LS — 증권신고서(채무증권) (20230216)
제출인: LS

증권신고서(채무증권)
3.6
(주)LS

N

N

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

금융위원회 귀중
2023년 02월 16일

회 사 명 :
주식회사 LS

대 표 이 사 :
명 노 현

본 점 소 재 지 :
서울시 용산구 한강대로 92 LS용산타워

(전 화)02-2189-9754

(홈페이지) http://www.lsholdings.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 재경담당 (성 명) 강동준 이사

(전 화) 02-2189-9754

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
(주)LS 제128-1회 무기명식 이권부 무보증사채(주)LS 제128-2회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
70,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)LS : 서울시 용산구 한강대로 92 삼성증권(주) : 서울시 서초구 서초대로 74길 11 미래에셋증권(주) 서울시 중구 을지로5길 26 키움증권(주) : 서울시 영등포구 여의나루로4길 18 신한투자증권 : 서울시 영등포구 여의대로 70 NH투자증권(주) : 서울시 영등포구 여의대로 108 이베스트투자증권(주) : 서울시 영등포구 여의대로 60

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인서_230216.jpg
대표이사 등의 확인서_230216

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[(주)LS]
가. 주요 자회사의 사업환경 및 실적 변동에 따른 위험당사는 2008년 7월 1일 회사분할로 지주회사로 전환되었으며, 기존 전선, 기계, 부품 제조업은 분할신설법인으로 양도하였고, 2011년 11월 4일 원자재 통합 구매 및 그룹 Shared Service 업무를 주력으로 하는 LS글로벌을 자회사로 편입하고, 2013년 12월 31일 LS전선(주)에서 인적분할된 신설법인인 LS아이앤디(주)를 같은 날 자회사로 편입하였습니다.
2022년 3분기 중 당사는 LS엠앤엠(舊. LS니꼬동제련)의 지분을 취득하여 100% 자회사로 편입하였습니다.지주회사는 특성과 설립 목적에 따른 운영상의 어려움이 존재하는 동시에 그 실적은 자회사의 실적에 따라 직접적인 영향을 받습니다. 또한,
당사의 향후 실적 및 경쟁력 파악을 위해서는 주요 자회사가 영위하고 있는 사업환경 전반에 대한 검토가 필요하며 해당 자회사 실적에 따라 재무적 안정성이 변동할 수 있는 위험이 항상 존재함을 유의하시기 바랍니다.
[전선사업부문 - LS전선(주)]
나 - 1. 전선사업의 성장률 둔화로 인한 외형적 성장 및 수익성 악화 위험전선산업은 통신, 건설, 전력산업을 전방산업으로 하는 국가 기간산업입니다. 그러나
국내 전력선 시장은 이미 전력망 확충이 일정수준에 도달하여 생산능력이 수요를 초과하고 있는 성숙기 산업으로 진입해 있기 때문에 성장성이 높지 않은 상황입니다. 또한
국내 전선시장은 소수의 종합전선사가 확고한 시장지위를 차지하고 있는 가운데, 대다수의 중소형 전선사가 참여하고 있는 과점구조를 보이고 있습니다. 이러한 전선산업의 현황과 특성을 고려하였을 때,
꾸준한 기술개발과 해외 시장으로의 진출 등 사업의 다각화를 통해 향후 시장수요를 창출하지 못하면 LS전선의 수익성이 악화될 위험이 있습니다.
전선사업의 낮은 성장성과 국내외 시장경쟁심화로 LS전선의 외형 및 수익성 또한 정체될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나 - 2. 대형발주처의 투자계획에 대한 의존도가 높은 외형적 성장국내 전선산업은 국가경제개발계획에 따른 인프라 구축 수요를 바탕으로 성장하였습니다. 따라서,
전선산업의 수요는 건설, 제조, 설비투자 수요와 관련이 있어 관련설비에 대한 대규모 투자 등에 의해 외형적 성장이 변동될 위험에 노출되어 있습니다. 또한,
전선산업의 대형 발주처는 전력 부문의 한국전력공사, 통신 부분의 SKT, KT 등으로 한정되어 있고, 대형 발주처의 신규 설비투자가 감소한다면 제한적인 발주물량의 수주를 위해 경쟁회사간 시장경쟁이 발생할 가능성 또한 일부 내재하고 있습니다. 따라서
투자자께서는 한국전력공사 및 SKT, KT 등 대형 통신사업자를 비롯한 대형 발주처의 신규 투자계획 등을 검토하시기 바랍니다.

나 - 3. 전기동 가격 변동에 따른 수익성 악화 위험전선사업부문이 영위하는 전선산업의 주요 원재료는 동(銅, Copper)으로,전력케이블 제품(HV, MV, LV) 및 통신케이블 제품(UTP) 원재료의 대부분을 차지합니다. 따라서,
LS전선을 포함한 전선업체의 경우 전기동 가격의 변화는 영업실적에 영향력이 큰 변수로 작용하고 있으며 구매처의 다양성, 원재료 가격결정력, 장기구입계약 여부 등에 기반한 안정적인 조달 여부가 생산 및 영업안정성에 주요한 영향을 미치고 있습니다.
전기동 가격이 상승하는 경우 제품 가격이 높아져 매출액이 증가하고 마진폭 증가에 따라 수익이 개선될 수 있으며, 전기동 가격이 하락할 경우 제품 가격이 낮아져 매출액이 감소하며, 마진폭이 저하됨에 따라 수익이 감소할 수 있습니다. 향후에도
전기동 가격이 급변하는 경우 원가 및 전기동 수급에 따른 영향으로 LS전선을 포함한 전선업체의 수익은 단기적으로 악화될 수 있습니다. 특히 최근 원자재가격 변동성의 확대는 LS전선의 실적에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나 - 4. 대내외적 요인에 의한 환율변동성 확대로 수익성이 악화될 위험LS전선 및 전선업체에서 주로 사용하는 원자재인 동이나 알루미늄의 시장가격은 해외 원자재 시장(런던금속거래소(LME)등)에서 결정됩니다. 이에 따라 환율의 변동은 외화(USD)로 결정된 동, 알루미늄의 원재료 구매가격이나 제품 판매가격에 일부 영향을 미치는 위험을 내재하고 있습니다. 최근
국제경제 및 정치상황의 불확실성으로 환율변동성이 점차 확대되고 있으며, 이러한 외생적인 요인으로 인하여 환율이 지속적으로 등락을 거듭한다면 이는 LS전선의 수익성에 악영향을 초래할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 수익성에 영향을 미칠 수 있는 환율변동성 추이에 대해 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.
[일렉트릭사업부문 - LS일렉트릭(주)]
다 - 1. 국내 발주 감소 및 해외 프로젝트 지연에 따른 수익성 악화 위험LS일렉트릭(주)의 경우 전력 부문 매출에서 내수 부문이 차지하는 비중이 약 70%로 높은 수준을 보이고 있기 때문에, 국내 전력 산업과 전력기기시장 환경에 의해 큰 영향을 받습니다. 최근 들어 전력기기 시장은 신규 수요보다는 교체 수요가 더 많은 비중을 차지하는 등
성숙기 산업의 형태를 보이고 있어,
내수시장의 성장세가 다소 둔화되어 있는 상황입니다.
LS일렉트릭은 전력부문의 내수 성장세 둔화에 대응하기 위해 해외 프로젝트를 확대하였으며, 2022년 3분기 연결 매출액 기준 수출 비중은 42.2% 수준을 보이고 있습니다. LS일렉트릭은 국내 전력기기 시장에서 우수한 시장지배력을 보유하고 있으나,
경기 침체 현상과 함께 국내 전력기기 시장의 성장세 둔화가 지속된다면 전력 사업 부문 영업 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한 해외 프로젝트의 예상하지 못한 정치 및 지정학적 문제가 발생할 시 관련 공사가 지연되거나 수주 금액 회수가 어려워지는 등 사업 상 주요한 위험에 노출될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다 - 2. 기업의 설비투자 감소에 따른 사업 수주 부진 위험LS일렉트릭의 자동화 솔루션 사업은 생산 설비부터 정보 시스템까지 공정자동화를 통해 비용절감, 품질향상과 같은 생산력 향상을 목적으로 하는 기업에게 해당 솔루션을 제공하는 사업입니다. 이에 따라
자동화 솔루션 부문의 매출 실적은 기업 설비투자의 영향을 직접적으로 받고 있습니다. 최근까지 이어져 온 불확실한 경기 전망, 국내외 수요 부족 등의 이유로 국내 기업들의 설비투자 증가세가 둔화된 바 있으며, 자동화 솔루션 부문 내수 시장은 성장세가 정체된 모습을 보였습니다. 2022년 11월에 발표된 한국은행 경제전망보고서에 따르면 향후 설비투자는 글로벌 수요 둔화와 자본조달비용 상승으로 인해 위축될 것으로 예상됩니다.
향후 국내 기업들의 설비투자가 증가세를 보이지 못한다면, LS일렉트릭의 자동화 솔루션 부문 실적과 영업환경에 부정적인 요소로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다 - 3. 신기술 개발을 위한 대규모 투자에 따른 수익성 변동 위험LS일렉트릭(주)는 전류형 HVDC(고압직류송전) 기술 개발을 위해 2007년부터 약 1,100억원 규모의 설비투자를 진행했습니다. 그 결과
2014년 KAPES에 670억원 규모의 HVDC 공급 계약을 체결하였고, 2018년 1월에는 1,765억원 규모의 '동해안~신가평 초고압직류송전' 공급계약을 체결, 2019년 4월 KAPES에 808억 규모의 북당진~고덕2단계 HVDC 변환설비 공급계약을 체결하는 등의 성과를 보이고 있습니다. LS일렉트릭의 HVDC 공장에 대한 대규모 투자는 현재로서 일단락되어 해당 건에 대해서는 투자부담이 크지 않은 상황이며, 향후 글로벌 HDVC 시장 확대로 LS일렉트릭의 HDVC 부문 매출과 점유율 모두 증가할 것으로 전망하고 있습니다.
하지만 신기술에 대한 투자가 본격적인 매출 증가로 이어지기에는 다소 시간이 소요될 수 있으니, 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.

다 - 4. 전기동 가격과 환율변동에 따른 원자재 구입비용 상승위험LS일렉트릭(주) 금속부문의 주요 제품인 동관(Copper Tubes)과 스테인레스관(Stainless Steel Welded Tubes)은 국제 원자재 가격 및 환율 변동에 영향을 받습니다. 동관의 원재료인 전기동 가격은 2011년 하반기 이후 중국 등 신흥국의 경제성장세둔화, 달러화 강세, 투기자금 감소 등의 영향으로 2015년까지 지속적으로 하락하였습니다. 2017년 11월에는 미국 정부의 대규모 인프라 관련 투자 기대감으로 전기동 가격이 톤당 6,826달러를 기록했지만, 2018년 들어 미국발 보호무역주의와 함께 미중갈등이 격화되며 5,964달러로 하락하였으며, 2019년말 톤당 6,155 달러를 기록하였습니다. 코로나19로 인한 산업경기 침체로 금속 부문 원자재 가격은 2020년 3월 중 4,617.5달러를 기록한 후 점차적으로 상승 추세를 보이며 2020년말에는 7,742달러를 기록하였습니다.
코로나19 변이 바이러스의 확산 이슈에도 불구하고 전기동 공급 부족 기조가 이어지면서 2022년 상반기 중 10,000달러를 돌파하였으나 하반기 들어 미국 연준의 긴축정책 등 거시경제 요인으로 가격이 하락하여 2022년 3분기말 기준 7,683달러를 기록하였습니다.글로벌 경기의 불확실성으로 인한 제한적인 수요 증가세와 가격 상승 시 공급량 재차 확대 가능성 등을 고려하면 향후 원자재 가격이 불안해질 경우 전기동 가격의 변동성도 커질 위험이 있습니다.
[엠트론사업부문- LS엠트론(주)]
라 - 1. 해외시장 의존도 심화에 따른 매출변동성 확대 위험국내 농기계 업계는 쌀농사 포화 및 농산업의 전반적인 정체 기조가 이어지면서 저성장·저수익 국면에 놓여 있으며, 농기계 공급대수 역시 2010년 이후 감소 추세를 보이고 있습니다. 이러한
내수시장의 지속된 위축 및 정부정책의 변화에 따라 국내 농기계산업의 구조적 한계가 뚜렷해 지면서 국내 영업환경은 저하되었으나, 농기계 해외 수출금액은 2014년 861,423천달러에서 2019년 1,132,265천달러까지 꾸준히 증가하였으나 2020년 코로나19의 여파로 전년 대비 9.28% 감소한 1,027,168천달러를 기록하였습니다. 2021년에는 북미지역 중소형 트랙터의 수요와 전방산업의 설비투자 수요 회복으로 전년 대비 43.5% 증가한 1,474,151천달러를 기록하며 농기계 업체의 성장성을 이끌고 있습니다
. 다만,
내수시장 성장이 정체되어 농기계 수출에 의존할 경우, 글로벌 농기계 업체의 영업전략이 변화하고 예상하지 못한 기후 변화가 발생함에 따라 LS엠트론의 수익성이 악화될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라 - 2. 글로벌 스마트폰 시장의 성장성 둔화에 따른 부품사업 부진 위험LS엠트론이 영위하고 있는 부품사업은 2021년말 연결 기준으로 전체 매출의 약 12.5%를 차지하고 있으며,
부품사업 중 가장 큰 부분인 커넥터는 스마트폰 시장 변화에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 스마트폰 출하량은 2017년 15.66억대 이후 2018년부터 하락세를 보이기 시작하였으며,
2022년 코로나19 재확산, 러시아-우크라이나 사태, 중국 봉쇄조치, 글로벌 통화정책 등의 영향으로 2022년 3분기 누적 글로벌 스마트폰 출하량은 전년 동기 대비 약 9.5% 감소한 약 9억 2,200만대를 기록하였습니다. 전자부품의 전방시장인 스마트폰 시장이 완연한 성숙기에 접어들었다는 점, 최근 글로벌 스마트폰 판매량이 크게 위축되었다는 점, 그리고 부품단가 하락 및 경쟁화에 따라 스마트폰 평균 판매가격 하락의 가능성은 향후 LS엠트론의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
LS엠트론은 신규 거래처 물량을 적극 수주하여 일정규모 이상의 외형을 유지하고 있으나 주요매출처의 시장점유율이 하락할 경우 LS엠트론의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
[아이앤디사업부문 - LS아이앤디]
마. 부동산임대업 시장의 영업환경 관련 위험LS아이앤디(주)는 2013년 12월 31일 LS전선(주)의 부동산개발사업부문과 해외투자사업부문을 인적분할하여 설립된 회사입니다. 국내 및 세계 경제의 성장둔화에 따른 기업경기 부진, 소비심리 위축 등으로 국내 상업용 부동산 임대시장의 임대료 및 소득 수익률이 하락할 수 있습니다.
LS아이앤디는 경기도 안양에 위치하여 경기남부 LS그룹의 거점으로 활용되고 있는 LS타워를 통해 임대수입을 올리고 있습니다. LS그룹의 계열사들을 대상으로 임대사업을 영위하고 있어 안정적인 편이나,
상업용 부동산 임대업 시장의 임대료 하락, 소득 수익률 하락, 공실률 증가 등 시장 상황이 악화될 시 LS아이앤디가 영위하는 사업의 영업환경 및 실적에 부정적 요인이 될 수 있습니다.

회사위험

[계열회사의 실적 변동에 따른 지주회사의 수익성 악화 위험]
가 - 1. 종속회사 업황부진과 실적변동에 따른 (주)LS의 수익성 악화 위험당사는 LS그룹의 지주회사로서 지주사업과 투자 및 임대사업 등을 영위하고 있습니다. 따라서 자회사로부터 수령하는 배당금과 상표권사용수익 및 기타 임대수익 등이 당사의주된 수입원입니다. 당사의 연결대상 종속회사는 2022년 3분기말 기준 총 112개사로 그 중 주요 종속회사는 23개사입니다. 주요 종속회사 23개사 중 가온전선 등 3개사는 상장회사이며 LS전선 등 20개사는 비상장회사 입니다. 2022년 3분기 중 당사가 LS엠앤엠(구. LS니꼬동제련)의 지분을 취득함에 따라 LS엠앤엠(구. LS니꼬동제련)은 공동기업에서 종속기업으로 편입되었습니다.
당사는 2023년 02월 14일 2022년 4분기 영업실적을 포함한 연결기준의 잠정 영업실적을 공시하였습니다. 2022년 연결기준 매출액은 17조 4,926억원으로 2021년 13조 891억원 대비 33.6% 증가하였으며 연결기준 영업이익은 6,453억원으로 2021년 5,837억원 대비 약 10% 증가하였습니다. 이는 주요 종속회사의 영업실적 개선과 LS엠앤엠 추가지분 인수로 연결 매출 및 손익이 증가한데 기인합니다. 지주회사의 특성 상 종속회사가 영위하는 산업의 상황에 따라 연결기준 매출액과 영업이익 등 수익성 지표가 급격하게 변화할 수 있으며, 종속회사의 당기순이익이 감소할 경우 지분법 회계처리에 따라 당사의 별도기준 수익성 지표 또한 악화될 수 있습니다.
가 - 2. LS전선(주)의 수익성 악화 위험LS전선(주)는 2008년 7월 1일 분할 전 LS전선 주식회사 (분할 후 (주)LS)의 전선사업부문이 물적분할 방식으로 분리 설립되었으며, 초고압 전력선 및 광통신케이블 등을 주력제품으로 각종 전선류를 생산하고 있습니다.
LS전선의 제품 가격에 중요한 영향을 미치는 LME 전기동 가격은 산업 내 국제 수급뿐만 아니라 투기적 수요에 의한 거래가 많아 가격변동성이 큰 편입니다.2021년 이후 전기동 가격의 지속 상승세와 해저 풍력 초고압 등 고부가가치 제품 비중 증가로 2021년에는 연결기준 매출액이 전년 대비 26.07% 증가한 4조 4,675억원을 기록하였으며 수익성 역시 크게 개선되어 연결기준 영업이익은 전년 대비 45.72% 증가한 1,835억원을 기록하였습니다.
또한, 2022년 상반기 전기동 가격의 상승추세가 이어지면서 2022년 3분기말 연결기준 매출액은 전년 동기 대비 19.3% 증가한 5조 3,319억원을 기록하였으나 판매비와 관리비가 전년 동기 대비 9.7% 증가하면서 영업이익은 전년 동기 대비 1.0% 감소한 1,817억원을 기록하였습니다. LS전선은
원자재 가격 변동으로 인해 발생한 손익을 국내외 판매가에 일부 반영함에도 불구하고, 향후 전기동 가격이 급격하게 하락할 경우 매출액과 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는
LS전선이 영위하고 있는 업황이 부진하여 국제수요가 감소하거나 동가격이 지속적으로 하락할 경우 지주회사의 연결기준 손익 또한 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.
가 - 3. LS일렉트릭(주)의 수익성 악화 위험LS일렉트릭(주)는 1974년 7월 24일 설립되어 전기, 전자, 계측, 정보 및 자동화기기의 제조, 판매 및 유지보수를 주요 목적사업으로 하고 있으며, 충북 청주시와 충남 천안시 및 부산광역시에 공장을 가지고 있습니다. 2022년 들어 지속적인 환율 상승세와 더불어 북미, 유럽지역 수요 증대 및 국내 배터리사의 해외 생산설비 투자 증대 등 해외 물량 증가에 따른 전력기기 및 전력인프라부문의 외형 및 수익성 증대, LS메탈 등 종속법인의 실적 호조로
2022년 3분기말 연결기준 누적 매출액은 2조 4,474억원으로 전년 동기 1조 9,153억 대비 27.8% 증가하였습니다. 영업이익률도 전년 동기 5.8%보다 증가한 6.6%를 기록하면서 2022년 3분기말 연결기준 누적 영업이익은 1,614억원으로 전년 동기 1,108억원 대비 45.6% 증가하였습니다. 한편, LS일렉트릭은 2023년 01월 31일 잠정 영업실적을 공시하였습니다. 2022년 연결기준 매출액은 3조 3,774억원으로 2021년 2조 6,683억원 대비 26.6% 증가하였으며 연결기준 영업이익은 1,875억원으로 2021년 1,551억원 대비 20.9% 증가하였습니다. 이는 수주 증가에 따른 전력/자동화 부문의 매출증가, 종속회사 손익개선, 환율변동효과 등에 기인합니다. 해당 수치는 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 상태에서 작성된 수치로, 외부감사인의 감사결과 및 정기주주총회 승인과정에서 달라질 수 있다는 점을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. LS일렉트릭의 전력기기 사업이 안정적인 영업실적 유지하고 있고 잇따른 대기업향 프로젝트 수주, 이연된 태양광 프로젝트 재개 등으로 전력인프라사업과 신재생사업의 매출실적 개선이 예상되나,
전력인프라 사업과 신재생 사업의 경우 수주 사업 특성 상 수익성 확보, 신규 수주 및 원활한 프로젝트 진행 등에 대한 불확실성이 내재하고 있습니다. 또한, 업체 간 경쟁이 치열해짐에 따라 제품 판매가격이 하락하여 매출액이 큰 폭으로 감소할 수도 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
가 - 4. LS엠트론(주)의 수익성 악화 위험LS엠트론(주)는 2008년 07월 01일, LS전선㈜를 투자사업부문과 전선, 기계(부품 포함)부문의 주요 제조사업 부문으로 분리하여 적정한 기업가치의 평가를 통해 주주의 가치를극대화하고자 분할 설립되었습니다. LS엠트론의 주요 사업군은 트랙터, 사출기, 방위산업(전차용 궤도)으로 구성된 기계사업 부문과 전자부품(커넥터/안테나), UC(Ultra Capacitor)로 구성된 부품사업 부문으로 구성되어 있습니다.
2017년 07월 27일, LS엠트론은 KKR(Kohlberg Kravis Roberts&Co. L.P) 과 체결한 투자계약에 따라 동박 및 박막사업부문과 자회사인 LS오토모티브(주)의 자동차부품 사업부문을 매각하면서 해당 사업부문의 손익이 연결실적에서 모두 제거되었습니다. 따라서 기계사업부문의 트랙터와 부품사업부문의 커넥터의 수요와 가격 변동이 LS엠트론의 현재와 향후 수익성에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단됩니다.
북미지역의 견조한 중소형 트랙터 수요와 브라질(LSMB)법인의 실적 호조로 2022년 3분기 연결기준 매출액은 9,128억원으로 전년 동기 누적대비 약 18% 증가하였으며, 영업이익은 547억원으로 약 180% 증가하였습니다.한편, 당사는 자회사인 LS엠트론의 2022년 잠정실적을 2023년 02월 14일에 공시하였습니다. LS엠트론의 2022년 연결기준 매출액은 1조 2095억원으로 2021년 연결기준 1조 380원원 대비 16.5% 증가하였습니다. 2022년 연결기준 영업이익은 502억원으로 105억원 대비 약 4.8배 상승하였습니다. 이는 트랙터 북미시장 호조에 따른 물량증가 및 환율상승 등으로 영업이익이 개선되었기 때문입니다. 트랙터의 판매가격과 판매량은 국내외 산업의 신규 수요와 교체 주기에 따라 LS엠트론이 예측하지 못한 방향으로 변화할 수 있으며, 이 경우 LS엠트론의 수익성이 지속적으로 악화되어 지주회사의 연결실적 또한 부진할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
가 - 5. LS아이앤디(주)의 수익성 악화 위험LS아이앤디(주)는 2013년 12월 31일 LS전선(주)의 부동산개발사업부문과 Cyprus 해외투자사업부문이 인적분할 방식에 의해 분리되어 설립된 회사입니다. 부동산개발사업부문의 경우 부동산 임대 및 개발과 관련된 자금의 대여와 부동산 개발 및 매매업무를 영위하고 있습니다. LS아이앤디(주)는
개발 대상 토지에 대해 면밀한 분석을 실시하고 해외 자회사의 생산 및 영업관리부문에 있어 공장 이전 및 판관비 절약을 통해 지속적으로 수익성을 개선하고자 노력하고 있으나, 대내외적 환경이 부정적으로 변화하고 업체 간 경쟁이 치열해질 경우 매출액과 영업이익이 감소하여 수익성이 악화될 수 있습니다. 이 경우 지주회사의 연결기준 손익 또한 감소할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.
가 - 6. LS엠앤엠(주)의 수익성 악화 위험
LS엠앤엠(주)는 2022년 3분기 중 LS엠앤엠(구. LS니꼬동제련)의 지분을 취득하였으며 이에 따라 LS엠앤엠(구. LS니꼬동제련)은 공동기업에서 종속기업으로 편입되었습니다. LS엠앤엠 매출실적에 가장 큰 영향을 미치는 전기동 가격 2022년에도 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다.
2022년 3분기말 연결기준 LS엠앤엠의 매출액은 8조 3,233억원, 영업이익 4,628억원을 기록하는 등 전기동 가격 상승을 바탕으로 과거 대비 확대된 수준의 영업실적을 보이고 있습니다. 또한,
러시아-우크라이나 전쟁에 따른 황산 원재료 공급 감소의 영향으로 화성부문의 영업수익성이 크게 상승하여 2022년 3분기말 연결기준 5.6%의 영업이익률을 기록했습니다. LS엠앤엠이 영위하는 전기동 제련업은 전선, 건설, 전기전자 등 수요산업이 다양하게 분포된 기초소재 산업이며 자본 및 기술집약적 장치산업 특성 상 진입장벽이 높은 수준입니다. 전기동 수급은 글로벌 경기변동에 매우 민감하며 다양한 수요산업의 기초소재로 사용되는 특성 상 거시변수 영향 및 글로벌 경기 추세 등에 따른 가격변동이 지속되고 있습니다.
인플레이션 압력에 대응한 주요국의 통화긴축 등으로 인한 국내외 경기 둔화 등은 LS엠앤엠의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 지주회사의 연결기준 손익 또한 악화될 수 있는 점을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.
계열회사의 재무상태 변화에 따른 지주회사의 재무안정성 악화 위험]
나 - 1. 종속회사 재무구조 변동에 따른 (주)LS의 재무안정성 악화 위험지주회사인 당사의 재무구조는 연결대상 종속회사의 재무상태의 변화에 민감한 영향을 받습니다. 따라서
종속회사가 개별적으로 추진하는 자금조달과 투자계획 및 당기실적에 따라 연결기준 자산과 부채항목이 변동될 수 있습니다.
당사의 2022년 3분기말 별도기준 부채비율은 36.4%로 2021년말 13.6% 대비 12.8%p 상승하였습니다. 이는 2022년 9월 LS엠앤엠의 잔여지분(49.9%) 취득(약 9,331억원) 등으로 재무부담이 확대되었기 때문입니다. 당사의 연결기준 재무상태는 종속회사가 영위하는 산업환경에 호황과 침체가 혼재되어 있어 일관적인 방향성을 예측하기가 어렵습니다. 이러한 개별적인 요인과 더불어 주요 종속회사의 재무구조가 대내외적 요인으로 악화될 경우, 당사의 연결기준 재무건전성 또한 부정적으로 변화할 수 있습니다. 또한,
종속회사의 재무건전성이 악화되어 종속회사에 대한 자금지원이 필요해질 경우 당사에 재무부담으로 작용할 수 있습니다. 향후 업황 부진으로 인해 종속회사의 영업실적 및 신인도 변화가 생길 경우 당사의 재무안정성이 함께 저하될 가능성이 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.
나 - 2. LS전선(주)의 재무안정성 악화 위험LS전선(주)은 2013년말 LS아이앤디(주)의 분할 등으로 약 6,100억원의 차입금이 이관되면서 2014년 이후 금융비용이 점진적으로 축소되었습니다. 또한 자회사인 LS전선아시아(주) Pre-IPO(2015년 11월, 약 520억원) 및 구주매출(2016년 9월, 541억원)을 통해 재무구조를 일정 부분 개선할 수 있었습니다. 또한, LS전선은 2021년 8월 약 2,200억원 규모의 유상증자를 통해 자본확충을 하였습니다.
LS전선의 연결기준 부채비율은 2018년 235.5%, 2019년 256.8%, 2020년 270.2%로 증가하다가 2021년 225.8%로 소폭 감소하였습니다. 이는 2021년 8월 약 2,200억원 규모의 유상증자와 토지 재평가에 기인 하였으며 해외 턴키 프로젝트 비중이 증가하는 가운데 상승한 전기동 가격의 영향에 따른 운전자본 부담 확대로 부채비율은 2022년 3분기말 연결기준 269.9%로 다시 증가하였습니다. 2022년 3분기말 기준 LS전선은 종속회사들의 차입금에 대해 직접 지급보증을 제공하고 있습니다. 시장 및 영업환경 변화에 따라 차입금 조기상환 및 지급보증이 현실화 되는 경우 해외 자회사 및 관계회사를 대신하여 LS전선이 채무를 부담해야 할 위험이 존재합니다. 향후 지급보증이 현실화되어 LS전선이 채무를 대신 부담할 경우가 발생한다면, LS전선은 지급보증 대상 회사에 구상권을 청구하거나 대상 회사의 자산 매각 등을 통해 자금을 회수함으로써 손실을 최소화할 계획입니다. 하지만,
LS전선이 제공한 지급보증으로 인해 LS전선의 재무구조가 악화 되어 지주회사의 연결기준 재무상태 또한 훼손될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.
나 - 3. LS일렉트릭(주)의 재무안정성 악화 위험
LS일렉트릭(주)의 2022년 3분기말 연결기준 부채비율은 105.67%로 2021년말 89.81% 대비 15.86%p. 상승하였습니다. LS일렉트릭의 최근 3년간 부채비율은 평균 85% 수준이며 2021년말까지 순차입금은 음의 값으로 실질적 무차입상태였으나 2022년 들어 매출확대에 따른 운전자본 증가로 순차입금이 발생함에 따라 부채비율이 100%대를 초과하였습니다. 다만, LS일렉트릭의 2022년 3분기말 연결기준 차입금 의존도는 26.3%이며 현금성 및 현금성 자산을 5,576억원 보유하고 있는 등 재무안정성은 우수한 수준입니다.
LS일렉트릭은 해당 회사채의 만기일자를 전후로 차환 발행하거나 자체자금으로 상환하는 등 재무구조에 부정적인 영향을 미치지 않는 효율적인 방안을 수립할 예정입니다. 그러나 해당 시점에 LS일렉트릭의 영업실적이 악화되어 보유 현금이 감소하거나 국내 채권시장 여건이 침체되어 회사채 발행에 불리한 상황이 조성될 경우, 현재 유지하고 있는 재무구조가 급격하게 악화될 수 있습니다.이 경우 지주회사의 재무건전성 또한 훼손될 가능성이 있는 점을 유의하시기 바랍니다.
나 - 4. LS엠트론(주)의 재무안정성 악화 위험LS엠트론(주)의 연결기준 부채비율은 2018년 107.9%, 2019년 127.5%, 2020년 154.5%로 지속적으로 증가하는 추세를 보였으나 2021년 151.1%으로 소폭 감소하였습니다.
2018년부터 2020년까지 연결기준 부채비율이 상승한 이유는 당기순손실로 인해 이익잉여금이 감소하였기 때문입니다. 2021년 영업이익 105억원, 당기순이익 5억원을 기록하며 흑자전환함에 따라 LS엠트론의 부채비율은 소폭 감소하였습니다. 한편, LS엠트론은 LS오토모티브, LS머트리얼즈, 케스코(주) 등 주요 사업부문과 종속회사를 매각한 가운데
나머지 대부분의 종속회사들은 수익성 및 재무 구조가 다소 취약하여 LS엠트론 연결실적 및 현금흐름에 영향을 미치고 있습니다.2020년 11월 LSMQ(청도)에 총 515억원의 유상증자, 자본잠식이던 LSMB(브라질)에 2022년 3월 606억원, 8월에 105억원의 유상증자가 발생하는 등 재무구조가 취약한 자회사에 대한 지원부담이 지속되었습니다. LS엠트론의 재무상태표는 최근 주력 사업부문과 자회사 지분을 매각함에 따라 큰 폭으로 변동한 바 있습니다. 상기 서술한 바와 같이
특수관계인에 대한 신규 자금 대여, 유상증자 등 추가적인 지원가능성을 배제할 수 없으며, 해외자회사들의 실적 및 재무구조 안정화 여부는 LS엠트론의 재무안정성에 중요하게 작용할 전망입니다. 또한 트랙터 판매실적이 부진하여 당기순손실이 발생할 경우 LS엠트론의 재무건전성이 훼손될수 있으며, 이 경우 지주회사의 연결기준 재무지표도 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나 - 5. LS아이앤디(주)의 재무안정성 악화 위험LS아이앤디(주)의 연결기준 부채비율은 2018년 476.5%에서 2019년 762.5%로 급증하였는데, 이는 자본으로 분류되었던 신종자본증권을 조기상환하면서 자본이 900억원 가량 줄었기 때문입니다.
또한, 결손금 및 차입금 규모의 변동에 따라 부채비율이 변동하고 있는데, 2020년말에는 908.3%, 2021년말에는 662.2%, 2022년 3분기말에는 830.4%를 기록하였습니다. LS아이앤디는 차입금에 대하여 만기일자를 전후로 자체 보유 자금으로 상환하거나 차환발행하는 등 다양한 방법을 검토할 예정이나, 구체적으로 확정된 계획은 없습니다. 또한, 해당 시점에서 LS아이앤디가 영위하고 있는 국내외 사업 환경이 침체 국면에 진입할 경우 당기손실이 발생하여 가용 가능한 현금이 감소할 가능성을 배제할 수 없으며, 국내외 금융시장이 부진하여 LS아이앤디에게 불리한 자금조달 여건이 형성될 수 있습니다. 투자자께서는 LS아이앤디의 영업 실적이 부진하거나 금융비용이 상승하여 부채비율이 상승하고 차입금의존도가 높아질 경우, 지주회사의 재무건전성 또한 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.
나 - 6. LS엠앤엠(주)의 재무안정성 악화 위험운전자본투자가 확대된 2020년을 제외하면 2017년 이후 2021년까지 LS엠앤엠의 순차입금은 감소추세를 보였으나
2022년 원재료 도입 관련 재고자산 등의 운전자본투자 확대 및 유상감자 2,000억원 실행 등에 따른 자금 순유출 증가로 2022년 3분기말 연결기준 순차입금은 1조 2,552억원으로 2021년말 4,742억원 대비 약 2.6배 가량 증가하였습니다.차입금 증가로 인해 LS엠앤엠의 2022년 3분기말 연결기준 부채비율은 93.0%로 2021년말 70.2% 대비 22.8%p. 증가하였습니다.다만, 차입금 대부분이 원재료 매입 관련 USANCE차입금으로 구성되어 있어 실질적인 차입부담은 명목지표 대비 낮은 수준입니다. 2022년 3분기말 LS엠앤엔이 보유하고 있는 현금성자산은 4,191 억원으로 단기성 차입금 약 1.7조원을 하회하고 있으나 회사의 차입금이 대부분 USANCE로 구성되어 있는 점과 우수한 영업현금창출력 등을 감안하면 유동성 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.
다만, 향후에도 전기동 가격 등락에 따른 구조적인 운전자금 변동성이 발생할 수 있으며 이로 인해 LS엠앤엠의 재무안정성은 악화될 수 있다는 점을 투자자분들계서는 유의하시기 바랍니다.
[계열회사의 현금흐름 악화에 따른 지주회사의 유동성 악화 위험]
다 - 1. 종속회사 현금흐름 악화에 따른 (주)LS의 유동성 악화 위험지주회사인 당사의 별도기준 영업활동 현금흐름은 종속회사로부터 수령하는 배당금수익에 큰 영향을 받습니다.당사의 배당금으로 인한 현금유입은 2018년 LS엠트론을 통한 일회성 배당을 제외하고 과거 3년(2019년~2021년) 연 870억원 내외가 발생하였습니다. 또한, 당사는 그룹 내 계열사로부터 매년 250억원 내외의 브랜드수수료사용료수익과 80억원 내외의 교육용역수익이 발생하고 있어 연간 1천억원 이상의 안정적인 현금흐름 유입이 발생하였습니다.
2022년 2월 LS일렉트릭 지분 투자(182억원), 2022 년3분기 중 9,331억원 규모의 LS엠앤엠 지분 인수로 일시적으로 현금흐름이 저하되었습니다. 연결대상 종속회사가 처한 영업환경이 변화함에 따라 영업, 투자 및 재무활동 현금흐름이 변화할 경우, 당사의 연결기준 현금흐름 또한 별도기준과 달리 큰 폭으로 변동할 수 있습니다. 특히 종속회사의 영업실적이 부진하여 배당금 지급규모가 감소할 경우, 당사의 별도기준 현금흐름 또한 악화되어 유동성 위험이 증가할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.
다 - 2. LS전선(주)의 현금흐름 악화 위험
LS전선(주)의 영업으로부터 창출된 현금흐름이 유출되는 주요한 원인은 매출채권과 매입채무가 증가하여 영업활동으로 인한 자산 및 부채의 변동폭이 확대되기 때문입니다.LS전선의 투자활동 현금흐름은 최근 3년간 유형자산 취득 및 종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자의 취득이 증가하면서 지속적으로 유출되는 추이를 보이고 있습니다. 2018년말 연결기준 548억원이던 유출 규모는 2022년 3분기말 연결기준 2,220억원으로 확대되었습니다. 업황변화에 따른 생산설비 확충 및 기타 개발 계획에 따라 LS전선의 투자활동 현금흐름은 추후에도 큰 폭의 변동이 발생할 수 있습니다. 2022년 3분기말 이후
케이티서브마린 주식 취득, 가온전선 유상증자 참여, LS이브이코리아 주식 취득 등 LS전선은 타법인 주식 및 출자증권 취득을 결정하거나 특수관계인으로부터 주식을 취득하고 있습니다.
타법인 주식 및 출자증권 취득 또는 특수관계인으로부터 주식의 취득은 LS전선의 재무활동 현금흐름에 부담을 줄 수 있다는 점을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. LS전선이 영위하고 있는 사업의 대내외적 변화에 따라 영업, 투자 및 재무활동 현금흐름이 예상하지 못한 부정적인 방향으로 변화할 경우 유동성 위험이 발생할 수 있습니다. 이 경우 지주회사를 포함하여 LS전선과 직간접적인 관계를 형성하고 있는 기업들의 연결기준 현금흐름이 악화될 수 있음을 유의하시기바랍니다.
다 - 3. LS일렉트릭(주)의 현금흐름 악화 위험LS일렉트릭(주)은 전력부문의 견조한 수익성에 기반하여 영업활동으로 인한 현금흐름을 안정적으로 창출하고 있으나, 향후 R&D, 생산라인 스마트화 등으로 투자가 확대될 전망이며, ESS업체 등 M&A 관련 자금소요도 예상되고 있으며, 해외 프로젝트 수주에 따른 운전자본 규모 변동가능성이 상존하고 있습니다.
영업활동 현금흐름에 큰 영향을 미치는 운전자본의 변동폭은 LS일렉트릭의 수주활동과 거래처와의 계약 현황에 따라 추후에도 LS일렉트릭이 예상하지 못한 방향으로 변화할 수 있습니다. 당사는 수주활동에 대한 매출채권과 계약자산 대금을 적절하게 회수하기 위해 대내외적 환경 변화와 거래처의 재무 현황과 관련한 정보를 지속적으로 점검하고 있습니다. 그러나
산업환경과 금융시장의 여건이 LS일렉트릭에게 불리하게 작용할 경우, LS일렉트릭의 현금흐름이 예상과 달리 악화되어 보유현금이 급격하게 감소하는 등 유동성 위험을 야기할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
다 - 4. LS엠트론(주)의 현금흐름 악화 위험
LS엠트론(주)의 현금흐름은 2020년 이후 채권 회수 위주 정책으로 인하여 매출채권 및 재고자산 감소와 매입시점 변동에 따른 매입채무 증가 등의 영향으로 양호한 현금흐름을 보이고 있습니다. 최근, 매출 및 영업이익 개선 등으로 현금 창출규모가 확대되고 있으나 CAPEX 부담이 지속되고 있어 잉여현금흐름이 당분간 제한될 것으로 판단됩니다.
2022년 9월 말 연결기준으로 현금성자산 및 단기금융상품은 약 785억원이며, 향후 1년간 예상되는 영업부문의 현금창출 규모는 1년이내 만기가 도래하는 단기성차입금 약 1,996억원과 CAPEX, 지분투자 및 자본비용 등 향후 1년 동안의 자금 소요를 충당하기에 다소 부족합니다. 그러나 LS엠트론은 유형자산 담보여력과 보유 여신한도, LS그룹의 대외신인도 등 양호한 대체자금조달력을 바탕으로 단기자금소요에 유동성 문제는 없을 것으로 판단됩니다.또한, 2020년 11월 LSMQ(청도)에 총 515억원의 유상증자, 자본잠식이던 LSMB(브라질)에 2022년 3월 606억원, 8월에 105억원의 유상증자가 발생하는 등 재무구조가 취약한 자회사에 대한 지원부담이 지속되고 있습니다.
LS엠트론의 현금흐름이 악화되어 유동성 위험이 증가할 경우 지주회사의 연결기준 현금흐름 또한 악화되는 등 그룹 전체에 직간접적인 유동성 위험이 증가할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.
다 - 5. LS아이앤디(주)의 현금흐름 악화 위험LS아이앤디(주)의
영업활동 현금흐름은 SPSX를 포함한 해외자회사의 영업손익에 민감한 영향을 받고 있습니다. 2018년 영업활동으로 인해 1,113억원의 현금유입이 있었으나 2019년에는 SPSX의 영업손익 저하로 472억원으로 현금유입 규모가 감소하였습니다. 하지만 2020년에 다시 영업실적이 개선되며 1,497억원의 현금유입이 발생하였으며
2022년 3분기말 연결기준 영업으로부터 현금흐름이 820억원이 발생하면서 현금 및 현금성자산이 406억원만큼 증가하였습니다. 국내 부동산 개발과 해외 사업을 영위하는 LS아이앤디의 특성 상 사업환경과 환율시장이 LS아이앤디에게 불리하게변화할 경우 영업손익이 악화될 수 있으며, 이 경우 계획했던 투자 및 자금 일정에 차질이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 LS아이앤디의 현금흐름이 악화되어 유동성 위험이 증가할 경우, 지주회사의 연결기준 현금흐름 또한 악화되는 등 그룹 전체에 직간접적인 유동성 위험이 증가할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.
다 - 6. LS엠앤엠(주)의 현금흐름 악화 위험
LS엠앤엠의 현금흐름은 전기동 가격 등락에 따른 변동성이 내재되어 있으나, 우수한 영업실적을 바탕으로 연간 약 3천억원 내외의 영업현금창출력을 보유하고 있으며 이자비용 및 설비투자 등 경상적인 투자부담도 연간 1,000 억원 내외로 크지 않아 양호한 수준의 현금 창출 능력을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. LS엠앤엠은 2017년부터 2021년까지 매년 약 1,000억원의 배당을 지급하고 있으며 2022년 6월 유상감자에 따른 약 2,000억원의 자금 소요가 발생하였습니다. 최
근 광산개발 관련 투자가 일단락된 가운데 기 투자한 광산기업 지분 매각이 이루어지면서 관련 자금부담이 완화되었습니다. 2022년 이후 반도체 수요 확대에 따른 PSA(Pure Sulphuric Acid, 고순도 황산) 증설 투자, ESG 관련 투자 등 비경상적인 투자소요가 있을 것으로 보이나 안정적 현금창출능력을 바탕으로 당분간 제반 자금소요에 안정적으로 대응하는 원활한 현금흐름이 나타날 것으로 전망됩니다.
다만, LS엠앤엠이 영위하고 있는 사업의 대내외적 변화에 따라 영업, 투자 및 재무활동 현금흐름이 예상하지 못한 부정적인 방향으로 변화할 경우 유동성 위험이 발생할 수 있습니다. 이 경우 지주회사를 포함하여 LS엠앤엠과 직간접적인 관계를 형성하고 있는 기업들의 연결기준 현금흐름이 악화될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
[계열회사와 지주회사의 우발채무 현황]
라. 소송사건 및 채무보증으로 인한 우발채무 발생 위험지주회사인 당사를 포함한 종속회사들은 다양한 종류의 소송사건에 노출되어 있으며, 계열회사에 대한 다양한 채무보증을 제공하고 있습니다. 각 소송에 대한 판결 결과에 따라 당사 또는 종속회사가 부담할 금전적인 부담이 증가할 수 있으며, 이러한 위험에 대하여 필요할 경우 충당부채를 설정하고 있습니다.
향후 당사 및 종속회사의 예상과 달리 우발채무의 규모가 확대될 경우 예상하지 못한 지출 또는 손실로 인해 재무건전성이 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.
마. 특수관계자 간 거래와 관련한 위험당사는 지주회사의 특성 상 계열회사의 경영 위험이 발생할 경우 직,간접적인 방식으로 재무지원을 실시할 수 있으며, 이는 당사의 재무건전성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 당사는 앞서 기술한 종속회사 이외에도 Sight Machine, SAHAKO CO., LTD 등의 지분을 직접 보유하고 있으며, 이들 기업을 관계기업으로 분류하고 있습니다. 2022년 3분기 중 신규 설립 또는 지분을 취득하여 미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호, 쿤란신에너지기술창저우유한회사, 케이씨엔씨, 랜드솔루션, 지엠티 등을 관계기업으로 편입하였습니다. LS에이홀딩스와 LS이링크 등의 경우 공동출자 및 그 종속기업으로 분류하고 있습니다.
또한, 2022년 3분기 중 직접 지분 보유 회사인 LS엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)가 연결실체에 편입되어, 연결실체가 해당 관계기업 및 공동기업의 지분을 직접 보유하게 되었습니다.지주회사인 당사를 포함한 종속회사들은 사업 상 필요한 원자재를 구입하거나 판매할 경우 특수관계인 계열회사와 거래를 체결할 수 있으며, 그룹 내 계열회사가 유동성 위험에 처할 경우 직,간접적인 방식으로 자금을 지원할 수 있습니다.투자자께서는 당사가 예상하지 못한 사유로 인해 특수관계인 계열회사와 거래 규모가 증가하여 관련 법규의 제재를 받을 수 있으며, 계열회사에 대한 지속적인 자금 지원으로 그룹 전체의 재무건전성이 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.
바. 최대주주의 지분보유 현황과 지배구조 관련 사항증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인 지분율 합계는 32.24%이며, 특수관계인을 제외하고 지분율이 5% 이상인 주주는 국민연금공단 (13.54%)이 있으며, 자사주 보유 비중은 14.72% 입니다. 의결권이 없는 자사주 비중을 감안하더라도, 당사의 지배구조는 2022년 3분기말 기준 (주)LG(41.70%), (주)CJ(47.77%), (주)한화(43.61%), (주) SK(25.99%) 등 타 지주회사들의 최대주주 및 특수관계인 지분율과 비교할 때 경영권 위협을 우려할 정도로 낮은 수준은 아닌 것으로 판단됩니다. 그러나 최근
의미있는 지분율을 확보하여 주주총회를 통해 경영진 및 감사위원의 교체등을 요구하는 투자자가 등장하고 있으며, 당사 또한 외부 주주의 경영개입으로 인해 현재 수립 및 계획하고 있는 경영 전략을 실행하는데 차질을 겪을 수도 있습니다. 이 경우 경영의 안정성에 부정적인 영향이 미칠 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.
사. 기업집단에 대한 공정거래 규제 관련 위험공정거래위원회는 2022년 5월 1일자로 76개 기업집단을 공시대상기업집단으로 지정하였습니다. 공시기업대상기업집단 중 자산총액 10조원 이상인 47개 집단을 상호출자제한기업집단으로 지정하였습니다. 공시대상기업집단 소속회사는 공정거래법에 따른 공시 의무, 특수관계인에 대한 부당한 이익제공금지 등이 적용됩니다. 또한,
상호출자제한기업집단 소속회사는 그 외에 상호출자 금지, 순환출자 금지, 채무보증 금지, 금융 및 보험사 의결권 제한 등이 추가 적용됩니다.증권신고서 제출일 현재 당사가 지주회사로 기능하고 있는 LS그룹은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 및 동법 시행령 개정(2017년 07월 19일)에 따라 자산총액 10조원 이상인 상호출자제한 기업집단 17위에 해당하고 있습니다. 당사는 공정거래위원회의 정책을 준수하기 위해 규제 사항을 준수하고 투자자 보호를 위해 이사회 결의 및 공시 또한 해당 사항이 발생하는 즉시 수행할 예정입니다. 그러나 공정거래위원회의 관련 규제 정책이 변화하거나 당사가 속한 그룹이 자산총계 등 기업집단 요건을 만족하지 않아 규제 대상에서 제외될 경우, 이와 관련한 제도적,행정적인 변화에 대응하는데 직,간접적 비용이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
아. 신용등급 변동에 따른 자금조달 여건 악화 위험지주회사인 당사의 신용등급은 당사의 개별기준 수익성과 재무구조 뿐만 아니라, 종속회사들의 영업환경과 재무건전성이 변화하는데 민감한 영향을 받습니다. 투자자께서는
당사의 신용등급이 증권신고서 제출일 현재 긍정적이라고 판단되더라도, 추후 지주회사 개별실적이 부진하거나 종속회사의 유동성 위험이 증가할 경우 등급이 하락할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 채권상장여부 및 환금성 위험본 사채는 한국거래소에 상장되는 채권이지만,
불안정한 채권시장 상황에서 평가손실 등을 입거나 또는 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성이 제약될 위험이 있습니다.
나. 기한의 이익 상실당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의
의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
다. 원리금상환 불이행위험본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 당사가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.
라. 경제 상황 등에 따른 위험당사는 상기 서술한 투자위험요소 외에도 불안정한 경제 상황 등에 의해 직접 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와 상당히 다를 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 공모일정 변경 가능성 및 효력발생 관련 사항본 증권신고서 상 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 최종 증권신고서와 투자설명서의 내용을 참고하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
128-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 02월 28일

원리금지급대행기관
(주)우리은행한강로금융센터
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

신용등급(신용평가기관)
한국신용평가 A+NICE신용평가 A+
비고
-

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한투자증권
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
키움증권
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
이베스트투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 02월 28일
2023년 02월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
40,000,000,000

발행제비용
180,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 02월 02일 삼성증권(주), 미래에셋증권(주), 키움증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 02월 23일이며, 상장예정일은 2023년 02월 28일임.

주1) 본 사채는 2023년 02월 21일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에따라 제128-1회 및 제128-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계금 일천억원(\100,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)LS 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다.주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 02월 22일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.주5) "최종 인수수수료"는 발행회사의 판단에 따라 "공동대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급될 수 있습니다.

회차 :
128-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 02월 27일

원리금지급대행기관
(주)우리은행한강로금융센터
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

신용등급(신용평가기관)
한국신용평가 A+NICE신용평가 A+
비고
-

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
삼성증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
미래에셋증권
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
NH투자증권
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 02월 28일
2023년 02월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
30,000,000,000

발행제비용
94,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 02월 02일 삼성증권(주), 미래에셋증권(주), 키움증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 02월 23일이며, 상장예정일은 2023년 02월 28일임.

주1) 본 사채는 2023년 02월 21일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에따라 제128-1회 및 제128-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계금 일천억원(\100,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)LS 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다.주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 02월 22일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.주5) "최종 인수수수료"는 발행회사의 판단에 따라 "공동대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급될 수 있습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

회 차 :
128-1

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총 액
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2023년 05월 28일, 2023년 08월 28일, 2023년 11월 28일, 2024년 02월 28일,2024년 05월 28일, 2024년 08월 28일, 2024년 11월 28일, 2025년 02월 28일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가 / NICE신용평가

평가일자
2023년 02월 14일 / 2023년 02월 13일

평가결과등급
A+(안정적) / A+(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
삼성증권(주), 미래에셋증권(주), 키움증권(주), 신한투자증권(주)

분석일자
2023년 02월 16일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2025년 02월 28일에 일시 상환한다. 다만 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2025년 02월 28일

청 약 기 일
2023년 02월 28일

납 입 기 일
2023년 02월 28일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 한강로금융센터

고유번호
00084434

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 02월 02일 삼성증권(주), 미래에셋증권(주), 키움증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 02월 23일이며, 상장예정일은 2023년 02월 28일임.

주1) 본 사채는 2023년 02월 21일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에따라 제128-1회 및 제128-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계금 일천억원(\100,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)LS 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다.주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 02월 22일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회 차 :
128-2

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총 액
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.각 기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2023년 05월 28일, 2023년 08월 28일, 2023년 11월 28일, 2024년 02월 28일,2024년 05월 28일, 2024년 08월 28일, 2024년 11월 28일, 2025년 02월 28일,2025년 05월 28일, 2025년 08월 28일, 2025년 11월 28일, 2026년 02월 27일

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가 / NICE신용평가

평가일자
2023년 02월 14일 / 2023년 02월 13일

평가결과등급
A+(안정적) / A+(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
삼성증권(주), 미래에셋증권(주), 키움증권(주), 신한투자증권(주)

분석일자
2023년 02월 16일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2026년 02월 27일에 일시 상환한다. 다만 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2026년 02월 27일

청 약 기 일
2023년 02월 28일

납 입 기 일
2023년 02월 28일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 한강로금융센터

고유번호
00084434

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 02월 02일 삼성증권(주), 미래에셋증권(주), 키움증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 02월 23일이며, 상장예정일은 2023년 02월 28일임.

주1) 본 사채는 2023년 02월 21일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에따라 제128-1회 및 제128-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계금 일천억원(\100,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)LS 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다.주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 02월 22일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표이사, CFO, 재무팀장 등- 공동대표주관회사 : 담당 임원, 부서장, 팀장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시하지 않습니다.

나. 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정 방법

구 분
세 부 내 용

공모희망금리 산정방식

공동대표주관회사인 삼성증권(주), 미래에셋증권(주), 키움증권(주) 및 신한투자증권(주)는 (주)LS의 제128-1회 및 제128-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 발행 사례 및 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.[제128-1회]

수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주),나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LS 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율

[제128-2회]

수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주),나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LS 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율본 사채의 공모희망금리 밴드는 (주)LS의 개별민평금리와 시장상황 등을 고려하여 결정되었습니다. 공동대표주관회사가 제시하는 공모희망금리 밴드는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 '(주1) 공모희망금리 산정근거'를 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청관련사항
수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 K-Bond 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측방법을 결정합니다.수요예측기간은 2023년 02월 21일 09시부터 16시 30분까지로 합니다.수요예측 신청 시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.[제128-1회]① 최저 신청수량 : 50억원② 최고 신청수량 : 각 회차별 본 사채 발행예정금액 (제128-1회: 400억원)③ 수량단위 : 50억원④ 가격단위 : 1bp[제128-2회]① 최저 신청수량 : 50억원② 최고 신청수량 : 각 회차별 본 사채 발행예정금액 (제128-2회: 300억원)③ 수량단위: 50억원④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.※ "무보증사채 수요예측 모범규준"I. 수요예측 업무절차5. 배정에 관한 사항가. 배정기준 운영- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.나. 배정시 준수 사항- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것다. 배정시 가중치 적용- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소라. 납입예정 물량 배정 원칙- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.'무보증사채 수요예측 모범규준' I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자에 대해 우대하여 배정할 예정입니다.

※ 본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 3. 배정'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. "공동대표주관회사"는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」 I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 2023년 02월 22일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거

공동대표주관회사인 삼성증권(주), 미래에셋증권(주), 키움증권(주) 및 신한투자증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하였습니다.

① 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 (주)LS 2년 및 3년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "개별민평")

(기준일 : 2023년 02월 15일)
(단위: %)

항목
한국자산평가
KIS자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

(주)LS 2년 만기회사채 수익률
4.761
4.802
4.800
4.778
4.785

(주)LS 3년 만기회사채 수익률
4.857
4.932
4.866
4.873
4.882

출처 : 본드웹

② 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 "A+" 등급 2년 및 3년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "등급민평")

(기준일 : 2023년 02월 15일)
(단위: %)

항목
한국자산평가
KIS자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

"A+" 등급 2년 만기회사채 수익률
4.781
4.817
4.820
4.788
4.801

"A+" 등급 3년 만기회사채 수익률
4.897
4.957
4.901
4.913
4.917

출처 : 본드웹

③ 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 2년 및 3년 만기국고채권 수익률의 산술평균(이하 "국고금리")

(기준일 : 2023년 02월 15일)
(단위: %)

만기
국고금리
(주)LS 개별민평 국고대비 스프레드
"A+" 등급민평의국고대비 스프레드

2년
3.587
1.198
1.214

3년
3.512
1.370
1.405

출처 : 금융투자협회, 본드웹

④ 최근 3개월간(2022.11.15~2023.02.15) 당사 개별민평 2년 및 3년, A+ 등급민평 2년 및 3년, 국고 2년 및 3년 금리 및 국고대비 스프레드 추이

[ 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이 ]

- 2년 만기 채권
(단위: %)

구 분
평가금리
Credit Spread

국고채권
A+등급등급민평
(주)LS개별민평
등급민평-국고채권
개별민평-국고채권

2023-02-15
3.587
4.801
4.785
1.214
1.198

2023-02-14
3.495
4.737
4.720
1.150
1.133

2023-02-13
3.516
4.772
4.756
1.185
1.169

2023-02-10
3.465
4.749
4.732
1.162
1.145

2023-02-09
3.482
4.772
4.756
1.185
1.169

2023-02-08
3.413
4.722
4.706
1.135
1.119

2023-02-07
3.388
4.714
4.697
1.127
1.110

2023-02-06
3.399
4.754
4.737
1.167
1.150

2023-02-03
3.233
4.622
4.606
1.035
1.019

2023-02-02
3.318
4.702
4.686
1.115
1.099

2023-02-01
3.389
4.779
4.761
1.192
1.174

2023-01-31
3.425
4.824
4.806
1.237
1.219

2023-01-30
3.383
4.795
4.777
1.208
1.190

2023-01-27
3.410
4.834
4.816
1.247
1.229

2023-01-26
3.367
4.810
4.792
1.223
1.205

2023-01-25
3.348
4.823
4.805
1.236
1.218

2023-01-20
3.381
4.849
4.831
1.262
1.244

2023-01-19
3.335
4.817
4.800
1.230
1.213

2023-01-18
3.415
4.887
4.869
1.300
1.282

2023-01-17
3.506
4.962
4.942
1.375
1.355

2023-01-16
3.487
4.952
4.932
1.365
1.345

2023-01-13
3.404
4.900
4.880
1.313
1.293

2023-01-12
3.493
4.989
4.969
1.402
1.382

2023-01-11
3.472
4.981
4.961
1.394
1.374

2023-01-10
3.578
5.087
5.066
1.500
1.479

2023-01-09
3.578
5.091
5.069
1.504
1.482

2023-01-06
3.710
5.207
5.186
1.620
1.599

2023-01-05
3.697
5.203
5.182
1.616
1.595

2023-01-04
3.670
5.212
5.191
1.625
1.604

2023-01-03
3.728
5.296
5.274
1.709
1.687

2023-01-02
3.822
5.397
5.376
1.810
1.789

2022-12-30
3.788
5.384
5.363
1.797
1.776

2022-12-29
3.788
5.384
5.363
1.797
1.776

2022-12-28
3.754
5.368
5.347
1.781
1.760

2022-12-27
3.727
5.375
5.354
1.788
1.767

2022-12-26
3.745
5.413
5.391
1.826
1.804

2022-12-23
3.715
5.407
5.385
1.820
1.798

2022-12-22
3.678
5.363
5.342
1.776
1.755

2022-12-21
3.737
5.415
5.394
1.828
1.807

2022-12-20
3.800
5.478
5.457
1.891
1.870

2022-12-19
3.679
5.377
5.355
1.790
1.768

2022-12-16
3.660
5.378
5.357
1.791
1.770

2022-12-15
3.671
5.385
5.364
1.798
1.777

2022-12-14
3.671
5.412
5.390
1.825
1.803

2022-12-13
3.765
5.512
5.491
1.925
1.904

2022-12-12
3.754
5.512
5.490
1.925
1.903

2022-12-09
3.780
5.520
5.499
1.933
1.912

2022-12-08
3.805
5.563
5.542
1.976
1.955

2022-12-07
3.797
5.559
5.538
1.972
1.951

2022-12-06
3.780
5.517
5.496
1.930
1.909

2022-12-05
3.760
5.497
5.476
1.910
1.889

2022-12-02
3.770
5.523
5.502
1.936
1.915

2022-12-01
3.795
5.571
5.550
1.984
1.963

2022-11-30
3.843
5.638
5.617
2.051
2.030

2022-11-29
3.863
5.639
5.618
2.052
2.031

2022-11-28
3.793
5.606
5.591
2.019
2.004

2022-11-25
3.764
5.569
5.554
1.982
1.967

2022-11-24
3.817
5.600
5.585
2.013
1.998

2022-11-23
3.918
5.688
5.675
2.101
2.088

2022-11-22
3.923
5.694
5.681
2.107
2.094

2022-11-21
3.908
5.666
5.653
2.079
2.066

2022-11-18
3.856
5.593
5.582
2.006
1.995

2022-11-17
3.875
5.588
5.576
2.001
1.989

2022-11-16
3.880
5.578
5.566
1.991
1.979

2022-11-15
3.836
5.504
5.493
1.917
1.906

- 3년 만기 채권
(단위: %)

구 분
평가금리
Credit Spread

국고채권
A+등급등급민평
(주)LS개별민평
등급민평-국고채권
개별민평-국고채권

2023-02-15
3.512
4.917
4.882
1.405
1.370

2023-02-14
3.425
4.850
4.815
1.338
1.303

2023-02-13
3.445
4.892
4.857
1.380
1.345

2023-02-10
3.400
4.855
4.820
1.343
1.308

2023-02-09
3.405
4.874
4.837
1.362
1.325

2023-02-08
3.328
4.816
4.779
1.304
1.267

2023-02-07
3.300
4.803
4.763
1.291
1.251

2023-02-06
3.297
4.820
4.780
1.308
1.268

2023-02-03
3.116
4.661
4.621
1.149
1.109

2023-02-02
3.195
4.747
4.707
1.235
1.195

2023-02-01
3.270
4.829
4.789
1.317
1.277

2023-01-31
3.315
4.882
4.842
1.370
1.330

2023-01-30
3.265
4.837
4.797
1.325
1.285

2023-01-27
3.310
4.886
4.846
1.374
1.334

2023-01-26
3.270
4.849
4.809
1.337
1.297

2023-01-25
3.281
4.874
4.834
1.362
1.322

2023-01-20
3.319
4.913
4.873
1.401
1.361

2023-01-19
3.267
4.872
4.832
1.360
1.320

2023-01-18
3.373
4.983
4.943
1.471
1.431

2023-01-17
3.481
5.095
5.055
1.583
1.543

2023-01-16
3.445
5.069
5.029
1.557
1.517

2023-01-13
3.365
4.998
4.958
1.486
1.446

2023-01-12
3.462
5.105
5.065
1.593
1.553

2023-01-11
3.440
5.097
5.057
1.585
1.545

2023-01-10
3.550
5.206
5.166
1.694
1.654

2023-01-09
3.560
5.224
5.184
1.712
1.672

2023-01-06
3.687
5.360
5.320
1.848
1.808

2023-01-05
3.655
5.345
5.305
1.833
1.793

2023-01-04
3.625
5.337
5.297
1.825
1.785

2023-01-03
3.670
5.400
5.361
1.888
1.849

2023-01-02
3.760
5.504
5.460
1.992
1.948

2022-12-30
3.725
5.480
5.434
1.968
1.922

2022-12-29
3.725
5.480
5.434
1.968
1.922

2022-12-28
3.666
5.446
5.400
1.934
1.888

2022-12-27
3.665
5.452
5.406
1.940
1.894

2022-12-26
3.670
5.472
5.426
1.960
1.914

2022-12-23
3.615
5.427
5.381
1.915
1.869

2022-12-22
3.570
5.385
5.340
1.873
1.828

2022-12-21
3.630
5.450
5.405
1.938
1.893

2022-12-20
3.680
5.508
5.463
1.996
1.951

2022-12-19
3.542
5.378
5.333
1.866
1.821

2022-12-16
3.535
5.380
5.335
1.868
1.823

2022-12-15
3.530
5.397
5.352
1.885
1.840

2022-12-14
3.528
5.424
5.379
1.912
1.867

2022-12-13
3.620
5.529
5.484
2.017
1.972

2022-12-12
3.611
5.529
5.484
2.017
1.972

2022-12-09
3.649
5.532
5.487
2.020
1.975

2022-12-08
3.682
5.575
5.530
2.063
2.018

2022-12-07
3.678
5.565
5.520
2.053
2.008

2022-12-06
3.632
5.521
5.476
2.009
1.964

2022-12-05
3.602
5.505
5.460
1.993
1.948

2022-12-02
3.615
5.519
5.474
2.007
1.962

2022-12-01
3.642
5.556
5.511
2.044
1.999

2022-11-30
3.705
5.620
5.575
2.108
2.063

2022-11-29
3.710
5.615
5.570
2.103
2.058

2022-11-28
3.665
5.564
5.522
2.052
2.010

2022-11-25
3.640
5.532
5.491
2.020
1.979

2022-11-24
3.691
5.571
5.530
2.059
2.018

2022-11-23
3.840
5.690
5.649
2.178
2.137

2022-11-22
3.857
5.700
5.659
2.188
2.147

2022-11-21
3.845
5.670
5.628
2.158
2.116

2022-11-18
3.787
5.594
5.552
2.082
2.040

2022-11-17
3.812
5.599
5.556
2.087
2.044

2022-11-16
3.810
5.583
5.538
2.071
2.026

2022-11-15
3.745
5.515
5.470
2.003
1.958

출처 : 본드웹주1) 개별민평은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준입니다.주2) Credit Spread(신용스프레드): 국고채권과 회사채 간의 금리차이로서 상기 자료는A+ 무보증 회사채와 국고채권의 민간채권평가회사 4사의 평균평가금리의 차이, (주)LS 개별회사와 국고채권의 민간채권평가회사 4사의 평균평가금리의 차이를 기재하였습니다.

[ (주)LS 2년 개별민평 및 등급민평 / 국고금리 대비 스프레드 추이 ]

2년 등급,개별스프레드.jpg
2년 등급,개별스프레드

[ (주)LS 3년 개별민평 및 등급민평 / 국고금리 대비 스프레드 추이 ]

3년 등급,개별스프레드.jpg
3년 등급,개별스프레드

최근 3개월간 당사 2년 및 3년 만기 민평금리의 변동 추이를 살펴보면, 11월 말까지 스프레드가 확대된 이후, 최근까지 축소 추세를 보이고 있으며, 전반적으로 국고채 민평금리에 연동하여 움직이는 모습을 보이고 있습니다. 강력한 국내외 통화긴축정책이 지속되는 가운데, 금융시장에서는 경기침체는 불가피하다는 시각이 만연해지며 금융시장 전반적으로 불확실성이 확대되고 있습니다.증권신고서 제출 직전 영업일 기준 당사 2년 만기 민평금리의 경우 3개월 전에 비해 약 70.8bp 하락했으며, 3년 만기 민평금리의 경우 3개월 전에 비해 약 58.8bp 하락하였습니다. 증권신고서 제출 직전 영업일 기준 국고금리는 2년 3.587%, 3년 3.512%를 기록하고 있으며, 당사의 민평금리는 2년 4.785%, 3년 4.882%를 기록하고 있습니다.

⑤ 최근 3개월 간(2022.11.15~2023.02.15) 동일 등급(A+) 및 동일 만기(2년 및 3년) 회사채 발행사례 및 수요예측 참여 현황최근 3개월간 발행된 2년 만기 및 3년 A+ 등급 공모 회사채는 각각 2건씩 존재합니다. 최근 3개월 내 발행된 종목들의 경우 금리밴드 설정 시 대부분 개별민평금리를 기준금리로 설정하고 있습니다. 공모희망 금리밴드 상단은 개별민평금리 기준 +70bp~+80bp 수준에서 제시되어 종목별로 상이하게 나타나고 있으나, 다수 종목들의 수요예측에서 최초 신고서 상의 공모금액을 상회하는 기관 수요예측 참여가 나타나 금리밴드 상단 범위 이내에서 발행금리가 결정되었습니다.개별민평금리는 민간채권평가사가 평가하는 이론적인 금리로 실제 유통금리와는 차이가 있을 수 있으나 시장내에서 개별종목의 유통물 거래시 가격결정의 기준으로 주로 사용이 되고 있습니다. 따라서 최근 공모희망금리 밴드표기 방식으로 개별민평금리 기준 표기방식이 선호되는 이유는 회사채 신용스프레드의 단기 변동성이 큰 시장상황에서 개별종목의 발행금리를 개별민평금리로 표시되는 것이 국고채 기준 표기방식보다 변동하는 시장가격을 더 현실적으로 반영한다는 시장내 의견이 반영된 것으로 판단됩니다.

[최근 3개월 내 동일등급(A+), 동일만기(2년 및 3년) 회사채 발행 사례 검토]

(단위 : 억원, %)

종목명
만기
발행금액
발행일
공모희망금리
유효수요 경쟁률
발행확정 스프레드
발행금리

에스케이렌터카 55-2
2
1,310
2023-02-10
개별-30bp~+80bp
9.50 : 1
-54bp
4.480

에스케이렌터카 55-3
3
800
2023-02-10
개별-30bp~+80bp
7.18 : 1
-51bp
4.579

SK인천석유화학 24-1
2
1,550
2023-02-06
개별-30bp~+70bp
6.25 : 1
-15bp
4.621

SK인천석유화학 24-2
3
1,450
2023-02-06
개별-30bp~+70bp
6.71 : 1
-16bp
4.837

출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 본드웹주1) 개별민평금리는 민간채권평가회사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가) 4사 평가금리의 산술평균 기준입니다. 주2) bp(Basis Point)는 100분의 1%(0.01%p.)를 의미합니다.

⑥ 채권시장 동향 및 종합결론

한국은행은 코로나19로 인한 금리 인하 이후 기준금리를 지속 동결하였다가, 수출 호조와 견조한 설비투자를 근거로 2021년 08월, 2018년 11월 이후 2년 9개월 만에 0.75%로 0.25%p. 인상하였으며 이후 2021년 11월 및 2022년 1월 기준금리를 추가적으로 각각 0.25%p. 인상하였습니다. 반면, FOMC는 2021년 6월 기준금리를 동결하였으나, 연방기금 목표금리 전망치 점도표에서 금리 인상 시점을 앞으로 큰 폭 조정하였고 테이퍼링에 대한 논의를 시작하였습니다.2022년에는 미국의 소비자물가 상승률이 40년만에 최고치를 경신함에 따라 높은 인플레이션 압력을 경감시키기 위해 FOMC는 2022년 3월 기준금리 0.25%p.인상(0.25~0.5%)을 시작으로 5월 0.50%p., 6월, 7월, 9월, 11월 각각 0.75%p., 12월 0.50%p.를 인상하며 역사 이래 가장 짧은 기간에 4.25%p. 인상을 결정하였습니다. 한국 또한 2022년 02월 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나 빠르게 증가하는 물가 상승을 억제하기 위해 2022년 4월, 5월, 8월, 11월 금통위에서 각각 0.25%p., 7월, 10월 금통위에서 각각 0.50%p. 기준금리를 인상 결정하였습니다.2023년에도 여전히 높은 물가 상승에 대한 압박으로 FOMC는 2023년 2월 1일 기준금리 0.25%p. 인상을 결정했습니다. 한국의 경우 2022년말 레고랜드 사태에 따른 크레딧 금리 급등에도 불구, 글로벌 금리 인상 기조에 동반한 금통위의 기준금리 인상 기조는 2023년도에도 지속되고 있으며 1월 0.25%p. 인상하며 증권신고서 작성기준일 기준 한국의 기준금리는 3.50%를 기록하고 있습니다.2022년말 크레딧 금리 급등에 따른 기저효과 및 2023년 연초 연기금 등 기관투자자들의 자금 집행 재개 등에 따른 계절적 특성으로 2023년 크레딧 금리는 빠른 속도로 하락하고 있으며 증권신고서 작성기준일 현재 회사채에 대한 투자자들의 수요가 지속되고 있어 수요예측이 활발하게 진행되고 있습니다. 다만, 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.■ 종합 결론공동대표주관회사인 삼성증권(주), 미래에셋증권(주), 키움증권(주) 및 신한투자증권(주)는 당사의 제128-1회 및 제128-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리,최근 동일 신용등급 회사채의 발행 사례 및 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.- 제128-1회 무보증사채 공모희망금리 : 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LS 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.300%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율- 제128-2회 무보증사채 공모희망금리 : 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LS 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요 시 발행회사와 협의합니다. 수요예측결과를 반영한 정정공시는 2023년 02월 22일에 공시할 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

(1) "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다.1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것(단, 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.)

2) 투자일임ㆍ신탁고객이 인수규정 제17조의2 제3항에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것(2) 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 FAX 및 서면 등의 수요예측 방법을 결정한다.(3) 수요예측 기간: 2023년 02월 21일 09시부터 16시 30분까지로 한다.(4) "본 사채"의 수요예측 공모희망금리 :- 제128-1회 무보증사채"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 본 계약 체결 후 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "인수단"이 합의하여 최종 결정하되, 본 사채의 "최종 인수계약서"에 당사자 모두가 날인함으로써 효력이 발생한다. 수요예측시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 ㈜LS 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.- 제128-2회 무보증사채"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 본 계약 체결 후 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "인수단"이 합의하여 최종 결정하되, 본 사채의 "최종 인수계약서"에 당사자 모두가 날인함으로써 효력이 발생한다. 수요예측시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 ㈜LS 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.(5) 수요예측 결과는 "공동대표주관회사"가 3년간 보관한다.(6) 수요예측 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사" 만 공유한다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구받는 경우, “공동대표주관회사”는 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고, 최소한의 자료만을 제공한다. (7) 수요예측에 따른 배정은 "무보증사채수요예측모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 수요예측배정기준에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.(8) 수요예측에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다.(9) "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

(10) "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 수요예측 이후 발행일 연기 등이 발생할 경우, 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다. (11) "공동대표주관회사"는 규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실 수요예측 참여자에 대하여 수요예측 참여를 허용하거나 공모 무보증사채를 배정하지 않도록 한다.(12) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

(13) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

(14) 규정 제12조 제3항에 따라 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

(15) 기타 본 호에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"(2015. 9. 1. 한국금융투자협회 개정)에 따른다.

나. 불성실 수요예측 참여자의 관리(1) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.(2) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자를 대상으로 다음 각 목의 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 향후 무보증사채 발행시 일정기간 수요예측 참여가 제한되며 공모채권을 배정받을 수 없다는 사실을 충분히 고지하여 실제 배정 받은 물량을 신청하도록 하여야 한다.가. 수요예측에 참여하여 공모채권을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 사채청약대금을 납입하지 아니한 경우

나. 수요예측 참여시 관련정보를 허위로 작성·제출하는 경우

다. "인수단"과의 이면 합의 등을 통해 사전에 약정된 금리로 수요예측에 참여하는 경우

라. 그 밖에 인수질서를 문란케 한 행위로서 가목 내지 다목에 준하는 경우

(3) "공동대표주관회사"는 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 한국금융투자협회에 제출하여야 한다.

다. 공모금리 결정

(1) "본 사채"의 공모금리는 아래 각 호에 기재된 바에 따라 "수요예측" 결과를 최대한 반영하여 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 합의하여 결정한다.

(2) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 수요예측 참여자의 금리결정 가중치를 달리할 수 있다.

(3) "공동대표주관회사"는 공모금리 결정시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량에 대하여는 이를 배제하거나 낮은 가중치를 부여하여야 한다.

(4) 공모금리는 수요예측 결과를 감안하여 결정하게 되므로 수요예측 이전에 발행금리를 확약하는 일체의 행위를 하여서는 아니 된다.

(5) "인수단"은 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액을 초과하는 경우 자기계산으로 인수할 수 없다. 단, 과도하게 높거나 낮은 금리로 수요예측에 참여한 물량은 초과물량에 산입하지 아니할 수 있다.

(6) 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액에 미달하여 "인수단"이 잔여물량을 자기계산으로 인수하는 경우 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량) 중 가장 높은 금리 미만으로 인수할 수 없다.

(7) "공동대표주관회사"와 "발행회사"는 금리 결정 시, 유효수요는 "공동대표주관회사"의 수요예측지침에 따라 합리적으로 판단하여 결정한다. 단, 필요 시 "공동대표주관회사"는 "발행회사"와 협의하여 결정한다.

(8) "공동대표주관회사"는 수요예측시 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 합리적 사유 없이 우대 배정하여서는 아니된다.

(9) "공동대표주관회사"는 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자에 대하여 낮은 가중치를 부여하여 배정하여야 한다. (10) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 투자행태 등을 감안하여 공모채권 배정에 있어 가중치를 달리할 수 있다.

라. 청약

(1) 일정

- 청약일 : 2023년 02월 28일

- 청약서 제출기한 : 2023년 02월 28일 09시부터 12시까지

- 청약금 납부 : 2023년 02월 28일 16시까지. 단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약하는 경우 당일 12시까지

(2) 청약대상 : 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 인수규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다. 이하 같다.) 또는 전문투자자만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있다.

(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동 시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 한다.

① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점

② 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 : 2023년 02월 28일

④ 기타사항 :

a. "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

b. "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

(4) 청약제한 : 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

(5) 청약의 방법

① 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인 후, 청약일인 2023년 02월 28일 12시까지 청약취급처로 FAX 또는 전자우편의 형태로 송부한다.

② 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 16시까지 청약금을 청약취급처에 납부한다. 단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약에 참여하는 경우 당일 12시까지 청약금을 청약취급처에 납부한다.

(6) 청약단위: 최저청약금액은 오십억원 이상 으로 하며, 오십억원 이상은 오십억원 단위로 한다. 또한, 청약자 1인당 '본 사채'에 청약하는 청약총액은 '본 사채'의 발행총액을 초과하지 못한다.

(7) 청약금 : 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

(8) 청약취급처 : 인수단의 본점

(9) 청약금 납입일 : 2023년 02월 28일

(10) "본 사채"의 발행일 : 2023년 02월 28일

(11) "본 사채"의 납입을 맡을 은행: (주)우리은행 한강로금융센터(12) 전자등록기관 : "본 사채"의 전자등록기관은 "한국예탁결제원"으로 한다.

(13) 전자등록신청 :

① "발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다.

② 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을"발행회사"에 통보하여야 한다. 단, 전자등록 신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제14조 제2항에 따라 "공동대표주관회사" 중 미래에셋증권 주식회사에게 위임한다.

마. 배정

(1) 수요예측에 참여한 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정한다. (2) "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액총액에 미달 된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다. 또한 본 채권의 배정은 "한국금융투자협회"「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "공동대표주관회사"가 결정하되, 수요예측 결과에 따른 "유효수요"의 범위를 반영하여 합리적으로 결정하며,「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라, 본채권 수요예측에 참여한 투자자에 대해서는 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대 배정한다. (3) 본항 제(2)호에 따라 "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 다음 각 호의 방법으로 배정한다.

a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약 단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분 배정한다.(4) 상기 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액(이하 "잔액인수금액"이라 한다)이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서 "인수단"이 "인수비율"대로 안분하여 인수하기로 한다. 단, "인수비율"을 적용하여 인수금액을 배분함에 있어서는 일억원 단위 미만은 반올림하며, 이때 발생하는 전자등록총액과의 차이금액은 "공동대표주관회사"가 인수한다.

(5) "인수단"은 상기 제4호에 따른 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본 사채"의 납입을 맡을 은행에 납입한다.

(6) "본 사채"의 "인수단"은 "공동대표주관회사" 중 신한투자증권 주식회사가 납입일 당일 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. 신한투자증권 주식회사는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28.>1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>제11조(증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1, 2010.12.7, 2013.6.21, 2013.8.27, 2016.6.28, 2016.7.28>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1., 2013.6.21.>1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

바. 상장일정(1) 상장신청예정일: 2023년 02월 23일(2) 상장예정일: 2023년 02월 28일
사. 사채권교부예정일전자등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 않습니다.
아. 사채권 교부장소"본 사채"는 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.
자. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 사채는 전자등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니한다.(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.(3) 본 사채권의 원리금 지급에 대하여는 (주)LS가 전적으로 책임진다.(4) 원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우 연체이자는 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회차 : 128-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
15,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
15,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
이베스트투자증권(주)
00330424
서울특별시 영등포구 여의나루로 60
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

주1) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.주2) "최종 인수수수료"는 발행회사의 판단에 따라 "공동대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급될 수 있습니다.

[회차 : 128-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
삼성증권(주)
00104856
서울특별시 서초구 서초대로 74길 11
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
15,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
5,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

주1) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.주2) "최종 인수수수료"는 발행회사의 판단에 따라 "공동대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[회차 : 128-1]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 32
40,000,000,000
2,500,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다

[회차 : 128-2]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 32
30,000,000,000
2,500,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다

다. 특약사항"본 사채"의 인수계약서 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제15조 (특약사항) "발행회사"는 "본사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다.1. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때2. "발행회사"가 영업의 일부 또는 전부를 변경 또는 정지 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도하고자 하는 때3. "발행회사"의 영업목적의 변경4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있은 때 8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때9. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때10. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 위험을 초래하는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
전자등록금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제128-1회 무보증사채
400
주3)
2025년 02월 28일
-

제128-2회 무보증사채
300
주4)
2026년 02월 27일
-

주1) 본 사채는 2023년 02월 21일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 연리이자율이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제128-1회 및 제128-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 일천억원(\ 100,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)LS 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.주4) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)LS 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.주5) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 02월 22일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같으며, 갑"은 발행회사인 ㈜LS를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 DB금융투자(주)를 지칭합니다.

본 사채의 사채관리계약 제1-2조(사채의 발행조건)
14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 "사채권자" 및 "사채관리회사"에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “발행회사”("발행회사"의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(지급불능 또는 지급정지 상태의 인정 여부는 판단 시점 현재 "발행회사"의 전반적인 재무 상황을 고려하여 판단한다)

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “발행회사”가 본 사채 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우(아) “발행회사”가 본 계약 체결일 현재 폐지되어 있는 기업구조조정촉진법을 대체하여 향후 제정되는 법률에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)(자) "발행회사"가 ‘채권금융기관의 기업구조조정업무 운영협약’에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동 협약 제9조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우(차) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(카) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우("중요한 영업"이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 "사채권자" 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 "자기자본"의 500% 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 "발행회사"의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 "발행회사" 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등당사가 발행하는 제128-1회 및 제128-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 중도 및 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.
라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산의 처분제한
지배구조변경 제한

내용
계약상 정하는 시기와 방법에따라 원리금지급
사채관리계약서 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용
부채비율 200% 이하(별도기준)
자기자본의 700%(별도기준)
자산총계의 100%이상(별도기준)
'지배구조 변경사유' 발생금지 주2)

주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 02월 16일 DB금융투자(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.주2) '지배구조 변경사유'란 당사가 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우를 말하며, 당사가 속한 상호출자제한기업집단은 "엘에스"입니다.

※ 발행회사의 의무("사채모집위탁계약서 제2-1조 내지 제2-8조")

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)① “발행회사”는 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 우리은행 한강로금융센터지점에 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다. ③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일) 다음날부터 기산하여 이를 실제 지급일까지 계산한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① “발행회사”는 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지) “발행회사”는 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, "부채비율"을200% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은(별도)재무제표를 기준으로 한다.) 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상"부채비율"은 36.40%, 부채규모는 13,688억원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한)

① “발행회사”는 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 700%를 넘지 않는 경우(별도기준). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 1조 5,435억원이며 이는 “발행회사”의 “최근 보고서”상 "자기자본"의 41.04%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우 6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

9. 본 사채관리계약 체결 전에 이미 존재하는 담보권 또는 이의 갱신에 의해 발생하는 담보권으로서 당초의 피담보채무금액이 증가하지 않는 경우

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우“사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한)① “발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총액의 100% (자산처분 후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다. 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 자산규모(자산총계)는 51,296억원이다.(별도 재무제표 기준) ② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한)① “발행회사”는 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "발행회사"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경 사유란 다음 각 호의 사유를 말한다. 1. “발행회사”가 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우. 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “발행회사”가 속한 상호출자제한기업집단은 "엘에스" 이다. ② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다. 1. "발행회사"는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 "사채관리회사"에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다. 가. 지배구조변경 발생에 관한 사항 나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용 다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용 라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상) 마. 상환대금 지급일자(상환청구 기간 종료일로부터 1개월 이내) 2. "발행회사"는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다. ③ "사채관리회사"는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)① “발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다.

② 제1항의『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이 『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상이한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,『사채관리계약이행상황보고서 』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ “발행회사”는 제1항의『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “사채관리회사”는『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)① “발행회사”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다. ② “발행회사”가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다. ③ “발행회사”는 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

④ “발행회사”는 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를“사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “사채관리회사”는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임)“발행회사”가 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항당사는 본 사채의 발행과 관련하여 DB금융투자(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 128-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
02-369-3000
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 32
40,000,000,000
2,500,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 128-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
02-369-3000
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 32
30,000,000,000
2,500,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구분
내용
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 주관회사 또는 발행회사의 최대주주이거나 주요주주인지 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원 겸임 관계
사채관리회사의 임원과 주관회사 또는 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적

(단위 : 건, 억원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
계

계약체결 건수
23
16
26
24
4
93

계약체결 위탁금액
35,280
20,040
33,570
32,130
4,150
125,170

주) 2023년 사채관리실적은 증권신고서 제출일 전일인 2023년 02월 15일까지 실적임

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사

담당조직

연락처

DB금융투자(주)
CM금융2팀

02-369-3389

다. 사채관리회사의 권한"사채관리계약서"상의 사채관리회사의 권한에 관한 내용은 다음과 같습니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한)

① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류/가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상/재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급 채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 또는 화해 등 3. 본 사채 전부에 관한 소송행위 또는 채무자 회생 및 파산에 관한 절차에 속하는 행위(단, 본 조 제1항 및 제2항에 해당하는 행위를 제외한다)

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사”가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다.)와의 교환으로서 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)

① “사채관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “발행회사”가 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”는 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”는 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 본 계약상의 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임사채관리계약서상의 사채관리회사의 의무 및 책임 등에 관한 내용은 다음과 같습니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)

① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게 된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)

① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “사채관리회사”가 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항"사채관리계약서" 상의 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항은 다음과 같습니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임)

① “사채관리회사”는 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”와 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 "발행회사"가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항(1) 사채관리회사인 DB금융투자(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.(2) 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행회사인 ㈜LS의 책임입니다. 투자자께서는 발행회사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

[(주)LS]
[지주회사 특성에 따른 위험]

가. 주요 자회사의 사업환경 및 실적 변동에 따른 위험당사는 2008년 7월 1일 회사분할로 지주회사로 전환되었으며, 기존 전선, 기계, 부품 제조업은 분할신설법인으로 양도하였고, 2011년 11월 4일 원자재 통합 구매 및 그룹 Shared Service 업무를 주력으로 하는 LS글로벌을 자회사로 편입하고, 2013년 12월 31일 LS전선(주)에서 인적분할된 신설법인인 LS아이앤디(주)를 같은 날 자회사로 편입하였습니다.
2022년 3분기 중 당사는 LS엠앤엠(舊. LS니꼬동제련)의 지분을 취득하여 100% 자회사로 편입하였습니다.지주회사는 특성과 설립 목적에 따른 운영상의 어려움이 존재하는 동시에 그 실적은 자회사의 실적에 따라 직접적인 영향을 받습니다. 또한,
당사의 향후 실적 및 경쟁력 파악을 위해서는 주요 자회사가 영위하고 있는 사업환경 전반에 대한 검토가 필요하며 해당 자회사 실적에 따라 재무적 안정성이 변동할 수 있는 위험이 항상 존재함을 유의하시기 바랍니다.

당사는 2008년 07월 01일 구 LS전선이 지주회사체제 전환을 위해 LS전선, LS엠트론을 물적분할하여 설립되었으며, 순수지주회사로 전환한 당사는 LS전선, LS일렉트릭, LS엠앤엠, LS엠트론, LS아이앤디 및 LS글로벌인코퍼레이티드 등을 종속기업으로 보유하고 있습니다. LS엠앤엠의 경우 2022년 3분기 중 지분을 취득하여 공동기업에서 종속기업으로 편입되었습니다. 당사는 자회사의 주식 취득과 지배, 경영관리활동 등을 주요 사업으로 영위 중이며 주요 계열사에 대한 지분을 45% 이상 보유하여 경영권을 안정적으로 행사하고 있습니다.

당사는 연결기준의 사업형태를 고려하여 전선사업부문, 일렉트릭사업부문, 엠트론사업부문, 아이앤디사업부문으로 사업을 구분하고 있습니다. 전선사업부문은 전선, 전력, 통신 등으로 세분하였고, 일렉트릭사업부문은 전력,자동화,금속,IT 등으로 세분하였으며, 엠트론사업부문은 기계와 부품 그리고 아이앤디사업부문은 부동산부문과 해외사업부문으로 세분화 하였습니다.당사 및 종속회사의 사업부문별 주요 제품 및 고객은 아래와 같습니다.

[사업부문별 주요 제품 및 고객]

구분
주요재화 및 용역
주요고객

전선사업부문
전선
피복선, 산업용특수케이블 등
GS건설, LG전자 등

전력
송배전용 초고압케이블 등
한국전력 등

통신
광케이블, Data케이블 등
KT, GS건설 등

일렉트릭사업부문
전력
계량기,계전기,초고압,배전반 등
한국전력, 해외전력청, IT관련기업 등

자동화
PLC,INVERTER 등
반도체, LCD 등 생산설비업체 등

금속
동관,STS관 등
조선업체, 한국가스공사 등

IT
ERP 유지보수, 데이터센터,IT 시스템설계 구축,스마트 팩토리 등
LS 그룹사 등

엠트론사업부문
기계
트랙터, 사출성형기 등
농협, 삼성전자 등

부품
커넥터 등
삼성전자 등

아이앤디사업부문
부동산
부동산 개발 사업
군포, 안양 지구단위구역 입주자

해외투자
Cyprus Investments 투자사업
북미, 유럽 등 수요자

(출처 : 당사 2022년 3분기 보고서)

당사의 별도재무제표 및 연결재무제표상 수익은 대부분 배당금 및 자회사 수익등에 의존합니다. 따라서, 당사의 경쟁력은 당사가 지분을 소유하고 있는 자회사들의 해당 업종 내에서의 경쟁력과 직결됨으로 당사의 위험을 검토하기 위해서는 자회사가 속한 업종의 현황 등에 관한 포괄적인 검토가 필요합니다. 당사 및 당사의 자회사는 전적으로 통제할 수 없는 시장 상황에 노출될 가능성이 있으며 여러 가지 예측 불가능 요소의 발생에 따라 손실을 입을 수 있고, 이 경우 영업실적과 재무상태가 악화될 수 있습니다. 또한, 지주회사 구조 하에서 당사의 성공 여부는 다양한 자회사의 사업들을 조정하여예상되는 시너지 효과와 성장기회 및 비용 절감을 실현할 수 있는 전략을 수립하고 실행하는 능력에 달려 있습니다. 이를 위해 당사는 각 사업부문 단위 경영전략과는 별개로 그룹 차원의 발전전략을 실행하는 과정에서 다양한 전략적 수단(인수합병 및 전략적 제휴, 대규모 투자 등)을 사용할 수 있습니다. 이러한 수단을 사용할 경우 당사가 상당한 재원을 부담할 수도 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[전선사업부문 - LS전선(주)]
[전선산업 성장 정체 위험]

나 - 1. 전선사업의 성장률 둔화로 인한 외형적 성장 및 수익성 악화 위험전선산업은 통신, 건설, 전력산업을 전방산업으로 하는 국가 기간산업입니다. 그러나
국내 전력선 시장은 이미 전력망 확충이 일정수준에 도달하여 생산능력이 수요를 초과하고 있는 성숙기 산업으로 진입해 있기 때문에 성장성이 높지 않은 상황입니다. 또한
국내 전선시장은 소수의 종합전선사가 확고한 시장지위를 차지하고 있는 가운데, 대다수의 중소형 전선사가 참여하고 있는 과점구조를 보이고 있습니다. 이러한 전선산업의 현황과 특성을 고려하였을 때,
꾸준한 기술개발과 해외 시장으로의 진출 등 사업의 다각화를 통해 향후 시장수요를 창출하지 못하면 LS전선의 수익성이 악화될 위험이 있습니다.
전선사업의 낮은 성장성과 국내외 시장경쟁심화로 LS전선의 외형 및 수익성 또한 정체될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

전선산업은 국가의 기간산업으로서, 생활용 및 산업용 전력을 공급하는데 쓰이는 각종 전력케이블과 데이터, 음성, 영상 등을 송수신 하는데 쓰이는 광통신케이블을 비롯한 각종 통신용 전선, 기기선, 선박용 고무선 등을 공급함으로써 에너지와 정보전달을 가능하게 하는 중추산업입니다. 전선산업은 제조시설 규모가 크고 거액의 설비투자가 요구되는 장치산업인 자본집약적 산업으로서 설비 효율성에 따라 시장경쟁력이 결정되므로 시설규모가 큰 대기업이 생산을 독점하는 경향이 있습니다. 특히 동이나 알루미늄 선재가공에 있어 더 큰 규모의 설비투자가 필요합니다. 전선은 최종제품생산에 이르기까지 일련의 과정이 연계성을 가지고 있으며, 많은 자본이 투여되는 대형 생산기구의 구비 없이는 생산이 어려운 반면, 별도의 설비 없이 공정의 변경만으로도 다양한 품종을 생산할 수 있어 규모의 경제가 적용되고 있습니다. 국내 전력 및 통신망 설비구축이 일단락된 국내 전선시장은 성숙기 단계에 진입하여 시장의 성장성이 높지 않으나, 기간전력망 확충이 완료되지 않은 신흥국과 기존전력 인프라의 대체수요가 존재하는 선진국 등의 해외수요는 국내시장의 낮은 성장성을 완화하는 요인으로 작용하고 있습니다. 중동, 인도 및 아세안 지역 등 이머징 마켓을 중심으로 한 인프라 투자 급증에 따른 수요가 증가하고 있어 아시아권을 중심으로 신흥시장의 수요 성장성이 상대적으로 높을 것으로 판단됩니다. 또한, 1970년대 대부분의 전력망이 구축된 유럽, 미국 등 선진국의 경우 기존 전력인프라의 노후화로 교체시기가 도래하고 있어, 송배전망의 안정성 및 전력 효율성 제고를 위한 교체수요가 꾸준히 지속되고 있는 상황입니다. 국내 전력선 시장은 이미 전력망 확충이 일정수준에 도달하여 생산능력이 수요를 초과하고 있는 성숙기 산업으로 진입해 있기 때문에, 국내전선업체들은 2000년 이후 국내시장 정체로부터 벗어나기 위하여 해외시장 진출을 적극 모색하기 시작하여 개발도상국 및 북미, 유럽 등 선진국 시장으로 진출이 가속화 되고 있습니다. 전선업계는 국내외 인프라 투자 수요와의 연계성이 높은 특성을 갖고 있습니다. 국내시장의 일반제품은 중소 전선업체와의 경쟁이 치열하고, 중소업체들의 성장 및 중국 등 해외업체들의 확장으로 경쟁이 심화되고 있습니다. 글로벌 시장에서는 기간 인프라구축에 사용되는 산업재의 특성상 품질에 대한 신뢰성 및 납기가 중요한 경쟁 요소이며, 최근 안전성, 대용량화, 융합기술 및 환경 친화 필요성이 확대됨에 따라 제품 개발 대응력이 중요한 경쟁 요소로 대두되며, 마찬가지로 해외에서도 수많은 전선 업체들과 치열한 경쟁을 하고 있습니다.국내 전선기업은 다양한 종류의 전선을 생산하면서 특히 대규모의 설비투자와 기술개발투자를 통해 초고압전력선, 해저케이블, 광케이블 등 고부가가치제품을 생산하는 대형 종합전선사(LS전선, 대한전선, 일진전기, 대원전선, 가온전선 등)와 중저압전선 등의 피복선, 통신선 등 범용전선 또는 선박용전선 등 특화된 제품군을 주력으로 하는 중소형전선사로 구분할 수 있습니다. 국내 전선시장의 구조는 소수의 종합전선사가 확고한 시장지위를 차지하고 있는 가운데, 대다수의 중소형전선사가 참여하고 있는 과점구조를 보이고 있습니다. 특히 초고압전력선, 선박용 특수선 등 고부가가치제품군의 경우 제품개발능력 및 납품 실적을 보유하고 있는 일부 대기업으로 집중화가 심화되고 있습니다.

국내 전선시장은 글로벌 경기 개선 지연으로 인한 전선 산업의 전반적인 수요 회복 지연, 주요 원재료인 전기동 가격의 하락에 따른 제품 판매 가격 하락 등의 요인으로 인해, 2011년 이후 국내 주요 전선업체의 매출액 또한 지속적으로 감소하였습니다. 2016년에는 전선업체 5사(LS전선, 가온전선, 대한전선, 일진전기, 대원전선)의 총 매출액이 5조 5,131억원으로, 2011년 대비 44.35% 하락한 바 있습니다. 2017년에는 원자재 가격 상승 및 미국 신정부의 인프라 투자 확대 계획에 따른 글로벌 인플레이션 기대감 등으로 전기동 가격이 반등하여 제품 판매가격의 상승으로 주요 전선업체 5사(LS전선, 가온전선, 대한전선, 일진전기, 대원전선)의 총 매출액은 약 6조 5,272억원을 기록하였고 전년 대비 18.39% 증가하였습니다. 제품 판매가격의 상승은 2018년 까지 이어져 2018년 말 주요 전선업체 5사(LS전선, 가온전선, 대한전선, 일진전기, 대원전선)의 총 매출액은 6조 7,718억원으로 전년 동기 대비 3.75% 증가하는 등 매출 개선세를 유지하였습니다.2019년에는 전기동 가격이 하락세로 전환되며 4사의 총 매출액은 전년 대비 4.75% 감소한 6조 4,500억원을 기록하였습니다. 2020년에는 연초 코로나19의 여파로 전기동 가격이 급락하였으나, 각국 정부의 대규모 경기부양책으로 수요개선이 지속되는 가운데, 주요 구리정광 생산국인 칠레와 페루에서 코로나19의 재확산과 시위 등으로 공급차질 우려가 확대되며 2020년 말에는 전기동 가격이 2018년 수준인 톤당 7,000달러 수준을 회복하였으며, 2021년 들어 톤당 9,000달러를 상회하였습니다. 이에 따라 국내 주요 전선 업체의 매출액이 회복세를 보이며 2021년 말 누적 기준 전년 동기 대비 26.33% 가량 크게 증가한 8조 2,956억원을 기록하였습니다.2022년 상반기 전기동 가격이 톤당 10,000달러를 초과하는 등 역대 최고가를 갱신하게 되면서 2022년 3분기말 주요 전선업체 5사(LS전선, 가온전선, 대한전선, 일진전기, 대원전선)의 매출액은 7조 4,682억원으로 전년 동기 5조 9,765억원 대비 24.96% 증가하였습니다. 다만, 2022년 하반기에 전기동 가격이 톤당 7,000달러 수준까지 하락하고 FOMC의 고강도 긴축 정책으로 인한 불확실성으로 전반적인 비철금속 시장이 높은 변동성을 보임에 따라 향후 글로벌 경기 둔화 또는 부진이 장기화 되어 전기동 가격의 급격한 하락이 발생할 경우 LS전선 및 전선업체의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[국내 주요 전선업체 매출액 및 성장성]

(단위 : 억원)

년도
LS전선
대한전선
가온전선
일진전기
대원전선
합 계
매출증가율

2012
40,813
19,828
10,059
9,872
4,472
85,044
-14.16%

2013
34,859
19,100
8,818
7,990
4,753
75,520
-11.20%

2014
34,251
16,174
8,272
7,855
4,048
70,600
-6.51%

2015
29,758
13,603
7,164
6,851
4,315
61,691
-12.62%

2016
25,482
12,012
6,933
6,595
4,109
55,131
-10.63%

2017
30,502
14,654
7,538
7,622
4,956
65,272
18.39%

2018
33,322
15,289
7,526
7,341
4,240
67,718
3.75%

2019
32,428
13,950
7,571
6,589
3,962
64,500
-4.75%

2020
32,843
14,483
7,714
7,036
3,588
65,664
1.80%

2021
41,357
18,611
9,060
9,287
4,641
82,956
26.33%

2021년 3분기
29,662
13,671
6,559
6,563
3,310
59,765
-

2022년 3분기
35,326
17,966
8,893
8,400
4,097
74,682
24.96%

주1) 상기 매출액은 금감원 전자공시시스템(htth://dart.fss.or.kr)에 공시된 감사보고서 및 분기(검토)보고서 중 별도재무제표상 매출액 기준으로 작성되었음주2) 2022년 매출증가율은 전년 동기 대비 수치임출처: 각사 사업보고서 및 반기보고서

LS전선은 국내 전선 업황에 대응하여 해외 시장 진출을 시도하였으나, 과거 해외 시장에 대한 이해도 부족 및 낮은 인지도로 수출시장 개척에 어려움을 겪어 저가수주를 통한 공격적인 영업활동을 전개하는 등 글로벌 업체 대비 시장경쟁력이 열위한 수준이었습니다. 하지만, 2003년 이후로 LS전선은 일정수준의 가격경쟁력을 유지하는 한편 아시아, 중동지역 인프라 확대 등에 힘입어 해외시장에서 신뢰를 구축하고 있습니다.
해외시장에서 LS전선이가 경쟁해야하는 해외 경쟁자로는 프랑스의 Nexans와 이탈리아의 Prysmian가 대표적입니다. LS전선는 국내외 전력산업의 현황과 특성을 종합적으로 고려하여 꾸준한 기술개발과 해외 시장 진출을 시도 중이나 Prysmian, Nexans 및 General cable 등 글로벌 선두업체들 영업이익은 LS전선보다 높은 수준입니다. 특히 최근처럼 원재료 가격 및 글로벌 수요의 변동이 이어지는 영업환경 하에서도, 다양한 지역 및 제품 포트폴리오를 확보한 가운데 고부가제품의 판매비중이 높아 전반적으로 LS전선 대비 우월한 경쟁력을 확보한 것으로 판단됩니다.

[LS전선 및 글로벌 전선 업체 영업실적]

(단위 : 억원)

구분
LS전선(주)
Prysmian
Nexans

2018년
2019년
2020년
2021년
2022년 3분기
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년3분기
2018년
2019년
2020년
2021년

매출액
33,322
32,428
32,843
41,357
35,326
131,255
150,286
134,716
172,421
162,979
84,308
87,870
80,418
99,830

영업이익
1,052
1,121
1,246
1,593
1,252
5,183
8,663
6,053
8,231
9,464
9,899
10,255
8,810
4,562

영업이익률
3.16%
3.46%
3.79%
3.85%
3.54%
3.95%
5.76%
4.49%
4.77%
5.81%
11.74%
11.67%
10.96%
4.57%

총자산
26,669
30,313
34,839
39,057
42,688
130,057
135,995
132,174
162,808
521,750
65,277
66,376
69,614
75,700

출처 : Bloomberg, LS전선(주) 분기보고서 및 사업보고서주1) Nexans는 사업보고서만 발표하여 사업보고서를 반영하였음주2) LS전선은 별도 기준

이러한 글로벌 선두업체들과의 격차와 해외 진출의 어려움 속에서도, LS전선은 해외시장에서의 외형 및 수익성 제고를 위하여 중국, 베트남, 인도 등지에 현지 생산법인을 구축하면서 현지화 역량을 확대하고 지역 포트폴리오를 개선하기 위해 노력하고 있습니다. 그러나 정체되어 있는 전선산업의 현상과 맞물려 LS전선의 외형적 성장과 수익성 또한 정체될 수 있으니, 투자자께서는 전선사업부문의 이러한 특성을 신중하게 검토하시기 바랍니다.

[주요 매출처 신규 설비투자 축소 위험]

나 - 2. 대형발주처의 투자계획에 대한 의존도가 높은 외형적 성장국내 전선산업은 국가경제개발계획에 따른 인프라 구축 수요를 바탕으로 성장하였습니다. 따라서,
전선산업의 수요는 건설, 제조, 설비투자 수요와 관련이 있어 관련설비에 대한 대규모 투자 등에 의해 외형적 성장이 변동될 위험에 노출되어 있습니다. 또한,
전선산업의 대형 발주처는 전력 부문의 한국전력공사, 통신 부분의 SKT, KT 등으로 한정되어 있고, 대형 발주처의 신규 설비투자가 감소한다면 제한적인 발주물량의 수주를 위해 경쟁회사간 시장경쟁이 발생할 가능성 또한 일부 내재하고 있습니다. 따라서
투자자께서는 한국전력공사 및 SKT, KT 등 대형 통신사업자를 비롯한 대형 발주처의 신규 투자계획 등을 검토하시기 바랍니다.

국내 전선산업은 국가경제개발계획에 따른 인프라 구축 수요를 바탕으로 성장하였습니다. 따라서 전선산업의 수요는 건설, 제조, 설비투자 수요와 관련이 있어 관련설비에 대한 대규모 투자 등에 의해 외형적 성장이 변동될 위험에 노출되어 있습니다.

[주요 거래처별 매출액]

(기준 : 2022년 06월 30일)
(단위 : 억원)

순위
2022년 상반기
2021년
2020년
2019년
2018년

거래처명
매출액
비중
거래처명
매출액
비중
거래처명
매출액
비중
거래처명
매출액
비중
거래처명
매출액
비중

1
(주)지앤피
1,983
8.32%
(주)지앤피
3,176
7.68%
(주)지앤피
2,236
6.79%
SP Powerassets Limited
2,441
7.53%
(주)경신전선
2,287
6.75%

2
(주)경신전선
1,527
6.41%
(주)경신전선
2,649
6.40%
(주)경신전선
1,894
5.75%
(주)경신전선
2,042
6.30%
㈜지앤피
1,983
5.85%

3
한국전력공사
1,210
5.08%
한국전력공사
1,771
4.28%
SP Powerassets limited
1,651
5.01%
㈜지앤피
1,900
5.86%
SP Powerassets Limited
1,778
5.25%

4
(주)삼동
738
3.10%
주식회사 포스코인터내셔널
1,494
3.61%
주식회사 포스코인터내셔널
1,494
4.54%
주식회사 포스코인터내셔널
1,188
3.66%
KAHRAMAA
1,266
3.74%

5
대원전선（주）
701
2.94%
Orsted Taiwan Limited
1,380
3.34%
한국전력공사
1,356
4.12%
한국전력공사
1,111
3.43%
주식회사 포스코인터내셔널
1,251
3.69%

주1) %는 총 매출액 대비 비중자료: LS전선 제시

2022년 상반기 기준 LS전선의 주요 거래처는 (주)지앤피, (주)경신전선 등 국내 민간 전선회사와 한국전력공사 등 입니다. 그러나 수주 산업의 특성상 특정 거래처에 매출이 편중되기 보다는 수요처의 투자 계획에 따라 주요 매출처가 변동하는 특성을 띄고있습니다. 2018년부터 주요 거래처의 순위가 지속적으로 변동하고 있으며, 그 비중 또한 전체 매출액 대비 10% 미만으로 소수 매출처에 대한 매출액 의존도는 낮은 수준입니다. 따라서, 전선산업 업체는 국내외의 새로운 수요처를 지속적으로 개발하여야 하며, 신규 수요처를 확보하지 못하거나 신규 발주물량을 수주하지 못할 경우 이에 따른 매출액의 변동위험이 존재합니다. 특히 한국전력공사 등 대형 발주처의 투자계획에 따라 LS전선 매출액 및 수익성이 변동될 수 있습니다.

전선산업의 대형 발주처는 전력청(한국전력공사), 통신업체(KT, SKT 등) 등으로 한정되어 있으며, 과거 80년대 말까지는 관납 수요에 의지하여 업계의 경쟁이 미미한 편이었습니다. 하지만 90년대 이후 관납 수요의 감소와 생산설비의 과잉투자로 인해일반 내수시장의 수요 확보를 위한 업체들 간의 경쟁이 가속화되었습니다. 2000년대초반 전선산업의 구조조정이 이루어져서 군소업체들의 난립이 일부 해소되었으나, 최근 제품의 안정성 및 환경 친화성에 대한 욕구가 증대됨에 따라 제품 경쟁력 확보에 대한 경쟁이 심화되고 있습니다. 2021년 9월 한국전력공사는 전기사업법 제25조(전력수급기본계획의 수립), 제27조(송전사업자 등의 채무) 및 제9차 전력수급기본계획(산업통상자원부)의 송변전설비 확충 기준에 따라 제9차 장기 송변전 설비계획을 수립하였습니다. 또한, 2023년 1월 산업통상자원부는 제10차 전력 수급 기본계획을 확정하였습니다. 제10차 전력 수급 기본계획에 따르면 안정적인 전력수급을 최우선 과제로 하면서 경제성, 환경성 및 안전성 등을 종합적으로 고려하여 전원믹스룰 구성하고 전력망 보강, 전력기장 개편 등 전력수급 기반 강화를 추진할 예정입니다. 이에 따라 전력수급 불균형 해소와 택지지구, 산업단지 등 신규 개발지구의 안정된 전력공급을 위해 송변전설비 및 송전선로의 보강이 계획되어 있습니다. 또한, 향후 대폭적인 증가가 예상되는 재생에너지 발전 설비를 계통에 원활히 연계하기 위해 ESG설비를 추가하는 등 내수 수요가 이어질 것으로 보입니다. 하지만, 주요 수요 산업인 건설 경기의 부진이 계속되고 있어 내수 시장의 수요 성장은 제한적일 것으로 예상됩니다.

[국내 송전선로 확충계획]

(단위 : km)

전압
2019년
2027년
2034년
합계

765kv
1,025
1,033
1,033
3,091

345kv
9,800
11,394
13,500
34,694

154kv
23,265
28,923
31,711
83,899

HVDC(초고압직류송전)
427
1,771
1,771
3,969

합계
34,517
43,121
48,015
125,653

출처: 한국전력, 제9차 장기 송변전설비계획(2021.10)

- 전력사업 부문

LS전선(주) 전력사업 부문은 한국전력공사 등 정부주도의 신규 전력설비 투자로부터 발생하는 매출비중이 일정수준이상으로, 정부 및 관련 기관의 정책 등에 의해 사업환경이 영향을 받을 수 있습니다.산업통상자원부에서 2023년 1월 12일에 공고한 제10차 전력수급기본계획(2022~2036)에 따르면 기준수요 전력소비량은 계획기간인 2022년~2036년 동안 연평균 1.5% 증가할 것으로 전망하였습니다. 해당 계획에 따르면, 신규 전력망 보강 수요를 계통계획에 선제적으로 반영할 예정으로 재생에너지 보급 급증 지역(호남권)의 생산 전력을 타 지역으로 수송하기 위한 지역간 융통선로를 건설할 계획입니다. 또한, 국가첨단전략산업 유치 발표지역(평택, 용인 등) 및 3기 신도시 택지 개발지역(하남, 남양주, 고양 등) 전력 공급을 위한 변전소 신설 계획을 수립했습니다.

