포스코퓨처엠 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20230217)
제출인: 포스코퓨처엠

증권신고서(채무증권)
3.6
포스코케미칼

정 정 신 고 (보고)

2023년 02월 17일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 02월 13일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2023년 02월 13일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2023년 02월 17일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측에 따른기재내용 정정

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정에 의한 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
파란색으로 굵게 표시하였습니다.

표지
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
모집 또는 매출총액 : 200,000,000,000원

모집 또는 매출총액 :
400,000,000,000원

[요약정보]

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

[제1부 모집 또는 매출에 관한 사항]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항1. 공모개요
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항3. 공모가격 결정방법
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
-
(주3) 추가 기재

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항5. 인수 등에 관한 사항
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

Ⅴ. 자금의 사용목적
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항6. ESG채권에 관한 사항
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
19-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
150,000,000,000
모집(매출)총액
150,000,000,000

발행가액
150,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 02월 23일

원리금지급대행기관
(주)우리은행 포항 POSCO 금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융

신용등급(신용평가기관)
AA-(안정적)(한국기업평가/한국신용평가/NICE신용평가)
비고
ESG채권(녹색채권)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한투자증권
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
키움증권
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
삼성증권
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
NH투자증권
2,250,000
22,500,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
케이비증권
2,250,000
22,500,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

인수
교보증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

인수
DB금융투자
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

인수
유안타증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 02월 23일
2023년 02월 23일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
150,000,000,000

발행제비용
506,012,500

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 01월 30일 NH투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), 삼성증권(주), 키움증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 02월 20일이며, 상장예정일은 2023년 02월 23일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.▶ 본 사채는 ESG채권(녹색채권)으로 한국신용평가(주)로부터 ESG 채권 인증 평가를 받음.

주1) 본 사채는 2023년 02월 15일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제19-1회 및 제19-2회 무보증사채의 회차별 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)포스코케미칼 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 02월 17일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회차 :
19-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 02월 23일

원리금지급대행기관
(주)우리은행포항POSCO 금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융

신용등급(신용평가기관)
AA-(안정적)(한국기업평가/한국신용평가/NICE신용평가)
비고
ESG채권(녹색채권)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
미래에셋증권
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
NH투자증권
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
케이비증권
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

인수
신영증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 02월 23일
2023년 02월 23일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
50,000,000,000

발행제비용
171,017,500

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 01월 30일 NH투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), 삼성증권(주), 키움증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 02월 20일이며, 상장예정일은 2023년 02월 23일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.▶ 본 사채는 ESG채권(녹색채권)으로 한국신용평가(주)로부터 ESG 채권 인증 평가를 받음.

주1) 본 사채는 2023년 02월 15일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제19-1회 및 제19-2회 무보증사채의 회차별 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)포스코케미칼 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 02월 17일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주1) 정정 후

회차 :
19-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
250,000,000,000
모집(매출)총액
250,000,000,000

발행가액

250,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 02월 23일

원리금지급대행기관
(주)우리은행 포항 POSCO 금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융

신용등급(신용평가기관)
AA-(안정적)(한국기업평가/한국신용평가/NICE신용평가)
비고
ESG채권(녹색채권)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한투자증권
4,400,000
44,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
키움증권
4,400,000
44,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
삼성증권
4,000,000
40,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
NH투자증권
5,200,000
52,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
케이비증권
4,000,000
40,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

인수
교보증권
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

인수
DB금융투자
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

인수
유안타증권
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 02월 23일
2023년 02월 23일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
231,900,000,000

운영자금
18,100,000,000

발행제비용
779,013,750

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 01월 30일 NH투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), 삼성증권(주), 키움증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 02월 20일이며, 상장예정일은 2023년 02월 23일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.▶ 본 사채는 ESG채권(녹색채권)으로 한국신용평가(주)로부터 ESG 채권 인증 평가를 받음.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)포스코케미칼 3년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.25%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
19-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
150,000,000,000
모집(매출)총액
150,000,000,000

발행가액
150,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 02월 23일

원리금지급대행기관
(주)우리은행포항POSCO 금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융

신용등급(신용평가기관)
AA-(안정적)(한국기업평가/한국신용평가/NICE신용평가)
비고
ESG채권(녹색채권)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
5,400,000
54,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
미래에셋증권
6,400,000
64,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
NH투자증권
200,000
2,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
케이비증권
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

인수
신영증권
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 02월 23일
2023년 02월 23일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
135,800,000,000

운영자금
14,200,000,000

발행제비용
469,016,250

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 01월 30일 NH투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), 삼성증권(주), 키움증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 02월 20일이며, 상장예정일은 2023년 02월 23일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.▶ 본 사채는 ESG채권(녹색채권)으로 한국신용평가(주)로부터 ESG 채권 인증 평가를 받음.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)포스코케미칼 5년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

회 차 :
19-1

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
150,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
150,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2023년 05월 23일, 2023년 08월 23일, 2023년 11월 23일, 2024년 02월 23일,2024년 05월 23일, 2024년 08월 23일, 2024년 11월 23일, 2025년 02월 23일,2025년 05월 23일, 2025년 08월 23일, 2025년 11월 23일, 2026년 02월 23일.

신용평가등급
평가회사명
한국신용평가 / 한국기업평가/ NICE신용평가

평가일자
2023.02.10 / 2023.02.10 / 2023.02.10

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), 삼성증권(주), 키움증권(주)

분석일자
2023년 02월 13일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2026년 02월 23일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2026년 02월 23일

납 입 기 일
2023년 02월 23일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 포항POSCO 금융센터

회사고유번호
00254045

ESG채권 종류
녹색채권

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 01월 30일 NH투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), 삼성증권(주), 키움증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 02월 20일이며, 상장예정일은 2023년 02월 23일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.▶ 본 사채는 ESG채권(녹색채권)으로 한국신용평가(주)로부터 ESG 채권 인증 평가를 받음.

주1) 본 사채는 2023년 02월 15일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제19-1회 및 제19-2회 무보증사채의 회차별 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)포스코케미칼 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 02월 17일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회 차 :
19-2

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2023년 05월 23일, 2023년 08월 23일, 2023년 11월 23일, 2024년 02월 23일,2024년 05월 23일, 2024년 08월 23일, 2024년 11월 23일, 2025년 02월 23일,2025년 05월 23일, 2025년 08월 23일, 2025년 11월 23일, 2026년 02월 23일,2026년 05월 23일, 2026년 08월 23일, 2026년 11월 23일, 2027년 02월 23일,2027년 05월 23일, 2027년 08월 23일, 2027년 11월 23일, 2028년 02월 23일.

신용평가등급
평가회사명
한국신용평가 / 한국기업평가/ NICE신용평가

평가일자
2023.02.10 / 2023.02.10 / 2023.02.10

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), 삼성증권(주), 키움증권(주)

분석일자
2023년 02월 13일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2028년 02월 23일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2028년 02월 23일

납 입 기 일
2023년 02월 23일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 포항POSCO 금융센터

회사고유번호
00254045

ESG채권 종류
녹색채권

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 01월 30일 NH투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), 삼성증권(주), 키움증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 02월 20일이며, 상장예정일은 2023년 02월 23일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.▶ 본 사채는 ESG채권(녹색채권)으로 한국신용평가(주)로부터 ESG 채권 인증 평가를 받음.

주1) 본 사채는 2023년 02월 15일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제19-1회 및 제19-2회 무보증사채의 회차별 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)포스코케미칼 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 02월 17일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주2) 정정 후

회 차 :
19-1

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
250,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
250,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2023년 05월 23일, 2023년 08월 23일, 2023년 11월 23일, 2024년 02월 23일,2024년 05월 23일, 2024년 08월 23일, 2024년 11월 23일, 2025년 02월 23일,2025년 05월 23일, 2025년 08월 23일, 2025년 11월 23일, 2026년 02월 23일.

신용평가등급
평가회사명
한국신용평가 / 한국기업평가/ NICE신용평가

평가일자
2023.02.10 / 2023.02.10 / 2023.02.10

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), 삼성증권(주), 키움증권(주)

분석일자
2023년 02월 13일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2026년 02월 23일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2026년 02월 23일

납 입 기 일
2023년 02월 23일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 포항POSCO 금융센터

회사고유번호
00254045

ESG채권 종류
녹색채권

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 01월 30일 NH투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), 삼성증권(주), 키움증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 02월 20일이며, 상장예정일은 2023년 02월 23일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.▶ 본 사채는 ESG채권(녹색채권)으로 한국신용평가(주)로부터 ESG 채권 인증 평가를 받음.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)포스코케미칼 3년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.25%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회 차 :
19-2

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
150,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
150,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2023년 05월 23일, 2023년 08월 23일, 2023년 11월 23일, 2024년 02월 23일,2024년 05월 23일, 2024년 08월 23일, 2024년 11월 23일, 2025년 02월 23일,2025년 05월 23일, 2025년 08월 23일, 2025년 11월 23일, 2026년 02월 23일,2026년 05월 23일, 2026년 08월 23일, 2026년 11월 23일, 2027년 02월 23일,2027년 05월 23일, 2027년 08월 23일, 2027년 11월 23일, 2028년 02월 23일.

신용평가등급
평가회사명
한국신용평가 / 한국기업평가/ NICE신용평가

평가일자
2023.02.10 / 2023.02.10 / 2023.02.10

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), 삼성증권(주), 키움증권(주)

분석일자
2023년 02월 13일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2028년 02월 23일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2028년 02월 23일

납 입 기 일
2023년 02월 23일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 포항POSCO 금융센터

회사고유번호
00254045

ESG채권 종류
녹색채권

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 01월 30일 NH투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), 삼성증권(주), 키움증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 02월 20일이며, 상장예정일은 2023년 02월 23일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.▶ 본 사채는 ESG채권(녹색채권)으로 한국신용평가(주)로부터 ESG 채권 인증 평가를 받음.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)포스코케미칼 5년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 추가 기재
다. 수요예측 결과(1) 수요예측 참여내역[회차: 제19-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적
거래실적

유(*)
무

건수
21
26
16
-
-
-
63

수량
2,900
4,500
2,400
-
-
-
9,800

경쟁률
1.93 : 1
3.00 : 1
1.60 : 1
-
-
-
6.53 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차: 제19-2회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적
거래실적

유(*)
무

건수
14
7
18
-
-
-
39

수량
1,400
1,700
2,600
-
-
-
5,700

경쟁률
2.80 : 1
3.40 : 1
5.20 : 1
-
-
-
11.40 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[제19-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-71
0
0
1
100
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
1.02%
100
1.02%
포함

-66
0
0
1
100
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
1.02%
200
2.04%
포함

-60
0
0
1
200
0
0
-
-
-
-
-
-
1
200
2.04%
400
4.08%
포함

-55
0
0
2
200
0
0
-
-
-
-
-
-
2
200
2.04%
600
6.12%
포함

-54
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
1.02%
700
7.14%
포함

-53
0
0
0
0
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.02%
800
8.16%
포함

-50
0
0
2
200
0
0
-
-
-
-
-
-
2
200
2.04%
1,000
10.20%
포함

-40
1
100
1
200
1
100
-
-
-
-
-
-
3
400
4.08%
1,400
14.29%
포함

-35
0
0
0
0
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.02%
1,500
15.31%
포함

-31
0
0
0
0
1
300
-
-
-
-
-
-
1
300
3.06%
1,800
18.37%
포함

-30
1
100
1
100
0
0
-
-
-
-
-
-
2
200
2.04%
2,000
20.41%
포함

-28
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
1.02%
2,100
21.43%
포함

-27
0
0
0
0
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.02%
2,200
22.45%
포함

-25
0
0
2
200
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
3.06%
2,500
25.51%
포함

-24
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
1.02%
2,600
26.53%
포함

-23
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
1.02%
2,700
27.55%
포함

-21
0
0
0
0
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.02%
2,800
28.57%
포함

-20
1
200
4
1,100
0
0
-
-
-
-
-
-
5
1,300
13.27%
4,100
41.84%
포함

-18
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
1.02%
4,200
42.86%
포함

-15
0
0
0
0
2
200
-
-
-
-
-
-
2
200
2.04%
4,400
44.90%
포함

-13
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
1.02%
4,500
45.92%
포함

-11
0
0
0
0
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.02%
4,600
46.94%
포함

-10
1
100
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
3.06%
4,900
50.00%
포함

-8
1
100
1
100
0
0
-
-
-
-
-
-
2
200
2.04%
5,100
52.04%
포함

-6
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
1.02%
5,200
53.06%
포함

-5
2
400
0
0
2
700
-
-
-
-
-
-
4
1,100
11.22%
6,300
64.29%
포함

-4
0
0
2
200
0
0
-
-
-
-
-
-
2
200
2.04%
6,500
66.33%
포함

-2
0
0
1
100
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
1.02%
6,600
67.35%
포함

-1
1
100
1
100
0
0
-
-
-
-
-
-
2
200
2.04%
6,800
69.39%
포함

0
0
0
3
500
2
300
-
-
-
-
-
-
5
800
8.16%
7,600
77.55%
포함

3
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
1.02%
7,700
78.57%
포함

5
2
700
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
2
700
7.14%
8,400
85.71%
포함

9
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
1.02%
8,500
86.73%
포함

10
1
100
0
0
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
2.04%
8,700
88.78%
포함

13
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
1.02%
8,800
89.80%
포함

28
0
0
1
500
0
0
-
-
-
-
-
-
1
500
5.10%
9,300
94.90%
포함

29
0
0
1
500
0
0
-
-
-
-
-
-
1
500
5.10%
9,800
100.00%
포함

합계
21
2,900
26
4,500
16
2,400
-
-
-
-
-
-
63
9,800
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[제19-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-50
0
0
0
0
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.75%
100
1.75%
포함

-49
0
0
0
0
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.75%
200
3.51%
포함

-48
0
0
0
0
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
3.51%
400
7.02%
포함

-47
0
0
0
0
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.75%
500
8.77%
포함

-40
0
0
0
0
2
200
-
-
-
-
-
-
2
200
3.51%
700
12.28%
포함

-38
0
0
0
0
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
3.51%
900
15.79%
포함

-35
0
0
1
200
0
0
-
-
-
-
-
-
1
200
3.51%
1,100
19.30%
포함

-34
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
1.75%
1,200
21.05%
포함

-32
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
1.75%
1,300
22.81%
포함

-30
1
100
0
0
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
3.51%
1,500
26.32%
포함

-25
1
100
1
200
0
0
-
-
-
-
-
-
2
300
5.26%
1,800
31.58%
포함

-24
1
100
0
0
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
3.51%
2,000
35.09%
포함

-22
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
1.75%
2,100
36.84%
포함

-21
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
1.75%
2,200
38.60%
포함

-20
1
100
2
200
2
400
-
-
-
-
-
-
5
700
12.28%
2,900
50.88%
포함

-19
1
100
0
0
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
3.51%
3,100
54.39%
포함

-16
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
1.75%
3,200
56.14%
포함

-15
0
0
0
0
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.75%
3,300
57.89%
포함

-14
0
0
0
0
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.75%
3,400
59.65%
포함

-6
0
0
0
0
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.75%
3,500
61.40%
포함

-5
1
100
0
0
1
500
-
-
-
-
-
-
2
600
10.53%
4,100
71.93%
포함

-1
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
1.75%
4,200
73.68%
포함

0
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
1.75%
4,300
75.44%
포함

9
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
1.75%
4,400
77.19%
포함

10
0
0
0
0
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.75%
4,500
78.95%
포함

28
0
0
2
600
0
0
-
-
-
-
-
-
2
600
10.53%
5,100
89.47%
포함

29
0
0
1
500
0
0
-
-
-
-
-
-
1
500
8.77%
5,600
98.25%
포함

30
0
0
0
0
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.75%
5,700
100.00%
포함

합계
14
1,400
7
1,700
18
2,600
-
-
-
-
-
-
39
5,700
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[제19-1회]

(단위: bp, 억원)

수요예측참여자
㈜포스코케미칼 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-71
-66
-60
-55
-54
-53
-50
-40
-35
-31
-30
-28
-27
-25
-24
-23
-21
-20

기관투자자1
100

기관투자자2

100

기관투자자3

200

기관투자자4

100

기관투자자5

100

기관투자자6

100

기관투자자7

100

기관투자자8

100

기관투자자9

100

기관투자자10

200

기관투자자11

100

기관투자자12

100

기관투자자13

100

기관투자자14

300

기관투자자15

100

기관투자자16

100

기관투자자17

100

기관투자자18

100

기관투자자19

100

기관투자자20

100

기관투자자21

100

기관투자자22

100

기관투자자23

100

기관투자자24

100

기관투자자25

800

기관투자자26

200

기관투자자27

100

기관투자자28

100

기관투자자29

100

합계
100
100
200
200
100
100
200
400
100
300
200
100
100
300
100
100
100
1,300

누적합계
100
200
400
600
700
800
1,000
1,400
1,500
1,800
2,000
2,100
2,200
2,500
2,600
2,700
2,800
4,100

수요예측참여자
㈜포스코케미칼 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-18
-15
-13
-11
-10
-8
-6
-5
-4
-2
-1
0
3
5
9
10
13
28
29

기관투자자30
100

기관투자자31

100

기관투자자32

100

기관투자자33

100

기관투자자34

100

기관투자자35

100

기관투자자36

100

기관투자자37

100

기관투자자38

100

기관투자자39

100

기관투자자40

100

기관투자자41

500

기관투자자42

300

기관투자자43

200

기관투자자44

100

기관투자자45

100

기관투자자46

100

기관투자자47

100

기관투자자48

100

기관투자자49

100

기관투자자50

200

기관투자자51

200

기관투자자52

200

기관투자자53

100

기관투자자54

100

기관투자자55

100

기관투자자56

400

기관투자자57

300

기관투자자58

100

기관투자자59

100

기관투자자60

100

기관투자자61

100

기관투자자62

500

기관투자자63

500

합계
100
200
100
100
300
200
100
1,100
200
100
200
800
100
700
100
200
100
500
500

누적합계
4,200
4,400
4,500
4,600
4,900
5,100
5,200
6,300
6,500
6,600
6,800
7,600
7,700
8,400
8,500
8,700
8,800
9,300
9,800

[제19-2회]

(단위: bp, 억원)

수요예측참여자
㈜포스코케미칼 5년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-50
-49
-48
-47
-40
-38
-35
-34
-32
-30
-25
-24
-22
-21
-20
-19
-16
-15
-14
-6
-5
-1
0
9
10
28
29
30

기관투자자1
100

기관투자자2

100

기관투자자3

200

기관투자자4

100

기관투자자5

100

기관투자자6

100

기관투자자7

200

기관투자자8

200

기관투자자9

100

기관투자자10

100

기관투자자11

100

기관투자자12

100

기관투자자13

200

기관투자자14

100

기관투자자15

100

기관투자자16

100

기관투자자17

100

기관투자자18

100

기관투자자19

300

기관투자자20

100

기관투자자21

100

기관투자자22

100

기관투자자23

100

기관투자자24

100

기관투자자25

100

기관투자자26

100

기관투자자27

100

기관투자자28

100

기관투자자29

100

기관투자자30

500

기관투자자31

100

기관투자자32

100

기관투자자33

100

기관투자자34

100

기관투자자35

100

기관투자자36

500

기관투자자37

100

기관투자자38

500

기관투자자39

100

합계
100
100
200
100
200
200
200
100
100
200
300
200
100
100
700
200
100
100
100
100
600
100
100
100
100
600
500
100

누적합계
100
200
400
500
700
900
1,100
1,200
1,300
1,500
1,800
2,000
2,100
2,200
2,900
3,100
3,200
3,300
3,400
3,500
4,100
4,200
4,300
4,400
4,500
5,100
5,600
5,700

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에의 발행내용

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

[수요예측 신청현황]제19-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 9,800억원- 총 참여신청범위: -0.71%p. ~ +0.29%p.- 총 참여신청건수: 63건제19-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 5,700억원- 총 참여신청범위: -0.50%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 39건

'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정하였습니다.① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 ㈜포스코케미칼과 공동대표주관회사는 공모희망금리 산정시 민간채권평가회사의 개별민평금리, 등급민평금리 및 스프레드 동향, 동종업계 회사채 발행동향 및 당사의 미상환회사채 유통수익률, 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정함.보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - (주1)공모희망금리 산정근거] 참고② 지난 2023년 02월 15일 진행한 당사의 수요예측에서 제19-1회 무보증사채 공모희망금액 총액인 1,500억원의 653%에 해당하는 9,800억원, 제19-2회 무보증사채 공모희망금액 총액인 500억원의 1,140%에 해당하는 5,700억원이 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하여, 공모희망금리 상단 내 참여한 모든 건을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.'본 사채'에 적용할 이자율은 아래와 같습니다.[제19-1회]주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)포스코케미칼 3년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.25%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제19-2회]주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)포스코케미칼 5년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[회 차: 19-1]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표주관회사
신한투자증권(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
25,000,000,000
0.15
총액인수

대표주관회사
삼성증권(주)
00111722
서울시 서초구 서초대로74길 11
25,000,000,000
0.15
총액인수

대표주관회사
키움증권(주)
00296290
서울시 영등포구 여의나루로4길 18
25,000,000,000
0.15
총액인수

대표주관회사
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
22,500,000,000
0.15
총액인수

대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 108
22,500,000,000
0.15
총액인수

인수회사
교보증권(주)
00113359
서울시 영등포구 의사당대로 97
10,000,000,000
0.15
총액인수

인수회사
DB금융투자(주)
00115694
서울시 영등포구 국제금융로8길 32
10,000,000,000
0.15
총액인수

인수회사
유안타증권(주)
00117601
서울시 중구 을지로2가 185
10,000,000,000
0.15
총액인수

주) 본 사채는 2023년 02월 15일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제19-1회 및 제19-2회 무보증사채의 전자등록총액이 확정될 예정이며, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차: 19-2]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
15,000,000,000
0.15
총액인수

대표주관회사
미래에셋증권(주)
00111722
서울시 중구 을지로5길 26
15,000,000,000
0.15
총액인수

대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 108
5,000,000,000
0.15
총액인수

대표주관회사
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
5,000,000,000
0.15
총액인수

인수회사
신영증권(주)
00136721
서울시 영등포구 국제금융로8길 16
10,000,000,000
0.15
총액인수

주) 본 사채는 2023년 02월 15일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제19-1회 및 제19-2회 무보증사채의 전자등록총액이 확정될 예정이며, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[회 차 : 19-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
사채관리금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
150,000,000,000
3,000,000
-

주) 본 사채는 2023년 02월 15일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제19-1회 및 제19-2회 무보증사채의 전자등록총액이 확정될 예정이며, 이에 따라 사채관리회사의 위탁금액 및 수수료가 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 19-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
사채관리금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
50,000,000,000
3,000,000
-

주) 본 사채는 2023년 02월 15일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제19-1회 및 제19-2회 무보증사채의 전자등록총액이 확정될 예정이며, 이에 따라 사채관리회사의 위탁금액 및 수수료가 조정될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[회 차: 19-1]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표주관회사
신한투자증권(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
44,000,000,000
0.15
총액인수

대표주관회사
삼성증권(주)
00111722
서울시 서초구 서초대로74길 11
40,000,000,000
0.15
총액인수

대표주관회사
키움증권(주)
00296290
서울시 영등포구 여의나루로4길 18
44,000,000,000
0.15
총액인수

대표주관회사
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
40,000,000,000
0.15
총액인수

대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 108
52,000,000,000
0.15
총액인수

인수회사
교보증권(주)
00113359
서울시 영등포구 의사당대로 97
20,000,000,000
0.15
총액인수

인수회사
DB금융투자(주)
00115694
서울시 영등포구 국제금융로8길 32
5,000,000,000
0.15
총액인수

인수회사
유안타증권(주)
00117601
서울시 중구 을지로2가 185
5,000,000,000
0.15
총액인수

(문구 삭제)

[회 차: 19-2]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
54,000,000,000
0.15
총액인수

대표주관회사
미래에셋증권(주)
00111722
서울시 중구 을지로5길 26
64,000,000,000
0.15
총액인수

대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 108
2,000,000,000
0.15
총액인수

대표주관회사
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
5,000,000,000
0.15
총액인수

인수회사
신영증권(주)
00136721
서울시 영등포구 국제금융로8길 16
25,000,000,000
0.15
총액인수

(문구 삭제)

나. 사채의 관리

[회 차 : 19-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
사채관리금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
250,000,000,000
3,500,000
-

(문구 삭제)

[회 차 : 19-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
사채관리금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
150,000,000,000

3,500,000

-

(문구 삭제)

(주5) 정정 전

1. 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위: 원)

사채명칭
사채종류
발행가액(주1)
이자율
만기일
옵션관련사항

(주)포스코케미칼제19-1회
무기명식 이권부 무보증사채
150,000,000,000
(주2)
2026년 02월 23일
-

(주)포스코케미칼제19-2회
무기명식 이권부 무보증사채
50,000,000,000
(주3)
2028년 02월 23일
-

(주1) 본 사채는 2023년 02월 15일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 공동대표주관회사와의 협의에 의해 제19-1회 및 제19-2회 무보증사채 발행총액은 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있습니다.

(주2) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)포스코케미칼 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율

(주3) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)포스코케미칼 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율

(중략)
마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
재무비율유지
담보권설정제한
자산매각한도
지배구조변경 제한

내용
계약상 정하는 시기와방법에 따라 원리금지급
부채비율 300% 이하(연결 기준)
최근 보고서 상 자기자본의 300%(연결 기준)
최근 보고서 상총 자산의 50%
상호출자제한기업집단 소속 유지

(주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 02월 13일 한국증권금융과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

(주2) 본 사채는 2023년 02월 15일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 상기 원리금지급 규모가 조정될 수 있습니다.

(중략)

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 :
19-1
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
150,000,000,000
3,000,000
-

주) 본 사채는 2023년 02월 15일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제19-1회 및 제19-2회 무보증사채의 전자등록총액이 확정될 예정이며, 이에 따라 사채관리회사의 위탁금액 및 수수료가 조정될 수 있습니다.

[회 차 :
19-2
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
50,000,000,000
3,000,000
-

주) 본 사채는 2023년 02월 15일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제19-1회 및 제19-2회 무보증사채의 전자등록총액이 확정될 예정이며, 이에 따라 사채관리회사의 위탁금액 및 수수료가 조정될 수 있습니다.

(후략)
(주5) 정정 후

1. 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위: 원)

사채명칭
사채종류
발행가액(주1)
이자율
만기일
옵션관련사항

(주)포스코케미칼제19-1회
무기명식 이권부 무보증사채
250,000,000,000
(주1)
2026년 02월 23일
-

(주)포스코케미칼제19-2회
무기명식 이권부 무보증사채
150,000,000,000
(주2)
2028년 02월 23일
-

(주1) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)포스코케미칼 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.25%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)포스코케미칼 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(중략)
마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
재무비율유지
담보권설정제한
자산매각한도
지배구조변경 제한

내용
계약상 정하는 시기와방법에 따라 원리금지급
부채비율 300% 이하(연결 기준)
최근 보고서 상 자기자본의 300%(연결 기준)
최근 보고서 상총 자산의 50%
상호출자제한기업집단 소속 유지

(주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 02월 13일 한국증권금융과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

(문구 삭제)

(중략)

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 :
19-1
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
250,000,000,000
3,500,000
-

(문구 삭제)

[회 차 :
19-2
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
150,000,000,000
3,500,000
-

(문구 삭제)

(후략)
(주6) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제19-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
150,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
506,012,500

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
149,493,987,500

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[제19-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
171,017,500

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
49,828,982,500

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

나. 발행 제비용의 내역

[제19-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
105,000,000
발행금액 ×0.07%

인수수수료
225,000,000
발행금액 ×0.15%

대표주관수수료
75,000,000
발행금액 ×0.05%

사채관리수수료
3,000,000
정액 지급

신용평가수수료
97,492,500
한신평, 한기평, 나신평 (VAT별도)

기타 비용
상장수수료
-
ESG채권 면제

상장연부과금
-
ESG채권 면제

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

등록수수료
500,000
발행금액의 100,000분의 1 (최대 50만원)

ESG평가수수료
-
-

합 계
506,012,500
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.주2) 금번 당사가 발행하는 제19-1회 무보증사채는 녹색채권이므로, 한국거래소의 녹색채권 등 사회책임투자채권 발행 및 상장 활성화를 위한 상장수수료 및 연부과금 면제 정책에 따라 상장수수료 및 상장연부과금이 면제될 예정입니다.

[제19-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
35,000,000
발행금액 ×0.07%

인수수수료
75,000,000
발행금액 ×0.15%

대표주관수수료
25,000,000
발행금액 ×0.05%

사채관리수수료
3,000,000
정액 지급

신용평가수수료
32,497,500
한신평, 한기평, 나신평 (VAT별도)

기타 비용
상장수수료
-
ESG 채권 면제

상장연부과금
-
ESG 채권 면제

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

등록수수료
500,000
발행금액의 100,000분의 1 (최대 50만원)

ESG평가수수료
-
-

합 계
171,017,500
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.주2) 금번 당사가 발행하는 제19-2회 무보증사채는 녹색채권이므로, 한국거래소의 녹색채권 등 사회책임투자채권 발행 및 상장 활성화를 위한 상장수수료 및 연부과금 면제 정책에 따라 상장수수료 및 상장연부과금이 면제될 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
19-1
(기준일 :
2023년 02월 10일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
150,000
-
-
150,000
녹색채권

회차 :
19-2
(기준일 :
2023년 02월 10일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
50,000
-
-
50,000
녹색채권

나. 자금의 세부 사용내역

금번 당사가 발행하는 제19-1회 및 제19-2회 무보증사채 발행금액 2,000억원은 전액 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 또한, 2023년 02월 15일 수요예측 결과에 따라 최대 4,000억원까지 증액이 결정되는 경우, 증액분 2,000억원 중 319억원은 채무상환자금, 1,358억원은 시설자금, 323억원은 운영자금(양극재 원료매입)으로 사용할 예정입니다. (후략)

(주6) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제19-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
250,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
779,013,750

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
249,220,986,250

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제19-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
150,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
469,016,250

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
149,530,983,750

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행 제비용의 내역

[제19-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
175,000,000
발행금액 ×0.07%

인수수수료
375,000,000
발행금액 ×0.15%

대표주관수수료
125,000,000
발행금액 ×0.05%

사채관리수수료
3,500,000
정액 지급

신용평가수수료
99,993,750
한신평, 한기평, 나신평 (VAT별도)

기타 비용
상장수수료
-
ESG채권 면제

상장연부과금
-
ESG채권 면제

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

등록수수료
500,000
발행금액의 100,000분의 1 (최대 50만원)

ESG평가수수료
-
-

합 계
779,013,750
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.주2) 금번 당사가 발행하는 제19-1회 무보증사채는 녹색채권이므로, 한국거래소의 녹색채권 등 사회책임투자채권 발행 및 상장 활성화를 위한 상장수수료 및 연부과금 면제 정책에 따라 상장수수료 및 상장연부과금이 면제될 예정입니다.

[제19-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
105,000,000
발행금액 ×0.07%

인수수수료
225,000,000
발행금액 ×0.15%

대표주관수수료
75,000,000
발행금액 ×0.05%

사채관리수수료
3,500,000
정액 지급

신용평가수수료
59,996,250
한신평, 한기평, 나신평 (VAT별도)

기타 비용
상장수수료
-
ESG 채권 면제

상장연부과금
-
ESG 채권 면제

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

등록수수료
500,000
발행금액의 100,000분의 1 (최대 50만원)

ESG평가수수료
-
-

합 계
469,016,250
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.주2) 금번 당사가 발행하는 제19-2회 무보증사채는 녹색채권이므로, 한국거래소의 녹색채권 등 사회책임투자채권 발행 및 상장 활성화를 위한 상장수수료 및 연부과금 면제 정책에 따라 상장수수료 및 상장연부과금이 면제될 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
19-1
(기준일 :

2023년 02월
16일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
18,100
231,900
-
-
250,000
녹색채권

회차 :
19-2
(기준일 :

2023년 02월
16일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

135,800
-
14,200
-
-
-
150,000
녹색채권

나. 자금의 세부 사용내역

금번 당사가 발행하는 제19-1회 및 제19-2회 무보증사채 발행금액 4,000억원은 채무상환자금(2,319억원), 시설자금(1,358억원) 및 운영자금(323억원)으로 사용될 예정입니다.

(후략)
(주7) 정정 전

6. ESG채권에 관한 사항

항 목

내 용

회 차

제19-1, 19-2회

ESG채권 종류

녹색채권

준거기준

- 국제자본시장협회(International Capital Market Association)의 녹색채권원칙(Green Bond Principles, GBP), 사회적채권원칙(Social Bond Principle, SBP), 지속가능채권 가이드라인(Sustainability Bond Guidelines, SBG)

- 대한민국 정부 녹색채권가이드라인

㈜포스코케미칼

ESG채권

관리체계

조달자금의사용

- ESG채권 관리체계의 발행대금 투입대상 프로젝트 분야는 ICMA 녹색채권원칙 및 환경부 녹색채권 가이드라인을 준수하여 설정되었다.- 발행사는 본 채권의 발행대금을 재원으로 ①포항 인조흑연음극재 공장 증설 및 ②세종 음극재 2단계 공장 증설 자금 차환에 배분할 예정이며, 지원 대상 프로젝트는 ICMA의 GBP 및 대한민국 정부의 가이드라인에 부합하는 적격 프로젝트로 판단된다.

프로젝트 평가 및 선정 절차
- 기업시민사무국 외에 ESG 분야별 담당자로 구성된 ESG 관리 TF를 별도로 구성하여 각종 ESG데이터 관리, 글로벌 인증 대응 등의 업무를 함께 수행하고 있다. ESG 관리 TF는 안전/환경, 윤리경영, 감사위원회, 연구, 품질 등 총 18개 부문으로 구성되어 해당 부서의 지정된 담당자가 참여하는 형태로 운영되고 있다.- 발행사의 관리체계(Framework)가 ‘프로젝트 평가 및 선정 절차’와 관련한 대한민국 정부의 가이드라인과 ICMA의 원칙에 ‘탁월’하게 부합하는 것으로 평가됨.

조달자금관리

- 발행사는 자금관리 주관부서는 ESG채권 자금관리 명부 작성을 통해 ESG채권 조달자금이 배분된 시점 및 배분된 사 업 내용 등을 적시에 업데이트하고 지속적으로 자금관리를 수행할 예정이다.- 발행사는 관리체계(Framework)가 ‘자금관리’와 관련한 대한민국 정부의 가이드라인과 ICMA의 원칙에 ‘탁월’하 게 부합하는 것으로 평가됨.

사후보고

- ESG채권 발행 대금의 지원 대상사업을 포함하여 관리체계 상 중대한 변동사항이 발생하는 경우 적시에 홈 페이지 및 한국거래소 사회책임투자채권 홈페이지를 통하여 변경된 관리체계를 제공할 계획임이 확인되었다. 또한 사후보고 및 공시는 ESG채권 발행부서의 승인을 거쳐 이루어지는 것이 확인되었다.- 발행사는 Reporting 관련 관리체계(Framework)가 대한민국 정부의 가이드라인과 ICMA의 원칙에 ‘탁월’하게 부합하는 것으로 평가됨.

발행기업의 ESG 관련 활동
- ESG정책 이행수준, 사회공헌활동 및 실적, 지속가능성 이슈사항에 대한 대응 수준, 이해관계자의 신뢰를 높이며 차별화된 경쟁력을 확보하기 위한 사내외 활동 등 감안할 때, 발행사의 ESG 관련 활동은 ‘탁월’한 것으로 판단됨.

외부평가

외부평가기관

한국신용평가(주)

평가유형

인증

평가결과

- 한국신용평가(주)는 본 제19-1, 19-2회 무보증사채에 대한 ESG금융상품 평가결과 GB1등급을 부여하고, 당사의 녹색채권 관리체계가 ICMA의 녹색채권원칙(GBP) 사회적채권원칙(SBP), 지속가능채권 가이드라인(SBG) 및 대한민국 환경부의 녹색채권 가이드라인에 부합하는 것으로 평가

주) 제19-1, 19-2회 녹색채권에 관한 구체적인 내용은 기타공시첨부서류로 첨부한 '(주)포스코케미칼 녹색채권 관리체계’및 외부평가보고서('ESG인증평가서')를 참고하시기 바랍니다.

(주7) 정정 후

6. ESG채권에 관한 사항

항 목

내 용

회 차

제19-1, 19-2회

ESG채권 종류

녹색채권

준거기준

- 국제자본시장협회(International Capital Market Association)의 녹색채권원칙(Green Bond Principles, GBP), 사회적채권원칙(Social Bond Principle, SBP), 지속가능채권 가이드라인(Sustainability Bond Guidelines, SBG)

- 대한민국 정부 녹색채권가이드라인

㈜포스코케미칼

ESG채권

관리체계

조달자금의사용

- ESG채권 관리체계의 발행대금 투입대상 프로젝트 분야는 ICMA 녹색채권원칙 및 환경부 녹색채권 가이드라인을 준수하여 설정되었다.- 발행사는 본 채권의 발행대금을 재원으로
①포항 인조흑연음극재 공장 증설 ②세종 음극재 2단계 공장 증설 자금 차환 ③양극재용 원료매입(리튬, 전구체)에 배분할 예정이며, 지원 대상 프로젝트는 ICMA의 GBP 및 대한민국 정부의 가이드라인에 부합하는 적격 프로젝트로 판단된다.

프로젝트 평가 및 선정 절차
- 기업시민사무국 외에 ESG 분야별 담당자로 구성된 ESG 관리 TF를 별도로 구성하여 각종 ESG데이터 관리, 글로벌 인증 대응 등의 업무를 함께 수행하고 있다. ESG 관리 TF는 안전/환경, 윤리경영, 감사위원회, 연구, 품질 등 총 18개 부문으로 구성되어 해당 부서의 지정된 담당자가 참여하는 형태로 운영되고 있다.- 발행사의 관리체계(Framework)가 ‘프로젝트 평가 및 선정 절차’와 관련한 대한민국 정부의 가이드라인과 ICMA의 원칙에 ‘탁월’하게 부합하는 것으로 평가됨.

조달자금관리

- 발행사는 자금관리 주관부서는 ESG채권 자금관리 명부 작성을 통해 ESG채권 조달자금이 배분된 시점 및 배분된 사 업 내용 등을 적시에 업데이트하고 지속적으로 자금관리를 수행할 예정이다.- 발행사는 관리체계(Framework)가 ‘자금관리’와 관련한 대한민국 정부의 가이드라인과 ICMA의 원칙에 ‘탁월’하 게 부합하는 것으로 평가됨.

사후보고

- ESG채권 발행 대금의 지원 대상사업을 포함하여 관리체계 상 중대한 변동사항이 발생하는 경우 적시에 홈 페이지 및 한국거래소 사회책임투자채권 홈페이지를 통하여 변경된 관리체계를 제공할 계획임이 확인되었다. 또한 사후보고 및 공시는 ESG채권 발행부서의 승인을 거쳐 이루어지는 것이 확인되었다.- 발행사는 Reporting 관련 관리체계(Framework)가 대한민국 정부의 가이드라인과 ICMA의 원칙에 ‘탁월’하게 부합하는 것으로 평가됨.

발행기업의 ESG 관련 활동
- ESG정책 이행수준, 사회공헌활동 및 실적, 지속가능성 이슈사항에 대한 대응 수준, 이해관계자의 신뢰를 높이며 차별화된 경쟁력을 확보하기 위한 사내외 활동 등 감안할 때, 발행사의 ESG 관련 활동은 ‘탁월’한 것으로 판단됨.

외부평가

외부평가기관

한국신용평가(주)

평가유형

인증

평가결과

- 한국신용평가(주)는 본 제19-1, 19-2회 무보증사채에 대한 ESG금융상품 평가결과 GB1등급을 부여하고, 당사의 녹색채권 관리체계가 ICMA의 녹색채권원칙(GBP) 사회적채권원칙(SBP), 지속가능채권 가이드라인(SBG) 및 대한민국 환경부의 녹색채권 가이드라인에 부합하는 것으로 평가

주) 제19-1, 19-2회 녹색채권에 관한 구체적인 내용은 기타공시첨부서류로 첨부한 '(주)포스코케미칼 녹색채권 관리체계’및 외부평가보고서('ESG인증평가서')를 참고하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서_정정신고서_230217

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2023년 02월 13일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2023년 02월 17일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측에 따른기재내용 정정

금융위원회 귀중
2023년 02월 13일

회 사 명 :
주식회사 포스코케미칼

대 표 이 사 :
민 경 준

본 점 소 재 지 :
경상북도 포항시 남구 신항로 110

(전 화) 054-290-0114

(홈페이지) http://www.poscochemical.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 경영기획실장 (성 명) 이 형 수

(전 화) 054-290-0140

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
(주)포스코케미칼 제 19-1회 무기명식 이권부 무보증사채(녹색채권)(주)포스코케미칼 제 19-2회 무기명식 이권부 무보증사채(녹색채권)

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요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[에너지소재사업 부문 관련 위험](1-1) 전방산업(전기차 등 이차전지) 관련 위험
당사가 속한 양극활물질(양극재) 소재 산업과 음극활물질(음극재) 소재 산업은 이차전지 밸류체인에서 최후방 산업으로, 전방산업의 변동성에 민감하게 반응합니다. 이에 모바일기기, 전기차, ESS의 업황 변동은 이차전지의 수요량에 영향을 미치며, 이차전지의 수요량이 다시 양극활물질(양극재) 및 음극활물질(음극재)의 업황에 영향을 미치는 구조
입니다. 이차전지의 수요는 전기차 수요의 증가와 함께 견조한 성장세를 보일 것으로 전망됩니다.
다만 유럽의 전력 요금 상승으로 인한 유지 비용 부담 증가, 유가 하락 등으로 인한 전기자동차의 수요 둔화에 따라 전기차업계의 위기감이 고조되었으며 내연기관차 및 친환경 규제가 완화될 가능성
이 있습니다. 이와 같이
대외적인 요인으로 전기차 수요의 증가가 기대치를 하회하거나 당사의 주요 거래업체가 전기차용 이차전지 시장 내에서 점유율이 하락할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(1-2) 이차전지 밸류체인 내 중국의 영향력과 관련된 위험
전기차 판매 시장에서 중국이 차지하는 비중은 2022년 기준 전세계 시장의 약 53.3% 수준으로 예상되며, 중국의 이차전지 소재 시장 점유율은 2021년 기준 양극재와 음극재, 전해액, 분리막 각 분야에서 67.7%, 76.6%, 75.0% 및 49.6%로
강한 영향력을 행사하고 있습니다. 이는
중국 정부의 전기차와 이차전지, 이차전지용 소재산업 등 전기차와 관련된 밸류체인 전반에 걸쳐 중국 기업의 경쟁력 강화를 위한 지원 정책을 시행
한데 기인합니다. 향후 전기차, ESS 시장 등 다양한 부문에서 고기능 이차전지 수요 증가가 예상되는 가운데 중국의 가격경쟁력에 대응하는 기능 향상 및 생산능력 상승을 위해 당사를 포함한 국내 이차전지 관련 사업체의 기술 개발, 설비 증설 및 제조사 내재화율 확대 정책 등 투자가 증가하고 있는 상황입니다. 이렇듯 현재까지는 시장 전체의 견조한 성장기조 속에서 당사가 속한 이차전지용 음극활물질 및 양극활물질 사업 내에서 중국업체와의 경쟁으로 인한 직접적인 수익성 감소 등이 나타나고 있지는 않으나,
향후 전기차를 둘러싼 산업 생태계가 중국을 중심으로 재편될 경우 전기차 내 자국 배터리 탑재와 같은 중국 정부의 차별적인 자국내 산업 보호 정책이 시행되어 국내 이차전지 소재 업체의 경영환경에 불리한 영향
을 미칠 수 있습니다. 이에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(1-3) 미국 인플레이션 감축법(IRA) 도입과 관련된 위험
2022년 8월 인플레이션 감축 법안(IRA)이 미국 상/하원을 통과
하였습니다. 해당 법안은 전기차 제조 과정에 있어 미국 및 미국과의
FTA 체결 국가에서 배터리 원재료, 부품의 최소 구매비율을 충족하도록 하고 있으며, 우려국가에서 제조된 부품 및 채굴, 제련, 리사이클된 광물을 생산 과정에서 포함하면 모든 혜택에서 제외하도록 하고 있습니다. 이는 사실상
미국 내 전기차 밸류체인에서 중국산 원재료 및 부품을 배제하겠다
는 것으로 해석되고 있습니다.
당사는 포스코그룹 차원에서 원료부터 소재, 폐배터리 리사이클링까지 배터리소재 풀 밸류체인을 구축하고 있고,
탈중국 난이도가 가장 높다고 평가받는
흑연계 음극재를 국내에서 유일하게 생산하고
있습니다. 그럼에도 불구하고, 포스코그룹 내 배터리 소재 원료에 대한 생산량이 계획보다 축소되거나 지연될 경우
IRA의 강화된 원산지 규제를 충족시키지 못하여 현 시점에서 전망되고 있는 수혜 규모가 축소될 수 있는 점
, 향후 IRA의 脫중국 규제를 충족시키기 위한
신규 시설 투자로 인한 자금 소요
가 발생할 수 있는 점,
IRA의 제재 및 보조금 도입 시점이 연기되거나, 세액 공제 규모가 축소되는 경우 동사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있는 점 등을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
(1-4)
배터리업체 소재 내재화 및 경쟁심화 관련 위
험
전기차용 이차전지의 시장규모 확대가 예상되며 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온 등 국내 배터리셀 제조업체는 생산능력 확보를 위한 설비투자를 지속적으로 진행하고 있으며, 이에 따라 이차전지 소재업체 또한 장차 증가될 시장 수요에 대응하기 위하여 설비 확충을 진행하고 있습니다. 양극재 생산능력은 2021년 45천톤/년 수준에서 2023년에는 155천톤/년, 2025년 375천톤/년, 2030년 605천톤/년 수준까지 대폭 증가할 전망입니다. 또한 당사의 음극재 생산 능력은 현재까지 확정된 투자 계획 하에서 천연흑연계 음극재 기준 2021년 6월 기준 61천톤/년 수준에서 2023년에는 86천톤/년, 2025년 106천톤/년, 2030년 146천톤/년까지 증가할 것으로 예상됩니다. 이러한
생산능력의 증가는 향후 충분한 수요를 확보할 경우 당사의 매출 및 수익성에 유리하게 작용할 것으로 예상할 수 있으나, 수요가 기대에
미치지 못할 경우 높은 고정비 및 감가상각비 부담으로 인하여 실적에 불리한 영향
을 미칠 수 있습니다. 한편, 당사가 생산하는
양극재의 경우 (주)엘앤에프 및 (주)에코프로비엠 등 국내 이차전지 업체에 양극재를 공급하는 경쟁업체가 존재하며, 해당 업체들 또한 지속적으로 생산설비를 늘려나가고 있어 향후 국내 양극재 제조업체 간 경쟁이 심화될 가능성이 있습니다. 이와 더불어 국내 주요 배터리 소재업체의 효율적인 배터리 소재 확보를 위해 자회사, 합작법인 등을 통해 소재 자체 공급망을 강화하는 움직임을 보이고 있습니다. 이렇듯 국내 양극재 생산업체의 증설, 소수의 배터리셀 제조업체를 대상으로 한 국내외 이차전지 소재업체간 경쟁 심화, 이차전지 제조사의 양극재 내재화 시도 증가 등은 당사를 비롯한 이차전지 소재업체의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 요인이니 투자자께서는 이차전지 소재산업의 경쟁상황을 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.
(1-5) 주요 원재료 가격변동 관련 위험당사가 생산하는 양극재는 리튬, 니켈, 코발트, 망간 등을 주요 원재료로 사용하고 있으며, 음극재는 흑연을 주요 원재료로 사용하고 있습니다. 이에 양극재 및 음극재의 주요 원재료가 되는 광물의 국제시세 변동이 당사의 손익구조에 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 양극재 원재료의 안정적인 공급 및 수직계열화를 위해 포스코홀딩스는 2022년 10월 아르헨티나 염수리튬 2단계사업 추진을 발표하였습니다.
당사가 생산하는 양극재의 주요 원료인 수산화리튬(LiOH), 황산니켈(NiSO4), 황산코발트(CoSO4)의 매입단가는 비교적 높은 가격 변동성을 보이고 있으며, 이에 당사는 특정 거래처와 원재료 매입 계약을 체결함에 따라 원재료 공급의 안정성을 도모하고 있으며, 원재료 가격 변동을 판매가에 반영하는 구조로 중장기판매계약을 맺고 있으므로 원재료 가격 변동이 당사의 손익에 미치는 영향은 제한적
입니다. 당사가 생산하는 음극재의 주요 원료인 천연흑연의 경우 비교적 안정적인 구매가격 추이를 나타내고 있고 인조흑연의 경우 천연흑연과 비교하여 가격 변동성이 높은 편이었으나 천연흑연에 비해 소재의 구조가 균일하고 안정적이어 전기차 배터리의 급속 충전, 장수명 등 성능 향상에 적합한 재료로 평가받고 있습니다. 이에
당사는 경쟁력 강화 및 시장선점을 위해 포항에 인조흑연 음극재 공장을 준공하여 생산시설을 갖추었습니다. 또한 자회사인 (주)포스코MC머티리얼즈(舊. 피엠씨텍)를 통해 인조흑연의 원료인 침상코크스를 자체 생산하여 안정적 원료 공급으로 탄소소재 사업의 수직계열화 계획을 진행중에 있습니다. 다만 향후 인조흑연 음극재 생산이 본격화될 경우 인조흑연 가격의 변동성에도 노출될 수 있습니다.원재료 가격의 높은 변동성은 당사가 영위하고 있는 양극재 및 음극재 사업의 손익에 불확실성을 높일 수 있는 요인이니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(1-6) 전기차, ESS 화재 사고 발생 관련 위험
이차전지 시장 성장을 주도하는 글로벌 전기차 시장에서도 연이은 차량 화재 발생으로 향후 지속적인 성장을 위해 사고의 원인 규명 및 규제의 필요성이 화두가 되고 있습니다. 최근 전기차 화재 사고는 주로 충방전 및 운행 중에 발생하고 있습니다. 전기차 주행 성능 향상에 따라 배터리 충전도가 높아지며 이에 따른 발화와 열에 의해 연쇄작용이 발생하고 있는 것으로 추정하는 의견도 있습니다. 한편, 산업통상자원부는 2018년 12월 '민관합동 ESS 화재사고 원인조사위원회'를 설치하고 약 5개월동안 조사활동을 거쳐 23개 사고 현장 중 20건이 충방전 과정에서 발생하였고 부실한 운영을 화재의 주요 원인으로 꼽았습니다. 이에 정부는 2019년 6월 'ESS 안전관리 강화대책'을 시행하였습니다. 이후 ESS 사고원인 조사결과 및 안전강화 대책을 발표하였음에도 불구하고 5건의 화재가 추가적으로 발생하자 정부는 2019년 10월 2차 조사위를 통해 배터리 결함을 주요 원인으로 지목했습니다. 정부는 2020년 2월 추가 안전대책을 수립하며 이전 화재 조사결과 및 강화된 규제를 발표하였습니다.
이차전지 시장 확대에 따라 전기차 제조업체, 배터리업체, 소재업체 등 시장 선점을 위한 생산능력 확대 경쟁이 심화되는 가운데 상기와 같은 전기차, 에너지저장장치(ESS)의 원인 불명의 화재사고로 인한 안전성 우려가 지속된다면 이차전지 시장점유율 확대 목표에 부정적인 영향
을 미칠 것으로 예상됩니다. 전기차의 경우 배터리 관련 결함으로 인하여 현대차는 2020년 10월 25,564대 및 2021년 2월 추가적으로 26,699대를 리콜하였습니다. 또한 안전대책 이행 후 ESS 화재 건수는 2020년 2건, 2021년 2건으로 감소하는 추세를 보이고 있으나 2022년 6건으로 다시 증가하였으며 확실한 화재 원인을 찾지 못한 상태에서 안전기준만 강화하고 있어 국내 ESS 설비 연간 설치 대수는 2021년을 기점으로 급감하고 있습니다. 지속적으로 발생하고 있는 ESS 화재로 국내 시장이 크게 침체된 상황에서 정부의 발표 지연으로 업계의 우려 역시 커지고 있는 상황입니다. 전방산업의 전망은 이렇듯 여러 변수에 의해 영향을 받고 있으며,
향후 전기차 및 ESS의 추가 화재사고로 인해 전방산업이 침체될 경우, 당사의 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기를 바랍니다.
(1-7) 나트륨이온 배터리 등 가격인하를 위한 신기술 관련 위험
2021년 7월 29일 중국 1위 배터리업체인 CATL은 나트륨이온 배터리를 공개하였습니다.
기존 리튬이온 배터리에서 리튬을 나트륨으로 대체한 해당 배터리는 기존 리튬 이온 배터리 대비 약 30 ~ 40% 저렴하다는 점이 장점입니다.
7월 22일에는 중국 3위 배터리업체인 SVOLT가 코발트가 들어가지 않는 코발트프리배터리 양산을 세계 최초로 시작했다고 발표하였습니다.
코발트프리배터리는 기존 니켈, 코발트, 망간 등을 사용하는 삼원계 리튬이온배터리의 양극재에서 코발트를 제외한 이원계 배터리로 원가의 상당부분을 차지하는 코발트를 제외함으로 나트륨이온 배터리와 마찬가지로 저렴하다는 장점을 가지고 있습니다. 이렇듯, 최근 이차전지 시장에서는 가격인하를 위한 신기술이 꾸준히 등장하고 있습니다.
현재, 삼원계 리튬이온 배터리가 지속적으로 시장을 주도하고 있지만 추후 신기술의 개발 등으로 인한 이차전지 시장의 큰 변화가 있을 경우 당사의 사업에 변동성이 있을 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.
[기초소재사업부문(내화물사업, 라임화성사업) 관련 위험]
(2-1) 전방산업 관련 위험(철강산업)
당사가 영위하는 내화물 정비사업 및 라임 사업의 전방산업인 철강산업
은 건설, 자동차, 조선 등의 전방산업에 기초 원자재를 공급하고 후방산업의 발전을 유발하는 장치산업이자 국가기간산업으로서
국내외 경제 상황과 높은 상관관계
를 보여왔습니다. 따라서 글로벌 경제 위축 등의 외부적 요인에 의해 철강산업의 매출 및 수익성이 영향을 받을 수 있습니다.
2022년 전세계적인 고물가 현상과 통화긴축, 중국 경기둔화 등의 요인이 철강업에 부정적인 영향을 끼치면서 글로벌 철강 수요는 2016년 이후 처음으로 전년 대비 감소
한 모습을 보였습니다.또한, 각국 정부의 보호무역 확대로 인해
국내 철강업체의 수출 역시 2015년 이후 지속적으로 감소
하는 모습을 보이고 있습니다. 한편,
글로벌 철강산업은 최근 전세계적으로 철강 공급과잉 상황에 다다르며 5년 간 80% 미만의 가동률을 기록하
고
있습니다. 다만 최근 중국의 철강업 구조조정 정책이 진행되고 있으며, 이는 향후 전세계적 철강제품 공급과잉현상을 다소 완화시키고 철강제품 가격 정상화를 가져올 수 있는 긍정적인 요소로 작용하고 있습니다.
하지만 중국의 철강산업 구조조정이 기대와 달리 효과적으로 이루어지지 않을 경우 철강산업은 공급과잉 부담으로 인한 철강제품 가격 하락과 수익성 악화 위험에 여전히 노출될 가능성이 있으며, 이는 철강산업의 후방산업을 영위하고 있는 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
(2-2) 환경보호 규제 관련 위험
유럽연합(EU)은 2021년 7월 14일 수입제품을 대상으로 탄소규제를 강화하는 탄소국경조정제도(Carbon Border Adjustment Mechanism, CBAM) 법안을 발표하였습니다.주요 내용은 온실가스 배출량이 많은 국가에서 적은 국가로 상품 및 서비스를 수출할 때 적용되는 무역 관세인 탄소국경세의 적용으로 EU-ETS(배출권거래제) 내 탄소 다배출 제품군인 철강, 시멘트, 알루미늄 등을 시작으로 향후 72개 사업군으로 탄소국경세의 적용을 확대하는 것입니다. 한국 역시 현재 2050년 탄소중립을 국가 비전으로 선포하면서 대통령 직속 탄소중립위원회를 통해 탄소중립 계획을 세워나가고 있으며,
2021년 10월 18일 발표된 <2050 탄소중립 시나리오안>에 의하면 장기적으로 2050년 온실가스 순배출량 '0'을 목표로 하는 시나리오 안이 채택된 상황입니다.
탄소중립 기조에서 이루어지는 여러 환경보호 규제는 단기적으로는 비용을 발생시킬 수 있으나 장기적으로는 차별화를 통한 경쟁력 확보가 가능할 것으로 전망되는 점 유의하시기 바랍니다.
(2-3) 국내 내화물 수입에 대한 중국 영향력과 관련된 위험
내화물(Refractory products)이란 고온에서 연화가 되지 않고, 고온ㆍ고열에 견뎌내는 물질로서 1300℃ 이상의 열처리를 하는 모든 공업에 사용되는 세라믹스
를 말합니다.
국내 내화물 수입량 중 중국이 차지하는 비중은 2017년부터 2020년 말까지 수입량의 절반 이상(63.4%)을 차지하고 있습니다. 국내 내화물 주원료 수입 역시 중국산 수입 비중이 높으며 이는 근거리에 위치하고 있어 제품 생산까지의 리드타임이 짧아 수급 안정성 확보가 용이하고 역사가 긴 중국 광산개발의 특성상 원하는 품질의 재료 확보가 가능하기 때문입니다. 또한 중국 제품의 기술력 향상 및 국내 업체의 현지 법인의 설립에 따라 국내 생산품과의 가격 및 품질 경쟁이 갈수록 심화
되고 있습니다.
이에 당사는 생산 원가를 낮추기 위하여 지속적으로 노력하고 있으며, 중장기적으로 개별국가 위험을 고려하여 브라질, 베트남 등으로 구매처 다변화를 위한 사업성 평가 및 품질 테스트를 진행하고 있습니다. 하지만 국내 내화물 시장에 대한 중국의 영향력이 계속해서 증가하게 되고 중국의 저가 내화물 수입량 증가 등으로 국내 내화물 제품의 가격 경쟁이 어려워질 경우 국내 내화물 산업에 부정적인 영향을
끼칠 수 있으므로 투자자께서는 지속적인 모니터링을 하시기 바랍니다.
(2-4) 내화물 시장의 경쟁 관련 위험내화물 산업은 과점의 성격을 띠고 있으며, 내화물 시장에 신규 진입하기 위해서는 상당한 노하우와 자본이 뒷받침되어야 합니다. 또한 대부분의 내화물 수요 업체가 특정 생산 업체에서 내화물을 공급받고 있었으나,
최근에는 전세계 내화물 업체의 과잉 설비로 인한 가동률 감소 및 저가의 중국산 제품의 유입 등 무한 경쟁의 체제에 놓여있는 실정입니다. 또한, 국내 내화물 업체의 2020년 생산능력은 최근 5년간 20만톤을 유지하고 있으나 2020년 생산실적 및 가동률은 2015년 대비 각각 11.9%, 7.5%p 감소했습니다. 한편, 현재 내화물 업체 간 국내ㆍ외 경쟁이 심화된 가운데 기술의 평준화가 이루어지고 있어 새로운 제품의 개발이 필요한 전환의 시기에 있습니다. 또한 중국 제품의 기술력 향상 및 국내 업체의 현지 법인의 설립에 따라 국내 생산품과의 가격 및 품질 경쟁이 갈수록 심화되고 있습니다. 향후 내화물 업체간 경쟁심화로 과잉 설비 투자 등에 따른 수익성 악화 가능성을 야기할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(2-5) 유가 변동에 따른 라임화성사업 손익변동 위험당사는 (주)포스코의 포항제철소 및 광양제철소의 COG가스를 정제하는 화성공장을 위탁운영중에 있으며, 동공정 중 발생되는 화성품을 매입 및 가공하여 판매하는 화성사업을 영위중에 있습니다.
화성품(콜타르 및 조경유)의 가격은 유가와 밀접한 관계를 가지고 있으며, 유가가 급락할 경우 화성품의 가격은 크게 하락하는 반면 원재료 구매가격은 시차를 두고 움직임에 따라 일시적인 손익 악화가 발생할 수 있습니다. 최근 국제유가는 강세요인과 약세요인이 혼재하여 향후에도 변동성을 이어나갈 것으로 예상되며,
러시아-우크라이나 사태, 중동의 지정학적 리스크, COVID-19 변이 바이러스의 재확산 가능성, 세계 경제 정상화 속도 등 불확실성이 상존함에 따라 지속적인 변동성을 보일 것으로 전망됩니다. 이는 당사의 화성사업부문의 실적 변동성을 높일 수 있는 요인이오니 참고하시기 바랍니다.
(3) 사고발생 관련 위험
최근 다수의 산업재해로 인한 사망사고가 지속 발생하였고 안전에 관한 법령상 제도 개편이 꾸준히 이어져왔으나, 이러한 제도 개편 속에서도 산업재해로 인한 재해자수와 사망자수는 꾸준히 증가해왔습니다. 이에 2022년 1월 27일부터 중대재해처벌법이 시행되었고, 이를 위반하는 경우 사망사고는 50억원 이하의 벌금, 부상사고는 10억원 이하의 벌금이 부과됩니다.
당사는 화재·폭발·독성물질 누출사고와 같은 대형사고를 예방하기 위해 다각도로 노력을 기울이고 있으나, 이와 같은 노력에도 불구하고
다수의 안전사고 발생 등으로 인한 사업적 제한, 법률대응 비용 발생, 평판 저하와 같은 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한 중대재해처벌법에 따른 처벌 대상이 될 경우 공장 가동 중단 등 당사의 사업환경에 직접적인 영향
을 끼칠 수 있어 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

(1) 에너지 소재 사업 확장을 위한 투자 관련 위험당사는 내화물 축로 및 제조회사로 출범 후 현재는 내화물과 생석회 및 케미칼, 에너지소재회사로 성장하였습니다. 특히,
2010년 9월 LS엠트론(주)의 음극재 사업부문 인수, 2019년 4월 양극재 회사인 (주)포스코ESM 흡수합병 및 에너지소재사업부문을 통합하여 현재 이차전지의 4대 원료(음극재, 양극재, 전해질, 분리막) 중 미래 고부가가치 소재인 양극재 및 음극재 사업을 새로운 성장동력으로 육성 중에 있습니다.
양극재 및 음극재 사업 추진 이후 당사의 에너지소재사업부문 매출액은 지속적으로 성장하여 2022년 3분기 기준 1조 4,979억원을 기록하였습니다. 이는 전체 매출액의 59.4%에 해당하며, 전년 동기 동 사업부문 매출액인 6,316억원 대비 약 137.2% 성장한 금액입니다. 현재 당사의 전체 사업에서 에너지소재사업부문이 차지하는 중요성은 지속적으로 증가 추세에 있습니다. 당사가 현재 추진 중인
양극재 및 음극재 사업은 향후 시장규모 확대의 정도, 수익성, 신규 경쟁업체의 유입 가능성 및 주요 고객사의 해당 산업 내재화 등에 비교적 높은 불확실성이 존재합니다. 향후
배터리 소재 시장의 시장규모 확대가 기대에 미치지 못하거나, 경쟁업체의 증가 및 주요 고객사의 해당 산업 내재화 등으로 업계 전반의 수익성이 하락하는 경우 등이 발생할 경우 당사의 수익성 하락 및 투자자금 회수 지연 등이 발생할 수 있으니, 투자자께서는 당사가 추진 중인 에너지소재사업의 업황 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.
(2) 종속기업 관련 위험당사는
2020년 2월 20일 이사회 결의를 통하여 (주)OCI와 과산화수소 합작법인을 설립하기로 결정하였으며, 2020년 7월 2일부로 종속기업인 (주)피앤오케미칼을 설립하였습니다. (주)피앤오케미칼이 향후 생산 예정인 과산화수소는 산소와 수소의 화합물로, 과거 제지 및 섬유산업에서 탈색과 표백용으로 주로 사용되었으나 초고순도 제품의 경우 반도체와 디스플레이 산업에서 식각 공정과 세정 공정에서 사용되고 있습니다. 과산화수소 외에 (주)피앤오케미칼이 생산 예정인 피치는 석탄이나 석유를 정제해 생산하는 탄소 물질로 음극재의 표면 코팅과 알루미늄 제련 공정의 바인더 원료 등으로 활용됩니다.
음극재용 피치 생산공장 건설 과정에서 증자 등을 통한 자금조달 방법으로 인해 당사의 추가적인 자금 부담이 발생할 수 있으며, 종속기업의 특성상 (주)피앤오케미칼의 영업환경에 따라 당사의 실적 및 재무상태가 변동될 예정이니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 또한
당사는 음극재 원료업체 지분투자를 통해 안정적 공급기반을 구축하였으며, 미국 OEM사와 북미 양극재 JV 설립을 추진하고 있는 등 신규 종속기업 관련 위험이 존재하오니 이 점 유의하시기 바랍니다.
(3) 매출 및 수익성 관련 위험
2022년 당사의 연결기준 (잠정)매출액은 3조 3,019억원으로 판가 상승, EV 성장 및 ESS향 신규수주 등에 따른 판매량 증가 등에 따라 증가 추세에 있습니다. 그러나
(잠정)영업이익과 (잠정)당기순이익은 각각 1,659억원, 1,219억원으로 최근 3개년 이상 증가 추세에 있는 매출액과는 달리 매년 변동하고 있습니다.
영업이익률 및 당기순이익률은 인플레이션으로 인한 원자재 가격상승에 따라 평년 대비 하락하여 각각 5.0% 및 3.7%를 기록하였습니다. 잠정실적 기준 에너지소재부문의 매출액 및 영업이익은 각각 1조 9,383억원, 1,502억원을 기록하였습니다. 이와 같은
에너지소재사업의 지속적인 성장세에 따라 동 사업부문의 실적이 당사의 매출 및 영업이익에 미치는 영향이 더욱 증가하였습니다.
업황 및 대외변수에 따라 매출 및 수익성에 변동성이 존재하고 있으니 투자자께서는 당사의 실적 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다. 영업이익 이외에
당사의 당기순이익에 영향을 미치는 주요 요인은 지분법손익입니다. 당사는 투자한 관계기업 및 공동기업 5개사에 대하여 지분법 손익을 인식하고 있으며,
2022년 3분기말 연결기준 장부금액 2,986억원 중 공동기업인 (주)포스코MC머티리얼즈(舊. 피엠씨텍)의 장부금액이 1,607억원으로 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. (주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)의 2022년 연간 (잠정)영업이익은 392억원입니다.
(주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)의 실적 변동에 따라서도 당사의 실적은 영향을 받을 수 있으니, 투자자께서는 당사의 실적 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.
(4) 재무안정성에 관한 사항당사의
2022년 3분기말 연결기준 유동비율은 207.9%, 부채비율은 79.5%, 차입금의존도는 35.0%를 기록하였습니다. 당사는 2018년까지 실질적인 무차입 기조를 유지하면서 낮은 부채비율 및 차입금의존도를 유지하였으나,
2019년 (주)포스코ESM 합병 이후 신성장동력 사업인 에너지소재부문 신증설 투자규모가 확대되어 투자자금소요 증가로 인해 차입부담이 지속적으로 증가하여 순차입금 규모가 확대되었으며, 2022년 3분기말 순차입금 잔액은 1조 3,431억원 수준까지 증가하였습니다.
2022년 3분기말 기준 당사의 차입금 의존도는 34.9%로 2021년말 28.1% 대비 6.8%p. 증가하였습니다. 당사의 총 차입금은 당사의 총 자산규모를 고려할 때 재무안정성에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단되며, 영업기반을 바탕으로 한 현금창출력, 그룹의 재무적 지원 가능성 등이 외부 차입의존도를 일정 수준에서 통제할 것으로 예상되나, 향후에도
양극재 및 음극재 관련 설비 투자 등으로 자금지출을 계획하고 있어 순차입부담은 증가할 전망입니다. 한편, 당사의
2022년 3분기 기준 이자보상배율은 16.3배로 영업이익의 상승에 따라 2021년 13.2배 수준보다 증가하여 양호한 수준을 보이고 있습니다. 당사의 재무안정성은 차입금의 증가 추세에도 불구하고, 에너지소재사업부문의 성장세 및 기초소재사업부문의 지속적인 이익창출 능력에 따라 안정적인 것으로 판단됩니다. 다만
향후 당사의 실적 추이 및 양극재, 음극재 사업 등 신사업 추진 과정에서 대규모 차입 등이 발생할 경우 당사의 재무안정성에 변동이 생길 수 있는 점을 참고하시기 바랍니다.
(5) 현금흐름 관련 위험 당사의
2022년 3분기 기준 현금및현금성자산 잔액은 전년말 대비 2,596억원 증가한 3,319억원입니다. 당사의 2022년 3분기 기준
영업활동현금흐름은 1,488억원의 유출의 경우 당기순이익이 1,481억원, 현금 유출입을 수반하지 않는 수익비용 조정효과 1,275억원이 발생함에도 불구하고 매출채권 및 재고자산이 전년말 대비 4,579억원 증가하는 등 운전자본이 급증하여 영업활동으로 인한 자산부채의 변동이 4,322억원 감소함에 따른 것으로 판단됩니다.
2022년 3분기 기준 투자활동현금흐름 유출 금액 1,491억원은 에너지소재 관련 설비투자 확대로 인해 유형자산 순취득액이 2018년 1,007억원에서 2022년 3분기말 기준 4,494억원 수준으로 급증한 것에 따른 것으로 판단됩니다.
2022년 3분기 기준 재무활동현금흐름 유입액 5,484억원의 경우 2019년부터 투자금액이 급격히 증가하면서 2019년 2,500억원의 공모사채, 2020년 2,100억원의 공모사채 및 1억불의 외화사모사채, 2021년 사채발행 2,000억원 및 차입금 723억원 조달, 2022년 3분기 사채발행 3,000억원 및 차입금 4,772억원을 조달하는 등 차입을 통한 자금조달이 증가하였고, 이로 인해 당사의 재무활동현금흐름은 2018년 294억원의 순유출에서 2022년 3분기 기준 5,484억원의 순유입으로 전환되었습니다.투자자께서는 당사의 영업활동현금흐름, 설비투자 계획 및 외부 자금조달 규모 및 방안 등을 종합적으로 고려하여 당사의 현금흐름 관련 위험을 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.
(6) 매출채권 및 재고자산 관련 위험2022년 3분기말 연결기준 매출채권(계약자산 포함)은 5,042억원으로 전년말 잔액인 2,445억원 대비 106.2% 증가하였습니다.
2022년 3분기 기준 매출채권회전율의 경우 6.4회로 전년도 대비 감소하였으며, 이는 2022년 3분기말 매출채권 잔액의 급격한 증가에 기인한 것으로 판단됩니다. 한편
당사의 연결기준 재고자산(평가충당금 차감 전 금액)은 2022년 3분기말 기준 7,348억원을 기록하였습니다.
재고자산회전율은 지속적으로 하락하여 2022년 3분기 기준 4.2회를 기록하였습니다.
당사는 매출채권 대손충당금이 존재하지 않고 재고자산 평가충당금 비율이 높지 않으며, 매출채권회전율이 일정 수준을 유지하는 등 대체적으로 안정적인 운전자본관리를 시현하고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나,
재고자산 보유 규모가 높아짐에 따라 회전율이 낮아지고 평가손실이 증가하여 재고자산 손실의 위험이 이전보다 높아질 수 있습니다. 재고자산 보유 비용 발생 및 평가 손실 인식 가능성 등 운전자본 관리가 잘 이루어지지 않을 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
(7) 높은 특수관계자 매출의존도와 관련된 위험당사는 내화물 축로 및 제조회사로 출범 후 현재는 내화물과 생석회, 케미칼, 소재회사로 성장하였으며, 내화물과 생석회 사업의 경우 철강산업의 후방산업으로
당사의 특수관계자인 (주)포스코에 대한 매출 비중이 높은 편입니다. 2022년 3분기말 기준 특수관계자 매출액이 전체 매출액에서 차지하는 비중은 33.1%로 점차 낮아지는 양상을 보이고 있습니다. 그러나 여전히
당사의 특수관계자에 대한 매출 비중이 전체 매출액의 약 3분의 1을 차지하며 상당히 높은 수준을 보이고 있습니다.
특수관계자의 업황 또는 경영실적에 따라 당사의 매출액이 변동될 위험이 있으며, 공정거래법 등 특수관계자 거래를 규제하는 법률 등이 현재보다 대폭 강화될 경우 당사의 매출 규모 등에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
(8) 소송 및 우발채무 관련 위험당사는 본 증권신고서 제출일 전일 기준
피고로 계류중인 소송사건은 2건(약 10억원)이 있으며, 현재로서는 최종 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다.
소송 등과 같은 우발채무로 인해 당사의 재무 안정성이 일시에 악화될 가능성은 낮으나, 당사의 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무 안정성에 다소 영향을 미칠 수 있습니다. 이와 관련한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.
(9) 독점 및 공정거래 규제에 관한 위험포스코 그룹은 공정거래위원회가 2022년 5월 발표한 공시대상기업집단 및 상호출자제한기업집단에 선정되었습니다. 대규모 기업집단에 대한 규제에 따라
계열사간 채무보증 및 상호출자가 제한되며, 대규모 내부거래에 대해서는 이사회 의결이 요구되는 등 기업활동에 다소 제한이 있을 수 있습니다. 또한, 당사가 소속되어 있는
포스코그룹은 2022년 5월 중 금융감독원으로부터 2022년도 주채무계열로 선정되었습니다.재무구조평가 결과 재무구조개선이 필요하다고 판단되는 계열에 대해서는 주채권은행과 약정(부채비율 구간 별 기준점수 미만인 계열은 재무구조개선약정을 체결하고 기준점수의 110% 미만인 계열은 정보제공약정을 체결)을 체결해야 하며, 주채권은행은 약정 체결 계열의 자구계획 이행상황을 정기적으로 점검하는 등 신용위험을 체계적으로 관리하게 됩니다.
주채무계열 선정 이후 재무구조평가 결과에 따라 포스코그룹이 주채권은행과 약정을 체결하게 될 경우, 그룹전체 및 당사의 영업 활동에 제약이 생길 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다. 한편, 당사가 속해있는 포스코 기업집단의 모회사였던 (주)포스코는 2022년 3월 1일을 분할기일로 지주회사인 분할존속회사(포스코홀딩스(주))와 사업회사인 분할신설회사((주)포스코)로 분할되었습니다.
분할존속회사가 지주회사로 바뀌면서 당사는 지주회사의 자회사가 되어 "독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 '공정거래법')"의 영향을 받게 되었습니다. 지주회사는 공정거래법상 자회사 외 계열회사 지분보유 불가 등 요건을 충족하여야 하며, 공정거래법 개정법률 중에는 1)지주회사의 자회사 및 손자회사 지분율 상향, 2)상호출자제한기업집단 소속회사의 기존 순환출자에 대한 의결권 제한, 3)대기업집단 소속 공익법인의 의결권 제한 규정 신설 등에 대한 내용이 포함되는 등 규제가 강화되는 추세입니다. 이처럼
공정거래법이 향후 당사 및 당사의 모회사의 기업활동에 영향력을 끼칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
(10) 외화 변동, 가격 변동, 이자율 변동 등 시장위험당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히
주로 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 또한 당사는
미래 시장의 이자율 변동에 따라 고정 금리부 조건의 예금 또는 차입금의 공정가치 변동 위험과 변동 금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험에 노출되어 있으며,
공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 회사 보유 채무증권 및 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 상기와 같이,
당사의 연결실체는 환율 변동위험, 공정가치측정 채무증권 및 지분증권 가격 변동위험, 이자율 변동위험 등의 시장위험으로 인해 영업실적 및 재무상황에 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.
(11) 전기오류수정 관련 재무제표 재작성당사는 2019년말 별도 및 연결기준으로 각각 2,039억원 및 2,101억원의 현금성자산을 보유하고 있다고 별도재무제표 및 연결재무제표를 작성하였으며, 2019년 당사의 외부감사인인 한영회계법인은 해당 내용이 반영된 재무제표의 감사보고서 및 연결감사보고서 상에서 해당 재무제표가 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있다고 감사의견을 표명하였습니다. 다만,
2020년 외부감사인인 안진회계법인은 2020년 외부감사 과정에서 당사가 2019년말 별도재무제표 및 연결재무제표상 현금성자산으로 분류하였던 투자일임계약과 관련하여 투자일임계약을 통해 보유하고 있는 개별자산의 경우 당사가 직접 보유하고 있는 것으로 회계처리하여 1,733억원 규모의 투자일임계약자산을 당기손익-공정가치금융자산으로 분류하는 것이 적정하다고 판단하였습니다. 이에 따라 당사는 2020년 재무제표 작성시 2019년말 기준 별도재무제표 및 연결재무제표 중 재무상태표와 현금흐름표를 재작성하였습니다. 다만, 2020년 외부감사인인 안진회계법인은 전기오류수정과 관련하여 당사 및 전기감사인인 한영회계법인과 3자간 커뮤니케이션을 실시하였으며, 전임감사인은 중대한 전기오류수정사항이 아니라고 판단하여 감사보고서를 재발행하지 않기로 결정하였습니다. 이에 따라
당사의 2020년 별도 및 연결감사보고서 상의 전기 재무상태표 및 현금흐름표와 2019년 별도 및 연결감사보고서 상의 당기 재무상태표 및 현금흐름표의 내용이 일부 상이하므로, 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

기타 투자위험

(1) 환금성 제약의 위험본 사채의 상장예정일은 2023년 02월 23일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단합니다. 하지만
급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.
(2) 공모일정 변경 및 증권신고서 정정 관련 위험
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시 심사 과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하여 주시기 바랍니다.
(3) 기한의 이익 상실 관련 위험당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의
의무조항을 위반할 경우, 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
(4) 사채권 전자등록에 관한 사항본 사채는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.
(5) 신고서의 효력 발생과 관련된 위험본 신고서는 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.
(6) 원리금 상환 불이행 위험 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.
(7) 예금자보호법 적용 여부본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.
(8) ESG채권 관련 사항
금번 발행되는 본 사채 중 제19-1회 및 제19-2회 무보증 사채 는 환경적 가치 창출 목적의 ESG채권(녹색채권)
으로,
단기적인 영업실적 또는 재무성과 제고를 위하여 발행되는 것이 아닙니다.
또한, 제19-1회 및 제19-2회 무보증 사채를 통해 조달되는 자금이 당초 계획과 다르게 집행되거나 기대한 환경적 가치를 달성하지 못할 경우, 제19-1회 및 제19-2회 무보증 사채의 한국거래소 사회책임투자채권 전용 세그먼트 등록 취소 또는 당사의 평판 악화 등을 초래할 수 있습니다. 한편, 한국신용평가(주)의 제19-1회 및 제19-2회 무보증 사채에 대한 ESG 금융상품 평가 결과(한국신용평가(주) - GB1등급)와 ESG채권 관리체계에 대한 평가결과(준거기준에 부합)는 당사의 신용등급 상환능력이 고려되지 않은 것입니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
(9) 전자공시 관련금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.
(10) 본사채의 신용등급
본 사채는 한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 AA- 등급을 받은 바 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
19-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
250,000,000,000
모집(매출)총액
250,000,000,000

발행가액
250,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 02월 23일

원리금지급대행기관
(주)우리은행 포항 POSCO 금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융

신용등급(신용평가기관)
AA-(안정적)(한국기업평가/한국신용평가/NICE신용평가)
비고
ESG채권(녹색채권)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한투자증권
4,400,000
44,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
키움증권
4,400,000
44,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
삼성증권
4,000,000
40,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
NH투자증권
5,200,000
52,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
케이비증권
4,000,000
40,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

인수
교보증권
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

인수
DB금융투자
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

인수
유안타증권
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 02월 23일
2023년 02월 23일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
231,900,000,000

운영자금
18,100,000,000

발행제비용
779,013,750

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 01월 30일 NH투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), 삼성증권(주), 키움증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 02월 20일이며, 상장예정일은 2023년 02월 23일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.▶ 본 사채는 ESG채권(녹색채권)으로 한국신용평가(주)로부터 ESG 채권 인증 평가를 받음.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)포스코케미칼 3년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.25%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
19-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
150,000,000,000
모집(매출)총액
150,000,000,000

발행가액
150,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 02월 23일

원리금지급대행기관
(주)우리은행포항POSCO 금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융

신용등급(신용평가기관)
AA-(안정적)(한국기업평가/한국신용평가/NICE신용평가)
비고
ESG채권(녹색채권)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
5,400,000
54,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
미래에셋증권
6,400,000
64,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
NH투자증권
200,000
2,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
케이비증권
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

인수
신영증권
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 02월 23일
2023년 02월 23일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
135,800,000,000

운영자금
14,200,000,000

발행제비용
469,016,250

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 01월 30일 NH투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), 삼성증권(주), 키움증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 02월 20일이며, 상장예정일은 2023년 02월 23일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.▶ 본 사채는 ESG채권(녹색채권)으로 한국신용평가(주)로부터 ESG 채권 인증 평가를 받음.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)포스코케미칼 5년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

회 차 :
19-1

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
250,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
250,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2023년 05월 23일, 2023년 08월 23일, 2023년 11월 23일, 2024년 02월 23일,2024년 05월 23일, 2024년 08월 23일, 2024년 11월 23일, 2025년 02월 23일,2025년 05월 23일, 2025년 08월 23일, 2025년 11월 23일, 2026년 02월 23일.

신용평가등급
평가회사명
한국신용평가 / 한국기업평가/ NICE신용평가

평가일자
2023.02.10 / 2023.02.10 / 2023.02.10

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), 삼성증권(주), 키움증권(주)

분석일자
2023년 02월 13일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2026년 02월 23일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2026년 02월 23일

납 입 기 일
2023년 02월 23일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 포항POSCO 금융센터

회사고유번호
00254045

ESG채권 종류
녹색채권

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 01월 30일 NH투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), 삼성증권(주), 키움증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 02월 20일이며, 상장예정일은 2023년 02월 23일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.▶ 본 사채는 ESG채권(녹색채권)으로 한국신용평가(주)로부터 ESG 채권 인증 평가를 받음.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)포스코케미칼 3년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.25%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회 차 :
19-2

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
150,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
150,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2023년 05월 23일, 2023년 08월 23일, 2023년 11월 23일, 2024년 02월 23일,2024년 05월 23일, 2024년 08월 23일, 2024년 11월 23일, 2025년 02월 23일,2025년 05월 23일, 2025년 08월 23일, 2025년 11월 23일, 2026년 02월 23일,2026년 05월 23일, 2026년 08월 23일, 2026년 11월 23일, 2027년 02월 23일,2027년 05월 23일, 2027년 08월 23일, 2027년 11월 23일, 2028년 02월 23일.

신용평가등급
평가회사명
한국신용평가 / 한국기업평가/ NICE신용평가

평가일자
2023.02.10 / 2023.02.10 / 2023.02.10

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), 삼성증권(주), 키움증권(주)

분석일자
2023년 02월 13일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2028년 02월 23일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2028년 02월 23일

납 입 기 일
2023년 02월 23일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 포항POSCO 금융센터

회사고유번호
00254045

ESG채권 종류
녹색채권

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 01월 30일 NH투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), 삼성증권(주), 키움증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 02월 20일이며, 상장예정일은 2023년 02월 23일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.▶ 본 사채는 ESG채권(녹색채권)으로 한국신용평가(주)로부터 ESG 채권 인증 평가를 받음.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)포스코케미칼 5년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표이사, CFO, 경영기획실장 등- 공동대표주관회사: 담당 임원, 부장

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등의 사유가 발생하더라도 수요예측을 재실시하지 않습니다.

나. 공동대표주관회사의 수요예측 기준 절차 및 배정방법

구 분
세 부 내 용

공모희망금리산정방법
공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), 삼성증권(주) 및 키움증권(주)는 (주)포스코케미칼의 제19-1회 및 제19-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리 및 스프레드 동향, 동일등급 내(AA-등급) 회사채 발행사례 검토, 최근 3개월간 당사 회사채 유통 현황 및 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리
수요예측시 공모희망 금리는 다음과 같이 결정하였습니다.[포스코케미칼 제19-1회 무보증사채]사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)]에서 최종으로 제공하는 (주)포스코케미칼 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.[포스코케미칼 제19-2회 무보증사채]사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)]에서 최종으로 제공하는 (주)포스코케미칼 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.공모희망금리 밴드 산정 근거는 아래 (주1)을 참고하여 주시기 바랍니다. 참고로, 당사와 공동대표주관회사가 제시하는 공모희망금리밴드는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

수요예측 관련사항
수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 FAX 및 E-mail 접수 등의 수요예측 방법을 결정합니다. 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.[제19-1회 및 제19-2회]① 최저 신청수량: 100억원 ② 최고 신청수량: 본 사채의 예정발행금액(제19-1회 1,500억원, 제19-2회 500억원)③ 수량단위: 100억원 ④ 가격단위: 1bp수요예측기간은 2023년 02월 15일 09시부터 16시까지로 합니다.

배정 관련사항

수요예측결과를 반영하여 금리 결정 및 배정하는 과정에서 유효수요 결정, 금리 결정, 배정대상 및 기준은 "무보증사채 수요예측 모범규준", "공동대표주관회사의 수요예측지침" "발행회사"와의 협의를 통하여 합리적으로 결정합니다.※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」가. 배정기준 운영- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.나. 배정시 준수 사항- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것.② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것.다. 배정시 가중치 적용- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.① 참여금액 ·참여시간 등 정량적 기준② 수요예측 참여자의 성향 ·과거 참여이력 및 행태 ·가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소.라. 납입예정 물량 배정 원칙- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.※ 본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 5. 배정」을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준", "공동대표주관회사 내부지침", "발행회사"와의 협의 및 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 당사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다.공동대표주관회사는 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」,「I. 수요예측 업무절차 - 4. 공모금리의 합리적 결정 및 유효수요의 적용」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거

금번 (주)포스코케미칼 제19-1회 및 제19-2회 무보증 공모사채의 경우 공모희망금리는 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 결정하였습니다.

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

국고채권, 발행회사의 최근 3개월간 민간채권평가회사 4사의 평균 평가금리 및 스프레드 추이 및 AA- 무보증사채의 최근 3개월간 민간채권평가회사 4사의 평균 평가금리 및 스프레드 추이는 아래와 같습니다. 만기는 제19-1회 및 제19-2회 무보증사채의 발행만기인 3년 및 5년 만기를 기준으로 검토하였습니다.

1) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 (주)포스코케미칼 3년 및 5년 만기 회사채 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사)(이하 '개별민평금리' 라고 한다.)

[(주)포스코케미칼 무보증사채 민간채권평가회사 4사평균 평가금리]

(기준일 : 2023년 02월 10일)
(단위: %)

구 분
키스자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
한국자산평가
평균금리

3년 만기
4.125
4.129
4.135
4.165
4.138

5년 만기
4.493
4.467
4.482
4.533
4.493

자료: 본드웹주) 소수점 넷째자리 절사

2) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 "AA-등급" 3년 및 5년 만기 회사채 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사)(이하 '등급민평금리' 라고 한다.)

[AA- 무보증사채 민간채권평가회사 4사평균 평가금리]

(기준일 : 2023년 02월 10일)
(단위: %)

구 분
키스자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
한국자산평가
평균금리

3년 만기
4.187
4.179
4.205
4.185
4.189

5년 만기
4.536
4.547
4.562
4.563
4.552

자료: 본드웹주) 소수점 넷째자리 절사

3) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는"국고채권" 3년 및 5년 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사)(이하 '국고금리'라고 한다.) 및 1), 2) 산술평균 금리간의 스프레드

[국고금리 및 스프레드]

(기준일 : 2023년 02월 10일)
(단위: %)

구 분
국고금리
개별민평 수익률 스프레드
등급민평 수익률 스프레드

3년 만기
3.400
0.738
0.789

5년 만기
3.382
1.111
1.170

자료: 본드웹

주1) 소수점 넷째자리 이하 절사

주2) 개별민평 수익률 스프레드 = (주)포스코케미칼 개별민평금리 - 국고금리

주3) 등급민평 수익률 스프레드 = AA-등급민평금리 - 국고금리

주4) 국고금리의 경우 민간채권평가회사 4사가 평가한 금리

4) 최근 3개월 간(2022.11.10 ~ 2023.02.10) 개별민평, 등급민평 금리 및 국고금리 대비 스프레드 추이

[3년 및 5년 만기 채권의 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이]

◆ 3년 및 5년 만기 금리 및 스프레드 현황(2022.11.10 ~ 2023.02.10)
(단위: %, %p.)

일 자
3년 만기국고채 민평금리
5년 만기국고채 민평금리
3년 만기AA- 등급민평금리
5년 만기AA- 등급민평금리
3년 만기(주)포스코케미칼개별 민평
5년 만기(주)포스코케미칼개별 민평
Credit Spread

3년 만기등급민평금리- 국고채금리
5년 만기등급민평금리- 국고채금리
3년 만기(주)포스코케미칼 개별민평- 국고채금리
5년 만기(주)포스코케미칼 개별민평- 국고채금리

2022-11-10
4.030
4.080
5.578
5.645
5.528
5.571
1.548
1.565
1.498
1.491

2022-11-11
3.832
3.895
5.409
5.485
5.359
5.411
1.577
1.590
1.527
1.516

2022-11-14
3.852
3.930
5.446
5.531
5.396
5.457
1.594
1.601
1.544
1.527

2022-11-15
3.745
3.803
5.365
5.432
5.317
5.359
1.620
1.629
1.572
1.556

2022-11-16
3.810
3.875
5.439
5.515
5.392
5.441
1.629
1.640
1.582
1.566

2022-11-17
3.812
3.880
5.457
5.535
5.411
5.462
1.645
1.655
1.599
1.582

2022-11-18
3.787
3.844
5.455
5.518
5.408
5.444
1.668
1.674
1.621
1.600

2022-11-21
3.845
3.865
5.530
5.557
5.481
5.485
1.685
1.692
1.636
1.620

2022-11-22
3.857
3.875
5.558
5.587
5.509
5.515
1.701
1.712
1.652
1.640

2022-11-23
3.840
3.850
5.551
5.580
5.502
5.508
1.711
1.730
1.662
1.658

2022-11-24
3.691
3.715
5.432
5.465
5.383
5.400
1.741
1.750
1.692
1.685

2022-11-25
3.640
3.658
5.393
5.425
5.344
5.360
1.753
1.767
1.704
1.702

2022-11-28
3.665
3.663
5.425
5.434
5.378
5.372
1.760
1.771
1.713
1.709

2022-11-29
3.710
3.705
5.475
5.492
5.428
5.430
1.765
1.787
1.718
1.725

2022-11-30
3.705
3.705
5.480
5.504
5.433
5.443
1.775
1.799
1.728
1.738

2022-12-01
3.642
3.670
5.411
5.460
5.364
5.399
1.769
1.790
1.722
1.729

2022-12-02
3.615
3.625
5.373
5.410
5.326
5.349
1.758
1.785
1.711
1.724

2022-12-05
3.602
3.585
5.355
5.371
5.309
5.310
1.753
1.786
1.707
1.725

2022-12-06
3.632
3.590
5.369
5.370
5.319
5.312
1.737
1.780
1.687
1.722

2022-12-07
3.678
3.620
5.410
5.397
5.361
5.339
1.732
1.777
1.683
1.719

2022-12-08
3.682
3.620
5.411
5.399
5.362
5.341
1.729
1.779
1.680
1.721

2022-12-09
3.649
3.562
5.364
5.349
5.315
5.291
1.715
1.787
1.666
1.729

2022-12-12
3.611
3.570
5.360
5.356
5.310
5.297
1.749
1.786
1.699
1.727

2022-12-13
3.620
3.577
5.353
5.363
5.303
5.305
1.733
1.786
1.683
1.728

2022-12-14
3.528
3.463
5.236
5.238
5.186
5.180
1.708
1.775
1.658
1.717

2022-12-15
3.530
3.436
5.206
5.204
5.156
5.145
1.676
1.768
1.626
1.709

2022-12-16
3.535
3.450
5.186
5.199
5.136
5.141
1.651
1.749
1.601
1.691

2022-12-19
3.542
3.455
5.180
5.201
5.130
5.142
1.638
1.746
1.588
1.687

2022-12-20
3.680
3.610
5.303
5.344
5.253
5.286
1.623
1.734
1.573
1.676

2022-12-21
3.630
3.540
5.236
5.274
5.185
5.216
1.606
1.734
1.555
1.676

2022-12-22
3.570
3.478
5.149
5.202
5.099
5.144
1.579
1.724
1.529
1.666

2022-12-23
3.615
3.555
5.181
5.265
5.130
5.206
1.566
1.710
1.515
1.651

2022-12-26
3.670
3.637
5.217
5.337
5.166
5.279
1.547
1.700
1.496
1.642

2022-12-27
3.665
3.641
5.188
5.326
5.138
5.268
1.523
1.685
1.473
1.627

2022-12-28
3.666
3.680
5.176
5.353
5.126
5.294
1.510
1.673
1.460
1.614

2022-12-29
3.725
3.738
5.197
5.384
5.146
5.326
1.472
1.646
1.421
1.588

2022-12-30
3.725
3.738
5.197
5.384
5.146
5.326
1.472
1.646
1.421
1.588

2023-01-02
3.760
3.786
5.210
5.416
5.160
5.357
1.450
1.630
1.400
1.571

2023-01-03
3.670
3.677
5.094
5.298
5.043
5.240
1.424
1.621
1.373
1.563

2023-01-04
3.625
3.595
5.023
5.210
4.972
5.152
1.398
1.615
1.347
1.557

2023-01-05
3.655
3.605
5.019
5.214
4.968
5.156
1.364
1.609
1.313
1.551

2023-01-06
3.687
3.625
5.014
5.210
4.963
5.152
1.327
1.585
1.276
1.527

2023-01-09
3.560
3.480
4.861
5.049
4.811
4.991
1.301
1.569
1.251
1.511

2023-01-10
3.550
3.480
4.826
5.030
4.776
4.971
1.276
1.550
1.226
1.491

2023-01-11
3.440
3.376
4.691
4.901
4.641
4.843
1.251
1.525
1.201
1.467

2023-01-12
3.462
3.395
4.684
4.899
4.634
4.841
1.222
1.504
1.172
1.446

2023-01-13
3.365
3.265
4.554
4.755
4.503
4.697
1.189
1.490
1.138
1.432

2023-01-16
3.445
3.370
4.606
4.834
4.556
4.776
1.161
1.464
1.111
1.406

2023-01-17
3.481
3.437
4.617
4.877
4.566
4.819
1.136
1.440
1.085
1.382

2023-01-18
3.373
3.332
4.488
4.757
4.437
4.699
1.115
1.425
1.064
1.367

2023-01-19
3.267
3.235
4.374
4.647
4.323
4.588
1.107
1.412
1.056
1.353

2023-01-20
3.319
3.287
4.404
4.681
4.353
4.623
1.085
1.394
1.034
1.336

2023-01-25
3.281
3.235
4.350
4.611
4.299
4.553
1.069
1.376
1.018
1.318

2023-01-26
3.270
3.225
4.317
4.585
4.267
4.527
1.047
1.360
0.997
1.302

2023-01-27
3.310
3.275
4.336
4.625
4.285
4.566
1.026
1.350
0.975
1.291

2023-01-30
3.265
3.235
4.281
4.578
4.230
4.520
1.016
1.343
0.965
1.285

2023-01-31
3.315
3.285
4.306
4.611
4.255
4.553
0.991
1.326
0.940
1.268

2023-02-01
3.270
3.242
4.237
4.550
4.187
4.492
0.967
1.308
0.917
1.250

2023-02-02
3.195
3.185
4.150
4.485
4.099
4.426
0.955
1.300
0.904
1.241

2023-02-03
3.116
3.105
4.061
4.395
4.010
4.336
0.945
1.290
0.894
1.231

2023-02-06
3.297
3.280
4.209
4.545
4.158
4.486
0.912
1.265
0.861
1.206

2023-02-07
3.300
3.275
4.180
4.518
4.130
4.460
0.880
1.243
0.830
1.185

2023-02-08
3.328
3.302
4.178
4.520
4.128
4.462
0.850
1.218
0.800
1.160

2023-02-09
3.405
3.387
4.224
4.583
4.174
4.525
0.819
1.196
0.769
1.138

2023-02-10
3.400
3.382
4.189
4.552
4.138
4.493
0.789
1.170
0.738
1.111

자료: 본드웹주) 국고채 민평금리, 등급민평금리, 개별민평금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준

[최근 국고 대비 3년 개별/등급 민평 금리 스프레드 추이]

금리 추세 비교 (3년).jpg
금리 추세 비교 (3년)

자료: 본드웹

[최근 국고 대비 5년 개별/등급 민평 금리 스프레드 추이]

금리 추세 비교 (5년).jpg
금리 추세 비교 (5년)

자료: 본드웹

최근 3개월 간 AA- 등급민평 3년물과 5년물, 포스코케미칼 개별민평 3년물과 5년물은 11월 10일에 각각 최고치를 기록하였습니다. 두 민평금리 모두 최근 하락하는 추세를 보이고 있습니다.

② 최근 3개월간 (2022.11.10 ~ 2023.02.10) 발행된 동일 만기 AA-등급(동일등급) 회사채 발행사례 검토

[최근 3개월(2022.11.10 ~ 2023.02.10) AA-등급 동일 만기 공모 회사채 발행사례 검토]

만기
종목명
발행일
수요예측
공모금액(억원)
발행금액(억원)
수요예측 기준
밴드하단(bp)
밴드상단(bp)
총 참여금액(억원)
발행확정(bp)

3년
롯데하이마트 9-2
2023-02-03
2023-01-26
400
550
개별민평
-30
+100
600
+84

코리아에너지터미널 2
2023-02-02
2023-01-26
1,000
1,200
등급민평
-30
+70
4,650
Par

롯데렌탈 58-2
2023-01-30
2023-01-19
600
1,450
개별민평
-30
+100
2,130
+40

SK가스 40-2
2023-01-30
2023-01-18
800
1,400
개별민평
-30
+50
6,150
-30

호텔롯데 69-2
2023-01-27
2023-01-16
800
1,600
개별민평
-30
+70
2,580
+15

SK지오센트릭 20-2
2023-01-19
2023-01-11
1,000
1,900
개별민평
-30
+50
5,500
-37

CJ ENM 23-2
2023-01-18
2023-01-10
1,100
2,150
개별민평
-30
+50
5,000
-15

한국금융지주 34-2
2023-01-18
2023-01-09
600
1,200
개별민평
-50
+50
2,750
-30

대상 146-2
2023-01-18
2023-01-09
600
1,200
개별민평
-30
+50
4,500
-41

5년
SK가스 40-3
2023-01-30
2023-01-18
300
400
개별민평
-30
+50
2,050
-50

SK지오센트릭 20-3
2023-01-19
2023-01-11
300
400
개별민평
-30
+50
1,750
-43

출처 : 전자공시시스템

최근 3개월 내 발행된 동일등급(AA-) 3년 만기 회사채의 경우 총 9건이며, 8건은 개별민평을, 1건은 등급민평을 공모희망금리 산정의 기준금리로 선정하였습니다. 금리밴드 상단은 기준민평 +0.50%p. ~ +1.00%p.를 가산한 수준으로 제시하였습니다. 수요예측 결과에 따른 스프레드의 경우 개별회사의 대외신용도 및 발행 당시 채권시장 상황에 따라 다소 차이가 있는 것으로 확인됩니다.최근 3개월 내 발행된 동일등급(AA-) 5년 만기 회사채의 경우 총 2건이며, 2건 모두 개별민평을 공모희망금리 산정의 기준금리로 선정하였습니다. 금리밴드 상단은 기준민평 +0.50%p를 가산한 수준으로 제시하였습니다. 수요예측 결과에 따른 스프레드의 경우 개별회사의 대외신용도 및 발행 당시 채권시장 상황에 따라 다소 차이가 있는 것으로 확인됩니다.

③ 최근 3개월 간(2022.11.10 ~ 2023.02.10) (주)포스코케미칼 기발행 회사채 유통물 거래 현황

[(주)포스코케미칼 기발행 회사채 유통 현황]

[기준일: 2023년 02월 10일]
(단위: %, 억원)

종목명
거래일
민평금리
거래금리
평균거래금리-민평금리
잔존기간
만기일
거래량
거래건수

최고
최저
평균

포스코케미칼 18-1(녹)

2022.11.16

5.324

5.674

5.674
5.674
0.350
2년 6월
2025.04.14
300
3

포스코케미칼 18-1(녹)
2022.12.06
5.309
5.109
5.109
5.109
-0.200
2년 6월
2025.04.14
300
3

포스코케미칼 18-1(녹)
2022.12.16
5.153
5.160
5.160
5.160
0.007
2년 6월
2025.04.14
400
2

합 계
1,000
8

자료 : 본드웹

최근 3개월 간 (주)포스코케미칼 회사채 유통물 거래 내역 중 거래금액이 50억원 이상인 장외 거래는 8건이 존재하고 있습니다. 해당 기간 동안 발생된 거래금액 합계는 1,000억원이며, 평균 거래금리와 민평금리 차이는 거래 당시 시장 상황에 따라 다소 차이가 있는 것으로 확인됩니다.

④ 채권시장 동향2019년 말 및 2020년 COVID-19 바이러스로 경기 침체에 대한 불확실성이 고조되며 글로벌 안전자산 선호 현상이 심화되었고 국내외 시장 금리 하락세가 지속되었습니다. 이에 미 연준은 예정에 없던 특별회의를 개최해 기준금리를 0.5%p 인하하여 1.00~1.25%로 발표하였고, 이후 3월 3일 정례회의를 통해 0.0~0.25%로 1%p. 금리 인하를 단행하였으며, 이로 인한 글로벌 시장금리의 하방 압력이 거세졌습니다.이에 금융통화위원회(이하 "금통위") 역시 COVID-19 사태와 국제 유가 급락 등 전세계적 경기 침체 영향을 우려하며 3월 16일 임시 금통위를 열어 1.25%였던 기준금리를 0.75%로 인하하였습니다. 이후 금통위에서는 기준금리 동결 기조를 유지해오다가, 2021년 1월 15일에 개최된 금통위에서 기준금리를 0.50%로 인하하였습니다. 한편, 시중금리는 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및 물가상승과 더불어 연준의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 우려감에 일시적으로 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다.2021년 1월 파월 연준 총재는 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, COVID-19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐가겠다는 뜻을 밝혔습니다. 하지만 2021년 상반기 백신 보급속도 향상에 따라 경제 회복세가 빨라지고, 이에 따라 미국의 통화정책에 변경이 있을 수 있다는 전망이 두각되었으나, 파월 연준 총재는 인플레이션은 일시적이라는 판단 하에 테이퍼링과 금리 인상 가능성을 일축하였습니다.FOMC는 2021년 6월 기준금리를 동결하였으나, 연방기금 목표금리 전망치 점도표에서 금리 인상 시점을 앞으로 큰 폭 조정하였고, 테이퍼링에 대한 논의를 시작하였다고 발표하였습니다. 점도표 상 2023년 금리인상을 전망한 연준위원은 7명에서 13명으로 늘었고, 2022년 인상을 예고한 위원 수 역시 4명에서 7명으로 증가하였습니다. 이후 7월과 9월에 열린 FOMC에서 기준금리를 0.00~0.25%로 동결 결정하며 완화적인 통화정책 기조를 유지하였으나, 9월 FOMC에서 테이퍼링 실시 및 통화정책 정상화 관련 언급을 하며 미국 기준금리의 상승압력이 확산되었습니다. 2021년 12월 FOMC에서는 테이퍼링과 금리인상 사이에 긴 시간이 걸리지 않을 것이라며 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장을 선회하였고, 2022년 1월 FOMC에서도 기준금리 동결을 선언하였지만 물가를 분명히 통제해야 할 대상으로 인식하고 있음을 시사하였습니다. 이후, FOMC는 2022년 3월 기준금리를 0.25%p.인상(0.25~0.5%)하였으며 5월 FOMC에서도 기준 금리를 0.5%p. 인상한 0.75%~1.00%로 조정하였습니다. FOMC는 6월 역시 기준 금리를 0.75%p 인상(1.50%~1.75%), 1994년 11월 이후 28년내 가장 높은 수치로 인상하였으며, 이후 7월, 9월, 11월 FOMC에서 기준 금리를 각각 0.75%p 인상하며 4차례 연속 자이언트 스텝을 단행했습니다. 12월과 2월 FOMC에서는 각각 0.50%p, 0.25%p를 추가로 인상하며, 증권신고서 제출일 전일 기준 미국 기준금리는 4.50%~4.75%를 유지하고 있습니다.한국은행은 기준금리를 지속 동결하였다가, 2021년 08월 금통위에서 기준금리를 0.75%로 0.25%p. 인상하였습니다. 이는 2018년 11월 이후 2년 9개월 만의 기준금리 인상으로, 한국은행은 COVID-19의 재확산 영향으로 민간 소비가 다소 둔화되었으나 수출이 호조를 지속하고, 설비투자도 견조한 흐름을 나타내고 있어 기준금리 인상을 결정하였습니다. 한국은행은 8월 인상 이후 추가적으로 2021년 11월 및 2022년 1월 각각 금리를 0.25%p. 인상하였습니다. 해당 인상은 현재 빠르게 증가하는 물가 상승을 억제하기 위한 움직임으로 해석되며, 2022년 02월 24일 시행된 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 04월 14일 및 5월 26일 시행된 금통위에서 금리를 각각 0.25%p. 인상하였습니다. 7월 금통위는 미국 연준의 추가적인 기준금리 인상과 높은 물가 상승률을 고려하여 1.75%인 기준금리를 2.25%로 0.50%p. 인상했으며, 2022년 8월 25일 0.25%p, 10월 12일 0.50%p, 11월 24일 0.25%의 기준금리 인상을 단행하였으며, 2023년 1월 13일 금융통화위원회에서 추가로 25bp 인상을 단행하여 증권신고서 제출일 기준 한국의 기준금리는 3.50%를 기록하고 있습니다.현재 글로벌 경기는 유가 변동성, 신흥국 경기 악화 지속 등에 따른 불확실성 확대 및 부진한 실물경제 지표 지속과 더불어 러시아-우크라이나 사태에 대한 긴장감 고조 등으로 인해 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 있습니다. 또한, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.

⑤ 결론상기 '① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향', '② 최근 3개월 간(2022.11.10 ~ 2023.02.10) 발행된 3년 및 5년 만기 AA-등급 회사채 발행사례 검토', '③ 최근 3개월 간(2022.11.10 ~ 2023.02.10) 당사 회사채 유통 현황', '④ 채권시장 동향'을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주), 삼성증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주) 및 키움증권(주)는 (주)포스코케미칼의 제19-1회 및 제19-2회 무보증사채의 공모희망금리 밴드를 아래와 같이 결정하였습니다.

