2022년 9월
61.1
58.3
67.5
56.9
61.0
62.6

2022년 10월
55.4
66.7
48.6
50.0
59.0
51.7

2022년 11월
52.5
50.0
48.7
59.6
51.8
53.2

2022년 12월
54.3
45.5
52.5
66.7
50.6
58.0

2023년 1월
63.7
72.7
56.4
61.4
72.5
54.8

2023년 2월(전망)
75.2
81.8
71.8
71.4
84.5
65.8

출처: 한국건설산업연구원, 월간 건설기업 경기실사지수(2023.02)

최근 3개년 CBSI 지수를 살펴보면, 2019년 1월부터 2월까지 부동산시장 침체로 인한 신규 주택사업 위축으로 인해 CBSI지수는 72.0까지 하락하였으나, 3월 이후 체육관, 학교 등 공공건물 발주 및 민간 오피스텔 분양의 활성화로 반등세를 보이며 4월 기준 88.6을 기록하며, 장기 평균치인 80을 상회하였습니다. 반면 5월에는 3월, 4월 2개월 연속 지수가 상승한 것에 대한 통계적 반등 효과와 5월 뚜렷한 대형 공사가 발생하지 않아 신규 공사 물량이 크게 위축되며 25.4p. 하락한 63.0를 기록하였습니다. 이는 2013년 11월 60.9 이후 5년 6개월내 최저치에 해당합니다. 이후 장기 평균선인 80선에서 등락을 거듭하다가, 2019년 12월에는 92.6으로 2년 6개월만에 90선이 회복되었습니다. 이러한 CBSI 지수의 개선의 원인으로는 정부가 2019년 12월 중 2020년 경제정책 방향으로 경기 반등을 위해 100조원 투자를 추진하겠다는 발표를 하면서 내수 진작 방안으로써 다수의 건설 사업이 포함된 것이 긍정적인 영향을 준 것으로 판단됩니다. 하지만 2020년 1월부터 CBSI는 연속적으로 부진하여 2020년 3월 CBSI는 59.5를 기록, 2013년 2월 이후 7년 1개월 만에 경기실사지수의 60선이 무너졌습니다. 통상, 3월에는 봄철 발주 증가로 인해 지수가 3~5p 상승하는 것이 일반적인데, COVID-19 여파로 경기가 냉각되면서 계획된 공사 발주가 제대로 일어나지 않아 건설경기가 매우 침체된 영향으로 판단됩니다. 이후 5월까지 CBSI는 60선에 머물며 부진하였으나, 2020년 6월은 79.4를 기록하여 침체 상황이 크게 개선된 것으로 나타났습니다. 이는 분양가상한제 시행을 앞두고 주택 분양이 증가하고, 지연된 공공공사의 발주가 이뤄지는 등 전반적으로 공사물량이 개선되었기 때문입니다. 2020년 6월 14.6p 반등해 80선에 근접하였지만, COVID-19의 영향으로 7월에 1.9p 감소 후 8월에도 1.0p 하락해 76.5를 기록하였습니다. 2020년 9월 CBSI는 1.8p 소폭 상승해 70선 중반인 75.3을 기록하였는데, 혹서기 이후 신규 수주와 공사 물량이 개선되는 등의 영향으로 지수가 상승하는데 이러한 계절적인 영향이 지수에 반영된 것으로 분석됩니다. 한국건설산업연구원은 10월 신규 주택 수주 현황이 개선되면서 전월 대비 4.6p 상승한 79.9임을 고시하였고, 11월에는 경기부양을 위한 공공공사 발주가 증가하여 전월 대비 5.4p 상승한 85.3을 기록하였으며, 2020년 12월 및 2021년 1월에는 COVID-19 재확산 및 계절적 영향으로 인해 각각 84.6, 81.2을 고시하였습니다.이후 2021년 상반기 실물경기 회복에 대한 기대감과 함께 CBSI지수는 한때 100을 상회하였으나,하반기에는 혹서기 물량 감소로 인한 지수 위축, 신규 수주 위축이 부진 요인으로 작용하는 가운데 10월 26일 가계부채 관리 강화 방안 발표 이후 자금조달 상황이 나빠질 수 있다는 우려감으로 2021년 10월 83.9를 기록하였습니다. 이후 2021년 11월~12월의 경우 신규공사 수주 BSI가 상승하여 각각 88.4, 92.5로 개선된 수치를 고시하였습니다. 2022년 1월 CBSI는 전월보다 17.9p 하락한 74.6을 기록하였는데, 통상 1월에는 전년 말에 비해 공사발주가 감소하는 계절적인 영향과 중대재해처벌법 시행의 영향이 지수에 반영된 것으로 판단됩니다. 이에 따른 통계적 반등 효과와 신규 공사수주의 증가로 2022년 2월 전월보다 12.3p 상승한 86.9를 기록하였으나, 2022년 3월 CBSI는 러시아의 우크라이나 침공으로 인한 자재 및 연료 가격 급등과 수급 차질에 대한 우려로 전월 대비 1.3p 하락한 85.6을 기록하였습니다.2022년 4월 CBSI는 전월 대비 16.1p 하락한 69.5를 기록하였는데, 이는 혹한기 이후 공사가 증가하는 계절적인 영향이 나타났던 과거 추세와는 크게 차이가 있었습니다. 이는 러시아의 우크라이나 전쟁으로 인해 주요 건설 자재인 시멘트와 철근 등의 가격이 급등한 영향으로 분석되며, 건설 자제비 인상에 대한 원도급업체에 공사비 증액 요구 및 파업 등의 영향이 컸던 것으로 분석됩니다. 5월에는 다시 전월 대비 13.9p 상승하여 83.4 수준을 보였고, 6월에는 다시 18.7p 하락하여 64.7 수준을 기록하였는데, 이는 유가 및 원자재 가격 부담이 다시 가중된 가운데, 미국의 기준금리가 0.75% 급등함에 따라 향후 경기둔화에 대한 우려감이 커져 체감경기가 급격히 악화되어 시장에 동결이 발생한 것으로 분석되었습니다. 7월에는 2022년 상반기의 여러 위험 요소들이 장기화된 가운데, 주요국 금리 인상에 다른 경기둔화 우려감이 심화됨과 동시에 하반기 계절적 요인으로 인해 공사 물량 감소가 반영됨에 따라 CBSI 지수는 67.9 수준으로 집계되었습니다. 이는 8월 및 9월 건설기업 경기실사지수에도 영향을 미쳐, 동 시기의 CBSI지수는 각각 66.7, 61.1 수준으로 집계되었습니다. 4개월 이상 60선을 기록한 것은 COVID-19 사태가 시작된 2020년 2~5월 이후 처음으로, 대외적 요인에 따른 경기 및 기업 심리가 좋지 않은 것에 기인했다고 판단됩니다. 2022년 10월 CBSI 지수는 전월 대비 5.7p 하락, 2022년 11월 CBSI 지수는 전월 대비 2.9p 하락하며, 8월 이후 4개월 연속 부진한 모습을 보였습니다. 이는 2013년 5월 이후 9년 8개월만에 가장 낮은 수치로, 이와 같은 부정적 시각은 9월말 레고랜드발 부동산 PF(프로젝트파이낸싱) 부실 우려로 건설사들이 체감경기가 악화되었기 때문인 것으로 판단됩니다. 특히 중견기업 CBSI가 큰 폭 급락하였는데, PF대출 시장의 경색으로 중견기업들의 기업심리가 크게 악화된 것으로 분석됩니다. 한편, 2022년 12월 지수는 11월 대비 다소 상승(1.8p)한 모습을 나타냈는데, 이는 4개월 동안 지수가 하락한데 따른 통계적 반등 효과와 연말에 공사 발주가 증가하는 계절적인 요인이 복합적으로 작용한데 기인한 것으로 판단됩니다. 2023년 2월 CBSI 지수는 2022년 12월 대비 20.9p 높은 75.2로 전망되며 이는 2023년 1월 신규수주공사가 이례적으로 상승한데 따른 기대감에 따른 것으로 분석됩니다.

[종합 CBSI 추이]

cbsi 추이.jpg
cbsi 추이

출처: 한국건설산업연구원, 월간 건설기업 경기실사지수(2023.01)

다만 상기 CBSI지수 추세와는 별도로, 국내 가계부채 증가세 심화와 그로 인한 부동산 규제 강화 가능성 등 건설경기 회복이 둔화될 요인들이 상존해 있으며, 건설경기 회복의 둔화와 경기 등락은 당사의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있습니다. 국내외 경기 침체 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 침체로 인한 CBSI지수의 등락이 반복될 수 있으며, 이는 건설 경기 변동의 선행지표로 작용할 수 있기에 이에 대한 투자자의 지속적인 모니터링이 필요합니다.

라. 미분양 물량 및 수급불균형 관련 리스크
미분양 주택 잔고로 인한 문제는 건설산업 전반에 만연한 가장 큰 위험요인이라 할 수 있습니다.
미분양 적체 현상은 단순히 신규 수요 감소 문제가 아니라, 입주율 저조, 신규사업 축소 등으로 연계될 경우 현금흐름을 급격하게 악화시킬 개연성이 높기 때문입니다.
국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비심리 저하, 주택담보대출 금리인상, 3인 이상 가구 수 감소 등 수요기반의 불안요인과 정부의 부동산 정책 등으로 인해
2022년 12월말 미분양 주택은 68,107호로 최근 10년간 가장 높은 미분양 수치를 기록하고 있습니다. 미분양 물량의 증가는
국내 주택경기의 하락과 함께 당사를 비롯한 건설사의 경영환경 및 재무안정성에 부담요인으로 작용할 수 있습니다. 또한, 미분양주택이 향후
준공 후 미분양의 증가로 이어질 경우 입주지연 및 잔금지급 지연 등 사업 관련 현금흐름을 악화 시킬 가능성이 존재 합니다. 이는 건설사들의 공사 미수금 증가 및 PF 지급보증에 따른 우발채무 현실화 등으로 이어져 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소로 이어질 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.
또한, 최근 시장 금리 급등, 주택 가격 하락세 우려 부각 등에 따라 주택 매수 심리가 지속 위축됨에 따라 지방을 중심으로 분양률이 큰 폭 하락하는 추세를 나타내며 전국 민간아파트 평균 초기분양률은 2022년 1분기말 87.7%, 2022년 2분기말 87.7%, 2022년 3분기말 82.3%, 2022년 4분기말 58.7%를 기록하며 2021년말 93.8% 대비 큰 폭 하락한 모습을 나타내고 있습니다. 향후에도 국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비 심리 저하, 높은 수준의 주택담보대출 금리 등에 따라 주택 매수 심리가 지속 위축되어 미분양 물량이 증가할 가능성이 존재하는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2000년대 초반의 호황기를 거쳐 2007년 분양가 상한제를 피하기 위해 급증한 주택분양 물량이 금융환경 등 거시경제 악화 등과 맞물림에 따라 미분양물량은 크게 증가하였으며, 건설업체의 공사비 회수 지연 및 유동성 경색 등으로 인한 재무건전성의 악화 및 신규 사업 축소 등의 결과를 초래하여 건설경기 침체를 장기화 시키는 주요 원인으로 작용하고 있습니다. 주택건설 비중이 높은 업체들의 경우 미분양 증가로 자금회수가 지연되면서 매출채권 및 재고자산 회전일이 증가하였으며, 사업환경 저하에 따른 예정 사업의 착공 지연으로 사업관련 대여금이 증가하는 등 전반적인 영업현금흐름이 저하되는 모습을 보여왔습니다. 이에 정부는 미분양 문제를 해결하기 위하여, 다양한 부동산 종합대책 등의 발표를 통하여 미분양률을 감소시키려 노력해왔습니다.미분양 주택잔고로 인한 문제는 건설산업 전반에 만연한 가장 큰 위험요인이라 할 수 있습니다. 미분양 적체 현상은 단순히 신규 수요 감소 문제가 아니라, 입주율 저조, 신규사업 축소 등으로 연계될 경우 현금흐름을 급격하게 악화시킬 개연성이 높기 때문입니다. 국내 미분양주택은 2008년말 기준으로 165,599호였으나, 정부의 지속적인 지원정책 및 경기 회복에 대한 기대감 등의 영향으로 지방 미분양 문제가 점차 해소되는 모습을 보여 2014년말 40,379호까지 감소하였습니다. 이후 저금리 기조의 지속 등에 힘입어 미분양 주택은 2015년 4월말 28,093호까지 감소하였으나 2015년 하반기 주택공급물량의 증가와 2016년부터 시행된 여신심사 선진화 가이드라인의 적용 등으로 인하여 2015년말 기준 61,512호, 2016년말 기준 56,413호, 2017년말 기준 57,330호, 2018년말 기준 58,838호로 2016년부터 증가하는 모습을 보이다가, 주택부문의 공급절벽에 대한 우려, 신규 주택에 대한 선호 현상 지속에 따라 2021년말 17,710호까지 감소하였습니다. 그러나, 금리 상승에 따른 주택 담보 대출 감소 등으로 인해 주택 수요가 저하됨에 따라 수도권, 지방 모두 미분양 물량이 급증하기 시작하면서 2022년
12월말 68,107호로 최근 10년간 가장 높은 미분양 수치를 기록하고 있습니다. 또한, 건설업체의 직접적인 현금흐름 악화요인으로 작용하는 준공 후 미분양 물량은 2009년을 고점으로 하락세를 보이다 2016년 소폭의 증가세를 보였습니다. 2016년 8월 이후 준공 후 미분양 물량은 다시 감소세를 보이기 시작하였으나 2017년 말부터 다시금 증가세를 보이기 시작하며 2018년말 16,738호로 2017년말 11,720호 대비 5,018호 증가하였습니다. 이후 준공 후 미분양 물량이 추가로 증가하여 2019년말 기준 18,065호를 기록하였으나, 이후 지속 감소하여 2020년말 기준 12,006호, 2021년말 기준 7,449호,
2022년말 기준 7,518호를 기록하였습니다. 준공 후 미분양의 경우 공사비에 대한 금융비용까지 추가로 발생하므로 건설업체의 직접적인 현금흐름 악화요인으로 작용할 수 있음을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.한편, 지역별 미분양 물량 추이를 살펴보면, 수도권 지역의 미분양 물량은 2015년말 기준 30,637호로 전년 대비 큰폭으로 증가하였으나, 2016년 이후 감소세를 보이며 2017년말 기준 10,387호로 2016년말 16,689호 대비 크게 감소하였으며, 2018년말 기준 6,319호로 2017년말 대비 4,068호 감소하며 지속적인 감소세를 보였습니다. 2019년에도 2018년과 유사한 흐름이 이어지면서 수도권 미분양 물량은 6,202호로 전년말 대비 소폭 감소하였으며, 2020년말 기준 2,131호, 2021년말 기준 1,509호로 감소세가 이어졌습니다. 2022년에는 금리 급등, 주택 가격 하락세 우려 부각 등에 따라 주택 매수 심리가 지속 위축됨에 따라 미분양 물량이 2021년말 대비 큰 폭 증가하여 2022년
12월말 기준 11,035호를 기록하였습니다.지방 미분양 물량의 경우 2008년말 기준 138,671호를 기록한 이래로 크게 감소한 수치를 나타냈으나, 2015년말 30,875호, 2016년말 39,724호, 2017년말 46,943호, 2018년 12월말 52,519호로 지속적인 증가세를 나타내다가, 2019년 말 41,595호로 전년 대비 증가 추세가 일시적으로 감소한 모습을 보였으며, 이후 공급 절벽 우려에 따른 새아파트 선호 현상, 주택 가격 상승 등에 따라 2020년말 16,874호, 2021년말 16,201호로 크게 감소한 바 있습니다. 그러나, 2022년에는 금리 급등, 주택 가격 하락세 우려 부각 등 동기간 수도권의 미분양 물량 증가와 유사한 사유로 인해 미분양 불량이 급증하기 시작하면서 2022년
12월말 57,072호를 기록하고 있습니다.

[미분양주택 현황]

(단위 : 호)

구 분
'13년 12월
'14년 12월
'15년 12월
'16년 12월
'17년 12월
'18년 12월
'19년 12월
'20년 12월
'21년 12월
'22년 12월

미분양주택
61,091
40,379
61,512
56,413
57,330
58,838
47,797
19,005
17,710
68,107

준공후 미분양
21,751
16,267
10,518
10,011
11,720
16,738
18,065
12,006
7,449
7,518

수도권 미분양
33,192
19,814
30,637
16,689
10,387
6,319
6,202
2,131
1,509
11,035

지방 미분양
27,899
20,565
30,875
39,724
46,943
52,519
41,595
16,874
16,201
57,072

출처: 국토교통부 통계누리(2022.12)

또한, 2020년 이후 전국 민간아파트(주택으로 쓰이는 층수 5개 이상의 공동주택) 평균 초기분양률(분양개시일 이후 3개월 초과 6개월 이하) 추이를 살펴보면, 2020년 이후 2021년까지 전국 민간아파트 초기 분양률은 매분기 90% 이상을 기록하며 양호한 수준을 유지하였습니다. 그러나, 최근 시장 금리 급등, 주택 가격 하락세 우려 부각 등에 따라 주택 매수 심리가 지속 위축됨에 따라 지방을 중심으로 분양률이 큰 폭 하락하는 추세를 나타내며 전국 민간아파트 평균 초기분양률은 2022년 1분기말 87.7%, 2022년 2분기말 87.7%, 2022년 3분기말 82.3%, 2022년 4분기말 58.7%를 기록하며 2021년말 93.8% 대비 큰 폭 하락한 모습을 나타내고 있습니다. 향후에도 국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비 심리 저하, 높은 수준의 주택담보대출 금리 등에 따라 주택 매수 심리가 지속 위축되어 미분양 물량이 증가할 가능성이 존재하는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[ 지역별 민간아파트 평균 초기분양률 추이 ]

(단위 : %)

구 분

2020년

2021년

2022년

1분기

2분기

3분기

4분기

1분기

2분기

3분기

4분기

1분기

2분기

3분기

4분기

전국

92.4
97.0
96.4
96.6
94.8
98.3
97.9
93.8
87.7
87.7
82.3
58.7

수도권소계

99.2
100.0
99.0
98.1
96.2
99.8
100.0
99.2
100.0
96.9
93.1
75.1

서울

100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
99.9
100.0
100.0
100.0
100.0
92.7
20.8

인천

98.7
99.9
97.6
94.3
-
99.9
100.0
91.1
100.0
99.9
100.0
82.2

경기

99.6
100.0
100.0
98.3
96.2
99.8
100.0
99.9
100.0
95.9
91.8
73.3

5대광역시 및 세종특별자치시 소계

95.8
97.6
99.4
99.1
100.0
99.0
94.4
92.3
76.3
66.8
84.3
30.0

부산

99.8
92.5
94.5
100.0
-
100.0
97.3
100.0
100.0
100.0
79.0
31.1

대구

86.5
100.0
99.9
99.8
100.0
98.6
90.7
82.7
52.1
18.0
-
26.4

광주

99.3
99.4
100.0
100.0
100.0
98.3
99.7
99.6
94.8
97.9
-
-

대전

100.0
-
100.0
-
100.0
-
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
60.2

울산

76.1
-
100.0
88.7
-
99.3
100.0
100.0
-
35.4
66.3
3.4

세종

-
-
-
-
100.0
100.0
-
100.0
-
100.0
-
-

기타지방소계

78.1
80.5
83.7
92.0
90.8
96.1
97.8
90.7
81.6
85.0
72.5
60.5

강원

76.0
39.3
93.1
76.4
41.2
90.0
55.0
100.0
96.2
64.6
100.0
62.8

충북

76.5
-
-
99.1
75.0
99.5
100.0
-
-
91.9
77.1
84.5

충남

77.7
100.0
63.3
98.8
100.0
97.7
99.9
99.7
90.5
86.3
100.0
55.7

전북

94.6
-
100.0
82.9
99.9
92.9
99.8
100.0
77.5
100.0
100.0
44.9

전남

50.0
93.1
99.2
74.8
79.0
97.5
100.0
55.8
76.7
94.9
67.3
94.9

경북

-
-
-
73.7
98.9
96.8
99.2
86.3
70.8
71.1
38.0
46.7

경남

98.4
-
69.9
99.8
91.0
-
99.4
98.7
81.5
89.0
85.5
46.3

제주

-
22.2
10.3
1.3
-
-
99.5
-
100.0
99.4
66.3
15.1

출처 : 한국주택협회(2023.02)

주1) 민간아파트 : 주택으로 쓰이는 층수 5개 이상의 공동주택주2) 초기분양률 : 분양개시일 이후 3개월 초과 6개월 이하 시기 이내의 분양률

현재 국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비심리 저하, 주택담보대출 금리인상, 3인 이상 가구 수 감소 등 수요기반의 불안요인과 정부의 부동산 정책 등으로 인해 향후 미분양 물량이 더욱 증가하는 상황이 발생할 수 있으며, 이 경우 국내 주택경기의 하락과 함께 당사를 비롯한 건설사의 경영환경 및 재무안정성에 부담요인으로 작용할 수 있습니다.또한, 미분양이 장기간 지속될 경우 공사비에 대한 금융비용 증가로 사업비 부담이 증가하여 건설사의 현금흐름 지표 개선이 지연될 수 있으며, 상기의 미분양주택이 향후 준공 후 미분양의 증가로 이어질 경우 입주지연 및 잔금지급 지연 등 사업 관련 현금흐름을 악화 시킬 가능성이 존재 합니다. 이는 건설사들의 공사 미수금 증가 및 PF 지급보증에 따른 우발채무 현실화 등으로 이어져 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소로 이어질 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 국내 건설수주 및 정부 SOC 예산 관련 위험국내 건설수주 규모는 국내외 경기 변동, 국가 정책등의 변화에 따라 그 증감을 반복하고 있습니다. 2022년 9월말 기준 건설수주액은 172조 7,482억원을 기록하며 전년 동기 대비 16.6% 증가하는 모습을 나타내며 건설산업 전반의 개선세를 보여주었으나,
향후 COVID-19 재확산 우려, 가계의 소득여건 개선지연, 과거 부동산 규제 관련 정책 여파 등에 따른 부동산 시장의 불확실성 확대로 인하여 국내건설 수주액이 하락 전환될 우려가 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 한편,
공공부문 건설수주에 큰 영향을 미치는 SOC에 대한 재정투자는 고용, 생산 유발효과 등 경제적 파급효과가 크고 기업생산 활동에 필요한 인프라를 제공함으로써 국가경쟁력 강화와 지역경제 개발을 가능하게 하는 중요한 요소 중 하나입니다.
2019년 이후 2022년까지 지속 증가하였던 국토교통부 예산은 2023년 처음으로 감소하였으며, 향후에도 재정 건전성 유지 및 복지 등 의무지출 소요의 증가라는 재정 여건 하에 SOC 투자가 추가적으로 감소할 수 있습니다. 정부의
SOC 사업에 대한 지원의지는 향후 당사를 비롯한 건설업체들에 긍정적인 영향을 미칠 수 있는 점이나, SOC에 대한 재정투자가 감소할 경우 국내 건설업체들의 매출 규모에 악영향을 미칠 수 있으며, 현재로서는 향후 SOC예산 추이에 대하여 예측하기 어려운 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 건설수주 규모는 2008년 이후 감소 추세를 보였습니다. 공공수주의 경우 2009년까지 정부 주도하에 4대강 사업 등의 대규모 발주가 이루어져 발주량이 증가세에 있었으나, 2010년부터는 대규모 건설투자정책의 부재로 발주량이 감소하였습니다. 2013년은 정부 SOC 예산 증가로 공공부문 수주액이 전년대비 25.3% 상승하였으나, 민간수주는 미분양주택문제, 재건축 및 재개발 공사물량 감소로 인하여 수주액이 2005년도 이후 최저치인 55조 1,367억원을 기록하였습니다.2014년 국내 건설수주 규모는 전년대비 17.7% 증가한 107조 4,664억원을 기록하며, 6년만에 증가세로 전환되었습니다. 2014년은 공공부문에서 공기업과 지자체 및 공공단체의 발주증가에 힘입어 수주액이 증가하였으며, 민간부문 역시 신규주택과 재건축 경기가 살아나면서 수주 규모가 증가세로 전환되었습니다. 또한, 2015년 건설경기의 회복세가 확장되며 전체 국내 건설 수주액은 157조 9,836억원을 기록하며 전년대비 47% 만큼 대폭 상승하였습니다. 특히, 민간부문의 발주금액이 2014년 66조 7,361억원에서 2015년 113조 2,507억원으로 크게 늘어나며, 국내 건설 경기 회복세의 큰 역할을 담당하였습니다. 이러한 민간수주액이 급증한 이유는 1,000억원 이상의 대형 공사가 크게 증가하여 역대 최대 수주 실적을 기록하였기 때문인 것으로 판단됩니다. 2016년의 경우 토목 수주 규모가 38조 1,959억원으로 전년 대비 16%의 감소를 보였으나, 일반 건축 부문에서 12.6%가 상승하는 모습을 보이며 2015년 대비 건설수주 규모는 4.4% 증가하며 여전히 건설수주 규모 증가세를 이어갔습니다. 그러나, 2017년 건설 수주액은 전년 대비 2.6% 감소하며 감소세로 전환되는 모습을 보였습니다. 2017년 토목 수주액의 경우 공공부문 및 민간부문에서 모두 증가하여 42조 1,118억원을 기록, 전년 대비 10.3% 증가하였으나, 공공부문에서 재개발이 큰 폭으로 하락하였고 민간부문에서 신규주택의 부진과 상업용 건물의 수주감소의 영향으로 일반 건축 부문은 6.5% 감소한 118조 4,165억원을 기록하였습니다.2018년 기준 국내 건설 수주액은 154조 5,277억원으로 전년 대비 3.7% 하락하였으며, 이는 정부의 부동산 규제 강화 및 경기둔화에 따른 건축수주 감소가 이루어진 것에 기인합니다. 그러나, 2019년 기준 총 수주액은 166조 352억원으로 전년 대비 7.4% 증가하였으며, 발주부문별로 공공 부문의 발주가 전년 대비 13.5%, 민간 부문의 발주가 전년대비 5.2% 증가하였으며, 공종 부문별로도 토목과 건축이 각각 전년 대비 6.7%, 7.8%로 증가하였습니다. 또한, 2020년 기준 국내건설수주액은 194조 750억원을 기록하며, 전년 대비 16.9% 증가하는 모습을 보였습니다. 공공 부문은 52조 953억원으로 전년 대비 8.4% 증가하였으며, 민간부문은 141조 9,796억원으로 전년 대비 20.4% 증가하였습니다. 2021년 역시 국내 건설수주액이 211조 9,882억원을 기록하여 전년 대비 약 9.2%의 수주액 증가율을 보이며 양호한 회복세를 나타냈습니다. 공공부문은 56조 177억원으로 전년 대비 7.5% 증가하였으며, 민간 부문은 155조 9,704억원으로 전년 대비 9.9% 증가하였습니다. 2022년 9월말 기준 172조 7,482억원을 기록하며 전년 동기 대비 16.6% 증가하는 모습을 나타냈으나, 향후 COVID-19 재확산 우려, 가계의 소득여건 개선지연, 고금리 기조의 지속, 과거 부동산 규제 관련 정책 여파 등에 따른 부동산 시장의 불확실성 확대로 인하여 국내건설 수주액이 하락 전환될 우려가 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 금번 투자에 참여하시기 바랍니다.

[국내 건설 수주액 추이]

(단위 : 억원)

년 도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2007년
1,279,118
19.2
370,887
25.6
908,231
16.7
361,927
27.5
917,191
16.2

2008년
1,200,851
-6.1
418,488
12.8
782,363
-13.9
412,579
14.0
788,272
-14.1

2009년
1,187,142
-1.1
584,875
39.8
602,267
-23.0
541,485
31.2
645,657
-18.1

2010년
1,032,298
-13.0
382,368
-34.6
649,930
7.9
413,807
-23.6
618,492
-4.2

2011년
1,107,010
7.2
366,248
-4.2
740,762
14.0
388,097
-6.2
718,913
16.2

2012년
1,015,061
-8.3
340,776
-7.0
674,284
-9.0
356,831
-8.1
658,230
-8.4

2013년
913,069
-10.1
361,702
6.1
551,367
-18.2
299,039
-16.2
614,030
-6.7

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21.0
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47.0
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39.0
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16.0
1,266,798
12.6

2017년
1,605,282
-2.6
472,037
-0.4
1,133,246
-3.5
421,118
10.3
1,184,165
-6.5

2018년
1,545,277
-3.7
423,447
-10.3
1,121,832
-1.0
463,918
10.2
1,081,360
-8.7

2019년
1,660,352
7.4
480,692
13.5
1,179,661
5.2
494,811
6.7
1,165,542
7.8

2020년
1,940,750
16.9
520,953
8.4
1,419,796
20.4
446,592
-9.7
1,494,158
28.2

2021년
2,119,882
9.2
560,177
7.5
1,559,704
9.9
536,073
20.0
1,583,809
19.7

2022년 9월 누계
1,727,482
16.6
390,328
8.5
1,337,153
19.3
417,561
19.1
1,309,920
15.9

주) 2022년 9월 누계 증감률은 전년동기 대비 기준출처: 대한건설협회 주요건설통계(2022.11.17)

한편, 공공부문 건설수주는 국토교통 예산 및 SOC 예산에 큰 영향을 받습니다. 국토교통부는 2018년 초 국토교통 예산을 2017년 20.1조원 대비 3.0조원 감소한 17.1조원으로 편성(15.0%)하였으나 수자원 예산 환경부 이체로 6,824억원이 조정되어 최종적인 예산은 16.4조원을 기록하였습니다. 국토교통 예산은 2018년까지 지속 감소하였으나 2019년 17.6조원으로 전년 대비 1.2조원 증가하였습니다. 2020년 본예산은 20.5조원으로 2.9조원 증가하며 3개년만에 20조원을 상회하는 예산이 편성되었고, 2021년 본예산은 23.6조원, 2022년 본예산은 25.1조원으로 편성되며 지속 증가하는 추세를 나타냈으나, 2023년 본예산은 SOC 예산 감소에 따라 22.4조원으로 감소하였습니다.예산 가운데 도로ㆍ철도ㆍ항공ㆍ수자원 등 SOC 예산은 2018~2019년 동안 정부의 정책과제(5년간 178조원) 실행에 필요한 재원마련 및 기반시설 축적으로 2017년 대비 감축되었으나, 2020년 SOC 예산은 노후 SOC 유지보수, 대도시권 교통난 해소, 국토 균형발전을 위한 교통, 물류망 확충 등에 비중을 확대함에 따라 편성된 예산이 전년대비 2.9조원 증가하였습니다. SOC예산은 2021년 21.5조원, 2022년 22.7조원으로 지속 증가 추세를 나타냈으나, 2023년 제로에너지빌딩(ZEB) 등 기후위기 대응 관련 예산의 감소에 따라 전년 대비 3조원 감소한 19.7조원을 기록하였습니다.

[국토교통부 예산 추이]

(단위: 조원)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

본예산
추경
본예산
추경
본예산
추경
본예산
추경

계
20.1
16.4 주)
17.6
18.2
20.5
20.2
23.6
23.7
25.1
24.0
22.4

SOC
18.1
15.2
15.8
16.3
18.7
18.4
21.5
21.6
22.7
21.6
19.7

주택,주거급여
2.0
1.2
1.8
1.8
1.8
1.8
2.1
2.1
2.4
2.4
2.7

주) 당초 본예산은 17.1조원이었으나, 수자원 예산 환경부 이체(6,824억원)로 최종 16.4조원으로 조정되었습니다.자료: 국토교통부

[ 2023년 국토교통부 부문별 예산]

(단위: 억원)

부문
2022년 예산
2023년 예산(B)
증 감

본예산(A)
추경
증감액 (B-A)
증감률

총계
600,681
585,041
557,514
-43,167
-7.2%

예산합계
243,665
242,534
224,013
-19,652
-8.1%

SOC
소계
227,315
216,023
196,772
-30,543
-13.4%

도로
83,322
81,249
78,408
-4,914
-5.9%

철도
85,684
83,222
75,896
-9,788
-11.4%

항공ㆍ공항
4,237
4,236
3,435
-802
-18.9%

물류등기타
20,411
23,847
18,682
-1,729
-8.5%

R&D
5,740
5,738
5,571
-169
-2.9%

지역및도시
21,650
21,620
16,989
-4,661
-21.5%

산업단지
4,699
4,699
3,361
-1,338
-28.5%

사회복지
소계
23,663
23,663
27,241
3,578
15.1%

주택
1,843
1,843
1,519
-324
-17.6%

기초생활보장
21,819
21,819
25,723
3,904
17.9%

출처 : 2023년 국토교통부 예산 및 기금운용계획안(2022.12.24)

SOC에 대한 재정투자는 고용, 생산 유발효과 등 경제적 파급효과가 크고 기업생산 활동에 필요한 인프라를 제공함으로써 국가경쟁력 강화와 지역경제 개발을 가능하게 하는 중요한 요소 중 하나입니다. 2019년 이후 2022년까지 지속 증가하였던 국토교통부 예산은 2023년 처음으로 감소하였으며, 향후에도 재정 건전성 유지 및 복지 등 의무지출 소요의 증가라는 재정 여건 하에 SOC 투자가 추가적으로 감소할 수 있습니다. 정부의 SOC 계속사업에 대한 지원의지는 향후 당사를 비롯한 건설업체들에 긍정적인 영향을 미칠 수 있는 점이나, SOC에 대한 재정투자가 감소할 경우 국내 건설업체들의 매출 규모에 악영향을 미칠 수 있으며, 현재로서는 향후 SOC예산 추이에 대하여 예측하기 어려운 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 해외수주 관련 위험2009년 이후 국내 건설업체의 해외 수주액은 매년 500억 달러 이상의 수주실적을 달성하였고, 수주 내용 또한 고부가가치의 발전 플랜트 등인 관계로 국내 건설 경기 침체로 난관에 빠진 국내 건설업체들에게 새로운 활로로 등장하였습니다. 그러나,
중동지역과 플랜트부문에 집중되어 있던 국내 건설업체의 해외수주는 저유가 기조의 지속과 중국발 해외 수주경쟁 심화로 인하여 수주금액 증가세의 둔화 및 감소가 나타났습니다. 국내 건설업체들은 이러한 상황에서
해외 수주의 증대 및 수주지역 다변화를 위해 노력하고 있으나 이러한 노력에도 불구하고 중동, 아시아 지역의 수주 집중도는 높은 상태이며 이에 따라 저유가 기조로 인한 발주처 재정부족 등으로 중동지역 발주취소 및 지연 가능성에 노출되어 있으며, Local/중국업체들의 성장, 선진사들의 시장다변화 등으로 가격경쟁이 심화되고 있어 영업환경 악화 가능성에 노출되어 있습니다. 국내 건설업체들의 해외 수주물량에 대한 양적, 질적 성장, 진출 지역의 다변화 등에 어려움이 존재하며, 이는 당사 및 국내 건설기업들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자하여 주시기 바랍니다.

과거 몇 년간 침체되어 있던 국내 건설경기와 달리 해외 건설경기는 중동 지역을 중심으로 한 플랜트 수주 호조로 2005년 이후 꾸준히 수주금액이 증가하여 국내 수주에서의 부진을 일정 부분 상쇄시켜 주었습니다.해외건설 수주가 호조세를 보였던 원인은 2008년 원유가격 상승 등으로 증가한 중동지역 국가의 오일머니가 해당지역의 발전 등 대형 플랜트 설비 투자로 이어지면서 국내 건설업체의 해외수주금액의 증가세의 원동력으로 작용, 국내업체의 플랜트 건설 경쟁력 강화에 기인한 것으로 판단됩니다. 다만 이러한 호조세에도 불구하고 2009년 하반기부터 2011년까지 해외건설 저가수주 경쟁이 치열하게 전개되며 2013년부터 2015년에 이르기까지 일부 건설사의 대규모 손실 인식이 발생하는 등 해외건설에 대한 리스크가 대두된 바 있습니다.한편, 2014년에는 중동지역과 유럽에서의 계약금액 증가로 해외건설 수주금액은 2013년 대비 소폭 증가했으나, 2014년말부터 이어진 저유가 기조, 유럽의 경기회복 둔화 등으로 2015년 누적 해외수주 계약 금액은 2014년 대비 약 30.1% 감소하였습니다. 2016년말 기준 해외수주액은 전년 대비 약 38.9% 이상 감소한 281.9억달러로, 특히 석유수출국가 중심인 중동지역에서 수주액이 2015년 165.3억 달러에서 2016년 106.9억 달러로 대폭 줄어들었습니다. 이는 미국발 금리 인상 우려, 미국 트럼프 정부 출범에 따른 중동 정세의 불확실성, 중국 성장률 정체 등의 부정적 요소 및 중국의 저가 수주로 인한 가격 경쟁력 상실 등에 기인한 것으로 판단됩니다. 또한, 상대적으로 국내 건설경기가 2014년 이후 수주액 및 평균수주액 부분에서 호조세를 보여 상대적으로 국내 건설에 집중된 것도 동 기간 해외수주액 감소의 원인으로 파악되고 있습니다. 2017년의 경우 글로벌 경기 회복에 따른 발주물량 확대에 힘입어 중동지역 수주액이 145.8억 달러로 2016년 대비 약 36.3% 상승하였으며, 2018년말 전체 해외건설수주 금액은 321.1억달러를 기록하며 2017년말 대비 약 10.7% 상승한 것으로 나타났습니다. 반면 2019년말에는 미중 무역분쟁 등 대외 불확실성이 지속되고 중동지역 발주 감소 등으로 전체 해외건설수주 금액은 223.2억달러를 기록하며 2018년말 대비 약 30.5% 감소한 것으로 나타났습니다. 이후, 2020년 COVID-19의 영향에도 불구하고 전년도 기저효과에 힘입어 해외건설 수주는 약 57.4% 증가했으며, 특히 플랜트와 토목 부문이 전년 대비 크게 증가하며 성장률에 일조하였습니다. 하지만, 이후 2021년 COVID-19 사태의 장기화 및 일시적인 유가 급락 사태로 인해 산유국들의 해외 프로젝트 발주 등이 지연되고, 전년에 반등된 수치에 대조되면서 2021년의 수주는 전년 대비 약 12.9% 감소하였으나, 2022년의 경우 국내 제조업체가 발주한 대형 반도체 공장, 자동차 부품 생산 공장 등 해외 공장 건설 공사 수주에 따라 소폭 상승하였습니다. 최근 건설시장은 COVID-19 회복에 따른 세계 각국의 경기 부양책의 일환으로 적극적인 인프라 투자를 시행할 것으로 전망되는 등 팬데믹 사태로 인한 위기와 기회가 혼조되는 양상을 보이고 있습니다.해외 수주를 공종별로 살펴보면, 대형 정유공장 및 발전소 공사 등의 플랜트 수주가 이어져 전체 수주금액 대비 플랜트 수주가 차지하던 비중이 80%를 상회하였던 2010년도와 비교하였을 때, 2017년 전체 수주 금액에서 플랜트 부문이 차지하는 비중은 약 68.6%로 비중이 소폭 하락하였음에도 불구하고, 여전히 개별 공종 중 가장 큰 부분을 차지하고 있습니다. 한편, 2017년 기준 대부분의 공종별 수주 계약이 전년 대비 감소한데 반하여, 플랜트 부분은 전년 대비 약 50.3% 가량 크게 증가하였으며, 이는 OPEC 감산합의와 미국 원유재고 감소로 유가가 상승세를 보인 결과입니다. 2021년 COVID-19 확산 지속 등으로 인해 플랜트 부문 수주금액이 전년 대비 약 11.9% 감소하여 164.2억 달러를 기록하였지만, 플랜트 부문이 차지하는 비중은 약 53.6%로 여전히 가장 큰 부분을 차지하였으며 2022년 역시 예년과 마찬가지로 플랜트 부문이 가장 높은 수주 비중인 42.3%를 보이고 있습니다.

[국내 건설업체 해외건설수주 금액]

(단위 : 억USD)

구 분
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008

합계
309.8
306.1
351.3
223.2
321.1
290.1
281.9
461.4
660.1
652.1
648.8
591.4
715.8
491.5
476.4

(증감률,%)
1.3%
-12.9%
57.4%
-30.5%
10.7%
2.9%
-38.9%
-30.1%
1.2%
0.5%
9.7%
-17.4%
45.6%
3.2%
19.7%

토목
58.5
58.6
98.4
45.4
71.6
51.4
64.4
84.9
56.6
181.2
87.9
58.6
41.2
60.2
94.6

건축
96.6
41.0
50.3
49.1
53.8
24.1
53.3
71.1
49.3
54.5
143.2
78.5
77.2
62.7
90.0

플랜트
131.0
164.2
186.4
108.7
183.8
199.1
132.5
264.9
517.2
396.5
395.5
432.7
572.9
354.2
268.7

전기/통신
14.0
31.2
7.7
7.9
3.8
7.1
14.8
10.4
15.9
10.0
14.0
10.2
12.3
7.8
13.5

용역
19.7
11.1
8.6
12.1
8.2
8.4
16.9
30.1
21.1
9.9
8.2
11.6
12.3
6.6
9.5

주) 증감률은 전년동기대비 증감률출처: 해외건설종합정보서비스 연도별 현황(2022년 기준)

[해외건설 수주추이]

해외건설

출처 : 해외건설협회 해외건설종합정보서비스

한편, 국내 건설업체들은 해외수주 지역을 다변화 하기 위하여 노력하고 있으나 중국 건설기업들의 저가 수주로 인한 가격경쟁력 열위, 중국 정부의 아프리카 국가들을 대상으로 한 경제 개발 원조 제공에 따른 경쟁우위 확보 등으로 인하여 진출에 어려움이 있는 것으로 판단됩니다. 2017년 기준 해외 수주액의 약 93.3% 수준인 270.7억 달러 이상이 중동과 아시아 지역에서 발생하며 해외 수주의 지역 편중 현상을 보여주고 있으며, 2018년 역시 신규 수주액 321.1억 달러 중 254.1억 달러(약 79.1%)를 중동과 아시아 지역에서 얻어내며 전년 대비 완화되었으나, 여전히 중동과 아시아 지역에 편중되어 있는 수주 비중을 보여주었습니다. 2019년 기준 해외 수주의 지역별 현황에서도 중동 및 아시아 지역이 차지하는 비중이 약 77.5% 수준으로 가장 크게 나타나고 있으나, 두 지역에서 발생한 수주규모는 172.9억달러로 전년 대비 약 32.0% 가량 감소하였습니다. 중동 및 아시아 지역의 편중 현상은 2020년에도 이어졌으며 2020년말 기준 중동 및 아시아 지역이 해외수주에서 차지하는 비중은 각각 약 37.9%, 33.0%로 합산 비중은 약 70.9%입니다. 한편, 2021년에는 COVID-19 사태로 인해 미뤄졌던 북미 및 유럽 지역의 수주를 국내 경쟁력 높은 건설업체들이 수주하게 되어, 합산 비중이 전체의 약 27.9%로 크게 확대되었고, 아시아와 중동 두 지역의 수주 합계가 전체의 약 66.9%를 차지하며 최근 5개년 가운데 가장 덜 편중된 결과를 기록하였습니다. 이와 같은 아시아, 중동 지역 편중도는 2022년 인도네시아 지역의 수주 증가로 증가로 인해 다시 오르는 모습을 보였으나(68.6%) 동 년도의 경우 기존에 국내 건설업체가 주로 진출하던 국가들(1위 사우디아라비아, 2위 UAE, 3위 쿠웨이트)과는 다소 달라진 양상(1위 인도네시아, 2위 사우디아라비아, 3위 미국)을 보여 과거와 달리 수주국의 다변화를 확인할 수 있었습니다.

[지역별 해외건설 수주 현황]

(단위 : 억USD, %)

구분
'22.1.1 ~ '22.12.31
'21.1.1 ~ '21.12.31
'20.1.1 ~ '20.12.31
'19.1.1 ~ '19.12.31
'18.1.1 ~ '18.12.31
'17.1.1 ~ '17.12.31
'16.1.1 ~ '16.12.31

기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중

6개 지역
309.8
100.0
306.1
100.0
351.3
100.0
223.2
100.0
321.1
100.0
290.1
100.0
281.9
100.0

중동
90.2.
29.1
112.2
36.7
133.0
37.9
47.6
21.3
92.0
28.7
145.8
50.3
106.9
37.9

아시아
122.1
39.4
92.6
30.2
115.8
33.0
125.3
56.1
162.1
50.5
124.9
43.1
126.8
45.0

북미ㆍ태평양
45.4
14.6
39.3
12.9
5.5
1.6
5.7
2.5
10.4
3.2
5.5
1.9
13.8
4.9

유럽
34.1
11.0
45.9
15.0
16.0
4.5
24.7
11.1
37.1
11.5
3.2
1.1
6.0
2.1

아프리카
12.0
3.9
2.0
0.7
12.0
3.4
17.1
7.7
12.2
3.8
7.0
2.4
12.3
4.3

중남미
6.0
1.9
14.0
4.6
69.2
19.7
2.8
1.3
7.3
2.3
3.6
1.2
16.2
5.7

출처: 해외건설종합정보서비스 연도별 현황(2022년 기준)

이처럼 국내 건설업체들은 적극적 해외진출을 통해 해외건설 수주액을 늘리기 위해 노력하고 있으며, 발주지역 집중에 따른 리스크를 줄이기 위해 수주 지역의 다변화를 목표로 영업하고 있습니다. 다만 이러한 노력에도 불구하고 중동, 아시아 지역의 수주 집중도는 높은 상태이며 이에 따라 저유가 기조로 인한 발주처 재정부족 등으로 중동지역 발주취소 및 지연 가능성에 노출되어 있으며, Local/중국업체들의 성장, 선진사들의 시장다변화 등으로 가격경쟁이 심화되고 있어 영업환경 악화 가능성에 노출되어 있습니다. 또한, 해외수주공사는 국내공사에 비해 공사기간이 장기간 소요되는 경우가 많은 경향이 있습니다. 이에 따라 예상치 못한 원자재 가격의 급등, 기초설계 변경에 따른 자재 교체 등 공사 초기에 예상했던 매출원가를 상회하는 경우가 발생하여 수익성이 악화되는 경우가 존재합니다. 또한, 국내 건설사들의 해외수주 중 큰비중을 차지하고 있는 중동지역의 정치적 분쟁에 따라 공사가 지연되는 경우 역시 건설사의 수익성을 악화시키는 주 요인 중 하나입니다. 또한, 발주처의 재정부족 등으로 계약자산(미청구공사)으로 계상했던 금액을 회수하지 못하는 등의 위험요소가 존재합니다. 상기한 바와 같이 국내 건설업체들의 해외 수주물량에 대한 양적, 질적 성장, 진출 지역의 다변화 등에 어려움이 존재하며, 이는 당사 및 국내 건설기업들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자하여 주시기 바랍니다.

사. 정책 및 규제 관련 영업환경 위험
건설업은 국내 경제 전반에 미치는 영향이 큰 기간산업으로 정부의 엄격한 규제를 받습니다. 정부는 국내 경기 변동 및 대외 환경 변화에 따라 국내 부동산 및 건설업 관련 정책 방향을 결정해 왔습니다. 일반적으로 부동산 관련 정책 변화가 건설경기에 영향을 미칠 때까지 시차효과가 존재하기 때문에 정부의 부동산 정책이 부동산 가격 및 건설경기에 미치는 파급효과는 예측하기가 어렵지만, 부동산 시장에서 정부 정책은 가장 중요한 변수 중 하나라고 할 수 있습니다.
현 정부 출범이후 주택 공급 관련 부동산 대책이 나오며, 한동안 주택 공급 관련 긍정적인 시장 분위기가 조성될 것으로 전망되나 각종 부동산 정책 등을 비롯해 향후 추가적인 부동산 규제 강화 정책이 추가로 발표될 경우, 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성이 확대될 우려가 있습니다. 이는 건설사의 영업 환경 불확실성 확대로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 주택시장에 부정적 영향을 초래할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

건설업은 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본시설 형성을 생산 대상으로 하는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 건설업은 우리경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발 효과가 크기 때문에 국내 경기를 선도해 온 전략적 산업이라 할 수 있습니다. 또한 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택 구매력 등건설수요에 의해 생산 활동이 파생되는 특성으로 인해 실물 경기에 크게 의존하고 있으며, 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 큰 영향을 받게 됩니다. 이외에도 건설업은 정부에 의한 국내 경기 조절의 주요 수단으로 활용되기 때문에 부동산 가격 및 관련 법규, 정부규제 등 타산업에 비해 관련 규제 법령이 많은 편입니다.일반적으로 부동산 관련 정책 변화가 건설경기에 영향을 미칠 때까지 일정 기간이 소요되기 때문에 정부의 부동산 정책이 부동산 가격 및 건설경기에 미치는 파급효과는 예측하기가 어렵지만, 부동산 시장에서 정부 정책은 가장 중요한 변수 중 하나라고 할 수 있습니다. 최근 5개년간 정부의 부동산 정책 현황은 아래와 같습니다.

[최근 5개년 부동산정책 현황]

번호
발표일
부동산정책 명칭

1
2017.06.19
주택시장의 안정적 관리를 위한 선별적ㆍ맞춤형 대응방안

2
2017.08.02
실수요 보호와 단기 투기수요 억제를 통한 주택시장 안정화 방안

3
2017.09.05
8ㆍ2 대책 후속조치

4
2017.10.24
가계부채 종합대책

5
2017.11.29
주거복지로드맵

6
2017.12.13
임대주택등록 활성화

7
2018.06.28
2018년 주거종합계획

8
2018.07.05
신혼부부ㆍ청년 주거지원 방안

9
2018.08.27
수도권 주택공급 확대 추진 및 투기지역 지정 등을 통한 시장안정 기조 강화

10
2018.09.13
수도권 주택공급 확대방안

11
2018.09.21
2차 수도권 주택공급 계획 및 수도권 광역교통망 개선방안

12
2018.12.19
등록 임대주택 관리 강화방안

13
2019..01.09
2019년 주거 종합계획

14
2019.04.23
제3차 신규택지 추진계획

15
2019.05.07
민간택지 분양가상한제 적용기준 개선 추진

16
2019.08.12
민간택지 분양가상한제 적용기준 개선 추진

17
2019.10.01
부동산 시장 점검 결과 및 보완방안

18
2019.11.06
민간택지 분양가상한제 지정

19
2019.12.16
주택시장 안정화 방안

20
2020.02.20
투기 수요 차단을 통한 주택시장 안정적 관리 기조 강화

21
2020.05.06
수도권 주택공급 기반 강화 방안

22
2020.05.20
2020년 주거종합계획

23
2020.06.17
주택시장 안정을 위한 관리방안

24
2020.07.10
주택시장 안정 보완대책

25
2020.08.04
서울권역 등 수도권 주택공급 확대방안

26
2021.02.04
공공주도 3080+ 대도시권 주택공급 획기적 확대방안

27
2022.06.21
임대차 시장 안정 방안 및 3분기 추진 부동산 정상화 과제

28
2022.08.16
국민 주거안정 실현 주요 추진전략

29
2022.12.21
부동산 부문 경제정책방향(부동산 시장 연착륙 방안)

출처: 국토교통부, 언론보도 가공

위 정책들 가운데, 주요 정책들 위주로 상세 내용을 살펴보면 아래와 같습니다.

2017년 19대 문재인 대통령은 부동산 시장이 과열되었다는 판단아래 부동산 시장 규제 강화를 통해 정부가 계획적으로 공적 시장에 개입하여 주택 시장의 안정적 관리를 하겠다는 목표로 6.19 대책을 내놓았습니다. 6.19 부동산 규제 정책은 투기성 주택 수요를 억제하기 위한 대응방안으로 전매제한기간 강화, 대출규제 등을 포함하였습니다.

[2017년 6.19 '주택시장의 안정적 관리를 위한 선별적 맞춤형 대응방안']

구분
내용

조정 대상지역 추가 선정
- 경기 광명, 부산 기장 및 부산진구 추가 선정(11.3 대책의 37개 지역에 금번 대책으로 3개지역 추가 포함하여 총 40개 지역)- 맞춤형 청약제도, 투자수요 관리방안 적용

조정대상지역 효성 제고
전매제한기간 강화
- 강남 4개구 외 21개구 민간택지 전매제한기간을 소유권이전등기시 까지로 강화

맞춤형 LTV, DTI 강화
- 조정 대상 지역에 대하여 LTV, DTI 규제비율을 10%p. 씩 강화 (현행 LTV 70%, DTI 60% → 조정 LTV 60%, DTI 50%)- 잔금대출 DTI 신규 적용- 서민층 무주택 세대는 실수요자 보호차원에서 배려

재건축 규제강화
- 재건축조합원 주택공급수 제한 (최대 3주택 → 2주택)

주택시장 질서 확립
- 관계기관 합동 불법행위 점검 무기한 실시- 실거래가 허위신고에 대한 신고제도 활성화, 적극 홍보- 시스템을 활용한 불법행위 모니터링 강화

출처 : 국토교통부

이후 정부는 주택시장의 안정적 관리를 위한 선별적 맞춤방안이었던 6.19 부동산 대책에 이어 더욱 강력한 8.2 부동산 대책을 발표하였습니다. 8.2 부동산 대책은 부동산 시장에서 투기수요를 억제하고 실수요자 중심의 시장을 형성하려는 수요 측면의 대책과 함께 실수요자에 대한 공급을 확대하는 공급 측면의 대책으로 구성되어 있으며, 투기과열지구 지정, 재건축 초과이익환수제 시행, 재개발 분양권 전매 제한, 양도소득세 강화, 다주택자에 대한 각종 규제 강화 및 공공임대주택 공급과 청약제도 개편이 주요 내용입니다.

[2017년 8.2 '실수요 보호와 단기 투기수요 억제를 통한 주택시장 안정화 방안']

구분
방안
상세내역
추진일정

과열지역에 투기수요 유입 차단
- 투기과열지구 지정
서울 전역(25개구), 과천시, 세종시
'17.8월

- 투기지역 지정
서울 강남4개구(강남,서초,송파,강동), 서울 기타 7개구(용산,성동,노원,마포,양천,영등포,강서), 세종시
'17.8월

- 민간택지 분양가 상한제 적용요건 개선
고분양가로 시장 불안 우려 시 분양가 상한제 적용지역으로 선정
'17.9월

- 재건축·재개발 규제 정비
① 재건축 초과 이익 환수제 시행② 재건축 조합원 지위 양도제한 강화③ 조합원 분양권 전매 제한④ 재개발 임대주택 공급 의무비율 강화⑤ 정비 사업 분양분 재당첨 제한
'18.1월'17.9월'17.9월'17.9월'17.9월

- 과열지역은 도시재생/뉴딜에서 선정 제외 등
국토부, 지자체 등 합동으로 부동산 시장동향 점검 강화
계속

실수요 중심의 주택수요 관리 강화
- 양도소득세 강화
조정대상지역에 적용① 양도세 중과, 장기보유 특별공제 배제② 1세대 1주택 양도세 비과세 요건 강화③ 분양권 전매시 양도소득세 강화
'17.12월(적용시기)'18.4.1 이후 양도분(적용시점)'17.8.3 이후 취득 주택(적용시기)'18.1.1 이후 양도분

- 다주택자 등에 대한 금융규제 강화
① 투기지역 내 주택담보대출 건수 제한 강화② LTV, DTI 강화③ 중도금 대출보증 건수 제한
'17.하반기'17.하반기'17.9월

- 다주택자 임대주택 등록 유도
등록 의무화 여부 검토
'17.하반기

투기적 주택수요에 대한 조사 강화
- 자금조달계획 등 신고 의무화
거래신고 등에 관한 시행령 개정으로 미신고자, 허위 신고자 등에 대한 과태료 부과 예정
'17.9월

- 특별사법경찰제 도입
주택시장 불법행위 상시 점검 통해 실효성 강화
'17.하반기

- 국세청 등 관계기관 공조 강화
국토부, 국세청, 경찰청, 지자체 등으로 구성된 합동 점검반으로 공조 강화
'17.8월~

- 불법전매 처벌규정 강화
주택법 개정안 발의로 벌금 인상 등 강화
-

서민을 위한주택공급 확대
- 수도권 주택 수급전망 및 향후 택지 확보 계획
① 신규 택지 확보 추진(공공, 민간택지)② 도심 내 주택공급 활성화 위한 소규모 정비사업 추진(가로주택정비사업 등)
'17년~

- 주택 공급에 있어 공공의 역할 강화
① 공적임대주택 연간 17만호 공급② 신혼부부용 분양형 공공주택 건설
'17년~

실수요자를 위한청약제도 등 정비
- 청약제도 개편
① 1순위 자격요건 강화② 가점제 적용 확대③ 가점제 당첨자 재당첨 제한④ 민영주택 예비 입주자 선정시 가점제 우선 적용
'17.9월

- 지방 민간택지 전매제한기간 설정
주택법으로 설정 근거 마련, 시행예정
'17.11월

- 오피스텔 분양 및 관리 개선
전매제한기간 강화, 인터넷 청약 등 제도개선
'17.하반기

출처 : 국토교통부

2017년 9월 국토교통부 보도자료에 따르면 8.2 주택시장 안정화 대책 발표 이후 과열현상이 빠르게 진정되었으나 2017년 9월 이후 강남 지역을 중심으로 주택가격이 급등하기 시작하였습니다. 이에 따라 정부는 2017년 9월부터 12월까지 아래와 같이 추가적인 부동산 대책을 내놓았습니다. 정부의 정책과 더불어 2018년 4월부터 다주택 양도세 중과가 시행되며 수도권 지역의 부동산 가격이 안정세를 보이는 듯 하였으나, 2018년 6월 발표된 종합부동산세 인상안이 당초 시장의 기대에 비해 규제강도가 약하다는 평가를 받으며, 시장 내 존재하던 불안감을 제거하는 역효과를 불러일으켰습니다. 이와 더불어, 박원순 서울시장의 여의도, 용산 마스터 플랜 발언으로 서울 부동산 가격은 급속도로 상승하였습니다.

[8.2 대책 후속 정책]

구분(발표일)
주요 내용

투기과열지구 추가지정 및 분양가상한제 적용요건 개선 추진(2017. 9. 5)

1. 8.2 대책 후속 조치2. 투기과열지구 추가지정(성남 분당구, 대구 수성구)3. 집중 모니터링 지역 지정4. 민간택지 분양가상한제 적용요건 강화

가계부채종합대책(2017. 10. 24)

1. 취약차주 맞춤형 지원2. 총량 측면 리스크 관리(신 DTI도입, DSR단계적 정착 등)3. 구조적 대응

사회통합형 주거 사다리 구축을 위한 주거복지 로드맵(2017. 11. 29)
1. 생애 단계별 소득수준 별 맞춤형 주거 지원2. 무주택 서민 실수요자를 위한 주택공급 확대

집주인과 세입자가 상생하는 임대주택 등록 활성화 방안(2017. 12. 13)

1. 임대사업 등록 활성화2. 임대차시장 정보인프라 구축3. 임차인 보호 강화

도시 재생 뉴딜 시범사업(2017. 12. 14)
1. 대상지 68곳 확정

출처 : 국토교통부

부동산 가격의 급속한 상승을 진정시키기 위해 정부는 2018년 8월 서울의 중구, 종로구, 동대문구, 동작구를 투기지역, 경기 광명, 경기 하남을 투기과열지구로 추가 지정하는 후속 대책을 내놓았습니다. 추가적으로 2018년 9월 종합부동산세 강화, 주택임대사업자 혜택 축소, 주택 보유자에 대한 대출 제한을 담은 9.13 대책과 수도권 주택 30만호 공급을 골자로 한 9.21 대책을 발표하였습니다.

[2018년 부동산 정책 요약]

구분(발표일)
주요 내용

수도권 주택공급 확대 추진 및 투기지역 지정을 통한 시장안정 기조 강화(2018. 8. 27)

1. 수도권 30만호 주택공급이 가능한 공공택지 30여곳 추가 개발2. 서울 동작구, 중구, 종로구, 동대문구 4곳 투기지역 지정3. 경기 광명, 하남 투기과열 지구 지정4. 부산 기장군 조정대상지역 해제

실수요자 주거 안정을 위한 금융지원방안(2018. 8. 29)

1. 신혼 다자녀가구 보금자리론 소득요건 완화2. 전세자금보증 요건 개편

2018년 도시재생 뉴딜사업 선정(2018. 8. 31)
1. 서울 중랑구 묵2동, 서대문 천연동, 동대문 제기동 등 7곳 포함 99곳

9.13 주택시장 안정대책(2018. 9. 13)
1. 투기 차단 및 실수요자 보호- 종합부동산세 강화(세율 인상 등)- 양도세 강화- 임대사업자 혜택 축소- 규제지역 1주택 이상자 대출 제한2. 서민 주거 안정 목적의 주택공급 확대3. 조세 제도 정의 구현4. 지방 주택시장에 대한 맞춤형 대응

수도권 주택공급 확대 방안(2018. 9. 21)
1. 수도권 공공택지 30만호 공급2. 신혼희망타운 조기 공급3. 도심 내 주택공급 확대

무주택 실수요자 우선 공급 등을 위한 주택공급제도 개선안 입법 예고(2018.10.12)
1. 9.13 대책 후속 조치2. 분양권 소유자 무주택에서 제외3. 추첨제 공급 무주택자 우선 공급

출처 : 국토교통부

곧이어 정부는 2017년 10월 24일, 신DTI와 총부채원리금상환비율(DSR) 도입을 골자로 하는 10.24 가계부채 종합대책을 발표하였습니다. 신DTI는 주택을 담보로 2건 이상 은행 대출을 받을 때 기존 주택 담보대출 원리금 상환액을 총부채상환비율(DTI) 산정에 전액 반영하는 제도입니다. 기존의 DTI 산정시 신규 대출 원리금과 기존 주택 담보대출 이자만 반영하였던 것과 차이가 있습니다. DSR은 여기에서 한 걸음 더 나아가서, 대출자의 주택 담보대출뿐만 아니라 신용 대출과 마이너스통장, 자동차 할부금 등 모든 형태의 대출 원리금을 합산하는 방식입니다.

[ 10.24 가계부채 종합대책 개요 - 신DTI, DSR 도입]

신 DTI, DSR 도입 주요 내용

[신DTI - 목표 : 차주 보유 부채를 최대한 포괄적으로 반영]

1. 주택담보대출 2건 이상 보유 차주의 경우 DTI 산정시 기존 주담대 원리금 상환부담 전액을 반영 기존: 신규 주담대 원리금+기존 주담대 이자 → 변경: 주담대 2건 원리금 모두 반영2. 복수 주택담보대출(담보물건 수 기준) 차주의 두번째 주담대부터 만기 15년으로 제한 - DTI 비율 산정 시에만 적용, 실제 상환기관은 15년 초과 가능

[DSR - 목표 : 차주 상환능력 대비 원리금상환부담을 정확히 반영해 산정]

1. 부채 : 대출 종류(주담대, 신용대출, 한도대출 등), 상환방식(분할상환, 일시상환 등)등에 따라 차주의 실제 상환부담 반영 기존: 신규 주담대 원리금+기존 주담대 이자 → 변경: 주담대 2건 원리금 모두 반영2. 소득 : 신DTI 기준 적용

[비교]

구분
신DTI(Debt to income)총부채상환비율

DSR(Debt Service Ratio)

총체적 상환능력 비율

산정방식
(모든 주담대 원리금상환액+기타대출 이자상환액)/연간소득
(모든 대출 원리금상환액)/연간소득

활용방식
대출심사시 규제 비율로 활용
금융회사 여신관리 과정에서 다양한 활용방안 마련 예정

출처 : 10.24 가계부채 종합대책 관계부처

더 나아가, 정부는 2017년 12월 13일 임대주택 등록 활성화방안을 발표하였습니다. 사실상 전월세상한제가 적용되는 등록 민간임대주택을 확충하는 방안을 내용으로 담고 있으며, 상세 내역은 다음과 같습니다.

[2017.12.13 발표 「임대주택 등록 활성화 방안」개요]

임대주택 등록 활성화 방안 개요

[집주인]
[세입자]

임대주택 등록시 지원 확대1. 지방세 감면 확대- '21년까지 취득세, 재산세 감면- (8년 임대시) 40제곱미터 이하 소형주택 재산세 감면 호수기준(2호) 폐지- (8년 임대시) 다가구주택(모든 가구당 40제곱미터 이하)도 감면2. 임대소득세 감면 확대- 1주택만 임대해도 감면- 필요경비율 차등화(등록 70%, 미등록 50%)3. 양도세 감면 확대- (8년 임대시) 양도세 중과배제, 장기보유특별공제 70% 적용4. 종부세 감면기준 개선- (합산배제) 5년 → 8년 임대시5. 건보료 부담 완화- (4년 임대) 40% (8년 임대) 80% 감면
주거안정 강화1. 4~8년간 거주 가능- 이사걱정 없이 한 집에서 오래 거주- 이사 및 중개비용 절감2. 임대료 절감 : 연 5% 이내 인상→ 전월세상한제 수혜대상 확대 ('16년) 23% → ('22년) 45%권리보호 및 거래안전 강화1. 권리보호 강화- 계약갱신 거절 통지기간 단축- 임대차 분쟁조정위원회 실효성 강화2. 거래안전 강화- 소액보증금 최우선변제범위 확대- 전세금 반환보증 활성화

[임대차시장 정보 인프라구 구축]1. 정보 인프라 구축 : 임대등록시스템 및 임대차시장 정보 DB 구축2. 행정지원 강화 : 등록절차 간소화, 임차인에게 등록임대주택 정보제공 등

출처: 국토교통부 보도자료

2018년에도 부동산 가격의 급속한 상승을 진정시키기 위해 정부는 종합부동산세 강화, 주택임대사업자 혜택 축소, 주택 보유자에 대한 대출 제한을 담은 9.13 대책을 비롯하여 다양한 공급 확대 및 규제 방안을 도입하였으며, 이 가운데 주요 정책의 내용은 아래와 같습니다.

[2018년 주요 부동산 정책 요약]

구분(발표일)
주요 내용

수도권 주택공급 확대 추진 및 투기지역 지정을 통한 시장안정 기조 강화(2018. 8. 27)

1. 수도권 30만호 주택공급이 가능한 공공택지 30여곳 추가 개발2. 서울 동작구, 중구, 종로구, 동대문구 4곳 투기지역 지정3. 경기 광명, 하남 투기과열 지구 지정4. 부산 기장군 조정대상지역 해제

9.13 주택시장 안정대책(2018. 9. 13)
1. 투기 차단 및 실수요자 보호- 종합부동산세 강화(세율 인상 등)- 양도세 강화- 임대사업자 혜택 축소- 규제지역 1주택 이상자 대출 제한2. 서민 주거 안정 목적의 주택공급 확대3. 조세 제도 정의 구현4. 지방 주택시장에 대한 맞춤형 대응

수도권 주택공급 확대 방안(2018. 9. 21)
1. 수도권 공공택지 30만호 공급2. 신혼희망타운 조기 공급3. 도심 내 주택공급 확대

출처: 국토교통부

2018년 가정 먼저 정부는 연초 이후 전국적으로 안정세를 보이던 주택시장이 서울과 일부지역을 중심으로 국지적 과열현상을 보임에 따라, 「수도권 주택공급 확대 추진 및 투기지역지정 등을 통한 시장안정기조 강화」를 발표하며 2018~2022년 서울 등 수도권의 원활한 주택수급 기반 위에 향후에도 지속적으로 양질의 저렴한 주택 공급을 확대하기 위해 수도권 내에 공공택지를 추가적으로 개발하기로 하고, 수도권으로의 단기적인 투기수요 유입을 차단하기 위해 부동산가격안정심의위원회의 심의와 주거정책심의회의 심의를 거쳐 서울과 수도권 9곳을 투기지역, 투기과열지구 등으로 추가로 지정하였습니다.

[2018.08.27 발표 「수도권 주택공급 확대 추진 및 투기지역지정 등을 통한 시장안정기조 강화」]

구분
내용

수도권주택공급 확대
수도권 내 30만호 이상의 주택공급이 가능토록 다양한 규모의 30여개 공공택지를 추가로 개발할 계획

투기지역지정
투기지역 4개 지역(종로구, 중구, 동대문구, 동작구)투기과열지구 2개 지역(광명시, 하남시)조정대상지역 3개 지역 (구리시, 안양시 동안구, 광교택지개발지구)※부산시 기장군은 조정대상지역에서 제외

출처: 국토교통부 보도자료

이후 2018년 9월 13일 정부는 관계부처 합동 「주택시장 안정대책」을 발표하며 서울 및 일부 수도권을 중심으로 과열된 주택시장에 대한 우려를 표명했습니다. 9.13 주택시장 안정대책의 핵심 내용인 종합부동산세 수정안에는 3주택이상 보유자 및 조정대상지역 2주택 보유자에 추가적으로 과세하고, 조정대상지역 외 2주택 및 고가 1주택에 대한 세율을 인상하는 등의 내용이 추가된 것으로 나타났습니다. 종합부동산세 수정안 상세 내용은 아래와 같습니다.

[종합부동산세 수정안(2019년 1월 1일 이후 납세의무가 성립하는 분부터 적용)]

과세표준 (시가)
현행
당초 정부안
수정안

2주택 이하
3주택 이상
일반
3주택이상 & 조정대상지역 2주택

3억 이하(1주택 18억원 이하다주택 14억원 이하) 주1)
0.5%
현행 유지
현행 유지
현행 유지
0.6%(+0.1%p)

3~6억(1주택 18~23억원다주택 14~19억원)
0.7%(+0.2%p)
0.9%(+0.4%p)

6~12억(1주택 23~34억원다주택 30~68억원)
0.75%
0.85%(+0.1%p)
1.15%(+0.4%p)
1.0%(+0.25%p)
1.3%(+0.55%p)

12~50억(1주택 34~102억원)다주택 30~98억원)
1.0%
1.2%(+0.2%p)
1.5%(+0.5%p)
1.4%(+0.4%p)
1.8%(+0.8%p)

50~94억(1주택 102~181억원다주택 98~176억원)
1.5%
1.8%(+0.3%p)
2.1%(+0.6%p)
2.0%(+0.5%p)
2.5%(+1.0%p)

94억 초과(1주택 181억원 초과다주택 176억원 초과)
2.0%
2.5%(+0.5%p)
2.8%(+0.8%p)
2.7(+0.7%p)
3.2%(+1.2%p)

세부담상한
150%
현행유지
150%
300%

주1) 1주택자 공시가격 9억원 (시가 약 13억원) 이하, 다주택자 공시가격 6억원(시가 약 9억원)는 과세 제외주2) 괄호 ( ) 안은 현행대비 증가 세율출처: 국토교통부 보도자료

한편, 정부가 2019년 시행한 정책 중 가장 주요한 것은 12월에 발표한 12.16 주택시장 안정화 방안으로, 해당 규제에는 일부 고가 주택에 대한 대출을 원천 차단하는 등 문재인 정부 출범 이후 가장 강력한 부동산 규제를 포함하고 있습니다. 주택시장 안정화 방안에는 서울 도심 내 주택 공급 추진 및 수도권 30만호 계획 조속 추진 등 공급 측면의 정책도 포함되어 있었으나 분양가 상한제 강화에 따른 재건축/재개발 위축 및 대출 규제 강화/주택 관련 세금 부담 증가 등 여러 규제 또한 포함되어 있었습니다. 12.16 주택시장 안정화 방안의 주요 내용은 아래와 같습니다.

[2019.12.16 발표 「주택시장 안정화 방안」]

대분류
소분류
상세내역
추진일정

투기적 대출수요규제 강화
투기지역·투기과열지구주택담보대출 관리 강화
① 시가 9억원 초과 주택 담보대출 LTV 강화
19.12.23

② 초고가아파트 주담대 금지
19.12.17

③ DSR 관리 강화
19.12.23

④ 주택담보대출의 실수요 요건 강화
19.12.23

⑤ 주택구입목적 사업자대출에 대한 관리 강화
19.12.23

⑥ 주택임대업 개인사업자에 대한 RTI 강화
19.12.23

⑦ 상호금융권 주담대 현황 모니터링 등
19.하반기

전세대출을 이용한 갭투자방지
① 사적보증의 전세대출보증 규제 강화
20.1월

② 전세자금대출 후 신규주택 매입 제한
20.1월

주택 보유부담 강화및 양도소득세제도 보완
공정과세 원칙에 부합하는주택 보유부담 강화
① 종합부동산세 관련
20.상반기 (20년 납부분 부터 적용)

② 공시가격 현실화 및 형평성 제고
20.상반기

실수요자 중심의 양도소득세제도 보완
① 양도소득세 강화

- 1세대 1주택자 장특공제에 거주기간 요건 추가
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 일시적 2주택 양도세 비과세 요건에 전입요건 추가 등
20.상반기 (19.12.17 취득분부터 적용)

- 임대등록주택에 대한 양도세 비과세 요건에 거주요건 추가
20.상반기 (19.12.17 신규 등록분부터 적용)

- 분양권도 주택수 포함
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 단기보유 양도세 차등 적용
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 조정대상지역 내 다주택자 한시적 양도세 중과 배제
20.상반기 (19.12.17 ∼ 20.6.30 중 양도분에 적용)

투명하고 공정한거래 질서 확립
① 민간택지 분양가상한제 적용 지역 확대
(적용시점) 19.12.17

② 시장 거래 질서 조사체계 강화

- 고가주택 자금출처 전수 분석 및 법인 탈루혐의 정밀검증
19.하반기

- 실거래 조사 및 정비사업 합동점검 상시화
20.2월

- 자금조달계획서 제출대상 확대 및 신고항목 구체화
20.상반기

- 자금조달계획서 증빙자료 제출
20.상반기

③ 공정한 청약 질서 확립
20.상반기

④ 임대등록제도 보완

- 임대등록 시 세제혜택 축소
20.상반기

- 등록 임대사업자 의무 위반 합동점검
20.상반기

- 임대사업자 등록요건 및 사업자 의무 강화
20.상반기

실수요자를 위한공급 확대
① 서울 도심 내 주택 공급 추진
-

② 수도권 30만호 계획 조속 추진
-

③ 정비사업 추진 지원
-

④ 가로주택정비사업 활성화
20.상반기

⑤ 준공업지역 관련 제도개선
20.상반기

출처 : 국토교통부

상기 조치 중 가장 즉각적인 효과를 가지는 정책은 대출 규제였습니다. 해당 조치를 통해 정부는 시가 15억원 이상의 초고가 아파트에 대해서는 주택담보대출을 전면 금지하였으며, 시가 15억원 미만 아파트의 경우에도 9억원을 초과하는 구간에 대해서는 LTV를 기존 40%에서 20%로 축소하였습니다. 한편 전세대출 차주가 시가 9억원 초과 주택을 매입하거나 2주택 이상을 보유할 경우 원칙적으로 전세대출을 전액 회수하도록 했습니다.세제 측면에서는 종합부동산세 세율을 인상(일반 0.1%p ~ 0.3%p, 3주택 이상 및 조정대상 지역 2주택 0.2%p ~ 0.8%p)하여 다주택자 위주로 주택 보유 부담을 늘림으로써 기존 주택 보유 가구의 추가 수요 억제 및 다주택자 보유 매물 출하로 인한 공급 증가 효과가 동시에 나타날 것으로 기대되었습니다.

[12.19 정책에 따른 종합부동산세 인상]

과표(대상)
일반
3주택이상 + 조정대상지역 2주택

현행
개정
현행
개정

3억 이하(1주택 17.6억원 이하다주택 13.3억원 이하)
0.5%
0.6%
+0.1%p.
0.6%
0.8%
+0.2%p.

3~6억(1주택 17.6~22.4억원다주택 13.3~18.1억원)
0.7%
0.8%
+0.1%p.
0.9%
1.2%
+0.3%p.

6~12억(1주택 22.4~31.9억원다주택 18.1~27.6억원)
1.0%
1.2%
+0.2%p.
1.3%
1.6%
+0.3%p.

12~50억(1주택 31.9~92.2억원다주택 27.6~87.9억원)
1.4%
1.6%
+0.2%p.
1.8%
2.0%
+0.2%p.

50~94억(1주택 92.2~162.1억원다주택 87.9~157.8억원)
2.0%
2.2%
+0.2%p.
2.5%
3.0%
+0.5%p.

94억 초과(1주택 162.1억원 초과다주택 157.8억원 초과)
2.7%
3.0%
+0.3%p.
3.2%
4.0%
+0.8%p.

출처 : 국토교통부

또한 종합부동산세율 인상과 더불어 공시가격 현실화를 통해 보유세 부담이 추가로 증가하였습니다. 12.16 주택시장 안정화 방안 및 잇따라 발표된 "2020년 부동산 가격공시 및 공시가격 신뢰성 제고방안"(12.17)에 따르면 9억원 미만의 공동주택에 대해서는 시세변동분만 공시가격에 반영하나, 공동주택의 시세 구간별 현실화율이 9억∼15억원은 70%, 15억∼30억원은 75%, 30억원 이상은 80% 에 미달하는 경우 현실화율 제고분을 적용하기로 하였습니다.

[12.19 정책에 따른 공시가격 현실화]

구분
대상
현실화율 제고분
비고

공동주택
시세 9~15억원(19년 70% 미만)
(70% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 70%현실화율 제고분 상한: 8%p.

시세 15~30억원(19년 75% 미만)
(75% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 75%현실화율 제고분 상한: 10%p.

시세 30억원 이상(19년 80% 미만)
(80% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 80%현실화율 제고분 상한: 12%p.

표준단독주택
시세 9억원 이상(19년 55% 미만)
(55% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 55%현실화율 제고분 상한: 6%p. / 8%p.(15억~)

출처 : 국토교통부

정부는 추가적으로 2020년 6월 17일 "주택시장 안정을 위한 관리방안"을 발표하였습니다. 광범위한 규제지역 지정, 개발호재 지역에 대한 선제적인 토지거래 규제 및 기획조사, 주택 관련 대출 요건 강화, 법인 보유 주택 제재, 재건축 안전진단 강화, 초과이익환수제 본격 시행 등을 통해 부동산 시장의 과열을 예방하고자 하였습니다.

[2020.06.17 '주택시장 안정을 위한 관리방안']

대분류
소분류
상세내역

과열지역에 투기수요 유입 차단
조정대상지역 지정
경기, 인천, 대전, 청주 일부 지역을 제외한 대부분의 지역

투기과열지구 지정
경기, 인천, 대전 17개 지역

토지거래허가구역 지정

거래질서 조사체계 강화
· 실거래 기획조사 시행· 자금조달계획서 및 증빙자료 제출 대상 확대

주택담보대출 및전세자금대출 규제 강화
· 규제지역 주택담보대출 및 보금자리론 실거주 요건 강화· 전세자금대출보증 제한 강화

정비사업 규제 정비
재건축안전진단 절차 강화
· 안전진단 시·도 관리 강화 및 부실안전진단 제재· 2차 안전진단 현장조사 강화 및 자문위 책임성 제고

정비사업 조합원 분양 요건 강화
투기과열지구 조정대상지역에서 조합원 분양신청 시까지 2년 이상 거주 필요

재건축부담금 제도 개선
· 재건축 부담금 본격 징수· 공시가격 현실화에 따른 공시비율 적용 및 재건축 부담금 귀속비율 조정

법인을 활용한 투기수요 근절
주택매매·임대사업자 대출규제 강화
모든 지역 개인·법인 사업자 주택담보대출 금지

법인 등 세제 보완
· 종부세율 인상 및 공제 폐지· 조정대상지역 신규 임대주택 종부세 과세· 주택양도 시 추가세율 인상 및 장기등록임대도 적용

부동산 매매업 관리 강화

법인 거래 조사 강화
· 법인 대상 실거래 특별조사· 법인용 실거래 신고서식 도입, 모든 법인 거래에 자금조달 계획서 제출 의무화

12·16 대책 및 공급대책 후속조치 추진
주택시장 안정화 방안(12·16 대책) 후속조치
분양가상한제 및 12·16 대책 관련 5개 법률 신속 개정

수도권 주택공급 기반 강화 방안(5·6) 후속조치
· 공공참여 가로주택정비사업 1차 공모 사업지구 선정 및 2 차 사업지 공모 착수(8월)· 공공재개발시범사업 공모(9월)· 준공업지역 민관합동사업 공모(9월)· 오피스상가 주거 용도변경 사업 시범사업 선정(10월)

출처: 국토교통부

이후 추가로 발표된 7.10 「주택시장 안정 보완대책」의 주요 내용은 아래와 같습니다. 정부는 해당 대책을 통해 주택 공급 확대, 서민·실수요자 소득기준 완화 등으로 서민과 실수요자의부담을 경감시키고, 다주택자 대상 종부세, 양도소득세, 취득세, 재산세 등 부동산 세제를 강화하여 투기수요를 차단하는 등 지난 주택시장 안정 대책을 보완하고자 하였습니다.

[2020.07.10 발표 「주택시장 안정 보완대책」]

대분류
소분류
상세내역

서민ㆍ실수요자 부담 경감
생애최초 특별공급 확대
·무주택 실수요자의 내집 마련 지원을 위해 생애최초 특별 공급 적용 대상주택 범위 및 공급비율 확대

신혼부부 특별공급 소득기준 완화
·(공공분양 소득요건) 분양가 6억원 이상 신혼희망타운에 대해서는 도시근로자 월평균소득 130%(맞벌이 140%)까 지 확대·(민영주택 소득요건) 분양가 6억원 이상 민영주택에 대해 서는 최대 130%(맞벌이 140%)까지 소득 기준 완화

주택 구입 부담 경감
·생애최초 주택에 대해서는 취득세 감면·1.5억원 이하 : 100% 감면·1.5억원 초과 ~ 3억원(수도권 4억원)* 이하 : 50% 감면

서민 부담 경감
·중저가 주택 재산세율 인하

사전분양 물량 대폭 확대
·현재 9천호 → 약 3만호 이상(※ 추가 확대 추진)

서민·실수요자 소득기준 완화
·규제지역 LTV·DTI를 10%p 우대하는 '서민·실수요자' 소득기준을 완화

잔금대출 규제 경과조치 보완
·규제지역 지정·변경 전까지 입주자모집공고된 사업장의 무주택자 및 처분조건부 1주택자 잔금대출에 대하여 규제 지역 지정·변경前 대출규제 적용

전월세자금 지원
·청년층 포함 전월세 대출지원 강화

실수요자를위한 주택공급확대
관계부처 장관, 지자체가 참여하는 부총리 주재 '주택공급확대 TF'를 구성하여 근본적인 주택공급 확대방안 마련
·국토부에는 주택공급 확대 '실무기획단(단장 : 1차관)'을 구성하여 세부적인 공급방안을 마련하고, 이후 정기적으로 추진상황 발표

다주택자ㆍ단기거래에대한 부동산세제 강화
다주택자 대상 종부세 중과세율 인상
·(개인) '3주택 이상 및 조정대상지역 2주택'에 대해 과세표 준 구간별로 1.2%∼6.0% 세율 적용·(법인) 다주택 보유 법인에 대해 중과 최고세율인 6% 적용

양도소득세
·(단기 양도차익 환수) 2년 미만 단기 보유 주택에 대한 양 도 소득세율 인상·(다주택자 중과세율 인상) 규제지역 다주택자 양도세 중과 세율 인상

취득세
·(다주택자 부담 인상) 다주택자, 법인 등에 대한 취득세율 인상·(법인 전환 시 취득세 감면 제한) 개인에서 법인으로 전환 을 통한 세부담 회피를 방지하기 위해 부동산 매매·임대 업 법인은 현물출자에 따른 취득세 감면혜택(75%) 배제

재산세
·(다주택자 보유세 인상) 부동산 신탁시 종부세·재산세 등 보유세 납세자를 수탁자(신탁사) → 원소유자(위탁자)로 변경

등록임대사업제제도 보완
임대등록제도 개편
·단기임대(4년) 및 아파트 장기일반 매입임대(8년) 폐지·그 외 장기임대 유형은 유지하되 의무기간 연장(8→10년) 등 공적의무 강화

폐지유형 관리
·폐지되는 단기 및 아파트 장기일반 매입임대로 등록한 기 존 주택은 임대의무기간 경과 즉시 자동 등록말소·임대의무기간 종료 전에도 자진말소 희망 시 공적의무를 준수한 적법 사업자에 한해 자발적인 등록말소 허용

사업자 관리강화
·매년 등록사업자의 공적 의무 준수 합동점검을 정례화하고 위반사항 적발 시 행정처분 통해 등록임대사업 내실화

출처: 국토교통부

한편, 2021년 02월 04일 정부는 관계부처 합동으로 정부·지자체·공기업이 주도하여 `25년까지 서울 32만호, 전국 83만호 주택 부지를 추가 공급하는 「공공주도 3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안」을 발표하였습니다. 정부는 해당 발표를 통해서 '25년까지 전국 대도시에 약 83만호 주택 공급부지를 확보할 계획이며, 이를 위해 신규 가용지를 확보하고, 재개발 및 재건축의 경우 공기업에서 직접 시행하는 방안을 계획 중이라고 밝혔습니다. 그리고 공공택지의 경우 수도권, 지방광역시를 중심으로 전국 15곳 내외로 신규 지정하고 전세대책 보완을 통해 단기 주택을 확충할 예정임을 발표하였습니다.

[2021.02.04 발표 「공공주도 3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안」]

대분류
소분류
상세내역

압도적 물량 공급으로 수급 불안심리 해소
물량
서울에만 분당신도시 3개, 강남3구 APT 수와 유사한 32만호 공급

속도
건설 기간 획기적 단축 (정비사업: 평균 13년→ 5년 이내)

품질
특별건축구역 + 민간의 창의적 설계·시공 + 충분한 생활 SOC

가격
공공분양을 통해 시세보다 저렴한 Affordable Housing 공급

청약
3040 세대 실수요자를 위한 청약제도 개편

과감한 규제혁신과 개발이익 공유
도시·건축규제 완화
용도지역 변경 + 용적률 상향 + 기부채납 부담 완화

재초환 미부과
공공 시행을 전제로 재건축 초과이익 부담금 미부과

인허가 신속 지원
중앙정부 또는 지자체 지구지정 + 지자체 인허가 통합심의

개발이익 공유
토지주 추가수익, 생활 SOC 확충, 세입자 보호, 공공자가·임대

파격적 인센티브와 새로운 비즈니스 기회 창출
토지주
10~30%p 추가수익 + 사업기간 단축 + 공공이 리스크 부담

민간
새로운 시장과 비즈니스 기회 창출(민관 공동 시행, 민간 단독 시행 등)

출처: 국토교통부 보도자료

2022년 제20대 윤석열 대통령이 당선되며 정권이 교체되고, 2022년 8월 16일 새 정권 5년간의 부동산 정책 방향을 설정하는 첫 부동산 정책인 '국민 주거안정 실현방안'이 발표되었습니다. 정부는 소득 대비 높은 집값, 지나친 규제에 따른 주택 공급 위축, 열악한 지방 주거환경 등을 언급하며 5대 추진전략을 밝혔습니다. 이에 따라 2027년까지 5년간 인허가 기준 270만 가구 공급 목표(수도권 158만 호, 지방 112만 호)를 제시하였고, 이러한 주택 공급 확대를 뒷받침하기 위해 도시정비 사업 정상화, 민간 도시복합사업 신규 도입, 공공택지 신규 지정 및 민간 정비사업 통합심의 전면 도입 등의 방안을 제시하였습니다.특히 신규 정비구역 지정을 5년간 22만호로 확대하고, 재건축 부담금 및 안전진단 관련 규제에 대한 변화도 예고하는 등 도시정비 사업의 확대를 강조했습니다. 이와 같이 윤석열 정부는 이전 공공 위주의 공급 확대 정책에서 민간 위주의 공급 확대 정책으로 선회하는 모습을 보였습니다. '8/16 국민 주거안정 실현방안'의 주요 추진전략에 대한 사항은 아래와 같습니다.

[2022년 8/16 국민 주거안정 실현 주요 추진전략]

대분류
소분류
상세내용

도심 공급 확대
1) 재개발/재건축 사업 정상화 착수
- 신규 정비구역 지정 확대: 5년간 전국 22만 호 (서울 10만 호 포함)- 재건축부담금 면제금액 상향, 공공기여 사업장 감면제도 도입- 안전진단: 구조안전성 하향, 공공기관 적정성 검토 미적용- 정비사업 전문성/투명성 강화

2) 민간 도심복합사업: 2023년 상반기 지자체 공모 착수
- 민간 도심복학사업 신규 도입- 도심복합개발법 올해 12월 제정, 내년 상반기 중 공모 착수 계획

주거환경 혁신 및 안전 강화
1) 우수입지 공공택지 신규 지정
- 신규택지: 15만 호 신규 발굴하여 10월부터 순차 발표

2) 신도시 정주환경 개선
- GTX: A노선 2024년 6월 이전 조기 개통, B, C 노선 조기 착공

3) 지방 주거환경 개선
- 공공재개발, 공공도심복합사업을 지방 사업 여건에 맞춰 개선

4) 재해취약주택 해소대책 마련
- 재해 대응: 재해 취약주택 거주자 주거지원 종합방안 연내 마련

공급시차 단축
1) 통합심의 전면도입 등 절차 개선
- 통합심의: 민간정비사업 등에도 통합심의 전면 도입

2) 소규모사업 추진 애로요인 해소
- 가용자가 부족한 도심에 신속 주택 공급 목표

3) 주택공급 촉진지역 제도 도입 검토
- 수요 억제 위주로 대응을, 향후 공급속도 제고 방식으로 접근

주거사다리 복원
1) 청년원가/역세권 첫집 공급 추진
- 청년원가/역세권첫집 총 50만 호 공급, 연내 3천호 사전청약

2) 신모델 민간분양 주택 도입(내집마련 리츠)
- 내집마련 리츠 12월 시범사업

주택품질 제고
1) 층간소음에 강한 주택 확대 및 주차 편의 제고
- 층간소음: 바닥두께 강화 시 분양가 가산 등 비용 인정

2) 공공임대주택 혁신
- 공공임대: 신규주택 평형 확대, 노후 임대 정비 본격화

출처: 국토교통부

한편 2022년 들어 부동산 가격이 하락하는 모습이 드러나며, 임대차 시장에 균열이 발생하기 시작했습니다. 이에 대응해 국토교통부는, 6월 21일 「임대차 시장 안정 방안 및 3분기 추진 부동산 정상화 과제」를 발표하였습니다. 주요 내용은 임차인 부담 경감과 임대주택 공급 확대를 통한 임대차 시장 안정화, 부동산 관련 세금, 금융 규제 완화 및 공급 확대입니다. 본 발표안에 따르면 임차인 부담 경감 방안으로 임대인 양도세 특례 확대, 서민 대출 보증금 및 한도 확대, 월세 및 대출 원리금 상환액 세액공제 확대가 예정되어 있으며, 임대사업자에 대한 혜택 증가를 통한 임대주택 공급 확대가 기대됩니다. 또한 종부세 완화, 생애최초 주택 구매자에 대한 취득세 감면, 공시가격 현실화 등을 통한 세제 개편, 체증식 원리금 상환 확대 등 금융 개편, 250만호 이상의 지역 및 연차별 주택 공급계획 수립 등을 예정하고 있습니다.

[2022.6.21 '임대차 시장 안정 방안 및 3분기 추진 부동산 정상화 과제']

정책 과제

조치사항 ·시기

시행시기

1. 임대차 시장 안정 방안

1) 임차인 부담 경감

- 상생임대인 양도세 특례 확대 개편

소득세법 시행령 개정

('22.7월)

'21.12.20일

임대분부터 적용

- 갱신만료 서민 임차인 버팀목대출 보증금·대출한도 확대

주택도시기금운용계획변경('22.7월)

'22.8.1일

- 월세 세액공제 확대

조세특례제한법 개정

('22.下)

'22년 월세액부터

적용

- 전월세보증금 대출 원리금 상환액 소득공제 확대

소득세법 개정

('22.下)

'22년 전월세

보증금 대출

상환액부터 적용

2) 임대주택 공급 확대

- 건설등록임대사업자 법인세 추가 과세 배제 요건 완화

법인세법 시행령 개정

('22.7월)

'22.7월 시행

- 건설등록임대사업자 장기보유특별공제 특례 연장

조세특례제한법 개정

('22.下)

법개정('22.下)

- 민간건설임대주택 종부세 합산배제 가액요건 완화 대상 확대

종부세법 시행령 개정

('22.7월)

'22.11월 종부세

고지분부터 적용

- 공공임대 건설 목적 토지 양도자 세제 지원 강화

조세특례제한법('22.下)법인세법 시행령('22.7월)

개정

법('22.下)·시행령개정('22.7월)

- 건축허가 미분양주택 종부세 부담 완화

종부세법 시행규칙 개정

('22.7월)

'22.11월 종부세

고지분부터 적용

- 공공분야 신축 매입약정 활성화

국토계획법 시행령 개정

('22.下)

'23.上

- 규제지역 주담대 처분·전입의무 완화

금융업권별 감독규정개정('22.3/4)

'22.3/4

- 분양가상한제 거주 의무 완화

주택법 개정('22.下)

'23.上

- 청년·신혼부부 매입임대주택 전세형 공급

-

'22.3/4 입주자

모집분부터 적용

- 최초 비고가주택 보유자에 대한 전세대출 보증 연장 허용

대출 보증기관내규 개정('22.3/4)

'22.3/4

- 생활안정자금 목적 주담대 한도 단계적 완화

금융업권별 감독규정개정('22.3/4)

'22.3/4

2. 3분기 추진 부동산 정상화 과제

1) 세제 정상화

- 종부세 부담 완화 방안 추진

* 고령자·장기보유자 납부유예 도입,일시적 2주택/상속주택/지방 저가주택 주택수 제외

종부세법 등 개정

('22.3/4)

'22.11월 종부세

고지분부터 적용

- 생애최초 주택구입자 대상 취득세 감면 확대

지방세특례제한법 개정

('22.下)

'22.6.21일 이후

취득 주택부터

소급 적용

- 공시가격 현실화 계획 재검토

연구용역('22.6~) 및

부동산가격공시위원회 심의

'22.11월

수정·보완방안 마련

2) 금융 정상화

- 체증식 상환 활성화 등 상환부담 완화

주금공 내부규정 개정

('22.3/4)

'22.3/4

- 우대형 주택연금 대상 확대 등 가입 유인 제고

주금공 내부규정 개정

('22.4/4)

'22.4/4

3) 공급 확대 및 규제 완화

- 연도별·지역별 250만호 이상 공급 로드맵 마련

전문가 의견 수렴 등

('22.5월~)

'22.7~8월

발표

- 청년 맞춤형 주거지원 방안 마련

-

'22.8~9월

발표

- 분양가 상한제 운영 합리화

공동주택 분양가 규칙

개정('22.7~8월)

입주자 모집 공고가이루어지지 않은모든 사업장에 적용

- HUG 고분양가 관리제도 개선

HUG 시행세칙 개정

('22.6월)

입주자 모집 공고가이루어지지 않은모든 사업장에 적용

- 규제지역 단계적 해제 검토

주거정책심의위원회

심의('22.6월)

개정 고시 이후

즉시 적용

출처: 국토교통부

위와 같은 조치에도 불구하고, 임대차 시장 불안정이 심화되며 전세사기, 깡통전세 등 임차인 피해가 확산되었습니다. 이에 따라 국토교통부는 전세피해 예방, 최우선변제 범위 확대 등 소액임차인 보호를 목적으로 2022년 11월 21일「주택임대차보호법」일부개정법률안을 발표하였습니다. 주요 개정 사항으로는, 선순위 임차인 정보 확인권, 체납정보 확인권 등 제시의무 강화, 소액임차인의 범위 및 최우선변제금 상향 조정, 계약체결 후 입주 전 임대인의 담보권 설정금지 특약 신설 등입니다.한편 국내 주택 가격이 지속 하락하고 주택매수심리가 극단적으로 위축되며, 정부는 2022년 12월 21일「2023년 경제정책방향」에서 '부동산 시장 연착륙 방안'을 발표하며 주택시장 안정을 위해 기존 규제를 대폭 완화하는 모습을 보였습니다. 다주택자 및 실수요자에 대한 과도한 규제를 정상화하고, 정비사업의 규제 개선 및 사업성 제고를 통해 주택공급 위축을 방지하고자 했습니다. 이에 더해 정부는 해당 완화 정책을 통해 주택 거래시장 및 임대시장 활성화, 주택 가격 급락 완화를 기대한다고 밝혔습니다.

[2023년 부동산 부문 경제정책방향 주요 내용]

대분류
소분류
상세내역

다주택자 규제패러다임 전환
세제 부문
① 취득세 중과 완화(최대 12% -> 최대 6%)

② 양도세 중과 배제 연장(~'24.5) 및 근본적 개편안 마련

③ 분양권 등 단기 양도세율 '20년 이전 수준 환원

금융 부문
① 규제지역 주담대 금지 규제 해제(LTV 0% -> 30% 허용)

실수요자 대상규제 개선
규제 정상화
① 규제지역 추가 해제 및 분양가상한제 적용 지역 조정

② 실거주 및 전매제한 규제 5년 이전 수준으로 완화

③ 생활안정 및 임차보증금 반환 목적 주담대 규제 완화

④ 규제지역 무주택자 LTV 추가 상향(현재 50%)

주거부담 완화
① 재산세 부담 완화를 위한 공시가격 및 공정시장가액비율 인하

② 특례보금자리론(1년 한시) 도입

주택공급기반위축 방지
정비사업
① 재건축 안전진단 비중 합리적 개선

공공주택
① 기 발표된 공급 계획은 정상 추진하되, 시장 상황을 고려하여 속도 조절

PF시장 지원
① 부동산개발 사업성 제고 및 원활한 자금 융통 지원으로 부실 방지

임대차 시장안정화 도모
민간 등록임대
① 전용 85㎡ 장기 아파트 민간등록임대 등록 재개 및 인센티브 제공

민간 사적임대
① 임대차 2법 개정 여부 및 방향에 대한 사회적 합의 추진

공공임대
① 공공임대 50만호 공급 계획 탄력적인 이행 및 주거 질 개선 작업 병행

출처: 국토교통부

[2023년 부동산 부문 경제정책방향 세부 내용]

대분류
소분류
상세 내역

구분
현행
개선

분양 및 주택·입주권 단기 양도세율
분양권
1년 미만 70%1년 이상 60%
1년 미만 45%1년 이상 -> 폐지

주택·입주권
1년 미만 70%1~2년 60%
1년 미만 45%1년 이상 -> 폐지

재건축 안전진단합리화 방안
구조안전성 비중
50%
30%

주거환경 비중
15%
30%

설비노후도 비중
25%
30%

무조건부 재건축 허용판정점수 기준
30점 이하
45점 이하

공공기관 적정성 검사 의무 시행
폐지
지자체 요청 시에만 제한적 시행

등록임대주택 복원 및 세제·금융 혜택
단기(4년) 건설임대
폐지
-

단기(4년) 매입임대
폐지
-

장기(10년) 건설임대
존치
-

장기(10년) 매입임대
축소(비아파트만 허용)
복원(85㎡ 이하 아파트)

<세제 인센티브>1. 지방세: 신규 아파트 매입임대사업자에게 60㎡ 이하는 85~100%, 60~85㎡는 50% 취득세 감면2. 국세: 기 폐지된 세제혜택 중 일부를 합리적인 수준으로 복원 및 추가 혜택 제공3. 의무임대기간을 현행 10년에서 15년까지 확대하는 경우 추가 혜택 제공<금융 인센티브>1. 등록임대 사업자에 대해서는 다주택자보다 높은 LTV 적용2. 단, 투자수요 방지를 위해 임대주택을 2호 이상 등록 신청 시 허용

PF시장 연착륙 지원
1. HUG 부동산 PF 보증확대(+5조원), 미분양 PF 보증 신설(5조원)2. 차환발행의 어려움 지속 시 PF-ABCP(단기)를 대출(장기)로 전화할 수 있는 사업자보증(HUG, HF 신설)* 현행 토지 전체 매입이 완료되고 분양 개시 이전 사업장만 보증이 가능하나, 토지 일부(예 95%)만 매입한 경우와 분양완료 사업장까지검토 가능

생활안정 및 임차보증금 반환 목적 주담대 완화
1. 9억 초과 주택 임차보증금 반환 주담대 전입의무(3개월) 폐지2. 생활안정자금 목적 주담대 한도(2억원) 폐지3. 15억 초과 아파트 임차보증금 반환 주담대 한도(2억원) 폐지 등

출처: 국토교통부

일반적으로 부동산 관련 정책 변화가 건설경기에 영향을 미칠 때까지 시차효과가 존재하기 때문에 정부의 부동산 정책이 부동산 가격 및 건설경기에 미치는 파급효과는 예측하기가 어렵지만, 부동산 시장에서 정부 정책은 가장 중요한 변수 중 하나라고 할 수 있습니다. 향후 부동산 규제 강화 정책이 발표될 경우, 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성이 확대될 우려가 있습니다. 이는 건설사의 영업 환경 불확실성 확대로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 주택시장에 부정적 영향을 초래할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 건설업계 경쟁심화에 따른 위험건설업은
완전경쟁 시장으로 진입장벽이 낮고 경쟁 강도가 높습니다. 이로 인해 많은 수의 업체가 시장에 참여하고 있으며, 시장 개방 추세가 가속화됨에 따라
타 업체와의 경쟁에서 비교 우위를 점하기 위해서는 우수한 기술력을 바탕으로 차별화된 상품경쟁력과 글로벌 경쟁력 확보가 요구되고 있습니다.
당사는 이러한 시장상황 하에서 당사의 브랜드인 '자이'의 높은 브랜드인지도를 바탕으로 건축ㆍ주택부문의 매출기반을 확대하고 있으며, 수익성과 안정성이 높은 서울 및 수도권 위주의 선별수주, 리스크가 상대적으로 적은 정비사업 중심의 수주를 통해 사업 리스크 관리를 진행하고 있습니다. 또한 재무적으로는 회사의 자금수지에 부담이 가지 않는 차입금 만기구조 설정을 통해 관련 리스크를 헷지하고 있습니다. 다만 이러한 회사의 노력에도 불구하고 향후 건설업계의 경쟁이 보다 심화되어 당사의 경쟁력이 저하될 경우, 이는 당사의 수익성 저하를 야기할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내건설시장에서 건설회사는 소자본과 낮은 기술력 확보를 통해 쉽게 설립이 가능하고, 노동집약적인 생산형태를 띄고 있으며, 생산과정에서 유형자산에 대한 의존도가 낮아 건설시장의 진입장벽은 낮은 수준입니다. 2022년 10월 기준으로 종합건설회사가 18,726개사, 전문건설회사가 52,264개사, 설비건설회사가 9,178개사 등 많은 수의 건설업체가 시장에 참여하고 있으며, 중소규모의 건설사들까지 보면 업체수는 8만 7천개사를 상회하며, 치열한 경쟁으로 인해 수익성 향상에 어려움을 겪고 있습니다. 건설시장은 1999년 면허제에서 등록제로 전환됨에 따라 건설업 면허 취득이 개방되어 있는 완전경쟁 시장으로써 타 산업에 비해 시장 진입이 쉬운 편이라 등록된 업체의 수가 매우 많고 경쟁이 치열합니다. 따라서, 상대적으로 진입이 쉬운 아파트를 비롯한 주택 건설 및 단순 토목공사 시장은 이미 다수의 업체가 수주를 위한 치열한 경쟁을 벌이고 있으며 일부 선도 건설업체만이 영위하던 기술력 위주의 플랜트, 발전소 설계 및 시공분야에도 중소건설업체의 진출이 늘어나고 있습니다. 최근에는 해외 건설업체의 국내 시장 진출로 경쟁 양상이 심화되고 있으며, 국내 건설시장 개방추세가 가속화될 것으로 예상됨에 따라 글로벌 경쟁력 확보 또한 시급히 요구되고 있습니다.
더불어, 타 업체와의 경쟁에서 비교 우위를 점하기 위해서는 리스크 관리 능력과 기술 경쟁력 강화, 내부 프로세스 혁신 등 지속적인 원가 절감 노력을 통해 수익성을 확보하기 위한 노력이 필요한 것으로 보입니다. 또한 전반적인 건설 시장 동향이 규모의 성장에서 질적 성장을 추구하고 있으며, 발주자의 기대 수준이 높아짐에 따라 차별화된 상품 경쟁력이 요구되고 있습니다.

[건설업체 수 현황]

(단위: 개사)

구분
건설업체
주택업체

전체
종합
전문
설비
시설물

2010년
60,588
11,956
38,426
6,151
4,055
4,906

2011년
60,299
11,545
38,100
6,330
4,324
5,005

2012년
59,868
11,304
37,605
6,463
4,505
5,214

2013년
59,265
10,921
37,057
6,599
4,688
5,157

2014년
59,770
10,972
37,117
6,788
4,893
5,349

2015년
61,313
11,220
37,872
7,062
5,159
6,501

2016년
63,124
11,579
38,652
7,360
5,533
7,172

2017년
65,655
12,028
40,063
7,602
5,962
7,555

2018년
68,674
12,651
41,787
7,887
6,349
7,607

2019년
72,323
13,050
44,198
8,311
6,764
7,812

2020년
77,182
13,566
47,497
8,797
7,322
8,686

2021년
87,509
14,264
56,724
9,287
7,238
9,926

2022년 10월

87,019

18,726

52,264

9,718

7,122

10,213

출처: 대한건설협회 주요건설통계(2022.11.17)

한편, 건설업은 일정 계약을 수주받았을 때, 한 개의 건설사가 모든 시공을 하는 것이 아니고 하도급 형태로 여러 중소 건설사들이 참여하고 있습니다. 따라서 중소규모의 건설사들까지 포함하여 2022년 10월말 기준 약 8만 7,019개의 업체가 시장에 참여하고 있어, 경쟁 강도의 심화와 이로 인한 공사마진율의 향상에 어려움이 있을 것으로 판단됩니다. 60개의 종합건설업체 부도가 있었던 2011년도와 비교하였을 때 2018년 종합건설업 부도업체 수는 10개사, 2019년 7개사, 2020년 6개사, 2021년 2개사로, 부동산 수요 증가, 정부의 공공부문 사업 확장 등 정책적인 지원에 힘입어 전반적으로 부도율이 감소하고 있는 것으로 판단됩니다. 단, 최근 국내 경기 둔화, 주택거래 감소, 정부 SOC 예산 감소 등에 따라 건설업 업황이 부진한 흐름을 이어가면서 2022년 10월 부도업체 수는 4개사를 기록하였습니다. 2011년 이후 건설업 업황은 전반적으로 양호한 흐름세를 나타내고 있는 것으로 판단되나, 구매력 상승 및 수요기반 확대와 같은 근본적인 개선 없이는 미분양물량이 다시 증가세를 나타낼 수 있으며, 이에 따라 부도업체가 증가하는 등 국내 종합건설업이 향후 다시 악화될 가능성이 존재합니다.
최근의 경기악화 뿐만 아니라 원자재값 인상 등 악재가 겹치며 건설업계에서는 리스크 관리가 최대 화두로 자리 잡은 상황입니다. 인건비 역시 상승 추세이기 때문에 경영 관리적 측면이 부족한 건설사의 부도가 나타날수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[ 건설업체 부도현황 ]

(단위 : 개사)

구 분

2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년 10월

종합건설업
60
48
26
17
13
17
17
10
7
6
2
4

출처: 대한건설협회 주요건설통계(2022.11.17)

이와 같은 상황을 고려해 볼 때, 타 업체와의 경쟁에서 비교 우위를 점하기 위해서는 리스크 관리 능력과 더불어 기술 경쟁력 강화, 내부 프로세스 혁신 등 지속적인 원가 절감 노력을 통해 수익성을 확보하기 위한 노력이 필요한 것으로 보입니다. 또한 전반적인 건설 시장 동향이 규모의 성장에서 질적 성장을 추구하고 있으며, 발주자의 기대 수준이 높아짐에 따라 차별화 된 상품 경쟁력이 요구되고 있습니다.
당사는 이러한 시장상황 하에서 당사의 브랜드인 '자이'의 높은 브랜드인지도를 바탕으로 건축ㆍ주택부문의 매출기반을 확대하고 있으며, 수익성과 안정성이 높은 서울 및 수도권 위주의 선별수주, 리스크가 상대적으로 적은 정비사업 중심의 수주를 통해 사업 리스크 관리를 진행하고 있습니다. 또한 재무적으로는 회사의 자금수지에 부담이 가지 않는 차입금 만기구조 설정을 통해 관련 리스크를 헷지하고 있습니다. 다만 이러한 회사의 노력에도 불구하고 향후 건설업계의 경쟁이 보다 심화되어 당사의 경쟁력이 저하될 경우, 이는 당사의 수익성 저하를 야기할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 시행사 지급보증 관련 위험국내 PF형태의 대출은 사업성 분석에 기초한 금융권으로부터의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 중소형 시행사의 부실이 중대형 건설사의 우발채무로 이어질 우려가 있습니다.
특히 부동산 경기 침체로 2000년대 중반 PF 우발채무가 급증한 바 있으며, 건설업계의 자금조달 여건 악화로 PF대출의 Refinancing과 신규자금 조달이 대부분 단기 차입으로 이루어지는 모습을 보였습니다. 따라서 향후 이러한 건설사들의 자금 대응력에 대한 투자자들의 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단되오니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

국내 PF형태의 대출은 사업성 분석에 기초한 금융권으로부터의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 중소형 시행사의 부실이 중대형 건설사의 우발채무로 이어질 우려가 있습니다. 2006년 말 부동산 시장이 침체기를 맞이한 이후, 2000년대 초반 부동산 호경기 때 무리하게 확장한 사업으로 인해 PF 우발채무가 급증한바 있으며, 미분양 물량 증가로 유동성이 취약하고 PF 상환에 어려움이 상대적으로 큰 중소 지방 건설사들을 시작으로 많은 건설사들이 부도나 워크아웃에 처하게 되었습니다. 이로 인해 미분양 물량으로 인한 대금회수 지연으로 부도난 시행사의 부채를 대신 갚아야 하는 사업장이 늘어나자 건설업 침체와 건설사 부실을 우려한 투자자들의 심리가 위축되어 Refinancing에 어려움을 겪는 사업장이 늘어나고 PF 대출 금리가 상승하여 건설사들에게 또 다른 어려움을 안겨주는 악순환이 반복되고 있습니다.대형건설사의 경우 PF 지급보증 규모가 크지만 사업성이 좋은 부지를 선별하여 시공하기 때문에 지급보증에 따른 우발채무 건수 및 위험도가 낮은 편이나, 대형사를 제외한 중견 및 중소형 건설사의 경우 PF 대출액의 큰 변화는 보이지 않았습니다. 이와 더불어 2009년이후 건설업계 자금조달 여건이 악화되자 PF 대출의 Refinancing이 대부분 단기차입금으로 이루어졌고 신규자금 조달 또한 대부분 단기성 차입으로 이루어져, 향후 각 건설사들의 자금 대응력에 대한 투자자들의 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.또한, 2020년 COVID-19 팬데믹으로 인해 프로젝트 시행 지연 및 공사대금 납부 지연이 발생하면서 PF 지급 보증에 대한 우려가 다소 확대되었으며, 부동산 규제 관련 정부 정책 변동, 자금시장 경색 등에 따라 건설업 업황의 불확실성이 확대되는 추세를 나타내고 있습니다. 건설사의 경우, 미분양 및 공사대금 납부지연에 따른 매출채권이 증가하게 되고 PF 우발채무 확약인수가 확대되면서 일시적으로 운전자금이 경색될 우려가 존재합니다. 또한, 향후에도 각종 부동산 규제 관련 정부 정책의 영향으로 분양가 하락, 주택수요 심리 위축 및 분양실적 저하 등의 현상이 발생할 경우 주택사업의 사업성을 약화시켜 시행사의 신규 PF자금조달을 어렵게 할 수 있으며, 이 경우 신용보강을 제공한 시공사에 재무적 부담이 발생할 가능성이 존재합니다. 이에 투자자 여러분의 각 건설사 자금 대응력에 대한 지속적인 모니터링이 필요할

차. 원자재 수급 관련 위험건설업은 철강, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 필요로 하는 업종으로서 주요 원재료의 가격 및 안정적인 조달이 중요하다고 할 수 있습니다. 따라서
주요 원재료의 가격 상승 및 가격변동의 심화는 건설업체들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 향후 원자재 수급에 차질이 발생할 경우 당사를 비롯한 건설업체들의 실적이 악화될 수 있으므로 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

건설업은 철강, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 필요로 하는 업종입니다. 따라서 주요 원재료의 가격 및 안정적인 조달이 중요하다고 할 수 있습니다.철강, 시멘트 등 기초 자재에 대한 국내 수급 비율은 높은 편이나 목재, 골재, 모래 등은 최근 국내자원 소진에 따라 해외 의존도가 점차 상승하는 추세입니다. 또한 주거형태가 다변화되지 못하여 특정자재에 대해 수요가 편중되고, 계절적 특성에 따른 수요량의 변화가 크며, 특정지역의 수요 과열로 인한 지역별 편차가 심한 상황입니다. 따라서 주요 원재료들의 국제가격 상승 및 가격변동의 심화는 건설업체들의 불확실성을 높일 수 있습니다.

또한, 건설업 업종의 특성상 공사 수주시점부터 공사 완공시점까지는 장기간이 소요되는 경우가 많습니다. 특히, 동 기간중에 주요 원재료인 시멘트, 철근 등과 국제유가의 상승 등에 따른 원자재 가격변동의 심화로 인해 대부분의 수주금액은 불변인데 반하여 원재료의 가격 상승 등의 영향으로 기존 계약금액을 초과하는 공사원가율의 상승위험에 직면할 수 있습니다. 이러한 원자재 가격 변동 위험에 대비하여 당사를 비롯한 건설업체들은 발주처와 도급계약을 체결할 당시 원자재값 상승 등 일정조건을 충족하는 경우 추가반영된 원가를 보전해주는 에스컬레이션(ESC) 조항을 삽입하고 있습니다. 특히 조달청을 통해 발주되는 공공사업의 경우 국가를 당사자로하는 계약에 관한 법률 제64조(물가변동으로 인한 계약금액의 조정)에 의거하여 지수조정률의 3%이상 증감 등 각 호에 해당하는 경우 계약금액을 조정할 수 있도록 규정하고 있습니다.

[국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행령]

제64조(물가변동으로 인한 계약금액의 조정)①각 중앙관서의 장 또는 계약담당공무원은 법 제19조의 규정에 의하여 국고의 부담이 되는 계약을 체결(장기계속공사 및 장기물품제조등의 경우에는 제1차계약의 체결을 말한다)한 날부터 90일이상 경과하고 동시에 다음 각 호의 어느 하나에 해당되는 때에는 기획재정부령이 정하는 바에 의하여 계약금액(장기계속공사 및 장기물품제조등의 경우에는 제1차계약체결시 부기한 총공사 및 총제조등의 금액을 말한다. 이하 이 장에서 같다)을 조정한다. 이 경우 조정기준일(조정사유가 발생한 날을 말한다. 이하 이 조에서 같다)부터 90일이내에는 이를 다시 조정하지 못한다.

1. 입찰일(수의계약의 경우에는 계약체결일을, 2차 이후의 계약금액 조정에 있어서는 직전 조정기준일을 말한다. 이하 이 항 및 제6항에서 같다)을 기준일로 하여 기획재정부령이 정하는 바에 의하여 산출된 품목조정률이 100분의 3 이상 증감된 때

2. 입찰일을 기준일로 하여 기획재정부령이 정하는 바에 의하여 산출된 지수조정률이 100분의 3 이상 증감된 때

②각 중앙관서의 장 또는 계약담당공무원은 제1항의 규정에 의하여 계약금액을 조정함에 있어서 동일한 계약에 대하여는 제1항 각호의 방법중 하나의 방법에 의하여야 하며, 계약을 체결할 때에 계약서에 계약상대자가 제1항제2호의 방법을 원하는 경우 외에는 동항제1호의 방법으로 계약금액을 조정한다는 뜻을 명시하여야 한다. (이하 생략)

그럼에도 불구하고, 원자재 수급 및 가격변동으로 인하여 공사진행에 차질이 빚어질 경우 직접적인 공사원가 증가에 따른 건설업체의 실적 악화 뿐만아니라 공정지연 및 이에 따른 간접공사비 증가 등 비가시적 영향 또한 발생할 수 있으므로 투자자들께서는 건설업체의 주요 원자재 가격추이 및 수급에 대하여 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

참고로 당사는 철근과 레미콘 등을 주자재로 사용하고 있으며, 2022년 3분기 기준 주요 원재료 매입현황은 아래와 같습니다.

[주요 원재료 매입현황]

(단위 : 백만원)

구 분

매입액

비율

단 가(원)

주요 매입처

비 고

철근

260,362

14.4%

966,000원/톤

현대제철㈜,

동국제강㈜

-

레미콘

252,000

13.9%

80,300원/M3

㈜삼표산업,

㈜유진기업

-

시멘트

25,150

1.4%

92,200원/톤

한일시멘트㈜

벌크시멘트

전선

18,748

1.0%

10,057원/M

LS전선㈜,

가온전선㈜

-

토건기타

1,231,239

67.9%

-

-

-

플랜트기자재

26,018

1.4%

-

-

-

합계

1,813,517

100.0%

-

-

-

출처 : 당사 정기보고서

[3개년간 주요 원재료 가격추이]

(단위 : 백만원)

구분

2022년 3분기

2021년

2020년

비 고

철근

966,000원/톤

950,000원/톤

685,000원/톤

HD 10MM

레미콘

80,300원/M3

71,000원/M3

67,700원/M3

수도권(25-240-15)

시멘트

92,200원/톤

78,800원/톤

75,000원/톤

벌크시멘트

전선

10,057원/M

10,186원/M

8,049원/M

0.6/1KV FCV 1C*95SQ

출처 : 당사 정기보고서

주재료인 철근 가격은 2021년말 철광석과 철스크랩 등 원재료 가격 강세의 영향으로 2020년 대비 38.7%가량 상승하였으며, 2022년의 경우 고철가격 상승에 따라 단가가 추가 인상되었습니다. 향후에도 철근 가격은 고철가격 상승 지속 및 제강사의 타이트한 수급 영향으로 추가 상승할 가능성이 존재합니다. 레미콘 가격의 역시, 2021년말 운송비 상승 및 시멘트, 유류 등 원자재가격 상승에 따라 전년대비 4.9%가량 상승하였으며, 이와 같은 상승세는 2022년 3분기에도 지속하여 2021년말 대비 13.1% 상승하였습니다. 또한 시멘트 역시 생산에 필요한 유연탄 가격 상승으로 인해 가격이 지속 상승하여 2022년 3분기의 경우 2020년 대비 20.9% 상승하였으며, 전선(전기동)의 경우 코로나 사태 이후 세계적인 전기/전자 제품 수요 증가에 따라 2021년말 기준 26.5% 상승하였으며, 2022년 3분기말 전선의 원재료인 LME동 가격의 하락세에도 불구하고 환율 상승으로 인해 가격은 보합세를 기록하고 있습니다. 이처럼 당사가 주요하게 사용하고 있는 원재료의 경우 전세계적으로 원료시장의 수요 및 공급, 환율에 따라 그 가격이 민감하게 변동되는 특성을 보이며, 이에따라 당사는 이러한 원재료 가격 변동성 리스크에 노출되어 있습니다. 이러한 원재료 가격 변동은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성을 보유하고 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 신사업 관련 위험당사는 산업 발전에 따라 산업 용수 수요가 증대되고, 환경 오염으로 인한 물 부족 현상이으로 인해 담수/수처리ㆍ산업설비에 대한 수요가 지속적으로 증대 될 것으로 예상됨에 따라
수처리 산업을 신사업으로 설정하고 관련 기업으로의 출자를 통해 활발한 사업을 영위중에 있습니다. 또한 당사는 국내에서는 개념이 생소한 모듈러주택 사업 역시 영위하고 있습니다. 이와 같은
당사의 신사업이 현재 당사가 예측하지 못한 시장의 변화나 경쟁력 확보 미흡 등의 원인으로 시장경쟁에서 뒤쳐진다면 이는 당사의 영업환경에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사는 수처리 사업을 진행하는 GS이니마의 상장을 진행할 예정인 가운데, 상장에 대한 구체적인 일정 및 계획은 증권신고서 제출일 현재 정해진 바 없으므로 지속적인 모니터링이 필요합니다. 투자자께서는 당사의 신규사업의 영업환경 및 사업 성장성에 대하여 면밀한 검토 후 금번 투자에 참여하시기 바랍니다.

연결기업은 모듈러주택, 수처리운영 등 건설업 및 연관산업을 포함하여 다양한 분야의 신규사업을 추진 중에 있습니다. 수처리 운영 산업은 국가 필수 기반시설의 운영과 관련이 깊고 대부분 장기로 계약되므로 경기변동에 따른 영향을 비교적 적게 받으며, 진입장벽이 높고 장기 운영 수익이 높은 특징을 가지고 있습니다. 수처리 시장의 수요는 국가가 일정 수준 이상 발전하는 경우 시민들의 삶의 질 개선과 인프라 시설 정비에 대한 요구 증가로 수처리 기반시설 운영 수요가 증가합니다. 수처리 운영과 관련해 담수, 산업설비사업은 제품을 제조하기 위한 기계, 장비 등의 하드웨어와 하드웨어의 설치에 필요한 설계 및 엔지니어링 등의 소프트웨어 그리고 건설시공, 유지보수가 결합된 종합산업으로 고도의 제작기술 뿐만 아니라 엔지니어링, 컨설팅, Financing 등 지식서비스를 필요로 하는 기술집약적 산업이며, 국내산업의 고도화는 물론 수출 시 높은 부가가치의 창출과 함께 기자재 및 인력수출이 가능한 수출 주력산업입니다. 기계장치의 제작 등 기계산업은 물론 설계, 시공 등이 복합된 종합적인 시스템산업으로 산업연관 효과가 큰 특성을 지니고 있습니다.

산업 발전에 따라 산업 용수 수요가 증대되고, 환경 오염으로 인한 물 부족 현상이 전세계로 확산될 것으로 예상됨에 따라 담수/수처리ㆍ산업설비에 대한 수요는 지속적으로 증대 될 것으로 예상됩니다. 또한 담수설비, 도로 등 기존의 사회간접자본사업은 정부 발주가 대부분이었으나 최근 민간자본 투자 비중이 높아짐에 따라 사업 기회가 확대되고 있으며, 담수/수처리 설비는 각 국 정부의 중장기 수자원 확보 계획에 의해 진행되기 때문에 통상마찰이나 규제가 적어 국내ㆍ외에서 지속적인 성장세를 유지할 것으로 보입니다.

[글로벌 물시장 성장 전망]

(단위: 억$, CAGR)

글로벌 물시장 전망.jpg
글로벌 물시장 전망

출처: GWI(Global Water Intelligence), 환경부

세계적인 물 관련 전문지인 GWI(Global Water Intelligence)는 세계 물시장 규모가 2017년 7,252억 달러, 2019년 7,894억 달러, 2022년 8,903억 달러를 기록한 후 2027년에는 1조 937억 달러 수준으로 연평균 4.2%(2017~2027년) 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 담수/수처리 설비의 경우 국민소득 수준에 따라 수요가 비례하는 특성이 있어, 당사는 선진국 및 중동 시장뿐 아니라 최근 급격한 경제성장을 이룩한 중국, 인도 및 중남미 지역에서의 지속적인 수요 증가를 예상하고 있으며 물부족, 도시화, 환경 규제 강화에 따라 동아시아 역시 수처리 신규 발주를 지속할 것으로 전망하고 있습니다. 하지만 당사가 예측하지 못한 시장의 변화나 수주경쟁에서 뒤쳐지게 된다면 당사 신사업의 매출에 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다.또한 당사는 해외 모듈러주택 사업에 진출해 있습니다. 모듈러 주택이란 기본 골조와 전기 배선, 온돌, 현관문, 욕실 등 집의 60~80퍼센트를 공장에서 미리 만들고 주택이 들어설 부지에서는 조립만 하는 방식으로 짓는 주택입니다. 영국, 미국, 일본, 싱가포르 등의 외국에 비해서 국내에서는 아직 모듈러 주택이 생소한 상황이나, 국내 공공기관 중심으로 모듈러 주택이 공급되고 있습니다. LH는 2017년 서울 가양동에서 모듈러 주택을 처음으로 선보인 이후 공급 물량을 점차 늘려가고 있습니다. 그러나, 현재 국내 모듈러 주택 시장 규모는 외국에 비해 상대적으로 작은 것으로 평가받고 있고 향후 국내 모듈러 주택 시장의 성장에 대해 불확실성이 존재하고 있기 때문에 이로 인해 당사의 매출에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사는 신사업 부문을 영위하고 있는 해외계열회사 GS Inima Environment, S.A.의 보통주 100%(장부가액 629,220백만원, 처분주식수 2,149,523주)를 현물출자 방식으로 출자함으로써 글로벌워터솔루션(주)의 보통주 100,000,000주 유상증자에 참여할 것을 공시하였습니다. 이는 글로벌 종속회사의 효율적 관리를 위한 것으로 해당 출자에 따른 당사의 종속회사 GS Inima Environment, S.A.의 주식 및 출자증권 처분결정의 공시내용(최초 2021.03.26, 정정 2021.06.30)과 타법인 주식 및 출자증권 취득결정의 공시내용(최초 2021.03.26, 정정 2021.06.30)은 다음과 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 처분결정]

1. 발행회사
회사명
GS Inima Environment,S.A.

국적
Spain
대표자
Marta Verde Blazquez

자본금(원)
395,180,339,800
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
2,149,523
주요사업
Water treatment

2. 처분내역
처분주식수(주)
2,149,523

처분금액(원)
629,220,234,178

자기자본(원)
4,143,027,384,106

자기자본대비(%)
15.2

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0

4. 처분목적
글로벌워터솔루션(주)에 해당 보유주식 현물출자를 통한 효율적인 관리

5. 처분예정일자
2021-06-30

6. 이사회결의일(결정일)
2021-03-26

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

-계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1. 본 건은 당사가 보유하고 있는 GS Inima Environment,S.A.의 주식 전액을 글로벌워터솔루션(주)에 현물출자하고, 해당회사의 신규발행주식을 취득하는 건임. 2. 글로벌워터솔루션(주)는 종속회사의 효율적관리를 위해 지에스건설(주)에서 2021년 신규설립한 100% 지분의 종속회사임. 3. 처분금액은 출자하는 지분의 장부가액과 거래금액 중 큰 금액이며, 이중 거래금액은 한영회계법인에서 비상장주식의 상속세 및 증여세법상 보충적 평가방법으로 평가하였음. 4. 처분예정일자는 관할법원의 현물출자 승인일정에 따라 변경될 수 있음 5. 본 건 주식 처분(현물출자)는 선행조건, 진행상황 등에 따라 당사자간의 계약 및 이사회 재결의로 변경될 수 있음 6. 상기 1항의 자본금, 2항의 자기자본 및 하단의 [발행회사의 요약 재무상황] 중 당해년도는 2019년말 기준임.

※ 관련공시
-

[타법인 주식 및 출자증권 처분결정]

1. 발행회사
회사명
글로벌워터솔루션 주식회사

국적
대한민국
대표자
김상관

자본금(원)
2,500,000,000
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
5,000,000
주요사업
자회사 관리

2. 취득내역
취득주식수(주)
100,000,000

취득금액(원)
629,220,234,178

자기자본(원)
4,143,027,384,106

자기자본대비(%)
15.2

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
105,000,000

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현물출자를 통한 취득

5. 취득목적
Global 종속회사의 효율적 관리

6. 취득예정일자
2021-06-30

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
13,171,205,734,337
취득가액/자산총액(%)
4.8

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2021-03-26

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 본 건은 당사가 보유하고 있는 GS Inima Environment,S.A.의 주식 전액을 글로벌워터솔루션(주)에 현물출자하고, 해당회사의 신규발행주식을 취득하는 건임. 2. 발행회사인 글로벌워터솔루션(주)는 종속회사의 효율적관리를 위해 지에스건설(주)에서 2021년 신규설립한 100% 지분의 종속회사임. 3. 취득금액은 출자하는 지분의 장부가액과 거래금액 중 큰 금액이며, 이중 거래금액은 한영회계법인에서 비상장주식의 상속세 및 증여세법상 보충적 평가방법으로 평가하였음. 4. 취득예정일자는 관할법원의 현물출자 승인일정에 따라 변경될 수 있음 5. 본 건 주식의 취득은 선행조건, 진행상황 등에 따라 당사자간의 계약 및 이사회 재결의로 변경될 수 있음 6.상기 2항의 자기자본, 7항의 자산총액 및 하단의 [발행회사의 요약 재무상황] 중 당해년도는 2019년말 기준이며, 발행회사관련 재무정보는 2021년 신규설립에 따라 기재하지 않음.

※관련공시
-

또한 당사는 회사의 수처리 신사업의 확장을 위해 GS이니마를 통해 베트남 수 처리 업체 PMV 지분 30%를 취득하였으며, 이와 관련한 공시는 아래와 같습니다.

[특수관계인에 대한 출자(21.10.22)]

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
글로벌워터 솔루션(주)
회사와의 관계

계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2021년 11월 초

나. 출자목적물
보통주 16,000,000 주

다. 출자금액
8,000

라. 출자상대방 총출자액
639,720

3. 출자목적
베트남 수처리업체(PMV) 지분인수대금

4. 이사회 의결일
2021.10.22

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
- 상기 2. 가 출자일자는 예상거래일임.- 상기 3. 출자목적은 글로벌워터솔루션(주)의 자회사인 GS Inima Environment, S.A.U.가 베트남 PMV 社 지분을 인수하기 위함으로, 당사 → 글로벌워터솔루션(주) →GS Inima Environment, S.A.U.의 순차적 출자목적임.

※ 관련공시일

당사는 GS이니마의 한국 상장을 진행할 예정인 가운데 향후 상장에 대한 구체적인 일정 및 계획은 증권신고서 제출일 현재 정해진 바 없으므로 지속적인 모니터링이 필요합니다. 투자자께서는 당사의 신규사업의 영업환경 및 사업 성장성에 대하여 면밀한 검토 후 금번 투자에 참여하시기 바랍니다.

타. 중대재해처벌법 시행 관련 위험중대재해처벌법은 중대재해를 예방하고 시민과 종사자의 생명과 신체를 보호함을 목적으로 2022년 1월 27일부터 시행되었습니다. 법안에 따르면 사망자가 발생하는 중대재해가 발생했을 경우 안전조치가 사전에 충분히 이루어지지 않은 기업의 경영책임자는 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금에 해당하는 처벌을 받게됩니다.
당사가 속한 건설업종은 근로자수 대비 사고율이 높은 산업군에 속하여 비교적 큰 영향을 받을 것으로 보이며, 2022년 HDC현대산업개발㈜의 광주화정동 아이파크 붕괴사고로 건설현장 안전에 대한 경각심이 증가한 바 있습니다. 이에
당사는 법 시행 이전 선제적으로 안전 관련 조직 확대, 대대적인 현장 점검 및 전사적 교육을 통해 법 시행에 따른 영향을 최소화 하기 위해 노력하고 있습니다. 다만, 이러한 노력에도 불구하고 최근 당사의 공사현장에서 근로자 1인의 사망사건이 발생함에 따라 당사는
중대재해처벌법 위반 여부에 대하여 조사를 받고 있으며 이에 대한 결과는 아직 미정입니다. 중대재해법의 경우 시행 초기 단계이기에 실제로
법안이 산업 전반에 끼치는 영향에 대한 불확실성이 존재하며, 법 위반 시 경영책임자의 경영활동 제한, 기업 이미지 저하 등으로 당사에 부정적 영향을 끼칠 수 있사오니, 투자자께서는 법률 준수 여부를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

중대재해처벌법은 사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나 인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전ㆍ보건 조치의무를 위반하여 인명피해를 발생하게 한 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인의 처벌 등을 규정함으로써 중대재해를 예방하고 시민과 종사자의 생명과 신체를 보호함을 목적으로 2022년 1월 27일부터 시행되었습니다. 법안에 따르면 사망자가 발생하는 중대재해가 발생했을 경우 안전조치가 사전에 충분히 이루어지지 않은 기업의 경영책임자는 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금에 해당하는 처벌을 받게되며, 부상자가 발생하는 경우에는 7년 이하의 징역 또는 1억원 이하의 벌금을 물게 됩니다.건설업은 현장에서의 고강도·고위험 노동이 지속되고 하도급 의존성이 큰 산업이라는 특성상 산업재해 관련 법안에 많은 영향을 받고 있습니다. 2021년 기준 중대재해처벌법 적용 대상 사업장의 총수 190곳 가운데 57.4%에 해당하는 109곳이 건설업 사업장인 것으로 파악됨에 따라, 해당 법률의 시행으로 건설업이 가장 큰 영향을 받을 것으로 예상되고 있습니다. 중대재해처벌법 개요는 아래와 같습니다.

[2022.01.27 시행 중대재해처벌법 개요]

구분
상세내역

시행시기
2022년 01월 27일

주요내용
근로자가 사망하거나 다치는 중대재해의 경우 사업주나 경영 책임자 처벌

처벌 내용
사망 사고 발생시 1년 이상 징역 또는 10억원 이하 벌금부상 발생시 7년 이하의 징역 또는 1억원 이하의 벌금

대상
근로자 50인 이상 기업 우선 적용50인 미만은 2024년 적용

2021년 기준 대상 사업장
총 190곳(건설업 109곳 / 제조업 43곳 / 기타 38곳)

출처: 고용노동부, 언론 보도 가공

이미 2020년부터 시행된 산업안전보건법 개정안과 중대재해처벌법의 차이는 크게1)처벌대상, 2)처벌수위, 3)적용범위가 있습니다. 산업안전보건법은 현장 관리자의 의무를 규정했다면 중대재해처벌법은 경영진의 안전 확보 의무를 부과해 처벌 대상을 확대하였으며, 처벌 수위가 높아지고 징벌적 손해배상도 도입되는 등 부담이 증가하였습니다. 보호 대상은 종사자 뿐만 아니라 해당 시설이나 제품을 이용하는 이용자까지 확대됩니다. 협력사 관리 범위도 기존에는 도급에 대해서만 인정됐다면 중대재해처벌법 에서는 위탁과 용역까지 추가됩니다.

[중대재해처벌법과 산업안전보건법 비교]

구분
중대재해처벌법
산업안전보건법

재해정의
중대산업재해 및 중대시민재해-사망자가 1명 이상-동일한 사고로 6개월 이상 치료가 필요한 부상자 2명 이상-동일한 유해요인으로 직업성 질병자가 1년 이내에 3명 이상
중대산업재해-사망자가 1명 이상-3개월 이상 요양이 필요한 부상자 동시 2명 이상-동일한 유해요인으로 직업성 질병자가 1년이내에 3명이상

보호 대상
종사자 및 이용자(일반시민)
근로자

형사처벌대상 범위
사업주 또는 경영책임자 등 법인
현장 소장 등 단위 사업장 수준

협력사 관리 범위
도급, 위탁, 용역
도급

처벌수위
사망
1년 이상 징역 또는 10억원 이하 벌금법인: 50억원이하 벌금
7년 이하 징역 또는 1억원 이하 벌금법인: 1억원 이하 벌금

그외
7년 이하 징역 또는 1억원 이하 벌금법인 : 10억원 이하 벌금
5년 이하 징역 또는 5천만원 이하 벌금법인 : 관련 규정의 벌금

징벌적 손해배상
손해액의 5배 이하

주) 중대시민재해는 사망자가 1명 이상, 2개월 이상 치료가 필요한 부상자 10명 이상 또는 3개월 이상 치료가 필요한 질병자 10명이상 대상출처: 고용노동부

사망자가 발생할 경우 처벌수위가 높아짐에 따라, 근로자수 대비 사고율이 높은 건설, 조선, 기계, 운송 등의 산업재 업종과 정유, 철강 등의 소재 업종에서 상대적으로 큰 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 특히 당사가 속한 건설업종은 작년 HDC현대산업개발㈜의 광주화정동 아이파크 붕괴사고(22년 1월)로 건설현장 안전에 대한 경각심이 증가한 바 있습니다. 또한, 협력사 관리 범위 확대로 향후 사업자 규모가 작아 재해율이 높은 협력사 관리가 더욱 중요해질 것으로 판단됩니다.당사에서는 법 시행 이전 선제적으로 안전 관련 조직 확대, 대대적인 현장 점검 및 전사적 교육을 통해 법 시행에 따른 영향을 최소화 하기 위해 노력하고 있습니다.
다만 이러한 노력에도 불구하고 2022년 12월 당사의 공사현장에서 1인의 근로자가 끼임 사고로 인해 사망하였으며 동 공사현장의 공사금액이 50억원 이상임에 따라 당사는 중대재해처벌법 위반 여부에 대하여 조사를 받고 있습니다. 동 건에 대한 결과는 증권신고서 제출일 현재 당사가 예측할 수 없으며, 위반사항이 있다고 판단될 경우 당사는 법적 처분에 놓일 가능성이 있습니다.
중대재해법의 경우 아직 법 시행 초기 단계이기에 실제로 법안이 산업 전반에 끼치는 영향에 대한 불확실성이 존재하며, 법 위반 시 경영책임자의 경영활동 제한, 기업 이미지 저하 등으로 당사에 부정적 영향을 끼칠 수 있으니, 투자자께서는 당사의 법률 준수 여부를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 사업 포트폴리오 관련 위험 당사는 건축ㆍ주택부문, 신사업부문, 플랜트부문, 인프라부문, ECO사업부문, 기타부문의 총 6개 사업부문을 영위하고 있으나,
경기 변동에 민감한 건설업을 주요사업으로 영위하고 있음에 따라 외부환경에 따른 성장성 저하 위험성이 상존하고 있습니다. 실제
당사의 매출은 국내외 경기 및 국가별 지정학적 이슈, COVID-19 등 이슈에 따라 변동하는 추세를 보이고 있으며,
2022년 3분기의 경우 기존 수주내역을 기반으로한 안정적 매출을 바탕으로 견조한 신규수주, 신규 회사의 연결실체 포함에따라 건축ㆍ주택부문의 매출이 전년 동기대비 크게 증가하여, 3분기 매출총액은 전년 온기 매출을 초과하였습니다. 한편 2022년 3분기 기준 당사의 착공공사 중 75.9%가 건축ㆍ주택부문으로,
일부 공종에 집중되는 사업포트폴리오는 해당 공종의 시황 변화에 민감하게 영향을 받을 수 밖에 없으며, 특히
주택경기가 하강 국면에 진입할 경우 건축ㆍ주택부문부문에 대한 높은 집중도는 사업안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한 회사는 국내 매출 편중에 다른 리스크를 헷지하고자 글로벌 포트폴리오를 다양화 하여 국내 매출편중도를 줄이려 노력하고 있습니다. 투자자께서는
상기한 리스크에 유의하시어 금번 투자에 참여하시기 바랍니다.