[제10차 전력수급기본계획 中 주요 신규 송변전 설비 계획]

목 적

내 역

재생에너지 집중예상지역 보강

신해남/새만금-태안TP-서인천C/C/영흥TP, 군산-신기흥, 광양-신진천, 신화순/신고흥-신계룡

송전 혼잡지역 망 여건 개선

당진TP-서화성-가정개폐소, 신탕정-신판교

원전 연계 보강

신강원-동용인, 신영주-신용인, 신고창-고덕#3, 신경주개폐소-울주

국가첨단전략산업

신평택, 고덕#3, 동용인

신도시 택지개발지구

신하남, 남양주, 신고양, 서화성

출처 : 산업통상부, 제10차 전력수급기본계획

해당 계획을 이행하기 위한 장기 송변전설비계획을 수립 및 시행하되 전기위원회 심의를 거쳐 2023년 상반기에 확정할 예정입니다. 이러한 계획에 따른 송배전설비의 신규 투자와 송전효율성 강화를 위한 대체투자 등을 감안하면 상대적으로 마진이 양호한 전력선을 중심으로 안정적인 내수 수요가 이어질 것으로 보입니다. 하지만, 제10차 전력수급계획 내의 '송변전설비 확충 기준 및 계획'에 근거한 '장기 송변전설비계획'이 수립되고 '연간 송변전설비계획' 또한 수립 되어 송전선로의 무분별한 신설보다는 사회적, 환경적 수용성을 제고한 합리적인 기준을 충족하는 경우에 한하여 송전선로를 신설하는 지침을 마련하였기 때문에, 내수 시장의 수요 성장은 제한적인 수준에서 그칠 것으로 예상됩니다.또한, 제품군별 경쟁 환경으로는 전선 시장 중 중저압선 등의 시장은 점차 성숙화되어 저성장 구도가 정착되고 경쟁사간 가격 경쟁이 치열해 지고 있으나, 이에 비해 대형 발주처 역시 한정되어 있기 때문에 경쟁사간 경쟁이 심화되어 LS전선의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

[10차 전력수급계획 中 송전선로 신설 기준]

구분
세부 신설 기준

765kV
▶ 대규모 전력 융통이 필요하고 345㎸보다 765kV 송전선로 건설이 유리한 경우 신설▶ 765kV 송전선로 2회선 동시 고장시 대규모 공급지장, 고장 파급 확대 등이 발생이 예상되는 경우 계통보강

345kV
▶ 향후 전력수요나 발전설비 증가가 예상되나 154㎸ 송전선로 신설로는 전력융통이 불가능한 경우 신설▶ 간선계통은 2회선, 단일ㆍ지중계통은 1회선 고장을 고려

154kV
▶ 기설 선로로는 전력수요 또는 발전설비 증가를 감당할 수 없는 경우 신설▶ 기존 선로에서 분기되는 선로는 4회선으로 분기하되, 부하 특성ㆍ고장전류ㆍ과부하 등을 고려하여 2회선으로 분기 가능▶ 345kV 변전소 인출선로는 계통조류를 감안하여 전선규격 410㎟×2B(지중 2000㎟이상) 규모와 변전소 부하증가 고려▶ 지중관로는 부하증가 등을 고려한 최종규모로 하고, 도심지 변전소 인출은 계통확충 등을 고려하여 지중전력구 시공 검토▶ 345㎸ 변전소 인출선로 등 주요 선로는 2회선 고장, 기타 선로 및 지중선로는 1회선 고장을 고려

70kV
▶ 중 ·소규모 신재생 발전접속 저수요 저전압지역 전력공급 등 154kV보다 70kV 송전선로 건설이 적합한 경우

HVDC
▶대규모 장거리 전력전송 전력흐름제어 고장전류 억제 필요 개소 등 교류보다 직류 송전선로 건설이 적합한 경우

출처 : 산업통상부, 제10차 전력수급기본계획

[10차 전력수급계획 中 변전소 신설 및 증설 기준]

구 분
세부 신ㆍ증설 기준

765kV
▶ 최종 변압기 5대로 구성, 최초 변압기 대수는 부하공급, 발전 설비, 경제성을 고려하여 결정▶ 345㎸ 변전소로 전력공급이 곤란하거나 대규모 전력융통 필요시 또는 전력계통 성능개선이 필요한 경우 신설▶ 변압기 1대 고장시 건전 변압기의 용량이 정격용량 100％를 초과하는 경우 변압기 증설

345kV
▶ 최종 변압기 4대로 구성, 최초 변압기 대수는 부하공급, 발전설비, 경제성 등을 고려하여 결정▶ 기존 변전소 증설로는 예상되는 전력수요 감당이 곤란한 경우, 전력계통 성능개선이 필요한 경우, 154kV 설비보다 345kV 설비건설이 적합한 경우 신설▶ 변압기 1대 고장시 건전 변압기의 용량이 정격용량 100％를 초과하는 경우 변압기 증설

154kV
▶ 최초 변압기 대수는 2대 이상으로 구성, 최종 변압기 대수는 부하공급, 발전설비, 경제성을 고려하여 결정▶ 신규 부하 공급 또는 발전설비 증가가 예상되는 경우, 22.9㎸ 배전계통 품질저하가 예상되는 경우 신설▶ 변압기 1대 고장시 건전 변압기의 용량이 정격용량 100％를 신규 부하 공급 또는 발전설비 증가가 예상되는 경우, 22.9㎸ 초과하거나 발전설비가 급증하는 경우 변압기 증설(배전선로 부하전환 여건을 감안하여 결정)

70kV
▶ 최초 변압기 대수는 2대 이상으로 구성, 최종 변압기 대수는 부하공급, 발전설비, 경제성을 고려하여 결정▶ 중ㆍ소규모 신재생 발전접속, 저수요, 저전압지역 전력공급 등 154kV보다 70kV 송전선로 건설이 적합한 경우

출처 : 산업통상부, 제10차 전력수급기본계획

- 통신사업 부문

LS전선 통신사업부문은 통신서비스산업을 전방산업으로 두고 있으며, 이러한 통신서비스산업은 1990년부터 2006년까지 연평균 약 16%의 증가율로 성장해왔습니다. 2010년에는 이동통신 전체 가입자가 5천만명을 돌파하였고 스마트폰과 태블릿PC의 수요가 폭발적으로 증가, 1인 多모바일기기 시대가 열리며 향후 산업의 변화가 예상되고 있습니다.통신선의 수요는 1999년 ~ 2001년에 걸친 대규모 통신설비투자 이후 상당기간 축소되었으나, 2004년부터 정부가 추진한 광대역통합망(BCN: Broadband Convergence Network) 구축 기본계획에 따라 광케이블에 대한 투자가 확대되면서 통신선의 수요가 회복세를 보였습니다. 그러나 동 사업이 2010년 완료됨에 따라 국내 통신선 수요는 다시 둔화되는 양상을 보였습니다.한편 통신서비스사업은 최근 포화상태에 도달하여 성장이 둔화되고 있습니다. 시내전화 가입자는 2014년 이후 지속적으로 감소하고 있으며, 2022년말 기준 시내전화 가입자는 1,162만명으로 전기말 1,221만명 대비 4.84% 감소하였습니다. 시내전화의 대체상품으로 성장한 인터넷전화의 성장 또한 정체되어 지속적으로 가입자수가 감소하다가 2021년말 기준 1,097만명, 2022년말 기준 1,116만명으로 가입자수가 소폭 증가하였습니다. 초고속인터넷 가입자수의 경우 2022년말 기준 2,354만명으로 전기말 2,294명 대비 2.58% 상승하면서 2018년 이후 매년 2% 내외의 증가율을 보이는 등 지속적으로 상승하고 있습니다.

[시내전화(PSTN), 인터넷전화(VoIP) 및 초고속인터넷 가입자 수 및 증가율]

(단위 : 명)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

시내전화
가입자수
11,621,413
12,211,954
12,859,279
13,600,362
14,334,357

증가율
-4.84%
-5.03%
-5.45%
-5.12%
-4.68%

초고속인터넷
가입자수
23,537,333
22,944,268
22,330,182
21,761,831
21,285,858

증가율
2.58%
2.75%
2.61%
2.24%
0.42%

인터넷전화
가입자수
11,158,519
10,966,060
10,959,730
11,081,145
11,513,330

증가율
1.76%
0.06%
-1.10%
-3.75%
-1.89%

출처 : 과학기술정보통신부 - 2022년 12월 유선통신서비스 가입회선 통계(22.12)

또한, 통신서비스산업은 공공재적 성격으로 인해 사업 인허가에서부터 사업영위 단계에 이르기까지 정부가 직간접적으로 통제함으로써 산업 전체의 성장성 및 경쟁강도가 규제 정책에 크게 영향을 받고 있습니다. 따라서, 상기 서술한 바와 같이 통신서비스 사업의 시장포화와 정부규제 등의 요인으로 향후 SKT, KT, LG U+ 등 주요 통신서비스 사업자의 대규모 설비투자의 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 다만, 최근 LTE(4G)에서 5세대 이동통신(5G)으로의 이동통신규격 변화로 초고속, 초고용량의 수요를 총족하기 위해 광케이블 등의 기존 설비에 대한 추가 투자 가능성은 상존하고 있습니다. LS전선의 전체 매출규모에서 통신사업부문이 차지하는 비중이 크지 않아 관련 위험은 제한적이나, 그럼에도 불구하고 전방산업의 설비투자 축소 등은 LS전선의 사업환경에 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 정부는 2018년 12월 28일 제10회 정보통신전략위원회를 통해 제6차 국가정보화계획를 확정했습니다. 확정된 주요 정책으로 2019년 부터 2022년까지 과학기술정보통신부를 비롯한 각 부처 및 민간기업의 협업를 통해 5세대(5G) 이동통신 무선네트워크를 조기상용화('19년)하고, 10기사 유선 네트워크(~'22년, 50%) 확충 계획을 결정했습니다. 제6차 국가정보화계획의 기간이 만료됨에 따라 정부는 정보통신전략위원회를 통해 향후 국가정보화계획을 수립할 것으로 보입니다. 증권신고서 제출일 기준 가장 최근의 개최된 제15차 정보통신전략위원회에서는 대한민국 디지털 전략의 성공적 추진을 위한 범정부 추진체계 구성 및 운영 방안, 지능정보화 종합계힉 및 정보통신융합 지본계획 및 블록체인 산업 진흥 전략 등을 심의하였습니다. 이와 같은 정부 주도 계획에 따라 SKT, KT, LG U+ 등 주요 통신서비스 사업자의 대규모 설비 투자가 집행될 경우 광케이블 등 통신관련 사업을 영위하는 전선업체의 수익에 영향을 있을 수 있습니다.

결과적으로, LS전선의 매출 및 수익성은 국가 차원에서 이루어지는 대규모 송배전설비의 신규 확충 가능성 및 대형 통신사업자의 신규투자 가능성과, 국내외 대형 발주처의 신규설비 확충 및 투자에 따라 변동할 수 있습니다. 다만, 이러한 경우 제한적인 발주물량의 수주를 위해 경쟁회사간의 시장경쟁이 발생할 가능성 또한 일부 내재하고 있으므로 투자자들께서는 투자 전 정부 정책 및 한국전력공사 및 SKT, KT 등 대형 통신사업자를 비롯한 대형 발주처의 신규 투자계획, 해외 국가 인프라 시설 계획 등과 관련된 사항을 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

[원재료 가격 변동위험]

나 - 3. 전기동 가격 변동에 따른 수익성 악화 위험전선사업부문이 영위하는 전선산업의 주요 원재료는 동(銅, Copper)으로,전력케이블 제품(HV, MV, LV) 및 통신케이블 제품(UTP) 원재료의 대부분을 차지합니다. 따라서,
LS전선을 포함한 전선업체의 경우 전기동 가격의 변화는 영업실적에 영향력이 큰 변수로 작용하고 있으며 구매처의 다양성, 원재료 가격결정력, 장기구입계약 여부 등에 기반한 안정적인 조달 여부가 생산 및 영업안정성에 주요한 영향을 미치고 있습니다.
전기동 가격이 상승하는 경우 제품 가격이 높아져 매출액이 증가하고 마진폭 증가에 따라 수익이 개선될 수 있으며, 전기동 가격이 하락할 경우 제품 가격이 낮아져 매출액이 감소하며, 마진폭이 저하됨에 따라 수익이 감소할 수 있습니다. 향후에도
전기동 가격이 급변하는 경우 원가 및 전기동 수급에 따른 영향으로 LS전선을 포함한 전선업체의 수익은 단기적으로 악화될 수 있습니다. 특히 최근 원자재가격 변동성의 확대는 LS전선의 실적에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

전선사업부문이 영위하는 전선산업의 주요 원재료는 동(銅, Copper)으로, 전력케이블 제품(HV, MV, LV) 및 통신케이블 제품(UTP) 원재료의 대부분을 차지합니다. 광산에서 채굴된 동인 '동정광'은 동제련업체를 거쳐 순도 99.9%의 '전기동(Electrolytic Copper Cathode)'으로 제련되며, 전선업체는 이를 매입하여 전선의 도체 역할을 하는 동봉(Cu-Rod)을 제조, 제품의 원재료로 사용합니다.

따라서 LS전선을 포함한 전선업체의 경우 전기동 가격의 변화는 영업실적에 영향력이 큰 변수로 작용하고 있으며, 구매처의 다양성, 원재료 가격결정력, 장기구입계약 여부 등에 기반한 안정적인 원재료의 조달 여부가 생산 및 영업안정성에 주요한 영향을 끼치는 요인으로 작용하고 있습니다. 특히, 전기동 가격이 상승하는 경우 제품 가격이 높아져 매출액이 증가하고 마진폭 증가에 따라 수익이 개선될 수 있으며, 전기동 가격이 하락할 경우 제품 가격이 낮아져 매출액이 감소하며, 마진폭이 저하됨에 따라 수익이 감소할 수 있습니다.

전기동 가격은 런던금속거래소(London Metal Exchange)가격을 기준으로 산정하고 있으며 높은 변동성을 보여왔습니다. 유럽경제 위기와 실물경제 위축 등으로 인한 전기동 수요 감소로 인해 2014년부터 동 가격은 하향추세를 보인 바 있으며, 특히 2015년 들어 가격의 하락세가 두드러지게 확대되었습니다. 이러한 동 가격의 하락세는중국의 경제성장세 둔화 등과 밀접한 연관이 있습니다. 국제시장에서 동 최대수요처인 중국의 경제성장세가 점차 둔화됨에 따라 LS전선의 주요 원재료인 동 뿐만 아니라 주요 철강, 비철 원자재에 대한 공급과잉이 지속되었습니다. 또한 미국 경제 호전에 따른 미국의 금리인상 가능성이 제기되며 달러화가 강세로 돌아서며 동 가격의 하락세가 확대된 바 있습니다. 이로 인해 2014년 12월 USD 6,422/Mt 였던 동 가격은 2015년 11월말 USD 4,600/Mt 선까지 크게 하락하였으며, 2016년 1월 15일에는 USD 4,331/Mt 수준까지 하락하며 저점을 기록하였습니다.이후 등락을 지속하던 동 가격은 美 대선을 앞둔 2016년 10월부터 급격하게 상승하였습니다. 당시 유력 당선후보였던 힐러리 클린턴의 신재생에너지 발전투자 확대 공약이 동 수요산업에 호재로 인식되었기 때문입니다. 그러나 2016년 11월 美 대선결과 경쟁 후보였던 트럼프가 당선되었음에도 불구하고 트럼프의 당선인 연설에서 건설을 통해 고용을 늘리고 1조 달러를 미국 공공인프라에 투자하겠다고 언급하는 등 동을 비롯한 비철에 대한 수요확대 기대감으로 2016년 10월까지 USD 4,000/Mt대에 머무르던 동가격은 2016년 12월 USD 5,666/Mt으로 급격히 상승 하였습니다.

2017년의 동 가격은 산업금속의 최대 소비국인 중국의 제 19차 당대회(10월 말) 직후 수요 둔화를 우려한 일부 투자자들의 차익매물 출회하였으나, 거시지표들이 예상을 상회함에 따라 투자자들의 반발 매수세 유입되었고, 매수세는 연말까지 지속되어 동가격은 2017년 12월 말 USD 6,801/Mt를 기록하였습니다. 이후 2018년 3월까지 상승세를 유지하던 전기동 가격은 글로벌 경기둔화 및 미·중 무역전쟁과 터키 리스크 등 동시 다발적인 악재로 인하여 국제원자재시장이 영향을 받아 다시 하락세를 전환하여 2018년 12월 USD 6,094/Mt로 전년동기 대비 소폭 하락 하였습니다.2019년 들어 미중 무역분쟁과 경기둔화에 대한 우려로 약세를 보이던 구리가격은 연말 관세철회 등 미중 무역협상과 경기회복에 대한 기대감으로 소폭 상승하여 2019년 12월 전년 동기와 비슷한 수준인 USD 6,062/Mt를 기록하였습니다. 2020년초에는 코로나19로 인한 경기침체 우려로 4월에 USD 5,048/Mt까지 하락하였습니다. 하지만 각국 정부의 대규모 경기부양책으로 수요개선이 지속되는 가운데, 주요 구리정광 생산국인 칠레와 페루에서 코로나19의 재확산과 시위 등으로 공급차질 우려가 확대되며 전기동 가격이 2018년 수준인 톤당 7,000달러 수준을 넘어서 2020년 12월 USD 7,755.24/Mt을 기록하였습니다.2021년에는 주요국을 중심으로 신재생 에너지와 전기자동차 성장을 지원하고 있으며, 경제 회복을 위한 부양책을 추진하면서 구리 수요가 크게 늘어날 것으로 전망됨에 따라 LME 동 가격이 지속적으로 상승하여 2021년 12월말 USD 9,692/Mt을 기록하였습니다. 동 가격 상승 추세는 2022년 전력난 및 에너지 비용 급등으로 인한 유럽 비철업체들의 감산, 러시아-우크라이나 사태로 인한 전반적인 원자재 가격의 상승, 공산품 수요의 세계적 폭증 등 복합적인 요인에 기인하여 2022년 3월까지 지속되어 톤당 10,730달러로 종가 기준 역대 최고가를 갱신한 바 있습니다. 이후 구리 최대 소비국인 중국의 주요 도시 봉쇄 정책 및 위안화 가치 하락으로 인해 2022년 4월 말부터 가격이 1만 달러 이하로 다시 감소하기 시작하였으며 금리 인상과 더불어 경기 침체에 대한 우려가 커지면서 2022년 07월 종가기준 USD 7,000/Mt를 기록하는 등 전기동 가격이 하반기 들어 급락하게 되었으며 2022년 10월 초까지 톤당 7,000달러 수준을 유지하였습니다. 2022년 10월 이후 재고량이 급격히 감소하면서 동 가격도 2022년 11월 USD 8,000/Mt 수준으로 회복한 뒤 꾸준히 상승하여 2023년 1월말 USD 8,999.79/Mt을 기록하였습니다.

[LME 동 가격 추이 (2017.01 ~ 2023.02)]

(단위 : USD/톤)

lme 동가격 추이.jpg
lme 동가격 추이

출처 : KOMIS(한국자원정보서비스), 한국비철금속협회

전선사업은 제조원가 중 원재료비 비중이 70~80%를 차지하고 있는 가운데, 원재료의 대부분이 전기동으로 구성되어 있습니다. 따라서 일반적으로 매출규모, 수익성, 운전자본 부담에 따른 현금흐름 변동 등 개별 전선업체의 영업실적은 전기동 가격에 크게 영향을 받고 있습니다. 이처럼 과거 원재료 가격이 변동하면서 제품가격이 전기동 가격 수준에 일정 수준 연동되는 전선산업의 특성으로 인해 2016년까지 주요 전선업체들의 매출규모는 감소 추세에 있었으나 2017년부터 전기동 가격의 상승으로 국내 주요 전선업체들의 실적도 동반하여 상승 전환하였습니다. 특히, 2020년 이후 전기동 가격이 큰 폭으로 상승하면서 LS전선을 포함한 국내 주요 전선업체(LS전선, 대한전선, 가온전선, 일진전기, 대원전선)의 2021년 매출액은 2020년 대비 26.33% 상승하였으며 2022년 3분기 매출액도 전년 동기 대비 24.96% 상승하였습니다. 국내 주요전선업체의 연도별 매출액 수치는 사업위험 나-1. [국내 주요 전선업체 매출액 및 성장성] 표를 참고하시기 바랍니다.

향후 전기동 가격의 변동과 같은 외생변수의 급격한 변동은 LS전선의 손실을 야기할 수있습니다. 그러나 LS전선은 기초 전선소재에서 통신용 케이블 및 초고압전력선에 이르는 다양한 제품믹스를 구성하여 과점적 시장지위를 바탕으로 원재료가격 부담을 다소간의 시차를 두고 일정수준 판매가격에 전가하고 있습니다. LS전선은 원재료 결제대금 지급을 전선제품 수출대금과 매칭시키는 구조를 유지하고 매출-매입간 차액의 일부에 대해서는 헷지를 하고 있어 원재료 가격 및 환율 변동 위험에 대해 일정수준의 회피는 가능한 것으로 판단됩니다. 또한, LS전선는 계열사인 엘에스엠앤엠과 전기동 원자재 공급계약을 체결하여 안정적으로 전기동 공급을 받고 있습니다.

[사업부문별 주요 원재료 및 매입 현황]

(기준일 : 2022년 3분기)
(단위 : 백만원)

사업부문
품목
구체적용도
매입액
주요 매입처
특수관계여부

LS전선
전기동 등
제품생산
1,580,098
칠레 Codelco 및
LS엠앤엠㈜는 그룹사임

LS엠앤엠㈜외 다수

국내종속기업
전기동 등
제품생산
767,605
LS엠앤엠㈜외 다수
LS엠앤엠㈜는 그룹사임

해외종속기업
전기동 등
제품생산
753,434
LS글로벌인코퍼레이티드㈜외 다수
LS글로벌인코퍼레이티드㈜는 그룹사임

합계
3,101,137
-
-

주) LS-니꼬동제련은 '22.09.23. 임시주총에서 LS엠앤엠㈜으로 사명을 변경하였습니다.출처 : LS전선(주) 분기보고서

[주요 원재료등의 매입 가격변동 추이]

(단위 : 천원)

품목 / 사업연도
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년
2018년

전 기 동(천원/MT)
국 내
11,472
10,955
7,371
7,111
7,275

수 입
11,648
10,803
7,357
7,050
7,369

알루미늄(천원/MT)
국 내
3,759
3,100
2,134
2,235
2,505

수 입
-
-
-
2,287
2,348

출처 : LS전선(주) 분기보고서 및 사업보고서 주) 산출기준

- 선정방법 : 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 제품 선정 - 산출대상 : 주력 제품의 원재료 - 산출단위 및 산출방법 : 매입액/ 매입수량

다만, 이러한 위험 회피 노력에도 불구하고 전기동 가격이 급변하는 경우 원가 및 전기동 수급에 따른 영향으로 LS전선의 수익은 단기적으로 악화될 수 있습니다. 특히 최근 원자재가격 변동성의 확대는 LS전선의 실적에 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[환율변동성 확대 위험]

나 - 4. 대내외적 요인에 의한 환율변동성 확대로 수익성이 악화될 위험LS전선 및 전선업체에서 주로 사용하는 원자재인 동이나 알루미늄의 시장가격은 해외 원자재 시장(런던금속거래소(LME)등)에서 결정됩니다. 이에 따라 환율의 변동은 외화(USD)로 결정된 동, 알루미늄의 원재료 구매가격이나 제품 판매가격에 일부 영향을 미치는 위험을 내재하고 있습니다. 최근
국제경제 및 정치상황의 불확실성으로 환율변동성이 점차 확대되고 있으며, 이러한 외생적인 요인으로 인하여 환율이 지속적으로 등락을 거듭한다면 이는 LS전선의 수익성에 악영향을 초래할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 수익성에 영향을 미칠 수 있는 환율변동성 추이에 대해 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

LS전선 및 전선업체에서 주로 사용하는 원자재인 동이나 알루미늄의 시장가격은 해외 원자재 시장(런던금속거래소(LME)등)에서 결정됩니다. 이에 따라 환율의 변동은 외화(USD)로 결정된 동, 알루미늄의 원재료 구매가격이나 제품 판매가격에 일부 영향을 미치는 위험을 내재하고 있습니다.

LS전선은 국내외 시장을 통해 나동선, 권선, 전력선, 전선, 광케이블 등 다양한 제품을 판매하고 있습니다. 최근 2년간 LS전선의 국내외 매출비중은 2020년말 연결기준 국내 55.81%, 해외 44.19%, 2021년말 연결기준 국내 48.99%, 해외 51.01%이며, 2022년 3분기말 연결기준 국내 매출이 53.64%, 해외 매출이 46.36%를 차지하고 있습니다. 국내외 시장상황에 따라 매출비중의 변동이 있으나 최근 3년간 연결기준 해외 매출액의 비중은 40%를 초과하고 있습니다.

[LS전선 사업부문별 매출액]

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

LS전선

제품 상품및 기타

고압/초고압 케이블, 해저케이블, 광섬유케이블,동선케이블, 권선, 산업용 특수케이블, 특수선,저압/중압 케이블, 나동선, 부스덕트 등
해외
1,398,951
39.60%
1,399,000
47.16%
1,942,401
46.97%
1,231,137
37.49%

국내
2,133,622
60.40%
1,567,211
52.84%
2,193,326
53.03%
2,053,169
62.51%

합계
3,532,573
100.00%
2,966,211
100.00%
4,135,727
100.00%
3,284,306
100.00%

국내종속기업

제품 상품및 기타

동 압연 및 압출, 합성수지 및 플라스틱,알미늄 제조업 및 경관재, 전기차 부품 등
해외
240,578
14.16%
175,681
12.58%
248,395
12.97%
202,409
14.16%

국내
1,458,674
85.84%
1,221,037
87.42%
1,666,123
87.03%
1,227,356
85.84%

합계
1,699,252
100.00%
1,396,718
100.00%
1,914,518
100.00%
1,429,765
100.00%

해외종속기업
제품 상품및 기타
산업용 전선 등
해외
992,283
82.00%
971,619
82.02%
1,284,885
82.10%
928,934
82.22%

국내
217,843
18.00%
212,969
17.98%
280,194
17.90%
200,819
17.78%

합계
1,210,126
100.00%
1,184,588
100.00%
1,565,079
100.00%
1,129,753
100.00%

연결조정
해외
-160,090
14.42%
-241,771
22.39%
-358,138
23.81%
-227,386
22.46%

국내
-950,008
85.58%
-838,219
77.61%
-1,145,819
76.19%
-784,949
77.54%

합계
-1,110,098
100.00%
-1,079,990
100.00%
-1,503,957
100.00%
-1,012,335
100.00%

합 계
해외
2,471,722
46.36%
2,304,529
51.58%
3,117,543
51.01%
2,135,094
44.19%

국내
2,860,131
53.64%
2,162,998
48.42%
2,993,824
48.99%
2,696,395
55.81%

합계
5,331,853
100.00%
4,467,527
100.00%
6,111,367
100.00%
4,831,489
100.00%

출처 : LS전선(주) 분기보고서 및 사업보고서

국내매출분에서 동 및 알루미늄의 가격변동에 지대한 영향을 받는 제품의 국내매출분까지 포함할 경우 환율변동에 직접적인 영향을 받는 매출 규모는 더욱 확대될 것으로 판단됩니다. 따라서, 상기 서술한 바와 같이 환율의 급격한 변동은 LS전선의 매출액 및 매출원가에 동시에 영향을 미치기 때문에 환율의 급격한 변화에 따라 LS전선의 수익성이 악화될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.LS전선는 Matching을 통한 Exposure 축소 및 Leading & Lagging을 우선적으로 실행하여 외환위험을 축소하고, 잔여 Exposure에 대해서는 환관리정책에 따라 선물환 등파생상품을 통해 위험관리를 수행하고 있습니다. 한편, 투기목적의 외환거래는 엄격히 금지하고 있습니다. 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동 시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 2022년 3분기말 기준 LS전선의 법인세비용차감전순이익에 가장 큰 영향을 미치는 기능통화는 달러이며 원/달러 환율이 10% 상승할 경우 LS전선의 법인세비용차감전순이익은 728억원 감소하게 됩니다. 환율의 등락은 LS전선의 수익성에 변동성을 높이는 영향을 초래할 수 있습니다.

[환율 변동에 따른 LS전선 법인세비용차감전순이익 변동]

(단위: 백만원)

구분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

10%상승
10%하락
10%상승
10%하락
10%상승
10%하락
10%상승
10%하락
10%상승
10%하락

USD
-72,825
72,825
-72,631
72,631
-72,631
72,631
-22,883
22,883
-999
999

EUR
7,383
-7,383
8,577
-8,577
8,577
-8,577
7,095
-7,095
-459
459

JPY
495
-495
593
-593
593
-593
392
-392
-140
140

기타
29,604
-29,604
30,171
30,171
30,171
-30,171
27,562
-27,562
27,476
-27,476

계
-35,343
35,343
-33,290
33,290
-33,290
33,290
12,166
-12,166
25,878
-25,878

출처 : LS전선(주) 분기보고서 및 사업보고서 주) K-IFRS 연결기준

2020년에는 코로나19 확산으로 인한 경기 둔화 우려와 각국의 정책으로 인해서 환율이 큰 폭의 변동성을 보였습니다. 2020년 3월 코로나19 확산으로 인해 경제 성장이 둔화될 것으로 예상됨에 따라 투자자들의 달러 등 안전 자산 선호세가 확산되어 달러가 강세를 보였고 원/달러 환율은 1,200원을 돌파하였습니다. 특히 외국인들의 한국 주식 매도세가 확산되고 한국 내 외화 유동성에 대한 우려가 대두되면서 2020년 03월 19일 원/달러 환율이 1,296원까지 치솟았습니다. 하지만 최대 600억 달러 규모의 한미 통화스와프를 체결로 인해 외화 유동성에 대한 우려가 진정되었고 주요국들의 정책대응으로 코로나19에 대한 공포감이 다소 진정됨에 따라 환율 급등이 제한되는 모습을 보였습니다. 2020년 하반기부터 미국 대선 이후 민주당 집권 및 백신개발 기대감에 따른 달러화 약세와 한국 증시 활성화로 인한 원화 강세가 겹치며 2020년말 1,088원/달러를 기록하였습니다. 2021년초에는 장기 금리가 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 상승하기 시작했고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 상승세를 나타내다가 5월 말 들어 위안화 강세 랠리에 연동한 원화 강세 압력까지 더해지며 원달러 환율은 하락하였으나, 6월 FOMC 이후 미국에서의 테이퍼링 이슈가 제기됨에 따라 재차 상승하였습니다. 2021년 하반기에는 국제 유가 상승, 미국 국채 금리 상승 등 금융시장 변동성이 확대되고 오미크론 변이 바이러스로 인한 주요국의 확진자 수 급증 등으로 불확실성에 따라 1,170원 ~ 1,190원의 박스권을 형성하였습니다.2022년 상반기에는 우크라이나 사태에 따른 경기 침체 불안감, 시장 예상치를 크게 상회한 미국의 5월 소비자물가 상승률, 6월 FOMC의 75bp 금리 인상과 추가적인 자이언트 스텝 금리인상 예고, 각국의 금리 인상에 대한 우려로 환율이 크게 상승하는 모습을 보였고 9월 FOMC 회의를 통해 미 연준의 선제적이고 공격적인 금리인상 기조가 재차 확인되면서 달러화 강세 흐름 역시 한층 강화되며, 2022년 9월 26일 달러 강세와 위험 회피 심리 등에 연동되며 금융위기 이후 처음으로 원/달러 환율이 1,430원대에 들어서기도 했습니다. 이후 원/달러 환율은 하락 추세를 보이며 2023년 1월 1,240원을 상회하는 수준을 보이고 있습니다.

[원/달러 환율 추이]

(단위 : 원)

기간별 매매기준율.jpg
기간별 매매기준율

출처 : 서울외국환중개

미 연준의 공격적 금리인상 사이클에 따른 주요국과의 통화정책 차별화 심화, 유럽 에너지 리스크 및 중국 경기 부진, 팬데믹 이후 급격히 증가한 글로벌 부채 그리고 러시아 일부 동원령으로 촉발되고 있는 러시아-우크라이나 전쟁 확산 등으로 인해 향후에도 원/달러 환율은 큰 변동성을 보일 수 있습니다.이처럼 환율변동은 LS전선의 수익성에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 최근 국제경제 및 정치상황의 불확실성으로 환율변동성이 점차 확대되고 있으며, 이러한 외생적인 요인으로 인하여 환율이 지속적으로 등락을 거듭한다면 이는 LS전선의 수익성에 악영향을 초래할 수 있습니다. 따라서, 투자자께서는 LS전선의 수익성에 영향을 미칠 수 있는 환율변동성 추이에 대해 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

[일렉트릭사업부문 - LS일렉트릭(주)][전력기기 내수 시장 성장세 둔화에 따른 해외프로젝트 확대 위험]

다 - 1. 국내 발주 감소 및 해외 프로젝트 지연에 따른 수익성 악화 위험LS일렉트릭(주)의 경우 전력 부문 매출에서 내수 부문이 차지하는 비중이 약 70%로 높은 수준을 보이고 있기 때문에, 국내 전력 산업과 전력기기시장 환경에 의해 큰 영향을 받습니다. 최근 들어 전력기기 시장은 신규 수요보다는 교체 수요가 더 많은 비중을 차지하는 등
성숙기 산업의 형태를 보이고 있어,
내수시장의 성장세가 다소 둔화되어 있는 상황입니다.
LS일렉트릭은 전력부문의 내수 성장세 둔화에 대응하기 위해 해외 프로젝트를 확대하였으며, 2022년 3분기 연결 매출액 기준 수출 비중은 42.2% 수준을 보이고 있습니다. LS일렉트릭은 국내 전력기기 시장에서 우수한 시장지배력을 보유하고 있으나,
경기 침체 현상과 함께 국내 전력기기 시장의 성장세 둔화가 지속된다면 전력 사업 부문 영업 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한 해외 프로젝트의 예상하지 못한 정치 및 지정학적 문제가 발생할 시 관련 공사가 지연되거나 수주 금액 회수가 어려워지는 등 사업 상 주요한 위험에 노출될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

LS일렉트릭(주)가 영위하고 있는 전력 사업부문은 양산 방식의 전력기기 부문과 수주 방식의 전력 인프라 부문으로 구성되어 있으며, 이는 발전에서 수용가까지 전력공급과 계통보호에 사용되는 각종 전력기기와 전력시스템을 생산하는 것입니다.
LS일렉트릭의 전력기기 부문과 전력인프라 부문 구성은 아래와 같습니다.

[LS일렉트릭 전력사업부문 구성]

구분
사업내용
주요제품

전력기기
송/변전된 전기를 받아 각 공장 및 가정으로 배전하는데 사용되는 기기생산
- 진공차단기(VCB)

- 기중차단기(ACB)

- 배선용차단기(MCCB)

- 전자개폐기(MC)

전력인프라
발전소에서 만들어진 전력에 대해 수용가에 이르는 송/변전 계통을 아우르는 전력시스템공급
- 가스개폐절연장치(GIS)

- 초고압변압기

- 원격감시제어/설비

- HVDC(초고압직류송전)

- FACTS(유연송전시스템)

- 수배전반(SWGR)

- 배전변압기(M-TR)

출처 : LS일렉트릭(주) 제시

LS일렉트릭
의 경우 전력 부문 매출에서 내수 부문이 차지하는 비중이 약 70%로 높은 수준을 보이고 있기 때문에, 국내 전력 산업과 전력기기 시장 환경에 의해 큰 영향을 받고 있습니다.

[LS일렉트릭 전력부문 매출현황(별도 기준)]

(단위 : 억원)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년

매출
비중
매출
비중
매출
비중
매출
비중

전력부문
내수
14,996
72%
13,006
75%
13,917
75%
12,926
72%

수출
7,838
28%
5,769
25%
4,629
25%
5,175
28%

합계
22,834
100%
18,775
100%
18,546
100%
18,101
100%

주) 2022년 수치 외부감사인의 회계 검토가 완료되지 않은 2022년 4분기 수치가 포함출처 : LS일렉트릭(주) 제시

국내 전력기기 시장은 1980년대 중전기 부문 산업합리화 조치로 저/고압 전력기기 중심의
LS일렉트릭과 초고압 전력기기 중심으로 사업을 운영하는 일부 대기업으로 시장이 형성되어 있습니다. 이 중
LS일렉트릭은 국내 저/고압 전력기기 부문에서 매년 약 60%를 상회하는 시장점유율을 유지하고 있는 등 내수 시장에서 안정적인 지위를 확보하고 있습니다.

[전력기기(저압,고압) 매출액 및 국내 시장 점유율]

구분
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년
2018년

LS ELECTRIC
65%
63%
63%
61%
62%

기타
35%
37%
37%
39%
38%

합계
100%
100%
100%
100%
100%

출처 : LS일렉트릭(주) 분기보고서 및 사업보고서, 주요 업체 영업담당자 인터뷰 및 시장동향 조사 등

전력기기 시장은 완전 경쟁체제의 시장이나, 고도의 안정성을 요구하는 산업의 특성 상 제품에 대한 신뢰성과 제조 브랜드에 대한 충성도가 타산업에 비해 높은 편이며, 전력 관련 각종 규제 및 규격(IEC 등)에 대한 높은 진입장벽이 형성되어 있는 보수적인 분야입니다. 또한, 제품에 대한 고도의 안정성 및 신뢰성 요구에 따라, 브랜드 신뢰성 및 A/S를 위한 유통망의 비중이 높으며, 기타 시장 내 경쟁요소에는 품질, 가격, 고객 납기준수율 등이 있습니다. 이러한 진입장벽은
LS일렉트릭의 안정적인 시장 지위 유지에 긍정적인 요소로 작용하고 있습니다. 그러나, 최근 들어 전력기기 시장은 신규 수요보다는 교체 수요가 더 많은 비중을차지하는 등 성숙기 산업의 형태를 보이고 있어, 내수 시장의 성장세가 다소 둔화되어 있는 상황입니다.

기본적으로 전력산업의 성장성은 거시 경기동향 중 설비투자 및 건설투자 신장률과 상관 관계가 높습니다. 국내 설비투자지수는 2015년부터 2020년까지 100 ~ 120 수준을 벗어나지 못하는 등 정체된 모습을 보였습니다. 2021년 설비투자지수는 2015년 이후 처음으로 120 수준을 돌파하였으며 2022년의 경우 특수산업용기계 등 기계류 및 자동차 등 운송장비에서 투자가 증가하면서 전년 대비 3.3% 증가한 126.7을 기록하였습니다.

[국내 설비투자지수 추이]

구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년

설비투자지수
100.0
101.8
116.5
112.3
105.3
112.3
122.7
126.7

출처: 통계청 산업활동동향(2023.01)주1) 설비투자지수 : 신속한 설비투자 동향파악을 위해 매월 국내에 공급되는 설비투자재의 투자액을 추정하여 지수화주2) 2022년 수치는 잠정치

또한, 건설 경기를 예측하는 데에 가장 일반적으로 사용되고 있는 것은 건설기업 경기실사지수(CBSI)입니다. 건설경기실사지수는 지난달을 기준으로 건설기업들이 체감한 경기수준을 나타나는 종합실적지수와 앞으로 1달 동안 건설기업들이 예상하는 경기수준을 나타나는 종합전망지수로 구분해 발표되고 있습니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다.

[건설경기 실사지수(Construction Business Survey Index)]

구분
종합
지역별
규모별

서울
지방
대형
중견
중소

2017년 01월
74.7
81.3
64.8
84.6
77.4
60.0

2017년 02월
78.9
85.1
69.8
92.3
71.0
72.3

2017년 03월
77.5
86.7
64.3
92.3
74.2
63.8

2017년 04월
84.2
89.6
76.4
100.0
74.2
77.1

2017년 05월
86.6
95.2
73.7
100.0
87.1
70.2

2017년 06월
90.4
93.8
85.0
100.0
89.3
80.4

2017년 07월
85.4
94.0
72.7
91.7
92.9
69.6

2017년 08월
74.2
76.9
70.3
64.3
86.7
71.7

2017년 09월
76.3
76.4
76.2
78.6
74.2
76.1

2017년 10월
79.5
85.2
71.3
92.3
75.9
68.8

2017년 11월
78.2
84.3
69.9
85.7
81.8
65.3

2017년 12월
80.1
82.1
77.2
92.9
66.7
80.4

2018년 01월
82.3
90.6
73.0
100.0
77.8
66.7

2018년 02월
81.5
93.6
67.0
91.7
89.7
60.3

2018년 03월
81.6
93.5
66.7
92.3
89.7
59.6

2018년 04월
85.2
94.7
73.9
100.0
82.1
71.4

2018년 05월
84.5
92.4
75.3
100.0
82.1
69.0

2018년 06월
81.9
81.0
82.8
83.3
78.0
84.5

2018년 07월
81.9
92.2
82.9
100.0
82.5
60.0

2018년 08월
67.3
77.9
55.5
81.0
67.5
50.0

2018년 09월
67.9
73.8
61.1
75.0
67.5
60.0

2018년 10월
76.8
86.5
65.9
83.3
81.4
63.9

2018년 11월
77.4
85.3
76.6
83.3
83.3
63.6

2018년 12월
80.9
89.7
70.5
91.7
70.5
80.3

2019년 01월
76.6
88.3
62.5
100.0
65.1
62.3

2019년 02월
72.0
77.2
65.4
83.3
68.2
62.9

2019년 03월
78.4
87.1
67.9
90.9
80.0
62.1

2019년 04월
88.6
98.6
76.6
109.1
81.0
73.3

2019년 05월
63.0
66.8
59.0
63.6
64.4
60.7

2019년 06월
80.5
87.9
71.5
91.7
74.5
74.1

2019년 07월
76.9
82.4
70.7
83.3
74.5
72.1

2019년 08월
56.9
80.4
52.6
72.7
72.7
50.0

2019년 09월
79.3
97.2
56.7
90.0
75.0
71.7

2019년 10월
79.1
85.1
73.0
72.7
84.1
81.0

2019년 11월
81.1
92.9
69.1
77.8
88.1
77.0

2019년 12월
92.6
95.0
90.7
90.9
92.7
94.3

2020년 01월
72.1
81.5
60.3
72.7
73.8
69.4

2020년 02월
68.9
81.5
55.3
72.7
73.8
58.7

2020년 03월
59.5
67.6
50.6
66.7
51.2
60.7

2020년 04월
60.6
60.4
62.1
58.3
59.6
64.4

2020년 05월
64.8
69.8
62.5
58.3
77.3
58.3

2020년 06월
79.4
82.8
78.5
78.6
82.7
77.8

2020년 07월
77.5
81.3
76.1
71.4
87.0
73.9

2020년 08월
73.5
80.3
66.1
85.7
65.1
68.9

2020년 09월
75.3
82.1
74.4
71.4
85.7
67.9

2020년 10월
79.9
82.3
76.9
83.3
81.4
74.2

2020년 11월
85.3
87.3
82.9
83.3
95.2
76.4

2020년 12월
84.6
87.8
81.3
75.0
97.7
81.0

2021년 01월
81.2
103.1
58.2
100.0
86.0
53.6

2021년 02월
80.8
97.3
62.9
84.6
93.2
62.1

2021년 03월
93.2
102.6
83.1
107.7
95.3
73.7

2021년 04월
97.2
106.8
87.1
109.1
95.0
85.7

2021년 05월
106.3
112.6
99.6
123.1
107.0
86.0

2021년 06월
100.8
100.0
101.7
115.4
92.9
92.9

2021년 07월
92.9
101.5
84.1
100.0
100.0
76.4

2021년 08월
89.4
92.0
86.3
100.0
86.1
890.7

2021년 09월
94.9
100.0
89.2
100.0
94.4
89.5

2021년 10월
83.9
96.2
70.9
91.7
81.6
77.6

2021년 11월
88.4
90.2
86.4
92.3
89.5
82.5

2021년 12월
92.5
86.7
98.6
84.6
100.0
93.1

2022년 01월
74.6
83.5
65.3
75.0
80.0
67.9

2022년 02월
86.9
92.3
81.2
84.6
90.0
86.0

2022년 03월
85.6
91.6
79.1
91.7
80.0
84.7

2022년 04월
69.5
60.0
80.6
58.3
63.4
89.7

2022년 05월
83.4
87.3
79.3
100.0
70.0
79.3

2022년 06월
64.7
63.3
66.1
54.5
71.8
68.4

2022년 07월
67.9
75.4
60.0
72.7
62.5
68.4

2022년 08월
66.7
72.1
60.9
75.0
64.1
60.0

2022년 09월
61.1
61.0
62.6
58.3
67.5
56.9

2022년 10월
55.4
59.0
51.7
66.7
48.6
50.0

2022년 11월
52.5
51.8
53.2
50.0
48.7
59.6

2022년 12월
54.3
50.6
58.0
45.5
52.5
66.7

2023년 01월
63.7
72.5
54.8
72.7
56.4
61.4

주) 건설경기실사지수(CBSI) 중 종합실적지수 출처: 한국건설산업연구원(2023.01)

2022년 01월 종합실적지수는 유가 상승으로 인한 비용상승, 코로나19 확진자수 증가에 따른 불확실성 확대 및 1월 27일 시행된 '중대재해처벌법'으로 인한 전반적 건설기업 심리 위축으로 인해 전월 대비 17.9p. 하락한 74.6을 기록하였습니다. 2022년 4월 종합실적지수는 전월 대비 16.1p 하락한 69.5를 기록하였는데, 러시아의 우크라이나 전쟁으로 인해 주요 건설 자재인 시멘트와 철근 등의 가격이 급등한 영향으로 분석됩니다. 2022년 10월 종합실적지수는 전월 대비 5.7p 하락하며 3개월 연속 부진한 모습을 보였습니다. 이는 9월말 레고랜드발 부동산 PF(프로젝트파이낸싱) 부실 우려로 건설사들이 체감경기가 악화되었기 때문입니다. 특히, 기업 규모별로 중견기업 실적지수가 18.9p 급락했는데, PF대출 시장의 경색으로 중견기업들의 기업심리가 크게 악화된 것으로 분석됩니다. 이후 부동산 경기 악화가 장기화되면서 2022년 11월 52.5, 2022년 12월 54.3를 기록하면서 레고랜드 사태 이후 회복하지 못하였으나 대형 민자사업 수주의 영향으로 인해 대기업을 중심으로 실적지수가 크게 증가하여 2023년 1월 종합실적지수는 63.7를 기록하였습니다. LS일렉트릭은 전력부문의 내수 성장세 둔화에 대응하기 위해 해외 프로젝트를 확대하였으며, 2022년 3분기 연결 매출액 기준 수출 비중은 42.2% 수준을 보이고 있습니다. 그 결과, 내수시장이 정체되었음에도 불구하고 북미, 유럽 등 해외 물량 증가에 따라 수출 증가를 바탕으로 외형성장이 지속되었습니다.

[LS일렉트릭(주) 내수/수출 매출추이 (연결기준)]
단위 : 백만원, %)

구분
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년

수출
1,031,705
1,044,759
818,791
856,197

내수
1,415,721
1,623,506
1,583,881
1,490,652

합계
2,447,426
2,668,265
2,402,672
2,346,849

수출비중
42.2%
39.2%
34.1%
36.5%

출처 : LS일렉트릭(주) 분기보고서 및 사업보고서

LS일렉트릭은 국내 전력기기 시장에서 우수한 시장지배력을 보유하고 있으나, 경기 침체 현상과 함께 국내 전력기기 시장의 성장세 둔화가 지속된다면 전력 사업부문 영업실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한, 내수 성장세 둔화에 대응하기 위해 해외 프로젝트를 확대하였으나, 예상하지 못한 정치 및 지정학적 문제가 발생할 시 관련 공사가 지연되거나 수주 금액 회수가 어려워지는 등 사업상 주요한 위험에 노출될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[자동화 부문 사업 관련 위험]

다 - 2. 기업의 설비투자 감소에 따른 사업 수주 부진 위험LS일렉트릭의 자동화 솔루션 사업은 생산 설비부터 정보 시스템까지 공정자동화를 통해 비용절감, 품질향상과 같은 생산력 향상을 목적으로 하는 기업에게 해당 솔루션을 제공하는 사업입니다. 이에 따라
자동화 솔루션 부문의 매출 실적은 기업 설비투자의 영향을 직접적으로 받고 있습니다. 최근까지 이어져 온 불확실한 경기 전망, 국내외 수요 부족 등의 이유로 국내 기업들의 설비투자 증가세가 둔화된 바 있으며, 자동화 솔루션 부문 내수 시장은 성장세가 정체된 모습을 보였습니다. 2022년 11월에 발표된 한국은행 경제전망보고서에 따르면 향후 설비투자는 글로벌 수요 둔화와 자본조달비용 상승으로 인해 위축될 것으로 예상됩니다.
향후 국내 기업들의 설비투자가 증가세를 보이지 못한다면, LS일렉트릭의 자동화 솔루션 부문 실적과 영업환경에 부정적인 요소로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

LS일렉트릭의 자동화 솔루션 사업은 생산 설비부터 정보 시스템까지 공정자동화를 통해 비용절감, 품질 향상과 같은 생산력 향상을 목적으로 하는 기업에게 해당 솔루션을 제공하는 사업입니다.
LS일렉트릭 자동화 솔루션 사업의 주된 제품은 인버터, PLC(Programmable Logic Controller, 입력된 프로그램으로 기계, 설비 및 가공/조립 라인을 자동으로 제어하는 범용 기기) 등이 있습니다.자동화기기 시장의 특성은 기업의 설비투자와 밀접한 관계가 있어서 경기침체로 인한 기업의 설비투자가 감소하게 되면 매출에 직접적인 영향을 미치게 되며, 기계수주, 기계판매, 건설수주, 건설기성 등의 지표추이도 매출에 영향을 미치고 있습니다.한국은행의 경제전망보고서(2022. 11)에 따르면, 2022년 3분기 설비투자는 글로벌 공급차질이 완화되면서 반도체 장비와 자동차 투자를 중심으로 개선되었습니다. 향후 설비투자는 글로벌 수요 둔화와 자본조달비용 상승으로 인해 위축될 것으로 예상됩니다. 다만, 2022년 4분기에는 반도체 업종의 대규모 투자에 힘입어 양호한 수준을 유지한 것으로 판단됩니다. 비IT부문 투자도 해외수요 둔화와 자본조달여건 악화로 부진할 것으로 전망됩니다. 석유화학 및 철강은 전방산업 수요약화, 금리 상승 등에 따라 최근 설비투자 계획을 축소하려는 움직임을 보이고 있습니다. 반면에 자동차 및 배터리의 경우 추세적인 친환경 전환 수요에 힘입어 투자 확대를 지속할 것으로 판단됩니다. 한편, 설비투자의 차입금 의존도를 감안할 때 최근 가파른 금리 인상은 기계, 철강 등의 투자 여건에 상대적으로 큰 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

[국내 경제성장 전망]

(전년동기대비, %)

구분
2021년
2022년(E)
2023년(E)

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
4.0
3.9
4.0
3.0
3.1
3.0
1.8

민간소비
2.4
4.5
3.5
4.4
4.4
4.4
3.1

설비투자
12.6
5.6
9.1
(6.4)
(0.8)
(3.7)
1.1

건설투자
(1.5)
0.5
(0.5)
(4.5)
(1.6)
(3.0)
0.2

출처 : 한국은행, 경제전망보고서(2022. 11)주) 2022년, 2023년은 추정치

[경기선행지수, 글로벌PMI 및 세계경제성장률 전망]

경기선행지수 및 세계경제성장률.jpg
경기선행지수 및 세계경제성장률

출처 : 한국은행, 경제전망보고서(2022. 11)

LS일렉트릭이 영위하고 있는 자동화 솔루션 부문은 산업 고도화와 함께 기술개발이 이루어지기 때문에 오랜 경험과 기술축적이 요구되는 사업으로, 세계적으로 기술 수준이 높은 소수의 업체만이 참여하고 있습니다. 현재는 단품이 아닌 Total Solution 중심의 고기능화, 전용화 제품으로 경쟁 양상이 변화함에 따라 국내 중소기업의 시장 진입은 힘든 상황이지만, 미쯔비시, ABB, 지멘스, 슈나이더와 같은 해외업체의 국내시장 진입으로 경쟁이 심화되고 있습니다. 특히 일본 업체들은 국내 대기업과의 제휴 또는 자체 영업망 구축을 통해 국내 시장 진출에 나서고 있는 모습입니다. 자동화기기 시장은 최근 '고령화, 고임금화 및 안전 요구 증가' 등의 추세에 따라 지속적으로 성장하고 있습니다. 전기차 전환 가속화, 2차전지 산업의 급성장, 반도체 수요 증가에 따른 투자 확대 또한 자동화 산업의 성장을 이끄는 Key Driver 이며, 시장은 단품 Device 중심에서 Total Solution을 제공하는 방향으로 전환되는 추세로 중장기적으로 지속적인 성장이 예상됩니다.LS일렉트릭의 경우 국내시장에서 Local 업체로서 유일한 대기업으로 기술변화 대응을 위해 지속적인 연구개발 투자를 하고 있으며, 오랜기간 축적된 노하우와 많은 Reference를 보유하고 있습니다. 또한, 전국적으로 확보하고 있는 유통망과 기술지원 및 서비스 인프라는 국내에 진출해 있는 다른 글로벌 선진사 대비해서 가장 경쟁우위에 있는 강점이며, R&D 역량 기반의 고객 Needs에 대한 신속한 전용 제품 대응이 가능한 것도 큰 강점입니다. 특히, 최근 국내 대기업들의 해외 진출이 증가하고 있고
LS일렉트릭에 현지의 기술지원 및 A/S Infra 확보를 요구하는 만큼 지속적인 투자를 진행 중입니다.자동화 기기시장은 제품의 가격, 신뢰성 및 기술지원, A/S 지원체제 등이 주요 경쟁요소이며, 이에 기술변화에 따른 대응을 위해 지속적인 연구개발 투자가 요구되고 사업분야이기도 합니다. LS일렉트릭의 자동화기기 사업은 지속적인 투자와 그에 걸맞는 성과가 뒷받침되지 않는다면 LS일렉트릭의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 또한, 국내 기업들의 설비투자가 향후 지속적인 증가세를 보이지 못한다면, LS일렉트릭 자동화 사업 부문의실적과 영업 환경에 부정적인 요소로 작용할 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[신기술 투자 관련 위험]

다 - 3. 신기술 개발을 위한 대규모 투자에 따른 수익성 변동 위험LS일렉트릭(주)는 전류형 HVDC(고압직류송전) 기술 개발을 위해 2007년부터 약 1,100억원 규모의 설비투자를 진행했습니다. 그 결과
2014년 KAPES에 670억원 규모의 HVDC 공급 계약을 체결하였고, 2018년 1월에는 1,765억원 규모의 '동해안~신가평 초고압직류송전' 공급계약을 체결, 2019년 4월 KAPES에 808억 규모의 북당진~고덕2단계 HVDC 변환설비 공급계약을 체결하는 등의 성과를 보이고 있습니다. LS일렉트릭의 HVDC 공장에 대한 대규모 투자는 현재로서 일단락되어 해당 건에 대해서는 투자부담이 크지 않은 상황이며, 향후 글로벌 HDVC 시장 확대로 LS일렉트릭의 HDVC 부문 매출과 점유율 모두 증가할 것으로 전망하고 있습니다.
하지만 신기술에 대한 투자가 본격적인 매출 증가로 이어지기에는 다소 시간이 소요될 수 있으니, 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.

HVDC(초고압직류송전, High Voltage Direct Current)는 발전소에서 발전되는 고압의 교류전력을 전력변환기를 이용해 효율성 높은 고압의 직류전력으로 바꿔 송전한 후 원하는 지역에서 다시 전력변환기를 통해 교류전력으로 다시 변환시켜 공급하는 송전 방식입니다. HVDC는 이전의 고압교류송전(HVAC)보다 초기 투자비가 많지만, 전력손실의 양이 적고 장거리 송전에 유리해서 에너지 효율을 극대화하는 기술로 각광받고 있습니다.세계 HVDC 시장은 세계적인 전기업체인 스위스의 ABB, 독일의 지멘스, 프랑스의 Alstom과 같은 글로벌 중전기기 업체들이 95% 가량을 장악하고 있습니다. 국내 기업 중에서는 LS일렉트릭이 전류형 HVDC를, 효성이 전압형 HVDC 기술 투자에 힘을 쏟고 있습니다. LS일렉트릭은 장거리 송전에 유리한 전류형 HVDC를 위해 2011년 1,100억원을 투자해 HVDC 부산공장을 준공하였습니다. 교류/직류 상호변환이 가능한 +250kV/200MW 시스템의 '싸이리스터 밸브' 생산라인을 구축해 전 과정을 아우를 수 있는 시설을 갖추고 있습니다.

그 결과, 2014년 5월 미국의 GE사와 한국전력이 설립한 조인트벤처인 KAPES의 HVDC 기술 이전 기업으로 선정되었고 전류형 HVDC 주요설비를 Alstom과 공동 제작하여 KAPES에 670억원 규모의 HVDC 공급 계약을 체결했습니다. 해당 프로젝트는 당진-고덕 간 송배전설비를 HVDC로 변환하는 사업이며, LS일렉트릭은 이 프로젝트에서 변환용 변압기, 벨브모듈 등과 같은 핵심 장치 공급을 담당했습니다. (해당 프로젝트에 대해 자세한 설명: 충남 및 수도권 전력공급의 안정성을 위해 충남 당진의 북당진변환소에서 경기 평택의 고덕변환소까지 34.2km(해저터널 5.2km 포함) 구간에 관로, 전력구 및 DC 500kV짜리 수송용량 1.5GW(2가닥 1회선)의 송전선로와 통신시설, 지중송전운영시스템 등의 부대설비를 건설하는 프로젝트로 계약기간은 2014.5.26부터 2018.6.30까지이며 LS일렉트릭 수주금액은 670억원 규모입니다.) 2018년 1월에는 한국전력이 제너럴일렉트릭(GE)와 설립한 조인트벤처 카페스(KAPES)를 통해 추진중인 '동해안~신가평 초고압직류송전(HVDC(망)'사업에서 LS일렉트릭은 2021년까지 진행하는 변환설비 건설사업 공급계약을 체결 했으며 계약금액은 1,765억 5,000만원 규모로 체결되었습니다. 또한, 2019년 4월에는 KAPES에 2021년 12월 31일까지 진행하는 808억원 규모의 북당진 ~ 고덕 2단계 HVDC 변환설비 계약을 체결하였습니다.HVDC사업은 연도에 따라 성장 기복이 심하고 대규모 투자가 필요한 사업입니다. 따라서 대규모 자본을 필요로 함에도 불구하고 전력업계에서는 턴키(Turn Key Solution) 사업 역량을 확보할 수 있는 기술적 가치가 높은 사업이자 신성장동력으로 꼽히고있습니다. 현재 세계적 중견기업들은 800kV, 7.2GW까지 개발되어 있기에 LS일렉트릭의 국제 경쟁력이 높다고 할 수는 없습니다. 하지만 국내에서는 지속적인 기술 개발, ALSTOM사와 같은 선진사와의 사업 협력 등으로 국내에서는 최고 수준의 기술을 보유하고 있고 이를 기반으로 세계 시장에도 진출을 모색 중에 있습니다.

[ HVDC(초고압직류송전) 관련 연구실적 현황 ]

연구과제
연구개발성과
연구기관

초고압 직류 송전 기술 개발
HVDC 제어 시스템 개발
자체개발 (R&D Campus(안양))

밸브 셀계 기술 개발
자체개발(R&D Campus(안양))

HVDC 개발
P-STATCOM 제품개발 외
자체개발(R&D Campus(청주))

출처 : LS일렉트릭(주) 분기 보고서

전 세계적으로 HVDC 시장이 확대되고 LS일렉트릭의 HVDC 부문의 기술이 빠르게 성장하면서 향후 LS일렉트릭의 HVDC 부문 매출과 시장 점유율 모두 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 하지만 초기 투자비용이 많고 기술 경쟁력 부문에서 세계 최고 수준에 도달하는 과정에 있어 본격적인 매출로 이어지기에는 시간이 소요될 것으로 예상되오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[원자재 가격 변동 위험]

다 - 4. 전기동 가격과 환율변동에 따른 원자재 구입비용 상승위험LS일렉트릭(주) 금속부문의 주요 제품인 동관(Copper Tubes)과 스테인레스관(Stainless Steel Welded Tubes)은 국제 원자재 가격 및 환율 변동에 영향을 받습니다. 동관의 원재료인 전기동 가격은 2011년 하반기 이후 중국 등 신흥국의 경제성장세둔화, 달러화 강세, 투기자금 감소 등의 영향으로 2015년까지 지속적으로 하락하였습니다. 2017년 11월에는 미국 정부의 대규모 인프라 관련 투자 기대감으로 전기동 가격이 톤당 6,826달러를 기록했지만, 2018년 들어 미국발 보호무역주의와 함께 미중갈등이 격화되며 5,964달러로 하락하였으며, 2019년말 톤당 6,155 달러를 기록하였습니다. 코로나19로 인한 산업경기 침체로 금속 부문 원자재 가격은 2020년 3월 중 4,617.5달러를 기록한 후 점차적으로 상승 추세를 보이며 2020년말에는 7,742달러를 기록하였습니다.
코로나19 변이 바이러스의 확산 이슈에도 불구하고 전기동 공급 부족 기조가 이어지면서 2022년 상반기 중 10,000달러를 돌파하였으나 하반기 들어 미국 연준의 긴축정책 등 거시경제 요인으로 가격이 하락하여 2022년 3분기말 기준 7,683달러를 기록하였습니다.글로벌 경기의 불확실성으로 인한 제한적인 수요 증가세와 가격 상승 시 공급량 재차 확대 가능성 등을 고려하면 향후 원자재 가격이 불안해질 경우 전기동 가격의 변동성도 커질 위험이 있습니다.

LS일렉트릭의 금속부문은 주요 고객이 에어컨, 공조기 등의 제조사, 건설회사, 조선회사 등으로 일상 생활과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 금속부문의 주요 제품은 동관(Copper Tubes)과 스테인레스관(Stainless Steel Welded Pipes, 이하 STS관으로 표기) 입니다. 비철금속중 기능 금속소재인 동관(Copper Tubes)은 공조용 열교환기 산업의 필수소재로 일상생활과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 국민소득 증가와 환경보호에 대한 관심 증대로 현재 시장규모를 지속적으로 유지할 전망이며, 최근에는 동축케이블 등 통신시장과 태양광 등 신재생 에너지 시장의 부품으로 시장을 넓혀가고 있습니다. STS관은 강한 내식성을 바탕으로 기존 Carbon 파이프가 주도했던 건축배관, Plant 배관 등의 수요를 대체하고 있으며, 기존 파이프보다 두께가 두껍고 외경이 큰 제관과 특수 강종 중심으로 시장 규모를 확대하고 있습니다.다만, 동관은 공업용 제품을 중심으로 중국 업체와 국내중소업체들의 저가공세로 영업여건이 악화되고 있으나, LS메탈의 핵심 기술인 고효율 박관 생산기술을 바탕으로 높은 생산성과 우수한 품질로 대응하고 있습니다. 스테인리스관은 직전 몇 년간 시장 공급초과로 가격 하락 추세였으나, 최근 LNG 에너지 개발 수요 확대로 시장 규모가 증가하고 있어
LS일렉트릭의 주요 역량인 다양한 특수강 개발 및 고품질 제품 생산을 통해 시장 수요 확대에 적극 대응하고 있습니다.금속부문의 주요 제품인 동관은 원재료인 전기동의 국제가격과 환율에 영향을 받고 있습니다. LS메탈(주)의 경우 원재료 가격 상승분을 일부 판가에 전가할 수 있어 원자재 가격 변화에 의해 수익성이 크게 변동하지는 않습니다. 하지만 향후 경제 상황 및 세계 수급 요인에 따라 원자재 가격이 불안해질 경우 이로 인해 LS메탈이 받을 영향을 배제할 수는 없습니다.

[LS메탈(주) 금속부문 원재료 주요 매입처]
(단위: 백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
2022년 3분기매입액
비율(%)
주요 매입처

동관
원재료
전기동 등
동관 생산
217,845
82.9
엘에스엠앤엠 등

STS
원재료
STS Plate 등
STS관 생산
44,880
17.1
포스코 등

합 계
262,725
100
-

출처 : LS일렉트릭(주) 분기보고서

전기동은 투기세력의 시장 진입으로 금융 등 대외변수에 따른 가격 변동성이 증가하고 있고, 전기동 가격은 LME(London Metal Exchange) 가격을 기준으로 합니다. 전기동 가격은 2011년 하반기 이후 중국 등 신흥국의 경제성장세 둔화, 달러화 강세, 투기자금 감소 등의 영향으로 2015년까지 지속적으로 하락(2012년말 7,915 US$/톤 → 2015년말 4,702 US$/톤) 하였습니다.

(단위 :톤,US$)

품목
2022년3분기
2021년
2020년
2019년
2018년
비고

전기동
7,683
9,691
7,742
6,155
5,964
LME

출처 : LS일렉트릭(주) 분기보고서주) 2022년 3분기 전기동 가격은 '22년 9월말 종가 기준입니다.

하지만, 2016년 10월 이후 미국 차기 정부의 대규모 인프라 관련 투자 기대감으로 전기동 가격은 2017년 2월 중 톤당 6,000달러를 돌파하는 등 2016년 내내 저항선으로 작용하던 5,000달러를 크게 상회하였습니다. 2018년 1월 전기동 가격은 7,080달러로 2017년의 상승세를 계속 유지하였지만, 2018년 들어 미국발 보호무역주의와 함께 미중갈등이 격화되면서 2018년 8월 톤당 6,040 달러를 기록하였으며, 2019년말 기준 6,155달러를 기록하였습니다. 코로나19로 인해 산업경기가 침체되면서 2020년 3월 중 전기동 가격은 크게 하락하여 4,617.5달러를 기록하였으나 침체되었던 경기가 회복되고 신재생에너지에 대한 수요가 확대되면서 전기동 가격은 2020년 하반기부터 급등하여 2021년말 9,691달러를 기록하였습니다. 코로나19 변이 바이러스의 확산 이슈에도 불구하고 전기동 공급 부족 기조가 이어지면서 2022년 상반기 중 10,000달러를 돌파하였으나 하반기 들어 미국 연준의 긴축정책 등 거시경제 요인으로 가격이 하락하여 2022년 3분기말 기준 7,683달러를 기록하였습니다. 전기동 가격 상승에 따라 LS일렉트릭의 자회사인 LS메탈(주)의 동관사업은 호조를 띠었고 매출 및 수익성도 증가하였으나, 글로벌 경기의 불확실성으로 인한 제한적인 수요 증가세와 가격 상승 시 공급량 재차 확대 가능성 등을 고려하면 향후 원자재 가격이 불안해질 경우 전기동 가격의 변동성은 커질 위험이 있습니다. 이러한 전기동 가격 변동성은 LS일렉트릭의 금속 사업 부문 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[엠트론사업부문- LS엠트론(주)]
[국내 농기계산업 내수성장 정체 및 해외시장 확대에 따른 위험]

라 - 1. 해외시장 의존도 심화에 따른 매출변동성 확대 위험국내 농기계 업계는 쌀농사 포화 및 농산업의 전반적인 정체 기조가 이어지면서 저성장·저수익 국면에 놓여 있으며, 농기계 공급대수 역시 2010년 이후 감소 추세를 보이고 있습니다. 이러한
내수시장의 지속된 위축 및 정부정책의 변화에 따라 국내 농기계산업의 구조적 한계가 뚜렷해 지면서 국내 영업환경은 저하되었으나, 농기계 해외 수출금액은 2014년 861,423천달러에서 2019년 1,132,265천달러까지 꾸준히 증가하였으나 2020년 코로나19의 여파로 전년 대비 9.28% 감소한 1,027,168천달러를 기록하였습니다. 2021년에는 북미지역 중소형 트랙터의 수요와 전방산업의 설비투자 수요 회복으로 전년 대비 43.5% 증가한 1,474,151천달러를 기록하며 농기계 업체의 성장성을 이끌고 있습니다
. 다만,
내수시장 성장이 정체되어 농기계 수출에 의존할 경우, 글로벌 농기계 업체의 영업전략이 변화하고 예상하지 못한 기후 변화가 발생함에 따라 LS엠트론의 수익성이 악화될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기계산업은 국가 기반산업군인 제조업 등에 핵심 생산설비를 공급하는 산업이며, 단기간 내 기술축적 등 시장 참여가 쉽지 않은 산업으로 성숙단계에 진입하면 부품공급 등 전/후방산업에 대한 연관효과와 기술개발 파급효과가 큰 산업입니다. 또한 주변산업에 속한 기술들을 응용, 결합한 복합산업으로 관련기술은 설계기술, 요소기술, 생산기술 등이 융합되어 있습니다.LS엠트론이 영위하고 있는 기계사업 중 트랙터 사업은 농축산물의 생산 및 생산 후 처리작업 등의 농업, 레저산업용 트랙터를 생산, 판매하고 고령화 농가에 부족한 노동력을 대체, 선진 영농화를 선도하는 사업입니다. 기계산업은 정부와 농업 기업의 설비, R&D 등 관련 투자정책에 의해 영향을 크게 받고 있습니다. 또한, 조선 및 자동차 등 전방산업과 철강재 등 소재류의 후방산업의 경기변동과 연관되어 있으며 국내 및 세계 경기 및 기술 Trend 변화의 영향을 받고 있습니다.농기계 산업의 전방산업인 농업은 순수 1차산업으로, 안정적인 식량수급 확보 등 식량안보차원에서 국가경제상 중요도가 높습니다. 그러나 제조업과 서비스업이 성장하는 동안 농업의 산업 내 비중은 지속적으로 감소하여 농업 관련 지표는 꾸준히 저하되는모습을 보이고 있으며, 농가 호수 및 인구와 총인구 중 농가인구 비율은 지속적으로 감소할 것으로 전망됩니다. 벼농사 농기계는 2000년대 초반까지는 비교적 양호한 공급이 이어졌으나, 벼농사가 포화 수준에 이르면서 밭농사 농기계 기종인 트랙터의 판매가 양호한 수준을 보이고있습니다. 전반적으로 농기계 공급대수는 2010년 이후 지속적인 감소 추세를 보이는등 국내시장의 성장은 다소 부진합니다. 주요 농기계인 트랙터, 콤바인, 이앙기의 비율은 2021년말 기준 27.5%를 기록하는 등 30% 미만에 머무르고 있으며, 국내 농업은 기계화율은 2021년말 기준 벼농사는 99.3%, 밭농사는 63.3%를 기록하는 등 국내 농기계 시장은 성숙기에 진입한 것으로 판단됩니다.

[농업기계 조사대수]

(단위 : 대)

농기계별
2021년
2020년
2019년
2017년

경운기
1,173
1,190
1,210
1,243

트랙터
782
751
736
726

관리기
1,014
923
903
893

이앙기
382
368
376
398

콤바인
193
183
189
187

곡물건조기
258
232
229
225

농산물건조기
1,042
944
917
924

SS기
99
91
91
90

합계
4,943
4,682
4,651
4,686

출처 : 농촌진흥청, 통계청

[농업 기계화율]

(단위 : %)

구분
2021
2019
2017

벼농사
99.3
98.6
98.4

밭농사
63.3
61.9
60.2

출처 : 농림축산식품부주) 농업기계화율=(농기계작업률/작업면적)*100

국내 농기계 산업은 농민보호 차원에서 설정되는 정부의 규제와 정책의 영향을 크게 받고 있는데, 정부는 1980년대에 농기계에 대한 가격통제로 판가인상을 적극적으로 억제하였고, 이어진 1990년대에는 농기계 반값 공급정책을 시행하여 수요변화를 유발하는 등 시장에 개입해 왔습니다. 2010년까지 유지된 가격신고제로 사실 상 가격통제권을 행사하고 2013년에는 가격담합 건으로 업계 내 234억원의 과징금을 부과한 사례에서 보듯 농기계 산업에 대한 정부의 개입 의지가 높아 앞으로도 판매 단가 개선에 의한 마진 확대는 제한적인 상황입니다. 또한 융자·보조금 등 자금지원도 2001년부터 집행금액을 축소하고, 최근 신규 구매보다는 중고거래와 임대사업에 중점을 둔 정책을 발표하였는데 농기계 업체로서는 시장수요 및 정책요인 공히 비우호적인 사업환경을 맞이한 것으로 파악됩니다. 이러한 내수시장의 지속된 위축 및 정부정책의 변화에 따라 국내 농기계산업의 구조적 한계가 뚜렷해 지면서 국내 영업환경은 저하되었으나, 2009년부터 농기계 수출금액이 수입금액을 상회하여 농기계 전체 수지 흑자를 기록한 이후 트랙터 수출을 중심으로 해외 수출금액은 2014년 861,423천달러에서 2019년 1,132,265천달러까지 꾸준히 증가하며 농기계 업체의 성장성을 이끌다가 2020년에는 코로나19 등의 여파로 1,027,168천달러로 감소하였습니다. 2021년에는 북미지역 중소형 트랙터의 수요와 전방산업의 설비투자 수요 회복으로 전년 대비 43.5% 증가한 1,474,151천달러를 기록하였습니다. 최근, 인구 증에 따른 식량 수요 증가, 농업인구 감소와 인건비 상승 등 농업노동력 부족 문제를 해결하기 위한 농업생산성 향상, 러시아의 우크라이나 침공 등으로 인한 곡물 가격 상승 등을 고려할 때 농기계 수요는 꾸준할 것으로 보입니다. 글로벌 트랙터 시장은 약 70조원 규모로 연 평균 약 6.9% 정도 성장하고 있으며, 미국의 Hobby Farm 열풍에 힘입어 Compact 트랙터의 수요가 급증하고 있습니다. LS엠트론의 기계사업은 해외 네트워크(미국, 중국, 브라질, 인도네시아, 폴란드, 베트남 등)를 구축하고 세계 25개국에 구축된 32개 영업 및 서비스망을 보유하고 있으며, 현지화 제품개발을 통해 시장을 확대하고 있습니다. 2022년 3분기말 연결 기준 기계부문 매출이 전체 매출액의 80% 수준에 달하고 있으며, 기계부문 내에서도 트랙터 매출이 60%를 상회하고 있습니다.

[ LS엠트론(주) 부문별 매출 ]

(단위: 억원)

구분
2022년3분기말
2021년3분기말
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

기계부문
7,369
5,876
8,084
6,086
6,201
6,631
6,322

부품부문
685
870
1,147
1,168
1,283
1,437
1,613

별도기준 기타
18
17
22
14
16
56
-

별도 매출
8,072
6,763
9,252
7,268
7,500
8,124
7,935

연결기준 기타(주2)
1,056
953
1,128
1,040
1,101
1,176
1,360

연결 매출
9,128
7,716
10,380
8,306
8,601
9,300
9,295

주1) 기계부문은 트랙터, 사출성형기, 특수(방산)사업, 부품부문은 전자부품 등으로 구성2) 연결대상 자회사 실적과 연결조정 합산3) 2021년 3분기 및 2022년 3분기 재무지표는 LS엠트론 제시 가결산 기준 자료: LS엠트론 제시자료 및 연결감사보고서

다만, 상기 기술한 바와 같이 최근 농기계 내수시장의 전방산업 부진, 국내시장포화 및 성장정체, 정부 정책의 변화 등의 요인으로 점차 위축됨에 따라 내수시장 성장이 정체되어 농기계 수출에 의존할 경우, 글로벌 농기계 업체의 영업전략이 변화하고 예상하지 못한 기후 변화가 발생함에 따라 LS엠트론의 수익성이 악화될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[부품사업 관련 위험]

라 - 2. 글로벌 스마트폰 시장의 성장성 둔화에 따른 부품사업 부진 위험LS엠트론이 영위하고 있는 부품사업은 2021년말 연결 기준으로 전체 매출의 약 12.5%를 차지하고 있으며,
부품사업 중 가장 큰 부분인 커넥터는 스마트폰 시장 변화에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 스마트폰 출하량은 2017년 15.66억대 이후 2018년부터 하락세를 보이기 시작하였으며,
2022년 코로나19 재확산, 러시아-우크라이나 사태, 중국 봉쇄조치, 글로벌 통화정책 등의 영향으로 2022년 3분기 누적 글로벌 스마트폰 출하량은 전년 동기 대비 약 9.5% 감소한 약 9억 2,200만대를 기록하였습니다. 전자부품의 전방시장인 스마트폰 시장이 완연한 성숙기에 접어들었다는 점, 최근 글로벌 스마트폰 판매량이 크게 위축되었다는 점, 그리고 부품단가 하락 및 경쟁화에 따라 스마트폰 평균 판매가격 하락의 가능성은 향후 LS엠트론의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
LS엠트론은 신규 거래처 물량을 적극 수주하여 일정규모 이상의 외형을 유지하고 있으나 주요매출처의 시장점유율이 하락할 경우 LS엠트론의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

LS엠트론이 영위하고 있는 부품사업은 2021년말 연결기준으로 전체 매출의 약 12.5%를 차지하고 있습니다. 부품사업은 거시적으로 경기순환 등 경기변동에 따른 호황과 불황을 주기적으로겪으며 IT산업을 포함하여 수요처인 세트(Set)산업의 수급동향, 기술 및 환경변화 등에 대한 민감도가 높습니다. LS엠트론의 부품사업은 휴대폰 및 Display용 커넥터와 안테나를 생산, 판매하고 있으며, 독자제품 기술개발 역량을 확보하고 시장에서의 경쟁력을 강화시키고 있습니다.부품산업은 세계경제가 글로벌화 및 디지털화로 급속히 진전되면서 경쟁의 패러다임이 완제품에서 부품소재 중심으로 전환됨에 따라 21세기 경쟁력의 핵심요소로 부상하고 있으며, 세계적인 경쟁력을 확보하고 있는 국내의 전자, 자동차, IT산업과의 동반성장을 기대할 수 있는 성장 엔진입니다.

부품산업은 휴대폰 및 Display 시장의 경기변동에 따라 부품 수요에 많은 영향을 받고 있습니다. 시장의 기술변동에 있어서도 휴대폰 Set maker 업체들의 플래그십 모델 출시시기 및 통신기술 트렌드 변화 등에 영향을 받고 있으며, Display시장의 고해상도, 슬림화 등의 기술 트렌드 변화에도 연관되어 있습니다.

2015년 이후 스마폰의 출하량은 그 성장세가 정체되는 모습을 보였으며, 스마트폰 제품 성능의 상향평준화 및 소비자들의 교체주기 연장, 경기둔화 영향 등으로 글로벌 스마트폰 출하량은 2017년을 정점으로 역성장을 보이기 시작하였습니다. 5G 상용화에 따른 교체수요 진작 등으로 2020년 유의미한 성장을 기대한 바 있으나, 2020년 코로나19의 여파로 소비심리가 크게 위축되어 글로벌 스마트폰 출하량은 전년 대비 약 10.1% 급감하였고, 2021년 민간소비심리회복 등으로 출하량은 소폭 회복하였으나 여전히 2017년 대비 낮은 수준입니다.

[스마트폰 출하량 추이]

(단위 : 억대, %)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년(F)
2023년(F)

출하량
14.62억대
15.19억대
15.66억대
15.05억대
14.79억대
13.31억대
13.91억대
12.40억대
12.62억대

전년대비 성장률
10.9%
3.9%
3.1%
-3.9%
-1.7%
-10.1%
4.5%
-10.9%
1.8%

출처 : Counterpoint(2022.12)

스마트폰 출하량은 2017년 15.66억대 이후 2018년부터 하락세를 보이기 시작하였으며, 전년대비 성장률은 2018년 -3.9%, 2019년 -1.7%를 기록하였습니다. 2020년 코로나19 사태 발생 이후 민간소비가 위축되어 글로벌 스마트폰 수요 및 공급이 감소하기 시작하였으며, 이로 인해 2020년 스마트폰 출하량은 전년 동기대비 10.1% 감소한 13.31억대를 기록하였습니다. 2021년의 경우 코로나19 사태가 일부 완화되고 민간소비심리가 회복되어 스마트폰 출하량이 2020년 대비 약 4.5% 상승하였으나, 2022년 코로나19 재확산, 러시아-우크라이나 사태, 중국 봉쇄조치, 글로벌 통화정책 등의 영향으로 2022년 3분기 누적 글로벌 스마트폰 출하량은 전년 동기 대비 약 9.5% 감소한 약 9억 2,200만대를 기록하였습니다. 2020년 4분기부터 2022년 3분기까지 분기별 스마트폰 출하량 세부 현황은 아래와 같습니다.

[ 글로벌 스마트폰 시장 분기별 출하량 ]

(단위 : 백만대)

구분

2020년4분기
2021년

2022년

1분기
2분기
3분기
4분기
연간
1분기
2분기
3분기

삼성
62.5
76.6
57.6
69.3
69
272.5
74.5
62.5
64.3

Apple
81.9
59.5
48.9
48
81.5
237.9
59
46.5
49.2

Xiaomi
43
48.5
52.5
44.4
45
190.4
39
39.5
40.5

Oppo
34
38
33.6
38.1
33.9
143.6
30.9
28.2
29.5

vivo
33.4
35.5
32.5
33.7
29.3
131
24.8
25.2
26

기타
139.8
96.8
98
108.5
112.7
416
98.1
92.3
92.4

합계
394.6
354.9
323.1
342
371.4
1391.4
326.4
294.5
301.9

출처 : Counterpoint(2022.12)

전자부품의 전방시장인 스마트폰 시장이 완연한 성숙기에 접어들었다는 점, 최근 글로벌 스마트폰 판매량이 크게 위축되었다는 점, 그리고 부품단가 하락 및 경쟁화에 따라 스마트폰 평균 판매가격 하락의 가능성은 향후 LS엠트론의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. LS엠트론은 신규 거래처 물량을 적극 수주하여 일정규모 이상의 외형을 유지하고 있으나 주요매출처의 시장점유율이 하락할 경우
LS엠트론의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
[아이앤디사업부문 - LS아이앤디]
[부동산 정책 관련 위험]

마. 부동산임대업 시장의 영업환경 관련 위험LS아이앤디(주)는 2013년 12월 31일 LS전선(주)의 부동산개발사업부문과 해외투자사업부문을 인적분할하여 설립된 회사입니다. 국내 및 세계 경제의 성장둔화에 따른 기업경기 부진, 소비심리 위축 등으로 국내 상업용 부동산 임대시장의 임대료 및 소득 수익률이 하락할 수 있습니다.
LS아이앤디는 경기도 안양에 위치하여 경기남부 LS그룹의 거점으로 활용되고 있는 LS타워를 통해 임대수입을 올리고 있습니다. LS그룹의 계열사들을 대상으로 임대사업을 영위하고 있어 안정적인 편이나,
상업용 부동산 임대업 시장의 임대료 하락, 소득 수익률 하락, 공실률 증가 등 시장 상황이 악화될 시 LS아이앤디가 영위하는 사업의 영업환경 및 실적에 부정적 요인이 될 수 있습니다.

LS아이앤디(주)는 2013년 12월 31일 LS전선(주)의 부동산개발사업부문과 해외투자사업부문을 인적분할하여 설립된 회사입니다. 부동산개발사업부문은 부동산 임대, 부동산 개발과 관련된 자금의 대여, 부동산 컨설팅, 부동산 개발 및 매매를 사업목적으로 하고 있으며, 경기도 군포시 당동 및 안양시 호계동 내 공장용지를 개발하여 분양하는 사업 또는 그와 유사한 개발 및 분양사업을 영위해 왔습니다. 해외투자사업부문은 미국 Delaware주에 위치한 지주회사(Holding Company)인 Cyprus Investments, Inc. 의 보통주 지분(100%)을 보유하고 있습니다. Cyprus Investments, Inc. 는 미국 전선 업체인 Superior Essex사(이하 "Superior Essex" 또는 "SPSX")의 지분(지분 100%)를 보유하고 있습니다.최근의 부동산 개발사업부문은 세계 경제상황 및 국내 경제상황과 매우 밀접하게 관련되어 있으며, 건설 수요 등에 따라 크게 좌우될 수 있는 산업적 특성이 있을 뿐만 아니라, 전반적인 국내 경제의 버팀목으로 정부에 의한 국내 경기조절적 수단으로 활용됨으로써 정부의 부동산 관련 정책 등에 의해 커다란 영향을 받고 있습니다.

상업용 부동산시장은 경기 상황에 민감한 자산으로, 거시 경제 여건 변화가 시장 흐름을 결정하는 중요한변수로 작용합니다. 2021년에는 코로나19의 영향에도 불구하고 안전자산에 대한 투자선호가 커지면서 서울 대형 오피스 거래건수는 2000년 이후 최대치를 기록하였습니다. 2022년 상업용부동산의 연간 투자수익률은 5~6%대로 타 투자상품 대비 대체로 높게 나타났으나 금리상승으로 인해 격차가 감소했습니다. 물가상승에 따른 비용증가 등으로 순수익이 감소하였고, 자금조달비용 증가와 기대수익 감소에 따른 투자수요 위축으로 오피스 및 상가 모든 유형에서 자산가치 상승폭이 둔화했습니다. 고금리·고물가에 따른 임대수익 감소와 부동산 경기 침체에 따른 거래시장 위축 등으로 순수익·자산가치 모두 전년대비 상승폭 감소하여 투자수익률도 모든 유형에서 전년대비 하락했습니다.

[상업용 부동산 투자수익률 추이]

(단위 : %, 전기대비, 전년동기대비 %p.)

구분
'20.1분기
'20.2분기
'20.3분기
'20.4분기
21.1분기
21.2분기
21.3분기
21.4분기
22.1분기
22.2분기
22.3분기
22.4분기
전기대비
전년동기대비

오피스
일반
소득수익률
1.06
1.05
0.82
1.01
1.01
0.99
0.74
0.95
0.96
0.96
0.73
0.95
0.22
0.00

자본수익률
0.53
0.28
0.5
0.62
1.03
1.16
1.05
1.16
1.03
0.91
0.94
0.07
-0.87
-1.09

투자수익률
1.59
1.33
1.32
1.64
2.04
2.15
1.80
2.11
1.99
1.87
1.67
1.02
-0.65
-1.09

매장용
중대형 상가
소득수익률
0.96
0.95
0.72
0.92
0.89
0.87
0.65
0.86
0.85
0.84
0.62
0.85
0.23
-0.01

자본수익률
0.35
0.23
0.41
0.46
0.80
0.88
0.92
0.97
0.83
0.76
0.70
-0.01
-0.70
-0.98

투자수익률
1.31
1.18
1.14
1.38
1.69
1.75
1.57
1.83
1.68
1.59
1.32
0.84
-0.47
-0.98

집합
소득수익률
1.13
1.11
0.95
1.08
1.05
1.04
0.89
1.02
1.02
1.02
0.87
1.04
0.17
0.03

자본수익률
0.31
0.15
0.19
0.35
0.33
0.74
0.71
0.64
0.53
0.51
0.51
0.03
-0.49
-0.62

투자수익률
1.45
1.27
1.15
1.44
1.38
1.78
1.61
1.66
1.55
1.54
1.39
1.07
-0.32
-0.59

출처 : 한국감정원, 상업용부동산 임대동향조사주) 투자수익률 = 소득수익률 + 자본수익률 - 소득수익률 = 순영업소득(임대료 등 수입-영업경비) / 자산가액 - 자본수익률 = 자산가액 변동분 / 자산가액

오피스는 전반적으로 안정적인 수요를 보인 가운데 프라임급 오피스의 신규 공급 제한 및 이커머스·IT 등 성장에 따른 신규 임차수요 증가로 공실률이 연초대비 1.1%p 감소한 9.4%를 나타냈습니다. 상가는 사회적 거리두기 해제에도 불구하고 고금리 및 고물가에 따른 영업비용 증가 및 소비심리 위축에 따른 매출액 감소 등으로 중대형 상가 13.16% → 13.24%, 소규모 상가 6.4% → 6.9%로 공실률이 증가했습니다.

[상업용 부동산 공실률 추이]

(단위 : %, 전기대비, 전년동기대비 %p.)

구분
'20.1분기
'20.2분기
'20.3분기
'20.4분기
21.1분기
21.2분기
21.3분기
21.4분기
22.1분기
22.2분기
22.3분기
22.4분기
전기대비
전년동기대비

오피스
11.1
11.3
11.2
11
11.1
11.1
10.9
10.9
10.4
10.0
9.6
9.4
-0.2
-1.5

매장용(중대형 상가)
11.7
12
12.4
12.7
13.0
13.1
13.3
13.5
13.2
13.1
13.1
13.2
0.1
-0.3

출처 : 한국감정원, 상업용부동산 임대동향조사

LS아이앤디는 경기도 안양시 동안구 호계동 1026-6번지에 대지면적 8,878.7㎡/ 연면적 51,961.3㎡의 업무시설을 소유하고 있으며 LS일렉트릭, LS전선등과 임대차 계약을 맺고있습니다. 당 건물은 2005년에 건축허가를 득하여 2006년 착공, 2008년 4월에 준공하여 경기남부 LS그룹의 거점으로 활용하고 있습니다. 당 건물은 주변과 비교하여 높은 퀄리티의 시설과 서비스를 제공하여 그룹내 사옥으로서의 역할을 하고 있습니다. 본 건물은 일부 근생시설을 제외하고 준공 후 거의 공실이 없이 운영되고 있으며, 높은 사용률 및 만족도를 입주직원에게 제공하고 있습니다. 이러한 만족도를 배경으로 당 건물은 안정적인 임차 및 운영수익을 확보하고 자산가치를 제고하고 있습니다.LS아이앤디는 경기도 안양에 위치하여 경기남부 LS그룹의 거점으로 활용되고 있는 LS타워를 통해 임대수입을 올리고 있습니다. LS그룹의 계열사들을 대상으로 임대사업을 영위하고 있어 안정적인 편이나, 상업용 부동산 임대업 시장의 임대료 하락, 소득 수익률 하락, 공실률 증가 등 시장 상황이 악화될 시 LS아이앤디가 영위하는 사업의 영업환경 및 실적에 부정적 요인이 될 수 있습니다.

2. 회사위험

[(주)LS 주요 재무사항 요약 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년
2018년

결산연월(또는 결산기간)
2022.11
2021.11
2021.12
2020.12
2019.12
2018.12

외부감사인의 감사의견
예외사항 없음
예외사항 없음
적정
적정
적정
적정

1. 자산 총액
16,998,151
12,747,081
12,625,931
11,660,540
10,763,512
10,490,289

- 유동자산 총액
11,646,999
7,570,828
7,485,506
6,692,220
6,016,433
5,977,496

2. 부채 총액
11,645,956
8,088,594
7,915,665
7,212,043
6,492,184
6,130,728

- 유동부채 총액
8,828,265
5,196,615
5,173,933
4,340,518
3,973,388
3,956,639

3. 순자산 총액
5,352,195
4,658,487
4,710,266
4,448,497
4,271,328
4,359,561

4. 부채비율(%)
217.59%
173.63%
168.05%
162.12%
151.99%
140.63%

5. 유동비율(%)
131.93%
145.69%
144.68%
154.18%
151.42%
151.08%

6. 매출액
11,691,948
9,575,570
13,089,102
10,444,316
10,151,760
10,092,726

7. 영업이익
542,522
476,286
583,656
419,168
349,396
515,115

8. 영업이익률(%)
4.64%
4.97%
4.46%
4.01%
3.44%
5.10%

9. 이자비용
110,673
81,699
105,637
122,753
145,654
129,205

10. 이자보상배율(배)
4.90
5.83
5.53
3.41
2.40
3.99

11. 당기순이익(손실)
378,828
272,921
352,129
194,725
92,824
487,659

12. 자본금
161,000
161,000
161,000
161,000
161,000
161,000

13. 영업활동현금흐름
(32,827)
(266,135)
(133,177)
701,304
303,727
49,863

14. 투자활동현금흐름
(730,933)
(352,048)
(444,232)
(273,951)
(166,311)
366,736

15. 재무활동현금흐름
852,244
402,248
279,629
125,232
47,230
(231,509)

16. 현금성자산 기말 잔고
1,379,663
1,354,581
1,272,554
1,564,305
1,017,372
826,539

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서주1) 부채비율 = 부채총계 / 자본총계주2) 유동비율 = 유동자산 / 유동부채주3) 이자비용은 당사의 분기 및 사업보고서 연결재무제표 주석에 기재된 내역입니다. 주4) 이자보상배율 = 영업이익 / 이자비용※ 당사는 K-IFRS 적용 대상 기업으로 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 본 증권신고서의 투자위험요소는 기본적으로 연결재무제표 기준으로 작성되었으나, 일부 항목은 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.

[계열회사의 실적 변동에 따른 지주회사의 수익성 악화 위험]

가 - 1. 종속회사 업황부진과 실적변동에 따른 (주)LS의 수익성 악화 위험당사는 LS그룹의 지주회사로서 지주사업과 투자 및 임대사업 등을 영위하고 있습니다. 따라서 자회사로부터 수령하는 배당금과 상표권사용수익 및 기타 임대수익 등이 당사의주된 수입원입니다. 당사의 연결대상 종속회사는 2022년 3분기말 기준 총 112개사로 그 중 주요 종속회사는 23개사입니다. 주요 종속회사 23개사 중 가온전선 등 3개사는 상장회사이며 LS전선 등 20개사는 비상장회사 입니다. 2022년 3분기 중 당사가 LS엠앤엠(구. LS니꼬동제련)의 지분을 취득함에 따라 LS엠앤엠(구. LS니꼬동제련)은 공동기업에서 종속기업으로 편입되었습니다.
당사는 2023년 02월 14일 2022년 4분기 영업실적을 포함한 연결기준의 잠정 영업실적을 공시하였습니다. 2022년 연결기준 매출액은 17조 4,926억원으로 2021년 13조 891억원 대비 33.6% 증가하였으며 연결기준 영업이익은 6,453억원으로 2021년 5,837억원 대비 약 10% 증가하였습니다. 이는 주요 종속회사의 영업실적 개선과 LS엠앤엠 추가지분 인수로 연결 매출 및 손익이 증가한데 기인합니다. 지주회사의 특성 상 종속회사가 영위하는 산업의 상황에 따라 연결기준 매출액과 영업이익 등 수익성 지표가 급격하게 변화할 수 있으며, 종속회사의 당기순이익이 감소할 경우 지분법 회계처리에 따라 당사의 별도기준 수익성 지표 또한 악화될 수 있습니다.

당사는 LS그룹의 지주회사로서 지주사업과 투자 및 임대사업 등을 영위하고 있습니다. 따라서 자회사로부터 수령하는 배당금과 상표권 사용수익 및 기타 임대수익 등이당사의 주된 수입을 구성하고 있습니다. 2018년 중에는 LS엠트론으로부터 사업부(LS오토모티브) 매각에 따른 일회성 중간배당금 1,197억원의 유입이 있었으며, 이를 제외할 경우 매년 800억원 내외의 배당금 유입이 이루어지고 있습니다. 또한, 주요 자회사의 배당성향이 증가하고 있는 가운데 LS엠앤엠 지분 추가 인수 등을 감안할 때 향후 당사의 배당수익 확대가 예상됩니다. 그러나 지주회사의 특성 상 종속회사가 영위하는 산업의 상황에 따라 연결기준 매출액과 영업이익 등 수익성 지표가 급격하게 변화할 수 있습니다. 종속회사의 당기순이익이 감소할 경우 지분법 회계처리에 따라 당사의 별도기준 수익성 지표 또한 악화될 수 있습니다. 당사의 연결대상 종속회사는 2022년 3분기말 기준 총 112개사로 그 중 주요 종속회사는 23개사입니다. 주요 종속회사 23개사 중 가온전선 등 3개사는 상장회사이며 LS전선 등 20개사는 비상장회사 입니다. 2022년 3분기 중 당사가 LS엠앤엠(구. LS니꼬동제련)의 지분을 취득함에 따라 LS엠앤엠(구. LS니꼬동제련)은 공동기업에서 종속기업으로 편입되었습니다. 2022년 3분기말 연결기준 당사의 주요 종속회사 현황은 다음과 같습니다.

[2022년 3분기 기준 당사 연결대상 주요 종속회사 개황]

(단위 : 백만원, %)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

LS전선㈜ (*2)
2008년 07월
경기도 안양시 동안구 LS로 127
전선 제조 및 판매업

3,905,673

제1110호의 7문단
해 당(자산총액 10% 이상)

LS전선아시아㈜

2015년 05월
경기도 안양시 동안구 엘에스로 127
지주사업
308,681

제1110호의 7문단

해 당(자산총액 750억 이상)

LS-VINA Cable & System Joint Stock Co.
1996년 01월
So Dau Ward, Hong Bang District, Haiphong City, Vietnam
절연선 및케이블 제조업
314,196

제1110호의 7문단

해 당(자산총액 750억 이상)

LS Cable & System Vietnam Co., Ltd.
2006년 09월
Nhon Trach 2-Lockhang IZ, Nhon Trach District, Dong Nai Province, Vietnam
절연선 및케이블 제조업
129,973

제1110호의 7문단

해 당(자산총액 750억 이상)

가온전선㈜ (*4)

1947년 09월
경기도 군포시 엘에스로 45번길 120
절연선 및케이블 제조업
606,098

제1110호의 7문단

해 당(자산총액 750억 이상)

LS이브이코리아㈜

2017년 11월
경기도 군포시 고래들길 28
전기자동차 부품 제조업
172,087
제1110호의 7문단
해 당(자산총액 750억 이상)

락성전람(무석)유한공사
2003년 11월
LS Industrial Park,XinMei Road,National High-techIndustrial Development Zone,Wuxi city,Jiangsu Province,China
전선 및 전기자동차부품 제조업
133,661
제1110호의 7문단
해 당(자산총액 750억 이상)

㈜지앤피
1979년 08월
충청북도 충주시 국원대로 448
동압연, 압출 연선제품 제조업
150,691

제1110호의 7문단

해 당(자산총액 750억 이상)

LS 홍치전람(호북)유한공사
1968년 01월
No.1 Tanjiahe Road, Dianjun District, Yichang, Hubei Province, China
전선 제조업
224,013

제1110호의 7문단

해 당(자산총액 750억 이상)

LS Cable India Pvt., Ltd.
2007년 09월
Gurgaon : 101, First Floor, Park Centra,Sector 30, Gurgaon 122002, Haryana, India
절연선 및케이블 제조업
212,512

제1110호의 7문단

해 당(자산총액 750억 이상)

LS Cable & System U.S.A.,Inc.
2017년 03월
6120 Powers Ferry Road. NWSuite 100, Atlanta, GA, USA
절연선 및케이블 제조업
113,576

제1110호의 7문단

해 당(자산총액 750억 이상)

엘에스일렉트릭㈜ (*3)

1974년 07월
경기도 안양시 동안구 LS로 127
전력기기,시스템 제조 및 판매
2,479,394
실질 지배력 소유(제1110호의 7문단)
해 당(자산총액 10% 이상)

LS메탈㈜
2010년 04월

서울특별시 용산구 한강대로 92 (LS용산타워)

동관, 스테인레스강
265,972
제1110호의 7문단

해당(자산총액 750억 이상)

락성전기무석유한공사

2004년 03월

102-A, National High & New Tech Industrial Development Area, Wuxi, Jiangsu, P.R. China
전력, 자동화기기
123,378
제1110호의 7문단

해당(자산총액 750억 이상)

LS이모빌리티솔루션(*5)
2022.04.01
충청북도 청주시 흥덕구 백봉로 95
전기공급 및 제어장지 제조업
-
제1110호의 7문단
해당(자산총액 750억 이상)

LS엠트론㈜
2008년 07월
경기도 안양시 동안구 LS로 127
기계 및 전자부품 제조업
994,824
제1110호의 7문단
해 당(자산총액 750억 이상)

LS Mtron North America, Inc. (*1)
2008년 11월

Corporation Trust 1209 Orange street wilmington Delaware

지주사업
167,172
제1110호의 7문단

해 당(자산총액 750억 이상)

농가온㈜
2009년 11월
전북 완주군 봉동읍 과학로 886
농업용기계 도소매 및 농기구장비 수리
9,661
제1110호의 7문단
해당없음

LS Mtron Industria de Maquinas Agricolas Ltda.
2011년 08월
Rua Vereador Klaus Lennertz,2013,Palmital, Garuva, SC, Brazil
트랙터 제조 및 사출기 판매업
101,560
제1110호의 7문단

해 당(자산총액 750억 이상)

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
2005년 12월
경기도 군포시 산본동 1026-8번지 중산빌딩 5층
도매 및 상품 중개업
533,790
제1110호의 7문단
해 당(자산총액 750억 이상)

LS아이앤디㈜ (*2)
2013년 12월

경기 안양시 동안구 엘에스로 91번길 16-39 안양IT밸리 1004호

부동산 개발 및해외투자
224,402
제1110호의 7문단
해 당(자산총액 750억 이상)

Cyprus Investments,Inc. (*1)
2008년 06월

등록 : 2711 Centerville Road, Suite 400,Wilmington Delaware, USA영업 : Power Ferry Road, Suite 150 Atlanta, GA, USA

Superior Essex Inc. 의 지분 100%를 보유한 지주회사

2,017,222
제1110호의 7문단

해 당(자산총액 750억 이상)

엘에스엠앤엠㈜(구, LS니꼬동제련㈜) (*7)
1999년 7월
울산광역시 울주군 온산읍 산암로 148
비철금속, 제련, 정련 및 합금제조업
3,748,323
제1110호의 7문단
해 당(자산총액 10% 이상)

㈜지알엠 (*7)
2008년 5월
충청북도 단양군 매포읍 매포농공단지로 260
비철금속, 제련, 정련 및 합금제조업
122,553
제1110호의 7문단
해 당(자산총액 750억 이상)

출처 : 당사 분기보고서(*1) 연결재무제표 기준 정보입니다.(*2) 2013년 12월 31일을 기준일로 하여 LS전선㈜의 인적분할로 LS아이앤디㈜가 설립되었습니다.(*3) 소유지분율이 과반수 미만이나, 당사의 지분율(47.3%) 및 자기주식을 감안한 유효지분율이 48.4%이며 과거 주주총회 참석율을 고려시 당사의 지분율만으로도 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있었던 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.(*4) 가온전선㈜에 대한 소유지분율이 과반수 미만이나, 나머지 주주는 넓게 분산되어있으며, 과거 5년간 주주총회 참석율을 고려할 시 연결회사의 지분율만으로도 의사 결정 과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있었던 상황 등을 감안하여 회사가 가온전선㈜를 지배하는 것으로 판단하였습니다.(*5) 당기 중 신규 설립 및 신규 취득 하였습니다.(*6) 당기 중
LS ELECTRIC
가 보유한
LS ELECTRIC America Inc.의
지분(100%)를 현물출자하여 신규 설립하였습니다.(*7) 당분기 중 지분취득에 따라 공동기업에서 종속기업으로 편입되었습니다.

당사는 2019년 별도재무제표상 종속회사, 공동기업, 관계기업에 대한 회계처리를 원가법에서 지분법으로 변경하였습니다. 회계처리 변경으로 별도재무제표상 지분법이익이 인식되고, 지분법대상 계열사로부터 수령하는 배당금이 지분법이익의 차감항목으로 반영됨에 따라 2018년 이후 매출액이 크게 변동한 바 있습니다. .당사의 2020년 연결기준 매출액은 약 10조 4,443억원으로 2019년 10조 1,518억원 대비 약 2.9% 증가했으며, 2020년 영업이익은 2019년 3,494억원 대비 약 20.0% 증가한 약 4,192억원을 기록했습니다. 전기동 가격의 상승 및 수요 회복으로 LS아이앤디의 실적이 회복되고, 주력 자회사인 LS일렉트릭과 LS전선이 국내외 시황개선과 우수한 사업기반에 힘입어 양호한 영업실적을 기록하였기 때문입니다. 2021년 경제 회복에 따라 공급 부족으로 인해 전기동 가격이 상승하면서 주요 종속회사인 LS일렉트릭과 LS전선 등이 우수한 사업기반에 힘입어 양호한 영업실적을 기록하였습니다. 2021년말 연결기준 당사의 매출액은 전년 대비 25.3% 증가한 13조 891억원을 기록하였으며 영업이익은 전년 대비 39.2% 증가한 5,837억원을 기록하였습니다.당사의 주요 종속회사들이 영위하는 사업 특성상 전기동 가격의 변동이 실적에 영향을 주고 있는 상황에서 2022년 상반기 중 전기동 가격이 톤당 10,000달러를 돌파함에 따라 2022년 3분기말 연결기준 매출액은 11조 6,919억원으로 전년 동기 대비 22.1% 증가하였으며 영업이익은 5,425억원으로 전년 동기 대비 13.9% 증가하였습니다. 다만, 2022년 하반기 들어 금리 인상 등의 사유로 전기동 가격이 급락하여 전기동 가격 상승으로 인한 영업실적 개선 효과는 약화될 것으로 예상됩니다. 전기동 가격과 관련된 구체적인 내용은 [사업위험 나-3.
전기동 가격 변동에 따른 수익성 악화 위험]을 참고하여 주시기 바랍니다.또한, 부진했던 영업실적을 보인 종속회사들의 실적이 개선되고 있습니다. 2018년 부터 2020년까지 3개년간 영업적자를 기록했던 LS엠트론은 트랙터 사업의 양호한 실적으로 2021년 영업손익이 흑자로 전환되었으며 2022년에도 영업이익 회복세가 이어지고 있습니다.

[당사 수익성 추이 (연결기준)]
(단위 : 백만원, %)

구분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

매출액
11,691,948
9,575,570
13,089,102
10,444,316
10,151,760

매출원가
10,316,907
8,358,711
11,463,723
9,152,917
8,906,143

매출원가율
88.2%
87.3%
87.6%
87.6%
87.7%

매출총이익
1,375,041
1,216,859
1,625,379
1,291,399
1,245,617

지분법손익
114,743
78,775
105,179
82,607
79,550

판매비와관리비
947,262
819,348
1,146,902
954,838
975,771

영업이익
542,522
476,286
583,656
419,168
349,396

영업이익률
4.6%
5.0%
4.5%
4.0%
3.4%

당기순이익
378,828
272,921
352,129
194,725
92,824

당기순이익률
3.2%
2.9%
2.7%
1.9%
0.9%

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

연결대상 종속회사 중 2022년 3분기 별도 기준 자산총액이 750억원 이상이며, 지주회사인 당사가 직접 지분을 보유하고 있는 종속기업은 LS전선(주), LS일렉트릭(주), LS아이앤디(주), LS엠트론(주) 등이 있습니다. 연결조정을 고려하지 않은 사업부문별 매출액 비중은 전선부문의 비중이 2020년 46,27%, 2021년 47.17%, 2022년 3분기말 45.85%로 지속적으로 높은 수준을 유지하고 있습니다. 일렉트릭부문의 매출액 비중은 2020년 20.85%, 2021년 18.73%, 2022년 3분기말 20.05%로 20% 수준을 유지하고 있습니다. 엠트론부문의 매출액 비중은 2020년 9.19%, 2021년 8.83%, 2022년 9.05%로 9% 수준을 유지하고 있습니다. 상기 회사들이 영위하는 사업 환경이 부정적으로 변화할 경우 연결대상 종속회사의 실적이 감소할 수 있으며, 이 경우 지주회사인 당사의 연결기준 매출액과 수익성 또한 훼손될 수있습니다. 따라서 연결대상 종속회사의 수익성과 관련한 사항을 면밀하게 검토할 필요가 있습니다.

[사업부문별 매출액 비중 추이 (연결기준)]
(단위 : 백만원)

사업부문
주요 제품 및 서비스
2022년 3분기
2021년
2020년

매출액
비중(%)
매출액
비중(%)
매출액
비중(%)

전선부문
산업용전선부문
산업용특수케이블, 특수선, 권선 등
2,724,355
19.39
3,118,727
19.32
2,158,208
17.09

중간재부문(나동선)
나동선
1,289,948
9.18
1,609,338
9.97
1,086,410
8.60

에너지사업부문
전력선, 알루미늄, 해저케이블 등
2,187,829
15.57
2,614,259
16.19
2,335,360
18.49

통신부문
광통신, Data cable 등
239,817
1.71
273,001
1.69
263,846
2.09

일렉트릭부문
전력기기부문
저압기기, 고압기기,계량기, 계전기,초고압,배전반, 철도시스템 등
1,901,904
13.54
2,021,278
12.52
1,890,593
14.97

자동화부문
PLC, INVERTER, 자동화시스템, 빌딩자동화
448,523
3.19
488,236
3.02
416,578
3.30

금속부문
동관, STS, 후육관
416,434
2.96
442,685
2.74
326,283
2.58

IT부문
산업용 통신기기
51,137
0.36
72,027
0.45
-
-

엠트론 부문
기계부문
트랙터, 사출기 등
1,166,831
8.31
1,245,073
7.71
958,089
7.59

부품부문
커넥터 등
104,311
0.74
180,172
1.12
201,977
1.60

글로벌부문
-
비철금속 트레이딩
541,190
3.85
775,461
4.80
716,074
5.67

아이앤디부문
부동산개발부문
매각, 임대
12,734
0.09
16,045
0.10
16,259
0.13

해외투자부문
통신, 권선
2,964,056
21.10
3,287,211
20.36
2,258,425
17.88

출처 : 당사 분기보고서 및 당사 제시주) 매출액과 비중은 연결조정을 고려하지 않은 단순 합산 기준입니다.

한편, 당사는 2023년 02월 14일 2022년 4분기 영업실적을 포함한 연결기준의 잠정 영업실적을 공시하였습니다. 2022년 연결기준 매출액은 17조 4,926억원으로 2021년 13조 891억원 대비 33.6% 증가하였으며 연결기준 영업이익은 6,453억원으로 2021년 5,837억원 대비 약 10% 증가하였습니다. 이는 주요 종속회사의 영업실적 개선과 LS엠앤엠 추가지분 인수로 연결 매출 및 손익이 증가한데 기인합니다. 관련 공시사항은 다음과 같습니다. 다만, 해당 수치는 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 수치이므로, 향후 외부감사인의 감사결과에 따라 수치 중 일부분이 변경될 수 있습니다.

[매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경]

※ 동 정보는 동사가 작성한 결산자료로서, 외부감사인의 감사결과 수치가 변경 될 수 있으므로 추후 「감사보고서 제출」공시를 반드시 확인하여 주시기 바랍니다.

1. 재무제표의 종류
연결

2. 매출액 또는 손익구조 변동내용(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도
증감금액
증감비율(%)

- 매출액
17,492,564,455
13,089,101,806
4,403,462,649
33.6

- 영업이익
645,289,357
583,655,111
61,634,246
10.6

- 법인세비용차감전계속사업이익
680,953,510
400,260,104
280,693,406
70.1

- 당기순이익
524,587,840
352,127,965
172,459,875
49.0

- 대규모법인여부
해당

3. 재무현황(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도

- 자산총계
16,901,614,864
12,625,931,976

- 부채총계
11,223,311,628
7,915,666,423

- 자본총계
5,678,303,158
4,710,265,552

- 자본금
161,000,000
161,000,000

- 자본총계/자본금 비율(%)
3,526.9
2,925.6

4. 매출액 또는 손익구조 변동 주요원인
- 해저케이블 등 매출증가- 엘에스엠앤엠 추가지분인수로 연결 매출 및 손익 증가

5. 이사회결의일(결정일)
2023-02-14

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 상기자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결기준의 잠정 영업실적입니다.2) 상기자료는 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 자료이므로, 향후 외부감사인의 감사결과에 따라 내용 중 일부분이 변경될 수 있습니다.

※ 관련공시
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

가 - 2. LS전선(주)의 수익성 악화 위험LS전선(주)는 2008년 7월 1일 분할 전 LS전선 주식회사 (분할 후 (주)LS)의 전선사업부문이 물적분할 방식으로 분리 설립되었으며, 초고압 전력선 및 광통신케이블 등을 주력제품으로 각종 전선류를 생산하고 있습니다.
LS전선의 제품 가격에 중요한 영향을 미치는 LME 전기동 가격은 산업 내 국제 수급뿐만 아니라 투기적 수요에 의한 거래가 많아 가격변동성이 큰 편입니다.2021년 이후 전기동 가격의 지속 상승세와 해저 풍력 초고압 등 고부가가치 제품 비중 증가로 2021년에는 연결기준 매출액이 전년 대비 26.07% 증가한 4조 4,675억원을 기록하였으며 수익성 역시 크게 개선되어 연결기준 영업이익은 전년 대비 45.72% 증가한 1,835억원을 기록하였습니다.
또한, 2022년 상반기 전기동 가격의 상승추세가 이어지면서 2022년 3분기말 연결기준 매출액은 전년 동기 대비 19.3% 증가한 5조 3,319억원을 기록하였으나 판매비와 관리비가 전년 동기 대비 9.7% 증가하면서 영업이익은 전년 동기 대비 1.0% 감소한 1,817억원을 기록하였습니다. LS전선은
원자재 가격 변동으로 인해 발생한 손익을 국내외 판매가에 일부 반영함에도 불구하고, 향후 전기동 가격이 급격하게 하락할 경우 매출액과 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는
LS전선이 영위하고 있는 업황이 부진하여 국제수요가 감소하거나 동가격이 지속적으로 하락할 경우 지주회사의 연결기준 손익 또한 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

LS전선(주)는 2008년 7월 1일 분할 전 LS전선 주식회사 (분할 후 (주)LS)의 전선사업부문이 물적분할 방식으로 분리 설립되었으며, 초고압 전력선 및 광통신케이블 등을 주력제품으로 각종 전선류를 생산하고 있습니다. 2022년 3분기말 기준 LS전선의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

[LS전선(주) 연결기준 종속기업 현황]

(기준일 : 2022년 09월 30일)

회사명
소재국가
결산일
종속기업 소유지분

JS전선㈜
대한민국
12월 31일
LS전선㈜ 69.9%

JS전람(장쑤)유한공사
중국
12월 31일
JS전선㈜ 100.0%

LS빌드윈㈜
대한민국
12월 31일
LS전선㈜ 100.0%

(유)빌드윈문경태양광발전
대한민국
12월 31일
㈜LS빌드윈 100.0%

(유)빌드윈인동태양광발전
대한민국
12월 31일
㈜LS빌드윈 100.0%

(유)빌드윈그린에너지태양광발전
대한민국
12월 31일
㈜LS빌드윈 100.0%

(유)빌드윈충주지앤피태양광발전
대한민국
12월 31일
㈜LS빌드윈 100.0%

(유)빌드윈전주가온태양광발전
대한민국
12월 31일
㈜LS빌드윈 100.0%

㈜지앤피
대한민국
12월 31일
LS전선㈜ 100.0%

세종전선㈜
대한민국
12월 31일
㈜지앤피 100.0%

㈜지앤피우드
대한민국
12월 31일
㈜지앤피 100.0%

가온전선㈜
대한민국
12월 31일
LS전선㈜ 46.6%

㈜모보
대한민국
12월 31일
가온전선㈜ 100%

㈜디케이씨
대한민국
12월 31일
가온전선㈜ 100.0%

이지전선㈜
대한민국
12월 31일
가온전선㈜ 100.0%

LS전선아시아㈜
대한민국
12월 31일
LS전선㈜ 54.6%

LS-VINA Cable & System Joint Stock Co.,
베트남
12월 31일
LS전선아시아㈜ 84.8%

LS Cable & System Vietnam Co., Ltd,
베트남
12월 31일
LS전선아시아㈜ 100.0%

LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.
미얀마
12월 31일
LS전선아시아㈜ 50.0%, 가온전선㈜ 50.0%

LS-Gaon Cable Myanmar Trading Co., Ltd.
미얀마
12월 31일
LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd. 100.0%

LS 홍치전람(호북)유한공사
중국
12월 31일
LS전선㈜ 92.7%

LS Cable India Pvt., Ltd.
인도
12월 31일
LS전선㈜ 100.0%

LS Cable & System Japan Ltd.
일본
12월 31일
LS전선㈜ 100.0%

LS Cable & System Australia Pty Ltd.
호주
12월 31일
LS전선㈜ 100.0%

LS Cable America Inc.
미국
12월 31일
LS전선㈜ 100.0%

LS Cable Enterprise Canada Ltd.
캐나다
12월 31일
LS Cable America Inc. 100.0%

LS Cable & System UK Ltd.
영국
12월 31일
LS전선㈜ 100.0%

LS Cable & System France S.A.S.
프랑스
12월 31일
LS전선㈜ 100.0%

LS Cable & System U.S.A.,Inc.
미국
12월 31일
LS전선㈜ 82.0%, 가온전선㈜ 18.0%

LS이브이코리아㈜
대한민국
12월 31일
LS전선㈜ 100.0%

락성전람(무석)유한공사
중국
12월 31일
LS이브이코리아㈜ 100.0%

LS Cable & System Poland sp z o.o.
폴란드
12월 31일
LS전선㈜ 100.0%

지엘마린(유)
대한민국
12월 31일
LS전선㈜ 100.0%

LS Cable Systems America Inc.
미국
12월 31일
LS전선㈜ 100.0%

LS-Innocom Inc.
미국
12월 31일
LS Cable & System U.S.A.,Inc. 55.2%

LS Cable & System Panama S.A.
파나마
12월 31일
LS Cable & System U.S.A.,Inc. 55.0%

LS-Innocom Europe sp z o.o. (*1)
폴란드
12월 31일
LS Cable & System Poland sp z o.o. 100.0%

(*1) 2022년 중 출자하여 연결대상 종속기업에 포함되었습니다.