[최종 공모희망금리밴드]

구분
내용

제19-1회
사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)]에서 최종으로 제공하는 (주)포스코케미칼 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제19-2회
사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)]에서 최종으로 제공하는 (주)포스코케미칼 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주)포스코케미칼과 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), 삼성증권(주) 및 키움증권(주)는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측결과를 반영한 정정신고서는 2023년 02월 17일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다.
다. 수요예측 결과(1) 수요예측 참여내역[회차: 제19-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적
거래실적

유(*)
무

건수
21
26
16
-
-
-
63

수량
2,900
4,500
2,400
-
-
-
9,800

경쟁률
1.93 : 1
3.00 : 1
1.60 : 1
-
-
-
6.53 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차: 제19-2회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적
거래실적

유(*)
무

건수
14
7
18
-
-
-
39

수량
1,400
1,700
2,600
-
-
-
5,700

경쟁률
2.80 : 1
3.40 : 1
5.20 : 1
-
-
-
11.40 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[제19-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-71
0
0
1
100
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
1.02%
100
1.02%
포함

-66
0
0
1
100
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
1.02%
200
2.04%
포함

-60
0
0
1
200
0
0
-
-
-
-
-
-
1
200
2.04%
400
4.08%
포함

-55
0
0
2
200
0
0
-
-
-
-
-
-
2
200
2.04%
600
6.12%
포함

-54
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
1.02%
700
7.14%
포함

-53
0
0
0
0
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.02%
800
8.16%
포함

-50
0
0
2
200
0
0
-
-
-
-
-
-
2
200
2.04%
1,000
10.20%
포함

-40
1
100
1
200
1
100
-
-
-
-
-
-
3
400
4.08%
1,400
14.29%
포함

-35
0
0
0
0
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.02%
1,500
15.31%
포함

-31
0
0
0
0
1
300
-
-
-
-
-
-
1
300
3.06%
1,800
18.37%
포함

-30
1
100
1
100
0
0
-
-
-
-
-
-
2
200
2.04%
2,000
20.41%
포함

-28
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
1.02%
2,100
21.43%
포함

-27
0
0
0
0
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.02%
2,200
22.45%
포함

-25
0
0
2
200
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
3.06%
2,500
25.51%
포함

-24
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
1.02%
2,600
26.53%
포함

-23
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
1.02%
2,700
27.55%
포함

-21
0
0
0
0
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.02%
2,800
28.57%
포함

-20
1
200
4
1,100
0
0
-
-
-
-
-
-
5
1,300
13.27%
4,100
41.84%
포함

-18
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
1.02%
4,200
42.86%
포함

-15
0
0
0
0
2
200
-
-
-
-
-
-
2
200
2.04%
4,400
44.90%
포함

-13
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
1.02%
4,500
45.92%
포함

-11
0
0
0
0
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.02%
4,600
46.94%
포함

-10
1
100
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
3.06%
4,900
50.00%
포함

-8
1
100
1
100
0
0
-
-
-
-
-
-
2
200
2.04%
5,100
52.04%
포함

-6
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
1.02%
5,200
53.06%
포함

-5
2
400
0
0
2
700
-
-
-
-
-
-
4
1,100
11.22%
6,300
64.29%
포함

-4
0
0
2
200
0
0
-
-
-
-
-
-
2
200
2.04%
6,500
66.33%
포함

-2
0
0
1
100
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
1.02%
6,600
67.35%
포함

-1
1
100
1
100
0
0
-
-
-
-
-
-
2
200
2.04%
6,800
69.39%
포함

0
0
0
3
500
2
300
-
-
-
-
-
-
5
800
8.16%
7,600
77.55%
포함

3
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
1.02%
7,700
78.57%
포함

5
2
700
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
2
700
7.14%
8,400
85.71%
포함

9
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
1.02%
8,500
86.73%
포함

10
1
100
0
0
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
2.04%
8,700
88.78%
포함

13
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
1.02%
8,800
89.80%
포함

28
0
0
1
500
0
0
-
-
-
-
-
-
1
500
5.10%
9,300
94.90%
포함

29
0
0
1
500
0
0
-
-
-
-
-
-
1
500
5.10%
9,800
100.00%
포함

합계
21
2,900
26
4,500
16
2,400
-
-
-
-
-
-
63
9,800
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[제19-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-50
0
0
0
0
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.75%
100
1.75%
포함

-49
0
0
0
0
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.75%
200
3.51%
포함

-48
0
0
0
0
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
3.51%
400
7.02%
포함

-47
0
0
0
0
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.75%
500
8.77%
포함

-40
0
0
0
0
2
200
-
-
-
-
-
-
2
200
3.51%
700
12.28%
포함

-38
0
0
0
0
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
3.51%
900
15.79%
포함

-35
0
0
1
200
0
0
-
-
-
-
-
-
1
200
3.51%
1,100
19.30%
포함

-34
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
1.75%
1,200
21.05%
포함

-32
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
1.75%
1,300
22.81%
포함

-30
1
100
0
0
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
3.51%
1,500
26.32%
포함

-25
1
100
1
200
0
0
-
-
-
-
-
-
2
300
5.26%
1,800
31.58%
포함

-24
1
100
0
0
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
3.51%
2,000
35.09%
포함

-22
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
1.75%
2,100
36.84%
포함

-21
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
1.75%
2,200
38.60%
포함

-20
1
100
2
200
2
400
-
-
-
-
-
-
5
700
12.28%
2,900
50.88%
포함

-19
1
100
0
0
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
3.51%
3,100
54.39%
포함

-16
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
1.75%
3,200
56.14%
포함

-15
0
0
0
0
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.75%
3,300
57.89%
포함

-14
0
0
0
0
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.75%
3,400
59.65%
포함

-6
0
0
0
0
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.75%
3,500
61.40%
포함

-5
1
100
0
0
1
500
-
-
-
-
-
-
2
600
10.53%
4,100
71.93%
포함

-1
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
1.75%
4,200
73.68%
포함

0
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
1.75%
4,300
75.44%
포함

9
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
1.75%
4,400
77.19%
포함

10
0
0
0
0
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.75%
4,500
78.95%
포함

28
0
0
2
600
0
0
-
-
-
-
-
-
2
600
10.53%
5,100
89.47%
포함

29
0
0
1
500
0
0
-
-
-
-
-
-
1
500
8.77%
5,600
98.25%
포함

30
0
0
0
0
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.75%
5,700
100.00%
포함

합계
14
1,400
7
1,700
18
2,600
-
-
-
-
-
-
39
5,700
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[제19-1회]

(단위: bp, 억원)

수요예측참여자
㈜포스코케미칼 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-71
-66
-60
-55
-54
-53
-50
-40
-35
-31
-30
-28
-27
-25
-24
-23
-21
-20

기관투자자1
100

기관투자자2

100

기관투자자3

200

기관투자자4

100

기관투자자5

100

기관투자자6

100

기관투자자7

100

기관투자자8

100

기관투자자9

100

기관투자자10

200

기관투자자11

100

기관투자자12

100

기관투자자13

100

기관투자자14

300

기관투자자15

100

기관투자자16

100

기관투자자17

100

기관투자자18

100

기관투자자19

100

기관투자자20

100

기관투자자21

100

기관투자자22

100

기관투자자23

100

기관투자자24

100

기관투자자25

800

기관투자자26

200

기관투자자27

100

기관투자자28

100

기관투자자29

100

합계
100
100
200
200
100
100
200
400
100
300
200
100
100
300
100
100
100
1,300

누적합계
100
200
400
600
700
800
1,000
1,400
1,500
1,800
2,000
2,100
2,200
2,500
2,600
2,700
2,800
4,100

수요예측참여자
㈜포스코케미칼 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-18
-15
-13
-11
-10
-8
-6
-5
-4
-2
-1
0
3
5
9
10
13
28
29

기관투자자30
100

기관투자자31

100

기관투자자32

100

기관투자자33

100

기관투자자34

100

기관투자자35

100

기관투자자36

100

기관투자자37

100

기관투자자38

100

기관투자자39

100

기관투자자40

100

기관투자자41

500

기관투자자42

300

기관투자자43

200

기관투자자44

100

기관투자자45

100

기관투자자46

100

기관투자자47

100

기관투자자48

100

기관투자자49

100

기관투자자50

200

기관투자자51

200

기관투자자52

200

기관투자자53

100

기관투자자54

100

기관투자자55

100

기관투자자56

400

기관투자자57

300

기관투자자58

100

기관투자자59

100

기관투자자60

100

기관투자자61

100

기관투자자62

500

기관투자자63

500

합계
100
200
100
100
300
200
100
1,100
200
100
200
800
100
700
100
200
100
500
500

누적합계
4,200
4,400
4,500
4,600
4,900
5,100
5,200
6,300
6,500
6,600
6,800
7,600
7,700
8,400
8,500
8,700
8,800
9,300
9,800

[제19-2회]

(단위: bp, 억원)

수요예측참여자
㈜포스코케미칼 5년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-50
-49
-48
-47
-40
-38
-35
-34
-32
-30
-25
-24
-22
-21
-20
-19
-16
-15
-14
-6
-5
-1
0
9
10
28
29
30

기관투자자1
100

기관투자자2

100

기관투자자3

200

기관투자자4

100

기관투자자5

100

기관투자자6

100

기관투자자7

200

기관투자자8

200

기관투자자9

100

기관투자자10

100

기관투자자11

100

기관투자자12

100

기관투자자13

200

기관투자자14

100

기관투자자15

100

기관투자자16

100

기관투자자17

100

기관투자자18

100

기관투자자19

300

기관투자자20

100

기관투자자21

100

기관투자자22

100

기관투자자23

100

기관투자자24

100

기관투자자25

100

기관투자자26

100

기관투자자27

100

기관투자자28

100

기관투자자29

100

기관투자자30

500

기관투자자31

100

기관투자자32

100

기관투자자33

100

기관투자자34

100

기관투자자35

100

기관투자자36

500

기관투자자37

100

기관투자자38

500

기관투자자39

100

합계
100
100
200
100
200
200
200
100
100
200
300
200
100
100
700
200
100
100
100
100
600
100
100
100
100
600
500
100

누적합계
100
200
400
500
700
900
1,100
1,200
1,300
1,500
1,800
2,000
2,100
2,200
2,900
3,100
3,200
3,300
3,400
3,500
4,100
4,200
4,300
4,400
4,500
5,100
5,600
5,700

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에의 발행내용

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

[수요예측 신청현황]제19-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 9,800억원- 총 참여신청범위: -0.71%p. ~ +0.29%p.- 총 참여신청건수: 63건제19-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 5,700억원- 총 참여신청범위: -0.50%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 39건

'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정하였습니다.① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 ㈜포스코케미칼과 공동대표주관회사는 공모희망금리 산정시 민간채권평가회사의 개별민평금리, 등급민평금리 및 스프레드 동향, 동종업계 회사채 발행동향 및 당사의 미상환회사채 유통수익률, 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정함.보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - (주1)공모희망금리 산정근거] 참고② 지난 2023년 02월 15일 진행한 당사의 수요예측에서 제19-1회 무보증사채 공모희망금액 총액인 1,500억원의 653%에 해당하는 9,800억원, 제19-2회 무보증사채 공모희망금액 총액인 500억원의 1,140%에 해당하는 5,700억원이 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하여, 공모희망금리 상단 내 참여한 모든 건을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.'본 사채'에 적용할 이자율은 아래와 같습니다.[제19-1회]주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)포스코케미칼 3년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.25%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제19-2회]주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)포스코케미칼 5년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

"발행회사"는 (주)포스코케미칼을 지칭하며, "공동대표주관회사"는 NH투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주), 삼성증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주) 및 키움증권(주)를 지칭합니다.

1. 수요예측(1) "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다.

(2) 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

(3) 수요예측기간은 2023년 02월 15일 09시 00분부터 2023년 02월 15일 16시 00분까지로 한다.

(4) 수요예측 공모희망금리

[제19-1회]

"본 사채"의 수요예측 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 3년 만기 포스코케미칼 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

[제19-2회]

"본 사채"의 수요예측 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 5년 만기 포스코케미칼 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

(5) "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정한다.

(6) "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

(7) "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, "금융위" 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우,즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

(8) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.

(9) "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

(10) "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 다만, 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구 명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우라도 수요예측을 재실시 하지 않는다.

(11) "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 발행일로부터 3년 이상 보관하여야 한다.

(12) "공동대표주관회사"는 "기관투자자"를 대상으로 수요예측을 실시한다.

(13) 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 따른다.

2. 공모금리 결정 및 배정

(1) "발행회사"와 "공동대표주관회사"는 수요예측 결과를 최대한 반영하여 공모금리가 합리적으로 결정될 수 있도록 노력하여야 한다.

(2) "발행회사"와 "공동대표주관회사"는 공모금리를 결정하고자 할 때 유효수요가 아니라고 판단한 수요에 대해서는 별도의 협의를 통하여 결정한다.

(3) 공모금리는 수요예측 결과를 감안하여 결정하게 되므로 수요예측 이전에 발행금리를 확약하는 일체의 행위를 하지 않아야 한다.

(4) 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액에 미달하여 "인수단"이 잔여물량을 직접 인수하는 경우 유효수요 중 가장 높은 금리 미만으로 인수할 수 없다.

(5) "인수단"은 유효수요가 발행예정금액과 같거나 초과하는 경우 해당 무보증사채를 직접 인수하여서는 아니 된다. 다만, 발행조건확정 후 미청약ㆍ미납입이 발생한 경우에는 그러하지 아니하다.

(6) "발행회사"와 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여시기, 참여금액, 참여자의 성향 및 투자행태 등을 감안하여 공모채권 배정에 있어 가중치를 달리할 수 있으며, 수요예측에 참여한 자에 대하여는 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정하여야 한다.

(7) 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

3. 청약

(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 FAX 또는 전자우편의 형태로 제출하는 방법으로 청약한다.

(2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.

① 교부장소 : "인수단"의 본ㆍ지점

② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 : 2023년 02월 23일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하고, 전화ㆍ전신ㆍFAX, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍFAX, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」

제11조(증권의 모집·매출)① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조(용어의 정의) 이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. 다만, 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다.8. "기관투자자"란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 <신설 2009. 2. 26, 개정 2012. 1. 17, 2015. 6. 18>나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록한 자다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「지식경제부와 그 소속기관 직제」에 따른 우정사업본부 <신설 2012. 1.17>마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)<개정 2015. 7. 16>바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 <신설 2014. 3. 20, 개정 2015. 6. 18, 2015. 7. 16>사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)<신설 2015. 6. 18>아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)<신설 2015. 6. 18>

5. 청약단위: 최저청약금액은 100억원 이상으로 하며, 100억원 이상은 100억원 단위로 한다.

6. 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2023년 02월 23일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.7. 청약취급처 : "인수단"의 본점. 8. 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다.
4. 배정

① 수요예측에 참여한 "기관투자자"(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다.

② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다.

(i) "수요예측 참여자"인 "기관투자자" : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 제6조에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다.

(ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 일백억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.

(iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.

a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.

b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.

c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 "인수단"이 인수한다.

③ 청약금이 "본 사채"의 발행금액 총액에 미달하는 경우, 제2조 제2항의 "인수비율"에 따라 각 "인수단"이 인수하고, "인수단"은 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일 "본 사채"의 납입을 맡을 기관에 지체없이 납입한다.

④ "본 사채"의 "인수단"은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 납입일 당일 "본 사채"를 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"간의 협의에 의해 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

5. 일정

1) 납입일: 2023년 02월 23일

2) 발행일: 2023년 02월 23일
6. 납입장소

(주)우리은행 포항POSCO 금융센터
7. 상장일정(1) 상장신청예정일: 2023년 02월 20일(2) 상장예정일: 2023년 02월 23일
8. 사채권교부예정일 및 교부장소"본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.
9. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) "본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 합니다.(3) 본 사채권의 원리금지급은 (주)포스코케미칼이 전적으로 책임을 집니다.(4) 원금상환의무나 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금상환일 또는 이자지급일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출이율 중 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차: 19-1]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표주관회사
신한투자증권(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
44,000,000,000
0.15
총액인수

대표주관회사
삼성증권(주)
00111722
서울시 서초구 서초대로74길 11
40,000,000,000
0.15
총액인수

대표주관회사
키움증권(주)
00296290
서울시 영등포구 여의나루로4길 18
44,000,000,000
0.15
총액인수

대표주관회사
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
40,000,000,000
0.15
총액인수

대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 108
52,000,000,000
0.15
총액인수

인수회사
교보증권(주)
00113359
서울시 영등포구 의사당대로 97
20,000,000,000
0.15
총액인수

인수회사
DB금융투자(주)
00115694
서울시 영등포구 국제금융로8길 32
5,000,000,000
0.15
총액인수

인수회사
유안타증권(주)
00117601
서울시 중구 을지로2가 185
5,000,000,000
0.15
총액인수

[회 차: 19-2]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
54,000,000,000
0.15
총액인수

대표주관회사
미래에셋증권(주)
00111722
서울시 중구 을지로5길 26
64,000,000,000
0.15
총액인수

대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 108
2,000,000,000
0.15
총액인수

대표주관회사
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
5,000,000,000
0.15
총액인수

인수회사
신영증권(주)
00136721
서울시 영등포구 국제금융로8길 16
25,000,000,000
0.15
총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 : 19-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
사채관리금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
250,000,000,000
3,500,000
-

[회 차 : 19-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
사채관리금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
150,000,000,000
3,500,000
-

다. 특약사항

"본 사채"의 인수계약서 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제 19 조 (특약사항)

발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 다만, 금융감독원이나 한국거래소에 공시한 경우에는 "인수단"에게 통보한 것으로 간주한다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있었던 경우

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 경우

3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 경우

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양수도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있었던 경우

7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있었던 경우

8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입을 그 내용으로 하는 이사회 결의 등 내부결의가 있었던 경우

9. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 경우

10. 본 사채 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있었던 경우

11. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 경우

II. 증권의 주요 권리내용

1. 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위: 원)

사채명칭
사채종류
발행가액(주1)
이자율
만기일
옵션관련사항

(주)포스코케미칼제19-1회
무기명식 이권부 무보증사채
250,000,000,000
(주1)
2026년 02월 23일
-

(주)포스코케미칼제19-2회
무기명식 이권부 무보증사채
150,000,000,000
(주2)
2028년 02월 23일
-

(주1) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)포스코케미칼 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.25%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)포스코케미칼 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(1) 당사가 발행하는 제19-1회 및 제19-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.(2) 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권도 부여되어 있지 않으며, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물 사채권을 발행하지 아니합니다.
나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)

"갑"은 발행회사인 (주)포스코케미칼을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융을 지칭합니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문 시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결 시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 일천억원(￦ 100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태 된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불 발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등당사가 발행하는 제19-1회 및 제19-2회 무보증사채에는 중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.
라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액당사가 발행하는 제19-1회 및 제19-2회 무보증사채는 선순위로서 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.
마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
재무비율유지
담보권설정제한
자산매각한도
지배구조변경 제한

내용
계약상 정하는 시기와방법에 따라 원리금지급
부채비율 300% 이하(연결 기준)
최근 보고서 상 자기자본의 300%(연결 기준)
최근 보고서 상총 자산의 50%
상호출자제한기업집단 소속 유지

(주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 02월 13일 한국증권금융과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

"사채관리계약서"상의 발행회사의 의무 및 책임에 관한 내용은 다음과 같습니다."갑"은 발행회사인 (주)포스코케미칼을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융을 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)우리은행 포항POSCO 금융센터 에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율 등의 유지) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 300% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 79.5%, 부채규모는 2,164,276백만원이다.

제2-4조(담보권설정 등의 제한) ① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동 순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 300%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 0원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 0%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) ① “갑”은 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50%(자산처분 후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매,양도,임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 4,887,094백만원이다.

② “갑”은 매매,양도,임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제31조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우를 말한다. 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “갑”이 속한 상호출자제한기업집단은 “포스코”이다.

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.

1. “갑”은 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 “을”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.

가. 지배구조변경 발생에 관한 사항

나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용

다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용

라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)

마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)

2. “갑”은 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ① “갑”은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 「사채관리계약이행상황보고서」를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

② 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에는 “갑”의 외부감사인이 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ “갑”은 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명 날인하도록 하여야 한다.

④ “을”은 「사채관리계약이행상황보고서」를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) “갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 :
19-1
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
250,000,000,000
3,500,000
-

[회 차 :
19-2
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
150,000,000,000
3,500,000
-

나. 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등- 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

- 사채관리회사의 사채관리실적(증권신고서 작성기준일 전영업일 기준)

(단위 : 건, 억원)

구분
실적

2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

계약체결 건수
16건
102건
119건
117건
131건

계약체결 위탁금액
5조 2,900억원
24조 5,310억원
28조 1,360억원
29조 4,840억원
30조 440억원

＊ 2023년 실적은 증권신고서 제출 직전영업일(2023년 02월 10일) 기준 실적임

- 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융㈜
사채관리팀
02-3770-8556, 8646, 8605

다. 사채관리회사의 권한

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류,가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상,재판 외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판 외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익 한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대 지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대 지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대 지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대 지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

라.사채관리회사의 의무 및 책임

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게 된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항

제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항

사채관리회사인 한국증권금융은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 동 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 1963년 1월 염기성내화물을 생산, 판매 목적으로 설립된 삼화화성(주)와 1971년 5월 각종 산업로 보수 및 축로 시공을 목적으로 설립된 포항축로(주)가 1994년 12월 1일부 합병하여 포철로재주식회사로 상호를 변경하여 내화물 제조에서 시공까지 일관체제를 갖춘 명실상부한 종합노재회사로서 발판을 마련하여 국내는 물론 세계적인 종합 내화물회사로 발판을 다진 후 2008년 제철소 석회소성설비 위탁운영, 2010 ~ 2011년 제철소 화성공장위탁운영 및 화성품 판매사업을 실시하며 외형성장을 이루었습니다. 이후 2010년 LS Mtron 음극재 사업부문을 인수합병 하며 음극재사업을 시작하였으며 2019년 포스코ESM 인수를 통한 양극재사업 진출로 에너지소재 기업으로의 재도약 과정 중에 있습니다. 당사의 사업부문은 크게 내화물 제조 및 산업용노재 정비를 다루는 내화물본부, 생석회, 화성품 가공 및 판매 등의 라임화성본부, 이차전지의 주원료인 음극재, 양극재를 생산하는 에너지소재본부로 구성되어 있습니다.

[당사 사업부문]

(기준일 : 2022년 09월 30일)
(단위: 백만원)

구분
주요 재화 또는 용역
주요 고객
매출액
비율(%)

기초소재사업
내화물사업
내화물 제조 및 산업용 노재 정비
(주) 포스코 등
401,547
15.9

라임화성사업
생석회 제조, 화성공장 위탁운영및 화성품 판매
(주) 포스코, OCI(주), Krakatau Posco 등
621,652
24.7

에너지소재사업
음극재, 양극재 제조 및 판매
LG에너지솔루션 등
1,497,915
59.4

합계
-
-
2,521,114
100.0

자료 : 당사 분기보고서주 : 기준일 매출액은 연결재무제표 기준

[당사 세부 사업부문 주요 내용]

(1) 내화물사업
- 내화물 제조내화물(Refractory products)이란 고온에서 연화가 되지 않고, 고온ㆍ고열에 견뎌내는 물질로서 1300℃ 이상의 열처리를 하는 모든 공업에 사용되는 세라믹스를 말합니다. 국내 내화물 산업은 90년대 중반까지 중화학 공업의 발전과 함께 지속적 성장을 이루어 설비투자 등을 통한 생산성 향상을 이루었으며 양적, 질적인 성장이 가능하였습니다.- 내화물정비제철소 고로 및 각종 플랜트에 내화물을 시공하는 노재정비는 제철, 화학업종의 경기와 밀접한 관계가 있으며 국내외로부터 전문성을 인정받아 석유화학 및 플랜트 제조업체로의 매출이 확대되어가고 있는 추세입니다. 당사의 내화물 시공분야 국내 최고수준의 노하우를 가지고 있으며 고로건설과 개수, 철강, 비철, 소각로 및 석유화학 설비는 물론 해외 플랜트 내화물공사의 전문성까지 확보하고 있습니다.
(2) 라임화성사업
- 라임(LIME)사업당사는 (주)포스코의 포항제철소 및 광양제철소의 COG가스를 정제하는 화성공장을 위탁운영 중에 있으며, 동공정 중 발생되는 화성품을 매입 및 가공하여 판매하는 화성사업을 영위중에 있습니다. 생석회 시장은 포스코向, 현대제철 제철용 생석회가 전체생석회 시장의 90% 이상을 점유하고 있으며, 포스코로 공급을 하고 있는 당사와 현대제철이 유일하다고 볼 수 있습니다.- 화성사업당사가 포스코로부터 매입후 가공 판매하는 콜타르 및 조경유등의 화성제품은 고로를 가진 제철소에서만 생산가능하며 국내에서는 진입장벽이 높은 사업입니다. 콜타르, 조경유 등 화성품 시장의 경우에도 마찬가지로 생석회 시장과 같이 소수 업체만이 경쟁하고 있는 과점 형태의 시장을 나타내고 있으며, 제철 부산물로서 석탄화학 가공을 하는 수직계열화 시장의 특성이 존재합니다. 화성품 공급에 있어 당사는 관계사인 (주)포스코MC머티리얼즈(舊. 피엠씨텍), OCI 등에 판매하고 있습니다. 국내 화성품 시장은 당사 및 현대제철로부터 생산되는 화성품이 대부분 시장이라고 볼 수 있습니다.
(3) 에너지소재사업
- 에너지소재사업에너지 소재 기업으로 도약하기 위해 2010년 8월에 LS엠트론의 음극재 사업부문을 인수 하였고 2019년 4월에 양극재 회사인 포스코ESM 을 흡수합병하여 현재 이차전지 밸류체인에서 후방산업 성격을 띠고있는 고부가가치 소재인 음극활물질(음극재) 소재와 양극활물질(양극재) 소재를 모두 생산중에 있습니다.

자료 : 당사 사업보고서

당사의 사업 중 내화물 제조, 내화물 정비 및 라임(생석회) 사업은 철강산업의 후방산업의 성격을 띠고 있습니다. 내화물은 각종 기간산업의 공업용로에 사용하는 재료로써 고온에서도 용융되지 않는 비금속재료의 총칭이며, 특히 철강산업과 시멘트 및 요업 등의 산업에 있어서 중요한 공업용 소재로 내화물 산업의 매출 비중은 제철, 제강산업이 약 70%, 시멘트, 요업산업이 약 10%로 2개 주요산업의 비중이 약 80%를 차지하고 있어, 상기 산업의 경기변동과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 내화물 정비 사업은 제철소 고로 및 각종 플랜트에 내화물을 시공하는 노재정비는 제철, 화학업종의 경기와 밀접한 관계가 있습니다.당사의 라임화성 사업부문은 제철소의 조강생산량과 밀접한 관계가 있으며 조강생산량 증감에 따라 손익이 변동될 수 있습니다. 화성품의 경우 제철공업 및 화학공업의 대표 원료로서 그 수요가 소폭 증가하고 있으나, 전극봉 및 인조흑연 음극재의 원료인 침상코크스 사업, 전극재의 주 원료인 피치코크스 사업, 흑연블록 사업 등 석탄화학 사업의 기초소재로 활용되고 있는 콜타르 수요처가 확대되고 있습니다. 또한, 화성품, 석회의 품질 개선, 공급 확대 등에 대한 다양한 요구로 소성기술의 발전 및 신식 소성로의 도입 등 지속적으로 발전하고 있습니다. 향후 고부가가치의 Down Stream사업(침상코크스, 음극재)의 성장에 따라 화성품 가치의 상승은 증대할 것으로 전망되며, 또 하나의 주요 신소재로서 자리매김하면서 그 수요는 지속 확대될 것으로 전망됩니다. 따라서 해당사업은 음극재 사업부문과 유사하게 이차전지 산업의 후방산업 성격을 띠고 있습니다. 이차전지 사업은 IT기기의 성장과 친환경, 에너지절감 정책에 따른 전기차, ESS시장의 확대로 지속적인 성장이 예상됩니다. 특히, 전기차용 이차전지 시장은 중국의 강력한 전기차 산업 육성 정책, 유럽의 이산화탄소 배출 규제와 글로벌OEM 업체들의 전기차 모델 비중확대 추세 속에 2018년 약 200만대 규모에서 2025년에는 약 1,500만대 규모로 연평균 약 29%씩 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 이에 따라 이차전지 시장은 전기차용 이차전지를 중심으로 재편될 것으로 전망됩니다.이와 같이, 당사의 사업 중 일부는 각각 철강산업 및 이차전지 산업의 후방산업에 해당하며, 라임화성 부문 또한 이차전지 산업의 후방산업의 성격을 띠고 있습니다. 따라서 투자자께서는 당사의 사업위험을 검토함에 있어 철강산업 및 이차전지 산업의 현황과 사업위험을 면밀히 검토하여 의사결정에 참고하시기 바랍니다.
[에너지소재사업 부문 관련 위험]

(1-1) 전방산업(전기차 등 이차전지) 관련 위험
당사가 속한 양극활물질(양극재) 소재 산업과 음극활물질(음극재) 소재 산업은 이차전지 밸류체인에서 최후방 산업으로, 전방산업의 변동성에 민감하게 반응합니다. 이에 모바일기기, 전기차, ESS의 업황 변동은 이차전지의 수요량에 영향을 미치며, 이차전지의 수요량이 다시 양극활물질(양극재) 및 음극활물질(음극재)의 업황에 영향을 미치는 구조
입니다. 이차전지의 수요는 전기차 수요의 증가와 함께 견조한 성장세를 보일 것으로 전망됩니다.
다만 유럽의 전력 요금 상승으로 인한 유지 비용 부담 증가, 유가 하락 등으로 인한 전기자동차의 수요 둔화에 따라 전기차업계의 위기감이 고조되었으며 내연기관차 및 친환경 규제가 완화될 가능성
이 있습니다. 이와 같이
대외적인 요인으로 전기차 수요의 증가가 기대치를 하회하거나 당사의 주요 거래업체가 전기차용 이차전지 시장 내에서 점유율이 하락할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[주요 용어]

용어
정의

이차전지
일회성인 1차전지와는 달리, 전기를 저장했다가 반복사용이 가능한 전지.

리튬이차전지
이차전지 중 전지 작동 시의 전압이 다른 전지에 비하여 상대적으로 높고(평균 전압 3.6V로 일반전지의 2배 이상 수준임), 에너지 저장 밀도가 높으며, 자기방전이 적어 장시간 보관에 적합하고 메모리 효과 등이 없는 특징을 가지고 있는 리튬계 전지.

양극활물질(양극재)
리튬의 공급원으로서 전지의 충전, 방전 시 양극재료의 결정격자로부터 리튬을 방출 및 흡수하여, 전지 내에 전기에너지를 저장, 방출해 주는 역할을 함. 양극활물질의 주요 제품으로는 NCA, NCM, LCO, LMO, LFP 등이 있음.

음극활물질(음극재)
전지 충전 시 리튬이온을 저장해두었다가 방전 시 보충해주는 역할을 함. 음극활물질의 주요 원료는 흑연계(인조흑연계와 천연흑연계), 탄소계, 금속 등이 있음.

NCA(니켈코발트알루미늄)
이차전지 4대 핵심소재 중 하나인 양극활물질의 한 종류로 출력 특성이 뛰어나 고출력 고용량 배터리가 적용되는 전동공구, 전기차 등에 주료 사용됨

NCM(니켈코발트망간)
NCA와 마찬가지로 양극활물질의 한 종류로 니켈과 망간의 높은 호환성을 기반으로 NCA에 비해 출력은 낮지만 높은 안정성과 장기간의 수명을 요하는 이차전지에 주로 사용됨

NCMA(니켈코발트망간알루미늄)
기존 하이니켈 NCM양극재(니켈, 코발트, 망간을 조합해 만든 양극재)에 알루미늄을 첨가해 만드는데 이 양극재를 쓰면 대용량 배터리를 구현.

전구체
이차전지 양극활물질 원가의 70% 이상을 차지하는 핵심소재로 양극소재의 전단계 물질. 니켈, 코발트, 알루미늄이 대다수를 차지함.

분리막
전지의 안전성에 중요한 역할을 하며, 그 자체로는 전기화학반응에 참여하지 않으나 전지를 작동시키기 위해 필수적인 리튬이온이 이동하는 경로를 제공하고 전지의 양극과 음극의 직접적인 접촉을 차단하는 역할을 함.

전해액
리튬이차전지에 사용되는 핵심원료로 역할은 충전 시 양(+)극에서 음(-)극으로, 방전 시에는 음(-)극에서 양(+)극으로 리튬이온을 빠르게 이동시키는 이동매체로서 크게 전해질, 용매, 첨가제로 구성.

이차전지 기반 전기자동차(Electric Vehicles, xEV)
친환경자동차 중에서 이차전지를 사용하는 전기자동차로서 전기에너지만을 사용하는 순수 전기자동차(EV), 동력원으로 전지에 저장한 전기만 사용하고 필요에 따라 충전시키는 플러그인 하이브리드 자동차(PHEV), 전기에너지와 내연기관을 동시에 사용하는 하이브리드 자동차(HEV)로 분류됨.

전력저장시스템(Energy Storage System, ESS)
생산된 전력을 전력계통(Grid)에 저장했다가 전력이 가장 필요한 시기에 공급하여 에너지 효율을 높이는 시스템으로 발전, 송전, 배전, 수용가 단계별로 저장이 가능함.

당사가 속한 음극활물질(음극재) 소재 산업과 양극활물질(양극재) 소재 산업은 이차전지 밸류체인에서 최후방 산업으로, 전방산업의 변동성에 민감하게 반응합니다. 이에 모바일기기, 전기차, ESS의 업황 변동은 이차전지의 수요량에 영향을 미치며, 이차전지의 수요량이 다시 음극활물질(음극재) 및 양극활물질(양극재) 등의 후방산업 업황에 영향을 미치는 구조입니다.

[이차전지 산업 밸류체인]

2차전지 산업 밸류체인.jpg
2차전지 산업 밸류체인

자료 : 신한투자증권

이차전지의 4대 핵심요소는 양극활물질(양극재), 음극활물질(음극재), 분리막 및 전해액으로 구성되어 있습니다. 삼성SDI, LG에너지솔루션, SK온 등 배터리 제조업체는 핵심 소재들을 매입 또는 자체생산하여 이차전지를 생산하고, 최종적으로 IT, 자동차, 에너지 업체들에 공급합니다. 주요 최종 적용 제품으로는 소형분야인 모바일기기와 전동공구, E-bike와 중대형분야인 전기차 그리고 전력저장시스템(ESS) 등이 있습니다.시장조사기관 BNEF에 따르면 이차전지 시장의 대표적인 제품인 리튬이온전지의 수요는 2020년 258GWh로 2015년 73GWh 대비 약 3.5배 성장하였고, 향후 연평균 27%씩 성장해 2030년에는 2,833GWh에 달할 것으로 전망하고 있습니다. 특히 중대형분야인 전기차 시장은 전세계적 전기차 보급 확대 정책에 힘입어 2030년 이차전지의 시장 수요의 약 88.7%의 전기차 수요로 예상되며 이는 2020년 대비 24%p 가량 증가한 수치입니다. 이외에도 전력저장시스템(ESS)와 전동공구, E-bike 및 모바일, E-모바일 등 IT기기 소형분야에서도 이차전지 시장 규모가 커지면서 수요는 함께 증가할 것으로 전망됩니다.

[이차전지 시장 성장 추이 및 전망]

리튬이온전지의 부문별 수요 추이 및 전망_1.jpg
리튬이온전지의 부문별 수요 추이 및 전망_1

자료 : BNEF('21.9 Lithium-Ion Batteries: State of the Industry 2021)주) Consumer Electronics에는 IT기기(스마트폰, 태블릿, 노트북) 외 드론, 전동공구 등이 포함

[글로벌 리튬이온배터리 수요 산업 비중 변화 예상]

수요 산업 비중 변화.jpg
글로벌 리튬이온배터리 수요 비율

자료 : SNE리서치 재가공주) 단위: %

최근 기후 변화에 대응하기 위해 온실가스 감축을 위한 전기차 보급, 신재생에너지의 효율적 저장이 가능한 에너지 저장장치(Energy Saving System, ESS)등이 각국 정부의 보조금 지원 등 정책 및 규제에 힘입어 전세계적으로 뚜렷한 성장세를 보이고 있으며 이에 이차전지는 4차산업의 주요 소재로 급성장하고 있습니다. 당사는 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온 등 전기차 배터리업체를 대상으로 이차전지 주요 소재를 납품하여 매출을 발생시키고 있습니다. 배터리 시장조사업체 SNE리서치에 따르면 당사의 주요 매출처인 LG에너지솔루션의 경우 2022년 기준 글로벌 전기차용 배터리 점유율 2위(13.6%)를 기록하였고 2021년 기준의 경우 2위(19.7%)를 기록하였는데 이러한 점유율 하락의 원인은 유럽향 전기차 및 중국향 전기차 모델에 중국계 배터리 탑재 비중 상승으로 인한 중국 배터리 업체의 고속 성장 때문이었습니다. 한편 2020년 1월, 당사와 LG에너지솔루션은 1조 8천억원 규모의 양극재 중장기 단가 및 공급계약을 체결하였습니다. 또한 당사의 주요 매출처인 삼성SDI의 경우 글로벌 점유율 자체는 높지 않지만 2021년 기준 14.5GWh에서 2022년 기준
24.3GWh로 68.5%의 성장률을 보이며 빠르게 성장하고 있습니다. 이러한 성장세에 힘입어 당사는 2023년 1월, 삼성SDI와 10년 간 40조원 규모의 양극재 중장기 공급계약을 체결하였습니다.

[2021년, 2022년 글로벌 전기차 배터리업체 점유율 현황]

주요 전기차 배터리업체 점유율 현황.jpg
주요 전기차 배터리업체 점유율 현황

자료 : SNE리서치

주1) 글로벌 전기차(EV, PHEV, HEV)

주2) 판매량이 집계되지 않은 일부 국가의 존재로 2021년 자료는 집계되지 않은 국가 제외,

주3) 단위: GWh

주요 글로벌 전기차용 배터리업체의 점유율 현황을 살펴보면 한국, 일본 및 중국의 업체들이 경쟁을 하고 있습니다. 2022년 기준 배터리업체의 점유율을 살펴보면 중국 배터리 시장의 지속적인 확대에 힘입어 중국계 업체들
(CATL, BYD, CALB, Guoxuan, Sunwoda, Farasis 등)의 점유율이 대부분 올라간 모습을 보이며 일본계 업체
(파나소닉 등) 및 한국계 업체들
(LG에너지솔루션, SK On, 삼성SDI 등)은 시장 평균을 하회하는 성장률을 보이며 점유율 하락을 보였습니다. 당사의 주요 고객인 국내 배터리 제조사 3사는 LG에너지솔루션 2021년 대비 18.5% 증가한 70.4GWh, SK온 2021년 대비 61.1% 증가한 27.8GWh, 삼성SDI 2021년 대비 68.5% 증가한 24.3Gwh를 기록하며 성장세를 보였지만 성장률은 시장 평균 대비 하회하는 모습을 보였습니다. 국내 3사의 성장은 각 사의 배터리를 탑재하고 있는 완성차 모델들의 판매 증가로 인한 것으로 해석됩니다. 한편 한국계 기업을 포함한 점유율 상위그룹 6개사의 점유율이 전체의 80% 이상을 차지하고 있어 배터리 시장에서 상위업체의 시장 지배력이 심화되는 특징을 보이고 있습니다. 다만 이러한 이차전지 산업의 경쟁 상황이 당사에 미치는 영향은 정확히 판단하기 어렵습니다. 따라서 투자자분들께서는 이차전지 산업의 경쟁 상황, 배터리 업체 및 전기차 업체의 소재사업 진출 가능성 및 이차전지 산업의 전방산업인 전기차, ESS, 모바일 기기 등 산업 전반의 업황이 당사의 실적에도 직간접적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

[글로벌 전기차 판매 추이 전망]

(단위: 천대)

구분

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

2030

중국

303

528

1,062

1,088

932

1,585

2,399

3,183

3,867

4,577

5,779

7,232

8,656

10,601

12,572

유럽

213

279

381

539

450

660

1,061

1,376

1,678

1,990

2,583

3,278

4,067

4,915

5,915

미국

158

195

350

320

211

226

350

556

847

1,128

1,546

2,048

2,620

3,292

4,034

인도

1

2

3

4

3

5

8

15

29

49

69

99

135

183

246

일본

21

49

46

35

30

40

61

95

148

199

242

311

385

491

608

한국

6

13

34

37

42

51

63

81

93

105

135

173

228

290

364

호주

1

2

2

7

5

8

15

30

35

45

60

81

111

150

192

기타

14

22

55

83

57

61

77

100

247

404

594

910

1,169

1,478

1,874

합계

717

1,091

1,934

2,111

1,730

2,636

4,035

5,436

6,944

8,497

11,009

14,134

17,371

21,399

25,803

(증가율)

58.6%

52.1%

77.3%

9.2%

-18.0%

52.4%

53.1%

34.7%

27.7%

22.4%

29.6%

28.4%

22.9%

23.2%

20.6%

자료: BNEF('21.5 Global Overview of Lithium-ion Battery, EV and ESS Market)

한편, 이차전지의 전방산업 중 가장 큰 폭의 성장이 예상되는 전기차 시장의 경우, 중국의 강력한 전기차 산업 육성 정책, 유럽, 중국 등 주요국의 연비규제(환경규제) 강화로 글로벌 OEM 업체들의 전기차 모델 비중 확대 및 경쟁이 가속화되고 있습니다. 이에 유럽과 중국은 글로벌 전체 전기차 판매의 70% 이상을 차지하는 고성장세를 보이고 있습니다. 글로벌 전기차 판매량은 2020년 초반 COVID-19 확산 및 지속으로 글로벌 경기 침체에 기인한 글로벌 자동차 수요 부진으로 역성장을 기록하였지만 이후 지속 성장하여 2021년 글로벌 전기차 판매량은 264만대로 2020년 대비 52.4% 성장하여 2020년 성장률 -18%를 크게 상회하였습니다. 이후 2022년 글로벌 전기차 판매량은 약 404만대에서 2025년에 약 850만대로 2.1배 성장할 것으로 예상됩니다. 주요 국가별 전기차 판매 추이를 살펴보면 중국시장의 경우 2022년 전기차 판매량이 약 240만대로 예상되며 글로벌 전체 기준 약 60%라는 높은 비중을 차지하고 있습니다.

[글로벌 전기차 배터리 시장 규모 전망]

글로벌 전기차 배터리 시장 규모 전망.jpg
글로벌 전기차 배터리 시장 규모 전망

자료 : SNE리서치, 삼정KPMG 경제연구원 재구성

이에 따라 이차전지 시장은 전기차용 이차전지를 중심으로 재편될 것으로 전망됩니다. 글로벌 전기차용 리튬이온 배터리 시장은 2022년 408GWh에서 2025년 1,124GWh, 2030년 3,364GWh 규모 성장이 예상되며 2020년을 기준으로 연평균 37%라는 가파른 성장세를 보일 것으로 예상됩니다. 이에 당사와 같은 이차전지용 소재 생산업체는 전기차용 이차전지 생산업체에 대한 안정적인 공급물량 확보 여부가 장래 수익성에 큰 영향을 미칠 것으로 판단됩니다.

상기와 같이 당사가 영위하고 있는 이차전지 소재사업은 이차전지 사업과 전기차를 비롯한 이차전지 전방산업의 성장 규모 및 업황에 따라 실적에 영향을 받을 수 있습니다. 이차전지의 수요는 전기차 수요의 증가와 함께 견조한 성장세를 보일 것으로 전망되나 주요 자동차 소비국의 전기차 관련 환경규제 시행 여부, 국가별 전기차 충전 인프라 확보 추이 등에 따라 변동될 수 있습니다. 유럽 시장의 경우 EU의 부문별 탄소배출 감축안에 따르면 2030년까지 신차기준 탄소배출을 2021년 km당 95g 대비 55% 감축하고, 2035년부터는 제로화하려는 계획을 밝혔습니다. 유럽의 2021년 연간 전기차 판매량은 224만대를 기록하였고 국가별 점유율은 독일 30.4%, 프랑스 13.9% 순으로 나타났으며, 유럽의 전기차 시장을 주요 고객으로 둔 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온 등이 수혜를 입을 것으로 예상됩니다. 이에 따라 상기 배터리 업체를 주요 고객사로 둔 당사와 같은 이차전지 소재업체에도 긍정적인 요소로 작용할 가능성이 있습니다.

[글로벌 주요 셀메이커들의 전기차 고객사 현황]

이차전지 고객사 현황.jpg
글로벌 주요 셀메이커들의 전기차 고객사 현황

자료 : 산업자료, DS투자증권 리서치센터

다만 탄소 배출 제로 사회로 가는 여정에서 글로벌 전기차 시장의 고성장 전망에도 불구하고 이차전지 시장의 배터리 업체들의 향후 수익성에 대한 우려가 나타나고 있습니다. 전기차 판매는 증가하고 배터리 출하량은 늘어날 예정이나 메이저 업체들의 경쟁은 심화되고 있으며 OEM들의 내재화, 중국과 유럽 신생 업체들의 추격 역시 가속화되고 있어 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 다만 전기차 시장의 비용 절감을 통한 가격 대중화, 배터리 1회 충전당 주행거리 증가, 충전 인프라 확충, 안정성 강화, 제품의 수명 주기 연장 등 제품의 상품성 향상과 각국 환경 규제 강화로 전기차 수요에 대한 우호적 시장 분위기가 견고한 가운데 지속적인 성장세를 보일 것으로 예상되며, 현재 글로벌 전기차 침투율은 10% 미만이기에 이에 따라 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온 등 배터리 제조업체 또한 전방산업의 수요 증가에 대응하기 위해 생산설비를 증설해 시장의 수요를 매출화하고 있으며 앞으로도 생산능력 확충을 지속적으로 추진할 것으로 전망됩니다. 한편, 2015년 9월 독일 완성차 업체의 디젤게이트 사건 이후 내연기관 자동차로는 점차 강력해지는 환경 규제를 준수하기 어려울 것이라는 인식이 널리 퍼졌고 친환경 자동차로서 전기차가 크게 주목을 받게 되었습니다. 각국은 내연기관차 판매를 규제하고 전기차 판매를 촉진하는 정책을 발표하였고 특히 유럽의 대부분의 국가들은 2025~2030년 이후에 내연기관 자동차의 신규 판매를 금지하는 법안을 제정하기에 이르렀습니다. 마침 테슬라를 비롯한 메이저 완성차 업체들이 구체적인 전기차 로드맵을 제시하면서 전세계적으로 완성차 판매량 중 전기차 비중이 빠르게 증가하고 있습니다. 특히 2021년 7월 14일 유럽연합은 기후 변화 해결을 위한 입법 패키지 'Fit for 55'를 발표하여 2035년부터는 내연기관차 신차 판매를 금지하였기 때문에 신형 자동차의 라이프 싸이클이 최소 5년 정도 되는 것을 감안하면 2030년부터 내연기관차 신차 출시가 완전히 사라지게 될 것으로 전망됩니다. 또한, 중국은 2009년부터 2017년까지 보조금 365억 달러를 투입하며 신에너지 자동차 산업을 부양했으며, 전기차와 이차전지, 이차전지용 소재산업 등 전기차와 관련된 밸류체인 전반에 걸쳐 중국 기업의 경쟁력을 강화하여 시장규모를 키워왔습니다. 이에 성숙한 시장을 바탕으로 신재생에너지 차량에 대한 보조금 및 차량 구매세 면세 정책을 2023년부터 폐지하기로 하였으며, 향후 2035년부터 일반 내연기관 차량 생산 중단하는 로드맵을 발표한 상황입니다.

[각국의 전기차 관련 정책]

지역
추진 현황

유럽연합(EU)
- 2050년까지 온실가스 배출량을 1990년 대비 90% 감축계획. 이를 위해 효율적인 수송전략 제고, 2025년까지 제로배출 및 저배출차량 보급 확대(1,300만대) 및 인프라 개선(충전시설 100만개 설치) 등을 진행할 계획- 2040년까지 800~1,200억유로가 충전소 설치를 위해 투입될 것으로 전망- 2035년 이후 EU 내 내연기관차 신차 판매 금지- 2030년까지 신차기준 주행거리당 이산화탄소 배출량 규제를 2021년 목표치인 평균 1km당 95g 대비 55% 감소로 강화하고, 2035년부터는 제로화할 계획- 2024년부터 역내에서 판매되는 이차전지의 탄소 발자국(제품의 생산, 사용, 폐기 과정에서 발생하는 이산화탄소의 총량) 신고 의무화 추진

독일
- 2030년까지 전기자동차 600만대 보급, 2050년까지 독일 내 모든 자동차를 전기자동차 전환한다는 추진 목표 수립- 내연기관차 보조금 삭제, 전기차 부가가치세 인하- 2020년 6월 4일 1,300억유로 경기 부양책 일환으로 전기차 육성/지원 정책 발표 1) 구매 보조금 확대 : 4만 유로 미만 BEV에는 9,000유로, PHEV에는 6,750유로를 지급. 4만 ~ 6.5만 BEV는 7,599유로, PHEV에는 5,625유로 지급 2) 세제 혜택 연장 : 2025년 종료 예정이던 전기차 구입 관련 세제 혜택(취득세 등)을 2030년까지 연장 3) 인프라 투자 확대 : 전기차 충전소 설치 확대 및 배터리셀 생산 지원금으로 250억유로 지원 4) 대중교통의 전동화 : 전기버스 등 대중교통의 전동화를 위해 120억유로 투자- 2023년 이후 보조금 규모 및 대상 축소, 기업 구매 전기차 보조금 지급 제외- PHEV(플러그인 하이브리드 자동차) 차량 보조금 2024년부터 삭감

영국

- 2035년 소형 상용 디젤차를 시작으로 2040년에는 대형차까지 상용 디젤차 판매 완전 중단 목표

- 2030년부터 신규 내연기관 자동차 판매 금지- 보조금 지급 대상 32,000파운드 이하 전기차로 제한 및 보조금 액수 2,500파운드에서 1,500파운드로 삭감- 대기오염 심각지역을 클린존으로 설정한 후 전기자동차의 운행만을 허용. 혼잡지역 운행우선권 등과 같은 파격적인 정책 시행- 전기자동차 가정충전제도로 민간 충전소 설치비 지원- 100g/km 이하의 이산화탄소를 배출하는 경우, 연간 운행세 면제

노르웨이
- 2025년 내연기관 자동차 판매 전면 중단 계획- 완전한 금지는 아니지만 오슬로에서 2017년부터 디젤차 운행금지 조치, 다양한 인센티브 및 등록에 있어 강력한 후속조치로 견인- 전기차에 대한 취득세 및 부가가치세 공제- 전기 자동차 보급을 위해 고속도로 통행료, 주차요금, 충전요금 무료, 전기자동차 전용도로 운영 등의 다양한 지원 정책을 시행- 충전기 인프라 구축 활성화를 위해 민간사업자가 고속충전기 설치 시 보조금지원- 2023년 이후 전기차 혜택 축소

프랑스
- 2040년까지 온실가스배출 차량 판매금지 정책목표 발표(2017)- 2035년 내연기관 자동차 판매 전면 중단 계획- 2022년 1월 전기차 보조금 축소 계획이었으나, 보급률 확대를 위해 2022년 7월 1일까지 연기- 높은 이산화탄소 배출량을 가진 자동차(130g/km이상)에 대해 높은 세금 부과, 저배출 자동차(110g/km이하)에는 보조금을 지원하는 정책을 사용- 2020년 5월 27일 80억유로 자동차산업 지원책 발표 1) 구매 보조금 확대 : BEV, PHEV 차량의 수요진작을 위한 현금보조금 지원확대에 10억 유로 투입. PHEV에는 약 2천유로, BEV에는 약 7천유로의 보조금 지원. 내연기관 차에 부여되는 혜택은 없음 2) 긴급 대출 : 르노자동차에 50억유로 긴급 대출(독일과 진행중인 에어버스 배터리 프로젝트 합류 전제) 3) 인프라 투자 확대 : 공공 전기차 충전소 설치 확대해 당초 2022년까지였던 충전소 10만개 건설 목표 시기를 2021년으로 단축 - Low-emissions Zone, 버스전용차로 사용 허가 시행

미국
- 2030년 신차 중 탄소 배출이 없는 ZEV(Zero Emission Vehicle) 비중 50%로 상향- 2030년까지 75억달러 투자해 50만개 이상의 충전소 마련- 2026년 이후 신차에 대한 연비, 온실가스, 질소산화물 규제 신설해 친환경차 생산 확대를 유도 예정- 친환경차 산업의 주도권을 확보하기 위한 행정명령에 서명 - 2024년부터 전기차 보조금 7,500달러 지원- 미국 또는 FTA 체결국서 핵심 자재 조달 필요, 북미서 전기차 생산 및 조립 필요

중국

- 2023년부터 전기차 보조금 폐지

- 2035년 일반 내연기관 차량 생산을 중단하겠다는 로드맵 발표

- 2035년에 전기차 등 신에너지차 50%, 플러그인하이브리드차(PHEV) 50%를 생산하고, 일반 가솔린 엔진 차량은 퇴출

- 수소연료전지차(수소차) 보급을 적극적으로 늘려2025년10만대, 2035년100만대 수준 목표

자료 : 언론취합

영국은 2011년부터 시행해온 전기차 보조금 지급을 2022년 8월부터 중단하였으며 노르웨이도 2022년 7월부터 전기차에 주는 혜택을 대폭 줄이기로 하였고, 독일도 2023년부터 보조금 지원을 단계적으로 줄이는 삭감안을 2022년 발표하였습니다. 이처럼 유럽을 중심으로 전기차에 지원되는 각종 혜택을 축소하기 시작하였으며,
유럽의 전력 요금 상승으로 인한 유지 비용 부담 증가, 유가 하락 등으로 인해 전기자동차의 수요 둔화됨에 따라 자동차업계의 위기감이 고조되며 내연기관차 및 친환경 규제가 완화될 가능성이 있습니다. 환경규제 강화로 전기차 산업 증가세가 기대되었던 유럽의 경우 유럽자동차제조업체협회(ACEA), 유럽자동차부품공업협회 등을 통해 2021년까지 CO2 연평균배출량을 27% 강화하는 규정에 대해 완화를 요청하기도 하였습니다. 이와 같이 대외적인 요인으로 전기차 수요의 증가가 기대치를 하회하거나 당사의 주요 거래업체가 전기차용 이차전지 시장 내에서 점유율이 하락할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(1-2) 이차전지 밸류체인 내 중국의 영향력과 관련된 위험
전기차 판매 시장에서 중국이 차지하는 비중은 2022년 기준 전세계 시장의 약 53.3% 수준으로 예상되며, 중국의 이차전지 소재 시장 점유율은 2021년 기준 양극재와 음극재, 전해액, 분리막 각 분야에서 67.7%, 76.6%, 75.0% 및 49.6%로
강한 영향력을 행사하고 있습니다. 이는
중국 정부의 전기차와 이차전지, 이차전지용 소재산업 등 전기차와 관련된 밸류체인 전반에 걸쳐 중국 기업의 경쟁력 강화를 위한 지원 정책을 시행
한데 기인합니다. 향후 전기차, ESS 시장 등 다양한 부문에서 고기능 이차전지 수요 증가가 예상되는 가운데 중국의 가격경쟁력에 대응하는 기능 향상 및 생산능력 상승을 위해 당사를 포함한 국내 이차전지 관련 사업체의 기술 개발, 설비 증설 및 제조사 내재화율 확대 정책 등 투자가 증가하고 있는 상황입니다. 이렇듯 현재까지는 시장 전체의 견조한 성장기조 속에서 당사가 속한 이차전지용 음극활물질 및 양극활물질 사업 내에서 중국업체와의 경쟁으로 인한 직접적인 수익성 감소 등이 나타나고 있지는 않으나,
향후 전기차를 둘러싼 산업 생태계가 중국을 중심으로 재편될 경우 전기차 내 자국 배터리 탑재와 같은 중국 정부의 차별적인 자국내 산업 보호 정책이 시행되어 국내 이차전지 소재 업체의 경영환경에 불리한 영향
을 미칠 수 있습니다. 이에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[각 국가별 전기차 판매 및 비중]

국가별 전기차 판매 비중.jpg
국가별 전기차 판매 점유율

자료 : BNEF, POSRI 재구성

전기차 판매 시장에서 중국이 차지하는 비중은 2020년과 2021년 각각 전세계 시장의 37.4%, 48.1%이었으며, 2022년에는 53.3%까지 상승할 것으로 전망되면서 시장 내에서 높은 영향력을 행사하고 있습니다. 중국은 2009년부터 2017년까지 보조금 365억 달러를 투입하며 신에너지 자동차 산업을 부양했으며, 전기차와 이차전지, 이차전지용 소재산업 등 전기차와 관련된 밸류체인 전반에 걸쳐 중국 기업의 경쟁력 강화를 위한 지원 정책을 시행하였습니다. 또한, 중국은 품질 관리를 엄격히 한다는 취지로 2015년 규범조건을 마련 후 규범조건에 따라 인증을 받은 배터리를 탑재한 전기차만 정부 보조금 지원을 받을 수 있었습니다. 이에 국내 업체 배터리가 장착된 전기차는 보조금을 지원받을 수 없었고, 이는 BYD, CATL 등 중국 로컬 기업이 중국 시장에 점유율을 확대하는 기회가 되었습니다. 그러나 2019년 2분기에 중국에서 전기차 배터리 보조금 '화이트리스트'에 오를 수 있는 근거로 사용됐던 배터리 인증제가 폐지되며 한국산 배터리가 탑재된 차량들도 보조금 지급 목록에 포함되었습니다. 이로 인해, 국내 배터리 업체들도 중국 배터리 시장을 선점하기 위해 움직이고 있으며, 국내 대표 2차전지 기업인 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온의 경우 중국 내 진출하여 활발하게 Capa를 확장 중이나 LG에너지솔루션의 난징 공장과 삼성SDI의 톈진 소형전지 생산공장을 제외하면 수익성 확보에 실패한 상태입니다. 중국 정부가 차별적인 보조금 정책을 앞세워 한국을 견제한 데 이어, 자국 시장에서의 전기차 판매를 희망하는 기업들에 자국 배터리 탑재를 종용했기 때문입니다.

[국내 배터리 기업 중국 진출 현황]

기업
생산 공장 및 법인
현황

LG에너지솔루션
난징 공장
제1,2공장 운영 중, 2022년 현 규모 93GWh 규모의 연산 능력 확보,2025년까지 145GWh로 확대 예정

삼성SDI
톈진, 시안 공장
톈진에서 소형전지 전진기지, 시안에서 중대형전지 전진기지 마련

SK온
창저우 공장
SK이노베이션 49%, 베이징기차-베이징전공 등이 51% 투자7GWh (2020년 가동)

옌청 공장
제1공장 27GWh(2021년부터 순차 가동, 제2공장 33GWh로 증설 진행 중(2024년 가동), EVE에너지(중국)와 공동 설립

후이저우(광둥성) 공장
SK이노베이션 49%, EVE에너지(중국) 51% / 10GWh(2020년 가동)

자료 : 각 사 및 언론종합

한편 중국 정부의 보조금 축소와 2019년 말 발생한 COVID-19의 전세계적 확산 및 장기화로 인해 전방산업인 완성차의 생산 및 판매가 급감하며 정부 보조금에 의존하던 중국 배터리 로컬기업들의 시장점유율은 급격히 악화되고 있습니다. 또한 최근 CATL 제품이 탑재된 전기차(중국 완성차업체 GAC의 아이온)가 2020년 들어 3차례 연이은 화재사고 발생으로 중국 정부차원의 배터리사업 관련 국가적 지원을 주장하는 목소리가 강화되며 폐지하기로 했던 신재생에너지 차량에 대한 보조금 및 차량 구매세 면세 정책이 2022년까지 2년 연장되었습니다. 이후 2020년 2분기부터는 2019년 8월 판매대수 하락에 기인한 기저효과, 글로벌 전기차 시장의 전반적 시장 회복세와 보조금 제도 연장 등 중국 정부 정책 지원 가능성으로 전기차 판매대수 및 배터리 사용량이 연속 증가세를 보이고 있습니다. 다만 2023년부터는 전기차 보조금 정책을 전면 폐지하면서 올해 전기차를 구매시 중국에서는 보조금 혜택을 받을 수 없게 되었습니다.

[중국 전기차 보조금 지원 기준]

구 분
주행거리(=R)
2023년
2022년
2021년

순수전기차
300km ≤ R＜400km
폐지
9,100 위안
13,000 위안

≥400km
12,600 위안
18,000 위안

플러그인 하이브리드차
≥50km
4,800 위안
6,800 위안

자료 : 중국 재정부 및 중국 공업정보화부

[중국 전기차 판매량 추이]

중국 전기차 판매량 추이.jpg
중국 전기차 판매량 추이

자료 : 중국자동차공업협회주) 단위: 만 대

[중국 내 차량용 배터리 업체별 사용비중]

중국 내 업체별 배터리 사용 점유율.jpg
중국 내 업체별 배터리 사용 점유율

자료: KOTRA 이차전지 글로벌 시장동향보고서

한편 중국의 자국내 전기차 배터리 제조업체 육성 정책으로 인해 중국 배터리 시장 내 상위 5개 업체 중 4개 업체가 중국 기업이며 이중 상위 2개 중국 기업의 점유율이 시장 전체의 과반수 이상을 차지하고 있습니다. 비록 국내 배터리 제조업체들이 중국을 포함해 글로벌 점유율을 높이고 있는 상황이지만 전세계 전기차 시장의 상당 부분을 차지하는 중국 시장의 해외 개방 이슈, 배터리 인증제도 등 중국의 자국내 전기차 배터리 제조업체 육성 정책이 강화된다면 중국 업체들이 계속해서 높은 시장점유율을 차지할 것입니다.당사가 속한 이차전지용 음극재 및 양극재 사업 또한 중국의 점유율이 매우 높은 상황입니다. 리튬이온 이차전지용 소재의 국가별 점유율을 살펴보면 중국은 양극재와 음극재, 전해액, 분리막 각 분야에서 2021년 기준 67.7%, 76.6%, 75.0%, 49.6%로 모두 가장 높은 점유율을 기록하고 있으며 한국의 점유율은 양극재 8.4%, 음극재 3.0%, 전해액 0.0%, 분리막 10.6% 수준입니다.

[2021년 기준 이차전지 소재별 중국 점유율]

2021년 이차전지 소재 중국 점유율.jpg
2021년 이차전지 소재 중국 점유율

자료 : 메리츠증권 리서치센터

[리튬이온배터리 4대 핵심소재 별 주요 중국업체]

구분
주요 업체

양극재
Reshine, Dynanonic, ShanShan, XTC, BTR, B&M, Ronbay

음극재
BTR, ShanShan, PUTAILAI, KAIJIN, SHINZOOM, Zichen, Sinuo, XFH

분리막
SEMCOPR, SINOMA, SENIOR, ZIMT, GELLEG, 허난후이창(河南惠强)

전해액
Tinci, Capchem, Guotai Huarong, ShanShan, FAENLAITE

자료 : KOTRA 이차전지 글로벌 시장동향보고서

이와 같이 중국은 세계 전기차 판매 시장에서 큰 영향력을 끼치는 국가임과 동시에 다수의 전기차용 이차전지 생산업체와 이차전지 소재 업체를 육성하고 있습니다. 우리나라의 경우 배터리 완제품 및 양극재 등 소재업체의 경쟁력은 확대하고 있으나 그 전단계 반제품인 전구체 및 이를 구성하는 핵심 광물들의 공급망은 중국에 의존하고 있어 이차전지 시장의 온전한 시장지배력 확보를 위해서 배터리업체 뿐 아니라 원료 및 소재 업체의 동반 경쟁력 강화가 중요할 것으로 보입니다. 또한 전기차, ESS 시장 등 다양한 부문에서 고기능 전지 수요 증가가 예상되는 가운데 중국의 가격경쟁력에 대응하는 기능 향상 및 생산능력 상승을 위해 당사를 포함한 국내 이차전지 관련 사업체의 기술 개발, 설비 증설 및 제조사 내재화율 확대 정책 등 투자가 확대되고 있는 상황입니다. 이렇듯 현재까지는 시장 전체의 견조한 성장기조 속에서 당사가 속한 이차전지용 음극활물질 및 양극활물질 사업 내에서 중국업체와의 경쟁으로 인한 직접적인 수익성 감소 등이 나타나고 있지는 않으나, 향후 전기차를 둘러싼 산업 생태계가 중국을 중심으로 재편될 경우 전기차 내 중국 배터리 탑재, 3060 정책(2030년까지 탄소 피크, 2060년까지 탄소중립) 등 중국 정부의 차별적인 자국내 산업 보호 정책 및 적극적인 중국 정부의 환경 정책 시행이 국내 이차전지 소재 업체의 경영환경에 불리한 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(1-3) 미국 인플레이션 감축법(IRA) 도입과 관련된 위험
2022년 8월 인플레이션 감축 법안(IRA)이 미국 상/하원을 통과
하였습니다. 해당 법안은 전기차 제조 과정에 있어 미국 및 미국과의
FTA 체결 국가에서 배터리 원재료, 부품의 최소 구매비율을 충족하도록 하고 있으며, 우려국가에서 제조된 부품 및 채굴, 제련, 리사이클된 광물을 생산 과정에서 포함하면 모든 혜택에서 제외하도록 하고 있습니다. 이는 사실상
미국 내 전기차 밸류체인에서 중국산 원재료 및 부품을 배제하겠다
는 것으로 해석되고 있습니다.
당사는 포스코그룹 차원에서 원료부터 소재, 폐배터리 리사이클링까지 배터리소재 풀 밸류체인을 구축하고 있고,
탈중국 난이도가 가장 높다고 평가받는
흑연계 음극재를 국내에서 유일하게 생산하고
있습니다. 그럼에도 불구하고, 포스코그룹 내 배터리 소재 원료에 대한 생산량이 계획보다 축소되거나 지연될 경우
IRA의 강화된 원산지 규제를 충족시키지 못하여 현 시점에서 전망되고 있는 수혜 규모가 축소될 수 있는 점
, 향후 IRA의 脫중국 규제를 충족시키기 위한
신규 시설 투자로 인한 자금 소요
가 발생할 수 있는 점,
IRA의 제재 및 보조금 도입 시점이 연기되거나, 세액 공제 규모가 축소되는 경우 동사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있는 점 등을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2022년 8월 조 바이든 미국 대통령의 대선공약이었던 국가재건법안(BBBA, Build Back Better Act)의 축소/수정판인 인플레이션 감축 법안(IRA, Inflation Reduction Act)이 미국 상/하원을 통과하였습니다. 해당 법안의 주요 내용은 미국의 에너지 안보와 기후변화 대응 정책이며, 4,370억 달러 규모의 정책 집행과 3,000억 달러 규모의 재정적자 감축으로 구성된 미국 역사상 가장 큰 기후 입법안입니다.특히 해당 법안 하에서 전기차 보조금 7,500달러를 전부 수령하기 위해서는 미국 및 미국과의 FTA 체결 국가에서 장기적으로 배터리 원재료 80%(23년말까지 40%, 이후 매년 10% 상승), 배터리 부품 100%(23년말까지 50%, 25년말까지 60%, 이후 매년 10% 상승)의 최소 구매 비율을 충족하도록 하였으며, 특히 중국, 러시아, 이란, 북한 등 우려국가(Foreign Entity of Concern)에서 제조된 부품(2023년 이후 적용) 및 채굴, 제련, 리사이클된 광물(2024년 이후 적용)을 생산 과정에서 포함하면 모든 혜택에서 제외하기로 하였습니다. 이는 사실상 미국 내 전기차 밸류체인에서 중국산 원재료 및 부품을 배제하겠다는 것으로 해석되고 있습니다.

[미국의 2022 IRA(Inflation Reduction Act) 중 전기차 관련 Tax Credit]

미국 ira.jpg
미국 IRA

자료: 한국투자증권, '2차전지/소재' 리서치보고서(2022.09)

미국은 IRA를 통해 중국산 배터리 및 원자재의 역내 진입을 봉쇄하는 동시에 글로벌 완성차, 배터리, 소재 기업들의 미국 내 직접 투자를 유도하고 있습니다. 또한, 중국산 광물을 사용하거나 중국에 생산 공장이 있는 전기차 및 배터리 업체의 미국 수출이 불가능해지면서 CATL 등 중국업체의 미국시장 진출이 어려워지는 등 전기차/이차전지 산업의 글로벌 공급망이 재편되는 모습을 보이고 있습니다. 국내 주요 배터리 기업들은 이러한 흐름에 발맞춰 북미 생산 거점 구축 등 투자를 확대하고 있어 배터리 부품 조립 규정은 충족할 것으로 예상되나, 양극재 핵심 원료인 리튬, 니켈, 코발트, 망간 등으로 구성된 전구체, 음극재 원료인 흑연의 대중국 의존도가 높아 IRA의 강화된 원료 원산지 규정을 충족시킬 수 있을지에 대한 우려가 제기되고 있습니다.이러한 가운데 당사는 포스코그룹 차원에서 원료부터 소재, 폐배터리 리사이클링까지 배터리소재 풀 밸류체인을 구축하고 있고, 탈중국 난이도가 가장 높다고 평가받는 흑연계 음극재를 국내에서 유일하게 생산하고 있어 향후 글로벌 완성차, 배터리 기업들 대상 매출액이 확대될 가능성이 있습니다.구체적으로, 당사는 2022년 8월 GM과 합작사(Ultium CAM)를 설립하여 연간 3만톤 규모의 캐나다 공장의 착공에 돌입, 하이니켈 양극재 공장을 건설하고 있으며, 이는 2024년 하반기 완공 예정 및 2025년 상반기 생산을 시작할 계획입니다. 또한, 양극재 원료인 리튬의 경우 당사의 최대주주인 포스코홀딩스(주)가 아르헨티나 염호, 호주 광산 투자 등을 통해 2024년 9만 3천톤의 생산체제를 구축하고 2030년에는 30만톤까지 생산능력을 확대할 계획입니다. 당사의 양극재 생산능력과 이에 따른 리튬 투입량을 감안하면 2030년 당사의 리튬 자급률은 100%를 초과할 것으로 전망되고 있습니다. 니켈 역시 포스코홀딩스(주)가 광석 채굴부터 제련, 리사이클링을 통한 니켈 확보에 대한 투자를 확대하여 2030년 22만톤의 니켈 생산체제를 구축할 계획입니다. 이를 위해 포스코홀딩스(주)는 호주 니켈 광산을 보유한 레이븐소프의 지분을 인수했으며, 뉴칼레도니아 광산업체와 합작사를 설립하여 전기차 배터리용 황산니켈을 생산할 계획입니다. 또한, 당사가 생산하는 천연흑연 음극재의 원료인 흑연은 전세계적으로 중국이
2021년 기준 82%의 시장 점유율을 차지하며 높은 시장지배력을 보이고 있으나, 포스코그룹 차원에서 탄자니아 마헨지 흑연 광산에 투자함으로써 중국 외 흑연 공급망을 확보하고 있습니다. 인조흑연 음극재의 경우, 핵심 원료인 침상코크스를 자회사인 (주)포스코MC머티리얼즈(舊. 피엠씨텍)가 (주)포스코 제철 공장의 부산물 콜타르를 활용하여 생산하고 있기 때문에 원료부터 최종 소재 생산까지 수직 계열화 및 국산화를 추진중입니다. 음극재의 경우 빠르게 확대되고 있는 전기차 수요에 대응할 수 있는 글로벌 업체가 중국을 제외하면 당사가 유일하기 때문에 해당 분야에서 IRA 도입의 수혜가 예상되고 있습니다.

[포스코그룹 배터리 소재 수직계열화 밸류체인]

포스코그룹 배터리 수직계열화.jpg
포스코그룹 배터리 수직계열화

자료: 다올투자증권 '그린인프라/2차전지' 리서치보고서(2023.02)

이처럼, 당사는 포스코그룹 차원의 배터리소재 밸류체인 구축이라는 강점을 기반으로 미국 IRA의 도입 후 배터리 소재 산업에서의 글로벌 경쟁력이 강화될 것으로 전망되고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 포스코그룹 내 리튬, 니켈, 흑연 등 배터리 소재 원료에 대한 생산량이 계획보다 축소되거나 지연될 경우 IRA의 강화된 원산지 규제를 충족시키지 못할 수 있으며, 현 시점에서 전망되고 있는 수혜 규모가 축소될 수 있는 점 투자자께서는 유의 바랍니다.또한, GM과의 합작사를 통한 캐나다 하이니켈 양극재 공장 건설 외에도 향후 IRA의 脫중국 규제를 충족시키기 위한 신규 시설 투자로 인한 자금 소요가 발생할 수 있으며, 이러한 가운데 IRA의 전기차와 관련된 제재 및 보조금 도입 시점이 연기되거나, 세액 공제 규모가 축소되는 경우 동사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(1-4)
배터리업체 소재 내재화 및 경쟁심화 관련 위
험
전기차용 이차전지의 시장규모 확대가 예상되며 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온 등 국내 배터리셀 제조업체는 생산능력 확보를 위한 설비투자를 지속적으로 진행하고 있으며, 이에 따라 이차전지 소재업체 또한 장차 증가될 시장 수요에 대응하기 위하여 설비 확충을 진행하고 있습니다. 양극재 생산능력은 2021년 45천톤/년 수준에서 2023년에는 155천톤/년, 2025년 375천톤/년, 2030년 605천톤/년 수준까지 대폭 증가할 전망입니다. 또한 당사의 음극재 생산 능력은 현재까지 확정된 투자 계획 하에서 천연흑연계 음극재 기준 2021년 6월 기준 61천톤/년 수준에서 2023년에는 86천톤/년, 2025년 106천톤/년, 2030년 146천톤/년까지 증가할 것으로 예상됩니다. 이러한
생산능력의 증가는 향후 충분한 수요를 확보할 경우 당사의 매출 및 수익성에 유리하게 작용할 것으로 예상할 수 있으나, 수요가 기대에
미치지 못할 경우 높은 고정비 및 감가상각비 부담으로 인하여 실적에 불리한 영향
을 미칠 수 있습니다. 한편, 당사가 생산하는
양극재의 경우 (주)엘앤에프 및 (주)에코프로비엠 등 국내 이차전지 업체에 양극재를 공급하는 경쟁업체가 존재하며, 해당 업체들 또한 지속적으로 생산설비를 늘려나가고 있어 향후 국내 양극재 제조업체 간 경쟁이 심화될 가능성이 있습니다. 이와 더불어 국내 주요 배터리 소재업체의 효율적인 배터리 소재 확보를 위해 자회사, 합작법인 등을 통해 소재 자체 공급망을 강화하는 움직임을 보이고 있습니다. 이렇듯 국내 양극재 생산업체의 증설, 소수의 배터리셀 제조업체를 대상으로 한 국내외 이차전지 소재업체간 경쟁 심화, 이차전지 제조사의 양극재 내재화 시도 증가 등은 당사를 비롯한 이차전지 소재업체의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 요인이니 투자자께서는 이차전지 소재산업의 경쟁상황을 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

최근 전기차용 이차전지의 시장규모 확대가 예상되면서 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온 등 국내 배터리셀 제조업체는 생산능력 확보를 위한 설비투자를 지속적으로 진행하고 있으며, 이에 따라 이차전지 소재업체 또한 장차 증가될 시장수요에 대응하기 위하여 설비 확충을 진행하고 있습니다. 당사 또한 아래와 같이 양극재 및 음극재 생산능력을 확대해 나가고 있습니다.

[당사 양극재 생산능력 추이 및 계획]

시기
추이 및 계획

2018

9천톤/년

2019

15천톤/년

2020

40천톤/년

2021

45천톤/년

2023(E)

155천톤/년

2025(E)

375천톤/년

2030(E)

605천톤/년

자료 : 당사 제시

[당사 천연흑연계 음극재 생산능력 추이 및 계획]

시기
추이 및 계획
누적 생산능력

2010.09
LS Mtron 음극재 사업부문 인수합병
-

2011.10
세종1공장 1호기 준공(0.6천톤/년)
0.6천톤/년

2013.06
2호기 증설(1.4천톤/년)
2천톤/년

2015.03
3호기 증설(2천톤/년)
4천톤/년

2016.07
4호기 증설(2천톤/년)
6천톤/년

2017.07
5호기 증설(2천톤/년)
8천톤/년

2017.12
6호기 증설(4천톤/년)
12천톤/년

2018.02
7호기 증설(4천톤/년)
16천톤/년

2018.11
8~9호기 증설(8천톤/년)
24천톤/년

2019.11

2공장 1단계 증설(20천톤/년)

44천톤/년

2020

-

44천톤/년

2021.06

2공장 2-2단계 1차 증설(15천톤/년) 등
61천톤/년

2023(E)
2공장 2-2단계 2차 증설(10천톤/년) 등
86천톤/년

2025(E)
-
106천톤/년

2030(E)
-
146천톤/년

자료 : 당사 제시

[당사 인조흑연계 음극재 생산능력 추이 및 계획]

시기
추이 및 계획
누적 생산능력

2021

부지확보 및 증설

8천톤/년

2025(E)

-

62천톤/년

2030(E)

-

152천톤/년

자료 : 당사 제시

당사는 1회 충전으로 500km이상 거리 주행이 가능한 3세대 전기차 시대를 대비하여 기존 하이니켈 NCM(니켈, 코발트, 망간) 양극재에 알루미늄을 첨가한 NCMA 양극재 생산 라인 구축을 진행중에 있습니다. 당사는 2022년 11월 광양공장 양극재 3,4단계 생산 라인을 준공 완료했으며, 양산 시작 시 기존 생산라인과 합쳐 단일공장으로는 세계 최대 규모인 연간 9만 톤의 양극재 생산능력을 갖추게 됩니다. 해당 수치는 고성능 전기차 100만여대의 배터리를 생산할 수 있는 양입니다. 추가적으로, 2021년 7월 8일 당사는 경상북도, 포항시와 함께 약 6,000억원 규모의 양극재 공장 건설에 대한 투자협약을 체결하였습니다. 해당 포항공장이 완성되면 기존의 광양, 구미 공장 및 해외 새롭게 건립되는 해외 양극재 공장들과 함께 2025년까지 연산 양극재 생산능력을 약 27.5만톤까지 성장시킬 계획입니다. 뿐만 아니라 당사는 중국내 배터리 생산 확대에 따른 양극재 수요증가에 대응하기 위해 양극재 제조 업체인 절강포화신에너지재료유한공사에 대한 약 1,769억원 규모의 투자 및 전구체 생산 업체인 절강화포신에너지재료유한공사에 대한 약 1,041억원 규모의 투자를 2021년 8월 25일 공시하였습니다. 또한 당사는 2022년 5월 27일 3,512억원 규모의 양극재 시설 신규 투자 공시를 하였으며, 광양 전구체 제조설비 투자를 위해 3,262억 규모의 투자를 2022년 7월 27일 공시하면서 양극재 투자에 대한 적극적인 모습을 보이고 있습니다.

양극재 신규 시설투자(2022년 05월 27일 기준)

1. 투자구분
시설증설

- 투자대상
양극재 제조설비

2. 투자내역
투자금액(원)
351,197,400,000

자기자본(원)
2,438,429,932,291

자기자본대비(%)
14.40

대규모법인여부
해당

3. 투자목적
美 General Motors 社와의 합작투자를 통해 전기자동차(EV) 배터리용 High-Ni, NCMA N8x 양극재 제품 북미시장 진출을 위한 시설 투자

4. 투자기간
시작일
2022-06-01

종료일
2024-09-30

5. 이사회결의일(결정일)
2022-05-27

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 투자내역의 자기자본은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 2021년 12월 31일 기준 연결 재무제표 기준입니다.2. 투자에 관한 주요 사항- 투자규모 : High-Ni NCMA N8x 제조시설, 30천톤/년- 투자금액 : 총 투자비 U$ 633백만(당사 납입 자본금 U$ 278백만) * 총 투자비에는 포스코케미칼 납입 자본 U$ 278백만과 美 General Motors 社의 납입 자본, 그리고 차입금과 정부 보조금이 포함되어 있습니다.- 투자소재지 : Becancour, centre-du-Quebec region of Quebec, Canada(캐나다 퀘벡주 베껑꾸흐 산업단지)3. 투자명칭 : 포스코케미칼 - 美 General Motors 합작 투자.4. 상기 '2. 투자내역'의 투자금액 수치는 달러 기준이고 적용환율은 1,263.3/1USD(2022년 5월 26일 서울외국환중개 매매기준율)기준입니다.5. 상기 투자금액, 투자기간 등은 집행 과정에서 일부 변경될 수 있습니다.

※ 관련공시
2022-03-08 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)2021-12-30 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)2021-12-02 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(DART)

전구체 신규 시설투자(2022년 07월 27일 기준)

1. 투자구분
시설증설

- 투자대상
전구체 제조설비

2. 투자내역
투자금액(원)
326,200,000,000

자기자본(원)
2,438,429,932,291

자기자본대비(%)
13.38

대규모법인여부
해당

3. 투자목적
전구체 내재화 확대 및 원료 경쟁력 강화

4. 투자기간
시작일
2022-07-27

종료일
2024-05-31

5. 이사회결의일(결정일)
2022-07-27

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 투자내역의 자기자본은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 2021년 12월 31일 기준 연결 재무제표 기준입니다2. 투자에 관한 주요 사항- 투자규모 : 전구체 제조시설, 45천톤/년- 투자금액 : 총 투자비 3,262억원(설비비, 공사비, 간접비 등 포함)3. 투자명칭 : 포스코케미칼 광양 전구체 2단계 증설 투자4. 상기 투자금액, 투자기간 등은 집행 과정에서 일부 변경될 수 있습니다

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(DART)

최근 전 세계적인 기준금리 급등에 따른 대내외 환경 악화에도 각국의 그린뉴딜 정책 기조는 장기적으로 전산업부문에 강력한 영향력을 행사할 것으로 예상됩니다. 특히 당사의 전방산업인 글로벌 전기차 시장의 성장 가운데 전기차의 고성능화를 위한 차세대 배터리 소재 투자 경쟁이 심화될 것으로 예상됨에 따라 이차전지 소재업체들의 지속적인 생산능력 확대를 위한 기술 및 설비 투자 강화가 예상됩니다. 이와 같이 업계 전반의 공급능력이 증가할 경우 전방산업의 업황에 따라서는 양극재 업계의 수익성이 하락할 가능성을 배제할 수 없습니다.당사는 양극재 사업부문에서 경쟁업체 대비 후발주자로 시장에 진입하였음에도 불구하고, 높은 품질로 경쟁력을 인정받아 주요 고객사의 전기차용 양극재 주력 공급사로 자리매김하여 2022년 기준 글로벌 시장 점유율 1.7%를 기록하고 있습니다. 더불어 당사는 국내 대표 음극재 사업 영위 업체로서 국내 배터리 3사에 모두 납품하는 등 독보적인 입지를 구축하고 있으며, 2021년 기준 글로벌 시장점유율 8%를 기록하고 있으며 점유율 국내 1위를 기록하고 있습니다. 향후 현재 생산하고 있는 천연흑연 음극재 부문 이외에도 인조흑연 음극재 및 실리콘 첨가물 등으로 제품 포트폴리오를 확대하여, 글로벌 고객사의 다변화를 추구할 예정입니다. 당사의 양극재 및 음극재 판매량 기준 글로벌 시장점유율은 하기와 같습니다.

[2022년 양극재 글로벌 시장 점유율]

지역

업체명

시장점유율

글로벌 순위

국내 순위

중국
Hunan Yuneng
6%
1
-

중국
Shenzhen Dynanonic
6%
2
-

한국
에코프로비엠
5%
3
1

벨기에
Umicore
4.7%
4
-

중국
XTC
3.9%
5
-

한국
LG화학
3.9%
6
2

중국
Ronbay
3.8%
7
-

일본
SMM
3.8%
8
-

일본
Nichia
3.2%
9
-

한국
엘앤에프
3.0%
10
3

한국
포스코케미칼
1.7%
17
5

자료 : SNE리서치

[2021년 음극재 글로벌 시장 점유율]

지역

업체명

시장점유율

글로벌 순위

국내 순위

중국
BTR
18%
1
-

중국
Zichen
15%
2
-

중국
Shanshan
13%
3
-

일본
Hitachi
12%
4
-

중국
Kaijin
10%
5
-

한국
포스코케미칼
8%
6
1

일본

Mitsubish
6%
7
-

중국
XFH
5%
8
-

중국

Shinzoom
4%
9
-

자료 : SNE리서치

당사가 생산하는 양극재의 경우 (주)엘앤에프 및 (주)에코프로비엠 등 국내 이차전지 업체에 양극재를 공급하는 경쟁업체가 존재하며, 해당 업체들 또한 지속적으로 생산설비를 늘려나가고 있어 향후 국내 양극재 제조업체 간 경쟁이 심화될 가능성이 있습니다
. (주)엘앤에프 및 (주)에코프로비엠의 양극재 사업 현황은 다음과 같습니다.

[분기별 엘앤에프 양극재 판매비중 및 생산능력 추이]

엘앤에프 양극재별 판매비중 전망.jpg
엘앤에프 양극재별 판매비중 전망

엘앤에프 양극재 생산capa.jpg
엘앤에프 양극재 생산 Capa

자료 : 엘앤에프, 대신증권 리서치센터

(주)엘앤에프는 가격이 비싼 코발트의 함량을 낮추고 알루미늄을 첨가해 배터리 가격 인하의 장점을 가진 NCMA 양극재 양산을 위한 설비 증설에 집중하고 있습니다. 본격적인 물량 확대를 통해 차세대 배터리 기술인 NCMA를 선도하고자하며 해당 기술은 주로 스펙이 높은 유럽향 EV모델에 채용되고 있습니다. 2021년부터 NCMA의 본격적인 양산을 시작했으며 SK온, LG에너지솔루션 등의 주요 업체와 공급 계약을 체결하며 EV향 매출 비중을 2023년 약 91%(2021년 약 62%, 2022년 약 81% 비중)까지 끌어올릴 것으로 예상됩니다. (주)엘앤에프의 2022년 이차전지 양극재 생산능력은 약 13만톤 정도이며 증설 및 양극재 품질 향상으로 2023년 연산 20만톤 규모로 생산능력 확대가 예상됩니다.

[에코프로비엠 양극재 생산능력 추이]

에코프로비엠 양극재 생산량 전망(연말기준).jpg
에코프로비엠 양극재 생산량 전망(연말기준)

자료 : 에코프로비엠, IBK투자증권

NCA를 주력으로 생산하던 (주)에코프로비엠 또한 2019년부터 NCM을 본격적으로 생산하기 시작하여 전기차 이차전지용 양극재 생산능력은 2020년 약 59천톤 내외에서 신공장(CAM6)이 가동을 시작하는 2022년에는 12.5만톤, 2025년에는 45만톤을 넘어서는 생산능력을 기대하고 있습니다. 에코프로비엠은 2020년 2월 SK이노베이션과 4년간 2조 7,413억원 규모의 NCM 양극재 중장기 공급계약 체결 및 삼성SDI와는 조인트벤쳐(JV)인 에코프로이엠을 설립하였으며 또한 2023년 양극재 시설 확대를 위해 1조 4천억원 수준의 투자하면서 국내 및 헝가리, 미국 등 해외까지 양극재 공장을 설립하여 양극재 생산량 확대를 도모하고 있습니다.

[주요 양극재 산업 업체 Capa 증설 계획]

글로벌 주요 양극재 업체 capa 증설 계획.jpg
글로벌 주요 양극재 업체 Capa 증설 계획

자료 : 하나증권 리서치센터

당사의 천연흑연계 음극재 생산 능력은 현재까지 확정된 투자 계획 하에서 2021년 61천톤/년 수준에서 2023년에는 81천톤/년, 2025년 106천톤/년, 2030년 146천톤/년까지 증가할 것으로 예상됩니다. 양극재 생산능력 또한 2021년 6월 45천톤/년 수준에서 2023년에는 155천톤/년, 2025년 375천톤/년, 2030년 605천톤/년 수준까지 증가할 전망입니다. 이러한 생산능력의 증가는 향후 충분한 수요를 확보할 경우 당사의 매출 및 수익성에 유리하게 작용할 것으로 예상할 수 있으나, 수요가 기대에 미치지 못할 경우 높은 고정비 및 감가상각비 부담으로 인하여 실적에 불리한 영향을 미칠 수 있습니다.한편, 당사가 생산하는 음극재의 경우 기타 국내 양산업체가 존재하지 않아 비교적 국내의 경쟁상황은 우호적인 편입니다. 더불어 당사는 국내 최초로 인조흑연계 음극재 생산을 위한 공장 신설에 2020년 3월 2,177억원의 투자를 의결하였으며 이후 생산량 확대 등을 이유로 투자규모는 2022년 11월 기준 3,458억으로 확대되었습니다. 인조흑연계 음극재는 원료와 공정 특성으로 천연흑연계에 비해 내부구조가 일정하고 안정적이며 수명이 길어 전기차 배터리에 주로 활용합니다. 또한 당사는 2차전지 시장 수요에 대응하고자 천연흑연 음극재 생산설비 증설을 위해 2,711억원을 투자하였습니다. 이는 기존 약 1,656억원 규모의 증설 계획에서 성능 고도화를 위해 추가적인 투자를 진행한 것입니다. 당사는 금번 투자를 통해 양극재와 천연흑연계 음극재에 이어 인조흑연계 음극재까지 제품 포트폴리오를 확대하며 이차전지 종합소재사의 지위를 굳건하게 할 것으로 보입니다. 또한, 2024년 당사의 인조흑연 음극재 공장 완공 이후 자회사인 (주)포스코MC머티리얼즈(舊. 피엠씨텍)로부터 인조흑연 원료인 침상코크스를 안정적으로 공급받으며 계열간 시너지도 전망되는 바 입니다. 하지만, 금번 신규시설 투자가 수익성을 담보하지 않을 수 있으며, 비용 증가에 따른 실적 저하 등 부정적인 영향도 발생할 수 있으니 투자자께서는 이점 또한 유의하시기 바랍니다.

인조흑연 음극재 신규 시설투자(2022년 11월 30일 정정 기준)

1. 투자구분
신규시설투자

- 투자대상
인조흑연 음극재 제조설비

2. 투자내역
투자금액(원)
345,800,000,000

자기자본(원)
1,006,317,943,236

자기자본대비(%)
34.4

대규모법인여부
미해당

3. 투자목적
2차전지 시장 수요에 대응한 생산설비 신설

4. 투자기간
시작일
2020-03-30

종료일
2025-06-30

5. 이사회결의일(결정일)
2020-03-30

- 사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

6. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 당사의 자기자본은 2019년 12월 31일 연결재무제표 기준임.2. 투자소재지: 포항시 동해면 상정리 (포항 블루밸리 국가산업단지)3. 투자규모: 인조흑연 음극재 공장 18,000톤4. 투자금액과 투자기간등은 진행상황에 따라 변동될 수 있습니다.

※ 관련공시
2020-03-30 신규시설투자등

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(DART)

천연흑연 음극재 신규 시설투자(2022년 02월 25일 정정 기준)

1. 투자구분
시설증설

- 투자대상
음극재 제조설비

2. 투자내역
투자금액(원)
271,100,000,000

자기자본(원)
758,131,714,254

자기자본대비(%)
35.76

대규모법인여부
해당

3. 투자목적
2차전지 시장 수요에 대응한 생산설비 증설

4. 투자기간
시작일
2019-11-11

종료일
2023-02-28

5. 이사회결의일(결정일)
2022-02-25

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

6. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 당사의 자기자본은 2018년 12월 31일 연결재무제표 기준임.2. 투자소재지: 세종특별자치시 소정면 고등리 50(세종첨단산업단지 2공구)3. 투자규모: 천연흑연 음극재 제2공장 2단계 생산설비 28,000톤/년4. 투자금액과 투자기간등은 진행상황에 따라 변동될 수 있습니다.5. 투자내용 변경에 따른 정정 이사회결의일은 '22년 2월 25일입니다.

※ 관련공시
2020-10-28 신규시설투자등2019-11-11 신규시설투자등

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(DART)

또한 국내 주요 배터리셀 제조업체인 LG에너지솔루션과 삼성SDI는 음극재와 양극재를 비롯한 각 이차전지 소재를 국내외 다수의 소재업체로부터 공급받는 것으로 알려져 있습니다. 당사가 제조하는 음극재의 경우 LG에너지솔루션 및 삼성SDI 모두 당사뿐만 아니라 일본의 Mitsubishi Chem, 중국의 BTR 등으로부터 공급을 받고 있으며, 당사가 LG에너지솔루션에 판매하고 있는 양극재의 경우 LG에너지솔루션은 벨기에의 Umicore, 일본의 Nichia 및 국내업체인 엘앤에프 등을 통해서도 양극재를 구매하고 있습니다. 이와 같이 소수의 배터리셀 제조업를 대상으로 다수의 이차전지 소재업체가 소재를 판매하는 구조 하에서 업체간 경쟁이 심화될 가능성이 있으며, 경쟁업체 대비 가격 및 품질 경쟁력이 저하될 경우 당사의 매출 및 수익성이 하락할 가능성이 있습니다.

[국내 주요 배터리업체 Supply Chain]

국내 주요 배터리업체 supply chain.jpg
국내 주요 배터리업체 supply chain

자료 : 한화투자증권 리서치

한편, 국내 주요 배터리 생산업체 3사는 전기차 수요 증가로 소재 확보를 위해 자회사, 합작법인 등을 통해 소재 자체 공급망을 강화하는 움직임을 보이고 있습니다. 양극재 필요수량 중 일부를 자체생산 하고 있으며 향후 양극재 내재화율이 증가할 가능성이 있습니다. LG에너지솔루션(당시 LG화학)은 2016년 9월에 GS이엠의 양극재 사업을 인수하여 양극재 생산기술을 확보하였으며, 2018년 4월 중국 화유코발트사와 전구체 및 양극재 합작 생산법인 설립 계약을 체결하였습니다. 해당 합작법인은 2020년부터 중국 취저우에서 연 4만톤의 규모의 전구체 및 양극재를 생산 중이며 향후 10만톤 규모로 확대를 계획하고 있습니다. 또한, '상생형 구미 일자리' 투자협약으로 LG에너지솔루션은 구미시에 연간 6만톤 규모 양극재 공장을 신설하기로 하였으며 2022년 1월 구미 공장 착공을 시작하였습니다. 이를 통해 LG에너지솔루션은 양극재 생산 능력을 2026년까지 26만톤 규모로 늘릴 계획입니다. 또한 2019년 말 미국의 GM과 전기차 배터리 생산공장 합작법인 설립 계약을 체결하며 배터리 시장 공략에 박차를 가하고 있습니다. 삼성SDI 역시 계열사 에스티엠으로부터 양극재를 수급하고 있으며 2020년 7월, 에스티엠에 양극재 제조 설비를 양도하기도 하였습니다. 또한 에코프로비엠과 양극재 합작법인 에코프로이엠을 설립해 경북 포항에 양극재 생산라인을 준공하였으며 2021년 10월 시운전 단계를 시작으로 본 생산을 2022년 10월부터 시작하였습니다. 해당 공장은 양극재를 연간 5만 4천톤을 생산할 수 있는 규모입니다. 삼성SDI는 합작법인 등을 바탕으로 양극재 내재화율을 기존 20%수준에서 2023년까지 50%이상으로 성장시키는 것을 목표로 하고 있습니다. SK이노베이션의 경우 분리막 전문업체 SK아이이테크놀로지(SKIET)를 육성하고 있으며 중국 창저우, 폴란드 실롱스크주에 신규 공장을 설립하였으며 유럽, 중국, 미국에 배터리 생산거점을 계속해서 확보하고 있습니다. 또한, 2021년 5월, 중국 배터리 기업 EVE에너지, 소재 전문 기업 BTR등과 공동 투자를 통해 양극재 생산 합작법인을 설립하기로 하였습니다. 이렇듯 국내 양극재 생산업체의 증설과 함께 이차전지 제조사의 양극재 내재화 시도가 증가하게 될 경우 양극재의 공급량의 증가로 당사를 비롯한 양극재 제조업체의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이차전지 소재산업의 경쟁상황을 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

(1-5) 주요 원재료 가격변동 관련 위험
당사가 생산하는 양극재는 리튬, 니켈, 코발트, 망간 등을 주요 원재료로 사용하고 있으며, 음극재는 흑연을 주요 원재료로 사용하고 있습니다. 이에 양극재 및 음극재의 주요 원재료가 되는 광물의 국제시세 변동이 당사의 손익구조에 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 양극재 원재료의 안정적인 공급 및 수직계열화를 위해 포스코홀딩스는 2022년 10월 아르헨티나 염수리튬 2단계사업 추진을 발표하였습니다.
당사가 생산하는 양극재의 주요 원료인 수산화리튬(LiOH), 황산니켈(NiSO4), 황산코발트(CoSO4)의 매입단가는 비교적 높은 가격 변동성을 보이고 있으며,이에 당사는 특정 거래처와 원재료 매입 계약을 체결함에 따라 원재료 공급의 안정성을 도모하고 있으며, 원재료 가격 변동을 판매가에 반영하는 구조로 중장기판매계약을 맺고 있으므로 원재료 가격 변동이 당사의 손익에 미치는 영향은 제한적입니다.
당사가 생산하는 음극재의 주요 원료인 천연흑연의 경우 비교적 안정적인 구매가격 추이를 나타내고 있고 인조흑연의 경우 천연흑연과 비교하여 가격 변동성이 높은 편이었으나 천연흑연에 비해 소재의 구조가 균일하고 안정적이어 전기차 배터리의 급속 충전, 장수명 등 성능 향상에 적합한 재료로 평가받고 있습니다. 이에
당사는 경쟁력 강화 및 시장선점을 위해 포항에 인조흑연 음극재 공장을 준공하여 생산시설을 갖추었습니다. 또한 자회사인 (주)포스코MC머티리얼즈(舊. 피엠씨텍)를 통해 인조흑연의 원료인 침상코크스를 자체 생산하여 안정적 원료 공급으로 탄소소재 사업의 수직계열화 계획을 진행중에 있습니다. 다만 향후 인조흑연 음극재 생산이 본격화될 경우 인조흑연 가격의 변동성에도 노출될 수 있습니다.원재료 가격의 높은 변동성은 당사가 영위하고 있는 양극재 및 음극재 사업의 손익에 불확실성을 높일 수 있는 요인이니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 생산하는 양극재는 리튬, 니켈, 코발트, 망간 등을 주요 원재료로 사용하고 있으며, 음극재는 흑연을 주요 원재료로 사용하고 있습니다. 양극재 및 음극재의 주요 원재료가 되는 광물의 국제시세가 변동함에 따라 당사의 매입단가도 변동될 수 있으며, 이에 따른 생산원가의 변동성도 각사의 손익구조에 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 양극재 및 음극재 원재료 매입단가 추이는 다음과 같습니다.

[당사 주요 원재료 매입단가 추이]
(단위 : 원)

구분
2023년 1월
2022년
2021년
2020년
2019년
2018 년
2017년

(주)포스코케미칼
LiOH(Kg당)
93,758
44,900~120,510
21,292~21,751
13,500~17,500
22,200
23,410
25,546

NiSO4(Kg당)
8,120
7,851
5,724
4,001
4,080
4,038
3,206

CoSO4(Kg당)
11,890
18,717
13,920
8,368
9,300
19,107
12,630

천연흑연(톤당)
4,665,900
2,700,000~6,510,000
2,450,000~3,950,000
2,800,000~4,100,000
3,100,000~3,600,000
2,700,000~3,300,000
2,500,000~3,000,000

(*) 기간별 평균 매입단가 기준자료 : 당사 제시

1) 양극재 주요 원료(리튬) 리튬은 '리튬 삼각지'로 불리는 칠레, 볼리비아, 아르헨티나 3개국에 전세계 매장량의 50% 이상이 집중되어 있는 희유금속 중 하나로 로봇, 스마트폰, 랩탑, 전기차 등 에너지 저장용도에 활용되고 있습니다. 이차전지 시장의 급성장이 예상되면서 중국 등 세계 각국은 리튬이온 배터리 공장 투자를 확대하는 등 2015년 이후 리튬가격이 급상승하는 모습을 보여 주었습니다. 한편 원재료의 가격의 변동은 국제 광물시세와 연동되는 구조인데, 글로벌 광산업계에 따르면 리튬 가격은 생산량의 증가로 공급과잉을 보이며 2018년 하반기 이후 2020년 8월까지 80%가량 감소세를 보였지만 2020년 말부터 파리기후협약 원년에 맞추어 전 세계 각국이 친환경 정책을 적극 추진하면서 전기차 수요가 증가한 영향을 받아 지속적으로 상승하
였습니다. 특히, 2018년 하반기부터 공급과잉으로 지속된 리튬가격의 하락으로 리튬 채굴업체가 추가적인 투자를 진행하지 않았던 점과 채굴 과정에서 환경 파괴 우려로 인해 리튬 채굴 인허가를 얻는 과정이 어려운 이유로 리튬 광산 개발 사업이 원활하지 않아 현재 공급량이 수요량보다 부족한 상황이며 이로 인해 리튬 가격은
2021년을 기점으로 계속해서 상승하기 시작하였으며, 2022년 중국의 전력규제로 인하여 리튬 공급이 감소하고 있는 중에도 전기차에 대한 수요는 지속적으로 증가하여 2022년 11월 14일 기준 국제 리튬가격이 581.5RMB/kg로 고점을 기록하였습니다. 그러나 이후 고금리로 인한 비용 증가와 높은 리튬 가격으로 리튬 수요가 감소하였으며, 특히 중국의 전기차 보조금을 전면 폐지에 따라 전기차에 대한 수요가 위축되었고, 이에 따라 국제 리튬가격이 하락하고 있습니다. 한편, 양극재 원재료의 안정적인 공급 및 수직계열화를 위해 포스코홀딩스는 2022년 10월 아르헨티나 염수리튬 2단계사업 추진을 발표하였습니다. 수산화리튬 연산 2만 5천 톤 규모로 향후 포스코 그룹내에서 양극재 원재료의 수직계열화로 안정적인 공급이 가능할 것으로 예상됩니다.한편 당사의 원재료 매입추이를 살펴보면 수산화리튬의 경우 2017년부터 2019년까지 약 22,000원 ~ 25,000원대에서 거래되다가 2020년 소폭 하락하여 13,500원 ~ 17,500원에서 거래된 후 2021년 21,292원 ~ 21,751원 사이에 매입하였습니다.
이후 2022년 11월까지 급상승하며 최고 120,510원까지 기록하였습니다. 그러나 이후 리튬가격 하락 효과로 인해 2023년 1월 기준으로 93,758원에 매입하고 있습니다.

[국제 리튬 가격 추이]

리튬 가격 추이.jpg
리튬 가격 추이

자료 : 한국자원정보서비스

2) 양극재 주요 원료(니켈)니켈은 주로 스케인리스 스틸(70% 이상)을 만들기 위한 소재로 활용되고 있으나 이외에도 도금, 촉매용, 이차전지용으로 활용되고 있습니다. 호주, 브라질, 러시아에서 전세계 채굴량의 약 50%의 비중을 차지하고 있으며 필리핀, 캐나다에서도 주로 생산하고 있습니다. 한편 이차전지 시장의 성장으로 배터리용 니켈의 수요가 급상승하며 니켈 수요의 절반 이상을 차지하는 중국의 영향으로 니켈 가격의 변동성이 확대되는 모습을 보여왔습니다. 니켈 가격은 2019년 8월 30일 기준, Kg당 17.86달러로 2014년 9월 이후 최고치를 기록했습니다. 2019년 들어 니켈수급이 타이트한 가운데 전세계 니켈의 27%를 공급하는 인도네시아의 니켈 원광 수출금지에 따른 니켈 공급차질 이슈가 니켈 가격 상승요인으로 작용하였습니다. 또한, 다음 최대 니켈원광 수출국인 필리핀은 환경규제로 니켈 광산생산을 제한하고 있습니다. 이러한 공급차질 이슈로 전세계 니켈 재고는 최고점 대비 70% 감소하였으며 니켈 가격 상승요인으로 작용하였습니다. 하지만, 중국 전기차 판매시장 성장세의 둔화, 미중 무역분쟁의 지속 그리고 2019년 12월 발생한 COVID-19의 확산 등으로 니켈가격은 하락을 지속하여 2020년 3월 Kg당 약 11달러에 거래되었습니다. 그 이후, 유럽의 차세대 전기차 수요 등으로 인해 니켈 가격은 지속적으로 상승하였고 최근 러시아의 우크라이나 침공으로 인해 미국을 비롯한 서방 국가의 무역제재로 러시아 기업의 니켈 수출이 막힐 가능성이 높아지면서 이에 대한 우려로 니켈 값은 급등하였습니다. 하지만 이후 중국의 코로나19 재확산에 따른 경기둔화 우려와 주요국 금리 인상 기조에 따라 가격은 내림세를 보였으며 향후, 니켈가격은 중국의 니켈 생산량 상승으로 인해 가격 변동성을 크지 않을 것으로 예상됩니다.당사의 원재료 매입추이를 살펴보면 황산니켈은 2017년 ~ 2019년 3,000원 ~ 4,000원 수준에 머물다 상승하여 2021년 5,724원, 2022년 7,851원, 2023년 8,120원으로 매입 가격은 계속 상승하고 있습니다.

[국제 니켈 가격 추이]

니켈 가격 추이.jpg
니켈 가격 추이

자료 : 한국자원정보서비스

3) 양극재 주요 원료(코발트)코발트는 단단하고 광택이 나는 은회색 금속으로 고강도의 초합금 제작에 주로 사용되어 왔으며 세계 매장량(700만톤)의 절반(340만톤)이 콩고민주공화국에서 생산됩니다. 코발트는 이차전지에서 배터리의 출력을 높여주는 역할을 하며 스마트폰, 노트북, 전기차 등 이차전지 시장의 성장으로 수요가 급증하는 모습을 보이고 있습니다. 코발트 가격은 2016년 이후 서서히 증가세를 보이다 전기차 시장의 급성장으로 수요가 증가하는 한편 주요 생산국인 콩고민주공화국의 내전 발생으로 생산 및 유통 차질, 코발트의 채굴과정에서 아동 노동 착취 등의 비윤리적 문제 발생으로 유럽연합을 중심으로 분쟁광물로 지정되었습니다. 이에 2018년 상반기까지 급격한 상승세를 보여주었으나 이후 니켈, 망간에 비해 2배에서 많게는 30배까지 비싼 원재료 가격을 절감하기 위해 미국 GM사는 LG에너지솔루션사와 협력하여 망간의 비중을 높인 '얼티엄 배터리' 개발을 추진 중이며 세계 전기차 1위 업체인 테슬라도 코발트 비중을 낮춘 '리튬 철 인산염 배터리' 개발 기술 확보에 주력하고 있습니다. 이러한
주요 전기차 업체들의 대처로 콩고민주공화국의 정치적 불확실성에 따른 수급의 불안정성에도 불구하고 코발트 가격 급등이 제한되는 모습을 보이고 있습니다. 다만, 다른 양극재 주요 원료와 마찬가지로 코발트 역시 2020년 말부터 전기차에 대한 수요 증가로 꾸준히 가격이 상승하는 모습을 보였습니다. 하지만 2022년 중국 가전·스마트폰 수요 감소에 따라 코발트 가격은 급격한 내림세를 보이면서 안정세를 보이고 있습니다.당사의 원재료 매입추이를 살펴보면 황산코발트의 경우 2018년에는 19,107원으로 전년 대비 가격이 급등하였으나, 2019년에는 9,300원, 2020년 8,368원, 2021년 13,920원 수준으로 거래되었습니다. 이후 2022년 18,400원으로 거래되면서 코발트 가격 상승 여파를 반영했지만 이후 2023년 1월 11,890원으로 매입 가격은 하락을 보이며 국제 코발트 가격 추이와 유사한 모습을 보이고 있습니다.

[국제 코발트 가격 추이]

코발트 가격 추이.jpg
코발트 가격 추이

자료 : 한국자원정보서비스

4) 음극재 주요 원료(천연흑연, 인조흑연)당사가 생산하는 음극재의 주요 원료인 천연흑연의 경우 비교적 안정적인 구매가격 추이를 나타내고 있습니다. 2017년 톤당 250만원 ~ 300만원 수준을 보이던 가격은 2018년부터 2020년까지 톤당 270만원 ~ 410만원 수준의 가격 추이를 보이며 가격이 상승하는 모습을 보였습니다. 2021년 당사는 톤당 245만원 ~ 395만원 수준에서 천연흑연을 매입하였으며 2022년 기준으로는 270만원 ~ 651만원 수준으로 가격이 상승하여 2023년 1월 기준 약 467만원 수준에서 매입하고 있습니다. 인조흑연의 경우 천연흑연과 비교하여 주로 일본 및 중국에서 전량 수입에 의존하는 특성상 가격 변동성이 높은 편이었으나 천연흑연에 비해 소재의 구조가 균일하고 안정적이어 전기차 배터리의 급속 충전, 장수명 등 성능 향상에 적합한 재료로 평가받고 있습니다. 이에 당사는 경쟁력 강화 및 시장선점을 위해 포항에 인조흑연 음극재 공장을 준공하여 생산시설을 갖췄습니다. 2021년 1단계 완공 및 2023년 1월 2단계 착공에 돌입하였으며, 2단계까지 완공 시 연간 1만8천톤 규모(60KWh 기준 전기차 약 47만대 공급 가능한 양)의 생산이 가능할 것으로 전망됩니다.또한 자회사인 (주)포스코MC머티리얼즈(舊. 피엠씨텍)를 통해 인조흑연의 원료인 침상코크스를 자체 생산하여 안정적 원료 공급으로 탄소소재 사업의 수직계열화 계획을 진행중에 있습니다. 이렇듯 당사는 시설 투자 확대를 통해 2023년 기준 국내 연산 기준 천연흑연 음극재 8만 6천톤, 인조흑연 음극재 8천톤, 2025년 기준 국내외 천연흑연 음극재 10만 6천톤, 2030년 실리콘음극재 2만 2천톤 생산으로 글로벌 시장 선점을 목표하고 있습니다. 다만, 향후 인조흑연 음극재 생산이 본격화될 경우 인조흑연 가격의 변동성에도 노출될 수 있으며 인조흑연 가격 변동성 및 사업확대로 당사의 손익에 미칠 영향을 신고서 제출일 현재 정확히 판단하기는 어렵습니다.