당사는 아파트, 오피스, 오피스텔 등을 건설하는 건축ㆍ주택사업, 수처리운영 및 해외개발사업을 진행하는 신사업부문, 석유화학시설 및 발전소를 설계, 완공시키는 플랜트 부문, 도로, 철도 등 사회기반시설을 건설하는 인프라부문, 수처리시설 및 폐기물 처리등 환경관련 사업을 진행하는 ECO사업부문을 영위하고 있습니다. 당사는 대한건설협회가 2022년 발표한 건설업계 시공능력 순위에서 5위를 차지하고 있는 종합건설회사입니다.

[당사 주요 사업부문]

(단위 : 백만원, %)

사업부문
주요 재화 및 용역
주요고객정보
사업부총 매출
비율

건축ㆍ주택부문
사무용빌딩, 공장, 아파트 등
개포주공4단지아파트주택재건축정비사업조합, 주식회사 신영피에프브이제1호, (주)여의도엠비씨부지복합개발피에프브이
6,317,102
75.41

신사업부문
수처리 및 해외개발사업 등
Braskem, 기타 불특정 다수인 등
713,110
8.51

플랜트부문
석유정제설비 등
대한유화㈜, State Company for Oil Projects, 지에스칼텍스㈜
397,881
4.75

인프라부문
도로, 철도 등
Land Transport Authority, 화성광주고속도로 주식회사, Department of Bridge,Ministry of Co
753,826
9.00

ECO사업부문
수처리시설, 발전소, 전력제어, 지역난방 등
SPE spa, 한국수자원공사, 한울원자력본부
117,002
1.40

기타부문
리조트사업 등
불특정 다수인 등
77,901
0.93

계
8,376,822
100

출처 : 당사 2022년 3분기보고서

[2017년 ~ 2022년 종합건설사업자 시공능력평가액 추이]

(단위: 십억)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년

삼성물산
1위
165,885
1위
173,720
1위
175,153
1위
208,462
1위
225,641
1위
219,473

현대건설
2위
137,107
2위
130,676
2위
117,372
2위
123,954
2위
113,771
2위
126,042

지에스건설
6위
76,685
5위
79,259
4위
104,053
4위
104,670
3위
99,286
5위
95,643

포스코건설
5위
77,393
7위
69,634
6위
77,792
5위
86,061
4위
95,158
4위
96,124

대우건설
3위
83,013
4위
91,602
5위
90,931
6위
84,133
5위
87,290
6위
92,305

현대엔지니어링
7위
68,346
6위
74,433
7위
73,564
7위
76,770
6위
84,770
7위
91,186

롯데건설
9위
54,282
8위
55,306
8위
60,645
8위
65,159
7위
67,851
8위
72,954

디엘이앤씨
4위
82,836
3위
93,721
3위
110,043
3위
111,640
8위
64,992
3위
99,589

HDC현대산업개발
8위
60,666
10위
34,281
9위
52,370
9위
61,593
9위
56,104
10위
49,160

코오롱글로벌
19위
14,898
20위
15,342
19위
16,102
19위
17,643
16위
20,767
16위
24,119

출처 : 대한건설협회

당사의 사업부문별 연결 기준 매출 실적 현황은 아래 표와 같습니다.

[당사 사업부문별 매출 현황]

(단위 : 억원,%)

구분
유형
사업부
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
비 고

금 액
비율
금 액
비율
금 액
비율
금 액
비율

국내
도급공사
건축ㆍ주택
54,597
65.3
36,143
56.3
50,573
56.0
50,639
50.0
-

신사업
165
0.2
112
0.2
149
0.2
41
0.0
-

플랜트
2,157
2.6
5,905
9.2
7,300
8.1
14,397
14.2
-

인프라
2,111
2.5
3,323
5.2
4,529
5.0
5,495
5.4
-

ECO
944
1.1
765
1.2
744
0.8
4,460
4.4
-

자체공사
주택
6,118
7.3
5,405
8.4
7,893
8.7
4,359
4.3
-

기타
리조트 등
1,249
1.5
980
1.5
1,344
1.5
1,105
1.1
-

해외
도급공사
건축ㆍ주택
2,047
2.4
958
1.5
2,054
2.3
2,688
2.7
-

신사업
2,954
3.5
2,382
3.8
3,166
3.5
2,957
2.9
-

플랜트
1,800
2.1
2,572
4.0
4,772
5.3
7,766
7.7
-

인프라
5,425
6.5
2,442
3.8
3,269
3.6
3,337
3.3
-

ECO
188
0.2
214
0.3
114
0.1
871
0.9
-

자체공사
주택
-
0.0
-
0.0
-
-
-
-
-

기타
임대사업 등
4,012
4.8
2,974
4.6
4,459
4.9
3,114
3.1
-

합 계
83,767
100.0
64,175
100.0
90,366
100.0
101,229
100.0
-

주1) 연결재무제표 주석사항의 부문별 정보를 세분화하여 국내/해외 및 공사 유형별로 구분하여 표시하였습니다.주2) 기타 매출은 리조트 매출 및 각 사업부별 임대, 기타 매출 등을 포함하여 표시하였습니다.주3) 2022년부터 플랜트부문에서 ECO사업부가 분할되어, 비교기간 정보는 이러한 변경을 반영하여 재작성하였습니다.출처 : 당사 정기보고서

2020년은 국내 주택 가격이 상승함에 따른 국내 주택 시장 회복세에 힙입어 국내 건축ㆍ주택부문의 매출액이 5조 639억원을 기록하며 전년 대비 1.6% 상승하였고, 국내 플랜트 부문은 2020년 이전 수주의 공사 진행에 따른 매출 인식과 2020년 신규 수주의 영향으로 2020년 1조 4,397억을 기록하며 전년 대비 38.7% 상승하였습니다. 반면, 2020년 해외 부문은 COVID-19의 부정적 영향을 받아 입국 제한 등 국가 봉쇄로 인한 인력 및 자재 등의 조달 체계 혼란, 사업 현장의 축소 운영, 발주국의 공사 중지 및 축소 운영 등의 영향과 기존 프로젝트가 마무리 단계에 들어가면서 건축·주택 부문 2,688억원, 플랜트 부문 7,766억원을 기록하였으며, 이는 전년 대비 각각 54.7%, 52.2% 감소한 수치입니다.2021년의 경우 국내 건축ㆍ주택부문의 매출은 예년과 유사한 주택경기에 따라 전년과 유사한 수준인 5조 573억원을 기록하였으며, 플랜트 부문은 유가 국내 7,300억원, 해외 4,772억원으로 국내외 전반적으로 전년대비 상당수준 감소한 실적을 기록하였습니다. 이는 주요 발주국인 중동 국가의 지정학적 이슈가 지속되고, COVID-19의 영향이 지속됨과 동시에 당사 역시 플랜트 부문의 선별적 수주를 진행하여 신규 수주가 감소하고 기착공 공사의 마무리가 진행됨에 따른 것입니다. 2022년의 경우 기존 수주내역을 기반으로한 안정적 매출을 바탕으로 견조한 신규수주, 3월부터 자이씨앤에이가 연결실체에 포함됨에따라 건축ㆍ주택부문의 매출이 전년 동기보다 51.1% 증가한 1조 8,454억원을 기록하였으며 이에 따라 당사의 3분기 매출은 2021년 온기 매출액을 초과하였습니다. 다만 당사의 플랜트 관련 매출은 전년대비 더욱 위축된 모습을 보이고 있습니다. 당사가 영위하는 건설업은 수주산업으로서, 타 산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있습니다. 통상적으로 수주 후 착공은 일정기간에 걸쳐서 진행되기 때문에 전년도 말 수주잔액에서 당사의 향후 매출을 예상할 수 있습니다.

[사업별 수주잔고 구성 및 추이]

(단위 : 억원)

구 분
2020년
2021년
2022년 3분기

주택ㆍ건축(도급)
97,100
144,034
161,331

주택ㆍ건축(자체)
5,350
19,208
14,966

인프라
26,733
48,471
47,095

플랜트/에너지/ECO
12,549
8,005
8,559

신사업
289
291
303

착공현장 합계
142,021
220,010
232,254

총 수주잔고
436,891
486,230
575,183

주) 총 수주잔고는 미착공 공사 포함출처 : 당사 공시, NICE 신용평가

당사는 주택경기 호조에 힘입은 분양물량 증가로 2017년 이후 건축부문 매출비중이 50%를 상회하고 있으며, 2022년 3분기 경우 당사 매출의 75.4%를 기록하였습니다. 이와 같은 일부 공종에 집중되는 사업포트폴리오는 해당 공종의 시황 변화에 민감하게 영향을 받을 수 밖에 없으며, 특히 주택경기가 본격적인 하강 국면에 진입할 경우 높은 건축부문 집중도는 사업안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.2022년 3분기 기준으로 당사 수준잔고 총액은 57조 5,183억원수준이며 착공중인 현장의 75.9%가 주택ㆍ건축부문임에 따라 상기 리스크는 보다 크다고 판단됩니다. 다만 당사의 국내 주택 사업부문은 2022년 3분기 기준 84,209세대를 진행, 분양률 98.7%(분양후 3개월 미도래 현장 제외 기준)를 기록하였는데, 당사의 주택ㆍ건축부문의 사업장이 상대적으로 분양시장 호조세가 지속되고 있는 수도권 지역 비중이 커 진행중인 사업의 주택사업의 질적 구성이 양호한 점을 고려 시 단기간 내 급격한 영업환경 악화 가능성은 적을 것이라 예상됩니다.

[지역별 매출액 정보]

(단위 : 백만원)

구분
2022년
비중
2021년
비중
2020년
비중

한국
9,418,211
76.6%
7,461,985
80.4%
8,236,482
79.7%

중동
308,707
2.5%
258,297
2.8%
626,113
6.1%

중국 및 동남아
1,407,692
11.4%
524,472
5.7%
660,477
6.4%

기타
1,163,937
9.5%
1,033,162
11.1%
811,446
7.9%

합계
12,298,547
100.0%
9,277,916
100.0%
10,334,518
100.0%

출처 : 당사제시주) 2022년 실적의 경우 회사 잠정실적으로 이는 추후 발행될 감사보고서 상의 수치와는 상이할 수 있습니다.

한편 당사는 글로벌 사업을 영위하는 회사로써 매출의 지역별 포트폴리오를 다양화 하여 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 한국시장 뿐 아니라 중동, 중국 및 동남아, 아프리카 지역에서의 수익창출을 통해 국내 매출 편중도를 낮추어 특정 지역 매출 집중도에 따른 리스크를 헷지하고 있으며 해외 지역의 경우 우량 발주처 중심의 선별적 입찰 참여를 통해 해외 부문에 대해 마진을 고려한 선별적 수주 전략을 시행하고 있습니다. 특히 회사의 경우 2020년 코로나 및 저유가사태 등으로 공사 및 도급설계변경 등이 지연되면서 중동지역의 손실이 발생한 바 있는데, 이를 반영하여 중동지역에의 선별수주를 통해 동 지역에 대한 매출 비중을 감소시키고 있습니다. 당사는 국내 주택건축 부문의 경우 예정 공급물량 및 예상 분양률 등을 고려한 전략적 수주, 해외 부문의 경우 수익성 위주의 선별적 수주전략을 통한 수주포트폴리오의 다변화 및 질적 향상을 목표로 하고 있으며 종합건설회사로서 인프라, 건축ㆍ주택, 플랜트 등 다양한 공종에 걸친사업을 영위하고 있습니다. 부동산 경기 침체가 될 경우 건설경기가 위축되는 상황이 지속되어 수주잔고가 감소할 경우, 당사의 매출 및 경영성과가 악화될 가능성이 있으니, 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

나. 수익성 악화 관련 위험
2022년 3분기 당사 매출액은 전년 동기대비 30.5% 상승한 8조 3,768억원을 기록하였으나, 당사의 영업이익률은 5.3%를 기록하며 2020년 이래 지속적으로 감소하고 있습니다. 특히 해외 사업장에서 발생하는 손실로 인해 인프라 및 플랜트 부문이 영업적자를 기록하고 있는데, 이는 주로
중동지역 현장에서 2020년 이후 COCVID-19 및 저유가사태 등으로 공사 및 도급설계변경 협의가 지연됨에 따른 것입니다. 또한 당사의 수익성을 견인하는
건축ㆍ주택부문 역시 영업이익률이 감소하였는데, 이는
범세계적 인플레이션 영향에 따라 주요 건자재 가격이 상승한데 기인한 것입니다. 상기와 같은
수익성 이슈는 주요 손실현장이 현재 모두 완공된 상태임에 따라 추가적 손실 발생 가능성은 적으며,
각종 플랜트부문의 미청구공사가 과거 대비 크게 감소함에 따라 관련 리스크는 상당부문 축소된 것으로 판단됩니다. 또한 당사는 건자재 가격 상승에 따라 최대한 보수적 원가율 반영을 통해 건축ㆍ주택 부문의 수익성 개선을 추진하였습니다. 다만
상기 케이스와 유사한 사건의 발생 또는 원자재가 추가 인상으로 인해 당사의 수익성은 재차 악화될 수 있으며 이에 따른 리스크에 유의하시어 금번 투자에 참여하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 건설사업의 특성상
사업장별 도급금액 및 예상원가 변경, 국내와 해외 사업장 상황에 따른 원가 변동등으로 최초 산정한 원가율을 상회하여 매출원가가 발생할 수 있으며 향후 매출원가의 상승이 발생할 경우 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
또한 국내외 지정학적 이슈 발생 등으로 경기 회복세 및 소비 심리가 급격히 위축될 경우 민간주택 사업 관련 대금 회수에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이 경우 건축ㆍ주택부문의 비중이 높은 당사의 수익성이 저하될 가능성이 존재함을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

2022년 3분기말 기준 사업부문별 매출 및 영업손익 현황은 다음과 같습니다.

[사업부문별 매출 및 영업손익 현황]

(단위 : 백만원)

구분
매출액
영업이익(손실)

2022년3분기
2021년3분기
2021년
2020년
2022년3분기
2021년3분기
2021년
2020년

건축ㆍ주택부문
6,317,102
4,279,339
6,091,177
5,803,836
626,477
735,345
1,033,144
1,107,992

신사업부문
713,110
546,773
777,321
611,127
16,291
14,127
16,991
44,598

플랜트부문
397,881
805,012
1,055,973
2,097,636
(109,328)
(166,765)
(90,676)
(99,247)

인프라부문
753,826
576,690
780,264
884,191
(19,212)
(52,507)
(103,237)
(58,193)

ECO사업부문
117,002
146,067
243,705
656,854
(80,580)
(78,645)
(214,750)
(240,052)

기타부문
77,901
63,590
88,135
69,287
9,079
2,255
5,014
(4,700)

계
8,376,822
6,417,471
9,036,575
10,122,931
442,727
453,810
646,486
750,398

주1) 사업부문별 재무정보의 자세한 내용은 연결재무제표에 대한 주석 '4. 영업부문 및고객과의 계약에서 생기는 수익'을 참조하시기 바랍니다.주2) 2022년부터 ECO사업부문이 신설되었으며, 비교기간 정보는 이러한 변경을 반영하여 재작성 하였습니다.출처 : 당사 정기보고서

COVID-19로 인한 국내외 경기위축 및 해외 사업 축소 등의 영향으로 인한 건설경기 침체로 인해 당사의 매출액은 2020년 이래 하락하는 추이를 보였으나, 2022년의 경우 주택부문의 실적호조 및 자이씨앤에이의 연결실적 편입, GS이나마와 단우드 등 신사업 부문의 실적 호조로 인해 2022년 3분기의 경우 전년 동기대비 30.5% 상승한 8조 3,768억원을 기록하였습니다. 구체적으로 건축ㆍ주택부문의 경우 전년 동기대비 47.6% 매출이 증가한 6조 3,171억원의 매출을 기록하였으며, 신사업, 인프라 부문 역시 30.4%, 30.7%의 높은 성장률을 보이며 각각 7,131억원, 7,538억원의 매출을 기록하였습니다. 다만, 플랜트 부문의 경우 2020년 이래 지속된 코로나 및 저유가 사태 등으로 인해 공사지연 등이 발생하고, 회사 역시 수익성 위주의 선별적 수주를 진행함에 따라 신규 수주가 감소하고 기착공 공사의 마무리가 진행됨에 따라 지속적으로 매출실적이 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 다만 상기와 같은 2022년 전반적 매출 개선에도 불구하고 당사의 영업이익률은 5.3%를 기록하며 2020년 이래 지속적으로 감소하고 있습니다. 특히 해외 사업장에서 발생하는 손실로 인해 인프라 및 플랜트 부문이 영업적자를 기록하고 있는데, 이는 주로 중동지역 현장에서 2020년 이후 COVID-19 및 저유가사태 등으로 공사 및 도급설계변경 협의가 지연됨에 따른 것입니다. 2021년 바레인 LNG터미널 현장의 정산 문제로 인한 일회성 비용 지출, 2022년 이라크 카르발라 현장 등에서의 약 1천억원의 원가 추가 인식 등을 주요 사례로 들 수 있습니다. 또한 당사의 수익성을 견인하는 건축ㆍ주택부문 역시 영업이익률이 감소하였는데, 이는 범세계적 인플레이션 영향에 따라 주요 건자재 가격이 상승한데 기인한 것입니다.

[당사 수익성 현황]

(단위 : 백만원, %)

구분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년

매출액
8,376,822
6,417,471
9,036,575
10,122,931

매출총이익
932,161
1,001,647
1,350,757
1,535,088

영업이익
442,727
453,810
646,486
750,398

당기순이익
495,383
353,227
428,803
329,676

매출총이익률
11.1%
15.6%
14.9%
15.2%

영업이익률
5.3%
7.1%
7.2%
7.4%

순이익률
5.9%
5.5%
4.7%
3.3%

출처 : 당사 정기보고서

다만 상기와 같은 수익성 이슈는 주요 손실현장인 사우디 PP-12 현장과 카타르 도하 메트로 현장, 바레인 LNG터미널 현장이 현재 모두 완공된 상태임에 따라 추가적 손실 발생 가능성이 없으며, 2022년 3분기 말 해외 플랜트 공사현장 중 공사잔액이 가장 큰 이라크 카르발라 현장의 경우 2022년 중 도급액 증액 협의가 완료되어 공사잔액이 증가하고 미청구공사가 전액 공사미수금으로 전환되었고, 각종 플랜트부문의 미청구공사가 1,536억원으로 과거 대비 크게 감소함에 따라 관련 리스크는 상당부문 축소된 것으로 판단됩니다. 또한 당사는 건자재 가격 상승에 따라 최대한 보수적 원가율 반영을 통해 건축ㆍ주택 부문의 수익성 개선도 추진하였습니다. 다만 상기 케이스와 유사한 사건의 발생 또는 원자재가 추가 인상으로 인해 당사의 수익성은 재차 악화될 수 있으며 이에 따른 리스크에 유의하시어 금번 투자에 참여하시기 바랍니다.

[공종별 미청구공사(계약자산) 추이]

(단위 : 억원)

구 분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년 3분기

건축ㆍ주택 부문
3,536
3,097
2,698
3,263
3,163
8,034

인프라 부문
3,041
3,695
4,243
3,584
3,817
4,584

플랜트/에너지/ECO 부문
8,632
10,481
3,953
3,332
2,360
1,563

신사업 부문
-
-
-
48
149
206

합계
15,209
17,273
10,893
10,227
9,489
14,387

출처 : 당사 공시, NICE 신용평가

[당사 해외 주요 사업장 진행 현황]

(2022년 09월 30일 기준)
(단위:백만원)

발주처
현장명
계약일(착공예정일)
완공예정일
기본 도급금액
완성공사액
계약잔액

SPE spa
Kais CCPP Project
2014-02-19
2023-02-18
327,936
261,032
66,905

Enter Engineering Pte., Ltd.
SGCC Upgrade Project
2019-05-09
2023-02-19
67,054
37,731
29,322

HMC Polymers Co., Ltd.
HMC PP4 Project
2019-10-02
2023-02-28
281,864
271,438
10,426

State Company for Oil Projects
Karbala Refinery Project
2014-04-22
2023-07-31
2,846,362
2,576,102
270,261

SUMITOMO CORPORATION
HCMC MRT Line1 CP2
2012-07-24
2023-08-07
428,212
406,554
21,659

Department of Bridge,Ministry of Co
Friendship (Dala) Bridge
2019-05-27
2024-01-16
155,339
82,644
72,695

Land Transport Authority
Thomson-East Coast Line Contract T301
2016-03-18
2024-10-04
1,885,596
1,407,711
477,886

Land Transport Authority
ITTC Project
2020-05-11
2025-04-25
630,889
272,883
358,006

ADNOC Onshore
NEB TA Project
2022-07-15
2025-07-14
21,873
591
21,283

Land Transport Authority
NSC N101
2018-12-26
2027-07-26
619,111
189,358
429,753

Spark North East Link Pty Limited
North East Link Project
2021-10-28
2028-12-29
2,936,687
84,495
2,852,192

기 타
3,492,695
2,276,775
1,215,920

합 계
13,693,620
7,867,314
5,826,306

출처 : 당사 3분기보고서

[GS Inima Environment S.A.해외 주요 사업장 진행 현황]

(2022년 09월 30일 기준)
(단위:백만원)

발주처
현장명
계약일(착공예정일)
완공예정일
기본 도급금액
완성공사액
계약잔액

OPWP
GHUBRAH III
2021-01-01
2025-06-30
860,347
13,894
846,453

Ayuntamiento de Castro, Noja, Miengo, Marina de Cudeyo, Santander, Guriezo
Inima Water Services
2017-04-01
2033-06-09
166,865
65,149
101,716

DAERP
Ambient
1995-09-28
2033-09-28
889,066
507,937
381,130

CEA Baja California
Ensenada
2015-03-20
2035-06-01
334,720
134,338
200,382

STMM
Ute O&M Mostaganem
2011-09-29
2036-09-28
293,206
84,023
209,183

AEC
SMD
2012-07-18
2037-07-17
546,393
100,042
446,351

Municipio de Mogi Mirim
Sesamm
2008-09-09
2038-09-09
202,067
70,680
131,388

Ayuntamiento de Soria
SEMAS
2013-10-31
2038-10-30
179,164
55,135
124,029

Aracatuba
Samar
2012-11-10
2042-11-10
1,079,782
211,264
868,518

Abonados
Sesena
2018-03-01
2043-03-01
121,212
16,334
104,878

Santa Rita do Passa Quatro Municipality
Santa Rita
2016-06-01
2046-06-01
189,289
21,572
167,717

Casal
Sanama
2014-12-11
2046-12-11
516,586
56,421
460,165

Mancomunidad Luis A.
LUIS ANTONIO
2021-01-01
2046-12-31
121,203
2,186
119,017

OPWP
BARKA V
2021-01-01
2050-06-30
916,246
79,157
837,089

Braskem
Aquapolo
2019-10-01
2053-10-01
2,490,405
93,640
2,396,764

Braskem
Triunfo
2019-10-01
2053-10-01
2,462,905
95,157
2,367,748

Municipio de Ouro Preto
Saneouro
2020-01-02
2055-01-02
997,162
12,492
984,669

기 타
1,016,951
621,302
395,649

합 계
13,383,568
2,240,723
11,142,845

출처 : 당사 3분기보고서

당사가 영위하는 건설사업의 특성상 매출이 사업장별로 장기간에 걸쳐 발생하기 때문에 최초 예상했던 도급금액 및 매출액이 실행변경(도급금액 또는 예상원가 변경)으로 인해서 변경될 경우, 발생분기에 매출손익을 새로 반영하고 있습니다. 사업장별 도급금액 및 예상원가 변경, 국내와 해외 사업장 상황에 따른 원가 변동등으로 최초 산정한 원가율을 상회하여 매출원가가 발생할 수 있으며 향후 매출원가의 상승이 발생할 경우 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

또한 국내외 지정학적 이슈 발생 등으로 경기 회복세 및 소비 심리가 급격히 위축될 경우 민간주택 사업 관련 대금 회수에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이 경우 건축사업부문의 비중이 높은 당사의 수익성이 저하될 가능성이 존재함을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 재무안정성에 관한 사항 2022년 3분기 기준 당사의 총차입금은 약 5조 62억원으로, 2021년 3조 8,825억원 대비 1조 1,237억원 증가하였습니다. 이는
운전자금과 더불어 재개발/재건축 조합에 지급한 대여금 등 주택사업 관련 자금소요, GS이니마 등 신사업 자회사들의 차입규모 증가, 자이씨앤에이 지분취득을 위한 인수금융 및 신규 연결 편입 효과, 환율 상승에 따른 외화차입금 증가에 의한 것입니다. 다만 이러한 차입금 증가폭에도 불구하고 지속적인 순이익 누적, 기발행 전환사채의 전환을 통해
회사의 자기자본은 2022년 3분기말 5조 4,837억원을 기록, 회사의 부채비율은 2021년말 대비 2.9%p 상승에 그쳐 지난 3개년간 큰 폭의 변화없이 안정적 수준을 보이고 있으며
회사의 이자보상배율 역시 2022년 3분기 기준 4.96으로 안정적 수준을 보이고 있습니다. 회사의 총차입금 중 2022년 3분기 기준 1년 이내에 만기가 도래하는 유동성 차입금의 규모는 1조 7,597억원으로, 전체 총 차입금 규모의 약 35.2%를 차지하였습니다. 이는 2021년 유동성 차입금의 비중 25.0%보다 10.2%p 증가한 수치이나,
회사의 유동비율이 120.5%를 기록하고 있으며, 2022년 3분기말 회사의 현금 및 현금성 자산의 규모가 2조 2,924억원인 점을 고려시 단기간에 당사의 재무유동성에 부담으로 작용할 가능성은 낮을 것으로 예상됩니다. 다만, 부동산 경기 침체, 매출채권 회수의 지연 등 영업환경의 변화로 현금흐름이 경색되는 경우, 유동성 공급에 제한이 발생할 수 있으니 투자자께서는 영업환경 전반을 점검하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 간 재무안정성 추이는 아래와 같습니다.

[재무안정성 추이]

(단위 : 억원)

구분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년

자산 총계
172,481
147,083
151,837
137,707

부채 총계
117,643
98,955
103,110
94,586

자본 총계
54,837
48,128
48,727
43,121

유동자산
94,246
79,429
81,951
72,519

유동부채
78,197
63,102
67,693
57,289

총차입금
50,062
38,391
38,825
38,073

순차입금
21,163
11,231
8,737
14,908

부채비율
214.5%
205.6%
211.6%
219.3%

유동비율
120.5%
125.9%
121.1%
126.6%

차입금의존도
29.0%
26.1%
25.6%
27.6%

주1) 총차입금은 리스부채 포함주2) 순차입금 = 총 차입금 - 현금 및 현금성자산출처 : 당사 사업보고서

2022년 3분기 기준 차입금 및 미상환사채, 리스부채를 포함한 당사의 총차입금은 약 5조 62억원으로, 2021년 3조 8,825억원 대비 1조 1,237억원 증가하였습니다. 이는 운전자금과 더불어 재개발/재건축 조합에 지급한 대여금 등 주택사업 관련 자금소요, GS이니마 등 신사업 자회사들의 차입규모 증가, 자이씨앤에이 지분취득을 위한 인수금융 및 신규 연결 편입 효과, 환율 상승에 따른 외화차입금 증가에 의한 것입니다. 다만 이러한 차입금 증가폭에도 불구하고 지속적인 순이익 누적, 기발행 전환사채의 전환을 통해 회사의 자기자본은 2022년 3분기말 5조 4,837억원을 기록, 회사의 부채비율은 2021년말 대비 2.9%p 상승에 그쳐 지난 3개년간 큰 폭의 변화없이 안정적 수준을 보이고 있습니다.
또한 회사는 지속적으로 1이상의 이자보상비율을 보이고 있습니다. 이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다.당사의 경우, 2019년 이자보상비율은 5.21배 수준이며, 2020년은 6.51배, 2021년은 7.05배, 2022년 3분기는 4.96배 수준입니다. 이는 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 나고 있는 상황을 의미합니다. 이와 같은 이자보상비율 추이를 검토시 회사의차입금에 따른 재무 리스크는 한정적일 것으로 판단됩니다.

[이자보상비율 추이]

(단위: 백만원 / 배)

구 분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

영업이익(A)
442,727
453,810
646,486
750,398
767,267

이자비용(B)
89,206
64,414
91,707
115,201
147,136

이자보상비율(A/B)
4.96
7.05
7.05
6.51
5.21

주) 상기 이자보상비율은 K-IFRS 연결 재무제표 기준으로 작성되었습니다.

회사의 총차입금 중 2022년 3분기 기준 1년 이내에 만기가 도래하는 유동성 차입금의 규모는 1조 7,597억원으로, 전체 총 차입금 규모의 약 35.2%를 차지하였습니다. 이는 2021년 유동성 차입금의 비중 25.0%보다 10.2%p 증가한 수치이나, 회사의 유동비율이 120.5%를 기록하고 있으며, 2022년 3분기말 회사의 현금 및 현금성 자산의 규모가 2조 2,924억원인 점을 고려시 단기간에 당사의 재무유동성에 부담으로 작용할 가능성은 낮을 것으로 예상됩니다. 다만, 부동산 경기 침체, 매출채권 회수의 지연 등 영업환경의 변화로 현금흐름이 경색되는 경우, 유동성 공급에 제한이 발생할 수 있으니 투자자께서는 영업환경 전반을 점검하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 2022년 3분기 기준 단ㆍ장기차입금 및 사채의 구성내역은 다음과 같습니다.

[단기차입금]

(단위: 백만원)

구분
차입처
최장 만기일
이자율(%)
당분기말
전기말

Usance
국민은행
-
-
-
1,025

우리은행
-
-
-
199

KEB하나은행
-
-
-
11,902

중국은행
-
-
-
8

원화 단기차입금
씨티은행
2022-10-25
3M CD + 1.30
25,000
-

대화은행(United Overseas Bank)
2023-04-11
3M CD + 1.60
35,000
-

중국교통은행
2023-02-10
3M CD + 0.70
30,000
-

외화 단기차입금
우리은행
-
-
-
2,073

중국공상은행
2023-01-10
3M Libor + 1.70
28,696
-

중국공상은행
2023-02-10
2.20
43,044
-

농협은행
2022-10-17
3M SOFR + 1.94
28,696
-

농협은행
2022-11-13
3M SOFR + 1.94
30,848
-

HSBC
2022-11-18
1M Libor + 1.70
134,154
110,844

HSBC
2022-11-18
1M Libor + 1.70
9,326
-

KEB하나은행
-
-
-
6,728

KEB하나은행
2023-06-30
3M SOFR + 1.60
37,305
-

중국은행
2023-02-17
2.20
86,088
-

대화은행(United Overseas Bank)
2022-12-09
3M Sibor + 2.00
12,023
5,263

대화은행(United Overseas Bank)
2023-03-23
6M Libor + 1.30
42,541
-

한국수출입은행
-
-
-
35,565

한국수출입은행
2022-12-16
3M SOFR + 1.58
71,740
-

종속기업단기차입금
한국산업은행
2023-03-03
5.03
200
-

한국산업은행
2023-03-03
3.32
950
-

한국산업은행
2023-03-03
4.29
900
-

KEB하나은행
2023-03-02
4.98
50,000
-

신한은행
2023-03-04
5.48
10,000
-

한국산업은행(*3)
2022-12-11
4.63
5,000
5,000

신한은행
2022-12-06
4.99
500
-

BNP Paribas 외(*1)(*2)
2023-09-30
12M EURibor + 2.00 외
185,182
73,231

JSC Credit Agricole Bank
-
-
-
17,470

합 계
867,193
269,308

주1) 민간투자사업에서 발생하는 미래 현금흐름이 담보로 제공되어 있습니다.주2) 종속기업이 보유하고 있는 지분이 담보로 제공되어 있습니다.주3) 종속기업이 담보로 제공한 자산에 근저당권이 설정되어 있습니다.

출처 : 당사 3분기 보고서

[장기차입금]

(단위: 백만원)

구분
차입처
최장 만기일
이자율(%)
당분기말
전기말

원화장기차입금
페어리일산(*1)
-
-
-
11,537

한국수출입은행
2024-09-19
2.15
37,500
37,500

HSBC
2023-05-10
1.85
100,000
100,000

HSBC
2024-03-21
3.40
100,000
-

중국광대은행
2024-03-21
3M CD + 1.45
10,000
-

국민은행
2024-08-19
3M MOR + 2.12
100,000
-

한국산업은행
2025-09-15
3M CD + 1.27
100,000
-

외화장기차입금
한국수출입은행
2023-07-05
6M Libor + 1.75
248,220
205,092

한국수출입은행
2025-05-08
6M Libor + 2.24
48,783
40,307

한국수출입은행
2026-09-19
6M EURibor + 1.53
33,812
32,216

한국수출입은행
2027-03-10
6M EURibor + 1.66
157,789
150,342

한국수출입은행
2026-09-23
6M EURibor + 1.68
129,612
123,495

한국수출입은행
2027-08-24
6M EURibor + 1.76
70,442
67,117

한국수출입은행
2025-01-16
1.81
28,771
28,804

한국수출입은행
2024-08-26
6M EURibor + 1.40
28,177
26,847

한국산업은행
2025-05-12
3M EURibor + 1.05
40,856
-

중국공상은행
-
-
-
59,275

중국공상은행
2023-05-11
3M Libor + 1.82
43,044
35,565

중국광대은행
2023-07-21
3M Libor + 1.81
28,696
23,710

중국은행
-
-
-
71,130

Arab Bank, S`pore
2024-01-12
SOFR + 1.60
71,740
59,275

HSBC
2025-03-10
3M EURibor + 1.60
42,265
40,270

KEB하나은행
2023-08-24
3M EURibor + 2.17
30,008
28,592

종속기업장기차입금
Caixa 외(*2)(*3)(*4)(*5)
2041-08-15
TR + 8.50 외
1,267,502
913,518

합 계
2,717,217
2,054,592

차감: 유동성 대체
(610,471)
(332,485)

잔 액
2,106,746
1,722,107

주1) 전기말 현재 동 사업관련 사업부지 및 건물은 신탁되어 있으며, 향후 발생할 채권은 대주에게 2,709억원을 한도로 우선수익권이 부여되었습니다.주2) 민간투자사업에서 발생하는 미래 현금흐름이 담보로 제공되어 있습니다.주3) 종속기업이 보유한 용지의 일부가 담보로 제공되어 있습니다.주4) 종속기업이 보유하고 있는 지분이 담보로 제공되어 있습니다.주5) 종속기업이 보유한 유형자산의 일부가 담보로 제공되어 있습니다.출처 : 당사 3분기보고서

[사채]

(단위: 백만원)

구분
종류
최장 만기일
이자율(%)
당분기말
전기말

확정금리원화사채
제136회 무보증사채(공모)
-
-
-
300,000

제137회 무보증사채(공모)
2023-06-11
2.70
100,000
100,000

제139회 무보증사채(공모)
2024-04-16
1.80
200,000
200,000

외화사채
제133회 외화 보증부변동금리부채권
-
-
-
59,275

제134회 외화 무보증변동금리부채권
2023-05-04
3M Libor + 1.85
71,740
59,275

제138회 외화 무보증변동금리부채권
2023-10-21
6M Libor + 1.80
243,916
201,535

제140회 외화 보증부변동금리부채권(*3)
2025-04-26
SOFR + 0.95
71,740
-

종속기업외화사채
Bond(주1)
2030-03-01
TR + 9.00
21,495
18,218

Bond(주1)
2033-08-15
CDI + 2.67
40,012
32,208

Bond(주1)
2029-08-01
TR + 8.75
58,779
50,249

Bond(주1)
2041-05-15
IPCA + 6.69
30,036
22,373

종속기업원화사채
제1회 무보증사채(공모)(주2)
2023-05-04
2.98
100,000
-

합 계
937,718
1,043,133

차감: 유동성 대체
(282,027)
(368,617)

잔 액
655,691
674,516

차감: 사채할인발행차금
(1,812)
(1,986)

차감 후 잔액
653,879
672,530

주1) 민간투자 사업에서 발생하는 미래 현금흐름이 담보로 제공되어 있습니다.주2) 당분기 중 연결기업의 종속기업으로 편입된 자이씨앤에이㈜(구, ㈜에스앤아이건설)의 2018년 발행 공모사채입니다.주3) 외화 보증부변동금리부채권(사모)지배기업은 2022년 4월 26일에 보증사채를 발행하였으며, 그 내용은 다음과 같습니다.

구분
제140회 외화 보증부변동금리부채권

권면총액
USD 50,000,000

표면이자율
SOFR + 0.95%

주간사
KB국민은행 홍콩지점

보증기관
KB국민은행

보증방식
보증신용장 (SBLC)

상환기한
2025.04.26

상환방법
사채의 원금은 2025년 04월 26일에 일시 상환한다.단, 상환기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 이전 영업일에 상환한다.

출처 : 당사 3분기보고서

상기와 같이 2022년 3분기 연결기준 당사의 차입금 중 1년 이내에 만기가 도래하는 금액은 약 1조 7,597억원으로, 전체 차입금 규모 중 약 35.2%에 해당함에 따라 장기차입금 위주로 만기구조가 장기에 집중되어 있습니다. 당사는 금융기관과의 조율을 통한 만기 연장을 계획 중이며, 향후 회사채 및 일부 한도대의 경우 자체 보유 자금을 통한 상환 및 회사채 차환발행 등을 통하여 대처할 계획 입니다.
참고로 2022년 3분기 기준 회사의 사채 및 장단기 차입금 상환 계획은 아래와 같습니다.

[회사 차입금 상환 계획]

(단위: 백만원)

구분
회사채
차입금
계

22.10.01~22.12.31
-
317,287
317,287

23.01.01~23.03.31
-
292,419
292,419

23.04.01~23.06.30
271,685
215,349
487,034

23.07.01~23.09.30
-
492,106
492,106

23.10.01~23.12.31
243,777
-
243,777

24.01.01~24.03.31
-
181,740
181,740

24.04.01~24.06.30
199,802
-
199,802

24.07.01~24.09.30
-
165,677
165,677

25.01.01~25.03.31
-
71,036
71,036

25.04.01~25.06.30
71,606
89,639
161,245

25.07.01~25.09.30
-
100,000
100,000

26.07.01~26.09.30
-
163,424
163,424

27.01.01~27.03.31
-
157,789
157,789

27.07.01~27.09.30
-
70,442
70,442

29.07.01~29.09.30
58,454
-
58,454

30.01.01~30.03.31
21,365
-
21,365

33.07.01~33.09.30
39,652
-
39,652

41.04.01~41.06.30
29,565
-
29,565

41.07.01~41.09.30
-
1,267,502
1,267,502

합계
935,906
3,584,410
4,520,316

출처 : 당사 제시

당사는 안정적인 자금조달을 위해 선제적인 회사채 차환계획 수립 및 단기차입금 상환에 대한 계획을 충실히 실행하고 있습니다. 그러나, 당사의 노력에도 불구하고 당시발행시장의 여건에 따라 차환일정 및 단기 차입금 상환에 문제가 발생하는 경우 신용위험에 노출될 수 있습니다. 또한, 향후 부동산 경기 침체의 지속, 금융시장의 변동 등에 따른 부정적 영향이 있을 경우 당사의 재무안정성이 악화될 수 있다는 점을 충분히 고려하여 투자 의사결정에 참고하시기 바랍니다.

라. 해외 사업 관련 위험 2009년 상반기 이후 유가 및 원자재 가격의 반등에 따라 중동지역 산유국들의 오일머니를 기반으로 대형 프로젝트들의 발주가 증가한 바 있습니다. 이에, 주요 건설사들은 사업포트폴리오의 다각화 노력의 일환으로 해외사업 진출을 가속화한 바 있으나 2014년 부터 이루어진 셰일가스 개발 붐에서 비롯된
유가의 하향안정화 및 글로벌 경제의 불확실성 심화로 인한 해외 건설 경기 위축에 따라 기존 사업장에서의 손실 발생이 문제된 바 있습니다. 당사는 수익성 개선을 위하여 Target 지역 영업 경쟁력 강화와 우량 발주처 중심의 선별적 입찰 참여를 통하여 해외 부문에 대해 마진을 고려한 선별적 수주 전략을 시행하고 있으며 이로인해 3개년 평균 약 21% 수준의 해외매출 비중을 보이고 있습니다.(2018년 41.8%) 해외 시장은 해당 지역의 경쟁 심화 및 수익성 저하, 국가의 경제정책이나 규제, 관련법규 등 여러가지 환경적 요인의 부정적 영향에 노출될 수 있으며, 우리나라를 포함한 각국의 경제성장률, 유가, 환율 등의 변수 등과 연계되어 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

2009년 상반기 이후 유가 및 원자재 가격의 반등에 따라 중동지역 산유국들의 오일머니를 기반으로 대형 프로젝트들의 발주가 증가한 바 있습니다. 이에, 주요 건설사들은 사업포트폴리오의 다각화 노력의 일환으로 해외사업 진출을 가속화한 바 있으나 2014년 부터 이루어진 셰일가스 개발 붐에서 비롯된 유가의 하향안정화 및 글로벌 경제의 불확실성 심화로 인한 해외 건설 경기 위축에 따라 기존 사업장에서의 손실 발생이 문제된 바 있습니다. 당사의 경우 2020년 코로나 및 저유가사태 등으로 공사 및 도급설계변경 등이 지연되면서 주요 해외 플랜트 현장에서 추가비용이 발생하면서 손실규모가 재차 확대된 바 있습니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 회사의 주요 손실현장이었던 사우디 PP-12현장과 카타르 도하 메트로 현장, 바레인 LNG터미널 현장이 완공 되었으며, 해외플랜트 공사현장 중 공사잔액이 가장 큰 이라크 카르발라 현장 역시 도급액 증액 협의를 완료하고도 공사잔액이 2,703억원에 불가하며 동 현장의 미청구공사가 없는 점, 최근 코로나사태 영향을 감안하여 주요 현장들의 원가율이 재조정 된 점 등을 감안하면, 단기간 내 해외 플랜트공사에서의 대규모 추가원가 발생 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

당사는 수익성 개선을 위하여 Target 지역 영업 경쟁력 강화와 우량 발주처 중심의 선별적 입찰 참여를 통하여 해외 부문에 대해 마진을 고려한 선별적 수주 전략을 시행하고 있으며 3개년 평균 약 21% 수준의 해외매출 비중을 보이고 있습니다.(2018년 41.8%) 해외 시장은 해당 지역의 경쟁 심화 및 수익성 저하, 국가의 경제정책이나 규제, 관련법규 등 여러가지 환경적 요인의 부정적 영향에 노출될 수 있으며, 우리나라를 포함한 각국의 경제성장률, 유가, 환율 등의 변수 등과 연계되어 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

[해외 매출 비중]

(단위 : 억원, %)

구분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년

해외부문 매출
20,740
11,542
17,834
20,734

매출액
83,768
64,174
90,365
101,229

총매출 대비 비중
24.8%
18.0%
19.7%
20.5%

출처 : 당사 제시

한편, 당사의 2022년 3분기 기준 해외 수주 세부 현황을 살펴보면 아래와 같습니다.

[당사 해외 주요 사업장 진행 현황]

(2022년 09월 30일 기준)
(단위:백만원)

발주처
현장명
계약일(착공예정일)
완공예정일
기본 도급금액
완성공사액
계약잔액

SPE spa
Kais CCPP Project
2014-02-19
2023-02-18
327,936
261,032
66,905

Enter Engineering Pte., Ltd.
SGCC Upgrade Project
2019-05-09
2023-02-19
67,054
37,731
29,322

HMC Polymers Co., Ltd.
HMC PP4 Project
2019-10-02
2023-02-28
281,864
271,438
10,426

State Company for Oil Projects
Karbala Refinery Project
2014-04-22
2023-07-31
2,846,362
2,576,102
270,261

SUMITOMO CORPORATION
HCMC MRT Line1 CP2
2012-07-24
2023-08-07
428,212
406,554
21,659

Department of Bridge,Ministry of Co
Friendship (Dala) Bridge
2019-05-27
2024-01-16
155,339
82,644
72,695

Land Transport Authority
Thomson-East Coast Line Contract T301
2016-03-18
2024-10-04
1,885,596
1,407,711
477,886

Land Transport Authority
ITTC Project
2020-05-11
2025-04-25
630,889
272,883
358,006

ADNOC Onshore
NEB TA Project
2022-07-15
2025-07-14
21,873
591
21,283

Land Transport Authority
NSC N101
2018-12-26
2027-07-26
619,111
189,358
429,753

Spark North East Link Pty Limited
North East Link Project
2021-10-28
2028-12-29
2,936,687
84,495
2,852,192

기 타
3,492,695
2,276,775
1,215,920

합 계
13,693,620
7,867,314
5,826,306

출처 : 당사 3분기보고서

[GS Inima Environment S.A.해외 주요 사업장 진행 현황]

(2022년 09월 30일 기준)
(단위:백만원)

발주처
현장명
계약일(착공예정일)
완공예정일
기본 도급금액
완성공사액
계약잔액

OPWP
GHUBRAH III
2021-01-01
2025-06-30
860,347
13,894
846,453

Ayuntamiento de Castro, Noja, Miengo, Marina de Cudeyo, Santander, Guriezo
Inima Water Services
2017-04-01
2033-06-09
166,865
65,149
101,716

DAERP
Ambient
1995-09-28
2033-09-28
889,066
507,937
381,130

CEA Baja California
Ensenada
2015-03-20
2035-06-01
334,720
134,338
200,382

STMM
Ute O&M Mostaganem
2011-09-29
2036-09-28
293,206
84,023
209,183

AEC
SMD
2012-07-18
2037-07-17
546,393
100,042
446,351

Municipio de Mogi Mirim
Sesamm
2008-09-09
2038-09-09
202,067
70,680
131,388

Ayuntamiento de Soria
SEMAS
2013-10-31
2038-10-30
179,164
55,135
124,029

Aracatuba
Samar
2012-11-10
2042-11-10
1,079,782
211,264
868,518

Abonados
Sesena
2018-03-01
2043-03-01
121,212
16,334
104,878

Santa Rita do Passa Quatro Municipality
Santa Rita
2016-06-01
2046-06-01
189,289
21,572
167,717

Casal
Sanama
2014-12-11
2046-12-11
516,586
56,421
460,165

Mancomunidad Luis A.
LUIS ANTONIO
2021-01-01
2046-12-31
121,203
2,186
119,017

OPWP
BARKA V
2021-01-01
2050-06-30
916,246
79,157
837,089

Braskem
Aquapolo
2019-10-01
2053-10-01
2,490,405
93,640
2,396,764

Braskem
Triunfo
2019-10-01
2053-10-01
2,462,905
95,157
2,367,748

Municipio de Ouro Preto
Saneouro
2020-01-02
2055-01-02
997,162
12,492
984,669

기 타
1,016,951
621,302
395,649

합 계
13,383,568
2,240,723
11,142,845

출처 : 당사 3분기보고서

상기와 같이 당사는 2022년 3분기 기준 약 16조 9,691억원 규모의 해외 수주 잔고를 보유하고 있습니다.

해외 사업장의 경우 노동 생산성 문제를 비롯해 각종 제반 환경 변화에 따른 준공 지연 등 리스크가 존재하며, 당사의 경우 사우디 PP-12현장과 카타르 도하 메트로 현장, 바레인 LNG터미널 현장 등의 사업장에서 손실을 본 바 있습니다. 해당 사업장들의 경우, 완공이 이미 이루어졌으며 해외 플랜트 공사현장 중 가장 공사잔액이 큰 이라크 카르발라 현장의 경우 원가 상승분을 반영하여 도급액 증액 협의를 마쳤으며, 공사잔액이 2,703억원에 불가한 점을 고려시 추가적인 재무부담은 발생될 확률이 높지 않은 것으로 판단됩니다.향후 당사 및 연결대상 종속회사의 국내외 사업장에서 상기 사례와 유사한 형태의 문제가 발생할 경우 원가율 상승, 채권 미회수로 인한 대손 발생 등으로 인한 실적 악화 및 차입금 조달 확대로 인한 재무안정성 저하 가능성이 존재합니다.

마. 환율 변동 관련 위험당사는 외화거래에 대한 환율변동위험을 회피하기 위하여 HSBC 등 금융기관과 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 당사는 환리스크 관리 차원에서 모든 외환거래에 대해 환위험을 회피하고, 안정적인 경영이익을 확보하기 위하여 환차익 실현을 목적으로 하는 투기적 외환거래는 금하는 것을 기본 원칙으로 하고 있습니다. 그러나,
당사의 이러한 노력에도 불구하고 향후 환율변동에 따라 파생상품 평가 및 거래 손익, 외환차손익 및 외화환산손익에 의하여 당사의 수익성이 영향을 받을 수 있습니다.

당사의 해외 부문 매출 비중은 2022년 3분기 연결기준 총 매출의 24.8% 수준의 비중을 차지하고 있습니다. 당사는 공사대금 수령시 외화금액을 일정액의 원화금액으로 고정시키고, 공사대금 수령통화와 하도대금 지급통화의 상대적 대비 환율을 고정시키기 위해 공사 대금 수령통화를 일정액의 원화로 교환하거나 일정액의 하도대금 지급통화로 교환하는 통화선도 매매계약을 체결합니다.

[해외 매출 비중]

(단위 : 억원, %)

구분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년

해외부문 매출
20,740
11,542
17,834
20,734

매출액
83,768
64,174
90,365
101,229

총매출 대비 비중
24.8%
18.0%
19.7%
20.5%

출처 : 당사 제시

[당사 통화선도계약 체결 내역]

(원화단위 : 백만원, 외화단위 : 천)

화
매입금액
선물환율
매도통화
매도금액
계약건수

EUR
649
136.70
JPY
88,720
1

EUR
11,639
1,389.81
KRW
16,176
4

EUR
329
1.0729
USD
353
1

JPY
995,489
9.5641
KRW
9,521
4

KRW
510
1,363.64
EUR
374
7

KRW
29,106
9.9337
JPY
2,930,023
2

KRW
157,204
922.73
SGD
170,369
9

KRW
49,028
1,292.76
USD
37,925
20

SGD
18,591
961.92
KRW
17,883
10

USD
168
1.0182
EUR
165
6

USD
293,990
1,165.49
KRW
342,641
16

출처 : 당사 2022년 3분기보고서

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 대부분 미래예상거래 및 인식된 자산, 부채와 관련하여 발생하고 있는데, 당사의 2022년 3분기말 기준 외화표시 금융자산은 약 1조 1,024억원, 금융부채는 2조 4,607억원으로, 2021년 외화표시 금융자산(1조 802억원) 및 부채(2조 2,230억원) 대비 금융자산과 금융 부채 모두 증가한 수치를 기록하였습니다. 한편, 당사의 2022년 3분기 기준 해외부문 매출 비중은 24.8%가량입니다. 2022년 3분기말 및 2021년말 기준 기능통화 이외의 외화로 표시된 연결기업의 주요 외화자산 및 부채의 내역은 아래와 같습니다.

[2022년 3분기말 외화자산 및 외화 부채 현황]

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

구분
금융자산
금융부채

외화금액
원화(환산)금액
외화금액
원화(환산)금액

USD
749,985
1,076,078
1,325,946
1,902,468

EUR
17,111
24,108
395,966
557,848

KWD
482
2,233
10
46

JPY
-
-
30,759
306

SGD
-
-
2
2

합계
-
1,102,419
-
2,460,670

출처: 당사 2022년 3분기보고서

[2021년 외화자산 및 외화 부채 현황]

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

구분
금융자산
금융부채

외화금액
원화(환산)금액
외화금액
원화(환산)금액

USD
895,850
1,062,030
1,392,655
1,650,992

EUR
10,122
13,588
418,958
562,384

KWD
1,166
4,568
95
373

JPY
50
1
895,102
9,222

SGD
-
-
1
1

합계
-
1,080,187
-
2,222,972

출처: 당사 2022년 3분기보고서

2022년 3분기말 기준 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 5% 변동시 환율변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[환율 변동에 따른 영향_GS건설]

(단위 : 백만원)

구분
2022년 3분기말
2021년말

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
-41,319
41,319
-29,448
29,448

EUR
-26,687
26,687
-27,440
27,440

KWD
109
-109
210
-210

JPY
-15
15
-461
461

출처: 당사 2022년 3분기보고서

[환율 변동에 따른 영향_자이에스앤디]

(단위 : 백만원)

구분
2022년 3분기

5% 상승시
5% 하락시

USD
-311
311

EUR
-1
1

CNY
42
-42

IDR
-
-

합계
-270
270

출처: 당사 2022년 3분기보고서

최근 3개년 원/달러 환율추이를 살펴보면 2019년에는 미국 경기의 성장세가 전망되었으나, 국내 경제성장률은 전망치 대비 하회하는 모습을 보이며 원달러 환율은 지속적으로 상승하였습니다. 2019년 7월 이후에는 일본의 수출규제 조치에 대한 우려, 미국과 중국간의 무역분쟁 심화 등으로 인하여 1,220원 이상을 기록하기도 하였습니다. 그러나,2019년 9월 이후 미국과 중국간 무역협상 재개 등으로 다시 하락하였습니다. 다만, 2019년 11월 이후에는 홍콩 사태 등의 지정학적 리스크가 확대되면서 다시 상승하는 모습을 보였습니다.2020년에는 코로나바이러스감염증-19가 미국 및 유럽까지 확산됨에 따라 미국 및 프랑스, 스페인 등 유럽 주요국이 국가비상사태 및 이동제한조치를 발표하며 글로벌 경기 하락 우려가 가시화되었습니다. 이에 따라, 2020년 3월 원달러 환율은 1,280원까지 급등하였습니다. 그러나, 한국과 미국 간의 600억달러 규모의 통화스와프 체결로 국내 달러 유동성 우려가 일부 해소되었고, 미국 경기 회복 둔화 우려에 따른 약달러 현상, 주요국들의 경기 부양책 및 통화완화 정책에 따른 안전자산 선호심리 약화, 위안화 강세에 따른 원화 동반 강세 등으로 인해 원달러 환율은 지속적으로 하락하는 모습을 보였습니다. 이에 따라, 2020년 12월 원달러 환율은 1,088원까지 하락한 바 있습니다.2021년에는 미국이 테이퍼링 계획 발표와 금리 인상을 예고함에 따라, 미국 경제 회복에 대한 기대감이 반영되며 원달러 환율이 상승하기 시작하였고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 일정 부분 반등하는 모습을 보였습니다. 이후 영국 등 유럽에서 팬데믹 재확산에 따라 봉쇄 조치가 이루어졌고, 미국과 중국 간 갈등에 대한 우려감으로 원달러 환율은 상승하며 2021년 12월 1,190원대를 기록하였습니다.2022년에는 미국이 인플레이션을 잡기 위해 연준에서 기준금리를 지속 인상하며 달러 가치가 급등하는 현상이 발생하였습니다. 특히, 2022년 9월의 경우, 원달러 환율은 글로벌 달러 강세에 따른 수급 쏠림 현상, 위안화 약세 등에 따라 급등하며 1,400원대를 상회하기도 하였습니다. 하지만 2022년 10월부터 미국이 금리인상 속도 조절 가능성을 언급하기 시작하였고, 중국의 리오프닝 기대감 속에 위안화가 강세를 보이며 원달러 환율은 안정을 되찾기 시작하였습니다. 2023년 2월 들어 환율은 1,210 ~ 1,260원대에서 등락을 거듭하고 있습니다.

[원/달러 환율 추이]

(단위 : 원/달러)

원달러 환율추이.jpg
원달러 환율추이

출처 : 서울외국환중개

[원/유로 환율 추이]

(단위 : 원/유로)

원유로 환율추이.jpg
원유로 환율추이

출처 : 서울외국환중개

당사는 환리스크 관리를 위하여 재무본부(CFO)산하에 '외환팀'을 두고 환리스크 관리 업무를 수행하고 있으며, '환관리 시행지침'을 엄격히 시행하고 있습니다. 모든 외환거래는 환위험을 회피하고 안정적인 경영이익을 확보하기 위하여 실행되어야하며 환차익 실현을 목적으로 하는 투기적 외환거래는 금하는 것을 기본 원칙으로 하고 있습니다. 그러나, 당사의 이러한 노력에도 불구하고 향후 환율변동에 따라 파생상품 평가 및 거래 손익, 외환차손익 및 외화환산손익에 의하여 당사의 수익성이 영향을 받을 수 있습니다.

바. 매출채권 관련 사항 당사의
2022년 3분기말 기준 매출채권 및 기타채권 총계는 약 4조 2,215억원으로, 최근 3개년도 매출채권 및 기타채권의 규모는 점진적으로 증가하는 추세에 있습니다. 이는
회사의 매출증가 및 신규 연결회사의 편입등에 의한것으로 판단됩니다.
2022년 3분기 연결실체의 매출채권 잔액은 약 2조 6,158억원이며, 이 중 1년 초과된 장기수취채권 잔액은 1조 262억원으로 총 매출채권의 약 39.3%의 수준입니다.
이는 프로젝트 계약조건 상 공사 종료시 회수가 가능한 매출채권이 상당수준 존재함에 따른 것으로 회사는 각 프로젝트의 종료 시점에 안정적 수금을 예상하고 있습니다. 당사는 매출채권에 대해 법정관리, 소송, 자본잠식 등 손상징후가 발생하여, 회수가 불투명한 채권에 대해서는 개별 채권별로, 합리적으로 추정한 회수가능액의 현재가치와 장부가액의 차액을 대손상각비로 처리하고 있습니다. 손상징후가 발생하지 않은 채권에 대해서는, 해당 채권가액에 기대신용손실률을 반영하여 이를 대손상각비로 처리하였습니다. 기대신용손실률은 채권의 존속기간에 따라 산출된 대손충당률과 채권 유형별 경험적 회수율을 반영하여 산출하고 있으며
2022년 3분기 매출채권에 대해 약 6.1%의 대손충당금을 설정하고 있습니다. 다만 향후 대내외적인 불확실성에 따라 채권액에 대한 대손충당금 추가 설정 등의 가능성이 있으므로 투자자께서는 이를 유의하시기 바랍니다. 또한
향후 국내 주택경기 침체가 지속되고, 이에 따라 공사대금 등 회수가 원활하지 않을 경우, 추가적인 대손상각비 인식에 따라 당사 수익성 및 재무상황에 부정적인 영향으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사의 2022년 3분기말 기준 매출채권 및 기타채권 총계는 약 4조 2,215억원으로, 최근 3개년도 매출채권 및 기타채권의 규모는 점진적으로 증가하는 추세에 있습니다.

[매출채권 및 기타채권 현황]

(단위: 백만원)

구분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년

< 유동항목 >

매출채권및기타채권
공사미수금
2,002,947
1,290,120
1,760,162
1,292,653

분양미수금
24,236
5,583
9,901
7,536

받을어음
77,827
90,971
42,850
135,700

기타매출채권
114,685
40,507
59,653
26,530

미수금
280,108
235,949
203,498
332,491

미수수익
66,253
46,211
50,286
44,891

단기대여금
334,840
86,116
73,684
117,264

유동성영업보증금
1,242
-
98
-

유동항목 계
2,902,138
1,795,457
2,200,132
1,957,065

< 비유동항목 >

장기매출채권및기타채권
장기성미수금
235,547
117,693
159,871
59,400

장기대여금
889,506
752,864
865,024
753,630

영업보증금
194,352
149,528
171,078
53,591

비유동항목 계
1,319,405
1,020,085
1,195,973
866,621

매출채권 및 기타채권 계
4,221,543
2,815,542
3,396,105
2,823,686

주) 2020년부터 미청구공사는 계약자산으로, 임차보증금은 장기금융자산으로 계정이 재분류되었습니다출처: 당사 정기보고서

당사의 매출채권증가율 및 매출채권 회전율은 하기 표와 같습니다. 2020년 3.3회를 기록한 매출채권 회전율은 2021년 매출은 전년대비 감소한데 비해 매출채권 및 기타채권이 증가함에 따라 2.9회로 0.4회 감소한 수치를 기록하였으며, 이러한 회전율 감소 추세는 2022년 3분기까지 이어져 동 시기의 회전율은 2.2회를 기록하였습니다. 이는 회사의 매출채권 및 기타채권이 기초대비 8,254억원 가량 증가한데 따른것으로 이는 2022년 3월부로 연결실체에 포함된 자이씨앤에이의 편입효과로 판단됩니다.

[매출채권 증가율 및 매출채권 회전율]

(단위 : 백만원, %, 회)

구분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년

매출액
8,376,822
6,417,471
9,036,575
10,122,931

매출채권 및 기타채권 합계
4,221,543
2,815,542
3,396,105
2,823,686

매출채권 및 기타채권 증가율
49.9%
1.1%
20.3%
-14.4%

매출채권 회전율
2.2
2.1
2.9
3.3

주1) 상기 매출채권 및 기타채권의 합계는 대손충당금을 차감한 금액입니다.주2) 매출채권회전율 = 매출액 / {(기말 매출채권 및 기타채권 + 기초 매출채권 및 기타채권)/2}주3) 각 증가율은 전년 동기 대비 증가율출처: 당사 정기보고서

이 중 2022년 3분기 미수금과 미수수익 계정은 PF와 관련하여 개별 회수 가능성을 판단하여 각각 약 2,928억원, 427억원의 대손충당금이 설정되어 있습니다. 또한 2022년 3분기말 기준 현재가치할인차금을 제한 단기대여금은 총 4,481억원으로서, 이는 진행중이거나 준공이 완료된 주택사업장 시행사에 대한 사업비 대여와 재건축/재개발 조합의 사업비 등으로 지급한 금액입니다. 동 단기대여금의 약 25.3%인 1,133억원에 대하여 시행사 사업비 대여분 중 미회수분을 고려해 대손충당금을 설정했습니다.

2022년 3분기 및 2021년말 기준 당사의 매출채권 및 기타채권에 대한 대손충당금 설정 현황은 아래와 같습니다.

[매출채권 및 기타채권 대손충당금 설정 현황]

(단위: 백만원)

구분
2022년 3분기
2021년

채권잔액
대손충당금
대손충당금설정률
채권잔액
대손충당금
대손충당금설정률

< 유동항목 >

매출채권및기타채권
공사미수금
2,160,608
(157,661)
7.3%
1,914,761
(154,599)
8.1%

분양미수금
25,628
(1,392)
5.4%
11,077
(1,176)
10.6%

받을어음
78,258
(431)
0.6%
43,075
(225)
0.5%

기타매출채권
115,654
(969)
0.8%
60,486
(833)
1.4%

미수금
572,870
(292,762)
51.1%
489,663
(286,165)
58.4%

미수수익
108,927
(42,674)
39.2%
81,515
(31,229)
38.3%

단기대여금
448,093
(113,253)
25.3%
190,964
(117,280)
61.4%

유동성영업보증금
1,242
-
0.0%
98
-
0.0%

유동항목 계
3,511,280
(609,142)
17.3%
2,791,639
(591,507)
21.2%

< 비유동항목 >

장기매출채권및기타채권
장기성미수금
235,647
(100)
0.0%
159,871
-
0.0%

장기대여금
1,076,999
(187,493)
17.4%
1,043,199
(178,175)
17.1%

영업보증금
195,266
(914)
0.5%
171,441
(363)
0.2%

비유동항목 계
1,507,912
(188,507)
12.5%
1,374,511
(178,538)
13.0%

출처 : 당사 2022년 3분기보고서

2022년 3분기 연결실체의 매출채권 잔액은 약 2조 6,158억원이며, 이 중 1년 초과된 장기수취채권 잔액은 1조 262억원으로 총 매출채권의 약 39.3%의 수준입니다.
이는 프로젝트 계약조건 상 공사 종료시 회수가 가능한 매출채권이 상당수준 존재함에 따른 것으로 회사는 각 프로젝트의 종료 시점에 안정적 수금을 예상하고 있습니다. 당사는 매출채권에 대해 법정관리, 소송, 자본잠식 등 손상징후가 발생하여, 회수가 불투명한 채권에 대해서는 개별 채권별로, 합리적으로 추정한 회수가능액의 현재가치와 장부가액의 차액을 대손상각비로 처리하고 있습니다. 손상징후가 발생하지 않은 채권에 대해서는, 해당 채권가액에 기대신용손실률을 반영하여 이를 대손상각비로 처리하였습니다. 기대신용손실률은 채권의 존속기간에 따라 산출된 대손충당률과 채권 유형별 경험적 회수율을 반영하여 산출하고 있으며 2022년 3분기 매출채권에 대해 약 6.1%의 대손충당금을 설정하고 있습니다. 다만 향후 대내외적인 불확실성에 따라 채권액에 대한 대손충당금 추가 설정 등의 가능성이 있으므로 투자자께서는 이를 유의하시기 바랍니다.

[경과기간별 매출채권 잔액 현황]

(기준일 : 2022년 09월 30일)

(단위: 백만원,%)

구분
관계
6월 이하
6월 초과 1년 이하
1년 초과 3년 이하
3년 초과
소계
대손충당금 등(주)
총합계

금액
일반
1,464,765
66,912
276,341
641,824
2,449,842
-156,768
2,293,074

특수관계자
-14,593
72,559
107,561
426
165,953
-3,785
162,168

계
1,450,172
139,471
383,902
642,250
2,615,795
-160,553
2,455,242

구성비율
55.4
5.3
14.7
24.6
100.0
-
-

주) 공동기업 및 기타 특수관계자에 대한 집합평가 대손충당금 설정금액이 포함되어 있습니다.출처 : 당사 2022년 3분기 보고서

국내 주택경기 침체로 인한 미분양주택은 매출채권의 증가 및 현금흐름에 악영향을 미칠 수 있습니다. 공사대금 미수금의 회수가 적절히 이루어지지 않는 경우 일부 대손충당금을 계상할 수 있으며, 이는 수익성의 악화로 이어질 수 있습니다. 공사대금 회수가 적기에 이루어지지 않음에 따라 당사는 매출채권, 미수금, 대여금 등의 금융자산에 대하여 대손충당금을 계상하게 되며, 이에 따라 대손상각비가 인식됩니다. 향후 주택부문 내 예정사업의 사업수지 저하 등으로 인해 장기 미회수채권의 추가적 대손상각 발생 시 동사의 수익성 제약요인이 될 수 있을 것으로 판단됩니다. 투자자께서는 이러한 점에 유의하시어 금번 투자에 참여하시기 바랍니다.

사. 미청구공사(계약자산) 관련 사항
2022년 3분기말 연결기준 당사의 미청구공사(계약자산)는 1조 4,386억원으로, 2021년말 대비 약 4,898억원 증가하였습니다. 건설업의 특성상 사업주의 기성인식과 수주업체의 진행기준 인식의 차이로 인하여, 미청구공사는 지속적으로 발생하며, 미래 불확실성으로 인하여 총 예정원가가 상승할 경우 기존 미청구공사에 대하여 추가적인 손실이 발생할 가능성 및 현금유출 가능성도 배제할 수 없습니다. 투자자 여러분께서는 연결실체의 미청구공사내역에 대하여 검토하시어, 향후 미래불확실성이 매출채권 및 미청구공사의 부실위험으로 전이될 가능성에 대하여 고려하여 주시기 바랍니다.

미청구공사(계약자산)는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입과 함께 등장한 계정과목으로 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에서는 공사채권을 청구 여부에 따라 분류하는데, 청구채권의 경우 공사 미수금 또는 매출채권 계정과목으로 사용하며 진행기준으로 인식한 미청구채권의 경우 미청구공사(계약자산)로 분류하고 있습니다. 공사채권을 청구여부에 따라 분류하는 이유는 수주업체와 사업주간 채권인정액이 상이하기 때문인데, 사업주는 일반적으로 공사기성률(공정률)에 따라 근거하여 채권을 인정하고 대금을 지급하는데 반하여 수주업체는 총 예정원가에 근거하여 원가투입법에 따라 진행률을 산정하고 있기 때문입니다. 이에 따라 수주업체가 산정한 진행률이 사업주가 인정한 기성률보다 크다면 미청구공사(계약자산)가 발생하며, 반대의 경우 초과청구공사(계약부채)가 발생합니다. 단, 이는 이익이 예상되는 공사 건에 한하며 손실이 발생할 것으로 예상되는 공사 건의 경우 예상되는 손실은 당기비용으로 모두 인식하고 이미 인식한 손실액과 예상손실액을 차감하여 공사손실충당부채를 인식하고 있습니다. 건설업에서 비정상적 미청구공사(계약자산)가 발생하는 원인은 진행기준 매출인식에 근거가 되는 예정원가가 정확하지 않기 때문인데, 설계나 공정계획의 오류로 예정원가가 과소 설정되어 있는 상태에서 공기연장 및 재시공(Rework)으로 추가원가가 투입되는 경우 미청구공사가 누적될 수 있으며 이는 예정원가를 실제원가로 조정하는 시점에서 손실로 전이됩니다.

당사가 진행하는 프로젝트의 대부분은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)의 진행기준에 근거하여 회계처리를 하고 있으며 이에 기성률과 진행률이 차이가 발생하는 프로젝트에 대해 미청구공사(계약자산) 또는 초과청구공사(계약부채)를 인식하고 있습니다. 하지만 입찰단계에서 수익성이 충분히 확보되지 않은 수주 또는 신상품 수행에 따른 예정원가 과소계상, 설계 및 조달단계에서 발생하는 설계변경 및 조달지연, 시공단계에서 발생하는 공정관리 실패 및 각종 원가 상승은 예정원가 상승으로 귀결됩니다. 이에 따라 손실이 예상되는 프로젝트의 기인식한 미청구공사는 당기 손실로 인식하며, 미래 발생할 손실에 대해서는 공사손실충당부채로 인식합니다.이에 따라 미청구공사(계약자산)는 총예정원가가 증가하지 않을 경우 향후 대금을 받을 권리가 있는 자산으로서 당사의 수익에 긍정적 요인으로 작용하나, 총예정원가가 증가하여 도급금액을 초과할 경우 잠재적 손실요인으로 작용하여 당사의 수익성에 부정적 영향을 미치며, 아울러 유동성 부담의 요인이 됩니다. 2022년 3분기말 연결기준 당사의 미청구공사(계약자산)는 1조 4,386억원으로, 2021년말 대비 약 4,898억원 증가하였습니다. 건설업의 특성상 사업주의 기성인식과 수주업체의 진행기준 인식의 차이로 인하여, 미청구공사는 지속적으로 발생하며, 미래 불확실성으로 인하여 총 예정원가가 상승할 경우 기존 미청구공사에 대하여 추가적인 손실이 발생할 가능성 및 현금유출 가능성도 배제할 수 없습니다. 투자자 여러분께서는 연결실체의 미청구공사내역 및 매출채권 내역에 대하여 검토하시어, 향후 미래 불확실성이 매출채권 및 미청구공사의 부실위험으로 전이될 가능성에 대하여 고려하여 주시기 바랍니다.

[미청구공사(계약자산) 및 계약부채 내역]

(단위 : 백만원)

구분
2022년 3분기말
2021년말

계약자산(주1)
계약부채
계약자산(주1)
계약부채(*2)

도급공사
건축ㆍ주택부문
803,355
1,456,452
316,301
1,587,150

신사업부문
20,600
24,900
14,850
6,621

플랜트부문
103,705
246,637
182,194
146,714

ECO사업부문
52,610
79,170
53,797
39,490

인프라부문
458,400
266,953
381,718
229,309

합 계
1,438,670
2,074,112
948,860
2,009,284

주1) 보고기간종료일 현재 연결기업이 기업회계기준서 제1109호에 따라 계약자산에 대하여 인식한 대손충당금은 281,898백만원(전기말: 269,860백만원)입니다.주2) 2021년말 계약부채 잔액 중 2022년 3분기에 인식한 수익은 1,243,775백만원(전기말: 1,418,431백만원)입니다.출처 : 당사 2022년 3분기 보고서

2022년 3분기말 현재 연결기업의 투입법으로 진행기준을 적용한 계약 중 총 계약수익 금액이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약은 다음과 같습니다.

[진행기준 적용 주요 계약 현황]

(2022년 3분기말 기준)
(단위: 백만원)

구분
계약일
공사기한(주)
진행률(%)
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금

건축ㆍ주택부문
P10-Project
2015-10-20
2022-11-30
99.87
-
-
-
-

신반포4지구재건축정비사업
2021-10-28
2024-12-27
17.61
91,751
-
-
-

개포프레지던스자이
2019-11-04
2023-02-28
81.26
-
-
17
1

철산자이더헤리티지
2021-12-30
2025-05-30
6.85
48,214
-
-
-

과천자이
2018-12-13
2021-11-12
100.00
-
-
910
49

장위4구역재개발정비사업
2022-04-01
2025-03-31
5.78
19,154
-
16,880
112

북수원자이렉스비아
2021-03-19
2024-03-31
22.36
-
-
15
-

탑석센트럴자이
2018-11-01
2021-12-31
100.00
-
-
2
-

브라이튼
2019-07-23
2023-04-22
64.07
53,356
-
204,046
1,054

이문3구역주택재개발정비사업
2021-10-26
2025-07-25
8.38
39,594
-
-
-

흑석리버파크자이
2019-12-06
2023-02-28
64.95
32,611
-
24
1

송도자이크리스탈오션
2021-02-22
2024-06-14
32.17
-
-
2,829
53

GP3
2017-07-07
2023-04-30
94.66
-
-
2,336
-

플랜트부문
Karbala Refinery Project
2014-04-22
2023-07-31
90.51
-
-
428,406
-

MFC 프로젝트
2018-08-07
2022-08-31
100.00
-
-
-
-

ECO사업부문
신한울원자력1,2호기주설비공사
2010-04-30
2023-09-30
98.62
6,530
-
-
-

인프라부문
Thomson-East Coast Line Contract T301
2016-03-18
2024-10-04
77.67
111,034
-
67,902
-

ITTC Project
2020-05-11
2025-04-25
46.06
51,786
-
29,618
-

NSC N101
2018-12-26
2027-07-26
33.52
41,022
-
11,644
-

North East Link Project
2021-10-28
2028-12-29
2.88
-
-
-
-

주)프로젝트의 계약상 공사기한 또는 예정 공사기한입니다출처 : 당사 2022년 3분기보고서

2022년 3분기말 기준 당사는 미청구공사(계약자산)에 대한 2,819억원의 대손충당금을 설정하고 있으며, 대손충당금 비율은 19.6% 수준입니다. 이는 전년말 기준, 대손충당금 설정율인 28.4% 대비 8.8%p 개선 된 수치이나, 향후 국내외 부동산 경기의 악화 및 공기 지연, 현장의 투입물량 증가 등의 상황이 발생하여 당사 및 연결대상 종속회사가 보유하고 있는 채권에 대한 회수가 지연될 가능성을 배재할 수 없기에, 추가적인 대손충당금 설정이 발생할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 우발채무 및 약정사항 관련 위험 연결실체는 시행사에 제공하는 신용보강 및 건설공사와 관련한 공사계약보증, 금융상품 제한 설정, 파생상품 관련 약정 등 다양한 우발채무 발생 가능성이 있습니다. 연결실체의 영업기반인 건설산업은 경제위기 및 전반적인 건설 경기 침체로 인한 사업환경 변화시에
시행사 등에 대한 지급보증의 실현가능성이 커지고, 향후 수익 창출 및 현금흐름과 관련된 불확실성도 일반기업보다 클 수 있습니다.
향후 우발채무가 현실화 될 경우, 당사가 부담할 손실금액이 확정되어 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점을 참고하시기 바랍니다.

당사의 영업기반인 건설산업은 대내외적 경기둔화와 국내 부동산 시장의 위축 등 전반적인 건설 경기 침체를 겪고 있습니다. 이에 따라 당사가 시행사에 제공하는 신용보강 및 건설공사와 관련한 공사계약보증, 금융상품의 제한 설정, 파생상품 관련 약정 등 다양한 우발채무 발생 가능성이 있습니다. 2022년 사업연도말 연결기준 당사가 체결하고 있는 약정사항 및 우발채무 현황은 아래와 같습니다. 다만 하기 정보 중 2022년 사업연도 말 자료는 회사가 잠정 집계한 내역으로 향후 회사가 공시할 감사보고서 내역과 상이할 수 있음에 유의부탁드립니다. (시행사에 대하여 제공한 PF지급보증에 대한 상세 내역은 아래의 회사위험 자.를 참고하여 주시기 바랍니다.)

[우발사항 및 약정사항]

(1) 2022년 사업연도 말 현재 건설공사와 관련하여 공사이행, 분양, 하자보증 등을 위해 건설공제조합, 동업자 등으로부터 19,529,297백만원(전기말: 16,275,635백만원)의 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 산업은행 등으로부터 신용장 개설 및 Bond발급 등과 관련하여 제공받고 있는 총포괄 한도 금액은 3,770,011백만원이고 이중 USANCE 차입 관련 한도액(실질한도액)은 28,993백만원(전기말 총한도 금액: 4,564,753백만원, USANCE 차입 관련 한도액(실질한도액): 32,830백만원)입니다. 또한 한국무역보험공사 등으로부터 해외 공사 수행을 위해 1,716,576백만원(전기말: 2,267,450백만원)의 보증을 제공받고 있습니다.(2) 2022년 사업연도 말 현재 해외현지법인 등을 위해 지급보증 및 지분증권 등을 담보로 93,358백만원(전기말: 89,018백만원)을 제공하고 있으며, 건설공사 이행과 관련하여 분양사업 등을 위해 13,251,571백만원(지분율 반영: 13,250,863백만원), 전기말 11,047,145백만원(지분율 반영: 11,033,803백만원)의 보증을 제공하고 있습니다.(3) 2022년 사업연도 말 현재 수분양자들의 주택매입자금 및 이주비 대출과 관련하여 금융기관과의 업무협약에 따라 1,552,836백만원(한도: 3,320,150 4,489,942백만원)의 지급보증 및 57,333백만원(한도: 180,000백만원)의 책임준공 조건부 채무인수 약정을 제공하고 있으며 전기말 1,509,781백만원(한도: 3,466,406백만원)의 지급보증을 제공하였습니다. 또한, 재개발 등 정비사업을 위해 정비사업 조합에게 금융기관과의 업무협약에 따라 당기말 현재 1,156,134백만원(한도: 2,119,478백만원)의 지급보증을 제공하고 있으며 전기말 852,536백만원(한도: 1,573,578백만원)의 지급보증을 제공하였습니다. 추가적으로 재개발/재건축사업 등과 관련한 사업약정에 따라 보증기관에 당기말 실행금액 4,061,746백만원(한도: 6,789,862백만원), 전기말 실행금액 3,651,944백만원(한도: 6,425,232백만원)의 책임준공 손해배상 확약을 제공하고 있습니다.(4) 2022년 사업연도 말 현재 사회기반시설에 대한 민간투자법에 의하여 설립된 법인 등에 대하여 667,171백만원(한도: 2,932,275백만원)의 자금보충약정을 체결하고 있으며 전기말 681,485백만원(한도: 2,932,275백만원)의 자금보충약정을 체결하였습니다. 또한, 출자지분 334,933백만원(전기말: 304,988백만원)을 차입금 상환의 담보로 제공하고 있으며, 재무출자자 등에게 풋옵션 등의 매입약정 265,592백만원(지분율 반영: 62,072백만원), 전기말 265,592백만원(지분율 반영: 62,072백만원)을 제공하고 있으며, 부산동서고속화도로㈜ 등 SOC 사업법인의 보유주식을 재무출자자에게 매도할 수 있는 매도청구권 약정을 보유하고 있습니다.(5) 2022년 사업연도 말 현재 사업시행자 등을 위하여 책임준공 조건부 채무인수 5,521,973백만원(약정 한도: 9,534,100백만원)의 약정을 체결하고 있으며 전기말 5,038,434백만원(약정 한도: 7,425,610백만원)의 약정을 체결하였습니다.

(6) 2022년 사업연도 말 현재 연결기업이 진행중인 정비사업 등과 관련하여 8,198,575백만원(지분율 반영: 5,879,229백만원), 전기말 7,644,654백만원(지분율 반영: 5,832,032백만원)의 무이자 대여약정을 체결하고 있습니다. 또한 연결기업은 정비사업 등과 관련하여 12,797,974백만원(지분율 반영: 7,829,035백만원), 전기말 10,817,213백만원(지분율 반영: 7,844,144백만원)의 유이자 대여약정을 체결하고 있으며, 이외에 한도 없는 유이자 대여약정 10건이 있습니다. 한편 연결기업은 외주사업과 관련하여 57,679백만원(전기말: 44,968백만원)의 대여약정을 체결하고 있습니다.

(7) 2022년 사업연도 말 현재 연결기업은 시행사의 차입을 위하여 금융기관과의 업무협약에 따라 1,474,900백만원(총 보증한도: 1,633,850백만원), 전기말 1,603,241백만원(총 보증한도: 1,746,000백만원)을 지급보증하고 있습니다. 당기말 현재 세부내역으로 ABCP/ABSTB 1,136,800백만원(총 보증한도: 1,196,320백만원), 전기말 1,280,900백만원(총 보증한도: 1,326,620백만원)이며, 기타 PF Loan 338,100백만원(총 보증한도: 437,530백만원), 전기말 322,341백만원(총 보증한도: 419,380백만원)입니다. 상기 금액은 중도금, 이주비, 책임준공, SOC대출은 제외한 금액입니다.

(기준일 : 2022년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

총 PF대출잔액
유형
금액
비고

1,474,900
ABS
-
-

ABCP(ABSTB)
1,136,800
사모사채포함

기타 PF Loan
338,100
-

2022사업연도 말 회사의 PF 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2022년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

채무자
회사와의 관계
채권자
총보증한도
채무금액
보증기간
보증조건

주식회사 소백
시행사
SC은행
188,500
145,000
2022-04 ~ 2023-04
기타 Loan

디에스디삼호(주)
시행사
SC은행
162,630
125,100
2022-03 ~ 2023-03
기타 Loan

(주)경주건설
시행사
메리츠종금
156,000
120,000
2022-09 ~ 2023-03
ABCP(ABSTB)

㈜석정도시개발
시행사
한국투자증권&메테우스자산운용
116,500
116,500
2022-04 ~ 2023-04
ABCP(ABSTB)

보경종합건설㈜
시행사
신영증권
104,000
104,000
2022-12 ~ 2023-03
ABCP(ABSTB)

주식회사 소백
시행사
KB증권
100,000
100,000
2022-08 ~ 2023-08
ABCP(ABSTB)

성원건설㈜
시행사
KB증권
88,200
88,200
2022-09 ~ 2023-09
ABCP(ABSTB)

디에스디삼호(주)
시행사
NH투자증권
77,000
77,000
2022-09 ~ 2023-03
ABCP(ABSTB)

중앙홀딩스
시행사
SK증권
69,000
69,000
2022-05 ~ 2023-05
ABCP(ABSTB)

㈜제이비스
시행사
교보증권
51,000
51,000
2022-10 ~ 2023-01
ABCP(ABSTB)

주식회사 소백
시행사
KB증권
48,400
48,400
2022-08 ~ 2023-08
ABCP(ABSTB)

디에스디삼호(주)
시행사
SC은행
62,400
48,000
2022-03 ~ 2023-03
기타 Loan

㈜엘엔에스파트너스
시행사
대신증권
43,000
43,000
2022-12 ~ 2023-03
ABCP(ABSTB)

노이팰리체
시행사
교보증권
42,300
42,300
2022-12 ~ 2023-03
ABCP(ABSTB)

㈜하늘이엔씨
시행사
키움증권
39,500
39,500
2022-05 ~ 2023-05
ABCP(ABSTB)

㈜제이비스
시행사
유진투자증권
36,000
36,000
2022-12 ~ 2023-03
ABCP(ABSTB)

㈜오앤티비홀딩스
시행사
교보증권
35,000
35,000
2022-08 ~ 2023-08
ABCP(ABSTB)

황지
시행사
NH투자증권
35,000
35,000
2022-05 ~ 2023-05
ABCP(ABSTB)

화이트코리아
시행사
현대차증권
58,320
34,800
2022-05 ~ 2023-11
ABCP(ABSTB)

㈜코리아피엔디
시행사
하이투자증권
32,500
32,500
2022-11 ~ 2023-02
ABCP(ABSTB)

디에스디삼호(주)
시행사
유진투자증권
31,000
31,000
2022-09 ~ 2023-09
ABCP(ABSTB)

엘케이파트너스㈜
시행사
BNK투자증권
29,600
29,600
2022-08 ~ 2023-02
ABCP(ABSTB)

㈜오앤티비홀딩스
시행사
DGB캐피탈
12,000
10,000
2022-08 ~ 2023-08
기타 Loan

㈜오앤티비홀딩스
시행사
IBK캐피탈
12,000
10,000
2022-08 ~ 2023-08
기타 Loan

㈜삼덕건설
시행사
키움증권
4,000
4,000
2022-10 ~ 2023-04
ABCP(ABSTB)

합계
1,633,850
1,474,900
-
-

8) 연결기업은 2014년 '그랑서울'을 임대목적물로 하여, 코크랩청진18호위탁관리부동산투자회사 등을 임대인으로 하는 최장 20년 임대기간의 운용리스계약을 체결하였습니다. 연결기업은 동 주요 리스계약과 관련하여, 리스기간 만료시 임대목적물을 구매할 수 있는 매수선택권을 보유하고 있지 않습니다.(9) 당사는 상기 우발사항 및 약정사항과 관련하여, 당사가 발행하는 무보증 사채의 신용등급이 특정 신용등급 이하로 강등될 경우 차입금, 지급보증, 주요 리스계약 등에 대한 기한이익 상실 또는 보증보험증권 제출 등을 내용으로 하는 약정을 체결하고있습니다. 주요 Trigger조항은 부채비율 300%이하, EBITDA/이자비용 비율 250% 이상 및 무보증사채 A- 등급 유지 등이 있습니다. 당분기말 현재 무보증 사채의 신용등급 강등 가능성은 희박할 것으로 예상됩니다.(10) 종속기업인 GS Inima Environment S.A.U.는 민간투자사업과 관련하여 금융기관으로부터 차입을 하고 있으며 동 차입금과 관련하여 민간투자사업으로부터 발생하는 현금흐름 및 지분증권을 차입금 상환의 담보로 제공하고 있습니다. 또한, 일부 차입금은 차입금의 상환과 관련하여 자금보충 의무를 부담하고 있습니다.
[담보제공 및 지급보증 현황](1) 2022년 3분기말 연결기업의 유형자산 담보제공내역은 다음과 같습니다.

<2022년 3분기>
(단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련금액
담보권자

토지
225,161
419,237
차입금
244,816
Bank Pekao S.A. 등

건물
207,654

기타
9,770

출처: 당사 3분기보고서

(2) 2022년 3분기말 연결기업의 투자부동산자산 담보제공내역은 다음과 같습니다.

<2022년 3분기>
(단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련금액
담보권자

토지
434,934
302,747
임대보증금
2,865
NH농협은행 등

출처: 당사 3분기보고서

[특수관계자 간의 지급보증 및 담보제공내역(연결)]

(1) 2022년 3분기말 연결기업이 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증내역은 다음과 같습니다.

<2022년 3분기>
(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

구분
기업명
종류
보증처
보증기간
당분기말
전기말

환종
지급보증액
환종
지급보증액

관계기업
㈜소백
지급보증
BNK투자증권
2021.08~2022.08
KRW
-
KRW
90,400

KB증권
2022.08~2023.08
KRW
48,400
KRW
-

2022.08~2023.08
KRW
100,000
KRW
-

SC은행
2021.04~2023.04
KRW
145,000
KRW
145,000

법원산업도시개발㈜
조건부채무인수
새마을금고 외
2021.04~2022.04
KRW
-
KRW
27,925

2022.04~2023.03
KRW
27,920
KRW
-

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이
조건부채무인수
농협중앙회 외
2019.07~2024.01
KRW
429,696
KRW
480,942

부천영상단지개발㈜
지급보증
ACPG Bucheon Development Limited
2021.06~2024.06
USD
30,000
USD
30,000

에포크피에프브이㈜
조건부채무인수
중소기업은행 외
2022.03~2024.09
KRW
73,900
KRW
-

파빌리온자산운용주식회사
2022.03~2024.09
KRW
50
KRW
-

천안테크노파크㈜
조건부채무인수
IBK중소기업은행 외
2022.04~2026.04
KRW
210,000
KRW
-

청주하이테크벨리㈜
조건부채무인수
한국투자증권㈜ 외
2022.04~2026.04
KRW
130,000
KRW
-

기타
옥산오창고속도로㈜
지급보증
메리츠화재 외
2015.10~2036.07
KRW
9,700
KRW
10,200

서울문산고속도로㈜
지급보증
한화손해보험 외
2018.02~2026.11
KRW
22,750
KRW
22,750

부산동서고속화도로㈜(주)
계약이행보증
건설공제조합
-
KRW
-
KRW
24,757

주) 당분기 중 계열 제외되었습니다.출처: 당사 3분기보고서

한편, 연결기업은 ㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이에 대하여 아파트사업 분양보증에 연대하여 보증을 제공(한도 277,330백만원)하고 있습니다. 상기금액은 우발사항 및 약정사항의 약정금액에도 포함되어 있습니다(연결재무제표 주석 18 참조). (2) 2022년 3분기말 연결기업이 특수관계자에게 제공하고 있는 담보제공내역은 다음과 같습니다.

<2022년 3분기>
(단위: 백만원)

구분
기업명
담보의 종류
제공처
당분기말
전기말

관계기업
RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED
지분증권
COOPERATIEVE RABOBANK U.A., HONG KONG BRANCH 외
18,464
16,703

경기평택글로벌㈜
지분증권
한국산업은행 외
4,000
-

기타
옥산오창고속도로㈜
지분증권
메리츠화재 외
29,940
29,940

전자어음
17,000
17,000

구미맑은물㈜
지분증권
미래에셋그린인프라전문투자형사모특별자산투자신탁2호
584
584

서울문산고속도로㈜
지분증권
한화손해보험 외
48,339
48,339

부산동서고속화도로㈜(주1)
지분증권
KiAMCO 도로투자사모특별자산투자신탁 12호 외 3
-
11,007

당좌수표(주2)
-
-

주1) 당분기 중 계열 제외되었습니다.주2) 백지수표입니다.출처: 당사 2022년 3분기보고서

[특수관계자 간의 지급보증 및 담보제공내역(별도)](1) 2022년 3분기 당사가 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증내역은 다음과 같습니다.

<2022년 3분기>
(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

구분
기업명
종류
보증처
보증기간
당분기말
전기말

환종
지급보증액
환종
지급보증액

종속기업
Vietnam GS Industry One-Member LLC
지급보증
KEXIM(한국수출입은행)
2019.07~2024.07
USD
30,000
USD
30,000

2020.06~2025.06
USD
20,000
USD
20,000

KEXIM VIETNAM LEASINGCompany Limited
2020.10~2028.12
USD
5,070
USD
5,070

KB Kookmin Bank Ho Chi Minh City Branch
2021.12~2022.12
VND
295,000,000
VND
295,000,000

HSBC Vietnam
2022.01~2023.01
USD
6,000
USD
-

Vietnam GS Enterprise One Member LLC
지급보증
SC,SG
2019.11~2023.11
USD
165,000
USD
165,000

주식회사 스마일게이트 홀딩스
2019.04~2023.04
USD
80,000
USD
80,000

GS Construction Middle East LLC
지급보증
HSBC Plc
2019.09~2029.09
USD
5,000
USD
5,000

2022.09~2023.09
USD
5,000
USD
-

계약이행보증
Abu Dhabi Oil Refining Company (TAKREER)
2022.09 ~2023.05
USD
17,890
USD
-

GS Inima Environment, S.A.U.
지급보증
HSBC Plc
2015.07~2025.07
USD
50,000
USD
50,000

2019.04~2023.04
EUR
5,000
EUR
5,000

BNP Paribas Spain
2019.08~2023.08
EUR
20,000
EUR
20,000

2020.07~2023.07
EUR
5,000
EUR
5,000

2021.07~2023.07
USD
5,000
USD
5,000

Deutsche Bank S.A.E.
2021.02~2022.02
USD
-
USD
15,000

2020.02~2030.02
EUR
3,000
EUR
3,000

2020.07~2023.07
EUR
5,000
EUR
5,000

GS Inima USA Construction Corporation
계약이행보증
City of Hialeah
2013.04~2028.09
USD
55,704
USD
55,704

Chervona Gora Eko, LLC
지급보증
KEXIM(한국수출입은행)
2021.11~2023.11
EUR
13,000
EUR
13,000

Mountain View Owner LLC
지급보증
KEXIM(한국수출입은행)
2021.06~2023.06
USD
-
USD
150,000

Mountain View Mezz, LLC
지급보증
KEXIM(한국수출입은행)
2021.12~2022.12
USD
50,000
USD
50,000

2022.08~2027.08
USD
190,000
USD
-

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd
계약이행보증
Spark North East Link Pty Limited
2021.10~2041.06
AUD
1,575,649
AUD
1,575,649

GS Inima (Barka), LLC(구, GS Inima Fisia (Barka) LLC)
계약이행보증
GS INIMA BARKA 5 DESALINATION COMPANY
2022.03~2024.06
USD
99,949
USD
-

400 Logue Owner LLC
지급보증
Standard Chartered Bank, New York Branch
2022.01~2023.01
USD
50,000
USD
-

Elements (Europe) Ltd
계약이행보증
Concierge 11 Limited
2022.03~2036.09
GBP
44,705
GBP
-

GS Inima Barka 5 DesalinationCompany SAOC
지급보증
KEB HANA Bank London
2022.04~2023.04
USD
48,000
USD
-

관계기업
㈜소백
지급보증
BNK투자증권
2021.08~2022.08
KRW
-
KRW
90,400

KB증권
2022.08~2023.08
KRW
48,400
KRW
-

2022.08~2023.08
KRW
100,000
KRW
-

SC은행
2021.04~2023.04
KRW
145,000
KRW
145,000

법원산업도시개발㈜
조건부채무인수
새마을금고 외
2021.04~2022.04
KRW
-
KRW
27,925

2022.04~2023.03
KRW
27,920
KRW
-

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이
조건부채무인수
농협중앙회 외
2019.07~2024.01
KRW
429,696
KRW
480,942

부천영상단지개발㈜
지급보증
ACPG Bucheon Development Limited
2021.06~2024.06
USD
30,000
USD
30,000

에포크피에프브이㈜
조건부채무인수
중소기업은행 외
2022.03~2024.09
KRW
73,900
KRW
-

파빌리온자산운용주식회사
2022.03~2024.09
KRW
50
KRW
-

천안테크노파크㈜
조건부채무인수
IBK중소기업은행 외
2022.04~2026.04
KRW
210,000
KRW
-

청주하이테크벨리㈜
조건부채무인수
한국투자증권㈜ 외
2022.04~2026.04
KRW
130,000
KRW
-

기타
옥산오창고속도로㈜
지급보증
메리츠화재 외
2015.10~2036.07
KRW
9,700
KRW
10,200

서울문산고속도로㈜
지급보증
한화손해보험 외
2018.02~2026.11
KRW
22,750
KRW
22,750

부산동서고속화도로㈜(주)
계약이행보증
건설공제조합
-
KRW
-
KRW
24,757

주) 당분기 중 계열 제외되었습니다.출처: 당사 3분기보고서

한편, 당사는 ㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이에 대하여 아파트사업 분양보증에 연대하여 보증을 제공(한도 277,330 백만원)하고 있으며, 시행사 및 수분양자를 위하여 856,581백만원의 책임준공 조건부채무인수 등을 자이에스앤디㈜와 연대하여 제공하고 있습니다. 상기금액은 우발사항 및 약정사항의 약정금액에도 포함되어 있습니다(재무제표 주석 18 참조). 또한, 당사는 광주원주고속도로 등의 운영과 관련하여 자이에스앤디㈜ 등과 연대하여 책임운영의무 및 자금제공 의무를 부담하고 있습니다.

(2) 2022년 3분기 당사가 특수관계자에게 제공하고 있는 담보제공내역은 다음과 같습니다.

<2022년 3분기>
(단위: 백만원)

구분
기업명
담보의 종류
제공처
당분기말
전기말

관계기업
RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED
지분증권
COOPERATIEVE RABOBANK U.A., HONG KONG BRANCH 외
18,464
16,703

㈜경기평택글로벌
지분증권
한국산업은행 외
4,000
-

기타
옥산오창고속도로㈜
지분증권
메리츠화재 외
29,940
29,940

전자어음
17,000
17,000

구미맑은물㈜
지분증권
미래에셋그린인프라전문투자형사모특별자산투자신탁2호
584
584

서울문산고속도로㈜
지분증권
한화손해보험 외
48,339
48,339

부산동서고속화도로㈜(주1)
지분증권
KiAMCO 도로투자사모특별자산투자신탁 12호 외 3
-
11,007

당좌수표(주2)
-
-

주1) 당분기 중 계열 제외되었습니다.주2) 백지수표입니다.출처: 당사 3분기보고서

[파생금융상품 현황]2022년 3분기말 연결기업의 파생금융상품은 다음과 같습니다.

<2022년 3분기>
(단위: 백만원)

구분
평가액
평가손익
기타포괄손익누계액 (주)

자산
부채
이익
손실
소계
이익
손실
소계

매매목적
56,412
-
47,530
-
47,530
-
-
-

위험회피
14,437
22,641
26,548
28,332
-1,784
58,849
54,001
4,848

합계
70,849
22,641
74,078
28,332
45,746
58,849
54,001
4,848

주) 파생상품평가손익에 대한 이연법인세효과 차감 전 금액입니다.출처: 당사 3분기보고서

(1)통화선도계약연결기업은 2022년 3분기 외화거래에 대한 환율변동위험을 회피하기 위하여 HSBC 등과 80건의 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 백만원, 외화단위 : 천)

매입통화
매입금액
선물환율
매도통화
매도금액
계약건수

EUR
649
136.70
JPY
88,720
1

EUR
11,639
1,389.81
KRW
16,176
4

EUR
329
1.0729
USD
353
1

JPY
995,489
9.5641
KRW
9,521
4

KRW
510
1,363.64
EUR
374
7

KRW
29,106
9.9337
JPY
2,930,023
2

KRW
157,204
922.73
SGD
170,369
9

KRW
49,028
1,292.76
USD
37,925
20

SGD
18,591
961.92
KRW
17,883
10

USD
168
1.0182
EUR
165
6

USD
293,990
1,165.49
KRW
342,641
16

(2) 이자율스왑 계약종속회사인 GS Inima Environment S.A.U. 는 차입금에 대한 이자율변동위험을 회피하기 위하여 Banco Santander S.A 와 이자율스왑 계약을 체결하고 있으며 내역은 다음과 같습니다.

기 간
금 액
수취금리
지급금리

2009.12.31 ~ 2025.12.31
USD 8,377,068
6M LIBOR
5.0425%

(3) 기타 옵션계약 관련사항

① 울산자원회수 사업

구분

내용

비고

계약(상품)의 명칭

건설출자자약정서(풋옵션)

-

거래상대방

우리은행, 대구은행, 부산은행, 교보생명, KDB생명

-

계약일

2009.07.15

-

만기일

- 1차 : 영업개시일 이후 5년 또는 중도해지일- 2차 : 영업개시일 이후 5~10년 또는 중도해지일- 3차 : 영업개시일 이후 10년~관리운영권 설정기간 만료일 또는 중도해지일

-

계약체결목적

울산자원회수 사업에 대한 건설출자자 출자의 핵심조건 규정

-

옵션의 내용

재무출자자가 투입한 자기자본 전액을 보유주식의 액면가액으로 매입하여야 할 의무가 있음

-

조건

행사기간 내 서면 통지- 1차 : 실제운영수입이 연간 2년 연속하여 사업계획상의 예상운영수입의 90%미만 시- 2차 : 실제운영수입이 연간 2년 연속하여 사업계획상의 예상운영수입의 85%미만 시- 3차 : 실제운영수입이 연간 2년 연속하여 사업계획상의 예상운영수입의 80%미만 시

행사기간 : 영업개시일~관리운영권만료일

옵션계약 부담금액

총 부담액 88.8억원 중 당사 지분 해당액은 35.1억원(건설출자자 지분 50.0% 중 당사 지분 19.74%)

재무출자자 지분납입 완료

② 구리 ~ 포천 고속도로 사업

구분

내용

비고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

-

거래상대방

KIAMCO 도로투자 사모특별자산투자신탁 2호

-

계약일

2013.11.21

변경주주협약 체결

만기일

- 장기대출금 50% 이상 상환 완료(2025.03)

- 직전 2개 연도의 실제 통행료수입이 DD 통행료수입(불변)의 95% 이상

-

계약체결목적

구리~포천 고속도로 사업의 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리 및 운영에 관한 사항 및 당사자들간의 권리의무 관계를 규정

-

옵션의 내용

재무출자자는 자신의 보유주식에 대해 건설출자자에게 액면가로 매수할 것을 청구할 수 있음

-

조건

재무출자자로부터 서면 통지를 받은 후 14영업일 이내 주식을 매수하여야 함

- 후순위 CDS 한도액 85% 이상 소진시

- 운영개시 2년 후 2회 이상 DD 통행료수입의 80% 미만시

-

옵션계약 부담금액

총 부담액 1,219억원 중 당사 지분 해당액은 170.7억원

(건설출자자 지분 40.0% 중 당사 지분 5.6%)

재무출자자 지분납입 완료

③ 마산하수관거

구분

내용

비고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

-

거래상대방

한반도 BTL 사모특별자산투자신탁 1호신한 인프라포트폴리오 투융자회사

-

계약일

2006.11.20

-

만기일

2031.06.20(사업기간 종료일)

-

계약체결목적

마산하수관거 사업에 대한 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리 및 운영에 필요한 사항 및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정

-

옵션의 내용

재무출자자는 자신의 보유지분에 대해 매수할 것을 청구할 수 있음

-

조건

재무출자자로부터 서면 통지를 받은 후 30일 이내 응함- 사업시행자 지정이 취소되거나 실시협약 해지시- 재무출자자들이 재무출자자의 지위를 유지할 수 없는 사유가 발생하는 경우

-

옵션계약 부담금액

총 부담액 89.7억원 중 당사 지분 해당액은 21.5억원(건설출자자 지분 33.9% 중 당사 지분 8.1%)

재무출자자 지분납입 완료

④ 강릉하수관거

구분

내용

비고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

-

거래상대방

미래에셋맵스 지역발전 BTL 사모특별자산투자신탁 1호

-

계약일

2007.08.16

-

만기일

2030.08.24(사업기간 종료일)

-

계약체결목적

강릉하수관거 사업에 대한 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리 및 운영에 필요한 사항 및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정

-

옵션의 내용

재무출자자는 자신의 보유지분에 대해 매수할 것을 청구할 수 있음

-

조건

재무출자자로부터 서면 통지를 받은 후 30일 이내 응함- 사업시행자 지정이 취소되거나 실시협약 해지 시- 재무출자자들이 재무출자자의 지위를 유지할 수 없는 사유가 발생하는 경우

-

옵션계약 부담금액

총 부담액 69.1억원 중 당사 지분 해당액은 22.8억원(건설출자자 지분 10.0% 중 당사 지분 3.3%)

재무출자자 지분납입 완료

⑤ 음성하수관거

구분

내용

비고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

-

거래상대방

한반도 BTL 사모특별자산투자신탁 1호

-

계약일

2007.09.20

-

만기일

2030.10.09(사업기간 종료일)

-

계약체결목적

음성하수관거 사업에 대한 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리 및 운영에 필요한 사항 및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정

-

옵션의 내용

재무출자자는 자신의 보유지분에 대해 매수할 것을 청구할 수 있음

-

조건

재무출자자로부터 서면 통지를 받은 후 30일 이내 응함- 사업시행자 지정이 취소되거나 실시협약 해지시- 재무출자자들이 재무출자자의 지위를 유지할 수 없는 사유가 발생하는 경우

-

옵션계약 부담금액

총 부담액 43.7억원 중 당사 지분 해당액은 15.3억원(건설출자자 지분 18.0% 중 당사 지분 6.3%)

재무출자자 지분납입 완료

⑥ 대전하수관거

구분

내용

비고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

-

거래상대방

미래에셋맵스지역발전 BTL 사모특별자산투자신탁 1호

-

계약일

2008.03.11

-

만기일

2031.11.15(사업기간 종료일)

-

계약체결목적

대전하수관거 사업에 대한 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리및 운영에 필요한 사항 및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정

-

옵션의 내용

재무출자자는 자신의 보유지분에 대해 매수할 것을 청구할 수 있음

-

조건

재무출자자로부터 서면 통지를 받은 후 30일 이내 응함- 사업시행자 지정이 취소되거나 실시협약 해지 시- 재무출자자들이 재무출자자의 지위를 유지할 수 없는 사유가 발생하는 경우

-

옵션계약 부담금액

총 부담액 122.0억원 중 당사 지분 해당액은 48.8억원(건설출자자 지분 10.0% 중 당사 지분 4.0%)

재무출자자 지분납입 완료

⑦ 영덕하수관거

구분

내용

비고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

-

거래상대방

한국비티엘일호투융자회사, 신한은행, 대구은행, 부산은행, LIG손해보험

-

계약일

2006.11.20

-

만기일

2029.11.10(사업기간 종료일)

-

계약체결목적

영덕하수관거 사업에 대한 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리및 운영에 필요한 사항 및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정

-

옵션의 내용

건설출자자는 재무출자자의 납입자본금 전액을 상환받지 못하는 경우 자금을 제공하기로 함

-

조건

실시협약 중도해지로 인한 실시협약 종료 시

- 차주 귀책 시(재무출자자 귀책 제외) : 부족분 전액

- 주무관청 귀책 또는 불가항력 사유 시 : 부족분의 50%

-

옵션계약 부담금액

총 부담액 31억원 중 당사 지분 해당액은 5.2억원(건설출자자 지분 25.0% 중 당사 지분 4.2%)

재무출자자 지분납입 완료

⑧ 서부간선 지하도로 사업

구분

내용

비고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

-

거래상대방

농협은행 주식회사(미래에셋 서부간선 지하도로 전문투자형 사모특별자산투자신탁1호의 신탁업자)

-

계약일

2016.8.12

-

만기일

사업조건 확정일로부터 10 영업일

-

계약체결목적

서부간선 지하도로 사업의 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리 및 운영에 관한 사항 및 당사자들간의 권리의무 관계를 규정

-

옵션의 내용

재무출자자는 자신의 보유주식에 대해 건설출자자에게 액면가 또는 FI운용비용, 매수청구 의무이행일까지 연4.5% 이자가 포함된 금액으로 매수할 것을 청구할 수 있음

-

조건

재무출자자로부터 서면 통지를 받은 후 30일 이내 주식을 매수하여야 함

- 관리운영계약 미체결

- 사업자귀책 실시협약 해지

- 주무관청 요청에 따른 사업방식 변경 또는 그로인한 실시협약 해지

- 사업조건확정기간중 기한이익 상실 또는 대출약정 전부 혹은 일부 해지 시

- 건설출자자 귀책 주식매매계약 해제시

-

옵션계약 부담금액

총 부담액 767.6억원 중 당사 지분 해당액은 275.57억원(펀드운용비용, 이자 별도)

(건설출자자 지분 9.8% 중 당사 지분 3.53%)

재무출자자 지분납입 완료

⑨ 동해항 3단계 석탄부두 건설공사

구분

내용

비고

계약(상품)의 명칭

주주협약(콜옵션)

-

거래상대방

GS글로벌, GS이앤알(동해항 3단계 석탄부두 건설공사 전략적 출자자)

-

계약일

2019.6.14

-

만기일

공사준공일로부터 6개월이 경과한 날부터 6개월 이내

-

계약체결목적

동해항 3단계 석탄부두 건설공사 사업시행법인의 설립과 운영, 기타 회사가 목적사업을 추진함에 있어 필요한 제반 사항과 당사자들 간의 권리, 의무관계를 규정

-

옵션의 내용

- 전략적출자자에게 건설출자자의 보유주식을 매수할 것을 요청할 수 있음.

- 전략적출자자는 건설출자자의 보유주식을 매도할 것을 요청할 수 있음.

-

조건

요청을 받은 후 30일 이내 주식을 매도여야 함

- 양도가액은 취득가액으로 함

-

옵션계약 부담금액

당사의 출자금액은 50억원임

-

⑩ 파주양주 병영

구분

내용

비고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

-

거래상대방

미래에셋맵스 BTL 인프라사모특별자산투자신탁 1호

-

계약일

2012.02.27

-

만기일

2034.06(사업기간 종료일)

-

계약체결목적

육군 파주양주 병영시설 사업에 대한 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 임대, 관리 및 운영에필요한 사항 및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정

-

옵션의 내용

재무출자자는 자신의 보유지분에 대해 액면가액으로 매수할 것을 청구할 수 있음

-

조건

재무출자자로부터 서면 통지를 받은 후 60일 이내 응함

- 차주의 귀책 또는 불가항력 사유로 사업시행자 지정이 취소되거나 실시협약 해지시

- 건설 및 운영출자자들의 귀책으로 인하여 대출약정의 전부 또는 일부가 실효되는 경우

- 기한의 이익 상실이 선언되는 경우

-

옵션계약 부담금액

총 부담액 41.9억원 중 당사 지분 해당액은 13.4억원(건설 및 운영출자자 지분 25.0% 중 당사 지분 8%)

재무출자자 지분납입 완료

⑪ 고양 관사 및 병영

구분

내용

비고

계약(상품)의 명칭

건설및운영출자자약정서(풋옵션)

-

거래상대방

KIAMCO 비티엘 프로젝트 사모특별자산투자신탁 제1호

-

계약일

2012.12.17

-

만기일

2034.10(사업기간 종료일)

-

계약체결목적

육군 고양관사 및 병영시설 사업의 대출약정과 관련하여 건설 및 운영출자자의 약정 및 확약을 규정

-

옵션의 내용

건설 및 운영출자자는 재무출자자의 출자원금을 전액 상환하지 못하는 경우 자금보충 하여야함

-

조건

대리은행이 요청한 날로부터 30일 이내 응함

- 차주의 귀책 또는 불가항력 사유로 실시협약 중도해지시

-

옵션계약 부담금액

총 부담액 56.4억원 중 당사 지분 해당액은 5.4억원(건설 및 운영출자자 지분 18.3% 중 당사 지분 1.8%)

재무출자자 지분납입 완료

⑫ 육군 화천양구 관사 및 병영시설

구분

내용

비고

계약(상품)의 명칭

건설 및 운영출자자 약정서(풋옵션)

-

거래상대방

KB생활인프라 BTL 전문투자형사모특별자산투자신탁(SOC)

-

계약일

2019.01.31

-

만기일

2041.04(사업기간 종료일)

-

계약체결목적

육군 화천양구 관사 및 병영시설 사업의 대출약정과 관련하여 건설 및 운영 출자자의 약정 및 의무사항을 규정

-

옵션의 내용

건설 및 운영출자자는 재무출자자의 출자원금을 전액 상환하지 못하는 경우 분담비율에 따른 자금제공 의무 이행

-

조건

- 주무관청 귀책사유 제외한 사유 또는 차주의 매수청구권 행사로 인한 실시협약 해지시

- 확정된 해지시 지급금으로 재무출자자의 출자원금/대출원리금 상환 불가시(분담비율에 따른 건설 및 운영출자자 연대책임 조건)

-

옵션계약 부담금액

총 부담액 126.8억원 중 당사 지분 해당액은 6.9억원

(건설및운영출자자 지분 8.8% 중 당사 지분 0.5%)

재무출자자 지분납입 완료

⑬ 인도 SECI ISTS-IV 300MW 태양광 프로젝트

구분

내용

비고

계약(상품)의 명칭

주주간협약(콜옵션)

-

거래상대방

RENEW SOLAR POWER PRIVATE LIMITED ("파트너")

-

계약일

2019.11.27

-

만기일

2046.04.22(프로젝트 종료일)

-

계약체결목적

해당 프로젝트에 대한 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리및 운영에 필요한 사항 및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정

-

옵션의 내용

i) 주요안건의 이견 발생에 따른 교착상태가 지속되는 경우 파트너는 당사의 보유 주식의 매각을 요청할 수 있음ii) 당사의 주요한 의무이행 위반으로 인한 경우 파트너는 당사의 보유 주식 전체의 매각을 요청할 수 있음.

-

조건

i-1) 파트너는 주식 의무보유기간("Lock-in Period", 상업운전 시작 이후 2년) 이내에 Call Option 행사 시 당사의 투자금액 전액("Investment Amount")과 감정인이 감정한 감정가("Fair Market Value") 중 높은 금액으로 당사 지분을 구매한다.i-2) 파트너는 주식 의무보유기간 이후 Call Option 행사 시 합의된 감정인이 감정한 감정가로 당사 지분을 구매한다ii) 계약에서 지정한 당사의 주요한 의무이행 위반하는 경우 파트너는 합의된 감정인이 감정한 감정가의 90%에 해당하는 금액으로 당사 지분을 구매한다

-

옵션계약 부담금액

i-1) 당사 투자금 INR 1,596,854,169 예상 약 273.7억원i-2) 및 ii)의 경우 감정가에 따라 변동됨

-

⑭ 인도 SECI ISTS-IV 300MW 태양광 프로젝트

구분

내용

비고

계약(상품)의 명칭

주주간협약(풋옵션)

-

거래상대방

RENEW SOLAR POWER PRIVATE LIMITED ("파트너")

-

계약일

2019.11.27

-

만기일

2046.04.22(프로젝트 종료일)

-

계약체결목적

해당 프로젝트에 대한 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리및 운영에 필요한 사항 및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정

-

옵션의 내용

파트너의 주요한 의무이행 위반으로 인한 경우 당사는 당사의 보유 주식 전체 또는 일부의 매수를 요청할 수 있음.

-

조건

계약에서 지정한 파트너의 주요한 의무이행 위반하는 경우 당사는 합의된 감정인이 감정한 감정가에 해당하는 금액으로 당사 지분을 매수한다

-

옵션계약 부담금액

감정가에 따라 변동됨

-

2008년부터 시작된 경제위기로 인하여 한국을 포함한 전 세계는 어려운 경제상황에 직면하게 되었습니다. 이에 따라 단기적으로는 경제성장의 둔화, 유동성 급락과 실업증대 등이 발생하였으며, 세계 각국의 노력에도 불구하고 이러한 경제위기로 인한 위험은 당분간 계속될 것으로 보입니다. 연결실체의 영업기반인 건설산업의 경우 이러한 경제위기 및 전반적인 건설 경기 침체로 인하여 사업환경 변화시에 시행사 등에 대한 지급보증의 실현가능성이 커지고, 향후 수익 창출 및 현금흐름과 관련된 불확실성도 일반기업보다 클 수 있습니다. 향후 우발채무가 현실화 될 경우, 당사가 부담할 손실금액이 확정되어 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점을 참고하시기 바랍니다.

자. PF지급보증 등 신용보강과 관련한 사항 당사의 잠정 집계치에 따르면, 2022년 사업연도 기준 연결실체의 PF지급보증 규모는 1조 4,749억원으로 당사 2022년 3분기 연결기준 자기자본의 약 26.9% 수준입니다.
회사의 우수한 주택 브랜드 인지도, 진행중인 주택현장의 양호한 분양실적(2022년 3분기 기준 약 98.7%) 과 기존 사업장의 분양 및 매각 완료, 회사의 보유 현금성 자산(2022년 3분기 기준 2조 8,335억원)을 바탕으로 한 유동성 대응 능력 등을 감안할 때 PF우발채무 관련 위험은 한정적일 것으로 판단됩니다. 하지만 이에도 불구하고
사업기간이 남은 PF 현장에 대하여 향후 해당 사업들의 영업상황이 악화되어 시행사의 원리금 상환이 불가하게 될 경우 PF 관련 대출 및 지급보증으로 인해 금융기관과 맺은 보증계약에 의하여 해당 시행사의 채무와 사업장을 인수하게 될 수 있으며, 이럴 경우에 추가적인 대규모 자금소요가 발생되므로 당사의 안정성이 저하될 우려가 있습니다. 또한 향후 개별 현장의 분양성과가 저조할 경우 이에 따른 상기의 우발채무의 실현으로 인해 당사의 재무안정성이 악화될 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

프로젝트파이낸스(Project Finance)란 특정 프로젝트사업의 완료 또는 진행 중 창출될 기대수입 등 현금흐름을 바탕으로 자금을 대여해 주는 방식으로서, 일반적인 기업의 운전자금 대출과 달리 금융기관이 특정 프로젝트의 사업성, 미래현금흐름과 프로젝트 자체의 자산가치 등을 기초로 하여 대출채권을 상환받기로 약정하고 프로젝트사업 시행에 소요되는 자금을 제공해주는 금융기법입니다. 즉, 프로젝트파이낸스의 상환재원은 미래현금흐름과 프로젝트사업 자체 자산이며, 시행사 및 이해관계자간의 계약관계 등을 융자의 담보로 하고 사업 시행사와 금융기관이 제한된 범위 내에서 대출금의 상환책임과 의무를 부담하고 있습니다. 주로 대규모 주택건설사업, 상업지구조성사업, 사회간접자본(SOC) 건설사업 등 상대적으로 투자의 규모가 크고 투자자본의 회수기간이 긴 대형프로젝트사업에 적합하고, 해당 프로젝트의 사업성과 미래현금흐름만 정확히 예측할 수 있다면 미래현금흐름을 담보로 프로젝트의 재원조달이 가능하여 자금 조달능력이 부족한 기업도 사업에 참여할 수 있기 때문에 더욱 효율적인 자금조달수단이라고 할 수 있습니다.

당사의 잠정 집계치에 따르면, 2022년 사업연도 말 현재 당사는 시행사의 차입을 위하여 금융기관과의 업무협약에 따라 1,474,900백만원(총 보증한도: 1,633,850백만원), 전기말 1,603,241백만원(총 보증한도: 1,746,000백만원)을 지급보증하고 있습니다. 당기말 현재 세부내역으로 ABCP/ABSTB 1,136,800백만원(총 보증한도: 1,196,320백만원), 전기말 1,280,900백만원(총 보증한도: 1,326,620백만원)이며, 기타 PF Loan 338,100백만원(총 보증한도: 437,530백만원), 전기말 322,341백만원(총 보증한도: 419,380백만원)입니다. 상기 금액은 중도금, 이주비, 책임준공, SOC대출은 제외한 금액입니다.

(기준일 : 2022년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

총 PF대출잔액
유형
금액
비고

1,474,900
ABS
-
-

ABCP(ABSTB)
1,136,800
사모사채포함

기타 PF Loan
338,100
-

2022사업연도 말 회사의 PF 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2022년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

채무자
회사와의 관계
채권자
총보증한도
채무금액
보증기간
보증조건

주식회사 소백
시행사
SC은행
188,500
145,000
2022-04 ~ 2023-04
기타 Loan

디에스디삼호(주)
시행사
SC은행
162,630
125,100
2022-03 ~ 2023-03
기타 Loan

(주)경주건설
시행사
메리츠종금
156,000
120,000
2022-09 ~ 2023-03
ABCP(ABSTB)

㈜석정도시개발
시행사
한국투자증권&메테우스자산운용
116,500
116,500
2022-04 ~ 2023-04
ABCP(ABSTB)

보경종합건설㈜
시행사
신영증권
104,000
104,000
2022-12 ~ 2023-03
ABCP(ABSTB)

주식회사 소백
시행사
KB증권
100,000
100,000
2022-08 ~ 2023-08
ABCP(ABSTB)

성원건설㈜
시행사
KB증권
88,200
88,200
2022-09 ~ 2023-09
ABCP(ABSTB)

디에스디삼호(주)
시행사
NH투자증권
77,000
77,000
2022-09 ~ 2023-03
ABCP(ABSTB)

중앙홀딩스
시행사
SK증권
69,000
69,000
2022-05 ~ 2023-05
ABCP(ABSTB)

㈜제이비스
시행사
교보증권
51,000
51,000
2022-10 ~ 2023-01
ABCP(ABSTB)

주식회사 소백
시행사
KB증권
48,400
48,400
2022-08 ~ 2023-08
ABCP(ABSTB)

디에스디삼호(주)
시행사
SC은행
62,400
48,000
2022-03 ~ 2023-03
기타 Loan

㈜엘엔에스파트너스
시행사
대신증권
43,000
43,000
2022-12 ~ 2023-03
ABCP(ABSTB)

노이팰리체
시행사
교보증권
42,300
42,300
2022-12 ~ 2023-03
ABCP(ABSTB)

㈜하늘이엔씨
시행사
키움증권
39,500
39,500
2022-05 ~ 2023-05
ABCP(ABSTB)

㈜제이비스
시행사
유진투자증권
36,000
36,000
2022-12 ~ 2023-03
ABCP(ABSTB)

㈜오앤티비홀딩스
시행사
교보증권
35,000
35,000
2022-08 ~ 2023-08
ABCP(ABSTB)

황지
시행사
NH투자증권
35,000
35,000
2022-05 ~ 2023-05
ABCP(ABSTB)

화이트코리아
시행사
현대차증권
58,320
34,800
2022-05 ~ 2023-11
ABCP(ABSTB)

㈜코리아피엔디
시행사
하이투자증권
32,500
32,500
2022-11 ~ 2023-02
ABCP(ABSTB)

디에스디삼호(주)
시행사
유진투자증권
31,000
31,000
2022-09 ~ 2023-09
ABCP(ABSTB)

엘케이파트너스㈜
시행사
BNK투자증권
29,600
29,600
2022-08 ~ 2023-02
ABCP(ABSTB)

㈜오앤티비홀딩스
시행사
DGB캐피탈
12,000
10,000
2022-08 ~ 2023-08
기타 Loan

㈜오앤티비홀딩스
시행사
IBK캐피탈
12,000
10,000
2022-08 ~ 2023-08
기타 Loan

㈜삼덕건설
시행사
키움증권
4,000
4,000
2022-10 ~ 2023-04
ABCP(ABSTB)

합계
1,633,850
1,474,900
-
-

2022년 사업연도 기준 연결실체의 PF지급보증 규모는 1조 4,749억원으로 당사 2022년 3분기 연결기준 자기자본의 약 26.9% 수준입니다.
상기 PF대출의 상환일정은 아래와 같습니다.

[PF 상환일정]

(단위 : 백만원)

구분
2023 1Q
2023 2Q
2023 3Q
2023 4Q
합계

총보증한도
796,430
452,500
326,600
58,320
1,633,850

채무금액
708,500
409,000
322,600
48,600
1,474,900

한편 당사가 2022년 3분기 말 기준 제공하고 있는 신용보강 등의 현황은 아래와 같습니다.

[신용보강 제공 현황]

(2022년 09월 30일 기준)
(단위 : 백만원)

발행회사(SPC)
증권종류
PF 사업장구분
발행일자
발행금액
미상환잔액
신용보강유형
조기상환조항

에스유에이플러스㈜
ABCP
주택
2022-09-19
120,000
120,000
연대보증
-

비욘드도안제일차 주식회사
ABCP
주택
2022-04-05
116,500
116,500
연대보증
-

하이드래곤상도제일차㈜
ABCP
주택
2022-02-25
115,000
115,000
조건부채무인수
-

플랜업단구유한회사
ABCP
주택
2022-06-15
104,000
104,000
연대보증
-

뉴스타촉진주식회사
AB전단채
주택
2022-08-22
100,000
100,000
연대보증
-

용인송전케이비제일차㈜
ABCP
주택
2022-09-15
88,200
88,200
연대보증
-

용인신봉엔에이치제일차
ABCP
주택
2022-09-14
77,000
77,000
연대보증
-

리버하임제일차(주)
ABCP
주택
2022-05-16
69,000
69,000
연대보증
-

아이티비제이차
ABCP
주택
2021-09-24
62,000
31,000
연대보증
-

SH만촌제1차(메리츠종합금융증권)
ABCP
주택
2020-03-20
54,000
53,200
조건부채무인수
-

제이케이반포제일차㈜
AB전단채
재건축
2020-05-22
52,300
43,900
연대보증
-

씨엠더화이트제일차
AB사채
주택
2022-05-13
48,600
34,800
연대보증
-

뉴스타촉진주식회사
ABCP
주택
2022-08-22
48,400
48,400
연대보증
-

프로젝트쌍촌㈜
ABCP
주택
2021-10-21
48,000
48,000
조건부채무인수
-

파인우노㈜
ABCP
주택
2022-03-25
43,000
43,000
연대보증
-

블랙타이거제삼차㈜
ABCP
주택
2022-02-18
42,300
42,300
연대보증
-

마에스트로별내㈜
ABCP
주택
2020-07-27
40,000
19,900
조건부채무인수
-

포포제일차㈜
ABCP
주택
2021-11-05
40,000
27,200
조건부채무인수
-

가드디엘제이차 주식회사
ABCP
주택
2022-05-27
39,500
39,500
연대보증
-

네오프로세스㈜
AB전단채
주택
2022-08-24
39,000
39,000
연대보증
-

지아이비신사
ABCP
주택
2022-05-25
37,750
34,500
조건부채무인수
-

지아이비건국
ABCP
주택
2021-12-28
37,000
32,700
조건부채무인수
-

블랙필제이차 주식회사
ABCP
주택
2021-12-06
36,000
36,000
연대보증
-

광양용강제일차 주식회사
ABCP
주택
2022-05-31
35,000
35,000
연대보증
-

퍼펙트드림제십차
ABCP
주택
2022-02-25
35,000
35,000
연대보증
-

뉴스타와니제이차
AB전단채
주택
2020-04-13
32,500
20,600
조건부채무인수
-

지에스황금제삼차㈜
AB전단채
주택
2022-09-29
31,100
31,100
연대보증
-

나이스원호제일차
ABCP
주택
2021-12-14
30,000
28,440
조건부채무인수
-

베스트경산제일차
AB사채
주택
2020-10-12
30,000
30,000
조건부채무인수
-

지아이비학잠
ABCP
주택
2021-11-05
30,000
20,400
조건부채무인수
-

비케이상망제일차(주)
ABCP
주택
2022-08-12
29,600
29,600
연대보증
-

지케이송현 주식회사
AB사채
재건축
2021-07-15
29,100
29,100
연대보증
-

베스트경산제이차
AB전단채
주택
2020-10-12
18,000
18,000
조건부채무인수
-

제이케이반포제이차㈜
AB전단채
재건축
2020-05-22
15,700
12,900
연대보증
-

알파속초제일차㈜
AB전단채
주택
2020-10-29
13,000
13,000
조건부채무인수
-

베스트경산제일차
AB전단채
주택
2020-10-12
10,000
10,000
조건부채무인수
-

스톤헷지제일차
ABCP
주택
2021-12-17
10,000
10,000
조건부채무인수
-

디에프씨제일차㈜
AB전단채
주택
2020-10-29
4,000
4,000
조건부채무인수
-

에이디원제칠차
ABCP
주택
2022-04-29
4,000
4,000
연대보증
-

오션제온제일차㈜
AB전단채
주택
2020-10-29
1,000
1,000
조건부채무인수
-

[채무보증 등 제공내역 현황]

(2022년 09월 30일 기준)
(단위 : 백만원)

채무보증 등을제공받는자
채무보증 등 내용
당분기말(2022.09.30)
전기말(2021.12.31)
증감
비고(증감내용)

금액
건수
금액
건수
금액
건수

시행사
지급보증
1,451,500
25
1,603,241
24
-151,741
1
-

수분양자
지급보증
1,627,224
81
1,509,781
78
117,443
3
-

재개발재건축
지급보증
1,017,692
38
852,536
33
165,156
5
-

재개발재건축
손해배상
4,058,413
49
3,651,944
46
406,469
3
-

SOC사업
자금보충약정 외
1,070,458
73
1,048,545
72
21,913
1
-

기타
공사이행보증 외
18,642,227
-
16,161,255
-
2,480,972
-
-

합계(연결기준)
27,867,514
266
24,827,302
253
3,040,212
13
-

종속기업
지급보증 외
2,930,156
28
2,242,630
23
687,526
5
-

주1) 상기내역은 연결기업의 채무보증 등(지급보증, 계약이행보증, 구매지급보증 등)의제공내역에 관한 총괄내역입니다.주2) 당분기말 현재 연결기업은 정비사업 및 외주사업과 관련하여 총 13,652,275백만원 대여약정한도(전기말 13,721,144백만원)를 체결하고있습니다.출처 : 당사 2022년 3분기보고서

당사의 2022년 3분기 당사의 채무보증금액은 연결기준 27조 8,675억원이며 종속기업의 지급보증 등의 금액을 포함할 경우 30조 7,977억원 수준입니다. 이는 전년대비 각 12.2%, 30.7% 증가한 규모입니다. PF 지급보증은 분양시점에 본 PF로 전환되어 지급보증 규모가 축소됩니다. 또한 2022 사업연도 말 기준 당사는 부산, 경기 지역 사업관련 PF 우발채무 비율이 높은 가운데, 동 지역의 주택경기 변동에 민감하게 반응할 가능성이 있습니다. 다만, 회사의 우수한 주택 브랜드 인지도, 진행중인 주택현장의 양호한 분양실적(2022년 3분기 기준 약 98.7%) 과 기존 사업장의 분양 및 매각 완료,
회사의 보유 현금성 자산(2022년 3분기 기준 2조 8,335억원)을 바탕으로 한 유동성 대응 능력 등을 감안할 때 PF우발채무 관련 위험은 한정적일 것으로 판단됩니다. 회사의 2022년 사업연도 기준 주요 PF 내역은 다음과 같습니다.

[주요 PF 내역]

(기준일 : 2022년 12월 31일 기준)
(단위: 백만원)

사업지역
채권기관
채권최고한도
지급보증액
보증내역
대출기간
유형

부산
증권
148,400
148,400
채무보증
2022-08~2023-08
ABCP(ABSTB)

부산
은행
145,000
145,000
채무보증
2022-04~2023-04
기타 Loan

경기도
은행
125,100
125,100
채무보증
2022-03~2023-03
기타 Loan

대구
증권
120,000
120,000
채무보증
2022-09~2023-03
ABCP(ABSTB)

대전
증권
116,500
116,500
채무보증
2022-04~2023-04
ABCP(ABSTB)

강원도
증권
104,000
104,000
채무보증
2022-12~2023-03
ABCP(ABSTB)

경기도
증권
88,200
88,200
채무보증
2022-09~2023-09
ABCP(ABSTB)

경기도
증권
77,000
77,000
채무보증
2022-09~2023-03
ABCP(ABSTB)

충청도
증권
69,000
69,000
채무보증
2022-05~2023-05
ABCP(ABSTB)

경기도
증권
51,000
51,000
채무보증
2022-10~2023-01
ABCP(ABSTB)

출처 : 당사 제시

참고로 최근 2017년 이래 회사의 PF 우발채무 추이는 아래와 같습니다.

[PF우발채무 추이]

pf우발채무 추이.jpg
pf우발채무 추이

출처 : 당사 정기보고서, 한국기업평가

사업기간이 남은 PF 현장에 대하여 향후 해당 사업들의 영업상황이 악화되어 시행사의 원리금 상환이 불가하게 될 경우 PF 관련 대출 및 지급보증으로 인해 금융기관과 맺은 보증계약에 의하여 해당 시행사의 채무와 사업장을 인수하게 될 수 있으며, 이럴 경우에 추가적인 대규모 자금소요가 발생되므로 당사의 안정성이 저하될 우려가 있습니다. 또한 향후 개별 현장의 분양성과가 저조할 경우 이에 따른 상기의 우발채무의 실현으로 인해 당사의 재무안정성이 악화될 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 소송 및 제재에 관한 사항 2022년 3분기말 현재 계류중인 소송은 연결기업이 제소한 95건(연결기업 지분 고려시: 1,745,195백만원, 전체 소송가액: 3,493,441백만원), 전기말 100건(연결기업 지분 고려시: 1,455,564백만원, 전체 소송가액: 2,928,238백만원)과 연결기업이 피소된 218건(연결기업 지분 고려시: 749,763백만원, 전체 소송가액: 1,507,859백만원), 전기말 196건(연결기업 지분 고려시: 590,510백만원, 전체 소송가액: 1,448,345백만원)이 있으며, 증권신고서 제출일 현재 소송의 승패는 예측할 수 없습니다.
상기와 같은 소송건들이 당사의 재무현황에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단되나, 향후 소송사건의 결과에 따라 당사의 재무상황과 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 향후 유관기관의 결정에 따라 행정처분 등의 추가적인 제재조치가 발생할 수 있으며, 이와 관련하여 증권신고서 제출일 현재 확정된 바는 없으나, 이러한 제재조치는 당사의 수익성과 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 각별히 유의하여 주시기 바랍니다.

2022년 3분기말 현재 계류중인 소송은 연결기업이 제소한 95건(연결기업 지분 고려시: 1,745,195백만원, 전체 소송가액: 3,493,441백만원), 전기말 100건(연결기업 지분 고려시: 1,455,564백만원, 전체 소송가액: 2,928,238백만원)과 연결기업이 피소된 218건(연결기업 지분 고려시: 749,763백만원, 전체 소송가액: 1,507,859백만원), 전기말 196건(연결기업 지분 고려시: 590,510백만원, 전체 소송가액: 1,448,345백만원)이 있으며, 당분기말 현재 소송의 승패는 예측할 수 없습니다.한편, 증권신고서 제출일 기준 회사가 피고로 계류 중인 소송사건 중 소송가액이 20억원 이상인 사건들은 아래와 같습니다. 다만 하기 내역은 회사의 잠정집계치(감사 전 자료)로 향후 발행될 감사보고서상의 내역과는 상이할 수 있습니다.

[계류 중인 주요 소송 내역]

(기준일 : 2023년 02월 16일)
(단위 : 백만원)

구분
소제기일
원고
피고
소송의 내용
소송가액
진행상황
향후 소송일정및 대응방안

당사분

피청구
10.06.14
조합
당사
반포3단지 약정금 등 피청구 소송
3,632
승소
종결

14.03.31
한국수자원공사
당사 외 16
4대강 살리기 턴키공사 공동행위 손해배상 피청구소송
41,952
일부 승소
종결

14.04.18
한국수자원공사
당사 외 120
4대강 설계보상비 반환 피청구 소송
4,353
항소심 일부승소
상고심 진행중

15.05.08
국가철도공단
당사 외 27
호남고속철도 노반신설 최저가입찰 공동행위 손해배상
2,387
1심 일부승소
항소심 진행중

15.10.14
한국가스공사
당사 외 18
한국가스공사 LNG주배관공사 공동행위 손해배상 피청구소송
일부청구
일부 승소
종결

16.06.16
대흥1구역 주택재개발 정비사업조합
당사
대전 대흥1 손해배상 피청구소송
1,522
일부 승소
종결

17.01.10
충남개발공사
당사 외 3
충남내포신도시 하수처리시설 공동행위 손해배상 피청구소송
2,336
일부 승소
종결

17.02.16
한국가스공사
당사 외 12
한국가스공사 LNG저장탱크 공동행위 손해배상 피청구소송
200,000
1심 진행중
1심 진행중

17.05.16
인천교통공사
당사
의정부경전철 보증금 피청구소송
1,654
일부 승소
종결

18.07.19
지에스네오텍
당사 외 1
삼척보일러 GS네오텍 공사대금 피청구소송
17,546
1심 진행중
1심 진행중

18.08.31
입주자대표회의
당사 외 4
DMC파크뷰자이 하자보수보증금등 피청구소송
5,000
일부 승소
종결

18.12.11
입주자대표회의
당사 외 2
영등포아트자이 하자보수금 등 피청구소송
2,606
일부 승소
종결

19.03.04
대흥1구역 주택재개발 정비사업조합
당사
대전 대흥1 부당이득금 피청구 소송
633
1심 승소
종결

19.05.10
대우건설 외 3
당사
삼척건설 대우건설 원가분담금 등 피청구소송
2,563
1심 패소
2심 진행중

19.08.23
한국농어촌공사
당사 외 7
영산강하구둑 구조개선사업1공구 지체상금 피청구소송
5,810
소취하
종결

19.11.22
오산시티자이1단지APT 입주자대표회의
당사 외 3
오산시티자이1단지 하자보수금 등 피청구소송
2,600
1심 일부승소
2심 진행중

20.01.03
성창이엔씨
당사
공사대금 중재 피신청
17,400
일부 승소
종결

20.03.05
서울시
당사 외 2
중랑물재생센터 손해배상 피청구소송
3,200
1심 진행중
1심 진행중

20.06.02
입주자대표회의
당사 외 3
평택센트럴자이 1단지 하자보수 등 피청구소송
2,000
1심 일부승소
항소심 진행중

20.06.18
서준석 외 198
당사 외 2
삼송자이더빌리지 손해배상금 피청구소송
1,340
1심 진행중
1심 진행중

20.06.25
입주자대표회의
당사 외 3
평택센트럴자이 2단지 하자보수 등 피청구소송
754
1심 진행중
2심 진행중

20.07.13
충주시티자이아파트 입주자대표회의
당사 외 4
충주시티자이 하자보수보증금 등 피청구소송
2,000
1심 진행중
1심 진행중

20.12.23
한국남부발전
당사 외 1
삼척보일러 남부발전 손해배상 등 중재피신청(반대신청)
50,655
중재 진행중
중재 진행중

21.01.08
성진코퍼레이션
당사
파주 P10 현장 하도급업체 성진코퍼레이션 공사대금 피청구 소송
1,020
1심 진행중
1심 진행중

21.01.25
천안시티자이 입주자대표회의
당사 외 2
천안시티자이 하자보수보증금 등 피청구소송
4,617
1심 진행중
1심 진행중

21.07.07
염리2구역주택재개발정비사업조합
당사
염리2구역 부당이득반환 피청구소송
10,468
1심 진행중
1심 진행중

21.08.03
입주자대표회의
당사 외 3
평택센트럴자이4단지 하자보수금 등 피청구소송
2,169
1심 진행중
1심 진행중

21.08.24
중앙개발
당사
4개 현장 중앙개발 손해배상 피청구소송
3,896
승소
종결

21.07.28
포항자이 입주자대표회의
당사 외 3
포항자이 하자보수보증금 등 피청구소송
6,108
1심 진행중
1심 진행중

21.07.29
경희궁자이2단지아파트 입주자대표회의 외 144
당사 외 2
경희궁자이 하자보수보증금 등 피청구소송
3,165
1심 진행중
1심 진행중

21.10.07
한강센트럴자이2단지입주자대표회의
당사 외 3
한강센트럴자이2단지 손해배상 등 피청구소송
2,058
1심 진행중
1심 진행중

21.11.10
입주자대표회의
당사 외 2
거제센트럴자이 하자보수금 등 피청구소송
2,908
1심 진행중
1심 진행중

21.12.31
상가 수분양자 및 입주자 26인
당사
은평스카이뷰자이 상가 하자보수보증금 등 피청구 소송
208
1심 진행중
1심 진행중

22.03.21
입주자대표회의
당사 외 1
미사강변센트럴자이 하자보수금 등 피청구 소송
2,200
1심 진행중
1심 진행중

22.04.18
조합
당사
서초그랑자이 손해배상
4,421
1심 진행중
1심 진행중

22.10.19
입주자대표회의
당사 외 2
김천센트럴자이 하자보수금 등 피청구소송
2,896
1심 진행중
1심 진행중

22.10.21
입주자대표회의
당사 외 3
오산시티자이2단지 하자보수금 등 피청구소송(추가소송)
2,200
1심 진행중
1심 진행중

22.11.25
입주자대표회의
당사 외 3
평택센트럴자이 3단지 손해배상 피청구소송
7,222
1심 진행중
1심 진행중

22.12.06
입주자대표회의
당사 외 3
평택센트럴자이 1단지 손해배상 피청구소송
2,000
1심 진행중
1심 진행중

22.12.23
입주자대표회의
당사 외 3
원메이저자이 하자보수보증금 등 피청구소송
683
1심 진행중
1심 진행중

상기 소송에 대하여 회사의 경영진은 소송결과가 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있으나, 향후 소송사건의 결과에 따라 당사 및 연결대상 종속회사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

최근 3개년간 당사가 감독기관 등 유관기관으로부터 받은 제재현황은 10건이 있습니다. 현재 당사가 공정거래위원회 등 유관기관으로부터 받은 당사의 제재현황은 아래와 같습니다.