출처 : LS전선 분기보고서

LS전선의 매출액은 전기동 가격의 영향을 많습니다. 2019년 들어 2018년 수주한 초고압 지중 케이블 등의 사업이 올해 매출로 반영되기 시작했고, 인도와 베트남 등 해외 법인들의 통신 광케이블망 매출이 늘어 2019년 연결 기준 매출액은 4조 6,028억원으로 전년동기 대비 10.06% 증가하였고 영업이익도 1,626억원으로 전년동기 대비 39.9% 증가하였습니다. 다만, 2019년 차입금 증가에 따른 금융비용의 증가와 2018년 가온전선 부의 영업권 환입으로 인한 일회성 이익이 감소하면서 2019년 연결기준 당기순이익은 전년동기 대비 4.0% 감소한 약 867억원을 기록하였습니다. 2020년에는 전기동 가격의 상승을 바탕으로 연결기준 매출액은 전년 동기 대비 5.0% 증가한 4조 8,315억원을 기록하였으며 고부가가치 제품 비중 증가로 연결기준 영업이익도 전년 동기 대비 1.4% 증가한 1,626억원을 기록하였습니다.2021년 이후 전기동 가격의 지속 상승세와 해저 풍력 초고압 등 고부가가치 제품 비중 증가로 2021년에는 연결기준 매출액이 전년 대비 26.07% 증가한 4조 4,675억원을 기록하였으며 수익성 역시 크게 개선되어 연결기준 영업이익은 전년 대비 45.72% 증가한 1,835억원을 기록하였습니다. 또한, 2022년 상반기 전기동 가격의 상승추세가 이어지면서 2022년 3분기말 연결기준 매출액은 전년 동기 대비 19.3% 증가한 5조 3,319억원을 기록하였으나 판매비와 관리비가 전년 동기 대비 9.7% 증가하면서 영업이익은 전년 동기 대비 1.0% 감소한 1,817억원을 기록하였습니다.

[LS전선(주) 손익계산서 주요사항 요약 (연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

과목
2022년3분기
2021년3분기
2021년
2020년
2019년

매출액
5,331,853
4,467,527
6,111,367
4,831,489
4,602,796

매출원가
48,513,91
4,009,023
5,495,877
4,355,098
4,145,555

매출총이익
480,462
458,504
615,490
476,391
457,241

매출원가율
84.66%
89.74%
89.93%
90.14%
90.07%

판매비와관리비
295,903
269,695
374,633
308,194
288,841

영업이익
181,675
183,514
230,355
164,905
162,590

영업이익률
3.4%
4.1%
3.8%
3.4%
3.5%

지분법이익
-3,643
-2,021
-3,179
760
1,922

당기순이익
63,340
80,362
115,624
114,083
86,706

당기순이익률
1.2%
1.8%
1.9%
2.4%
1.9%

출처 : LS전선(주) 분기보고서 및 사업보고서

일반적으로 전기동 가격이 상승하는 경우 제품 판매가격이 높아져 매출액이 증가하고 마진폭 증가에 따라 LS전선의 수익성이 개선될 수 있으며, 전기동 가격이 하락할 경우 제품 판매가격이 낮아져 매출액이 감소하며, 마진폭이 저하됨에 따라 LS전선의 수익성이 감소할 수 있습니다.

[LME 동가격 변동 추이]

(단위 : US$ / 톤)

연도
2022년 3분기
2021년
2020년

구리(Cu)
9,084
9,315
6,168

출처 : LS전선(주) 분기보고서* 각 연도별 LME 평균 동가입니다.

중간재(나동선)의 가격은 2020년에는 내수 7,725천원/톤, 수출 7,510천원/톤으로 2019년 대비 소폭 상승한 가격 수준을 보였다가, LME 동가격 변동에 영향을 받아 2021년 이후 크게 상승하여 2022년 3분기말 기준 내수 12,044천원/톤, 수출 12,347천원/톤으로 크게 상승하였습니다. 다만, 2022년 하반기 이후 전기동 가격이 하락 추이를 보이고 있는 바, 이에 따른 나동선 가격 변화의 모니터링이 필요합니다.당사의 에너지제품인 전력선의 경우, 유럽, 베트남 등 해외 초고압 전력선 및 광통신 케이블 수주 실적 증가에 따라 2016년 이후 꾸준히 가격 상승을 유지하고 있으며, 2022년 3분기말 연결기준 내수 18,781천원/톤, 수출 27,373천원/톤 을 기록하였습니다.

[LS전선 주요 제품 가격변동 추이]

품목/사업연도
2022년 3분기
2021년
2020년

중간재(나동선)(천원/ton)
내수
12,044
11,032
7,725

수출
12,347
11,316
7,510

전력선(천원/ton)
내수
18,781
15,899
14,581

수출
27,373
22,008
17,806

통신선(천원/km)
내수
366
320
254

수출
413
310
233

출처 : LS전선(주) 분기보고서 ※ 산출기준 - 선정방법 : 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 제품 선정 - 산출대상 : 주력 제품 판가 - 산출단위 및 산출방법 : 매출액 / 매출수량

한편, LS전선은 2022년 12월 28일 주요사항보고서를 통해 영업정지 사실을 공시했습니다. LS전선은 내부자원 효율화를 통한 고부가 사업으로의 역량 집중 및 사업구조 개선을 위해 2022년 12월 27일 이사회결의를 통해 환선 생산 및 판매를 중단하였습니다. 환선 사업 종료로 중장기적 사업체질 및 재무구조 개선효과가 기대됩니다. 환선사업은 2021년말 매출액 기준 3.74% 수준을 차지하고 있습니다. 해당 영업정지로 인하여 향후 당사의 재무제표 수치가 변동될 수 있습니다. 관련 공시사항은 다음과 같습니다.

[영업정지]

1. 영업정지 분야
환선사업

2. 영업정지 내역
영업정지금액 (원)
228,356,740,327

최근매출총액 (원)
6,111,366,533,852

매출액 대비(%)
3.74

대규모법인여부
해당

거래소 의무공시 해당 여부
O

3. 영업정지 내용
환선 생산 및 판매 중단

4. 영업정지사유
내부자원 효율화를 통한고부가 사업으로의 역량 집중 및사업구조개선

5. 향후대책
신사업 추진을 통한 사업 포트폴리오 개선

6. 영업정지영향
환선사업종료로 중장기적으로사업체질 및 재무구조 개선효과가 기대됨

7. 영업정지일자
2022.12.30

8. 이사회결의일(결정일)
2022.12.27

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
0

불참 (명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
불참

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

LS전선의 제품 가격에 중요한 영향을 미치는 LME 전기동 가격은 산업 내 국제 수급뿐만 아니라 투기적 수요에 의한 거래가 많아 가격 변동성이 큰 편입니다. LS전선은 원자재 가격 변동으로 인해 발생한 손익을 국내외 판매가에 일부 반영함에도 불구하고, 향후 전기동 가격이 급격하게 하락할 경우 매출액과 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 LS전선이 영위하고 있는 업황이 부진하여 국제수요가 감소하거나 동가격이 지속적으로 하락할 경우 지주회사의 연결기준 손익 또한 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

가 - 3. LS일렉트릭(주)의 수익성 악화 위험LS일렉트릭(주)는 1974년 7월 24일 설립되어 전기, 전자, 계측, 정보 및 자동화기기의 제조, 판매 및 유지보수를 주요 목적사업으로 하고 있으며, 충북 청주시와 충남 천안시 및 부산광역시에 공장을 가지고 있습니다. 2022년 들어 지속적인 환율 상승세와 더불어 북미, 유럽지역 수요 증대 및 국내 배터리사의 해외 생산설비 투자 증대 등 해외 물량 증가에 따른 전력기기 및 전력인프라부문의 외형 및 수익성 증대, LS메탈 등 종속법인의 실적 호조로
2022년 3분기말 연결기준 누적 매출액은 2조 4,474억원으로 전년 동기 1조 9,153억 대비 27.8% 증가하였습니다. 영업이익률도 전년 동기 5.8%보다 증가한 6.6%를 기록하면서 2022년 3분기말 연결기준 누적 영업이익은 1,614억원으로 전년 동기 1,108억원 대비 45.6% 증가하였습니다.한편, LS일렉트릭은 2023년 01월 31일 잠정 영업실적을 공시하였습니다. 2022년 연결기준 매출액은 3조 3,774억원으로 2021년 2조 6,683억원 대비 26.6% 증가하였으며 연결기준 영업이익은 1,875억원으로 2021년 1,551억원 대비 20.9% 증가하였습니다. 이는 수주 증가에 따른 전력/자동화 부문의 매출증가, 종속회사 손익개선, 환율변동효과 등에 기인합니다. 해당 수치는 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 상태에서 작성된 수치로, 외부감사인의 감사결과 및 정기주주총회 승인과정에서 달라질 수 있다는 점을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. LS일렉트릭의 전력기기 사업이 안정적인 영업실적 유지하고 있고 잇따른 대기업향 프로젝트 수주, 이연된 태양광 프로젝트 재개 등으로 전력인프라사업과 신재생사업의 매출실적 개선이 예상되나,
전력인프라 사업과 신재생 사업의 경우 수주 사업 특성 상 수익성 확보, 신규 수주 및 원활한 프로젝트 진행 등에 대한 불확실성이 내재하고 있습니다. 또한, 업체 간 경쟁이 치열해짐에 따라 제품 판매가격이 하락하여 매출액이 큰 폭으로 감소할 수도 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

LS일렉트릭(주)는 1974년 7월 24일 설립되어 전기, 전자, 계측, 정보 및 자동화기기의 제조, 판매 및 유지보수를 주요 목적사업으로 하고 있으며, 충북 청주시와 충남 천안시 및 부산광역시에 공장을 가지고 있습니다. 2022년 3분기말 기준 총 28개 회사에 출자하고 있으며, 이 중 16개 회사는 경영권 참여를 위해 지분을 취득했습니다. 따라서 LS일렉트릭의 연결기준 손익은 출자회사의 영업 성과에 민감한 영향을 받고 있습니다.

[LS일렉트릭 종속회사 현황]

(기준일 :
2022년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

LS메탈(*4)
비상장
2010.04.10
경영참여
235,630
5,500,000
100
215,582
5,500,000
100
215,582
292,389
3,903

LS e-Mobility Solutions
비상장
2022.04.01
경영참여
110,838
-
-
-
10,000,000
100
110,838
-
-

엘에스메카피온(*4)
비상장
2009.10.01
경영참여
9,075
1,140,623
87.78
12,579
1,296,896
99.81
17,492
36,781
4,188

엘에스사우타
비상장
2009.12.31
경영참여
3,559
300,483
90
3,559
300,483
90
3,559
13,588
123

에이씨앤티시스템
비상장
2021.03.04
경영참여
16,200
56,260
58
16,271
56,260
58
16,271
22,934
3,304

LS ITC
비상장
2021.03.15
경영참여
21,887
600,000
100
21,887
600,000
100
21,887
40,463
3,656

락성전기(대련) 유한공사
비상장
2000.03.21
경영참여
3,754
1
90
14,117
1
90
14,117
48,405
3,948

락성전기(무석) 유한공사
비상장
2004.03.04
경영참여
13,646
1
90
26,802
1
90
26,802
123,378
6,144

LS ELECTRIC Middle East Fze
비상장
2007.02.06
경영참여
512
2
100
-
2
100
-
16,569
784

LS ELECTRIC JAPAN
비상장
2010.10.19
경영참여
682
99,990
99.99
682
99,990
99.99
682
17,022
677

LS ELECTRIC Europe B.V.
비상장
2010.10.21
경영참여
1,220
70,000
100
1,068
70,000
100
1,068
26,841
2,014

LS ELECTRIC AMERICAS HOLDINGS
비상장
2022.08.31
경영참여
14,064
-
-
-
1,000
100
14,064
-
-

LS ELECTRIC America Inc
비상장
2012.11.29
경영참여
2,142
10,000
100
3,376
-
-
-
37,394
-3,379

LS ELECTRIC HANOI COMPANY LIMITED
비상장
2021.04.09
경영참여
5,582
1
100
5,582
-
-
-
7,053
-

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.
비상장
1997.06.24
경영참여
1,225
2,500
100
2,336
2,500
100
17,429
36,644
1,595

락성전기투자(중국)유한공사
비상장
2020.01.14
경영참여
11,600
1
100
33,730
1
100
33,730
61,991
5,538

LS ELECTRIC INDUSTRYTRADE Co., Ltd.
비상장
2020.07.08
경영참여
1,220
1
100
1,220
1
100
1,220
7,739
1,831

SAHAKO CO., LTD
비상장
2019.12.04
경영참여
348
30
30
348
30
30
348
2,365
46

제이앤디케이
비상장
2021.06.24
단순투자
1,919
137,082
19.9
1,919
137,082
19.9
1,919
8,044
1,069

알에스 오토메이션 주식회사
상장
2021.12.08
단순투자
2,052
200,000
2.15
2,052
200,000
2.15
2,350
74,145
2,895

위즈코어 주식회사
비상장
2021.11.25
단순투자
765
45,000
4.98
765
45,000
4.98
765
13,911
575

Formation8 I L.P. ,LLC(*1)
비상장
2012.06.27
단순투자
4,323
-
5.58
74,849
-
5.58
74,741
1,485,826
-739,873

Contextlogic(WISH)(*2)
상장
2021.09.10
단순투자
7,688
972,002
0.00
3,584
1,805,379
0.27
1,901
1,520,997
-413,136

에너지에스 주식회사(*3)
비상장
2018.07.31
단순투자
1,716
4,484
19
209
4,484
19
209
34,500
110

주식회사 새만금희망태양광
비상장
2019.10.10
단순투자
112
188,940
3
945
188,940
3
945
157,298
-2,237

이원호 수상태양광
비상장
2020.06.17
단순투자
1,080
-
-
-
13,500
0.11
1,080
-
-

네트웍인프라서비스 사모투자합자회사
비상장
2021.04.28
단순투자
10,000
-
4.91
10,000
-
4.91
10,000
203,128
-883

플러그링크
비상장
2022.09.28
단순투자
2,500
-
6.58
-
-
-
2,500
-
-

Impinj
상장
2007.11.05
단순투자
2,268
9,975
-
1,049
9,975
-
1,145
374,069
-58,663

Coulomb(chargepoint)
상장
2010.09.07
단순투자
1,171
3,802
-
86
3,802
-
81
1,021,698
-151,716

합 계
-
-
454,597
20,335,327
-
592,726
-
-

(*1)
상기 매도가능 증권은 경영권 취득 목적이 아닌 단순 Fund 형태이며, 평가에 따른 평가손실을 반영하였습니다

(*2)(*3)(*4)
Formation8 I L.P. ,LLC에서 투자한 회사 중 Contextlogic이 미국 나스닥에 상장됨에 따라, 상장된 Contextlogic 주식을 교부 받았습니다.해당기업은 3월말 결산법인 입니다.LS메탈과 엘에스메카피온의 재무현황은 연결 재무제표 기준으로 반영하였습니다.

출처 : LS일렉트릭(주) 분기보고서 및 사업보고서

LS일렉트릭은 2019년에 전력기기 사업부에서 대기업향 등 국내시장 매출감소 감소 및 전력인프라 사업부에서 디스플레이, 반도체 등 국내 대기업 매출 감소와 PJT Mix에 의한 수익성 감소(배전반 감소)로 LS일렉트릭의 매출액은 약 2조 3,468억원, 영업이익은 약 1,685억원으로 전년 대비 각각 5.56%, 17.80% 감소한 수치를 기록했습니다. 2020년은 LS일렉트릭의 매출액은 약 2조 4,026억원으로 적년 동기 대비 2.38% 증가한 수치를 기록하였으나, 영업이익은 약 1,337억원으로 전년 동기대비 20.68% 감소한 수치를 기록하였습니다. 이는 코로나19 영향으로 동남아 등 해외 매출 감소와 환율 하락 영향이 동시에 작용하여 수익성 하락으로 이어졌기 때문입니다.

[LS일렉트릭(주) 사업부문별 매출 현황(연결기준)]

(2022년 9월 30일 기준)
(단위:백만원)

사업부문
품 목
구체적용도
2022년 3분기
2021년
2020년

매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)

전력
저압기기,고압기기,계량기,계전기,초고압,배전반,철도시스템,EV-Relay
전력 송배전 관련 기기 및 시스템
1,901,903
77.7
2,021,278
75.7
1,890,593
78.7

자동화
PLC, INVERTER, 자동화시스템,빌딩자동화
산업자동화 및 에너지 절약 기기 및시스템
448,523
18.3
488,236
18.3
416,578
17.3

금속
동관, STS, 후육관
전기 전자 산업 분야, 건축용 배관,LNG관련산업(플랜트, 선박, 저장소)
416,434
17.0
442,685
16.6
326,283
13.6

IT
IT설비 및 유지보수
컴퓨터시스템 통합 자문 및구축 서비스업
51,137
2.1
72,027
2.7
-
-

연 결 조 정
(370,572)
(15.1)
(355,961)
(13.3)
(230,781)
(9.6)

합 계
2,447,425
100.0
2,668,265
100.0
2,402,673
100.0

출처 : LS일렉트릭(주) 분기보고서 및 사업보고서

2021년은 코로나19의 장기화 및 변이 바이러스의 확산, 글로벌 공급차질, 중국경제의 성장 둔화 등으로 불확실성이 확대되어 대외환경의 변동성이 지속되었습니다. LS일렉트릭은 이러한 환경속에서도 글로벌 경기 회복 및 투자수요 증가에 따른 전력기기 및 자동화 제품의 판매가 증가하면서 자회사 실적을 포함한 연결기준 매출액 2조 6,683억원을 달성하여 전년 대비 11.1% 증가하였으며, LS일렉트릭 별도기준 매출은 1조 8,774억원으로 전년 대비 1.2% 증가하였습니다. 전력부문은 코로나19이후 위축된 설비투자 증가와 글로벌 경기회복에 힘입어 전년 대비 매출과 이익이 증가하였으며 자동화 사업에서도 국내 단위 기계시장 및 자동차/반도체 매출의 확대 영향으로 매출과 수익성이 증가 되었습니다.

[LS일렉트릭(주) 손익계산서 주요사항 요약 (연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

과목
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

매출액
2,447,425
1,915,314
2,668,265
2,402,673
2,346,849

매출원가
1,990,964
1,563,213
2,181,178
1,968,533
1,890,428

매출원가율
81.30%
81.60%
81.70%
81.90%
80.60%

매출총이익
456,461
352,101
487,087
434,140
456,420

판매비와관리비
295,055
241,267
331,955
300,426
287,872

영업이익
161,405
110,834
155,132
133,714
168,549

영업이익률
6.60%
5.80%
5.80%
5.60%
7.20%

지분법이익
-532
7
14
39
-1

당기순이익
74,704
62,488
85,310
85,486
103,043

당기순이익률
3.10%
3.30%
3.20%
3.60%
4.40%

출처 : LS일렉트릭(주) 분기보고서 및 사업보고서

2022년 들어 지속적인 환율 상승세와 더불어 북미, 유럽지역 수요 증대 및 국내 배터리사의 해외 생산설비 투자 증대 등 해외 물량 증가에 따른 전력기기 및 전력인프라부문의 외형 및 수익성 증대, LS메탈 등 종속법인의 실적 호조로 2022년 3분기말 연결기준 누적 매출액은 2조 4,474억원으로 전년 동기 1조 9,153억 대비 27.8% 증가하였습니다. 영업이익률도 전년 동기 5.8%보다 증가한 6.6%를 기록하면서 2022년 3분기말 연결기준 누적 영업이익은 1,614억원으로 전년 동기 1,108억원 대비 45.6% 증가하였습니다. LS일렉트릭과 종속회사 LS메탈(주)가 판매하고 있는 제품의 가격은 최근 3년간 변동폭이 낮은 편입니다. 특히 LS일렉트릭이 판매하는 대부분의 품목은 생산업체 간 단가 경쟁이 높은 편이며, 그 결과 비교기간동안 가격의 변동이 크지 않습니다. 다만, LS메탈(주)가 생산하는 제품의 경우 판매가격은 원재료비와 롤마진으로 구분 할 수 있으며, 롤마진은 시장 수급상황에 의거 별도로 형성됩니다. 원재료비 중 동관은 런던비철금속시장인 LME에서, 스테인레스관은 원재료 제조사 및 유통사 가격을 각각 반영하며 적용시차는 있으나 판가에 연동되고 있습니다. 최근 원재료 가격 상승으로 동관의 경우 2022년 3분기 톤당 12,874천원으로 2021년 12,200천원 대비 상승하였으며 STS도 2022년 3분기 관당 6,133천원으로 2021년 4,582천원 대비 상승하였습니다.

[LS일렉트릭(주) 제품 가격변동 추이]

(단위 : 천원)

사업부문
품목
2022년 3분기
2021년
2020년

전력부문
차단기
내수
82
75
81

ACB
내수
1,357
1,281
1,150

개폐기
내수
11
11
10

자동화부문
PLC
내수
134
139
135

INVERTER
내수
316
301
299

주) 산출기준은 아래와 같습니다.

(1) 전력부문- 전력기기 제품 중 매출비중이 높고 대표성을 가진 Item으로 선정하였으며, 해당 Item의 기준가임- 내수 및 해외 전부 포함하여 산출(2) 자동화부문- PLC 및 INVERTER : 대표적 판매기종을 선정하여 평균 판매단가를 산출 함- PLC: XGK, XGI, XGB- INVERTER: G100, IG5A, iS7출처 : LS일렉트릭(주) 분기보고서 및 사업보고서

[LS메탈(주) 제품 가격변동 추이]

(단위 : 천원/톤)

사업부문
품목
2022년 3분기
2021년
2020년

동관
동관(톤)
내수
12,874
12,200
8,356

STS
STS(관)
내수
6,133
4,582
4,777

주) 금속부문 산출기준은 아래와 같습니다.- 동관, STS관 제품기준- 산출단위 : 제품매출액/제품판매량 [천원/톤]- 산출방법 : 총평균(판가는 원재료비와 롤마진으로 구분 할 수 있으며, 롤마진은 시장 수급상황에 의거 별도로 형성됩니다. 원재료비 중 동관은 런던비철금속시장인 LME에서, 스테인레스관은 원재료 제조사 및 유통사 가격을 각각 반영하며 적용시차는 있으나 판가에 연동되고 있습니다.)출처 : LS일렉트릭(주) 분기보고서 및 사업보고서

전력기기 사업은 높은 진입장벽과 꾸준한 교체수요로 안정적인 영업실적을 유지하는반면, 수주에 의존하는 전력인프라 사업은 실적 변동성이 내재하고 있습니다. 전력인프라 사업은 안정적 매출 시현중이나 수익 창출 측면에서는 부진한 모습을 보이고 있습니다. 신재생사업의 경우에도 수익구조 안정화까지 시일이 소요되고 있습니다. 2022년 3분기말에도 전력기기 사업은 18.3%의 영업이익률을 기록한 반면, 전력인프라 사업은 -0.9%, 신재생 사업은 -14.5%의 영업이익률을 기록하여, 전력기기 부문의 영업이익을 통해 여타 사업부문의 부진을 만회하고 있습니다.

[LS일렉트릭(주) 주요 사업부문 영업실적]

(2022년 9월 30일 기준)
(단위:백만원)

구 분
2022년3분기
2021년3분기
2021년
2020년
2019년

전력기기 (별도기준)
매출
6,566
5,352
7,115
6,429
6,620

영업이익
1,202
819
1,051
1,000
1,247

영업이익률
18.3%
15.3%
14.8%
15.6%
18.8%

전력 인프라(별도기준)
매출
5,292
3,919
6,032
5,930
6,225

영업이익
-48
-223
-94
76
132

영업이익률
-0.9%
-5.7%
-1.6%
1.3%
2.1%

자동화 부문(별도기준)
매출
3,021
2,562
3,352
2,822
2,690

영업이익
307
289
332
264
230

영업이익률
10.2%
11.3%
9.9%
9.4%
8.6%

신재생 (별도기준)
매출
1,723
1,596
2,276
3,365
2,564

영업이익
-250
-120
-140
-208
-64

영업이익률
-14.5%
-7.5%
-6.2%
-6.2%
-2.5%

LS메탈 (종속회사)
매출
4,164
3,113
4,427
3,263
2,974

영업이익
89
18
32
18
6

영업이익률
2.1%
0.6%
0.7%
0.6%
0.2%

주) 기타부문 및 해외자회사 표기 생략출처: LS일렉트릭(주) 제시

한편, LS일렉트릭은 2023년 01월 31일 잠정 영업실적을 공시하였습니다. 2022년 연결기준 매출액은 3조 3,774억원으로 2021년 2조 6,683억원 대비 26.6% 증가하였으며 연결기준 영업이익은 1,875억원으로 2021년 1,551억원 대비 20.9% 증가하였습니다. 이는 수주 증가에 따른 전력/자동화 부문의 매출증가, 종속회사 손익개선, 환율변동효과 등에 기인합니다. 해당 수치는 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 상태에서 작성된 수치로, 외부감사인의 감사결과 및 정기주주총회 승인과정에서 달라질 수 있다는 점을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

[매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경]

※ 동 정보는 동사가 작성한 결산자료로서, 외부감사인의 감사결과 수치가 변경 될 수 있으므로 추후 「감사보고서 제출」공시를 반드시 확인하여 주시기 바랍니다.

1. 재무제표의 종류
연결

2. 매출액 또는 손익구조 변동내용(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도
증감금액
증감비율(%)

- 매출액
3,377,420,911
2,668,264,980
709,155,931
26.6

- 영업이익
187,524,017
155,131,917
32,392,100
20.9

- 법인세비용차감전계속사업이익
126,966,695
110,749,602
16,217,093
14.6

- 당기순이익
91,321,535
85,310,346
6,011,190
7.0

- 대규모법인여부
해당

3. 재무현황(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도

- 자산총계
3,322,558,644
2,796,731,558

- 부채총계
1,773,536,186
1,323,312,293

- 자본총계
1,549,022,458
1,473,419,265

- 자본금
150,000,000
150,000,000

- 자본총계/자본금 비율(%)
1,032.7
982.3

4. 매출액 또는 손익구조 변동 주요원인
수주증가에 따른 전력/자동화 매출증가, 자회사 손익개선 및 환율변동효과

5. 이사회결의일(결정일)
-

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결기준의 잠정 영업실적임.- 상기 금액은 내부결산 확정일인 금일(2023-01-31)에 결정된 것으로써, 이에 공시함.- 본 자료는 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 상태에서 작성된 자료로, 외부감사인의 감사결과 및 정기주주총회 승인과정에서 달라질 수 있음.

※ 관련공시
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

LS일렉트릭의 전력기기 사업이 안정적인 영업실적 유지하고 있고 잇따른 대기업향 프로젝트 수주, 이연된 태양광 프로젝트 재개 등으로 전력인프라사업과 신재생사업의 매출실적 개선이 예상되나, 전력인프라 사업과 신재생 사업의 경우 수주 사업 특성 상 수익성 확보, 신규 수주 및 원활한 프로젝트 진행 등에 대한 불확실성이 내재하고 있습니다. 또한, 업체 간 경쟁이 치열해짐에 따라 제품 판매가격이 하락하여 매출액이 큰 폭으로 감소할 수도 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

가 - 4. LS엠트론(주)의 수익성 악화 위험LS엠트론(주)는 2008년 07월 01일, LS전선㈜를 투자사업부문과 전선, 기계(부품 포함)부문의 주요 제조사업 부문으로 분리하여 적정한 기업가치의 평가를 통해 주주의 가치를극대화하고자 분할 설립되었습니다. LS엠트론의 주요 사업군은 트랙터, 사출기, 방위산업(전차용 궤도)으로 구성된 기계사업 부문과 전자부품(커넥터/안테나), UC(Ultra Capacitor)로 구성된 부품사업 부문으로 구성되어 있습니다.
2017년 07월 27일, LS엠트론은 KKR(Kohlberg Kravis Roberts&Co. L.P) 과 체결한 투자계약에 따라 동박 및 박막사업부문과 자회사인 LS오토모티브(주)의 자동차부품 사업부문을 매각하면서 해당 사업부문의 손익이 연결실적에서 모두 제거되었습니다. 따라서 기계사업부문의 트랙터와 부품사업부문의 커넥터의 수요와 가격 변동이 LS엠트론의 현재와 향후 수익성에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단됩니다.
북미지역의 견조한 중소형 트랙터 수요와 브라질(LSMB)법인의 실적 호조로 2022년 3분기 연결기준 매출액은 9,128억원으로 전년 동기 누적대비 약 18% 증가하였으며, 영업이익은 547억원으로 약 180% 증가하였습니다.한편, 당사는 자회사인 LS엠트론의 2022년 잠정실적을 2023년 02월 14일에 공시하였습니다. LS엠트론의 2022년 연결기준 매출액은 1조 2095억원으로 2021년 연결기준 1조 380원원 대비 16.5% 증가하였습니다. 2022년 연결기준 영업이익은 502억원으로 105억원 대비 약 4.8배 상승하였습니다. 이는 트랙터 북미시장 호조에 따른 물량증가 및 환율상승 등으로 영업이익이 개선되었기 때문입니다. 트랙터의 판매가격과 판매량은 국내외 산업의 신규 수요와 교체 주기에 따라 LS엠트론이 예측하지 못한 방향으로 변화할 수 있으며, 이 경우 LS엠트론의 수익성이 지속적으로 악화되어 지주회사의 연결실적 또한 부진할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

LS엠트론(주)는 2008년 07월 01일, LS전선(주)를 투자사업부문과 전선, 기계(부품 포함)부문의 주요 제조사업 부문으로 분리하여 적정한 기업가치 평가를 통해 주주의 가치를 극대화하고자 분할 설립되었습니다.
2018년 2월 미국계 투자회사 Kohlberg Kravis Roberts & Co. L.P.(이하 'KKR')에 동박/박막 사업부문을 양도하고, KKR과 조인트벤처사를 설립하여 자회사 신대성전기(舊 LS오토모티브, 자동차 전장부품사업영위)의 사업부문을 양도하였습니다. 2018년 8월 자동차 호스부품 부문을 물적 분할하여 10월 중 분할신설법인(쿠퍼스탠다드오토모티브 앤 인더스트리얼) 지분 80.1%를 쿠퍼스탠다드코리아(유)에 매각하였습니다. LS엠트론은 2021년 1월 20일자로 종속회사인 캐스코㈜ 의 지분을 4,777백만원에 매각하였으며 2021년 2월 8일자 이사회를 통해 분할신설회사인 LS머트리얼즈(주)를 계열회사인 LS전선(주)에 지분 100%를 처분하기로 결정 후 2021년 2월 25일자로 7,000백만원에 매각하였습니다. 회사 주요 사업부문(동박/박막, 자동자 전장부품, 자동차 호스부품)의 매각 완료 후 매출구성은 트랙터, 사출기, 방산(전차용 궤도), 전자부품(모바일 기기용 커넥터 등) 등으로 이루어져있습니다. 2021년말 연결기준 LS엠트론(주)의 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

[2021년말 기준 종속기업]

종속기업
지분율(%)
설립국가
결산월
업종

당기말
전기말

신대성전기㈜
100
100
대한민국
12월
자동차 부품 제조 및 판매

LS Automotive Wuxi Co., Ltd.(*5)
-
100
중국
12월
자동차 부품 제조 및 판매

캐스코㈜
-
98.40
대한민국
12월
선철주물 주조업

엘에스엠트론동반성장제이차유동화전문유한회사
(*1)
(*1)
대한민국
(*2)
금융업

LS Machinery (Wuxi) Co., Ltd.
100
100
중국
12월
산업용 기계 제조 및 판매

LS Electronic-Devices (Qingdao) Co., Ltd.
-
100
중국
12월
전자부품 제조 및 판매

LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd.
100
100
중국
12월
농업용 기계 제조 및 판매

LS Mtron North America, Inc.
100
100
미국
12월
농업용 기계 판매

LS Tractor USA, LLC (*3)
100
100
미국
12월
농업용 기계 판매

LS Mtron Industria de Maquinas Agricolas Ltda.
100
100
브라질
12월
농업용 기계 제조 및 판매

농가온㈜
100
100
대한민국
12월
농업용 기계 판매

팜모아㈜
100
100
대한민국
12월
농업용 기계 판매

LS Electronic-Devices VIETNAM Co., Ltd.
100
100
베트남
12월
전자부품 제조 및 판매

PT. LS Mtron Machinery Indonesia
100
100
인도네시아
12월
산업용 기계 판매

안칭시한성농기구소수유한공사(*4)
100
100
중국
12월
농업용 기계 판매

형주시한성농기구소수유한공사(*4)
-
100
중국
12월
농업용 기계 판매

(*1)
2014년 중 지배기업, 신대성전기, 캐스코㈜ 및 그 외 13개 회사에서 발행된 무보증 사채를 한국산업은행 등에서 인수한 후, 엘에스엠트론동반성장제이차유동화전문유한회사(이하" 유동화전문회사")에 양도하였으며, 유동화전문회사는 이를 기초자산으로 유동화사채를 발행하였습니다. 특수목적기업인 유동화전문회사는 지배기업이 지분을 보유하고 있지는 않지만, 지배기업 및 일부 종속기업의 특정 사업의 필요에 따라 활동이 수행되고 있고 지배기업 및 일부 종속기업은 특수목적 기업의 운영에서 위험의 과반이상을 부담하고 있어 실질적인 지배력이 있는것으로 판단되어 연결대상 종속기업에 포함하였습니다. 유동화전문회사는 2017년 11월 22일자로 유동화증권의 상환을 완료하였으며, 당기말 현재 청산 절차 진행 중입니다.

(*2)
회계기간은 3개월로서 각 결산월은 2월, 5월, 8월, 11월입니다.

(*3)
종속기업인 LS Mtron North America Inc.를 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.

(*4)
종속기업인 LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd.를 통해서 100% 지분을 보유하고 있으며, 형주시한성농기구소수유한공사는 당기 중 청산이 완료되었습니다.

(*5)
종속기업인 신대성전기㈜를 통해서 100% 지분을 보유하고 있으며, 당기 중 청산이 완료되었습니다.

출처 : LS엠트론(주) 연결감사보고서

LS엠트론의 연결기준 매출액은 2016년 2조 890억원에서 2017년 9,294억원으로 1조 1,596억원 감소했으며, 2018년 매출액은 9,299억원을 기록했습니다. 영업이익 또한 매출액이 큰 폭으로 감소함에 따라 2016년 1,034.97억원에서 2017년 128.06억원으로 감소한데 이어 2018년에는 176.81억원 적자를 기록했습니다. 2017년 07월 27일, LS엠트론은 KKR(Kohlberg Kravis Roberts&Co. L.P)과 체결한 투자계약에 따라 동박 및 박막 사업부문과 자회사인 LS오토모티브(주)의 자동차부품 사업부문을 매각하면서 해당 사업부문의 손익이 연결실적에서 모두 제거되었습니다. 2018년 대규모 사업매각 이후 LS엠트론의 사업구조는 기계부문(트랙터, 사출성형기, 궤도) 위주로 재편되었으며, 사업포트폴리오 효과가 약화되어 트랙터에 대한 의존도가 높아졌습니다. 사업전반의 부진한 실적과 대손상각비(약 200억원) 인식 등으로 2019년에는 약 800억원에 달하는 대규모 영업적자를 기록하였습니다. 사출기 및 전자부품 사업의 저조한 영업실적이 지속되고, 미국법인 (LSTA)의 실적개선이 있었으나 중국(LSMQ) 및 브라질(LSMB)법인의 실적부진으로 약 88억원의 영업적자가 2020년에도 이어졌다.

[LS엠트론(주) 손익계산서 주요사항 요약 (연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

과목
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

매출액
1,037,967
830,648
860,069
929,983
929,472

매출원가
820,311
673,401
723,278
755,052
743,568

매출원가율
79.00%
81.10%
84.10%
81.20%
80.00%

매출총이익
217,656
157,247
136,791
174,930
185,904

판매비와관리비
-207,199
-166,017
217,321
192,612
-173,097

영업이익
10,457
-8,770
-80,530
-17,682
12,806

영업이익률
1.00%
-1.10%
-9.40%
-1.90%
1.40%

당기순이익(손실)
476
-100,814
-162,752
187,460
23,736

당기순이익(손실)률
0.0%
-12.1%
-18.9%
20.2%
2.6%

출처 : LS엠트론(주) 연결감사보고서

주) LS엠트론은 정기보고서 제출 대상 법인이 아니므로 2021년말 재무수치 기재

주력사업인 트랙터 사업은 국내 농기계시장의 성장 정체, 부품 및 구성품 수급 차질, 브라질 (LSMB)법인의 낮은 판매가격 등이 수익성 제약요인으로 작용하였으나, 최근 북미지역 수출 증가와 전반적인 제품 판매가격 인상이 실적개선에 기여하고 있습니다. 2021년부터는 북미지역 중소형 트랙터의 수요와 코로나19로 위축되었던 전방산업의 설비투자 수요 회복이 사출성형기 부문의 매출 증가로 이어지며, 105억원의 영업이익을 기록하며 영업손익이 흑자로 전환되었습니다.

[LS엠트론(주) 최근 분기 실적 요약 (연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2022년 3분기
2021년 3분기

매출액
9,128
7,716

영업이익
547
195

당기순손익
638
154

출처 : LS엠트론(주) 제시자료

주) 해당 수치는 가결산 기준 수치

2022년에는 원재료 가격 및 물류비용 상승에 따른 부담에도 제품 가격 인상과 강달러에 의한 환율효과 등이 비용 확대 부담을 상쇄하였습니다. 여기에 북미지역의 견조한 중소형 트랙터 수요와 브라질(LSMB)법인의 실적 호조로 2022년 3분기 연결기준 매출액은 9,128억원으로 전년 동기 누적대비 약 18% 증가하였으며, 영업이익은 547억원으로 약 180% 증가하였습니다. 인구 증가에 따른 식량 수요 증가, 농업인구 감소와 인건비 상승 등 농업노동력 부족 문제를 해결하기 위한 농업생산성 향상, 러시아의 우크라이나 침공 등으로 인한 곡물 가격 상승 등을 고려할 때 농기계 수요는 꾸준할 것으로 보이며 당분간 트랙터 부문의 실적이 양호하게 유지될 것으로 예상됩니다.회사는 트랙터 내수 시장에서 과점적 시장지위를 보유하여 안정적인 매출기반을 확보하고 있으나, 내수 수요 정체가 장기간 지속되어 해외 시장 위주의 성장 전략을 추진하고 있습니다. 트랙터 등 국내 농기계시장은 회사, 대동, TYM(구 동양물산기업)이 전체 시장의 80% 이상을 점유하고 있는 과점시장으로 회사는 국내 트랙터 부문에서 최상위권의 시장지위를 확보하고 있습니다. 2021년 연결기준으로 기계부문 매출이 전체 매출액의 80% 수준에 달하고 있으며, 기계부문 내에서도 트랙터 매출이 60%를 상회하는 것으로 추산됩니다.

[LS엠트론(주) 부문별 매출액 추이]

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품목
2021년
2020년
2019년
2018년

기계사업
제품/상품
트랙터, 사출기,
904,076
701,440
696,535
632,175

기타(특수사업 등)

부품사업
제품/상품
전자부품(커넥터), 자동차부품,
129,325
128,156
118,155
161,298

기타(UC 등)

연결조정(IFRS Coversion)
-387,279
-304,696
-315,515
-261,123

합 계
1,033,401
829,596
814,690
929,983

출처 : LS엠트론(주) 연겸감사보고서

주) LS엠트론은 정기보고서 제출 대상 법인이 아니므로 2021년말 재무수치 기재

LS엠트론은 내수시장 정체에 대한 대응으로 적극적인 해외시장 진출 전략을 유지(별도 기준 트랙터 수출 비중 60%~70% 내외)하고 있으며, 2020년 이후 북미지역의 소형 트랙터 수요 증가로 해외 매출이 확대되고 있습니다. 글로벌 점유율은 1% 미만으로 미미한 수준이나, 글로벌 최상위권 농기계 기업(CNH, CLAAS)과 다년간 OEM공급을 지속하고 있으며, 미국, 브라질 등 현지 법인과 연계한 판매망을 확보하고 있습니다. 다만, 해외 매출이 증가함에 따라 판매 과정에서 보조금 등 재정사업과 연관성이 높은 특성상 미국, 브라질 등 주요 진출국의 경기 변동에 따른 영업실적 변동성이 증가할 수 있다는 점을 투자자 분들께서는 유의하시기 바랍니다. 상기 기술한 바와 같이 최근 농기계 내수시장의 전방산업 부진, 국내시장포화 및 성장정체, 정부 정책의 변화 등의 요인으로 점차 위축됨에 따라 내수시장 성장이 정체되어 농기계 수출에 의존할 경우, 글로벌 농기계 업체의 영업전략이 변화하고 예상하지 못한 기후 변화가 발생함에 따라 LS엠트론의 수익성이 악화될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.한편, 당사는 자회사인 LS엠트론의 2022년 잠정실적을 2023년 02월 14일에 공시하였습니다. LS엠트론의 2022년 연결기준 매출액은 1조 2095억원으로 2021년 연결기준 1조 380원원 대비 16.5% 증가하였습니다. 2022년 연결기준 영업이익은 502억원으로 105억원 대비 약 4.8배 상승하였습니다. 이는 트랙터 북미시장 호조에 따른 물량증가 및 환율상승 등으로 영업이익이 개선되었기 때문입니다. 상기 수치는 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 자료이므로, 향후 외부감사인의 감사결과에 따라 변경될 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 관련 공시사항은 다음과 같습니다.

[매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경]

자회사인
LS엠트론(주)
의 주요경영사항신고

※ 동 정보는 동사가 작성한 결산자료로서, 외부감사인의 감사결과 수치가 변경 될 수 있으므로 추후 「감사보고서 제출」공시를 반드시 확인하여 주시기 바랍니다.

1. 재무제표의 종류
연결

2. 매출액 또는 손익구조 변동내용(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도
증감금액
증감비율(%)

- 매출액
1,209,496,733
1,037,966,878
171,529,855
16.5

- 영업이익
50,180,064
10,456,938
39,723,126
379.9

- 법인세비용차감전계속사업이익
35,961,210
6,076,744
29,884,466
491.8

- 당기순이익
44,295,330
475,700
43,819,630
9211.6

- 대규모법인여부
미해당

3. 재무현황(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도

- 자산총계
1,124,000,224
1,116,378,253

- 부채총계
646,968,774
671,779,832

- 자본총계
477,031,450
444,598,421

- 자본금
45,000,000
45,000,000

- 자본총계/자본금 비율(%)
1,060.1
988.0

4. 매출액 또는 손익구조 변동 주요원인
- 트랙터 북미시장 호조에 따른 물량증가 및 환율상승 등으로 영업이익 개선

5. 이사회결의일(결정일)
2023-02-13

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 상기자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결기준 잠정영업실적입니다.2) 상기자료는 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 자료이므로, 향후 외부감사인의 감사결과에 따라 변경될 수 있습니다.3) 상기 내용은 자회사인 LS엠트론(주)의 주요 경영사항에 대한 공시임(자산총액 비중 10.97%)

※ 관련공시
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스쳄

매출액과 영업이익에 대한 기여도가 적지 않은 사업부문들을 동시에 매각함에 따라 LS엠트론의 수익성은 기계사업부문의 트랙터 판매 실적에 의존하는 경향이 높아졌습니다. 트랙터의 판매가격과 판매량은 국내외 산업의 신규 수요와 교체 주기에 따라 LS엠트론이 예측하지 못한 방향으로 변화할 수 있으며, 이 경우 LS엠트론의 수익성이 지속적으로 악화되어 지주회사의 연결실적 또한 부진할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

가 - 5. LS아이앤디(주)의 수익성 악화 위험LS아이앤디(주)는 2013년 12월 31일 LS전선(주)의 부동산개발사업부문과 Cyprus 해외투자사업부문이 인적분할 방식에 의해 분리되어 설립된 회사입니다. 부동산개발사업부문의 경우 부동산 임대 및 개발과 관련된 자금의 대여와 부동산 개발 및 매매업무를 영위하고 있습니다. LS아이앤디(주)는
개발 대상 토지에 대해 면밀한 분석을 실시하고 해외 자회사의 생산 및 영업관리부문에 있어 공장 이전 및 판관비 절약을 통해 지속적으로 수익성을 개선하고자 노력하고 있으나, 대내외적 환경이 부정적으로 변화하고 업체 간 경쟁이 치열해질 경우 매출액과 영업이익이 감소하여 수익성이 악화될 수 있습니다. 이 경우 지주회사의 연결기준 손익 또한 감소할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

LS아이앤디(주)는 2013년 12월 31일 LS전선(주)의 부동산개발사업부문과 Cyprus 해외투자사업부문이 인적분할 방식에 의해 분리되어 설립된 회사입니다. 부동산개발사업부문의 경우 부동산 임대 및 개발과 관련된 자금의 대여와 부동산 개발 및 매매업무를 영위하고 있습니다. LS아이앤디는 미국 Delaware주에 위치한 지주회사인 Cyprus Investments, Inc.의 지분을 100% 보유하고 있으며, Cyprus Investments, Inc.는 미국전선회사인 Superior Essex Inc. (이하 "Superior Essex" 또는 "SPSX")의 지분을 100% 보유하고 있습니다. 따라서 LS아이앤디의 손익은 국내 부동산 시장과 해외 자회사의 영업실적에 민감한 영향을 받습니다.

[2022년 3분기 기준 타법인 출자 현황]
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

Cyprus Investments, Inc.
비상장
2013.12.31
경영참여
403,418
477,800
100
71,202
-
-
-38,383
477,800
100
32,819
2,017,222
69,236

합 계
477,800
100
71,202
-
-
-38,383
477,800
100
32,819
2,017,222
69,236

주1) 최근사업연도말 자산총액은 Superior Essex Inc. 및 그 자회사 모두를 포함하는 연결재무상태표상 금액 입니다.주2) 주식감액사유 : 지분법 평가에 따라 감소함.출처 : LS아이앤디(주) 분기보고서

LS아이앤디의 연결기준 매출액은 2018년 2조 3,635억원에서 2019년 2조 2,422억원으로 감소하였는데, 이는 SPSX의 권선부문 제품인 Standard Round Wire의 판매량과 단가가 모두 하락했기 때문입니다. 반면, 2020년에는 판매량과 단가가 다시 회복하면서 매출액도 2조 2,747억원으로 다시 증가하였습니다. 영업이익도 매출액과 비슷한 추이를 보이며 변동성을 보이고 있는데, 2018년 409억원에서 2019년 216억원으로 감소하였다가 2020년 다시 433억원으로 증가하였습니다. 2021년 연결기준 매출액은 전기대비 45.1% 증가한 3조 3001억원이며, 영업이익은 152.4% 증가한 1,093억원이고, 당기순이익은 763억원 입니다. 2021년 연결기준 매출, 영업이익 및 당기손익은 전년대비 해외투자 사업부문의 실적회복으로 대폭 증가하였습니다. Furukawa사와의 글로벌 권선사업 Joint Venture 설립 등으로 본격적인 실적향상과 동가의 상승 및 글로벌 통신선 및 권선의 동반된 시장 회복이 실적회복에 영향을 끼쳤습니다. 2022년 3분기말 연결기준 매출액은 2조 9,742억원으로 전년 동기 2조 4,332억원 대비 22.2% 상승하였으며 미국을 비롯한 선진국을 중심으로 기존 전력망이 교체 및 대용량화를 위한 수요가 증가한 것에 기인합니다. 다만, 매출원가가 2021년 대비 26.7% 증가하고 판매비와 관리비가 16.6% 증가함에 따라 영업이익은 2021년말 연결기준 1,006억원 대비 65.4% 감소한 348억원을 기록하였습니다. LS아이앤디는 통신선사업에서 Hybrid cabel 확장 투자를 통한 신제품 판매 확대 등을 통해 수익 성장을 실현할 수 있도록 노력하고 있습니다.

[LS아이앤디(주) 손익계산서 주요사항 요약 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

과목
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

매출액
2,974,208
2,433,249
3,300,191
2,274,684
2,242,190

매출원가
2,749,679
2,170,182
2,959,480
2,041,451
2,030,536

매출원가율
92.45%
89.19%
89.68%
89.75%
90.56%

매출총이익
224,529
263,067
340,711
233,233
211,654

판매비와관리비
189,919
162,816
231,352
187,240
190,565

영업이익
34,792
100,617
109,262
43,294
21,566

영업이익률
1.2%
4.1%
3.3%
1.9%
1.0%

당기순이익(손실)
-13,666
52,624
76,341
6,760
-29,213

당기순이익(손실)률
-0.5%
2.2%
2.3%
0.3%
-1.3%

출처 : LS아이앤디(주) 분기보고서 및 사업보고서

[해외투자사업부문 제품 단가 및 매출액 추이 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2022년 3분기
2021년
2020년

매출액(단위: 백만원)
통신
Copper Cable
336,496
362,394
321,626

Fiber Cable
227,000
213,526
178,701

권선
Standard Round Wire
1,476,752
1,703,277
1,084,213

CTC and Flat Wire
413,894
468,998
295,349

판매량
통신
Copper Cable
12,694
19,287
19,758

Fiber Cable
5,360,000
6,222,000
5,902,000

권선
Standard Round Wire
157
141
118

CTC and Flat Wire
45
42
30

단위당 가격(단위:원)
통신
Copper Cable
26,508,255
18,789,564
16,278,276

Fiber Cable
42,351
34,318
30,278

권선
Standard Round Wire
9,425,353
12,087,287
9,155,155

CTC and Flat Wire
9,272,889
11,105,331
9,894,562

출처 : LS아이앤디(주) 분기보고서 및 사업보고서주1) 상기 매출은 운임제외 금액이며, 미국회계기준 상 매출액을 단순환산한 금액입니다.주2) 판매량 단위: Copper Cable - MCF(Million conductor feet), Fiber Cable - FKM(Fiber Kilometer)

LS아이앤디의 부동산사업개발부문은 해외투자사업부문에 비해 매출액과 영업이익에서 차지하는 비중이 적은 편입니다. 2022년 3분기말 기준 부동산개발사업부문의 매출액이 전체 매출에서 차지하는 비중은 0.4%에 불과하며 해외투자사업부문의 매출액이 전체 매출에서 차지하는 비중은 99.6%에 달합니다. LS아이앤디는 경기도 안양시에 보유한 부동산으로부터 임대수익을 창출하고 있으며, 이는 국내 부동산 정책과 해당 지역의 임대 수요에 따라 추후 변동될 수 있습니다. 또한 LS아이앤디가 보유하고 있는 토지와 관련하여 구체적인 개발계획이 정해지지 않았으며, 향후 매수인 측과 관련 당국과의 협의과정에서 거래조건이 LS아이앤디의 예상과 달리 큰 폭으로 변화할 수 있습니다.

[부문별 매출액 현황]

(단위 : 백만원)

보고부문
주요 제품 및 서비스 등
2022년 3분기 매출액(비율)
2021년 매출액(비율)
2020년 매출액(비율)

부동산개발사업부문
군포 및 안양 부동산 임대 및 매각
12,734(0.4%)
16,045(0.5%)
16,259(0.7%)

해외투자사업부문
통신 : Copper cable, fiber cable, Low voltage power cable,others권선 : Round wire, Flat wire/CTC, Others
2,961,474(99.6%)
3,284,146(99.5%)
2,258,425(99.3%)

기타
-
-
-
-

합계 :
2,974,208(100.0%)
3,300,191(100.0%)
2,274,684(100.0%)

출처 : LS아이앤디(주) 분기보고서 및 사업보고서

[2022년 3분기 기준 매각용 토지 보유 현황]

(단위 : 백만원)

소재지
면적(㎡)
기초
당기증감
기말
비고

장부가액
증가

경기도 군포시 당동, 당정동
3,878
3,001
-
-
3,001
-

경기도 안양시 호계동
64
0
1
1
0
당기 202㎡ 매각

합 계 :
4,144
3,001
-
-
3,001
-

출처 : LS아이앤디(주) 분기보고서 및 사업보고서주1) 재무제표 상 재고금액에 포함되어 있습니다. 주2) 2022년 3분기 현재 임대면적은 0㎡입니다.

[2022년 3분기 기준 임대용 부동산 현황]

(단위 : 백만원)

소재지
구분
면적(㎡)
순 장부가액
총 가치 (Gross Value)
감가상각
순 장부가액

기초
증가
감소
기말

경기도 안양
토지
8,879
54,160
-
-
-
54,160

건물
51,962
65,870
63
-
-
65,933

구축물
-
33
-
-
-
33

합계 :
60,841
120,063
63
-
-
120,126

출처 : LS아이앤디(주) 분기보고서 및 사업보고서주1) 재무제표 상 투자부동산 금액에 포함되어 있습니다.주2) 전전기 중 투자부동산의 평가방법을 원가모형에서 공정가치모형으로 변경되었습니다.

이와 같이 LS아이앤디의 수익성은 국내 부동산 경기와 해외 전선시장 업황에 따라 증감의 폭이 심화될 수 있습니다. LS아이앤디는 개발 대상 토지에 대해 면밀한 분석을 실시하고 해외 자회사의 생산 및 영업관리부문에 있어 공장 이전 및 판관비 절약을 통해 지속적으로 수익성을 개선하고자 노력하고 있으나, 대내외적 환경이 부정적으로 변화하고 업체 간 경쟁이 치열해질 경우 매출액과 영업이익이 감소하여 수익성이 악화될 수 있습니다. 이 경우 지주회사의 연결기준 손익 또한 감소할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

가 - 6. LS엠앤엠(주)의 수익성 악화 위험
LS엠앤엠(주)는 2022년 3분기 중 LS엠앤엠(구. LS니꼬동제련)의 지분을 취득하였으며 이에 따라 LS엠앤엠(구. LS니꼬동제련)은 공동기업에서 종속기업으로 편입되었습니다. LS엠앤엠 매출실적에 가장 큰 영향을 미치는 전기동 가격 2022년에도 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다.
2022년 3분기말 연결기준 LS엠앤엠의 매출액은 8조 3,233억원, 영업이익 4,628억원을 기록하는 등 전기동 가격 상승을 바탕으로 과거 대비 확대된 수준의 영업실적을 보이고 있습니다. 또한,
러시아-우크라이나 전쟁에 따른 황산 원재료 공급 감소의 영향으로 화성부문의 영업수익성이 크게 상승하여 2022년 3분기말 연결기준 5.6%의 영업이익률을 기록했습니다. LS엠앤엠이 영위하는 전기동 제련업은 전선, 건설, 전기전자 등 수요산업이 다양하게 분포된 기초소재 산업이며 자본 및 기술집약적 장치산업 특성 상 진입장벽이 높은 수준입니다. 전기동 수급은 글로벌 경기변동에 매우 민감하며 다양한 수요산업의 기초소재로 사용되는 특성 상 거시변수 영향 및 글로벌 경기 추세 등에 따른 가격변동이 지속되고 있습니다.
인플레이션 압력에 대응한 주요국의 통화긴축 등으로 인한 국내외 경기 둔화 등은 LS엠앤엠의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 지주회사의 연결기준 손익 또한 악화될 수 있는 점을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

LS엠앤엠(주)는 1936년 설립된 장항제련소를 전신으로 하는 국내 유일의 전기동 제련기업으로 온산공장에서 전기동을 전량 생산하고 있으며, 연간 생산능력 은 68만톤 규모입니다. 당사는 2022년 3분기 중 LS엠앤엠(구. LS니꼬동제련)의 지분을 취득하였으며 이에 따라 LS엠앤엠(구. LS니꼬동제련)은 공동기업에서 종속기업으로 편입되었습니다. 당사는 2022년 05월 19일 JAPAN KOREA JOINT SMELTING CO.,LTD.(이하 'JKJS')가 보유한 LS니꼬동제련의 보통주 23,279,087주를 총 9,331억원에 매수하는 주식매매계약을 체결하였습니다. 이후 LS니꼬동제련이 2022년 05월 23일에 개최한 이사회에서 결의한 유상감자 후, 발행주식총수는 46,651,403주가 되었으며 본문에 기재한 JKJS가 보유하고 있는 주식수는 25,768,800주에서 LS니꼬동제련(주)의 유상감자로 감소하는 2,489,713주를 차감한 것입니다. 주식매매계약에 따라 2022년 09월 06일자로 LS니꼬동제련 주식 23,279,087주를 9,331억원에 취득하였습니다. 해당 주식 취득 후 당사의 LS니꼬동제련 지분율은 100%가 되었으며 완전자회사로 편입하였습니다. 관련 공시 내용은 다음과 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

1. 발행회사
회사명
엘에스니꼬동제련(주)(LS-Nikko Copper Inc.)

국적
대한민국(Republic of Korea)
대표자
도석구, 카모오 히데노리

자본금(원)
258,204,000,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
51,640,800
주요사업
비철금속 제련업

2. 취득내역
취득주식수(주)
23,279,087

취득금액(원)
933,142,202,395

자기자본(원)
4,710,265,552,145

자기자본대비(%)
19.81

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
46,651,403

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금매수

5. 취득목적
자회사 지분 추가 취득을 통한 사업 지배력 강화 및 신성장 동력 확보

6. 취득예정일자
2022-09-06

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
12,625,931,975,579
취득가액/자산총액(%)
7.39

8. 우회상장 해당 여부
해당없음

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2022-05-19

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
1

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 당사는 2022년 5월 19일 JAPAN KOREA JOINT SMELTING CO.,LTD.(이하 'JKJS')가 보유한 엘에스니꼬동제련(주)의 보통주 23,279,087주를 총 9,331억원에 매수하는 주식매매계약을 체결함.- 상기 '1. 발행회사' 현황은 발행회사의 2021년도말 기준임. 엘에스니꼬동제련(주)가 2022.05.23 개최한 이사회에서 결의한 유상감자 후, 발행주식총수는 46,651,403주임.- 상기 '2. 취득내역'의 '취득주식수(주)' 23,279,087주는 JKJS가 기존 보유한 25,768,800주에서 엘에스니꼬동제련(주)의 유상감자로 감소하는 2,489,713주를 차감한 것임.- 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본(원)' 및 '7. 최근 사업연도말 자산총액(원)'은 당사의 2021년도말 연결재무제표 기준임.- 상기 '3. 취득후 소유주식수 및 지분비율'의 '소유주식수(주)'는 엘에스니꼬동제련㈜의 유상감자 후 총발행주식수 기준임.- 상기 '6. 취득예정일자'는 주식매매계약상의 거래종결예정일을 의미함.- 상기 내용은 국내외 정부 인허가 등을 포함한 주식매매계약에서 정한 각종 선행조건의 충족 여부 등 진행경과에 따라 변동될 수 있음.- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 엘에스니꼬동제련(주)의 연결 재무제표 기준이며, 당해년도는 2021년말 기준임.

※관련공시
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

LS엠앤엠은 전기동 제련 및 정련 사업을 영위하고 있으며 전기동과 함께 제련 과정에서 부수적으로 얻어지는 금, 은, 황산 등을 생산하고 있습니다. 자급률 80% 내외 수준으로 공급부족 상태가 지속되고 있는 국내 전기동 제련 산업 내에서 회사는 독점적인 시장지배력을 보유하고 있습니다. 또한, LS엠앤엠은 우수한 품질경쟁력을 기반으로 관계사를 비롯해 국내외 전선/전기 산업의 수요에 기초하여 안정적으로 전기동 매출을 시현하고 있어 전반적인 사업안정성이 매우 우수한 수준입니다. .

[LS엠앤엠(주) 손익계산서 주요사항 요약 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

과목
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

매출액
9,901,511
7,979,812
7,874,717
7,448,914
7,440,529

매출원가
9,453,229
7,656,346
7,463,356
7,100,111
7,144,512

매출원가율
95.47%
95.95%
94.78%
95.32%
96.02%

매출총이익
448,283
323,466
411,361
348,803
296,016

판매비와관리비
93,890
94,881
95,924
80,621
86,289

영업이익
354,393
228,585
315,437
268,182
209,727

영업이익률
3.58%
2.86%
4.01%
3.60%
2.82%

당기순이익(손실)
229,290
199,251
221,310
190,694
250,310

당기순이익(손실)률
2.32%
2.50%
2.81%
2.56%
3.36%

출처 : LS엠앤엠(주) 연겸감사보고서

주1) LS엠앤엠은 정기보고서 제출 대상 법인이 아니므로 2021년말 재무수치 기재주2) LS엠앤엠 가결산 자료에 따르면 2022년 3분기말 연결기준 매출액은 8조 3,233억원이며 영업이익은 4,628억원을 기록함

LS엠앤엠 매출실적에 가장 큰 영향을 미치는 전기동 가격의 경우 코로나 19 의 영향으로 2020년 톤당 5,000 달러 수준까지 떨어진 이후로 경기 회복과 함께 수요가 증가하며 가격이 급격히 상승하였습니다. 전기동 가격은 2022년에도 여전히 높은 수준(2022년 9월 평균 LME 7,734.7$/톤)을 유지하고 있습니다. 2022년 3분기말 연결기준 LS엠앤엠의 매출액은 8조 3,233억원, 영업이익 4,628억원을 기록하는 등 전기동 가격 상승을 바탕으로 2022년에도 과거 대비 확대된 수준의 영업실적을 보이고 있습니다.

[LS엠앤엠(주) 사업부문별 매출액 추이(별도기준)]

(단위 : 억원원)

구분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

제련
54,532
67.5%
46,713
66.3%
64,735
67.3%
47,218
61.5%
45,274
59.2%
47,068
65.2%
47,613
65.8%

귀금속
23,197
28.7%
21,914
31.1%
28,780
29.9%
27,301
35.6%
28,315
37.0%
22,374
31.0%
23,860
33.0%

화성
3,029
3.8%
1,787
2.5%
2,658
2.8%
2,207
2.9%
2,840
3.7%
2,799
3.9%
874
1.2%

합계
80,757
100.0%
70,414
100.0%
96,173
100.0%
76,726
100.0%
76,429
100.0%
72,241
100.0%
72,346
100.0%

출처 : LS엠앤엠(주) 연겸감사보고서

주1) LS엠앤엠은 정기보고서 제출 대상 법인이 아니므로 2021년말 재무수치 기재주2) 2022년 3분기 수치는 가결산 수치

LS엠앤엠의 사업부문은 제련부문(전기동 제조·판매), 귀금속부문(제련과정의 부산물인 금, 은 등을 생산) 및 화성부문(반도체용 고순도황산, 파라듐, 석고 등의 산업원료생산)으로 구분됩니다. 2022년 3분기 별도기준 회사의 매출액은 8조 757 억원이며 제련부문의 매출액이 LS엠앤엠의 전체 매출에서 차지하는 비중은 67.5%, 귀금속부문은 28.7%, 화성부문 3.8%입니다. 최근 3년간(2019년~2021년) 평균(별도기준) 매출비중은 제련부문 63.1%, 귀금속부문, 33.8%, 화성부문 3.1%입니다. 전체 영업 실적은 비중이 높은 제련부문의 실적에 크게 좌우되며, 전기동 매출은 가격 상승세 둔화 및 판매량 축소 영향으로 2017년부터 2019년까지 완만한 감소세를 보였으나 2020년 하반기 이후 수급 강세전환으로 전기동 가격이 급격히 상승하며 2021년 별도기준 제련부문의 매출액은 6조 4,735억원으로 전년 4조 7,218억원 대비 37% 증가하였습니다. 회사의 영업수익성은 유가금속의 글로벌 가격, 정광 구매시 정광에 포함된 유가금속의 글로벌 가격에서 차감하는 제련/정련수수료(TC/RC: Treatment/Refining Charge), Free Metal 채취율 및 제품 판매 시 글로벌 가격에 가산하는 Premium 등에 영향을 받고 있습니다.

2016년 이후 광산기업 생산량 감소로 정광 수급이 타이트해지면서 제련/정제수수료가 축소된 점은 회사 영업수익성에 부담 요인으로 작용하고 있습니다. 특히 중국 동 제련소가 늘어난 가운데, 2020년 이후 코로나19로 인해 정광 수급이 원활하게 이뤄지지 않으며 제련/정제수수료가 과거 대비 다소 감소하였습니다. 다만, 2021년에는 황산, 은 등의 가격 상승에 따라 제련 외의 부문에서 영업이익이 확대되어 연결기준 3.6%의 영업이익률을 기록하였다. 2022년에는 러시아-우크라이나 전쟁에 따른 황산 원재료 공급 감소의 영향으로 화성부문의 영업수익성이 크게 상승하여 2022년 3분기말 연결기준 5.6%의 영업이익률을 기록했습니다. LS엠앤엠이 영위하는 전기동 제련업은 전선, 건설, 전기전자 등 수요산업이 다양하게 분포된 기초소재 산업이며 자본 및 기술집약적 장치산업 특성 상 진입장벽이 높은 수준입니다. 전기동 수급은 글로벌 경기변동에 매우 민감하며 다양한 수요산업의 기초소재로 사용되는 특성 상 거시변수 영향 및 글로벌 경기 추세 등에 따른 가격변동이 지속되고 있습니다. 인플레이션 압력에 대응한 주요국의 통화긴축 등으로 인한 국내외 경기 둔화 등은 LS엠앤엠의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 지
주회사의 연결기준 손익 또한 악화될 수 있는 점을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

계열회사의 재무상태 변화에 따른 지주회사의 재무안정성 악화 위험]

나 - 1. 종속회사 재무구조 변동에 따른 (주)LS의 재무안정성 악화 위험지주회사인 당사의 재무구조는 연결대상 종속회사의 재무상태의 변화에 민감한 영향을 받습니다. 따라서
종속회사가 개별적으로 추진하는 자금조달과 투자계획 및 당기실적에 따라 연결기준 자산과 부채항목이 변동될 수 있습니다.
당사의 2022년 3분기말 별도기준 부채비율은 36.4%로 2021년말 13.6% 대비 12.8%p 상승하였습니다. 이는 2022년 9월 LS엠앤엠의 잔여지분(49.9%) 취득(약 9,331억원) 등으로 재무부담이 확대되었기 때문입니다. 당사의 연결기준 재무상태는 종속회사가 영위하는 산업환경에 호황과 침체가 혼재되어 있어 일관적인 방향성을 예측하기가 어렵습니다. 이러한 개별적인 요인과 더불어 주요 종속회사의 재무구조가 대내외적 요인으로 악화될 경우, 당사의 연결기준 재무건전성 또한 부정적으로 변화할 수 있습니다. 또한,
종속회사의 재무건전성이 악화되어 종속회사에 대한 자금지원이 필요해질 경우 당사에 재무부담으로 작용할 수 있습니다. 향후 업황 부진으로 인해 종속회사의 영업실적 및 신인도 변화가 생길 경우 당사의 재무안정성이 함께 저하될 가능성이 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

지주회사인 당사의 재무구조는 연결대상 종속회사의 재무상태의 변화에 민감한 영향을 받습니다. 따라서, 종속회사가 개별적으로 추진하는 자금조달과 투자계획 및 당기 실적에 따라 연결기준 자산과 부채항목이 변동될 수 있습니다. 특히 당사의 연결기준재무상태는 종속회사가 영위하는 산업환경에 호황과 침체가 혼재되어 있어 일관적인 방향성을 예측하기가 어렵습니다.

[주요 재무현황 추이 (연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년

자산총계
16,998,151
12,625,931
11,660,540
10,763,512

유동자산
11,646,999
7,485,506
6,692,220
6,016,433

부채총계
11,645,956
7,915,665
7,212,043
6,492,184

유동부채
8,828,265
5,173,933
4,340,518
3,973,388

자본총계
5,352,195
4,710,266
4,448,497
4,271,328

부채비율
217.6%
168.1%
162.1%
152.0%

유동비율
131.9%
144.7%
154.2%
151.4%

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

2018년 LS엠트론으로부터 확충한 유동성을 통한 대규모 차입금 상환 및 2019년부터 지분 법 회계기준 적용에 따른 종속·관계·공동기업투자자산 증가로 2018년 별도기준 부채비율과 차입금의존도는 각각 9.3% 및 5.7%로 하락하였습니다. 그러나 2021년 8월 LS전선 유상증자 참여(약 2,200억원)에 따른 자금소요, 2022년 9월 LS엠앤엠의 잔여지분(49.9%) 취득(약 9,331억원) 등으로 재무부담이 확대되었습니다. 이에 2022년 3분기말 별도 기준 부채비율과 차입금의존도는 각각 36.4% 및 21.3%로 상승하였습니다.

[주요 재무현황 추이 (별도기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년

자산총계
5,129,613
4,028,895
3,619,489
3,502,957

유동자산
191,762
127,492
178,289
143,311

부채총계
1,368,781
482,298
308,916
306,603

유동부채
282,857
199,074
78,609
73,307

자본총계
3,760,832
3,546,597
3,310,573
3,196,354

부채비율
36.4%
13.6%
9.3%
9.6%

유동비율
67.8%
64.0%
226.8%
195.5%

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

[차입금 현황 추이 (별도기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년

자산총계
5,129,613
4,028,895
3,619,489
3,502,957

부채총계
1,368,781
482,298
308,916
306,603

총 차입금 (A+B)
1,094,420
383,251
199,610
199,405

유동성차입금 (A)
93,044
119,937
-
-

단기차입금
93,044
-
-
-

유동성사채
-
119,937
-
-

비유동성차입금 (B)
1,001,376
263,314
199,610
199,405

장기차입금
267,500
-
-
-

사채
733,876
263,314
199,610
199,405

현금및현금성자산 (C)
10,333
31,134
83,542
7,033

순차입금 (A+B-C)
1,084,087
352,117
116,068
192,372

차입금의존도
21.3%
9.5%
5.5%
5.7%

순차입금의존도
21.1%
8.7%
3.2%
5.5%

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

주1) 총차입금 = 유동성차입금 + 비유동성 차입금

주2) 순차입금 = 총 차입금 - 현금및현금성자산

주3) 차입금의존도 = 총 차입금 / 자산총계, 순차입금의존도 = 순차입금 / 자산총계

당사는 LS엠앤엠 지분 인수 자금 소요를 LS엠앤엠 유상감자 대금 1,002억원, 교환사채 4,706 억원(교환 대상: LS엠앤엠 지분 24.9%), 인수금융 및 보유현금 3,623억원으로 충당하였습니다. 이로 인해, 총차입금은 2021년말 별도기준 3,833 억원에서 2022년 3분기말 1조 944억원까지 증가하는 등 재무부담이 일시적으로 증가하였습니다. 관련 공시사항은 다음과 같습니다.

[주요사항 보고서(교환사채 발행결정)

교환사채권 발행결정

1. 사채의 종류
회차
1
종류
무기명식 이권부 무보증사모 교환사채

2. 사채의 권면(전자등록)총액 (원)
470,607,070,087

2-1. (해외발행)
권면(전자등록)총액(통화단위)
-
-

기준환율등
-

발행지역
-

해외상장시 시장의 명칭
-

3. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
-

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권 취득자금 (원)
470,607,070,087

기타자금 (원)
-

4. 사채의 이율
표면이자율 (%)
2.5

만기이자율 (%)
2.5

5. 사채만기일
2027년 08월 30일

6. 이자지급방법
본건 교환사채의 이자는 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며, 해당기일까지 1년을 365일로 하여 실제 경과한 일수에 따라 산정된 이자를 이자지급기일에 후급한다. 다만, 각 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 직후 영업일로 하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

7. 원금상환방법
만기일까지 보유하고 있는 본건 교환사채의 원금에 대하여는 만기일인 2027년 8월 30일에 전자등록금액의 100%에 해당하는 금액을 일시에 상환한다. 단, 상환기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

8. 사채발행방법
사모

9. 교환에 관한 사항
교환비율 (%)
100

교환가액 (원/주)
40,513

교환가액 결정방법
엘에스니꼬동제련(주)의 지분가치를 유상감자 후 1.89조로 산정하여, 위 금액을 대상회사 발행 주식 총수(유상감자 후 46,651,403주)로 나누어 산정한 가액임

교환대상
종류
엘에스니꼬동제련 주식회사 기명식 보통주식

주식수
11,616,199

주식총수 대비비율(%)
24.90

교환청구기간
시작일
2024년 01월 01일

종료일
2027년 08월 20일

교환가액 조정에 관한 사항

본건 교환사채 발행일 이후 사채권자가 교환청구를 하기 전까지 다음의 사항이 발생하는 경우 교환가격을 다음 각 목에 따라 조정하기로 한다.(i) 대상회사가 시가를 하회하는 발행가액, 전환가액 또는 행사가액으로 유상증자를 실시하거나, 전환사채를 발행하거나, 신주인수권부사채를 발행하는 경우 또는 주식배당 또는 준비금의 자본전입으로 주식을 발행하는 경우, 아래와 같이 교환가격을 조정한다. 다만 어떠한 경우에도 조정 후 교환가격이 조정 전 교환가격보다 높은 금액일 수는 없다.조정 후 교환가격 = 조정 전 교환가액 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)](A: 기발행주식수, B: 신발행주식수, C: 1주당발행가액, D: 시가)위 산식 중 “기발행주식수”는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재 대상회사의 발행주식 총수로 하고, “신발행주식수”는 주식연계사채의 발행 시에는 당해 사채 발행 시 전환가격 또는 행사가격으로 전부 전환 또는 신주인수권이 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. “1주당발행가액”은 주식배당 또는 준비금의 자본전입의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채의 발행의 경우에는 당해 사채발행 시 전환가격 또는 행사가격으로 한다. 위 산식에 따른 교환가액의 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입으로 인한 신주의 발행일로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채 발행의 경우에는 당해 사채의 발행일로 한다.(ii) 대상회사가 타 회사와 합병하거나 자본감소를 실시하는 경우 또는 교환대상주식이 분할되거나 병합되는 경우, 교환가격은 사채권자가 각 교환가격 조정사유의 효력발생(대상회사가 합병, 자본감소, 주식분할 또는 주식병합에 관한 기준일을 정한 경우에는 그 기준일) 직전에 본건 교환사채가 교환대상주식으로 교환되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 상당한 주식수를 보장하는 방법으로 교환가격을 조정한다.

(iii) 교환가격 조정 사유가 수회 발생한 경우 각 사유별로 교환가격을 조정한다.

(iv) 조정 후 교환가격 중 원 단위 미만은 절사한다.

(v) 발행회사는 본 사채의 조건에 따라 교환가격이 조정되는 경우 즉시 그 취지를 사채권자 및 한국예탁결제원에 서면으로 통지하여야 한다.

(vi) 교환가격 조정에 따라 한국예탁결제원에 신탁해 놓은 교환대상주식의 수가 부족할 경우, 발행회사는 즉시 부족분을 추가 신탁하여야 한다.

9-1. 옵션에 관한 사항
-

10. 청약일
2022년 08월 30일

11. 납입일
2022년 08월 30일

12. 대표주관회사
-

13. 보증기관
-

14. 이사회결의일(결정일)
2022년 05월 19일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
3

불참 (명)
1

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

16. 제출을 면제받은 경우 그 사유
본 사채의 발행은 자본시장법 제9조 제7항에 따른 모집에 해당하지 않으며, 사채권을 50매 미만으로 발행하고, 발행 후 1년간 50인 이상의 자에게 전매될 수 없으며 권면분할 금지

17. 당해 사채의 해외발행과 연계된 대차거래 내역 - 목적, 주식수, 대여자 및 차입자 인적사항, 예정처분시기, 대차조건(기간, 상환조건, 이율),상환방식, 당해 교환사채 발행과의 연계성, 수수료 등
해당 사항 없음

18. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

19. 기타 투자판단에 참고할 사항

- 본 건은 당사와 주식회사 제이케이엘파트너스 간 체결한 교환사채인수계약서에 따른 교환사채권 발행결정입니다. 본 사채발행으로 조달한 자금은 엘에스니꼬동제련(주) 보통주 취득에 사용될 예정입니다.- '9. 교환에 관한 사항'의 '교환대상의 주식총수 대비 비율(%)'은 엘에스니꼬동제련(주)가 2022.05.23 개최한 이사회에서 결의한 유상감자 후, 현재 발행주식총수인 46,651,403주 기준입니다.- 교환권에 관한 사항 세부 사항은 아래와 같습니다.

(1) 교환대상주식: 대상회사의 기명식 보통주식

(2) 교환비율: 교환청구한 전자등록금액을 교환가액으로 나눈 주식수의 100%를 교환주식수로 하고 1주 미만의 단수주에 해당하는 사채원금은 교환대상주식 교부시 현금으로 지급한다.

(3) 최초 교환가격: 1주당 금 40,513원

(4) 교환청구기간: 2024년 1월 1일부터 2027년 8월 20일까지로 한다. 이 기간 내에 교환권을 청구하지 아니하면 교환권은 소멸한다. 다만, 원리금지급일 및 그 개시일전 2영업일 간은 교환청구는 허용되지 아니한다.

(5) 교환청구 장소: 한국예탁결제원

(6) 교환청구의 절차: 사채권자가 고객계좌에 전자등록된 경우에는 거래하는 계좌관리기관을 통하여 한국예탁결제원에 교환청구하고, 자기계좌에 전자등록된 경우에는 한국예탁결제원에 교환청구한다.

(7) 교환청구의 효력: 교환대상주식은 교환청구 당일에 교환하며 교환청구일이 채권의 이자지급기일 이전에 속하는 경우, 교환청구가 이루어진 부분에 한하여, 당해 이자지급기일에 대한 본건 교환사채의 이자에 대한 권리는 소멸된다. 또한 교환으로 교부된 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 교환청구권을 행사한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도 말에 주식으로 교환된 것으로 보아 배당의 효력을 가진다.

(8) 교환대상주식의 신탁: 발행회사는 사채 발행일로부터 사채권자가 교환청구를 하는 때 또는 교환청구기간이 끝나는 때까지 교환대상 주식을 한국예탁결제원에 사채권자를 수익자로 하여 신탁하여야 한다.

- 기업공개약정주식회사 엘에스는 엘에스니꼬동제련 주식회사로 하여금, 본건 사채인수계약의 거래종결일로부터 5년 이내(당사자들간 합의로 1년의 범위 내에서 연장 가능함) 한국거래소에서 운영하는 유가증권시장, 코스닥시장 또는 이에 준하는 해외의 공신력 있는 증권시장에 엘에스니꼬동제련 주식회사 발행주식의 상장이 완료되도록 하여야 한다.

【특정인에 대한 대상자별 사채발행내역】

발행 대상자명
회사 또는최대주주와의 관계
발행권면(전자등록)총액 (원)

주식회사 제이케이엘파트너스
-
470,607,070,087

【조달자금의 구체적 사용 목적】

타법인 증권 취득자금 : 엘에스니꼬동제련㈜ 보통주 취득(자회사 지분 추가 취득을 통한 사업 지배력 강화 및 신성장 동력 확보)

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

2022년 3분기말 별도 기준으로 약 1,770억원의 현금성자산 및 단기금융상품과 향후 1년 간 예상되는 영업부문의 현금창출 규모는 1년 내 만기가 도래하는 약 950억원의 차입금, 배당금 및 금융비용 등을 충당하기에 충분하기 때문에 유동성 관련 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. 이에 따라 금번 무보증사채 발행금액이 최초신고금액 기준 700억원임을 감안하면 지주회사인 당사의 자본구조가 급격하게 변화할 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 대내외적인 환경이 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 경우 대규모 자금을 조달할 수도 있으며, 금융시장의 여건에 따라 이자비용 지출이 증가할 수도 있습니다. 한편, LS아이앤디와 그 자회사에 대한 지원이 지속되고 있는 점은 잠재적 재무 부담으로 작용하고 있습니다. 당사가 전액 인수한 Cyprus의 상환우선주 USD 1.6억에 대해 2019년 중 상환권을 행사하지 않기로 함에 따라 우선주로 전환되는 등 LS아이앤디와 그 자회사에 대한 지원은 지속되고 있으며, 2022년 3분기말 기준 LS아이앤디의 자회사인 Cyprus와 SPSX에 대한 채무보증 잔액은 약 6,140억원입니다.상기 서술한 바와 같이 종속회사의 재무건전성이 악화되어 종속회사에 대한 자금지원이 필요해질 경우 당사에 재무부담으로 작용할 수 있습니다. 향후 업황 부진으로 인해 종속회사의 영업실적 및 신인도 변화가 생길 경우 당사의 재무안정성이 함께 저하될 가능성이 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

나 - 2. LS전선(주)의 재무안정성 악화 위험LS전선(주)은 2013년말 LS아이앤디(주)의 분할 등으로 약 6,100억원의 차입금이 이관되면서 2014년 이후 금융비용이 점진적으로 축소되었습니다. 또한 자회사인 LS전선아시아(주) Pre-IPO(2015년 11월, 약 520억원) 및 구주매출(2016년 9월, 541억원)을 통해 재무구조를 일정 부분 개선할 수 있었습니다. 또한, LS전선은 2021년 8월 약 2,200억원 규모의 유상증자를 통해 자본확충을 하였습니다.
LS전선의 연결기준 부채비율은 2018년 235.5%, 2019년 256.8%, 2020년 270.2%로 증가하다가 2021년 225.8%로 소폭 감소하였습니다. 이는 2021년 8월 약 2,200억원 규모의 유상증자와 토지 재평가에 기인 하였으며 해외 턴키 프로젝트 비중이 증가하는 가운데 상승한 전기동 가격의 영향에 따른 운전자본 부담 확대로 부채비율은 2022년 3분기말 연결기준 269.9%로 다시 증가하였습니다. 2022년 3분기말 기준 LS전선은 종속회사들의 차입금에 대해 직접 지급보증을 제공하고 있습니다. 시장 및 영업환경 변화에 따라 차입금 조기상환 및 지급보증이 현실화 되는 경우 해외 자회사 및 관계회사를 대신하여 LS전선이 채무를 부담해야 할 위험이 존재합니다. 향후 지급보증이 현실화되어 LS전선이 채무를 대신 부담할 경우가 발생한다면, LS전선은 지급보증 대상 회사에 구상권을 청구하거나 대상 회사의 자산 매각 등을 통해 자금을 회수함으로써 손실을 최소화할 계획입니다. 하지만,
LS전선이 제공한 지급보증으로 인해 LS전선의 재무구조가 악화 되어 지주회사의 연결기준 재무상태 또한 훼손될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

LS전선(주)은 2013년말 LS아이앤디(주)의 분할 등으로 약 6,100억원의 차입금이 이관되면서 2014년 이후 금융비용이 점진적으로 축소되었습니다. 또한 자회사인 LS전선아시아(주) Pre-IPO(2015년 11월, 약 520억원) 및 구주매출(2016년 9월, 541억원)을 통해 재무구조를 일정 부분 개선할 수 있었습니다. 또한, LS전선은 2021년 8월 약 2,200억원 규모의 유상증자를 통해 자본확충을 하였습니다.

[LS전선 유상증자 결정 공시(전자공시시스템)]

유상증자 결정

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
3,573,168

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
5,000

3. 증자전 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
18,750,397

기타주식 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
120,000,000,000

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
-

채무상환자금 (원)
99,999,953,760

타법인 증권취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
제3자배정증자

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
-

주식의 내용
-

기타
-

6. 신주 발행가액
보통주식 (원)
61,570

기타주식 (원)
-

7. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
-

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거
제11조 2항 8호

9. 납입일
2021년 08월 30일

10. 신주의 배당기산일
-

11. 신주권교부예정일
2021년 09월 23일

12. 신주의 상장 예정일
-

13. 현물출자로 인한 우회상장 해당여부
아니오

- 현물출자가 있는지 여부
아니오

- 현물출자 재산 중 주권비상장법인주식이 있는지 여부
해당없음

- 납입예정 주식의 현물출자 가액
현물출자가액(원)
-

당사 최근사업연도자산총액 대비(%)
-

- 납입예정 주식수
-

14. 우회상장 요건 충족여부
해당없음

15. 이사회결의일(결정일)
2021년 08월 12일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
0

불참 (명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
불참

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
1년간 한국예탁결제원 보호예수

18. 청약이 금지되는 공매도 거래 기간
해당여부
아니오

시작일
-

종료일
-

19. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

20. 기타 투자판단에 참고할 사항

1) 본 유상증자는 LS전선㈜이 ㈜LS에게 신주발행주식을 배정 및 교부하는 제3자배정 유상증자임2) 신주 발행가액은 회계법인을 통해 공정가치 평가 받은 금액임 3) 배당 기준일의 경우 매 결산기 종료일 또는 이사회 결의로 정한 날임4) 신주권교부일은 '21.9.23 이며 해당일은 유통일 기준임5) 금번 제3자배정 유상증자로 발행되는 신주는 전량 한국예탁결제원에 1년 간 보호예수 예정임6) 상기 일정 및 내용 등은 변경될 수 있으며, 변동사항이 있을 경우 재공시 예정

【제3자배정 근거, 목적 등】

제3자배정 근거가 되는 정관규정
제3자배정 증자의 목적

제11조 2항 8호제11조(신주의 인수권)②제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의경우에는 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 단, 제4호 내지 제6호에 대한 신주 배정은 각호의 배정비율을 합하여발행주식총수의 30%를 초과하지 못한다.8. 기타 재무구조의 개선 등 경영상 목적을달성하기 위하여 이사회가 필요하다고판단하는 경우
시설 증설 및 차입금 상환

【제3자배정 대상자별 선정경위, 거래내역, 배정내역 등】

제3자배정대상자
회사 또는최대주주와의 관계
선정경위
증자결정 전후6월이내거래내역 및 계획
배정주식수 (주)
비 고

㈜LS
LS전선㈜의 최대주주
㈜LS는 LS전선㈜의 최대주주로서당사의 시설 증설 및 차입금 상환을위해 선정함
- 상표권 거래(약 79억원/년)- 용역 거래(약 20억원/년)
3,573,168
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

2017년 이후 원자재 가격 상승에 따른 외형 확대로 운전자본 부담이 확대되며 총차입금 규모가 지속적으로 증가하는 추세입니다. LS전선의 주 원재료인 동 가격 상승 시 LS전선 재고자산의 장부가액 증가로 이어지며, 또한 매출채권 역시 두 가지 요인 (① 원재료인 전기동의 가격변동분이 판가에 전가되는 LS전선 사업의 특성 및 ② 동 가격 상승과 동반하여 나타나는 전선 수요의 증가) 으로 인한 매출 증가로 인해 증가하게 됩니다. 이러한 매출채권 및 재고자산의 증가는 LS전선 운전자금의 증가로 이어집니다.LS전선의 연결기준 부채비율은 2018년 235.5%, 2019년 256.8%, 2020년 270.2%로 증가하다가 2021년 225.8%로 소폭 감소하였습니다. 이는 2021년 8월 약 2,200억원 규모의 유상증자와 토지 재평가에 기인 하였으며 해외 턴키 프로젝트 비중이 증가하는 가운데 상승한 전기동 가격의 영향에 따른 운전자본 부담 확대로 부채비율은 2022년 3분기말 연결기준 269.9%로 다시 증가하였습니다.

[LS전선(주) 주요 재무현황 추이 (연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년

자산총계
5,968,906
5,326,247
4,714,538
4,103,854

유동자산
3,966,057
3,562,644
3,163,910
2,712,365

부채총계
4,355,106
3,691,524
3,440,893
2,953,646

유동부채
3,441,762
2,722,565
2,423,182
1,920,043

자본총계
1,613,800
1,634,723
1,273,645
1,150,208

부채비율
269.9%
225.8%
270.2%
256.8%

유동비율
115.2%
130.9%
130.6%
141.3%

출처 : LS전선(주) 분기보고서 및 사업보고서

LS전선의 연결기준 차입금은 2018년 1조 4,850억원에서 2022년 3분기말 2조 3,723억원까지 지속적으로 증가하였습니다. 상승한 전기동 가격과 채권 회수기간이 장기간인 해외 턴키 프로젝트 매출 증가에 따라 운전자본이 확대되고 있기 때문입니다. 따라서 LS전선은 해당차입금에 대한 만기별/금융기관별 약정조건과 적용이자율을 면밀하게 검토하여 재무위험이 증가하지 않도록 노력하고 있습니다.

[차입금 현황 추이 (연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년

자산총계
5,968,906
5,326,247
4,714,538
4,103,854

부채총계
4,355,106
3,691,524
3,440,893
2,953,646

총 차입금 (A+B)
2,372,290
2,024,614
1,837,549
1,718,786

유동성차입금 (A)
1,643,010
1,180,668
974,090
771,543

비유동성차입금 (B)
729,280
843,946
893,459
947,244

현금및현금성자산 (C)
289,811
372,334
534,203
363,748

순차입금 (A+B-C)
2,082,479
1,652,280
1,303,346
1,355,038

차입금의존도
39.7%
38.0%
39.0%
41.9%

순차입금의존도
34.9%
31.0%
27.6%
33.0%

출처 : LS전선(주) 분기보고서 및 사업보고서

주1) 총차입금 = 유동성차입금 + 비유동성 차입금

주2) 순차입금 = 총 차입금 - 현금및현금성자산

주3) 차입금의존도 = 총 차입금 / 자산총계, 순차입금의존도 = 순차입금 / 자산총계

LS전선은 2000년 이후 국내 시장 정체로부터 벗어나기 위해, 해외 사업 전개의 일환으로 해외법인을 설립하고 지속적인 투자를 진행하고 있습니다. 2022년 3분기말 기준 LS전선은 종속회사들의 차입금에 대해 직접 지급보증을 제공하고 있습니다. 2022년 3분기말 기준 LS전선이 종속기업 및 공동기업 차입금에 대하여 직접 지급보증하고 있는 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만)

구분
회사명
차입은행
지급보증액
보증기간

통화
금액
시작
종료

종속기업
락성전람(무석)유한공사
국민은행
CNY
30
2021-12-01
2022-11-30

신한은행
CNY
72
2022-03-29
2023-03-28

우리은행
CNY
48
2021-11-12
2022-11-11

중국은행
CNY
60
2022-05-05
2023-04-17

LS홍치전람(호북) 유한공사
국민은행
CNY
187
2022-03-09
2023-04-17

국민은행
USD
10
2022-06-17
2023-07-03

기업은행
CNY
63
2022-01-24
2023-05-06

신한은행
CNY
87
2022-01-15
2023-02-01

우리은행
CNY
100
2022-06-17
2023-07-12

우리은행
USD
12
2022-07-12
2023-07-12

중국농업은행
CNY
68
2022-04-27
2023-05-17

하나은행
CNY
35
2022-04-28
2023-04-28

LS Cable India Pvt., Ltd.
SCB, INDIA
USD
6
2022-02-04
2023-02-03

신한은행
USD
3
2021-11-26
2022-11-25

중국은행
USD
20
2020-02-14
2023-02-14

하나은행
INR
1,536
2022-05-18
2023-05-17

SMBC
INR
700
2022-06-03
2023-05-31

LS Cable & System UK Ltd.
신한은행
GBP
1
2022-02-25
2023-02-24

LS Cable & System U.S.A.,INC.
산업은행
USD
20
2022-05-27
2023-06-02

하나은행
USD
10
2022-04-08
2023-04-08

우리 아메리카은행
USD
20
2022-01-28
2023-02-08

LS Cable & System Poland sp z o.o.
신한은행
EUR
5
2022-01-04
2023-01-04

공동기업
LS EV Poland sp z o.o.
BNP Paribas
EUR
10
2022-01-28
2023-01-27

국민은행
EUR
11
2021-10-29
2022-11-15

산업은행
EUR
22
2019-12-10
2025-12-10

신한은행
EUR
6
2022-04-09
2023-04-09

하나은행
EUR
13
2021-11-28
2022-11-28

PT. LSAG Cable Indonesia
하나은행
USD
13
2021-04-12
2028-04-11

출처 : LS전선 분기보고서

또한, 2022년 3분기말 LS전선은 해외공사프로젝트와 관련하여 LS Cable & System UK Ltd.에게 GBP 66백만, EUR 31백만(2021년말: GBP 32백만, EUR 31백만), LS Cable Systems America Inc.에게 USD 16백만(2021년말: LS Cable America Inc.에게 USD 1백만)의 보증을 제공하고 있습니다.

시장 및 영업환경 변화에 따라 차입금 조기상환 및 지급보증이 현실화 되는 경우 해외 자회사 및 관계회사를 대신하여 LS전선이 채무를 부담해야 할 위험이 존재합니다. 향후 지급보증이 현실화되어 LS전선이 채무를 대신 부담할 경우가 발생한다면, LS전선은 지급보증 대상 회사에 구상권을 청구하거나 대상 회사의 자산 매각 등을 통해 자금을 회수함으로써 손실을 최소화할 계획입니다. 하지만, LS전선이 제공한 지급보증으로 인해 향후 지주회사의 연결실적에 부정적인 영향이 미칠 수 있으니, 이에 대해 투자자 여러분들께서는 유의하시기 바랍니다.

나 - 3. LS일렉트릭(주)의 재무안정성 악화 위험
LS일렉트릭(주)의 2022년 3분기말 연결기준 부채비율은 105.67%로 2021년말 89.81% 대비 15.86%p. 상승하였습니다. LS일렉트릭의 최근 3년간 부채비율은 평균 85% 수준이며 2021년말까지 순차입금은 음의 값으로 실질적 무차입상태였으나 2022년 들어 매출확대에 따른 운전자본 증가로 순차입금이 발생함에 따라 부채비율이 100%대를 초과하였습니다. 다만, LS일렉트릭의 2022년 3분기말 연결기준 차입금 의존도는 26.3%이며 현금성 및 현금성 자산을 5,576억원 보유하고 있는 등 재무안정성은 우수한 수준입니다.
LS일렉트릭은 해당 회사채의 만기일자를 전후로 차환 발행하거나 자체자금으로 상환하는 등 재무구조에 부정적인 영향을 미치지 않는 효율적인 방안을 수립할 예정입니다. 그러나 해당 시점에 LS일렉트릭의 영업실적이 악화되어 보유 현금이 감소하거나 국내 채권시장 여건이 침체되어 회사채 발행에 불리한 상황이 조성될 경우, 현재 유지하고 있는 재무구조가 급격하게 악화될 수 있습니다.이 경우 지주회사의 재무건전성 또한 훼손될 가능성이 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

[LS일렉트릭(주) 주요 재무현황 추이 (연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년

자산총계
3,144,544
2,796,732
2,540,396
2,538,144

유동자산
2,189,120
1,887,748
1,649,805
1,666,900

부채총계
1,615,582
1,323,312
1,126,926
1,175,462

유동부채
1,162,328
845,301
644,246
753,779

자본총계
1,528,962
1,473,419
1,413,470
1,362,683

부채비율
105.67%
89.81%
79.73%
86.26%

유동비율
188.34%
223.32%
256.08%
221.14%

출처 : LS일렉트릭(주) 분기보고서 및 사업보고서

LS일렉트릭(주)의 2022년 3분기말 연결기준 부채비율은 105.67%로 2021년말 89.81% 대비 15.86%p. 상승하였습니다. LS일렉트릭의 최근 3년간 부채비율은 평균 85% 수준이며 2021년말까지 순차입금은 음의 값으로 실질적 무차입상태였으나 2022년 들어 매출확대에 따른 운전자본 증가로 순차입금이 발생함에 따라 부채비율이 100%대를 초과하였습니다. 다만, LS일렉트릭의 2022년 3분기말 연결기준 차입금 의존도는 26.3%이며 현금성 및 현금성 자산을 5,576억원 보유하고 있는 등 재무안정성은 우수한 수준입니다.

[차입금 현황 추이 (연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년

자산총계
3,144,544
2,796,732
2,540,396
2,538,144

부채총계
1,615,582
1,323,312
1,126,926
1,175,462

총 차입금 (A+B)
828,272
687,779
595,089
596,244

유동성차입금 (A)
417,032
244,250
136,052
197,196

단기차입금
194,699
73,899
46,111
47,266

유동성장기차입금
222,333
170,351
89,940
149,930

비유동성차입금 (B)
411,240
443,529
459,037
399,048

장기차입금
411,240
443,529
459,037
399,048

현금및현금성자산 (C)
557,649
701,596
683,235
534,507

순차입금 (A+B-C)
270,623
-13,817
-88,146
61,737

차입금의존도
26.30%
24.60%
23.40%
23.50%

순차입금의존도
8.60%
-0.50%
-3.50%
2.40%

출처 : LS일렉트릭(주) 분기보고서 및 사업보고서

주1) 총차입금 = 유동성차입금 + 비유동성 차입금

주2) 순차입금 = 총 차입금 - 현금및현금성자산

주3) 차입금의존도 = 총 차입금 / 자산총계, 순차입금의존도 = 순차입금 / 자산총계

LS일렉트릭의 2022년 3분기말 연결기준 유동성차입금은 4,170억원으로 2021년 2,443억원 대비 약 70% 증가하였습니다. 이는 2022년 3분기말 연결기준 단기차입금이 1,947억원으로 2021년말 739억원 대비 160% 증가하였기 때문입니다. 다만, LS일렉트릭의 현금 및 현금성 자산 5,576억원을 고려했을 때 유동성 부족 문제가 발생할 가능성은 낮아보입니다. 2022년 3분기말 및 2021년말 LS일렉트릭 연결기준 단기차입금 및 장기차입금 현황은 다음과 같습니다.

[LS일렉트릭 연결기준 단기차입금 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
금융기관
2022년 3분기 말
2021년말

이자율(%)
금액
금액

원화단기차입금
KB국민은행 외
3.69 ~ 4.58
4,860
4,860

원화단기차입금_기타(*2)
엠케이이에스지일차
기준금리+4.65
27,875
-

외화단기차입금
BOC 외
1.1 ~ 6.15
149,181
64,652

매출채권할인(*1)
신한은행 외
2.54 ~ 5.3
12,783
4,387

소 계
194,699
73,899

연결조정
-
-

합 계
194,699
73,899

(*1)
상환청구권이 존재하는 매출채권 양도로 발생한 차입금으로, 제거조건을 충족하지 못하여 양도자산 전체를 매출채권으로 인식하고 있습니다.

(*2)
연결실체는 2022년 7월 14일 제스코파워 열병합 발전 사업과 관련된 대출원리금 채권의 양수도 계약을 체결하여, 7월 18일 해당 대금을 수령하였습니다. 동 계약과 관련하여 연결실체는 양수인에게 양수인이 보유하는 대상채권 전부의 매수를 청구할 수 있는 권리(이하 '풋옵션')를 부여하였으며, 풋옵션 행사기한은 2023년 6월 18일까지 입니다. 이에 따라 계약과 관련된 대여금 전액을 유동자산으로 분류하는 한편, 수령한 매각대금(대출원금 27,000 백만원 및 이자 875 백만원)은 전액 차입금으로 계상하였습니다.

출처 : LS일렉트릭(주) 분기보고서 및 사업보고서

[LS일렉트릭 연결기준 장기차입금 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
금융기관
상환기일
2022년 3분기 말
2021년말

이자율(%)
금액
금액

원화장기차입금
국민은행
2026.01.09
1.89
1,540
1,870

원화장기차입금
산업은행
2023.07.21
4.67
1,000
1,000

원화장기차입금
산업은행
2023.08.31
4.79
1,000
1,000

원화장기차입금
산업은행
2023.10.21
2.53
1,000
1,000

유동성장기차입금
-2,440
-440

합 계
2,100
4,430

출처 : LS일렉트릭(주) 분기보고서

LS일렉트릭이 발행한 회사채 중 만기가 도래하지 않은 금액은 2022년 3분기말 기준 6,300억원(장부금액)입니다. LS일렉트릭은 해당 회사채의 만기일자를 전후로 차환 발행하거나 자체자금으로 상환하는 등 재무구조에 부정적인 영향을 미치지 않는 효율적인 방안을 수립할 예정입니다. 그러나 해당 시점에 LS일렉트릭의 영업실적이 악화되어 보유 현금이 감소하거나 국내 채권시장 여건이 침체되어 회사채 발행에 불리한 상황이 조성될 경우, 현재 유지하고 있는 재무구조가 급격하게 악화될 수 있습니다. 이 경우 지주회사의 재무건전성 또한 훼손될 가능성이 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

[만기 도래 예정인 사채 현황]

(단위 : 백만원)

발행회사
회 차
만기일
2022년 3분기 말
2021년말

이자율(%)
장부금액
장부금액

공모사채

LS일렉트릭주식회사
제 176-2회
2022-04-29
2.75
-
50,000

제 179-2회
2022-05-25
2.54
-
50,000

제 180-2회
2023-10-24
2.61
60,000
60,000

제 181-1회
2022-10-16
1.65
70,000
70,000

제 181-2회
2024-10-16
1.77
80,000
80,000

제 182회
2023-05-11
1.71
150,000
150,000

제 183-1회
2024-04-13
1.42
60,000
60,000

제 183-2회
2026-04-13
1.83
90,000
90,000

제 184-1회
2025-01-26
2.68
60,000
-

제 184-2회
2027-01-26
2.81
60,000
-

소 계
630,000
610,000

유동성사채
(220,000)
(170,000)

사채할인발행차금
(860)
(901)

합 계
409,140
439,099

주) 2022년 3분기말 및 2021년말 각각 107백만원 및 89백만원의 유동성사채할인발행차금이 포함되어 있습니다.출처 : LS일렉트릭(주) 분기보고서

나 - 4. LS엠트론(주)의 재무안정성 악화 위험LS엠트론(주)의 연결기준 부채비율은 2018년 107.9%, 2019년 127.5%, 2020년 154.5%로 지속적으로 증가하는 추세를 보였으나 2021년 151.1%으로 소폭 감소하였습니다.
2018년부터 2020년까지 연결기준 부채비율이 상승한 이유는 당기순손실로 인해 이익잉여금이 감소하였기 때문입니다. 2021년 영업이익 105억원, 당기순이익 5억원을 기록하며 흑자전환함에 따라 LS엠트론의 부채비율은 소폭 감소하였습니다. 한편, LS엠트론은 LS오토모티브, LS머트리얼즈, 케스코(주) 등 주요 사업부문과 종속회사를 매각한 가운데
나머지 대부분의 종속회사들은 수익성 및 재무 구조가 다소 취약하여 LS엠트론 연결실적 및 현금흐름에 영향을 미치고 있습니다.2020년 11월 LSMQ(청도)에 총 515억원의 유상증자, 자본잠식이던 LSMB(브라질)에 2022년 3월 606억원, 8월에 105억원의 유상증자가 발생하는 등 재무구조가 취약한 자회사에 대한 지원부담이 지속되었습니다. LS엠트론의 재무상태표는 최근 주력 사업부문과 자회사 지분을 매각함에 따라 큰 폭으로 변동한 바 있습니다. 상기 서술한 바와 같이
특수관계인에 대한 신규 자금 대여, 유상증자 등 추가적인 지원가능성을 배제할 수 없으며, 해외자회사들의 실적 및 재무구조 안정화 여부는 LS엠트론의 재무안정성에 중요하게 작용할 전망입니다. 또한 트랙터 판매실적이 부진하여 당기순손실이 발생할 경우 LS엠트론의 재무건전성이 훼손될수 있으며, 이 경우 지주회사의 연결기준 재무지표도 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

LS엠트론(주)의 연결기준 부채비율은 2018년 107.9%, 2019년 127.5%, 2020년 154.5%로 지속적으로 증가하는 추세를 보였으나 2021년 151.1%으로 소폭 감소하였습니다. 2018년부터 2020년까지 연결기준 부채비율이 상승한 이유는 당기순손실로 인해 이익잉여금이 감소하였기 때문입니다. 2021년 영업이익 105억원, 당기순이익 5억원을 기록하며 흑자전환함에 따라 LS엠트론의 부채비율은 소폭 감소하였습니다.

[LS엠트론(주) 주요 재무현황 추이 (연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년
2020년
2019년
2018년

자산총계
1,116,378
1,141,327
1,172,955
1,401,979

유동자산
713,721
719,537
668,435
852,670

부채총계
671,780
692,797
657,443
727,608

유동부채
465,556
411,554
472,701
630,253

자본총계
444,598
448,530
515,511
674,370

부채비율
151.1%
154.5%
127.5%
107.9%

유동비율
153.3%
174.8%
141.4%
135.3%

출처 : LS엠트론(주) 연결감사보고서

주) LS엠트론은 정기보고서 제출 대상 법인이 아니므로 2021년말 재무수치 기재

LS엠트론은 2017년 07월 27일, 미국계 투자회사인 KKR(Kohlberg Kravis Roberts&Co. L.P)과 LS엠트론의 동박 및 박막 사업부문과 종속회사인 LS오토모티브(주)의 자동차부품사업을 양도하는 것을 주요 내용으로 하는 투자계약(Investment Agreement)을 체결하였으며, 2017년 08월 18일에 동박 및 박막 사업부문을 양도하는 계약을 체결한 바있습니다. 또한 2017년 08월 24일에 LS오토모티브(주)의 자동차부품 사업에 대한 양도 내역을 공시한 바 있습니다.또한, LS엠트론은 2018년 08월 01일, 자동차부품사업을 물적분할하여 설립한 종속기업인쿠퍼스탠다드 오토모티브 앤 인더스트리얼(주) 발행주식 160,200주(80.1%)를 Cooper-Standard Korea Inc.에게 2018년 10월 31일자로 매각 완료하였습니다.

[LS엠트론(주) 동박 및 박막 사업부문 양도 관련 공시내역]

기업집단명
엘에스
회사명
엘에스엠트론(주)
공시일자
2017.08.18
관련법규
공정거래법

1. 양도영업
동박 및 박막 사업부문

2. 양도영업 주요내용
동박 및 박막 사업 관련한 영업 양도

3. 양도가액 (원)
300,000,000,000

4. 양도목적
사업 포트폴리오 조정 및 핵심사업에 역량 집중

5. 양도예정일자
2018.03.31

6. 양수법인(회사와의 관계)
케이씨에프테크놀로지스 주식회사(KCF Technologies Co., Ltd.)

7. 영업양도 영향
투자재원 확보를 통한 사업경쟁력 강화

8. 주식매수청구권 사항
해당사항 없음

9. 주주총회 예정일자
2017.08.18

10. 이사회결의일(결정일)
2017.08.18

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
불참

11. 양도대상 영업부문의 재무내용 (백만원)
자산총액
163,899

매출액
176,863

부채액
17,841

12. 기타 투자판단에 참고할 사항
1. 2017년 7월 27일 당사와 KKR(Kohlberg Kravis Roberts&Co. L.P) 사이에 체결된 투자계약(Investment Agreement)에 따른 후속 계약입니다.2. 양도가액은 거래종결일의 2017년 동박/박막 사업 EBITDA, 순운전자본(Net working capital)의 증감에 따라 변동될 수 있습니다.3. 본 영업양수도 계약 및 양도예정일자는 기업결합에 대한 해당 당국의 승인여부에 따라 영향을 받을 수 있습니다.4. 양도대상 영업부문의 재무내용은 2016년말 기준입니다.

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

[LS오토모티브(주) 자동차부품 사업 매각 관련 공시내역]

기업집단명
엘에스
회사명
LS오토모티브(주)
공시일자
2017년 08월 24일
관련법규
공정거래법

1. 양도영업
LS오토모티브(주)의 자동차부품 사업

2. 양도영업 주요내용
LS오토모티브(주)의 자동차 부품 사업 관련 영업 양도

3. 양도가액 (원)
750,000,000,000

4. 양도목적
파트너쉽 계약에 따른 사업구조개편

5. 양도예정일자
-

6. 양수법인(회사와의 관계)
엘에스오토모티브테크놀로지스(주) (엘에스의 계열회사로 편입 예정)

7. 영업양도 영향
투자유치를 통한 사업 전문화 및 효율성 제고

8. 주식매수청구권 사항
-

9. 주주총회 예정일자
2017년 08월 18일

10. 이사회결의일(결정일)
2017년 08월 18일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

11. 양도대상 영업부문의 재무내용 (백만원)
자산총액
523,745

매출액
663,242

부채액
353,538

12. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 지급형태 : 회사는 양수회사로부터 조정 후 매매대금을 거래 종결일에 수령할 계획입니다. 다만, LS Automotive Wuxi Corp.의 경우 별도 영업양수도에 따라 지정 양수회사가 해당 현지 법인에 직접 대금을 지급할 예정입니다.- 지급시기 : 거래종결시 조정된 매매대금 지급- 양도대금의 조정 : 거래종결일의 2017년 자동차부품 사업 EBITDA, 순부채(Net debt), 순운전자본(Net working capital) 의 변동에 따라 조정될 수 있습니다.- 자금의 용도 : 재무구조 개선 및 투자 재원으로 활용할 예정입니다.- 상기 3의 양도가액은 변동될 수 있으며, 양도대상 영업부문의 재무 내용은 2016년 12월 31일자 개별재무제표 기준임- 상기 6의 양도예정일자의 경우 선행조건을 모두 충족한 경우 상호 합의에 의해 종결일을 정하도록 되어 있음에 따라 별도로 기재하지 아니함

출처 : 금융감독원 전자공시시스템주) LS오토모티브(주)는 Global 자동차 전장부품 전문기업의 Identity 확보 및 LS그룹의 자동차전장부품 사업 시너지효과를 위하여 2018년 6월 29일자로 사명을 신대성전기 주식회사로 변경하였습니다.

한편 LS엠트론은 UC 제조 및 판매사업부문을 물적분할하여 LS머트리얼즈(주)를 2021년 1월 5일자에 설립하였습니다. 또한 2021년 2월 8일자 이사회를 통해 분할신설회사인 LS머트리얼즈(주)를 계열회사인 LS전선(주)에 지분 100%를 처분하기로 결정 후 2021년 2월 25일자로 7,000백만원에 매각하였습니다. 또한, LS엠트론은 2021년 1월 20일자로 종속회사인 캐스코㈜ 의 지분을 4,777백만원에 매각하였습니다. 관련 공시는 아래와 같습니다.

[회사분할결정]

기업집단명
엘에스
회사명
엘에스엠트론(주)
공시일자
2020.11.23
관련법규
공정거래법

1. 분할방법
물적분할

2. 분할목적
UC사업의 성장과 경쟁력 확보를 위해 UC사업팀 (이하 "분할대상 사업부문")을 물적분할하여 분할신설회사를 설립하여 관리상의 효율성을 높이고 전문화된 사업영역에 기업의 역량을 집중하고자 한다.

3. 분할비율
분할되는 회사가 분할신설회사 발행하는 주식의 100%를 배정받는 단순 ·물적분할 방식이므로 분할비율을 산정하지 아니함

4. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용
(1) 분할에 의하여 분할회사는 본 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상 사업부문에 속하는 일체의 적극, 소극적 재산 및 기타의 권리·의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함함)(이하 "이전대상재산")를 분할신설회사에 이전한다.(2) 분할로 인한 이전대상재산은 원칙적으로 2020년 9월 30일자 재무상태표를 기초로 하여 작성된 분할재무상태표[첨부1]와 승계대상 재산목록[첨부2]에 기재된 바에 의하되, 2021년 1월 1일(분할기일) 전까지 발생한 재산의 증감사항을 분할재무상태표와 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 한다.(3) 전호에 의한 이전대상자산 및 부채의 세부항목별 최종가액은 공인회계사의 검토를 받아 최종 확정한다.(4) 분할기일 전까지 분할대상 사업부문의 영업 또는 재무적 활동으로 인하여 분할대상 사업부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있다. 이에 따른 변경사항은 분할재무상태표[첨부1]와 승계대상 재산목록[첨부2]에서 가감하는 것으로 한다.(5) 분할기일 이전에 국내외에서 분할회사가 보유하고 있는 특허, 실용신안, 상표 및 디자인(등록 또는 출원 유무를 불문하며, 이에 대한 일체의 권리와 의무를 포함함) 등 일체의 지식재산권은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에게 각각 귀속하는 것을 원칙으로 한다.(6) 이전대상소송이 발견된 경우에는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에게 각각 귀속된다.(7) 분할대상 사업부문으로 인하여 발생한 계약관계와 그에 따른 권리·의무관계를 담보하기 위하여 설정된 근저당권, 질권 등은 분할신설회사에 귀속된다.(8) 분할신설회사는 분할회사의 분할 전 채무 중에서 본 분할계획서에서 분할신설회사로 이전하기로 한 채무(책임을 포함함, 이하 본 항에서 같음)만을 부담하고, 분할신설회사에 이전되지 아니하는 채무에 대하여는 연대하여 변제할 책임을 부담하지 아니한다.(9) 또한 분할회사는 분할회사의 분할 전 채무 중에서 분할신설회사로 이전되지 아니하는 채무만을 부담하고, 분할신설회사로 이전되는 채무에 대하여는 연대하여 변제할 책임을 부담하지 아니한다.(10) 본항에도 불구하고 분할회사가 법령 기타 여하한 사유로 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 분할회사의 기타 출재로 분할신설회사가 면책이 된 때에는 분할회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 분할신설회사가 법령 기타 여하한 사유로 분할회사에 귀속되는 채무를 변제하거나 신설회사의 기타 출재로 분할회사가 면책이 된 때에는 분할신설회사가 분할회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있다.

5. 분할 후 존속회사의 내용
회사명
엘에스엠트론 주식회사 (LS Mtron Ltd.)

자본금 (원)
45,000,000,000

주요사업
기계사업 및 부품사업

6. 분할설립회사
회사명
LS머트리얼즈 주식회사 (LS Materials Co., Ltd.)