[2차 전지 음극재 시장 수요 전망]

음극재 시장 수요 전망.jpg
음극재 시장 수요 전망

자료 : SNE리서치

당사가 생산하는 양극재의 주요 원료인 수산화리튬(LiOH), 황산니켈(NiSO4), 황산코발트(CoSO4)의 매입단가는 비교적 높은 가격 변동성을 보이고 있습니다.이와 같은 원재료 가격의 변동성은 당사가 영위하고 있는 양극재 및 음극재 사업의 손익에 불확실성을 높일 수 있는 요인입니다. 다만 당사는 특정 거래처와 원재료 매입 계약을 체결함에 따라 원재료 공급의 안정성을 도모하고 있으며, 원재료 가격 변동을 판매가에 반영하는 구조로 중장기판매계약을 맺고 있으므로 원재료 가격 변동이 당사의 손익에 미치는 영향은 제한적입니다. 그러나 향후 각국 광물 수출 규정 등의 변화, 갑작스러운 지정학적 리스크로 인해 국제 광물가격 추이 방향성을 예측하기 어려우니, 투자자께서는 당사의 원재료 구매가격 및 리튬, 니켈, 코발트 등 주요 광물의 가격 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

(1-6) 전기차, ESS 화재 사고 발생 관련 위험
이차전지 시장 성장을 주도하는 글로벌 전기차 시장에서도 연이은 차량 화재 발생으로 향후 지속적인 성장을 위해 사고의 원인 규명 및 규제의 필요성이 화두가 되고 있습니다. 최근 전기차 화재 사고는 주로 충방전 및 운행 중에 발생하고 있습니다. 전기차 주행 성능 향상에 따라 배터리 충전도가 높아지며 이에 따른 발화와 열에 의해 연쇄작용이 발생하고 있는 것으로 추정하는 의견도 있습니다. 한편, 산업통상자원부는 2018년 12월 '민관합동 ESS 화재사고 원인조사위원회'를 설치하고 약 5개월동안 조사활동을 거쳐 23개 사고 현장 중 20건이 충방전 과정에서 발생하였고 부실한 운영을 화재의 주요 원인으로 꼽았습니다. 이에 정부는 2019년 6월 'ESS 안전관리 강화대책'을 시행하였습니다. 이후 ESS 사고원인 조사결과 및 안전강화 대책을 발표하였음에도 불구하고 5건의 화재가 추가적으로 발생하자 정부는 2019년 10월 2차 조사위를 통해 배터리 결함을 주요 원인으로 지목했습니다. 정부는 2020년 2월 추가 안전대책을 수립하며 이전 화재 조사결과 및 강화된 규제를 발표하였습니다.
이차전지 시장 확대에 따라 전기차 제조업체, 배터리업체, 소재업체 등 시장 선점을 위한 생산능력 확대 경쟁이 심화되는 가운데 상기와 같은 전기차, 에너지저장장치(ESS)의 원인 불명의 화재사고로 인한 안전성 우려가 지속된다면 이차전지 시장점유율 확대 목표에 부정적인 영향
을 미칠 것으로 예상됩니다. 전기차의 경우 배터리 관련 결함으로 인하여 현대차는 2020년 10월 25,564대 및 2021년 2월 추가적으로 26,699대를 리콜하였습니다. 또한 안전대책 이행 후 ESS 화재 건수는 2020년 2건, 2021년 2건으로 감소하는 추세를 보이고 있으나 2022년 6건으로 다시 증가하였으며 확실한 화재 원인을 찾지 못한 상태에서 안전기준만 강화하고 있어 국내 ESS 설비 연간 설치 대수는 2021년을 기점으로 급감하고 있습니다. 지속적으로 발생하고 있는 ESS 화재로 국내 시장이 크게 침체된 상황에서 정부의 발표 지연으로 업계의 우려 역시 커지고 있는 상황입니다. 전방산업의 전망은 이렇듯 여러 변수에 의해 영향을 받고 있으며,
향후 전기차 및 ESS의 추가 화재사고로 인해 전방산업이 침체될 경우, 당사의 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기를 바랍니다.

이차전지 시장 성장을 주도하는 글로벌 전기차 시장의 연이은 차량 화재 발생으로 향후 지속적인 성장을 위해 사고의 원인 규명 및 규제의 필요성이 화두가 되고 있습니다. 과거, 전기차 화재 사고의 주요 원인은 저급 배터리셀 사용 등에 의한 제품 설계의 결함 발견이 주를 이루었고 최근 전기차 화재 사고는 주로 충방전 및 운행 중에 발생하고 있으며 전기차 주행 성능 향상에 따라 배터리 충전도가 높아지며 이에 따른 발화와 열에 의해 연쇄작용이 발생하고 있는 것으로 추정하는 의견도 있습니다. 2020년 상반기 중국에서 발생한 20여건의 전기차 화재 사고를 살펴보면 기온이 비교적 높은 4~6월 집중적으로 발생하는 모습을 보였습니다. 이외에도 2020년 이후 볼보, 비야디, 테슬라, 포드 등이 출시한 전기차에서 현재까지 외부충격, 배터리모듈, 차량 내 누전에서부터 원인 불명 등으로 화재 사고가 꾸준히 발생되고 있습니다. 국내에서도 전기차 화재 사고는 약 6년 전인 2017년부터도 발생해왔었습니다. 전기차 수요가 급증함에 따라 사고건수도 늘었으며 소방청이 발표한 자료를 살펴보면 전기차 화재는 2017년 1건에서 2022년 44건으로 매년 꾸준히 증가, 6년간 90건을 기록했습니다. 그리고 2023년 1월 7일 및 1월 9일 미국 전기차 테슬라의 전기차 국내 화재사고가 2건이나 연이어 발생하면서 전기차 화재에 대한 공포가 확산되고 있습니다. 해당 사건의 경우 배터리 자체 결함이 있었던 것으로 추정되나 정확한 원인은 밝혀지지 않은 상황입니다.전기차 화재 사고와 관련하여 대표적인 대규모 리콜사례로는 LG화학(LG에너지솔루션)이 배터리를 공급한 현대자동차 코나 일렉트릭 전기차가 있습니다. 2020년 10월 16일 현대자동차의 첫 리콜 시정조치는 해당 전기차의 제작 및 판매사인 현대자동차의 자체적 결함조사를 위한 자발적 리콜 결정으로 배터리셀 분리막 손상으로 인한 내부 합선으로 화재가 발생할 가능성이 제기되었습니다. 현대자동차는 리콜 이후 배터리관리시스템을 업데이트하여 과도한 셀간 전압 편차 혹은 급격한 온도 변화 등에 따른 배터리의 이상 징후 검토(이상 발견 시 배터리 교체), 이외 이상 변화 감지를 위한 상시 모니터링으로 고객에게 경고 메세지 즉시 전송 및 긴급출동 서비스 동시 실행으로 화재 발생 가능성을 최소화하는 조치를 시행한다고 발표하였습니다.

[리콜 대상 자동차]

제작사
차명(형식)
결함장치
제작일자
대상대수(대)

현대자동차(주)
코나 전기차 (OS EV)
고전압배터리
`17.09.29.∼`20.03.13.
25,564

자료 : 국토교통부 보도자료(20.10.08)

현대자동차는 이후 시정조치를 받은 코나 전기차에서 2021년 1월 23일 추가 화재가 발생함에 따라 이를 보완하기 위해 LG화학(LG에너지솔루션) 중국 남경공장에서 특정시기에 생산된 고전압 배터리를 장착한 차량 모두를 대상으로 자발적 추가 리콜을 진행했습니다. 리콜은 코나 전기차 등 3개 차종에 대해 시행되었으며, 배터리 중 일부에서 음극탭 접힘 제조불량으로 인한 내부합선으로 화재가 발생할 가능성이 확인되어 고전압배터리시스템을 모두 교체하는 시정조치에 들어갔습니다.

[리콜 대상 자동차]

제작사
차명(형식)
결함장치
제작일자
대상대수(대)

현대자동차(주)
코나 전기차(OS EV)
고전압배터리
`18.05.11.∼`20.03.13.
25,083

아이오닉 전기차(AE PE EV)
고전압배터리
`19.05.02.∼`19.11.30.
1,314

일렉시티(LK EV)
고전압배터리
`17.11.16.∼`20.03.11.
302

계
26,699

자료 : 국토교통부 보도자료(21.02.24)

미국 자동차 회사인 GM도 2020년에 2017년에서 2019년에 생산된 쉐보레 볼트 전기차 6만8600여대를 대상으로 리콜을 진행하였습니다. 당시 미국 내 판매분 5만900여대, 국내에서 팔린 9500여대도 포함되었으며, 문제된 차량에 LG화학(LG에너지솔루션)이 오창공장에서 생산한 배터리가 장착돼 있다고 밝혀졌습니다. GM측은 자체 조사결과 배터리의 충전량이 100%에 가까울 때 화재 발생 가능성이 있어 선제적으로 시행하는 조치라고 밝혔으며, 이후 대리점을 통해 배터리 충전량을 90%로 제한하는 소프트웨어 업데이트를 시행하였습니다. 이후 2021년 8월 20일 GM은 LG화학(LG에너지솔루션)이 생산한 배터리 셀이 결합된 쉐보레 볼트 전기차 7만3000여대에 대한 추가적인 리콜까지 총 3회의 리콜을 발표했습니다. 추가 리콜 대상은 미국과 캐나다에서 팔린 2019년 이후 모델로 양사는 배터리 모듈 제작 과정에서 문제가 발생한 것으로 입장을 밝혔습니다. 이외에도 삼성SDI 배터리를 장착한 BMW, 포드의 전기차들도 화재 위험성을 이유로 리콜을 실시한 바 있습니다.한편, 산업통상자원부는 2018년 12월 '민관합동 ESS 화재사고 원인조사위원회'를 설치하고 약 5개월동안 조사활동을 거쳐 23개 사고 현장 중 20건이 충방전 과정에서 발생했음을 토대로 부실한 운영을 주요 원인으로 꼽았습니다. ESS 화재사고의 원인으로는 1. 배터리 시스템 결함 2. 전기적 충격 요인에 대한 보호체계 미흡 3. 운용환경관리 미흡 및 설치 부주의 4. ESS 통합관리체계 부재 등 4가지 요인이 있었으나 정부 발표안에 따르면 ESS 배터리 자체 결함보다는 운영방법이나 설치환경 등이 복합적으로 작용했다는 내용입니다. 이에 정부는 2019년 6월 'ESS 안전관리 강화대책'을 시행하였습니다. 강화된 안전기준은 크게 1) 제조기준 2) 설치기준 3) 운영관리 4) 소방기준에 대한 규제입니다.

[ESS 안전강화 대책]

ess 안전강화 대책.jpg
ess 안전강화 대책

자료 : 산업통상자원부, 대신증권 Research & Strategy본부

[안전조치 내용 및 재가동 방안]

안전조치 내용 및 재가동 방안.jpg
안전조치 내용 및 재가동 방안

자료 : 산업통상자원부, 대신증권 Research&Strategy 본부

이후 ESS 사고원인 조사결과 및 안전강화 대책을 발표하였음에도 불구하고 5건의 화재가 추가적으로 발생하자 정부는 2019년 10월 2차 조사위를 통해 배터리 결함을 주요 원인으로 지목했습니다. 정부는 2020년 2월 추가 안전대책을 수립하며 이전 화재 조사결과 및 강화된 규제를 발표하였습니다.

[ESS추가안전대책]

ess추가안전대책

자료 : 산업통상자원부

하지만 정부는 지난 2020년 5월 이후 총 7건 이상의 전기저장장치(ESS) 화재가 연이어 발생하자 2021년 6월부터 전기저장장치 화재원인 조사단을 구성하여 화재사고를 조사하였습니다. 산업통상자원부는 2022년 5월 2일 위 조사단의 조사결과를 바탕으로 전문가 및 업계 의견을 수렴하여 ESS 안전 강화대책(3차, 1차 19.06 / 2차 20.02)을 발표하였습니다. 이번 ESS 안전 강화대책에는 배터리 자체 혹은 배터리 관련 시설 등 전기저장장치에 대한 안전 기준 강화 대책과 더불어 전기저장장치산업의 성장을 위한 일부 규제 완화책도 포함되어 있습니다. 그러나 2022년 들어서도 SK에너지 울산 공장과 경북 군위 태양광 발전 시설, 담양 태양광 발전소 등 6건의 ESS 화재가 발생하면서 불안감은 고조되고 있습니다.

[ESS 안전 강화대책(22.05 3차)]

ess 안전 강화대책.jpg
ess 안전 강화대책

자료 : 산업통상자원부, 법무법인 세종 재가공

이차전지 시장 확대에 따라 전기차 제조업체, 배터리업체, 소재업체 등 시장 선점을 위한 생산능력 확대 경쟁이 심화되는 가운데 상기와 같은 전기차, 에너지저장장치(ESS)의 원인 불명의 화재사고로 인한 안전성 우려가 지속된다면 이차전지 시장점유율 확대 목표에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 안전대책 이행 후 ESS 화재 건수는 2020년 2건, 2021년 2건으로 감소하는 추세를 보이고 있으나 2022년 다시 6건으로 증가하였으며 확실한 화재 원인을 찾지 못한 상태에서 안전기준만 강화하고 있어 국내 ESS 설비 연간 설치 대수는 2021년을 기점으로 급감하고 있습니다. 지속 발생하고 있는 ESS 화재로 국내 시장이 크게 침체된 상황에서 정부의 발표 지연으로 업계의 우려 역시 커지고 있는 상황입니다. 전방산업의 전망은 이렇듯 여러 변수에 의해 영향을 받고 있으며, 향후 전기차 및 ESS의 추가 화재사고로 인해 전방산업이 침체될 경우, 당사의 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기를 바랍니다.

(1-7) 나트륨이온 배터리 등 가격인하를 위한 신기술 관련 위험
2021년 7월 29일 중국 1위 배터리업체인 CATL은 나트륨이온 배터리를 공개하였습니다.
기존 리튬이온 배터리에서 리튬을 나트륨으로 대체한 해당 배터리는 기존 리튬 이온 배터리 대비 약 30 ~ 40% 저렴하다는 점이 장점입니다.
7월 22일에는 중국 3위 배터리업체인 SVOLT가 코발트가 들어가지 않는 코발트프리배터리 양산을 세계 최초로 시작했다고 발표하였습니다.
코발트프리배터리는 기존 니켈, 코발트, 망간 등을 사용하는 삼원계 리튬이온배터리의 양극재에서 코발트를 제외한 이원계 배터리로 원가의 상당부분을 차지하는 코발트를 제외함으로 나트륨이온 배터리와 마찬가지로 저렴하다는 장점을 가지고 있습니다. 이렇듯, 최근 이차전지 시장에서는 가격인하를 위한 신기술이 꾸준히 등장하고 있습니다.
현재, 삼원계 리튬이온 배터리가 지속적으로 시장을 주도하고 있지만 추후 신기술의 개발 등으로 인한 이차전지 시장의 큰 변화가 있을 경우 당사의 사업에 변동성이 있을 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

2021년 7월 29일 중국 1위 배터리업체인 CATL은 나트륨이온 배터리를 공개하였습니다. 기존 리튬이온 배터리에서 리튬을 나트륨으로 대체한 해당 배터리는 나트륨을 사용함으로써 기존 리튬 이온 배터리 대비 약 30 ~ 40% 저렴하다는 점이 장점입니다. 리튬은 산업에 주로 사용되는 구리 및 코발트보다 적게 존재하며 다른 금속의 경우 전세계에 넓게 분포되어 있지만 볼리비아, 칠레, 아르헨티나 등 남아메리카 대륙의 일부분에 전세계 매장량의 70% 이상이 매장되어 있는 것으로 확인되는 등 가격 변동성이 단점입니다. 특히, 생산량은 한정되어 있지만 최근 친환경 기조 아래 전기자동차에 대한 관심이 전세계적으로 커져 가고 있어 수요 증가로 가격 상승이 나타나고 있습니다. 반면 나트륨의 경우 전세계적으로 넓게 분포되어 있으며 매장량이 리튬 대비하여 약 1,000배로 가격 경쟁력을 갖추었습니다.

[배터리 주요 원자재 매장량 비중 및 나트륨이온 & 리튬이온전지 원가 비중 비교]

배터리 주요 원자재 매장량 비중 및 나트륨 이온& 리튬이온전지 원가 비중 비교.jpg
배터리 주요 원자재 매장량 비중 및 나트륨 이온& 리튬이온전지 원가 비중 비교

자료 : 하이나배터리 홈페이지, 국신증권경제연구소, 뉴스핌

CATL이 발표한 나트륨이온 배터리는 양극재의 경우 1그램(g)당 160밀리암페어(mAH)의 에너지 용량을 보유한 프로이센 화이트와 층상구조 산화물의 두 가지 소재를 사용하였으며 음극재의 경우 기존 흑연과 성능이 비슷한 1그램(g)당 350밀리암페어(mAH)의 에너지 용량을 가진 난흑연화성탄소를 사용하였습니다. 효율 및 성능 측면에서는 1킬로그램(kg)당 160와트시(Wh)의 배터리 셀 에너지 밀도, 실온에서 15분 만에 80%까지 충전되는 충전력 및 영하 20도 미만의 온도 환경에서 90% 이상 유지되는 에너지 유보율 등이 있습니다. 이는, 기존 나트륨이온전지의 평균 에너지 밀도인 1킬로그램(kg)당 120~130와트시(Wh)의 배터리 셀 에너지 밀도를 20~30% 상회하는 수준으로 현재까지 발표된 나트륨이온 이차전지 중에서는 가장 뛰어난 성능을 보유하고 있으며 추후 CATL은 1킬로그램(kg)당 200와트시(Wh)까지 셀 에너지 밀도를 높일 것을 목표로 제시하였습니다. 배터리 수명의 경우 배터리 사이클은 3,000회 이상으로 기존 나트륨이온 이차전지 평균인 1,500회 이상과 비교했을 때 2배 이상 길어졌습니다. CATL이 발표한 나트륨이온 배터리는 현재까지 공개된 나트륨이온 배터리 중 가장 뛰어난 성능을 가지고 있지만 시장에서는 나트륨이온 배터리의 고질적인 문제인 에너지 밀도 문제가 크다고 보고 있습니다. 현재, 삼원계 배터리의 경우 1킬로그램(kg)당 300와트시(Wh)까지 에너지 밀도가 상승한 상태이고 단점으로 지적되는 저온 성능과 안전성 측면에서도 꾸준한 기술 개발로 인하여 시장성 측면에서 극복한 상황입니다. 이차전지 시장에 따르면 CATL의 나트륨이온배터리는 삼원계 배터리와의 직접적인 경쟁보다는 비교적 낮은 성능에 저가인 리튬인산철(LFP)배터리와 경쟁구조를 형성할 것으로 전망됩니다. CATL에 따르면, 나트륨이온배터리를 2023년부터 양산에 돌입하였으며 일부 완성차 업체와 나트륨 배터리 공급 협상을 진행 중인 상황임을 밝혔습니다.하지만 아직까지 기술 전문가 사이에서는 리튬이온 배터리를 능가하는 성능의 나트륨 배터리를 만드는 것은 쉽지 않다는 의견이 지배적입니다. 근본적으로 나트륨과 리튬의 질량과 밀도 차이가 있기 때문에 나트륨 배터리가 리튬이온 배터리의 에너지 용량을 뛰어넘기에는 어려울 수밖에 없으며 따라서 당장 나트륨 배터리가 리튬이온 배터리 시장을 대체하기에는 한계가 있다고 보고 있습니다.

[CATL나트륨이온배터리 & 기타 배터리 비교]

catl나트륨이온배터리 & 기타 배터리 비교.jpg
catl나트륨이온배터리 & 기타 배터리 비교

자료 : 뉴스핌

7월 22일에는 중국 3위 배터리업체인 SVOLT가 코발트가 들어가지 않는 코발트프리배터리 양산을 세계 최초로 시작했다고 발표하였습니다. 코발트프리배터리는 기존 니켈, 코발트, 망간 등을 사용하는 삼원계 리튬이온배터리의 양극재에서 코발트를 제외한 이원계 배터리로 원가의 상당부분을 차지하는 코발트를 제외함으로 나트륨이온 배터리와 마찬가지로 저렴하다는 장점을 가지고 있습니다. SVOLT가 발표한 코발트프리배터리는 코발트를 제외하고 양극재를 니켈 75%, 망간 25% 혼합하였고 자체 개발한 신기술을 적용하여 배터리의 수명을 2,500회 이상의 배터리 사이클까지 늘렸습니다. SVOLT는 주요 배터리 회사들이 채택하고 있는 삼원계 배터리보다 수명이 길면서도 가격은 5% 저렴하다고 밝혔습니다. 하지만, SVOLT의 코발트프리배터리 에너지 밀도는 1킬로그램(kg)당 240와트시(Wh)로 리튬이온 배터리 혹은 CATL, LG에너지솔루션 등 주요 배터리업체들이 제조하고 있는 삼원계 배터리의 1킬로그램(kg)당 250~280와트시(Wh)에 비해 낮은 에너지 밀도를 가진게 단점입니다. SVOLT의 진탄 공장에서 생산되는 코발트프리배터리는 모회사인 장성자동차의 첫 전기 SUV 차량에 가장 먼저 탑재되고 독일 공장이 완공되면 공급계약을 맺은 스텔란티스에도 2025년부터 납품할 것으로 전망됩니다. 국내 이차전지 완성품 생산 업체인 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온도 이차전지 가격 인하를 위하여 기술 개발을 진행중입니다. 삼성SDI는 코발트 비중 5%, 니켈 함량 88%인 NCA(니켈, 코발트, 알루미늄) 양극재를 적용한 배터리를 2021년부터 BMW에 공급하고 있습니다. 추가적으로 니켈 비중을 90% 이상까지 끌어올린 차세대 배터리도 개발 중에 있습니다. LG에너지솔루션은 코발트 비중은 5% 이하로 낮추고 니켈 함량을 90%로 높인 NCMA(니켈, 코발트, 망간, 알루미늄) 배터리를, SK온은 니켈 함량 90%, 코발트 비중 5%, 망간 5%인 NCM 배터리를 개발하여 완성차 업체에 공급하고 있습니다. 시장 참여자들은 지속적으로 코발트를 넣지 않는 양극재 개발에 집중하고, 코발트를 점차 줄이면서 니켈 함량을 끌어올리기 위한 개발을 진행중입니다. 이렇듯, 이차전지 원재료 상승 기조에서 각 이차전지 완성품 생산 업체들은 지속적인 기술개발을 통해 원가 절감을 이루어내고 있습니다. 현재, 삼원계 리튬이온 배터리가 지속적으로 시장을 주도하고 있지만 추후 신기술의 개발 등으로 인한 이차전지 시장의 큰 변화가 있을 경우 당사의 사업에 변동성이 있을 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기를 바랍니다.
[기초소재사업부문(내화물사업, 라임화성사업) 관련 위험]

(2-1) 전방산업 관련 위험(철강산업)
당사가 영위하는 내화물 정비사업 및 라임 사업의 전방산업인 철강산업
은 건설, 자동차, 조선 등의 전방산업에 기초 원자재를 공급하고 후방산업의 발전을 유발하는 장치산업이자 국가기간산업으로서
국내외 경제 상황과 높은 상관관계
를 보여왔습니다. 따라서 글로벌 경제 위축 등의 외부적 요인에 의해 철강산업의 매출 및 수익성이 영향을 받을 수 있습니다.
2022년 전세계적인 고물가 현상과 통화긴축, 중국 경기둔화 등의 요인이 철강업에 부정적인 영향을 끼치면서 글로벌 철강 수요는 2016년 이후 처음으로 전년 대비 감소
한 모습을 보였습니다.또한, 각국 정부의 보호무역 확대로 인해
국내 철강업체의 수출 역시 2015년 이후 지속적으로 감소
하는 모습을 보이고 있습니다. 한편,
글로벌 철강산업은 최근 전세계적으로 철강 공급과잉 상황에 다다르며 5년 간 80% 미만의 가동률을 기록하
고
있습니다. 다만 최근 중국의 철강업 구조조정 정책이 진행되고 있으며, 이는 향후 전세계적 철강제품 공급과잉현상을 다소 완화시키고 철강제품 가격 정상화를 가져올 수 있는 긍정적인 요소로 작용하고 있습니다.
하지만 중국의 철강산업 구조조정이 기대와 달리 효과적으로 이루어지지 않을 경우 철강산업은 공급과잉 부담으로 인한 철강제품 가격 하락과 수익성 악화 위험에 여전히 노출될 가능성이 있으며, 이는 철강산업의 후방산업을 영위하고 있는 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하는 내화물 정비사업 및 라입 사업의 전방산업인 철강산업은 건설, 자동차, 조선 등의 전방산업에 기초 원자재를 공급하는 산업이며 국내외 경제 상황과 높은 상관관계가 있습니다. 세계철강협회에 따르면 세계 철강 수요성장율은 2018년 4.6%, 2019년 3.4%을 기록하면서 지속적으로 증가하는 모습을 보였습니다. 2020년은 COVID-19의 확산 및 장기화로 인한 글로벌 경제 침체에도 불구하고 철강 수요는 0.5% 상승하였습니다. 이후 철강 수요는 2021년 3.6% 증가하면서 증가세를 유지했으나 2022년 전세계적인 고물가 현상과 통화긴축, 중국 경기둔화 등의 요인이 철강 업황 자체에 부정적인 영향을 끼치면서 6년만에 전년 대비 감소할 것으로 예측되고 있습니다. 한편, 세계철강협회에 따르면 2023년 세계 철강 수요는 전방산업의 경기 회복으로 인해 다시금 회복할 것으로 예상되고 있습니다.2019년 철강 수요 증가율이 전년 대비 소폭 하락한 원인은 미국의 경기 부양책 완화 영향과 통화 정책의 변화 등으로 미국 경기의 둔화와 EU 국가들의 악화되는 무역환경과 브렉시트 불확실성 등에 직면해 있어 수출 의존도가 높은 국가들의 철강 수요가 더딘 흐름을 보였기 때문입니다. 한편, 2020년 COVID-19의 전세계적 확산에 따라 자동차, 조선 등 전방산업 및 경제전반에 걸쳐 철강에 대한 수요가 급격하게 감소했으나, 각국의 경기 부양책과 인프라 투자 확대, 특히 중국의 영향으로 인하여 빠르게 회복하여 전년과 유사한 총 수요를 보였습니다. 가장 큰 철강수요국인 중국은 정부의 인프라 투자로 2020년 수요가 2019년 대비 약 9.1% 성장하였지만, ESG 기조에 따른 철강산업 구조조정 계획에 의해 철강 수요량이 점차 감소하고 있는 추세입니다. 중국을 제외한 주요 철강국 들은 2019년 대비 대부분 역성장을 보인 후 회복하는 추세이지만 세계적인 경기침체 상황으로 인해 긍정적인 전망을 하기에는 다소 어려운 상황입니다. 세계철강협회가 2022년 10월 발표한 철강 수요 전망에 따르면 2023년 글로벌 철강 수요는 전년 대비 1.0% 증가한 18.2억 톤을 기록하면서 다시 증가세로 전환될 것으로 예상되고 있습니다. 특히 철강업의 주요 전방산업 중 한 곳인 자동차 산업의 경기가 차츰 회복될 것으로 예상되고 있습니다. 부품 수급난이 점진적으로 해소되는 가운데 전기차 수요가 늘어남에 따라 지난해보다 전세계 자동차 생산량이 증가할 것으로 전망하였습니다. 또다른 주요 전방산업인 건설업 업황의 경우 경기부양책의 일환으로 각국 정부가 기반시설(인프라)을 확충함에 따라 철강 수요를 불러일으킬 것으로 예상하였습니다. 하지만 향후 러·우 전쟁과 미·중 무역갈등의 부정적인 여파 및 탄소중립 등 각국의 친환경 정책 기조로 인하여 불확실성이 아직 남아있는 상황이기 때문에 실제 글로벌 철강 수요는 세계철강협회에서 발표하는 예상치 대비 하회할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

이처럼, 글로벌 철강 수요는 2018년 이후 지속적으로 증가하는 모습을 보였으나, 2022년 이후 러시아 발 전쟁에 따른 원자재값 상승, 금리인상 기조 등에 의해 그 증가세가 둔화되고 있는 상황입니다. 증권신고서 제출일 현재에도 전쟁에 기인한 스태그플레이션과 금리인상 기조 및 국가간 무역갈등 이슈 등의 악재가 해소되지 않고 있어 당사의 전방산업인 철강 산업에 추가적인 부정적인 요인이 발생할 가능성이 있습니다. 이에 따라 당사가 영위하고 있는 내화물 등의 수요 감소로 당사의 사업, 영업성과 및 재무상태에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[주요 국가별 철강수요 추이 및 전망]

(단위: 백만톤)

구분
2023(E)
2022년(E)
2021년
2020년
2019년
2018년

중국
914.0
914.0
952.0
995.0
907.5
835.0

EU & 영국
156.9
158.9
164.7
140.8
158.1
168.9

미국
100.8
99.2
97.1
80.0
97.7
99.8

인도
120.3
112.7
106.2
89.3
101.5
96.7

아세안
81.4
76.8
72.6
70.1
77.8
77.1

합계
1,815
1,797
1,839
1,775
1,767
1,709

자료 : WSA(Short Range Outlook) 2022.10

한편, 한국철강협회에 따르면 지난 10년간의 대규모 설비투자의 결과로 연간 국내 조강생산량은 2019년 약 71.4백만톤. 2020년 약 67.1백만톤, 2021년 약 70.4백만톤으로 집계된 반면, 철강소비량은 2018년 약 53.7백만톤, 2019년 53.2백만톤, 2020년 약 49.0백만톤, 2021년 56.0백만톤으로 최근 회복세를 보이고 있으나 생산량 대비 소비량은 계속해서 부족한 상황입니다. 또한 2022년 및 2023년의 국내 철강 소비량 역시 2021년 대비 낮거나 비슷할 것으로 예측됩니다.

위와 같은 국내 철강소비량 추이 등을 감안할 때, 장기적으로 내수 개선이 쉽지 않을 것으로 전망되고 있어 향후 국내 철강경기는 공급측면에서 변화가 수반되지 않는다면 현재의 침체국면이 장기화될 가능성이 있습니다. 뿐만 아니라, 전방수요 부진, 철강재 가격 하락세, 수입산 증대로 인한 경쟁 심화 등 철강업의 부진한 경영환경이 장기간 지속됨에 따라 국내 철강업계에서는 설비폐쇄, M&A 등의 사업재편이 나타나고 있습니다. 또한, 2020년 COVID-19의 확산으로 국내 철강소비량은 11년만에 50.0백만톤 아래로 떨어져 2020년 연간 49.2백만톤을 기록하였습니다. 2021년의 경우 COVID-19에 따른 경기침체 및 무역둔화 현상은 어느정도 해소된 상황이지만, 이후 2022년부터 전세계적인 인플레이션 현상 및 금리인상 기조가 지속되고 있음에 따라 급격한 소비량의 회복세 및 증가세를 보이기는 어려울 것으로 전망되고 있습니다. 특히 국내 건설 산업 및 부동산 분양 시장의 침체에 따라 위 같은 부정적인 양태가 장기화될 가능성 또한 배제할 수 없습니다.

[국내 철강 소비량]

국내 철강 소비량.jpg
국내 철강 소비량

자료 : 한국철강협회 (KOSIS 한국철강정보서비스)

[주요 국가별 조강생산량 추이]

(단위: 백만톤, %)

구분
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

중국
생산량
1,032.8
1,064.8
996.3
928.3
870.9

증가율
-3.0
6.9
7.3
6.6
7.8

인도
생산량
118.2
100.3
111.2
109.3
101.4

증가율
17.9
-9.8
1.7
7.8
6.2

일본
생산량
96.3
83.2
99.3
104.3
104.7

증가율
15.8
-16.1
-4.8
-0.4
-0.1

미국
생산량
85.8
72.7
87.8
86.6
81.6

증가율
18.0
-15.1
1.4
6.1
3.9

러시아
생산량
75.6
71.6
71.9
72.1
71.5

증가율
5.6
-0.4
-0.3
0.8
1.6

한국
생산량
70.4
67.1
71.4
72.5
71

증가율
4.9
-4.3
-1.5
2.1
3.5

세계
생산량
1,951.2
1,879.4
1,868.8
1,816.6
1,732.2

증가율
3.8
0.5
2.9
2.9
4.9

자료 : WSA(2022 World Steel in Figures)

한편, 국내 철강업체의 수출 역시 최근 5년 간 둔화되는 모습을 보이고 있습니다. 이는 각국 정부가 금융위기 이후 철강산업에 대한 무역장벽을 높이고 있기 때문으로 분석됩니다. 미국은 중국뿐만 아니라 한국산 철강재에 대해서 대부분 반덤핑관세와 상계관세를 부과하고 있고, EU 역시 상당한 품목에 대해 예비판정을 부과하고 있습니다. 또한 중국, 한국, 일본산 철강재의 주요 수출지역인 동남아시아국가들(베트남, 인도네시아, 말레이시아)도 최근 들어 수입산 철강재에 대하여 무역장벽 구축에 가세를 가하고 있는 상황입니다. 이처럼 높아지는 무역장벽 등의 영향으로 국내 철강업계의 수출 규모는 2014년 10.5% 증가한 이후 지속적으로 감소세를 이어가고 있는 상황입니다. 구체적으로, 2019년 철강 수출액은 전년 대비 -0.2% 감소한 3,037.9만톤을 기록했으며, 2020년에는 COVID-19의 여파로 전세계적 수출이 감소하면서 철강 수출액 역시 전년 대비 5.0% 하락한 2,887.5만톤을 기록하면서 하락폭이 확대되는 모습을 보였습니다. 2021년에는 글로벌 자동차 시장 등 후방산업의 수요 회복으로 국내외 철강제품의 가격이 상승했음에도 불구하고 2,711.2만톤을 기록하면서 전년 대비 6.1% 감소하였습니다.2022년 11월에도 수출 물량은 전년 동월 대비 -4.0% 하락하였지만, 상반기 철강 가격 강세에 기인해 수출 금액은 약 7.8% 상승하였습니다. 2023년에는 수출 물량의 소폭 상승이 예상되지만, 철강 가격 안정화에 기인해 수출 금액은 감소할 전망입니다. 2023년에는 COVID-19의 영향으로부터 아직 자유롭지 못한 중국을 제외하고는 아세안 및 인도 등을 중심으로 글로벌 철강 소비량이 소폭 증가할 것으로 예상됩니다만 글로벌 긴축과 국가간 갈등 및 ESG 기조 등에 따라 중단기적으로 긍정적인 시장 전망을 하기에는 쉽지 않을 것으로 보입니다.

[철강 수출 동향]
(단위 : 천톤, %)

연도
물량
전년비

2022년 11월
23,707
-4.0

2021
27,112
-6.1

2020
28,875
-5.0

2019
30,379
-0.2

2018
30,440
-3.9

2017
31,668
2.3

2016
30,963
-1.8

2015
31,545
-2.2

2014
32,270
10.5

자료 : 한국철강협회주) 2022년은 전년 동월 대비

이러한 부정적인 국내 철강 업황 하에, 당사의 특수관계인인 포스코는 포스코특수강(현 세아창원특수강) 및 포스코건설 지분 일부를 매각하고 철강재 무역, 유통 기능을 포스코인터내셔널로 일원화하는 등 철강업 본원경쟁력 강화 및 재무구조 개선을 추진한 바 있습니다. 세아베스틸은 포스코특수강을 인수하였으며, 동국제강은 본사사옥 및 비주력 계열사(국제종합기계, DK유아이엘)를 매각하는 한편 포항 제2후판 공장을 폐쇄하고 계열사인 유니온스틸을 합병하여 사업구조를 냉연판재류 및 건자재(봉형강류) 중심으로 전환하였습니다. 워크아웃에 돌입한 동부제철은 전기로 가동 중단 이후 설비 매각 및 경영정상화를 추진하고 있습니다. 현대제철의 경우에도 2013년 시너지 극대화를 위해 현대하이스코의 냉연상업부문을 분할합병하였으며, 2015년에는 당시 장기화되었던 글로벌 철강 경기의 부진에 효과적으로 대처하기 위한 신성장 동력 확보 차원에서 현대하이스코와 합병을 단행한 바 있습니다. 이처럼, 국내 주요 철강업체들은 지배구조 개편 및 M&A를 통해 국내 철강업 경기 둔화에 대응하는 모습을 보이고 있습니다.

한편, 세계 경제를 호황으로 이끌며 철강 수요 및 철강산업 설비투자의 확대를 불러일으킨 중국의 고도 성장이 마무리되는
상황 하에, 전세계적으로 철강 공급과잉으로 최근 5년 간 글로벌 철강산업 가동률이 80% 미만을 기록하고 있습니다. 이에 따라 2021년 5.2억톤 수준의 글로벌 철강산업 잉여능력(조강능력-조강소비)은 2022년 전년 대비 8.1% 증가한 5.6억톤을 기록할 것으로 전망되고 있습니다. 향후에도중국 등 글로벌 각국은 조강 생산능력을 5,820만톤(최대 7,830만톤)까지 확충하기 위한 각종 증설 및 투자를 진행 중인 바, 이러한 철강 공급과잉은 수년간 이어질 것으로 예상되고 있습니다.

[글로벌 철강 공급 과잉 시장 추이]

(단위 : 백만톤)

구분
2022년(E)
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

조강 능력
2,461
2,431
2,425
2,416
2,382
2,404

조강 생산량
1,898
1,910
1,880
1,875
1,827
1,735

가동률
77.1%
78.5%
77.5%
77.6%
76.7%
72.2%

잉여능력
563
521
545
541
555
669

자료 : OECD Steelmaking Capacity Data

한편 전세계 최대 철강 생산국인 중국은 전세계적인 철강공급과잉 해소 및 환경오염문제 해결을 위해 정부 주도로 철강산업에 대한 구조조정을 진행해 왔습니다. 비효율 설비를 제거하여 생산능력을 통제하는 것이 주요 과제로 주목받으면서, 중국은 철강산업 구조조정 정책을 발표하고 국가발전개혁위원회(NDRC), 국무원, 공업정보화부 등 유관기관과 함께 세분화된 구조조정계획을 시행하고 있습니다.

[중국 철강업 구조조정 관련 정부 주요 발표안]

연도

기관

주요 내용

2018.04
국가발전개혁위원회
중국 철강생산능력 감축 작업 5가지 방향 제시

2018.06
국무원
2018년 생산능력 3천만톤 추가감축 발표

2018.09
생태환경부
철강 생산통제 권한을 지방정부에 부여하고 오염물질 배출 기준을충족할 경우 철강생산량을 증대하는 것을 허가함

2018.11
산업정보부
북동부지역 증설금지 및 서부지역 철강업체의 인수합병 등

2019.09
당산시*
철강 생산 규제 발표 및 대기 상황을 고려한 생산 규제 강화32개 제강밀에 대해 2기간(1기간: 9/1~27일, 2기간: 9/28일~10/4일)에 걸쳐 규제 시행

2019.10
생태환경부
주요 철강 생산 지역에 긴급 생산 규제를 명령당산시 모든 고로 제강밀에 소결 및 펠릿 공정 중단, 고로 생산 50% 감산. 한단시 모든 고로 가동 전면 중단

2019.11
생태환경부
대기 악화 예보에 따라 제강밀들 감산 명령허난성 오염물질 배출 기업 대상 생산 규제 실시허베이성 오랜지색 경보 발령 및 생산 규제 시행

2021.04
발개위, 공업정보화부
2021년 조강 생산량을 2020년 수준인 10억 6000만톤으로 유지하는 조강 감산령 실시

2021.05
국무원관세세칙위원회
선철, 조강 등 20개 품목에 대한 잠점세율 0% 적용크롬철 등 5개 품목의 수출관세율 상향 조정합금강 분말 등 146개 품목 수출세 환급 폐지

2021.08
국무원
냉간압연강대, 용융아연도금강편(GI), 아연알루미늄합금도금강판(GL) 등 도금재를 포함한 23개 철강제품에 대해 2차 수출 증치세(부가가치세) 환급률을 2021년 8월 1일부터 기존 13%에서 0%로 낮추면서 폐지

2021.12
공업정보화부과학기술부자연자원부
중국의 경제사회 발전을 위한 제14차 5개년 계획(2021~2025년) 기간에 조강, 시멘트 등 중요 자재의 생산능력을 감축하고, 중요 분야의 산업 집중도를 높여 산업 사슬 내에서 핵심 경쟁력을 갖춘 리더 기업을 육성할 것이라고 밝힘

2022.02
공업정보화부 외3개부처
철강공업 질적 발전 촉진에 관한 지도의견을 통해 업계 대형 그룹 간 입수합병을 통한 세계 일류 수준의 초대형 철강기업 육성을 장려할 것이라고 밝힘

자료 : 한화투자증권 리서치센터, 대외경제정책연구원 및 언론 보도 요약* 중국 최대 철강 생산 지역인 Heibei Tangshan(허베이성 탕산시)

2016년 1월, 중국 국무원은 철강재 공급 측 구조조정의 일환으로 향후 5년간 철강생산능력을 1억~1.5억톤 감축하겠다고 발표했습니다. 또한 2016년 11월, 공업정보화부를 통해 생산능력을 2020년까지 10억톤 이하로 통제할 것임을 밝혔고, 2016년 6,500만톤, 2017년 5,500만톤으로 2년간 1억 2,000만톤의 생산설비를 감축하는데 성공했습니다. 2018년에는 3,000만톤 규모의 생산설비를 감축할 것을 발표하였으며, 2019년 이후에는 차등적 규제와 긴급감산 규제를 동시에 시행하면서 2020년에는 총 1억 4,500만톤의 감축 실적을 달성한 것으로 파악됩니다.중국 국가발전개혁위원회는 2018년 4월, 철강생산능력 감축을 위한 5가지 방향을 제시하였습니다. 철강생산능력 감축 방향은 좀비기업 철폐 가속화 / 환경, 품질, 에너지, 안전 등에 관한 규정 및 정책 이행 / 철강 설비 전환 과정 중 발생할 수 있는 생산능력 증가 통제 / 체계적 보고시스템 장착 / M&A 장려 정책 환경 마련 및 구조 개선 등으로 이루어져 있습니다.특히 M&A 장려 정책의 경우 8천만톤급 철강사 3~4개, 4천만톤급 철강사 5~8개로 상위 10개사의 생산 집중도를 2025년까지 60%까지 확대할 전망입니다. 실제로 2019년 초부터 세계 10위권의 중국 철강사들이 중소철강사들을 인수 혹은 합병하고 있으며 추가 인수합병 건들이 논의되고 있습니다. 안산철강의 경우 2021년 8월 번시철강을 인수함으로써 연간 생산량 6,300만톤의 규모를 갖게 되었습니다. 바오우철강은 2016년 중국내 2위 바오철강과 6위 우한철강이 합병해 탄생한 회사로 2019년 9월 마강집단과 합병을 통해 세계 2위 철강업체가 되었으며, 2020년 말 충칭강철과 합병을 하면서 2021년 룩셈부르크의 아르셀로미탈을 2위로 밀어내고 전세계 1위 생산량의 철강회사로 등극하였습니다. 바오우철강과 마강집단의 합병 사례는 중국 중앙정부 명령으로 지방정부가 100% 지분을 가지고 있는 마강집단 지분 51%를 무상으로 바오우철강에 넘기는 방식으로 파악되고 있습니다. 또한 최근 진행 중인 중국 최대 민영 철강사 사강그룹의 인수합병, 바오우철강의 흡수합병 역시 중국 정부가 추진하는 철강산업의 대형화 및 고도화 정책과 맥락을 같이 합니다. 중국 정부는 13차 5개년(2016~2020년) 계획에서 구조조정을 실행하고, 14차 5개년(2021~2025년) 계획에서 철강 산업 집중도를 높이고 고도화하는 데 역점을 두고 있습니다. 이처럼 중국정부의 철저한 계획 아래 M&A 장려 정책이 진행되고 있습니다.

[2019년 이후 중국 철강사 인수합병 내역]

시기
회사
피인수/합병 회사
비고

2019 초
덕룡철강
발해강철
연간 생산량 3,000만톤급 철강사 탄생

2019년 9월
바오우철강
마강집단
연간 생산량 8,707만톤 예상

2020 말
바오우철강
충칭강철
연간 생산량 1억톤 상회로 세계1위 아르셀로미탈 추월

2021년 7월
바오우철강
산둥제철
연간 생산량 1억 4,600만톤으로 증가할 예정

2021년 7~8월
푸양제철
신타이철(7월), 홍롱철강(8월)
연간 생산량 1,000만톤 이상으로 증가

2021년 8월
사강
후이신 특수강철, 보성강
연간 생산량 4,400톤 이상 증대될 것으로 예상

2021년 8월
안산철강
번시철강
연간 생산량 6,300만톤으로 룩셈부르크 아르셀로미탈에 이어 세계3위 수준

2022년 6월
안산철강
링위안철강
인수합병 검토 중, 링위안철강은 연 600만톤의 생산능력을 갖춤

2022년 10월
사강
난징철강연합
인수 완료 시 중국 내 2위/글로벌 3위 규모, 연 5천만톤급 수준의 생산능력

2022년 12월
바오우철강
시노스틸
정부 주도하 흡수합병 진행 중, 2025년까지 2억톤으로 증가시킬 예정

자료 : 각사 언론 보도 요약

한편 중국은 미국과의 무역분쟁이 심화되는 상황에서 경기하락 방지 목적으로 철강재 생산에 대한 통제를 일부 완화하고 있기도 합니다. 중국정부는 2018년 9월 징진지(베이징-톈진-허베이)와 주변 지역 '2018 ~ 2019년 가을 겨울철 대기오염종합관리행동방안'을 발표했습니다. 본 방안의 핵심내용은 중앙에서 일률적인 가동률 제한 지침을 부여했던 과거와 달리, 생산통제 권한을 지방정부에 부여하고 오염물질 배출 기준이 충족되는 경우 철강생산이 가능하도록 하는 것입니다. 2018년 10월부터 2019년 3월까지 초미세먼지(PM2.5) 감축 목표를 3%로 설정하여 기존의 목표치(15%)를 하향 조정하였습니다. 이는 미국과 무역분쟁이 심화되어 경기가 둔화될 우려가 제기됨에 따라 대기환경 개선 목표를 하향 조정한 것으로 판단됩니다. 또한 2020년까지 1.5억톤의 생산능력 감축 목표가 조기에 달성됨에 따라 규제 강도 기준은 과거에 비해 약화되고 있습니다. 그러나 오히려 긴급 감산은 강화되는 추세입니다. 당산시는 지난 9월 심각한 대기오염으로 긴급 감산을 시행하였으며 10월에도 긴급 생산 규제가 지속 되었고, 11월에는 오염물질 배출 기업 대상의 생산 규제를 시행한 바 있습니다. 이처럼 향후 대기오염이 심각해져 긴급 감산을 하지 않는 한 규제의 강도는 약해질 것으로 전망됩니다. 중국이 향후 성공적으로 생산설비 구조조정을 완료할 경우, 공급과잉이 일부 해소되며 국내 철강시장 또한 제품가격이 안정적으로 유지될 것으로 예상됩니다. 그러나 중국 정부의 의도대로 구조조정이 진행되지 않거나 무역 분쟁이 심화되고 환경 관련 규제 정책이 변화할 경우, 조강 생산량이 지속적으로 증가하여 국내 철강산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편 COVID-19로 2020년 2분기까지 역대 최악의 적자(2020년 4월, 1억 3,700만톤 기록)를 기록하며 가동 중단 및 구조조정을 단행했던 세계 철강사는 3분기 들어 유럽, 중국 등 전세계 주요국가들의 경기부양정책 및 인프라 투자로 인한 자동차, 건설 등 후방산업의 수요 증가에 힘입어 전체의 34% 가량 공장 재가동에 들어갔고 전반기 대비 하반기에 증가한 철강 수요를 보였습니다. 2022년에 이르러 중국 경기부양 의지에 따른 철강수요 증가 및 글로벌 철강 업황 개선이 이어지는 모습이 나타나고 있습니다. 그러나 인플레이션과 금리인상 기조의 지속에 기인하여 수요 반등이 정체되거나 지속되는 철강 공급과잉 상황 및 건설을 비롯한 전방산업의 전반적인 침체 등의 사유로 국내 철강산업의 회복 가능성은 불확실성이 높은 상황입니다. 이에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(2-2) 환경보호 규제 관련 위험
유럽연합(EU)은 2021년 7월 14일 수입제품을 대상으로 탄소규제를 강화하는 탄소국경조정제도(Carbon Border Adjustment Mechanism, CBAM) 법안을 발표하였습니다.주요 내용은 온실가스 배출량이 많은 국가에서 적은 국가로 상품 및 서비스를 수출할 때 적용되는 무역 관세인 탄소국경세의 적용으로 EU-ETS(배출권거래제) 내 탄소 다배출 제품군인 철강, 시멘트, 알루미늄 등을 시작으로 향후 72개 사업군으로 탄소국경세의 적용을 확대하는 것입니다. 한국 역시 현재 2050년 탄소중립을 국가 비전으로 선포하면서 대통령 직속 탄소중립위원회를 통해 탄소중립 계획을 세워나가고 있으며,
2021년 10월 18일 발표된 <2050 탄소중립 시나리오안>에 의하면 장기적으로 2050년 온실가스 순배출량 '0'을 목표로 하는 시나리오 안이 채택된 상황입니다.
탄소중립 기조에서 이루어지는 여러 환경보호 규제는 단기적으로는 비용을 발생시킬 수 있으나 장기적으로는 차별화를 통한 경쟁력 확보가 가능할 것으로 전망되는 점 유의하시기 바랍니다.

유럽연합(EU)은 2021년 7월 14일 수입제품을 대상으로 탄소규제를 강화하는 탄소국경조정제도 법안을 발표하였습니다. 주요 내용은 온실가스 배출량이 많은 국가에서 적은 국가로 상품 및 서비스를 수출할 때 적용되는 무역 관세인 탄소국경세의 적용으로 EU-ETS(배출권거래제) 내 탄소 다배출 제품군인 철강, 시멘트, 알루미늄 등을 시작으로 향후 72개 사업군으로 탄소국경세의 적용을 확대하는 것입니다.

[유럽연합 탄소국경조정제도 주요내용]

시범기간(2023 ~ 2025)
시행기간(2026 ~)

징수대상
유럽연합 내 탄소국경조정세 적용 품목(철강, 알루미늄, 시멘트, 전기, 비료) 수입업자

방식
수입품의 탄소배출량 및 생산국에서 지불한 탄소비용 신고
수입품의 탄소 배출량만큼 CBAM인증서 구매(EU ETS 가격과 연동 : 인증서 1개 = 탄소 1Ton)

기준
생산 시 발생하는 직접 배출량투입된 원자재 생산 시 배출량
생산 시 발생하는 직접 배출량투입된 원자재 생산 시 배출량전력 소비를 통한 간접 배출량(검토 중)

비고
탄소국경세 미부과(CBAM 인증서 구매 불필요)
생산국에서 탄소세나 배출권거래제 운영 시, 생산국에서 납부한 비용만큼 할인무상할당 대상업종의 수입자는 직접배출량에서 무상할당량만큼을 제외한 CBAM 인증서 구매

자료 : 중소기업중앙회 국제통상부

2023년부터 도입되는 해당 법안은 3년간의 전환 기간을 거쳐 2026년부터 본격 시행될 예정으로 현재 철강은 유럽연합 내에서 100% 무상할당을 적용받고 있으나, 유럽연합은 제도 시행과 함께 매년 10%p 씩 10년에 걸쳐 무상할당의 단계적 축소, 2035년 완전 폐지할 전망입니다. 유럽연합은 우리나라에게 2020년 기준 교역 규모가 약 900억 유로에 달하는 주요 무역국 중 하나로 해당 정책변화로 인하여 국내 주요 철강업체인 (주)포스코와 현대제철(주)가 추가로 부담해야 하는 비용은 각사의 영업이익의 1.1%와 2.6%로 추정됩니다. 한국 정부는 유럽연합의 탄소국경조정제도 법안 발표 이후 동일 방식의 K-ETS 운영 등을 이유로 적용 예외 신청을 요청했으나 아직 논의 단계입니다. 한국 역시 2020년 10월 2050년까지 탄소중립을 국가 비전으로 선포하면서 대통령 직속 탄소중립위원회에서 탄소중립 계획을 세워나가고 있습니다. 현재 아래의 3가지 탄소중립 로드맵이 나온 상태이며 각계 의견을 수렴한 후 10월 최종 탄소중립방안을 확정하여 국무회의에서 의결할 예정이었으며, 최종적으로 2050년 온실가스 순배출량 '0'을 목표로 하는 3안이 채택된 상황입니다.- 1안 : 2050년 기준 2018년(2.7억톤) 대비 90.6% 줄어든 2,540만톤의 탄소순배출

- 2안 : 2050년 기준 2018년(2.7억톤) 대비 93.1% 줄어든 1,870만톤의 탄소순배출- 3안 : 2050년 기준 2018년(2.7억톤) 대비 100% 줄어든 0의 탄소순배출

2021년 10월 18일 정부 관계부처 합동으로 발표된 <2050 탄소중립 시나리오안>에 의하면 구체적인 계획은 다음과 같습니다.

[2050 탄소중립 시나리오안]

단위 : 백만톤Co₂eq

구분
부문
2018년
초안
최종본
비고

1안
2안
3안
A안
B안

배출량
686.3
25.4
18.7
0
0
0

배출
전환
269.6
46.2
31.2
0
0
20.7
- (A안) 화력발전 전면중단- (B안) 화력발전 중 LNG 일부 잔존 가정

산업
260.5
53.1
53.1
53.1
51.1
51.1

건물
52.1
7.1
7.1
6.2
6.2
6.2

수송
98.1
11.2(-9.4)
11.2(-9.4)
2.8
2.8
9.2
- (A안) 도로부문 전기·수소차 등으로 전면 전환- (B안) 도로부문 내연기관차의 대체연료(e-fuel 등) 사용 가정

농축수산
24.7
17.1
15.4
15.4
15.4
15.4

폐기물

수소
-
13.6
13.6
0
0
9
- (A안) 국내생산수소 전량 수전해수소(그린 수소)로 공급- (B안) 국내생산수소 일부 부생·추출 수소로 공급

탈루
5.6
1.2
1.2
0.7
0.5
1.3

흡수 및 제거
흡수원
-41.3
-24.1
-24.1
-24.7
-25.3
-25.3

이산화탄소 포집 및 활용·저장(CCUS)
-
-95
-85
-57.9
-55.1
-84.6

직접공기포집(DAC)
-
-
-
-
-
-7.4
포집 탄소는 차량용 대체 연료로 활용 가정

자료 : 탄소중립위원회 및 관계부처 합동자료(2021.10.18)

이렇듯, 환경보호를 위한 전세계적 규제의 적용은 철강업체에게 단기적으로는 부정적 영향을 줄 수 있지만 친환경 기술을 갖춘 업체들에게는 시장 재편성으로 인한 점유율 상승의 기회가 될 수 있습니다. 현재, 국내 대형 철강업체인 (주)포스코와 현대제철(주)는 각자 친환경 기술 개발을 통해 철강사업의 리스크 감소를 위해 노력하고 있습니다.

[국내 주요 철강업체 친환경 기술 개발 현황]

구분
친환경 기술

(주)포스코
- 2026년까지 액화천연가스(LNG), 코크스로가스(COG)를 활용하여 고로에서 발생하는 탄소를 절감하는 고로 공정 개선 연구- 수소를 활용하여 쇳물을 만드는 수소환원제철 기술 개발을 위해 2030년까지 10조원 투자 계획

현대제철(주)
- 제철소에서 발생하는 폐열 및 부생가스를 이용한 연산 3,500톤급 친환경 수소 생산 공정 개발 완료, 향후 37만 2,000톤까지 확대 계획

자료 : 한국경제신문

전세계적으로 환경에 대한 관심이 커지고 있어 주요 탄소배출 산업 중 하나인 철강사업에 대한 규제가 증가할 전망입니다. 국내 철강업체들은 친환경 공법 개발 및 투자를 통해 규제에 대응하고 있지만 투자자께서는 기술 개발의 불확실성 및 추가 비용의 발생 가능성 등이 있다는 점 유의하여 주시기 바랍니다.

(2-3) 국내 내화물 수입에 대한 중국 영향력과 관련된 위험
내화물(Refractory products)이란 고온에서 연화가 되지 않고, 고온ㆍ고열에 견뎌내는 물질로서 1300℃ 이상의 열처리를 하는 모든 공업에 사용되는 세라믹스
를 말합니다.
국내 내화물 수입량 중 중국이 차지하는 비중은 2017년부터 2020년 말까지 수입량의 절반 이상(63.4%)을 차지하고 있습니다. 국내 내화물 주원료 수입 역시 중국산 수입 비중이 높으며 이는 근거리에 위치하고 있어 제품 생산까지의 리드타임이 짧아 수급 안정성 확보가 용이하고 역사가 긴 중국 광산개발의 특성상 원하는 품질의 재료 확보가 가능하기 때문입니다. 또한 중국 제품의 기술력 향상 및 국내 업체의 현지 법인의 설립에 따라 국내 생산품과의 가격 및 품질 경쟁이 갈수록 심화
되고 있습니다.
이에 당사는 생산 원가를 낮추기 위하여 지속적으로 노력하고 있으며, 중장기적으로 개별국가 위험을 고려하여 브라질, 베트남 등으로 구매처 다변화를 위한 사업성 평가 및 품질 테스트를 진행하고 있습니다. 하지만 국내 내화물 시장에 대한 중국의 영향력이 계속해서 증가하게 되고 중국의 저가 내화물 수입량 증가 등으로 국내 내화물 제품의 가격 경쟁이 어려워질 경우 국내 내화물 산업에 부정적인 영향을
끼칠 수 있으므로 투자자께서는 지속적인 모니터링을 하시기 바랍니다.

내화물(Refractory products)이란 고온에서 연화가 되지 않고, 고온ㆍ고열에 견뎌내는 물질로서 1300℃ 이상의 열처리를 하는 모든 공업에 사용되는 세라믹스를 말합니다. 내화물 제품을 크게 분류하면 그 형태(물리적 분류)에 의해 정형 및 부정형 내화물로, 화학 성분(화학적 분류)에 따라서는 산성, 중성 및 염기성 내화물로 구분됩니다. 당사는 고온의 용융로에 사용되는 염기성 내화물을 주력 생산하고 있으며 내화물 산업의 매출비중은 제철, 제강산업이 약 70%, 시멘트, 요업산업이 약 10% 로 2개 주요산업의 비중이 약 80%를 차지하고 있어, 상기 산업의 경기변동과 밀접한 관계를 가지고 있습니다.

[내화물의 화학적 성질에 따른 분류]

분 류
종 류
주요품목

산성 내화물(RO2)
SiO2계
규석벽돌, 반규석벽돌, 실리카 벽돌

SiO2-Al2O3계
납석벽돌, 샤모트벽돌, 믈라이트질 벽돌, 알루미나질 벽돌

ZrO2계
지르콘질 벽돌, 지르코니아질 벽돌, 지르콘-지르코니아질 벽돌

중성 내화물(R2O3)
SiC계
탄화규소질 벽돌, 탄화규소질 함유벽돌

Al2O3계
순알루미나질 벽돌, 고알루미나질 벽돌, 알루미나-카본 벽돌

스피넬계
스피넬질 벽돌, 알루미나-스피넬질 벽돌

Cr2O3계
크로뮴질 벽돌

C계
탄소질 벽돌

염기성내화물(RO)
MgO계
마그네시아질 벽돌, 마그네시아-카본 벽돌

MgO-Cr2O3계
산화마그네슘-크로뮴 벽돌, 크로뮴-산화마그네슘 벽돌

CaO계
돌로마이트질 벽돌

자료 : 대한내화물공업협동조합

국내 내화물 산업은 1990년대 중반 이후 수요 산업인 제철, 제강 등 중화학 공업의 양적 팽창이 중단됨에 따라 수요가 정체되었을 뿐만 아니라, 중국 등 후발국으로부터 저가의 내화물 수입이 증가되어 어려움에 직면했습니다. 내화물 수입은 1998년도에 IMF위기로 일시적으로 감소하였으나, 1999년부터는 다시 증가 추세를 보이고 있습니다. 2017년부터 국내 내화물 수입량은 2019년까지 꾸준히 상승해왔으나 2020년에는 다시 감소하였습니다. 또한 국내 내화물 수입량에서 중국이 차지하는 비중은 2017년부터 2020년까지 수입량의 절반 이상을 차지하고 있습니다.

[국가별 내화물 수입량 추이]
(단위 : 천$)

순위
국가
2020년
2019년
2018년
2017년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

1
중국
176,003
63.3%
215,847
59.6%
229,974
65.0%
221,065
65.7%

2
일본
27,620
9.9%
40,496
11.2%
27,930
7.9%
26,546
7.9%

3
미국
26,538
9.5%
33,936
9.4%
40,177
11.4%
35,646
10.6%

4
독일
11,912
4.3%
30,269
8.4%
24,056
6.8%
24,499
7.3%

기타
35,923
12.9%
41,482
11.5%
31,468
8.9%
28,903
8.6%

합 계
277,996
100.0%
362,030
100.0%
353,605
100.0%
336,659
100.0%

자료 : 대한내화물공업협동조합주) 2020년 이후 관련 통계자료 부재

[국내 내화물 수입량 추이]
(단위 :M/T, 천$)

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년

수량
199,618
235,871
240,276
290,776

금액
216,526
275,305
280,262
271,357

자료 : 대한내화물공업협동조합

주1) 내화 벽돌 및 부정형 내화물 대상주2) 2020년 이후 관련 통계자료 부재

[국내 내화물 시장 현황]
(단위 : 톤)

국내 내화물 시장 현황.jpg
국내 내화물 시장 현황

자료 : 대한내화물공업협동조합주) 수입량의 경우 내화 벽돌 및 부정형 내화물 대상

또한, 국내 내화물 수입의 가장 큰 비중을 차지하는 마그네시아질 내화물은 세계에서중국산 내화물이 독보적 지위를 차지하고 있어, 중국산 내화물의 고가 유지 예상에도불구하고 대안을 찾기 어려운 실정입니다. 또한, 두 번째 큰 비중을 차지하는 알루미나질 내화물은 아직 중국산 제품이 선호되고 있으나, 조만간 추가적인 가격 상승이 우려되고 있어 주의가 필요한 상황입니다. 국내 내화물 원재료 국가별 수입 비중 추이를 살펴보면 2017년부터 2020년까지 중국이 평균 69%라는 높은 비중을 차지하고 있습니다. 내화물 주원료에 대한 중국 수입 비중이 높은 이유는 근거리에 위치하고 있어 제품 생산까지의 리드타임이 짧아 수급 안정성 확보가 용이하며, 역사가 긴 중국 광산개발의 특성상 원하는 품질의 재료 확보가 가능하기 때문입니다.

[내화물 원재료 국가별 수입 비중 추이]
(단위 : 천$)

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

중국
157,081
71.6%
184,745
70.7%
195,439
64.3%
202,915
68.1%

그 외 기타국가
62,311
28.4%
76,677
29.3%
108,508
35.7%
94,861
31.9%

합 계
219,392
100.0%
261,422
100.0%
303,947
100.0%
297,776
100.0%

자료 : 대한내화물공업협동조합주) 500천$ 이상만 집계주2) 2020년 이후 관련 통계자료 부재

따라서, 국내 내화물 시장은 중국의 원자재 가격으로부터 생산 원가를 낮추기 위한 지속적인 노력과 원가 경쟁력 확보 및 고부가 가치품의 개발을 통해 글로벌 시장에서의 경쟁력 확보가 필요한 상황입니다. 이에 당사 역시 생산 원가를 낮추기 위하여 지속적으로 노력하고 있으며, 중장기적으로 개별국가 위험을 고려하여 브라질, 베트남 등으로 구매처 다변화를 위한 사업성 평가 및 품질 테스트를 진행하고 있습니다.

하지만 국내 내화물 시장에 대한 중국의 영향력이 계속해서 증가하게 되고 중국의 저가 내화물 수입량 증가 등으로 국내 내화물 제품의 가격 경쟁이 어려워질 경우 국내 내화물 산업의 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 지속적인 모니터링을 하시기 바랍니다.

(2-4) 내화물 시장의 경쟁 관련 위험
내화물 산업은 과점의 성격을 띠고 있으며, 내화물 시장에 신규 진입하기 위해서는 상당한 노하우와 자본이 뒷받침되어야 합니다. 또한 대부분의 내화물 수요 업체가 특정 생산 업체에서 내화물을 공급받고 있었으나,
최근에는 전세계 내화물 업체의 과잉 설비로 인한 가동률 감소 및 저가의 중국산 제품의 유입 등 무한 경쟁의 체제에 놓여있는 실정입니다. 또한, 국내 내화물 업체의 2020년 생산능력은 최근 5년간 20만톤을 유지하고 있으나 2020년 생산실적 및 가동률은 2015년 대비 각각 11.9%, 7.5%p 감소했습니다. 한편, 현재 내화물 업체 간 국내ㆍ외 경쟁이 심화된 가운데 기술의 평준화가 이루어지고 있어 새로운 제품의 개발이 필요한 전환의 시기에 있습니다. 또한 중국 제품의 기술력 향상 및 국내 업체의 현지 법인의 설립에 따라 국내 생산품과의 가격 및 품질 경쟁이 갈수록 심화되고 있습니다. 향후 내화물 업체간 경쟁심화로 과잉 설비 투자 등에 따른 수익성 악화 가능성을 야기할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

내화물 산업은 과점의 성격을 띠고 있으며, 내화물 시장에 신규 진입하기 위해서는 상당한 노하우와 자본이 뒷받침되어야 합니다. 내화물 산업은 장치산업으로서 상당한 기술력이 요구되고 있으며, 수요처에서는 안정적인 조업을 위하여 품질과 기술력이 검증된 제조업체와 긴밀한 영업관계를 형성하고 있습니다. (주)포스코는 당사와 조선내화(주) 등을 담당하고, 현대제철(주)는 한국내화(주) 등이 그리고 동국제강(주)는 (주)동국알앤에스 등으로 재편되어 있어 타업체의 신규진입에는 많은 어려움이 있었습니다. 최근 내화물 업체간의 경쟁 심화와 제품 품질의 평준화로 특정 업체와의 공급 관행이 점차 사라지고 자율 경쟁에 의한 개방화가 이루어지고 있습니다. 다만, 당사는 염기성 내화물(전로와 같은 제강 설비에 주로 사용)을 주로 공급하는 반면, 조선내화(주)는 산성 및 중성 내화물(고로와 같은 제선 설비에 주로 사용)을 주로 공급하고 있어 상호 간의 경쟁강도는 높지 않을 것으로 판단됩니다.

[주요 국내 내화물 업체 현황]

업체명
주요 생산품목 *주)
주요 수요처

(주)포스코케미칼
염, 부 등
(주)포스코

조선내화(주)
점,고,단,염,탄,특,노,부
(주)포스코

한국내화(주)
점,고,단,염,탄,특,부
현대제철(주), 동부제철(주)

(주)동국알앤에스
점,고,단,염,지,특,부
동국제강(주)

자료 : 대한내화물공업협동조합주) 점: 점토벽돌, 고: 고알루미나질벽돌, 단: 단열벽돌, 내: 내산벽돌, 염: 염기성벽돌, 탄: 탄화규소제품, 지: 지르콘질벽돌, 특: 특수벽돌 등, 노: 노즐류, 부: 부정형내화물

최근에는 세계 내화물 업체의 과잉 설비로 인한 가동률 감소 및 저가의 중국산 제품의 유입 등 무한 경쟁의 체제에 놓여있는 실정입니다. 국내 내화물 업체의 2020년 생산능력은 최근 5년간 연 20만톤을 유지하고 있으나 2020년 생산실적 및 가동률은 2015년 대비 각각 11.9%, 7.5%p 감소했습니다.

[국내 정형내화물의 생산실적, 생산능력 및 가동률 추이]
(단위 : M/T, %)

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

생산능력
202,100
200,900
222,200
215,800
213,300
201,200

생산실적
108,022
114,697
111,599
133,917
109,856
122,563

가동률
53.4
57.1
50.3
62.1
51.5
60.9

국내 정형내화물의 생산능력, 생산실적, 가동률 추이.jpg
국내 정형내화물의 생산능력, 생산실적, 가동률 추이

자료 : 대한내화물공업협동조합주) 2020년 이후 관련 통계자료 부재

[국내 주요 내화물 업체 생산실적 추이]
(단위 : 톤)

구 분
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

(주)포스코케미칼
60,906
83,884
80,587
93,679
95,028
93,820
88,621

조선내화(주)
136,517
183,022
177,909
192,840
204,164
198,036
203,975

한국내화(주)
86,985
110,420
91,765
98,233
89,597
96,375
90,011

(주)동국알앤에스
33,888
46,421
38,755
43,775
46,314
47,465
45,375

총 계
318,296
423,747
389,016
428,527
435,103
435,696
427,982

자료 : 각 사 사업연도 사업보고서 및 분기보고서

한편, 현재 내화물 업체 간 국내ㆍ외 경쟁이 심화된 가운데 기술의 평준화가 이루어지고 있어 새로운 제품의 개발이 필요한 전환의 시기에 있습니다. 또한 중국 제품의 기술력 향상 및 국내 업체의 현지 법인의 설립에 따라 국내 생산품과의 가격 및 품질 경쟁이 갈수록 심화되고 있습니다. 향후 내화물 업체간 경쟁심화로 과잉 설비 투자 등에 따른 수익성 악화 가능성을 야기할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(2-5) 유가 변동에 따른 라임화성사업 손익변동 위험당사는 (주)포스코의 포항제철소 및 광양제철소의 COG가스를 정제하는 화성공장을 위탁운영중에 있으며, 동공정 중 발생되는 화성품을 매입 및 가공하여 판매하는 화성사업을 영위중에 있습니다.
화성품(콜타르 및 조경유)의 가격은 유가와 밀접한 관계를 가지고 있으며, 유가가 급락할 경우 화성품의 가격은 크게 하락하는 반면 원재료 구매가격은 시차를 두고 움직임에 따라 일시적인 손익 악화가 발생할 수 있습니다. 최근 국제유가는 강세요인과 약세요인이 혼재하여 향후에도 변동성을 이어나갈 것으로 예상되며,
러시아-우크라이나 사태, 중동의 지정학적 리스크, COVID-19 변이 바이러스의 재확산 가능성, 세계 경제 정상화 속도 등 불확실성이 상존함에 따라 지속적인 변동성을 보일 것으로 전망됩니다. 이는 당사의 화성사업부문의 실적 변동성을 높일 수 있는 요인이오니 참고하시기 바랍니다.

당사는 (주)포스코의 포항제철소 및 광양제철소의 COG가스를 정제하는 화성공장을 위탁운영중에 있으며, 동공정 중 발생되는 화성품을 매입 및 가공하여 판매하는 라임화성사업을 영위중에 있습니다. 화성품의 경우 제철공업 및 화학공업의 대표 원료로서 그 수요가 소폭 증가하고 있으나, 전극봉 및 인조흑연 음극재의 원료인 침상코크스 사업, 전극재의 주 원료인 피치코크스 사업, 흑연블록 사업 등 석탄화학 사업의 기초소재로 활용되고 있는 콜타르 수요처가 확대되고 있습니다. 또한, 화성품, 석회의 품질 개선, 공급 확대 등에 대한 다양한 요구로 소성기술의 발전 및 신식 소성로의 도입 등 지속적으로 발전하고 있습니다. 향후 고부가가치의 Down Stream사업(침상코크스, 음극재)의 성장에 따라 화성품 가치의 상승은 증대할 것으로 전망되며, 또 하나의 주요 신소재로서 자리매김하면서 그 수요는 지속 확대될 것으로 전망됩니다. 한편 화성품(콜타르 및 조경유)의 가격은 유가와 밀접한 관계를 가지고 있으며, 유가가 급락할 경우 화성품의 가격은 크게 하락하는 반면 원재료 구매가격은 시차를 두고 움직임에 따라 일시적인 손익 악화가 발생할 수 있습니다. 따라서 국제유가의 변동성이 높을 경우 당사의 화성사업 또한 높은 실적변동성을 보일 수 있습니다.

[국제 원유가격 (WTI, Dubai, Brent)]

(단위 : 달러/Bbl)

국제유가변동추이

자료 : 한국석유공사 Petronet

2020년 초 확산된 COVID-19로 경제침체로 인한 원유 수요가 둔화될 것이라는 전망이 가시화됨과 동시에 중동, 미국, 러시아의 감산분쟁으로 유가는 급격한 하락세를 보이다가 4월 20일에 사상최초로 WTI 원유선물은 배럴당 -40.3달러를 기록하기도 하였습니다. 이후 사우디아라비아, 러시아의 OPEC+ 감산 합의가 이행되고 미국, 캐나다 등 산유국들의 자연 감산 전망, COVID-19 경기침체에 대응한 세계 각국 정부주도 경기부양책이 이어지며 유가는 최근 회복세를 보이고 있습니다. 2021년 1월 COVID-19 백신 개발에 대한 기대감으로 국제유가는 다시 회복하는 모습을 보였고 2021년 3월 석유수출기구 OPEC과 러시아 등 비(非) OPEC 주요 산유국들의 협의체인 OPEC 플러스(OPEC+)가 석유 시장을 둘러싼 불확실성을 고려해 4월에 소폭의 증산만 허용하기로 결정함에 따라 국제유가는 2021년 3월 기준 작년말 대비 20% 이상 상승하였으며, 백신접종 및 세계 경제 회복세 지속으로 2021년 6월 WTI유는 70달러/배럴 선까지 상승하였습니다. 이후 오미크론 코로나19 변이 확산으로 인한 경기 침체 우려로 소폭 하락하였다가 우려 완화에 따른 반등을 보였습니다.

[미국에너지관리청(eia) WTI 유가전망]

미국에너지관리청(eia) 유가전망.jpg
미국에너지관리청(eia) 유가전망

출처 : 미국에너지정보청(EIA) Short-Term Energy Outlook(2023.01)

[국제유가 전망]

(단위 : 달러/Bbl)

구분
2021년
2022년
2023년 전망
2024년 전망

WTI유
67.99
94.79
77.17
71.58

브렌트유
70.89
100.94
83.10
83.10

자료 : 미국에너지정보청(EIA) Short-Term Energy Outlook(2023.01)주) 2021년~2024년 각각 연평균수치

2022년 3월 우크라이나-러시아 전쟁 등으로 인한 원유 공급 차질 이슈 등으로 인해 국제 유가는 급등하였으며, 2022년 6월 배럴당 120달러를 상회한 이후 하락세를 보이며 2023년 1월 기준 70달러 선까지 하락했습니다. OPEC+가 증산을 진행할 가능성이 거의 없는 상황에서 세계 경기는 위축될 가능성이 높아 원유 수요는 감소할 것으로 예상되면서 유가는 여전히 80달러 선을 상회하고 있습니다. 한편 2023년 1월 미국에너지관리청 발표에 따르면 2024년까지 OPEC이 아닌 국가들의 원유 생산량 증가가 예상되며 동시에 러시아 원유의 공급 차질 가능성은 여전히 지속될 것이라고 예상하고 있습니다. 하지만 계속되는 글로벌 경기 침체 우려와 중국의 코로나 19 봉쇄 해제 사이에서 원유 수요 예측에 대한 불확실성은 큰 상황이며 향후 2년간 글로벌 원유 재고량은 상승할 것으로 전망하고 있습니다.이처럼 국제유가의 등락은 주요국의 상황, 세계 경제지표의 변동성 및 중동의 정치적불안정 등 다양한 요소에 영향을 받는 것으로 판단됩니다. 국제유가의 급등 또는 급락으로 변동성이 확대될 경우 당사의 라임화성사업부문의 실적 변동성을 높일 수 있는 요인이니 참고하시기 바랍니다.

(3) 사고발생 관련 위험
최근 다수의 산업재해로 인한 사망사고가 지속 발생하였고 안전에 관한 법령상 제도 개편이 꾸준히 이어져왔으나, 이러한 제도 개편 속에서도 산업재해로 인한 재해자수와 사망자수는 꾸준히 증가해왔습니다. 이에 2022년 1월 27일부터 중대재해처벌법이 시행되었고, 이를 위반하는 경우 사망사고는 50억원 이하의 벌금, 부상사고는 10억원 이하의 벌금이 부과됩니다.
당사는 화재·폭발·독성물질 누출사고와 같은 대형사고를 예방하기 위해 다각도로 노력을 기울이고 있으나, 이와 같은 노력에도 불구하고
다수의 안전사고 발생 등으로 인한 사업적 제한, 법률대응 비용 발생, 평판 저하와 같은 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한 중대재해처벌법에 따른 처벌 대상이 될 경우 공장 가동 중단 등 당사의 사업환경에 직접적인 영향
을 끼칠 수 있어 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

최근 HDC현대산업개발의 광주화정아이파크 붕괴사고(22년 1월), 여천NCC 제3공장 폭발사고(22년 2월), 충남 공사현장 사망사고(22년 12월) 등 다수의 산업 재해로 인한 사망사고가 지속 발생하였고, 이러한 사고가 사회적 문제로 꾸준히 지적되어 왔습니다. 이에 안전에 관한 법령상 제도 개편이 꾸준히 이어져왔으나, 이러한 제도 개편 속에서도 산업재해로 인한 재해자수와 사망자수는 꾸준히 증가해왔으며, 2021년 재해자수는 122,713명으로 2019년 109,242명 대비 13,471명(12.3%) 증가하였고, 2021년 산업 재해 사망자수는 2,080명으로 2019년 2,020명 대비 60명(3.0%) 증가하였습니다.

[연도별 산업재해 발생현황]

구분

2021년

2020년

2019년

재해자수(명)

122,713

108,379

109,242

사고재해자수

102,278

92,383

94,047

질병재해자수

20,435

15,996

15,195

사망자수(명)

2,080

2,062

2,020

사고사망자수

828

882

855

질병사망자수

1,252

1,180

1,165

출처: 고용노동부

이에, 안전사고로부터 노동자 보호를 강화하고자 2022년 01월 27일자로 중대재해처벌법이 시행된 바 있습니다. 중대재해처벌법이란 인명 피해를 주는 산업재해가 발생했을 경우 사업주에 대한 형사처벌을 강화하는 내용을 핵심으로 한 법안으로, 사업주·경영책임자의 위험방지의무를 부과하고, 사업주·경영책임자가 의무를 위반해 사망·중대재해에 이르게 한 때 사업주 및 경영책임자를 형사처벌하고 해당 법인에 벌금을 부과하는 등 처벌수위를 명시하고 있습니다. 동 법에 따르면 안전사고로 노동자가 사망할 경우 사업주 또는 경영책임자에게 1년 이상의 징역이나 10억 원 이하의 벌금을, 법인에는 50억 원 이하의 벌금을 부과할 수 있으며, 노동자가 다치거나 질병에 걸릴 경우에는 7년 이하 징역 또는 1억 원 이하의 벌금에 처해집니다. 이미 2020년부터 시행된 산업안전보건법 개정안과 중대재해처벌법의 차이는 크게1)처벌대상, 2)처벌수위, 3)적용범위가 있습니다. 산업안전보건법은 현장 관리자의 의무를 규정했다면 중대재해처벌법은 경영진의 안전 확보 의무를 부과해 처벌 대상을 확대하였으며, 처벌 수위가 높아지고 징벌적 손해배상도 도입되는 등 부담이 증가하였습니다. 보호 대상은 종사자 뿐만 아니라 해당 시설이나 제품을 이용하는 이용자까지 확대됩니다. 협력사 관리 범위도 기존에는 도급에 대해서만 인정됐다면 중대재해처벌법 에서는 위탁과 용역까지 추가됩니다.

[중대재해처벌법과 산업안전보건법 비교]

구분
중대재해처벌법
산업안전보건법

재해정의
중대산업재해 및 중대시민재해-사망자가 1명 이상-동일한 사고로 6개월 이상 치료가 필요한 부상자 2명 이상-동일한 유해요인으로 직업성 질병자가 1년 이내에 3명 이상
중대산업재해-사망자가 1명 이상-3개월 이상 요양이 필요한 부상자 동시 2명 이상-동일한 유해요인으로 직업성 질병자가 1년 이내에 3명 이상

보호 대상
종사자 및 이용자(일반시민)
근로자

형사처벌대상 범위
사업주 또는 경영책임자 등 법인
현장 소장 등 단위 사업장 수준

협력사 관리 범위
도급, 위탁, 용역
도급

처벌수위
사망
1년 이상 징역 또는 10억원 이하 벌금법인: 50억원이하 벌금
7년 이하 징역 또는 1억원 이하 벌금법인: 1억원 이하 벌금

그외
7년 이하 징역 또는 1억원 이하 벌금법인 : 10억원 이하 벌금
5년 이하 징역 또는 5천만원 이하 벌금법인 : 관련 규정의 벌금

징벌적 손해배상
손해액의 5배 이하

출처: 고용노동부

주) 중대시민재해는 사망자가 1명 이상, 2개월 이상 치료가 필요한 부상자 10명 이상 또는 3개월 이상 치료가 필요한 질병자 10명 이상 대상

중대재해처벌법의 시행으로 산업 현장에서 사망자가 발생할 경우 처벌수위가 높아짐에 따라, 근로자수 대비 사고율이 높은 건설, 조선, 기계, 운송 등의 산업재 업종 및 당사가 영위하는 화학, 정유, 철강 등의 소재 업종에서 상대적으로 큰 영향을 받을 것으로 예상되고 있습니다.

당사는 화재·폭발·독성물질 누출사고와 같은 대형사고를 예방하기 위해 다각도로 노력을 기울이고 있으며, 이와 같은 노력 하에서 당사는 중대재해처벌법 발효 이후 위반 및 처벌이력이 존재하지 아니합니다. 그럼에도 불구하고 이와 같은 사실이 앞으로도 당사에서 중대한 사고가 발생하지 않으리라는 사실을 보장하는 것이 아니며, 다수의 안전사고 발생 등으로 인한 사업적 제한, 법률대응 비용 발생, 평판 저하와 같은 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한 중대재해처벌법에 따른 처벌 대상이 될 경우 공장 가동 중단 등 당사의 사업환경에 직접적인 영향을 끼칠 수 있사오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

(1)
에너지 소재 사업 확장을 위한 투자 관련 위험당사는 내화물 축로 및 제조회사로 출범 후 현재는 내화물과 생석회 및 케미칼, 에너지소재회사로 성장하였습니다. 특히,
2010년 9월 LS엠트론(주)의 음극재 사업부문 인수, 2019년 4월 양극재 회사인 (주)포스코ESM 흡수합병 및 에너지소재사업부문을 통합하여 현재 이차전지의 4대 원료(음극재, 양극재, 전해질, 분리막) 중 미래 고부가가치 소재인 양극재 및 음극재 사업을 새로운 성장동력으로 육성 중에 있습니다.
양극재 및 음극재 사업 추진 이후 당사의 에너지소재사업부문 매출액은 지속적으로 성장하여 2022년 3분기 기준 1조 4,979억원을 기록하였습니다. 이는 전체 매출액의 59.4%에 해당하며, 전년 동기 동 사업부문 매출액인 6,316억원 대비 약 137.2% 성장한 금액입니다. 현재 당사의 전체 사업에서 에너지소재사업부문이 차지하는 중요성은 지속적으로 증가 추세에 있습니다. 당사가 현재 추진 중인
양극재 및 음극재 사업은 향후 시장규모 확대의 정도, 수익성, 신규 경쟁업체의 유입 가능성 및 주요 고객사의 해당 산업 내재화 등에 비교적 높은 불확실성이 존재합니다. 향후
배터리 소재 시장의 시장규모 확대가 기대에 미치지 못하거나, 경쟁업체의 증가 및 주요 고객사의 해당 산업 내재화 등으로 업계 전반의 수익성이 하락하는 경우 등이 발생할 경우 당사의 수익성 하락 및 투자자금 회수 지연 등이 발생할 수 있으니, 투자자께서는 당사가 추진 중인 에너지소재사업의 업황 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

당사는 내화물 축로 및 제조회사로 출범 후 현재는 내화물과 생석회 및 케미칼, 에너지소재회사로 성장하였습니다. 특히, 2010년 9월 LS엠트론(주)의 음극재 사업부문 인수, 2019년 4월 양극재 회사인 (주)포스코ESM 흡수합병 및 에너지소재사업부문을 통합하여 현재 이차전지의 4대 원료(음극재, 양극재, 전해질, 분리막) 중 미래 고부가가치 소재인 양극재 및 음극재 사업을 새로운 성장동력으로 육성 중에 있습니다.

[당사 양극재 생산능력 추이 및 계획]

시기
추이 및 계획

2018년
9천톤/년

2019년
15천톤/년

2020년
40천톤/년

2021년
45천톤/년

2022년
105천톤/년

2023년(E)
155천톤/년

2025년(E)
375천톤/년

2030년(E)
605천톤/년

자료 : 당사 제시주) 누적 기준

[음극재 사업 추진 경과]

시기
경과

2010.08
LS엠트론 이차전지음극재 사업부(구 카보닉스)에 대한 자산양수도계약 체결

2011.10
이차전지음극재 공장 준공

2013.06
음극재 설비 2호기(1,400톤) 증설

2015.03
음극재 설비 3호기(2,000톤) 증설

2016.07
음극재 설비 4호기(2,000톤) 증설

2017.12
음극재 설비 5호기(2,000톤), 6호기(4,000톤) 증설

2018.02
음극재 설비 7호기(4,000톤) 증설

2018.11
음극재 설비 8,9호기(8,000톤) 증설

2019.12
음극재 2공장_1단계 (20,000톤) 준공

2021.06
음극재 2공장_2단계 1차 (15,000톤) 준공

2022.06
음극재 2공장_2단계 2차 (10,000톤) 준공

자료 : 당사 제시

양극재 및 음극재 사업 추진 이후 당사의 에너지소재사업부문 매출액은 지속적으로 성장하여 2022년 3분기 기준 1조 4,979억원을 기록하였습니다. 이는 전체 매출액의 59.4%에 해당하며, 전년 동기 동 사업부문 매출액인 6,316억원 대비 약 137.2% 성장한 금액입니다. 또한 당사는 2023년 1월 30일자로 약 40조원 규모의 전기차용 하이니켈계 NCA 양극소재 중장기 공급계약을 체결하였으며, 이는 최근 2021년도 당사의 연간 기준 연결 매출액 대비 약 2,011.8%에 해당하는 규모입니다. 이외에도 1조원 규모의 ESS용 양극소재 중장기 공급계약 체결, General Motors와 13조원 이상의 EV용 하이니켈계 NCM 양극소재 중장기 공급계약을 체결하는 등 지속적으로 에너지소재사업 관련 공급계약을 성사시키며 이차전지 소재 시장에서의 점유율을 확장해 나가고 있습니다. 당사의 연결기준 사업부문별 매출액 및 비중 추이는 다음과 같습니다.

[당사 사업부문별 매출액 현황(연결기준)]
(단위 : 억원)

사업부문
품 목
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년

매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)

내화물 사업
내화물 제조 및산업용로재 정비
4,015
15.9
4,625
23.3
4,528
28.9
5,033
33.9

라임화성 사업
생석회, 화성품 가공 및 판매,화성공장 위탁 운영
6,217
24.7
6,753
33.9
5,801
37.0
7,615
51.3

에너지소재 사업
음극재, 양극재
14,979
59.4
8,518
42.8
5,333
34.1
2,190
14.8

합 계
-
25,211
100.0
19,895
100.0
15,662
100.0
14,838
100.0

자료 : 당사 사업보고서, 분기보고서

단일판매ㆍ공급계약 체결(2023.01.30)

1. 판매ㆍ공급계약 구분
상품공급

- 체결계약명
전기차용 하이니켈계 NCA 양극소재 중장기 공급계약 체결

2. 계약내역
계약금액(원)
40,026,150,616,148

최근매출액(원)
1,989,542,181,862

매출액대비(%)
2,011.8

대규모법인여부
해당

3. 계약상대
삼성SDI

- 회사와의 관계
-

4. 판매ㆍ공급지역
-

5. 계약기간
시작일
2023-01-30

종료일
2032-12-31

6. 주요 계약조건
-

7. 계약(수주)일자
2023-01-30

8. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- '2.계약내역'의 계약금액은 합의서에 기재된 판매 계획 물량에 NCA 양극재 추정가격을 기준으로 계산되었으며 적용환율은 1,296.22/1USD('22년 12월 평균환율) 기준임. 추후 협의로 인한 가공비 변동, 주요 원재료 가격 등락, 환율의 변동 등에 따라 계약금액은 가감될 수 있음- '2.계약내역'의 최근 매출액은 2021년도 연결기준 매출액임

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(DART)

단일판매ㆍ공급계약 체결(2022.08.25)

1. 판매ㆍ공급계약 구분
상품공급

- 체결계약명
ESS용 양극소재 중장기 공급계약 체결

2. 계약내역
계약금액(원)
1,051,701,908,249

최근매출액(원)
1,989,542,181,862

매출액대비(%)
52.86

대규모법인여부
해당

3. 계약상대
-

- 회사와의 관계
-

4. 판매ㆍ공급지역
대한민국

5. 계약기간
시작일
2022-08-24

종료일
2026-08-23

6. 주요 계약조건
-

7. 계약(수주)일자
2022-08-24

8. 공시유보 관련내용
유보사유
경영상 비밀유지

유보기한
2026-08-23

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- '2.계약내역'의 계약금액은 달러 기준이고 총 804,422,448 USD 임- 협의된 물량과 가공비, 적용 환율을 곱하여 계산했으며, 적용환율은 1,307.40/1USD('22년 7월 평균환율) 기준임- '2.계약내역'의 계약금액은 협의서에 기재된 판매 계획 물량에 '22년 7월 평균판매 가격을 기준으로 계산되었음. 향후 주요 원재료 가격 등락 및 환율 변동 등에 따라 계약금액은 가감될 수 있음- '2.계약내역'의 최근 매출액은 2021년도 연결기준 매출액임- '8.공시유보 관련내용'의 유보기한은 계약상대방과의 비밀유지 조건에 의한 것이며 유보기한이 경과 후 즉시 공시할 예정

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(DART)

단일판매ㆍ공급계약 체결(2022.07.28)

1. 판매ㆍ공급계약 구분
상품공급

- 체결계약명
EV용 하이니켈계 NCM 양극소재 중장기 공급계약 체결

2. 계약내역
계약금액(원)
13,769,666,791,218

최근매출액(원)
1,989,542,181,862

매출액대비(%)
692.1

대규모법인여부
해당

3. 계약상대
General Motors

- 회사와의 관계
-

4. 판매ㆍ공급지역
미주지역

5. 계약기간
시작일
2023-01-01

종료일
2025-12-31

6. 주요 계약조건
-

7. 계약(수주)일자
2022-07-28

8. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- '2.계약내역'의 계약금액은 달러 기준이고 총 10,779,869,880 USD 임- 협의된 물량과 적용 환율을 곱하여 계산했으며, 적용환율은 1,277.35/1USD('22년 6월 평균환율) 기준이고 환율 변동에 따라 실제 계약금액은 변동될 수 있음- '2.계약내역'의 계약금액은 협의서에 기재된 판매 계획 물량에 '22년 6월 양극재 평균 판매 가격 및 잠정 가공비를 기준으로 계산되었음. 구체적 내용 최종 협의 후 주요 원재료 가격 등락 및 가공비 확정 등에 따라 계약금액은 가감될 수 있음- '3.계약상대'는 美 General Motors이며 양극재 사용업체는 Ultium Cells임- '2.계약내역'의 최근 매출액은 2021년도 연결기준 매출액임

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(DART)

현재 당사의 전체 사업에서 에너지소재사업부문이 차지하는 중요성은 지속적으로 증가 추세에 있습니다. 이차전지 시장의 확대 추이와 당사의 이차전지 소재 생산능력 증가 추이를 감안 시, 향후 이차전지 소재 사업에서의 경쟁력 확보 여부에 따라 당사의 수익성 및 기업가치 등이 상당한 영향을 받을 것으로 판단됩니다.당사의 이차전지 소재 관련 진행중인 투자 및 향후 투자계획은 다음과 같습니다.

[진행중인 투자]

(단위 : 억원)

사업부문
회사명
구분
투자기간
투자대상 자산
투자효과
총투자액
기투자액
향후투자액

이차전지소재
(주)포스코케미칼
신/증설
2020-07~2024-01
양극재 광양공장 3단계
생산 Line up 확대
2,895
2,384
511

이차전지소재
(주)포스코케미칼
신/증설
2020-11~2023-03
양극재 광양공장 4단계
생산 Line up 확대
2,758
2,215
543

이차전지소재
(주)포스코케미칼
신/증설
2021-12~2024-06
양극재 포항공장
생산 Line up 확대
3,303
527
2,776

이차전지소재
(주)포스코케미칼
신/증설
2019-11~2023-04
음극재 2공장_2단계 생산 Line up 확대
생산 Line up 확대
2,711
1,883
828

이차전지소재
(주)포스코케미칼
신/증설
2020-02~2024-05
인조흑연음극재 신설
생산 Line up 확대
2,177
1,412
765

이차전지소재
(주)포스코케미칼
신/증설
2022-07~2024-05
광양 전구체 2단계 증설
생산 Line up 확대
3,262
-
3,262

이차전지소재
(주)포스코케미칼
신/증설
2020-10~2022-12
포항 내화물 소성공장 노후설비 합리화
노후 개선
327
100
227

자료 : 당사 분기보고서(2022.09)

[향후 투자계획]

(단위 : 억원)

사업부문
회사명
구분
예상투자총액
연도별 예상투자액
투자효과

자산형태
금액
2022년
2023년
2024년

이차전지소재
(주)포스코케미칼
신/증설
고정자산
1,107
882
225

양극재 광양공장 3단계

이차전지소재
(주)포스코케미칼
신/증설
고정자산
1,565
1,522
43

양극재 광양공장 4단계

이차전지소재
(주)포스코케미칼
신/증설
고정자산
3,063
848
2,071
144
양극재 포항공장

이차전지소재
(주)포스코케미칼
신/증설
고정자산
1,486
847
639

음극재 2공장_2단계 생산 Line up 확대

이차전지소재
(주)포스코케미칼
신/증설
고정자산
1,042
298
729
15
인조흑연음극재 공장 신설

이차전지소재
(주)포스코케미칼
신/증설
고정자산
3,262
360
2,283
619
광양 전구체 2단계

이차전지소재
(주)포스코케미칼
신/증설
고정자산
306
306

포항 내화물 소성공장 노후설비 합리화

자료 : 당사 분기보고서(2022.09)

한편 당사는 중국내 배터리 생산 확대에 따른 전구체 수요 증가에 대응하기 위한 현지 증설을 목적으로 절강화포신에너지재료유한공사의 지분 32.49%를, 양극재 수요증가에 대응하기 위한 현지 증설을 목적으로 절강포화신에너지재료유한공사의 지분 50.43% 취득을 결정하였으며, 글로벌 배터리 판매 급증에 따른 인조흑연 음극재 수요증가에 대응하기 위한 생산거점 마련 및 국내 배터리사에 독점판매권 확보를 목적으로 내몽고시누오신재료과기유한회사의 지분 15%를 취득하였습니다. 또한 美 General Motors社와의 합작사 설립을 통해 북미 이차전지 양극소재시장 진입 및 생산거점을 확보하였으며 당사가 합작사에 대하여 보유하고 있는 지분은 85%입니다. 동 합작결정은 당사가 캐나다에 POSCO CHEMICAL CANADA Inc.를 설립하고 美 General Motors 社와 GP(Ultium CAM GP Inc.)와 LP(Ultium CAM LP)를 만들어 각각 85%, 15% 만큼 지분을 취득하는 구조로 이루어져 있습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2023.01.30)]

1. 발행회사
회사명
절강화포신에너지재료유한공사(Zhejiang HUAYOU-POSCO New Energy Co.,Ltd)

국적
중국
대표자
진요충

자본금(원)
60,486,720,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
-
주요사업
이차전지 전구체 생산

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
104,074,602,560

자기자본(원)
1,023,617,314,136

자기자본대비(%)
10.17

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
32.49

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
중국내 배터리 생산 확대에 따른 전구체 수요증가에 대응하기 위한 현지 증설

6. 취득예정일자
2022-01-21

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
2,088,053,324,226
취득가액/자산총액(%)
4.98

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

10. 이사회결의일(결정일)
2021-08-25

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
예

-계약내용
[주요 계약사항]- 일방당사자(이하"위약당사자")가 본계약, 합자회사 정관상 의무를 이행하지 아니하거나 본 계약, 정관을 엄중하게 위반함으로 인해 합자회사를 더이상 경영할 수 없거나 경영목적을 달성하지 못하게 된 경우, 비위약당사자는 서면 통지로써 위약당사자의 지분을 매수할 수 있는 권리(이하"Call Option") 또는 그가 보유하고 있는 지분을 위약당사자에게 매도할 수 있는 권리(이하"Put Option")를 행사할 수 있음.

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본건 취득 결정은 포스코와 화유의 합작사에 지분투자를 통해 중국시장 진입 및 생산거점 확보를 추진하기 위한 지분투자를 결정하는 건입니다.- 중국소재 유한공사의 자본금은 주식으로 나누어지는 것이 아니라(이에 따라, 주식수 및 액면금액이라는 개념이 없음) 주주가 취득한 실수자본(우리나라의 납입자본)에 대한 지분을 보유하는 것입니다. 따라서 해당 공시내용에 주식수는 기재하지 않습니다.- 상기 '2 취득내역 취득금액'은 총 취득금액을 말하며, 상기 '6 취득예정일자'는 단계별로 취득할 예정으로 최초 취득완료 예상일자를 기재하였습니다. 이후 2022년 2월, 2022년 6월, 2023년 3월, 2023년 8월로 총 5회에 걸쳐 취득이 예정되어 있으며 변동시 정정하겠습니다.- 상기 '2 취득내역 자기자본'및 '7 자산양수의 주요사항보고서 제출 대상 여부'의 '최근 사업년도말 자산총액(원)'은 2020년 12월말 연결재무제표 기준입니다.- 상기 '3 취득후 소유 주식수 및 지분 비율'은 특수관계자간 불균등 증자로 인한 법인세법상 부당행위계산부인 관련 이슈 해소를 위해 JV 1단계 감정평가를 추가로 실시할 계획이며, 감정평가 후 지분율 변동시 정정하겠습니다.- 상기 '1 자본금', '2 취득내역 취득금액', 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 수치는 위안화 기준이며 적용환율은 1CHN : 180.02원(2021년 8월 24일 서울외국환중개 매매기준율)이며, 실제 자금 납입일에 달라질 수 있습니다.- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 발행회사의 감사보고서를 기준으로 작성되었으며, 당해연도 자료는 2020년 12월말, 전연도 자료는 2019년 12월말, 전전연도 자료는 2018년 12월말 기준입니다.

※관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황]
(단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
78,073,343,472
18,290,770,469
59,782,573,003
60,486,720,000
2,299,474,566
-697,547,255
적정
가흥취우전회계사무실

전년도
71,703,167,072
11,223,046,814
60,480,120,258
60,486,720,000
1,146,106,324
79,899,206
적정
가흥취우전회계사무실

전전년도
12,152,914,822
142,069,770
1,201,845,052
12,097,344,000
1,972,432
-86,498,948
적정
가흥취우전회계사무실

자료 : 전자공시시스템(DART)

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2022.08.10)]

1. 발행회사
회사명
절강포화신에너지재료유한공사(Zhejiang POSCO-HUAYOU New Energy Co., Ltd)

국적
중국
대표자
진요충

자본금(원)
55,806,200,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
-
주요사업
이차전지 양극재 제조

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
176,890,302,139

자기자본(원)
1,023,617,314,136

자기자본대비(%)
17.28

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
50.43

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
중국내 배터리 생산 확대에 따른 양극재 수요증가에 대응하기 위한 현지 증설

6. 취득예정일자
2022-01-21

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
2,088,053,324,226
취득가액/자산총액(%)
8.47

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

10. 이사회결의일(결정일)
2021-08-25

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
예

-계약내용
[주요 계약사항]- 일방당사자(이하"위약당사자")가 본계약, 합자회사 정관상 의무를 이행하지 아니하거나 본 계약, 정관을 엄중하게 위반함으로 인해 합자회사를 더이상 경영할 수 없거나 경영목적을 달성하지 못하게 된 경우, 비위약당사자는 서면 통지로써 위약당사자의 지분을 매수할 수 있는 권리(이하"Call Option") 또는 그가 보유하고 있는 지분을 위약당사자에게 매도할 수 있는 권리(이하"Put Option")를 행사할 수 있음.

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본건 취득 결정은 포스코와 화유의 합작사에 지분투자를 통해 중국시장 진입 및 생산거점 확보를 추진하기 위한 지분투자를 결정하는 건입니다.- 중국소재 유한공사의 자본금은 주식으로 나누어지는 것이 아니라(이에 따라, 주식수 및 액면금액이라는 개념이 없음) 주주가 취득한 실수자본(우리나라의 납입자본)에 대한 지분을 보유하는 것입니다. 따라서 해당 공시내용에 주식수는 기재하지 않습니다.- 상기 '2 취득내역 취득금액'은 총 취득금액을 말하며, 상기 '6 취득예정일자'는 단계별로 취득할 예정으로 최초 취득완료 예상일자를 기재하였습니다. 이후 2022년 2월, 2022년 8월, 2023년 1월, 2024년 1월로 총 5회에 걸쳐 취득이 예정되어 있으며 변동시 정정하겠습니다.- 상기 '2 취득내역 자기자본'및'7 자산양수의 주요사항 보고서 제출 대상 여부'의 '최근 사업년도말 자산총액(원)'은 2020년 12월말 연결재무제표 기준입니다.- 상기 '3 취득후 소유 주식수 및 지분 비율'은 특수관계자간 불균등 증자로 인한 법인세법상 부당행위계산부인 관련 이슈 해소를 위해 JV 1단계 감정평가를 추가로 실시할 계획이며, 감정평가 후 지분율 변동시 정정하겠습니다.- 상기 '1 자본금', '2 취득내역 취득금액', 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 수치는 위안화 기준이며 적용환율은 1CHN : 180.02원(2021년 8월 24일 서울외국환중개 매매기준율)이며, 실제 자금 납입일에 달라질 수 있습니다.- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 발행회사의 감사보고서를 기준으로 작성되었으며, 당해연도 자료는 2020년 12월말, 전연도 자료는 2019년 12월말, 전전연도 자료는 2018년 12월말 기준입니다.

※관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황]
(단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
82,231,682,378
26,628,877,552
55,602,804,826
55,806,200,000
46,444,688,213
982,978,603
적정
가흥취우전회계사무실

전년도
56,480,770,976
1,860,944,753
54,619,826,223
55,806,200,000
-
-977,358,859
적정
가흥취우전회계사무실

전전년도
33,279,704,513
4,999,431
33,274,705,082
33,483,720,000
-
-209,014,918
적정
가흥취우전회계사무실

자료 : 전자공시시스템(DART)

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2022.05.27)]

1. 발행회사
회사명
Ultium CAM LP

국적
Canada
대표자
차치규(CHA CHI GYU)

자본금(원)
413,099,100,000
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
-
주요사업
이차전지 양극소재 생산

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
351,197,400,000

자기자본(원)
2,438,429,932,291

자기자본대비(%)
14.40

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
85.0

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
북미 시장 진출을 위해 美 General Motors 社와합작사업 추진

6. 취득예정일자
2022-09-30

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
3,922,480,303,898
취득가액/자산총액(%)
8.95

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

10. 이사회결의일(결정일)
2022-05-27

-사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
예

-계약내용
[주요 계약사항]- 공급계약 종료시 당사 Call / GM Put 옵션 보유

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 취득 결정은 당사와 美 General Motors社와의 합작사 설립을 통해 북미시장 진입 및 생산거점 확보를 추진하기 위한 지분투자를 결정하는 건입니다.- 상기 합작결정은 포스코케미칼이 캐나다에 POSCO CHEMICAL CANADA Inc.를 설립하고 美 General Motors 社와 GP(Ultium CAM GP Inc.)와 LP(Ultium CAM LP)를 만들어 각각 85%, 15% 만큼 지분을 취득하는 구조로 이루어져 있습니다.- 상기 합작결정에 대해 2022년 5월 27일 양사가 Letter Agreement에 서명하였고, 이후 최종 기업결합신고(KFTC Approval) 단계가 진행될 예정입니다.- 상기 합작회사는 캐나다 퀘백주에서의 법인 설립을 위하여 설립 요건인 명목상 1주를 발행할 예정입니다. 따라서, '1 발행회사 발행주식총수와 '2 취득내역 취득주식수'는 기재하지 않습니다.- 상기 '2 취득내역 취득금액'은 총 취득금액을 말하며, 상기 '6 취득예정일자'는 최초 취득완료 예상일자를 기재하였습니다. 변동시 정정하겠습니다.- 상기 '2 취득내역 자기자본'및 '7 자산양수의 주요사항보고서 제출 대상 여부'의 '최근 사업년도말 자산총액(원)'은 2021년 12월말 연결재무제표 기준입니다.- 상기 '1 자본금', '2 취득내역 취득금액', 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 수치는 달러 기준이고 적용환율은 1,263.3/1USD(2022년 5월 26일 서울외국환중개 매매기준율)기준이며, 실제 자금 납입일에 달라질 수 있습니다.- 본 취득건의 발행회사는 2022년 신규설립하여 본 취득건을 통하여 처음 자본금이 출자되므로, 상기 발행회사 자본금과 하기 발행회사 요약 재무상황은 금번 출자할 포스코케미칼과 美 General Motors社의 출자 자본금의 합계만을 기재하였습니다.

※관련공시
2022-03-08 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)2021-12-30 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)2021-12-02 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

[발행회사의 요약 재무상황] (단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
-
-
413,099,100,000
413,099,100,000
-
-
-
-

전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

전전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

자료 : 전자공시시스템(DART)

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2021.11.10)]

1. 발행회사
회사명
내몽고시누오신재료과기유한회사(Inner Mongolia Sinuo New Material Technology Co.,Ltd)

국적
중국
대표자
이혜군(Li Hui Jun)

자본금(원)
14,812,000,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
-
주요사업
이차전지용 인조흑연 음극재 생산

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
26,138,823,606

자기자본(원)
1,023,617,314,136

자기자본대비(%)
2.55

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
15.00

4. 취득방법
제3자배정 유상증자 신주취득(현금취득)

5. 취득목적
글로벌 배터리 판매 급증에 따른 인조흑연 음극재 수요증가에 대응하기 위한 생산거점 마련 및 국내 배터리사에 독점판매권 확보

6. 취득예정일자
2021-12-31

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
2,088,053,324,226
취득가액/자산총액(%)
1.25

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

10. 이사회결의일(결정일)
2021-11-10

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
예

-계약내용
[주요 계약사항]- 거래종결 3년 경과 후 3개월 이내 포스코케미칼은 국민기술로 하여금 포스코케미칼이 보유한 대상회사 일체의 지분을 매수할 것을 요구할 수 있으며, 매수가격은 증자대금으로 한다. 포스코케미칼이 풋옵션 행사 통지시 국민기술은 90일 이내 매수가격을 지급해야 한다.- 독점판매권 : 국민기술은 포스코케미칼에 한국에 설립된 배터리 회사 및 그 계열회사에 대상회사 제품을 판매할 수 있는 독점판매권을 부여.

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본건 취득 결정은 인조흑연 음극재 업체 지분투자를 통해 글로벌 시장 진입 및 생산거점 확보를 추진하기 위함입니다.- 중국소재 유한공사의 자본금은 주식으로 나누어지는 것이 아니라(이에 따라, 주식수 및 액면금액이라는 개념이 없음) 주주가 취득한 실수자본(우리나라의 납입자본)에 대한 지분을 보유하는 것입니다. 따라서 해당 공시내용에 주식수는 기재하지 않습니다.- 상기 '2 취득내역 취득금액'은 총 취득금액을 말하며, 상기 '6 취득예정일자'는 최종 취득완료 예상일자를 기재하였으며 변동시 정정하겠습니다.- 상기 '2 취득내역 자기자본'및 '7 자산양수의 주요사항보고서 제출 대상 여부'의 '최근 사업년도말 자산총액(원)'은 2020년 12월말 연결재무제표 기준입니다.- 상기 '1 자본금', '2 취득내역 취득금액', 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 수치는 위안화 기준이며 적용환율은 1CHN : 185.15원(2021년 11월 9일 서울외국환중개 매매기준율)이며, 실제 자금 납입일에 달라질 수 있습니다.- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 발행회사의 감사보고서를 기준으로 작성되었으며, 당해연도 자료는 2020년 12월말, 전연도 자료는 2019년 12월말, 전전연도 자료는 2018년 12월말 기준입니다.