(1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적 제재금액
횡령ㆍ배임 등 금액
근거 법령

2019.08.30.
검찰
지에스건설
경북북부 환경에너지 종합타운산업안전보건법위반, 기소
벌금 1,300만원 확정

산업안전보건법 제71조, 제66조의2, 제23조 제3항, 형법 제40조

2021.02.09.
검찰
지에스건설
이천오산 4공구 산업안전보건법위반, 기소

산업안전보건법 제173조, 제167조 제1항, 제63조, 제168조 제1호, 제38조 제1항 내지 제3항, 제172조, 제64조 제1항 제5호

2021.04.05.
검찰
지에스건설
계양1구역현장 산업안전보건법위반, 기소
벌금 250만원 확정

산업안전보건법 제173조, 제167조 제1항, 제63조

2021.08.10.
검찰
지에스건설
포천열병합발전소 산업안전보건법위반
벌금 300만원 확정

산업안전보건법 제71조, 제68조 제3호, 제29조 제3항

(2) 공정거래위원회의 제재현황

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적 제재금액
횡령ㆍ배임 등 금액
근거 법령

2019.04.30.
공정거래위원회
지에스건설
하도급법상 벌점 누적으로 인한 입찰참가자격제한 취소
2023. 2. 2. 대법원 전부 승소

하도급거래 공정화에 관한 법률 제26조 제2항, 동법 시행령 제17조, [별표3]

2021.01.29.
공정거래위원회
지에스건설
대전환경에너지종합타운등 4개 공사현장의 하도급법 위반으로 시정명령
2022. 10. 14. 대법원 일부 승소 (과징금 13.81억에서 5.18억원으로 감경)

하도급거래 공정화에 관한 법률 제4조 제2항 제6호, 제25조 제1항, 제25조의3 제1항

(3) 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적 제재금액
횡령ㆍ배임 등 금액
근거 법령

2020.12.29.
국가철도공단
지에스건설
수서평택 3-2 금품수수, 입찰참가자격제한 45일 (2021.01.05.~2021.02.18.)

발주처 요구로 1,019만원 뇌물공여
공기업등 계약사무규칙 제15조 제1항, 국가계약법 시행령 제76조 제1항 제10호, 국가계약법 시행규칙 제76조 제1항 [별표2]

2020.03.31.
경기주택도시공사
지에스건설
60점(비계량 총점의 10%) 감점 부과 2년 (공사 측 : 2021.06.04.~2023.09.29. 당사 측 : 2020.06.04~2022.06.03. 감점부과행위의 처분성이 부정되어 각하된 본안소송관련, 집행정지의 효력 유무와 관련한 의견 차이)

평가위원에게 카누 커피 2박스, 컨디션 헛개 1박스 등 총 34,000원 상당의 물품 제공
화성동탄2 A94BL 민간참여 공공주택사업 공모지침서 <서식 27-1> 감점기준

2022.03.16.
서울특별시
지에스건설
산업환경설비공사업 영업정지 45일 (2022. 12. 29. ~ 2023. 2. 13.)

건설산업기본법제82조 제1항 7호

2022.07.27
공정거래위원회장
지에스건설
-
과태료 160만 원
-
청탁금지법 제24조, 제8조 제5항, 제23조 제5항

2022.12.27.
신경철

이와 같은 제재상황은 과징금 및 벌금의 발생으로 인하여 추가적인 비용을 초래할 뿐만 아니라, 당사 및 연결대상 종속회사의 평판을 저하시킬 수 있으며, 사업의 영위에 제약 요인으로 작용할 가능성이 있습니다.당사는 담합 근절 및 자정환경 조성, 준법문화 정착을 위하여 윤리규정 제정 및 공정거래 자율준수 프로그램(Compliance Program)을 도입하여 시행하고 있습니다. 이를 위해 컴플라이언스팀을 신설하여 담합 및 뇌물공여 등 비리·부정행위 근절을 컴플라이언스 핵심과제로 선정하였고, 이와 관련한 컴플라이언스 위반사례 전파 및 동영상 교육, 컴플라이언스 서약서 서명 등을 주기적으로 실시하여 임직원들의 준법정신 함양에 주력하고 있습니다. 이와 같은 회사에 노력에도 불구하고, 유관기관의 결정에 따라 행정처분 등의 추가적인 제재조치가 발생할 수 있습니다. 이와 관련하여 증권신고서 제출일 현재 확정된 바는 없으나, 이러한 제재조치는 당사의 수익성과 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 각별히 유의하여 주시기 바랍니다.

카. 현금흐름 관련 위험당사의 영업활동으로 인한 현금흐름은 사업장별 상황에 따른 운전자금 증감으로 다소 높은 변동성을 보이고 있습니다.
회사는 견조한 사업성을 바탕으로 2018년 이래 지속적으로 매년 2,000억원 이상의 현금 순유입을 기록해 왔으나,
2022년 3분기의 경우 4,259억원의 현금 순유출이 발생하였습니다. 동 현금순유출은
계약상 공사대금 회수시기가 공정 후반에 도래하는 일부 사업장의 영향에 따라 영업활동현금흐름이 전년 대비 크게 감소한 659억원을 기록함과 동시에 운전자금과 더불어 재개발/재건축 조합에 지급한 대여금 등 주택사업 관련 자금소요에 의한 외부차입, 신규 법인인 자이씨앤에이의 지분취득에 의한 것입니다. 관련 사업장의 분양율이 우수하고 동 분양에 따른 회수가 2023년 예정되어 있으며, 지분취득 등에 따른 자금유출은 일시적 비용임을 고려시 회사의 현금흐름은 추후 개선될 수 있을것이라 판단됩니다. 다만
부동산 경기의 악화 및 이로 인한 주택, 건설경기의 악화로 인한 당사 사업장의 분양율이 저조해져 회사의 현금창출능력이 저조해 지거나 매출채권 및 미청구공사 규모가 증가할 경우, 당사의 운전자본 부담이 확대 되어 영업활동을 통한 현금흐름이 감소할 수 있으며 이는 회사의 추가적 차입 규모를 확대시켜 장기적으로 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 영업활동으로 인한 현금흐름은 사업장별 상황에 따른 운전자금 증감으로 다소 높은 변동성을 보이고 있습니다. 2020년의 경우 전년대비 당기순이익이 26.3% 가량 감소함에 따라 5,539억원의 현금흐름을 기록하였으며, 신사업 관련 종속회사의 신규 취득 등에 따라 2,690억원의 투자활동현금흐름이 발생하였습니다. 2021년의 경우 주택사업 확장 과정에서 정비사업 입찰보증금 증가 등에도 불구하고 진행사업장의 분양/공사대금을 수취함으로써 1조 1,075억원의 영업활동현금흐름을 창출하였으며, 회사는 동 자금을 장ㆍ단기금융부채를 상환하는데 사용하여 재무안정성을 제고하였습니다.회사는 견조한 사업성을 바탕으로 2018년 이래 지속적으로 매년 2,000억원 이상의 현금 순유입을 기록해 왔으나, 2022년 3분기의 경우 4,259억원의 현금 순유출이 발생하였습니다. 동 현금순유출은 계약상 공사대금 회수시기가 공정 후반에 도래하는 일부 사업장의 영향에 따라 영업활동현금흐름이 전년 대비 크게 감소한 659억원을 기록함과 동시에 운전자금과 더불어 재개발/재건축 조합에 지급한 대여금 등 주택사업 관련 자금소요에 의한 외부차입, 신규 법인인 자이씨앤에이의 지분취득에 의한 것입니다. 관련 사업장의 분양율이 우수하고 동 분양에 따른 회수가 2023년 예정되어 있으며, 지분취득 등에 따른 자금유출은 일시적 비용임을 고려시 회사의 현금흐름은 추후 개선될 수 있을것이라 판단됩니다.

[요약 현금 흐름표]

(단위 : 백만원)

과 목
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
65,891
724,721
1,107,469
553,879

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
(1,046,695)
(507,886)
(531,187)
(268,986)

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
479,618
(19,696)
(4,855)
50,932

IV. 현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과
75,276
25,846
28,042
(9,863)

V. 현금및현금성자산의 증가(감소)
(425,911)
222,985
599,470
325,963

VI. 기초의 현금및현금성자산
2,718,390
2,118,919
2,118,919
1,792,956

VII. 기말의 현금및현금성자산
2,292,479
2,341,904
2,718,390
2,118,919

출처: 당사 2022년 3분기보고서

다만 부동산 경기의 악화 및 이로 인한 주택, 건설경기의 악화로 인한 당사 사업장의 분양율이 저조해져 회사의 현금창출능력이 저조해 지거나 매출채권 및 미청구공사 규모가 증가할 경우, 당사의 운전자본 부담이 확대 되어 영업활동을 통한 현금흐름이 감소할 수 있으며 이는 회사의 추가적 차입 규모를 확대시켜 장기적으로 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서 이점 유의하시기 바랍니다.

타. 종속회사 및 관계기업 관련 위험당사는
사업 포트폴리오의 확장을 통한 매출 다변화, 수익성 향상을 위해 신규 종속회사의 설립 및 인수를 진행하고 있으며, 이러한
종속기업의 영업실적은 당사의 매출 및 실적에 직간접적인 영향을 미치며 당사의 재무구조에 영향을 미칩니다. 이에 따라 투자자께서는 당사의 주요 종속회사들의 영업환경과 실적을 파악하실 필요가 있습니다. 또한
당사는 사업의 영위를 위해 종속기업 및 관계기업(시행사 등)에 대한 계약이행보증 및 지급보증을 제공하고 있으며 향후 경기 둔화 및 영업환경 악화 등의 사유에 따라 종속회사 재무안정성이 악화되는 등의 상황이 발생할 경우, 우발채무가 현실화 되어 당사의 재무적 부담으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 위험을 인지하시어 금번 투자에 참여하시기 바랍니다.

당사는 사업 포트폴리오의 확장을 통한 매출 다변화, 수익성 향상을 위해 신규 종속회사의 설립 및 인수를 진행하고 있으며, 이러한 종속기업의 영업실적은 당사의 매출 및 실적에 직간접적인 영향을 미치며 당사의 재무구조에 영향을 미칩니다. 이에 따라 투자자께서는 당사의 주요 종속회사들의 영업환경과 실적을 파악하실 필요가 있습니다. 당사의 2022년 3분기 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

자이에스앤디㈜(상장)
2000.04.08
서울특별시 중구 퇴계로 173 남산스퀘어 10층
부동산 임대 및 공급업
541,086
기업 의결권의 과반수를 소유
해당(자산총액 750억 이상)

자이에스텍㈜(비상장)
2005.06.22
서울특별시 금천구 가산디지털1로 186(가산동,제이플라츠 11층)
건설용역업
1,088
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

㈜지씨에스(비상장)
2007.04.02
강원도 춘천시 남산면 북한강변길 688
서비스업
19,695
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

비에스엠㈜(비상장)
2008.01.02
경기도 시흥시 소망공원로 145
임가공업
4,877
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

자이에너지운영㈜(비상장)
2008.07.31
서울특별시 중구 남대문로9길 40(다동,센터플레이스 5층)
서비스업
20,154
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

지베스코㈜(비상장)
2019.08.22
서울특별시 종로구 종로33, 15층(청진동, 그랑서울)
서비스업
4,645
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

지피씨㈜(비상장)
2020.02.14
충청북도 음성군 대소면 태평리 757번지
제조업
120,634
기업 의결권의 과반수를 소유
해당(자산총액 750억 이상)

지에스엘리베이터㈜(비상장)
2020.07.17
서울특별시 종로구 종로 33, 18층(청진동, 그랑서울)
제조업
7,341
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

지베스코일반투자형사모부동산투자신탁1호(비상장)
2020.07.27
서울특별시 종로구 종로 33, 15층(청진동, 그랑서울)
집합투자업
30,540
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

어업회사법인 에코아쿠아팜㈜
2020.05.20
부산광역시 기장군 일광면 일광로 474
어업
5,973
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

자이가이스트㈜(비상장)
2020.08.12
서울특별시 종로구 종로 33 (청진동, 그랑서울)
제조업
11,336
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

에네르마㈜(비상장)
2020.10.20
경상북도 포항시 북구 흥해읍 용한리 810-14
제조업
68,343
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

글로벌워터솔루션㈜(비상장)
2021.02.26
서울특별시 종로구 종로 33, 15층(청진동, 그랑서울)
지주사업
414,886
기업 의결권의 과반수를 소유
해당(자산총액 750억 이상)

디씨브릿지㈜(비상장)
2021.05.21
서울특별시 종로구 종로 33, 16층(청진동, 그랑서울)
정보통신업
3,943
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

부천영상단지관리㈜(비상장)
2021.06.17
경기도 부천시 길주로77번길 19-45, 제 304-1호
부동산업
547
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

자이가이스트건축사사무소㈜(비상장)(*3)
2021.04.09
서울특별시 종로구 종로 33, 6층(청진동, 그랑서울)
서비스업
15
종속기업 자이가이스트㈜를 통한 과반수 지배
미해당

㈜지에프에스(비상장)(*1)
2021.11.18
서울특별시 중구 퇴계로 173, 23층(충무로3가, 남산스퀘어)
서비스업
8,804
종속기업 자이에스앤디(주)를 통한 과반수 지배
미해당

지베스코자산운용㈜(비상장)(*2)
2020.01.02
서울특별시 종로구 종로33, 15층(청진동, 그랑서울)
서비스업
5,181
종속기업 지베스코㈜를 통한 과반수 지배
미해당

엑스플로인베스트먼트㈜(비상장)
2022.05.20
서울특별시 강남구 테헤란로 620, 8층(대치동, 미래에셋타워에이동)
서비스업
13,116
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

태안햇들원태양광㈜(비상장)
2021.11.22
충청남도 태안군 태안읍 원이로 341
서비스업
1
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

햇들원지붕형태양광1호㈜(비상장)
2022.05.02
경기도 용인시 처인구 이동읍 덕성산단2로6번길 29(엘리시안 러닝센터)
서비스업
203
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

S&I Nanjing Company Limited(비상장)(*1)
2009.11.19
No.1 LG Road, Nanjing LG Industrial Park, Economic and Technological Development Zone,Nanjing, China
건물 및 토목 엔지니어링 서비스업
136,897
종속기업 자이에스앤디(주)를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

ZEIT C&A POLAND SP. Z O. O.(비상장)(*1)
2016.06.13
ul. Skarbowcow 23a, 53-025 Wroclaw, POLAND
건물 및 토목 엔지니어링 서비스업
42,053
종속기업 자이에스앤디(주)를 통한 과반수 지배
미해당

ZEIT C&A VIETNAM COMPANY LIMITED(비상장)(*1)
2018.11.29
K-8 LOT TRANG DUE INDUSTRIAL PARK, DINH VU-CAT HAI ECONOMIC ZONE, HONG PHONG COMMUNE, AN DUONG DISTRICT., HAIPHONG CITY, VIETNAM.
건물 및 토목 엔지니어링 서비스업
65,956
종속기업 자이에스앤디(주)를 통한 과반수 지배
미해당

자이씨앤에이㈜(비상장)(*1)
2021.10.01
서울시 강서구 마곡중앙로 150
건설업
425,435
종속기업 자이에스앤디(주)를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

하임랩㈜(비상장)
2022.03.30
서울특별시 종로구 종로33, 6층(청진동, 그랑서울)
건설업
-
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS E&C Nanjing Co.,Ltd.(비상장)
2004.07.14
12th Floor, Heping Building, No.22 Beijing East Road, Nanjing, China
건설업
126,520
기업 의결권의 과반수를 소유
해당(자산총액 750억 이상)

Vietnam GS Industry One-Member LLC(비상장)
2007.05.18
10 Luong Dinh Cua, Thu Thiem ward, Thu Duc city, HCMC
부동산업
430,610
기업 의결권의 과반수를 소유
해당(자산총액 750억 이상)

Vietnam GS Enterprise One Member LLC(비상장)
2007.12.14
10 Luong Dinh Cua, Thu Thiem ward, Thu Duc city, HCMC
부동산업
442,469
기업 의결권의 과반수를 소유
해당(자산총액 750억 이상)

GS E&C Delhi Pvt. Ltd.(비상장)
2006.06.22
I-Think Building, KanjurMarq, Mumbai
건설용역업
7,124
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd.(비상장)
2014.01.23
10 Luong Dinh Cua, Thu Thiem ward, Thu Duc city, HCMC
건설용역업
7,634
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

PT. GSENC Development Indonesia(비상장)
2018.01.29
10th fl. WTC 2, Jalan Jendral Sudirman Kav 29-31, Jakarta, Indonesia
건설용역업
23,838
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

ZEITGEIST EDUCATION CO., LTD(비상장)(*5)
2020.10.16
10 Luong Dinh Cua, Thu Thiem ward, Thu Duc city, HCMC
서비스업
348
종속기업 Vietnam GS Industry One-Member LLC를 통한 과반수 지배
미해당

GS E&C Development (Thailand) Co., Ltd(비상장)
2021.04.08
1 Empire Tower Floor 22, #2206/2, South Sathorn Road, Yannawa, Sathorn, Bangkok 10129, Thailand
부동산업
18,650
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS Construction Arabia Co.,Ltd.(비상장)
1983.07.12
6th Floor Al Fardan Tower Al-Kohbar 31952
건설업
31,607
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS Construction Middle East L.L.C.(비상장)
2018.04.11
Office No. 7/8, 9th Floor, Prestige Tower within BMC9712, Mohammed Bin Zayed City, Abu Dhabi, UAE
건설업
6,946
주주간 약정으로 과반수의 의결권 행사
미해당

GS Real Estate Development Company(비상장)
2019.07.28
#511, 5th Fl. Akaria center bldg. No. 3, Olaya st. Riyadh 11372
부동산업
9,122
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS E&C Poland SP.ZO.O(비상장)
2005.03.07
ul. LG 1, Biskupice Podgorne, 55-040 Kobierzyce
건설업
224,748
기업 의결권의 과반수를 소유
해당(자산총액 750억 이상)

Danwood S.A.(비상장)(*6)
1999.11.03
ul. Ciołkowskiego 2/2A, 15-245, Białystok, Poland
건설업
239,007
종속기업 GS E&C Poland SP.ZO.O를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

Danwood GmbH(비상장)(*6)
2018.10.31
c/o heller.ch Consulting Pierre-M. Heller, Muhlegasse 18, 6340 Baar
건설업
1,570
종속기업 GS E&C Poland SP.ZO.O를 통한 과반수 지배
미해당

Aguas de Ensenada, S.A. de C.V.(비상장)(*4)
2011.09.14
AV. PEDRO LOYOLA 773 COLONIA CARLOS PACHECO C.P. 22790 ENSENADA BAJA CALIFORNIA MEXICO
건설업
67,153
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

Ambient Servicos Ambientais de Ribeirao Preto, S.A.(비상장)(*4)
1995.09.20
RODOVIA ALEXANDRE BALBO, SP 328 KM 334,6 - ANEL VIARIO CONTORNO NORTE
건설업
81,765
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

Aquapolo Ambiental S.A.(비상장)(*4)
2009.12.02
Av. Almirante Delamare, nº 3.000 - Area 1 - Heliopilis/SP - CEP 4230-000
건설업
75,684
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

Aquaria Water LLC(비상장)(*4)
2001.05.22
170 Aquaria Dr. Dighton - MASSACHUSETTS; C.P. 02764
건설업
75,831
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

Araucaria Saneamento, S.A.(비상장)(*4)
2010.05,21
Rua Joaquim Floriano, 913 - 6º Andar, Sala 2 - Cj 62 - Itaim Bibi - Sao Paulo/SP - CEP 04.534-013
건설업
31,510
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

CAEPA COMPANHIA DE AGUA E EGOSTO DE PARIBUNA S.A.(비상장)(*4)
2015.04.10
Rua Nossa Senhora de Lourdes, nº 40, Centro, Cidade de Paraibuna, Estado de Sao Paulo, CEP 12.260-000
건설업
2,438
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

Comasa Companhia Aguas de Santa Rita S.A.(비상장)(*4)
2016.03.10
AV.SAO PAULO, S/N , JARDIM CINELANDIA , SANTA RITA DO PASSA QUATRO/SP, CEP 13670-000
건설업
3,381
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Industrial Triunfo, S.A.(비상장)(*4)
2010.03.09
Rodovia BR 386, Tabai Canoas - S/N, KM 419 Parte Via Contorno 850, Passo Raso - Polo Petroquimico de Triunfo / Triunfo - RS
건설업
79,542
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

GS Inima Brasil Ltda.(비상장)(*4)
2008.05.29
Rua Joaquim Floriano, nº 913, 6º andar, Conjunto 61, Itaim Bibi, Cidade de Sao Paulo, CEP 04534-013
건설업
355,877
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

GS Inima Chile S.A.(비상장)(*4)
2005.12.27
Badajoz 130, Oficina 1102, Las Condes, Santiago, Chile
건설업
1,957
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS INIMA ENVIRONMENT COLOMBIA S.A.S(비상장)(*4)
2018.12.04
Carrera 8A # 96-21, Bogota, Colombia
건설업
43
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Gestion S.L.U.(비상장)(*4)
2018.03.26
Calle Gobelas 41-45, Planta 1ª, 28023, Madrid
건설업
32
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Industrial S.A.(비상장)(*4)
2019.07.05
Rua Joaquim Floriano, 1052 6º andar - CJ 61 Sala 1 - Itaim Bibi - Sao Paulo /SP - CEP 04534-013
건설업
281,536
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

GS Inima Inversiones S.L.U.(비상장)(*4)
2018.03.26
Calle Gobelas 41-45, Planta 1ª, 28023, Madrid
건설업
3
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Mexico, S.A. de C.V.(비상장)(*4)
2006.01.02
Paseo de La Reforma No. 373, 17-B, Colonia Cuauhtemoc Delegacion CUAUHTEMOC MEXICO D.F. C.P. 06500
건설업
16,189
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Servicios Corporativos, S.A. de C.V.(비상장)(*4)
2013.01.09
PASEO DE LA REFORMA 222 PISO 23 JUAREZ CUAUHTEMOC DISTRITO FEDERAL 06600
건설업
1,085
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Servicos de Saneamento, Ltda(비상장)(*4)
2019.10.01
Rua Joaquim Floriano, 1052 6º andar - CJ 61 Sala 1 - Itaim Bibi - Sao Paulo /SP - CEP 04534-013
건설업
877
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima USA Construction Corporation(비상장)(*4)
2005.09.21
801 Brickell, Ave. Suite 900, Miami, FL 33131
건설업
6,147
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima USA Corporation(비상장)(*4)
2001.05.22
170 Aquaria Dr. Dighton Ma 02764
건설업
72,221
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Water Management S.L.(비상장)(*4)
2017.11.03
Calle Gobelas 41-45, Planta 1ª, 28023, Madrid
건설업
32
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

Inima Water Services, S.L.(비상장)(*4)
2014.04.28
C/ Castilla 38 Bajo, 39009 Santander
건설업
28,527
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

INIMA-CVV S.A.(비상장)(*4)
2014.11.19
Rosario Norte 555, Oficina 1105, Las Condes, Santiago, Chile
건설업
4,501
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Industrial Jeceaba, S.A.(비상장)(*4)
2008.03.10
DISTRITO INDUSTRIAL S/Nº - JECEABA - MG - BRASIL - CEP 35498-000
건설업
37,206
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

Ouro Preto Servicos de Saneamento S.A. - Saneouro(비상장)(*4)
2019.07.30
Rodovia Rodrigo de Melo Franco S/N , Nossa Senhora do Carmo, CEP 35400-000 Ouro Preto/MG
건설업
18,771
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

Promoaqua Desalacion de los Cabos, S.A. de C.V.(비상장)(*4)
2003.11.06
CALLE SIN NOMBRE FRACCION V DEL PREDIO CONOCIDO COMO LOS CANGREJOS S/N BAJA CALIFORNIA SUR, MEXICO C.P. 23473
건설업
15,489
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

Samar Solucoes Ambientais de Aracatuba S.A.(비상장)(*4)
2012.08.23
AV.BAGUACU Nº 1530 - PARQUE BAGUACU - ARACATUBA - CEP 16018.555 - SAO PAULO
건설업
51,103
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

Sanama Saneamento Alta Maceio S.A.(비상장)(*4)
2014.10.08
Rua Vereador Jose Raimundo dos Santos, 65 conjunto 1 , Antares, Cidade de Maceio, Estado do Alagoas, CEP 57083-040
건설업
36,265
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

Saneamento do Vale do Paraiba, S.A.(비상장)(*4)
2011.07.04
Rua Joaquim Floriano, nº 913, 6º andar, Conjunto 61, Itaim Bibi, Cidade de Sao Paulo, CEP 04534-013
건설업
21,887
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

Servicos de Saneamento de Mogi Mirim, S.A.(비상장)(*4)
2008.08.15
Rodovia Dr. Amador Jorge de Siqueira Franco, Km 4, Bairro Chacara Sao Marcelo, Cidade de Mogi Mirim, Estado de Sao Paulo, CEP 13805-021
건설업
28,160
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

Shariket Miyeh Ras Djinet, Spa(비상장)(*4)
2006.06.07
Residence Les Deux Bassins nº 1C/25, (Residence Sahraoui) Al Achour 16000, Alger, Argelia
건설업
87,338
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

SOCIEDAD DE ECONOMIA MIXTA AGUAS DE SORIA S.L.(비상장)(*4)
2013.10.30
Calle Nicolas Rabal, 25, 42003, Soria
건설업
19,457
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

Tecnicas y Gestion Medioambiental, S.A.(비상장)(*4)
1995.01.01
Calle Gobelas 41-45, Planta 1ª, 28023, Madrid
건설업
12,172
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

VALORINIMA S.L.(비상장)(*4)
2013.10.11
Calle Gobelas 41-45, Planta 1ª, 28023, Madrid
건설업
5,530
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Middle East LLC(비상장)(*4)
2020.07.29
P.O. Box 1288, P.S. 112, Ghala, Bousher, Muscat Governorate, Oman
건설업
2,165
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

Sanel, Saneamento de Luis Antonio, S.A(비상장)(*4)
2020.09.30
Rua Luiz Rampazzo nº1 1385, Centro, Municipio de Luiz Antonio, Estado de Sao Paulo, Brasil
건설업
1,258
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Barka 5 Desalinization Company, S.A.O.C.(비상장)(*4)
2020.12.09
P.O. Box 1288, P.S. 112, Ghala, Bousher, Muscat Governorate, Oman
건설업
15,746
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

Capital Desalinization Company, S.A.O.C.(비상장)(*4)
2020.12.09
P.O. Box 1288, P.S. 112, Ghala, Bousher, Muscat Governorate, Oman
건설업
12,897
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima (Barka), LLC(비상장)(*4)
2021.03.18
P.O. Box 1803, P.S. 114, Muscat Sultanate, Oman
건설업
3,469
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Environment S.A.U.(비상장)(*4)
1991.08.01
Calle Quintanavides 17, Edif.3º, Planta 3ª, 28050, Madrid
건설업
527,083
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

GS Engineering & Construction Spain, S.L.(비상장)
2013.03.12
Calle Quintanavides nemero 17 Edificio 3, Madrid, Spain
건설업
148,710
기업 의결권의 과반수를 소유
해당(자산총액 750억 이상)

CHERVONA GORA EKO(비상장)
2018.04.16
89670, Zakarpathian region, Mukachevo district, Village Nizhniy Koropets, Street Myru, Building 184
건설 및 전기업
28,761
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

Elements (Europe) Limited(비상장)
2005.10.07
2 Mile Oak, Maesbury Road, Oswestry, Shropshire, SY10 8GA
건설업
33,116
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS Real Estate Development Company London Ltd.(비상장)
2020.07.23
405B, 26-28 Hammersmith Grove, London W6 7BA, United Kingdom
부동산업
420
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

ZEIT DEVELOPMENT POLAND LLC(비상장)
2021.11.26
Krucza 68, 53-411, Wroclaw, Poland
부동산업
1
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS E&C Panama S.A.(비상장)
2011.02.22
19th fl. Banco General Tower, Aquilino De La Guardia St. Marbella, Panama City
임대업
1,189
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS Village Lake LLC(비상장)
2015.12.16
17901 Von Karman Ave Suite 875, Irvine, CA 92614
부동산업
48,421
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS Property Mountain View LLC(비상장)
2018.08.03
17901 Von Karman Ave Suite 875, Irvine, CA 92614
부동산업
24,418
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS MIRAMAR 700 EC, LLC(비상장)(*7)
2018.07.27
11100 Santa Monica Blvd | Suite 240 | Los Angeles, CA 90025
부동산업
15,827
종속기업 GS Property Mountain View LLC를 통한 과반수 지배
미해당

700 EC Property, LLC(비상장)(*7)
2018.07.27
11100 Santa Monica Blvd | Suite 240 | Los Angeles, CA 90025
부동산업
47,354
종속기업 GS Property Mountain View LLC를 통한 과반수 지배
미해당

777 WMF, LLC(비상장)
2019.11.22
17901 Von Karman Ave Suite 875, Irvine, CA 92614
부동산업
23,938
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS MIRAMAR VILLAGE LAKES MANAGER, LLC(비상장)(*8)
2020.02.18
11100 Santa Monica Blvd | Suite 240 | Los Angeles, CA 90025
부동산업
29,638
종속기업 777 WMF, LLC를 통한 과반수 지배
미해당

CDCF III FORTBAY MV, LLC(비상장)(*8)
2015.10.02
11100 Santa Monica Blvd | Suite 240 | Los Angeles, CA 90025
부동산업
76,612
종속기업 777 WMF, LLC를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

MOUNTAIN VIEW MEZZ, LLC(비상장)(*8)
2015.10.06
11100 Santa Monica Blvd | Suite 240 | Los Angeles, CA 90025
부동산업
80,491
종속기업 777 WMF, LLC를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

MOUNTAIN VIEW OWNER, LLC(비상장)(*8)
2015.12.18
11100 Santa Monica Blvd | Suite 240 | Los Angeles, CA 90025
부동산업
218,154
종속기업 777 WMF, LLC를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

GS Redlands, LLC(비상장)
2020.11.02
17901 Von Karman Ave Suite 875, Irvine, CA 92614
부동산업
6,346
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

Zeit Homes, Inc.(비상장)
2022.05.03
17901 Von Karman Ave Suite 875, Irvine, CA 92614
건설업
6
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GSFC FUND 1 LLC(비상장)
2021.11.19
108 Lakeland Avenue, Dover, Kent County, DE 19901
집합투자업
8,299
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

400 LOGUE JVC, LLC(비상장)(*9)
2022.01.28
11100 Santa Monica Blvd., Suite 240, Los Angeles, CA 90025
부동산업
25,461
종속기업 400 LOGUE GP, LLC를 통한 과반수 지배
미해당

400 LOGUE OWNER, LLC(비상장)(*9)
2021.11.18
11100 Santa Monica Blvd., Suite 240, Los Angeles, CA 90025
부동산업
-
종속기업 400 LOGUE GP, LLC를 통한 과반수 지배
미해당

400 LOGUE GP, LLC(비상장)
2022.01.28
17901 Von Karman Ave., Suite 875, Irvine, CA 92614
부동산업
8,654
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

400 LOGUE LP, LLC(비상장)
2022.01.28
17901 Von Karman Ave., Suite 875, Irvine, CA 92614
부동산업
15,218
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

400 LOGUE MASTER GP, LLC(비상장)(*9)
2022.01.28
11100 Santa Monica Blvd., Suite 240, Los Angeles, CA 90025
부동산업
10,184
종속기업 400 LOGUE GP, LLC를 통한 과반수 지배
미해당

PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE(PROPRIETARY) LIMITED(비상장)
2016.11.17
PLOT 67978, 1st Floor Mokolwane House, Fairgrounds, Gaborone, PO BOX AD54ACJ Riverwalk, Botswana
건설업
26
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd(비상장)
2010.12.17
Level19 570 Bourke Street Melbourne VIC 3000, Australia
건설업
230,437
기업 의결권의 과반수를 소유
해당(자산총액 750억 이상)

The Trustee for GS NEL Trust(비상장)
2021.07.20
LEVEL 15 1 O'CONNELL STREET SYDNEY NSW 2000
건설업
296
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS SPV PTY LTD(비상장)
2021.07.21
LEVEL 15 1 O'CONNELL STREET SYDNEY NSW 2000
건설업
28
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

주) 최근 사업연도말 자산총액이 지배회사 별도재무제표상 자산총액의 10% 이상이거나 750억 이상인 종속기업을 주요종속기업으로 분류하였습니다. 종속기업의 자산총액은 별도(개별)재무제표 기준입니다. 단, 당기 신규편입된 종속기업은 편입시점의 별도(개별)재무제표상 자산총액을 기준으로 분류하였습니다.(*1) 상기 회사는 자이에스앤디㈜의 종속기업입니다.(*2) 상기 회사는 지베스코㈜의 종속기업입니다.(*3) 상기 회사는 자이가이스트㈜의 종속기업입니다.(*4) 상기 회사는 글로벌워터솔루션㈜의 종속기업입니다.(*5) 상기 회사는 Vietnam GS Industry One-Member LLC의 종속기업입니다.(*6) 상기 회사는 GS E&C Poland SP.ZO.O의 종속기업입니다.(*7) 상기 회사는 GS Property Mountain View LLC의 종속기업입니다.(*8) 상기 회사는 777 WMF, LLC의 종속기업입니다.(*9) 상기 회사는 400 LOGUE GP, LLC의 종속기업입니다.출처 : 당사 2022년 3분기보고서

당사의 주요 종속회사 중 GS Inima Environment S.A.U.은 당사의 자회사인 글로벌워터솔루션㈜의 자회사로 수처리 사업 및 모듈러 사업을 진행하는 회사로서 회사의 신사업 부문을 담당하고 있습니다. 2022년 3분기말 기준 총자산 1조 5,820억원, 매출액 2,954억원 규모의 회사입니다. 이는 당사 개별기준 총자산 규모(13조 1,411억원)의 약 12.0%수준이며 당사 개별기준 매출총액(5조 9,671억원)의 약 5.0% 수준입니다. 또한 당사는 2022년 3월 4일 종속회사 (주)지에프에스를 통해 건축사업과 플랜트 사업을 영위하는 자이씨앤에이(주) 지분 60%를 인수하였으며, 동 회사의 2022년 3분기말 기준 총자산은 8,320억원, 매출액 1조 3,390억원 수준으로 당사 개별규모 대비 6.3%, 22.4% 수준입니다. 동 기업의 인수와 관련한 공시는 아래와 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(22.02.08)]

1. 발행회사
회사명
주식회사 지에프에스

국적
대한민국
대표자
채헌근

자본금(원)
230,000,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
230,000
주요사업
공장건설관리, 지분투자회사관리

2. 취득내역
취득주식수(주)
2,342,200

취득금액(원)
93,688,000,000

자기자본(원)
4,312,115,982,422

자기자본대비(%)
2.17

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
2,454,900

지분비율(%)
49

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
계열회사 주식회사 지에프에스의 주식회사 에스앤아이건설 지분 취득

6. 취득예정일자
2022-02-26

7. 이사회결의일(결정일)
2022-02-08

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

8. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1) 발행회사인 주식회사 지에프에스는 당사와 자이에스앤디 주식회사가 100% 출자한 자회사이며, 주식회사 에스앤아이건설 지분인수(60%)를 위해 설립된 회사임. 2) 상기 2항의 자기자본은 '20년말 연결재무 제표 기준임. 3) 상기 6항의 취득예정일자는 주금납입예정일 익일이며, 향후 진행상황에 따라 변동될 수 있음. 4) 발행회사는 신규 설립 법인으로 하기 발행 회사의 요약 재무상황은 기재하지 않음.

※ 관련공시
2021-10-26 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 2021-11-25 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 2021-12-10 타법인주식및출자증권취득결정(자율공시)

상기 기업 외 2022년 3분기 기준 종속기업 관련 요약 재무정보는 아래와 같습니다.

[종속기업 관련 재무정보 요약]

<2022년 3분기>
(단위: 백만원)

기업명
당분기말
당분기

자산
부채
자본
매출
순손익

자이에스앤디㈜(*)
1,658,975
986,005
672,970
1,590,859
101,051

자이에스텍㈜
1,557
832
725
4,622
112

㈜지씨에스
20,937
7,368
13,569
48,166
464

비에스엠㈜
3,070
1,574
1,496
11,362
315

자이에너지운영㈜
21,619
17,216
4,403
46,780
467

지베스코㈜
4,523
3
4,520
-
(101)

지베스코자산운용㈜
5,239
546
4,693
1,561
(3)

지베스코일반투자형사모부동산투자신탁1호(구, 지베스코전문투자형사모부동산신탁1호)
30,660
14
30,646
180
120

지피씨㈜
132,810
57,436
75,374
84,764
7,895

지에스엘리베이터㈜
6,276
2,789
3,487
4,109
(3,078)

어업회사법인 에코아쿠아팜㈜(구, ㈜케이에코새먼어업회사)
8,523
660
7,863
-
(86)

자이가이스트㈜
14,612
1,394
13,218
-
(1,389)

자이가이스트건축사사무소㈜
17
-
17
4
2

에네르마㈜
63,858
2,992
60,866
2,383
(717)

글로벌워터솔루션㈜
414,689
-
414,689
-
(108)

디씨브릿지㈜
3,917
13
3,904
-
(24)

부천영상단지관리㈜
1,868
442
1,426
2,700
1,151

태안햇들원태양광㈜
1
-
1
-
-

하임랩㈜
3,763
59
3,704
15
(796)

햇들원지붕형태양광1호㈜
202
-
202
-
(3)

엑스플로인베스트먼트㈜
12,918
394
12,524
-
(477)

GS E&C Nanjing Co.,Ltd.
115,994
96,899
19,095
64,306
6,067

Vietnam GS Industry One-Member LLC
536,854
565,082
(28,228)
26,576
(30,198)

Vietnam GS Enterprise One Member LLC
534,496
638,118
(103,622)
-
(28,618)

GS E&C Delhi Pvt. Ltd.
10,578
9,893
685
2,536
2,093

GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd.
9,642
13,325
(3,683)
9,711
(312)

PT. GSENC Development Indonesia
26,883
1,772
25,111
-
(178)

ZEITGEIST EDUCATION CO., LTD
402
-
402
-
-

GS E&C Development (Thailand) Co., Ltd
21,606
315
21,291
-
(770)

GS Construction Arabia Co.,Ltd.
44,818
1,041,376
(996,558)
10,761
(18,115)

GS Construction Middle East L.L.C.
8,779
45,370
(36,591)
5,528
(6,347)

GS Real Estate Development Company
10,651
422
10,229
-
(420)

GS E&C Poland SP.ZO.O(*)
579,874
327,531
252,343
277,669
(2,411)

GS Inima Environment S.A.U.(*)
1,581,973
840,680
741,293
295,358
27,257

GS Engineering & Construction Spain, S.L.
154,121
21,710
132,411
706
1,206

Chervona Gora EKO
27,813
18,947
8,866
3,668
(774)

Elements (Europe) Limited
31,811
6,504
25,307
25,480
(2,960)

GS Real Estate Development Company London LTD.
465
1,273
(808)
-
(917)

GS E&C Panama S.A.
1,439
-
1,439
-
-

GS Village Lake LLC
87,833
1,492
86,341
-
(77)

GS Property Mountain View LLC
29,209
8,675
20,534
520
(754)

GS MIRAMAR 700 EC, LLC(*)
56,646
37,981
18,665
3,314
760

777 WMF, LLC
28,965
2
28,963
-
(7)

GS MIRAMAR VILLAGE LAKES MANAGER, LLC
35,879
-
35,879
-
(4)

CDCF III FORTBAY MV, LLC(*)
326,448
318,838
7,610
1,147
(2,965)

GS Redlands, LLC
12,569
2
12,567
-
7

GSFC FUND 1 LLC
28,730
-
28,730
(97)
(1,224)

PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE(PROPRIETARY) LIMITED
28
90
(62)
-
(11)

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd
286,546
292,197
(5,651)
76,629
(579)

The Trustee for GS NEL Trust
1,166
317
849
1,202
616

GS SPV PTY LTD
-
-
-
-
-

ZEIT DEVELOPMENT POLAND LLC
44,379
11
44,368
46
1,811

400 Logue Master GP, LLC
12,153
-
12,153
-
-

400 Logue LP, LLC
18,293
-
18,293
-
-

400 Logue GP, LLC
10,402
-
10,402
-
-

400 Logue JVC, LLC(*)
101,706
71,814
29,892
-
(433)

Zeit Homes, Inc.
4
1
3
-
(3)

(*) 종속기업을 포함한 연결재무정보입니다.

또한 당사는 종속회사 및 관계기업에 계약이행보증 및 지급보증을 제공하고 있습니다. 2022년 3분기 현재 당사가 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

구분
기업명
종류
보증처
보증기간
2022년 3분기
2021년

환종
지급보증액
환종
지급보증액

종속기업
Vietnam GS Industry One-Member LLC
지급보증
KEXIM(한국수출입은행)
2019.07~2024.07
USD
30,000
USD
30,000

2020.06~2025.06
USD
20,000
USD
20,000

KEXIM VIETNAM LEASINGCompany Limited
2020.10~2028.12
USD
5,070
USD
5,070

KB Kookmin Bank Ho Chi Minh City Branch
2021.12~2022.12
VND
295,000,000
VND
295,000,000

HSBC Vietnam
2022.01~2023.01
USD
6,000
USD
-

Vietnam GS Enterprise One Member LLC
지급보증
SC,SG
2019.11~2023.11
USD
165,000
USD
165,000

주식회사 스마일게이트 홀딩스
2019.04~2023.04
USD
80,000
USD
80,000

GS Construction Middle East LLC
지급보증
HSBC Plc
2019.09~2029.09
USD
5,000
USD
5,000

2022.09~2023.09
USD
5,000
USD
-

계약이행보증
Abu Dhabi Oil Refining Company (TAKREER)
2022.09 ~2023.05
USD
17,890
USD
-

GS Inima Environment, S.A.U.
지급보증
HSBC Plc
2015.07~2025.07
USD
50,000
USD
50,000

2019.04~2023.04
EUR
5,000
EUR
5,000

BNP Paribas Spain
2019.08~2023.08
EUR
20,000
EUR
20,000

2020.07~2023.07
EUR
5,000
EUR
5,000

2021.07~2023.07
USD
5,000
USD
5,000

Deutsche Bank S.A.E.
2021.02~2022.02
USD
-
USD
15,000

2020.02~2030.02
EUR
3,000
EUR
3,000

2020.07~2023.07
EUR
5,000
EUR
5,000

GS Inima USA Construction Corporation
계약이행보증
City of Hialeah
2013.04~2028.09
USD
55,704
USD
55,704

Chervona Gora Eko, LLC
지급보증
KEXIM(한국수출입은행)
2021.11~2023.11
EUR
13,000
EUR
13,000

Mountain View Owner LLC
지급보증
KEXIM(한국수출입은행)
2021.06~2023.06
USD
-
USD
150,000

Mountain View Mezz, LLC
지급보증
KEXIM(한국수출입은행)
2021.12~2022.12
USD
50,000
USD
50,000

2022.08~2027.08
USD
190,000
USD
-

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd
계약이행보증
Spark North East Link Pty Limited
2021.10~2041.06
AUD
1,575,649
AUD
1,575,649

GS Inima (Barka), LLC(구, GS Inima Fisia (Barka) LLC)
계약이행보증
GS INIMA BARKA 5 DESALINATION COMPANY
2022.03~2024.06
USD
99,949
USD
-

400 Logue Owner LLC
지급보증
Standard Chartered Bank, New York Branch
2022.01~2023.01
USD
50,000
USD
-

Elements (Europe) Ltd
계약이행보증
Concierge 11 Limited
2022.03~2036.09
GBP
44,705
GBP
-

GS Inima Barka 5 DesalinationCompany SAOC
지급보증
KEB HANA Bank London
2022.04~2023.04
USD
48,000
USD
-

관계기업
㈜소백
지급보증
BNK투자증권
2021.08~2022.08
KRW
-
KRW
90,400

KB증권
2022.08~2023.08
KRW
48,400
KRW
-

2022.08~2023.08
KRW
100,000
KRW
-

SC은행
2021.04~2023.04
KRW
145,000
KRW
145,000

법원산업도시개발㈜
조건부채무인수
새마을금고 외
2021.04~2022.04
KRW
-
KRW
27,925

2022.04~2023.03
KRW
27,920
KRW
-

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이
조건부채무인수
농협중앙회 외
2019.07~2024.01
KRW
429,696
KRW
480,942

부천영상단지개발㈜
지급보증
ACPG Bucheon Development Limited
2021.06~2024.06
USD
30,000
USD
30,000

에포크피에프브이㈜
조건부채무인수
중소기업은행 외
2022.03~2024.09
KRW
73,900
KRW
-

파빌리온자산운용주식회사
2022.03~2024.09
KRW
50
KRW
-

천안테크노파크㈜
조건부채무인수
IBK중소기업은행 외
2022.04~2026.04
KRW
210,000
KRW
-

청주하이테크벨리㈜
조건부채무인수
한국투자증권㈜ 외
2022.04~2026.04
KRW
130,000
KRW
-

기타
옥산오창고속도로㈜
지급보증
메리츠화재 외
2015.10~2036.07
KRW
9,700
KRW
10,200

서울문산고속도로㈜
지급보증
한화손해보험 외
2018.02~2026.11
KRW
22,750
KRW
22,750

부산동서고속화도로㈜(주)
계약이행보증
건설공제조합
-
KRW
-
KRW
24,757

주) 당분기 중 계열제외되었습니다.

출처 : 당사 2022년 3분기 보고서

상기와 같이 당사는 사업 포트폴리오의 확장을 통한 매출 다변화, 수익성 향상을 위해 신규 종속회사의 설립 및 인수를 진행하고 있으며, 종속기업의 영업실적은 당사의 매출 및 실적에 직간접적인 영향을 미칩니다. 또한 당사는 사업의 영위를 위해 종속기업 및 관계기업(시행사 등)에 대한 계약이행보증 및 지급보증을 제공하고 있으며 향후 경기 둔화 및 영업환경 악화 등의 사유에 따라 종속회사 재무안정성이 악화되는 등의 상황이 발생할 경우, 우발채무가 현실화 되어 당사의 재무적 부담으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 위험을 인지하시어 금번 투자에 참여하시기 바랍니다.

파. 잠정실적 관련 위험당사는 2023년 01월 30일 금융감독원 기업공시시스템(http://dart.fss.or.kr) 상 '연결재무제표 기준 영업(잠정)실적'공시를 통해, 당사의 2022년 잠정 실적을 발표하였습니다. 공시에 따르면
당사의 2022년 연결 기준 매출액은 약 12조 2,986억원으로 전년동기대비 36.1% 증가, 영업이익은 약 5,546억원으로 전년대비 14.2% 감소하였으며, 당기순이익은 약 4,954억원으로 전년대비 2.6% 증가하였습니다. 이는
신규 종속회사 매출 및 수행현장의 공정진행에 따른 매출 증가가 반영되었으나 건설경기 둔화 및 건자재 가격 상승 영향으로 수익성이 감소한데 의한것으로 판단됩니다.다만 해당 실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결 기준의 잠정 영업실적이며,
동 정보는 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 잠정치로 향후 회계감사 과정에서 변동될 수 있습니다. 아울러, 당사는 본 증권신고서를 작성함에 있어서 외부감사인의 검토를 받은 2022년 3분기 보고서를 주요 기반으로 작성하였으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2023년 01월 30일 금융감독원 기업공시시스템(http://dart.fss.or.kr) 상 '연결재무제표 기준 영업(잠정)실적'공시를 통해, 당사의 2022년 잠정 실적을 발표하였습니다. 구체적인 내용은 하기와 같습니다.

[연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(23.01.30)]

※ 동 정보는 잠정치로서 향후 확정치와는 다를 수 있음.

1. 연결실적내용
단위 : 백만원, %

구분
당기실적
전기실적
전기대비증감율(%)
전년동기실적
전년동기대비증감율(%)

('22.4Q )
('22.3Q )
('21.4Q )

매출액
당해실적
3,921,799
2,953,055
32.80
2,619,104
49.74

누계실적
12,298,622
8,376,822
-
9,036,575
36.10%

영업이익
당해실적
111,841
125,087
-10.59
192,675
-41.95

누계실적
554,568
442,727
-
646,486
-14.22%

법인세비용차감전계속사업이익
당해실적
-21,081
231,516
적자전환
138,424
적자전환

누계실적
663,615
684,696
-
657,930
0.86%

당기순이익
당해실적
-55,522
160,413
적자전환
75,576
적자전환

누계실적
439,862
495,383
-
428,803
2.58%

지배기업 소유주지분 순이익
당해실적
-87,207
144,388
적자전환
70,238
적자전환

누계실적
342,918
430,125
-
408,477
-16.05%

매출총이익(누적)
1,286,216
932,161
-
1,350,757
-4.78

신규수주(누적)
16,074,256
12,446,908
-
13,329,981
20.59%

2. 정보제공내역
정보제공자
자금팀, IR팀, 홍보팀

정보제공대상자
언론기관, 국내외 기관투자자, 주주 등

정보제공(예정)일시
본 공정공시 이후 수시제공

행사명(장소)
-

3. 연락처(관련부서/전화번호)
IR팀(02-2154-2020) 홍보팀(02-2154-1500)

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 상기실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 연결기준으로 작성된 영업(잠정) 실적이며 외부감사인의 감사결과 및 주총승인과정에 따라 변동될 수 있음. 2) 관련자료는 당사 홈페이지(http://www.gsenc.com)에 게재예정임.

※ 관련공시
2023-01-19 결산실적공시 예고(안내공시)

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

[지배회사의 추가공시사항]

구분
재무제표
당해 사업연도
직전 사업연도

비지배지분 제외 자본총계(단위 : 천원)
연결
4,848,970,290
4,625,316,383

자본총계˚/ 자본금 비율(%) (˚비지배지분은 제외)
연결
1,133.18
1,080.92

매출액(단위:천원)
별도
8,613,702,892
7,795,915,290

공시에 따르면 당사의 2022년 연결 기준 매출액은 약 12조 2,986억원으로 전년동기대비 36.1% 증가, 영업이익은 약 5,546억원으로 전년대비 14.2% 감소하였으며, 당기순이익은 약 4,954억원으로 전년대비 2.6% 증가하였습니다. 이는 신규 종속회사 매출 및 수행현장의 공정진행에 따른 매출 증가가 반영되었으나 건설경기 둔화 및 건자재 가격 상승 영향으로 수익성이 감소한데 의한것으로 판단됩니다.다만 해당 실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결 기준의 잠정 영업실적이며, 동 정보는 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 잠정치로 향후 회계감사 과정에서 변동될 수 있습니다. 아울러, 당사는 본 증권신고서를 작성함에 있어서 외부감사인의 검토를 받은 2022년 3분기 보고서를 주요 기반으로 작성하였으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 본 사채는 채권상장요건을 충족하고 있어 환금성 위험은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나 시장 상황에 따라 매매가 원활하게 이루어지지 않을 수 있으며, 평가손실이 발생될 경우에는 환금성에 제약이 있을 수 있습니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채의 상장신청은 수요예측 결과를 반영한 정정공시 이후 진행할 예정이며, 상장예정일은 2023년 03월 02일입니다. 상기와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권 상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 시장 상황에 변동이 발생할 경우 이에 따라 영향을 받을 가능성은 배제할 수 없으며, 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

나. 본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원의 공시심사과정에서 정정사유가 발생될 경우 공모일정이 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서 상의 공모일정은 예정된 일정일 뿐 확정된 것이 아닙니다. 향후 금융감독원의 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 수 있으며, 경우에 따라서는 증권신고서의 효력발생일에 영향을 미칠 수 있습니다. 효력발생일이 변경될 경우 공모일정에 변경이 발생될 수 있다는점 투자의사결정 시 유의하시기 바랍니다.

다. 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

라. 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생합니다. 그러나 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

마. 본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아닙니다. 또한 금융기관 등이 본 사채의 원리금 상환에 대하여 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 공시되어 있으니 투자의사 결정 시 참조하시기 바랍니다.

사. 당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제141회 무보증사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 3개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 부여 받았습니다. 투자자께서는 신용평가의 결과 및 정의를 참조하시길 바랍니다.

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제141회 무보증사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 3개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 아래 표와 같이 부여 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
회차
Outlook

한국신용평가(주)

A+

원리금 상환가능성이 높지만, 상위등급(AA)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 영향을 받기 쉬운 면이 있다.
제141회
Stable

한국기업평가(주)
A+
우수한 신용상태, 채무불이행 위험 낮음
제141회
Stable

NICE신용평가(주)

A+

원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
제141회
Stable

주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 지에스건설(주) 제141회 무보증사채의 인수인으로서 대표주관회사인 NH투자증권(주)은 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.본 장에 기재된 분석의견은 "대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 지에스건설(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "대표주관회사" 가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "대표주관회사" 는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, "대표주관회사" 가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "대표주관회사" 의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 또한, 본 평가의견에 기재된 "대표주관회사" 의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

2. 평가개요"대표주관회사"는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 발행회사인 지에스건설(주)는 "동사"로 기재하였습니다.대표주관회사인 NH투자증권(주)은『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사인 NH투자증권(주)은 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권의 신용등급은 A+등급으로 내부 규정상의 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

(가) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2023.02.03 ~ 2023.02.16

방문실사
2023.02.06

실사보고서 작성 완료
2023.02.16

증권신고서 제출
2023.02.17

(나) 기업실사 참여자[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

지에스건설(주)
자금팀
임대환
팀장
자금업무 총괄

지에스건설(주)
자금팀
권덕근
책임
자금업무 책임

지에스건설(주)
자금팀
한지현
전임
자금업무 실무

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

NH투자증권(주)

Technology Industry부

이석재
이사
기업실사 총괄
2023.02.03 ~ 2023.02.16

기업금융업무 16년

NH투자증권(주)

Technology Industry부

김시우
팀장
기업실사 책임
2023.02.03 ~ 2023.02.16

기업금융업무 13년

NH투자증권(주)

Technology Industry부

허수정
과장
기업실사 실무
2023.02.03 ~ 2023.02.16

기업금융업무 6년

(다) 실사내용

신고서 주요내용
점검사항

모집 또는 매출에 관한 일반사항
기업실사 보고서 (주1)

증권의 주요 권리내용
기업실사 보고서 (주2)

투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

주) 상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

(라) 기업실사 이행 내역

일자
기업 실사 내용

2023년 02월 03일
* 발행회사 방문* 발행 절차 관련사항 확인- 이사회 등 절차 및 정관 등 검토- 무보증 회사채 발행 일정 협의- 실사 사전요청자료 제공- 실사 방식 및 일정 안내

2023년 02월 03일~2023년 02월 06일
* 발행회사 및 소속산업 조사- 동사 공시서류(사업보고서 및 감사보고서 등) 검토 확인- 외부 전문기관 자료(기업리포트) 확인

2023년 02월 06일
* 발행회사 방문 및 보고서 작성* Due-diligence checklist에 따라 실사 1) 사업위험관련 실사 - 영위 중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크- 유사업종 자료 검토2) 회사위험관련 실사 - 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 3) 기타위험관련 실사 - 소송관련 내역 등의 확인 - 향후 사업추진계획 검토 - 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악 - 동사 공시서류 검토- 동사로부터 수령한 자료 검증(정관, 내부자료 등)- 내부통제시스템 확인

2023년 02월 07일~2023년 02월 16일
* 실사 추가 자료 요청* 증권신고서 내용의 검증* 신용평가서 검토 및 보고서 내용 확인* 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 / 검토

2023년 02월 16일
* 이사회의사록, 원리금지급대행계약서, 인수계약서, 사채모집위탁계약서, 특수관계여부검토서, 증권신고서, 신용평가서 등 각종 계약서류 및 신고서류 최종 확인

(마) 실사 세부내용 및 검토자료 내역- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 "기업실사"를 참조하시기 바랍니다.

3. 종합평가의견

가. 동사는 1969년 12월 19일 락희개발(주)로 설립되었으며, 2020년 토목건축공사업 부문 시공능력평가액 순위 4위의 종합건설사로서 건축·주택, 플랜트, 인프라 등의 공종기반을 확보하고 있습니다. 2004년 LG그룹에서 분리된 이후 GS그룹으로 편입되었으며, 증권신고서 제출일 전일 현재 기준 최대주주인 허창수 회장 본인이 8.28%의 지분을 보유하고 있으며, 최대주주 및 그 특수관계인의 지분율 합계는 총 23.64% 입니다.동사는 아파트, 오피스, 오피스텔 등을 건설하는 건축ㆍ주택사업, 수처리운영 및 해외개발사업을 진행하는 신사업부문, 석유화학시설 및 발전소를 설계, 완공시키는 플랜트 부문, 도로, 철도 등 사회기반시설을 건설하는 인프라부문, 수처리시설 및 폐기물 처리등 환경관련 사업을 진행하는 ECO사업부문을 영위하고 있습니다. 동사는 대한건설협회가 2022년 발표한 건설업계 시공능력 순위에서 5위를 차지하고 있는 종합건설회사입니다.

[동사 주요 영업부문]

(단위 : 백만원, %)

사업부문
주요 재화 및 용역
주요고객정보
사업부총 매출
비율

건축ㆍ주택부문
사무용빌딩, 공장, 아파트 등
개포주공4단지아파트주택재건축정비사업조합, 주식회사 신영피에프브이제1호, (주)여의도엠비씨부지복합개발피에프브이
6,317,102
75.41

신사업부문
수처리 및 해외개발사업 등
Braskem, 기타 불특정 다수인 등
713,110
8.51

플랜트부문
석유정제설비 등
대한유화㈜, State Company for Oil Projects, 지에스칼텍스㈜
397,881
4.75

인프라부문
도로, 철도 등
Land Transport Authority, 화성광주고속도로 주식회사, Department of Bridge,Ministry of Co
753,826
9.00

ECO사업부문
수처리시설, 발전소, 전력제어, 지역난방 등
SPE spa, 한국수자원공사, 한울원자력본부
117,002
1.40

기타부문
리조트사업 등
불특정 다수인 등
77,901
0.93

계
8,376,822
100

[2017년 ~ 2022년 종합건설사업자 시공능력평가액 추이]

(단위: 십억)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년

삼성물산
1위
165,885
1위
173,720
1위
175,153
1위
208,462
1위
225,641
1위
219,473

현대건설
2위
137,107
2위
130,676
2위
117,372
2위
123,954
2위
113,771
2위
126,042

지에스건설
6위
76,685
5위
79,259
4위
104,053
4위
104,670
3위
99,286
5위
95,643

포스코건설
5위
77,393
7위
69,634
6위
77,792
5위
86,061
4위
95,158
4위
96,124

대우건설
3위
83,013
4위
91,602
5위
90,931
6위
84,133
5위
87,290
6위
92,305

현대엔지니어링
7위
68,346
6위
74,433
7위
73,564
7위
76,770
6위
84,770
7위
91,186

롯데건설
9위
54,282
8위
55,306
8위
60,645
8위
65,159
7위
67,851
8위
72,954

디엘이앤씨
4위
82,836
3위
93,721
3위
110,043
3위
111,640
8위
64,992
3위
99,589

HDC현대산업개발
8위
60,666
10위
34,281
9위
52,370
9위
61,593
9위
56,104
10위
49,160

코오롱글로벌
19위
14,898
20위
15,342
19위
16,102
19위
17,643
16위
20,767
16위
24,119

출처 : 대한건설협회

나. 동사의 최대주주는 허창수 회장으로 기업실사 보고서 제출일 현재 8.28%의 지분을 보유하고 있습니다. 최대주주 및 그 특수관계인의 지분율은 총 23.64% 입니다. 특수관계인에는 본인 및 친인척 15명, 재단법인 남촌재단이 포함되어 있습니다. 재단법인 남촌재단은 최대주주 허창수 본인이 2006년 사재 출연한 재단으로서 특수관계인으로 분류하고 있습니다. 향후 동사의 최대주주가 변경될 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.다. 동사의 2022년 3분기 연결기준 매출액은 약 8조 3,768억원(연결 기준)으로, 2020년 연결기준으로 각 사업부문별 매출액 비중은 건축ㆍ주택사업부문이 75.4%, 신사업부문이 8.5%, 인프라부문 9.0%, 플랜트부문 4.8%를 기록하며 건축ㆍ주택사업부문의 비중이 가장 높은 것으로 나타났습니다. 주요 사업부문 및 기타 부문의 다각화된 포트폴리오를 구축하여 매출 다변화를 위해 노력하고 있으나, 매출 상당수의 비중이 건축ㆍ주택사업부문에 치중되어 있는 바, 향후 부동산 경기 변동에 따라 동사의 수익성이 크게 변동될 가능성이 존재합니다.

[사업부문별 매출 및 영업손익 현황]

(단위 : 백만원)

구분
매출액
영업이익(손실)

2022년3분기
2021년3분기
2021년
2020년
2022년3분기
2021년3분기
2021년
2020년

건축ㆍ주택부문
6,317,102
4,279,339
6,091,177
5,803,836
626,477
735,345
1,033,144
1,107,992

신사업부문
713,110
546,773
777,321
611,127
16,291
14,127
16,991
44,598

플랜트부문
397,881
805,012
1,055,973
2,097,636
(109,328)
(166,765)
(90,676)
(99,247)

인프라부문
753,826
576,690
780,264
884,191
(19,212)
(52,507)
(103,237)
(58,193)

ECO사업부문
117,002
146,067
243,705
656,854
(80,580)
(78,645)
(214,750)
(240,052)

기타부문
77,901
63,590
88,135
69,287
9,079
2,255
5,014
(4,700)

계
8,376,822
6,417,471
9,036,575
10,122,931
442,727
453,810
646,486
750,398

출처 : 동사 각 연도별 정기보고서

라. 2022년 3분기 기준 차입금 및 미상환사채, 리스부채를 포함한 동사의 총차입금은 약 5조 62억원으로, 2021년 3조 8,825억원 대비 1조 1,237억원 증가하였습니다. 이는 운전자금과 더불어 재개발/재건축 조합에 지급한 대여금 등 주택사업 관련 자금소요, GS이니마 등 신사업 자회사들의 차입규모 증가, 자이씨앤에이 지분취득을 위한 인수금융 및 신규 연결 편입 효과, 환율 상승에 따른 외화차입금 증가에 의한 것입니다. 다만 이러한 차입금 증가폭에도 불구하고 지속적인 순이익 누적, 기발행 전환사채의 전환을 통해 회사의 자기자본은 2022년 3분기말 5조 4,837억원을 기록, 회사의 부채비율은 2021년말 대비 2.9%p 상승에 그쳐 지난 3개년간 큰 폭의 변화없이 안정적 수준을 보이고 있습니다.연결실체의 최근 3개년 간 재무안정성 추이는 아래와 같습니다.

[재무안정성 추이]

(단위 : 억원)

구분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년

자산 총계
172,481
147,083
151,837
137,707

부채 총계
117,643
98,955
103,110
94,586

자본 총계
54,837
48,128
48,727
43,121

유동자산
94,246
79,429
81,951
72,519

유동부채
78,197
63,102
67,693
57,289

총차입금
50,062
38,391
38,825
38,073

순차입금
21,163
11,231
8,737
14,908

부채비율
214.5%
205.6%
211.6%
219.3%

유동비율
120.5%
125.9%
121.1%
126.6%

차입금의존도
29.0%
26.1%
25.6%
27.6%

주1) 총차입금은 리스부채 포함주2) 순차입금 = 총 차입금 - 현금 및 현금성자산출처 : 동사 사업보고서

마. COVID-19로 인한 국내외 경기위축 및 해외 사업 축소 등의 영향으로 인한 건설경기 침체로 인해 동사의 매출액은 2020년 이래 하락하는 추이를 보였으나, 2022년의 경우 주택부문의 실적호조 및 자이씨앤에이의 연결실적 편입, GS이나마와 단우드 등 신사업 부문의 실적 호조로 인해 2022년 3분기의 경우 전년 동기대비 30.5% 상승한 8조 3,768억원을 기록하였습니다. 회사의 사업부 전반적으로 매출 상승세게 지속되고 있으나 플랜트 부문의 경우 2020년 이래 지속된 코로나 및 저유가 사태 등으로 인해 공사지연 등이 발생하고, 회사 역시 수익성 위주의 선별적 수주를 진행함에 따라 신규 수주가 감소하고 기착공 공사의 마무리가 진행됨에 따라 지속적으로 매출실적이 감소하는 모습을 보이고 있습니다.상기와 같은 전반적 매출규모 증가에도 불구하고 회사의 영업이익률은 5.3%를 기록하며 2020년 이래 지속적으로 감소하고 있습니다. 특히 해외 사업장에서 발생하는 손실로 인해 인프라 및 플랜트 부문이 영업적자를 기록하고 있는데, 이는 주로 중동지역 현장에서 2020년 이후 COVID-19 및 저유가사태 등으로 공사 및 도급설계변경 협의가 지연됨에 따른 것입니다. 2021년 바레인 LNG터미널 현장의 정산 문제로 인한 일회성 비용 지출, 2022년 이라크 카르발라 현장 등에서의 약 1천억원의 원가 추가 인식 등을 주요 사례로 들 수 있습니다. 또한 회사의 수익성을 견인하는 건축ㆍ주택부문 역시 영업이익률이 감소하였는데, 이는 범세계적 인플레이션 영향에 따라 주요 건자재 가격이 상승한데 기인한 것입니다. 국제 원자재 가격이 지속 상승하고 있는고 플랜트 관련 리스크가 재발할 수 있으므로 향후 수익성에 대한 지속적 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[연결기준 수익성 현황]

(단위 : 백만원, %)

구분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년

매출액
8,376,822
6,417,471
9,036,575
10,122,931

매출총이익
932,161
1,001,647
1,350,757
1,535,088

영업이익
442,727
453,810
646,486
750,398

당기순이익
495,383
353,227
428,803
329,676

매출총이익률
11.1%
15.6%
14.9%
15.2%

영업이익률
5.3%
7.1%
7.2%
7.4%

순이익률
5.9%
5.5%
4.7%
3.3%

출처 : 동사 정기보고서

바. 동사의 경우 2020년 코로나 및 저유가사태 등으로 공사 및 도급설계변경 등이 지연되면서 주요 해외 플랜트 현장에서 추가비용이 발생하여 손실규모가 재차 확대된 바 있습니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 회사의 주요 손실현장이었던 사우디 PP-12현장과 카타르 도하 메트로 현장, 바레인 LNG터미널 현장이 완공 되었으며, 해외플랜트 공사현장 중 공사잔액이 가장 큰 이라크 카르발라 현장 역시 도급액 증액 협의를 완료하고도 공사잔액이 2,703억원에 불가하며 동 현장의 미청구공사가 없는 점, 최근 코로나사태 영향을 감안하여 주요 현장들의 원가율이 재조정 된 점 등을 감안하면, 단기간 내 해외 플랜트공사에서의 대규모 추가원가 발생 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 다만 향후 동사 및 연결대상 종속회사의 국내외 사업장에서 유사한 형태의 문제가 발생할 경우 원가율 상승, 채권 미회수로 인한 대손 발생 등으로 인한 실적 악화 및 차입금 조달 확대로 인한 재무안정성이 저하 가능성이 존재하므로 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.사. 동사는 금번 회사채 발행을 통해 조달한 자금을 운영자금으로 사용할 예정입니다. 따라서 발행 이후를 기준으로 동사의 유동성, 현금흐름, 부채비율에 일정부분 변동사항이 있을 수 있습니다.아. 금번 발행되는 동사의 제141회 무기명식 이권부 무보증사채는 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 원리금의 상환은 어렵지 않을 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수의 변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 또한, 한국신용평가(주), 한국기업평가(주), NICE신용평가(주)에서 평정한 회사채 평정등급은 A+등급입니다. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 지에스건설(주)가 전적으로 책임을 집니다. 따라서 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론,동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자시에 유의하시기 바랍니다.

2023년 02월 17일

대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[회 차 : 141]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
250,000,000,000

발행제비용(2)

969,320,000

순수입금[(1)-(2)]
249,030,680,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 141]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
150,000,000
발행가액 × 0.06%

인수수수료
675,000,000
정액

사채관리수수료
7,000,000
정액

신용평가수수료
135,000,000
한신평, 한기평, 나이스 (VAT 별도)

상장수수료

1,600,000

2,000억원 이상 5,000억원 미만

연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 2만원

등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
969,320,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.주2) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙- 등록비용 : 채권등록업무규정 - 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준

2. 자금의 사용목적당사는 금번 발행되는 제141회 무보증사채 조달금액
2,500억원을 운영자금으로 사용할 예정입니다.

회차 :
141
(기준일 :
2023년 02월 16일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
250,000,000,000
-
-
-
250,000,000,000
-

주) 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

3. 자금의 세부사용 내역

금번 발행되는 제141회 무보증사채 발행 총액
금 이천오백억원(\250,000,000,000)은 운영자금으로 사용될 예정이며, 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다. 세부내역은 아래와 같습니다.[운영자금]

구분
거래처
내역
금액(억원)
일시
비고

외주비 및 자재비
(주)서원토건 외
외주비
1,500
2023년4월 ~ 6월
-

(주)엘엑스하우시스 외
자재비
1,000
-

합 계
2,500
-
-

주) 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등- 해당사항 없습니다.
2. 이자보상비율

(단위: 백만원 / 배)

구 분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

영업이익(A)
442,727
453,810
646,486
750,398
767,267

이자비용(B)
89,206
64,414
91,707
115,201
147,136

이자보상비율(A/B)
4.96
7.05
7.05
6.51
5.21

주) 상기 이자보상비율은 K-IFRS 연결 재무제표 기준으로 작성되었습니다.

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사의 경우, 2019년 이자보상비율은 5.21배 수준이며, 2020년은 6.51배, 2021년은 7.05배, 2022년 3분기는 4.96배 수준입니다. 이는 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 나고 있는 상황을 의미합니다. 그러나 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는것은 아닙니다.

3. 미상환 채무증권의 현황
가. 미상환 사채 현황 증권신고서 제출일 전일 연결기준 당사의 미상환사채의 잔액은 약 6,429억원입니다.

(기준일 :
2023년 02월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
100,000
200,000
-
-
-
-
-
300,000

사모
279,378
-
63,495
-
-
-
-
342,873

합계
379,378
200,000
63,495
-
-
-
-
642,873

나. 미상환 기업어음의 현황 해당없음

다. 미상환 전자단기사채의 현황 해당없음
4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급
Outlook

한국신용평가(주)
00299631
2023.02.16
제141회
A+
Stable

한국기업평가(주)
00156956
2023.02.16
제141회
A+
Stable

NICE신용평가(주)
00648466
2023.02.16
제141회
A+
Stable

나. 평가의 개요당사는 증권 인수업무등에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제141회 무보증사채에 대하여 3개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.3개 신용평가회사의 회사채 평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.
다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook
평정요지

한국신용평가(주)
A+
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.
안정적(Stable)
- 건축, 주택부문의 우수한 사업경쟁력과 매출기반- 분양경기 저하로 인한 사업 변동성 확대- 공사원가 상승에 따른 수익성 부담- 자금시장 경색, PF우발채무 부담에도 유동성에 기반한 재무안정성 확보- GS그룹의 유사시 지원가능성(1 Notch Uplift)

한국기업평가(주)
A+
채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
안정적(Stable)
- 브랜드 인지도, 시공경험 등 감안시 사업안정성 우수- 주택부문 견조한 실적에 힘입은 현금흐름, 자본확충 등으로 재무안정성 양호- 수익성 저하 예상되나 양호한 재무구조 지속 전망

NICE신용평가(주)
A+
원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
안정적(Stable)
- 착공현장들의 계약잔고 감안 시 중단기적인 매출기반은 우수한 수준-건축, 주택부문을 중심으로 양호한 영업수익성 시현- 사업규모 확대 과정에서 진행 주택사업장의 운전자금 부담 증가- 주택사업 및 신사업 관련 자금소요와 신규 자회사 연결 편입 등의 영향으로 차입규모 확대- 그룹의 지원가능성

주) 평정등급내의 상대적인 우열에 따라 +, - 기호가 첨부됩니다.

5. 정기평가 공시에 관한 사항
가. 평가시기 지에스건설(주)는 한국신용평가(주), 한국기업평가(주), NICE신용평가(주)로 하여금 본 사채 만기상환일까지 발행회사의 매 사업년도 정기주주총회 종료 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.
나. 공시방법상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.한국신용평가(주) : www.kisrating.com한국기업평가㈜ : www.rating.co.krNICE신용평가(주) : www.nicerating.com
6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증이 교부되지 않습니다(사채의 등록이 말소 시에도 교부되지 않음). 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거하여, 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 소유자증명서를 발행할 수 있습니다.나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.다. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.라. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 지에스건설(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황연결대상 종속회사 현황(요약)2022년 09월 30일 현재 지배회사의 연결대상 종속기업은 106개 입니다.

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
1
-
-
1
1

비상장
95
13
3
105
22

합계
96
13
3
106
23

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

가-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
하임랩㈜
당기 중 신설

400 LOGUE JVC, LLC
당기 중 신설

400 LOGUE GP, LLC
당기 중 신설

400 LOGUE LP, LLC
당기 중 신설

400 LOGUE MASTER GP, LLC
당기 중 신설

햇들원지붕형태양광1호㈜
당기 중 신설

엑스플로인베스트먼트㈜
당기 중 신설

Zeit Homes, Inc.
당기 중 신설

GS Inima (Barka), LLC
당기 중 지분 추가 취득으로 관계기업에서 종속기업으로 편입

S&I Nanjing Company Limited
당기 중 기업인수

ZEIT C&A POLAND SP. Z O. O.
당기 중 기업인수

ZEIT C&A VIETNAM COMPANY LIMITED
당기 중 기업인수

자이씨앤에이㈜
당기 중 기업인수

연결제외
CASINIMA - Empreitada Ponte da Baia, A.C.E.
당기 중 청산

GS E&C Construction Canada Ltd.
당기 중 청산

Tractament Metropolita de Fangs, S.L.
당기 중 청산

나. 회사의 법적, 상업적 명칭연결기업의 명칭은 "지에스건설 주식회사" 라 하고,영문으로는 "GS Engineering & Construction Corp." 로 합니다.
다. 설립일자연결기업은 1969년 12월 19일 락희개발(주)로 설립되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지주소 : 서울특별시 종로구 종로33 그랑서울전화번호 : 02-2154-1112홈페이지 : http://www.gsenc.com
마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

바. 주요 사업의 내용지배회사인 지에스건설(주)는 건축주택부문, 신사업부문, 플랜트부문, 인프라부문, ECO사업부문 총 5개의 부문으로 구성되어 있으며, 사무용 빌딩, 생산 시설, 주거 시설,정유, 석유화학 및 환경 등에 사용되는 설비 등을 건설하는 사업을 영위하고 있습니다. 2011년부터 연결기업이 적용한 K-IFRS에 따라 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업으로는 건설업,부가통신업, 건설용역업, 서비스업, 임대업 등이있습니다. 자세한 내용은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참고하시기 바랍니다.

(단위 : 백만원, %)

사업부문
주요 재화 및 용역
주요고객정보
사업부총 매출
총매출액 대비사업부별 비율

건축ㆍ주택부문
사무용빌딩, 공장, 아파트 등
개포주공4단지아파트주택재건축정비사업조합, 주식회사 신영피에프브이제1호, (주)여의도엠비씨부지복합개발피에프브이
6,317,102
75.41

신사업부문
수처리 및 해외개발사업 등
Braskem, 기타 불특정 다수인 등
713,110
8.51

플랜트부문
석유정제설비 등
대한유화㈜, State Company for Oil Projects, 지에스칼텍스㈜
397,881
4.75

인프라부문
도로, 철도 등
Land Transport Authority, 화성광주고속도로 주식회사, Department of Bridge,Ministry of Co
753,826
9.00

ECO사업부문
수처리시설, 발전소, 전력제어, 지역난방 등
SPE spa, 한국수자원공사, 한울원자력본부
117,002
1.40

기타부문
리조트사업 등
불특정 다수인 등
77,901
0.93

계
8,376,822
100

사. 신용평가에 관한 사항(1) 기업어음(CP)

평가일
평가대상유가증권
신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2020.04.21
기업어음
A2
NICE기업평가주식회사(A1,A2,A3,B,C,D)
본평정

2020.04.28
기업어음
A2
한국기업평가주식회사(A1,A2,A3,B,C,D)
본평정

2020.04.28
기업어음
A2
한국신용평가주식회사(A1,A2,A3,B,C,D)
본평정

2020.12.01
기업어음
A2
NICE기업평가주식회사(A1,A2,A3,B,C,D)
정기평정

2020.12.17
기업어음
A2
한국신용평가주식회사(A1,A2,A3,B,C,D)
정기평정

2020.12.22
기업어음
A2
한국기업평가주식회사(A1,A2,A3,B,C,D)
정기평정

2021.04.02
기업어음
A2
한국신용평가주식회사(A1,A2,A3,B,C,D)
본평정

2021.04.02
기업어음
A2
NICE기업평가주식회사(A1,A2,A3,B,C,D)
본평정

2021.04.05
기업어음
A2
한국기업평가주식회사(A1,A2,A3,B,C,D)
본평정

2021.12.17
기업어음
A2+
한국신용평가주식회사(A1,A2,A3,B,C,D)
정기평정

2021.12.20
기업어음
A2+
NICE기업평가주식회사(A1,A2,A3,B,C,D)
정기평정

2021.12.21
기업어음
A2+
한국기업평가주식회사(A1,A2,A3,B,C,D)
정기평정

2022.06.14
기업어음
A2+
한국신용평가주식회사(A1,A2,A3,B,C,D)
본평정

2022.06.23
기업어음
A2+
한국기업평가주식회사(A1,A2,A3,B,C,D)
본평정

2022.06.27
기업어음
A2+
NICE기업평가주식회사(A1,A2,A3,B,C,D)
본평정

2022.12.12
기업어음
A2+
한국신용평가주식회사(A1,A2,A3,B,C,D)
정기평정

2022.12.14
기업어음
A2+
NICE기업평가주식회사(A1,A2,A3,B,C,D)
정기평정

2022.12.19
기업어음
A2+
한국기업평가주식회사(A1,A2,A3,B,C,D)
정기평정

※ A2등급에서 B등급에는 상대적 우열정도에 따라 +, - 기호가 첨부됨.

(2) 회사채

평가일
평가대상유가증권 등
신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2020.04.21
회사채
A
NICE신용평가주식회사(AAA~D)
정기평정

2020.04.28
회사채
A
한국기업평가주식회사(AAA~D)
정기평정

2020.04.28
회사채
A
한국신용평가주식회사(AAA~D)
정기평정

2020.05.29
회사채
A
한국기업평가주식회사(AAA~D)
본평정

2020.05.29
회사채
A
NICE신용평가주식회사(AAA~D)
본평정

2020.05.29
회사채
A
한국신용평가주식회사(AAA~D)
본평정

2021.04.02
회사채
A
한국신용평가주식회사(AAA~D)
본평정

2021.04.02
회사채
A
NICE신용평가주식회사(AAA~D)
본평정

2021.04.05
회사채
A
한국기업평가주식회사(AAA~D)
본평정

2021.12.17
회사채
A+
한국신용평가주식회사(AAA~D)
수시평정

2021.12.20
회사채
A+
NICE신용평가주식회사(AAA~D)
수시평정

2021.12.21
회사채
A+
한국기업평가주식회사(AAA~D)
수시평정

2022.06.14
회사채
A+
한국신용평가주식회사(AAA~D)
정기평정

2022.06.23
회사채
A+
한국기업평가주식회사(AAA~D)
정기평정

2022.06.27
회사채
A+
NICE신용평가주식회사(AAA~D)
정기평정

2023.02.16
회사채
A+
한국신용평가주식회사(AAA~D)
본평정

2023.02.16
회사채
A+
한국기업평가주식회사(AAA~D)
본평정

2023.02.16
회사채
A+
NICE신용평가주식회사(AAA~D)
본평정

※ 한국기업평가주식회사, 한국신용평가주식회사는 AA등급에서 B등급, NICE신용평가주식회사는 AA등급에서 CCC등급에 대해 상대적 우열정도에 따라 +,- 기호가 첨부됨. 각 신용평가회사의 유가증권 종류별 신용등급체계 및 각 등급에 부여된 의미는 각 신용평가회사의 홈페이지 자료를 참고하였으며 그 주요내용은 다음과 같습니다.

- 한국기업평가 : 기업어음

등급
기업어음 등급의 정의

A1
매우 우수한 단기 신용상태, 단기적인 채무불이행 위험 매우 낮음

A2
우수한 단기 신용상태, 단기적인 채무불이행 위험 낮음

A3
보통 수준의 단기 신용상태, 단기적인 채무불이행 위험 낮지만 변동성 내재

B
불안정한 단기 신용상태, 단기적인 채무불이행 위험 상존

C
불량한 단기 신용상태, 단기적인 채무불이행 위험 높음

D
채무불이행 상태

※ A2부터 B까지는 동일 등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 "+" 또는 "-"의 기호를 부가할 수 있음.

- 한국기업평가 : 회사채

등급
회사채의 정의

AAA
최고 수준의 신용상태, 채무불이행 위험 거의 없음

AA
매우 우수한 신용상태, 채무불이행 위험 매우 낮음

A
우수한 신용상태, 채무불이행 위험 낮음

BBB
보통 수준의 신용상태, 채무불이행 위험 낮지만 변동성 내재

BB
투기적인 신용상태, 채무불이행 위험 증가 가능성 상존

B
매우 투기적인 신용상태, 채무불이행 위험 상존

CCC
불량한 신용상태, 채무불이행 위험 높음

CC
매우 불량한 신용상태, 채무불이행 위험 매우 높음

C
최악의 신용상태, 채무불이행 불가피

D
채무불이행 상태

※ AA부터 B까지는 동일 등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 "+" 또는 "-"의 기호를 부가할 수 있음.- 한국신용평가 : 기업어음기업어음 신용등급은 신용도에 따라 A1에서 D까지 6개의 등급으로 구성되어 있습니다. 각각의 등급 정의는 아래와 같습니다.

등급
기업어음 등급의 정의

A1
적기상환가능성이 최상급이다.

A2
적기상환가능성이 우수하지만, 상위등급(A1)에 비해 다소 열위한 면이 있다.

A3
적기상환가능성이 일정수준 인정되지만, 단기적인 환경변화에 따라 영향을 받은 가능성이 있다.

B
적기상환가능성에 불확실성이 내포되어 있어 투기적인 요소가 크다.

C
적기상환가능성이 의문시되고 채무불이행의 위험이 매우 높다.

D
상환불능 상태이다.

※ 상기등급 중 A2부터 B등급까지는 +, -부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄.

- 한국신용평가 : 회사채원리금 지급능력의 정도에 따라 AAA부터 D까지 10개 등급으로 분류됩니다. 각각의 등급 정의는 아래와 같습니다.

등급
회사채 정의

AAA
원리금 상환가능성이 최고 수준이다.

AA
원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.

A
원리금 상환가능성이 높지만, 상위등급(AA)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 영향을 받기 쉬운 면이 있다.

BBB
원리금 상환가능성이 일정수준 인정되지만, 상위등급(A)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 저하될 가능성이 있다.

BB
원리금 상환가능성에 불확실성이 내포되어 있어 투기적 요소를 갖고 있다.

B
원리금 상환가능성에 불확실성이 상당하여 상위등급(BB)에 비해 투기적 요소가 크다.

CCC
채무불이행의 위험수준이 높고 전반적인 상환가능성이 의문시된다.

CC
채무불이행의 위험수준이 매우 높고 전반적인 상환가능성이 희박하다.

C
채무불이행의 위험수준이 극히 높고 전반적인 상환가능성이 없다.

D
상환불능 상태이다.

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄.- NICE신용평가 : 기업어음단기 신용등급은 A1에서 D까지 6개의 등급으로 구성됩니다.

등급
기업어음 등급의 정의

A1
적기상환능력이 최고수준이며, 현 단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 어떠한 환경 변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임

A2
적기상환능력이 우수하지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A3
적기상환능력이 양호하지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

B
적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음

C
적기상환능력이 의문시 됨.

D
지급불능 상태에 있음

※ 위 등급 중 A2등급부터 B등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +, - 기호가 첨부됨.

- NICE신용평가 : 회사채회사채의 신용등급은 AAA에서 D까지 10개의 등급으로 구성됩니다.

등급
회사채의 정의

AAA
원리금 지급 확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼 안정적임

AA
원리금 지급 확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A
원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급 확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음

BB
원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음

B
원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음

※ 위 등급 중 AA등급부터 CCC등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +, - 기호가 첨부됨.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

유가증권시장
1981년 08월 03일
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

최근 5년간 연결기업의 주요 변동사항은 다음과 같습니다.

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경- 서울특별시 종로구 종로 33 그랑서울

나. 경영진의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2022년 03월 25일
정기주총
사외이사 이호영사외이사 강호인
대표이사 임병용
사외이사 김진배 (임기만료)사외이사 김경식 (임기만료)

2021년 03월 26일
정기주총
사외이사 이희국사외이사 조희진
-
사외이사 한재훈 (임기만료)사외이사 정상명 (임기만료)

2020년 03월 27일
정기주총
기타비상무이사 허진수
대표이사 및 임원으로서 최대주주 허창수
기타비상무이사 허태수 (임기만료)

2019년 03월 22일
정기주총
사외이사 김진배사외이사 김경식
대표이사 임병용
사외이사 주인기 (임기만료)사외이사 권도엽 (임기만료)

2018년 03월 23일
정기주총
사외이사 한재훈사외이사 정상명
-
사외이사 진병화 (임기만료)사외이사 김종은 (임기만료)

다. 최대주주의 변동- 2018. 02 : 허 창 수(10.51%)(*2)- 2018. 05 : 허 창 수(10.35%)(*2)- 2018. 06 : 허 창 수(10.16%)(*2)- 2018. 07 : 허 창 수(9.76%)(*2)- 2018. 08 : 허 창 수(9.64%)(*2)- 2018. 09 : 허 창 수(9.40%)(*1, *2)- 2018. 10 : 허 창 수(9.35%)(*2)- 2018. 11 : 허 창 수(9.35%)(*2)- 2018. 12 : 허 창 수(9.33%)(*2)- 2019. 01 : 허 창 수(9.31%)(*2)- 2019. 02 : 허 창 수(9.29%)(*2)- 2019. 04 : 허 창 수(9.28%)(*2)- 2019. 06 : 허 창 수(9.27%)(*2)- 2019. 11 : 허 창 수(9.25%)(*2)- 2019. 12 : 허 창 수(8.89%)(*1)- 2020. 11 : 허 창 수(8.84%)(*1, *2)- 2020. 12 : 허 창 수(8.78%)(*2)- 2021. 02 : 허 창 수(8.29%)(*2)- 2021. 06 : 허 창 수(8.28%)(*2)(*1) 재단법인 남촌재단에 주식 증여로 인한 주식수 변동(*2) 전환사채 전환권 행사로 인한 지분율 변동※ 최대주주 및 특수관계인에 대한 자세한 사항은 VII. 주주에 관한 사항을 참고하여주시기 바랍니다.

라. 상호의 변경- 2018.02 : 이지빌(주) ▶ 자이에스앤디(주)- 2018.03 : 지에스텍(주) ▶ 자이에스텍(주)- 2018.05 : 지씨에스플러스(주) ▶ (주)지씨에스- 2019.01 : GS Nha Be Development One-Member LLC ▶ Vietnam GS Industry One-Member LLC- 2019.01 : GS Saigon Development One-Member LLC ▶ Vietnam GS Enterprise One Member LLC- 2019.03 : 자이오엔엠(주) ▶ 자이에너지운영(주)- 2021.05 : 자이메카닉스(주) ▶ 지에스엘리베이터(주)- 2021.06 : 케이세이프새먼어업회사(주) ▶ 케이에코새먼어업회사(주)- 2022.04 : (주)에스앤아이건설 ▶ 자이씨앤에이(주)- 2022.08 : 케이에코새먼어업회사(주) ▶ 어업회사법인 에코아쿠아팜(주)

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과- 해당사항 없음

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

1) Danwood Holding S.A. (2020년 12월자로 Danwood S.A.에서 흡수 합병 진행) - 주식 양수 시기 : 2020년 3월 16일 - 주식 양도 법인 : DHH S.a.r.l (Luxembourg 소재의 투자회사)

2) Elements (Europe) Ltd

- 주식 양수 시기 : 2020년 1월 9일 - 주식 양도 법인 : Sarkate Securities Ltd (UK 소재의 지주회사)3) 글로벌워터솔루션(주) - 주식 양수 시기 : 2021년 6월 30일 - 주식 양도 법인 : 지에스건설(주)4) 자이씨앤에이㈜ (구, ㈜에스앤아이건설)

- 주식 양수 시기: 2022년 3월 4일 - 주식 양도 법인: ㈜디앤오(구, ㈜에스앤아이코퍼레이션)

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화- 2018.03 : 소방시설설계업 추가- 2019.03 : 온실 및 부대시설 등 농업시설물의 설치, 운영 및 농작물의 생산, 유통 추가- 2019.03 : 스마트팜(smart farm) 설치 및 운영 추가- 2020.03 : 실내장식 및 내장목공사업 추가- 2020.03 : 조립식 욕실 및 욕실제품의 제조, 판매 및 보수 유지관리업 추가- 2021.03 : 무형재산권, 지적재산권의 임대 및 판매업 추가- 2021.03 : 소규모 전력 중개업 추가※ 연결기업의 연혁

회사명
주요사업의 내용
회사의 연혁

지에스건설(주)
종합건설업
'21.12. 다우존스 지속가능경영지수(DJSI) Asia Pacific 12년 연속 편입'21.01. 대한민국 퍼스트 브랜드 대상 시상식 자이 아파트부문 16년 연속1위'14.01. 본점소재지 변경 : 서울시 종로구 종로33 그랑서울'13.06. 제12대 CEO 임병용 대표이사 취임'12.05. 스페인 Inima 社 인수 (현 GS Inima Environment S.A.U.)

자이에스앤디(주)
부동산관리업
'19.11. 코스피 신규 상장'18.04. 본점소재지 변경 : 서울시 중구 퇴계로 173'18.02. 상호변경 : (주)이지빌 → 자이에스앤디(주)'16.07. 자이서비스(주) 인수합병'05.04. GS계열 편입

GS Inima Environment S.A.U.
건설업
'20.12. Capital Desalination Company, S.A.O.C. 설립'20.12. GS Inima Barka 5 Desalination Company, S.A.O.C. 설립'20.08. GS Inima Middle East, LLC 설립'19.09. BRK OI 인수'17.04. Ascan 인수'16.05. Samar(Aracatuba 수처리 프로젝트) 인수'12.05. 지에스건설에 피인수

GS Inima Brasil Ltda.
건설업
'20.09. SANEL - Saneamento de Luiz Antonio, S.A. 설립'19.12. GS Inima Participacoes Industriais법인 GS Inima Industrial 법인으로 흡수'19.11. BRK Operacoes Industriais S.A 법인 GS Inima Participacoes Industriais로 상호 변경'19.10. Fundo de Investimento em Participaoes Operaoes Industrials 법인 청산'19.10. Ouro Preto 신계약 체결'19.10. GS Inima Servicos de Saneamento Eireli 설립'16.05. Samar Solucoes Ambientais de Aracatuba S.A. 인수'08.05. Inima Brazil 설립

글로벌워터솔루션 주식회사
외국기업지배지주회사
'21.06. 현물출자'21.04. GS계열편입'21.02. 신규 설립

Shariket Miyeh Ras Djinet, Spa
건설업
'06.06. 신규 설립

Aquapolo Ambiental, S.A.
건설용역업
'09.12. Aquapolo Ambiental 설립

GS Inima Industrial Triunfo S.A.
건설용역업
'10.03. Distribuidora de Aguas Triunfo 설립

GS E&C Nanjing Co.,Ltd.
건설업
'04.07. 신규 설립

VIETNAM GS INDUSTRY ONE-MEMBER LIMITED LIABILITY COMPANY
부동산업/제조업
'19.04. 제조업 업종 추가'19.01. 상호변경 : GS Nha Be Development One-Member LLC → Vietnam GS Industry One-Member LLC'07.05. 신규 설립

VIETNAM GS ENTERPRISE ONE-MEMBER LIMITED LIABILITY COMPANY
부동산업
'19.01. 상호변경 : GS Saigon Development One-Member LLC → Vietnam GS Enterprise One Member LLC'07.12. 신규 설립

GS Engineering & ConstructionSpain, S.L.
건설업
'13.03. 신규 설립

GS Inima Industrial S.A.
건설용역업
'19.07. 인수

GS E&C Poland SP.ZO.O
건설업
'20.12. 손자회사 Danwood S.A.가 자회사인 Danwood Holding S.A.를 흡수합병'20.03. Danwood Holding S.A. 인수'05.03. 신규 설립

지피씨㈜
제조업
'20.02. 신규 설립

Danwood S.A.
건설업
'20.03. 인수

MOUNTAIN VIEW OWNER, LLC
부동산업
'20.02. Refinancing (주주 변경)'15.12. 신규 설립

Ambient Servicos Ambientais de Ribeirao Preto, S.A.
건설업
'95.09. Ambient Servicos Ambientais de Ribeirao Preto 설립

Aquaria Water LLC
건설업
'01.05. Aquaria Water 설립

GS Engineering & Construction Australia Pty. Ltd.
건설업
'22.03. Inland Rail Project 우선협상대상자 선정'21.12. 법인 이전(Melbourne)'21.10. NEL Project 수주'17.03. 인프라 PPP사업 추진을 위한 법인 이전 및 등록이사 변경(Sydney)'10.12. 플랜트 Project 수행을 위한 신규 설립(Perth)

CDCF III Fortbay MV, LLC
부동산업
'20.02. Refinancing (주주 변경)'15.10. 신규 설립

MOUNTAIN VIEW Mezz, LLC
부동산업
'20.02. Refinancing (주주 변경)'15.10. 신규 설립

자이씨앤에이㈜
건물 및 토목 엔지니어링 서비스업
'22.04. 상호변경 : ㈜에스앤아이건설→ 자이씨앤에이㈜'22.04. GS계열 편입'21.10. 물적분할 회사 설립

S&I Nanjing Company Limited
건물 및 토목 엔지니어링 서비스업
'22.04. GS계열 편입'09.11. 회사 설립

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용- 해당사항 없음

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(기준일: 2023년 02월 16일)
(단위 : 원, 주)

종류
구분
제54기 3분기(2022년 9월말)
53기(2021년말)
52기(2020년말)
51기(2019년말)
50기(2018년말)

보통주
발행주식총수
85,581,490
85,581,490
80,708,203
80,097,804
79,435,797

액면금액
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
427,907,450,000
427,907,450,000
403,541,015,000
400,489,020,000
397,178,985,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
427,907,450,000
427,907,450,000
403,541,015,000
400,489,020,000
397,178,985,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2023년 02월 16일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000,000
-
200,000,000
주1)

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
107,980,740
-
107,980,740
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
22,399,250
-
22,399,250
-

1. 감자
439,250
-
439,250
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
21,960,000
-
21,960,000
액면병합

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
85,581,490
-
85,581,490
-

Ⅴ. 자기주식수
692,595
-
692,595
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
84,888,895
-
84,888,895
-

주1) 당사 정관상 발행할 주식의 총수를 주식의 종류별로 구분하지 않습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2023년 02월 16일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
605,241
-
-
-
605,241
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
605,241
-
-
-
605,241
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
87,354
-
-
-
87,354
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
87,354
-
-
-
87,354
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
692,595
-
-
-
692,595
-

우선주
-
-
-
-
-
-

※ 제130회 교환사채의 교환권 행사로 746,686주가 교부되었으며, 해당 주식수만큼 자기주식수가 감소되었습니다.※ 2015.04.14 기발행한 자본으로 인정되는 채무증권(신종교환증권)은 2020.04.14Call Option 행사를 통해 잔액 27,426백만원을 전액 상환하였습니다.

다. 종류주식의 발행 현황- 해당사항 없음

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일

- 정관의 최근 개정일은 2022년 3월 25일이며 개정 내용은 아래와 같습니다.

변경전 내용

변경후 내용

변경의 목적

제9조의 4(종류 주식의 수와 내용③)⑤전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조의5의 규정을 준용한다.
제9조의 4(종류 주식의 수와 내용③)(삭제)
상법규정상 배당 기산일 조항이 삭제되어, 배당 기준일 현재 주식 소유자에게 배당 받을 권한을 동등 하게 부여 (상법 제350조 3항 삭제)

제13조의 3(전환사채의 발행 및 배정)⑥전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의배당과 전환사채에 대한 이자의 지급에 관하여는 제13조의5의 규정을 준용한다.
제13조의 3(전환사채의 발행 및 배정)⑥주식으로 전환된 경우 회사는 전환 전에 지급시기가 도래한 이자에 대하여만 이자를지급한다.

제13조의 4(신주인수권부사채의 발행 및 배정)⑥신주인수권의 행사로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 13조의5의 규정을 준용한다.
제13조의 4(신주인수권부사채의 발행 및 배정)(삭제)

제13조의 5(신주의 배당기산일)본 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 사업년도의 직전 사업년도말에 발행된 것으로 본다
제13조의 5(동등배당)본 회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당한다.

제20조(주주명부의 폐쇄)①본 회사는 매년 1월 1일부터 1월 31일까지 주식의 명의개서, 질권의 설정 또는 말소와 신탁재산의 표시 또는 말소의 등록을 정지한다.②본 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.③본 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주간 전에 공고하여야 한다.
제20조(기준일)①본 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.②본 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 회사는 이사회의 결의로 정한 날의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.
전자증권제도의 시행으로 주주 확정방법으로 불필요해진 주주명부의 폐쇄절차 삭제

(신설)
제20조의 2(주주명부 작성ㆍ비치)①본 회사는 전자등록기관으로부터 소유자명세를 통지받은 경우 통지받은 사항과 통지 연월일을 기재하여 주주명부를 작성 ·비치하여야 한다.②본 회사는 5% 이상 지분을 보유한 주주(특수관계인 등을 포함한다)의 현황에 변경이 있는 등 필요한 경우에 전자등록기관에 소유자명세의 작성을 요청할 수 있다.③본 회사는 전자문서로 주주명부를 작성한다.
주주 최신 현황 파악을 위해 정관상 근거 규정 확보(주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률 제37조 2항)

제21조(소집)①본 회사의 정기주주총회는 매사업년도 종료후 3월이내에 소집하고 임시주주총회는 그 필요에 따라 수시 이를 소집하되 법령이 정하는 경우를 제외하고는 이사회의 결의에 의하여 대표이사가 소집한다.
제21조(소집)①본 회사의 정기주주총회는 제20조 1항에서 정한 기준일로부터 3개월 이내에 소집하고 임시주주총회는 그 필요에 따라 수시 이를 소집하되 법령이 정하는 경우를 제외하고는 이사회의 결의에 의하여 대표이사가 소집한다
기준일 표현 명확화

제31조(이사회)②이사회는 회장이 소집하고 의장이 되며 회일을 정하여 적어도 12시간 전에 각 이사에게 문서또는 구두로 통지하여야 한다.
제31조(이사회)②이사회는 회장이 소집하고 의장이 되며 회일을 정하여 적어도 1주일 전에 각 이사에게 문서 또는 구두로 통지하여야 한다.
이사회 소집 통지시 이사에게 충분한 기간 부여

제31조의 2(위원회)①본 회사는 이사회내에 다음 각 호의 위원회를 둔다. 1. 감사위원회 2. 사외이사후보추천위원회
제31조의 2(위원회)①본 회사는 이사회내에 다음 각 호의 위원회를 둔다. 1. 감사위원회 2. 사외이사후보추천위원회 3. 기타 이사회가 정하는 위원회
이사회 의결에 따라 이사회 내 위원회 추가가 가능하도록 반영

제38조(이익배당)②제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록질권자에게 이를 지급한다.
제38조(이익배당)②제1항의 배당은 20조 1항에서 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록질권자에게 이를 지급한다.
기준일 표현 명확화

제38조의 2(중간배당)③사업연도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(유 ·무상증자,주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다) 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업연도말에 발행된 것으로 본다.
제38조의 2(중간배당)(삭제)
상법규정상 배당 기산일 조항이 삭제되어, 배당 기준일 현재 주식 소유자에게 배당 받을 권한을 동등 하게 부여 (상법 제350조 3항 삭제)

(신설)
부칙(2022.3.25)본 정관은 2022년 3월 25일 시행한다.
개정정관의 시행일 명시

나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2022년 03월 25일
제53기 정기주주총회
개정 상법 반영
개정 상법 제350조(전환의 효력발생) 제3항 삭제 반영

2022년 03월 25일
제53기 정기주주총회
주주명부 폐쇄절차 삭제
전자증권제도 시행으로 불필요해진 절차 삭제

2022년 03월 25일
제53기 정기주주총회
주주명부 작성ㆍ비치 항목 신설
주주 최신현황 파악을 위한 신설

2022년 03월 25일
제53기 정기주주총회
이사회 소집통지
이사회 소집 통지시 이사에게 충분한 기간 부여토록 반영

2022년 03월 25일
제53기 정기주주총회
이사회 내 위원회 추가
이사회 의결에 따라 이사회 내 위원회 추가 가능토록 반영

2021년 03월 26일
제52기 정기주주총회
사업 목적 추가
신규사업 진출

2021년 03월 26일
제52기 정기주주총회
주주총회소집지 변경
코로나19등 비상사태 대비를 위한 본점 외 주주총회 개최

2021년 03월 26일
제52기 정기주주총회
개정 상법 반영
개정 상법 제542조의12(감사위원회의 구성 등) 제2항~제8항 반영

2020년 03월 27일
제51기 정기주주총회
사업 목적 추가
신규사업 진출

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 지에스건설연결회사는 건축주택부문, 신사업부문, 플랜트부문, 인프라부문, ECO사업부문 총5개의 부문으로 구성되어 있으며, 사무용 빌딩, 생산 시설, 주거 시설, 정유, 석유화학 및 환경 등에 사용되는 설비 등을 건설하는 사업을 영위하고 있습니다. 2011년부터 연결기업이 적용한 K-IFRS에 따라 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업으로는 건설업,부가통신업, 건설용역업, 서비스업, 임대업 등이있습니다.

(단위 : 백만원, %)

사업부문
주요 재화 및 용역
주요고객정보
사업부총 매출
총매출액 대비사업부별 비율

건축ㆍ주택부문
사무용빌딩, 공장, 아파트 등
개포주공4단지아파트주택재건축정비사업조합, 주식회사 신영피에프브이제1호, (주)여의도엠비씨부지복합개발피에프브이
6,317,102
75.41

신사업부문
수처리 및 해외개발사업 등
Braskem, 기타 불특정 다수인 등
713,110
8.51

플랜트부문
석유정제설비 등
대한유화㈜, State Company for Oil Projects, 지에스칼텍스㈜
397,881
4.75

인프라부문
도로, 철도 등
Land Transport Authority, 화성광주고속도로 주식회사, Department of Bridge,Ministry of Co
753,826
9.00

ECO사업부문
수처리시설, 발전소, 전력제어, 지역난방 등
SPE spa, 한국수자원공사, 한울원자력본부
117,002
1.40

기타부문
리조트사업 등
불특정 다수인 등
77,901
0.93

계
8,376,822
100

1) 건축ㆍ주택부문건축사업: 공공 및 민간 발주처의 수요에 의하여 최종 목적물을 건설하는 수주산업으로 오피스 빌딩, 호텔, 인터넷데이터센터 또는 첨단 생산시설 외에도 LH, GH와 같은 주택도시공사에서 발주하는 주거시설까지 모든 건축 상품과 관련된 영업 및 시공을 수행하고 있습니다. 시장에서 요구하는 사업의 규모가 점점 대형화, 복잡화, 첨단화되고 있지만 축적된 노하우와 기술력을 통해 발주처가 요구하는 세부적인 기준을 달성하여 향후 신뢰와 관계를 바탕으로 지속적인 수주 선순환을 이루고자 합니다.

주택사업: 주택사업은 조합을 발주처로 하는 정비사업과 시행사를 발주처로 하는 외주사업, 신규 택지 확보를 통한 자체사업으로 크게 나뉠 수 있습니다. "자이" 브랜드 파워를 기반으로 주요 입지의 수주 및 시공을 통해 시장에서 프리미엄 브랜드로의 가치를 인정받고 있습니다.

획일적인 아파트 공급에서 벗어나 삼송자이더빌리지, 광교파크자이더테라스와 같은 타운하우스, 블록형 단독주택 등 새로운 상품개발을 시도하고 있으며 고객들의 니즈를 반영한 다양한 옵션 및 신평면을 개발하고 있습니다. 또한 특화된 커뮤니티 및 컨시어지 서비스 등 자이 입주민들의 만족도 향상에 힘쓰고 있습니다.

건설사업의 경우 기타 제조업과 비교하여 생산 및 설비 투자가 필요 없기 때문에 전문 공사업체들과의 외주 계약을 통해 사업을 영위하고 있습니다. 공정한 평가 및 안전을 최우선으로 업체를 선정하여 시공을 관리하고 있으며 장기적인 파트너십을 통해 성공적인 준공과 품질을 유지하고 있습니다. 주요 원재료는 철근, 레미콘, 시멘트 등이며 국내외 경기 상황과 업체의 수급에 의해 가격은 결정되고 있습니다. 최근 불안정한 대내외적 상황으로 가격변동이 다소 발생하고 있으나 발주처와 사전 물가인상분 협의 및 전체 공정 일정 조율을 통해 대응하고 있습니다.

2) 신사업부문

신사업부문은 모듈러주택, 수처리운영 등 건설업 및 연관 산업을 포함하여 다양한 분야에서 신규사업을 추진하고 있습니다.

모듈러주택은 현장에서 완성하는 기존의 전통적인 건설 방식과 달리 공장에서 주택 모듈을 제작한 뒤 현장으로 운송하여 조립하는 산업으로 건설업과 제조업의 특성을 동시에 가지고 있습니다. 연결기업은 2020년 모듈러 주택 회사 인수를 통해 다양한 형태와 용도에 대응할 수 있는 모듈 생산 역량을 갖추게 되었으며, 유럽시장 공급 실적을 확보하였습니다.

연결기업이 영위하고 있는 모듈러 주택 사업은 독일과 영국에 집중되어 있어 유럽 주택 경기에 민감한 영향을 받고 있으며 공공 및 민간 발주 수요는 정부투자정책 등에 의해 좌우되고 있습니다. 향후 독일 시장에 집중되어 있는 모듈러주택의 상품성을 개선하고 다양한 판매 채널을 확보하여 유럽의 다양한 지역으로 판매할 계획을 수립하고 있습니다.

폴란드에 위치한 모듈러주택 제작 공장은 연간 2,000채를 제작할 수 있는 생산 역량을 보유하고 있습니다. 신규 주택 및 인테리어 수요 증가, COVID-19와 러시아/우크라이나 간 전쟁 발발로 인한 글로벌 공급망 훼손으로 원자재 가격은 최근까지 급등세를 보이고 있습니다. 하지만 연결기업은 선제적 재고품 확보, 주택 판매 단가 인상, 대체제 모색 등을 통해 유연하게 대처하고 있으며 앞으로도 지속적인 모니터링을 통해 원재료 가격 상승 영향에 적극적으로 대응할 계획입니다. 또한 공기단축과 현장 환경, 안전문제 감소 등 모듈러 주택의 다양한 장점을 어필하여 시장 지배력을 강화하고 관련 시장의 점진적 확대를 모색할 계획입니다.

수처리 운영 산업은 국가 필수 기반시설의 운영과 관련이 깊고 대부분 장기로 계약되므로 경기변동에 따른 영향을 비교적 적게 받으며, 진입장벽이 높고 장기 운영 수익이 높은 특징을 가지고 있습니다. 수처리 시장의 수요는 국가가 일정 수준 이상 발전하는 경우 시민들의 삶의 질 개선과 인프라 시설 정비에 대한 요구 증가로 수처리 기반시설 운영 수요가 증가합니다. 연결기업은 현재 보유한 수처리 시설의 안정적 운영과 신규/증설되는 시설의 운영 수요 증가로 인해 향후 안정적인 성장을 보일 것으로 예상합니다.

연결기업은 2011년 GS이니마 인수를 통해 상하수도 운영사업 역량을 확보하였으며,이후 산업용수 자산 인수 등을 통해 사업 포트폴리오를 확대해 나가고 있습니다. 또한 다양한 국가의 상업용수시설 및 폐수처리시설 운영 업체를 보유하고 있어 글로벌 경쟁력을 갖추고 있어, 이를 기반으로 시장 지배력을 강화하고 관련 사업장들을 확대해 나갈 계획입니다.

이와 더불어 친환경, 안전 및 품질, 공기단축 등 국내 건설 환경의 변화에 대응하고자Precast Concrete 공법을 활용한 건축 주요 자재 생산 및 공사를 수행하는 지피씨를 설립하여 2021년 7월부터 제품을 양산 중에 있습니다. 또한 다양한 산업 분야를 대상으로 상이한 특성을 지닌 여러 신규사업을 검토 및 계획중에 있습니다.

3) 플랜트부문

플랜트산업은 정유, 가스, 석유화학 등에 사용되는 설비를 설계(Engineering), 자재/설비 구매(Procurement), 시공/조립(Construction) 단계를 거쳐 최종 완공시키는 EPC산업으로 사업 타당성분석 및 기본설계, 유지/보수, 운영 등의 서비스까지 결합할수 있는 복합 산업입니다.

플랜트 시장은 세계경제 및 산유국의 정치상황, 국제유가, 환율, 금융 등을 종합적으로 고려한 원유/가스 보유국의 신규 플랜트 발주 계획에 의해 수주 규모가 결정되는 특징을 가지고 있습니다.

COVID-19 상황 호전에 따른 원유 수요 전망 상향 및 최근 러시아/우크라이나 사태장기화로 인해 국제 유가가 고유가 추세로 지속되면서 정부 재정지출여력이 높아진 사우디, UAE 등 산유국들을 중심으로 정유/석유화학/가스 플랜트의 신규 투자 및 수소/암모니아 생산 설비 등 에너지 다각화와 탄소 중립 경제로의 전환을 위해 다양한 사업 추진이 예상됩니다.

최근 전세계적으로 에너지 정책이 변화하고 있는 중입니다. 국내외 주요 기업들은 탄소 중립 목표와 친환경 에너지 사용 비중 목표를 수립하고 있으며, 이를 이행하기 위한 투자계획을 수립하고 있습니다. 이에 따라 플랜트 산업도 기존 Oil & Gas 사업 포트폴리오를 중심으로 하되, 탄소 중립 실천을 위한 Solution 제공, 수소에너지, 에너지 최적화, 미래 지속가능 기술 개발 등을 위한 투자를 점진적으로 확대 할 것입니다.연결기업은 단순 EPC 사업 이외에 기본설계 및 FEED(Front-End Engineering Design) 등의 Engineering 사업, 운영/유지보수(O&M) 분야에서 사업기회 확보를 지속적으로 모색하고 있습니다. 4) 인프라부문

인프라산업은 토공사 및 철근, 콘크리트 등을 활용하여 자연의 터전에 공공의 이익을위해 새로운 공간을 창조함으로써 다른 산업의 기반이 되는 시설물을 건설하는 산업입니다.

연결기업은 창립 이래 수많은 공공 부문과 민자 부문의 토목ㆍSOC 사업에 참여하여도로, 교량, 철도, 지하철, 항만 등을 건설하며 국토의 균형적인 개발과 국가경제 발전에 기여해 왔습니다.

기술연구소의 지속적인 연구개발로 확보한 신공법과 축적된 시공 노하우를 프로젝트에 접목하여 총연장 7.3km로 세계 10위를 기록한 장대교량인 서해대교, 국내 최초의3차원 케이블 사장교인 고하죽교, 세계 최초의 경사형주탑인 제2남해대교 등을 건설하였습니다. 해외 시장의 경우, 베트남 시장에 조기 진출하여 도심지 간선도로, 장대교량 및 지하철 공사를 진행하고 있으며, 싱가포르에서도 우수한 기술력과 경험을 바탕으로 다수의 지하철 공사를 수행하고 있습니다. 또한 Smart Construction 기술적용 및 건설장비를 자동화하는 등 생산성 있는 건설현장을 만들어가고 있습니다.

국내에서는 민간투자법 개정에 따라 모든 공공시설 분야의 민간투자를 허가하는 방식으로 사업이 확대될 것으로 보이며, 그에 따라 다양한 형태의 인프라 사업이 활발해질 전망입니다.국내사업의 경우, 민자사업 추진을 내실화하여 민간 위례신사선 도시철도에서 우선협상대상자로 지정되고, 서울문산 고속도로 관리운영권을 확보하는 등 민간 부문 인프라 수주에 힘쓰고 있습니다.

해외사업은 COVID-19의 영향으로 수주 활동이 제약되었음에 불구하고 지속 가능한 민자사업에 참여를 확대하고 개발제안형 사업을 추진함으로써 수주 실적의 상승기조를 이어가고자 합니다. 아울러, 호주 PPP 사업 등 선진국 시장으로 진입하였으며 해외 선진사와 협업하여 입찰에 참여하고, 신시장을 개척하여 수익을 창출할 계획입니다.

5) ECO사업부문환경사업은 수처리, 폐기물 처리 사업으로 구분할 수 있으며, 정부 정책 등에 따라 폐기물 처리 산업의 확대가 예상됩니다. 연결기업은 과거 환경오염에 대한 관리, 예방, 처리 등의 고전적 의미의 산업에서 발전하여 친환경 자원순환, 하/폐수의 고도처리 및 재이용, 환경시설의 효율적 운영 및 담수화 플랜트 건설로 신규 사업 영역을 확장하고 있습니다.

분산형에너지사업은 신재생에너지를 포함한 전력생산시설의 개발 및 운영사업과 생산된 전력을 송배전하는 사업으로 구성되어 있습니다. 각국 정부와 시장의 관심이 높아짐에 따라 신재생에너지로의 에너지 전환 속도가 가속화 될 것으로 전망되며, 관련설비 수요 증가가 예상됩니다. 또한, 태양광, 풍력, 연료전지 등 신재생에너지 설비와관련된 기술의 발달은 설치 원가의 하락으로 귀결되어 관련 설비의 보급에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 이에 연결기업은 태양광, 풍력, 연료전지 등 다양한 신재생에너지 프로젝트 개발과 운영에 적극 참여할 계획입니다. 이와 더불어, 아시아및 아프리카 개발도상국 중심으로 송변전 설비 수요 대비 부족한 재정 조달 능력을 보완하기 위한 IPT(민간 송전사업) 시장으로의 참여 계획을 가지고 있습니다. 향후에는 개발ㆍ운영 사업 중심으로 안정적인 수익기반을 마련하고자 합니다.

나. 자이에스앤디자이에스앤디는 크게 첨단공장, 인터넷데이터센터(IDC), 연구시설 및 오피스, 화공플랜트 등을 시공하는 건축사업부문, 건설업을 전방산업으로 하는 주택사업부문, 아파트 입주민들에게 편의서비스를 제공하는 Home Improvement사업부문, 시설관리(FM, Facility Management), 임대관리(LM, Leasing Management) 고속도로 운영관리 서비스 등을 제공하는 부동산운영사업부문의 4개 부문으로 구성되어 있습니다.1) 건축 사업부문

(1) 건축사업건축사업 분야는 첨단산업 생산 및 연구시설, 오피스 등의 건축물을 중심으로 사업을 전개하고 있습니다. 특히 액정 디스플레이 제조 클린룸 조성과 전기차 및 IT기기용 배터리 공장, 가전제품 생산을 위한 첨단공장에 특화되어 있으며, 인터넷데이터센터(IDC) 건설 분야에서도 경험과 기술력을 축적하고 있습니다.회사가 영위하는 건축사업은 기술의 발전에 민감하게 반응하는 특징을 가지고 있으며, IT 및 친환경 등 기타 산업과의 연관성이 큰 분야입니다.최근 첨단산업을 중심으로 생산시설 투자가 증가함에 따라 주력하고 있는 건축분야에서의 성장을 기대하고 있습니다.(2) 플랜트사업플랜트 산업은 석유화학플랜트를 중심으로 사업을 전개하고 있습니다. 플랜트는 EPC(Engineering, Procurement, Construction) 방식으로 프로젝트가 수행되고 발주처의 요구사항을 충족시켜야 하기 때문에 고도의 기술력 뿐만 아니라 광범위한 지식서비스를 필요로 합니다.최근에는 ESG 경영의 중요성이 대두되면서 발주처의 친환경/재생 제품의 연구개발이 본격화되고 있어 기존 역량을 바탕으로 해당 분야로의 사업영역 확장을 기대하고 있습니다.

2) 주택 사업부문

주택사업부문은 생활의 기본인 주거시설을 공급하는 사업분야이며, 대부분의 주택사업을 영위하는 기업들은 토지확보, 분양, 시공까지의 업무를 주로 하고 있습니다. 주택사업부문은 경기동향, 시중 유동성 및 고객의 니즈에 민감하게 반응합니다. 주택사업부문은 직접 토지를 매입하여 시행과 시공을 병행하는 개발형 주택사업과, 주택조합, 시행사 등 발주처의 요구에 따라 시공하여 공급하는 도급공사로 구분되며,자이에스앤디의 경우 대규모 정비사업보다는 500세대 미만의 도심 소규모 재건축, 가로주택 정비사업 및 중소규모 단지 개발 자체사업에 회사 역량을 집중하고 있습니다.주택사업부문은 타 산업에 비해 가치창출, 고용유발 등 경기부양 효과가 크기 때문에침체된 경기를 활성화하는 견인차 역할을 담당하고 있으며, IT, 친환경 등 기타산업과의 연관성이 매우 큰 산업적 특징을 지니고 있습니다.

3) Home Improvement 사업부문

Home Improvement 산업은 아파트 입주민들을 대상으로 삶의 질을 향상시키고, 생활 편의를 제공하는 부가가치서비스 사업으로 자이에스앤디는 i) 스마트 홈 시스템 제조 및 판매, ii) 준공 건축물에 대한 A/S 등 사후관리 서비스 제공 iii) 환기형공기청정기 'Sys Clein'과 시스템 에어컨 등 빌트인가전을 판매하고 있습니다.국내 스마트홈 시장을 포함한 빌트인가전 시장은 소비자들이 삷의 질 향상, 생활 편의성 향상 및 안전에 대한 중요성이 점차로 부각됨에 따라 편리하면서도 안전하고, 즐거움이 있는 세련된 주거 환경에 대한 욕구가 강해지고 있어 관련시장은 지속적으로 성장하고 있습니다.

4) 부동산운영 사업부문부동산운영 사업은 부동산업을 기반으로 하는 서비스 산업이며, 표준산업분류표 상 부동산 관리업(FM, Facility Management) 및 부동산 임대업(Leasing Managemdnt)으로 크게 구분할 수 있으며, 2000년 이후 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 현재 부동산 임대, 개발 및 공급, 관리 등 부동산 관련 사업이 확대됨에 따라 부동산 관련 서비스에 대한 수요는 지속적으로 증가하고 있는 반면, 부동산 중개업, 관리업 등 후방 밸류체인 사업을 영위하는 회사의 경우 영세, 군소 업체가 대부분이며, 관련 규제 등으로 One-Stop 서비스가 활성화 되어 있지 않아 수요자들의 불편을 초래하고 있는 실정입니다. 이에 따라, 금융과 실물에 대한 역량, 사업 전반에 대한 관리 및 기획 능력을 갖춘 부동산 임대관리(LM), 부동산 시설관리(FM), 부동산재산관리(PM), 자산관리(AM) 등 전반적인 부동산 관련 서비스를 제공하는 부동산종합서비스회사 도입의 필요성이 점차 확대되고 있으며, 자이에스앤디는 시장상황에 부합하는 서비스를 개발하여 시장을 선도해 나갈 수 있도록 노력하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

1) 지에스건설

(단위 : 백만원, %)

사업부문
주요 재화 및 용역
주요고객정보
사업부총 매출
총매출액 대비사업부별 비율

건축ㆍ주택부문
사무용빌딩, 공장, 아파트 등
개포주공4단지아파트주택재건축정비사업조합, 주식회사 신영피에프브이제1호, (주)여의도엠비씨부지복합개발피에프브이
6,317,102
75.41

신사업부문
수처리 및 해외개발사업 등
Braskem, 기타 불특정 다수인 등
713,110
8.51

플랜트부문
석유정제설비 등
대한유화㈜, State Company for Oil Projects, 지에스칼텍스㈜
397,881
4.75

인프라부문
도로, 철도 등
Land Transport Authority, 화성광주고속도로 주식회사, Department of Bridge,Ministry of Co
753,826
9.00

ECO사업부문
수처리시설, 발전소, 전력제어, 지역난방 등
SPE spa, 한국수자원공사, 한울원자력본부
117,002
1.40

기타부문
리조트사업 등
불특정 다수인 등
77,901
0.93

계
8,376,822
100

※ 자세한 내용은 'Ⅱ.사업의 내용 4. 매출 및 수주상황'을 참조하시기 바랍니다.※ 당기부터 ECO사업부문이 신설되었으며, 비교기간 정보는 이러한 변경을 반영하여 재작성 하였습니다.
2) 자이에스앤디

(단위 : 백만원, %)

사업부문
주요 생산 및 판매제품 유형
주요고객
매출액
비율

건축사업
클린룸 조성, 첨단공장, 인터넷데이터센터(IDC),석유화학 플랜트사업 등
엘지디스플레이(주)(주)엘지화학 등
1,154,329
72.56

주택사업

아파트, 오피스텔, 주상복합 등 건축물 시공분양(부동산 개발 및 공급)

경주건설(주) 등
252,817
15.89

Home Improvement사업

스마트 홈 시스템(IOT, 홈네트워크 시스템) 전문직별 공사업(통신공사업 등)

시설물유지관리 등(AS, 아파트 입주관리, 고객센터, 기타)환기형공기청정기 'Sys Clein' 제조, 판매 및 설치음식물처리기 'Final Kitchen' 제조, 판매 및 설치Xi 옵션(시스템 에어컨 등 빌트인가전) 판매 및 설치

GS건설(주) 등
113,201
7.12

부동산운영사업

부동산 임대(부동산 임대관리)

부동산 관리업(주거용, 비주거용 부동산관리 등)

민간투자사업(BTO/BTL) 관리 용역

제이영동고속도로(주),엠파크시설관리(주) 등
70,513
4.43

소계
1,590,860
100.00

연결조정효과
-1
-0.00

합계
1,590,859
100.00

※ 자세한 내용은 'Ⅱ.사업의 내용 4. 매출 및 수주상황'을 참조하시기 바랍니다.※ 2022년 3월 자이씨앤에이(주) 인수로 건축사업부문을 추가하여 작성하였으며, 실적은 2022년 3월 1일부터 반영하였습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료에 관한 사항

1) 지에스건설(1) 주요 원재료 매입현황

(단위 : 백만원, %)

구분

매입액

비율

단가(원)

주요 매입처

비 고

철근

260,362

14.4

966,000원/톤

현대제철㈜,

동국제강㈜

-

레미콘

252,000

13.9

80,300원/M3

㈜삼표산업,

㈜유진기업

-

시멘트

25,150

1.4

92,200원/톤

한일시멘트㈜

벌크시멘트

전선

18,748

1.0

10,057원/M

LS전선㈜,

가온전선㈜

-

토건기타

1,231,239

67.9

-

-

-

플랜트기자재

26,018

1.4

-

-

-

합계

1,813,517

100.0

-

-

-

(2) 3개년간 주요 원재료 가격추이

구분

제54기 3분기

제53기

제52기

비 고

철근

966,000원/톤

950,000원/톤

685,000원/톤

HD 10MM

레미콘

80,300원/M3

71,000원/M3

67,700원/M3

수도권(25-240-15)

시멘트

92,200원/톤

78,800원/톤

75,000원/톤

벌크시멘트

전선

10,057원/M

10,186원/M

8,049원/M

0.6/1KV FCV 1C*95SQ

- 철근 : 3분기 철근 가격은 고철 가격 하락으로 2분기 대비 하락하였으나, 8월 이후

고철 가격이 상승 전환됨에 따라 4분기에는 소폭 상승이 예상됩니다.

- 레미콘 : 시멘트 및 유류 가격 급등으로 2분기 레미콘 가격 상승 이후, 3분기까지 가격 유지 중입니다.

- 시멘트 : 시멘트 생산에 필요한 유연탄 가격 상승으로 2분기 가격 인상 이후, 3분기까지 가격 유지 중입니다.

- 전선(전기동) : LME 동 가격이 하락세이나, 환율 상승으로 전선 가격은 보합세입니다.

2) 자이에스앤디(1) 주요 원재료 매입 현황

(단위 : 백만원, %)

구 분

매입액

비율

주요 매입처

비 고

건축
철근
4,208
2.82
대한제강㈜
-

레미콘
3,496
2.34
(주)동양, 쌍용레미콘㈜ 등
-

토건기타
67,297
45.04
엘에스일렉트릭㈜, 엘에스전선㈜ 등
-

플랜트기자재
2,303
1.54
(주)우성코퍼레이션, (주)부산밸브 등
-

소계
77,304
51.74
-
-

주택

철근
2,915
1.95
현대제철(주) 등
-

레미콘
2,666
1.78
(주)삼표산업 등
-

기타
34,725
23.24
유진기업(주) 등
-

소계
40,306
26.97
-
-

HomeImprovement
정보통신
16,472
11.02
피타입 등
월패드 등

옵션 등
9,931
6.65
엘지전자 등
에어컨 등

소계
26,403
17.67
-
-

부동산운영
휴게소
5,408
3.62
-
-

소계
5,408
3.62
-
-

합 계
149,421
100.00
-
-

(*1) 건축사업부문 주요 원재료 매입현황은 2022.03.01~2022.09.30의 실적입니다.(2) 주요 원자재 가격변동 추이

구분

제23기 3분기

제22기

제21기

비 고

철근

966,000원/톤

950,000원/톤

685,000원/톤

HD 10MM

레미콘

80,300원/M3

71,000원/M3

67,700원/M3

수도권(25-240-15)

전선

10,057원/M
10,186원/M
8,049원/M

0.6/1KV FCV 1C*95SQ

나. 설비 현황

1) 지에스건설

[자산항목 : 토지]
(단위 : ㎡, 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분(면적)
기초장부가액
당기증감
당기상각
해외사업환산손익
대체
연결범위변동
기말장부가액
비고

증가
감소

관리지원
자가보유
충남 아산시 신창면
165,526
23,961
-
-
-
-
-
-
23,961
27,118

관리지원(*1)
”
서울시 종로구 옥인동
2,748
14,098
-
-
-
-
-
-
14,098
17,879

관리지원
”
경기도 용인시 처인구 이동읍
64,763
60,942
-
-
-
-
-
-
60,942
29,305

기타
”
강원도 춘천시 남산면
2,550,432
95,264
-
-
-
-
-
-
95,264
129,289

기타
”
제주도 북제주군 애월읍
1,818,979
96,851
312
120
-
-
-
-
97,043
93,152

건축ㆍ주택부문(*1)
”
서울시 강남구 대치동
3,075
40,105
-
-
-
-
-
-
40,105
81,683

관리지원(*1)
”
경기도 시흥시 정왕동
16,490
17,479
-
-
-
-
-
-
17,479
17,545

관리지원
”
경남 함안군 칠서면
8,400
2,352
-
-
-
-
-
-
2,352
2,510

건축ㆍ주택부문(*1)
”
부산시 연제구 연산동
10,775
30,277
-
-
-
-
-
-
30,277
36,279

건축ㆍ주택부문
”
경기도 고양시 일산동구 식사동
3,475
1,861
-
-
-
-
-
-
1,861
2,674

플랜트부문
”
경북 울진군 죽변면 후정리
305
709
-
-
-
-
-
-
709
190

기타(*2)
”
-
-
270,085
71,595
-
-
43,658
-
-
385,338
-

합계
-
653,984
71,907
120
-
43,658
-
-
769,429
-

(*1) 연결기업의 차입약정 관련 담보제공 되었습니다. 자세한 사항은 주석 10. 유형자산을 참조하여 주시기 바랍니다.(*2) 연결기업의 차입금 관련 담보제공 되었습니다. 자세한 사항은 주석 10. 유형자산을 참조하여 주시기 바랍니다.※ 비고는 공시지가입니다.

[자산항목 : 코스]
(단위 : ㎡, 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분(면적)
기초장부가액
당기증감
당기상각
해외사업환산손익
대체
연결범위변동
기말장부가액
비고

증가
감소

기타
자가보유
강원도 춘천시 남산면
490,347
86,570
383
-
-
-
-
-
86,953
-

기타
”
제주도 북제주군 애월읍
584,716
21,856
1,268
-
-
-
-
-
23,124
-

합계
-
108,426
1,651
-
-
-
-
-
110,077
-

[자산항목 : 입목]
(단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분(면적)
기초장부가액
당기증감
당기상각
해외사업환산손익
대체
연결범위변동
기말장부가액
비고

증가
감소

기타
자가보유
강원도 춘천시 남산면
-
12,797
-
-
-
-
-
-
12,797
-

기타
”
제주도 북제주군 애월읍
-
15,985
-
-
-
-
-
-
15,985
-

관리지원(*1)
”
서울시 종로구 옥인동
-
209
-
-
-
-
-
-
209
-

건축ㆍ주택부문(*1)
”
부산시 연제구 연산동
-
17
-
-
-
-
-
-
17
-

합계
-
29,008
-
-
-
-
-
-
29,008
-

(*1) 연결기업의 차입약정 관련 담보제공 되었습니다. 자세한 사항은 주석 10. 유형자산을 참조하여 주시기 바랍니다.

[자산항목 : 건물]
(단위: ㎡, 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분(면적)
기초장부가액
당기증감
당기상각
해외사업환산손익
대체
연결범위변동
기말장부가액
비고

증가
감소

관리지원
자가보유
충남 아산시 신창면
6,477
666
-
-
39
-
-
-
627
811

관리지원(*1)
”
서울시 종로구 옥인동
13,074
24,220
-
-
747
-
-
-
23,473
6,879

관리지원
”
경기도 용인시 처인구 이동읍
21,431
19,961
-
-
400
-
-
-
19,561
9,485

기타
”
강원도 춘천시 남산면
77,272
62,011
185
-
2,453
-
-
-
59,743
36,660

기타
”
제주도 북제주군 애월읍
25,240
36,785
155
-
1,302
-
-
-
35,638
13,795

관리지원(*1)
”
경기도 시흥시 정왕동
10,725
4,464
-
-
138
-
-
-
4,326
3,113

관리지원
”
경남 함안군 칠서면
3,779
2,002
-
-
63
-
-
-
1,939
1,122

건축ㆍ주택부문
”
서울시 강남구 대치동
6,962
6,215
-
-
196
-
-
-
6,019
4,747

건축ㆍ주택부문(*1)
”
부산시 연제구 연산동
9,491
16,217
-
-
471
-
-
-
15,746
5,682

플랜트부문
”
경북 울진군 죽변면 후정리
2,923
3,296
-
-
81
-
-
-
3,215
2,750

기타(*2)
”
-
-
306,337
54
-
7,322
58,816
98
-
357,983
-

합계
-
482,174
394
-
13,212
58,816
98
-
528,270
-

(*1) 연결기업의 차입약정 관련 담보제공 되었습니다. 자세한 사항은 주석 10. 유형자산을 참조하여 주시기 바랍니다.(*2) 연결기업의 차입금 관련 담보제공 되었습니다. 자세한 사항은 주석 10. 유형자산을 참조하여 주시기 바랍니다.※ 비고는 시가표준액입니다.

[자산항목 : 구축물]
(단위 : 대, 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분(수량)
기초장부가액
당기증감
당기상각
해외사업환산손익
대체
연결범위변동
기말장부가액
비고

증가
감소

기타
자가보유
강원도 춘천시 남산면 외
220
30,593
95
-
1,074
-
-
-
29,614
-

기타
”
제주도 북제주군 애월읍
229
29,548
-
-
964
-
-
-
28,584
-

관리지원
”
서울시 종로구 옥인동
18
19
-
-
1
-
-
-
18
-

관리지원
”
서울시 강남구 대치동
1
1,917
-
-
41
-
-
-
1,876
-

플랜트부문
”
대구시 달성군 다사읍
1
8,282
-
-
648
-
-
-
7,634
-

플랜트부문
”
경북 김천시 감문면
1
202
-
-
8
-
-
-
194
-

플랜트부문
”
충남 예산군 예산읍
3
175
-
-
7
-
-
-
168
-

플랜트부문
”
전남 나주시 봉황면
2
117
-
-
5
-
-
-
112
-

플랜트부문
”
충북 음성군 대소면 태생리
1
-
2,367
-
10
-
-
-
2,357
-

관리지원
”
경기도 용인시 처인구 이동읍
2
544
25
-
11
-
-
-
558
-

해외
”
알제리 해외현장
1
27
-
22
-
-
-
-
5
-

기타(*1)
”
-
-
32,415
622

1,326
-2,025
2
-
29,688
-

합계
-
103,839
3,109
22
4,095
-2,025
2
-
100,808
-

(*1) 연결기업의 차입금 관련 담보제공 되었습니다. 자세한 사항은 주석 10. 유형자산을 참조하여 주시기 바랍니다.

[자산항목 : 기계장치]
(단위 : 대, 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분(수량)
기초장부가액
당기증감
당기상각
해외사업환산손익
대체
연결범위변동
기말장부가액
비고

증가
감소

국내
자가보유
강원도 춘천시 남산면 외
2,259
4,268
81
-
879
-
-
-
3,470
-

해외
”
싱가포르 외 해외현장
38
32
18
5
23
-2
-
-
20
-

기타(*1)
”
-
-
41,466
7,773
4
3,900
3,324
808
23
49,490
-

합계
-
45,766
7,872
9
4,802
3,322
808
23
52,980
-

(*1) 연결기업의 차입금 관련 담보제공 되었습니다. 자세한 사항은 주석 10. 유형자산을 참조하여 주시기 바랍니다.

[자산항목 : 건설장비]
(단위 : 대, 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분(수량)
기초장부가액
당기증감
당기상각
해외사업환산손익
대체
연결범위변동
기말장부가액
비고

증가
감소

국내
자가보유
충남 아산시 신창면 외
61
13
-
-
3
-
-
-
10
-

해외
”
싱가포르 외 해외현장
212
2,447
353
5
415
127
-
-
2,507
-

기타
”
-
-
9,798
2,688
1,223
3,000
1,979
-
-
10,242
-

합계
-
12,258
3,041
1,228
3,418
2,106
-
-
12,759
-

[자산항목 : 차량운반구]
(단위 : 대, 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분(수량)
기초장부가액
당기증감
당기상각
해외사업환산손익
대체
연결범위변동
기말장부가액
비고

증가
감소

국내
자가보유
강원도 춘천시 남산면 외
933
4,207
1,408
15
966
-
-
-
4,634
-

해외
”
싱가포르 외 해외현장
15
348
-
131
124
50
-
-
143
-

기타(*1)
”
-
-
3,067
612
23
545
158
35
-
3,304
-

합계
-
7,622
2,020
169
1,635
208
35
-
8,081
-

(*1) 연결기업의 차입금 관련 담보제공 되었습니다. 자세한 사항은 주석 10. 유형자산을 참조하여 주시기 바랍니다.