자본금 (원)
1,000,000,000

주요사업
UC 제조 및 판매업

7. 감자에 관한 사항
감자비율 (%)
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

8. 주주총회 예정일
2020.11.23

9. 채권자 이의제출기간
시작일
2020.11.24

종료일
2020.12.24

10. 분할기일
2021.01.01

11. 분할등기 예정일
2021.01.04

12. 이사회결의일(결정일)
2020.11.20

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

13. 기타 투자판단에 참고할 사항
(1) 분할계획서의 수정 및 변경본 분할계획서는 관계법령, 분할회사의 사정 및 관계기관·주주와의 협의 등에 따라 변경될 수 있다. 또한, 본 분할계획서는 2020년 11월 23일 개최 예정인 분할회사의 임시주주총회의 승인을 득하게 되면, 동 주주총회일로부터 분할등기일 전일까지 주주총회의 추가승인 없이도 아래 목록에 대해 (i) 그 수정 또는 변경이 합리적으로 필요한 경우로서 그 수정 또는 변경으로 인해 분할회사 또는 분할신설회사의 주주에게 불이익이 없는 경우와 (ii) 그 동질성을 해하지 않는 범위 내의 수정 또는 변경인 경우에는 분할회사의 이사회 결의로 수정 또는 변경이 가능하다.① 분할회사 및 분할신설회사의 회사명② 분할일정③ 배정비율④ 분할회사의 감소할 자본과 준비금의 액⑤ 분할로 인하여 이전할 재산과 그 가액⑥ 분할 전후의 재무구조⑦ 분할 당시 분할신설회사가 발행하는 주식의 총수⑧ 분할신설회사의 이사 및 감사에 관한 사항⑨ 분할회사 및 분할신설회사의 정관(2) 본 분할계획서의 시행과 관련하여 분할회사와 분할신설회사 간에 인수·인계가 필요한 사항본 분할계획서의 시행과 관련하여 분할회사와 분할신설회사 간에 인수·인계가 필요한 사항(문서, 데이터 등 분할대상 사업부문과 각종 자료 및 사실관계를 포함함)은 분할회사와 분할신설회사간의 별도 합의에 따른다.(3) 주주의 주식매수청구권상법 제530조의12에 따른 단순·물적분할의 경우로서 해당사항 없음.(4) 종업원승계와 퇴직금분할신설회사는 분할기일 현재 분할대상 사업부문에서 근무하는 종업원의 고용 및 관련 법률관계(퇴직금, 대여금 등을 포함함)를 2021년 1월 1일(분할기일)자로 분할회사로부터 승계한다.(5) 분할의 일정- 이사회 결의일 : 2020. 11. 20.- 분할계획서 승인을 위한 임시주주총회일: 2020. 11. 23.- 채권자 이의제출 공고 및 최고: 2020. 11. 24.- 채권자 이의제출 기간 종료 : 2020. 12. 24.- 분할기일 : 2021. 1. 1.- 분할보고총회일 및 창립총회일 : 2021. 1. 4.- 분할등기(예정)일 : 2021. 1. 4.주1) 상기 내용은 주요 일정을 기재한 것으로서, 관계법령, 분할회사의 사정 및 관계기관·주주와의 협의 등에 따라 변경될 수 있음.주2) 상기 내용 중 분할보고총회 및 창립총회는 이사회의 결의·공고로 갈음할 수 있음.주3) 분할대상 사업부문의 재무상태표 등의 서류를 분할회사의 본점에 비치할 예정임.주4) 상호 등 본 분할계획서의 주요 내용이 변경되는 경우에는 이를 승인하기 위한 별도의 이사회가 개최될 수 있음.

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

[특수관계인에 대한 주식의 처분](엘에스엠트론, 2021.02.22)

기업집단명
엘에스
회사명
엘에스엠트론㈜
공시일자
2021.02.22
관련법규
공정거래법11조의2

1. 거래상대방
LS전선㈜
회사와의 관계
계열회사

2. 중개기관
-
회사와의 관계
-

3. 처분주식의 발행회사
LS머트리얼즈㈜
회사와의 관계
계열회사

4. 처분내역
가. 처분주식수(주)
2,000,000

나. 처분금액(백만원)
7,000

다. 처분단가(원)
3,500

라. 처분후 소유주식수(주)
0
처분후 지분율(%)
0

마. 거래일자
2021.02.22

5. 처분목적
핵심 사업 성장을 위한 투자재원 확보

6. 처분방법
장외취득(비상장사 주식취득임)

7. 이사회 의결일
2021.02.19

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
불참

8. 기타
- 상기 거래는 LS엠트론이 LS전선에게 LS머트리얼즈의 지분 100%를 처분결정하는 공시임- 상기 거래 관련하여 2021년 2월 22일에 공시 후 계약 체결을 진행할 예정임- 상기 4. "취득내역" 중 마. "거래일자"는 예상계약체결일임- 상기 기재 사항은 계약 진행에 따라 변경될 수 있음

※ 관련공시일

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

LS엠트론은 KKR과의 매각 거래와 관련하여 총 5,723 억원(지분, 사채인수 등 매각 관련 재투자금액 2,041억원 차감 후 기준이며, 매각차익에 따른 법인세비용 반영 전)내외의 현금 유입을 통해 차입금 일부를 상환하면서 재무안정성이 다소 개선된 바 있습니다.그러나 2918년 대규모 배당 1,292억원을 통한 자금 유출로 매각대금을 활용한 추가적인 재무안정성 개선이 이루어지지 않았으며, 2019년 영업손실 발생 외 공동기업(LS에이홀딩스 지분 40% 보유) 지분법 손실, 유/무형자산 손상차손(각각 126 억원, 309억원) 등 영업외비용이 추가로 발생하며 연결기준 1,628억원의 대규모 당기순손실이 발생함에 따라 재무안전성이 저하되었습니다. 2020년에는 외환 관련 손실이 확대되며 1,000 억원 이상의 당기순손실이 발생하였으며, 매각차익 인식으로 크게 개선되었던 부채비율(2018 년 말 연결기준 107.9%) 역시 저하되어 2022 년 9월말 연결기준 156.7%까지 상승하였습니다. 다만, 영업수익성 개선이 개선됨에 따라 점진적인 재무안정성 개선이 가능할 것으로 판단됩니다.LS엠트론의 재무안정성은 해외 영업 확대를 위해 설립한 자회사들의 영업실적과 재무안정성에 영향을 받아왔습니다. 양호한 수익성과 재무안정성으로 LS엠트론의 연결실적에 긍정적인 영향을 주었던 LS오토모티브가 2018년 2월 매각된 가운데, 나머지 대부분의 자회사들은 수익성 및 재무 구조가 다소 취약하여 LS엠트론 연결실적 및 현금흐름에 영향을 미치고 있습니다. 2020년 11월 LSMQ(청도)에 총 515억원의 유상증자, 자본잠식이던 LSMB(브라질)에 2022년 3월 606억원, 8월에 105억원의 유상증자가 발생하는 등 재무구조가 취약한 자회사에 대한 지원부담이 지속되었습니다. 한편, LSMB는 유상증자를 통해 2022년부터 자본잠식 상태에서 벗어났으며, 매출 성장에 따라 영업실적이 개선되는 모습을 보이고 있고 다른 해외 자회사들도 생산구조 변경, 원가구조 개선 등을 통해 실적 회복세를 보이고 있습니다. 2022년 07월 15일 LS엠트론은 LS에이홀딩스에 대한 자금대여 관련 사항을 공시하였습니다. 기존 차입금 상환 및 운영자금을 목적으로 총 200억원 대여한도 중 140억원을 대여하였습니다. 관련 공시 사항은 다음과 같습니다.

[특수관계인에 대한 자금대여]

기업집단명
엘에스
회사명
엘에스엠트론(주)
공시일자
2022.07.15
관련법규
공정거래법 제26조

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
엘에스에이홀딩스(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 대여금 내역
가. 거래일자
2022.07.15

나. 거래금액
20,000

다. 거래상대방 총잔액
14,000

라. 이자율(%)
5.5

3. 거래의 목적
기존 차입금 상환 및 운영자금

4. 이사회 의결일
2022.07.14

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
- 상기 '2. 가.거래일자'는 총 200억원 대여한도 중 140억원을 대여하는 날임- 상기 '2. 나.거래금액' 200억원은 "Shareholders Loan Agreement" 계약서상 대여 한도를 의미함- 상기 '2. 다.거래상대방 총잔액' 140억원은 금번 22.7.15에 대여한 금액을 의미하며, 금번 대여금액을 제외한 60억원의 대여시기는 현재 미정임.- 상기 대여금액 140억원의 대여기간은 24개월 (22.7.15~24.7.15)임

※ 관련공시일
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

또한, LS엠트론은 2022년 12월 9일 LS에이홀딩스에 대한 출자 관련 사항을 공시하였습니다. 파트너십 계약(투자유치를 통한 사업 전문화 및 효율성 제고 목적)에 따른 지분 취득을 목적으로 LS에이홀딩스(주) 보통주 101,089주에 대하여 총 260억원을 출자하였습니다. 관련 공시사항은 다음과 같습니다.

[특수관계인에 대한 자금대여]

기업집단명
엘에스
회사명
엘에스엠트론㈜
공시일자
2022.12.09
관련법규
공정거래법 제26조

(단위 : 백만 원)

1. 거래상대방
엘에스에이홀딩스㈜
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2022.12.16

나. 출자목적물
엘에스에이홀딩스㈜ 보통주 101,089주

다. 출자금액
26,000

라. 출자상대방 총출자액
127,726

3. 출자목적
파트너십 계약(투자유치를 통한 사업 전문화 및 효율성 제고 목적)에 따른 지분 취득

4. 이사회 의결일
2022.12.09

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타

- 상기 내용은 2017.7.27. LS엠트론㈜과 KKR(Kohlberg Kravis Roberts&Co. L.P) 사이에 체결된 투자계약 (Investment Agreement)에 따른 후속 진행내용임- 상기 2.가 출자일자는 주금납입 예정일자임- 상기 2. 나. 출자목적물의 1주당 발행가액은 주당 257,199원임- 상기 2. 라. 출자상대방 총 출자액은 본 출자 전 당사가 보유하고 있는 엘에스에이홀딩스(주) 주식의 출자금액 (101,726백만원)에 본 출자액을 합산한 금액임- 2022,12.09. 엘에스에이홀딩스(주)가 결의한 유상증자 결정에 관한 공시임- 유상증자 방식은 제3자배정증자 방식임

※ 관련공시일
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

LS엠트론의 재무상태표는 최근 주력 사업부문과 자회사 지분을 매각함에 따라 큰 폭으로 변동한 바 있습니다. 상기 서술한 바와 같이 특수관계인에 대한 신규 자금 대여, 유상증자 등 추가적인 지원가능성을 배제할 수 없으며, 해외자회사들의 실적 및 재무구조 안정화 여부는 LS엠트론의 재무안정성에 중요하게 작용할 전망입니다. 또한 트랙터 판매실적이 부진하여 당기순손실이 발생할 경우 LS엠트론의 재무건전성이 훼손될수 있으며, 이 경우 지주회사의 연결기준 재무지표도 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나 - 5. LS아이앤디(주)의 재무안정성 악화 위험LS아이앤디(주)의 연결기준 부채비율은 2018년 476.5%에서 2019년 762.5%로 급증하였는데, 이는 자본으로 분류되었던 신종자본증권을 조기상환하면서 자본이 900억원 가량 줄었기 때문입니다.
또한, 결손금 및 차입금 규모의 변동에 따라 부채비율이 변동하고 있는데, 2020년말에는 908.3%, 2021년말에는 662.2%, 2022년 3분기말에는 830.4%를 기록하였습니다. LS아이앤디는 차입금에 대하여 만기일자를 전후로 자체 보유 자금으로 상환하거나 차환발행하는 등 다양한 방법을 검토할 예정이나, 구체적으로 확정된 계획은 없습니다. 또한, 해당 시점에서 LS아이앤디가 영위하고 있는 국내외 사업 환경이 침체 국면에 진입할 경우 당기손실이 발생하여 가용 가능한 현금이 감소할 가능성을 배제할 수 없으며, 국내외 금융시장이 부진하여 LS아이앤디에게 불리한 자금조달 여건이 형성될 수 있습니다. 투자자께서는 LS아이앤디의 영업 실적이 부진하거나 금융비용이 상승하여 부채비율이 상승하고 차입금의존도가 높아질 경우, 지주회사의 재무건전성 또한 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

LS아이앤디(주)의 연결기준 부채비율은 2018년 476.5%에서 2019년 762.5%로 급증하였는데, 이는 자본으로 분류되었던 신종자본증권을 조기상환하면서 자본이 900억원 가량 줄었기 때문입니다. 또한, 결손금 및 차입금 규모의 변동에 따라 부채비율이 변동하고 있는데, 2020년말에는 908.3%, 2021년말에는 662.2%, 2022년 3분기말에는 830.4%를 기록하였습니다.

[LS아이앤디(주) 주요 재무현황 추이 (연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년

자산총계
2,522,641
2,170,358
1,801,361
1,644,912

유동자산
1,429,929
1,197,683
867,493
780,171

부채총계
2,251,507
1,885,600
1,622,715
1,454,199

유동부채
1,611,189
1,047,045
762,393
806,080

자본총계
271,134
284,758
178,646
190,713

부채비율
830.40%
662.20%
908.30%
762.50%

유동비율
88.70%
114.40%
113.80%
96.80%

출처 : LS아이앤디(주) 분기보고서 및 사업보고서

국내외에서 사업을 영위하고 있는 LS아이앤디의 특성 상 차입금 또한 원화와 외화표시 채권이 다양하게 분포하고 있습니다. LS아이앤디의 연결기준 차입금의존도는 2019년 52.11%에서 2020년 42.9%, 2021년 41.1% 및 2022년 3분기말 40.9%로 매년 개선되고있으나 여전히 높은 수준을 보이고 있습니다. LS아이앤디는 장기차입금 중 일부에 대하여 해당 차입금의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 타인의 채무를 위한 지급보증의 제공, 타기업과의 인수합병 등을 금지하는 차입약정을 체결하고 있습니다. 2022년 3분기말 기준 LS아이앤디는 해당 차입약정을 준수하고 있으며, 지주회사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

[차입금 현황 추이 (연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년

자산총계
2,522,641
2,170,358
1,801,361
1,644,912

부채총계
2,251,507
1,885,600
1,622,715
1,454,199

총 차입금 (A+B)
1,030,960
891,690
773,024
857,095

유동성차입금 (A)
720,388
326,886
202,437
367,021

단기차입금
161,005
126,981
68,867
55,572

유동성장기차입금
358,700
177,948
33,947
104,424

사채
200,683
21,957
99,623
207,025

비유동성차입금 (B)
310,572
564,804
570,587
490,074

장기차입금
211,542
300,654
397,271
390,927

사채
99,030
264,150
173,316
99,147

현금및현금성자산 (C)
87,602
42,930
54,983
23,753

순차입금 (A+B-C)
943,358
848,760
718,041
833,342

차입금의존도
40.9%
41.1%
42.9%
52.1%

순차입금의존도
37.4%
39.1%
39.9%
50.7%

출처 : LS아이앤디(주) 분기보고서 및 사업보고서

주1) 총차입금 = 유동성차입금 + 비유동성 차입금

주2) 순차입금 = 총 차입금 - 현금및현금성자산

주3) 차입금의존도 = 총 차입금 / 자산총계, 순차입금의존도 = 순차입금 / 자산총계

[단기차입금 현황]

(단위 : 백만원)

종류
연이자율(%)
2022년 3분기
2021년

일반외화대출(*1)
2.69% - 4.55%
161,005
126,981

출처 : LS아이앤디(주) 분기보고서 및 사업보고서

(*1) 단기차입금 중 일부에 대하여 해당 차입금의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위한 지급보증의 제공, 타기업과의 인수합병 등을 금지하는 차입약정을 체결하고 있습니다. 보고기간 말 현재 연결회사는 차입약정을 준수하고 있으며, 지배기업인 주식회사LS와 특수관계자인 LS전선주식회사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

[장기차입금 현황]

(단위 : 백만원)

구분
연이자율(%)
2022년 3분기
2021년

외화장기차입금(*1)(*2)
1.40% - 5.23%
570,242
478,602

차감:유동성장기차입금
(358,700)
(177,948)

계
211,542
300,654

출처 : LS아이앤디(주) 분기보고서 및 사업보고서

(*1) 장기차입금 중 일부에 대해서 연결회사의 매출채권 및 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다.(*2) 장기차입금 중 일부에 대하여 해당 차입금의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위한 지급보증의 제공, 타기업과의 인수합병 등을 금지하는 차입약정을 체결하고 있습니다. 보고기간 말 현재 연결회사는 차입약정을 준수하고 있으며, 지배기업인 주식회사 LS로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

LS아이앤디가 발행한 원화표시 회사채의 경우 2024년에 만기가 도래할 예정이며, 연3.0%의 이자를 지급하고 있습니다. 외화표시 보증사채의 경우 LS아이앤디의 지주회사와 신한은행이 지급을 보증하고 있으며, 이자지급주기마다 변동금리를 적용하고 있습니다. LS아이앤디는 해당 회사채에 대하여 만기일자를 전후로 자체 보유 자금으로 상환하거나 차환 발행하는 등 다양한 방법을 검토할 예정이나, 구체적으로 확정된 계획은 없습니다. 또한 해당 시점에서 LS아이앤디가 영위하고 있는 국내외 사업 환경이 침체 국면에 진입할 경우 당기손실이 발생하고 가용 가능한 현금이 감소할 가능성을 배제할 수 없으며, 국내외 금융시장이 부진하여 LS아이앤디에게 불리한 자금조달 여건이 형성될 수 있습니다. 투자자께서는 LS아이앤디의 영업실적이 부진하거나 금융비용이 상승하여 부채비율이 상승하고 차입금의존도가 높아질 경우, 지주회사의 재무건전성또한 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

나 - 6. LS엠앤엠(주)의 재무안정성 악화 위험운전자본투자가 확대된 2020년을 제외하면 2017년 이후 2021년까지 LS엠앤엠의 순차입금은 감소추세를 보였으나
2022년 원재료 도입 관련 재고자산 등의 운전자본투자 확대 및 유상감자 2,000억원 실행 등에 따른 자금 순유출 증가로 2022년 3분기말 연결기준 순차입금은 1조 2,552억원으로 2021년말 4,742억원 대비 약 2.6배 가량 증가하였습니다.차입금 증가로 인해 LS엠앤엠의 2022년 3분기말 연결기준 부채비율은 93.0%로 2021년말 70.2% 대비 22.8%p. 증가하였습니다.다만, 차입금 대부분이 원재료 매입 관련 USANCE차입금으로 구성되어 있어 실질적인 차입부담은 명목지표 대비 낮은 수준입니다. 2022년 3분기말 LS엠앤엔이 보유하고 있는 현금성자산은 4,191 억원으로 단기성 차입금 약 1.7조원을 하회하고 있으나 회사의 차입금이 대부분 USANCE로 구성되어 있는 점과 우수한 영업현금창출력 등을 감안하면 유동성 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.
다만, 향후에도 전기동 가격 등락에 따른 구조적인 운전자금 변동성이 발생할 수 있으며 이로 인해 LS엠앤엠의 재무안정성은 악화될 수 있다는 점을 투자자분들계서는 유의하시기 바랍니다.

2022년 3분기 중 당사가 지분취득을 통해 종속회사로 편입된 LS엠앤엠의 차입금은 생산능력 확충, 해외 자원개발 투자 및 2016년 유상감자 1,500억원 실행 등으로 자금이 소요되면서 2016년까지 증가추세를 보였습니다. 2017년 이후 광산 투자가 일단락 되면서 투자부담이 완화되었고 광산개발 관련 자회사 지분 매각 및 대여금 회수에 따른 자금유입으로 차입 부담이 완화되었습니다.

[LS엠앤엠(주) 주요 재무현황 추이 (연결기준)]

(단위 : 억원, %)

구분
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

자산총계
41,623
39,060
39,093
33,416
35,404
35,329

부채총계
20,061
16,116
17,131
12,401
15,468
16,284

총차입금
17,065
10,627
11,015
8,470
11,782
12,384

순차입금
12,552
4,742
6,015
5,097
8,774
8,938

부채비율
93.0%
70.2%
78.0%
59.0%
77.6%
85.5%

차입금의존도
41.0%
27.2%
28.2%
25.3%
33.3%
35.1%

순차입금의존도
30.2%
12.1%
15.4%
15.3%
24.8%
25.3%

주) 2022년 3분기 수치는 가결산 자료출처 : LS엠앤엠 연결감사보고서 및 LS엠앤엠 제시 자료

운전자본투자가 확대된 2020년을 제외하면 2017년 이후 2021년까지 순차입금은 감소추세를 보였으나 2022년 원재료 도입 관련 재고자산 등의 운전자본투자 확대 및 유상감자 2,000억원 실행 등에 따른 자금 순유출 증가로 2022년 3분기말 연결기준 순차입금은 1조 2,552억원으로 2021년말 4,742억원 대비 약 2.6배 가량 증가하였습니다. 2022년 상반기에 진행된 유상감자와 관련된 공시사항은 다음과 같습니다.

[감자 결정]

기업집단명
엘에스
회사명
엘에스니꼬동제련(주)
공시일자
2022.05.24
관련법규
공정거래법

1. 감자주식의 종류와 수
보통주 (주)
4,989,397

우선주 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
5,000

3. 감자전후 자본금
감자전 (원)
감자후 (원)

258,204,000,000
233,257,015,000

4. 감자전후 발행주식수
구 분
감자전 (주)
감자후 (주)

보통주(주)
51,640,800
46,651,403

우선주(주)
-
-

5. 감자비율
보통주 (%)
9.66

우선주 (%)
-

6. 감자기준일
2022.06.24

7. 감자방법
유상감자(주식소각)

8. 감자사유
주주 출자금 일부 회수

9. 감자일정
주주총회 예정일
2022.05.23

명의개서정지기간
-

구주권제출기간
2022.05.23 ~ 2022.06.23

매매거래정지예정기간
-

신주권교부예정일
-

신주상장예정일
-

10. 채권자 이의제출기간
시작일
2022.05.23

종료일
2022.06.23

11. 구주권제출 및 신주권교부장소
엘에스니꼬동제련(주) 서울사무소

12. 이사회결의일(결정일)
2022.05.23

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

13. 기타 투자판단에 참고할 사항
1) 1주당 매수가액은 40,085원이며, 구주는 장외직접취득후 즉시 소각함2) 상기 '6. 감자기준일'은 감자효력 발생일 기준으로, 진행절차 및 관계 법령에 의하여 변동될 수 있음.3) 채권자보호절차를 위한 공고는 엘에스니꼬동제련 홈페이지를 통해 공고함(www.lsnikko.com)

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

차입금 증가로 인해 LS엠앤엠의 2022년 3분기말 연결기준 부채비율은 93.0%로 2021년말 70.2% 대비 22.8%p. 증가하였습니다. 다만, 차입금 대부분이 원재료 매입 관련 USANCE차입금으로 구성되어 있어 실질적인 차입부담은 명목지표 대비 낮은 수준입니다. 2022년 3분기말 LS엠앤엔이 보유하고 있는 현금성자산은 4,191 억원으로 단기성 차입금 약 1.7조원을 하회하고 있으나 회사의 차입금이 대부분 USANCE로 구성되어 있는 점과 우수한 영업현금창출력 등을 감안하면 유동성 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.
다만, 향후에도 전기동 가격 등락에 따른 구조적인 운전자금 변동성이 발생할 수 있으며 이로 인해 LS엠앤엠의 재무안정성은 악화될 수 있다는 점을 투자자분들계서는 유의하시기 바랍니다.

[계열회사의 현금흐름 악화에 따른 지주회사의 유동성 악화 위험]

다 - 1. 종속회사 현금흐름 악화에 따른 (주)LS의 유동성 악화 위험
지주회사인 당사의 별도기준 영업활동 현금흐름은 종속회사로부터 수령하는 배당금수익에 큰 영향을 받습니다.당사의 배당금으로 인한 현금유입은 2018년 LS엠트론을 통한 일회성 배당을 제외하고 과거 3년(2019년~2021년) 연 870억원 내외가 발생하였습니다. 또한, 당사는 그룹 내 계열사로부터 매년 250억원 내외의 브랜드수수료사용료수익과 80억원 내외의 교육용역수익이 발생하고 있어 연간 1천억원 이상의 안정적인 현금흐름 유입이 발생하였습니다.
2022년 2월 LS일렉트릭 지분 투자(182억원), 2022 년3분기 중 9,331억원 규모의 LS엠앤엠 지분 인수로 일시적으로 현금흐름이 저하되었습니다. 연결대상 종속회사가 처한 영업환경이 변화함에 따라 영업, 투자 및 재무활동 현금흐름이 변화할 경우, 당사의 연결기준 현금흐름 또한 별도기준과 달리 큰 폭으로 변동할 수 있습니다. 특히 종속회사의 영업실적이 부진하여 배당금 지급규모가 감소할 경우, 당사의 별도기준 현금흐름 또한 악화되어 유동성 위험이 증가할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

지주회사인 당사의 별도기준 영업활동 현금흐름은 종속회사로부터 수령하는 배당금수익에 큰 영향을 받습니다. 당사의 배당금으로 인한 현금유입은 2018년 LS엠트론을 통한 일회성 배당을 제외하고 과거 3년(2019년~2021년) 연 870억원 내외가 발생하였습니다. 해당 배당금은 대부분 LS전선, LS일렉트릭 및 LS엠앤엠으로부터 발생하고 있습니다. 또한, 당사는 그룹 내 계열사로부터 매년 250억원 내외의 브랜드수수료사용료수익과 80억원 내외의 교육용역수익이 발생하고 있어 연간 1천억원 이상의 안정적인 현금흐름 유입이 발생하였습니다.

[영업활동 현금흐름 주요사항 요약 (별도기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2021년1분기
2020년1분기
2020년
2019년
2018년

영업활동현금흐름

124,156
89,267
86,667
78,829
78,337

계속사업이익

314,189
196,759
277,525
122,509
51,642

비용가산

94,688
21,851
35,284
16,768
18,508

수익차감

-404,895
-223,399
-317,440
-141,920
-74,115

운전자본의 변동

3,508
4,086
3,163
-834
5,838

이자수익 수취

3,582
2,337
2,415
2,532
2,386

배당수익 수취

121,189
93,431
93,431
85,640
84,427

이자비용 지급

-6,478
-3,959
-5,860
-4,149
-6,371

법인세 납부

-1,627
-1,839
-1,851
-1,717
-3,978

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

[배당금 및 브랜드사용료 수령내역 추이 (별도기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

브랜드수수료수익

22,059
18,634
30,299
24,886
24,193

배당수익 수취

121,189
93,431
93,431
85,640
84,427

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

당사의 최근 3년(2019년~2021년) 이자지급액은 연평균 55억원으로 그 규모가 크지 않습니다. 다만, 최근 LS엠앤엠 지분 49.9% 인수로 인해 차입 부담이 증가하여 이자지급액은 연간 300 억원 수준 내외로 증가 할 것으로 전망됩니다. 배당금 지급액은 2018년 결산시까지 347 억원(주당 1,250 원)이 발생하였으나, 2019년 결산부터 403억원(주당 1,450 원)으로 그 규모가 증가한 모습을 보이고 있습니다. 2021년 결산에 대해서는 403억원의 배당금 지급을 하였으며 2022년 결산에 대해서는 2023년 02월 14일 이사회결의를 통해 426억원의 배당을 지급하기로 결정하였습니다. 당사는 향후에도 연간 400 억원 내외의 배당금을 지급할 것으로 예상됩니다. 종속/관계기업 투자로는 2019년 기계설비 자동화 관련 2개 회사(SightMachine, Foghorn)에 대한 지분투자(349 억원)와 2021년 LS전선 유상증자(약 2,200 억원), 2022 년 2 월 LS일렉트릭 지분 투자(182억원) 등이 진행된 바 있습니다. 또한, 2022 년3분기 중 9,331억원 규모의 LS엠앤엠 지분 인수가 이뤄지면서 일시적으로 현금흐름이 저하되었습니다.

[투자활동 현금흐름 주요사항 요약 (별도기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

투자활동현금흐름
-799,386
-285,627
-280,376
40,137
-73,914

금융기관예치금의 감소
699,500
716,299
720,134
461,096
303,550

장기기타채권의 감소
-
-
-
5
265

비유동당기손익-공정가치측정금융자산의 처분
66,903
7,740
10,127
-
1,248

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자의 처분
100,200
-
11,898
-
-

유형자산의 처분
68
-
-
22
22

투자부동산의 처분
-
-
-
-
37,199

무형자산의 처분
900
-
-
-
27

금융기관예치금의 취득
-789,021
-707,000
-715,965
-419,341
-379,267

기타채권의 증가
-
-1,175
-1,175
-
-

장기기타채권의 증가
-10
-5
-106
-7
-11

비유동당기손익-공정가치측정금융자산의 취득
-
-70,000
-70,177
-
-176

비유동기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득
-
-7,740
-9,484
-
-

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자의 취득
-874,367
-222,908
-224,716
-494
-34,862

유형자산의 취득
-1,280
-817
-847
-1,124
-1,673

무형자산의 취득
-2,279
-21
-65
-20
-236

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

[재무활동 현금흐름 주요사항 요약 (별도기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

재무활동현금흐름
654,429
141,576
141,057
-42,457
2,497

단기차입금의 증가
87,200

사채의 발행
470,388
183,348
183,348

199,300

장기차입금의 증가
267,500

배당금지급
-40,261
-40,261
-40,261
-40,261
-34,707

유동성리스부채의 상환
-1,629
-1,511
-2,030
-2,196
-2,096

유동성사채의 상환
-120,000

-160,000

자기주식의 취득
-8,769

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

한편, 당사는 2023년 02월 15일 특수관계인에 대한 출자 공시를 통해 계열회사인 LS이링크의 유상증자에 참여한다고 발표하였습니다. 출자금액은 250억원이며 출자목적물은 500만주입니다. 해당 출자에 따른 자금소요가 예상되며 이와 관련된 공시사항은 다음과 같습니다.

[특수관계인에 대한 출자]

기업집단명
LS
회사명
(주)엘에스
공시일자
2023.02.15
관련법규
공정거래법 제26조

(단위 : 백만 원)

1. 거래상대방
엘에스이링크(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2023.04.28

나. 출자목적물
보통주 5,000,000주

다. 출자금액
25,000

라. 출자상대방 총출자액
31,000

3. 출자목적
유상증자 참여

4. 이사회 의결일
2023.02.14

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
- 상기 출자는 엘에스이링크(주)의 유상증자 결정(2023.02.14)에 따라 당사가 유상증자에 참여하는 건임.- 상기 '2. 출자내역'의 '가. 출자일자'는 주금납입 예정일이며 유상증자 진행 상황 등에 따라 변동될 수 있음.- 상기 '2. 출자내역' 중 '다. 출자금액'은 이사회에서 승인한 출자약정액 기준이며, '라. 출자상대방 총출자액'은 본건 출자금액을 포함한 총출자금액임

※ 관련공시일
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

당사의 별도기준 현금흐름은 지주회사로서 수취하는 배당금과 브랜드사용료에 민감한 영향을 받고 있으며, 차입금과 금융기관예치금 증감을 제외하면 부동산 매입과 공장 건설 등 대규모 자금이 소요되는 활동은 많지 않은 편입니다. 그러나 연결대상 종속회사가 처한 영업환경이 변화함에 따라 영업, 투자 및 재무활동 현금흐름이 변화할경우, 당사의 연결기준 현금흐름 또한 별도기준과 달리 큰 폭으로 변동할 수 있습니다. 특히 종속회사의 영업실적이 부진하여 배당금 지급규모가 감소할 경우 당사의 별도기준 현금흐름 또한 악화되어 유동성 위험이 증가할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

다 - 2. LS전선(주)의 현금흐름 악화 위험
LS전선(주)의 영업으로부터 창출된 현금흐름이 유출되는 주요한 원인은 매출채권과 매입채무가 증가하여 영업활동으로 인한 자산 및 부채의 변동폭이 확대되기 때문입니다.LS전선의 투자활동 현금흐름은 최근 3년간 유형자산 취득 및 종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자의 취득이 증가하면서 지속적으로 유출되는 추이를 보이고 있습니다. 2018년말 연결기준 548억원이던 유출 규모는 2022년 3분기말 연결기준 2,220억원으로 확대되었습니다. 업황변화에 따른 생산설비 확충 및 기타 개발 계획에 따라 LS전선의 투자활동 현금흐름은 추후에도 큰 폭의 변동이 발생할 수 있습니다. 2022년 3분기말 이후
케이티서브마린 주식 취득, 가온전선 유상증자 참여, LS이브이코리아 주식 취득 등 LS전선은 타법인 주식 및 출자증권 취득을 결정하거나 특수관계인으로부터 주식을 취득하고 있습니다.
타법인 주식 및 출자증권 취득 또는 특수관계인으로부터 주식의 취득은 LS전선의 재무활동 현금흐름에 부담을 줄 수 있다는 점을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. LS전선이 영위하고 있는 사업의 대내외적 변화에 따라 영업, 투자 및 재무활동 현금흐름이 예상하지 못한 부정적인 방향으로 변화할 경우 유동성 위험이 발생할 수 있습니다. 이 경우 지주회사를 포함하여 LS전선과 직간접적인 관계를 형성하고 있는 기업들의 연결기준 현금흐름이 악화될 수 있음을 유의하시기바랍니다.

[LS전선(주) 현금흐름표 주요사항 요약 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

영업활동으로 인한 현금흐름
32,228
-362,003
-210,709
154,853
58,446

투자활동으로 인한 현금흐름
-221,993
-158,704
-216,042
-168,720
-110,677

재무활동으로 인한 현금흐름
158,077
263,623
255,579
174,269
180,561

현금및현금성자산의 증가
-31,688
-257,084
-171,172
160,402
128,330

기초 현금및현금성자산
329,948
490,372
490,372
334,188
199,863

현금및현금성자산의 환율변동효과
-76,923
5,384
10,748
-4,218
5,995

기말 현금및현금성자산
221,337
238,672
329,948
490,372
334,188

출처 : LS전선(주) 분기보고서 및 사업보고서

LS전선(주)의 영업으로부터 창출된 현금흐름이 유출되는 주요한 원인은 매출채권과 매입채무가 증가하여 영업활동으로 인한 자산 및 부채의 변동폭이 확대되기 때문입니다. 2018년에는 전기동 가격상승 및 수주물량 확대로 인해 운전자산과 관련된 영업활동 현금이 증가하여 연결기준 영업활동현금흐름으로 2,308억원의 유출이 있었습니다. 한편, 2019년부터 전기동 가격이 하락세로 전환함에 따라, 2019년과 2020년에는 연결기준 영업활동현금흐름이 각각 584억원과 1,549억원 순증가 하였습니다. 2021년 공급 부족에 대한 우려로 전기동 가격이 상승하면서 2021년 연결기준 영업활동으로 인한 현금흐름은 각각 2,107억원의 순유출이 있었습니다. 2022년의 경우 2022년 반기까지 LS전선의 영업활동으로 인한 현금흐름은 786억원의 유출이 발생하였으나 2022년 하반기 전기동 가격이 하락함에 따라 운전자산의 감소로 2022년 3분기 연결기준 영업활동으로 인해 322억원의 현금이 유입되었습니다.

[LS전선(주) 영업활동 현금흐름 주요사항 요약 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

영업활동으로 인한 현금흐름
32,228
-362,003
-210,709
154,853
58,446

영업으로부터 창출된 현금흐름
101,718
-284,791
-120,459
217,361
141,888

이자 수취
1,991
1,282
1,801
4,076
4,809

배당금 수취
660
83
85
495
77

이자 지급
-51,207
-35,546
-48,568
-53,937
-57,288

법인세 납부
-20,934
-43,031
-43,568
-13,142
-31,040

출처 : LS전선(주) 분기보고서 및 사업보고서

LS전선의 투자활동 현금흐름은 최근 3년간 유형자산 취득 및 종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자의 취득이 증가하면서 지속적으로 유출되는 추이를 보이고 있습니다. 2018년말 연결기준 548억원이던 유출 규모는 2022년 3분기말 연결기준 2,220억원으로 확대되었습니다. 업황변화에 따른 생산설비 확충 및 기타 개발 계획에 따라 LS전선의 투자활동 현금흐름은 추후에도 큰 폭의 변동이 발생할 수 있습니다.

[LS전선(주) 투자활동 현금흐름 주요사항 요약 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

투자활동으로 인한 현금흐름
-221,993
-158,704
-216,042
-168,720
-110,677

금융기관예치금 증가
-8,252
-10,118
-7,298
-5,396
24,727

기타수취채권 감소(증가)
-21,069
-9,710
-6,504
822
-1,319

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 처분
244
13,330
-
5,525
9,042

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 처분

15,430
249
-

유형자산 처분
4,946
812
1,441
2,498
17,753

무형자산 처분
3,533
73
73
600
1,891

기타투자자산 처분
-
113
113
2
63

유형자산 취득
-183,337
-110,203
-167,049
-152,590
-147,639

무형자산 취득
-8,055
-7,543
-11,936
-10,850
-9,804

기타투자자산 취득

-
-18
-

당기손익-공정가치 측정 금융자산 취득
-1,469
-11,500
-18,388
-16,734
-9,000

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 취득
-3,722
-
-
-20
-

종속기업주식의 처분

-
28,033
28,348

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자의 취득
-4,812
-23,958
-21,924
-20,841
-10,003

파생상품의 감소(증가)

-
-
-14,736

출처 : LS전선(주) 분기보고서 및 사업보고서

2022년 3분기말 이후 LS전선은 타법인 주식 및 출자증권 취득을 결정하거나 특수관계인으로부터 주식을 취득하고 있습니다. 2022년 10월 11일 타법인 주식 및 출자증권 취득 결정 공시내용에 따르면 LS전선은 (주)케이티서브마린의 주식 10,328,790주를 약 700억원에 취득하였습니다. 관련 공시 내용은 아래와 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

기업집단명
엘에스
회사명
LS전선(주)
공시일자
2022.10.11
관련법규
공정거래법

1. 발행회사
회사명(국적)
(주)케이티서브마린(대한민국)
대표이사
이승용

자본금 (원)
21,900,000,000
회사와의 관계
기타

발행주식총수(주)
21,900,000
주요사업
전기 및 통신공사업

2. 취득내역
취득 주식수 (주)
10,328,790

취득금액 (원)
70,035,026,132

자기자본 (원)
1,306,385,682,745

자기자본대비 (%)
5.36

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수 (주)
4,038,232

지분비율 (%)
15.57

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
지분취득

6. 취득예정일자
2022.12.12

7. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

8. 이사회결의일(결정일)
2022.10.11

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
0

불참 (명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
불참

9. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 1. 발행회사의 자본금 및 발행주식총수는 공시제출일 기준임- 상기 2. 취득 주식수 중 금번 신주발행으로 인한 취득 주식수는 4,038,232주 (252억원)이며, 콜옵션 행사로 추가 취득 가능한 주식수 6,290,558주 (449억원)를 포함하였음. 단, 콜옵션 행사 여부에 따라 취득 주식 수는 변경될 수 있음.- 상기 2. 취득내역 중 자기자본은 2021년말 별도 재무제표 기준임- 상기 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율은 금번 신주발행으로 인한 주식수와 지분비율을 기재하였음- 상기 6. 취득예정일자는 공정거래위원회 기업결합승인 직후 취득예정인 신주 발행 주식에 대한 취득예정일이며, 기업결합승인 일정에 따라 변동될 수 있음- 발행회사의 최대주주가 보유한 발행회사의 주식 중 당사가 콜옵션을 행사하지 아니한 잔여 주식의 일부 또는 전부를 당사에게 주당 7,134원에 풋옵션 행사 가능함

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

2022년 10월 17일 특수관계인에 대한 출자에 따르면 LS전선은 자회사 성장 재원 확보를 위해 가온전선의 유상증자에 참여하였습니다. 보통주 1,084,092주(약 115억원)을 출자하였습니다. 관련 공시 내용은 아래와 같습니다.

[특수관계인에 대한 출자]

기업집단명
엘에스
회사명
LS전선㈜
공시일자
2022.10.17
관련법규
공정거래법 제26조

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
가온전선㈜
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2022.10.24

나. 출자목적물
보통주 1,084,092주

다. 출자금액
11,546

라. 출자상대방 총출자액
11,546

3. 출자목적
자회사 성장 재원 확보

4. 이사회 의결일
2022.10.17

- 사외이사 참석여부
참석(명)
0

불참(명)
0

- 감사(감사위원)참석여부
0

5. 기타
- 상기 출자는 가온전선㈜의 유상증자 결정에 따라 당사가 유상증자에 참여하는 건임- 상기 2. 출자내역의 '가.출자일자'는 주금 납입 예정일임- 상기 2. 출자내역의 '다. 출자금액'은 이사회에서 승인한 출자약정액 기준이며, '라. 출자상대방 총출자액'은 본 건 출자금액을 포함한 총출자금액임- 상기 2.의 내용은 유상증자 진행 상황 등에 따라 변동 될 수 있음

※ 관련공시일
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

2022년 10월 21일 특수관계인로부터 주식의 취득 공시 내용에 따르면 LS전선은 케이디비씨파라투스제이호사모투자합자회사로 부터 LS이브이코리아의 주식 17,214,408주를 약 787억원에 취득하기로 하였습니다. 취득 목적은 안정적 지배구조 확보이며 해당 주식 취득 후 LS전선의 LS이브이코리아의 지분율은 100%가 됩니다. 관련 공시 내용은 다음과 같습니다.

[특수관계인으로부터 주식의 취득]

기업집단명
엘에스
회사명
LS전선(주)
공시일자
2022.10.21
관련법규
공정거래법 제26조

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
케이디비씨파라투스제이호사모투자합자회사
회사와의 관계
-

3. 중개기관
-
회사와의 관계
-

3 취득주식의 발행회사
LS이브이코리아(주)
회사와의 관계
계열회사

4. 취득내역
가. 취득주식수(주)
17,214,408

나. 취득금액
78,704

다. 취득단가(원)
4,572

라. 취득후 소유주식수(주)
36,626,400
취득후 지분율(%)
100

마. 거래일자
2023.01.13

5. 취득목적
안정적 지배구조 확보

6. 취득방법
장외취득

7. 이사회 의결일
2022.10.17

- 사외이사 참석여부
참석(명)
0

불참(명)
0

- 감사(감사위원)참석여부
불참

8. 기타
1) 상기사항은 케이디비씨파라투스제이호 사모투자합자회사가 보유하고 있는 LS이브이코리아(주) 지분 47%를 LS전선(주) 에서 전량 매입하는 결정에 대한 공시임2) 상기 4. 취득내역의 나.취득금액에서 2022년 11월 22일부터 대금 지급일까지 연 2% 추가이율을 적용한 금원을 합산하여 지급예정임3) 상기 4. 취득내역의 마. 거래일자는 대금 지급 예정일이며 향후 변동될 수 있음

※ 관련공시일
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

2023년 들어 LS전선은 신규설립 예정인 LS-HAI JV(가칭)의 6,750만주를 675억원에 취득한다는 내용을 공시하였습니다. 해당 회사는 자동차 배터리용 알루미늄 제품 생산 및 판매를 주요 사업으로 영위할 예정입니다. 본 출자 이후 Hammer Aluminium Industires Holding GnbH는 LS전선로부터 보통주식 33.3%를 매수할 예정입니다. 관련 공시 내용은 다음과 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

기업집단명
엘에스
회사명
LS전선(주)
공시일자
2023.02.10
관련법규
공정거래법

1. 발행회사
회사명(국적)
LS-HAI JV(가칭)(대한민국)
대표이사
미정

자본금 (원)
-
회사와의 관계
계열회사(예정)

발행주식총수(주)
-
주요사업
자동차 배터리용알루미늄 제품 생산 및 판매

2. 취득내역
취득 주식수 (주)
67,500,000

취득금액 (원)
67,500,000,000

자기자본 (원)
1,306,385,682,745

자기자본대비 (%)
5.17

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수 (주)
67,500,000

지분비율 (%)
100

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
신시장 진출

6. 취득예정일자
-

7. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

8. 이사회결의일(결정일)
2023.02.09

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
0

불참 (명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
불참

9. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 내용은 신규설립 예정인 LS-HAI JV(가칭)에 대한 당사의 출자 결정에 관한 사항임- 발행회사는 신규설립 예정인 회사로 상기 1. 발행회사의 자본금, 발행주식총수 및 하기 발행회사의 요약 재무상황은 기재하지 아니함- 상기 2. 취득내역의 자기자본은 2021년 말 별도재무제표 기준임- 상기 6. 취득예정일자의 구체적인 일정은 미정임- 본 출자 이후 Hammer Aluminium Industires Holding GnbH는 LS전선(주)로부터 보통주식 33.3%를 매수할 예정임

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

LS전선의 재무활동 현금흐름은 2018년 이후 지속적으로 현금이 유입되고 있습니다. 이는 사채와 차입금의 순발행금액이 증가했기 때문입니다. 향후 해당 차입금과 사채의 만기가 도래할 때 LS전선이 취할 재무관련 의사결정에 따라 재무활동 현금흐름은 큰 폭으로 변동할 수 있습니다. LS전선의 이사회는 2023년 02월 09일 2022년 결산에 대해 약 260억원의 배당 지급을 결의하였습니다. 상기 서술한 타법인 주식 및 출자증권 취득 또는 특수관계인으로부터 주식의 취득은 LS전선의 재무활동 현금흐름에 부담을 줄 수 있다는 점을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

[LS전선(주) 재무활동 현금흐름 주요사항 요약 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

재무활동으로 인한 현금흐름
158,077
263,623
255,579
174,269
180,561

단기차입금(CP 제외) 증가
252,502
113,231
37,965
186,394
-19,007

단기차입금(CP) 증가
977,000
889,000
1,059,500
100,000
630,000

단기차입금(CP) 상환
-1,002,000
-864,000
-984,500
-120,000
-700,000

유동성 장기부채의 상환
-63,169
-115,494
-164,468
-133,681
-75,555

장기차입금 증가
92,359
134,760
205,834
161,298
185,423

사채 발행
120,000
180,000
180,000
230,935
320,000

사채 상환
-170,000
-255,000
-255,000
-217,890
-120,000

교환사채의 발행
-
30,000
30,000
-
-

유상증자
-
219,907
219,907
-
-

유동성리스부채의 상환
-9,435
-9,347
-14,178
-11,905
-9,665

연결자본거래로 인한 현금유출

-
-2,888
-14,286

배당금 지급
-38,897
-18,565
-18,565
-19,792
-15,117

파생상품의 감소(증가)
-
1,347
1,300
2,856
-

자기주식 취득
-
-41,578
-41,578
-
-

기타
-283
-638
-638
-1,058
-1,232

출처 : LS전선(주) 분기보고서 및 사업보고서

LS전선이 영위하고 있는 사업의 대내외적 변화에 따라 영업, 투자 및 재무활동 현금흐름이 예상하지 못한 부정적인 방향으로 변화할 경우 유동성 위험이 발생할 수 있습니다. 이 경우 지주회사를 포함하여 LS전선과 직간접적인 관계를 형성하고 있는 기업들의 연결기준 현금흐름이 악화될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

다 - 3. LS일렉트릭(주)의 현금흐름 악화 위험LS일렉트릭(주)은 전력부문의 견조한 수익성에 기반하여 영업활동으로 인한 현금흐름을 안정적으로 창출하고 있으나, 향후 R&D, 생산라인 스마트화 등으로 투자가 확대될 전망이며, ESS업체 등 M&A 관련 자금소요도 예상되고 있으며, 해외 프로젝트 수주에 따른 운전자본 규모 변동가능성이 상존하고 있습니다.
영업활동 현금흐름에 큰 영향을 미치는 운전자본의 변동폭은 LS일렉트릭의 수주활동과 거래처와의 계약 현황에 따라 추후에도 LS일렉트릭이 예상하지 못한 방향으로 변화할 수 있습니다. 당사는 수주활동에 대한 매출채권과 계약자산 대금을 적절하게 회수하기 위해 대내외적 환경 변화와 거래처의 재무 현황과 관련한 정보를 지속적으로 점검하고 있습니다. 그러나
산업환경과 금융시장의 여건이 LS일렉트릭에게 불리하게 작용할 경우, LS일렉트릭의 현금흐름이 예상과 달리 악화되어 보유현금이 급격하게 감소하는 등 유동성 위험을 야기할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

LS일렉트릭(주)의 최근 3년간 현금흐름을 살펴보면 양의 값을 보이며 현금이 유입되었으나 2022년 3분기말 연결기준 1,470억원의 현금 유출이 발생했습니다. 이는 운전자본부담 확대가 주요인으로 외형 성장으로 매출채권이 전년 동기 대비 3,442억원 증가한 1조원을 기록하였고 최근 전력부문 수주계약 급증으로 계약자산 및 재고자산이 증가했기 때문입니다. 또한, 연료전지 사업용 남동공단 부지 매입, 베트남 박닌공장 이전을 위한 건물 취득 등으로 자본적지출도 증가하였습니다.

[LS일렉트릭(주) 현금흐름표 주요사항 요약 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

영업활동현금흐름
-102,256
166,220
101,544
288,901
216,080

투자활동현금흐름
-111,603
-104,433
-120,43
-84,498
-78,623

재무활동현금흐름
66,817
57,353
34,813
-55,341
-57,835

현금및현금성자산의 증가
-147,042
119,141
15,926
149,063
79,621

기초의 현금및현금성자산
701,597
683,235
683,235
534,507
455,629

현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과
3,094
1,976
2,436
-335
-743

기말현금및현금성자산
557,649
804,351
701,597
683,235
534,507

출처 : LS일렉트릭(주) 분기보고서 및 사업보고서

LS일렉트릭(주)은 전력부문의 견조한 수익성에 기반하여 영업활동으로 인한 현금흐름을 안정적으로 창출하고 있으나, 향후 R&D, 생산라인 스마트화 등으로 투자가 확대될 전망이며, 중국 ESS업체 등 M&A 관련 자금소요도 예상되고 있으며, 해외 프로젝트 수주에 따른 운전자본 규모 변동가능성이 상존하고 있습니다. 향후 LS일렉트릭은 안정적인 영업현금창출력을 토대로 유형자산 및 R&D 투자의 상당부분을 내부자금으로 충당이 가능할 것으로 예상되며, 경기흐름 및 전방산업 업황에 따라 투자의 완급조절도 가능할 것으로 판단하고 있습니다. 또한 영업활동 현금흐름에 큰 영향을 미치는 운전자본의 변동폭은 LS일렉트릭의 수주활동과 거래처와의 계약 현황에 따라 추후에도 당가 예상하지 못한 방향으로 변화할 수 있습니다.

[LS일렉트릭(주) 영업활동 현금흐름 주요사항 요약(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

영업활동현금흐름
-102,256
166,220
101,544
288,901
216,080

계속영업
-100,522
166,433
101,299
288,557
221,636

계속영업이익
75,881
62,460
84,852
85,141
104,500

운전자본의 변동 :
-376,220
-1,149
-133,614
83,471
9,435

매출채권
-35,335
76,202
-22,830
48,831
-2,309

계약자산
-132,981
-72,972
-55,675
86,384
-24,708

기타유동자산
-35,950
-33,249
-34,192
2,266
-4,054

재고자산
-155,279
-45,825
-71,183
17,918
6,514

매입채무
28,336
38,014
70,152
-68,033
57,725

기타채무
32,417
23,942
-12,076
-5,826
-5,540

계약부채
11,890
31,955
36,666
1,793
31,516

기타유동부채
-1,248
-7,781
-3,732
12,882
3,361

유동성충당부채
-607
-324
-2,186
-1,940
-744

순확정급여부채
-7,267
-3,191
-37,319
-28,518
-29,818

장기기타채무
873
130
120
220
0

충당부채
-712
0
-645
-792
-810

해외사업환산
6,884
4,919
2,685
-1,116
978

중단영업
-1,734
-213
246
344
-5,557

출처 : LS일렉트릭(주) 분기보고서 및 사업보고서

LS일렉트릭의 투자활동 현금흐름은 2018년 HVDC(High Voltage Direct Current) 관련 투자가 일단락되면서 673억원 규모의 순유입을 기록해했으나, R&D, 생산라인 스마트화 등으로 투자 확대로 인해 2019년 이후 순유출을 기록하고 있습니다.

[LS일렉트릭(주) 투자활동 현금흐름 주요사항 요약 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

투자활동현금흐름
-111,603
-104,433
-120,431
-84,498
-78,623

계속영업
-111,603
-104,461
-120,431
-84,498
-79,159

투자활동으로 인한 현금유입액
-154,402
-127,483
-163,752
-108,795
-143,978

금융기관예치금의 감소
14,619
5,547
10,721
8,699
7,784

기타채권의 감소
9,309
3,327
3,757
606
6,374

유형자산의 처분
815
248
331
700
17,531

무형자산의 처분
2,593
416
416
901
256

기타투자활동으로인한 현금유입액
0
0
0
1
83

투자활동으로 인한 현금유출액
-154,402
-127,483
-163,752
-108,795
-143,978

금융기관예치금의 취득
-9,186
-6,899
-19,399
-5,409
-4,282

기타채권의 증가
-2,656
-810
-1,320
-368
-6,799

종속ㆍ관계ㆍ조인트벤처주식의 취득
-7,994
-31,939
-31,939
0
-348

유형자산의 취득
-75,840
-43,921
-55,836
-74,194
-77,514

무형자산의 취득
-3,878
-6,491
-7,912
-6,187
-7,817

기타비유동자산의 증가
-2,283
-2,184
-2,967
-2,843
-4,749

사용권자산의 취득
0
0
0
0
-4,594

중단영업
0
28
0
0
536

출처 : LS일렉트릭(주) 분기보고서 및 사업보고서

LS일렉트릭의 재무활동 현금흐름은 2020년까지 차입금을 상환하면서 현금 유출이 발생하였으나 2021년 들어 외형 성장 등으로 차입금이 증가함에 따라 2021년말 연결기준 348억원, 2022년 3분기말 668억원 등 재무활동에 따라 현금이 유입되었습니다. 한편, LS일렉트릭의 이사회는 2023년 02월 08일 2022년 결산에 대해 약 323억원의 현금배당 지급을 결의하였습니다.

[LS일렉트릭(주) 재무활동 현금흐름 주요사항 요약 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

재무활동현금흐름
66,817
57,353
34,813
-55,341
-57,835

계속영업
66,817
57,353
34,813
-55,341
-57,835

재무활동으로 인한 현금유입액
252,107
195,585
224,613
245,468
235,640

단기차입금의 차입
132,512
43,934
69,604
95,223
85,153

장기차입금의 차입
119,595
151,470
152,470
149,503
149,488

기타비유동부채의 증가
0
180
2,539
742
999

재무활동으로 인한 현금유출액
-185,290
-138,231
-189,801
-300,808
-293,475

배당금의 지급
-29,527
-32,257
-32,257
-35,189
-35,190

단기차입금의 상환
-30,004
-40,010
-46,092
-94,424
-100,594

유동리스부채의 상환
-20,516
-14,804
-19,798
-16,933
-7,055

유동성장기차입금의 상환
-100,330
-50,345
-90,455
-150,000
-150,014

장기차입금의 상환
0
-156
-156
0
0

리스부채의 상환
0
0
-282
-185
0

기타비유동부채의 감소
0
-165
-266
-3,381
-623

연결자본거래로 인한 현금유출
-4,912
-493
-493
-697
0

중단영업
0
0
0
0
0

출처 : LS일렉트릭(주) 분기보고서 및 사업보고서

LS일렉트릭은 수주활동에 대한 매출채권과 계약자산 대금을 적절하게 회수하기 위해 대내외적 환경변화와 거래처의 재무현황과 관련한 정보를 지속적으로 점검하고 있습니다. 그러나 산업 환경과 금융시장의 여건이 LS일렉트릭에게 불리하게 작용할 경우, LS일렉트릭의 현금흐름이 예상과 달리 악화되어 보유현금이 급격하게 감소하는 등 유동성 위험을 야기할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다 - 4. LS엠트론(주)의 현금흐름 악화 위험
LS엠트론(주)의 현금흐름은 2020년 이후 채권 회수 위주 정책으로 인하여 매출채권 및 재고자산 감소와 매입시점 변동에 따른 매입채무 증가 등의 영향으로 양호한 현금흐름을 보이고 있습니다. 최근, 매출 및 영업이익 개선 등으로 현금 창출규모가 확대되고 있으나 CAPEX 부담이 지속되고 있어 잉여현금흐름이 당분간 제한될 것으로 판단됩니다.
2022년 9월 말 연결기준으로 현금성자산 및 단기금융상품은 약 785억원이며, 향후 1년간 예상되는 영업부문의 현금창출 규모는 1년이내 만기가 도래하는 단기성차입금 약 1,996억원과 CAPEX, 지분투자 및 자본비용 등 향후 1년 동안의 자금 소요를 충당하기에 다소 부족합니다. 그러나 LS엠트론은 유형자산 담보여력과 보유 여신한도, LS그룹의 대외신인도 등 양호한 대체자금조달력을 바탕으로 단기자금소요에 유동성 문제는 없을 것으로 판단됩니다.또한, 2020년 11월 LSMQ(청도)에 총 515억원의 유상증자, 자본잠식이던 LSMB(브라질)에 2022년 3월 606억원, 8월에 105억원의 유상증자가 발생하는 등 재무구조가 취약한 자회사에 대한 지원부담이 지속되고 있습니다.
LS엠트론의 현금흐름이 악화되어 유동성 위험이 증가할 경우 지주회사의 연결기준 현금흐름 또한 악화되는 등 그룹 전체에 직간접적인 유동성 위험이 증가할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

[LS엠트론(주) 현금흐름표 주요사항 요약 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분

2021년
2020년
2019년

영업활동으로 인한 현금흐름
49,703
124,320
-79,393

투자활동으로 인한 현금흐름
-5,102
-22,409
34,323

재무활동으로 인한 현금흐름
-47,708
32,061
16,799

현금및현금성자산의 순증가(감소)
-3,107
133,972
-28,271

기초 현금및현금성자산
168,128
45,096
68,187

현금및현금성자산의 환율변동효과
3,091
-3,942
5,179

매각예정자산으로 대체
0
-6,998
0

기말 현금및현금성자산
168,112
168,128
45,096

출처 : LS엠트론(주) 분기보고서 및 사업보고서

LS엠트론(주)의 영업활동 현금흐름은 2018년말에는 1,042억원의 현금유출을 기록하였는데, 이는 2017년에 LS엠트론의 동박 및 박막 사업부문과 자회사인 LS오토모티브(주)의 자동사부품 사업부문을 매각하면서 해당 사업부문의 손익이 연결실적에서 모두 제거되었기 때문입니다. 2020년 이후 채권 회수 위주 정책으로 인하여 매출채권 및 재고자산 감소와 매입시점 변동에 따른 매입채무 증가 등의 영향으로 양호한 현금흐름을 보이고 있습니다. 최근, 매출 및 영업이익 개선 등으로 현금 창출규모가 확대되고 있으나 CAPEX 부담이 지속되고 있어 잉여현금흐름이 당분간 제한될 것으로 판단됩니다.

[LS엠트론(주) 영업활동 현금흐름 주요사항 요약 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분

2021년
2020년
2019년

영업활동으로 인한 현금흐름
49,703
124,320
-79,393

계속영업
48,410
110,953
-6,918

영업으로부터 창출된 현금흐름
61,834
114,834
781

이자수취
1,626
930
2,234

배당수취
78
0
13,744

이자지급
-10,205
-8,449
5,506

법인세 납부
-4,923
-3,638
-18,170

중단영업
1,293
13,367
-72,475

출처 : LS엠트론(주) 연결감사보고서

LS엠트론의 투자활동 현금흐름은 2018년 1분기 경 동박 및 박막사업부문과 LS오토모티브(주)에 대한 매각대금을 수령하면서 2018년말 5,588.88억원 순유입을 기록했습니다. LS엠트론은 2018년 3월, 투자 유동성을 확보하기 위해 전자사업부를 분할한 신설법인(가칭씨이넥스(주))의 지분을 처분하기로 결정했으나, 매수인인 스카이레이크 신성장 바이아웃 2호 사모투자합자회사 및 스카이레이크 신성장 바이아웃 3호 사모투자합자회사가 지분 전부(100%)를 매수하는 것을 이행거절함에 따라 해당 결정을 철회한 바 있습니다. 2019년에는 공정가치측정금융자산을 처분하면서 343억원의 투자활동 현금유입이 있었으며, 2020년에는 유형자산의 취득으로 224억원의 투자활동 현금유출이 있었습니다. 2021년에도 유형자산의 취득으로 241억원의 현금유출이 있었으나 기타수취채권이 186억원 감소하면서 2021년말 연결기준 투자활동으로 인해 51억원의 현금유출이 발생했습니다.

[LS엠트론(주) 투자활동 현금흐름 주요사항 요약 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분

2021년
2020년
2019년

투자활동으로 인한 현금흐름
-5,102
-22,409
34,323

계속영업
-24,092
-27,769
34,787

금융기관예치금의 감소
2,289
41
-

기타수취채권의 감소
18,599
2,780
2,628

당기손익-공정가치측정금융자산의처분
76
-
62,642

상각후원가측정금융자산의 처분
5,000
-
29,291

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분
27
-
19

유형자산의 처분
676
661
2,060

무형자산의 처분
0
1,035
1,690

기타수취채권의 증가
-2,293
-779
-3,297

금융기관예치금의 증가
-2,289
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득
-154
-200
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득
-2,183
-
-11

상각후원가측정금융자산의 취득
-15,450
-1,495
-

공동기업투자의 취득
-
-
-

유형자산의 취득
-24,091
-24,206
-44,914

무형자산의 취득
-4,299
-5,607
-15,228

기타투자활동으로 인한 현금유출액
-
-
-94

중단영업
18,990
5,360
-464

출처 : LS엠트론(주) 연결감사보고서

[씨이넥스(주) 지분 매각관련 정정신고(철회) 공시내역]

(일자 : 2018년 7월 23일)

1. 정정대상 공시서류 : 타법인 주식 및 출자증권 처분결정

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2018년 3월 23일

3. 정정사유 : 주식매매계약 해제에 따른 처분결정 철회[투자 유동성 확보를 목적으로 (가칭)씨이넥스(주)의 지분 전부(100%)에 대한 처분 결정을 기 공시하였으나, 스카이레이크 신성장 바이아웃 2호 사모투자합자회사 및 스카이레이크 신성장 바이아웃 3호 사모투자합자회사(이하 "매수인")가 (가칭)씨이넥스㈜의 지분 전부(100%)를 매수하는 것을 이행거절함에 따라 당사가 매수인과의 주식매매계약을 해제하여 본 처분 결정을 철회하는 바임]

4. 정정사항

항 목
정정전
정정후

타법인 주식 및 출자증권 처분결정
타법인 주식 및출자증권 처분결정
처분결정 철회

타법인 주식 및 출자증권 처분결정

기업집단명
엘에스
회사명
엘에스엠트론(주)
공시일자
2018.03.23
관련법규
공정거래법

1. 발행회사
회사명(국적)
-
대표이사
-

자본금 (원)
-
회사와의 관계
-

발행주식총수(주)
-
주요사업
-

2. 처분내역
처분주식수 (주)
-

처분금액 (원)
-

자기자본 (원)
-

자기자본대비 (%)
-

대규모법인여부
미해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수 (주)
-

지분비율 (%)
-

4. 처분목적
-

5. 처분예정일자
-

6. 이사회결의일(결정일)
2018년 07월 23일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
-

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
불참

7. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 당사는 투자 유동성 확보를 목적으로 (가칭)씨이넥스(주)의 지분 전부(100%)에 대한 처분 결정을 기 공시하였으나, 매수인이 (가칭)씨이넥스㈜의 지분 전부(100%)를 매수하는 것을 이행거절함에 따라당사가 매수인과의 주식매매계약을 해제하여 본 처분 결정을 철회하는 바입니다.-상기 제6항의 이사회결의일은 주식매매계약 해제에 대한 승인을 득한 이사회결의일입니다.

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

LS엠트론의 재무활동 현금흐름은 차입금의 순상환금액과 사채의 순발행금액에 따라 최근3년 간 양(+)의 실적과 음(-)의 실적을 반복하고 있습니다. 2022년 9월 말 연결기준으로 현금성자산 및 단기금융상품은 약 785억원이며, 향후 1년간 예상되는 영업부문의 현금창출 규모는 1년이내 만기가 도래하는 단기성차입금 약 1,996억원과 CAPEX, 지분투자 및 자본비용 등 향후 1년 동안의 자금 소요를 충당하기에 다소 부족합니다. 그러나 LS엠트론은 유형자산 담보여력과 보유 여신한도, LS그룹의 대외신인도 등 양호한 대체자금조달력을 바탕으로 단기자금소요에 유동성 문제는 없을 것으로 판단됩니다.

[LS엠트론(주) 재무활동 현금흐름 주요사항 요약(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2021
2020
2019

재무활동으로인한현금흐름
-47,708
32,061
16,799

계속영업
-47,708
32,414
16,811

차입금의증가
110,478
259,436
719,292

사채의발행
49,895
99,779
-

국고보조금의증가
-
196
5

차입금의상환
-206,421
-304,289
-640,664

사채의상환
-
-20,840
-60,000

리스부채의상환
-1,659
-1,867
-1,823

중단영업
-
-354
-

출처 : LS엠트론(주) 연결감사보고서

트랙터와 커넥터의 국내외 판매실적이 부진하거나 거래처의 자금사정이 악화될 경우, LS엠트론의 영업손익과 당기순손익이 적자를 기록할 수 있습니다. 또한 매출채권이 증가하고 매입채무는 감소하는 등 운전자본의 변동이 LS엠트론의 영업활동 현금흐름에 불리하게 작용할 수 있으며, 이 경우 LS엠트론이 계획했던 투자 및 자금 운용 일정에 차질이 발생할 수 있습니다. 또한, 2020년 11월 LSMQ(청도)에 총 515억원의 유상증자, 자본잠식이던 LSMB(브라질)에 2022년 3월 606억원, 8월에 105억원의 유상증자가 발생하는 등 재무구조가 취약한 자회사에 대한 지원부담이 지속되고 있습니다. LS엠트론의 현금흐름이 악화되어 유동성 위험이 증가할 경우 지주회사의 연결기준 현금흐름 또한 악화되는 등 그룹 전체에 직간접적인 유동성 위험이 증가할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

다 - 5. LS아이앤디(주)의 현금흐름 악화 위험LS아이앤디(주)의
영업활동 현금흐름은 SPSX를 포함한 해외자회사의 영업손익에 민감한 영향을 받고 있습니다. 2018년 영업활동으로 인해 1,113억원의 현금유입이 있었으나 2019년에는 SPSX의 영업손익 저하로 472억원으로 현금유입 규모가 감소하였습니다. 하지만 2020년에 다시 영업실적이 개선되며 1,497억원의 현금유입이 발생하였으며
2022년 3분기말 연결기준 영업으로부터 현금흐름이 820억원이 발생하면서 현금 및 현금성자산이 406억원만큼 증가하였습니다. 국내 부동산 개발과 해외 사업을 영위하는 LS아이앤디의 특성 상 사업환경과 환율시장이 LS아이앤디에게 불리하게변화할 경우 영업손익이 악화될 수 있으며, 이 경우 계획했던 투자 및 자금 일정에 차질이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 LS아이앤디의 현금흐름이 악화되어 유동성 위험이 증가할 경우, 지주회사의 연결기준 현금흐름 또한 악화되는 등 그룹 전체에 직간접적인 유동성 위험이 증가할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

[LS아이앤디(주) 현금흐름표 주요사항 요약 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분

2022년3분기
2021년3분기
2021년
2020년
2019년

영업활동으로 인한 현금흐름
48,588
29,829
-33,930
133,773
47,173

투자활동으로 인한 현금흐름
-16,541
-43,490
-59,680
5,363
16,017

재무활동으로 인한 현금흐름
8,570
-7,236
46,602
-106,737
-118,091

현금및현금성자산의 순증가(감소)
40,617
-20,879
-47,008
32,399
-54,901

기초 현금및현금성자산
42,930
54,983
54,983
23,753
76,719

현금및현금성자산의 환율변동효과
4,055
25,512
34,955
-1,169
1,935

기말 현금및현금성자산
87,602
59,598
42,930
54,983
23,753

출처 : LS아이앤디(주) 분기보고서 및 사업보고서

LS아이앤디(주)의 영업활동 현금흐름은 SPSX를 포함한 해외자회사의 영업손익에 민감한 영향을 받고 있습니다. 2018년 영업활동으로 인해 1,113억원의 현금유입이 있었으나 2019년에는 SPSX의 영업손익 저하로 472억원으로 현금유입 규모가 감소하였습니다. 하지만 2020년에 다시 영업실적이 개선되며 1,497억원의 현금유입이 발생하였습니다. 2022년 3분기말 연결기준 영업으로부터 현금흐름이 820억원이 발생하면서 현금 및 현금성자산이 406억원만큼 증가하였습니다.

[LS아이앤디(주) 영업활동 현금흐름 주요사항 요약(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분

2022년3분기
2021년3분기
2021년
2020년
2019년

영업활동으로 인한 현금흐름
48,588
29,829
-33,930
133,773
47,173

영업으로부터 창출된 현금흐름
81,984
53,886
4,217
149,724
80,632

이자 수취
36
239
448
398
551

이자 지급
-32,217
-19,713
-26,540
-18,894
-36,887

법인세 납부
-1,215
-4,583
-12,055
2,545
2,877

출처 : LS아이앤디(주) 분기보고서 및 사업보고서

LS아이앤디의 투자활동 현금흐름은 2018년 순지출을 기록하였으나, 유형자산의 취득 규모가 감소하면서 2019년과 2020년에는 순유입 기조를 보였습니다. 2021년과 2022년 3분기말 연결기준 유형자산의 취득 규모가 증가하면서 투자활동 현금흐름은 각각 597억원 및 165억원의 유출이 발생하였습니다.

[LS아이앤디(주) 투자활동 현금흐름 주요사항 요약 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

투자활동으로 인한 현금흐름
-16,541
-43,490
-59,680
5,363
16,017

금융기관예치금의 증감
-
1,605
9,402
-3,658
-10,560

기타수취채권의 감소
-
-642

기타수취채권의 증가
-1
-94

기타수취채권의 증감

-264
-78
312

당기인식지정금융자산의 취득
-52,599
-24,400
-46,404
-19,700
-31,000

당기손익인식지정금융자산의 감소
67,768
30,365
37,559
39,281
89,397

관계기업투자자산 처분
-
-
-
1,878
-

유형자산의 처분
151
2
228
27
1,666

파생금융상품의 증감
4,524
-2,785
-3,822
1,396
-2,403

유형자산의 취득
-35,283
-45,805
-55,297
-23,908
-28,249

무형자산의 취득
-1,035
-1,649
-161
-1,439
-2,985

투자부동산의 취득
-66
-87
-195
-214
-161

기타투자자산의 증감

-726
2,092
-

파생금융상품의 증감

-3,822
1,396
-2,403

사업결합으로 인한 증감

-
9,686
-

출처 : LS아이앤디(주) 분기보고서 및 사업보고서

LS아이앤디의 재무활동 현금흐름은 차입금의 순상환금액과 사채의 순발행금액에 따라 최근3년 간 양(+)의 실적과 음(-)의 실적을 반복하고 있습니다. 2019년과 2020년에는 순상환 기조를 보이면서 각각 1,181억원과 1,067억원의 순유출기조를 보였습니다. 반면에 2021년과 2022년 3분기에는 장기차입금 순차입이 이뤄짐에 따라 각각 466억원 86억원의 현금이 유입되었습니다.

[LS아이앤디(주) 재무활동 현금흐름 주요사항 요약(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

재무활동으로 인한 현금흐름
8,570
-7,236
46,602
-106,737
-118,091

단기차입금의 차입
492,223
384,249
509,079
392,192
426,150

단기차입금의 상환
-444,592
-357,762
-451,235
-430,339
-428,903

금융리스부채의 상환
-
-6,467
-9,035
-4,722
-3,657

유동성장기부채의 상환
-
-35,061
-35,477
-71,031
-214

장기차입금의 차입
509,638
308,265
42,515
38,779
-12,243

장기차입금의 상환
-518,323
-293,063

사채의 발행
-
-
98,586
185,806
-

사채의 상환
-22,000
-
-100,000
-210,207
-

비지배지분에 대한 배당금 지급
-8,264
-7,397
-7,831
-7,085
-7,282

기타
-112
-
-
-130
-

신종자본증권의 상환

-90,922

신종자본증권에 대한 배당금 지급

-1,020

출처 : LS아이앤디(주) 분기보고서 및 사업보고서

국내 부동산 개발과 해외 전선 사업을 영위하는 LS아이앤디의 특성 상 사업환경과 환율시장이 LS아이앤디에게 불리하게 변화할 경우 영업손익이 악화될 수 있으며, 이 경우 계획했던 투자 및 자금 일정에 차질이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 LS아이앤디의 현금흐름이 악화되어 유동성 위험이 증가할 경우, 지주회사의 연결기준 현금흐름 또한 악화되는 등 그룹 전체에 직간접적인 유동성 위험이 증가할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

다 - 6. LS엠앤엠(주)의 현금흐름 악화 위험
LS엠앤엠의 현금흐름은 전기동 가격 등락에 따른 변동성이 내재되어 있으나, 우수한 영업실적을 바탕으로 연간 약 3천억원 내외의 영업현금창출력을 보유하고 있으며 이자비용 및 설비투자 등 경상적인 투자부담도 연간 1,000 억원 내외로 크지 않아 양호한 수준의 현금 창출 능력을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. LS엠앤엠은 2017년부터 2021년까지 매년 약 1,000억원의 배당을 지급하고 있으며 2022년 6월 유상감자에 따른 약 2,000억원의 자금 소요가 발생하였습니다. 최
근 광산개발 관련 투자가 일단락된 가운데 기 투자한 광산기업 지분 매각이 이루어지면서 관련 자금부담이 완화되었습니다. 2022년 이후 반도체 수요 확대에 따른 PSA(Pure Sulphuric Acid, 고순도 황산) 증설 투자, ESG 관련 투자 등 비경상적인 투자소요가 있을 것으로 보이나 안정적 현금창출능력을 바탕으로 당분간 제반 자금소요에 안정적으로 대응하는 원활한 현금흐름이 나타날 것으로 전망됩니다.
다만, LS엠앤엠이 영위하고 있는 사업의 대내외적 변화에 따라 영업, 투자 및 재무활동 현금흐름이 예상하지 못한 부정적인 방향으로 변화할 경우 유동성 위험이 발생할 수 있습니다. 이 경우 지주회사를 포함하여 LS엠앤엠과 직간접적인 관계를 형성하고 있는 기업들의 연결기준 현금흐름이 악화될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

LS엠앤엠의 현금흐름은 전기동 가격 등락에 따른 변동성이 내재되어 있으나, 우수한 영업실적을 바탕으로 연간 약 3천억원 내외의 영업현금창출력을 보유하고 있으며 이자비용 및 설비투자 등 경상적인 투자부담도 연간 1,000 억원 내외로 크지 않아 양호한 수준의 현금 창출 능력을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.

[LS엠앤엠(주) 영업활동 현금흐름 주요사항 요약 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분

2021년
2020년
2019년

영업활동으로 인한 현금흐름
258,797
-21,620
459,813

투자활동으로 인한 현금흐름
45,719
-10,497
19,389

재무활동으로 인한 현금흐름
-177,361
155,866
-441,808

현금및현금성자산의 순증가(감소)
127,156
123,749
37,394

기초 현금및현금성자산
447,645
324,260
286,836

현금및현금성자산의 환율변동효과
761
-363
30

기말 현금및현금성자산
575,562
447,645
324,260

출처 : LS엠앤엠(주) 연결감사보고서

주) LS엠트론은 정기보고서 제출 대상 법인이 아니므로 2021년말 재무수치 기재

다만, 2020년 상반기 이후 전기동 가격 급등에 따른 운전자본부담 확대는 현금흐름에 부담을 주고 있습니다. 2022년 6월 유상감자에 따른 약 2,000억원의 자금 소요가 발생하였으며 주주환원 정책에 따른 배당금 지급 등 자금 소요가 지속되고 있는 점은 현금흐름에 부담 요인으로 작용하고 있습니다. LS엠앤엠은 2017년부터 2021년까지 매년 약 1,000억원의 배당을 지급하고 있으며 2023년 02월 09일 LS엠앤엠의 이사회는 결산에 대해 약 1,753억원의 현금배당 지급을 결의하였습니다. 과거 원활한 동정광 확보를 위해 해외 광산개발 관련 투자 집행이 이루어지면서 현금흐름이 제한된 바 있습니다. 다만, 최근 광산개발 관련 투자가 일단락된 가운데 기 투자한 광산기업 지분 매각이 이루어지면서 관련 자금부담이 완화되었습니다. 2022 년 이후 반도체 수요 확대에 따른 PSA(Pure Sulphuric Acid, 고순도 황산) 증설 투자(2022~2024 년, 625 억원 예정), ESG 관련 투자(2023 년~2024 년, 765 억원 예정) 등 비경상적인 투자소요가 있을 것으로 보이나 관련 금액이 현금창출력 대비 크지 않은 점 등을 고려하면, 안정적 현금창출능력을 바탕으로 당분간 제반 자금소요에 안정적으로 대응하는 원활한 현금흐름이 나타날 것으로 전망됩니다. 다만, LS엠앤엠이 영위하고 있는 사업의 대내외적 변화에 따라 영업, 투자 및 재무활동 현금흐름이 예상하지 못한 부정적인 방향으로 변화할 경우 유동성 위험이 발생할 수 있습니다. 이 경우 지주회사를 포함하여 LS엠앤엠과 직간접적인 관계를 형성하고 있는 기업들의 연결기준 현금흐름이 악화될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

[계열회사와 지주회사의 우발채무 현황]

라. 소송사건 및 채무보증으로 인한 우발채무 발생 위험지주회사인 당사를 포함한 종속회사들은 다양한 종류의 소송사건에 노출되어 있으며, 계열회사에 대한 다양한 채무보증을 제공하고 있습니다. 각 소송에 대한 판결 결과에 따라 당사 또는 종속회사가 부담할 금전적인 부담이 증가할 수 있으며, 이러한 위험에 대하여 필요할 경우 충당부채를 설정하고 있습니다.
향후 당사 및 종속회사의 예상과 달리 우발채무의 규모가 확대될 경우 예상하지 못한 지출 또는 손실로 인해 재무건전성이 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

지주회사인 당사를 포함한 종속회사들은 다양한 종류의 소송사건에 노출되어 있으며, 계열회사에 대한 다양한 채무보증을 제공하고 있습니다. 각 소송에 대한 판결 결과에 따라 당사 또는 종속회사가 부담할 금전적인 부담이 증가할 수 있으며, 이러한 위험에 대하여 필요할 경우 충당부채를 설정하고 있습니다. 향후 당사 및 종속회사의 예상과 달리 우발채무의 규모가 확대될 경우 예상치 못한 지출 또는 손실로 인해 재무건전성이 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

2022년 말 기준 당사가 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: 천)

법인명
관계
채권자
보증금액
보증기간
비고

통화
기초
증감
기말
개시일
종료일

Cyprus Investments Inc.
계열사
신한은행
USD
140,000
-
140,000
2020.02.03
2024.02.03
채무보증

산업은행
USD
150,000
-
150,000
2022.09.23
2023.09.23
채무보증

하나은행
USD
70,000
-
70,000
2020.01.31
2025.05.30
채무보증

Superior Essex Inc.
계열사
하나은행
USD
20,000
-
20,000
2020.03.10
2023.09.10
채무보증

신한은행
USD
10,000
-
10,000
2020.03.06
2023.09.09
채무보증

산업은행
USD
25,000
-
25,000
2021.04.02
2024.04.01
채무보증

EFMJ(Essex Furukawa Magnet Wire Japan Co., Ltd)
계열사
신한은행
JPY
1,830,000
-
1,830,000
2021.10.01
2023.09.29
채무보증

출처 : 당사 제시

2022년 3분기말 기준 당사의 연결실체가 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

□ 전선사업부문

(단위:백만)

구분
회사명
차입은행
지급보증액
보증기간

통화
금액
시작
종료

종속기업
락성전람(무석)유한공사
국민은행
CNY
30
2021-12-01
2022-11-30

신한은행
CNY
72
2022-03-29
2023-03-28

우리은행
CNY
48
2021-11-12
2022-11-11

중국은행
CNY
60
2022-05-05
2023-04-17

LS홍치전람(호북) 유한공사
국민은행
CNY
187
2022-03-09
2023-04-17

국민은행
USD
10
2022-06-17
2023-07-03

기업은행
CNY
63
2022-01-24
2023-05-06

신한은행
CNY
87
2022-01-15
2023-02-01

우리은행
CNY
100
2022-06-17
2023-07-12

우리은행
USD
12
2022-07-12
2023-07-12

중국농업은행
CNY
68
2022-04-27
2023-05-17

하나은행
CNY
35
2022-04-28
2023-04-28

LS Cable India Pvt., Ltd.
SCB, INDIA
USD
6
2022-02-04
2023-02-03

신한은행
USD
3
2021-11-26
2022-11-25

중국은행
USD
20
2020-02-14
2023-02-14

하나은행
INR
1,536
2022-05-18
2023-05-17

SMBC
INR
700
2022-06-03
2023-05-31

LS Cable & System UK Ltd.
신한은행
GBP
1
2022-02-25
2023-02-24

LS Cable & System U.S.A.,INC.
산업은행
USD
20
2022-05-27
2023-06-02

하나은행
USD
10
2022-04-08
2023-04-08

우리 아메리카은행
USD
20
2022-01-28
2023-02-08

LS Cable & System Poland sp z o.o.
신한은행
EUR
5
2022-01-04
2023-01-04

공동기업
LS EV Poland sp z o.o.
BNP Paribas
EUR
10
2022-01-28
2023-01-27

국민은행
EUR
11
2021-10-29
2022-11-15

산업은행
EUR
22
2019-12-10
2025-12-10

신한은행
EUR
6
2022-04-09
2023-04-09

하나은행
EUR
13
2021-11-28
2022-11-28

PT. LSAG Cable Indonesia
하나은행
USD
13
2021-04-12
2028-04-11

주) 2022년 3분기말 현재 회사는 해외공사프로젝트와 관련하여 LS Cable & System UK Ltd.에게 GBP 66백만, EUR 31백만(2021년말: GBP 32백만, EUR 31백만), LS Cable Systems America Inc.에게 USD 16백만(2021년말: LS Cable America Inc.에게 USD 1백만)의 보증을 제공하고 있습니다.출처 : 당사 분기보고서

□ 일렉트릭사업부문

법인명
관계
채권자
보증기간개시일
보증기간만료일
보증금액
비고

통화
기초
증가
감소
기말

LS ELECTRIC Middle East FZE
계열회사
KEB Hana Bank Bahrain Branch
2021-01-31
2023-01-31
USD
2,400,000
-
-
2,400,000
-

락성전기투자(중국) 유한공사
계열회사
신한은행 강남대기업금융센터
2021-06-16
2023-06-07
CNY
60,000,000
-
-
60,000,000
-

락성전기투자(중국) 유한공사
계열회사
Mizuho Bank (China), Ltd.
2021-08-11
2023-03-08
CNY
50,000,000
50,000,000
-
100,000,000
-

락성전기투자(중국) 유한공사
계열회사
KEB HANA BANK(CHINA) COMPANY LIMITED SHANGHAI BRANCH
2022-04-11
2023-04-10
CNY
-
120,000,000
-
120,000,000
'22년신규

락성전기투자(중국) 유한공사
계열회사
우리은행(중국) 유한공사 상해 분행
2022-07-01
2023-07-01
CNY
-
50,000,000
-
50,000,000

'22년신규

락성전기무석유한공사
계열회사
Standard Chartered Bank (China) Limited
2021-07-01
2023-06-30
USD
8,000,000
-
-
8,000,000
-

락성전기무석유한공사
계열회사
JP Morgan Chase Bank (China) Co., Ltd.
2021-09-01
2023-08-31
USD
8,000,000
-
-
8,000,000
-

LS Electric Europe B.V.
계열회사
KEB HANA BANK Amsterdam Branch
2021-12-07
2022-12-07
EUR
3,600,000
-
-
3,600,000
-

LS Electric Europe B.V.
계열회사
KEB HANA BANK Amsterdam Branch
2021-12-07
2022-12-07
EUR
1,200,000
-
-
1,200,000
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
계열회사
KB 국민은행 동경지점
2017-10-05
2022-10-19
JPY
1,263,501,850
-
-
1,263,501,850
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
계열회사
KB 국민은행 동경지점
2021-10-07
2022-10-07
JPY
424,293,961
-
-
424,293,961
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
계열회사
신한은행 강남대기업금융센터
2019-09-03
2022-10-31
JPY
553,146,645
-
265,384,839
287,761,806
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
계열회사
신한은행 강남대기업금융센터
2019-09-03
2022-10-31
JPY
525,000,000
-
-
525,000,000
-

락성전기대련유한공사
계열회사
우리은행(중국) 유한공사 대련 분행
2021-11-06
2022-11-05
CNY
60,000,000
-
-
60,000,000
-

LS Electric America Inc.
계열회사
Comerica Bank
2021-03-31
2023-03-01
USD
3,000,000
-
-
3,000,000
-

LS Electric America Inc.
계열회사
CITI BANK N.A.
2021-06-08
2023-06-08
USD
6,000,000
-
-
6,000,000
-

LS Electric America Inc.
계열회사
CORP. WOODS ASSOCIATES LLC.
2017-01-01
2022-03-31
USD
379,350
-
379,350
-

'22년종료

LS Energy Solutions LLC
계열회사
CITI BANK N.A.
2021-01-31
2023-03-18
USD
10,800,000
12,000,000
-
22,800,000
-

LS Energy Solutions LLC
계열회사
Standard Chartered Bank
2022-01-31
2023-01-31
USD
10,000,000
-
-
10,000,000
-

LS Energy Solutions LLC
계열회사
Hanmi Bank
2021-06-25
2023-06-25
USD
2,000,000
-
-
2,000,000
-

출처 : 당사 분기보고서

□ 엠트론사업부문

(외화단위 : 천)

채무자
관계
채권자
보증금액
보증기간
기타

통화
기초
증감
기말
개시
종료

LS Machinery (Wuxi) Ltd.
해외계열회사
KB국민은행
CNY
20,000
-
20,000
2022.08.19
2023.09.01
차입금보증

KEB하나은행
CNY
130,443
-36,120
94,323
2022.04.29
2023.04.29
차입금보증

KEB하나은행
CNY
-
30,000
30,000
2022.05.10
2023.02.25
전자방식외담대보증

신한은행
CNY
20,000
-
20,000
2022.06.30
2023.06.25
전자방식외담대보증

신한은행
CNY
10,000
-
10,000
2021.11.15
2022.11.15
전자방식외담대보증

LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd.
해외계열회사
KEB하나은행
CNY
12,000
-12,000
-
2021.12.08
2022.07.04
차입금보증

KEB하나은행
CNY
-
15,000
15,000
2022.04.12
2023.04.12
차입금보증

KB국민은행
CNY
40,000
-15,000
25,000
2022.04.12
2023.04.11
차입금보증

KB국민은행
CNY
40,000
-40,000
-
2022.03.18
2022.05.27
차입금보증

LS Mtron Industria de Maquinas Agricolas Ltda.
해외계열회사
KEB하나은행
USD
8,000
2,000
10,000
2022.04.29
2023.04.29
차입금보증

우리은행
USD
4,000
-
4,000
2021.11.22
2022.11.21
차입금보증

우리은행
USD
4,000
-2,850
1,150
2021.11.22
2022.11.21

차입금보증

Banco De Lage Landen
BRL
18,815
-
18,815
2022.09.20
2023.12.31
농기계 도매금융

LS Tractor USA, LLC
해외계열회사
KEB하나은행
USD
17,000
-
17,000
2022.01.18
2023.01.18
차입금보증

KB국민은행
USD
10,000
-
10,000
2022.01.14
2023.01.13
차입금보증

우리은행
USD
10,000
-
10,000
2022.03.25
2023.03.24
차입금보증

농협은행
USD
10,000
-
10,000
2021.12.20
2022.11.24
차입금보증

신한은행
USD
-
10,000
10,000
2022.08.22
2023.09.21
차입금 보증

LS Electronic-Devices Vietnam Co., Ltd.
해외계열회사
KB국민은행
USD
5,000
-
5,000
2021.11.27
2022.11.27
차입금보증

출처 : 당사 분기보고서

당사 및 연결실체의 중요한 소송사건은 다음과 같습니다.

(1) 2022년 3분기말 기준 현재 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건은 44건으로 소송가액은 약 11,894백만원이며, 원고로 계류중인 소송사건은 28건으로 소송가액은 51,108백만원입니다. 2022년 3분기말 기준 상기 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없습니다.(2) 당사는 소송사건의 결과 발생되는 채무가 2008년 7월 1일 물적분할 전 LS전선㈜의 채무에 해당되는 경우 당사와 LS전선㈜는 연대하여 배상할 책임이 있습니다.(3) 당사의 종속기업인 Cyprus Investments Inc.는 정상적인 영업활동 중에 발생할 수 있는 제조물 책임, 고용, 환경규제 등에 대한 법적 소송, 청구, 조사 등에 관여되어있습니다. Cyprus Investments Inc.의 경영진은 이러한 사건 등과 관련하여 예상되는 손실 추정액을 부채로 인식하고 있습니다. 2022년 3분기말 기준 상기 소송사건 등의 최종결과를 예측할 수 없습니다. (4) 당사의 종속기업인 Cyprus Investments Inc.는 과거 및 현재의 제조시설 지역과 off-site 처리 지역에서의 공기와 물의 오염, 위험물의 사용, 취급 및 처리, 토양 및 지하수의 오염에 대한 조사 및 원상회복과 관련하여 Cyprus Investments Inc.가 제조시설을 소유 또는 운영하고 있는 각 관할권 내에서 미국연방법, 미국주법 등 각 지역의 환경 관련 법률과 규제를 받고 있습니다. 환경복원과 기타 환경비용에 대한 부채는 자원이 유출될 가능성이 높고 손실금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 때 인식하며, Cyprus Investments Inc.의 경영진은 환경관련 의무와 관련하여 예상되는 손실 추정액을 부채로 인식하고 있습니다.

(5) 2012년 중 당사의 종속기업인 엘에스일렉트릭㈜와 엘에스엠앤엠㈜(구, LS니꼬동제련㈜)은 구 장항제련소 주변지역 토양오염문제를 해결하기 위하여 충청남도 서천군, 충청남도, 산업통상자원부(구 지식경제부), 환경부와 오염토양정화를 위한 협약서를 체결하였습니다. 동 협약서에 따르면 토지의 오염정도에 따라 매입구역(정부에서 토지를 매입하여 정화를 실시하는 장항제련소 반경1.5km 이내의 구역)과 비매입구역(토지 매입 없이 정화를 실시하는 반경1.5km~4.0km)으로 구분하고 매입구역과 비매입구역에 대한 오염토양 정화비는 국가와 관련기업(엘에스일렉트릭㈜ 및 엘에스엠앤엠㈜(구, LS니꼬동제련㈜)이 72.5% 및 27.5%의 비율로 각각 분담하도록 하고 있습니다.엘에스일렉트릭㈜ 및 엘에스엠앤엠㈜(구, LS니꼬동제련㈜)은 비매입구역의 추정 정화비용 중 부담분에 대하여 납부완료하였으며, 2022년 3분기말 까지 추가적인 납입은 없습니다. 한편, 매입구역 및 매입구역 내 위해성평가부지에 대한 정화비용 중 추정 부담분 384억원에 대하여 엘에스일렉트릭㈜ 및 엘에스엠앤엠㈜(구, LS니꼬동제련㈜)는 기납부 금액을 제외하고 8억원의 충당부채를 인식하고 있습니다. 한편, 2022년 3분기 중 엘에스일렉트릭㈜는 장항 토양오염으로 인하여 건강피해를 입었다고 주장하는 서천군 주민들의 집단 손해배상 청구 소송과 관련하여, 1심 소송결과에 따라 16억원의 비용 및 충당부채를 인식하였습니다.

(6) 2022년 3분기말 기준 CS ONSAN호의 화물손상 손해배상청구와 관련하여 선박의 전 소유자인 Blue One Shipping(2019년 10월 청산)에 소송이 접수 후, 해당 소송이 현 소유자인 당사의 종속기업인 엘에스엠앤엠(주)(구, LS니꼬동제련㈜)로 연계되었습니다. 상기 소송과 관련하여 당사 경영진은 소송 사건의 결과를 현재로서는 예측할 수 없으며 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 손해배상 청구가액은 보험으로 구상 됩니다.(7) 규제기관의 조사 등2022년 3분기말 기준 연결회사는 담합 및 중재 등 관련하여 조사를 받고 있으며, 최종결과를 예측할 수 없습니다.

□ 전선사업부문

1) 회사는 2018년에 계열회사의 부당한 지원에 대한 공정거래위원회의 시정명령 및 과징금 납부 명령을 취소하는 행정소송을 제기하였습니다. 2021년 7월 22일 회사의 시정명령 및 과징금 납부 명령 취소 항소심에 대하여 패소 판결을 받았으며, 2021년 8월 11일에 해당 판결에 불복하여 상고를 제기하였습니다.2) 이외에도 다수의 회사 또는 개인과 정상적인 영업과정에서 발생한 소송 등이 진행중에 있습니다. 이에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 소송 등의 결과가 연결실체의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

□ 일렉트릭사업부문

2022년 3분기말 기준 당사가 계류중인 소송사건은 입찰담합 및 손해배상 소송사건 등 당사가 제소한 건 6건(585백만원)과 당사가 피소된 건 5건(2,921백만원)이 있습니다.

(1) 당사 제소 건

순번
사건명
소제기일
원고
피고
소송내용
소송가액
진행사항
향후일정

(단위:백만원)
(기일 및 결과)

1
물품대금(수원지방법원 안양지원2021가단5940)
2021-11-29
엘에스일렉트릭주식회사
이지알에프㈜ 외 1명
물품대금 청구
74
-
기일미지정

2
매매대금(수원지방법원 안양지원2022가단2320)
2022-05-19
엘에스일렉트릭주식회사
오재성
물품대금 청구
59
-
2022-10-19 (판결선고기일)

3
물품대금(수원지방법원 안양지원2022가소6746)
2022-07-20
엘에스일렉트릭주식회사
박수현
물품대금 청구
29
-
기일미지정

4
매매대금(수원지방법원 안양지원2022차649)
2022-08-10
엘에스일렉트릭주식회사
이장호
물품대금 청구
1
-
기일미지정

5
물품대금(수원지방법원 안양지원2022차725)
2022-09-19
엘에스일렉트릭주식회사
손영태 외 2명
물품대금 청구
418
-
기일미지정

6
매매대금(수원지방법원 안양지원2022차736)
2022-09-22
엘에스일렉트릭주식회사
김승배
물품대금 청구
5
-
기일미지정

출처 : 당사 분기보고서

(2) 당사 피소 건

순번
사건명
소제기일
원고
피고
소송내용
소송가액
진행사항
향후일정

(단위:백만원)
(기일 및 결과)

1
손해배상(서울고등법원2022나2012464)
2022-03-24
강인순 외 167명
대한민국 외 2명
장항 토양오염으로 인해 건강상 피해를 입었다는 주민들이 피고들을 대상으로 손해배상을 청구한 건
1,558
1심 일부 패소 항소
2022-10-14 (변론기일)

2
구상금(대전지방법원2020가단143196)
2020-12-22
국민건강보험공단 (대전충청지역본부)
엘에스일렉트릭주식회사
장항 주민건강 피해 관련 건강보험료 공단부담금 구상 청구 건
38
-
기일추정

3
구상금(서울중앙지방법원2022가단5232775)
2022-08-02
DB손해보험㈜
엘에스일렉트릭주식회사 외 3명
LG유플러스 지중선로공사 현장에서 발생한 롤러사고와 관련하여, 피해자에게 보험금을 지급한 DB손해보험이 시공사(C&A자이, 당사, 통광) 및 안양시에게 구상금을 청구한 건
295
-
기일미지정

4
손해배상(기)(창원지방법원2022가소111810)
2022-07-21
이기환
엘에스일렉트릭주식회사 외 1명
계측기(GIMAC) A/S 중 발생한 감전사고에 대한 손해배상청구 건
30
-
기일미지정

5
손해배상(기)(서울중앙지방법원2015가합527248)
2015-04-20
한국전력공사
엘에스일렉트릭주식회사 외 8명
한전이 전력량계 입찰담합에 따른 손해배상을 청구한 건
1,000
-
2022-11-24 (판결선고기일)

출처 : 당사 분기보고서

□ 엠트론사업부문 2022년 3분기말 기준 연결실체가 피고로 계류 중인 소송사건은 34건으로, 소송가액은 151백만원, 19,250천BRL 및 73,300천RUB이며, 원고로 계류중인 소송사건은 13건으로 소송가액은 19,114백만원, 1,162천USD 및 21,952천BRL입니다. 2022년 3분기말 기준 상기 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없습니다.

상기 기재한 내용 이외의 당사 및 연결실체의 우발채무 사항은 다음과 같습니다. □ 주요 자회사 LS엠앤엠2022년말 기준 자금 조달과 관련된 약정사항은 다음과 같습니다.

구분
금융기관
여신한도

인수금융
산업은행
2675억

주) 당사는 LS엠앤엠 주식을 인수금융의 담보로 제공하고 있습니다.출처 : 당사 제시자료

□ 전선사업부문

(1) 피고로 계류중인 소송사건2022년 3분기말 기준 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은 5건으로 소송가액은 약 13,256백만원입니다. 2022년 9월 30일 현재 해당 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없습니다.(2) 원고로 계류중인 소송사건2022년 3분기말 기준 연결회사가 원고로 계류중인 소송사건은 10건이며, 소송가액은 7,655백만원, INR 377백만, USD 7백만입니다. 2022년 9월 30일 현재 상기 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없습니다.(3) 규제기관의 조사 등2022년 3분기말 기준 연결회사는 담합 및 중재 등 관련하여 조사를 받고 있으며, 최종결과를예측할 수 없습니다.

(4) 약정사항

1) 자금 조달 및 무역금융과 관련된 약정사항은 다음과 같습니다.

- 2022년 3분기말 기준

(단위:백만원)

구분
금융기관
여신한도

수출입포괄
KEB하나은행 등
456,984

수입신용장
신한은행 등
750,309

당좌차월
KEB하나은행 등
151,176

수출매입외환
NH농협 등
28,696

포괄여신한도약정
KEB하나은행 등
482,526

상업어음
KEB하나은행 등
56,500

외화지급보증
신한은행 등
946,404

기업시설자금
산업은행 등
177,123

전자결제
신한은행 등
310,544

파생상품
KEB하나은행
21,938

운전자금대출한도
전문건설공제조합 등
469,169

구매카드
신한은행 등
7,500

기업어음
신한은행
50,000

기타
-
28,696

출처 : 당사 분기보고서

- 2021년말 기준

(단위:백만원)

구분
금융기관
여신한도

수출입포괄
KEB하나은행 등
473,607

수입신용장
신한은행 등
631,119

당좌차월
KEB하나은행 등
140,231

수출매입외환
NH농협 등
23,710

포괄여신한도약정
KEB하나은행 등
354,367

상업어음
KEB하나은행 등
56,500

외화지급보증
신한은행 등
755,153

기업시설자금
산업은행 등
177,045

전자결제
신한은행 등
291,044

파생상품
KEB하나은행
28,253

운전자금대출한도
전문건설공제조합 등
346,529

구매카드
신한은행 등
6,400

기업어음
신한은행
199,000

기타
-
30,026

출처 : 당사 분기보고서

2) 제공받고 있는 이행보증 등 현황은 다음과 같습니다.- 2022년 3분기말 기준

(단위:백만원)

구분
금융기관
보증금액

이행보증
서울보증보험
466,578

이행보증
중소기업중앙회
409

지급보증
신한은행 베트남지점 등
41,892

이행보증
KB국민은행 등
6,479

이행보증
기타
2,906

출처 : 당사 분기보고서

- 2021년말 기준

(단위:백만원)

구분
금융기관
보증금액

이행보증
서울보증보험
469,908

이행보증
전문건설공제조합
1,421

이행보증
중소기업중앙회
406

이행보증
신한은행 베트남지점 등
35,409

이행보증
KB국민은행 등
9,717

공탁보증
서울보증보험
170

출처 : 당사 분기보고서

3) 2022년 3분기말 기준 연결회사의 지분 매각 거래와 관련된 약정사항은 다음과 같습니다. ① 2017년 지배기업 LS전선㈜는 종속기업인 LS이브이코리아㈜ 지분 47.00%와 락성전람(무석)유한공사 지분 47.00%를 케이디비씨파라투스제이호 사모투자합자회사('투자자')에 매각하였으며, 해당 매각거래 관련 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.- 매각거래 종결일로부터 3년 이내에 대상 회사가 기업공개를 완료하지 못하는 경우 또는 회사가 대상 회사의 기업공개를 고의로 불이행하거나 회사 또는 대상 회사가 주주간 계약을 중대하게 위반한 경우 등의 사유 발생 시, 투자자는 제3자에게 회사 또는 그 계열회사가 보유하고 있는 대상 회사 지분 전부를 투자자가 지정한 제 3자에게 동반 매도하는 동반매도청구권 행사 가능- 투자자의 동반매도청구통지가 있는 경우 회사는 투자자가 보유한 대상 회사 지분에 대한 지분을 매도하는 지분매도청구권 행사 가능- 회사와 투자자는 상호 서면 동의가 없는 한 자신이 보유하고 있는 지분 전부 또는 일부를 제3자에게 매각할 수 없으며, 서면 동의에 따라 보유한 잔여지분 전부 또는 일부를 제3자에게 매각하는 경우에 한정하여 회사와 투자자는 병행매도청구권을 행사할 수 있음- 2022년 중 연결회사는 케이디비씨파라투스제이호 사모투자합자회사에 주식매도청구권을 행사하여 LS이브이코리아㈜ 잔여지분 53%를 매입하였으며, 주주간 계약상 약정은 소멸되었습니다.② 2020년 지배기업 LS전선㈜는 종속기업인 LS EV Poland sp z.o.o 지분 50.00%를 케이브이쓰리퍼스트인베스트먼트 유한회사('투자자')에 매각하였으며, 해당 거래와 관련한 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.- 매각거래 종결일로부터 4년 이내에 대상 회사가 기업공개를 완료하지 못하는 경우 또는 회사가 주주간 계약을 위반한 경우 등의 사유 발생 시, 투자자는 투자자가 보유하고 있는 대상회사 주식 전부 및 회사가 보유하고 있는 대상 회사 지분 전부를 제3자에게 동반 매도하는 동반매도청구권 행사 가능- 회사와 투자자는 상호 서면 동의가 없는 한 자신이 보유하고 있는 지분 전부 또는 일부를 제3자에게 매각할 수 없으며, 서면 동의에 따라 제3자에게 매각할 수 있음

③ 2020년 회사와 PT.Artha Metal Sinergi('투자자')는 PT.LSAG Cable Indonesia('대상법인1')에 각각 75%, 25% 지분을 신규 출자하였습니다. 또한 2020년 중 회사는 투자자가 보유한 PT.LSAG Cable Solution('대상법인2')의 지분 25%를 취득하였습니다. 해당 거래와 관련한 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.- 투자자는 계약일로부터 3년간 회사가 보유한 지분 일부를 매수할 수 있는 콜옵션을 보유함- 회사는 투자자의 콜옵션 행사기간 종료 후 6개월간 투자자의 지분 전부를 매수할 수 있는 콜옵션을 보유함- 상기 투자자와 회사가 보유한 콜옵션은 대상법인1과 대상법인2 동시에 행사되어야함④ 2021년 회사는 종속기업인 LS알스코㈜ 보통주 지분 51% 및 전환종류주 지분 100%를 종속기업인 LS머트리얼즈㈜로 현물출자하였고, 동시에 케이브이일호투자 유한회사('투자자')는 종속기업인 LS알스코㈜ 보통주 지분 49%를 LS머트리얼즈㈜로 현물출자하였습니다. 해당 거래 관련 투자자와의 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.- 거래 종결일로부터 4년 이내에 대상 회사가 기업공개를 완료하지 못하는 경우 또는 회사가 주주간 계약을 위반한 경우 등의 사유 발생 시, 투자자는 투자자가 보유하고 있는 대상회사 주식 전부 및 회사가 보유하고 있는 대상 회사 지분 전부를 제3자에게 동반 매도하는 동반매도청구권 행사 가능- 회사가 주식을 상장하는 경우 투자자는 최대주주에 우선하여 투자자가 보유하고 있는 회사의 주식 전부 또는 일부를 구주 매출할 수 있음- 회사와 투자자는 상호 서면 동의가 없는 한 자신이 보유하고 있는 지분 전부 또는 일부를 제3자에게 매각할 수 없으며, 서면 동의에 따라 제3자에게 매각할 수 있음

⑤ 2021년 케이유투자 유한회사('투자자')는 회사의 종속기업인 LS머트리얼즈㈜의 보통주 7,112,835주를 취득하였으며, 해당 거래 관련 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.- 거래 종결일로부터 4년 이내에 대상 회사가 기업공개를 완료하지 못하는 경우 또는 회사가 주주간 계약을 위반한 경우 등의 사유 발생 시, 투자자는 투자자가 보유하고 있는 대상회사 주식 전부 및 회사가 보유하고 있는 대상 회사 지분 전부를 제3자에게 동반 매도하는 동반매도청구권 행사 가능- 회사가 주식을 상장하는 경우 투자자는 최대주주에 우선하여 투자자가 보유하고 있는 회사의 주식 전부 또는 일부를 구주 매출할 수 있음- 회사와 투자자는 상호 서면 동의가 없는 한 자신이 보유하고 있는 지분 전부 또는 일부를 제3자에게 매각할 수 없으며, 서면 동의에 따라 제3자에게 매각할 수 있음⑥ 케이유이호투자 유한회사('투자자')는 회사의 공동기업인 LS머트리얼즈㈜가 발행하는 보통주 5,185,675주를 2022년 중 취득하였으며, 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.- 거래 종결일로부터 4년 이내에 대상 회사가 기업공개를 완료하지 못하는 경우 또는 회사가 주주간 계약을 위반한 경우 등의 사유 발생 시, 투자자는 투자자가 보유하고 있는 대상회사 주식 전부 및 회사가 보유하고 있는 대상 회사 지분 전부를 제3자에게 동반 매도하는 동반매도청구권 행사 가능- 회사가 주식을 상장하는 경우 투자자는 최대주주에 우선하여 투자자가 보유하고 있는 회사의 주식 전부 또는 일부를 구주 매출할 수 있음- 회사와 투자자는 상호 서면 동의가 없는 한 자신이 보유하고 있는 지분 전부 또는 일부를 제3자에게 매각할 수 없으며, 서면 동의에 따라 제3자에게 매각할 수 있음4) 2022년 3분기말 기준 연결회사는 상기 약정 이외에 산업은행 등 금융기관과 일반차입약정을 체결하고 있습니다.

□ 일렉트릭사업부문

1) 장항제련소 토지정화비용 2012년 중 연결실체는 구 장항제련소 주변지역 토양오염문제를 해결하기 위하여,엘에스엠앤엠㈜(구 : LS니꼬동제련), 충청남도 서천군, 충청남도, 산업통상자원부(구 지식경제부), 환경부와 오염토양정화를 위한 협약서를 체결하였습니다.동 협약서에 따르면 토지의 오염정도에 따라 매입구역(정부에서 토지를 매입하여 정화를 실시하는 장항제련소 반경1.5km 이내의 구역)과 비매입구역(토지 매입 없이 정화를 실시하는 반경1.5km~4.0km)으로 구분하고 매입구역과 비매입구역에 대한 오염토양 정화비는 국가와 관련기업(연결실체 및 엘에스엠앤엠㈜)이 72.5% 및 27.5%의 비율로 각각 분담하도록 하고 있습니다. 비매입구역의 추정 정화비용은 590억원이며, 연결실체는 관련 정화비용을 모두 납부하여, 2022년 3분기말 기준 충당부채로 인식하고 있는 금액은 없습니다. 매입구역 및 매입구역내위해성평가부지에 대해서는 연결실체 부담액 254억원 중 기납부 금액 246억원을 제외한 8억원을 2022년 3분기말 기준 충당부채로 인식하고 있습니다.한편, 2022년 3분기 중 연결실체는 장항 토양오염으로 인하여 건강피해를 입었다고 주장하는 서천군 주민들의 집단 손해배상 청구 소송과 관련하여, 1심 소송결과에 따라 16억원의 비용 및 충당부채를 인식하였습니다.

2) 담보로 제공된 금융자산

(단위: 백만원)

계정과목
보증금액
제공처
비고

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
209
에너지에스 주식회사
질권 설정

출처 : 당사 분기보고서

□ 엠트론사업부문

1) 2022년 3분기말 기준 연결실체는 KEB하나은행 등과 30,000백만원을 한도로 당좌차월약정을 체결하고 있습니다(전기말: 30,000백만원). 2) 2022년 3분기말 기준 연결실체가 여신 포괄한도 및 무역거래, 그리고 지급보증 등과 관련하여 KEB하나은행 등으로부터 제공받고 있는 한도금액과 실행금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 천USD, 천CNY, 백만JPY)

통화
한도금액
실행금액

KRW
40,000
10,936

USD
186,000
148,321

CNY
120,000
65,000

JPY
2,142
2,103

출처 : 당사 분기보고서

3) 2022년 3분기말 기준 당사는 계약이행보증 등과 관련하여 방위산업공제조합, 서울보증보험 및 자본재공제조합으로부터 27,180백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다(전기말: 31,418백만원).

□ 아이앤디사업부문

(1) 회사의 종속기업은 정상적인 영업활동 중에 발생할 수 있는 제조물 책임, 고용, 환경규제 등에 대한 법적 소송, 청구, 조사 등에 관여되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 이러한 사건 등과 관련하여 예상되는 손실 추정액을 부채로 인식하고 있습니다.당기 말 현재 상기 소송사건 등의 최종결과를 예측할 수 없습니다.(2) 회사의 종속기업은 과거 및 현재의 제조시설 지역과 off-site 처리 지역에서의 공기와 물의 오염, 위험물의 사용, 취급 및 처리, 토양 및 지하수의 오염에 대한 조사 및원상회복과 관련하여 회사의 종속기업이 제조시설을 소유 또는 운영하고 있는 각 관할권 내에서 미국연방법, 미국주법 등 각 지역의 환경 관련 법률과 규제를 받고 있습니다. 환경복원과 기타 환경비용에 대한 부채는 자원이 유출될 가능성이 높고 손실금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 때 인식하며, 연결회사의 경영진은 환경관련 의무와 관련하여 예상되는 손실 추정액을 부채로 인식하고 있습니다.약정사항은 다음과 같습니다.

(1) 2022년 3분기말 기준 연결회사는 Societe Generale CGA와 EUR 1백만 등을 한도로 당좌차월약정을 체결하고 있습니다.(2) 2022년 3분기말 기준 연결회사는 Bank of America 등과 USD 123백만을 한도로 회전대출 약정 계약을 체결하고 있으며, 실행금액은 USD 297백만입니다. 전기말 현재 연결회사는 Bank of America 등과 USD 297백만을 한도로 회전대출 약정 계약을 체결하고 있으며, 실행금액은 USD 130백만입니다.(3) 2022년 3분기말 기준 연결회사는 SBJ Bank 등과 RMB 137백만, JPY 3,800백만을 한도로 운전자금대출 약정을 체결하고 있으며, 실행금액은 RMB 113백만, JPY 2,624백만입니다.(4) 2022년 3분기말 기준 연결회사는 Societe Generale CGA와 EUR 58백만을 한도로 매출채권할인 약정을 체결하고 있으며,실행금액은 EUR 18백만입니다.(5) 팩토링 약정2022년 3분기말 기준 Essex Europe S.A.S.('Essex Europe') 및 Essex Europe S.A.S.의 일부유럽 소재 종속기업들은 금융기관과 EUR 70백만을 한도로 해당 금융기관에 연결회사의 매출채권을 양도하고 해당 매출채권을 거래처로부터 회수하기 이전에 대금을선수할수 있는 팩토링 약정을 체결하고 있습니다. 2022년 3분기말 기준 미사용 한도는 EUR 52백만입니다.2022년 3분기말 기준 Superior Essex Inc.의 종속기업인 Essex Magnet Wire (Suzhou) Ltd.는 중국 금융기관과 RMB 50백만을 한도로 해당 금융기관에 매출채권을 양도하고 해당 매출채권을 거래처로부터 회수하기 이전에 대금을 선수할수 있는 팩토링 약정을 체결하고 있습니다. 보고기간말 현재 미사용 한도는 RMB 8백만입니다.(6) 선순위 담보부 회전신용한도 약정2022년 3분기말 기준 연결회사의 100% 종속기업인 Superior Essex Communications LP 등은 금융기관들과 총 USD 300백만을 한도로 선순위 담보부 회전 신용한도 약정을 체결하고 있습니다. 선순위 담보부 신용한도약정상 모든 의무는 무조건적으로 Superior Essex와 계약상 특정 예외를 제외한 채무자가 현재 그리고 미래의 직간접적으로 지분을 100% 소유하는 미국 내 종속기업들에 의하여 보증 되어 집니다. 선순위 담보부 신용한도 약정된 의무에 대해서는 허용된 유치권과 기타 계약상 예외를 제외한 Superior Essex의 차입자에 대한 투자지분과 채무자 및 Superior Essex의 기타 종속기업들의 실질적으로 모든 자산이 담보로 제공되어 있습니다(Superior Essex의 해외종속기업의 경우 무의결권 주식의 100%와 의결권 주식의 65%를 한도로 담보제공됨). 선순위 담보부 신용한도약정은 계약상 특정 예외를 제외하고 채무자와 그의 종속기업들의 경영활동능력을 제한하는 다수의 약정사항을 포함하고 있습니다.

(7) 구매약정2022년 3분기말 기준 연결회사는 일부 거래처와 고정가격 조건의 판매계약을 체결하고 있습니다. 동(구리)은 제조과정에서 사용되는 가장 중요한 원재료로, 연결회사는 거래처에게 청구될 것으로 기대되는 동(구리)의 가치를 구매원가에 대응시키기 위해 동(구리) 공급자와 동(구리)을 고정가격으로 구매하는 선도계약을 체결하고 있습니다.(8) 2022년 3분기말 기준 연결회사의 유형자산에 대한 자본적지출 약정 사항은 USD 13백만입니다.(9) 2022년 3분기말 기준 연결회사는 Bank of China 등과 RMB 17백만을 한도로 통화선도 및 상품선물 계약 약정을 맺고 있습니다.