※관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황] (단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
62,152,652,085
50,244,790,379
11,907,861,706
14,812,000,000
19,239,737,644
322,568,145
적정
중흥재광화회계사무소

전년도
48,560,212,362
36,974,918,801
11,585,293,376
14,812,000,000
21,943,253,878
-2,697,537,371
적정
중흥재광화회계사무소

전전년도
53,726,720,354
39,443,889,422
14,282,830,932
14,812,000,000
1,162,474,643
-437,136,002
적정
중흥재광화회계사무소

자료 : 전자공시시스템(DART)

이와 같이 당사는 글로벌 수요 대응 및 시장점유율 확보를 위해 에너지소재사업에 대한 투자를 지속적으로 진행하고 있으며, 향후 배터리 소재 사업이 당사에서 차지하는 비중 또한 증가할 것으로 예상됩니다. 당사는 향후 전기차를 비롯한 전방산업의 성장으로 이차전지, 특히 배터리 소재 시장 역시 확대될 것으로 예상하고 있으며, 향후 양극재 및 음극재 시장 내에서의 경쟁력 강화를 위해 투자와 생산능력 확보를 지속적으로 추진하고 있습니다. 다만, 당사가 영위하는 사업 중 내화물 및 생석회 사업 등 성숙기에 진입한 철강산업의 후방산업에 해당하는 사업과 비교할 때 당사가 현재 추진 중인 양극재 및 음극재 사업은 향후 시장규모 확대의 정도, 수익성, 신규 경쟁업체의 유입 가능성 및 주요 고객사의 해당 산업 내재화 등에 비교적 높은 불확실성이 존재합니다. 향후 배터리 소재 시장의 시장규모 확대가 기대에 미치지 못하거나, 경쟁업체의 증가 및 주요 고객사의 해당 산업 내재화 등으로 업계 전반의 수익성이 하락하는 경우 등이 발생할 경우 당사의 수익성 하락 및 투자자금 회수 지연 등이 발생할 수 있으니, 투자자께서는 당사가 추진 중인 에너지소재사업의 업황 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

(2) 종속기업 관련 위험당사는
2020년 2월 20일 이사회 결의를 통하여 (주)OCI와 과산화수소 합작법인을 설립하기로 결정하였으며, 2020년 7월 2일부로 종속기업인 (주)피앤오케미칼을 설립하였습니다. (주)피앤오케미칼이 향후 생산 예정인 과산화수소는 산소와 수소의 화합물로, 과거 제지 및 섬유산업에서 탈색과 표백용으로 주로 사용되었으나 초고순도 제품의 경우 반도체와 디스플레이 산업에서 식각 공정과 세정 공정에서 사용되고 있습니다. 과산화수소 외에 (주)피앤오케미칼이 생산 예정인 피치는 석탄이나 석유를 정제해 생산하는 탄소 물질로 음극재의 표면 코팅과 알루미늄 제련 공정의 바인더 원료 등으로 활용됩니다.
음극재용 피치 생산공장 건설 과정에서 증자 등을 통한 자금조달 방법으로 인해 당사의 추가적인 자금 부담이 발생할 수 있으며, 종속기업의 특성상 (주)피앤오케미칼의 영업환경에 따라 당사의 실적 및 재무상태가 변동될 예정이니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 또한
당사는 음극재 원료업체 지분투자를 통해 안정적 공급기반을 구축하였으며, 미국 OEM사와 북미 양극재 JV 설립을 추진하고 있는 등 신규 종속기업 관련 위험이 존재하오니 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2020년 2월 20일 이사회 결의를 통하여 (주)OCI와 과산화수소 합작법인을 설립하기로 결정하였으며, 2020년 7월 2일부로 종속기업인 (주)피앤오케미칼을 설립하였습니다. (주)피앤오케미칼의 설립시 총 출자금액은 300억원으로 당사와 (주)OCI가 각각 51% 및 49% 비율로 출자하여 설립하였으며, 이에 따라 당사의 종속기업으로 편입되었습니다. 이후 2020년 12월 18일, 2021년 3월 19일, 2021년 8월 23일, 2022년 2월 25일, 2022년 4월 15일 당사는 이사회 결의를 통하여 (주)피앤오케미칼의 유상증자에 지분 비율만큼 참여하기로 결정하였습니다. 이에 따라 122억원(2021년 1월 8일), 71억원(2021년 3월 26일), 76억원(2021년 10월 21일), 57억원(2022년 3월 10일), 57억원(2022년 5월 10일)을 차례로 추가로 출자하였으며, 출자 후 지분 변동은 없습니다.(주)피앤오케미칼이 향후 생산 예정인 과산화수소는 산소와 수소의 화합물로, 과거 제지 및 섬유산업에서 탈색과 표백용으로 주로 사용되었으나 초고순도 제품의 경우 반도체와 디스플레이 산업에서 식각 공정(회로에 필요한 패턴 부분을 제외한 나머지 부분 및 물질을 제거하는 공정)과 세정 공정(오염 물질이나 원하지 않는 박막을 제거하는 공정)에서 사용되고 있습니다. 특히 삼성전자(주) 및 SK하이닉스(주)의 반도체 라인 증설에 따라 초고순도 과산화수소의 수요가 꾸준히 증가하고 있으며, 향후에도 지속적인 성장이 예상됩니다. 한편 과산화수소 외에 (주)피앤오케미칼이 생산 예정인 피치는 석탄이나 석유를 정제해 생산하는 탄소 물질로 음극재의 표면 코팅과 알루미늄 제련 공정의 바인더 원료 등으로 활용됩니다. 바인더는 알루미늄을 제련하려고 열을 가할 때 사용하는 전극봉의 원료로, 전극봉에 전기가 흐르면 온도가 올라 금속등을 녹입니다. 그간 피치는 중국과 독일 등이 주요 생산국으로 전량 수입하고 있었습다. (주)피앤오케미칼이 제품을 생산하면 당사에 음극재용으로 우선 공급하고 글로벌 시장에도 판매할 계획입니다.국내 과산화수소 시장에서 생산 가능 업체는 1개 회사로 향후 공급 부족의 가능성이 존재하는 상황입니다. (주)피앤오케미칼은 2022년 생산공장 준공 후 2023년 상반기 중 (주)포스코의 광양제철소로부터 철강 공정 부산물인 코크스오븐가스(COG)를 안정적으로 공급받아 수소를 추출하여 과산화수소를 제조하여 공급할 예정입니다. 배터리용 음극재 중간소재인 피치의 경우 국내 생산을 위해 2022년 9월 충남 공주시 탄천산업단지에 피치 공장 건설 착공 및 2023년 7월 준공 후 8월부터 초도품 양산 예정이며, 준공 후 생산가능규모는 연산 15,000톤입니다.

음극재용 피치 생산공장 건설 과정에서 증자 등을 통한 자금조달 방법으로 인해 당사의 추가적인 자금 부담이 발생할 수 있으며, 종속기업의 특성상 (주)피앤오케미칼의 영업환경에 따라 당사의 실적 및 재무상태가 변동될 예정이니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.또한 당사는 음극재 원료업체 지분투자를 통해 안정적 공급기반을 구축하였으며, 미국 OEM사와 북미 양극재 JV 설립을 추진하고 있는 등 신규 종속기업 관련 위험이 존재하오니 이 점 유의하시기 바랍니다.

2022년 3분기말 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업
소재지
2022년 3분기말지배지분율
결산월
업종

PT.Krakatau Posco Chemical Calcination
인도네시아
80%
12월
생석회 및 경소백운석생산 판매

Zhangjiagang Pohang Refractories
중국
51%
12월
산업용로재 정비 및 내화물 품질검수

(주)피앤오케미칼
한국
51%
12월
과산화수소 생산 판매

Posco Chemical FZE
나이지리아
100%
12월
내화물 공사

ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM
중국
37.2%
12월
양극재 생산 판매

POSCO CHEMICAL CANADA INC.
캐나다
100%
12월
지주회사

ULTIUM CAM GP INC.
캐나다
85%
12월
투자

ULTIUM CAM LIMITED PARTNERSHIP
캐나다
85%
12월
양극재 생산 판매

(단위: 천원)

구 분
자산
부채
자본
매출
분기순이익(손실)

PT.Krakatau Posco Chemical Calcination
55,826,519
8,645,179
47,181,340
23,086,664
2,931,766

Zhangjiagang Pohang Refractories
5,623,605
776,302
4,847,303
15,402,207
244,344

(주)피앤오케미칼
171,496,339
77,627,969
93,868,370
4,936,188
(9,125,582)

Posco Chemical FZE
148,988
6,457
142,531
-
(102,926)

ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM
262,988,004
39,043,490
223,944,514
167,537,089
16,849,457

POSCO CHEMICAL CANADA INC.
45,200,829
1,478,044
43,722,785
-
68,507

ULTIUM CAM GP INC.
422
-
422
-
(14)

ULTIUM CAM LIMITED PARTNERSHIP
43,360,777
146,815
43,213,962
-
(485,645)

자료 : 당사 분기보고서(2022.09)

(3) 매출 및 수익성 관련 위험
2022년 당사의 연결기준 (잠정)매출액은 3조 3,019억원으로 판가 상승, EV 성장 및 ESS향 신규수주 등에 따른 판매량 증가 등에 따라 증가 추세에 있습니다. 그러나
(잠정)영업이익과 (잠정)당기순이익은 각각 1,659억원, 1,219억원으로 최근 3개년 이상 증가 추세에 있는 매출액과는 달리 매년 변동하고 있습니다.
영업이익률 및 당기순이익률은 인플레이션으로 인한 원자재 가격상승에 따라 평년 대비 하락하여 각각 5.0% 및 3.7%를 기록하였습니다. 잠정실적 기준 에너지소재부문의 매출액 및 영업이익은 각각 1조 9,383억원, 1,502억원을 기록하였습니다. 이와 같은
에너지소재사업의 지속적인 성장세에 따라 동 사업부문의 실적이 당사의 매출 및 영업이익에 미치는 영향이 더욱 증가하였습니다.
업황 및 대외변수에 따라 매출 및 수익성에 변동성이 존재하고 있으니 투자자께서는 당사의 실적 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다. 영업이익 이외에
당사의 당기순이익에 영향을 미치는 주요 요인은 지분법손익입니다. 당사는 투자한 관계기업 및 공동기업 5개사에 대하여 지분법 손익을 인식하고 있으며,
2022년 3분기말 연결기준 장부금액 2,986억원 중 공동기업인 (주)포스코MC머티리얼즈(舊. 피엠씨텍)의 장부금액이 1,607억원으로 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. (주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)의 2022년 연간 (잠정)영업이익은 392억원입니다.
(주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)의 실적 변동에 따라서도 당사의 실적은 영향을 받을 수 있으니, 투자자께서는 당사의 실적 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

2022년 당사의 연결기준 (잠정)매출액은 3조 3,019억원으로 판가 상승, EV 성장 및 ESS향 신규수주 등에 따른 판매량 증가 등에 따라 증가 추세에 있습니다. 그러나 (잠정)영업이익과 (잠정)당기순이익은 각각 1,659억원, 1,219억원으로 최근 3개년 이상 증가 추세에 있는 매출액과는 달리 매년 변동하고 있습니다. 영업이익률 및 당기순이익률은 인플레이션으로 인한 원자재 가격상승에 따라 평년 대비 하락하여 각각 5.0% 및 3.7%를 기록하였습니다. 2022년 연간 실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결 기준의 잠정 영업실적이며, 동 정보는 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 잠정치로서 검토 완료 이후 발표될 확정치와는 다를 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 2022년 결산 실적과 관련한 외부감사인의 감사결과 후 확정된 수치와 자세한 내용은 추후 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시 예정인 당사의 사업보고서(2022. 12)를 참고해주시기 바랍니다.

[당사 연결기준 매출액, 영업이익 및 당기순이익 추이]
(단위 : 억원)

구분
2022년(잠정)
2021
2020
2019

매출액
33,019
19,895
15,662
14,838

매출총이익
3,347
2,381
1,444
1,665

영업이익
1,659
1,217
603
899

당기순이익
1,219
1,338
297
1,012

매출총이익률
10.1%
12.0%
9.2%
11.2%

영업이익률
5.0%
6.1%
3.9%
6.1%

당기순이익률
3.7%
6.7%
1.9%
6.8%

자료 : 당사 사업보고서 및 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)

2019년 음극재 및 양극재 판매량 증가로 매출액은 전년 대비 증가한 1조 4,838억원을 기록하였으나, 대규모 생산설비 보유에 따라 상대적으로 감가상각비 등 고정비의 비중이 큰 에너지소재본부의 특성상 영업이익의 개선은 미미하였으며, 오히려 비철업계 부진에 따라 내화물 판매가 감소하면서 내화물본부의 영업이익이 하락하여 당사 2019년 영업이익은 전년 대비 감소한 899억원을 기록하였습니다. 더불어 미중 무역분쟁으로 인한 중국 내 제철소의 전기로 가동률이 감소함에 따라 침상코크스 수요 감소로 가격이 하락하면서 공동기업인 (주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)의 지분법손익이 전년 대비 크게 감소하여 당기순이익은 1,012억원을 기록하였습니다. 2020년의 경우 내화물본부 및 라임화성본부에서 매출액이 전년 대비 감소하였음에도 불구하고 에너지소재본부의 2019년 4월 (주)포스코ESM 합병에 따른 실적 반영과 EV 시장 확대에 따른 음극재 및 양극재 매출 증가로 전년 대비 143.5%의 높은 성장세를 시현하면서 매출액은 전년 동기대비 소폭 증가하였습니다. 그러나 2020년 상반기 라임화성본부에서 주요 거래처인 (주)포스코의 광양 3고로 개보수 공사로 인한 생석회 판매가 일시적으로 부진하였고 COVID-19 로 인한 유가급락에 따른 원재료 매입가격과 제품 판매가격의 일시적인 반영시차 불균형으로 인해 화성품 마진이 감소하였으며, 에너지소재본부에서 양극재 생산설비인 광양 2단계의 가동 초기 낮은 가동률에 따른 고정비 부담으로 인하여 영업이익은 전년 대비 감소하였습니다. 더불어 COVID-19에 따른 전방산업 침체로 침상코크스 수요 감소 및 판가 하락으로 인하여 (주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)의 지분법손실이 발생하면서 당기순이익 역시 전년 대비 감소하였습니다. 2021년들어 양극재의 EV향 판매량 증가 및 원료가격 상승에 따른 판가 개선으로 에너지소재본부의 매출 및 수익성이 개선되면서 2021년 매출액 및 영업이익은 각각 1조 9,895억원 및 1,217억원을 기록하여 전년 대비 크게 증가하였습니다. 또한 중국 경기 회복에 따른 전기로 가동률 상승 및 환경규제 강화 등으로 침상코크스 수요 및 판가가 상승하여 (주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)의 지분법이익이 흑자로 전환되면서 당기순이익이 전년 대비 크게 증가하였습니다. 2022년에는 에너지소재부문 판매량 증가 및 판매단가 상승으로 최대 매출 및 영업이익을 달성하였습니다. 잠정실적 기준 에너지소재부문의 매출액 및 영업이익은 각각 1조 9,383억원, 1,502억원을 기록하였습니다. 환율 및 리튬 등 메탈가격 상승에 따른 판매가격 상승, EV 성장 , ESS 향 신규수주 등에 따른 판매량 증가, ‘22.4.1 절강포화 연결편입 등에 따른 증가가 주된 요인입니다. 이와 같은 에너지소재사업의 지속적인 성장세에 따라 동 사업부문의 실적이 당사의 매출 및 영업이익에 미치는 영향이 더욱 증가하였습니다. 배터리 셀 업체 및 완성차 기업과의 협력이 확대됨에 따라 향후에도 에너지소재 본부를 중심으로 성장이 본격화될 것으로 판단됩니다. 다만, 업황 및 대외변수에 따라 매출 및 수익성에 변동성이 존재하고 있으니 투자자께서는 당사의 실적 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다

[당사 사업부문별 매출액 및 영업이익 현황(연결기준)]
(단위 : 억원)

구분
2022년(잠정)
2021년
2020년
2019년

기초소재사업
매출액
13,636
11,378
10,329
12,648

영업이익
157
829
566
750

영업이익률
1.2%
7.3%
5.5%
5.9%

에너지소재사업
매출액
19,383
8,518
5,333
2,190

영업이익
1,502
388
37
149

영업이익률
7.7%
4.6%
0.7%
6.8%

합계
매출액
33,019
19,896
15,662
14,838

영업이익
1,659
1,217
603
899

영업이익률
5.0%
6.1%
3.9%
6.1%

자료 : 당사 사업보고서 및 당사 제공

영업이익 이외에 당사의 당기순이익에 영향을 미치는 주요 요인은 지분법손익입니다. 당사는 투자한 관계기업 및 공동기업 5개사에 대하여 지분법 손익을 인식하고 있으며, 2022년 3분기말 연결기준 장부금액 2,986억원 중 공동기업인 (주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)의 장부금액이 1,607억원으로 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 관계기업 및 공동기업 투자 현황 및 변동내역은 다음과 같습니다.

[당사 관계기업 및 공동기업 투자 현황]
(단위 : 천원)

구 분
종 목
소재국가
결산월
2022년 3분기말
2021년말
2020년말

지분율
장부금액
지분율
장부금액
지분율
장부금액

관계기업
영구포철로재내화재료(유)(주1)
중국
12월
25%
-
25%
-
25%
-

PT.Indonesia Pos ChemtechChosun Ref
인도네시아
12월
30%
7,039,617
30%
6,441,535
30%
5,855,688

PT.Krakatau Pos-chem Dong-suh Chemical(주2)
인도네시아
12월
19%
6,431,828
19%
4,282,416
19%
2,662,026

(주)포스그린(주3)
한국
12월
19%
836,360
19%
797,924
19%
756,833

청도중석신능원과기유한공사(주4)
중국
12월
13%
5,271,966
19%
2,995,997
-
-

Inner Mongolia Sinuo New MaterialTechnology Co.,Ltd(주2)
중국
12월
13%
28,368,227
-
-
-
-

(주)씨알이노테크(주2)
한국
12월
19%
4,570,651
-
-
-
-

Zhejiang Huayou-Posco ESM
중국
12월
30%
85,334,258
-
-
-
-

소 계

137,852,907

14,517,872

9,274,547

공동기업
(주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)(주5)
한국
12월
60%
160,701,319
60%
168,944,049
60%
153,466,807

소 계

160,701,319

168,944,049

153,466,807

합 계

298,554,226

183,461,921

162,741,354

(주1)
과거 전액 손상차손을 인식하였으며, 현재 강제청산 절차를 진행하고 있습니다.

(주2)
연결실체는 PT.Krakatau Pos-chem Dong-suh Chemical의 소유지분율이 20%미만이나 주주간 약정에 의해 이사회에서 의결권을 행사할 수 있기 때문에 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 것으로 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(주3)
연결실체는 (주)포스그린의 소유지분율이 20% 미만이나 주주간 약정에 의해 이사회에서 의결권을 행사할 수 있기 때문에 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 것으로판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(주4)
연결실체는 청도중석신능원과기유한공사의 소유지분율이 20% 미만이나 주주간 약정에 의해 이사회에서 의결권을 행사할 수 있기 때문에 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 것으로 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(주5)
(주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)에 대한 소유지분율이 과반수 이상이나 주주간 약정에 의해 주요 의사결정에 대하여 지배력을 행사할 수 없어 공동기업으로 분류하였습니다.

[당사 관계기업 및 공동기업 투자의 변동내역]
(단위 : 천원)

2022년 3분기
PT.Indonesia Pos Chemtech Chosun Ref
PT.Krakatau Poschem Dongsuh Chemical
㈜포스그린
청도중석신능원과기유한공사
Inner Mongolia Sinuo New MaterialTechnology Co.,Ltd
(주)씨알이노테크
ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM
Zhejiang Huayou-Posco ESM

(주)포스코엠씨머티리얼즈(舊.(주)피엠씨텍)

합 계

기초 장부금액
6,441,535
4,282,416
797,925
2,995,998
-
-
-
-
168,944,049
183,461,923

취득
-
-
-
1,934,195
26,541,177
4,598,000
57,211,223
82,009,652
-
172,294,247

배당
(569,700)
(292,775)
-
-
-
-
-
-
(24,000,000)
(24,862,475)

지분법손익
322,840
1,391,953
38,435
73,692
965,077
(2,666)
2,760,788
(664,613)
15,757,270
20,642,776

대체 (주2)
-
-
-
-
-
-
(60,294,264)
-
-
(60,294,264)

기타증감액 (주1)
844,942
1,050,234
-
268,081
861,973
(24,683)
322,253
3,989,221
-
7,312,021

3분기말 장부금액
7,039,617
6,431,828
836,360
5,271,966
28,368,227
4,570,651
-
85,334,258
160,701,319
298,554,226

2021년
PT.Indonesia Pos Chemtech Chosun Ref
PT.Krakatau Poschem Dongsuh Chemical
㈜포스그린
청도중석신능원과기유한공사
(주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)
합 계

기초 장부금액
5,855,688
2,662,026
756,833
-
153,466,807
162,741,354

취득
-
-
-
2,993,422
-
2,993,422

배당
(502,200)
(116,079)
-
-
-
(618,279)

지분법손익
636,724
1,451,488
41,091
-
15,338,634
17,467,937

지분법자본변동
429,959
284,187
-
2,575
-
716,721

지분법이익잉여금
21,364
794
-
-
138,608
160,766

당기말 장부금액
6,441,535
4,282,416
797,924
2,995,997
168,944,049
183,461,921

2020년
PT.Indonesia PosChemtech Chosun Ref
PT.Krakatau Poschem Dongsuh Chemical
㈜포스그린
(주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)
합 계

기초 장부금액
6,230,243
2,498,624
825,392
182,123,953
191,678,212

배당
(547,965)
(56,292)
-
(19,400,532)
(20,004,789)

지분법손익
624,152
396,657
(68,559)
(9,260,671)
(8,308,421)

지분법자본변동
(450,742)
(176,963)
-
-
(627,705)

지분법이익잉여금
-
-
-
4,057
4,057

기말 장부금액
5,855,688
2,662,026
756,833
153,466,807
162,741,354

자료 : 당사 사업보고서 및 분기보고서

(주)포스코MC머티리얼즈(舊. 피엠씨텍)는 탄소소재를 가공하여 침상코크스 및 피치코크스 제조 및 판매, 크레오소트유, 나프탈렌유 등 부산 유류제품 판매 등 화학제품의 제조 및 판매를 목적으로 2012년 11월 설립되었으며, 당사와 MMP(MITSUBISHI CHEMICAL & Mitsubishi Corporation)가 각각 60% 및 40%의 지분을 보유하고 있습니다. 당사는 (주)포스코MC머티리얼즈(舊. 피엠씨텍)에 대해서 소유지분율이 60%로 지분율 기준 과반수 보유회사이나, 다른 주주인 MMP와의 약정에 의해 주요 의사결정에 대하여 지배력을 행사할 수 없어 (주)포스코MC머티리얼즈(舊. 피엠씨텍)를 연결대상 종속기업이 아닌 공동기업으로 처리하고 있습니다. (주)포스코MC머티리얼즈(舊. 피엠씨텍)의 주요 사업 흐름은 다음과 같습니다.

[(주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)의 주요 사업 흐름도]

(주)포스코엠씨머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍) 주요 사업 내용.jpg
(주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍) 주요 사업 내용

자료 : 당사 제시

당사가 보유중인 (주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍) 지분을 공동기업 투자주식으로 인식하고 있으며, (주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)의 손익 중 당사의 지분율에 해당하는 부분 만큼을 지분법손익으로 인식하고 있으며, 당사의 지분법손익 중 (주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)의 지분법손익이
2022년 3분기 지분법손익의 76.3%로 대부분을 차지하고 있습니다. (주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)는 2016년부터 매출이 발생하였음에도 불구하고 낮은 가동률로 인해 영업손실 및 당기순손실을 기록하였으나, 2017년 4분기부터 중국의 철강산업 구조조정과 환경정책에 따라 전극봉 수요가 증가하여 전극봉의 원료인 침상코크스의 가격이 폭등한 영향으로 흑자전환하여 2018년 매출액 3,010억원, 영업이익 1,499억원 및 당기순이익 1,160억원을 기록하였습니다. 2019년 미중 무역분쟁 불확실성 지속에 따른 중국 전기로 가동률 둔화 및 전극봉 공급과잉으로 인하여 침상코크스 가격이 하락함에 따라, 영업이익 430억원 및 당기순이익 323억원을 시현하였으며, 2020년 COVID-19로 인한 전방산업 침체가 가중되면서 2020년 173억원의 영업손실과 156억원의 당기순손실을 기록하였습니다. 다만, 2021년 들어 중국 경기 회복에 따른 전기로 가동률 상승, 환경규제 강화 및 인조흑연 음극재 수요 강세 등으로 인한 침상코크스 가격이 상승하면서 2021년 영업이익과 순이익은 각각 381억원 및 287억원을 기록하였습니다. 2022년 상반기에는 계절적 요인이 해소되며 침상코크스 판매량이 증가하였으나, 하반기에 중국 전기로 가동률의 하락으로 인하여 침상코크스 판매가 급감하였습니다. (주)포스코MC머티리얼즈(舊. 피엠씨텍)의 2022년 연간 (잠정)영업이익은 392억원입니다. 2023년에는 중국 정부의 CO2 배출량 삭감 목표 달성을 위한 전기로 전환이 가속화가 될 것으로 예상되며, 하반기부터는 장기적인 수익성이 개선될 것으로 전망됩니다.

[당사 지분법손익 추이(연결기준)]
(단위 : 백만원)

구분
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년

지분법손익
20,642
17,468
(8,308)
21,285

- (주)포스코MC머티리얼즈(舊. 피엠씨텍) 지분법손익
15,757
15,339
(9,261)
19,672

자료 : 당사 사업보고서 및 분기보고서

상기와 같이 당사의 매출액은 각 사업부문에서 매출의 증감 추세가 다르게 나타나고 있으며, 매출원가율, 일반관리비 및 지분법손익 등의 변동에 따라 영업이익과 당기순이익이 일부 변동성을 보이고 있습니다. 또한 2016년에 유가급락으로 인해 화성사업부문의 매출액이 감소하였던 사례와 같이 사업부문별로 업황 및 대외변수에 따라서 매출 및 수익성에는 변동성이 존재하고 있으며, 당사가 비중을 확대하고 있는 양극재 및 음극재 사업의 향후 전망, 공동기업인 (주)포스코MC머티리얼즈(舊. 피엠씨텍)의 실적 변동에 따라서도 당사의 실적은 영향을 받을 수 있으니, 투자자께서는 당사의 실적 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

(4) 재무안정성에 관한 사항당사의
2022년 3분기말 연결기준 유동비율은 207.9%, 부채비율은 79.5%, 차입금의존도는 35.0%를 기록하였습니다. 당사는 2018년까지 실질적인 무차입 기조를 유지하면서 낮은 부채비율 및 차입금의존도를 유지하였으나,
2019년 (주)포스코ESM 합병 이후 신성장동력 사업인 에너지소재부문 신증설 투자규모가 확대되어 투자자금소요 증가로 인해 차입부담이 지속적으로 증가하여 순차입금 규모가 확대되었으며, 2022년 3분기말 순차입금 잔액은 1조 3,431억원 수준까지 증가하였습니다.
2022년 3분기말 기준 당사의 차입금 의존도는 34.9%로 2021년말 28.1% 대비 6.8%p. 증가하였습니다. 당사의 총 차입금은 당사의 총 자산규모를 고려할 때 재무안정성에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단되며, 영업기반을 바탕으로 한 현금창출력, 그룹의 재무적 지원 가능성 등이 외부 차입의존도를 일정 수준에서 통제할 것으로 예상되나, 향후에도
양극재 및 음극재 관련 설비 투자 등으로 자금지출을 계획하고 있어 순차입부담은 증가할 전망입니다. 한편, 당사의
2022년 3분기 기준 이자보상배율은 16.3배로 영업이익의 상승에 따라 2021년 13.2배 수준보다 증가하여 양호한 수준을 보이고 있습니다. 당사의 재무안정성은 차입금의 증가 추세에도 불구하고, 에너지소재사업부문의 성장세 및 기초소재사업부문의 지속적인 이익창출 능력에 따라 안정적인 것으로 판단됩니다. 다만
향후 당사의 실적 추이 및 양극재, 음극재 사업 등 신사업 추진 과정에서 대규모 차입 등이 발생할 경우 당사의 재무안정성에 변동이 생길 수 있는 점을 참고하시기 바랍니다.

당사의 2022년 3분기말 연결기준 유동비율은 207.9%, 부채비율은 79.5%, 차입금의존도는 35.0%를 기록하였습니다. 당사는 2018년까지 실질적인 무차입 기조를 유지하면서 낮은 부채비율 및 차입금의존도를 유지하였으나, 2019년 (주)포스코ESM과의 합병 이후 시설자금 및 운영자금 목적으로 장기차입금과 사채를 통한 자금조달이 크게 증가하면서 부채비율 및 차입금 의존도가 상승하며 재무구조의 안정성이 다소 하락하였습니다. 다만, 2021년 1월 유상증자를 통해 1조 2,735억원의 자금을 조달하면서 유동비율, 부채비율 및 차입금의존도는 개선되었습니다. 유상증자를 통해 조달한 자금 중 상당 부분을 당사의 신성장 동력인 이차전지 소재 부문의 시설투자와 관련하여 사용하였으며, 해당 사업부문의 실적이 크게 개선되고 있어 급격한 재무안정성 훼손으로 인한 위험이 발생할 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 2022년 3분기말 당사의 주요 재무안정성 지표 현황은 다음과 같습니다.

[당사 주요 재무안정성 지표 현황]
(단위 : 억원)

구 분
2022년 3분기말
2021년
2020년
2019년
2018년

자산총계
48,871
39,225
20,881
17,301
9,476

- 유동자산
25,129
20,842
8,106
6,496
4,399

부채총계
21,643
14,841
10,644
7,238
1,895

- 유동부채
12,089
6,346
2,206
2,507
1,527

자본총계
27,228
24,384
10,236
10,063
7,581

총차입금
17,069
11,021
8,414
4,825
202

유동비율
207.9%
328.4%
367.5%
259.1%
288.1%

부채비율
79.49%
60.9%
104.0%
71.9%
25.0%

차입금의존도
34.93%
28.1%
40.3%
27.9%
2.1%

자료 : 당사 사업보고서 및 분기보고서주) 2019년 이후 총차입금에는 리스부채가 포함되어 있습니다.

당사는 우수한 영업현금창출력을 기반으로 탄소소재, 음극재 등 신규사업 투자와 내화물 및 생석회 등 기존 사업의 인도네시아 진출 등으로 확대된 자금소요를 충당하면서 2018년까지 부(-)의 순차입금을 나타내며 양호한 재무구조를 보였습니다. 그러나 2019년 (주)포스코ESM 합병 이후 신성장동력 사업인 에너지소재부문 신증설 투자규모가 확대되어 투자자금소요 증가로 인해 차입부담이 지속적으로 증가하여 순차입금 규모가 확대되었으며, 2022년 3분기말 순차입금 잔액은 1조 3,431억원 수준까지 증가하였습니다. 2022년 3분기말 기준 당사의 차입금 의존도는 34.9%로 2021년말 28.1% 대비 6.8%p. 증가하였습니다.당사의 총 차입금은 당사의 총 자산규모를 고려할 때 재무안정성에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단되며, 영업기반을 바탕으로 한 현금창출력, 그룹의 재무적 지원 가능성 등이 외부 차입의존도를 일정 수준에서 통제할 것으로 예상되나, 향후에도 양극재 및 음극재 관련 설비 투자 등으로 자금지출을 계획하고 있어 순차입부담은 증가할 전망입니다.

[당사 차입금 현황 (연결기준)]
(단위 : 억원)

구분
2022년 3분기말
2021년
2020년
2019년

총차입금
17,069
11,021
8,414
4,825

유동성차입금
7,768
2,678
232
200

유동성장기차입금
7,640
2,495
44
46

유동성리스부채
129
183
188
154

비유동성차입금
9,301
8,343
8,182
4,625

사채
7,184
6,474
5,677
2,493

장기차입금
1,507
1,177
1,645
1,621

비유동성리스부채
610
692
860
511

현금성자산
3,639
891
1,266
421

순차입금
13,431
10,130
7,148
2,670

유동성차입금 비중(%)
45.5%
24.3%
2.8%
4.1%

차입금의존도(%)
34.9%
28.1%
40.3%
27.9%

자료 : 당사 사업보고서 및 분기보고서주1) 현금성자산 = 현금및현금성자산 + 단기금융상품주2) 차입금의존도 = (총차입금 / 자산총계) X 100 (%)

당사의 차입금 상세 내역은 다음과 같습니다.

[당사 차입금 내역]
(단위 : 천원)

구 분
2022년 3분기말
2021년말
2020년말

유동

단기차입금
300,826,051
57,190,054
-

유동성장기차입금
79,732,971
62,456,286
4,352,000

유동성사채
383,480,000
130,000,000
-

차감 : 사채할인발행차금
(85,154)
(105,355)
-

소 계
763,953,868
249,540,985
4,352,000

비유동

사채
720,000,000
648,550,000
568,800,000

차감 : 사채할인발행차금
(1,594,178)
(1,174,048)
(1,087,459)

장기차입금
150,714,286
117,656,714
164,528,000

소 계
869,120,108
765,032,666
732,240,541

합 계
1,633,073,976
1,014,573,651
736,592,541

자료 : 당사 사업보고서 및 분기보고서

[당사 사채 내역]
(단위 : 천원)

구 분
회 차
만기일
액면이자율
금 액

2022년 3분기말
2021년말

유동성사채
공모사채
15-1
2022.10.07
1.60%
130,000,000
130,000,000

공모사채
16-1
2023.06.12
1.56%
110,000,000
-

외화사모사채(주1)
-
2023.05.15
3개월LIBOR+1.38%
143,480,000
-

사채할인발행차금
(85,154)
(105,355)

소 계
383,394,846
129,894,645

비유동사채
공모사채
15-2
2024.10.07
1.69%
120,000,000
120,000,000

공모사채
16-1
2023.06.12
1.56%
-
110,000,000

공모사채
16-2
2025.06.12
1.77%
100,000,000
100,000,000

공모사채
17-1
2024.09.09
1.80%
140,000,000
140,000,000

공모사채
17-2
2026.09.08
2.11%
60,000,000
60,000,000

공모사채
18-1
2025.04.14
3.59%
200,000,000
-

공모사채
18-2
2027.04.14
3.72%
100,000,000
-

외화사모사채(주1)
-
2023.05.15
3개월LIBOR+1.38%
-
118,550,000

사채할인발행차금
(1,594,178)
(1,174,048)

소 계
718,405,822
647,375,952

합 계
1,101,800,668
777,270,597

자료 : 당사 사업보고서 및 분기보고서주1) 당사가 발행한 사모사채는 3년 거치 일시상환되며 이자는 매 분기 후급됩니다.

[당사 장기차입금 내역]
(단위 : 천원)

구 분
차입처
최장 만기일
연이자율
2022년 3분기말
2021년말

원화대출
SMBC 은행
2022.10.07
1.40%
50,000,000
50,000,000

한국수출입은행
2023.05.04
1.74%
10,000,000
-

한국수출입은행(주1)
2029.06.04
2.25%
104,142,857
108,000,000

한국산업은행(주2)
2028.09.13
2.87% ~ 3.38%
62,000,000
15,000,000

유동성대체
(75,428,571)
(57,714,286)

소계
150,714,286
115,285,714

외화대출
POSCO ASIA COMPANY
2023.04.12
3개월LIBOR+1.70%
4,304,400
7,113,000

유동성대체
(4,304,400)
(4,742,000)

소계
-
2,371,000

합 계
150,714,286
117,656,714

자료: 당사 사업보고서 및 분기보고서주1) 한국수출입은행 차입금은 3년 거치이후 매 3개월 정기균등 분할상환되며 이자는 매월말 후급됩니다.주2) 한국산업은행 차입금은 3년 거치이후 매 3개월 정기균등 분할상환되며 이자는 매월 13일 후급됩니다

한편, 이자보상배율이란 기업의 부채에 대한 이자지급 의무 이행 능력을 나타내주는 지표로 이자보상배율이 1배 미만일 때는 지불할 이자비용에 비해 기업이 창출한 영업이익이 적다는 것을 의미합니다. 당사의 2022년 3분기 기준 이자보상배율은 16.3배로 영업이익의 상승에 따라 2021년 13.2배 수준보다 증가하여 양호한 수준을 보이고 있습니다. 이는 2021년부터 에너지소재사업부문의 실적개선에 따른 효과인 것으로 판단됩니다.

[당사의 이자보상배율 추이(연결 기준)]
(단위 : 억원, 배)

구분
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년

이자보상배율
16.3
13.2
8.7
28.1

영업이익
1,626
1,217
603
899

이자비용
100
92
69
32

자료 : 당사 사업보고서 및 분기보고서주) 이자보상배율 = 영업이익 / 이자비용

상기와 같이 당사의 재무안정성은 차입금의 증가 추세에도 불구하고, 에너지소재사업부문의 성장세 및 기초소재사업부문의 지속적인 이익창출 능력에 따라 안정적인 것으로 판단됩니다. 다만 향후 당사의 실적 추이 및 양극재, 음극재 사업 등 신사업 추진 과정에서 대규모 차입 등이 발생할 경우 당사의 재무안정성에 변동이 생길 수 있는 점을 참고하시기 바랍니다.

(5) 현금흐름 관련 위험 당사의
2022년 3분기 기준 현금및현금성자산 잔액은 전년말 대비 2,596억원 증가한 3,319억원입니다. 당사의 2022년 3분기 기준
영업활동현금흐름은 1,488억원의 유출의 경우 당기순이익이 1,481억원, 현금 유출입을 수반하지 않는 수익비용 조정효과 1,275억원이 발생함에도 불구하고 매출채권 및 재고자산이 전년말 대비 4,579억원 증가하는 등 운전자본이 급증하여 영업활동으로 인한 자산부채의 변동이 4,322억원 감소함에 따른 것으로 판단됩니다.
2022년 3분기 기준 투자활동현금흐름 유출 금액 1,491억원은 에너지소재 관련 설비투자 확대로 인해 유형자산 순취득액이 2018년 1,007억원에서 2022년 3분기말 기준 4,494억원 수준으로 급증한 것에 따른 것으로 판단됩니다.
2022년 3분기 기준 재무활동현금흐름 유입액 5,484억원의 경우 2019년부터 투자금액이 급격히 증가하면서 2019년 2,500억원의 공모사채, 2020년 2,100억원의 공모사채 및 1억불의 외화사모사채, 2021년 사채발행 2,000억원 및 차입금 723억원 조달, 2022년 3분기 사채발행 3,000억원 및 차입금 4,772억원을 조달하는 등 차입을 통한 자금조달이 증가하였고, 이로 인해 당사의 재무활동현금흐름은 2018년 294억원의 순유출에서 2022년 3분기 기준 5,484억원의 순유입으로 전환되었습니다.투자자께서는 당사의 영업활동현금흐름, 설비투자 계획 및 외부 자금조달 규모 및 방안 등을 종합적으로 고려하여 당사의 현금흐름 관련 위험을 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

당사의 2022년 3분기 기준 현금및현금성자산 잔액은 전년말 대비 2,596억원 증가한 3,319억원입니다. 현금흐름 변동 요인의 경우 영업활동현금흐름, 투자활동현금흐름, 재무활동현금흐름 및 환율변동효과로 구분되며, 그 금액은 각각 1,488억원 유출, 1,491억원 유출, 5,484억원 유입 및 91억원 유입입니다. 당사의 2022년 3분기 기준 영업활동현금흐름은 1,488억원의 유출의 경우 당기순이익이 1,481억원, 현금 유출입을 수반하지 않는 수익비용 조정효과 1,275억원이 발생함에도 불구하고 매출채권 및 재고자산이 전년말 대비 4,579억원 증가하는 등 운전자본이 급증하여 영업활동으로 인한 자산부채의 변동이 4,322억원 감소함에 따른 것으로 판단됩니다. 2022년 3분기 기준 투자활동현금흐름 유출 금액 1,491억원은 에너지소재 관련 설비투자 확대로 인해 유형자산 순취득액이 2018년 1,007억원에서 2022년 3분기말 기준 4,494억원 수준으로 급증한 것에 따른 것으로 판단됩니다. 2022년 3분기 기준 재무활동현금흐름 유입액 5,484억원의 경우 설비투자금액 증가와 관련하여 2018년까지 보유 현금 및 장단기금융상품 처분으로 대응하였으나, 2019년부터 투자금액이 급격히 증가하면서 2019년 2,500억원의 공모사채, 2020년 2,100억원의 공모사채 및 1억불의 외화사모사채, 2021년 사채발행 2,000억원 및 차입금 723억원 조달, 2022년 3분기 사채발행 3,000억원 및 차입금 4,772억원을 조달하는 등 차입을 통한 자금조달이 증가하였고, 이로 인해 당사의 재무활동현금흐름은 2018년 294억원의 순유출에서 2022년 3분기 기준 5,484억원의 순유입으로 전환되었습니다.당사의 연결기준 요약 현금흐름표는 다음과 같습니다.

[당사 연결기준 요약 현금흐름표]
(단위 : 억원)

구 분
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년
2018년

영업활동현금흐름
(1,488)
1,030
383
628
846

EBITDA
2,305
2,028
1,247
1,338
1,226

투자활동현금흐름
(1,491)
(16,750)
(2,543)
(4,647)
(387)

유형자산 순취득
(4,494)
(5,476)
(2,417)
(3,082)
(1,007)

금융상품 순증감
4,172
(10,920)
(71)
(1,647)
648

재무활동현금흐름
5,484
15,219
3,020
3,182
(294)

차입금 순증감
5,502
2,476
3,121
3,419
(87)

배당금 지급
(234)
(185)
(247)
(237)
(208)

유상증자
-
12,668
-
-
-

현금성자산의 순증감
2,505
(501)
860
(837)
164

기말 현금및현금성자산
3,319
723
1,217
367
1,205

자료 : 당사 사업보고서 및 분기보고서주1) EBITDA = 영업이익 + 유형자산상각비 + 무형자산상각비 + 사용권자산상각비주2) 유형자산 순취득 = 유형자산의 취득 - 유형자산의 처분 - 정부보조금의 수령주3) 금융상품 순증감 = 단기금융상품의 순증감 + 장기금융상품의 순증감 +공정가치금융자산 순취득주4) 차입금 순증감 = 차입금의 증가 + 사채의 증가 - 차입금의 상환 - 사채의상환 - 리스부채의지급 - 유동성장기부채의 상환

당사의 안정적인 매출 및 영업이익창출 능력을 감안 시 급격한 유동성 악화 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 또한 글로벌 이차전지 시장의 성장세와 향후 설비 투자 계획을 고려하였을 때 투자활동현금흐름은 증가할 예정이나, 유상증자를 통하여 일부 자금을 조달하였으므로 급격한 재무안정성의 변동은 없을 것으로 예상됩니다. 그러나 현재 계획 및 진행중인 설비 투자가 향후 영업 실적 부진으로 인하여 충분한 영업활동현금흐름 창출로 이어지지 않을 경우, 당사의 현금흐름에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 당사의 영업활동현금흐름, 설비투자 계획 및 외부 자금조달 규모 및 방안 등을 종합적으로 고려하여 당사의 현금흐름 관련 위험을 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

(6) 매출채권 및 재고자산 관련 위험2022년 3분기말 연결기준 매출채권(계약자산 포함)은 5,042억원으로 전년말 잔액인 2,445억원 대비 106.2% 증가하였습니다.
2022년 3분기 기준 매출채권회전율의 경우 6.4회로 전년도 대비 감소하였으며, 이는 2022년 3분기말 매출채권 잔액의 급격한 증가에 기인한 것으로 판단됩니다. 한편
당사의 연결기준 재고자산(평가충당금 차감 전 금액)은 2022년 3분기말 기준 7,348억원을 기록하였습니다.
재고자산회전율은 지속적으로 하락하여 2022년 3분기 기준 4.2회를 기록하였습니다.
당사는 매출채권 대손충당금이 존재하지 않고 재고자산 평가충당금 비율이 높지 않으며, 매출채권회전율이 일정 수준을 유지하는 등 대체적으로 안정적인 운전자본관리를 시현하고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나,
재고자산 보유 규모가 높아짐에 따라 회전율이 낮아지고 평가손실이 증가하여 재고자산 손실의 위험이 이전보다 높아질 수 있습니다. 재고자산 보유 비용 발생 및 평가 손실 인식 가능성 등 운전자본 관리가 잘 이루어지지 않을 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2022년 3분기말 연결기준 매출채권(계약자산 포함)은 5,042억원으로 전년말 잔액인 2,445억원 대비 106.2% 증가하였습니다. 2022년 3분기 기준 매출채권회전율의 경우 6.4회로 전년도 대비 감소하였으며, 이는 2022년 3분기말 매출채권 잔액의 급격한 증가에 기인한 것으로 판단됩니다. 매출채권회전율이 낮아진다는 것은 매출채권의 회수기간이 길어진다는 것을 의미하며, 회수기간이 길어질 경우 통상적으로 대손발생의 위험이 증가하게 됩니다. 다만, 당사의 경우 에너지소재본부의 실적이 개선되면서 당사 매출에서 차지하는 비중이 증가하고 있으며, 이는 세금계산서 발행 후 1주일 내 현금 50%와 전자구매카드 50%로 수령하는 (
주)포스코 향 매출의 비중이 감소하는 것을 의미합니다. 따라서 에너지소재본부 매출이 지속적으로 증가할 경우
(주)포스코 향 매출에 비하여 상대적으로 회수기간이 긴 에너지소재본부 매출의 특성상 과거 대비 매출채권회전율은 낮게 유지될 수 있으나, 당사의 에너지소재본부는 삼성SDI(주), 美 GM社, (주)LG에너지솔루션 등 글로벌 대형업체를 주 거래처로 하기 때문에 과거 대비 매출채권회전율의 하락이 반드시 대손발생 위험의 증가를 의미하지는 않습니다. 한편 당사의 연결기준 재고자산(평가충당금 차감 전 금액)은 이차전지관련 에너지소재본부 매출 비중이 증가함에 따라 고객사 물량 대응 목적으로 선행생산을 통하여 재고를 보유하면서 잔액이 점차 증가하여 2022년 3분기말 기준 7,348억원을 기록하였습니다. 재고자산회전율은 지속적으로 하락하여 2022년 3분기 기준 4.2회를 기록하였습니다

[당사 매출채권 및 재고자산 관련 비율(연결기준)]
(단위 : 억원)

구 분
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년

매출액
25,211
19,895
15,662
14,838

매출액증가율
73.6%
27.0%
5.6%
7.2%

매출채권
5,042
2,445
2,813
2,202

매출채권증가율
80.1%
-13.1%
27.7%
18.4%

매출채권회전율(회)
6.4
7.6
6.2
7.3

재고자산
7,348
4,455
1,903
1,942

매출원가
22,349
17,514
14,218
13,172

재고자산증가율
124.2%
134.1%
-2.0%
76.5%

재고자산회전율 (회)
4.2
5.5
7.4
8.7

자료 : 당사 사업보고서 및 3분기보고서주1) 매출채권에는 계약자산 금액이 포함되어 있으며, 재고자산은 평가충당금 차감전 금액입니다주2) 매출채권 회전율 = 매출액 / [(전기매출채권+당기매출채권)/2]주3) 재고자산 회전율 = 매출원가 / [(전기재고자산+당기재고자산)/2]

당사는 매출채권에 대하여 개별분석과 과거의 대손경험률에 의한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하는 정책을 가지고 있으나, 삼성SDI(주), 美 GM社,
(주)포스코, (주)LG에너지솔루션 등 글로벌 대형 업체를 주 거래처로 하는 당사 영업의 특성상 대부분의 매출채권이 연체되지 않은 채권으로 구성되어 있으며 연체된 채권에 대해서 손상 경험이 없으므로, 이에 따라 당사는 매출채권 관련 충당금을 설정하지 않고 있습니다.

2022년 3분기말, 2021년말, 2020년말 연결기준 당사의 매출채권 연령분석은 다음과 같습니다.

[당사 매출채권 연령분석(연결기준)]
(단위 : 천원)

구 분
2022년 3분기말
2021년말
2020년말

연체되지 않은 채권
474,138,669
239,104,548
271,725,745

소 계
474,138,669
239,104,548
271,725,745

연체되었으나 손상되지 않은 채권

1개월 이하
12,843,097
125,582
555,017

3개월 이하
2,693,365
-
2,719,653

소 계
15,536,462
125,582
3,274,670

합 계
489,675,131
239,230,130
275,000,415

자료 : 당사 사업보고서 및 분기보고서

한편 당사는 보유중인 재고자산을 순실현가치로 평가하여 해당 금액이 장부금액보다 미달할 경우, 재고자산 평가손실을 인식하고 있습니다.

[당사 재고자산평가손실 추이(연결기준)]
(단위 : 억원)

구 분
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년

재고자산평가손실(환입)
36
12
(20)
47

자료 : 당사 사업보고서 및 분기보고서

2022년 3분기말, 2021년말 및 2020년말 연결기준 당사의 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

[당사 재고자산 내역(연결기준)]
(단위 : 천원)

구 분
2022년 3분기말
2021년말
2020년말

평가전금액
평가충당금
장부가액
평가전금액
평가충당금
장부가액
평가전금액
평가충당금
장부가액

제품
317,301,387
(2,365,467)
314,935,920
197,117,986
(817,713)
196,300,273
73,698,326
(937,033)
72,761,293

상품
36,171,229
(215,296)
35,955,933
26,428,469
(180,172)
26,248,297
12,655,095
(298,386)
12,356,709

반제품
7,917,090
(251,914)
7,917,090
7,905,426
(191,392)
7,714,034
4,102,301
-
4,102,301

재공품
134,482,032
(5,336,456)
128,893,662
58,604,119
(3,658,304)
54,945,815
43,858,078
(1,808,425)
42,049,653

연료및재료
167,468,290
(393,551)
167,074,739
69,127,196
(76,837)
69,050,359
37,824,816
(709,095)
37,115,721

미착품
71,465,569
-
71,465,569
86,298,921
-
86,298,921
18,190,977
-
18,190,977

합 계
734,805,597
(8,562,684)
726,242,913
445,482,117
(4,924,418)
440,557,699
190,329,593
(3,752,939)
186,576,654

자료 : 당사 사업보고서 및 분기보고서

당사는 매출채권 대손충당금이 존재하지 않고 재고자산 평가충당금 비율이 높지 않으며, 매출채권회전율이 일정 수준을 유지하는 등 대체적으로 안정적인 운전자본관리를 시현하고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나, 재고자산 보유 규모가 높아짐에 따라 회전율이 낮아지고 평가손실이 증가하여 재고자산 손실의 위험이 이전보다 높아질 수 있습니다. 재고자산 보유 비용 발생 및 평가 손실 인식 가능성 등 운전자본 관리가 잘 이루어지지 않을 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(7) 높은 특수관계자 매출의존도와 관련된 위험당사는 내화물 축로 및 제조회사로 출범 후 현재는 내화물과 생석회, 케미칼, 소재회사로 성장하였으며, 내화물과 생석회 사업의 경우 철강산업의 후방산업으로
당사의 특수관계자인 (주)포스코에 대한 매출 비중이 높은 편입니다. 2022년 3분기말 기준 특수관계자 매출액이 전체 매출액에서 차지하는 비중은 33.1%로 점차 낮아지는 양상을 보이고 있습니다. 그러나 여전히
당사의 특수관계자에 대한 매출 비중이 전체 매출액의 약 3분의 1을 차지하며 상당히 높은 수준을 보이고 있습니다.
특수관계자의 업황 또는 경영실적에 따라 당사의 매출액이 변동될 위험이 있으며, 공정거래법 등 특수관계자 거래를 규제하는 법률 등이 현재보다 대폭 강화될 경우 당사의 매출 규모 등에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 내화물 축로 및 제조회사로 출범 후 현재는 내화물과 생석회, 케미칼, 소재회사로 성장하였으며, 내화물과 생석회 사업의 경우 철강산업의 후방산업으로 당사의 특수관계자인
(주)포스코에 대한 매출 비중이 높은 편입니다. 2022년 3분기말 기준 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

[당사 특수관계자 현황]

구 분
회 사 명

최상위지배기업
포스코홀딩스(주)(구.(주)포스코)(주1)

종속기업
PT.Krakatau Posco Chemical Calcination

Zhangjiagang Pohang Refractories

(주)피앤오케미칼

Posco Chemical FZE

ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM

POSCO CHEMICAL CANADA INC.

ULTIUM CAM GP INC.

ULTIUM CAM LIMITED PARTNERSHIP

관계기업
PT.Indonesia Pos Chemtech Chosun Ref

PT.Krakatau Pos-chem Dong-suh Chemical

(주)포스그린

Qingdao ZhongShuo New Energy Technology Co.,Ltd

Inner Mongolia Sinuo New Material Technology Co.,Ltd

(주)씨알이노테크

Zhejiang Huayou-Posco ESM

영구포철로재내화재료(유)

공동기업
(주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)

그 밖의 특수관계자
기타 대규모기업집단 소속회사 등

(주1)
분할전 지배기업인 주식회사 포스코(분할회사)는 2022년3월2일자로 포스코홀딩스 주식회사(분할존속회사)와 주식회사 포스코(분할신설회사)로 단순물적분할 하였습니다.

2022년 3분기 기준 당사의 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
매출 등

매 출
기타수익

3개월
누적
3개월
누적

지배기업
포스코홀딩스(주)(구.(주)포스코)(주1)
-
156,216,967
-
7,154

종속기업,관계기업 및공동기업
PT.Krakatau Posco Chemical Calcination
-
-
19,878
465,078

Zhangjiagang Pohang Refractories
37,553
268,451
-
135,240

ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM
10,069,059
10,783,736
-
-

PT.Indonesia Pos Chemtech Chosun Ref
1,428,982
2,217,877
-
595,448

PT.Krakatau Pos-chem Dong-suh Chemical
-
-
17,070
390,122

(주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)
40,088,984
92,514,874
-
24,000,000

그 밖의특수관계자
(주)포스코
190,589,296
481,880,979
4,091
4,091

(주)포스코건설
292
292
-
-

(주)엔투비
3,781
52,221
-
7,000

(주)에스엔엔씨
1,784,627
12,421,636
-
-

(주)포스코아이씨티
-
-
-
16,544

(주)포스코엠텍
1,724,529
5,391,618
-
-

(주)포스코오앤엠
-
1,032,420
-
-

기타
1,212,283
6,070,188
10,463
15,555

합 계
246,939,386
768,851,259
51,502
25,636,232

(단위: 천원)

구 분
회사명
매입 등

매 입
기타비용
자산취득

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

지배기업
포스코홀딩스(주)(구.(주)포스코)(주1)
-
50,803,848
674,562
35,573,810
-
461,966

종속기업,관계기업 및공동기업
Zhangjiagang Pohang Refractories
-
-
390,144
1,178,512
-
-

(주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)
544,300
1,039,516
594,257
1,898,222
-
-

그 밖의특수관계자
(주)포스코
101,573,033
214,013,261
24,201,463
88,703,904
36,779
111,935

(주)포스코건설
-
-
-
-
38,640,637
101,544,128

(주)엔투비
9,193,982
27,042,790
1,031,850
3,788,071
592,517
2,231,112

(주)포스코아이씨티
-
-
1,824,802
5,109,685
19,011,391
69,257,479

(주)포스코엠텍
-
-
-
-
-
602,773

(주)포스코오앤엠
-
-
573,451
1,456,980
-
-

기타
10,377,509
40,277,992
6,022,176
9,111,579
503,500
1,383,388

합 계
121,688,824
333,177,407
35,312,705
146,820,763
58,784,824
175,592,781

(주1)
분할전 지배기업인 주식회사 포스코(분할회사)는 2022년 3월 2일자로 포스코홀딩스 주식회사(분할존속회사)와 주식회사 포스코(분할신설회사)로 단순물적분할 하였습니다. 따라서 분할일자를 기준으로 당분기 및 전분기 거래내역이 구분 기재되었습니다.

과거 당사의 매출액에서 특수관계자 매출액이 차지하는 비중은 약 70% 내외로 특수관계자 매출이 당사의 매출에서 매우 높은 비중을 차지하였습니다. 다만, 당사의 사업 중 철강산업의 후방산업에 해당하지 않는 에너지소재사업의 비중이 점차 높아지하면서, 2022년 3분기말 기준 특수관계자 매출액이 전체 매출액에서 차지하는 비중은 33.1%로 점차 낮아지는 양상을 보이고 있습니다. 그러나 여전히 당사의 특수관계자에 대한 매출 비중이 전체 매출액의 약 3분의 1을 차지하며 상당히 높은 수준을 보이고 있습니다.

[당사 특수관계자 매출 비중 추이(별도 기준)]
(단위 : 억원)

구 분
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년

매출액
23,224
19,395
15,241
14,345

- 특수관계자매출
7,689
8,756
8,334
9,808

- 포스코매출
6,381
7,870
7,774
8,643

특수관계자 매출 비중
33.1%
45.1%
54.7%
68.4%

포스코 매출 비중
27.5%
40.6%
51.0%
60.3%

자료 : 당사 사업보고서 및 분기보고서주) 2022년 3분기 금액은 포스코홀딩스(주) 및 (주)포스코 향 매출액 합계 금액임

2022년 3분기 기준 당사의 특수관계자와의 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
회사명
채권
채무

매출채권
계약자산
기타채권
매입채무
계약부채
기타채무

지배기업
포스코홀딩스(주)(구.(주)포스코)(주1)
-
-
635,877
-
-
5,131,807

종속기업, 관계기업 및공동기업
PT.Krakatau Posco Chemical Calcination
-
-
6,758
115,324
-
-

Zhangjiagang Pohang Refractories
38,599
-
-

ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM
10,262,881
-
-

PT.Indonesia Pos Chemtech Chosun Ref
25,611
2,121,079
-

(주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)
15,442,376
-
-
881,585
8,744
-

그 밖의특수관계자
(주)포스코
56,604,164
8,718,579
-
41,012,842
35,434
28,358,220

(주)포스코건설
-
-
-
-
454,803
29,398,226

(주)에스엔엔씨
1,055,103
-
-

(주)엔투비
-
-
-
-
-
2,556,787

(주)포스코아이씨티
-
-
-
-
-
18,525,308

(주)포스코인터내셔널
-
-
-
-
-
26,825

기타
1,818,897
3,781
-
-
-
6,142,375

합 계
85,247,631
10,843,439
642,635
42,009,751
498,981
90,139,548

(주1)
분할전 지배기업인 주식회사 포스코(분할회사)는 2022년 3월 2일자로 포스코홀딩스 주식회사(분할존속회사)와 주식회사 포스코(분할신설회사)로 단순물적분할 하였습니다. 분할시 철강사업과 관련한 채권, 채무는 분할신설회사인 (주)포스코가 승계 받았습니다.

특수관계자에 대한 채권은 주로 매출거래에서 발생하며, 거래일로부터 40일 이내에 회수기일이 도래하고 있습니다. 특수관계자채권은 그 성격상 담보가 제공되지 않았으며 무이자조건입니다. 또한 특수관계자에 대한 채권에 대하여 설정된 충당금은 없습니다.

한편 당사는 2022년 3분기말 현재 특수관계자인 PT.Krakatau Posco Chemical Calcination의 자금조달을 위해 지급보증을 제공하고 있으며, 자세한 내용은 회사위험-(8) 참고하시기 바랍니다.

상기와 같이, 당사는 주요사업 중 내화물 제조정비 사업 및 라임(생석회) 사업이 철강산업의 후방산업에 해당함에 따라 철강산업을 영위하고 있는 (주)포스코에 대한 매출 비중이 높으며, 그 결과 특수관계자 매출 비중도 상당히 높습니다. 높은 특수관계자 매출 비중은 안정적인 매출처 확보 측면에서 긍정적인 부분도 있으나, 특수관계자의 업황 또는 경영실적에 따라 당사의 매출액이 변동될 위험이 있으며, 공정거래법 등 특수관계자 거래를 규제하는 법률 등이 현재보다 대폭 강화될 경우 당사의 매출 규모 등에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」

제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지) ① 공시대상기업집단(동일인이 자연인인 기업집단으로 한정한다)에 속하는 회사는 특수관계인(동일인 및 그 친족에 한정한다. 이하 이 조에서 같다)이나 특수관계인이 대통령령으로 정하는 비율 이상의 주식을 보유한 계열회사와 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 통하여 특수관계인에게 부당한 이익을 귀속시키는 행위를 하여서는 아니 된다. 이 경우 각 호에 해당하는 행위의 유형 또는 기준은 대통령령으로 정한다. <개정 2017. 4. 18.>

1. 정상적인 거래에서 적용되거나 적용될 것으로 판단되는 조건보다 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위

2. 회사가 직접 또는 자신이 지배하고 있는 회사를 통하여 수행할 경우 회사에 상당한 이익이 될 사업기회를 제공하는 행위

3. 특수관계인과 현금, 그 밖의 금융상품을 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위

4. 사업능력, 재무상태, 신용도, 기술력, 품질, 가격 또는 거래조건 등에 대한 합리적인 고려나 다른 사업자와의 비교 없이 상당한 규모로 거래하는 행위

② 기업의 효율성 증대, 보안성, 긴급성 등 거래의 목적을 달성하기 위하여 불가피한 경우로서 대통령령으로 정하는 거래는 제1항제4호를 적용하지 아니한다.

③ 제1항에 따른 거래 또는 사업기회 제공의 상대방은 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 우려가 있음에도 불구하고 해당 거래를 하거나 사업기회를 제공받는 행위를 하여서는 아니 된다.

④ 특수관계인은 누구에게든지 제1항 또는 제3항에 해당하는 행위를 하도록 지시하거나 해당 행위에 관여하여서는 아니 된다.

[본조신설 2013. 8. 13.]제24조(시정조치)공정거래위원회는 제23조(불공정거래행위의 금지)제1항 또는 제2항, 제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지) 또는 제23조의3(보복조치의 금지)을 위반하는 행위가 있을 때에는 해당 사업자[제23조(불공정거래행위의 금지)제2항 및 제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)의 경우 해당 특수관계인 또는 회사를 의미한다]에 대하여 해당 불공정거래행위 또는 특수관계인에 대한 부당한 이익제공행위의 중지 및 재발방지를 위한 조치, 해당 보복조치의 중지, 계약조항의 삭제, 시정명령을 받은 사실의 공표 기타 시정을 위한 필요한 조치를 명할 수 있다. <개정 1996. 12. 30., 1999. 2. 5., 2004. 12. 31., 2013. 8. 13., 2014. 5. 28.>

제24조의2(과징금) ①공정거래위원회는 제23조(불공정거래행위의 금지)제1항(제7호는 제외한다) 또는 제23조의3(보복조치의 금지)을 위반하는 행위가 있을 때에는 당해사업자에 대하여 대통령령이 정하는 매출액에 100분의 2를 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위안에서 과징금을 부과할 수 있다. 다만, 매출액이 없는 경우등에는 5억원을 초과하지 아니하는 범위안에서 과징금을 부과할 수 있다. <개정 1999. 12. 28., 2004. 12. 31., 2013. 8. 13., 2014. 5. 28.>

② 공정거래위원회는 제23조(불공정거래행위의 금지)제1항제7호 또는 같은 조 제2항, 제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)제1항 또는 제3항을 위반하는 행위가 있을 때에는 해당 특수관계인 또는 회사에 대하여 대통령령으로 정하는 매출액에 100분의 5를 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다. 다만, 매출액이 없는 경우 등에는 20억원을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다. <신설 2013. 8. 13.>

[전문개정 1996. 12. 30.]

자료 : 법제처

(8) 소송 및 우발채무 관련 위험당사는 본 증권신고서 제출일 전일 기준
피고로 계류중인 소송사건은 2건(약 10억원)이 있으며, 현재로서는 최종 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다.
소송 등과 같은 우발채무로 인해 당사의 재무 안정성이 일시에 악화될 가능성은 낮으나, 당사의 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무 안정성에 다소 영향을 미칠 수 있습니다. 이와 관련한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

당사는 본 증권신고서 제출일 전일 기준 피고로 계류중인 소송사건은 2건(약 10억원)이 있으며, 현재로서는 최종 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다. 이 중 당사의 주요 소송사건은 다음과 같습니다.

[당사 주요 소송현황]

(기준일 : 2023.02.10)
(단위 : 천원)

계류법원
원고
사건내용
소송가액
진행상황

광주지방법원 순천지원

김성기 외 46명

부당이득금 청구

460,000

진행중

광주지방법원 순천지원

세강산업(주) 외 1명

손해배상(기)

510,000

진행중

자료 : 당사 제시

한편, 당사가 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증과 당사가 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

[당사가 제공받은 담보 및 보증 내역]

(기준일 : 2023.02.10)

구분
내용
제공자
금액
만기

지급보증
계약이행 및 하자이행 보증금
서울보증보험

42,605,103천원

-

자료 : 당사 제시

또한 당사는 대출 등과 관련하여 금융기관과 약정을 맺고 있으며, 상세내역은 다음과 같습니다.

[금융기관 약정사항]
(단위: 천원, 천USD)

(기준일 : 2022.09.30)

금융기관
내 역
한도금액
실행액

우리은행
구매전용카드(대출한도)
19,000,000
-

구매전용카드(발행한도)
114,000,000
37,192,294

상생파트너론
1,000,000
-

외상매출채권 담보대출
20,000,000
17,000,000

일중대출
20,000,000
-

무역금융
30,000,000
-

국민은행
수입신용장(외화)
USD 25,000
USD 1,207

농협은행
일반대
30,000,000
-

한국수출입은행
수출성장자금
170,000,000
170,000,000

시설대
104,142,857
104,142,857

미즈호은행
일반대,무역금융
50,000,000
USD 18,523

MUFG은행
일반대,무역금융
50,000,000
-

SMBC은행
일반대,무역금융
50,000,000
-

시설대
50,000,000
50,000,000

BNP파리바은행
무역금융, 매출채권 팩토링
50,000,000
USD 27,827

SC제일은행
일반대,무역금융
50,000,000
USD 25,708

매출채권 팩토링
USD 80,000
USD 69,942

중국은행
무역금융
30,000,000
USD 13,293

HSBC은행
무역금융
USD 25,000
USD 24,868

크레디아그리콜은행
일반대, 무역금융
30,000,000
-

자료 : 당사 분기보고서

상기 소송 등과 같은 우발채무로 인해 당사의 재무 안정성이 일시에 악화될 가능성은낮으나, 당사의 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무 안정성에 다소 영향을 미칠 수 있습니다. 이와 관련한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

(9) 독점 및 공정거래 규제에 관한 위험포스코 그룹은 공정거래위원회가 2022년 5월 발표한 공시대상기업집단 및 상호출자제한기업집단에 선정되었습니다. 대규모 기업집단에 대한 규제에 따라
계열사간 채무보증 및 상호출자가 제한되며, 대규모 내부거래에 대해서는 이사회 의결이 요구되는 등 기업활동에 다소 제한이 있을 수 있습니다. 또한, 당사가 소속되어 있는
포스코그룹은 2022년 5월 중 금융감독원으로부터 2022년도 주채무계열로 선정되었습니다.재무구조평가 결과 재무구조개선이 필요하다고 판단되는 계열에 대해서는 주채권은행과 약정(부채비율 구간 별 기준점수 미만인 계열은 재무구조개선약정을 체결하고 기준점수의 110% 미만인 계열은 정보제공약정을 체결)을 체결해야 하며, 주채권은행은 약정 체결 계열의 자구계획 이행상황을 정기적으로 점검하는 등 신용위험을 체계적으로 관리하게 됩니다.
주채무계열 선정 이후 재무구조평가 결과에 따라 포스코그룹이 주채권은행과 약정을 체결하게 될 경우, 그룹전체 및 당사의 영업 활동에 제약이 생길 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다. 한편, 당사가 속해있는 포스코 기업집단의 모회사였던 (주)포스코는 2022년 3월 1일을 분할기일로 지주회사인 분할존속회사(포스코홀딩스(주))와 사업회사인 분할신설회사((주)포스코)로 분할되었습니다.
분할존속회사가 지주회사로 바뀌면서 당사는 지주회사의 자회사가 되어 "독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 '공정거래법')"의 영향을 받게 되었습니다. 지주회사는 공정거래법상 자회사 외 계열회사 지분보유 불가 등 요건을 충족하여야 하며, 공정거래법 개정법률 중에는 1)지주회사의 자회사 및 손자회사 지분율 상향, 2)상호출자제한기업집단 소속회사의 기존 순환출자에 대한 의결권 제한, 3)대기업집단 소속 공익법인의 의결권 제한 규정 신설 등에 대한 내용이 포함되는 등 규제가 강화되는 추세입니다. 이처럼
공정거래법이 향후 당사 및 당사의 모회사의 기업활동에 영향력을 끼칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

포스코 그룹은 지주회사인 포스코홀딩스(주) 아래 철강((주)포스코, 포스코스틸리온(주)(舊 포스코강판(주)), 무역((주)포스코인터내셔널), 건설((주)포스코건설) 및 기타((주)포스코아이씨티, 포스코에너지(주))의 4대 주력사업을 중심으로 증권신고서 제출일 전일 현재 지주사를 포함하여 38개 계열사를 보유하고 있으며, 공정거래위원회가 2022년 5월 발표한 공시대상기업집단 및 상호출자제한기업집단에 선정되었습니다.

[포스코 기업집단에 소속된 회사]

회사수
회 사 명

38개사
ㅇ유가증권시장 상장사 : 포스코홀딩스㈜, ㈜포스코케미칼, ㈜포스코인터내셔널, 포스코스틸리온㈜(舊 포스코강판㈜)ㅇ코스닥시장 상장사 : ㈜포스코아이씨티, ㈜포스코엠텍ㅇ비상장사 : ㈜포스코, ㈜부산이앤이, ㈜에스엔엔씨, ㈜엔투비, 우이신설경전철㈜, ㈜포스코오앤엠, ㈜포스코휴먼스, ㈜포스코건설, ㈜포스코경영연구원, ㈜포스코에이앤씨건축사사무소, ㈜탄천이앤이, ㈜포항에스알디씨, ㈜피엔알, 포스코플로우㈜(舊 포스코터미날㈜), 포스코에너지㈜, 게일인터내셔널코리아(유), 포스코기술투자㈜, 포항특수용접봉㈜, (주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍), 삼척블루파워㈜, ㈜에스피에이치, ㈜포스코인재창조원, ㈜포스코알텍, 송도개발피엠씨(유), 한국퓨얼셀㈜, ㈜포스코모빌리티솔루션(구, ㈜포스코에스피에스), ㈜피앤오케미칼, 포스코필바라리튬솔루션㈜, 포스코에이치와이클린메탈㈜, 엔이에이치㈜, 신안그린에너지㈜, ㈜이스틸포유

자료 : 공정거래위원회 기업집단포털

포스코 그룹은 지주회사 체제 변경 전 모회사인 포스코의 업종 특성상 그룹 내의 다수의 계열사가 철강관련 사업을 영위하고 있습니다. 따라서 그룹의 전반적인 수익성은 철강산업의 업황과 높은 상관관계를 가지고 있습니다. 하지만 포스코 그룹은 이차전지 관련 에너지소재, 건설, 무역 부문 등의 자회사를 통하여 비철강부문 사업 또한 영위하고 있으며, 각 계열사별 다각화 및 경쟁력 강화 활동을 통해 현재 대부분의 계열사가 자체적으로 이익을 창출 할 수 있는 수익 기반을 확보하였고 철강관련 사업의 의존도를 낮춰가고 있는 추세입니다.한편, 대규모 기업집단에 대한 규제에 따라 계열사간 채무보증 및 상호출자가 제한되며, 대규모 내부거래에 대해서는 이사회 의결이 요구되는 등 기업활동에 다소 제한이 있을 수 있습니다. 또한 정부의 정책변경 또는 글로벌 경기 침체 등의 예상치 못한 경영환경의 변화로 인하여 각 계열사가 진행하고 있는 신규사업에 차질이 생기거나, 혹은 계열사간 추진하고 있는 사업 다각화 등이 역효과를 발생시키는 경우 재무구조상의 부실이 그룹 전반에 걸쳐 부정적인 영향이 줄 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[대규모기업집단 정책]

구분
내용

상호출자금지
개념
상호출자란 회사간에 주식을 서로 투자하고 상대회사의 주식을 상호 보유하는 것을 말함

적용대상
상호출자제한기업집단 소속 회사상호출자제한기업집단은 특정 기업집단에 속하는 국내회사들의 자산총액의 합계액이 10조원 이상인 기업집단을 말함

주요내용
상호출자제한기업집단 소속 계열회사 상호간에 주식을 취득 또는 소유하는 것을 금지

채무보증제한
개념
채무보증이란 충분한 신용이나 담보가 없는 개인이나 법인이 차입을 할 때에 신용 있는 제3자가 그 채무에 대하여 지급을 보증해 주는 행위를 말함

적용대상
상호출자제한 기업집단 소속회사. 상호출자제한 기업집단은 특정기업집단에 속하는 국내회사들의 자신총액의 합계액이 10조원 이상인 기업집단을 말함

주요내용
상호출자제한기업집단의 소속회사(금융·보험사 제외)가 국내금융기관으로부터 여신과 관련하여 국내계열회사에 대하여 채무를 보증하는 행위를 금지(다만, 산업합리화, 국제경쟁력강화와 관련된 채무보증은 예외인정)

금융보험사의결권제한
주요내용
- 상호출자제한기업집단(자산 10조원 이상) 소속 금융/보험회사의 국내계열회사주식에 대하여 의결권 행사를 제한- 다만, 금융업 또는 보험업을 영위하기 위한 경우 및 보험업법에 의한 승인을 얻은 경우에는 자유롭게 의결권 행사가 가능하며, 상장 계열회사의 임원임면, 정관변경, 합병/영업양도에 대한 결의 시에는 다른 특수관계인 지분과 합하여 15%까지 의결권 행사가 가능

지주회사
개념
- 지주회사(Holding Company)란 주식소유를 통하여 다른 회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사를 말함- 공정거래법상 지주회사는 자산총액이 5천억 이상이면서 소유하는 자회사 주식가액 합계액이 자산총액의 50%이상인 회사를 말함

주요내용
지주회사체제에 수반되는 과도한 지배력 확장을 억제하면서 단순·투명한 출자구조가 유지되도록 출자단계 및 지분율 규제, 상호/순환출자 금지 등 제도적 장치를 구비

대규모 내부거래에 대한 이사회 의결 및 공시
주요내용
공시대상기업집단 소속회사는 특수관계인을 상대방으로 하거나 특수관계인을 위하여 거래한 금액(상품·용역거래의 경우 분기에 이루어질 거래금액의 합)이 그 회사의 자본금 또는 자본총계 중 큰 금액의 100분의 5 이상이거나 50억원 이상인 경우에는 이에 대하여 이사회 의결 후 1일 이내(비상장법인은 7일 이내)에 의결내용을 공시(DART 이용)

비상장회사 등의 중요사항 공시
적용대상
공시대상기업집단에 속하는 상장법인을 제외한 회사(직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산중에 있거나 1년 이상 휴업중인 회사와 금융·보험사는 제외)

주요내용
- 공시대상기업집단 소속 상장법인을 제외한 회사는 자기 회사의 소유지배구조, 재무구조 및 경영활동과 관련한 중요한 사항을 사유발생일로부터 7일 이내에 공시(DART 이용)- (소유지배구조) 최대주주 등의 주식보유 변동현황, 임원의 변동현황 등- (재무구조) 비유동자산 및 다른 법인 주식의 취득·처분, 증여·수증, 담보제공 또는 채무보증, 채무면제 또는 채무인수, 증자 또는 감자, 전환사채·신주인수권부사채 발행 등- (경영활동) 영업의 양도·양수·임대, 회사의 합병·분할, 주식의 교환·이전, 해산, 회생절차 개시·종결·폐지, 관리절차의 개시·중단·종료 등

기업집단현황공시
적용대상
- 자산총액이 5조원 이상인 공시대상기업집단 소속회사(직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산중에 있거나 1년 이상 휴업중인 회사는 제외)

주요내용
- 공시대상기업집단 소속회사는 기업집단의 일반현황, 임원·이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시(DART 이용)- (일반현황) 회사개요, 재무현황, 손익현황, 해외계열사 현황, 계열회사 변동내역 등- (임원·이사회 현황) 임원명·직위·선임일·겸직사항 등 임원현황, 이사회·위원회 설치·운영현황 등- (주식소유현황) 소유지분현황, 국내 계열회사간 주식소유현황 등- (특수관계인과의 거래현황) 자금거래 및 자금대여 현황, 유가증권거래 현황, 상품/용역거래현황 및 내역, 자산거래 현황, 채권/채무 전액 현황, 채무보증/담보제공 현황, 지주회사와 자/손자/증손회사 간 경영관리/자문용역거래 및 부동산 임대차거래 현황 등- 분기별 공시(분기종료 후 2개월 이내)를 원칙으로 하되, 기업의 정보생산 비용 등을 고려하여 분기별 공시가 적절치 않은 항목은 연1회 공시

신규순환출자금지
개념
순환출자란 3개 이상의 계열사간 출자가 고리와 같이 상호연결된 환상형 출자구조를 의미

적용대상
상호출자제한 기업집단 소속회사

주요내용
상호출자제한 기업집단 소속 계열회사간 신규순환출자(새로운 순환출자고리를 형성 및 기존의 순환출자고리를 강화하는 추가출자)를 금지

예외인정
기업의 사업구조개편(합병/분할, 영업전부의 양수 등), 정당한 권리행사(담보권 실행, 대물변제 수령 등) 및 기업구조조정(워크아웃/자율협약 절차개시 부실징후기업에 대해 채권단 의결 및 총수일가의 재산출연 또는 기존 주주인 계열회사의 유상증자 참여)에 대해 예외사유에 따라 6개월~3년의 해소유예기간을 부여

순환출자에 대한 의결권 제한
주요내용
상호출자제한기업집단으로 신규 지정된 기업집단이 지정 전부터 보유한 순환출자에 대하여 의결권을 제한

적용대상
상호출자제한기업집단

필요성
신규순환출자 금지제도(공정거래법 제22조)는 상호출자제한기업집단으로 지정된 이후에 신규 순환출자의 형성 및 강화가 금지되나, 상호출자제한기업집단 지정을 앞둔 집단이 규율회피를 위해 사전에 순환출자를 확대하는 것을 방지할 수 없는 문제가 발생하여 신규 지정된 상호출자제한기업집단이 기존에 보유하고 있던 순환출자도 규율할 필요

위반시 제재
해당 행위 금지명령 등 위법한 의결권 행사 시 시정조치, 3년 이하 징역 또는 2억원 이하의 벌금

자료 : 공정거래위원회

또한, 금융감독원은 매년 신용공여액 기준으로 주채무계열을 선정하고 있으며, 이에 포함되면 주채권은행으로부터 재무구조평가를 받아야 합니다. 또한 재무구조가 취약한 계열의 경우 주채권은행과 재무구조개선약정 등을 체결하고 자구계획 이행을 점검받아야 합니다.당사가 소속되어 있는 포스코그룹은 2022년 5월 중 금융감독원으로부터 2022년도 주채무계열로 선정되었습니다. 금융감독원은 2021년말 기준 계열 총차입금이 1조 9,332억원 이상이면서 은행권 신용공여 잔액이 1조 763억원 이상인 계열기업군에 대하여 2022년도 주채무계열을 선정하였으며, 포스코그룹은 주채무계열 9위로 선정되었습니다. 주채무계열로 선정된 계열사에 대해 담당 주채권은행이 연결재무제표 기준으로 재무구조평가를 실시하며, 재무구조평가시 재무제표에 반영되지 않은 잠재리스크(경영진의 위법행위 및 사회적 물의 야기, 공정거래법 위반, 우발채무 위험 등)를 충분히 반영할 예정입니다. 또한, 재무구조평가 결과 재무구조개선이 필요하다고 판단되는 계열에 대해서는 주채권은행과 약정(부채비율 구간 별 기준점수 미만인 계열은 재무구조개선약정을 체결하고 기준점수의 110% 미만인 계열은 정보제공약정을 체결)을 체결해야 하며, 주채권은행은 약정 체결 계열의 자구계획 이행상황을 정기적으로 점검하는 등 신용위험을 체계적으로 관리하게 됩니다. 주채무계열 선정 이후 재무구조평가 결과에 따라 포스코그룹이 주채권은행과 약정을 체결하게 될 경우, 그룹전체 및 당사의 영업 활동에 제약이 생길 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사가 속해있는
포스코 기업집단의 모회사였던 (주)포스코는 2022년 1월 28일 임시 주주총회에서 물적분할에 관한 안건이 승인되며 2022년 3월 1일을 분할기일로 미래사업 포트폴리오 개발, 그룹 사업관리 등 지주회사 기능의 분할존속회사(포스코홀딩스 주식회사)와 지주회사 기능을 제외한 철강 생산 및 판매 등 일체의 사업부문을 영위하는 분할신설회사(주식회사 포스코)로 분할되었습니다.
해당 분할은 분할존속회사가 분할신설회사의 발행주식의 100%를 보유하는 물적분할 방식으로 분할하였으며, 분할존속회사는 상장법인으로 존속하고 분할신설회사는 비상장법인이 되었습니다.분할존속회사가 지주회사로 바뀌면서 당사는 지주회사의 자회사가 되어 "독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 '공정거래법')"의 영향을 받게 되었습니다.지주회사란 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사 지배를 목적으로 설립된 회사로서 "독점규제 및 공정거래에 관한 법률(공정거래법)"에서는 자산총액이 5,000억원 이상으로 지배 목적으로 보유한 다른 회사(자회사)의 지분합계가 당해 회사 자산 총액의 50% 이상인 회사를 지주회사로 규정하고 있습니다.

지주회사의 장점은 ① 순환형 출자구조로 인한 자회사간 경영위험 전이 해소, ② 독립적 의사결정 강화 및 권한과 책임의 명확성 제고로 기업성과의 평가 용이, ③ 한정된 자원의 효율적 배분을 통한 핵심역량 강화, ④ 지주회사의 안정적인 재무구조로 저리의 자금조달 용이, ⑤ 신사업의 진출 및 기존사업의 신속한 탈출 등 구조조정 용이, ⑥ 지주회사 브랜드를 통한 통합 브랜드 마케팅 강화 및 지배구조개선을 통한 대외 기업 이미지 쇄신 가능 등이 있습니다.

[지주회사제도의 장점]

장 점
내 용

기업구조조정 원활화
- 자회사별 사업부문 분리로 전사 경영전략에 따라 매각ㆍ인수 등이 수월해짐- 부실 계열사 매각이 용이하여 기업집단 전체로 위기가 전이되는 것을 방지

신사업 위험 축소를 통한 투자 활성화
- 다양한 계열사의 사업 노하우를 축적하여 신규사업에 대한 지주회사의 체계적인 관리를 통해 리스크를 축소

의사결정 및 업무배분 효율성 증대
- 전사 경영전략 수립 및 자회사별 경영에 대해 지주회사가 집중적ㆍ종합적으로 의사결정을 수행함으로써 효율적 역할 분담과 신속한 경영의사결정이 가능해짐

소유구조 단순화
- 지주회사-자회사-손자회사로 이어지는 수직적 출자구조로 인해 기업집단 내 지배구조가 단순해지며 책임 소재가 명확해짐

이러한 장점에 반해, 지주회사는 공정거래법상 자회사 외 계열회사 지분보유 불가 등 요건을 충족하여야 하며 당사는 지주회사의 자회사로서 공정거래법상 행위제한 요건에 따라 신규 손자회사 지분 취득시 주권상장법인의 경우 30% 이상, 주권비상장법인의 경우 50% 이상 보유 조건을 충족하여야 하고 당사의 자회사는 지주회사의 손자회사로서 타법인의 지분을 취득할 경우 지분 100% 총액을 보유하여야 합니다.

[지주회사 및 자회사에 대한 규제 요약]

종 류
내 용

지주회사에 대한 규제
- 부채비율 200% 초과 금지- 금융회사ㆍ비금융회사 주식 동시 소유금지- 자회사 외 계열회사 주식 소유 금지- 자회사에 대한 최소 지분율 : 상장회사 30%, 비상장회사 50%- 비계열회사 주식 5% 초과 소유 금지

자회사 및 손자회사에대한 규제
- 자회사는 손자회사 주식만을, 손자회사는 증손회사 주식만을 소유 가능- 손자회사에 대한 최소 지분율 : 상장회사 30%, 비상장회사 50%- 손자회사의 경우 증손회사의 지분 100%를 보유하는 경우에만 국내계열회사 주식 보유 허용

자료 : 공정거래위원회

2021년 12월 30일자로 시행된 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 개정법률 중에는 1)지주회사의 자회사 및 손자회사 지분율 상향, 2)상호출자제한기업집단 소속회사의 기존 순환출자에 대한 의결권 제한, 3)대기업집단 소속 공익법인의 의결권 제한 규정 신설 등에 대한 내용이 포함되어 있습니다. 이처럼 관련 법규에서 지주회사 체제에 대한 규제가 강화되는 추세이며, 이 점에 대해 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다

[독점규제 및 공정거래에 관한 법률전부개정법률(2021.12.30)

장 점
내 용

지주회사의 자회사ㆍ손자회사 지분율 상향(제18조)
1) 현행 지주회사의 자회사ㆍ손자회사 지분율 요건이 높지 않아 대기업이 적은 자본으로 과도하게 지배력을 확대할 수 있고, 이렇게 형성된 자회사ㆍ손자회사 등과의 거래를 통해 배당 외의 편법적 방식으로 수익을 수취할 수 있는 문제가 있음.2) 지주회사를 통한 과도한 지배력 확대를 억지하기 위하여 새로이 설립되거나 전환되는 지주회사(기존 지주회사가 자회사ㆍ손자회사를 신규 편입하는 경우에는 기존 지주회사도 해당)에 한하여 자회사ㆍ손자회사 지분율 요건을 현행(상장 20%, 비상장 40%)보다 상향(상장 30%, 비상장 50%)함.

상호출자제한기업집단 소속회사의 기존 순환출자에 대한 의결권 제한(제22조)
1) 공정거래법은 상호출자제한기업집단에 속하는 회사에 대하여 신규 순환출자를 형성하거나 강화하는 행위를 금지하고 있으나, 상호출자제한기업집단 지정 전에 이미 다수의 순환출자를 보유하고 있었던 기업집단의 경우에는 지정 후 기존에 보유하던 순환출자로 인한 문제를 해소하기 어려운 측면이 있음.2) 상호출자제한기업집단으로 지정이 예상되는 기업집단이 그 지정 전까지 순환출자를 해소하지 아니하여 순환출자 금지 규정을 면탈하는 일이 발생하지 아니하도록 새로이 상호출자제한 기업집단으로 지정되는 기업집단의 경우에는 지정 전부터 보유한 기존 순환출자에 대해서도 의결권을 제한함.

대기업집단 소속 공익법인의 의결권 제한 규정 신설(제24조, 제28조
1) 공시대상기업집단 소속 공익법인은 현행 공정거래법상 별도 규제를 받지 않아 공익법인으로서 세금혜택을 받으면서 동일인 등의 기업집단에 대한 지배력 확대 및 사익편취 수단으로 이용될 우려가 있음.2) 공시대상기업집단 소속 공익법인은 계열사 주식에 대한 거래 및 일정 규모 이상의 내부거래에 대하여 이사회 의결을 거친 후 이를 공시하도록 함.3) 특히 상호출자제한기업집단 소속 공익법인의 국내 계열회사 주식에 대한 의결권 행사는 원칙적으로 제한하되, 계열회사가 상장회사인 경우에는 임원임면, 합병 등의 사유에 한하여 특수관계인과 합산하여 15% 한도 내에서 의결권 행사를 허용함.

사익편취 규제대상 확대(제47조)
1) 현행 공정거래법은 대기업집단의 경제력집중을 심화시키고 중소기업의 공정한 경쟁 기반을 훼손하는 부당내부거래를 근절하기 위해 특수관계인(동일인 및 그 친족에 한정)이 30% 이상 지분을 보유한 상장 계열회사와, 20% 이상 지분을 보유한 비상장 계열회사는 해당 특수관계인에게 부당한 이익제공을 하지 못하도록 하고 있으나, 규제기준에 못 미치는 회사의 내부거래 비중이 더 높은 것으로 나타나는 등 규제의 실효성이 미흡한 측면이 있음.2) 상장회사와 비상장회사 간 상이한 규제기준을 상장ㆍ비상장사 구분 없이 총수일가 등 특수관계인이 20% 이상 지분을 보유한 회사로 일원화하고, 동시에 이들 회사가 50%를 초과하는 지분을 보유한 자회사까지 규제대상에 포함시켜 사익편취 규제 적용대상을 확대함.

자료 : 법제처

독점규제 및 공정거래에 관한 법률에서 열거된 행위제한요건을 위반할 경우 공정거래위원회로부터 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제38조 제3항에 따라 과징금을 부과 받을 수 있으며, 동법 제 124조 및 제128조에 의한 벌칙을 부과 받을 수 있습니다.

[공정거래법상 지주회사 행위제한 위반에 대한 제재 관련 규정

※ 관련법규 『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』

제38조(과징금)① 공정거래위원회는 제21조(상호출자의 금지 등) 또는 제22조(순환출자의 금지 등)를 위반하여 주식을 취득 또는 소유한 회사에 위반행위로 취득 또는 소유한 주식의 취득가액에 100분의 20을 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다.

② 공정거래위원회는 제24조(계열회사에 대한 채무보증의 금지)를 위반하여 채무보증을 한 회사에 해당 법위반 채무보증액에 100분의 20을 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다.

③ 공정거래위원회는 제18조(지주회사 등의 행위제한 등) 제2항부터 제5항까지, 제20조(일반지주회사의 금융회사 주식 소유 제한에 관한 특례) 제2항 또는 제3항의 규정을 위반한 자에게 다음 각 호의 구분에 따른 금액에 100분의 20을 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다.

1. 제18조제2항제1호를 위반한 경우: 대통령령으로 정하는 대차대조표(이하 이 항에서 “기준대차대조표”라 한다)상 자본총액의 2배를 초과한 부채액

2. 제18조제2항제2호를 위반한 경우: 해당 자회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액에 다음 각 목의 비율에서 그 자회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 자회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액

가. 해당 자회사가 상장법인 또는 국외상장법인이거나 공동출자법인인 경우에는 100분의 30

나. 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20

다. 가목 및 나목에 해당하지 아니하는 경우에는 100분의 50

3. 제18조제2항제3호부터 제5호까지, 같은 조 제3항제2호ㆍ제3호, 같은 조 제4항제1호부터 제4호까지 또는 같은 조 제5항을 위반한 경우: 위반하여 소유하는 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액

4. 제18조제3항제1호를 위반한 경우: 해당 손자회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액에 다음 각 목의 비율에서 그 손자회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 손자회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액

가. 해당 손자회사가 상장법인 또는 국외상장법인이거나 공동출자법인인 경우에는 100분의 30

나. 해당 손자회사가 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20

다. 가목 및 나목에 해당하지 아니하는 손자회사의 경우에는 100분의 50

5. 제18조제4항제5호를 위반한 경우: 해당 손자회사인 벤처지주회사가 발행주식총수의 100분의 50 미만을 소유하고 있는 국내 계열회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액에 100분의 50의 비율에서 그 국내 계열회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 국내 계열회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액

6. 제20조제2항을 위반한 경우: 해당 자회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액을 그 자회사 주식의 소유비율로 나눈 금액에 해당 자회사 발행주식 중 자신이 보유하지 않은 주식의 비율을 곱하여 산출한 금액

7. 제20조제3항제1호를 위반한 경우: 기준대차대조표상 자본총액의 2배를 초과한 부채액

8. 제20조제3항제4호를 위반한 경우: 위반에 해당하는 만큼의 출자금액

9. 제20조제3항제5호를 위반한 경우: 위반하여 소유하는 주식, 채권 등의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액

10. 제20조제3항제6호를 위반한 경우: 위반하여 소유하도록 한 주식, 채권 등의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액

제124조(벌칙)① 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 3년 이하의 징역 또는 2억원 이하의 벌금에 처한다.

1. 제5조를 위반하여 남용행위를 한 자

2. 제13조 또는 제36조를 위반하여 탈법행위를 한 자

3. 제15조, 제23조, 제25조 또는 제39조를 위반하여 의결권을 행사한 자

4. 제18조제2항부터 제5항까지의 규정을 위반한 자

5. 제19조를 위반하여 지주회사를 설립하거나 지주회사로 전환한 자

6. 제20조제2항 또는 제3항을 위반한 자

7. 제21조 또는 제22조를 위반하여 주식을 취득하거나 소유하고 있는 자

8. 제24조를 위반하여 채무보증을 하고 있는 자

9. 제40조제1항을 위반하여 부당한 공동행위를 한 자 또는 이를 하도록 한 자

10. 제45조제1항제9호, 제47조제1항 또는 제4항을 위반한 자

11. 제48조를 위반한 자

12. 제51조제1항제1호를 위반하여 사업자단체의 금지행위를 한 자

13. 제81조제2항에 따른 조사 시 폭언ㆍ폭행, 고의적인 현장진입 저지ㆍ지연 등을 통하여 조사를 거부ㆍ방해 또는 기피한 자

② 제1항의 징역형과 벌금형은 병과(倂科)할 수 있다.

제128조(양벌규정)법인(법인격이 없는 단체를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)의 대표자나 법인 또는 개인의 대리인, 사용인, 그 밖의 종업원이 그 법인 또는 개인의 업무에 관하여 제124조부터 제126조까지의 어느 하나에 해당하는 위반행위를 하면 그 행위자를 벌하는 외에 그 법인 또는 개인에게도 해당 조문의 벌금형을 과(科)한다. 다만, 법인 또는 개인이 그 위반행위를 방지하기 위하여 해당 업무에 관하여 상당한 주의와 감독을 게을리하지 아니한 경우에는 그러하지 아니하다

자료: 법제처

당사의 모회사가 지주회사로 전환된지 얼마 안된 시점에서 향후 새로운 기업지배구조가 당사에게 미칠 수 있는 영향력은 불확실하지만 독점규제 및 공정거래에 관한 법률이 향후 당사 및 당사의 모회사의 기업활동에 영향력을 끼칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(10) 외화 변동, 가격 변동, 이자율 변동 등 시장위험당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히
주로 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 또한 당사는
미래 시장의 이자율 변동에 따라 고정 금리부 조건의 예금 또는 차입금의 공정가치 변동 위험과 변동 금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험에 노출되어 있으며,
공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 회사 보유 채무증권 및 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 상기와 같이,
당사의 연결실체는 환율 변동위험, 공정가치측정 채무증권 및 지분증권 가격 변동위험, 이자율 변동위험 등의 시장위험으로 인해 영업실적 및 재무상황에 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 당사의 외화관련손익 추이는 다음과 같습니다.

[외화관련손익 추이(연결기준)]
(단위 : 천원)

구분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

외화관련손익
23,319,012
10,886,367
11,449,086
(12,554,832)
2,348,035

외환차익
58,902,797
14,769,781
19,783,934
8,590,587
5,732,691

외화환산이익
18,077,119
3,755,774
801,013
16,308,305
192,837

파생상품거래이익

638,103
1,373
1,373
91,061
-

파생상품평가이익
28,819,526
10,571,405
11,064,665
-
-

외환차손
(35,382,609)
(7,880,827)
(10,050,074)
(15,764,692)
(2,446,266)

외화환산손실
(46,933,234)
(10,323,579)
(10,142,390)
(8,832,051)
(1,131,227)

파생상품거래손실
-
(7,560)
(9,435)
-
-

파생상품평가손실
(802,690)
-
-
(12,948,042)
-

자료 : 당사 사업보고서 및 분기보고서

당사의 환위험 관리와 관련한 정책 방향은 Natural hedge로써, 외화수입을 외화지출에 우선 충당하는 것입니다. Natural hedge 후 잔여 과부족에 대해서는 통화스왑 등 파생상품 체결 및 매출채권 할인 등을 통해 환 위험을 관리하고 있습니다. 이러한 환위험 관리정책에 따라 환위험 관리를 수행하고, 외환 노출도를 축소해 나가고 있습니다. 외환거래는 실물거래에 국한하고 있으며, 투기적 거래는 금지하고 있습니다. 이러한 정책에 따라 당사는 내부적으로 환위험에 노출될 수 있는 모든 외환 거래에 대해서 적절한 헤징을 하도록 하고 있으며, 환위험을 관리할 전문 인력으로 FX환율 관련 업무 2인, 송금 및 계좌관리 관련 업무 2인을 두고 상호 업무를 분리하여 내부적인 통제수단을 갖고 있습니다.

또한 당사는 미래 시장의 이자율 변동에 따라 고정 금리부 조건의 예금 또는 차입금의 공정가치 변동 위험과 변동 금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 순이자비용 추이는 다음과 같습니다.

[순이자비용 추이(연결기준)]
(단위 : 천원)

구분
2022년 3분기말
2021년 3분기말
2021년
2020년
2019년

순이자비용
(5,569,352)
(5,623,166)
(8,408,938)
5,142,584
1,655,807

이자비용
9,969,956
6,655,466
9,200,235
6,924,531
3,152,179

이자수익
(15,539,308)
(12,278,632)
(17,609,173)
(1,781,947)
(1,496,372)

자료 : 당사 사업보고서 및 분기보고서

당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있으며, 이를 위해 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 등을 통해 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.더불어 당사는 환율변동에 따른 상품가격 변동위험 및 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 체결하였습니다.

[파생상품 계약 현황(연결기준)]
(단위 : USD)

구분
금융기관
통화
계약일
만기일
계약금액

통화스왑
SMBC
USD
2020-05-15
2023-05-15
100,000,000

자료 : 당사 분기보고서

당사는 공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 회사 보유 채무증권 및 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다.

[공정가치 측정 채무증권 및 지분증권 총포괄손익 추이(연결기준)]
(단위 : 천원)

구분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

공정가치측정금융자산 관련 총포괄손익
(32,079,319)
(1,705,132)
4,378
(289,812)
485,473

공정가치측정금융자산 관련손익 -당기손익 항목
(32,079,319)
(1,705,132)
4,378
(289,812)
416,548

당기손익-공정가치금융자산 평가이익
35,286
176,658
4,378
8,830
434,168

당기손익-공정가치금융자산 평가손실
(32,114,605)
(1,881,790)
-
-
(17,620)

당기손익-공정가치금융자산 처분손실

-
-
-
(298,642)
-

매도가능금융자산손상차손
-
-
-
-
-

공정가치측정금융자산 관련손익 -기타포괄손익 항목
-
-
-
-
68,925

공정가치측정금융자산평가손익
-
-
-
-
68,925

매도가능금융자산평가손익
-
-
-
-
-

자료 : 당사 사업보고서 및 분기보고서주) 기타포괄손익 항목은 세후금액입니다.

지분증권 관련 가격의 상승 또는 하락이 연결회사의 당기 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 이 분석은 2022년말 기준 다른 변수들은 일정하며 당사가 보유하고 있는 공정가치 측정 지분증권 가격이 일정하게 30% 상승 또는 하락하는 경우를 가정하여 분석한 것입니다.

[지분증권 가격 변동에 대한 위험(연결기준)]
(단위 : 천원)

구 분
세후 이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

30% 상승시
30% 하락시
30% 상승시
30% 하락시

지분증권
-
-
257,552
(257,552)

자료 : 당사 제시

상기와 같이, 당사의 연결실체는 환율 변동위험, 공정가치측정 채무증권 및 지분증권 가격 변동위험, 이자율 변동위험 등의 시장위험으로 인해 영업실적 및 재무상황에 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

(11) 전기오류수정 관련 재무제표 재작성당사는 2019년말 별도 및 연결기준으로 각각 2,039억원 및 2,101억원의 현금성자산을 보유하고 있다고 별도재무제표 및 연결재무제표를 작성하였으며, 2019년 당사의 외부감사인인 한영회계법인은 해당 내용이 반영된 재무제표의 감사보고서 및 연결감사보고서 상에서 해당 재무제표가 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있다고 감사의견을 표명하였습니다. 다만,
2020년 외부감사인인 안진회계법인은 2020년 외부감사 과정에서 당사가 2019년말 별도재무제표 및 연결재무제표상 현금성자산으로 분류하였던 투자일임계약과 관련하여 투자일임계약을 통해 보유하고 있는 개별자산의 경우 당사가 직접 보유하고 있는 것으로 회계처리하여 1,733억원 규모의 투자일임계약자산을 당기손익-공정가치금융자산으로 분류하는 것이 적정하다고 판단하였습니다. 이에 따라 당사는 2020년 재무제표 작성시 2019년말 기준 별도재무제표 및 연결재무제표 중 재무상태표와 현금흐름표를 재작성하였습니다. 다만, 2020년 외부감사인인 안진회계법인은 전기오류수정과 관련하여 당사 및 전기감사인인 한영회계법인과 3자간 커뮤니케이션을 실시하였으며, 전임감사인은 중대한 전기오류수정사항이 아니라고 판단하여 감사보고서를 재발행하지 않기로 결정하였습니다. 이에 따라
당사의 2020년 별도 및 연결감사보고서 상의 전기 재무상태표 및 현금흐름표와 2019년 별도 및 연결감사보고서 상의 당기 재무상태표 및 현금흐름표의 내용이 일부 상이하므로, 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'에 따르면 현금은 보유 현금과 요구불 예금으로 정의하고 있으며, 현금성자산은 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산으로 정의하고 있습니다. 또한, 현금성자산은 투자나 다른 목적이 아닌 단기의 현금수요를 충족하기 위한 목적으로 보유하므로 투자자산은 일반적으로 만기일이 단기(취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 경우)에만 현금성자산으로 분류되며, 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있습니다. 당사는 2019년말 별도 및 연결기준으로 각각 2,039억원 및 2,101억원의 현금성자산을 보유하고 있다고 별도재무제표 및 연결재무제표를 작성하였으며, 2019년 당사의 외부감사인인 한영회계법인은 해당 내용이 반영된 재무제표의 감사보고서 및 연결감사보고서 상에서 해당 재무제표가 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있다고 감사의견을 표명하였습니다. 다만, 2020년 외부감사인인 안진회계법인은 2020년 외부감사 과정에서 당사가 2019년말 별도재무제표 및 연결재무제표상 현금성자산으로 분류하였던 투자일임계약과 관련하여 투자일임계약을 통해 보유하고 있는 개별자산의 경우 당사가 직접 보유하고 있는 것으로 회계처리하여 1,733억원 규모의 투자일임계약자산을 당기손익-공정가치금융자산으로 분류하는 것이 적정하다고 판단하였습니다. 이에 따라 당사는 2020년 재무제표 작성시 2019년말 기준 별도재무제표 및 연결재무제표 중 재무상태표와 현금흐름표를 재작성하였으며, 해당 전기재무제표 재작성이 미치는 영향을 다음과 같습니다.

[2019년말 연결재무상태표 및 연결현금흐름표 재작성 효과]
(단위: 천원)

구 분
2019.12.31

수정전
수정후
증감

유 동 자 산

현금및현금성자산
210,077,042
36,746,681
(173,330,361)

기타금융자산
13,710,059
187,040,420
173,330,361

구 분
2019.12.31

수정전
수정후
증감

투자활동으로 인한 현금흐름

당기손익-공정가치금융자산의 취득
-
173,330,361
173,330,361

현금의 증감
89,616,183
(83,714,178)
(173,330,361)

기말의 현금
210,077,042
36,746,681
(173,330,361)

자료 : 2020년 당사 연결감사보고서

[2019년말 별도재무상태표 및 별도현금흐름표 재작성 효과]
(단위: 천원)

구 분
2019.12.31

수정전
수정후
증감

유 동 자 산

현금및현금성자산
203,900,334
30,569,973
(173,330,361)

기타금융자산
4,966,741
178,297,102
173,330,361

구 분
2019.12.31

수정전
수정후
증감

투자활동으로 인한 현금흐름

당기손익-공정가치금융자산의 취득
-
173,330,361
173,330,361

현금의 증감
92,808,231
(80,522,130)
(173,330,361)

기말의 현금
203,900,334
30,569,973
(173,330,361)

자료 : 2020년 당사 감사보고서

다만, 2020년 외부감사인인 안진회계법인은 전기오류수정과 관련하여 당사 및 전기감사인인 한영회계법인과 3자간 커뮤니케이션을 실시하였으며, 전임감사인은 중대한 전기오류수정사항이 아니라고 판단하여 감사보고서를 재발행하지 않기로 결정하였습니다. 이에 따라 당사의 2020년 별도 및 연결감사보고서 상의 전기 재무상태표 및 현금흐름표와 2019년 별도 및 연결감사보고서 상의 당기 재무상태표 및 현금흐름표의 내용이 일부 상이하므로, 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

3. 기타위험

(1) 환금성 제약의 위험본 사채의 상장예정일은 2023년 02월 23일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단합니다. 하지만
급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

본 사채의 상장예정일은 2023년 02월 23일로, 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구분
요건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것(보증사채권, 담보부사채권, 커버드본드, 자산유동화채권과 비정형 유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행총액이 3억원 이상일 것(보증사채권, 담보부사채권과 커버드본드는 5천만원 이상)
충족

미상환발행총액
당해 채무증권의 미상환발행총액이 3억원 이상일 것(보증사채권, 담보부사채권과 커버드본드는 5천만원 이상)
충족

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단합니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

(2) 공모일정 변경 및 증권신고서 정정 관련 위험
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시 심사 과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하여 주시기 바랍니다.

(3) 기한의 이익 상실 관련 위험당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의
의무조항을 위반할 경우, 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

(4) 사채권 전자등록에 관한 사항본 사채는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

(5) 신고서의 효력 발생과 관련된 위험본 신고서는 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

(6) 원리금 상환 불이행 위험 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

(7) 예금자보호법 적용 여부본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

(8) ESG채권 관련 사항
금번 발행되는 본 사채 중 제19-1회 및 제19-2회 무보증 사채 는 환경적 가치 창출 목적의 ESG채권(녹색채권)
으로,
단기적인 영업실적 또는 재무성과 제고를 위하여 발행되는 것이 아닙니다.
또한, 제19-1회 및 제19-2회 무보증 사채를 통해 조달되는 자금이 당초 계획과 다르게 집행되거나 기대한 환경적 가치를 달성하지 못할 경우, 제19-1회 및 제19-2회 무보증 사채의 한국거래소 사회책임투자채권 전용 세그먼트 등록 취소 또는 당사의 평판 악화 등을 초래할 수 있습니다. 한편, 한국신용평가(주)의 제19-1회 및 제19-2회 무보증 사채에 대한 ESG 금융상품 평가 결과(한국신용평가(주) - GB1등급)와 ESG채권 관리체계에 대한 평가결과(준거기준에 부합)는 당사의 신용등급 상환능력이 고려되지 않은 것입니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

금번 제19-1회 및 제19-2회 무보증 사채는 채무상환 목적 등의 녹색채권으로, 단기적인 영업실적 또는 재무성과 제고를 위하여 발행되는 것이 아닙니다. 또한, 제19-1회 및 제19-2회 무보증 사채를 통해 조달되는 자금이 당초계획과 다르게 집행되거나 기대한 환경적 가치를 달성하지 못하는 경우에는 제19-1회 및 제19-2회 사채의 한국거래소 사회책임투자채권 전용 세그먼트 등록 취소 또는 당사의 평판 악화 등을 초래할 수 있습니다.한편, 제19-1회 및 제19-2회 무보증사채 는 국제자본시장협회(ICMA)의 녹색채권원칙(Green Bond Principles) 및 금융위 및 환경부 등이 제정한 녹색채권가이드라인을 준수하여 발행됩니다. 한국신용평가(주)로부터 당사의 녹색채권 관리체계(Framework)가 ICMA의 녹색채권원칙과 금융위 및 환경부 등이 제정한 녹색채권가이드라인에 부합한다는 인증(Verification)평가를 받았으며 본 사채에 대한 ESG 금융상품 평가 결과 한국신용평가(주)로부터 GB1등급을 획득하였습니다. 한국신용평가(주)로부터 획득한 GB1등급의 정의는 다음과 같으며, 구체적인 평가내용은 기타공시첨부서류로 첨부한 ESG인증평가보고서를 참조하시기 바랍니다.

[제19-1, 19-2회 무보증사채]

평가기관
등급
정의

한국신용평가(주)
GB1
녹색채권의 거의 모든 자금을 적격 프로젝트에 투입하며, 발행기업이 운영 및 관리체계, 공시와 관련하여 탁월(Excellent)한 접근법을 채택하고 있음.

다만, 동 평가 결과는 당사의 녹색채권 관리체계에 대한 것이며, 당사의 신용등급 및 상환능력이 고려되지 않은 것으로서 원리금 상환을 보장한다는 의미가 아니므로 투자자 여러분께서는 이 점에 특별히 유의하시기 바랍니다.본 사채 중 제19-1회 및 제19-2회 무보증 사채는 발행 직후 한국거래소 사회책임투자(SRI)채권 전용 세그먼트에 등록될 예정이며, 당사는 제19-1회 및 제19-2회 무보증 사채 발행을 통해 조달한 자금의 집행이 완료될 때까지 한국거래소 사회책임투자채권 전용 세그먼트 운영지침에 따라 매년 당사 홈페이지 및 한국거래소 사회책임투자채권 전용 세그먼트를 통해 조달자금의 사용내역, 미사용 금액의 사용예정시기, ESG개선 효과 등을 공시할 예정이오니 이를 참고하시기 바랍니다.