[자산항목 : 비품]
(단위 : 개, 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분(수량)
기초장부가액
당기증감
당기상각
해외사업환산손익
대체
연결범위변동
기말장부가액
비고

증가
감소

국내
자가보유
서울시 종로구 종로 33 외
130,125
11,462
1,726
20
2,810
-
-
-
10,358
-

해외
”
UAE 외 해외현장
2,027
856
92
89
131
121
-
-
849
-

기타
”
-
-
2,801
1,738
40
1,139
174
-19
703
4,218
-

합계
-
15,119
3,556
149
4,080
295
-19
703
15,425
-

[자산항목 : 공구와기구(기타유형자산 포함)]
(단위 : 개, 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분(수량)
기초장부가액
당기증감
당기상각
해외사업환산손익
대체
연결범위변동
기말장부가액
비고

증가
감소

국내
자가보유
서울시 종로구 종로 33 외
1,175
2,113
190
10
452
-
-
-
1,841
-

해외
”
싱가포르 외 해외현장
90
583
120
43
93
79
-
-
646
-

기타(*1)
”
-
-
17,414
5,354
44
4,006
3,317
138
114
22,287
-

합계
-
20,110
5,664
97
4,551
3,396
138
114
24,774
-

(*1) 연결기업의 차입금 관련 담보제공 되었습니다. 자세한 사항은 주석 10. 유형자산을 참조하여 주시기 바랍니다.

[자산항목 : 건설중인자산]
(단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
해외사업환산손익
대체
연결범위변동
기말장부가액
비고

증가
감소

국내
자가보유
제주도 북제주군 애월읍 외
-
1
10,947
-
-
-
-
-
10,948
-

기타
”
-
-
65,070
104,478
-
-
18,862
-1,012
-
187,398
-

합계
-
65,071
115,425
-
-
18,862
-1,012
-
198,346
-

2) 자이에스앤디

(1) 생산능력, 생산실적, 가동률자이에스앤디는 고정된 생산설비를 이용하여 반복적인 생산활동을 통해 산출물을 물적 형태로 생산하지 않으며, 주요사업 중 주택사업, Home Improvement 사업은 수주산업이며, 부동산 운영 중 부동산의 시설 및 임대관리, 민간투자사업(BTO/BTL) 관리 용역 등 부동산 관련 서비스 및 용역을 제공하고 있으므로 '생산'의 개념이 적용되지 않아, 생산능력 및 생산실적 및 가동율의 산출이 어려우므로 기재를 생략합니다.(2) 생산설비의 현황

(단위 : 천원)

구분
자산별
소재지
기초가액
당기증감
당기상각
대체
환산차이
연결범위변동
기말가액

증가
감소

생산설비(유형자산)
구축물
중구 外
1,551,140
-
-
40,896
-
-
-
1,510,244

기계장치
중구 外
12,962
128,903
3,633
19,763
-
9,055
23,324
150,848

건설장비
중구 外
2,988
-
-
507
-
-
-
2,481

차량운반구
중구 外
44,193
-
1,648
11,329
-
-
-
18,216

공구와기구
중구 外
873,913
189,293
44,844
266,315
-
20,824
113,507
886,378

비품
중구 外
1,107,558
620,518
6,943
545,817
(18,393)
19,217
701,753
1,877,893

기타유형자산
중구 外
64,089
42,960
-
22,866
-
-
-
84,183

소계
-
3,656,843
981,674
70,068
907,493
(18,393)
49,096
838,584
4,530,243

생산설비(투자부동산)
투자부동산
서울 서초구
73,885,631
6,017,254
24,000
-
-
-
-
79,878,885

투자부동산
서울 강북구
20,533,637
655,086
-
-
-
-
-
21,188,723

투자부동산
서울 중랑구
17,760,571
122,781
-
-
-
-
-
17,883,352

투자부동산
서울 성북구
8,208,519
146,093
-
-
-
-
-
8,354,612

투자부동산
서울 송파구
14,538,685
125,814
-
-
-
-
-
14,664,499

소계
-
134,927,043
7,067,028
24,000
-
-
-
-
141,970,071

(3) 설비의 신설 매입계획 등- 해당사항 없음.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적
1) 지에스건설

(단위 : 억원, % )

구분
유형
사업부
제54기 3분기
제 53기 3분기
제 53기
제 52기
비 고

금 액
비율
금 액
비율
금 액
비율
금 액
비율

국내
도급공사
건축ㆍ주택
54,597
65.3
36,143
56.3
50,573
56.0
50,639
50.0
-

신사업
165
0.2
112
0.2
149
0.2
41
0.0
-

플랜트
2,157
2.6
5,905
9.2
7,300
8.1
14,397
14.2
-

인프라
2,111
2.5
3,323
5.2
4,529
5.0
5,495
5.4
-

ECO
944
1.1
765
1.2
744
0.8
4,460
4.4
-

자체공사
주택
6,118
7.3
5,405
8.4
7,893
8.7
4,359
4.3
-

기타
리조트 등
1,249
1.5
980
1.5
1,344
1.5
1,105
1.1
-

해외
도급공사
건축ㆍ주택
2,047
2.4
958
1.5
2,054
2.3
2,688
2.7
-

신사업
2,954
3.5
2,382
3.8
3,166
3.5
2,957
2.9
-

플랜트
1,800
2.1
2,572
4.0
4,772
5.3
7,766
7.7
-

인프라
5,425
6.5
2,442
3.8
3,269
3.6
3,337
3.3
-

ECO
188
0.2
214
0.3
114
0.1
871
0.9
-

자체공사
주택
-
0.0
-
0.0
-
-
-
-
-

기타
임대사업 등
4,012
4.8
2,974
4.6
4,459
4.9
3,114
3.1
-

합 계
83,767
100.0
64,175
100.0
90,366
100.0
101,229
100.0
-

※ 연결재무제표 주석사항의 부문별 정보를 세분화하여 국내/해외 및 공사 유형별로 구분하여 표시하였습니다.※ 기타 매출은 리조트 매출 및 각 사업부별 임대, 기타 매출 등을 포함하여 표시하였습니다.※ 당기부터 플랜트부문에서 ECO사업부가 분할되어, 비교기간 정보는 이러한 변경을 반영하여 재작성하였습니다.
2) 자이에스앤디

(단위 : 백만원, %)

구분
사업부문
매출유형
제23기 3분기
제22기
제21기

금액
비율
금액
비율
금액
비율

국내
건축
공사 등
722,900
45.4
-
-
-
-

주택

공사
252,817
15.9
165,239
37.9
72,511
20.4

Home Improvement

공사
113,201
7.1
156,390
35.9
176,728
49.6

부동산운영
용역
70,513
4.4
114,102
26.2
106,973
30.0

소계
-
1,159,431
72.9
435,731
100.0
356,212
100.0

해외
건축
공사 등
431,429
27.1
-
-
-
-

소계

431,429
27.1
-
-
-
-

연결조정효과
-1
-
-
-
-
-

합 계

1,590,859
100.0
435,731
100.0
356,212
100.0

1)
2022년 3월 자이씨앤에이(주) 인수로 건축 사업부문을 추가하여 작성하였으며, 2022년 3월 1일부터 연결실적에 반영하였습니다.

2)
해외 부문은 자이씨앤에이(주) 수출부문과 및 해외법인에서 발생한 매출을 합산하여 기재하였습니다.

나. 영업조직
1) 지에스건설

사업본부
부서

건축ㆍ주택부문

주택영업ㆍ개발사업그룹, 주택영업1담당, 주택영업1팀, 주택영업2담당, 주택영업2팀, 개발사업1담당, 개발사업1팀, 개발사업2담당, 개발사업2팀, 주택중부영업팀, 주택영남영업팀, 도시정비사업그룹, 도시정비1담당, 도시정비1팀, 강북영업팀, 강남영업팀, 남부영업팀, 도시정비2담당, 도시정비2팀, 리모델링팀, 도시정비3담당, 도시정비3팀, 도시정비4담당, 도시정비4팀, 도시정비5담당, 도시정비5팀, 건축영업담당, 건축영업1팀, 건축영업2팀, 디벨로퍼사업담당, 디벨로퍼사업팀, 민간영업담당, 민간영업팀, 건축Precon팀

신사업부문

유럽ㆍ중동개발담당, 유럽ㆍ중동개발팀, 미주개발담당, 미주개발팀, 아시아개발담당, 아시아개발팀, 해외개발리츠팀, 베트남개발사업담당, 베트남사업추진팀, 하노이지사, E사업담당, E사업팀, A사업담당, A사업팀, P사업담당, P사업팀, G사업담당, G사업팀, DC사업담당, DC사업팀

플랜트부문

플랜트영업ㆍ견적담당, 플랜트영업팀, 아부다비지사, 마나마지사, 알제지사, 자카르타지사

Eco사업부문

D.Energy해외사업팀, D.Energy국내사업담당, D.Energy국내사업팀, APV사업단, APV사업팀, 원자력팀, D.Energy솔루션담당, D.Energy솔루션팀, 환경사업담당, 환경사업팀, 환경G사업팀, ECO팀

인프라부문

인프라국내개발담당, 인프라국내개발1팀, 인프라국내개발2팀, 인프라국내운영팀, 인프라해외개발담당, 인프라해외개발1팀, 인프라해외개발2팀, 싱가포르영업지사,인프라국내개발담당, 인프라국내개발1팀, 인프라국내개발2팀, 인프라국내운영팀, 인프라해외개발담당, 인프라해외개발1팀, 인프라해외개발2팀, 싱가포르영업지사, 호주법인, 인프라호주영업담당, 인프라호주영업팀

기타

수주영업기획팀, 수주영업팀, 중부지사, 영남지사, 호남지사

2) 자이에스앤디

구분
부서

주택 사업부문

주택영업1팀, 주택영업2팀, 주택영업3팀

Home Improvement 사업부문

정보통신수행지원팀, HI마케팅1팀, HI마케팅2팀, CS수행지원팀

부동산운영 사업부문
PM사업1팀, PM사업2팀, 인프라운영사업팀

다. 수주전략
1) 지에스건설(1) 건축ㆍ주택부문

[관급공사]

건축사업 : 양질의 주거공간 건설을 통해 공공주택 공급에 기여하고자 합니다.

[민간공사]

건축사업 : 수익성 위주의 기술제안 사업을 적극 추진하고 다양한 사업모델을 발굴하여 신성장 동력을 마련하고자 합니다. Pre-construction Service 활용을 통해 발주자에게 향상된 가치를 제공하고, BIM 도입을 통해 사업체계의 선진화를 적극 추진하여지속적으로 수주경쟁력을 강화해 나가겠습니다.

주택사업 : 수익성 및 분양성이 확보된 안정적인 사업에 중점을 두어, 외주 및 개발사업, 자체사업 등 다변화된 사업영역을 추진하고자 하며, 정비사업의 경우는 수도권 중심 우량 정비사업장과 수익성이 우수한 지방 사업장의 선별적 참여를 통한 물량 확보와 기 확보된 사업장의 조기 사업화 및 안정적인 수익성 제고에 초점을 두고 있습니다.

[해외공사]

건축사업 : 중점 지역 영업 경쟁력 강화와 우량 발주처 중심의 선별적 입찰 참여를 통하여 수주 경쟁력을 제고하고자 합니다.

(2) 신사업부문[Pre-Fab 사업]글로벌 모듈러 시장 진입을 위해 폴란드의 Danwood S.A.와 영국의 Elements(Europe) Ltd를 인수하였습니다.

Danwood S.A.의 주 시장은 독일로 목조 단독주택을 공급하고 있으며, 고객의 수요를 충족시키고 시장을 확대하기 위해 저가부터 고가의 주택까지 다양한 라인업을 보유하고 있습니다. Danwood는 온라인 영업 시스템을 구축하여 비대면으로 고객의 취향과 예산에 적합한 집을 직접 선택할 수 있는 영업 채널을 구축하여 오프라인과 병행하여 운영하고 있습니다.

Elements(Europe) Ltd는 철제구조의 모듈을 공급하고 있으며, 주 고객은 개발사, 시행사 등입니다. 주 영업 대상은 빌딩, 호텔, 아파트, 기숙사 등 중고층 건물이며, 사업초기부터 모듈 설계를 적용하여 공사 견적 및 기간까지 파악할 수 있는 pre-con service를 제공하고 있습니다. 이를 통해 본 공사까지 원활하게 모듈을 적용할 수 있도록 후속 활동도 진행하고 있습니다.

국내 시장의 경우 친환경, 안전 및 품질의 중요성이 대두됨에 따라 precast concrete 제품 생산 및 공사를 수행하는 법인인 지피씨를 설립하였습니다. 지피씨는 작업 효율성 및 안전성 등을 고려하여 장비 설치 및 공장을 설계 하였으며, 대부분의 공정을 자동화하여 smart factory를 구축하였습니다. 발주 규모가 크고 수요가 많은 물류센터 및 반도체공장뿐 아니라 주택 및 데이터 센터 등 다양한 포트폴리오 구축을 위한 영업활동을 진행하고 있습니다.

[수처리 사업]

연결기업은 스페인과 브라질을 거점으로 하여 멕시코, 미국, 알제리, 칠레, 오만 등의국가로 진출하여, 해수담수화, 상수도 및 하ㆍ폐수 처리, 산업용수 공급 등의 분야에서 컨세션 위주의 사업을 하고 있습니다.

브라질에서는 2020년 신위생법안이 발효되면서 민간 수처리 업체에게 기회가 확대되고 있는 지역별 통합운영관리 컨세션 사업 확보와 함께 2019년 인수한 산업용수 분야에서 신규 고객 확보를 추진하고 있습니다. 중동지역에서는 수요가 지속되고 있는 해수담수화를 통한 식수 공급 사업과 하폐수 처리 등의 분야에서 장기간 안정적으로 수익 창출이 가능한 신규 컨세션 사업 확보에 집중하고 있습니다.

또한, 상하수도종합운영관리시스템 구축, 해수담수화플랜트의 에너지 절감을 위한 R&D, 신재생에너지 활용 등 수처리 운영사업에서의 운영 효율성을 개선하기 위한 활동들을 지속적으로 추진하고 있습니다.(3) 플랜트부문

[해외]

러시아/우크라이나 사태 장기화로 인한 원유, 가스 및 원자재 가격의 급격한 변동과 전세계적 인플레이션의 확대로 인해 전세계 금융 시장의 불확실성은 커지고 있으나, 러시아 가스공급 부재에 대비하기 위해 UAE, 사우디 등의 국가에서 가스 생산량 확대를 위한 대규모 사업이 추진 중이며, 카타르와 같은 중동 산유국들과 인도네시아 등 아시아 국가에서 석유화학 관련 투자 프로젝트에 대한 재개 움직임이 있는 상황입니다. 친환경 관련 사업에 대한 발주량은 지속적으로 늘어날 것으로 보이며, 중ㆍ소규모의 특정화학 제품 생산 프로젝트도 시장 상황에 따라 발주가 증가될 것으로 전망되고 있습니다.

전세계적으로 탄소 중립 목표 달성을 위한 친환경 사업이 확대되고 있음에 따라 중동및 동남아시아 국가를 대상으로 암모니아, CCUS(Carbon Capture, Utilization & Storage), 화이트 바이오 사업 등을 추진하고 있으며,다수의 정유/석유화학/가스 플랜트 사업을 통해 축적 된 모듈 설계 기술력으로 친환경 산업 분야의 선도기업과의 파트너십을 구축하여 사업 다각화를 도모하고 있습니다.

연결기업은 특장점을 부각시키는 마케팅을 통하여 전통적 EPC 사업 이외에 기존 플랜트의 정비 사업(Turn-Around), 기술력을 동반한 FEED 및 상세설계 등의 전문 Engineering 서비스를 제공하고 있으며, 사우디, UAE, 인도 등에서 가시적인 성과를 내고 있습니다. 주기적으로 정비가 필요한 수많은 플랜트를 보유하고 있는 사우디, UAE 등 중동 국가 발주처들은 정비 사업(Turn Around)을 정기적으로 발주하고 있으므로 지속적인 사업 기회 확보가 가능할 것으로 예상하고 있습니다.

[국내]

국내플랜트는 입찰 대상 프로젝트에 대한 수익성 제고를 우선적으로 검토하며, 수행 경험을 활용한 기술적 Before Service 제공, 원가경쟁력의 제고 및 기술적 차별화를 통한 대 고객 지명도 선점에 영업력을 집중하고 있습니다. 아울러 사업 수행 노하우와 발주처와의 오랜 신뢰 관계를 바탕으로 연계 수주활동을 지속하고 있습니다.

정부의 탄소 중립 정책 지원과 국내 주요 발전/화학/정유사들의 친환경 사업 투자 확대가 예상됨에 따라 친환경 프로젝트 및 미래 기술 확보를 위한 별도의 R&D 조직을 운영 중이며 국책 R&D 과제 참여, 탄소배출 기업들과의 전략적 협력 및 탄소중립 Solution 제공, 친환경 사업 개발 등을 지속적으로 모색하고 있습니다.

(4) 인프라부문

[관급공사]

공공공사 발주량이 철도공사를 중심으로 증가하고 있으며, 기술형 입찰 프로젝트 발주 증가에 발맞추어 입찰에 적극 참여하고, 전문인력 확충, 설계 및 견적역량강화 등을 통해 수익성이 보장된 프로젝트를 선별 수주하여 이익을 창출하고자 합니다.

[민간투자공사]

단순시공뿐만 아니라 노선설계, 수요예측 등 사업발굴 초기단계부터 BIM 검토 및 스마트장비를 활용한 면밀한 검토를 통해 최적의 사업구조를 도출하고자 하며, 준공 후운영사업에도 적극적으로 진출하여 장기적이고 안정적인 수익구조를 제고하고자 합니다.

[해외공사]

해외사업은 COVID-19의 영향으로 기 발주 계획된 프로젝트가 지연 될 것으로 보이나, 기존에 수주한 싱가포르, 베트남을 중심으로 연결기업이 경쟁력을 확보하고 있는도로, 철도, 지하공간 등의 공종을 중심으로 해외 인프라 시공역량을 강화하고 있습니다. 특히 호주 PPP사업은 해외 선진사와 협업으로 투명한 시장에서의 경쟁력 있는사업진출을 통해 신시장에서의 수익원을 창출할 것이며 지속적인 선진사와의 협업 및 금융주선을 통해 PPP사업 요구가 있는 개발도상국에서도 개발사업을 발굴하여 사업지역을 다각화하고자 합니다.(5) ECO 사업부문

[해외]

세계 각국의 탄소중립 달성을 위한 노력과 ESG(환경, 사회, 지배구조)에 대한 관심으로 신재생 에너지 시장 규모의 확장에 따라 사업구도가 체계화된 선진국 시장 진입 및 신용 보강을 통한 개발도상국 개발 사업을 추진할 계획이며, 태양광 뿐만 아니라 풍력 등으로 사업의 Value Chain을 확대해 나갈 예정입니다. 또한 송변전 IPT(민자 송전) 사업 개발을 통한 안정적 수익 모델을 창출하고자 합니다.

[국내]

태양광, 풍력, 연료전지 등 신재생에너지를 중심으로 한 개발 및 투자 사업을 적극 추진하고자 합니다. 국내 외 해상풍력 시장규모가 확대됨에 따라 관련 사업 개발을 추진 중에 있으며, 사업자 공모입찰 참여와 지자체 및 발전사업자와 해상풍력 공동개발추진 예정입니다. 또한 국내 공장, 학교 등 건축물 대상으로 지붕형 태양광 개발을 통해 사업포트폴리오를 다각화 하고자 합니다.향후에는 개발ㆍ운영 사업 중심으로 안정적인 수익기반을 마련하고자 합니다.

2) 자이에스앤디

(1) 주택사업부문대규모 단지 중심의 기존 건설시장과는 차별화된 수익성 및 분양성이 확보된 '중소규모 부동산 시장'을 Target Market으로 분류하여 시장을 공략하는 한편, 소규모 재건축, 재개발, 도시형생활주택사업, 가로주택정비사업 등에 적극 참여하여 시장을 선도하는 Leading Company로 거듭나고자 합니다.(2) Home Improvement 사업부문[스마트 홈]스마트홈 사업의 경우 IoT 솔루션, 모바일 기반의 스마트홈 솔루션, 에너지 관리 솔루션 등 5세대 스마트홈 시장을 선점하기 위하여 지속적인 투자와 연구개발을 진행하고 있습니다.[옵션/환기형 공기청정기 'Sys Clein']

- 철저한 사전 마케팅을 통한 제품 홍보 확대- 옵션 상품 다양화 및 아파트 면적별 선호 품목 조사를 통한 적정 가격 제시- 시공 품질 향상

(3) 부동산운영 사업부문[FM/LM/PM]- 발주정보 사전 수집을 통한 신규사업장 사업참여 확대- 업력, 우수한 재무구조, 특화 서비스 개발 등 제안능력 강화- 관리 서비스 품질 유지, 원가절감 및 특화서비스 제공 등을 통한 재수주율 제고[BTO/BTL]- 사전입찰 정보 수집 및 사업 아이템 발굴

- 경쟁력 확보한 협력사 발굴 및 컨소시엄 구성을 통한 수주경쟁력 강화

라. 수주현황

1) 지에스건설

[관급공사]
(단위 : 백만원)

발주처
현장명
계약일(착공예정일)
완공예정일
기본 도급금액
완성공사액
계약잔액

한국토지주택공사 경기지역본부
여주역세권3블록공공주택사업
2021-03-09
2022-12-31
39,623
28,444
11,179

한국토지주택공사
위례자이더시티
2021-01-15
2023-03-31
62,473
-
62,473

부산도시공사
부산시청앞행복주택지구민간참여공공주택건설사업
2019-12-17
2023-04-17
89,568
36,216
53,352

조달청
배곧신도시해안도로확충공사
2019-09-17
2023-05-31
34,558
24,881
9,677

(주)경기평택글로벌
평택당진항항만배후단지(2-1단계)조성사업
2021-06-28
2023-06-27
55,825
33,020
22,806

부산지방국토관리청
창원시관내국도대체우회도로공사
2013-06-03
2023-08-02
103,471
83,735
19,736

한국도로공사
고속국도제14호선창녕-밀양간건설공사(제3공구)
2016-10-14
2023-10-13
98,252
79,298
18,955

한국토지주택공사
인천검단AA13-1,2블록&강화신문공공주택사업
2021-05-21
2023-10-24
39,452
11,353
28,099

한국토지주택공사
인천검단AA13-2블록공공주택사업
2021-05-21
2023-10-24
54,912
22,139
32,773

한국토지주택공사
용현자이크레스트
2021-01-13
2023-11-30
176,465
71,704
104,761

조달청
신림-봉천터널도로건설공사(2공구)
2010-10-08
2023-12-31
125,333
79,540
45,792

한국토지주택공사
서울강서지구1블록공공주택사업
2020-09-08
2023-12-31
25,053
-
25,053

한국도로공사 새만금전주건설사업단
새만금전주간고속도로건설공사(제1공구)
2018-05-15
2024-05-14
107,429
45,930
61,499

부산광역시 건설본부
부산광역시분뇨처리시설현대화사업
2020-11-30
2024-05-19
29,632
8,532
21,100

한국수자원공사
대산임해산업지역공업용수도건설공사
2021-11-22
2024-08-22
159,596
9,904
149,692

부산동서고속화도로 주식회사
부산시내부순환도시고속화도로
2019-11-29
2024-11-28
267,671
90,808
176,863

제주도청
제주환경자원순환센터소각시설위탁운영
2021-12-01
2024-11-30
19,988
5,222
14,766

부산도시공사
강서자이에코델타
2022-06-02
2025-03-31
85,889
6,434
79,456

인천광역시 도시철도건설본부
인천도시철도1호선검단연장선4공구건설공사
2020-10-15
2025-05-21
45,284
24,109
21,174

한국토지주택공사 서울지역본부
위례A2-7블록·공릉아파트공공주택
2022-08-31
2025-06-26
104,948
51
104,897

한국토지주택공사 서울지역본부
공릉아파트건설공사
2022-08-31
2025-07-23
31,762
16
31,746

한국석유공사
거제2단계수리시스템보완공사
2022-04-27
2027-04-26
38,289
1,233
37,056

한국원자력연구원
수출용신형연구로건설공사
2022-05-01
2027-04-29
66,043
212
65,831

울산그린 주식회사
울산자원회수시설운영
2012-10-15
2027-10-14
171,551
82,782
88,769

원주그린주식회사
원주시폐기물종합처리단지민간투자사업운영
2014-12-22
2029-12-21
34,367
7,190
27,178

전주아랫물길㈜
전주하수관거정비운영
2010-05-25
2030-05-24
20,780
9,088
11,692

강릉아랫물길㈜
강릉하수관거정비운영
2010-08-25
2030-08-24
29,415
13,112
16,303

음성아랫물길㈜
음성하수관거정비운영
2010-10-10
2030-10-09
20,600
9,086
11,514

마산아랫물길㈜
마산하수관거정비운영
2011-06-21
2031-06-20
18,000
7,897
10,103

대구그린에너지센터
대구광역시폐기물에너지화시설운영
2016-07-20
2031-07-19
107,172
35,145
72,027

대전아랫물길㈜
대전하수관거정비운영
2011-11-16
2031-11-15
48,000
21,714
26,286

대전그린에너지센터 주식회사
대전광역시환경에너지종합타운조성민간투자사업운영
2018-03-07
2033-03-06
126,942
16,784
110,158

푸른서부환경 주식회사
국가폐수종말처리시설개량민간투자사업
2019-10-01
2034-09-30
31,301
6,300
25,001

군산그린에너지센터주식회사
군산시폐자원에너지화시설민간투자사업운영
2021-03-02
2036-03-01
106,701
8,628
98,073

구미그린워터주식회사
구미시하수처리수재이용시설민간투자사업운영
2018-10-22
2038-10-21
151,946
22,515
129,432

경북그린에너지센터주식회사
경북북부권환경에너지종합타운조성민간투자사업운영
2019-11-28
2039-11-27
178,512
18,600
159,912

구미맑은물 주식회사
구미시중앙하수처리시설민간투자사업운영
2022-05-12
2042-05-11
87,553
1,757
85,796

수도권서부고속도로㈜
수원광명고속도로관리운영
2019-04-29
2046-04-28
161,791
13,092
148,700

제이영동고속도로㈜
광주~원주(제2영동)고속도로관리운영
2016-11-11
2046-11-10
235,783
32,976
202,807

상주영천고속도로(주)
상주~영천고속도로관리운영
2017-06-28
2047-06-27
121,386
11,891
109,495

옥산오창고속도로㈜
옥산~오창고속도로관리운영
2018-01-14
2048-01-13
43,377
4,704
38,673

서울문산고속도로㈜
서울~문산고속도로관리운영
2020-11-07
2050-11-06
195,444
9,556
185,888

서서울도시고속도로 주식회사
서부간선지하도로관리운영
2021-09-01
2051-09-14
73,516
1,613
71,903

강남메트로 주식회사
위례신사선 도시철도 민간투자사업 건설공사
-
-
385,309
-
385,309

기 타
2,488,753
1,375,405
1,113,348

합 계
6,699,715
2,372,616
4,327,099

[민간공사]
(단위 : 백만원)

발주처
현장명
계약일(착공예정일)
완공예정일
기본 도급금액
완성공사액
계약잔액

주식회사 신유
신동탄포레자이
2020-04-17
2022-12-31
263,698
221,825
41,873

(주)경주건설
대구만촌동공동주택사업
2020-04-17
2022-12-31
48,313
31,259
17,054

남천2구역(삼익타워)주택재건축정비사업조합
남천헤리치자이
2020-02-23
2023-01-31
194,267
154,124
40,142

화이트코리아산업(주)
판교밸리자이
2020-12-28
2023-01-31
147,289
108,773
38,516

(주)엘지에너지솔루션
LGES오창2산단자동차베터리공장신축공사
2021-12-01
2023-02-15
150,925
52,768
98,157

개포주공4단지아파트주택재건축정비사업조합
개포프레지던스자이
2019-11-04
2023-02-28
929,687
738,554
191,132

주안3구역주택재개발정비사업조합
주안파크자이더플래티넘
2020-06-29
2023-02-28
213,774
155,665
58,109

흑석3재정비촉진구역주택재개발정비사업조
흑석리버파크자이
2019-12-06
2023-02-28
470,017
299,211
170,806

수색7재정비촉진구역주택재개발정비사업조합
DMC아트포레자이
2020-09-01
2023-02-28
144,315
88,211
56,104

남산4-5지구 주택재건축정비사업조합
청라힐스자이
2020-04-01
2023-02-28
224,370
171,756
52,614

엘에스전선(주)
LS전선동해2공장해저케이블4동신축공사
2021-10-01
2023-03-31
78,700
55,984
22,716

(주)여의도엠비씨부지복합개발피에프브이
브라이튼
2019-07-23
2023-04-22
475,233
304,501
170,733

(주)과천상상피에프브이
과천상상자이타워
2021-01-01
2023-04-30
160,759
87,861
72,898

주식회사 신영피에프브이제1호
울산지웰시티자이1블록
2020-05-15
2023-05-31
260,338
181,342
78,996

주식회사 신영피에프브이제1호
울산지웰시티자이2블록
2020-05-15
2023-05-31
270,139
183,608
86,531

한가람이스탑(주)
계룡자이
2021-02-15
2023-06-14
124,301
59,531
64,770

대한유화㈜
KPIC NEO-II & KBD Project
2020-10-23
2023-06-28
234,769
151,910
82,859

주식회사 엘케이이엔씨
평택지제역자이
2021-01-31
2023-06-30
208,253
134,027
74,226

수색6재정비촉진구역 주택재개발 정비사업조합
DMC파인시티자이
2020-11-01
2023-07-31
250,849
156,806
94,042

팔달10구역 주택재개발조합
수원센트럴아이파크자이
2020-07-16
2023-07-31
362,864
209,819
153,044

서울대학교 발전기금 분임계약관
서울대해동첨단공학관
2022-04-01
2023-07-31
33,452
3,497
29,955

원대동3가주택재개발정비사업조합
서대구센트럴자이
2020-10-01
2023-08-31
365,259
202,248
163,011

(주)설악도시개발
속초디오션자이
2020-05-01
2023-08-31
147,160
72,049
75,111

주식회사 하나자산신탁
가평자이
2021-01-18
2023-08-31
95,047
45,722
49,325

에스알투자자산운용 주식회사
봉담자이라피네
2021-05-01
2023-09-30
155,286
74,032
81,253

한국토지주택공사
산성역자이푸르지오
2020-05-16
2023-10-31
412,458
179,833
232,624

화이트코리아(주)
별내자이더스타주상복합
2020-10-01
2023-11-30
215,948
106,946
109,002

주식회사 에이파크
중산자이
2021-01-01
2023-11-30
252,868
95,144
157,724

에포크피에프브이(주)
안양호계동데이터센터
2021-08-30
2023-11-30
242,700
26,777
215,923

주식회사 에이파크
중산자이2단지
2020-10-07
2023-12-31
92,823
29,140
63,683

주식회사 하나자산신탁
홍성자이
2021-10-01
2023-12-31
101,381
31,215
70,166

성만개발
강릉자이파인베뉴
2020-12-23
2024-01-22
205,978
60,340
145,637

(주)일레븐건설
김포신곡6지구공동주택사업
2021-10-01
2024-01-31
257,027
30,662
226,365

(주)정앤정펌
오포자이디오브
2021-09-30
2024-02-28
200,146
39,470
160,675

계양1구역주택재개발정비사업조합
힐스테이트자이계양
2021-03-31
2024-02-29
230,892
77,248
153,644

(주)브리티시자산관리
대구용산자이
2020-07-01
2024-02-29
131,659
53,589
78,070

111-1구역 정자지구 주택재개발정비사업조합
북수원자이렉스비아
2021-03-19
2024-03-31
558,017
122,053
435,964

자체사업
장유자이더파크
2021-11-01
2024-03-31
248,038
43,622
204,416

(주)경주디앤씨
경주자이르네
2021-11-05
2024-04-04
23,686
5,116
18,570

주식회사 코람코자산신탁
지사글로벌일반산업단지조성공사
2020-02-28
2024-04-28
75,892
41,444
34,448

봉명1구역 주택재건축정비사업 조합
청주SKView자이
2021-09-08
2024-05-07
188,842
32,157
156,685

비산초교 주변지구 주택재개발 정비사업조합
안양비산초교주변지구주택재개발정비사업
2021-05-28
2024-05-27
190,108
32,637
157,471

길동신동아1차2차아파트주택재건축정비사업조합
강동헤리티지자이
2021-06-11
2024-06-10
266,577
69,833
196,744

자체사업
송도자이크리스탈오션
2021-02-22
2024-06-14
1,389,411
435,087
954,325

(주)아윈
천안자이타워
2022-04-01
2024-06-30
32,546
1,386
31,160

자체사업
세종자이더시티
2021-07-09
2024-06-30
336,432
96,128
240,304

디에스디삼호(주)
봉담자이프라이드시티
2021-09-01
2024-07-31
313,010
48,526
264,485

에이펙스도시개발
동해자이
2021-11-17
2024-07-31
146,070
13,509
132,561

(주)정앤정펌
오포자이오브제
2021-10-27
2024-08-26
203,196
29,156
174,040

미아제3구역주택재개발정비사업조합
북서울자이폴라리스
2021-12-03
2024-08-31
235,891
41,861
194,030

해동시티개발 주식회사
의정부역스카이자이
2020-09-01
2024-08-31
100,998
29,834
71,163

군인공제회
운정자이퍼스트시티
2022-05-20
2024-08-31
188,966
12,907
176,059

주식회사 부악공원개발
이천자이더파크
2021-10-01
2024-09-30
181,302
18,649
162,653

숭어리샘주택재건축정비조합
대전숭어리샘주택재건축정비사업
2021-12-01
2024-11-30
245,438
19,426
226,012

양정1구역주택재개발정비사업조합
양정자이더샵SKVIEW
2021-10-01
2024-11-30
215,214
34,559
180,654

㈜에스시아이
광주호남대공동주택사업
2022-05-01
2024-11-30
252,136
5,392
246,744

신반포4지구 재건축정비사업조합
신반포4지구재건축정비사업
2021-10-28
2024-12-27
935,275
164,660
770,615

(주)엘지전자
LG사이언스파크 DP2 2단계 신축공사
2019-12-20
2024-12-31
274,880
52,404
222,476

주식회사 마동공원개발
익산자이그랜드파크
2021-12-01
2024-12-31
349,664
14,866
334,799

화이트코리아(주)
송도자이더스타
2021-10-01
2024-12-31
409,340
47,722
361,618

주식회사 성암홀딩스
나주역자이리버파크
2021-12-02
2025-01-02
364,129
13,920
350,210

보령엘엔지터미널 주식회사
보령LNG터미널Project(2-3단계)
2020-05-22
2025-01-31
80,672
32,776
47,896

성안디엠피
부산암남동공동주택사업
2022-04-01
2025-01-31
14,143
381
13,763

대구중동희망주택재건축정비사업조합
대구중동희망지구주택재건축사업
2025-04-30
2025-01-31
249,758
-
249,758

철산주공8,9단지주택재건축정비사업조합
철산자이더헤리티지
2021-12-30
2025-05-30
919,242
62,971
856,271

라온도시개발
음성자이센트럴시티
2022-05-15
2025-03-15
341,367
207
341,160

장위4구역주택재개발정비사업조합
장위4구역재개발정비사업
2022-04-01
2025-03-31
621,887
35,944
585,942

휘경3재정비촉진구역주택재개발정비사업조합
휘경3재정비촉진구역주택재개발사업
2022-04-21
2025-03-31
322,523
17,387
305,137

한국자산신탁
대구역자이더스타
2021-09-01
2025-03-31
140,177
26,255
113,922

에스알투자자산운용㈜
봉담자이라젠느
2022-08-01
2025-03-31
184,350
627
183,723

천안테크노파크㈜
천안테크노파크일반산업단지
2022-07-28
2025-04-27
42,692
441
42,251

내손다 주택재개발정비사업조합
인덕원자이SKVIEW
2022-04-01
2025-04-30
388,971
26,318
362,653

창원 가음8 주택재건축정비사업조합
창원자이시그니처
2022-07-01
2025-04-30
171,920
11,345
160,575

운암3단지 주택재건축 정비사업조합
운암3주택재건축정비사업
2022-10-01
2025-04-30
340,673
-
340,673

㈜세경씨앤디
원호자이더포레
2022-06-15
2025-05-31
185,917
1,014
184,902

철산주공 10,11 주택재건축정비사업조합
철산주공 10,11 재건축
2022-10-31
2025-06-30
349,065
-
349,065

송현주공3단지아파트 주택재건축정비사업조합
송현주공3단지아파트 주택재건축정비사업
2023-03-31
2025-06-30
321,254
-
321,254

이문3재정비촉진구역 주택재개발정비사업조합
이문3구역주택재개발정비사업
2021-10-26
2025-07-25
472,319
39,594
432,726

내당지역주택조합
두류역자이
2021-09-15
2025-08-31
343,628
42,276
301,352

㈜황지
제천자이더스카이
2022-04-28
2025-10-31
182,528
7,372
175,156

광명제1R구역주택재개발정비사업조합
광명1R구역주택재개발정비사업
2022-06-15
2025-12-14
282,067
13,661
268,406

화이트코리아산업(주)
별내자이더스타이그제큐티브
2022-09-01
2025-12-31
328,720
846
327,874

산성 주택재개발정비사업조합
성남 산성구역 주택재개발정비사업
2023-02-01
2025-12-31
240,803
-
240,803

하이스용화공원㈜
아산용화공원(1,2블록)
2023-02-01
2025-12-31
386,033
-
386,033

대구 대명3동 주택재개발조합
대명3동주택재개발
2022-12-15
2026-01-31
455,826
-
455,826

양평12구역도시환경정비사업조합
양평12구역재개발
2022-12-01
2026-01-31
238,151
-
238,151

씨케이디앤씨
범어자이
2022-07-01
2026-02-28
157,022
2,582
154,440

신가동주택재개발정비사업조합
광주 신가동 주택재개발정비사업
2023-03-01
2026-02-28
255,370
-
255,370

거제고현주공주택재건축정비사업조합
거제 고현주공
2023-07-01
2026-02-28
214,409
-
214,409

용답동재개발정비사업조합
용답동주택재개발
2023-04-01
2026-03-31
323,046
-
323,046

주식회사 주원홀딩스
포항자이애서턴
2022-01-01
2026-04-30
401,021
6,211
394,810

화이트코리아산업(주)
은평자이더스타
2022-06-01
2026-04-30
89,887
1,503
88,384

구리수택E구역 주택재개발정비조합
수택E구역주택재개발정비사업
2023-03-01
2026-04-30
215,708
-
215,708

대구대현2동 강변 주택재건축정비사업조합
대현2동강변주택재건축
2023-07-01
2026-04-30
268,303
-
268,303

지이비스㈜
대구본리동주상복합
2022-06-02
2026-06-12
118,049
4,537
113,512

중계본동 주택재개발정비사업조합
중계본동 주택재개발정비사업
2023-09-01
2026-06-30
499,246
-
499,246

수원 영통2구역 주택재건축정비사업조합
수원 영통2구역 주택재건축정비사업
2023-11-01
2026-07-31
638,675
-
638,675

원평2동 주택재개발정비사업조합
구미원평2동주택재개발
2023-03-01
2026-08-31
433,248
-
433,248

상도스타리움지역주택조합
상도동지역주택사업
2023-04-01
2026-08-31
468,379
-
468,379

㈜부강홀딩스
포항자이디오션
2022-04-01
2026-09-30
81,225
5,662
75,563

방배13구역재건축조합
방배13구역 단독주택재건축 정비사업
2023-12-01
2026-10-31
575,266
-
575,266

진해구역주택재개발정비사업조합
대야구역주택재개발사업
2023-09-01
2026-10-31
386,621
-
386,621

산곡6주택재개발정비사업조합
인천산곡6구역주택재개발
2023-08-01
2026-10-31
209,707
-
209,707

광명5R구역주택재개발정비사업조합
광명5R구역주택재개발
2023-03-31
2026-12-31
235,320
-
235,320

청주 사직1 주택재개발정비사업조합
청주 사직1 주택재개발
2024-06-01
2027-01-31
277,023
-
277,023

한강맨션주택재건축정비조합
한강맨션 주택재건축
2024-01-01
2027-01-31
622,400
-
622,400

광명12R 주택재개발정비사업조합
광명12R주택재개발정비사업
2024-02-01
2027-02-28
488,570
-
488,570

불광제5주택재개발정비사업조합
불광제5구역재개발사업
2024-02-01
2027-02-28
629,100
-
629,100

문화동8구역 주택재개발정비사업조합
대전 문화8
2024-03-01
2027-04-30
233,745
-
233,745

안양 상록지구 주택재개발정비사업조합
안양 상록지구 주택재개발
2024-02-01
2027-05-31
376,245
-
376,245

과천4단지 주택재건축정비사업조합
과천4단지
2024-10-01
2027-08-31
407,123
-
407,123

한남하이츠 주택재건축정비사업조합
한남하이츠주택재건축사업
2024-11-01
2027-09-30
328,733
-
328,733

대구수성32구역주택재개발정비사업조합
만촌3동주택재개발
2025-04-01
2027-11-30
237,012
-
237,012

방화5구역 주택재건축정비조합
방화5구역주택재건축정비사업
2025-02-01
2027-12-31
521,424
-
521,424

대전 도마변동3구역 주택재개발정비사업조합
대전도마변동3구역주택재개발정비사업
2025-07-01
2028-02-28
269,175
-
269,175

고양능곡2구역 주택재개발정비사업조합
고양능곡2구역 주택재개발
2025-07-01
2028-04-30
300,297
-
300,297

북아현3재정비촉진구역주택재개발정비사업
북아현충정구역재개발
2025-09-01
2028-10-31
319,288
-
319,288

성남 은행주공 주택재건축정비사업조합
성남은행주공재건축사업
2025-06-01
2029-03-31
418,495
-
418,495

인천산곡5구역 주택재개발정비사업조합
인천 산곡5
2026-12-01
2029-08-31
230,284
-
230,284

재정비촉진2-1구역도시환경정비사업조합
재정비촉진2-1구역도시환경정비사업
2026-01-01
2029-11-30
673,074
-
673,074

남천2구역(삼익비치) 주택재건축정비사업조합
남천2구역(삼익비치)주택재건축
2026-03-31
2030-03-31
1,234,919
-
1,234,919

잠실5단지주택재건축정비사업조합
잠실5단지재건축
2027-03-01
2030-08-31
366,722
-
366,722

울산 중구B-04구역 주택재개발정비사업조합
울산 중구B-04구역
2027-10-01
2030-08-31
331,659
-
331,659

기 타
7,415,718
5,277,227
2,138,491

합 계
44,934,196
11,719,436
33,214,759

[해외공사]
(단위 : 백만원)

발주처
현장명
계약일(착공예정일)
완공예정일
기본 도급금액
완성공사액
계약잔액

SPE spa
Kais CCPP Project
2014-02-19
2023-02-18
327,936
261,032
66,905

Enter Engineering Pte., Ltd.
SGCC Upgrade Project
2019-05-09
2023-02-19
67,054
37,731
29,322

HMC Polymers Co., Ltd.
HMC PP4 Project
2019-10-02
2023-02-28
281,864
271,438
10,426

State Company for Oil Projects
Karbala Refinery Project
2014-04-22
2023-07-31
2,846,362
2,576,102
270,261

SUMITOMO CORPORATION
HCMC MRT Line1 CP2
2012-07-24
2023-08-07
428,212
406,554
21,659

Department of Bridge,Ministry of Co
Friendship (Dala) Bridge
2019-05-27
2024-01-16
155,339
82,644
72,695

Land Transport Authority
Thomson-East Coast Line Contract T301
2016-03-18
2024-10-04
1,885,596
1,407,711
477,886

Land Transport Authority
ITTC Project
2020-05-11
2025-04-25
630,889
272,883
358,006

ADNOC Onshore
NEB TA Project
2022-07-15
2025-07-14
21,873
591
21,283

Land Transport Authority
NSC N101
2018-12-26
2027-07-26
619,111
189,358
429,753

Spark North East Link Pty Limited
North East Link Project
2021-10-28
2028-12-29
2,936,687
84,495
2,852,192

기 타
3,492,695
2,276,775
1,215,920

합 계
13,693,620
7,867,314
5,826,306

2) 자이에스앤디

[민간공사]
(단위 : 백만원)

발주처
현장명
계약일(착공예정일)
완공예정일
기본 도급금액
완성공사액
계약잔액

개포시영 중심상가 재건축 조합
개포자이르네
2020-08-10
2022-10-09
25,162
22,057
3,104

솔라시티㈜
범어자이엘라
2019-12-01
2022-10-31
41,064
35,628
5,436

자체사업
안양리버자이르네
2020-08-01
2022-10-31
74,274
58,028
16,246

청명종합건설㈜
영등포자이르네
2020-06-30
2022-11-30
38,765
36,292
2,473

㈜경주건설
만촌자이르네
2020-04-17
2023-01-16
193,253
126,157
67,096

자체사업
양평자이비즈타워
2021-03-01
2023-02-28
50,918
25,735
25,183

㈜태인디앤디
속초자이엘라
2020-11-19
2023-08-18
35,826
10,876
24,949

케이와이프라퍼티즈㈜
가산동오피스텔
2021-08-24
2023-12-23
43,584
12,577
31,007

㈜경주디앤씨
경주자이르네
2021-11-05
2024-04-04
94,746
20,622
74,124

㈜아원
천안자이타워(성성동 지산)
2022-04-08
2024-05-07
130,183
5,854
124,329

수성동1가 가로주택정비사업조합
수성자이르네
2022-05-31
2024-08-30
58,709
2,997
55,712

STS개발㈜
신설동역자이르네
2022-04-14
2024-10-13
41,484
2,708
38,776

동천지베스코피에프브이2차
수지동천 도생
2022-09-01
2024-12-31
31,146
224
30,922

㈜성안디엠피
송도자이르네디오션
2022-04-25
2025-01-24
56,573
1,398
55,175

휴고파트너스
강릉 송정동 공동주택
2022-08-01
2025-01-31
57,940
-
57,940

자체사업
SKN_거여동
2023-06-01
2025-03-01
33,018
-
33,018

㈜지렉스 I&D
과천3-3BL 오피스텔
2023-02-01
2025-03-31
33,409
-
33,409

㈜과천포럼
과천자이엘라디에디션
2022-12-01
2025-03-31
33,699
-
33,699

자체사업
SKN_중화동
2023-04-01
2025-05-01
44,482
-
44,482

자체사업
SKN_보문동
2023-04-01
2025-06-01
32,541
-
32,541

워너 프로퍼티㈜
대전스카이자이르네
2022-03-23
2025-06-14
42,123
3,597
38,526

한국투자부동산신탁㈜
속초자이엘라더비치
2022-06-30
2025-07-29
54,962
569
54,393

㈜수강
대구범어동 주상복합
2022-09-01
2025-08-01
48,266
-
48,266

자체사업
SKN_미아동
2023-04-01
2025-09-01
57,859
-
57,859

㈜동서노블레스
인덕원역 주상복합
2023-03-01
2026-11-01
38,045
-
38,045

자체사업
서초동 자체사업(apt)
-
-
52,600
-
52,600

제이영동고속도로(주) 외
광주원주고속도로_BTO 등
-
-
664,005
61,350
602,655

파주양주강군(주) 외
육군화천 양구 관사_BTL 등
-
-
106,557
20,199
86,358

CBRE코리아 외
기타 PM/FM 사업장
-
-
160,079
129,546
30,534

기 타
257,205
30,112
227,093

합 계
2,632,475
606,527
2,025,949

2-1) 자이씨앤에이(주)

[민간공사]
(단위 : 백만원)

발주처
현장명
계약일(착공예정일)
완공예정일
기본 도급금액
완성공사액
계약잔액

LG E
LGE 공사 등
2018-01-01
2022-12-31
231,958
231,958
-

LG ES
LGES 공사 등
2021-06-04
2022-12-31
385,894
369,372
16,522

LG IT
LGIT 공사 등
2022-02-24
2023-01-25
94,521
53,786
40,735

LG U
LGU 공사 등
2021-06-10
2023-07-10
145,882
104,010
41,872

LG BCM
LGBCM 공사 등
2022-01-01
2023-09-30
73,000
48,588
24,412

LG C
LGC 공사 등
2021-12-09
2023-09-30
134,746
9,812
124,934

LG D
LGD 공사 등
2019-08-01
2024-03-31
2,750,575
2,528,759
221,816

기타
1,291,856
780,824
511,032

합 계
5,108,432
4,127,110
981,323

3) GS Inima Environment S.A.U.

[해외공사]
(단위 : 백만원)

발주처
현장명
계약일(착공예정일)
완공예정일
기본 도급금액
완성공사액
계약잔액

OPWP
GHUBRAH III
2021-01-01
2025-06-30
860,347
13,894
846,453

Ayuntamiento de Castro, Noja, Miengo, Marina de Cudeyo, Santander, Guriezo
Inima Water Services
2017-04-01
2033-06-09
166,865
65,149
101,716

DAERP
Ambient
1995-09-28
2033-09-28
889,066
507,937
381,130

CEA Baja California
Ensenada
2015-03-20
2035-06-01
334,720
134,338
200,382

STMM
Ute O&M Mostaganem
2011-09-29
2036-09-28
293,206
84,023
209,183

AEC
SMD
2012-07-18
2037-07-17
546,393
100,042
446,351

Municipio de Mogi Mirim
Sesamm
2008-09-09
2038-09-09
202,067
70,680
131,388

Ayuntamiento de Soria
SEMAS
2013-10-31
2038-10-30
179,164
55,135
124,029

Aracatuba
Samar
2012-11-10
2042-11-10
1,079,782
211,264
868,518

Abonados
Sesena
2018-03-01
2043-03-01
121,212
16,334
104,878

Santa Rita do Passa Quatro Municipality
Santa Rita
2016-06-01
2046-06-01
189,289
21,572
167,717

Casal
Sanama
2014-12-11
2046-12-11
516,586
56,421
460,165

Mancomunidad Luis A.
LUIS ANTONIO
2021-01-01
2046-12-31
121,203
2,186
119,017

OPWP
BARKA V
2021-01-01
2050-06-30
916,246
79,157
837,089

Braskem
Aquapolo
2019-10-01
2053-10-01
2,490,405
93,640
2,396,764

Braskem
Triunfo
2019-10-01
2053-10-01
2,462,905
95,157
2,367,748

Municipio de Ouro Preto
Saneouro
2020-01-02
2055-01-02
997,162
12,492
984,669

기 타
1,016,951
621,302
395,649

합 계
13,383,568
2,240,723
11,142,845

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리
1) 지에스건설(1) 환위험관리① 주요 시장위험연결기업은 외환관리에서 발생하는 위험요인을 제거하고 궁극적으로는 환위험을 최소화함으로써 경영안정을 실현하고자 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 특히 연결기업은 환변동으로 인한 원자재가격 변동으로 인해 프로젝트 손익이 영향을 받을 수 있으므로 환관리가 매우 중요합니다.② 위험관리 방식연결기업은 보다 체계적이고 효율적인 환리스크관리를 위하여 '환관리 시행지침'을 제정하고, CFO 산하에 전사 환리스크 관리를 위한 최고 의사결정기구인 '환리스크관리위원회'를 매 분기별로 운영 중에 있습니다.③ 위험관리 규정연결기업은 환리스크 관리를 위하여 '환관리 시행지침'을 제정하여 엄격히 시행하고 있으며 모든 외환거래는 환위험을 회피하고 안정적인 경영이익을 확보하기 위하여 실행되어야 하며 환차익 실현을 목적으로 하는 투기적 외환거래는 금하는 것을 기본원칙으로 하고 있습니다.④ 위험관리 조직연결기업은 환리스크 관리를 위하여 '환리스크관리위원회'와 '외환팀'을 두고 있습니다. 매분기 운영되는 '환리스크관리위원회'에서는 전사 환리스크 헤지전략 및 실행방안, 프로젝트별 환리스크 관리현황 점검, 환율 동향 분석 및 향후 전망 등에 대해서 회의하며 외환팀'에서는 외환거래와 외환거래 관련업무, 환위험 측정, 관리, 분석 및 보고 업무를 수행하고 있습니다.(2) 재무위험관리

연결기업의 재무위험관리는 주로 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험, 유동성위험에 대해 전사 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융원가를 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에기여하는데 그 목적이 있습니다.

또한, 연결기업은 정기적으로 재무위험관리 정책의 재정비, 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.① 재무위험요소ⅰ. 시장위험ⅰ) 외환위험연결기업은 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 당사의 주요 외화자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.<당분기말>

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

구분
금융자산
금융부채

외화금액
원화(환산)금액
외화금액
원화(환산)금액

USD
749,985
1,076,078
1,325,946
1,902,468

EUR
17,111
24,108
395,966
557,848

KWD
482
2,233
10
46

JPY
-
-
30,759
306

SGD
-
-
2
2

<전기말>

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

구분
금융자산
금융부채

외화금액
원화(환산)금액
외화금액
원화(환산)금액

USD
895,850
1,062,030
1,392,655
1,650,992

EUR
10,122
13,588
418,958
562,384

KWD
1,166
4,568
95
373

JPY
50
1
895,102
9,222

SGD
-
-
1
1

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이5% 변동시 환율변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당분기말
전기말

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
-41,319
41,319
-29,448
29,448

EUR
-26,687
26,687
-27,440
27,440

KWD
109
-109
210
-210

JPY
-15
15
-461
461

ⅱ) 이자율 위험연결기업의 이자율 위험은 주로 변동금리부 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자비용은 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결기업의 이자율 변동위험에 노출된 금융부채는 변동금리부 차입금 3,479,351백만원(전기말 : 2,384,523백만원)입니다.보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 변동금리부차입금으로부터 발생하는 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당분기말
전기말

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

이자비용
20,059
-20,059
23,596
-23,596

ⅱ. 신용위험신용위험은 연결기업의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래 상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결기업은 주기적으로 고객과 거래 상대방의 재무 상태와 과거경험 및 기타요소들을 고려하여 재무 신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 연결기업이 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 주요 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금성자산, 파생금융상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.

신용위험은 연결기업의 신용정책에 의하여 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 관리하고 있습니다. 연결기업은 당기 중 손상의 징후나 회수기일이 초과된 채권 등에 대하여 보고기간종료일 현재 채무불이행이 예상되는 경우 그 위험을 적절히 평가하여 연결재무상태표에 반영하고 있습니다.ⅲ. 유동성 위험

유동성위험은 연결기업이 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급 의무를 이행 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생하고 있습니다.연결기업은 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다.

② 자본 위험 관리

연결기업의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.
2) 자이에스앤디자이에스앤디의 재무위험관리는 주로 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험, 유동성위험에 대해 전사 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융원가를 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다.또한, 자이에스앤디는 정기적으로 재무위험관리 정책의 재정비, 재무위험 모니터링 등을 통해재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.(1) 시장위험① 이자율위험자이에스앤디의 이자율 위험은 주로 변동금리부 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자비용은 이자율 위험에 노출되어 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 자이에스앤디의 이자율 변동위험에 노출된 금융부채는 차입금 62,050백만원(전기말 : 0원)이며, 변동율(100bp)적용시 민감도 분석은 아래와 같습니다.보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100 bp 변동할 경우 변동금리부차입금으로부터 발생하는 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당분기말
전기말

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

이자비용
621
-621
-
-

② 외환위험자이에스앤디는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
2,782
8,997
-
-

EUR
173
195
-
-

CNY
843
-
-
-

IDR
7
-
-
-

합계
3,805
9,192
-
-

자이에스앤디는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 5% 변동시 환율변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당분기

5% 상승시
5% 하락시

USD
-311
311

EUR
-1
1

CNY
42
-42

IDR
-
-

합계
-270
270

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

(2) 신용위험

신용위험은 자이에스앤디의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래 상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 자이에스앤디는 주기적으로 고객과 거래 상대방의 재무 상태와 과거경험 및 기타요소들을 고려하여 재무 신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 자이에스앤디가 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 주요 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금성자산, 파생금융상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.

신용위험은 자이에스앤디의 신용정책에 의하여 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 관리하고 있습니다. 자이에스앤디는 당기 중 손상의 징후나 회수기일이 초과된 채권 등에 대하여 보고기간종료일 현재 채무불이행이 예상되는 경우 그 위험을 적절히 평가하여 재무상태표에 반영하고 있습니다.

(3) 유동성위험

유동성위험은 자이에스앤디가 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급 의무를 이행 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생하고 있습니다.

자이에스앤디는 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다.

(4) 자본위험 관리자이에스앤디의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

1) 지에스건설(1) 거래목적① 통화선도 : 외환리스크 회피를 통한 고정된 원화 공사매출수익 확보 목적입니다.② 이자율스왑 : 변동금리부 차입금의 이자율 변동위험 헤지 목적입니다.(2) 위험의 본질 및 원천 그리고 이에 대한 대응책① 통화선도ⅰ. 위험의 본질 및 원천 : 공사대금 수령시 수령통화 환율 하락위험 및 공사대금 수령통화 대비 하도대금 지급통화 환율의 상대적 상승위험이 발생합니다.ⅱ. 대응정책 : 공사대금 수령시 외화금액을 일정액의 원화금액으로 고정시키고, 공사대금 수령통화와 하도대금 지급통화의 상대적 대비 환율을 고정시키기 위해 공사 대금 수령통화를 일정액의 원화로 교환하거나 일정액의 하도대금 지급통화로 교환하는 통화선도 매매계약을 체결합니다.② 이자율스왑ⅰ. 위험의 본질 및 원천 : 변동금리 차입후 금리 상승에 따른 이자비용 상승위험이 발생합니다.ⅱ. 대응정책 : 차입금의 변동금리를 고정금리와 교환하는 이자율스왑 계약을 체결합니다.(3) 중도 청산 가능 여부 및 대금 수수 방법① 통화선도 : 은행과의 반대거래를 통하여 시장에서 거래되는 환율로 중도해지수수료 없이 청산 가능하며, 대금 수수는 현물 수취/지급, 차액결제 모두 가능합니다.② 이자율스왑 : 연결기업은 은행과의 반대거래를 통하여 시장에서 거래되는 이자율로 중도 해지수수료 없이 청산 가능하며, 대금 수수는 현물 수취/지급, 차액결제 모두가능합니다.(4) 평가방법 및 회계처리 내역① 평가방법 : 통화선도는 각 통화의 이자율, 환율을 반영한 파생상품 평가 시스템을통하여 평가하며, 회계처리 시 매매목적회계처리, 현금흐름위험회피 회계처리를 적용하고 있습니다.② 회계처리내역 : 보고기간종료일 현재 파생상품거래 미결제 약정잔액과 관련하여 손익계산서에 반영된 평가이익 및 평가손실은 각각 74,078백만원, 28,332백만원입니다. (5) 통화선도 계약

연결기업은 외화거래에 대한 환율변동위험을 회피하기 위하여 HSBC 등과 80건의 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 분기보고서 작성기준일 현재 그 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 백만원, 외화단위 : 천)

매입통화
매입금액
선물환율
매도통화
매도금액
계약건수

EUR
649
136.70
JPY
88,720
1

EUR
11,639
1,389.81
KRW
16,176
4

EUR
329
1.0729
USD
353
1

JPY
995,489
9.5641
KRW
9,521
4

KRW
510
1,363.64
EUR
374
7

KRW
29,106
9.9337
JPY
2,930,023
2

KRW
157,204
922.73
SGD
170,369
9

KRW
49,028
1,292.76
USD
37,925
20

SGD
18,591
961.92
KRW
17,883
10

USD
168
1.0182
EUR
165
6

USD
293,990
1,165.49
KRW
342,641
16

(6) 이자율스왑 계약종속회사인 GS Inima Environment S.A.U. 는 차입금에 대한 이자율변동위험을 회피하기 위하여 Banco Santander S.A 와 이자율스왑 계약을 체결하고 있으며 내역은다음과 같습니다.

기간
금액
수취금리
지급금리

2009.12.31 ~ 2025.12.31
USD 8,377,068
6M LIBOR
5.0425%

(7) 파생상품별 평가내역

보고기간 종료일 현재 연결기업의 파생금융상품은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 백만원)

구분
평가액
평가손익
기타포괄손익누계액 (*)

자산
부채
이익
손실
소계
이익
손실
소계

매매목적
56,412
-
47,530
-
47,530
-
-
-

위험회피
14,437
22,641
26,548
28,332
-1,784
58,849
54,001
4,848

합계
70,849
22,641
74,078
28,332
45,746
58,849
54,001
4,848

(*) 파생상품평가손익에 대한 이연법인세효과 차감 전 금액입니다.

<전기말>
(단위: 백만원)

구분
평가액
평가손익
기타포괄손익누계액 (*)

자산
부채
이익
손실
소계
이익
손실
소계

매매목적
10,340
-
26,216
-
26,216
-
-
-

위험회피
5,226
8,672
23,332
22,545
787
49,671
42,250
7,420

합계
15,566
8,672
49,548
22,545
27,003
49,671
42,250
7,420

(*) 파생상품평가손익에 대한 이연법인세효과 차감 전 금액입니다.

(8) 기타 옵션계약 관련사항

① 울산자원회수 사업

구분

내용

비고

계약(상품)의 명칭

건설출자자약정서(풋옵션)

-

거래상대방

우리은행, 대구은행, 부산은행, 교보생명, KDB생명

-

계약일

2009.07.15

-

만기일

- 1차 : 영업개시일 이후 5년 또는 중도해지일- 2차 : 영업개시일 이후 5~10년 또는 중도해지일- 3차 : 영업개시일 이후 10년~관리운영권 설정기간 만료일 또는 중도해지일

-

계약체결목적

울산자원회수 사업에 대한 건설출자자 출자의 핵심조건 규정

-

옵션의 내용

재무출자자가 투입한 자기자본 전액을 보유주식의 액면가액으로 매입하여야 할 의무가 있음

-

조건

행사기간 내 서면 통지- 1차 : 실제운영수입이 연간 2년 연속하여 사업계획상의 예상운영수입의 90%미만 시- 2차 : 실제운영수입이 연간 2년 연속하여 사업계획상의 예상운영수입의 85%미만 시- 3차 : 실제운영수입이 연간 2년 연속하여 사업계획상의 예상운영수입의 80%미만 시

행사기간 : 영업개시일~관리운영권만료일

옵션계약 부담금액

총 부담액 88.8억원 중 당사 지분 해당액은 35.1억원(건설출자자 지분 50.0% 중 당사 지분 19.74%)

재무출자자 지분납입 완료

② 구리 ~ 포천 고속도로 사업

구분

내용

비고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

-

거래상대방

KIAMCO 도로투자 사모특별자산투자신탁 2호

-

계약일

2013.11.21

변경주주협약 체결

만기일

- 장기대출금 50% 이상 상환 완료(2025.03)

- 직전 2개 연도의 실제 통행료수입이 DD 통행료수입(불변)의 95% 이상

-

계약체결목적

구리~포천 고속도로 사업의 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리 및 운영에 관한 사항 및 당사자들간의 권리의무 관계를 규정

-

옵션의 내용

재무출자자는 자신의 보유주식에 대해 건설출자자에게 액면가로 매수할 것을 청구할 수 있음

-

조건

재무출자자로부터 서면 통지를 받은 후 14영업일 이내 주식을 매수하여야 함

- 후순위 CDS 한도액 85% 이상 소진시

- 운영개시 2년 후 2회 이상 DD 통행료수입의 80% 미만시

-

옵션계약 부담금액

총 부담액 1,219억원 중 당사 지분 해당액은 170.7억원

(건설출자자 지분 40.0% 중 당사 지분 5.6%)

재무출자자 지분납입 완료

③ 마산하수관거

구분

내용

비고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

-

거래상대방

한반도 BTL 사모특별자산투자신탁 1호신한 인프라포트폴리오 투융자회사

-

계약일

2006.11.20

-

만기일

2031.06.20(사업기간 종료일)

-

계약체결목적

마산하수관거 사업에 대한 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리 및 운영에 필요한 사항 및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정

-

옵션의 내용

재무출자자는 자신의 보유지분에 대해 매수할 것을 청구할 수 있음

-

조건

재무출자자로부터 서면 통지를 받은 후 30일 이내 응함- 사업시행자 지정이 취소되거나 실시협약 해지시- 재무출자자들이 재무출자자의 지위를 유지할 수 없는 사유가 발생하는 경우

-

옵션계약 부담금액

총 부담액 89.7억원 중 당사 지분 해당액은 21.5억원(건설출자자 지분 33.9% 중 당사 지분 8.1%)

재무출자자 지분납입 완료

④ 강릉하수관거

구분

내용

비고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

-

거래상대방

미래에셋맵스 지역발전 BTL 사모특별자산투자신탁 1호

-

계약일

2007.08.16

-

만기일

2030.08.24(사업기간 종료일)

-

계약체결목적

강릉하수관거 사업에 대한 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리 및 운영에 필요한 사항 및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정

-

옵션의 내용

재무출자자는 자신의 보유지분에 대해 매수할 것을 청구할 수 있음

-

조건

재무출자자로부터 서면 통지를 받은 후 30일 이내 응함- 사업시행자 지정이 취소되거나 실시협약 해지 시- 재무출자자들이 재무출자자의 지위를 유지할 수 없는 사유가 발생하는 경우

-

옵션계약 부담금액

총 부담액 69.1억원 중 당사 지분 해당액은 22.8억원(건설출자자 지분 10.0% 중 당사 지분 3.3%)

재무출자자 지분납입 완료

⑤ 음성하수관거

구분

내용

비고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

-

거래상대방

한반도 BTL 사모특별자산투자신탁 1호

-

계약일

2007.09.20

-

만기일

2030.10.09(사업기간 종료일)

-

계약체결목적

음성하수관거 사업에 대한 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리 및 운영에 필요한 사항 및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정

-

옵션의 내용

재무출자자는 자신의 보유지분에 대해 매수할 것을 청구할 수 있음

-

조건

재무출자자로부터 서면 통지를 받은 후 30일 이내 응함- 사업시행자 지정이 취소되거나 실시협약 해지시- 재무출자자들이 재무출자자의 지위를 유지할 수 없는 사유가 발생하는 경우

-

옵션계약 부담금액

총 부담액 43.7억원 중 당사 지분 해당액은 15.3억원(건설출자자 지분 18.0% 중 당사 지분 6.3%)

재무출자자 지분납입 완료

⑥ 대전하수관거

구분

내용

비고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

-

거래상대방

미래에셋맵스지역발전 BTL 사모특별자산투자신탁 1호

-

계약일

2008.03.11

-

만기일

2031.11.15(사업기간 종료일)

-

계약체결목적

대전하수관거 사업에 대한 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리및 운영에 필요한 사항 및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정

-

옵션의 내용

재무출자자는 자신의 보유지분에 대해 매수할 것을 청구할 수 있음

-

조건

재무출자자로부터 서면 통지를 받은 후 30일 이내 응함- 사업시행자 지정이 취소되거나 실시협약 해지 시- 재무출자자들이 재무출자자의 지위를 유지할 수 없는 사유가 발생하는 경우

-

옵션계약 부담금액

총 부담액 122.0억원 중 당사 지분 해당액은 48.8억원(건설출자자 지분 10.0% 중 당사 지분 4.0%)

재무출자자 지분납입 완료

⑦ 영덕하수관거

구분

내용

비고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

-

거래상대방

한국비티엘일호투융자회사, 신한은행, 대구은행, 부산은행, LIG손해보험

-

계약일

2006.11.20

-

만기일

2029.11.10(사업기간 종료일)

-

계약체결목적

영덕하수관거 사업에 대한 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리및 운영에 필요한 사항 및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정

-

옵션의 내용

건설출자자는 재무출자자의 납입자본금 전액을 상환받지 못하는 경우 자금을 제공하기로 함

-

조건

실시협약 중도해지로 인한 실시협약 종료 시

- 차주 귀책 시(재무출자자 귀책 제외) : 부족분 전액

- 주무관청 귀책 또는 불가항력 사유 시 : 부족분의 50%

-

옵션계약 부담금액

총 부담액 31억원 중 당사 지분 해당액은 5.2억원(건설출자자 지분 25.0% 중 당사 지분 4.2%)

재무출자자 지분납입 완료

⑧ 서부간선 지하도로 사업

구분

내용

비고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

-

거래상대방

농협은행 주식회사(미래에셋 서부간선 지하도로 전문투자형 사모특별자산투자신탁1호의 신탁업자)

-

계약일

2016.8.12

-

만기일

사업조건 확정일로부터 10 영업일

-

계약체결목적

서부간선 지하도로 사업의 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리 및 운영에 관한 사항 및 당사자들간의 권리의무 관계를 규정

-

옵션의 내용

재무출자자는 자신의 보유주식에 대해 건설출자자에게 액면가 또는 FI운용비용, 매수청구 의무이행일까지 연4.5% 이자가 포함된 금액으로 매수할 것을 청구할 수 있음

-

조건

재무출자자로부터 서면 통지를 받은 후 30일 이내 주식을 매수하여야 함

- 관리운영계약 미체결

- 사업자귀책 실시협약 해지

- 주무관청 요청에 따른 사업방식 변경 또는 그로인한 실시협약 해지

- 사업조건확정기간중 기한이익 상실 또는 대출약정 전부 혹은 일부 해지 시

- 건설출자자 귀책 주식매매계약 해제시

-

옵션계약 부담금액

총 부담액 767.6억원 중 당사 지분 해당액은 275.57억원(펀드운용비용, 이자 별도)

(건설출자자 지분 9.8% 중 당사 지분 3.53%)

재무출자자 지분납입 완료

⑨ 동해항 3단계 석탄부두 건설공사

구분

내용

비고

계약(상품)의 명칭

주주협약(콜옵션)

-

거래상대방

GS글로벌, GS이앤알(동해항 3단계 석탄부두 건설공사 전략적 출자자)

-

계약일

2019.6.14

-

만기일

공사준공일로부터 6개월이 경과한 날부터 6개월 이내

-

계약체결목적

동해항 3단계 석탄부두 건설공사 사업시행법인의 설립과 운영, 기타 회사가 목적사업을 추진함에 있어 필요한 제반 사항과 당사자들 간의 권리, 의무관계를 규정

-

옵션의 내용

- 전략적출자자에게 건설출자자의 보유주식을 매수할 것을 요청할 수 있음.

- 전략적출자자는 건설출자자의 보유주식을 매도할 것을 요청할 수 있음.

-

조건

요청을 받은 후 30일 이내 주식을 매도여야 함

- 양도가액은 취득가액으로 함

-

옵션계약 부담금액

당사의 출자금액은 50억원임

-

⑩ 파주양주 병영

구분

내용

비고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

-

거래상대방

미래에셋맵스 BTL 인프라사모특별자산투자신탁 1호

-

계약일

2012.02.27

-

만기일

2034.06(사업기간 종료일)

-

계약체결목적

육군 파주양주 병영시설 사업에 대한 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 임대, 관리 및 운영에필요한 사항 및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정

-

옵션의 내용

재무출자자는 자신의 보유지분에 대해 액면가액으로 매수할 것을 청구할 수 있음

-

조건

재무출자자로부터 서면 통지를 받은 후 60일 이내 응함

- 차주의 귀책 또는 불가항력 사유로 사업시행자 지정이 취소되거나 실시협약 해지시

- 건설 및 운영출자자들의 귀책으로 인하여 대출약정의 전부 또는 일부가 실효되는 경우

- 기한의 이익 상실이 선언되는 경우

-

옵션계약 부담금액

총 부담액 41.9억원 중 당사 지분 해당액은 13.4억원(건설 및 운영출자자 지분 25.0% 중 당사 지분 8%)

재무출자자 지분납입 완료

⑪ 고양 관사 및 병영

구분

내용

비고

계약(상품)의 명칭

건설및운영출자자약정서(풋옵션)

-

거래상대방

KIAMCO 비티엘 프로젝트 사모특별자산투자신탁 제1호

-

계약일

2012.12.17

-

만기일

2034.10(사업기간 종료일)

-

계약체결목적

육군 고양관사 및 병영시설 사업의 대출약정과 관련하여 건설 및 운영출자자의 약정 및 확약을 규정

-

옵션의 내용

건설 및 운영출자자는 재무출자자의 출자원금을 전액 상환하지 못하는 경우 자금보충 하여야함

-

조건

대리은행이 요청한 날로부터 30일 이내 응함

- 차주의 귀책 또는 불가항력 사유로 실시협약 중도해지시

-

옵션계약 부담금액

총 부담액 56.4억원 중 당사 지분 해당액은 5.4억원(건설 및 운영출자자 지분 18.3% 중 당사 지분 1.8%)

재무출자자 지분납입 완료

⑫ 육군 화천양구 관사 및 병영시설

구분

내용

비고

계약(상품)의 명칭

건설 및 운영출자자 약정서(풋옵션)

-

거래상대방

KB생활인프라 BTL 전문투자형사모특별자산투자신탁(SOC)

-

계약일

2019.01.31

-

만기일

2041.04(사업기간 종료일)

-

계약체결목적

육군 화천양구 관사 및 병영시설 사업의 대출약정과 관련하여 건설 및 운영 출자자의 약정 및 의무사항을 규정

-

옵션의 내용

건설 및 운영출자자는 재무출자자의 출자원금을 전액 상환하지 못하는 경우 분담비율에 따른 자금제공 의무 이행

-

조건

- 주무관청 귀책사유 제외한 사유 또는 차주의 매수청구권 행사로 인한 실시협약 해지시

- 확정된 해지시 지급금으로 재무출자자의 출자원금/대출원리금 상환 불가시(분담비율에 따른 건설 및 운영출자자 연대책임 조건)

-

옵션계약 부담금액

총 부담액 126.8억원 중 당사 지분 해당액은 6.9억원

(건설및운영출자자 지분 8.8% 중 당사 지분 0.5%)

재무출자자 지분납입 완료

⑬ 인도 SECI ISTS-IV 300MW 태양광 프로젝트

구분

내용

비고

계약(상품)의 명칭

주주간협약(콜옵션)

-

거래상대방

RENEW SOLAR POWER PRIVATE LIMITED ("파트너")

-

계약일

2019.11.27

-

만기일

2046.04.22(프로젝트 종료일)

-

계약체결목적

해당 프로젝트에 대한 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리및 운영에 필요한 사항 및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정

-

옵션의 내용

i) 주요안건의 이견 발생에 따른 교착상태가 지속되는 경우 파트너는 당사의 보유 주식의 매각을 요청할 수 있음ii) 당사의 주요한 의무이행 위반으로 인한 경우 파트너는 당사의 보유 주식 전체의 매각을 요청할 수 있음.

-

조건

i-1) 파트너는 주식 의무보유기간("Lock-in Period", 상업운전 시작 이후 2년) 이내에 Call Option 행사 시 당사의 투자금액 전액("Investment Amount")과 감정인이 감정한 감정가("Fair Market Value") 중 높은 금액으로 당사 지분을 구매한다.i-2) 파트너는 주식 의무보유기간 이후 Call Option 행사 시 합의된 감정인이 감정한 감정가로 당사 지분을 구매한다ii) 계약에서 지정한 당사의 주요한 의무이행 위반하는 경우 파트너는 합의된 감정인이 감정한 감정가의 90%에 해당하는 금액으로 당사 지분을 구매한다

-

옵션계약 부담금액

i-1) 당사 투자금 INR 1,596,854,169 예상 약 273.7억원i-2) 및 ii)의 경우 감정가에 따라 변동됨

-

⑭ 인도 SECI ISTS-IV 300MW 태양광 프로젝트

구분

내용

비고

계약(상품)의 명칭

주주간협약(풋옵션)

-

거래상대방

RENEW SOLAR POWER PRIVATE LIMITED ("파트너")

-

계약일

2019.11.27

-

만기일

2046.04.22(프로젝트 종료일)

-

계약체결목적

해당 프로젝트에 대한 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리및 운영에 필요한 사항 및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정

-

옵션의 내용

파트너의 주요한 의무이행 위반으로 인한 경우 당사는 당사의 보유 주식 전체 또는 일부의 매수를 요청할 수 있음.

-

조건

계약에서 지정한 파트너의 주요한 의무이행 위반하는 경우 당사는 합의된 감정인이 감정한 감정가에 해당하는 금액으로 당사 지분을 매수한다

-

옵션계약 부담금액

감정가에 따라 변동됨

-

2) 자이에스앤디- 해당사항 없음

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등- 해당 사항 없음
나. 연구개발활동
1) 지에스건설(1) 연구개발활동 개요

연결기업은 국내외 건설시장 환경변화와 사업트렌드를 고려한 기술개발전략을 수립하고, 회사의 본원적 경쟁력 향상 및 안정성과 수익성 확보를 위해 지속적인 투자와 노력을 하고 있습니다. 사업경쟁력 강화를 위한 신사업 핵심요소기술 및 기반사업 차별화 기술을 확보하고, Smart 건설 기술의 적용 확대 및 Module화 시공 역량 강화를통해 생산성 향상 기술개발을 추진하고 있습니다. 또한, 유망 기술 및 사업에 대한 지속적인 발굴로 미래 사업을 대비하고 있습니다.

(2) 연구개발 담당 조직

연구개발담당조직

(3) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과목
제54기 3분기
제53기 3분기
제53기
제52기

원재료비
-
-
-
-

인건비
1,954
3,001
3,813
2,643

감가상각비
923
796
1,082
1,004

위탁용역비
8,952
9,105
13,316
14,716

기타
12,758
10,677
15,832
15,518

연구개발비용 계
24,587
23,579
34,043
33,881

(정부보조금)
3
150
461
147

회계처리
판매비와관리비
16,751
16,308
24,306
24,162

제조경비
7,836
7,271
9,737
9,719

개발비(무형자산)
-
-
-
-

연구개발비/매출액비율[연구개발비용 계÷당기매출액×100]
0.29%
0.37%
0.38%
0.33%

(4) 주요 연구개발 실적

연도
주요 연구과제
기대효과

2022년도
CO2 직접수소화를 통한 합성납사 제조 기술 개발
기술확보

아파트 공용부 폐열이용 제습살균 시스템설계
생산성향상

Steel Modular 건식바닥개발 연구
기술확보

현장기반 바닥충격음 차단구조개발
생산성향상

중고층 모들러 코어 시스템 개발
기술확보

부유식 해상풍력 시스템 기술 연구(Phase-1)
미래기술대비

고효율 콘크리트 양생용 열풍기개발
생산성향상

부유식 교량 기술역량 확보를 위한 기획 및 탐색
미래기술대비

친환경 터널 굴착장비 설계/시공 핵심기술 조사
생산성향상

AI 기법의 지반분야 적용성 탐색
생산성향상

폐기물 저감 및 생산성 향상을 위한 중공 Tube 활용 기술
생산성향상

고품질 순환골재 활용을 위한 기획 및 탐색 연구
생산성향상

2021년도
욕실 하이브리드 제습 제균 시스템 개발
생산성 향상

AGS를 이용한 부지절감형 하폐수처리기술 Pilot Plant 구축 및 운영
생산성 향상

지하주차장 무근콘크리트 하자 저감 기술 개발
생산성 향상

고층빌딩 연돌효과 저감 설계지침 개선방안 연구
설계기술확보

LiDAR 드론을 활용한 매핑 기술 Upgrade 연구
생산성 향상

영상기반 측위를 통한 디지털트윈 기술개발
생산성 향상

설계 생산성향상을 위한 지능형 상세설계 자동화
설계기술확보

발전설비 주요기기 진동리스크 최소화 방안 연구
설계기술확보

부유식 구조물 계류장치 설계 및 시공 기술
설계기술확보

도심지 터널 굴착을 위한 미진동 파쇄제와 굴착공법 개발
생산성 향상

2020년도
지하주차장 조명 설계 최적화 및 LED 조명 Upgrade
생산성 향상

아파트 수배관의 시공품질 및 실내환경 성능 실시간 관리시스템 개발
설계기술확보

AGS를이용한부지집약형하폐수처리기술개발
설계기술확보

실시간제어를 이용한 CSOs Smart 처리기술 개발
설계기술확보

제로에너지 커뮤니티 모델 개발 및 실증
설계기술확보

탄소발열매트 동절기 양생시스템 개발
생산성 향상

매스콘크리트 양생관리 IoT시스템 개발
생산성 향상

GIS 기반 Pipeline 설계 경쟁력 강화 기술 연구
설계기술확보

건축물 설계품질 향상을 위한 다차원 융합 IT 요소기술 활용 기술개발
설계기술확보

BIM을 활용한 기개발 PC 기술의 실용화 향상
생산성 향상

발전/플랜트 PumpStation 설계 최적화 연구
설계기술확보

스마트 경보시스템을 이용한 위험구간 안전관리
생산성 향상

2) 자이에스앤디(1) 연구개발활동의 개요자이에스앤디의 연구개발 조직은 i) 스마트홈시스템의 플랫폼 개발, 빅데이터 및 AI기반 비즈니스 모델발굴, 자이 플랫폼을 활용한 신규서비스 발굴, 신규 H/N 상품 개발, 외부 건설사 기술영업 지원 업무 수행조직과 ii) 환기형 공기청정기 'Sys Clein' 의기획, 신규개발 및개발관리 업무 조직으로 이원화 되어 있으며, 총 21명(스마트홈 13명, 'Sys Clein' 8명)의 연구인력으로 구성되어 있습니다.자이에스앤디는 스마트홈시스템과 관련하여 안드로이드 신규 월패드 3종, 안면인식형 공동현관기, IoT 기기 연동 서비스 확대, HN 데이터 보안 SW, AI기반 환기 시스템연동 앱, 기축현장 호환 HN 시스템 및 원패스시스템 카드키 디자인 개발 등을 진행하였습니다. 또한 환기형 공기청정기 'Sys Clein'개발과 관련하여 성능을 한층 개선한 'Sys Clein 2'와 더불어 소형 평형 설치에 적합하도록 제품을 소형화 한 'Mini'제품을개발하고 있으며, 소비자 User Interface 편의성을 도모하기 위하여 리모컨 및 앱을 개발하였습니다. 향후에도 지속적인 연구개발을 통해 제품을 고도화하고 다양화하여시장 점유율을 확대하도록 하겠습니다.

(2) 연구개발 담당조직

조직도_연구개발조직

조직

내용

인원수

주요 업무

SPACE 팀

선행개발

5

서버 설계 및 개발, SECURITY 통신보안 및 서버 인증개발, 시스클라인 연계 및 사내 플랫폼 확장 비즈니스 발굴, 기기 제어/연동 SW 개발, 단지서버 개발 및 운영, 기축 연동 제품 개발, 자이플랫폼 고도화 개발, 안드로이드 시스템 SW 개발, 플랫폼 기반 주차관리시스템 등

신규개발

4

TDS 5.0 개발(신규 도어폰, 공동현관기 및 기타 신제품 개발 기획)

H/N CS

4

기존 설치 서버 및 네트워크 기술 지원 및 AS 관리 등

HI상품개발팀
상품기획
1
제품 컨셉/시스템구성/서비스 기획

신규개발
4
- 환기형 공기청정기 'Sys Clein' Ver 2 개발, 소형화, App 개발- 음식물처리기 개발 등

개발관리
3
기존 시스클라인 공기청정기 개발 및 생산관리

(3) 연구개발 비용

(단위 : 백만원, %)

과 목
제23기3분기
제22기3분기
제22기
제21기
비고

원재료비
-
-
-
-
-

인 건 비
459
365
467
537
-

감가상각비
429
493
657
461
-

위탁용역비
252
136
229
60
-

기 타
2,632
55
829
1,354
-

연구개발비용 계
3,772
1,050
2,182
2,412
-

(정부보조금)
-
-
-
-
-

회계처리
판매비와관리비
95
54
146
-
-

제조경비
1,045
942
1,206
2,352
-

개발비(무형자산)
2,632
54
830
60
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용 계÷당기매출액×100]
1.32
0.33
0.50
0.68
-

* 자이에스앤디 별도기준으로 작성하였습니다.(4) 연구개발 실적

연도

개발항목

개발 결과 및 기대효과

2022년
음식물처리기
- 가정용 음식물처리기 개발 완료 및 "파이널 키친' 브랜드 런칭

시스클라인
- 시스클라인 소형 공기 청정기 개발 등

스마트홈 시스템
- TDS 5.0 월패드, 공동현관기, 경비실기, 도어폰 등 개발- KISA IoT 보안인증

2021년
스마트홈 시스템 연동
- 신규 안드로이드 월패드 및 조건제어 솔루션 개발- 주차유도 통합시스템 개발- 도어폰, 공동현관기 등 디자인 개발

시스클라인 공기청정기 Ver.2, 소형 공기청정기, 리모컨, 앱 개발
- Sys Clein 2 : 디자인 및 제품 인증 완료- Sys Clein Mini : 디자인 및 제품 인증 완료

2020년

시스클라인 공기청정기 Ver.2, 소형 공기청정기, 리모컨, 앱 개발

- 디자인 개발 완료, 성능 및 안정화 테스트 진행 중

(제품 성능 향상, 제품 line up 다양화, 리모컨 앱 등 User interface 다양화를 통한 경쟁력 강화)

전도성 필터 및 전열교환기 개발

- 시스클라인 공기청정기 내 전도성 필터 및 전원장치 개발- 전열교환기 제품 기획 및 개발 중 (해당 필터 적용으로 필터 관리비 절감 효과 기대)

음식물 처리기 개발

가정용 음식물 처리기 제품 개발 중(가정용 음식물 처리기 시장 진출)

안면인식공동현관기 개발
제품 성능 향상

신규 안드로이드 월패드 개발
제품 line Up 다양화

원패스 key 디자인, 스마트패스 개발
스마트 폰을 통한 공동현관 출입 연동

IoT 기기 보안을 위한 인증 시스템 개발
3rd party 연동 확대

7. 기타 참고사항

가. 상표 및 고객 관리를 위한 별도의 정책

1) 지에스건설2002년 9월 런칭된 Xi는 eXtra intelligent(특별한 지성)의 약자로, 고객에게 특별한 삶의 수준을 경험하게 하는 고품격 아파트 브랜드입니다. 공간에 대한 새로운 개념의부여로 新가치를 창출하고, 세심한 배려와 품격 있는 서비스로 고객을 특별한 존재로존중하며, 고급 라이프 스타일과 수준 높은 문화를 제공함으로써 단순한 주거브랜드를 넘어선 라이프스타일 브랜드를 지향하고 있습니다.

이러한 노력을 바탕으로 대외적으로도 높은 브랜드 파워를 인정받아, 각종 대외 기관으로부터 브랜드역량, 고객만족, 서비스 등의 부문에서 업계 최다 수상 실적을 달성함으로써, 자이는 명실공히 대한민국 최고의 명품 아파트 브랜드로 자리매김 하였습니다.

이렇게 자이가 성공할 수 있었던 것은 언제나 한 발 앞서 소비자의 트랜드를 파악하여 반영하고 새로운 라이프스타일을 창조함으로써 누구나 선망하는 수준 높은 삶의 공간을 제공하는 것을 기본 철학으로 삼고 있기 때문입니다. 이에 걸맞게 런칭 초기에는 업계 최초로 홈네트워크 시스템을 도입하여 주거의 새로운 패러다임을 창조하였으며, 이후 역시 업계 최초로 '커뮤니티' 라는 컨셉을 도입하여 차별화에 성공하였습니다. 2011년부터는 자이 브랜드 런칭 10년을 맞이하여 대내외적으로 자이브랜드 및 광고의 면모를 일신하는 계기로 삼았습니다. 자이의 첨단 기술, 첨단 디자인 등을 소재로 자이 브랜드의 자신감을 표현하고 나아가 주거문화를 선도하는 브랜드로 자리매김하고자 합니다.

(1) 新공간, 新기술, 新디자인 제공

Xi는 앞선 사람들이 생각하고 살아가는 방식을 실현하기 위해 새로운 공간 개념의 창출, 첨단 시스템 및 고품격 디자인의 창출을 핵심 화두로 설정하였습니다.

- 첨단 시스템 개발 및 적용

Xi는 Home Network System, Energy Saving System, Safety System, Convenient System 등을 통해 편리성과 쾌적함을 극대화하고 안전한 생활이 가능하도록 첨단 시스템을 개발, 적용하고 있습니다.

대표적으로 아파트에 사물인터넷(IoT)개념을 도입한 최신 시스템을 적용하여 스마트폰의 자이앱을 통해 세대 제어 및 관리, 보안 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 2019년에는 업계 최초로 3대 통신사 음성엔진과 연동가능한 빅데이터 기반의 '자이 AI Platform'을 자이에스앤디와 공동개발하여 신규 분양아파트에 적용할 예정입니다.

- 제로에너지 빌딩 시범사업

Xi는 국토교통부에서 주관하는 제로에너지 빌딩 시범사업에 참여하여 공동주택 에너지 저감 기술 경쟁력을 확보하고 녹색 시장을 선도하고자 합니다. 제로에너지 빌딩은지열 및 태양광을 이용한 신재생에너지 및 관리비 저감 설계 등을 적용하여 표준주택대비 사용에너지를 절반 이하로 절감할 수 있는 모델입니다. 2020년 하반기 착공, 2023년 준공을 목표로 사업추진 중입니다.

- 차별화된 고품격 디자인 창출 시스템

Xi는 디자인 경쟁력 확보를 위해 프로젝트에 따라 외부 전문가의 디자인 자문을 받고있으며, Design Identity System에 기반한 토탈 디자인(Total Design Solution) 개념을 통해 단순히 미적인 측면뿐만 아니라 첨단 기능과 문화적 요소까지 충족시킬 수 있도록 아이템에 맞게 지속적으로 디자인을 업그레이드 하고 있습니다. 이와 같은 노력으로 Xi는 2007년 대한민국 Good Design전에서 건설업계 최초로 대상인 대통령상을 획득하는 쾌거를 이뤘습니다. 또한 2007, 2011년 IFLA(국제조경가협회)에서 대상, 2019년 우수상을 수상하였고, 2008년~2012년동안 세계 최고 권위 디자인 공모전인 독일 IF(international forum design), 독일 RED DOT Design award, 미국 IDEA, 독일 German Design Award를 수상함으로써 세계적으로도 Xi의 디자인 우수성을 인정받아 디자인 면에서도 명품이라는 것을 입증하였습니다. 또한 2009년 살기좋은 아파트 대상 대통령상(반포자이) 및 2010년 녹색건설산업대상(일산자이), 2011년 웰빙아파트대상(청담자이), 2013년 대한민국 명품하우징대상(강서한강자이), 2014년 주거서비스대상(한강센트럴자이), 2015년 친환경건설산업대상(경희궁자이),2016년 대한민국대표아파트 고객만족대상(공덕자이)을 수상하였습니다. 특히 2019~2021년에는 '브랜드스타 아파트 부문 1위'(브랜드스탁)에 선정되며 자이아파트가 명실상부한 대한민국 최고의 아파트임을 인정받았습니다.

(2) 세심하고 완벽한 A/S 제공

Xi는 끊임없는 상품개발과 철저한 시공을 통해 최고의 주거환경을 제공함과 동시에, 입주 후에도 고객을 특별한 존재로 존중하고자 품격 있는 고객만족 서비스를 제공합니다.

- 서비스 전문법인 '자이에스앤디(주)'을 통한 체계적 A/S 추진

'자이에스앤디(주)'을 통해 전국 6개 권역의 CS사무소를 두고, 입주단지별 별도의 AS센터를 운영하고 있으며, 고객 접수사항에 대한 100% 세대 확인 점검, 업계 최초로A/S작업자 방문 전 모바일 안심문자 서비스 및 A/S완료 후 모바일 해피콜까지 소위,「고객 1:1 맞춤형 Process」를 정립하고 운영하여, A/S서비스에 대한 고객 만족 극대화를 위해 노력하고 있습니다.

- 민원처리시스템 구축

주택업계 전체적으로 급증하고 있는 하자 민원 건수를 최소화하고자, 2010년도 이후'사전품질점검(PQC:Pre Quality Controls)' 조직을 구축, 운영중에 있으며, 이를 통해 '입주전 하자 제로'를 목표로 고객에게 더 좋은 품질로 보답하고자 노력하고 있습니다. 또한 입주자 사전점검 시 신속한 A/S접수, 처리 관리를 위하여 2019년 5월 업계 최초로 '스마트폰 어플리케이션'을 이용하여 실시간 A/S접수 및 처리 관리를 진행하고 있으며 이를 통해 고객에게 '스마트 자이'로서의 이미지를 보여주고 있습니다.

- 기타 서비스

계약자를 대상으로 고객과의 소통을 위하여 입주단지 홍보영상 (유튜브 'Show me the Xi')를 제작하고 있으며, 고객들이 언제든지 유튜브 등의 SNS매체를 통하여 확인할 수 있도록 하고 있습니다.

(3) 수준 높은 삶을 누리게 하는 문화 컨텐츠 제공

- 'Club Xian'을 통한 고급 라이프 스타일 공간 제공

Xi는 주민공동 편의시설을 특화한 고품격 커뮤니티 공간인 'Club Xian'을 통해 고객에게 고급 라이프 스타일이 가능한 공간을 제공합니다. 게스트하우스, 독서실, 리셉션 라운지, 휘트니스센터, 수영장, 클럽하우스 등 단지별 특성에 맞게 제공되는 다양한 커뮤니티 공간은 입주민들의 생활을 한층 업그레이드 해줍니다.

- 다양한 문화생활 컨텐츠 제공

Xi는 고객에게 보다 품격 있는 주거문화를 제공하고자 커뮤니티 공간과 같은 하드웨어 측면 뿐만 아니라 소프트웨어 측면도 강화함으로써, 다양한 문화생활 컨텐츠를 제공하고 있습니다. 2017년부터 Xi는 고객들과의 커뮤니케이션 활성화를 위하여 페이스북, 네이버 블로그, 인스타그램 등 건설사 최초로 8개 SNS채널을 오픈, 부동산 및 분양, 인테리어 관련 정보를 제공하고 고객과의 소통 및 로열티 제고에 힘쓰고 있습니다.

(4) 건축ㆍ주택부문 브랜드 운용 지침

건축ㆍ주택부문, 건축ㆍ주택마케팅팀에서는 Xi 브랜드 전략(브랜드 아이덴티티운용 전략, Visual Identity)을 수립하여 Xi 브랜드 구축의 기본 틀을 제시하고 관리함으로써 브랜드의 일관성을 확보하고 브랜드 가치를 극대화하고자 노력하고 있습니다.

- 브랜드 아이덴티티 정립 및 관리

Xi의 핵심 브랜드 가치 및 이미지를 설정하고 모든 사업부문에서 실행되도록 관리합니다.

- 브랜드 운용 전략 수립 및 관리

사업형태별(아파트, 주상복합, 오피스텔 등) 브랜드 적용 기준 설정으로 브랜드 오·남용을 방지하며, 신규 단지명 적용지침 수립 및 검토를 통하여 브랜드 변경 요청에 대응하고 있습니다. 또한, LG → GS로의 변경관리 및 상표 출원ㆍ등록 또한 관리합니다.

- Visual Identity 관리

로고, 심볼, 서체, 컬러 등 시각적 기준 정립하여 관리하고 있으며, 영업, 분양 홍보 및 광고, 견본주택, 현장(펜스) 등 브랜드 노출시 시각물 검토로 일관성을 확보하고자합니다.

2) 자이에스앤디자이에스앤디가 사용하는 주택부문 브랜드 Xi(eXtra intelligent(특별한 지성))의 소유권자는 지에스건설이며, 자이에스앤디의 상표 및 고객 관리를 위한 정책은 지에스건설의 상표 및 고객 관리를 위한 정책을 준용하여 사용하고 있습니다.
나. 주요 지적재산권 보유현황
1) 지에스건설

종류
제목 및 내용
취득일
근거법령(보호받는 내용)
취득 비용 (기간, 인력, 비용)
상용화 여부 및매출 기여도

특허
온수 난방시스템
2020-01-31
특허법
17개월 2명, 0.7억원 소요
상용화 준비

특허
음식물 쓰레기용 파쇄기 및 이를 포함하는 음식물 쓰레기 처리장치
2020-02-11
특허법
23개월 2명, 1.35억원 소요
상용화 준비

특허
밸브 기구 및 이를 포함하는 파이프 어셈블리
2020-03-23
특허법
18개월 1명, 0.39억원 소요
상용화 준비

특허
독립영양 미생물이 고정화된 담체를 이용한 하수내 질소 처리 방법
2020-04-08
특허법
35개월 3명, 0.2억원 소요
상용화 준비

특허
실내 공조장치
2020-05-28
특허법
27개월 2명, 0.89억원 소요
상용화 준비

특허
축열조 및 열공급 시스템
2020-09-01
특허법
26개월 1명, 1.5억원 소요
상용화 준비

특허
지열 히트펌프 시스템에서 비정형 배열 구조를 가지는 지중열교환기의 용량 산정방법
2020-09-28
특허법
26개월 2명, 0.25억원 소요
상용화 준비

특허
말뚝압입방법 및 말뚝압입장치의 제어방법
2020-09-28
특허법
10개월 3명, 0억원 소요
상용화 준비

특허
건축소음 발산 차단장치
2021-01-22
특허법
23개월 1명, 0.73억원 소요
상용화 준비

특허
분할 가능한 LNG 재기화 설비
2021-02-18
특허법
39개월 3명, 0억원 소요
상용화 준비

특허
독립영양 미생물이 고정화된 담체를 이용한 부분 아질산화 방법
2021-03-04
특허법
30개월 3명, 0.2억원 소요
상용화 준비

특허
지하관로의 보수를 위한 보수튜브 확장장치, 이를 포함하는 보수장치 및 보수방법
2021-05-31
특허법
8개월 3명, 0원 소요
상용화 준비

특허
밸브 액츄에이터 및 이를 포함하는 유량조절밸브 조립체
2021-06-01
특허법
19개월 1명, 0.7억원 소요
상용화 준비

특허
중공 형성부가 포함된 풍도슬래브 유닛 및 이를 이용하여 풍도슬래브를 시공하는 방법
2021-09-03
특허법
21개월 5명, 0.77억원 소요
상용화 준비

특허
기둥부 합성형 프리캐스트 벽체 및 이를 이용한 외부벽체 시공방법
2021-09-27
특허법
29개월 5명, 0.9억원 소요
상용화 준비

특허
최적 유량을 갖는 온수 난방시스템 및 그 제어방법
2021-10-01
특허법
22개월 4명, 0억원 소요
신규취득

특허
탄산가스를 이용한 알칼리 폐수의 중화처리장치
2021-11-05
특허법
35개월 3명, 0.4억원 소요
신규취득

특허
토양 정화 장치 및 그것을 포함하는 토양 정화 시스템
2021-12-07
특허법
32개월 3명, 0억원 소요
신규취득

특허
토양 정화 설비
2022-03-11
특허법
35개월 3명, 0억원 소요
신규취득

특허
항온 폐열을 이용한 지역냉난방 설비 시스템
2022-03-11
특허법
23개월 1명, 1.5억원 소요
신규취득

특허
하부 반사부가 구비된 영농현 태양광 패널 장착 시스템 및 이를 이용한 영농형 태양광 발전 시스템 구축하는 방법
2022-03-15
특허법
20개월 4명, 0억원 소요
신규취득

특허
고정 장치를 이용한 구조물이 선적된 선박
2022-04-05
특허법
16개월 3명, 0억원 소요
신규취득

특허
건축물용 영구배수 장치
2022-05-27
특허법
25개월 4명, 0.8억원 소요
신규취득

특허
층간소음 저감을 위한 방진구조 및 이를 시공하는 방법
2022-06-21
특허법
42개월 2명, 1.3억원 소요
신규취득

특허
공기 정화 장치
2022-07-13
특허법
25개월 2명, 0.1억원 소요
신규취득

특허
오폐수 처리용 미생물 배양장치 및 이를 이용한 배양방법
2022-07-18
특허법
20개월 1명, 1.1억원 소요
신규취득

특허
도로 포장재료의 운반과 시공을 연계한 도로포장 시공관리 시스템 및 그 방법
2022-09-16
특허법
33개월 2명, 0.35억원 소요
신규취득

2) 자이에스앤디

(기준일: 2022년 09월 30일 현재)
(단위: 건)

특허ㆍ실용신안
디자인
상표

등록
출원
등록
출원
등록
출원

6
19
8
41
23
46

다. 법률 등의 규제사항연결기업은 건설산업기본법, 하도급거래 공정화에 관한 법률, 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률, 건축법, 주택법, 도시 및 주거환경정비법, 건축물의 분양에 관한 법률, 표시ㆍ광고의 공정화에 관한 법률, 전기공사업법 등 다양한 법규로부터 업무 실무 전반에 영향을 받고 있습니다. 또한, 각 법률 규정 위반 시 처벌 규정에 따라 벌금, 벌점 등으로 인하여 영업 손실 등을 입을 수 있으며 법률 및 규정을 엄수하기 위해 노력하며 건설업을 영위하고 있습니다.
라. 환경 등의 규제사항

연결기업은 하나뿐인 지구환경을 보전하고 우리의 금수강산을 후손에게 물려주기 위해 모든 사업을 계획하고 추진함에 있어 환경보전 활동을 행동으로 실천하고 있습니다. 아울러 "고객과 함께 내일을 꿈꾸며 새로운 삶의 가치를 창조한다"는 경영이념을 바탕으로 환경 친화적인 Sustainable Global Company로 도약하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 연결기업은 사업계획, 설계, 시공 및 서비스에 이르는 모든 활동으로부터 파생되는 각종 인허가 취득은 물론 정부가 법률로 규제하고 있는 환경영향평가법,대기환경보전법, 물환경보전법, 폐기물관리법 등 각종 환경관련 법규를 엄격히 준수하고 있으며, 특히 환경관련 이해당사자의 견해를 적극 수렴하고 이를 사업정책에 반영, 실천하는 등 지역사회 환경보전에 능동적으로 참여하고자 힘쓰고 있습니다.

- 온실가스 감축 : 2030년까지 2018년 배출량 대비 40% 감축의 국가 목표를 달성하기 위하여 연결기업은 2030년 중장기 감축 목표(BAU 대비 10.62%)를 세우고 감축 활동을 진행하고 있습니다.

- 현장 미세먼지 저감 : 연결기업은 범사회적 이슈로 떠오르고 있는 미세먼지 문제의심각성을 인지하고, 건설현장의 미세먼지 저감을 위하여, 2016년부터 환경부에서 주관하는 고농도 미세먼지 대응 자발적 협약에 참여하고 있습니다. 또한, 현장에서 발생하기 쉬운 환경 위반사항을 '필수환경수칙'으로 제정하여 반드시 준수하도록 하고,"모바일 필수환경수칙 자체 점검 App"을 개발하여, 현장에서 손쉽게 환경 점검을 통한 환경관리를 할 수 있게 하였습니다.

- 고효율 에너지 빌딩 건축 : 그린 뉴딜 시대의 녹색건축물 조성 확산 요구에 따라 연결기업은 에너지 이용 효율화를 위한 기술을 개발, 적용하고 있습니다. 초기 설계단계에서부터 건물의 에너지 소비량을 예측하고 최적화하는 기술을 적용하는 한편, 정부 및 지자체의 제로에너지건축물 단계적 의무화 계획에 발 맞춰 이를 실현하기 위한기술개발에 참여함으로써 에너지절약형 친환경 건축물 보급 및 확산에 기여하고 있습니다.

- 지속 성장과 미래 대비를 위한 핵심 기술 개발 : 연결 기업은 국내외 건설시장 환경과 글로벌 트렌드에 대비하여 탈탄소, 에너지 전환을 위한 기술 개발을 중점적으로 추진하고 있습니다. 이를 위해 저탄소 기술, 에너지 절감 기술, 환경부하 저감 기술, 폐기물 재활용 및 상하수도 기술 등의 친환경 기술 개발에 매진하고 있습니다. 또한 연결기업은 기술환경 분석을 상시 수행하고 이를 바탕으로 기술 전략을 수립하고 기술 개발 과제 발굴 및 수행을 진행하는 등 기술 개발 체계를 갖추고 있어 급변하는 환경에 빠르게 대응하고 있습니다.

마. 각 사업부문의 시장 여건 및 영업의 개황1) 주요 종속회사의 사업부문별 현황 요약

회사명
회사명
사업의 내용

건축ㆍ주택부문

자이에스앤디㈜

주택건설업, 건축공사업, 홈네트워크 설치와 정보통신공사, 주택관리업, 임대관리업 및 전자경비업을 수행하는 종합부동산 운영관리 전문 법인입니다.

GS E&C Nanjing Co.,Ltd.

사무용빌딩ㆍ공장 등을 건설하는 건축사업을 수행하고 있는 지에스건설의 중국 내 시공전문 자회사입니다.

자이씨앤에이㈜

클린룸 조성, 첨단공장, 인터넷데이터센터(IDC), 석유화학 플랜트사업 등을 건설하는 법인입니다.

S&I Nanjing Company Limited

클린룸 조성, 첨단공장, 인터넷데이터센터(IDC), 석유화학 플랜트사업 등을 건설하는 자이씨앤에이의 중국내 시공전문 자회사입니다.

신사업부문

VIETNAM GS INDUSTRY ONE-MEMBER LLC

호치민에서 남쪽으로 약10km 떨어진 냐베지역에 민간 주도로 한국형 신도시를 개발하는 사업을 수행하고 있습니다.

VIETNAM GS ENTERPRISE ONE MEMBER LLC

베트남 최초의 BT(Build-Transfer) Project를 수행하는 회사로서, TBO 도로를 건설하여 호치민시에 인계하고 그 대가로 받은 5개 부지 중 2개 부지(2개 매각, 1개 개발완료)를 개발하는 사업을 수행하고 있습니다.

GS Inima Environment S.A.U.

종합 수처리 회사로서 해수담수화, 상수도 및 하폐수 처리, 산업용수 등의 분야에서 컨세션 사업 위주로 F/S, 금융조달, Engineering, 건설, 운영관리 등 물관리 전체 Cycle에 걸친 다양한 역무를 수행하고 있습니다.

GS Inima Brasil Ltda.

GS Inima의 브라질 현지 법인으로 물관리 전체 cycle 상의 모든 종류의 운영(Operation), 폐수처리 및 공사를 수행하고 있습니다.

글로벌워터솔루션 주식회사

유럽 및 남미 등의 지역에서 물관리 전체 cycle상의 모든 종류의 운영, 폐수처리 및 공사 등을 수행하는 GS Inima Environment S.A.U.를 지배 및 관리하는 것을 주된 사업목적으로 하고 있습니다.

GS Inima Industrial, S.A.

남미 최대규모의 산업용수 컨세션 업체로 브라질 3개 자산(Aquapolo, Jeceaba, Triunfo)의 Holding Co.으로 산업 용수 처리와 폐수 처리 및 기타 Utility 운영 법인입니다.

Aquapolo Ambiental, S.A.

남미 최대규모 하수재이용 시설로 Capuava 석유화학단지 및 인근지역 산업시설에 공업용수를 공급하는 사업을 수행하고 있습니다.

GS Inima Industrial Triunfo S.A.

Triunfo 화학단지내 공업용수를 공급하는 사업을 수행하고 있습니다.

Shariket Miyeh Ras Djinet, Spa

알제리 해수담수화 플랜트로 투자, 건설 및 시설운영을 통하여 Cap D'jinet 市에 생산된 담수를 공급하고 있습니다.

Ambient Servicos Ambientais de Ribeirao Preto, S.A.

브라질 상파울루주 Ribeirao Preto City 와의 Concession 계약을 통한 폐수처리시설의 운영관리를 수행하고있습니다.

Aquaria Water LLC

미국 Massachusetts주의 해수담수화 플랜트로 투자, 건설 및 시설운영을 통하여 생산된 담수를 Brockton시에 식수로 공급하고 있습니다.

MOUNTAIN VIEW OWNER, LLC

California 주 Mountain View City 내 임대아파트 기존 208세대를 716세대로 재건축하는 사업을 수행하고 있습니다.

CDCF III Fortbay MV, LLC

California 주 Mountain View City 내 임대아파트 기존 208세대를 716세대로 재건축 사업을 위한 현지 파트너사와의 공동투자법인 입니다.

MOUNTAIN VIEW Mezz, LLC

California 주 Mountain View City 내 임대아파트 기존 208세대를 716세대로 재건축 사업을 위한 자금조달을 목적으로 설립된 법인 입니다.

GS E&C Poland SP.ZO.O

유럽에서 Prefabrication 공법을 사용하여 목조주택을 공급하는 회사인 Danwood S.A.를 소유하고 있습니다.

Danwood S.A.

GS E&C Poland SP.ZO.O의 자회사로 유럽에서 Prefabrication 공법을 사용하여 목조주택을 공급하는 회사입니다.

지피씨㈜

Precast Concrete 공법을 사용하여 슬라브, 기둥, 보 등을 생산 및 설치하는 사업을 수행하고 있습니다

플랜트부문

GS Engineering & Construction Spain, S.L.

터키 STAR Project 역무수행을 위한 스페인 현지 법인으로 당사지분 100% 법인입니다.

인프라

부문

GS Engineering & Construction

Australia

호주 내 도로 및 철도 중심의 교통 인프라 민관합작투자사업 (PPP: Public-Private-Partnership)을 추진 중에있으며, 현재 수행중인 NEL Primary Package('21.10)와 우선협상대상자로 선정된 Inland Rail PPP('22.03)의 수행 주체로 GS건설이 100% 지분을 소유하고 있는 현지 법인입니다. 기존의 단순 설계, 시공을 담당하던 영역을 투자, 금융조달, 운영 등을 포함한 사업 전반의 영역으로 확대할 예정입니다.

2) 주요 부문별 시장여건 및 영업의 개황

(1) 지에스건설

① 건축ㆍ주택부문

[산업의 특성]

건축사업: 건축사업은 공공/민간(발주처)에서 요구하는 최종 목적물을 건설하는 산업으로 주거시설, 업무시설, 생산시설 등 모든 건축 상품에 대한 영업 및 시공을 진행합니다. 타 산업에 비해 가치창출, 고용유발 등 경기부양의 효과가 크기 때문에 침체된 경기를 활성화 하는 견인차 역할을 담당하고 있습니다.

주택사업: 인간의 기본욕구 충족을 위한 주택산업은 일자리 창출을 비롯한 경기부양의 선봉산업입니다. 주택 사업의 특성은 선택의 기준이던 브랜드, 디자인, 조경과 편의시설 등에 국한되지 않고 가격경쟁력과 입지까지 고려한 소비자의 복합적이며 합리적인 선택에 의해 거래가 결정되고 있습니다. 또한, 주택의 기능 역시 단순 주거기능을 벗어나 업무, 생활의 복합 공간으로 영역은 확대 되고 있습니다.

[산업의 성장성]

건축사업: 사업의 규모가 점점 대형화, 복합화되어 가고 있으며, 빌딩 자동화 설비인 Intelligent Building System이 적용된 첨단 오피스 빌딩과 반도체, LCD 등 첨단기기생산시설에 대한 수요가 꾸준히 늘고 있는 추세입니다. 또한, 최근에는 IT산업 발달로 인한 인터넷 데이터센터(IDC) 등의 발주가 확대되고 있어, 지속적인 성장이 기대됩니다.

주택사업: 수도권 및 지방 구도심의 노후화로 인해 정비사업 물량은 꾸준히 증가할것으로 예상됩니다. 이와 함께 수도권은 3기 신도시를 비롯한 대규모 공공택지 공급이 예정되어 있고, GTX A~C노선 등 광역교통개선으로 인해 관련 지역의 개발이 가속화될 전망입니다. 지방 또한 광역시 뿐만 아니라 중소도시까지 지속적인 사업기회가 발생할 것으로 예상하고 있습니다.

[경기변동의 특성]

건축산업: 건축사업은 공공/민간 발주자의 수요에 의하여 생산활동이 파생되는 수주산업으로 산업경기와 정부 투자 정책에 따라 그 수요가 좌우됩니다.

주택산업: 주택산업은 대ㆍ내외 경기 상황과 정부의 부동산 정책에 상당한 영향을받습니다. 시장의 풍부한 유동성과 정부 정책으로 주택시장은 상승세를 유지하였으며, 전국적으로도 대규모의 주택공급이 이뤄졌습니다. 부동산 규제 정책 등 시장여건변동에도 불구하고 풍선효과 등이 발생하여 지속적인 가격상승이 이루어졌으며 수도권뿐만 아니라 지방도시로 가격상승이 지속되었습니다. 정부의 대규모 주택공급 시그널로 부동산 시장 안정화를 꾀하고 있으나 실질적 공급시기인 3기 신도시 개발까지의 신규공급은 제한적일 것으로 예상됩니다.

[국내외 시장여건]

건축산업: 공공부문은 최근 정부의 정책방향이 주택공급 확대로 선회함에 따라 신규택지 공급과 공공주택 건설 등으로 인해 시장여건이 양호할 것으로 전망됩니다. 다만, 민간시장은 COVID-19 등의 영향으로 인한 경제성장률 둔화로 기업의 투자규모가위축되어 발주물량이 감소할 것으로 예상됩니다.

주택산업: 정부의 지속적인 부동산 대책으로 인해 실수요자 중심으로 수요가 재편되고 있으며, 향후 주택가격 불확실성으로 인해 가격이 주택구매의 가장 중요한 요소로부각되고 있습니다. 또한, 세대분화에 따른 세대수 증가의 영향으로 2~30평형대 중/소형 주택이 대세를 이루고 있습니다.

[회사의 경쟁우위요소]

건축사업: 연결기업은 첨단 오피스 빌딩 및 첨단 공장(CR, GMP)시설, 인터넷데이터센터(IDC)에 대한 차별화된 기술력과 다수의 대규모 프로젝트 수행을 통한 전문 시공관리 노하우를 확보하고 있으며, 설계조직을 통한 기술지원으로 국내외 초고층 및 복합 프로젝트 수행 역량을 갖추고 있습니다.

주택사업: 3기 신도시 등 정부 주도의 주택공급사업 물량 확대가 예상됨에 따라 적극적인 사업참여를 통해 사업규모 유지와 안정성 확보를 달성할 계획입니다. 또한 브랜드 인지도를 바탕으로 서울ㆍ수도권 내 주택사업에 치우치지 않고 지방 거점을 중심으로 한 외주ㆍ개발사업 역시 지속적으로 발굴하여 사업성이 우수한 중ㆍ장기 사업을 조기에 확보하고 수익을 창출하고자 합니다. 아울러 고객과의 양방향 소통을 통해브랜드 경쟁력을 강화하는 노력을 지속하고 있습니다.

② 신사업부문

[산업의 특성]

연결기업은 모듈러주택, 수처리운영 등 건설업 및 연관산업을 포함하여 다양한 분야의 신규사업을 추진 중에 있습니다. 모듈러주택은 현장에서 완성하는 기존 전통적인 건설 방식과 달리 공장에서 대부분을 완성한 후 운송하고 나머지를 현장에서 완성하는 방식입니다. 따라서 건설산업의 특성과 제조업의 특성을 동시에 가지고 있습니다.그리고 국가의 발전이 일정수준 이상 진행되면 삶의 질 개선 및 인프라 시설 정비에 대한 요구가 증가하게 되며, 안정적인 수처리 기반시설의 운영이 필수적 입니다. 이러한 수처리 기반시설 운영은 진입장벽이 높고 장기 운영 수익이 높은 특징을 가지고있습니다. 연결기업은 다양한 산업 분야를 대상으로 상이한 특성을 지닌 여러 신규사업을 검토하고 있습니다.

[산업의 성장성]

모듈러주택은 공기단축 및 현장 환경/안전문제 감소 등 다양한 장점을 가지며 점진적으로 적용 확대가 전망됩니다. 수처리 운영사업은 현재 운영되는 수처리시설의 지속적인 운영과 신규/증설되는 시설의 운영수요 증가로 인하여 안정적인 성장성 확대가 예상됩니다. 성장성이 높을 것으로 전망되는 산업을 신규사업으로 추진하고 있으나, 산업의 성장성이 높지 않더라도 미래 성장잠재력이 높고 연결기업이 보유한 인적, 물적 역량 등을 고려할 때 시장성이 우수하다고 판단될 경우, 다양한 성장성을 고려하여 신규사업으로 추진이 가능합니다.

[경기변동의 특성 및 계절성]

모듈러주택사업은 주요 진출 지역인 유럽시장의 산업 경기의 영향을 받으며 모듈러 주택의 공공/민간 발주자 수요는 정부투자정책 등에 좌우됩니다. 수처리 운영사업은국가 필수 기반시설의 운영과 관련이 깊고 대부분 장기로 계약되므로 경기변동에 따른 영향을 비교적 적게 받습니다. 기타 신규사업의 경우 경기변동, 계절성 등 수요와 공급에 영향을 미치는 요소들이 사업별로 상이합니다.

[국내외 시장여건]

모듈러주택사업은 현재 지역에 따라 다양한 수요 특성과 시장여건을 보이나, 최근 기존 건축의 대안으로 부상하여 지속적인 성장이 예상됩니다. 수처리 운영사업의 경우 국가주도 운영에서 점차 민간사업자의 운영을 허용하는 방향으로 변경되고 있어 안정적인 수익 창출이 가능합니다. 또한 연결기업의 타 사업부문 및 자회사와의 시너지/협업 가능성, 효과 등 여러가지 요인을 중요하게 고려하여 신규사업 추진을 검토하고 있습니다.

[회사의 경쟁우위요소]

모듈러주택 회사 인수를 통하여 다양한 형태와 용도에 대응할 수 있는 역량을 갖추게되었으며, 기 보유한 유럽시장의 실적을 바탕으로 사업 대상 지역과 상품군을 단계별로 확대할 예정입니다. 수처리운영은 기존에는 상하수도 운영사업 위주로 운영되었으나, 산업용수 자산 인수 후 사업 포트폴리오의 안정적 확보를 통하여 글로벌 경쟁력을 갖추게 되었습니다. 이를 기반으로 시장 지배력을 강화하여 향후 관련 시장을 지속적으로 넓힐 계획입니다.

③ 플랜트부문

[산업의 특성]

플랜트산업은 정유, 가스, 석유화학 등에 사용되는 설비를 설계(Engineering), 자재/설비 구매(Procurement), 시공/조립(Construction) 단계를 거쳐 최종 완공시키는 EPC산업으로 사업 타당성분석 및 기본설계, 유지/보수, 운영 등의 서비스까지 결합할수 있는 복합 산업입니다.

플랜트 프로젝트의 성공적인 수행을 위해서는 계획, 조사, 설계, 구매, 공사, 시운전 등 일련의 업무를 종합적으로 판단하여 최단기간에 완성하도록 계획하고 조정하며, 고객의 다양한 요구조건들을 만족시키는 고도의 수행 관리 능력이 필수적입니다.

따라서, 플랜트는 소수의 공공 또는 민간 발주자에 의해 발주가 이루어지고, 복잡한 공정의 플랜트를 제작, 공급할 수 있는 일정 수준 이상의 기획 능력과 기술력, 자본력, 사업관리능력, 프로젝트 수행 경험을 가진 일부 기업에 수주와 수행이 국한되는 경향이 있으며, 이러한 이유로 후발기업의 시장진입이 용이하지 않은 특성이 있습니다.

[산업의 성장성]

COVID-19 상황 개선으로 인해 중동 산유국 중심으로 정유/석유화학/가스 관련 프로젝트들의 재개 움직임이 서서히 살아나고 있는 상황입니다. 또한, 중ㆍ소규모의 특정 화학 제품 생산 프로젝트도 시장 수요에 따라 발주가 증가 할 것으로 예상하고 있습니다.

2021년 UN 기후변화 협약(COP26)을 통해 탄소 중립에 대한 중요성이 더욱 부각된 가운데 주요 국가들이 탄소 중립 목표를 재설정하게 되었고, 수소, CCUS(Carbon Capture, Utilization & Storage), 바이오 연료, 플라스틱 재활용 등 친환경 관련 사업에 대한 투자가 더욱 탄력을 받을 것으로 보입니다.

[경기변동의 특성]

플랜트산업은 국제유가와 석유/화학 제품 소비량, 세계 각국의 에너지 정책 및 투자계획, 국제 에너지 협약 등이 주요 경기 변동 요인으로 작용하고 있으며, 이를 고려한발주처의 플랜트 발주 계획에 의해 시장 규모 및 방향이 결정되는 특징을 가지고 있습니다.

[국내외 시장여건]

전세계적으로 인플레이션 억제를 위한 긴축 정책, COVID-19의 종식 지연 및 러시아/우크라이나 사태가 장기화 됨에 따라 경제성장 전망치가 하향 조정되고 있으며, 국제정세 불안과 에너지 수급 위기감으로 플랜트 시장 또한 불확실성이 지속되고 있습니다. 다만, 중동 산유국의 경우 유가 상승 등에 힘입어 업스트림 시장의 투자는 다소 회복될 것으로 보이며, 탄소중립 달성을 위한 친환경 사업들과의 연계가 예상 됩니다.

최근 전세계적으로 에너지 정책이 변화하고 있는 중입니다. 국내외 주요 기업들은 탄소 중립 목표와 친환경 에너지 사용 비중 목표를 수립하고 있으며, 이를 이행하기 위한 투자계획을 수립하고 있습니다. 이에 따라 플랜트 산업도 기존 Oil & Gas 사업 포트폴리오를 중심으로 하되, 탄소 중립 실천을 위한 Solution 제공, 수소에너지, 에너지 최적화, 미래 지속가능 기술 개발 등을 위한 투자를 점진적으로 확대 할 것입니다.

이에 선진업체들은 투자개발, 기본설계(FEED), Licensing 등 고부가가치 영역에서의수익성 확보에 집중함과 동시에 신재생에너지사업, 수소 및 CCUS(Carbon Capture,Utilization & Storage), 화이트 바이오 등의 사업화를 추진 중이며, 중국/인도 등의 후발 EPC업체는 가격경쟁력을 앞세워 시장 점유율을 확대하고 있습니다. 한국 기업은 고부가가치 사업영역으로 눈을 돌려 경쟁력을 확보하는 동시에 사업 모델 다각화로 수익성 확보를 도모하고, 수소/암모니아 사업, 폐기물의 에너지화, 탄소중립 사업 등 적극적인 친환경 사업 참여를 위해 별도의 조직을 신설 하는 등으로 적극적으로 대응해 나가고 있습니다.

[회사의 경쟁우위요소]

연결기업은 정유, 석유화학, 가스 분야에서 중동 및 아시아 지역 프로젝트를 성공적으로 수행하여 고도화 된 수행 노하우와 자타가 인정하는 세계 최고의 설계 역량을 보유 하였으며, 스마트 기술 검토 및 조직 효율화를 통하여 역량을 향상 시키는 노력을 하고 있습니다. 전문화 된 관리능력이 필요한 FEED 사업, 플랜트 유지보수(Turn Around) 및 O&M 사업, 투자개발형 사업 또한 지속적으로 모색하고 있습니다.

탄소중립 달성이라는 에너지 패러다임 변화에 발맞춰 수소, CCUS, 화이트 바이오 사업 등 친환경 신사업 분야의 핵심기술 확보를 위한 우수한 인적/물적 자원을 확보하고 있으며, 다수의 프로젝트 경험을 통하여 구축한 사업 수행노하우와 지역 네트워크라는 경쟁력을 바탕으로 중동, 아시아, 미주 등 해외시장 및 국내의 관련 프로젝트 사업 참여를 계획하고 있습니다.

④ 인프라부문

[산업의 특성]

인프라산업은 공공의 이익을 위하여 불특정 다수 수요자를 대상으로 자연의 터전에 새로운 공간을 창조하는 산업이며, 타 산업의 기반 시설물을 생산하는 산업으로서 오랫동안 경제발전을 주도하여 왔습니다. 타 산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출 면에서 전후방효과가 큰 산업으로서, 공공시설투자 조정 등을 통해 국내 경기조절의 주요한 정책수단으로 활용되기 때문에 거시 경제지표에 크게 영향을 받는 산업입니다. 최근에는 정부 및 자치단체의 예산을 통한 단독 발주 형태뿐만 아니라 민간 자본 유치에 의한 사회간접자본시설 확충(SOC 사업)도 활발하게 전개되고 있습니다.

[산업의 성장성]

정부에서는 공공 인프라사업을 통하여 사회의 간접자본 시설을 확충하는 직접적인 효과와 더불어 고용 창출을 통한 경제위기의 극복, 녹색성장을 통한 국토의 재창조 및 건설산업의 선진화 방안도 지속 추진 중입니다. 인프라 산업은 시공위주의 단순 서비스 산업을 벗어나 향후 글로벌 시장경쟁을 통한 사업주체간의 차별화가 심화될 것이며, 시공에서는 운영 및 다양한 타 산업과의 접목을 통한 복합 산업구조로 변화될 것으로 전망됩니다.

[경기변동의 특성]

인프라공사는 기본적으로 수주산업이기 때문에 정부의 사회간접자본시설에 대한 투자규모, 타 산업의 경제활동 수준 등 거시 경제지표에 크게 영향을 받습니다. 또한, 정부에 의한 경기조절의 주요한 수단으로 활용되기 때문에 인프라산업은 경기 역행적이어서 경기 침체로 민간시장이 위축될 때 오히려 공공시장은 확대되는 경향을 나타냅니다.

[국내외 시장여건]

국내 인프라 공사는 COVID-19 사태에 따른 경기침체 극복을 위해 SOC 투자 확대 및 대도시 광역생활권 위주의 지역균형발전 추진을 위한 정부정책 기조에 따라 SOC 정부 예산이 증액('21년 26.5조→'22년 28조)되었습니다. 특히, '22년에는 광역교통망 관련 도로 및 예타면제 대형 철도 사업이 활발히 진행될 전망입니다. 과거의 단순 발주에 의한 시공보다는 FI주도형 개발사업, 제안형 공모사업 등이 활기를 띨 것으로 전망합니다. 민자시장에 있어서도 민간투자법 개정을 통해 모든 공공시설 분야의 민간투자를 허가하는 방식으로 사업대상을 확대하는 등 다양한 형태의 인프라 사업추진이 활성화 될 것입니다. 해외 인프라 건설 시장은 COVID-19 및 공급망 차질 등 여전한 불확실성 등이 존재하나 백신 보급 및 경기부양책 등으로 약 7%의 성장율을 보일 것으로 예상합니다. 또한 선진국내 발주사업을 중심으로 디지털 신기술 도입 확대를 통해 노동력을 극복하고 생산성 향상을 하고자 하는 노력이 있습니다. 대외경제협력기금(EDCF), 아시아인프라투자은행(AIIB) 등을 통한 동남아 등 신흥국 지역의 인프라 확충, 중동/아프리카 지역의 경제발전정책 추진에 따른 사회간접자본건설 등에따라 해외사업 진출기회가 증가할 것으로 기대됩니다.

[회사의 경쟁우위요소]

연결기업은 수많은 공공 부문과 민자 부문의 토목, SOC 사업에 참여하여 다수의 도로, 철도, 수자원, 항만, 단지, 지하시설 등의 대규모 인프라를 건설하고 운영하는 분야에 높은 경쟁력을 확보하고 있습니다. 또한, 기술연구소의 신공법에 대한 지속적인연구개발 성과를 인프라 Project에 접목하여 해상 초장대교량, 대심도 터널 등의 고난이도 공사에 적용하고 있습니다. 해외 시장의 경우, 베트남시장의 조기진출하여 도심지 간선도로, 장대교량 및 지하철 공사를 진행하고, 싱가포르에서도 우수한 기술력과 경험을 바탕으로 다수의 지하철공사를 수행 중 입니다. '20~'21년도 COVID-19의 영향으로 해외사업이 다소 위축되어 있으나 호주 PPP 사업 수주로 선진국 시장에진출을 하였으며, 해외사업의 다양한 경험을 토대로 수주 성공률을 제고하고, PPP 및 금융주선과 연계한 개발형 후속사업을 발굴하여 기존 교통분야 外 수력 IPP, 항만분야 등으로 사업을 확장하고자 합니다.

⑤ ECO사업부문

[산업의 특성]

환경산업은 수처리,폐기물 처리 사업으로 구분할 수 있으며, '20년 정부 폐기물 수입 금지' 및 '자원순환정책 대전환 계획' 등에 따라, '소각/매립/재활용' 등 폐기물 처리 사업 시장의 확대가 예상되며, 수처리의 경우 하/폐수의 고도처리, 환경시설 운영 및 담수화 Plant 건설로 신규 사업 영역을 확장하고 있습니다.

에너지산업은 신재생에너지를 포함한 전력생산시설의 개발 및 운영사업과 생산된 전력을 송배전하는 사업으로 구성되어 있습니다. 특히, 전세계적인 기후변화에 대한 대응 방안으로 각광받고 있는 신재생에너지는 주요 에너지 공급원으로서의 역할을 수행할 것이며, 이에 따라 분산전원 및 안정적인 제어에 대한 역할이 확대될 것 입니다.

[산업의 성장성]환경산업은 과거 환경오염에 대한 관리, 예방, 처리 등의 고전적 의미의 산업에서 발전하여 친환경 자원순환, 하/폐수의 고도처리 및 재이용, 환경시설의 효율적 운영 등 사업 영역 다각화를 추진하고 있으며, 이를 위한 정책과 투자도 지속될 것으로 기대됩니다.

세계 인구 증가와 개도국 및 저개발국의 산업발전 및 에너지의 전기화에 따라 전세계에너지 수요는 지속적으로 증가하고 있습니다. 온실가스 저감을 위한 세계 각국의 탄소중립 목표 하에 태양광, 풍력 등 재생에너지의 성장세 확대가 예상되며, ESG(환경,사회, 지배구조)에 대한 각국 정부와 시장의 관심이 높아지면서 전환 속도가 가속화 될 것으로 전망됩니다. 국내 또한 재생에너지3020 정책 및 2050 탄소중립 달성 선언에 따라 석탄발전 축소와 신재생에너지 등 친환경 에너지의 시장 규모 확대가 예상됩니다. 또한 분산전원의 효율적 활용을 위해 분산 전원, 에너지 저장장치(ESS) 등의 자원을 통합하여 제어하는 가상 발전(VPP)기술 등을 위한 투자가 이루어질 것으로 전망됩니다.

[경기변동의 특성]

에너지 산업은 대규모 투자를 수반하는 산업의 특성에 따라 투자규모는 경제상황의 변동과 궤를 함께하는 경향을 보이고 있지만, 근본적으로 국가별 에너지 기본 계획을기반으로 한 중장기적 관점에서 추진되는 사회기반시설 구축 사업이기 때문에 경제상황과 계절의 변화에 따른 영향이 다른 산업군과 비교하여 적습니다.환경 사업은 산업구조 및 산업활동의 변동 추세와 밀접한 관련이 있으나, 근본적으로국가 정부의 환경 정책, 기후협약 등 전 지구적인 목표를 기반으로 한 중장기적 관점에서 추진되는 사회기반시설 구축 사업입니다. 세계적으로도 지속 가능한 성장을 추구하고, 삶의 질 향상에 따라서 중요성이 증대되는 상황이고 이와 관련된 투자가 꾸준히 이뤄지기에 경기 변화에 따른 영향이 제한적이며 안정적인 시장입니다.

[국내외 시장여건]환경 산업은 환경 정책(규제) 등 법적, 제도적인 요인에 의해 환경산업의 수요가 창출되는 것이 일반적이며, 환경시설의 내구 연한 도래 및 규제 강화에 따른 설비투자 요구 증대로 지속적인 사업 발주가 예상됩니다. '탄소중립 2050', '자원순환기본법', '플라스틱저감 및 재활용 대책' 등에 따라, 폐기물 처리에 있어 '소각/매립/재활용' 등환경분야 신사업 시장이 형성 되고 있으며 한국판 뉴딜내 그린 뉴딜 핵심과제로 자원순환 촉진 등 투자를 아끼지 않는 상황으로 재정투자와 함께 제도개선을 병행한 대규모민간 투자 유도 및 촉진을 통해 사업 환경이 개선되고 있는 상황입니다.

에너지 산업은 국내의 경우, 제9차 전력수급기본계획, 제5차 신재생에너지 기술개발및 이용ㆍ보급기본계획에 따라 탈석탄 정책이 지속적으로 진행될 예정이며, 신재생에너지를 중심으로 사업이 진행될 것으로 예상합니다. 또한, 재생에너지 공급사업자에 한해 직접 전력구매계약(PPA)을 허용하는 법안이 통과됨에 따라 RE100 및 전력 거래관련 새로운 시장이 열리게 되었습니다. 해외 발전시장은 태양광, 풍력 등을 중심으로 신재생에너지 사업규모가 증가 추세이며, 미국의 파리기후협약 복귀, RE100 제도의 글로벌 표준화, EV 시장의 발전과 확대 등으로 신재생에너지 시장에 대한 우호적인 여건이 조성되고 있습니다. 이와 더불어, 아시아 및 아프리카 개발도상국 중심으로 송변전 설비 수요 대비 부족한 재정 조달 능력을 보완하기 위해 IPT(민간 송전 사업) 시장이 형성되고 있는 상황입니다.

[회사의 경쟁우위요소]

탄소중립 달성을 위한 전세계적인 노력에 따른 에너지 패러다임 변화에 발맞춰 양질의 신재생에너지 프로젝트 개발을 위한 우수한 인적/물적 자원을 확보하고 있으며, 기존사업 수행 경험을 통하여 구축한 사업 개발 노하우와 지역 네트워크라는 경쟁력을 바탕으로 아시아, 미주, 유럽 등 해외시장 및 국내의 유망 프로젝트 발굴을 통한 사업확장을 계획하고 있습니다.다양한 환경 시설 시공 및 운영 등의 사업 수행 경험을 통해 축적된 내부 역량은 물론, 주요 발주처 및 금융기관과의 네트워크를 구축한 우수한 인적/ 물적 자원을 확보하고 있습니다. 이러한 차별적 역량을 바탕으로, 기존의 수주 산업을 넘어 제안형 사업,해외시장으로의 진출도 모색하고 있습니다. 이와 더불어 자원재활용 사업 등으로 신소재 친환경 사업으로의 사업확장을 계획하고 있습니다.

(2) 자이에스앤디① 건축 사업부문

[산업의 특성]회사가 영위하는 액정 디스플레이 제조 클린룸 조성과 전기차 및 IT기기용 배터리 공장, 가전제품 생산을 위한 첨단공장 건설과 석유화학플랜트 등 하이테크 시설 건설을 중심으로 사업을 전개하고 있습니다. 회사가 영위하는 산업 중 첨단 공장 건설 및 석유화학플랜트는 EPC(Engineering, Procurement, Construction) 방식으로 프로젝트가 수행되고 발주처의 요구사항을 충족시켜야 하기 때문에 고도의 기술력 뿐만 아니라 광범위한 지식서비스를 필요로 합니다.[산업의 성장성]회사가 영위하는 건축사업은 기술의 발전에 민감하게 반응하는 특징을 가지고 있으며, IT 및 친환경 등 기타 산업과의 연관성이 큰 분야입니다. 또한 첨단산업을 중심으로 생산시설 투자가 증가하고 있고 ESG 경영의 중요성이 대두되면서 발주처의 친환경/재생 제품의 연구개발이 본격화되고 있어 기존 역량을 바탕으로 해당 분야로의 사업영역 확장을 기대하고 있습니다.[경기변동의 특성]

회사가 영위하는 사업부문 중 i) 첨단공장 건설은 기업의 장기 비전 및 해당 산업분야성장에 따른 투자계획 등이 주요 경기 변동 요인으로 작용하고 있고, ii) 석유화학플랜트 산업은 유가, 석유/화학 제품 소비량, 세계 각국의 에너지 정책 및 투자계획, 국제 에너지 협약 등이 주요 경기 변동 요인으로 작용하고 있으므로 이를 고려한 발주처의 플랜트 발주 계획에 의해 시장 규모 및 방향이 결정되는 특징을 가지고 있습니다.[경쟁상황]

회사가 시공하고 있는 첨단 반도체공장 건설, 데이터센터, R&D연구시설 및 업무시설과 플랜트부문은 진입장벽이 매우 높은 하이테크 산업이며, 해당 시설을 건설한 실적을 보유하고 있는 기업이 삼성, SK 등 소수에 국한되어 있습니다.[회사의 경쟁상의 강점]공사 기획부터 설계, 발주, 시공에 이르기까지 건설 사업의 모든 단계에 참여하여 고객에게 품질, 원가, 기술 관련 차별적인 건설 가치를 제공하고 있습니다. 특히 클린룸 설계 및 시공 역량을 보유함으로써 경쟁우위를 가지며, 소수에 국한된 반도체/디스플레이/2차 전지 공정에 특화된 생산시설 BIM(Buinding Information Modeling)을 확보함으로써 타사 대비 우월한 경쟁력을 확보하고 있습니다.

② 주택사업부문[산업의 특성] 주택사업부문은 생활의 기본인 주거시설을 공급하는 사업분야이며, 대부분의 주택사업을 영위하는 기업들은 토지확보, 분양, 시공까지의 업무를 주로 하고 있습니다. 주택사업부문은 경기동향, 시중 유동성 및 고객의 니즈에 민감하게 반응합니다. 또한 주택사업부문은 타 산업에 비해 가치창출, 고용유발 등 경기부양 효과가 크기 때문에침체된 경기를 활성화하는 견인차 역할을 담당하고 있으며, IT, 친환경 등 기타산업과의 연관성이 매우 큰 산업적 특징을 지니고 있습니다. [성장성] 주택사업부문은 직접 토지를 매입하여 시행과 시공을 병행하는 개발형 주택사업과, 주택조합, 시행사 등 발주처의 요구에 따라 시공하여 공급하는 도급공사로 구분됩니다. 최근 정부 규제 강화의 영향으로 전체적인 시장규모는 정체될 것으로 예상되나, 한편으로는 3기 신도시를 비롯한 대규모 공공택지 공급이 예정되어 있고, GTX A~C노선 등 광역교통개선으로 인해 관련 지역의 개발은 가속화될 전망입니다. 아울러 정부의 정책과 도심 직주근접형 선호 등을 고려하여 볼 때 대규모 정비사업보다는 500세대 미만의 도심 소규모 재건축, 가로주택 정비사업 등을 중심으로 지속적인 사업기회가 발생할 것으로 예상하고 있습니다.