마. 특수관계자 간 거래와 관련한 위험당사는 지주회사의 특성 상 계열회사의 경영 위험이 발생할 경우 직,간접적인 방식으로 재무지원을 실시할 수 있으며, 이는 당사의 재무건전성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 당사는 앞서 기술한 종속회사 이외에도 Sight Machine, SAHAKO CO., LTD 등의 지분을 직접 보유하고 있으며, 이들 기업을 관계기업으로 분류하고 있습니다. 2022년 3분기 중 신규 설립 또는 지분을 취득하여 미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호, 쿤란신에너지기술창저우유한회사, 케이씨엔씨, 랜드솔루션, 지엠티 등을 관계기업으로 편입하였습니다. LS에이홀딩스와 LS이링크 등의 경우 공동출자 및 그 종속기업으로 분류하고 있습니다.
또한, 2022년 3분기 중 직접 지분 보유 회사인 LS엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)가 연결실체에 편입되어, 연결실체가 해당 관계기업 및 공동기업의 지분을 직접 보유하게 되었습니다.지주회사인 당사를 포함한 종속회사들은 사업 상 필요한 원자재를 구입하거나 판매할 경우 특수관계인 계열회사와 거래를 체결할 수 있으며, 그룹 내 계열회사가 유동성 위험에 처할 경우 직,간접적인 방식으로 자금을 지원할 수 있습니다.투자자께서는 당사가 예상하지 못한 사유로 인해 특수관계인 계열회사와 거래 규모가 증가하여 관련 법규의 제재를 받을 수 있으며, 계열회사에 대한 지속적인 자금 지원으로 그룹 전체의 재무건전성이 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

당사는 지주회사의 특성 상 계열회사의 경영 위험이 발생할 경우 직,간접적인 방식으로 재무지원을 실시할 수 있으며, 이는 당사의 재무건전성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 당사는 앞서 기술한 종속회사 이외에도 Sight Machine, SAHAKO CO., LTD 등의 지분을 직접 보유하고 있으며, 이들 기업을 관계기업으로 분류하고 있습니다. 2022년 3분기 중 신규 설립 또는 지분을 취득하여 미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호, 쿤란신에너지기술창저우유한회사, 케이씨엔씨, 랜드솔루션, 지엠티 등을 관계기업으로 편입하였습니다.LS에이홀딩스와 LS이링크 등의 경우 공동출자 및 그 종속기업으로 분류하고 있습니다. 2022년 3분기 중 직접 지분 보유 회사인 LS엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)가 연결실체에 편입되어, 연결실체가 해당 관계기업 및 공동기업의 지분을 직접 보유하게 되었습니다. (주)E1의 경우 당사의 최대주주가 동사의 최대주주 (2022년 3분기말 기준 지분율 12.78%)로 활동하고 있습니다. 2022년 3분기 기준 당사와 특수관계자 간 현황은 다음과 같습니다.

[ 당사 연결기준 특수관계자 등 현황]

(기준일 : 2022년 9일 30일)

직접지분보유회사
직접지분보유회사의종속기업(국내)
직접지분보유회사의종속기업(해외)
직접지분보유종속기업의관계기업 및 공동기업

<관계기업>

SightMachine

미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호(*5)

SAHAKO CO., LTD

쿤란신에너지기술창저우유한회사(*5)

케이씨엔씨(*5)

랜드솔루션㈜(*5)

㈜지엠티(*5)

KBC S.A. DE C.V.(*6)

<공동기업 및 그 종속기업>

KLS Ltd.(*6)

PRM(*6)

엘에스에이홀딩스㈜
엘에스오토모티브테크놀로지스㈜
LS Automotive Qingdao Corp.(*2)

LS Automotive India Private Limited(*2)

LS Automotive Japan Corp.(*2)

LS Automotive Technologies Wuxi Corp.(*2)

LS AUTOMOTIVE MEXICO, S.A de C.V.(*2)

LSA NA LLC(*2)

엘에스이링크㈜(*4)

PT.LSAG Cable Solutions

PT.LSAG Cable Indonesia

LS MAN Cable S.A.E.

LS EV Poland sp z o.o.

LS머트리얼즈㈜(*3)
엘에스알스코㈜(*3)

<대규모기업집단계열회사 등>(*1)

㈜E1
㈜LS네트웍스
E1 America LLC

㈜예스코이에스

㈜이원물류

엘에스이링크㈜

㈜이원컨테이너터미널

Yen Hung Petrochemical Joint Stock Company

㈜케이제이모터라드

㈜흥업

㈜베스트토요타

㈜엠비케이코퍼레이션

㈜바이클로

㈜스포츠모터사이클코리아

㈜넥스포쏠라

㈜넥스포에너지

㈜이원쏠라

㈜예스코홀딩스
㈜예스코

㈜예스코이에스

㈜예스코서비스

한성피씨건설㈜

㈜예스코컨설팅

(*1)
동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

(*2)
엘에스오토모티브테크놀로지스㈜의 종속기업입니다.

(*3)
전기 중 현물출자 및 주주간약정에 따라 종속기업에서 공동기업으로 편입되었습니다.

(*4)
당분기 중 연결실체가 공동지배력을 보유하게 되어 공동기업으로 편입되었습니다.

(*5)
당분기 중 신규 설립 또는 지분을 취득하여 관계기업으로 편입되었습니다.

(*6)
당분기 중 직접지분보유회사인 엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)가 연결실체에 편입되어, 연결실체가 해당 관계기업 및 공동기업의 지분을 직접 보유하게 되었습니다.

출처 : 당사 분기보고서

2022년 3분기 연결 기준 당사를 포함한 그룹 내 계열회사들은 LS엠앤엠(구. LS니꼬동제련)으로부터 5,735억원 규모의 재화와 용역을 매입하는 등 총 5,957억원을 지출했으며, 특수관계자로부터 발생한 935억원의 매출을 인식했습니다. 다만, LS엠앤엠(구. LS니꼬동제련)은 2022년 3분기 중 지분취득에 따라 공동기업에서 종속기업으로 편입되었습니다. 상기에 서술한 수치는 당사를 비롯한 연결실체가 2022년 3분기 및 2021년 3분 중 LS엠앤엠(구. LS니꼬동제련)으로부터 받은 691억원 및 603억원원의 배당금이 제외 된 수치입니다.

(단위: 백만원)

구 분
2022년 3분기말
2021년 3분기말

재화/용역의매출 등
유/무형자산처분
재화/용역의매입 등
유/무형자산취득
재화/용역의매출 등
유/무형자산처분
재화/용역의매입 등
유/무형자산취득

<관계기업>

쿠퍼스탠다드오토모티브앤인더스트리얼㈜(*3)
-
-
-
-
4,146
-
-
-

㈜지엠티
11
-
-
-
-
-
-
-

<공동기업 및 그 종속기업>

엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)(*1), (*2)
15,057
-
573,534
-
14,227
-
424,095
-

㈜토리컴(*1)
1,848
-
6,415
-
1,626
-
7,033
-

㈜지알엠(*1)
810
-
-
-
699
-
-
-

㈜선우(*1)
30
-
-
-
34
-
-
-

씨에스마린㈜(*1)
4
-
-
-
5
-
-
-

PRM
41
-
-
-
38
-
-
-

엘에스이링크㈜
458
-
-
-

-

-

-

-

엘에스에이홀딩스㈜
3,191
-
-
-
2,892
-
-
-

엘에스오토모티브테크놀로지스㈜
2,577
-
-
-
4,030
-
-
-

LS Automotive Qingdao Corp.
176
-
-
-
81
-
-
-

LS머트리얼즈㈜(*4)
2,232
-
11
-
-
-
-
-

엘에스알스코㈜(*4)
49,693
-
15,281
524
-
-
-
-

LS EV Poland sp z o.o.
15,658
4,362
459
-
16,711
-
93
-

PT.LSAG Cable Solutions
34
-
-
-
-
-
80
-

PT.LSAG Cable Indonesia
1,700
-
-
-
773
-
-
-

LS MAN Cable S.A.E
24
-
-
-
23
-
-
-

소 계
93,533
4,362
595,700
524
41,139
-
431,301
-

<대규모기업집단계열회사 및 그 종속기업>

㈜E1 외
2,201
68
4,988
833
3,485
-
4,275
-

㈜예스코 외
2,173
-
-
-
1,557
-
5,107
259

소 계
4,374
68
4,988
833
5,042
-
9,382
259

합 계
97,918
4,430
600,688
1,357
50,327
-
440,683
259

(*1)
당분기 중 지분취득에 따라 공동기업에서 종속기업으로 편입되었습니다.

(*2)
당분기 및 전분기 중 특수관계자로부터 발생한 배당금이 제외되어 있습니다. 연결실체는 당분기 및 전분기 중 엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)으로부터 69,104백만원 및 60,282백만원의 배당금을 수령하였습니다.

(*3)
전기 중 지분매각으로 인하여 특수관계자에서 제외되었습니다.

(*4)
전기 중 현물출자 및 주주간약정에 따라 종속기업에서 공동기업으로 편입되었습니다.

출처 : 당사 분기보고서

2022년 3분기말 및 2021년말 연결기준 상기 채권ㆍ채무 잔액 이외에 LS네트웍스와의 리스계약에 따라 리스부채 각각 13,254백만원 및 16,823백만원을 인식하고 있으며, 2022년 3분기말 연결기준 공동기업인 LS EV Poland sp z o.o.와의 리스계약에 따라 리스부채 1,664백만원을 인식하고 있습니다.

연결기준 2022년 3분기 및 2021년 3분기 중 특수관계자 등과 거래한 지분거래 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

투자상대방

거래내역

2022년 3분기말
2021년 3분기말

PT.LSAG Cable Indonesia
지분 취득
-
7,363

LS EV Poland sp z o.o.
지분 취득
-
9,875

엘에스머트리얼즈㈜
지분 취득
-
5,000

현물 출자
-
34,189

SightMachine
자금 대여
-
1,175

엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)
유상 감자
(100,200)
-

지분 취득
933,142
-

엘에스이링크㈜
지분 취득
6,000
-

미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호
지분 취득
10,000
-

쿤란신에너지기술창저우유한회사
지분 취득
2,021
-

케이씨엔씨
현물 출자
2,677
-

랜드솔루션㈜
지분 취득
2,800
-

㈜지엠티
지분 취득
4,812
-

자금 대여
3,204
-

출처 : 당사 분기보고서

2022년 3분기말 연결기준 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

제공한 기업
제공받은 기업
통화
한도금액
보증내역

LS전선㈜
LS EV Poland sp z o.o.
EUR
61,610
차입금보증

LS전선㈜
PT.LSAG Cable Indonesia
USD
12,600
차입금보증

출처 : 당사 분기보고서

지주회사인 당사를 포함한 종속회사들은 사업 상 필요한 원자재를 구입하거나 판매할 경우 특수관계인 계열회사와 거래를 체결할 수 있으며, 그룹 내 계열회사가 유동성 위험에 처할 경우 직,간접적인 방식으로 자금을 지원할 수 있습니다. 투자자께서는 당사가 예상하지 못한 사유로 인해 특수관계인 계열회사와 거래 규모가 증가하여 관련 법규의 제재를 받을 수 있으며, 계열회사에 대한 지속적인 자금 지원으로 그룹 전체의 재무건전성이 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

바. 최대주주의 지분보유 현황과 지배구조 관련 사항
증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인 지분율 합계는 32.24%이며, 특수관계인을 제외하고 지분율이 5% 이상인 주주는 국민연금공단 (13.54%)이 있으며, 자사주 보유 비중은 14.72% 입니다. 의결권이 없는 자사주 비중을 감안하더라도, 당사의 지배구조는 2022년 3분기말 기준 (주)LG(41.70%), (주)CJ(47.77%), (주)한화(43.61%), (주) SK(25.99%) 등 타 지주회사들의 최대주주 및 특수관계인 지분율과 비교할 때 경영권 위협을 우려할 정도로 낮은 수준은 아닌 것으로 판단됩니다. 그러나 최근
의미있는 지분율을 확보하여 주주총회를 통해 경영진 및 감사위원의 교체등을 요구하는 투자자가 등장하고 있으며, 당사 또한 외부 주주의 경영개입으로 인해 현재 수립 및 계획하고 있는 경영 전략을 실행하는데 차질을 겪을 수도 있습니다. 이 경우 경영의 안정성에 부정적인 영향이 미칠 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 전일 기준 당사의 최대주주 및 특수관계인 지분율 합계는 32.24%이며, 특수관계인을 제외하고 지분율이 5% 이상인 주주는 국민연금공단 (13.54%)이 있으며, 자사주 보유 비중은 14.72% 입니다. 의결권이 없는 자사주 비중을 감안하더라도, 당사의 지배구조는 2022년 3분기말 기준 (주)LG(41.70%), (주)CJ(47.77%), (주)한화(43.61%), (주) SK(25.99%) 등 타 지주회사들의 최대주주 및 특수관계인 지분율과 비교할 때 경영권 위협을 우려할 정도로 낮은 수준은 아닌 것으로 판단됩니다.

(기준일 :
2023.02.15
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

2022년 12월 31일
2023년 02월 15일

주식수
지분율
주식수
지분율

구자열
최대주주
보통주
603,739
1.87
603,739
1.87
-

구근희
최대주주의 친인척
보통주
209,334
0.65
209,334
0.65
-

이준범
최대주주의 친인척
보통주
7,290
0.02
7,290
0.02
-

LEEMIMIMIYOUNG
최대주주의 친인척
보통주
94,000
0.29
94,000
0.29
-

이지현
최대주주의 친인척
보통주
93,980
0.29
93,980
0.29
-

이재우
최대주주의 친인척
보통주
25,000
0.08
25,000
0.08
-

구자홍
최대주주의 친인척
보통주
18,200
0.06
0
0
피상속

구나윤
최대주주의 친인척
보통주
0
0
18,200
0.06
상속

구혜정
최대주주의 친인척
보통주
192,464
0.6
192,464
0.6
-

이인정
최대주주의 친인척
보통주
263,740
0.82
263,740
0.82
-

이대현
최대주주의 친인척
보통주
16,150
0.05
16,150
0.05
-

이상현
최대주주의 친인척
보통주
16,150
0.05
16,150
0.05
-

구자엽
최대주주의 친인척
보통주
471,200
1.46
471,200
1.46
-

구은희
최대주주의 친인척
보통주
173,250
0.54
173,250
0.54
-

구본규
최대주주의 친인척
보통주
372,000
1.16
372,000
1.16
-

구본혁
최대주주의 친인척
보통주
470,000
1.46
440,000
1.37
-

구윤희
최대주주의 친인척
보통주
265,000
0.82
265,000
0.82
-

구자철
최대주주의 친인척
보통주
624,300
1.94
624,300
1.94
-

구원희
최대주주의 친인척
보통주
146,130
0.45
149,395
0.46
장내매수

구본권
최대주주의 친인척
보통주
124,410
0.39
124,804
0.39
장내매수

KOOEUNAH
최대주주의 친인척
보통주
223,000
0.69
223,000
0.69
-

구동휘
최대주주의 친인척
보통주
962,500
2.99
962,500
2.99
-

구은성
최대주주의 친인척
보통주
223,000
0.69
223,000
0.69
-

구자용
최대주주의 친인척
보통주
771,440
2.4
771,440
2.4
-

KOOHEENA
최대주주의 친인척
보통주
185,620
0.58
185,620
0.58
-

구희연
최대주주의 친인척
보통주
185,620
0.58
185,620
0.58
-

구자균
최대주주의 친인척
보통주
594,340
1.85
594,340
1.85
-

구소연
최대주주의 친인척
보통주
259,950
0.81
259,950
0.81
-

구소희
최대주주의 친인척
보통주
259,950
0.81
259,950
0.81
-

구혜원
최대주주의 친인척
보통주
525,790
1.63
525,790
1.63
-

구은정
최대주주의 친인척
보통주
248,180
0.77
248,180
0.77
-

구자은
최대주주의 친인척
보통주
1,168,600
3.63
1,168,600
3.63
-

구원경
최대주주의 친인척
보통주
158,200
0.49
158,200
0.49
-

KOOJAEHEE
최대주주의 친인척
보통주
45,000
0.14
45,000
0.14
-

이윤결
최대주주의 친인척
보통주
13,100
0.04
13,100
0.04
-

구민기
최대주주의 친인척
보통주
158,500
0.49
158,500
0.49
-

정유정
최대주주의 친인척
보통주
13,770
0.04
13,770
0.04
-

김지선
최대주주의 친인척
보통주
9,000
0.03
9,000
0.03
-

김국선
최대주주의 친인척
보통주
9,000
0.03
9,000
0.03
-

김태익
최대주주의 친인척
보통주
9,000
0.03
9,000
0.03
-

이승아
최대주주의 친인척
보통주
18,000
0.06
18,000
0.06
-

이소현
최대주주의 친인척
보통주
18,000
0.06
18,000
0.06
-

이신행
최대주주의 친인척
보통주
18,000
0.06
18,000
0.06
-

이주현
최대주주의 친인척
보통주
18,000
0.06
18,000
0.06
-

구소영
최대주주의 친인척
보통주
0
0.06
15,000
0.05
-

구다영
최대주주의 친인척
보통주
0
0.06
15,000
0.05
-

재단법인송강재단
공익재단
보통주
95,530
0.3
95,530
0.3
-

계
보통주
10,377,427
32.23
10,381,086
32.24
-

-
-
-
-
-
-

출처 : 당사 제시 자료

[최대주주를 제외한 지분율 5% 이상 주주 현황]

(기준일 :
2023.02.15
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
(주)LS 자사주
4,741,370
14.72
자사주

국민연금공단
4,360,838
13.54
-

우리사주조합
-
-
-

주) 국민연금공단은 2023년 01월 05일 공시된 "임원ㆍ주요주주 특정증권등 소유상황보고서" 내역을 토대로 한 주식보유현황으로, 보고일 현재 주식소유현황과 차이가 있을 수 있습니다.출처 : 당사 제시

최대주주와 특수관계인 및 5% 이상 주요 주주의 지분율 합계 60.5%을 제외할 경우, 주식시장에서 유통되는 당사의 보통주식은 총주식수의 39.5%입니다. 분산되어 있는 소액주주의 수가 많은 상황을 감안한다면, 특정 투자자가 단기간에 당사의 주식을 매입하여 경영권이 변경될 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나 최근 의미있는 지분율을 확보하여 주주총회를 통해 경영진 및 감사위원의 교체 등을 요구하는 투자자가 발생하고 있으며, 당사 또한 외부 주주의 경영 개입으로 인해 현재 수립 및 계획하고 있는 경영 전략을 실행하는데 차질을 겪을 수도 있습니다. 이 경우 경영의 안정성에 부정적인 영향이 미칠 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

사. 기업집단에 대한 공정거래 규제 관련 위험
공정거래위원회는 2022년 5월 1일자로 76개 기업집단을 공시대상기업집단으로 지정하였습니다. 공시기업대상기업집단 중 자산총액 10조원 이상인 47개 집단을 상호출자제한기업집단으로 지정하였습니다. 공시대상기업집단 소속회사는 공정거래법에 따른 공시 의무, 특수관계인에 대한 부당한 이익제공금지 등이 적용됩니다. 또한,
상호출자제한기업집단 소속회사는 그 외에 상호출자 금지, 순환출자 금지, 채무보증 금지, 금융 및 보험사 의결권 제한 등이 추가 적용됩니다.증권신고서 제출일 현재 당사가 지주회사로 기능하고 있는 LS그룹은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 및 동법 시행령 개정(2017년 07월 19일)에 따라 자산총액 10조원 이상인 상호출자제한 기업집단 17위에 해당하고 있습니다. 당사는 공정거래위원회의 정책을 준수하기 위해 규제 사항을 준수하고 투자자 보호를 위해 이사회 결의 및 공시 또한 해당 사항이 발생하는 즉시 수행할 예정입니다. 그러나 공정거래위원회의 관련 규제 정책이 변화하거나 당사가 속한 그룹이 자산총계 등 기업집단 요건을 만족하지 않아 규제 대상에서 제외될 경우, 이와 관련한 제도적,행정적인 변화에 대응하는데 직,간접적 비용이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

공정거래위원회는 2022년 5월 1일자로 76개 기업집단을 공시대상기업집단으로 지정하였습니다. 공시기업대상기업집단 중 자산총액 10조원 이상인 47개 집단을 상호출자제한기업집단으로 지정하였습니다. 공시대상기업집단 소속회사는 공정거래법에 따른 공시 의무, 특수관계인에 대한 부당한 이익제공금지 등이 적용됩니다. 또한, 상호출자제한기업집단 소속회사는 그 외에 상호출자 금지, 순환출자 금지, 채무보증 금지, 금융 및 보험사 의결권 제한 등이 추가 적용됩니다.

[대규모기업집단 정책]

구분
내용

계열회사간 채무보증 제한
채무보증제한기업집단에 속하는 회사는 계열회사에 대하여 국내 금융기관으로부터 여신(대출,지급보증 및 채무인수)과 관련한 채무보증을 할 수 없으며, 기존 채무보증은 지정 후 2년 이내 해소하여야함

계열회사간의 상호출자 금지
상호출자제한기업집단 소속회사(금융·보험회사 포함)는 자기의 주식을 소유하고 있는 동일 기업집단 계열회사의 주식을 취득 또는 소유하는 것이 금지됨

중소기업창업투자회사의계열회사주식취득 금지
상호출자제한기업집단 소속회사로서 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사는 국내 계열회사 주식의 취득 또는 소유가 금지됨

금융·보험회사의 의결권 제한
상호출자제한기업집단 소속회사로서 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 취득또는 소유하고 있는 국내계열회사 주식에 대하여 의결권을 행사할 수 없음

대규모내부거래의 이사회 의결 및 공시
상호출자제한기업집단 소속회사는 거래금액이 당해 회사 자본총계 또는 자본금중큰 금액의10/100이상 이거나 100억원 이상인 다음의 대규모내부거래행위 시 이사회의 의결을 거친 후 이를 공시하여야 함(주요내용을 변경하고자하는 때도 동일)

비상장회사등의 중요사항 공시
- 소유지배구조와 관련된 중요사항- 경영활동과 관련된 중요한 사항

기업집단현황공시
상호출자제한기업집단 소속회사*는 기업집단의 일반현황, 임원ㆍ이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시 * 직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산 중에 있거나 1년 이상 휴업중인 회사는 제외

출처 : 공정거래위원회

당사가 속한 LS그룹은 2022년 공정자산총액 25조 2,430억원의 자산을 보유하고 있으며 이는 전체 기업집단의 17위에 해당하는 수치입니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 지주회사로 기능하고 있는 LS그룹은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 및 동법 시행령 개정(2017년 07월 19일)에 따라 자산총액 10조원 이상인 상호출자제한 기업집단에 해당하고 있습니다.

[ 상호출자제한 기업집단 현황 ]

(단위 : 개, 십억원)

순위
기업집단명
동일인
계열회사수
공정자산총액

2022
2021
변동
2022년
2021년
2022년
2021년

1
1
0
삼성
이재용
60
59
483,919
457,305

2
3
1
에스케이
최태원
186
148
291,969
239,530

3
2
-1
현대자동차
정의선
57
53
257,845
246,084

4
4
0
엘지
구광모
73
70
167,501
151,322

5
5
0
롯데
신동빈
85
86
121,589
117,781

6
6
0
포스코
포스코홀딩스(주)
38
33
96,349
82,036

7
7
0
한화
김승연
91
83
80,388
72,898

8
8
0
지에스
허창수
93
80
76,804
67,677

9
9
0
현대중공업
정몽준
36
33
75,302
63,803

10
10
0
농협
농업협동조합중앙회
53
58
66,962
63,552

11
11
0
신세계
이명희
53
45
61,055
46,409

12
12
0
케이티
(주)케이티
50
48
42,090
37,701

13
13
0
씨제이
이재현
85
79
36,925
34,676

14
14
0
한진
조원태
33
31
35,238
33,600

15
18
3
카카오
김범수
136
118
32,216
19,952

16
15
-1
두산
박정원
21
22
26,334
29,659

17
16
-1
엘에스
구자은
58
58
26,270
25,243

18
19
1
DL
이준용
42
36
24,766
19,627

19
17
-2
부영
이중근
22
23
21,736
23,321

20
47
27
중흥건설
정창선
55
37
20,292
9,207

21
20
-1
미래에셋
박현주
40
38
20,231
19,333

22
27
5
네이버
이해진
54
45
19,220
13,584

23
23
0
에쓰-오일
에쓰-오일(주)
2
2
18,789
15,795

24
21
-3
현대백화점
정지선
23
25
18,230
18,313

25
48
23
에이치엠엠
에이치엠엠(주)
4
4
17,767
8,789

26
22
-4
금호아시아나
박삼구
32
27
17,627
17,442

27
31
4
하림
김홍국
55
55
15,433
13,044

28
28
0
에이치디씨
정몽규
34
29
15,122
13,549

29
29
0
효성
조현준
53
50
14,799
13,281

30
30
0
영풍
장형진
26
27
14,632
13,170

31
24
-7
셀트리온
서정진
7
8
14,576
14,855

32
26
-6
교보생명보험
신창재
14
12
13,817
14,413

33
37
4
호반건설
김상열
43
42
13,784
10,698

34
38
4
SM
우오현
63
58
13,663
10,450

35
36
1
넷마블
방준혁
30
23
13,303
10,703

36
32
-4
케이티앤지
(주)케이티앤지
12
10
13,057
12,777

37
33
-4
케이씨씨
정몽진
14
18
12,632
12,277

38
35
-3
대우조선해양
대우조선해양(주)
4
5
11,415
11,375

39
34
-5
넥슨
유정현
18
18
11,261
11,998

40
39
-1
DB
김준기
20
21
11,260
10,366

41
44
3
태영
윤세영
76
63
11,202
9,800

42
40
-2
코오롱
이웅열
41
36
11,018
10,299

43
43
0
오씨아이
이우현
22
18
10,948
9,815

44
-
신규
두나무
송치형
14
-
10,822
-

45
46
1
세아
이순형
26
29
10,791
9,470

46
41
-5
한국타이어
조양래
23
21
10,150
9,849

47
45
-2
이랜드
박성수
31
33
10,034
9,509

출처 : 공정거래위원회

이에 따라 당사는 공정거래위원회의 정책을 준수하기 위해 상기 열거한 제한 사항을 준수하고 투자자 보호를 위해 이사회 결의 및 공시 또한 해당 사항이 발생하는 즉시 수행할 예정입니다. 다만, 공정거래위원회의 관련 규제 정책이 변화하거나 당사가 속한 그룹이 자산총계 등 기업집단 요건을 만족하지 않아 규제 대상에서 제외될 경우, 이와 관련한 제도적, 행정적인 변화에 대응하는데 직·간접적 비용이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 신용등급 변동에 따른 자금조달 여건 악화 위험지주회사인 당사의 신용등급은 당사의 개별기준 수익성과 재무구조 뿐만 아니라, 종속회사들의 영업환경과 재무건전성이 변화하는데 민감한 영향을 받습니다. 투자자께서는
당사의 신용등급이 증권신고서 제출일 현재 긍정적이라고 판단되더라도, 추후 지주회사 개별실적이 부진하거나 종속회사의 유동성 위험이 증가할 경우 등급이 하락할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

기업의 신용등급은 기업의 수익과 재무적 안정성을 가늠하는데 활용도가 높은 정보입니다. 신용등급은 투자자에게 기업의 재무건전성과 원리금 상환 능력을 점검하고, 이를 기반으로 합리적인 의사결정을 하는데 기여하고 있습니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 당사의 회사채 신용등급은 A+, 기업어음 신용등급은 A2+입니다. 당사의 회사채와 기업어음에 관한 평가내역은 아래와 같습니다.

(기준일 : 2023년 02월 15일)

평가일
평가대상 유가증권
신용등급
평가회사
평가구분

2023-02-13
제128-1, 제128-2회 무보증사채
A+
나이스
본평가

2023-02-14
제128-1, 제128-2회 무보증사채
A+
한신평
본평가

2022-12-22
기업어음
A2+
한신평
정기평가

2022-12-28
기업어음
A2+
나이스
정기평가

2022-05-30
기업어음
A2+
나이스
본평가

2022-05-30
제127-1, 제127-2회 무보증사채
A+
나이스
정기평가

2022-05-30
제126-1, 제126-2회 무보증사채
A+
한기평
정기평가

2022-05-25
기업어음
A2+
한신평
본평가

2022-05-25
제126-1, 제126-2회 무보증사채
A+
한신평
정기평가

2022-05-25
제127-1, 제127-2회 무보증사채
A+
한신평
정기평가

2021-05-24
제127-1, 제127-2회 무보증사채
A+
나이스
본평가

2021-05-24
제127-1, 제127-2회 무보증사채
A+
한신평
본평가

2021-05-24
제126-1, 제126-2회 무보증사채
A+
한신평
정기평가

2021-04-05
제126-1, 제126-2회 무보증사채
A+
한기평
정기평가

2020-07-10
제126-1, 제126-2회 무보증사채
A+
한신평
정기평가

2020-06-10
제126-1, 제126-2회 무보증사채
A+
한기평
정기평가

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서, 당사 제시

[국내 신용등급 체계]

[기업어음]

등급기호
등급의 정의

A1
적기상환능력이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현 단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

A2
적기상환능력이 우수하며 투자위험도가 매우 낮지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A3
적기상환능력이 양호하며, 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

B
적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음.

C
적기상환능력이 의문시됨.

D
지급불능 상태에 있음.

∴ 위의 등급중 'A2'등급에서 'B'등급까지의 3등급에는 그 상대적 우열정도에 따라 +, - 가 첨부될 수 있음.

[회사채]

등급기호
등급의 정의

AAA
원리금 지급 확실성이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급 확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A
원리금 지급 확실성이 높아 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급 확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 원리금 지급 확실성이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현 단계 에서 단언할 수 없음.

CCC
채무 불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무 불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무 불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨

D
원금 또는 이자가 지급불상태에 있음.

지주회사인 당사의 신용등급은 당사의 개별기준 수익성과 재무구조 뿐만 아니라, 종속회사들의 영업환경과 재무건전성이 변화하는데 민감한 영향을 받습니다. 투자자께서는 당사의 신용등급이 증권신고서 제출일 현재 긍정적이라고 판단되더라도, 추후 지주회사 개별실적이 부진하거나 종속회사의 유동성 위험이 증가할 경우 등급이 하락할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 채권상장여부 및 환금성 위험본 사채는 한국거래소에 상장되는 채권이지만,
불안정한 채권시장 상황에서 평가손실 등을 입거나 또는 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성이 제약될 위험이 있습니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권 상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채의 상장신청예정일은 2023년 02월 23일이고, 상장예정일은 2023년 02월 28일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권상장요건을 충족하고 있어 한국거래소의상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되어 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다. 그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예상하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있습니다. 이러한 시장충격으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

나. 기한의 이익 상실당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의
의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

다. 원리금상환 불이행위험본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 당사가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환은 발행회사인 (주)LS가 전적으로 책임집니다.

라. 경제 상황 등에 따른 위험당사는 상기 서술한 투자위험요소 외에도 불안정한 경제 상황 등에 의해 직접 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와 상당히 다를 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 상기 서술한 투자위험요소 외에도 불안정한 경제 상황 등에 의해 직접 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 재무상태에 영향을 미칠 수있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와 상당히 다를 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 공모일정 변경 가능성 및 효력발생 관련 사항본 증권신고서 상 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 최종 증권신고서와 투자설명서의 내용을 참고하시기 바랍니다.

본 증권신고서 상 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 본 증권신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있습니다. 투자자께서는 최종 증권신고서와 투자설명서의 내용을 참고하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장에 기재된 분석의견과 관련하여, 공동대표주관회사인 키움증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 삼성증권(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.공동대표주관회사인 키움증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 삼성증권(주)는 인수 또는모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.본 채무증권은 공동대표주관회사인 키움증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 삼성증권(주)의 "기업실사(Due Diligence) 업무규정" 및 "채무증권 등에 관한 인수업무지침"상의기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.공동대표주관회사인 키움증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 삼성증권(주)가 기업실사과정을 통해 발행회사인 ㈜LS로 부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 본 사채의 주관사단이 투자자에게 본건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
삼성증권(주)
00104865

공동대표주관회사
신한투자증권(주)
00138321

공동대표주관회사
키움증권(주)
00296290

공동대표주관회사
미래에셋증권(주)
00111722

2. 분석의 개요가. 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2023.01.31 ~ 2023.02.16

방문실사
2023.02.09

실사보고서 작성 완료
2023.02.16

증권신고서 제출
2023.02.16

나. 실사 참여자

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

㈜LS
재경팀
이재훈
팀장
재무 및 자금업무

㈜LS
재경팀
정현영
과장
재무 및 자금업무

㈜LS
재경팀
김연옥
과장
재무 및 자금업무

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

키움증권(주)
인수금융부
문찬영
이사
기업실사 책임
2023년 01월 31일 ~ 2023년 02월 16일
기업금융업무 등 13년

키움증권(주)
인수금융부
손환락
부장
기업실사 총괄
2023년 01월 31일 ~ 2023년 02월 16일
기업금융업무 등 12년

키움증권(주)
인수금융부
이홍주
주임
기업실사 실무
2023년 01월 31일 ~ 2023년 02월 16일
기업금융업무 2년

미래에셋증권(주)
기업금융1본부IB1팀
김인수
팀장
기업실사 총괄
2023년 01월 31일 ~ 2023년 02월 16일
기업금융업무 등 15년

미래에셋증권(주)
기업금융1본부IB1팀
박창길
부장
기업실사 책임
2023년 01월 31일 ~ 2023년 02월 16일
기업금융업무 등 15년

미래에셋증권(주)
기업금융1본부IB1팀
조아요
차장
기업실사 총괄
2023년 01월 31일 ~ 2023년 02월 16일
기업금융업무 8년

미래에셋증권(주)
기업금융1본부IB1팀
김태영
대리
기업실사 실무
2023년 01월 31일 ~ 2023년 02월 16일
기업금융업무 3년

미래에셋증권(주)
기업금융1본부IB1팀
박민규
대리
기업실사 실무
2023년 01월 31일 ~ 2023년 02월 16일
기업금융업무 2년

신한투자증권(주)
커버리지2부
방종호
이사
기업실사 총괄
2023년 01월 31일 ~ 2023년 02월 16일
기업금융업무 등 22년

신한투자증권(주)
커버리지2부
장유수
부장
기업실사 책임
2023년 01월 31일 ~ 2023년 02월 16일
기업금융업무 등 17년

신한투자증권(주)
커버리지2부
김명기
과장
기업실사 실무
2023년 01월 31일 ~ 2023년 02월 16일
기업금융업무 8년

신한투자증권(주)
커버리지2부
박기영
대리
기업실사 실무
2023년 01월 31일 ~ 2023년 02월 16일
기업금융업무 등 4년

삼성증권(주)

Advisory1팀

김동환

부서장

기업실사 책임

2023년 01월 31일 ~ 2023년 02월 16일
기업금융업무 등 24년

삼성증권(주)

Advisory1팀

오장성

차장

기업실사 총괄

2023년 01월 31일 ~ 2023년 02월 16일
기업금융업무 등 9년

삼성증권(주)

Advisory1팀

이교현

대리

기업실사 실무

2023년 01월 31일 ~ 2023년 02월 16일
기업금융업무 2년

다. 실사 내용

주요내용
점검사항

1. 모집 또는 매출증권에 관한 사항
기업실사 보고서 (주1)

2. 증권의 주요 권리 내용
기업실사 보고서 (주2)

3. 투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

4. 자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

5. 경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

6. 회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

7. 사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

8. 재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

9. 감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

11. 주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

12. 임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

13. 이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

주) 상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

라. 기업실사내용 및 이행내역

일자
기업 실사 내용

2023.01.31
가) 발행회사 초도 안내- 실사 실무자 소개 및 실사 일정 논의- 기업실사 체크리스트 송부 및 자료 요청- 기타 제반 준비사항 안내나) 진행사항 확인- 즉시 받을 수 있는 자료와 준비가 필요한 자료 분류- 회사의 전반적 상황에 대한 재무팀 인터뷰- 향후 인터뷰 일정 협의- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사- 기업실사 체크리스트 확인

2023.02.01~ 2023.02.14
가) 회사 일반, 조직, 인사, 지배구조 실사- 회사일반 자료 검토- 조직 자료 검토- 주주현황 및 지배구조 자료 검토- 사업부문별 현황 자료 검토- 간략한 회사소개 및 부문별 인터뷰나) 회계원칙, 종속회사 및 관계회사, 사업부문별 현황 검토- 종속회사 및 관계회사 자료 검토- 회계원칙 자료 검토- 사업부문별 현황 자료 검토- 목표시장 자료 검토다) 재무제표, 매출액, 영업이익 등 내용 실사- 재무제표 자료 검토- 영업수익 및 배당 관련 자료 검토라) 인터뷰 및Q&A- 회사일반 질문지Q&A - 조직 분야 질문지Q&A- 주주 현황 및 지배구조 질문지Q&A - 사업부문별 현황Q&A- 기타 내용Q&A 시간- 종속회사 및 관계회사 질문지Q&A- 회계원칙 질문지Q&A - 사업부문별 현황 질문지Q&A - 재무제표, 매출원가, 판관비Q&A - 기타사항Q&A 시간마) 실사 정리 및 브리핑바) 미수령 및 추가 요청자료 점검 및 요청

2023.02.15

가) 추가 Q&A나) 미수령 및 추가 요청 자료 점검 및 요청

2023.02.15~ 2023.02.16
가) 실사 추가 내역 문의 및 확인나) 기업실사보고서 및 증권신고서 작성 정리다) 실사이행결과보고서 자료 정리라) 회사채 발행 관련 제반 계약서 최종 확인

*보다 자세한 기업실사 내역은 첨부된 기업실사를 참고하시기 바랍니다.

3. 종합평가의견

가. 사업 개괄
(주)LS는 2008년 07월 01일 구 LS전선이 지주회사체제 전환을 위해 LS전선, LS엠트론을 물적분할하여 설립되었으며, 순수지주회사로 전환한 동사는 LS전선, LS일렉트릭, LS엠앤엠, LS엠트론, LS아이앤디 및 LS글로벌인코퍼레이티드 등을 종속기업으로 보유하고 있습니다. LS엠앤엠의 경우 2022년 3분기 중 지분을 취득하여 공동기업에서 종속기업으로 편입되었습니다. 지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 해당회사의 법적기준 이상의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 목적으로 하는 회사입니다. 지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 하고 있습니다. 따라서 동사의 경쟁요소는 자회사들의 해당 업종 내에서의 경쟁력과 직결된다고 볼 수 있습니다.동사는 연결기준의 사업형태를 고려하여 전선사업부문, 일렉트릭사업부문, 엠트론사업부문, 아이앤디사업부문으로 사업을 구분하고 있습니다. 전선사업부문은 전선, 전력, 통신 등으로 세분하였고, 일렉트릭사업부문은 전력,자동화,금속, IT 등으로 세분하였으며, 엠트론사업부문은 기계와 부품 그리고 아이앤디사업부문은 부동산 개발사업부문과 해외사업부문으로 세분화 하였습니다.

동사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구분
주요재화 및 용역
주요고객

전선사업부문
전선
피복선, 산업용특수케이블 등
GS건설, LG전자 등

전력
송배전용 초고압케이블 등
한국전력 등

통신
광케이블, Data케이블 등
KT, GS건설 등

일렉트릭사업부문
전력
계량기,계전기,초고압,배전반 등
한국전력, 해외전력청, IT관련기업 등

자동화
PLC,INVERTER 등
반도체, LCD 등 생산설비업체 등

금속
동관,STS관 등
조선업체, 한국가스공사 등

IT
ERP 유지보수, 데이터센터,IT 시스템설계 구축,스마트 팩토리 등
LS 그룹사 등

엠트론사업부문
기계
트랙터, 사출성형기 등
농협, 삼성전자 등

부품
커넥터 등
LG전자 등

아이앤디사업부문
부동산
부동산 개발 사업
군포, 안양 지구단위구역 입주자

해외투자
Cyprus Investments 투자사업
북미, 유럽 등 수요자

출처 : 동사 분기보고서

나. 수익성 관련 사항(주)LS의 개별기준 영업수익은 지주회사로 자회사로부터의 배당금수익, 교육용역수익, 브랜드수수료수익 등으로 구성되어 있습니다. 그 중 절대적인 비중을 차지하는 것은 자회사로부터의 배당금수익입니다.

동사의 2022년 3분기말 연결기준 매출액은 약 11조 6,919억원으로 2021년 3분기 9조 5,755억원 대비 약 22.10% 증가했으며, 2022년 3분기 영업이익은 2021년 3분기 3,083억원 대비 약 54.5% 증가한 약 4,762억원을 기록했습니다. 전기동 가격의 상승 및 수요 회복으로 엘에스아이앤디의 실적이 회복되고, 주력 자회사인 엘에스일렉트릭과 LS전선이 국내외 시황개선과 우수한 사업기반에 힘입어 양호한 영업실적을 기록하였기 때문입니다. 연결기준 매출원가율은 2020년 87.6%, 2021년 87.6%, 2022년 3분기 88.2%로 87% 내외 수준을 유지하고 있습니다. 영업이익의 개선세와 함께 2022년 3분기말 연결기준 당기순이익도 3,788억원으로 전년 동기 대비 38.8% 증가하였습니다.한편, 부진했던 영업실적을 보인 종속회사들의 실적이 개선되고 있습니다. 2018년 부터 2020년까지 3개년간 영업적자를 기록했던 엘에스엠트론은 트랙터사업의 양호한 실적으로 2021년 영업손익이 흑자로 전환되었으며 2022년에도 영업이익 회복세가 이어지고 있습니다.

[동사 수익성 추이 (연결기준)]
(단위 : 백만원, %)

구분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

매출액
11,691,948
9,575,570
13,089,102
10,444,316
10,151,760

매출원가
10,316,907
8,358,711
11,463,723
9,152,917
8,906,143

매출원가율
88.2%
87.3%
87.6%
87.6%
87.7%

매출총이익
1,375,041
1,216,859
1,625,379
1,291,399
1,245,617

지분법손익
114,743
78,775
105,179
82,607
79,550

판매비와관리비
947,262
819,348
1,146,902
954,838
975,771

영업이익
542,522
476,286
583,656
419,168
349,396

영업이익률
4.6%
5.0%
4.5%
4.0%
3.4%

당기순이익
378,828
272,921
352,129
194,725
92,824

당기순이익률
3.2%
2.9%
2.7%
1.9%
0.9%

출처 : 동사 분기보고서 및 사업보고서

다. 재무안정성에 관한 사항

지주회사인 동사의 재무구조는 연결대상 종속회사의 재무상태의 변화에 민감한 영향을 받습니다. 따라서, 종속회사가 개별적으로 추진하는 자금조달과 투자계획 및 당기 실적에 따라 연결기준 자산과 부채항목이 변동될 수 있습니다. 특히 동사의 연결기준재무상태는 종속회사가 영위하는 산업환경에 호황과 침체가 혼재되어 있어 일관적인 방향성을 예측하기가 어렵습니다.

[주요 재무현황 추이 (연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년

자산총계
16,998,151
12,625,931
11,660,540
10,763,512

유동자산
11,646,999
7,485,506
6,692,220
6,016,433

부채총계
11,645,956
7,915,665
7,212,043
6,492,184

유동부채
8,828,265
5,173,933
4,340,518
3,973,388

자본총계
5,352,195
4,710,266
4,448,497
4,271,328

부채비율
217.6%
168.1%
162.1%
152.0%

유동비율
131.9%
144.7%
154.2%
151.4%

출처 : 동사 분기보고서 및 사업보고서

2018년 엘에스엠트론으로부터 확충한 유동성을 통한 대규모 차입금 상환 및 2019년부터 지분 법 회계기준 적용에 따른 종속·관계·공동기업투자자산 증가로 2018년 별도기준 부채비율과 차입금의존도는 각각 9.3% 및 5.7%로 하락하였습니다. 그러나 2021년 8월 LS전선 유상증자 참여(약 2,200억원)에 따른 자금소요, 2022년 9월 엘에스엠앤엠의 잔여지분(49.9%) 취득(약 9,331억원) 등으로 재무부담이 확대되었습니다. 이에 2022년 3분기말 별도 기준 부채비율과 차입금의존도는 각각 36.4% 및 21.3%로 상승하였습니다.

[주요 재무현황 추이 (별도기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년

자산총계
5,129,613
4,028,895
3,619,489
3,502,957

유동자산
191,762
127,492
178,289
143,311

부채총계
1,368,781
482,298
308,916
306,603

유동부채
282,857
199,074
78,609
73,307

자본총계
3,760,832
3,546,597
3,310,573
3,196,354

부채비율
36.4%
13.6%
9.3%
9.6%

유동비율
67.8%
64.0%
226.8%
195.5%

출처 : 동사 분기보고서 및 사업보고서

[차입금 현황 추이 (별도기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년

자산총계
16,998,151
12,625,931

3,619,489

3,502,957

부채총계
11,645,956
7,915,665

308,916

306,603

총 차입금 (A+B)
826,920
383,251

199,610

199,405

유동성차입금 (A)
93,044
119,937
-
-

단기차입금
93,044
-
-
-

유동성사채
-
119,937
-
-

비유동성차입금 (B)
733,876
263,314

199,610

199,405

사채
733,876
263,314

199,610

199,405

현금및현금성자산 (C)
10,333
31,134

83,542

7,033

순차입금 (A+B-C)
816,587
352,117
116,068
192,372

차입금의존도
4.86%
3.04%
5.51%
5.69%

순차입금의존도
4.80%
2.79%
3.21%
5.49%

출처 : 동사 분기보고서 및 사업보고서

주1) 총차입금 = 유동성차입금 + 비유동성 차입금

주2) 순차입금 = 총 차입금 - 현금및현금성자산

주3) 차입금의존도 = 총 차입금 / 자산총계, 순차입금의존도 = 순차입금 / 자산총계

동사는 2024년과 2026년 각각 2,010억원과 630억원의 사채의 만기가 도래하며 해당 시기 보유한 현금을 활용하여 상환하거나 추가적인 회사채 발행을 통해 차환할 예정이나 추후 유관기관과의 협의와 투자자 간 수요예측에 따라 그 결과가 달라질 수 있습니다.이러한 개별적인 요인과 더불어 주요 종속회사의 재무구조가 대내외적 요인으로 악화될 경우, 동사의 연결기준 재무건전성 또한 부정적으로 변화할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
상기 제반사항을 고려할 때, 금번 발행되는 동사의 제128-1회 및 제128-2회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 동사의 주요 자회사인 LS전선, LS일렉트릭, LS엠앤엠, LS엠트론, LS아이앤디, LS글로벌인코퍼레이티드 및 LS엠앤엠 등의 실적이 저하될 경우 상환에 대한 확실성이 저하될 위험을 배제할 수 없습니다. 또한 동사는 금번 회사채 발행을 위하여 제128-1회 및 제128-2회 무보증사채에 대하여 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 각각 A+(안정적)의 신용등급을 부여 받았으며, 투자자께서는 투자시에 상기 검토결과는 물론, 본 증권신고서 및 사업보고서 등에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 유의하시기 바랍니다.

2023. 02. 16

공동대표주관회사 삼성증권 주식회사

대표이사 장 석 훈

공동대표주관회사 신한투자증권 주식회사

대표이사 김 상 태

공동대표주관회사 키움증권 주식회사

대표이사 황 현 순

공동대표주관회사 미래에셋증권 주식회사

대표이사 최 현 만

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[회 차 : 128-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발행제비용(2)
180,420,000

순수입금[(1)-(2)]
39,819,580,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

[회 차 : 128-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발행제비용(2)
94,420,000

순수입금[(1)-(2)]
29,905,580,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 128-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
24,000,000
발행가액 × 0.06%

인수수수료
80,000,000
발행금액 × 0.20%

대표주관수수료
4,000,000
발행금액 × 0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
68,000,000
한신평, NICE신평(부가세 별도)

상장수수료
1,300,000
250억원 이상 500억원 미만

연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록수수료
400,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드발급수수료
20,000
정액

합계
180,420,000

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.주2) 발행제비용 계산근거- 발행분담금 : 「금융기관분담금 징수등에 관한 규정」 제5조- 상장수수료 : 「유가증권시장 상장규정」 및 동 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 「유가증권시장 상장규정」 및 동 시행세칙 <별표10>- 인수수수료 : 발행회사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행회사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료 (VAT별도금액)- 전자등록수수료 : 「주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정」 및 동 시행세칙 <별표2>- 표준코드부여수수료 : 「증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준」

[회 차 : 128-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
21,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
60,000,000
발행금액 × 0.20%

대표주관수수료
3,000,000
발행금액 × 0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
6,000,000
한신평, NICE신평(부가세 별도)

상장수수료
1,300,000
250억원 이상 500억원 미만

연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록수수료
300,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드발급수수료
20,000
정액

합계
94,420,000

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.주2) 발행제비용 계산근거- 발행분담금 : 「금융기관분담금 징수등에 관한 규정」 제5조- 상장수수료 : 「유가증권시장 상장규정」 및 동 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 「유가증권시장 상장규정」 및 동 시행세칙 <별표10>- 인수수수료 : 발행회사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행회사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료 (VAT별도금액)- 전자등록수수료 : 「주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정」 및 동 시행세칙 <별표2>- 표준코드부여수수료 : 「증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준」

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적

회차 :
128-1
(기준일 :
2023년 02월 15일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
40,000,000,000
-
-
40,000,000,000
-

회차 :
128-2
(기준일 :
2023년 02월 15일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
30,000,000,000
-
-
30,000,000,000
-

나. 자금의 세부사용 내역

금번 당사가 발행하는 제128-1회 및 제128-2회 무보증사채 발행예정금액은 총 칠백억원(\70,000,000,000)으로 당사가 기 발행한 기업어음의 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 또한, 수요예측 결과에 따라 발행총액이 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 증액 변경되는 경우 증액분은 동일한 목적의 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.

[ 채무상환자금 사용 계획 ]

(단위 : 원)

구분

금액

발행일

만기일

금리

기업어음증권

50,000,000,000

2022-09-07

2023-03-07

4.30%

기업어음증권

50,000,000,000

2022-10-07

2023-04-07

4.90%

합계

100,000,000,000

-

-

-

주1) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용 예정입니다.

주2) 수요예측 결과에 따라 발행금액이 변동될 수 있으며 부족분에 대해서는 회사 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등- 해당사항 없습니다.
2. 이자보상배율

(단위 : 백만원, 배)

항 목
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년
2018년

영업이익(A)
542,522
476,286
583,656
419,168
349,396
515,115

이자비용(B)
110,673
81,699
105,637
122,753
145,654
129,205

이자보상배율(A/B)
4.90
5.83
5.53
3.41
2.40
3.99

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서주) 연결 기준

이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상배율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용을 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 2022년 3분기 연결기준 당사의 이자보상배율은 연결기준 4.90배 수준으로 전년 동기 5.83배에 비해 감소하였으나 양호한 수준을 유지하고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나 이자보상배율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상배율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보증하는 것은 아닙니다.
3. 미상환 채무증권의 현황
가. 미상환 사채의 현황 (별도 기준)

(기준일 :
2023년 02월 15일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회차
발행일자
만기일자
권면총액
이자율(%)
평가등급

126-2

2019-06-13

2024-06-13

80,000

2.118

A+

127-1

2021-06-10

2024-06-10

121,000

1.717

127-2

2021-06-10

2026-06-10

63,000

2.302

1회차

사모교환사채

2022-09-06

2025-09-06

470,607

2.50

-

합계
734,607
-
-

나. 미상환 기업어음 (별도 기준)

(기준일 : 2023년 02월 15일)
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

100,000
100,000
-
-

주) 기초잔액은 2023년 01월 01일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서 제출일 전일(2023년 02월 15일)의 발행잔액을 기재

다. 전자단기사채 등 (별도기준)

(기준일 : 2023년 02월 15일)
(단위 : 백만원)

발행한도
잔여한도
기말잔액(B)
증감(B-A)
기초잔액(A)

-
-
-
-
-

주) 기초잔액은 2023년 01월 01일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서 제출일 전일(2023년 02월 15일)의 발행잔액을 기재

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급

한국신용평가(주)
2023-02-14
제128-1회
A+

NICE신용평가(주)
2023-02-13
A+

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급

한국신용평가(주)
2023-02-14
제128-2회
A+

NICE신용평가(주)
2023-02-13
A+

나. 평가의 개요(1) 당사는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제11조에 의거 당사가 발행할 제128-1회 및 제128-2회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주) 2개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자 정보를제공하는 업무입니다.(2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 회사채에대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다

다. 평가의 결과

[제128-1회]

신용평가사
신용등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가(주)
A+
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.
안정적

NICE신용평가(주)
A+
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
안정적

[제128-2회]

신용평가사
신용등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가(주)
A+
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.
안정적

NICE신용평가(주)
A+
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
안정적

라. 정기평가 공시에 관한 사항

(1) 평가시기

당사는 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 만기 상환일까지 당사의 정기주주총회 종료 후 정기평가를 실시하고 동 평가등급(등급내용 포함) 및 의견을 각 신용평가회사 홈페이지에 공시하게 합니다.(2) 공시방법

한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가 회사의 홈페이지에 게시하여 공시한다.- 한국신용평가(주) : http://www.kisrating.com - NICE신용평가(주) : http://www.nicerating.com
5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록으로 발행하므로 사채권은 발행하지 아니합니다.나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.다. 본사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 (주)LS가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참고하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
3
-
-
3
3

비상장
100
11
2
109
20

합계
103
11
2
112
23

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

가-1. 연결대상회사의 변동내용

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
LS-Innocom Europe sp z o.o.
신규 설립

MCM Engineering II, Inc.
지분 취득

LS이모빌리티솔루션
신규 설립

LS e-Mobility Solutions(Wuxi) CO.,LTD
신규 설립

LS ELECTRIC Americas Holdings
신규 설립

LS JAPAN
신규 설립

엘에스엠앤엠㈜(구, LS니꼬동제련㈜)
지분 추가 취득

㈜토리컴
사업결합으로 인한 편입

㈜지알엠
사업결합으로 인한 편입

㈜선우
사업결합으로 인한 편입

씨에스마린㈜
사업결합으로 인한 편입

연결제외
LS ELECTRIC HANOI COMPANY LIMITED
연결실체 내 흡수합병

안칭시한성농기소수유한공사
청산

나. 회사의 법적, 상업적 명칭당사는 주식회사 LS라고 칭하며 한글로는 주식회사 엘에스, 영문으로는 LS Corp. 이라 표기합니다.
다. 설립일자 당사는 1962년 5월 15일 한국케이블공업주식회사로 설립되었으며, 1977년 6월 30 일 상장되어 한국거래소 유가증권시장에서 거래되고 있습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소- 주소 : 서울시 용산구 한강대로 92 LS용산타워- 전화번호 : 02-2189-9754- 홈페이지 : http://www.lsholdings.com

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

바. 주요 사업의 내용

당사는 지주회사로서 주식의 소유를 통하여 국내 회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하고 있으며, 주 수입원은 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금, 브랜드 수수료 수입 등이 있습니다.

연결대상 종속회사에 포함된 회사로는 전선사업부문, 일렉트릭사업부문, 엠트론사업부문, 아이앤디사업부문, 글로벌부문이 있으며 공동지배기업으로 엠앤엠사업부문이 있습니다. 당사의 당분기 기준 매출 비율은 전선사업부문(46%), 일렉트릭사업부문(20%), 엠트론사업부문(9%), 아이앤디사업부문(21%), 글로벌사업부문(4%)으로 구성되어 있습니다. (연결조정을 고려하지 않은 단순 합산 기준)

상세한 내용은 동 보고서의 II. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항

공시기준일 현재 당사의 회사채 신용등급은 A+, 기업어음 신용등급은 A2+입니다.당사의 회사채와 기업어음에 관한 평가내역은 아래와 같습니다.

평가일
평가대상 유가증권
신용등급
평가회사
평가구분

2023-02-13
제128-1, 제128-2회 무보증사채
A+
나이스
본평가

2023-02-14
제128-1, 제128-2회 무보증사채
A+
한신평
본평가

2022-12-22
기업어음
A2+
한신평
정기평가

2022-12-28
기업어음
A2+
나이스
정기평가

2022-05-30
기업어음
A2+
나이스
본평가

2022-05-30
제127-1, 제127-2회 무보증사채
A+
나이스
정기평가

2022-05-30
제126-1, 제126-2회 무보증사채
A+
한기평
정기평가

2022-05-25
기업어음
A2+
한신평
본평가

2022-05-25
제126-1, 제126-2회 무보증사채
A+
한신평
정기평가

2022-05-25
제127-1, 제127-2회 무보증사채
A+
한신평
정기평가

2021-05-24
제127-1, 제127-2회 무보증사채
A+
나이스
본평가

2021-05-24
제127-1, 제127-2회 무보증사채
A+
한신평
본평가

2021-05-24
제126-1, 제126-2회 무보증사채
A+
한신평
정기평가

2021-04-05
제126-1, 제126-2회 무보증사채
A+
한기평
정기평가

2020-07-10
제126-1, 제126-2회 무보증사채
A+
한신평
정기평가

2020-06-10
제126-1, 제126-2회 무보증사채
A+
한기평
정기평가

◆ 한국신용평가, 한국기업평가 및 나이스신용평가 신용등급 체계【기업어음】

등급기호
등 급 의 정 의

A1
적기상환능력이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현 단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

A2
적기상환능력이 우수하며 투자위험도가 매우 낮지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A3
적기상환능력이 양호하며, 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

B
적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음.

C
적기상환능력이 의문시됨.

D
지급불능 상태에 있음.

∴ 위의 등급중 'A2'등급에서 'B'등급까지의 3등급에는 그 상대적 우열정도에 따라 +, - 가 첨부될 수 있음.

【회사채】

등급기호
등 급 의 정 의

AAA
원리금 지급 확실성이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급 확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
원리금 지급 확실성이 높아 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급 확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 원리금 지급 확실성이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현 단계 에서 단언할 수 없음.

CCC
채무 불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무 불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무 불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불상태에 있음.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

유가증권시장
1977년 06월 30일
-
-

2. 회사의 연혁

가. 본점소재지 및 그 변경 본점소재지는 다음과 같이 변경 되었습니다. - 변경전 : 서울특별시 강남구 영동대로 517 아셈타워 - 변경후 : 서울특별시 용산구 한강대로 92 LS용산타워 - 변경일 : 2018년 11월 12일

나. 경영진의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2018년 03월 28일
정기주총
주요주주인 임원 구자은
-
주요주주인 임원 구자엽

2020년 03월 25일
정기주총
사외이사 예종석사외이사 이대수
최대주주인 임원 구자열대표이사 이광우사외이사 권재진사외이사 김영목
사외이사 신용삼사외이사 곽수근

2021년 03월 29일
정기주총
사외이사 정동민
주요주주인 임원 구자은
-

2022년 03월 29일
정기주총
대표이사 명노현
-
대표이사 이광우

2018년 3월 28일 정기 주주총회에서 구자엽 사내이사가 퇴임하는 동시에 구자은사내이사가 신규 선임되었습니다.2020년 3월 25일 정기 주주총회에서 구자열, 이광우 사내이사와 권재진, 김영목 사외이사를 재선임하였으며 신용삼, 곽수근 사외이사는 임기만료로 퇴임하는 동시에예종석, 이대수 사외이사가 신규 선임되었습니다.2020년 권재진 사외이사가 본인 사망(2020년 5월 9일)으로 인해 중도퇴임하였습니다. 2021년 3월 29일 정기주주총회에서 구자은 사내이사를 재선임하였으며, 정동민 사외이사가 신규 선임되었습니다.2022년 3월 29일 정기주주총회에서 이광우 사내이사가 중도퇴임하는 동시에 명노현 사내이사가 신규 선임되었습니다.
다. 최대주주의 변동

2023년 2월 15일 현재 최대주주 및 특수관계인의 소유주식수는 10,381,086주, 지분율은 32.24%입니다.

기초
기말

최대주주
소유주식수
지분율(%)
최대주주
소유주식수
지분율(%)

구자열외43인
10,377,427
32.23
구자열외45인
10,381,086
32.24

라. 상호의 변경 2005년 3월 11일 CI 개정으로 인하여 기존 LG전선(주)에서 LS전선(주)로 상호가 변경되었습니다. 이후 2008년 7월 1일 회사분할로 인한 지주회사 전환으로 (주)LS로 변경되었습니다.□ 전선사업부문주요종속회사인 ㈜지앤피는 2018년 1월 2일 임시주주총회 의결을 통해 '㈜지씨아이'에서 '㈜지앤피'로 상호를 변경하였습니다.□ 일렉트릭사업부문2020. 3. (변경전) LS산전주식회사 (변경후) 엘에스일렉트릭주식회사 (표기 : LS ELECTRIC)□ 엠앤엠사업부문2022. 9. (변경전) 엘에스니꼬동제련 주식회사 (변경후) 엘에스엠앤엠 주식회사 (표기 : LS MnM Inc.)

마. 회사가 화의
,
회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과□ 전선사업부문주요종속회사인 JS전선㈜는 2014년 1월 원자력발전소용 케이블 납품비리에 대한 사회적/도의적 책임을 지고 영업중단 결정을 내린 바 있습니다. 이후 회사는 고객과 주주 등 이해관계자의 피해를 최소화하기 위해 잔여수주의 납기 이행, 후속적 클레임 보상 및 대주주의 소액주주 지분에 대한 공개매수 등의 활동을 진행해 왔습니다.회사는 기발표한 원전사태에 대한 사회적 책임 이행을 완결하기 위해 2018년 1월 11일 이사회 결의 및 2018년 2월 23일 주주총회의 승인에 의거 회사의 해산을 결의하였습니다.회사는 상법상 절차에 따라 해산등기, 재산보고, 채권자 최고, 잔여재산 분배 등의 과정을 거쳐 최종 청산등기를 통해 법인격을 소멸시킬 예정입니다.
바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용 2008년 7월 1일 기존의 LS전선(주)를 존속법인인 (주)LS와 신설법인인 LS전선(주), LS엠트론(주)로 회사를 분할하였습니다.

[회사 분할 내용]

구분
회사명
사업부문

분할되는 회사
㈜엘에스
투자사업부문

신 설 회 사
엘에스전선㈜
투자사업부문을 제외한 제조사업부문 중 전선업부문

엘에스엠트론㈜
투자사업부문을 제외한 제조사업부문 중 기계업부문(부품포함)

2013년 12월 31일 기존의 LS전선(주)가 인적분할을 통해 존속법인인 LS전선(주)과 분할신설회사인 LS아이앤디(주)로 회사를 분할하였습니다.[회사 분할 내용]

구분
회사명
사업부문

분할존속회사
LS전선(주)
전선사업

분할신설회사
LS아이앤디(주)
부동산개발사업부문Cyprus해외투자부문

주) Cyprus해외투자사업부문은 분할되는 회사의 해외자회사인 Cyprus Investments Inc. 주식의 소유를 통하여 그 사업내용을 지배하는 해외사업을 의미합니다.

□ 전선사업부문

(1) 주요종속회사 ㈜지앤피의 ㈜파운텍 흡수합병주요종속회사인 ㈜지앤피는 2017년 10월 23일자 이사회결의 및 2017년 11월 23일자 주주총회의 승인에 의거 2018년 1월 1일 계열회사인 ㈜파운텍을 흡수합병하였습니다. 합병의 목적은 계열사 간 통합에 따른 사업 및 재무적 시너지를 창출하여 사업 경쟁력을 강화하고 궁극적으로 기업가치와 주주가치의 제고에 기여하고자 하는 것입니다.합병법인인 ㈜지앤피와 피합병법인인 ㈜파운텍의 합병은 LS전선㈜에서 각각 발행주식의 100%를 소유하고 있는 완전자회사간의 합병으로 합병비율에 따른 이해관계가 발생할 여지가 없으므로, 양 당사자간의 합의에 의해 합병비율을 1 : 0.2000000로 하여 합병하였습니다.(2) 주요종속회사 ㈜지앤피의 분할주요종속회사인 ㈜지앤피는 2019년 12월 5일자 이사회결의 및 2019년 12월 27일자주주총회의 승인에 의거 2020년 1월 1일 산업용 특수케이블 사업부문을 물적분할의 방법으로 분리하여 분할신설회사를 설립하였습니다.분할의 목적은 분할신설회사의 사업 특성에 적합한 의사결정체제를 확립하여 시장환경에신속히 대응하고, 핵심사업에 집중 투자하여 사업 경쟁력을 갖춰 궁극적으로 기업가치와 주주가치의 제고에 기여하고자 하는 것입니다.

<회사분할의 내용>

구분
회사명
사업부문

분할존속회사

㈜지앤피

산업용 특수케이블 사업을 제외한 나머지 모든 사업부문

분할신설회사

㈜세종전선

산업용 특수케이블

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 당사는 2008년 7월 1일 회사분할로 지주회사로 전환되었으며, 기존 전선, 기계, 부품 제조업은 분할신설법인으로 양도하였고, 당사는 자회사 지배를 주된 사업으로 하고 있습니다. 2010년부터는 브랜드 로열티 수입이 발생되고 있습니다. 2011년 11월 4일 원자재 통합 구매 및 그룹 Shared Service 업무를 주력으로 하는 LS글로벌을 자회사로 편입하였습니다. 2013년 12월 31일 LS전선(주)에서 인적분할된 신설법인인 LS아이앤디(주)를 같은 날 자회사로 편입하였습니다.□ 아이앤디사업부문당사는 2013년 12월 31일에 LS전선의 부동산개발사업부문과 Cyprus 해외투자사업부문이 인적분할 되어 설립되었습니다.부동산 임대, 부동산 개발과 관련된 자금의 대여, 부동산 컨설팅, 부동산 개발 및 매매를 수행하는 ▲부동산개발사업부문과 북미를 중심으로 통신선(Communications Cable), 북미, 유럽, 중국을 중심으로 권선(Magnet Wire 또는 Winding Wire) 사업을 영위하는 ▲해외투자사업부문(Cyprus)로 구분됩니다.
아. 주요 종속회사의 연혁기업공시서식 작성 기준에 따라, 분기보고서에서는 본항목의 기재를 생략합니다
.

3. 자본금 변동사항

<자본금 변동추이>당사는 최근 5년간 자본금 변동사항이 없습니다.

(단위 : 원, 주)

종류
구분
신고서 제출일전일 기준
54기(2022년말)
53기(2021년말)
52기(2020년말)

보통주
발행주식총수
32,200,000
32,200,000
32,200,000
32,200,000

액면금액
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
161,000,000,000
161,000,000,000
161,000,000,000
161,000,000,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

합계
자본금
161,000,000,000
161,000,000,000
161,000,000,000
161,000,000,000

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

주식의 총수 현황

(기준일 :
2023.02.15
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
-
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
32,200,000
-
32,200,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
32,200,000
-
32,200,000
-

Ⅴ. 자기주식수
4,741,370
-
4,741,370
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
27,458,630
-
27,458,630
-

*) 2022년 8월 11일 당사 이사회에서 주주가치 제고를 위하여 자기주식 308,441주(보통주) 매입을 결정하였습니다. 상세 내용은 2022년 8월 11일에 공시한 주요사항보고서 (자기주식 취득 결정) 및 2022년 11월 9일에 공시한 자기주식취득결과보고서를 참조하시기 바랍니다.

자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2023.02.15
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
1,157,959
308,441
-
-
1,466,400
-

-
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
1,157,959
308,441
-
-
1,466,400
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
3,274,970
-
-
-
3,274,970
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
3,274,970
-
-
-
3,274,970
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
4,432,929
308,441
-
-
4,741,370
-

-
-
-
-
-
-
-

*) 2022년 8월 11일 당사 이사회에서 주주가치 제고를 위하여 자기주식 308,441주(보통주) 매입을 결정하였습니다. 상세 내용은 2022년 8월 11일에 공시한 주요사항보고서 (자기주식 취득 결정) 및 2022년 11월 9일에 공시한 자기주식취득결과보고서를 참조하시기 바랍니다.

자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

(기준일 :
2023.02.15
)
(단위 : 주, %)

구 분
취득(처분)예상기간
예정수량(A)
이행수량(B)
이행률(B/A)
결과보고일

시작일
종료일

직접 취득
2022.08.17
2022.11.07
308,441
139,683
45.29
2022.11.09

*) 상세 내용은 2022년 8월 11일에 공시한 주요사항보고서 (자기주식 취득 결정) 및 2022년 11월 9일에 공시한 자기주식취득결과보고서를 참조하시기 바랍니다.

5. 정관에 관한 사항

당사 정관의 최근 개정일은 2021년 3월 29일이며, 제 52기 정기주주총회(2021년 3월 29일 개최)에서 정관 변경 안건이 승인되었습니다.

<정관 변경 이력>

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021.03.29
제52기 정기주주총회
제9조 (명의개서대리인)제11조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)제11조의 2 (주주명부 작성 및 비치)제12조의 7 (사채 및 신주인수권 증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)부칙(시행일)
- 증권대행업무 삭제 반영- 전자증권 도입 에 따른 주주명부 폐쇄 관련 규정 삭제- 전자증권 법령 내용 반영- 전자등록이 의무화되지 않은 사채에 대하여 전자 등록을 하지 않을 수 있는 근거 신설- 정관 개정사항 효력 발생일 명시

2019.03.27
제50기 정기주주총회
제8조 (주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의전자등록)제9조 (명의개서 대리인)제10조 (주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 신고)제12조의 7 (사채 및 신주인수권 증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)제12조의 8 (사채발행에 관한 준용규정)제27조의 2 (위원회)부칙 (시행일)
- 전자등록 의무에 따른 규정 명문화 및 주권의 종류 삭제- 전자등록 의무화에 따른 주식 사무처리 내용 변경- 전자증권 도입에 따른 절차 생략으로 삭제- 사채권 및 신주인수권증권에 대한 전자등록 명문화- 준용규정 변경- 법령상 설치가 의무화된 위원회 명기- 전자증권 제도 시행일이 정기 주주총회의 정관 개정 승인일과 다르므로 부칙으로 시행일 규정

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 해당회사의 법적기준 이상의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 목적으로 하는 회사입니다. 지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 하고 있습니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다. 당사는 LS상표권의 소유주로서 브랜드의 가치제고 및 육성, 보호 활동을 종합적으로 수행해 나가고 있습니다. 그 일환으로 2010년 1월 1일부터는 LS상표권을 사용하는 회사와 상호간에 상표사용계약을 체결하여 사용상의 권리와 의무를 명확히 함과 아울러 상표권 사용료를 수취하고 있습니다. 상표권 사용료는 상표권을 사용하는 회사의 매출액을 기준으로 산정되며, 2021년 인식한 상표권 사용수익은 303억원입니다. 당사는 연결기준의 사업형태를 고려하여 전선사업부문, 일렉트릭사업부문, 엠트론사업부문, 아이앤디사업부문으로 사업을 구분하고 있습니다. 전선사업부문은 전선, 전력, 통신 등으로 세분하였고, 일렉트릭사업부문은 전력,자동화,금속, IT 등으로 세분하였으며, 엠트론사업부문은 기계와 부품 그리고 아이앤디사업부문은 부동산 개발사업부문과 해외사업부문으로 세분화 하였습니다. 당사 및 종속회사의 사업부문별 주요 제품 및 고객은 아래와 같습니다.

구분
주요재화 및 용역
주요고객

전선사업부문
전선
피복선, 산업용특수케이블 등
GS건설, LG전자 등

전력
송배전용 초고압케이블 등
한국전력 등

통신
광케이블, Data케이블 등
KT, GS건설 등

일렉트릭사업부문
전력
계량기,계전기,초고압,배전반 등
한국전력, 해외전력청, IT관련기업 등

자동화
PLC,INVERTER 등
반도체, LCD 등 생산설비업체 등

금속
동관,STS관 등
조선업체, 한국가스공사 등

IT

ERP 유지보수, 데이터센터, IT 시스템설계 구축, 스마트 팩토리 등
LS 그룹사 등

엠트론사업부문
기계
트랙터, 사출성형기 등
농협, 삼성전자 등

부품
커넥터 등
삼성전자 등

아이앤디사업부문
부동산
부동산 개발 사업
군포, 안양 지구단위구역 입주자

해외투자
Cyprus Investments 투자사업
북미, 유럽 등 수요자

사업부문별 매출현황은 II. 사업의 내용의 4. 매출 및 수주상황을 참조하시고, 상세한 사업의 개요는 II. 사업의 내용의 7. 기타 참고사항을 참조하시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

1. 주요 제품 및 서비스에 관한 내용

(단위: 백만원)

사업부문
주요 제품 및 서비스
2022년 3분기
2021년
2020년

매출액
비중(%)
매출액
비중(%)
매출액
비중(%)

전선부문
산업용전선부문
산업용특수케이블, 특수선, 권선 등
2,724,355
19.39
3,118,727
19.32
2,158,208
17.09

중간재부문(나동선)
나동선
1,289,948
9.18
1,609,338
9.97
1,086,410
8.60

에너지사업부문
전력선, 알루미늄, 해저케이블 등
2,187,829
15.57
2,614,259
16.19
2,335,360
18.49

통신부문
광통신, Data cable 등
239,817
1.71
273,001
1.69
263,846
2.09

일렉트릭부문
전력기기부문
저압기기, 고압기기,계량기, 계전기,초고압,배전반, 철도시스템 등
1,901,904
13.54
2,021,278
12.52
1,890,593
14.97

자동화부문
PLC, INVERTER, 자동화시스템, 빌딩자동화
448,523
3.19
488,236
3.02
416,578
3.30

금속부문
동관, STS, 후육관
416,434
2.96
442,685
2.74
326,283
2.58

IT부문
산업용 통신기기
51,137
0.36
72,027
0.45
-
-

엠트론 부문
기계부문
트랙터, 사출기 등
1,166,831
8.31
1,245,073
7.71
958,089
7.59

부품부문
커넥터 등
104,311
0.74
180,172
1.12
201,977
1.60

글로벌부문
-
비철금속 트레이딩
541,190
3.85
775,461
4.80
716,074
5.67

아이앤디부문
부동산개발부문
매각, 임대
12,734
0.09
16,045
0.10
16,259
0.13

해외투자부문
통신, 권선
2,964,056
21.10
3,287,211
20.36
2,258,425
17.88

※ 매출액과 비중은 연결조정을 고려하지 않은 단순 합산 기준입니다.
2. 제품 가격변동 추이주요 제품별 가격변동 추이는 아래와 같습니다.

(단위: 원)

사업부문
품목
2022년 3분기
2021년
2020년
산출 기준

전선
전선
중간재(나동선)(TON)
내수
12,044,000
11,032,000
7,725,000
- 선정방법 : 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 제품 선정- 산출대상 : 주력 제품 판가- 산출단위 및 산출방법 : 매출액 / 매출수량

수출
12,347,000
11,316,000
7,510,000

에너지
전력선(TON)
내수
18,781,000
15,899,000
14,581,000

수출
27,373,000
22,008,000
17,806,000

통신
DATA선(KM)
내수
366,000
320,000
254,000

수출
413,000
310,000
233,000

일렉트릭
전력
저압차단기
내수
82,000
75,000
81,000
- 연말 출하가 기준

자동화
PLC
내수
134,000
139,000
135,000
- 대표적 판매기종을 선정, 평균 판매단가

금속
동관
내수
12,874,000
12,200,000
8,356,000
- 산출단위 : 제품매출액/제품판매량 [원/톤], 선물거래가 반영 / - 산출방법 : 총평균

엠트론
기계
트랙터
내수
49,000,000
44,500,000
44,500,000
- 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 대표제품의 판매가격임.

수출
18,227,287
16,095,662
13,816,419

부품
커넥터
내수
59
52
55

수출
53
48
50

아이앤디
부동산
매각
-
1,391,089
-
-
- 부동산 사업개발부문 단위당 가격 : 단위:원/㎡- 해외투자 사업부문 판매량 단위: Copper Cable = MCF(Million conductor feet)

임대
-
-
-
-

통신
Copper Cable
-
26,508,255
18,789,564
16,278,276

권선
CTC and Flat Wire
-
9,272,889
11,105,331
9,894,562

- 가격변동의 원인제품 가격변동은 주로 LME(런던금속거래소) 동가격 변동에 영향을 받습니다. 다만, 사업 특성상 제품의 유형, 규격, 사양 등이 다양하여 매출 제품의 특성에 따라 판매가격이 변동하는 경향이 있습니다.

(단위 : US$ / TON)

년도
2022년 3분기
2021년
2020년

LME 동가
9,084
9,315
6,169

* 각 년도별 LME 평균 동가입니다.

- 토지매각 등 부동산 사업의 가격은 경기 변동 및 부동산 정책, 도시기반시설 확대 조성 및 개발 등에 대한 시장 기대 심리 등 다양한 원인들로부터 복합적으로 영향을 받습니다.

3. 원재료 및 생산설비

1. 주요 원재료에 관한 사항

1) 주요 원재료의 현황

(단위: 백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
2022년매입액(누적)
주요 매입처
비고

전선
원재료, 상품 등
전기동 및 알루미늄
전선 선재 등
2,921,442
엘에스엠앤엠(주) 외 다수
엘에스엠앤엠(주)은 계열관계

일렉트릭
원재료, 상품 등
MAIN Ass'y, 동,수지물,규소강판 등
차단기, 전기도체, 커버 등
1,420,445
㈜태인 외 다수
-

엠트론
원재료, 상품 등
ENGINE 류 등
Tractor 자재 등
52,608
FPT Industrial S.p.A. 외 다수
-

아이앤디
원재료, 상품 등
전기동 및 알루미늄
전선 선재 등
1,201,734
Arubis, Southwire 외 다수
-

* 아이앤디 : 단위 = 1,000 USD2) 주요 원재료 가격변동 추이

[HR고로 단위: 원/Kg, 구리단위 : $/MT, 환봉단위: 원/Kg]

항목
2022년 3분기
2021년
2020년

HR 고로(국내)
1,207
1,166
673

HR 고로(수입)
1,140
1,132
627

구리(현물)
9,084
9,315
6,169

환봉
1,773
1,404
997

<철강> - 경기 침체 및 수요 감소로 인하여 소폭 하락 - 2022년도 3분기 누적 HR 고로(국내) 유통 평균가는 Kg당 평균 약 1,207원으로, 2021년도 평균가와 비교시 Kg당 약 41원(4%↑) 상승함
2. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거1) 주요 제품에 대한 생산능력은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

사업부문
품목
사업소
2022년 3분기
2021년
2020년

전선
중간재
나동선
구미
1,450,903
1,739,465
1,044,206

산업용전선
권선,특수선, 산업용 특수케이블
구미/인동/동해
569,078
571,052
374,746

전력선
전력,해저케이블 등
구미/동해
714,614
800,152
773,180

통신
광섬유/동선
인동/구미
118,766
146,884
149,566

일렉트릭
전력
기기
청주/무석
788,431
961,945
850,442

인프라
청주/부산
707,116
1,046,123
998,676

자동화
Solution
천안/무석
355,269
422,889
362,137

금속
동관
장항
274,600
339,100
252,500

STS관
장항/부산
70,800
79,900
181,300

EV-Relay
EV-Relay
청주
38,200
-
-

엠트론
기계
트랙터
전주/청도/브라질
487,316
445,125
388,948

사출기
전주/무석
215,803
236,116
153,419

부품
커넥터
안양
141,631
106,615
71,040

아이앤디
해외투자
권선(Global Magnet Wire)
해외
250.4
331.5
296.9

통신(Copper Cable)
해외
20,702
27,500
31,500

통신(Fiber Cable)
해외
5,135,250
6,026,000
6,400,000

※ 아이앤디- 주1) 권선(Global Magnet Wire)의 단위는 1,000 MT(Metric tonnes)- 주2) 통신(Communications)의 단위는 Copper Cable의 경우 MCF(Million conductor feet)이며, Fiber Cable의 경우는 FKM(Fiber Kilometer)

2) 생산능력의 산출근거

□ 전선사업부문- 산출기준 : 최대생산능력, 제조원가 기준

- 산출방법 : 생산실적과 가동률 대비- 평균가동시간 : 당해 사업연도의 가동률 참조□ 일렉트릭사업부문- 기기 : 생산실적/회수율- T&D, Solution : 외주생산액 + 자작생산액/회수율- 금속 : 동관, STS관 공히 표준생산 능력 및 생산 capa 감안- EV-Relay : 표준생산 능력 및 연간 가동율 감안□ 엠트론사업부문- 트랙터, 사출기는 LS엠트론과 주요 종속회사의 수치를 합산함.- 커넥터는 LS엠트론과 LSEV(베트남 법인)의 완성품 기준임- 산출기준 : 생산계획, 제조원가 기준□ 아이앤디사업부문해당기간 설비의 이론적인 생산능력을 기준으로 산출하였으며, 가동률은 이론적 생산실적/생산능력으로 산출 하였음

나. 생산실적

(단위: 백만원)

사업부문
품목
사업소
2022년 3분기
2021년
2020년

전선
중간재
나동선
구미
1,280,477
1,644,393
1,049,873

산업용전선
권선,특수선,산업용 특수케이블
구미/인동/동해
512,907
561,991
364,865

전력선
전력,해저케이블 등
구미/동해
661,679
729,953
703,911

통신
광섬유/동선
인동/구미
121,769
150,835
146,125

일렉트릭
전력
기기
청주/무석
720,023
845,009
749,670

인프라
청주/부산
596,469
704,808
680,889

자동화
Solution
천안/무석
317,710
364,870
280,205

금속
동관
장항
241,600
306,100
219,300

STS관
장항/부산
42,900
47,400
101,300

EV-Relay
EV-Relay
청주
29,100
-
-

엠트론
기계
트랙터
전주/청도/브라질
410,721
385,455
310,427

사출기
전주/무석
160,749
192,207
138,816

부품
커넥터
안양
124,639
98,576
68,435

아이앤디
해외투자
권선(Global Magnet Wire)
해외
179.9
241.9
196.6

통신(Copper Cable)
해외
12,733
19,500
18,925

통신(Fiber Cable)
해외
4,566,466
4,909,843
5,348,567

※ 아이앤디- 주1) 권선(Global Magnet Wire)의 단위는 1,000 MT(Metric tonnes)- 주2) 통신의 단위는 Copper Cable의 경우 MCF(Million conductor feet)이며, Fiber Cable의 경우는 FKM(Fiber Kilometer)임

다. 가동률

□ 전선사업부문

(단위 : %)

사업부문
사업부문
품목
사업장
가동률
비고

LS전선

중간재
나동선
구미
88.3%
생산계획에 근거

산업용전선 부문
권선
구미
93.4%
생산계획에 근거

특수선
인동
87.7%
가동시간에 근거

산업용 특수케이블
동해
87.2%
가동시간에 근거

전력선 부문
부스덕트
구미
95.1%
가동시간에 근거

고압/초고압 케이블
구미
95.3%
생산계획에 근거

저압/중압 케이블
구미
102.2%
생산계획에 근거

해저케이블
동해
80.9%
가동시간에 근거

통신사업부문
광섬유케이블
인동
102.7%
생산계획에 근거

동선케이블
구미
102.1%
생산계획에 근거

※ 사업 특성에 적합한 기준으로 가동률을 산출하였습니다.

- 생산계획에 근거

품 목
사업장
생산실적
생산계획
가동률
단위

나동선
구미
155,768
176,500
88.3%
동량(ton)

권선
구미
10,867
11,629
93.4%

동량(ton)

고압/초고압 케이블
구미
136,684
143,414
95.3%
km

저압/중압 케이블
구미
8,092
7,919
102.2%
동량(ton)

광섬유케이블
인동
12,194,302
11,878,300
102.7%
f-km

동선케이블
구미
23,254
22,766
102.1%
km

- 가동시간에 근거

품 목
사업장
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

특수선
인동
121,497
106,546
87.7%

산업용 특수케이블
동해
82,844
72,246
87.2%

부스덕트
구미
74,470
70,838
95.1%

해저케이블
동해
276,624
223,659
80.9%

□ 일렉트릭사업부문

[LS ELECTRIC]

(단위 : hour, %)

사업부문
사업장
주요제품
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

전력
청주 1
저압기기,고압기기,계량기 등
271,658
249,156
91.7

청주 2
배전반, 초고압GIS, 변압기철도 SE 등
140,535
111,147
79.1

부산
초고압변압기, HVDC Valve
102,347
78,697
76.9

자동화
천안
PLC, INV, 자동화시스템 등
120,298
102,280
85.0

주1) 사업장별 생산능력을 기재하였으며, 기존에 자동화 부문에 포함되어 있던 철도를 전력부문으로 옮기고 별도 표기 하였습니다.주2) 수주부문은 주문생산으로 가동률의 정확한 측정이 불가함으로 생산능력대비 생산실적(투입공수 기준)으로 단순계산하였습니다.
[LS메탈]

(단위 : hour, %)

사업부문
사업장
주요제품
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

동가공
장항
동관
6,550
5,810
89

STS
장항/부산
STS관
6,550
5,830
89

[락성전기(무석)유한공사]

(단위 : hour, %)

사업부문
사업장
주요제품
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

전력
무석
저압기기 등
55,662
47,249
84.9

자동화
무석
PLC, INV 등
12,748
11,263
88.4

[LS 이모빌리티솔루션]

(단위 : hour, %)

사업부문
사업장
주요제품
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

EV-Relay
청주
EV-Relay
3,740
3,510
94

□ 엠트론사업부문

(단위 : %)

사업부문
품목
사업장
2022년
2021년
2020년

기계사업
트랙터
전주/청도/브라질
84%
84%
79%

사출기
전주/무석
74%
81%
90%

부품사업
커넥터
안양/베트남
88%
92%
96%

※ 트랙터, 사출기는 당사와 주요 종속회사의 수치를 합산함※ 커넥터는 LS엠트론과 LSEV(베트남 법인)의 완성품 기준임※ 가동율은 생산능력대비 생산실적을 기준으로 산출

□ 아이앤디사업부문

(단위 : %)

구 분
제 품
2022년
2021년
2020년

가동률
권선(Global Magnet Wire)
72
73
66

Copper Cable
62
71
60

Fiber Cable
89
81
84

※ 상기 가동률은 이론적 생산실적/생산능력으로 산출 하였습니다.
라. 생산설비의 현황 등

(1) 당분기말 현재 유형자산 장부금액 구성내역 및 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
선박
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인유형자산
기타유형자산
합 계

기초금액
716,134
633,332
59,349
623,167
-
6,605
75,650
84,758
270,726
1,201
2,470,922

취득액
6,187
15,799
11,183
12,001
-
1,991
7,060
14,209
254,704
44
323,178

처분
(74)
(253)
(64)
(980)
-
(210)
(337)
(174)
(4,515)
-
(6,607)

감가상각비
-
(31,155)
(3,982)
(86,154)
(777)
(1,757)
(22,650)
(20,684)
-
(23)
(167,182)

대체(*1)

14,429
30,147
1,413
58,911
27,957
1,010
11,382
11,345
(158,169)
825
(750)

정부보조금 증가

-
-
-
-
-
-
-
(127)
-
-
(127)

연결범위변동
118,599
176,795
64,378
351,492
-
1,135
657
6,648
71,169
29,681
820,554

손상차손/환입
-
-
-
-
-
-
(448)
-
-
-
(448)

기타증감(*2)
-
372
30
(522)
-
13
(315)
147
(732)
-
(1,007)

외화환산조정
6,222
21,686
681
33,027
-
723
1,746
2,038
11,375
33
77,531

기말금액
861,497
846,723
132,988
990,942
27,180
9,510
72,745
98,160
444,558
31,761
3,516,064

(*1)
무형자산 및 투자부동산 등으로 대체되었습니다.

(*2)
연결실체간 유형자산 거래 및 재고자산 대체 등 입니다.

□ 전선사업부문

1) 주요 국내사업장 현황

사업장
주소
비고

본사
경기도 안양시 동안구 엘에스로 127
LS전선㈜

연구소
경기도 군포시 공단로140번길 27

LS전선㈜

사무소
서울특별시 용산구 한강대로 92
LS전선㈜

공장
경상북도 구미시 수출대로 228

LS전선㈜

공장
경상북도 구미시 3공단2로 238

LS전선㈜

공장
강원도 동해시 대동로 215

LS전선㈜

본사/공장
충청남도 천안시 동남구 풍세면 풍세3길 39
JS전선㈜

공장
충청남도 천안시 동남구 목천읍 학수소사길 219-28
JS전선㈜

본사
충청북도 충주시 목행동 국원대로 448
㈜지앤피

공장
충청북도 충주시 충주산단2로 34
㈜지앤피

본사/공장
충청남도 천안시 동남구 목천읍 학수소사길 219-28
㈜지앤피우드

본사/공장
세종특별자치시 전동면 배일길 45
세종전선㈜

본사
경기도 군포시 공단로140번길 27
LS빌드윈㈜

공장
경상북도 문경시 신기로 20
LS빌드윈㈜

본사/공장
경기도 군포시 공단로140번길 27
LS이브이코리아㈜

본사/공장
경기도 군포시 엘에스로45번길 120
가온전선㈜

사무소
경기도 안양시 동안구 엘에스로 127
가온전선㈜

공장
전라북도 전주시 덕진구 서귀로 77
가온전선㈜

공장
충청북도 괴산군 사리면 사리로방축골길 44-56
가온전선㈜

본사/공장
경기도 오산시 경기대로 52-30
㈜모보

본사/공장
전라북도 익산시 낭산면 호천길 24-2
이지전선㈜

본사/공장
전라북도 익산시 석암로7길 73-4(팔봉동)
㈜디케이씨

2) 주요 해외 생산법인 현황

지역
주소

중국
이창(LS홍치전람(호북)유한공사), 우시(락성전람(무석)유한공사)

아시아
베트남 하이퐁(LS-VINA Cable & System Joint Stock Co.), 베트남 호치민(LS Cable & System Vietnam Co., Ltd.),인도 구르가온/바왈(LS Cable India Pvt., Ltd.)미얀마 양곤(LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.)

북미
미국 타보로(LS Cable & System U.S.A.,Inc.)미국 달라스(LS-Innocom Inc.)

유럽
폴란드 지에르조니우프(LS Cable & System Poland sp z o.o.)

3) 생산설비의 현황 등

(단위:백만원)

구분
토지
건물
기계장치
건설중인자산
기타
계

2022년 1월 1일 순장부금액
614,798
214,790
280,545
195,987
68,031
1,374,151

취득
-
132
1,169
172,677
9,360
183,338

대체
11,702
27,212
24,198
(97,705)
33,854
(739)

처분/폐기
-
(9)
(177)
(4,433)
(159)
(4,778)

감가상각
-
(12,440)
(35,413)
-
(11,390)
(59,243)

재평가차액(*1)
10,729
-
-
-
-
10,729

환율변동효과
3,342
6,746
8,902
4,488
730
24,208

기타
-
-
(40)
(581)
(7)
(628)

2022년 9월 30일 순장부금액
640,571
236,431
279,184
270,433
100,419
1,527,038

취득원가
499,406
481,716
928,183
270,433
241,145
2,420,883

감가상각누계액
-
(234,275)
(637,715)
-
(137,457)
(1,009,447)

손상차손누계액
-
(8,734)
(10,713)
-
(3,262)
(22,709)

정부보조금
(2,120)
(2,276)
(571)
-
(7)
(4,974)

재평가차액
143,285
-
-
-
-
143,285

□ 일렉트릭사업부문 LS일렉트릭은 안양시 동안구에 위치한 LS타워를 비롯하여 청주, 천안, 부산, 장항, 대구 등 국내사업장 및 미국, 중국, 일본, 두바이, 유럽 등 해외사업장에서 주요 제품에 대한 제조, 개발, 마케팅, 영업 등의 사업활동을 수행하고 있습니다.

1) 국내 및 해외 주요 사업장 현황

지역
사업장
소재지

국내
LS타워(본사)
경기도 안양시 동안구 엘에스로

청주사업장
충북 청주시 송정동

천안사업장
충남 천안시 목천읍 삼성리

부산사업장
부산광역시 강서구 화전동

LS메카피온
대구광역시 달서구 호림동

LS사우타 / 에이씨앤티시스템
경기도 안양시 동안구 엘에스로

LS메탈 / LS ITC
서울특별시 용산구 한강대로

장항사업장(LS메탈)
충남 서천군 장항읍 장암리

부산사업장(LS ELECTRIC/LS메탈)
부산광역시 강서구 화전동

LS 이모빌리티솔루션
충북 청주시 흥덕구 백봉로

중국
무석
Wuxi, Jiangsu, P.R. China

대련
Dalian, P.R. China

상해
Shanghai, China.

아시아
베트남(LS ELECTRIC/LS메탈)
Hanoi, Vietnam / Hai Phong City, Vietnam

일본
Akasaka, Minato-ku, Tokyo, Japan

터키
Istanbul, Turkey

중동
두바이
Dubai, United Arab Emirates

유럽
유럽
Hoofddorp, The Netherlands

북미
미국
County of New Castle, Delaware, USA

2) 생산설비의 현황 등

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인유형자산
기타의유형자산
합 계

기초금액
153,963
190,766
14,912
110,430
1,910
31,757
39,880
19,541
1,108
564,267

취득액
6,187
14,698
3,650
9,633
255
3,549
10,845
22,427
44
71,288

처분
(19)
-
-
(669)
-
(56)
(21)
-
-
(765)

감가상각비
-
(9,781)
(671)
(14,197)
(543)
(9,307)
(11,178)
-
(6)
(45,683)

본계정 대체
-
3,819
943
5,591
-
2,530
6,362
(19,245)
-
-

연결범위 변동
-
19
-
120
3
-
-
-
-
142

외화환산조정
11
3,784
80
4,023
79
257
218
278
12
8,742

기타증감(*)
-
(119)
(35)
1
-
-
154
(1)
-
-

기말금액
160,142
203,186
18,879
114,932
1,704
28,730
46,260
23,000
1,158
597,991

(*)
계정 재분류 등에 의한 변동액입니다.

□ 엠트론사업부문1) 생산설비의 현황 등

(단위 : 백만원)

소재지
소유형태
기초장부가액
당기증감
당기상각
당기장부가액

증가
감소

대한민국
자가보유
154,129
42,603
15,022
19,816
161,894

중국
자가보유
17,046
2,311
510
1,441
17,406

미국
자가보유
5,745
2,141

206

533
7,147

브라질
자가보유
4,373
1,302
9
182
5,484

베트남
자가보유
8,663
1,854
28
853
9,635

인도네시아
자가보유
16
59
0
10
66

합 계
189,972
50,270
15,775
22,835
201,632

□ 아이앤디사업부문
1) 생산설비의 현황 등

(단위:백만원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
건설중인자산
기타
계

기초 순장부금액
16,417
64,152
3,027
199,882
45,581
29,080
358,139

취득
-
122
-
271
34,335
556
35,284

대체
-
315
149
21,004
(27,973)
5,568
(937)

처분/폐기
-
-
-
-
-
(16)
(16)

감가상각(*1)
-
(3,100)
(330)
(27,694)
-
(6,527)
(37,651)

환율변동효과
2,516
7,885
395
19,433
6,523
2,956
39,708

기말 순장부금액
18,933
69,374
3,241
212,896
58,466
31,617
394,527

취득원가
20,509
124,812
7,692
672,929
58,465
128,795
1,013,202

감가상각누계액
-
(53,322)
(4,170)
(453,401)
-
(96,527)
(607,420)

손상차손누계액
(1,575)
(2,117)
(281)
(6,631)
-
(651)
(11,255)

(*1) 감가상각비 중 34,927백만원은 매출원가에 2,724백만원은 판매비와관리비에포함되어 있습니다.

마. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

□ 전선사업부문

2022년 3분기
까지 기투자된 금액은1,900억원이고, 2022년 중 추가로 1,307억원의 투자가 예상됩니다.

(단위 : 억원)

사업부문
투자목적
투자내용
2022년

2022년 3분기

향후예상투자액
향후기대효과

예상투자액
지출금액

LS전선
설비효율 개선 및 확장
설비증설 등
2,303
1,734
569
생산능력 증대, 품질 및 효율 개선

국내종속회사
366
85
281

해외종속회사
538
81
457

소 계
3,207
1,900
1,307
-

□ 일렉트릭사업부문

(단위 : 백만원 )

투자목적
투자내용
투자기간
2022년 3분기
2022년
향후기대효과

예상투자액
기 지출금액
향후 투자액

신규
건물,기계설비, 금형 등
'22.01~'22.09
3,896
1,337
2,559
신규생산

확장
건물,기계설비, 금형 등
'22.01~'22.09
19,986
2,048
17,938
생산능력증대

경상
건물,기계설비, 금형 등
'22.01~'22.09
65,437
35,866
29,571
기존설비유지

소 계
89,319
39,251
50,068
-

주1) 상기 예상투자액은 향후 투자환경 및 기업여건에 따라 조정될 수 있습니다.

□ 엠트론사업부문

(단위 : 백만원)

사업부문
투자목적
투자내용
투자기간
총소요자금
기지출금액
향후투자액
향후기대효과

기계사업
경상투자
기계설비, 금형, 목형, 조립라인 개선 등
22.01~22.09
32,936
17,795
15,141
품질향상, 업무효율성 개선, 비용절감, 설비능력 향상 등

확장투자
신규모델 개발 등
22.01~22.09
15,371
6,558
8,813
생산 Line 증설, 생산력 증대,신제품(모델) 개발 등

기타
시스템 개발, 소프트웨어 업그레이드 등

22.01~22.09

3,281
1,165
2,116
업무효율성 개선, 품질향상 등

부품사업
경상투자
기계설비, 금형, 조립라인 개선 등

22.01~22.09

3,314
2,224
1,090
설비효율 개선, 품질향상,비용절감, 신제품 개발 등

확장투자
기계설비, 조립라인 투자 등
22.01~22.09
7,153
2,727
4,426
생산 Line 증설, 생산력 증대,신제품 개발 등

공통
경상투자
전주사업장 투자 등
22.01~22.09
362
128
234
업무 환경 개선

IT 투자
시스템 개발, 소프트웨어 업그레이드 등

22.01~22.09

4,534
487
4,047
업무효율성 개선

기타
비품 구매 등

22.01~22.09

556
95
461
업무 환경 개선

합 계

67,507
31,179
36,328

□ 아이앤디사업부문

진행 중인 투자

(단위 : 백만원)

투자목적
투자기간
총소요자금
기 지출금액
향후기대효과

원가절감
2022
2,593
1,018
재료비 절감

사업유지
2022
24,580
12,551
생산능력 유지

생산능력/사업확장
2022
47,788
23,082
생산능력 및 설비효율증가

법적필요투자
2022
1,180
29
-

소 계
76,141
36,680
-

향후 투자계획

(단위 : 1,000 USD)

목 적
2022년 계획

원가 절감
1,858

사업 유지
24,753

생산능력/사업 확장
40,277

법적 필요 투자
1,030

합계
67,918

4. 매출 및 수주상황

1) 매출실적

(단위: 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
2022년 3분기
2021년
2020년

전선
제품상품
피복선, 산업용특수케이블, 권선,전력선, 알루미늄,해저케이블,광통신, Data cable 등
수출
2,471,722
3,117,543
2,135,094

내수
2,860,131
2,993,824
2,696,395

합계
5,331,852
6,111,367
4,831,489

일렉트릭
제품상품
저압,고압, 시스템. 초고압 Drive, PLC, 교통SOC,동관, STS, 대형후육관 등
수출
1,031,705
1,044,759
818,791

내수
1,415,721
1,623,506
1,583,881

합계
2,447,426
2,668,265
2,402,672

엠트론
제품상품
트랙터, 사출기,커넥터 등
수출
670,630
720,176
561,332

내수
242,212
317,791
294,038

합계
912,842
1,037,967
855,370

아이앤디
제품상품
부동산 임대, 부동산 매각,통신선,권선
수출
2,961,474
3,284,146
2,258,425

내수
12,734
16,045
16,259

합계
2,974,208
3,300,191
2,274,684

기타 조정 (지주부문 및 LS글로벌의 각 사업부문간 내부거래)
수출
(546,224)
(717,917)
(427,054)

내수
571,844
689,228
507,155

합계
25,620
(28,688)
80,101

합 계
수출
6,589,307
7,448,707
5,346,588

내수
5,102,642
5,640,394
5,097,728

합계
11,691,948
13,089,102
10,444,316

※ 수출금액은 연결정산표 계정과목상의 외화매출금액이며, 해외법인의 매출은 수출금액으로 포함됨.

2) 판매방법 및 조건

□ 전선사업부문

(1) 판매경로 방법 및 조건 판매 경로는 직판영업, 관계회사 영업, 대리점 영업으로 구분됩니다. 대금회수조건과 부대비용 부담방법은 아래와 같습니다. - 대금 회수조건 : 판매되는 제품의 대부분 거래조건이 정형화 되어있지 않지만 주로 선수금을 수령한 후 물품을 인도 후 계약에 의해 정해진 기간 내에 물품대금을 회수합니다. - 부대비용의 부담방법 : 판매형태는 최종 소비자에게 사용 가능한 상태로 제품을 인도하는 것으로서 부대비용은 판매가격에 포함되어 소비자의 부담으로 합니다.

(2) 판매전략

LS전선의 영업은 전력, 통신 등 각국의 기간산업을 기반으로 전기차, 신재생에너지, 데이터센터 등 친환경과 디지털 산업 분야로 확대하고 있으며, 차별화된 제품과 서비스를 제공하고, 설치에서 사후관리까지 종합적인 솔루션을 제공하고 있습니다. LS전선의 판매전략은 일반 개인 고객보다 공공 및 기업고객을 대상으로 고객의 니즈를 선제적으로 파악하고, 적기에 제품을 개발, 판매하는 데 초점을 맞추고 있습니다. 차별화된 품질 및 기술력을 기반으로 고객이 필요로 하는 최적의 서비스를 제공함으로써, 고객이 필요로 하는 최고의 성과를 달성하는 것을 목표로 하고 있습니다.

고객의 다양한 니즈를 충족하기 위하여, 신제품 개발 및 기존제품의 경쟁력 강화에 역량을집중하고 있으며, 개발과 물류, 시공 등 서비스 체계 개선을 추진하고 있습니다. 또한, 적극적인 기술영업을 통해 고객과의 커뮤니케이션을 확대 및 강화하고 있습니다.

□ 일렉트릭사업부문

(1) 판매경로 별 매출비중

(단위 : % )

사업부
구분
직판(직매점 포함)
관계회사
특약점(대리점 포함)
도매상
기타
합계

전력
국내
71
4
23
-
2
100

해외
8
56
-
36
-
100

자동화
국내
9.0
-
91.0
-
-
100

해외
3.6
-
96.4
-
-
100

주1) '22년 3분기 매출액 기준으로 작성되었습니다. (2) 주요 판매경로 ① 내수 - 수주제품 견적 → 수주(계약) → 설계 → 제작 → 설치 → 시운전 → 검사 → 인도 → A/S - 양산제품 주문 → 생산 → 대리점 → 소비자 (생산후 소비자에게 직판도 하고 있습니다.)② 수출 - 수주제품 견적 → 수주(계약) → 설계 → 제작 → 설치(현지법인,대리점) → 시운전(현지법인, 대리점) → A/S(현지법인,대리점) - 양산제품 주문 → 생산 → 선적 → 대리점(3) 판매전략 ① CRM 및 특약점 정보를 활용한 END-USER 집중공략 및 PACKAGE 영업을 강화함 ② 중국 및 동남아시장에서의 경쟁력 강화와 중동 및 북미시장 적극공략 ③ 생산기종 확대와 더불어 조기 현지화가 이루어지도록 적극추진하며, 전사적으로 컨버전스 가능한 사업모델을 발굴하여 사업화가 이루어지도록 함(4) 주요 매출처 및 매출비중

(단위 : % )

사업부문
주요매출처
매출 비중

전력수배전
POWER ELECTRONICS (SPAIN)
6.99

THAI SON NAM
5.01

TSB
4.60

원광산전(주)
4.26

ROLACO
3.52

(주)우진기전
3.32

기타
72.30

합 계
100

전력인프라
해솔라에너지 주식회사
12.16

(주)이원신재생에너지복지마을
9.09

SK ON HUNGARY KFT.
6.17

한국전력공사
3.03

두산에너빌리티(주)
2.90

INFINITY SOLAR POWER LIMITED
2.44

기타
64.21

합 계
100

자동화
대리점 및 특약점
94.3

시설투자(공장)
4.5

기 타
1.2

합 계

100

주1) '22년 3분기 매출액 기준으로 작성되었습니다.

□ 엠트론사업부문(1) 판매경로 방법 및 조건당사의 판매 방법은 크게 고객에게 직접 판매계약과 납품을 수행하는 직판영업과 대리점, Agent 등 유통망을 활용하는 간접영업, 그리고 출자사 등과 같은 관계회사로 판매하는 방법을 취하고 있습니다. 트랙터사업의 국내영업은 주로 유통대리점 등에 의한 판매, 해외영업은 직판, OEM에 의한 판매, 사출시스템사업, 전자부품사업의 국내영업은 직판영업에 의한 판매, 해외영업은 Agent를 통한 판매가 주된 판매경로 입니다. 사출사업 중국 내 법인 의 경우 직판영업과 대리상 영업을 복합적으로 운영하고 있으며, 대금회수 조건은 거래 상대방과의 계약에 의해 결정되지만, 기본적인 대금 회수 형태는 선수금 30%, 중도금 60%, 품질 보증금 10%(부대비용: 판매가격에 포함)의 수금형태를 채택하고 있습니다. 당사는 판매되는 제품의 대부분이 거래상대방과의 계약에 의해 제반 조건이 결정되는 형태로서, 대금회수에 있어서도 계약형태에 따라 일정하지는 않으나 주로 계약시 선수금을 수령한 후 물품을 인도하는 시점에 나머지 물품대금을 회수하고 있습니다.
※ 부대비용의 부담방법 : 고객에게 제품 판매 시 가격에 포함되어 소비자의 부담으로 함.(2) 판매전략트랙터, 사출시스템, 전자부품 등 각 사업(본)부장 직할소속으로 국내영업팀과 해외영업팀 그리고 고객서비스를 수행하는 고객만족팀으로 구성하여 고객의 불편을 최소화하고 제품만족을 극대화하기 위해 기술 영업력과 신속한 서비스체제를 강화하고 있습니다.또한 당사와 연계하여 해외출자법인과의 Global Base Network 강화로 판매망 확대를 하는 동시에 서비스 품질 향상을 통한 생산성 및 시너지 극대화를 추진하고 있습니다. 의 경우 우수한 품질, 합리적인 가격, 고객감동의 서비스를 바탕으로 중국 내수 시장을 Target으로 적극적인 영업을 추진 중에 있습니다.□ 아이앤디사업부문

[부동산개발사업부문](1) 판매경로 및 판매전략 국토의 계획 및 이용에 관한 법률에 근거한 공업지역 등이 주된 매각 대상 토지인 관계로 주 매수층은 공장용지 등을 필요로 하는 기업들 입니다. 따라서 전문 분양대행사를 통한 토지매각을 진행하고 있습니다. 부동산 매각 계약의 특성상 계약 시 계약금 수령 후 소유권 이전 시 잔금의 수령이 이루어지고 있습니다. 임대용 부동산의 경우, 그룹계열사를 포함한 임차수요자를 자채 발굴하여 임대를 하고 있으며, 매월 임대료와 관리비 수금이 이루어지고 있습니다.[해외투자사업부문]

(1) 판매경로 방법 및 조건 SPSX의 판매경로는 직판영업, 유통, 관계회사 영업, 기타로 구분됩니다. 대금회수조건과 부대비용 부담방법은 아래와 같습니다. - 대금 회수조건 : 판매되는 제품의 대부분 거래조건이 정형화 되어있지 않지만 주로 선수금을 수령한 후 물품을 인도하는 시점에서 나머지 물품대금을 회수합니다. - 부대비용의 부담방법 : 판매형태는 최종 소비자에게 사용 가능한 상태로 제품을 인도하는 것으로서 부대비용은 판매가격에 포함되어 소비자의 부담으로 합니다.

(2) 판매전략

연결회사의 영업은 불특정 일반 소비대중을 상대로 하는 영업이 아니고, 생산 제품 또한 소비재가 아니라 중간생산재로서 당사의 판매전략은 제품의 품질 안정화와 고객을 위한 최고의 서비스를 최우선으로 하고 있습니다. 따라서 고객의 불편을 최소화하고 만족을 극대화하기 위해 기술 영업력과 신속한 서비스 체제를 강화하고 있습니다.

2. 수주 상황

당사와 주요종속회사의 사업부문별 수주상황은 아래와 같습니다.

(단위 : 억원)

부문
품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

전선
전력선 및 통신선 등
~2022년
-
각종
93,591
각종
63,954
각종
29,637

일렉트릭
T&D
'22.01~'22.09
'22.01~
각종
24,430
각종
6,674
각종
17,757

철도
'22.01~'22.09
'22.01~
각종
1,029
각종
136
각종
893

자동화
'22.01~'22.09
'22.01~
각종
383
각종
206
각종
177

엠트론
기계(트랙터 등)
~2022.09.30
-
각종
4,664
각종
4,085
각종
579

부품(전자부품)
~2022.09.30
-
각종
177
각종
175
각종
2

아이앤디
토지매각
2022년
-
-
-
-
-
-
-

통신선
2022년
-
각종
6,450
각종
5,815
각종
3,694

권선
2022년
-
각종
24,195
각종
23,800
각종
2,136

합 계
-
154,919
-
104,845
-
54,875

* T&D(Transmission&Distribution) : 송전 및 배전

5. 위험관리 및 파생거래

1. 시장위험과 위험관리시장위험과 위험관리에 관한 내용은 사업부문별로 기재하지 않고 통합하여 기재하였습니다.

(1) 자본위험관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 연결실체는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 전략은 전기말과 변동이 없습니다.

(2) 금융위험관리연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 환위험과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

1) 외환위험

연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY, CNY 등이 있습니다.

연결실체는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화파생상품계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다. 또한 예상매출과 예상매입거래의 환위험을 관리하기 위하여 통화파생상품계약을 체결하고 있습니다 (당분기말 및 전기말 통화파생상품계약의 내역은 주석 38 참조).

2) 이자율위험

연결실체는 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 금융자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

금융자산

이자율관련 파생상품자산(*)
2,187
57

금융부채

차입금 및 사채
1,957,363
1,272,142

이자율관련 파생상품부채(*)
1,175
809

(*)
이자율에 따른 공정가액 위험은 이자율스왑으로부터 발생하고 있습니다.

한편, 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약 등을 체결하고 있습니다 (당분기말 및 전기말 현재 미결제 이자율스왑 계약 등의 내역은 주석 38 참조).

3) 가격위험연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및전기말 현재 공정가치로 평가하는 시장성 있는 지분상품은 각각 12,723백만원 및 11,123백만원입니다.

4) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다.

연결실체의 신용위험은 보유하고 있는 대여금및수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라, 매도가능금융자산(채권), 금융기관예치금 및 지급보증한도액으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

5) 유동성위험 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

(3) 공정가치 서열체계

활성시장에서 거래되는 금융상품(단기매매금융자산과 매도가능금융자산 등)의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 연결실체가보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 종가입니다.활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채 등 이용가능한 금융부채에는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있으며, 그 밖의 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 당사가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

연결실체가 공정가치 산정을 위해 적용한 이자율은 다음과 같습니다.

구 분
2022. 09
2021. 12

사채 및 파생상품
1.25%~8.60%
1.00%~4.25%

한편, 연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

1) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

범 주
공정가치

수준1
수준2
수준3
소 계

당분기말:

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산

당기손익인식지정금융자산
-

18,221

-

18,221

매매목적파생상품자산
-

64,519

6,673

71,192

시장성 있는 지분증권
1,901

-

-

1,901

금융기관예치금
-

170,977

-

170,977

수익증권
-

-

197,058

197,058

출자금
-

-

6,462

6,462

매출채권
-

804,976

-

804,976

기타수취채권
-

82,648

-

82,648

소 계
1,901

1,141,341

210,193

1,353,435

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

시장성 있는 지분증권
10,822
-
-
10,822

시장성 없는 지분증권
-
-
13,095
13,095

소 계
10,822
-
13,095
23,917

위험회피수단으로 지정된 파생상품자산

위험회피파생상품자산
-

60,991

-

60,991

금융자산 합계
12,723

1,202,332

223,288

1,438,343

금융부채

당기손익인식금융부채

당기손익인식지정금융부채
-
-
181,190
181,190

매매목적파생상품부채
-
158,958
21,586
180,544

매입채무
-
135,263
-
135,263

기타지급채무
-
8,242
-
8,242

소 계
-
302,463
202,776
505,239

위험회피수단으로 지정된 파생상품부채

위험회피파생상품부채
-
256,640
-
256,640

금융부채 합계
-
559,103
202,776
761,879

(단위: 백만원)

범 주
공정가치

수준1
수준2
수준3
소 계

전기말:

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산

당기손익인식지정금융자산
-
31,533
-
31,533

매매목적파생상품자산
-
40,407
6,946
47,353

시장성 있는 지분증권
3,584
-
-
3,584

금융기관예치금
-
86,068
-
86,068

수익증권
-
-
243,297
243,297

출자금
-
-
2,313
2,313

매출채권
-
410,035
-
410,035

소 계
3,584
568,043
252,556
824,183

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

시장성 있는 지분증권
7,540
-
-
7,540

시장성 없는 지분증권
-
-
11,248
11,248

소 계
7,540
-
11,248
18,788

위험회피수단으로 지정된 파생상품자산

위험회피파생상품자산
-
118,476
-
118,476

금융자산 합계
11,124
686,519
263,804
961,447

금융부채

당기손익인식금융부채

당기손익인식지정금융부채
-
-
147,463
147,463

매매목적파생상품부채
-
54,545
29,403
83,948

소 계
-
54,545
176,866
231,411

위험회피수단으로 지정된 파생상품부채

위험회피파생상품부채
-
18,157
-
18,157

금융부채 합계
-
72,702
176,866
249,568

당분기 및 전기 중 수준 1과 수준 2간의 유의적인 이동은 없습니다.