(9) 전자공시 관련금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

(10) 본사채의 신용등급
본 사채는 한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 AA- 등급을 받은 바 있습니다.

당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제19-1회 및 제19-2회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 3개 신용평가기관으로부터 동 사채의 신용등급을 AA-(안정적) 등급으로 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의

한국기업평가(주)
AA-(안정적)
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

한국신용평가(주)
AA-(안정적)
원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.

NICE신용평가(주)
AA-(안정적)
원리금 지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 삼성증권(주) 및 신한투자증권(주), 케이비증권(주), 키움증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 미래에셋증권(주)(이하 공동대표주관회사)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)포스코케미칼로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 공동대표주관회사가 투자자에게 본 건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 공동대표주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, 공동대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 공동대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.또한, 본 평가의견에 기재된 당사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
삼성증권(주)
00104865

공동대표주관회사
신한투자증권(주)
00138321

공동대표주관회사
KB증권(주)
00164876

공동대표주관회사
키움증권(주)
00296290

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

공동대표주관회사
미래에셋증권(주)
00111722

공동대표주관회사인 삼성증권(주) 및 신한투자증권(주), 케이비증권(주), 키움증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 미래에셋증권(주)는 금융감독원의 "금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준"에 의거하여 인수 또는 모집 매출의 주선업무를 함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 제정한 내부 지침에 따라 기업실사를 수행하였습니다.
2. 분석의 개요공동대표주관회사인 삼성증권(주) 및 신한투자증권(주), 케이비증권(주), 키움증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 미래에셋증권(주)는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 공동대표주관회사인 삼성증권(주) 및 신한투자증권(주), 케이비증권(주), 키움증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 미래에셋증권(주)는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다. 다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권의 신용등급은 AA-등급으로 내부 규정상의 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.(1) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2023.01.30 ~ 2023.02.13

실사보고서 작성 완료
2023.02.13

증권신고서 제출
2023.02.13

(2) 실사 참여자

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

포스코케미칼
재무회계그룹 자금섹션
조원기
리더
기업 IR 업무

포스코케미칼
재무회계그룹 자금섹션
김경우
과장
기업 IR 업무

포스코케미칼
재무회계그룹 자금섹션
이종훈
과장
기업 IR 업무

포스코케미칼
재무회계그룹 자금섹션
이성민
대리
기업 IR 업무

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

삼성증권(주)
Advisory2팀
김태홍
팀장
기업실사 총괄
2023년 01월 30일 ~ 2023년 02월 13일
기업금융업무 22년

삼성증권(주)
Advisory2팀
조준만
이사
기업실사 책임
2023년 01월 30일 ~ 2023년 02월 13일
기업금융업무 17년

삼성증권(주)
Advisory2팀
윤희덕
과장
기업실사 실무
2023년 01월 30일 ~ 2023년 02월 13일
기업금융업무 등 7년

삼성증권(주)
Advisory2팀
방관석
대리
기업실사 실무
2023년 01월 30일 ~ 2023년 02월 13일
기업금융업무 4년

신한투자증권(주)
커버리지2부
방종호
부서장
기업실사 총괄
2023년 01월 30일 ~ 2023년 02월 13일
기업금융업무 등 22년

신한투자증권(주)
커버리지2부
허성훈
수석
기업실사 책임
2023년 01월 30일 ~ 2023년 02월 13일
기업금융업무 등 12년

신한투자증권(주)
커버리지2부
김명기
선임
기업실사 실무
2023년 01월 30일 ~ 2023년 02월 13일
기업금융업무 8년

신한투자증권(주)
커버리지2부
안지훈
선임
기업실사 실무
2023년 01월 30일 ~ 2023년 02월 13일
기업금융업무 등 5년

케이비증권(주)
기업금융3부
박정호
부서장
기업실사 총괄
2023년 01월 30일 ~ 2023년 02월 13일
기업금융업무 등 22년

케이비증권(주)
기업금융3부
서이삭
차장
기업실사 책임
2023년 01월 30일 ~ 2023년 02월 13일
기업금융업무 14년

케이비증권(주)
기업금융3부
이재원
주임
기업실사 실무
2023년 01월 30일 ~ 2023년 02월 13일
기업금융업무 2년

NH투자증권(주)
Strategy Industry부
이상환
이사
기업실사 총괄
2023년 01월 30일 ~ 2023년 02월 13일
기업금융업무 등 15년

NH투자증권(주)
Strategy Industry부
공준호
팀장
기업실사 책임
2023년 01월 30일 ~ 2023년 02월 13일
기업금융업무 등 15년

NH투자증권(주)
Strategy Industry부
원영민
대리
기업실사 실무
2023년 01월 30일 ~ 2023년 02월 13일
기업금융업무 등 5년

NH투자증권(주)
Strategy Industry부
이정환
대리
기업실사 실무
2023년 01월 30일 ~ 2023년 02월 13일
기업금융업무 3년

미래에셋증권(주)
기업금융2본부 IB1팀
조재호
팀장
기업실사 총괄
2023년 01월 30일 ~ 2023년 02월 13일
기업금융업무 22년

미래에셋증권(주)
기업금융2본부 IB1팀
최예준
대리
기업실사 실무
2023년 01월 30일 ~ 2023년 02월 13일
기업금융업무 2년

한국투자증권㈜

커버리지2부

전재일

이사

기업실사 총괄

2023년 01월 30일 ~ 2023년 02월 13일

기업금융업무 19년

한국투자증권㈜

커버리지2부

황정수

팀장

기업실사 책임

2023년 01월 30일 ~ 2023년 02월 13일

기업금융업무 18년

한국투자증권㈜

커버리지2부

이상욱

팀장

기업실사 책임

2023년 01월 30일 ~ 2023년 02월 13일

기업금융업무 12년

한국투자증권㈜

커버리지2부

이승헌

주임

기업실사 및 서류작성

2023년 01월 30일 ~ 2023년 02월 13일

기업금융업무 3년

키움증권(주)
인수금융부
문찬영
이사
기업실사 책임
2023년 01월 30일 ~ 2023년 02월 13일
기업금융업무 등 13년

키움증권(주)
인수금융부
손환락
부장
기업실사 총괄
2023년 01월 30일 ~ 2023년 02월 13일
기업금융업무 등 12년

키움증권(주)
인수금융부
이홍주
주임
기업실사 실무
2023년 01월 30일 ~ 2023년 02월 13일
기업금융업무 2년

(3) 기업실사 일정 및 실사 내용

일시
기업실사내용 및 확인자료

2023.01.30~2023.02.08
발행회사 초도 인터뷰- 실사 실무자 소개- 실사 일정 논의 및 기업실사 체크리스트 송부- 필요 자료 요청 및 회사 전반적 상황 소개- 업계 및 산업동향 조사 등자료 검증 및 실사- 동사로 부터 수령한 자료 검증 (IR자료, 정관, 내부자료 등)- 사업 관련 실사(진행 및 신규사업, 거래처 등)- 추가 필요자료 요청

2023.02.09~2023.02.12
발행회사 방문 Due-diligence Check-List에 따라 투자위험요소 실사 - 회사의 사업내용 이해 - 사업의 내용, 영업현황, 인터뷰 및 실사 - 경쟁 현황 인터뷰 및 실사 - 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰- 사업계획 검토 및 인터뷰

2023.02.13
- 증권신고서 작성 조언, 증권신고서 내용 검증- 투자위험요소 세부사항 체크- 실사 추가 내역 확인- 최종보고서 작성완료

(4) 실사 세부내용 및 검토자료 내역-동 증권신고서의 첨부되어 있는 "기업실사보고서"를 참조하시기 바랍니다
3. 종합평가의견

(1) 동사는 내화물의 제조, 판매, 시공 및 보수, 각종 공업로의 설계, 제작 및 판매, 석회제품 등의 제조 및 판매 등을 목적으로 1971년 설립되었으며, 1994년에 삼화화성(주)를 흡수합병하였으며, 2010년 음극재 사업 인수, 2019년 양극재의 생산과 판매 등의 사업을 주목적으로 설립된 (주)포스코ESM을 흡수합병하였습니다. 동사는 2001년 중 주식을 코스닥시장에 상장하였고, 2019년 중 유가증권시장으로 전환하였습니다. 동사는 2010년 중 상호를 주식회사 포스렉에서 주식회사 포스코켐텍으로 변경하였으며, 2019년 3월 18일 정기주주총회결의를 통해 상호를 주식회사 포스코켐텍에서 주식회사 포스코케미칼로 변경하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 포스코홀딩스㈜가 동사 지분 59.7%를 보유(특수관계자 포함 시 62.5%)하고 있습니다.(2) 동사의 사업구조는 크게 내화물 제조 및 산업용노재 정비를 다루는 내화물본부, 생석회, 화성품 가공 및 판매 등의 라임화성본부, 이차전지의 주원료인 음극재, 양극재를 생산하는 에너지소재본부로 구성되어 있습니다. 내화물, 생석회 등 주력 사업은 대규모 설비가 제철소 인근에 위치해야 하는 사업 특성상 진입장벽이 높은 수준입니다. 동사는 정형내화물, 생석회 생산능력을 확보하고 있으며, 포항, 광양 등 제철소 지역에 공장을 보유하고 있습니다. 생산된 생석회, 내화물은 전량 포스코에 납품하고 있어 계열 기반의 안정적인 사업구조를 갖고 있습니다. 라임화성 부문은 포스코의 공장을 위탁 운영하고 있으며 가공한 부산물을 OCI와 계열사인 (주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)에 판매하고 있습니다. 에너지소재는 LG에너지솔루션과 삼성SDI를 주거래처로 확보하는 등 동사는 안정적 거래처 기반과 다각화된 사업포트폴리오를 보유하고 있습니다. 사업안정성이 우수한 동사의 내화물 사업부문 및 라임화성 사업부문과 최근 유의미한 성장세를 지속 실현 중인 동사의 에너지 소재 사업을 바탕으로 동사의 매출은 2018년부터 안정적인 성장세를 기록해왔습니다.(3) 2022년 3분기말 연결재무제표 기준 동사의 총차입금은 1조 7,069억원이며, 현금성자산 등을 고려한 순차입금은 1조 3,431억원입니다.안정적인 영업현금흐름과 낮은 운전자본투자 부담, 제한적인 설비확장 정책을 바탕으로 2016년까지 10년 이상 잉여현금흐름의 흑자를 기록하면서 현금성자산이 2,000억원을 상회하기도 하였으나, 2017년부터 2차전지 시장의 본격적인 성장에 앞서 대규모 시설투자를 진행하면서 차입금이 증가하고 있는 추세였습니다. 그러나 2021년 양,음극재 사업의 본격적인 성장과 함께 2021년 말 기준 영업이익 1,217억원(전년 대비 101.8% 성장), 당기순이익 1,338억원(전년 대비 350.5% 성장)을 기록하는 등 연간 최대 실적을 달성하게 되었습니다. 수익성 개선과 함께 차입금 및 부채에 대한 부담 역시 다시 완화되고 있는 추세로, 2021년 말 부채비율은 60.9%, 2022년 3분기말 연결재무제표 기준 동사의 부채비율은 79.49%입니다.

[재무안정성 추이(연결기준)]
(단위:백만원,%)

구 분
2022년 3분기말
2021년
2020년
2019년
2018년

부채총계
21,643
14,841
10,644
7,238
1,895

자본총계
27,228
24,384
10,236
10,063
7,581

부채비율
79.49%
60.9%
104.0%
71.9%
25.0%

유동자산
25,129
20,842
8,106
6,496
4,399

유동부채
12,089
6,346
2,206
2,507
1,527

유동비율
207.9%
328.4%
367.5%
259.1%
288.1%

주1) 부채비율 = 부채총계 / 자본총계주2) 유동비율 = 유동자산 / 유동부채출처: (주)포스코케미칼 사업보고서 및 분기보고서

(4) 2020년 동사는 내화물본부 및 라임화성본부에서 매출액이 전년 대비 감소하였음에도 불구하고 에너지소재본부의 2019년 4월 (주)포스코ESM 합병에 따른 실적 반영과 EV 시장 확대에 따른 음극재 및 양극재 매출 증가로 전년 대비 143.5%의 높은 성장세를 시현하면서 매출액은 전년 동기대비 소폭 증가하였습니다. 그러나 2020년 상반기 라임화성본부에서 주요 거래처인 (주)포스코의 광양 3고로 개보수 공사로 인한 생석회 판매가 일시적으로 부진하였고 COVID-19 로 인한 유가급락에 따른 원재료 매입가격과 제품 판매가격의 일시적인 반영시차 불균형으로 인해 화성품 마진이 감소하였으며, 에너지소재본부에서 양극재 생산설비인 광양 2단계의 가동 초기 낮은 가동률에 따른 고정비 부담으로 인하여 영업이익은 전년 대비 감소하였습니다. 더불어 COVID-19에 따른 전방산업 침체로 침상코크스 수요 감소 및 판가 하락으로 인하여 (주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)의 지분법손실이 발생하면서 당기순이익 역시 전년 대비 감소하였습니다. 2021년들어 양극재의 EV향 판매량 증가 및 원료가격 상승에 따른 판가 개선으로 에너지소재본부의 매출 및 수익성이 개선되면서 2021년 매출액 및 영업이익은 각각 1조 9,895억원 및 1,217억원을 기록하여 전년 대비 크게 증가하였습니다. 또한 중국 경기 회복에 따른 전기로 가동률 상승 및 환경규제 강화 등으로 침상코크스 수요 및 판가가 상승하여 (주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)의 지분법이익이 흑자로 전환되면서 당기순이익이 전년 대비 크게 증가하였습니다. 2022년에는 에너지소재부문 판매량 증가 및 판매단가 상승으로 최대 매출 및 영업이익을 달성하였습니다. 2022년 3분기말 기준 동사의 매출액은 2조 5,211억원을 기록하였습니다. 환율 및 리튬 등 메탈가격 상승에 따른 판매가격 상승, EV 성장 , ESS 향 신규수주 등에 따른 판매량 증가, '22.4.1 절강포화 연결편입 등에 따른 증가가 주된 요인입니다. 이와 같은 에너지소재사업의 지속적인 성장세에 따라 동 사업부문의 실적이 동사의 매출 및 영업이익에 미치는 영향이 더욱 증가하였습니다. 배터리 셀 업체 및 완성차 기업과의 협력이 확대됨에 따라 향후에도 에너지소재 본부를 중심으로 성장이 본격화될 것으로 판단됩니다. 다만, 업황 및 대외변수에 따라 매출 및 수익성에 변동성이 존재하고 있으니 투자자께서는 동사의 실적 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다

[동사 매출액 증감 현황(연결기준)]
(단위:백만원)

사업부문
품 목
구체적용도
2022년 3분기(제52기)
2021년 (제51기)
2020년 (제50기)

매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)

기초소재사업
내화물사업
내화물 제조 및산업용노재 정비
내화물 제조 및산업용노재 정비
401,547
15.9
462,518
23.3
452,824
28.9

라임화성사업
생석회, 화성품 가공 및 판매,화성공장 위탁 운영
생석회, 화성품 가공 및 판매,화성공장 위탁 운영
621,652
24.7
675,258
33.9
580,146
37.0

에너지소재사업
양극재, 음극재
배터리 소재
1,497,915
59.4
851,766
42.8
533,266
34.1

합 계
-
-
2,521,114
100.0
1,989,542
100.0
1,566,236
100.0

출처: (주)포스코케미칼 사업보고서 및 분기보고서

(5) 금번 발행되는 동사의 무보증사채에 대하여 한국신용평가(주)에서 평정한 신용등급은 AA-(안정적), 한국기업평가(주)에서 평정한 신용등급은 AA-등급(안정적), NICE신용평가(주)에서 평정한 신용등급은 AA-등급(안정적)입니다. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 발행사인 ㈜포스코케미칼이 전적으로 책임을 집니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2023. 02. 13

공동대표주관회사 삼성증권 주식회사

대표이사 장 석 훈

공동대표주관회사 케이비증권 주식회사

대표이사 김 성 현

공동대표주관회사 신한투자증권 주식회사

대표이사 김 상 태

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사

대표이사 정 일 문

공동대표주관회사 키움증권 주식회사

대표이사 황 현 순

공동대표주관회사 미래에셋증권 주식회사

대표이사 최 현 만

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제19-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
250,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
779,013,750

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
249,220,986,250

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제19-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
150,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
469,016,250

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
149,530,983,750

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행 제비용의 내역

[제19-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
175,000,000
발행금액 ×0.07%

인수수수료
375,000,000
발행금액 ×0.15%

대표주관수수료
125,000,000
발행금액 ×0.05%

사채관리수수료
3,500,000
정액 지급

신용평가수수료
99,993,750
한신평, 한기평, 나신평 (VAT별도)

기타 비용
상장수수료
-
ESG채권 면제

상장연부과금
-
ESG채권 면제

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

등록수수료
500,000
발행금액의 100,000분의 1 (최대 50만원)

ESG평가수수료
-
-

합 계
779,013,750
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.주2) 금번 당사가 발행하는 제19-1회 무보증사채는 녹색채권이므로, 한국거래소의 녹색채권 등 사회책임투자채권 발행 및 상장 활성화를 위한 상장수수료 및 연부과금 면제 정책에 따라 상장수수료 및 상장연부과금이 면제될 예정입니다.

[제19-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
105,000,000
발행금액 ×0.07%

인수수수료
225,000,000
발행금액 ×0.15%

대표주관수수료
75,000,000
발행금액 ×0.05%

사채관리수수료
3,500,000
정액 지급

신용평가수수료
59,996,250
한신평, 한기평, 나신평 (VAT별도)

기타 비용
상장수수료
-
ESG 채권 면제

상장연부과금
-
ESG 채권 면제

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

등록수수료
500,000
발행금액의 100,000분의 1 (최대 50만원)

ESG평가수수료
-
-

합 계
469,016,250
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.주2) 금번 당사가 발행하는 제19-2회 무보증사채는 녹색채권이므로, 한국거래소의 녹색채권 등 사회책임투자채권 발행 및 상장 활성화를 위한 상장수수료 및 연부과금 면제 정책에 따라 상장수수료 및 상장연부과금이 면제될 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
19-1
(기준일 :
2023년 02월 16일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
18,100
231,900
-
-
250,000
녹색채권

회차 :
19-2
(기준일 :
2023년 02월 16일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

135,800
-
14,200
-
-
-
150,000
녹색채권

나. 자금의 세부 사용내역

금번 당사가 발행하는 제19-1회 및 제19-2회 무보증사채 발행금액 4,000억원은 채무상환자금(2,319억원), 시설자금(1,358억원) 및 운영자금(323억원)으로 사용될 예정입니다.자금 사용 목적 세부 내역은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]
(단위: 억원)

종목
전자등록금액
이자율
발행일
만기일
비고

제16-1회 무보증 공모사채
1,100
1.561%
2020.06.12
2023.06.12
-

외화 사모사채
1,219
3M Libor + 1.38%
2020.05.15
2023.05.15
-

합계
2,319
-

자료 : 당사 제시주1) 당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.주2) 부족자금은 회사가 보유한 자체자금으로 조달할 예정입니다.

[시설자금 세부 사용내역]
(단위: 억원)

자금용도

자금사용시기

금액

세부 내용

시설자금
인조흑연 음극재제조설비
'23~'25년
1,358
- 투자대상 : 인조흑연 음극재 제조설비- 투자목적 : 2차전지 시장 수요에 대응한 생산설비 신설- 투자규모 : 인조흑연 음극재 공장 18,000톤- 투자금액 : 3,458억원- 투자소재지 : 경북 포항시 동해면 상정리 (포항 블루밸리 국가 산업단지)

자료 : 당사 제시주1) 당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.주2) 부족자금은 회사가 보유한 자체자금으로 조달할 예정입니다.

이차전지 소재(음극재) 공장 증설은 빠르게 증가하는 전기차 소재 수요에 대응하기 위한 것으로, 관련 프로젝트는 ICMA의 SDGs Mapping에 비추어 보면, UN SDGs 중 ‘목표 11. 포용적이고 안전하며 회복력 있고 지속가능한 도시와 주거지 조성’에 부합합니다. 대표적으로 부합하는 세부 목표는 다음과 같습니다.

[환경(Green) 프로젝트 분류체계 범주 및 SDG Mapping 검토 결과]

구분
프로젝트
KIS Taxonomy
UN SDGs

청정 운송에 관한 사업
이차전지 소재공장 건설
친환경 교통수단
11.포용적이고 안전하며 회복력 있고 지속가능한 도시와 주거지 조성

자료 : 당사 ESG인증평가 보고서(한국신용평가)

[운영자금 세부 사용내역]
(단위: 억원)

자금용도

자금 사용시기

금액

세부 내용

운영자금
양극재 원료대
'23 3~5월
323
양극재 제조를 위한 전구체 리튬 등 원료 매입

자료 : 당사 제시주1) 당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.주2) 부족자금은 회사가 보유한 자체자금으로 조달할 예정입니다.

외부평가기관인 한국신용평가(주)에 의하면, 금번 녹색채권의 조달자금 투입프로젝트는 전기차에 사용되는 핵심소재 생산을 통해 온실가스 배출 감소 등의 환경개선 효과가 인정됩니다.한편 당사는 녹색채권을 위한 별도의 관리체계('㈜포스코케미칼 ESG채권 (ESG Bond) 표준관리체계')를 구축하였으며, 이에 대한 구체적인 내용은 기타공시첨부서류로 첨부한 ㈜포스코케미칼 녹색채권 관리체계 관련 외부평가보고서를 참고하시기 바랍니다.

[당사 ESG 프로젝트 대상]

구분
사업구분
지원대상 사업

환경분야
온실가스 감축
탄소중립을 위한 핵심기술인 무공해 차량 등에 필요한 소재를 생산하기 위한 설비를 구축 및 운영

에너지 사용량 저감
에너지 사용량 저감을 위한 설비 개선 및 태양광 패널 등 친환경 재생에너지 발전 설비 도입

자원순환사회 구축
폐배터리 리싸이클링, 폐내화물 재활용 등 친환경 자원 재활용 기술 개발

사회분야
지역사회 환경 개선
사업장 인근 환경보호 및 도시 숲 조성을 위한 사업

중소기업 일자리 창출
협력사, 공급사 인력난 해결 및 지역사회 청년실업 문제 해결을 위한 취업 지원 사업

취약계층 지원
취약계층(저소득층, 장애인 가정, 다문화 가정 등) 지원을 위한 사회공헌 사업 운영

자료 : 당사 ESG관리체계

사용시기까지의 조달금액은 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항해당사항 없습니다.
2. 이자보상비율

(단위 : 억원, 배)

구분
2022년 3분기
2021
2020
2019

이자보상비율
16.3
13.2
8.7
28.1

영업이익
1,626
1,217
603
899

이자비용
100
92
69
32

자료 : 당사 사업보고서(연결기준)

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배를 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 발생한다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다.당사는 2019년 28.1배의 우수한 이자보상비율을 기록했습니다. 2020년 차입규모가 확대되면서 이자비용이 증가하여 이자보상비율이 소폭 하락하였으나, 2021년부터 에너지소재본부의 실적개선에 따라 이자보상비율이 개선되고 있으며, 2022년 3분기 역시 16.3배의 높은 이자보상비율을 유지하고 있습니다. 당사는 지속적으로 1배 이상의 이자보상비율을 유지하고 있으나, 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는 것은 아닙니다.

3. 미상환 채무증권의 현황
가. 미상환 사채

[2023년 02월 10일 기준]
(단위 : 백만원)

종목
발행일자
미상환권면(전자등록)총액
발행방법
이자율
만기일
비 고

제 15-2회 무보증 공모사채
2019-10-07
120,000
공모
1.688%
2024-10-07
-

외화 사모사채
2020-05-15
121,920
사모

3M Libor+1.38%

2023-05-15
-

제 16-1회 무보증 공모사채
2020-06-12
110,000
공모
1.561%
2023-06-12
-

제 16-2회 무보증 공모사채
2020-06-12
100,000
공모
1,765%
2025-06-12
-

제 17-1회 무보증 공모사채
2021-09-08
140,000
공모
1.797%
2024-09-09
-

제 17-2회 무보증 공모사채
2021-09-08
60,000
공모
2.114%
2026-09-08
-

제 18-1회 무보증 공모사채
2022-04-14
200,000
공모
3.587%
2025-04-14

제 18-2회 무보증 공모사채
2022-04-14
100,000
공모
3.722%
2027-04-14

합계

951,920
-
-
-
-

나. 미상환 기업어음

[2023년 02월 10일 기준]
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-

주) 기초잔액은 2023년 01월 01일 기준이며, 기말잔액은 증권신고서 제출전영업일(2023년 02월 10일) 기준입니다.
다. 미상환 전자단기사채 등

[2023년 02월 10일 기준]
(단위 : 백만원)

발행한도
잔여한도
기말잔액(B)
증감(B-A)
기초잔액(A)

-
-
-
-
-

주) 기초잔액은 2023년 01월 01일 기준이며, 기말잔액은 증권신고서 제출전일(2023년 02월 10일) 기준입니다.

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항
가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가(주)
00156956
2023년 02월 10일
제19-1회, 제19-2회
AA- (안정적)

한국신용평가(주)
00299631
2023년 02월 10일
제19-1회, 제19-2회
AA- (안정적)

NICE신용평가(주)
00648466
2023년 02월 10일
제19-1회, 제19-2회
AA- (안정적)

나. 평가의 개요

당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제19-1회 및 제19-2회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 3개 신용평가기관으로부터 동 사채의 신용등급을 상기와 같이 득하였습니다.

평가 대상 회사채의 상환능력 및 그 안정성은 한국신용평가(주), 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)의 평가기준에 따라 평가한 결과이며 각 회사채 등급평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가회사의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

상기 회사의 신용등급이 투자를 권유하거나 발행 예정 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것은 아닙니다. 발행예정 회사채에 대한 평가등급은 만기상환시까지 매년 1회 이상의 정기 사후평가와 중대한 환경변화에 따른 수시평가에 의하여 기평가등급이 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의

한국기업평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

한국신용평가(주)
AA-
원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.

NICE신용평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있다.

라. 정기평가 공시에 관한 사항

1) 평가시기

당사는 한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 본 사채 만기상환일까지 발행회사의 매사업년도 정기주주총회 종료 후 정기평가를 실시하도록 합니다.

2) 공시방법

상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.

한국기업평가(주) : www.korearatings.com한국신용평가(주) : www.kisrating.comNICE신용평가(주) : www.nicerating.co.kr

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)포스코케미칼이 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화사실이나 재고자산 급증 등의안정성 악화사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 유의하여야 할 중요한 사항으로써 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기(분기)보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

6. ESG채권에 관한 사항

항 목

내 용

회 차

제19-1, 19-2회

ESG채권 종류

녹색채권

준거기준

- 국제자본시장협회(International Capital Market Association)의 녹색채권원칙(Green Bond Principles, GBP), 사회적채권원칙(Social Bond Principle, SBP), 지속가능채권 가이드라인(Sustainability Bond Guidelines, SBG)

- 대한민국 정부 녹색채권가이드라인

㈜포스코케미칼

ESG채권

관리체계

조달자금의사용

- ESG채권 관리체계의 발행대금 투입대상 프로젝트 분야는 ICMA 녹색채권원칙 및 환경부 녹색채권 가이드라인을 준수하여 설정되었다.- 발행사는 본 채권의 발행대금을 재원으로
①포항 인조흑연음극재 공장 증설 ②세종 음극재 2단계 공장 증설 자금 차환 ③양극재용 원료매입(리튬, 전구체)에 배분할 예정이며, 지원 대상 프로젝트는 ICMA의 GBP 및 대한민국 정부의 가이드라인에 부합하는 적격 프로젝트로 판단된다.

프로젝트 평가 및 선정 절차
- 기업시민사무국 외에 ESG 분야별 담당자로 구성된 ESG 관리 TF를 별도로 구성하여 각종 ESG데이터 관리, 글로벌 인증 대응 등의 업무를 함께 수행하고 있다. ESG 관리 TF는 안전/환경, 윤리경영, 감사위원회, 연구, 품질 등 총 18개 부문으로 구성되어 해당 부서의 지정된 담당자가 참여하는 형태로 운영되고 있다.- 발행사의 관리체계(Framework)가 ‘프로젝트 평가 및 선정 절차’와 관련한 대한민국 정부의 가이드라인과 ICMA의 원칙에 ‘탁월’하게 부합하는 것으로 평가됨.

조달자금관리

- 발행사는 자금관리 주관부서는 ESG채권 자금관리 명부 작성을 통해 ESG채권 조달자금이 배분된 시점 및 배분된 사 업 내용 등을 적시에 업데이트하고 지속적으로 자금관리를 수행할 예정이다.- 발행사는 관리체계(Framework)가 ‘자금관리’와 관련한 대한민국 정부의 가이드라인과 ICMA의 원칙에 ‘탁월’하 게 부합하는 것으로 평가됨.

사후보고

- ESG채권 발행 대금의 지원 대상사업을 포함하여 관리체계 상 중대한 변동사항이 발생하는 경우 적시에 홈 페이지 및 한국거래소 사회책임투자채권 홈페이지를 통하여 변경된 관리체계를 제공할 계획임이 확인되었다. 또한 사후보고 및 공시는 ESG채권 발행부서의 승인을 거쳐 이루어지는 것이 확인되었다.- 발행사는 Reporting 관련 관리체계(Framework)가 대한민국 정부의 가이드라인과 ICMA의 원칙에 ‘탁월’하게 부합하는 것으로 평가됨.

발행기업의 ESG 관련 활동
- ESG정책 이행수준, 사회공헌활동 및 실적, 지속가능성 이슈사항에 대한 대응 수준, 이해관계자의 신뢰를 높이며 차별화된 경쟁력을 확보하기 위한 사내외 활동 등 감안할 때, 발행사의 ESG 관련 활동은 ‘탁월’한 것으로 판단됨.

외부평가

외부평가기관

한국신용평가(주)

평가유형

인증

평가결과

- 한국신용평가(주)는 본 제19-1, 19-2회 무보증사채에 대한 ESG금융상품 평가결과 GB1등급을 부여하고, 당사의 녹색채권 관리체계가 ICMA의 녹색채권원칙(GBP) 사회적채권원칙(SBP), 지속가능채권 가이드라인(SBG) 및 대한민국 환경부의 녹색채권 가이드라인에 부합하는 것으로 평가

주) 제19-1, 19-2회 녹색채권에 관한 구체적인 내용은 기타공시첨부서류로 첨부한 '(주)포스코케미칼 녹색채권 관리체계’및 외부평가보고서('ESG인증평가서')를 참고하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
4
4
-
8
2

합계
4
4
-
8
2

※상세 현황은 'XI. 상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

* 연결대상 종속회사에 포함되지 않은 공동기업
(주)포스코MC머티리얼즈(舊. 피엠씨텍)에 대해서는 소유지분율이 60%로 지분율 과반수 보유회사이나, 다른 주주와의 약정에 의해 주요 의사결정에 대하여 지배력을 행사할 수 없어 연결대상 종속회사에서 제외하였습니다.* 주요종속회사 여부 판단 기준은 직전사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상 또는 750억원 이상인 종속회사가 대상입니다.

(2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM CO., LTD
지배력 확보

POSCO CHEMICAL CANADA INC.
신설

ULTIUM CAM GP INC.
신설

ULTIUM CAM LIMITED PARTNERSHIP
신설

연결제외
-
-

-
-

* 2022년 4월 1일부로 ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM CO., LTD가 연결회사로 편입되었습니다.* 2022년 5월, 美 GM 社와 합작법인 설립에 합의하였으며 POSCO CHEMICAL CANADA INC.는 ULTIUM CAM GP INC.과 ULTIUM CAM LIMITED PARTNERSHIP의 지주회사입니다. 2022년 6월 24일부로 POSCO CHEMICAL CANADA INC.가 연결회사로 편입되었으며, 2022년 7월 중 ULTIUM CAM GP INC.과 ULTIUM CAM LIMITED PARTNERSHIP이 연결회사로 편입되었습니다.

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 주식회사 포스코케미칼이라 한다. 영문으로는 POSCO CHEMICAL CO., LTD.(약호 “POSCO CHEMICAL”)라 표기한다
다. 회사의 설립회사는 내화물의 제조, 판매, 시공 및 보수, 각종 공업로의 설계, 제작 및 판매, 석회제품 등의 제조 및 판매 등을 목적으로 1971년 5월 13일 설립되었으며, 1994년에 삼화화성(주)를 흡수합병하였으며, 2010년 음극재 사업 인수, 2019년 양극재의 생산과 판매 등의 사업을 주목적으로 설립된 ㈜포스코ESM을 흡수합병하였습니다. 회사는 2001년 중 주식을 코스닥시장에 상장하였고, 2019년 중 유가증권시장으로 전환하였습니다. 회사는 2010년 중 상호를 주식회사 포스렉에서 주식회사 포스코켐텍으로 변경하였으며, 2019년 3월 18일 정기주주총회결의를 통해 상호를 주식회사 포스코켐텍에서 주식회사 포스코케미칼로 변경하였습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소(1) 본사의 주소 : 포항시 남구 신항로 110(2) 대표전화번호 : 054-290-0114(3) 홈페이지 주소 : http://www.poscochemical.com
마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

바. 주요 사업의 내용회사는 내화물 제조 및 산업용노재 정비(내화물부문), 생석회, 화성품 가공 및 판매 및 화성공장 위탁 운영(라임화성부문), 배터리소재인 음극재와 양극재 제조 및 판매(에너지소재부문)를 영위하고 있습니다. 내화물 제조에서 시공까지 일관체제를 갖춘 종합노재회사이자, 이차전지 소재인 음극재와 양극재사업으로 종합 에너지소재 기업으로 도약하고 있습니다. 2022년 누적 매출액 기여도 순 주요 매출처는 LG에너지솔루션(50.1%), (주)포스코(27.5%), OCI(5.8%),
(주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)(4.0%), 삼성SDI(1.2%) 등이고, 주요 자회사에는
(주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍), (주)피앤오케미칼 등이 있습니다. 자세한 내용은 동 공시서류의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항(1) 회사는 NICE신용평가, 한국신용평가 등 국내 신용평가기관으로부터 국내 회사채 발행과 관련해 AA- 신용등급을 받고 있습니다.

(2) 최근 3년간 사업연도 신용평가 전문기관으로부터 받은 신용평가등급

평가일
평가대상유가증권 등
평가대상 유가증권의신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

'23. 02. 10
무보증사채
AA-
한국신용평가
본평가

'23. 02. 10
무보증사채
AA-
한국기업평가
본평가

'23. 02. 10
무보증사채
AA-
NICE신용평가
본평가

'22. 04. 01
무보증사채
AA-
한국신용평가
본/정기평가

'22. 04. 01
무보증사채
AA-
한국기업평가
본/정기평가

'22. 04. 01
무보증사채
AA-
NICE신용평가
본/정기평가

'21. 08. 26
무보증사채
AA-
한국신용평가
본평가

'21. 08. 26
무보증사채
AA-
한국기업평가
본평가

'21. 06. 30
무보증사채
AA-
NICE신용평가
정기평가

'21. 06. 30
무보증사채
AA-
한국신용평가
정기평가

'21. 06. 17
무보증사채
AA-
한국기업평가
정기평가

'20. 06. 25
무보증사채
AA-
NICE신용평가
정기평가

'20. 06. 01
무보증사채
AA-
한국신용평가
본평가

'20. 06. 01
무보증사채
AA-
한국신용평가
정기평가

'20. 06. 01
무보증사채
AA-
한국기업평가
본평가

'20. 06. 01
무보증사채
AA-
한국기업평가
정기평가

(3) 신용등급체계 및 부여 의미신용평가회사의 신용등급체계 및 각 신용등급에 부여된 의미는 각 신용평가회사의 홈페이지 자료를 참조하였으며 그 주요내용은 다음과 같습니다.① 한국기업평가 : 회사채 신용평가채권 신용평가는 설비자금 기타 중장기적인 자금수요에 대응하기 위하여 발행하는 채권(무보증 회사채, 금융채, 보증채, 기타 특수채)에 대하여 원리금의 상환확실성 정도를 평가하는 것으로, 발행기관의 중장기적인 전망과 상환능력에 영향을 미치는 요소에 대하여 중점적으로 검토합니다.

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준이다.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있다.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 있다.

BBB
원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB
원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있다.

B
원리금 지급능력이 부족하여 투기적이다.

CCC
원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있다.

CC
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

C
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

주1) AA부터 B까지는 동일 등급내에서 세분하여 구분할 필요가 있는 경우에는"＋" 또는 "－"의 기호를 부여할 수 있다.주2) Stable : 향후 1~2년 내에 등급의 변동 가능성이 낮음

② 한국기업평가 : 기업어음 신용평가기업어음 신용평가는 기업이 단기 운영자금 조달을 위하여 발행한 기업어음의 상환능력에 영향을 미치는 요소를 분석·평가하여 그 상환능력을 신용등급으로 표시합니다. 기업어음 신용평가는 발행기업의 단기적 영업상황과 유동성 위험 등 단기 채무상환능력을 중점적으로 파악합니다.

신용등급
등급의 정의

A1
단기적인 원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

A2
단기적인 원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 의해 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

A3
단기적인 원리급 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있다.

B
최소한의 단기적인 원리금 지급확실성은 인정되나, 그 안전성은 가변적이어서 투기적이다.

C
단기적인 원리금 지급확실성이 의문시되며, 채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

주1) A2부터 B까지는 동일 등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여"＋" 또는 "－"의 기호를 부여할 수 있다.주2) 미공시 등급의 경우 당해 등급기호의 앞에 "U"를 부기한다.③ 한국신용평가 : 회사채 신용평가기업 신용평가 등급체계 및 정의와 동일하며, 원리금 지급능력의 정도에 따라 AAA부터 D까지 10개 등급으로 분류됩니다. 등급 중 AAA부터 BBB까지는 원리금 상환능력이 인정되는 투자등급이며, BB에서 C까지는 환경변화에 따라 크게 영향을 받는 투기등급으로 분류됩니다.

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 상환가능성이 최고 수준이다.

AA
원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.

A
원리금 상환가능성이 높지만, 상위등급(AA)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 영향을 받기 쉬운 면이 있다.

BBB
원리금 상환가능성이 일정수준 인정되지만, 상위등급(A)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 저하될 가능성이 있다.

BB
원리금 상환가능성에 불확실성이 내포되어 있어 투기적 요소를 갖고 있다.

B
원리금 상환가능성에 대한 불확실성이 상당하여 상위등급(BB)에 비해 투기적 요소가 크다.

CCC
채무불이행의 위험 수준이 높고 원리금 상환가능성이 의문시된다.

CC
채무불이행의 위험 수준이 매우 높고, 원리금 상환가능성이 희박하다.

C
채무불이행의 위험 수준이 극히 높고 원리금 상환가능성이 없다.

D
상환불능상태이다.

주1) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지 "＋" 또는 "－" 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타낼 수 있습니다.주2) Stable : 현 등급부여 시점에서 개별 채권의 신용도에 영향을 미칠 만한 주요 평가요소가 안정적일 것으로 예측되는 경우

④ 한국신용평가 : 기업어음 신용평가기업어음 신용평가는 기업이 발행하는 기업어음에 대해 단기적인 신용도에 초점을 맞추어 그 적기상환의 확실성 정도를 분석, 평가하여 이를 신용등급화하여 표시합니다. 기업어음 신용평가는 발행기업의 기업의 현금흐름분석, 특히 단기 유동성분석에 초점을 맞추어 평가합니다.

신용등급
등급의 정의

A1
적기상환가능성이 최상급이다.

A2
적기상환가능성이 우수하지만, 상위등급(A1)에 비해 다소 열위한 면이 있다.

A3
적기상환가능성은 일정수준 인정되지만, 단기적인 환경변화에 따라 영향을 받을 가능성이 있다.

B
적기상환가능성에 불확실성이 내포되어 있어 투기적인 요소가 크다..

C
적기상환가능성이 의문시되고 채무불이행의 위험이 매우 높다.

D
상환불능상태이다.

주1) 상기등급 중 A2부터 B등급까지는 +, -부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄⑤ NICE신용평가 : 기업어음 신용평가기업어음증권의 신용등급은 A1에서 D까지 6개의 등급으로 구성됩니다.

신용등급
등급의 정의

A1
적기상환능력이 최고수준이며, 현 단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 어떠한 환경 변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

A2
적기상환능력이 우수하지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A3
적기상환능력이 양호하지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

B
적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음.

C
적기상환능력이 의문시 됨.

D
지급불능 상태에 있음.

주1) 위 등급중 A2등급부터 B등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +,- 기호가 첨부 됩니다.⑥ NICE신용평가 : 회사채 신용평가채권신용평가의 신용등급은 AAA에서 D까지 10개의 등급으로 구성됩니다.

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경 변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높아 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경 변화로 지급 확실성이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성 면에서는 투기적 요소가 내포되어있음.

B
원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위 등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음.

주1) 위 등급 중 AA등급부터 CCC등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +,- 기호가 첨부됩니다.주2) Stable(안정적) : 등급의 중기적인 변동 가능성이 낮음. 사업의 안정성을 의미하는 것은 아님

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

유가증권시장상장
2019년 05월 29일
해당없음
해당없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경(1) 본점소재지 : 경상북도 포항시 남구 신항로 110 (청림동)(2) 공장 및 사무소 현황ㅇ 청림사업장 : 경상북도 포항시 남구 신항로 110 (청림동)ㅇ 서울사무소 : 서울특별시 강남구 테헤란로 440 포스코센터 동관 5층ㅇ 광양사무소 : 전라남도 광양시 백운1로 48ㅇ 음극재 세종 1공장 : 세종특별자치시 산단길 22-64ㅇ 음극재 세종 2공장 : 세종특별자치시 소정면 매실로 294ㅇ 양극재 구미공장 : 경상북도 구미시 산동면 첨단기업1로 87ㅇ 양극재 광양공장 : 전라남도 광양시 광양읍 율촌산단8로 45ㅇ 인조흑연음극재 공장 : 경상북도 포항시 남구 동해면 블루벨리동로 282

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2018년 03월 12일
정기주총
-
-
대표이사 이영훈

2018년 03월 12일
정기주총
대표이사 최정우
-
-

2018년 03월 12일
정기주총
-
-
사내이사 최은주

2018년 03월 12일
정기주총
사내이사 김원희
-
-

2018년 03월 12일
정기주총
-
-
기타비상무이사 정기섭

2018년 03월 12일
정기주총
기타비상무이사 이전혁
-
-

2018년 03월 12일
정기주총
-
-
사외이사 홍석봉

2018년 03월 12일
정기주총
사외이사 유계현
-
-

2018년 07월 26일
임시주총
-
-
대표이사 최정우

2018년 07월 26일
임시주총
대표이사 김원희
-
-

2019년 03월 18일
정기주총
-
-
대표이사 김원희

2019년 03월 18일
정기주총
대표이사 민경준
-
-

2019년 03월 18일
정기주총
사내이사 강득상
-
-

2019년 03월 18일
정기주총
-
-
기타비상무이사 이전혁

2019년 03월 18일
정기주총
기타비상무이사 박현
-
-

2020년 03월 30일
정기주총
-
-
기타비상무이사 박현

2020년 03월 30일
정기주총
기타비상무이사 정석모
-
-

2020년 03월 30일
정기주총
사외이사 전영순
-
-

2020년 03월 30일
정기주총
-
대표이사 민경준
-

2020년 03월 30일
정기주총
-
사내이사 강득상
-

2020년 03월 30일
정기주총
-
사외이사 유계현
-

2020년 03월 30일
정기주총
감사 이조영
-
-

2020년 03월 30일
정기주총
-
-
감사 황석연

2021년 03월 15일
정기주총
-
-
사외이사 유계현

2021년 03월 15일
정기주총
-
-
사내이사 강득상

2021년 03월 15일
정기주총
사내이사 김주현
-
-

2021년 03월 15일
정기주총
사외이사 김원용
-
-

2021년 03월 15일
정기주총
사외이사 이웅범
-
-

2021년 03월 15일
정기주총
-
대표이사 민경준
-

2021년 03월 15일
정기주총
-
기타비상무이사 정석모
-

2022년 03월 21일
정기주총
-
-
기타비상무이사 정석모

2022년 03월 21일
정기주총
-
대표이사 민경준
-

2022년 03월 21일
정기주총
-
사내이사 김주현
-

2022년 03월 21일
정기주총
-
사외이사 전영순
-

2022년 03월 21일
정기주총
-
기타비상무이사 유병옥
-

2022년 03월 21일
정기주총
사내이사 김진출
-
-

2022년 03월 21일
정기주총
사외이사 권오철
-
-

2022년 03월 21일
정기주총
사외이사 윤현철
-
-

* 이조영 감사는 제51기 정기 주주총회에서 감사위원회가 설치되어 중도사임하였습니다.※ 제51기 정기주주총회('22.3.21)에서 정석모 기타비상무이사가 임기만료로 퇴임하였고, 민경준 사내이사, 김주현 사내이사, 전영순 사외이사가 재선임되었으며, 김진출 사내이사, 권오철 사외이사, 윤현철 사외이사가 신규선임되었습니다.
다. 최대주주의 변동2002년 4월 19일부터 회사의 최대주주는 포스코홀딩스(주)(舊 (주)포스코)입니다.1) 변동전: (학)포항공과대학교 → 변동후: 포스코홀딩스(주)(舊 (주)포스코)2) 변동일: 2002.4.19 (당사 최대주주 변경 공시 및 최대주주등소유주식변동신고서 공시 참조)

라. 상호의 변경1971.05 포항축로주식회사 설립1987.03 포항로공업주식회사1993.04 거양로공업주식회사1994.12 포철로재주식회사(합병법인)2001.04 주식회사 포스렉2010.03 주식회사 포스코켐텍2019.03 주식회사 포스코케미칼
마. 합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환ㆍ이전, 중요한 영업의 양수ㆍ도 등당사는 2018년 12월 7일 이사회를 통해 (주)포스코ESM 흡수합병을 결의하고, 2018년 12월 10일 합병계약을 체결하였습니다. 합병에 관한 주요 내용은 다음과 같습니다.- 법적 형태: 흡수합병

※ (주)포스코ESM 흡수합병은 소규모 합병에 해당하여 이사회 승인으로 주주총회를 갈음 (상법 제527조의3 및 제530조의11 제2항)- 합병 배경 : 포스코 그룹 내에서 이차전지 핵심소재 중 음극재 사업을 영위중인 ㈜포스코케미칼과 양극재 사업을 영위중인 ㈜포스코ESM의 합병을 통해 양극재와 음극재의 통합 마케팅 강화 및 R&D 역량 고도화를 실현하여 이차전지소재사업의 성장 가속화 추진- 합병 비율: (주)포스코케미칼 : (주)포스코ESM = 1 : 0.2131444- 계약체결일 : 2018년 12월 10일- 합병기일 : 2019년 4월 1일- 합병종료 보고 이사회 결의 : 2019년 4월 2일- 합병 등기일 : 2019년 4월 3일※ 기타 자세한 사항은 당사가 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)에공시한 '주요사항보고서' 등에서 확인할 수 있습니다.

바. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화(1) 회사가 영위하는 목적사업

목 적 사 업
비 고

1. 내화물의 제조 및 판매

1. 내화물의 시공 및 보수

1. 연소기기 제작 및 판매

1. 건설공사업

1. 공업로 설계, 제작 및 판매

1. 산업설비공사업

1. 탄소소재 제조 및 판매

1. 석회제품 제조 및 판매

1. 환경약품 제조 및 판매

1. 무기질비료 제조 및 판매

1. 대기오염방지 시설업

1. 오퍼업

1. 부동산 임대업

1. 폐기물 수집운반, 처리 및 원료재생업

1. 화학제품의 제조 및 판매

1. 이차전지 소재 제조 및 판매 1. 환경관리대행업

1. 각호의 부대사업 일체

(2) 종속회사가 영위하는 목적사업- PT.Krakatau Posco Chemical Calcination

목 적 사 업
비 고

생석회 및 경소백운석생산 판매
지분 80%

- Zhangjiagang Pohang Refractories

목 적 사 업
비 고

산업용노재 정비 및 내화물 품질검수
지분 51%

- (주)피앤오케미칼

목 적 사 업
비 고

과산화수소, 정제COG 등 각종화학제품 및 부산물
지분 51%

- ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM CO., LTD

목 적 사 업
비 고

양극재 생산 판매

지분 37%

- POSCO CHEMICAL CANADA INC.

목 적 사 업
비 고

양극재 생산 판매 지주회사
지분 100%

- ULTIUM CAM GP INC.

목 적 사 업
비 고

투자회사
지분 85%

- ULTIUM CAM LIMITED PARTNERSHIP

목 적 사 업
비 고

양극재 생산 판매 회사
지분 85%

사. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

<내화물 제조부문 1963~1994>1963.01 삼화화성주식회사 설립1974.02 마그네시아 클린커 포항공장 준공1975.08 제1연와(일반 염기성)공장 준공1978.08 제2연와(고온소성 및 돌로마이트)공장 준공1981.04 제3연와(전자동 돌로마이트) 공장 준공1983.09 제1 부정형공장 준공1983.12 기술연구소 설립1986.02 제4연와(마그카본)공장 준공1987.12 제5연와(마그카본)공장 준공1989.04 제2 부정형공장 준공1994.12 거양로 공업과 합병<건설사업부문 1971~1994>1971.05 포항축로주식회사 설립1973.05 POSCO 로보수 협력업체 지정1972~83 포항제철소 1 ~ 4기 설비 축로공사 완료1983.12 기술연구소 설립1985.01 (학)포항공대 최대주주 변경(지분율 70%)1986.12 (학)포항공대 전액출자법인 전환1987.06 환경모범업체 지정(환경처)1987~92 광양제철소 1 ~ 4기 설비 축로공사 완료1987.03 포항로공업주식회사로 상호변경1991.11 '91 우수KS업체 대상 수상1992.11 은탑산업훈장 수상1993.01 대기오염방지시설업 취득1993.04 거양로공업주식회사로 상호변경<1994~ 현재>1994.06 포항제철 지분 인수(지분율 2.8%)1994.12 포철로재주식회사 설립(삼화화성·거양로공업 합병)1996.01 환경모범업체 지정1996.09 기능장려 우수사업체 지정1997.01 제6연와(전자동 마그카본)공장 준공1999.03 조세의날 재정경제부 장관 표창 수상2001.04 주식회사 포스렉으로 상호변경2001.10 코스닥 상장2001.12 포스코 지분 인수(지분율 24.30%)2002.04 포스코 지분 증가(지분율 60%)2002.10 중국 합자회사 영구포철로재내화재료유한공사 설립2003.07 기업윤리규범 선포 시행2004.04 중국 합자회사 요녕영원포철로재내화재료유한공사 설립2004.11 신노사문화 우수기업 선정(노동부장관)2005.07 중국 합자회사 Zhangjiagang Pohang Refractories 설립2006.07 안전보건경영시스템(KOSHA 18001) 인증 2008.02 포스코 포항 석회소성 설비 임대 운영2008.11 포스코 광양 석회소성 설비 임대 운영2010.08 포스코 광양 화성공장 위탁 운영2010.08 LS엠트론 이차전지음극재사업부(구 카보닉스)에 대한 자산양수도계약 체결2010.11 포스코로 부터 화성부산물 판매권 이관 및 판매 개시2010.12 2010년도 고용 창출 100대 우수기업 선정2011.02 포스코 포항 화성공장 위탁 운영2011.11 이차전지 음극재 생산공장 준공

2012.01 PT.Krakatau Posco Chemtech Calcination(PT.KPCC) 법인설립2012.11 (주)포스그린 지분 매각(지분율 60%→19%)2013.01 종속회사 (주)포스칼슘 흡수합병2013.02 인니 화성품 사업 자회사 설립2013.04 PMC Tech 법인설립2013.07 영구포항상무유한공사 설립2013.12 PT.Krakatau Posco Chemtech Calcination 공장 준공2014.06 PT.Krakatau Pos-Chem Dong-Suh Chemical 공장 준공2015.10 침상코크스 최초 상업 생산2017.05 굿 컴퍼니 지수 코스닥 부문 1위2018.05 굿 컴퍼니 지수 코스닥 부문 1위2019.04 포스코ESM 흡수합병2019.05 유가증권시장 이전상장2020.07 (주)피앤오케미칼 법인 설립2020.10 POSCO CHEMICAL FZE 법인 설립2021.02 유상증자 신주상장(16,475천주)2022.04 ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM CO., LTD 연결회사 편입2022.06 POSCO CHEMICAL CANADA INC. 법인 설립 ULTIUM CAM GP INC. 법인 설립 ULTIUM CAM LIMITED PARTNERSHIP 법인 설립2022.12 POSCO CHEMICAL FZE 법인 청산

아. 생산설비의 변동1974. 02월 마그네시아 클린커 포항공장 준공1975. 08월 제1연와(일반염기성)공장 준공1978. 08월 제2연와(고온소성 및 소성돌로마이트)공장 준공1981. 04월 제3연와(전자동돌로마이트)공장 준공1983. 09월 제1 부정형공장 준공1986. 02월 제4연와(마그카본)공장 준공1987. 03월 전자동 고품위 해수마그네시아클린커 공장 준공1987. 12월 제5연와(마그카본)공장 준공1989. 04월 제2부정형 공장 준공1997. 01월 제6연와(전자동 마그카본)공장 준공2004. 06월 진공프레스1기(1,500톤),금형틀 3기 설비이설(합자사:요녕영원포철로재내화재료유한공사)2008. 02월 포스코 포항 석회소성 설비 임대 운영2008. 11월 포스코 광양 석회소성 설비 임대 운영2009. 09월 신내화재료 공장 준공2011. 10월 이차전지음극재 공장 준공2013. 06월 음극재 설비 2호기(1,400톤) 증설2015. 03월 음극재 설비 3호기(2,000톤) 증설2016. 07월 음극재 설비 4호기(2,000톤) 증설2017. 12월 음극재 설비 5호기(2,000톤), 6호기(4,000톤) 증설2018. 02월 음극재 설비 7호기(4,000톤) 증설2018. 11월 음극재 설비 8,9호기(8,000톤) 증설2019. 07월 양극재 설비 (6,000톤) 증설2019. 11월 음극재 2공장 1단계 (20,000톤) 준공2020. 05월 광양 양극재 공장 2단계 (25,000톤) 준공2021. 06월 세종 음극재 2단계 1차 (15,000톤) 준공2022. 02월 광양 양극재 공장 3단계 (29,000톤) 완공2022. 06월 광양 양극재 공장 4단계 (29,000톤) 완공2022. 11월 광양 양극재 공장 3,4단계 준공

자. 종속회사의 연혁

[PT.Krakatau Posco Chemical Calcination]

2011. 03월 PT. KIEC과 합작법인 MOU 체결

2011. 11월 JVA 체결

2012. 01월 합작법인 설립(인도네시아 찔레곤)2012. 03월 공장 착공2013. 12월 공장 준공2019. 05월 사명변경(PT.Krakatau Posco Chemtech Calcination → PT.KrakatauPosco Chemical Calcination)[Zhangjiagang Pohang Refractories]

2005. 07월 법인설립(중국 강소성 장가항시)2017. 07월 ZPR 연결법인으로 전환[피앤오케미칼]2020. 07월 법인설립(전남 광양)2021. 01월 과산화수소 공장 착공2022. 06월 과산화수소 공장 준공[POSCO CHEMICAL FZE]2020. 10월 법인설립(나이지리아 레끼)

2020. 9월 공사 착공

2021. 11월 공사 준공

2021. 12월 법인 청산 착수

2022. 12월 법인 청산 완료[ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM CO., LTD]2018. 05월 법인설립(중국 절강성 가흥시)

2018. 09월 공장 착공

2019. 08월 공장 준공

2021. 12월 2단계 공장 착공

2022. 04월 포스코케미칼 연결법인으로 전환

[CHEMICAL CANADA INC.]2022. 06월 법인설립(캐나다 퀘백주)[ULTIUM CAM GP INC.]2022. 06월 법인설립(캐나다 퀘백주)[ULTIUM CAM LIMITED PARTNERSHIP]2022. 06월 법인설립(캐나다 퀘백주)

3. 자본금 변동사항

- 자본금 변동추이동사는 2021년도중 유상증자로 보통주 16,475,000주를 발행하여 8,238백만원의 자본금이 증가하였습니다. (단위 : 주,원/주,백만원)

종류
구분
52기(2022년말)
51기(2021년말)
50기(2020년말)

보통주
발행주식총수
77,463,220
77,463,220
60,988,220

액면금액
500
500
500

자본금
38,732
38,732
30,494

우선주
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
38,732
38,732
30,494

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2023년 02월 10일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000,000
-
200,000,000
정관상 발행가능 주식 총수

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
114,067,720
-
114,067,720
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
36,604,500
-
36,604,500
-

1. 감자
36,604,500
-
36,604,500
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
77,463,220
-
77,463,220
-

Ⅴ. 자기주식수
56,035
-
56,035
2022.06.09 장내취득2022.06.14 장내취득2022.08.24 장내처분

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
77,407,185
-
77,407,185
-

※ 발행주식총수 77,463,220주 중 자기주식수 56,035주를 제외한 유통주식수는 77,407,185주입니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2023년 02월 10일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
-
75,187
19,152
-
56,035
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
75,187
19,152
-
56,035
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
-
75,187
19,152
-
56,035
-

우선주
-
-
-
-
-
-

※ 2022년 6월 9일과 2022년 6월 14일에 우리사주조합 출연을 위해 발행주식총수의 0.10%인 75,187주를 자기주식으로 취득하였으며, 2022년 8월 24일, 발행주식총수의 0.02%인 19,152주를 처분하였습니다.

- 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

(기준일 :
2023년 02월 10일
)
(단위 : 주, %)

구 분
취득(처분)예상기간
예정수량(A)
이행수량(B)
이행률(B/A)
결과보고일

시작일
종료일

직접 취득
2022.06.09
2022.06.14
75,187
75,187
100
2022.06.16

직접 처분
2022.08.24
2022.08.24
19,152
19,152
100
2022.08.25

※ 상기 주식 취득(75,187주)은 유가증권시장에서 직접 취득하였으며, 취득한 주식 중 일부는 우리사주조합에 무상출연(처분)하였습니다.

다. 종류주식(명칭) 발행현황

- 해당사항이 없음

5. 정관에 관한 사항

- 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2020년 03월 30일
제49기 정기주주총회
사업목적에 환경관리대행업 추가
유해화학물질취급관리자 선임을 위한 사업목적 추가

2021년 03월 15일
제50기 정기주주총회
감사선임의 주주총회 결의요건 완화 내용 추가
전자투표 도입시감사선임의 주주총회 결의요건 완화에 관한 내용 반영

2022년 03월 21일
제51기 정기주주총회
사채의 발행에 상법 469조 제4항 도입
사채발행 업무 간소화

2022년 03월 21일
제51기 정기주주총회
사외이사후보추천위원회 설치를 위해관련 내용 추가 및 기존 내용 수정
개별기준 자산총액 2조원 이상 기업에 해당함에 따른사외이사후보추천위원회 설치

2022년 03월 21일
제51기 정기주주총회
감사위원회 설치를 위해 관련 내용 추가 및 기존 내용 수정
개별기준 자산총액 2조원 이상 기업에 해당함에 따른감사위원회 설치

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

포스코케미칼은 국내 유일의 흑연계 음극재 회사이자 45,000톤/년(2022년)의 Hi-Ni계 양극재 생산 capa를 보유한 국내 유일 음/양극재 소재를 동시 생산 및 납품하는 이차전지 소재사입니다. 포스코케미칼은 1963년 1월 염기성내화물을 생산,판매 목적으로 설립된 삼화화성(주)와 1971년 5월 각종 산업로 보수 및 축로 시공을 목적으로 설립된 포항축로(주)가 1994년 12월 1일부 합병하여 포철로재주식회사로 상호를 변경하여 내화물 제조에서 시공까지 일관체제를 갖춘 종합노재회사로서 발판을 마련하였고, 2008년 제철소 석회소성설비 위탁운영, 2010~2011년 제철소 화성공장위탁운영 및 화성품 판매사업을 실시하며 외형성장을 이루었습니다.이후 2010년 LS Mtron 음극재 사업부문을 인수합병 하며 음극재사업을 시작하여, 2011년 음극재 세종 공장 준공(1호기, 600톤), 2013년 음극재 공장 1차 증설(2호기, 1,200톤)을 거쳐 2019년 음극재 세종 2-1 공장 준공(20,000톤)까지 총 44천톤의 capa를 보유하고 있으며, 천연흑연 음극재 제품부터 인조흑연, 실리콘 음극재까지 다양한 기술을 보유, 개발하고 있습니다.양극재 사업부문은 2019년 포스코ESM 인수를 통해 양극재사업에 진출하여 광양 1,2 단계 준공(30,000톤) 및 광양 3,4 단계 증설(58,000톤/~2022년 준공)을 진행하고 있으며 고용량 Hi-Ni계 NCM을 양산, 최근 NCMA, 전고체 전지용 양극재, Co-free NMx 등 빠르게 변화하는 전기차 시장에 발맞춰 기술개발 및 성장이 이루어지고 있는 사업부입니다. 매출액 별로는 3분기말 기준, 내화물부문 15.9%, 라임화성부문 24.7%, 에너지소재부문 59.4%를 차지하고 있습니다. 각 부문의 주요 거래처는 내화물부문은 (주)포스코 등, 라임화성부문은 (주)포스코, OCI(주), Krakatau Posco 등, 에너지소재부문은 이차전지 배터리사인 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온 등이며, 2022년 3분기 누적 매출액 기여도 순 주요 매출처는 LG에너지솔루션(50.1%), (주)포스코(27.5%), OCI(5.8%),
(주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)(4.0%), 삼성SDI(1.2%) 등 입니다. 구매처로부터 직접 또는 대리점을 통하여 수주하며, 정비작업 및 건설공사는 발주처를 직접 접촉하여 견적서를 제출한 후 수의계약 또는 견적 입찰을 통하여 수주하고 있습니다.

최근 기후 변화에 대응하기 위해 온실가스 감축을 위한 전기차 보급, 신재생에너지의 효율적 저장이 가능한 에너지 저장장치(Energy Storage System, ESS) 등이 각국 정부의 보조금 지원 등 정책 및 규제에 힘입어 전세계적으로 뚜렷한 성장세를 보이고 있으며 이에 이차전지는 4차산업의 주요 소재로 급성장하고 있습니다. 이차전지 사업은 IT기기의 성장과 친환경, 각국의 에너지절감 정책에 따른 EV, ESS시장의 확대로 지속적인 성장이 예상됩니다. 특히, 전기차용 이차전지 시장은 중국의 강력한 전기차 산업 육성 정책, 유럽의 이산화탄소 배출 규제와 글로벌OEM 업체들의 전기차 모델 비중확대 추세 속에 성장할 것으로 예상되며, 회사는 생산량 증대와 기술 강화 및 매출처 다변화로 시장상황에 대응하고 있습니다.

구분
주요 재화 또는 용역
주요 고객

기초소재사업
내화물사업
내화물 제조 및 산업용노재 정비
(주)포스코 등

라임화성사업
생석회 제조, 화성공장 위탁운영및 화성품 판매
(주)포스코, OCI(주), Krakatau Posco 등

에너지소재사업
양극재, 음극재 제조 및 판매
LG에너지솔루션 등

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등 매출액 현황 (단위 : 백만원)

사업부문
품 목
구체적용도
2022년 3분기(제52기)
2021년 (제51기)
2020년 (제50기)

매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)

기초소재사업
내화물사업
내화물 제조 및산업용노재 정비
내화물 제조 및산업용노재 정비
401,547
15.9
462,518
23.3
452,824
28.9

라임화성사업
생석회, 화성품 가공 및 판매,화성공장 위탁 운영
생석회, 화성품 가공 및 판매,화성공장 위탁 운영
621,652
24.7
675,258
33.9
580,146
37.0

에너지소재사업
양극재, 음극재
배터리 소재
1,497,915
59.4
851,766
42.8
533,266
34.1

합 계
-
-
2,521,114
100.0
1,989,542
100.0
1,566,236
100.0

나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원/톤)

품 목
제52기 3분기
제51기 연간
제50기 연간

내화물
993,768
913,164
964,689

생석회
119,281
104,272
105,755

* 이차전지소재부문 재료 가격변동추이는 정보유출 우려 등을 감안하여 미표기(1) 산출기준ㅇ 산출대상 및 선정방법: 내화물 매출(신내화제품 제외) 단가, 생석회 매출단가ㅇ 산출단위 및 산출방법: 해당제품의 운임을 포함한 대상기간 매출액 기준 평균가격(2) 주요 가격변동원인ㅇ 내화물은 전방산업의 업황 및 원재료비 등을 고려하여 판매가격 변동ㅇ 생석회는 유틸리티 단가, 원료비등을 고려 하여 판매가격이 결정되며,가격변동폭이 크지 않음ㅇ 이차전지소재 원재료는 국제 광물자원 수급에 따라 가격 변동

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 천원, %)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액
비율
비 고

내화물
원재료
기타
제품제조
74,389,252
5.1
-

생석회
원재료
석회석
제품제조
74,850,160
5.1
-

에너지소재
원재료
흑연 外
제품제조
94,032,087
6.5
-

에너지소재
원재료
NCM 外
제품제조
1,215,280,959
83.3
-

계
-
-
1,458,552,458
100.0
-

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원/톤)

품 목
제52기 3분기
제51기 연간
제50기 연간

내화물
417,860
319,723
294,227

생석회
22,185
19,484
19,410

(1) 산출기준ㅇ 단가는 입고금액 기준(2) 주요 가격변동 원인ㅇ 내화물 원료의 경우 중국의 원부원료 가격인상 및 구성비 차이ㅇ 석회석의 경우 석회석 원재료비의 변동은 미미한 편이며, 운임단가에 따라 소폭 변동ㅇ 이차전지소재부문 재료 가격변동추이는 정보유출 우려 등을 감안하여 미표기

다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력 (단위 : 톤)

사업부문
품 목
사업소
제 52기 3분기
제 51기 연간
제 50기 연간

내화물
연와, 부정형 등
포항
85,640
113,000
115,000

LIME
생석회
포항
819,000
1,095,000
1,098,000

광양
819,000
1,095,000
1,098,000

합 계
1,723,640
2,303,000
2,311,000

※ 이차전지소재 사업의 경우 기술, 정보유출 우려 등을 감안, 상세 표기 생략(2) 생산능력의 산출근거

(가) 산출방법 등

ㅇ 소성공장 : 소성로 생산능력 기준

구 분
B-1,2
계

소성로 보유수(기)
1
1

생산능력(톤/년)
15,000
15,000

ㅇ 불소성공장 : Press 생산능력 기준

구 분

B-6

B-7

계

Press 보유수(기)

4

4

8

생산능력(톤/년)

27,720

21,840

49,560

ㅇ 부정형공장 : 혼련 및 포장 능력(분쇄 능력 고려) 기준

구 분
U-2
B-4
계

Mixer 및 분쇄기 보유수(기)
2
2
4

생산능력(톤/년)
42,000
10,000
52,000

ㅇ 생석회공장

* 생석회 생산능력 : 설비 Cap' 기준 (단위 : 톤/년)

구 분
Shaft Kiln
Rotary Kiln
계

Becken Bach
Maerz

포항
kiln 보유수 (기)
2
6
2
10

생산능력
219,000
657,000
219,000
1,095,000

광양
kiln 보유수 (기)
-
5
4
9

생산능력
-
547,500
547,500
1,095,000

* 생석회 생산능력 : 설비 Cap' 기준 년간 생산능력을 표기하였습니다.- 포항 : 3,000톤/일 (10기) (Kiln 모두 생산능력 300톤/일)- 광양 : 3,000톤/일 (9기) (Shaft Kiln 생산능력 300톤/일, Rotary Kiln 생산능력 375톤/일)

(나) 평균가동시간 (단위 : 시간)

구 분
일일평균가동시간
월평균가동시간
누적가동일수
누적가동시간

내화물

16

494

185

4,443

LIME(포항)

229

6,953

2,607

62,573

LIME(광양)
194

5,871

2,202

52,841

* LIME(포항): KILN 10기 합산 기준* LIME(광양): KILN 9기 합산 기준

라. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적 (단위 : 톤)

사업부문
품 목
사업소
제52기 3분기
제51기 연간
제50기 연간

내화물
연와, 부정형 등
포항

60,906

83,884
80,587

LIME
생석회
포항

818,193

1,151,419

1,101,589

광양

876,337

1,295,720

1,243,402

합 계
1,755,436
2,531,023
2,425,578

※ 화성공장은 POSCO 설비에 대한 단순 위탁운영임에 따라 생산 실적 생략※ 이차전지소재 사업의 경우 기술, 정보유출 우려 등을 감안, 상세 표기 생략(2) 3분기 가동률 (단위 : 톤, %)

사업소(사업부문)
생산능력
생산실적
평균가동률

내화물공장

85,640

60,906

71

생석회공장(포항)

819,000

818,193

100

생석회공장(광양)

819,000

876,337

107

합 계
1,723,640
1,755,436
-

※ 화성공장은 POSCO 설비에 대한 단순 위탁운영임에 따라 생산능력, 생산실적, 평균가동률 생략※ 이차전지소재 사업의 경우 기술, 정보유출 우려 등을 감안, 상세 표기 생략

마. 생산설비의 현황 (단위 : 천원)

구 분
토 지
건 물
구축물
기계장치
차량운반구
기 타
건설중인자산
합 계

기초장부가액
115,959,572
217,456,608
14,481,371
473,084,881
4,485,617
12,613,203
620,865,465
1,458,946,717

기초취득원가
115,959,572
260,025,479
27,662,705
696,427,936
14,383,684
55,354,359
626,112,475
1,795,926,210

정부보조금
-
(1,408,441)
(33,951)
(7,130,725)
(31,003)
(288,812)
(5,247,010)
(14,139,942)

감가상각누계액
-
(41,160,430)
(13,147,383)
(208,138,798)
(9,867,064)
(42,452,344)
-
(314,766,019)

손상차손누계액
-
-
-
(8,073,532)
-
-
-
(8,073,532)

취득 및 자본적지출
5,283,094
317,590
-
2,484,107
400,343
3,176,753
426,351,798
438,013,685

정부보조금 수령
-
(28,550)
-
(471,450)
-
(159,382)
(107,211)
(766,593)

사업결합
-
5,708,496
218,735
28,682,800
174,994
3,808,742
15,129,092
53,722,859

대체(주1)
-
21,510,192
388,163
124,403,083
55,791
1,119,841
(148,399,654)
(922,584)

감가상각(주2)
-
(6,639,596)
(834,035)
(34,088,306)
(1,552,371)
(4,964,917)
-
(48,079,225)

처분
-
(14,208)
(18,488)
(812,261)
(1,375)
(6,181)
-
(852,513)

순외환차이
-
324,565
10,871
1,677,796
47,850
263,605
2,522,684
4,847,371

분기말장부가액
121,242,666
238,635,097
14,246,616
594,960,650
3,610,851
15,851,663
916,362,175
1,904,909,718

취득원가
121,242,666
288,497,529
28,275,475
853,108,223
15,055,027
63,873,930
921,340,497
2,291,393,347

정부보조금
-
(1,498,086)
(32,549)
(7,454,119)
(23,250)
(355,173)
(4,978,322)
(14,341,499)

감가상각누계액
-
(48,364,346)
(13,996,311)
(242,809,533)
(11,420,928)
(47,667,093)
-
(364,258,211)

손상차손누계액
-
-
-
(7,883,920)
-
-
-
(7,883,920)

바. 생산설비의 신설ㆍ매입계획 등(1) 진행중인 투자 (단위 : 억원)

사업부문
회사명
구분
투자기간
투자대상 자산
투자효과
총투자액
기투자액
향후투자액

이차전지소재

(주)포스코케미칼

신/증설

2020-07~2024-01

양극재 광양공장 3단계

생산 Line up 확대

2,895

2,384

511

이차전지소재

(주)포스코케미칼

신/증설

2020-11~2023-03

양극재 광양공장 4단계

생산 Line up 확대

2,758

2,215

543

이차전지소재

(주)포스코케미칼

신/증설

2021-12~2024-06

양극재 포항공장

생산 Line up 확대

3,303

527

2,776

이차전지소재

(주)포스코케미칼

신/증설

2019-11~2023-04

음극재 2공장_2단계 생산 Line up 확대

생산 Line up 확대

2,711

1,883

828

이차전지소재

(주)포스코케미칼

신/증설

2020-02~2024-05

인조흑연음극재 신설

생산 Line up 확대

2,177

1,412

765

이차전지소재

(주)포스코케미칼

신/증설

2022-07~2024-05

광양 전구체 2단계 증설

생산 Line up 확대

3,262

-

3,262

이차전지소재

(주)포스코케미칼

신/증설

2020-10~2022-12

포항 내화물 소성공장 노후설비 합리화

노후 개선

327

100

227

(2) 향후 투자계획 (단위 : 억원)

사업부문
회사명
구분
예상투자총액
연도별 예상투자액
투자효과

자산형태
금액

2022년

2023년

2024년

이차전지소재

(주)포스코케미칼

신/증설

고정자산

1,107

882

225

양극재 광양공장 3단계

이차전지소재

(주)포스코케미칼

신/증설

고정자산

1,565

1,522

43

양극재 광양공장 4단계

이차전지소재

(주)포스코케미칼

신/증설

고정자산

3,063

848

2,071

144

양극재 포항공장

이차전지소재

(주)포스코케미칼

신/증설

고정자산

1,486

847

639

음극재 2공장_2단계 생산 Line up 확대

이차전지소재

(주)포스코케미칼

신/증설

고정자산

1,042

298

729

15

인조흑연음극재 공장 신설

이차전지소재

(주)포스코케미칼

신/증설

고정자산

3,262

360

2,283

619

광양 전구체 2단계

이차전지소재

(주)포스코케미칼

신/증설

고정자산

306

306

포항 내화물 소성공장 노후설비 합리화

4. 매출 및 수주상황

가. 매출에 관한 사항

- 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
2022년 (제52기)3분기
2021년 (제51기)연간
2020년 (제50기)연간

매출액
매출액
매출액

기초소재사업
내화물사업
상품, 제품, 용역,기타매출
내화물 제조 및산업용노재 정비
수출
27,726
43,084
36,279

내수
373,821
419,434
416,545

합계
401,547
462,518
452,824

라임화성사업
생석회, 화성품 가공 및 판매,화성공장 위탁 운영
수출
27,090
38,070
31,337

내수
594,562
637,188
548,809

합계
621,652
675,258
580,146

에너지소재사업
양극재, 음극재
수출
1,378,542
728,309
394,861

내수
119,373
123,457
138,405

합계
1,497,915
851,766
533,266

합 계
수출
1,433,358
809,463
462,476

내수
1,087,756
1,180,079
1,103,760

합계
2,521,114
1,989,542
1,566,236

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

포항노재기술섹션, 광양노재기술섹션, 글로벌마케팅그룹, 라임화성전략그룹, 에너지소재마케팅실

(2) 판매경로

직판매, 직수출, 대리점 - End User

(3) 판매방법 및 조건

제품판매의 경우에는 구매처로부터 직접 또는 대리점을 통하여 수주하며, 정비작업 및 건설공사는 발주처를 직접 접촉하여 견적서를 제출한 후 수의계약 또는 견적 입찰을 통하여 수주하고 있습니다. 판매조건에 있어서 주요거래처인 포스코의 경우 세금계산서 발행후 1주일내 현금 50%와 전자구매카드 50%로 수령하고 있습니다.

(4) 판매전략

- 신기술 및 신제품 개발에 의한 신규 수요창출로 고객만족 강화- 해외설비투자를 통한 가격경쟁력 확보로 시장 점유율 증대- 로보수 부분의 독점적 기술능력의 지속적 유지(5) 주요매출처2022년 3분기 누적 매출액(별도) 기여도 순 주요 매출처는 다음과 같습니다.LG에너지솔루션(50.1%), (주)포스코(27.5%), OCI(5.8%),
(주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)(4.0%), 삼성SDI(1.2%) 등

다. 수주상황(요약)3분기말 현재 포스코케미칼의 수주잔고 총액은 약 76,452백만원이며, 상세내용은 'XI. 상세표 4. 수주상황'을 참조하시기 바랍니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 주요 시장위험당사 및 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다.
나. 위험관리방식위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.당사의 환위험 관리와 관련한 정책 방향은 Natural hedge로써, 외화수입을 외화지출에 우선 충당하는 것입니다. Natural hedge 후 잔여 과부족에 대해서는 통화스왑 등 파생상품 체결 및 매출채권 할인 등을 통해 환 위험을 관리하고 있습니다. 이러한 환위험 관리정책에 따라 환위험 관리를 수행하고, 외환 노출도를 축소해 나가고 있습니다. 외환거래는 실물거래에 국한하고 있으며, 투기적 거래는 금지하고 있습니다.

회사는 매출채권액을 적정 선에서 관리하고 있습니다. 아울러 결제 연기/지연 고객사에 대한 결제 독려와 담보 관리 강화를 실시하고 있고, 부도 위험성이 높은 고객사에 대해서는 선제적 대응으로 매출채권의 부실화에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.
다. 위험관리조직

회사는 내부적으로 환위험에 노출될 수 있는 모든 외환 거래에 대해서 적절한 헤징을하도록 하고 있습니다. 환위험을 관리할 전문 인력으로 FX환율 관련 업무 2인, 송금 및 계좌관리 관련 업무 2인을 두고 상호 업무를 분리하여 내부적인 통제수단을 가지고 있습니다. 당사는 기획지원본부를 통해서도 전사적 통합 위험관리를 수행하고 있습니다.

라. 파생상품계약 및 풋백옵션 등 거래 현황■ 포스코케미칼포스코케미칼은 환율변동에 따른 상품가격 변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑 계약을 체결하였습니다. 2022년 3분기 말 환율기준 동 통화스왑 계약을 평가하였으며,이와 관련하여 2022년 3분기 말 현재 재무제표에 반영된 손익은 28,655백만원입니다. (단위 : USD)

구분
금융기관
통화
계약일
만기일
계약금액

통화스왑
SMBC
USD
2020-05-15
2023-05-15
100,000,000

그리고 당사는 2022년 1월 7일 실행된 Sinuo 자본 증자에 따라, Sinuo가 상장기한내 비 상장시, 당사가 보유중인 Sinuo의 지분증권 전부를 국민기술주식유한회사 매도 할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다. 또한, 당사는 Sinuo의 사업에 관련하여 계약상 명시되어있는 판매량에 도달하지 못할 경우 보유중인 Sinuo의 지분증권 전부를 국민기술주식유한회사에게 매도해야 할 콜옵션을 보유하고 있습니다.
■ ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM CO., LTD

가. 파생상품 계약현황
(단위 : 외화-천)

구분
금융기관
계약일
만기일
통화
계약금액

금리선물
JP모건은행
2022-01-07
2023-01-06
USD
10,000

나. 파생상품 평가손익 및 거래손익 현황
(단위 : 백만원)

구분
평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

금리선물
1,041
497
-
493

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

- 해당사항이 없음

나. 연구개발활동

(1) 연구개발 담당조직

명칭
조직형태

기초소재연구소
연구기획섹션

탄소케미칼연구그룹

내화물솔루션그룹

에너지소재연구소
에너지소재연구기획그룹

양극재연구그룹

음극재연구그룹

(2) 연구개발비용 (단위 : 백만원)

구 분

제52기 3분기

제51기

제50기

비고

원 재 료

인 건 비

제 조 경 비

20,790

8,945

2,152

12,6108,2464,007

2,3478,500

10,806

-

합 계

31,887

24,863

21,653

-

정부보조금

481

729
-
-

자 산 계 상

비 용 계 상

542

31,345

5,53519,328

2,546

19,107

-

연구개발비/매출액 비율

1.4%

1.3%

1.4%

-

(3) 연구개발 실적

▶ 2022년도- Ni 86% NCMA 단입자 개발▶ 2021년도- Gen3 EV용 Ni 87% NCMA 개발- Premium Gen3 EV용 Ni 87% NCMA 개발- EV 원통형전지용 급속충전 향상 저팽창 천연흑연 개발- 바이오매스를 활용한 환경 친화 불소성 MgO-C 내화물 연구- 인조흑연 전극봉 제조 공정 기술 연구- 슈퍼커패시터용 활성탄 연구▶ 2020년도- 고성능 원통형 전지용 High Nickel NCMA 양극재 개발- MgO-C 내화재의 고온열화가 슬래그 반응성에 미치는 영향 연구

- 유해가스 제거용 프리미엄급 활성탄소 제품 개발(Lab)- MgO-C 제조용 binder의 특성 연구로 제조품질 향상- 화성 콜타르 중 수분 저감 기술 개발- 마그네시아 원료에 따른 CaO-Al2O3-SiO2 슬래그와의 용해거동 연구

7. 기타 참고사항

1. 사업에 관한 사항

가. 산업의 특성(1) 내화물사업- 내화물 제조내화물(Refreactory products)이란 고온에서 연화가 되지 않고, 고온ㆍ고열에 견뎌내는 물질로서 1300℃ 이상의 열처리를 하는 모든 공업에 사용되는 세라믹스를 말합니다. 국내 내화물 산업은 90년대 중반까지 중화학 공업의 발전과 함께 지속적 성장을 이루어 설비투자 등을 통한 생산성 향상을 이루었으며 양적, 질적인 성장이 가능하였습니다. - 내화물정비제철소 고로 및 각종 플랜트에 내화물을 시공하는 노재정비는 제철, 화학업종의 경기와 밀접한 관계가 있으며 국내외로부터 전문성을 인정받아 석유화학 및 플랜트 제조업체로의 매출이 확대되어가고 있는 추세입니다. 당사의 내화물 시공분야 국내 최고수준의 노하우를 가지고 있으며 고로건설과 개수, 철강, 비철, 소각로 및 석유화학 설비는 물론 해외 플랜트 내화물공사의 전문성까지 확보하고 있습니다.(2) 라임화성사업- 라임(LIME)사업당사는
(주)포스코의 포항제철소 및 광양제철소의 COG가스를 정제하는 화성공장을 위탁운영 중에 있으며, 동공정 중 발생되는 화성품을 매입 및 가공하여 판매하는 화성사업을 영위중에 있습니다. 생석회 시장은 포스코向, 현대제철 제철용 생석회가 전체생석회 시장의 90% 이상을 점유하고 있으며, 포스코로 공급을 하고 있는 당사와 현대제철이 유일하다고 볼 수 있습니다.- 화성사업당사가 포스코로부터 매입후 가공 판매하는 콜타르 및 조경유 등의 화성제품은 고로를 가진 제철소에서만 생산가능하며 국내에서는 진입장벽이 높은 사업입니다. 콜타르, 조경유 등 화성품 시장의 경우에도 마찬가지로 생석회 시장과 같이 소수 업체만이 경쟁하고 있는 과점 형태의 시장을 나타내고 있으며, 제철 부산물로서 석탄화학 가공을 하는 수직계열화 시장의 특성이 존재합니다. 화성품 공급에 있어 당사는 관계사인
(주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍), OCI 등에 판매하고 있습니다. 국내 화성품 시장은 당사 및 현대제철로부터 생산되는 화성품이 대부분 시장이라고 볼 수 있습니다.(3) 에너지소재사업- 에너지소재사업에너지 소재 기업으로 도약하기 위해 2010년 8월에 LS엠트론의 음극재 사업부문을 인수 하였고 2019년 4월에 양극재 회사인 포스코ESM 을 흡수합병하여 현재 이차전지 밸류체인에서 후방산업 성격을 띄고있는 고부가가치 소재인 음극활물질(음극재) 소재와 양극활물질(양극재) 소재를 모두 생산중에 있습니다.당사는 전기차용 이차전지의 시장규모 확대를 예상하며, 이에 따라 증가될 시장 수요에 대응하기 위하여 설비 확충을 진행하고 있습니다. 당사의 음극재 생산 능력은 현재까지 확정된 투자 계획 하에서 천연흑연계 음극재 기준 2021년 61천톤/년(준공기준) 수준에서 2025년에는 106천톤/년까지 증가할 것으로 보이며, 2025년까지 인조흑연계에서도 62천톤/년 규모의 생산능력을 갖춰 2025년에는 총 168천톤/년 체제를 갖출 것으로 전망됩니다. 또한 양극재 생산능력 또한 2021년 40천톤/년 수준에서 2025년에는 345천톤/년 수준까지 대폭 증가할 전망입니다.

이차전지 구성요소 및 양ㆍ음극재는 다음과 같습니다.

이차전지의 구성

- 이차전지(Secondary cell)이차전지란, 방전이 되면 사용 불가능한 일회적인 1차전지와는 달리, 전기를 저장했다가 2회이상 반복사용이 가능한 전지를 말합니다. 재사용이 불가능한 1차전지보다 경제적이고 환경 친화적이며 최근 전 세계적으로 ESS(Energy Storage System), EV, IT/Moblie 용 등에 사용되고 있습니다.- 양극재(Cathode material)양극재는 리튬이온전지의 4가지 핵심소재 중 가장 큰 비중을 차지합니다. 또한, 리튬의 공급원으로써, 전지 충/방전 시 양극재의 결정격자로부터 리튬을 방출/흡수하여, 전지 내에 전기에너지를 저장 및 방출을 가능하게 합니다. 리튬을 많이 포함한 양극재를 사용할수록 용량이 커지게 되고, 음극재와 양극재의 전위차가 크면 전압이 커집니다.- 음극재(Anode material)음극재는 리튬이온과 전자를 전지 충전 시 저장하였다가 방전 시 내어주는 역할을 합니다. 즉, 전지가 충전상태일 때 리튬이온은 음극에 존재하며 방전 시 리튬이온은 전해액을 통해 다시 양극으로 이동하게 되고, 리튬이온과 분리된 전자는 도선을 따라이동하면서 전기를 발생시킵니다.

나. 산업의 성장성 및 경쟁요소(1) 내화물 사업내화물 시장은 국내 업체들도 치열한 가격 경쟁에서 살아 남기 위해 중국진출 등을 통해 가격경쟁력을 확보하였으며 세계시장에서도 충분한 원가경쟁력을 보유하기 위해 끊임없이 노력하고 있습니다. 또한 글로벌 다국적기업에 대응하기 위해 국내 업체간의 과다한 경쟁을 자제하고 현재의 위기를 슬기롭게 극복한다면 국내 시장의 방어는 물론 경쟁력을 강화하여 세계시장으로의 확대도 가능하리라 여겨집니다.(2) 라임화성 사업화성품의 경우 제철공업 및 화학공업의 대표 원료로서 그 수요가 소폭 증가하고 있으나, 전극봉 및 인조흑연 음극재의 원료인 침상코크스 사업, 전극재의 주 원료인 피치코크스 사업, 흑연블록 사업 등 석탄화학 사업의 기초소재로 활용되고 있는 콜타르수요처가 확대되고 있습니다. 또한, 화성품, 석회의 품질 개선, 공급 확대 등에 대한 다양한 요구로 소성기술의 발전 및 신식 소성로의 도입 등 지속적으로 발전하고 있습니다. 향후 고부가가치의 Down Stream사업(침상코크스, 음극재)의 성장에 따라 화성품 가치의 상승은 증대할 것으로 전망되며, 또 하나의 주요 신소재로서 자리매김하면서 그 수요는 지속 확대될 것으로 전망됩니다.(3) 에너지소재 사업

2차전지 산업 밸류체인

자료 : 신한투자증권

이차전지의 4대 핵심요소는 양극활물질(양극재), 음극활물질(음극재), 분리막 및 전해액으로 구성되어 있습니다. LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온 등 배터리 제조업체는 핵심 소재들을 매입 또는 자체생산하여 이차전지를 생산하고, 최종적으로 IT, 자동차, 에너지 업체들에 공급합니다. 주요 최종 적용 제품으로는 소형분야인 모바일기기와 중대형분야인 전동공구, E-bike, 전기차, 전력저장시스템(ESS) 등이 있습니다. SNE리서치에 따르면 글로벌 전기차 시장 규모(HEV 제외)는 2021년 차량 대수 662만대에서 2030년까지 약 9배 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 이외에도 전력저장시스템(ESS), 전동공구, E-bike 및 모바일, E-모바일 등 소형분야에서도 이차전지 수요가 증가할 것으로 전망됩니다.[글로벌 전기차 시장 규모 전망]

글로벌 전기차 시장 규모 전망.jpg
글로벌 전기차 시장 규모 전망

자료 : SNE Research[글로벌 리튬이온배터리 수요 산업 비중 변화 예상]

수요 산업 비중 변화

자료 : 포스코경영연구원, NICE평가정보최근 기후 변화에 대응하기 위해 온실가스 감축을 위한 전기차 보급, 신재생에너지의효율적 저장이 가능한 에너지 저장장치(Energy Saving System, ESS) 등이 각국 정부의 보조금 지원 등 정책 및 규제에 힘입어 전세계적으로 뚜렷한 성장세를 보이고 있으며 이에 이차전지는 4차산업의 주요 소재로 급성장하고 있습니다. 당사는 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온 등 전기차 배터리업체를 대상으로 이차전지 주요 소재를 납품하여 매출을 발생시키고 있습니다. 배터리 시장조사업체 SNE리서치에 따르면 당사의 주요 매출처인 LG에너지솔루션의 경우 2021년 누적기준 글로벌 전기차용 배터리 점유율 2위(20.3%)를 기록하며 성장세를 확대하고 있습니다. 이러한 성장세와 함께 2020년 1월, 당사와 1조 8천억원 규모의 양극재 중장기 단가 및 공급계약을 체결하기도 하였습니다.

이차전지 사업은 IT기기의 성장과 친환경, 각국의 에너지절감 정책에 따른 EV, ESS시장의 확대로 지속적인 성장이 예상됩니다. 특히, 전기차용 이차전지 시장은 중국의 강력한 전기차 산업 육성 정책, 유럽의 이산화탄소 배출 규제와 글로벌OEM 업체들의 전기차 모델 비중확대 추세 속에 2018년 약 200만대 규모에서 2025년에는 약 1,500만대 규모로, 연평균 약 29%씩 성장할 것으로 예상되고 있습니다.시장 성장의 이유로는 아래와 같이 3가지의 이유로 보고 있습니다.○ 주요국가의 EV Drive 정책급격하게 증가하는 전기자동차 수요에 대응하기 위해 각 국가별 다양한 이차전지산업 육성 및 활성화 정책이 시행되고 있습니다. 중국, 미국, 유럽 등 EV 주요 생산 및 판매 국가에서 구매자들에게 세제 혜택과 차량 보조금을 지급해주며 자동차 생산업체에게 전기차 생산을 의무화하고, 내연기관의 배출가스 규제 강화 또는 내연기관의 퇴출을 목표로 정책을 추진함에 따라 소비자들의 EV 구매의 매력 상승과 완성체 업체의 전기차 포트폴리오 확대 및 생산/공급이 크게 늘어날 것이라고 생각합니다.○ 글로벌 Car OEM 업체들의 전기차 판매 목표각국의 완성차 업체들의 전기차 라인업이 추가 되고 있으며, 이에 따른 본격적인 전기차 시장의 확장이 이루어질 것으로 예상합니다. 독일의 폭스바겐은 '트랜스폼 2025+' 라는 전략 하에 2025년까지 연간 150만대의 전기차 판매를 목표로 하며, 장기적으로는 2050년까지 완전한 탄소중립실현을 목표로 하고있습니다. 일본의 도요타 또한 2030년까지 전기차 라인업을 30종으로 확대하며 연간 350만대의 판매량 목표를 세웠습니다.○ 전기차 생산 기술 발전에 따른 주행거리 상승 & 가격 하락최근 계속되는 양극재 중심의 배터리 발전으로 배터리의 에너지밀도가 향상되고 있습니다. 고가 소재인 코발트 중심의 양극재에서 하이-니켈 중심의 양극재 중심으로 발전하면서 배터리 효율성이 개선되어 내연기관과 비교하여 단점이었던 EV의 주행거리가 상승하고 생산단가를 낮추는 효과를 얻고 있습니다.
다. 경기변동의 특성(1) 내화물 사업내화물 산업의 매출비중은 제철, 제강산업이 약 70%, 시멘트, 요업산업이 약 10%로 2개 주요산업의 비중이 약 80%를 차지하고 있어, 상기 산업의 경기변동과 밀접한 관계를 가지고 있습니다.

* 시장점유율 등

구 분
2021년
2019년

2018년

포스코케미칼
17.4%
19.4%
19.8%

※ 대한내화물공업협동조합발행책자(2022.6) '내화물공업현황'의 내화물제품수급현황의 수요부문의 금액(2021년 기준 1,307,252백만원)을 기준으로 내화물제조사업부분만을 산정하였습니다.

(2) 라임화성 사업생석회 및 화성사업은 제철소의 조강생산량과 밀접한 관계가 있으며 조강생산량 증감에 따라 손익이 변동될 수 있습니다. 국내 철강시장의 치열한 경쟁속에서도 지속적인 원가절감을 통하여 안정적인 수익을 확보하고 있으며, 포스코 해외 제철소 사업에도 동반진출하여 관련사업을 영위중에 있습니다.(3) 에너지소재 사업이차전지소재사업은 글로벌 전기차 시장 및 IT기기 시장의 성장확대와 상관관계가 있습니다. 또한 글로벌 선진 국가들은 탄소저감을 위하여, 전기차 구매에 대한 보조금 등의 각종 인센티브를 지급하고 있는데 향후 국가별 정책변화에 따라 산업의 성장속도는 영향을 받을 수 있을 것으로 예상합니다.전 사업부문에서 계절적 영향은 크지 않은 편입니다.

라. 종속회사의 사업현황

당사는 PT.Krakatau Posco Chemical Calcination의 지분 80%, Zhangjiagang Pohang Refractories의 지분 51%, (주)피앤오케미칼의 지분 51%, POSCO CHEMICAL FZE의 지분 100%, ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM CO., LTD의 지분 41%, POSCO CHEMICAL CANADA INC.의 지분 100%, ULTIUM CAM GP INC.의 지분 85%, ULTIUM CAM LIMITED PARTNERSHIP의 지분 85%를 보유 중입니다.[PT.Krakatau Posco Chemical Calcination]포스코케미칼은 포스코의 인니제철소 사업파트너 PT-krakatau Steel의 자회사인 PT-KIEC사와 8:2(포스코케미칼 : 80%, PT-KIEC : 20%)의 비율로 지분을 투자하여 인니에 설립된 해외법인으로, 생석회를 생산하여 인도네시아 일관밀 PT-KP(PT.Krakatau Posco) 제강 공장에 공급중에 있습니다.

[Zhangjiagang Pohang Refractories]중국 강소성 장가항시에 소재하며 내화재료 공급, 노재정비 작업 수행을 담당하고 있습니다.[(주)피앤오케미칼](주)OCI와 합작하여 설립한 법인으로 전남 광양에 소재하고 있으며, 과산화수소, 정제COG 등 각종화학제품 및 부산물을 생산 및 판매하고 있습니다.

[POSCO CHEMICAL FZE]

나이지리아 레끼시에 등록된 법인으로, 현지내 특정 프로젝트의 내화물 시공공사 업무를 수행하고 있습니다. [ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM CO., LTD]중국 절강성 가흥시에 소재하며 양극소재 제조 및 판매를 담당하고 있습니다.[POSCO CHEMICAL CANADA INC.]캐나다 퀘백주에 소재하며 GM과 합작법인인 ULTIUM CAM LIMITED PARTNERSHIP의 지주사입니다.[ULTIUM CAM GP INC]캐나다 퀘백주에 소재하며 GM과 합작법인인 ULTIUM CAM LIMITED PARTNERSHIP의 투자관련 업무를 담당하고 있습니다.[ULTIUM CAM LIMITED PARTNERSHIP]캐나다 퀘백주에 소재하며 양극소재 제조 및 판매 예정입니다.
마. 자원조달의 특성- 내화물의 중요한 원.부원료는 중국 등 해외에 의존하고 있으며, 당사는 자체 공장에서 고품위의 해수 마그네시아 클린커를 생산하여 고품질의 제품을 생산하는 원료로 사용하고 있습니다.- 생석회의 주원료인 석회석은 당사와 포스코가 강원도 및 일본에서 공동구매 형식으로 구매하고 있습니다.- 음극재의 주원료인 천연흑연은 중국이 최대 생산국이며 콜타르를 가공하여 생산되는 인조흑연은 일본 등에서 생산하고 있습니다.- 양극재의 주원료는 니켈, 코발트, 망간 등으로 대부분 수입에 의존하고 있습니다.
바. 회사의 현황(1) 영업개황

2022년은 전세계적인 긴축 확산과 지정학적 갈등으로 시장 축소와 비용 상승, 공급망 불안이 겹친 그 어느 때보다 경제 불확실성이 높아진 한 해 였습니다. 하지만 당사는 어려운 경영 환경 속에서도 에너지소재사업의 차별적 기술력 확보 및 글로벌 공급망 구축, 기초소재사업의 역량 강화 및 과산화수소 등 사업 다각화를 통하여 연결기준 매출 3조 3,019억원, 영업이익 1,659억원으로 창사이래 최대 실적을 달성하였습니다.

지난해 회사가 추진했던 주요 성과를 말씀드리도록 하겠습니다.

첫째, 에너지소재사업의 차별적 기술력 확보 및 글로벌시장 적기대응을 위한 공급망을 구축하였습니다. 변화하는 고객니즈의 적기 대응을 위해 하이니켈 양극재 신제품 및 고효율 실리콘 음극재 등 혁신기술을 개발하여 차별화된 기술 리더십을 공고화 하였습니다. 해외는 美 OEM社와 북미 양극재 JV 설립 및 中 원료社, 양극재, 전구체 JV 증설 투자 등 글로벌 EV수요 적기대응을 위한 기반 구축을 마련하였습니다. 국내는 양극재 광양 60천톤 증설공사를 준공하고, 포항 29천톤 증설공사를 착수하는 등 고객사의 흐름에 발맞춰 생산 능력을 확보하였습니다. 국내외 인조흑연 음극재 공장을 운영해나가는 한편, 그룹과 연계 리튬/니켈/흑연 등 원료 공급망 Value Chain도 강화 하였습니다.

둘째, 기초소재사업의 역량을 견고히 하고, 원료경쟁력 기반 사업을 다각화하였습니다. 내화물 사업은 신제품 제조기술 확보와 스마트공장 본격 가동으로 글로벌 신규 고객 확대는 물론 글로벌 공급망 리스크에 사전 대비 하였으며, 라임화성사업에서는 공정최적화를 통한 원가절감으로 사업 경쟁력을 더욱 강화 하였습니다. 원료 경쟁력 기반한 고부가가치 Down Stream 사업인 과산화수소, 석유계 혼합 침상코크스, 음극재용 피치사업 등을 추진하여 사업을 다각화 하였습니다.

셋째, ESG와 기업시민 경영이념 기반 내·외부 협력을 통한 환경경영 체계 강화 및 지배구조 투명성을 강화하였습니다. 폐내화물 재활용을 통한 자원순환 등 기업시민 경영이념을 실천하고, 재해발생 제로화 달성을 위한 핵심 안전활동 강화로 안전문화를 조성하였습니다. 또한, 감사위원회 설치 등의 지배구조 투명성 강화를 통해 지속성장 가능한 모범기업으로 자리매김 하였습니다.

(2) 사업부문별 주요 재무정보 (단위 : 백만원)

사업부문
품 목
구체적용도
2022년 3분기 (제52기)
2021년 (제51기)
2020년 (제50기)

매출액
매출액비율(%)
영업손익
영업손익 비율(%)
매출액
매출액비율(%)
영업손익
영업손익 비율(%)
매출액
매출액비율(%)
영업손익
영업손익 비율(%)

내화물 사업
내화물 제조 및산업용노재 정비
내화물 제조 및산업용노재 정비
401,547
15.9
8,207
5.1
462,518
23.3
19,985
16.4
452,824
28.9
27,393
45.4

라임화성 사업
생석회, 화성품 가공 및 판매,화성공장 위탁 운영
생석회, 화성품 가공 및 판매,화성공장 위탁 운영
621,652
24.7
22,819
14.0
675,258
33.9
62,872
51.7
580,146
37.0
29,221
48.5

에너지소재 사업
양극재, 음극재
배터리 소재
1,497,915
59.4
131,539
80.9
851,766
42.8
38,819
31.9
533,266
34.1
3,656
6.1

합 계
-
-
2,521,114
100.0
162,565
100.0
1,989,542
100.0
121,676
100.0
1,566,236
100.0
60,270
100.0

2. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 지적재산권 보유 현황[국내외 지식재산권 등록 유지 건수] (단위 : 건)

구분

국내

해외

계

특허(디자인 포함)

에너지소재

149

90

239

기초소재

84

4

88

상표

에너지소재

113
25
138

기초소재

15

-

15

계
361
119
480

보유중인 특허는 대부분 이차전지 제품과 이를 제조하기 위한 프로세스 방법 등과 관련된 것으로 당사의 기술과 제품을 보호하고, 시장에서 활용이 가능합니다.

당사 지식재산권은 전문인력으로 구성된 전담 조직인 지적재산사무국에 의해 관리되고 있으며, 지식재산권의 전략수립, 출원 및 등록, 사후관리 및 분쟁 대응 등을 담당하고 있습니다.

나. 법률ㆍ규정 등에 의한 규제사항포스코그룹은 "독점규제및 공정거래에 관한 법률"상 「상호출자제한ㆍ채무보증제한 기업집단」으로 지정되어, 계열회사 간 상호출자 및 채무보증이 금지되는 등 관련 규정에 따른 규제를 적용받고 있습니다. 또한 동법 제 45조 제1항 제9호(불공정거래행위의 금지) 및 관련규정에 의한 규제를 적용받고 있습니다.
다. 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항당사는 [온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률] 제 12조에 따라 계획기간('21~'25년)의 총 배출권과 이행연도별 배출권을 할당 받았습니다. 2011년 ISO 14001(환경경영시스템) 인증을 획득하였으며, 2020년 갱신심사 이후 지속적인 인증 유지를 위한 사후심사(2022년 11월)가 예정되어 있습니다.

- 온실가스 배출량 및 에너지 사용실적

구분
2022년 3분기 누적 실적(2022.1.1~9.30)

온실가스(천톤)
1,689

에너지(천TJ)
12

라. 외부자금조달 요약표[국내조달] (단위 : 백만원)

조 달 원 천
기초잔액
신규조달
상환등감소
기말잔액
비고

은 행

212,590

423,161

193,393

442,358

보 험 회 사

-

-

-

-

종합금융회사

-

-

-

-

여신전문금융회사

-

-

-

-

상호저축은행

-

-

-

-

기타금융기관

-

-

-

-

금융기관 합계

212,590

423,161

193,393

442,358

회사채 (공모)

660,000

300,000

-

960,000

회사채 (사모)

-

-

-

-

기 타

-

-

-

-

자본시장 합계
660,000

300,000

-

960,000

-

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금

-

-

-

-

기 타

-

-

-

-

총 계
1,745,180
1,446,322
386,786
2,804,716

(참 고) 당기 중 회사채 총발행액
공모 :
300,000
백만원

사모 :
-
백만원

※상기 외부자금조달관련 정보는 차입금과 관련된 사항이며, 자본금 변동관련 내용은 [I. 회사의 개요 - 3. 자본금 변동사항]을 참고하시기 바랍니다.

[해외조달] (단위 : 백만원)

조 달 원 천
기초잔액
신규조달
상환등감소
기말잔액
비고

금 융 기 관

-

-

-

-

해외증권(회사채)

118,550

24,930

-

143,480

해외증권(주식등)

-

-

-

-

자 산 유 동 화

-

-

-

-

기 타

-

-

-

-

총 계

118,550

24,930

-

143,480

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 연결요약재무정보

(단위 : 원)

구 분
제52기 3분기
제51기
제50기

(2022년 9월말)
(2021년 12월말)
(2020년 12월말)

[유동자산]
2,512,887,517,469
2,084,228,054,184
810,610,645,263

ㆍ현금및현금성자산
331,865,697,569
72,279,983,706
121,680,352,793

ㆍ기타유동금융자산
897,626,461,788
1,290,398,223,429
204,521,741,916

ㆍ매출채권
489,675,132,222
239,230,129,924
275,000,414,662

ㆍ계약자산
14,513,998,940
5,288,348,919
6,330,557,439

ㆍ재고자산
726,242,911,798
440,557,698,562
186,576,655,314

ㆍ기타자산
52,545,047,759
36,453,996,164
16,033,894,185

ㆍ당기법인세자산
418,267,393
19,673,480
467,028,954

[비유동자산]
2,374,206,246,148
1,838,252,249,714
1,277,442,678,963

ㆍ유형자산
1,904,909,718,468
1,458,946,716,415
931,912,753,305

ㆍ사용권자산
82,386,911,711
91,278,022,816
109,182,763,800

ㆍ무형자산
32,348,091,464
34,035,389,993
31,403,530,537

ㆍ관계기업 및 공동기업 투자
298,554,226,199
183,461,921,431
162,741,353,676

ㆍ기타비유동금융자산
36,878,473,698
32,733,187,767
34,620,429,465

ㆍ투자부동산
188,070,156
188,070,156
223,104,466

ㆍ순확정급여자산
18,013,133,216
10,785,080,355
7,326,139,201

ㆍ기타자산
927,621,236
26,823,860,781
32,604,513

자산총계
4,887,093,763,617
3,922,480,303,898
2,088,053,324,226

[유동부채]
1,208,899,663,022
634,649,798,414
220,646,155,831

[비유동부채]
955,376,014,972
849,400,573,193
843,789,854,259

부채총계
2,164,275,677,994
1,484,050,371,607
1,064,436,010,090

[지배기업소유주지분]
2,527,058,112,701
2,389,319,494,210
1,000,669,340,739

ㆍ자본금
38,731,610,000
38,731,610,000
30,494,110,000

ㆍ자본잉여금
1,454,706,397,877
1,453,110,382,327
194,538,830,121

ㆍ자본조정
(13,674,101,487)
-
-

ㆍ기타포괄손익누계액
19,488,822,473
(60,006,705)
(3,242,127,630)

ㆍ이익잉여금
1,027,805,383,838
897,537,508,588
778,878,528,248

[비지배지분]
195,759,972,922
49,110,438,081
22,947,973,397

자본총계
2,722,818,085,623
2,438,429,932,291
1,023,617,314,136

('22.01~'22.09)
('21.01~'21.12)
('20.01~'20.12)

매출액
2,521,114,075,282
1,989,542,181,862
1,566,235,713,095

영업이익
162,565,233,433
121,675,892,582
60,269,659,752

연결총당기순이익
148,054,861,746
133,761,698,843
29,747,509,154

[지배회사지분순이익]
141,360,668,892
134,160,118,356
29,573,408,369

[소수주주지분순이익]
6,694,192,854
(398,419,513)
174,100,785

연결총포괄이익
187,550,288,011
140,546,164,808
27,314,518,900

[지배회사지분손익]
173,071,579,427
140,137,567,265
27,541,017,053

[소수주주지분손익]
14,478,708,585
408,597,543
(226,498,153)

주당순이익
1,826
1,753
485

연결에 포함된 회사수
8
4
4

주1) 회사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라서 상기 요약 연결재무정보를 작성하였습니다.