[경기변동의 특성] 국내 주택사업은 대·내외 경기 상황과 정부의 부동산 정책에 상당한 영향을 받습니다. 2013년 이후 풍부한 유동성과 정부의 활성화 정책으로 주택시장은 상승세를 유지하였으며, 전국적으로 대규모 주택공급이 이루어졌습니다. 하지만 대출규제 및 정부의 부동산 규제 정책 등 시장여건 변동에 따라 주택시장의 성장성은 영향을 받을 것으로 예상합니다. [경쟁상황] 국내 주택건설시장은 1999년 면허제에서 등록제로 전환됨에 따라 건설업 면허 취득을 통한 시장진입이 가능한 완전경쟁 시장입니다. 이로 인해 타 산업에 비해 업체의 수가 매우 많고 경쟁이 치열한 편입니다. 그러나 사회환경 변화 및 소비자 트렌드 변화에 따라 기존에 주택을 선택하던 기준이 되었던 주택 가격 및 입지에서 벗어나 브랜드, 디자인, 조경 및 편의시설까지 고려한 소비자의 복합적이며 합리적인 선택에 의해 거래가 결정되고 있습니다. [회사의 경쟁상의 강점] 자이에스앤디는 i) GS건설과 브랜드 사용계약을 체결하여 국내 아파트 브랜드 1위에빛나는 "자이르네 및 자이엘라" 브랜드를 적용하여 분양성을 제고하고 있으며, ii) 사업초기 다양한 컨설팅 지원(사업인허가, 자금조달, 사업계획 및 적정 분양가 산출 등)iii) 우수한 재무구조를 바탕으로 다양한 투자 활동 ⅳ) 뛰어난 공사관리 능력 및 자이 브랜드에 걸맞는 시공품질 ⅴ) 다년간에 걸쳐 습득한 아파트 하자보수 Know-How 및준공 후 부동산 운영능력을 바탕으로 개발, 분양, 시공, 사후관리 전반에 걸친 One Stop 서비스를 제공함으로써 고객으로부터 높은 신뢰를 얻고 있습니다.

③ Home Improvement 사업부문 [산업의 특성] Home Improvement 산업은 아파트 입주민들을 대상으로 삶의 질을 향상시키고, 생활 편의를 제공하는 부가가치서비스 사업으로 자이에스앤디는 i) 스마트 홈 시스템 제조 및 판매, ii) 준공 건축물에 대한 A/S 등 사후관리 서비스 제공부문 iii) 환기형공기청정기 'Sys Clein'과 시스템 에어컨 등 빌트인가전을 판매하고 있으며, 이 중 건축물에 대한 A/S 등 사후관리 서비스 제공, 시스템 에어컨 등 빌트인가전 판매 등의 경우 별도의 산업이 존재하지 않습니다. [성장성] 국내 스마트홈 시장은 삷의 질 향상, 편의성 및 안전성에 대한 중요성 등이 부각됨에 따라 편리하면서도 안전하고, 즐거움이 있는 세련된 주거 환경에 대한 욕구가 강해지고 있습니다.

환기형 공기청정기 'Sys Clein'은 2019년 하반기 신규 론칭하였으며, 국내 공기청정기시장은 2016년 약 100만대 규모에서 미세먼지의 심각성이 주목을 받으면서 2018년 약 250만대로 크게 성장하였으며, 2022년에도 지속적인 성장을 거듭할 것으로 예상됩니다.

[경기변동의 특성]

자이에스앤디가 영위하고 있는 정보통신, 옵션, CS 등은 건설 경기와 밀접한 관련을 지니고 있으며 그 이유는 다음과 같습니다.

- 정보통신 : 스마트홈 및 전기/통신 공사 수주는 신규 주택 착공이 이뤄져야 발생하기에 건설 경기와의 연관성이 높습니다.

- 옵션 등 : 신규 아파트 분양 시 빌트인 냉장고, 에어컨 등을 판매하고 있어 민간주택 경기와의 연관성이 높습니다.

[경쟁상황] i) 스마트홈 시스템 경쟁의 특성은 우수한 품질 및 기능, 신규 서비스 연동, 디자인, 제품 가격, A/S 능력 등으로 볼 수 있습니다. 대기업 계열사인 자이에스앤디와 HDC아이콘트롤스는 모회사의 신규분양 아파트에 스마트홈 제품과 정보통신공사를 동시에 공급하고 있으며, 코맥스, 코콤, 현대정보기술의 경우 스마트홈 제품을 공급하는데 주력하고 있습니다.

ii) 공기청정기 시장은 기존 제조사인 '삼성전자, 'LG전자', '코웨이' 등이 시장을 장악하고 있으나, 신 개념의 환기형 공기청정기 시장은 가구형이 아닌 천장 매립형으로 환기와 공기청정을 결합한 새로운 개념의 공기청정시스템으로 시장을 개척하고 있어기존 업체들과의 경쟁은 심하지 않습니다.

[회사의 경쟁상의 강점] i) 회사는 현재 자체 개발한 스마트홈 플랫폼은 물론, 통신사 연동, 포털연동 플랫폼 등 국내에서 제공되는 모든 종류의 플랫폼을 보유하고 있습니다. 특히 자체 개발한 플랫폼 기술은 단지내에 서버를 구축한 빅 데이터 기반의 무선통신 기반의 플랫폼으로 향후 다가올 IoT시대의 고객 니즈를 실시간으로 반영할 수 있는 기반이 될 것입니다.

ii) 'Sys Clein' 시스템은 환기 기능을 담당하는 전열교환기의 장점과 실내 공기를 신속하게 정화시켜주는 공기청정기의 장점이 결합되어 실내공기질을 관리해주는 신개념 공기청정 시스템으로, 자이에스앤디에서 최초로 개념을 정리하고, 개발한 신제품입니다. 자이에스앤디는 향후 지속적인 연구개발을 통하여 신제품을 지속적으로 개발하는 한편, 마케팅 활동으로 기존 공기청정기와의 차별화를 통하여 시장을 확대해 나갈 계획입니다.

④ 부동산운영 사업부문 [산업의 특성]부동산업은 부동산 임대 및 중개업(1960년대), 감정평가업(1970년대), 부동산개발업(1980년대), 부동산관리업(1990년대), 부동산자문업(2000년대 이후) 등으로 그 사업 영역이 확대되고 있습니다. 현재 부동산 중개업, 관리업 등 후방 밸류체인 사업의 경우 영세/군소 업체가 대부분이며, 관련 규제 등으로 One-Stop 서비스가 활성화 되어있지 않아 수요자들의 불편을 초래하고 있는 실정입니다. 이에 따라, 금융과 실물에 대한 역량, 사업 전반에 대한 관리 및 기획 능력을 갖춘 부동산 임대관리(LM), 부동산 시설관리(FM), 부동산재산관리(PM), 자산관리(AM) 등 전반적인 부동산 관련 서비스를 제공하는 부동산종합서비스회사 도입의 필요성이 점차 확대되고 있습니다.

[산업의 성장성] 국내 부동산서비스 시장은 2000년 이후 지속적으로 성장하는 모습을 보이고 있습니다. 부동산 임대, 개발 및 공급, 관리 등 부동산 관련 사업이 확대됨에 따라 부동산 관련 서비스에 대한 수요는 지속적으로 증가하고 있으며, 이에 따라 2014년 21.2조원 수준에 머물렀던 국내 부동산 서비스 시장은 그 성장세가 가속화되고 있습니다. 특히정부는 '20.12.24 "제1차 부동산서비스산업 진흥 기본 계획"을 통해 규제 혁신 및 서비스 품질 개선을 통해 부동산서비스 산업이 고부가가치를 창출하는 산업으로 성장시킨다는 계획을 발표하였습니다. [경기변동의 특성]

부동산운영 사업은 부동산 임대 관리, 부동산 관리(PM, FM) 업무를 영위하고 있는 내수 중심의 산업입니다. 또한 신규 주택 착공과 큰 영향이 없는 기존 건물의 유지관리서비스를 제공하고 있기에 건설 부동산 경기를 포함한 일반 경기변동에 대한 영향을 비교적 적게 받고 있는 분야이며, 계약기간 동안 계약서에 기재된 일정 금액 혹은 정액 대비 일정 비율로 서비스의 대가를 지급받는 형태입니다. 따라서 경기 변동이 심화될 시에도 계약 기간 동안에는 안정적으로 수익을 창출할 수 있습니다.

[경쟁상황]

자이에스앤디가 향후 주력으로 삼을 주택임대운영 시장은 자산운영사, 리츠, 전문임대법인, 건설사 등 다양한 형태의 사업자가 진출하고 있습니다. 향후 기축 주거 임대 시장이 더욱 확대될 것이며, 시장이 확대되는 상황에서 초기 시장선점이 중요한 상황입니다.

[회사의 경쟁상의 강점] 부동산운영 사업자의 대다수가 영세업자로 구성되어 있는데 반해 자이에스앤디는 i) 우수한 신용도 및 재무구조 확보 ii) 개발부터 임대운영까지 One-stop solution 제공 iii)호텔, 대규모 오피스빌딩, 복합시설(주거+상업+오피스) 등 다양한 관리실적으로 경쟁업체 대비 차별성을 보유하고 있습니다. 또한 회사는 시공, 개발, 컨설팅, 시설관리(FM), 임대(LM), 부동산 사후관리 서비스 등 부동산종합 value chain을 완성하여 고객 요구사항에 대하여 맞춤형 서비스 제공이 가능하며, 고객 자산을 안전하게 관리하고 가치를 상승시키기 위하여 항상 노력하고 있습니다.

바. 사업부문별 재무정보

(단위 : 백만원)

구분
매출액
영업이익(손실)
유ㆍ무형자산
총자산

제54기3분기
제53기3분기
제53기
제52기
제54기3분기
제53기3분기
제53기
제52기
제54기3분기
제53기3분기
제53기
제52기
제54기3분기
제53기3분기
제53기
제52기

건축ㆍ주택부문
6,317,102
4,279,339
6,091,177
5,803,836
626,477
735,345
1,033,144
1,107,992
434,802
229,335
228,348
229,403
7,203,265
5,807,627
6,092,813
5,459,132

신사업부문
713,110
546,773
777,321
611,127
16,291
14,127
16,991
44,598
1,697,881
1,333,487
1,337,909
1,269,180
4,285,274
3,245,448
3,155,088
2,656,623

플랜트부문
397,881
805,012
1,055,973
2,097,636
(109,328)
(166,765)
(90,676)
(99,247)
74,882
98,014
75,279
74,952
1,784,512
1,794,545
1,563,805
1,764,981

인프라부문
753,826
576,690
780,264
884,191
(19,212)
(52,507)
(103,237)
(58,193)
32,350
38,470
31,942
38,717
1,592,049
1,261,759
1,471,156
1,305,195

ECO사업부문
117,002
146,067
243,705
656,854
(80,580)
(78,645)
(214,750)
(240,052)
47,888
32,159
51,950
54,545
479,604
454,085
588,974
606,940

기타부문
77,901
63,590
88,135
69,287
9,079
2,255
5,014
(4,700)
494,777
498,928
498,340
504,282
1,903,360
2,144,816
2,311,891
1,977,807

계
8,376,822
6,417,471
9,036,575
10,122,931
442,727
453,810
646,486
750,398
2,782,580
2,230,393
2,223,768
2,171,079
17,248,064
14,708,280
15,183,727
13,770,678

※ 사업부문별 재무정보의 자세한 내용은 연결재무제표에 대한 주석 '4. 영업부문 및고객과의 계약에서 생기는 수익'을 참조하시기 바랍니다.※ 당기부터 ECO사업부문이 신설되었으며, 비교기간 정보는 이러한 변경을 반영하여 재작성 하였습니다.

사. 신규사업(신제품 개발, 신시장 개척 등)의 내용과 전망연결기업은 국내 건설시장의 성장 한계를 극복하고 Sustainable Global Company로 도약하기 위해 제조업 등 비건설 사업을 비롯한 신성장동력 발굴 및 육성에 많은 관심을 기울이고 있습니다. 현재 태양광 사업을 중심으로 국내외 신재생 에너지 사업을진행 중에 있으며, 2차전지 재활용 사업 투자 등을 통해 친환경 사업 확대를 모색하고 있습니다. 동시에 해외 선진 Prefab 업체 인수를 통해 모듈러(Modular) 시장을 빠르게 선점하고, 해외 전문회사들의 기술과 네트워크를 활용해 글로벌 건축ㆍ주택시장을 적극 공략하고자 합니다. 한편으로는 4차 산업혁명에 대비하고자 스마트홈 사업을 비롯한 디지털 플랫폼 개발에도 집중하고 있습니다. 기존 사업영역에서는 단순 시공사업에서 벗어나 해외개발사업, 투자제안사업 등 사업 기획부터 설계, 조달, 시공, 자금조달까지 종합적으로 담당하는 디벨로퍼(Developer) 사업을 추진하는데 주력하고 있습니다. 이러한 노력과 함께 저탄소, 친환경이라는 시대적인 요구에 맞춘 사업 기회 또한 지속적으로 탐색하고 있습니다. 이 외에도 국내외 민관협력사업(PPP을 추가 발굴하여 Portfolio를 다각화하고 있으며, 인프라 및 환경(수처리)사업의 운영모델을 고도화하여 Value Chain을 확대하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(1) 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제54기 3분기
제53기
제52기

(2022년 9월말)
(2021년 12월말)
(2020년 12월말)

[유동자산]
9,424,600
8,195,112
7,251,910

ㆍ현금및현금성자산
2,292,479
2,718,390
2,118,919

ㆍ매출채권및기타채권
2,902,139
2,200,132
1,957,065

ㆍ계약자산
1,467,824
960,336
1,023,757

ㆍ재고자산
1,621,430
1,477,100
1,430,061

ㆍ단기금융자산
597,400
395,042
257,870

ㆍ기타유동자산
543,328
444,112
464,238

[비유동자산]
7,823,464
6,988,615
6,518,768

ㆍ유형자산
1,849,958
1,543,377
1,426,774

ㆍ무형자산
932,622
680,391
744,305

ㆍ투자부동산
942,904
1,096,940
1,021,872

ㆍ사용권자산
289,709
295,725
411,820

ㆍ관계회사지분증권
194,134
172,991
101,687

ㆍ장기매출채권및기타채권
1,319,405
1,195,973
866,621

ㆍ장기금융자산
818,645
600,464
616,806

ㆍ순확정급여자산
66,150
45,705
-

ㆍ이연법인세자산
972,024
949,180
962,406

ㆍ당기손익-공정가치측정 금융자산
275,485
250,735
249,466

ㆍ기타비유동자산
162,428
157,134
117,011

자산총계
17,248,064
15,183,727
13,770,678

[유동부채]
7,819,727
6,769,327
5,728,862

[비유동부채]
3,944,591
3,541,676
3,729,700

부채총계
11,764,318
10,311,003
9,458,562

[지배기업의 소유주지분]
4,986,615
4,625,316
4,141,219

ㆍ자본금
427,907
427,907
403,541

ㆍ자본잉여금
957,927
951,257
815,676

ㆍ기타자본
(36,808)
(36,801)
(36,716)

ㆍ기타포괄손익누계액
(122,907)
(122,760)
(117,392)

ㆍ이익잉여금
3,760,496
3,405,713
3,076,110

[비지배지분]
497,131
247,408
170,897

자본총계
5,483,746
4,872,724
4,312,116

2022.01.01~2022.09.30
2021.01.01~2021.12.31
2020.01.01~2020.12.31

매출액
8,376,822
9,036,575
10,122,931

영업이익(손실)
442,727
646,486
750,398

당기순이익(손실)
495,383
428,803
329,676

지배지분당기순이익(손실)
430,125
408,477
311,695

기본주당이익(손실) (원)
5,067
4,834
3,919

희석주당이익(손실) (원)
5,067
4,815
3,814

연결에 포함된 회사수
107
97
83

(2) 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제54기 3분기
제53기
제52기

(2022년 9월말)
(2021년 12월말)
(2020년 12월말)

[유동자산]
6,177,075
6,085,166
5,936,189

ㆍ현금및현금성자산
1,356,141
1,967,103
1,741,895

ㆍ매출채권및기타채권
2,309,161
2,075,479
1,896,612

ㆍ계약자산
1,082,159
794,725
886,670

ㆍ재고자산
713,249
794,632
907,928

ㆍ단기금융자산
319,256
108,153
128,691

ㆍ기타유동자산
397,109
345,074
374,393

[비유동자산]
6,964,038
6,744,747
5,934,858

ㆍ유형자산
800,013
794,927
805,475

ㆍ무형자산
51,588
61,011
54,804

ㆍ투자부동산
800,531
961,604
892,208

ㆍ사용권자산
239,409
246,692
361,101

ㆍ관계회사지분증권
1,812,741
1,567,051
1,324,576

ㆍ장기매출채권및기타채권
1,697,056
1,604,919
1,076,457

ㆍ장기금융자산
344,844
303,879
299,863

ㆍ순확정급여자산
66,150
45,632
-

ㆍ이연법인세자산
844,246
850,747
847,694

ㆍ당기손익-공정가치측정 금융자산
203,045
197,638
198,986

ㆍ기타비유동자산
104,415
110,647
73,694

자산총계
13,141,113
12,829,913
11,871,047

[유동부채]
5,693,978
5,595,038
4,526,630

[비유동부채]
2,388,654
2,399,320
2,924,333

부채총계
8,082,632
7,994,358
7,450,963

[자본금]
427,907
427,907
403,541

[자본잉여금]
942,881
942,881
817,138

[기타자본]
(36,443)
(36,443)
(36,443)

[기타포괄손익누계액]
25,540
28,270
4,762

[이익잉여금]
3,698,596
3,472,940
3,231,086

자본총계
5,058,481
4,835,555
4,420,084

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

2022.01.01~2022.09.30
2021.01.01~2021.12.31
2020.01.01~2020.12.31

매출액
5,967,081
7,795,915
8,890,992

영업이익
262,002
514,791
683,181

당기순이익(손실)
300,970
317,165
326,944

기본주당이익(손실) (원)
3,545
3,753
4,111

희석주당이익(손실) (원)
3,545
3,739
4,000

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 54 기 3분기말 2022.09.30 현재

제 53 기말 2021.12.31 현재

(단위 : 원)

제 54 기 3분기말

제 53 기말

자산

유동자산

9,424,599,656,390

8,195,112,429,919

현금 및 현금성자산

2,292,478,842,860

2,718,389,661,828

매출채권 및 기타채권

2,902,138,726,822

2,200,131,943,770

계약자산

1,467,823,746,667

960,336,386,975

재고자산

1,621,430,451,120

1,477,099,762,528

단기금융자산

597,400,281,030

395,042,197,611

기타유동자산

543,327,607,891

444,112,477,207

비유동자산

7,823,464,729,661

6,988,614,834,849

유형자산

1,849,957,864,153

1,543,377,019,012

무형자산

932,622,397,664

680,390,966,872

투자부동산

942,904,245,872

1,096,940,034,650

사용권자산

289,708,585,031

295,724,869,894

관계회사지분증권

194,134,385,883

172,990,596,531

장기매출채권 및 기타채권

1,319,405,218,266

1,195,973,098,476

장기금융자산

818,644,649,344

600,464,314,191

순확정급여자산

66,150,478,616

45,704,436,880

이연법인세자산

972,024,368,467

949,180,166,181

당기손익-공정가치측정 금융자산

275,485,396,713

250,735,080,186

기타비유동자산

162,427,139,652

157,134,251,976

자산총계

17,248,064,386,051

15,183,727,264,768

부채

유동부채

7,819,726,847,269

6,769,327,249,756

매입채무 및 기타채무

1,956,272,231,249

1,656,079,392,600

단기금융부채

1,996,653,279,014

1,218,055,880,085

계약부채

2,767,710,405,480

2,595,922,053,884

법인세부채

80,170,420,626

130,620,780,867

유동충당부채

199,095,333,018

179,484,142,293

기타유동부채

819,825,177,882

989,165,000,027

비유동부채

3,944,590,817,147

3,541,676,172,192

장기금융부채

3,278,232,860,000

2,951,953,862,236

퇴직급여부채

22,403,059,635

9,262,782,399

비유동충당부채

396,469,380,226

375,259,177,074

이연법인세부채

171,508,246,538

136,782,268,365

기타비유동부채

75,977,270,748

68,418,082,118

부채총계

11,764,317,664,416

10,311,003,421,948

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

4,986,615,611,455

4,625,316,382,869

자본금

427,907,450,000

427,907,450,000

자본잉여금

957,926,880,401

951,257,208,255

기타자본

(36,807,749,036)

(36,801,385,536)

기타포괄손익누계액

(122,907,177,081)

(122,759,898,705)

이익잉여금

3,760,496,207,171

3,405,713,008,855

비지배지분

497,131,110,180

247,407,459,951

자본총계

5,483,746,721,635

4,872,723,842,820

자본과부채총계

17,248,064,386,051

15,183,727,264,768

연결 손익계산서

제 54 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

제 53 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

(단위 : 원)

제 54 기 3분기

제 53 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

2,953,054,618,211

8,376,822,410,121

2,171,662,409,306

6,417,471,445,820

공사매출

2,497,750,177,387

6,971,358,502,120

1,734,576,972,077

5,267,701,890,373

분양매출

168,045,789,878

611,848,928,045

225,495,758,724

540,458,268,451

기타매출

287,258,650,946

793,614,979,956

211,589,678,505

609,311,286,996

매출원가

2,662,290,749,993

7,444,660,993,068

1,874,151,003,172

5,415,824,221,028

공사매출원가

2,263,407,400,787

6,236,901,720,615

1,506,530,989,588

4,474,048,688,379

분양매출원가

137,038,985,658

497,195,605,178

180,261,719,568

413,854,420,719

기타매출원가

261,844,363,548

710,563,667,275

187,358,294,016

527,921,111,930

매출총이익

290,763,868,218

932,161,417,053

297,511,406,134

1,001,647,224,792

판매비와관리비

165,676,572,944

489,434,815,927

145,246,453,612

547,836,879,778

영업이익

125,087,295,274

442,726,601,126

152,264,952,522

453,810,345,014

기타수익

373,187,513,088

748,408,338,799

137,975,123,931

291,194,027,897

기타비용

111,289,342,665

264,094,415,129

82,328,490,270

169,029,359,555

관계회사지분증권손익

8,005,312,061

12,300,665,512

2,773,136,318

2,630,859,367

지분법이익

8,670,931,066

16,247,352,097

4,238,757,774

6,489,505,612

지분법손실

(665,619,005)

(3,946,686,585)

(1,465,621,456)

(3,858,646,245)

금융수익

52,424,943,212

137,804,811,964

56,337,127,363

102,539,758,808

금융원가

215,899,824,551

392,450,271,466

73,410,735,635

161,640,329,016

법인세비용차감전순이익

231,515,896,419

684,695,730,806

193,611,114,229

519,505,302,515

법인세비용

71,102,445,839

189,312,352,945

60,313,141,131

166,278,070,456

당기순이익(손실)

160,413,450,580

495,383,377,861

133,297,973,098

353,227,232,059

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익

144,387,510,199

430,124,671,660

128,581,386,834

338,238,710,152

비지배지분에 귀속되는 당기순이익

16,025,940,381

65,258,706,201

4,716,586,264

14,988,521,907

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

1,701

5,067

1,571

4,186

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

1,701

5,067

1,568

4,165

연결 포괄손익계산서

제 54 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

제 53 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

(단위 : 원)

제 54 기 3분기

제 53 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

당기순이익(손실)

160,413,450,580

495,383,377,861

133,297,973,098

353,227,232,059

기타포괄손익

15,449,671,381

61,508,070,141

(22,068,564,310)

15,261,767,818

당기손익으로 재분류되는 세후기타포괄손익

해외사업환산손익

7,613,802,413

22,370,089,670

(24,187,833,732)

6,323,716,025

파생상품평가손익

(6,949,325,656)

290,468,596

2,478,186,631

9,410,763,375

지분법자본변동

2,996,376,852

4,071,531,293

(168,327,220)

(184,849,595)

당기손익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익

확정급여제도의 재측정손익

11,788,817,772

34,775,980,582

(190,589,989)

(287,861,987)

당기총포괄손익

175,863,121,961

556,891,448,002

111,229,408,788

368,488,999,877

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

144,843,958,838

464,917,806,312

106,749,630,619

345,811,196,971

비지배지분

31,019,163,123

91,973,641,690

4,479,778,169

22,677,802,906

연결 자본변동표

제 54 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

제 53 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2021.01.01 (기초자본)

403,541,015,000

815,676,116,704

(36,716,233,049)

(117,391,653,189)

3,076,109,658,713

4,141,218,904,179

170,897,078,243

4,312,115,982,422

회계정책변경에 따른 효과

수정 후 재작성된 금액

403,541,015,000

815,676,116,704

(36,716,233,049)

(117,391,653,189)

3,076,109,658,713

4,141,218,904,179

170,897,078,243

4,312,115,982,422

총포괄손익

분기순이익

338,238,710,152

338,238,710,152

14,988,521,907

353,227,232,059

해외사업환산손익

3,027,812,423

3,027,812,423

3,295,903,602

6,323,716,025

파생상품평가손익

5,017,385,978

5,017,385,978

4,393,377,397

9,410,763,375

지분법자본변동

(184,849,595)

(184,849,595)

(184,849,595)

확정급여제도의 재측정 손익

(287,861,987)

(287,861,987)

(287,861,987)

총포괄손익 소계

7,860,348,806

337,950,848,165

345,811,196,971

22,677,802,906

368,488,999,877

소유주와의 거래

연결범위의 변동

(720,000,000)

(720,000,000)

(720,000,000)

배당금의 지급

(96,018,729,600)

(96,018,729,600)

(5,721,746,813)

(101,740,476,413)

연결실체내 자본거래 등

10,771,121,599

10,771,121,599

76,245,372,611

87,016,494,210

전환사채 전환

24,366,435,000

124,705,718,832

149,072,153,832

149,072,153,832

기타

(22,953,465)

(77,248,276)

(3,294,572,160)

(3,394,773,901)

1,933,171,733

(1,461,602,168)

소유주와의 거래 소계

24,366,435,000

134,733,886,966

(77,248,276)

(99,313,301,760)

59,709,771,930

72,456,797,531

132,166,569,461

2021.09.30 (기말자본)

427,907,450,000

950,410,003,670

(36,793,481,325)

(109,531,304,383)

3,314,747,205,118

4,546,739,873,080

266,031,678,680

4,812,771,551,760

2022.01.01 (기초자본)

427,907,450,000

951,257,208,255

(36,801,385,536)

(122,759,898,705)

3,405,713,008,855

4,625,316,382,869

247,407,459,951

4,872,723,842,820

회계정책변경에 따른 효과

수정 후 재작성된 금액

427,907,450,000

951,257,208,255

(36,801,385,536)

(122,759,898,705)

3,405,713,008,855

4,625,316,382,869

247,407,459,951

4,872,723,842,820

총포괄손익

분기순이익

430,124,671,660

430,124,671,660

65,258,706,201

495,383,377,861

해외사업환산손익

(4,769,613,195)

(4,769,613,195)

27,139,702,865

22,370,089,670

파생상품평가손익

550,803,526

550,803,526

(260,334,930)

290,468,596

지분법자본변동

(6,363,500)

4,071,531,293

4,065,167,793

4,065,167,793

확정급여제도의 재측정 손익

34,940,413,028

34,940,413,028

(164,432,446)

34,775,980,582

총포괄손익 소계

(6,363,500)

(147,278,376)

465,065,084,688

464,911,442,812

91,973,641,690

556,885,084,502

소유주와의 거래

연결범위의 변동

73,851,266,876

73,851,266,876

배당금의 지급

(110,355,563,500)

(110,355,563,500)

(6,008,035,147)

(116,363,598,647)

연결실체내 자본거래 등

6,669,672,146

6,669,672,146

92,660,398,677

99,330,070,823

전환사채 전환

기타

73,677,128

73,677,128

(2,753,621,867)

(2,679,944,739)

소유주와의 거래 소계

6,669,672,146

(110,281,886,372)

(103,612,214,226)

157,750,008,539

54,137,794,313

2022.09.30 (기말자본)

427,907,450,000

957,926,880,401

(36,807,749,036)

(122,907,177,081)

3,760,496,207,171

4,986,615,611,455

497,131,110,180

5,483,746,721,635

연결 현금흐름표

제 54 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

제 53 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

(단위 : 원)

제 54 기 3분기

제 53 기 3분기

영업활동으로 인한 현금흐름

65,890,789,314

724,721,180,406

영업활동으로부터 창출된 현금흐름

323,080,325,943

1,020,294,022,559

이자의 수취

53,667,589,722

28,249,273,487

이자의 지급

(112,047,135,568)

(80,772,512,411)

배당금의 수취

742,118,049

3,541,923,820

법인세의 납부

(199,552,108,832)

(246,591,527,049)

투자활동으로 인한 현금흐름

(1,046,695,311,648)

(507,885,688,066)

투자활동으로 인한 현금유입액

1,026,022,715,734

1,043,634,294,950

기타채권의 감소

65,600,235,196

54,571,977,818

단기금융자산의 감소

683,859,078,638

515,243,524,091

장기기타채권의 감소

120,116,161,803

217,756,103,516

장기금융자산의 감소

122,882,054,497

146,683,857,799

당기손익-공정가치측정 금융자산의 처분

9,979,043

8,056,992,027

관계회사지분증권의 처분

23,260,890,000

217,500,000

유형자산의 처분

2,064,316,557

3,525,398,498

무형자산의 처분

8,230,000,000

713,863,292

투자부동산의 처분

35,000,000

매각예정자산부채의 처분

96,830,077,909

투자활동으로 인한 현금유출액

(2,072,718,027,382)

(1,551,519,983,016)

기타채권의 증가

65,675,320,895

59,958,243,636

단기금융자산의 증가

822,150,213,113

731,551,168,480

장기기타채권의 증가

374,607,209,905

275,899,247,280

장기금융자산의 증가

306,629,522,672

196,025,268,014

당기손익-공정가치측정 금융자산의 취득

4,631,775,534

125,325,976,343

관계회사지분증권의 취득

68,074,884,482

48,936,720,227

유형자산의 취득

211,548,108,056

93,899,623,078

무형자산의 취득

29,865,205,652

16,850,025,515

투자부동산의 취득

7,043,028,130

3,073,710,443

연결범위변동으로 인한 감소

182,492,758,943

재무활동으로 인한 현금흐름

479,618,166,969

(19,696,302,606)

재무활동으로 인한 현금유입액

1,674,101,019,160

982,209,537,874

단기금융부채의 증가

677,127,253,788

317,274,119,327

장기금융부채의 증가

892,850,676,046

569,172,731,640

기타비유동부채의 증가

3,091,113,494

11,157,400,000

지분의 발행

99,865,839,432

비지배지분의 증가

1,166,136,400

84,605,286,907

재무활동으로 인한 현금유출액

(1,194,482,852,191)

(1,001,905,840,480)

단기금융부채의 감소

734,328,409,943

493,611,747,888

기타유동부채의 감소

1,428,835,000

2,263,135,000

장기금융부채의 감소

272,456,261,686

339,752,879,472

기타비유동부채의 감소

142,250,000

559,900,000

배당금의 지급

112,455,057,740

101,835,847,049

주식발행비의 지급

206,217,676

리스부채의 지급

73,672,037,822

63,676,113,395

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

75,275,536,397

25,845,822,307

현금및현금성자산의 증감

(425,910,818,968)

222,985,012,041

기초현금및현금성자산

2,718,389,661,828

2,118,919,172,303

기말현금및현금성자산

2,292,478,842,860

2,341,904,184,344

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 GS건설주식회사(이하"지배기업")와 자이에스앤디주식회사 등 종속기업(이하 지배기업과 그 종속기업을 일괄하여 "연결기업")의 일반사항은 다음과 같습니다.1.1 지배기업 개요

지배기업은 1969년 12월 19일에 설립되어 토목과 건축, 주택신축판매, 보수유지관리, 해외종합건설업, 기술용역사업 등을 주요 영업으로 하고 있으며, 1979년 1월 4일럭키해외건설주식회사를, 1999년 8월 1일 LG엔지니어링주식회사를, 2000년 10월 1일 백양개발주식회사를 흡수합병하였습니다.지배기업은 1981년 8월 3일에 주식을 한국거래소에 상장하였으며, 2005년 3월 18일자로 상호를 LG건설주식회사에서 GS건설주식회사로 변경하였습니다. 한편, 지배기업은 2005년 4월 4일 공정거래위원회의 상호출자제한기업집단 등의 지정에 따라 GS그룹의 계열에 포함되었습니다.보고기간종료일 현재 지배기업은 UAE, 쿠웨이트, 베트남, 중국, 싱가포르 등에 다수의 해외지사와 건설현장을 두고 있습니다.지배기업의 보고기간종료일 현재 납입자본금은 427,907백만원입니다.

1.2 종속기업 현황보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명
소유지분율(%)(*1)
소재지
결산일
업종

당분기말
전기말

자이에스앤디㈜(*2)
39.40
49.81
한국
12월 31일
부동산관리업

자이에스텍㈜
100.00
100.00
한국
12월 31일
건설용역업

㈜지씨에스
100.00
100.00
한국
12월 31일
서비스업

비에스엠㈜
100.00
100.00
한국
12월 31일
임가공업

자이에너지운영㈜
100.00
100.00
한국
12월 31일
서비스업

지베스코㈜
100.00
100.00
한국
12월 31일
서비스업

지베스코자산운용㈜
100.00
100.00
한국
12월 31일
서비스업

지베스코일반투자형사모부동산투자신탁1호
(구, 지베스코전문투자형사모부동산신탁1호)

99.80
99.84
한국
12월 31일
집합투자업

지피씨㈜
100.00
100.00
한국
12월 31일
제조업

지에스엘리베이터㈜
100.00
100.00
한국
12월 31일
제조업

어업회사법인 에코아쿠아팜㈜
(구, ㈜케이에코새먼어업회사)

75.00
66.67
한국
12월 31일
어업

자이가이스트㈜
100.00
100.00
한국
12월 31일
제조업

자이가이스트건축사사무소㈜
100.00
100.00
한국
12월 31일
서비스업

에네르마㈜
100.00
100.00
한국
12월 31일
제조업

글로벌워터솔루션㈜(*8)
100.00
100.00
한국
12월 31일
지주사업

디씨브릿지㈜
100.00
100.00
한국
12월 31일
정보통신업

부천영상단지관리㈜
100.00
100.00
한국
12월 31일
부동산업

㈜지에프에스
69.10
74.40
한국
12월 31일
서비스업

태안햇들원태양광㈜
91.00
91.00
한국
12월 31일
서비스업

자이씨앤에이㈜
(구, ㈜에스앤아이건설)(*3)(*5)

41.46
-
한국
12월 31일
건설업

S&I Nanjing Company Limited(*4)(*5)
41.46
-
중국
12월 31일
건설관리용역

ZEIT C&A POLAND SP. Z O. O.
(구, S&I POLAND sp.zo.o.)(*4)(*5)

41.46
-
폴란드
12월 31일
건설관리용역

ZEIT C&A VIETNAM COMPANY LIMITED
(구, S&I Vietnam construction Co., Ltd)(*4)(*5)

41.46
-
베트남
12월 31일
건설관리용역

하임랩㈜(*5)
100.00
-
한국
12월 31일
건설업

햇들원지붕형태양광1호㈜(*5)
100.00
-
한국
12월 31일
서비스업

엑스플로인베스트먼트㈜(*5)
100.00
-
한국
12월 31일
서비스업

GS E&C Nanjing Co.,Ltd.
100.00
100.00
중국
12월 31일
건설업

Vietnam GS Industry One-Member LLC
100.00
100.00
베트남
12월 31일
부동산업

Vietnam GS Enterprise One Member LLC
100.00
100.00
베트남
12월 31일
부동산업

ZEITGEIST EDUCATION CO., LTD
100.00
100.00
베트남
12월 31일
서비스업

GS E&C Delhi Pvt. Ltd.
100.00
100.00
인도
3월 31일
건설용역업

GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd.
100.00
100.00
인도
3월 31일
건설용역업

PT. GSENC Development Indonesia
100.00
100.00
인도네시아
12월 31일
건설용역업

GS E&C Development (Thailand) Co., Ltd
100.00
100.00
태국
12월 31일
부동산업

GS Construction Arabia Co.,Ltd.
100.00
100.00
사우디
12월 31일
건설업

GS Real Estate Development Company
100.00
100.00
사우디
12월 31일
부동산업

GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST L.L.C.(*7)
49.00
49.00
아랍에미리트
12월 31일
건설업

GS E&C POLAND SP.ZO.O
100.00
100.00
폴란드
12월 31일
건설업

Danwood S.A.
100.00
100.00
폴란드
12월 31일
건설업

Danwood GmbH
100.00
100.00
스위스
12월 31일
건설업

GS Engineering & Construction Spain, S.L.
100.00
100.00
스페인
12월 31일
건설업

CHERVONA GORA EKO
100.00
100.00
우크라이나
12월 31일
건설업

Elements (Europe) Limited
75.00
75.00
영국
12월 31일
건설업

GS Real Estate Development Company London Ltd.
100.00
100.00
영국
12월 31일
부동산업

GS E&C Construction Canada Ltd.(*6)
-
100.00
캐나다
12월 31일
건설업

GS E&C PANAMA S.A.
100.00
100.00
파나마
12월 31일
임대업

GS Village Lake LLC
100.00
100.00
미국
12월 31일
부동산업

GS Property Mountain View LLC
100.00
100.00
미국
12월 31일
부동산업

GS Miramar 700 EC, LLC
90.00
90.00
미국
12월 31일
부동산업

777 WMF, LLC
100.00
100.00
미국
12월 31일
부동산업

GS Miramar Village Lakes Manager, LLC
80.00
80.00
미국
12월 31일
부동산업

CDCF III FORTBAY MV, LLC
94.19
92.26
미국
12월 31일
부동산업

GS Redlands, LLC
100.00
100.00
미국
12월 31일
부동산업

700 EC Property, LLC
90.00
90.00
미국
12월 31일
부동산업

Mountain View Mezz, LLC
94.19
92.26
미국
12월 31일
부동산업

Mountain View Owner, LLC
94.19
92.26
미국
12월 31일
부동산업

GSFC FUND 1 LLC
100.00
100.00
미국
12월 31일
집합투자업

400 LOGUE OWNER, LLC
94.00
100.00
미국
12월 31일
부동산업

PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE(PROPRIETARY) LIMITED
100.00
100.00
보츠와나
12월 31일
건설업

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd
100.00
100.00
오스트레일리아
12월 31일
건설업

The Trustee for GS NEL Trust
100.00
100.00
오스트레일리아
12월 31일
건설업

GS SPV PTY LTD
100.00
100.00
오스트레일리아
12월 31일
건설업

ZEIT DEVELOPMENT POLAND LLC
100.00
100.00
폴란드
12월 31일
부동산업

400 Logue Master GP, LLC(*5)
85.00
-
미국
12월 31일
부동산업

400 Logue LP, LLC(*5)
100.00
-
미국
12월 31일
부동산업

400 Logue GP, LLC(*5)
100.00
-
미국
12월 31일
부동산업

400 Logue JVC, LLC(*5)
94.00
-
미국
12월 31일
부동산업

Zeit Homes, Inc.(*5)
100.00
-
미국
12월 31일
부동산업

(*1) 종속기업이 지분을 보유한 경우 해당 지분율을 포함하였습니다.(*2) 지배기업의 소유지분율이 과반수 미만이나, 다른 주주들이 널리 분산되어 있으며, 과거 주주총회 참석비율 대비 지배기업의 유의적으로 높은 의결권 비율 등을 고려하여 실질적인 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다. (*3) 종속기업인 ㈜지에프에스가 과반수 이상의 지분을 보유하여 지배력을 보유하고있는 것으로 판단하였습니다.(*4) 자이씨앤에이㈜(구, ㈜에스앤아이건설)의 종속기업입니다.(*5) 당분기 중 신규 연결편입하였습니다.(*6) 당분기 중 연결대상 종속기업에서 제외되었습니다.(*7) 주주간 협약에 의하여 지배력을 행사할 수 있는 것으로 판단하여 연결범위에 포함하였습니다.

(*8) 동 기업이 보유하고 있는 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

기업명
소재지
업종
결산일
투자비율(%)

GS Inima Environment S.A.U.
스페인
건설업
12월31일
100.00

Aguas de Ensenada, S.A. de C.V.
멕시코
건설업
12월31일
100.00

SOCIEDAD DE ECONOMIA MIXTA AGUAS DE SORIA S.L.
스페인
건설업
12월31일
59.20

Inima Water Services, S.L.
스페인
건설업
12월31일
100.00

GS Inima Water Management S.L.
스페인
건설업
12월31일
100.00

GS Inima Gestion S.L.U.
스페인
건설업
12월31일
100.00

GS Inima Inversiones S.L.U.
스페인
건설업
12월31일
100.00

VALORINIMA S.L.
스페인
건설업
12월31일
80.00

Ambient Servicos Ambientais de Ribeirao Preto, S.A.
브라질
건설업
12월31일
100.00

Aquaria Water LLC
미국
건설업
12월31일
87.50

Araucaria Saneamento, S.A.
브라질
건설업
12월31일
51.00

CAEPA COMPANHIA DE AGUA E EGOSTO DE PARIBUNA S.A.
브라질
건설업
12월31일
95.00

COMASA COMPANHIA AGUAS DE SANTA RITA S.A
브라질
건설업
12월31일
75.00

GS Inima Chile S.A.
칠레
건설업
12월31일
100.00

INIMA-CVV S.A.
칠레
건설업
12월31일
65.00

GS Inima Mexico, S.A. de C.V.
멕시코
건설업
12월31일
100.00

GS Inima USA Construction Corporation
미국
건설업
12월31일
100.00

GS Inima USA Corporation
미국
건설업
12월31일
100.00

Sanel, Saneamento de Luis Antonio, S.A
브라질
건설업
12월31일
70.00

Promoaqua Desalacion de los Cabos, S.A. de C.V.
멕시코
건설업
12월31일
100.00

Sanama Saneamento Alta Maceio S.A.
브라질
건설업
12월31일
60.00

SAMAR SOLUCOES AMBIENTAIS DE ARACATUBA S.A.
브라질
건설업
12월31일
100.00

GS Inima Brasil Ltda.
브라질
건설업
12월31일
100.00

GS Inima Industrial S.A.
브라질
건설업
12월31일
100.00

GS Inima Servicos de Saneamento, Ltda
(구, GS Inima Servicos de Saneamento Eireli)

브라질
건설업
12월31일
100.00

Aquapolo Ambiental S.A.
브라질
건설업
12월31일
51.00

GS Inima Industrial Jeceaba, S.A.
(구, Jeceaba Ambiental S.A.)

브라질
건설업
12월31일
84.50

GS Inima Industrial Triunfo, S.A.
(구, Distribuidora de Aguas Triunfo S.A.)

브라질
건설업
12월31일
100.00

Ouro Preto Servicos de Saneamento S.A. - Saneouro
브라질
건설업
12월31일
60.00

GS Inima Servicios Corporativos, S.A. de C.V.
멕시코
건설업
12월31일
100.00

Saneamento do Vale do Paraiba, S.A.
브라질
건설업
12월31일
50.10

Servicos de Saneamento de Mogi Mirim, S.A.
브라질
건설업
12월31일
64.00

Shariket Miyeh Ras Djinet, Spa(*)
알제리
건설업
12월31일
25.49

Tecnicas y Gestion Medioambiental, S.A.
스페인
건설업
12월31일
100.00

GS INIMA ENVIRONMENT COLOMBIA S.A.S
콜롬비아
건설업
12월31일
100.00

GS Inima Middle East LLC
오만
건설업
12월31일
100.00

GS Inima Barka 5 Desalination Company, S.A.O.C.
오만
건설업
12월31일
100.00

Capital Desalination Company, S.A.O.C.
오만
건설업
12월31일
52.00

GS Inima (Barka), LLC
(구, GS Inima Fisia (Barka), LLC)

오만
건설업
12월31일
100.00

(*) 주주간 협약에 의하여 지배력을 행사할 수 있는 것으로 판단하여 연결범위에 포함하였습니다.

1.3 종속기업 관련 재무정보 요약

<당분기>
(단위: 백만원)

기업명
당분기말
당분기

자산
부채
자본
매출
순손익

자이에스앤디㈜(*)
1,658,975
986,005
672,970
1,590,859
101,051

자이에스텍㈜
1,557
832
725
4,622
112

㈜지씨에스
20,937
7,368
13,569
48,166
464

비에스엠㈜
3,070
1,574
1,496
11,362
315

자이에너지운영㈜
21,619
17,216
4,403
46,780
467

지베스코㈜
4,523
3
4,520
-
(101)

지베스코자산운용㈜
5,239
546
4,693
1,561
(3)

지베스코일반투자형사모부동산투자신탁1호
(구, 지베스코전문투자형사모부동산신탁1호)

30,660
14
30,646
180
120

지피씨㈜
132,810
57,436
75,374
84,764
7,895

지에스엘리베이터㈜
6,276
2,789
3,487
4,109
(3,078)

어업회사법인 에코아쿠아팜㈜
(구, ㈜케이에코새먼어업회사)

8,523
660
7,863
-
(86)

자이가이스트㈜
14,612
1,394
13,218
-
(1,389)

자이가이스트건축사사무소㈜
17
-
17
4
2

에네르마㈜
63,858
2,992
60,866
2,383
(717)

글로벌워터솔루션㈜
414,689
-
414,689
-
(108)

디씨브릿지㈜
3,917
13
3,904
-
(24)

부천영상단지관리㈜
1,868
442
1,426
2,700
1,151

태안햇들원태양광㈜
1
-
1
-
-

하임랩㈜
3,763
59
3,704
15
(796)

햇들원지붕형태양광1호㈜
202
-
202
-
(3)

엑스플로인베스트먼트㈜
12,918
394
12,524
-
(477)

GS E&C Nanjing Co.,Ltd.
115,994
96,899
19,095
64,306
6,067

Vietnam GS Industry One-Member LLC
536,854
565,082
(28,228)
26,576
(30,198)

Vietnam GS Enterprise One Member LLC
534,496
638,118
(103,622)
-
(28,618)

GS E&C Delhi Pvt. Ltd.
10,578
9,893
685
2,536
2,093

GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd.
9,642
13,325
(3,683)
9,711
(312)

PT. GSENC Development Indonesia
26,883
1,772
25,111
-
(178)

ZEITGEIST EDUCATION CO., LTD
402
-
402
-
-

GS E&C Development (Thailand) Co., Ltd
21,606
315
21,291
-
(770)

GS Construction Arabia Co.,Ltd.
44,818
1,041,376
(996,558)
10,761
(18,115)

GS Construction Middle East L.L.C.
8,779
45,370
(36,591)
5,528
(6,347)

GS Real Estate Development Company
10,651
422
10,229
-
(420)

GS E&C Poland SP.ZO.O(*)
579,874
327,531
252,343
277,669
(2,411)

GS Inima Environment S.A.U.(*)
1,581,973
840,680
741,293
295,358
27,257

GS Engineering & Construction Spain, S.L.
154,121
21,710
132,411
706
1,206

Chervona Gora EKO
27,813
18,947
8,866
3,668
(774)

Elements (Europe) Limited
31,811
6,504
25,307
25,480
(2,960)

GS Real Estate Development Company London LTD.
465
1,273
(808)
-
(917)

GS E&C Panama S.A.
1,439
-
1,439
-
-

GS Village Lake LLC
87,833
1,492
86,341
-
(77)

GS Property Mountain View LLC
29,209
8,675
20,534
520
(754)

GS MIRAMAR 700 EC, LLC(*)
56,646
37,981
18,665
3,314
760

777 WMF, LLC
28,965
2
28,963
-
(7)

GS MIRAMAR VILLAGE LAKES MANAGER, LLC
35,879
-
35,879
-
(4)

CDCF III FORTBAY MV, LLC(*)
326,448
318,838
7,610
1,147
(2,965)

GS Redlands, LLC
12,569
2
12,567
-
7

GSFC FUND 1 LLC
28,730
-
28,730
(97)
(1,224)

PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE(PROPRIETARY) LIMITED
28
90
(62)
-
(11)

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd
286,546
292,197
(5,651)
76,629
(579)

The Trustee for GS NEL Trust
1,166
317
849
1,202
616

GS SPV PTY LTD
-
-
-
-
-

ZEIT DEVELOPMENT POLAND LLC
44,379
11
44,368
46
1,811

400 Logue Master GP, LLC
12,153
-
12,153
-
-

400 Logue LP, LLC
18,293
-
18,293
-
-

400 Logue GP, LLC
10,402
-
10,402
-
-

400 Logue JVC, LLC(*)
101,706
71,814
29,892
-
(433)

Zeit Homes, Inc.
4
1
3
-
(3)

(*) 종속기업을 포함한 연결재무정보입니다.

<전기>
(단위: 백만원)

기업명
전기말
전분기

자산
부채
자본
매출
순손익

자이에스앤디㈜
541,086
237,051
304,035
318,573
28,588

자이에스텍㈜
1,088
476
612
3,604
(5)

㈜지씨에스
19,695
6,592
13,103
42,772
597

비에스엠㈜
4,877
2,421
2,456
11,763
762

자이에너지운영㈜
20,154
16,218
3,936
41,833
6

지베스코㈜(*)
5,934
506
5,428
1,921
482

지피씨㈜
120,634
53,343
67,291
954
(952)

지에스엘리베이터㈜
(구, 자이메카닉스)

7,341
776
6,565
-
(1,315)

지베스코전문투자형사모부동산투자신탁1호
(구, 파빌리온전문투자형사모부동산투자신탁제40호)

30,540
14
30,526
7
(58)

㈜케이에코새먼어업회사
(구, 케이세이프새먼어업회사)

5,973
24
5,949
-
(61)

자이가이스트㈜
11,336
1,163
10,173
-
(757)

에네르마㈜
68,343
6,758
61,585
-
(160)

글로벌워터솔루션㈜
414,886
88
414,798
-
(543)

디씨브릿지㈜
3,943
15
3,928
-
(12)

부천영상단지관리㈜
547
192
355
600
345

자이가이스트건축사사무소㈜
15
-
15
6
6

㈜지에프에스
8,804
-
8,804
-
-

포항영일만해양케이블카㈜
-
-
-
-
(146)

태안햇들원태양광㈜
1
-
1
-
-

GS E&C Nanjing Co.,Ltd.
126,520
110,765
15,755
15,465
2,685

Vietnam GS Industry One-Member LLC
430,610
426,381
4,229
12,110
(8,582)

Vietnam GS Enterprise One Member LLC
442,469
504,988
(62,519)
-
2,731

GS E&C Delhi Pvt. Ltd.
7,124
8,540
(1,416)
4,011
(3,302)

GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd.
7,634
10,663
(3,029)
7,197
(4,789)

PT. GSENC Development Indonesia
23,838
1,469
22,369
-
(360)

ZEITGEIST EDUCATION CO., LTD
348
-
348
-
(4)

GS E&C Development (Thailand) Co., Ltd
18,650
141
18,509
-
(179)

GS Construction Arabia Co.,Ltd.
31,607
838,934
(807,327)
8,369
(25,143)

GS Construction Middle East L.L.C.
6,946
31,249
(24,303)
4,377
(6,614)

GS Real Estate Development Company
9,122
9,407
(285)
-
(300)

GS E&C Poland SP.ZO.O(*)
524,532
277,770
246,762
265,680
13,065

GS Inima Environment S.A.U.(*)
1,175,978
603,308
572,670
238,217
13,539

GS Engineering & Construction Spain, S.L.
148,710
20,232
128,478
(45)
(1,994)

Chervona Gora EKO
28,761
17,976
10,785
4,670
4,832

Elements (Europe) Limited
33,116
4,340
28,776
11,981
(2,486)

GS Real Estate Development Company London LTD.
420
307
113
-
(433)

GS E&C Construction Canada Ltd.
-
-
-
-
-

GS E&C Panama S.A.
1,189
-
1,189
-
-

GS Village Lake LLC
48,421
2,499
45,922
-
(76)

GS Property Mountain View LLC
24,418
6,748
17,670
170
(246)

GS MIRAMAR 700 EC, LLC(*)
47,354
31,527
15,827
3,117
603

777 WMF, LLC
23,938
-
23,938
-
(5)

GS MIRAMAR VILLAGE LAKES MANAGER, LLC
29,638
-
29,638
-
-

CDCF III FORTBAY MV, LLC(*)
225,593
242,023
(16,430)
2,293
(35,288)

GS Redlands, LLC
6,346
-
6,346
-
(15)

GSFC FUND 1 LLC
8,299
13
8,286
-
-

400 LOGUE OWNER, LLC
-
-
-
-
-

PALA-POWER GENERAL CONSRUCTION SERVICE(PROPRIETARY) LIMITED
26
74
(48)
-
(5)

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd
230,437
235,084
(4,647)
-
(3,196)

The Trustee for GS NEL Trust
296
105
191
-
-

GS SPV PTY LTD
28
28
-
-
-

ZEIT DEVELOPMENT POLAND LLC
1
-
1
-
-

(*) 종속기업을 포함한 연결재무정보입니다.상기 요약 재무정보상의 금액은 내부거래 상계전 금액이며, 지배기업과 상이한 유의적인 회계처리 방법을 수정하여 반영한 것입니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

연결기업의 2022년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기연결재무제표는 보고기간말인 2022년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 연결기업이 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결기업은 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택' : 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련수수료

·기업회계기준서 제1041호 '농립어업' : 공정가치 측정

2.1.2 연결기업이 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결기업은 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 '회계정책 공시'를 개정하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 연결기업은 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이허용됩니다. 연결기업은 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결기업은 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이허용됩니다. 연결기업은 동 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.2 회계정책

분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결기업은 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측 가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

(1) 수익인식

연결기업은 건설공사계약에 대하여 진행기준을 사용하고 있습니다. 진행기준에서는 연결기업이 총발생예정원가에 대한 실제발생원가의 비율을 추정하도록 합니다. 현재의 수익은 공사 초기의 변동성, 공사 수행범위의 변동, 원가의 변동, 공기의 변동 및 고객의 계획변경과 관련 요소들에 의하여 변동될 수 있습니다.

총계약수익 추정치의 불확실성

총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금에 따라 증가하거나 연결기업의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 연결기업은 고객이 공사변경 등으로 인한 수익금액 변동의 승인 가능성이 높거나 연결기업이 성과기준을 충족할 가능성이 높을 경우, 관련된 불확실성이 나중에 해소될 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 정도까지만 계약수익에 포함합니다.

총계약원가 추정치의 불확실성

총계약원가는 매 보고기간종료일마다 측정하지만, 건설계약의 성격에 따라 수행 업무의 성격, 지리적 영향, 경제환경 변화에 따라 계약원가의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향에 의하여 변동될 수 있습니다. 연결기업은 추정계약원가의 유의적 변동에 대해 추정 가능한 시점에 반영하고 있습니다.

(2) COVID-19 영향

COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있으며, 이는 연결기업의수주활동과 공사 이행, 기존 채권의 회수 등에 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 회사의 재무상태와 재무성과에도 영향이 발생할 수 있으나, 보고기간종료일 현재 그 영향을 합리적으로 추정할 수 없습니다.

4. 영업부문 및 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 연결기업의 영업부문

영업부문
주요사업

건축ㆍ주택부문
사무용빌딩, 공장, 아파트 등

신사업부문
해외개발사업 등

플랜트부문
석유정제설비 등

인프라부문
도로, 철도 등

ECO사업부문(*)
수처리시설, 발전소, 전력제어, 지역난방 등

기타부문
리조트사업 등

(*) 당분기부터 ECO사업부문이 신설되었으며, 비교기간 정보는 이러한 변경을 반영하여 재작성 하였습니다.(2) 영업부문의 손익내역

<당분기>
(단위: 백만원)

구분
건축ㆍ주택
신사업
플랜트
인프라
ECO사업
기타
부문 계
연결 조정
연결 합계

매출액
6,394,121
747,445
425,400
756,579
130,249
115,851
8,569,645
(192,823)
8,376,822

내부매출액
(77,019)
(34,335)
(27,519)
(2,753)
(13,247)
(37,950)
(192,823)
192,823
-

순매출액
6,317,102
713,110
397,881
753,826
117,002
77,901
8,376,822
-
8,376,822

영업이익(손실)(*)
626,477
16,291
(109,328)
(19,212)
(80,580)
9,079
442,727
-
442,727

법인세차감전순이익(손실)(*)
754,859
50,388
130,001
(155,362)
(99,332)
4,142
684,696
-
684,696

(*) 영업손익 및 법인세차감전순손익은 연결조정사항을 반영하여 작성하였습니다.

<전분기>
(단위: 백만원)

구분
건축ㆍ주택
신사업
플랜트
인프라
ECO사업
기타
부문 계
연결 조정
연결 합계

매출액
4,379,342
550,502
825,818
577,528
161,199
98,984
6,593,373
(175,902)
6,417,471

내부매출액
(100,003)
(3,729)
(20,805)
(838)
(15,133)
(35,394)
(175,902)
175,902
-

순매출액
4,279,339
546,773
805,013
576,690
146,066
63,590
6,417,471
-
6,417,471

영업이익(손실)(*)
735,345
14,127
(166,765)
(52,507)
(78,645)
2,255
453,810
-
453,810

법인세차감전순이익(손실)(*)
849,268
17,521
(145,418)
(105,797)
(94,932)
(1,137)
519,505
-
519,505

(*) 영업손익 및 법인세차감전순손익은 연결조정사항을 반영하여 작성하였습니다.

(3) 영업부문의 수익내역

<당분기>
(단위: 백만원)

구분
건축ㆍ주택
신사업
플랜트
인프라
ECO사업
기타
합 계

주요 제품/용역

건설공사
5,614,450
14,847
374,843
718,583
48,123
-
6,770,846

자체분양공사
611,849
-
-
-
-
-
611,849

설계용역 등
49,947
297,018
20,889
35,058
65,035
-
467,947

임대 및 기타매출
40,856
401,245
2,149
185
3,844
26,499
474,778

리조트 매출
-
-
-
-
-
51,402
51,402

합 계
6,317,102
713,110
397,881
753,826
117,002
77,901
8,376,822

수익인식시기

기간에 걸쳐 인식
6,087,561
285,467
397,881
753,826
117,002
26,499
7,668,236

한 시점에 인식
229,541
427,643
-
-
-
51,402
708,586

합 계
6,317,102
713,110
397,881
753,826
117,002
77,901
8,376,822

<전분기>
(단위: 백만원)

구분
건축ㆍ주택
신사업
플랜트
인프라
ECO사업
기타
합 계

주요 제품/용역

건설공사
3,639,929
9,613
771,277
545,393
101,999
-
5,068,211

자체분양공사
540,458
-
-
-
-
-
540,458

설계용역 등
70,187
239,763
28,556
31,032
43,823
-
413,361

임대 및 기타매출
28,765
297,397
5,180
265
244
23,133
354,984

리조트 매출
-
-
-
-
-
40,457
40,457

합 계
4,279,339
546,773
805,013
576,690
146,066
63,590
6,417,471

수익인식시기

기간에 걸쳐 인식
4,245,453
546,773
805,013
576,690
146,066
23,014
6,343,009

한 시점에 인식
33,886
-
-
-
-
40,576
74,462

합 계
4,279,339
546,773
805,013
576,690
146,066
63,590
6,417,471

5. 매출채권및기타채권

(1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 매출채권및기타채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

채권잔액
대손충당금
합 계
채권잔액
대손충당금
합 계

< 유동항목 >

매출채권및기타채권
공사미수금
2,160,608
(157,661)
2,002,947
1,914,761
(154,599)
1,760,162

분양미수금
25,628
(1,392)
24,236
11,077
(1,176)
9,901

받을어음
78,258
(431)
77,827
43,075
(225)
42,850

기타매출채권
115,654
(969)
114,685
60,486
(833)
59,653

미수금
572,870
(292,762)
280,108
489,663
(286,165)
203,498

미수수익
108,927
(42,674)
66,253
81,515
(31,229)
50,286

단기대여금
448,093
(113,253)
334,840
190,964
(117,280)
73,684

유동성영업보증금
1,242
-
1,242
98
-
98

유동항목 계
3,511,280
(609,142)
2,902,138
2,791,639
(591,507)
2,200,132

< 비유동항목 >

장기매출채권및기타채권
장기성미수금
235,647
(100)
235,547
159,871
-
159,871

장기대여금
1,076,999
(187,493)
889,506
1,043,199
(178,175)
865,024

영업보증금
195,266
(914)
194,352
171,441
(363)
171,078

비유동항목 계
1,507,912
(188,507)
1,319,405
1,374,511
(178,538)
1,195,973

(2) 당분기 및 전분기 중 연결기업의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

구분
기초
대손상각비
환입/제각 등
분기말

매출채권및기타채권
공사미수금
154,599
11,175
(8,113)
157,661

분양미수금
1,176
244
(28)
1,392

받을어음
225
177
29
431

미수금
286,165
16,411
(9,814)
292,762

미수수익
31,229
4,713
6,732
42,674

단기대여금
117,280
2,388
(6,415)
113,253

기타매출채권
833
909
(773)
969

합 계
591,507
36,017
(18,382)
609,142

장기매출채권및기타채권
장기성미수금
-
-
100
100

장기대여금
178,175
16,322
(7,004)
187,493

영업보증금
363
742
(191)
914

합 계
178,538
17,064
(7,095)
188,507

<전분기>
(단위: 백만원)

구분
기초
대손상각비
환입/제각 등
분기말

매출채권및기타채권
공사미수금
216,024
8,403
(10,530)
213,897

분양미수금
1,129
30
(29)
1,130

받을어음
802
-
(290)
512

미수금
278,796
20,472
(10,526)
288,742

미수수익
30,175
3,930
(4,032)
30,073

단기대여금
85,477
24,500
4,839
114,816

기타매출채권
734
1,141
(1,121)
754

합 계
613,137
58,476
(21,689)
649,924

장기매출채권및기타채권
장기대여금
203,183
5,824
(27,174)
181,833

영업보증금
199
157
(176)
180

합 계
203,382
5,981
(27,350)
182,013

6. 건설계약

(1) 당분기 및 전분기 중 연결기업의 공사계약 잔액 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

구분
기초잔액
증감액(*2)
공사수익인식
분기말잔액

도급공사
건축ㆍ주택부문
14,403,386
7,291,916
5,562,188
16,133,114

신사업부문
29,129
8,088
6,946
30,271

플랜트부문
500,458
394,186
385,342
509,302

ECO사업부문
300,086
89,869
43,308
346,647

인프라부문
4,847,136
580,064
717,675
4,709,525

소 계
20,080,195
8,364,123
6,715,459
21,728,859

자체공사(*1)
건축ㆍ주택부문
1,920,798
9,761
433,976
1,496,583

합 계
22,000,993
8,373,884
7,149,435
23,225,442

(*1) 한 시점에 수익을 인식하는 분양계약을 제외하였습니다.(*2) 연결범위 변동으로 인한 효과 등이 포함되어 있습니다.

<전분기>
(단위: 백만원)

구분
기초잔액
증감액
공사수익인식
분기말잔액

도급공사
건축ㆍ주택부문
9,710,016
4,596,727
3,551,802
10,754,941

신사업부문
28,925
11,717
7,404
33,238

플랜트부문
1,075,359
329,822
780,526
624,655

ECO사업부문
179,549
70,000
102,458
147,091

인프라부문
2,673,279
140,778
544,854
2,269,203

소 계
13,667,128
5,149,044
4,987,044
13,829,128

자체공사(*)
건축ㆍ주택부문
534,972
1,794,796
540,056
1,789,712

합 계
14,202,100
6,943,840
5,527,100
15,618,840

(*) 한 시점에 수익을 인식하는 분양계약을 제외하였습니다.상기 공사계약금액은 미착공 현장의 공사계약금액을 포함하고 있지 않습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 연결기업의 진행중인 건설계약 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 백만원)

구분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사손익
유보금(*)

도급공사
건축ㆍ주택부문
39,421,311
33,628,598
5,792,713
10,542

신사업부문
861,473
812,719
48,754
-

플랜트부문
31,351,349
31,863,322
(511,973)
175,287

ECO사업부문
5,096,711
5,504,277
(407,566)
48,187

인프라부문
10,998,800
10,643,505
355,295
85,050

소 계
87,729,644
82,452,421
5,277,223
319,066

자체공사
건축ㆍ주택부문
2,921,684
2,270,976
650,708
-

합 계
90,651,328
84,723,397
5,927,931
319,066

(*) 유보금은 재무제표 상 공사미수금에 포함되어 있습니다.

<전기말>
(단위: 백만원)

구분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사손익
유보금(*)

도급공사
건축ㆍ주택부문
37,135,459
31,388,044
5,747,415
9,229

신사업부문
858,444
809,221
49,223
-

플랜트부문
30,969,693
31,417,978
(448,285)
160,287

ECO사업부문
5,241,325
5,627,801
(386,476)
50,258

인프라부문
10,534,493
10,216,555
317,938
77,935

소 계
84,739,414
79,459,599
5,279,815
297,709

자체공사
건축ㆍ주택부문
2,488,332
1,959,420
528,912
-

합 계
87,227,746
81,419,019
5,808,727
297,709

(*) 유보금은 재무제표 상 공사미수금에 포함되어 있습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 연결기업의 계약자산(미청구공사) 및 계약부채(초과청구공사 및 선수금) 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

계약자산(*1)
계약부채
계약자산(*1)
계약부채(*2)

도급공사
건축ㆍ주택부문
803,355
1,456,452
316,301
1,587,150

신사업부문
20,600
24,900
14,850
6,621

플랜트부문
103,705
246,637
182,194
146,714

ECO사업부문
52,610
79,170
53,797
39,490

인프라부문
458,400
266,953
381,718
229,309

합 계
1,438,670
2,074,112
948,860
2,009,284

(*1) 보고기간종료일 현재 연결기업이 기업회계기준서 제1109호에 따라 계약자산에 대하여 인식한 대손충당금은 281,898백만원(전기말: 269,860백만원)입니다.(*2) 전기말 계약부채 잔액 중 당분기에 인식한 수익은 1,243,775백만원(전기말: 1,418,431백만원)입니다.

연결기업의 자체공사와 관련하여 분양수익이 진행청구액을 초과하는 금액은 당분기말 현재 23,346백만원(전기말: 12,752백만원)이며, 진행청구액이 분양수익을 초과하는 금액은 당분기말 현재 314,142백만원(전기말: 284,632백만원)입니다.

(4) 당분기말 현재 연결기업이 자산으로 인식한 계약이행원가는 119,931백만원(전기말: 90,794백만원)입니다. 연결기업은 건설계약과 관련하여, 계약(또는 예상 계약)과 직접 관련되고, 미래의 수행의무를 이행할 때 사용할 기업의 자원을 창출하거나 가치를 높이며, 회수될 것으로 예상되는 원가를 계약이행원가로 인식하였습니다.

(5) 보고기간종료일 현재 연결기업의 주요 합작공사 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

합작공사명
총도급액
연결기업금액
연결기업지분
대표사

Karbala Refinery Project
7,590,299
2,846,362
37.5%
현대건설

신한울원자력1,2호기주설비공사
1,931,108
482,777
25.0%
현대건설

이문3구역주택재개발정비사업
983,998
472,319
48.0%
HDC현대산업개발

산성역자이푸르지오
824,916
412,458
50.0%
연결기업

인덕원자이SKVIEW
648,285
388,971
60.0%
연결기업

수원센트럴아이파크자이
725,728
362,864
50.0%
HDC현대산업개발

평촌자이아이파크
572,615
343,569
60.0%
연결기업

Kais CCPP Project
655,872
327,936
50.0%
연결기업

무등산자이&어울림
577,649
317,707
55.0%
연결기업

세종자이더시티
672,864
336,432
50.0%
연결기업

(6) 당분기 및 전분기 중 연결기업의 투입법으로 진행기준을 적용한 건설계약과 관련한 공사손실충당부채, 회계추정변경에 따른 공사손익 변동금액 및 미청구공사의 변동금액은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

구분
공사손실충당부채
총 계약수익의변동
총 계약원가의변동
공사손익 변동금액
미청구공사의변동

당기영향
향후영향
합 계

건축ㆍ주택부문
1,434
567,076
235,276
(2,293,801)
2,625,601
331,800
(2,293,801)

신사업부문
-
(4)
30
(28)
(6)
(34)
(28)

플랜트부문
1,369
346,205
419,740
(101,638)
28,103
(73,535)
(101,638)

ECO사업부문
16,526
23,827
23,723
(750)
854
104
(750)

인프라부문
1,173
480,515
470,975
(7,567)
17,107
9,540
(7,567)

합 계
20,502
1,417,619
1,149,744
(2,403,784)
2,671,659
267,875
(2,403,784)

<전분기>
(단위: 백만원)

구분
공사손실충당부채
총 계약수익의변동
총 계약원가의변동
공사손익 변동금액
미청구공사의변동

당기영향
향후영향
합 계

건축ㆍ주택부문
392
424,338
(847,522)
550,586
721,274
1,271,860
550,586

플랜트부문
13,160
237,546
295,416
(80,240)
22,370
(57,870)
(80,240)

ECO사업부문
9,923
(12,254)
(3,258)
(13,164)
4,168
(8,996)
(13,164)

인프라부문
126
84,951
96,524
(33,778)
22,205
(11,573)
(33,778)

합 계
23,601
734,581
(458,840)
423,404
770,017
1,193,421
423,404

(7) 보고기간종료일 현재 연결기업의 투입법으로 진행기준을 적용한 계약 중 총 계약수익 금액이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 백만원)

구분
계약일
공사기한(*)
진행률(%)
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금

건축ㆍ주택부문
P10-Project
2015-10-20
2022-11-30
99.87
-
-
-
-

신반포4지구재건축정비사업
2021-10-28
2024-12-27
17.61
91,751
-
-
-

개포프레지던스자이
2019-11-04
2023-02-28
81.26
-
-
17
1

철산자이더헤리티지
2021-12-30
2025-05-30
6.85
48,214
-
-
-

과천자이
2018-12-13
2021-11-12
100.00
-
-
910
49

장위4구역재개발정비사업
2022-04-01
2025-03-31
5.78
19,154
-
16,880
112

북수원자이렉스비아
2021-03-19
2024-03-31
22.36
-
-
15
-

탑석센트럴자이
2018-11-01
2021-12-31
100.00
-
-
2
-

브라이튼
2019-07-23
2023-04-22
64.07
53,356
-
204,046
1,054

이문3구역주택재개발정비사업
2021-10-26
2025-07-25
8.38
39,594
-
-
-

흑석리버파크자이
2019-12-06
2023-02-28
64.95
32,611
-
24
1

송도자이크리스탈오션
2021-02-22
2024-06-14
32.17
-
-
2,829
53

GP3
2017-07-07
2023-04-30
94.66
-
-
2,336
-

플랜트부문
Karbala Refinery Project
2014-04-22
2023-07-31
90.51
-
-
428,406
-

MFC 프로젝트
2018-08-07
2022-08-31
100.00
-
-
-
-

ECO사업부문
신한울원자력1,2호기주설비공사
2010-04-30
2023-09-30
98.62
6,530
-
-
-

인프라부문
Thomson-East Coast Line Contract T301
2016-03-18
2024-10-04
77.67
111,034
-
67,902
-

ITTC Project
2020-05-11
2025-04-25
46.06
51,786
-
29,618
-

NSC N101
2018-12-26
2027-07-26
33.52
41,022
-
11,644
-

North East Link Project
2021-10-28
2028-12-29
2.88
-
-
-
-

(*) 프로젝트의 계약상 공사기한 또는 예정 공사기한입니다.

<전기말>
(단위: 백만원)

구분
계약일
공사기한(*)
진행률(%)
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금

건축ㆍ주택부문
P10-Project
2015-10-20
2022-03-31
99.69
-
-
-
-

신반포4지구재건축정비사업
2021-10-28
2024-12-27
6.00
56,163
-
-
-

개포프레지던스자이
2019-11-04
2023-02-28
48.91
-
-
24
-

철산주공8,9단지주택재건축정비사업
2021-12-30
2025-02-28
2.27
19,912
-
-
-

그랑시티자이2차
2017-05-01
2020-10-31
100.00
-
-
-
-

과천자이
2018-12-13
2021-11-12
93.29
-
-
92,892
531

북수원자이렉스비아
2021-03-19
2024-03-31
5.36
-
-
4
-

탑석센트럴자이
2018-11-01
2021-12-31
96.40
-
-
122,423
611

브라이튼
2019-07-23
2023-04-22
33.34
9,013
-
120,062
638

이문3구역주택재개발정비사업
2021-10-26
2025-07-25
2.67
12,576
-
-
-

흑석리버파크자이
2019-12-06
2023-02-28
41.60
15,838
-
10
-

송도자이크리스탈오션
2021-02-22
2024-06-14
15.79
-
-
1,252
19

개포8단지
2018-03-14
2021-07-31
100.00
-
-
-
-

GP3
2017-07-07
2022-05-31
94.65
-
-
4,750
-

플랜트부문
Karbala Refinery Project
2014-04-22
2023-03-31
94.57
-
-
165,030
-

Clean Fuels Project(MAA)
2014-04-13
2021-12-31
100.00
8,631
-
4,841
-

MFC 프로젝트
2018-08-07
2022-05-31
96.46
-
-
148,688
742

Yeosu No.2 Complex Project
2018-12-04
2021-08-31
100.00
-
-
-
-

Bahrain LNGIT Project
2015-12-02
2021-12-31
100.00
-
-
-
-

ECO사업부문
안양열병합발전소2호기건설공사
2015-09-22
2021-12-31
100.00
429
-
18,291
91

신한울원자력1,2호기주설비공사
2010-04-30
2023-03-31
98.86
9,101
-
-
-

인프라부문
Thomson-East Coast Line Contract T301
2016-03-18
2024-07-29
68.86
101,227
-
48,240
-

ITTC Project
2020-05-11
2025-02-17
18.68
-
-
10,315
-

NSC N101
2018-12-26
2027-05-20
22.80
34,351
-
6,951
-

North East Link Project
2021-10-28
2028-10-27
0.32
8,706
-
-
-

(*) 프로젝트의 계약상 공사기한 또는 예정 공사기한입니다.

직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약 중 보고기간 중 수익이 발생하지 않은 착공전인 건설계약은 제외하였으며, 목적물 인도 후 하자보수 등으로 인하여 진행기준 수익을 인식중인 계약을 포함하고 있습니다. 한편, 관련 법령이나 발주처와의 협약으로인해 공시에서 제외된 건설계약은 없습니다.

7. 재고자산 및 기타자산

(1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 재고자산은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

용지(*)
398,004
399,159

상품 및 제품
28,317
17,273

원재료
112,763
82,579

완성상가
-
1,025

완성주택
36,317
-

주택건설계정
917,359
888,664

저장품
2,194
79,318

미완성공사
6,141
6,633

반제품
3,151
686

재공품
116,639
1,563

미착품
545
200

합 계
1,621,430
1,477,100

(*) 용지 266,304백만원(전기말: 253,596백만원)이 차입금의 담보로 제공되었습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 연결기업의 기타유동자산은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

선급공사원가
119,931
90,794

선급금
228,903
211,827

선급비용
85,746
55,890

매입부가가치세
83,428
59,671

선급법인세
25,320
25,930

합 계
543,328
444,112

(3) 보고기간종료일 현재 연결기업의 기타비유동자산은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

장기선급금
24,111
31,113

장기선급비용
136,726
124,431

기타비유동자산
1,590
1,590

합 계
162,427
157,134

8. 당기손익-공정가치측정 금융자산보고기간종료일 현재 연결기업의 당기손익-공정가치측정 금융자산 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

시장성 있는 지분증권
794
128

시장성 없는 지분증권
274,691
250,607

합 계
275,485
250,735

9. 관계회사지분증권

(1) 당분기 및 전분기 중 연결기업의 관계기업지분증권 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

기업명
지분율(%)
기초잔액
증감
지분법손익
지분법자본변동
기타
분기말잔액

㈜메이저디벨로프먼트
45.00
-
-
-
-
-
-

㈜지에스코크렙뉴스테이위탁관리부동산투자회사
25.24
-
-
-
-
-
-

법원산업도시개발㈜
20.00
-
-
-
-
-
-

향산2도시개발㈜(*1)
-
-
-
-
-
-
-

㈜소백
29.99
-
-
-
-
-
-

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이(*2)
10.00
-
-
-
-
-
-

㈜과천상상피에프브이(*2)
19.00
9,109
-
8,834
-
(7,758)
10,185

FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.
25.00
31
-
(32)
-
1
-

Cadiz San Fernando, A.I.E.
21.95
1,760
-
257
-
(343)
1,674

Participes de Biorreciclaje S.A.
33.33
9,337
-
431
-
483
10,251

Gestion de Participes de Biorreciclaje
33.33
-
-
-
-
-
-

㈜청주하이테크밸리
20.00
42
-
(42)
-
-
-

㈜부강테크
29.00
13,462
-
(1,571)
59
-
11,950

PT. CORE RESOURCE
49.00
-
-
-
-
-
-

제로텍㈜(*2)
19.00
-
-
-
-
-
-

㈜천안테크노파크
20.00
-
-
-
-
-
-

㈜캠프스텐턴(*2)
0.58
3
-
-
-
-
3

ORIGIN LATPHRAO CO.,LTD.(*3)
49.00
7,208
2,393
(187)
-
500
9,914

RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED
49.00
26,837
-
8,074
3,761
2,663
41,335

진천스마트복합산업단지개발㈜
20.00
99
-
-
-
-
99

PARK PILLAR R4 CO., LTD.
49.00
8,669
-
(113)
-
618
9,174

㈜경기평택글로벌
25.00
4,435
-
593
(6)
-
5,022

GS Collective Fund I LLC(*2)
6.45
3,216
-
(85)
-
286
3,417

케미코첨단소재㈜(*3)(*4)
18.00
-
-
-
-
-
-

에포크피에프브이㈜(*3)
23.02
10,227
1,815
(429)
-
-
11,613

제로텍무안㈜
30.00
-
-
-
-
-
-

부천영상단지개발㈜
26.53
-
-
-
-
-
-

GS Inima (Barka), LLC(*5)(*6)
100.00
-
-
(2,240)
-
-
-

Fisia GS Inima (Al Ghubrah) LLC
50.00
82
-
(106)
-
24
-

PHU MY VINH CONSTRUCTION AND INVESTMENT CORPORATION
30.00
16,399
-
395
-
2,234
19,028

지베스코기회추구일반사모부동산투자신탁1호(*7)
20.00
-
854
(5)
-
-
849

합 계
110,916
5,062
13,774
3,814
(1,292)
134,514

(*1) 당분기 중 처분하였습니다.(*2) 이사선임권의 보유로 유의적인 영향력을 행사가능하여 관계기업으로 분류하였습니다.(*3) 당분기 중 유상증자에 참여하였습니다.(*4) 이사선임권의 보유로 유의적인 영향력을 행사가능한 관계기업이나, 연결기업이투자한 금융상품은 피투자기업이 발행한 전환우선주로 해당 금융상품을 통해 관계기업에 대한 소유권지분과 연계된 이익에 실질적으로 접근할 수 없는 것으로 판단하여 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류하고 있습니다.(*5) 당분기 중 신규 연결편입하였습니다.(*6) 취득시점 지분법손실을 소급 반영하였습니다.(*7) 당분기 중 신규 취득하였습니다.

<전분기>
(단위: 백만원)

기업명
지분율(%)
기초잔액
증감
지분법손익
지분법자본변동
기타
분기말잔액

㈜메이저디벨로프먼트
45.00
-
-
-
-
-
-

㈜지에스코크렙뉴스테이위탁관리부동산투자회사
25.24
-
-
-
-
-
-

법원산업도시개발㈜
20.00
-
-
-
-
-
-

향산2도시개발㈜
50.00
-
-
-
-
-
-

㈜소백
29.99
-
-
-
-
-
-

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이(*1)
10.00
-
-
-
-
-
-

㈜과천상상피에프브이(*1)
19.00
1,326
-
5,093
-
-
6,419

FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.
25.00
31
-
(5)
-
2
28

Cadiz San Fernando, A.I.E.
21.95
1,659
-
353
-
(301)
1,711

Participes de Biorreciclaje S.A.
33.33
8,166
-
745
-
232
9,143

Gestion de Participes de Biorreciclaje
33.33
-
-
-
-
-
-

㈜청주하이테크밸리
20.00
208
-
(145)
-
-
63

㈜부강테크
29.00
14,173
-
(1,142)
1
-
13,032

PT. CORE RESOURCE
49.00
-
-
-
-
-
-

제로텍㈜(*1)
19.00
-
-
-
-
-
-

㈜천안테크노파크
20.00
164
-
(164)
-
-
-

㈜캠프스텐턴(*1)
0.58
2
-
-
-
-
2

ORIGIN LATPHRAO CO.,LTD.
49.00
6,525
1,209
(315)
-
(688)
6,731

RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED
49.00
10,286
-
(69)
(186)
752
10,783

진천스마트복합산업단지개발㈜
20.00
-
-
111
-
-
111

PARK PILLAR R4 CO., LTD.
49.00
9,073
-
(178)
-
(1,301)
7,594

㈜경기평택글로벌
25.00
1,291
2,695
91
(17)
-
4,060

GS Collective Fund I LLC(*1)
6.45
977
2,315
(204)
-
132
3,220

케미코첨단소재㈜(*1)(*2)
14.54
-
-
-
-
-
-

에포크피에프브이㈜
22.98
7,611
3,144
(315)
-
-
10,440

제로텍무안㈜
30.00
-
-
-
-
-
-

부천영상단지개발㈜(*3)
26.53
-
1,500
(1,156)
-
(8)
336

PHU MY VINH CONSTRUCTION AND INVESTMENT CORPORATION(*3)
30.00
-
15,262
109
-
895
16,266

GS Inima Fisia (Barka) LLC(*3)
50.00
-
-
(149)
-
149
-

Fisia GS Inima (Al Ghubrah) LLC(*3)
50.00
-
-
76
-
1
77

합 계
61,492
26,125
2,736
(202)
(135)
90,016

(*1) 이사선임권의 보유로 유의적인 영향력을 행사가능하여 관계기업으로 분류하였습니다.(*2) 유의적인 영향력을 보유하는 피투자기업이 발행한 전환우선주에 투자하여, 해당 금융상품을 통해 관계기업에 대한 소유지분과 연계된 이익에 실질적으로 접근할 수 없는 것으로 판단하여 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하고 있습니다.(*3) 전분기 중 신규 취득하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 연결기업의 공동기업 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

기업명
지분율(%)
기초잔액
증감
지분법손익
기타
분기말잔액

지앤엠에스테이트㈜
50.00
503
-
8
-
511

GS Korea for Project Management Company
49.00
20
-
(20)
-
-

Hialeah Water, LLP
50.00
449
-
-
111
560

PT. Daria Mulia Properti(*1)
-
22,575
(22,575)
-
-
-

Lignana LLC
50.00
-
-
-
-
-

Lignana LLP(*2)
95.00
35,099
11,003
(1,397)
(236)
44,469

VESPOLINA SP. Z O.O.(*3)
50.00
-
2
(2)
-
-

Oasis Residences Real Estate, LLC(*2)(*3)
50.00
-
10,180
(44)
(6)
10,130

GS MINH HUNG SIKICO CO.,LTD.
51.00
3,429
-
(13)
534
3,950

PDC INDUSTRIAL CENTER 198 SP. Z O.O(*3)
50.00
-
5
(5)
-
-

합 계
62,075
(1,385)
(1,473)
403
59,620

(*1) 당분기 중 처분하였습니다.(*2) 당분기 중 유상증자 참여하였습니다.(*3) 당분기 중 신규 취득하였습니다.

<전분기>
(단위: 백만원)

기업명
지분율(%)
기초잔액
증감
지분법손익
기타
분기말잔액

지앤엠에스테이트㈜
50.00
502
-
(13)
-
489

GS Korea for Project Management Company
49.00
18
-
(18)
-
-

Hialeah Water, LLP
50.00
423
-
-
37
460

PT. Daria Mulia Properti
50.00
20,933
-
89
1,491
22,513

Lignana LLC
50.00
-
-
-
-
-

Lignana LLP
95.00
17,522
20,169
(87)
213
37,817

GS MINH HUNG SIKICO CO.,LTD.(*)
50.79
797
2,426
(77)
310
3,456

합 계
40,195
22,595
(106)
2,051
64,735

(*) 전분기 중 유상증자에 참여하였습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 연결기업의 결손누적으로 지분법이 중지된 피투자기업의 누적 미반영손실 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

기업명
기초잔액
변동액
분기말잔액

㈜메이저디벨로프먼트
8,329
57
8,386

㈜지에스코크렙뉴스테이위탁관리부동산투자회사
42,453
6,557
49,010

법원산업도시개발㈜
2,260
(91)
2,169

㈜소백
13,000
4,055
17,055

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이
4,713
6,774
11,487

Gestion de Participes de Biorreciclaje
11
-
11

제로텍㈜
81
8
89

PT. CORE RESOURCE
467
(85)
382

Lignana LLC
20
13
33

제로텍무안㈜
23
15
38

㈜천안테크노파크
44
6,475
6,519

부천영상단지개발㈜
1,855
2,641
4,496

PDC INDUSTRIAL CENTER 198 SP. Z O.O
-
748
748

VESPOLINA SP. Z O.O.
-
570
570

㈜청주하이테크밸리
-
1,010
1,010

FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.
-
19
19

GS Korea for Project Management Company
-
6
6

향산2도시개발㈜(*)
2
(2)
-

합 계
73,258
28,770
102,028

(*) 당분기 중 처분하였습니다.

<전분기>
(단위: 백만원)

기업명
기초잔액
변동액
분기말잔액

㈜메이저디벨로프먼트
8,541
(184)
8,357

㈜지에스코크렙뉴스테이위탁관리부동산투자회사
33,262
7,048
40,310

법원산업도시개발㈜
1,268
937
2,205

향산2도시개발㈜
1
1
2

㈜소백
9,109
2,933
12,042

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이
2,982
1,514
4,496

Gestion de Participes de Biorreciclaje
11
-
11

제로텍㈜
67
11
78

PT. CORE RESOURCE
140
1,696
1,836

Lignana LLC
9
5
14

진천스마트복합산업단지개발㈜
34
(34)
-

제로텍무안㈜
3
28
31

㈜천안테크노파크
-
18
18

GS Korea for Project Management Company
-
15
15

합 계
55,427
13,988
69,415

10. 유형자산(1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 유형자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
순장부가액
취득원가
감가상각누계액
순장부가액

토지
908,514
-
908,514
791,418
-
791,418

건물
720,180
(191,910)
528,270
649,267
(167,093)
482,174

구축물
161,237
(60,429)
100,808
160,395
(56,556)
103,839

기계장치
109,880
(56,900)
52,980
95,810
(50,044)
45,766

건설장비
45,286
(32,527)
12,759
39,596
(27,338)
12,258

차량운반구
29,878
(21,797)
8,081
29,174
(21,552)
7,622

공구와기구
52,932
(28,158)
24,774
42,047
(21,937)
20,110

비품
124,033
(108,608)
15,425
123,011
(107,892)
15,119

건설중인자산
198,346
-
198,346
65,071
-
65,071

합 계
2,350,286
(500,329)
1,849,957
1,995,789
(452,412)
1,543,377

(2) 당분기 및 전분기 중 연결기업의 유형자산 증감내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

구분
기초
취득
처분
감가상각
연결범위변동 등
환산차이
분기말

토지
791,418
73,558
(120)
-
-
43,658
908,514

건물
482,174
394
-
(13,212)
98
58,816
528,270

구축물
103,839
3,109
(22)
(4,095)
2
(2,025)
100,808

기계장치
45,766
7,872
(9)
(4,802)
831
3,322
52,980

건설장비
12,258
3,041
(1,228)
(3,418)
-
2,106
12,759

차량운반구
7,622
2,020
(169)
(1,635)
35
208
8,081

공구와기구
20,110
5,664
(97)
(4,551)
252
3,396
24,774

비품
15,119
3,556
(149)
(4,080)
684
295
15,425

건설중인자산
65,071
115,414
-
-
(1,001)
18,862
198,346

합 계
1,543,377
214,628
(1,794)
(35,793)
901
128,638
1,849,957

<전분기>
(단위: 백만원)

구분
기초
취득
처분
감가상각
연결범위변동 등
환산차이
분기말

토지
764,292
4,457
(7)
-
4,046
19,153
791,941

건물
442,951
13,154
(1,135)
(13,613)
22,708
15,673
479,738

구축물
95,908
10,059
(40)
(4,125)
272
3,062
105,136

기계장치
25,412
11,494
(14)
(4,581)
12,602
(832)
44,081

건설장비
13,931
1,484
(989)
(2,544)
-
1,044
12,926

차량운반구
5,923
2,977
(19)
(1,530)
39
111
7,501

공구와기구
13,194
6,703
(230)
(4,613)
3,306
572
18,932

비품
17,148
3,562
(670)
(4,052)
-
166
16,154

건설중인자산
48,015
38,941
-
-
(41,548)
2,849
48,257

합 계
1,426,774
92,831
(3,104)
(35,058)
1,425
41,798
1,524,666

(3) 보고기간종료일 현재 연결기업의 유형자산 담보제공내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련금액
담보권자

토지
225,161
419,237
차입금
244,816
Bank Pekao S.A. 등

건물
207,654

기타
9,770

<전기말>
(단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련금액
담보권자

토지
150,974
322,789
차입금
180,418
Bank Pekao S.A. 등

건물
187,429

기타
10,867

11. 무형자산

(1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 무형자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

취득원가
상각누계액
손상차손누계액
순장부가액
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
순장부가액

영업권
528,423
-
(11,567)
516,856
338,232
-
(11,567)
326,665

회원권
41,758
-
(2,931)
38,827
48,570
-
(2,931)
45,639

소프트웨어
60,247
(37,947)
-
22,300
24,855
(13,736)
-
11,119

관리운영권
318,764
(68,327)
-
250,437
255,215
(52,596)
-
202,619

기술력
39,181
(39,181)
-
-
38,958
(37,659)
-
1,299

상표권
78,330
-
-
78,330
78,840
-
-
78,840

기타무형자산
53,049
(27,177)
-
25,872
19,218
(5,008)
-
14,210

합 계
1,119,752
(172,632)
(14,498)
932,622
803,888
(108,999)
(14,498)
680,391

(2) 당분기 및 전분기 중 연결기업의 무형자산 증감내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

구분
기초
취득
처분
상각
연결범위변동 등
환산차이
분기말

영업권
326,665
-
-
-
181,554
8,637
516,856

회원권
45,639
646
(8,500)
-
924
118
38,827

소프트웨어
11,119
2,615
(12)
(5,051)
13,170
459
22,300

관리운영권
202,619
11,276
-
(9,536)
-
46,078
250,437

기술력
1,299
-
-
(1,303)
-
4
-

상표권
78,840
-
-
-
-
(510)
78,330

기타무형자산
14,210
7,582
-
(24,643)
28,606
117
25,872

합 계
680,391
22,119
(8,512)
(40,533)
224,254
54,903
932,622

<전분기>
(단위: 백만원)

구분
기초
취득
처분
상각
연결범위변동
환산차이
기타
분기말

영업권
346,789
-
-
-
(10,722)
9,213
(1,431)
343,849

회원권
45,982
456
(872)
-
-
73
-
45,639

소프트웨어
8,100
5,554
-
(2,483)
-
126
-
11,297

관리운영권
236,893
9,097
-
(9,915)
(37,468)
10,644
-
209,251

기술력
5,179
-
-
(2,945)
-
93
-
2,327

상표권
78,816
-
-
-
-
1,244
-
80,060

기타무형자산
22,546
1,461
-
(9,618)
(1,530)
445
-
13,304

합 계
744,305
16,568
(872)
(24,961)
(49,720)
21,838
(1,431)
705,727

(3) 보고기간종료일 현재 연결기업은 GHP외 1개사와 LIB 재활용 기술이전 계약을 체결하였으며 관련된 취득약정 금액은 USD 3,700,000(전기말: USD 3,700,000)입니다.

(4) 보고기간종료일 현재 연결기업은 G-Tech사와 엘리베이터 제어반 기술이전 계약을 체결하였으며, 동 계약에 따라 엘리베이터 제어반 판매 매출의 1%를 기술료로 지급하고 있습니다.

12. 투자부동산(1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 투자부동산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
순장부가액
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
순장부가액

토지
665,314
-
(10,372)
654,942
744,412
-
(13,643)
730,769

건물
228,816
(35,516)
(21,374)
171,926
304,194
(41,825)
(24,084)
238,285

사용권자산
200,013
(72,194)
(11,782)
116,037
200,013
(60,345)
(11,782)
127,886

합 계
1,094,143
(107,710)
(43,528)
942,905
1,248,619
(102,170)
(49,509)
1,096,940

보고기간종료일 현재 연결기업의 투자부동산 공정가치는 연결재무상태표상 장부금액과 중요한 차이가 없습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 연결기업의 투자부동산 증감내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

구분
기초
취득
감가상각
연결범위변동 등
분기말

토지
730,769
5,647
-
(81,474)
654,942

건물
238,285
1,396
(4,272)
(63,483)
171,926

사용권자산
127,886
-
(11,849)
-
116,037

합 계
1,096,940
7,043
(16,121)
(144,957)
942,905

<전분기>
(단위: 백만원)

구분
기초
취득
처분
감가상각
분기말

토지
728,876
-
(32)
-
728,844

건물
241,605
3,074
-
(6,474)
238,205

사용권자산
51,391
-
-
(5,958)
45,433

합 계
1,021,872
3,074
(32)
(12,432)
1,012,482

(3) 보고기간종료일 현재 연결기업의 투자부동산 담보제공내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련금액
담보권자

토지
434,934
302,747
임대보증금
2,865
NH농협은행 등

건물
3,084

<전기말>
(단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련금액
담보권자

토지
2,307
3,139
임대보증금
3,191
에이아이에이 생명보험㈜ 등

건물
3,188

13. 리스

연결기업이 리스이용자(중간리스제공자)인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(1) 보고기간종료일 현재 리스와 관련하여 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

사용권자산

토지
2,628
3,363

건물
298,105
330,519

기계장치
125
296

건설장비
24,942
14,682

차량운반구
4,825
4,094

비품
499
715

전대리스
(41,415)
(57,944)

합 계
289,709
295,725

리스부채

유동
105,847
96,613

비유동
380,054
420,875

합 계
485,901
517,488

(2) 보고기간종료일 현재 리스와 관련하여 연결손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비

토지
1,489
774

건물
27,685
30,136

기계장치
238
379

건설장비
16,277
11,053

차량운반구
2,115
1,788

비품
208
305

합 계
48,012
44,435

리스부채에 대한 이자비용
14,618
16,118

단기리스료
47,062
62,226

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
4,053
8,692

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료
10,753
8,306

전대리스에 따른 이자수익
1,548
1,922

당분기 중 리스의 총 현금유출은 150,261백만원(전분기: 158,989백만원)입니다.

14. 매입채무및기타채무와 기타부채

(1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 매입채무및기타채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

매입채무
1,547,056
1,226,805

미지급금
409,216
429,274

합 계
1,956,272
1,656,079

(2) 보고기간종료일 현재 연결기업의 기타유동부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

선수금
39,176
50,389

예수금
219,179
230,725

예수보증금
141
126

미지급비용
351,126
486,470

미지급배당금
15
11

선수수익
979
1,407

매출부가가치세
30,267
43,872

유동성입회금
178,942
176,165

합 계
819,825
989,165

(3) 보고기간종료일 현재 연결기업의 기타비유동부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

장기성예수보증금
42,890
34,063

입회금
33,083
34,351

장기성선수수익
4
4

합 계
75,977
68,418

15. 장단기금융부채

(1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 단기금융부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

단기차입금
867,193
269,308

유동성장기부채
892,718
701,247

사채할인발행차금
(221)
(144)

유동리스부채
105,847
96,613

파생상품부채
22,326
5,362

금융보증부채
7,484
4,970

유동성임대보증금
101,306
140,700

합 계
1,996,653
1,218,056

(2) 보고기간종료일 현재 연결기업의 장기금융부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

장기차입금
2,106,746
1,722,107

사채
655,471
674,372

사채할인발행차금
(1,592)
(1,842)

비유동리스부채
380,054
420,875

파생상품부채
315
3,310

금융보증부채
90,359
85,752

임대보증금
46,880
47,380

합 계
3,278,233
2,951,954

(3) 보고기간종료일 현재 연결기업의 차입금 등의 상세내역은 다음과 같습니다. 1) 단기차입금

(단위: 백만원)

구분
차입처
최장 만기일
이자율(%)
당분기말
전기말

Usance
국민은행
-
-
-
1,025

우리은행
-
-
-
199

KEB하나은행
-
-
-
11,902

중국은행
-
-
-
8

원화 단기차입금
씨티은행
2022-10-25
3M CD + 1.30
25,000
-

대화은행(United Overseas Bank)
2023-04-11
3M CD + 1.60
35,000
-

중국교통은행
2023-02-10
3M CD + 0.70
30,000
-

외화 단기차입금
우리은행
-
-
-
2,073

중국공상은행
2023-01-10
3M Libor + 1.70
28,696
-

중국공상은행
2023-02-10
2.20
43,044
-

농협은행
2022-10-17
3M SOFR + 1.94
28,696
-

농협은행
2022-11-13
3M SOFR + 1.94
30,848
-

HSBC
2022-11-18
1M Libor + 1.70
134,154
110,844

HSBC
2022-11-18
1M Libor + 1.70
9,326
-

KEB하나은행
-
-
-
6,728

KEB하나은행
2023-06-30
3M SOFR + 1.60
37,305
-

중국은행
2023-02-17
2.20
86,088
-

대화은행(United Overseas Bank)
2022-12-09
3M Sibor + 2.00
12,023
5,263

대화은행(United Overseas Bank)
2023-03-23
6M Libor + 1.30
42,541
-

한국수출입은행
-
-
-
35,565

한국수출입은행
2022-12-16
3M SOFR + 1.58
71,740
-

종속기업단기차입금
한국산업은행
2023-03-03
5.03
200
-

한국산업은행
2023-03-03
3.32
950
-

한국산업은행
2023-03-03
4.29
900
-

KEB하나은행
2023-03-02
4.98
50,000
-

신한은행
2023-03-04
5.48
10,000
-

한국산업은행(*3)
2022-12-11
4.63
5,000
5,000

신한은행
2022-12-06
4.99
500
-

BNP Paribas 외(*1)(*2)
2023-09-30
12M EURibor + 2.00 외
185,182
73,231

JSC Credit Agricole Bank
-
-
-
17,470

합 계
867,193
269,308

(*1) 민간투자사업에서 발생하는 미래 현금흐름이 담보로 제공되어 있습니다(주석 28 참조).(*2) 종속기업이 보유하고 있는 지분이 담보로 제공되어 있습니다.(*3) 종속기업이 담보로 제공한 자산에 근저당권이 설정되어 있습니다.

2) 장기차입금

(단위: 백만원)

구분
차입처
최장 만기일
이자율(%)
당분기말
전기말

원화장기차입금
페어리일산(*1)
-
-
-
11,537

한국수출입은행
2024-09-19
2.15
37,500
37,500

HSBC
2023-05-10
1.85
100,000
100,000

HSBC
2024-03-21
3.40
100,000
-

중국광대은행
2024-03-21
3M CD + 1.45
10,000
-

국민은행
2024-08-19
3M MOR + 2.12
100,000
-

한국산업은행
2025-09-15
3M CD + 1.27
100,000
-

외화장기차입금
한국수출입은행
2023-07-05
6M Libor + 1.75
248,220
205,092

한국수출입은행
2025-05-08
6M Libor + 2.24
48,783
40,307

한국수출입은행
2026-09-19
6M EURibor + 1.53
33,812
32,216

한국수출입은행
2027-03-10
6M EURibor + 1.66
157,789
150,342

한국수출입은행
2026-09-23
6M EURibor + 1.68
129,612
123,495

한국수출입은행
2027-08-24
6M EURibor + 1.76
70,442
67,117

한국수출입은행
2025-01-16
1.81
28,771
28,804

한국수출입은행
2024-08-26
6M EURibor + 1.40
28,177
26,847

한국산업은행
2025-05-12
3M EURibor + 1.05
40,856
-

중국공상은행
-
-
-
59,275

중국공상은행
2023-05-11
3M Libor + 1.82
43,044
35,565

중국광대은행
2023-07-21
3M Libor + 1.81
28,696
23,710

중국은행
-
-
-
71,130

Arab Bank, S`pore
2024-01-12
SOFR + 1.60
71,740
59,275

HSBC
2025-03-10
3M EURibor + 1.60
42,265
40,270

KEB하나은행
2023-08-24
3M EURibor + 2.17
30,008
28,592

종속기업장기차입금
Caixa 외(*2)(*3)(*4)(*5)
2041-08-15
TR + 8.50 외
1,267,502
913,518

합 계
2,717,217
2,054,592

차감: 유동성 대체
(610,471)
(332,485)

잔 액
2,106,746
1,722,107

(*1) 전기말 현재 동 사업관련 사업부지 및 건물은 신탁되어 있으며, 향후 발생할 채권은 대주에게 2,709억원을 한도로 우선수익권이 부여되었습니다.(*2) 민간투자사업에서 발생하는 미래 현금흐름이 담보로 제공되어 있습니다(주석 28 참조).(*3) 종속기업이 보유한 용지의 일부가 담보로 제공되어 있습니다(주석 7 참조).(*4) 종속기업이 보유하고 있는 지분이 담보로 제공되어 있습니다.(*5) 종속기업이 보유한 유형자산의 일부가 담보로 제공되어 있습니다(주석 10 참조).

3) 사채

(단위: 백만원)

구분
종류
최장 만기일
이자율(%)
당분기말
전기말

확정금리원화사채
제136회 무보증사채(공모)
-
-
-
300,000

제137회 무보증사채(공모)
2023-06-11
2.70
100,000
100,000

제139회 무보증사채(공모)
2024-04-16
1.80
200,000
200,000

외화사채
제133회 외화 보증부변동금리부채권
-
-
-
59,275

제134회 외화 무보증변동금리부채권
2023-05-04
3M Libor + 1.85
71,740
59,275

제138회 외화 무보증변동금리부채권
2023-10-21
6M Libor + 1.80
243,916
201,535

제140회 외화 보증부변동금리부채권(*3)
2025-04-26
SOFR + 0.95
71,740
-

종속기업외화사채
Bond(*1)
2030-03-01
TR + 9.00
21,495
18,218

Bond(*1)
2033-08-15
CDI + 2.67
40,012
32,208

Bond(*1)
2029-08-01
TR + 8.75
58,779
50,249

Bond(*1)
2041-05-15
IPCA + 6.69
30,036
22,373

종속기업원화사채
제1회 무보증사채(공모)(*2)
2023-05-04
2.98
100,000
-

합 계
937,718
1,043,133

차감: 유동성 대체
(282,027)
(368,617)

잔 액
655,691
674,516

차감: 사채할인발행차금
(1,812)
(1,986)

차감 후 잔액
653,879
672,530

(*1) 민간투자 사업에서 발생하는 미래 현금흐름이 담보로 제공되어 있습니다(주석 28 참조).(*2) 당분기 중 연결기업의 종속기업으로 편입된 자이씨앤에이㈜(구, ㈜에스앤아이건설)의 2018년 발행 공모사채입니다.(*3) 외화 보증부변동금리부채권(사모)지배기업은 2022년 4월 26일에 보증사채를 발행하였으며, 그 내용은 다음과 같습니다.

구분
제140회 외화 보증부변동금리부채권

권면총액
USD 50,000,000

표면이자율
SOFR + 0.95%

주간사
KB국민은행 홍콩지점

보증기관
KB국민은행

보증방식
보증신용장 (SBLC)

상환기한
2025.04.26

상환방법
사채의 원금은 2025년 04월 26일에 일시 상환한다.단, 상환기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 이전 영업일에 상환한다.

16. 퇴직급여제도

(1) 확정기여형 퇴직급여제도연결기업은 종업원을 위하여 확정기여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정기여형 퇴직급여제도의 시행에 따른 퇴직금부담금은 당기 비용으로 인식하고 있으며, 연결기업이 당분기 중 퇴직급여로 계상한 금액은 2,931백만원(전분기: 2,863백만원)입니다.(2) 확정급여형 퇴직급여제도연결기업은 종업원을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 이와 관련하여 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하고 있습니다.1) 보고기간종료일 현재 확정급여제도 하의 순확정급여부채와 관련하여 연결기업의연결재무상태표에 인식된 금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치(*)
423,137
440,734

사외적립자산의 공정가치
(466,884)
(477,176)

재무상태표상 자산
(43,747)
(36,442)

(*) 보고기간종료일 현재 확정급여채무의 현재가치는 국민연금전환금 462백만원(전기말: 503백만원)을 차감한 금액입니다.

2) 당분기 및 전분기 중 연결기업의 연결손익계산서에 반영된 금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

당기근무원가
41,578
44,607

순이자원가
(307)
643

종업원급여에 포함된 총 비용(*)
41,271
45,250

(*) 총 비용을 포함하고 있는 계정과목과 금액

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

매출원가
29,366
32,072

판매비와관리비
11,905
13,178

합 계
41,271
45,250

17. 충당부채 당분기 및 전분기 중 연결기업의 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

구분
변동내역
유동성분류

기초
전입
환입
사용액 등
연결범위변동
분기말
유동
비유동

공사손실충당부채
83,189
34,726
(11,251)
6
-
106,670
106,670
-

하자보수충당부채
415,455
51,028
(3,258)
(44,804)
2,512
420,933
64,904
356,029

기타충당부채
56,099
23,194
(93)
(11,524)
286
67,962
27,522
40,440

합 계
554,743
108,948
(14,602)
(56,322)
2,798
595,565
199,096
396,469

<전분기>
(단위: 백만원)

구분
변동내역
유동성분류

기초
전입
환입
사용액 등
분기말
유동
비유동

공사손실충당부채
53,453
10,771
(13,193)
402
51,433
51,433
-

하자보수충당부채
389,125
58,978
(4,352)
(42,011)
401,740
64,076
337,664

기타충당부채
106,858
38,772
(713)
(76,060)
68,857
34,965
33,892

합 계
549,436
108,521
(18,258)
(117,669)
522,030
150,474
371,556

18. 우발사항 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 건설공사와 관련하여 공사이행, 분양, 하자보증 등을 위해 건설공제조합, 동업자 등으로부터 17,757,343백만원(전기말: 16,275,635백만원)의 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 산업은행 등으로부터 신용장 개설 및 Bond발급 등과 관련하여 제공받고 있는 총포괄 한도 금액은 4,492,438백만원이고 이중 USANCE 차입 관련 한도액(실질한도액)은 16,539백만원(전기말 총한도 금액: 4,564,753백만원, USANCE 차입 관련 한도액(실질한도액): 32,830백만원)입니다. 또한 한국무역보험공사 등으로부터 해외 공사 수행을 위해 2,176,553백만원(전기말: 2,267,450백만원)의 보증을 제공받고 있습니다.(2) 당분기말 현재 해외현지법인 등을 위해 지급보증 및 지분증권 등을 담보로 105,987백만원(전기말: 89,018백만원)을 제공하고 있으며, 건설공사 이행과 관련하여 분양사업 등을 위해 12,712,321백만원(지분율 반영: 12,712,164백만원), 전기말 11,047,145백만원(지분율 반영: 11,033,803백만원)의 보증을 제공하고 있습니다.(3) 당분기말 현재 수분양자들의 주택매입자금 및 이주비 대출과 관련하여 금융기관과의 업무협약에 따라 1,627,224백만원(한도: 3,739,539백만원)의 지급보증을 제공하고 있으며 전기말 1,509,781백만원(한도: 3,466,406백만원)의 지급보증을 제공하였습니다. 또한, 재개발 등 정비사업을 위해 정비사업 조합에게 금융기관과의 업무협약에 따라 당분기말 현재 1,017,692백만원(한도: 2,062,818백만원)의 지급보증을 제공하고 있으며 전기말 852,536백만원(한도: 1,573,578백만원)의 지급보증을 제공하였습니다. 추가적으로 재개발/재건축사업 등과 관련한 사업약정에 따라 보증기관에 당분기말 실행금액 4,058,413백만원(한도: 6,787,901백만원), 전기말 실행금액 3,651,944백만원(한도: 6,425,232백만원)의 책임준공 손해배상 확약을 제공하고 있습니다.(4) 당분기말 현재 사회기반시설에 대한 민간투자법에 의하여 설립된 법인 등에 대하여 672,176백만원(한도: 2,932,275백만원)의 자금보충약정을 체결하고 있으며 전기말 681,485백만원(한도: 2,932,275백만원)의 자금보충약정을 체결하였습니다.또한, 출자지분 336,210백만원(전기말: 304,988백만원)을 차입금 상환의 담보로 제공하고 있으며, 재무출자자 등에게 풋옵션 등의 매입약정 265,592백만원(지분율 반영: 62,072백만원), 전기말 265,592백만원, (지분율 반영: 62,072백만원)을 제공하고있으며, 부산동서고속화도로㈜ 등 SOC 사업법인의 보유주식을 재무출자자에게 매도할 수 있는 매도청구권 약정을 보유하고 있습니다.(5) 당분기말 현재 사업시행자 등을 위하여 책임준공 조건부 채무인수 5,824,076백만원(약정 한도: 10,382,110백만원)의 약정을 체결하고 있으며 전기말 5,038,434백만원(약정 한도: 7,425,610백만원)의 약정을 체결하였습니다.(6) 당분기말 현재 공사계약보증 등과 관련하여 백지수표 23매 및 어음 33매(액면금액: 251,989백만원)가 견질 및 담보로 제공되고 있으며 전기말 백지수표 23매 및 어음 34매(액면금액: 226,111백만원)가 견질 및 담보로 제공되었습니다.(7) 당분기말 현재 연결기업이 진행중인 정비사업 등과 관련하여 7,678,784백만원(지분율 반영: 5,792,405백만원), 전기말 7,644,654백만원 (지분율 반영: 5,832,032백만원)의 무이자 대여약정을 체결하고 있습니다. 또한 연결기업은 정비사업 등과 관련하여 10,671,007백만원(지분율 반영: 7,807,678백만원), 전기말 10,817,213백만원 (지분율 반영: 7,844,144백만원)의 유이자 대여약정을 체결하고 있으며, 이외에 한도 없는 유이자 대여약정 10건이 있습니다. 한편 연결기업은 외주사업과 관련하여 52,192백만원(전기말: 44,968백만원)의 대여약정을 체결하고 있습니다.(8) 당분기말 현재 계류중인 소송은 연결기업이 제소한 95건(연결기업 지분 고려시: 1,745,195백만원, 전체 소송가액: 3,493,441백만원), 전기말 100건(연결기업 지분 고려시: 1,455,564백만원, 전체 소송가액: 2,928,238백만원)과 연결기업이 피소된 218건(연결기업 지분 고려시: 749,763백만원, 전체 소송가액: 1,507,859백만원), 전기말 196건(연결기업 지분 고려시: 590,510백만원, 전체 소송가액: 1,448,345백만원)이 있으며, 당분기말 현재 소송의 승패는 예측할 수 없습니다.(9) 당분기말 현재 연결기업은 시행사의 차입을 위하여 금융기관과의 업무협약에 따라 1,451,500백만원(총 보증한도: 1,620,450백만원), 전기말 1,603,241백만원(총 보증한도: 1,746,000백만원)을 지급보증하고 있습니다. 당분기말 현재 세부내역으로 ABCP/ABSTB 1,123,400백만원 (총 보증한도: 1,182,920백만원), 전기말 1,280,900백만원(총 보증한도: 1,326,620백만원)이며, 기타 PF Loan 328,100백만원(총 보증한도: 437,530백만원), 전기말 322,341백만원(총 보증한도: 419,380백만원)입니다. 상기 금액은 중도금, 이주비, 책임준공, SOC대출은 제외한 금액입니다.

당분기말 현재 주요 PF 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

사업지역
채권기관
채권최고한도
지급보증액
보증내역
대출기간
유형

부산
증권
148,400
148,400
채무보증
2022-08~2023-08
ABCP(ABSTB)

부산
은행
188,500
145,000
채무보증
2022-04~2023-04
기타 Loan

경기도
은행
162,630
125,100
채무보증
2022-03~2023-03
기타 Loan

대구
증권
156,000
120,000
채무보증
2022-09~2023-03
ABCP(ABSTB)

대전
증권
116,500
116,500
채무보증
2022-04~2023-04
ABCP(ABSTB)

강원도
증권
104,000
104,000
채무보증
2022-06~2022-11
ABCP(ABSTB)

경기도
증권
88,200
88,200
채무보증
2022-09~2023-09
ABCP(ABSTB)

경기도
증권
77,000
77,000
채무보증
2022-09~2023-03
ABCP(ABSTB)

충청도
증권
69,000
69,000
채무보증
2022-05~2023-05
ABCP(ABSTB)

경기도
증권
58,320
48,600
채무보증
2022-05~2023-11
ABCP(ABSTB)

(10) 연결기업은 2014년 "그랑서울"을 임대목적물로 하여, 코크랩청진18호위탁관리부동산투자회사 등을 임대인으로 하는 최장 20년 임대기간의 운용리스계약을 체결하였습니다. 연결기업은 동 주요 리스계약과 관련하여, 리스기간 만료 시 임대목적물을 구매할 수 있는 매수선택권을 보유하고 있지 않습니다.(11) 연결기업은 상기 우발사항 및 약정사항과 관련하여, 연결기업이 발행하는 무보증 사채의 신용등급이 특정 신용등급 이하로 강등될 경우 차입금, 지급보증, 주요 리스계약 등에 대한 기한이익 상실 또는 보증보험증권 제출 등을 내용으로 하는 약정을체결하고 있습니다. 주요 Trigger조항은 부채비율 300%이하, EBITDA/이자비용 비율 250% 이상 및 무보증사채 A- 등급 유지 등이 있습니다. 당분기말 현재 무보증 사채의 신용등급 강등 가능성은 희박할 것으로 예상됩니다.(12) 종속기업인 GS Inima Environment S.A.U.는 민간투자사업과 관련하여 금융기관으로부터 차입을 하고 있으며 동 차입금과 관련하여 민간투자사업으로부터 발생하는 현금흐름 및 지분증권을 차입금 상환의 담보로 제공하고 있습니다. 또한, 일부 차입금은 차입금의 상환과 관련하여 자금보충 의무를 부담하고 있습니다.

19. 자본

(1) 자본금

구분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
200,000,000주
200,000,000주

1주당 액면금액
5,000원
5,000원

발행한 주식의 수
85,581,490주
85,581,490주

보통주 자본금
427,907백만원
427,907백만원

(2) 자본잉여금

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

자기주식처분이익
2,384
2,384

주식발행초과금
921,432
921,432

합병차익
15,002
15,002

기타자본잉여금
19,109
12,439

합 계
957,927
951,257

(3) 기타자본

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

자기주식(*)
(36,443)
(36,443)

기타
(365)
(358)

합 계
(36,808)
(36,801)

(*) 보고기간종료일 현재 연결기업은 주가 안정을 목적으로 자기주식(보통주: 692,595주)을 취득하고 기타자본으로 계상하고 있습니다.

(4) 기타포괄손익누계액

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

파생상품평가손익
4,940
4,389

해외사업환산손익
(130,993)
(126,224)

지분법자본변동
3,146
(925)

합 계
(122,907)
(122,760)

20. 판매비와관리비

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
62,179
174,114
54,610
168,272

퇴직급여
4,671
12,745
7,368
119,187

복리후생비
9,194
26,392
7,495
25,785

세금과공과
3,551
20,078
4,908
18,599

지급수수료
33,247
106,112
35,181
105,985

지급임차료
2,320
6,944
1,509
5,571

유형자산감가상각비
1,937
5,726
2,007
6,398

무형자산상각비
10,468
28,951
4,754
13,845

사용권자산상각비
5,863
16,737
7,167
20,367

광고선전비
6,753
22,536
7,029
17,450

대손상각비(대손충당금환입)
10,434
18,813
(360)
2,513

기술개발비
4,282
16,751
4,538
16,308

하자보수비
1,765
7,293
1,769
6,322

보험료
2,658
8,814
2,454
7,843

여비교통비
2,007
5,232
973
2,455

기타
4,348
12,197
3,845
10,937

합 계
165,677
489,435
145,247
547,837

21. 기타수익과 기타비용(1) 기타수익의 내역

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분이익
224
650
56
1,152

무형자산처분이익
-
-
-
117

투자부동산처분이익
-
-
-
2

리스변경이익
1
3
-
4

외환차익
28,155
60,673
4,048
21,823

외화환산이익
309,017
563,127
98,489
167,217

대손충당금환입
2,875
28,378
8,482
25,649

파생상품평가이익
28,838
74,078
14,736
53,394

파생상품거래이익
273
5,572
197
1,876

배당금수익
13
742
-
583

당기손익-공정가치측정 금융자산평가이익
-
11
162
162

잡수입 등
3,792
15,174
11,805
19,215

합 계
373,188
748,408
137,975
291,194

(2) 기타비용의 내역

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분손실
195
317
9,512
9,771

무형자산처분손실
-
283
-
275

무형자산손상차손
2,448
2,448
-
-

리스변경손실
29
4,117
1
2,549

외환차손
2,919
33,334
4,512
10,054

외화환산손실
80,927
139,925
18,384
23,156

대손상각비
19,441
41,919
33,331
61,381

파생상품평가손실
958
28,332
(613)
26,395

파생상품거래손실
528
3,134
12,978
24,533

매출채권처분손실
185
190
-
-

매각예정자산부채처분손실
-
-
3,112
3,112

당기손익-공정가치측정 금융자산평가손실
219
510
59
59

잡손실 등
3,440
9,585
1,052
7,744

합 계
111,289
264,094
82,328
169,029

22. 금융수익 및 금융원가(1) 금융수익의 내역

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
35,089
84,681
10,781
37,239

외환차익
10,449
23,481
6,312
18,278

외화환산이익
6,027
16,436
13,413
20,664

당기손익-공정가치측정 금융자산평가이익
(16)
12
(187)
121

당기손익-공정가치측정 금융자산처분이익
-
-
546
546

장기금융자산 처분이익
-
982
-
-

파생상품거래이익
276
9,370
-
-

관계회사지분증권처분이익
-
1,175
-
-

금융보증부채환입
600
1,668
25,472
25,692

합 계
52,425
137,805
56,337
102,540

(2) 금융원가의 내역

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
34,070
89,206
16,170
64,414

금융보증비용
-
-
5
5

외환차손
2,748
27,438
2,948
12,592

외화환산손실
178,284
273,112
53,779
83,381

당기손익-공정가치측정 금융자산평가손실
(27)
18
104
123

당기손익-공정가치측정 금융자산처분손실
813
2,065
405
1,125

장기금융자산 처분손실
6
287
-
-

관계회사지분증권처분손실
6
324
-
-

합 계
215,900
392,450
73,411
161,640

23. 법인세연결기업은 전체 회계연도에 대하여 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 법인세비용을 인식하였습니다.

24. 비용의 성격별 분류

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

인건비
275,744
798,489
242,261
831,752

재료비
641,095
1,727,863
501,655
1,327,857

외주비
1,453,590
3,765,644
837,287
2,409,773

복리후생비
37,466
103,116
23,977
90,185

광고선전비
6,259
35,446
6,360
22,878

대손상각비(대손충당금환입)
10,434
18,813
(360)
2,513

지급임차료
16,767
45,950
11,622
36,576

유무형자산상각비
25,885
76,325
21,147
60,019

세금과공과
43,366
122,706
26,317
111,989

지급수수료
233,056
597,439
112,258
496,041

기타
182,043
648,103
236,134
1,071,511

재고자산 등의 변동
(97,737)
(5,798)
740
(497,432)

합 계(*)
2,827,968
7,934,096
2,019,398
5,963,662

(*) 매출원가와 판매비와관리비의 합계금액입니다.

25. 특수관계자 거래

(1) 특수관계자 내역

구분
특수관계자의 명칭

관계기업(*1)
㈜지에스코크렙뉴스테이위탁관리부동산투자회사, ㈜메이저디벨로프먼트, FGS East Asia Technical Resource Management, Inc., ㈜소백, 법원산업도시개발㈜, ㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이, PT. CORE RESOURCE, ㈜부강테크, ㈜청주하이테크밸리, ㈜과천상상피에프브이, 제로텍㈜, ㈜캠프스텐턴, 천안테크노파크㈜, ORIGIN LATPHRAO CO.,LTD., RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED, PARK PILLAR R4 CO., LTD., ㈜경기평택글로벌, 진천스마트복합산업단지개발㈜, GS Collective Fund I LLC, 에포크피에프브이㈜, 케미코첨단소재㈜, 제로텍무안㈜, 부천영상단지개발㈜, PHU MY VINH CONSTRUCTION & INVESTMENT CORPORATION, PT. CORE RESOURCE INDONESIA, Cadiz San Fernando, A.I.E., Gestion de Participes de Biorreciclaje, Participes de Biorreciclaje S.A., Fisia GS Inima (Al Ghubrah) LLC, 지베스코기회추구일반사모부동산투자신탁1호(*3)

공동기업(*1)
지앤엠에스테이트㈜, GS Korea for Project Management Company, GS MINH HUNG SIKICO CO.,LTD., Hialeah Water, LLP, Oasis Residences Real Estate, LLC(*3), PDC INDUSTRIAL CENTER 198 SP. Z O.O(*3), Lignana LLC, Lignana LLP(*3), VESPOLINA SP. Z O.O. (*3)

기타(*2)
㈜지에스, ㈜지에스리테일, ㈜지에스글로벌, 삼양통상㈜, 지에스에너지㈜, 지에스파워㈜, 보령엘엔지터미널㈜, 인천종합에너지㈜, 지에스칼텍스㈜, 이노폴리텍㈜, 지에스엠비즈㈜, 상지해운㈜, 지에스바이오㈜, 지에스에코메탈㈜, ㈜후레쉬서브, ㈜지에스넷비전, 씨브이에스넷㈜, 파르나스호텔㈜, ㈜피앤에쓰, ㈜지에스네트웍스, ㈜지에스텔레서비스, ㈜텐바이텐, 지에스이피에스㈜, ㈜피엘에스, ㈜지에스엔텍, ㈜지에스이앤알, ㈜동해그린에너지, ㈜지에스풍력발전, ㈜지에스동해전력, ㈜지에스포천그린에너지, ㈜영양제2풍력발전, ㈜구미그린에너지, ㈜영덕제1풍력발전, ㈜삼척그린에너지파크, ㈜지에스스포츠, 옥산오창고속도로㈜, 은평새길㈜, 구미맑은물㈜, 지에스네오텍㈜, ㈜삼양인터내셔날, ㈜보헌개발, ㈜켐텍인터내셔날, ㈜옥산유통, ㈜승산, (유)가승개발, ㈜인아츠프로덕션 (구, ㈜해프닝피플), 센트럴모터스㈜, ㈜위너셋, ㈜삼정건업, ㈜프로케어, ㈜경원건설, 동해국제자원터미널㈜, 케이글로벌일반사모부동산투자유한회사제2호, 팬코텍(유), 지에스당진솔라팜㈜, 한울사랑(유), 강남메트로㈜, ㈜후레쉬미트, 서울문산고속도로㈜, 지에너지㈜, ㈜영덕제2풍력발전, 지에스커넥트㈜ (구, ㈜지커넥트), ㈜포항윈드파워, 농업회사법인 ㈜퍼스프(*4), ㈜지에스벤처스(*4), 휴젤㈜(*4), ㈜아크로스(*4), 아트벤처스㈜(*4), ㈜제이월드(*4), 로지스프로프로젝트와이일반사모부동산투자회사(*4)

(*1) 지분율 정보는 주석 9 참조(*2) 특수관계자의 범위에는 해당하지 않으나, 공정거래법상 대규모기업집단인 지에스그룹에 소속된 회사입니다. 공사이행 등을 보증하기 위하여 일부 회사에게 전자어음을 제공하고 있으며, 동 내용은 우발사항 및 약정사항에도 포함되어 있습니다(주석18 참조). 한편, 부산동서고속화도로㈜는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따라 공사 준공확인 전까지 계열 유예를 통지(2022.06.14) 받아 기타기업에서 제외되었습니다.(*3) 당분기 중 신규 지분 취득하였습니다.(*4) 당분기 중 신규 계열 편입되었습니다.

(2) 특수관계자와의 주요 거래 내역

<당분기>
(단위: 백만원)

구분
기업명
매출 등
매입 등

매출
기타수익
합 계
매입
기타비용
합 계

관계기업
㈜메이저디벨로프먼트
7
120
127
-
-
-

FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.
-
42
42
130
-
130

㈜소백
-
308
308
-
-
-

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이
146,227
4,411
150,638
-
-
-

PT. CORE RESOURCE
-
245
245
-
-
-

㈜부강테크
30
-
30
1,121
-
1,121

㈜과천상상피에프브이
59,428
7,758
67,186
-
-
-

제로텍㈜
-
15
15
-
-
-

천안테크노파크㈜
441
-
441
-
-
-

RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED
-
954
954
-
-
-

㈜경기평택글로벌
23,370
-
23,370
-
-
-

에포크피에프브이㈜
29,470
-
29,470
1,800
-
1,800

제로텍무안㈜
-
50
50
-
-
-

PHU MY VINH CONSTRUCTION & INVESTMENT CORPORATION
142
-
142
-
-
-

Cadiz San Fernando, A.I.E.
-
345
345
-
-
-

Fisia GS Inima (Al Ghubrah) LLC
-
-
-
924
-
924

공동기업
지앤엠에스테이트㈜
165
-
165
309
-
309

기타
㈜지에스(*1)
75
-
75
3
12,524
12,527

㈜지에스리테일
841
-
841
1,517
85
1,602

㈜지에스글로벌
96
-
96
-
-
-

삼양통상㈜
-
-
-
15
-
15

지에스에너지㈜
262
-
262
94
-
94

지에스파워㈜
4,823
-
4,823
135
-
135

보령엘엔지터미널㈜
13,881
-
13,881
-
-
-

지에스파크이십사㈜(*2)
342
-
342
10
1
11

인천종합에너지㈜
-
-
-
551
-
551

지에스칼텍스㈜
63,001
-
63,001
6
-
6

지에스엠비즈㈜
1
-
1
1,670
-
1,670

파르나스호텔㈜
857
-
857
-
8
8

지에스이피에스㈜
3,645
-
3,645
14
-
14

㈜지에스엔텍
1
-
1
200
-
200

㈜지에스이앤알
2,616
-
2,616
-
-
-

㈜지에스풍력발전
2
-
2
-
-
-

㈜지에스동해전력
4,929
-
4,929
5
-
5

㈜지에스포천그린에너지
2,645
-
2,645
27
-
27

㈜지에스스포츠
420
-
420
4
4,395
4,399

옥산오창고속도로㈜
907
152
1,059
-
-
-

은평새길㈜
-
8
8
-
-
-

부산동서고속화도로㈜(*2)
18,433
-
18,433
60
-
60

구미맑은물㈜
6,812
-
6,812
-
-
-

지에스네오텍㈜
369
-
369
24,043
241
24,284

㈜삼양인터내셔날
-
-
-
12,382
-
12,382

㈜승산
-
-
-
-
6
6

㈜경원건설
1
-
1
-
-
-

서울문산고속도로㈜
3,855
-
3,855
-
-
-

㈜지에스벤처스
1
-
1
-
-
-

합 계
388,095
14,408
402,503
45,020
17,260
62,280

(*1) 상표권 약정이 포함된 금액입니다.(*2) 당분기 중 계열 제외되었습니다.

<전분기>
(단위: 백만원)

구분
기업명
매출 등
매입 등

매출
기타수익
합 계
매입
기타비용
합 계

관계기업
㈜메이저디벨로프먼트
8
-
8
-
-
-

FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.
-
37
37
118
-
118

㈜소백
-
308
308
-
-
-

법원산업도시개발㈜
13,341
-
13,341
-
-
-

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이
68,667
-
68,667
-
-
-

PT. CORE RESOURCE
-
206
206
-
-
-

㈜과천상상피에프브이
14,634
-
14,634
-
-
-

제로텍㈜
-
92
92
-
-
-

RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED
-
403
403
-
-
-

㈜경기평택글로벌
2,770
-
2,770
-
-
-

에포크피에프브이㈜
1,580
-
1,580
-
-
-

제로텍무안㈜
-
50
50
-
-
-

GS Inima Fisia (Barka) LLC
-
-
-
3
-
3

Fisia GS Inima (Al Ghubrah) LLC
-
-
-
4
-
4

공동기업
지앤엠에스테이트㈜
146
-
146
437
-
437

GS MINH HUNG SIKICO CO.,LTD.
58
-
58
-
-
-

기타
㈜지에스(*)
42
-
42
-
12,936
12,936

㈜지에스리테일
468
-
468
1,473
48
1,521

㈜지에스글로벌
94
-
94
-
-
-

㈜지에스홈쇼핑
330
-
330
-
-
-

지에스에너지㈜
271
-
271
126
-
126

지에스파워㈜
31,338
-
31,338
143
-
143

보령엘엔지터미널㈜
55,367
-
55,367
-
-
-

지에스파크이십사㈜
1,026
-
1,026
-
-
-

인천종합에너지㈜
-
-
-
826
-
826

지에스칼텍스㈜
314,392
-
314,392
6
-
6

지에스엠비즈㈜
-
-
-
1,284
-
1,284

파르나스호텔㈜
5,521
-
5,521
29
-
29

지에스이피에스㈜
6,802
-
6,802
14
-
14

㈜지에스엔텍
1
-
1
1,108
-
1,108

㈜지에스이앤알
2,368
-
2,368
-
-
-

㈜지에스동해전력
7,953
-
7,953
13
-
13

㈜지에스포천그린에너지
2,420
-
2,420
-
-
-

㈜지에스스포츠
586
-
586
4
5,268
5,272

옥산오창고속도로㈜
1,588
-
1,588
-
-
-

은평새길㈜
-
7
7
-
-
-

부산동서고속화도로㈜
21,269
-
21,269
15
-
15

구미맑은물㈜
12,667
-
12,667
-
-
-

지에스네오텍㈜
94
-
94
1,337
130
1,467

㈜삼양인터내셔날
-
-
-
7,870
-
7,870

㈜승산
-
-
-
-
6
6

동해국제자원터미널㈜
(6)
-
(6)
-
-
-

한울사랑(유)
6
-
6
-
-
-

서울문산고속도로㈜
17,237
-
17,237
-
-
-

합 계
583,038
1,103
584,141
14,810
18,388
33,198

(*) 상표권 약정이 포함된 금액입니다.

(3) 특수관계자에 대한 채권 및 채무의 내역1) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권 및 채무는 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 백만원)

구분
기업명
채권 등
채무 등

매출채권 및계약자산
기타채권
대여금
합 계
매입채무
기타채무 및 계약부채
합 계

관계기업
㈜메이저디벨로프먼트
-
-
22,690
22,690
-
-
-

FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.
-
74
1,210
1,284
130
-
130

㈜소백
-
1,753
6,856
8,609
-
-
-

법원산업도시개발㈜
19,567
-
-
19,567
-
-
-

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이
264,542
-
-
264,542
-
-
-

PT. CORE RESOURCE
-
1,053
3,643
4,696
-
-
-

㈜과천상상피에프브이
-
7,758
-
7,758
1
8,930
8,931

제로텍㈜
-
64
450
514
-
-
-

천안테크노파크㈜
441
-
-
441
-
-
-

RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED
-
1,664
-
1,664
-
-
-

㈜경기평택글로벌
13,695
8,374
-
22,069
-
-
-

에포크피에프브이㈜
-
-
-
-
-
1,202
1,202

제로텍무안㈜
-
127
1,463
1,590
-
-
-

부천영상단지개발㈜
-
-
-
-
-
855
855

PHU MY VINH CONSTRUCTION & INVESTMENT CORPORATION
-
2
-
2
-
-
-

Cadiz San Fernando, A.I.E.
179
-
-
179
1,140
-
1,140

Participes de Biorreciclaje S.A.
1,035
-
-
1,035
2,842
-
2,842

공동기업
지앤엠에스테이트㈜
-
45
-
45
-
62
62

기타
㈜지에스
4
-
-
4
-
6,816
6,816

㈜지에스리테일
62
110
-
172
407
6,020
6,427

㈜지에스글로벌
10
-
-
10
-
674
674

삼양통상㈜
-
-
-
-
2
-
2

지에스에너지㈜
7
119
-
126
-
3,816
3,816

지에스파워㈜
12,338
-
-
12,338
-
350
350

보령엘엔지터미널㈜
-
-
-
-
-
16,209
16,209

지에스칼텍스㈜
115
-
-
115
-
6,643
6,643

지에스엠비즈㈜
-
-
-
-
71
-
71

파르나스호텔㈜
110
-
-
110
-
1,601
1,601

㈜지에스텔레서비스
-
-
-
-
-
345
345

지에스이피에스㈜
353
18
-
371
2
894
896

㈜지에스이앤알
360
-
-
360
-
-
-

㈜지에스동해전력
1,573
-
-
1,573
-
-
-

㈜지에스포천그린에너지
326
-
-
326
-
-
-

㈜지에스스포츠
53
-
-
53
-
704
704

옥산오창고속도로㈜
1,069
264
4,380
5,713
-
-
-

은평새길㈜
1,949
103
163
2,215
-
-
-

구미맑은물㈜
7,085
29
-
7,114
-
-
-

지에스네오텍㈜
24
-
-
24
4,005
1,626
5,631

㈜삼양인터내셔날
-
-
-
-
4,857
1,146
6,003

㈜승산
-
3,149
-
3,149
-
303
303

㈜경원건설
-
-
-
-
-
114
114

동해국제자원터미널㈜
-
-
-
-
-
6
6

서울문산고속도로㈜
969
510
-
1,479
-
-
-

합 계
325,866
25,216
40,855
391,937
13,457
58,316
71,773

<전기말>
(단위: 백만원)

구분
기업명
채권 등
채무 등

매출채권 및계약자산
기타채권
대여금
합 계
매입채무
기타채무 및 계약부채
합 계

관계기업
㈜메이저디벨로프먼트
-
-
23,100
23,100
-
56
56

FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.
-
33
704
737
-
-
-

㈜소백
-
1,446
6,856
8,302
-
-
-

향산2도시개발㈜
-
-
-
-
-
5
5

법원산업도시개발㈜
19,567
-
-
19,567
-
-
-

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이
136,837
-
-
136,837
-
-
-

PT. CORE RESOURCE
-
821
3,010
3,831
-
-
-

㈜과천상상피에프브이
-
-
-
-
-
16,353
16,353

제로텍㈜
-
48
450
498
-
-
-

RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED
-
714
-
714
-
-
-

㈜경기평택글로벌
8,209
8,432
-
16,641
-
-
-

에포크피에프브이㈜
4,487
-
-
4,487
-
-
-

제로텍무안㈜
-
77
1,463
1,540
-
-
-

부천영상단지개발㈜
-
-
-
-
-
855
855

Cadiz San Fernando, A.I.E.
316
-
-
316
-
-
-

Gestion de Participes de Biorreciclaje
618
-
-
618
-
-
-

Participes de Biorreciclaje S.A.
418
-
-
418
-
-
-

GS Inima Fisia (Barka) LLC
-
-
-
-
1,115
-
1,115

Fisia GS Inima (Al Ghubrah) LLC
-
-
-
-
302
-
302

공동기업
지앤엠에스테이트㈜
-
32
-
32
-
62
62

GS MINH HUNG SIKICO CO.,LTD.
-
43
-
43
-
-
-

Hialeah Water, LLP
-
-
-
-
1,818
-
1,818

기타
㈜지에스
4
10
-
14
-
2,825
2,825

㈜지에스리테일
60
163
-
223
419
5,884
6,303

㈜지에스글로벌
-
-
-
-
-
674
674

지에스에너지㈜
4
212
-
216
-
4,055
4,055

지에스파워㈜
20,133
-
-
20,133
-
350
350

보령엘엔지터미널㈜
8,621
-
-
8,621
-
11,944
11,944

지에스파크이십사㈜
-
125
-
125
-
-
-

지에스칼텍스㈜
148,991
-
-
148,991
-
66,711
66,711

지에스엠비즈㈜
-
-
-
-
747
-
747

파르나스호텔㈜
475
-
-
475
3
1,600
1,603

㈜지에스텔레서비스
-
-
-
-
-
345
345

지에스이피에스㈜
15,082
-
-
15,082
-
894
894

㈜지에스엔텍
-
-
-
-
3
-
3

㈜지에스이앤알
288
-
-
288
-
-
-

㈜지에스동해전력
4,397
-
-
4,397
-
-
-

㈜지에스포천그린에너지
302
-
-
302
-
-
-

㈜지에스스포츠
41
-
-
41
-
704
704

옥산오창고속도로㈜
1,158
88
2,040
3,286
-
-
-

은평새길㈜
1,950
95
163
2,208
-
-
-

부산동서고속화도로㈜
40,380
-
-
40,380
-
-
-

구미맑은물㈜
7,056
25
-
7,081
-
-
-

지에스네오텍㈜
15
110
-
125
3,525
1,660
5,185

㈜삼양인터내셔날
-
-
-
-
2,992
146
3,138

㈜승산
-
3,149
-
3,149
-
303
303

㈜경원건설
-
-
-
-
-
114
114

동해국제자원터미널㈜
-
-
-
-
-
6
6

서울문산고속도로㈜
2,649
470
-
3,119
-
352
352

포항영일만해양케이블카㈜
-
8
2,000
2,008
-
-
-

합 계
422,058
16,101
39,786
477,945
10,924
115,898
126,822

2) 보고기간종료일 현재 특수관계자 채권에 대하여 설정된 대손충당금 잔액은 당분기말 33,307백만원(전기말: 32,481백만원)이며, 당분기 중 인식된 대손상각비는 2,982백만원(전분기: 23,901백만원)입니다.