2) 재무상태표에 인식된 금융상품 중 수준 3에 포함되는 금융상품의 당분기 및 전기의 장부금액변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
기 초
총포괄손익
매입
연결범위변동으로인한증가
매도
기 말

당기손익
기타포괄손익

당분기 :

당기손익-공정가치 측정 금융자산

매매목적파생상품
6,946
(273)
-
-
-
-
6,673

수익증권
243,297
7,681
-
20,000
-
(73,920)
197,058

출자금
2,313
-
-
3,722
427
-
6,462

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

시장성 없는 지분증권
11,248
-
-
3,597
2,261
(4,011)
13,095

당기손익인식금융부채

당기손익인식지정금융부채
(147,463)
(33,727)
-
-
-
-
(181,190)

매매목적파생상품
(29,403)
3,470
-
4,347
-
-
(21,586)

전기 :

당기손익-공정가치 측정 금융자산

매매목적파생상품
7,018
(386)
-
314
-
-
6,946

수익증권
231,469
(45,793)
-
82,188
-
(24,567)
243,297

출자금
2,531
80
5
-
(303)
-
2,313

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

시장성 없는 지분증권
4,330
34
(87)
6,919
169
(117)
11,248

당기손익인식금융부채

당기손익인식지정금융부채
(106,706)
(40,757)
-
-
-
-
(147,463)

매매목적파생상품
(16,977)
(27,809)
-
-
-
15,383
(29,403)

3) 공정가치로 후속측정되는 금융상품 중 공정가치 서열체계 수준 2 또는 수준 3으로분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치 측정 금융자산

당기손익인식금융자산
18,221
2
관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여 현재가치로 할인
할인율 등

금융기관예치금

170,977

2

관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여 현재가치로 할인

할인율 등

수익증권(수준3), 출자금
203,520
3
유사기업 이용법 등
할인율 등

매출채권 및 기타수취채권
887,624
2
보고기간 LME 고시 가격에 따른 추정
할인율 등

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

시장성 없는 지분증권 등
13,095
3
관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여 현재가치로 할인
할인율 등

당기손익-공정가치 측정 금융부채

당기손익인식지정금융부채

181,190

3
주가상승율, 할인율 등을 사용하여 현재가치로 할인
할인율 등

매입채무 및 기타지급채무

143,505

2
보고기간 LME 고시 가격에 따른 추정
할인율 등

파생상품자산/부채

통화선도계약

(189,786)

2
보고기간말 선도환율을 사용하여 현재가치로 할인
할인율 등

이자율스왑

1,012

2
관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여현재가치로 할인
할인율 등

통화스왑
36,277
2
관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여현재가치로 할인
할인율 등

상품선물
(137,591)
2
보고기간말 고시가격을 사용하여 현재가치로 할인
할인율 등

기타
(14,913)
3
주가상승율, 할인율 등을 사용하여 현재가치로 할인
할인율 등

4) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되지 않는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
합 계
수준1
수준2
수준3
합 계

상각후원가측정 금융자산

상각후원가측정금융자산
80,623
-
-
80,623
80,623

85,623

-

-

85,623

85,623

금융기관예치금

175,999

-

-

175,999

175,999

97,985

-

-

97,985

97,985

매출채권(*)

2,865,684

-

-

2,865,684

2,865,684

2,476,639

-

-

2,476,639

2,476,639

미수금(*)

176,129

-

-

176,129

176,129

83,683

-

-

83,683

83,683

대여금(*)

98,911

-

-

98,911

98,911

31,971

-

-

31,971

31,971

보증금(*)

69,193

-

-

69,193

69,193

34,569

-

-

34,569

34,569

미수수익(*)

23,691

-

-

23,691

23,691

19,843

-

-

19,843

19,843

합 계

3,490,230

-

-

3,490,230

3,490,230

2,830,313

-

-

2,830,313

2,830,313

상각후원가측정 금융부채

매입채무(*)

1,502,107

-

-

1,502,107

1,502,107

1,446,951

-

-

1,446,951

1,446,951

미지급금(*)

376,055

-

-

376,055

376,055

219,139

-

-

219,139

219,139

미지급비용(*)

322,537

-

-

322,537

322,537

199,368

-

-

199,368

199,368

임대보증금(*)

7,471

-

-

7,471

7,471

10,171

-

-

10,171

10,171

미지급배당금(*)

21

-

-

21

21

19

-

-

19

19

예수보증금(*)

812

-

-

812

812

20

-

-

20

20

차입금(*)

5,272,791

-

-

5,272,791

5,272,791

2,542,220

-

-

2,542,220

2,542,220

사채

2,162,471

-

2,118,839

-

2,118,839

2,285,030

-

2,282,770

-

2,282,770

소 계

9,644,265

-

2,118,839

7,481,794

9,600,633

6,702,918

-

2,282,770

4,417,888

6,700,658

기타 금융부채

리스부채

101,425

-

-

101,425

101,425

84,211

-

-

84,211

84,211

금융보증부채

1,852

-

-

1,852

1,852

1,039

-

-

1,039

1,039

소 계

103,277

-

-

103,277

103,277

85,250

-

-

85,250

85,250

합 계

9,747,542

-

2,118,839

7,585,071

9,703,910

6,788,168

-

2,282,770

4,503,138

6,785,908

(*)
수준 3으로 표시된 단기수취채권과 단기지급채무는 할인효과가 중요하지 않아 원본금액으로 측정하였습니다.

5) 당분기 중 수준 2 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법의 변동은 없습니다.6) 연결실체가 보유하고 있는 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 당분기 중 발생한 사업환경이나 경제적 환경의 유의적인 변화는 없습니다.

2. 파생상품 거래현황 파생상품 거래현황에 관한 내용은 사업부문별로 기재하지 않고 통합하여 기재하였습니다.

(1) 당분기말 및 전기말 현재 파생상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

상품선물 : 공정가치 위험회피
45,021
163,501
110,619
10,834

상품선물 : 현금흐름 위험회피
11,450
10,558
3,979
3,532

상품선물 : 매매목적
14,115
34,118
32,847
37,541

통화선도 : 공정가치 위험회피
297
37,854
2,976
1,764

통화선도 : 현금흐름 위험회피
149
44,875
567
494

통화선도 : 매매목적

17,335

124,838

7,274
14,461

이자율스왑 : 현금흐름 위험회피

2,187

1,175

59
809

통화스왑 : 현금흐름 위험회피

3,652

441

276
724

통화스왑 : 매매목적

33,066

-

286
2,543

기타

6,673

185,837

6,946
159,927

합 계

133,945

603,197

165,829
232,629

당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익 누계액으로 인식한 이익(손실)은 각각 (36,989)백만원 및 2,281백만원입니다.당분기 및 전분기 중 인식된 파생상품평가손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

파생상품평가이익

128,948

181,515

파생상품평가손실

353,745

152,773

연결실체는 원자재 및 상품의 가격변동위험 위험을 회피하기 위하여 전기동, 알루미늄, 납, 니켈 등에 대하여 상품선물계약을 체결하고 있습니다. 또한 연결실체는 외화자산, 외화부채 및 외화예상매출거래의 환율변동, 외화사채 및 장기차입금이자율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도, 통화스왑, 이자율스왑 및 통화이자율스왑계약 등을 체결하고 있습니다. 연결실체는 상기 파생상품계약이 위험회피요건을 충족하는경우 공정가치위험회피 및 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다.

한편, 연결실체의 현금흐름위험회피회계적용 파생상품계약과 관련하여 자본으로 인식된 손익은 위험회피대상 예상거래가 손익계산서에 영향을 미치는 기간에 손익계산서에 인식됩니다.(2) 기타1) 당사의 종속기업인 LS전선(주)는 전기에 엘에스알스코㈜ 지분 49.00%을 케이브이일호투자 유한회사에 매각하였으며 지분 매각계약의 일환으로 케이브이일호투자 유한회사와 파생상품 계약을 체결하였습니다.2) 당사의 종속기업인 LS전선(주)는 전기에 종속기업인 LS EV Poland sp z.o.o. 지분 50.00%를 케이브이쓰리퍼스트인베스트먼트 유한회사에 매각하였으며, 지분 매각계약의 일환으로 파생상품 계약을 체결하였습니다.3) 당사의 종속기업인 LS전선(주)는 전기에 PT.Artha Metal Sinergi와 공동기업인 PT.LSAG Cable Indonesia에 각각 75%, 25% 지분을 신규 출자 및 PT.Artha Metal Sinergi가 보유한 PT.LSAG Cable Solution의 지분 25%를 취득하였으며 해당 지분계약의 일환으로 파생상품 계약을 체결하였습니다.4) 당사의 종속기업인 Superior Essex Inc(이하'SPSX')와 Furukawa Electric Co(이하'FEC')는 전기에 FEC가 보유하고 있는 Essex Furukawa Magnet Wire LLC(이하'EFMW')과 관련하여 FEC가 보유하고 있는 EFMW지분을 SPSX에 매각할 수 있는 권리(PutOption)에 대한 계약을 체결하였으며 SPSX는 이에 대해 당기손익인식지정부채로 인식하고 있습니다.5) 당사의 종속기업인 LS엠트론(주)는 전기 이전 엘에스에이홀딩스 주식회사의 주식을 파생상품 매수자가 2019년 2월 28일부터 2031년 2월 28일까지 총 3회에 한하여 매수 청구할 수 있는 계약을 체결하였습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

1. 경영상의 주요 계약

□ 일렉트릭사업부문

- 2020. 3월 중 LS메카피온㈜ 지분 추가취득 (81.51%→85.63%)- 2020.07.13 이집트 카이로 모노레일 구축 프로젝트 사업 수주- 2020.09.22 태국 동부선 철도신호시스템 구축 사업자 선정- 2021.03.04 ㈜에이씨앤티시스템 지분 58.0% 인수- 2021.03.15 LS글로벌인코퍼레이티드㈜가 보유한 LS ITC㈜ 지분 100% 인수- 2021.08.27 임자권역 태양광발전소 EPC공사 수주- 2021.12.27 신안 비금주민태양광 발전사업 일괄공사도급계약 수주- 2022.03.31 신안 비금주민태양광 발전사업 관리운영위탁계약 수주- 2022.06.02 Blue Oval SK Battery Park 배전시스템 공급 계약 체결

□ 아이앤디사업부문

가. 부동산 매매 대행 용역 계약회사는 안양 호계지구 O2-1, 2블록의 매매를 위해 부동산 분양 대행사인 (주)모비원씨앤씨와 부동산 매매대행 용역 계약을 체결하여 진행하였으며, 2019년 11월 15일 매매대상 부지의 잔금 수령 및 소유권 이전을 완료하였습니다. 용역보수는 대상부지 매각 기준금액의 1.5%를 기본 수수료로 하며, 최저매각금액을 초과하여 매매가 성사될 경우 최저매각금액 초과금액의 20%를 인센티브로 지급하기로 하였습니다. 지급시기는 잔금 수령 완료 후 유예기간 2개월 경과 후 청구일로부터 1개월 이내에 현금지급하기로 되어 있습니다. 이에 2020년 2월에 용역보수를 지급하고, 매매대행 용역 계약을 종료하였습니다.나. 상환우선주회사의 종속기업인 Superior Essex Inc.는 발행하고 있는 상환전환우선주의 만기가 2014년 8월 4일 도래함에 따라 해당 상환전환우선주를 전액 상환하였습니다. 동 상환전환우선주 상환을 위해 Superior Essex Inc.의 지배기업인 Cyprus Investments, Inc.는 상환청구권이 발행자인 Cyprus Investments, Inc.에게 있는 상환우선주를 신규로 발행하였으며, 동 상환우선주는 회사의 지배기업인 ㈜LS가 전액 인수하였습니다. 2019년 기중 Cyprus Investments, Inc.는 상환청구권을 행사하지 않기로 함에 따라 우선주로 전환되었습니다.

2. 연구개발 활동

□ 전선사업부문

가. 연구개발활동의 개요

당사의 R&D는 축적된 세계적 수준의 기술을 바탕으로 전력, 통신 및 에너지시스템 분야의신제품 개발 및 성장동력으로서의 신사업 발굴에 힘쓰고 있습니다.

나. 연구개발담당 조직

연구개발조직

다. 연구개발비용LS전선㈜ 및 주요 종속회사의 연구개발비용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
2022년 3분기
2021년
2020년

연구개발비용계
34,823
48,881
45,207

(정부보조금)
(405)
(604)
(130)

연구개발비/매출액 비율 [연구개발비용계/당기매출액*100]
0.65%
0.80%
0.93%

라. 연구개발 실적

LS전선㈜ 및 주요 종속회사의 당기 내 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

연구과제
연구결과 및 기대효과
당해 제품의 명칭과 그 반영 내용

1
해저광케이블 및 접속재
<연구결과> - 비급전 해저광케이블 및 접속재 구조 설계/제조/평가 기술 확보 . 해저광케이블 2종 . 접속재 인증<기대효과> - 해저광시스템 시장 진입을 위한 필수제품 및 인증확보
<제품명> - 비급전 해저광케이블 및 접속재<적용 내용> - 국내외 PJT 수주연계 추진

2
LVDC 배전 케이블 실증
<연구결과> - DC Grid 핵심기자재 개발 및 규격화 . DC 1.5kV 가공전선 및 지중케이블 등 <기대효과> - 한전/민수 저압 직류케이블 Spec.化 선도 및 사업화
<제품명> - 저압 직류케이블<적용 내용> - 공공 및 민수 배전망 DC Grid 적용

3
친환경 PP소재 절연 전력 케이블
<연구결과> - 배전 PP 케이블 원가 경쟁력 강화 - 배전 PP 케이블 규제 샌드박스 사업승인 . 공인인증 및 단체표준 확보 <기대효과> - 친환경 PP 케이블 사업 Portfolio 확대
<제품명> - 친환경 PP소재 절연 전력 케이블 <적용 내용> - 국내외 PJT 수주연계 추진

4
탄소섬유 복합재 가공송전선
<연구결과> - 인장선에 탄소섬유 복합재를 사용해 고강도/저중량/저열팽창 특성을 보유한 가공송전선 개발 - 가공송전선의 내열수명 및 완제품 성능 평가 <기대효과> - 기존 금속 인장선 대비 중량 감소 및 이도(Sag) 개선 - 새로운 송전탑 설치 없이 송전용량 증대 가능
<제품명> - 대용량 고효율 송전선 LSCC <적용 내용> - 국내외 PJT 수주연계 추진

5
DC 525kV XLPE 초고압 케이블 시스템 개발
<연구결과> - DC 525kV XLPE 초고압 케이블 시스템 기술 개발 및 PQ 인증 확보<기대효과> - DC 초고압케이블 최초 PQ인증 획득으로 영업 및 마케팅에 기여
<제품명> - DC 525kV 초고압 케이블 및 접속함<적용 내용> - 해외 DC 525kV 및 320kV PJT 입찰/수주 연계

6
초급속 충전케이블 PKG 개발
<연구결과> - 전기차 충전용 액체 냉각방식 충전케이블 개발 . 액체 냉각방식 적용을 통해, 300kW급 이상 초급속 충전을 위한 대전류 통전 충전케이블 개발<기대효과> - 기존 충전케이블 대비 가볍고 유연하여 사용 편이성 개선 - 국내외 초급속 충전기 보급률 증가에 따른 적용 확대 - 초급속 충전기 국산화율 제고
<제품명> - 초급속 충전케이블<적용 내용> - 국내외 초급속 충전기 적용 확대 추진

□ 일렉트릭사업부문

(1) 연구개발활동의 개요 당사는 스마트 전력 및 자동화 Total Solution Provider로서 기존 주력사업의 활성화와 전력,자동화 기술 융합의 산물인 스마트 에너지 분야에서도 글로벌 시장을 리드하기 위해 노력하고 있습니다. 특히 R&D 생산성 향상 체계 구축을 통해 R&D 사업 성과와 효율성을 극대화 하고 있으며 급속히 진행되고 있는 Digital Transformation에 선제적으로 대응하고 Smart Energy, Smart Factory 사업 등을 선도하기 위해 R&D 역량에 집중하고 있습니다.

(2) 연구개발담당 조직 1) R&D Campus 선진개발체계를 기반으로 AI, Cloud 등 Digital 기술을 결합한 플랫폼 Software 및 Service 산업분야 미래신성장 DNA를 확보하기 위하여 핵심 제품과 선행 기술개발 활동을 진행하고 있으며, 선진개발체계 구축을 통한 R&D Speed-up과 공통 기반기술 확보로 R&D 효율성 및 효과성 제고 활동도 지속 추진하고 있습니다.

구분
연구소 명칭
소재지
운영현황
비고

R&D
R&D Campus
안양
■ 디지털솔루션연구단
-

① S/W연구팀

② 인프라Part

③철도신호연구팀

■ 미래신성장/선행연구단

① C2혁신팀

② 미래신성장연구팀

③ 미래신성장연구팀(연료전지Part)

④ 선행기술연구팀

■ 생기/소재연구센터

① 소재/기반기술연구팀

② 제조지능화연구팀

③ 제품디자인팀

④ 기획Part

⑤ 제조지능화연구팀(사업기술지원Part(안양))

■ 전력전자연구단

① 전력전자연구팀

② 차세대Grid솔루션연구팀

■ 전력솔루션연구단

① IED연구팀(안양Part)

② Global TF(안양Part)

■ 기술경영팀

① 기술경영팀(지원혁신Part)

■ IP팀/IP기획 TFT

■ 자동화연)제품개발그룹

■ 자동화연)시스템아키텍트그룹

자동화연)H/W Platform Chapter

자동화연)Solution S/W Chapter

자동화연)Advanced Technical Chapter

자동화연)Embedded S/W Chapter

자동화연)Eng.& Operation Platform Chapter

자동화연)Solution Platform Chapter

자동화연)Network Architect Chapter

자동화연)Mechanical Chapter

자동화연)System Engineering Chapter

자동화연)연구전략팀

2) R&D Campus(청주) LS ELECTRIC R&D Campus(청주)는 발전 단계에서부터 수용가에 이르기까지 송전/변전/배전 계통에 들어가는 Global 수준의 전력기기와 시스템에 대해 연구개발을 하고 있습니다. 단기적 사업성과를 위한 제품개발 뿐만 아니라, 지속 성장을 위한 핵심기술연구 및 신규개발 Item 발굴을 지속 추진하여 전력분야의 사업 성장에 기여하고 있습니다. 또한, 꾸준히 우수 인재를 확보하고 연구개발 역량을 강화하고 있으며, 효율적인 연구개발을 위하여 내부 지식의 활발한 공유 및 Open R&D 활동도 강화하고 있습니다..

구분
연구소명칭
소재지
운영현황
비고

국내
R&D Campus(청주)
충북(청주)
■ 전력솔루션연구단
-

■ Smart배전연구팀

■ Switchgear연구팀

■ 송변전연구팀

■ Global TF

■ IED연구팀

■ 미래신성장연구팀(청주Part)

■ 선행기술연구팀(청주Part)

■ Asset Management연구팀

■ 기술경영팀(청주Part)

(3) 연구개발비용 연결기준으로 회사의 최근 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제49기3분기
제48기
제47기
비 고

연구개발비용
합 계
90,491
125,900
136,767
정부보조금 차감 전지출총액임

판매비와 관리비
49,642
65,816
67,865
-

제조경비
39,119
55,101
64,003
-

개발비(무형자산)
1,730
4,983
4,899
-

(정부보조금)
(114)
(66)
(64)
-

정부보조금 차감 후 연구개발비용 계
90,377
125,834
136,703

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
3.7%
4.7%
5.7%
-

(4) 연구개발실적1) R&D Campus(안양)

사업부문
연구과제
연구개발성과
연구기관

전사공통
전사 공통기반기술 개발
DT Infra 구축
자체개발

SW, 통신, 신뢰성, 디자인 기반 기술 확보
자체개발

소프트웨어 개발 체계 고도화
자체개발

소프트웨어 플랫폼 개발
자체개발

소재 분석 및 공정 최적화
자체개발

공공기술
철도 인프라
자동열차운행 지상신호시스템 개발
자체개발

전력기기 /전력시스템
전력 공통 기술 개발
스마트팩토리 분석 기반 공정개선
자체개발

배전급 전력용 반도체 기술 개발
자체개발

소재기반기술 개발
자체개발

수소 연료전지 기술 개발
자체개발

IED 위한 선행 기술개발
자체개발

기기 및 시스템 개발
초전도한류기 운영기술 개발
자체개발

차세대 EMS 기술 개발
자체개발

수배전반 신제품 개발
자체개발

Smart MV 운영 개발
자체개발

자동화
INV 제품 및 기술 개발
LVD개발
자체개발

Drive 통신 전용화 개발
자체개발

MVD 전용화 개발
자체개발

PLC 제품 및 기술 개발
Controller 핵심기술 개발
자체개발

HMI 제품 개발
자체개발

제어 알고리즘 기술 개발
자체개발

스마트 에너지
ESS /PCS 제품 개발
UPS 시스템 개발
자체개발

ESS PCS 인증/개발
자체개발

HVDC
초고압 직류 송전 기술 개발
HVDC 제어 시스템 개발
자체개발

밸브 셀계 기술 개발
자체개발

2) R&D Campus(청주)

사업부문
연구과제
연구개발성과
연구기관

전력
저압기기 개발
MCCB 630AF 기술 개발 외
자체개발

고압기기 개발
미주시장 Conventioanl VCB 개발 외
자체개발

개폐기기 개발
일본향 36kV Susol RMU 개발 외
자체개발

계전기기 개발
IED플랫폼 개발 외
자체개발

배전반 개발
미주향 Conventional MV Panel Solution 개발 외
자체개발

초고압 GIS 개발
초고압차단기 수명 신뢰성 평가 기반 기술개발 외
자체개발

초고압 Tr 개발
지지구조물 강도 및 하우징 온도 해석자동화 PGM개발 외
자체개발

HVDC 개발
P-STATCOM 제품개발 외
자체개발

전력IT 개발
인천공항 수주 기술 엔지니어링 지원 외
자체개발

□ 엠트론사업부문

(1) 연구개발활동의 개요당사의 R&D는 세계적 수준의 기술을 바탕으로 기계, 전자부품 등 세계일류제품 개발과 핵심기술, 지식재산권 확보 및 성장동력으로 신사업 발굴에 주력하고 있습니다. 특히 매년 중장기 R&D전략을 수립하여, 사업별 환경을 고려한 시장 차별화, 선도형 제품을 개발하고 있으며, 중국, 동남아, 남미 등 현지화 제품개발에 박차를 가하고 있습니다.(2) 연구개발 담당조직당사는 제품개발과 선행연구, 기술개발 등 R&D 활동을 유기적으로 연결하여 상품화 하기 위해 각 사업부별 연구개발 조직을 운영하고 있습니다.

각 사업(본)부 내 트랙터, 사출 및 전자부품연구소를 두어 신제품 개발 및 제품에 적용하기 위한 핵심요소 기술을 연구개발하고 있으며, 미래 성장에 필요한 선행연구를 지속하고 있습니다.

또한, 전사차원에서의 소프트웨어기술 선행연구, 자동화 연구개발을 수행하기 위한 부서인 기반기술연구팀을 별도로 두어 공정혁신을 담당하고 있습니다. 그리고 연구개발활동을 지원하는 조직으로 R&D 프로세스와 프로젝트를 관리하는 기술기획팀, 지식재산권 기획/관리하는 IP경영팀을 두어 R&D 경쟁력을 강화하고 있으며, 총 200여명의 인력으로 운용하고 있습니다.

(3) 연구개발비
용당사의 연구개발 관련 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

과 목
2022년
2021년
2020년
비 고

연구개발비용 계(*1)
23,099
28,831
30,515
정부보조금 차감전 지출총액 기준임

(정부보조금)
-
-
-
-

연구개발비/매출액 비율[연구개발비용계/당기매출액*100]
2.86%
3.12%
4.06%
-

(*1) 연구개발비용 합계금액은 정부보조금 차감전 지출총액 기준으로 작성됨 (4) 연구개발실적당사의 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

사업부문
주요 성과
내용

기계사업
유럽향 Compact Stage V 엔진적용 모델 출시
- 유럽향 친환경 Stage V 엔진 적용 트랙터 출시 ('20.10월)

북미향 Sub-Compact급 신모델 출시
- 북미 Sub-Compact급 Line-up강화 및 작업성과 사용자 편의성을 개선한 신모델 트랙터 출시 ('20.3월)

북미 Compact 자동변속 고사양 모델 출시
- 북미 고객의 편의성 개선을 위해 자동변속 Servo-HST 기능 적용 트랙터 출시 ('20.3월)

국내 Utility급 트랙터 개발
- 국내 60hp급 다양한 밭작업이 가능한 가변차축 적용 신제품 출시 ('20.3월)

북미 Compact 자동변속 모델 출시
- 북미 고객의 편의성 개선을 위해 자동변속 HST 기능 적용 트랙터 출시 ('19.8월)

80~100hp 외장 고급화 및 마력 확장
- 국내 Cabin 고급화 및 110hp급 이상 트랙터 요구에 대응한 트랙터 출시 ('19.7월)

북미 Sub-compact급 Field Cab 모델 개발
- 북미 시장 판매확대를 위한 Field Cab 트랙터 모델 개발('21.12월)

국내 Utility급 트랙터 오토모드 개발
- 국내 고객의 편의성 개선을 위해 자동변속이 가능하고, 작업 중 부하를 스스로 감지하고 변속하는 기능을 적용한 트랙터 출시 ('21년 상반기)

인공지능 사출 시스템 개발
- 인공지능 성형조건 도출 시스템 개발 판매('21. 3월~)

- Client-Server 모델기반 인공지능 통합 스마트 사출시스템 개발완료

WIZ-E PLUS 개발
- WIZ-E PLUS 80~400톤 신규모델 설계완료

발포성형용 코어백 장치 개발
- Mucell 공법을 이용하는 발포성형기 구현을 위한 코어백 장치 개발 ('19. 1월~12월)

- Mucell License 체결로 가소화 장치 자체 생산

소형 유압식 토글기 WIZ-TP 개발
- WIZ-TP 90~380톤 신규 8개 모델 출시 (`20. 5월)

- 신 디자인 및 기능개선 업그레이드('21.01월~06월)

대형 신모델 개발(LSMW)
- 중국 로컬 업체 경쟁용 대형 신모델 Line-up ('18. 9월~'19. 8월)

- Plus Model 1400~3200톤 (7모델) 신규 모델 출시

비구면 렌즈 전용기 개발
- 전동식 280톤, 350톤 비구면 렌즈 전용기 개발

- 이중 사출방식 개발, PIGGI 타입 설계기술 응용

- 전동식 라인업(400ED, 650ED, 850ED) 및 수주('21.07)

차세대 전동식 사출기 개발(theONE-E)
- 하이사이클, 재현성 향상, 사용자 편의성 확대 적용

- 2022 korea pack 전시회 130톤 출품('22.6월)

전동식 3색 사출기 개발(400톤)
- 생산성 향상 및 무인/자동화를 위한 3색 사출기 개발

- ES기계 제작 및 판매 완료('21.09월)

대형기 회전판(TURN TABLE) 개발
- 대형기 180도 회전 턴테이블 설계 및 제어기술 확보로 수입 의존도 및 원가 절감

- TURN TABLE 3종 개발 완료 및 판매 시작('21.09월)

부품사업
Tablet 외장 키보드 연결용 Pad 커넥터 개발
- 5.5mm Pitch, 1.9mm Width, 2.7mm Height

- 1열 4핀, Dip Type SMT 구조

Tablet 외장 키보드 연결용 Pad 커넥터 개발
- 3.3mm Pitch, 2.2mm Width,1.84mm Height

- 1열 4핀, Dip Type SMT 구조

P0.3 Receptacle Hold Down 파손 강도 강화형초소형 Robust Board to Board 커넥터 개발
- 0.3mm Pitch, 1.7mm Width, 0.6mm Height

- Receptacle 최외곽 파손 방지를 위한 강도향상 Hold Down 구조 적용, 8A 고전류 대응

P0.35 Receptacle 최외곽 파손강도 강화형초소형 Robust Board to Board 커넥터 개발
- 0.35mm Pitch, 1.98mm Width, 0.8mm Height

- Receptacle 최외곽 파손 방지를 위한 강도향상 Hold Down 구조 적용, 5A 고전류 대응

USB Type-C 커넥터 개발
- USB Type-C Receptacle 커넥터, 24Pin Full-feature, On-Board type

- Shield 구조를 통한 차폐 성능 강화 Type 커넥터

USB Type-C 커넥터 개발
- USB Type-C Receptacle 커넥터, 24Pin Full-feature, Mid-Mount type

- 프레스 구조를 통한 완전방수(IPX8) 기능 적용으로 방수 커넥터 Needs 충족

USB Type-C 커넥터 개발
- USB Type-C Receptacle 커넥터, 24Pin Full-feature, On-Board type

- 사출 구조를 통한 완전방수(IPX8) 기능 적용으로 방수 커넥터 Needs 충족

Pad 커넥터 개발
- 3.5mm Pitch, 2.2mm Width, 2.45mm Height, 6핀

- Tablet 과 Keyboard 연결용 커넥터

USB Type-C 커넥터 개발
- USB Type-C Receptacle 커넥터, 24Pin Full-feature, Mid-Mount type

- 고속전송(USB 3.1), 고속충전(5A), Full-Shielding type

P0.35 홀드다운 4개소 분할 고전류 대응초소형 Robust Board to Board 커넥터 개발
- 0.35mm Pitch, 1.7mm Width, 0.6mm Height

- 실장강도 및 파손강도를 향상한 Robust type, Hold Down 4개소 분할을 통한 개소당 3A 고전류 대응

P0.35 고전류 대응 가능한 초소형 Robust Board to Board 커넥터 개발
- 0.35mm Pitch, 1.5mm Width, 0.6mm Height

- 실장강도 및 파손강도를 향상한 Robust type, Hold Down을 통한 5A 고전류 대응

고전류용 FFC 커넥터 개발
- 0.5mm Pitch, 2.1mm Height, Signal 64Pin, Power 2Pin

- 별도 고전류용 Pin을 설치하여 정격전류 7.5A 대응

모듈 연결용 커넥터 개발
- 0.5mm Pitch, 2열, Height 2.45mm, 28Pin

- 휴대폰 모듈과 Main Board 연결용 커넥터

USB Type-C 커넥터 개발
- USB Type-C Receptacle 커넥터, 24Pin Full-feature, Mid-Mount type, 양방향(Reversible) 체결, 고속전송(USB 3.1), 고속충전(5A)

- Variation 확대, 7.65mm Length, 11.4mm Width, 3.16mm total Height, 1.50mm SMT Height, Hybrid SMT

방수 micro USB 커넥터 개발
- micro USB 'B' Type 커넥터 호환 제품으로 규격 5Pin 외 2Pin 추가

- 완전방수(IPX8) 기능 적용으로 방수 커넥터 Needs 충족

USB Type-C 커넥터 개발
- USB Type-C Receptacle 커넥터, 24Pin Full-feature, Mid-Mount type

- 프레스 구조 및 실링 일체화를 통한 완전방수(IPX8) 기능 적용으로 방수 커넥터 Needs 충족

Tablet 외장 키보드 연결용 Pad 커넥터 개발
- 4.0mm Pitch, 2.7mm Width, 1.73mm Height

- 1열 3핀, Dip Type SMT 구조, Pd 도금 적용

5G mmWave RF 커넥터 개발
- 5G mmWave 초고주파 대응 가능한 RF B2B 커넥터 개발

5G mmWave RF 커넥터 개발
- 5G mmWave 초고주파 대응 RF B2B 커넥터이며, 고객 승인 완료 (10월)

5G 기지국용 고속전송 커넥터 개발
- 5G 기지국용(Small Cell) 고속전송 38~228핀 대응 가능 커넥터 개발 완료 (12월)

차량용 AN 개발
- 차량용 스마트키 내장 UWB 안테나 개발 중

- LGVS GM향 GEN12 개발 중(Telematics LTE 안테나)

- LGVS BMW향 X-Wave 개발 중(Telematics LTE 안테나)

- LGVS Honda향 MY23 양산 중(Telematics LTE 안테나)

- LGVS BMW향 TPM4G 양산 중(Telematics LTE 안테나)

- 일본 DENSO향 BLE 안테나 개발 중

Wearable AN 개발
- LGHA 사업부 가전기기 용 UWB 안테나 양산 중(4GHz, 6GHz)

- 소형 단말 및 Mobile용 UWB 안테나 개발 중 (6.5GHz & 8GHz)

- 스마트 검침 & 안전 시스템용 LoRa 안테나 개발 완료 및 시범 운용 중

5G mm-Wave 안테나
- 안테나 모듈 개발 중(안테나+Front End module)

- 국책과제 `22년 개발 완료 및 5G AOP 제품 확보(5G 활성화를 위한 미세공정 화합물 반도체 기반 mm-Wave 부품개발 및 검증환경 구축 사업)

- mmWave 안테나 모듈 설계 중 (안테나+RF 증폭 소자 결합)

- 저유전율/저손실 LCP FPCB 성능 검토 완료 (array 2*2 안테나 적용)

- 휴대폰 내장 소형 mmWave 안테나 개발 중

□ 아이앤디사업부문

연결회사의 사업부문 중 부동산개발사업부문은 사업의 특성상 연구개발활동에 해당사항이 없습니다.
가. 연구개발 활동의 개요Superior Essex의 R&D는 축적된 세계적 수준의 기술을 바탕으로 정보/에너지 분야의 신제품 개발 및 성장동력으로서의 신사업 발굴에 힘쓰고 있습니다.
나. 연구개발 담당 조직통신부문은 Product Development Center를 설립 운영하고 있으며, 재료 개발 / Process 개선 / 신제품 개발 등의 업무를 진행하고 있습니다.권선부문은 별도의 R&D Center는 설립되어 있지 않지만, 북미 및 유럽 사업조직 내에 자체 R&D 인력을 보유하고 있어 신제품 개발 등의 업무를 진행하고 있습니다.
다. 연구개발 비용Superior Essex의 연구개발비용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2022년
2021년
2020년

연구개발비용계
4,755
5,009
4,890

(정부보조금)
-
-
-

연구개발비/매출액 비율 [연구개발비용계/당기매출액*100]
0.16%
0.15%
0.22%

7. 기타 참고사항

1. 지적재산권 보유 현황 및 환경관련 규제사항

□ 전선사업부문가. 지적재산권 보유 현황

LS전선㈜은 영위하는 사업과 관련하여 공시 작성기준일 현재 아래와 같이 지적재산권을 보유하고 있습니다.

(단위:건수)

구분
특허
실용신안
디자인
상표

국내
612
1
19
168

해외
275
-
-
35

상기 권리들은 LS전선㈜가 영위하고 있는 전력케이블, 통신케이블, 산업용 특수케이블, 나동선 제품 등에 관한 것으로 현재 당사 제품에 적용되는 기술 뿐만 아니라 차세대 제품에 적용될 기술에 대한 보호 역할을 하고 있으며, 경쟁사를 견제하는 기능도 하고 있습니다.이들은 각국 특허법 및 상표법 등에 근거하여 보호되고 있으며, 특허권의 존속기간은 출원일로부터 20년, 상표권은 등록일로부터 10년이며, 상표권은 갱신등록절차에 의해 존속기간을 연장할 수 있습니다.나. 환경관련 규제사항LS전선㈜은 법률에서 정하고 있는 각종 제품 환경규제와 사업장관리 환경규제를 철저하게 준수하고 있습니다. 또한 국내 전사업장에서 발생하는 '온실가스 배출량과 에너지 사용량'을 정부에 보고하고 이해관계자들에게 관련정보를 투명하게 제공하고 있습니다.□ 일렉트릭사업부문가
. 중요한 재산적 권리 및 특허권등 무형자산의 취득 현황

(기간: '22.01.01~'22.09.30)

취득일
취득무형자산
내용
비고

2022-01-18
특허권
인버터의 자동 토크 부스트 장치 외 275건
-

2022-01-18
실용신안권
전자접촉기 및 이의 단자구조 외 2건
-

2022-01-18
디자인권
배선용차단기 온도감시장치 외 24건
-

2022-02-09
상표권
Xmotion 등 1건
-

□ 엠트론사업부문

엘에스엠트론㈜은 사업과 관련하여 2022년 중 총 70건의 지식재산권을 신규 취득보유(등록일 기준) 하였으며, 상세내역은 아래와 같습니다.

종류
No.
발명의명칭
등록일
등록번호
출원일

특허
1
유압식 사출장치
2022/01/11
P-2351619
2017/10/18

2
농작업차량
2022/01/14
P-2353344
2017/06/30

3
콤바인
2022/01/14
P-2352998
2017/05/08

4
농업용 작업차량의 주변기구 장착장치
2022/01/14
P-2353001
2017/05/31

5
농업용 작업차량의 후드 잠금장치
2022/01/14
P-2352997
2017/11/30

6
광 커넥터
2022/01/21
P-2355876
2019/07/19

7
농업용 작업차량의 변속장치용 슬리브 이동장치
2022/01/25
P-2357298
2017/11/13

8
농업용 작업차량의 프레임장치
2022/02/11
P-2363695
2017/10/16

9
농업용 작업차량의 프레임장치
2022/02/11
P-2363692
2017/10/16

10
사출장치
2022/02/17
P-2365951
2018/01/29

11
궤도 차량용 스프라켓
2022/02/17
P-2366170
2017/12/07

12
사출압 조절장치, 테스트장치, 및 테스트방법
2022/03/04
P-2372589
2018/01/29

13
유압사출성형기의 통합유압공급장치
2022/03/07
P-2373228
2018/01/19

14
카드 커넥터
2022/03/29
P-2381981
2017/12/05

15
커넥터 및 이를 구비한 전자기기
2022/04/15
P-2388832
2015/12/03

16
광커넥터 패키지
2022/04/20
P-2390389
2017/10/16

17
광커넥터
2022/04/26
P-2392370
2017/10/16

18
농업용 작업차량의 변속반응 조절장치 및 농업용 작업차량의 변속반응 조절방법
2022/05/03
P-2395648
2018/01/08

19
기판 커넥터용 컨택트 및 기판 커넥터
2022/05/03
P-2395645
2015/11/03

20
커넥터
2022/06/21
P-2412993
2015/12/18

21
사출장치
2022/06/24
P-2414706
2018/05/17

22
농업용 작업차량의 변속장치
2022/04/08
ZL 201780022533.1
2018/10/08

23
유압 트랜스미션 오일 냉각장치
2022/04/12
11300196
2019/06/04

24
공기공급장치가 구비된 농작업차량
2022/05/24
ZL201880003280.8
2019/02/22

25
농업용 작업차량의 변속기 제어장치 및 농업용 작업차량의 변속기 제어방법
2022/06/17
ZL 201980065462.2
2021/04/02

26
플랫 케이블용 커넥터
2022/07/07
P-2420030
2016/02/25

27
플랫 케이블용 커넥터
2022/07/07
P-2420029
2016/06/01

28
플랫 케이블용 커넥터
2022/07/07
P-2420028
2016/02/05

29
복수의 사출성형기의 통합운전제어장치 및이를 이용한 전력절감 운전방법
2022/07/13
P-2422167
2018/03/13

30
콤바인용 조작장치
2022/07/18
P-2423471
2017/12/19

31
농업용 작업차량
2022/07/22
P-2426063
2018/04/30

32
시트용 지지유닛 및 이를 구비한 농업용 작업차량
2022/07/22
P-2426058
2018/07/09

33
차량용 궤도장치
2022/07/22
P-2426053
2018/04/24

34
사출장치
2022/08/01
P-2429140
2016/08/09

35
사출 성형기의 형체장치
2022/08/10
P-2432510
2016/12/26

36
형체장치
2022/08/31
P-2440159
2018/08/14

37
농업용 작업차량의 배기가스 분산장치
2022/08/31
P-2440166
2016/03/18

38
클립 커넥터
2022/09/05
P-2442194
2017/04/10

39
결합 구조가 개선된 리셉터클 커넥터
2022/09/14
P-2444784
2016/01/22

40
리셉터클 커넥터
2022/09/19
P-2446231
2018/01/29

41
내열특성이 향상된 궤도 몸체고무용 탄성체 조성물
2022/09/22
P-2447928
2018/03/14

42
유압 트랜스미션 오일 냉각구조
2022/09/30
P-2451346
2018/06/14

43
농업용 작업차량 및 스마트키 장착방법
2022/09/30
P-2451324
2018/03/28

44
공기공급장치가 구비된 농작업차량
2022/07/12
11,384,752
2020/08/12

45
링크기구를 이용한 일체형 정역회전 장치를 갖는 콤바인
2022/07/18
P-33030
2017/07/24

46
잔디 깎기 기계용 보조 바퀴
2022/07/19
11,388,859
2020/01/02

47
차량용 안테나 장치
2022/08/10
3614495
2019/09/13

48
유압 트랜스미션 조립체
2022/08/16
11,415,212
2020/11/12

49
보통형 콤바인용 예취장치 및 보통형 콤바인
2022/08/16
33360
2017/12/22

50
리셉터클 커넥터
2022/09/13
ZL201880088289.3
2020/07/31

디자인
1
커넥터
2022/01/11
D-1146903
2021/03/22

2
커넥터
2022/01/11
D-1146902
2021/03/22

3
트랙터용 암레스트
2022/01/14
D-1147351
2020/11/05

4
트랙터용 암레스트
2022/01/14
D-1147352
2020/11/05

5
커넥터
2022/01/14
D-1147358
2021/03/30

6
커넥터
2022/01/14
D-1147356
2021/03/30

7
커넥터
2022/01/14
D-1147355
2021/03/30

8
커넥터
2022/01/14
D-1147353
2021/03/30

9
커넥터
2022/02/08
D-1150692
2021/04/02

10
커넥터
2022/02/08
D-1150691
2021/04/02

11
커넥터
2022/02/08
D-1150689
2021/04/01

12
커넥터
2022/02/08
D-1150690
2021/04/01

13
케이블고정용 브라켓
2022/02/22
D-1152804
2021/03/30

14
Connector
2022/01/18
D941,246
2019/12/18

15
Connector
2022/01/18
D941,245
2019/12/18

16
트랙터용 조작장치
2022/04/07
D-1159179
2020/11/05

17
트랙터용 루프
2022/05/03
D-1162791
2021/06/21

18
커넥터(플러그)
2022/05/10
D951203
2020/07/08

19
트랙터용 캐빈
2022/07/22
D-1174939
2021/06/21

20
커넥터(리셉터클)
2022/08/30
D962,176
2020/07/08

□ 아이앤디사업부문

연결회사의 사업과 관련하여 취득한 주요한 지적재산권 내역은 아래와 같습니다.

- 2022년 취득한 주요 특허권 현황

발행의 명
출원일
등록번호
등록일

Hybrid Cables Comprising Carbon Nanotubes Utilized To Transmit Power

11/15/2018

11250972

2/15/2022

Amine-Substituted Pyrrolidine-2,5-Dionyl Copolymers, Polyimides, Articles, and Methods

6/25/2021

11225553

1/18/2022

Optical Fibers Cables Substantially Free of Colorant

4/22/2022

11327203

5/10/2022

Magnet Wire with Corona Resistant Polyamideimide Insulation

5/10/2021

11352521

6/7/2022

Hybrid Cables for Use with Sensitive Detectors

2/5/2021

11373783

6/28/2022

Magnet Wire with Corona Resistant Polyimide Insulation

5/19/2019

CN112424879B

6/17/2022

Coaxial Cable And Method For Forming The Cable

1/30/2020

11,450,456

9/20/2022

Methods for Forming Cables with Shapable Strength Members

2/24/2021

11,454,775

9/27/2022

- 2021년 취득한 주요 특허권 현황

발행의 명
출원일
등록번호
등록일

Twisted Pair Communication Cables Having Dielectric Separators That Identify Pairs

11/14/2019

11004578

5/11/2021

Magnet Wire with Corona Resistant Polyimide Insulation

12/17/2020

11004575

5/11/2021

Twisted Pair Communication Cables Substantially Free of Colorant

11/14/2019

11081258

8/3/2021

Twisted Pair Communication Cables Having Separators That Identify Pairs

11/14/2019

11081259

8/3/2021

Twisted Pair Communication Cables Having Shields That Identify Pairs

11/14/2019

11081260

8/3/2021

Induction Motor for use in Drones

9/12/2019

11201528

12/14/2021

- 2022년 등록된 주요 트레이드마크 현황

트레이드마크 목록
국가
클래스
접수일
등록번호
등록일

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Israel (Extension of International filing)

9, 10

9/16/2020

1591895

2/15/2022

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Indonesia (Extension of International filing)

9, 10

9/16/2020

1591895

2/18/2022

ESSEX FURUKAWA

Indonesia (Extension of International filing)

10

9/16/2020

1558088

2/1/2022

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Turkey (Extension of International filing)

9, 10

9/16/2020

1591895

1/7/2022

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Serbia (Extension of International Filing)

9, 10

9/16/2020

1591895

1/2/2022

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Switzerland (Extension of International Filing)

9, 10

9/16/2020

1591895

4/19/2022

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Vietnamese (Extension of International Filing)

9, 10

9/16/2022

1591895

5/13/2022

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African Intellectual Property Organization (OAPI) (Extension of International Filing)

9, 10

9/16/2022

1591895

4/21/2022

ESSEX FURUKAWA

Saudi Arabia

9

6/30/2022

1442036251

9/8/2022

ESSEX FURUKAWA

Saudi Arabia

10

6/30/2022

1442036252

9/8/2022

EF Logo

Saudi Arabia

10

6/30/2022

1442036257

9/8/2022

EF Logo

Saudi Arabia

9

6/30/2022

1442036254

9/8/2022

ENDURASPAN

Mexico

9

10/16/2018

1965710

9/23/2022

ESSEX FURUKAWA

South Korea (Extension of International Filing)

10

9/16/2020

1558088

9/16/2020

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Mexico (Extension of International Filing)

9, 10

9/16/2020

1591895

9/16/2000

- 2021년 등록된 주요 트레이드마크 현황

트레이드마크 목록
국가
클래스
접수일
등록번호
등록일

POWERPIC

Canada

Int. 9

7/10/2018

1909075

1/15/2021

MAGFORCEX

Canada

Int. 42

3/22/2018

1890149

1/15/2021

ESSEX FURUKAWA

Monaco (Extension of International filing)

Int 9 & 10

9/16/2020

1558088

2/3/2021

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US

6, 9, and 10

4/27/2020

6404748

6/29/2021

ESSEX FURUKAWA

Kuwait

9

9/16/2020

1625874

5/3/2021

ESSEX FURUKAWA

Kuwait

10

9/16/2020

1625846

5/3/2021

EF Logo

Kuwait

9

9/16/2020

1625935

5/5/2021

EF Logo

Kuwait

10

9/16/2021

1625824

5/3/2021

ESSEX FURUKAWA

Dominican Republic

9 and 10

9/16/2020

276127

4/15/2021

EF Logo

Dominican Republic

9 and 10

9/16/2020

273731

1/15/2021

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Russia

6

9/16/2020

1591895

7/30/2021

ENDURASPAN

Canada

9

10/12/2018

TMA1103640

7/12/2021

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Taiwan

9

9/16/2020

2146289

6/1/2021

ESSEX FURUKAWA

African Intellectual Property Organization (OAPI)

9, 10

9/16/2020

118642

1/29/2021

SIB

US

9

3/25/2020

6521641

10/12/2021

2. 영업의 개황

□ 전선사업부문(1) 산업의 특성 등 "전선산업"은 국가의 기간산업으로서, 생활용 및 산업용 전력을 공급하는데 쓰이는 각종 전력케이블과 데이터, 음성, 영상 등을 송수신 하는데 쓰이는 광통신케이블을 비롯한 각종 통신용전선, 기기선, 선박용 고무선 등을 공급함으로써 에너지와 정보전달을 가능하게 하는 중추산업입니다. - 다품종 다규격 제품의 산업 - 원재료 비중이 큰 산업 - 경기 후행적인 산업(2) 산업의 성장성전선산업의 국내 시장은 성숙기 단계에 진입하여 성장 둔화를 겪고 있으나, 중동, 인도 및 아세안 지역 등 이머징 마켓을 중심으로 한 인프라 투자 급증에 따른 수요가 증가하고 있습니다. 또한 향후 유럽, 미국을 중심으로 한 선진국 시장의 노후화된 전력선 교체수요와 후발개도국의 전력수요 증가에 따른 추가적인 수요증가가 예상되고 있습니다. (3) 경기변동의 특성전선산업은 내수의 경우 전력 및 건설회사 등 송배전망 구축투자와 기간통신 사업자의 통신인프라 투자정책에 따라 크게 영향을 받으며, 수출의 경우 세계 경제 성장 정도, 특히 신흥국의 성장에 따른 기간산업투자와 밀접한 관계가 있습니다.(4) 경쟁요소전선업계는 국내외 인프라 투자 수요와의 연계성이 높은 특성을 갖고 있습니다. 국내시장의 일반제품은 중소 전선업체와의 경쟁이 치열하고, 중소업체들의 성장 및 중국 등 해외업체들의 확장으로 경쟁이 심화되고 있습니다. 글로벌 시장에서는 기간 인프라구축에 사용되는 산업재의 특성상 품질에 대한 신뢰성 및 납기가 중요한 경쟁 요소이며, 최근 안전성, 대용량화, 융합기술 및 환경 친화 필요성이 확대됨에 따라 제품 개발 대응력이 중요한 경쟁 요소로 대두되며, 마찬가지로 해외에서도 수많은 전선 업체들과 치열한 경쟁을 하고 있습니다.(5) 자원조달상의 특성전선의 주요 원자재는 전기동으로서 전선 생산 원재료비의 약 65%을 차지하고 있습니다. 따라서 전기동의 가격변동이 전선기업의 수익구조에 큰 영향을 미칩니다. 전기동 가격은 LME(London Metal Exchange) 가격을 기준으로 합니다. LME의 2022년 3분기 평균동가는 9,084 USD/MT 입니다.(6)시장점유율 등전선산업의 특성상 수백개의 업체들이 영업을 하고 있어, 정확한 시장규모의 파악은 어렵습니다. 전세계 시장에서는 넥상스, 프리즈미안 등의 유럽업체 및 중국업체 등과경쟁을 하고 있습니다.(7) 시장의 특성국내에서는 중소 전선업체와의 경쟁이 치열하고, 중소업체들의 성장 및 메이저 업체들의 확장으로 경쟁이 심화되고 있습니다. 2000년 이후 국내시장 정체로부터 벗어나기 위하여 해외시장 진출을 적극 모색하기 시작하여 중동, 중국, 동남아는 물론 북미, 유럽 등 선진국시장으로 진출이 가속화 되었으며, 최근에는 중국 등 업체와의 경쟁이 날로 강화되고 있습니다.□ 일렉트릭사업부문

(1) 전력부문
ㄱ. 산업의 특성 (i) 전력수배전 사업 - 전력산업은 고도의 안전성과 신뢰성이 요구되는 국가의 기반 산업이자 기술집약적 산업으로, 몇몇 선진 업체에 의해 산업 집중이 이루어지는 Multi-international Business 형태의 산업입니다. 전력수배전사업은 발전소에서 만들어진 전력을 최종 수용가까지 안전하게 공급함과 동시에 전력 차단, 개폐 등 계통보호를 목적으로 하는 제품을 생산 및 판매하는 사업입니다. 안전성 및 신뢰성에 대한 장기간의 검증과 국제적 인증이 필수적인 사업으로, 각 국가 별 다양한 전력계통 및 규격과 연계되어 모델 변경이 어렵고, 규격화 및 표준화와 더불어 고도의 전문성이 요구됩니다. 전력시스템산업은 국가 전력망 구축에 필수적인 "자본재 산업" 이며, 기업의 설비투자와도 연관성이 있습니다. 안정성 및 신뢰성에 대한 장기간의 검증과 국제적 인증이 사업 수행을 위한 필수조건입니다. 전력전자 및 메카트로닉스 기술을 응용한 기기로 확대되는 추세이며, 설비의 수명진단 및 계통 보호, 분산 발전 및 전력 저장의 기술이 중요시 되고 있습니다. 최근 신재생 직류 에너지 발전원과 연계된 제품을 개발하고 있으며 향후 지속적으로 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. (ii) 전력인프라 사업 - 송변전: 송변전사업은 국가 전력망을 구축하는 기간산업으로 국제규격 기반의 제품 개발과 안전 및 신뢰성 확보를 위한 장기간의 검증과 실적이 사업수행에 중요합니다. 소수의 글로벌 업체들을 중심으로 시장이 형성된 시장이었으나, 최근 중국/인도 업체들이 자국 내 실적 및 원가경쟁력을 우위로 글로벌 시장 참여가 확대되어 가격 경쟁이 심화되고 있습니다. HVDC 시장은 기술 선도주자인 유럽 국가들과 중국 기업들이 정부의 국산화 개발정책에 따라 전문 인력을 양성하여 해외 시장 진출을 성공적으로 마무리 하였으며, 국내 기업들도 시장참여를 위한 연구개발이 활발하게 추진 중이며 동해 및 서해안 등 관련 PJT들의 입찰이 증가하고 있습니다. - 전력IT : 전력IT사업은 발전, 송변전, 배전, 수용가에 이르는 전력계통의 각종 전력정보 관리 및 제어를 위한 ICT솔루션을 통해 발전설비 운용, 에너지사용 효율화, 급전 안정화를 구현하는 사업을 의미합니다. 시스템 안전성 확보를 위해서는 필수적으로 적용되어야 하며, 분야별로 Microgrid, EMS, SCADA, xEMS, DCS, DMS 등이 있습니다. - 신재생에너지: 태양광발전을 기반으로 태양광 에너지를 전기에너지로 변환하는 발전시스템을 통해 수용가에 전력을 공급하는 사업으로, 정부 정책방향에 따라 확대되고 있습니다. 신재생에너지의 단점인 전력 생산 불균형을 해소하기 위하여 에너지 저장 장치가 사용되고 있으며, 특정시간에 생산된 전기를 배터리에 저장 후 원하는 시간에 저장된 전기를 사용하는 시스템입니다. 우리나라는 에너지 저장장치 산업에 있어서 신재생에너지의 안정성과 전력 다소비 기업의 최대 전력 소비 감축을 위해 집중적 투자를 하고 있습니다. - 철도시스템 : 철도사업은 국가 내 화물 및 인원을 운송하는 기간산업이며, 인명과 자산을 운송하는 분야인 만큼 안전성 및 신뢰성이 철도 사업에서 핵심 요소 입니다. 최근 친환경 운송분야로 주목받고 있으며, 관련 기술개발도 활발히 진행되고 있으며, ICT 관련 기술의 발전으로 무인열차제어, 무선열차제어 등 차세대 열차제어시스템 적용 사업이 확대되고 있습니다. 이에 각국 기업들이 속속 자체 철도시스템을 개발하여 출시하고 있습니다. 현재 철도시스템 시장은 중국 및 기타 개발도상국들을 중심으로 지속적으로 수요가 증가하고 있으며, 영국, 프랑스 등 주요 철도 선진국들에서는 수소철도차량에 대한 연구개발을 진행하고 있습니다.
ㄴ. 산업의 성장성 (i) 전력수배전 사업 전력계통의 디지털/시스템化로 인해, 제품 및 산업 자체의 Level이 기계식에서 전자식으로 업그레이드가 되고 있으며, 고품질/ 전자식/ 시스템 / Fusion化 된 제품에 대한 고객의 수요가 높아지고 있어, 단순 기계식 제품 위주에서 고부가가치 산업으로 이전이 예상됩니다. 전력산업의 성장성은 거시 경기동향 중 특히 설비투자 및 건설투자 신장률과 상관관계를 가지고 있습니다. (ii) 전력인프라 사업세계은행의 발표에 따르면 '22년 세계경제는 코로나19 재발, 재정지원 감소, 공급망 병목 현상 등의 이유로 전년 대비 감소한 4.1% 성장을 전망하고 있고, 반도체, IT, 자동차, 배터리 산업 등을 중심으로 투자가 확대되고 있습니다. 또한 전세계의 탈탄소 정책 기조와 국내의 디지털 및 그린 뉴딜 정책 등에 따라 전력인프라 시장이 지속적으로 확대될 것으로 예상됩니다. - 송변전사업은 '25년까지 전세계투자규모가 3.4조$ 수준으로 예상되며, 이중 아시아가 1.5조$로 가장 큰 시장이 될 것으로 예상됩니다. 한편, 국내는 원전 및 석탄 발전이 감축하고 신재생 및 LNG발전을 확대하는 방식으로 '20년 127.7GW에서 '34년 191GW로 발전량을 증대할 계획임에 따라 변전소 구축사업은 지속적인 확대가 예상되고 있습니다.- 글로벌 HVDC, FACTS 시장은 신규 건설 예정 전력망과 노후화 전력망 개선에 힘입어 꾸준히 성장할 것으로 예상되며, 특히 IGBT의 발달 및 신재생 에너지 시장의 증대로 전압형 HVDC와 MMC STATCOM 시장은 높은 성장성을 가지게 될 것입니다. - 신재생 에너지 산업은 글로벌 탄소중립의 선언에 따라 지속적인확대가 될 전망이며, 특히 미국(2050년 탄소중립)과 중국(2060년 탄소중립)을 중심으로 시속 성장할 것으로 예상됩니다. 이와 함께 태양광/풍력 등 발전시스템 산업의 투자 증가가 기대되고, 신재생에너지 증가에 따른 계통 불안정을 해소하기 위한 에너지 저장장치에 대한 수요도 증가할 것으로 예상됩니다.- 철도시스템시장은 최근 개발도상국들의 도시화 추세로 인해 급성장하고 있습니다. '20년 기준으로 전세계 도시철도 시장은 약 334억$ 규모를 기록하였으며, 지속적인 도시화와 각국 광역권 내의 수송 수요 증가로 향후 5년 간 약 4.1%의 성장률을 지속적으로 유지할 것으로 예상됩니다. 무선통신기반열차제어시스템 등 차세대 도시철도용 열차제어시스템에 대한 상용화 움직임도 활발 합니다.
ㄷ. 경기 변동의 특성 (i) 전력수배전 사업 - 전력설비의 특성 상 건설 및 설비투자 경기와 밀접한 관계를 가지고 있으며, 경기변동의 영향이 상대적으로 큰 산업입니다. 특히 신규투자 및 정부 중심의 SOC 사업 활성화가 당 사업과 밀접한 연관이 있습니다. (ii) 전력인프라 사업 - 전력 인프라 사업 특성 상, 국가 또는 지역단위 인프라 구축 계획과 연계된 사업으로 개별 국가의 정책 및 정부 재정상태에 영향을 받고 있습니다. 코로나19로 인해 세계경제가 저성장 또는 침체가 예상되어 사업 계획이 지연되는 경우가 있으나, ADB 등 공공재원 및 차관을 활용한 사업전개도 가능하여 신흥산업국 중심으로 지속적인 수요를 기대하고 있습니다.
ㄹ. 시장점유율

(i) 전력수배전 사업- 당분기 말 현재 당사가 추정한 주요제품의 국내 시장점유율은 아래와 같습니다. (당사가 생산하고 있는 양산제품에 한하여 기재하였습니다.)-전력기기(저압,고압) 점유율

(단위 : %)

구분
49기 3분기
48기
47기

LS ELECTRIC
65
63
63

기타
35
37
37

계
100
100
100

주1) 자료출처: 주요 업체 영업담당자 인터뷰 및 시장동향 조사 등-배전반 점유율

(단위 : %)

구분
49기 3분기
48기
47기

LS ELECTRIC
25
25
28

기타
75
75
72

계
100
100
100

ㅁ. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 (i) 전력수배전 사업 - 전력기기 시장은 완전 경쟁체제의 시장이나, 고도의 안정성을 요구하는 산업의 특성 상 제품에 대한 신뢰성과 제조 브랜드에 대한 LOYALTY가 타산업에 비해 높은 편이며, 전력 관련 각종 규제 및 규격(IEC 등)에 대한 높은 진입장벽이 형성되어 있는 보수적인 분야입니다. 또한 제품에 대한 고도의 안정성 및 신뢰성 요구에 따라, 브랜드 신뢰성 및 A/S를 위한 유통망의 비중이 높으며, 기타 시장 내 경쟁요소에는 품질, 가격, 고객 납기준수율 등이 있습니다. 국가 별 규격 획득 및 CE, UL, CCC, IEC 등 다양한 국제규격 취득을 통한 제품의 안정성 및 신뢰성 검증의 요구가 증가하고 있으며, 글로벌 탄소 중립과 같은 환경규제가 적용되고 있습니다. 당사는 저압에서부터 초고압까지 전력분야의 Total Solution을 고객에게 제공하고 있으며, 국제 원자재가 영향을 받는 제품 원료의 특성 상 고객의 가격 민감성이 증대됨에 따라, 단순 조립 등 低부가가치 부품에 대해서는 지속적으로 ODM 및 SKD 등을 통한 원가절감 활동을 전개하고 있습니다. (ii) 전력인프라 사업- 송변전사업은 글로벌 대기업을 축으로 하는 과점 시장입니다. 최근 완전 경쟁을 통한 최저가격 입찰제 진행 및 수출국의 자국 전력사업보호를 위한 각종 규제 및 경제침체 예상 등으로 단기관점에서의 급격한 Global 성장은 어려울 것으로 예상되나, 당사는 시장의 친환경 및 고효율, Digital화 Trend에 대비하여 친환경/고효율 제품 개발과 함께 Digital 역량을 강화하고 있습니다. 국내 HVDC 납품 실적 및 기술 완성도를 통해 AC와 DC를 Total Solution으로 제공하는 Smart 전력망 사업을 전개 중입니다. - 전력IT사업은 국내 차세대 EMS 구축을 독자기술로 구현하여 Global Reference로 활용하고 있으며, 신재생 연계 ESS에 스마트 솔루션을 적용하여 소규모 지역에 전력을 자급자족할 수 있는 차세대 전력망 마이크로그리드 사업에 박차를 가하고 있습니다. - 신재생에너지 사업에 있어서 육상은 물론 수상 태양광 발전시스템에 대한 최적의 발전 시스템을 제공할 수 있는 노하우를 가지고 있습니다. 또한, 에너지 저장장치는 국내 사업 실적을 기반으로 하고 있으며, 북미, 동남아, 일본과 같은 주요 글로벌 시장 진입을 통해 사업의 확대를 해 나가고 있습니다. - 철도시스템 사업에 대해서 사업기획에서부터 생산, 설치, 시험 및 시운전, 운영 및 유지보수에 이르기까지 전 단계에 걸친 수행능력을 보유하고 있으며, 고속철도 PJT 수행 등 약30년에 걸친 다양한 신뢰성과 노하우를 바탕으로 최고의 솔류션을 제공할 수 있습니다.

(2) 자동화부문

ㄱ. 산업의 특성 자동화기기 분야의 PLC, 인버터는 산업자동화 및 에너지절약 기기로 중요성이 높은 기간산업이라 할 수 있으며, 개발뿐 아니라 응용, 서비스 등 종합 기술력이 요구되므로 세계적으로 기술수준이 높은 소수의 업체만이 참여하고 있는 시장입니다.
ㄴ. 산업의 성장성 자동화기기 시장은 단품 Device 중심에서 벗어나 최근에는 Total Solution을 제공하는 시스템화 시장이 확대되고 있는 추세로 중장기적으로 지속적인 성장가능성을 가진 사업입니다. 자동화시스템 시장은 다양한 분야에서 프로세스 제어기술을 기반으로 한 Solution 접목확대로 시장규모가 커질 것으로 예상됩니다.
ㄷ. 경기변동의 특성, 계절성 자동화기기 시장의 특성은 기업의 설비투자와 밀접한 관계가 있어서 경기침체로 인한 기업의 설비투자가 감소하게 되면 매출에 직접적인 영향을 미치게 되며, 기계수주, 기계판매, 건설수주, 건설기성 등의 지표추이도 매출에 영향을 미치고 있습니다.
ㄹ. 시장점유율

당분기 말 현재 당사가 추정한 주요제품의 국내 시장점유율은 아래와 같습니다. -자동화기기 점유율

(단위 : %)

구분
49기3분기
48기
47기

LS ELECTRIC
30
30
30

기타
70
70
70

계
100
100
100

ㅁ. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 자동화 기기시장의 경쟁요소는 제품의 가격, 신뢰성 및 기술지원, A/S 지원체제 등이 주요 경쟁요소이며, 국내시장에서는 Local 업체로서 유일한 대기업으로 기술변화 대응을 위해 지속적인 연구개발 투자를 하고 있으며, 오랜기간 축적된 Know-how와 많은 Reference를 보유하고 있습니다. 또한, 전국적으로 확보하고 있는 유통망과 기술지원 및 서비스 Infra는 국내에 진출해 있는 다른 Global 선진사 대비해서 가장 경쟁우위에 있는 강점이며, R&D 역량 기반의 고객 Needs에 대한 신속한 전용제품 대응이 가능한 것도 큰 강점입니다. 특히, 최근 국내 대기업들의 해외 진출이 증가하고 있고 당사에 현지의 기술지원 및 A/S Infra 확보를 요구하는 만큼 지속적인 투자를 진행 중입니다.

(3) 금속부문
ㄱ. 산업의 특성 비철금속중 기능금속소재인 동관(Copper Tubes)은 열전도성, 내식성, 가공성이 우수하여 전기 전자 산업 분야와 건축용 배관에 사용되고 있습니다. 스테인레스관(Stainless Steel Welded Pipes, 이하 STS관으로 표기)은 건축용 배관, 가스, 석유화학 플랜트 등의 중화학공업과 조선업 등의 기초산업 소재로 널리 사용되고 있습니다.

ㄴ. 산업의 성장성 동관은 공조용 열교환기 산업의 필수소재로 인간생활의 쾌적화에 중요한 역할을 하고 있으며 국민소득의 증가와 환경보호에 대한 관심증대 등의 사유로 현재 시장 규모를 지속적으로 유지할 전망입니다. 스테인리스관은 강한 내식성을 바탕으로 기존 Carbon 파이프가 주도했던 건축배관, Plant 배관 등의 수요를 대체하고 있으며, 기존 파이프보다 두께가 두껍고 외경이 큰 제관과 특수 강종 중심으로 시장규모를 확대하고 있습니다.
ㄷ. 경기변동의 특성, 계절성 동관은 원재료인 전기동의 국제가격과 환율에 영향을 받으며, 주요 고객인 에어컨 산업의 경기와 연동되는 특성을 보입니다. 스테인리스관은 에너지/화학 관련 설비투자 및 건설투자 신장율과 높은 상관관계를 가지고 있습니다.

ㄹ. 시장점유율당분기 말 현재 당사가 추정한 주요제품의 국내 시장점유율은 아래와 같습니다. -동관(LS메탈) 점유율

(단위 : %)

구분
49기3분기
48기
47기

LS메탈
33
33
31

기타
67
67
69

계
100
100
100

-STS관(LS메탈) 점유율

(단위 : %)

구분
49기3분기
48기
47기

LS메탈
20
15
16

기타
80
85
84

계
100
100
100

ㅁ. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 동관은 공업용 제품을 중심으로 중국 업체와 국내중소업체들의 저가공세로 영업여건이 악화되고 있으나, LS메탈의 핵심 기술인 고효율 박관 생산기술을 바탕으로 높은 생산성과 우수한 품질로 대응하고 있습니다. 스테인리스관은 직전 몇 년간 시장 공급초과로 가격 하락 추세였으나, 최근 LNG 에너지 개발 수요 확대로 시장 규모가 증가하고 있어 당사의 주요 역량인 다양한 특수강 개발 및 고품질 제품 생산을 통해시장 수요 확대에 적극 대응하고 있습니다.

(4) EV Relay 부문
ㄱ. 산업의 특성 EV Relay는 계통상 고전압 계통(DC 450V 이상)의 고전류나 이상전류 발생 시, 기계적으로 전기배터리의 전원을 ON/OFF 기능 및 높은 전압, 전류를 제어하는 기능을갖추고 있으며, 전기자동차, 전기차 충전기, ESS 등 신재생에너지 분야의 전력제어용 등 광범위한 분야의 널리 사용되고 있습니다.
ㄴ. 산업의 성장성 고부가가치 제품의 EV Relay는 전기자동차의 주요 전장 부품으로써 2차전지와 연계되어 사용되고 있으며, 신재생에너지 발전 분야와 밀접한 관련이 있는 ESS 산업에도 활용되는 등, 2차 전지 산업과 밀접한 관계가 있는 산업이기 때문에, 2차전지를 활용하는 환경친화적인 시장이 확대되고 활용 목적이 다양해지면서 직류 전력 산업 시장은 뚜렷하게 성장할 것으로 예상됩니다. 최근 글로벌 각국의 탄소 규제 강화, 배터리 가격 하락, 및 자동차 회사들의 경쟁적인 전동화 전략으로 인해 EV Relay 시장은 '25년 3.7조원, '30년에 7.3조원의 시장으로 급격하게 성장할 것으로 예측되고 있습니다.
ㄷ. 경기변동의 특성, 계절성 EV Relay 사업은 전기차 및 ESS 전방 산업의 수요변화에 영향을 받으며, Relay는 친환경 신재생에너지를 이용한 전력 산업인 ESS 산업, 충전기 산업, 전기자동차 산업 등에 사용되는 주요 부품으로써, 기존 화석연료를 대체하고 있기 때문에 경기 변동에 따른 시장의 영향은 크지 않을 것으로 예상되며, EV Relay 산업의 특성상 매출처의 수주 발생 시기에 따라 변동성이 발생합니다.

ㄹ. 시장점유율당분기 말 현재 당사가 추정한 주요제품의 국내 시장점유율은 아래와 같습니다. -EV-Relay 점유율

(단위 : %)

구분
49기 3분기
48기
47기

LS이모빌리티솔루션
4
-
-

기타
96
-
-

계
100
0
0

주1) 작성기준 : (수출+내수) 통합 매출액 기준이며, 시장점유율은 Global 시장 점유율로 기재함.
ㅁ. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 당사가 보유한 LS EV Relay 제품은 당사의 풍부한 Reference를 바탕으로 타 경쟁사 대비 유리한 조건으로 폭스바겐,르노,볼보 등 글로벌 자동차 업체들에게 납품을 진행할 수 있는 강점이 있습니다. 또한, 글로벌 자동차 업체들에게 납품을 진행해온 당사의 글로벌 품질 수준의 뛰어난 품질관리 능력과 미래 제품 기술 준비를 위한 스마트 BDU 등의 전문적인 연구역량은 글로벌 시장에서 경쟁력을 좌우하는 당사의 독보적인 강점입니다.

□ 엠트론사업부문

(1) 산업의 특성 및 성장성기계산업은 국가 기반산업군인 제조업 등에 핵심 생산설비를 공급하는 산업이며, 단기간 내 기술축적 등 시장 참여가 쉽지 않은 산업으로 성숙단계에 진입하면 부품공급 등 전/후방산업에 대한 연관효과와 기술개발 파급효과가 큰 산업입니다. 또한 주변산업에 속한 기술들을 응용, 결합한 복합산업으로 관련기술은 설계기술, 요소기술, 생산기술 등이 융합되어 있습니다.기계사업 중 트랙터 사업은 농축산물의 생산 및 생산 후 처리작업 등의 농업, 레저산업용 트랙터를 생산, 판매하고 고령화 농가에 부족한 노동력을 대체, 선진 영농화를 선도하는 사업입니다. 사출성형기(Injection Molding Machine) 제조산업은 플라스틱 수지를 소재로 장착된금형 조건별 플라스틱 성형제품을 생산하는 것으로 자동차, 가전, IT, Packaging, Healthcare 등 전방산업의 발전에 크게 기여하고 있으며, 생활 수준 향상과도 밀접한 연관성이 있습니다.부품산업은 세계경제가 글로벌화 및 디지털화로 급속히 진전되면서 경쟁의 패러다임이 완제품에서 부품소재 중심으로 전환됨에 따라 21세기 경쟁력의 핵심요소로 부상하고 있으며, 세계적인 경쟁력을 확보하고 있는 국내의 전자, 자동차, IT산업과의 동반성장을 기대할 수 있는 성장 엔진입니다.(2) 경기변동의 특성 및 계절성

기계산업은 정부와 농업 기업의 설비/R&D 등 관련 투자정책에 의해 영향을 크게 받고 있습니다. 조선/자동차 등 전방산업과 철강재 등 소재류의 후방산업의 경기변동과 연관되어 있으며 국내/세계 경기 및 기술 Trend 변화의 영향을 받고 있습니다.이 중 사출성형기 제조산업은 자동차, 가전, IT, Packaging, Healthcare 등 전방산업과 Controller, 가소화 부품 등 후방산업의 경기 변동과 연관되어 있으며, 특히 최근 유리, 목재, 철 소재들의 플라스틱 대체화가 증가되면서 사출성형기 수요 변화에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 최근 전방산업 구조변화에 따라 사출성형의 시장, 고객 요구 Trend는 Energy Saving, Cycle Time 단축 및 경박 단소화 / 초정밀화이며, 이러한 Trend에 맞는 사출성형기를 개발, 생산하여 공급하는 것이 중요합니다.

부품산업은 휴대폰 및 Display 시장의 경기변동에 따라 부품 수요에 많은 영향을 받고 있습니다.

시장의 기술변동에 있어서도 휴대폰 Set maker 업체들의 플래그십 모델 출시시기 및 통신기술 트렌드 변화 등에 영향을 받고 있으며, Display시장의 고해상도, 슬림화 등의 기술 트렌드 변화에도 연관되어 있습니다.

(3) 국내외 시장여건

기계산업은 국내시장에서는 수입제품과의 가격경쟁 및 해외시장에서의 경쟁심화가 가속될 것으로 전망되고 있습니다. 중국 등 신흥국의 품질 및 가격경쟁력 강화 등의 위협요인이 존재하고 있습니다. 그러나 환경, 에너지, 자동차, 전자 등 수요산업의 중장기적 높은 성장 가능성과 동유럽, 중남미, 중동 등 신흥 성장국과 산유국의 인프라 투자수요 증가와 국내기업의 활로 개척을 위한 수출주력 및 품질 향상에 따른 국산기계 인지도 제고, 신흥시장을 중심으로 해외판로 개척노력 등에 힘입어 성장기조는 지속될 것으로 예상되고 있습니다.트랙터 사업의 경우 글로벌 트랙터 시장은 약 70조원 규모로 연 평균 약 6.9% 정도 성장하고 있으며, 미국의 Hobby Farm 열풍에 힘입어 Compact 트랙터의 수요가 급증하고 있습니다.사출성형기 제조산업은 국내시장에서는 경쟁이 심화되고 있으나 해외시장은 국내기업들의 해외판로 개척을 위한 수출 주력 및 국산 제품의 Brand 인지도 제고 및 중국, 베트남, 인도 등의 경제 성장 가속화, 미국 제조업 활성화 정책과 유럽, 남미의 경기 회복 예상에 따라 해외시장 수요는 지속적 증가할 것으로 전망됩니다.

부품사업의 경우 전자부품의 전방시장인 휴대폰 및 디스플레이 분야는 성장 둔화가 예상되고 있으나, 차세대 이동통신 5G 스마트폰과 폴더블폰의 등장으로 미래 성장을 견인할 것으로 예상되고 있습니다.

(4) 시장 경쟁력

1) 기계사업기계산업은 국내, 해외 제조업 설비투자 수요와의 연계성이 높고 경제성장의 견인차 역할을 주도하고 있습니다. 기계제품은 완전경쟁시장 구조하에 경쟁이 치열하며, Global 기업들과의 경쟁에서 우위를 확보하기 위해서는 먼저 품질, 원가 등 제품경쟁력확보가 필수 조건입니다. 또한 최근 에너지 절감, 친환경이라는 새로운 고객 Needs를 충족시키고 경쟁우위를 확보하여야 Global Market Share 를 확대할 수 있습니다.당사의 기계사업은 해외 네트워크(미국, 중국, 브라질, 인도네시아, 폴란드, 베트남 등)를 구축하고 세계 25개국에 구축된 32개 영업 및 서비스망을 보유하고 있으며, 현지화 제품개발을 통해 시장을 확대하고 있습니다. 선행기술 개발, 품질관리력 및 고객납기 대응력이 핵심 강점입니다. 트랙터 등 농기계 및 유압식 사출성형기, 전동식 사출성형기 등 다양한 제품을 생산하고 있습니다. 또한 특수사업(방위사업)의 경우 다양한 수출용 제품과 TNMBT(터키 신형전차) 개발사업 등 참여를 통해서 해외에서도 기술 및 품질경쟁력을 인정받고 있습니다.

2) 부품사업부품산업은 고부가 신제품의 경우 선진기업의 시장선점이 확대되어 있습니다. 특히 전자부품은 산업의 고기능화, 친환경 요구에 따라 기술에 의한 시장경쟁이 갈수록 심화되고 있습니다. 부품사업의 핵심은 시장을 선도할 수 있는 신기술, 신제품의 개발 및 품질과 원가혁신을 통한 가격과 품질경쟁력이 우선시 되며, 부품소재의 고기능화, 친환경 요구에 대응 가능한 핵심기술 확보가 중요합니다.당사의 부품사업은 휴대폰 및 Display용 커넥터와 안테나를 생산, 판매하고 있으며, 독자제품 기술개발 역량을 확보하고 시장에서의 경쟁력을 강화시키고 있습니다.

□ 아이앤디사업부문

LS아이앤디는 2013년 12월 31일 LS전선(주)의 부동산개발사업부문과 해외투자사업부문을 인적분할하여 설립된 회사입니다.부동산개발사업부문은 부동산 임대, 부동산 개발과 관련된 자금의 대여, 부동산 컨설팅, 부동산 개발 및 매매를 사업목적으로 하고 있으며, 경기도 군포시 당동 및 안양시 호계동 내 공장용지를 개발하여 분양하는 사업 또는 그와 유사한 개발 및 분양사업을 영위하고 있습니다.해외투자사업부문은 미국 Delaware주에 위치한 지주회사(Holding Company)인 Cyprus Investments, Inc. 의 지분(100%)을 보유하고 있습니다.Cyprus Investments, Inc. 는 미국 전선 업체인 Superior Essex사(이하 "Superior Essex" 또는 "SPSX")의 지분(보통주 지분 100%)를 보유하고 있습니다.

[부동산개발사업부문]

1) 산업의 특성 등

최근의 부동산 개발사업부문은 세계 경제상황 및 국내 경제상황과 매우 밀접하게 관련되어 있으며, 건설 수요 등에 따라 크게 좌우될 수 있는 산업적 특성이 있을 뿐만 아니라, 전반적인 국내 경제의 버팀목으로 정부에 의한 국내 경기조절적 수단으로 활용됨으로써 정부의 부동산 관련 정책 등에 의해 커다란 영향을 받고 있습니다.

부동산개발업은 고용창출 효과가 뛰어난 고부가가치 산업으로 다른 영역의 사업과 시너지 효과를 극대화 시킬 수 있는 주요 사업입니다. 부동산 개발사업은 시행-건설-분양(또는 운영관리)으로 이루어지며, 과거 특별한 자격요건 없이 누구나 땅을 사들이고 인허가를 따내 개발사업을 추진할 수 있었던 것에 비해, 부동산 개발전문인력(2인이상)을 보유해야 부동산 개발사업을 진행할 수 있게 되는 등 전문성을 강화하고 축적하는 산업으로 자리매김 하고 있습니다. 이에 따라 점차 대기업들의 진출이 확대되며 기존의 부동산 개발업의 역할과 비중이 확대, 변화하고 있으며, 그 성장 가능성 또한 큰 변화를 맞고 있는 시점이라고 할 수 있습니다.

2) 산업의 성장성 및 경기 관련성

2021년 전국 주택매매가격은 전년대비 15.0% 상승하여 2002년 이후 최고치를 기록하였으며, 수도권을 중심으로 보면 18.6%의 상승률을 기록하여 전국대비 상대적으로 높은 상승률을 보였습니다. 특히 인천과 경기지역은 각각 23.7%, 22.5% 상승하여 전국 최고수준의 상승률을 기록하였습니다. 가장 높은 상승률을 기록한 지역은 인천 연수구로 42.4%의 상승률을 보였으며, 경기 시흥(35.4%), 군포(27.2%), 고양(27.2%), 수원(27.0%)등 대다수 지역에서 20% 이상의 상승률을 보였습니다.

2019년 이후 확대된 전세시장 불안은 2020년 8월 임대차 3법 시행이후 전세 물량이 감소하면서 크게 상승하였으나, 최근 갱신계약등으로 인하여 다소 안정추세를 보입니다. 이러한 환경으로 인한 주택가격 상승세는 최근 다소 둔화된 가운데 2022년에는 약보합세가 이루어 질 것으로 예측됩니다.

이러한 부동산 시장의 상승기류로 인하여 2021년도 지가상승률은 4.2%로 나타나 상승세를 지속하고 있습니다. 토지시장은 주택에 비해 정책 효과로 인한 영향이 늦어 상승폭등이 주택시장에 비하여 낮으나 상승세를 지속하고 있습니다.

3) 시장여건 및 경쟁력 등

상업용 부동산시장은 경기 상황에 민감한 자산으로, 거시 경제 여건 변화가 시장 흐름을 결정하는 중요한변수로 작용합니다. 2021년에는 코로나19의 영향에도 불구하고 안전자산에 대한 투자선호가 커지면서 서울 대형 오피스 거래건수는 2000년 이후 최대치를 기록하고 있습니다. 2022년에도 연기금, 보험사등 국내 주요 투자기관의 대체 투자 확대 흐름이 지속될 것으로 보이는 가운데 오피스 자산에 대한 투자수요 역시 늘어날 것으로 전망됩니다.

2021년 오피스 임대시장은 많은 공급에도 불구하고 높은 흡수율을 기록하여 활발한 움직임을 보였습니다. 주요권역의 공실이 가파르게 해소되었으며, 특히 코로나 이후 급성장한 IT기업들이 공격적으로 오피스 확충에 나서면서 이들의 본사가 다수 위치한 GBD(강남권역)의 공실률 하락이 두드러 졌습니다. 년초 준공된 센터필드는 연면적 230,000㎡가 넘는 대형 공급이었음에도 불구하고, 준공 후 반년내 대부분의 면적에 대해 임대차 계약이 체결되었습니다. 통상적으로 A급 대형 빌딩의 공실해소가 2~3년 가량 소요되는 것 대비 매우 빠른 속도를 보여주었습니다.

2022년은 오피스 공급물량이 2010년 이후 최저치를 기록할 것으로 예상되어 현재의 공실률 하락세가 지속될 것으로 보여집니다. 또한 공실률 하락에 따라 신규 또는 재계약시 렌트프리가 감소하여 실질임대료의 상승으로 이루어 질 것으로 예측됩니다.

이러한 렌트시장여건 개선의 영향으로 오피스 투자시장은 활발히 유지될 것으로 보입니다. 권역별로 보자면 2021년 CBD에서 SK서린빌딩이 매매가 약 1조원의 규모로 거래가 완료되었으며, 이것은 평당가 3,900만원대로 권역 최고가를 경신하였습니다. GBD에서는 더피나클역삼(구 나래빌딩)이 평당 최고가인 3,997만원을 기록하였습니다. YBD에서는 오투타워가 리모델링을 거쳐 성공적으로 3,360억원에 매각되어 단기간에 높은 시세차익을 실현하였습니다.

[해외투자사업부문]

1) 산업의 특성 등전선산업은 생활용ㆍ산업용 전력을 공급하는데 이용되는 전력선과, 데이터, 음성, 영상 등을 송수신하는데 이용되는 통신선, 전자제품이나 변압기, 또는 각종 모터 내부에 코일형상으로 감아 에너지를 변환하는 역할을 하는 권선 등을 생산ㆍ유통하는 산업입니다. 에너지와 정보의 전달을 가능하게 하는 매개체인 전선산업은 국가 중추산업이며, 산업규모는 국가 경제규모 또는 국민 생활수준과 밀접한 상관관계를 가지고 있습니다.

전선은 자동차, 빌딩ㆍ주택, 전기기계, 선박, 해저, 전력, 통신 등 다양한 분야에서 폭넓게 쓰이는 중간소재로서, 이러한 제품 용도의 다양성으로 인하여 케이블의 품종과 규격이 다양합니다. 따라서 케이블을 필요로 하는 고객의 요구에 맞게 제품을 제조해야 하는 주문생산형 산업입니다. 제품생산을 위해서는 상당한 설비투자를 요하는 장치산업이며, 국가 기간산업이므로국가별 표준 인증절차 또는 고객(전력청 또는 통신사) 인증 취득이 필요합니다

2) 산업의 성장성 및 경기 관련성전선산업은 최근 중동, 중국, 인도 등 이머징 마켓을 중심으로 한 인프라 투자에 따른수요 증가로 인해 중장기적인 성장세가 유지되고 있으며 유럽, 미국을 중심으로 한선진국 시장의 노후화된 전력선 교체수요와 후발개도국의 전력수요로 인해 추가적인성장이 예상되고 있습니다. 또한, 신재생 에너지 기술의 적용, 친환경 정책 등으로 인해 수반될 풍력 및 태양광 발전, HEV(Hybrid Electric Vehicle), EV(Electric Vehicle)자동차의 확산은 권선 및 자동차, 전자제품용 특수전선 시장의 고부가가치 제품 수요증대에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 통신선의 경우, 통신사업자들에 의한 초고속정보통신망 구축, 무선망 확충에 따른 통신선 제품 및 관련 제품의 수요가 증대될 것으로 예상되고 있습니다.

전선산업은 전력, 건설, 통신, 운송산업 등을 전방산업으로 하는 국가 기간산업으로서 상당한 시설투자를 필요로 하고 규모의 경제가 작용하는 장치산업적 특성이 있습니다. 동 산업은 경제성장률, 건설투자 등에 따른 전선수요에 영업실적이 연동되는 경향을 보입니다. 1990년대 북미지역의 경제호황 및 전 세계적인 IT산업 성장세에 기인하여지속적으로 시장이 확대되어 왔으나, 2008년 이후 글로벌 금융위기 및 경기 침체에 따라 성장세가 답보상태를 보였습니다. 하지만, 2010년부터는 중국을 비롯하여 중동, 남미 및 인도의 인프라 투자 확대 등으로 전선 수요가 회복세를 보여왔으나, 최근 들어서는 이머징 마켓의 성장세가 둔화되고 있습니다. 하지만, 미국을 비롯한 선진국을 중심으로 기존 전력망의 교체 및 대용량화를 위한 수요가 증가하고 있어 향후 본격적인 전선산업의 성장은 선진국의 경기회복 여부에 좌우될 것으로 판단됩니다.

3) 시장여건 및 경쟁력 등전선산업은 외부적으로는 동, 알루미늄 등 비철금속 원재료의 국제수급 가격 등락에 의해, 내부적으로는 범용제품의 생산공정 개선 등을 통한 원가절감 및 생산성 향상, 특수제품으로의 특화를 통한 고부가가치화 여부에 따라 수익성에 큰 영향을 받습니다. 사회기반시설 구축에 사용되는 산업재의 특성상 품질에 대한 신뢰성 및 납기가 중요한 경쟁요소이며, 최근 안전성 및 환경 친화 필요성이 확대됨에 따라 제품 개발 대응력이 중요한 경쟁요소로 대두되었습니다.제조원가 중 원재료의 비중이 상당한 비중을 차지할 정도로 원재료에 대한 의존도가 높은 산업입니다. 주요 원자재는 전기동으로서, 전기동 시장가격의 변동이 전선산업의 매출 및 수익성에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 근래 전기동은 글로벌 경기변동에 따른 가격 변동성이 커지고 있어, 전선 제품 단가 및 수요에 상당한 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

Superior Essex Inc.의 주요 제품군은 통신(Communications Cable) 및 권선(Global Magnet Wire)으로 구분되어 있습니다. 통신제품군은 주로 북미지역에서 제조 및 유통이 이루어 지고 있으며, 권선제품군은 북미지역, 유럽지역 및 아시아태평양 지역에서 제조 및 유통이 이루어지고 있습니다.

Superior Essex Inc.는 제품군별 2022년 시장점유율을 아래와 같이 추정하였습니다.- 통신부문(Communication Cable)

(단위 : %, 1,000 USD)

회사명
시장점유율 (%)

Superior Essex Inc.
16%

Corning
20%

Commscope
15%

Prysmian
14%

General Cable
14%

기타
21%

합계
100%

2021년 Superior Essex Inc. 매출실적
503,681

※ 상기 시장점유율은 북미 시장에서 Copper/Fiber Communication 및 Data Cable 제품을 대상으로 한, SPSX 자체 추정치입니다.- 권선부문(Global Magnet Wire)

(단위 : %, 1,000 USD)

회사명
시장점유율 (%)

Superior Essex Inc.
10%

Jinda-Rea
6%

Rea Magnet Wire
5%

Dartong
3%

기타
76%

합계
100%

2021년 Superior Essex Inc. 매출실적
2,308,981

※ 상기 시장점유율은 북미, 유럽 및 중국 시장에서 Magnet Wire 제품을 대상으로 한, SPSX 자체 추정치입니다.

3. 사업부문별 주요 재무정보

(단위: 백만원)

보고부문
영업부문
매 출
계속영업손익

2022년 3분기
2021년 3분기
2020년 3분기
2022년 3분기
2021년 3분기
2020년 3분기

㈜LS
지주부문
281,023
250,092
100,152
250,666
218,622
68,631

LS전선㈜ 연결
산업용전선부문
2,724,355
2,283,319
1,555,693
66,194
67,966
61,516

에너지사업부문
2,187,829
1,913,111
1,763,315
93,742
94,197
39,856

중간재부문(나동선)
1,289,948
1,154,001
781,215
2,335
3,943
6,841

통신사업부문
239,817
197,087
194,315
16,886
16,294
14,033

LS아이앤디㈜ 연결
전선부문
2,434,399
1,991,394
1,192,771
22,042
77,071
6,631

통신부문
529,657
429,937
389,264
4,796
16,640
2,164

부동산개발사업부문
12,734
11,918
12,208
7,954
5,348
5,673

엘에스일렉트릭㈜ 연결
전력기기부문
1,901,904
1,444,623
1,395,071
106,568
65,340
73,880

자동화부문
448,523
372,353
330,556
43,851
38,830
20,318

금속부문
416,434
311,317
243,879
8,869
1,788
2,566

IT부문
51,137
49,536
-
2,973
3,259
-

LS엠트론㈜ 연결
기계부문
1,166,831
906,398
707,841
67,070
17,135
5,285

부품부문
104,311
135,244
151,911
579
1,956
642

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
글로벌부문
541,190
621,011
510,198
10,256
(2,168)
6,852

소 계
14,330,092
12,071,341
9,328,389
704,781
626,221
314,888

기타수익
-
-
-
1,371,608
715,115
509,294

기타비용
-
-
-
1,278,646
732,977
550,598

금융수익
-
-
-
32,507
20,865
19,232

금융비용
-
-
-
126,927
132,976
99,574

기타영업외손익
-
-
-
(18,575)
(16,254)
(20,368)

연결조정 및 지분법손익
(2,638,144)
(2,495,771)
(1,696,773)
(162,259)
(149,935)
(6,596)

매출 및 법인세비용차감전계속영업순이익
11,691,948
9,575,570
7,631,616
522,489
330,059
166,278

계속영업법인세비용
-
-
-
74,381
55,965
51,218

계속영업이익(손실)
-
-
-
448,108
274,094
115,060

4. 주요 자회사에 관한 사항 (LS MnM)

1. 사업의 개요

(1) 사업의 특성동제련업은 국가의 기간산업으로서 산업의 기초 소재가 되는 동(Copper) 및 그 부산물을 생산하는 산업이며 동은 전기전도성, 열전도성이 뛰어나 전자/전기산업분야에서 가장 중요한 금속으로 간주되고 있으며 정보통신문화로 대변 되는 21세기에는 동의 가치가 더욱 부각될 것입니다.(2) 사업의 영역 1) 동제련 자용로 공법과 미츠비시 연속 공법으로 만들어진 정제조동(Copper Anode)을 전기분해하여 생산되는 LS MnM의 전기동(Cu 99.99% 이상) 제품은 런던금속거래소(LME : London Metal Exchange)의 최고등급인 'Grade A'로 등록되어 국제적으로 그 품질의 우수성을 인정받고 있는 고순도 동입니다. 전기동은 전기전도성과 열전도성, 가공성, 내식성 등이 뛰어나 그 응용범위가 매우 다양하고 광범위합니다. 현재 연간 총 68만톤의 생산능력을 갖추고 있습니다. 2) 귀금속 동제련의 마지막 공정에서 생산되는 순도 99.99% 이상의 금과 은을 비롯한 백금, 팔라듐 등의 귀금속 제품은 장신구나 고급 예술품으로 가공될 뿐만 아니라 전기 및 열전도가 높고 내식성 등이 강하여 산업용 소재로도 사용되는 등 그 쓰임새가 다양합니다. 특히 국내 최대의 생산규모를 자랑하고 있는 금 제품은 런던귀금속연합회(LBMA : London Bullion Market Association)와 동경공산품거래소(TOCOM: Tokyo Commodity)에 등록되어 있으며, 아울러 은 제품 또한 런던귀금속연합회(LBMA : London Bullion Market Association)에 등록되어 국제적으로 그 품질의 우수성을 인정 받고 있습니다.3) 화성 등산업현장에서 폭넓게 활용되고 있는 LS MnM의 화성제품은 정밀화학분야에서의 오랜 경험과 기술을 바탕으로 생산되어 고품질의 산업원료로 공급되고 있습니다. 현재 생산제품으로는 공업용 황산을 비롯하여 반도체 세척제용 황산(PSA), 액체무수아황산(Liquid SO2), 석고 등을 생산하여 관련 산업의 주요 원료로 공급하고 있습니다. 상기 제품 외 에도 Nickel 화합물, 희소금속(Tellurium, Bismuth) 등을 생산 및 공급하여 부가가치를 창출하고 있습니다.(3) 경쟁요소LS MnM의 원재료인 동광석은 전량을 남미, 동남아 등지로부터 국제시세로 수입되고 있으며, 주요 광산 업체와 장기 계약을 통한 안정적인 원료 구매, 효율적 조업을 통한 Cost 경쟁력 달성, 1 공장 2 Process를 통한 효율적 원료처리, 런던금속거래소의 최고 등급인 'Grade A'로 등록된 공인된 품질 등이 중요한 경쟁요소입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

(1) 주요 제품등의 현황 LS MnM은 동광석을 제련하고 정련하는 과정에서 순도 99.99% 이상의 구리를 함유한 전기동을 생산하고 있습니다. 또한 동정광 내에 포함되어 있는 희유금속성분은 귀금속 공정을 통해 금, 은 등을 비롯하여 백금, 팔라듐 및 셀레늄 등 희소금속으로 생산되어 판매되고 있습니다. 그리고 화성공정을 통해 생산한 황산, PSA, Liquid SO2 및 석고 등을 판매하고 있습니다.

(단위 : %)

품 목
구체적 용도
매출액 비중

2022년 3분기
2021년
2020년

전기동
전선 및 통신용 케이블, 배관재
65.5
65.4
59.1

금
장신구, 전자산업재, 치재료
22.7
21.7
26.9

은
장신구, 태양전지의 전극소재
3.4
5.4
5.1

황산
비료, 철강, 수처리, 섬유산업재
1.7
0.5
0.2

기타
희소금속 등
6.8
7.0
8.7

계
100.0
100.0
100.0

*연결 재무제표 기준(2) 전기동 국내 시장점유율

(단위 : 천 톤)

회사명
2022년 3분기
2021년
2020년

판매량
점유율(%)
판매량
점유율(%)
판매량
점유율(%)

LS MnM
253
49
304
47
405
62

기타
267
51
345
53
246
38

합계
520
100
649
100
651
100

* 출처 : 한국무역협회 통계자료 및 당사 판매자료

3. 원재료 및 생산설비

(1) 주요 원재료의 현황국내 부존 자원 부족으로 인해 주 원재료인 동광석 전량을 해외에서 수입하고 있습니다. 점차 높아지는 자원확보 경쟁 속에서 원재료의 안정적 확보와 적기조달을 목표로 장기공급계약 형태로 원료를 조달하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
품목
구체적용도
2022년매입액(누적)
주요 매입처

LS MnM
원재료 등
동정광, 슬라임 등
전기동, 금,은 생산
7,064,728
PT. AMMAN Mineral, BHP Billiton 등

* 별도 기준(2) 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : US$/MT)

품목
2022년 3분기
2021년
2020년
비고

전기동
9,064
9,317
6,181
LME

* 기간 내 LME Official Cash Ask 평균 가격* 당사의 주요 원재료의 가격은 함유된 금속의 국제가격과 연동되어 있어, 주요 기준가격인 LME 전기동 가격을 기재함.(3) 생산 및 설비에 관한 사항

1) 생산실적 및 가동률LS MnM의 2022년 및 과거 2개년도 생산실적 및 가동률은 다음과 같습니다.

품목
단위
2022년 3분기
2021년
2020년

실 적
가동률
실 적
가동률
실 적
가동률

전기동
Ton
459,824
96.1%
620,135
98.0%
645,059
99.9%

Au
kg
25,755
106.3%
32,360
93.3%
32,225
96.1%

Ag
kg
321,870
82.6%
574,638
96.8%
530,277
96.8%

황산
Ton
978,088
91.8%
1,292,848
93.9%
1,452,414
97.4%

∴ 상기 가동률은 생산계획 대비 생산실적의 비율로 산출하였음. 2) 생산설비의 현황 등

(단위 : 백만원)

소재지
구분
소유형태
기초장부가액
당기증감
당기상각
2022년 장부가액
비고

증가
감소

온 산
토지
자가보유
89,051
-
-
-
89,051
-

온 산
건물
자가보유
136,228
3,694
576
2,673
136,672
-

온 산
기계장치
자가보유
346,524
41,379
7,572
37,722
342,609
-

합 계
571,803
45,073
8,148
40,395
568,332
-

※ 기초 장부가액 = 2021년 기말 장부가액※ 상기 표상 당기 상각금액은 당기말 현재 잔존 자산에 대한 당기 감가상각 금액임. 당기 중 처분자산에 대한 감가상각금액은 당기 증감의 감소 금액에 반영됨.

4. 매출 및 수주상황

(1) 매출실적

(단위 : 백만원 )

사업부문
매출유형
품 목
2022년 3분기
2021년
2020년

금속

제품, 상품

전기동
내수
1,533,395
1,471,363
2,010,069

수출
3,917,551
4,999,081
2,709,662

합계
5,450,946
6,470,444
4,719,731

귀금속
제품
금
내수
1,795,135
2,106,342
1,723,545

수출
90,601
44,576
424,319

합계
1,885,736
2,150,918
2,147,864

제품
은
내수
139.760
178,502
147,802

수출
145,358
357,019
255,294

합계
285,118
535,521
403,096

화성
제품, 상품
황산
내수
5,670
4,672
4,007

수출
133,053
46,456
9,400

합계
138,723
51,128
13,407

기 타
내수
264,803
362,613
352,418

수출
297,980
330,886
343,296

합계
562,782
693,499
695,714

합 계
내수
3,738,763
4,123,492
4,237,841

수출
4,584,542
5,778,019
3,741,971

합계
8,323,305
9,901,511
7,979,812

*연결 재무제표 기준

5. 위험관리 및 파생거래

(1) 주요 시장 위험 내용 LS MnM은 해외에서 수입한 원료 대금 지급을 위한 외화차입으로 환율 변동에 따른 환리스크, 전기동,금,은 등 금속가격 변동 리스크에 노출되어 있습니다. 이에 LS MnM은 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 따른 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성을 달성하고, 금속가격 변동에 따른 가격리스크를 제거하여 예측가능 경영을 통한 경영 안정성 실현을 목표로 환/금속 가격 변동 리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. (2) 위험관리방식

(위험관리규정) LS MnM은 환/금속가격리스크 관리를 위해 외환/금속 선물거래규정을 사규로 명문화하여 엄격히 시행하고 있으며, 그 주요 내용은 ①모든 외환/금속 선물거래는 환/금속 가격 리스크를 회피하고, 안정적 경영수익을 확보하기 위하여 실행되어야 하며, 실수요 범위를 초과하는 선물거래는 허용되지 않습니다. ②모든 외환/금속 선물관리는 대내적 관리 기법을 우선적으로 이용합니다. ③회사의 환/금속가격 리스크 관리는 주관부서에서 집중하여 관리하며, 환/금속 선물관리부서가 관리대상 기간과 Hedge 비율 등을 Hedge 위원회의 승인을 득하여 실행합니다.

(위험관리조직) LS MnM은 환/금속가격 위험 관리조직을 Hedge위원회, 위험관리 주관부서, 위험관리 통제부서로 세분화하여 운영하고 있습니다. Hedge위원회는 위험관리에 관한 최고의사결정기구로서 월 1회 개최하여 ① 외환 및 금속의 선물거래정책을 결정합니다. ② 거래시 발생하는 Exposure에 대한 Hedge비율, 방법 및 시기를 심의하고 결정합니다. 위험관리 주관부서는 ① 수급관리, Exposure 및 매매 거래 관리에 필요한 각종 절차와 양식을 정하여 운영합니다. ② 전사의 Exposure를 파악하여 Hedge 대책을 수립, 보고하고, Hedge 위원회가 정하는 바에 따라 Hedge 거래를 실행한 후, Hedge 현황과 실적을 승인권자에게 보고합니다. 위험관리 통제부서는 ① 위험 주관부서의 관리원칙 준수여부를 확인합니다. ② 은행의 계약확인서를 통해 주관부서 거래내역 확인 등의 업무를 수행하고 있습니다.

(3) 파생상품 거래현황

1) LS MnM은 원자재 가격변동 위험을 회피하기 위하여 전기동, 금, 은 등에 선물계약을 체결하고 있습니다. 2022년 9월말 현재 파생상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : US$)

종류
단위
미청산약정물량
계약가격
정산방법
계약만기일

전기동

MT

39,300

$7,135.00~

$10,025.00

반대매매로 청산

2022.11.16~

2023.04.19

금

TOZ

12,822

$1,639.074~

$1,686.609

반대매매로 청산

2022.10.12~2022.11.09

은

TOZ

520,991

$17.7596~

$19.9266

반대매매로 청산

2022.10.12~ 2022.11.09

*별도 재무제표 기준

2) 통화선도계약LS MnM은 환율변동에 따른 환리스크를 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있으며, 2022년 9월말 현재 파생상품 내역은 다음과 같습니다.

종류
단위
금액
계약가격
계약만기일

통화선도계약
USD
543 백만
\ 1,200.55~ \ 1,432.10
2022.10.31~ 2023.08.31

EUR
3백만
\ 1,348.95~ \ 1,356.70
2022.12.30

*별도 재무제표 기준3) 2022년 9월말 현재 기타포괄손익으로 계상된 파생상품평가이익 및 파생상품평가손실은 각각 7,991백만원과 15,687백만원 입니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

(1) 연구개발활동의 개요 LS MnM은 온산 기술연구소와 판교 소재연구소를 통해 연구개발 활동을 하고 있습니다. 최고의 경쟁력 및 미래 핵심기술 확보를 위해 공정개선, 신공정개발, 불순물처리 등의 활발한 연구활동을 벌이고 있습니다. 주요 연구과제는 다음과 같습니다. - 제련 공정/ 제품 품질 개선 연구 - 제련 부산물 회수 및 제어 연구 - 제련 환경 개선 연구 - 제련 제품 부가가치 향상 연구 (소재)

(2) 연구개발비용

LS MnM의 연구개발비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

과 목
2022년 3분기
2021년
2020년

연구개발비용 계
6,100
8,789
9,040

연구개발비/매출액 비율[연구개발비용계/당기매출액*100]
0.08%
0.09%
0.12%

*별도 재무제표 기준

7. 기타 참고사항

(1) 최근 3개년도 주요 등록 특허 현황

번호
구 분
명 칭
등록일

1
국내특허
은 분말의 제조방법 관련
2020.02.19

2
해외특허
금속석출판 표면 검사장치 관련
2020.05.13

3
국내특허
은 분말의 제조방법 및 도전성 페이스트 관련
2020.06.08

4
국내특허
도전성 페이스트 및 태양전지 관련
2020.08.24

5
국내특허
도전성 페이스트 및 태양전지 관련 7건
2020.09.01

6
해외특허
은 분말의 제조방법 관련
2020.09.04

7
국내특허
은 분말의 제조방법 관련 3건
2020.11.06

8
국내특허
페이스트 유변물성 예측방법 관련
2020.12.24

9
국내특허
은 분말의 제조방법 관련
2020.12.24

10
해외특허
태양전지 전극용 도전성 페이스트 관련
2021.01.01

11
해외특허
태양전지 전극용 도전성 페이스트 관련
2021.01.21

12
해외특허
태양전지 전극용 도전성 페이스트 관련 2건
2021.10.08

13
국내특허
도전성 페이스트 및 태양전지 관련 2건
2021.12.14

14
해외특허
태양전지 전극용 도전성 페이스트 관련
2022.03.25

15
해외특허
태양전지 전극용 도전성 페이스트 관련
2022.06.14

16
해외특허
도전성 페이스트 및 태양전지 관련
2022.04.19

17
해외특허
은 분말의 제조방법 및 도전성 페이스트 관련
2022.05.09

18
국내특허
태양전지 전극용 도전성 페이스트 관련 2건
2022.05.18

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보본 요약연결재무정보는 한국채택 회계기준에 따라 작성하였습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제 54 기
제 53 기
제 52 기

2022년 9월말
2021년 12월말
2020년 12월말

[유동자산]
11,646,999
7,485,506
6,692,220

ㆍ현금및현금성자산
1,379,663
1,272,554
1,564,305

ㆍ금융기관예치금
328,729
165,187
141,964

ㆍ매출채권
3,608,125
2,839,896
2,346,605

ㆍ재고자산
4,557,263
2,223,241
1,655,435

ㆍ기타유동자산
1,773,219
984,628
983,911

[비유동자산]
5,351,152
5,140,425
4,968,320

ㆍ관계기업주식
21,641
407
16,843

ㆍ공동지배기업주식
240,419
1,341,070
1,191,791

ㆍ유형자산
3,516,064
2,470,922
2,386,919

ㆍ투자부동산
30,856
21,915
26,754

ㆍ무형자산
690,931
596,698
624,396

ㆍ기타비유동자산
851,241
709,413
721,617

자산총계
16,998,151
12,625,931
11,660,540

[유동부채]
8,828,265
5,173,933
4,340,518

[비유동부채]
2,817,691
2,741,732
2,871,525

부채총계
11,645,956
7,915,665
7,212,043

[자본금]
161,000
161,000
161,000

[자본잉여금]
311,068
348,335
302,835

[기타자본항목]
(125,491)
(117,275)
(78,137)

[기타포괄손익누계액]
(44,310)
(3,010)
(18,698)

[이익잉여금]
3,440,811
3,157,548
2,900,254

[비지배주주지분]
1,609,117
1,163,668
1,181,243

자본총계
5,352,195
4,710,266
4,448,497

2022.1.1 ~2022.09.30
2021.1.1 ~2021.12.31
2020.1.1 ~2020.12.31

매출액
11,691,948
13,089,102
10,444,316

영업이익
542,522
583,656
419,168

계속영업이익
380,557
353,326
195,341

중단영업이익
(1,729)
(1,197)
(616)

당기순이익
378,828
352,129
194,725

지배주주지분순이익
324,099
277,785
126,850

비지배주주지분순이익
54,729
74,344
67,875

총포괄이익
307,552
412,555
215,884

계속영업과 중단영업 주당이익
11,675
10,004
4,568

계속영업주당이익
11,715
10,056
4,597

연결에 포함된 회사수
112개
103개
105개

나. 요약재무정보본 요약재무정보는 별도재무제표이며, 한국채택 회계기준에 따라 작성하였습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제 54 기
제 53 기
제 52 기

2022년 9월말
2021년 12월말
2020년 12월말

[유동자산]
191,762
127,492
178,289

ㆍ현금및현금성자산
10,333
31,134
83,542

ㆍ기타유동자산
181,429
96,358
94,747

[비유동자산]
4,937,851
3,901,403
3,441,200

ㆍ종속기업주식
4,767,605
2,537,424
2,145,263

ㆍ관계기업주식
9,783
-
16,488

ㆍ공동지배기업주식
5,697
1,144,555
1,095,123

ㆍ유형자산
44,235
44,523
45,755

ㆍ무형자산
5,125
3,815
3,823

ㆍ기타비유동자산
105,406
171,086
134,748

자산총계
5,129,613
4,028,895
3,619,489

[유동부채]
282,857
199,074
78,609

[비유동부채]
1,085,924
283,224
230,307

부채총계
1,368,781
482,298
308,916

[자본금]
161,000
161,000
161,000

[자본잉여금]
161,433
161,433
161,433

[기타자본항목]
(108,340)
(73,420)
(61,237)

[기타포괄손익누계액]
(18,253)
5,601
(11,494)

[이익잉여금]
3,564,992
3,291,983
3,060,871

자본총계
3,760,832
3,546,597
3,310,573

종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법
지분법
지분법
지분법

2022.1.1 ~2022.09.30
2021.1.1 ~2021.12.31
2020.1.1 ~2020.12.31

영업수익
417,761
349,037
165,747

영업이익
387,402
303,406
124,861

계속영업이익(손실)
314,189
277,525
122,509

중단영업이익(손실)
-
-
-

당기순이익
314,189
277,525
122,509

총포괄이익(손실)
289,417
288,469
157,460

계속영업과 중단영업 주당이익
11,318
9,995
4,412

계속영업주당이익
11,318
9,995
4,412

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 54 기 3분기말 2022.09.30 현재

제 53 기말 2021.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 54 기 3분기말

제 53 기말

자산

유동자산

11,646,999

7,485,506

현금및현금성자산

1,379,663

1,272,554

금융기관예치금

328,729

165,187

유동당기손익인식지정금융자산

18,221

31,533

유동파생상품자산

112,761

156,042

유동확정계약자산

259,201

60,910

유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산

19,995

유동 상각후원가 측정 금융자산

5,000

10,000

매출채권

3,608,125

2,839,896

기타채권

330,134

123,285

당기법인세자산

9,278

800

기타유동자산

985,652

569,673

재고자산

4,557,263

2,223,241

매각예정자산

32,977

32,385

비유동자산

5,351,152

5,140,425

장기금융기관예치금

18,247

18,866

비유동파생상품자산

19,422

9,787

비유동확정계약자산

31,957

280

비유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산

185,426

249,194

비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

23,917

18,788

비유동 상각후원가 측정 금융자산

75,623

75,623

장기매출채권

62,535

46,778

장기기타채권

120,439

46,781

관계기업투자

21,641

407

공동기업투자

240,419

1,341,070

이연법인세자산

115,795

72,423

기타비유동자산

58,770

56,131

사용권자산

139,110

114,762

유형자산

3,516,064

2,470,922

투자부동산

30,856

21,915

무형자산

690,931

596,698

자산총계

16,998,151

12,625,931

부채

유동부채

8,828,265

5,173,933

유동파생상품부채

351,999

78,806

유동확정계약부채

62,507

142,523

매입채무

1,637,370

1,446,951

기타채무

713,337

428,059

단기차입금

3,910,999

1,537,208

유동성장기차입금

1,381,334

982,963

유동성리스부채

34,653

28,707

기타유동금융부채

918

102

당기법인세부채

80,245

37,781

유동성충당부채

56,084

48,431

기타유동부채

598,819

442,402

비유동부채

2,817,691

2,741,732

비유동당기손익인식지정금융부채

181,190

147,463

비유동파생상품부채

85,185

23,299

비유동확정계약부채

1,363

5,021

장기기타채무

1,801

658

장기차입금

2,142,929

2,307,079

리스부채

66,772

55,504

기타비유동금융부채

934

937

순확정급여부채

58,545

30,830

이연법인세부채

241,709

140,372

충당부채

34,731

26,573

기타비유동부채

2,532

3,996

부채총계

11,645,956

7,915,665

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

3,743,078

3,546,598

자본금

161,000

161,000

자본잉여금

311,068

348,335

기타자본항목

(125,491)

(117,275)

기타포괄손익누계액

(44,310)

(3,010)

이익잉여금

3,440,811

3,157,548

비지배지분

1,609,117

1,163,668

자본총계

5,352,195

4,710,266

자본과부채총계

16,998,151

12,625,931

연결 포괄손익계산서

제 54 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

제 53 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

(단위 : 백만원)

제 54 기 3분기

제 53 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출

3,858,659

11,691,948

3,330,350

9,575,570

매출원가

3,382,180

10,316,907

2,942,739

8,358,711

매출총이익

476,479

1,375,041

387,611

1,216,859

지분법손익

28,298

114,743

34,861

78,775

판매비와관리비

326,330

947,262

272,797

819,348

영업이익

178,447

542,522

149,675

476,286

기타이익

656,792

1,371,608

201,113

715,115

기타비용

560,086

1,278,646

210,413

732,977

금융수익

17,679

32,507

6,293

20,865

금융비용

46,057

126,927

69,743

132,976

기타영업외손익

(7,719)

(18,575)

(226)

(16,254)

법인세비용차감전순이익

239,056

522,489

76,699

330,059

법인세비용

91,448

141,932

15,525

55,965

계속영업이익(손실)

147,608

380,557

61,174

274,094

중단영업이익(손실)

(264)

(1,729)

(995)

(1,173)

당기순이익

147,344

378,828

60,179

272,921

기타포괄손익

(79,190)

(71,276)

31,303

38,755

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(3,739)

(6,471)

(3,361)

(5,350)

확정급여제도의 재측정요소

(907)

(2,208)

(865)

(3,344)

지분법이익잉여금변동

337

330

(80)

(255)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가 및 처분손익

(3,169)

(4,593)

(2,416)

(1,751)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

(75,451)

(64,805)

34,664

44,105

지분법자본변동

(37,164)

(30,565)

545

(4,512)

현금흐름위험회피손익(세후기타포괄손익)

(28,362)

(31,071)

(1,077)

1,051

해외사업장환산외환차이

(9,925)

(3,169)

35,196

47,566

총포괄손익

68,154

307,552

91,482

311,676

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주

135,594

324,099

55,923

201,197

비지배지분

11,750

54,729

4,256

71,724

포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주

95,100

282,225

84,289

234,534

비지배지분

(26,946)

25,327

7,193

77,142

주당이익

계속영업과중단영업기본및희석주당이익(손실) (단위 : 원)

4,886

11,675

2,014

7,246

계속영업기본및희석주당이익(손실) (단위 : 원)

4,896

11,715

2,050

7,289

연결 자본변동표

제 54 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

제 53 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

(단위 : 백만원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본항목

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2021.01.01 (기초자본)

161,000

302,835

(78,137)

(18,698)

2,900,254

3,267,254

1,181,243

4,448,497

당기순이익

201,197

201,197

71,724

272,921

배당지급

(604)

(40,262)

(40,866)

(24,155)

(65,021)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가 및 처분손익

(2,105)

(64)

(2,169)

418

(1,751)

지분법평가

(4,793)

(255)

(5,048)

281

(4,767)

현금흐름위험회피파생상품평가손익

252

252

799

1,051

확정급여제도의 재측정요소

(1,954)

(1,954)

(1,390)

(3,344)

해외사업장환산외환차이

42,256

42,256

5,310

47,566

종속기업지분변동 등으로 인한 증감

30,726

(37,132)

(6,406)

(30,259)

(36,665)

2021.09.30 (기말자본)

161,000

332,957

(115,269)

16,912

3,058,916

3,454,516

1,203,971

4,658,487

2022.01.01 (기초자본)

161,000

348,335

(117,275)

(3,010)

3,157,548

3,546,598

1,163,668

4,710,266

당기순이익

324,099

324,099

54,729

378,828

배당지급

(40,262)

(40,262)

(23,875)

(64,137)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가 및 처분손익

(3,625)

(7)

(3,632)

(961)

(4,593)

지분법평가

(30,730)

330

(30,400)

165

(30,235)

현금흐름위험회피파생상품평가손익

(28,880)

(28,880)

(2,191)

(31,071)

확정급여제도의 재측정요소

(897)

(897)

(1,311)

(2,208)

해외사업장환산외환차이

21,935

21,935

(25,104)

(3,169)

종속기업지분변동 등으로 인한 증감

(37,267)

(8,216)

(45,483)

443,997

398,514

2022.09.30 (기말자본)

161,000

311,068

(125,491)

(44,310)

3,440,811

3,743,078

1,609,117

5,352,195

연결 현금흐름표

제 54 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

제 53 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

(단위 : 백만원)

제 54 기 3분기

제 53 기 3분기

영업활동현금흐름

(32,827)

(266,135)

계속사업이익

448,108

274,094

비용가산

1,580,286

1,166,112

수익차감

(1,232,821)

(780,359)

운전자본의 변동

(759,658)

(836,018)

이자수익 수취

24,825

11,317

배당수익 수취

70,372

60,367

이자비용 지급

(107,377)

(76,653)

법인세 납부

(54,276)

(85,502)

중단영업이익(손실)

(2,286)

507

투자활동현금흐름

(730,933)

(352,048)

금융기관예치금의 감소

2,617,106

723,978

기타채권의 감소

7,909

36,164

유동성당기손익인식지정금융자산의 처분

82,807

24,052

유동성상각후원가측정금융자산의 처분

5,000

장기금융기관예치금의 감소

50

317

비유동당기손익인식지정금융자산의 처분

9,813

비유동당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

67,198

29,053

비유동기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분

27

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자의 처분

100,200

454

유형자산의 처분

6,717

1,656

무형자산의 처분

8,196

807

장기기타채권의 감소

32,723

1,835

기타비유동자산의 처분

112

금융기관예치금의 취득

(2,708,768)

(726,141)

기타채권의 증가

(3,434)

(19,531)

유동성당기손익인식지정금융자산의 취득

(54,067)

(35,900)

유동성파생상품자산의 증가

(1,416)

유동성상각후원가측정금융자산의 취득

(5,000)

비유동당기손익인식지정금융자산의 취득

(2)

비유동상각후원가측정금융자산의 취득

(10,450)

비유동당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(38,722)

(101,820)

비유동기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득

(8,672)

(9,923)

장기금융기관예치금의취득

728

(311)

장기기타채권의 증가

(50,293)

(4,693)

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자의 취득

(460,425)

(17,774)

유형자산의 취득

(312,187)

(216,908)

무형자산의 취득

(20,712)

(18,570)

사업부의 취득

(14,486)

기타비유동자산의 증가

(2,285)

(2,184)

기타 투자활동으로 인한 현금유출

(4)

중단영업

4,795

재무활동현금흐름

852,244

402,248

유동성파생상품부채의 증가

270

2,047

단기차입금의 증가

2,004,722

1,598,240

장기차입금의 증가

1,579,480

1,056,163

기타비유동부채의 증가

(110)

180

배당금지급

(64,320)

(65,021)

유동성파생상품부채의 감소

(37)

(700)

유동성리스부채의 상환

(31,345)

(31,768)

단기차입금의 상환

(1,529,552)

(1,319,480)

유동성장기차입금의 상환

(541,835)

(476,671)

비유동리스부채의 상환

(1,413)

(1,068)

장기차입금의 상환

(518,842)

(314,436)

자기주식의 취득

(8,769)

(41,578)

기타비유동부채의 감소

(166)

연결자본거래로 인한 현금유출

(36,005)

(3,494)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

88,484

(215,935)

기초현금및현금성자산

1,272,554

1,564,305

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

18,625

6,211

기말현금및현금성자산

1,379,663

1,354,581

3. 연결재무제표 주석

제54기 3분기 2022년 7월 1일부터 2022년 9월 30일까지

제54기 누적 3분기 2022년 1월 1일부터 2022년 9월 30일까지

제53기 3분기 2021년 7월 1일부터 2021년 9월 30일까지

제53기 누적 3분기 2021년 1월 1일부터 2021년 9월 30일까지

주식회사 LS와 그 종속기업

1. 지배기업의 개요기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 LS(이하 "당사" 또는 "지배기업")는 1969년 10월에 금성전선주식회사로 설립되어 1995년 2월에 LG전선주식회사로, 2005년 3월에 LS전선주식회사로 상호를 변경하였습니다.