나. 연결재무제표의 연결에 포함된 회사

사업연도

당기에 연결에

포함된 회사

전기대비 연결에

추가된 회사(변동사유)

전기대비 연결에

제외된 회사(변동사유)

제 52기3분기
- PT.Krakatau Posco Chemical Calcination- Zhangjiagang Pohang Refractories- (주)피앤오케미칼- POSCO CHEMICAL FZE- ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM CO., LTD- POSCO CHEMICAL CANADA INC.- ULTIUM CAM GP INC.- ULTIUM CAM LIMITED PARTNERSHIP
- ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM CO., LTD(지배력 확보)- POSCO CHEMICAL CANADA INC.(신설)- ULTIUM CAM GP INC.(신설)- ULTIUM CAM LIMITED PARTNERSHIP(신설)
-

제 51 기
- PT.Krakatau Posco Chemical Calcination- Zhangjiagang Pohang Refractories- (주)피앤오케미칼- POSCO CHEMICAL FZE
-
-

제 50 기

- PT.Krakatau Posco Chemical Calcination- Zhangjiagang Pohang Refractories- (주)피앤오케미칼- POSCO CHEMICAL FZE

- (주)피앤오케미칼(신설)- POSCO CHEMICAL FZE(신설)
-

다. 별도요약재무정보 (단위 : 원)

구 분
제52기 3분기
제51기
제50기

(2022년 9월말)
(2021년 12월말)
(2020년 12월말)

[유동자산]
2,267,415,122,226
2,051,785,743,964
776,817,440,890

ㆍ현금 및 현금성 자산
191,257,314,358
65,959,239,688
103,355,584,666

ㆍ기타유동금융자산
869,323,824,908
1,274,008,194,141
195,309,800,943

ㆍ매출채권
461,097,335,649
233,345,349,382
270,859,768,317

ㆍ계약자산
14,513,998,940
5,288,348,919
7,806,781,696

ㆍ재고자산
682,797,062,063
437,756,496,390
183,814,407,184

ㆍ기타자산
48,425,586,308
35,428,115,444
15,212,376,241

ㆍ당기법인세자산
-
-
458,721,843

[비유동자산]
2,217,545,825,072
1,709,547,303,954
1,217,304,473,782

ㆍ유형자산
1,651,392,188,204
1,349,784,560,232
906,243,112,979

ㆍ사용권자산
76,659,774,778
91,205,303,373
109,170,027,836

ㆍ무형자산
30,672,687,783
33,366,033,682
31,348,016,014

ㆍ종속회사, 관계회사 및 공동기업 투자
433,332,915,624
188,532,220,442
158,559,798,243

ㆍ기타비유동금융자산
6,390,556,908
4,400,346,951
4,401,670,530

ㆍ투자부동산
188,070,156
188,070,156
223,104,466

ㆍ순확정급여자산
18,013,133,216
10,785,080,355
7,326,139,201

ㆍ기타자산
896,498,403
26,823,860,781
32,604,513

ㆍ이연법인세자산
-
4,461,827,982
-

자산총계
4,484,960,947,298
3,761,333,047,918
1,994,121,914,672

[유동부채]
1,155,351,917,725
604,654,066,630
203,621,771,326

[비유동부채]
874,723,851,278
825,357,809,532
829,487,929,464

부채총계
2,030,075,769,003
1,430,011,876,162
1,033,109,700,790

[자본금]
38,731,610,000
38,731,610,000
30,494,110,000

[자본잉여금]
1,451,241,435,282
1,450,520,343,330
191,948,791,124

[자본조정]
(7,192,008,602)
-
-

[기타포괄손익누계액]
78,778,940
78,778,940
78,778,940

[이익잉여금]
972,025,362,675
841,990,439,486
738,490,533,818

자본총계
2,454,885,178,295
2,331,321,171,756
961,012,213,882

종속·관계·공동기업

투자주식의 평가방법

원가법
원가법
원가법

('22.01~'22.09)
('21.01~'21.12)
('20.01~'20.12)

매출액
2,322,382,308,528
1,939,523,998,420
1,524,145,792,626

영업이익
144,635,667,850
120,612,067,369
60,449,786,310

당기순이익
141,129,403,473
119,124,206,783
55,853,976,314

총포괄이익
153,273,889,189
121,796,371,668
56,003,950,145

주당순이익(원)
1,823
1,557
916

주1) 회사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라서 상기 요약 재무정보를 작성하였습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 52 기 3분기말 2022.09.30 현재

제 51 기말 2021.12.31 현재

(단위 : 원)

제 52 기 3분기말

제 51 기말

자산

유동자산

2,512,887,517,469

2,084,228,054,184

현금및현금성자산

331,865,697,569

72,279,983,706

기타유동금융자산

897,626,461,788

1,290,398,223,429

매출채권 및 기타유동채권

489,675,132,222

239,230,129,924

계약자산

14,513,998,940

5,288,348,919

재고자산

726,242,911,798

440,557,698,562

기타유동자산

52,545,047,759

36,453,996,164

당기법인세자산

418,267,393

19,673,480

비유동자산

2,374,206,246,148

1,838,252,249,714

유형자산

1,904,909,718,468

1,458,946,716,415

사용권자산

82,386,911,711

91,278,022,816

무형자산

32,348,091,464

34,035,389,993

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자

298,554,226,199

183,461,921,431

기타비유동금융자산

36,878,473,698

32,733,187,767

투자부동산

188,070,156

188,070,156

순확정급여자산

18,013,133,216

10,785,080,355

기타비유동자산

927,621,236

26,823,860,781

자산총계

4,887,093,763,617

3,922,480,303,898

부채

유동부채

1,208,899,663,022

634,649,798,414

매입채무

284,435,283,994

218,997,042,768

계약부채

1,069,096,516

948,339,733

단기차입금

300,826,050,617

57,190,054,035

유동성장기차입금 및 사채

463,127,817,680

192,350,930,341

기타유동금융부채

120,858,403,315

124,703,440,354

유동리스부채

12,858,967,217

18,307,122,739

기타충당부채

1,376,740,916

3,437,946,900

기타유동부채

3,151,067,090

3,525,554,214

당기법인세부채

21,196,235,677

15,189,367,330

비유동부채

955,376,014,972

849,400,573,193

장기차입금 및 사채

869,120,108,187

765,032,666,587

순확정급여채무

885,852,911

615,804,921

기타비유동금융부채

7,671,559,086

3,187,440,443

비유동리스부채

61,002,025,289

69,231,568,443

기타비유동충당부채

4,314,304,594

5,406,663,401

이연법인세부채

12,382,164,905

5,926,429,398

부채총계

2,164,275,677,994

1,484,050,371,607

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

2,527,058,112,701

2,389,319,494,210

자본금

38,731,610,000

38,731,610,000

자본잉여금

1,454,706,397,877

1,453,110,382,327

자본조정

(13,674,101,487)

기타포괄손익누계액

19,488,822,473

(60,006,705)

이익잉여금(결손금)

1,027,805,383,838

897,537,508,588

비지배지분

195,759,972,922

49,110,438,081

자본총계

2,722,818,085,623

2,438,429,932,291

자본과부채총계

4,887,093,763,617

3,922,480,303,898

연결 포괄손익계산서

제 52 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

제 51 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

(단위 : 원)

제 52 기 3분기

제 51 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

1,053,325,465,801

2,521,114,075,282

504,959,126,253

1,452,194,165,891

매출원가

919,484,114,553

2,234,940,296,181

441,424,215,206

1,266,561,963,782

매출총이익

133,841,351,248

286,173,779,101

63,534,911,047

185,632,202,109

일반관리비

48,942,005,027

115,309,304,296

30,156,870,094

78,480,376,204

판매및물류비

3,097,083,029

8,299,241,372

1,906,282,392

5,936,679,437

영업이익(손실)

81,802,263,192

162,565,233,433

31,471,758,561

101,215,146,468

기타이익

1,206,122,349

3,423,293,911

285,596,425

2,058,803,688

기타비용

422,369,442

1,455,590,860

128,698,432

744,325,540

관계기업 및 공동기업에 대한 지분법이익

3,471,280,014

21,310,053,211

4,652,313,448

13,887,756,988

관계기업 및 공동기업에 대한 지분법손실

638,080,111

667,411,685

금융수익

62,987,892,653

123,607,482,860

19,389,229,609

41,957,696,853

금융비용

66,948,014,628

129,304,943,532

11,732,461,675

27,231,155,941

법인세비용차감전순이익(손실)

81,459,094,027

179,478,117,338

43,937,737,936

131,143,922,516

법인세비용

15,829,300,308

31,423,255,592

3,057,893,135

16,594,757,821

당기순이익(손실)

65,629,793,719

148,054,861,746

40,879,844,801

114,549,164,695

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

64,594,636,277

141,360,668,892

40,855,068,260

114,696,461,784

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

1,035,157,442

6,694,192,854

24,776,541

(147,297,089)

기타포괄손익

22,841,394,535

39,495,426,265

4,558,349,300

6,231,283,170

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

8,593,658,164

19,930,688,088

2,694,872,455

3,126,135,517

순확정급여부채의 재측정요소

3,124,313,145

12,147,481,160

2,269,273,192

2,362,765,046

지분법이익잉여금

713,789

158,966

601,416

601,416

해외사업환산손익

5,468,631,230

7,783,047,962

424,997,847

762,769,055

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

14,247,736,371

19,564,738,177

1,863,476,845

3,105,147,653

지분법자본변동

3,603,826,060

5,394,096,240

414,455,489

533,013,877

해외사업환산손익

10,643,910,311

14,170,641,937

1,449,021,356

2,572,133,776

총포괄손익

88,471,188,254

187,550,288,011

45,438,194,101

120,780,447,865

총 포괄손익의 귀속

지배주주지분

81,965,931,814

173,071,579,427

44,988,419,713

120,162,713,888

비지배지분

6,505,256,440

14,478,708,585

449,774,388

617,733,977

기본 및 희석주당이익

지배기업지분에 대한 주당순이익 (단위 : 원)

835

1,826

527

1,505

연결 자본변동표

제 52 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

제 51 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2021.01.01 (기초자본)

30,494,110,000

194,538,830,121

(3,242,127,630)

778,878,528,248

1,000,669,340,739

22,947,973,397

1,023,617,314,136

당기순이익(손실)

114,696,461,784

114,696,461,784

147,297,089

114,549,164,695

기타포괄손익

순확정급여부채의재측정요소

2,360,503,035

2,360,503,035

2,262,011

2,362,765,046

지분법이익잉여금

601,416

601,416

601,416

세후지분법자본변동

533,013,877

533,013,877

533,013,877

해외사업환산손익

2,572,133,776

2,572,133,776

762,769,055

3,334,902,831

총기타포괄손익

3,105,147,653

2,361,104,451

5,466,252,104

765,031,066

6,231,283,170

총포괄손익

3,105,147,653

117,057,566,235

120,162,713,888

617,733,977

120,780,447,865

소유주와의 거래

지분의 발행

8,237,500,000

1,258,571,552,206

1,266,809,052,206

1,266,809,052,206

종속기업의 유상증자

18,620,000,000

18,620,000,000

연결대상기업 변동으로 인한 변동

자기주식의 취득

자기주식의 처분

배당금지급

(18,296,466,000)

(18,296,466,000)

(167,132,860)

(18,463,598,860)

기타

2021.09.30 (기말자본)

38,731,610,000

1,453,110,382,327

(136,979,977)

877,639,628,483

2,369,344,640,833

42,018,574,514

2,411,363,215,347

2022.01.01 (기초자본)

38,731,610,000

1,453,110,382,327

(60,006,705)

897,537,508,588

2,389,319,494,210

49,110,438,081

2,438,429,932,291

당기순이익(손실)

141,360,668,892

141,360,668,892

6,694,192,854

148,054,861,746

기타포괄손익

순확정급여부채의재측정요소

12,146,013,392

12,146,013,392

1,467,768

12,147,481,160

지분법이익잉여금

158,966

158,966

158,966

세후지분법자본변동

5,394,096,240

5,394,096,240

5,394,096,240

해외사업환산손익

14,170,641,937

14,170,641,937

7,783,047,962

21,953,689,899

총기타포괄손익

19,564,738,177

12,146,172,358

31,710,910,535

7,784,515,730

39,495,426,265

총포괄손익

19,564,738,177

153,506,841,250

173,071,579,427

14,478,708,584

187,550,288,011

소유주와의 거래

지분의 발행

종속기업의 유상증자

31,301,515,211

31,301,515,211

연결대상기업 변동으로 인한 변동

874,923,598

(15,908,999)

859,014,599

101,078,004,246

101,937,018,845

자기주식의 취득

(9,650,148,650)

(9,650,148,650)

(9,650,148,650)

자기주식의 처분

721,091,952

2,458,140,048

3,179,232,000

3,179,232,000

배당금지급

(23,238,966,000)

(23,238,966,000)

(208,693,200)

(23,447,659,200)

기타

(6,482,092,885)

(6,482,092,885)

(6,482,092,885)

2022.09.30 (기말자본)

38,731,610,000

1,454,706,397,877

(13,674,101,487)

19,488,822,473

1,027,805,383,838

2,527,058,112,701

195,759,972,922

2,722,818,085,623

연결 현금흐름표

제 52 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

제 51 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

(단위 : 원)

제 52 기 3분기

제 51 기 3분기

영업활동현금흐름

(148,753,129,821)

56,988,575,363

당기순이익(손실)

148,054,861,746

114,549,164,695

조정

127,524,682,467

66,543,335,538

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(432,195,737,337)

(125,386,590,380)

이자수취(영업)

15,402,321,710

13,618,339,002

이자지급(영업)

(5,520,116,281)

(11,063,915,717)

배당금수취(영업)

24,877,636,800

625,698,600

법인세납부

(26,896,778,926)

(1,897,456,375)

투자활동현금흐름

(149,120,632,970)

(1,266,682,135,866)

단기금융상품의 순증감

14,156,462,494

(11,417,564,597)

당기손익-공정가치금융자산의 처분

1,257,416,421,809

184,387,308,138

장기금융상품의 처분

237,352,412

대여금의 회수

1,044,450,000

1,338,353,650

보증금의 감소

20,000,000

400,000,000

예치금의 감소

924,748,303

589,169,696

유형자산의 처분

79,908,880

292,235,562

정부보조금의 수령

766,592,722

2,117,989,528

사업의 지배력 획득에 따른 현금흐름

33,213,597,026

당기손익-공정가치금융자산의 취득

(854,422,514,134)

(1,097,151,891,072)

대여금의 증가

(419,888,930)

(200,000,000)

보증금의 증가

(674,580,340)

예치금의 증가

(930,945,262)

(1,134,313,694)

유형자산의 취득

(448,597,238,851)

(338,763,399,981)

사용권자산의 취득

(47,656,230)

(279,224,000)

무형자산의 취득

(6,247,440,701)

(6,423,571,168)

관계기업투자주식의 취득

(146,077,130,096)

재무활동현금흐름

548,370,392,185

1,464,626,791,207

유상증자

1,266,809,052,206

차입금의 증가

477,170,386,187

16,313,099,410

사채의 증가

299,048,960,000

199,366,260,000

종속기업의 유상증자

31,301,515,211

18,620,000,000

차입금의 상환

(211,509,552,705)

(3,506,081,710)

배당금지급

(23,447,659,200)

(18,463,598,860)

리스부채의 지급

(14,543,108,658)

(14,511,939,839)

자기주식의 취득

(9,650,148,650)

현금의 증가

250,496,629,394

254,933,230,704

기초현금및현금성자산

72,279,983,706

121,680,352,793

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

9,089,084,469

718,393,034

기말현금및현금성자산

331,865,697,569

377,331,976,531

3. 연결재무제표 주석

제 52 기 3분기 2022년 1월 1일부터 2022년 9월 30일까지

제 51 기 3분기 2021년 1월 1일부터 2021년 9월 30일까지

주식회사 포스코케미칼과 그 종속기업

1. 일반 사항

주식회사 포스코케미칼(이하 '회사')은 내화물의 제조, 판매, 시공 및 보수, 각종 공업로의 설계, 제작 및 판매, 석회제품 등의 제조 및 판매 등을 목적으로 1971년 설립되었으며, 1994년에 삼화화성(주)를 흡수합병하였으며, 2010년 음극재 사업 인수, 2019년 양극재의 생산과 판매 등의 사업을 주목적으로 설립된 (주)포스코ESM을 흡수합병하였습니다. 회사는 2001년 중 주식을 코스닥시장에 상장하였고, 2019년 중 유가증권시장으로 전환하였습니다. 회사는 2010년 중 상호를 주식회사 포스렉에서 주식회사 포스코켐텍으로 변경하였으며, 2019년 3월 18일 정기주주총회결의를 통해 상호를 주식회사 포스코켐텍에서 주식회사 포스코케미칼로 변경하였습니다. 당분기말 및 전기말 현재 회사의 주주현황은 다음과 같습니다.

당분기말
전기말

주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)

포스코홀딩스(주)(구. 주식회사 포스코)
46,261,601
59.7
46,261,601
59.7

기타
31,201,619
40.3
31,201,619
40.3

합 계
77,463,220
100
77,463,220
100.0

연결실체의 정관에 의하면 보통주식 또는 우선주식으로 전환할 수 있는 전환사채와 보통주식 또는 우선주식의 신주인수권을 부여하는 신주인수권부사채를 각각 40,000백만원의 범위 내에서 이사회결의에 의거 주주 이외의 자에게 발행할 수 있도록 되어있는 바, 당분기말 현재 발행된 전환사채와 신주인수권부사채는 없습니다.

1.1 종속기업 현황

당분기말 및 전기말 현재 회사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업
소재지
당분기말지배지분율
전기말 지배지분율
결산월
업종

PT.Krakatau Posco Chemical Calcination
인도네시아
80%
80%
12월
생석회 및 경소백운석생산 판매

Zhangjiagang Pohang Refractories
중국
51%
51%
12월
산업용로재 정비 및 내화물 품질검수

(주)피앤오케미칼
한국
51%
51%
12월
과산화수소 생산 판매

Posco Chemical FZE
나이지리아
100%
100%
12월
내화물 공사

ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM
중국
37.2%
-
12월
양극재 생산 판매

POSCO CHEMICAL CANADA INC.
캐나다
100%
-
12월
지주회사

ULTIUM CAM GP INC.
캐나다
85%
-
12월
투자

ULTIUM CAM LIMITED PARTNERSHIP
캐나다
85%
-
12월
양극재 생산 판매

1.2 종속기업 관련 재무정보 요약연결대상 종속기업의 당분기 및 전분기의 요약재무상태표와 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
자산
부채
자본
매출
분기순이익(손실)

PT.Krakatau Posco Chemical Calcination
55,826,519
8,645,179
47,181,340
23,086,664
2,931,766

Zhangjiagang Pohang Refractories
5,623,605
776,302
4,847,303
15,402,207
244,344

(주)피앤오케미칼
171,496,339
77,627,969
93,868,370
4,936,188
(9,125,582)

Posco Chemical FZE
148,988
6,457
142,531
-
(102,926)

ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM
262,988,004
39,043,490
223,944,514
167,537,089
16,849,457

POSCO CHEMICAL CANADA INC.
45,200,829
1,478,044
43,722,785
-
68,507

ULTIUM CAM GP INC.
422
-
422
-
(14)

ULTIUM CAM LIMITED PARTNERSHIP
43,360,777
146,815
43,213,962
-
(485,645)

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
자산
부채
자본
매출
분기순이익(손실)

PT.Krakatau Posco Chemical Calcination
47,705,400
11,928,228
35,777,172
18,035,052
535,279

Zhangjiagang Pohang Refractories
9,590,996
5,195,992
4,395,004
16,196,998
536,816

(주)피앤오케미칼
96,415,187
29,650,819
66,764,368
-
(706,507)

Posco Chemical FZE
3,643,739
3,203,970
439,769
6,797,835
(418,746)

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 연결재무제표 작성기준연결실체 재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 재무제표는 금융상품 등 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 본 재무제표는 원화로 표시되어 있으며, 다른 언급이 있는 경우를 제외하고는 천원 단위로 표시되어 있습니다.중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2021년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.2.2 회계정책중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2022년 1월 1일부터 적용되는 기준서, 해석서 및 당분기에 신규로 발생한 동일지배 하의 사업결합을제외하고는 2021년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.1) 동일지배 하의 사업결합동일지배 하에 있는 기업간 사업결합은 장부금액법으로 회계처리 됩니다. 사업결합으로 이전받는 자산과 부채는 최상위지배기업의 연결재무제표에 포함된 장부금액으로 측정하나, 연결재무제표가 작성되지 않는 경우에는 피취득자의 재무제표상 자산과 부채의 장부금액으로 측정하고 있습니다. 또한, 이전받는 자산과 부채의 연결장부금액 및 관련 기타포괄손익누계액의 합계액과 이전대가의 차이는 자본잉여금으로 반영하고 있습니다.

2) 당분기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' - 개념체계에 대한 참조(개정)

동 개정사항은 기업회계기준서 제1103호에서 종전의 개념체계('개념체계'(2007))대신 '개념체계'(2018)를 참조하도록 하는 내용을 포함하고 있습니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1037호의 적용범위에 포함되는 충당부채나 우발부채의 경우취득자는 취득일에 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하는지를 판단하기 위해 기업회계기준서 제1037호를 적용한다는 요구사항을 추가합니다. 기업회계기준해석서 제2121호의 적용범위에 해당하는 부담금의 경우 취득자는 부담금을 납부할 부채를 생기게 하는 의무발생사건이 취득일까지 일어났는지를 판단하기위해 기업회계기준해석서 제2121호를 적용합니다.

동 개정사항은 취득자는 사업결합에서 우발자산을 인식하지 않는다는 명시적인 문구를 추가합니다.

동 개정사항은 취득일이 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후인 사업결합에 적용합니다.

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' - 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 재화의 매각금액과 관련 원가(개정)

동 개정사항은 유형자산이 사용 가능하기 전에 생산된 재화의 매각금액, 즉 경영진이의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하기 전에 생산된 재화의 매각금액을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호에 따라 측정합니다.

또한 동 개정사항은 '유형자산이 정상적으로 작동되는지 여부를 시험하는 것'의 의미를 명확히 하여 자산의 기술적, 물리적 성능이 재화나 용역의 생산이나 제공, 타인에 대한 임대 또는 관리활동에 사용할 수 있는 정도인지를 평가하는 것으로 명시합니다.

생산된 재화가 기업의 통상적인 활동의 산출물이 아니어서 당기손익에 포함한 매각금액과 원가를 포괄손익계산서에 별도로 표시하지 않는다면 그러한 매각금액과 원가의 크기, 그리고 매각금액과 원가가 포함되어 있는 포괄손익계산서의 계정을 공시하여야 합니다.

동 개정사항은 이 개정내용을 처음 적용하는 재무제표에 표시된 가장 이른 기간의 개시일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 소급 적용합니다. 동 개정사항의 최초 적용 누적효과는 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)의 기초 잔액을 조정하여 인식합니다.

- 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' - 손실부담계약-계약이행원가(개정)

동 개정사항은 계약이행원가는 계약에 직접관련되는 원가로 구성된다는 것을 명확히합니다. 계약과 직접관련된 원가는 계약을 이행하기 위한 증분원가(예: 직접노무원 가, 직접재료원가)와 계약을 이행하기 위한 직접 관련된 그 밖의 원가 배분액(예: 계약의 이행에 사용된 유형자산의 감가상각비)으로 구성됩니다.

동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무의 이행이 완료되지는 않은 계약에 적용합니다. 비교재무제표는 재작성 하지 않고, 그 대신 개정 내용을 최초로 적용함에 따른 누적효과를 최초적용일의 기초이익잉여금 또는 적절한 경우 다른 자본요소로 인식합니다.

- 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택', 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 기업회계기준서 제1116호 '리스', 기업회계기준서제1041호 '농림어업'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다.

① 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'

동 개정사항은 지배기업보다 늦게 최초채택기업이 되는 종속기업의 누적환산차이의 회계처리와 관련하여 추가적인 면제를 제공합니다. 기업회계기준서 제1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 종속기업은 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업의 연결재무제표에 포함될 장부금액으로 모든 해외사업장의 누적환산차이를 측정하는 것을 선택할 수 있습니다.

다만 지배기업이 종속기업을 취득하는 사업결합의 효과와 연결절차에 따른 조정사항은 제외합니다. 관계기업이나 공동기업이 기업회계기준 제1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 경우에도 비슷한 선택을 할 수 있습니다.

② 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

동 개정사항은 금융부채의 제거 여부를 평가하기 위해 '10%' 테스트를 적용할 때, 기업(차입자)과 대여자 간에 수취하거나 지급하는 수수료만을 포함하며, 여기에는 기업이나 대여자가 다른 당사자를 대신하여 지급하거나 수취하는 수수료를 포함한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 최초 적용일 이후 발생한 변경 및 교환에 대하여 전진적으로 적용됩니다.

③ 기업회계기준서 제1116호 '리스'

동 개정사항은 기업회계기준서 제1116호 사례13에서 리스개량 변제액에 대한 내용을 삭제하였습니다.

④ 기업회계기준서 제1041호 '농림어업'

동 개정사항은 생물자산의 공정가치를 측정할 때 세금 관련 현금흐름을 제외하는 요구사항을 삭제하였습니다. 이는 기업회계기준서 제1041호의 공정가치측정이 내부적으로 일관된 현금흐름과 할인율을 사용하도록 하는 기업회계기준서 제1113호의 요구사항과 일관되도록 하며, 기업은 가장 적절한 공정가치 측정을 위해 세전 또는 세후 현금흐름 및 할인율을 사용할지 선택할 수 있습니다.

3) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 연결실체가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'(제정)

기업회계기준서 제1117호는 보험계약의 인식, 측정, 표시 및 공시에 대한 원칙을 설정하고, 기업회계기준서 제1104호 보험계약을 대체합니다.

기업회계기준서 제1117호는 직접참가특성이 있는 보험계약에 대해 변동수수료접근법을 적용하는 수정된 일반모형을 설명합니다. 특정 요건을 충족하는 경우 보험료배분접근법을 이용하여 잔여보장부채를 측정함으로써 일반모형은 단순화됩니다.

일반모형은 미래현금흐름의 금액, 시기 및 불확실성을 추정하기 위해 현행의 가정을 이용하며, 그러한 불확실성에 대한 원가를 명시적으로 측정합니다. 시장이자율과 보험계약자의 옵션 및 보증의 영향을 고려합니다.

기업회계기준서 제1117호는 실무적으로 불가능하여 수정소급법이나 공정가치법이 적용되는 경우가 아니라면 소급적으로 적용되어야 합니다.

경과규정의 목적상 최초 적용일은 동 기준서를 최초로 적용하는 회계연도의 개시일이며, 전환일은 최초 적용일의 직전 기간의 기초시점입니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 유동부채와 비유동부채의 분류(개정)

동 개정사항은 재무상태표에서 유동부채와 비유동부채의 표시에만 영향을 미치며, 자산, 부채 및 손익의 금액이나 인식시점 또는 해당 항목들에 대한 공시정보에 영향을 미치지는 않습니다.

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니 다.

동 개정사항은 2023 년 1 월 1 일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 국제회계기준 실무서2 '중요성에 대한 판단'(개정) - 회계정책 공시

동 개정사항은 회계정책의 공시에 대한 기업회계기준서 제1001호의 요구사항을 변경하며, '유의적인 회계정책'이라는 모든 용어를 '중요한 회계정책 정보'로 대체합니다.

기업회계기준서 제1001호 관련 문단도 중요하지 않는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 회계정책 정보는 중요하지 않으며 공시될 필요가 없다는 점을 명확히 하기 위해 개정합니다. 회계정책 정보는 금액이 중요하지 않을지라도 관련되는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황의 성격 때문에 중요할 수 있습니다. 그러나 중요한 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 모든 회계정책 정보가 그 자체로 중요한 것은 아닙니다.

또한 국제회계기준 실무서2에서 기술한 '중요성 과정의 4단계'의 적용을 설명하고 적용하기 위한 지침과 사례가 개발되었습니다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 전진적으로 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 국제회계기준 실무서2에 대한 개정사항은 시행일이나경과규정을 포함하지 않습니다.

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'(개정) - 회계추정치의 정의

동 개정사항은 회계추정의 변경에 대한 정의를 회계추정치의 정의로 대체합니다. 새로운 정의에 따르면 회계추정치는 "측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액"입니다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다 이 개정내용을 처음 적용하는 회계연도 시작일 이후에 발생하는 회계추정치 변경과 회계정책 변경에 적용합니다.

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세

동 개정사항은 최초인식 예외규정의 적용범위를 축소합니다. 동 개정사항에 따르면 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 생기게 하는 거래에는 최초인식 예외규정을 적용하지 않습니다.

적용가능한 세법에 따라 사업결합이 아니고 회계이익과 과세소득에 영향을 미치지 않는 거래에서 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 같은 금액의 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생길 수 있습니다. 예를 들어 이러한 상황은 리스개시일에 기업회계기준서 제1116호를 적용하여 리스부채와 이에 대응하는 사용권자산을 인식할 때 발생할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1012호의 개정에 따라 관련된 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식해야 하며, 이연법인세자산의 인식은 기업회계기준서 제1012호의 회수가능성 요건을 따르게 됩니다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결실체는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.(1) 변동대가 추정연결실체는 고객과의 일부 계약의 거래가격에 변동대가를 추정합니다. 연결실체는 기댓값 방법이 연결실체가 권리를 갖게 될 변동대가 금액을 더 잘 예측하는 방법이기때문에 기댓값 방법을 사용합니다.

(2) 법인세

연결실체의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 22 참조).

(3) 금융상품의 공정가치

활성시장이 없는 금융상품의 공정가치는 현금흐름할인법을 포함한 평가기법을 적용하여 산정하였습니다. 이러한 평가기법에 사용된 입력요소에 관측가능한 시장의 정보를 이용할 수 없는 경우 공정가치의 산정에 상당한 추정이 요구됩니다. 이러한 판단에는 유동성 위험, 신용위험, 변동성 등에 대한 입력변수의 고려가 포함됩니다. 이러한 요소들에 대한 변화는 금융상품의 공정가치에 영향을 줄 수 있습니다(주석 4 참조).

(4) 충당부채

연결실체는 보고기간말 현재 주석 23에서 설명하는 바와 같이 상여금지급예상액 등과 관련한 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다.

(5) 순확정급여부채(자산)순확정급여부채(자산)의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들, 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 21 참조).

(6) 연장 및 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 산정-리스이용자

연결실체는 리스기간을 리스의 해지불능기간과 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상기간 또는 리스 종료선택권을 행사하지 않을 것이상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상기간을 포함하여 산정합니다.

연결실체는 연장 및 종료 선택권을 포함하는 리스 계약들을 가지고 있습니다. 연결실체는 리스를 연장 또는 종료하기 위한 선택권을 행사할지 여부가 상당히 확실한지를 평가할 때 판단을 적용합니다. 즉, 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 개시일 이후, 연결실체는 연결실체의 통제 하에 있는 상황에서 유의적인 사건이나 변화가 있고, 연장선택권을 행사할지 종료선택권을 행사하지 않을지에 대한 능력에 영향을 미치는 경우 리스기간을 재평가합니다(예를 들어, 유의적인 리스개량 또는 리스자산에대한 유의적인 고객맞춤화).

연결실체는 짧은 해지불능기간(예를 들어, 3년에서 5년)의 설비와 기계장치의 리스에 대한 리스기간의 일부로서 연장기간을 포함합니다. 대체자산을 쉽게 구할 수 없다면 생산에 유의적인 부정적 영향이 있으므로 연결실체는 일반적으로 리스에 대한 연장선택권을 행사합니다. 긴 해지불능기간(예를 들어, 10년에서 15년)의 설비와 기계장치의 리스에 대한 연장기간은 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실하지 않으므로 리스기간의 일부로 포함되지 않습니다.

연결실체는 연장선택권을 행사할 것이 확실한 리스계약에 대하여 설비와 기계장치의잔여내용연수를 추정하여 리스기간을 산정하였습니다. 또한 연결실체는 일반적으로 차량운반구를 2년 이하로 리스하며, 연장 선택권을 행사하지 않으므로 차량운반구 리스에 대한 연장선택권은 리스기간의 일부로 포함되지 않습니다. 더 나아가, 종료선택권이 적용되는 기간은 행사되지 않을 것이 상당히 확실한 경우에만 리스기간의 일부로 포함됩니다.

(7) 리스 - 증분차입이자율의 산정

연결실체는 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없으므로, 리스부채를 측정하기 위해 증분차입이자율을 사용합니다. 증분차입이자율은 연결실체가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산 획득에 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 하는 이자율입니다. 따라서 증분차입이자율은 관측가능한 요율이 없거나(금융거래를 하지 않는 종속기업의 경우) 리스 조건을 반영하기 위하여 조정되어야 하는 경우(예를 들어, 리스가 종속기업의 기능통화가 아닌 경우)에 측정이 요구되는 연결실체가 '지불해야 하는'사항을 반영합니다.

연결실체는 가능한 경우 (시장이자율과 같은) 관측가능한 투입변수를 이용하여 증분차입이자율을 측정합니다.

(8) 건설공사의 추정 공사예정원가

공사수익금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 재료비, 노무비, 제조경비, 공사기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다. 총계약원가는 계약 개시 후 당분기 말까지 발생한 상황에 근거하여 추정하였으며, 총계약원가와 총계약수익은 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

4.2 유동성위험

전기말과 비교하여 금융부채에 대한 계약상 할인되지 않은 현금흐름에 대한 중요한 변동은 없습니다.

4.3 공정가치 측정

(1) 당분기말 현재 공정가치로 측정된 금융자산과 금융부채 현황

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산
-
855,087,399
1,706,312
856,793,711

금융부채
-
-
7,284,783
7,284,783

(2) 전기말 현재 공정가치로 측정된 금융자산과 금융부채 현황

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산
-
1,262,140,422
1,706,312
1,263,846,734

금융부채
-
1,883,377
-
1,883,377

당분기 중, 연결실체의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업 환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(3) 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

당기손익-공정가치금융자산
855,661,118
855,661,118
1,262,714,141
1,262,714,141

기타포괄손익-공정가치금융자산
1,132,593
1,132,593
1,132,593
1,132,593

합 계
856,793,711
856,793,711
1,263,846,734
1,263,846,734

금융부채

당기손익-공정가치금융부채
7,284,783
7,284,783
1,883,377
1,883,377

합 계
7,284,783
7,284,783
1,883,377
1,883,377

(4) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

-
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

-
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계
수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치금융자산
-
855,087,399
573,719
855,661,118
-
1,262,140,422
573,719
1,262,714,141

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
-
1,132,593
1,132,593
-
-
1,132,593
1,132,593

합 계
-
855,087,399
1,706,312
856,793,711
-
1,262,140,422
1,706,312
1,263,846,734

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치금융부채
-
-
7,284,783
7,284,783
-
1,883,377
-
1,883,377

합 계
-
-
7,284,783
7,284,783
-
1,883,377
-
1,883,377

(5) 가치평가기법 및 투입변수 연결실체는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치금융자산

조합 등 출자금
573,719
수준 3
조정순자산법
-
573,719
수준 3
조정순자산법
-

기업어음, 회사채 등
827,067,195
수준 2
현금흐름할인모형
할인율 등
1,262,140,422
수준 2
현금흐름할인모형
할인율 등

통화스왑
25,851,024
수준 2
내재선도금리산출법
-
-
수준 2
내재선도금리산출법
-

풋옵션
2,169,180
수준 3
이항모형
할인율 등
-
-
-
-

기타포괄손익-공정가치금융자산

비상장주식
1,132,593
수준 3
현금흐름할인모형
성장률, 할인율 등
1,132,593
수준 3
현금흐름할인모형
성장률, 할인율 등

당기손익-공정가치금융부채

통화스왑
-
수준 2
내재선도금리산출법
-
1,883,377
수준 2
내재선도금리산출법
-

콜옵션
802,690
수준 3
이항모형
할인율 등
-
-
-
-

풋옵션
6,482,093
수준 3
이항모형
할인율 등
-
-
-
-

(6) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정연결실체의 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하는 부서는 연결실체의 재무담당이사와 감사에 직접 보고하며 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당이사 및 감사와 협의합니다.

5. 영업부문 정보

(1) 연결회사는 재화와 용역의 종류별로 사업부문을 구분하고 있으며, 각 세부 부문별로 수익을 창출하는 재화와 용역 및 주요고객의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
주요 재화 또는 용역
주요고객

기초소재사업
내화물사업
내화물 제조 및 산업용로재 정비
(주)포스코 등

라임화성사업
생석회 제조, 과산화수소 제조화성공장 위탁운영 및 화성품 판매
(주)포스코, OCI(주),Krakatau Posco 등

에너지소재사업
양극재, 음극재 제조 및 판매
LG에너지솔루션 등

(2) 당분기와 전분기 중 사업부문의 재무현황은 다음과 같습니다.

당분기(누적)
(단위: 천원)

구 분
기초소재사업부
에너지소재사업부
합 계

내화물사업
라임화성사업

총부문수익
401,546,571
621,652,376
1,497,915,128
2,521,114,075

외부고객으로부터의 수익
401,546,571
621,652,376
1,497,915,128
2,521,114,075

보고부문영업손익
8,207,443
22,819,335
131,538,455
162,565,233

감가상각비(유ㆍ무형ㆍ사용권자산)
10,289,962
15,648,918
41,995,782
67,934,662

당분기(3개월)
(단위: 천원)

구 분
기초소재사업부
에너지소재사업부
합 계

내화물사업
라임화성사업

총부문수익
119,809,640
216,892,369
716,623,456
1,053,325,465

외부고객으로부터의 수익
119,809,640
216,892,369
716,623,456
1,053,325,465

보고부문영업손익
(2,655,297)
6,612,086
77,845,474
81,802,263

감가상각비(유ㆍ무형ㆍ사용권자산)
3,429,813
6,319,557
14,472,328
24,221,698

전분기(누적)
(단위: 천원)

구 분
기초소재사업부
에너지소재사업부
합 계

내화물사업
라임화성사업

총부문수익
337,849,097
482,740,542
631,604,527
1,452,194,166

외부고객으로부터의 수익
337,849,097
482,740,542
631,604,527
1,452,194,166

보고부문영업손익
16,611,394
49,014,345
35,589,407
101,215,146

감가상각비(유ㆍ무형ㆍ사용권자산)
8,216,493
12,394,503
39,906,806
60,517,802

전분기(3개월)
(단위: 천원)

구 분
기초소재사업부
에너지소재사업부
합 계

내화물사업
라임화성사업

총부문수익
111,334,168
179,168,885
214,456,073
504,959,126

외부고객으로부터의 수익
111,334,168
179,168,885
214,456,073
504,959,126

보고부문영업손익
3,083,935
16,997,273
11,390,550
31,471,758

감가상각비(유ㆍ무형ㆍ사용권자산)
2,743,575
4,138,120
13,331,579
20,213,274

연결실체는 보고부문별로 영업손익을 최고영업의사결정자에게 보고하고 있습니다. 영업부문별 자산과 부채 총액은 최고영업의사결정자에게 정기적으로 제공되지 않으므로 제외하였습니다.

(3) 지역별 영업현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
외부 고객으로부터의 수익

당분기
전분기

국내
1,087,755,665
870,293,900

해외
1,433,358,411
581,900,266

합 계
2,521,114,076
1,452,194,166

(4) 연결실체 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객들로부터의 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
사업 부문
당분기
전분기

A회사
에너지소재사업
1,329,459,504
561,236,232

B회사
기초소재사업
638,265,090
575,993,876

합 계
1,967,724,594
1,137,230,108

(5) 당분기 및 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익은 다음과 같습니다.

당분기(누적)
(단위: 천원)

구 분
기초소재사업부
에너지소재사업부
합 계

내화물사업
라임화성사업

주요 제품/용역

제품의 판매
128,320,192
276,189,732
1,471,351,118
1,875,861,042

상품의 판매
86,924,291
240,061,612
26,370,719
353,356,622

용역매출액
122,515,973
105,401,032
193,291
228,110,296

공사매출액
63,786,116
-
-
63,786,116

합 계
401,546,572
621,652,376
1,497,915,128
2,521,114,076

지리적 시장

한국
373,820,639
594,561,582
119,373,444
1,087,755,665

유럽
-
-
712,847,242
712,847,242

동남아
10,562,253
23,086,664
9,727,981
43,376,898

중국
15,112,479
-
583,908,334
599,020,813

기타
2,051,201
4,004,130
72,058,127
78,113,458

합 계
401,546,572
621,652,376
1,497,915,128
2,521,114,076

수익인식시기

한 시점에 인식
215,244,483
516,251,344
1,497,721,837
2,229,217,664

기간에 걸쳐 인식
186,302,089
105,401,032
193,291
291,896,412

합 계
401,546,572
621,652,376
1,497,915,128
2,521,114,076

당분기(3개월)
(단위: 천원)

구 분
기초소재사업부
에너지소재사업부
합 계

내화물사업
라임화성사업

주요 제품/용역

제품의 판매
41,359,710
93,221,993
693,105,590
827,687,293

상품의 판매
24,315,404
100,823,214
23,394,346
148,532,964

용역매출액
37,455,233
22,847,162
123,520
60,425,915

공사매출액
16,679,294
-
-
16,679,294

합 계
119,809,641
216,892,369
716,623,456
1,053,325,466

지리적 시장

한국
112,785,172
208,677,629
71,170,366
392,633,167

유럽
-
-
330,677,658
330,677,658

동남아
3,792,796
8,214,740
2,894,940
14,902,476

중국
2,969,248
-
259,932,263
262,901,511

기타
262,425
-
51,948,229
52,210,654

합 계
119,809,641
216,892,369
716,623,456
1,053,325,466

수익인식시기

한 시점에 인식
65,675,114
194,045,207
716,499,936
976,220,257

기간에 걸쳐 인식
54,134,527
22,847,162
123,520
77,105,209

합 계
119,809,641
216,892,369
716,623,456
1,053,325,466

전분기(누적)
(단위: 천원)

구 분
기초소재사업부
에너지소재사업부
합 계

내화물사업
라임화성사업

주요 제품/용역

제품의 판매
111,905,365
251,491,053
629,306,829
992,703,247

상품의 판매
66,369,392
119,735,138
2,297,698
188,402,228

용역매출액
123,406,969
111,514,351
-
234,921,320

공사매출액
36,167,371
-
-
36,167,371

합 계
337,849,097
482,740,542
631,604,527
1,452,194,166

지리적 시장

한국
303,805,556
456,091,167
110,397,176
870,293,899

유럽
-
-
274,065,708
274,065,708

동남아
8,154,352
18,035,052
8,871,885
35,061,289

중국
15,713,640
-
225,365,309
241,078,949

기타
10,175,549
8,614,323
12,904,449
31,694,321

합 계
337,849,097
482,740,542
631,604,527
1,452,194,166

수익인식시기

한 시점에 인식
178,274,757
371,226,191
631,604,527
1,181,105,475

기간에 걸쳐 인식
159,574,340
111,514,351
-
271,088,691

합 계
337,849,097
482,740,542
631,604,527
1,452,194,166

전분기(3개월)
(단위: 천원)

구 분
기초소재사업부
에너지소재사업부
합 계

내화물사업
라임화성사업

주요 제품/용역

제품의 판매
37,253,524
84,699,527
214,307,831
336,260,882

상품의 판매
23,705,224
57,900,830
148,242
81,754,296

용역매출액
42,369,050
36,568,528
-
78,937,578

공사매출액
8,006,370
-
-
8,006,370

합 계
111,334,168
179,168,885
214,456,073
504,959,126

지리적 시장

한국
99,293,248
169,084,398
21,194,820
289,572,466

유럽
-
-
109,823,478
109,823,478

동남아
4,168,707
6,361,082
3,204,954
13,734,743

중국
5,259,846
-
75,221,601
80,481,447

기타
2,612,368
3,723,404
5,011,220
11,346,992

합 계
111,334,169
179,168,884
214,456,073
504,959,126

수익인식시기

한 시점에 인식
60,958,748
142,600,357
214,456,073
418,015,178

기간에 걸쳐 인식
50,375,420
36,568,528
-
86,943,948

합 계
111,334,168
179,168,885
214,456,073
504,959,126

6. 현금및현금성자산 연결실체의 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

은행예금 및 보유현금
239,897,849
59,926,386

단기 은행예치금
91,967,848
12,353,598

합 계
331,865,697
72,279,984

7. 사용제한 금융상품연결실체의 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
예금의종류
금융기관
금 액
사용제한내용

당분기말
전기말

현금및현금성자산
정기예금
우리은행
1,100,000
-
계약이행 보증

예치금
보통예금
기업은행
1,125,707
1,119,487
정부수탁과제

합 계
2,225,707
1,119,487

8. 매출채권 및 계약자산

(1) 연결실체의 매출채권의 내역 및 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
489,675,132
239,230,130

손실충당금
-
-

금 액
489,675,132
239,230,130

구 분
당분기말
전기말

연체되지 않은 채권
474,138,669
239,104,548

소 계
474,138,669
239,104,548

연체되었으나 손상되지 않은 채권

1개월 이하
12,843,097
125,582

3개월 이하
2,693,365
-

소 계
15,536,462
125,582

합 계
489,675,131
239,230,130

(2) 당분기와 전분기 중 연결실체의 매출채권에 대한 손실충당금 변동내역은 없습니다.

(3) 연결실체의 계약자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

미청구공사
14,513,998
5,288,349

9. 금융리스채권연결실체는 일부 건물, 구축물 및 기계장치에 대해 거래처인 PT.Krakatau Posco와 금융리스계약을 체결하고 있으며 리스기간은 2013년부터 2028년까지입니다.(1) 보고기간말 현재 금융리스채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

금융리스채권

채권원금

52,774,785
49,471,828

현재가치할인차금

(13,618,939)
(13,732,061)

장부금액

39,155,846
35,739,767

(2) 보고기간말 현재 금융리스의 리스 총투자와 최소 리스료의 현재가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

리스총투자
최소리스료의현재가치
리스총투자
최소리스료의현재가치

1년 이내
9,265,550
8,765,165
7,822,388
7,404,949

1년 초과 5년 이내

34,006,522
25,108,416
28,896,711
21,429,813

5년 초과

9,502,713
5,282,265
12,752,729
6,905,005

합 계
52,774,785
39,155,846
49,471,828
35,739,767

(3) 보고기간말 현재 금융리스의 미실현 이자수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

리스총투자

52,774,785
49,471,828

리스순투자

최소리스료의 현재가치

39,155,846
35,739,767

미실현이자수익

13,618,939
13,732,061

(4) 보고기간말 현재 금융리스채권 중 회수가 불확실한 채권 및 관련 손실충당금은 없습니다.

10. 기타금융자산

(1) 연결실체의 기타유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치금융자산 :

852,918,220
1,262,140,422

상각후원가 금융자산 :

단기금융상품
31,984,700
16,817,769

단기대여금
459,832
1,274,287

미수금
2,168,362
1,571,565

미수수익
200,561
66,488

예치금(주1)
1,129,622
1,122,743

금융리스채권
8,765,165
7,404,949

소 계
44,708,242
28,257,801

합 계
897,626,462
1,290,398,223

(주1)
당기말과 전기말 현재 각각 1,125,707천원과 1,119,487천원의 예금이 정부수탁과제와 관련하여 용도가 제한되어 있습니다.

(2) 연결실체의 기타비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치금융자산 :
2,742,899
573,719

기타포괄손익-공정가치금융자산 :
1,132,593
1,132,593

상각후원가 금융자산 :

장기미수금
217,526
-

손실충당금
(217,526)
-

장기대여금
1,938,529
1,748,636

손실충당금
(419,889)
-

장기보증금
1,093,660
943,422

금융리스채권
30,390,681
28,334,818

소 계
33,002,982
31,026,876

합 계
36,878,474
32,733,188

(3) 당분기말 현재 기타금융자산에 대하여 연결실체가 보유하고 있는 담보는 없으며,기타금융자산 중 연체된 자산은 없습니다.

11. 기타자산

연결실체의 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

선급금
3,197,623
28,398,474

비유동차감: 장기선급금
-
(26,217,117)

선급비용
2,655,820
1,562,297

비유동차감: 장기선급비용
(927,621)
(606,743)

매입부가세
47,619,226
33,317,085

유동항목
52,545,048
36,453,996

12. 재고자산

연결실체의 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

평가전금액
평가충당금
장부가액
평가전금액
평가충당금
장부가액

제품
317,301,387
(2,365,467)
314,935,920
197,117,986
(817,713)
196,300,273

상품
36,171,229
(215,296)
35,955,933
26,428,469
(180,172)
26,248,297

반제품
7,917,090
(251,914)
7,917,090
7,905,426
(191,392)
7,714,034

재공품
134,482,032
(5,336,456)
128,893,662
58,604,119
(3,658,304)
54,945,815

연료및재료
167,468,290
(393,551)
167,074,739
69,127,196
(76,837)
69,050,359

미착품
71,465,569
-
71,465,569
86,298,921
-
86,298,921

합 계
734,805,597
(8,562,684)
726,242,913
445,482,117
(4,924,418)
440,557,699

재고자산을 순실현가치로 평가하여 인식한 평가손실 3,638,266천원(전분기: 평가손실환입 1,916,819천원)은 매출원가에 가산되었습니다.

13. 유형자산

당분기와 전분기 중 연결실체의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
토 지
건 물
구축물
기계장치
차량운반구
기 타
건설중인자산
합 계

기초장부가액
115,959,572
217,456,608
14,481,371
473,084,881
4,485,617
12,613,203
620,865,465
1,458,946,717

기초취득원가
115,959,572
260,025,479
27,662,705
696,427,936
14,383,684
55,354,359
626,112,475
1,795,926,210

정부보조금
-
(1,408,441)
(33,951)
(7,130,725)
(31,003)
(288,812)
(5,247,010)
(14,139,942)

감가상각누계액
-
(41,160,430)
(13,147,383)
(208,138,798)
(9,867,064)
(42,452,344)
-
(314,766,019)

손상차손누계액
-
-
-
(8,073,532)
-
-
-
(8,073,532)

취득 및 자본적지출
5,283,094
317,590
-
2,484,107
400,343
3,176,753
426,351,798
438,013,685

정부보조금 수령
-
(28,550)
-
(471,450)
-
(159,382)
(107,211)
(766,593)

사업결합
-
5,708,496
218,735
28,682,800
174,994
3,808,742
15,129,092
53,722,859

대체(주1)
-
21,510,192
388,163
124,403,083
55,791
1,119,841
(148,399,654)
(922,584)

감가상각(주2)
-
(6,639,596)
(834,035)
(34,088,306)
(1,552,371)
(4,964,917)
-
(48,079,225)

처분
-
(14,208)
(18,488)
(812,261)
(1,375)
(6,181)
-
(852,513)

순외환차이
-
324,565
10,871
1,677,796
47,850
263,605
2,522,684
4,847,371

분기말장부가액
121,242,666
238,635,097
14,246,616
594,960,650
3,610,851
15,851,663
916,362,175
1,904,909,718

취득원가
121,242,666
288,497,529
28,275,475
853,108,223
15,055,027
63,873,930
921,340,497
2,291,393,347

정부보조금
-
(1,498,086)
(32,549)
(7,454,119)
(23,250)
(355,173)
(4,978,322)
(14,341,499)

감가상각누계액
-
(48,364,346)
(13,996,311)
(242,809,533)
(11,420,928)
(47,667,093)
-
(364,258,211)

손상차손누계액
-
-
-
(7,883,920)
-
-
-
(7,883,920)

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
토 지
건 물
구축물
기계장치
차량운반구
기 타
건설중인자산
합 계

기초장부가액
115,690,737
213,689,398
15,153,845
471,762,305
5,119,062
13,931,047
96,566,359
931,912,753

기초취득원가
115,690,737
248,447,588
27,258,963
652,050,020
13,173,106
51,532,578
97,952,719
1,206,105,711

정부보조금
-
(1,461,409)
(35,820)
(7,681,378)
(11,977)
(257,258)
(1,386,360)
(10,834,202)

감가상각누계액
-
(33,296,781)
(12,069,298)
(172,384,747)
(8,042,067)
(37,344,273)
-
(263,137,166)

손상차손누계액
-
-
-
(221,590)
-
-
-
(221,590)

취득 및 자본적지출
68,748
2,214
18,501
1,091,928
1,012,050
1,988,402
386,758,346
390,940,189

정부보조금 수령
-
-
-
-
(26,593)
(70,342)
(2,016,000)
(2,112,935)

대체(주1)
200,087
197,120
21,000
2,374,685
29,350
672,338
(5,750,629)
(2,256,049)

감가상각(주2)
-
(5,819,471)
(809,226)
(28,394,425)
(1,503,871)
(4,134,809)
-
(40,661,802)

손상(주3)
-
-
-
(124,635)
-
-
-
(124,635)

처분
-
-
(9,376)
(425,439)
(19,622)
(17,061)
-
(471,498)

순외환차이
-
6,865
-
98,974
21,637
67,155
-
194,631

분기말장부가액
115,959,572
208,076,126
14,374,744
446,383,393
4,632,013
12,436,730
475,558,076
1,277,420,654

취득원가
115,959,572
248,655,968
27,284,573
652,711,220
14,029,983
54,182,353
478,960,436
1,591,784,105

정부보조금
-
(1,421,683)
(34,418)
(7,268,387)
(33,587)
(265,314)
(3,402,360)
(12,425,749)

감가상각누계액
-
(39,158,158)
(12,875,411)
(198,713,215)
(9,364,383)
(41,480,310)
-
(301,591,477)

손상차손누계액
-
-
-
(346,225)
-
-
-
(346,225)

(주1)
건설중인자산의 본계정 대체된 금액으로 구성되어 있으며, 당분기 중 건설중인자산에서 무형자산으로 1,135,222천원(전분기: 2,256,049천원), 사용권자산에서 유형자산으로 212,638천원 대체되었습니다.

(주2)
감가상각비 중 44,465,364천원(전분기: 38,175,020천원)은 매출원가에, 1,853,083천원(전분기: 1,038,684천원)은 일반관리비에, 1,760,777천원(전분기: 1,448,098천원)은 경상연구개발비로 인식하였습니다.

(주3)
전분기 중 기계장치에 대하여 124,635천원의 손상차손을 인식하였으며, 손상차손환입은 없습니다.

14. 담보제공자산(비금융자산)당분기말 현재 연결실체가 담보로 제공한 비금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
장부가액
담보설정금액
담보권자
당보제공이유

토지
14,939,675
94,000,000
한국산업은행
시설자금

550,000
광양시
투자이행

합 계
14,939,675
94,550,000

15. 사용권자산과 리스부채

(1) 사용권자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
토 지
건물 및 구축물
시설장치
차량운반구
합 계

기초장부가액
2,755,260
461,197
87,650,551
411,015
91,278,023

취득
-
184,055
198,540
22,617
405,212

사업결합
5,283,804
-
-
-
5,283,804

조정
46,046
441,417
20,391
-
507,854

감가상각(주2)
(845,694)
(713,299)
(13,480,212)
(107,378)
(15,146,583)

대체(주1)
-
-
(212,638)
-
(212,638)

순외환차이
265,729
5,510
-
-
271,239

기말장부가액
7,505,145
378,880
74,176,632
326,254
82,386,911

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
토 지
건물 및 구축물
시설장치
차량운반구
합 계

기초장부가액
2,799,744
476,766
105,785,911
120,343
109,182,764

취득
-
802,943
-
541,651
1,344,594

조정
53,062
-
511,046
-
564,108

처분
-
-
-
(7,212)
(7,212)

감가상각(주2)
(605,491)
(534,484)
(13,790,966)
(208,907)
(15,139,848)

순외환차이
-
18
-
268
286

기말장부가액
2,247,315
745,243
92,505,991
446,143
95,944,692

(주1)
감가상각비 중 14,120,837천원(전분기 : 15,086,661천원)은 매출원가에, 861,529천원(전분기 : 39,156천원)은 일반관리비에, 164,217천원(전분기 : 14,031천원)은 경상연구개발비로 인식하였습니다.

(주2)
리스 기간 종료 시점에 자산의 소유권이 이전됨에 따라 사용권자산에서 유형자산으로 212,638천원 대체되었습니다.

(2) 리스부채 산정을 위한 할인율은 1.7% ~ 11.62%이며 리스부채의 당분기 및 전분기의 변동 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초장부가액
87,538,691
104,823,261

취 득
357,556
1,041,879

조 정
507,854
564,108

순외환차이
-
324

이자비용
1,244,129
1,545,912

지 급
(15,787,237)
(16,034,361)

분기말
73,860,993
91,941,123

(3) 리스계약에서 인식한 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비
15,146,583
15,139,848

리스부채의 이자비용
1,244,129
1,545,912

단기리스료 및 단기리스가 아닌 소액자산 리스료
3,613,035
2,269,623

16. 무형자산 당분기와 전분기 중 연결실체의 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
기타의무형자산
개발비
회원권
건설중인무형자산
합 계

기초장부가액
17,564,179
12,510,958
3,379,557
580,696
34,035,390

일반취득
722,787
3,423,956
613,200
1,005,957
5,765,900

사업결합
85,004
-
-
-
85,004

대체(주1)
2,721,875
(3,927,939)
-
(1,586,653)
(2,792,717)

상각(주2)
(4,261,624)
(447,230)
-
-
(4,708,854)

손상차손(주3)
-
(38,434)
(8,000)
-
(46,434)

순외환차이
9,801
-
-
-
9,801

기말장부가액
16,842,022
11,521,311
3,984,757
-
32,348,090

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
기타의무형자산
개발비
회원권
특허권
합 계

기초장부가액
19,569,503
7,994,497
3,771,198
68,333
31,403,531

일반취득
398,814
5,829,963
194,794
-
6,423,571

정부보조금 수령
(5,054)
-
-
-
(5,054)

대체(주1)
1,578,447
-
-
-
1,578,447

상각(주2)
(3,827,705)
(826,947)
-
(61,500)
(4,716,152)

순외환차이
5,695
-
-
-
5,695

기말장부가액
17,719,700
12,997,513
3,965,992
6,833
34,690,038

(주1)
당분기 중 무형자산에서 재고자산으로 3,927,938천원 대체되었으며, 건설중인자산에서 무형자산으로 1,135,222천원(전분기: 1,578,447천원) 대체되었습니다.

(주2)
무형자산상각비 중 3,511,963천원(전분기: 3,337,684천원)은 매출원가에, 1,195,174천원(전분기: 1,308,370천원)은 일반관리비에, 1,717천원(전분기: 70,099천원)은 경상연구개발비로 인식하였습니다.

(주3)
당분기 중 개발비에 대하여 38,434천원, 회원권에 대하여 8,000천원의 손상차손을 인식하였습니다.

17. 관계기업 및 공동기업에 대한 지분

(1) 관계기업 및 공동기업 투자 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
종 목
소재국가
결산월
당분기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

관계기업
영구포철로재내화재료(유)(주1)
중국
12월
25%
-
25%
-

PT.Indonesia Pos ChemtechChosun Ref
인도네시아
12월
30%
7,039,617
30%
6,441,535

PT.Krakatau Pos-chem Dong-suhChemical(주2)
인도네시아
12월
19%
6,431,828
19%
4,282,416

(주)포스그린(주2)
한국
12월
19%
836,360
19%
797,924

Qingdao ZhongShuo New EnergyTechnology Co.,Ltd(주2)
중국
12월
13%
5,271,966
19%
2,995,997

Inner Mongolia Sinuo New MaterialTechnology Co.,Ltd(주2)
중국
12월
13%
28,368,227
-
-

(주)씨알이노테크(주2)
한국
12월
19%
4,570,651
-
-

Zhejiang Huayou-Posco ESM
중국
12월
30%
85,334,258
-
-

소 계

137,852,907

14,517,872

공동기업
(주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)(주3)
한국
12월
60%
160,701,319
60%
168,944,049

소 계

160,701,319

168,944,049

합 계

298,554,226

183,461,921

(주1)
과거 전액 손상차손을 인식하였으며, 현재 강제청산 절차를 진행하고 있습니다.

(주2)
연결실체는 소유지분율이 20%미만이나 주주간 약정에 의해 이사회에서 의결권을 행사할 수 있기 때문에 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 것으로 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(주3)
(주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)에 대한 소유지분율이 과반수 이상이나 주주간 약정에 의해 주요 의사결정에 대하여 지배력을 행사할 수 없어 공동기업으로 분류하였습니다.

(2) 관계기업 및 공동기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
배당
지분법손익
대체(주2)
기타증감액(주1)
기말

PT.Indonesia Pos ChemtechChosun Ref
6,441,535
-
(569,700)
322,840
-
844,942
7,039,617

PT.Krakatau Pos-chem Dong-suhChemical
4,282,416
-
(292,775)
1,391,953
-
1,050,234
6,431,828

(주)포스그린
797,925
-
-
38,435
-
-
836,360

Qingdao ZhongShuo New EnergyTechnology Co.,Ltd
2,995,998
1,934,195
-
73,692
-
268,081
5,271,966

Inner Mongolia Sinuo New MaterialTechnology Co.,Ltd
-
26,541,177
-
965,077
-
861,973
28,368,227

(주)씨알이노테크
-
4,598,000
-
(2,666)
-
(24,683)
4,570,651

ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM
-
57,211,223
-
2,760,788
(60,294,264)
322,253
-

Zhejiang Huayou-Posco ESM
-
82,009,652
-
(664,613)
-
3,989,221
85,334,258

(주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)
168,944,049
-
(24,000,000)
15,757,270
-
-
160,701,319

합 계
183,461,923
172,294,247
(24,862,475)
20,642,776
(60,294,264)
7,312,021
298,554,226

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
기초
배당
지분법손익
기타증감액(주1)
기말

PT.Indonesia Pos ChemtechChosun Ref
5,855,688
(502,200)
325,299
404,468
6,083,255

PT.Krakatau Pos-chem Dong-suhChemical
2,662,026
(116,078)
1,436,333
299,509
4,281,790

(주)포스그린
756,833
-
48,595
-
805,428

(주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)
153,466,807
-
12,077,530
-
165,544,337

합 계
162,741,354
(618,278)
13,887,757
703,977
176,714,810

(주1)
피투자회사의 지분율 변동 및 기타포괄손익누계액 변동에 따른 지분법자본변동액 등으로 인한 증감액 입니다.

(주2)
연결실체는 당분기 중 ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM의 지분 17.5%를 취득 후 관계기업으로 최초분류하였으나, 당분기말 현재 체결한 주주간 협약과 실질지배력에 대한 추가적인 사실과 상황을 고려하여 관계기업에서 종속기업으로 분류를 변경하였습니다(주석 37 참조).

(3) 주요 관계기업 및 공동기업의 요약 재무정보는 아래와 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
매출액
분기순손익
총포괄손익

PT.Indonesia Pos ChemtechChosun Ref
38,289,006
9,670,452
22,628,205
1,357,175
42,029,503
1,254,298
1,254,298

Zhejiang Huayou-Posco ESM
117,491,931
226,687,579
54,714,331
15,400,594
19,937,525
(2,203,058)
(2,203,058)

(주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)
129,169,661
323,780,104
100,408,063
79,754,260
181,829,377
28,079,498
28,079,498

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
매출액
분기순손익
총포괄손익

PT.Indonesia Pos ChemtechChosun Ref
29,060,848
8,910,386
16,272,432
1,240,176
30,178,933
880,409
880,409

(주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)
116,868,050
347,636,466
116,695,786
68,734,158
112,063,242
23,296,561
23,296,561

18. 기타금융부채 (1) 연결실체의 기타유동금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

상각후원가 금융부채 :

미지급비용
41,370,209
33,040,806

미지급금
78,365,375
91,662,634

유동성장기미지급금
1,122,819
-

합 계
120,858,403
124,703,440

(2) 연결실체의 기타비유동금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치금융부채 :
7,284,783
-

상각후원가 금융부채 :

장기미지급금
386,776
1,304,063

장기파생상품부채
-
1,883,377

소 계
386,776
3,187,440

합 계
128,529,962
127,890,880

19. 기타유동부채 및 계약부채

(1) 연결실체의 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

예수금
2,884,923
3,433,941

이연수익(국고보조금)
24,614
-

매출부가세
241,530
91,613

합 계
3,151,067
3,525,554

(2) 연결실체의 계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

변동대가 관련 계약부채
303,577
297,778

재화판매관련 선수금
175,090
195,392

초과청구공사
590,430
455,170

합 계
1,069,097
948,340

20. 차입금 및 사채

(1) 연결실체의 차입금 및 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동

단기차입금
300,826,051
57,190,054

유동성장기차입금
79,732,971
62,456,286

유동성사채
383,480,000
130,000,000

차감 : 사채할인발행차금
(85,154)
(105,355)

소 계
763,953,868
249,540,985

비유동

사채
720,000,000
648,550,000

차감 : 사채할인발행차금
(1,594,178)
(1,174,048)

장기차입금
150,714,286
117,656,714

소 계
869,120,108
765,032,666

합 계
1,633,073,976
1,014,573,651

(2) 연결실체의 단기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
최장 만기일
연이자율
당분기말
전기말

원화대출
한국수출입은행
2023.05.04
1.74%
160,000,000
-

우리은행
2023.09.27
3.79%
7,000,000
2,600,000

소 계
167,000,000
2,600,000

외화대출
SC제일은행 등
2023.02.10
1.94%~3.77%
118,215,790
54,590,054

POSCO ASIA COMPANY
2023.05.10
3개월LIBOR+0.90%~3개월LIBOR+0.95%
14,175,461
-

2023.07.15
3.56%
1,434,800
-

소 계
133,826,051
54,590,054

합 계
300,826,051
57,190,054

(3) 연결실체의 유동성장기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
최장 만기일
연이자율
당분기말
전기말

원화대출
SMBC은행
2022.10.07
1.40%
50,000,000
50,000,000

한국수출입은행
2023.06.05
2.25%
15,428,571
7,714,286

한국수출입은행
2023.05.04
1.74%
10,000,000
-

소 계
75,428,571
57,714,286

외화대출
POSCO ASIA COMPANY
2023.04.12
3개월 LIBOR+1.70%
4,304,400
4,742,000

합 계
79,732,971
62,456,286

(4) 연결실체의 사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회 차
만기일
액면이자율
금 액

당분기말
전기말

유동성사채
공모사채
15-1
2022.10.07
1.60%
130,000,000
130,000,000

공모사채
16-1
2023.06.12
1.56%
110,000,000
-

외화사모사채(주1)
-
2023.05.15
3개월 LIBOR+1.38%
143,480,000
-

사채할인발행차금
(85,154)
(105,355)

소 계
383,394,846
129,894,645

비유동사채
공모사채
15-2
2024.10.07
1.69%
120,000,000
120,000,000

공모사채
16-1
2023.06.12
1.56%
-
110,000,000

공모사채
16-2
2025.06.12
1.77%
100,000,000
100,000,000

공모사채
17-1
2024.09.09
1.80%
140,000,000
140,000,000

공모사채
17-2
2026.09.08
2.11%
60,000,000
60,000,000

공모사채
18-1
2025.04.14
3.59%
200,000,000
-

공모사채
18-2
2027.04.14
3.72%
100,000,000
-

외화사모사채(주1)
-
2023.05.15
3개월 LIBOR+1.38%
-
118,550,000

사채할인발행차금
(1,594,178)
(1,174,048)

소 계
718,405,822
647,375,952

합 계
1,101,800,668
777,270,597

(주1)
연결실체가 발행한 사모사채는 3년 거치 일시상환되며 이자는 매 분기 후급됩니다.

(5) 연결실체의 장기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
최장 만기일
연이자율
당분기말
전기말

원화대출
SMBC 은행
2022.10.07
1.40%
50,000,000
50,000,000

한국수출입은행
2023.05.04
1.74%
10,000,000
-

한국수출입은행(주1)
2029.06.04
2.25%
104,142,857
108,000,000

한국산업은행(주2)
2028.09.13
2.87% ~ 3.69%
62,000,000
15,000,000

유동성대체
(75,428,571)
(57,714,286)

소 계
150,714,286
115,285,714

외화대출
POSCO ASIACOMPANY
2023.04.12
3개월 LIBOR+1.70%
4,304,400
7,113,000

유동성대체
(4,304,400)
(4,742,000)

소 계
-
2,371,000

합 계
150,714,286
117,656,714

(주1)
한국수출입은행 차입금은 3년 거치이후 매 3개월 정기균등 분할상환되며 이자는 매월말 후급됩니다.

(주2)
한국산업은행 차입금은 3년 거치이후 매 3개월 정기균등 분할상환되며 이자는 매월 13일 후급됩니다.

(6) 연결실체는 당분기 중 외화사모사채 1억불 및 공모사채를 발행하였으며, 동 사채와 관련하여 수출실적/대출승인금액 비율, 부채비율, EBITDA/금융비용 비율이 원리금지급의무이행이 완료될 때까지 차입금 및 사채 Covenant에 따른 약정비율을 유지하지 못할 경우 기한이익상실이 발생하는 약정을 체결하였습니다. 당분기말 현재 상기 약정비율은 준수되고 있습니다.

21. 퇴직급여
(1) 연결실체는 종업원의 퇴직연금제도 선택에 따라 확정기여제도와 확정급여제도를운영하고 있습니다. 당분기 중 확정기여제도에 따라 비용으로 인식한 금액은 1,712백만원(전분기: 1,581백만원)입니다.

(2) 확정급여제도와 관련하여 연결재무상태표에 인식된 순확정급여부채 및 순확정급여자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
72,446,167
82,049,893

사외적립자산의 공정가치
(89,573,447)
(92,219,168)

연결재무상태표상 순확정급여자산
(18,013,133)
(10,785,080)

연결재무상태표상 순확정급여부채
885,853
615,805

(3) 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

당기근무원가
2,887,609
9,245,608
2,991,129
8,822,824

이자원가
839,424
2,287,789
648,759
1,852,472

사외적립자산의 기대수익
(1,105,564)
(2,873,994)
(744,385)
(2,112,045)

종업원 급여에 포함된 총 비용
2,621,469
8,659,403
2,895,503
8,563,251

22. 법인세비용법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용 등을 조정하여 산출하였습니다. 종속기업의 결손금에 대한 이연법인세자산 미인식 효과를 포함한 당분기 법인세비용의 평균유효세율은17.5%(전분기 : 12.7%)입니다.

23. 충당부채

충당부채의 내역 및 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
상여충당부채(주1)
공사손실충당부채
하자보수충당부채
온실가스배출충당부채(주2)
장기종업원급여충당부채(주3)
합 계

기초
4,659,947
-
30,320
-
4,154,343
8,844,610

손익계산서 증(감):

충당금 전입(환입)
5,414,762
-
15,000
-
159,962
5,589,724

당분기 사용액
(8,729,788)
-
(13,500)
-
-
(8,743,288)

기말
1,344,921
-
31,820
-
4,314,305
5,691,046

유동항목
1,344,921
-
31,820
-
-
1,376,741

비유동항목
-
-
-
-
4,314,305
4,314,305

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
상여충당부채(주1)
공사손실충당부채
하자보수충당부채
온실가스배출충당부채(주2)
장기종업원급여충당부채(주3)
합 계

기초
3,447,100
49,595
46,750
1,227,633
3,495,788
8,266,866

손익계산서 증(감):

충당금 전입(환입)
4,744,794
(49,595)
3,450
(680,136)
6,563
4,025,076

전분기 사용액
(5,917,837)
-
-
(547,497)
-
(6,465,334)

기말
2,274,057
-
50,200
-
3,502,351
5,826,608

유동항목
1,005,337
-
50,200
-
-
1,055,537

비유동항목
1,268,720
-
-
-
3,502,351
4,771,071

(주1)
임원에 대한 상여금 지급 예상액에 대하여 상여충당부채로 계상하고 있습니다.

(주2)
연결실체는 온실가스 배출과 관련하여 연결실체가 보유한 해당 이행연도분 배출권을 초과하는 배출량에 대해 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다.

(주3)
장기근속자에 대한 포상 예상액에 대한 내역으로 당분기에 기타충당부채로 계정대체 되었습니다.

24. 자본금(1) 당분기말 현재 연결실체의 자본금과 관련된 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구분
수권주식수
총발행주식수
주당액면가액
당분기말
전기말

자본금 현황
200,000,000
77,463,220
500
38,731,610,000
38,731,610,000

(2) 당분기와 전분기 중 발행주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기

기 초
77,463,220
60,988,220

유상증자로 인한 증가
-
16,475,000

기 말
77,463,220
77,463,220

(3) 연결실체의 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금(*1)
1,387,752,381
1,387,752,381

감자차익
18,302,250
18,302,250

기타의 자본잉여금
47,930,675
47,055,751

자기주식처분이익
721,092
-

합 계
1,454,706,398
1,453,110,382

(*1) 당분기와 전분기 중 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기 초
1,387,752,381
129,180,829

유상증자로 인한 증가(주1)
-
1,258,571,552

기 말
1,387,752,381
1,387,752,381

(주1)
전분기 중 유상증자 실시로 보통주 16,475,000주를 발행하였습니다.

(4) 연결실체의 자본조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식(*1)
(7,192,008)
-

기타자본조정(주1)
(6,482,093)

합 계
(13,674,101)
-

(주1)
연결실체는 주석 34-(4)의 옵션과 관련하여 지배지분을 차감하였습니다.

(*1) 당분기 중 자기주식의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
주식수
금액

당기초
-
-

자기주식의 취득
75,187
9,650,149

자기주식의 처분
(19,152)
(2,458,140)

당분기말
56,035
7,192,009

25. 건설계약

(1) 당분기와 전분기 중 공사계약 잔액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기 초
증감액(주1)
공사수익인식
기 말

당분기
89,220,281
51,017,746
(63,786,116)
76,451,911

전분기
45,274,875
46,308,520
(36,167,370)
55,416,025

(주1)
당분기 중 신규수주 등 도급증가액은 50,392,624천원이며, 공사규모의 변동 등으로인한 도급증가액은 625,121천원입니다.

(2) 당분기 및 전분기 현재 진행 중인 건설계약과 관련하여 인식한 공사손익 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

누적계약수익
75,203,731
32,170,420

누적계약원가
64,659,348
27,765,965

누적공사손익
10,544,383
4,404,455

미청구공사
14,513,998
1,972,660

초과청구공사
590,430
5,028,520

(3) 당분기 중 진행 중인 건설계약과 관련하여, 도급물량 증감 요인에 의하여 당분기말 현재 진행 중인 계약의 추정총계약원가가 변동되었고, 이에 따라 당분기와 미래기간의 손익, 미청구공사에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

총계약수익의추정변동
총계약원가의추정변동

당기 손익에미치는 영향

미래 손익에미치는 영향

미청구공사 변동

625,122
(1,787,162)
(61,413)
(1,063,829)
32,669

당분기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 당분기말까지 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 당분기말 현재 계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 계약원가와 계약수익은 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

(4) 미청구공사 및 초과청구공사의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

미청구공사(주1)
14,513,998
5,288,349

초과청구공사(주2)
590,430
455,170

(주1)
재무상태표 상 전액 계약자산으로 계상되어 있습니다.

(주2)
재무상태표 상 전액 계약부채로 계상되어 있습니다.

(5) 영업부문별로 구분된 발생한 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 비율을 진행률 측정에 사용하는 계약에 대한 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

영업부문
공사손실충당부채
추정변경으로 인한공사손익변동금액
추정변경으로 인한추정총계약원가변동금액
미청구공사

총 액
손상차손누계액

내화물사업
-
(1,162,040)
(1,787,162)
14,513,998
-

(6) 보고기간종료일 현재 투입법으로 진행기준을 적용하는 계약 중 총 계약수익 금액이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약은 다음과 같습니다.

직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약 중 보고기간 중 수익이 발생하지 않은 착공전인 건설계약은 제외하였습니다. 한편, 관련 법령이나 발주처와의 협약으로 인해 공시에서 제외된 건설계약은 없습니다.

(단위: 천원)

구분
계약일
공사기한(주1)
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
손상차손누계액

멕시코 PEMEX Dos Bocas FCC Shop 내화물 공사(주2)
2020-09-15
2021-11-16
100%
366,417
-
-
-

포항 6기 코크스 본체(내자) 내화물 공급
2020-11-11
2022-11-30
66%
2,616,060
-
-
-

광양 4고로 2차 개수 내화물 및 축로공사(주2)
2020-12-22
2022-08-31
100%
-
-
2,744
-

포항 #6 Coke Oven 본체_시공
2021-11-23
2023-12-31
17%
5,286,938
-
-
-

S-OIL 2022년 No.1 RFCC TA 내화물 보수공사
2022-04-25
2022-12-31
43.7%
1,919,217
-
-
-

포항 2열연 가열로 긴급복구 축로공사
2022-09-14
2022-12-10
0.0%
2,582
-
-
-

(주1)
프로젝트의 계약상 공사기한 또는 예정 공사기한입니다.

(주2)
공사 진행은 완료 되었으나, 정산 등으로 인해 고객 청구가 완료되지 않은 건설계약 입니다.

26. 일반영업비용(일반관리비, 판매및물류비)

연결실체의 일반영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계 정 과 목
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

일반관리비
48,942,004
115,309,304
30,156,870
78,480,376

급여
12,034,297
33,649,038
10,055,425
26,915,216

퇴직급여
673,210
2,301,117
684,427
1,998,574

복리후생비
4,442,666
11,099,973
2,970,903
9,187,171

여비교통비
617,823
1,386,608
204,877
707,501

통신비
167,984
455,631
129,140
422,098

수도광열비
84,298
229,651
71,997
185,687

연료유지비
5,187
164,612
36,246
168,454

세금과공과
272,875
690,286
102,844
519,696

감가상각비
529,155
1,853,083
464,711
1,038,684

무형자산상각비
442,900
1,195,174
440,817
1,308,370

사용권자산상각비
279,811
861,529
228,910
729,716

대손상각비
637,416
637,416
-
-

지급임차료
213,098
565,251
187,619
494,532

수선비
189,999
774,057
317,117
787,330

보험료
169,776
452,178
96,472
263,210

업무추진비
163,864
378,448
81,200
210,335

광고선전비
646,795
1,783,696
445,248
1,349,130

경상연구개발비
16,325,809
30,864,399
5,123,218
12,564,006

지급수수료
9,455,880
21,692,389
7,230,545
16,037,943

포상비
233,063
465,568
154,507
516,441

소모품비
419,634
1,090,623
398,962
881,405

도서인쇄비
13,125
128,528
14,260
108,051

차량유지비
346,851
1,009,702
328,823
935,300

협회비
27,465
188,512
23,515
179,534

교육훈련비
382,097
889,640
237,618
561,572

회의비
156,524
461,598
112,156
363,795

잡비
10,402
40,597
15,313
46,625

판매및물류비
3,097,084
8,299,242
1,906,282
5,936,680

판매촉진비
169,695
398,312
90,748
283,140

견본비
7,482
50,697
3,920
14,210

운반보관비
2,919,907
7,850,233
1,858,364
5,686,080

충당부채전입액(환입액)
-
-
(46,750)
(46,750)

합 계
52,039,088
123,608,546
32,063,152
84,417,056

27. 기타수익 및 기타비용

연결실체의 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기타수익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

임대료
23,402
133,164
38,015
163,182

유형자산처분이익
5,997
72,379
3,923
62,317

관계기업투자처분이익
(15,337)
322,253
-
-

보조금수익
61,326
295,814
-
168,516

잡이익
1,130,734
2,599,684
243,658
1,664,789

합 계
1,206,122
3,423,294
285,596
2,058,804

(2) 기타비용

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기부금
233,428
270,563
59,500
222,082

유형자산처분손실
24,051
844,983
135
241,580

관계기업투자처분손실
55,471
78,706
-
-

유형자산손상차손
-
-
-
124,635

무형자산손상차손
8,001
46,434
-
-

잡손실
101,419
214,905
69,063
156,029

합 계
422,370
1,455,591
128,698
744,326

28. 비용의 성격별 분류

연결실체는 비용을 기능별로 분류하고 있는 바, 당분기와 전분기의 비용을 성격별로 구분하면 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
45,672,819
(285,685,214)
(48,191,736)
(139,411,818)

원재료 및 상품 매입액
805,617,282
1,868,932,043
293,116,123
814,648,402

종업원급여
54,635,546
143,295,887
47,134,151
125,208,983

복리후생비
15,565,319
36,364,705
9,268,445
26,679,675

임차료
921,474
3,592,464
840,086
2,327,808

감가상각비
17,453,113
48,079,224
13,604,611
40,661,802

무형자산상각비
1,679,333
4,708,854
1,585,202
4,716,152

사용권자산상각비
5,089,251
15,146,583
5,023,461
15,139,848

연료비
26,700,538
137,414,291
38,622,208
118,865,055

외주비
44,563,001
141,467,506
43,291,450
132,376,729

수선비
13,355,351
36,046,455
10,482,922
30,679,177

운반비
13,719,964
36,228,605
9,228,615
26,377,683

수도광열비
17,747,413
54,629,705
16,262,436
48,878,089

온실가스배출비용(환입)
-
(256,463)
-
(680,136)

기타비용
(91,197,202)
118,584,196
33,219,393
104,511,570

합 계(주1)
971,523,202
2,358,548,841
473,487,367
1,350,979,019

(주1)
연결포괄손익계산서 상의 매출원가, 일반관리비, 판매및물류비를 합한 금액입니다.

29. 금융수익 및 금융비용

(1) 당분기와 전분기 중 연결실체의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익:

현금및현금성자산 이자수익
218,875
683,450
114,129
269,515

금융상품 이자수익
(2,271,808)
14,281,380
5,376,216
11,951,683

기타 이자수익
348,023
574,478
18,045
57,434

이자수익 소계:
(1,704,910)
15,539,308
5,508,390
12,278,632

배당금수익:
-
15,162
-
7,420

기타금융수익:

외환차익
35,694,735
59,326,159
5,584,971
15,158,300

외화환산이익
12,727,026
18,156,298
2,763,982
3,763,909

당기손익-공정가치금융자산 처분이익
-
36,513
-
-

파생상품거래이익
472,947
638,103
-
1,373

파생상품평가이익
15,920,916
29,860,654
5,723,758
10,571,405

당기손익-공정가치금융자산 평가이익
(122,821)
35,286
(191,871)
176,658

기타금융수익 소계:
64,692,803
108,053,013
13,880,840
29,671,645

금융수익 합계
62,987,893
123,607,483
19,389,230
41,957,697

(2) 당분기와 전분기 중 연결실체의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용:

차입금 이자비용
1,937,308
3,627,157
621,899
2,130,998

사채 이자비용
2,004,051
5,096,445
1,018,679
2,976,350

리스 이자비용
382,652
1,244,129
489,995
1,545,912

기타 이자비용
753
2,225
584
2,206

이자비용 소계:
4,324,764
9,969,956
2,131,157
6,655,466

기타금융비용:

외환차손
19,819,750
35,985,992
3,174,733
8,082,445

외화환산손실
29,882,821
49,210,325
5,669,137
10,329,635

파생상품거래손실
-
-
3,486
7,560

파생상품평가손실
(1,847)
607,251
-
-

매출채권처분손실
1,196,281
1,416,814
69,575
274,259

당기손익-공정가치금융자산 평가손실
11,723,813
32,114,605
684,373
1,881,790

기타금융비용 소계:
62,620,818
119,334,987
9,601,304
20,575,689

금융비용 합계
66,945,582
129,304,943
11,732,461
27,231,155

30. 주당순이익

(1) 당분기와 전분기 중 연결실체의 주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

가. 기본주당순이익

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

지배주주 보통주당기순이익
64,594,636,277 원
141,360,668,892 원
40,855,068,260 원
114,696,461,784 원

가중평균유통주식수
77,395,944 주
77,435,178 주
77,463,220 주
76,195,912 주

기본주당순이익
835 원/주
1,826 원/주
527 원/주
1,505 원/주

나. 가중평균유통주식수

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

가중평균유통주식적수(*1)
7,120,426,812 주
21,139,803,483 주
7,126,616,240 주
20,801,484,060 주

일수
92 일
273 일
92 일
273 일

가중평균유통주식수
77,395,944 주
77,435,178 주
77,463,220 주
76,195,912 주

(*1) 당분기 가중평균유통주식적수의 계산 내역은 아래와 같습니다.

구 분
주식수
일 수
적 수

기초발행주식수
77,463,220 주
159 일
12,316,651,980 주

자기주식취득후 유통주식수
77,425,626 주
5 일
387,128,130 주

자기주식취득후 유통주식수
77,388,033 주
71 일
5,494,550,343 주

자기주식처분후 유통주식수
77,407,185 주
38 일
2,941,473,030 주

합 계
273 일
21,139,803,483 주

(2) 연결실체는 잠재적 보통주를 발행하지 않았으므로 기본주당순이익과 희석주당순이익은 동일합니다.

31. 배당금 2022년 및 2021년에 지급된 지배기업의 배당금은 각각 23,239백만원(주당 300원)과18,296백만원(주당 300원)입니다.

32. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 연결실체의 영업활동 현금흐름의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기순이익
148,054,862
114,549,165

현금의 유출입이 없는 수익비용의 조정
127,524,682
66,543,335

법인세비용
31,423,256
16,594,758

재고자산평가손실(환입)
3,638,266
(1,916,819)

매출채권처분손실
1,416,814
274,259

감가상각비
48,079,224
40,661,802

사용권자산상각비
15,146,583
15,139,848

유형자산처분이익
(72,379)
(62,317)

유형자산처분손실
844,983
241,579

유형자산손상차손
-
124,635

무형자산상각비
4,708,855
4,716,152

대손상각비
637,416
-

무형자산손상차손
46,434
-

퇴직급여
8,656,266
8,563,251

상여충당부채전입
5,414,762
4,744,795

하자보수충당부채전입
15,000
3,450

공사손실충당부채전입(환입)
-
(49,595)

온실가스충당부채전입(환입)
-
(680,136)

장기종업원급여충당부채전입
159,961
6,563

지분법이익
(21,310,053)
(13,887,757)

지분법손실
667,412
-

이자수익
(15,539,308)
(12,278,632)

이자비용
9,969,956
6,655,466

파생상품평가이익
(29,860,654)
(10,571,405)

파생상품평가손실
607,251
-

외화환산이익
(18,156,298)
(3,763,909)

외화환산손실
49,210,325
10,329,635

배당금수익
(15,162)
(7,420)

관계기업투자처분이익
(322,253)
-

관계기업투자처분손실
78,706
-

당기손익-공정가치금융자산 평가이익
(35,286)
(176,658)

당기손익-공정가치금융자산 평가손실
32,114,605
1,881,790

영업활동으로 인한 자산부채의 변동
(432,195,737)
(125,386,590)

재고자산
(252,074,005)
(136,579,516)

매출채권
(205,803,330)
4,107,684

계약자산
(8,927,872)
4,357,897

미수금
(738,854)
601,137

선급금
(7,357,697)
(13,982,299)

선급비용
(1,029,877)
(221,563)

장기선급금
-
(67,136)

매입채무
48,614,186
22,033,285

미지급금
1,143,003
1,755,929

미지급비용
2,858,427
7,063,331

계약부채
120,757
(1,177,303)

예수금
(419,698)
(1,227,323)

상여충당부채
(8,729,788)
(5,917,837)

하자보수충당부채
(13,500)
-

순확정급여부채
11,489
(5,000,000)

퇴직금의 지급
321,261
(516,810)

온실가스충당부채
-
(547,496)

영업보증금
(170,239)
(68,570)

영업으로부터 창출된 현금흐름
(156,616,193)
55,705,910

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

건설중인자산의 유형자산 대체
147,477,069
3,494,579

건설중인자산의 무형자산 대체
1,135,222
1,578,447

건설중인자산의 재고자산 대체
-
677,602

건설중인무형자산의 무형자산대체
1,586,653
-

무형자산의 재고자산 대체
3,927,938
-

유,무형자산취득관련 미지급금의 변동
51,568,297
48,459,745

33. 우발상황 (1) 당분기말 현재 연결실체가 피고로 계류 중인 소송사건은 2건(청구금액 : 1,004,236천원)이며, 원고로 진행 중인 소송은 2건(청구금액 : 251,000천원)입니다.주요 소송사건은 다음과 같습니다.

계류법원
원고
사건내용
소송가액
진행상황

대구지방법원 포항지원
(주)제이에이치에너지
추심금 청구
544,236천원
진행 중

당분기말 현재 계류 중인 소송사건에 대하여 현재로서는 최종 결과를 합리적으로 예측할 수 없어 이러한 소송의 결과가 미치는 영향을 재무제표에 반영하지 않았습니다.(2) 연결실체가 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 용
제공자
금 액
만 기

지급보증
계약이행 및 하자이행 보증금
서울보증보험
30,669,311천원
-

지급보증
종속기업 PT.Krakatau Posco ChemicalCalcination의 차입금(USD 19,000천)에 대한 지급보증
PT.Krakatau IndustrialEstate Cilegon
USD 3,800천(원화: 5,452백만원)
2023년

34. 약정사항

(1) 종속기업인 PT.Krakatau Posco Chemical Calcination은 PT.Krakatau Posco와 연간 208,496톤의 생석회 및 38,116톤의 분석회석 판매계약을 체결하였습니다. 또한 PT.Krakatau Posco Chemical Calcination이 동 생석회 생산을 위해 제조한 설비는 PT.Krakatau Posco의 금융리스자산으로 분류되어, 연결실체는 39,156백만원(USD 27,290천)의 금융리스채권을 계상하였습니다.(2) 보고기간 말 현재 연결실체가 금융기관과 맺고 있는 약정사항은 다음과 같습니 다.

(단위: 천원, 천 USD)

금융기관
내 역
한도금액
실행액

우리은행
구매전용카드(대출한도)
19,000,000
-

구매전용카드(발행한도)
114,000,000
37,192,294

상생파트너론
1,000,000
-

외상매출채권 담보대출
20,000,000
17,000,000

일중대출
20,000,000
-

무역금융
30,000,000
-

국민은행
수입신용장(외화)
USD 25,000
USD 1,207

농협은행
일반대
30,000,000
-

한국수출입은행
수출성장자금
170,000,000
170,000,000

시설대
104,142,857
104,142,857

미즈호은행
일반대,무역금융
50,000,000
USD 18,523

MUFG은행
일반대,무역금융
50,000,000
-

SMBC은행
일반대,무역금융
50,000,000
-

시설대
50,000,000
50,000,000

BNP파리바은행
무역금융, 매출채권 팩토링
50,000,000
USD 27,827

SC제일은행
일반대,무역금융
50,000,000
USD 25,708

매출채권 팩토링
USD 80,000
USD 69,942

중국은행
무역금융
30,000,000
USD 13,293

HSBC은행
무역금융
USD 25,000
USD 24,868

크레디아그리콜은행
일반대, 무역금융
30,000,000
-

(3) 연결실체는 Inner Mongolia Sinuo New Material Technology Co.,Ltd 증자 계약에서 연결실체의 보유 지분에 대하여 Inner Mongolia Sinuo New Material Technology Co.,Ltd 최대주주인 국민기술 주식유한회사와 풋콜옵션을 체결하였습니다. 연결실체는 약정된 행사기간 동안 약정된 상황 하에서 약정된 행사가격으로 풋옵션을 행사할 수 있습니다. 국민기술 주식유한회사는 증자 이후 3년간 연결실체가 의무매입수량 총 1천톤을 달성하지 못할 경우에 한해서 연결실체 최초 지분매입시 지불가격에 상응하는 가격으로 콜옵션을 행사할 수 있으며, 이로 인해 연결실체는 보유지분율감소와 더불어 이사회 선임권이 박탈될 수 있습니다.또한, 위 옵션으로 인해 파생상품자산 및 부채 계상하고 있습니다.(주석 4, 9, 16 참조)(4) 연결실체는 GM Battery Raw Materials Corporation(이하 GM)과의 GP Shareholders Agreement에 의하여 본 계약 서명일로부터 2년째 되는 날 이전에 산업 기술의유출 방지 및 보호에 관한 법률에 따라 1단계 사업장, 공급계약 및 기술 승인과 관련하여 무조건적인 국가 핵심기술 수출 승인을 취득하지 않은 경우, GM은 연결실체에 지분 전부(GM이 보유한 ULTIUM CAM GP INC. 및 ULTIUM CAM LIMITED PARTNERSHIP)를 매각할 수 있으며, GM은 본 계약 서명일로부터 27개월째 날까지 이러한 풋옵션 행사가 가능합니다. GM이 풋옵션 행사시 연결실체는 (i) GM의 지분 공정시장가액 또는 (ii) GM이 매각 마감 전에 수행한 자본 출자 총액의 125% 중 더 큰 금액으로 GM의 지분을 즉시 구매해야 합니다.또한, 위 옵션으로 인해 파생상품부채 및 기타자본조정을 계상하고 있습니다.(주석 4, 9, 16, 24 참조)

35. 특수관계자

(1) 당분기말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회 사 명

최상위지배기업
포스코홀딩스(주) (구.(주)포스코)(주1)

관계기업
PT.Indonesia Pos Chemtech Chosun Ref

PT.Krakatau Pos-chem Dong-suh Chemical

(주)포스그린

Qingdao ZhongShuo New Energy Technology Co.,Ltd

Inner Mongolia Sinuo New Material Technology Co.,Ltd

(주)씨알이노테크

Zhejiang Huayou-Posco ESM

영구포철로재내화재료(유)

공동기업
(주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)

그 밖의 특수관계자
기타 대규모기업집단 소속회사 등

(주1)
분할전 지배기업인 주식회사 포스코(분할회사)는 2022년 3월 2일자로 포스코홀딩스 주식회사(분할존속회사)와 주식회사 포스코(분할신설회사)로 단순물적분할 하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기의 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구분
회사명
매출 등

매출
기타수익

3개월
누적
3개월
누적

지배기업
포스코홀딩스(주) (구.(주)포스코)(주1)
-
156,234,796
-
7,154

관계기업및 공동기업
PT.Indonesia Pos Chemtech Chosun Ref
1,428,982
2,217,877
-
595,448

PT.Krakatau Pos-chem Dong-suh Chemical
-
-
17,070
390,122

Zhejiang Huayou-Posco ESM
-
-
16,751
31,620

(주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)
40,088,984
92,514,874
-
24,000,000

그 밖의특수관계자
(주)포스코(주1)
190,727,944
482,139,510
4,091
4,091

(주)포스코건설
292
292
-
-

(주)엔투비
3,781
52,221
-
7,000

(주)에스엔엔씨
1,784,627
12,421,636
-
-

(주)포스코아이씨티
-
-
-
16,544

(주)포스코엠텍
1,724,529
5,391,618
-
-

(주)피엔알
-
3,096,312
-
-

PT.Krakatau Posco
6,457,088
18,074,463
-
-

POSCO (Zhangjiagang) Stainless Steel Co.,Ltd.
3,144,469
14,219,203
-
-

(주)포스코인터내셔널
1,018,568
1,367,548
-
-

기타
81,838
2,541,293
10,463
15,555

합 계
246,461,102
790,271,643
48,375
25,067,534

(당분기)
(단위: 천원)

구분
회사명
매입 등

매입
기타비용
자산취득

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

지배기업
포스코홀딩스(주) (구.(주)포스코)(주1)
-
50,803,848
132,968
35,573,810
-
461,966

관계기업및 공동기업
Zhejiang Huayou-Posco ESM
269,416
440,452
1,563,201
2,487,036
-
-

(주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)
544,300
1,039,516
594,257
1,898,222
-
-

그 밖의특수관계자
(주)포스코(주1)
102,125,206
214,745,057
25,803,344
88,740,682
-
141,986

(주)포스코건설
-
-
-
-
38,640,637
101,544,128

(주)엔투비
9,194,922
27,043,730
1,155,883
3,945,400
469,578
2,206,203

(주)포스코아이씨티
102,900
102,900
1,880,166
5,180,656
19,053,391
70,687,383

(주)포스코엠텍
-
-
-
-
-
602,773

PT.Krakatau Posco
2,125,634
6,291,234
361,495
1,085,703
-
-

(주)포스코인터내셔널
19,958,317
49,858,800
-
35,988
-
-

기타
4,806,971
4,817,267
7,269,016
10,880,901
1,408,671
2,424,571

합 계
139,127,666
355,142,804
38,760,330
149,828,398
59,572,277
178,069,010

(전분기)
(단위: 천원)

구분
회사명
매출 등

매출
기타수익

3개월
누적
3개월
누적

지배기업
포스코홀딩스(주) (구.(주)포스코)(주1)
194,928,247
575,993,876
-
-

관계기업및 공동기업
PT.Indonesia Pos Chemtech Chosun Ref
-
69,993
-
502,200

PT.Krakatau Pos-chem Dong-suh Chemical
-
-
15,304
175,546

(주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)
19,552,275
41,557,720
3,200
10,109

그 밖의특수관계자
(주)포스코건설
44,787
2,265,084
-
-

(주)엔투비
420
20,671
-
-

(주)에스엔엔씨
1,562,069
8,266,208
-
-

(주)포스코아이씨티
-
-
4,577
17,153

(주)포스코엠텍
1,489,647
4,348,483
-
-

(주)포스코오앤엠
-
628,000
-
-

PT.Krakatau Posco
4,782,397
13,407,327
-
-

POSCO (Zhangjiagang) Stainless Steel Co.,Ltd.
5,120,762
14,990,285
-
-

기타
41,044
2,810,650
2,546
14,178

합 계
227,521,648
664,358,297
25,627
719,186

(전분기)
(단위: 천원)

구분
회사명
매입 등

매입
기타비용
자산취득

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

지배기업
포스코홀딩스(주) (구.(주)포스코)(주1)
56,556,589
119,121,548
38,339,218
116,004,454
77,816
1,343,560

관계기업및 공동기업
(주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)
450,783
1,456,758
653,015
1,806,754
-
-

그 밖의특수관계자
(주)포스코건설
-
-
-
-
57,012,991
182,878,053

(주)엔투비
6,996,582
23,059,604
1,611,540
3,756,863
108,461
792,587

(주)포스코아이씨티
-
-
962,517
3,347,072
13,967,940
25,096,020

(주)포스코엠텍
-
-
-
-
596,427
778,827

(주)포스코오앤엠
-
-
861,602
1,635,406
359,000
359,000

PT.Krakatau Posco
1,246,233
5,533,731
1,006,834
1,006,854
-
-

Zhejiang Huayou-Posco ESM
-
4,282,970
-
-
-
-

기타

72,415
2,479,123
4,132,576
569,473
1,070,399

합 계
65,250,187
153,527,026
45,913,849
131,689,979
72,692,108
212,318,446

(주1)
분할전 지배기업인 주식회사 포스코(분할회사)는 2022년 3월 2일자로 포스코홀딩스 주식회사(분할존속회사)와 주식회사 포스코(분할신설회사)로 단순물적분할 하였습니다. 따라서 분할일자를 기준으로 당분기 및 전분기 거래내역이 구분 기재되었습니다.

(3) 보고기간말 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
당분기말
전기말

매출채권
계약자산
기타채권
매출채권
계약자산
기타채권

지배기업
포스코홀딩스(주) (구.(주)포스코)(주1)
-
-
635,877
67,781,281
4,450,303
635,877

관계기업 및공동기업
PT.Indonesia Pos Chemtech Chosun Ref
25,611
2,121,079
-
22,839
-
-

(주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)
15,442,376
-
-
7,927,387
-
-

그 밖의특수관계자
(주)포스코(주1)
56,604,164
8,718,579
-
-
-
-

(주)포스코건설
-
-
-
676,355
-
-

(주)피엔알
-
-
-
23,990
-
-

PT.Krakatau Posco
2,551,229
-
39,155,846
2,146,741
-
35,739,767

POSCO (Zhangjiagang) Stainless Steel Co.,Ltd.
208,963
-
-
2,264,758
-
-

기타
2,742,603
3,781
-
3,063,794
386
-

합 계
77,574,946
10,843,439
39,791,723
83,907,145
4,450,689
36,375,644

(단위: 천원)

구분
회사명
당분기말
전기말

매입채무
계약부채
기타채무
차입금
매입채무
계약부채
기타채무
차입금

지배기업
포스코홀딩스(주) (구.(주)포스코)(주1)
-
-
4,147,066
-
38,869,596
297,778
42,092,941
-

관계기업 및공동기업
Zhejiang Huayou-Posco ESM
-
-
328,701
-
-
-
-
-

(주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)
881,585
1,942
-
-
1,082,695
-
-
-

그 밖의특수관계자
(주)포스코(주1)
41,245,010
292,283
32,121,369
-
-
-
-
-

(주)포스코건설
-
455,095
29,398,226
-
-
449,201
42,559,864
-

(주)엔투비
-
-
2,556,787
-
-
-
2,387,333
-

(주)포스코아이씨티
-
-
18,684,573
-
284,126
-
11,384,524
-

(주)포스코인터내셔널
10,847,088
-
26,825
-
-
-
19,146
-

POSCO ASIA COMPANY
-
-
-
19,914,661
-
-
-
7,113,000

기타
927,480
-
6,279,205
-
793,118
-
2,436,937
-

합 계
53,901,163
749,320
93,542,752
19,914,661
41,029,535
746,979
100,880,745
7,113,000

(주1)
분할전 지배기업인 주식회사 포스코(분할회사)는 2022년 3월 2일자로 포스코홀딩스 주식회사(분할존속회사)와 주식회사 포스코(분할신설회사)로 단순물적분할 하였습니다. 분할시 철강사업과 관련한 채권, 채무는 분할신설회사인 (주)포스코가 승계 받았습니다.

특수관계자에 대한 채권은 주로 매출거래에서 발생하며, 거래일로부터 40일 이내에 회수기일이 도래하고 있습니다. 특수관계자채권은 그 성격상 담보가 제공되지 않았으며 무이자조건입니다. 또한, 특수관계자에 대한 채권에 대하여 설정된 충당금은 없습니다.

(4) 당분기 중 현재 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
현금출자

관계기업
Qingdao ZhongShuo New Energy Technology Co.,Ltd
1,934,195

Inner Mongolia Sinuo New Material Technology Co.,Ltd
26,541,177

(주)씨알이노테크
4,598,000

Zhejiang Huayou-Posco ESM
82,009,652

합계
115,083,024

(5) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분
회사명
당분기
전분기

차 입(주1)
상 환
차 입
상 환

기타의 특수관계자
POSCO ASIA COMPANY
10,000,000
3,000,000
-
3,000,000

(주1)
연결에 신규 편입으로 인한 ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM의 차입금 3,000천USD가 포함된 금액 입니다.

(5) 당분기말 현재 연결실체는 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증은 없습니다.

(6) 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여 및 기타단기종업원급여
2,572,985
8,608,235
2,473,756
7,341,959

퇴직급여
184,092
498,904
110,288
294,428

합 계
2,757,077
9,107,139
2,584,044
7,636,387

36. 온실가스 배출권과 배출부채

(1) 당분기말 현재 3차 계획기간(2021년~2025년)의 이행연도별로 무상할당받은 배출권의 수량은 다음과 같습니다.

(단위:톤(tCO2-eq))

구 분
2021년분
2022년분
2023년분
2024년분
2025년분
합계

무상할당 배출권
2,458,242
2,447,589
2,414,303
2,391,691
2,391,691
12,103,516

(2) 당분기 중 배출권 수량 및 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원, 톤(tCO2-eq))

구 분
기 초
추가 무상할당
이 월
정부제출
매 각
기 말

2021년
수량
2,414,303
77,225
(33,286)
(2,441,598)
(16,644)
-

장부금액
-
-
-
-
-
-

2022년
수량
2,414,303
-
33,286
-
-
2,447,589

장부금액
-
-
-
-
-
-

2023년
수량
2,414,303
-
-
-
-
2,414,303

장부금액
-
-
-
-
-
-

2024년
수량
2,391,691
-
-
-
-
2,391,691

장부금액
-
-
-
-
-
-

2025년
수량
2,391,691
-
-
-
-
2,391,691

장부금액
-
-
-
-
-
-

합 계
수량
12,026,291
77,225
-
(2,441,598)
(16,644)
9,645,274

장부금액
-
-
-
-
-
-

한편, 당분기 중 담보로 제공한 배출권은 없습니다.

(3) 당분기와 전년도 중 배출부채의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

기 초
-
1,227,633

전 입
-
-

환 입
-
(680,136)

사용(제출)
-
(547,497)

기 말
-
-

37. 동일지배 하의 사업결합

지배기업은 2022년 4월 1일을 기준으로 포스코홀딩스(주)와의 주주간 협약을 통하여ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM에 대한 지배력을 획득하였습니다. 동 사업결합은 포스코홀딩스(주)의 지배하에 있는 종속기업간 사업결합에 해당하므로 연결실체는 취득한 자산과 인수한 부채를 최상위지배기업의 연결재무제표상 장부금액으로 인식하고 있습니다. 사업결합의 세부 내역은 다음과 같습니다.(1) 사업결합에 대한 개요

구 분
인수법인
피인수법인

회사명
(주)포스코케미칼
ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM

주요사업
내화물 제조 및 판매
양극재 생산 판매

지배기업은 기준일 현재 ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM의 3대 주주인 포스코홀딩스(주)의 경영권을 일체 위임 받아 지배력을 획득 하였습니다. 지배기업은 사업결합을 통하여 통합 마케팅 및 통합 원료구매, 인력 운영 효율성등의 사업 시너지로 기업가치 제고에 긍정적 영향이 있을 것으로 판단하고 있습니다. (2) 사업결합에 대한 회계처리사업결합으로 취득한 ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM의 자산과 부채는 연결실체의 최상위지배기업인 포스코홀딩스(주)의 연결재무제표상 계상된 합병시점의 장부금액으로 인식되었습니다.