(4) 특수관계자와의 자금거래

<당분기>
(단위: 백만원)

구분
기업명

연이자율

(%)

만기
기초잔액
대여
상환
환율변동효과
분기말잔액
금융수익
지분거래

관계기업
㈜메이저디벨로프먼트
4.50
2022.06.30
23,100
-
410
-
22,690
-
-

FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.
4.60
2022.10.15~2023.01.27
704
299
-
207
1,210
42
-

㈜소백
6.00
-
6,856
-
-
-
6,856
308
-

PT. CORE RESOURCE
8.00~12.00
2022.12.31
3,010
-
-
633
3,643
245
-

㈜과천상상피에프브이
-
-
-
-
-
-
-
7,758
-

제로텍㈜
4.60
-
450
-
-
-
450
15
-

ORIGIN LATPHRAO CO.,LTD.
-
-
-
-
-
-
-
-
2,392

RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED
-
-
-
-
-
-
-
955
-

케미코첨단소재㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
1,300

제로텍무안㈜
4.60
-
1,463
-
-
-
1,463
50
-

지베스코기회추구일반사모부동산투자신탁1호
-
-
-
-
-
-
-
-
128

공동기업
Oasis Residences Real Estate, LLC
-
-
-
-
-
-
-
-
10,180

Lignana LLP
-
-
-
-
-
-
-
-
11,003

VESPOLINA SP. Z O.O.
-
-
-
-
-
-
-
-
2

PDC INDUSTRIAL CENTER 198 SP.Z O.O
-
-
-
-
-
-
-
-
366

기타
옥산오창고속도로㈜
4.60
2047.12.31
2,040
2,340
-
-
4,380
152
-

은평새길㈜
6.90
-
163
-
-
-
163
8
-

합 계
37,786
2,639
410
840
40,855
9,533
25,371

<전분기>
(단위: 백만원)

구분
기업명

연이자율

(%)

만기
기초잔액
대여
상환
환율변동효과
분기말잔액
금융수익
지분거래

관계기업
㈜메이저디벨로프먼트
-
-
-
23,700
-
-
23,700
-
-

FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.
4.60
2021.10.15~2022.07.11
959
-
-
86
1,045
37
-

㈜소백
6.00
-
6,856
-
-
-
6,856
308
-

PT. CORE RESOURCE
8.00~12.00
2021.12.31
2,763
-
-
246
3,009
206
-

제로텍㈜
4.60
-
1,550
-
1,100
-
450
92
-

ORIGIN LATPHRAO CO.,LTD.
-
-
-
-
-
-
-
-
1,209

RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED
-
-
-
-
-
-
-
403
-

㈜경기평택글로벌
-
-
-
-
-
-
-
-
2,695

GS Collective Fund I LLC
-
-
-
-
-
-
-
-
2,315

에포크피에프브이㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
3,144

제로텍무안㈜
4.60
-
1,463
-
-
-
1,463
50
-

부천영상단지개발㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
1,500

PHU MY VINH CONSTRUCTION AND INVESTMENT CORPORATION
-
-
-
-
-
-
-
-
15,262

공동기업
GS MINH HUNG SIKICO CO.,LTD.
-
-
-
-
-
-
-
-
2,426

Lignana LLP
-
-
-
-
-
-
-
-
20,104

기타
옥산오창고속도로㈜
4.60
2047.12.31
-
1,200
-
-
1,200
-
-

은평새길㈜
6.90
-
163
-
-
-
163
8
-

합 계
13,754
24,900
1,100
332
37,886
1,104
48,655

(5) 특수관계자 간의 지급보증내역

보고기간종료일 현재 연결기업이 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

구분
기업명
종류
보증처
보증기간
당분기말
전기말

환종
지급보증액
환종
지급보증액

관계기업
㈜소백
지급보증
BNK투자증권
2021.08~2022.08
KRW
-
KRW
90,400

KB증권
2022.08~2023.08
KRW
48,400
KRW
-

2022.08~2023.08
KRW
100,000
KRW
-

SC은행
2021.04~2023.04
KRW
145,000
KRW
145,000

법원산업도시개발㈜
조건부채무인수
새마을금고 외
2021.04~2022.04
KRW
-
KRW
27,925

2022.04~2023.03
KRW
27,920
KRW
-

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이
조건부채무인수
농협중앙회 외
2019.07~2024.01
KRW
429,696
KRW
480,942

부천영상단지개발㈜
지급보증
ACPG Bucheon Development Limited
2021.06~2024.06
USD
30,000
USD
30,000

에포크피에프브이㈜
조건부채무인수
중소기업은행 외
2022.03~2024.09
KRW
73,900
KRW
-

파빌리온자산운용주식회사
2022.03~2024.09
KRW
50
KRW
-

천안테크노파크㈜
조건부채무인수
IBK중소기업은행 외
2022.04~2026.04
KRW
210,000
KRW
-

청주하이테크벨리㈜
조건부채무인수
한국투자증권㈜ 외
2022.04~2026.04
KRW
130,000
KRW
-

기타
옥산오창고속도로㈜
지급보증
메리츠화재 외
2015.10~2036.07
KRW
9,700
KRW
10,200

서울문산고속도로㈜
지급보증
한화손해보험 외
2018.02~2026.11
KRW
22,750
KRW
22,750

부산동서고속화도로㈜(*)
계약이행보증
건설공제조합
-
KRW
-
KRW
24,757

(*) 당분기 중 계열 제외되었습니다.한편, 연결기업은 ㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이에 대하여 아파트사업 분양보증에 연대하여 보증을 제공(한도 277,330백만원)하고 있습니다. 상기금액은 우발사항 및 약정사항의 약정금액에도 포함되어 있습니다(주석 18 참조).

(6) 특수관계자 간의 담보제공내역

(단위: 백만원)

구분
기업명
담보의 종류
제공처
당분기말
전기말

관계기업
RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED
지분증권
COOPERATIEVE RABOBANK U.A., HONG KONG BRANCH 외
18,464
16,703

경기평택글로벌㈜
지분증권
한국산업은행 외
4,000
-

기타
옥산오창고속도로㈜
지분증권
메리츠화재 외
29,940
29,940

전자어음
17,000
17,000

구미맑은물㈜
지분증권
미래에셋그린인프라전문투자형사모특별자산투자신탁2호
584
584

서울문산고속도로㈜
지분증권
한화손해보험 외
48,339
48,339

부산동서고속화도로㈜(*1)
지분증권
KiAMCO 도로투자사모특별자산투자신탁 12호 외 3
-
11,007

당좌수표(*2)
-
-

(*1) 당분기 중 계열 제외되었습니다.(*2) 백지수표입니다.

(7) 지배기업의 주요 경영진에 대한 보상내역

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

단기급여
35,808
26,595

퇴직급여
2,928
3,307

합 계
38,736
29,902

26. 현금흐름

(1) 영업으로부터 창출된 현금흐름

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

분기순이익
495,383
353,227

영업으로부터창출된현금흐름 중조정항목
법인세비용
189,312
166,278

이자비용
89,206
64,414

이자수익
(84,681)
(37,239)

배당금수익
(742)
(583)

유형자산감가상각비
35,793
35,058

무형자산상각비
40,533
24,961

투자부동산감가상각비
16,121
12,432

사용권자산상각비
48,012
44,435

대손상각비
68,296
75,154

대손충당금환입
(35,942)
(36,909)

퇴직급여
41,271
45,250

매출채권처분손실
190
-

외화환산손익
(166,526)
(81,344)

유형자산처분손익
(333)
8,619

무형자산처분손익
283
158

무형자산손상차손
2,448
-

투자부동산처분손익
-
(2)

파생상품평가손익
(45,746)
(26,999)

파생상품거래손익
(11,808)
22,657

금융보증비용
-
5

금융보증부채환입
(1,668)
(25,692)

하자보수비
51,028
58,978

하자보수충당부채환입
(3,258)
(4,353)

매각예정자산부채처분손익
-
3,112

당기손익-공정가치측정 금융자산평가손익
505
(101)

당기손익-공정가치측정 금융자산처분손익
2,065
579

장기금융자산처분손익
(695)
-

관계회사지분증권처분손익
(851)
-

지분법손익
(12,301)
(2,630)

리스변경손익
4,114
2,545

기타
1,039
(242)

소 계
225,665
348,541

영업활동으로인한자산부채의변동
매출채권의 증감
143,918
13,932

기타채권의 증감
102,360
174,508

계약자산의 증감
(349,296)
(114,493)

재고자산의 증감
121,361
3,668

파생상품거래의 정산
(6,916)
2,961

기타유동자산의 증감
(65,448)
(122,902)

기타비유동자산의 증감
2,045
(2,800)

매입채무의 증감
(158,009)
(89,566)

기타채무의 증감
(99,003)
2,204

계약부채의 증감
37,636
494,618

기타유동부채의 증감
(210,213)
15,466

기타유동충당부채의 증감
35,573
(37,839)

비유동충당부채의 증감
(36,552)
(3,078)

기타비유동부채의 증감
7,014
(23,390)

퇴직급여의 지급
(5,969)
(8,911)

기타
83,531
14,148

소 계
(397,968)
318,526

영업으로부터 창출된 현금흐름
323,080
1,020,294

(2) 중요한 비현금거래

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

차입금의 유동성 대체
362,615
74,080

사채의 유동성 대체
262,012
362,844

장ㆍ단기대여금의 대체
232,526
14,354

영업보증금의 대여금 대체
209,721
39,490

투자부동산의 재고자산 대체
144,958
-

임대보증금의 유동성 대체
38,367
121,849

리스부채의 증감
37,824
21,255

파생상품자산의 유동성 대체
35,927
-

사외적립자산의 순확정급여자산 대체
20,518
-

전환사채의 전환
-
149,540

입회금의 유동성 대체
-
2,685

전대리스의 증감
-
1,127

27. 공정가치

당분기 중 연결기업의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 산업환경 및 경제환경의 유의적인 변동은 없습니다.(1) 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
2,292,479
2,292,479
2,718,390
2,718,390

매출채권및기타채권
2,902,139
2,902,139
2,200,132
2,200,132

단기금융자산
597,400
597,400
395,042
395,042

장기매출채권및기타채권
1,319,405
1,319,405
1,195,973
1,195,973

장기금융자산
818,645
818,645
600,464
600,464

당기손익-공정가치측정 금융자산
275,485
275,485
250,735
250,735

소 계
8,205,553
8,205,553
7,360,736
7,360,736

금융부채

매입채무및기타채무
1,956,272
1,956,272
1,656,079
1,656,079

단기금융부채
1,996,653
1,995,278
1,218,056
1,218,083

기타유동부채
502,274
502,274
546,689
546,689

장기금융부채
3,278,233
3,268,104
2,951,954
2,950,403

기타비유동부채
75,973
75,973
68,414
68,414

소 계
7,809,405
7,797,901
6,441,192
6,439,668

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산 이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능 하지 않은 투입변수)(수준 3)금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 파생상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등

(3) 공정가치로 측정되거나 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 연결기업의 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 백만원)

구분
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융자산

파생상품자산
-
70,849
-
70,849

당기손익-공정가치측정 금융자산
794
-
274,691
275,485

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융부채

파생상품부채
-
22,641
-
22,641

<전기말>
(단위: 백만원)

구분
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융자산

단기금융자산
-
61,756
-
61,756

파생상품자산
-
15,566
-
15,566

당기손익-공정가치측정 금융자산
128
-
250,607
250,735

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융부채

파생상품부채
-
8,672
-
8,672

(4) 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역당분기 중 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

28. 주요 민간투자사업종속기업인 GS Inima Environment S.A.U.는 종속기업들을 설립하여 민간투자사업에 대한 시행자로서 사업을 수행하고 있습니다. 주요 민간투자사업과 관련한 종속기업 및 사업내용은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구분
사업내용 / 방식
소재국
사업시행일
사업운영 만기일
관련 장부금액
비고

Aguas de Ensenada, S.A. deC.V.
해수담수화 플랜트의 운영 등 / DBOOT(설계,건설, 운영,소유 및 사업기간 종료일에 이전) 방식
멕시코
2018.06
2036.05
70,654
금융자산

Ambient Servicos Ambientais de Ribeirao Preto, S.A.
하수정화식 플랜트의 운영 등 / DBOOT(설계,건설, 운영,소유 및 사업기간 종료일에 이전) 방식
브라질
1995.09
2033.09
67,553
금융자산

Samar Solucoes Ambientais de Aracatuba S.A.
상하수처리시설의 운영 등 / BOT(건설, 운영 및 사업기간 종료일에 이전) 방식
브라질
2012.09
2042.01
69,822
무형자산

Shariket Miyeh Ras Djinet, Spa
해수담수화 플랜트의 운영 등 / DBOOT(설계,건설, 운영,소유 및 사업기간 종료일에 이전) 방식
알제리
2012.02
2037.09
80,289
금융자산

GS Inima Industrial Triunfo,S.A.
(구, Distribuidora de Aguas Triunfo S.A.)

화학단지내 공업용수시설의 운영 등 / AOO(지분인수를 통한 운영) 방식
브라질
2014.03
2054.02
123,818
무형자산

GS Inima Barka 5 Desalination Company, S.A.O.C.
해수담수화 플랜트의 운영 등 / DBOOT(설계,건설, 운영,소유 및 사업기간 종료일에 이전) 방식
오만
2024.06
2044.06
88,122
금융자산

(전기말)
(단위: 백만원)

구분
사업내용 / 방식
소재국
사업시행일
사업운영 만기일
관련 장부금액
비고

Aguas de Ensenada, S.A. de C.V.
해수담수화 플랜트의 운영 등 / DBOOT(설계,건설, 운영,소유 및 사업기간 종료일에 이전) 방식
멕시코
2018.06
2036.05
54,938
금융자산

Ambient Servicos Ambientais de Ribeirao Preto, S.A.
하수정화식 플랜트의 운영 등 / DBOOT(설계,건설, 운영,소유 및 사업기간 종료일에 이전) 방식
브라질
1995.09
2033.09
56,143
금융자산

Samar Solucoes Ambientais de Aracatuba S.A.
상하수처리시설의 운영 등 / BOT(건설, 운영 및 사업기간 종료일에 이전) 방식
브라질
2012.09
2042.01
50,455
무형자산

Shariket Miyeh Ras Djinet, Spa
해수담수화 플랜트의 운영 등 / DBOOT(설계,건설, 운영,소유 및 사업기간 종료일에 이전) 방식
알제리
2012.02
2037.09
67,772
금융자산

Distribuidora de Aguas Triunfo S.A.
화학단지내 공업용수시설의 운영등 / AOO(지분인수를 통한 운영) 방식
브라질
2014.03
2054.02
100,777
무형자산

29. 사업결합연결기업은 당분기 중 자이씨앤에이㈜(구, ㈜에스앤아이건설) 지분 60%를 ㈜디앤오(구, ㈜에스앤아이코퍼레이션)로부터 인수하였습니다. 인수일자는 2022년 3월 4일입니다.

(단위: 백만원)

구분
금액

이전대가(*)

현금
289,989

이전대가 등 합계
289,989

자산

현금및현금성자산
98,796

매출채권및기타채권
430,801

재고자산
1,285

단기금융자산
25,965

기타유동자산
79,561

유형자산
839

무형자산
42,270

사용권자산
2,168

장기매출채권및기타채권
164

장기금융자산
365

당기손익-공정가치측정 금융자산
5,289

기타비유동자산
2,706

부채

매입채무및기타채무
329,323

유동리스부채
2,090

기타유동부채
61,928

장기금융부채
99,899

리스부채
85

기타비유동부채
15,647

식별가능한 순자산 총계
181,237

비지배지분
(72,495)

영업권
181,247

합 계
289,989

(*) 사업결합과 관련된 현금흐름은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
금액

사업결합 관련 지급 대금
289,989

취득한 종속기업이 보유한 현금
98,796

순현금유출액
191,193

4. 재무제표

재무상태표

제 54 기 3분기말 2022.09.30 현재

제 53 기말 2021.12.31 현재

(단위 : 원)

제 54 기 3분기말

제 53 기말

자산

유동자산

6,177,075,109,945

6,085,166,326,823

현금 및 현금성자산

1,356,141,132,879

1,967,102,808,908

매출채권 및 기타채권

2,309,160,927,243

2,075,478,718,676

계약자산

1,082,158,735,234

794,725,053,315

재고자산

713,248,613,991

794,632,293,247

단기금융자산

319,256,305,638

108,153,151,615

기타유동자산

397,109,394,960

345,074,301,062

비유동자산

6,964,037,413,542

6,744,746,270,191

유형자산

800,013,269,904

794,926,596,658

무형자산

51,587,531,999

61,011,235,840

투자부동산

800,531,130,862

961,604,492,465

사용권자산

239,409,004,763

246,691,743,649

관계회사지분증권

1,812,740,657,872

1,567,050,925,650

장기매출채권 및 기타채권

1,697,055,541,286

1,604,918,953,846

장기금융자산

344,844,046,687

303,879,049,059

순확정급여자산

66,150,478,616

45,632,477,854

이연법인세자산

844,245,602,261

850,746,833,176

당기손익-공정가치측정 금융자산

203,044,859,567

197,638,352,993

기타비유동자산

104,415,289,725

110,645,609,001

자산총계

13,141,112,523,487

12,829,912,597,014

부채

유동부채

5,693,977,970,305

5,595,037,842,054

매입채무 및 기타채무

1,288,843,195,932

1,396,703,625,369

단기금융부채

1,454,689,731,103

968,697,885,661

계약부채

2,004,853,826,625

2,063,667,806,448

법인세부채

39,013,204,890

113,312,231,103

유동충당부채

167,944,129,181

147,553,094,842

기타유동부채

738,633,882,574

905,103,198,631

비유동부채

2,388,653,913,071

2,399,319,807,049

장기금융부채

1,998,734,204,356

2,015,334,273,257

비유동충당부채

346,348,678,057

339,100,481,127

기타비유동부채

43,571,030,658

44,885,052,665

부채총계

8,082,631,883,376

7,994,357,649,103

자본

자본금

427,907,450,000

427,907,450,000

자본잉여금

942,880,855,797

942,880,855,797

기타자본

(36,443,281,049)

(36,443,281,049)

기타포괄손익누계액

25,539,777,171

28,269,931,733

이익잉여금

3,698,595,838,192

3,472,939,991,430

자본총계

5,058,480,640,111

4,835,554,947,911

자본과부채총계

13,141,112,523,487

12,829,912,597,014

손익계산서

제 54 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

제 53 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

(단위 : 원)

제 54 기 3분기

제 53 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

2,001,462,839,691

5,967,080,615,701

1,890,773,292,521

5,598,326,704,241

공사매출

1,814,797,298,935

5,292,804,587,991

1,638,049,199,721

4,980,474,046,017

분양매출

152,852,702,977

571,700,382,761

225,495,758,724

540,458,268,451

기타매출

33,812,837,779

102,575,644,949

27,228,334,076

77,394,389,773

매출원가

1,819,222,656,637

5,348,776,399,468

1,638,301,618,921

4,732,606,993,616

공사매출원가

1,660,044,487,714

4,775,664,105,486

1,427,144,469,820

4,229,573,226,464

분양매출원가

126,429,632,907

470,730,152,901

181,904,203,193

415,209,746,342

기타매출원가

32,748,536,016

102,382,141,081

29,252,945,908

87,824,020,810

매출총이익

182,240,183,054

618,304,216,233

252,471,673,600

865,719,710,625

판매비와관리비

115,324,884,310

356,302,169,252

116,039,337,483

464,385,347,552

영업이익

66,915,298,744

262,002,046,981

136,432,336,117

401,334,363,073

기타수익

366,043,272,210

740,420,429,961

142,559,861,057

288,697,240,211

기타비용

199,214,829,636

433,905,264,999

108,620,420,909

231,109,802,010

금융수익

53,542,149,392

141,050,795,757

54,954,523,988

124,886,375,273

금융원가

177,856,554,268

314,852,963,565

67,845,781,506

145,595,093,058

법인세비용차감전순이익

109,429,336,442

394,715,044,135

157,480,518,747

438,213,083,489

법인세비용

29,330,499,959

93,745,474,723

41,469,234,395

123,043,236,928

당기순이익(손실)

80,098,836,483

300,969,569,412

116,011,284,352

315,169,846,561

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

943

3,545

1,367

3,735

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

943

3,545

1,365

3,717

포괄손익계산서

제 54 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

제 53 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

(단위 : 원)

제 54 기 3분기

제 53 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

당기순이익(손실)

80,098,836,483

300,969,569,412

116,011,284,352

315,169,846,561

기타포괄손익

19,736,526,614

32,311,686,288

12,514,589,138

15,552,106,722

당기손익으로 재분류되는 세후기타포괄손익

해외사업환산손익

13,984,411,434

6,143,142,556

9,911,837,863

12,411,834,510

파생상품평가손익

(6,142,116,477)

(8,873,297,118)

2,793,341,264

3,425,090,328

당기손익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익

확정급여제도의 재측정손익

11,894,231,657

35,041,840,850

(190,589,989)

(284,818,116)

당기총포괄손익

99,835,363,097

333,281,255,700

128,525,873,490

330,721,953,283

자본변동표

제 54 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

제 53 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2021.01.01 (기초자본)

403,541,015,000

817,138,194,640

(36,443,281,049)

4,762,279,124

3,231,085,865,164

4,420,084,072,879

회계정책변경에 따른 효과

수정 후 재작성된 금액

403,541,015,000

817,138,194,640

(36,443,281,049)

4,762,279,124

3,231,085,865,164

4,420,084,072,879

총포괄손익

분기순이익

315,169,846,561

315,169,846,561

해외사업환산손익

12,411,834,510

12,411,834,510

파생상품평가손익

3,425,090,328

3,425,090,328

확정급여제도의 재측정 손익

(284,818,116)

(284,818,116)

총포괄손익 소계

15,836,924,838

314,885,028,445

330,721,953,283

소유주와의 거래

전환사채의 전환

24,366,435,000

124,705,718,832

149,072,153,832

배당금의 지급

(96,018,729,600)

(96,018,729,600)

소유주와의 거래 소계

24,366,435,000

124,705,718,832

(96,018,729,600)

53,053,424,232

2021.09.30 (기말자본)

427,907,450,000

941,843,913,472

(36,443,281,049)

20,599,203,962

3,449,952,164,009

4,803,859,450,394

2022.01.01 (기초자본)

427,907,450,000

942,880,855,797

(36,443,281,049)

28,269,931,733

3,472,939,991,430

4,835,554,947,911

회계정책변경에 따른 효과

수정 후 재작성된 금액

427,907,450,000

942,880,855,797

(36,443,281,049)

28,269,931,733

3,472,939,991,430

4,835,554,947,911

총포괄손익

분기순이익

300,969,569,412

300,969,569,412

해외사업환산손익

6,143,142,556

6,143,142,556

파생상품평가손익

(8,873,297,118)

(8,873,297,118)

확정급여제도의 재측정 손익

35,041,840,850

35,041,840,850

총포괄손익 소계

(2,730,154,562)

336,011,410,262

333,281,255,700

소유주와의 거래

전환사채의 전환

배당금의 지급

(110,355,563,500)

(110,355,563,500)

소유주와의 거래 소계

(110,355,563,500)

(110,355,563,500)

2022.09.30 (기말자본)

427,907,450,000

942,880,855,797

(36,443,281,049)

25,539,777,171

3,698,595,838,192

5,058,480,640,111

현금흐름표

제 54 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

제 53 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

(단위 : 원)

제 54 기 3분기

제 53 기 3분기

영업활동으로 인한 현금흐름

42,148,036,753

681,991,744,560

영업활동으로부터 창출된 현금흐름

214,911,033,808

918,725,620,482

이자의 수취

35,997,518,117

24,573,655,998

이자의 지급

(51,039,330,168)

(46,496,374,941)

배당금의 수취

9,334,074,698

24,867,083,286

법인세의 납부

(167,055,259,702)

(239,678,240,265)

투자활동으로 인한 현금흐름

(741,131,485,119)

(373,802,321,267)

투자활동으로 인한 현금유입액

819,727,382,404

479,831,331,038

기타채권의 감소

37,609,854,971

5,253,646,274

단기금융자산의 감소

387,225,044,097

14,192,868,980

장기기타채권의 감소

248,779,026,858

313,145,064,347

장기금융자산의 감소

118,372,281,198

141,651,350,835

당기손익-공정가치측정 금융자산의 처분

9,979,043

3,200,000,000

관계회사지분증권의 처분

18,855,258,647

217,500,000

유형자산의 처분

645,937,590

1,422,037,310

무형자산의 처분

8,230,000,000

713,863,292

투자부동산의 처분

35,000,000

투자활동으로 인한 현금유출액

(1,560,858,867,523)

(853,633,652,305)

기타채권의 증가

49,836,731,764

46,708,243,636

단기금융자산의 증가

571,773,840,487

12,200,572,112

장기기타채권의 증가

525,535,625,334

414,484,033,774

장기금융자산의 증가

142,179,642,364

148,397,589,569

당기손익-공정가치측정 금융자산의 취득

4,751,103,804

16,634,252,157

관계회사지분증권의 취득

244,505,524,656

202,075,153,046

유형자산의 취득

19,589,165,560

8,162,809,522

무형자산의 취득

2,687,233,554

4,970,998,489

재무활동으로 인한 현금흐름

77,879,353,683

(82,916,248,951)

재무활동으로 인한 현금유입액

984,290,674,275

638,609,106,621

단기금융부채의 증가

547,138,309,365

301,258,128,384

장기금융부채의 증가

434,072,364,910

326,193,578,237

기타비유동부채의 증가

3,080,000,000

11,157,400,000

재무활동으로 인한 현금유출액

(906,411,320,592)

(721,525,355,572)

단기금융부채의 감소

676,501,473,240

416,245,280,373

기타유동부채의 감소

1,428,835,000

2,263,135,000

장기금융부채의 감소

54,275,569,477

150,037,023,800

기타비유동부채의 감소

142,250,000

559,900,000

배당금의 지급

110,351,875,230

96,016,065,990

주식발행비의 지급

206,217,676

리스부채의 지급

63,711,317,645

56,197,732,733

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

10,142,418,654

8,406,644,004

현금및현금성자산의 증감

(610,961,676,029)

233,679,818,346

기초현금및현금성자산

1,967,102,808,908

1,741,894,923,362

기말현금및현금성자산

1,356,141,132,879

1,975,574,741,708

이익잉여금(결손금)처리계산서

제 54 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

제 53 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 52 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

제 54 기 3분기
제 53 기
제 52 기

미처분이익잉여금

303,024,339,901

319,410,333,989

329,263,613,364

전기이월미처분이익잉여금
2,054,770,489

2,244,883,764

2,716,924,246

회계정책의 변경 효과
-

-

-

당기순이익
300,969,569,412

317,165,450,225

326,944,366,118

신종자본증권 이자지급
-

-

(397,677,000)

기타
-

-

-

임의적립금등의 이입액

-

-

-

기술개발준비금
-

-

-

임의적립금
-

-

-

해외사업손실준비금
-

-

-

이익잉여금 처분액

-

317,355,563,500

327,018,729,600

이익준비금
-

12,000,000,000

10,000,000,000

배당금 주당배당금(율) 보통주: 전기 1,300원(26.00%) 전전기 1,200원(24.00%)
-

110,355,563,500

96,018,729,600

재무구조개선적립금
-

100,000,000,000

100,000,000,000

기업합리화적립금
-

40,000,000,000

60,000,000,000

기술개발준비금
-

-

-

해외사업손실준비금
-

50,000,000,000

60,000,000,000

기타 임의적립금
-

5,000,000,000

1,000,000,000

차기이월미처분이익잉여금

303,024,339,901

2,054,770,489

2,244,883,764

5. 재무제표 주석

1. 일반사항

GS건설주식회사(이하 "당사")는 1969년 12월 19일에 설립되어 토목과 건축, 주택신축판매, 보수유지관리, 해외종합건설업, 기술용역사업 등을 주요 영업으로 하고 있으며, 1979년 1월 4일 럭키해외건설 주식회사를, 1999년 8월 1일 LG엔지니어링 주식회사를, 2000년 10월 1일 백양개발 주식회사를 흡수합병하였습니다. 당사는 1981년 8월 3일에 주식을 한국거래소에 상장하였으며, 2005년 3월 18일자로상호를 LG건설 주식회사에서 GS건설주식회사로 변경하였습니다. 한편, 당사는 2005년 4월 4일 공정거래위원회의 상호출자제한기업집단 등의 지정에 따라 GS그룹의 계열에 포함되었습니다.

보고기간종료일 현재 당사는 UAE, 쿠웨이트, 베트남, 중국, 싱가포르 등에 다수의 해외지사와 건설현장을 두고 있습니다.

당사의 보고기간종료일 현재 납입자본금은 427,907백만원입니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

당사의 2022년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표는 보고기간말인 2022년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호'별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 동 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용했습니다. 또한 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다

2.1.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

ㆍ기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택' : 최초채택기업인 종속기업

ㆍ기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

ㆍ기업회계기준서 제1041호 '농립어업' : 공정가치 측정

2.1.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 '회계정책 공시'를 개정하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이허용됩니다. 당사는 동 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.2 회계정책

분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

(1) 수익인식

당사는 건설공사계약에 대하여 진행기준을 사용하고 있습니다. 진행기준에서는 당사가 총발생예정원가에 대한 실제발생원가의 비율을 추정하도록 합니다. 현재의 수익은 공사 초기의 변동성, 공사 수행범위의 변동, 원가의 변동, 공기의 변동 및 고객의 계획변경과 관련 요소들에 의하여 변동될 수 있습니다.

총계약수익 추정치의 불확실성

총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금에 따라 증가하거나 당사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 당사는 고객이 공사변경 등으로 인한 수익금액 변동의 승인 가능성이 높거나 당사가 성과기준을 충족할 가능성이 높을 경우, 관련된 불확실성이 나중에 해소될 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 정도까지만 계약수익에 포함합니다.

총계약원가 추정치의 불확실성

총계약원가는 매 보고기간종료일마다 측정하지만, 건설계약의 성격에 따라 수행 업무의 성격, 지리적 영향, 경제환경 변화에 따라 계약원가의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성의 영향에 의하여 변동될 수 있습니다. 당사는 추정계약원가의 유의적 변동에 대해 추정 가능한 시점에 반영하고 있습니다.

(2) COVID-19 영향

당분기 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있으며, 이는 당사의 수주활동과 공사 이행, 기존 채권의 회수 등에 영향을 미칠 수 있습니다. 이로인해 당사의 재무상태와 재무성과에도 영향이 발생할 수 있으나 보고기간말 현재 그 영향을 합리적으로 추정할 수 없습니다.

4. 영업부문 및 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 당사의 영업부문

영업부문
주요사업

건축ㆍ주택부문
사무용빌딩, 공장, 아파트 등

신사업부문
해외개발사업 등

플랜트부문
석유정제설비 등

인프라부문
도로, 철도 등

ECO사업부문(*)
수처리시설, 발전소, 전력제어, 지역난방 등

기타부문
리조트사업 등

(*) 당분기부터 ECO사업부문이 신설되었으며, 비교기간 정보는 이러한 변경을 반영하여 재작성하였습니다.(2) 영업부문의 손익내역

<당분기>
(단위: 백만원)

구분
건축ㆍ주택
신사업
플랜트
인프라
ECO사업
기타
합 계

매출액
4,775,853
4,502
388,868
665,666
80,491
51,701
5,967,081

영업이익(손실)
492,230
(26,392)
(109,643)
(18,905)
(82,168)
6,880
262,002

법인세차감전순이익(손실)
625,952
69,517
(41,080)
(156,281)
(105,311)
1,918
394,715

<전분기>
(단위: 백만원)

구분
건축ㆍ주택
신사업
플랜트
인프라
ECO사업
기타
합 계

매출액
4,074,049
2,888
784,152
565,498
130,894
40,846
5,598,327

영업이익(손실)
699,546
(23,961)
(144,668)
(50,822)
(77,871)
(890)
401,334

법인세차감전순이익(손실)
828,464
13,720
(202,800)
(101,838)
(94,678)
(4,655)
438,213

(3) 영업부문의 수익내역

<당분기>
(단위: 백만원)

구분
건축ㆍ주택
신사업
플랜트
인프라
ECO사업
기타
합 계

주요 제품/용역

건설공사
4,160,786
-
372,086
641,954
41,522
-
5,216,348

자체분양공사
571,700
-
-
-
-
-
571,700

설계용역 등
2,589
-
15,219
20,838
37,812
-
76,458

임대 및 기타매출
40,778
4,502
1,563
2,874
1,157
-
50,874

리조트 매출
-
-
-
-
-
51,700
51,700

합 계
4,775,853
4,502
388,868
665,666
80,491
51,700
5,967,080

수익인식시기

기간에 걸쳐 인식
4,572,109
4,502
388,868
665,666
80,491
-
5,711,636

한 시점에 인식
203,744
-
-
-
-
51,700
255,444

합 계
4,775,853
4,502
388,868
665,666
80,491
51,700
5,967,080

<전분기>
(단위: 백만원)

구분
건축ㆍ주택
신사업
플랜트
인프라
ECO사업
기타
합 계

주요 제품/용역

건설공사
3,498,696
-
769,451
545,393
98,701
-
4,912,241

자체분양공사
540,458
-
-
-
-
-
540,458

설계용역 등
4,984
-
13,245
19,001
31,004
-
68,234

임대 및 기타매출
29,911
2,888
1,456
1,104
1,189
-
36,548

리조트 매출
-
-
-
-
-
40,846
40,846

합 계
4,074,049
2,888
784,152
565,498
130,894
40,846
5,598,327

수익인식시기

기간에 걸쳐 인식
4,040,163
2,888
784,152
565,498
130,894
-
5,523,595

한 시점에 인식
33,886
-
-
-
-
40,846
74,732

합 계
4,074,049
2,888
784,152
565,498
130,894
40,846
5,598,327

5. 매출채권및기타채권(1) 보고기간종료일 현재 당사의 매출채권및기타채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

채권잔액
대손충당금
합 계
채권잔액
대손충당금
합 계

< 유동항목 >

매출채권및기타채권
공사미수금
1,511,098
(151,745)
1,359,353
1,790,895
(148,147)
1,642,748

분양미수금
24,232
(1,392)
22,840
11,077
(1,176)
9,901

받을어음
72,766
(403)
72,363
42,104
(225)
41,879

미수금
584,134
(305,216)
278,918
523,048
(298,231)
224,817

미수수익
155,568
(44,322)
111,246
109,658
(32,082)
77,576

단기대여금
593,828
(129,388)
464,440
202,672
(124,114)
78,558

유동항목 계
2,941,626
(632,466)
2,309,160
2,679,454
(603,975)
2,075,479

< 비유동항목 >

장기매출채권및기타채권
장기성미수금
616,463
(381,237)
235,226
454,603
(295,104)
159,499

장기대여금
2,079,690
(811,223)
1,268,467
1,974,596
(699,688)
1,274,908

영업보증금
194,276
(914)
193,362
170,875
(363)
170,512

비유동항목 계
2,890,429
(1,193,374)
1,697,055
2,600,074
(995,155)
1,604,919

(2) 당분기 및 전분기 중 당사의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

구분
기초
대손상각비
환입/제각 등
유동성 대체
분기말

매출채권및기타채권
공사미수금
148,147
11,175
(7,577)
-
151,745

분양미수금
1,176
244
(28)
-
1,392

받을어음
225
178
-
-
403

미수금
298,231
19,767
(12,782)
-
305,216

미수수익
32,082
5,520
6,720
-
44,322

단기대여금
124,114
11,690
(6,939)
523
129,388

합 계
603,975
48,574
(20,606)
523
632,466

장기매출채권및기타채권
장기성미수금
295,104
58,668
27,465
-
381,237

장기대여금
699,688
118,539
(6,481)
(523)
811,223

영업보증금
363
743
(192)
-
914

합 계
995,155
177,950
20,792
(523)
1,193,374

<전분기>
(단위: 백만원)

구분
기초
대손상각비
환입/제각 등
유동성 대체
분기말

매출채권및기타채권
공사미수금
210,789
8,403
(11,857)
-
207,335

분양미수금
1,129
30
(29)
-
1,130

받을어음
802
-
(290)
-
512

미수금
284,104
3,750
10,680
-
298,534

미수수익
27,235
4,015
(390)
-
30,860

단기대여금
93,461
24,500
(1,227)
3,371
120,105

합 계
617,520
40,698
(3,113)
3,371
658,476

장기매출채권및기타채권
장기성미수금
245,706
42,373
-
-
288,079

장기대여금
666,050
59,245
(21,107)
(3,371)
700,817

영업보증금
199
158
(176)
-
181

합 계
911,955
101,776
(21,283)
(3,371)
989,077

6. 건설계약

(1) 당분기 및 전분기 중 당사의 공사계약 잔액 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

구분
기초잔액
증감액
공사수익인식
분기말잔액

도급공사
건축ㆍ주택부문
13,742,323
4,766,182
4,136,728
14,371,777

플랜트부문
480,066
338,375
377,678
440,763

ECO사업부문
294,310
88,678
41,530
341,458

인프라부문
2,149,224
350,000
641,892
1,857,332

소 계
16,665,923
5,543,235
5,197,828
17,011,330

자체공사(*)
건축ㆍ주택부문
1,843,226
5,485
393,651
1,455,060

합 계
18,509,149
5,548,720
5,591,479
18,466,390

(*) 한 시점에 수익을 인식하는 분양계약을 제외하였습니다.

<전분기>
(단위: 백만원)

구분
기초잔액
증감액
공사수익인식
분기말잔액

도급공사
건축ㆍ주택부문
9,228,441
4,449,986
3,467,417
10,211,010

플랜트부문
971,402
411,077
778,732
603,747

ECO사업부문
254,810
(14,167)
99,601
141,042

인프라부문
2,673,281
140,776
544,854
2,269,203

소 계
13,127,934
4,987,672
4,890,604
13,225,002

자체공사(*)
건축ㆍ주택부문
472,569
1,857,199
540,056
1,789,712

합 계
13,600,503
6,844,871
5,430,660
15,014,714

(*) 한 시점에 수익을 인식하는 분양계약을 제외하였습니다.상기 공사계약금액은 미착공 현장의 공사계약금액을 포함하고 있지 않습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 당사의 진행중인 건설계약 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 백만원)

구분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사손익
유보금(*)

도급공사
건축ㆍ주택부문
33,545,072
28,336,255
5,208,817
10,543

플랜트부문
27,212,273
27,105,534
106,739
163,042

ECO사업부문
4,955,330
5,373,149
(417,819)
48,187

인프라부문
11,163,171
10,757,702
405,469
85,050

소 계
76,875,846
71,572,640
5,303,206
306,822

자체공사
건축ㆍ주택부문
2,837,307
2,229,629
607,678
-

합 계
79,713,153
73,802,269
5,910,884
306,822

(*) 유보금은 재무제표 상 공사미수금에 포함되어 있습니다.

<전기말>
(단위: 백만원)

구분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사손익
유보금(*)

도급공사
건축ㆍ주택부문
35,018,108
29,509,289
5,508,819
9,230

플랜트부문
26,836,104
26,652,190
183,914
148,848

ECO사업부문
5,101,723
5,498,364
(396,641)
50,258

인프라부문
10,774,649
10,406,536
368,113
77,935

소 계
77,730,584
72,066,379
5,664,205
286,271

자체공사
건축ㆍ주택부문
2,444,281
1,922,272
522,009
-

합 계
80,174,865
73,988,651
6,186,214
286,271

(*) 유보금은 재무제표 상 공사미수금에 포함되어 있습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 당사의 계약자산(미청구공사) 및 계약부채(초과청구공사 및 선수금) 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

계약자산(*1)
계약부채
계약자산(*1)
계약부채(*2)

도급공사
건축ㆍ주택부문
625,646
1,248,280
316,614
1,433,894

플랜트부문
80,584
225,098
163,816
125,162

ECO사업부문
52,610
76,003
53,797
35,461

인프라부문
318,719
39,264
252,126
49,637

합 계
1,077,559
1,588,645
786,353
1,644,154

(*1) 당분기말 현재 당사가 기업회계기준서 제1109호에 따라 계약자산에 대하여 인식한 대손충당금은 281,898백만원(전기말: 269,860백만원)입니다.(*2) 전기말 계약부채 잔액 중 당분기에 인식한 수익은 1,219,362백만원(전기말: 1,397,412백만원)입니다.당사의 자체공사와 관련하여 분양수익이 진행청구액을 초과하는 금액은 당분기말 현재 1,710백만원(전기말: 7,744백만원)이며, 진행청구액이 분양수익을 초과하는 금액은 당분기말 현재 314,142백만원(전기말: 280,624백만원)입니다.

(4) 당분기말 현재 당사가 자산으로 인식한 계약이행원가는 114,304백만원(전기말: 89,486백만원)입니다. 당사는 건설계약과 관련하여, 계약(또는 예상 계약)과 직접 관련되고, 미래의 수행의무를 이행할 때 사용할 기업의 자원을 창출하거나 가치를 높이며, 회수될 것으로 예상되는 원가를 계약이행원가로 인식하였습니다.

(5) 보고기간종료일 현재 당사의 주요 합작공사 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

합작공사명
총도급액
당사금액
당사지분
대표사

Karbala Refinery Project
7,590,299
2,846,362
37.5%
현대건설

P10-Project
1,878,696
958,135
51.0%
GS건설

신한울원자력1,2호기주설비공사
1,931,108
482,777
25.0%
현대건설

이문3구역주택재개발정비사업
983,998
472,319
48.0%
HDC현대산업개발

P9-Project
823,271
419,868
51.0%
GS건설

산성역자이푸르지오
824,916
412,458
50.0%
GS건설

인덕원자이SKVIEW
648,285
388,971
60.0%
GS건설

수원센트럴아이파크자이
725,728
362,864
50.0%
HDC현대산업개발

평촌자이아이파크
572,615
343,569
60.0%
GS건설

세종자이더시티
672,864
336,432
50.0%
GS건설

(6) 당분기 및 전분기 중 당사의 투입법으로 진행기준을 적용한 건설계약과 관련한 공사손실충당부채, 회계추정변경에 따른 공사손익 변동금액 및 미청구공사의 변동금액은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

구분
공사손실충당부채
총 계약수익의변동
총 계약원가의변동
공사손익 변동금액
미청구공사의변동

당기영향
향후영향
합 계

건축ㆍ주택부문
1,434
303,145
16,919
150,840
135,386
286,226
150,840

플랜트부문
1,369
338,462
424,030
(113,280)
27,712
(85,568)
(113,280)

ECO사업부문
16,526
22,635
22,591
(750)
794
44
(750)

인프라부문
1,173
250,451
240,911
(7,567)
17,107
9,540
(7,567)

합 계
20,502
914,693
704,451
29,243
180,999
210,242
29,243

<전분기>
(단위: 백만원)

구분
공사손실충당부채
총 계약수익의변동
총 계약원가의 변동
공사손익 변동금액
미청구공사의변동

당기영향
향후영향
합 계

건축ㆍ주택부문
392
408,105
(802,681)
527,277
683,509
1,210,786
527,277

플랜트부문
13,160
240,752
292,902
(74,400)
22,250
(52,150)
(74,400)

ECO사업부문
9,923
(14,167)
(5,076)
(13,163)
4,072
(9,091)
(13,163)

인프라부문
126
84,951
96,524
(33,778)
22,205
(11,573)
(33,778)

합 계
23,601
719,641
(418,331)
405,936
732,036
1,137,972
405,936

(7) 당분기말 현재 당사의 투입법으로 진행기준을 적용한 계약 중 총 계약수익금액이직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 백만원)

구분
계약일
공사기한(*)
진행률(%)
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금

건축ㆍ주택부문
P10-Project
2015-10-20
2022-11-30
99.87
-
-
-
-

신반포4지구재건축정비사업
2021-10-28
2024-12-27
17.61
91,751
-
-
-

개포프레지던스자이
2019-11-04
2023-02-28
81.26
-
-
17
1

철산자이더헤리티지
2021-12-30
2025-05-30
6.85
48,214
-
-
-

과천자이
2018-12-13
2021-11-12
100.00
-
-
910
49

장위4구역재개발정비사업
2022-04-01
2025-03-31
5.78
19,154
-
16,880
112

북수원자이렉스비아
2021-03-19
2024-03-31
22.36
-
-
15
-

탑석센트럴자이
2018-11-01
2021-12-31
100.00
-
-
2
-

브라이튼
2019-07-23
2023-04-22
64.07
53,356
-
204,046
1,054

이문3구역주택재개발정비사업
2021-10-26
2025-07-25
8.38
39,594
-
-
-

흑석리버파크자이
2019-12-06
2023-02-28
64.95
32,611
-
24
1

산성역자이푸르지오
2020-05-16
2023-10-31
45.45
-
-
36
4

송도자이더스타
2021-10-01
2024-12-31
11.66
-
-
-
-

P9-Project
2015-12-10
2024-03-31
95.98
-
-
2,572
13

포항자이애서턴
2021-12-21
2026-04-30
1.55
1,889
-
-
-

송도자이크리스탈오션
2021-02-22
2024-06-14
32.17
-
-
2,829
53

플랜트부문
Karbala Refinery Project
2014-04-22
2023-07-31
90.51
-
-
428,406
-

MFC 프로젝트
2018-08-07
2022-08-31
100.00
-
-
-
-

ECO사업부문
신한울원자력1,2호기주설비공사
2010-04-30
2023-09-30
98.62
6,530
-
-
-

인프라부문
Thomson-East Coast Line Contract T301
2016-03-18
2024-10-04
77.67
111,034
-
67,902
-

ITTC Project
2020-05-11
2025-04-25
46.06
51,786
-
29,618
-

NSC N101
2018-12-26
2027-07-26
33.52
41,022
-
11,644
-

HCMC MRT Line1 CP2
2012-07-24
2023-08-07
95.68
58,333
-
23,525
-

(*) 프로젝트의 계약상 공사기한 또는 예정 공사기한입니다.

<전기말>
(단위: 백만원)

구분
계약일
공사기한(*)
진행률(%)
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금

건축ㆍ주택부문
P10-Project
2015-10-20
2022-03-31
99.69
-
-
-
-

신반포4지구재건축정비사업
2021-10-28
2024-12-27
6.00
56,163
-
-
-

개포프레지던스자이
2019-11-04
2023-02-28
48.91
-
-
24
-

철산주공8,9단지주택재건축정비사업
2021-12-30
2025-02-28
2.27
19,912
-
-
-

그랑시티자이2차
2017-05-01
2020-10-31
100.00
-
-
-
-

과천자이
2018-12-13
2021-11-12
93.29
-
-
92,892
531

북수원자이렉스비아
2021-03-19
2024-03-31
5.36
-
-
4
-

탑석센트럴자이
2018-11-01
2021-12-31
96.40
-
-
122,423
611

브라이튼
2019-07-23
2023-04-22
33.34
9,013
-
120,062
638

이문3구역주택재개발정비사업
2021-10-26
2025-07-25
2.67
12,576
-
-
-

흑석리버파크자이
2019-12-06
2023-02-28
41.60
15,838
-
10
-

송도자이크리스탈오션
2021-02-22
2024-06-14
15.79
-
-
1,252
19

개포8단지
2018-03-14
2021-07-31
100.00
-
-
-
-

플랜트부문
Karbala Refinery Project
2014-04-22
2023-03-31
94.57
-
-
165,030
-

Clean Fuels Project(MAA)
2014-04-13
2021-12-31
100.00
8,631
-
4,841
-

MFC 프로젝트
2018-08-07
2022-05-31
96.46
-
-
148,688
742

Yeosu No.2 Complex Project
2018-12-04
2021-08-31
100.00
-
-
-
-

Bahrain LNGIT Project
2015-12-02
2021-12-31
100.00
-
-
-
-

ECO사업부문
안양열병합발전소2호기건설공사
2015-09-22
2021-12-31
100.00
429
-
18,291
91

신한울원자력1,2호기주설비공사
2010-04-30
2023-03-31
98.86
9,101
-
-
-

인프라부문
Thomson-East Coast Line Contract T301
2016-03-18
2024-07-29
68.86
101,227
-
48,240
-

ITTC Project
2020-05-11
2025-02-17
18.68
-
-
10,315
-

NSC N101
2018-12-26
2027-05-20
22.80
34,351
-
6,951
-

(*) 프로젝트의 계약상 공사기한 또는 예정 공사기한입니다.직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약 중 보고기간 중 수익이 발생하지 않은 착공전인 건설계약은 제외하였으며, 목적물 인도 후 하자보수 등으로 인하여 진행기준 수익을 인식중인 계약을 포함하고 있습니다. 한편, 관련 법령이나 발주처와의 협약으로인해 공시에서 제외된 건설계약은 없습니다.

7. 재고자산 및 기타자산

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 재고자산은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

상품 및 제품
61
57

완성주택
36,317
-

완성상가
-
1,025

원재료
45,957
41,266

주택건설계정
630,881
752,263

저장품
33
21

합 계
713,249
794,632

(2) 보고기간종료일 현재 당사의 기타유동자산은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

선급공사원가
114,303
89,486

선급금
185,163
172,404

선급비용
48,173
42,394

매입부가가치세
40,544
27,155

선급법인세
8,926
13,635

합 계
397,109
345,074

(3) 보고기간종료일 현재 당사의 기타비유동자산은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

장기선급금
15,791
28,946

장기선급비용
88,624
81,700

합 계
104,415
110,646

8. 당기손익-공정가치측정 금융자산

보고기간종료일 현재 당사의 당기손익-공정가치측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

시장성 있는 지분증권
794
128

시장성 없는 지분증권
202,251
197,510

합 계
203,045
197,638

9. 관계회사지분증권

보고기간종료일 현재 당사의 관계회사지분증권 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
분류
소재지
지분율(%)
결산일
장부금액

당분기말
전기말

자이에스앤디㈜(*1)
종속기업
한국
39.40
12월 31일
91,256
91,256

자이에스텍㈜
종속기업
한국
100.00
12월 31일
337
337

㈜지씨에스
종속기업
한국
100.00
12월 31일
3,067
3,067

비에스엠㈜
종속기업
한국
100.00
12월 31일
534
534

자이에너지운영㈜
종속기업
한국
100.00
12월 31일
9,380
9,380

글로벌워터솔루션㈜
종속기업
한국
100.00
12월 31일
639,720
639,720

지피씨㈜
종속기업
한국
100.00
12월 31일
68,500
68,500

지베스코㈜
종속기업
한국
100.00
12월 31일
5,000
5,000

지베스코일반투자형사모부동산투자신탁1호
종속기업
한국
99.67
12월 31일
30,540
30,540

자이가이스트㈜(*2)
종속기업
한국
100.00
12월 31일
16,005
11,505

지에스엘리베이터㈜
종속기업
한국
100.00
12월 31일
9,000
9,000

어업회사법인 에코아쿠아팜㈜(*2)
종속기업
한국
75.00
12월 31일
6,000
4,000

에네르마㈜
종속기업
한국
100.00
12월 31일
62,000
62,000

디씨브릿지㈜
종속기업
한국
100.00
12월 31일
4,000
4,000

태안햇들원태양광㈜
종속기업
한국
91.00
12월 31일
1
-

햇들원지붕형태양광1호㈜(*3)
종속기업
한국
100.00
12월 31일
205
-

하임랩㈜(*3)
종속기업
한국
100.00
12월 31일
4,500
-

엑스플로인베스트먼트㈜(*3)
종속기업
한국
100.00
12월 31일
13,000
-

부천영상단지관리㈜
종속기업
한국
100.00
12월 31일
100
100

GS E&C Nanjing Co.Ltd.
종속기업
중국
100.00
12월 31일
20,152
20,152

Vietnam GS Industry One-Member LLC
종속기업
베트남
100.00
12월 31일
61,437
61,437

Vietnam GS Enterprise One Member LLC
종속기업
베트남
100.00
12월 31일
20,243
20,243

GS E&C Delhi Pvt. Ltd.(*4)
종속기업
인도
100.00
3월 31일
685
-

GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd.
종속기업
인도
100.00
3월 31일
-
-

GS Construction Arabia Co.,Ltd.
종속기업
사우디
98.00
12월 31일
-
-

GS E&C POLAND SP.ZO.O(*2)
종속기업
폴란드
100.00
12월 31일
248,498
234,063

GS E&C PANAMA S.A.
종속기업
파나마
100.00
12월 31일
1,226
1,226

GS Engineering & Construction Spain, S.L.(*4)(*5)
종속기업
스페인
100.00
12월 31일
11,488
11,084

GS Village Lake LLC(*2)
종속기업
미국
100.00
12월 31일
77,588
49,318

GS ENGINEERING & CONSTRUCTION AUSTRALIA PTY LTD
종속기업
오스트레일리아
100.00
12월 31일
465
465

PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE(PROPRIETARY) LIMITED
종속기업
보츠와나
100.00
12월 31일
-
-

PT. GSENC Development Indonesia
종속기업
인도네시아
100.00
12월 31일
23,916
23,916

GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST L.L.C.(*6)
종속기업
아랍에미리트
49.00
12월 31일
-
-

GS Property Mountain View LLC
종속기업
미국
100.00
12월 31일
15,599
15,599

CHERVONA GORA EKO
종속기업
우크라이나
100.00
12월 31일
8,021
8,021

GS Real Estate Development Company(*2)
종속기업
사우디
100.00
12월 31일
9,768
632

Elements (Europe) Limited
종속기업
영국
75.00
12월 31일
21,576
21,576

777 WMF, LLC
종속기업
미국
100.00
12월 31일
23,866
23,866

GS Real Estate Development Company London Ltd.
종속기업
영국
100.00
12월 31일
727
727

GS Redlands, LLC(*2)
종속기업
미국
100.00
12월 31일
10,181
6,120

GS E&C Development (Thailand) Co., Ltd(*2)
종속기업
태국
100.00
12월 31일
22,277
20,003

The Trustee for GS NEL Trust
종속기업
호주
100.00
12월 31일
-
-

GS SPV PTY LTD
종속기업
호주
100.00
12월 31일
-
-

ZEIT DEVELOPMENT POLAND LLC(*2)
종속기업
폴란드
100.00
12월 31일
42,344
-

GSFC Fund I LLC(*2)
종속기업
미국
100.00
12월 31일
25,879
8,303

400 Logue GP, LLC(*3)
종속기업
미국
100.00
12월 31일
8,654
-

400 Logue LP, LLC(*3)
종속기업
미국
100.00
12월 31일
15,218
-

Zeit Homes, Inc.(*3)
종속기업
미국
100.00
12월 31일
6
-

㈜메이저디벨로프먼트
관계기업
한국
45.00
12월 31일
-
-

㈜지에스코크렙뉴스테이위탁관리부동산투자회사
관계기업
한국
25.24
12월 31일
18,200
18,200

법원산업도시개발㈜
관계기업
한국
20.00
12월 31일
100
100

㈜소백
관계기업
한국
29.99
12월 31일
90
90

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이(*7)
관계기업
한국
10.00
12월 31일
6,500
6,500

㈜과천상상피에프브이(*7)
관계기업
한국
19.00
12월 31일
2,030
2,030

㈜청주하이테크밸리
관계기업
한국
20.00
12월 31일
160
160

㈜부강테크
관계기업
한국
29.00
12월 31일
13,459
13,459

제로텍㈜(*7)
관계기업
한국
19.00
12월 31일
1
1

㈜천안테크노파크
관계기업
한국
20.00
12월 31일
600
600

㈜캠프스텐턴(*7)
관계기업
한국
0.58
12월 31일
2
2

진천스마트복합산업단지개발㈜
관계기업
한국
20.00
12월 31일
100
100

㈜경기평택글로벌
관계기업
한국
25.00
12월 31일
4,000
4,000

제로텍무안㈜
관계기업
한국
30.00
12월 31일
2
2

케미코첨단소재㈜(*2)(*8)
관계기업
한국
18.00
12월 31일
-
-

부천영상단지개발㈜
관계기업
한국
26.53
12월 31일
1,500
1,500

㈜지에프에스(*2)
관계기업
한국
49.00
12월 31일
98,005
4,317

FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.
관계기업
필리핀
25.00
12월 31일
48
48

PT. CORE RESOURCE
관계기업
인도네시아
49.00
12월 31일
-
-

RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED
관계기업
인도
49.00
3월 31일
28,106
28,106

GS Collective Fund I LLC(*7)
관계기업
미국
6.45
12월 31일
3,515
3,515

GS Korea for Project Management Company
공동기업
쿠웨이트
49.00
12월 31일
19
19

지앤엠에스테이트㈜
공동기업
한국
50.00
12월 31일
100
100

GS MINH HUNG SIKICO CO.,LTD.
공동기업
베트남
51.00
12월 31일
3,245
3,245

GS E&C Construction Canada Ltd.(*9)
-
캐나다
-
12월 31일
-
-

향산2도시개발㈜(*10)
-
한국
-
12월 31일
-
5

PHU MY VINH CONSTRUCTION AND INVESTMENT CORPORATION(*11)
-
베트남
-
12월 31일
-
15,262

합 계
1,812,741
1,567,051

(*1) 지배기업의 소유지분율이 과반수 미만이나, 다른 주주들이 널리 분산되어 있으며, 과거 주주총회 참석비율 대비 지배기업의 유의적으로 높은 의결권 비율 등을 고려하여 실질적인 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.(*2) 당분기 중 유상증자에 참여하였습니다.

(*3) 당분기 중 신규 연결 편입하였습니다.(*4) 당분기 중 손상차손(환입)을 인식하였습니다.(*5) 당분기 중 감자 실시하였습니다.(*6) 주주간 협약에 의하여 지배력을 행사할 수 있는 것으로 판단하여 종속기업으로 분류하였습니다.(*7) 이사선임권의 보유로 유의적인 영향력을 행사가능하여 관계기업으로 분류하였습니다.(*8) 이사선임권의 보유로 유의적인 영향력을 행사가능한 관계기업이나, 회사가 투자한 금융상품은 피투자기업이 발행한 전환우선주로, 해당 금융상품을 통해 관계기업에 대한 소유지분과 연계된 이익에 실질적으로 접근할 수 없는 것으로 판단하여 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류하고 있습니다.(*9) 당분기 중 청산하였습니다.(*10) 당분기 중 처분하였습니다.(*11) 당분기 중 지분전체를 GS Inima Environment S.A.U.에 양도하였습니다.

10. 유형자산

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 유형자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
순장부가액
취득원가
감가상각누계액
순장부가액

토지
523,175
-
523,175
521,332
-
521,332

건물
291,796
(121,506)
170,290
291,456
(115,616)
175,840

구축물
126,752
(55,630)
71,122
124,292
(52,866)
71,426

기계장치
40,069
(36,579)
3,490
39,238
(34,940)
4,298

건설장비
29,424
(26,907)
2,517
26,263
(23,803)
2,460

차량운반구
24,129
(19,353)
4,776
24,143
(19,588)
4,555

공구와기구
11,849
(9,362)
2,487
11,616
(8,919)
2,697

비품
112,150
(100,943)
11,207
115,039
(102,721)
12,318

건설중인자산
10,949
-
10,949
1
-
1

합 계
1,170,293
(370,280)
800,013
1,153,380
(358,453)
794,927

(2) 당분기 및 전분기 중 당사의 유형자산 증감내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

구분
기초
취득
처분
감가상각
환산차이
분기말

토지
521,332
1,963
(120)
-
-
523,175

건물
175,840
340
-
(5,890)
-
170,290

구축물
71,426
2,486
(22)
(2,768)
-
71,122

기계장치
4,298
99
(5)
(903)
1
3,490

건설장비
2,460
435
(5)
(634)
261
2,517

차량운반구
4,555
1,408
(146)
(1,090)
49
4,776

공구와기구
2,697
311
(53)
(546)
78
2,487

비품
12,318
1,818
(108)
(2,941)
120
11,207

건설중인자산
1
10,948
-
-
-
10,949

합 계
794,927
19,808
(459)
(14,772)
509
800,013

<전분기>
(단위: 백만원)

구분
기초
취득
처분
감가상각
환산차이
분기말

토지
519,577
1,861
-
-
-
521,438

건물
182,418
193
-
(5,843)
-
176,768

구축물
74,617
242
(40)
(2,754)
5
72,070

기계장치
5,142
252
(14)
(1,187)
7
4,200

건설장비
3,254
172
(144)
(878)
160
2,564

차량운반구
4,124
1,268
(1)
(1,074)
25
4,342

공구와기구
2,481
702
(230)
(500)
30
2,483

비품
13,862
2,380
(268)
(3,104)
61
12,931

건설중인자산
-
25
-
-
-
25

합 계
805,475
7,095
(697)
(15,340)
288
796,821

(3) 당분기말 현재 당사의 차입 약정 한도액: 130,000백만원(전기말: 130,000백만원)과 관련하여 토지 102,185백만원, 건물 43,546백만원(전기말: 토지 102,185백만원, 건물 44,902백만원)이 담보로 제공되어 있으며, 관련된 차입금은 없습니다.

11. 무형자산

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 무형자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

취득원가
상각누계액
손상차손누계액
순장부가액
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
순장부가액

회원권
39,717
-
(2,931)
36,786
48,100
-
(2,931)
45,169

소프트웨어
12,166
(6,596)
-
5,570
11,106
(5,116)
-
5,990

기술권리
11,149
(1,917)
-
9,232
11,149
(1,297)
-
9,852

합 계
63,032
(8,513)
(2,931)
51,588
70,355
(6,413)
(2,931)
61,011

(2) 당분기 및 전분기 중 당사의 무형자산 증감내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

구분
기초
취득
처분
상각
대체
환산차이
분기말

회원권
45,169
-
(8,501)
-
-
118
36,786

소프트웨어
5,990
644
(12)
(1,482)
430
-
5,570

기술권리
9,852
-
-
(620)
-
-
9,232

합 계
61,011
644
(8,513)
(2,102)
430
118
51,588

<전분기>
(단위: 백만원)

구분
기초
취득
처분
상각
환산차이
분기말

회원권
45,968
-
(872)
-
73
45,169

소프트웨어
3,866
3,431
-
(1,099)
-
6,198

기술권리
4,970
1,258
-
(485)
-
5,743

합 계
54,804
4,689
(872)
(1,584)
73
57,110

(3) 당분기말 현재 당사는 GHP외 1개사와 LIB 재활용 기술이전 계약을 체결하였으며 관련된 취득약정 금액은 USD 3,700,000(전기말: USD 3,700,000)입니다.

(4) 보고기간종료일 현재 당사는 G-Tech사와 엘리베이터 제어반 기술이전 계약을 체결하였으며, 동 계약에 따라 엘리베이터 제어반 판매 매출의 1%를 기술료로 지급하고 있습니다. 이와 별도로 당사는 종속기업인 VGSI와 엘리베이터 제어반 기술사용 계약을 체결하였으며, 동 계약에 따라 당사는 운송비를 제외한 총 매출액의 2.5%에 해당하는 금액을 기술사용대가로 수령하고 있습니다. 또한 당사는 종속기업인 에네르마와 LIB 재활용 기술사용 계약을 체결하였으며, 동 계약에 따라 당사는 총 4,055백만원을 기술사용대가로 수령할 예정입니다.

12. 투자부동산

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 투자부동산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
순장부가액
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
순장부가액

토지
531,895
-
(10,372)
521,523
616,664
-
(13,643)
603,021

건물
217,102
(32,757)
(21,374)
162,971
293,852
(39,071)
(24,084)
230,697

사용권자산
200,013
(72,194)
(11,782)
116,037
200,013
(60,345)
(11,782)
127,886

합 계
949,010
(104,951)
(43,528)
800,531
1,110,529
(99,416)
(49,509)
961,604

보고기간종료일 현재 당사의 투자부동산 공정가치는 재무상태표상 장부금액과 중요한 차이가 없습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 당사의 투자부동산 증감내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

구분
기초
감가상각
대체
분기말

토지
603,021
-
(81,498)
521,523

건물
230,697
(4,266)
(63,460)
162,971

사용권자산
127,886
(11,849)
-
116,037

합 계
961,604
(16,115)
(144,958)
800,531

<전분기>
(단위: 백만원)

구분
기초
처분
감가상각
분기말

토지
603,250
(33)
-
603,217

건물
237,567
-
(5,038)
232,529

사용권자산
51,391
-
(5,958)
45,433

합 계
892,208
(33)
(10,996)
881,179

(3) 보고기간종료일 현재 당사의 투자부동산 담보제공내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련금액
담보권자

토지
434,934
302,747
임대보증금
2,865
NH농협은행 등

건물
3,084

<전기말>
(단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련금액
담보권자

토지
2,307
3,139
임대보증금
3,191
에이아이에이 생명보험㈜ 등

건물
3,188

13. 리스당사가 리스이용자(중간리스제공자)인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(1) 보고기간종료일 현재 리스와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

사용권자산

토지
3,073
2,813

건물
253,050
287,072

건설장비
24,406
14,295

비품
294
456

전대리스
(41,414)
(57,944)

합 계
239,409
246,692

리스부채

유동
94,649
87,371

비유동
335,282
376,511

합 계
429,931
463,882

(2) 보고기간종료일 현재 리스와 관련하여 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비

토지
1,381
647

건물
20,292
25,781

기계장치
-
9

건설장비
15,226
10,325

공구와기구
-
1

비품
162
226

합 계
37,061
36,989

리스부채에 대한 이자비용
12,070
13,624

단기리스료
39,139
58,739

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
3,168
7,529

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료
10,753
8,306

전대리스에 따른 이자수익
1,548
1,922

당분기 중 리스의 총 현금유출은 128,842 백만원(전분기: 144,395 백만원)입니다.

14. 매입채무및기타채무와 기타부채

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 매입채무및기타채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

매입채무
990,828
1,090,678

미지급금
298,015
306,026

합 계
1,288,843
1,396,704

(2) 보고기간종료일 현재 당사의 기타유동부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

선수금
31,901
47,679

예수금
197,581
223,540

예수보증금
116
117

미지급비용
312,333
444,114

미지급배당금
15
11

선수수익
979
1,407

매출부가가치세
16,735
12,039

유동성입회금
178,974
176,196

합 계
738,634
905,103

(3) 보고기간종료일 현재 당사의 기타비유동부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

장기성예수보증금
5,898
5,882

입회금
33,683
34,951

장기성선수수익
3,990
4,052

합 계
43,571
44,885

15. 장단기금융부채

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 단기금융부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

단기차입금
614,461
173,607

유동성장기부채
621,708
560,492

사채할인발행차금
(169)
(144)

유동리스부채
94,649
87,371

파생상품부채
16,703
3,038

금융보증부채
6,031
4,662

유동성임대보증금
101,306
139,672

합 계
1,454,689
968,698

(2) 보고기간종료일 현재 당사의 장기금융부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

장기차입금
999,746
939,857

사채
515,656
560,810

사채할인발행차금
(1,592)
(1,841)

비유동리스부채
335,282
376,511

금융보증부채
102,312
91,216

임대보증금
47,330
48,781

합 계
1,998,734
2,015,334

(3) 보고기간종료일 현재 당사의 차입금 등의 상세내역은 다음과 같습니다.

1) 단기차입금

(단위: 백만원)

구분
차입처
최장 만기일
이자율(%)
당분기말
전기말

Usance
국민은행
-
-
-
1,025

우리은행
-
-
-
199

KEB하나은행
-
-
-
11,902

중국은행
-
-
-
8

원화 단기차입금
씨티은행
2022-10-25
3M CD + 1.30
25,000
-

대화은행(United Overseas Bank)
2023-04-11
3M CD + 1.60
35,000
-

중국교통은행
2023-02-10
3M CD + 0.70
30,000
-

외화 단기차입금
우리은행
-
-
-
2,073

중국공상은행
2023-01-10
3M Libor + 1.70
28,696
-

중국공상은행
2023-02-10
2.20
43,044
-

농협은행
2022-10-17
3M SOFR + 1.94
28,696
-

농협은행
2022-11-13
3M SOFR + 1.94
30,848
-

HSBC
2022-11-18
1M Libor + 1.70
134,154
110,844

HSBC
2022-11-18
1M Libor + 1.70
9,326
-

KEB하나은행
-
-
-
6,728

KEB하나은행
2023-06-30
3M SOFR + 1.60
37,305
-

중국은행
2023-02-17
2.20
86,088
-

대화은행(United Overseas Bank)
2022-12-09
3M Sibor + 2.00
12,023
5,263

대화은행(United Overseas Bank)
2023-03-23
6M Libor + 1.30
42,541
-

한국수출입은행
-
-
-
35,565

한국수출입은행
2022-12-16
3M SOFR + 1.58
71,740
-

합 계
614,461
173,607

2) 장기차입금

(단위: 백만원)

구분
차입처
최장 만기일
이자율(%)
당분기말
전기말

원화장기차입금
페어리일산(*)
-
-
-
11,537

한국수출입은행
2024-09-19
2.15
37,500
37,500

HSBC
2023-05-10
1.85
100,000
100,000

HSBC
2024-03-21
3.40
100,000
-

중국광대은행
2024-03-21
3M CD + 1.45
10,000
-

국민은행
2024-08-19
3M MOR + 2.12
100,000
-

한국산업은행
2025-09-15
3M CD + 1.27
100,000
-

외화장기차입금
한국수출입은행
2023-07-05
6M Libor + 1.75
248,220
205,092

한국수출입은행
2025-05-08
6M Libor + 2.24
48,783
40,307

한국수출입은행
2026-09-19
6M EURibor + 1.53
33,812
32,216

한국수출입은행
2027-03-10
6M EURibor + 1.66
157,789
150,342

한국수출입은행
2026-09-23
6M EURibor + 1.68
129,612
123,495

한국수출입은행
2027-08-24
6M EURibor + 1.76
70,442
67,117

한국수출입은행
2025-01-16
1.81
28,771
28,804

한국수출입은행
2024-08-26
6M EURibor + 1.40
28,177
26,847

한국산업은행
2025-05-12
3M EURibor + 1.05
40,856
-

중국공상은행
-
-
-
59,275

중국공상은행
2023-05-11
3M Libor + 1.82
43,044
35,565

중국광대은행
2023-07-21
3M Libor + 1.81
28,696
23,710

중국은행
-
-
-
71,130

Arab Bank, S`pore
2024-01-12
SOFR + 1.60
71,740
59,275

HSBC
2025-03-10
3M EURibor + 1.60
42,265
40,270

KEB하나은행
2023-08-24
3M EURibor + 2.17
30,008
28,592

합 계
1,449,715
1,141,074

차감: 유동성대체
(449,969)
(201,217)

잔 액
999,746
939,857

(*) 전기말 현재 동 사업관련 사업부지 및 건물은 신탁되어 있으며, 향후 발생할 채권은 대주에게 2,709억원을 한도로 우선수익권이 부여되었습니다.

3) 사채

(단위: 백만원)

구분
종류
최장 만기일
이자율(%)
당분기말
전기말

원화사채
제136회 무보증사채(공모)
-
-
-
300,000

제137회 무보증사채(공모)
2023-06-11
2.70
100,000
100,000

제139회 무보증사채(공모)
2024-04-16
1.80
200,000
200,000

외화사채
제133회 외화 보증부변동금리부채권
-
-
-
59,275

제134회 외화 무보증변동금리부채권
2023-05-04
3M Libor + 1.85
71,740
59,275

제138회 외화 무보증변동금리부채권
2023-10-21
6M Libor + 1.80
243,916
201,535

제140회 외화 보증부변동금리부채권(*)
2025-04-26
SOFR + 0.95
71,740
-

합 계
687,396
920,085

차감: 유동성대체
(171,571)
(359,131)

잔 액
515,825
560,954

차감: 사채할인발행차금
(1,761)
(1,985)

차감 후 잔액
514,064
558,969

(*) 외화 보증부변동금리부채권(사모)당사는 2022년 4월 26일에 보증사채를 발행하였으며, 그 내용은 다음과 같습니다.

구분
제140회 외화 보증부변동금리부채권

권면총액
USD 50,000,000

표면이자율
SOFR + 0.95%

주간사
KB국민은행 홍콩지점

보증기관
KB국민은행

보증방식
보증신용장 (SBLC)

상환기한
2025.04.26

상환방법
사채의 원금은 2025년 04월 26일에 일시 상환한다.단, 상환기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 이전 영업일에 상환한다.

16. 퇴직급여제도

(1) 확정기여형 퇴직급여제도당사는 종업원을 위하여 확정기여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정기여형퇴직급여제도의 시행에 따른 퇴직금부담금은 당기 비용으로 인식하고 있으며, 당사가 당분기 중 퇴직급여로 계상한 금액은 2,489백만원(전분기: 2,682백만원)입니다.(2) 확정급여형 퇴직급여제도당사는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 독립적인 보험계리인인 Aon Hewitt에 의하여 수행되었습니다.확정급여채무의 현재가치 관련 당기근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.1) 보고기간종료일 현재 확정급여제도 하의 순확정급여부채와 관련하여 당사의 재무상태표에 인식된 금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치(*)
334,742
397,245

사외적립자산의 공정가치
(400,892)
(442,877)

재무상태표상 자산
(66,150)
(45,632)

(*) 보고기간종료일 현재 확정급여채무의 현재가치는 국민연금전환금 462백만원(전기말: 503백만원)을 차감한 금액입니다.

2) 당분기 및 전분기 중 당사의 손익계산서에 반영된 금액 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

당기근무원가
30,257
35,881

순이자원가
(253)
718

종업원급여에 포함된 총 비용(*)
30,004
36,599

(*) 총 비용을 포함하고 있는 계정과목과 금액

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

매출원가
20,349
24,465

판매비와관리비
9,655
12,134

합 계
30,004
36,599

17. 충당부채

당분기 및 전분기 중 당사의 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

구분
변동내역
유동성분류

기초
전입
환입
사용액 등
분기말
유동
비유동

공사손실충당부채
83,189
34,726
(11,250)
7
106,672
106,672
-

하자보수충당부채
391,282
47,126
(3,250)
(44,808)
390,350
56,239
334,111

기타충당부채
12,182
5,112
-
(23)
17,271
5,033
12,238

합 계
486,653
86,964
(14,500)
(44,824)
514,293
167,944
346,349

<전분기>
(단위: 백만원)

구분
변동내역
유동성분류

기초
전입
환입
사용액 등
분기말
유동
비유동

공사손실충당부채
53,453
9,386
(11,408)
1
51,432
51,432
-

하자보수충당부채
369,026
54,009
(2,567)
(41,858)
378,610
54,949
323,661

기타충당부채
51,959
9,269
(197)
(44,606)
16,425
5,456
10,969

합 계
474,438
72,664
(14,172)
(86,463)
446,467
111,837
334,630

18. 우발사항 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 건설공사와 관련하여 공사이행, 분양, 하자보증 등을 위해 건설공제조합, 동업자 등으로부터 16,159,869백만원(전기말: 16,103,506백만원)의 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 산업은행 등으로부터 신용장 개설 및 Bond발급 등과 관련하여 제공받고 있는 총포괄 한도 금액은 4,148,576백만원이고 이중 USANCE 차입 관련 한도액(실질한도액)은 529백만원(전기말 총한도 금액: 4,242,389백만원, USANCE 차입 관련 한도액(실질한도액): 559백만원)입니다. 또한 한국무역보험공사 등으로부터 해외 공사 수행을 위해 2,068,198백만원(전기말: 2,155,606백만원)의 보증을 제공받고 있습니다.(2) 당분기말 현재 해외현지법인 등을 위해 공사이행보증 1,790,723백만원(전기말: 1,419,346백만원), 지분율 고려 1,790,723백만원(전기말: 1,419,346백만원), 지급보증 및 지분증권 등을 담보로 1,212,970백만원(전기말: 854,593백만원)을 제공하고 있으며, 건설공사 이행과 관련하여 분양사업 등을 위해 12,660,283백만원(지분율 반영: 12,660,126백만원), 전기말 11,047,145백만원(지분율 반영: 11,033,803백만원)의 보증을 제공하고 있습니다.

(3) 당분기말 현재 수분양자들의 주택매입자금 및 이주비 대출과 관련하여 금융기관과의 업무협약에 따라 1,430,334백만원(한도: 3,342,680백만원)의 지급보증을 제공하고 있으며 전기말 1,411,917백만원(한도: 3,318,862백만원)의 지급보증을 제공하였습니다. 또한, 재개발 등 정비사업을 위해 정비사업 조합에게 금융기관과의 업무협약에 따라 당분기말 현재 994,304백만원(한도: 2,007,080백만원)의 지급보증을 제공하고 있으며 전기말 832,818백만원(한도: 1,520,840백만원)의 지급보증을 제공하였습니다. 추가적으로 재개발/재건축사업 등과 관련한 사업약정에 따라 보증기관에 당분기말 실행금액 4,012,062백만원(한도: 6,717,403백만원), 전기말 실행금액 3,651,944백만원(한도: 6,425,232백만원)의 책임준공 손해배상 확약을 제공하고 있습니다.

(4) 당분기말 현재 사회기반시설에 대한 민간투자법에 의하여 설립된 법인 등에 대하여 310,836백만원(한도: 2,316,762백만원) 의 자금보충약정을 체결하고 있으며 전기말 325,649백만원(한도: 2,316,762백만원) 의 자금보충약정을 체결하였습니다. 또한, 출자지분 200,776백만원(전기말: 196,776백만원)을 차입금 상환의 담보로 제공하고 있으며, 재무출자자 등에게 풋옵션 등의 매입약정 265,592백만원(지분율 반영: 62,072백만원), 전기말 265,592백만원(지분율 반영: 62,072백만원)을 제공하고 있으며, 부산동서고속화도로㈜ 등 SOC 사업법인의 보유주식을 재무출자자에게 매도할 수 있는 매도청구권 약정을 보유하고 있습니다.

(5) 당분기말 현재 사업시행자 등을 위하여 책임준공 조건부 채무인수 5,811,076백만원(약정 한도: 10,369,110백만원)의 약정을 체결하고 있으며 전기말 5,038,434백만원(약정 한도: 7,425,610백만원)의 약정을 체결하였습니다.(6) 당분기말 현재 공사계약보증 등과 관련하여 백지수표 23매 및 어음 33매(액면금액: 251,989백만원)가 견질 및 담보로 제공되고 있으며 전기말 백지수표 23매 및 어음 34매(액면금액: 226,111백만원)가 견질 및 담보로 제공되었습니다.(7) 당분기말 현재 당사가 진행중인 정비사업 등과 관련하여 7,662,784백만원(지분율 반영: 5,776,405백만원), 전기말 7,628,654백만원(지분율 반영: 5,816,032백만원)의 무이자 대여약정을 체결하고 있습니다. 또한 당사는 정비사업 등과 관련하여 10,661,307백만원(지분율 반영: 7,797,978백만원), 전기말 10,807,513백만원(지분율 반영: 7,834,444백만원)의 유이자 대여약정을 체결하고 있으며, 이외에 한도 없는 유이자 대여약정 10건이 있습니다. 한편 당사는 외주사업과 관련하여 41,692백만원(전기말: 38,968백만원)의 대여약정을 체결하고 있습니다. (8) 당분기말 현재 계류중인 소송은 당사가 제소한 58건(당사 지분 고려시: 1,744,470백만원, 전체 소송가액: 3,492,716백만원), 전기말 57건(당사 지분 고려시: 1,454,672백만원, 전체 소송가액: 2,927,346백만원)과 당사가 피소된 170건(당사 지분 고려시: 739,448백만원, 전체 소송가액: 1,497,544백만원), 전기말 155건(당사 지분 고려시: 588,362백만원, 전체 소송가액: 1,446,197백만원)이 있으며, 당분기말 현재 소송의 승패는 예측할 수 없습니다.

(9) 당분기말 현재 당사는 시행사의 차입을 위하여 금융기관과의 업무협약에 따라 1,451,500백만원(총 보증한도: 1,620,450백만원), 전기말 1,599,000백만원(총 보증한도: 1,740,150백만원)을 지급보증하고 있습니다. 당분기말 현재 세부내역으로 ABCP/ABSTB 1,123,400백만원 (총 보증한도: 1,182,920백만원), 전기말 1,280,900백만원(총 보증한도: 1,326,620백만원)이며, 기타 PF Loan 328,100백만원(총 보증한도: 437,530백만원), 전기말 318,100백만원(총 보증한도: 413,530백만원)입니다. 상기 금액은 중도금, 이주비, 책임준공, SOC대출은 제외한 금액입니다.

(단위: 백만원)

사업지역
채권기관
채권최고한도
지급보증액
보증내역
대출기간
유형

부산
증권
148,400
148,400
채무보증
2022-08~2023-08
ABCP(ABSTB)

부산
은행
188,500
145,000
채무보증
2022-04~2023-04
기타 Loan

경기도
은행
162,630
125,100
채무보증
2022-03~2023-03
기타 Loan

대구
증권
156,000
120,000
채무보증
2022-09~2023-03
ABCP(ABSTB)

대전
증권
116,500
116,500
채무보증
2022-04~2023-04
ABCP(ABSTB)

강원도
증권
104,000
104,000
채무보증
2022-06~2022-11
ABCP(ABSTB)

경기도
증권
88,200
88,200
채무보증
2022-09~2023-09
ABCP(ABSTB)

경기도
증권
77,000
77,000
채무보증
2022-09~2023-03
ABCP(ABSTB)

충청도
증권
69,000
69,000
채무보증
2022-05~2023-05
ABCP(ABSTB)

경기도
증권
58,320
48,600
채무보증
2022-05~2023-11
ABCP(ABSTB)

(10) 당사는 2014년 "그랑서울"을 임대목적물로 하여, 코크랩청진18호위탁관리부동산투자회사 등을 임대인으로 하는 최장 20년 임대기간의 운용리스계약을 체결하였습니다. 당사는 동 주요 리스계약과 관련하여, 리스기간 만료 시 임대목적물을 구매할 수 있는 매수선택권을 보유하고 있지 않습니다.

(11) 당사는 상기 우발사항 및 약정사항과 관련하여, 당사가 발행하는 무보증 사채의 신용등급이 특정 신용등급 이하로 강등될 경우 차입금, 지급보증, 주요 리스계약 등에 대한 기한이익 상실 또는 보증보험증권 제출 등을 내용으로 하는 약정을 체결하고 있습니다. 주요 Trigger조항은 부채비율 300%이하, EBITDA/이자비용 비율 250% 이상 및 무보증사채 A- 등급 유지 등이 있습니다. 당분기말 현재 무보증 사채의 신용등급 강등 가능성은 희박할 것으로 예상됩니다.

19. 자본

(1) 자본금

구분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
200,000,000주
200,000,000주

1주당 액면금액
5,000원
5,000원

발행한 주식의 수
85,581,490주
85,581,490주

보통주 자본금
427,907백만원
427,907백만원

(2) 자본잉여금

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

자기주식처분이익
2,384
2,384

주식발행초과금
921,432
921,432

합병차익
15,002
15,002

전환권대가
4,063
4,063

합 계
942,881
942,881

(3) 기타자본

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

자기주식(*)
(36,443)
(36,443)

(*) 보고기간종료일 현재 당사는 주가 안정을 목적으로 자기주식(보통주: 692,595주)을 취득하고 기타자본으로 계상하고 있습니다. (4) 기타포괄손익누계액

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

파생상품평가손익
(2,873)
6,001

해외사업환산손익
28,412
22,269

합 계
25,539
28,270

20. 판매비와관리비

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
40,049
117,769
41,803
131,544

퇴직급여
3,665
10,356
7,049
118,096

복리후생비
6,830
20,552
6,681
23,417

세금과공과
2,878
17,724
4,524
16,512

지급수수료
28,600
93,436
31,265
95,828

지급임차료
584
2,216
755
2,898

유형자산감가상각비
1,278
3,831
1,288
3,872

무형자산상각비
649
1,898
592
1,511

사용권자산상각비
4,653
13,721
6,394
18,823

광고선전비
6,543
21,792
6,835
16,933

대손상각비(대손충당금 환입)
10,197
18,044
(1,027)
1,746

기술개발비
3,862
15,772
4,799
16,089

하자보수비
1,765
7,299
1,765
6,324

보험료
1,593
5,763
1,627
5,628

여비교통비
942
2,582
593
1,582

기타
1,237
3,547
1,096
3,582

합 계
115,325
356,302
116,039
464,385

21. 기타수익과 기타비용

(1) 기타수익의 내역

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분이익
23
415
55
1,066

무형자산처분이익
-
-
-
117

투자부동산처분이익
-
-
-
2

리스변경이익
1
3
-
4

외환차익
24,351
54,805
8,256
21,699

외화환산이익
308,657
562,666
100,102
167,256

대손충당금환입
1,500
29,503
8,482
25,649

파생상품평가이익
28,838
74,078
14,736
53,394

파생상품거래이익
273
5,572
197
1,876

배당금수익
13
654
-
576

당기손익-공정가치측정 금융자산평가이익
-
11
162
162

잡수입 등
2,387
12,713
10,570
16,896

합 계
366,043
740,420
142,560
288,697

(2) 기타비용의 내역

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분손실
146
228
82
341

무형자산처분손실
-
283
-
275

리스변경손실
27
4,115
-
2,548

외환차손
2,757
32,664
1,945
7,393

외화환산손실
80,404
139,171
18,327
23,062

대손상각비
110,930
216,145
75,094
140,283

파생상품평가손실
958
28,332
(613)
26,395

파생상품거래손실
528
3,134
12,978
24,533

당기손익-공정가치측정 금융자산평가손실
220
510
59
59

잡손실 등
3,245
9,323
748
6,221

합 계
199,215
433,905
108,620
231,110

22. 금융수익 및 금융원가

(1) 금융수익의 내역

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
32,868
79,244
17,269
45,793

배당금수익
-
16,439
-
24,291

외환차익
7,922
16,220
4,110
14,938

외화환산이익
4,362
13,981
6,752
9,924

관계회사지분증권손상차손환입
4,677
4,677
-
-

금융보증부채환입
3,713
10,490
26,824
29,940

합 계
53,542
141,051
54,955
124,886

(2) 금융원가의 내역

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
24,963
60,251
15,328
47,036

외환차손
2,163
25,540
2,420
11,628

외화환산손실
151,386
228,781
50,080
81,760

장기금융자산 처분손실
1
281
18
18

관계회사지분증권손상차손
(656)
-
-
5,153

합 계
177,857
314,853
67,846
145,595

23. 법인세당사는 전체 회계연도에 대하여 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 법인세비용을 인식하였습니다.

24. 비용의 성격별 분류

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

인건비
155,682
472,094
157,022
582,424

재료비
488,028
1,345,371
389,487
1,139,154

외주비
937,944
2,537,598
699,026
2,197,931

복리후생비
25,448
71,309
22,675
72,590

대손상각비(대손충당금환입)
10,197
18,044
(1,027)
1,746

광고선전비
11,313
33,237
6,120
22,054

지급임차료
10,422
31,117
9,183
28,751

유무형자산상각비
5,643
16,874
5,748
16,924

세금과공과
39,381
111,436
36,293
105,698

지급수수료
175,425
521,524
171,562
486,275

기타
109,004
485,203
239,870
987,078

재고자산등의 변동
(33,939)
61,272
18,382
(443,633)

합 계(*)
1,934,548
5,705,079
1,754,341
5,196,992

(*) 매출원가와 판매비와관리비의 합계금액입니다.

25. 특수관계자 거래

(1) 특수관계자 내역

구분
특수관계자 명칭

종속기업(*1)
자이에스앤디㈜, 자이에스텍㈜, ㈜지씨에스, 비에스엠㈜, 자이에너지운영㈜, 지베스코㈜, 지피씨㈜, 지에스엘리베이터㈜, 지베스코일반투자형사모부동산투자신탁1호(구, 지베스코전문투자형사모부동산신탁1호), 어업회사법인 에코아쿠아팜㈜(구, ㈜케이에코새먼어업회사), 자이가이스트㈜, 에네르마㈜, 글로벌워터솔루션㈜, 디씨브릿지㈜, 부천영상단지관리㈜, 태안햇들원태양광㈜, 지베스코자산운용㈜, 자이씨앤에이㈜(구, ㈜에스앤아이건설)(*3), 하임랩㈜(*3), 햇들원지붕형태양광1호㈜(*3), 엑스플로인베스트먼트㈜(*3), GS E&C Nanjing, Vietnam GS Industry One-Member LLC, Vietnam GS Enterprise One Member LLC, GS E&C Delhi Pvt. Ltd., GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd., PT. GSENC Development Indonesia, ZEITGEIST EDUCATION CO., LTD , GS E&C Development (Thailand) Co., Ltd, GS Construction Arabia Co.,Ltd., GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST L.L.C., GS Real Estate Development Company, GS E&C POLAND SP.ZO.O, GS Inima Environment S.A.U., GS Engineering & Construction Spain, S.L., CHERVONA GORA EKO, Elements (Europe) Limited, GS Real Estate Development Company London Ltd., ZEIT DEVELOPMENT POLAND LLC, GS E&C PANAMA S.A., GS Village Lake LLC, GS Property Mountain View LLC, GS Miramar 700 EC, LLC, 777 WMF, LLC, GS Miramar Village Lakes Manager LLC, CDCF III FORTBAY MV, LLC, GS Redlands, LLC, GSFC Fund I LLC, 400 LOGUE OWNER, LLC, 400 Logue GP, LLC(*3), 400Logue LP,LLC(*3), 400Logue Master GP, LLC(*3), 400 Logue JVC, LLC(*3), Zeit Homes, Inc.(*3), PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE(PROPRIETARY) LIMITED, GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd., The Trustee for GS NEL Trust, GS SPV PTY LTD, GS Inima USA Construction Corporation, Aguas de Ensenada, S.A. de C.V., Ambient Servicos Ambientais de Ribeirao Preto, S.A., Aquaria Water LLC, Araucaria Saneamento, S.A., GS Inima Chile S.A., GS Inima Mexico, S.A. de C.V., GS Inima USA Corporation, GS Inima Brasil Ltda., GS Inima Industrial, S.A., Aquapolo Ambiental S.A., GS Inima Industrial Jeceaba, S.A.(구, Jeceaba Ambiental S.A.), GS Inima Industrial Triunfo, S.A.(구, Distribuidora de Aguas Triunfo S.A.), Promoaqua Desalacion de los Cabos, S.A. de C.V., Saneamento do Vale do Paraiba, S.A., Servicos de Saneamento de Mogi Mirim, S.A., Tecnicas y Gestion Medioambiental, S.A., GS Inima Servicios Corporativos, S.A. de C.V., VALORINIMA S.L., SOCIEDAD DE ECONOMIA MIXTA AGUAS DE SORIA S.L., Sanama Saneamento Alta Maceio S.A., INIMA-CVV S.A., CAEPA COMPANHIA DE AGUA E EGOSTO DE PARIBUNA S.A., COMASA COMPANHIA AGUAS DE SANTA RITA S.A., SAMAR SOLUCOES AMBIENTAIS DE ARACATUBA S.A., Inima Water Services, S.L., GS Inima Water Management S.L., GS Inima Gestion. S.L.U., GS Inima Inversiones S.L.U., Shariket Miyeh Ras Djinet, Spa, GS Inima Environment Colombia S.A.S, GS Inima Servicos de Saneamento, Ltda, Ouro Preto Servicos de Saneamento S.A. - Saneouro, GS Inima Middle East, LLC, SANEL - Saneamento de Luiz Antonio, S.A., GS Inima Barka 5 Desalination Company, S.A.O.C., Capital Desalination Company, S.A.O.C., Barka Operations and Maintenance Company SPC(*3), Ghubrah Operations and Maintenance Company LLC(*3), GS Inima (Barka), LLC(구, GS Inima Fisia (Barka) LLC)(*3), 자이가이스트건축사사무소㈜, S&I Nanjing Company Limited(*3), ZEIT C&A VIETNAM COMPANY LIMITED(구, S&I Vietnam construction Co., Ltd)(*3), ZEIT C&A POLAND SP. Z O. O.(구, S&I POLAND sp.zo.o.)(*3), Danwood Spolka Akcyjna, Danwood GmbH, 700 EC Property, LLC, Mountain View Mezz, LLC, Mountain View Owner, LLC

관계기업(*1)
㈜지에스코크렙뉴스테이위탁관리부동산투자회사, ㈜메이저디벨로프먼트, FGS East Asia Technical Resource Management, Inc., ㈜소백, 법원산업도시개발㈜, ㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이, PT. CORE RESOURCE, ㈜부강테크, ㈜청주하이테크밸리, ㈜과천상상피에프브이, 제로텍㈜, ㈜캠프스텐턴, 천안테크노파크㈜, ORIGIN LATPHRAO CO.,LTD., RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED, PARK PILLAR R4 CO., LTD., ㈜경기평택글로벌, 진천스마트복합산업단지개발㈜, GS Collective Fund I LLC, 에포크피에프브이㈜, 케미코첨단소재㈜, 제로텍무안㈜, 부천영상단지개발㈜, PHU MY VINH CONSTRUCTION & INVESTMENT CORPORATION, PT. CORE RESOURCE INDONESIA, Cadiz San Fernando, A.I.E., Gestion de Participes de Biorreciclaje, Participes de Biorreciclaje S.A., Fisia GS Inima (Al Ghubrah) LLC, 지베스코기회추구일반사모부동산투자신탁1호(*4), ㈜지에프에스

공동기업(*1)
지앤엠에스테이트㈜, GS Korea for Project Management Company, GS MINH HUNG SIKICO CO.,LTD., Hialeah Water, LLP, Oasis Residences Real Estate, LLC(*4), PDC INDUSTRIAL CENTER 198 SP. Z O.O(*4), Lignana LLC, Lignana LLP(*4), VESPOLINA SP. Z O.O.(*4)

기타(*2)
㈜지에스, ㈜지에스리테일, ㈜지에스글로벌, 삼양통상㈜, 지에스에너지㈜, 지에스파워㈜, 보령엘엔지터미널㈜, 인천종합에너지㈜, 지에스칼텍스㈜, 이노폴리텍㈜, 지에스엠비즈㈜, 상지해운㈜, 지에스바이오㈜, 지에스에코메탈㈜, ㈜후레쉬서브, ㈜지에스넷비전, 씨브이에스넷㈜, 파르나스호텔㈜, ㈜피앤에쓰, ㈜지에스네트웍스, ㈜지에스텔레서비스, ㈜텐바이텐, 지에스이피에스㈜, ㈜피엘에스, ㈜지에스엔텍, ㈜지에스이앤알, ㈜동해그린에너지, ㈜지에스풍력발전, ㈜지에스동해전력, ㈜지에스포천그린에너지, ㈜영양제2풍력발전, ㈜구미그린에너지, ㈜영덕제1풍력발전, ㈜삼척그린에너지파크, ㈜지에스스포츠, 옥산오창고속도로㈜, 은평새길㈜, 구미맑은물㈜, 지에스네오텍㈜, ㈜삼양인터내셔날, ㈜보헌개발, ㈜켐텍인터내셔날, ㈜옥산유통, ㈜승산, (유)가승개발, ㈜인아츠프로덕션 (구, ㈜해프닝피플), 센트럴모터스㈜, ㈜위너셋, ㈜삼정건업, ㈜프로케어, ㈜경원건설, 동해국제자원터미널㈜, 케이글로벌일반사모부동산투자유한회사제2호, 팬코텍(유), 지에스당진솔라팜㈜, 한울사랑(유), 강남메트로㈜, ㈜후레쉬미트, 서울문산고속도로㈜, 지에너지㈜, ㈜영덕제2풍력발전, 지에스커넥트㈜ (구, ㈜지커넥트), ㈜포항윈드파워, 농업회사법인 ㈜퍼스프(*5), ㈜지에스벤처스(*5), 휴젤㈜(*5), ㈜아크로스(*5), 아트벤처스㈜(*5), ㈜제이월드(*5), 로지스프로프로젝트와이일반사모부동산투자회사(*5)

(*1) 지분율 정보는 주석9 참조.(*2) 특수관계자의 범위에는 해당하지 않으나, 공정거래법상 대규모기업집단인 지에스그룹에 소속된 회사입니다. 공사이행 등을 보증하기 위하여 일부 회사에게 전자어음을 제공하고 있으며, 동 내용은 우발사항 및 약정사항에도 포함되어 있습니다(주석18 참조). 한편,부산동서고속화도로㈜는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따라 공사 준공확인 전까지 계열 유예를 통지(2022.6.14)받아 기타기업에서 제외되었습니다. (*3) 당분기 중 신규 연결 편입하였습니다.(*4) 당분기 중 신규 지분 취득하였습니다.(*5) 당분기 중 신규 계열 편입되었습니다.

(2) 특수관계자와의 주요 거래 내역

<당분기>
(단위: 백만원)

구분
기업명
매출 등
매입 등

매출
기타수익
합 계
매입
기타비용
합 계

종속기업
자이에스앤디㈜
1,500
3,947
5,447
73,655
113
73,768

자이에스텍㈜
-
-
-
4,171
146
4,317

㈜지씨에스
211
-
211
31,056
168
31,224

비에스엠㈜
121
1,000
1,121
1,283
-
1,283

자이에너지운영㈜
43
-
43
16,162
-
16,162

지베스코㈜
5
-
5
-
-
-

지피씨㈜
791
3
794
25,360
-
25,360

지에스엘리베이터㈜
49
-
49
-
63
63

자이가이스트㈜
50
2
52
-
-
-

글로벌워터솔루션㈜
3
-
3
-
-
-

디씨브릿지㈜
2
-
2
-
-
-

부천영상단지관리㈜
365
-
365
-
-
-

지베스코자산운용㈜
64
-
64
-
-
-

자이씨앤에이㈜
188
-
188
-
-
-

하입랩㈜
5
-
5
-
-
-

엑스플로인베스트먼트㈜
1
-
1
-
-
-

GS E&C Nanjing
2,275
3,817
6,092
-
-
-

Vietnam GS Industry One-Member LLC
2,135
10,463
12,598
-
-
-

Vietnam GS Enterprise One Member LLC
337
13,281
13,618
-
-
-

GS E&C Delhi Pvt. Ltd.
-
-
-
2,119
-
2,119

GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd.
651
-
651
7,799
-
7,799

PT. GSENC Development Indonesia
127
-
127
-
-
-

GS E&C Development (Thailand) Co., Ltd
164
-
164
-
-
-

GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST L.L.C.
837
1,145
1,982
-
-
-

GS Real Estate Development Company
148
-
148
-
-
-

GS E&C POLAND SP.ZO.O
699
-
699
-
-
-

GS Inima Environment S.A.U.
-
453
453
-
-
-

CHERVONA GORA EKO
-
29
29
-
-
-

GS Real Estate Development Company London Ltd.
303
-
303
-
-
-

GS Village Lake LLC
-
89
89
-
-
-

GS Property Mountain View LLC
527
253
780
-
-
-

CDCF III FORTBAY MV, LLC
-
2,007
2,007
-
-
-

PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE (PROPRIETARY) LIMITED
-
3
3
-
-
-

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd.
2,539
874
3,413
-
-
-

관계기업
㈜메이저디벨로프먼트
7
120
127
-
-
-

FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.
-
42
42
130
-
130

㈜소백
-
308
308
-
-
-

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이
146,227
4,411
150,638
-
-
-

PT. CORE RESOURCE
-
245
245
-
-
-

㈜부강테크
30
-
30
1,121
-
1,121

㈜과천상상피에프브이
59,428
7,758
67,186
-
-
-

제로텍㈜
-
15
15
-
-
-

천안테크노파크㈜
441
-
441
-
-
-

RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED
-
954
954
-
-
-

㈜경기평택글로벌
23,370
-
23,370
-
-
-

에포크피에프브이㈜
29,470
-
29,470
1,800
-
1,800

제로텍무안㈜
-
50
50
-
-
-

PHU MY VINH CONSTRUCTION & INVESTMENT CORPORATION
142
-
142
-
-
-

공동기업
지앤엠에스테이트㈜
165
-
165
309
-
309

기타
㈜지에스(*1)
26
-
26
-
12,524
12,524

㈜지에스리테일
322
-
322
257
85
342

지에스에너지㈜
207
-
207
94
-
94

지에스파워㈜
3,500
-
3,500
108
-
108

보령엘엔지터미널㈜
13,881
-
13,881
-
-
-

지에스파크이십사㈜(*2)
342
-
342
10
1
11

인천종합에너지㈜
-
-
-
551
-
551

지에스칼텍스㈜
61,035
-
61,035
3
-
3

지에스엠비즈㈜
1
-
1
1,670
-
1,670

파르나스호텔㈜
-
-
-
-
8
8

지에스이피에스㈜
1,851
-
1,851
-
-
-

㈜지에스엔텍
-
-
-
200
-
200

㈜지에스동해전력
517
-
517
5
-
5

㈜지에스포천그린에너지
-
-
-
27
-
27

㈜지에스스포츠
-
-
-
4
4,395
4,399

옥산오창고속도로㈜
907
152
1,059
-
-
-

은평새길㈜
-
8
8
-
-
-

부산동서고속화도로㈜(*2)
18,433
-
18,433
60
-
60

구미맑은물㈜
6,812
-
6,812
-
-
-

지에스네오텍㈜
1
-
1
2,495
241
2,736

㈜삼양인터내셔날
-
-
-
12,382
-
12,382

㈜승산
-
-
-
-
6
6

㈜경원건설
1
-
1
-
-
-

서울문산고속도로㈜
3,855
-
3,855
-
-
-

합 계
385,111
51,429
436,540
182,831
17,750
200,581

(*1) 상표권 약정이 포함된 금액입니다.(*2) 당분기중 계열제외되었습니다.

<전분기>
(단위: 백만원)

구분
기업명
매출 등
매입 등

매출
기타수익
합 계
매입
기타비용
합 계

종속기업
자이에스앤디㈜(*1)(*2)
1,498
2,457
3,955
73,718
395
74,113

자이에스텍㈜(*1)
1
-
1
3,416
-
3,416

㈜지씨에스
252
6,003
6,255
29,173
131
29,304

비에스엠㈜
139
900
1,039
1,849
-
1,849

자이에너지운영㈜(*1)
33
-
33
16,132
25
16,157

지베스코㈜
58
-
58
-
-
-

포항영일만해양케이블카㈜
-
69
69
-
-
-

지피씨㈜
21,058
-
21,058
20,969
-
20,969

지에스엘리베이터㈜
48
-
48
-
-
-

GS E&C Nanjing
1,851
11,971
13,822
-
-
-

Vietnam GS Industry One-Member LLC
1,807
7,591
9,398
-
-
-

Vietnam GS Enterprise One Member LLC
218
8,361
8,579
-
-
-

GS E&C Delhi Pvt. Ltd.
-
-
-
3,907
-
3,907

GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd.
510
-
510
4,563
-
4,563

PT. GSENC Development Indonesia
120
-
120
-
-
-

GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST L.L.C.
1,156
680
1,836
253
-
253

GS Real Estate Development Company
139
-
139
-
-
-

GS Inima Environment S.A.U.
-
2
2
-
-
-

CHERVONA GORA EKO
-
36
36
-
-
-

GS Village Lake LLC
-
78
78
-
-
-

GS Property Mountain View LLC
312
230
542
-
-
-

PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE(PROPRIETARY) LIMITED
-
2
2
-
-
-

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd.
790
681
1,471
-
-
-

GS Inima USA Construction Corp.
-
76
76
-
-
-

Mountain View Owner, LLC
-
2,424
2,424
-
-
-

관계기업
㈜메이저디벨로프먼트
8
-
8
-
-
-

FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.
-
37
37
118
-
118

㈜소백
-
308
308
-
-
-

법원산업도시개발㈜
13,341
-
13,341
-
-
-

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이
68,667
-
68,667
-
-
-

PT. CORE RESOURCE
-
206
206
-
-
-

㈜과천상상피에프브이
14,634
-
14,634
-
-
-

제로텍㈜
-
92
92
-
-
-

RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED
-
403
403
-
-
-

㈜경기평택글로벌
2,770
-
2,770
-
-
-

에포크피에프브이㈜
1,580
-
1,580
-
-
-

제로텍무안㈜
-
50
50
-
-
-

공동기업
지앤엠에스테이트㈜
146
-
146
437
-
437

GS MINH HUNG SIKICO CO.,LTD.
58
-
58
-
-
-

기타
㈜지에스(*1)
11
-
11
-
12,936
12,936

㈜지에스리테일
297
-
297
266
48
314

㈜지에스글로벌
3
-
3
-
-
-

㈜지에스홈쇼핑
9
-
9
-
-
-

지에스에너지㈜
196
-
196
126
-
126

지에스파워㈜
30,214
-
30,214
133
-
133

보령엘엔지터미널㈜
55,367
-
55,367
-
-
-

지에스파크이십사㈜
1,026
-
1,026
-
-
-

인천종합에너지㈜
-
-
-
826
-
826

지에스칼텍스㈜
312,236
-
312,236
2
-
2

지에스엠비즈㈜
-
-
-
1,284
-
1,284

파르나스호텔㈜
1,723
-
1,723
-
-
-

지에스이피에스㈜
5,213
-
5,213
-
-
-

㈜지에스엔텍
-
-
-
1,108
-
1,108

㈜지에스동해전력
1,446
-
1,446
13
-
13

㈜지에스스포츠
-
-
-
4
5,268
5,272

옥산오창고속도로㈜
794
-
794
-
-
-

은평새길㈜
-
7
7
-
-
-

부산동서고속화도로㈜
21,269
-
21,269
15
-
15

구미맑은물㈜
12,665
-
12,665
-
-
-

지에스네오텍㈜
1
-
1
1,337
130
1,467

㈜삼양인터내셔날
-
-
-
7,804
-
7,804

㈜승산
-
-
-
-
6
6

동해국제자원터미널㈜
(6)
-
(6)
-
-
-

서울문산고속도로㈜
13,634
-
13,634
-
-
-

합 계
587,292
42,664
629,956
167,453
18,939
186,392

(*1) 상표권 약정이 포함된 금액입니다.(*2) 당사가 보유중이었던, 683백만원의 회원권 금액을 436백만원에 매각하여 256백만원의 거래손실 금액이 포함되어 있습니다.

(3) 특수관계자에 대한 채권 및 채무의 내역1) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권 및 채무는 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 백만원)

구분
기업명
채권 등
채무 등

매출채권및계약자산
기타채권
대여금
합 계
매입채무
기타채무및계약부채
합 계

종속기업
자이에스앤디㈜
-
749
-
749
13,702
4,119
17,821

자이에스텍㈜
-
70
-
70
-
535
535

㈜지씨에스
-
24
-
24
290
3,730
4,020

비에스엠㈜
-
15
-
15
150
-
150

자이에너지운영㈜
-
782
-
782
3,721
-
3,721

지베스코㈜
-
-
-
-
-
2
2

지피씨㈜
673
-
-
673
2,611
128
2,739

지에스엘리베이터㈜
-
-
-
-
-
164
164

자이가이스트㈜
-
-
-
-
-
169
169

에네르마㈜
-
1,824
-
1,824
-
3,986
3,986

부천영상단지관리㈜
-
135
-
135
-
-
-

지베스코자산운용㈜
-
-
-
-
-
244
244

자이씨앤에이㈜
-
300
-
300
-
542
542

GS E&C Nanjing
-
207
-
207
-
-
-

Vietnam GS Industry One-Member LLC
-
58,743
269,585
328,328
-
-
-

Vietnam GS Enterprise One Member LLC
-
30,617
258,264
288,881
-
-
-

GS E&C Delhi Pvt. Ltd.
-
6,958
-
6,958
22
2,200
2,222

GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd.
-
8,529
-
8,529
7
-
7

PT. GSENC Development Indonesia
-
1,744
-
1,744
-
-
-

GS E&C Development (Thailand) Co., Ltd
-
287
-
287
-
-
-

GS Construction Arabia Co.,Ltd.
-
381,762
656,178
1,037,940
-
-
-

GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST L.L.C.
-
11,433
28,951
40,384
-
-
-

GS Real Estate Development Company
-
476
-
476
-
-
-

GS E&C POLAND SP.ZO.O
-
1,554
-
1,554
-
-
-

GS Inima Environment S.A.U.
-
4,489
-
4,489
-
-
-

CHERVONA GORA EKO
-
158
-
158
-
-
-

GS Real Estate Development Company London Ltd.
-
587
-
587
-
-
-

GS Village Lake LLC
-
13
1,478
1,491
-
-
-

GS Property Mountain View LLC
-
1,891
7,174
9,065
-
-
-

CDCF III FORTBAY MV, LLC
-
301
-
301
-
-
-

400 LOGUE OWNER, LLC
-
1,141
-
1,141
-
-
-

PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE (PROPRIETARY) LIMITED
-
15
71
86
-
-
-

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd.
-
8,357
21,051
29,408
-
-
-

Mountain View Owner, LLC
-
1,039
-
1,039
-
-
-

관계기업
㈜메이저디벨로프먼트
-
-
22,690
22,690
-
-
-

FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.
-
74
1,210
1,284
130
-
130

㈜소백
-
1,753
6,856
8,609
-
-
-

법원산업도시개발㈜
19,567
-
-
19,567
-
-
-

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이
264,542
-
-
264,542
-
-
-

PT. CORE RESOURCE
-
1,053
3,643
4,696
-
-
-

㈜과천상상피에프브이
-
7,758
-
7,758
1
8,930
8,931

제로텍㈜
-
64
450
514
-
-
-

천안테크노파크㈜
441
-
-
441
-
-
-

RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED
-
1,664
-
1,664
-
-
-

㈜경기평택글로벌
13,695
8,374
-
22,069
-
-
-

에포크피에프브이㈜
-
-
-
-
-
1,202
1,202

제로텍무안㈜
-
127
1,463
1,590
-
-
-

부천영상단지개발㈜
-
-
-
-
-
855
855

PHU MY VINH CONSTRUCTION & INVESTMENT CORPORATION
-
2
-
2
-
-
-

공동기업
지앤엠에스테이트㈜
-
45
-
45
-
62
62

기타
㈜지에스
-
-
-
-
-
6,816
6,816

㈜지에스리테일
-
22
-
22
4
6,020
6,024

㈜지에스글로벌
-
-
-
-
-
674
674

지에스에너지㈜
-
119
-
119
-
3,816
3,816

지에스파워㈜
12,336
-
-
12,336
-
350
350

보령엘엔지터미널㈜
-
-
-
-
-
16,209
16,209

지에스칼텍스㈜
-
-
-
-
-
6,643
6,643

지에스엠비즈㈜
-
-
-
-
71
-
71

파르나스호텔㈜
-
-
-
-
-
1,601
1,601

㈜지에스텔레서비스
-
-
-
-
-
345
345

지에스이피에스㈜
-
18
-
18
-
894
894

㈜지에스동해전력
1,197
-
-
1,197
-
-
-

㈜지에스스포츠
-
-
-
-
-
704
704

옥산오창고속도로㈜
1,069
264
4,380
5,713
-
-
-

은평새길㈜
1,949
103
163
2,215
-
-
-

구미맑은물㈜
7,085
29
-
7,114
-
-
-

지에스네오텍㈜
-
-
-
-
440
1,626
2,066

㈜삼양인터내셔날
-
-
-
-
4,857
1,146
6,003

㈜승산
-
3,149
-
3,149
-
303
303

㈜경원건설
-
-
-
-
-
114
114

동해국제자원터미널㈜
-
-
-
-
-
6
6

서울문산고속도로㈜
969
510
-
1,479
-
-
-

합 계
323,523
549,328
1,283,607
2,156,458
26,006
74,135
100,141

<전기말>
(단위: 백만원)

구분
기업명
채권 등
채무 등

매출채권및계약자산
기타채권
대여금
합 계
매입채무
기타채무및계약부채
합 계

종속기업
자이에스앤디㈜
-
1,220
-
1,220
11,705
4,882
16,587

자이에스텍㈜
-
6
-
6
13
383
396

㈜지씨에스
-
52
-
52
306
4,728
5,034

비에스엠㈜
-
29
-
29
217
-
217

자이에너지운영㈜
-
263
-
263
2,706
-
2,706

지베스코㈜
-
-
-
-
-
182
182

지피씨㈜
6,436
1,320
-
7,756
829
128
957

지에스엘리베이터㈜
-
4
-
4
-
165
165

자이가이스트㈜
-
2
-
2
-
169
169

에네르마㈜
-
3,316
-
3,316
-
4,055
4,055

부천영상단지관리㈜
-
106
-
106
-
-
-

GS E&C Nanjing
-
603
-
603
-
-
-

Vietnam GS Industry One-Member LLC
-
39,266
216,816
256,082
-
-
-

Vietnam GS Enterprise One Member LLC
-
19,270
195,608
214,878
-
-
-

GS E&C Delhi Pvt. Ltd.
-
5,751
-
5,751
18
-
18

GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd.
-
6,533
-
6,533
-
-
-

PT. GSENC Development Indonesia
-
1,452
-
1,452
-
-
-

GS E&C Development (Thailand) Co., Ltd
-
114
-
114
-
-
-

GS Construction Arabia Co.,Ltd.
-
296,617
537,423
834,040
-
-
-

GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST L.L.C.
-
7,768
21,549
29,317
-
-
-

GS Real Estate Development Company
-
9,394
-
9,394
-
-
-

GS E&C POLAND SP.ZO.O
-
7,921
-
7,921
-
-
-

GS Inima Environment S.A.U.
-
3,901
-
3,901
-
-
-

CHERVONA GORA EKO
-
156
-
156
-
-
-

GS Real Estate Development Company London Ltd.
-
281
-
281
-
-
-

GS Village Lake LLC
-
365
2,134
2,499
-
-
-

GS Property Mountain View LLC
-
774
5,928
6,702
-
-
-

PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE (PROPRIETARY) LIMITED
-
13
58
71
-
-
-

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd.
-
4,826
19,377
24,203
-
-
-

지베스코자산운용㈜
-
-
-
-
-
153
153

Mountain View Owner, LLC
-
4,891
-
4,891
-
-
-

관계기업
㈜메이저디벨로프먼트
-
-
23,100
23,100
-
56
56

FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.
-
33
704
737
-
-
-

㈜소백
-
1,446
6,856
8,302
-
-
-

향산2도시개발㈜
-
-
-
-
-
5
5

법원산업도시개발㈜
19,567
-
-
19,567
-
-
-

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이
136,837
-
-
136,837
-
-
-

PT. CORE RESOURCE
-
821
3,010
3,831
-
-
-

㈜과천상상피에프브이
-
-
-
-
-
16,353
16,353

제로텍㈜
-
48
450
498
-
-
-

RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED
-
714
-
714
-
-
-

㈜경기평택글로벌
8,209
8,432
-
16,641
-
-
-

에포크피에프브이㈜
4,487
-
-
4,487
-
-
-

제로텍무안㈜
-
77
1,463
1,540
-
-
-

부천영상단지개발㈜
-
-
-
-
-
855
855

공동기업
지앤엠에스테이트㈜
-
32
-
32
-
62
62

GS MINH HUNG SIKICO CO.,LTD.
-
43
-
43
-
-
-

기타
㈜지에스
-
10
-
10
-
2,825
2,825

㈜지에스리테일
-
54
-
54
-
5,884
5,884

㈜지에스글로벌
-
-
-
-
-
674
674

지에스에너지㈜
-
212
-
212
-
4,055
4,055

지에스파워㈜
20,020
-
-
20,020
-
350
350

보령엘엔지터미널㈜
8,621
-
-
8,621
-
11,944
11,944

지에스파크이십사㈜
-
125
-
125
-
-
-

지에스칼텍스㈜
148,840
-
-
148,840
-
66,711
66,711

지에스엠비즈㈜
-
-
-
-
747
-
747

파르나스호텔㈜
-
-
-
-
-
1,600
1,600

㈜지에스텔레서비스
-
-
-
-
-
345
345

지에스이피에스㈜
12,358
-
-
12,358
-
894
894

㈜지에스엔텍
-
-
-
-
3
-
3

㈜지에스동해전력
3,192
-
-
3,192
-
-
-

㈜지에스스포츠
-
-
-
-
-
704
704

옥산오창고속도로㈜
1,069
88
2,040
3,197
-
-
-

은평새길㈜
1,950
95
163
2,208
-
-
-

부산동서고속화도로㈜
40,380
-
-
40,380
-
-
-

구미맑은물㈜
7,056
25
-
7,081
-
-
-

지에스네오텍㈜
-
110
-
110
3,525
1,660
5,185

㈜삼양인터내셔날
-
-
-
-
2,982
146
3,128

㈜승산
-
3,149
-
3,149
-
303
303

㈜경원건설
-
-
-
-
-
114
114

동해국제자원터미널㈜
-
-
-
-
-
6
6

서울문산고속도로㈜
2,179
470
-
2,649
-
-
-

포항영일만해양케이블카㈜
-
8
2,000
2,008
-
-
-

합 계
421,201
432,206
1,038,679
1,892,086
23,051
130,391
153,442

2) 보고기간종료일 현재 특수관계자 채권에 대하여 설정된 대손충당금 잔액은 당분기말 1,069,222백만원(전기말: 869,311백만원)이며, 당분기중 인식된 대손상각비는 175,917백만원(전분기말: 103,061백만원) 입니다.

(4) 특수관계자와의 자금거래

<당분기>
(단위: 백만원)

구분
기업명
연이자율(%)
만기
기초잔액
대여
상환
환율변동효과
분기말잔액
금융수익
지분거래

종속기업
자이에스앤디㈜
-
-
-
-
-
-
-
3,864
-

비에스엠㈜
-
-
-
-
-
-
-
1,000
-

어업회사법인 에코아쿠아팜㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
2,000

자이가이스트㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
4,500

태안햇들원태양광㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
1

하입랩㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
4,500

햇들원지붕형태양광1호 주식회사
-
-
-
-
-
-
-
-
205

엑스플로인베스트먼트㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
13,000

GS E&C Nanjing
-
-
-
-
-
-
-
3,817
-

Vietnam GS Industry One-Member LLC
4.60
2022.11.19~2024.03.04
216,816
21,770
15,561
46,560
269,585
10,083
-

Vietnam GS Enterprise One Member LLC
4.60
2023.02.11~2023.11.04
195,608
73,163
54,751
44,244
258,264
8,775
-

GS E&C Development (Thailand) Co., Ltd
-
-
-
-
-
-
-
-
2,274

GS Construction Arabia Co.,Ltd.
4.60
2022.11.21~2024.09.29
537,423
4,768
-
113,987
656,178
-
-

GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST L.L.C.
4.60
2022.12.17~2024.07.08
21,549
2,380
-
5,022
28,951
1,130
-

GS Real Estate Development Company
-
-
-
-
-
-
-
-
9,137

GS E&C POLAND SP.ZO.O
-
-
-
-
-
-
-
-
14,435

GS Engineering & Construction Spain, S.L.
-
-
-
-
-
-
-
-
(3,588)

ZEIT DEVELOPMENT POLAND LLC
-
-
-
-
-
-
-
-
42,344

GS Village Lake LLC
4.60
2024.07.26
2,134
1,350
2,360
354
1,478
89
28,270

GS Property Mountain View LLC
4.60
2023.12.16
5,928
-
-
1,246
7,174
253
-

GS Redlands, LLC
-
-
-
-
-
-
-
-
4,060

GSFC Fund I LLC
-
-
-
-
-
-
-
-
17,576

400 Logue GP, LLC
-
-
-
-
-
-
-
-
8,654

400 Logue LP, LLC
-
-
-
-
-
-
-
-
15,218

Zeit Homes, Inc.
-
-
-
-
-
-
-
-
6

PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE(PROPRIETARY) LIMITED
4.60
2023.03.16
58
-
-
13
71
3
-

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd.
4.60
2022.12.04
19,377
-
-
1,674
21,051
874
-

GS Inima USA Construction Corporation
-
-
-
-
-
-
-
129
-

관계기업
㈜지에프에스
-
-
-
-
-
-
-
-
93,687

㈜메이저디벨로프먼트
4.50
2022.06.30
23,100
-
410
-
22,690
-
-

FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.
4.60
2022.10.15~2023.01.27
704
299
-
207
1,210
42
-

㈜소백
6.00
-
6,856
-
-
-
6,856
308
-

PT. CORE RESOURCE
8.00~12.00
2022.12.31
3,010
-
-
633
3,643
245
-

㈜과천상상피에프브이
-
-
-
-
-
-
-
7,758
-

제로텍㈜
4.60
-
450
-
-
-
450
15
-

RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED
-
-
-
-
-
-
-
955
-

케미코첨단소재㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
1,300

제로텍무안㈜
4.60
-
1,463
-
-
-
1,463
50
-

PHU MY VINH CONSTRUCTION & INVESTMENT CORPORATION
-
-
-
-
-
-
-
-
(15,262)

지베스코기회추구일반사모부동산투자신탁1호
-
-
-
-
-
-
-
-
128

기타
옥산오창고속도로㈜
4.60
2047.12.31
2,040
2,340
-
-
4,380
152
-

은평새길㈜
6.90
-
163
-
-
-
163
8
-

합 계
1,036,679
106,070
73,082
213,940
1,283,607
39,550
242,445

<전분기>
(단위: 백만원)

구분
기업명
연이자율(%)
만기
기초잔액
대여
상환
환율변동효과
분기말잔액
금융수익
지분거래

종속기업
자이에스앤디㈜
-
-
-
-
-
-
-
2,457
26,898

㈜지씨에스
-
-
-
-
-
-
-
6,003
-

비에스엠㈜
-
-
-
-
-
-
-
900
-

자이에너지운영㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
4,300

포항영일만해양케이블카㈜
4.60
2029.08.09
2,000
-
-
-
2,000
46
-

지피씨㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
22,000

지베스코전문투자형사모부동산투자신탁1호
-
-
-
-
-
-
-
-
21,777

어업회사법인 에코아쿠아팜㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
2,400

자이가이스트㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
4,000

에네르마㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
20,000

글로벌워터솔루션㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
631,720

디씨브릿지㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
4,000

부천영상단지관리㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
100

GS E&C Nanjing
-
-
-
-
-
-
-
11,971
-

Vietnam GS Industry One-Member LLC
4.60
2021.10.06~2023.05.06
165,256
35,745
-
1,487
202,488
7,244
8,929

Vietnam GS Enterprise One Member LLC
4.60
2021.10.25~2023.02.11
163,200
236,223
202,026
(1,888)
195,509
6,941
-

GS E&C Delhi Pvt. Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
4,655

GS Engineering & Construction MumbaiPvt. Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
6,089

GS E&C Development (Thailand) Co., Ltd
-
-
-
-
-
-
-
-
20,003

GS Construction Arabia Co.,Ltd.
4.60
2021.12.21~2023.08.17
493,224
-
-
43,927
537,151
-
-

GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST L.L.C.
4.60
2021.10.02~2023.07.26
14,337
8,964
-
(1,762)
21,539
668
-

GS Inima Environment S.A.U.(*1)
-
-
-
-
-
-
-
-
(629,220)

GS Village Lake LLC
4.60
2022.07.26~2023.02.21
1,958
-
-
175
2,133
78
-

GS Property Mountain View LLC
4.60
2021.12.16
5,440
-
-
485
5,925
230
-

PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE (PROPRIETARY) LIMITED
4.60
2023.03.16
54
-
-
4
58
2
-

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd.
4.60
2022.12.04
18,873
-
-
311
19,184
681
-

GS Inima USA Construction Corporation
-
-
-
-
-
-
-
76
-

관계기업
㈜메이저디벨로프먼트
-
-
-
23,700
-
-
23,700
-
-

FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.
4.60
2021.10.15~2022.07.11
959
-
-
86
1,045
37
-

㈜소백
6.00
-
6,856
-
-
-
6,856
308
-

PT. CORE RESOURCE
8.00~12.00
2021.12.31
2,763
-
-
246
3,009
206
-

제로텍㈜
4.60
-
1,550
-
1,100
-
450
92
-

ORIGIN LATPHRAO CO.,LTD.(*2)
-
-
-
-
-
-
-
-
(7,102)

RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED
-
-
-
-
-
-
-
403
-

PARK PILLAR R4 CO., LTD.(*2)
-
-
-
-
-
-
-
-
(10,611)

㈜경기평택글로벌
-
-
-
-
-
-
-
-
2,695

GS Collective Fund I LLC
-
-
-
-
-
-
-
-
2,315

제로텍무안㈜
4.60
-
1,463
-
-
-
1,463
50
-

부천영상단지개발㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
1,500

PHU MY VINH CONSTRUCTION & INVESTMENT CORPORATION
-
-
-
-
-
-
-
-
15,262

공동기업
GS MINH HUNG SIKICO CO.,LTD.
-
-
-
-
-
-
-
-
2,426

기타
옥산오창고속도로㈜
4.60
2047.12.31
-
1,200
-
-
1,200
-
-

은평새길㈜
6.90
-
163
-
-
-
163
8
-

합 계
878,096
305,832
203,126
43,071
1,023,873
38,401
154,136

(*1) 당사가 보유중이었던 GS Inima Environment S.A.U.의 주식을 글로벌워터솔루션㈜에 현물출자 하였습니다.(*2) 당사가 보유중이었던 해당회사의 주식을 GS E&C Development (Thailand) Co., Ltd 로 현물출자 하였습니다.

(5) 특수관계자 간의 지급보증내역보고기간종료일 현재 당사가 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

구분
기업명
종류
보증처
보증기간
당분기말
전기말

환종
지급보증액
환종
지급보증액

종속기업
Vietnam GS Industry One-Member LLC
지급보증
KEXIM(한국수출입은행)
2019.07~2024.07
USD
30,000
USD
30,000

2020.06~2025.06
USD
20,000
USD
20,000

KEXIM VIETNAM LEASINGCompany Limited
2020.10~2028.12
USD
5,070
USD
5,070

KB Kookmin Bank Ho Chi Minh City Branch
2021.12~2022.12
VND
295,000,000
VND
295,000,000

HSBC Vietnam
2022.01~2023.01
USD
6,000
USD
-

Vietnam GS Enterprise One Member LLC
지급보증
SC,SG
2019.11~2023.11
USD
165,000
USD
165,000

주식회사 스마일게이트 홀딩스
2019.04~2023.04
USD
80,000
USD
80,000

GS Construction Middle East LLC
지급보증
HSBC Plc
2019.09~2029.09
USD
5,000
USD
5,000

2022.09~2023.09
USD
5,000
USD
-

계약이행보증
Abu Dhabi Oil Refining Company (TAKREER)
2022.09 ~2023.05
USD
17,890
USD
-

GS Inima Environment, S.A.U.
지급보증
HSBC Plc
2015.07~2025.07
USD
50,000
USD
50,000

2019.04~2023.04
EUR
5,000
EUR
5,000

BNP Paribas Spain
2019.08~2023.08
EUR
20,000
EUR
20,000

2020.07~2023.07
EUR
5,000
EUR
5,000

2021.07~2023.07
USD
5,000
USD
5,000

Deutsche Bank S.A.E.
2021.02~2022.02
USD
-
USD
15,000

2020.02~2030.02
EUR
3,000
EUR
3,000

2020.07~2023.07
EUR
5,000
EUR
5,000

GS Inima USA Construction Corporation
계약이행보증
City of Hialeah
2013.04~2028.09
USD
55,704
USD
55,704

Chervona Gora Eko, LLC
지급보증
KEXIM(한국수출입은행)
2021.11~2023.11
EUR
13,000
EUR
13,000

Mountain View Owner LLC
지급보증
KEXIM(한국수출입은행)
2021.06~2023.06
USD
-
USD
150,000

Mountain View Mezz, LLC
지급보증
KEXIM(한국수출입은행)
2021.12~2022.12
USD
50,000
USD
50,000

2022.08~2027.08
USD
190,000
USD
-

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd
계약이행보증
Spark North East Link Pty Limited
2021.10~2041.06
AUD
1,575,649
AUD
1,575,649

GS Inima (Barka), LLC(구, GS Inima Fisia (Barka) LLC)
계약이행보증
GS INIMA BARKA 5 DESALINATION COMPANY
2022.03~2024.06
USD
99,949
USD
-

400 Logue Owner LLC
지급보증
Standard Chartered Bank, New York Branch
2022.01~2023.01
USD
50,000
USD
-

Elements (Europe) Ltd
계약이행보증
Concierge 11 Limited
2022.03~2036.09
GBP
44,705
GBP
-

GS Inima Barka 5 DesalinationCompany SAOC
지급보증
KEB HANA Bank London
2022.04~2023.04
USD
48,000
USD
-

관계기업
㈜소백
지급보증
BNK투자증권
2021.08~2022.08
KRW
-
KRW
90,400

KB증권
2022.08~2023.08
KRW
48,400
KRW
-

2022.08~2023.08
KRW
100,000
KRW
-

SC은행
2021.04~2023.04
KRW
145,000
KRW
145,000

법원산업도시개발㈜
조건부채무인수
새마을금고 외
2021.04~2022.04
KRW
-
KRW
27,925

2022.04~2023.03
KRW
27,920
KRW
-

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이
조건부채무인수
농협중앙회 외
2019.07~2024.01
KRW
429,696
KRW
480,942

부천영상단지개발㈜
지급보증
ACPG Bucheon Development Limited
2021.06~2024.06
USD
30,000
USD
30,000

에포크피에프브이㈜
조건부채무인수
중소기업은행 외
2022.03~2024.09
KRW
73,900
KRW
-

파빌리온자산운용주식회사
2022.03~2024.09
KRW
50
KRW
-

천안테크노파크㈜
조건부채무인수
IBK중소기업은행 외
2022.04~2026.04
KRW
210,000
KRW
-

청주하이테크벨리㈜
조건부채무인수
한국투자증권㈜ 외
2022.04~2026.04
KRW
130,000
KRW
-

기타
옥산오창고속도로㈜
지급보증
메리츠화재 외
2015.10~2036.07
KRW
9,700
KRW
10,200

서울문산고속도로㈜
지급보증
한화손해보험 외
2018.02~2026.11
KRW
22,750
KRW
22,750

부산동서고속화도로㈜(*)
계약이행보증
건설공제조합
-
KRW
-
KRW
24,757

(*) 당분기 중 계열제외되었습니다.한편, 당사는 ㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이에 대하여 아파트사업 분양보증에 연대하여 보증을 제공(한도 277,330 백만원)하고 있으며, 시행사 및 수분양자를 위하여 856,581백만원의 책임준공 조건부채무인수 등을 자이에스앤디㈜와 연대하여 제공하고 있습니다. 상기금액은 우발사항 및 약정사항의 약정금액에도 포함되어 있습니다(주석 18 참조). 또한, 당사는 광주원주고속도로 등의 운영과 관련하여 자이에스앤디㈜ 등과 연대하여 책임운영의무 및 자금제공 의무를 부담하고 있습니다.

(6) 특수관계자 간의 담보제공내역

(단위: 백만원)

구분
기업명
담보의 종류
제공처
당분기말
전기말

관계기업
RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED
지분증권
COOPERATIEVE RABOBANK U.A., HONG KONG BRANCH 외
18,464
16,703

㈜경기평택글로벌
지분증권
한국산업은행 외
4,000
-

기타
옥산오창고속도로㈜
지분증권
메리츠화재 외
29,940
29,940

전자어음
17,000
17,000

구미맑은물㈜
지분증권
미래에셋그린인프라전문투자형사모특별자산투자신탁2호
584
584

서울문산고속도로㈜
지분증권
한화손해보험 외
48,339
48,339

부산동서고속화도로㈜(*1)
지분증권
KiAMCO 도로투자사모특별자산투자신탁 12호 외 3
-
11,007

당좌수표(*2)
-
-

(*1) 당분기 중 계열제외 되었습니다.(*2) 백지수표입니다.(7) 주요 경영진에 대한 보상내역

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

단기급여
35,808
26,595

퇴직급여
2,928
3,307

합 계
38,736
29,902

26. 현금흐름

(1) 영업으로부터 창출된 현금흐름

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

분기순이익
300,970
315,170

영업으로부터 창출된현금흐름 중조정항목
법인세비용
93,745
123,043

이자비용
60,251
47,036

이자수익
(79,244)
(45,793)

배당금수익
(17,092)
(24,867)

유형자산감가상각비
14,771
15,340

무형자산상각비
2,103
1,584

투자부동산감가상각비
16,116
10,996

사용권자산상각비
37,061
36,989

대손상각비
241,738
153,089

대손충당금환입
(37,052)
(36,710)

퇴직급여
30,004
36,599

외화환산손익
(208,695)
(72,357)

유형자산처분손익
(187)
(725)

무형자산처분손익
283
158

투자부동산처분손익
-
(2)

파생상품평가손익
(45,746)
(26,999)

파생상품거래손익
(2,438)
22,657

금융보증부채환입
(10,490)
(29,940)

하자보수비
47,126
54,009

하자보수충당부채환입
(3,250)
(2,567)

기타자산처분손익
-
18

당기손익-공정가치측정 금융자산평가손익
499
(102)

장기금융자산 처분손익
281
-

관계회사지분증권손상차손환입
(4,677)
5,153

리스변경손익
4,113
2,545

기타
(64)
-

소 계
139,156
269,154

영업활동으로 인한자산부채의변동
매출채권의 증감
300,616
27,138

기타채권의 증감
22,266
111,506

계약자산의 증감
(247,647)
(114,067)

재고자산의 증감
226,438
117,733

파생상품거래의 정산
(5,405)
2,961

기타유동자산의 증감
(35,668)
(86,073)

기타비유동자산의 증감
(813)
(4,304)

매입채무의 증감
(195,060)
(126,891)

기타채무의 증감
(35,322)
22,618

계약부채의 증감
(70,436)
488,646

기타유동부채의 증감
(189,012)
(32,180)

기타유동충당부채의 증감
27,831
(38,175)

기타비유동부채의 증감
(115)
703

비유동충당부채의 증감
(46,337)
(42,148)

퇴직급여의 지급
(3,486)
(4,821)

기타
26,935
11,756

소 계
(225,215)
334,402

영업으로부터 창출된 현금흐름
214,911
918,726

(2) 중요한 비현금거래

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

차입금의 유동성 대체
333,654
74,080

장ㆍ단기대여금의 대체
260,868
43,968

영업보증금의 대여금 대체
209,721
39,490

사채의 유동성 대체
159,033
354,061

투자부동산의 재고자산 대체
144,958
-

임대보증금의 유동성 대체
38,367
121,849

파생상품자산의 유동성 대체
35,927
-

리스부채의 증감
29,420
18,828

사외적립자산의 순확정급여자산 대체
20,518
-

기타자산의 관계회사지분증권 대체
15,998
-

전환사채의 전환
-
149,540

27. 공정가치

당분기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 산업환경 및 경제환경의 유의적인 변동은 없습니다.(1) 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
1,356,141
1,356,141
1,967,103
1,967,103

매출채권및기타채권
2,309,161
2,309,161
2,075,479
2,075,479

단기금융자산
319,256
319,256
108,153
108,153

장기매출채권및기타채권
1,697,056
1,697,056
1,604,919
1,604,919

장기금융자산
344,844
344,844
303,879
303,879

당기손익-공정가치측정 금융자산
203,045
203,045
197,638
197,638

합 계
6,229,503
6,229,503
6,257,171
6,257,171

금융부채

매입채무및기타채무
1,288,843
1,288,843
1,396,704
1,396,704

단기금융부채
1,454,690
1,453,510
968,698
968,725

기타유동부채
469,161
469,161
511,347
511,347

장기금융부채
1,998,734
1,988,605
2,015,334
2,013,783

기타비유동부채
39,581
39,581
40,833
40,833

합 계
5,251,009
5,239,700
4,932,916
4,931,392

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산 이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능 하지 않은 투입변수)(수준 3)금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 파생상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재 가치로 할인하여 측정- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등

(3) 보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 당사의 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 백만원)

구분
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융자산

파생상품자산
-
70,038
-
70,038

당기손익-공정가치측정 금융자산
794
-
202,251
203,045

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융부채

파생상품부채
-
16,703
-
16,703

<전기말>
(단위: 백만원)

구분
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융자산

파생상품자산
-
14,694
-
14,694

당기손익-공정가치측정 금융자산
128
-
197,510
197,638

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융부채

파생상품부채
-
3,038
-
3,038

(4) 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역당분기 중 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항배당은 주주가치 제고와 주주환원 확대를 우선 목표로 설정하고 있으며 배당가능이익 범위 내에서 당해년도 이익수준, 연간 현금흐름 및 미래 전략적 투자를 종합적으로 고려하여 배당수준을 결정하고 있습니다. 연간 배당 규모는 매년 초 이사회에서 결정한 후, 정기주주총회 소집공고 전 공시를 통하여 주주에게 안내하고 있으며, 정기주주총회 결정 후 1개월 내에 주주에게 지급하고 있습니다. 향후에도 사업환경 변화와 미래 투자 재원, 재무구조를 고려한 배당수준 결정으로 주주가치를 극대화 할 예정입니다. 중장기 배당 목표와 관련된 정책은 내부 검토 후에 별도로 공시할 예정이며 현재 자사주 매입이나 소각에 대한 계획은 없습니다.연결기업은 배당에 관해 정관 제38조 및 제38조의 2에 다음과 같은 정함을 두고 있습니다.▶ 제38조(이익배당)① 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.② 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록질권자에게 이를 지급한다.③ 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성하며 시효의 완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다.④ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.▶ 제38조의 2(중간배당)① 본 회사는 사업연도중 1회에 한하여 6월 30일 최종의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록질권자에게 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 실시할 수 있다. 이 경우 중간배당은 금전으로 지급한다.② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.③ 사업연도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(유ㆍ무상증자,주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다) 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도말에 발행된 것으로 본다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제54기 3분기
제53기
제52기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
430,125
408,477
311,695

(별도)당기순이익(백만원)
300,970
317,165
326,944

(연결)주당순이익(원)
5,067
4,834
3,919

현금배당금총액(백만원)
-
110,356
96,019

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
27.0
30.8

현금배당수익률(%)
보통주
-
3.1
3.4

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
1,300
1,200

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

※ 연결당기순이익과 연결주당순이익은 K-IFRS 기준의 연결재무제표 상 금액을 기준으로 작성하였습니다. ※ 최근 3사업연도 중 분기배당을 포함한 중간배당은 존재하지 않습니다.