당사는 적정한 기업가치의 평가를 통한 주주 가치의 극대화를 위해 2008년 7월 1일을 분할 기일로 하여 투자사업부문을 존속회사로, 전선 및 기계(부품 포함) 사업부문을 신설회사로 하여 물적분할하였습니다.물적분할 후 존속 법인은 주식회사 LS로 상호를 변경하였고, 전선부문은 LS전선주식회사, 기계(부품 포함)부문은 LS엠트론주식회사로 상호를 결정하였습니다. 당사는 1977년 6월에 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였으며, 당분기말 현재 최대주주인 구자열 외 특수관계인이 32.24%의 지분을 보유하고 있습니다.

2. 작성기준 및 유의적 회계정책(1) 분기연결재무제표 작성기준

당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체")의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2021년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' - 개념체계에 대한 참조(개정)

동 개정사항은 기업회계기준서 제1103호에서 종전의 개념체계('개념체계'(2007)) 대신 '개념체계'(2018)를 참조하도록 하는 내용을 포함하고 있습니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1037호의 적용범위에 포함되는 충당부채나 우발부채의 경우취득자는 취득일에 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하는지를 판단하기 위해 기업회계기준서 제1037호를 적용한다는 요구사항을 추가합니다. 기업회계기준해석서 제2121호의 적용범위에 해당하는 부담금의 경우 취득자는 부담금을 납부할 부채를 생기게 하는 의무발생사건이 취득일까지 일어났는지를 판단하기 위해 기업회계기준해석서 제2121호를 적용합니다.

동 개정사항은 취득자는 사업결합에서 우발자산을 인식하지 않는다는 명시적인 문구를 추가합니다.

동 개정사항은 취득일이 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후인 사업결합에 적용합니다.

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' - 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 재화의 매각금액과 관련 원가(개정)

동 개정사항은 유형자산을 경영진이 의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 과정에서 생산된 재화의 매각금액을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호에 따라 측정합니다.

생산된 재화가 기업의 통상적인 활동의 산출물이 아니어서 당기손익에 포함한 매각금액과 원가를 포괄손익계산서에 별도로 표시하지 않는다면 그러한 매각금액과 원가의 크기, 그리고 매각금액과 원가가 포함되어 있는 포괄손익계산서의 계정을 공시하여야 합니다.

동 개정사항은 이 개정내용을 처음 적용하는 재무제표에 표시된 가장 이른 기간의 개시일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 소급 적용합니다. 동 개정사항의 최초 적용 누적효과는 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)의 기초잔액을 조정하여 인식합니다.

- 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' - 손실부담계약-계약이행원가(개정)

동 개정사항은 계약이행원가는 계약에 직접관련되는 원가로 구성된다는 것을 명확히합니다. 계약과 직접관련된 원가는 계약을 이행하기 위한 증분원가(예: 직접노무원가, 직접재료원가)와 계약을 이행하기 위한 직접 관련된 그 밖의 원가배분액(예: 계약의이행에 사용된 유형자산의 감가상각비)으로 구성됩니다.

동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무의 이행이 완료되지는 않은 계약에 적용합니다. 비교재무제표는 재작성 하지 않고, 그 대신 개정내용을 최초로 적용함에 따른 누적효과를 최초적용일의 기초이익잉여금 또는적절한 경우 다른 자본요소로 인식합니다.

- 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 기업회계기준서 제1116호 '리스'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다.

① 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'

동 개정사항은 지배기업보다 늦게 최초채택기업이 되는 종속기업의 누적환산차이의 회계처리와 관련하여 추가적인 면제를 제공합니다. 기업회계기준서 제1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 종속기업은 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업의 연결재무제표에 포함될 장부금액으로 모든 해외사업장의 누적환산차이를 측정하는 것을 선택할 수 있습니다. 다만 지배기업이 종속기업을 취득하는 사업결합의 효과와 연결절차에 따른 조정사항은 제외합니다. 관계기업이나 공동기업이 기업회계기준 제1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 경우에도 비슷한 선택을 할 수 있습니다.

② 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

동 개정사항은 금융부채의 제거 여부를 평가하기 위해 '10%' 테스트를 적용할 때, 기업(차입자)과 대여자 간에 수취하거나 지급하는 수수료만을 포함하며, 여기에는 기업이나 대여자가 다른 당사자를 대신하여 지급하거나 수취하는 수수료를 포함한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 최초 적용일 이후 발생한 변경 및 교환에 대하여 전진적으로 적용됩니다.

③ 기업회계기준서 제1116호 '리스'

동 개정사항은 기업회계기준서 제1116호 사례13에서 리스개량 변제액에 대한 내용을 삭제하였습니다.2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 유동부채와 비유동부채의 분류(개정)

동 개정사항은 재무상태표에서 유동부채와 비유동부채의 표시에만 영향을 미치며, 자산, 부채 및 손익의 금액이나 인식시점 또는 해당 항목들에 대한 공시정보에 영향을 미치지는 않습니다.

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다.

동 개정사항은 2023 년 1 월 1 일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 국제회계기준 실무서2 '중요성에 대한 판단'(개정) - 회계정책 공시

동 개정사항은 회계정책의 공시에 대한 기업회계기준서 제1001호의 요구사항을 변경하며, '유의적인 회계정책'이라는 모든 용어를 '중요한 회계정책 정보'로 대체합니다.

기업회계기준서 제1001호 관련 문단도 중요하지 않는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 회계정책 정보는 중요하지 않으며 공시될 필요가 없다는 점을 명확히 하기 위해 개정합니다. 회계정책 정보는 금액이 중요하지 않을지라도 관련되는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황의 성격 때문에 중요할 수 있습니다. 그러나 중요한 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 모든 회계정책 정보가 그 자체로 중요한 것은 아닙니다.

또한 국제회계기준 실무서2에서 기술한 '중요성 과정의 4단계'의 적용을 설명하고 적용하기 위한 지침과 사례가 개발되었습니다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 전진적으로 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 국제회계기준 실무서2에 대한 개정사항은 시행일이나경과규정을 포함하지 않습니다.

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'(개정) - 회계추정치의 정의

동 개정사항은 회계추정의 변경에 대한 정의를 회계추정치의 정의로 대체합니다. 새로운 정의에 따르면 회계추정치는 "측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액"입니다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다 이 개정내용을 처음 적용하는 회계연도 시작일 이후에 발생하는 회계추정치 변경과 회계정책 변경에 적용합니다.

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세

동 개정사항은 최초인식 예외규정의 적용범위를 축소합니다. 동 개정사항에 따르면 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 생기게 하는 거래에는 최초인식 예외규정을 적용하지 않습니다.

적용가능한 세법에 따라 사업결합이 아니고 회계이익과 과세소득에 영향을 미치지 않는 거래에서 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 같은 금액의 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생길 수 있습니다. 예를 들어 이러한 상황은 리스개시일에 기업회계기준서 제1116호를 적용하여 리스부채와 이에 대응하는 사용권자산을 인식할 때 발생할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1012호의 개정에 따라 관련된 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식해야 하며, 이연법인세자산의 인식은 기업회계기준서 제1012호의 회수가능성 요건을 따르게 됩니다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요원천중간재무제표를 작성함에 있어 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며, 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

중간재무제표 작성을 위해 연결실체 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

(1) 영업권 손상

영업권 손상여부를 결정하기 위해서는 영업권이 배분되는 현금창출단위의 사용가치에 대한 추정을 필요로 합니다. 사용가치를 계산하기 위해서는 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름의 추정치 및 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 결정하여야 합니다.

(2) 확정급여형 퇴직급여제도

연결실체는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 보고기간말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 기대임금상승률, 사망률 등에 대한 가정을 추정하는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다. 당분기말 현재 확정급여형 퇴직급여채무는 770,098백만원 (전기말: 713,458백만원)이며, 세부사항은 연결재무제표에 대한 주석 18에서기술하고 있습니다.

(3) 총계약수익 추정치의 불확실성

총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 계약조건의 변경에 따라 증가하거나 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 연결실체는 고객이 계약조건의 변경 등으로 인한 수익금액의 변동을 승인할 가능성이 높거나 연결실체가 성과기준을 충족할 가능성이 높고, 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 계약수익에 포함합니다.

(4) 추정총계약원가

공사수익금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 재료비, 노무비, 프로젝트기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다.연결실체는 추정 총계약원가에 유의적인 변동이 있는지를 주기적으로 검토하고 보고기간 말 현재의 진행률 산정할 때에 그 변동사항을 반영하고 있습니다.

4. 영업부문

(1) 관리목적상 연결실체는 재화나 용역의 성격을 기준으로 최고경영자의 의사결정을 위해 제공되는 수준으로 각 영업별로 부문을 구분하였습니다. 각 부문은 연결실체의 주된 부문정보를 보고하는 기준이 되며 각 보고부문별 회계정책은 유의적인 회계정책의 요약에 기술된 회계정책과 동일합니다.

보고부문별 자산ㆍ부채는 최고영업의사결정자에게 정기적으로 제공되지 않음에 따라 보고부문별로 별도 공시하지 않습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 연결실체의 보고부문별 매출 및 계속영업손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

보고부문
영업부문
매 출
계속영업손익

당분기
전분기
당분기
전분기

㈜LS
지주부문

417,761

250,092

387,404

218,622

LS전선㈜ 연결
산업용전선부문
2,724,355
2,283,319
66,194
67,966

에너지사업부문
2,187,829
1,913,111
93,742
94,197

중간재부문(나동선)
1,289,948
1,154,001
2,335
3,943

통신사업부문
239,817
197,087
16,886
16,294

엘에스아이앤디㈜ 연결
전선부문
2,434,399
1,991,394
22,042
77,071

통신부문
529,657
429,937
4,796
16,640

기타부문
12,734
11,918
7,954
5,348

엘에스일렉트릭㈜ 연결
전력기기부문
1,901,904
1,444,623
106,568
65,340

자동화부문
448,523
372,353
43,851
38,830

금속부문
416,434
311,317
8,869
1,788

IT부문
51,137
49,536
2,973
3,259

LS엠트론㈜ 연결
기계부문
1,166,831
906,398
67,070
17,135

부품부문
104,311
135,244
579
1,956

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
글로벌부문
541,190
621,011
10,256
(2,168)

소 계

14,466,830

12,071,341

841,519

626,221

기타수익

1,371,608

715,115

기타비용

1,278,646

732,977

금융수익

32,507
20,865

금융비용

126,927
132,976

기타영업외손익

(18,575)

(16,254)

연결조정 및 지분법손익

(2,774,882)

(2,495,771)

(298,997)

(149,935)

매출 및 법인세비용차감전계속영업순이익

11,691,948

9,575,570

522,489

330,059

계속영업법인세비용

141,932

55,965

계속영업이익

380,557

274,094

부문이익은 기타수익, 기타비용, 금융수익, 금융비용, 기타영업외손익 및 계속영업법인세비용을 배분하지 않고 각 부문에서 획득한 이익을 표시합니다. 부문이익은 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위해 최고영업의사결정자에게 보고되는 측정치입니다.

(3) 부문간 내부거래 제거 전 당분기 및 전분기 중 지역별 매출과 당분기말 및 전기말현재 연결실체의 비유동자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
매출
비유동자산(*)

당분기
전분기
당분기말
전기말

한국

7,719,252

6,423,380

3,157,187

2,172,615

중국

901,460

826,882

131,538

127,104

기타아시아

1,883,850

1,751,200

273,700

247,363

북미

2,713,693

2,113,408

771,274

627,211

유럽

1,037,080

814,933

104,551

101,664

기타

211,495

141,538

5,502

4,388

합 계

14,466,830

12,071,341

4,443,752

3,280,345

(*)
유형자산, 무형자산 등으로 구성되어 있습니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 연결실체의 매출의 10% 이상을 차지하는 고객은 없습니다.

5. 금융상품의 구분 및 공정가치

(1) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

금융자산범주
계정명
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

현금및현금성자산
현금및현금성자산
1,379,663
1,379,663
1,272,554
1,272,554

당기손익-공정가치 측정 금융자산
당기손익인식지정금융자산
18,221
18,221
31,533
31,533

매매목적파생상품자산

71,192

71,192

47,353
47,353

시장성 있는 지분증권

1,901

1,901

3,584
3,584

금융기관예치금

170,977

170,977

86,068
86,068

수익증권

197,058

197,058

243,297
243,297

출자금

6,462

6,462

2,313
2,313

매출채권

804,976

804,976

410,035
410,035

기타수취채권

82,648

82,648

-
-

소계

1,353,435

1,353,435

824,183

824,183

위험회피수단으로 지정된 파생상품자산
위험회피파생상품자산
60,991
60,991
118,476
118,476

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
시장성 있는 지분증권(*1)
10,822
10,822
7,540
7,540

시장성 없는 지분증권(*1)
13,095
13,095
11,248
11,248

소계
23,917
23,917
18,788
18,788

상각후원가측정 금융자산
상각후원가측정금융자산
80,623
80,623
85,623
85,623

금융기관예치금

175,999

175,999

97,985
97,985

매출채권

2,865,684

2,865,684

2,476,639
2,476,639

미수금

176,129

176,129

83,683
83,683

대여금

98,911

98,911

31,971
31,971

보증금

69,193

69,193

34,569
34,569

미수수익

23,691

23,691

19,843
19,843

소계

3,490,230

3,490,230

2,830,313
2,830,313

금융자산 합계

6,308,236

6,308,236

5,064,314
5,064,314

(*1)
연결실체는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초적용일에 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

금융부채범주
계정명
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치 측정 금융부채
당기손익인식지정금융부채
181,190
181,190
147,463
147,463

매매목적파생상품부채
180,544
180,544
83,948
83,948

매입채무
135,263
135,263
-
-

기타지급채무

8,242

8,242

-
-

소 계

505,239

505,239

231,411
231,411

위험회피수단으로 지정된파생상품부채
위험회피파생상품부채
256,640
256,640
18,157
18,157

상각후원가측정 금융부채
매입채무
1,502,107
1,502,107
1,446,951
1,446,951

미지급금
376,055
376,055

219,139

219,139

미지급비용
322,537
322,537
199,368
199,368

임대보증금
7,471
7,471
10,171
10,171

미지급배당금
21
21
19
19

예수보증금
812
812
20
20

차입금
5,272,791
5,272,791
2,542,220
2,542,220

사채
2,162,471
2,118,839
2,285,030
2,282,770

소 계
9,644,265
9,600,633

6,702,918

6,700,658

기타금융부채
리스부채
101,425
101,425
84,211
84,211

금융보증부채
1,852
1,852
1,039
1,039

소 계
103,277
103,277
85,250
85,250

금융부채 합계
10,509,421
10,465,789

7,037,736

7,035,476

6. 현금및현금성자산

연결실체의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액과 동일하게 관리되고 있으며, 당분기말 및 전기말 현재 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

현금
2,334
421

예적금
1,377,329
1,272,133

합 계
1,379,663
1,272,554

7. 매출채권 및 기타채권(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 충당금 설정률표에 기초한 매출채권 및 기타채권의 위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
매출채권
미수금 및 기타채권

손상차손 차감 전채권잔액
기대신용손실률(%)
손실충당금
손상차손 차감 전채권잔액
기대신용손실률(%)
손실충당금

미연체
3,090,708
0.36%
11,034

422,332

-
-

연체된일수
6개월 이하
386,053
1.21%
4,666

3,708

23.06%
855

6개월 초과 1년 이하
136,224
4.64%
6,321

1,027

21.81%
224

1년 초과 3년 이하
77,060
19.19%
14,791

7,789

11.93%
929

3년 초과
91,395
80.93%
73,968

78,287

77.36%
60,562

소 계
690,732
14.44%
99,746

90,811

68.90%
62,570

합 계
3,781,440
2.93%
110,780

513,143

12.20%
62,570

(*)
연결실체는 매출채권 등에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 매출채권 등에 대한 기대신용손실은 각 채권의 신용위험 특성 및 미래전망정보 등과 연체일을 기준으로 산정됩니다.

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
매출채권
미수금 및 기타채권

손상차손 차감 전채권잔액
기대신용손실률(%)
손실충당금
손상차손 차감 전채권잔액
기대신용손실률(%)
손실충당금

미연체
2,217,842
0.26%
5,701
136,727
0.86%
1,175

연체된일수
6개월 이하
373,479
0.44%
1,645
8,513
9.70%
826

6개월 초과 1년 이하
126,145
3.70%
4,670
3,362
11.96%
402

1년 초과 3년 이하
181,551
12.81%
23,262
8,973
7.27%
652

3년 초과
85,944
73.31%
63,009
49,219
68.41%
33,673

소 계
767,119
12.07%
92,586
70,067
50.74%
35,553

합 계
2,984,961
3.29%
98,287
206,794
17.76%
36,728

(*)
연결실체는 매출채권 등에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 매출채권 등에 대한 기대신용손실은 각 채권의 신용위험 특성 및 미래전망정보 등과 연체일을 기준으로 산정됩니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 매출채권 및 기타채권의 손실충당금(대손충당금)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
매출채권
기타채권
합계

기초
98,287
36,728
135,015

손상차손으로 인식된 금액
10,689
697
11,386

연중 제각금액
(127)
(1,600)
(1,727)

손상차손 환입금액
(2,334)
(2,142)
(4,476)

사업결합으로 인한 증감
(3)
28,859
28,856

외화환산조정
3,339
28
3,367

기타
929
-
929

기말
110,780
62,570
173,350

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
매출채권
기타채권
합계

기초
105,711
35,732
141,443

손상차손으로 인식된 금액
6,609
569
7,178

연중 제각금액
(3,070)
-
(3,070)

손상차손 환입금액
(5,247)
(1,637)
(6,884)

사업결합으로 인한 증감
116
-
116

외화환산조정
1,765
29
1,794

기말
105,884
34,693
140,577

8. 기타자산

당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
141,730
28,569
76,386
28,316

선급비용
64,379
2,310
41,854
2,453

선급부가가치세
210,381
-
67,332
-

계약자산
562,750
-
374,498
-

기타
6,412
27,891
9,603
25,362

합 계
985,652
58,770
569,673
56,131

9. 유형자산

(1) 당분기 및 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
선박
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인유형자산
기타유형자산
합 계

기초금액
716,134
633,332
59,349
623,167
-
6,605
75,650
84,758
270,726
1,201
2,470,922

취득액
6,187
15,799
11,183
12,001
-
1,991
7,060
14,209
254,704
44
323,178

처분
(74)
(253)
(64)
(980)
-
(210)
(337)
(174)
(4,515)
-
(6,607)

감가상각비
-
(31,155)
(3,982)
(86,154)
(777)
(1,757)
(22,650)
(20,684)
-
(23)
(167,182)

대체(*1)

14,429
30,147
1,413
58,911
27,957
1,010
11,382
11,345
(158,169)
825
(750)

정부보조금 증가

-
-
-
-
-
-
-
(127)
-
-
(127)

연결범위변동
118,599
176,795
64,378
351,492
-
1,135
657
6,648
71,169
29,681
820,554

손상차손/환입
-
-
-
-
-
-
(448)
-
-
-
(448)

기타증감(*2)
-
372
30
(522)
-
13
(315)
147
(732)
-
(1,007)

외화환산조정
6,222
21,686
681
33,027
-
723
1,746
2,038
11,375
33
77,531

기말금액
861,497
846,723
132,988
990,942
27,180
9,510
72,745
98,160
444,558
31,761
3,516,064

(*1)
무형자산 및 투자부동산 등으로 대체되었습니다.

(*2)
연결실체간 유형자산 거래 및 재고자산 대체 등 입니다.

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인유형자산
기타유형자산
합 계

기초금액
717,640
650,854
58,299
626,971
7,323
77,989
81,973
164,648
1,222
2,386,919

취득액
246
2,657
299
10,724
910
5,424
10,194
177,473
182
208,109

처분
(183)
(635)
(97)
(1,068)
(84)
(41)
(307)
-
(36)
(2,451)

감가상각비
-
(30,283)
(3,328)
(87,204)
(1,712)
(23,472)
(18,169)
-
(7)
(164,175)

대체(*1)
(284)
5,392
1,339
65,314
190
11,037
10,070
(102,196)
(148)
(9,286)

정부보조금 증가
-
-
-
-
-
(6)
-
-
-
(6)

연결범위 변동
3,930
3,435
-
105
13
53
168
-
-
7,704

손상차손/환입
-
(49)
(415)
(3,081)
(5)
(111)
(68)
-
-
(3,729)

기타증감(*2)
529
40
69
(736)
(104)
463
568
(3,074)
-
(2,245)

외화환산조정
2,967
12,002
324
20,883
331
1,015
1,289
3,464
5
42,280

기말금액
724,845
643,413
56,490
631,908
6,862
72,351
85,718
240,315
1,218
2,463,120

(*1)
무형자산 및 투자부동산 등으로 대체되었습니다.

(*2)
연결실체간 유형자산 거래 및 재고자산 대체 등 입니다.

(2) 담보제공내역당분기말 현재 장단기차입금과 관련하여 유형자산이 담보(채권최고금액 610,685백만원)로 제공되어 있습니다.

10. 투자부동산

(1) 당분기 및 전분기 중 투자부동산의 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
합 계

기초금액
11,196
10,560
159
21,915

감가상각비
-
(2,461)
(30)
(2,491)

대체

(2,490)

2,272

7
(211)

연결범위변동

9,394

2,207

42
11,643

기말금액

18,100

12,578

178
30,856

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
합 계

기초금액
14,854
11,710
190
26,754

감가상각비
-
(2,452)
(26)
(2,478)

대체
284
2,767
3
3,054

기말금액
15,138
12,025
167
27,330

(2) 연결실체는 투자부동산의 장부가액이 공정가치와 중요한 차이가 없을 것으로 판단하고 있습니다.

11. 무형자산

(1) 당분기 및 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
개발비
산업재산권
영업권
회원권
건설중인무형자산
기타무형자산
합 계

기초금액
104,997
188,592
193,293
32,525
4,230
73,061
596,698

외부취득액
7,380
2,460
6,621
2,733
6,325
3,306
28,825

내부개발로 인한 증가
1,730
3
-
-
-
-
1,733

처분
-
(1,541)
-
(8,239)
-
(220)
(10,000)

연결범위변동
-
-
7,135
7,860
-
13,129
28,124

무형자산상각비
(15,772)
(3,591)
-
-
-
(14,376)
(33,739)

본계정 대체
3,114
-
-
-
(3,671)

1,518

961

정부보조금 증감
(410)
-
-
-
-

-

(410)

손상차손/환입
(127)
-
-
(90)
-

-

(217)

기타증감
-
422
-
-
-

69

491

외화환산조정
5
32,645
34,982
18
-
10,815
78,465

기말금액
100,917
218,990
242,031
34,807
6,884
87,302
690,931

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
개발비
산업재산권
영업권
회원권
건설중인무형자산
기타무형자산
합 계

기초금액
113,406
182,060
216,098
29,581
3,244
80,007
624,396

외부취득액
5,475
2,346
7,249
3,622
2,137
3,472
24,301

내부개발로 인한 증가
3,519
-
-
-
-
-
3,519

처분
-
(2,500)
-
(663)
-
(120)
(3,283)

연결범위변동
-
30
74
-
-
46
150

무형자산상각비
(16,862)
(3,820)
-
-
-
(13,899)
(34,581)

본계정 대체
534
-
-
-
(530)
3,118
3,122

정부보조금 증감
(171)
-
-
-
-
-
(171)

기타증감
-
410
(208)
-
(48)
456
610

외화환산조정
-
12,315
13,885
20
-
5,587
31,807

기말금액
105,901
190,841
237,098
32,560
4,803
78,667
649,870

(2) 당분기 및 전분기 중 연구와 개발에 관련된 지출의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
당분기
전분기

제조원가
59,760
66,414

판매비와관리비
73,836
70,713

합 계
133,596
137,127

12. 리스

(1) 당분기 및 전분기 중 사용권자산의 장부가액 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
비품
기타
합 계

기초금액
38,221
64,847
108
807
10,454
114
211
114,762

취득액
4,370
26,277
10
626
8,140
35
-
39,458

처분액
-
(670)
-
-
(1,165)
-
-
(1,835)

사용권자산상각비
(1,138)
(18,108)
(21)
(233)
(5,702)
(59)
(31)
(25,292)

리스변경
-
(1,888)
-
-
65
-
-
(1,823)

연결범위변동
234
1,689
-
32
717
-
18
2,690

기타증감
32
(33)
-
7
(12)
-
(1)
(7)

외화환산조정
4,447
6,002
-
117
587
-
4
11,157

장부금액
46,166
78,116
97
1,356
13,084
90
201
139,110

(*)
사용권자산에 대한 법적 소유권은 리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다.

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
비품
기타
합 계

기초금액
35,647
70,772
127
1,238
9,957
193
158
118,092

취득액
301
9,649
19
114
5,850
-
50
15,983

처분액
-
(664)
-
-
(1,247)
-
-
(1,911)

사용권자산상각비
(883)
(16,267)
(28)
(460)
(4,707)
(59)
(100)
(22,504)

대체
-
(25)
-
-
-
-
-
(25)

리스변경
-
1,175
-
-
133
-
-
1,308

연결범위변동
-
96
-
-
181
-
-
277

기타증감
67
66
-
-
(17)
-
-
116

외화환산조정
3,146
2,085
-
37
72
-
121
5,461

장부금액
38,278
66,887
118
929
10,222
134
229
116,797

(*)
사용권자산에 대한 법적 소유권은 리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 리스로 인한 총 현금유출액은 46,100백만원 및 44,459백만원입니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 리스부채의 만기분석내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구분
1년 이내
1년 이상~5년 이내
5년 이상
합계(*1)

유동부채

40,350

-

-

40,350

비유동부채

-

49,538

20,521

70,059

합 계

40,350

49,538

20,521

110,409

(*1)
상기 분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성되었습니다.

(전기말)
(단위: 백만원)

구분
1년 이내
1년 이상~5년 이내
5년 이상
합계(*1)

유동부채
30,174
-
-
30,174

비유동부채
-
42,647
19,135
61,782

합 계
30,174
42,647
19,135
91,956

(*1)
상기 분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성되었습니다.

13. 종속기업

(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유한 종속기업내역은 다음과 같습니다.

종속기업명
법인설립 및 영업소재지
주요영업활동
직접지분보유기업
연결실체 내 기업이 소유한 지분율(%)
결산월

당분기말
전기말

LS전선㈜(*2)
대한민국
전력, 광통신 케이블의 제조 및 판매
㈜LS
91.94%
91.29%
12월

엘에스전선아시아㈜
대한민국
비금융지주회사
LS전선㈜
54.58%
54.58%
12월

제이에스전선㈜
대한민국
기타 절연선 및 케이블제조업
LS전선㈜
69.91%
69.91%
12월

LS빌드윈㈜
대한민국
알루미늄 주물 주조업
LS전선㈜
100.00%
100.00%
12월

(유)빌드윈문경태양광발전
대한민국
태양광발전 전기 생산 및 판매업
LS빌드윈㈜
100.00%
100.00%
12월

(유)빌드윈인동태양광발전
대한민국
태양광발전 전기 생산 및 판매업
LS빌드윈㈜
100.00%
100.00%
12월

(유)빌드윈충주지앤피태양광발전
대한민국
태양광발전 전기 생산 및 판매업
LS빌드윈㈜
100.00%
100.00%
12월

(유)빌드윈그린에너지태양광발전
대한민국
태양광발전 전기 생산 및 판매업
LS빌드윈㈜
100.00%
100.00%
12월

(유)빌드윈전주가온태양광발전
대한민국
태양광발전 전기 생산 및 판매업
LS빌드윈㈜
100.00%
100.00%
12월

㈜지앤피
대한민국
광섬유 케이블 제조업
LS전선㈜
100.00%
100.00%
12월

㈜지앤피우드
대한민국
목드럼 제조업
㈜지앤피
100.00%
100.00%
12월

㈜세종전선
대한민국
절연선 및 케이블제조업
㈜지앤피
100.00%
100.00%
12월

가온전선㈜(*4)
대한민국
절연선 및 케이블제조업
LS전선㈜
46.56%
46.56%
12월

㈜모보
대한민국
절연선 및 케이블제조업
가온전선㈜
100.00%
100.00%
12월

이지전선㈜
대한민국
절연선 및 케이블제조업
가온전선㈜
100.00%
100.00%
12월

㈜디케이씨
대한민국
절연선 및 케이블제조업
가온전선㈜
100.00%
100.00%
12월

LS홍치전람(호북)유한공사
중국
기타 절연선 및 케이블제조업
LS전선㈜
92.66%
92.66%
12월

LS Cable India Pvt., Ltd.
인도
기타 절연선 및 케이블제조업
LS전선㈜
100.00%
100.00%
12월

LS Cable America Inc.
미국
도매업
LS전선㈜
100.00%
100.00%
12월

LS Cable & System Japan Ltd.
일본
도매업
LS전선㈜
100.00%
100.00%
12월

LS Cable & System UK Ltd.
영국
도매업
LS전선㈜
100.00%
100.00%
12월

LS Cable & System Australia PTY LTD
호주
도매업
LS전선㈜
100.00%
100.00%
12월

LS Cable Enterprise Canada Ltd.
캐나다
도매업
LS Cable America Inc.
100.00%
100.00%
12월

LS-VINA Cable & System Joint Stock Co.
베트남
기타 절연선 및 케이블제조업
엘에스전선아시아㈜
84.80%
84.80%
12월

LS Cable & System Vietnam Co., Ltd.
베트남
기타 절연선 및 케이블제조업
엘에스전선아시아㈜
100.00%
100.00%
12월

LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.
미얀마
기타 절연선 및 케이블제조업
엘에스전선아시아㈜/가온전선㈜
100.00%
100.00%
12월

LS-Gaon Cable Myanmar Trading Co., Ltd.
미얀마
도매업
LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.
100.00%
100.00%
12월

LS Cable & System France
프랑스
도매업
LS전선㈜
100.00%
100.00%
12월

JS전람(장쑤)유한공사
중국
케이블 제조/판매
제이에스전선㈜
100.00%
100.00%
12월

LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC.
미국
기타 절연선 및 케이블제조업
LS전선㈜/가온전선㈜
100.00%
100.00%
12월

엘에스이브이코리아㈜(*8)
대한민국
전기 자동차 관련 부품 등
LS전선㈜
100.00%
53.00%
12월

락성전람(무석)유한공사
중국
기타 절연선 및 케이블제조업
엘에스이브이코리아㈜
100.00%
100.00%
12월

LS Cable & System Poland sp z o.o.
폴란드
광섬유 케이블 제조업
LS전선㈜
100.00%
100.00%
12월

LS-Innocom Europe sp z o.o.(*3)
폴란드
케이블 하네스 제조업
LS Cable & System Poland sp z o.o.
100.00%
-
12월

지엘마린(유)
대한민국
선박 대여업
LS전선㈜
100.00%
100.00%
12월

LS Cable Systems America Inc.
미국
도매업
LS전선㈜
100.00%
100.00%
12월

LS-INNOCOM Inc.
미국
케이블 하네스 제조업
LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC.
55.16%
55.16%
12월

LS Cable & System Panama S.A.
파나마
전선 판매업
LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC.
55.00%
55.00%
12월

엘에스일렉트릭㈜(*1)(*2)
대한민국
전력기기 등의 제조 및 판매
㈜LS
47.47%
46.00%
12월

LS메탈㈜
대한민국
동파이프 및 스테인리스파이프 제조 및 판매
엘에스일렉트릭㈜
100.00%
100.00%
12월

LS메카피온㈜(*2)
대한민국
산업처리공정 제어장비 제조 및 판매
엘에스일렉트릭㈜
99.81%
87.78%
12월

LS사우타㈜
대한민국
기계장비 제조 및 판매
엘에스일렉트릭㈜
90.00%
90.00%
12월

에이씨앤티시스템㈜
대한민국
유선 통신장비 제조업
엘에스일렉트릭㈜
58.00%
58.00%
12월

LS ITC㈜
대한민국
컴퓨터시스템 통합 자문 및 구축 서비스업
엘에스일렉트릭㈜
100.00%
100.00%
12월

엘에스이모빌리티솔루션㈜(*3)
대한민국
전자기기 제조업
엘에스일렉트릭㈜
100.00%
-
12월

락성전기(대련)유한공사
중국
전력기기 등의 제조 및 판매
엘에스일렉트릭㈜/락성전기투자(중국) 유한공사
100.00%
100.00%
12월

락성전기(무석)유한공사
중국
전력기기 등의 제조 및 판매
엘에스일렉트릭㈜/락성전기투자(중국) 유한공사
100.00%
100.00%
12월

LS ELECTRIC Middle East FZE
U.A.E
전력기기 수출입 및 직판영업
엘에스일렉트릭㈜
100.00%
100.00%
12월

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
일본
전력기기 등의 판매
엘에스일렉트릭㈜
99.99%
99.99%
12월

LS ELECTRIC Europe B.V.
네덜란드
전력기기 등의 판매
엘에스일렉트릭㈜
100.00%
100.00%
12월

LS ELECTRIC America Inc.(*9)
미국
태양광 등의 판매
LS ELECTRIC Americas Holdings
100.00%
100.00%
12월

락성전기투자(중국) 유한공사
중국
전력, 자동화기기 등의 판매
엘에스일렉트릭㈜
100.00%
100.00%
12월

LS Energy Solutions LLC.(*9)
미국
태양광시스템 및 전력, 자동화기기 판매
LS ELECTRIC Americas Holdings
100.00%
100.00%
12월

MCM Engineering II, Inc.(*3),(*9)
미국
전기장치 제조업
LS ELECTRIC Americas Holdings
100.00%
-
12월

LS e-Mobility Solutions(Wuxi) CO.,LTD (*3)
중국
전자기기 제조업
엘에스이모빌리티솔루션㈜
100.00%
-
12월

LS ELECTRIC Vietnam CO., LTD
베트남
전기장치 제조업
엘에스일렉트릭㈜
100.00%
100.00%
12월

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.
터키
산업운영제어장비의 설계 및 설치
엘에스일렉트릭㈜
100.00%
100.00%
12월

LS ELECTRIC Americas Holdings(*3),(*9)
미국
지주사
엘에스일렉트릭㈜
100.00%
-
12월

엘에스메카피온자동화과학기술(무석) 유한공사
중국
산업처리공정 제어장비 제조 및 판매
LS메카피온㈜
100.00%
100.00%
12월

LS Metal VINA LLC.
베트남
동압연,압출 및 연신제품 제조업
LS메탈㈜
100.00%
100.00%
12월

LS엠트론㈜
대한민국
트랙터 및 산업부품 제조 및 판매
㈜LS
100.00%
100.00%
12월

신대성전기㈜
대한민국
자동차 부품 제조 및 판매
LS엠트론㈜
100.00%
100.00%
12월

농가온㈜
대한민국
농기계 판매업
LS엠트론㈜
100.00%
100.00%
12월

팜모아㈜
대한민국
농기계수리 및 농기계부품
LS엠트론㈜
100.00%
100.00%
12월

LS Machinery(Wuxi) Co., Ltd.
중국
산업용 기계 제조 및 판매
LS엠트론㈜
100.00%
100.00%
12월

LS Machinery(Qingdao) Co., Ltd.
중국
농업용 기계 제조 및 판매
LS엠트론㈜
100.00%
100.00%
12월

LS Mtron North America, Inc.
미국
농업용 기계 판매
LS엠트론㈜
100.00%
100.00%
12월

LS Mtron Industria de Maquinas Agricolas Ltda.
브라질
농업용 기계 제조 및 판매
LS엠트론㈜
100.00%
100.00%
12월

LS Electronic-Devices VIETNAM Co., Ltd.
베트남
전자부품 제조업
LS엠트론㈜
100.00%
100.00%
12월

PT. LS Mtron Machinery Indonesia
인도네시아
합성수지 및 기타 플라스틱물질 판매업
LS엠트론㈜
100.00%
100.00%
12월

엘에스엠트론동반성장제이차유동화전문유한회사(*5)
대한민국
금융업
-
-
-
(*6)

LS Tractor USA, LLC
미국
기계장비 중개업
LS Mtron North America, Inc.
100.00%
100.00%
12월

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
대한민국
비철금속 중개업
㈜LS
100.00%
100.00%
12월

엘에스아이앤디㈜(*2)
대한민국
부동산개발 및 해외투자
㈜LS
93.87%
93.09%
12월

Cyprus Investments, Inc.
미국
기타 절연선 및 케이블제조업
엘에스아이앤디㈜
100.00%
100.00%
12월

Superior Essex Inc.외
미국
기타 절연선 및 케이블제조업
Cyprus Investments, Inc.
100.00%
100.00%
12월

엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)(*7)
대한민국
동제련, 반도체용 환산제조 및 판매
㈜LS
100.00%
50.10%
12월

LS JAPAN(*3)
일본
투자 및 R&D관련 Sourcing
㈜LS
100.00%
-
12월

㈜토리컴
대한민국
비철금속 제련, 정련 및 합금 제조업
엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)
100.00%
-
12월

㈜지알엠
대한민국
동제련, 정련 및 합금 제조업
엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)
100.00%
-
12월

㈜선우
대한민국
산업생산시설 종합건설업
엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)
100.00%
-
12월

씨에스마린㈜
대한민국
외항 화물 운송업
엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)
100.00%
-
12월

(*1)

소유지분율이 과반수 미만이나, 당사의 지분율(47.47%) 및 자기주식을 감안한 유효지분율이 48.51% 이며 과거 주주총회 참석율을 고려시 당사의 지분율만으로도 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있었던 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(*2)

당분기 중 일부 지분을 매입하였습니다.

(*3)

당분기 중 신규 설립 및 주식 인수를 통해 종속기업으로 편입되었습니다.

(*4)

소유지분율이 과반수 미만이나, 당사의 지분율(46.56%) 및 자기주식을 감안한 유효지분율이 49.28%이며 과거 주주총회 참석율을 고려시 당사의 지분율만으로도 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있었던 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(*5)

특수목적기업인 유동화전문회사로서 실질적인 지배력이 있는 것으로 판단되어 연결대상 종속기업에 포함한 바 있으며, 2017년 11월 22일자로 유동화증권의 상환을 완료하였으며, 당분기말 현재 청산 절차 진행 중입니다.

(*6)

회계기간은 3개월로서 각 결산월은 2월, 5월, 8월, 11월입니다.

(*7)
당분기 중 지분을 취득하여 공동기업에서 종속기업으로 편입되었으며, 소유지분율은 100%이나 당분기말 현재 주주간 합의서에 따라 교환사채의 교환권이 행사된 것으로 간주하였으며, 유효지분율은 75.1%입니다.

(*8)
주주간계약상 옵션행사로 인해 잔여 지분을 매입하였습니다.

(*9)
엘에스일렉트릭(주)가 보유한 LS ELECTRIC America Inc.의 지분(100%)를 현물출자하여 신규 설립함에 따라 직접지분 보유기업이 LS ELECTRIC Americas Holdings로 변경되었습니다.

(2) 당분기 중 신규로 연결재무제표에 편입된 종속기업은 다음과 같습니다.

종속기업명
사 유

LS-Innocom Europe sp z o.o.
신규 설립

MCM Engineering II, Inc.
지분 인수

엘에스이모빌리티솔루션㈜
신규 설립

LS e-Mobility Solutions(Wuxi) CO.,LTD
신규 설립

LS ELECTRIC Americas Holdings
신규 설립

엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)
지분 추가 취득

LS JAPAN
신규 설립

㈜토리컴
사업결합으로 인한 편입

㈜지알엠
사업결합으로 인한 편입

㈜선우
사업결합으로 인한 편입

씨에스마린㈜
사업결합으로 인한 편입

(3) 당분기 중 연결재무제표에서 제외된 종속기업은 다음과 같습니다.

종속기업명
사 유

LS ELECTRIC HANOI COMPANY LIMITED
LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.에 합병됨

안칭시한성농기소수유한공사
청산

(4) 당분기말 현재 각 종속기업의 요약 재무상태는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
LS전선㈜(*1)
엘에스일렉트릭㈜(*1)
LS엠트론㈜(*1)
엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)(*1)
LS글로벌인코퍼레이티드㈜
엘에스아이앤디㈜(*1)

유동자산

3,999,034

2,189,120
757,149
3,176,449
634,304
1,429,928

비유동자산

1,826,685

955,425
438,074
985,885
3,130
1,056,898

자산 계

5,825,719

3,144,545
1,195,223
4,162,334
637,434
2,486,826

유동부채

3,441,762

1,162,328
529,048
1,989,586
597,489
1,611,187

비유동부채

878,406

453,254
200,539
16,482
530
640,320

부채 계

4,320,168

1,615,582
729,587
2,006,068
598,019
2,251,507

지배기업 소유주지분

1,227,675

1,538,489
465,636
2,156,266
39,415
(3,354)

비지배지분(*2)

277,876

(9,526)
-
-
-
238,673

자본 계

1,505,551

1,528,963
465,636
2,156,266
39,415
235,319

(*1)
중간지배기업의 연결재무제표 기준 재무정보입니다.

(*2)
엘에스아이앤디㈜의 종속기업인 Cyprus Investments Inc.가 전기 이전 중 발행하여, 당사가 전량 인수한 우선주가액을 비지배지분에 포함하고 있습니다.

(5) 당분기 중 각 종속기업의 요약 경영성과는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
LS전선㈜(*1)
엘에스일렉트릭㈜(*1)
LS엠트론㈜(*1)
LS글로벌인코퍼레이티드㈜
엘에스아이앤디㈜(*1)

매출액

5,331,853

2,447,425
912,842
541,190
2,974,208

영업손익

181,674

161,405
54,719
10,256
33,214

세후중단영업손익

-

(1,177)
(552)
-
-

분기순손익

63,340

74,704
63,815
1,829
(15,244)

기타포괄손익

(24,929)

13,910
(42,777)
-
43

분기총포괄손익

38,411

88,614
21,038
1,829
(15,201)

(*1)
중간지배기업의 연결재무제표 기준 재무정보입니다.

(*2)
엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)는 9월 30일 기준 종속기업으로 편입되었으므로 연결실체의 경영성과에는 반영되어 있지 않습니다.

(6) 당분기 중 각 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
LS전선㈜(*1)
엘에스일렉트릭㈜(*1)
LS엠트론㈜(*1)
LS글로벌인코퍼레이티드㈜
엘에스아이앤디㈜(*1)

영업활동으로 인한 현금흐름

(42,660)

(102,256)

15,655

(28,377)

52,974

투자활동으로 인한 현금흐름

(221,990)

(111,603)

(10,678)

(61)

(21,062)

재무활동으로 인한 현금흐름

158,076

66,817

(115,541)

56,686

8,572

현금및현금성자산의 순증감

(106,574)

(147,042)

(110,564)

28,248

40,484

기초 현금및현금성자산

329,948

701,597

168,112

4,569

42,930

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동 효과 등

(2,037)

3,094

13,912

11

4,188

기말 현금및현금성자산

221,337

557,649

71,460

32,828

87,602

(*1)
중간지배기업의 연결재무제표 기준 재무정보입니다.

(7) 당분기말 현재 비지배지분이 연결실체에 중요한 각 종속기업별로 비지배지분이 보유한 소유지분율과 재무상태, 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
LS전선㈜(*1)
엘에스일렉트릭㈜(*1)
엘에스아이앤디㈜(*1)
엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)(*1)(*2)

비지배지분이 보유한 소유지분율
5.19%
51.49%
6.12%
24.90%

누적 비지배지분

341,571

782,674
238,468
479,123

비지배지분에 귀속되는 분기순손익

15,928

38,830
(678)
-

비지배지분에 귀속되는 분기총포괄손익

(18,794)

45,996
38,120
-

당분기 중 비지배지분에게 지급된 배당금

8,350

15,525
-
-

(*1)
중간지배기업의 연결재무제표 기준 재무정보입니다.

(*2)

교환사채 장부금액 470,607백만원이 포함되어있으며, 주요 발행조건은 아래와 같습니다.

구분

내역

1. 사채의 종류

무기명식 이권부 사모 교환사채

2. 사채의 권면총액

470,607백만원

3. 사채의 이율

표면이자율

2.5%

만기이자율

2.5%

4. 만기일

2027년 8월 31일

5. 원금상환방법

본 사채 원금의 100%를 일시 상환

6. 교환에 관한 사항

교환비율

100.00%

교환가액

40,513원 /주

교환대상

엘에스엠앤엠㈜의 기명식 보통주식

교환청구기간

2024년 1월 1일 ~ 2027년 8월 20일

교환가액 조정사항

사채조건에서 정한 바에 따라 조정

상기 교환사채는 주주 및 투자자 간 합의서에 따라 교환청구기간 개시일로부터 1년이되는날(의무교환기간)까지 의무적으로 교환청구권을 행사하고 주식 취득을 완료하기로 한 바 연결재무제표상 자본으로 분류하였습니다.

14. 관계기업투자

(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 관계기업에 대한 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
국가
주요영업활동
결산일
보유주식수 및 출자좌수
총발행주식수 및 총출자좌수
당분기말지분율
전기말지분율

SightMachine(*1),(*2)
미국
제조 데이터 분석
12월 31일
240,699,233
1,135,522,509
21.20%(*5)
18.13%(*5)

SAHAKO CO., LTD
베트남
전력기기 등의 판매
12월 31일
30
100
30.00%(*6)
30.00%(*6)

쿤란신에너지기술창저우유한회사(*1),(*4)
중국
전력기기 등의 생산 판매
12월 31일
0.19
1.00
19.00%(*6)
-

케이씨엔씨(*1),(*3),(*4)
대한민국
CNC 연구개발
12월 31일
535,400
3,182,000
16.83%(*6)
-

미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호(*4)
대한민국
투자
12월 31일
100
200
50.00%(*6)
-

랜드솔루션㈜(*4)

대한민국

제조 및 판매업

12월 31일

560,000
1,400,000
40.00%

-

㈜지엠티(*4)
대한민국
해양/항공 관제·통신 솔루션
12월 31일
71,399
238,000
30.00%
-

KBC S.A. DE C.V.(*1)(*7)
멕시코
광산개발업체에 대한 지분투자 및 자금대여
12월 31일
1,091,315,622
6,057,589,863
18.02%
-

(*1)
지분율이 20%에 미달하나 이사선임권한 등 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(*2)
전기 중 전액 손상인식하였습니다.

(*3)
당분기 중 당사의 종속기업인 LS메카피온이 무형자산(2,677백만원)을 현물출자하였습니다.

(*4)
당분기 중 신규 설립 및 지분 취득을 통해 관계기업으로 편입되었습니다.

(*5)
희석효과를 고려하지 않은 지분율 및 총발행주식수입니다.

(*6)
주권 미발행상태로 출자금액 기준 지분율입니다.

(*7)
2015년 중 전액 손상을 인식하였으며, 당분기 중 사업결합으로 인하여 관계기업으로 편입되었습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 관계기업투자의 장부금액 변동은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
기초
취득
지분법손익
자본변동
손상
기타변동(*1)
기말

SightMachine
-
2,079
-
-
(2,079)
-
-

SAHAKO CO., LTD
407
-
15
64
-
-
486

쿤란신에너지기술창저우유한회사
-
2,021
(510)
-
-
59
1,570

케이씨엔씨(*2)
-
2,227
(37)
-
-
-
2,190

미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호
-
10,000
(217)
-
-
-
9,783

랜드솔루션㈜

-
2,800
-
-
-
-
2,800

㈜지엠티
-
4,812
-
-
-
-
4,812

KBC S.A. DE C.V.
-
-
-
-
-
-
-

합 계
407
23,939
(749)
64
(2,079)
59
21,641

(*1)
사업결합으로 인한 증감, 환율변동효과 등으로 인한 변동입니다.

(*2)
취득원가에는 하향거래로 인한 무형자산처분손익이 제거되어 있습니다.

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
기초
지분법손익
자본변동
외화환산조정
기말

SightMachine
6,773
(1,041)
64
(1)
5,795

Foghorn
9,714
(935)
30
150
8,959

SAHAKO CO., LTD
356
7
37
-
400

합 계
16,843
(1,969)
131
149
15,154

(3) 당분기 및 전기의 관계기업 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
SightMachine
SAHAKO CO., LTD
쿤란신에너지기술창저우유한회사
케이씨엔씨
미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호

랜드솔루션㈜

㈜지엠티
KBC S.A. DE C.V.(*1)

유동자산
11,656
1,739
2,685
8,067
19,893
7,000
10,506
151,960

비유동자산
260
77
329
8,330
-
-
6,274
612,989

자산 계
11,916
1,816
3,014
16,397
19,893
7,000
16,780
764,949

유동부채
9,851
218
1,814
381
328
-
4,910
340,515

비유동부채
-
-
-
325
-
-
3,432
-

부채 계
9,851
218
1,814
706
328
-
8,342
340,515

자본 계
2,065
1,598
1,200
15,691
19,565
7,000
8,438
424,434

매출
7,160
1,292
249
-
-
-
12,893

-

당기순손익
(12,098)
51
(94)
(219)
(434)
-
706

(2,377)

기타포괄손익
-
238
-
-
-
-
-

-

총포괄손익
(12,098)
289
(94)
(219)
(434)
-
706

(2,377)

(*1)
전기 재무정보입니다.

(전기)
(단위: 백만원)

구 분
SightMachine
SAHAKO CO., LTD

유동자산
2,471
2,358

비유동자산
214
7

자산 계
2,685
2,365

유동부채
8,450
1,030

비유동부채
-
-

부채 계
8,450
1,030

자본 계
(5,765)
1,335

매출
2,263
2,105

당기순손익
(9,552)
46

기타포괄손익
-
126

총포괄손익
(9,552)
172

(4) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업의 순자산에서 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
SightMachine
SAHAKO CO., LTD
쿤란신에너지기술창저우유한회사
케이씨엔씨
미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호
랜드솔루션㈜
㈜지엠티
KBC S.A. DE C.V.

관계기업 기말 순자산(A)
2,065
1,598
1,200
15,691
19,565
7,000
8,438
424,434

연결실체 지분율(B)
21.20%
30.00%
19.00%
16.83%
50.00%
40.00%
30.00%
18.02%

순자산 지분금액(AXB)
438
479
228
2,640
9,783
2,800
2,531
76,465

(-)내부거래효과 제거등
438
(7)
(1,342)
450
-
-
(2,281)
76,465

기말 장부금액
-
486
1,570
2,190
9,783
2,800
4,812
-

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
SightMachine
SAHAKO CO., LTD

관계기업 기말 순자산(A)
(5,765)
1,335

연결실체 지분율(B)
18.13%
30.00%

순자산 지분금액(AXB)
(1,045)
400

(-) 내부거래효과 제거 등
(6,840)
(7)

손상인식
(5,795)
-

기말 장부금액
-
407

15. 공동기업투자

(1) 당분기말 현재 연결실체의 공동기업에 대한 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
국가
주요영업활동
결산일
보유주식수 및 출자좌수
총발행주식수
당분기말소유지분율
전기말소유지분율

보통주
우선주
보통주
우선주

엘에스이링크㈜(*2)
대한민국
전기자동차배터리
12월 31일
1,200,000
-
2,400,000
-
50.00%
-

엘에스에이홀딩스주식회사
대한민국
제조 및 판매업
12월 31일
406,905
-
762,947
254,316
40.00%
40.00%

PT.LSAG Cable Solutions(*1)
인도네시아
전선 판매업
12월 31일
10,500
-
14,000
-
75.00%
75.00%

PT. LSAG CABLE INDONESIA(*1)
인도네시아
기타 절연선 및 케이블제조업
12월 31일
268,350
-
357,800
-
75.00%
75.00%

LS MAN Cable S.A.E.
이집트
기타 절연선 및 케이블제조업
12월 31일
470,302
-
959,800
-
49.00%
49.00%

LS EV Poland sp z o.o.
폴란드
전기 자동차 관련 부품 등
12월 31일
804,000
-
1,608,000
-
50.00%
50.00%

LS머트리얼즈㈜(*4)
대한민국
전자 축전기 제조업
12월 31일
26,413,112
-
52,826,223
-
50.00%
55.44%

KLS Ltd.(*3)
케이만

광산개발업체에 대한 지분투자

12월 31일
12,445,643
-
24,891,286
-
50.00%
-

PRM(*3)
칠레

귀금속 제련 공장에 대한 지분투자 및 자금대여

12월 31일
24,024,000
-
36,400,000
-
66.00%
-

(*1)
지분율은 과반수를 초과하여 보유하고 있으나, 주주간 약정에 따른 잠재적의결권 등을 고려하여 공동기업으로 분류하였습니다.

(*2)
당분기 중 신규 설립 및 주식 인수를 통해 공동기업으로 편입되었습니다.

(*3)
당분기 중 사업결합으로 편입되었습니다.

(*4)
당분기 중 불균등유상증자로 인해 지분율이 감소하였습니다.

(2) 당분기 중 신규로 연결재무제표에 편입된 공동기업은 다음과 같습니다.

공동기업명
사유

엘에스이링크㈜
신규 설립 및 지분 인수

KLS Ltd.
사업결합으로 인한 편입

PRM
사업결합으로 인한 편입

(3) 당분기 중 신규로 연결재무제표에 제외된 공동기업은 다음과 같습니다.

공동기업명
사유

엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)
추가지분취득으로 종속기업에 편입

(4) 당분기 및 전분기 중 공동기업투자의 장부금액 변동은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
기초
취득
지분법손익
자본변동
배당금
지분법이익잉여금
처분
기타변동(*2)
기말

엘에스엠앤엠㈜(*1)(구. LS니꼬동제련㈜
1,144,555
-
119,209
(116,838)
(69,104)
49
-
(1,077,871)
-

엘에스이링크주식회사
-
6,000
(303)
-
-
-
-
-
5,697

엘에스에이홀딩스주식회사
42,710
-
229
(17,596)
-
-
-
-
25,343

PT.LSAG Cable Solutions
399
-
(151)
66
-
-
-
-
314

PT. LSAG CABLE INDONESIA
22,599
-
(2,845)
1,800
-
-
-
-
21,554

LS MAN Cable S.A.E.
3,280
-
(651)
(134)
-
-
-
-
2,495

LS EV Poland sp z o.o.
38,790
-
(2,951)
620
-
-
-
-
36,459

LS머트리얼즈㈜
88,737
-
2,955
(36)
(578)
-
(855)
-
90,223

KLS Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
14,605
14,605

PRM
-
-
-
-
-
-
-
43,729
43,729

합 계
1,341,070
6,000
115,492
(132,118)
(69,682)
49
(855)
(1,019,537)
240,419

(*1)
당분기 중 주식인수를 통해 종속기업으로 편입되었으며, 주주 출자금 일부 회수를 위한 유상감자 100,200백만원은 자본변동에 포함되었습니다.

(*2)
사업결합으로 인한 증가, 단계적취득으로 인한 대체, 환율변동효과 등으로 인한 변동입니다.

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
기초
취득
지분법손익
자본변동
배당금
지분법이익잉여금
기말

엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)
1,095,123
-
85,164
(3,558)
(60,282)
(263)
1,116,184

엘에스에이홀딩스㈜
48,039
-
(2,399)
(3,298)
-
-
42,342

PT.LSAG Cable Solutions
415
-
(85)
49
-
-
379

PT. LSAG CABLE INDONESIA
14,816
7,537
(596)
1,342
-
-
23,099

LS MAN Cable S.A.E.
3,198
-
(79)
285
-
-
3,404

LS EV Poland sp z o.o.
30,200
9,875
(1,261)
770
-
-
39,584

합 계
1,191,791
17,412
80,744
(4,410)
(60,282)
(263)
1,224,992

(5) 당분기 및 전기의 현재 공동기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
엘에스이링크주식회사
엘에스에이홀딩스㈜(*1)
PT.LSAG Cable Solutions
PT. LSAG CABLE INDONESIA
LS MAN Cable S.A.E.
LS EV Poland sp z o.o.
LS머트리얼즈㈜(*1)
KLS Ltd.
PRM

유동자산
11,158
466,346
3,024
13,672
6,038
53,755
91,493
-
37,581

비유동자산
349
874,604
1
39,884
3,323
93,414
61,551
30,015
95,349

자산 계
11,507
1,340,950
3,025
53,556
9,361
147,169
153,044
30,015
132,930

유동부채
45
736,665
2,641
2,671
4,269
85,616
42,875
-
60,852

비유동부채
68
540,929
-
24,078
-
35,725
2,404
805
6,247

부채 계
113
1,277,594
2,641
26,749
4,269
121,341
45,279
805
67,099

자본 계
11,394
63,356
384
26,807
5,092
25,828
107,765
29,210
65,831

매출
-
759,945
3,425
4,874
5,023
91,157
125,483

-

33,487

당분기순손익
(606)
(553)
(294)
(4,397)
231
5,902
7,007

1,139

4,167

기타포괄손익
-
(43,991)
-
-
-
1,240
-

-

-

총포괄손익
(606)
(44,544)
(294)
(4,397)
231
7,142
7,007

1,139

4,167

(*1)
연결재무제표 기준 재무정보입니다.

(전기)
(단위: 백만원)

구 분
엘에스엠앤엠㈜(*1)(구. LS니꼬동제련㈜)
엘에스에이홀딩스㈜(*1)
PT.LSAG Cable Solutions
PT. LSAG CABLE INDONESIA
LS MAN Cable S.A.E
LS EV Poland sp z o.o.
LS머트리얼즈㈜(*1)

유동자산
2,944,892
367,404
592
14,215
3,153
65,109
71,834

비유동자산
961,070
822,041
1
23,273
3,723
77,082
59,503

자산 계
3,905,962
1,189,445
593
37,488
6,876
142,191
131,337

유동부채
1,600,855
602,783
95
153
183
75,190
42,975

비유동부채
10,706
479,887
-
9,136
-
36,512
11,893

부채 계
1,611,561
1,082,670
95
9,289
183
111,702
54,868

자본 계
2,294,401
106,775
498
28,199
6,693
30,489
76,469

매출
9,901,511
902,423
1,294
-
1,677
88,674
42,662

당기순손익
229,290
(10,035)
(55)
(1,514)
(389)
(3,691)
1,899

기타포괄손익
(10,818)
-
-
-
-
-
-

총포괄손익
218,472
(10,035)
(55)
(1,514)
(389)
(3,691)
1,899

(*1)
연결재무제표 기준 재무정보입니다.

(6) 당분기말 및 전기말 현재 공동기업의 순자산에서 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
엘에스이링크㈜
엘에스에이홀딩스㈜
PT.LSAG CableSolutions
PT. LSAG CABLEINDONESIA
LS MAN Cable S.A.E
LS EV Poland sp z o.o.
LS머트리얼즈㈜
KLS Ltd.
PRM

공동기업 기말 순자산(A)
11,394
63,356
384
26,807
5,092
25,827
107,764
29,210
65,830

연결실체 지분율(B)
50.00%
40.00%
75.00%
75.00%
49.00%
50.00%
50.00%
50.00%
66.00%

순자산 지분금액(AXB)
5,697
25,342
288
20,105
2,495
12,914
53,882
14,605
43,448

(-) 내부거래제거 효과 등
-
(1)
(26)
(1,449)
-
(23,545)
(36,341)
-
(281)

기말 장부금액
5,697
25,343
314
21,554
2,495
36,459
90,223
14,605
43,729

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)
엘에스에이홀딩스㈜
PT.LSAG Cable Solutions
PT. LSAG CABLE INDONESIA
LS MAN Cable S.A.E
LS EV Poland sp z o.o.
LS머트리얼즈㈜

공동기업 기말 순자산(A)
2,294,401
106,775
498
28,199
6,693
30,489
76,469

연결실체 지분율(B)
50.10%
40.00%
75.00%
75.00%
49.00%
50.00%
55.44%

순자산 지분금액(AXB)
1,149,493
42,710
374
21,149
3,280
15,245
42,396

(-) 내부거래제거 효과
4,939
-
(25)
(1,450)
-
(23,545)
(46,341)

기말 장부금액
1,144,554
42,710
399
22,599
3,280
38,790
88,737

16. 차입금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
거래은행
당분기말
전기말

이자율(%)
장부금액
장부금액

원화단기차입금
KDB산업은행 외
3.26 ~ 7.15
152,841
83,501

CP 발행
KB증권 외
3.25
300,000
195,000

매출채권의 양도(*1)
신한은행 외
2.54 ~ 4.7
83,112
46,969

일반외화차입금
하나은행 외
1.1 ~ 15.46
924,268
606,423

Usance 및 D/A
우리은행 외
0.14 ~ 5.3
2,450,778
605,315

합 계
3,910,999
1,537,208

(*1)
상환청구권이 존재하는 매출채권 양도로 발생한 차입금으로, 제거조건을 충족하지 못하여 양도자산 전체를 매출채권으로 인식하고 있습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
종 류
거래은행
당분기말
전기말

최장만기일
이자율(%)
장부금액
장부금액

원화장기차입금
일반자금
신한은행 외
2036-12-10
2.53 ~ 4.79
368,542
111,119

시설자금
KDB산업은행
2026-01-09
1.34 ~ 8.6
171,170
164,670

정책자금
농협은행
2030-05-31
2.00
5,331
6,432

외화장기차입금
일반자금
우리은행 외
2029-02-03
1.34 ~ 8.6
776,403
701,134

시설자금
KDB산업은행 외
2023-08-12
1.91 ~ 2.9
40,392
21,728

소 계
1,361,838
1,005,083

유동성장기차입금
(589,103)
(382,260)

현재가치할인차금
(46)
(70)

합 계
772,689
622,753

(3) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금 중 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

발행회사
구 분
이자율(%)
만기일
당분기말
전기말

㈜LS
원화사채
1.83 ~ 2.38
2024-06-10 ~ 2026-06-10
264,000
384,000

LS전선㈜
원화사채(*2)
1.25 ~ 3.33
2022-12-17 ~ 2027-01-28
720,375
800,375

외화사채
1.8 ~ 5.09
2023-04-14 ~ 2024-02-23
101,740
59,275

엘에스일렉트릭㈜
원화사채
1.42 ~ 2.81
2022-10-16 ~ 2027-01-26
630,000
610,000

LS엠트론㈜
원화사채
2.5 ~ 2.51
2023-11-26 ~ 2024-05-27
150,000
150,000

엘에스아이앤디㈜
원화사채
3.38
2024-10-08
100,000
122,000

외화사채
1.12
2023-02-03
200,683
165,461

소 계
2,166,798
2,291,111

유동성대체(*1)
(792,798)
(602,375)

사채할인발행차금
(3,760)
(4,410)

합 계
1,370,240
1,684,326

(*1)
당분기말 및 전기말 각각 567백만원 및 1,672백만원의 유동성사채할인발행차금이 포함되어 있습니다.

(*2)

교환사채 장부금액 30,072백만원이 포함되어있으며, 주요 발행조건은 아래와 같습니다.

구분

내역

1. 사채의 종류

제25회 무기명식 이권부 무보증 사모 교환사채

2. 사채의 권면총액

30,000백만원

3. 사채의 이율

표면이자율

-

만기이자율

1%

4. 만기일

2022년 12월 17일

5. 원금상환방법

본 사채 원금의 101.25%를 일시 상환

6. 교환에 관한 사항

교환비율

100.00%

교환가액

9,201원 /주

교환대상

LS전선아시아㈜의 기명식 보통주식

교환청구기간

2021년 10월 17일 ~ 2022년 11월 17일

교환가액 조정사항

사채조건에서 정한 바에 따라 조정

상기 교환사채의 교환권은 부채로 분류하였으며, 당분기말 현재 교환 청구 내역은 없습니다.

(4) 차입금 중 일부에 대해서 연결실체의 유형자산(주석 9 참조), 금융기관예치금 13,947백만원(관련 차입금 금액 : 119,343백만원), 매출채권 98,199백만원 (관련 차입금 금액 : 24,709백만원)이 담보로 설정되어 있습니다.

17. 충당부채

당분기 및 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
기초
전입 등
사용 등
환입
연결범위변동
외화환산조정
기타
기말

판매보증충당부채
19,935
4,248
(475)
(868)
-
1,566
444
24,850

하자보수충당부채
4,314
740
(718)
(557)
-
217
-
3,996

구조조정충당부채
481
7,738
(1,372)
-
-
204
-
7,051

공사손실충당부채
12,058
13,683
-
(11,389)
-
7
-
14,359

기타(손실)충당부채
38,216
27,779
(32,023)
(291)
3,592
2,147
1,139
40,559

합 계
75,004
54,188
(34,588)
(13,105)
3,592
4,141
1,583
90,815

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
기초
전입 등
사용 등
환입
연결범위변동
외화환산조정
기타
기말

판매보증충당부채
17,996
2,669
(209)
(1,001)
88
622
249
20,414

하자보수충당부채
12,750
2,116
(4,731)
(6,524)
-
267
-
3,878

구조조정충당부채
10
1,321
(858)
-
-
(7)
-
466

공사손실충당부채
14,380
10,042
(276)
(13,570)
-
3
-
10,579

기타(손실)충당부채
26,250
10,553
(9,638)
(315)
90
658
(147)
27,451

합 계
71,386
26,701
(15,712)
(21,410)
178
1,543
102
62,788

18. 퇴직급여제도(1) 확정기여형 퇴직급여제도연결실체는 종업원을 위해 확정기여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 연결실체의 의무는 별개의 기금에 고정 기여금을 납부하는 것이며, 종업원이 향후 지급받을 퇴직급여액은 기금 등에 납부한 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정됩니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 연결실체의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다. 당분기 및 전분기 중 연결실체가 확정기여형퇴직급여로 인식한 금액은 각각 9,764백만원 및 8,206백만원이며, 당분기말 및 전기말현재 확정기여형급여제도와 관련한 미지급금은 10,066백만원 및 10,638백만원입니다.

(2) 확정급여형 퇴직급여제도연결실체는 종업원을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 이 제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급률 등을 가감한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의하여 수행되었습니다.

1) 당분기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 연결실체의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
770,098
713,458

사외적립자산의 공정가치
(739,073)
(707,621)

순확정급여부채
58,545
30,830

순확정급여자산(*)
(27,520)
(24,993)

합 계
31,025
5,837

(*)
당분기말 현재 종속기업의 확정급여채무를 초과하는 사외적립자산 27,520백만원은 순확정급여자산(기타비유동자산)계정으로 인식하였습니다.

2) 당분기 및 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
38,192
37,878

이자비용(이자수익)
(1,794)
(506)

기타
448
519

합 계
36,846
37,891

당분기와 전분기의 총 비용 중 각각 14,507백만원 및 15,986백만원은 판매비와일반관리비에, 22,339백만원 및 21,905백만원은 원가 등에 포함되어 있습니다.

19. 기타부채

당분기말 및 전기말 현재 기타부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

예수금
151,251
-
34,495
-

예수부가가치세
9,088
-
6,755
-

정부보조금관련부채
-
1,484
-
2,256

계약부채
421,569
563
389,539
1,274

기타
16,911
485
11,613
466

합 계
598,819
2,532
442,402
3,996

20. 계약자산과 계약부채(1) 당분기말 및 전기말 현재 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
계약자산
계약부채

자재공급용역
193,567
253,216

재화의판매
-
68,046

건설계약
381,124
100,870

차감 : 손실충당금
(11,941)
-

합 계
562,750
422,132

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
계약자산
계약부채

자재공급용역
148,415
244,823

재화의판매
-
34,343

건설계약
240,590
111,647

차감 : 손실충당금
(14,507)
-

합 계
374,498
390,813

경영진은 기업회계기준서 제1109호의 실무적 간편법에 따라 계약자산의 손실충당금을 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 추정하고 있습니다. 당분기말 현재 연체된 채권은 없습니다. 당분기 중 건설계약에서의 계약자산에 대한 손실충당금을 평가할 때 적용된 추정기법이나 중요한 가정의 변경은 없습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 계약자산의 기대신용손실의 변동은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
손상
비손상
합계

기초 손상차손누계액
10,406
4,101
14,507

손상차손으로 인식된 금액
460
(3,026)
(2,566)

기말잔액
10,866
1,075
11,941

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
손상
비손상
합계

기초 손상차손누계액
6,802
9,414
16,216

손상차손으로 인식된 금액
(199)
(2,840)
(3,039)

기말잔액
6,603
6,574
13,177

(3) 이월된 계약부채와 관련하여 당분기 및 전분기에 인식한 수익은 다음과같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
금 액

자재공급용역
138,394

재화의판매
22,618

건설계약
61,528

합 계
222,540

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
금 액

자재공급용역
148,600

재화의판매
5,402

건설계약
40,995

합 계
194,997

(4) 당분기초 현재 원가기준 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 계약과관련된 총계약금액 및 총계약원가에 대한 당분기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 당분기와 미래기간의 손익, 계약자산 및 계약부채에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분

추정총계약수익의 변동
추정총계약원가의변동
당기 손익에 미치는 영향
미래 손익에 미치는 영향
계약자산의순변동

전력부문
66,146
58,532
9,706
(2,092)
9,706

자동화부문
119
121
52
(54)
52

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분

추정총계약수익의 변동
추정총계약원가의변동
당기 손익에 미치는 영향
미래 손익에 미치는 영향
계약자산의순변동

전력부문
(34,069)
(21,030)
(4,258)
(8,782)
(4,258)

자동화부문
44
(287)
319
12
319

21. 자본금

당분기말 현재 당사의 자본금과 관련된 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원,주)

주식의 종류
발행예정주식수
총발행주식수
주당 액면가액(원)
자본금

보통주
100,000,000주
32,200,000주
5,000원
161,000

22. 자본잉여금당분기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
당분기말
전기말

주식발행초과금
149,515
149,515

기타자본잉여금
79,265
79,208

연결자본잉여금
82,288
119,612

합 계
311,068
348,335

23. 기타자본항목

당분기말 및 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식(*1)
(125,491)
(117,275)

(*1)
연결실체는 주가안정을 통한 주주가치 제고 목적으로 자기주식을 보유하고 있으며, 당분기 보통주 139,683주를 취득하였습니다.

24. 기타자본구성요소(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익
(9,306)
(5,681)

지분법자본변동
(35,072)
(4,343)

현금흐름위험회피파생상품평가손익
(28,690)
190

해외사업환산외환차이
20,236
(1,699)

기타항목
8,522
8,523

합 계
(44,310)
(3,010)

(2) 당분기와 전분기 중 기타자본구성요소의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
(3,010)
(18,698)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익 당기 변동액
(5,869)
(3,408)

관계기업및공동기업의 자본변동으로 인한 증감
(32,270)
(4,793)

현금흐름위험회피파생상품평가손익 당기 변동액
(40,913)
357

해외사업환산으로 인한 당기변동액
21,935
42,256

관련 법인세 효과
14,277
1,198

기말금액
(45,850)
16,912

25. 이익잉여금과 배당금

(1) 당분기 및 전분기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

기초
3,157,548
2,900,254

지배주주지분순이익
391,650
201,197

배당금 지급
(40,262)
(40,262)

기타포괄손익-공정가치측정자산 평가 및 처분
(7)
(64)

지분법 평가
(148)
(255)

확정급여제도의 재측정요소
(897)
(1,954)

기말
3,507,884
3,058,916

(2) 당분기 및 전기의 배당금액과 주당배당금은 다음과 같습니다.

구 분
당분기
전기

총발행주식수
32,200,000주
32,200,000주

(-)자기주식수
4,432,929주
4,432,929주

배당주식수
27,767,071주
27,767,071주

(X)주당배당금
1,450원
1,450원

총배당액
40,262백만원
40,262백만원

26. 수익 및 영업이익(1) 당분기 및 전분기 중 연결실체는 아래와 같은 주요사업계열에서 기간에 걸쳐 혹은 한 시점에 재화와 용역을 이전함으로써 수익을 얻고 있습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
영업부문
한 시점에인식하는 수익(*)
기간에 걸쳐인식하는 수익(*)
합계

㈜LS
지주부문

417,761

-

417,761

LS전선㈜ 연결
산업용전선부문
2,628,081
96,274
2,724,355

에너지사업부문
1,962,208
225,621
2,187,829

중간재부문(나동선)
1,289,948
-
1,289,948

통신사업부문
239,817
-
239,817

엘에스아이앤디㈜ 연결
전선부문
2,434,399
-
2,434,399

통신부문
529,657
-
529,657

부동산개발사업부문
12,734
-
12,734

엘에스일렉트릭㈜ 연결
전력기기부문
1,204,583
697,321
1,901,904

자동화부문
427,148
21,375
448,523

금속부문
416,434
-
416,434

IT부문
5,061
46,076
51,137

LS엠트론㈜ 연결
기계부문
1,166,831
-
1,166,831

부품부문
104,311
-
104,311

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
글로벌부문
541,190
-
541,190

합 계

13,380,163

1,086,667

14,466,830

(*)
연결조정이 조정되기 전 금액입니다.

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
영업부문
한 시점에인식하는 수익(*)
기간에 걸쳐인식하는 수익(*)
합계

㈜LS
지주부문
250,092
-
250,092

LS전선㈜ 연결
산업용전선부문
2,140,899
142,420
2,283,319

에너지사업부문
1,700,980
212,131
1,913,111

중간재부문(나동선)
1,154,001
-
1,154,001

통신사업부문
197,087
-
197,087

엘에스아이앤디㈜ 연결
전선부문
1,991,394
-
1,991,394

통신부문
429,937
-
429,937

부동산개발사업부문
11,918
-
11,918

엘에스일렉트릭㈜ 연결
전력기기부문
948,170
496,453
1,444,623

자동화부문
354,535
17,818
372,353

금속부문
311,317
-
311,317

IT부문
49,536
-
49,536

LS엠트론㈜ 연결
기계부문
906,398
-
906,398

부품부문
135,244
-
135,244

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
글로벌부문
621,011
-
621,011

합 계
11,202,519
868,822
12,071,341

(*)
연결조정이 조정되기 전 금액입니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 영업이익 산출에 포함된 주요 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

매출
3,858,659
11,691,948
3,330,350
9,575,570

매출원가

3,382,180

10,316,907

2,942,739
8,358,711

매출총이익

476,479

1,375,041

387,611
1,216,859

지분법손익

28,298

114,743

34,862
78,775

판매비와일반관리비

326,330

947,262

272,798
819,348

급여 및 상여
102,590
289,757
85,514
261,173

퇴직급여
5,865
17,256
5,865
17,932

복리후생비
11,694
40,683
12,132
37,356

접대비
4,823
12,477
3,421
10,550

감가상각비
7,241
21,573
6,612
19,154

무형자산상각비
6,452
18,508
3,567
10,532

사용권자산상각비
4,286
12,356
6,389
19,377

경상개발비
19,260
55,114
17,823
52,539

지급수수료
25,674
90,232
25,743
84,383

운반비

54,260

161,958

45,973
127,018

세금과공과

4,865

15,650

3,633
13,891

대손상각비

3,846

7,951

961
6,377

여비교통비

7,805

19,960

4,482
11,606

임차료

4,156

9,873

2,639
7,503

기타의판매비와일반관리비

61,003

176,104

51,239
148,012

부(-)의판매비와일반관리비

2,510

(2,190)

(3,195)
(8,055)

영업이익

178,447

542,522

149,675
476,286

(3) 당분기 및 전분기 중 부(-)의 판매비와 관리비에 포함된 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

대손충당금환입

2,517

(2,162)

(3,195)
(8,055)

품질보증부채환입

(7)

(28)

-
-

합 계

2,510

(2,190)

(3,195)
(8,055)

27. 조정영업이익(1) 당분기 및 전분기 중 조정영업이익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

영업이익
178,447
542,522
149,675
476,286

기타수익

656,792

1,371,608

201,113
715,115

기타비용

560,086

1,278,646

210,413
732,977

조정영업이익

275,153

635,484

140,375
458,424

(2) 당분기 및 전분기 중 기타수익에 포함된 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

임대료수익
235
997
883
1,027

수수료수익
1,938
3,748
620
1,166

외환차익
203,812
388,802
38,429
95,376

외화환산이익

135,075

251,965

53,450
118,590

리스거래이익
1
12
3
23

유형자산처분이익
202
1,103
431
725

무형자산처분이익
-
2,232
-
219

기타투자자산처분이익
-
-
-
7

부의영업권환입액
145,254
145,254
-
-

확정계약평가이익
123,022
328,903
44,237
128,296

파생상품자산/부채 평가이익

(9,594)

72,194

10,990
168,226

파생상품자산/부채 거래이익

51,817

167,141

50,466
194,695

기타의대손충당금환입

1,474

1,474

-
1,637

잡이익 등

3,556

7,783

1,604
5,128

합 계

656,792

1,371,608

201,113
715,115

(3) 당분기 및 전분기 중 기타비용에 포함된 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손

199,592

370,196

37,230
87,755

외화환산손실
67,310
146,927
29,406
69,417

리스거래손실
6
7
-
(14)

유형자산처분손실
80
446
68
993

유형자산폐기손실
42
477
295
500

유형자산손상차손
4
448
-
3,730

무형자산처분손실
175
1,708
680
2,694

무형자산폐기손실
-
101
-
-

무형자산손상차손
127
217
-
-

확정계약평가손실
11,915
125,100
15,851
245,598

파생상품자산/부채 평가손실
102,399
343,482
71,760
149,326

파생상품자산/부채 거래손실
176,555
285,393
52,531
161,725

기타의대손상각비
(1,032)
29
16
569

종속,관계기업투자등처분손실
-
4,668
374
374

종속,관계기업투자등손상차손
2,079
2,079
-
-

잡손실 등
834
(2,632)
2,202
10,310

합 계

560,086

1,278,646

210,413
732,977

28. 비용의 성격별 분류당분기 및 전분기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
재고자산의 변동
판매비와관리비(*)
원가명세서
성격별 비용

재고자산의 변동

(131,409)

-

3,721,256

3,589,847

제품

18,148

-

-

18,148

재공품

(46,072)

-

-

(46,072)

반제품

11,745

-

-

11,745

상품

(113,148)

-

2,670,658

2,557,510

기타재고자산

(2,082)

-

1,050,598

1,048,516

사용된 원재료

-

-

5,816,431

5,816,431

종업원급여

-

347,696

626,567

974,263

감가상각비와 무형자산상각비

-

58,074

170,630

228,704

지급수수료

-

90,232

135,380

225,612

운반비

-

161,958

27,941

189,899

임차료

-

9,873

16,357

26,230

기타비용

-

279,429

1,242,943

1,522,372

연결조정

-

-

(1,309,189)

(1,309,189)

합 계

(131,409)

947,262

10,448,316

11,264,169

(*)
판매비와관리비는 각 계정별로 연결조정을 반영한 금액입니다.

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
재고자산의 변동
판매비와관리비(*)
원가명세서
성격별 비용

재고자산의 변동
(449,812)
-
1,977,839
1,528,027

제품
(206,839)
-
(268,380)
(475,219)

재공품
(62,294)
-
-
(62,294)

반제품
(148,620)
-
-
(148,620)

상품
(23,222)
-
2,246,173
2,222,951

기타재고자산
(8,837)
-
46
(8,791)

사용된 원재료
-
-
6,208,594
6,208,594

종업원급여
-
316,461
562,645
879,106

감가상각비와 무형자산상각비
-
55,271
168,469
223,740

지급수수료
-
84,383
157,086
241,469

운반비
-
127,018
25,524
152,542

임차료
-
7,503
11,069
18,572

기타비용
-
228,712
752,832
981,544

연결조정
-
-
(1,055,535)
(1,055,535)

합 계
(449,812)
819,348
8,808,523
9,178,059

(*)
판매비와관리비는 각 계정별로 연결조정을 반영한 금액입니다.

29. 금융수익 및 금융비용

(1) 당분기 및 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
9,975
23,552
6,594
15,981

배당금수익
2
691
2
85

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
7,485
7,686
(478)
4,512

당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익
40
40
-
55

당기손익인식지정금융자산/부채 평가이익
(57)
59
94
112

당기손익인식지정금융자산/부채 처분이익
234
479
81
120

합 계
17,679
32,507
6,293
20,865

(2) 당분기 및 전분기 중 금융수익에 포함된 이자수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

예치금 등
10,164
22,328
4,864
13,265

상각후원가측정금융자산 등
(189)
1,224
1,730
2,716

합 계
9,975
23,552
6,594
15,981

(3) 당분기 및 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
46,133
110,673
27,129
81,699

매출채권처분손실
1,778
3,691
527
1,651

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실
(7,310)
3,427
40,138
43,074

당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실
3,543
3,630
1
3

당기손익인식지정금융자산/부채 평가손실
1,913
5,506
1,948
6,549

합 계
46,057
126,927
69,743
132,976

(4) 당분기 및 전분기 중 금융비용에 포함된 이자비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

은행당좌차월 및 대출금이자
31,052
67,766
12,583
41,217

사채관련이자
14,009
39,585
12,685
36,312

리스부채관련이자
581
1,708
1,096
1,765

기타 이자비용
491
1,614
765
2,405

합 계
46,133
110,673
27,129
81,699

30. 금융상품의 범주별 순손익

당분기 및 전분기 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

금융자산

현금및현금성자산
30,974
36,319
14,166
21,677

당기손익-공정가치 측정 금융자산
(103,180)
(57,538)
(22,789)
13,264

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
(3,686)
(4,517)
(4,947)
(4,317)

상각후원가측정 금융자산
259,805
318,351
79,603
158,562

당기손익인식지정 금융자산
88,837
104,405
(5,395)
(4,038)

위험회피수단으로 지정된 파생상품자산
(47,124)
107,650
24,148
252,363

소 계
225,626
504,670
84,786
437,511

금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채
(39,894)
(99,277)
(35,204)
(78,346)

상각후원가측정 금융부채
(352,760)
(399,335)
(87,166)
(157,412)

당기손익인식지정 금융부채
(34,928)
(51,240)
(17,077)
(53,593)

위험회피수단으로 지정된 파생상품부채
(283,770)
(349,140)
(46,034)
(150,332)

리스부채
(1,316)
(1,792)
(1,350)
(1,204)

소 계
(712,668)
(900,784)
(186,831)
(440,887)

합 계
(487,042)
(396,114)
(102,045)
(3,376)

31. 기타영업외손익당분기 및 전분기 중 기타영업외손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기타영업외수익
60,913
143,592
23,048
55,471

외환차익
19,686
48,648
9,954
22,157

외화환산이익
4,688
20,733
2,699
8,441

파생상품자산/부채 평가이익
31,106
56,754
6,830
13,289

파생상품자산/부채 거래이익
2,585
10,823
3,165
7,041

기타
2,848
6,634
400
4,543

기타영업외비용
68,632
162,167
23,274
71,725

기부금
434
15,570
315
13,035

외환차손
20,521
40,591
4,609
15,328

외화환산손실
36,838
73,120
8,588
17,086

파생상품자산/부채 평가손실
4,236
10,263
(209)
3,448

파생상품자산/부채 거래손실
1,364
6,965
4,092
6,177

기타
5,239
15,658
5,879
16,651

기타영업외손익
(7,719)
(18,575)
(226)
(16,254)

32. 주당이익(1) 주당이익은 보통주 1주에 대한 순이익을 계산한 것으로서, 지배기업 보통주에 귀속되는 순이익을 각 기간에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 산정한 것입니다.

(2) 당분기 및 전분기의 기본주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

지배주주의 보통주에 귀속되는 손익

계속영업과 중단영업
135,594
324,099
55,923
201,197

계속영업
135,858
325,205
56,932
202,383

가중평균유통보통주식수
27,746,981주
27,760,301주
27,767,071주
27,767,071주

기본주당손익(*)

계속영업과 중단영업주당손익
4,886원
11,675원
2,014원
7,246원

계속영업주당손익
4,896원
11,715원
2,050원
7,289원

(*)
지배기업은 잠재적 보통주 등이 없으므로 희석주당순이익은 기본주당순이익과 일치합니다.

33. 현금흐름표당분기 및 전분기 중 계속영업에서 발생한 영업활동으로 인한 현금흐름에서 비용가산, 수익차감 및 운전자본의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

비용가산 :
1,647,837
1,166,112

퇴직급여
36,398
37,424

감가상각비
169,673
166,655

사용권자산상각비
25,292
22,504

무형자산상각비
33,739
34,581

대손상각비
7,951
6,377

기타의대손상각비
29
569

충당부채전입
52,630
26,701

외화환산손실
220,047
86,502

재고자산평가손실
19,696
4,437

유형자산손상차손
448
3,730

유형자산처분손실
446
993

유형자산폐기손실
477
500

무형자산손상차손
217
-

무형자산처분손실
1,708
2,694

이자비용
108,964
79,934

리스이자비용
1,708
1,765

법인세비용
141,932
55,965

당기손익인식지정금융자산/부채 평가손실
5,508
6,549

파생상품자산/부채거래손실
292,359
167,902

파생상품자산/부채평가손실
353,745
152,773

확정계약평가손실
125,100
245,598

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실
3,420
43,074

종속,관계기업등주식손상차손
2,079
-

종속,관계기업등주식처분손실
4,668
-

주식보상비용
1,370
-

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

지분법손실
7,071
4,419

매출채권처분손실
3,692
1,651

기타 현금의 유출없는 비용등
27,470
12,815

수익차감 :
(1,232,821)
(780,359)

외화환산이익
272,698
127,031

유형자산처분이익
1,033
725

무형자산처분이익
2,232
219

이자수익
23,552
15,981

대손충당금환입
2,162
8,055

기타의대손충당금환입
1,474
1,637

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
7,686
4,512

파생상품자산/부채거래이익
177,963
201,737

파생상품자산/부채평가이익
128,948
181,515

확정계약평가이익
328,903
128,296

지분법이익
121,813
83,194

재고자산평가손실환입
229
1,175

충당부채환입
12,883
21,410

기타 현금의 유입이 없는 수익등
151,245
4,872

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

운전자본의 변동 :
(759,658)
(836,018)

매출채권
(52,559)
(268,519)

기타채권
(46,220)
(6,089)

당기손익인식지정금융부채
-
(19,387)

파생상품자산
(45,266)
(16,321)

파생상품부채
(102,363)
1,790

기타유동자산
(261,429)
(102,907)

재고자산
(239,679)
(516,339)

장기매출채권
76,601
2,225

장기기타채권
24,629
(1,607)

기타비유동자산
72
1,179

매입채무
(134,536)
(74,025)

기타채무
122,724
79,759

기타유동부채
18,211
67,625

유동성충당부채
(31,837)
(10,509)

장기기타채무
836
371

기타비유동부채
(750)
(3,329)

퇴직급여채무
(10,889)
(8,899)

충당부채
815
-

해외사업환산
(75,136)
35,788

기타 영업자산부채 증감
(2,882)
3,176

34. 특수관계자 등과의 거래

(1) 당분기말 현재 연결실체의 특수관계자 등의 현황은 다음과 같습니다.

직접지분보유회사
직접지분보유회사의종속기업(국내)
직접지분보유회사의종속기업(해외)
직접지분보유종속기업의관계기업 및 공동기업

<관계기업>

SightMachine

미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호(*5)

SAHAKO CO., LTD

쿤란신에너지기술창저우유한회사(*5)

케이씨엔씨(*5)

랜드솔루션㈜(*5)

㈜지엠티(*5)

KBC S.A. DE C.V.(*6)

<공동기업 및 그 종속기업>

KLS Ltd.(*6)

PRM(*6)

엘에스에이홀딩스㈜
엘에스오토모티브테크놀로지스㈜
LS Automotive Qingdao Corp.(*2)

LS Automotive India Private Limited(*2)

LS Automotive Japan Corp.(*2)

LS Automotive Technologies Wuxi Corp.(*2)

LS AUTOMOTIVE MEXICO, S.A de C.V.(*2)

LSA NA LLC(*2)

엘에스이링크㈜(*4)

PT.LSAG Cable Solutions

PT.LSAG Cable Indonesia

LS MAN Cable S.A.E.

LS EV Poland sp z o.o.

LS머트리얼즈㈜(*3)
엘에스알스코㈜(*3)

<대규모기업집단계열회사 등>(*1)

㈜E1
㈜LS네트웍스
E1 America LLC

㈜예스코이에스

㈜이원물류

엘에스이링크㈜

㈜이원컨테이너터미널

Yen Hung Petrochemical Joint Stock Company

㈜케이제이모터라드

㈜흥업

㈜베스트토요타

㈜엠비케이코퍼레이션

㈜바이클로

㈜스포츠모터사이클코리아

㈜넥스포쏠라

㈜넥스포에너지

㈜이원쏠라

㈜예스코홀딩스
㈜예스코

㈜예스코이에스

㈜예스코서비스

한성피씨건설㈜

㈜예스코컨설팅

(*1)
동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

(*2)
엘에스오토모티브테크놀로지스㈜의 종속기업입니다.

(*3)
전기 중 현물출자 및 주주간약정에 따라 종속기업에서 공동기업으로 편입되었습니다.

(*4)
당분기 중 연결실체가 공동지배력을 보유하게 되어 공동기업으로 편입되었습니다.

(*5)
당분기 중 신규 설립 또는 지분을 취득하여 관계기업으로 편입되었습니다.

(*6)
당분기 중 직접지분보유회사인 엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)가 연결실체에 편입되어, 연결실체가 해당 관계기업 및 공동기업의 지분을 직접 보유하게 되었습니다.

(2) 지배기업과 종속기업 사이의 거래는 연결재무제표를 작성하는 과정에서 제거되었으며, 연결실체와 특수관계자 거래 내용은 다음과 같습니다.

1) 당분기 및 전분기 중 재화와 용역의 판매 및 구입액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

재화/용역의매출 등
유/무형자산처분
재화/용역의매입 등
유/무형자산취득
재화/용역의매출 등
유/무형자산처분
재화/용역의매입 등
유/무형자산취득

<관계기업>

쿠퍼스탠다드오토모티브앤인더스트리얼㈜(*3)
-
-
-
-
4,146
-
-
-

㈜지엠티
11
-
-
-
-
-
-
-

<공동기업 및 그 종속기업>

엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)(*1), (*2)
15,057
-
573,534
-
14,227
-
424,095
-

㈜토리컴(*1)
1,848
-
6,415
-
1,626
-
7,033
-

㈜지알엠(*1)
810
-
-
-
699
-
-
-

㈜선우(*1)
30
-
-
-
34
-
-
-

씨에스마린㈜(*1)
4
-
-
-
5
-
-
-

PRM
41
-
-
-
38
-
-
-

엘에스이링크㈜
458
-
-
-

-

-

-

-

엘에스에이홀딩스㈜

3,191
-
-
-
2,892
-
-
-

엘에스오토모티브테크놀로지스㈜

2,577
-
-
-
4,030
-
-
-

LS Automotive Qingdao Corp.
176
-
-
-
81
-
-
-

LS머트리얼즈㈜(*4)
2,232
-
11
-
-
-
-
-

엘에스알스코㈜(*4)
49,693
-
15,281
524
-
-
-
-

LS EV Poland sp z o.o.
15,658
4,362
459
-
16,711
-
93
-

PT.LSAG Cable Solutions
34
-
-
-
-
-
80
-

PT.LSAG Cable Indonesia
1,700
-
-
-
773
-
-
-

LS MAN Cable S.A.E
24
-
-
-
23
-
-
-

소 계
93,533
4,362
595,700
524
41,139
-
431,301
-

<대규모기업집단계열회사 및 그 종속기업>

㈜E1 외
2,201
68
4,988
833
3,485
-
4,275
-

㈜예스코 외
2,173
-
-
-
1,557
-
5,107
259

소 계
4,374
68
4,988
833
5,042
-
9,382
259

합 계
97,918
4,430
600,688
1,357
50,327
-
440,683
259

(*1)
당분기 중 지분취득에 따라 공동기업에서 종속기업으로 편입되었습니다.

(*2)
당분기 및 전분기 중 특수관계자로부터 발생한 배당금이 제외되어 있습니다. 연결실체는 당분기 및 전분기 중 엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)으로부터 69,104백만원 및 60,282백만원의 배당금을 수령하였습니다.

(*3)
전기 중 지분매각으로 인하여 특수관계자에서 제외되었습니다.

(*4)
전기 중 현물출자 및 주주간약정에 따라 종속기업에서 공동기업으로 편입되었습니다.

당분기 및 전분기 중 상기 거래 내용 이외에 ㈜LS네트웍스와의 리스거래로 리스료 각각 7,076백만원 및 6,063백만원을 인식하였으며, 당분기 중 공동기업인 LS EV Poland sp z o.o.와의 리스거래로 291백만원의 리스료를 인식하였습니다.

2) 당분기말 및 전기말 현재 재화와 용역의 판매 및 구입에서 발생한 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권 등 (*1)
매입채무 등 (*2)
매출채권 등 (*1)
매입채무 등 (*2)

<관계기업>

㈜지엠티
3
-
-
-

<공동기업 및 그 종속기업>

엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)(*4)
-
-
4,985
144,917

㈜토리컴(*4)
-
-
121
94

㈜지알엠(*4)
-
-
74
-

㈜선우(*4)
-
-
3
-

PRM
4
-
6
-

엘에스이링크㈜

9
60

-

-

엘에스에이홀딩스㈜
90,452
-
87,262
-

엘에스오토모티브테크놀로지스
188
-
1,031
7

LS Automotive Qingdao Corp
109
-
-
1

LS EV Poland sp z o.o.
29,907
1,174
16,357
122

PT.LSAG Cable Solutions
-
205
-
97

PT. LSAG CABLE INDONESIA
1,217
8
129
-

LS MAN Cable S.A.E.
33
-
40
-

LS머트리얼즈㈜(*3)
76
874
24
752

엘에스알스코㈜(*3)
25,395
1,666
20,269
1,980

소 계
147,390
3,987

130,301

147,970

<대규모기업집단계열회사 및 그 종속기업>

㈜E1 외

12,478
1,814
10,955
2,447

㈜예스코 외
89
3,160
236
3,160

소 계
12,567
4,974

11,191

5,607

합 계
159,960
8,961

141,492

153,577

(*1)
특수관계자에 대한 채권은 주로 판매거래에서 발생한 매출채권, 미수금 및 선급금입니다.

(*2)
특수관계자에 대한 채무는 주로 구입거래에서 발생한 매입채무와 미지급금입니다.

(*3)
전기 중 현물출자 및 주주간약정에 따라 종속기업에서 공동기업으로 편입되었습니다.

(*4)
당분기 중 지분취득에 따라 공동기업에서 종속기업으로 편입되었습니다.

당분기말 및 전기말 현재 상기 채권ㆍ채무 잔액 이외에 ㈜LS네트웍스와의 리스계약에 따라 리스부채 각각 13,254백만원 및 16,823백만원을 인식하고 있으며, 당분기말현재 공동기업인 LS EV Poland sp z o.o.와의 리스계약에 따라 리스부채 1,664백만원을 인식하고 있습니다.

(3) 당분기 및 전기 중 특수관계자 등과 거래한 지분거래 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

투자상대방

거래내역

당분기

전기

PT.LSAG Cable Indonesia
지분 취득
-
7,363

LS EV Poland sp z o.o.
지분 취득
-
9,875

엘에스머트리얼즈㈜
지분 취득
-
5,000

현물 출자
-
34,189

SightMachine
자금 대여
-
1,175

엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)
유상 감자
(100,200)
-

지분 취득
933,142
-

엘에스이링크㈜
지분 취득
6,000
-

미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호
지분 취득
10,000
-

쿤란신에너지기술창저우유한회사
지분 취득
2,021
-

케이씨엔씨
현물 출자
2,677
-

랜드솔루션㈜
지분 취득
2,800
-

㈜지엠티
지분 취득
4,812
-

자금 대여
3,204
-

(4) 당분기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

제공한 기업
제공받은 기업
통화
한도금액
보증내역

LS전선㈜
LS EV Poland sp z o.o.
EUR
61,610
차입금보증

LS전선㈜
PT.LSAG Cable Indonesia
USD
12,600
차입금보증

(5) 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
41,289
35,187

퇴직급여
4,896
4,739

합 계
46,185
39,926

35. 자금조달약정 및 기타약정사항 등 (1) 연결실체의 당분기말 현재 자금조달과 관련된 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금융기관
여신한도

수출입포괄
하나은행 등
487,115

수입신용장
신한은행 등
4,840,476

당좌차월
NH농협은행 등
220,055

수출매입외환
NH농협은행 등
39,671

포괄여신한도약정
하나은행 등
2,976,463

상업어음
하나은행 등
56,500

원화지급보증
신한은행 등
11,000

외화지급보증
신한은행 등
1,334,441

기업시설자금
산업은행 등
188,123

전자결제
신한은행 등
430,694

파생상품
CITI은행 등
554,476

운전자금대출한도
NH농협은행 등
896,180

구매카드
신한은행 등
7,500

수출금융대출
KB국민은행 등
21,000

기업어음
신한은행 등
90,000

기타
수출입은행 등
255,406

(2) 연결실체의 당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
당분기말
전기말
사용제한 내용

현금및현금성자산
2,251
1,966
국책과제 관련 및 파생상품담보

금융기관예치금
9,616
7,659
국책과제 관련

장기금융기관예치금
19,287
18,702
당좌개설보증금 등

합 계
31,154
28,327

(3) 기타약정사항1) 이행보증연결실체는 당분기말 현재 다음과 같은 이행보증을 제공받고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분
보증금액
금융기관

영업보증
373,586
서울보증보험 등

이행보증
609,194
서울보증보험 등

공탁보증
170
서울보증보험 등

2) 구매약정 당사의 종속기업인 Cyprus Investments Inc.는 일부 거래처와 고정가격 조건의 판매계약을 체결하고 있습니다. 동(구리)은 제조과정에서 사용되는 가장 중요한 원재료로, Cyprus Investments Inc.는 거래처에게 청구될 것으로 기대되는 동(구리)의 가치를구매원가에 대응시키기 위해 동(구리) 공급자와 동(구리)을 고정가격으로 구매하는 선도계약을 체결하고 있습니다.

3) 당사는 종속기업인 LS전선㈜ 등의 회사들과 2021년 11월 27일자 이사회 결의 등에 의하여 LS상표권 사용 계약을 체결하고 있습니다.

4) Essex Europe 팩토링 약정Superior Essex Inc.의 종속기업인 Essex Europe S.A.S("Essex Europe")와 Essex Europe의 일부 유럽 소재 종속기업들은 프랑스 금융기관과 EUR 70백만을 한도로 해당 금융기관에 매출채권을 양도하고 해당 매출채권을 거래처로부터 회수하기 이전에대금을 선수할 수 있는 팩토링 약정을 체결하고 있습니다. 보고기간말 현재 미사용 한도는 EUR 52백만입니다.

5) Essex Magnet Wire 팩토링 약정Superior Essex Inc.의 종속기업인 Essex Magnet Wire (Suzhou) Ltd.는 중국 금융기관과 RMB 50백만을 한도로 해당 금융기관에 매출채권을 양도하고 해당 매출채권을거래처로부터 회수하기 이전에 대금을 선수할 수 있는 팩토링 약정을 체결하고 있습니다. 보고기간말 현재 미사용 한도는 RMB 8백만입니다.

6) 선순위 담보부 회전 신용한도약정당사의 종속기업인 Superior Essex Communications LP 등은 금융기관과 전체 USD 300백만을 한도로 선순위담보부 회전 신용한도 약정을 체결하고 있습니다. 선순위 담보부 신용한도약정상 모든 의무는 무조건적으로 Superior Essex Inc. 의 자회사인 Superior Essex ABL LLC와 Essex Furukawa Magnet Wire LLC와 계약상 특정 예외를 제외한 채무자가 현재 그리고 미래의 직간접적으로 지분을 100% 소유하는 미국내 종속기업들에 의하여 보증되어집니다. 선순위 담보부 신용한도 약정 의무에 대해서는 허용된 유치권과 기타 계약상 예외를 제외한 Superior Essex ABL LLC 와 Essex Furukawa Magnet Wire LLC의 차입자에 대한 투자지분과 채무자의 기타 종속기업들의 실질적으로 모든 자산이 담보로 제공되어 있습니다(종속기업 주식의100%,캐나다, 멕시코 자회사는 주식의 65%를 한도로 담보제공됨). 선순위 담보부 회전신용한도약정은 계약상 특정 예외를 제외하고 채무자와 채무자의 종속기업들의 경영활동능력을 제한하는 다수의 약정사항을 포함하고 있습니다. 연결회사는 보고기간 말 현재 체결되어 있는 선순위 담보부 회전신용한도 약정상 모든 약정사항을 준수하고 있습니다. 7) 당사의 종속기업인 LS글로벌인코퍼레이티드㈜는 당분기말 현재 특수관계자인 LS전선㈜, LS메탈㈜ 및 가온전선㈜ 등과 전기동 및 AL Ingot 등 매출에 관한 연간 계약을 체결하고 있습니다.

8) 유형자산에 대한 자본적지출 약정 당분기말 및 전기말 당사의 종속기업인 엘에스아이앤디㈜의 자본적지출 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

유형자산
18,774
17,119

9) 당사의 종속기업인 LS전선(주)는 2017년 종속기업인 엘에스이브이코리아(주) 지분 47%와 락성전람(무석)유한공사 지분 47%를 케이디비씨파라투스제이호 사모투자합자회사('투자자')에 매각하였으며, 해당 매각거래 관련 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.- 매각거래 종결일로부터 3년 이내에 엘에스이브이코리아(주) 및 락성전람(무석)유한공사가 기업공개를 완료하지 못하는 경우 또는 LS전선(주)가 엘에스이브이코리아(주) 및 락성전람(무석)유한공사의 기업공개를 고의로 불이행하거나 LS전선(주) 또는 엘에스이브이코리아(주) 및 락성전람(무석)유한공사가 주주간 계약을 중대하게 위반한 경우 등의 사유 발생 시, 투자자는 제3자에게 LS전선(주) 또는 LS전선(주)의 계열회사가 보유하고 있는 엘에스이브이코리아(주) 및 락성전람(무석)유한공사 지분 전부를 투자자가 지정한 제 3자에게 동반 매도하는 동반매도청구권 행사 가능.

- 투자자의 동반매도청구통지가 있는 경우 LS전선(주)는 투자자가 보유한 엘에스이브이코리아(주) 및 락성전람(무석)유한공사 지분에 대한 지분을 매도하는 지분매도청구권 행사 가능.

- LS전선(주)와 투자자는 상호 서면 동의가 없는 한 자신이 보유하고 있는 지분 전부 또는 일부를 제3자에게 매각할 수 없으며, 서면 동의에 따라 보유한 잔여지분 전부 또는 일부를 제3자에게 매각하는 경우에 한정하여 LS전선(주)와 투자자는 병행매도청구권을 행사할 수 있음

- 2022년 중 LS전선(주)는 케이디비씨파라투스제이호 사모투자합자회사에 주식매도청구권을 행사하여 LS이브이코리아㈜ 잔여지분 53%를 매입하였으며, 주주간 계약상 약정은 소멸되었습니다.

10) 당사의 종속기업인 LS엠트론(주)는 2017년 7월 27일자로 Pantheras Holdings LLC와 LS오토모티브㈜의 사업양도와 동박/박막 사업 양도 관련 투자계약을 체결하였고, 2018년 2월 28일자로 매각절차가 완료되었습니다. 한편, 동 투자계약의 후속으로, LS엠트론(주)와 Pantheras Holdings LLC은 2018년 2월 26일에 엘에스에이홀딩스㈜의 유상증자에 참여하여 각각 101,576백만, 152,490백만을 출자하였고, LS엠트론(주)와 Pantheras Holdings LLC의지분율은 각각 발행주식총수 기준 40% 및 60%,의결권 있는 주식총수 기준 53% 및 47%가 되었습니다.

또한, LS엠트론(주)는 2018년 2월 26일에 엘에스에이홀딩스㈜의 사모사채 각각 73,214백만원(만기일: 2024년 2월 26일로 동일)을 인수하였습니다.

11) 당사의 종속기업인 LS엠트론(주)는 보유하고 있는 엘에스에이홀딩스 주식회사의주식 406,905주 중 152,590주에 대하여 콜옵션 매수자가 2019년 2월 28일부터 2031년 2월 28일까지 총 3회에 한하여 매수 청구할 수 있는 권리를 부여하였습니다. 매수 청구 시 행사가격은 1주당 기준행사가격 250,000원에 2018년 2월 28일로부터 3년간은 연복리 4.6%를, 그 이후 기간에는 연복리 5.6%에 해당하는 금액을 행사가격에 가산하고, 배당금이 지급될 경우 해당 배당금을 차감하여 계산합니다. 또한, 상호간 계약에 따르면, LS엠트론(주)와 투자자는 LS엠트론(주)가 보유하고 있는 엘에스에이홀딩스주식을 제3자에게 함께 매각할 것을 요청할 수 있는 권리를 각각 보유하고 있습니다.

12) 전기 중 당사의 종속기업인 LS전선(주)는 엘에스알스코㈜ 보통주 지분 51% 및 전환종류주 지분 100%를 LS머트리얼즈㈜로 현물출자하였고, 동시에 케이브이일호투자 유한회사('투자자')는 엘에스알스코㈜ 보통주 지분 49%를 LS머트리얼즈㈜로 현물출자하였습니다. 해당 거래 관련 투자자와의 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.- 거래 종결일로부터 4년 이내에 대상 회사가 기업공개를 완료하지 못하는 경우 또는 회사가 주주간 계약을 위반한 경우 등의 사유 발생 시, 투자자는 투자자가 보유하고 있는 대상회사 주식 전부 및 회사가 보유하고 있는 대상 회사 지분 전부를 제3자에게 동반 매도하는 동반매도청구권 행사 가능- LS머트리얼즈㈜가 주식을 상장하는 경우 투자자는 최대주주에 우선하여 투자자가 보유하고 있는 회사의 주식 전부 또는 일부를 구주 매출할 수 있음

- LS머트리얼즈㈜와 투자자는 상호 서면 동의가 없는 한 자신이 보유하고 있는 지분전부 또는 일부를 제3자에게 매각할 수 없으며, 서면 동의에 따라 제3자에게 매각할 수 있음

13) 전기 이전 당사의 종속기업인 LS전선(주)는 LS EV Poland sp z.o.o 지분 50.00%를 케이브이쓰리퍼스트인베스트먼트 유한회사('투자자')에 매각하였으며, 해당 거래와 관련한 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.- 매각거래 종결일로부터 4년 이내에 대상 회사가 기업공개를 완료하지 못하는 경우또는 LS전선(주)가 주주간 계약을 위반한 경우 등의 사유 발생 시, 투자자는 투자자가 보유하고 있는 대상회사 주식 전부 및 회사가 보유하고 있는 대상 회사 지분 전부를 제3자에게 동반 매도하는 동반매도청구권 행사 가능- LS전선(주)와 투자자는 상호 서면 동의가 없는 한 자신이 보유하고 있는 지분 전부 또는 일부를 제3자에게 매각할 수 없으며, 서면 동의에 따라 제3자에게 매각할 수 있음

14) 전기 이전 당사의 종속기업인 LS전선(주)와 PT.Artha Metal Sinergi('투자자')는 PT.LSAG Cable Indonesia(이하'대상법인1')에 각각 75%, 25%의 지분을 신규 출자하였습니다. 또한 LS전선(주)는 투자자가 보유한 PT.LSAG Cable Solution(이하'대상법인2')의 지분25%를 취득하였습니다. 해당 거래와 관련한 주요 약정 내용은 다음과같습니다.- 투자자는 계약일로부터 3년간 회사가 보유한 대상법인 1, 2 지분 일부를 매수할 수 있는 콜옵션을 보유함- LS전선(주)는 투자자의 콜옵션 행사기간 종료 후 6개월간 투자자의 지분 전부를 매수할 수 있는 콜옵션을 보유함- 상기 투자자와 LS전선(주)가 보유한 콜옵션은 대상법인1과 대상법인2 동시에 행사되어야함15) 전기 중 케이유투자 유한회사('투자자')는 연결실체의 공동기업인 LS머트리얼즈㈜의 보통주 7,112,835를 취득하였으며, 해당 거래 관련 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.- 거래 종결일로부터 4년 이내에 대상 회사가 기업공개를 완료하지 못하는 경우 또는 회사가 주주간 계약을 위반한 경우 등의 사유 발생 시, 투자자는 투자자가 보유하고 있는 대상회사 주식 전부 및 회사가 보유하고 있는 대상 회사 지분 전부를 제3자에게 동반 매도하는 동반매도청구권 행사 가능- LS머트리얼즈㈜가 주식을 상장하는 경우 투자자는 최대주주에 우선하여 투자자가 보유하고 있는 회사의 주식 전부 또는 일부를 구주 매출할 수 있음- 회사와 투자자는 상호 서면 동의가 없는 한 자신이 보유하고 있는 지분 전부 또는 일부를 제3자에게 매각할 수 없으며, 서면 동의에 따라 제3자에게 매각할 수 있음

16) 당분기 중 케이유이호투자 유한회사㈜('투자자')는 연결실체의 공동기업인 LS머트리얼즈㈜가 발행하는 보통주 5,185,675주를 2022년 중 취득하였으며, 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.- 거래 종결일로부터 4년 이내에 대상 LS머트리얼즈㈜가 기업공개를 완료하지 못하는 경우 또는 LS머트리얼즈㈜가 주주간 계약을 위반한 경우 등의 사유 발생 시, 투자자는 투자자가 보유하고 있는 대상회사 주식 전부 및 회사가 보유하고 있는 대상 회사 지분 전부를 제3자에게 동반 매도하는 동반매도청구권 행사 가능.- LS머트리얼즈㈜가 주식을 상장하는 경우 투자자는 최대주주에 우선하여 투자자가보유하고 있는 회사의 주식 전부 또는 일부를 구주 매출할 수 있음.- LS머트리얼즈㈜와 투자자는 상호 서면 동의가 없는 한 자신이 보유하고 있는 지분전부 또는 일부를 제3자에게 매각할 수 없으며, 서면 동의에 따라 제3자에게 매각할 수 있음17) 당사의 종속기업인 LS전선㈜는 상기 약정 이외에 KDB산업은행 등 금융기관과 일반차입약정을 체결하고 있습니다.18) 당사의 종속기업인 엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)는 전기동, 금, 은 등 금속판매 거래와 관련하여 일부 거래처에 대하여 거래일 이후 거래가격이 확정되는 계약을 체결하고 있습니다.