인수된 ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM의 주요 자산과 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

이전대가
60,294,264

주식취득금액
60,294,264

식별가능한 순자산
162,231,283

식별가능한 취득자산
185,535,729

현금및현금성자산
33,213,597

매출채권 및 기타채권
25,533,394

기타유동금융자산
28,558,672

기타유동자산
7,883,045

재고자산
31,219,362

유형자산
53,722,859

사용권자산
5,283,804

무형자산
85,004

기타비유동자산
35,992

인수부채
23,304,446

매입채무 및 기타채무
8,028,038

단기차입금
12,062,850

장기차입금
-

기타유동금융부채
1,237,791

기타유동부채
-

파생상품부채
193,672

미지급법인세
1,782,095

비지배지분
101,937,019

투자차액(자본잉여금)
-

ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM의 손익은 합병 시점 이후 발생분만 연결실체의재무성과에 포함됐으며, 합병일 이후 당 보고기간에 포함된 ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM의 매출액과 당기손익은 각각 167,537백만원과 16,849백만원 입니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 52 기 3분기말 2022.09.30 현재

제 51 기말 2021.12.31 현재

(단위 : 원)

제 52 기 3분기말

제 51 기말

자산

유동자산

2,267,415,122,226

2,051,785,743,964

현금및현금성자산

191,257,314,358

65,959,239,688

기타유동금융자산

869,323,824,908

1,274,008,194,141

매출채권

461,097,335,649

233,345,349,382

유동계약자산

14,513,998,940

5,288,348,919

재고자산

682,797,062,063

437,756,496,390

기타유동자산

48,425,586,308

35,428,115,444

비유동자산

2,217,545,825,072

1,709,547,303,954

유형자산

1,651,392,188,204

1,349,784,560,232

사용권자산

76,659,774,778

91,205,303,373

무형자산

30,672,687,783

33,366,033,682

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자

433,332,915,624

188,532,220,442

기타비유동금융자산

6,390,556,908

4,400,346,951

투자부동산

188,070,156

188,070,156

순확정급여자산

18,013,133,216

10,785,080,355

기타비유동자산

896,498,403

26,823,860,781

이연법인세자산

4,461,827,982

자산총계

4,484,960,947,298

3,761,333,047,918

부채

유동부채

1,155,351,917,725

604,654,066,630

매입채무

264,275,796,236

212,422,491,263

유동계약부채

965,499,083

948,339,733

단기차입금

278,215,789,937

54,590,054,035

유동성장기차입금 및 사채

458,823,417,680

187,608,930,341

기타유동금융부채

118,634,125,965

109,180,120,450

유동리스부채

12,793,218,632

18,279,391,634

기타충당부채

1,221,127,206

3,437,946,900

기타유동부채

2,753,025,056

3,316,705,831

당기법인세부채

17,669,917,930

14,870,086,443

비유동부채

874,723,851,278

825,357,809,532

장기차입금 및 사채

807,120,108,187

747,661,666,587

이연법인세부채

1,322,878,961

기타비유동금융부채

1,189,466,201

3,189,418,038

비유동리스부채

60,872,894,793

69,195,862,964

기타비유동충당부채

4,218,503,136

5,310,861,943

부채총계

2,030,075,769,003

1,430,011,876,162

자본

자본금

38,731,610,000

38,731,610,000

자본잉여금

1,451,241,435,282

1,450,520,343,330

자본조정

(7,192,008,602)

기타포괄손익누계액

78,778,940

78,778,940

이익잉여금(결손금)

972,025,362,675

841,990,439,486

자본총계

2,454,885,178,295

2,331,321,171,756

자본과부채총계

4,484,960,947,298

3,761,333,047,918

포괄손익계산서

제 52 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

제 51 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

(단위 : 원)

제 52 기 3분기

제 51 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

952,014,137,108

2,322,382,308,528

492,023,233,788

1,413,723,961,865

매출원가

828,337,492,792

2,063,325,551,648

430,582,946,335

1,234,229,015,178

매출총이익

123,676,644,316

259,056,756,880

61,440,287,453

179,494,946,687

일반관리비

43,739,575,178

106,669,260,976

28,640,414,962

73,538,366,953

판매및물류비

2,565,135,568

7,751,828,054

1,906,282,392

5,936,679,437

영업이익(손실)

77,371,933,570

144,635,667,850

30,893,590,099

100,019,900,297

기타이익

1,131,050,189

2,841,289,864

276,500,697

1,991,157,821

기타비용

331,585,559

1,260,284,145

105,322,931

691,506,811

금융수익

61,496,585,381

146,497,686,541

19,321,266,102

42,372,288,967

금융비용

64,328,167,673

125,537,788,780

11,621,758,761

26,888,328,900

법인세비용차감전순이익(손실)

75,339,815,908

167,176,571,330

38,764,275,206

116,803,511,374

법인세비용

12,704,209,499

26,047,167,857

2,305,529,071

14,085,109,015

당기순이익(손실)

62,635,606,409

141,129,403,473

36,458,746,135

102,718,402,359

기타포괄손익

3,121,317,701

12,144,485,716

2,269,273,192

2,351,454,989

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

3,121,317,701

12,144,485,716

2,269,273,192

2,351,454,989

확정급여제도의 재측정손익

3,121,317,701

12,144,485,716

2,269,273,192

2,351,454,989

총포괄손익

65,756,924,110

153,273,889,189

38,728,019,327

105,069,857,348

기본 및 희석주당이익

기본 및 희석 주당이익 (단위 : 원)

809

1,823

452

1,329

자본변동표

제 52 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

제 51 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2021.01.01 (기초자본)

30,494,110,000

191,948,791,124

78,778,940

738,490,533,818

961,012,213,882

당기순이익(손실)

102,718,402,359

102,718,402,359

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소

2,351,454,989

2,351,454,989

총포괄손익

105,069,857,348

105,069,857,348

소유주와의 거래

지분의 발행

8,237,500,000

1,258,571,552,206

1,266,809,052,206

배당금지급

(18,296,466,000)

(18,296,466,000)

자기주식의 취득

자기주식의 처분

2021.09.30 (기말자본)

38,731,610,000

1,450,520,343,330

78,778,940

825,263,925,166

2,314,594,657,436

2022.01.01 (기초자본)

38,731,610,000

1,450,520,343,330

78,778,940

841,990,439,486

2,331,321,171,756

당기순이익(손실)

141,129,403,473

141,129,403,473

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소

12,144,485,716

12,144,485,716

총포괄손익

153,273,889,189

153,273,889,189

소유주와의 거래

지분의 발행

배당금지급

(23,238,966,000)

(23,238,966,000)

자기주식의 취득

(9,650,148,650)

(9,650,148,650)

자기주식의 처분

721,091,952

2,458,140,048

3,179,232,000

2022.09.30 (기말자본)

38,731,610,000

1,451,241,435,282

(7,192,008,602)

78,778,940

972,025,362,675

2,454,885,178,295

현금흐름표

제 52 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

제 51 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

(단위 : 원)

제 52 기 3분기

제 51 기 3분기

영업활동현금흐름

(159,946,980,268)

48,814,339,609

당기순이익(손실)

141,129,403,473

102,718,402,359

조정

111,120,902,845

76,504,836,560

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(426,274,859,875)

(132,406,461,168)

이자수취(영업)

14,537,954,250

13,440,367,215

이자지급(영업)

(4,437,997,083)

(10,928,762,888)

배당금수취(영업)

25,317,508,800

997,829,600

법인세납부

(21,339,892,678)

(1,511,872,069)

투자활동현금흐름

(182,837,289,121)

(1,218,333,183,523)

단기금융상품의 순증감

(10,000,000,000)

(10,000,000,000)

당기손익-공정가치금융자산의 처분

1,257,416,421,809

184,387,308,138

대여금의 회수

1,044,450,000

1,338,353,650

보증금의 감소

20,000,000

400,000,000

예치금의 감소

924,725,124

588,765,796

유형자산의 처분

74,326,000

44,812,000

정부보조금의 수령

266,592,722

2,117,989,528

당기손익-공정가치금융자산의 취득

(849,746,514,134)

(1,089,107,210,335)

대여금의 증가

(419,888,930)

(200,000,000)

보증금의 증가

(674,580,340)

예치금의 증가

(930,945,262)

(1,134,313,694)

유형자산의 취득

(357,744,074,992)

(280,044,728,290)

사용권자산의 취득

(279,224,000)

무형자산의 취득

(5,158,803,750)

(6,390,355,976)

종속기업투자주식의 취득

(72,506,447,612)

(19,380,000,000)

관계기업투자주식의 취득

(146,077,130,096)

재무활동현금흐름

466,998,528,200

1,433,418,772,808

유상증자

1,266,809,052,206

차입금의 증가

423,061,863,529

사채의 증가

299,048,960,000

199,366,260,000

차입금의 상환

(207,707,644,905)

배당금지급

(23,238,966,000)

(18,296,466,000)

리스부채의 지급

(14,515,535,774)

(14,460,073,398)

자기주식의 취득

(9,650,148,650)

현금의 증가

124,214,258,811

263,899,928,894

기초현금및현금성자산

65,959,239,688

103,355,584,666

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

1,083,815,859

140,967,197

기말현금및현금성자산

191,257,314,358

367,396,480,757

이익잉여금처분계산서

제 51 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 50 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 49 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

(단위 : 천원)

과 목
제 51 기
제 50 기
제 49 기

처분확정일 : 2022년 3월 21일
처분확정일 : 2021년 3월 15일
처분확정일 : 2020년 3월 30일

Ⅰ. 미처분 이익잉여금

121,833,051

56,033,145

87,439,010

전기이월이익잉여금
36,679

29,195

61,070

순확정급여부채(자산)의 재측정요소
2,672,165

149,974

(2,231,138)

당기순이익
119,124,207

55,853,976

89,609,078

Ⅱ. 임의적립금 등의 이입액

-

-

-

연구및인력개발준비금
-

-

-

Ⅲ. 이익잉여금 처분액

121,807,716

55,996,466

87,409,815

이익준비금
4,118,750

-

364,527

기업합리화적립금
31,450,000

12,600,000

20,900,000

시설투자적립금
31,500,000

12,600,000

20,900,000

결손보전적립금
15,700,000

-

20,850,000

연구및인력개발준비금
15,800,000

-

-

해외시장개척준비금
-

12,500,000

-

배당금 (현금배당주당배당금(률): 보통주: 51기 300원(60%) 50기 300원(60%) 49기 400원(80%)
23,238,966

18,296,466

24,395,288

Ⅳ. 차기이월 미처분이익잉여금

25,335

36,679

29,195

5. 재무제표 주석

1. 일반 사항

주식회사 포스코케미칼(이하 '당사')은 내화물의 제조, 판매, 시공 및 보수, 각종 공업로의 설계, 제작 및 판매, 석회제품 등의 제조 및 판매 등을 목적으로 1971년 설립되었으며, 1994년에 삼화화성(주)를 흡수합병하였으며, 2010년 음극재 사업 인수, 2019년 양극재의 생산과판매 등의 사업을 주목적으로 설립된 (주)포스코ESM을 흡수합병하였습니다. 당사는 2001년 중 주식을 코스닥시장에 상장하였고, 2019년 중 유가증권시장으로 전환하였습니다. 당사는 2010년 중 상호를 주식회사 포스렉에서 주식회사 포스코켐텍으로 변경하였으며, 2019년 3월 18일 정기주주총회결의를 통해 상호를 주식회사 포스코켐텍에서 주식회사 포스코케미칼로 변경하였습니다. 당분기말 및 전기말 현재 당사의 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
당분기말
전기말

주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)

포스코홀딩스(주)(구. 주식회사 포스코)
46,261,601
59.7
46,261,601
59.7

기타
31,201,619
40.3
31,201,619
40.3

합 계
77,463,220
100.0
77,463,220
100.0

당사의 정관에 의하면 보통주식 또는 우선주식으로 전환할 수 있는 전환사채와 보통주식 또는 우선주식의 신주인수권을 부여하는 신주인수권부사채를 각각 40,000백만원의 범위 내에서 이사회결의에 의거 주주 이외의 자에게 발행할 수 있도록 되어 있는 바, 당분기말 현재 발행된 전환사채와 신주인수권부사채는 없습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준당사의 재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 재무제표는 금융상품 등 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 본 재무제표는 원화로 표시되어 있으며, 다른 언급이 있는 경우를 제외하고는 천원 단위로 표시되어 있습니다.동 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2021년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차별도재무제표를 함께 이용하여야 합니다.2.2 회계정책중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2022년 1월 1일부터 적용되는 기준서 및 해석서를 제외하고는 2021년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당분기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' - 개념체계에 대한 참조(개정)

동 개정사항은 기업회계기준서 제1103호에서 종전의 개념체계('개념체계'(2007))대신 '개념체계'(2018)를 참조하도록 하는 내용을 포함하고 있습니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1037호의 적용범위에 포함되는 충당부채나 우발부채의 경우취득자는 취득일에 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하는지를 판단하기 위해 기업회계기준서 제1037호를 적용한다는 요구사항을 추가합니다. 기업회계기준해석서 제2121호의 적용범위에 해당하는 부담금의 경우 취득자는 부담금을 납부할 부채를 생기게 하는 의무발생사건이 취득일까지 일어났는지를 판단하기위해 기업회계기준해석서 제2121호를 적용합니다.

동 개정사항은 취득자는 사업결합에서 우발자산을 인식하지 않는다는 명시적인 문구를 추가합니다.

동 개정사항은 취득일이 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후인 사업결합에 적용합니다.

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' - 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 재화의 매각금액과 관련 원가(개정)

동 개정사항은 유형자산이 사용 가능하기 전에 생산된 재화의 매각금액, 즉 경영진이의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하기 전에 생산된 재화의 매각금액을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호에 따라 측정합니다.

또한 동 개정사항은 '유형자산이 정상적으로 작동되는지 여부를 시험하는 것'의 의미를 명확히 하여 자산의 기술적, 물리적 성능이 재화나 용역의 생산이나 제공, 타인에 대한 임대 또는 관리활동에 사용할 수 있는 정도인지를 평가하는 것으로 명시합니다.

생산된 재화가 기업의 통상적인 활동의 산출물이 아니어서 당기손익에 포함한 매각금액과 원가를 포괄손익계산서에 별도로 표시하지 않는다면 그러한 매각금액과 원가의 크기, 그리고 매각금액과 원가가 포함되어 있는 포괄손익계산서의 계정을 공시하여야 합니다.

동 개정사항은 이 개정내용을 처음 적용하는 재무제표에 표시된 가장 이른 기간의 개시일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 소급 적용합니다. 동 개정사항의 최초 적용 누적효과는 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)의 기초 잔액을 조정하여 인식합니다.

- 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' - 손실부담계약-계약이행원가(개정)

동 개정사항은 계약이행원가는 계약에 직접관련되는 원가로 구성된다는 것을 명확히합니다. 계약과 직접관련된 원가는 계약을 이행하기 위한 증분원가(예: 직접노무원 가, 직접재료원가)와 계약을 이행하기 위한 직접 관련된 그 밖의 원가 배분액(예: 계약의 이행에 사용된 유형자산의 감가상각비)으로 구성됩니다.

동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무의 이행이 완료되지는 않은 계약에 적용합니다. 비교재무제표는 재작성 하지 않고, 그 대신 개정 내용을 최초로 적용함에 따른 누적효과를 최초적용일의 기초이익잉여금 또는 적절한 경우 다른 자본요소로 인식합니다.

- 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택', 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 기업회계기준서 제1116호 '리스', 기업회계기준서제1041호 '농림어업'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다.

① 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'

동 개정사항은 지배기업보다 늦게 최초채택기업이 되는 종속기업의 누적환산차이의 회계처리와 관련하여 추가적인 면제를 제공합니다. 기업회계기준서 제1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 종속기업은 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업의 연결재무제표에 포함될 장부금액으로 모든 해외사업장의 누적환산차이를 측정하는 것을 선택할 수 있습니다.

다만 지배기업이 종속기업을 취득하는 사업결합의 효과와 연결절차에 따른 조정사항은 제외합니다. 관계기업이나 공동기업이 기업회계기준 제1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 경우에도 비슷한 선택을 할 수 있습니다.

② 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

동 개정사항은 금융부채의 제거 여부를 평가하기 위해 '10%' 테스트를 적용할 때, 기업(차입자)과 대여자 간에 수취하거나 지급하는 수수료만을 포함하며, 여기에는 기업이나 대여자가 다른 당사자를 대신하여 지급하거나 수취하는 수수료를 포함한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 최초 적용일 이후 발생한 변경 및 교환에 대하여 전진적으로 적용됩니다.

③ 기업회계기준서 제1116호 '리스'

동 개정사항은 기업회계기준서 제1116호 사례13에서 리스개량 변제액에 대한 내용을 삭제하였습니다.

④ 기업회계기준서 제1041호 '농림어업'

동 개정사항은 생물자산의 공정가치를 측정할 때 세금 관련 현금흐름을 제외하는 요구사항을 삭제하였습니다. 이는 기업회계기준서 제1041호의 공정가치측정이 내부적으로 일관된 현금흐름과 할인율을 사용하도록 하는 기업회계기준서 제1113호의 요구사항과 일관되도록 하며, 기업은 가장 적절한 공정가치 측정을 위해 세전 또는 세후 현금흐름 및 할인율을 사용할지 선택할 수 있습니다.

2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 당사가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'(제정)

기업회계기준서 제1117호는 보험계약의 인식, 측정, 표시 및 공시에 대한 원칙을 설정하고, 기업회계기준서 제1104호 보험계약을 대체합니다.

기업회계기준서 제1117호는 직접참가특성이 있는 보험계약에 대해 변동수수료접근법을 적용하는 수정된 일반모형을 설명합니다. 특정 요건을 충족하는 경우 보험료배분접근법을 이용하여 잔여보장부채를 측정함으로써 일반모형은 단순화됩니다.

일반모형은 미래현금흐름의 금액, 시기 및 불확실성을 추정하기 위해 현행의 가정을 이용하며, 그러한 불확실성에 대한 원가를 명시적으로 측정합니다. 시장이자율과 보험계약자의 옵션 및 보증의 영향을 고려합니다.

기업회계기준서 제1117호는 실무적으로 불가능하여 수정소급법이나 공정가치법이 적용되는 경우가 아니라면 소급적으로 적용되어야 합니다.

경과규정의 목적상 최초 적용일은 동 기준서를 최초로 적용하는 회계연도의 개시일이며, 전환일은 최초 적용일의 직전 기간의 기초시점입니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 유동부채와 비유동부채의 분류(개정)

동 개정사항은 재무상태표에서 유동부채와 비유동부채의 표시에만 영향을 미치며, 자산, 부채 및 손익의 금액이나 인식시점 또는 해당 항목들에 대한 공시정보에 영향을 미치지는 않습니다.

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니 다.

동 개정사항은 2023 년 1 월 1 일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 국제회계기준 실무서2 '중요성에 대한 판단'(개정) - 회계정책 공시

동 개정사항은 회계정책의 공시에 대한 기업회계기준서 제1001호의 요구사항을 변경하며, '유의적인 회계정책'이라는 모든 용어를 '중요한 회계정책 정보'로 대체합니다.

기업회계기준서 제1001호 관련 문단도 중요하지 않는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 회계정책 정보는 중요하지 않으며 공시될 필요가 없다는 점을 명확히 하기 위해 개정합니다. 회계정책 정보는 금액이 중요하지 않을지라도 관련되는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황의 성격 때문에 중요할 수 있습니다. 그러나 중요한 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 모든 회계정책 정보가 그 자체로 중요한 것은 아닙니다.

또한 국제회계기준 실무서2에서 기술한 '중요성 과정의 4단계'의 적용을 설명하고 적용하기 위한 지침과 사례가 개발되었습니다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 전진적으로 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 국제회계기준 실무서2에 대한 개정사항은 시행일이나경과규정을 포함하지 않습니다.

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'(개정) - 회계추정치의 정의

동 개정사항은 회계추정의 변경에 대한 정의를 회계추정치의 정의로 대체합니다. 새로운 정의에 따르면 회계추정치는 "측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액"입니다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다 이 개정내용을 처음 적용하는 회계연도 시작일 이후에 발생하는 회계추정치 변경과 회계정책 변경에 적용합니다.

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세

동 개정사항은 최초인식 예외규정의 적용범위를 축소합니다. 동 개정사항에 따르면 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 생기게 하는 거래에는 최초인식 예외규정을 적용하지 않습니다.

적용가능한 세법에 따라 사업결합이 아니고 회계이익과 과세소득에 영향을 미치지 않는 거래에서 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 같은 금액의 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생길 수 있습니다. 예를 들어 이러한 상황은 리스개시일에 기업회계기준서 제1116호를 적용하여 리스부채와 이에 대응하는 사용권자산을 인식할 때 발생할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1012호의 개정에 따라 관련된 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식해야 하며, 이연법인세자산의 인식은 기업회계기준서 제1012호의 회수가능성 요건을 따르게 됩니다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.(1) 변동대가 추정당사는 고객과의 일부 계약의 거래가격에 변동대가를 추정합니다. 당사는 기댓값 방법이 당사가 권리를 갖게 될 변동대가 금액을 더 잘 예측하는 방법이기 때문에 기댓값 방법을 사용합니다.

(2) 법인세

당사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 19 참조).

(3) 금융상품의 공정가치

활성시장이 없는 금융상품의 공정가치는 현금흐름할인법을 포함한 평가기법을 적용하여 산정하였습니다. 이러한 평가기법에 사용된 입력요소에 관측가능한 시장의 정보를 이용할 수 없는 경우 공정가치의 산정에 상당한 추정이 요구됩니다. 이러한 판단에는 유동성 위험, 신용위험, 변동성 등에 대한 입력변수의 고려가 포함됩니다. 이러한 요소들에 대한 변화는 금융상품의 공정가치에 영향을 줄 수 있습니다(주석 4 참조).

(4) 충당부채

당사는 보고기간말 현재 주석 20에서 설명하는 바와 같이 상여금지급예상액 등과 관련한 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다.

(5) 순확정급여부채(자산)순확정급여부채(자산)의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들, 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 18 참조).

(6) 연장 및 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 산정-리스이용자

당사는 리스기간을 리스의 해지불능기간과 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상기간 또는 리스 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상기간을 포함하여 산정합니다.

당사는 연장 및 종료 선택권을 포함하는 리스 계약들을 가지고 있습니다. 당사는 리스를 연장 또는 종료하기 위한 선택권을 행사할지 여부가 상당히 확실한지를 평가할 때 판단을 적용합니다. 즉, 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 개시일 이후, 당사는 당사의 통제 하에 있는 상황에서 유의적인 사건이나 변화가 있고, 연장선택권을행사할지 종료선택권을 행사하지 않을지에 대한 능력에 영향을 미치는 경우 리스기간을 재평가합니다(예를 들어, 유의적인 리스개량 또는 리스자산에 대한 유의적인 고객맞춤화).

당사는 짧은 해지불능기간(예를 들어, 3년에서 5년)의 설비와 기계장치의 리스에 대한 리스기간의 일부로서 연장기간을 포함합니다. 대체자산을 쉽게 구할 수 없다면 생산에 유의적인 부정적 영향이 있으므로 당사는 일반적으로 리스에 대한 연장선택권을 행사합니다. 긴 해지불능기간(예를 들어, 10년에서 15년)의 설비와 기계장치의 리스에 대한 연장기간은 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실하지 않으므로 리스기간의 일부로 포함되지 않습니다.

당사는 연장선택권을 행사할 것이 확실한 리스계약에 대하여 설비와 기계장치의 잔여내용연수를 추정하여 리스기간을 산정하였습니다. 또한 당사는 일반적으로 차량운반구를 2년 이하로 리스하며, 연장 선택권을 행사하지 않으므로 차량운반구 리스에 대한 연장선택권은 리스기간의 일부로 포함되지 않습니다. 더 나아가, 종료선택권이 적용되는 기간은 행사되지 않을것이 상당히 확실한 경우에만 리스기간의 일부로 포함됩니다.

(7) 리스 - 증분차입이자율의 산정

당사는 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없으므로, 리스부채를 측정하기 위해 증분차입이자율을 사용합니다. 증분차입이자율은 당사가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산 획득에 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 하는 이자율입니다. 따라서 증분차입이자율은 관측가능한 요율이 없거나(금융거래를 하지 않는 종속기업의 경우) 리스 조건을 반영하기 위하여조정되어야 하는 경우(예를 들어, 리스가 종속기업의 기능통화가 아닌 경우)에 측정이 요구되는 당사가 '지불해야 하는'사항을 반영합니다.

당사는 가능한 경우 (시장이자율과 같은) 관측가능한 투입변수를 이용하여 증분차입이자율을 측정합니다.

(8) 건설공사의 추정 공사예정원가

공사수익금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 재료비, 노무비, 제조경비, 공사기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다. 총계약원가는 계약 개시 후 당분기 말까지 발생한 상황에 근거하여 추정하였으며, 총계약원가와 총계약수익은 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어있습니다. 중간재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2021년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다.회사의 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

4.2 유동성 위험 전기말과 비교하여 금융부채에 대한 계약상 할인되지 않은 현금흐름에 대한 중요한 변동은 없습니다.

4.3 공정가치 측정

(1) 당분기말 현재 공정가치로 측정된 금융자산과 금융부채 현황

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산
-
844,603,343
1,706,312
846,309,655

금융부채
-
-
802,690
802,690

(2) 전기말 현재 공정가치로 측정된 금융자산과 금융부채 현황

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산
-
1,257,416,422
1,706,312
1,259,122,734

금융부채
-
1,883,377
-
1,883,377

당분기 중, 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업 환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(3) 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

당기손익-공정가치금융자산
845,177,062
845,177,062
1,257,990,141
1,257,990,141

기타포괄손익-공정가치금융자산
1,132,593
1,132,593
1,132,593
1,132,593

합 계
846,309,655
846,309,655
1,259,122,734
1,259,122,734

금융부채

당기손익-공정가치금융부채
802,690
802,690
1,883,377
1,883,377

합 계
802,690
802,690
1,883,377
1,883,377

(4) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

-
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

-
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계
수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치금융자산
-
844,603,343
573,719
845,177,062
-
1,257,416,422
573,719
1,257,990,141

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
-
1,132,593
1,132,593
-
-
1,132,593
1,132,593

합 계
-
844,603,343
1,706,312
846,309,655
-
1,257,416,422
1,706,312
1,259,122,734

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치금융부채
-
-
802,690
802,690
-
1,883,377
-
1,883,377

합 계
-
-
802,690
802,690
-
1,883,377
-
1,883,377

(5) 가치평가기법 및 투입변수 당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치금융자산

조합 등 출자금
573,719
수준 3
조정순자산법
-
573,719
수준 3
조정순자산법
-

기업어음, 회사채 등
817,667,195
수준 2
현금흐름할인모형
할인율 등
1,257,416,422
수준 2
현금흐름할인모형
할인율 등

통화스왑
24,766,968
수준 2
내재선도금리산출법
-
-
수준 2
내재선도금리산출법
-

풋옵션
2,169,180
수준 3
이항모형
할인율 등
-
수준 2
이항모형
할인율 등

기타포괄손익-공정가치금융자산

비상장주식
1,132,593
수준 3
현금흐름할인모형
성장률, 할인율 등
1,132,593
수준 3
현금흐름할인모형
성장률, 할인율 등

당기손익-공정가치금융부채

통화스왑
-
수준 2
내재선도금리산출법
-
1,883,377
수준 2
내재선도금리산출법
-

콜옵션
802,690
수준 3
이항모형
할인율 등
-
수준 2
이항모형
할인율 등

(6) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 당사의 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하는 부서는 당사의 재무담당이사에 직접 보고하며 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당이사와 협의합니다.

5. 영업부문 정보

(1) 당사는 재화와 용역의 종류별로 사업부문을 구분하고 있으며, 각 세부 부문별로 수익을 창출하는 재화와 용역 및 주요고객의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
주요 재화 또는 용역
주요고객

기초소재사업
내화물사업
내화물 제조 및 산업용로재 정비
(주)포스코 등

라임화성사업
생석회 제조, 화성공장 위탁운영 및 화성품 판매
(주)포스코, OCI(주) 등

에너지소재사업
양극재, 음극재 제조 및 판매
LG에너지솔루션 등

(2) 당분기와 전분기 중 사업부문의 재무현황은 다음과 같습니다.

당분기(누적)
(단위: 천원)

구 분
기초소재사업부
에너지소재사업부
합 계

내화물사업
라임화성사업

총부문수익
387,591,010
593,629,524
1,341,161,775
2,322,382,309

외부고객으로부터의 수익
387,591,010
593,629,524
1,341,161,775
2,322,382,309

보고부문영업손익
8,082,652
27,236,806
109,316,210
144,635,668

감가상각비(유ㆍ무형ㆍ사용권자산)
10,155,817
12,486,466
40,446,352
63,088,635

당분기(3개월)
(단위: 천원)

구 분
기초소재사업부
에너지소재사업부
합 계

내화물사업
라임화성사업

총부문수익
117,181,813
204,110,126
630,722,197
952,014,136

외부고객으로부터의 수익
117,181,813
204,110,126
630,722,197
952,014,136

보고부문영업손익
(2,708,679)
11,490,202
68,590,411
77,371,934

감가상각비(유ㆍ무형ㆍ사용권자산)
3,385,741
4,166,563
13,691,512
21,243,816

전분기(누적)
(단위: 천원)

구 분
기초소재사업부
에너지소재사업부
합 계

내화물사업
라임화성사업

총부문수익
317,413,944
464,705,491
631,604,527
1,413,723,962

외부고객으로부터의 수익
317,413,944
464,705,491
631,604,527
1,413,723,962

보고부문영업손익
15,305,286
49,125,208
35,589,407
100,019,901

감가상각비(유ㆍ무형ㆍ사용권자산)
8,097,772
12,159,627
39,906,806
60,164,205

전분기(3개월)
(단위: 천원)

구 분
기초소재사업부
에너지소재사업부
합 계

내화물사업
라임화성사업

총부문수익
104,759,356
172,807,804
214,456,073
492,023,233

외부고객으로부터의 수익
104,759,356
172,807,804
214,456,073
492,023,233

보고부문영업손익
2,805,902
16,697,139
11,390,550
30,893,591

감가상각비(유ㆍ무형ㆍ사용권자산)
2,701,922
4,057,191
13,331,580
20,090,693

당사는 보고부문별로 영업손익을 최고영업의사결정자에게 보고하고 있습니다. 영업부문별 자산과 부채 총액은 최고영업의사결정자에게 정기적으로 제공되지 않으므로 제외하였습니다.

(3) 지역별 영업현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
외부 고객으로부터의 수익

당분기
전분기

국내
1,082,819,475
870,293,900

해외
1,239,562,833
543,430,062

합 계
2,322,382,308
1,413,723,962

(4) 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객들로부터의 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
사업 부문
당분기
전분기

A회사
에너지소재사업부
1,162,468,801
561,236,232

B회사
기초소재사업부
638,265,090
575,993,876

합 계
1,800,733,891
1,137,230,108

(5) 당분기 및 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익은 다음과 같습니다.

당분기(누적)
(단위: 천원)

구 분
기초소재사업부
에너지소재사업부
합 계

내화물사업
라임화성사업

주요 제품/용역

제품의 판매
128,320,191
248,166,880
1,314,597,765
1,691,084,836

상품의 판매
75,875,487
240,061,612
26,370,719
342,307,818

용역매출액
119,609,216
105,401,032
193,291
225,203,539

공사매출액
63,786,116
-
-
63,786,116

합 계
387,591,010
593,629,524
1,341,161,775
2,322,382,309

지리적 시장

한국
373,820,638
589,625,394
119,373,444
1,082,819,476

유럽
-
-
712,847,242
712,847,242

동남아
10,562,253
-
9,727,981
20,290,234

중국
1,156,918
-
427,154,981
428,311,899

기타
2,051,201
4,004,130
72,058,127
78,113,458

합 계
387,591,010
593,629,524
1,341,161,775
2,322,382,309

수익인식시기

한 시점에 인식
204,195,678
488,228,492
1,340,968,484
2,033,392,654

기간에 걸쳐 인식
183,395,332
105,401,032
193,291
288,989,655

합 계
387,591,010
593,629,524
1,341,161,775
2,322,382,309

당분기(3개월)
(단위: 천원)

구 분
기초소재사업부
에너지소재사업부
합 계

내화물사업
라임화성사업

주요 제품/용역

제품의 판매
41,359,710
80,439,750
607,204,332
729,003,792

상품의 판매
22,694,403
100,823,214
23,394,346
146,911,963

용역매출액
36,448,406
22,847,162
123,520
59,419,088

공사매출액
16,679,294
-
-
16,679,294

합 계
117,181,813
204,110,126
630,722,198
952,014,137

지리적 시장

한국
112,785,171
204,110,125
71,170,366
388,065,662

유럽
-
-
330,677,658
330,677,658

동남아
3,792,797
-
2,894,940
6,687,737

중국
341,421
-
174,031,005
174,372,426

기타
262,426
-
51,948,228
52,210,654

합 계
117,181,815
204,110,125
630,722,197
952,014,137

수익인식시기

한 시점에 인식
64,054,113
181,262,964
630,598,678
875,915,755

기간에 걸쳐 인식
53,127,700
22,847,162
123,520
76,098,382

합 계
117,181,813
204,110,126
630,722,198
952,014,137

전분기(누적)
(단위: 천원)

구 분
기초소재사업부
에너지소재사업부
합 계

내화물사업
라임화성사업

주요 제품/용역

제품의 판매
112,222,187
233,456,001
629,306,829
974,985,017

상품의 판매
54,496,629
119,735,138
2,297,698
176,529,465

용역매출액
120,274,838
111,514,352
-
231,789,190

공사매출액
30,420,290
-
-
30,420,290

합 계
317,413,944
464,705,491
631,604,527
1,413,723,962

지리적 시장

한국
303,805,556
456,091,168
110,397,176
870,293,900

유럽
-
-
274,065,708
274,065,708

동남아
8,154,351
-
8,871,886
17,026,237

중국
1,025,568
-
225,365,309
226,390,877

기타
4,428,469
8,614,323
12,904,448
25,947,240

합 계
317,413,944
464,705,491
631,604,527
1,413,723,962

수익인식시기

한 시점에 인식
166,718,816
353,191,139
631,604,527
1,151,514,482

기간에 걸쳐 인식
150,695,128
111,514,352
-
262,209,480

합 계
317,413,944
464,705,491
631,604,527
1,413,723,962

전분기(3개월)
(단위: 천원)

구 분
기초소재사업부
에너지소재사업부
합 계

내화물사업
라임화성사업

주요 제품/용역

제품의 판매
37,360,058
78,338,445
214,307,831
330,006,334

상품의 판매
19,753,546
57,900,830
148,242
77,802,618

용역매출액
41,495,248
36,568,529
-
78,063,777

공사매출액
6,150,504
-
-
6,150,504

합 계
104,759,356
172,807,804
214,456,073
492,023,233

지리적 시장

한국
99,293,247
169,084,400
21,194,820
289,572,467

유럽
-
-
109,823,478
109,823,478

동남아
4,168,706
-
3,204,955
7,373,661

중국
540,901
-
75,221,601
75,762,502

기타
756,502
3,723,404
5,011,219
9,491,125

합 계
104,759,356
172,807,804
214,456,073
492,023,233

수익인식시기

한 시점에 인식
57,113,604
136,239,275
214,456,073
407,808,952

기간에 걸쳐 인식
47,645,752
36,568,529
-
84,214,281

합 계
104,759,356
172,807,804
214,456,073
492,023,233

6. 현금및현금성자산당사의 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

은행예금 및 보유현금
104,343,314
57,959,240

단기 은행예치금
86,914,000
8,000,000

합 계
191,257,314
65,959,240

7. 사용제한 금융상품당사의 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
예금의종류
금융기관
금 액
사용제한내용

당분기말
전기말

예치금
보통예금
기업은행
1,125,707
1,119,487
정부수탁과제

합 계
1,125,707
1,119,487

8. 매출채권 및 계약자산

(1) 당사의 매출채권의 내역 및 연령분석은 다음과 같습니다.

단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
461,097,335
233,345,349

손실충당금
-
-

금 액
461,097,335
233,345,349

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

연체되지 않은 채권
449,036,387
233,219,767

소 계
449,036,387
233,219,767

연체되었으나 손상되지 않은 채권

1개월 이하
12,060,948
125,582

3개월 이하
-
-

소 계
12,060,948
125,582

합 계
461,097,335
233,345,349

(2) 당분기와 전분기 중 당사의 매출채권에 대한 손실충당금 변동내역은 없습니다.

(3) 당사의 계약자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

미청구공사
14,513,998
5,288,349

9. 기타금융자산

(1) 당사의 기타유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치금융자산 :

842,434,162
1,257,416,422

상각후원가 금융자산 :

유동성장기대여금
459,832
1,274,287

단기금융상품
23,000,000
13,000,000

미수금
2,111,019
1,134,861

미수수익
193,104
63,137

예치금(주1)
1,125,707
1,119,487

소 계
26,889,662
16,591,772

합 계
869,323,824
1,274,008,194

(주1)
당기말과 전기말 현재 각각 1,125,707천원과 1,119,487천원의 예금이 정부수탁과제와 관련하여 용도가 제한되어 있습니다.

(2) 당사의 기타비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치금융자산 :
573,719
573,719

기타포괄손익-공정가치금융자산 :
1,132,593
1,132,593

상각후원가 금융자산 :

장기미수금
217,526
1,977

손실충당금
(217,526)
-

장기대여금
1,938,529
1,748,636

손실충당금
(419,889)
-

장기보증금
996,424
943,422

장기파생상품자산
2,169,180
-

소 계
4,684,244
2,694,035

합 계
6,390,556
4,400,347

(3) 당분기말 현재 기타금융자산에 대하여 당사가 보유하고 있는 담보는 없으며, 기타금융자산 중 연체된 자산은 없습니다.

10. 기타자산

당사의 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

선급금
2,179,607
28,396,725

비유동차감: 장기선급금
-
(26,217,117)

선급비용
2,346,443
1,376,888

비유동차감: 장기선급비용
(896,498)
(606,743)

매입부가세
44,796,034
32,478,362

유동항목
48,425,586
35,428,115

11. 재고자산당사의 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

평가전금액
평가충당금
장부가액
평가전금액
평가충당금
장부가액

제품
300,602,842
(2,365,467)
298,237,375
196,928,435
(817,713)
196,110,722

상품
36,018,609
(215,296)
35,803,313
24,184,133
(180,172)
24,003,961

반제품
7,917,090
(251,914)
7,665,176
7,905,426
(191,392)
7,714,034

재공품
123,833,725
(5,336,455)
118,497,270
58,604,119
(3,658,304)
54,945,815

연료및재료
151,521,911
(393,551)
151,128,360
68,759,880
(76,837)
68,683,043

미착품
71,465,569
-
71,465,569
86,298,921
-
86,298,921

합 계
691,359,746
(8,562,683)
682,797,063
442,680,914
(4,924,418)
437,756,496

재고자산을 순실현가치로 평가하여 인식한 평가손실 3,638,266천원(전분기: 평가손실환입 1,916,819천원)은 매출원가에 가산되었습니다.

12. 유형자산

당분기와 전분기 중 당사의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
토 지
건 물
구축물
기계장치
차량운반구
기 타
건설중인자산
합 계

기초장부가액
106,302,991
217,376,625
14,481,370
471,977,387
4,175,669
11,848,297
523,622,221
1,349,784,560

기초취득원가
106,302,991
259,914,821
27,662,705
695,103,548
13,864,706
53,743,732
528,869,231
1,685,461,734

정부보조금
-
(1,408,441)
(33,951)
(7,130,725)
(31,003)
(288,812)
(5,247,010)
(14,139,942)

감가상각누계액
-
(41,129,755)
(13,147,384)
(207,921,905)
(9,658,033)
(41,606,623)
-
(313,463,700)

손상차손누계액
-
-
-
(8,073,532)
-
-
-
(8,073,532)

취득 및 자본적지출
-
38,356
-
631,235
239,240
2,032,738
344,218,952
347,160,521

정부보조금 수령
-
-
-
-
-
(159,382)
(107,211)
(266,593)

대체(주1)
-
5,116,860
388,163
20,905,144
55,791
1,106,841
(28,495,383)
(922,584)

감가상각(주2)
-
(6,173,487)
(828,554)
(30,726,636)
(1,409,609)
(4,379,604)
-
(43,517,890)

처분
-
(14,208)
(18,488)
(812,261)
(3)
(866)
-
(845,826)

분기말장부가액
106,302,991
216,344,146
14,022,491
461,974,868
3,061,089
10,448,024
839,238,579
1,651,392,188

취득원가
106,302,991
265,073,510
28,021,868
711,793,088
13,992,034
55,900,983
844,216,900
2,025,301,374

정부보조금
-
(1,469,536)
(32,549)
(6,982,669)
(23,250)
(355,173)
(4,978,321)
(13,841,498)

감가상각누계액
-
(47,259,828)
(13,966,828)
(234,951,631)
(10,907,695)
(45,097,786)
-
(352,183,768)

손상차손누계액
-
-
-
(7,883,920)
-
-
-
(7,883,920)

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
토 지
건 물
구축물
기계장치
차량운반구
기 타
건설중인자산
합 계

기초장부가액
106,034,156
213,609,694
15,153,845
470,555,869
4,938,115
13,179,778
82,771,656
906,243,113

기초취득원가
106,034,156
248,346,031
27,258,963
650,713,574
12,843,273
50,321,075
84,158,015
1,179,675,087

정부보조금
-
(1,461,409)
(35,820)
(7,681,379)
(11,977)
(257,259)
(1,386,359)
(10,834,203)

감가상각누계액
-
(33,274,928)
(12,069,298)
(172,254,736)
(7,893,181)
(36,884,038)
-
(262,376,181)

손상차손누계액
-
-
-
(221,590)
-
-
-
(221,590)

취득 및 자본적지출
68,748
2,214
18,500
1,003,937
818,788
1,859,094
327,214,293
330,985,574

정부보조금 수령
-
-
-
-
(26,592)
(70,343)
(2,016,000)
(2,112,935)

대체(주1)
200,087
197,120
21,000
2,374,685
29,350
672,338
(5,750,629)
(2,256,049)

감가상각(주2)
-
(5,814,560)
(809,225)
(28,325,772)
(1,433,831)
(3,972,397)
-
(40,355,785)

손상(주3)
-
-
-
(124,635)
-
-
-
(124,635)

처분
-
-
(9,376)
(228,309)
(2)
(759)
-
(238,446)

분기말장부가액
106,302,991
207,994,468
14,374,744
445,255,775
4,325,828
11,667,711
402,219,320
1,192,140,837

취득원가
106,302,991
248,545,365
27,284,573
651,387,502
13,545,712
52,607,168
405,621,679
1,505,294,990

정부보조금
-
(1,421,683)
(34,418)
(7,268,388)
(33,587)
(265,314)
(3,402,359)
(12,425,749)

감가상각누계액
-
(39,129,214)
(12,875,411)
(198,517,114)
(9,186,297)
(40,674,143)
-
(300,382,179)

손상차손누계액
-
-
-
(346,225)
-
-
-
(346,225)

(주1)
건설중인자산의 본계정 대체된 금액으로 구성되어 있으며, 당분기 중 건설중인자산에서 무형자산으로 1,135,221천원, 사용권자산에서 유형자산으로 212,637천원 대체되었습니다.(전분기 : 2,256,049천원)

(주2)
감가상각비 중 40,350,091천원(전분기 : 37,999,783천원)은 매출원가에, 1,407,022천원(전분기 : 907,904천원)은 일반관리비에, 1,760,776천원(전분기 : 1,448,098천원)은 경상연구개발비로 인식하였습니다.(전분기 : 40,355,785 천원)

(주3)
전분기 중 기계장치에 대하여 124,635천원의 손상차손을 인식하였으며 손상차손환입은 없습니다.

13. 사용권자산과 리스부채

(1) 사용권자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
토 지
건물 및 구축물
시설장치
차량운반구
합 계

기초장부가액
2,755,260
451,030
87,650,551
348,462
91,205,303

취득
-
-
198,540
-
198,540

대체(주2)
-
-
(212,638)
-
(212,638)

조정
46,046
441,417
20,391
-
507,854

감가상각(주1)
(789,286)
(685,171)
(13,480,212)
(84,616)
(15,039,285)

분기말장부가액
2,012,020
207,276
74,176,632
263,846
76,659,774

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
토 지
건물 및 구축물
시설장치
차량운반구
합 계

기초장부가액
2,799,744
471,122
105,785,911
113,251
109,170,028

취득
-
779,452
-
451,285
1,230,737

조정
53,062
-
511,046
-
564,108

처분
-
-
-
(7,212)
(7,212)

감가상각(주1)
(605,491)
(520,182)
(13,790,966)
(180,656)
(15,097,295)

분기말장부가액
2,247,315
730,392
92,505,991
376,668
95,860,366

(주1)
감가상각비 중 14,120,837천원(전분기 : 14,392,704천원)은 매출원가에, 754,231천원(전분기 : 690,560천원)은 일반관리비에, 164,217천원(전분기 : 14,031천원)은 경상연구개발비로 인식하였습니다.

(주2)
리스 기간 종료 시점에 자산의 소유권이 이전됨에 따라 사용권자산에서 유형자산으로 212,638천원 대체되었습니다.

(2) 리스부채 산정을 위한 할인율은 1.7% ~ 2.7%이며 리스부채의 당분기 및 전분기의 변동 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초장부가액
87,475,255
104,815,325

취 득
198,540
951,513

조 정
507,854
564,291

이자비용
1,241,818
1,544,238

지 급
(15,757,354)
(16,004,495)

분기말
73,666,113
91,870,872

(3) 리스계약에서 인식한 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비
15,039,285
15,097,295

리스부채의 이자비용
1,241,818
1,544,238

단기리스료 및 단기리스가 아닌 소액자산 리스료
3,592,464
2,230,515

14. 무형자산당분기와 전분기 중 당사의 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
기타의무형자산
개발비
회원권
합 계

기초장부가액
17,475,519
12,510,958
3,379,557
33,366,034

일반취득
640,108
3,423,956
613,200
4,677,264

대체(주1)
1,135,222
(3,927,939)
-
(2,792,717)

상각(주2)
(4,084,230)
(447,230)
-
(4,531,460)

손상차손(주3)
-
(38,434)
(8,000)
(46,434)

분기말장부가액
15,166,619
11,521,311
3,984,757
30,672,687

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
기타의무형자산
개발비
회원권
특허권
합 계

기초장부가액
19,513,988
7,994,497
3,771,197
68,333
31,348,015

일반취득
365,600
5,829,963
194,793
-
6,390,356

정부보조금 수령
(5,054)
-
-
-
(5,054)

대체(주1)
1,578,447
-
-
-
1,578,447

상각(주2)
(3,822,678)
(826,947)
-
(61,500)
(4,711,125)

분기말장부가액
17,630,303
12,997,513
3,965,990
6,833
34,600,639

(주1)
당분기 중 무형자산에서 재고자산으로 3,927,939천원 대체되었으며, 건설중인자산에서 무형자산으로 1,135,222천원 대체되었습니다.

(주2)
무형자산상각비 중 3,441,927천원(전분기: 3,335,076천원)은 매출원가에, 1,087,816천원(전분기: 1,305,951천원)은 일반관리비에, 1,717천원(전분기: 70,099천원)은 경상연구개발비로 인식하였습니다.

(주3)
당분기 중 개발비에 대하여 38,434천원, 회원권에 대하여 8,000천원의 손상차손을 인식하였습니다.

15. 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 지분

(1) 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
종 목
소재국가
결산월
당분기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

종속기업
PT.Krakatau Posco ChemicalCalcination
인도네시아
12월
80%
19,323,902
80%
19,323,902

Zhangjiagang Pohang Refractories
중국
12월
51%
1,558,905
51%
1,558,905

(주)피앤오케미칼
한국
12월
51%
53,677,500
51%
42,279,000

Posco Chemical FZE
나이지리아
12월
100%
115,620
100%
115,620

ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM(주1)
중국
12월
41%
78,184,823
-
-

POSCO CHEMICAL CANADA INC.
캐나다
12월
100%
40,134,348
-
-

소 계

192,995,098

63,277,427

관계기업
영구포철로재내화재료(유)(주2)
중국
12월
25%
-
25%
-

PT.Indonesia Pos ChemtechChosun Ref
인도네시아
12월
30%
4,476,938
30%
4,476,938

PT.Krakatau Pos-chem Dong-suhChemical(주3)
인도네시아
12월
19%
1,344,433
19%
1,344,433

(주)포스그린(주3)
한국
12월
19%
760,000
19%
760,000

Qingdao ZhongShuo New EnergyTechnology Co.,Ltd(주3)
중국
12월
13%
4,927,618
19%
2,993,422

Inner Mongolia Sinuo New MaterialTechnology Co.,Ltd(주3)
중국
12월
13%
26,541,177
-
-

(주)씨알이노테크(주3)
한국
12월
19%
4,598,000
-
-

Zhejiang Huayou-Posco ESM
중국
12월
30%
82,009,652
-
-

소 계

124,657,818

9,574,793

공동기업
(주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)(주4)
한국
12월
60%
115,680,000
60%
115,680,000

소 계

115,680,000

115,680,000

합 계

433,332,916

188,532,220

(주1)
당사는 소유지분율이 50% 미만이나 당기 중 체결한 주주간 협약과 실질지배력에 대한 추가적인 사실과 상황을 고려하여 종속기업으로 분류하였습니다.

(주2)
과거 전액 손상차손을 인식하였으며, 현재 강제청산 절차를 진행하고 있습니다.

(주3)
당사는 소유지분율이 20% 미만이나 주주간 약정에 의해 이사회에서 의결권을 행사할 수 있기 때문에 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 것으로 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(주4)
(주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)에 대한 소유지분율이 과반수 이상이나 주주간 약정에 의해 주요 의사결정에 대하여 공동지배력을 보유하 고, 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하였습니다.

(2) 당분기 중 신규로 종속기업 및 관계기업에 포함된 기업은 다음과 같습니다.

구분
기업 명
사 유

종속기업
ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM
지배력 확보

POSCO CHEMICAL CANADA INC.
출자 설립

관계기업
Inner Mongolia Sinuo New Material Technology Co.,Ltd
유상증자 참여

(주)씨알이노테크
출자 설립

Zhejiang Huayou-Posco ESM
유상증자 참여

16. 기타금융부채

(1) 당사의 기타유동금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

상각후원가 금융부채 :

미지급비용
44,674,078
31,411,801

미지급금
73,953,323
77,744,590

유동금융보증부채(주1)
6,725
23,729

합 계
118,634,126
109,180,120

(주1)
당분기말 당사는 특수관계자인 PT.Krakatau Posco Chemical Calcination의 차입금과 관련하여 USD15,200천의 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 30 참조).

(2) 당사의 기타비유동금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치금융부채 :
802,690
-

상각후원가 금융부채 :

장기미지급금
386,776
1,304,063

장기파생상품부채
-
1,883,377

비유동금융보증부채(주1)
-
1,978

소 계
386,776
3,189,418

합 계
1,189,466
3,189,418

(주1)
당분기말 당사는 특수관계자인 PT.Krakatau Posco Chemical Calcination의 차입금과 관련하여 USD15,200천의 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 30 참조).

17. 기타유동부채 및 계약부채

(1) 당사의 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

예수금
2,728,411
2,811,266

이연수익(국고보조금)
24,614
505,440

합 계
2,753,025
3,316,706

(2) 당사의 계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

재화판매관련 선수금
71,492
195,393

초과청구공사
590,429
455,169

변동대가 관련 계약부채
303,577
297,778

합 계
965,498
948,340

18. 차입금 및 사채

(1) 당사의 차입금 및 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동

단기차입금
278,215,790
54,590,054

유동성장기차입금
75,428,571
57,714,286

유동성사채
383,480,000
130,000,000

차감 : 사채할인발행차금
(85,154)
(105,355)

소 계
737,039,207
242,198,985

비유동

장기차입금
88,714,286
100,285,714

사채
720,000,000
648,550,000

차감 : 사채할인발행차금
(1,594,178)
(1,174,048)

소 계
807,120,108
747,661,666

합 계
1,544,159,315
989,860,651

(2) 당사의 단기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
최장 만기일
연이자율
당분기말
전기말

원화대출
한국수출입은행
2023.05.04
1.74%
160,000,000
-

외화대출
SC제일은행 등
2023.02.10
1.94%~3.77%
118,215,790
54,590,054

합계
278,215,790
54,590,054

(3) 당사의 유동성장기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
최장 만기일
연이자율
당분기말
전기말

원화대출
SMBC은행
2022.10.07
1.40%
50,000,000
50,000,000

한국수출입은행
2023.09.04
2.25%
15,428,571
7,714,286

한국수출입은행
2023.05.04
1.74%
10,000,000
-

합 계
75,428,571
57,714,286

(4) 당사의 사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회 차
만기일
액면이자율
금 액

당분기말
전기말

유동성사채
공모사채
15-1
2022.10.07
1.60%
130,000,000
130,000,000

공모사채
16-1
2023.06.12
1.56%
110,000,000
-

외화사모사채(주1)
-
2023.05.15
3개월LIBOR+1.38%
143,480,000
-

사채할인발행차금
(85,154)
(105,355)

소 계
383,394,846
129,894,645

비유동사채
공모사채
15-2
2024.10.07
1.69%
120,000,000
120,000,000

공모사채
16-1
2023.06.12
1.56%
-
110,000,000

공모사채
16-2
2025.06.12
1.77%
100,000,000
100,000,000

공모사채
17-1
2024.09.09
1.80%
140,000,000
140,000,000

공모사채
17-2
2026.09.08
2.11%
60,000,000
60,000,000

공모사채
18-1
2025.04.14
3.59%
200,000,000
-

공모사채
18-2
2027.04.14
3.72%
100,000,000
-

외화사모사채(주1)
-
2023.05.15
3개월LIBOR+1.38%
-
118,550,000

사채할인발행차금
(1,594,178)
(1,174,048)

소 계
718,405,822
647,375,952

합 계
1,101,800,668
777,270,597

(주1)
당사가 발행한 사모사채는 3년 거치 일시상환되며 이자는 매 분기 후급됩니다.

(5) 당사의 장기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
최장 만기일
연이자율
당분기말
전기말

원화대출
SMBC은행
2022.10.07
1.40%
50,000,000
50,000,000

한국수출입은행
2023.05.04
1.74%
10,000,000
-

한국수출입은행(주1)
2029.06.04
2.25%
104,142,857
108,000,000

유동성대체
(75,428,571)
(57,714,286)

합 계
88,714,286
100,285,714

(주1)
한국수출입은행 차입금은 3년 거치이후 매 3개월 정기균등 분할상환되며 이자는 매월말후급됩니다.

(6) 당사는 당분기 중 외화사모사채 1억불 및 공모사채를 발행하였으며, 동 사채와 관련하여 수출실적/대출승인금액 비율, 부채비율, EBITDA/금융비용 비율이 원리금지급의무이행이 완료될 때까지 차입금 및 사채 Covenant에 따른 약정비율을 유지하지 못할 경우 기한이익상실이 발생하는 약정을 체결하였습니다. 당분기말 현재 상기 약정비율은 준수되고 있습니다.

19. 퇴직급여
(1) 당사는 종업원의 퇴직연금제도 선택에 따라 확정기여제도와 확정급여제도를운영하고 있습니다. 당분기 중 확정기여제도에 따라 비용으로 인식한 금액은 1,705백만원(전분기: 1,581백만원)입니다.

(2) 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 인식된 순확정급여부채 및 순확정급여자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
71,288,685
81,153,965

사외적립자산의 공정가치
(89,301,818)
(91,939,045)

재무상태표상 순확정급여자산
(18,013,133)
(10,785,080)

(3) 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

당기근무원가
2,681,624
8,805,678
2,952,884
8,689,763

이자원가
839,424
2,287,789
648,760
1,852,473

사외적립자산의 기대수익
(1,102,569)
(2,870,999)
(744,385)
(2,112,045)

종업원 급여에 포함된 총 비용
2,418,479
8,222,468
2,857,259
8,430,191

20. 법인세비용 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용 등을 조정하여 산출하였습니다. 당분기 법인세비용의 평균유효세율은 15.6%(전분기 : 12.1%)입니다.

21. 충당부채

충당부채의 내역 및 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
상여충당부채(주1)
공사손실충당부채
하자보수충당부채
온실가스배출충당부채(주2)
장기종업원급여충당부채
합 계

기초
4,659,947
-
30,320
-
4,058,542
8,748,809

손익계산서 증(감):

충당금 전입(환입)
5,259,148
-
15,000
-
159,961
5,434,109

당분기 사용액
(8,729,788)
-
(13,500)
-
-
(8,743,288)

분기말
1,189,307
-
31,820
-
4,218,503
5,439,630

유동항목
1,189,307
-
31,820
-
-
1,221,127

비유동항목
-
-
-
-
4,218,503
4,218,503

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
상여충당부채(주1)
공사손실충당부채
하자보수충당부채
온실가스배출충당부채(주2)
장기종업원급여충당부채
합 계

기초
3,447,100
49,595
46,750
1,227,633
3,495,788
8,266,866

손익계산서 증(감):

충당금 전입(환입)
4,744,794
(49,595)
3,450
(680,136)
6,563
4,025,076

당분기 사용액
(5,917,837)
-
-
(547,497)
-
(6,465,334)

분기말
2,274,057
-
50,200
-
3,502,351
5,826,608

유동항목
1,005,337
-
50,200
-
-
1,055,537

비유동항목
1,268,720
-
-
-
3,502,351
4,771,071

(주1)
임원에 대한 상여금 지급 예상액에 대하여 상여충당부채로 계상하고 있습니다.

(주2)
당사는 온실가스 배출과 관련하여 당사가 보유한 해당 이행연도분 배출권을 초과하는 배출량에 대해 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다.

22. 자본(1) 당분기말 현재 당사의 자본금과 관련된 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구분
수권주식수
총발행주식수
주당액면가액
당분기말
전기말

자본금 현황
200,000,000
77,463,220
500
38,731,610,000
38,731,610,000

(2) 당분기와 전분기 중 발행주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기

기 초
77,463,220
60,988,220

유상증자로 인한 증가
-
16,475,000

기 말
77,463,220
77,463,220

(3) 당사의 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금(*1)
1,387,752,381
1,387,752,381

감자차익
18,302,250
18,302,250

기타의 자본잉여금
44,465,712
44,465,712

자기주식처분이익
721,092
-

합 계
1,451,241,435
1,450,520,343

(*1) 당분기와 전분기 중 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기 초
1,387,752,381
129,180,829

유상증자로 인한 증가(주1)
-
1,258,571,552

기 말
1,387,752,381
1,387,752,381

(주1)
전분기 중 유상증자 실시로 보통주 16,475,000주를 발행하였습니다.

(4) 당사의 자본조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식(*1)
(7,192,009)
-

합 계
(7,192,009)
-

(*1) 당분기 중 자기주식의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
주식수
금액

당기초
-
-

자기주식의 취득
75,187
9,650,149

자기주식의 처분
(19,152)
(2,458,140)

당분기말
56,035
7,192,009

23. 건설계약

(1) 당분기와 전분기 중 공사계약 잔액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기 초
증감액(주1)
공사수익인식
기 말

당분기
89,220,281
51,017,746
(63,786,116)
76,451,911

전분기
39,505,171
46,237,053
(30,420,291)
55,321,933

(주1)
당분기 중 신규수주 등 도급증가액은 50,392,624천원이며, 공사규모의 변동 등으로인한 도급증가액은 625,121천원입니다.

(2) 당분기 및 전분기 현재 진행 중인 건설계약과 관련하여 인식한 공사손익 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

누적계약수익
75,203,731
27,297,669

누적계약원가
64,659,348
22,762,241

누적공사손익
10,544,382
4,535,427

미청구공사
14,513,998
4,986,776

초과청구공사
590,430
5,028,520

(3) 당분기 중 진행 중인 건설계약과 관련하여, 도급물량 증감 요인에 의하여 당분기말 현재 진행 중인 계약의 추정총계약원가가 변동되었고, 이에 따라 당분기와 미래기간의 손익, 미청구공사에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

총계약수익의추정변동
총계약원가의추정변동

당분기 손익에미치는 영향

미래 손익에미치는 영향

미청구공사 변동

625,121
(1,787,162)
(61,413)
(1,063,829)
32,669

당분기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 당분기말까지 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 당분기말 현재 계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 계약원가와 계약수익은 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

(4) 미청구공사 및 초과청구공사의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

미청구공사(주1)
14,513,998
5,288,349

초과청구공사(주2)
590,430
455,170

(주1)
재무상태표 상 전액 계약자산으로 계상되어 있습니다.

(주2)
재무상태표 상 전액 계약부채로 계상되어 있습니다.

(5) 영업부문별로 구분된 발생한 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 비율을 진행률 측정에 사용하는 계약에 대한 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

영업부문
공사손실충당부채
추정변경으로 인한공사손익변동금액
추정변경으로 인한추정총계약원가변동금액
미청구공사

총 액
손상차손누계액

내화물사업
-
(1,162,039)
(1,787,162)
14,513,998
-

(6) 보고기간종료일 현재 투입법으로 진행기준을 적용하는 계약 중 총 계약수익 금액이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약은 다음과 같습니다.

직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약 중 보고기간 중 수익이 발생하지 않은 착공전인 건설계약은 제외하였습니다. 한편, 관련 법령이나 발주처와의 협약으로 인해 공시에서 제외된 건설계약은 없습니다.

(단위: 천원)

구분
계약일
공사기한(주1)
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
손상차손누계액

멕시코 PEMEX Dos Bocas FCC Shop 내화물 공사(주2)
2020-09-15
2021-11-16
100%
366,417
-
-
-

포항 6기 코크스 본체(내자) 내화물 공급
2020-11-11
2022-11-30
66%
2,616,060
-
-
-

광양 4고로 2차 개수 내화물 및 축로공사(주2)
2020-12-22
2022-08-31
100%
-
-
2,744
-

포항 #6 Coke Oven 본체_시공
2021-11-23
2023-12-31
17%
5,286,938
-
-
-

S-OIL 2022년 No.1 RFCC TA 내화물 보수공사
2022-04-25
2022-12-31
43.7%
1,919,217

포항 2열연 가열로 긴급복구 축로공사
2022-09-14
2022-12-10
0.0%
2,582

(주1)
프로젝트의 계약상 공사기한 또는 예정 공사기한입니다.

(주2)
공사 진행은 완료 되었으나, 정산 등으로 인해 고객 청구가 완료되지 않은 건설계약 입니다.

24. 일반영업비용(일반관리비, 판매및물류비)

당사의 일반영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계 정 과 목
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

일반관리비
43,739,575
106,669,261
28,640,415
73,538,367

급여
10,586,872
30,339,972
9,419,095
24,777,688

퇴직급여
613,088
2,101,332
649,984
1,877,681

복리후생비
4,055,622
10,134,304
2,716,859
8,310,559

여비교통비
491,545
1,219,561
161,552
582,868

통신비
131,478
390,195
113,981
380,581

수도광열비
71,737
213,364
67,221
165,967

연료유지비
5,187
164,612
5,873
69,365

세금과공과
98,232
267,022
66,801
242,093

감가상각비
394,697
1,407,022
418,958
907,904

무형자산상각비
371,057
1,087,816
440,011
1,305,951

사용권자산감가상각비
230,097
754,231
217,365
690,560

지급임차료
87,836
375,478
113,959
232,497

수선비
186,908
766,768
310,883
770,222

보험료
125,800
222,738
51,411
139,766

업무추진비
105,813
284,436
58,947
151,277

광고선전비
646,795
1,782,811
443,788
1,347,340

경상연구개발비
16,325,809
30,864,399
5,151,154
12,591,942

지급수수료
7,308,202
19,973,660
7,165,460
15,724,474

포상비
232,763
457,988
153,270
514,917

소모품비
139,704
622,513
219,821
631,052

도서인쇄비
12,281
125,980
13,220
104,712

차량유지비
323,495
963,861
321,015
916,932

협회비
23,480
177,892
16,517
159,870

교육훈련비
375,277
856,010
219,935
543,362

회의비
148,696
440,921
108,374
352,589

잡비
9,688
36,959
14,961
46,198

대손상각비
637,416
637,416
-
-

판매및물류비
2,565,136
7,751,828
1,906,282
5,936,679

운반보관비
2,448,878
7,379,204
1,858,364
5,686,079

판매촉진비
115,218
339,414
90,748
283,140

견본비
1,040
33,210
3,920
14,210

충당부채전입액(환입액)
-
-
(46,750)
(46,750)

합 계
46,304,711
114,421,089
30,546,697
79,475,046

25. 기타수익 및 기타비용당사의 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기타수익

(단위: 천원)

계 정 과 목
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

임대료
23,402
132,152
38,015
160,631

유형자산처분이익
5,990
71,677
3,699
43,707

보험금수익
28,332
28,332
-
168,516

잡이익
1,073,326
2,609,129
234,787
1,618,304

합 계
1,131,050
2,841,290
276,501
1,991,158

(2) 기타비용

(단위: 천원)

계 정 과 목
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기부금
231,880
268,529
59,500
221,662

유형자산처분손실
23,830
843,177
15
237,341

유형자산손상차손
-
-
-
124,635

무형자산손상차손
8,000
46,434
-
-

잡손실
67,876
102,145
45,808
107,869

합 계
331,586
1,260,285
105,323
691,507

26. 비용의 성격별 분류

당사는 비용을 기능별로 분류하고 있는 바, 당분기와 전분기의 비용을 성격별로 구분하면 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
37,121,171
(245,040,566)
(48,237,781)
(139,649,798)

원재료 및 상품 매입액
680,613,974
1,730,272,571
286,191,934
797,560,444

종업원급여
49,241,815
135,347,650
45,617,531
120,849,873

복리후생비
14,219,777
34,418,998
8,881,585
25,546,019

임차료
944,693
3,592,464
810,253
2,230,515

감가상각비
14,659,738
43,517,891
13,496,240
40,355,785

무형자산상각비
1,544,541
4,531,460
1,583,050
4,711,125

사용권자산상각비
5,039,537
15,039,285
5,011,402
15,097,295

연료비
26,700,538
137,414,291
38,622,208
118,865,055

외주비
43,749,909
139,963,074
41,726,361
126,926,077

수선비
13,527,170
36,046,455
10,379,210
30,367,412

운반비
13,141,071
35,659,770
9,163,380
26,312,448

수도광열비
16,577,191
48,405,663
14,010,164
42,333,499

온실가스배출비용
-
(256,463)
-
(680,136)

기타비용
(42,438,921)
58,834,098
33,874,107
102,878,449

합 계 (주1)
874,642,204
2,177,746,641
461,129,644
1,313,704,062

(주1)
포괄손익계산서 상의 매출원가, 일반관리비, 판매및물류비를 합한 금액입니다.

27. 금융수익 및 금융비용

(1) 당분기와 전분기 중 당사의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익:

현금및현금성자산 이자수익
199,065
477,726
109,367
255,456

금융상품 이자수익
(2,342,423)
14,150,285
5,343,708
11,786,579

기타 이자수익
13,064
42,823
18,045
57,433

이자수익 소계:
(2,130,294)
14,670,834
5,471,120
12,099,468

배당금수익
-
25,317,509
-
997,830

기타금융수익:

외환차익
35,408,391
58,902,797
5,552,852
14,769,781

외화환산이익
12,679,837
18,077,119
2,765,408
3,755,774

당기손익-공정가치금융자산 처분이익
-
36,513
-
-

파생상품거래이익
472,947
638,103
-
1,373

파생상품평가이익
15,188,525
28,819,526
5,723,757
10,571,405

당기손익-공정가치금융자산 평가이익
(122,820)
35,286
(191,871)
176,658

기타금융수익 소계:
63,626,880
106,509,344
13,850,146
29,274,991

금융수익 합계
61,496,586
146,497,687
19,321,266
42,372,289

(2) 당분기와 전분기 중 당사의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용

차입금 이자비용
685,168
1,591,712
583,066
1,999,725

외화차입금 이자비용
498,418
957,862
-
-

사채 이자비용
2,004,051
5,096,445
1,018,680
2,976,350

리스 이자비용
381,135
1,241,818
489,525
1,544,238

이자비용 소계:
3,568,772
8,887,837
2,091,271
6,520,313

기타금융비용:

외환차손
19,416,092
35,382,609
3,088,268
7,880,827

외화환산손실
28,423,209
46,933,234
5,684,785
10,323,579

파생상품거래손실
-
-
3,486
7,560

파생상품평가손실
-
802,690
-
-

매출채권처분손실
1,196,282
1,416,814
69,575
274,259

당기손익-공정가치금융자산 평가손실
11,723,813
32,114,605
684,373
1,881,790

기타금융비용 소계:
60,759,396
116,649,952
9,530,487
20,368,015

금융비용 합계
64,328,168
125,537,789
11,621,758
26,888,328

28. 주당순이익

(1) 당분기와 전분기 중 당사의 주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다.가. 기본주당순이익

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

보통주분기순이익
62,635,606,409 원
141,129,403,473 원
36,458,746,135 원
102,718,402,359 원

가중평균유통주식수
77,395,944주
77,435,178주
77,463,220 주
76,195,912 주

기본주당순손익
809원/주
1,823원/주
471 원/주
1,348 원/주

나. 가중평균유통주식수

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

가중평균유통주식적수
7,120,426,812 주
21,139,803,483 주
7,126,616,240 주
20,801,484,060 주

일수
92 일
273 일
92 일
273 일

가중평균유통주식수
77,395,944 주
77,435,178 주
77,463,220 주
76,195,912 주

다. 당분기 가중평균유통주식적수의 계산 내역은 아래와 같습니다.

구 분
주식수
일 수
적 수

기초발행주식수
77,463,220 주
159 일
12,316,651,980 주

자기주식취득후 유통주식수
77,425,626 주
5 일
387,128,130 주

자기주식취득후 유통주식수
77,388,033 주
71 일
5,494,550,343 주

자기주식처분후 유통주식수
77,407,185 주
38 일
2,941,473,030 주

합 계
273 일
21,139,803,483 주

(2) 당사는 잠재적 보통주를 발행하지 않았으므로 기본주당순이익과 희석주당순이익은 동일합니다.

29. 배당금 2022년 및 2021년에 지급된 당사의 배당금은 각각 23,239백만원(주당 300원)과18,296백만원(주당 300원)입니다.

30. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 당사의 영업활동 현금흐름의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

분기순이익
141,129,403
102,718,402

현금의 유출입이 없는 수익비용의 조정
111,120,903
76,504,837

법인세비용
26,047,168
14,085,109

재고자산평가손실(환입)
3,638,266
(1,916,819)

매출채권처분손실
1,416,814
274,259

감가상각비
43,517,891
40,355,785

유형자산처분이익
(71,677)
(43,707)

유형자산처분손실
843,177
237,341

유형자산손상차손
-
124,635

사용권자산상각비
15,039,285
15,097,295

무형자산상각비
4,531,460
4,711,125

무형자산손상차손
46,434
-

당기손익-공정가치금융자산 평가이익
(35,286)
(176,658)

당기손익-공정가치금융자산 평가손실
32,114,605
1,881,790

퇴직급여
8,222,468
8,430,190

상여충당부채전입
5,259,148
4,744,795

하자보수충당부채전입
15,000
3,450

온실가스충당부채전입(환입)
-
(680,136)

공사손실충당부채전입(환입)
-
(49,595)

장기종업원급여충당부채전입
159,961
6,563

이자수익
(14,670,834)
(12,099,469)

이자비용
8,887,837
6,520,314

파생상품평가이익
(28,819,526)
(10,571,405)

파생상품평가손실
802,690
-

외화환산이익
(18,077,119)
(3,755,774)

외화환산손실
46,933,234
10,323,579

배당금수익
(25,317,509)
(997,830)

대손상각비
637,416
-

영업활동으로 인한 자산부채의 변동
(426,274,860)
(132,406,461)

재고자산
(244,750,894)
(137,055,376)

매출채권
(212,499,026)
5,136,202

계약자산
(8,927,872)
2,475,059

미수금
(1,207,777)
618,474

선급금
(12,317,670)
(13,420,630)

선급비용
(969,555)
(140,677)

장기선급금
-
(67,136)

매입채무
44,290,196
22,567,274

미지급금
9,535,773
(4,990,670)

미지급비용
9,363,549
6,980,180

계약부채
17,159
(1,177,303)

예수금
(563,681)
(1,311,153)

상여충당부채
(8,729,788)
(5,917,837)

하자보수충당부채
(13,500)
-

순확정급여부채
-
(5,000,000)

확정급여채무의지급
571,229
(486,802)

온실가스배출권
-
(547,496)

영업보증금
(73,003)
(68,570)

영업으로부터 창출된 현금흐름
(174,024,554)
46,816,778

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

건설중인자산의 유형자산 대체
27,572,799
3,494,579

건설중인자산의 무형자산 대체
1,135,222
1,578,447

건설중인자산의 재고자산 대체
-
677,602

무형자산의 재고자산 대체
3,927,938
-

유,무형자산취득관련 미지급금의 변동
51,568,297
48,459,745

선급금의 관계기업투자주식 대체
26,217,117
-

31. 우발상황 (1) 당분기말 현재 당사가 피고로 계류 중인 소송사건은 2건(청구금액 : 1,004,236천원)이며, 원고로 진행 중인 소송은 2건(청구금액 : 251,000천원)입니다.주요 소송사건은 다음과 같습니다.

계류법원
원고
사건내용
소송가액
진행상황

대구지방법원 포항지원
(주)제이에이치에너지
추심금 청구
544,236천원
진행 중

당분기말 현재 계류 중인 소송사건에 대하여 현재로서는 최종 결과를 합리적으로 예측할 수 없어 이러한 소송의 결과가 미치는 영향을 재무제표에 반영하지 않았습니다.

(2) 당사가 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
제공자
내 용
금 액

지급보증
서울보증보험
계약이행 및 하자이행 보증금
30,669,311

(3) 당분기말 현재 당사가 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

회사명
관 계
총 차입금 한도
회사의 지급보증 한도
만 기

PT.Krakatau Posco Chemical Calcination
종속기업
USD 19,000천
USD 15,200천(원화: 21,809백만원)
2023년

32. 약정사항

(1) 당분기말 현재 당사가 금융기관과 맺고 있는 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천 USD)

금융기관
내 역
한도금액
실행액

우리은행
구매전용카드(대출한도)
19,000,000
-

구매전용카드(발행한도)
114,000,000
37,192,294

상생파트너론
1,000,000
-

외상매출채권 담보대출
20,000,000
17,000,000

일중대출
20,000,000
-

무역금융
30,000,000
-

국민은행
수입신용장(외화)
USD 25,000
USD 1,207

농협은행
일반대
30,000,000
-

한국수출입은행
수출성장자금
170,000,000
170,000,000

시설대
104,142,857
104,142,857

미즈호은행
일반대,무역금융
50,000,000
USD 18,523

MUFG은행
일반대,무역금융
50,000,000
-

SMBC은행
일반대,무역금융
50,000,000
-

시설대
50,000,000
50,000,000

BNP파리바은행
무역금융, 매출채권 팩토링
50,000,000
USD 27,827

SC제일은행
일반대,무역금융
50,000,000
USD 25,708

매출채권 팩토링
USD 80,000
USD 69,942

중국은행
무역금융
30,000,000
USD 13,293

HSBC은행
무역금융
USD 25,000
USD 24,868

크레디아그리콜은행
일반대, 무역금융
30,000,000
-

(2) 당사는 Inner Mongolia Sinuo New Material Technology Co.,Ltd 증자 계약에서 당사의 보유 지분에 대하여 Inner Mongolia Sinuo New Material Technology Co.,Ltd 최대주주인 국민기술 주식유한회사와 풋콜옵션을 체결하였습니다. 당사는 약정된 행사기간 동안 약정된 상황 하에서 약정된 행사가격으로 풋옵션을 행사할 수 있습니다. 국민기술 주식유한회사는 증자 이후 3년간 당사가 의무매입수량 총 1천톤을 달성하지 못할 경우에 한해서 당사 최초 지분매입시 지불가격에 상응하는 가격으로 콜옵션을 행사할 수 있으며, 이로 인해 당사는 보유지분율 감소와 더불어 이사회 선임권이 박탈될 수 있습니다.또한, 위 옵션으로 인해 파생상품자산 및 부채 계상하고 있습니다.(주석 4, 9, 16 참조)

33. 특수관계자

(1) 당분기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회 사 명

최상위지배기업
포스코홀딩스(주)(구.(주)포스코)(주1)

종속기업
PT.Krakatau Posco Chemical Calcination

Zhangjiagang Pohang Refractories

(주)피앤오케미칼

Posco Chemical FZE

ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM

POSCO CHEMICAL CANADA INC.

ULTIUM CAM GP INC.

ULTIUM CAM LIMITED PARTNERSHIP

관계기업
PT.Indonesia Pos Chemtech Chosun Ref

PT.Krakatau Pos-chem Dong-suh Chemical

(주)포스그린

Qingdao ZhongShuo New Energy Technology Co.,Ltd

Inner Mongolia Sinuo New Material Technology Co.,Ltd

(주)씨알이노테크

Zhejiang Huayou-Posco ESM

영구포철로재내화재료(유)

공동기업
(주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)

그 밖의 특수관계자
기타 대규모기업집단 소속회사 등

(주1)
분할전 지배기업인 주식회사 포스코(분할회사)는 2022년3월2일자로 포스코홀딩스 주식회사(분할존속회사)와 주식회사 포스코(분할신설회사)로 단순물적분할 하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기의 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
회사명
매출 등

매 출
기타수익

3개월
누적
3개월
누적

지배기업
포스코홀딩스(주)(구.(주)포스코)(주1)
-
156,216,967
-
7,154

종속기업,관계기업 및 공동기업
PT.Krakatau Posco Chemical Calcination
-
-
19,878
465,078

Zhangjiagang Pohang Refractories
37,553
268,451
-
135,240

ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM
10,069,059
10,783,736
-
-

PT.Indonesia Pos Chemtech Chosun Ref
1,428,982
2,217,877
-
595,448

PT.Krakatau Pos-chem Dong-suh Chemical
-
-
17,070
390,122

(주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)
40,088,984
92,514,874
-
24,000,000

그 밖의특수관계자
(주)포스코
190,589,296
481,880,979
4,091
4,091

(주)포스코건설
292
292
-
-

(주)엔투비
3,781
52,221
-
7,000

(주)에스엔엔씨
1,784,627
12,421,636
-
-

(주)포스코아이씨티
-
-
-
16,544

(주)포스코엠텍
1,724,529
5,391,618
-
-

(주)포스코오앤엠
-
1,032,420
-
-

기타
1,212,283
6,070,188
10,463
15,555

합 계
246,939,386
768,851,259
51,502
25,636,232

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
회사명
매입 등

매 입
기타비용
자산취득

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

지배기업
포스코홀딩스(주)(구.(주)포스코)(주1)
-
50,803,848
674,562
35,573,810
-
461,966

종속기업,관계기업 및 공동기업
Zhangjiagang Pohang Refractories
-
-
390,144
1,178,512
-
-

(주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)
544,300
1,039,516
594,257
1,898,222
-
-

그 밖의특수관계자
(주)포스코
101,573,033
214,013,261
24,201,463
88,703,904
36,779
111,935

(주)포스코건설
-
-
-
-
38,640,637
101,544,128

(주)엔투비
9,193,982
27,042,790
1,031,850
3,788,071
592,517
2,231,112

(주)포스코아이씨티
-
-
1,824,802
5,109,685
19,011,391
69,257,479

(주)포스코엠텍
-
-
-
-
-
602,773

(주)포스코오앤엠
-
-
573,451
1,456,980
-
-

기타
10,377,509
40,277,992
6,022,176
9,111,579
503,500
1,383,388

합 계
121,688,824
333,177,407
35,312,705
146,820,763
58,784,824
175,592,781

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
회사명
매출 등

매 출
기타수익

3개월
누적
3개월
누적

지배기업
포스코홀딩스(주)(구.(주)포스코)(주1)
194,928,247
575,993,876
-
-

종속기업,관계기업 및 공동기업
PT.Krakatau Posco Chemical Calcination
-
-
10,981
362,531

Zhangjiagang Pohang Refractories
106,534
316,822
-
101,507

(주)피앤오케미칼
-
-
-
500

Posco Chemical FZE
55,971
1,050,755
-
-

PT.Indonesia Pos Chemtech Chosun Ref
-
69,993
-
502,200

PT.Krakatau Pos-chem Dong-suh Chemical
-
-
15,304
175,546

(주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)
19,552,275
41,557,720
3,200
10,109

그 밖의특수관계자
(주)포스코건설
44,787
2,265,084
-
-

(주)엔투비
420
20,671
-
-

(주)에스엔엔씨
1,562,069
8,266,208
-
-

(주)포스코아이씨티
-
-
4,577
17,153

(주)포스코엠텍
1,489,647
4,348,483
-
-

(주)포스코오앤엠
-
628,000
-
-

기타
41,044
2,810,650
2,546
14,178

합 계
217,780,994
637,328,262
36,608
1,183,724

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
회사명
매입 등

매 입
기타비용
자산취득

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

지배기업
포스코홀딩스(주)(구.(주)포스코)(주1)
56,556,589
119,121,548
38,339,218
116,004,454
77,816
1,343,560

종속기업,관계기업 및 공동기업
Zhangjiagang Pohang Refractories
-
-
381,936
1,192,221
-
-

(주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)
450,783
1,456,758
653,015
1,806,754
-
-

그 밖의특수관계자
(주)포스코건설
-
-
-
-
57,012,991
182,878,053

(주)엔투비
6,996,582
23,059,604
1,611,540
3,756,863
108,461
792,587

(주)포스코아이씨티
-
-
1,016,865
3,346,280
13,905,740
25,033,820

(주)포스코엠텍
-
-
-
-
596,427
778,827

(주)포스코오앤엠
-
-
861,602
1,635,406
359,000
359,000

Zhejiang Huayou-Posco ESM
-
4,282,970
-
-
-
-

기타
-
50,248
2,246,592
3,884,774
563,279
1,061,588

합 계
64,003,954
147,971,128
45,110,768
131,626,752
72,623,714
212,247,435

(주1)
분할전 지배기업인 주식회사 포스코(분할회사)는 2022년 3월 2일자로 포스코홀딩스 주식회사(분할존속회사)와 주식회사 포스코(분할신설회사)로 단순물적분할 하였습니다. 따라서 분할일자를 기준으로 당분기 및 전분기 거래내역이 구분 기재되었습니다.

(3) 보고기간말 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
회사명
당분기말
전기말

매출채권
계약자산
기타채권
매출채권
계약자산
기타채권

지배기업
포스코홀딩스(주)(구.(주)포스코)(주1)
-
-
635,877
67,781,281
4,450,303
635,877

종속기업, 관계기업 및 공동기업
PT.Krakatau Posco Chemical Calcination
-
-
6,758
-
-
26,010

Zhangjiagang Pohang Refractories
38,599
-
-
70,083
-
-

ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM
10,262,881
-
-
34,886
-
-

PT.Indonesia Pos Chemtech Chosun Ref
25,611
2,121,079
-
22,839
-
-

(주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)
15,442,376
-
-
7,927,387
-
-

그 밖의특수관계자
(주)포스코
56,604,164
8,718,579
-
-
-
-

(주)포스코건설
-
-
-
676,355
-
-

(주)에스엔엔씨
1,055,103
-
-
1,449,928
386
-

기타
1,818,897
3,781
-
1,686,827
-
-

합 계
85,247,631
10,843,439
642,635
79,649,586
4,450,689
661,887

(단위: 천원)

구 분
회사명
당분기말
전기말

매입채무
계약부채
기타채무
매입채무
계약부채
기타채무

지배기업
포스코홀딩스(주)(구.(주)포스코)(주1)
-
-
5,131,807
38,869,596
297,778
42,092,941

종속기업, 관계기업및 공동기업
Zhangjiagang Pohang Refractories
115,324
-
-
137,910
-
-

(주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)
881,585
8,744
-
1,082,695
-
-

그 밖의특수관계자
(주)포스코
41,012,842
35,434
28,358,220
-
-
-

(주)포스코건설
-
454,803
29,398,226
-
449,201
42,559,864

(주)엔투비
-
-
2,556,787
-
-
2,387,333

(주)포스코아이씨티
-
-
18,525,308
-
-
11,384,524

(주)포스코인터내셔널
-
-
26,825
-
-
19,146

기타
-
-
6,142,375
-
-
2,436,937

합 계
42,009,751
498,981
90,139,548
40,090,201
746,979
100,880,745

(주1)
분할전 지배기업인 주식회사 포스코(분할회사)는 2022년 3월 2일자로 포스코홀딩스 주식회사(분할존속회사)와 주식회사 포스코(분할신설회사)로 단순물적분할 하였습니다. 분할시 철강사업과 관련한 채권, 채무는 분할신설회사인 (주)포스코가 승계 받았습니다.

특수관계자에 대한 채권은 주로 매출거래에서 발생하며, 거래일로부터 40일 이내에 회수기일이 도래하고 있습니다. 특수관계자채권은 그 성격상 담보가 제공되지 않았으며 무이자조건입니다. 또한 특수관계자에 대한 채권에 대하여 설정된 충당금은 없습니다.

(4) 당분기 중 현재 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
현금출자

종속기업
(주)피앤오케미칼
11,398,500

ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM
78,184,823

POSCO CHEMICAL CANADA INC.
40,134,348

관계기업
Qingdao ZhongShuo New Energy Technology Co.,Ltd
1,934,195

Inner Mongolia Sinuo New Material Technology Co.,Ltd
26,541,177

(주)씨알이노테크
4,598,000

Zhejiang Huayou-Posco ESM
82,009,652

합 계
244,800,695

(5) 당분기말 현재 당사는 특수관계자인 PT.Krakatau Posco Chemical Calcination의 자금조달을 위해 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 30 참조).(6) 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여 및 기타단기종업원급여
2,250,180
7,053,700
2,098,164
5,847,987

퇴직급여
122,543
348,894
94,681
248,464

합 계
2,372,723
7,402,594
2,192,845
6,096,451

34. 온실가스 배출권과 배출 부채

(1) 당분기말 현재 3차 계획기간(2021년~2025년)의 이행연도별로 무상할당받은 배출권의 수량은 다음과 같습니다.

(단위:톤(tCO2-eq))

구 분
2021년분
2022년분
2023년분
2024년분
2025년분
합계

무상할당 배출권
2,458,242
2,447,589
2,414,303
2,391,691
2,391,691
12,103,516

(2) 당분기 중 배출권 수량 및 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원, 톤(tCO2-eq))

구 분
기 초
추가 무상할당
이 월
정부제출
매 각
기 말

2021년
수량
2,414,303
77,225
(33,286)
(2,441,598)
(16,644)
-

장부금액
-
-
-
-
-
-

2022년
수량
2,414,303
-
33,286
-
-
2,447,589

장부금액
-
-
-
-
-
-

2023년
수량
2,414,303
-
-
-
-
2,414,303

장부금액
-
-
-
-
-
-

2024년
수량
2,391,691
-
-
-
-
2,391,691

장부금액
-
-
-
-
-
-

2025년
수량
2,391,691
-
-
-
-
2,391,691

장부금액
-
-
-
-
-
-

합 계
수량
12,026,291
77,225
-
(2,441,598)
(16,644)
9,645,274

장부금액
-
-
-
-
-
-

한편, 당분기 중 담보로 제공한 배출권은 없습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 배출부채의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

기 초
-
1,227,633

전 입
-
-

환 입
-
(680,136)

사용(제출)
-
(547,497)

기 말
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당정책 및 배당제한에 관한 사항당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 승인을 통하여 배당을 실시하고 있으며 배당가능 이익범위 내에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 적정수준의 배당율을 결정하고 있습니다. 당사 배당정책은 연결배당성향 30% 내외의 주주환원을 목표로 하고 있으며, 예상되는 향후 회사의 실적, 투자계획 등으로 인한 자금지출을 감안하여 최종 배당수준을 결정하고 있습니다.당사는 정관 제56조 및 57조에서 이익배당과 배당금 청구권의 소멸시효에 관하여 다음과 같이 규정하고 있습니다.

제56조(이익배당)① 이익의 배당은 금전, 주식 또는 그 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.제57조 (배당금 지급청구권의 소멸시효)① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제51기
제50기
제49기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
134,160
29,573
101,037

(별도)당기순이익(백만원)
119,124
55,854
89,609

(연결)주당순이익(원)
1,753
485
1,672

현금배당금총액(백만원)
23,239
18,296
24,395

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
17.3
61.9
24.1

현금배당수익률(%)
보통주
0.2
0.3
0.8

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
300
300
400

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

※ (연결)당기순이익은 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익입니다.※ (연결)주당순이익은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성된 연결재무제표 기준입니다.※ (연결)현금배당성향은 연결당기순이익에 대한 현금배당총액을 비율을 백분율로 계산한 수치입니다.※ 현금배당수익률은 1주당 현금배당금을 과거 1주일간 배당부 종가의 평균으로나누어 계산한 수치입니다.

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
21
0.4
0.6

※ 연속 배당횟수는 최근사업연도 결산배당을 포함하고 있습니다.※ 최근 3년간은 2019년(제49기)부터 2021년(제51기)까지 기간이며, 최근 5년간은2017년(제47기)부터 2021년(제51기)까지 기간입니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2023년 02월 10일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2021.02.03
유상증자(주주우선공모)
보통주
16,475,000
500
77,300
유상증자 비율(27.01%)

나. 전환사채 등 발행현황(1) 미상환 전환사채 발행현황- 해당사항이 없음(2) 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황- 해당사항이 없음(3) 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황- 해당사항이 없음

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2023년 02월 10일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

(주)포스코케미칼

회사채
공모
2019년 10월 07일

120,000

1.688

AA- (한국기업평가, NICE 신용평가, 한국신용평가)

2024년 10월 07일

미상환

한국투자증권, KB증권

(주)포스코케미칼

회사채
사모
2020년 05월 15일

126,730

3M Libor+1.38

-

2023년 05월 15일

미상환

SMBC

(주)포스코케미칼

회사채
공모
2020년 06월 12일

110,000

1.561

AA- (한국기업평가, 한국신용평가)

2023년 06월 12일

미상환

신한투자증권, KB증권, NH투자증권, 삼성증권

(주)포스코케미칼

회사채
공모
2020년 06월 12일

100,000

1.765

AA- (한국기업평가, 한국신용평가)

2025년 06월 12일

미상환

KB증권, NH투자증권

(주)포스코케미칼

회사채
공모
2021년 09월 08일

140,000

1.797

AA- (한국기업평가, 한국신용평가)

2024년 09월 09일

미상환

KB증권, NH투자증권, 신한투자증권, 삼성증권, 키움증권, 한국투자증권

(주)포스코케미칼

회사채
공모
2021년 09월 08일

60,000

2.114

AA- (한국기업평가, 한국신용평가)

2026년 09월 08일

미상환

KB증권, NH투자증권, 신한투자증권, 삼성증권, 키움증권, 한국투자증권

(주)포스코케미칼

회사채(녹색채권)
공모
2022년 04월 14일

200,000

3.587

AA- (한국기업평가, 한국신용평가,NICE신용평가)

2025년 04월 14일

미상환

신한투자증권, KB증권, NH투자증권,미래에셋증권, 한국투자증권, 삼성증권, 키움증권

(주)포스코케미칼

회사채(녹색채권)
공모
2022년 04월 14일

100,000

3.722

AA- (한국기업평가, 한국신용평가,NICE신용평가)

2027년 04월 14일

미상환

신한투자증권, KB증권, NH투자증권,미래에셋증권, 한국투자증권, 삼성증권, 키움증권

합 계
-
-
-
956,730
-
-
-
-
-

주) 당사가 2020년 05월 15일자로 발행한 사모사채의 권면총액의 경우 2022년 12월 31일 기준 매매기준율을 적용하여 계산한 값입니다.

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 02월 10일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모

-

-

-

-

-

-

-

-

-

사모

-

-

-

-

-

-

-

-

-

합계

-

-

-

-

-

-

-

-

-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 02월 10일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모

-

-

-

-

-

-

-

-

사모

-

-

-

-

-

-

-

-

합계

-

-

-

-

-

-

-

-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 02월 10일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
110,000
260,000
300,000
60,000
100,000
-
-
830,000

사모
126,730
-
-
-
-
-
-
126,730

합계
236,730
260,000
300,000
60,000
100,000
-
-
956,730

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 02월 10일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모

-

-

-

-

-

-

-

-

사모

-

-

-

-

-

-

-

-

합계

-

-

-

-

-

-

-

-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 02월 10일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

사모

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

합계

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

- 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등(15회차)(작성기준일 : 2023년 2월 10일) (단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

주식회사 포스코케미칼 제15-1회 무보증 사채
2019년 10월 07일
2022년 10월 07일
130,000
2019년 09월 24일
한국증권금융

주식회사 포스코케미칼 제15-2회 무보증 사채
2019년 10월 07일
2024년 10월 07일
120,000
2019년 09월 24일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2022년 6월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하

이행현황
이행(79.5%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 300% 이내

이행현황
이행(0.00%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 50% 미만

이행현황
이행(0.00%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단(포스코그룹)제외되지 않도록 한다

이행현황
이행 (포스코그룹 포함)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
(주2)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

주1) 사채관리계약 중 계약내용 및 이행현황은 연결 기준입니다.주2) 상기 사채관리는 한국증권금융 회사채관리팀에서 하고 있으며, 해당 팀 연락처는 02-3770-8556 입니다.

- 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등(16회차)(작성기준일 : 2023년 2월 10일) (단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

주식회사 포스코케미칼 제16-1회 무보증 사채
2020년 06월 12일
2023년 06월 12일
110,000
2020년 06월 02일
한국증권금융

주식회사 포스코케미칼 제16-2회 무보증 사채
2020년 06월 12일
2025년 06월 12일
100,000
2020년 06월 02일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2022년 6월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하

이행현황
이행(79.5%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 300% 이내

이행현황
이행(0.00%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 50% 미만

이행현황
이행(0.00%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단(포스코그룹)제외되지 않도록 한다

이행현황
이행(포스코그룹 포함)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
(주2)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

주1) 사채관리계약 중 계약내용 및 이행현황은 연결 기준입니다.주2) 상기 사채관리는 한국증권금융 회사채관리팀에서 하고 있으며, 해당 팀 연락처는 02-3770-8556 입니다.- 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등(17회차)(작성기준일 : 2023년 2월 10일) (단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

주식회사 포스코케미칼 제17-1회 무보증 사채
2021년 9월 8일
2024년 09월 9일
140,000
2021년 8월 27일
한국증권금융

주식회사 포스코케미칼 제17-2회 무보증 사채
2021년 9월 8일
2024년 09월 8일
60,000
2021년 8월 27일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2022년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하

이행현황
이행(79.5%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 300% 이내

이행현황
이행(0.00%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 50% 미만

이행현황
이행(0.00%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단(포스코그룹)제외되지 않도록 한다

이행현황
이행(포스코그룹 포함)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
(주2)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

주1) 사채관리계약 중 계약내용 및 이행현황은 연결 기준입니다.주2) 상기 사채관리는 한국증권금융 회사채관리팀에서 하고 있으며, 해당 팀 연락처는 02-3770-8556 입니다.- 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등(18회차)(작성기준일 : 2023년 2월 10일) (단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

포스코케미칼 18-1(녹색채권)
2022년 4월 14일
2025년 04월 14일
200,000
2022년 4월 4일
한국증권금융

포스코케미칼 18-2(녹색채권)
2022년 4월 14일
2027년 04월 14일
100,000
2022년 4월 4일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2022년 6월 10일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하

이행현황
이행(79.5%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 300% 이내

이행현황
이행(0.00%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 50% 미만

이행현황
이행(0.00%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단(포스코그룹)제외되지 않도록 한다

이행현황
이행(포스코그룹 포함)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
(주2)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

주1) 사채관리계약 중 계약내용 및 이행현황은 연결 기준입니다.주2) 상기 사채관리는 한국증권금융 회사채관리팀에서 하고 있으며, 해당 팀 연락처는 02-3770-8556 입니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2023년 02월 10일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채

15-1

2019.10.07

시설자금(공장건설)

130,000

시설자금(공장건설)

130,000

-

회사채

15-2

2019.10.07

운영자금(원료구매)

120,000

운영자금(원료구매)

120,000

-

회사채

16-1

2020.06.12

시설자금(공장건설)

110,000

시설자금(공장건설)

110,000

-

회사채

16-2

2020.06.12

시설자금(공장건설)

100,000

시설자금(공장건설)

100,000
-

회사채

17-1

2021.09.08

채무상환 자금

140,000

채무상환 자금

140,000
-

회사채

17-2

2021.09.08

채무상환 자금

47,800

채무상환 자금

47,800
-

회사채
17-2
2021.09.08

운영자금(원료구매)

12,200

운영자금(원료구매)

12,200
-

회사채

(녹색채권)

18-1
2022.04.14

시설자금(공장건설)

130,000

시설자금(공장건설)

91,393

투자집행중

회사채

(녹색채권)

18-1
2022.04.14

타법인증권취득자금

70,000

타법인증권취득자금

70,000

투자집행중

회사채

(녹색채권)

18-2
2021.01.22

타법인증권취득자금

100,000

타법인증권취득자금

7,230

향후 사용예정

유상증자

(주주우선공모)

-
2021.01.22

시설자금

687,800

시설자금

563,477

투자집행중

유상증자

(주주우선공모)

-
2021.01.22

운영자금

441,018

운영자금

441,018

원재료구매('21.02 이후)

유상증자

(주주우선공모)

-
2021.01.22

타법인증권취득자금

144,700

운영자금

144,700

운영자금 대체(원재료 구매)

※ 2022.04.14. 발행된 제18-1,2회 회사채는 ESG채권(녹색채권)으로, 친환경교통수단인 전기차에 사용되는 이차전지 핵심소재(양극재,전구체) 관련 타법인증권 취득자금 및 시설자금(공장 건설) 사용을 위해 발행했으며, 당초 계획대로 공장건설 목적으로 사용 중입니다. 본 ESG채권의 구체적인 자금사용내역은 향후 게시되는 홈페이지 및 한국거래소의 사회책임투자채권 전용 세그먼트 등에 게시되는 ESG채권 사후보고서를 참고하시기 바랍니다.

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2023년 02월 10일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채

-

2020.05.15

시설자금 (공장건설)

121,920

시설자금 (공장건설)

121,920

-

8. 기타 재무에 관한 사항

1. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) 재무제표의 재작성- 해당사항이 없음(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항- 상세한 내용은 동 공시서류의 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 가. 합병등의 사후정보'를 참조하시기 바랍니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리- 해당사항이 없음(4) 우발채무 등에 관한 사항- 우발부채 등에 관한 사항과 관련해서는 연결재무제표 주석의 33. 우발상황을 참조하시기 바랍니다.(5) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항- 재무제표 작성기준에 대한 자세한 사항은 'III. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.- 감사보고서상 강조사항과 핵심감사사항자세한 사항은 'Ⅴ. 회계감사인의 감사의견 등'의 '1. 외부감사에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

구 분
강조사항 등
핵심감사사항

제52기(당기)3분기
-
-

제51기(전기)
해당사항 없음
1) 양극재 사업으로부터 발생하는 매출의 발생사실2) 특수관계자 거래 및 잔액 공시의 적정성

제50기(전전기)
전기오류수정(투자일임계약자산의 계정 분류와 관련한 수정사항 반영하여 제49기 연결재무제표 재작성)에 대한 비교정보 왜곡표시 가능성
1) 양극재 사업으로부터 발생하는 매출의 발생사실2) 특수관계자 거래 및 잔액 공시의 적정성

2. 대손충당금 설정현황(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위 : 백만원, %)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률

제52기3분기
매출채권
489,675
-
0.0%

장.단기대여금
2,398
(420)
17.5%

미수금
2,386
(218)
9.1%

합 계
494,459
(638)
0.1%

제51기
매출채권
239,230
-
0.0%

장.단기대여금
3,023
-
0.0%

미수금
1,575
-
0.0%

합 계
240,805
-
0.0%

제50기
매출채권
275,000
-
0.0%

장.단기대여금
3,361
-
0.0%

미수금
2,008
-
0.0%

합 계
280,369
-
0.0%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원, %)

구 분
제52기 3분기
제51기
제50기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
-
-
-

2. 순대손처리액(①－②±③)
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
638
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
-
-
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계
638
-
-

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침매출채권등에 대하여 개별분석과 과거의 대손경험률에 의한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 관련 자산에서 차감하는 형식으로 표시하고 있습니다.

한편 정리절차개시, 화의절차개시 및 거래 당사자간의 합의 등으로 인하여 매출채권 등 채권의 계약조건이 당사에게 불리하게 재조정된 경우 미래현금흐름의 현재가치와장부금액의 차액을 대손상각비로 처리하고 있습니다.

(4) 3분기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황 (단위 : 백만원, %)

구 분
6월 이하
6월 초과1년 이하
1년 초과3년 이하
3년 초과
계

금액
일반
412,100
-
-
-
412,100

특수관계자
77,575
-
-
-
77,575

계
489,675
-
-
-
489,675

구성비율
100.0%
0.0%
0.0%
0.0%
100.0%

3. 재고자산 현황 등(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황 (단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제52기 3분기
제51기
제50기
비고

기초소재사업부
내화물사업
상 품
29,791,830
22,293,708
11,184,041
-

제 품
28,560,043
19,244,189
14,844,548
-

반제품
7,917,090
7,905,426
4,102,301
-

재공품
17,391,236
14,008,538
9,369,573
-

원재료
12,900,207
14,615,641
4,750,719
-

부재료
6,453,474
4,766,581
2,718,082
-

미착품
16,491,218
16,234,914
3,409,782
-

소 계
119,505,099
99,068,996
50,379,046
-

라임화성사업
상 품
5,631,871
3,536,230
1,256,554
-

제 품
2,855,781
659,247
783,104
-

반제품
-
-
-
-

재공품
578,179
-
-
-

원재료
6,039,449
3,421,916
3,291,667
-

부재료
6,213,937
3,874,234
2,903,333
-

미착품
57,476
37,366
-
-

소 계
21,376,692
11,528,994
8,234,658
-

에너지소재사업부
상 품
747,528
598,530
214,500
-

제 품
285,885,562
177,214,549
58,070,674
-

반제품
-
-
-
-

재공품
116,512,617
44,595,581
34,488,505
-

원재료
125,289,360
35,751,291
20,895,406
-

부재료
10,571,862
6,697,532
3,265,610
-

미착품
54,916,876
70,026,642
14,781,195
-

소 계
593,923,805
334,884,126
131,715,890
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산÷기말자산총계×100]
15.04%
11.36%
9.12%
-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
5.0회
5.5회
7.4회
-

(2) 재고자산의 실사내용1) 실사일자 및 실사방법ㆍ1월초 기준으로 매년 1회 외부감사인 입회 재고자산 실사 실시ㆍ6월초, 12월초 기준으로 매년 2회 내부감사부서 입회 재고자산 실사 실시2021 사업연도의 재무제표를 작성함에 있어서 2022년 1월 5일을 기준으로 재고실사를 실시하였으며, 이후 2022년 6월 7~14일에 자체 실사를 실시하였습니다.실사일과 보고기간종료일 간 재고자산의 차이는 해당기간 입출고 내역을 대사하여 확인하였습니다.2) 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등2022년 1월 5일 재고실사시에는 2021 사업연도 재무제표의 외부감사인인 안진회계법인 소속 공인회계사의 입회하에 실시되었으며, 2022년 6월 7~14일 재고실사시에는 내부감사부서인 정도경영실의 입회하에 실시되었습니다.3) 장기체화재고 등의 내역재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의 재무상태표가액을 결정하고 있으며, 2022년 3분기말 현재 당사 연결기준 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
당기 평가손실
기말잔액
비고

제품
317,301
317,301
(2,365)
314,936
-

상품
36,171
36,171
(215)
35,956
-

반제품
7,917
7,917
-
7,917
-

재공품
134,482
134,482
(5,589)
128,893
-

연료및재료
167,469
167,469
(394)
167,075
-

미착품
71,466
71,466
-
71,466
-

합계
734,806
734,806
(8,563)
726,243
-

4. 진행률적용 수주계약 현황3분기말 현재 투입법으로 진행기준을 적용하는 계약 중 총 계약수익 금액이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약은 다음과 같습니다.직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약 중 보고기간 중 수익이 발생하지 않은 착공전인 건설계약은 제외하였습니다. 한편, 관련 법령이나 발주처와의 협약으로 인해 공시에서 제외된 건설계약은 없습니다.

연결재무제표 기준과 별도재무제표 기준은 동일합니다.

(단위 : 천원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금

(주)포스코케미칼
멕시코 PEMEX Dos Bocas FCC Shop 내화물 공사(주1)
현대중공업
2020-09-15
2021-11-16

3,522,267

100%
366,417
-
-
-

(주)포스코케미칼
포항 6기 코크스 본체(내자) 내화물 공급
(주)포스코
2020-11-11
2022-11-30
14,175,000
66%
2,616,060
-
-
-

(주)포스코케미칼
광양 4고로 2차 개수 내화물 및 축로공사(주1)
(주)포스코
2020-12-22
2022-08-31
40,460,000
100%
-
-
2,744
-

(주)포스코케미칼
포항 #6 Coke Oven 본체_시공
(주)포스코
2021-11-23
2023-12-31
46,400,000
17%
5,286,938
-
-
-

(주)포스코케미칼
S-OIL 2022년 No.1 RFCC TA 내화물 보수공사
S-OIL
2022-04-25
2022-12-31
4,389,000
43.7%
1,919,217
-
-
-

(주)포스코케미칼
포항 2열연 가열로 긴급복구 축로공사
(주)포스코
2022-09-14
2022-12-10
20,193,842
0.0%
2,582
-
-
-

합 계
-
8,269,415
-
2,744
-

※ 프로젝트의 계약상 공사기한 또는 예정 공사기한입니다.(주1) 공사 진행은 완료 되었으나, 정산 등으로 인해 고객 청구가 완료되지 않은 건설계약 입니다.

5. 공정가치평가 내역금융상품의 공정가치와 평가방법에 대한 사항과 관련해서는 연결재무제표 주석의 3. 중요한 회계추정 및 가정 (3) 금융상품의 공정가치'를 참조하시기 바랍니다.(1) 2022년 9월 30일 현재 공정가치로 측정된 금융자산과 금융부채 현황(단위:천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산
-
855,087,399
1,706,312
856,793,711

금융부채
-
-
7,284,783
7,284,783

(2) 2021년 12월 31일 현재 공정가치로 측정된 금융자산과 금융부채 현황(단위:천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산
-
1,262,140,422
1,706,312
1,263,846,734

금융부채
-
1,883,377
-
1,883,377

당분기 중, 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업 환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(3) 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
2022.9.30
2021.12.31

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

당기손익-공정가치금융자산
855,661,118
855,661,118
1,262,714,141
1,262,714,141

기타포괄손익-공정가치금융자산
1,132,593
1,132,593
1,132,593
1,132,593

합 계
856,793,711
856,793,711
1,263,846,734
1,263,846,734

금융부채

당기손익-공정가치금융부채
7,284,783
7,284,783
1,883,377
1,883,377

합 계
7,284,783
7,284,783
1,883,377
1,883,377

(4) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

-
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

-
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)(수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
2022.9.30
2021.12.31

수준 1
수준 2
수준 3
합계
수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치금융자산
-
855,087,399
573,719
855,661,118
-
1,262,140,422
573,719
1,262,714,141

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
-
1,132,593
1,132,593
-
-
1,132,593
1,132,593

합 계
-
855,087,399
1,706,312
856,793,711
-
1,262,140,422
1,706,312
1,263,846,734

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치금융부채
-
802,690
-
802,690
-
1,883,377
-
1,883,377

합 계
-
802,690
-
802,690
-
1,883,377
-
1,883,377

(5) 가치평가기법 및 투입변수연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. (단위:천원)

구 분
2022.9.30
2021.12.31

공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치금융자산

조합 등 출자금
573,719
수준 3
조정순자산법
-
573,719
수준 3
조정순자산법
-

기업어음,회사채
827,067,195
수준 2
현금흐름할인모형
할인율 등
1,262,140,422
수준 2
현금흐름할인모형
할인율 등

통화스왑
25,851,024
수준 2
내재선도금리산출법
-
-
수준 2
내재선도금리산출법
-

풋옵션
2,169,180
수준 2
이항모형
할인율 등
-
수준 2
이항모형
할인율 등

기타포괄손익-공정가치금융자산

비상장주식
1,132,593
수준 3
현금흐름할인모형
성장률, 할인율 등
1,132,593
수준 3
현금흐름할인모형
성장률, 할인율 등

당기손익-공정가치금융부채

통화스왑
-
수준 2
내재선도금리산출법
-
1,883,377
수준 2
내재선도금리산출법
-

콜옵션
802,690
수준 2
이항모형
할인율 등
-
수준 2
이항모형
할인율 등

(6) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정연결회사의 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하는 부서는 연결회사의 재무담당이사와 감사에 직접 보고하며 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당이사 및 감사와 협의합니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

안진회계법인은 당사의 제52기(당기) 3분기 당사의 재무제표와 당사와 그 종속기업의 연결 재무제표를 검토하였으며, 2022년 11월 11일(3분기)자 검토보고서에 특이사항이 발견되지 않았음을 표명하였습니다. 또한, 안진회계법인은 제51기(전기), 제50기(전전기) 감사를 수행하였고 감사보고서에 적정의견을 표명하였습니다. ※ 제51기(전기)에 대하여, 종속회사중 POSCO CHEMICAL FZE, (주)피앤오케미칼은 회계감사인으로부터 적정의견을 받았으며, PT.KPCC, Zhangjiagang Pohang Refractories는 현지법률상 2분기에 적정의견을 받았습니다.

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제52기(당기)3분기
안진회계법인
해당사항 없음
해당사항 없음
- 해당사항 없음

제51기(전기)
안진회계법인
적정
해당사항 없음

1) 양극재 사업으로부터 발생하는 매출의 발생사실핵심감사사항으로 결정한 이유연결회사는 이차전지 소재사업인 양극재 사업의 성장을 위해 지속적인 투자를 통하여 사업을 확대하고 있습니다. 매출은 회사의 주요 성과지표에 해당하고 수익의 적절한 인식과 관련한 고유한 위험이 존재하며, 회사의 전체 매출에서 차지하는 비중이 중요해짐에 따라 양극재 사업으로부터 발생하는 매출의 발생사실을 핵심감사사항으로 결정하였습니다

핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법감사인의 위험 평가를 기반으로 감사인이 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다. ① 회사의 내부통제에 대한 이해 및 설계,운영의 유효성 평가

② 전기 대비 변동사항에 대한 질문 및 분석적 절차

③ 당기 매출 거래의 표본 추출을 통한 세부 실증 절차

2) 특수관계자 거래 및 잔액 공시의 적정성

핵심감사사항으로 결정한 이유연결회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 대규모기업집단에 해당하는 주식회사 포스코 기업집단 계열 회사로서, 재무제표에 대한 주석 37(특수관계자)에서 설명하고 있는 바와 같이 다수의 특수관계자 등이 존재하고, 영업 관련 거래 규모가 유의적임에 따라 특수관계자 등 거래 및 잔액 공시의 중요성을 고려하여 핵심감사사항으로 결정하였습니다.

핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법

감사인의 위험 평가를 기반으로 감사인이 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.

① 이사회 의사록, 대규모기업집단 현황 문서를 검사하여 회사가 식별하지 않은 특수 관계자가 존재하는지 확인② 기업집단 대표회사인 주식회사 포스코가 식별하고 있는 특수관계자 등 거래 및 잔액 관련 자료와 회사의 해당 공시 정보와 대사

③ 당기 및 전기의 특수관계자 거래 및 잔액에 대한 분석적 절차④ 공시되는 특수관계자 거래 및 잔액의 정확성 확인

제50기(전전기)
안진회계법인
적정
주1)

1) 양극재 사업으로부터 발생하는 매출의 발생사실핵심감사사항으로 결정한 이유연결재무제표에 대한 주석 37(사업결합)에 기재한 바와 같이, 연결회사는 이차전지 소재사업인 양극재 사업의 성장을 위하여 전기 중 ㈜포스코ESM을 흡수합병하였으며, 지속적인 투자를 통하여 사업을 확대하고 있습니다. 매출은 회사의 주요 성과지표에 해당하고 수익의 적절한 인식과 관련한 고유한 위험이 존재하며, 회사의 전체 매출에서 차지하는 비중이 중요해짐에 따라 양극재 사업으로부터 발생하는 매출의 발생사실을 핵심감사사항으로 결정하였습니다

핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법감사인의 위험 평가를 기반으로 감사인이 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다. ① 회사의 내부통제에 대한 이해 및 설계,운영의 유효성 평가

② 전기 대비 변동사항에 대한 질문 및 분석적 절차

③ 당기 매출 거래의 표본 추출을 통한 세부 실증 절차

2) 특수관계자 거래 및 잔액 공시의 적정성핵심감사사항으로 결정한 이유연결회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 대규모기업집단에 해당하는 주식회사 포스코 기업집단 계열 회사로서, 재무제표에 대한 주석 36(특수관계자)에서 설명하고 있는 바와 같이 다수의 특수관계자 등이 존재하고, 영업 관련 거래 규모가 유의적임에 따라 특수관계자 등 거래 및 잔액 공시의 중요성을 고려하여 핵심감사사항으로 결정하였습니다.핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법

감사인의 위험 평가를 기반으로 감사인이 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.