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
5
3.2
2.6

※ 평균 배당수익률은 단순평균법으로 작성하였습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2023년 02월 16일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2018년 01월 17일
전환권행사
보통주
8,671
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2018년 2월 21일

2018년 01월 31일
전환권행사
보통주
10,406
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2018년 2월 21일

2018년 04월 13일
전환권행사
보통주
104,061
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2018년 5월 18일

2018년 04월 16일
전환권행사
보통주
83,248
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2018년 5월 18일

2018년 04월 19일
전환권행사
보통주
159,556
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2018년 5월 18일

2018년 04월 23일
전환권행사
보통주
69,374
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2018년 5월 18일

2018년 04월 24일
전환권행사
보통주
69,374
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2018년 5월 18일

2018년 04월 25일
전환권행사
보통주
34,687
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2018년 5월 18일

2018년 04월 27일
전환권행사
보통주
270,559
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2018년 5월 18일

2018년 04월 30일
전환권행사
보통주
312,185
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2018년 5월 18일

2018년 05월 02일
전환권행사
보통주
234,687
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2018년 6월 19일

2018년 05월 03일
전환권행사
보통주
34,687
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2018년 6월 19일

2018년 05월 14일
전환권행사
보통주
138,749
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2018년 6월 19일

2018년 05월 16일
전환권행사
보통주
15,609
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2018년 6월 19일

2018년 05월 17일
전환권행사
보통주
15,609
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2018년 6월 19일

2018년 05월 17일
전환권행사
보통주
6,929
5,000
33,409
- 제132회 해외전환사채, 주식상장일: 2018년 6월 7일

2018년 05월 18일
전환권행사
보통주
34,687
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2018년 6월 19일

2018년 05월 23일
전환권행사
보통주
146,872
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2018년 6월 19일

2018년 05월 24일
전환권행사
보통주
34,687
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2018년 6월 19일

2018년 05월 25일
전환권행사
보통주
10,406
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2018년 6월 19일

2018년 05월 28일
전환권행사
보통주
6,937
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2018년 6월 19일

2018년 05월 29일
전환권행사
보통주
268,824
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2018년 6월 19일

2018년 05월 30일
전환권행사
보통주
97,123
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2018년 6월 19일

2018년 05월 30일
전환권행사
보통주
62,366
5,000
33,409
- 제132회 해외전환사채, 주식상장일: 2018년 6월 19일

2018년 05월 31일
전환권행사
보통주
277,497
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2018년 6월 19일

2018년 06월 04일
전환권행사
보통주
38,156
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2018년 7월 19일

2018년 06월 07일
전환권행사
보통주
13,874
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2018년 7월 19일

2018년 06월 08일
전환권행사
보통주
34,687
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2018년 7월 19일

2018년 06월 12일
전환권행사
보통주
69,374
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2018년 7월 19일

2018년 06월 21일
전환권행사
보통주
17,343
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2018년 7월 19일

2018년 06월 26일
전환권행사
보통주
52,030
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2018년 7월 19일

2018년 06월 27일
전환권행사
보통주
86,717
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2018년 7월 19일

2018년 06월 29일
전환권행사
보통주
2,522,379
5,000
33,409
- 제132회 해외전환사채, 주식상장일: 2018년 7월 13일

2018년 06월 29일
전환권행사
보통주
163,028
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2018년 7월 19일

2018년 07월 16일
전환권행사
보통주
646,917
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2018년 8월 17일

2018년 07월 18일
전환권행사
보통주
69,374
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2018년 8월 17일

2018년 07월 26일
전환권행사
보통주
208,123
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2018년 8월 17일

2018년 07월 30일
전환권행사
보통주
69,374
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2018년 8월 17일

2018년 08월 16일
전환권행사
보통주
34,687
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2018년 9월 19일

2018년 08월 31일
전환권행사
보통주
1,734
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2018년 9월 19일

2018년 09월 04일
전환권행사
보통주
192,514
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2018년 10월 19일

2018년 09월 10일
전환권행사
보통주
190,000
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2018년 10월 19일

2018년 09월 11일
전환권행사
보통주
17,343
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2018년 10월 19일

2018년 09월 12일
전환권행사
보통주
173,436
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2018년 10월 19일

2018년 09월 17일
전환권행사
보통주
69,374
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2018년 10월 19일

2018년 09월 27일
전환권행사
보통주
31,218
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2018년 10월 19일

2018년 10월 15일
전환권행사
보통주
138,749
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2018년 11월 19일

2018년 10월 31일
전환권행사
보통주
242,811
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2018년 11월 19일

2018년 11월 19일
전환권행사
보통주
13,436
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2018년 12월 19일

2018년 11월 30일
전환권행사
보통주
17,343
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2018년 12월 19일

2018년 12월 18일
전환권행사
보통주
138,749
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2019년 1월 18일

2019년 01월 15일
전환권행사
보통주
4,687
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2019년 2월 19일

2019년 01월 29일
전환권행사
보통주
69,374
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2019년 2월 19일

2019년 01월 30일
전환권행사
보통주
119,671
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2019년 2월 19일

2019년 02월 18일
전환권행사
보통주
69,374
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2019년 3월 19일

2019년 02월 21일
전환권행사
보통주
52,030
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2019년 3월 19일

2019년 02월 26일
전환권행사
보통주
69,374
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2019년 3월 19일

2019년 04월 15일
전환권행사
보통주
69,374
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2019년 5월 17일

2019년 06월 21일
전환권행사
보통주
34,687
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2019년07월 19일

2019년 11월 26일
전환권행사
보통주
173,436
5,000
28,829
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2019년 12월 19일

2020년 11월 03일
전환권행사
보통주
40,554
5,000
24,658
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2020년 12월 18일

2020년 11월 27일
전환권행사
보통주
40,554
5,000
24,658
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2020년 12월 18일

2020년 12월 10일
전환권행사
보통주
40,554
5,000
24,658
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2021년 01월 20일

2020년 12월 11일
전환권행사
보통주
191,401
5,000
30,239
- 제132회 해외전환사채, 주식상장일: 2021년 01월 04일

2020년 12월 24일
전환권행사
보통주
162,219
5,000
24,658
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2021년 01월 20일

2020년 12월 28일
전환권행사
보통주
12,166
5,000
24,658
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2021년 01월 20일

2020년 12월 30일
전환권행사
보통주
114,841
5,000
30,239
- 제132회 해외전환사채, 주식상장일: 2021년 01월 20일

2020년 12월 30일
전환권행사
보통주
4,055
5,000
24,658
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2021년 01월 20일

2020년 12월 31일
전환권행사
보통주
4,055
5,000
24,658
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2021년 01월 20일

2021년 01월 05일
전환권행사
보통주
76,560
5,000
30,239
- 제132회 해외전환사채, 주식상장일: 2021년 01월 22일

2021년 01월 07일
전환권행사
보통주
304,160
5,000
24,658
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2021년02월 19일

2021년 01월 13일
전환권행사
보통주
263,605
5,000
24,658
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2021년02월 19일

2021년 01월 21일
전환권행사
보통주
91,872
5,000
30,239
- 제132회 해외전환사채, 주식상장일: 2021년 02월 09일

2021년 01월 26일
전환권행사
보통주
1,115,255
5,000
24,658
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2021년02월 19일

2021년 01월 26일
전환권행사
보통주
543,581
5,000
30,239
- 제132회 해외전환사채, 주식상장일: 2021년 02월 16일

2021년 01월 28일
전환권행사
보통주
324,438
5,000
24,658
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2021년02월 19일

2021년 02월 01일
전환권행사
보통주
398,114
5,000
30,239
- 제132회 해외전환사채, 주식상장일: 2021년 02월 22일

2021년 02월 02일
전환권행사
보통주
202,773
5,000
24,658
- 제131회 전환사채, 주식상장일: 2021년 03월 19일

2021년 02월 02일
전환권행사
보통주
689,046
5,000
30,239
- 제132회 해외전환사채, 주식상장일: 2021년 02월 23일

2021년 02월 03일
전환권행사
보통주
689,045
5,000
30,239
- 제132회 해외전환사채, 주식상장일: 2021년 02월 24일

2021년 02월 04일
전환권행사
보통주
76,560
5,000
30,239
- 제132회 해외전환사채, 주식상장일: 2021년 02월 25일

2021년 02월 10일
전환권행사
보통주
7,656
5,000
30,239
- 제132회 해외전환사채, 주식상장일: 2021년 03월 04일

2021년 03월 26일
전환권행사
보통주
90,622
5,000
29,210
- 제132회 해외전환사채, 주식상장일: 2021년 06월 17일

※ 제131회 전환사채 중 전환권 행사로 보통주 9,020,518주가 발행되어 연결기업의 자본금이 변동되었습니다.※ 제132회 해외전환사채 중 전환권 행사로 보통주 5,560,972 주가 발행되어 연결기업의 자본금이 변동되었습니다.

※ 제131회 전환사채 및 제132회 해외전환사채는 모두 전환권 행사 완료되었습니다.

나. 미상환 전환사채 발행현황 - 해당사항 없음※ 기발행된 제131회 전환사채 및 제132회 해외전환사채는 모두 전환권 행사 완료되었습니다

다. 신종교환증권 발행현황 - 해당사항 없음※ 2015.04.14 기발행한 자본으로 인정되는 채무증권(신종교환증권)은 2020.04.14 Call Option 행사를 통해 잔액 27,426백만원을 전액 상환하였습니다.
라. 미상환 신주인수권부사채 / 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황 - 해당사항 없음

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

1) 지에스건설(1) 채무증권 발행실적

(기준일 :
2023년 02월 16일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

지에스건설(주)
회사채
사모
2019.04.26
-
3M Libor + 0.95
-
2022.04.26
상환
KB Hong Kong

지에스건설(주)
회사채
사모
2019.05.07
71,740
3M Libor + 1.85
-
2023.05.04
미상환
Woori Global

지에스건설(주)
회사채
공모
2019.07.12
-
2.00
-
2022.07.12
상환
NH투자증권

지에스건설(주)
회사채
공모
2020.06.11
100,000
2.70
A0 (한신평,한기평, NICE신평)
2023.06.11
미상환
NH투자증권 KB증권 한국투자증권 DB금융투자

지에스건설(주)
회사채(녹색채권)
사모
2020.10.21
243,916
6M Libor + 1.80
-
2023.10.21
미상환
HSBC

지에스건설(주)
회사채
공모
2021.04.16
200,000
1.80
A0 (한신평,한기평, NICE신평)
2024.04.16
미상환
NH투자증권

지에스건설(주)
회사채
사모
2022.04.26
71,740
SOFR + 0.95
-
2025.04.26
미상환
KB Hong Kong

Araucaria Saneamento, S.A.
회사채
사모
2012.03.02
21,495
TR + 9.00
-
2030.03.01
미상환
-

GS Inima Industrial Triunfo S.A.
회사채
사모
2014.05.15
40,012
CDI + 2.67
-
2033.08.15
미상환
-

Aquapolo Ambiental S.A.
회사채
사모
2011.09.02
58,779
TR + 8.75
-
2029.08.01
미상환
-

Ouro Preto Servicos de Saneamento S.A.
회사채
사모
2021.05.15
30,036
IPCA + 6.69
-
2041.05.15
미상환
-

자이씨앤에이㈜
회사채
공모
2018.05.04
100,000
2.98
AA- (한신평, NICE신평)
2023.05.04
미상환
NH투자증권 KB증권 미래에셋증권

합 계
-
-
-
937,718
-
-
-
-
-

※ 평가등급은 발행시 기준이며, 자세한 내용은Ⅰ-1-사. 신용평가에 관한 사항을 참고하여 주시기 바랍니다.(2) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 02월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(3) 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 02월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(4) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 02월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
100,000
200,000
-
-
-
-
-
300,000

사모
279,378
-
63,495
-
-
-
-
342,873

합계
379,378
200,000
63,495
-
-
-
-
642,873

(5) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 02월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(6) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 02월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(7) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2022년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

137회 무보증사채
2020년 06월 11일
2023년 06월 11일
100,000
2020년 05월 29일
BNK투자증권㈜

(이행현황기준일 :
2022년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
연결 재무제표 기준 부채비율 500% 이하

이행현황
이행'22년 3분기 현재 부채비율 214.53%(부채총계 11,764,318백만원 / 자기자본 5,483,747백만원)

담보권설정 제한현황
계약내용
지급보증 또는 담보권 설정되는 채무 합계액이 최근보고서 연결 재무제표 자기자본의 800% 이하

이행현황
이행'22년 3분기 현재 지급보증 및 담보권 제공 비율 240.48%(지급보증 10,680,191백만원 + 담보권 설정액 2,506,894백만원)/ (자기자본 5,483,747백만원)

자산처분 제한현황
계약내용
3조원 이내

이행현황
이행'22년 3분기中 3조원을 초과하는 자산의 처분내역은 없음

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 발생하지 않음

이행현황
이행'22년 3분기中 지배구조 변경 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022.09.14 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2022년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

139회 무보증사채
2021년 04월 16일
2024년 04월 16일
200,000
2021년 04월 06일
BNK투자증권㈜

(이행현황기준일 :
2022년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
연결 재무제표 기준 부채비율 500% 이하

이행현황
이행'22년 3분기 현재 부채비율 214.53%(부채총계 11,764,318백만원 / 자기자본 5,483,747백만원)

담보권설정 제한현황
계약내용
지급보증 또는 담보권 설정되는 채무 합계액이 최근보고서 연결 재무제표 자기자본의 800% 이하

이행현황
이행'22년 3분기 현재 지급보증 및 담보권 제공 비율 240.48%(지급보증 10,680,191백만원 + 담보권 설정액 2,506,894백만원)/ (자기자본 5,483,747백만원)

자산처분 제한현황
계약내용
3조원 이내

이행현황
이행'22년 3분기中 3조원을 초과하는 자산의 처분내역은 없음

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 발생하지 않음

이행현황
이행'22년 3분기中 지배구조 변경 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022.09.14 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(8) 자본으로 인정되는 채무증권의 발행- 해당사항 없음

※ 2015.04.14 기발행한 자본으로 인정되는 채무증권(신종교환증권)은 2020.04.14Call Option 행사를 통해 잔액 27,426백만원을 전액 상환하였습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2023년 02월 16일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

무기명식 이권부 무보증사채
136
2019.07.12
운영자금(주택사업 관련 : 300,000)
300,000
운영자금(주택사업 관련 : 300,000)
300,000
-

무기명식 이권부 무보증사채
137
2020.06.11
운영자금(주택사업 관련 : 100,000)
100,000
운영자금(주택사업 관련 : 100,000)
100,000
-

무기명식 이권부 무보증사채
139
2021.04.16
운영자금(주택사업 관련 : 200,000)
200,000
운영자금(주택사업 관련 : 200,000)
200,000
-

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2023년 02월 16일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

보증부 변동금리부사채
133
2019.04.26
해외프로젝트 관련 외화수요(기자재대, 외주비 등) 충당
57,935
해외프로젝트 관련 외화수요(기자재대, 외주비 등) 충당
57,935
-

무보증부 변동금리부사채
134
2019.05.07
해외프로젝트 관련 외화수요(기자재대, 외주비 등) 충당
58,470
해외프로젝트 관련 외화수요(기자재대, 외주비 등) 충당
58,470
-

무보증 원화 사모사채
135
2019.05.10
운영자금(주택사업 관련)
20,000
운영자금(주택사업 관련)
20,000
-

무보증부 변동금리부사채(녹색채권)
138
2020.10.21
친환경 사업에 필요한 외화수요 충당
193,749
친환경 사업에 필요한 외화수요 충당
193,749
-

보증부 변동금리부사채
140
2022.04.26
기존 해외 FRN(만기 : '22.4.26) 대환 재원
62,355
기존 해외 FRN(만기 : '22.4.26) 대환 재원
62,355
-

※ 제133회 변동금리부 사채금액은 발행일(2019.04.26) 일 기준 적용환율(1USD=1,158.70원)을 기준으로 환산한 금액입니다.※ 제134회 변동금리부 사채금액은 발행일(2019.05.07) 일 기준 적용환율(1USD=1,169.40원)을 기준으로 환산한 금액입니다.※ 제138회 변동금리부 사채금액은 발행일(2020.10.21) 일 기준 적용환율(1USD=1,139.70원)을 기준으로 환산한 금액입니다.※ 2020.10.21 발행된 제138회차 회사채는 ESG채권(녹색채권)으로 다양한 친환경 사업을 위해 발행되었으며, 수처리업 관련 투자(브라질,베트남), 태양광 사업(인도, 우크라이나) 등 친환경 사업을 위해 사용 되었습니다. 구체적 자금사용내역은 당사 홈페이지를 참조하시기 바랍니다.※ 제140회 변동금리부 사채금액은 발행일(2022.04.26) 일 기준 적용환율(1USD=1,247.10원)을 기준으로 환산한 금액입니다

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항1) (연결)재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 (연결)재무제표에 미치는 영향- 해당사항 없음2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

(1) 시기 및 대상회사(거래상대방)

① Danwood Holding S.A. (2020년 12월자로 Danwood S.A.에서 흡수 합병 진행) - 주식 양수 시기 : 2020년 3월 16일 - 주식 양도 법인 : DHH S.a.r.l (Luxembourg 소재의 투자회사)

② Elements (Europe) Ltd

- 주식 양수 시기 : 2020년 1월 9일 - 주식 양도 법인 : Sarkate Securities Ltd (UK 소재의 지주회사)

③ 글로벌워터솔루션(주), GS Inima 주식현물출자 - 주식 양수 시기 : 2021년 6월 30일 - 주식 양도 법인 : 지에스건설(주)

④ 자이씨앤에이㈜ (구, ㈜에스앤아이건설)

- 주식 양수 시기 : 2022년 3월 4일 - 주식 양도 법인 : ㈜디앤오(구, ㈜에스앤아이코퍼레이션)

(2) 주요 내용 및 재무제표에 미치는 영향

(단위 : 백만원,%)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

DanwoodS.A.
매출액
369,030
388,726
365,434
1
384,521
1
-

영업이익
23,975
24,658
28,905
-21
27,346
-11
-

당기순이익
14,842
15,648
13,919
6
17,819
-14
-

※ 예측치 1차연도는 '20년 1월~12월, 2차연도는 '21년 1월~12월 입니다. 예측치 적용 환율은 1차, 2차연도 모두 '20년 3월 31일 매매기준 1 PLN = 296.9 원 입니다.※ 실적치 적용 환율은 1차연도 '20년 평균환율 1 PLN = 303.13원, 2차연도 '21년 평균환율 1 PLN = 296.37원 입니다.(괴리율 단위는 %입니다)

(단위 : 백만원,%)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

Elements(Europe) Limited
매출액
58,458
111,695
22,192
62
24,582
78
-

영업이익
1,764
4,119
17
99
-2,514
161
-

당기순이익
-206
3,337
4
102
-2,036
161
-

※ 예측치 1차연도는 '20년 1월~12월, 2차연도는 '21년 1월~12월 입니다. 예측치 적용 환율은 1차, 2차연도 모두 '20년 3월 31일 매매기준 1 GBP = 1,512. 66원 입니다.※ 실적치 적용 환율은 1차연도 '20년 평균환율 1 GBP = 1,513.05원, 2차연도'21년 평균환율 1 GBP = 1,573.96원 입니다.(괴리율 단위는 %입니다)

(단위 : 백만원,%)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

글로벌워터솔루션
매출액
-
-

238,936

-
295,358
-
-

영업이익
-
-

54,596

-
53,552
-
-

당기순이익
-
-
19,854
-
26,221
-
-

※ 연결기업의 자회사인 이니마를 한국거래소에 상장하기 위해 설립한 회사로 단순 지배구조 개편이기에 별도의 예측치를 산출하지 않았습니다. ※ 실적의 1차연도는 '21년 2월(설립)~12월, 2차연도는 '22년 3분기까지의 실적입니다. 환율은 '21년 평균환율 1 EUR = 1,352.79원, '22년 평균환율 1EUR = 1,347.24원 입니다.

(단위 : 백만원,%)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

자이씨앤에이(주)
매출액
-
-
1,154,329
-
-
-
-

영업이익
-
-
70,667
-
-
-
-

당기순이익
-
-
55,043
-
-
-
-

※ 지에프에스와 디앤오(구, 에스앤아이코퍼레이션)간에 자이씨앤에이(주) 주식 양수도 계약 체결시 외부 평가기관을 통한 매출액 등의 예측치를 산출하지 않았습니다.※ 1차연도 실적은 '22년 3월(인수)부터 3분기까지의 실적입니다.

(3) 관련 공시서류(증권신고서, 주요사항보고서 등)를 제출한 경우 제출일자

- Danwood Holding S.A. 인수 관련 공시 사항

2020.03.16 [기재정정] 영업양수 결정(종속회사의 주요경영사항)2020.03.16 [기재정정] 타법인주식및출자증권취득결정2020.01.21 영업양수 결정(자율공시)(종속회사의 주요경영사항)2020.01.21 타법인주식 및 출자증권취득결정2020.01.21 타인에 대한 채무보증결정- 글로벌워터솔루션 주식현물출자 관련 공시 사항2021.06.30 [기재정정] 타법인주식 및 출자증권취득결정(종속회사의 주요경영사항)2021.06.30 [기재정정] 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)2021.06.30 [기재정정] 타법인주식 및 출자증권취득결정2021.03.26 특수관계인에 대한 출자2021.03.26 특수관계인에 대한 주식의 처분2021.03.26 특수관계인으로부터 주식의 취득2021.03.26 타법인주식 및 출자증권취득 결정2021.03.26 타법인주식 및 출자증권취득 결정(종속회사의 주요경영사항)2021.03.26 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)

- 자이씨앤에이㈜ 인수 관련 공시 사항

2022.02.08 타법인주식및출자증권취득결정(자율공시)

2022.02.08 특수관계인에 대한 출자

2021.12.10 타법인주식및출자증권취득결정(자율공시)

3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항- 자세한 내용은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항, 2. 우발부채 등에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항- 해당사항 없음
나. 대손충당금 설정현황

1) 지에스건설

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(기준일 : 2022년 09월 30일)
(단위: 백만원,%)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금설정률

제54기3분기
매출채권 및 기타채권
공사미수금
2,160,608
157,661
7.3

분양미수금
25,628
1,392
5.4

받을어음
78,258
431
0.6

기타매출채권
115,654
969
0.8

미수금
572,870
292,762
51.1

미수수익
108,927
42,674
39.2

단기대여금
448,093
113,253
25.3

유동성영업보증금
1,242
-
-

소 계
3,511,280
609,142
17.3

계약자산
미청구공사
1,742,204
281,898
16.2

분양계약자산
4,600
-
-

소계
1,746,804
281,898
16.1

장기매출채권 및 기타채권
장기성미수금
235,647
100
0.0

장기대여금
1,076,999
187,493
17.4

영업보증금
195,266
914
0.5

소계
1,507,912
188,507
12.5

장기금융자산
임차보증금
296,945
3,064
1.0

소계
296,945
3,064
1.0

기타자산
선급금
256,038
27,135
10.6

소계
256,038
27,135
10.6

합계
7,318,979
1,109,746
15.2

제53기
매출채권 및 기타채권
공사미수금
1,914,761
154,599
8.1

분양미수금
11,077
1,176
10.6

받을어음
43,075
225
0.5

기타매출채권
60,486
833
1.4

미수금
489,663
286,165
58.4

미수수익
81,515
31,229
38.3

단기대여금
190,964
117,280
61.4

유동성영업보증금
98
-
-

소 계
2,791,639
591,507
21.2

계약자산
미청구공사
1,223,728
269,860
22.1

분양계약자산
6,469
-
-

소 계
1,230,197
269,860
21.9

장기매출채권 및 기타채권
장기성미수금
159,871
-
-

장기대여금
1,043,199
178,175
17.1

영업보증금
171,441
363
0.2

소 계
1,374,511
178,538
13.0

장기금융자산
임차보증금
269,542
2,861
1.1

소 계
269,542
2,861
1.1

기타자산
선급금
240,150
28,323
11.8

소 계
240,150
28,323
11.8

합 계
5,906,039
1,071,089
18.1

제52기
매출채권 및 기타채권
공사미수금
1,508,677
216,024
14.3

분양미수금
8,665
1,129
13.0

받을어음
136,502
802
0.6

기타매출채권
27,264
734
2.7

미수금
611,287
278,796
45.6

미수수익
75,066
30,175
40.2

단기대여금
202,741
85,477
42.2

소 계
2,570,202
613,137
23.9

계약자산
미청구공사
1,287,720
264,995
20.6

분양계약자산
1,033
-
-

소 계
1,288,753
264,995
20.6

장기매출채권 및 기타채권
장기성미수금
59,400
-
-

장기대여금
956,813
203,183
21.2

영업보증금
53,790
199
0.4

소 계
1,070,003
203,382
19.0

장기금융자산
임차보증금
262,559
2,809
1.1

소 계
262,559
2,809
1.1

기타자산
선급금
276,110
17,369
6.3

소 계
276,110
17,369
6.3

합 계
5,467,627
1,101,692
20.1

(2) 대손충당금 변동현황

(기준일 : 2022년 09월 30일)
(단위: 백만원)

구분
제54기 3분기
제53기
제52기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
1,071,089
1,101,692
986,936

회계정책 변경효과
-
-
-

2. 순대손처리액(①－②±③)
6,303
-35,463
-143,393

① 대손처리액(상각채권액)
-2,658
-32,803
-148,724

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
8,959
-2,660
5,331

3. 대손상각비 계상(환입)액
32,354
4,860
258,149

4. 기말 대손충당금 잔액합계
1,109,746
1,071,089
1,101,692

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침① 대손충당금 설정방침연결기업은 한국채택국제회계기준과 내부회계기준에 의거하여 매출채권 및 기타채권에 대한 손상 발생의 객관적인 증거가 있는지 여부를 판단하고, 손상사건이 매출채권의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에 대손충당금 계정에 추가하거나환입하는 방법으로 처리하였습니다. 현재기준으로 손상사건의 발생 또는 향후 발생 징후가 없는 경우에는 채권의 존속기간에 대한 기대신용손실을 추정하여 대손충당금을 설정하였습니다. 대손충당금을 추가할 경우에는 공사매출 관련 채권은 판매비와 관리비의 대손상각비로, 비경상적 기타채권은 기타영업비용으로 처리하고 있으며 환입할 경우에는 공사매출관련 채권은 판매비와 관리비의 대손상각비에서 차감하고, 비경상적 기타채권은 기타영업수익의 대손충당금환입으로 처리하고 있습니다.② 대손충당금 설정방법보고기간종료일 현재 법정관리, 소송, 자본잠식 등 손상징후가 발생하여, 회수가 불투명한 채권에 대해서는 개별 채권별로, 합리적으로 추정한 회수가능액의 현재가치와 장부가액의 차액을 대손상각비로 처리하고 있습니다. 손상징후가 발생하지 않은 채권에 대해서는, 해당 채권가액에 기대신용손실률을 반영하여 이를 대손상각비로 처리하였습니다. 기대신용손실률은 채권의 존속기간에 따라 산출된 대손충당률과 채권 유형별 경험적 회수율을 반영하여 산출하였습니다.

(4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(기준일 : 2022년 09월 30일)

(단위: 백만원,%)

구분
관계
6월 이하
6월 초과 1년 이하
1년 초과 3년 이하
3년 초과
소계
대손충당금 등(*)
총합계

금액
일반
1,464,765
66,912
276,341
641,824
2,449,842
-156,768
2,293,074

특수관계자
-14,593
72,559
107,561
426
165,953
-3,785
162,168

계
1,450,172
139,471
383,902
642,250
2,615,795
-160,553
2,455,242

구성비율
55.4
5.3
14.7
24.6
100.0
-
-

(*) 공동기업 및 기타 특수관계자에 대한 집합평가 대손충당금 설정금액이 포함되어 있습니다.

2) 자이에스앤디(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(기준일 : 2022년 09월 30일)

(단위: 천원,%)

구 분

계정과목
채권금액
대손충당금
설정률

2022년(제23기3분기)

유동
매출채권
614,135,519
721,030
0.1

분양미수금
1,395,659
-
-

단기대여금
11,818,433
42,499
0.4

미수수익
535,541
-
-

미수금
17,805,821
-
-

영업보증금
1,242,350
-
-

소계
646,933,323
763,529
0.1

비유동
매출채권
436,320
94,600
21.7

장기대여금
4,757,700
-
-

장기성미수금
5,945
5,945
100.0

영업보증금
29,009
-
-

소계
5,228,974
100,545
1.9

합계
652,162,297
864,074
0.1

2021년(제22기)

유동
매출채권
26,857,938
591,165
2.2

단기대여금
7,044,438
42,499
0.6

미수수익
412,294
-
-

미수금
2,808,580
291,037
10.4

영업보증금
97,680
-
-

소계
37,220,930
924,701
2.5

비유동
매출채권
398,519
-
-

장기대여금
4,582,400
-
-

영업보증금
15,000
-
-

소계
4,995,919
-
-

합계
42,216,849
924,701
2.2

2020년(제21기)

유동
매출채권
28,706,197
529,639
1.8

미청구공사
4,613,294
-
-

금융리스채권
901,560
-
-

보증금
6,702,680
-
-

단기대여금
11,692,499
42,499
0.4

미수수익
155,382
-
-

미수금
3,236,688
289,363
8.9

소계
56,008,300
861,501
1.5

비유동
매출채권
474,251
-
-

금융리스채권
3,916,747
-
-

임차보증금
8,525,910
-
-

장기대여금
746,409
-
-

소계
13,663,317
-
-

합계
69,671,617
861,501
1.2

(2) 대손충당금 변동현황

(기준일 : 2022년 09월 30일)

(단위: 천원)

구 분

제23기 3분기

제22기

제21기

기초
924,701
861,501
298,733

대손상각비
145,261
80,647
562,768

환입
(299,693)
-
-

제각
(6,740)
(17,447)
-

연결범위변동
100,545
-
-

기말
864,074
924,701
861,501

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침자이에스앤디는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 매출채권의 과거 손상률은 기대신용손실율에 대한 합리적인 추정치로 판단하였습니다.

(4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위: 백만원,%)

구분

6개월 이하

6개월 초과

1년 이하

1년 초과

3년 이하

3년 초과

계

금액
591,453
16,713
5,837
569
614,572

구성비율
96.24
2.72
0.95
0.09
100.00

다. 재고자산 현황 등1) 지에스건설

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위: 백만원)

사업부문
계정과목
제54기 3분기
제53기
제52기
비고

건축ㆍ주택부문
상품 및 제품
685
715
782
-

완성상가
-
1,025
-
-

완성주택
36,317
-
-
-

원재료
45,917
32,937
29,730
-

용지
11,053
23,181
559,302
-

저장품
1
3
5
-

주택건설계정
639,912
755,302
343,319
-

소계
733,885
813,163
933,138
-

신사업부문
미완성공사
6,141
6,633
2,132
-

상품 및 제품
27,485
16,407
8,494
-

원재료
52,530
40,867
10,310
-

용지(*2)
386,951
375,978
339,895
-

저장품
1,756
78,857
43,642
-

주택건설계정
277,447
133,362
81,518
-

반제품
3,151
686
-
-

재공품
116,639
1,563
-
-

미착품
545
200
-
-

소계
872,645
654,553
485,991
-

플랜트부문
원재료
544
563
1,222
-

소계
544
563
1,222
-

인프라부문
저장품
1
-
-
-

원재료
9,262
4,451
4,997
-

소계
9,263
4,451
4,997
-

ECO사업부문(*1)
원재료
4,193
3,559
3,885
-

소계
4,193
3,559
3,885
-

기타
상품 및 제품
147
151
190
-

원재료
317
202
217
-

저장품
436
458
421
-

소계
900
811
828
-

합계
미완성공사
6,141
6,633
2,132
-

상품 및 제품
28,317
17,273
9,466
-

완성상가
-
1,025
-
-

완성주택
36,317
-
-
-

원재료
112,763
82,579
50,361
-

용지
398,004
399,159
899,197
-

저장품
2,194
79,318
44,068
-

주택건설계정
917,359
888,664
424,837
-

반제품
3,151
686
-
-

재공품
116,639
1,563
-
-

미착품
545
200
-
-

합계
1,621,430
1,477,100
1,430,061
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
9.4%
9.7%
10.4%
-

재고자산회전율(회수)[연환산매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
6.4회
5.3회
7.0회
-

(*1) 당기부터 ECO사업부문이 플랜트부문에서 분리되었으며, 비교기간 정보는 이러한 변경을 반영하여 재작성 하였습니다. (*2) 용지 266,304백만원(전기말 : 253,596백만원)이 차입금의 담보로 제공되었습니다.(2) 재고자산의 실사내용① 실사일자연결기업의 제54기 3분기 재무제표를 작성함에 있어서 2022년 09월 30일 장부마감을 기준으로 재고실사를 실시하였으며, 실사차이 발생분은 당기 재무제표에 반영하여 보고기간종료일 현재 재고자산은 장부재고와 실사재고가 일치합니다.② 재고실사 시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등연결기업의 동일자 재고자산 실사는 2022년도 3분기 재무제표의 외부감사인인 삼일회계법인의 입회없이 자체 재고조사로 실시되었습니다.③ 장기체화재고 등에 관련한 사항- 해당사항 없음
2) 자이에스앤디(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위: 천원)

사업부문
계정과목
제23기 3분기
제22기
제21기

건축사업부문
원재료
9,021,762
-
-

상품
-
-
-

제품
-
-
-

저장품
-
-
-

미완성주택
-
-
-

용지
-
-
-

별도품목

소계
9,021,762
-
-

주택 사업부문
원재료
-
-
-

상품
-
-
-

제품
-
-
-

저장품
-
-
-

미완성주택
1,444,850
834,505
-

용지
11,052,418
23,181,298
34,635,883

별도품목
85,810
-
-

소계
12,583,078
24,015,803
34,635,883

Home Improvement사업부문
원재료
1,315,127
294,222
92,407

상품
850,922
769,208
756,176

제품
2,205,721
1,029,011
615,877

저장품
-
-
-

미완성주택
-
3,240,628
-

용지
-
-
-

별도품목
8,600,900

소계
12,972,670
5,333,069
1,464,460

PM 사업부문
원재료
-
-
-

상품
110,058
131,230
98,405

제품
-
-
-

저장품
-
-
-

미완성주택
-
-
-

용지
-
-
-

별도품목
-

소계
110,058
131,230
98,405

공통
원재료
-
-
-

상품
-
-
-

제품
-
-
-

저장품
914
3,265
4,832

미완성주택
-
-
-

용지
-
-
-

별도품목
-

소계
914
3,265
4,832

합계
원재료
10,336,889
294,222
92,407

상품
960,980
900,438
854,582

제품
2,205,721
1,029,011
615,877

저장품
914
3,265
4,832

미완성주택
1,444,850
4,075,133
-

용지
11,052,418
23,181,298
34,635,883

별도품목
8,686,710

합계
34,688,482
29,483,367
36,203,581

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계/기말자산총계X100]
1.9
5.4
8.8

재고자산회전율(회수)[매출원가/{(기초재고+기말재고)/2}]
43.4
11.3
17.2

(2) 재고자산의 실사내용재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시하고 있습니다. 재고자산의 원가는 고정 및 변동제조간접비를 포함하며, 재고자산 분류별로 가장 적합한 방법으로 재고자산으로 배분되고 있습니다. 자이에스앤디는 재고자산을 이동평균법에 의해 산정된 취득원가를 재무상태표가액으로 하고 있으며, 연중계속기록법에 의하여 수량 및 금액을 계산하고 매 기말 실지재고조사를 실시하여 그 기록을 조정하고 있습니다.자이에스앤디는 정기적으로 불용, 시장가치 하락 및 진부화 등에 따라 재고자산 순실현가능가치(제품, 상품, 저장품은 순실현가능가치, 원재료 등은 현행대체원가)의 중요한 변동을 발생시킬 가능성을 검토하여 재고자산평가충당금으로 계상하고 있습니다. 자이에스앤디는 정상적인 재고자산평가손실 및 감모손실은 매출원가에 가산하고, 비경상적인 평가손실은 기타영업외비용으로 회계처리합니다. 평가손실을 초래했던상황이 해소되어 새로운 시가가 장부가액보다 상승한 경우에는 최초의 장부가액을 초과하지 않는 범위 내에서 평가손실을 환입하고, 이를 매출원가에서 차감합니다.

라. 진행률 수주계약 현황

1) 진행률 수주계약 현황(연결)

(단위 : 백만원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금

지에스건설㈜
과천자이
과천주공6단지 주택재건축정비사업조합
2018.12.13
2021.11.12
623,143
100.00
-
-
910
49

지에스건설㈜
탑석센트럴자이
송산생활권1구역주택재건축정비사업조합
2018.11.01
2021.12.31
476,580
100.00
-
-
2
-

지에스건설㈜
MFC 프로젝트
지에스칼텍스(주)
2018.08.07
2022.08.31
1,695,991
100.00
-
-
-
-

지에스건설㈜
P10.Project
엘지디스플레이 주식회사
2015.10.20
2022.11.30
958,135
99.87
-
-
-
-

지에스건설㈜
개포프레지던스자이
개포주공4단지아파트주택재건축정비사업조합
2019.11.04
2023.02.28
929,687
81.26
-
-
17
1

지에스건설㈜
흑석리버파크자이
흑석3재정비촉진구역주택재개발정비사업조합
2019.12.06
2023.02.28
470,017
64.95
32,611
-
24
1

지에스건설㈜
브라이튼
(주)여의도엠비씨부지복합개발피에프브이
2019.07.23
2023.04.22
475,233
64.07
53,356
-
204,046
1,054

GS E&C Nanjing
GP3
LG디스플레이(광주)유한공사
2017.07.07
2023.04.30
841,737
94.66
-
-
2,336
-

지에스건설㈜
Karbala Refinery Project
State Company for Oil Projects
2014.04.22
2023.07.31
2,846,362
90.51
-
-
428,406
-

지에스건설㈜
신한울원자력1,2호기주설비공사
한울원자력본부
2010.04.30
2023.09.30
482,777
98.62
6,530
-
-
-

지에스건설㈜
북수원자이렉스비아
111.1구역 정자지구 주택재개발정비사업조합
2021.03.19
2024.03.31
558,017
22.36
-
-
15
-

지에스건설㈜
송도자이크리스탈오션
지에스건설㈜
2021.02.22
2024.06.14
1,353,076
32.17
-
-
2,829
53

지에스건설㈜
Thomson.East Coast Line Contract T301
Land Transport Authority
2016.03.18
2024.10.04
1,885,596
77.67
111,034
-
67,902
-

지에스건설㈜
신반포4지구재건축정비사업
신반포4지구 재건축정비사업조합
2021.10.28
2024.12.27
935,275
17.61
91,751
-
-
-

지에스건설㈜
장위4구역재개발정비사업
장위4구역주택재개발정비사업조합
2022.04.01
2025.03.31
621,887
5.78
19,154
-
16,880
112

지에스건설㈜
ITTC Project
Land Transport Authority
2020.05.11
2025.04.25
630,889
46.06
51,786
-
29,618
-

지에스건설㈜
철산자이더헤리티지
철산주공8,9단지주택재건축정비사업조합
2021.12.30
2025.05.30
919,242
6.85
48,214
-
-
-

지에스건설㈜
이문3구역주택재개발정비사업
이문3재정비촉진구역 주택재개발정비사업조합
2021.10.26
2025.07.25
472,319
8.38
39,594
-
-
-

지에스건설㈜
NSC N101
Land Transport Authority
2018.12.26
2027.07.26
619,111
33.52
41,022
-
11,644
-

GS Engineering & Construction Australia Pty. Ltd.
North East Link Project
Spark North East Link Pty Limited
2021.10.28
2028.12.29
2,936,687
2.88
-
-
-
-

합 계
-
495,052
-
764,629
1,270

※ 공사기한은 프로젝트의 계약상 공사기한 또는 예정 공사기한입니다.※ 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약 중 보고기간 중 수익이 발생하지 않은 착공전인 건설계약은 제외하였으며, 목적물 인도 후 하자보수 등으로 인하여 진행기준 수익을 인식중인 계약을 포함하고 있습니다. 한편, 관련 법령이나 발주처와의 협약으로 인해 공시에서 제외된 건설계약은 없습니다.

2) 진행률 수주계약 현황(별도,개별)

(단위 : 백만원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금

지에스건설㈜
과천자이
과천주공6단지 주택재건축정비사업조합
2018.12.13
2021.11.12
623,143
100.00
-
-
910
49

지에스건설㈜
탑석센트럴자이
송산생활권1구역주택재건축정비사업조합
2018.11.01
2021.12.31
476,580
100.00
-
-
2
-

지에스건설㈜
MFC 프로젝트
지에스칼텍스(주)
2018.08.07
2022.08.31
1,695,991
100.00
-
-
-
-

지에스건설㈜
P10.Project
엘지디스플레이 주식회사
2015.10.20
2022.11.30
958,135
99.87
-
-
-
-

지에스건설㈜
개포프레지던스자이
개포주공4단지아파트주택재건축정비사업조합
2019.11.04
2023.02.28
929,687
81.26
-
-
17
1

지에스건설㈜
흑석리버파크자이
흑석3재정비촉진구역주택재개발정비사업조합
2019.12.06
2023.02.28
470,017
64.95
32,611
-
24
1

지에스건설㈜
브라이튼
(주)여의도엠비씨부지복합개발피에프브이
2019.07.23
2023.04.22
475,233
64.07
53,356
-
204,046
1,054

지에스건설㈜
Karbala Refinery Project
State Company for Oil Projects
2014.04.22
2023.07.31
2,846,362
90.51
-
-
428,406
-

지에스건설㈜
HCMC MRT Line1 CP2
SUMITOMO CORPORATION
2012.07.24
2023.08.07
428,212
95.68
58,333
-
23,525
-

지에스건설㈜
신한울원자력1,2호기주설비공사
한울원자력본부
2010.04.30
2023.09.30
482,777
98.62
6,530
-
-
-

지에스건설㈜
산성역자이푸르지오
한국토지주택공사
2020.05.16
2023.10.31
412,458
45.45
-
-
36
4

지에스건설㈜
북수원자이렉스비아
111.1구역 정자지구 주택재개발정비사업조합
2021.03.19
2024.03.31
558,017
22.36
-
-
15
-

지에스건설㈜
P9.Project
엘지디스플레이 주식회사
2015.12.10
2024.03.31
419,868
95.98
-
-
2,572
13

지에스건설㈜
송도자이크리스탈오션
지에스건설㈜
2021.02.22
2024.06.14
1,353,076
32.17
-
-
2,829
53

지에스건설㈜
Thomson.East Coast Line Contract T301
Land Transport Authority
2016.03.18
2024.10.04
1,885,596
77.67
111,034
-
67,902
-

지에스건설㈜
신반포4지구재건축정비사업
신반포4지구 재건축정비사업조합
2021.10.28
2024.12.27
935,275
17.61
91,751
-
-
-

지에스건설㈜
송도자이더스타
화이트코리아(주)
2021.10.01
2024.12.31
409,340
11.66
-
-
-
-

지에스건설㈜
장위4구역재개발정비사업
장위4구역주택재개발정비사업조합
2022.04.01
2025.03.31
621,887
5.78
19,154
-
16,880
112

지에스건설㈜
ITTC Project
Land Transport Authority
2020.05.11
2025.04.25
630,889
46.06
51,786
-
29,618
-

지에스건설㈜
철산자이더헤리티지
철산주공8,9단지주택재건축정비사업조합
2021.12.30
2025.05.30
919,242
6.85
48,214
-
-
-

지에스건설㈜
이문3구역주택재개발정비사업
이문3재정비촉진구역 주택재개발정비사업조합
2021.10.26
2025.07.25
472,319
8.38
39,594
-
-
-

지에스건설㈜
포항자이애서턴
주식회사 주원홀딩스
2021.12.21
2026.04.30
401,021
1.55
1,889
-
-
-

지에스건설㈜
NSC N101
Land Transport Authority
2018.12.26
2027.07.26
619,111
33.52
41,022
-
11,644
-

합 계
-
555,274
-
788,426
1,287

※ 공사기한은 프로젝트의 계약상 공사기한 또는 예정 공사기한입니다.※ 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약 중 보고기간 중 수익이 발생하지 않은 착공전인 건설계약은 제외하였으며, 목적물 인도 후 하자보수 등으로 인하여 진행기준 수익을 인식중인 계약을 포함하고 있습니다. 한편, 관련 법령이나 발주처와의 협약으로 인해 공시에서 제외된 건설계약은 없습니다.

마. 공정가치평가 절차요약

1) 지에스건설

(1) 금융상품 공정가치평가당기 중 연결기업의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 산업환경 및 경제환경의 유의적인 변동은 없습니다.① 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
2,292,479
2,292,479
2,718,390
2,718,390

매출채권및기타채권
2,902,139
2,902,139
2,200,132
2,200,132

단기금융자산
597,400
597,400
395,042
395,042

장기매출채권및기타채권
1,319,405
1,319,405
1,195,973
1,195,973

장기금융자산
818,645
818,645
600,464
600,464

당기손익-공정가치측정 금융자산
275,485
275,485
250,735
250,735

소 계
8,205,553
8,205,553
7,360,736
7,360,736

금융부채

매입채무및기타채무
1,956,272
1,956,272
1,656,079
1,656,079

단기금융부채
1,996,653
1,995,278
1,218,056
1,218,083

기타유동부채
502,274
502,274
546,689
546,689

장기금융부채
3,278,233
3,268,104
2,951,954
2,950,403

기타비유동부채
75,973
75,973
68,414
68,414

소 계
7,809,405
7,797,901
6,441,192
6,439,668

② 공정가치 서열체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) (수준 3)금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 파생상품의 공정가치는 보고기간말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등③ 공정가치로 측정되거나 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 연결기업의 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 백만원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융자산

파생상품자산
-
70,849
-
70,849

당기손익-공정가치측정 금융자산
794
-
274,691
275,485

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융부채

파생상품부채
-
22,641
-
22,641

<전기말>
(단위: 백만원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융자산

단기금융자산
-
61,756
-
61,756

파생상품자산
-
15,566
-
15,566

당기손익-공정가치측정 금융자산
128
-
250,607
250,735

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융부채

파생상품부채
-
8,672
-
8,672

④ 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역- 당분기 중 각 공정가치 서열체계의 수준 이동 내역은 없습니다.

(2) 유형자산 공정가치 평가- 해당사항 없음
2) 자이에스앤디(1) 금융상품 공정가치평가① 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

장부가액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

현금및현금성자산
244,747,172
244,747,172
100,050,830
100,050,830

매출채권및기타채권
646,169,794
646,169,794
36,296,229
36,296,229

단기금융자산
54,462,792
54,462,792
133,391,007
133,391,007

장기매출채권및기타채권
5,107,741
5,107,741
4,969,374
4,969,374

장기금융상품
12,407,859
12,407,859
8,871,045
8,871,045

당기손익-공정가치측정 금융자산
11,296,102
11,296,102
2,811,158
2,811,158

소계
974,191,460
974,191,460
286,389,643
286,389,643

금융부채:

매입채무및기타채무
423,487,812
423,487,812
38,365,235
38,365,235

단기금융부채(*1)
169,099,068
169,099,068
7,232,426
7,232,426

장기금융부채(*1)
128,421,166
128,421,166
39,328,368
39,328,368

소계
721,008,046
721,008,046
84,926,029
84,926,029

(*1) 단기차입금 및 유동차입금, 건설장기차입금의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과 동일합니다.

② 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)(수준 3)금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 파생상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을현재 가치로 할인하여 측정- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등

③ 보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자이에스앤디의 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시

<당분기말>

(단위 : 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융자산:

단기금융자산
-
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
11,296,102
11,296,102

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융자산:

단기금융자산
-
61,755,799
-
61,755,799

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
2,811,158
2,811,158

④ 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역- 자이에스앤디는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제54기 3분기
삼일회계법인
-
COVID-19로 인한 불확실성
-

제53기
삼일회계법인
적정
COVID-19로 인한 불확실성
- 투입법에 따른 수익인식- 손상징후가 발생한 계약의 금융자산 및 계약자산 회수가능성

제52기
삼일회계법인
적정
COVID-19로 인한 불확실성
- 투입법에 따른 수익인식- 손상징후가 발생한 계약의 금융자산 및 계약자산 회수가능성

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제54기 3분기
삼일회계법인
1분기 별도,연결 재무제표 등에 대한 검토 등반기 별도,연결 재무제표 등에 대한 검토 등3분기 별도,연결 재무제표 등에 대한 검토 등
2,070
18,000
1,242
1,5202,8503,653

제53기
삼일회계법인
1분기 별도, 연결 재무제표 등에 대한 검토 등반기 별도, 연결 재무제표 등에 대한 검토 등3분기 별도, 연결 재무제표 등에 대한 검토 등53기 별도, 연결 재무제표 등에 대한 감사 등
2,050
18,634
2,050
8802,6704,15110,551

제52기
한영회계법인
1분기 별도, 연결 재무제표 등에 대한 검토 등반기 별도, 연결 재무제표 등에 대한 검토 등3분기 별도, 연결 재무제표 등에 대한 검토 등52기 별도, 연결 재무제표 등에 대한 감사 등
2,000
19,102
2,000
2,0003,2002,50011,402

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제54기 3분기
2022.02.222022.08.182022.11.01
법인세 세무조정 검토 용역이전가격 보고서 작성 및 국제조세 상시자문사업타당성 검토 용역
2022.01.01~2022.03.312022.08.18~2023.08.172022.10.04~2022.11.07
2070120
---

제53기
2021.02.24
법인세 세무조정 검토 용역국제거래정보통합보고서 작성 및 국제조세 상시자문
2021.01.01~2022.03.312021.05.18~2022.05.17
2070
--

제52기
2020.03.112020.10.192020.10.19
법인세 세무조정 검토 용역외국납부세액공제 세무자문 용역경정청구업무 용역
2020.01.01~2020.03.312020.10.19~2021.06.302020.10.19~2021.09.30
2020300
---

라. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2022.02.23
회사 : 감사위원회 3인 외 1인감사인 : 업무수행이사 외 1인
대면회의
2021년 재무제표 및 회계감사 결과보고2021년 내부회계관리제도 운영실태 보고

2
2022.05.17
회사 : 감사위원회 3인 외 1인감사인 : 업무수행이사 외 1인
대면회의
2022년 재무제표 및 내부회계 감사 계획핵심감사사항, 그룹감사, 독립성

3
2022.08.12
회사 : 감사위원회 3인 외 1인감사인 : 업무수행이사 외 1인
대면회의
반기검토결과

4
2022.08.18
회사 : 감사위원회 3인 외 1인 감사인 : 업무수행이사
대면회의
내부회계관리제도 감사 진행현황 보고

마. 종속회사의 감사의견- 종속회사 중 적정 이외의 감사의견을 받은 회사는 없습니다.

바. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보- 해당사항 없음
사. 회계감사인의 변경
1) 지에스건설기존 외부감사인이었던 한영회계법인과의 외부감사 계약기간이 제51기(2019)로 만료되었으며, 당사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 따라 연속하는 6개 사업연도의 감사인을 자유선임한 주권상장법인이기에 제52기(2020년)부터 주기적 지정감사의 대상이 되었습니다. 이러한 사유로 증권선물위원회에서 업무 위탁한 금융감독원의 지정을 통해 삼일회계법인을 제52기~제54기의 지정감사인으로 선임하였습니다.
2) 종속기업<당기>

종속기업
제54기 3분기 감사인
제53기 감사인
변경사유

자이씨앤에이(주)
삼일회계법인
안진회계법인
계약만료후 변경

태안햇들원(주)
-
태성회계법인
신규 선임

Mountain View Mezz, LLC
-
Haskell White
신규 선임

Mountain View Owner, LLC
-
Haskell White
신규 선임

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd.
KPMG
-
신규 선임

<전기>

종속기업
제53기 감사인
제52기 감사인
변경사유

글로벌워터솔루션㈜
삼일회계법인
-
신규 선임

디씨브릿지㈜
태성회계법인
-
신규 선임

부천영상단지관리㈜
예교지성회계법인
-
신규 선임

자이가이스트건축사사무소㈜
정진세림회계법인
-
신규 선임

ZEITGEIST EDUCATION CO., LTD
Grant Thornton
-
신규 선임

GS E&C Development (Thailand) Co., Ltd
JTT Acounting & Auditing
-
신규 선임

GS Construction Middle East L.L.C.
MBG Corp Services
HLB HAMT Chartered Accountants
계약만료후 변경

GS Real Estate Development Company
EY
Deloitte
계약만료후 변경

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제(1) 제54기 3분기- 해당사항 없음(2) 제53기- 연결기업의 감사위원회의 의견으로는, 2021년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다.(3) 제52기- 연결기업의 감사위원회의 의견으로는, 2020년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다.
나. 내부회계관리제도

(1) 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선 방안 등- 해당사항 없음(2) 회계 감사인의 내부회계관리제도에 대한 감사(검토)의견

사업연도
감사인
감사(검토)의견

제54기 3분기
삼일회계법인
해당사항 없음

제53기
삼일회계법인
우리는 2021년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 GS건설주식회사(이하 "회사")의 내부회계관리제도를 감사하였습니다. 우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2021년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다. 우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라, GS건설주식회사의 2021년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 손익계산서, 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 그리고 유의적인 회계정책의 요약을 포함한 재무제표의 주석을 감사하였으며, 2022년 3월 17일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다.

제52기
삼일회계법인
우리는 2020년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 GS건설주식회사(이하 "회사")의 내부회계관리제도를 감사하였습니다. 우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2020년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다. 우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라, GS건설주식회사의 2020년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 손익계산서, 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 그리고 유의적인 회계정책의 요약을 포함한 재무제표의 주석을 감사하였으며, 2021년 3월 18일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다.

다. 내부통제구조의 평가- 해당사항 없음

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 개요

증권신고서 제출일 현재 연결기업의 이사회는 사내이사 2인, 사외이사 4인 및 기타비상무이사 1인의 총 7인으로 구성되어 있습니다. 매년 정기적으로 7회의 이사회를 개최하며,수시로 의결사항이 발생할 경우 임시이사회를 소집하고 있습니다. 의사회 의장은 허창수 사내이사이며 경영전반에 대한 이해도 및 대내외 업무수행 경력과 효율성 등을 고려하여 선임하였으며, 대표이사를 겸임하고 있습니다. 다만 이사회 의장은 CEO와 각자 대표이사로서, 그 역할이 구분되어 있습니다.

1) 사외이사 및 그 변동현황2022년 정기주주총회에서 사내이사 1명 중임 및 사외이사 2명 신규선임이 있었으며 사외이사 2명이 해임되었습니다.

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
4
2
-
-

나. 중요 의결사항 등

1) 안건의 주요내용 및 의결현황

연결기업은 2022년 1월 1일부터 증권신고서 제출일 전일까지 8회의 정기이사회 및 1회의 임시이사회를 개최하여 20건의 의안에 대해 심사를 하고, 15건의 안건에 대해 보고를 받았습니다. 세부 안건의 내용은 다음과 같습니다.

(기간 : 2022년 01월 01일 ~ 2023년 02월 16일)

회 차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사

허창수(참석률:83%)
허진수(참석률:83%)
임병용(참석률:100%)
김진배(참석률:100%)

김경식(참석률:100%)

이희국(참석률:67%)

조희진(참석률:100%)

이호영(참석률:100%)
강호인(참석률:75%)

찬반여부
찬반여부
찬반여부
찬반여부
찬반여부
찬반여부
찬반여부
찬반여부
찬반여부

1차 정기이사회
2022.02.08
1. 제53기 (2021 사업년도) 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
해당사항없음(신규선임)
해당사항없음(신규선임)

2. 제53기 (2021 사업년도) 주주총회 전자투표제도 채택 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

3. 공정거래법 상 계열회사와의 대규모 내부거래 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

4. 자율준수관리자 변경 보고
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

5. 준법지원 활동 및 점검 보고
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

2차 정기이사회
2022.02.23
1. '21년 경영실적 및 '22년 경영계획 승인의 건
가결
불참
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

2. 내부회계관리규정 개정 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

3. 제53기 (2021 사업연도) 정기주주총회 소집 및 의안 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

4. '22년 안전 및 보건에 관한 계획 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

5. '22년 ESG 환경 분석 및 활동 계획 보고
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석

6. '22년 CP 업무 추진 계획 보고
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석

7. '21년 내부회계관리제도 운영실태 평가보고
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석

8. '21년 내부회계관리제도 평가보고
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석

3차 정기이사회
2022.03.25
1. 대표이사 선임 승인의 건
가결
참석(찬성)
불참
참석(찬성)
해당사항없음(임기만료)
해당사항없음(임기만료)
불참
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

2. 이사회 및 산하 위원회 운영규정 개정 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

3. 이사회 산하 위원회 위원 선임 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

4. 2022년 이사 보수의 결정 및 집행 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

5. 양주백석 토지담보 한도대출 약정체결 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

4차 정기이사회
2022.05.17
1. '22년 1분기 경영실적 보고
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

2. 그룹 ESG 추진 동향 및 당사 중점 과제 추진 현황 보고
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

3. CP (Compliance Program) 추진 실적 및 향후 계획 보고
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

1차 임시이사회
2022.06.30
1. 공정거래법 상 계열회사와의 대규모 내부거래 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
불참
참석(찬성)
참석(찬성)
불참

5차 정기이사회
2022.08.18
1. 집행임원 인사관리규정 개정 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

2. 공정거래법 상 계열회사와의 대규모 내부거래 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

3. '22년 상반기 경영실적 보고
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

4. CP (Compliance Program) 업무 추진 실적 및 향후 계획 보고
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

6차 정기이사회
2022.10.21

1. '22년 3분기 경영실적 보고

-
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

7차 정기이사회
2022.11.30
1. 공정거래법 상 계열회사와의 대규모 내부거래 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

2. '23년 연간 최대주주 등과의 일상적 거래한도 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

3. '23년 사채 발행한도 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

4. 집행임원 인사 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

5. '22년 ESG 활동성과 및 '23년 ESG 활동계획 보고
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

6. '22년 CP (Compliance Program) 추진 실적 보고
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

1차 정기이사회
2023.02.07
1. 제54기 (2022 사업년도) 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

2. 준법지원 활동 및 점검 보고
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

※ 허진수 이사는 기타비상무 이사임
다. 이사회 내 위원회 이사회 내 위원회로서 감사위원회, 사외이사후보추천위원회, ESG 위원회가 있으며, 감사위원회는 3인의 사외이사, 사외이사후보추천위원회는 3인(2인은 사외이사)의 이사, ESG 위원회는 5인(사외이사 4명 전원 포함)의 이사로 구성되어 있습니다.

1) 위원회 현황

위원회명

구 성

소속 이사명

설치목적

비고

감사위원회

사외이사 3인

이호영(위원장)이희국조희진

회사의 회계와 업무 감사 등

사외이사후보추천위원회
사내이사 1인,사외이사 2인
허창수(위원장)강호인조희진
사외이사 후보 추천

ESG 위원회
기타비상무이사 1인,사외이사 4인
이희국(위원장)허진수이호영강호인조희진
ESG 정책 및 관련 규정 심의 등

※ 감사위원장은 감사위원회 결의로 선임 / 사외이사후보추천위원 및 ESG 위원은 이사회 결의로 선임※ ESG 위원회는 '22년 3월 25일 정기주주총회에서 정관변경을 통해 이사회 내 위원회로 변경

2) 위원회 활동 내용(1) 감사위원회- 2. 감사제도에 관한 사항의 가. 감사위원회 구성 개요 중 3) 감사위원회 활동 참조(2) 사외이사후보추천위원회

회 차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사후보추천위원

허창수(참석률:0%)

김경식(참석률:100%)

조희진(참석률:100%)

찬반여부
찬반여부
찬반여부

정기1차사외이사후보추천위원회
2022.02.23
1. 사외이사후보 추천의 건
가결
불참
참석(찬성)
참석(찬성)

※ 2022년 3월 25일 정기주주총회 및 이사회 이후 김경식 위원에서 강호인 위원으로 변경

(3) ESG 위원회

회 차
개최일자
의안내용
가결여부
ESG 위원

이희국(참석률:100%)

허진수(참석률:100%)

이호영(참석률:100%)
강호인(참석률:100%)
조희진(참석률:100%)
김진배(참석률:100%)
김경식(참석률:100%)

찬반여부
찬반여부
찬반여부
찬반여부
찬반여부
찬반여부
찬반여부

1차 정기ESG 위원회
2022.02.23
1. '22년 ESG 활동 계획 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
해당사항없음(신규선임)
해당사항없음(신규선임)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

2. '22년 ESG 환경 분석 보고
-
참석
참석
참석
참석
참석

2차 정기ESG 위원회
2022.05.17
1. 그룹 ESG 추진 전략과 공통 정책 적용 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
해당사항없음(임기만료)
해당사항없음(임기만료)

2. 중점 과제 세부 추진 현황 보고
-
참석
참석
참석
참석
참석

3차 정기ESG 위원회
2022.08.18
1. ESG 최근 동향 보고
-
참석
참석
참석
참석
참석

2. ESG 활동 진행경과 보고
-
참석
참석
참석
참석
참석

4차 정기ESG 위원회

2022.11.30

1. '22년 ESG 활동성과 보고 및 '23년 ESG 활동계획 승인의 건

가결

참석
참석
참석
참석
참석

※ ESG 위원회는 2022년 3월 25일 정기주주총회에서 정관변경을 통해 이사회내 위원회로 변경※ 2022년 3월 25일 정기주주총회 및 이사회 이후 김진배, 김경식 위원에서 이호영, 강호인 위원으로 변경

라. 이사의 독립성

1) 이사의 선임

이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회 및 사외이사후보추천위원회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다.

(1) 이사의 현황

직 명
성 명
임기
연임 여부및 횟수
추천인
활동분야
최대주주등과의이해관계
회사와의거래관계
선임배경

사내이사(대표이사)
허창수
2020.03.27~취임후 3년 내의 최종 결산기에 관한정기주주총회 종결시까지
연임(7회)
이사회
이사회 의장,대표이사,사외이사후보추천위원회 위원장
최대주주 본인
없음
(주)GS, 지에스건설(주)의 회장으로 다년간 선제적인 대응과 미래성장 동력 발굴을 통해 사업포트폴리오 개선 및 질적인 성장이 가능하도록 한 점, 향후에도 변화하는 경영 환경에 대응하여 지에스건설(주)의 지속적인 발전에 큰 역할을 할 것으로 판단

기타비상무이사
허진수
2020.03.27~취임후 3년 내의 최종 결산기에 관한정기주주총회 종결시까지
-
이사회
기타비상무이사,ESG위원회 위원
6촌이내의 혈족
없음
GS칼텍스 대표이사 회장, GS에너지 및 GS칼텍스 이사회 의장 등을 역임하면서 뛰어난 전문성과 리더십을 보여주었으며 회사의 성장과 비전제시 등에 큰 기여를 하였음.이러한 경험과 지식을 바탕으로 지에스건설(주)의 발전에도 큰 기여를 할 것으로 판단

사내이사(대표이사)
임병용
2022.03.25~취임후 3년 내의 최종 결산기에 관한정기주주총회 종결시까지
연임(4회)
이사회
대표이사,내부거래위원회 위원장
지에스건설(주)등기임원
없음
경영전반에 대한 폭넓은 경험과 어려운 경영환경 속에서도 실적반등, 사업재편 등을 원만히 이끌어 온 경영역량을 바탕으로 당사의 글로벌 위상을 더욱 강화하고 기업가치를 제고하는데기여할 것으로 판단

사외이사
이희국
2021.03.26~취임 후 3년 내의 최종 결산기에 관한 정기주주 총회종결시까지
-
사외이사후보추천위원회
ESG위원회 위원장,감사위원회 위원,내부거래위원회 위원
없음
없음

LG전자 CTO, LS실트론 대표이사 등을 역임하며 경영전반에 충분한 전문성을 갖고 있을 뿐아니라 전문적인 식견을 바탕으로 투자 의사결정과 기술적 측면의 리스크 관리에 큰 기여를할 수 있을 것으로 판단하였으며, 사외이사로서 요구되는 전문성, 성실성 등을 모두 충족하였음

사외이사
조희진
2021.03.26~취임 후 3년 내의 최종 결산기에 관한 정기주주 총회종결시까지
-
사외이사후보추천위원회
감사위원회 위원,사외이사후보추천위원회 위원,ESG위원회 위원
없음
없음

여성 검사장 출신의 법률 전문가로서 이사회 내 다양성을 확보할 수 있을 뿐만 아니라 여러현안에 폭넓은 경험과 지식을 바탕으로 향후 회사 성장과 발전에 기여할 수 있을 것으로 판단하였으며, 사외이사로서 요구되는 전문성, 성실성 등을 모두 충족하였음

사외이사
이호영
2022.03.25~취임 후 3년 내의 최종 결산기에 관한 정기주주 총회종결시까지
-
사외이사후보추천위원회
감사위원회 위원장,ESG위원회 위원
없음
없음

재무, 금융에 대한 전문지식 및 다양한 경험을 바탕으로 회사의 투명한 회계업무 뿐만 아니라ESG 및 윤리경영 정착에 필수 조언자로서의 역할을 수행할 수 있을 것으로 판단하였으며, 사외이사로서 요구되는 전문성, 성실성 등을 모두 충족하였음

사외이사
강호인
2022.03.25~취임 후 3년 내의 최종 결산기에 관한 정기주주 총회종결시까지
-
사외이사후보추천위원회
사외이사후보추천위원회 위원,ESG위원회 위원,내부거래위원회 위원
없음
없음

조달청장, 국토교통부 장관 등을 역임한 건설산업 전문가로서 회사 내 투자 의사결정과 사업성 판단, 리스크 관리 등에 큰 기여를 할 수 있을 것으로 판단하였으며, 사외이사로서 요구되는 전문성, 성실성 등을 모두 충족하였음

2) 사외이사 선출을 위한 위원회 설치 여부(1) 사외이사후보추천위원회 설치현황

위원회명
성 명
사외이사여부
비 고

사외이사후보추천위원회
허창수
X
*상법 제393조의 2 및 제542조 8의 4항에 의거 사외이사가 동위원회 총원의 과반수의 요건을 충족하고 있음

강호인
○

조희진
○

3) 사외이사후보 추천위원회 활동내용1. 이사회에 관한 사항 다. 이사회 내 위원회 중 (2) 위원회 활동내용을 참조하시기 바랍니다.

마. 사외이사의 전문성회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회 및 이사회 내 위원회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 및 위원회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도의 설명회를 개최하고 있으며, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

1) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2022.01.24
업무 담당자 등(내부교육)
이호영 이사강호인 이사
-
신규 선임 사외이사 대상 회사 주요현황 설명 등

2022.01.27
업무 담당자 등(내부교육)
김경식 이사이희국 이사
-
이사회 관련 자료 사전 제공 및 설명 / 회사 주요현황 설명 등

2022.01.28
업무 담당자 등(내부교육)
김진배 이사조희진 이사
-
이사회 관련 자료 사전 제공 및 설명 / 회사 주요현황 설명 등

2022.02.21
업무 담당자 등(내부교육)
김진배 이사김경식 이사이희국 이사조희진 이사
-
이사회 관련 자료 사전 제공 및 설명 / 회사 주요현황 설명 등

2022.02.23
회계법인(외부교육)
김진배 이사이희국 이사조희진 이사
감사위원 대상
통합감사계획 및 유의사항 안내, 감사결과 검토 등

2022.03.22
업무 담당자 등(내부교육)
강호인 이사
-
이사회 관련 자료 사전 제공 및 설명 / 회사 주요현황 설명 등

2022.03.23
업무 담당자 등(내부교육)
이호영 이사조희진 이사
-
이사회 관련 자료 사전 제공 및 설명 / 회사 주요현황 설명 등

2022.04.20
업무 담당자 등(내부교육)
이호영 이사이희국 이사조희진 이사
감사위원 대상
내부회계관리제도 현황 등

2022.05.04
한국상장회사협의회 (외부교육)
이호영 이사
감사위원장 대상
감사 및 감사위원을 위한 직무연수

2022.05.11
업무 담당자 등(내부교육)
이희국 이사
-
이사회 관련 자료 사전 제공 및 설명 / 회사 주요현황 설명 등

2022.05.12
업무 담당자 등(내부교육)
이호영 이사강호인 이사
-
이사회 관련 자료 사전 제공 및 설명 / 회사 주요현황 설명 등

2022.05.13
업무 담당자 등(내부교육)
조희진 이사
-
이사회 관련 자료 사전 제공 및 설명 / 회사 주요현황 설명 등

2022.05.17
회계법인(외부교육)
이호영 이사이희국 이사조희진 이사
감사위원 대상
통합감사계획 및 핵심감사사항 안내, 검토결과 논의 등

2022.06.28
업무 담당자 등(내부교육)
이호영 이사조희진 이사
이희국 이사 및 강호인 이사 개인일정
이사회 관련 자료 사전 제공 및 설명 / 회사 주요현황 설명 등

2022.07.14
감사위원회 포럼
조희진 이사
감사위원 대상(이호영 이사 및 이희국 이사 개인일정)
리스크 예방과 내부통제 등

2022.08.12
업무 담당자 등(내부교육)
이호영 이사이희국 이사강호인 이사조희진 이사
-
이사회 관련 자료 사전 제공 및 설명 / 회사 주요현황 설명 등

2022.10.18
업무 담당자 등(내부교육)
이호영 이사이희국 이사강호인 이사조희진 이사
-
이사회 관련 자료 사전 제공 및 설명 / 회사 주요현황 설명 등

2022.11.25
업무 담당자 등(내부교육)
이희국 이사강호인 이사
-
이사회 관련 자료 사전 제공 및 설명 / 회사 주요현황 설명 등

2022.11.28
업무 담당자 등(내부교육)
이호영 이사조희진 이사
-
이사회 관련 자료 사전 제공 및 설명 / 회사 주요현황 설명 등

2022.11.30
회계법인(외부교육)
이호영 이사이희국 이사조희진 이사
감사위원 대상
통합감사수행내역 안내, 검토결과 논의 등

2) 사외이사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영관리팀
3
담당임원 겸 팀장1명 (1년)파트장1명 (6년)실무자1명 (4년)
이사회 안건 사전 검토,회사 주요현황 설명 등

※ 직원수는 사외이사 지원과 관련된 인원만 명시함 (사외이사인 감사위원 지원조직은 2. 감사제도에 관한 사항 참조)

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 구성 개요연결기업은 감사위원회를 별도로 설치하고 있으며, 주주총회의 결의로 선임된 감사위원은 사외이사 3인으로 구성되어 있습니다. 감사위원회는 회사의 회계와 업무를 감사하며, 이를 위하여 언제든지 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있습니다.1) 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

이호영
예
동국대 경영학과 졸업위스콘신대학교대학원 회계학 석사 (1996)오리건대학교대학원 회계학 박사 (2000)연세대학교 경영대학 교수 (현재)연세대학교 ESG / 기업윤리연구센터장 (현재)
예
회계 및 재무분야 학위보유자
위스콘신대학교대학원 회계학 석사 (1996)오리건대학교대학원 회계학 박사 (2000)네브라스카대학교오마하 경영대학 회계학 교수 (2000~2005)연세대학교 경영대학 회계학 교수 (2005~현재)

이희국
예
서울대 전자공학 석사LG전자 CTO (사장) (2005~2007)LG실트론 대표이사 사장 (2008~2011)LG그룹 기술협의회 의장 (2011~2015)LG그룹 고문 (2016~2019)
-
-
-

조희진
예
고려대 법학과 졸업29회 사법고시 합격 (1987)제주지방검찰청 검사장 (2015)의정부지방검찰청 검사장 (2015~2017)서울동부지방검찰청 검사장 (2017~2018)법무법인 담박 대표변호사 (현재)
-
-
-

2) 감사위원회 위원의 독립성

성 명

임기

연임 여부및 횟수

추천인

최대주주등과의 이해관계

회사와의거래관계

선임배경

이호영
2022.03.25~취임 후 3년 내의 최종결산기에 관한정기주주 총회종결시까지
-
이사회
없음
없음
오리건대학교대학원 회계학 박사 수료 후 네브라스카대학교오마하 교수를 거쳐 연세대학교 교수로 재임하면서 회계, 재무 관리 분야에 충분한 전문성을 갖고 있으며, ESG 및 윤리경영 정착에 필수 조언자로서 보다 투명한 기업 경영에 기여할 수 있을 것으로 판단하였으며, 사외이사로서 요구되는 전문성, 성실성 등을 모두 충족하였음

이희국
2021.03.26~취임 후 3년 내의 최종결산기에 관한정기주주 총회종결시까지
-
이사회
없음
없음

LG전자 CTO, LS실트론 대표이사 등을 역임하며 경영전반에 충분한전문성을 갖고 있을 뿐 아니라 전문적인 식견을 바탕으로 투자 의사결정과 기술적 측면의 리스크 관리에 큰 기여를 할 수 있을 것으로 판단하였으며, 사외이사로서 요구되는 전문성, 성실성 등을 모두 충족하였음

조희진
2021.03.26~취임 후 3년 내의 최종결산기에 관한정기주주 총회종결시까지
-
이사회
없음
없음

여성 검사장 출신의 법률 전문가로서 이사회 내 다양성을 확보할 수있을 뿐만 아니라 여러 현안에 폭넓은 경험과 지식을 바탕으로 향후회사 성장과 발전에 기여할 수 있을 것으로 판단하였으며, 사외이사로서 요구되는 전문성, 성실성 등을 모두 충족하였음

- 감사위원의 구성과 관련된 주요 요건과 충족 여부

구성요건
충족여부
비고

이사 3인 이상
충족
전원 사외이사로 구성 (3인)

위원 3인 중 2/3 이상이 사외이사
충족

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족
회계 또는 재무전문가 1인 포함

감사위원회의 대표는 사외이사
충족
감사위원회 위원장은 사외이사로 선임

3) 감사위원회 활동 연결기업은 정기적으로 감사위원회를 개최하고 있으며, 수시로 의결사항이 발생할 경우 임시 감사위원회를 소집하고 있습니다. 2022년 1월부터 증권신고서 제출일 전일까지 총 5회의 정기 감사위원회와 1회의 임시 감사위원회를 개최하였습니다.

(기간 : 2022년 01월 01일 ~ 2023년 02월 16일)

회 차
개최일자
의안내용
가결여부
감사위원

김진배(참석률:100%)
이호영(참석률:100%)

이희국(참석률:75%)

조희진(참석률:100%)

찬반여부
찬반여부
찬반여부
찬반여부

1차 정기감사위원회
2022.02.23
1. 제53기 (2021 사업년도) 감사보고서 승인의 건
가결
참석(찬성)
해당사항없음(신규선임)
참석(찬성)
참석(찬성)

2. 비감사 용역계약 체결 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

3. 내부회계관리규정 개정 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

4. 외부 감사인의 회계감사 결과보고
-
참석
참석
참석

5. '21년 내부회계관리제도 운영실태 보고 (보고 후 평가회의 실시)
-
참석
참석
참석

1차 임시감사위원회
2022.03.25
1. 감사위원장 선임 승인의 건
가결
해당사항없음(임기만료)
참석(찬성)
불참
참석(찬성)

2. 감사위원회 운영규정 개정 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)

3. 외부감사인 선임 관련 문서화 사항 준수여부 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)

2차 정기감사위원회
2022.05.17
1. Compliance실 업무 현황 보고 및 활동계획 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

3차 정기감사위원회
2022.08.18
1. 외부감사인 선임규정 제정 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

2. 비감사 용역계약 체결 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

3. '22년 상반기 내부회계관리제도 운영평가 결과보고
-
참석
참석
참석

4차 정기감사위원회

2022.10.21

1. 외부감사인 선정의 건

가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

5차 정기감사위원회

2022.11.30

1. 사외이사후보 추천의 건

가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

※ 정기 감사위원회 개최 시 경영진 참석없이 감사위원회 교육 및 외부 감사인과의 회의진행

4) 감사위원회 교육실시 계획

교육예정일자

교육실시주체

주요 교육내용

수시

업무 담당자 등

감사위원회 개최 전 사전 자료 검토 및 주요 현황 설명 등

분기별 1회

회계법인, 업무담당자 등

내부회계관리제도 운영계획, 감사위원 의무, 감사계획 등

필요 시
외부기관
필요 시 안건에 따라 외부교육 참석 예정 (화상교육 등)

5) 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2022.01.24
업무 담당자 등(내부교육)
이호영 위원장
-
신규 선임 감사위원 대상 회사 주요현황 설명 등

2022.01.27
업무 담당자 등(내부교육)
이희국 위원
-
감사위원회 관련 자료 사전 제공 및 설명 / 회사 주요현황 설명 등

2022.01.28
업무 담당자 등(내부교육)
김진배 위원장조희진 위원
-
감사위원회 관련 자료 사전 제공 및 설명 / 회사 주요현황 설명 등

2022.02.21
업무 담당자 등(내부교육)
김진배 위원장이희국 위원조희진 위원
-
감사위원회 관련 자료 사전 제공 및 설명 / 회사 주요현황 설명 등

2022.02.23
회계법인(외부교육)
김진배 위원장이희국 위원조희진 위원
-
통합감사계획 및 유의사항 안내, 감사결과 검토 등

2022.03.23
업무 담당자 등(내부교육)
이호영 위원장조희진 위원
이희국 위원개인일정
감사위원회 관련 자료 사전 제공 및 설명 / 회사 주요현황 설명 등

2022.04.20
업무 담당자 등(내부교육)
이호영 위원장이희국 위원조희진 위원
-
내부회계관리제도 현황 등

2022.05.04
한국상장회사협의회(외부교육)
이호영 위원장
감사위원장 대상
감사 및 감사위원을 위한 직무연수

2022.05.11
업무 담당자 등(내부교육)
이희국 위원
-
감사위원회 관련 자료 사전 제공 및 설명 / 회사 주요현황 설명 등

2022.05.12
업무 담당자 등(내부교육)
이호영 위원장
-
감사위원회 관련 자료 사전 제공 및 설명 / 회사 주요현황 설명 등

2022.05.13
업무 담당자 등(내부교육)
조희진 위원
-
감사위원회 관련 자료 사전 제공 및 설명 / 회사 주요현황 설명 등

2022.05.17
회계법인(외부교육)
이호영 위원장이희국 위원조희진 위원
-
통합감사계획 및 핵심감사사항 안내, 검토결과 논의 등

2022.07.14
감사위원회 포럼
조희진 위원
이호영 위원장 및이희국 위원 개인일정
리스크 예방과 내부통제 등

2022.08.12
업무 담당자 등(내부교육)/ 회계법인 (외부교육)
이호영 위원장이희국 위원조희진 위원
-
감사위원회 관련 자료 사전 제공 및 설명 / 회사 주요현황 설명 등반기 검토결과 토의 및 질의응답 / 주요 회계지표 설명 등

2022.10.18
업무 담당자 등(내부교육)
이호영 위원장이희국 위원조희진 위원
-
감사위원회 관련 자료 사전 제공 및 설명 / 회사 주요현황 설명 등

2022.11.25
업무 담당자 등(내부교육)
이희국 위원
-
감사위원회 관련 자료 사전 제공 및 설명 / 회사 주요현황 설명 등

2022.11.28
업무 담당자 등(내부교육)
이호영 위원장조희진 위원
-
감사위원회 관련 자료 사전 제공 및 설명 / 회사 주요현황 설명 등

2022.11.30
회계법인(외부교육)
이호영 위원장이희국 위원조희진 위원
-
통합감사수행내역 안내, 검토결과 논의 등

※ 감사위원회 위원장 (감사위원회 선임) - '22년 3월 25일 주총 이전 : 김진배 위원장 (사외이사) - '22년 3월 25일 주총 이후 : 이호영 위원장 (사외이사)

6) 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영관리팀
3
담당임원 겸 팀장1명 (1년)파트장1명 (6년)실무자1명 (4년)
감사위원회 안건 사전 검토, 회사 주요현황 설명 등

재무팀
3
팀장1명 (8년)실무자2명 (평균 6년)
회사의 회계에 관한 사항 검토 등

Compliance실
6
담당임원1명 (1년)팀장2명 (평균 7년)실무자3명 (평균 4년)
내부회계관리제도 운영, 교육실시 / 내부감사계획 수립 및 보고 등

※ 직원수는 감사위원회 지원과 관련된 인원만 명시함

나. 준법지원인 등1) 준법지원인 등의 인적사항 및 주요 경력

성명

성별

출생년월

직위

상근 여부

주요 경력

재직기간

임기 만료일

한승헌

남

73.12.10

상무

상근

변호사

2016.05~현재

2023년

2) 준법지원인 등의 주요 활동내역 및 그 처리결과연결기업은 효율적인 준법지원 조직 및 시스템을 갖추고 있습니다. 임직원들을 대상으로 공정거래, 하도급, 개인정보보호 및 산업안전에 관한 준법 교육을 실시하고, 점검을 통해 사내에 준법 경영이 안정적으로 정착될 수 있도록 노력하고 있습니다.

분야

주요 점검 내역

점검 결과

공정거래

불공정거래행위, 부당공동행위, 불공정약관 등 공정거래법 위반 여부

연결기업은 공정거래법을 잘 준수하여 적법하고 공정한 거래관계를 형성하고 있음

하도급

하도급대금 미지급, 부당한 하도급 대금 결정, 부당한 계약 해제 등 하도급법 위반 여부

연결기업은 하도급법을 잘 준수하여 건전한 하도급관계를 형성하고 있음

개인정보보호

개인정보의 부당한 수집 및 활용, 개인정보의 부적법한 보관 및 제공 등 개인정보보호법 위반 여부

연결기업은 개인정보보호법을 준수하여 개인정보를 잘 관리하고 있음

산업안전

안전기준 미준수 등 산업안전보건법 위반 여부

연결기업은 산업안전기준에 따른 안전 수칙을 잘 준수하고 있음

구 분
활동일시
주요활동내용
대 상
결 과

모니터링 & 점검 등

2022.01~2022.09 (5회)

내부거래협의체 실시

- 계열회사 거래 적정성 검토

전사

양호

2022.01~2022.09 (22회)

법규 준수 모니터링 및 점검

본사/현장

양호

교육 등

2022.01~2022.09 (7회)

준법협의체 실시

- 중대재해처벌법 등 해설

- 법령 개정사항 등

전사

양호

2022.01~2022.09 (3회)

뉴스레터

- 최신 판례 및 법령 개정사항 등

-

-

2022.01~2022.09 (6회)

신입/경력 윤리경영 교육 - 윤리경영 개념 및 실천 가이드라인 등

해당 임직원

양호

2022.01~2022.09(15회)

주요 직군 윤리경영 교육 - 윤리경영 실천사례 중심 교육

해당 임직원

양호

3) 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

국내법무팀

19

변호사 등 (평균 2년)

준법 준수 점검

Compliance팀

23

책임 (평균 6년)

감사

내부회계관리팀

7

책임 (평균 2년)

내부통제

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2023년 02월 16일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
제53기 주주총회

※ 연결기업의 정관 28조 1항에 의거해 집중투표제를 도입하지 않았습니다.※ 연결기업은「상법」제368조의4 및 동법 시행령 제13조에 따른 전자투표제도를 제52기 주주총회 (2021년3월26일)부터 도입하고 있습니다.※ 연결기업은 서면위임장을 통해 의결권대리행사권유제도를 실시하고 있습니다.

나. 소수주주권의 행사 여부- 해당사항 없음
다. 경영권 경쟁- 해당사항 없음

라. 의결권 현황

(기준일 :
2023년 02월 16일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
85,581,490
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
692,595
자기주식, 주1)

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
84,888,895
-

우선주
-
-

주1) 해당 교환사채는 '20.04.14 상환 완료되었으며, 교환권 행사되지 않은 자기주식수 692,595주는 의결권 없는 주식수로 분류하였습니다.

마. 주식의 사무( 기준일 : 2023년 02월 16일 )

구분
내용

정관상 신주인수권의 내용
제13조(주식의 발행 및 배정)

①본 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각호의 방식에 의한다.1.주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식2.발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 국내외 금융기관 또는 기관투자자, 개인투자자 및 법인 등 특정한 자(본 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식3.발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(본 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

②제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.1.신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식2.관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식3.주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를배정받을 기회를 부여하는 방식4.투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에따라 주요사항보고서를 금융위원회및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다

④제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결 산 일
12월 31일

정기주주총회
결산일로부터 3월 이내

주주명부폐쇄기준일
전자증권법 시행에 따라 주주명부 폐쇄절차 삭제

주주명부폐쇄시기
전자증권법 시행에 따라 주주명부 폐쇄절차 삭제

주권의 종류
전자증권법 시행에 따라 권종은 없어짐

명의개서대리인
국민은행 증권대행부(☎02-2073-8112)

주소 : 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 26 KB국민은행 3층

주주의 특전
없 음

공고방법
회사 홈페이지(http://www.gsenc.com)에 게재함. 다만, 부득이한 사유로 회사 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 "동아일보"와 "한국경제신문"에 게재함.

바. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제51기주주총회(2020.03.27)
제1호 의안 : 제51기 재무제표(안)승인의 건
- 원안대로 승인
-

제2호 의안 : 정관 변경의 건
- 원안대로 승인
-

제3호 의안 : 이사 선임의 건
- 사내이사 연임(허창수)- 기타비상무이사 신규선임(허진수)
-

제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
- 한도승인 100억원
-

제52기주주총회(2021.03.26)
제1호 의안 : 제52기 재무제표(안)승인의 건
- 원안대로 승인
-

제2호 의안 : 정관 변경의 건
- 원안대로 승인
-

제3호 의안 : 이사 선임의 건
- 사외이사 신규선임(조희진)
-

재4호의안 : 감사위원회 위원 선임의 건
- 감사위원회 위원 신규선임(조희진)
-

제5호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건
- 감사위원회 위원이 되는 사외이사 신규선임(이희국)
-

제6호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
- 한도승인 100억원
-

제53기주주총회(2022.03.25)
제1호 의안 : 제53기 재무제표(안)승인의 건
- 원안대로 승인
-

제2호 의안 : 정관 변경의 건
- 원안대로 승인
-

제3호 의안 : 이사 선임의 건
- 사내이사 연임(임병용)- 사외이사 신규선임(강호인, 이호영)
-

제4호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건
- 감사위원회 위원 신규선임(이호영)
-

제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
- 한도승인 100억원
-

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2023년 02월 16일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

허창수
최대주주 본인
의결권 있는 주식
7,089,463
8.28
7,089,463
8.28
-

HUH ALICE YOONYOUNG
6촌이내의 혈족
의결권 있는 주식
24,604
0.03
24,604
0.03
-

허윤홍
6촌이내의 혈족
의결권 있는 주식
1,331,162
1.56
1,331,162
1.56
-

허정수
6촌이내의 혈족
의결권 있는 주식
1,338,824
1.56
1,288,824
1.51
-

허철홍
6촌이내의 혈족
의결권 있는 주식
282,054
0.33
282,054
0.33
-

허두홍
6촌이내의 혈족
의결권 있는 주식
21,429
0.03
21,429
0.03
-

허진수
6촌이내의 혈족
의결권 있는 주식
3,035,643
3.55
3,035,643
3.55
-

허치홍
6촌이내의 혈족
의결권 있는 주식
439,462
0.51
439,462
0.51
-

허진홍
6촌이내의 혈족
의결권 있는 주식
29,588
0.03
29,588
0.03
-

허명수
6촌이내의 혈족
의결권 있는 주식
2,443,576
2.86
2,433,477
2.84
-

허주홍
6촌이내의 혈족
의결권 있는 주식
300,765
0.35
300,765
0.35
-

허태홍
6촌이내의 혈족
의결권 있는 주식
246,081
0.29
246,081
0.29
-

허태수
6촌이내의 혈족
의결권 있는 주식
1,529,727
1.79
1,529,727
1.79
-

허정현
6촌이내의 혈족
의결권 있는 주식
953,879
1.11
953,879
1.11
-

허동수
6촌이내의 혈족
의결권 있는 주식
15,000
0.02
15,000
0.02
-

허세홍
6촌이내의 혈족
의결권 있는 주식
10,000
0.01
10,000
0.01
-

재단법인 남촌재단
재단
의결권 있는 주식
1,201,460
1.40
1,201,460
1.40
주1)

계
의결권 있는 주식
20,292,717
23.71
20,232,618
23.64
-

의결권 없는 주식
-
-
-
-
-

1) 재단법인 남촌재단은 최대주주 허창수 본인이 2006년 사재 출연한 재단으로서 특수관계인으로 분류하고 있습니다.

※최대주주의 주요경력

최대주주 성명
직위
주요경력(최근 5년간)

기간
경력사항
겸임현황

허창수
회장
2002-03-20 ~ 현재
- GS건설 대표이사- 전 (주)GS 대표이사- 전 (주)GS스포츠 이사
전국경제인연합회 회장

나. 최대주주 변동 현황- 해당사항 없음.

다. 주식의 분포

1) 주식 소유현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
국민연금공단
8,182,179
9.56
주1)

허창수
7,089,463
8.28
-

모건스탠리 앤 씨오인터내셔널 피엘씨
4,173,225
4.87

우리사주조합
534,555
0.62
-

※ 상기 주주 현황은 2022년말 주주명부폐쇄일 기준입니다.※ 모건스탠리 앤 씨오 인터내셔널 피엘씨의 경우 2023.01.11 주식등의대량보유상황보고서를 통해 당사 지금 4,633,364주(5.41%)를 보유하고 있음을 공시하였습니다. 2) 소액주주현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
116,147
116,169
99.98
54,872,730
84,888,895
64.12
-

※ 상기 소액주주 현황은 2022년말 주주명부폐쇄일 기준입니다.※ 상기 소액주주 보유주식수는 자기주식 692,595 주를 제외한 주식수입니다.

라. 최근 6개월 주가 및 주식 거래실적

(기준일 :
2023년 02월 16일
)
(단위 : 원, 주)

종류
2022년 8월
2022년 9월
2022년 10월
2022년 11월
2022년 12월
2023년 1월

보통주
주가
최고
33,200
29,500
23,800
24,400
24,900
23,850

최저
29,650
22,550
21,300
22,250
21,150
19,950

평균
30,917
27,118
22,508
23,344
22,861
22,709

거래량
일별최고거래량
1,169,642
1,228,169
1,507,575
8,608,540
3,529,724
2,856,382

일별최저거래량
337,808
387,250
620,576
547,296
571,828
504,896

월간거래량
14,428,598
14,860,096
20,864,410
28,258,024
22,787,652
22,397,692

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

허창수

남

1948.10

회장

사내이사

상근

대표이사

- 고려대 경영학 졸

- Saint Louis University 경영학 석사

- 전 (주)GS 대표이사

- 전 (주)GS스포츠 이사

- 전국경제인연합회 회장 겸임

최대주주 본인

2002-03-20 ~ 현재

2023.03.24

임병용

남

1962.08

부회장

사내이사

상근

대표이사(CEO)

兼) 내부거래위원회 위원장

- 서울대 법학 졸

- 동대학원 조세학 석사

- 전 (주)GS경영지원팀장

- 전 (주)GS스포츠 대표이사

- 전 (주)GS스포츠 이사 - GS Inima Environment S.A. 이사 겸임

- VIETNAM GS INDUSTRY ONE- MEMBER LLC이사 겸임

- VIETNAM GS ENTERPRISE ONE MEMBER LLC 이사 겸임

- Elements (Europe) Ltd. 이사 겸임

- Danwood S.A. 이사 겸임

-

2013-01-01 ~ 현재

2025.03.28

허진수

남

1953.09

기타 비상무이사

기타비상무이사

비상근

기타비상무이사

兼) ESG위원회 위원

- 고려대 경영학 졸

- 조지워싱턴대 국제경영학 석사

- 전 LG전자(주) 부사장

- 전 GS칼텍스㈜ 대표이사 회장

- GS 칼텍스 재단 이사장 겸임

- GS칼텍스 상임고문 겸임

6촌

이내의 혈족

2020-03-27 ~ 현재

2023.03.24

조희진

여

1962.10

이사

사외이사

비상근

감사위원

兼) ESG위원회 위원

- 고려대 법학 졸 - 제주지방검찰청 검사장

- 전 의정부지방검찰청 검사장 - 전 서울동부지방검찰청 검사장 - 법무법인 담박 대표변호사

-

2021-03-26 ~ 현재

2024.03.22

이희국

남

1952.03

이사

사외이사

비상근

감사위원

兼) ESG위원회 위원장

兼) 내부거래위원회 위원

- 서울대 전자공학 졸

- 스탠퍼드대학교 대학원 전자공학 석사

- 동대학원 전자공학 박사 - 전 LG전자 CTO (사장) - 전 LG실트론 대표이사 사장 - 전 LG그룹 기술협의회 의장 - 전 LG그룹 고문

-

2021-03-26 ~ 현재

2024.03.22

강호인

남

1957.12

이사

사외이사

비상근

사외이사

兼) ESG위원회 위원

兼) 내부거래위원회 위원

- 연세대 경영학 졸 - 캠브리지대학교 대학원 경제학 석사 - 전 기획재정부차관보 - 전 조달청장 - 전 서울대 행정대학원 초빙교수 - 전 국토교통부 장관 - 법무법인 율촌 고문 겸임 - 안전생활실천시민연합 공동대표 겸임

- SK스퀘어 사외이사

(이사회 의장) 및 감사위원 겸임

-

2022-03-25 ~현재

2025.03.28

이호영

남

1960.09

이사

사외이사

비상근

감사위원회 위원장

兼) ESG위원회 위원

- 동국대 경영학 졸 - 위스콘신대학교 대학원 회계학 석사 - 오리건대학교 대학원 회계학 박사 - 전 네브라스카대학교 오마하 교수 - 전 한국회계정보학회 회장 - 전 권익위 민관협의회 경제분과위원장 - 전 한국윤리경영학회 회장 - 연세대학교 경영대학 교수 겸임 - 연세대학교ESG / 기업윤리연구센터장 겸임

-

2022-03-25 ~현재

2025.03.28

우무현

남

1958.12

사장

미등기

상근

CSO

- 부산대 경영학 졸

- 전 GS건설(주) 상무

- 전 자이에스앤디(주) 대표이사

-

2002-04-01 ~ 현재

-

허윤홍

남

1979.01

사장

미등기

상근

신사업부문대표

兼) 사업지원실장

兼) Prefab사업그룹장

兼) 해외개발그룹장

- Saint Louis University 국제경영학 졸

- University of Washington MBA 석사

- 전 GS건설(주) 부장

- GS Inima Environment S.A. 이사 겸임

- Elements (Europe) Ltd. 이사 겸임

- Danwood S.A. 이사 겸임

6촌이내의 혈족

2013-01-01 ~ 현재

-

김태진

남

1962.02

부사장

미등기

상근

재무본부장(CFO)

- 한국외대 영어학 졸

- 전 GS건설(주) 부장

- GS Inima Environment S.A. 이사 겸임

- VIETNAM GS INDUSTRY ONE-MEMBER LLC 이사 겸임

- VIETNAM GS ENTERPRISE ONE MEMBER LLC 이사 겸임

-

2011-01-01 ~ 현재

-

김규화

남

1964.10

부사장

미등기

상근

건축ㆍ주택부문대표

- 서울대 도시공학 졸

- 동대학원 도시공학 석사

- 전 GS건설㈜ 부장

- 지앤엠에스테이트(주) 이사 겸임

- PT. GSENC Development Indonesia: Commissioner 이사 겸임

-

2016-01-01 ~ 현재

-

신상철

남

1967.08

부사장

미등기

상근

Eco사업부문대표

兼) 분산형에너지사업본부장

- 서울대 경영학 졸 - 동대학원 경영학 석사 - University of Michigan-Ann Arbor MBA 석사 - 전 할리스에프앤비 대표이사 - 전 GS건설㈜ 계약 전무

-

2021-01-01 ~ 현재

-

조성한

남

1965.03

부사장

미등기

상근

인프라부문Ⅱ대표

兼)호주법인장

- 연세대 토목공학 졸

- 동대학원 토목공학 석/박사

- 전 GS건설㈜ 부장

- GS Engineering & Construction Australia Pty. Ltd.이사 겸임

- GS Construction Arabia.co.,ltd 이사

겸임

-

2014-01-01 ~ 현재

-

조재호

남

1966.11

전무

미등기

상근

도시정비사업그룹장

- 서울대 법학 졸

- 연세대 Global MBA 석사

- 전 서울 중앙지검 검사

-

2008-01-01 ~ 현재

-

이원장

남

1964.10

전무

미등기

상근

인프라부문Ⅰ대표

- 한양대 토목공학 졸

- 전 GS건설㈜ 부장

-

2017-01-01 ~ 현재

-

김종민

남

1965.03

전무

미등기

상근

금융실장

- 경희대 회계학 졸

- 전 SK건설 PF실장

-

2014-03-21 ~ 현재

-

박용철

남

1965.09

전무

미등기

상근

인프라수행본부장

- 경희대 토목공학 졸

- 전 GS건설㈜ 부장

-

2017-01-01 ~ 현재

-

이규복

남

1962.09

전무

미등기

상근

건축수행본부장

- 동아대 건축공학 졸

- 전 GS건설㈜ 부장

-

2016-01-01 ~ 현재

-

김영욱

남

1967.06

전무

미등기

상근

베트남신사업그룹장

- 성균관대 산업공학 졸

- 전 GS건설㈜ 상무보

-

2018-01-01 ~ 현재

-

김영신

남

1971.01

전무

미등기

상근

로그하우스그룹장

兼) CTO

兼) GS E&C 엘리베이터연구소장

- 서울대 제어계측공학 졸

- 동대학원 제어계측공학 석사

- 동대학원 전기공학 박사

- 전 GS건설㈜ 상무보

- GS엘리베이터㈜ 이사 겸임

-

2019-01-01

~ 현재

-

유현종

남

1964.11

전무

미등기

상근

주택영업·개발사업그룹장

- 경상대 경제학 졸

- 전 GS건설㈜ 부장

-

2020-01-01 ~ 현재

-

권혁태

남

1965.01

전무

미등기

상근

플랜트부문대표

兼)Global Engineering 본부장 兼) RIF Tech. 원장

- 연세대 화학공학 졸

- 동대학원 화학공학 석사

- 전 GS건설㈜ 부장

-

2016-01-01 ~ 현재

-

송정훈

남

1966.09

전무

미등기

상근

환경사업본부장

- 서울대 토목공학 졸

- 동대학원 환경관리학 석사

- 전 GS건설㈜ 부장

- 그린에너지개발주식회사 이사 겸임

-

2019-01-01 ~ 현재

-

권석주

남

1964.01

상무

미등기

상근

BM담당 兼) BM관리팀 / 팀장

- 고려대 경제학 졸

- University of Washington GEMBA 석사

- 전 GS건설(주) 부장

-

2011-01-01 ~ 현재

-

이우찬

남

1963.04

상무

미등기

상근

플랜트기획담당

- 연세대 화학공학 졸

- 동대학원 화학공학 석사

- 전 GS건설㈜ 부장

- GS Engineering & Construction Spain S.L. 이사 겸임

- GS Construction Arabia.co.,ltd 이사

겸임

-

2014-01-01 ~ 현재

-

정기석

남

1968.08

상무

미등기

상근

ERC PJT / PD

- 연세대 화학공학 졸

- 전 GS건설㈜ 부장

-

2016-01-01 ~ 현재

-

신현구

남

1965.05

상무

미등기

상근

경영관리담당 兼) 경영관리팀 / 팀장

- 경희대 회계학 졸

- 전 GS건설㈜ 부장

-

2017-01-01 ~ 현재

-

조승열

남

1969.05

상무

미등기

상근

베트남개발사업담당 兼) 베트남사업추진팀 / 팀장

- 연세대 경제학 졸

- 전 GS건설㈜ 부장

- VIETNAM GS INDUSTRY ONE-MEMBER LLC 이사 겸임

- VIETNAM GS ENTERPRISE ONE MEMBER LLC 이사 겸임

-

2017-01-01 ~ 현재

-

이종화

남

1968.09

상무

미등기

상근

D.Energy수행담당

兼) Kais CCPP Project/PD

兼) 소형원전Lab/Lab장

- 연세대 기계공학 졸

- 전 GS건설㈜ 부장

-

2017-01-01 ~ 현재

-

한승헌

남

1973.12

상무

미등기

상근

Compliance실장

兼) 국내법무담당

- 고려대 법학 졸

- Univ. of North Carolina-Chapel Hill LL.M

- 전 서울중앙지검 검사

- 전 법무법인(유) 율촌 Partner

-

2017-01-01 ~ 현재

-

이경규

남

1966.02

상무

미등기

상근

Project수행담당

- 한양대 기계설계공학 졸

- 동대학원 기계공학 석사

- 전 GS건설㈜ 부장

-

2018-01-01 ~ 현재

-

신경철

남

1963.12

상무

미등기

상근

지속가능경영본부장

兼) ESG담당

兼) 자율준수관리자

- 서강대 정치외교학 졸

- 전 GS건설㈜ 부장

-

2019-01-01 ~ 현재

-

김동욱

남

1968.10

상무

미등기

상근

플랜트시공그룹장

- 고려대 기계공학 졸

- 전 GS건설㈜ 부장

- GS Construction Arabia.Co.Ltd 이사

겸임

-

2019-01-01 ~ 현재

-

김민종

남

1967.06

상무

미등기

상근

건축ㆍ주택ARTECH

그룹장

- 중앙대 경영학 졸

- 전 GS건설㈜ 부장

-

2020-01-01 ~ 현재

-

김하수

남

1969.07

상무

미등기

상근

사회공헌담당 兼) 사회공헌팀 / 팀장

- 중앙대 경영학 졸

- 고려대 Global MBA 석사

- 전 GS건설㈜ 부장

-

2020-01-01 ~ 현재

-

김도영

남

1970.06

상무

미등기

상근

유럽사업담당

- 서울대 경영학 졸

- 동대학원 경영학 석사

- 전 GS건설㈜ 상무보

- Danwood S.A. 이사 겸임

- GS E&C Poland SP.ZO.O 이사 겸임

-

2020-01-01 ~ 현재

-

안도용

남

1970.02

상무

미등기

상근

미국사업담당 兼) 유럽ㆍ중동개발담당 兼) 유럽ㆍ중동개발팀 / 팀장

- 서울대 경제학 졸

- University of Florida 부동산및도시경제분석 석사

- 전 GS건설㈜ 부장

- Elements (Europe) Ltd. 이사 겸임

- GS Real Estate Development Company London Ltd. 이사 겸임

- Zeit Development Poland SP.ZO.O 이사 겸임

-

2020-01-01 ~ 현재

-

강성민

남

1966.12

상무

미등기

상근

아부다비시공법인(UAE) / 법인장 兼) 필리핀법인(FGS) / 법인장

- 성균관대 농업기계 졸

- 전 GS건설㈜ 부장

- GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST L.L.C. 이사 겸임

-

2020-01-01 ~ 현재

-

김동진

남

1965.10

상무

미등기

상근

인프라호주영업담당

兼) 인프라호주영업팀/

팀장

- 인하대 전기공학 졸

- 전 GS건설㈜ 부장

-

2020-01-01 ~ 현재

-

박영서

남

1966.02

상무

미등기

상근

Karbala Refinery PJT / CoD

- 전남대 화학공학 졸

- 전 GS건설㈜ 부장

-

2020-01-01 ~ 현재

-

박준혁

남

1968.03

상무

미등기

상근

아시아개발담당

兼) 사업지원3담당

兼) 아시아개발팀/팀장

兼) 해외개발리츠팀/팀장

- 연세대 경영학 졸

- Carnegie Mellon University MBA 석사

- 전 GS건설㈜ 상무보

- GS Village Lake LLC 이사 겸임

- 777WMF LLC 이사 겸임

- GS Property Mountain View LLC 이사 겸임

- GS Redlands, LLC 이사 겸임

- 400 Logue GP, LLC 이사 겸임

- 400 Logue LP, LLC 이사 겸임

- ZEIT HOMES, INC. 이사 겸임

- GS E&C Development(Thailand) Co.,Ltd이사 겸임

-

2020-01-01 ~ 현재

-

이근규

남

1964.03

상무

미등기

상근

건축영업담당 兼) 건축영업2팀 /

팀장

- 부산대 건축공학 졸 - 전 GS건설㈜ 부장

-

2021-01-01 ~ 현재

-

김진걸

남

1969.03

상무

미등기

상근

Center NeoTech / Center장

兼) 신재생에너지연구센터장

- 서울대 화학공학 졸 - 전 GS건설㈜ 부장

-

2021-01-01 ~ 현재

-

최승현

남

1969.03

상무

미등기

상근

신사업담당

- 서울대 화학공학 졸 - 전 GS건설㈜ 부장

- 에네르마㈜ 이사 겸임

-

2021-01-01 ~ 현재

-

이태승

남

1969.11

상무

미등기

상근

건축수행기획·CS담당

- 건국대 건축공학 졸 - 전 GS건설㈜ 부장

-

2021-01-01 ~ 현재

-

구본삼

남

1968.10

상무

미등기

상근

조달본부장

- 고려대 경영학 졸 - 전 GS건설㈜ 부장

-

2021-01-01 ~ 현재

-

정태인

남

1969.06

상무

미등기

상근

도시정비5담당 兼) 도시정비5팀 /

팀장

- 부산대 경제학 졸 - 전 GS건설㈜ 부장

-

2021-01-01 ~ 현재

-

이상규

남

1966.12

상무

미등기

상근

홍보담당 兼) 홍보팀 / 팀장

- 성균관대 농기계학 졸 - 전 GS건설㈜ 부장

-

2021-01-01 ~ 현재

-

양동완

남

1969.02

상무

미등기

상근

인프라국내개발담당

- 명지대 토목공학 졸 - 연세대 도시계획공학 석사 - 전 GS건설㈜ 부장

- 은평새길(주) 대표이사 겸임

- 강남메트로(주) 대표이사 겸임

- 옥산오창고속도로(주) 대표이사 겸임

-㈜경기평택글로벌 이사 겸임

- 서울문산고속도로㈜ 이사 겸임

- 인천신항스마트물류단지 대표이사 겸임

-

2021-01-01 ~ 현재

-

김완수

남

1968.09

상무

미등기

상근

건축공사1담당

- 인천대학교 건축공학 졸

- 전 GS건설㈜ 부장

-

2022-01-01 ~ 현재

-

1) 소유주식수는 2022년 12월 31일 기준입니다. 2) 상무보는 상기 임원현황에서 제외하였습니다.

<2022년 12월 31일 이후 신규선임 임원의 현황>

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
사유
비고(기준일)

홍순완
남
1970.02
상무
미등기임원
상근
플랜트영업·견적담당
신규선임
2023.01.01

허진홍
남
1985.07
상무
미등기임원
상근
투자개발사업그룹 兼) 투자사업담당
신규선임
2023.01.01

김욱수
남
1969.05
상무
미등기임원
상근
HR그룹장
신규선임
2023.01.01

박성만
남
1971.05
상무
미등기임원
상근
환경사업담당 兼) 환경사업팀 / 팀장
신규선임
2023.01.01

나. 직원 등 현황

(기준일 :
2022년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

건축ㆍ주택
남
1,563
-
1,027
-
2,590
16.6
188,443
76
12,205
1,036
13,241
-

건축ㆍ주택
여
64
-
318
-
382
10.7
13,206
38
-

신사업
남
242
-
1
-
243
12.4
25,469
106
-

신사업
여
28
-
1
-
29
9.6
1,727
69
-

플랜트
남
456
-
34
-
490
15.0
57,992
104
-

플랜트
여
52
-
6
-
58
13.0
4,071
56
-

Eco사업
남
305
-
39
-
344
15.1
31,026
88
-

Eco사업
여
11
-
17
-
28
7.9
1,349
47
-

인프라
남
422
-
106
-
528
17.6
53,383
94
-

인프라
여
7
-
25
-
32
8.7
1,317
37
-

기타
남
612
-
14
-
626
15.0
58,957
96
-

기타
여
99
-
5
-
104
12.3
6,263
65
-

합 계
3,861
-
1,593
-
5,454
15.5
443,202
82
-

1) 상기 연간급여총액 및 1인평균급여액은 소득세법 제20조에 따라 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득을 기준으로 기재하였습니다.2) 상기 평균근속연수는 기간의 정함이 없는 근로자 기준으로 기재하였습니다.3) 미등기임원은 기간의 정함이 없는 근로자에 포함하여 작성되었습니다.4) 상기 기간제 근로자에는 현장채용계약직이 포함되어 작성되었습니다.5) 소속외 근로자 수는 고용형태 현황 공시 인원을 기준으로 작성되었습니다.6) 2022.01.01 조직개편으로 Eco사업부문이 신규 추가되었습니다.7) 2021.07.13 개정된 공시작성에 추가된 직원의현황 작성지침(ⅸ)에 따라 '1인 평균급여액' 산출 기준이 변경 되었습니다.

<미등기임원 보수 현황>

(기준일 :
2022년 09월 30일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
46
26,221,875
570,041
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 포함)
7
10,000
-

나. 보수지급금액

1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

9
8,473
1,059
2022.03.25 부 퇴임 김경식, 김진배 이사 급여포함

2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
8,245
4,123
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
2
60
30
2022.03.25 부 퇴임 김경식 이사 포함

감사위원회 위원
4
168
42
2022.03.25 부 퇴임 감사위원회 김진배 이사 포함

감사
-
-
-
-

- 연결기업은 주주총회의 의결을 통해 보수 총액 한도가 승인되며, 지급은 이사회에서 대표이사에게 위임함- 사외이사 및 감사의 별도의 보수체계는 없으나, 동종업계 평균 지급율 등을 고려하여 인당 月 6백만원씩 정액 지급함- 등기이사중 보수지급금액이 없는 기타비상무이사 1인은 1인 평균보수액 산정 시 포함되지 않았습니다<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1) 이사ㆍ감사의 보수지급금액- 연결기업이 지급한 보수에 대한 자세한 지급금액은 제53기 사업보고서 VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 2. 임원의 보수를 참조 바랍니다.- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 160조 개정에 따라 이사ㆍ감사의 개인별 보수 현황 공시는 분기보고서에서 제외되었습니다.2) 산정기준 및 방법

- 연결기업이 지급한 보수에 대한 산정기준 및 방법은 제53기 사업보고서 VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 2. 임원의 보수를 참조 바랍니다.- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 160조 개정에 따라 이사ㆍ감사의 개인별 보수 현황 공시는 분기보고서에서 제외되었습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1) 개인별 보수지급금액- 연결기업이 지급한 보수에 대한 자세한 지급금액은 제53기 사업보고서 VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 2. 임원의 보수를 참조 바랍니다.- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 160조 개정에 따라 이사ㆍ감사의 개인별 보수 현황 공시는 분기보고서에서 제외되었습니다.2) 산정기준 및 방법- 연결기업이 지급한 보수에 대한 산정기준 및 방법은 제53기 사업보고서 VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 2. 임원의 보수를 참조 바랍니다.- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 160조 개정에 따라 이사ㆍ감사의 개인별 보수 현황 공시는 분기보고서에서 제외되었습니다.

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>- 해당사항 없음

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2022년 09월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

지에스
7
86
93

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조※ 연결기업은 보고자료 작성기준일 현재 지에스 계열에 속해 있으며 상기 국내계열회사 이외에 해외 계열회사 154개가 있습니다.

(1) 계통도

gs건설 계통도(20220930).jpg
GS건설 계통도(20220930)

(주)gs 계통도(220930).jpg
(주)GS 계통도(220930)

※ 지에스 계열의 계통도는 '주식회사 GS'의 정기공시를 참조하시기 바랍니다.(2) 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그현황- 해당사항 없음(3) 계열회사 중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사계열회사 중 ㈜GS는 지주회사로, 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사입니다.(4) 회사와 계열회사 간 임원 겸직 현황

(기준일 : 2022년 09월 30일)

성명
겸직회사(상근 여부)

임병용
GS Inima Environment S.A.U. (비상근) / VIETNAM GS INDUSTRY ONE-MEMBER LLC (비상근) / VIETNAM GS ENTERPRISE ONE MEMBER LLC (비상근) / Elements (Europe) Limited (비상근)/ Danwood S.A. (비상근)

허윤홍
GS Inima Environment S.A.U. (비상근) / Elements (Europe) Limited(비상근) / Danwood S.A. (비상근)

김태진
GS Inima Environment S.A.U. (비상근) / VIETNAM GS INDUSTRY ONE-MEMBER LLC (비상근) / VIETNAM GS ENTERPRISE ONE MEMBER LLC (비상근)

김규화
지앤엠에스테이트(주)(비상근) / PT GSENC Development Indonesia: Commissioner (비상근)

조성한
GS Construction Arabia.Co.,Ltd (비상근)

김영신
GS엘리베이터(주) (비상근)

이우찬
GS Engineering & Construciton Spain S.L (비상근) / GS Construction Arabia.Co.,Ltd (비상근)

조승열
VIETNAM GS INDUSTRY ONE-MEMBER LLC (상근) / VIETNAM GSENTERPRISE ONE MEMBER LLC (상근)

김동욱
GS Construction Arabia.Co.,Ltd (상근)

김도영
Danwood S.A. (상근) / GS E&C Poland SP.ZO.O (상근)

안도용
Elements (Europe) Limited (상근) / GS Real Estate Development Company London Ltd. (상근) / Zeit Development Poland Sp. z o. o. (비상근)

강성민
GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST L.L.C. (상근)

박준혁
GS Village Lake LLC(상근) / GS Property Mountain View LLC(상근) / 777 WMF, LLC (상근) / GS Redlands, LLC (상근) / 400 Logue GP, LLC(상근) / 400 Logue LP, LLC(상근) / ZEIT HOMES, INC. (상근)

최승현
에네르마(주) (비상근)

양동완
은평새길(주) (비상근) / 강남메트로(주) (비상근) / 옥산오창고속도로(주) (비상근) / (주)경기평택글로벌 (비상근) / 서울문산고속도로㈜ (비상근)

나. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2022년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
1
70
71
1,537,862
256,281
4,677
1,798,820

일반투자
-
24
24
97,044
-15,267
-
81,777

단순투자
2
46
48
129,773
5,914
-498
135,189

계
3
140
143
1,764,679
246,928
4,179
2,015,786

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등
가. 대여금

(2022년 09월 30일 현재)

(원화단위 : 백만원, 외화단위 : 천)

성명 (법인명)
관계
계정과목
통화
변동내역
비고

기초
증가
감소
기말

Vietnam GS Industry One-Member LLC
계열회사
단기대여금
USD
28,240
94,800
19,000
104,040
(주1)

장기대여금
USD
154,650
19,000
89,800
83,850

Vietnam GS Enterprise One Member LLC
계열회사
단기대여금
USD
-
-
-
-
(주2)

장기대여금
USD
165,000
25,000
10,000
180,000

GS Construction Arabia Co.,Ltd.
계열회사
단기대여금
USD
262,030
128,300
164,780
225,550
(주3)

장기대여금
USD
191,300
168,780
128,300
231,780

PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE(PROPRIETARY) LIMITED
계열회사
단기대여금
USD
-
49
-
49
(주4)

장기대여금
USD
49
-
49
-

GS Village Lake LLC
계열회사
단기대여금
USD
1,600
200
1,800
-
(주5)

장기대여금
USD
200
1,030
200
1,030

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd.
계열회사
단기대여금
AUD
22,560
-
-
22,560
(주6)

장기대여금
AUD
-
-
-
-

GS Construction Middle East L.L.C
계열회사
단기대여금
USD
5,800
10,677
2,800
13,677
(주7)

장기대여금
USD
12,377
4,800
10,677
6,500

PT. CORE RESOURCE
관계기업
단기대여금
USD
2,539
-
-
2,539
(주8)

장기대여금
USD
-
-
-
-

GS Property Mountain View LLC
계열회사
단기대여금
USD
-
-
-
-
(주9)

장기대여금
USD
5,000
-
-
5,000

은평새길㈜
계열회사
장기대여금
KRW
163
-
-
163
(주10)

옥산오창고속도로㈜
계열회사
장기대여금
KRW
2,040
2,340
-
4,380
(주11)

합계
USD
828,785
452,636
427,406
854,015
-

AUD
22,560
-
-
22,560

KRW
2,203
2,340
-
4,543

※ 기말환율 : 1EUR=1,408.83, 1USD=1,434.80, 1AUD=933.12 기초환율 : 1EUR=1,342.34, 1USD=1,185.50, 1AUD=858.89※ 계열회사를 제외한 관계기업, 공동기업, 기타기업과의 거래내역은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석 上 25. 특수관계자 거래 및 5. 재무제표 주석 上25. 특수관계자 거래" 를 참조 하시기 바랍니다.(주1) 연결기업은 전결 규정 의거 해외 현지법인인 Vietnam GS Industry One-Member LLC의 자금 부족을 해결하기 위하여 동사와 총 USD 187.89Mil.의 대여약정을 체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구분
내역

(1) 거래상대방
Vietnam GS Industry One-Member LLC

(2) 대여금액
USD 187,890,000

(3) 대여기간 및 대여금리
통화
금액
기간
이자율
비고

USD
4,240,000
2020-11-19 ~ 2022-11-19
4.60%
단기

USD
5,000,000
2021-12-21 ~ 2022-12-21
4.60%
단기

USD
10,000,000
2021-01-15 ~ 2023-01-15
4.60%
단기

USD
5,000,000
2021-02-11 ~ 2023-02-11
4.60%
단기

USD
5,000,000
2021-02-13 ~ 2023-02-13
4.60%
단기

USD
9,000,000
2021-04-22 ~ 2023-04-22
4.60%
단기

USD
4,000,000
2021-04-27 ~ 2023-04-27
4.60%
단기

USD
4,300,000
2021-05-06 ~ 2023-05-06
4.60%
단기

USD
34,500,000
2021-07-29 ~ 2023-07-29
4.60%
단기

USD
6,000,000
2021-08-05 ~ 2023-08-05
4.60%
단기

USD
7,000,000
2021-10-05 ~ 2023-08-05
4.60%
단기

USD
5,000,000
2021-09-05 ~ 2023-09-05
4.60%
단기

USD
20,400,000
2021-10-06 ~ 2023-10-06
4.60%
장기

USD
5,750,000
2021-10-14 ~ 2023-10-14
4.60%
장기

USD
8,700,000
2021-10-22 ~ 2023-10-22
4.60%
장기

USD
20,000,000
2021-10-29 ~ 2023-10-29
4.60%
장기

USD
6,000,000
2021-11-08 ~ 2023-11-08
4.60%
장기

USD
4,000,000
2021-12-13 ~ 2023-12-13
4.60%
장기

USD
13,000,000
2022-01-27 ~ 2024-01-27
4.60%
장기

USD
6,000,000
2022-03-04 ~ 2024-03-04
4.60%
장기

USD
5,000,000
2022-04-25 ~ 2023-04-25
4.60%
단기

(4) 원리금 수령
원리금 일시 상환

상기 해외 현지법인 대여와 관련한 당분기말 현재 대여금 잔액은 269,585백만원입니다.(주2) 연결기업은 전결 규정 의거 해외 현지법인인 Vietnam GS Enterprise One Member LLC의 자금 부족을 해결하기 위하여 동사와 총 USD 180.00Mil.의 대여약정을 체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구분
내역

(1) 거래상대방
Vietnam GS Enterprise One Member LLC

(2) 대여금액
USD 180,000,000

(3) 대여기간 및 대여금리
통화
금액
기간
이자율
비고

USD
10,000,000
2021-02-11 ~ 2023-02-11
4.60%
장기

USD
40,000,000
2021-10-25 ~ 2023-10-25
4.60%
장기

USD
10,000,000
2021-11-04 ~ 2023-11-04
4.60%
장기

USD
50,000,000
2022-04-05 ~ 2023-04-05
4.60%
장기

USD
60,000,000
2022-04-07 ~ 2023-04-07
4.60%
장기

USD
10,000,000
2022-04-19 ~ 2023-04-19
4.60%
장기

(4) 원리금 수령
원리금 일시 상환

상기 해외 현지법인 대여와 관련한 당분기말 현재 대여금 잔액은 258,264백만원입니다.(주3) 연결기업은 전결 규정 의거 해외 현지법인인 GS Construction Arabia Co., Ltd의 자금 부족을 해결하기 위하여 동사와 총 USD 457.33Mil.의 대여약정을 체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구분
내역

(1) 거래상대방
GS Construction Arabia Co., Ltd

(2) 대여금액
USD 457,330,526

(3) 대여기간 및 대여금리
통화
금액
기간
이자율
비고

USD
4,050,000
2020-11-21 ~ 2022-11-21
4.60%
단기

USD
3,200,000
2020-12-07 ~ 2022-12-07
4.60%
단기

USD
90,000,000
2020-12-24 ~ 2022-12-24
4.60%
단기

USD
64,000,000
2021-01-26 ~ 2023-01-26
4.60%
단기

USD
24,300,000
2021-02-23 ~ 2023-02-22
4.60%
단기

USD
40,000,000
2021-08-17 ~ 2023-08-17
4.60%
단기

USD
63,000,000
2021-12-21 ~ 2023-12-21
4.60%
장기

USD
4,500,000
2022-01-29 ~ 2024-01-29
4.60%
장기

USD
4,000,000
2022-02-24 ~ 2024-02-24
4.60%
장기

USD
10,000,000
2022-02-27 ~ 2024-02-27
4.60%
장기

USD
27,280,527
2022-03-29 ~ 2024-03-29
4.60%
장기

USD
24,000,000
2022-05-12 ~ 2024-05-12
4.60%
장기

USD
22,000,000
2022-07-14 ~ 2024-07-14
4.60%
장기

USD
30,000,000
2022-08-02 ~ 2024-08-02
4.60%
장기

USD
47,000,000
2022-09-29 ~ 2024-09-29
4.60%
장기

(4) 원리금 수령
원리금 일시 상환

상기 해외 현지법인 대여와 관련한 당분기말 현재 대여금 잔액은 656,178백만원입니다.(주4) 연결기업은 전결 규정 의거 해외 현지법인인 PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE(PROPRIETARY) LIMITED의 자금 부족을 해결하기 위하여 동사와 총 USD 0.05Mil.의 대여약정을 체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구분
내역

(1) 거래상대방
PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE(PROPRIETARY) LIMITED

(2) 대여금액
USD 49,300

(3) 대여기간 및 대여금리
통화
금액
기간
이자율
비고

USD
49,300
2021-03-16 ~ 2023-03-16
4.60%
단기

(4) 원리금 수령
원리금 일시 상환

상기 해외 현지법인 대여와 관련한 당분기말 현재 대여금 잔액은 71백만원입니다.(주5) 연결기업은 전결 규정 의거 해외 현지법인인 GS Village Lake LLC의 자금 부족을 해결하기 위하여 동사와 총 USD 1.03Mil.의 대여약정을 체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구분
내역

(1) 거래상대방
GS Village Lake LLC

(2) 대여금액
USD 1,030,000

(3) 대여기간 및 대여금리
통화
금액
기간
이자율
비고

USD
1,030,000
2022-07-26 ~ 2024-07-26
4.60%
장기

(4) 원리금 수령
원리금 일시 상환

상기 해외 현지법인 대여와 관련한 당분기말 현재 대여금 잔액은 1,478백만원입니다.(주6) 연결기업은 전결 규정 의거 해외 현지법인인 GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd.의 자금 부족을 해결하기 위하여 동사와 총 AUD 22.56Mil.의 대여약정을 체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구분
내역

(1) 거래상대방
GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd.

(2) 대여금액
AUD 22,560,000

(3) 대여기간 및 대여금리
통화
금액
기간
이자율
비고

AUD
8,500,000
2019-12-04 ~ 2022-12-04
4.60%
단기

AUD
7,510,000
2020-04-21 ~ 2022-12-04
4.60%
단기

AUD
6,550,000
2020-06-24 ~ 2022-12-04
4.60%
단기

(4) 원리금 수령
원리금 일시 상환

상기 해외 현지법인 대여와 관련한 당분기말 현재 대여금 잔액은 21,051백만원입니다.(주7) 연결기업은 전결 규정 의거 해외 현지법인인 GS Construction Middel East LLC의 자금 부족을 해결하기 위하여 동사와 총 USD 20.18Mil.의 대여약정을 체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구분
내역

(1) 거래상대방
GS Construction Middel East LLC

(2) 대여금액
USD 20,177,516.31

(3) 대여기간 및 대여금리
통화
금액
기간
이자율
비고

USD
100,000
2022-07-08 ~ 2024-07-08
4.60%
장기

USD
1,000,000
2022-07-08 ~ 2024-07-08
4.60%
장기

USD
3,000,000
2020-12-17 ~ 2022-12-17
4.60%
단기

USD
2,820,000
2021-04-02 ~ 2023-03-27
4.60%
단기

USD
3,000,000
2021-04-28 ~ 2023-04-28
4.60%
단기

USD
1,327,516
2021-05-09 ~ 2023-05-09
4.60%
단기

USD
1,530,000
2021-06-19 ~ 2023-06-20
4.60%
단기

USD
2,000,000
2021-07-26 ~ 2023-07-26
4.60%
단기

USD
1,700,000
2021-10-02 ~ 2023-10-02
4.60%
장기

USD
2,000,000
2022-10-02 ~ 2024-01-13
4.60%
장기

USD
1,700,000
2022-01-20 ~ 2024-01-20
4.60%
장기

(4) 원리금 수령
원리금 일시 상환

상기 해외 현지법인 대여와 관련한 당분기말 현재 대여금 잔액은 28,951백만원입니다.(주8) 연결기업은 전결 규정 의거 해외 현지법인인 PT. Core Resource의 자금 부족을 해결하기 위하여 동사와 총 USD 2.54Mil.의 대여약정을 체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구분
내역

(1) 거래상대방
PT. Core Resource

(2) 대여금액
USD 2,539,216

(3) 대여기간 및 대여금리
통화
금액
기간
이자율
비고

USD
539,216
2021-12-31 ~ 2022-12-31
12.00%
단기

USD
2,000,000
2021-12-31 ~ 2022-12-31
8.00%
단기

(4) 원리금 수령
원리금 일시 상환

상기 해외 현지법인 대여와 관련한 당분기말 현재 대여금 잔액은 3,643백만원입니다.(주9) 연결기업은 전결 규정 의거 해외 현지법인인 GS Property Mountain View LLC의 자금 부족을 해결하기 위하여 동사와 총 USD 5Mil.의 대여약정을 체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구분
내역

(1) 거래상대방
GS Property Mountain View LLC

(2) 대여금액
USD 5,000,000

(3) 대여기간 및 대여금리
통화
금액
기간
이자율
비고

USD
5,000,000
2021-12-16 ~ 2023-12-16
4.60%
장기

(4) 원리금 수령
원리금 일시 상환

상기 해외 현지법인 대여와 관련한 당분기말 현재 대여금 잔액은 7,174백만원입니다.(주10) 연결기업은 전결 규정 의거 은평새길(주)의 자금 부족을 해결하기 위하여 동사와 총 163백만원의 대여약정을 체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구분
내역

(1) 거래상대방
은평새길(주)

(2) 대여금액
KRW 162,656,000

(3) 대여기간 및 대여금리
통화
금액
기간
이자율
비고

KRW
162,656,000
2013-07 ~
6.90%
장기

(4) 원리금 수령
금융약정 체결 후 최종정산

중도상환수수료 없음

(주11) 연결기업은 전결 규정 의거 옥산오창고속도로(주)의 자금 부족을 해결하기 위하여 동사와 총 4,380백만원의 대여약정을 체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다

구분
내역

(1) 거래상대방
옥산오창고속도로㈜

(2) 대여금액
KRW 4,380,000,000

(3) 대여기간 및 대여금리
통화
금액
기간
이자율
비고

KRW
480,000,000
2021-04-29 ~ 2047-12-31
4.60%
장기

KRW
720,000,000
2021-07-29 ~ 2047-12-31
4.60%
장기

KRW
840,000,000
2021-10-25 ~ 2047-12-31
4.60%
장기

KRW
780,000,000
2022-01-28 ~ 2047-12-32
4.60%
장기

KRW
780,000,000
2022-04-29 ~ 2047-12-31
4.60%
장기

KRW
780,000,000
2022-07-28 ~ 2047-12-31
4.60%
장기

(4) 원리금 수령
일시상환

나. 담보제공

(2022년 09월 30일 현재)
(단위 : 백만원)

성 명(법인명)
관계
거 래 내 역
비고

기초
증가
감소
기말

옥산오창고속도로(주)
계열회사
29,940
-
-
29,940
채권자 : 메리츠화재 외담보물 : 옥산오창고속도로 보통주 (5,988,000주)

17,000
-
-
17,000
채권자 : 메리츠화재 외담보물 : 전자어음

구미맑은물㈜
계열회사
584
-
-
584
채권자 : 미래에셋그린인프라전문투자형사모특별자산투자신탁2호담보물 : 구미맑은물 보통주 (116,721주)

서울문산고속도로㈜
계열회사
48,339
-
-
48,339
채권자 : 한화손해보험 외담보물 : 서울문산고속도로 보통주 (9,667,840주)

합 계
95,863
-
-
95,863
-

※ 상기 담보제공과 관련된 보증금액은 실제 담보금액을 기재하였으며 그 내역은 XI-2. 우발채무 등에 포함되어 있습니다.※ 계열회사를 제외한 관계기업, 공동기업, 기타기업과의 거래내역은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석 上 25. 특수관계자 거래 및 5. 재무제표 주석 上25. 특수관계자 거래" 를 참조 하시기 바랍니다.
다. 채무보증

(2022년 09월 30일 현재)
(원화단위 : 백만원, 외화단위 : 천)

성명(법인명)
관계
거 래 내 역
비고

환종
기초
증가
감소
기말

Vietnam GS Enterprise One Member LLC
계열회사
KRW
195,608
41,134
-
236,742
채권자 : SG, SC

USD
165,000
-
-
165,000

KRW
94,840
19,944
-
114,784
채권자 : 주식회사 스마일게이트 홀딩스

USD
80,000
-
-
80,000

Vietnam GS Industry One-Member LLC
계열회사
KRW
35,565
7,479
-
43,044
채권자 : KEXIM(한국수출입은행)

USD
30,000
-
-
30,000

KRW
23,710
4,986
-
28,696
채권자 : KEXIM(한국수출입은행)

USD
20,000
-
-
20,000

KRW
6,010
1,265
-
7,275
채권자 : KEXIM Vietnam Leasing Company Limited

USD
5,070
-
-
5,070

KRW
15,370
2,389
-
17,759
채권자 : KB Kookmin Bank Ho Chi Minh City Branch

VND
295,000,000
-
-
295,000,000

KRW
-
8,609
-
8,609
채권자 : HSBC Bank (Vietnam) Ltd.

USD
-
6,000
-
6,000

GS Inima Environment S.A.U.
계열회사
KRW
6,712
332
-
7,044
채권자 : HSBC Bank Plc

EUR
5,000

-
5,000

KRW
59,275
12,465
-
71,740
채권자 : HSBC Bank Plc

USD
50,000

-
50,000

KRW
26,847
1,330
-
28,177
채권자 : BNP Paribas Spain

EUR
20,000

-
20,000

KRW
4,027
199
-
4,226
채권자 : Deutsche Bank

EUR
3,000

-
3,000

KRW
6,712
332
-
7,044
채권자 : Deutsche Bank

EUR
5,000

-
5,000

KRW
6,712
332
-
7,044
채권자 : BNP Paribas Spain

EUR
5,000
-
-
5,000

KRW
17,783
-
17,783
-
채권자 : Deutsche Bank

USD
15,000
-
15,000
-

KRW
5,928
1,246
-
7,174
채권자 : BNP Paribas Spain

USD
5,000
-
-
5,000

GS Construction Middle East L.L.C.
계열회사
KRW
5,928
1,246
-
7,174
채권자 : HSBC Bank Plc

USD
5,000
-
-
5,000

KRW
-
7,174
-
7,174
채권자 : HSBC Bank Plc

USD
-
5,000
-
5,000

CHERVONA GORA EKO
계열회사
KRW
17,450
865
-
18,315
채권자 : KEXIM(한국수출입은행)

EUR
13,000
-
-
13,000

MOUNTAIN VIEW OWNER, LLC
계열회사
KRW
177,825
-
177,825
-
채권자 : KEXIM(한국수출입은행)

USD
150,000
-
150,000
-

Mountain View Mezz LLC
계열회사
KRW
59,275
12,465
-
71,740
채권자 : KEXIM(한국수출입은행)

USD
50,000
-
-
50,000

KRW
-
272,612
-
272,612
채권자 : KEXIM(한국수출입은행)

USD
-
190,000
-
190,000

400 Logue Owner LLC
계열회사
KRW
-
71,740
-
71,740
채권자 : Standard Chartered New York

USD
-
50,000
-
50,000

GS Inima Barka 5 Desalination Company, S.A.O.C.
계열회사
KRW
-
68,870
-
68,870
채권자 : KEB HANA Bank London

USD
-
48,000
-
48,000

옥산오창고속도로㈜
계열회사
KRW
10,200
-
500
9,700
채권자 : 메리츠화재 외

서울문산고속도로㈜
계열회사
KRW
22,750
-
-
22,750
채권자 : 한화손해보험 외

합 계
KRW
798,527
537,014
196,108
1,139,433
기초환율 : 1EUR=1,342.34, 1USD=1,185.50, 1VND=0.05210기말환율 : 1EUR=1,408.83, 1USD=1,434.80, 1VND=0.06020

USD
575,070
299,000
165,000
709,070

EUR
51,000
-
-
51,000

VND
295,000,000
-
-
295,000,000

※ 계열회사를 제외한 관계기업, 공동기업, 기타기업과의 거래내역은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석 上 25. 특수관계자 거래 및 5. 재무제표 주석 上25. 특수관계자 거래" 를 참조 하시기 바랍니다.
2. 대주주등에 대한 자산양수도 등

- 2022년 02월 08일 자회사 지에프에스는 주주배정 유상증자(발행주식수 4,780,000주, 발행가 40,000원)를 결의하였으며, 자이에스앤디(51%)와 GS건설(49%)은 2022년 02월 25일 배정주식수 전량에 대하여 청약 및 주급 납입을 완료하였습니다.

(단위 : 백만원)

구분
발행회사
회사명
액면가(원)
발행가(원)
주식수(주)
금액

유상증자
(주)지에프에스
자이에스앤디(주)
1,000
40,000
2,437,800
97,512

유상증자
(주)지에프에스
GS건설(주)
1,000
40,000
2,342,200
93,688

3. 대주주와의 영업거래- 최근 사업연도 별도 매출액의 5% 이상 거래내역은 없습니다.
4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래- 해당사항 없음

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

신고일자
제 목
신 고 내 용
신고사항의 진행상황

2016.06.16
증권관련집단소송의 허가결정
■ 증권관련집단소송 허가결정1) 청구취지- 피고는 총원에게 426,309,900원 및 이에 대하여 이 사건 소장부본 송달일 다음날부터 다 갚는 날까지 연 20%의 비율로 계산한 금원을 지급하라 (추후 청구금액 확장 예정)2) 주요이유- 피고 지에스건설 주식회사는 2012년 매출의 절반가량을 해외 공사에 의존하였는데, 2012년 사업보고서에 첨부된 재무제표를 거짓으로 작성 또는 표시하였고, 이에 따라 피고는 그 주식을매수하여 손해를 입은 투자자들에게 자본시장과 금융 투자업에 관한 법률 제162조에 따라 손해배상 책임이 있음3) 허가결정내역- 집단소송에 관한 대표당사자의 집단 소송허가 신청은 이유있으므로 이를 허가함

■ 소송 진행상황- 2016년 6월 10일 : 대법원의 소송허가결정으로 본안 소송 진행 중- 2020년 9월 18일 : 1심판결, 원고의 청구를 모두 기각- 2020년 12월 11일 : 법정화해를 통해 소송을 종결하기로 합의하고, 관할법원에 합의서 제출- 2021년 03월 02일 : 서울고등법원 화해허가 결정

2019.04.16
기타 경영사항(자율공시)
■ 부산 부곡2구역 재개발정비사업 시공자 선정- 당사는 부산 부곡2구역 재개발정비사업 시공자 선정총회에서 시공자로 선정되었습니다.1) 선정일자 : 2019.04.13 (토)2) 공사금액 : 2,748억원 (당사분, 부가세 별도)
■ 부산 부곡2구역 재개발정비사업 진행상황 - 시공자 선정 취소 결정 : 당사는 부산 부곡2구역 재개발정비사업 임시총회에서 시공자 선정 취소 결정을 받았습니다. 1) 해지일자 : 2022.01.22 (토) 2) 공사금액 : 2,748억원 (부가세 별도)

2019.04.26
수시공시의무관련사항 (종속회사의주요경영사항)
■ 종속회사인 GS Inima brasil LTDA.의 브라질 water market 시장점유율 1위업체인 BRK Ambiental의 산업용수 부문 인수 결정1) 인수결정일 : 2019.04.26 (금) ; (지배회사인 GS Inima environment, S.A.)2) 인수금액 : 약 BRL 780,000,000 (약 2,286억원)- 공시일 기준 최초고시 매매기준율 적용(1BRL=293.03원)- 예상액으로서, Deal Closing시 확정됨3) 양수 영업부문의 소수주주인 Funcef는 공동매도참여권을 보유하고 있으며 권리행사 여부에 따라 인수비율 및 금액이 변동될 수 있음4) 본건 양수도계약은 최상위 지배기업인 GS건설이 매매계약서 상의 모든 의무사항과 인수금액을 보증함
■ BRK Ambiental의 산업용수 부문 인수관련 진행상황1) 인수일 : 2019.09.30 (월)2) 인수자 : GS INIMA INDUSTRIAL S.A. (본건 양수도를 위해 GS Inima brasil LTDA.에서 100% 출자한 법인)3) 인수금액 : BRL 1,053,837,487 (KRW 3,026억)4) 소수주주의 공동매도참여권 행사에 따라 양수 영업의 100% 취득

2019.12.10
기타 경영사항(자율공시)
■ 대전 장대B구역 재개발 정비사업 시공자 선정- 당사는 대전 장대B구역 재개발 정비사업 시공자 선정총회에서시공자로 선정되었습니다.1) 선정일자 : 2019.12.07 (토)2) 공사금액 : 7,323억원 (부가세 별도)
■ 대전 장대B구역 재개발 정비사업 진행상황- 시공자 선정 취소 결정 : 당사는 대전 장대B구역 임시총회에서 시공자 선정 취소 결정을 받았습니다.1) 해지일자 : 2021.08.16 (월)2) 공사금액 : 7,323억원 (부가세 별도)

2020.01.20
기타 경영사항(자율공시)
■ 한남하이츠아파트 주택재건축 정비사업 시공자 선정- 당사는 한남하이츠아파트 주택재건축정비사업 시공자 선정총회에서 시공자로 선정되었습니다.1) 선정일자 : 2020.01.18 (토)2) 공사금액 : 3,287억원 (부가세 별도)
진행중

2020.09.22
투자판단 관련 주요경영사항
■ 안양 데이터센터 개발사업 공사도급 가계약 체결- 당사는 당사가 직접 개발에 참여하고 있는 안양데이터센터 개발사업의 공사도급 가계약을 체결하였습니다.1) 체결일자 : 2020.09.22 (화)2) 공사금액 : 2,674억원 (VAT 제외)
■ 안양 데이터센터 개발사업 진행상황 - 단일판매계약 체결 1) 계약일자 : 2022.03.23 (수) 2) 계약금액 : 244,500,000,000원 3) 공사기간 : 대출약정서의 Tranche B 최초인출일로부터 21개월

2020.10.19
기타 경영사항(자율공시)
■ 부산 문현1구역 재개발정비사업 시공자 선정- 당사는 부산 문현1구역 재개발정비사업 시공자 선정총회에서 시공자로 선정되었습니다.1) 선정일자 : 2020.10.17 (토)2) 공사금액 : 10,103억원 (부가세 별도)
진행중

2020.11.19
기타 경영사항(자율공시)(종속회사의 주요경영사항)
■ 종속회사인 GS Inima environment S.A의 Ghubrah 3 IWP Proj. LOA 수령- GS Inima environment S.A.는 Ghubrah 3 IWP Proj.의 계약 낙찰통지서(LOA)를 접수하였습니다.1) 확인일자 : 2020.11.18 (수)2) 발주처 : Oman Power and Water Procurement Company3) 예상매출액 : OMR 568,364,000 (약 16,340 억원)4) 예상매출액은 입찰시 사업계획기준이며, 물가상승률등 일부조건의 변경시, 실제매출액은 변동될 수 있음
■ 종속회사인 GS Inima environment S.A.의 Ghubrah 3 IWP Proj.의 진행사항- Water Purchase Agreement 체결 : 2020년 12월 24일

2020.11.19
기타 경영사항(자율공시)(종속회사의 주요경영사항)
■ 종속회사인 GS Inima environment S.A.의 Barka5 IWP Proj. LOA 수령- GS Inima environment S.A는 Barka5 IWP Proj.의 계약 낙찰통지서 (LOA)를 접수하였습니다.1) 확인일자 : 2020.11.18 (수)2) 발주처 : Oman Power and Water Procurement Company3) 예상매출액 : OMR 242,559,000(약 6,973 억원)4) 예상매출액은 입찰시 사업계획기준이며, 물가상승률등 일부조건의 변경시, 실제매출액은 변동될 수 있음
■ 종속회사인 GS Inima environment S.A.의 Barka5 IWP Proj.의 진행사항- Water Purchase Agreement 체결 : 2020년 12월 24일- Usufruct Agreement 체결 :2021년 9월 14일

2020.11.23
기타 경영사항(자율공시)
■ 남양주 덕소3구역 주택재개발정비사업 시공자 선정- 당사는 덕소3구역 주택재개발정비사업 시공자 선정총회에서 시공자로 선정되었습니다.1) 선정일자 : 2020.11.22 (일)2) 공사금액 : 3,820억원 (부가세 별도)
진행중

2021.02.04
유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)
■ 지에스건설㈜가 61.17% 지분을 소유한 종속회사 자이에스앤디㈜의 유상증자 결정1) 신주의 종류와 수 : 보통주 12,000,000주2) 증자전 발행주식총수 : 26,782,520주3) 증자방식 : 주주배정후 실권주 일반공모4) 예정발행가 : 9,970원
■ 지에스건설㈜가 61.17% 지분을 소유한 종속회사 자이에스앤디㈜의 유상증자 결정한 건의 관련 진행상황- 유상증자 후 지분율 : 49.81%- 발행가액 : 9,160원

2021.03.26
타법인주식및출자증권 처분결정
■ 종속회사인 GS Inima environment S.A.의 주식 전액을 글로벌워터솔루션㈜에 현물출자하고, 해당회사의 신규발행주식을 취득 결정1) 처분주식수 : 2,149,523 주2) 처분금액 : 629,220,234,178 원3) 처분예정일자 : 2021.04.30(금)4) 처분목적 : Global 종속회사의 효율적 관리5) 처분예정일자는 관할법원의 현물출자 승인일정에 따라 변경될 수 있음
■ 종속회사인 GS Inima environment S.A.의 주식 전액을 글로벌워터솔루션㈜에 현물출자하고, 해당회사의 신규발행주식을 취득 결정한 건의 관련 진행상황- 처분일 확정 : 2021.06.30 (수)

2021.04.12
투자판단 관련 주요경영사항
■ 창원 신월1구역 재건축정비사업 시공자 선정- 당사는 신월1구역 재건축정비사업 시공자 선정 총회에서 시공자로 선정되었습니다.1) 선정일자 : 2021.04.10 (토)2) 공사금액 : 5,553억원 (VAT 제외)
진행중

2021.06.24
투자판단 관련 주요경영사항
■ 호주 North East Link PPP사업 우선협상자 선정- 당사 컨소시엄은 호주 빅토리아 주정부로부터 North East Link (Primary Package) PPP사업 우선협상자로 선정되었습니다.- 선정일자 : 2021.06.24 (목)
■ 호주 North East Link PPP사업 진행상황- 단일판매계약 체결1) 계약일자 : 2021.10.27 (수)2) 계약금액 : 2,778,576,903,371원3) 공사기간 : 2021.10.28 (목) ~ 2028.12.29 (금)

2021.08.09
투자판단 관련 주요경영사항
■ 부산 서ㆍ금사 재정비 촉진 5구역 재개발 정비사업 시공자 선정- 당사는 서ㆍ금사 재정비 촉진 5구역 재개발 정비사업 시공자 선정 총회에서 시공자로 선정되었습니다. 1) 선정일자 : 2021.08.07 (토)2) 공사금액 : 5,833억원 (VAT 제외)
진행중

2021.08.25
투자판단 관련 주요경영사항
■ 부산 좌천ㆍ범일구역 통합2지구 도시환경정비사업 우선협상대상자 선정- 당사는 부산 좌천ㆍ범일구역 통합2지구 도시환경정비사업 우선협상대상자로 선정되었습니다.1) 선정일자 : 2021.08.25 (수)2) 공사금액 : 2,873억원 (부가세 별도)
■ 부산 좌천ㆍ범일구역 통합2지구 도시환경정비사업 진행상황- 시공자선정 : 당사는 부산 좌천범일구역 통합2지구 도시환경정비사업 시공자 선정 총회에서 시공자로 선정되었습니다.1) 선정일자 : 2021.09.12 (일)2) 공사금액 : 2,873억원 (부가세 별도)

2021.08.30
투자판단 관련 주요경영사항
■ 대전 성남동3구역 주택재개발정비사업 시공자 선정- 당사는 대전 성남동3구역 주택재개발정비사업 시공자 선정 총회에서 시공자로 선정되었습니다. 1) 선정일자 : 2021.08.29 (일)2) 공사금액 : 2,468억원 (부가세 별도)
진행중

2021.11.15
투자판단 관련 주요경영사항
■ 부산 당감 1-1구역 재건축정비사업 시공자 선정- 당사는 부산 당감 1-1구역 재건축정비사업 시공자 선정 총회에서 시공자로 선정되었습니다.1) 선정일자 : 2021.11.13 (토)2) 공사금액 : 4,022억원 (부가세 별도)
진행중

2021.11.18
투자판단 관련 주요경영사항
■ 대치 현대아파트 리모델링 사업 시공자 선정- 당사는 대치 현대아파트 리모델링 사업 시공자 선정 총회에서 시공자로 선정되었습니다.1) 선정일자 : 2021.11.17 (수)2) 공사금액 : 2,734억원 (부가세 별도)
진행중

2021.11.30
투자판단 관련 주요경영사항
■ 중계본동 주택재개발사업 우선협상대상자 선정- 당사는 중계본동 주택재개발사업 우선협상대상자로 선정되었습니다.1) 선정일자 : 2021.11.29 (월)2) 공사금액 : 4,992억원 (부가세 별도)
■ 중계본동 주택재개발사업 진행상황 - 시공자 선정 : 당사는 중계본동 주택재개발사업 시공자 선정 총회에서 시공자로 선정되었습니다.1) 선정일자 : 2021.12.26 (일)2) 공사금액 : 4,992억원 (부가세 별도)

2021.12.20
투자판단 관련 주요경영사항
■ 한강맨션아파트 주택재건축정비사업 우선협상대상자 선정- 당사는 한강맨션아파트 주택재건축정비사업 우선협상대상자로 선정되었습니다.1) 선정일자 : 2021.12.18 (토)2) 공사금액 : 6,224억원 (부가세 별도)
■ 한강맨션아파트 주택재건축정비사업 진행상황 - 시공자 선정 : 당사는 한강맨션아파트 주택재건축정비사업 시공자로 선정되었습니다. 1) 선정일자 : 2022.01.22 (토) 2) 공사금액 : 6,224억원 (부가세 별도)

2021.12.20
투자판단 관련 주요경영사항
■ 신나무실 주공5단지 리모델링 사업 시공자 선정- 당사는 신나무실 주공5단지 리모델링 사업 시공자 선정총회에서 시공자로 선정되었습니다.1) 선정일자 : 2021.12.17 (금)2) 공사금액 : 4,252억원 (부가세 별도)
진행중

2021.12.27
투자판단 관련 주요경영사항
■ 신림1재정비촉진구역 재개발정비사업 시공자 선정- 당사는 신림1재정비촉진구역 재개발정비사업 시공자 선정 총회에서 시공자로 선정되었습니다.1) 선정일자 : 2021.12.26 (일)2) 공사금액 : 4,616억원 (부가세 별도)
진행중

2022.01.12
투자판단 관련 주요경영사항
■ 부산 구서5구역 재건축정비사업 우선협상대상자 선정- 당사는 부산 구서5구역 재건축정비사업 우선협상대상자로 선정되었습니다.1) 선정일자 : 2022.01.11 (화)2) 공사금액 : 2,660억원 (부가세 별도)
■ 부산 구서5구역 재건축정비사업 진행상황- 당사는 부산 구서5구역 재건축정비사업 시공자로 선정되었습니다.1) 선정일자 : 2022.02.12 (토)2) 공사금액 : 2,660억원 (부가세 별도)

2022.02.14
투자판단 관련 주요경영사항
■ 불광제5주택 재개발정비사업 시공자 선정- 당사는 불광제5주택 재개발정비사업 시공자로 선정되었습니다.1) 선정일자 : 2022.02.12 (토)2) 공사금액 : 6,291억원 (부가세 별도)
진행중

2022.03.21
투자판단 관련 주요경영사항
■ 호주 Inland Rail G2K (Gowrie to Kagaru) PPP사업 우선협상자 선정- 당사 컨소시엄은 호주 Australian Rail Track Corporation (ARTC)으로부터 Inland Rail G2K (Gowrie to Kagaru) PPP사업 우선협상자로 선정되었습니다.- 선정일자 : 2022.03.21 (월)
진행중

2022.06.03
투자판단 관련 주요경영사항
■ 대전 도마변동5구역 재개발정비사업 시공자 선정- 당사는 대전 도마변동5구역 재개발정비사업 시공자로 선정되었습니다.1) 선정일자 : 2022.06.02 (목)2) 공사금액 : 4,781억원 (당사분, 부가세 별도)
진행중

2022.06.13
투자판단 관련 주요경영사항
■ 대구 신암4 재정비촉진구역 주택재개발정비사업 우선협상대상자 선정- 당사는 대구 신암4 재정비촉진구역 주택재개발정비사업 우선협상 대상자로 선정되었습니다.1) 선정일자 : 2022.06.10 (금)2) 공사금액 : 3,552억원 (부가세 별도)
■ 대구 신암4 재정비촉진구역 주택재개발정비사업 우선협상대상자 선정- 시공자 선정 : 당사는 대구 신암4 재정비촉진구역 주택재개발정비사업 시공자로 선정되었습니다.1) 선정일자 : 2022.07.23 (토)2) 공사금액 : 3,552억원 (부가세 별도)

2022.08.31
투자판단 관련 주요경영사항
■ 가락금호아파트 리모델링사업 우선협상대상자 선정- 당사는 가락금호아파트 리모델링사업 우선협상 대상자로 선정되었습니다.- 선정일자 : 2022.08.31 (수)
진행중

2022.09.05
투자판단 관련 주요경영사항
■ 방화5 재정비촉진구역 재건축정비사업 시공자 선정- 당사는 방화5 재정비촉진구역 재건축정비사업 시공자로 선정되었습니다.1) 선정일자 : 2022.09.04 (일)2) 공사금액 : 5,214억원 (부가세 별도)
진행중

2022.10.06
투자판단 관련 주요경영사항
■ 안양 뉴타운맨션삼호아파트지구 주택재건축정비사업 우선협상대상자 선정- 당사는 안양 뉴타운맨션삼호아파트지구 주택재건축정비사업 우선협상 대상자로 선정되었습니다.- 선정일자 : 2022.10.06 (목)
진행중

2022.10.07
투자판단 관련 주요경영사항
■ 성남 신흥1구역 재개발사업 우선협상대상자 선정- 당사는 성남 신흥1구역 재개발사업 우선협상대상자로 선정되었습니다.- 선정일자 : 2022.10.07 (금)
진행중

2022.10.24
투자판단 관련 주요경영사항
■ 이촌 한가람아파트 리모델링사업 시공자 선정- 당사는 이촌 한가람아파트 리모델링사업 시공자로 선정되었습니다.1) 선정일자 : 2022.10.22 (토)2) 공사금액 : 5,948억원 (부가세 별도)
진행중

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 지에스건설1) 중요한 소송사건
(하기의 내용은 2022년 3분기의 내용을 기반으로 하되, 일부 업데이트 된 내역은 회사의 잠정집계치로 연말 감사결과에 따라 달라질 수 있습니다.)당분기말 현재 계류중인 소송은 연결기업이 제소한 95건(연결기업 지분 고려시: 1,745,195백만원, 전체 소송가액: 3,493,441백만원), 전기말 100건(연결기업 지분 고려시: 1,455,564백만원, 전체 소송가액: 2,928,238백만원)과 연결기업이 피소된 218건(연결기업 지분 고려시: 749,763백만원, 전체 소송가액: 1,507,859백만원), 전기말 196건(연결기업 지분 고려시: 590,510백만원, 전체 소송가액: 1,448,345백만원)이 있으며, 당분기말 현재 소송의 승패는 예측할 수 없습니다.(1) 신고서 제출일 현재 계속중인 중요한 소송내용

(단위 : 백만원)

구분
소제기일
원고
피고
소송의 내용
소송가액
진행상황
향후 소송일정및 대응방안

전체
당사분

피청구
10.06.14
조합
당사
반포3단지 약정금 등 피청구 소송
3,632
3,632
승소
종결

14.03.31
한국수자원공사
당사 외 16
4대강 살리기 턴키공사 공동행위 손해배상 피청구소송
244,116
41,952
일부 승소
종결

14.04.18
한국수자원공사
당사 외 120
4대강 설계보상비 반환 피청구 소송
24,440
4,353
항소심 일부승소
상고심 진행중

15.05.08
국가철도공단
당사 외 27
호남고속철도 노반신설 최저가입찰 공동행위 손해배상
67,935
2,387
1심 일부승소
항소심 진행중

15.10.14
한국가스공사
당사 외 18
한국가스공사 LNG주배관공사 공동행위 손해배상 피청구소송
100,000
일부청구
일부 승소
종결

16.06.16
대흥1구역 주택재개발 정비사업조합
당사
대전 대흥1 손해배상 피청구소송
1,522
1,522
일부 승소
종결

17.01.10
충남개발공사
당사 외 3
충남내포신도시 하수처리시설 공동행위 손해배상 피청구소송
3,484
2,336
일부 승소
종결

17.02.16
한국가스공사
당사 외 12
한국가스공사 LNG저장탱크 공동행위 손해배상 피청구소송
200,000
200,000
1심 진행중
1심 진행중

17.05.16
인천교통공사
당사
의정부경전철 보증금 피청구소송
1,654
1,654
일부 승소
종결

18.07.19
지에스네오텍
당사 외 1
삼척보일러 GS네오텍 공사대금 피청구소송
35,807
17,546
1심 진행중
1심 진행중

18.08.31
입주자대표회의
당사 외 4
DMC파크뷰자이 하자보수보증금등 피청구소송
5,000
5,000
일부 승소
종결

18.12.11
입주자대표회의
당사 외 2
영등포아트자이 하자보수금 등 피청구소송
2,606
2,606
일부 승소
종결

19.03.04
대흥1구역 주택재개발 정비사업조합
당사
대전 대흥1 부당이득금 피청구 소송
633
633
1심 승소
종결

19.05.10
대우건설 외 3
당사
삼척건설 대우건설 원가분담금 등 피청구소송
2,563
2,563
1심 패소
2심 진행중

19.08.23
한국농어촌공사
당사 외 7
영산강하구둑 구조개선사업1공구 지체상금 피청구소송
5,810
5,810
소취하
종결

19.11.22
오산시티자이1단지APT 입주자대표회의
당사 외 3
오산시티자이1단지 하자보수금 등 피청구소송
2,600
2,600
1심 일부승소
2심 진행중

20.01.03
성창이엔씨
당사
공사대금 중재 피신청
17,400
17,400
일부 승소
종결

20.03.05
서울시
당사 외 2
중랑물재생센터 손해배상 피청구소송
6,900
3,200
1심 진행중
1심 진행중

20.06.02
입주자대표회의
당사 외 3
평택센트럴자이 1단지 하자보수 등 피청구소송
2,000
2,000
1심 일부승소
항소심 진행중

20.06.18
서준석 외 198
당사 외 2
삼송자이더빌리지 손해배상금 피청구소송
1,340
1,340
1심 진행중
1심 진행중

20.06.25
입주자대표회의
당사 외 3
평택센트럴자이 2단지 하자보수 등 피청구소송
754
754
1심 진행중
2심 진행중

20.07.13
충주시티자이아파트 입주자대표회의
당사 외 4
충주시티자이 하자보수보증금 등 피청구소송
2,000
2,000
1심 진행중
1심 진행중

20.12.23
한국남부발전
당사 외 1
삼척보일러 남부발전 손해배상 등 중재피신청(반대신청)
103,377
50,655
중재 진행중
중재 진행중

21.01.08
성진코퍼레이션
당사
파주 P10 현장 하도급업체 성진코퍼레이션 공사대금 피청구 소송
2,000
1,020
1심 진행중
1심 진행중

21.01.25
천안시티자이 입주자대표회의
당사 외 2
천안시티자이 하자보수보증금 등 피청구소송
4,617
4,617
1심 진행중
1심 진행중

21.07.07
염리2구역주택재개발정비사업조합
당사
염리2구역 부당이득반환 피청구소송
10,468
10,468
1심 진행중
1심 진행중

21.08.03
입주자대표회의
당사 외 3
평택센트럴자이4단지 하자보수금 등 피청구소송
2,169
2,169
1심 진행중
1심 진행중

21.08.24
중앙개발
당사
4개 현장 중앙개발 손해배상 피청구소송
3,896
3,896
승소
종결

21.07.28
포항자이 입주자대표회의
당사 외 3
포항자이 하자보수보증금 등 피청구소송
6,108
6,108
1심 진행중
1심 진행중

21.07.29
경희궁자이2단지아파트 입주자대표회의 외 144
당사 외 2
경희궁자이 하자보수보증금 등 피청구소송
3,165
3,165
1심 진행중
1심 진행중

21.10.07
한강센트럴자이2단지입주자대표회의
당사 외 3
한강센트럴자이2단지 손해배상 등 피청구소송
2,058
2,058
1심 진행중
1심 진행중

21.11.10
입주자대표회의
당사 외 2
거제센트럴자이 하자보수금 등 피청구소송
2,908
2,908
1심 진행중
1심 진행중

21.12.31
상가 수분양자 및 입주자 26인
당사
은평스카이뷰자이 상가 하자보수보증금 등 피청구 소송
208
208
1심 진행중
1심 진행중

22.03.21
입주자대표회의
당사 외 1
미사강변센트럴자이 하자보수금 등 피청구 소송
2,200
2,200
1심 진행중
1심 진행중

22.04.18
조합
당사
서초그랑자이 손해배상
4,421
4,421
1심 진행중
1심 진행중

22.10.19
입주자대표회의
당사 외 2
김천센트럴자이 하자보수금 등 피청구소송
2,896
2,896
1심 진행중
1심 진행중

22.10.21
입주자대표회의
당사 외 3
오산시티자이2단지 하자보수금 등 피청구소송(추가소송)
2,200
2,200
1심 진행중
1심 진행중

22.11.25
입주자대표회의
당사 외 3
평택센트럴자이 3단지 손해배상 피청구소송
7,222
7,222
1심 진행중
1심 진행중

22.12.06
입주자대표회의
당사 외 3
평택센트럴자이 1단지 손해배상 피청구소송
2,000
2,000
1심 진행중
1심 진행중

22.12.23
입주자대표회의
당사 외 3
원메이저자이 하자보수보증금 등 피청구소송
2,275
683
1심 진행중
1심 진행중

청구
14.10.28
당사 외 7
한국농어촌공사
영산강 하구둑 1공구 현장 공사대금 청구소송
12,807
4,354
일부 승소
종결

15.11.04
당사 컨소시엄
서울시 외 1
서울지하철 917공구 공사대금 등 청구소송
8,500
6,375
일부 승소
종결

17.05.12
당사 외 2
조합
방배5구역 손해배상 등 청구소송
100,402
38,153
2심 일부 승소
상고심 진행중

18.04.27
당사 외 3
국가철도공단
수서평택3-2공구 공사대금 청구소송
12,472
6,236
1심 일부 승소
항소기간 진행중

18.06.20
당사
한기실업
대전환경에너지타운 등 채무부존재확인의 소
18,345
18,345
1심 일부 승소
2심 진행중

18.06.21
당사
콘스텍
미군기지이전시설사업 통신센터 건설공사 콘스텍에 대한 채무부존재확인의 소
2,743
1,207
1심 승소
2심 진행중

18.06.29
당사
거산
미군기지이전시설사업 통신센터 건설공사 거산에 대한 채무부존재확인의 소
6,849
3,014
1심 승소
항소심 진행중

18.08.08
당사 외 2
서울특별시 외 1
중랑물재생센터 간접비등 청구소송
3,257
1,536
일부 승소
종결

18.12.14
당사 외 5
대한민국
미군기지 통신센터 간접비 등 청구소송
6,701
2,948
일부 승소
종결

19.04.30
당사
공정거래위원회
하도급법상 벌점누적으로 입찰참가자격제한 요청 처분 취소소송
50
50
승소
종결

19.05.13
당사
공정거래위원회
하도급 벌점 부과 처분 무효확인소송
50
50
1심 각하
상고심 진행중

19.08.20
당사 외 2
강남구청장
개포8단지 학교용지 부담금 부과처분 취소 청구의 소
1,000
1,000
1심 패소
항소심 진행중

20.03.31
당사 외 1
남부발전
삼척보일러 채무부존재확인 중재신청
149,594
73,301
중재 진행중
중재 진행중

20.05.20
당사
KT
KT신사호텔 현장 설계변경 공사대금 청구 소송
10,491
10,491
1심 진행중
1심 진행중

20.08.27
당사 외 2
대한민국
제2 남해대교 간접비 청구 소송
6,613
3,991
일부 승소
종결

20.12.29
당사 외4
서울시 외 1
신림봉천2공구 공사대금 청구 소송
4,125
2,795
1심 진행중
1심 진행중

21.01.26
당사
제115-10구역주택 재개발정비사업조합
수원 115-10구역 대여금 반환청구의 소
5,000
3,000
조정합의
종결

21.03.02
당사
공정거래위원회
대전환경에너지 종합타운 등 4개 공사현장의 하도급법 위반으로 과징금등 처분취소소송
518
518
패소
종결

21.06.11
당사 외 3
국가철도공단
포항삼척13공구 공사대금 청구소송
10,824
7,577
1심 진행중
1심 진행중

21.06.17 (22.03.24)
㈜고산엔지니어링(독립당사자참가)
㈜한국토지신탁
영종자이 전부금 피청구소송
4,672
8,802
1심 승소
2심 진행중

21.08.26
당사
동두천시
동두천 변전소-부처고개 간 공사대금 청구소송
3,196
3,196
1심 진행중
1심 진행중

22.01.10
당사
증산2재정비 촉진구역 주택재개발정비사업조함
증산2구역 대여금 반환청구
5,000
5,000
1심 진행중
1심 진행중

22.03.15
당사 외 1
국가철도공단
보성임성리 공사대금 청구소송
7,016
4,701
1심 진행중
1심 진행중

22.04.05
당사
서울특별시장
산업환경설비공사업 영업정지 처분취소소송
50
50
패소
종결

※ 청구금액 20억원 미만 소송은 중요한 소송사건에서 기재를 생략하였습니다.(2) 사업연도 중에 새로 제기된 중요한 소송내용

(단위 : 백만원)

구분
소제기일
원고
피고
소송명
소송가액
진행상황
소송 결과

전체
당사분

피청구
22.03.21
입주자대표회의
당사 외 1
미사강변센트럴자이 하자보수금 등 피청구 소송
2,200
2,200
1심 진행중
1심 진행중

22.04.18
조합
당사
서초그랑자이 손해배상
4,400
4,400
1심 진행중
1심 진행중

22.10.19
입주자대표회의
당사 외 2
김천센트럴자이 하자보수금 등 피청구소송
2,896
2,896
1심 진행중
1심 진행중

22.10.21
입주자대표회의
당사 외 3
오산시티자이2단지 하자보수금 등 피청구소송(추가소송)
2,200
2,200
1심 진행중
1심 진행중

22.11.25
입주자대표회의
당사 외 3
평택센트럴자이 3단지 손해배상 피청구소송
7,222
7,222
1심 진행중
1심 진행중

22.12.06
입주자대표회의
당사 외 3
평택센트럴자이 1단지 손해배상 피청구소송
2,000
2,000
1심 진행중
1심 진행중

22.12.23.
입주자대표회의
당사 외 3
원메이저자이 하자보수보증금 등 피청구소송
2,275
2,275
1심 진행중
1심 진행중

청구
22.01.10
당사
증산2재정비 촉진구역 주택재개발정비사업조함
증산2구역 대여금 반환청구
5,000
5,000
1심 진행중
1심 진행중

22.03.15
당사 외 1
국가철도공단
보성임성리 공사대금 청구소송
7,015
4,700
1심 진행중
1심 진행중

21.06.17 (22.03.24)
㈜고산엔지니어링(독립당사자참가)
㈜한국토지신탁
영종자이 전부금 피청구소송
4,672
8,802
1심 승소
항소심 진행중

22.04.05
당사
서울특별시장
산업환경설비공사업 영업정지 처분취소소송
50
50
패소
종결

(3) 보고기간종료일 이후에 제기된 중요한 소송내용

- 해당사항 없음(4) 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향- 증권신고서 제출일 현재 계류 중인 소송사건 및 중재사건은 상기 이외에도 다수 진행중에 있으며, 이에 따른 자원의 유출입 가능성이 높다고 판단하는 사건에 대해서는 우발채무로 인식하고 있습니다. 그외 결과를 합리적으로 예측이 불가능한 계류 중인 소송 사건 및 중재사건은 결과에 따라 최종부담금액 및 시기가 달라질 수 있습니다.

2) 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2023년 02월 16일)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
54
238,935
지에스건설 54매 (백지수표 23매 포함)

기타(개인)
-
-
-

<연결실체 내 회사간 현황>- 해당사항 없음

3) 채무보증(인수약정) 및 그 밖의 우발채무 등
(하기의 내용은 2022년 3분기의 내용을 기반으로 하되, 일부 업데이트 된 내역은 회사의 잠정집계치로 연말 감사결과에 따라 달라질 수 있습니다.)

(1) 2022년 사업연도 말 현재 건설공사와 관련하여 공사이행, 분양, 하자보증 등을 위해 건설공제조합, 동업자 등으로부터 19,529,297백만원(전기말: 16,275,635백만원)의 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 산업은행 등으로부터 신용장 개설 및 Bond발급 등과 관련하여 제공받고 있는 총포괄 한도 금액은 3,770,011백만원이고 이중 USANCE 차입 관련 한도액(실질한도액)은 28,993백만원(전기말 총한도 금액: 4,564,753백만원, USANCE 차입 관련 한도액(실질한도액): 32,830백만원)입니다. 또한 한국무역보험공사 등으로부터 해외 공사 수행을 위해 1,716,576백만원(전기말: 2,267,450백만원)의 보증을 제공받고 있습니다.(2) 2022년 사업연도 말 현재 해외현지법인 등을 위해 지급보증 및 지분증권 등을 담보로 93,358백만원(전기말: 89,018백만원)을 제공하고 있으며, 건설공사 이행과 관련하여 분양사업 등을 위해 13,251,571백만원(지분율 반영: 13,250,863백만원), 전기말 11,047,145백만원(지분율 반영: 11,033,803백만원)의 보증을 제공하고 있습니다.(3) 2022년 사업연도 말 현재 수분양자들의 주택매입자금 및 이주비 대출과 관련하여 금융기관과의 업무협약에 따라 1,552,836백만원(한도: 3,320,150 4,489,942백만원)의 지급보증 및 57,333백만원(한도: 180,000백만원)의 책임준공 조건부 채무인수 약정을 제공하고 있으며 전기말 1,509,781백만원(한도: 3,466,406백만원)의 지급보증을 제공하였습니다. 또한, 재개발 등 정비사업을 위해 정비사업 조합에게 금융기관과의 업무협약에 따라 당기말 현재 1,156,134백만원(한도: 2,119,478백만원)의 지급보증을 제공하고 있으며 전기말 852,536백만원(한도: 1,573,578백만원)의 지급보증을 제공하였습니다. 추가적으로 재개발/재건축사업 등과 관련한 사업약정에 따라 보증기관에 당기말 실행금액 4,061,746백만원(한도: 6,789,862백만원), 전기말 실행금액 3,651,944백만원(한도: 6,425,232백만원)의 책임준공 손해배상 확약을 제공하고 있습니다.(4) 2022년 사업연도 말 현재 사회기반시설에 대한 민간투자법에 의하여 설립된 법인 등에 대하여 667,171백만원(한도: 2,932,275백만원)의 자금보충약정을 체결하고 있으며 전기말 681,485백만원(한도: 2,932,275백만원)의 자금보충약정을 체결하였습니다. 또한, 출자지분 334,933백만원(전기말: 304,988백만원)을 차입금 상환의 담보로 제공하고 있으며, 재무출자자 등에게 풋옵션 등의 매입약정 265,592백만원(지분율 반영: 62,072백만원), 전기말 265,592백만원(지분율 반영: 62,072백만원)을 제공하고 있으며, 부산동서고속화도로㈜ 등 SOC 사업법인의 보유주식을 재무출자자에게 매도할 수 있는 매도청구권 약정을 보유하고 있습니다.(5) 2022년 사업연도 말 현재 사업시행자 등을 위하여 책임준공 조건부 채무인수 5,521,973백만원(약정 한도: 9,534,100백만원)의 약정을 체결하고 있으며 전기말 5,038,434백만원(약정 한도: 7,425,610백만원)의 약정을 체결하였습니다.

(6) 2022년 사업연도 말 현재 연결기업이 진행중인 정비사업 등과 관련하여 8,198,575백만원(지분율 반영: 5,879,229백만원), 전기말 7,644,654백만원(지분율 반영: 5,832,032백만원)의 무이자 대여약정을 체결하고 있습니다. 또한 연결기업은 정비사업 등과 관련하여 12,797,974백만원(지분율 반영: 7,829,035백만원), 전기말 10,817,213백만원(지분율 반영: 7,844,144백만원)의 유이자 대여약정을 체결하고 있으며, 이외에 한도 없는 유이자 대여약정 10건이 있습니다. 한편 연결기업은 외주사업과 관련하여 57,679백만원(전기말: 44,968백만원)의 대여약정을 체결하고 있습니다.

(7) 2022년 사업연도 말 현재 연결기업은 시행사의 차입을 위하여 금융기관과의 업무협약에 따라 1,474,900백만원(총 보증한도: 1,633,850백만원), 전기말 1,603,241백만원(총 보증한도: 1,746,000백만원)을 지급보증하고 있습니다. 당기말 현재 세부내역으로 ABCP/ABSTB 1,136,800백만원(총 보증한도: 1,196,320백만원), 전기말 1,280,900백만원(총 보증한도: 1,326,620백만원)이며, 기타 PF Loan 338,100백만원(총 보증한도: 437,530백만원), 전기말 322,341백만원(총 보증한도: 419,380백만원)입니다. 상기 금액은 중도금, 이주비, 책임준공, SOC대출은 제외한 금액입니다.

(기준일 : 2022년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

총 PF대출잔액
유형
금액
비고

1,474,900
ABS
-
-

ABCP(ABSTB)
1,136,800
사모사채포함

기타 PF Loan
338,100
-

2022사업연도 말 회사의 PF 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2022년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

채무자
회사와의 관계
채권자
총보증한도
채무금액
보증기간
보증조건

주식회사 소백
시행사
SC은행
188,500
145,000
2022-04 ~ 2023-04
기타 Loan

디에스디삼호(주)
시행사
SC은행
162,630
125,100
2022-03 ~ 2023-03
기타 Loan

(주)경주건설
시행사
메리츠종금
156,000
120,000
2022-09 ~ 2023-03
ABCP(ABSTB)

㈜석정도시개발
시행사
한국투자증권&메테우스자산운용
116,500
116,500
2022-04 ~ 2023-04
ABCP(ABSTB)

보경종합건설㈜
시행사
신영증권
104,000
104,000
2022-12 ~ 2023-03
ABCP(ABSTB)

주식회사 소백
시행사
KB증권
100,000
100,000
2022-08 ~ 2023-08
ABCP(ABSTB)

성원건설㈜
시행사
KB증권
88,200
88,200
2022-09 ~ 2023-09
ABCP(ABSTB)

디에스디삼호(주)
시행사
NH투자증권
77,000
77,000
2022-09 ~ 2023-03
ABCP(ABSTB)

중앙홀딩스
시행사
SK증권
69,000
69,000
2022-05 ~ 2023-05
ABCP(ABSTB)

㈜제이비스
시행사
교보증권
51,000
51,000
2022-10 ~ 2023-01
ABCP(ABSTB)

주식회사 소백
시행사
KB증권
48,400
48,400
2022-08 ~ 2023-08
ABCP(ABSTB)

디에스디삼호(주)
시행사
SC은행
62,400
48,000
2022-03 ~ 2023-03
기타 Loan

㈜엘엔에스파트너스
시행사
대신증권
43,000
43,000
2022-12 ~ 2023-03
ABCP(ABSTB)

노이팰리체
시행사
교보증권
42,300
42,300
2022-12 ~ 2023-03
ABCP(ABSTB)

㈜하늘이엔씨
시행사
키움증권
39,500
39,500
2022-05 ~ 2023-05
ABCP(ABSTB)

㈜제이비스
시행사
유진투자증권
36,000
36,000
2022-12 ~ 2023-03
ABCP(ABSTB)

㈜오앤티비홀딩스
시행사
교보증권
35,000
35,000
2022-08 ~ 2023-08
ABCP(ABSTB)

황지
시행사
NH투자증권
35,000
35,000
2022-05 ~ 2023-05
ABCP(ABSTB)

화이트코리아
시행사
현대차증권
58,320
34,800
2022-05 ~ 2023-11
ABCP(ABSTB)

㈜코리아피엔디
시행사
하이투자증권
32,500
32,500
2022-11 ~ 2023-02
ABCP(ABSTB)

디에스디삼호(주)
시행사
유진투자증권
31,000
31,000
2022-09 ~ 2023-09
ABCP(ABSTB)

엘케이파트너스㈜
시행사
BNK투자증권
29,600
29,600
2022-08 ~ 2023-02
ABCP(ABSTB)

㈜오앤티비홀딩스
시행사
DGB캐피탈
12,000
10,000
2022-08 ~ 2023-08
기타 Loan

㈜오앤티비홀딩스
시행사
IBK캐피탈
12,000
10,000
2022-08 ~ 2023-08
기타 Loan

㈜삼덕건설
시행사
키움증권
4,000
4,000
2022-10 ~ 2023-04
ABCP(ABSTB)

합계
1,633,850
1,474,900
-
-

8) 연결기업은 2014년 '그랑서울'을 임대목적물로 하여, 코크랩청진18호위탁관리부동산투자회사 등을 임대인으로 하는 최장 20년 임대기간의 운용리스계약을 체결하였습니다. 연결기업은 동 주요 리스계약과 관련하여, 리스기간 만료시 임대목적물을 구매할 수 있는 매수선택권을 보유하고 있지 않습니다.(9) 당사는 상기 우발사항 및 약정사항과 관련하여, 당사가 발행하는 무보증 사채의 신용등급이 특정 신용등급 이하로 강등될 경우 차입금, 지급보증, 주요 리스계약 등에 대한 기한이익 상실 또는 보증보험증권 제출 등을 내용으로 하는 약정을 체결하고있습니다. 주요 Trigger조항은 부채비율 300%이하, EBITDA/이자비용 비율 250% 이상 및 무보증사채 A- 등급 유지 등이 있습니다. 당분기말 현재 무보증 사채의 신용등급 강등 가능성은 희박할 것으로 예상됩니다.(10) 종속기업인 GS Inima Environment S.A.U.는 민간투자사업과 관련하여 금융기관으로부터 차입을 하고 있으며 동 차입금과 관련하여 민간투자사업으로부터 발생하는 현금흐름 및 지분증권을 차입금 상환의 담보로 제공하고 있습니다. 또한, 일부 차입금은 차입금의 상환과 관련하여 자금보충 의무를 부담하고 있습니다.<연결실체 내 회사간 현황>

(원화단위 : 백만원, 외화단위 : 천)

보증회사
피보증회사
구분
보증처
보증기간
환종
당분기말 금액
전기말 금액

지에스건설
Vietnam GS Enterprise One-Member LLC
지급보증
SC, SG
2019.11~ 2023.11
KRW
236,742
195,608

USD
165,000
165,000

지급보증
주식회사 스마일게이트 홀딩스
2019.04~ 2023.04
KRW
114,784
94,840

USD
80,000
80,000

Vietnam GS Industry One-Member LLC
지급보증
KEXIM(한국수출입은행)
2019.07~ 2024.07
KRW
43,044
35,565

USD
30,000
30,000

지급보증
KEXIM(한국수출입은행)
2020.06~ 2025.06
KRW
28,696
23,710

USD
20,000
20,000

지급보증
KEXIM Vietnam Leasing Company Ltd.
2020.10~ 2028.12
KRW
7,275
6,010

USD
5,070
5,070

지급보증
KB Kookmin Bank Ho Chi Minh City Branch
2021.12~2022.12
KRW
17,759
15,370

VND
295,000,000
295,000,000

지급보증
HSBC Bank (Vietnam) Ltd.
2022.01~2023.01
KRW
8,609
-

USD
6,000
-

GS Inima Environment S.A.U.
지급보증
HSBC Bank Plc
2019.04~ 2023.04
KRW
7,044
6,712

EUR
5,000
5,000

HSBC Bank Plc
2015.07~ 2025.07
KRW
71,740
59,275

USD
50,000
50,000

BNP Paribas Spain
2019.08~ 2023.08
KRW
28,177
26,847

EUR
20,000
20,000

Deutsche Bank
2020.02~ 2030.02
KRW
4,226
4,027

EUR
3,000
3,000

Deutsche Bank
2020.07~ 2023.07
KRW
7,044
6,712

EUR
5,000
5,000

BNP Paribas Spain
2020.07~ 2023.07
KRW
7,044
6,712

EUR
5,000
5,000

Deutsche Bank
2021.02~ 2022.02
KRW
-
17,783

USD
-
15,000

BNP Paribas Spain
2021.07~ 2023.07
KRW
7,174
5,928

USD
5,000
5,000

GS Inima USA Construction Corp.
계약이행보증
City of Hialeah
2013.04~ 2028.09
KRW
79,924
66,037

USD
55,704
55,704

GS Construction Middle East L.L.C
지급보증
HSBC Plc
2019.09~ 2029.09
KRW
7,174
5,928

USD
5,000
5,000

지급보증
HSBC Plc
2022.09 ~ 2023.09
KRW
7,174
-

USD
5,000
-

계약이행보증
Abu Dhabi Oil Refining Company (TAKREER)
2022.09 ~ 2023.05
KRW
25,669
-

USD
17,890
-

Chervona Gora Eko, LLC
지급보증
KEXIM(한국수출입은행)
2021.11~ 2023.11
KRW
18,315
17,450

EUR
13,000
13,000

Mountain View Owner, LLC
지급보증
KEXIM(한국수출입은행)
2021.06~ 2023.06
KRW
-
177,825

USD
-
150,000

Mountain View Mezz, LLC
지급보증
KEXIM(한국수출입은행)
2021.12~ 2022.12
KRW
71,740
59,275

USD
50,000
50,000

지급보증
KEXIM(한국수출입은행)
2022.08 ~ 2027.08
KRW
272,612
-

USD
190,000
-

400 Logue Owner, LLC
지급보증
Standard Chartered New York
2022.01~ 2023.01
KRW
71,740
-

USD
50,000
-

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd
계약이행보증
Spark North East Link Pty Limited
2021.10~ 2041.06
KRW
1,470,269
1,353,309

AUD
1,575,649
1,575,649

GS Inima (Barka) LLC(*)
계약이행보증
GS Inima Barka 5 Desalination Company S.A.O.C.
2022.03~ 2024.06
KRW
143,406
-

USD
99,949
-

Elements (Europe) Ltd
계약이행보증
Concierge 11 Limited
2022.03 ~ 2036.09
KRW
71,455
-

GBP
44,705
-

GS Inima Barka 5 Desalination Company S.A.O.C.
지급보증
KEB HANA Bank London
2022.04 ~ 2023.04
KRW
68,870
-

USD
48,000
-

옥산오창고속도로㈜
지급보증
메리츠화재 외
2015.10~ 2036.07
KRW
9,700
10,200

서울문산고속도로㈜
지급보증
한화손해보험 외
2018.02~ 2026.11
KRW
22,750
22,750

당분기말환율 : 1INR=17.61, 1EUR=1,408.83, 1USD=1,434.80, 1VND=0.06020, 1AUD=933.12, 1GBP=1,598.37

전기말환율 : 1INR=15.93, 1EUR=1,342.34, 1USD=1,185.5, 1VND=0.05210, 1AUD=858.89, 1GBP=1,600.25

(*) 당기 중 신규 계열편입 되었습니다.※ 계열회사를 제외한 관계기업, 공동기업, 기타기업과의 거래내역은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석 上 25. 특수관계자 거래 및 5. 재무제표 주석 上25. 특수관계자 거래" 를 참조 하시기 바랍니다.※ 채무보증 등 제공 내역 총괄

(단위 : 백만원)

채무보증 등을제공받는자
채무보증 등 내용
당분기말(2022.09.30)
전기말(2021.12.31)
증감
비고(증감내용)

금액
건수
금액
건수
금액
건수

시행사
지급보증
1,451,500
25
1,603,241
24
-151,741
1
-

수분양자
지급보증
1,627,224
81
1,509,781
78
117,443
3
-

재개발재건축
지급보증
1,017,692
38
852,536
33
165,156
5
-

재개발재건축
손해배상
4,058,413
49
3,651,944
46
406,469
3
-

SOC사업
자금보충약정 외
1,070,458
73
1,048,545
72
21,913
1
-

기타
공사이행보증 외
18,642,227
-
16,161,255
-
2,480,872
-
-

합계(연결기준)
27,867,414
261
24,827,302
253
3,040,112
8
-

종속기업
지급보증 외
2,930,156
28
2,242,630
23
687,526
5
-

※ 상기내역은 연결기업의 채무보증 등(지급보증, 계약이행보증, 구매지급보증 등)의제공내역에 관한 총괄내역입니다.※ 당분기말 현재 연결기업은 정비사업 및 외주사업과 관련하여 총 13,652,275백만원 대여약정한도(전기말 13,721,144백만원)를 체결하고있습니다.

4) 신용보강 제공 현황

(단위 : 백만원)

발행회사(SPC)
증권종류
PF 사업장구분
발행일자
발행금액
미상환잔액
신용보강유형
조기상환조항

에스유에이플러스㈜
ABCP
주택
2022-09-19
120,000
120,000
연대보증
-

비욘드도안제일차 주식회사
ABCP
주택
2022-04-05
116,500
116,500
연대보증
-

하이드래곤상도제일차㈜
ABCP
주택
2022-02-25
115,000
115,000
조건부채무인수
-

플랜업단구유한회사
ABCP
주택
2022-06-15
104,000
104,000
연대보증
-

뉴스타촉진주식회사
AB전단채
주택
2022-08-22
100,000
100,000
연대보증
-

용인송전케이비제일차㈜
ABCP
주택
2022-09-15
88,200
88,200
연대보증
-

용인신봉엔에이치제일차
ABCP
주택
2022-09-14
77,000
77,000
연대보증
-

리버하임제일차(주)
ABCP
주택
2022-05-16
69,000
69,000
연대보증
-

아이티비제이차
ABCP
주택
2021-09-24
62,000
31,000
연대보증
-

SH만촌제1차(메리츠종합금융증권)
ABCP
주택
2020-03-20
54,000
53,200
조건부채무인수
-

제이케이반포제일차㈜
AB전단채
재건축
2020-05-22
52,300
43,900
연대보증
-

씨엠더화이트제일차
AB사채
주택
2022-05-13
48,600
34,800
연대보증
-

뉴스타촉진주식회사
ABCP
주택
2022-08-22
48,400
48,400
연대보증
-

프로젝트쌍촌㈜
ABCP
주택
2021-10-21
48,000
48,000
조건부채무인수
-

파인우노㈜
ABCP
주택
2022-03-25
43,000
43,000
연대보증
-

블랙타이거제삼차㈜
ABCP
주택
2022-02-18
42,300
42,300
연대보증
-

마에스트로별내㈜
ABCP
주택
2020-07-27
40,000
19,900
조건부채무인수
-

포포제일차㈜
ABCP
주택
2021-11-05
40,000
27,200
조건부채무인수
-

가드디엘제이차 주식회사
ABCP
주택
2022-05-27
39,500
39,500
연대보증
-

네오프로세스㈜
AB전단채
주택
2022-08-24
39,000
39,000
연대보증
-

지아이비신사
ABCP
주택
2022-05-25
37,750
34,500
조건부채무인수
-

지아이비건국
ABCP
주택
2021-12-28
37,000
32,700
조건부채무인수
-

블랙필제이차 주식회사
ABCP
주택
2021-12-06
36,000
36,000
연대보증
-

광양용강제일차 주식회사
ABCP
주택
2022-05-31
35,000
35,000
연대보증
-

퍼펙트드림제십차
ABCP
주택
2022-02-25
35,000
35,000
연대보증
-

뉴스타와니제이차
AB전단채
주택
2020-04-13
32,500
20,600
조건부채무인수
-

지에스황금제삼차㈜
AB전단채
주택
2022-09-29
31,100
31,100
연대보증
-

나이스원호제일차
ABCP
주택
2021-12-14
30,000
28,440
조건부채무인수
-

베스트경산제일차
AB사채
주택
2020-10-12
30,000
30,000
조건부채무인수
-

지아이비학잠
ABCP
주택
2021-11-05
30,000
20,400
조건부채무인수
-

비케이상망제일차(주)
ABCP
주택
2022-08-12
29,600
29,600
연대보증
-

지케이송현 주식회사
AB사채
재건축
2021-07-15
29,100
29,100
연대보증
-

베스트경산제이차
AB전단채
주택
2020-10-12
18,000
18,000
조건부채무인수
-

제이케이반포제이차㈜
AB전단채
재건축
2020-05-22
15,700
12,900
연대보증
-

알파속초제일차㈜
AB전단채
주택
2020-10-29
13,000
13,000
조건부채무인수
-

베스트경산제일차
AB전단채
주택
2020-10-12
10,000
10,000
조건부채무인수
-

스톤헷지제일차
ABCP
주택
2021-12-17
10,000
10,000
조건부채무인수
-

디에프씨제일차㈜
AB전단채
주택
2020-10-29
4,000
4,000
조건부채무인수
-

에이디원제칠차
ABCP
주택
2022-04-29
4,000
4,000
연대보증
-

오션제온제일차㈜
AB전단채
주택
2020-10-29
1,000
1,000
조건부채무인수
-

5) 장래매출채권 유동화 현황

- 해당사항 없음

나. 자이에스앤디1) 중요한 소송사건보고기간종료일 현재 자이에스앤디가 피고로 계류중에 있는 소송은 손해배상청구 등 10건(소송금액: 7,435백만원)이며, 원고로 계류중에 있는 소송은 용역비 청구 등 6건(소송금액:214백만원)입니다. 당분기말 현재 상기 계류중인 소송사건의 승패는 예측할 수 없습니다.

2) 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2023년 02월 16일)
(단위 : 백만원)

제출처
매수
금액
비고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

3) 채무보증(인수약정) 현황 및 그 밖의 우발채무 등(1) 연결기업은 보고기간종료일 현재 사회기반시설에 대한 민간투자법에 의하여 설립된 특수법인들에 대하여 자금보충의무를 타 건설출자자와 연대하여 출자지분율에 따라 다음과 같이 부담하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구분
차입현황
지분 해당액

파주양주강군 주식회사
71,385
14,277

계룡그린빌 주식회사
129,735
59,022

보람찬 주식회사
23,565
2,718

더송도컨벤시아 주식회사
132,259
27,554

북한강관사병영 주식회사
254,125
211,769

바른지킴이 주식회사
23,078
3,846

고양양주강군 주식회사
59,555
19,852

고성지킴이 주식회사
46,720
19,856

참과학인 주식회사
8,400
2,100

탐라사랑 주식회사
2,770
346

합계
751,592
361,340

(2) 연결기업의 채무 등을 위하여 담보로 제공된 자산 내역

(단위 : 천원)

구분
제공처
당기
전기
비고

단기금융상품
한국증권금융
3,000
-
우리사주 대출담보

(3) 자이에스앤디는 당분기말 현재 서초자이르네 현장 외 7개의 시행자 등을 위하여 책임준공의무를 지고 있으며, 서초자이르네의 수분양자들을 위하여 책임준공의무 15,897백만원을 한도로 하여 5,500백만원의 조건부 채무인수 의무를 지고 있습니다. 속초자이엘라더비치의 사업시행자를 위하여 책임준공의무 및 보증금액 13,000백만원을 한도로 하여 13,000백만원의 조건부 채무인수 의무를 지고 있습니다.또한, 범어자이엘라 현장 외 5개의 현장 사업시행자들을 위하여 책임준공의무 및 보증금액 472,077백만원을 한도로 하여 440,310백만원의 조건부 채무인수 의무를 공동시공사인 지에스건설㈜와 연대하여 지고 있습니다.(4) 자이에스앤디는 영등포자이르네 현장 외 5개 현장에 대하여 보증채권자인 입주예정자를 위해 주택도시보증공사와 연대하여 주채무자인 무궁화신탁 등에 529,832백만원의 금액을 한도로 분양보증을 제공하고 있으며, 당분기말 현재 실제로 실행된 금액은 529,832백만원입니다.(5) 자이에스앤디는 건대입구자이엘라 외 5개의 현장에 대해서 221,513백만원의 금액을 한도로 연대보증을 제공하고 있으며, 당기말 현재 실제로 실행된 금액은 85,094백만원입니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 지에스건설1) 제재현황

(1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적 제재금액
횡령ㆍ배임 등 금액
근거 법령

2019.08.30.
검찰
지에스건설
경북북부 환경에너지 종합타운산업안전보건법위반, 기소
벌금 1,300만원 확정

산업안전보건법 제71조, 제66조의2, 제23조 제3항, 형법 제40조

2021. 2.09.
검찰
지에스건설
이천오산 4공구 산업안전보건법위반, 기소

산업안전보건법 제173조, 제167조 제1항, 제63조, 제168조 제1호, 제38조 제1항 내지 제3항, 제172조, 제64조 제1항 제5호

2021. 4.05.
검찰
지에스건설
계양1구역현장 산업안전보건법위반, 기소
벌금 250만원 확정

산업안전보건법 제173조, 제167조 제1항, 제63조

2021. 8.10.
검찰
지에스건설
포천열병합발전소 산업안전보건법위반
벌금 300만원 확정

산업안전보건법 제71조, 제68조 제3호, 제29조 제3항

(2) 공정거래위원회의 제재현황

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적 제재금액
횡령ㆍ배임 등 금액
근거 법령

2019. 4.30.
공정거래위원회
지에스건설
하도급법상 벌점 누적으로 인한 입찰참가자격제한 취소
2023. 2. 2. 대법원 전부 승소

하도급거래 공정화에 관한 법률 제26조 제2항, 동법 시행령 제17조, [별표3]

2021. 1.29.
공정거래위원회
지에스건설
대전환경에너지종합타운등 4개 공사현장의 하도급법 위반으로 시정명령
2022. 10. 14. 대법원 일부 승소 (과징금 13.81억에서 5.18억원으로 감경)

하도급거래 공정화에 관한 법률 제4조 제2항 제6호, 제25조 제1항, 제25조의3 제1항

(3) 과세당국(국세청, 관세청 등)의 제재현황

- 해당사항 없음(4) 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적 제재금액
횡령ㆍ배임 등 금액
근거 법령

2020.12.29.
국가철도공단
지에스건설
수서평택 3-2 금품수수, 입찰참가자격제한 45일 (2021.01.05.~2021.02.18.)

발주처 요구로 1,019만원 뇌물공여
공기업등 계약사무규칙 제15조 제1항, 국가계약법 시행령 제76조 제1항 제10호, 국가계약법 시행규칙 제76조 제1항 [별표2]

2020. 3.31.
경기주택도시공사
지에스건설
60점(비계량 총점의 10%) 감점 부과 2년 (공사 측 : 2021.06.04.~2023.09.29. 당사 측 : 2020.06.04~2022.06.03. 감점부과행위의 처분성이 부정되어 각하된 본안소송관련, 집행정지의 효력 유무와 관련한 의견 차이)

평가위원에게 카누 커피 2박스, 컨디션 헛개 1박스 등 총 34,000원 상당의 물품 제공
화성동탄2 A94BL 민간참여 공공주택사업 공모지침서 <서식 27-1> 감점기준

2022. 3.16.
서울특별시
지에스건설
산업환경설비공사업 영업정지 45일 (2022. 12. 29. ~ 2023. 2. 13.)

건설산업기본법제82조 제1항 7호

2022.07.27.
공정거래위원회장
지에스건설
-
과태료 160만 원
-
청탁금지법 제24조, 제8조 제5항, 제23조 제5항

2022.12.27.
신경철

2) 한국거래소 등으로부터 받은 제재- 해당사항 없음3) 단기매매차익 미환수 현황- 해당사항 없음

2) 한국거래소 등으로부터 받은 제재- 해당사항 없음3) 단기매매차익 미환수 현황- 해당사항 없음
나. 자이에스앤디1) 제재현황(1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적 제제금액
횡령ㆍ배임 등 금액
근거법령

2022.03.23
검찰(고용노동부)
자이에스앤디(주)
개포자이 산업안전보건법 위반
과태료 40만원
-
산업안전보건법 제115조 제1항산업안전보건법 제114조 제1항산업안전보건법 제29조 제1항

2) 한국거래소 등으로부터 받은 제재- 해당사항 없음3) 단기매매차익 미환수 현황- 해당사항 없음

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 지에스건설1) 작성기준일 이후 발생한 주요사항- 해당사항 없음2) 합병등의 사후정보

(1) Danwood S.A. 주식 양수, 종료일자 : 2020년 3월 16일① 개요

구분
내용

양수영업
Danwood S.A.의 사업 일체 (Prefabrication 공법을 사용한 목조주택 공급)

양수인
GS Engineering & Construction Poland Sp. z o.o

양도인
DHH S.a r.l.

양수도가액
190,990,800,000원 (종료일자 환율 1 EUR = 1,364.22원 적용 시 현지통화 기준 양수도가액은 140,000,000 EUR)

※ Danwood Holding S.A.는 2020년 12월 16일자로 Danwood S.A.에 흡수합병 되었습니다.② 계약내용ⅰ. 배경Danwood Holding S.A.의 주식 양수는 연결기업의 신사업 진출 및 매출 다각화를 목적으로 합니다.ⅱ. 구체적인 내용자세한 내용은 2020년 03월 16일 자율공시한 영업양수결정, 타법인주식 및 출자증권취득 결정 등을 참고하시기 바랍니다.ⅲ. 영업양수 결정

구분
일자
비고

외부평가기간
2019년 7월 1일 ~ 2019년 12월 19일
DLA Piper LLC, PWC Advisory LLC, 대주회계법인

이사회결의일
2020년 01월 20일
-

양수도계약 체결일
2020년 01월 20일
-

대금 납입
2020년 03월 16일
-

ⅳ. 대금지급 방법

(단위 : 백만원 )

구분
지급일
지급금액
지급방법

대금
2020년 03월 16일
190,991
현금지급

합계
190,991
-

③ 합병등 전후의 재무사항 비교표

* 합병등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

DanwoodS.A.
매출액
369,030
388,726
365,434
1
384,521
1
-

영업이익
23,975
24,658
28,905
-21
27,346
-11
-

당기순이익
14,842
15,648
13,919
6
17,819
-14
-

※ 예측치 1차연도는 '20년 1월~12월, 2차연도는 '21년 1월~12월 입니다. 예측치 적용 환율은 1차, 2차연도 모두 '20년 3월 31일 매매기준 1 PLN = 296.9 원입니다.※ 실적치 적용 환율은 1차연도 '20년 평균환율 1 PLN = 303.13원, 2차연도 '21년 평균환율 1 PLN = 296.37원 입니다.(괴리율 단위는 %입니다)※ 해당 기업의 주매출 국가인 독일이 Covid-19와 변이바이러스의 확산으로 인해 현장업무에 차질이 있었습니다. 그러나 백신접종 독려, 적절한 인력 운용 및 탄력적인 현장 업무 수행 등을 통해 목표 실적을 달성할 수 있었습니다.

(2) Elements (Europe) Limited 주식 양수, 종료일자 : 2020년 1월 9일① 개요

구분
내용

양수영업
Elements (Europe) Limited의 사업 일체 (Prefabrication 공법을 사용한 Steel Module 공급)

양수인
GS건설

양도인
Sarkate Securities Limited, Loraine Pickstock

양수도가액
34,613,100,000원 (종료일자 매매기준 환율 1 GBP = 1,538.36원 적용 시 현지통화 기준 양수도가액은 22,500,000 GBP)

② 계약내용ⅰ. 배경Elements (Europe) Limited의 주식 양수는 연결기업의 신사업 진출 및 매출 다각화를 목적으로 합니다.ⅱ. 구체적인 내용Elements (Europe) Limited는 B2B 방식 기반으로 강철로 제작된 3D 타입의 모듈을 공장에서 제작하여 영국 전역에 공급하고 있습니다. 주로 개발사 혹은 시공사와 함께프로젝트를 진행하며, 저층뿐 아니라 중고층의 건물도 공급할 수 있는 실적 및 역량을 보유하고 있습니다. 2020년 1월 동사의 지분 75%를 신주 및 구주로 나누어 인수하였으며, 잔여 지분에 대해서는 기존 주주인 Sarkate Securities Limited가 보유하고 있습니다.ⅲ. 영업양수 결정

구분
일자
비고

외부평가기간
2019년 7월 6일 ~ 2019년 11월 7일
Clyde & Co LLP, 삼정회계법인

양수도계약 체결일
2019년 12월 18일
-

대금 납입
2020년 01월 09일
-

※ 양수도가액이 연결기업의 이사회 부의 기준에 부합하지 않아 이사회 결의 미실시하였습니다.ⅳ. 대금지급 방법

(단위 : 백만원)

구분
지급일
지급금액
지급방법

대금
2020년 01월 09일
34,613
현금지급

합계
34,613
-

③ 합병등 전후의 재무사항 비교표* 합병등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

Elements(Europe) Limited
매출액
58,458
111,695
22,192
62
24,582
78
-

영업이익
1,764
4,119
17
99
-2,514
161
-

당기순이익
-206
3,337
4
102
-2,036
161
-

※ 예측치 1차연도는 '20년 1월~12월, 2차연도는 '21년 1월~12월 입니다. 예측치 적용 환율은 1차, 2차연도 모두 '20년 3월 31일 매매기준 1 GBP = 1,512. 66원 입니다.※ 실적치 적용 환율은 1차연도 '20년 평균환율 1 GBP = 1,513.05원, 2차연도 '21년 평균환율 1 GBP = 1,573.96원 입니다.(괴리율 단위는 %입니다)※ 해당 기업은 B2B 사업을 영위하고 있어 업황과 발주량이 기업 손익에 미치는 영향이 매우 큽니다. 영국 내 Covid-19 및 변이바이러스 관련 규제는 완화되었으나, 건설 및 관광 시장 경기의 회복이 더디게 진행되고 있습니다. 이로 인해 예정되었던 발주가 대부분 연기 혹은 취소되어 예측치와의 괴리가 커지게 되었습니다.

(3) 글로벌워터솔루션 주식회사, GS Inima 주식현물출자 종료일자 : 2021년 06월 30일① 개요

구분
내용

양수영업
지주사

양수인
글로벌워터솔루션 주식회사

양도인
지에스건설 주식회사

양수도가액
627,687,399,068원

② 계약내용ⅰ. 배경GS Inima Environment,S.A.U. 주식 출자는 연결기업이 외국기업지배지주회사 설립을 통해 한국거래소 상장에 목적이 있습니다.ⅱ. 구체적인 내용연결기업이 보유하고 있는 GS Inima Environment,S.A.U.의 주식 전액을 글로벌워터솔루션(주)에 현물출자하고, 해당회사의 신규발행주식을 취득하는 건으로, 글로벌워터솔루션이라는 스페인 GS Inima를 자회사로하는 외국기업지배지주회사를 설립하여 한국거래소에 상장하는 것이 목적입니다.ⅲ. 영업양수 결정

구분
일자
비고

외부평가기준일
2020.12.31
한영회계법인

이사회결의일
2021.03.26
-

양수도계약 체결일
2021.03.26
-

대금 납입
2021.06.30
거래종결일

ⅳ. 대금지급 방법

(단위 : 백만원 )

구분
지급일
지급금액
지급방법

대금

2021년 06월 30일
627,687
현물출자

합계
627,687
-

③ 합병등 전후의 재무사항 비교표* 합병등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

글로벌워터솔루션
매출액
-
-

238,936

-
295,358
-
-

영업이익
-
-

54,596

-
53,552
-
-

당기순이익
-
-
19,854
-
26,221
-
-

※ 연결기업의 자회사인 이니마를 한국거래소에 상장하기 위해 설립된 회사로 단순 지배구조 개편이기에 별도의 예측치를 산출하지 않았습니다.※ 실적의 1차연도는 '21년 2월(설립)~12월, 2차연도는 '22년 3분기까지의 실적입니다. 환율은 '21년 평균환율 1 EUR = 1,352.79원, '22년 평균환율 1EUR = 1,347.24원 입니다.

(4) 자이씨앤에이(주) (구, (주)에스앤아이건설) 주식 양수, 종료일자 : 2022년 3월 4일(주)지에프에스는 2021년 11월 18일 설립되었으며, 2021년 12월 10일 이사회 결의를 통하여 ㈜디앤오 (구, ㈜에스앤아이코퍼레이션)와 자이씨앤에이㈜(구, (주)에스앤아이건설) 발행 보통주식의 60%에 해당하는 2,400,000주를 총 양수금액 2,900억원으로 하는 주식양도ㆍ양수 계약을 체결하였습니다.

① 개요

구분
내용

주식양수
자이씨앤에이(주) 발행 보통주 60%(2,400,000주)

양수인
(주)지에프에스

양도인
(주)디앤오

양수도가액
289,988,997,776원

② 주요일정 - 이사회 결의일 : 2021년 12월 10일 - 계약금 지급일 : 2021년 12월 17일(계약일로부터 5영업일 이내) - 잔금 지급일 : 2022년 03월 04일③ 배경 - 자이씨앤에이(주) 인수를 통한 주택경기 변동 RISK에 대응하는 사업포트폴리오 구축 및 안정적인 매출처 확보

④ 합병 등 전후의 재무사항 비교표

* 합병 등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

자이씨앤에이(주)
매출액
-
-
1,154,329
-
-
-
-

영업이익
-
-
70,667
-
-
-
-

당기순이익
-
-
55,043
-
-
-
-

※ 지에프에스와 디앤오(구, 에스앤아이코퍼레이션)간에 자이씨앤에이(주) 주식 양수도 계약 체결시 외부 평가기관을 통한 매출액 등의 예측치를 산출하지 않았습니다.※ 1차연도 실적은 '22년 3월(인수)부터 3분기까지의 실적입니다.

3) 녹색경영

(1) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량연결기업은 온실가스ㆍ에너지 목표관리제 대상업체로 지정(2019년 6월 27일) 됨에 따라 지침에 의거하여 2021년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량에 대한 제3자검증을 실시하고 명세서를 국가온실가스정보관리시스템을 통해 제출 완료하였으며, 그에대한 명세서는 다음과 같습니다.

사업장명

2021년
2020년
2019년

연간 온실가스 배출량(tCO2-eq)

연간 에너지 사용량(TJ)

연간 온실가스 배출량(tCO2-eq)

연간 에너지 사용량(TJ)

연간 온실가스 배출량(tCO2-eq)

연간 에너지 사용량(TJ)

국내현장
69,323
1,293
82,560
1,509
81,484
1,529

그랑서울
11,928
244
12,229
246
11,757
238

엘리시안 강촌리조트
7,430
150
7,595
150
8,303
164

엘리시안 제주리조트
2,798
54
2,966
56
3,285
62

용인기술연구소
1,199
24
1,249
25
1,491
30

남촌리더십센터
547
11
482
10
492
10

수도권 철근 가공장
459
9
421
9
561
11

영남권 철근 가공장
218
4
214
4
208
4

대치동 자이갤러리
538
11
521
11
475
9

연산동 자이갤러리
528
11
293
6
461
9

아산자재창고
80
2
83
2
70
1

신울진원자력발전소숙소
46
1
68
1
119
2

합계
95,094
1,813
108,682
2,029
108,706
2,069

(2) 녹색기술 인증 확인녹색기술 인증은 온실가스 감축, 에너지 이용 효율화, 청정에너지 등의 사회, 경제활동의 전 과정에 걸쳐 에너지와 자원을 절약하고 효율적으로 사용하여 온실가스 및 오염물질의 배출을 최소화하는 기술에 대한 인증으로, 기술의 우수성뿐만 아니라 녹색성까지 고려하는 인증제도이며 각 기술은 다음과 같습니다.

구분
인증번호
인증명
인증기관
취득일
만료일
관련법령

녹색기술
제 GT-21-01302호
핫멜트와 PE필름을 활용한상수도관 비굴착 갱생공법
환경부장관
2021-12-16
2024-12-15
저탄소 녹색성장 기본법

4) 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

인증명
인증날짜
인증부처
근거법령
인증내용
비고

건설신기술
2015-06-05
국토교통부
건설기술진흥법
역타공사에서 흙막이지지를 위한 개방형 복합띠장공법
건설신기술 제765호

환경신기술
2015-11-26
환경부
환경기술 및 환경산업지원법
원심형 액적분리기가 내장된 다단 습식 스크러버
환경신기술 제485호

건설신기술
2016-01-06
국토교통부
건설기술진흥법
단부 절곡형 리브데크를 이용한동바리가 없는 장스팬 강재 거푸집 데크 공법(CAP Deck공법)
건설신기술 제780호

건설신기술
2016-01-15
국토교통부
건설기술진흥법
프리스트레스트 콘크리트 곡선 거더의 제작을 위한 스마트 몰드 시스템 및 전도방지 인양장치를 이용한 시공기술
건설신기술 제781호

건설신기술
2017-01-20
국토교통부
건설기술진흥법
수막형성문과 급기가압설비를 적용하여 화장실을 화재시 대피할 수 있는 공간으로 활용하는 기술
건설신기술 제809호

환경신기술
2017-10-17
환경부
환경기술 및 환경산업지원법
조류량에 따른 염기 역세정과 분말활성탄 주입의 선택적 자동 제어형 막여과 정수시스템
환경신기술 제533호

건설신기술
2018-02-06
국토교통부
건설기술진흥법
H형 단면과 U형 단면의 조합으로 이루어진 합성보(BESTOBEAM) 공법
건설신기술 제835호

건설신기술
2019-02-01
국토교통부
건설기술진흥법
프리캐스트 벽체 및 슬래브를 개책과 동시에 조립방식으로 축조하는 저심도 지하 구조물 탑다운 시공기술
건설신기술 제859호

건설신기술
2019-02-27
국토교통부
건설기술진흥법
PC부재의 전체 길이에 걸쳐 삽입된 철골부재(H형강, T형강)의 일부를 상부로 돌출시켜 슬래브와 일체화되는 비정형 프리캐스트 합성보
건설신기술 제860호

건설신기술
2019-05-17
국토교통부
건설기술진흥법
압력지연삼투(PRO)를 이용한 해수담수화 플랜트 에너지 회수 기술
건설신기술 제866호

환경신기술
2021-07-02
환경부
환경기술 및 환경산업지원법
핫멜트와 PE 필름 라이너를 활용한 상수도관 비굴착 갱생공법
환경신기술 제593호

5) 조건부자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유 등의 변동현황- 해당사항 없음6) 보호예수 현황- 해당사항 없음

나. 자이에스앤디1) 작성기준일 이후 발생한 주요 사항- 해당사항 없음2) 합병등의 사후정보(1) 에스케이네트웍스(주) 주유소 토지 및 건물 양수자이에스앤디는 2020년 5월 28일 유형자산 양수 결정에 대한 주요사항보고서를 제출하였으며, 2020년 6월 5일 양수가 종료되어 합병등 종료보고서를 제출하였습니다.① 거래상대방- 회사명 : 에스케이네트웍스(주)- 소재지 : 서울시 강북구 미아동 62-7, 송파구 거여동 26-1, 중랑구 중화동 207-22 보문동 5가 145-1, 145-2, 145-3- 대표자 : 최신원, 박상규② 계약내용- 양수도배경 : 주거 및 부대시설 건설 후 임대사업 영위- 양수도 대상자산 : 서울시 강북구 미아동 62-7 등 4개 주유소 토지 및 건물- 양수도가격 : 55,500,000,000원- 주요일정 : 생략③ 합병등 전후의 재무사항 비교표- 자이에스앤디는 중요한 자산양수도 시 외부평가기관으로부터 해당 토지 건물에 대한 평가를 받은 후 매매계약을 진행하였습니다. 해당 외부평가기관은 해당 토지 및 건물에 대한 가치평가만 진행하였을 뿐, 개발방향, 사업인허가 미신청 등에 따라 장래 발생할 매출액 등의 사업계획에 대한 평가는 진행하지 않았습니다. 따라서 전후의 재무사항 비교표는 기재하지 않았습니다.

(2) 자이씨앤에이 주식 양수, 종료일자 : 2022년 3월 4일(주)지에프에스는 2021년 11월 18일 설립되었으며, 2021년 12월 10일 이사회 결의를 통하여 ㈜디앤오 (구, ㈜에스앤아이코퍼레이션)과 자이씨앤에이(주)(구,(주)에스앤아이건설) 발행 보통주식의 60%에 해당하는 2,400,000주를 총 양수금액 2,900억원으로 하는 주식양도ㆍ양수 계약을 체결하였습니다.

① 개요

구분
내용

주식양수
자이씨앤에이(주) 발행 보통주 60%(2,400,000주)

양수인
(주)지에프에스

양도인
(주)디앤오

양수도가액
289,988,997,776원

② 주요일정 - 이사회 결의일 : 2021년 12월 10일 - 계약금 지급일 : 2021년 12월 17일(계약일로부터 5영업일 이내) - 잔금 지급일 : 2022년 03월 04일③ 배경 - 자이씨앤에이(주) 인수를 통한 주택경기 변동 RISK에 대응하는 사업포트폴리오 구축 및 안정적인 매출처 확보

④ 합병 등 전후의 재무사항 비교표

* 합병 등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

자이씨앤에이(주)
매출액
-
-
1,154,329
-
-
-
-

영업이익
-
-
70,667
-
-
-
-

당기순이익
-
-
55,043
-
-
-
-

※ 지에프에스와 디앤오(구, 에스앤아이코퍼레이션)간에 자이씨앤에이(주) 주식 양수도 계약 체결시 외부 평가기관을 통한 매출액 등의 예측치를 산출하지 않았습니다.

※ 1차연도 실적은 '22년 3월(인수)부터 9월까지의 실적입니다.3) 중소기업기준 검토표- 해당사항 없음

4) 외국지주회사의 자회사 현황- 해당사항 없음5) 녹생경영- 해당사항 없음6) 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항- 해당사항 없음7) 조건부자산증권의 전환ㆍ채무재조정 사유등의 변동현황- 해당사항 없음

8) 보호예수 현황

(기준일 :
2023년 01월 16일
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

우선주
10,246,000
2022년 03월 14일
2023년 03월 14일
1년
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따른 보호예수
49,028,520

XI. 상세표

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

자이에스앤디㈜(상장)
2000.04.08
서울특별시 중구 퇴계로 173 남산스퀘어 10층
부동산 임대 및 공급업
541,086
기업 의결권의 과반수를 소유
해당(자산총액 750억 이상)

자이에스텍㈜(비상장)
2005.06.22
서울특별시 금천구 가산디지털1로 186(가산동,제이플라츠 11층)
건설용역업
1,088
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

㈜지씨에스(비상장)
2007.04.02
강원도 춘천시 남산면 북한강변길 688
서비스업
19,695
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

비에스엠㈜(비상장)
2008.01.02
경기도 시흥시 소망공원로 145
임가공업
4,877
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

자이에너지운영㈜(비상장)
2008.07.31
서울특별시 중구 남대문로9길 40(다동,센터플레이스 5층)
서비스업
20,154
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

지베스코㈜(비상장)
2019.08.22
서울특별시 종로구 종로33, 15층(청진동, 그랑서울)
서비스업
4,645
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

지피씨㈜(비상장)
2020.02.14
충청북도 음성군 대소면 태평리 757번지
제조업
120,634
기업 의결권의 과반수를 소유
해당(자산총액 750억 이상)

지에스엘리베이터㈜(비상장)
2020.07.17
서울특별시 종로구 종로 33, 18층(청진동, 그랑서울)
제조업
7,341
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

지베스코일반투자형사모부동산투자신탁1호(비상장)
2020.07.27
서울특별시 종로구 종로 33, 15층(청진동, 그랑서울)
집합투자업
30,540
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

어업회사법인 에코아쿠아팜㈜
2020.05.20
부산광역시 기장군 일광면 일광로 474
어업
5,973
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

자이가이스트㈜(비상장)
2020.08.12
서울특별시 종로구 종로 33 (청진동, 그랑서울)
제조업
11,336
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

에네르마㈜(비상장)
2020.10.20
경상북도 포항시 북구 흥해읍 용한리 810-14
제조업
68,343
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

글로벌워터솔루션㈜(비상장)
2021.02.26
서울특별시 종로구 종로 33, 15층(청진동, 그랑서울)
지주사업
414,886
기업 의결권의 과반수를 소유
해당(자산총액 750억 이상)

디씨브릿지㈜(비상장)
2021.05.21
서울특별시 종로구 종로 33, 16층(청진동, 그랑서울)
정보통신업
3,943
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

부천영상단지관리㈜(비상장)
2021.06.17
경기도 부천시 길주로77번길 19-45, 제 304-1호
부동산업
547
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

자이가이스트건축사사무소㈜(비상장)(*3)
2021.04.09
서울특별시 종로구 종로 33, 6층(청진동, 그랑서울)
서비스업
15
종속기업 자이가이스트㈜를 통한 과반수 지배
미해당

㈜지에프에스(비상장)(*1)
2021.11.18
서울특별시 중구 퇴계로 173, 23층(충무로3가, 남산스퀘어)
서비스업
8,804
종속기업 자이에스앤디(주)를 통한 과반수 지배
미해당

지베스코자산운용㈜(비상장)(*2)
2020.01.02
서울특별시 종로구 종로33, 15층(청진동, 그랑서울)
서비스업
5,181
종속기업 지베스코㈜를 통한 과반수 지배
미해당

엑스플로인베스트먼트㈜(비상장)
2022.05.20
서울특별시 강남구 테헤란로 620, 8층(대치동, 미래에셋타워에이동)
서비스업
13,116
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

태안햇들원태양광㈜(비상장)
2021.11.22
충청남도 태안군 태안읍 원이로 341
서비스업
1
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

햇들원지붕형태양광1호㈜(비상장)
2022.05.02
경기도 용인시 처인구 이동읍 덕성산단2로6번길 29(엘리시안 러닝센터)
서비스업
203
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

S&I Nanjing Company Limited(비상장)(*1)
2009.11.19
No.1 LG Road, Nanjing LG Industrial Park, Economic and Technological Development Zone,Nanjing, China
건물 및 토목 엔지니어링 서비스업
136,897
종속기업 자이에스앤디(주)를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

ZEIT C&A POLAND SP. Z O. O.(비상장)(*1)
2016.06.13
ul. Skarbowcow 23a, 53-025 Wroclaw, POLAND
건물 및 토목 엔지니어링 서비스업
42,053
종속기업 자이에스앤디(주)를 통한 과반수 지배
미해당

ZEIT C&A VIETNAM COMPANY LIMITED(비상장)(*1)
2018.11.29
K-8 LOT TRANG DUE INDUSTRIAL PARK, DINH VU-CAT HAI ECONOMIC ZONE, HONG PHONG COMMUNE, AN DUONG DISTRICT., HAIPHONG CITY, VIETNAM.
건물 및 토목 엔지니어링 서비스업
65,956
종속기업 자이에스앤디(주)를 통한 과반수 지배
미해당

자이씨앤에이㈜(비상장)(*1)
2021.10.01
서울시 강서구 마곡중앙로 150
건설업
425,435
종속기업 자이에스앤디(주)를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

하임랩㈜(비상장)
2022.03.30
서울특별시 종로구 종로33, 6층(청진동, 그랑서울)
건설업
-
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS E&C Nanjing Co.,Ltd.(비상장)
2004.07.14
12th Floor, Heping Building, No.22 Beijing East Road, Nanjing, China
건설업
126,520
기업 의결권의 과반수를 소유
해당(자산총액 750억 이상)

Vietnam GS Industry One-Member LLC(비상장)
2007.05.18
10 Luong Dinh Cua, Thu Thiem ward, Thu Duc city, HCMC
부동산업
430,610
기업 의결권의 과반수를 소유
해당(자산총액 750억 이상)

Vietnam GS Enterprise One Member LLC(비상장)
2007.12.14
10 Luong Dinh Cua, Thu Thiem ward, Thu Duc city, HCMC
부동산업
442,469
기업 의결권의 과반수를 소유
해당(자산총액 750억 이상)

GS E&C Delhi Pvt. Ltd.(비상장)
2006.06.22
I-Think Building, KanjurMarq, Mumbai
건설용역업
7,124
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd.(비상장)
2014.01.23
10 Luong Dinh Cua, Thu Thiem ward, Thu Duc city, HCMC
건설용역업
7,634
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

PT. GSENC Development Indonesia(비상장)
2018.01.29
10th fl. WTC 2, Jalan Jendral Sudirman Kav 29-31, Jakarta, Indonesia
건설용역업
23,838
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

ZEITGEIST EDUCATION CO., LTD(비상장)(*5)
2020.10.16
10 Luong Dinh Cua, Thu Thiem ward, Thu Duc city, HCMC
서비스업
348
종속기업 Vietnam GS Industry One-Member LLC를 통한 과반수 지배
미해당

GS E&C Development (Thailand) Co., Ltd(비상장)
2021.04.08
1 Empire Tower Floor 22, #2206/2, South Sathorn Road, Yannawa, Sathorn, Bangkok 10129, Thailand
부동산업
18,650
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS Construction Arabia Co.,Ltd.(비상장)
1983.07.12
6th Floor Al Fardan Tower Al-Kohbar 31952
건설업
31,607
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS Construction Middle East L.L.C.(비상장)
2018.04.11
Office No. 7/8, 9th Floor, Prestige Tower within BMC9712, Mohammed Bin Zayed City, Abu Dhabi, UAE
건설업
6,946
주주간 약정으로 과반수의 의결권 행사
미해당

GS Real Estate Development Company(비상장)
2019.07.28
#511, 5th Fl. Akaria center bldg. No. 3, Olaya st. Riyadh 11372
부동산업
9,122
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS E&C Poland SP.ZO.O(비상장)
2005.03.07
ul. LG 1, Biskupice Podgorne, 55-040 Kobierzyce
건설업
224,748
기업 의결권의 과반수를 소유
해당(자산총액 750억 이상)

Danwood S.A.(비상장)(*6)
1999.11.03
ul. Ciołkowskiego 2/2A, 15-245, Białystok, Poland
건설업
239,007
종속기업 GS E&C Poland SP.ZO.O를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

Danwood GmbH(비상장)(*6)
2018.10.31
c/o heller.ch Consulting Pierre-M. Heller, Muhlegasse 18, 6340 Baar
건설업
1,570
종속기업 GS E&C Poland SP.ZO.O를 통한 과반수 지배
미해당

Aguas de Ensenada, S.A. de C.V.(비상장)(*4)
2011.09.14
AV. PEDRO LOYOLA 773 COLONIA CARLOS PACHECO C.P. 22790 ENSENADA BAJA CALIFORNIA MEXICO
건설업
67,153
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

Ambient Servicos Ambientais de Ribeirao Preto, S.A.(비상장)(*4)
1995.09.20
RODOVIA ALEXANDRE BALBO, SP 328 KM 334,6 - ANEL VIARIO CONTORNO NORTE
건설업
81,765
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

Aquapolo Ambiental S.A.(비상장)(*4)
2009.12.02
Av. Almirante Delamare, nº 3.000 - Area 1 - Heliopilis/SP - CEP 4230-000
건설업
75,684
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

Aquaria Water LLC(비상장)(*4)
2001.05.22
170 Aquaria Dr. Dighton - MASSACHUSETTS; C.P. 02764
건설업
75,831
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

Araucaria Saneamento, S.A.(비상장)(*4)
2010.05,21
Rua Joaquim Floriano, 913 - 6º Andar, Sala 2 - Cj 62 - Itaim Bibi - Sao Paulo/SP - CEP 04.534-013
건설업
31,510
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

CAEPA COMPANHIA DE AGUA E EGOSTO DE PARIBUNA S.A.(비상장)(*4)
2015.04.10
Rua Nossa Senhora de Lourdes, nº 40, Centro, Cidade de Paraibuna, Estado de Sao Paulo, CEP 12.260-000
건설업
2,438
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

Comasa Companhia Aguas de Santa Rita S.A.(비상장)(*4)
2016.03.10
AV.SAO PAULO, S/N , JARDIM CINELANDIA , SANTA RITA DO PASSA QUATRO/SP, CEP 13670-000
건설업
3,381
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Industrial Triunfo, S.A.(비상장)(*4)
2010.03.09
Rodovia BR 386, Tabai Canoas - S/N, KM 419 Parte Via Contorno 850, Passo Raso - Polo Petroquimico de Triunfo / Triunfo - RS
건설업
79,542
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

GS Inima Brasil Ltda.(비상장)(*4)
2008.05.29
Rua Joaquim Floriano, nº 913, 6º andar, Conjunto 61, Itaim Bibi, Cidade de Sao Paulo, CEP 04534-013
건설업
355,877
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

GS Inima Chile S.A.(비상장)(*4)
2005.12.27
Badajoz 130, Oficina 1102, Las Condes, Santiago, Chile
건설업
1,957
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS INIMA ENVIRONMENT COLOMBIA S.A.S(비상장)(*4)
2018.12.04
Carrera 8A # 96-21, Bogota, Colombia
건설업
43
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Gestion S.L.U.(비상장)(*4)
2018.03.26
Calle Gobelas 41-45, Planta 1ª, 28023, Madrid
건설업
32
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Industrial S.A.(비상장)(*4)
2019.07.05
Rua Joaquim Floriano, 1052 6º andar - CJ 61 Sala 1 - Itaim Bibi - Sao Paulo /SP - CEP 04534-013
건설업
281,536
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

GS Inima Inversiones S.L.U.(비상장)(*4)
2018.03.26
Calle Gobelas 41-45, Planta 1ª, 28023, Madrid
건설업
3
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Mexico, S.A. de C.V.(비상장)(*4)
2006.01.02
Paseo de La Reforma No. 373, 17-B, Colonia Cuauhtemoc Delegacion CUAUHTEMOC MEXICO D.F. C.P. 06500
건설업
16,189
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Servicios Corporativos, S.A. de C.V.(비상장)(*4)
2013.01.09
PASEO DE LA REFORMA 222 PISO 23 JUAREZ CUAUHTEMOC DISTRITO FEDERAL 06600
건설업
1,085
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Servicos de Saneamento, Ltda(비상장)(*4)
2019.10.01
Rua Joaquim Floriano, 1052 6º andar - CJ 61 Sala 1 - Itaim Bibi - Sao Paulo /SP - CEP 04534-013
건설업
877
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima USA Construction Corporation(비상장)(*4)
2005.09.21
801 Brickell, Ave. Suite 900, Miami, FL 33131
건설업
6,147
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima USA Corporation(비상장)(*4)
2001.05.22
170 Aquaria Dr. Dighton Ma 02764
건설업
72,221
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Water Management S.L.(비상장)(*4)
2017.11.03
Calle Gobelas 41-45, Planta 1ª, 28023, Madrid
건설업
32
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

Inima Water Services, S.L.(비상장)(*4)
2014.04.28
C/ Castilla 38 Bajo, 39009 Santander
건설업
28,527
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

INIMA-CVV S.A.(비상장)(*4)
2014.11.19
Rosario Norte 555, Oficina 1105, Las Condes, Santiago, Chile
건설업
4,501
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Industrial Jeceaba, S.A.(비상장)(*4)
2008.03.10
DISTRITO INDUSTRIAL S/Nº - JECEABA - MG - BRASIL - CEP 35498-000
건설업
37,206
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

Ouro Preto Servicos de Saneamento S.A. - Saneouro(비상장)(*4)
2019.07.30
Rodovia Rodrigo de Melo Franco S/N , Nossa Senhora do Carmo, CEP 35400-000 Ouro Preto/MG
건설업
18,771
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

Promoaqua Desalacion de los Cabos, S.A. de C.V.(비상장)(*4)
2003.11.06
CALLE SIN NOMBRE FRACCION V DEL PREDIO CONOCIDO COMO LOS CANGREJOS S/N BAJA CALIFORNIA SUR, MEXICO C.P. 23473
건설업
15,489
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

Samar Solucoes Ambientais de Aracatuba S.A.(비상장)(*4)
2012.08.23
AV.BAGUACU Nº 1530 - PARQUE BAGUACU - ARACATUBA - CEP 16018.555 - SAO PAULO
건설업
51,103
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

Sanama Saneamento Alta Maceio S.A.(비상장)(*4)
2014.10.08
Rua Vereador Jose Raimundo dos Santos, 65 conjunto 1 , Antares, Cidade de Maceio, Estado do Alagoas, CEP 57083-040
건설업
36,265
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

Saneamento do Vale do Paraiba, S.A.(비상장)(*4)
2011.07.04
Rua Joaquim Floriano, nº 913, 6º andar, Conjunto 61, Itaim Bibi, Cidade de Sao Paulo, CEP 04534-013
건설업
21,887
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

Servicos de Saneamento de Mogi Mirim, S.A.(비상장)(*4)
2008.08.15
Rodovia Dr. Amador Jorge de Siqueira Franco, Km 4, Bairro Chacara Sao Marcelo, Cidade de Mogi Mirim, Estado de Sao Paulo, CEP 13805-021
건설업
28,160
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

Shariket Miyeh Ras Djinet, Spa(비상장)(*4)
2006.06.07
Residence Les Deux Bassins nº 1C/25, (Residence Sahraoui) Al Achour 16000, Alger, Argelia
건설업
87,338
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

SOCIEDAD DE ECONOMIA MIXTA AGUAS DE SORIA S.L.(비상장)(*4)
2013.10.30
Calle Nicolas Rabal, 25, 42003, Soria
건설업
19,457
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

Tecnicas y Gestion Medioambiental, S.A.(비상장)(*4)
1995.01.01
Calle Gobelas 41-45, Planta 1ª, 28023, Madrid
건설업
12,172
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

VALORINIMA S.L.(비상장)(*4)
2013.10.11
Calle Gobelas 41-45, Planta 1ª, 28023, Madrid
건설업
5,530
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Middle East LLC(비상장)(*4)
2020.07.29
P.O. Box 1288, P.S. 112, Ghala, Bousher, Muscat Governorate, Oman
건설업
2,165
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

Sanel, Saneamento de Luis Antonio, S.A(비상장)(*4)
2020.09.30
Rua Luiz Rampazzo nº1 1385, Centro, Municipio de Luiz Antonio, Estado de Sao Paulo, Brasil
건설업
1,258
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Barka 5 Desalinization Company, S.A.O.C.(비상장)(*4)
2020.12.09
P.O. Box 1288, P.S. 112, Ghala, Bousher, Muscat Governorate, Oman
건설업
15,746
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

Capital Desalinization Company, S.A.O.C.(비상장)(*4)
2020.12.09
P.O. Box 1288, P.S. 112, Ghala, Bousher, Muscat Governorate, Oman
건설업
12,897
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima (Barka), LLC(비상장)(*4)
2021.03.18
P.O. Box 1803, P.S. 114, Muscat Sultanate, Oman
건설업
3,469
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Environment S.A.U.(비상장)(*4)
1991.08.01
Calle Quintanavides 17, Edif.3º, Planta 3ª, 28050, Madrid
건설업
527,083
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

GS Engineering & Construction Spain, S.L.(비상장)
2013.03.12
Calle Quintanavides nemero 17 Edificio 3, Madrid, Spain
건설업
148,710
기업 의결권의 과반수를 소유
해당(자산총액 750억 이상)

CHERVONA GORA EKO(비상장)
2018.04.16
89670, Zakarpathian region, Mukachevo district, Village Nizhniy Koropets, Street Myru, Building 184
건설 및 전기업
28,761
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

Elements (Europe) Limited(비상장)
2005.10.07
2 Mile Oak, Maesbury Road, Oswestry, Shropshire, SY10 8GA
건설업
33,116
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS Real Estate Development Company London Ltd.(비상장)
2020.07.23
405B, 26-28 Hammersmith Grove, London W6 7BA, United Kingdom
부동산업
420
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

ZEIT DEVELOPMENT POLAND LLC(비상장)
2021.11.26
Krucza 68, 53-411, Wroclaw, Poland
부동산업
1
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS E&C Panama S.A.(비상장)
2011.02.22
19th fl. Banco General Tower, Aquilino De La Guardia St. Marbella, Panama City
임대업
1,189
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS Village Lake LLC(비상장)
2015.12.16
17901 Von Karman Ave Suite 875, Irvine, CA 92614
부동산업
48,421
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS Property Mountain View LLC(비상장)
2018.08.03
17901 Von Karman Ave Suite 875, Irvine, CA 92614
부동산업
24,418
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS MIRAMAR 700 EC, LLC(비상장)(*7)
2018.07.27
11100 Santa Monica Blvd | Suite 240 | Los Angeles, CA 90025
부동산업
15,827
종속기업 GS Property Mountain View LLC를 통한 과반수 지배
미해당

700 EC Property, LLC(비상장)(*7)
2018.07.27
11100 Santa Monica Blvd | Suite 240 | Los Angeles, CA 90025
부동산업
47,354
종속기업 GS Property Mountain View LLC를 통한 과반수 지배
미해당

777 WMF, LLC(비상장)
2019.11.22
17901 Von Karman Ave Suite 875, Irvine, CA 92614
부동산업
23,938
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS MIRAMAR VILLAGE LAKES MANAGER, LLC(비상장)(*8)
2020.02.18
11100 Santa Monica Blvd | Suite 240 | Los Angeles, CA 90025
부동산업
29,638
종속기업 777 WMF, LLC를 통한 과반수 지배
미해당

CDCF III FORTBAY MV, LLC(비상장)(*8)
2015.10.02
11100 Santa Monica Blvd | Suite 240 | Los Angeles, CA 90025
부동산업
76,612
종속기업 777 WMF, LLC를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

MOUNTAIN VIEW MEZZ, LLC(비상장)(*8)
2015.10.06
11100 Santa Monica Blvd | Suite 240 | Los Angeles, CA 90025
부동산업
80,491
종속기업 777 WMF, LLC를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

MOUNTAIN VIEW OWNER, LLC(비상장)(*8)
2015.12.18
11100 Santa Monica Blvd | Suite 240 | Los Angeles, CA 90025
부동산업
218,154
종속기업 777 WMF, LLC를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

GS Redlands, LLC(비상장)
2020.11.02
17901 Von Karman Ave Suite 875, Irvine, CA 92614
부동산업
6,346
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

Zeit Homes, Inc.(비상장)
2022.05.03
17901 Von Karman Ave Suite 875, Irvine, CA 92614
건설업
6
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GSFC FUND 1 LLC(비상장)
2021.11.19
108 Lakeland Avenue, Dover, Kent County, DE 19901
집합투자업
8,299
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

400 LOGUE JVC, LLC(비상장)(*9)
2022.01.28
11100 Santa Monica Blvd., Suite 240, Los Angeles, CA 90025
부동산업
25,461
종속기업 400 LOGUE GP, LLC를 통한 과반수 지배
미해당

400 LOGUE OWNER, LLC(비상장)(*9)
2021.11.18
11100 Santa Monica Blvd., Suite 240, Los Angeles, CA 90025
부동산업
-
종속기업 400 LOGUE GP, LLC를 통한 과반수 지배
미해당

400 LOGUE GP, LLC(비상장)
2022.01.28
17901 Von Karman Ave., Suite 875, Irvine, CA 92614
부동산업
8,654
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

400 LOGUE LP, LLC(비상장)
2022.01.28
17901 Von Karman Ave., Suite 875, Irvine, CA 92614
부동산업
15,218
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

400 LOGUE MASTER GP, LLC(비상장)(*9)
2022.01.28
11100 Santa Monica Blvd., Suite 240, Los Angeles, CA 90025
부동산업
10,184
종속기업 400 LOGUE GP, LLC를 통한 과반수 지배
미해당

PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE(PROPRIETARY) LIMITED(비상장)
2016.11.17
PLOT 67978, 1st Floor Mokolwane House, Fairgrounds, Gaborone, PO BOX AD54ACJ Riverwalk, Botswana
건설업
26
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd(비상장)
2010.12.17
Level19 570 Bourke Street Melbourne VIC 3000, Australia
건설업
230,437
기업 의결권의 과반수를 소유
해당(자산총액 750억 이상)

The Trustee for GS NEL Trust(비상장)
2021.07.20
LEVEL 15 1 O'CONNELL STREET SYDNEY NSW 2000
건설업
296
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS SPV PTY LTD(비상장)
2021.07.21
LEVEL 15 1 O'CONNELL STREET SYDNEY NSW 2000
건설업
28
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

※ 최근 사업연도말 자산총액이 지배회사 별도재무제표상 자산총액의 10% 이상이거나 750억 이상인 종속기업을 주요종속기업으로 분류하였습니다. 종속기업의 자산총액은 별도(개별)재무제표 기준입니다. 단, 당기 신규편입된 종속기업은 편입시점의 별도(개별)재무제표상 자산총액을 기준으로 분류하였습니다.

(*1) 상기 회사는 자이에스앤디㈜의 종속기업입니다.

(*2) 상기 회사는 지베스코㈜의 종속기업입니다.

(*3) 상기 회사는 자이가이스트㈜의 종속기업입니다.

(*4) 상기 회사는 글로벌워터솔루션㈜의 종속기업입니다.

(*5) 상기 회사는 Vietnam GS Industry One-Member LLC의 종속기업입니다.

(*6) 상기 회사는 GS E&C Poland SP.ZO.O의 종속기업입니다.

(*7) 상기 회사는 GS Property Mountain View LLC의 종속기업입니다.

(*8) 상기 회사는 777 WMF, LLC의 종속기업입니다.

(*9) 상기 회사는 400 LOGUE GP, LLC의 종속기업입니다.

가. 기업집단의 명칭- 연결기업은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 지에스 계열에 속해 있으며, 지에스 계열 내에 국내계열회사 93개, 해외 계열회사 154개가 있습니다. 국내 계열회사 93개 중 7개사가 유가증권시장에 상장되어 있습니다.
나. 기업집단에 소속된 회사

(기준일 :
2022년 09월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
7
(주)지에스
110111-3045112

(주)지에스리테일
110111-0090037

(주)지에스글로벌
110111-0031479

지에스건설(주)
110111-0002694

자이에스앤디(주)
110111-1934557

삼양통상(주)
110111-0033433

휴젤(주)
110111-2380890

비상장
86
지에스에너지(주)
110111-4765412

지에스파워(주)
134111-0074744

보령엘엔지터미널(주)
164511-0021527

인천종합에너지(주)
120111-0348096

지에스당진솔라팜(주)
165011-0074814

지에스커넥트(주) (구 (주)지커넥트)
110111-7918638

지에스칼텍스(주)
110111-0078819

이노폴리텍(주)
154311-0009826

지에스엠비즈(주)
110111-1007023

상지해운(주)
110111-1004243

지에스바이오(주)
110111-4303030

지에스에코메탈(주)
230111-0168657

팬코텍(유)
206214-0018226

한울사랑(유)
206214-0018367

(주)후레쉬서브
110111-3646738

(주)지에스넷비전
110111-3862897

파르나스호텔(주)
110111-0411142

(주)피앤에쓰
110111-4973164

(주)지에스네트웍스
134511-0344826

케이글로벌일반사모부동산투자유한회사제2호
110114-0256857

(주)후레쉬미트
134611-0110548

(주)지에스텔레서비스
110111-2618192

(주)텐바이텐
110111-2316415

농업회사법인 (주)퍼스프
160111-0187777

로지스프로프로젝트와이일반사모부동산투자회사
-

지에스이피에스(주)
165011-000462

(주)피엘에스
131311-0093131

(주)지에스엔텍
181211-0008699

(주)경기평택글로벌
131311-0232193

지에너지(주)
110111-7788750

(주)지에스이앤알
135011-0121570

(주)지에스동해전력
144711-0019225

(주)동해그린에너지
110111-3788671

(주)지에스풍력발전
174511-0004266

(주)지에스포천그린에너지
284411-0079755

(주)영양제2풍력발전
174511-0003333

(주)구미그린에너지
176011-0113627

(주)영덕제1풍력발전
171611-0023655

(주)영덕제2풍력발전
171111-0033133

(주)삼척그린에너지파크
144611-0024143

(주)포항윈드파워
171711-0167261

동해국제자원터미널(주)
144711-0029430

(주)지에스스포츠
110111-3024330

(주)지에스벤처스
110111-8156740

자이에스텍(주)
110111-3253583

(주)지씨에스
140111-0033487

비에스엠(주)
135511-0187118

자이에너지운영(주)
110111-3945338

옥산오창고속도로(주)
110111-4120971

은평새길(주)
110111-4155390

지앤엠에스테이트(주)
110111-5206093

구미맑은물(주)
110111-6201901

지베스코(주)
110111-7210860

지베스코자산운용(주)
110111-7344403

지피씨(주)
154511-0088082

지에스엘리베이터(주)
110111-7559846

어업회사법인 에코아쿠아팜㈜
180111-1291185

자이가이스트(주)
110111-7585958

에네르마(주)
171711-0158583

강남메트로(주)
110111-7665445

서울문산고속도로(주)
110111-3809344

글로벌워터솔루션(주)
110111-7799525

자이가이스트건축사사무소(주)
110111-7846508

디씨브릿지(주)
110111-7896082

부천영상단지관리(주)
121111-0411214

(주)지에프에스
110111-8096855

자이씨앤에이(주)
110111-8041529

태안햇들원태양광(주)
165111-0023603

하임랩(주)
110111-8248092

햇들원지붕형태양광1호(주)
134511-0578996

엑스플로인베스트먼트(주)
110111-8307369

(주)아크로스
134111-0177134

(주)제이월드
154211-0015560

지에스네오텍(주)
110111-0166953

(주)삼양인터내셔날
110111-0424848

(주)보헌개발
110111-1557573

(주)켐텍인터내셔날
110111-1967730

(주)옥산유통
110111-1426108

(주)승산
110111-0110653

(유)가승개발
134514-0003989

(주)인아츠프로덕션
110111-7001665

센트럴모터스(주)
131111-0101912

(주)위너셋
110111-0720832

(주)삼정건업
110111-5005809

(주)프로케어
110111-5558220

경원건설(주)
131111-0000164

※ 변동사항

2018년 2월
군산그린에너지센터㈜ 계열편입

2018년 3월
㈜지에스네트웍스 계열편입

2018년 5월
구미맑은물㈜ 계열편입

2018년 6월
㈜엔씨타스 계열제외

2018년 7월
에이플러스비㈜ 계열제외

2018년 7월
군산그린에너지센터㈜ 계열제외

2018년 8월
서울문산고속도로㈜ 계열제외

2018년 10월
㈜와이지이 계열제외

2019년 1월
지에스이엠㈜ 계열제외

2019년 2월
해양도시가스㈜ 계열제외

2019년 2월
서라벌도시가스㈜ 계열제외

2019년 2월
㈜지에스아이티엠 계열제외

2019년 5월
㈜삼척그린에너지파크 계열편입

2019년 5월
㈜해드닝피플 계열편입

2019년 9월
포항영일만해양케이블카㈜ 계열편입

2019년 10월
동해국제자원터미널㈜ 계열편입

2019년 10월
지베스코㈜ 계열편입

2019년 11월
지에스나노텍㈜ 계열제외

2019년 12월
㈜에피스 계열편입

2020년 4월
지피씨(주) 계열편입

2020년 5월
(주)경기평택글로벌 계열편입

2020년 6월
케이클라비스전문투자형사모부동산투자유한회사제19호 계열편입

2020년 7월
살데비다코리아(주) 계열제외

2020년 8월
씨브이에스넷㈜ 계열제외

2020년 9월
자이메카닉스㈜ 계열편입

2020년 10월
㈜케이세이프새먼어업회사 계열편입

2020년 10월
팬코텍(유) 계열편입

2020년 11월
자이가이스트㈜ 계열편입

2020년 12월
지에스당진솔라팜㈜ 계열편입

2020년 12월
에네르마㈜ 계열편입

2020년 12월
강남메트로㈜ 계열편입

2020년 12월
한울사랑(유) 계열편입

2021년 1월
㈜후레쉬미트 계열편입

2021년 1월
서울문산고속도로㈜ 계열편입

2021년 1월
지베스코자산운용㈜ 계열편입

2021년 2월
에피스(주) 계열제외

2021년 4월
지에너지(주) 계열편입

2021년 4월
글로벌워터솔루션(주) 계열편입

2021년 6월
자이가이스트건축사사무소(주) 계열편입

2021년 1월
서울문산고속도로㈜ 계열편입

2021년 1월
지베스코자산운용㈜ 계열편입

2021년 7월
디씨브릿지㈜ 계열편입

2021년 7월
㈜지에스홈쇼핑 계열제외

2021년 8월
부천영상단지관리㈜ 계열편입

2021년 9월
㈜영덕제2풍력발전 계열편입

2021년 10월
㈜지커넥트 계열편입

2021년 12월
(주)포항윈드파워 계열편입

2022년 1월
농업회사법인 (주)퍼스프 계열편입

2022년 1월
(주)지에프에스 계열편입

2022년 3월
(주)지에스벤처스 계열편입

2022년 4월
태안햇들원태양광㈜ 계열편입

2022년 4월
자이씨앤에이㈜ 계열편입

2022년 4월
포항영일만해양케이블카㈜ 계열제외

2022년 4월
향산2도시개발㈜ 계열제외

2022년 5월
휴젤㈜ 계열편입

2022년 5월
하임랩㈜ 계열편입

2022년 5월
아트벤처스㈜ 계열편입

2022년 5월
㈜제이월드 계열편입

2022년 5월
㈜ 아크로스 계열편입

2022년 5월
아트벤처스㈜ 계열제외

2022년 6월
햇들원지붕형태양광1호㈜ 계열편입

2022년 6월
부산동서고속화도로㈜ 계열제외

2022년 7월
엑스플로인베스트먼트㈜ 계열편입

2022년 7월
(주)케이엠파크 계열제외

2022년 8월
로지스프로프로젝트와이일반사모부동산투자회사 계열편입

(2) 해외법인

회사명
소재국

ASIA CLEAN ENERGY LIMITED
말레이시아

GS Beyond Corp.
미국

GS Futures LLC
미국

GS Collective Fund I LLC
미국

Dione Limited
몰타

APHRODITE ACQUISITION HOLDINGS LLC
케이만제도

GS Caltex Singapore Pte., Ltd.
싱가포르

GS Caltex (Langfang) Plastics Co., Ltd.
중국

GS Caltex India Pte., Ltd.
인도

GS Caltex (Suzhou) Plastics Co., Ltd.
중국

GS Caltex Czech, s.r.o.
체코

GS Caltex China Co., Ltd.
중국

Suzhou GS Caltex Trading Co., Ltd.
중국

GS Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.
중국

GS Caltex Mexico S.de R.L.de C.V.
멕시코

GS Retail Vietnam Co., Ltd
베트남

PT. GSRETAIL INDONESIA
인도네시아

Global Sensing and Learning Labs, INC
미국

GS Global Japan Co., Ltd.
일본

GS Global Austrailia Pty. Ltd.
호주

GS Global Europe GMBH
독일

Ssangyong Resources Pty Ltd.
호주

GS Global Trading(Shanghai) Co.,Ltd.
중국

GS Global USA, Inc.
미국

GS Global Singapore Pte. Ltd.
싱가포르

PT GS Global Resources
인도네시아

GS GLOBAL E&P (AMERICA) CORPORATION
미국

GS GLOBAL (NEMAHA) LLC
미국

GS E&C Nanjing Co.,Ltd.
중국

Vietnam GS Industry One-Member LLC
베트남

Vietnam GS Enterprise One Member LLC
베트남

GS E&C Delhi Private Ltd.
인도

GS Construction Arabia Co.,Ltd.
사우디아라비아

GS E&C Poland SP.ZO.O
폴란드

GS E&C Panama S.A.
파나마

GS Engineering & Construction Spain, S.L.
스페인

GS Inima Environment S.A.U.
스페인

GS Engineering & Construction Mumbai Private Limited
인도

PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE (PROPRIETARY) LIMITED
보츠와나

Aguas de Ensenada, S.A. de C.V.
멕시코

Ambient Servicos Ambientais de Ribeirao Preto, S.A.
브라질

Aquaria Water LLC
미국

Araucaria Saneamento, S.A.
브라질

GS Inima Chile, S.A.
칠레

GS Inima Mexico, S.A. de C.V.
멕시코

GS Inima USA Construction Corporation
미국

GS Inima USA Corporation
미국

GS Inima Brasil Ltda.
브라질

Promoaqua Desalacion de los Cabos, S.A. de C.V.
멕시코

Saneamento do Vale do Paraiba, S.A.
브라질

Servicos de Saneamento de Mogi Mirim, S.A.
브라질

Tecnicas y Gestion Medioambiental, S.A.
스페인

CASINIMA - Empreitada Ponte da Baia, A.C.E.
포르투칼

Hialeah Water, LLP
미국

GS INIMA SERVICIOS CORPORATIVOS S.A. de C.V.
멕시코

VALORINIMA S.L.
스페인

SOCIEDAD DE ECONOMIA MIXTA AGUAS DE SORIA S.L.
스페인

Sanama Saneamento Alta Maceio S.A.
브라질

INIMA-CVV S.A.
칠레

CAEPA COMPANHIA DE GUA E EGOSTO DE PARIBUNA S.A.
브라질

GS Village Lake LLC
미국

Comasa Companhia Aguas de Santa Rita S.A.
브라질

SAMAR SOLUCOES AMBIENTAIS DE ARACATUBA S.A.
브라질

Inima Water Services
스페인

GS Inima Water Management
스페인

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd
호주

PT. GSENC Development Indonesia
인도네시아

GS Construction Middle East L.L.C.
아랍에미리트

GS Inima Inversiones S.L.U.
스페인

GS Inima Gestion S.L.U.
스페인

GS Property Mountain View LLC
미국

GS Miramar 700 EC, LLC
미국

Shariket Miyeh Ras Djinet, Spa
알제리

CHERVONA GORA EKO
우크라이나

GS INIMA ENVIRONMENT COLOMBIA , S.A.S.
콜럼비아

GS Inima Industrial S.A.
브라질

Aquapolo Ambiental S.A.
브라질

GS Inima Industrial Triunfo, S.A.
브라질

GS Inima Industrial Jeceaba, S.A.
브라질

GS Real Estate Development Company
사우디아라비아

Elements (Europe) Limited
영국

777 WMF, LLC
미국

GS Miramar Village Lakes Manager LLC
미국

CDCF III FORTBAY MV, LLC
미국

Danwood Spolka Akcyjna
폴란드

Mountain View Mezz, LLC
미국

Mountain View Owner, LLC
미국

Danwood GmbH
스위스

700 EC Property LLC
미국

GS Inima Servicos de Saneamento, Ltda
브라질

Ouro Preto Servicos de Saneamento S.A.
브라질

GS Real Estate Development Company London Ltd.
영국

GS Redlands LLC
미국

GS MINH HUNG SIKICO COMPANY LIMITED
베트남

ZEITGEIST EDUCATION CO., LTD
베트남

Lignana LLC
폴란드

Lignana LLP
폴란드

GS Inima Middle East, LLC
오만

SANEL - Saneamento de Luiz Antonio, S.A.
브라질

GS Inima Barka 5 Desalination Company, S.A.O.C.
오만

Capital Desalination Company, S.A.O.C.
오만

GS E&C Development (Thailand) Co., Ltd
태국

GS SPV PTY LTD
호주

ZEIT DEVELOPMENT POLAND LLC
폴란드

400 LOGUE OWNER LLC
미국

400Logue GP
미국

400Logue LP
미국

400Logue Master GP
미국

400Logue JVC
미국

GSFC Fund
미국

Phu My Vinh Construction and Investment Corporation
베트남

Zeit Homes, Inc.
미국

ZEIT C&A POLAND SP. Z O. O.
폴란드

ZEIT C&A VIETNAM COMPANY LIMITED
베트남

S&I Nanjing Company Limited
중국

GSNEOTEK VIETNAM CO.,LTD
베트남

GS NEOTEK L.L.C
오만

GS NEOTEK(CAMBODIA)Co.,Ltd.
캄보디아

청도삼양피혁유한공사
중국

SY ENERGY PTE.LTD.
싱가포르

SYI INDIA PVT.LTD.
인도

BAOXUANLUBO(BEIJING)Trading Co.,Ltd
중국

Farwest Steel Corp.
미국

Western Coating, Inc.
미국

Farwest Post Tensioning Co.
미국

Farwest Reinforcing Co.
미국

Farwest Properties, Inc
미국

Grunau&Paulus Music Management GmbH
독일

Farwest Steel Alaska, Inc
미국

GS Aromatics Pte. Ltd
싱가포르

AcenOcean
싱가포르

Qingdao Lidong Chemical Co., Ltd.
중국

Qingdao Lixing Logistics Co., Ltd.
중국

GS Aromatics (Qingdao) Chemical. Co.,Ltd.
중국

Qingdao Lixing Tank Terminal Co., Ltd.
중국

GS Energy Trading Singapore Pte. Ltd.
싱가포르

Korea GS E&P Pte. Ltd.
싱가포르

GS Energy Asia Investment Pte. Ltd.
싱가포르

GS Energy NA Investments, Inc.
미국

GMV SHIPPING INC.
파나마

EMV SHIPPING INC.
파나마

BMV SHIPPING INC.
파나마

Nabou Green Energy Pte Limited
피지

GS E&R America Inc.
미국

GS E&R America Offshore, LLC
미국

GS E&R America Oldhome, LLC
미국

GS E&R Canada, Inc.
캐나다

GS EPS Americas, LLC
미국

Hugel Shanghai Aesthetics Co., Ltd.
중국

Hugel Aesthetics Taiwan, Inc.
대만

HUGEL AMERICA, INC.
미국

Croma Aesthetics Canada Ltd
캐나다

Croma Australia Pty Ltd
호주

HUGEL PHARMA(VIETNAM) Co., Ltd.
베트남

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2022년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

의정부경전철㈜
비상장
2005.10.07
경영참가
475
8,663,394
47.5
-
-
-
-
8,663,394
47.5
-
202,779
-38,387

서울문산고속도로㈜
비상장
2007.12.21
경영참가
23
9,667,840
36.4
42,248
-
-
-
9,667,840
36.4
42,248
828,421
-28,560

옥산오창고속도로㈜
비상장
2009.06.22
경영참가
25
5,988,000
60.0
3,132
-
-
-
5,988,000
60.0
3,132
190,633
-10,122

대구그린에너지센터㈜
비상장
2013.04.19
경영참가
1,200
474,400
10.2
-
-
-
-
474,400
10.2
-
100,262
-11,889

은평새길㈜
비상장
2009.08.10
경영참가
272
435,200
55.1
2,176
-
-
-
435,200
55.1
2,176
68
-19

자이에스앤디㈜
상장
2000.04.08
경영참가
1,600
19,319,000
49.8
91,256
-
-
-
19,319,000
39.4
91,256
541,086
36,537

자이에스텍㈜
비상장
2005.06.22
경영참가
100
60,000
100.0
337
-
-
-
60,000
100.0
337
1,088
147

㈜지씨에스
비상장
2007.04.02
경영참가
300
86,252
100.0
3,067
-
-
-
86,252
100.0
3,067
19,695
763

비에스엠㈜
비상장
2008.01.02
경영참가
100
100,000
100.0
534
-
-
-
100,000
100.0
534
4,877
1,364

자이에너지운영㈜
비상장
2008.07.31
경영참가
500
1,817,000
100.0
9,380
-
-
-
1,817,000
100.0
9,380
20,154
-4,752

지앤엠에스테이트㈜
비상장
2013.08.14
일반투자
100
20,000
50.0
100
-
-
-
20,000
50.0
100
1,175
3

㈜메이저디벨로프먼트
비상장
2005.09.06
일반투자
2,985
675,000
45.0
-
-
-
-
675,000
45.0
-
578
-164

전주아랫물길㈜
비상장
2006.04.27
경영참가
198
207,060
7.9
-
-
-
-
207,060
7.9
-
69,324
-95

논산아랫물길㈜
비상장
2006.04.26
경영참가
140
91,868
11.9
459
-
-
-
91,868
11.9
459
18,316
-

마산아랫물길㈜
비상장
2006.11.20
경영참가
53
220,890
8.1
383
-
-
-
220,890
8.1
383
79,689
-14

영덕엔바이로㈜
비상장
2006.11.21
단순투자
128
34,870
4.2
174
-
-
-
34,870
4.2
174
21,778
-38

제이영동고속도로㈜
비상장
2007.05.02
단순투자
160
1,437,483
2.7
511
-
-
-
1,437,483
2.7
511
949,596
-50,381

가야철도㈜
비상장
2007.05.21
단순투자
621
305,490
2.3
126
-
-
-
305,490
2.3
126
316,182
-3,214

상주영천고속도로㈜
비상장
2006.12.18
단순투자
5
4,737,712
7.0
-
-
-
-
4,737,712
7.0
-
1,390,545
-83,680

강릉아랫물길㈜
비상장
2007.08.16
경영참가
33
50,682
3.3
253
-
-
-
50,682
3.3
253
42,234
-173

음성아랫물길㈜
비상장
2007.09.11
경영참가
63
67,210
6.3
336
-
-
-
67,210
6.3
336
29,774
53

미래세움㈜
비상장
2007.11.01
단순투자
6
86,645
1.6
433
-
-
-
86,645
1.6
433
126,896
-401

서울북부고속도로㈜
비상장
2007.10.31
단순투자
7
2,730,560
5.6
3,247
-
-
-
2,730,560
5.6
3,247
1,316,527
-60,745

대전아랫물길㈜
비상장
2008.02.14
경영참가
7
108,456
4.0
830
-
-
-
108,456
4.0
830
85,706
-497

경기철도㈜
비상장
2009.11.19
단순투자
6
495,000
2.4
-
-
-
-
495,000
2.4
-
589,526
-48,090

그린에너지개발㈜
비상장
2009.12.17
단순투자
405
81,000
27.0
405
-
-
-
81,000
27.0
405
6,844
-164

단결㈜
비상장
2011.03.18
단순투자
564
128,228
11.3
641
-
-
-
128,228
11.3
641
86,921
-107

원주그린㈜
비상장
2011.06.30
단순투자
10
805,425
24.5
445
-
-
-
805,425
24.5
445
28,312
-299

구미그린워터㈜
비상장
2012.12.14
경영참가
2
335,412
18.9
1,432
-
-
-
335,412
18.9
1,432
48,798
-672

울산그린㈜
비상장
2007.12.27
경영참가
21
701,368
19.7
3,064
-
-
-
701,368
19.7
3,064
49,758
4,373

서울터널㈜
비상장
2011.12.08
단순투자
6
1,147,200
6.0
7,222
-
-
-
1,147,200
6.0
7,222
535,601
-1,375

파주양주강군㈜
비상장
2012.02.09
경영참가
442
89,289
8.0
-
-
-
-
89,289
8.0
-
83,169
-125

늘푸른고양㈜
비상장
2012.09.04
단순투자
2
24,267
1.8
121
-
-
-
24,267
1.8
121
102,694
-320

화성광주고속도로㈜
비상장
2012.12.27
단순투자
2
2,894,436
13.3
14,472
-
-
-
2,894,436
13.3
14,472
631,302
-1,311

미단시티개발㈜
비상장
2007.03.28
단순투자
9,049
2,391,480
13.4
-
-
-
-
2,391,480
13.4
-
52
-75,898

드림허브프로젝트금융투자㈜
비상장
2007.12.18
단순투자
100
4,000,000
2.0
-
-
-
-
4,000,000
2.0
-
6,333,535
-1,233

알파돔시티(후배주)(*2)
비상장
2016.07.23
단순투자
66
13,175
0.5
-
-
-
-
13,175
0.5
-
35,543
-16,502

알파로스복합개발㈜
비상장
2008.12.05
단순투자
48
9,580
9.6
-
-
-
-
9,580
9.6
-
-
-

GS Construction Arabia Co.,Ltd.
비상장
1983.07.12
경영참가
874
15,680
98.0
-
-
-
-
15,680
98.0
-
31,607
-33,808

GS E&C Nanjing Co.Ltd.
비상장
2004.07.14
경영참가
3,452
1
100.0
20,152
-
-
-
1
100.0
20,152
126,520
2,759

GS E&C POLAND SP.ZO.O
비상장
2005.03.07
경영참가
17
2,030
100.0
234,063
20
14,435
-
2,050
100.0
248,498
524,532
14,330

GS E&C Delhi Pvt. Ltd.
비상장
2006.06.22
경영참가
2,354
454,311,927
100.0
-
-
-
685
454,311,927
100.0
685
7,124
-3,444

GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd.
비상장
2014.01.23
경영참가
9,420
382,355,739
100.0
-
-
-
-
382,355,739
100.0
-
7,634
-6,070

Vietnam GS IndustryOne-Member LLC
비상장
2007.05.18
경영참가
18,700
1
100.0
61,437
-
-
-
1
100.0
61,437
430,610
-17,456

Vietnam GS EnterpriseOne Member LLC
비상장
2007.12.14
경영참가
37,124
1
100.0
20,243
-
-
-
1
100.0
20,243
442,469
306

GS E&C Construction Canada Ltd.
비상장
2010.08.13
경영참가
1
100
100.0
-
-100
-
-
-
-
-
-
1,314

GS E&C PANAMA S.A.
비상장
2011.02.22
경영참가
1,226
11,100
100.0
1,226
-
-
-
11,100
100.0
1,226
1,189
-

GS Engineering & Construction Spain, S.L.
비상장
2013.03.12
경영참가
67
46,700
100.0
11,084
-
-3,588
3,992
46,700
100.0
11,488
148,710
5,633

Tropical Bintan Pte. Ltd.
비상장
1996.04.30
단순투자
2,444
625,000
12.5
-
-
-
-
625,000
12.5
-
36,419
-978

㈜한국경제신문
비상장
1997.05.02
단순투자
4
646
0.0
14
-
-
-
646
0.0
14
518,088
23,673

아시아드컨트리클럽㈜
비상장
1996.12.18
단순투자
400
80,000
2.7
-
-
-
-
80,000
2.7
-
223,403
3,137

㈜제주국제컨벤션센터
비상장
2000.10.01
단순투자
500
100,000
0.2
500
-
-
-
100,000
0.2
500
181,760
-4,156

퍼블릭개발㈜
비상장
2000.10.01
단순투자
1,022
276,259
17.1
3,327
-
-
-
276,259
17.1
3,327
28,169
2,268

건설공제조합
비상장
1979.03.12
단순투자
22
16,363
0.4
25,030
-
-
-
16,363
0.4
25,030
7,320,228
155,829

엔지니어링공제조합
비상장
1998.04.29
단순투자
12
13,700
1.0
9,969
-
-
-
13,700
1.0
9,969
1,683,600
60,005

전기공사공제조합
비상장
1983.10.07
단순투자
5
600
0.0
98
-
-
-
600
0.0
98
2,164,599
19,689

정보통신공제조합
비상장
1991.06.04
단순투자
19
440
0.0
61
-
-
-
440
0.0
61
641,573
-4,586

소방산업공제조합
비상장
2010.12.08
단순투자
20
40
0.0
20
-
-
-
40
0.0
20
215,864
2,914

시흥에코피아㈜
비상장
2014.03.31
단순투자
153
30,530
3.5
153
-
-
-
30,530
3.5
153
23,266
641

서서울도시고속도로㈜
비상장
2014.09.30
단순투자
1
600,087
3.5
52,035
-
-
-
600,087
3.5
52,035
622,561
-7,425

대전그린에너지센터㈜
비상장
2014.12.16
경영참가
1,984
1,058,077
27.2
-
-
-
-
1,058,077
27.2
-
100,386
-7,380

㈜동양건설산업
비상장
2015.03.30
단순투자
3
545
0.0
3
-
-
-
545
0.0
3
15,147
551

진성토건㈜
비상장
2015.03.27
단순투자
101
10,095
1.4
-
-
-
-
10,095
1.4
-
8,443
-2,098

GS Village Lake LLC
비상장
2015.12.16
경영참가
11,841
1
100.0
49,318
-
28,270
-
1
100.0
77,588
48,421
-103

경남기업㈜
비상장
2016.03.31
단순투자
19
292
0.0
1
-
-
-
292
0.0
1
496,123
34,304

평택이오스㈜
비상장
2016.01.12
단순투자
19
328,200
6.0
1,732
-
-
-
328,200
6.0
1,732
158,278
-5,287

FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.
비상장
2016.04.08
일반투자
31
19,999
25.0
48
-
-
-
19,999
25.0
48
857
-2

부산동서고속화도로㈜
비상장
2016.04.05
경영참가
4
2,201,310
21.3
11,007
-
-
-
2,201,310
21.3
11,007
103,437
-1,151

㈜지에스코크렙뉴스테이위탁관리부동산투자회사
비상장
2016.06.16
일반투자
18,200
1,820,000
25.2
18,200
-
-
-
1,820,000
25.2
18,200
354,177
-8,786

KIAMCO경기철도투자사모특별자산투자신탁
비상장
2016.07.29
단순투자
8,107
8,104,011,384
10.3
-
-
-
-
8,104,011,384
10.3
-
-
-

경북그린에너지센터㈜
비상장
2016.08.18
경영참가
1,433
286,552
8.4
1,538
-
-
-
286,552
8.4
1,538
100,840
172

GS Korea for Project Management Company
비상장
2016.05.03
일반투자
19
49
49.0
19
-
-
-
49
49.0
19
138
-

PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE(PROPRIETARY) LIMITED
비상장
2016.11.17
경영참가
-
100
100.0
1
-
-
-
100
100.0
1
27
-10

북한강관사병영㈜
비상장
2016.11.24
단순투자
28
13,308
0.5
67
-
-
-
13,308
0.5
67
276,758
-925

쌍용건설㈜
비상장
2017.09.29
단순투자
5
1,743
0.0
9
-
-
-
1,743
0.0
9
1,002,165
-116,483

푸른서부환경㈜
비상장
2017.09.15
단순투자
96
13,488
1.3
68
-
-
-
13,488
1.3
68
34,492
-518

화성에코텍㈜
비상장
2017.08.22
단순투자
43
8,689
0.9
43
-
-
-
8,689
0.9
43
40,756
-326

블루코어피에프브이㈜
비상장
2017.07.31
단순투자
5,000
1,000,000
10.0
5,000
-
-
-
1,000,000
10.0
5,000
51,830
-135

GS ENGINEERING & CONSTRUCTION AUSTRALIA PTY LTD
비상장
2017.08.14
경영참가
464
513,211
100.0
464
-
-
-
513,211
100.0
464
230,437
-465

법원산업도시개발㈜
비상장
2017.12.24
일반투자
100
20,000
20.0
100
-
-
-
20,000
20.0
100
87,365
-177

군산그린에너지센터㈜
비상장
2017.12.14
경영참가
1,235
246,962
10.1
393
-
-
-
246,962
10.1
393
78,123
-1,232

향산2도시개발㈜
비상장
2017.08.16
일반투자
5
1,000
50.0
5
-1,000
-5
-
-
-
-
408
-1

구미맑은물㈜
비상장
2018.02.13
경영참가
389
116,721
12.2
584
-
-
-
116,721
12.2
584
33,655
-447

PT. GSENC Development Indonesia
비상장
2018.01.29
경영참가
15,898
299,990
100.0
23,916
-
-
-
299,990
100.0
23,916
23,838
-418

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이
비상장
2018.04.27
일반투자
6,500
650,000
10.0
6,500
-
-
-
650,000
10.0
6,500
669,227
-17,329

GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST L.L.C.
비상장
2018.04.11
경영참가
43
147
49.0
-
-
-
-
147
49.0
-
6,946
-9,487

㈜소백
비상장
2018.06.01
일반투자
90
8,999
30.0
90
-
-
-
8,999
30.0
90
242,116
-12,974

GS Property Mountain View LLC
비상장
2018.08.07
경영참가
15,599
1
100.0
15,599
-
-
-
1
100.0
15,599
24,418
-466

㈜과천상상피에프브이(*1)
비상장
2018.08.17
일반투자
2,030
406,000
19.0
2,030
-
-
-
406,000
19.0
2,030
138,327
44,536

CHERVONA GORA EKO
비상장
2019.05.22
경영참가
4
1
100.0
8,021
-
-
-
1
100.0
8,021
28,761
4,843

㈜청주하이테크밸리
비상장
2019.06.14
일반투자
160
16,000
20.0
160
-
-
-
16,000
20.0
160
3,443
-828

㈜부강테크
비상장
2019.04.24
일반투자
18,000
2,060,000
29.0
13,459
-
-
-
2,060,000
29.0
13,459
33,626
-1,160

PT. CORE RESOURCE
비상장
2019.05.07
일반투자
1,124
960,784
49.0
-
-
-
-
960,784
49.0
-
10,374
-1,684

지베스코㈜
비상장
2019.08.22
경영참가
5,000
1,000,000
100.0
5,000
-
-
-
1,000,000
100.0
5,000
5,934
492

제로텍㈜
비상장
2019.07.08
일반투자
1
190
19.0
1
-
-
-
190
19.0
1
44
-77

동해국제자원터미널㈜
비상장
2019.08.28
단순투자
190
138,000
10.0
690
-
-
-
138,000
10.0
690
813
-5,834

㈜천안테크노파크
비상장
2019.10.04
일반투자
600
120,000
20.0
600
-
-
-
120,000
20.0
600
20,025
-1,039

㈜캠프스텐턴
비상장
2019.11.22
일반투자
2
580
0.6
2
-
-
-
580
0.6
2
447
-

GS Real Estate Development Company
비상장
2019.12.09
경영참가
158
20,000
100.0
632
289,400
9,137
-
309,400
100.0
9,769
9,122
-439

삼부토건㈜
상장
2019.09.06
단순투자
13
23,444
0.0
55
-
-
-20
23,444
0.0
35
551,379
8,013

지피씨㈜
비상장
2020.02.14
경영참가
5,000
13,700,000
100.0
68,500
-
-
-
13,700,000
100.0
68,500
120,634
-262

Elements (Europe) Limited
비상장
2020.01.09
경영참가
34,227
15,000
75.0
21,576
-
-
-
15,000
75.0
21,576
33,116
-2,036

777 WMF, LLC
비상장
2020.02.20
경영참가
23,866
1
100.0
23,866
-
-
-
1
100.0
23,866
23,938
-8

RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED
비상장
2020.03.27
일반투자
13,414
17,096,435
49.0
28,105
-
-
-
17,096,435
49.0
28,105
239,800
3,111

진천스마트복합산업단지개발㈜
비상장
2020.05.11
일반투자
100
10,000
20.0
100
-
-
-
10,000
20.0
100
1,874
-11

㈜경기평택글로벌
비상장
2020.04.08
일반투자
915
800,000
25.0
4,000
-
-
-
800,000
25.0
4,000
28,298
1,893

㈜엔젤스윙
비상장
2020.05.22
단순투자
1,500
5,291
4.5
1,402
-
-
-
5,291
4.5
1,402
1,264
-527

GS Real Estate DevelopmentCompany London Ltd.
비상장
2020.07.23
경영참가
8
460,000
100.0
727
-
-
-
460,000
100.0
727
420
-612

GS Collective Fund I LLC
비상장
2020.07.30
일반투자
1,201
3,000,000
6.5
3,516
-
-
-
3,000,000
6.5
3,516
50,769
-3,289

지에스엘리베이터㈜
비상장
2020.07.17
경영참가
5,000
1,800,000
100.0
9,000
-
-
-
1,800,000
100.0
9,000
7,341
-2,079

케미코첨단소재㈜
비상장
2020.07.16
단순투자
1,500
1,748,500
14.5
1,625
679,917
1,300
-
2,428,417
18.0
2,925
2,796
-428

자이가이스트㈜
비상장
2020.08.12
경영참가
5
2,301,000
100.0
11,505
900,000
4,500
-
3,201,000
100.0
16,005
11,336
-1,159

어업회사법인 에코아쿠아팜㈜
비상장
2020.08.31
경영참가
1,600
400,000
66.7
4,000
200,000
2,000
-
600,000
75.0
6,000
5,973
-10

지베스코일반투자형사모부동산투자신탁1호
비상장
2020.07.27
경영참가
2,040
30,540,000,000
99.7
30,540
-
-
-
30,540,000,000
99.7
30,540
30,540
-52

에네르마㈜
비상장
2020.10.20
경영참가
5,000
12,400,000
100.0
62,000
-
-
-
12,400,000
100.0
62,000
68,343
-99

GS Redlands, LLC
비상장
2020.11.02
경영참가
6,120
1
100.0
6,120
-
4,060
-
1
100.0
10,180
6,346
-17

제로텍무안㈜
비상장
2020.10.30
일반투자
2
300
30.0
2
-
-
-
300
30.0
2
1,464
-67

강남메트로㈜
비상장
2020.10.28
경영참가
20
3,900
39.0
20
-
-
-
3,900
39.0
20
44
-5

GS MINH HUNG SIKICO CO.,LTD.
비상장
2020.11.04
일반투자
819
1
51.0
3,245
-
-
-
1
51.0
3,245
6,768
-207

글로벌워터솔루션㈜
비상장
2021.02.26
경영참가
2,500
121,000,000
100.0
639,720
-
-
-
121,000,000
100.0
639,720
414,886
-1,320

GS E&C Development (Thailand) Co., Ltd
비상장
2021.04.08
경영참가
1,081
5,329,476
100.0
20,003
1,670,521
2,274
-
6,999,997
100.0
22,277
18,650
-450

디씨브릿지㈜
비상장
2021.05.21
경영참가
4,000
800,000
100.0
4,000
-
-
-
800,000
100.0
4,000
3,943
-72

부천영상단지개발㈜
비상장
2021.06.17
일반투자
1,500
150,000
26.5
1,500
-
-
-
150,000
26.5
1,500
32,250
-10,588

부천영상단지관리㈜
비상장
2021.06.17
경영참가
100
10,000
100.0
100
-
-
-
10,000
100.0
100
547
256

PHU MY VINH CONSTRUCTION AND INVESTMENT CORPORATION
비상장
2021.06.24
일반투자
12,632
14,730,000
30.0
15,262
-14,730,000
-15,262
-
-
-
-
53,976
1,605

GS SPV PTY LTD
비상장
2021.07.20
경영참가
-
1
100.0
-
-
-
-
1
100.0
-
28
-

The Trustee for GS NEL Trust
비상장
2021.07.20
경영참가
-
1
100.0
-
-
-
-
1
100.0
-
296
191

동부건설㈜
상장
2021.08.06
단순투자
72
5,048
0.0
74
81,685
1,163
-478
86,733
0.4
759
1,262,001
116,473

GSFC FUND I LLC
비상장
2021.12.20
경영참가
8,303
7,000,000
100.0
8,303
14,000,000
17,576
-
21,000,000
100.0
25,879
8,299
-13

㈜지에프에스
비상장
2021.12.09
경영참가
4,317
112,700
49.0
4,317
2,342,200
93,688
-
2,454,900
49.0
98,005
8,804
-

ZEIT DEVELOPMENT POLAND LLC
비상장
2021.11.26
경영참가
-
50
100.0
-
2,428
42,345
-
2,478
100.0
42,345
1
-

400 LOGUE OWNER, LLC
비상장
2021.11.18
경영참가
-
1
100.0
-
-1
-
-
-
-
-
-
-

태안햇들원태양광㈜
비상장
2021.11.22
경영참가
1
182
91.0
-
-
1
-
182
91.0
1
1
-

400 LOGUE LP, LLC
비상장
2022.01.28
경영참가
15,218
-
-
-
1
15,218
-
1
100.0
15,218
-
-

400 LOGUE GP, LLC
비상장
2022.01.28
경영참가
8,654
-
-
-
1
8,654
-
1
100.0
8,654
-
-

하임랩㈜
비상장
2022.03.30
경영참가
4,500
-
-
-
900,000
4,500
-
900,000
100.0
4,500
-
-

햇들원지붕형태양광1호㈜
비상장
2022.05.02
경영참가
205
-
-
-
41,000
205
-
41,000
100.0
205
-
-

엑스플로인베스트먼트㈜
비상장
2022.05.20
경영참가
13,000
-
-
-
2,600,000
13,000
-
2,600,000
100.0
13,000
-
-

Zeit Homes, Inc.
비상장
2022.04.25
경영참가
6
-
-
-
1,000
6
-
1,000
100.0
6
-
-

Urban Gateway Fund I Limited(*2)
비상장
2022.04.07
단순투자
973
-
-
-
800,000
973
-
800,000
41.0
973
-
-

지베스코기회추구일반사모부동산투자신탁1호
비상장
2022.04.18
단순투자
128
-
-
-
128,100,000
128
-
128,100,000
3.0
128
-
-

인디드랩㈜
비상장
2022.04.14
단순투자
350
-
-
-
2,223
350
-
2,223
9.1
350
-
-

지에스 어쌤블 신기술투자조합
비상장
2022.07.15
단순투자
2,000
-
-
-
2,000,000,000
2,000
-
2,000,000,000
15.2
2,000
-
-

합 계
39,769,241,566
-
1,764,679
2,137,879,295
246,928
4,179
41,907,120,861
-
2,015,786
37,705,212
-185,544

(*1) 주주간 협약에 의해서 의결권이 양도된 후 지분율 입니다.(*2) 의결권이 제한되어 있는 지분입니다.※ 최초취득일자 및 금액, 최근사업연도 재무현황은 현재 파악 가능한 정보를 기준으로 작성되었습니다.

※ 최근 2사업연도 자산 감액 현황

(기준일 :
2022년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

법인명
취득가액
2사업연도 감액손실
감액시기
감액사유

Elements Europe Ltd.
34,227
12,652
2021년
영업부진

GS Engineering & Construction Spain, S.L.
128,296
11,474
2021년
영업부진

GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd.
63,563
6,089
2021년
영업부진

부강테크
18,000
4,541
2021년
영업부진

GS E&C Delhi Pvt. Ltd.
75,099
3,970
2021년
영업부진

대전그린에너지센터주식회사
5,290
3,306
2021년
가치하락

원주그린㈜
4,027
2,692
2021년
가치하락

서서울도시고속도로주식회사
52,035
1,815
2021년
가치하락

군산그린에너지센터(주)
1,235
841
2021년
가치하락

동부건설(주)
1,236
477
2022년
가치하락

울산그린㈜
3,507
469
2021년
가치하락

옥산오창고속도로㈜
29,940
383
2021년
가치하락

마산아랫물길주식회사
1,104
120
2021년
가치하락

가야철도
1,527
42
2021년
가치하락

엔젤스윙
1,500
29
2021년
가치하락

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없습니다.