① 이사회 의사록, 대규모기업집단 현황 문서를 검사하여 회사가 식별하지 않은 특수관계자가 존재하는지 확인② 기업집단 대표회사인 주식회사 포스코가 식별하고 있는 특수관계자 등 거래 및 잔액 관련 자료와 회사의 해당 공시 정보와 대사

③ 당기 및 전기의 특수관계자 거래 및 잔액에 대한 분석적 절차④ 공시되는 특수관계자 거래 및 잔액의 정확성 확인

주1) 전기오류수정에 대한 감사인의 강조사항감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서, 이용자는 다음의 사항들에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.제50기 연결재무제표에 대한 주석 39에서 기술하고 있는 바와 같이, 연결회사는 투자일임계약자산의 계정 분류와 관련한 수정사항을 반영하여 비교표시된 제49기 연결재무제표를 재작성하였습니다. 이러한 제49기 연결재무제표의 재작성으로 인하여 2019년 12월 31일 현재 연결회사의 현금및현금성자산은 173,330백만원 감소하였으며, 기타금융자산은 173,330백만원 증가하였습니다.우리는 전기의 감사를 수행하는 과정에서 비교정보에 대해 중요한 왜곡표시 가능성을 알게되었으며, 전기오류수정이 존재한다는 결론을 내리기 위해 우리가 수행한 주요 감사절차는 아래와 같습니다.

-
회사의 전기연결재무제표 재작성 내용과 관련한 사실관계가 적절한지 검토

-
회사의 기존 회계정책 및 재작성시 적용한 회계정책을 검토하여 재작성 근거가 적합한지 검토

-
회사가 제시한 회계처리를 뒷받침하는 세부자료가 있는 경우, 이에 대한 추가감사절차 수행

한편, 우리는 전기오류수정과 관련하여 회사 및 제49기 감사인과 3자간 커뮤니케이션을 실시하였으며, 제49기 감사인은 중대한 전기오류수정사항이 아니라고 판단하여 감사보고서를 재발행하지 않기로 결정하였습니다.

2. 감사용역 체결현황
(단위 : 천원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제52기(당기)3분기
안진회계법인
분ㆍ반기 재무제표 검토, 개별 및 연결재무제표 감사, 내부통제 감사
770,000
6,500
770,000

3,172

제51기(전기)
안진회계법인
분ㆍ반기 재무제표 검토, 개별 및 연결재무제표 감사, 내부통제 감사
550,000
4,584
550,000
4,788

제50기(전전기)
안진회계법인
분ㆍ반기 재무제표 검토, 개별 및 연결재무제표 감사, 내부통제 감사

510,000

4,250

510,000

5,716

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황
(단위 : 천원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제52기(당기)
'22.5.7
세무조정 용역
'22.4.1 ~ '23.3.31
38,000
안진회계법인

'22.2.7
세무자문 용역
'22.2.7 ~ '22.6.30
50,000
안진회계법인

제51기(전기)
'21.5.28
세무조정 용역 및 법인세불확실성 검토 용역
'21.4.1 ~ '22.3.31
58,000
안진회계법인

제50기(전전기)
'20.10.15
법인세 불확실성 검토용역
'20.10.15 ~ '21.1.31
25,000
안진회계법인

'20.4.10
세무조정 용역
'20.4.10 ~ '21.3.31
29,000
안진회계법인

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2022년 2월 21일

회사측 : 감사 감사인측 : 담당이사 외 1인

대면회의

기말재무제표에 대한 감사업무 결과핵심감사사항에 대한 감사업무 결과내부회계관리제도 감사 결과

2
2022년 5월 4일
회사측 : 감사위원회 3인 감사인측 : 담당이사 외 1인
대면회의
분기재무제표에 대한 검토업무 결과

3
2022년 7월 27일
회사측 : 감사위원회 3인 감사인측 : 담당이사 외 1인
대면회의
반기재무제표에 대한 검토업무 결과핵심감사사항 선정결과 및 감사절차 계획

※ 결산일 이후 변동사항 (2022.10.1~2022.11.14)

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

4
2022년 11월 9일
회사측 : 감사위원회 3인 감사인측 : 담당이사 외 1인
대면회의
분기재무제표에 대한 검토업무 결과

5. 조정협의회 협의내용 및 전ㆍ당기 재무제표 불일치에 대한 정보- 해당사항이 없음
6. 회계감사인의 변경

변경 전
변경후
대상년도
변경사유

한영회계법인

안진회계법인

2020년~2022년(3년)
최근 3년 이내 대표이사가 3회 이상 교체에 따른 감사인 지정

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제 유효성 검사내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2021년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됨
나. 내부회계관리제도회사 내부 회계관리자의 제 51기 내부회계관리제도의 설계 및 운영실태 평가결과 현재 회사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다는 의견을 표명하였습니다. 회계감사인은 제 51기 내부회계관리제도의 설계 및 운영실태 평가보고서를 검토하였으며, 운영실태 보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 보고서 제출일 현재 당사 이사회는 사내이사 3인(민경준, 김주현, 김진출), 기타비상무이사 1인(유병옥), 사외이사 5인(김원용, 이웅범, 전영순, 권오철, 윤현철) 총 9명의 이사로 구성되어 있습니다. 정관 제39조와 이사회 운영기준 제4조에 의하여 이사회의 의장은 대표이사가 겸직하고 있습니다. 이사회 내 위원회로는 사외이사후보추천위원회와 감사위원회가 있습니다. 보고서 제출일 현재, 이사회 내에는 사외이사후보추천위원회, 감사위원회가 설치되어 운영 중입니다. 당사는 '22년 1월 26일 이사회를 통해 사외이사후보추천위원회 설치 및 위원을 선임하였으며, '22년 3월 21일 제51기 주주총회를 통해 감사위원회 설치 및 위원을 선임하였습니다.

- 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

9
5
3
-
-

※ 상기 사외이사 변동현황은 제51기 정기 주주총회 결과임※ 전영순 사외이사가 재선임되었으며, 권오철 사외이사, 윤현철 사외이사가 신규선임되었습니다.

나. 중요의결사항 등

- 기간 : 2022. 1. 1. ~ 2022. 3. 20

회 차
개최일자
의 안 내 용

가결여부

사외이사

사내이사

기타비상무이사

김원용(출석률:100%)
이웅범(출석률:100%)
전영순(출석률:100%)
민경준(출석률:100%)
김주현(출석률:100%)
정석모(출석률:100%)

찬반여부

01
2022-01-26
① 제 51기 결산승인② 사외이사 후보 추천위원회 설치 및 위원 선임의 건③ 준법지원인 선임보고사항 : 2021년도 내부회계관리제도 운영실태
가결가결가결
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성

02
2022-02-25
① 제51기 정기주주총회 소집② 제51기 정기주주총회 부의안건③ '22년 안전보건계획 보고④ 세종 천연흑연 음극재 2공장 2단계 보완투자⑤ 피앤오케미칼 유상증자 2차 자본금 납입 보고사항 : '22년 공정거래 자율준수 프로그램(CP) 운영계획
가결가결가결가결가결
찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성

※ 제51기 정기주주총회('22.3.21)에서 정석모 기타비상무이사가 임기만료로 퇴임하였고, 전영순 사외이사, 민경준 사내이사, 김주현 사내이사가 재선임되었으며, 권오철 사외이사, 윤현철 사외이사, 김진출 사내이사가 신규선임되었습니다.- 기간 : 2022. 3. 21~ 2022. 12. 31

회 차
개최일자
의 안 내 용

가결여부

사외이사

사내이사

기타비상무이사

김원용(출석률:100%)
이웅범(출석률:100%)
전영순(출석률:100%)
권오철(출석률:100%)
윤현철(출석률:100%)
민경준(출석률:100%)
김주현(출석률:100%)
김진출(출석률:100%)
유병옥(출석률:67%)

찬반여부

03
2022-03-21
① 대표이사 사장 선임 및 사내이사 직위 부여② 2022년도 임원보수 한도 및 세부기준 설정③ 2022년도 회사채(ESG채권) 발행한도 승인의 건④ 이사회 운영기준 일부 개정의 건⑤ 사외이사 후보 추천위원회 위원 선임의 건
가결가결가결가결가결
찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성
불참불참불참불참불참

04
2022-04-20
① 피앤오케미칼 유상증자 3차 자본금 납입보고사항 : 2022년 1분기 경영실적
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

05
2022-05-27
① 북미 양극재 합작 투자② 세종 에너지소재연구소 설립 투자③ 2022년 자기주식 취득 승인의 건④ 이사회 운영기준 일부 개정의 건보고사항: 中 절강포화 경영권 수임 관련 보고
가결가결가결가결
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
불참불참불참불참

06
2022-07-27
① 광양 전구체 2단계 증설 투자② 세종 천연흑연음극재 추가표면코팅 4호기 증설 투자보고사항: 2022년 2분기 경영실적보고사항: 금융시장의 급격한 환경변화에 대응한 자금조달 방안 보고
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

07
2022-08-23
① 주요 협력사 공동근로복지기금 출연의 건② 2022년 자기주식 처분 승인의 건③ 2022년 특수관계자와의 거래 계획 승인④ 집중호우 피해복구를 위한 성금 출연보고사항: 광양 양극재 3단계 증설투자보고사항: 양극재 공급 계약
가결가결가결가결
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성

08
2022-10-04
① 세종 음극재 2공장 수전선로 투자② 포항 음극재 DP R&D 투자③ 포항 한국퓨얼셀 부지 매입
가결가결가결
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성

09
2022-11-09
① 엔투비 지분 양도의 건② 수출입은행 장기차입(시설대금융)보고사항: '22년 3분기 경영실적보고사항: 이사회 운영 기준 개정 검토(안)보고사항: '22년 공정거래 자율준수 프로그램(CP) 운영실적 보고보고사항: '22년 준법통제기준 준수점검 결과 보고
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

10
2022-11-30
① 포항 인조흑연음극재 신설투자 사업변경보고사항: Ultium Cells向 인조흑연 음극재 중장기 공급 계약
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

11
2022-12-14
① 2023년 경영계획② 2023년 특수관계자와의 거래 계획 승인③ 2023년 단기차입한도 설정④ 2023년 사내근로복지기금 출연⑤ 임원보수관리기준 개정⑥ 석회소성설비 임대차 계약 체결보고사항: ESG경영 강화 방안
가결가결가결가결가결가결
찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성
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- 기간 : 2023. 1. 1. ~ 2023. 2. 10

회 차
개최일자
의 안 내 용

가결여부

사외이사

사내이사

기타비상무이사

김원용(출석률:100%)
이웅범(출석률:100%)
전영순(출석률:100%)
권오철(출석률:100%)
윤현철(출석률:100%)
민경준(출석률:100%)
김주현(출석률:100%)
김진출(출석률:100%)
유병옥(출석률:100%)

찬반여부

01
2023-01-30
① 양극재 삼성SDI 중장기 공급 계약② 제52기 결산승인③ 2023년 회사채 발행한도 승인의 건④ 수출입은행 장기 차입(Ultium CAM 출자용도)⑤ 사외이사 후보 추천위원회 운영규정 개정⑥ 2023년 사회복지공동모금회 성금 출연⑦ 나이지리아 프로젝트 현지법인 청산 건⑧ 준법지원인 선임보고사항 : 2022년 경영실적보고사항 : 2022년 내부회계관리제도 운영실태보고사항 : 중장기 RE100 대응 방안
가결가결가결가결가결가결가결가결
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○ 이사회에서의 사외이사의 주요활동내역 - 기간 : 2022. 1. 1. ~ 2022. 3. 20

회 차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사 참석률(김원용 사외이사/출석률 100.0%)
찬반여부
사외이사 참석률(이웅범 사외이사/출석률 100.0%)
찬반여부
사외이사 참석률(전영순 사외이사/출석률 100.0%)
찬반여부

01
2022-01-26
① 제 51기 결산승인② 사외이사 후보 추천위원회 설치 및 위원 선임의 건③ 준법지원인 선임보고사항 : 2021년도 내부회계관리제도 운영실태
가결가결가결
참석참석참석
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참석참석참석
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참석참석참석
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02
2022-02-25
① 제51기 정기주주총회 소집② 제51기 정기주주총회 부의안건③ '22년 안전보건계획 보고④ 세종 천연흑연 음극재 2공장 2단계 보완투자⑤ 피앤오케미칼 유상증자 2차 자본금 납입 보고사항 : '22년 공정거래 자율준수 프로그램(CP) 운영계획
가결가결가결가결가결
참석참석참석참석참석
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※ 제51기 정기주주총회('22.3.21)에서 전영순 사외이사가 재선임되었으며, 권오철 사외이사, 윤현철 사외이사가 신규선임되었습니다.- 기간 : 2022. 3. 21 ~ 2022. 12. 31

회 차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사 참석률(김원용 사외이사/출석률 100.0%)
찬반여부
사외이사 참석률(이웅범 사외이사/출석률 100.0%)
찬반여부
사외이사 참석률(전영순 사외이사/출석률 100.0%)
찬반여부
사외이사 참석률(권오철 사외이사/출석률 100.0%)
찬반여부
사외이사 참석률(윤현철 사외이사/출석률 100.0%)
찬반여부

03
2022-03-21
① 대표이사 사장 선임 및 사내이사 직위 부여② 2022년도 임원보수 한도 및 세부기준 설정③ 2022년도 회사채(ESG채권) 발행한도 승인의 건④ 이사회 운영기준 일부 개정의 건⑤ 사외이사 후보 추천위원회 위원 선임의 건
가결가결가결가결가결
참석참석참석참석참석
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04
2022-04-20
① 피앤오케미칼 유상증자 3차 자본금 납입보고사항 : 2022년 1분기 경영실적
가결
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

05
2022-05-27
① 북미 양극재 합작 투자② 세종 에너지소재연구소 설립 투자③ 2022년 자기주식 취득 승인의 건④ 이사회 운영기준 일부 개정의 건보고사항: 中 절강포화 경영권 수임 관련 보고
가결가결가결가결
참석참석참석참석
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06
2022-07-27
① 광양 전구체 2단계 증설 투자② 세종 천연흑연음극재 추가표면코팅 4호기 증설 투자보고사항: 2022년 2분기 경영실적보고사항: 금융시장의 급격한 환경변화에 대응한 자금조달 방안 보고
가결가결
참석참석
찬성찬성
참석참석
찬성찬성
참석참석
찬성찬성
참석참석
찬성찬성
참석참석
찬성찬성

07
2022-08-23
① 주요 협력사 공동근로복지기금 출연의 건② 2022년 자기주식 처분 승인의 건③ 2022년 특수관계자와의 거래 계획 승인④ 집중호우 피해복구를 위한 성금 출연보고사항: 광양 양극재 3단계 증설투자보고사항: 양극재 공급 계약
가결가결가결가결
참석참석참석참석
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08
2022-10-04
① 세종 음극재 2공장 수전선로 투자② 포항 음극재 DP R&D 투자③ 포항 한국퓨얼셀 부지 매입
가결가결가결
참석참석참석
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참석참석참석
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참석참석참석
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참석참석참석
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09
2022-11-09
① 엔투비 지분 양도의 건② 수출입은행 장기차입(시설대금융)보고사항: '22년 3분기 경영실적보고사항: 이사회 운영 기준 개정 검토(안)보고사항: '22년 공정거래 자율준수 프로그램(CP) 운영실적 보고보고사항: '22년 준법통제기준 준수점검 결과 보고
가결가결
참석참석
찬성찬성
참석참석
찬성찬성
참석참석
찬성찬성
참석참석
찬성찬성
참석참석
찬성찬성

10
2022-11-30
① 포항 인조흑연음극재 신설투자 사업변경보고사항: Ultium Cells向 인조흑연 음극재 중장기 공급 계약
가결
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

11
2022-12-14
① 2023년 경영계획② 2023년 특수관계자와의 거래 계획 승인③ 2023년 단기차입한도 설정④ 2023년 사내근로복지기금 출연⑤ 임원보수관리기준 개정⑥ 석회소성설비 임대차 계약 체결보고사항: ESG경영 강화 방안
가결가결가결가결가결가결
참석참석참석참석참석참석
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참석참석참석참석참석참석
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참석참석참석참석참석참석
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- 기간 : 2023. 1. 1 ~ 2023. 2. 10

회 차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사 참석률(김원용 사외이사/출석률 100.0%)
찬반여부
사외이사 참석률(이웅범 사외이사/출석률 100.0%)
찬반여부
사외이사 참석률(전영순 사외이사/출석률 100.0%)
찬반여부
사외이사 참석률(권오철 사외이사/출석률 100.0%)
찬반여부
사외이사 참석률(윤현철 사외이사/출석률 100.0%)
찬반여부

01
2023-01-30
① 양극재 삼성SDI 중장기 공급 계약② 제52기 결산승인③ 2023년 회사채 발행한도 승인의 건④ 수출입은행 장기 차입(Ultium CAM 출자용도)⑤ 사외이사 후보 추천위원회 운영규정 개정⑥ 2023년 사회복지공동모금회 성금 출연⑦ 나이지리아 프로젝트 현지법인 청산 건⑧ 준법지원인 선임보고사항 : 2022년 경영실적보고사항 : 2022년 내부회계관리제도 운영실태보고사항 : 중장기 RE100 대응 방안
가결가결가결가결가결가결가결가결
참석참석참석참석참석참석참석참석
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
참석참석참석참석참석참석참석참석
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참석참석참석참석참석참석참석참석
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참석참석참석참석참석참석참석참석
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참석참석참석참석참석참석참석참석
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다. 이사회 내 위원회당사는 이사회 내 위원회로 사외이사후보추천위원회와 감사위원회를 설치하고 있습니다. 세부 운영내역은 다음과 같습니다.

■ 사외이사후보추천위원회- 설치 시기 : 2022년 1월 26일- 설치 목적(상법 제 542조의 8 제4항 및 제5항)최근 사업연도 말 현재의 자산총액이 2조원 이상인 상장회사는 사외이사 후보를 추천하기 위하여 상법 제 393조의 2의 위원회(이하 이 조에서 "사외이사 후보추천위원회"라 한다)를 설치하여야 한다. 이 경우 사외이사 후보 추천위원회는 사외이사가 총위원의 과반수가 되도록 구성하여야 한다.최근 사업연도 말 현재의 자산총액이 2조원 이상인 상장회사가 주주총회에서 사외이사를 선임하려는 경우에는 사외이사 후보추천위원회의 추천을 받은 자 중에서 선임하여야 한다. 이 경우 사외이사 후보추천위원회가 사외이사 후보를 추천할 때에는 상법 제363조의2 제1항에 따른 주주제안권 및 제542조의6 제1항과 제2항에 따른 소수주주권을 행사할 수 있는 요건을 갖춘 주주가 주주총회일의 6주 전에 추천한 사외이사 후보를 포함시켜야 한다.- 권한 : 사외이사후보의 추천- 소속 이사

성명
사외이사여부
비고

김원용

O

위원장

전영순
O

-

이웅범

O

-

김주현

X

-

- 위원회의 활동 내용

개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

김원용(출석률:100%)
전영순(출석률:100%)
이웅범(출석률:100%)
김주현(출석률:100%)

찬반여부

2022-01-26

1) 사외이사후보 추천위원회 위원장 선임
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2022-02-18
1) 사외이사 후보 선정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2022-02-25
1) 사외이사 후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

■ 감사위원회

- 감사위원회는 '2. 감사제도에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

라. 이사의 독립성1) 이사의 선임

- 이사는 주주총회에서 선임하며 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회(사내이사 3명, 기타비상무이사 1명, 사외이사 5명)에서 균형있는 의사결정 및 경영감독이 가능하도록 후보자들의 경력 및 전문분야를 고려한 후, 상법 및 상법시행령 등 관련규정에 제시된 결격사유에 해당되지 않는지를 심사하여 최종적으로 주주총회에 추천하고 있습니다.

이러한 적법 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.(기준일: 2022년 12월 31일)

구분
성 명 (생년월)
임기
연임여부 및 연임횟수
주 요 약 력
선임배경
추천인
회사와의 거래내역
최대주주와의관계
비고

사내이사

민경준(1958.05)

2022.3.21~2023년정기주주총회
연임 3회,최초선임(2019.3.18)
경력 : 포스코 부사장학력 : 전남대 재료공학과 학사 전남대 금속과 석사 McGill University MBA 전남대 재료공학 박사

포스코 광양제철소 부소장, 인도네시아 PT 크라카타우 법인장, 중국 장가항포항불수강유한공사 법인장 등 경험으로 경영업무 총괄 및 대외적 업무를 안정적으로 운영/관리하는데 적임자라 판단하여 선임

이사회

없음

없음

대표이사

사내이사
김주현(1962.03)
2022.3.21~2023년정기주주총회
연임 2회,최초선임(2021.3.15)

경력 : 포스코ICT 상임감사 학력 : 고려대 경제학과 학사 고려대 경제학과 석사

포스코 전략사업실 전략 전문가, 포스코ICT 상임감사로 종사한 경험 등을 바탕으로 사업 전반에 대한 높은 이해도를 보유하고 있어 회사의 발전을 위한 합리적인 포지셔닝 전략 수립이 가능할 것으로 기대되어 선임
이사회
없음
없음
기획지원본부장

사내이사
김진출(1965.02)
2022.3.21~2023년정기주주총회
최초선임(2022.3.21)
경력 : 포스코케미칼 상무학력 : 경상대 재료학 학사
당사 사업장 중 상대적으로 규모가 큰 포항, 광양 지역에서의 다양한 사업관리 경험과 현장 조직에 대한 높은 이해도를 겸비하고 있으며, 전사 안전환경 조직 및 구성원을 이끌 수 있는 소통능력과 리더십을 보유하고 있어, 전사 최고안전환경책임자(CSEO)로서 임직원의 안전을 책임지고, 탄소중립을 비롯해 친환경 목표를 달성할 수 있는 중요한 역할을 수행할 것으로 기대되어 선임
이사회
없음
없음
안전환경센터장

기타비상무이사
유병옥(1962.05)
2022.3.21~2023년정기주주총회
최초선임(2022.3.21)
경력 : 포스코홀딩스 부사장(사내이사)학력 : 서울대 금속학 학사 포항공과대 기술경영학 석사
포스코 친환경미래소재팀장으로 경영에는 깊이 관여하지 않으면서 아웃라인 성격의 전략 수립에 기여할 수 있는 역할이 기대되며, 그룹의 통합적 전략 수립에 기여할 수 있는 역할과 관계회사들과의 관계를 고려한 장기전략 및 의견 조율 역할이 가능할 것으로 기대되어 선임

이사회

없음

최대주주의비등기임원

기타

비상무이사

사외이사
김원용(1954.02)
2021.3.15~2023년정기주주총회
최초선임(2021.3.15)

경력 : 한화투자증권 사외이사학력 : 성균관대 신문방송 학사 택사스주립대 방송학 석사 택사스주립대 정치커뮤니케이션 박사

미국 Alticast와 이화여대 디지털미디어학부 교수로 근무한 커뮤니케이션 및 홍보 전문가로서, 교수직 퇴직 후에도 본인의 전문성을 활용하여 기업의 홍보, 사회문제 해결 등 관련 분야에서 폭넓은 활동을 이어가고 있으며 다년간 타사 사외이사를 역임하는 등 지배구조에 대해서도 높은 이해도를 보유하고 있어 회사 경영 및 이사회 운영에 크게 기여할 것으로 기대되어 선임

이사회

없음

없음

사외이사

사외이사
이웅범(1957.02)
2021.3.15~2023년정기주주총회
최초선임(2021.3.15)

경력 : 현우산업 사외이사학력 : 한양대 화학공학 학사 맥길대 경영학 석사

LG전자 및 LG이노텍, LG화학에서 현장경험을 쌓은 이공계 생산, 품질 전문가로서, LG화학 사장 퇴직 후에도 본인의 전문성을 활용하여 산업계 기술발전을 위해 폭넓은 활동을 이어가고 있으며 다년간 LG그룹사 사장을 역임하는 등 지배구조에 대해서도 높은 이해도를 보유하고 있어 회사 경영 및 이사회 운영에 크게 기여할 것으로 기대되어 선임

이사회

없음

없음

사외이사

사외이사
전영순(1961.02)
2022.3.21~2024년정기주주총회
최초선임(2020.3.30)
학력 : 중앙대 경영대학 경영학과 학사 University of Georgia Macc (회계학 석사) University of Georgia Ph.D. (회계학 전공 경영학 박사)
공인회계사 자격소지 및 회계학 박사, 금융감독자문위원회 자본시장분과 위원장, 하나금융투자 사외이사 등 다양한 경험 및 회계/재무 전문성을 바탕으로 이사회 운영 및 발전에 기여할 것으로 기대되어 선임

이사회

없음

없음

사외이사

사외이사
윤현철(1958.04)
2022.3.21~2024년정기주주총회
최초선임(2022.3.21)

경력 : 예일회계법인 회장학력 : 서울대 경영학 학사 연세대 경영학 석사

30여년 동안 국내 대표회계법인에서 근무한 경력을 바탕으로 회계 및 감사부문에서 전문적 지식과 풍부한 경험을 보유한 전문가임. 동 회계법인 감사부문 대표를 역임하였고, 현재도 상임고문으로 재직하며 오랜기간 전문적인 지식을 축적하였음.

후보자는 회계 전문가로서의 경험과 지식을 바탕으로 이사회의 전문성과 투명성을 제고할 것으로 기대되며 특히, 주주가치보호를 위한 내부회계관리제도 강화 등에 대한 전문적 이해를 바탕으로 회사의 발전에 기여할 수 있을 것으로 기대되어 선임

이사회

없음

없음

사외이사

사외이사
권오철(1958.07)
2022.3.21~2024년정기주주총회
최초선임(2022.3.21)
경력 : 원익IPS 사외이사학력 : 서울대학교 무역학과 학사

유수 반도체 회사에서 근무하며 마케팅, 전략기획, 대외협력 분야에서 탁월한 성과를 보이는 등 해당분야에 전문적 지식과 풍부한 경험을 보유한 전문가임. 또한, SK하이닉스 대표이사, 동사의 중국생산법인 대표이사를 역임하며, 조직을 안정적으로 운영하는 등 리더십도 탁월함.

또한, 미국 반도체회사(Cypress Semiconductor)에서의 다년간 등기임원 경험은 Global standard에 부합하는 이사회 중심 경영체계 확립에 기여할 것으로 기대됨.

해외법인 경영자 경험을 보유한 후보자는 당사의 해외사업 진출전략 구상에 큰 기여를 할 수 있을 것으로 판단되며, 과거 국내 대표 반도체社의 경영자로서 보여준 역량은 회사경영 및 이사회 운영에 크게 기여할 것으로 기대됨.

이사회

없음

없음

사외이사

2) 사외이사후보추천위원회 설치 여부- 보고서 제출일 현재 당사는 사외이사후보추천위원회를 구성하고 있습니다. 당사는 사외이사후보추천위원회 설치 및 운영을 위해, '22년 1월 26일 이사회를 통해 사외이사후보추천위원회 설치 및 위원을 선임하였습니다.- 회사는 상법 제542조의8 제4항에 의거 사외이사후보추천위원회 설치 의무법인입니다. 사외이사후보추천위원회 세부 내역은 "1. 이사회에 관한 사항" 중 "다. 이사회내 위원회"를 참조하시기 바랍니다.- 회사는 상법 542조의8 제4항에 의거 사외이사가 총위원의 과반수가 되도록 제 51기 주주총회에서 사외이사를 선임하였습니다.

마. 사외이사의 전문성(1) 지원 조직당사는 이사회운영규정에 의거 경영기획실 경영전략그룹 내에 책임자급 1명(그룹장), 담당자 2명(리더, 과장)이 이사회의 원활한 활동을 보좌하고, 사내 주요 현안 등에 대해 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

* 소속직원의 현황

직위

근속연수

지원업무 담당기간

그룹장

20년
6년

리더

10년 1개월

7년

과장

11년
1년 7개월

(2) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

-
-
-
-
-

- 코로나19로 인한 교육 지연

(3) 기타 사외이사의 전문성 제고를 위한 활동

- 경영활동 현황파악을 위한 사업장 방문 및 업무보고 : '22.4월

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회당사는 2022년 3월 21일 정기주주총회에서 '정관 변경의 건' 및 '감사위원 선임의 건'을 승인하여, 감사위원회를 설치하고 운영하고 있습니다.주주총회 이전기간에 대하여 이조영 상근감사 1명이 감사업무를 수행하였습니다.(1) 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

- 감사위원 현황

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

전영순

예

(現) 한국회계기준위원회 위원(2021~현재)

(現) 중앙대학교 경영대학 경영학부 교수(2000~현재)

(現) 하나금융투자 사외이사(2018~현재)

(前) 금융감독원 금융감독자문위원회 자본시장분과 위원장(2015~2017)

(前) SC제일은행 사외이사(2012~2017)

예

회계사,회계·재무분야학위보유자

중앙대학교 경영대학 경영학부 교수(2000~현재)

윤현철

예

(現) 예일회계법인 회장(2022~현재)

(前) RIST 감사(2021)

(前) 삼일회계법인 경영자문(2019~2021)

(前) 삼일회계법인 경영위원(2014~2019)

(前) 삼일회계법인 감사부문 대표(2014~2017)

(前) 한국회계학회 부회장(2012~2014)

예

회계사

삼일회계법인 감사부문 대표 및 경영위원(1985~2019)

이웅범

예

(現) 현우산업 사외이사(2020~현재)

(前) 연암공대 총장(2018~2020)

(前) LG화학 전지사업본부장(2015~2017)

(前) LG이노텍 대표이사 부사장/사장(2012~2015)

(前) LG이노텍 부품소재사업본부장 부사장(2010~2011)

-

-

-

(2) 감사위원회 위원의 독립성- 감사위원 선출기준

선출기준의 주요내용

선출기준의 충족여부

관련 법령 등

- 3인 이상의 이사로 구성

충족(3명)

상법 제415조의2 제2항

- 사외이사가 위원의 3분의 2 이상

충족(전원 사외이사)

- 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가

충족

상법 제542조의11 제2항

- 감사위원회의 대표는 사외이사

충족

- 그밖의 결격요건

충족(해당사항 없음)

상법 제542조의11 제3항

- 감사위원 선임

성 명

선임배경

추천인

임기

연임여부(연임횟수)

회사와의

관계

최대주주 또는주요주주와의 관계

전영순

중앙대 경영학부 교수로 회계학 박사 및 공인회계사 자격을 갖춘 재무회계분야 전문가이며, 금융감독자문위원회 자본시장분과 위원장 및 하나금융투자 사외이사 등 다양한 경험과 재무/회계분야의 높은 전문성을 바탕으로 객관적이고 중립적으로 감사위원회 활동을 수행할 것으로 기대됨

이사회

2022.03.21 ~ 2024년 정기주주총회시까지

최초선임

(2022.3.21)

해당

없음

해당

없음

윤현철

예일회계법인 회장으로 공인회계사 자격을 갖춘 재무/회계분야 전문가이며, 한국회계학회 부회장 및 삼일회계법인 감사부문대표 역임 등의 경력을 통해 한국 회계발전에 대한 높은 공로와 재무/회계분야의 탁월한 전문성이 인정되어 객관적이고 중립적으로 감사위원회 활동을 수행할 것으로 기대됨

이사회

2022.3월~ 2024년 정기주주총회시까지

최초선임

(2022.3.21)

해당

없음

해당

없음

이웅범

LG그룹 최고의 생산/품질분야의 전문가 출신으로 폭넓은 현장 경험과 LG전자, LG이노텍, LG화학 등에서 경영진 역임을 통해 검증된 관리역량 및 그룹 지배구조에 대한 이해도를 바탕으로 경영전반에 대해 엄격하고 공정하게 감사위원회 활동을 수행할 것으로 기대됨

이사회

2022.3월~ 2023년 정기주주총회시까지

최초선임

(2022.3.21)

해당

없음

해당

없음

(3) 감사 및 감사위원회의 주요활동- 감사의 활동 (2022.1.1 ~ 2022.3.21)

회 차

개최일자

의안내용

가결여부

비고

01

2022-01-26

① 제 51기 결산승인② 사외이사 후보 추천위원회 설치 및 위원 선임의 건③ 준법지원인 선임 보고사항 : 2021년도 내부회계관리제도 운영실태

가결가결가결-

-

02

2022-02-25

① 제51기 정기주주총회 소집② 제51기 정기주주총회 부의안건③ '22년 안전보건계획 보고④ 세종 천연흑연 음극재 2공장 2단계 보완투자⑤ 피앤오케미칼 유상증자 2차 자본금 납입보고사항 : '22년 공정거래 자율준수 프로그램(CP) 운영계획

가결가결가결가결가결-

-

- 감사위원회의 활동 (2022.3.21 ~ 2022.12.31)

회차

개최

일자

의 안 내 용

가결여부

감사위원회 위원의 성명

전영순 (출석률: 100%)

윤현철 (출석률: 100%)

이웅범 (출석률: 100%)

찬 반 여 부

1

2022-03-21

① 감사위원회 위원장 선임

가결

찬성

찬성

찬성

② 감사위원회 운영규정 제정

가결

찬성

찬성

찬성

③ 내부감사부서 책임자 임면동의

가결

찬성

찬성

찬성

④ 2022년도 감사계획

가결

찬성

찬성

찬성

⑤ 외부감사인의 비감사 서비스 계약 승인

가결

찬성

찬성

찬성

2
2022-05-04

보고사항 : 2022년 내부회계관리제도 운영계획

-
-
-
-

보고사항 : 2022년 1분기 재무제표에 대한 내부감사 결과

-
-
-
-

보고사항 : 2022년 1분기 재무제표에 대한 외부감사 결과

-
-
-
-

보고사항 : 2021년도 외부감사인 감사결과 평가

-
-
-
-

보고사항 : 내부신고제도 운영 현황

-
-
-
-

3
2022-07-27

1. 감사위원회 운영규정 개정

가결

찬성

찬성

찬성

보고사항 : 2022년 2분기 재무제표에 대한 내부감사 결과

-

-

-

-

보고사항 : 2022년 2분기 재무제표에 대한 외부감사 결과

-

-

-

-

보고사항 : 2022년 상반기 업무감사 결과

-

-

-

-

4
2022-10-04

1. 외부감사인의 비감사서비스 승인

가결

찬성

찬성

찬성

보고사항 : 외부감사인 선임 평가기준

-

-

-

-

5
2022-11-09

보고사항 : 2022년 3분기 재무제표에 대한 내부감사 결과

-

-

-

-

보고사항 : 2022년 3분기 재무제표에 대한 외부감사 결과

-

-

-

-

6
2022-11-09
1. 외부감사인 선정 및 보수에 대한 승인

가결

찬성

찬성

찬성

※ 결산일 이후 변동사항(2023.1.1~2023.2.10)

회차

개최

일자

의 안 내 용

가결여부

감사위원회 위원의 성명

전영순 (출석률: 100%)

윤현철 (출석률: 100%)

이웅범 (출석률: 100%)

찬 반 여 부

1

2023-01-30

보고사항 : 2022년 내부회계관리제도 운영실태 및 2023년 내부회계관리제도 운영계획

-

-

-

-

감사위원회는 회계감사업무 수행을 위해 재무제표 등 회계관련서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하였으며, 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다.감사위원회는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 검토하고 있습니다.

감사위원회는 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요한 경우에는 이사로부터 영업에 관한 보고를 받는 등 적절한 방법을 사용하고 있습니다.

(4) 감사위원회 교육 실시 계획

- 관련 규정의 제·개정 사항 등 년 1회 이상 내·외부 교육 실시 예정(5) 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2022.05.04

삼일회계법인

전영순윤현철이웅범

-

- 감사위원회 역할과 책임 - 감사위원회 최근 동향 및 이슈

2022.11.28

삼정회계법인

전영순

윤현철

이웅범

-

- '23년 도입예정 연결내부회계 관리제도 감사 대응 방안 - ESG 경영 트렌드와 규제, 표준화 동향

(6) 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

정도경영실

11

실장 등 11명

(평균 4.4년)

- 감사위원회 운영 및 업무지원

- 연결재무제표 등 재무·회계감사 및 내부통제시스템 평가

- 윤리경영 정착활동 지원 등

나. 준법지원인 등의 인적사항과 주요경력회사는 상법 제542조의13에 따라 준법지원인 제도를 운영하고 있으며, 세부 내용은 다음과 같습니다.

성명

성별

출생년월

직위

담당 업무

주요경력

선임일(임기)

결격 요건 여부

원형일
남
1968.11
전무
준법지원인

- 서울대(학사)- 서울지법 북부지원, 서울중앙지법, 군산지원 판사

- 법무법인 대일 변호사

2019. 1. 28

(3년)

적격

(상법시행령

제41조 2호)

다. 준법지원인 등의 주요 활동내역 및 그 처리결과

당사는 상법 제542조의13에 따라 준법통제기준을 마련하여 위 기준에 의거 매년 국내 사업장을 대상으로 준법 점검 활동을 수행하고 있습니다.

일시

주요 점검 내용

점검 및 처리결과

2022.1월

반부패 준수 지침(FCPA) 개정

전반적으로 양호하며, 일부 개선 필요사항은 사내 정책 등에 따라 보완함

전 임직원 대상 반부패 자율준수 서약 실시

2022.1~2월

FCPA 교육 실시

(해외 파견 예정자, 해외마케팅그룹, 미주법인추진반TF)

2022.1~3월

전사 인장사용 실태점검 실시

2022.4~6월

공정거래 점검 실시(하도급 대금 관련)

2022.5월

NDA체결시 유의사항교육 실시(에너지소재실 및 마케팅실),

FCPA 교육 실시(에너지소재전략실)

2022.6월

CP등급평가 CP실적보고서 작성 완료 및 제출

상반기 인장사용 실태 점검 실시

2022.7월

실천리더 및 고위험 부서 대상 하도급법 특별교육

2022.8월

경영층 대상 공정거래 교육 및 직원 대상 공정거래 교육

Cp등급평가 현장 실사

2022.7~9월
전사 인장사용 실태점검 실시

2022.9월

준법통제기준 준수 점검 실시

2022.10월

대금 지급 관련 시스템 도입 및 '22년 점검 실시

광양지역 공정거래 교육 및 CP지원((주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍), 광양사무소)

2022.11월

공정거래 교육(신입, 경력직,고위험부서, 설비자재구매그룹)

2022.12월

하반기 자율준수협의회 개최

법무지원포털 리뉴얼 및 전자인장시스템 도입 완료

라. 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

포스코케미칼법무실
7
- 전무 1명 (10.3년)- 리더 1명 (6.6년)- 차장 1명 (7.2년)- 과장 1명 (2.1년)- 계장 1명(15.5년)- 대리 1명 (3.8년)- 대리 1명 (1.5년)* 평균 6.7년
- 법률 리스크 통합관리- 준법지원활동- 공정거래준수활동 등※ 업무실적 : 총 199건 (22.1.1 ~ 22.6.30)- 법률 리스크통합관리 : 141건- 준법지원활동 : 46건- 공정거래준수활동 : 12건

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2023년 02월 10일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
미실시
미실시
제51기(2022년도)정기주총 실시

- 2020년 2월 20일 이사회에서 주주 의결권 행사의 편의성을 제고하고자 전자투표제 도입 및 시행을 결의하였습니다. ※ 관련법규 : 상법 제368조의4(전자적 방법에 의한 의결권의 행사) 제 1항에 근거- 회사는 공시서류제출일 현재 의결권대리행사권유제도를 도입하고 있으며 제51기 (2022년도) 정기주총에 실시하였습니다. - 위임방법 : 피권유자에 직접 교부, 우편 또는 모사전송(FAX), 인터넷 홈페이지 등에 위임장 용지 게시, 전자우편으로 위임장 용지 송부
나. 소수주주권의 행사여부- 해당사항이 없음
다. 경영권 경쟁- 해당사항이 없음

라. 의결권 현황

(기준일 :
2023년 02월 10일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
77,463,220
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
56,035
자기주식*

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
77,407,185
-

우선주
-
-

* 자기주식으로 취득한 주식(75,187주) 중 일부(19,152주)를 우리사주조합에 무상출연(처분)하였습니다.

마. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

① 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주외의 자에게 이사회의 결의로 신주를 배정할 수 있다.

본 항에 따라 주주가 아닌 자에게 신주를 배정하는 경우 본 회사는 신주의 종류와 수, 신주의 발행가액과 납입기일, 신주의 인수 방법 등 상법에서 정하는 사항을 배정한 신주의 납입기일의 2주전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야한다.

1. 주권을 신규 상장하거나 협회등록하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

2. 관계법령에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

3. 관계법령에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

4. 관계법령에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는경우

5. 관계법령에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

7. 회사가 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 투자자에게 신주를 발행하는 경우

8. 회사가 기술도입을 필요로 그 제휴회사에게 신주를 발행하는 경우

9. 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
3월 이내

주주명부폐쇄시기
1월1일 ~ 1월 31일

주권의 종류
「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않음

명의개서대리인
증권예탁결제원

주주의 특전
없 음
공고게재
당사 홈페이지

※ 주주총회 소집 통지 : 금융감독원 전자공시로 갈음 가능

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제51기정기주주총회('22.3.21)

ㅇ제1호 의안 : 제51기 재무제표 승인의 건ㅇ제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건ㅇ제3호 의안 : 이사 선임의 건 - 제3-1호 의안 : 사내이사 민경준 선임의 건 - 제3-2호 의안 : 사내이사 김주현 선임의 건 - 제3-3호 의안 : 사내이사 김진출 선임의 건 - 제3-4호 의안 : 기타비상무이사 유병옥 선임의 건 - 제3-5호 의안 : 사외이사 권오철 선임의 건 - 제3-6호 의안 : 사외이사 윤현철 선임의 건ㅇ제4호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 전영순 선임의 건ㅇ제5호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건 - 제5-1호 의안 : 감사위원회 위원 윤현철 선임의 건 - 제5-2호 의안 : 감사위원회 위원 이웅범 선임의 건ㅇ제6호 의안 : 이사보수한도 승인의 건ㅇ제7호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건

승인승인선임 : 사내이사 민경준, 사내이사 김주현, 사내이사 김진출, 기타비상무이사 유병옥, 사외이사 권오철, 사외이사 윤현철선임 : 감사위원회 위원 전영순선임 : 감사위원회 위원 윤현철, 감사위원회 위원 이웅범 이사보수한도 3,600백만원으로 승인감사보수한도 300백만원으로 승인

-

제50기정기주주총회('21.3.15)
ㅇ제1호 의안 : 제50기 재무제표 승인의 건ㅇ제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건ㅇ제3호 의안 : 이사 선임의 건 - 제3-1호 의안 : 사내이사 민경준 선임의 건 - 제3-2호 의안 : 사내이사 김주현 선임의 건 - 제3-3호 의안 : 기타비상무이사 정석모 선임의 건 - 제3-4호 의안 : 사외이사 김원용 선임의 건 - 제3-5호 의안 : 사외이사 이웅범 선임의 건ㅇ제4호 의안 : 이사보수한도 승인의 건ㅇ제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
승인승인선임 : 사내이사 민경준, 사내이사 김주현, 기타비상무이사 정석모, 사외이사 김원용, 사외이사 이웅범이사보수한도 2,000백만원으로 승인감사보수한도 500백만원으로 승인
-

제49기정기주주총회('20.3.30)
ㅇ제1호 의안 : 제49기 재무제표 승인의 건ㅇ제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건ㅇ제3호 의안 : 이사 선임의 건 - 제3-1호 의안 : 사내이사 민경준 선임의 건 - 제3-2호 의안 : 사내이사 강득상 선임의 건 - 제3-3호 의안 : 기타비상무이사 정석모 선임의 건 - 제3-4호 의안 : 사외이사 유계현 선임의 건 - 제3-5호 의안 : 사외이사 전영순 선임의 건ㅇ제4호 의안 : 감사 이조영 선임의 건ㅇ제5호 의안 : 이사보수한도 승인의 건ㅇ제6호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
승인승인선임 : 사내이사 민경준, 사내이사 강득상, 기타비상무이사 정석모, 사외이사 유계현, 사외이사 전영순선임 : 감사 이조영이사보수한도 2,000백만원으로 승인감사보수한도 600백만원으로 승인
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2023년 02월 10일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

포스코홀딩스(주)
최대주주
보통주
46,261,601
59.7
46,261,601
59.7
-

(학)포항공과대학교
기타
보통주
2,174,587
2.8
2,174,587
2.8
-

민경준
등기임원
보통주
10,000
0.0
10,000
0.0
-

김주현
등기임원
보통주
300
0.0
600
0.0
장내매매

이조영
등기임원
보통주
249
0.0
0
0.0
중도사임

이웅범
등기임원
보통주
597
0.0
597
0.0
-

김원용
등기임원
보통주
600
0.0
600
0.0
-

김진출
등기임원
보통주
0
0.0
3,100
0.0
신규선임

권오철
등기임원
보통주
0
0.0
800
0.0
장내매매

윤현철
등기임원
보통주
0
0.0
900
0.0
장내매매

계
보통주
48,447,934
62.5
48,452,785
62.5
-

우선주
-
-
-
-
-

※ 총 주식수는 77,463,220주입니다. ※ 최대주주 주식회사 포스코는 2022년 3월 2일(등기일) 포스코홀딩스 주식회사로 사명을 변경하였습니다.※ 제51기 정기 주주총회에서 이조영 상임감사가 감사위원회 설치로 인해 중도사임하였고, 김진출 사내이사, 권오철 사외이사, 윤현철 사외이사가 선임되었습니다.
2. 최대주주의 주요경력 및 개요

가. 최대주주에 관한 사항
(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

포스코홀딩스(주)
308,619
최정우
0.00
-
-
국민연금공단
8.50

전중선
0.00
-
-
-
-

※ 출자자수는 2022년 3월 11일 공시된 포스코홀딩스(주)의 사업보고서 내역을 참조하였습니다.

(2) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2020.02.28

국민연금공단
11.76

2020.03.20
최정우
0.00175

2020.03.31

국민연금공단
12.06

2020.04.29

국민연금공단
12.17

2020.05.29

국민연금공단
12.30

2020.06.30

국민연금공단
12.19

2020.07.31

국민연금공단
11.72

2020.08.31

국민연금공단
11.43

2020.09.29

국민연금공단
11.48

2020.10.30

국민연금공단
11.70

2020.11.30

국민연금공단
11.77

2020.12.31

국민연금공단
11.75

2021.01.29

국민연금공단
11.17

2021.02.26

국민연금공단
11.10

2021.03.31

국민연금공단
11.36

2021.04.30

국민연금공단
11.11

2021.05.31

국민연금공단
10.86

2021.06.30

국민연금공단
10.16

2021.07.22

국민연금공단
9.96

2021.08.03

국민연금공단
10.01

2021.08.05

국민연금공단
9.95

2021.09.03

국민연금공단
9.74

2021.12.31

국민연금공단
9.25

2022.03.31

국민연금공단
9.23

2022.06.02

국민연금공단
8.72

2022.06.30

국민연금공단
8.30

2022.09.30

국민연금공단
8.50

※ 주주지분 내역은 포스코홀딩스(주)의 최근 공시 내역을 참조하였습니다.

(3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
포스코홀딩스(주) (舊 (주)포스코)

자산총계
91,471,614

부채총계
36,666,671

자본총계
54,804,943

매출액
76,332,345

영업이익
9,238,089

당기순이익
7,195,890

※ 상기 재무현황은 포스코홀딩스(주)의 2021년 기준 재무현황입니다.

(4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사 최대주주인
舊 (주)포스코는 1968년 4월 1일에 포항종합제철주식회사로 설립되었으며, 1988년 6월 10일 유가증권시장에 상장되었습니다. 2002년 3월 15일 제34기 정기주주총회 결의에 의거하여 상호를 포항종합제철주식회사에서 주식회사 포스코로 변경하였으며, 2022년 1월 28일 제54기 임시주주총회 결의를 통해 상호를 주식회사 포스코에서 포스코홀딩스 주식회사로 변경하였습니다.작성 기준일 현재 영위하고 있는 주요 사업은 '자회사(손자회사를 포함하며 해당 손자회사가 지배하는 회사를 포함함. 이하 "자회사등")의 주식 또는 지분을 취득, 소유함으로써 자회사등의 제반 사업내용을 지배, 경영지도, 정리, 육성하는 지주사업'이고, 정관(제2조) 상 목적사업은 다음과 같습니다.

- 포스코홀딩스(주)의 목적사업(정관 제2조)

목적 사업

1. 자회사(손자회사를 포함하며 해당 손자회사가 지배하는 회사를 포함함.이하 "자회사등")의 주식 또는 지분을 취득, 소유함으로써 자회사등의제반 사업내용을 지배, 경영지도, 정리, 육성하는 지주사업2. 브랜드 및 상표권 등 지식재산권의 관리 및 라이선스업3. 창업 지원 및 신기술 관련 투자사업4. 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업5. 기술연구 및 용역수탁업6. 자회사등의 업무를 지원하기 위하여 자회사등으로부터 위탁받은 업무7. 수소 등 가스사업 및 자원개발사업8. 부동산 임대업 및 유통업9. 각호에 직접, 간접적으로 관련되는 부대사업 일체

※ 포스코홀딩스(
주)(舊 (주)포스코)에 관한 상기 내용 및 기타 자세한 사항은 포스코홀딩스(
주) 홈페이지(http://www.posco-inc.com)를 참고하시기 바랍니다.(5) 최대주주의 대표자

성명

직책(상근여부)

출생년월

주요경력

최정우

대표이사 회장(상근)

1957년 04월

포스코홀딩스 대표이사 회장 ('22.3~현재)포스코 대표이사 회장 ('18.7~'22.3)포스코켐텍 대표이사 사장 ('18.2~'18.7) 포스코 대표이사 사장 (가치경영센터장, '17.3~'18.2)포스코 부사장 (가치경영센터장, '15.7~'17.3)포스코대우 부사장 (기획재무본부장, '14.3~'15.7)포스코 전무 (정도경영실장, '12.3~'14.3)부산대 경제/學 ('83)

전중선
대표이사 사장(상근)
1962년 08월
포스코홀딩스 대표이사 사장(경영전략팀장, 철강팀/친환경인프라팀/재무팀/IR팀 총괄, '22.3~현재)포스코 대표이사 사장(경영구조선진화TF팀 경영전략팀장, 철강팀/친환경인프라팀/재무팀 총괄, '22.2~'22.3)포스코 대표이사 사장 (글로벌인프라부문장, 전략기획본부장 겸임, '21.3~'22.2)포스코 사내이사 부사장 (글로벌인프라부문장, 전략기획본부장 겸임, '20.3~'21.3)포스코 사내이사 부사장 (전략기획본부장, '19.1~'20.3)포스코 사내이사 부사장 (가치경영센터장, '18.3~'19.1)포스코강판 대표이사 사장('17.2~'18.2)포스코 전무 (경영전략실장, '16.2~'17.2)포스코 상무 (전략위원, '14.3~'16.2)포스코 상무 (원료구매실장, '12.3~'14.3)고려대 법학/學('85)

나. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

국민연금공단
-
김태현
-
-
-
보건복지부
-

* 최대주주는 공기업에 해당하여 출자자수는 생략함

- 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2015년 12월 31일
문형표
-
-
-
-
-

2017년 11월 07일
김성주
-
-
-
-
-

2020년 08월 31일
김용진
-
-
-
-
-

2022년 04월 19일
박정배
-
-
-
-
-

2022년 09월 01일
김태현
-
-
-
-
-

(2) 국민연금공단 개요 국민연금공단은 국민연금법 제24조에 의거하여 1987. 9.18에 설립되었으며 국민의 노령, 장애 또는 사망에 대하여 연금급여를 실시함으로써 국민의 생활 안정과 복지 증진에 이바지하는 것을 목적으로 하고 있습니다.

구분
연기금등 전문투자자
국 적
한국

성명(명칭)
한글
국민연금공단
한자(영문)
國民年金公團(National Pension Service)

주소(본점소재지)
전라북도 전주시 덕진구기지로 180(만성동, 국민연금)
사업자등록번호
219-82-01593

직업(사업내용)
국민연금
발행회사와의 관계
주요주주

업무상 연락처 및 담당자
주소
전라북도 전주시 덕진구 기지로 180(만성동, 국민연금)

소속회사
국민연금공단 기금운용본부 (전화) 063-711-0107

(3) 대표자 약력

성명
직책
주요경력
임기

김태현
이사장
예금보험공사 사장금융위원회 금융정책국장, 금융서비스국장, 자본시장국장대통령실 경제수석비서관실 선임행정관재정경제부 사무관, 서기관

-

(4) 재무현황

국민연금공단의 최근 재무현황은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

구 분
2021년 말 기준

명칭
국민연금공단

자산총계
209,629

부채총계
520,386

자본총계
(310,757)

매출액
29,902,789

영업이익
(25,579)

당기순이익
(45,427)

※ 상기 재무현황은 국민연금공단에서 공개한 가장 최근 자료(2021년 기준)입니다.

(5) 사업현황국민연금공단이 영위하고 있는 주요 사업은 다음과 같습니다. - 가입자에 대한 기록의 관리 및 유지

- 연금보험료의 부과

- 급여의 결정 및 지급

- 가입자, 가입자였던 자, 수급권자 및 수급자를 위한 자금의 대여와 복지 시설의 설치ㆍ운영 등 복지사업

- 가입자 및 가입자였던 자에 대한 기금증식을 위한 자금 대여사업

- 전 국민을 위한 노후준비서비스 사업- 보건복지부장관이 위탁한 기금의 관리ㆍ운용

- 국민연금제도ㆍ재정계산ㆍ기금운용에 관한 조사연구- 국민연금기금 운용 전문인력 양성

- 국민연금에 관한 국제협력

- 그 밖에 국민연금법 또는 다른 법령에 따라 위탁받은 사항

- 그 밖에 국민연금사업에 관하여 보건복지부장관이 위탁하는 사항

※ 기타 국민연금공단의 자세한 사항은 국민연금공단 홈페이지(http://www.nps.or.kr) 및 공공기관 경영정보 공개시스템(http://www.alio.go.kr)을 참고하시기 바랍니다.

다. 최대주주의 변동현황- 해당사항이 없음

3. 주식의 분포가. 주식 소유현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
포스코홀딩스(주)(舊 (주)포스코)
46,261,601
59.72
-

국민연금
4,386,626
5.66
-

우리사주조합
890,772
1.15
-

나. 소액주주현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
154,414
154,425
99.9
25,121,482
77,463,220
32.4
-

4. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적

- 국내증권시장 (단위 : 원, 주)

종 류
'22.9월
'22.10월
'22.11월
'22.12월
'23.1월
'23.2월

보통주
최 고
185,500
200,000
236,000
220,500
224,000
242,500

최 저
150,000
147,500
198,000
178,500
182,800
223,500

평 균
170,900
177,474
219,182
193,571
195,115
228,188

거래량
일 최고
1,376,920
2,072,717
1,559,422
1,167,020
3,381,198
2,242,998

일 최저
321,706
523,415
261,653
356,923
352,493
736,445

월 간
15,427,769
18,961,698
16,689,961
12,528,245
19,785,199
9,823,978

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황(1) 등기임원

(기준일 :
2023년 02월 10일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

민경준
남
1958.05
대표이사
사내이사
상근
대표이사
경력 : 포스코 부사장학력 : 전남대 재료공학과 학사 전남대 금속과 석사 McGill University MBA 전남대 재료공학 박사
10,000
-
-
2019.03~
-

김주현
남
1962.03
이사
사내이사
상근
기획지원본부장,사외이사후보추천위원회 위원
경력 : 포스코ICT 상임감사 학력 : 고려대 경제학과 학사 고려대 경제학과 석사
600
-
-
2021.03~
-

김진출
남
1965.02
이사
사내이사
상근
안전환경센터장
경력 : 포스코케미칼 내화물마케팅실장학력 : 경상대 재료 학사
3,100
-
-
2022.03~
-

전영순
여
1961.02
이사
사외이사
비상근
사외이사,감사위원회 위원장,사외이사후보추천위원회 위원
경력 : 중앙대학교 경영대학 경영학부 교수학력 : 중앙대 경영대학 경영학과 학사 University of Georgia Macc(회계학 석사) University of Georgia Ph.D.(회계학 전공 경영학 박사)
-
-
-
2020.03~
-

김원용
남
1954.02
이사
사외이사
비상근
사외이사,사외이사후보추천위원회 위원장
경력 : 한화투자증권 사외이사학력 : 성균관대 신문방송 학사 택사스주립대 방송학 석사 택사스주립대 정치커뮤니케이션 박사
600
-
-
2021.03~
-

이웅범
남
1957.02
이사
사외이사
비상근
사외이사,감사위원회 위원,사외이사후보추천위원회 위원
경력 : 현우산업 사외이사학력 : 한양대 화학공학 학사 맥길대 경영학 석사
597
-
-
2021.03~
-

권오철
남
1958.07
이사
사외이사
비상근
사외이사
경력 : 원익IPS 사외이사학력 : 서울대학교 무역학과 학사
800
-
-
2022.03~
-

윤현철
남
1958.04
이사
사외이사
비상근
사외이사,감사위원회 위원
경력 : 예일회계법인 회장학력 : 서울대 경영학 학사 연세대 경영학 석사
900
-
-
2022.03~
-

유병옥
남
1962.05
이사
기타비상무이사
비상근
기타비상무이사
경력 : 포스코홀딩스 부사장(사내이사)학력 : 서울대 금속학 학사 포항공과대 기술경영학 석사
-
-
최대주주의비등기임원
2022.03~
-

1) 상기임원중 민경준 대표이사, 김주현 사내이사, 김진출 사내이사, 유병옥 기타비상무이사 임기는 2023년 정기주주총회시까지 입니다. 2) 김원용 사외이사, 이웅범 사외이사의 임기는 2023년, 전영순 사외이사, 윤현철 사외이사, 권오철 사외이사의 임기는 2024년 정기주주총회시까지 입니다.3) 이조영 감사의 임기는 2023년 정기주주총회시까지였으나, 2022.03.21 감사위원회 설치로 인해 중도사임하였습니다.

(2) 미등기임원

(기준일 :
2023년 2월 10일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

김준형
남
1962.11
사장
미등기
상근
사장
경력 : SNNC 대표이사학력 : Golden Gate Univ. MBA 성균관대학교 금속 학사
4,000
-
2023.01~
-

윤덕일
남
1963.6
임원
미등기
상근
기획지원본부장
경력 : 포스코 경영기획지원본부장학력 : 얼스터대학교 경영학 석사 부산대학교 회계학 학사
-
-
2023.01~
-

정대헌
남
1963.09
부사장
미등기
상근
에너지소재사업부장
경력 : 포스코켐텍 상무보학력 : 연세대 요업공학
7,615
-
2015.03~
-

이찬기
남
1963.08
임원
미등기
상근
기초소재사업부장
경력 : 포스코 상무학력 : 부산대 정밀기계
1,100
-
2020.03~
-

이조영
남
1966.12
임원
미등기
상근
정도경영실장
경력 : 포스코에너지 상임감사학력 : 동국대 경영학 학사 한국과학기술원 MBA
249
-
2020.03~
-

김권
남
1964.10
임원
미등기
상근
설비투자실장
경력 : 포스코케미칼 상무보학력 : 포항공대 철강 석사 전북대 전기 학사
831
-
2022.01~
-

김명호
남
1970.04
임원
미등기
상근
법무실장
경력 : 포스코홀딩스 법무담당학력 : 한양대학교 법학 학사
-
-
2023.01~
-

조용문
남
1965.09
임원
미등기
상근
기초소재연구소장

경력 : 포스코케미칼 포항노재정비실장학력 : 부산대 무기재료공학 학사 부산대 무기재료공학 석사

624
-
2020.01~
-

이형수
남
1965.09
임원
미등기
상근
경영기획실장
경력 : 포스코에너지 상무학력 : 포항공대 기술경영 석사 연세대 경영 학사
726
-
2022.01~
-

정창식
남
1967.01
임원
미등기
상근
경영지원실장
경력 : 포스코에너지 경영지원실장학력 : 경북대 사법 학사
800
-
2021.01~
-

이상춘
남
1965.12
임원
미등기
상근
커뮤니케이션실장
경력 : 포스코건설 커뮤니케이션실장 학력 : 건국대학교 경영학 학사
57
-
2023.01~
-

구자현
남
1967.08
임원
미등기
상근
구매계약실장
경력 : 포스코 구매투자기획그룹장학력 : 선더버드대학 MBA 경북대 전자 석사 경북대 전자 학사
-
-
2023.01~
-

원형일
남
1968.11
임원
미등기
상근
법무실장
경력 : 포스코 상무학력 : 서울대 법학과 학사 서울대 법학과 석사
374
-

2019.01~

-

정석조
남
1964.12
임원
미등기
상근
내화물생산실장
경력 : 포스코케미칼 상무보학력 : 충남대 경제
2,491
-
2022.01~
-

서영현
남
1965.07
임원
미등기
상근
포항사업실장
경력 : 포스코 상무보학력 : 한양대 무기재료공학과 학사 전남대 무기재료공학과 석사
3,997
-

2019.01~

-

김인곤
남
1967.06
임원
미등기
상근
광양사업실장
경력 : 포스코케미칼 상무보학력 : 포항공대 화학 석사 전남대 화공 학사
-
-
2022.01~
-

조용호
남
1964.11
임원
미등기
상근
글로벌노재사업실장

경력 : 포스코 광양노재그룹장학력 : 한양대 무기재료학 학사 포항공대 철강학 석사 부산대 재료공학 박사

2,498
-
2020.01~
-

윤영주
남
1968.06
임원
미등기
상근
에너지소재전략실장
경력 : 포스코인터내셔널 강건재후판사업실장학력 : 서강대 사회학 학사 버밍엄대 대학원 경영학 석사
150
-
2021.01~
-

곽민수
남
1966.03
임원
미등기
상근
에너지소재마케팅실장
경력 : 포스코인터내셔널 비철사업실장학력 : 연세대 경영학 학사 서울대 대학원MBA
500
-
2021.01~
-

손동기
남
1964.12
임원
미등기
상근
양극소재실장

경력 : 포스코케미칼 포항케미칼 실장학력 : 부산대 화학과 학사 서강대 MBA

3,123
-
2020.01~
-

정규용
남
1965.12
임원
미등기
상근
음극소재실장
경력 : 포스코케미칼 음극재생산부장학력 : 계명대 공중보건 학사
990
-
2021.01~
-

노권선
남
1967.10
임원
미등기
상근
에너지소재연구소장
경력 : Evergrande Neoenergy Technology Group 전지연구소 선행기술개발연구중심 총경리학력 : 연세대 화학 박사
1,100
-
2021.12~
-

김정한
남
1969.05
임원
미등기
상근
양극재연구센터장
경력 : 포스코케미칼 양극재연구그룹장학력 : KAIST 신소재공학 박사 KAIST 신소재공학 석사 포항공대 재료금속공학 학사
-
-
2023.01~
-

이헌영
남
1970.01
임원
미등기
상근
음극재연구센터장
경력 : 포스코케미칼 음극재연구그룹장학력 : 강원대학교 신소재공학 박사 강원대학교 재료공학 석사 강원대학교 재료공학 학사
1,763
-
2023.01~
-

차치규
남
1964.07
임원
미등기
상근
ULTIUM CAM법인장
경력 : 포스코인터내셔널 상무학력 : 연세대 경영
-
-
2022.01~
-

* 상기 미등기임원의 임기는 2024년 정기 인사시 까지입니다.* 제52기 주주총회에서 김준형 사장과 윤덕일 기획지원본부장이 등기임원으로 선임될 예정입니다.

나. 직원 등 현황

(기준일 :
2022년 09월 30일
)
(단위 : )

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

공통

남

1,729

0

344

0

2,073

10.2

128,860

62.1

1,475

115

1,590

-

공통

여

120

0

27

0

147

6.6

6,705

45.6

-

합 계

1,849

0

371

0

2,220

9.9

135,566

61

-

※ 미등기임원을 포함한 수치이며, 미등기임원을 제외한 직원 1~3분기 급여는 총액 126,390백만원, 1인 평균 58백만원 수준입니다.

※ 직원수는 2022년 9월말 재직 중인 직원이며, 1인 평균 급여액’은 사업연도 개시일로부터 공시서류작성기준일까지의 월별 평균 급여액의 합(예시: 반기보고서의 경우 6개월분, 사업보고서의 경우 12개월분)으로 기재하되, 월별 평균 급여액은 해당 월의 급여총액을 해당 월의 평균 근무인원 수로 나눈 값으로 한다.

※ 평균 근속연수는 자사 근속연수 기준입니다. (단, 포스코그룹사 근속연수는 포함)

※ 급여 총액은 소득세법에 따라 근로소득으로 볼 수 있는 모든 금액을 포함했습니다

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2022년 09월 30일
)
(단위 : )

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
19
7,535
336
-

※ 인원수 : 2022년 9월30일 현재 재직중인 미등기임원 수

※ 연간급여총액 : 2022년 1월1일부터 9월30일까지 재직한 모든 미등기임원에게 지급한 보수총액(퇴직한 임원의 퇴직금 포함) - 제51기 주주총회에서 중도사임한 이조영 감사의 보수 포함※ 1인 평균 급여액 : 2022년 9월30일 현재 재직중인 미등기임원 19명에게 지급된 보수(6,375백만원)의 평균(336백만원)

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : )

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
9
3,600
-

감사
1
300
-

* 당사는 최근 사업년도 기준 자산총액 2조원 이상 기업에 해당하여 제51기 주주총회에서 감사위원회를 설치하였습니다. 따라서, 감사의 보수는 상근감사 임기까지만 반영된 보수총액임을 참고하시기 바랍니다.

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

9
1,910
212
보수총액/인원수

※ 인원수 : 2022년 9월30일 현재 재직중인 이사(감사위원) 수※ 보수총액 : 2022년 1월1일부터 9월30일까지 재직한 모든 이사(감사위원)에게 지급한 보수총액(제 51기 주주총회에서 중도사임한 이조영 감사에 지급한 보수 및 퇴직금은 미등기임원 보수 현황에 포함)※ 1인당 평균보수액 : 2022년 9월30일 현재 재직중인 이사(감사위원)에게 지급된보수의 평균금액

2-2. 유형별

(단위 : )

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
1,676
419
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
2
103
52
-

감사위원회 위원
3
168
56
-

감사
-
-
-
-

※ 인원수 : 2022년 9월30일 현재 재직중인 이사(감사위원)ㆍ감사 수※ 보수총액 : 2022년 1월1일부터 9월30일까지 재직한 모든 이사(감사위원)ㆍ감사에게 지급한 보수총액- 제 51기 주주총회에서 신규 선임 및 사임한 임원 * 신규선임 : 김진출 사내이사, 권오철 사외이사, 전영순, 이웅범, 윤현철 감사위원 * 중도사임 : 이조영 감사 - 이조영 감사는 미등기임원 보수 현황에 포함※ 1인 평균 급여액 : 2022년 9월30일 현재 재직중인 이사(감사위원)에게 지급된보수의 평균금액
3. 이사ㆍ감사의 보수지급 기준이사ㆍ감사의 보수는 주주총회의 승인을 받은 금액 내에서 해당 직위, 담당 직무 등을 감안하여 이사회에서 정한 기준에 따라 집행하고 있습니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

민경준
대표이사
823
-

정대헌
사업부장
585
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

민경준
근로소득
급여
296

임원보수기준에 따라 기본연봉의 월할액 등 296백만원 지급

상여
460
임원보수기준에 따라 회계연도 경영성과 평가결과에 기초하여, 기본연봉의 100% 한도내에서 성과연봉 지급※ 경영평가 항목 - 정량평가 : 매출액, 영업이익, EPS 및 영업현금흐름 - 정성평가 : 그룹전략 기여도, 안전/혁신 수준 및 기업시민 실천수준 등

주식매수선택권 행사이익

-

-

기타 근로소득
67

임원활동비 67백만원

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

정대헌
근로소득
급여

222

임원보수기준에 따라 기본연봉의 월할액 등 222백만원 지급

상여

321

임원보수기준에 따라 회계연도 경영성과 평가결과에 기초하여, 기본연봉의 100% 한도내에서 성과연봉 지급※ 경영평가 항목 - 정량평가 : 매출액, 영업이익, EPS 및 영업현금흐름 - 정성평가 : 그룹전략 기여도, 안전/혁신 수준 및 기업시민 실천수준 등

주식매수선택권 행사이익

-

-

기타 근로소득
42

임원활동비 42백만원

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)당사는「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따라「기업집단 포스코」에 속한 계열회사입니다. 2022년 9월 말 기준으로 기업집단 포스코에는 총 40개의 국내 계열회사가 있으며, 이 중 상장사는 6개사, 비상장사는 34개사입니다.

(기준일 :
2022년 09월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

포스코
6
34
40

※상세 현황은 'XI. 상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

나. 계열회사에 관한 사항

(기준일 :
2022년 09월 30일
)

회사명
포스코홀딩스㈜
㈜포스코
(주)포스코건설
포스코에너지㈜
비고

지분율
지분율
지분율
지분율

포스코홀딩스(주) (구.(주)포스코)
-
-
-
-
(학)포항공과대학교 2.34%

-
-
-
-
(학)포스코교육재단 0.48%

-
-
-
-
(재)포스코청암재단 0.04%

(주)포스코
100.00%
-
-
-

포스코스틸리온(주) (구.포스코강판(주))
-
56.87%
-
-

(주)포스코엠텍
-
48.85%
-
-
(재)포스코청암재단 1.8%

(주)포스코휴먼스
-
75.49%
11.02%
1.27%
(주)포스코아이씨티 6.13%

㈜포스코인터내셔널 3.29%

㈜포스코케미칼 2.02%

(주)포스코엠텍 0.78%

(주)피엔알
-
70.00%
-
-

(주)포스코케미칼
59.72%
-
-
-
(학)포항공과대학교 2.81%

(주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)
-
-
-
-
(주)포스코케미칼 60%

(주)피앤오케미칼
-
-
-
-
(주)포스코케미칼 51%

(주)포스코아이씨티
65.38%
-
-
-
(학)포항공과대학교 0.78%

(주)포스코인터내셔널
62.91%
-
-
-
(학)포항공과대학교 0.14%

(주)포항에스알디씨
-
-
-
-
(주)포스코인터내셔널 51%

㈜포스코모빌리티솔루션 (구.(주)포스코에스피에스)
-
-
-
-
(주)포스코인터내셔널 100%

(주)이스틸포유
-
-
-
-
(주)포스코인터내셔널 61.12%

(주)포스코경영연구원
100.00%
-
-
-

포스코기술투자(주)
95.00%
-
-
-
(학)포항공과대학교 5%

포스코플로우(주) (구.포스코터미날(주))
100.00%
-
-
-

(주)포스코건설
52.80%
-
-
-
(학)포항공과대학교 2.07%

우이신설경전철(주)
-
-
27.29%
-
(주)포스코아이씨티 10.90%

게일인터내셔널코리아(유)
-
-
29.90%
-

송도개발피엠씨(유)
-
-
100.00%
-

(주)에스피에이치
-
-
50.00%
-
㈜포스코인터내셔널 50%

(주)포스코에이앤씨건축사사무소
45.66%
-
54.34%
-

(주)포스코오앤엠
47.17%
-
52.83%
-

포스코에너지(주)
89.02%
-
-
-

㈜탄천이앤이
-
-
-
100.00%

삼척블루파워㈜
-
-
5.00%
29.00%

한국퓨얼셀㈜
-
-
-
100.00%

㈜신안그린에너지
-
-
-
54.53%

에코에너지솔루션㈜
-
-
-
50.00%

(주)에스엔엔씨
49.00%
-
-
-

(주)부산이앤이
70.00%
-
-
-

포항특수용접봉(주)
50.00%
-
-
-

(주)포스코인재창조원
100.00%
-
-
-

(주)포스코알텍
100.00%
-
-
-

(주)엔투비
7.50%
-
12.19%
3.95%
(주)포스코케미칼 2.19%

(주)포스코아이씨티 2.50%

(재)포항산업과학연구원 1.88%

포스코스틸리온㈜(구.포스코강판㈜) 0.63%

(주)포스코오앤엠 38.50%

포스코필바라리튬솔루션㈜ (구.포스코리튬솔루션㈜)
82.00%
-
-
-

포스코에이치와이클린메탈㈜
65.00%
-
-
-

엔이에이치㈜
50.003%
-
-
49.997%

포항공과대학교기술지주㈜
-
-
-
-
포항공과대학교 산학협력단 100%

※ 2022.09.30. 현재 기업집단 포스코는 상호출자제한, 채무보증제한 대상입니다.

※ 주요 변동사항1) ㈜포스코모빌리티솔루션- '22.1.1.부 ㈜포스코에스피에스의 사명이 ㈜포스코모빌리티솔루션으로 변경2) ㈜신안그린에너지- 포스코에너지㈜가 지분 54.53% 취득함에 따라 '22.2.1.부 계열편입됨3) 포스코홀딩스(주), (주)포스코

- 舊 (주)포스코는 '22.3.2.부로 철강생산 및 판매 등 사업부문을 물적분할하여 (주)포스코(분할신설회사)를 설립하고, 회사는 포스코홀딩스(주)(분할존속회사)로 사명을 변경하면서 지주회사로 전환하였음4) 포스코스틸리온(주), (주)포스코엠텍, (주)포스코휴먼스, (주)피엔알- 舊 (주)포스코(분할회사)의 물적 분할에 따라 '22.3.2부로 4개 계열회사의 주식이 (주)포스코(분할신설회사)로 승계됨 * 승계내용: 포스코스틸리온㈜(舊 포스코강판㈜) 56.87%, (주)포스코엠텍 48.85%, (주)포스코휴먼스 75.49%, (주)피엔알 70.00%5) (주)포스코인터내셔널- '22.3.10.부 지분매각으로 (주)포스코오앤엠 지분율(0.03%→0%) 변동6) 포스코스틸리온㈜- '22.3.21.부 포스코강판(주)의 사명이 포스코스틸리온(주)로 변경7) 포스코플로우㈜- '22.3.29.부 포스코터미날(주)의 사명이 포스코플로우(주)로 변경8) 포스코필바라리튬솔루션㈜- '22.4월 포스코필바라리튬솔루션㈜의 유상증자에 Pilbara Minerals Korea JV Pyt Ltd.가 참여하여 신주를 발행함에 따라 지분율 변동 * 포스코홀딩스㈜ 지분율(100.00% → 82.00%) 변동- '22.4.13.부 포스코리튬솔루션㈜의 사명이 포스코필바라리튬솔루션㈜로 변경9) (주)포스코인터내셔널- '22.4.19. ~ 4.21. 지분매각으로 (학)포스코교육재단 지분율(0.16% → 0%) 변동10) (주)포스코- 분할 설립에 따라 '22.5.1.부 계열편입됨11) (주)이스틸포유- 신규 설립에 따라 '22.5.1.부 계열편입됨12) 포항공과대학교기술지주㈜- 계열유예기간 만료에 따라 '22.6.12.부 계열편입됨13) (주)포스코실리콘솔루션 (구.(주)테라테크노스)- 중소 벤처기업 기업집단 계열 유예('22.10)14) (주)이스틸포유- '22.7 타법인 21개사가 유상증자에 참여함에 따라 ㈜포스코인터내셔널의 지분율 변동(100%→61.12%)15) 에코에너지솔루션㈜- 포스코에너지(주)가 한국플랜트서비스(주)와 합작회사 설립에 따라 기업집단 계열 편입('22.9)16) 엔이에이치(주)- 포스코에너지(주)가 엔에이치(주) 추가 출자로 인해 지분율 변동 : 포스코홀딩스(주) (87.44%→50.003%), 포스코에너지(주) (12.56%→49.997%)17) 포스코교육재단- 포스코홀딩스(주) 상장주식수 변동에 따른 포스코교육재단의 지분율 변동 : 지분율 : 0.46%→0.48%18) 포항공과대학교- 포스코홀딩스(주) 상장주식수 변동에 따른 포항공과대학교의 지분율 변동 : 지분율 : 2.27%→2.34%19) 포스코청암재단- 포스코홀딩스(주) 상장주식수 변동에 따른 포스코교육재단의 지분율 변동 : 지분율 0.03%→0.04%
※ 작성일 기준('22.9.30) 이후 변경사항1) 포스코홀딩스(주)와 GS에너지 합작회사 설립에 따른 당사지분 출자- 포스코홀딩스(주)가 보유한 포스코에이치와이클린메탈(주)에 대한 지분 65% 현물출자를 통해 설립 진행중으로 계열편입 신고 예정2) (주)포스코MC머티리얼즈- '23.1.1부 (주)피엠씨텍의 사명이 (주)포스코MC머티리얼즈로 변경3) 포스코홀딩스(주)에서 100% 출자하여 염수리튬 하공정 신설 법인 설립 후 계열편입 신고 예정4) (주)포스코인터내셔널의 포스코에너지(주) 합병- '23.1.1부 (주)포스코인터내셔널이 포스코에너지(주)를 흡수합병

다. 계통도

(기준일: 2022년 09월 30일)

(단위: 지분율 %)

출자회사＼피출자회사
포스코홀딩스㈜ (구.(주)포스코)
(주)포스코
(주)포스코건설
㈜포스코인터내셔널
포스코에너지㈜
(주)포스코케미칼
포스코스틸리온(주) (구.포스코강판(주))
(주)포스코아이씨티
(주)포스코오앤엠
(주)포스코엠텍

포스코홀딩스(주) (구.(주)포스코)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)포스코
100.00
-

포스코스틸리온(주) (구.포스코강판(주))
-
56.87
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)포스코엠텍
-
48.85
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)포스코휴먼스
-
75.49
11.02
3.29
1.27
2.02
-
6.13
-
0.78

(주)피엔알
-
70.00
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)포스코건설
52.80
-
-
-
-
-
-
-
-
-

송도개발피엠씨(유)
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-

게일인터내셔널코리아(유)
-
-
29.90
-
-
-
-
-
-
-

우이신설경전철(주)
-
-
27.29
-
-
-
-
10.90
-
-

㈜에스피에이치
-
-
50.00
50.00
-
-
-
-
-
-

(주)포스코오앤엠
47.17
-
52.83
-
-
-
-
-
-
-

(주)포스코에이앤씨건축사사무소
45.66
-
54.34
-
-
-
-
-
-
-

㈜포스코인터내셔널
62.91
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)포항에스알디씨
-
-
-
51.00
-
-
-
-
-
-

㈜포스코모빌리티솔루션 (구.(주)포스코에스피에스)
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-

(주)이스틸포유
-
-
-
61.12
-
-
-
-
-
-

포스코에너지㈜
89.02
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜탄천이앤이
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-

삼척블루파워㈜
-
-
5.00
-
29.00
-
-
-
-
-

한국퓨얼셀㈜
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-

㈜신안그린에너지
-
-
-
-
54.53
-
-
-
-
-

(주)포스코아이씨티
65.38
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)포스코경영연구원
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

포스코기술투자(주)
95.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)포스코케미칼
59.72
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)
-
-
-
-
-
60.00
-
-
-
-

(주)피앤오케미칼
-
-
-
-
-
51.00
-
-
-
-

포스코플로우(주) (구.포스코터미날(주))
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)에스엔엔씨
49.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)부산이앤이
70.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

포항특수용접봉(주)
50.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜포스코인재창조원
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜포스코알텍
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)엔투비
7.50
-
12.19
-
3.95
2.19
0.63
2.50
38.50
-

포스코필바라리튬솔루션㈜ (구.포스코리튬솔루션㈜)
82.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

포스코에이치와이클린메탈㈜
65.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

엔이에이치㈜
50.003
-
-
-
49.997
-
-
-
-
-

포항공과대학교기술지주㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

에코에너지솔루션㈜
-
-
-
-
50.00
-
-
-
-
-

※ 2022.09.30. 현재 기업집단 포스코는 상호출자제한, 채무보증제한 대상입니다.
라. 계열회사 임원 겸직현황
(기준일 : 2022년 09월 30일)

구분
겸직현황
비고

성명
직위
회사명
직위

이형수

임원

(주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)

기타비상무이사

비상근

(주)피앤오케미칼

기타비상무이사

비상근

유병옥

임원

포스코홀딩스(주)(舊 (주)포스코)

부사장(사내이사)

상근

마. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2022년 09월 30일
)
(단위 : 천원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여

-

14

14

188,532,220

244,800,695
-
433,332,915

일반투자

-

4

4

1,706,312

-
-
1,706,312

단순투자

-

-

-

-

-
-
-

계

-

18

18

190,238,532

244,800,695
-
435,039,227

※상세 현황은 'XI. 상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등- 해당사항이 없음
2. 대주주와의 자산양수도 등- 해당사항이 없음

3. 대주주와의 영업거래 (단위 : 억원)

거래상대방(회사와의 관계)
거래종류
거래기간
거래금액(억원)
비율(%)

포스코홀딩스(주)(舊 (주)포스코)(최대주주)
매출 등
2022.01.01~2022.09.30
1,562
6.2

포스코홀딩스(주)(舊 (주)포스코)(최대주주)
매입 등
2022.01.01~2022.09.30
868
3.4

주1) 상기 비율은 2022년 3분기 누적기준 연결기준 매출액 25,211억원(한국채택국제회계기준에 의한 연결 매출액) 대비 비율입니다.주2) 상기 거래금액은 한국채택국제회계기준을 적용한 지배회사의 연결재무제표 기준입니다.주3) 최대주주인 舊 (주)포스코는 '22.3.2.부로 철강생산 및 판매 등 사업부문을 물적분할하여 (주)포스코(분할신설회사)를 설립하고, 회사는 포스코홀딩스(주)(분할존속회사)로 사명을 변경하면서 지주회사로 전환하였습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 - 해당사항이 없음

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

- 해당사항이 없음

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등- 2019.5.7.에 제기된 주식회사 휘닉스 소재(現 주식회사 비케이홀딩스)의 합병 신주가액 관련 이의 제기에 대한 소송은 2022.5.31. 대법원의 재항고 기각으로 종결되었으며, 관련 내용은 2022.6.2.에 제출된 소송등의 판결·결정 공시를 참고하시기 바랍니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

- 해당사항이 없음

다. 채무보증 현황- 해당사항이 없음
라. 채무인수약정 현황- 해당사항이 없음
마. 그 밖의 우발채무 등

그 밖의 우발부채 및 약정사항과 관련해서는 'III. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.(1) 신고서 제출일 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 2건(청구금액 : 970,000천원)입니다. 주요 소송사건은 다음과 같습니다.

[당사 주요 소송현황]

(기준일 : 2023.02.10)
(단위 : 천원)

계류법원
원고
사건내용
소송가액
진행상황

광주지방법원 순천지원

김성기 외 46명

부당이득금 청구

460,000

진행중

광주지방법원 순천지원

세강산업(주) 외 1명

손해배상(기)

510,000

진행중

자료 : 당사 제시

신고서 제출일 현재 계류중인 소송사건에 대하여 현재로서는 최종결과를 합리적으로 예측할 수 없어 이러한 소송의 결과가 미치는 영향을 재무제표에 반영하지 않았습니다.

(2) 신고서 제출일 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증과 당사가 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

[당사가 제공받은 담보 및 보증 내역]

(기준일 : 2023.02.10)

구분
내용
제공자
금액
만기

지급보증
계약이행 및 하자이행 보증금
서울보증보험

42,605,103천원

-

자료 : 당사 제시

(3) 종속기업인 PT.Krakatau Posco Chemical Calcination은 PT.Krakatau Posco와 연간 208,496톤의 생석회 및 38,116톤의 분석회석 판매계약을 체결하였습니다. 또한 PT.Krakatau Posco Chemical Calcination이 동 생석회 생산을 위해 제조한 설비는 PT.Krakatau Posco의 금융리스자산으로 분류되어, 연결회사는 39,156백만원(USD 27,290천)의 금융리스채권을 계상하였습니다.(4) 2022년 3분기말 현재 연결회사가 금융기관과 맺고 있는 약정사항은 다음과 같습니다(단위:천원, 천USD)

금융기관
내 역
한도금액
실행액

우리은행
구매전용카드(대출한도)
19,000,000
-

구매전용카드(발행한도)
114,000,000
37,192,294

상생파트너론
1,000,000
-

외상매출채권 담보대출
20,000,000
17,000,000

일중대출
20,000,000
-

무역금융
30,000,000
-

국민은행
수입신용장(외화)
USD 25,000
USD 1,207

농협은행
일반대
30,000,000
-

한국수출입은행
수출성장자금
170,000,000
170,000,000

시설대
104,142,857
104,142,857

미즈호은행
일반대,무역금융
50,000,000
USD 18,523

MUFG은행
일반대,무역금융
50,000,000
-

SMBC은행
일반대,무역금융
50,000,000
-

시설대
50,000,000
50,000,000

BNP파리바은행
무역금융, 매출채권 팩토링
50,000,000
USD 27,827

SC제일은행
일반대,무역금융
50,000,000
USD 25,708

매출채권 팩토링
USD 80,000
USD 69,942

중국은행
무역금융
30,000,000
USD 13,293

HSBC은행
무역금융
USD 25,000
USD 24,868

크레디아그리콜은행
일반대, 무역금융
30,000,000
-

(5) 연결회사는 Inner Mongolia Sinuo New Material Technology Co.,Ltd 증자 계약에서 연결회사의 보유 지분에 대하여 Inner Mongolia Sinuo New Material Technology Co.,Ltd 최대주주인 국민기술 주식유한회사와 풋콜옵션을 체결하였습니다. 연결회사는 약정된 행사기간 동안 약정된 상황 하에서 약정된 행사가격으로 풋옵션을 행사할 수 있습니다. 국민기술 주식유한회사는 증자 이후 3년간 연결회사가 의무매입수량 총 1천톤을 달성하지 못할 경우에 한해서 연결회사 최초 지분매입시 지불가격에 상응하는 가격으로 콜옵션을 행사할 수 있으며, 이로 인해 연결회사는 보유지분율감소와 더불어 이사회 선임권이 박탈될 수 있습니다.또한, 위 옵션으로 인해 파생상품자산 및 부채 계상하고 있습니다.(6) 연결회사는 GM Battery Raw Materials Corporation(이하 GM)과의 GP Shareholders Agreement에 의하여 본 계약 서명일로부터 2년째 되는 날 이전에 산업 기술의유출 방지 및 보호에 관한 법률에 따라 1단계 사업장, 공급계약 및 기술 승인과 관련하여 무조건적인 국가 핵심기술 수출 승인을 취득하지 않은 경우, GM은 연결회사에 지분 전부(GM이 보유한 ULTIUM CAM GP INC. 및 ULTIUM CAM LIMITED PARTNERSHIP)를 매각할 수 있으며, GM은 본 계약 서명일로부터 27개월째 날까지 이러한 풋옵션 행사가 가능합니다. GM이 풋옵션 행사시 연결실체는 (i) GM의 지분 공정시장가액 또는 (ii) GM이 매각 마감 전에 수행한 자본 출자 총액의 125% 중 더 큰 금액으로 GM의 지분을 즉시 구매해야 합니다.또한, 위 옵션으로 인해 파생상품부채 및 기타자본조정을 계상하고 있습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 수사·사법기관의 제재현황

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치내용
금전적제재금액
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책

22.2.4
대구지방법원김천지원
포스코케미칼(법인),개인 2인
물환경보전법 제 78조 제2호 및 제15조 제 1항 제 1호 위반으로 벌금 부과
벌금 300만원
○ 공공수역 유독물질 누,유출 행위 (암모니아 수) - '21년 9월 발생 건
벌금을 부과받아 납부
○ 화학사고 누출에 대한 교육 실시 [(全 직원 대상), ~10/20] [화학사고 재발방지 대책] - 최종 우수로 수문 100% Close 가능하도록 공사 完 - 최종 우수로 pH센서 설치 후 컨트롤룸 전송/ 모니터링 시스템 구축 - 옥외저장조 · 외부저장탱크 누액감지기 필름 (Metal) type 설치 ○ 유해화학물질 취급자 & 점검원 교육(~10/20) - 안전보호구 착용유무에 대한 특별점검 실시 (위반대상자 및 관리감독자 공유)○원재료 입출하 시(탱크로리 작업) 유해화학물질 관리자(점검원) 상시 입회(즉시)○ 유해화학물질/수질/대기 등 환경설비 변경 시, 안전환경그룹 사전 결재진행 (각 부서별 협의 예정)

22.5.31
대구지방법원김천지원
포스코케미칼(법인),개인 2인
화학물질관리법 제13조 및 제14조 제 1항 위반으로 벌금 부과
벌금 250만원
○ 유해화학물질 취급기준 위반 및 개인보호장구 미착용 - '21년 9월 발생 건
벌금을 부과받아 납부

나. 행정기관의 제재현황1) 공정거래위원회의 제재현황

일자
제재기관
처벌 또는 조치대상자
처벌 또는 조치내용
금전적 제재금액
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책

22.7.10.
공정거래위원회
포스코케미칼
시정명령
-

○ 협력업체와 계약기간 중 일방적으로 발주를 중단함으로써 협력업체에 거래상 지위를 남용하여 불이익 제공 - 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제23조 제1항 제4호, 동법 시행령 제36조 제1항[별표1의2] 제6호 (라)목

시정명령 취소 청구의 소 제기
계약 해지시 서면 합의나 사전 서면 통보 등 계약에서 정한해지절차를 준수하도록 관련 부서 안내

2022년 3분기에 공정거래위원회로부터 협력업체와 계약기간 중 일방적으로 발주를 중단함으로써 협력업체에 거래상 지위를 남용하여 불이익 제공함을 이유로 시정명령을 받은 바 있습니다.
2) 기타 행정·공공기관의 제재현황

일자
제재기관
처벌 또는 조치대상자
처벌 또는 조치내용
금전적 제재금액
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책

22.2.23.
세종시청
포스코케미칼
물환경보전법,대기환경보전법 위반으로 과태료 부과및 행정처분(경고)
과태료 220만원
○ 폐수배출시설 변경신고 미이행 (세정응축시설에 연결된 폐수위탁저장조 → 유수분리조 등) ○ 폐기물 배출시설 운영일지 불일치 - 물환경보전법 제33조, 제38조 위반○ 대기배출시설 변경신고 미이행 - 대기환경보전법 제23조 위반
과태료를 부과받아 납부
○ 폐수배출시설 변경신고 7/21 완료○ 폐배출시설 운영일지 적정 기록 실시○ 신규 대기오염물질 추가 인허가 변경신고 실시

22.8.19.
대구지방환경청
포스코케미칼
화학물질관리법 위반으로행정처분(개선명령)
-
○ '21년 및 '22년 유해화학물질 취급시설 정기검사 미실시 - 화학물질 관리법 제24조제3항
개선명령(~'22.11.25)
○ '21.10월, '22.6월 정기검사 실시하였으나, 안전진단일('20.3월) 기준 매년 +-30일 이내 미수검하여 정기검사 미이행으로 간주하여 행정처분(개선명령) 통보 ○ 개선기간 내 정기검사 수검하여 적합증 수령 예정 - 대구지방환경청 주무관 협의완료

2022년 1분기에 세종시청 점검결과 물환경보전법 제33조[배출시설의 설치허가 및 신고] 위반(2월), 동법 제38조 [배출시설 및 방지시설의 운영] 위반(2월), 대기환경보전법 제 23조 [배출시설의 설치 허가 및 신고]위반으로 과태료(총220만원) 발생하여 자진납부 완료하였으며, 폐기물 배출시설 변경신고 완료(4월), 폐수배출시설 운영일지 적정기록 실시, 신규 대기오염물질 추가 인허가 변경신고를 통해 위반사항에 대해 조치 완료하였습니다.2022년 2분기에 '21년 9월 암모니아수 누출 건과 관련하여 화학물질관리법 제13조[유해화학물질 취급기준], 동법 제14조[취급자의 개인보호장구 착용] 제 1항 위반으로 벌금(총250만원) 발생하여 자진 납부하였으며, 유해화학물질 취급자 & 점검원 교육, 화학사고 누출에 대한 교육(全직원), 원재료 입출하 시 유해화학물질 관리자 상시 입회 등 관련 위반사항에 대해 조치 완료하였습니다.2022년 3분기인 8월 19일, 구미 양극재공장에서 화학물질관리법 제24조제3항에 의거한 유해화학물질 취급시설 정기검사 기간을 미준수하여 향후 법정 기간 내 검사가 이루어질 수 있도록 행정처분(개선명령) 받은 바 있습니다. 2021년과 2022년에 정기검사를 실시하였으나, 법정 기간 내 검사를 실시하지 않아 발생된 행정처분 건으로 개선기간 내 정기검사를 추가 수검하기로 대구지방환경청과 협의되었습니다.당사는 재발 방지를 위하여 관련 법규 위반사항에 대해 동일한 위반사항이 발생하지 않도록 법규 준수를 위해 노력하고 있습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 합병등의 사후정보

1) (주) 포스코ESM을 흡수 합병2) 합병종료 일자: 2019년 4월 3일 (합병 등기일)3) 법적 형태: 흡수합병※ 포스코ESM 흡수합병은 소규모 분할합병에 해당하여 이사회 승인으로 주주총회를 갈음 4) 합병 배경: 포스코 그룹 내에서 이차전지 핵심소재 중 음극재 사업을 영위중인 ㈜포스코케미칼과 양극재 사업을 영위중인 ㈜포스코ESM의 합병을 통해 양극재와 음극재의 통합 마케팅 강화 및 R&D 역량 고도화를 실현하여 이차전지소재사업의 성장 가속화 추진5) 합병 비율: (주)포스코케미칼 : (주)포스코ESM = 1 : 0.2131444

(1) 사업결합 개요연결회사는 ㈜포스코ESM을 흡수합병하였습니다. 해당 사업결합의 목적은 이차전지 핵심소재인 양극재와 음극재의 통합 마케팅 강화 및 R&D 역량 고도화를 실현하여 이차전지 소재사업의 성장 가속화 추진을 위한 것입니다.

구 분
내 용

합병 후 소멸법인
(주)포스코ESM

합병 후 존속법인
(주)포스코케미칼

이사회 결의일
2018년 12월 07일

합병기일
2019년 04월 01일

합병비율
(주)포스코케미칼 : (주)포스코ESM = 1 : 0.2131444

(2) 사업결합 회계처리해당 사업결합은 동일지배기업간 합병으로 취득한 자산과 인수한 부채를 연결회사의연결재무제표 상 장부금액으로 인식하고 있습니다. 연결회사는 합병신주 발행가액과취득한 순자산 장부금액의 차액을 자본잉여금에서 가감하였습니다.

합병으로 인수된 주식회사 포스코ESM의 주요 자산과 부채의 장부금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
금 액

Ⅰ. 이전대가

신주발행(발행 주식 수: 191,822주)
128,196,561

Ⅱ. 식별가능한 취득자산과 인수부채

현금및현금성자산
15,430,928

매출채권
18,135,453

재고자산
29,438,849

유무형자산
194,308,786

기타자산
3,687,119

매입채무
26,144,158

차입금
37,406,250

미지급금
20,628,053

기타부채
5,047,145

식별가능 순자산
171,775,529

Ⅲ. 사업결합에서 발생한 자본잉여금

자본잉여금의 증가
43,578,968

(3) 사업결합이 2019년 1월 1일에 이루어졌다면 연결회사의 연결매출액 및 연결반기순이익은 각각 752,585,509천원, 56,459,666천원이 될 것으로 추정하고 있습니다.(4) 사업결합과 관련하여 발생한 법률 수수료와 자문 수수료 등 698백만원은 연결회사의 연결손익계산서 상 판매비와관리비로 인식되었으며, 연결현금흐름표 상 영업활동의 일부로 포함되었습니다.(5) 합병등 전후의 재무사항 비교표당사에 흡수합병된 (주)포스코ESM은 당사 기존 사업의 일부로 흡수되어 피합병 사업부문의 별도 경영실적 구분이 불가하여, 합병 전후 주요 재무사항의 예측치 및 실적치 기재를 생략합니다.

나. 녹색경영

구분
주요 내용

온실가스 배출량

당사는 [온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률] 제 12조에 따라계획기간의 총 배출권과 이행연도별 배출권을 할당 받았습니다.1. 배출권거래제 할당대상업체 지정 : 2014년 9월 12일

2. 배출권거래제 3차 계획기간('21~'25) 배출권 할당 : 2020년 12월 24일

구분
2022년 3분기 누적 실적(2022.1.1~9.30)

온실가스(천톤)
1,689

에너지(천TJ)
12

기타 주요 사항

1. 당사는 2011년 ISO 14001(환경경영시스템) 인증 획득으로

지속 가능한 미래가치를 창출하는 기업이 되고자 노력하였습니다.

- ISO 14001 지속적 운영을 위한 인증유효심사 실시 : 2022년 11월

※ 상기 배출량은 당사 내부산정 결과이며, '23년 6월 환경부 적합성 평가 후 확정 예정

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

PT.Krakatau Posco ChemicalCalcination
2012년 1월
인도네시아 찔레곤
생석회 및 경소백운석생산 판매
46,849
의결권의 과반수 소유(회계기준서1110호)
-

Zhangjiagang Pohang Refractories
2005년 7월
중국 장가항시
산업용노재 정비 및 내화물 품질검수
10,779
의결권의 과반수 소유(회계기준서1110호)
-

(주)피앤오케미칼
2020년 7월
전남 광양
과산화수소, 정제COG 등각종화학제품 및 부산물
113,073
의결권의 과반수 소유(회계기준서1110호)
O

POSCO CHEMICAL FZE
2020년 10월
나이지리아
내화물 공사
219
의결권의 과반수 소유(회계기준서1110호)
-

ZHEJIANG POSCO-HUAYOUESM CO., LTD
2018년 5월
중국 가흥시
양극소재 제조 및 판매
78,111
실질지배력(회계기준서1110호)
O

POSCO CHEMICAL CANADA INC.
2022년 6월
캐나다 퀘백주
양극소재 제조 및 판매 지주회사
-
의결권의 과반수 소유(회계기준서1110호)
-

ULTIUM CAM GP INC.
2022년 7월
캐나다 퀘백주
양극소재 제조 및 판매 투자회사
-
의결권의 과반수 소유(회계기준서1110호)
-

ULTIUM CAM LIMITED PARTNERSHIP
2022년 7월
캐나다 퀘백주
양극소재 제조 및 판매
-
의결권의 과반수 소유(회계기준서1110호)
-

2. 계열회사 현황(상세)

당사는「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따라「기업집단 포스코」에 속한 계열회사입니다. 2022년 9월 말 기준으로 기업집단 포스코에는 총 40개의 국내 계열회사가 있으며, 이 중 상장사는 6개사, 비상장사는 34개사입니다.

(기준일 :
2022년 09월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
6
포스코홀딩스(주) (구.(주)포스코)
174611-0000741

㈜포스코케미칼
174611-0001947

포스코스틸리온(주) (구.포스코강판(주))
174611-0006492

㈜포스코인터내셔널
110111-2137358

㈜포스코아이씨티
110111-0658637

㈜포스코엠텍
174611-0000866

비상장
34
(주)포스코
171711-0171410

㈜부산이앤이
180111-0721109

㈜에스엔엔씨
204611-0023415

㈜엔투비
110111-2059362

우이신설경전철㈜
110111-3792309

㈜포스코오앤엠
110111-0739841

㈜포스코휴먼스
171711-0085893

㈜포스코건설
174611-0002979

㈜포스코경영연구원
110111-1042350

㈜포스코에이앤씨건축사사무소
174611-0003448

㈜탄천이앤이
110111-4163690

㈜포항에스알디씨
171711-0091577

㈜피엔알
171711-0076545

포스코플로우(주) (구.포스코터미날(주))
204611-0017575

포스코에너지㈜
110111-1829576

게일인터내셔널코리아(유)
110114-0047082

포스코기술투자㈜
174611-0029080

포항특수용접봉㈜
171711-0101079

(주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)
204611-0038977

삼척블루파워㈜
110111-4722438

㈜에스피에이치
120111-0735318

㈜포스코인재창조원
120111-0745705

㈜포스코알텍
110111-6423894

송도개발피엠씨(유)
120114-0011655

한국퓨얼셀㈜
171711-0150638

㈜포스코모빌리티솔루션 (구.(주)포스코에스피에스)
161511-0269609

(주)피앤오케미칼
204611-0062322

포스코필바라리튬솔루션㈜ (구.포스코리튬솔루션㈜)
204611-0064930

포스코에이치와이클린메탈㈜
204611-0065029

엔이에이치㈜
204611-0066340

(주)신안그린에너지
205711-0014156

(주)이스틸포유
110111-8246509

포항공과대학교기술지주㈜
171711-0100063

에코에너지솔루션㈜
110111-8362892

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2022년 09월 30일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

(주)피앤오케미칼
비상장
2020.07.02
경영참여
15,300,000
8,455,800
51
42,279,000
2,279,700
11,398,500
-
10,735,500
51
53,677,500
113,072,637
-1,544,416

(주)포스그린
비상장
2010.07.01
경영참여
2,400,000
76,000
19
760,000
-
-
-
76,000
19
760,000
6,125,606
133,699

(주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)
비상장
2012.10.31
경영참여
115,680,000
11,568,000
60
115,680,000
-
-
-
11,568,000
60
115,680,000
470,330,070
28,698,919

(주)씨알이노테크
비상장
2022.01.10
경영참여
4,598,000
-
-
-
919,600
4,598,000
-
919,600
19
4,598,000
-
-

대한내화물공업협동조합
비상장
1978.02.01
일반투자
6,200
62
-
6,200
-
-
-
62
-
6,200
-
-

건설공제조합
비상장
1989.05.22
일반투자
304,946
371
0.01
567,519
-
-
-
371
0.01
567,519
-
-

(주)엔투비
비상장
2000.08.01
일반투자
750,000
70,000
2.20
853,930
-
-
-
70,000
2.20
853,930
149,123,444
7,465,265

㈜포스코휴먼스
비상장
2019.12.12
일반투자
278,640
54,000
2
278,663
-
-
-
54,000
2
278,663
20,456,657
55,826

Zhangjiagang Pohang Refractories
비상장
2005.07.13
경영참여
2,330,495
-
51
1,558,905
-
-
-
-
51
1,558,905
10,779,303
613,998

PT.Krakatau Posco Chemical Calcination
비상장
2012.01.18
경영참여
7,533,312
17,420
80
19,323,902
-
-
-
17,420
80
19,323,902
46,848,590
1,324,145

Posco Chemical FZE
비상장
2020.10.19
경영참여
115,620
100,000
100
115,620
-
-
-
100,000
100
115,620
219,383
-641,651

ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM
비상장
2022.01.21
경영참여
14,447,193
-
-
-
-
78,184,823
-
-
41
78,184,823
78,111,179
3,236,571

POSCO CHEMICAL CANADA INC.
비상장
2022.06.24
경영참여
33,722,493
-
-
-
-
40,134,348
-
-
100
40,134,348
-
-

PT.Indonesia Pos Chemtech Chosun Ref
비상장
2011.01.07
경영참여
3,330,000
4,080,000
30
4,476,938
-
-
-
4,080,000
30
4,476,938
37,656,690
2,067,907

PT.Krakatau Pos-chem Dong-suh Chemical
비상장
2013.02.22
경영참여
4,350,528
1,656
19
1,344,433
-
-
-
1,656
19
1,344,433
38,469,113
7,639,410

Qingdao ZhongShuoNew Energy Technology Co.,Ltd
비상장
2021.12.16
경영참여
2,993,422
-
19
2,993,422
-
1,934,195
-
-
13
4,927,617
16,309,669
-

Inner Mongolia SinuoNew Material Technology Co.,Ltd
비상장
2022.01.07
경영참여
26,541,177
-
-
-
-
26,541,177
-
-
13
26,541,177
99,564,195
4,624,901

ZHEJIANG HUAYOU-POSCO ESM
비상장
2022.01.21
경영참여
27,968,983
-
-
-
-
82,009,652
-
-
30
82,009,652
129,618,241
-4,680,443

합 계
-
-
190,238,532
-
244,800,695
-
-
-
435,039,227
1,216,684,777
48,994,131

4. 수주상황(상세)

(기준일 :
2022년 9월 30일
)
(단위 : 백만원)

품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

삼척발전본부 20,21년 보일러 내화물 보수
2020-05-28
2022-05-27
-
1,819
-
1,819
-
-

멕시코 PEMEX Dos Bocas FCC Field 내화물 공급
2020-09-15
2021-11-16
-
93
-
3
-
90

멕시코 PEMEX Dos Bocas FCC Shop 내화물 공사
2020-09-15
2021-11-16
-
3,522
-
3,522
-
-

(주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍) 22년 TA CHAMBER, DUCT 내화물공급
2022-03-24
2022-05-31
-
89
-
89
-
-

Dos Bocas Flue Gas Piping 내화물 공사 (SHOP)
2021-07-15
2022-01-30
-
621
-
566
-
55

Dos Bocas Flue Gas Piping 내화물 공급 (FIELD)
2021-07-15
2022-01-30
-
43
-
3
-
40

두산메카텍 NLNG Molecular Sieve Vessel 내화물 공사
2021-08-03
2022-10-14
-
188
-
8
-
80

LS-Nikko동제련 22년 축로도급
2022-01-01
2022-12-31
-
2,000
-
2,228
-
(228)

메가플랙슨공업 KNPC Expansion Joint 내화물 공사
2021-11-18
2021-12-31
-
14
-
9
-
5

큐로 Basrah Sulphur Condensor 2종 6기 내화물 공사
2021-12-06
1900-01-00
-
41
-
10
-
31

S-OIL 22년 Waste Water Incinerator 내화물 공급
2022-01-18
2022-05-04
-
23
-
23
-
-

큐로 Chiyoda NFE Sulfur Condenser 내화물 공사
2022-01-25
2025-04-15
-
490
-
0
-
490

징크옥사이드 열교환기 Spare 2기 내화물공사
2022-02-23
2022-06-10
-
673
-
648
-
25

(주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍) Damper K-305 제작납품
2022-03-02
2022-05-09
-
8
-
7
-
1

대동 송풍지관 내화물작업(22년 1차)
2022-02-25
2022-04-25
-
37
-
32
-
5

GS칼텍스 NO.1 RFCC 1RG Cyclone 내화물 공사
2022-03-18
2022-12-19
-
880
-
241
-
639

S-OIL CY-20501 Cyclones 하부 내화물 공사 외 2건
2022-03-24
2022-08-25
-
158
-
135
-
23

S-OIL D-20203 R2 Duct 외 3건 내화물 공사
2022-03-31
2022-07-31
-
228
-
228
-
-

인도네시아 발리파판 현지 내화물 공사(자재 및 시공장비)
2022-05-13
2023-05-31
-
2,604
-
2,121
-
483

(주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍) 22년 TA 정비용 Damper 3EA 제작/납품
2022-04-21
2022-06-15
-
22
-
21
-
1

마포자원회수시설 22년 소각로 내화물 교체공사
2022-04-29
2022-11-15
-
2,096
-
991
-
1,105

S-OIL 2022년 No.1 RFCC TA 내화물 보수공사
2022-04-25
2022-12-31
-
4,389
-
1,919
-
2,470

S-OIL Expansion Joint 5Sets 내화물 공사
2022-04-29
2022-08-20
-
285
-
271
-
14

(주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍) K-301 로타리킬른 RETAINER BRICK 공급
2022-04-21
2022-06-15
-
108
-
-
-
108

GS칼텍스 No.1 RFCC #1 RG Cyclone 내화물 공사 추가 자재공급
2022-05-20
2022-11-30
-
5
-
5
-
0

S-OIL Flue Gas Line 후단 Duct 내화물 공사
2022-07-11
2022-09-15
-
173
-
173
-
-

대동 송풍지관 내화물 공사(22년 2차)
2022-06-07
2022-08-15
-
28
-
28
-
-

(주)포스코MC머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍) 로타리킬른 영구장 내화물공급
2022-04-21
2022-06-15
-
46
-
36
-
10

SK에너지 Expansion Joint 1기 내화물 작업
2022-08-22
2022-09-27
-
25
-
7
-
18

원진세라믹스 부정형 내화물공급
2022-04-21
2022-06-15
-
10
-
10
-
-

SK에너지 No.2 FCC TA 내화물 보수공사
2022-10-13
2022-11-03
-
1,400
-
0
-
1,400

포항 6기 코크스 본체(내자) 내화물 공급
2020-11-11
2022-11-30
-
14,175
-
9,309
-
4,866

광양 4고로 2차 개수 내화물 및 축로공사
2020-12-22
2022-08-31
-
40,460
-
40,460
-
0

포항 6기 코크스 신설 CDQ설비 Refractories
2021-05-31
2023-02-14
-
2,246
-
0
-
2,246

광양 2코크스 4기 P/S Coke Oven Door 및 Frame 개체
2021-12-20
2022-11-28
-
1,870
-
1,246
-
624

포항 #6 Coke Oven 본체_시공
2021-11-23
2023-12-31
-
46,400
-
7,765
-
38,635

포항 도금공장 CGL DFF Burner Panel 개체
2022-01-28
2023-12-31
-
1,127
-
713
-
414

광양 기술연구소 FeMn 실험동 래들용 내화물 자재공급
2022-07-27
2022-10-10
-
14
-
4
-
10

광양 1고로 Dry Pit 벽체 내화물 보수
2022-04-01
2022-10-31
-
616
-
549
-
66

포항 6기 코크스 화성 COR 축로공사
2022-03-23
2023-08-31
-
369
-
0
-
369

포항 2열연 가열로 긴급복구 축로공사
2022-09-14
2022-12-10
-
20,194
-
3
-
20,191

포항 구내 TLC 영차 성능복원 발파 및 축로 공사
2022-09-23
2022-10-31
-
2,068
-
1
-
2,067

합계

-

-

-
151,656
-
75,204
-
76,452

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항이 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항이 없음