36. 우발상황

(1) 당분기말 현재 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건은 44건으로 소송가액은 약 11,894백만원이며, 원고로 계류중인 소송사건은 28건으로 소송가액은 51,108백만원입니다. 당분기말 현재 상기 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없습니다.(2) 당사는 소송사건의 결과 발생되는 채무가 2008년 7월 1일 물적분할 전 LS전선㈜의 채무에 해당되는 경우 당사와 LS전선㈜는 연대하여 배상할 책임이 있습니다.(3) 당사의 종속기업인 Cyprus Investments Inc.는 정상적인 영업활동 중에 발생할 수 있는 제조물 책임, 고용, 환경규제 등에 대한 법적 소송, 청구, 조사 등에 관여되어있습니다. Cyprus Investments Inc.의 경영진은 이러한 사건 등과 관련하여 예상되는 손실 추정액을 부채로 인식하고 있습니다. 당분기말 현재 상기 소송사건 등의 최종결과를 예측할 수 없습니다. (4) 당사의 종속기업인 Cyprus Investments Inc.는 과거 및 현재의 제조시설 지역과 off-site 처리 지역에서의 공기와 물의 오염, 위험물의 사용, 취급 및 처리, 토양 및 지하수의 오염에 대한 조사 및 원상회복과 관련하여 Cyprus Investments Inc.가 제조시설을 소유 또는 운영하고 있는 각 관할권 내에서 미국연방법, 미국주법 등 각 지역의 환경 관련 법률과 규제를 받고 있습니다. 환경복원과 기타 환경비용에 대한 부채는 자원이 유출될 가능성이 높고 손실금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 때 인식하며, Cyprus Investments Inc.의 경영진은 환경관련 의무와 관련하여 예상되는 손실 추정액을 부채로 인식하고 있습니다.

(5) 2012년 중 당사의 종속기업인 엘에스일렉트릭㈜와 엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)은 구 장항제련소 주변지역 토양오염문제를 해결하기 위하여 충청남도 서천군, 충청남도, 산업통상자원부(구 지식경제부), 환경부와 오염토양정화를 위한 협약서를 체결하였습니다. 동 협약서에 따르면 토지의 오염정도에 따라 매입구역(정부에서 토지를 매입하여 정화를 실시하는 장항제련소 반경1.5km 이내의 구역)과 비매입구역(토지 매입 없이 정화를 실시하는 반경1.5km~4.0km)으로 구분하고 매입구역과 비매입구역에 대한 오염토양 정화비는 국가와 관련기업(엘에스일렉트릭㈜ 및 엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)이 72.5% 및 27.5%의 비율로 각각 분담하도록 하고 있습니다.엘에스일렉트릭㈜ 및 엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)은 비매입구역의 추정 정화비용 중 부담분에 대하여 납부완료하였으며, 당분기말까지 추가적인 납입은 없습니다. 한편, 매입구역 및 매입구역 내 위해성평가부지에 대한 정화비용 중 추정 부담분 384억원에 대하여 엘에스일렉트릭㈜ 및 엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)는 기납부 금액을 제외하고 8억원의 충당부채를 인식하고 있습니다. 한편, 당분기 중 엘에스일렉트릭㈜는 장항 토양오염으로 인하여 건강피해를 입었다고 주장하는 서천군 주민들의 집단 손해배상 청구 소송과 관련하여, 1심 소송결과에 따라 16억원의 비용 및 충당부채를 인식하였습니다.

(6) 당분기말 현재 CS ONSAN호의 화물손상 손해배상청구와 관련하여 선박의 전 소유자인 Blue One Shipping(2019년 10월 청산)에 소송이 접수 후, 해당 소송이 현 소유자인 당사의 종속기업인 엘에스엠앤엠(주)(구. LS니꼬동제련㈜)로 연계되었습니다. 상기 소송과 관련하여 당사 경영진은 소송 사건의 결과를 현재로서는 예측할 수 없으며 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 손해배상 청구가액은 보험으로 구상 됩니다.(7) 규제기관의 조사 등당분기말 현재 연결회사는 담합 및 중재 등 관련하여 조사를 받고 있으며, 최종결과를 예측할 수 없습니다.

37. 위험관리

(1) 자본위험관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 연결실체는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 전략은 전기말과 변동이 없습니다.

(2) 금융위험관리연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 환위험과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

1) 외환위험

연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY, CNY 등이 있습니다.

연결실체는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화파생상품계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다. 또한 예상매출과 예상매입거래의 환위험을 관리하기 위하여 통화파생상품계약을 체결하고 있습니다 (당분기말 및 전기말 통화파생상품계약의 내역은 주석 38 참조).

2) 이자율위험

연결실체는 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 금융자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

금융자산

이자율관련 파생상품자산(*)
2,187
57

금융부채

차입금 및 사채
1,957,363
1,272,142

이자율관련 파생상품부채(*)
1,175
809

(*)
이자율에 따른 공정가액 위험은 이자율스왑으로부터 발생하고 있습니다.

한편, 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약 등을 체결하고 있습니다 (당분기말 및 전기말 현재 미결제 이자율스왑 계약 등의 내역은 주석 38 참조).

3) 가격위험연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및전기말 현재 공정가치로 평가하는 시장성 있는 지분상품은 각각 12,723백만원 및 11,123백만원입니다.

4) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다.

연결실체의 신용위험은 보유하고 있는 대여금및수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라, 매도가능금융자산(채권), 금융기관예치금 및 지급보증한도액으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

5) 유동성위험 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

(3) 공정가치 서열체계

활성시장에서 거래되는 금융상품(단기매매금융자산과 매도가능금융자산 등)의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 연결실체가보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 종가입니다.활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채 등 이용가능한 금융부채에는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있으며, 그 밖의 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 당사가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

연결실체가 공정가치 산정을 위해 적용한 이자율은 다음과 같습니다.

구 분
2022. 09
2021. 12

사채 및 파생상품
1.25%~8.60%
1.00%~4.25%

한편, 연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

1) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

범 주
공정가치

수준1
수준2
수준3
소 계

당분기말:

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산

당기손익인식지정금융자산
-

18,221

-

18,221

매매목적파생상품자산
-

64,519

6,673

71,192

시장성 있는 지분증권
1,901

-

-

1,901

금융기관예치금
-

170,977

-

170,977

수익증권
-

-

197,058

197,058

출자금
-

-

6,462

6,462

매출채권
-

804,976

-

804,976

기타수취채권
-

82,648

-

82,648

소 계
1,901

1,141,341

210,193

1,353,435

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

시장성 있는 지분증권
10,822
-
-
10,822

시장성 없는 지분증권
-
-
13,095
13,095

소 계
10,822
-
13,095
23,917

위험회피수단으로 지정된 파생상품자산

위험회피파생상품자산
-

60,991

-

60,991

금융자산 합계
12,723

1,202,332

223,288

1,438,343

금융부채

당기손익인식금융부채

당기손익인식지정금융부채
-
-
181,190
181,190

매매목적파생상품부채
-
158,958
21,586
180,544

매입채무
-
135,263
-
135,263

기타지급채무
-
8,242
-
8,242

소 계
-
302,463
202,776
505,239

위험회피수단으로 지정된 파생상품부채

위험회피파생상품부채
-
256,640
-
256,640

금융부채 합계
-
559,103
202,776
761,879

(단위: 백만원)

범 주
공정가치

수준1
수준2
수준3
소 계

전기말:

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산

당기손익인식지정금융자산
-
31,533
-
31,533

매매목적파생상품자산
-
40,407
6,946
47,353

시장성 있는 지분증권
3,584
-
-
3,584

금융기관예치금
-
86,068
-
86,068

수익증권
-
-
243,297
243,297

출자금
-
-
2,313
2,313

매출채권
-
410,035
-
410,035

소 계
3,584
568,043
252,556
824,183

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

시장성 있는 지분증권
7,540
-
-
7,540

시장성 없는 지분증권
-
-
11,248
11,248

소 계
7,540
-
11,248
18,788

위험회피수단으로 지정된 파생상품자산

위험회피파생상품자산
-
118,476
-
118,476

금융자산 합계
11,124
686,519
263,804
961,447

금융부채

당기손익인식금융부채

당기손익인식지정금융부채
-
-
147,463
147,463

매매목적파생상품부채
-
54,545
29,403
83,948

소 계
-
54,545
176,866
231,411

위험회피수단으로 지정된 파생상품부채

위험회피파생상품부채
-
18,157
-
18,157

금융부채 합계
-
72,702
176,866
249,568

당분기 및 전기 중 수준 1과 수준 2간의 유의적인 이동은 없습니다.

2) 재무상태표에 인식된 금융상품 중 수준 3에 포함되는 금융상품의 당분기 및 전기의 장부금액변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
기 초
총포괄손익
매입
연결범위변동으로인한증가
매도
기 말

당기손익
기타포괄손익

당분기 :

당기손익-공정가치 측정 금융자산

매매목적파생상품
6,946
(273)
-
-
-
-
6,673

수익증권
243,297
7,681
-
20,000
-
(73,920)
197,058

출자금
2,313
-
-
3,722
427
-
6,462

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

시장성 없는 지분증권
11,248
-
-
3,597
2,261
(4,011)
13,095

당기손익인식금융부채

당기손익인식지정금융부채
(147,463)
(33,727)
-
-
-
-
(181,190)

매매목적파생상품
(29,403)
3,470
-
4,347
-
-
(21,586)

전기 :

당기손익-공정가치 측정 금융자산

매매목적파생상품
7,018
(386)
-
314
-
-
6,946

수익증권
231,469
(45,793)
-
82,188
-
(24,567)
243,297

출자금
2,531
80
5
-
(303)
-
2,313

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

시장성 없는 지분증권
4,330
34
(87)
6,919
169
(117)
11,248

당기손익인식금융부채

당기손익인식지정금융부채
(106,706)
(40,757)
-
-
-
-
(147,463)

매매목적파생상품
(16,977)
(27,809)
-
-
-
15,383
(29,403)

3) 공정가치로 후속측정되는 금융상품 중 공정가치 서열체계 수준 2 또는 수준 3으로분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치 측정 금융자산

당기손익인식금융자산
18,221
2
관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여 현재가치로 할인
할인율 등

금융기관예치금

170,977

2

관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여 현재가치로 할인

할인율 등

수익증권(수준3), 출자금
203,520
3
유사기업 이용법 등
할인율 등

매출채권 및 기타수취채권
887,624
2
보고기간 LME 고시 가격에 따른 추정
할인율 등

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

시장성 없는 지분증권 등
13,095
3
관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여 현재가치로 할인
할인율 등

당기손익-공정가치 측정 금융부채

당기손익인식지정금융부채

181,190

3
주가상승율, 할인율 등을 사용하여 현재가치로 할인
할인율 등

매입채무 및 기타지급채무

143,505

2
보고기간 LME 고시 가격에 따른 추정
할인율 등

파생상품자산/부채

통화선도계약

(189,786)

2
보고기간말 선도환율을 사용하여 현재가치로 할인
할인율 등

이자율스왑

1,012

2
관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여현재가치로 할인
할인율 등

통화스왑
36,277
2
관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여현재가치로 할인
할인율 등

상품선물
(137,591)
2
보고기간말 고시가격을 사용하여 현재가치로 할인
할인율 등

기타
(14,913)
3
주가상승율, 할인율 등을 사용하여 현재가치로 할인
할인율 등

4) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되지 않는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
합 계
수준1
수준2
수준3
합 계

상각후원가측정 금융자산

상각후원가측정금융자산
80,623
-
-
80,623
80,623

85,623

-

-

85,623

85,623

금융기관예치금

175,999

-

-

175,999

175,999

97,985

-

-

97,985

97,985

매출채권(*)

2,865,684

-

-

2,865,684

2,865,684

2,476,639

-

-

2,476,639

2,476,639

미수금(*)

176,129

-

-

176,129

176,129

83,683

-

-

83,683

83,683

대여금(*)

98,911

-

-

98,911

98,911

31,971

-

-

31,971

31,971

보증금(*)

69,193

-

-

69,193

69,193

34,569

-

-

34,569

34,569

미수수익(*)

23,691

-

-

23,691

23,691

19,843

-

-

19,843

19,843

합 계

3,490,230

-

-

3,490,230

3,490,230

2,830,313

-

-

2,830,313

2,830,313

상각후원가측정 금융부채

매입채무(*)

1,502,107

-

-

1,502,107

1,502,107

1,446,951

-

-

1,446,951

1,446,951

미지급금(*)
376,055
-
-
376,055
376,055

219,139

-

-

219,139

219,139

미지급비용(*)
322,537
-
-
322,537
322,537

199,368

-

-

199,368

199,368

임대보증금(*)
7,471
-
-
7,471
7,471

10,171

-

-

10,171

10,171

미지급배당금(*)
21
-
-
21
21

19

-

-

19

19

예수보증금(*)
812
-
-
812
812

20

-

-

20

20

차입금(*)
5,272,791
-
-
5,272,791
5,272,791

2,542,220

-

-

2,542,220

2,542,220

사채
2,162,471
-
2,118,839
-
2,118,839

2,285,030

-

2,282,770

-

2,282,770

소 계

9,644,265
-
2,118,839
7,481,794
9,600,633

6,702,918

-

2,282,770

4,417,888

6,700,658

기타 금융부채

리스부채
101,425
-
-
101,425
101,425

84,211

-

-

84,211

84,211

금융보증부채
1,852
-
-
1,852
1,852

1,039

-

-

1,039

1,039

소 계

103,277
-
-
103,277
103,277

85,250

-

-

85,250

85,250

합 계
9,747,542
-
2,118,839
7,585,071
9,703,910

6,788,168

-

2,282,770

4,503,138

6,785,908

(*)
수준 3으로 표시된 단기수취채권과 단기지급채무는 할인효과가 중요하지 않아 원본금액으로 측정하였습니다.

5) 당분기 중 수준 2 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법의 변동은 없습니다.6) 연결실체가 보유하고 있는 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 당분기 중 발생한 사업환경이나 경제적 환경의 유의적인 변화는 없습니다.

38. 파생상품

(1) 당분기말 및 전기말 현재 파생상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

상품선물 : 공정가치 위험회피
45,021
163,501
110,619
10,834

상품선물 : 현금흐름 위험회피
11,450
10,558
3,979
3,532

상품선물 : 매매목적
14,115
34,118
32,847
37,541

통화선도 : 공정가치 위험회피
297
37,854
2,976
1,764

통화선도 : 현금흐름 위험회피
149
44,875
567
494

통화선도 : 매매목적

17,335

124,838

7,274
14,461

이자율스왑 : 현금흐름 위험회피

2,187

1,175

59
809

통화스왑 : 현금흐름 위험회피

3,652

441

276
724

통화스왑 : 매매목적

33,066

-

286
2,543

기타

6,673

185,837

6,946
159,927

합 계

133,945

603,197

165,829
232,629

당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익 누계액으로 인식한 이익(손실)은 각각 (36,989)백만원 및 2,281백만원입니다.당분기 및 전분기 중 인식된 파생상품평가손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

파생상품평가이익

128,948

181,515

파생상품평가손실

353,745

152,773

연결실체는 원자재 및 상품의 가격변동위험 위험을 회피하기 위하여 전기동, 알루미늄, 납, 니켈 등에 대하여 상품선물계약을 체결하고 있습니다. 또한 연결실체는 외화자산, 외화부채 및 외화예상매출거래의 환율변동, 외화사채 및 장기차입금이자율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도, 통화스왑, 이자율스왑 및 통화이자율스왑계약 등을 체결하고 있습니다. 연결실체는 상기 파생상품계약이 위험회피요건을 충족하는경우 공정가치위험회피 및 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다.

한편, 연결실체의 현금흐름위험회피회계적용 파생상품계약과 관련하여 자본으로 인식된 손익은 위험회피대상 예상거래가 손익계산서에 영향을 미치는 기간에 손익계산서에 인식됩니다.(2) 기타1) 당사의 종속기업인 LS전선(주)는 전기에 엘에스알스코㈜ 지분 49.00%을 케이브이일호투자 유한회사에 매각하였으며 지분 매각계약의 일환으로 케이브이일호투자 유한회사와 파생상품 계약을 체결하였습니다.2) 당사의 종속기업인 LS전선(주)는 전기에 종속기업인 LS EV Poland sp z.o.o. 지분 50.00%를 케이브이쓰리퍼스트인베스트먼트 유한회사에 매각하였으며, 지분 매각계약의 일환으로 파생상품 계약을 체결하였습니다.3) 당사의 종속기업인 LS전선(주)는 전기에 PT.Artha Metal Sinergi와 공동기업인 PT.LSAG Cable Indonesia에 각각 75%, 25% 지분을 신규 출자 및 PT.Artha Metal Sinergi가 보유한 PT.LSAG Cable Solution의 지분 25%를 취득하였으며 해당 지분계약의 일환으로 파생상품 계약을 체결하였습니다.4) 당사의 종속기업인 Superior Essex Inc(이하'SPSX')와 Furukawa Electric Co(이하'FEC')는 전기에 FEC가 보유하고 있는 Essex Furukawa Magnet Wire LLC(이하'EFMW')과 관련하여 FEC가 보유하고 있는 EFMW지분을 SPSX에 매각할 수 있는 권리(PutOption)에 대한 계약을 체결하였으며 SPSX는 이에 대해 당기손익인식지정부채로 인식하고 있습니다.5) 당사의 종속기업인 LS엠트론(주)는 전기 이전 엘에스에이홀딩스 주식회사의 주식을 파생상품 매수자가 2019년 2월 28일부터 2031년 2월 28일까지 총 3회에 한하여 매수 청구할 수 있는 계약을 체결하였습니다.

39. 중단영업(1) 중단영업손익의 발생1) 당사의 종속기업인 LS전선㈜는 경영진의 승인에 따라 LS전선㈜의 일부 사업부문의 유형자산을 매각하기로 결정함에 따라 관련 처분자산집단을 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다.2) 당사의 종속기업인 엘에스일렉트릭㈜는 1999년 8월에 엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)에 동제련사업부를 양도하였으며, 2012년 중 장항제련소 주변부지 오염정화를 위한 협약서를 체결하고 발생하는 관련 비용을 중단영업손익으로 인식하였습니다. 또한, 엘에스일렉트릭㈜의 종속기업인 LS메탈㈜는 동판재 사업부의 기계장치 매각계획을 발표하였습니다. 연결실체는 2018년에 잔여 기계장치의 매각이 어려울 것으로 예상되어 전액손상을 인식하였습니다. 또한, 전기 중 기계장치 일부를 매각하여 5억원을 중단영업이익으로 인식하였습니다.3) 당사의 종속기업인 LS엠트론㈜는 LS엠트론㈜와 Cooper-StandardKorea Inc.와의 계약에 따라 상호간에 보유하고 있는 옵션의 행사가능성이 매우 높아 LS엠트론㈜가 보유하고 있는 쿠퍼스탠다드 오토모티브 앤 인더스트리얼㈜ 주식 19.9%가 향후 처분될 것으로 판단하고 있습니다. 이에 LS엠트론㈜는 관련 처분자산집단을 매각예정비유동자산으로 분류하고 동 처분자산집단에 귀속되는 손익을 중단영업으로 표시하였습니다.

(2) 중단영업손익의 분석

1) 중단영업손익

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

매출액
-
143

매출원가
-
150

매출총이익
-
(7)

판매비와관리비
578
195

영업외손익
(1,526)
(760)

법인세차감전중단영업손익
(2,104)
(962)

중단영업법인세수익(비용)
375
(211)

중단영업손익
(1,729)
(1,173)

2) 중단영업에서 발생한 현금흐름

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

영업활동으로 인한 현금흐름
(2,286)
507

투자활동으로 인한 현금흐름
-
4,795

재무활동으로 인한 현금흐름
-
-

순현금흐름
(2,286)
5,302

40. 매각예정자산 및 부채(1) 매각계획

당사의 종속기업인 LS전선㈜은 일부 사업부의 유형자산을 매각하기로 결정하였으며관련 자산은 매각예정으로 분류하였습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 매각예정자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회 사
구분
당분기말
전기말

LS전선㈜
유형자산
32,977
32,385

41. 사업결합(1) 사업결합의 개요

1) 당사의 종속기업인 LS전선㈜는 사업시너지 강화를 위해 LS-Innocom Inc.를 2021년 5월 4일 취득하여, 지배력을 획득하였습니다.2) 당사의 종속기업인 엘에스일렉트릭(주)는 사업시너지 강화를 위해 2021년 3월 4일 에이씨앤티시스템(주)를, 2022년 3월 1일 MCM Engineering Ⅱ을 취득하여 지배력을 획득하였습니다. 3) 당사는 사업시너지 강화를위해 2022년 9월 30일 공동기업이었던 엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)의 지분 49.9%를 추가로 취득하여 지배력을 획득하였습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 사업결합으로 인해 지불한 이전대가 등과 취득일의 인수한 자산, 부채의 가액 및 취득일의 비지배지분의 공정가치는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

당분기말
전기말

엘에스엠엔엠㈜(*1)
MCM Engineering Ⅱ

에이씨앤티시스템(주)

LS-INNOCOM Inc.

Ⅰ. 이전대가

현금 등

2,011,013
7,994
16,200
1,810

조건부 대가

-
-
-
-

Ⅱ. 취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금 및 현금성자산

398,357
-
1,260
2,264

매출채권 및 기타채권

687,484
4,339
10,089
-

재고자산

1,943,241
480
2,022
23

유/무형자산 및 투자부동산, 사용권자산

862,825
161
5,771
2,009

기타자산

270,427
7
1,153
-

매입채무 및 기타채무

(217,856)
(1,120)
(1,383)
(167)

차입금 및 사채

(1,703,986)
(1,403)
(2,481)
(974)

이연법인세부채
(701)
-
-
-

기타부채

(83,525)
(46)
(998)
(6)

식별가능 순자산의 공정가치

2,156,266
2,418
15,433
3,149

Ⅲ.비지배지분

-
-
6,482
1,411

Ⅳ.환율변동효과
-
1,045
-
-

Ⅴ.영업권(염가매수차익)

(145,253)
6,621
7,249
72

(*1)
이전대가를 초과하는 피취득자의 식별가능한 순자산의 공정가치를 염가매수차익으로 보아 기타수익으로 인식하고 있습니다.

(3) 당사의 종속기업인 엘에스일렉트릭㈜는 상기 에이씨앤티시스템과의 사업결합과관련하여 비지배주주에게 42.00%에 해당하는 비지배지분풋옵션을 부여하고, 비지배주주로부터 동일 지분에 대한 콜옵션을 부여받았습니다. 당 약정에 관한 주요사항은 다음과 같습니다.

약정

구분

내용

풋옵션

권리 및 의무

비지배주주들은 일정 요건(*)을 충족하는 경우 그 조건을 충족한 연도의 이사회에서 의사를 표시함으로써 최대주주에게 본인이 소유한 주식 전부 또는 일부를 매수할 것을 청구할 수 있음(*) 연도별 권리행사가능 EBITDA 요건 설정

행사가능일

2023년~2025년 각 사업연도 감사보고서 공시일로부터 60일 이내

행사가격

2021년~2025년 실적 및 예상치를 근거로 산출한 주당사업가치

기타사항

대상회사가 상장할 경우, 기존주주의 풋옵션은 소멸됨

콜옵션

권리 및 의무

최대주주는 일정 요건(*)을 충족하는 경우 그 조건을 충족한 연도의 이사회에서 의사를 표시함으로써 기존주주들이보유하는 주식 전부 또는 일부를 매도할 것을 청구할 수 있음(*) 연도별 권리행사가능 EBITDA 요건 설정

행사가능일

2023년~2025년 각 사업연도 감사보고서 공시일로부터 60일 이내

행사가격

2021년~2025년 실적 및 예상치를 근거로 산출한 주당사업가치

기타사항

대상회사가 상장할 경우, 최대주주의 콜옵션은 소멸됨

(4) 취득일에 측정한 식별할 수 있는 취득 자산과 인수 부채의 순액과 이전대가와의 차이 등을 영업권으로 인식하였습니다.(5) 연결실체의 사업결합 회계처리는 당분기말 현재 잠정금액을 보고한 것으로, 취득일로부터 1년 이내의 측정기간 내에 사업결합과 관련된 사실과 상황에 대하여 새롭게 입수한 정보가 있는 경우에 조정될 수 있습니다.

(6) 당분기 중 발생한 사업결합으로 인한 순현금유출은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
엘에스엠엔엠㈜
MCM Engineering Ⅱ

현금으로 지급한 대가
933,142
7,994

차감: 취득한 현금 및 현금성자산
398,357
-

차감 계
534,785
7,994

42. 보고기간 이후의 사건

(1) 당사의 종속기업은 다음과 같은 무보증 일반사채를 발행하였습니다.

(단위: 백만원)

구분

발행일

회차

금액

만기일

LS전선㈜

2022년 10월 17일

제 27-1 회

40,000

2024년 10월 17일

LS전선㈜

2022년 10월 17일

제 27-2 회

40,000

2025년 10월 17일

(2) 당사의 종속기업인 가온전선(주)는 2022년 8월 9일자 이사회를 통해 아래와 같이 유상증자를 결의하였습니다.

구분

내역

주권 상장 및 유통 예정일

2022년 11월 08일

최종 배정수량

2,198,579주

최종 배정금액

23,414,866천원

(3) 당사의 종속기업인 락성전기투자(중국)유한공사는 2022년 10월 12일에 중국 소재 Leo Electric (Zhejiang) Co.,Ltd를 설립하였습니다. 투자금액은 CNY 27,270,000이며, 지분율은 51% 입니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 54 기 3분기말 2022.09.30 현재

제 53 기말 2021.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 54 기 3분기말

제 53 기말

자산

유동자산

191,762

127,492

현금및현금성자산

10,333

31,134

금융기관예치금

166,654

77,133

유동파생상품자산

5,538

기타채권

7,261

18,723

기타유동자산

1,976

502

비유동자산

4,937,851

3,901,403

장기금융기관예치금

10

10

장기기타채권

10,782

7,088

비유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산

90,309

156,436

비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

1,891

3,584

종속기업주식

4,767,605

2,537,424

관계기업투자

9,783

공동기업투자

5,697

1,144,555

사용권자산

2,414

3,968

유형자산

44,235

44,523

무형자산

5,125

3,815

자산총계

5,129,613

4,028,895

부채

유동부채

282,857

199,074

기타채무

62,298

65,145

단기차입금

93,044

유동성사채

119,937

유동성리스부채

2,293

2,246

기타유동금융부채

14,733

9,824

당기법인세부채

2,779

1,078

기타유동부채

107,710

844

비유동부채

1,085,924

283,224

장기차입금

267,500

리스부채

377

2,053

사채

733,876

263,314

순확정급여부채

3,752

1,280

이연법인세부채

80,419

16,577

부채총계

1,368,781

482,298

자본

자본금

161,000

161,000

자본잉여금

161,433

161,433

기타자본항목

(108,340)

(73,420)

기타포괄손익누계액

(18,253)

5,601

이익잉여금

3,564,992

3,291,983

자본총계

3,760,832

3,546,597

자본과부채총계

5,129,613

4,028,895

포괄손익계산서

제 54 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

제 53 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

(단위 : 백만원)

제 54 기 3분기

제 53 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

영업수익

198,957

417,761

70,632

245,179

지분법이익

187,536

384,635

61,165

216,474

교육용역수익

2,338

6,533

1,930

6,121

브랜드수수료수익

7,501

22,059

6,213

18,634

수입수수료수익

1,582

4,534

1,324

3,950

영업비용

10,736

30,359

9,336

31,471

인건비

4,821

13,487

3,713

14,536

감가상각비

533

1,566

508

1,535

기타영업비용

5,382

15,306

5,115

15,400

영업이익

188,221

387,402

61,296

213,708

기타이익

1,307

2,334

415

804

기타비용

2,089

2,118

28

35

금융수익

8,749

9,494

618

2,013

금융비용

2,872

11,897

20,062

22,426

기타영업외손익

(324)

(961)

156

(2,231)

법인세비용차감전순이익

192,992

384,254

42,395

191,833

법인세비용

67,572

70,065

(5,059)

(4,926)

당기순이익

125,420

314,189

47,454

196,759

기타포괄손익

(23,497)

(24,772)

28,969

34,254

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(1,947)

(3,518)

(4,304)

(6,309)

확정급여제도의 재측정요소

(42)

(148)

(45)

(155)

기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익

(1,397)

(2,600)

(2,462)

(2,462)

지분법이익잉여금변동

(508)

(770)

(1,797)

(3,692)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

(21,550)

(21,254)

33,273

40,563

지분법자본변동

(21,550)

(21,254)

33,273

40,563

총포괄손익

101,923

289,417

76,423

231,013

주당이익

계속영업기본및희석주당이익(손실) (단위 : 원)

4,519

11,318

1,709

7,086

자본변동표

제 54 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

제 53 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

(단위 : 백만원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본항목

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2021.01.01 (기초자본)

161,000

161,433

(61,237)

(11,494)

3,060,871

3,310,573

배당지급

(40,262)

(40,262)

당기순이익

196,759

196,759

확정급여제도의 재측정요소

(155)

(155)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가 및 처분손익

(2,462)

(2,462)

자기주식

지분법평가

(6,157)

40,563

(3,692)

30,714

2021.09.30 (기말자본)

161,000

161,433

(67,394)

26,607

3,213,521

3,495,167

2022.01.01 (기초자본)

161,000

161,433

(73,420)

5,601

3,291,983

3,546,597

배당지급

(40,262)

(40,262)

당기순이익

314,189

314,189

확정급여제도의 재측정요소

(148)

(148)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가 및 처분손익

(2,600)

(2,600)

자기주식

(8,769)

(8,769)

지분법평가

(26,151)

(21,254)

(770)

(48,175)

2022.09.30 (기말자본)

161,000

161,433

(108,340)

(18,253)

3,564,992

3,760,832

현금흐름표

제 54 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

제 53 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

(단위 : 백만원)

제 54 기 3분기

제 53 기 3분기

영업활동현금흐름

124,156

89,267

계속사업이익

314,189

196,759

비용가산

94,688

21,851

수익차감

(404,895)

(223,399)

운전자본의 변동

3,508

4,086

이자수익 수취

3,582

2,337

배당수익 수취

121,189

93,431

이자비용 지급

(6,478)

(3,959)

법인세 납부

(1,627)

(1,839)

투자활동현금흐름

(799,386)

(285,627)

금융기관예치금의 감소

699,500

716,299

비유동당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

66,903

7,740

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자의 처분

100,200

유형자산의 처분

68

무형자산의 처분

900

금융기관예치금의 취득

(789,021)

(707,000)

기타채권의 증가

(1,175)

장기기타채권의 증가

(10)

(5)

비유동당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(70,000)

비유동기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득

(7,740)

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자의 취득

(874,367)

(222,908)

유형자산의 취득

(1,280)

(817)

무형자산의 취득

(2,279)

(21)

재무활동현금흐름

654,429

141,576

단기차입금의 증가

87,200

사채의 발행

470,388

183,348

장기차입금의 증가

267,500

배당금지급

(40,261)

(40,261)

유동성리스부채의 상환

(1,629)

(1,511)

유동성사채의 상환

(120,000)

자기주식의 취득

(8,769)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

(20,801)

(54,784)

기초현금및현금성자산

31,134

83,542

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

265

기말현금및현금성자산

10,333

29,023

5. 재무제표 주석

제54기 3분기 2022년 7월 1일부터 2022년 9월 30일까지

제54기 누적 3분기 2022년 1월 1일부터 2022년 9월 30일까지

제53기 3분기 2021년 7월 1일부터 2021년 9월 30일까지

제53기 누적 3분기 2021년 1월 1일부터 2021년 9월 30일까지

주식회사 LS와 그 종속기업

1. 지배기업의 개요기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 LS(이하 "당사" 또는 "지배기업")는 1969년 10월에 금성전선주식회사로 설립되어 1995년 2월에 LG전선주식회사로, 2005년 3월에 LS전선주식회사로 상호를 변경하였습니다.

당사는 적정한 기업가치의 평가를 통한 주주 가치의 극대화를 위해 2008년 7월 1일을 분할 기일로 하여 투자사업부문을 존속회사로, 전선 및 기계(부품 포함) 사업부문을 신설회사로 하여 물적분할하였습니다.물적분할 후 존속 법인은 주식회사 LS로 상호를 변경하였고, 전선부문은 LS전선주식회사, 기계(부품 포함)부문은 LS엠트론주식회사로 상호를 결정하였습니다. 당사는 1977년 6월에 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였으며, 당분기말 현재 최대주주인 구자열 외 특수관계인이 32.24%의 지분을 보유하고 있습니다.

2. 작성기준 및 유의적 회계정책(1) 분기연결재무제표 작성기준

당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체")의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2021년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' - 개념체계에 대한 참조(개정)

동 개정사항은 기업회계기준서 제1103호에서 종전의 개념체계('개념체계'(2007)) 대신 '개념체계'(2018)를 참조하도록 하는 내용을 포함하고 있습니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1037호의 적용범위에 포함되는 충당부채나 우발부채의 경우취득자는 취득일에 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하는지를 판단하기 위해 기업회계기준서 제1037호를 적용한다는 요구사항을 추가합니다. 기업회계기준해석서 제2121호의 적용범위에 해당하는 부담금의 경우 취득자는 부담금을 납부할 부채를 생기게 하는 의무발생사건이 취득일까지 일어났는지를 판단하기 위해 기업회계기준해석서 제2121호를 적용합니다.

동 개정사항은 취득자는 사업결합에서 우발자산을 인식하지 않는다는 명시적인 문구를 추가합니다.

동 개정사항은 취득일이 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후인 사업결합에 적용합니다.

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' - 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 재화의 매각금액과 관련 원가(개정)

동 개정사항은 유형자산을 경영진이 의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 과정에서 생산된 재화의 매각금액을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호에 따라 측정합니다.

생산된 재화가 기업의 통상적인 활동의 산출물이 아니어서 당기손익에 포함한 매각금액과 원가를 포괄손익계산서에 별도로 표시하지 않는다면 그러한 매각금액과 원가의 크기, 그리고 매각금액과 원가가 포함되어 있는 포괄손익계산서의 계정을 공시하여야 합니다.

동 개정사항은 이 개정내용을 처음 적용하는 재무제표에 표시된 가장 이른 기간의 개시일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 소급 적용합니다. 동 개정사항의 최초 적용 누적효과는 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)의 기초잔액을 조정하여 인식합니다.

- 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' - 손실부담계약-계약이행원가(개정)

동 개정사항은 계약이행원가는 계약에 직접관련되는 원가로 구성된다는 것을 명확히합니다. 계약과 직접관련된 원가는 계약을 이행하기 위한 증분원가(예: 직접노무원가, 직접재료원가)와 계약을 이행하기 위한 직접 관련된 그 밖의 원가배분액(예: 계약의이행에 사용된 유형자산의 감가상각비)으로 구성됩니다.

동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무의 이행이 완료되지는 않은 계약에 적용합니다. 비교재무제표는 재작성 하지 않고, 그 대신 개정내용을 최초로 적용함에 따른 누적효과를 최초적용일의 기초이익잉여금 또는적절한 경우 다른 자본요소로 인식합니다.

- 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 기업회계기준서 제1116호 '리스'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다.

① 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'

동 개정사항은 지배기업보다 늦게 최초채택기업이 되는 종속기업의 누적환산차이의 회계처리와 관련하여 추가적인 면제를 제공합니다. 기업회계기준서 제1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 종속기업은 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업의 연결재무제표에 포함될 장부금액으로 모든 해외사업장의 누적환산차이를 측정하는 것을 선택할 수 있습니다. 다만 지배기업이 종속기업을 취득하는 사업결합의 효과와 연결절차에 따른 조정사항은 제외합니다. 관계기업이나 공동기업이 기업회계기준 제1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 경우에도 비슷한 선택을 할 수 있습니다.

② 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

동 개정사항은 금융부채의 제거 여부를 평가하기 위해 '10%' 테스트를 적용할 때, 기업(차입자)과 대여자 간에 수취하거나 지급하는 수수료만을 포함하며, 여기에는 기업이나 대여자가 다른 당사자를 대신하여 지급하거나 수취하는 수수료를 포함한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 최초 적용일 이후 발생한 변경 및 교환에 대하여 전진적으로 적용됩니다.

③ 기업회계기준서 제1116호 '리스'

동 개정사항은 기업회계기준서 제1116호 사례13에서 리스개량 변제액에 대한 내용을 삭제하였습니다.2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 유동부채와 비유동부채의 분류(개정)

동 개정사항은 재무상태표에서 유동부채와 비유동부채의 표시에만 영향을 미치며, 자산, 부채 및 손익의 금액이나 인식시점 또는 해당 항목들에 대한 공시정보에 영향을 미치지는 않습니다.

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다.

동 개정사항은 2023 년 1 월 1 일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 국제회계기준 실무서2 '중요성에 대한 판단'(개정) - 회계정책 공시

동 개정사항은 회계정책의 공시에 대한 기업회계기준서 제1001호의 요구사항을 변경하며, '유의적인 회계정책'이라는 모든 용어를 '중요한 회계정책 정보'로 대체합니다.

기업회계기준서 제1001호 관련 문단도 중요하지 않는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 회계정책 정보는 중요하지 않으며 공시될 필요가 없다는 점을 명확히 하기 위해 개정합니다. 회계정책 정보는 금액이 중요하지 않을지라도 관련되는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황의 성격 때문에 중요할 수 있습니다. 그러나 중요한 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 모든 회계정책 정보가 그 자체로 중요한 것은 아닙니다.

또한 국제회계기준 실무서2에서 기술한 '중요성 과정의 4단계'의 적용을 설명하고 적용하기 위한 지침과 사례가 개발되었습니다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 전진적으로 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 국제회계기준 실무서2에 대한 개정사항은 시행일이나경과규정을 포함하지 않습니다.

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'(개정) - 회계추정치의 정의

동 개정사항은 회계추정의 변경에 대한 정의를 회계추정치의 정의로 대체합니다. 새로운 정의에 따르면 회계추정치는 "측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액"입니다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다 이 개정내용을 처음 적용하는 회계연도 시작일 이후에 발생하는 회계추정치 변경과 회계정책 변경에 적용합니다.

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세

동 개정사항은 최초인식 예외규정의 적용범위를 축소합니다. 동 개정사항에 따르면 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 생기게 하는 거래에는 최초인식 예외규정을 적용하지 않습니다.

적용가능한 세법에 따라 사업결합이 아니고 회계이익과 과세소득에 영향을 미치지 않는 거래에서 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 같은 금액의 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생길 수 있습니다. 예를 들어 이러한 상황은 리스개시일에 기업회계기준서 제1116호를 적용하여 리스부채와 이에 대응하는 사용권자산을 인식할 때 발생할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1012호의 개정에 따라 관련된 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식해야 하며, 이연법인세자산의 인식은 기업회계기준서 제1012호의 회수가능성 요건을 따르게 됩니다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요원천중간재무제표를 작성함에 있어 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며, 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

중간재무제표 작성을 위해 연결실체 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

(1) 영업권 손상

영업권 손상여부를 결정하기 위해서는 영업권이 배분되는 현금창출단위의 사용가치에 대한 추정을 필요로 합니다. 사용가치를 계산하기 위해서는 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름의 추정치 및 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 결정하여야 합니다.

(2) 확정급여형 퇴직급여제도

연결실체는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 보고기간말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 기대임금상승률, 사망률 등에 대한 가정을 추정하는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다. 당분기말 현재 확정급여형 퇴직급여채무는 770,098백만원 (전기말: 713,458백만원)이며, 세부사항은 연결재무제표에 대한 주석 18에서기술하고 있습니다.

(3) 총계약수익 추정치의 불확실성

총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 계약조건의 변경에 따라 증가하거나 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 연결실체는 고객이 계약조건의 변경 등으로 인한 수익금액의 변동을 승인할 가능성이 높거나 연결실체가 성과기준을 충족할 가능성이 높고, 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 계약수익에 포함합니다.

(4) 추정총계약원가

공사수익금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 재료비, 노무비, 프로젝트기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다.연결실체는 추정 총계약원가에 유의적인 변동이 있는지를 주기적으로 검토하고 보고기간 말 현재의 진행률 산정할 때에 그 변동사항을 반영하고 있습니다.

4. 영업부문

(1) 관리목적상 연결실체는 재화나 용역의 성격을 기준으로 최고경영자의 의사결정을 위해 제공되는 수준으로 각 영업별로 부문을 구분하였습니다. 각 부문은 연결실체의 주된 부문정보를 보고하는 기준이 되며 각 보고부문별 회계정책은 유의적인 회계정책의 요약에 기술된 회계정책과 동일합니다.

보고부문별 자산ㆍ부채는 최고영업의사결정자에게 정기적으로 제공되지 않음에 따라 보고부문별로 별도 공시하지 않습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 연결실체의 보고부문별 매출 및 계속영업손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

보고부문
영업부문
매 출
계속영업손익

당분기
전분기
당분기
전분기

㈜LS
지주부문

417,761

250,092

387,404

218,622

LS전선㈜ 연결
산업용전선부문
2,724,355
2,283,319
66,194
67,966

에너지사업부문
2,187,829
1,913,111
93,742
94,197

중간재부문(나동선)
1,289,948
1,154,001
2,335
3,943

통신사업부문
239,817
197,087
16,886
16,294

엘에스아이앤디㈜ 연결
전선부문
2,434,399
1,991,394
22,042
77,071

통신부문
529,657
429,937
4,796
16,640

기타부문
12,734
11,918
7,954
5,348

엘에스일렉트릭㈜ 연결
전력기기부문
1,901,904
1,444,623
106,568
65,340

자동화부문
448,523
372,353
43,851
38,830

금속부문
416,434
311,317
8,869
1,788

IT부문
51,137
49,536
2,973
3,259

LS엠트론㈜ 연결
기계부문
1,166,831
906,398
67,070
17,135

부품부문
104,311
135,244
579
1,956

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
글로벌부문
541,190
621,011
10,256
(2,168)

소 계

14,466,830

12,071,341

841,519

626,221

기타수익

1,371,608

715,115

기타비용

1,278,646

732,977

금융수익

32,507
20,865

금융비용

126,927
132,976

기타영업외손익

(18,575)

(16,254)

연결조정 및 지분법손익

(2,774,882)

(2,495,771)

(298,997)

(149,935)

매출 및 법인세비용차감전계속영업순이익

11,691,948

9,575,570

522,489

330,059

계속영업법인세비용

141,932

55,965

계속영업이익

380,557

274,094

부문이익은 기타수익, 기타비용, 금융수익, 금융비용, 기타영업외손익 및 계속영업법인세비용을 배분하지 않고 각 부문에서 획득한 이익을 표시합니다. 부문이익은 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위해 최고영업의사결정자에게 보고되는 측정치입니다.

(3) 부문간 내부거래 제거 전 당분기 및 전분기 중 지역별 매출과 당분기말 및 전기말현재 연결실체의 비유동자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
매출
비유동자산(*)

당분기
전분기
당분기말
전기말

한국

7,719,252

6,423,380

3,157,187

2,172,615

중국

901,460

826,882

131,538

127,104

기타아시아

1,883,850

1,751,200

273,700

247,363

북미

2,713,693

2,113,408

771,274

627,211

유럽

1,037,080

814,933

104,551

101,664

기타

211,495

141,538

5,502

4,388

합 계

14,466,830

12,071,341

4,443,752

3,280,345

(*)
유형자산, 무형자산 등으로 구성되어 있습니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 연결실체의 매출의 10% 이상을 차지하는 고객은 없습니다.

5. 금융상품의 구분 및 공정가치

(1) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

금융자산범주
계정명
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

현금및현금성자산
현금및현금성자산
1,379,663
1,379,663
1,272,554
1,272,554

당기손익-공정가치 측정 금융자산
당기손익인식지정금융자산
18,221
18,221
31,533
31,533

매매목적파생상품자산

71,192

71,192

47,353
47,353

시장성 있는 지분증권

1,901

1,901

3,584
3,584

금융기관예치금

170,977

170,977

86,068
86,068

수익증권

197,058

197,058

243,297
243,297

출자금

6,462

6,462

2,313
2,313

매출채권

804,976

804,976

410,035
410,035

기타수취채권

82,648

82,648

-
-

소계

1,353,435

1,353,435

824,183

824,183

위험회피수단으로 지정된 파생상품자산
위험회피파생상품자산
60,991
60,991
118,476
118,476

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
시장성 있는 지분증권(*1)
10,822
10,822
7,540
7,540

시장성 없는 지분증권(*1)
13,095
13,095
11,248
11,248

소계
23,917
23,917
18,788
18,788

상각후원가측정 금융자산
상각후원가측정금융자산
80,623
80,623
85,623
85,623

금융기관예치금

175,999

175,999

97,985
97,985

매출채권

2,865,684

2,865,684

2,476,639
2,476,639

미수금

176,129

176,129

83,683
83,683

대여금

98,911

98,911

31,971
31,971

보증금

69,193

69,193

34,569
34,569

미수수익

23,691

23,691

19,843
19,843

소계

3,490,230

3,490,230

2,830,313
2,830,313

금융자산 합계

6,308,236

6,308,236

5,064,314
5,064,314

(*1)
연결실체는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초적용일에 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

금융부채범주
계정명
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치 측정 금융부채
당기손익인식지정금융부채
181,190
181,190
147,463
147,463

매매목적파생상품부채
180,544
180,544
83,948
83,948

매입채무
135,263
135,263
-
-

기타지급채무

8,242

8,242

-
-

소 계

505,239

505,239

231,411
231,411

위험회피수단으로 지정된파생상품부채
위험회피파생상품부채
256,640
256,640
18,157
18,157

상각후원가측정 금융부채
매입채무
1,502,107
1,502,107
1,446,951
1,446,951

미지급금
376,055
376,055

219,139

219,139

미지급비용
322,537
322,537
199,368
199,368

임대보증금
7,471
7,471
10,171
10,171

미지급배당금
21
21
19
19

예수보증금
812
812
20
20

차입금
5,272,791
5,272,791
2,542,220
2,542,220

사채
2,162,471
2,118,839
2,285,030
2,282,770

소 계
9,644,265
9,600,633

6,702,918

6,700,658

기타금융부채
리스부채
101,425
101,425
84,211
84,211

금융보증부채
1,852
1,852
1,039
1,039

소 계
103,277
103,277
85,250
85,250

금융부채 합계
10,509,421
10,465,789

7,037,736

7,035,476

6. 현금및현금성자산

연결실체의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액과 동일하게 관리되고 있으며, 당분기말 및 전기말 현재 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

현금
2,334
421

예적금
1,377,329
1,272,133

합 계
1,379,663
1,272,554

7. 매출채권 및 기타채권(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 충당금 설정률표에 기초한 매출채권 및 기타채권의 위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
매출채권
미수금 및 기타채권

손상차손 차감 전채권잔액
기대신용손실률(%)
손실충당금
손상차손 차감 전채권잔액
기대신용손실률(%)
손실충당금

미연체
3,090,708
0.36%
11,034

422,332

-
-

연체된일수
6개월 이하
386,053
1.21%
4,666

3,708

23.06%
855

6개월 초과 1년 이하
136,224
4.64%
6,321

1,027

21.81%
224

1년 초과 3년 이하
77,060
19.19%
14,791

7,789

11.93%
929

3년 초과
91,395
80.93%
73,968

78,287

77.36%
60,562

소 계
690,732
14.44%
99,746

90,811

68.90%
62,570

합 계
3,781,440
2.93%
110,780

513,143

12.20%
62,570

(*)
연결실체는 매출채권 등에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 매출채권 등에 대한 기대신용손실은 각 채권의 신용위험 특성 및 미래전망정보 등과 연체일을 기준으로 산정됩니다.

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
매출채권
미수금 및 기타채권

손상차손 차감 전채권잔액
기대신용손실률(%)
손실충당금
손상차손 차감 전채권잔액
기대신용손실률(%)
손실충당금

미연체
2,217,842
0.26%
5,701
136,727
0.86%
1,175

연체된일수
6개월 이하
373,479
0.44%
1,645
8,513
9.70%
826

6개월 초과 1년 이하
126,145
3.70%
4,670
3,362
11.96%
402

1년 초과 3년 이하
181,551
12.81%
23,262
8,973
7.27%
652

3년 초과
85,944
73.31%
63,009
49,219
68.41%
33,673

소 계
767,119
12.07%
92,586
70,067
50.74%
35,553

합 계
2,984,961
3.29%
98,287
206,794
17.76%
36,728

(*)
연결실체는 매출채권 등에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 매출채권 등에 대한 기대신용손실은 각 채권의 신용위험 특성 및 미래전망정보 등과 연체일을 기준으로 산정됩니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 매출채권 및 기타채권의 손실충당금(대손충당금)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
매출채권
기타채권
합계

기초
98,287
36,728
135,015

손상차손으로 인식된 금액
10,689
697
11,386

연중 제각금액
(127)
(1,600)
(1,727)

손상차손 환입금액
(2,334)
(2,142)
(4,476)

사업결합으로 인한 증감
(3)
28,859
28,856

외화환산조정
3,339
28
3,367

기타
929
-
929

기말
110,780
62,570
173,350

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
매출채권
기타채권
합계

기초
105,711
35,732
141,443

손상차손으로 인식된 금액
6,609
569
7,178

연중 제각금액
(3,070)
-
(3,070)

손상차손 환입금액
(5,247)
(1,637)
(6,884)

사업결합으로 인한 증감
116
-
116

외화환산조정
1,765
29
1,794

기말
105,884
34,693
140,577

8. 기타자산

당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
141,730
28,569
76,386
28,316

선급비용
64,379
2,310
41,854
2,453

선급부가가치세
210,381
-
67,332
-

계약자산
562,750
-
374,498
-

기타
6,412
27,891
9,603
25,362

합 계
985,652
58,770
569,673
56,131

9. 유형자산

(1) 당분기 및 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
선박
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인유형자산
기타유형자산
합 계

기초금액
716,134
633,332
59,349
623,167
-
6,605
75,650
84,758
270,726
1,201
2,470,922

취득액
6,187
15,799
11,183
12,001
-
1,991
7,060
14,209
254,704
44
323,178

처분
(74)
(253)
(64)
(980)
-
(210)
(337)
(174)
(4,515)
-
(6,607)

감가상각비
-
(31,155)
(3,982)
(86,154)
(777)
(1,757)
(22,650)
(20,684)
-
(23)
(167,182)

대체(*1)

14,429
30,147
1,413
58,911
27,957
1,010
11,382
11,345
(158,169)
825
(750)

정부보조금 증가

-
-
-
-
-
-
-
(127)
-
-
(127)

연결범위변동
118,599
176,795
64,378
351,492
-
1,135
657
6,648
71,169
29,681
820,554

손상차손/환입
-
-
-
-
-
-
(448)
-
-
-
(448)

기타증감(*2)
-
372
30
(522)
-
13
(315)
147
(732)
-
(1,007)

외화환산조정
6,222
21,686
681
33,027
-
723
1,746
2,038
11,375
33
77,531

기말금액
861,497
846,723
132,988
990,942
27,180
9,510
72,745
98,160
444,558
31,761
3,516,064

(*1)
무형자산 및 투자부동산 등으로 대체되었습니다.

(*2)
연결실체간 유형자산 거래 및 재고자산 대체 등 입니다.

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인유형자산
기타유형자산
합 계

기초금액
717,640
650,854
58,299
626,971
7,323
77,989
81,973
164,648
1,222
2,386,919

취득액
246
2,657
299
10,724
910
5,424
10,194
177,473
182
208,109

처분
(183)
(635)
(97)
(1,068)
(84)
(41)
(307)
-
(36)
(2,451)

감가상각비
-
(30,283)
(3,328)
(87,204)
(1,712)
(23,472)
(18,169)
-
(7)
(164,175)

대체(*1)
(284)
5,392
1,339
65,314
190
11,037
10,070
(102,196)
(148)
(9,286)

정부보조금 증가
-
-
-
-
-
(6)
-
-
-
(6)

연결범위 변동
3,930
3,435
-
105
13
53
168
-
-
7,704

손상차손/환입
-
(49)
(415)
(3,081)
(5)
(111)
(68)
-
-
(3,729)

기타증감(*2)
529
40
69
(736)
(104)
463
568
(3,074)
-
(2,245)

외화환산조정
2,967
12,002
324
20,883
331
1,015
1,289
3,464
5
42,280

기말금액
724,845
643,413
56,490
631,908
6,862
72,351
85,718
240,315
1,218
2,463,120

(*1)
무형자산 및 투자부동산 등으로 대체되었습니다.

(*2)
연결실체간 유형자산 거래 및 재고자산 대체 등 입니다.

(2) 담보제공내역당분기말 현재 장단기차입금과 관련하여 유형자산이 담보(채권최고금액 610,685백만원)로 제공되어 있습니다.

10. 투자부동산

(1) 당분기 및 전분기 중 투자부동산의 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
합 계

기초금액
11,196
10,560
159
21,915

감가상각비
-
(2,461)
(30)
(2,491)

대체

(2,490)

2,272

7
(211)

연결범위변동

9,394

2,207

42
11,643

기말금액

18,100

12,578

178
30,856

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
합 계

기초금액
14,854
11,710
190
26,754

감가상각비
-
(2,452)
(26)
(2,478)

대체
284
2,767
3
3,054

기말금액
15,138
12,025
167
27,330

(2) 연결실체는 투자부동산의 장부가액이 공정가치와 중요한 차이가 없을 것으로 판단하고 있습니다.

11. 무형자산

(1) 당분기 및 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
개발비
산업재산권
영업권
회원권
건설중인무형자산
기타무형자산
합 계

기초금액
104,997
188,592
193,293
32,525
4,230
73,061
596,698

외부취득액
7,380
2,460
6,621
2,733
6,325
3,306
28,825

내부개발로 인한 증가
1,730
3
-
-
-
-
1,733

처분
-
(1,541)
-
(8,239)
-
(220)
(10,000)

연결범위변동
-
-
7,135
7,860
-
13,129
28,124

무형자산상각비
(15,772)
(3,591)
-
-
-
(14,376)
(33,739)

본계정 대체
3,114
-
-
-
(3,671)

1,518

961

정부보조금 증감
(410)
-
-
-
-

-

(410)

손상차손/환입
(127)
-
-
(90)
-

-

(217)

기타증감
-
422
-
-
-

69

491

외화환산조정
5
32,645
34,982
18
-
10,815
78,465

기말금액
100,917
218,990
242,031
34,807
6,884
87,302
690,931

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
개발비
산업재산권
영업권
회원권
건설중인무형자산
기타무형자산
합 계

기초금액
113,406
182,060
216,098
29,581
3,244
80,007
624,396

외부취득액
5,475
2,346
7,249
3,622
2,137
3,472
24,301

내부개발로 인한 증가
3,519
-
-
-
-
-
3,519

처분
-
(2,500)
-
(663)
-
(120)
(3,283)

연결범위변동
-
30
74
-
-
46
150

무형자산상각비
(16,862)
(3,820)
-
-
-
(13,899)
(34,581)

본계정 대체
534
-
-
-
(530)
3,118
3,122

정부보조금 증감
(171)
-
-
-
-
-
(171)

기타증감
-
410
(208)
-
(48)
456
610

외화환산조정
-
12,315
13,885
20
-
5,587
31,807

기말금액
105,901
190,841
237,098
32,560
4,803
78,667
649,870

(2) 당분기 및 전분기 중 연구와 개발에 관련된 지출의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
당분기
전분기

제조원가
59,760
66,414

판매비와관리비
73,836
70,713

합 계
133,596
137,127

12. 리스

(1) 당분기 및 전분기 중 사용권자산의 장부가액 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
비품
기타
합 계

기초금액
38,221
64,847
108
807
10,454
114
211
114,762

취득액
4,370
26,277
10
626
8,140
35
-
39,458

처분액
-
(670)
-
-
(1,165)
-
-
(1,835)

사용권자산상각비
(1,138)
(18,108)
(21)
(233)
(5,702)
(59)
(31)
(25,292)

리스변경
-
(1,888)
-
-
65
-
-
(1,823)

연결범위변동
234
1,689
-
32
717
-
18
2,690

기타증감
32
(33)
-
7
(12)
-
(1)
(7)

외화환산조정
4,447
6,002
-
117
587
-
4
11,157

장부금액
46,166
78,116
97
1,356
13,084
90
201
139,110

(*)
사용권자산에 대한 법적 소유권은 리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다.

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
비품
기타
합 계

기초금액
35,647
70,772
127
1,238
9,957
193
158
118,092

취득액
301
9,649
19
114
5,850
-
50
15,983

처분액
-
(664)
-
-
(1,247)
-
-
(1,911)

사용권자산상각비
(883)
(16,267)
(28)
(460)
(4,707)
(59)
(100)
(22,504)

대체
-
(25)
-
-
-
-
-
(25)

리스변경
-
1,175
-
-
133
-
-
1,308

연결범위변동
-
96
-
-
181
-
-
277

기타증감
67
66
-
-
(17)
-
-
116

외화환산조정
3,146
2,085
-
37
72
-
121
5,461

장부금액
38,278
66,887
118
929
10,222
134
229
116,797

(*)
사용권자산에 대한 법적 소유권은 리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 리스로 인한 총 현금유출액은 46,100백만원 및 44,459백만원입니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 리스부채의 만기분석내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구분
1년 이내
1년 이상~5년 이내
5년 이상
합계(*1)

유동부채

40,350

-

-

40,350

비유동부채

-

49,538

20,521

70,059

합 계

40,350

49,538

20,521

110,409

(*1)
상기 분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성되었습니다.

(전기말)
(단위: 백만원)

구분
1년 이내
1년 이상~5년 이내
5년 이상
합계(*1)

유동부채
30,174
-
-
30,174

비유동부채
-
42,647
19,135
61,782

합 계
30,174
42,647
19,135
91,956

(*1)
상기 분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성되었습니다.

13. 종속기업

(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유한 종속기업내역은 다음과 같습니다.

종속기업명
법인설립 및 영업소재지
주요영업활동
직접지분보유기업
연결실체 내 기업이 소유한 지분율(%)
결산월

당분기말
전기말

LS전선㈜(*2)
대한민국
전력, 광통신 케이블의 제조 및 판매
㈜LS
91.94%
91.29%
12월

엘에스전선아시아㈜
대한민국
비금융지주회사
LS전선㈜
54.58%
54.58%
12월

제이에스전선㈜
대한민국
기타 절연선 및 케이블제조업
LS전선㈜
69.91%
69.91%
12월

LS빌드윈㈜
대한민국
알루미늄 주물 주조업
LS전선㈜
100.00%
100.00%
12월

(유)빌드윈문경태양광발전
대한민국
태양광발전 전기 생산 및 판매업
LS빌드윈㈜
100.00%
100.00%
12월

(유)빌드윈인동태양광발전
대한민국
태양광발전 전기 생산 및 판매업
LS빌드윈㈜
100.00%
100.00%
12월

(유)빌드윈충주지앤피태양광발전
대한민국
태양광발전 전기 생산 및 판매업
LS빌드윈㈜
100.00%
100.00%
12월

(유)빌드윈그린에너지태양광발전
대한민국
태양광발전 전기 생산 및 판매업
LS빌드윈㈜
100.00%
100.00%
12월

(유)빌드윈전주가온태양광발전
대한민국
태양광발전 전기 생산 및 판매업
LS빌드윈㈜
100.00%
100.00%
12월

㈜지앤피
대한민국
광섬유 케이블 제조업
LS전선㈜
100.00%
100.00%
12월

㈜지앤피우드
대한민국
목드럼 제조업
㈜지앤피
100.00%
100.00%
12월

㈜세종전선
대한민국
절연선 및 케이블제조업
㈜지앤피
100.00%
100.00%
12월

가온전선㈜(*4)
대한민국
절연선 및 케이블제조업
LS전선㈜
46.56%
46.56%
12월

㈜모보
대한민국
절연선 및 케이블제조업
가온전선㈜
100.00%
100.00%
12월

이지전선㈜
대한민국
절연선 및 케이블제조업
가온전선㈜
100.00%
100.00%
12월

㈜디케이씨
대한민국
절연선 및 케이블제조업
가온전선㈜
100.00%
100.00%
12월

LS홍치전람(호북)유한공사
중국
기타 절연선 및 케이블제조업
LS전선㈜
92.66%
92.66%
12월

LS Cable India Pvt., Ltd.
인도
기타 절연선 및 케이블제조업
LS전선㈜
100.00%
100.00%
12월

LS Cable America Inc.
미국
도매업
LS전선㈜
100.00%
100.00%
12월

LS Cable & System Japan Ltd.
일본
도매업
LS전선㈜
100.00%
100.00%
12월

LS Cable & System UK Ltd.
영국
도매업
LS전선㈜
100.00%
100.00%
12월

LS Cable & System Australia PTY LTD
호주
도매업
LS전선㈜
100.00%
100.00%
12월

LS Cable Enterprise Canada Ltd.
캐나다
도매업
LS Cable America Inc.
100.00%
100.00%
12월

LS-VINA Cable & System Joint Stock Co.
베트남
기타 절연선 및 케이블제조업
엘에스전선아시아㈜
84.80%
84.80%
12월

LS Cable & System Vietnam Co., Ltd.
베트남
기타 절연선 및 케이블제조업
엘에스전선아시아㈜
100.00%
100.00%
12월

LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.
미얀마
기타 절연선 및 케이블제조업
엘에스전선아시아㈜/가온전선㈜
100.00%
100.00%
12월

LS-Gaon Cable Myanmar Trading Co., Ltd.
미얀마
도매업
LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.
100.00%
100.00%
12월

LS Cable & System France
프랑스
도매업
LS전선㈜
100.00%
100.00%
12월

JS전람(장쑤)유한공사
중국
케이블 제조/판매
제이에스전선㈜
100.00%
100.00%
12월

LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC.
미국
기타 절연선 및 케이블제조업
LS전선㈜/가온전선㈜
100.00%
100.00%
12월

엘에스이브이코리아㈜(*8)
대한민국
전기 자동차 관련 부품 등
LS전선㈜
100.00%
53.00%
12월

락성전람(무석)유한공사
중국
기타 절연선 및 케이블제조업
엘에스이브이코리아㈜
100.00%
100.00%
12월

LS Cable & System Poland sp z o.o.
폴란드
광섬유 케이블 제조업
LS전선㈜
100.00%
100.00%
12월

LS-Innocom Europe sp z o.o.(*3)
폴란드
케이블 하네스 제조업
LS Cable & System Poland sp z o.o.
100.00%
-
12월

지엘마린(유)
대한민국
선박 대여업
LS전선㈜
100.00%
100.00%
12월

LS Cable Systems America Inc.
미국
도매업
LS전선㈜
100.00%
100.00%
12월

LS-INNOCOM Inc.
미국
케이블 하네스 제조업
LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC.
55.16%
55.16%
12월

LS Cable & System Panama S.A.
파나마
전선 판매업
LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC.
55.00%
55.00%
12월

엘에스일렉트릭㈜(*1)(*2)
대한민국
전력기기 등의 제조 및 판매
㈜LS
47.47%
46.00%
12월

LS메탈㈜
대한민국
동파이프 및 스테인리스파이프 제조 및 판매
엘에스일렉트릭㈜
100.00%
100.00%
12월

LS메카피온㈜(*2)
대한민국
산업처리공정 제어장비 제조 및 판매
엘에스일렉트릭㈜
99.81%
87.78%
12월

LS사우타㈜
대한민국
기계장비 제조 및 판매
엘에스일렉트릭㈜
90.00%
90.00%
12월

에이씨앤티시스템㈜
대한민국
유선 통신장비 제조업
엘에스일렉트릭㈜
58.00%
58.00%
12월

LS ITC㈜
대한민국
컴퓨터시스템 통합 자문 및 구축 서비스업
엘에스일렉트릭㈜
100.00%
100.00%
12월

엘에스이모빌리티솔루션㈜(*3)
대한민국
전자기기 제조업
엘에스일렉트릭㈜
100.00%
-
12월

락성전기(대련)유한공사
중국
전력기기 등의 제조 및 판매
엘에스일렉트릭㈜/락성전기투자(중국) 유한공사
100.00%
100.00%
12월

락성전기(무석)유한공사
중국
전력기기 등의 제조 및 판매
엘에스일렉트릭㈜/락성전기투자(중국) 유한공사
100.00%
100.00%
12월

LS ELECTRIC Middle East FZE
U.A.E
전력기기 수출입 및 직판영업
엘에스일렉트릭㈜
100.00%
100.00%
12월

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
일본
전력기기 등의 판매
엘에스일렉트릭㈜
99.99%
99.99%
12월

LS ELECTRIC Europe B.V.
네덜란드
전력기기 등의 판매
엘에스일렉트릭㈜
100.00%
100.00%
12월

LS ELECTRIC America Inc.(*9)
미국
태양광 등의 판매
LS ELECTRIC Americas Holdings
100.00%
100.00%
12월

락성전기투자(중국) 유한공사
중국
전력, 자동화기기 등의 판매
엘에스일렉트릭㈜
100.00%
100.00%
12월

LS Energy Solutions LLC.(*9)
미국
태양광시스템 및 전력, 자동화기기 판매
LS ELECTRIC Americas Holdings
100.00%
100.00%
12월

MCM Engineering II, Inc.(*3),(*9)
미국
전기장치 제조업
LS ELECTRIC Americas Holdings
100.00%
-
12월

LS e-Mobility Solutions(Wuxi) CO.,LTD (*3)
중국
전자기기 제조업
엘에스이모빌리티솔루션㈜
100.00%
-
12월

LS ELECTRIC Vietnam CO., LTD
베트남
전기장치 제조업
엘에스일렉트릭㈜
100.00%
100.00%
12월

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.
터키
산업운영제어장비의 설계 및 설치
엘에스일렉트릭㈜
100.00%
100.00%
12월

LS ELECTRIC Americas Holdings(*3),(*9)
미국
지주사
엘에스일렉트릭㈜
100.00%
-
12월

엘에스메카피온자동화과학기술(무석) 유한공사
중국
산업처리공정 제어장비 제조 및 판매
LS메카피온㈜
100.00%
100.00%
12월

LS Metal VINA LLC.
베트남
동압연,압출 및 연신제품 제조업
LS메탈㈜
100.00%
100.00%
12월

LS엠트론㈜
대한민국
트랙터 및 산업부품 제조 및 판매
㈜LS
100.00%
100.00%
12월

신대성전기㈜
대한민국
자동차 부품 제조 및 판매
LS엠트론㈜
100.00%
100.00%
12월

농가온㈜
대한민국
농기계 판매업
LS엠트론㈜
100.00%
100.00%
12월

팜모아㈜
대한민국
농기계수리 및 농기계부품
LS엠트론㈜
100.00%
100.00%
12월

LS Machinery(Wuxi) Co., Ltd.
중국
산업용 기계 제조 및 판매
LS엠트론㈜
100.00%
100.00%
12월

LS Machinery(Qingdao) Co., Ltd.
중국
농업용 기계 제조 및 판매
LS엠트론㈜
100.00%
100.00%
12월

LS Mtron North America, Inc.
미국
농업용 기계 판매
LS엠트론㈜
100.00%
100.00%
12월

LS Mtron Industria de Maquinas Agricolas Ltda.
브라질
농업용 기계 제조 및 판매
LS엠트론㈜
100.00%
100.00%
12월

LS Electronic-Devices VIETNAM Co., Ltd.
베트남
전자부품 제조업
LS엠트론㈜
100.00%
100.00%
12월

PT. LS Mtron Machinery Indonesia
인도네시아
합성수지 및 기타 플라스틱물질 판매업
LS엠트론㈜
100.00%
100.00%
12월

엘에스엠트론동반성장제이차유동화전문유한회사(*5)
대한민국
금융업
-
-
-
(*6)

LS Tractor USA, LLC
미국
기계장비 중개업
LS Mtron North America, Inc.
100.00%
100.00%
12월

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
대한민국
비철금속 중개업
㈜LS
100.00%
100.00%
12월

엘에스아이앤디㈜(*2)
대한민국
부동산개발 및 해외투자
㈜LS
93.87%
93.09%
12월

Cyprus Investments, Inc.
미국
기타 절연선 및 케이블제조업
엘에스아이앤디㈜
100.00%
100.00%
12월

Superior Essex Inc.외
미국
기타 절연선 및 케이블제조업
Cyprus Investments, Inc.
100.00%
100.00%
12월

엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)(*7)
대한민국
동제련, 반도체용 환산제조 및 판매
㈜LS
100.00%
50.10%
12월

LS JAPAN(*3)
일본
투자 및 R&D관련 Sourcing
㈜LS
100.00%
-
12월

㈜토리컴
대한민국
비철금속 제련, 정련 및 합금 제조업
엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)
100.00%
-
12월

㈜지알엠
대한민국
동제련, 정련 및 합금 제조업
엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)
100.00%
-
12월

㈜선우
대한민국
산업생산시설 종합건설업
엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)
100.00%
-
12월

씨에스마린㈜
대한민국
외항 화물 운송업
엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)
100.00%
-
12월

(*1)

소유지분율이 과반수 미만이나, 당사의 지분율(47.47%) 및 자기주식을 감안한 유효지분율이 48.51% 이며 과거 주주총회 참석율을 고려시 당사의 지분율만으로도 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있었던 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(*2)

당분기 중 일부 지분을 매입하였습니다.

(*3)

당분기 중 신규 설립 및 주식 인수를 통해 종속기업으로 편입되었습니다.

(*4)

소유지분율이 과반수 미만이나, 당사의 지분율(46.56%) 및 자기주식을 감안한 유효지분율이 49.28%이며 과거 주주총회 참석율을 고려시 당사의 지분율만으로도 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있었던 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(*5)

특수목적기업인 유동화전문회사로서 실질적인 지배력이 있는 것으로 판단되어 연결대상 종속기업에 포함한 바 있으며, 2017년 11월 22일자로 유동화증권의 상환을 완료하였으며, 당분기말 현재 청산 절차 진행 중입니다.

(*6)

회계기간은 3개월로서 각 결산월은 2월, 5월, 8월, 11월입니다.

(*7)
당분기 중 지분을 취득하여 공동기업에서 종속기업으로 편입되었으며, 소유지분율은 100%이나 당분기말 현재 주주간 합의서에 따라 교환사채의 교환권이 행사된 것으로 간주하였으며, 유효지분율은 75.1%입니다.

(*8)
주주간계약상 옵션행사로 인해 잔여 지분을 매입하였습니다.

(*9)
엘에스일렉트릭(주)가 보유한 LS ELECTRIC America Inc.의 지분(100%)를 현물출자하여 신규 설립함에 따라 직접지분 보유기업이 LS ELECTRIC Americas Holdings로 변경되었습니다.

(2) 당분기 중 신규로 연결재무제표에 편입된 종속기업은 다음과 같습니다.

종속기업명
사 유

LS-Innocom Europe sp z o.o.
신규 설립

MCM Engineering II, Inc.
지분 인수

엘에스이모빌리티솔루션㈜
신규 설립

LS e-Mobility Solutions(Wuxi) CO.,LTD
신규 설립

LS ELECTRIC Americas Holdings
신규 설립

엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)
지분 추가 취득

LS JAPAN
신규 설립

㈜토리컴
사업결합으로 인한 편입

㈜지알엠
사업결합으로 인한 편입

㈜선우
사업결합으로 인한 편입

씨에스마린㈜
사업결합으로 인한 편입

(3) 당분기 중 연결재무제표에서 제외된 종속기업은 다음과 같습니다.

종속기업명
사 유

LS ELECTRIC HANOI COMPANY LIMITED
LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.에 합병됨

안칭시한성농기소수유한공사
청산

(4) 당분기말 현재 각 종속기업의 요약 재무상태는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
LS전선㈜(*1)
엘에스일렉트릭㈜(*1)
LS엠트론㈜(*1)
엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)(*1)
LS글로벌인코퍼레이티드㈜
엘에스아이앤디㈜(*1)

유동자산

3,999,034

2,189,120
757,149
3,176,449
634,304
1,429,928

비유동자산

1,826,685

955,425
438,074
985,885
3,130
1,056,898

자산 계

5,825,719

3,144,545
1,195,223
4,162,334
637,434
2,486,826

유동부채

3,441,762

1,162,328
529,048
1,989,586
597,489
1,611,187

비유동부채

878,406

453,254
200,539
16,482
530
640,320

부채 계

4,320,168

1,615,582
729,587
2,006,068
598,019
2,251,507

지배기업 소유주지분

1,227,675

1,538,489
465,636
2,156,266
39,415
(3,354)

비지배지분(*2)

277,876

(9,526)
-
-
-
238,673

자본 계

1,505,551

1,528,963
465,636
2,156,266
39,415
235,319

(*1)
중간지배기업의 연결재무제표 기준 재무정보입니다.

(*2)
엘에스아이앤디㈜의 종속기업인 Cyprus Investments Inc.가 전기 이전 중 발행하여, 당사가 전량 인수한 우선주가액을 비지배지분에 포함하고 있습니다.

(5) 당분기 중 각 종속기업의 요약 경영성과는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
LS전선㈜(*1)
엘에스일렉트릭㈜(*1)
LS엠트론㈜(*1)
LS글로벌인코퍼레이티드㈜
엘에스아이앤디㈜(*1)

매출액

5,331,853

2,447,425
912,842
541,190
2,974,208

영업손익

181,674

161,405
54,719
10,256
33,214

세후중단영업손익

-

(1,177)
(552)
-
-

분기순손익

63,340

74,704
63,815
1,829
(15,244)

기타포괄손익

(24,929)

13,910
(42,777)
-
43

분기총포괄손익

38,411

88,614
21,038
1,829
(15,201)

(*1)
중간지배기업의 연결재무제표 기준 재무정보입니다.

(*2)
엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)는 9월 30일 기준 종속기업으로 편입되었으므로 연결실체의 경영성과에는 반영되어 있지 않습니다.

(6) 당분기 중 각 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
LS전선㈜(*1)
엘에스일렉트릭㈜(*1)
LS엠트론㈜(*1)
LS글로벌인코퍼레이티드㈜
엘에스아이앤디㈜(*1)

영업활동으로 인한 현금흐름

(42,660)

(102,256)

15,655

(28,377)

52,974

투자활동으로 인한 현금흐름

(221,990)

(111,603)

(10,678)

(61)

(21,062)

재무활동으로 인한 현금흐름

158,076

66,817

(115,541)

56,686

8,572

현금및현금성자산의 순증감

(106,574)

(147,042)

(110,564)

28,248

40,484

기초 현금및현금성자산

329,948

701,597

168,112

4,569

42,930

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동 효과 등

(2,037)

3,094

13,912

11

4,188

기말 현금및현금성자산

221,337

557,649

71,460

32,828

87,602

(*1)
중간지배기업의 연결재무제표 기준 재무정보입니다.

(7) 당분기말 현재 비지배지분이 연결실체에 중요한 각 종속기업별로 비지배지분이 보유한 소유지분율과 재무상태, 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
LS전선㈜(*1)
엘에스일렉트릭㈜(*1)
엘에스아이앤디㈜(*1)
엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)(*1)(*2)

비지배지분이 보유한 소유지분율
5.19%
51.49%
6.12%
24.90%

누적 비지배지분

341,571

782,674
238,468
479,123

비지배지분에 귀속되는 분기순손익

15,928

38,830
(678)
-

비지배지분에 귀속되는 분기총포괄손익

(18,794)

45,996
38,120
-

당분기 중 비지배지분에게 지급된 배당금

8,350

15,525
-
-

(*1)
중간지배기업의 연결재무제표 기준 재무정보입니다.

(*2)

교환사채 장부금액 470,607백만원이 포함되어있으며, 주요 발행조건은 아래와 같습니다.

구분

내역

1. 사채의 종류

무기명식 이권부 사모 교환사채

2. 사채의 권면총액

470,607백만원

3. 사채의 이율

표면이자율

2.5%

만기이자율

2.5%

4. 만기일

2027년 8월 31일

5. 원금상환방법

본 사채 원금의 100%를 일시 상환

6. 교환에 관한 사항

교환비율

100.00%

교환가액

40,513원 /주

교환대상

엘에스엠앤엠㈜의 기명식 보통주식

교환청구기간

2024년 1월 1일 ~ 2027년 8월 20일

교환가액 조정사항

사채조건에서 정한 바에 따라 조정

상기 교환사채는 주주 및 투자자 간 합의서에 따라 교환청구기간 개시일로부터 1년이되는날(의무교환기간)까지 의무적으로 교환청구권을 행사하고 주식 취득을 완료하기로 한 바 연결재무제표상 자본으로 분류하였습니다.

14. 관계기업투자

(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 관계기업에 대한 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
국가
주요영업활동
결산일
보유주식수 및 출자좌수
총발행주식수 및 총출자좌수
당분기말지분율
전기말지분율

SightMachine(*1),(*2)
미국
제조 데이터 분석
12월 31일
240,699,233
1,135,522,509
21.20%(*5)
18.13%(*5)

SAHAKO CO., LTD
베트남
전력기기 등의 판매
12월 31일
30
100
30.00%(*6)
30.00%(*6)

쿤란신에너지기술창저우유한회사(*1),(*4)
중국
전력기기 등의 생산 판매
12월 31일
0.19
1.00
19.00%(*6)
-

케이씨엔씨(*1),(*3),(*4)
대한민국
CNC 연구개발
12월 31일
535,400
3,182,000
16.83%(*6)
-

미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호(*4)
대한민국
투자
12월 31일
100
200
50.00%(*6)
-

랜드솔루션㈜(*4)

대한민국

제조 및 판매업

12월 31일

560,000
1,400,000
40.00%

-

㈜지엠티(*4)
대한민국
해양/항공 관제·통신 솔루션
12월 31일
71,399
238,000
30.00%
-

KBC S.A. DE C.V.(*1)(*7)
멕시코
광산개발업체에 대한 지분투자 및 자금대여
12월 31일
1,091,315,622
6,057,589,863
18.02%
-

(*1)
지분율이 20%에 미달하나 이사선임권한 등 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(*2)
전기 중 전액 손상인식하였습니다.

(*3)
당분기 중 당사의 종속기업인 LS메카피온이 무형자산(2,677백만원)을 현물출자하였습니다.

(*4)
당분기 중 신규 설립 및 지분 취득을 통해 관계기업으로 편입되었습니다.

(*5)
희석효과를 고려하지 않은 지분율 및 총발행주식수입니다.

(*6)
주권 미발행상태로 출자금액 기준 지분율입니다.

(*7)
2015년 중 전액 손상을 인식하였으며, 당분기 중 사업결합으로 인하여 관계기업으로 편입되었습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 관계기업투자의 장부금액 변동은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
기초
취득
지분법손익
자본변동
손상
기타변동(*1)
기말

SightMachine
-
2,079
-
-
(2,079)
-
-

SAHAKO CO., LTD
407
-
15
64
-
-
486

쿤란신에너지기술창저우유한회사
-
2,021
(510)
-
-
59
1,570

케이씨엔씨(*2)
-
2,227
(37)
-
-
-
2,190

미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호
-
10,000
(217)
-
-
-
9,783

랜드솔루션㈜

-
2,800
-
-
-
-
2,800

㈜지엠티
-
4,812
-
-
-
-
4,812

KBC S.A. DE C.V.
-
-
-
-
-
-
-

합 계
407
23,939
(749)
64
(2,079)
59
21,641

(*1)
사업결합으로 인한 증감, 환율변동효과 등으로 인한 변동입니다.

(*2)
취득원가에는 하향거래로 인한 무형자산처분손익이 제거되어 있습니다.

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
기초
지분법손익
자본변동
외화환산조정
기말

SightMachine
6,773
(1,041)
64
(1)
5,795

Foghorn
9,714
(935)
30
150
8,959

SAHAKO CO., LTD
356
7
37
-
400

합 계
16,843
(1,969)
131
149
15,154

(3) 당분기 및 전기의 관계기업 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
SightMachine
SAHAKO CO., LTD
쿤란신에너지기술창저우유한회사
케이씨엔씨
미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호

랜드솔루션㈜

㈜지엠티
KBC S.A. DE C.V.(*1)

유동자산
11,656
1,739
2,685
8,067
19,893
7,000
10,506
151,960

비유동자산
260
77
329
8,330
-
-
6,274
612,989

자산 계
11,916
1,816
3,014
16,397
19,893
7,000
16,780
764,949

유동부채
9,851
218
1,814
381
328
-
4,910
340,515

비유동부채
-
-
-
325
-
-
3,432
-

부채 계
9,851
218
1,814
706
328
-
8,342
340,515

자본 계
2,065
1,598
1,200
15,691
19,565
7,000
8,438
424,434

매출
7,160
1,292
249
-
-
-
12,893

-

당기순손익
(12,098)
51
(94)
(219)
(434)
-
706

(2,377)

기타포괄손익
-
238
-
-
-
-
-

-

총포괄손익
(12,098)
289
(94)
(219)
(434)
-
706

(2,377)

(*1)
전기 재무정보입니다.

(전기)
(단위: 백만원)

구 분
SightMachine
SAHAKO CO., LTD

유동자산
2,471
2,358

비유동자산
214
7

자산 계
2,685
2,365

유동부채
8,450
1,030

비유동부채
-
-

부채 계
8,450
1,030

자본 계
(5,765)
1,335

매출
2,263
2,105

당기순손익
(9,552)
46

기타포괄손익
-
126

총포괄손익
(9,552)
172

(4) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업의 순자산에서 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
SightMachine
SAHAKO CO., LTD
쿤란신에너지기술창저우유한회사
케이씨엔씨
미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호
랜드솔루션㈜
㈜지엠티
KBC S.A. DE C.V.

관계기업 기말 순자산(A)
2,065
1,598
1,200
15,691
19,565
7,000
8,438
424,434

연결실체 지분율(B)
21.20%
30.00%
19.00%
16.83%
50.00%
40.00%
30.00%
18.02%

순자산 지분금액(AXB)
438
479
228
2,640
9,783
2,800
2,531
76,465

(-)내부거래효과 제거등
438
(7)
(1,342)
450
-
-
(2,281)
76,465

기말 장부금액
-
486
1,570
2,190
9,783
2,800
4,812
-

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
SightMachine
SAHAKO CO., LTD

관계기업 기말 순자산(A)
(5,765)
1,335

연결실체 지분율(B)
18.13%
30.00%

순자산 지분금액(AXB)
(1,045)
400

(-) 내부거래효과 제거 등
(6,840)
(7)

손상인식
(5,795)
-

기말 장부금액
-
407

15. 공동기업투자

(1) 당분기말 현재 연결실체의 공동기업에 대한 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
국가
주요영업활동
결산일
보유주식수 및 출자좌수
총발행주식수
당분기말소유지분율
전기말소유지분율

보통주
우선주
보통주
우선주

엘에스이링크㈜(*2)
대한민국
전기자동차배터리
12월 31일
1,200,000
-
2,400,000
-
50.00%
-

엘에스에이홀딩스주식회사
대한민국
제조 및 판매업
12월 31일
406,905
-
762,947
254,316
40.00%
40.00%

PT.LSAG Cable Solutions(*1)
인도네시아
전선 판매업
12월 31일
10,500
-
14,000
-
75.00%
75.00%

PT. LSAG CABLE INDONESIA(*1)
인도네시아
기타 절연선 및 케이블제조업
12월 31일
268,350
-
357,800
-
75.00%
75.00%

LS MAN Cable S.A.E.
이집트
기타 절연선 및 케이블제조업
12월 31일
470,302
-
959,800
-
49.00%
49.00%

LS EV Poland sp z o.o.
폴란드
전기 자동차 관련 부품 등
12월 31일
804,000
-
1,608,000
-
50.00%
50.00%

LS머트리얼즈㈜(*4)
대한민국
전자 축전기 제조업
12월 31일
26,413,112
-
52,826,223
-
50.00%
55.44%

KLS Ltd.(*3)
케이만

광산개발업체에 대한 지분투자

12월 31일
12,445,643
-
24,891,286
-
50.00%
-

PRM(*3)
칠레

귀금속 제련 공장에 대한 지분투자 및 자금대여

12월 31일
24,024,000
-
36,400,000
-
66.00%
-

(*1)
지분율은 과반수를 초과하여 보유하고 있으나, 주주간 약정에 따른 잠재적의결권 등을 고려하여 공동기업으로 분류하였습니다.

(*2)
당분기 중 신규 설립 및 주식 인수를 통해 공동기업으로 편입되었습니다.

(*3)
당분기 중 사업결합으로 편입되었습니다.

(*4)
당분기 중 불균등유상증자로 인해 지분율이 감소하였습니다.

(2) 당분기 중 신규로 연결재무제표에 편입된 공동기업은 다음과 같습니다.

공동기업명
사유

엘에스이링크㈜
신규 설립 및 지분 인수

KLS Ltd.
사업결합으로 인한 편입

PRM
사업결합으로 인한 편입

(3) 당분기 중 신규로 연결재무제표에 제외된 공동기업은 다음과 같습니다.

공동기업명
사유

엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)
추가지분취득으로 종속기업에 편입

(4) 당분기 및 전분기 중 공동기업투자의 장부금액 변동은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
기초
취득
지분법손익
자본변동
배당금
지분법이익잉여금
처분
기타변동(*2)
기말

엘에스엠앤엠㈜(*1)(구. LS니꼬동제련㈜
1,144,555
-
119,209
(116,838)
(69,104)
49
-
(1,077,871)
-

엘에스이링크주식회사
-
6,000
(303)
-
-
-
-
-
5,697

엘에스에이홀딩스주식회사
42,710
-
229
(17,596)
-
-
-
-
25,343

PT.LSAG Cable Solutions
399
-
(151)
66
-
-
-
-
314

PT. LSAG CABLE INDONESIA
22,599
-
(2,845)
1,800
-
-
-
-
21,554

LS MAN Cable S.A.E.
3,280
-
(651)
(134)
-
-
-
-
2,495

LS EV Poland sp z o.o.
38,790
-
(2,951)
620
-
-
-
-
36,459

LS머트리얼즈㈜
88,737
-
2,955
(36)
(578)
-
(855)
-
90,223

KLS Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
14,605
14,605

PRM
-
-
-
-
-
-
-
43,729
43,729

합 계
1,341,070
6,000
115,492
(132,118)
(69,682)
49
(855)
(1,019,537)
240,419

(*1)
당분기 중 주식인수를 통해 종속기업으로 편입되었으며, 주주 출자금 일부 회수를 위한 유상감자 100,200백만원은 자본변동에 포함되었습니다.

(*2)
사업결합으로 인한 증가, 단계적취득으로 인한 대체, 환율변동효과 등으로 인한 변동입니다.

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
기초
취득
지분법손익
자본변동
배당금
지분법이익잉여금
기말

엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)
1,095,123
-
85,164
(3,558)
(60,282)
(263)
1,116,184

엘에스에이홀딩스㈜
48,039
-
(2,399)
(3,298)
-
-
42,342

PT.LSAG Cable Solutions
415
-
(85)
49
-
-
379

PT. LSAG CABLE INDONESIA
14,816
7,537
(596)
1,342
-
-
23,099

LS MAN Cable S.A.E.
3,198
-
(79)
285
-
-
3,404

LS EV Poland sp z o.o.
30,200
9,875
(1,261)
770
-
-
39,584

합 계
1,191,791
17,412
80,744
(4,410)
(60,282)
(263)
1,224,992

(5) 당분기 및 전기의 현재 공동기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
엘에스이링크주식회사
엘에스에이홀딩스㈜(*1)
PT.LSAG Cable Solutions
PT. LSAG CABLE INDONESIA
LS MAN Cable S.A.E.
LS EV Poland sp z o.o.
LS머트리얼즈㈜(*1)
KLS Ltd.
PRM

유동자산
11,158
466,346
3,024
13,672
6,038
53,755
91,493
-
37,581

비유동자산
349
874,604
1
39,884
3,323
93,414
61,551
30,015
95,349

자산 계
11,507
1,340,950
3,025
53,556
9,361
147,169
153,044
30,015
132,930

유동부채
45
736,665
2,641
2,671
4,269
85,616
42,875
-
60,852

비유동부채
68
540,929
-
24,078
-
35,725
2,404
805
6,247

부채 계
113
1,277,594
2,641
26,749
4,269
121,341
45,279
805
67,099

자본 계
11,394
63,356
384
26,807
5,092
25,828
107,765
29,210
65,831

매출
-
759,945
3,425
4,874
5,023
91,157
125,483

-

33,487

당분기순손익
(606)
(553)
(294)
(4,397)
231
5,902
7,007

1,139

4,167

기타포괄손익
-
(43,991)
-
-
-
1,240
-

-

-

총포괄손익
(606)
(44,544)
(294)
(4,397)
231
7,142
7,007

1,139

4,167

(*1)
연결재무제표 기준 재무정보입니다.

(전기)
(단위: 백만원)

구 분
엘에스엠앤엠㈜(*1)(구. LS니꼬동제련㈜)
엘에스에이홀딩스㈜(*1)
PT.LSAG Cable Solutions
PT. LSAG CABLE INDONESIA
LS MAN Cable S.A.E
LS EV Poland sp z o.o.
LS머트리얼즈㈜(*1)

유동자산
2,944,892
367,404
592
14,215
3,153
65,109
71,834

비유동자산
961,070
822,041
1
23,273
3,723
77,082
59,503

자산 계
3,905,962
1,189,445
593
37,488
6,876
142,191
131,337

유동부채
1,600,855
602,783
95
153
183
75,190
42,975

비유동부채
10,706
479,887
-
9,136
-
36,512
11,893

부채 계
1,611,561
1,082,670
95
9,289
183
111,702
54,868

자본 계
2,294,401
106,775
498
28,199
6,693
30,489
76,469

매출
9,901,511
902,423
1,294
-
1,677
88,674
42,662

당기순손익
229,290
(10,035)
(55)
(1,514)
(389)
(3,691)
1,899

기타포괄손익
(10,818)
-
-
-
-
-
-

총포괄손익
218,472
(10,035)
(55)
(1,514)
(389)
(3,691)
1,899

(*1)
연결재무제표 기준 재무정보입니다.

(6) 당분기말 및 전기말 현재 공동기업의 순자산에서 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
엘에스이링크㈜
엘에스에이홀딩스㈜
PT.LSAG CableSolutions
PT. LSAG CABLEINDONESIA
LS MAN Cable S.A.E
LS EV Poland sp z o.o.
LS머트리얼즈㈜
KLS Ltd.
PRM

공동기업 기말 순자산(A)
11,394
63,356
384
26,807
5,092
25,827
107,764
29,210
65,830

연결실체 지분율(B)
50.00%
40.00%
75.00%
75.00%
49.00%
50.00%
50.00%
50.00%
66.00%

순자산 지분금액(AXB)
5,697
25,342
288
20,105
2,495
12,914
53,882
14,605
43,448

(-) 내부거래제거 효과 등
-
(1)
(26)
(1,449)
-
(23,545)
(36,341)
-
(281)

기말 장부금액
5,697
25,343
314
21,554
2,495
36,459
90,223
14,605
43,729

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)
엘에스에이홀딩스㈜
PT.LSAG Cable Solutions
PT. LSAG CABLE INDONESIA
LS MAN Cable S.A.E
LS EV Poland sp z o.o.
LS머트리얼즈㈜

공동기업 기말 순자산(A)
2,294,401
106,775
498
28,199
6,693
30,489
76,469

연결실체 지분율(B)
50.10%
40.00%
75.00%
75.00%
49.00%
50.00%
55.44%

순자산 지분금액(AXB)
1,149,493
42,710
374
21,149
3,280
15,245
42,396

(-) 내부거래제거 효과
4,939
-
(25)
(1,450)
-
(23,545)
(46,341)

기말 장부금액
1,144,554
42,710
399
22,599
3,280
38,790
88,737

16. 차입금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
거래은행
당분기말
전기말

이자율(%)
장부금액
장부금액

원화단기차입금
KDB산업은행 외
3.26 ~ 7.15
152,841
83,501

CP 발행
KB증권 외
3.25
300,000
195,000

매출채권의 양도(*1)
신한은행 외
2.54 ~ 4.7
83,112
46,969

일반외화차입금
하나은행 외
1.1 ~ 15.46
924,268
606,423

Usance 및 D/A
우리은행 외
0.14 ~ 5.3
2,450,778
605,315

합 계
3,910,999
1,537,208

(*1)
상환청구권이 존재하는 매출채권 양도로 발생한 차입금으로, 제거조건을 충족하지 못하여 양도자산 전체를 매출채권으로 인식하고 있습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
종 류
거래은행
당분기말
전기말

최장만기일
이자율(%)
장부금액
장부금액

원화장기차입금
일반자금
신한은행 외
2036-12-10
2.53 ~ 4.79
368,542
111,119

시설자금
KDB산업은행
2026-01-09
1.34 ~ 8.6
171,170
164,670

정책자금
농협은행
2030-05-31
2.00
5,331
6,432

외화장기차입금
일반자금
우리은행 외
2029-02-03
1.34 ~ 8.6
776,403
701,134

시설자금
KDB산업은행 외
2023-08-12
1.91 ~ 2.9
40,392
21,728

소 계
1,361,838
1,005,083

유동성장기차입금
(589,103)
(382,260)

현재가치할인차금
(46)
(70)

합 계
772,689
622,753

(3) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금 중 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

발행회사
구 분
이자율(%)
만기일
당분기말
전기말

㈜LS
원화사채
1.83 ~ 2.38
2024-06-10 ~ 2026-06-10
264,000
384,000

LS전선㈜
원화사채(*2)
1.25 ~ 3.33
2022-12-17 ~ 2027-01-28
720,375
800,375

외화사채
1.8 ~ 5.09
2023-04-14 ~ 2024-02-23
101,740
59,275

엘에스일렉트릭㈜
원화사채
1.42 ~ 2.81
2022-10-16 ~ 2027-01-26
630,000
610,000

LS엠트론㈜
원화사채
2.5 ~ 2.51
2023-11-26 ~ 2024-05-27
150,000
150,000

엘에스아이앤디㈜
원화사채
3.38
2024-10-08
100,000
122,000

외화사채
1.12
2023-02-03
200,683
165,461

소 계
2,166,798
2,291,111

유동성대체(*1)
(792,798)
(602,375)

사채할인발행차금
(3,760)
(4,410)

합 계
1,370,240
1,684,326

(*1)
당분기말 및 전기말 각각 567백만원 및 1,672백만원의 유동성사채할인발행차금이 포함되어 있습니다.

(*2)

교환사채 장부금액 30,072백만원이 포함되어있으며, 주요 발행조건은 아래와 같습니다.

구분

내역

1. 사채의 종류

제25회 무기명식 이권부 무보증 사모 교환사채

2. 사채의 권면총액

30,000백만원

3. 사채의 이율

표면이자율

-

만기이자율

1%

4. 만기일

2022년 12월 17일

5. 원금상환방법

본 사채 원금의 101.25%를 일시 상환

6. 교환에 관한 사항

교환비율

100.00%

교환가액

9,201원 /주

교환대상

LS전선아시아㈜의 기명식 보통주식

교환청구기간

2021년 10월 17일 ~ 2022년 11월 17일

교환가액 조정사항

사채조건에서 정한 바에 따라 조정

상기 교환사채의 교환권은 부채로 분류하였으며, 당분기말 현재 교환 청구 내역은 없습니다.

(4) 차입금 중 일부에 대해서 연결실체의 유형자산(주석 9 참조), 금융기관예치금 13,947백만원(관련 차입금 금액 : 119,343백만원), 매출채권 98,199백만원 (관련 차입금 금액 : 24,709백만원)이 담보로 설정되어 있습니다.

17. 충당부채

당분기 및 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
기초
전입 등
사용 등
환입
연결범위변동
외화환산조정
기타
기말

판매보증충당부채
19,935
4,248
(475)
(868)
-
1,566
444
24,850

하자보수충당부채
4,314
740
(718)
(557)
-
217
-
3,996

구조조정충당부채
481
7,738
(1,372)
-
-
204
-
7,051

공사손실충당부채
12,058
13,683
-
(11,389)
-
7
-
14,359

기타(손실)충당부채
38,216
27,779
(32,023)
(291)
3,592
2,147
1,139
40,559

합 계
75,004
54,188
(34,588)
(13,105)
3,592
4,141
1,583
90,815

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
기초
전입 등
사용 등
환입
연결범위변동
외화환산조정
기타
기말

판매보증충당부채
17,996
2,669
(209)
(1,001)
88
622
249
20,414

하자보수충당부채
12,750
2,116
(4,731)
(6,524)
-
267
-
3,878

구조조정충당부채
10
1,321
(858)
-
-
(7)
-
466

공사손실충당부채
14,380
10,042
(276)
(13,570)
-
3
-
10,579

기타(손실)충당부채
26,250
10,553
(9,638)
(315)
90
658
(147)
27,451

합 계
71,386
26,701
(15,712)
(21,410)
178
1,543
102
62,788

18. 퇴직급여제도(1) 확정기여형 퇴직급여제도연결실체는 종업원을 위해 확정기여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 연결실체의 의무는 별개의 기금에 고정 기여금을 납부하는 것이며, 종업원이 향후 지급받을 퇴직급여액은 기금 등에 납부한 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정됩니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 연결실체의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다. 당분기 및 전분기 중 연결실체가 확정기여형퇴직급여로 인식한 금액은 각각 9,764백만원 및 8,206백만원이며, 당분기말 및 전기말현재 확정기여형급여제도와 관련한 미지급금은 10,066백만원 및 10,638백만원입니다.

(2) 확정급여형 퇴직급여제도연결실체는 종업원을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 이 제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급률 등을 가감한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의하여 수행되었습니다.

1) 당분기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 연결실체의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
770,098
713,458

사외적립자산의 공정가치
(739,073)
(707,621)

순확정급여부채
58,545
30,830

순확정급여자산(*)
(27,520)
(24,993)

합 계
31,025
5,837

(*)
당분기말 현재 종속기업의 확정급여채무를 초과하는 사외적립자산 27,520백만원은 순확정급여자산(기타비유동자산)계정으로 인식하였습니다.

2) 당분기 및 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
38,192
37,878

이자비용(이자수익)
(1,794)
(506)

기타
448
519

합 계
36,846
37,891

당분기와 전분기의 총 비용 중 각각 14,507백만원 및 15,986백만원은 판매비와일반관리비에, 22,339백만원 및 21,905백만원은 원가 등에 포함되어 있습니다.

19. 기타부채

당분기말 및 전기말 현재 기타부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

예수금
151,251
-
34,495
-

예수부가가치세
9,088
-
6,755
-

정부보조금관련부채
-
1,484
-
2,256

계약부채
421,569
563
389,539
1,274

기타
16,911
485
11,613
466

합 계
598,819
2,532
442,402
3,996

20. 계약자산과 계약부채(1) 당분기말 및 전기말 현재 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
계약자산
계약부채

자재공급용역
193,567
253,216

재화의판매
-
68,046

건설계약
381,124
100,870

차감 : 손실충당금
(11,941)
-

합 계
562,750
422,132

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
계약자산
계약부채

자재공급용역
148,415
244,823

재화의판매
-
34,343

건설계약
240,590
111,647

차감 : 손실충당금
(14,507)
-

합 계
374,498
390,813

경영진은 기업회계기준서 제1109호의 실무적 간편법에 따라 계약자산의 손실충당금을 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 추정하고 있습니다. 당분기말 현재 연체된 채권은 없습니다. 당분기 중 건설계약에서의 계약자산에 대한 손실충당금을 평가할 때 적용된 추정기법이나 중요한 가정의 변경은 없습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 계약자산의 기대신용손실의 변동은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
손상
비손상
합계

기초 손상차손누계액
10,406
4,101
14,507

손상차손으로 인식된 금액
460
(3,026)
(2,566)

기말잔액
10,866
1,075
11,941

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
손상
비손상
합계

기초 손상차손누계액
6,802
9,414
16,216

손상차손으로 인식된 금액
(199)
(2,840)
(3,039)

기말잔액
6,603
6,574
13,177

(3) 이월된 계약부채와 관련하여 당분기 및 전분기에 인식한 수익은 다음과같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
금 액

자재공급용역
138,394

재화의판매
22,618

건설계약
61,528

합 계
222,540

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
금 액

자재공급용역
148,600

재화의판매
5,402

건설계약
40,995

합 계
194,997

(4) 당분기초 현재 원가기준 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 계약과관련된 총계약금액 및 총계약원가에 대한 당분기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 당분기와 미래기간의 손익, 계약자산 및 계약부채에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분

추정총계약수익의 변동
추정총계약원가의변동
당기 손익에 미치는 영향
미래 손익에 미치는 영향
계약자산의순변동

전력부문
66,146
58,532
9,706
(2,092)
9,706

자동화부문
119
121
52
(54)
52

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분

추정총계약수익의 변동
추정총계약원가의변동
당기 손익에 미치는 영향
미래 손익에 미치는 영향
계약자산의순변동

전력부문
(34,069)
(21,030)
(4,258)
(8,782)
(4,258)

자동화부문
44
(287)
319
12
319

21. 자본금

당분기말 현재 당사의 자본금과 관련된 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원,주)

주식의 종류
발행예정주식수
총발행주식수
주당 액면가액(원)
자본금

보통주
100,000,000주
32,200,000주
5,000원
161,000

22. 자본잉여금당분기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
당분기말
전기말

주식발행초과금
149,515
149,515

기타자본잉여금
79,265
79,208

연결자본잉여금
82,288
119,612

합 계
311,068
348,335

23. 기타자본항목

당분기말 및 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식(*1)
(125,491)
(117,275)

(*1)
연결실체는 주가안정을 통한 주주가치 제고 목적으로 자기주식을 보유하고 있으며, 당분기 보통주 139,683주를 취득하였습니다.

24. 기타자본구성요소(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익
(9,306)
(5,681)

지분법자본변동
(35,072)
(4,343)

현금흐름위험회피파생상품평가손익
(28,690)
190

해외사업환산외환차이
20,236
(1,699)

기타항목
8,522
8,523

합 계
(44,310)
(3,010)

(2) 당분기와 전분기 중 기타자본구성요소의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
(3,010)
(18,698)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익 당기 변동액
(5,869)
(3,408)

관계기업및공동기업의 자본변동으로 인한 증감
(32,270)
(4,793)

현금흐름위험회피파생상품평가손익 당기 변동액
(40,913)
357

해외사업환산으로 인한 당기변동액
21,935
42,256

관련 법인세 효과
14,277
1,198

기말금액
(45,850)
16,912

25. 이익잉여금과 배당금

(1) 당분기 및 전분기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

기초
3,157,548
2,900,254

지배주주지분순이익
391,650
201,197

배당금 지급
(40,262)
(40,262)

기타포괄손익-공정가치측정자산 평가 및 처분
(7)
(64)

지분법 평가
(148)
(255)

확정급여제도의 재측정요소
(897)
(1,954)

기말
3,507,884
3,058,916

(2) 당분기 및 전기의 배당금액과 주당배당금은 다음과 같습니다.

구 분
당분기
전기

총발행주식수
32,200,000주
32,200,000주

(-)자기주식수
4,432,929주
4,432,929주

배당주식수
27,767,071주
27,767,071주

(X)주당배당금
1,450원
1,450원

총배당액
40,262백만원
40,262백만원

26. 수익 및 영업이익(1) 당분기 및 전분기 중 연결실체는 아래와 같은 주요사업계열에서 기간에 걸쳐 혹은 한 시점에 재화와 용역을 이전함으로써 수익을 얻고 있습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
영업부문
한 시점에인식하는 수익(*)
기간에 걸쳐인식하는 수익(*)
합계

㈜LS
지주부문

417,761

-

417,761

LS전선㈜ 연결
산업용전선부문
2,628,081
96,274
2,724,355

에너지사업부문
1,962,208
225,621
2,187,829

중간재부문(나동선)
1,289,948
-
1,289,948

통신사업부문
239,817
-
239,817

엘에스아이앤디㈜ 연결
전선부문
2,434,399
-
2,434,399

통신부문
529,657
-
529,657

부동산개발사업부문
12,734
-
12,734

엘에스일렉트릭㈜ 연결
전력기기부문
1,204,583
697,321
1,901,904

자동화부문
427,148
21,375
448,523

금속부문
416,434
-
416,434

IT부문
5,061
46,076
51,137

LS엠트론㈜ 연결
기계부문
1,166,831
-
1,166,831

부품부문
104,311
-
104,311

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
글로벌부문
541,190
-
541,190

합 계

13,380,163

1,086,667

14,466,830

(*)
연결조정이 조정되기 전 금액입니다.

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
영업부문
한 시점에인식하는 수익(*)
기간에 걸쳐인식하는 수익(*)
합계

㈜LS
지주부문
250,092
-
250,092

LS전선㈜ 연결
산업용전선부문
2,140,899
142,420
2,283,319

에너지사업부문
1,700,980
212,131
1,913,111

중간재부문(나동선)
1,154,001
-
1,154,001

통신사업부문
197,087
-
197,087

엘에스아이앤디㈜ 연결
전선부문
1,991,394
-
1,991,394

통신부문
429,937
-
429,937

부동산개발사업부문
11,918
-
11,918

엘에스일렉트릭㈜ 연결
전력기기부문
948,170
496,453
1,444,623

자동화부문
354,535
17,818
372,353

금속부문
311,317
-
311,317

IT부문
49,536
-
49,536

LS엠트론㈜ 연결
기계부문
906,398
-
906,398

부품부문
135,244
-
135,244

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
글로벌부문
621,011
-
621,011

합 계
11,202,519
868,822
12,071,341

(*)
연결조정이 조정되기 전 금액입니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 영업이익 산출에 포함된 주요 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

매출
3,858,659
11,691,948
3,330,350
9,575,570

매출원가

3,382,180

10,316,907

2,942,739
8,358,711

매출총이익

476,479

1,375,041

387,611
1,216,859

지분법손익

28,298

114,743

34,862
78,775

판매비와일반관리비

326,330

947,262

272,798
819,348

급여 및 상여
102,590
289,757
85,514
261,173

퇴직급여
5,865
17,256
5,865
17,932

복리후생비
11,694
40,683
12,132
37,356

접대비
4,823
12,477
3,421
10,550

감가상각비
7,241
21,573
6,612
19,154

무형자산상각비
6,452
18,508
3,567
10,532

사용권자산상각비
4,286
12,356
6,389
19,377

경상개발비
19,260
55,114
17,823
52,539

지급수수료
25,674
90,232
25,743
84,383

운반비

54,260

161,958

45,973
127,018

세금과공과

4,865

15,650

3,633
13,891

대손상각비

3,846

7,951

961
6,377

여비교통비

7,805

19,960

4,482
11,606

임차료

4,156

9,873

2,639
7,503

기타의판매비와일반관리비

61,003

176,104

51,239
148,012

부(-)의판매비와일반관리비

2,510

(2,190)

(3,195)
(8,055)

영업이익

178,447

542,522

149,675
476,286

(3) 당분기 및 전분기 중 부(-)의 판매비와 관리비에 포함된 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

대손충당금환입

2,517

(2,162)

(3,195)
(8,055)

품질보증부채환입

(7)

(28)

-
-

합 계

2,510

(2,190)

(3,195)
(8,055)

27. 조정영업이익(1) 당분기 및 전분기 중 조정영업이익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

영업이익
178,447
542,522
149,675
476,286

기타수익

656,792

1,371,608

201,113
715,115

기타비용

560,086

1,278,646

210,413
732,977

조정영업이익

275,153

635,484

140,375
458,424

(2) 당분기 및 전분기 중 기타수익에 포함된 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

임대료수익
235
997
883
1,027

수수료수익
1,938
3,748
620
1,166

외환차익
203,812
388,802
38,429
95,376

외화환산이익

135,075

251,965

53,450
118,590

리스거래이익
1
12
3
23

유형자산처분이익
202
1,103
431
725

무형자산처분이익
-
2,232
-
219

기타투자자산처분이익
-
-
-
7

부의영업권환입액
145,254
145,254
-
-

확정계약평가이익
123,022
328,903
44,237
128,296

파생상품자산/부채 평가이익

(9,594)

72,194

10,990
168,226

파생상품자산/부채 거래이익

51,817

167,141

50,466
194,695

기타의대손충당금환입

1,474

1,474

-
1,637

잡이익 등

3,556

7,783

1,604
5,128

합 계

656,792

1,371,608

201,113
715,115

(3) 당분기 및 전분기 중 기타비용에 포함된 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손

199,592

370,196

37,230
87,755

외화환산손실
67,310
146,927
29,406
69,417

리스거래손실
6
7
-
(14)

유형자산처분손실
80
446
68
993

유형자산폐기손실
42
477
295
500

유형자산손상차손
4
448
-
3,730

무형자산처분손실
175
1,708
680
2,694

무형자산폐기손실
-
101
-
-

무형자산손상차손
127
217
-
-

확정계약평가손실
11,915
125,100
15,851
245,598

파생상품자산/부채 평가손실
102,399
343,482
71,760
149,326

파생상품자산/부채 거래손실
176,555
285,393
52,531
161,725

기타의대손상각비
(1,032)
29
16
569

종속,관계기업투자등처분손실
-
4,668
374
374

종속,관계기업투자등손상차손
2,079
2,079
-
-

잡손실 등
834
(2,632)
2,202
10,310

합 계

560,086

1,278,646

210,413
732,977

28. 비용의 성격별 분류당분기 및 전분기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
재고자산의 변동
판매비와관리비(*)
원가명세서
성격별 비용

재고자산의 변동

(131,409)

-

3,721,256

3,589,847

제품

18,148

-

-

18,148

재공품

(46,072)

-

-

(46,072)

반제품

11,745

-

-

11,745

상품

(113,148)

-

2,670,658

2,557,510

기타재고자산

(2,082)

-

1,050,598

1,048,516

사용된 원재료

-

-

5,816,431

5,816,431

종업원급여

-

347,696

626,567

974,263

감가상각비와 무형자산상각비

-

58,074

170,630

228,704

지급수수료

-

90,232

135,380

225,612

운반비

-

161,958

27,941

189,899

임차료

-

9,873

16,357

26,230

기타비용

-

279,429

1,242,943

1,522,372

연결조정

-

-

(1,309,189)

(1,309,189)

합 계

(131,409)

947,262

10,448,316

11,264,169

(*)
판매비와관리비는 각 계정별로 연결조정을 반영한 금액입니다.

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
재고자산의 변동
판매비와관리비(*)
원가명세서
성격별 비용

재고자산의 변동
(449,812)
-
1,977,839
1,528,027

제품
(206,839)
-
(268,380)
(475,219)

재공품
(62,294)
-
-
(62,294)

반제품
(148,620)
-
-
(148,620)

상품
(23,222)
-
2,246,173
2,222,951

기타재고자산
(8,837)
-
46
(8,791)

사용된 원재료
-
-
6,208,594
6,208,594

종업원급여
-
316,461
562,645
879,106

감가상각비와 무형자산상각비
-
55,271
168,469
223,740

지급수수료
-
84,383
157,086
241,469

운반비
-
127,018
25,524
152,542

임차료
-
7,503
11,069
18,572

기타비용
-
228,712
752,832
981,544

연결조정
-
-
(1,055,535)
(1,055,535)

합 계
(449,812)
819,348
8,808,523
9,178,059

(*)
판매비와관리비는 각 계정별로 연결조정을 반영한 금액입니다.

29. 금융수익 및 금융비용

(1) 당분기 및 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
9,975
23,552
6,594
15,981

배당금수익
2
691
2
85

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
7,485
7,686
(478)
4,512

당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익
40
40
-
55

당기손익인식지정금융자산/부채 평가이익
(57)
59
94
112

당기손익인식지정금융자산/부채 처분이익
234
479
81
120

합 계
17,679
32,507
6,293
20,865

(2) 당분기 및 전분기 중 금융수익에 포함된 이자수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

예치금 등
10,164
22,328
4,864
13,265

상각후원가측정금융자산 등
(189)
1,224
1,730
2,716

합 계
9,975
23,552
6,594
15,981

(3) 당분기 및 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
46,133
110,673
27,129
81,699

매출채권처분손실
1,778
3,691
527
1,651

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실
(7,310)
3,427
40,138
43,074

당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실
3,543
3,630
1
3

당기손익인식지정금융자산/부채 평가손실
1,913
5,506
1,948
6,549

합 계
46,057
126,927
69,743
132,976

(4) 당분기 및 전분기 중 금융비용에 포함된 이자비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

은행당좌차월 및 대출금이자
31,052
67,766
12,583
41,217

사채관련이자
14,009
39,585
12,685
36,312

리스부채관련이자
581
1,708
1,096
1,765

기타 이자비용
491
1,614
765
2,405

합 계
46,133
110,673
27,129
81,699

30. 금융상품의 범주별 순손익

당분기 및 전분기 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

금융자산

현금및현금성자산
30,974
36,319
14,166
21,677

당기손익-공정가치 측정 금융자산
(103,180)
(57,538)
(22,789)
13,264

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
(3,686)
(4,517)
(4,947)
(4,317)

상각후원가측정 금융자산
259,805
318,351
79,603
158,562

당기손익인식지정 금융자산
88,837
104,405
(5,395)
(4,038)

위험회피수단으로 지정된 파생상품자산
(47,124)
107,650
24,148
252,363

소 계
225,626
504,670
84,786
437,511

금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채
(39,894)
(99,277)
(35,204)
(78,346)

상각후원가측정 금융부채
(352,760)
(399,335)
(87,166)
(157,412)

당기손익인식지정 금융부채
(34,928)
(51,240)
(17,077)
(53,593)

위험회피수단으로 지정된 파생상품부채
(283,770)
(349,140)
(46,034)
(150,332)

리스부채
(1,316)
(1,792)
(1,350)
(1,204)

소 계
(712,668)
(900,784)
(186,831)
(440,887)

합 계
(487,042)
(396,114)
(102,045)
(3,376)

31. 기타영업외손익당분기 및 전분기 중 기타영업외손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기타영업외수익
60,913
143,592
23,048
55,471

외환차익
19,686
48,648
9,954
22,157

외화환산이익
4,688
20,733
2,699
8,441

파생상품자산/부채 평가이익
31,106
56,754
6,830
13,289

파생상품자산/부채 거래이익
2,585
10,823
3,165
7,041

기타
2,848
6,634
400
4,543

기타영업외비용
68,632
162,167
23,274
71,725

기부금
434
15,570
315
13,035

외환차손
20,521
40,591
4,609
15,328

외화환산손실
36,838
73,120
8,588
17,086

파생상품자산/부채 평가손실
4,236
10,263
(209)
3,448

파생상품자산/부채 거래손실
1,364
6,965
4,092
6,177

기타
5,239
15,658
5,879
16,651

기타영업외손익
(7,719)
(18,575)
(226)
(16,254)

32. 주당이익(1) 주당이익은 보통주 1주에 대한 순이익을 계산한 것으로서, 지배기업 보통주에 귀속되는 순이익을 각 기간에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 산정한 것입니다.

(2) 당분기 및 전분기의 기본주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

지배주주의 보통주에 귀속되는 손익

계속영업과 중단영업
135,594
324,099
55,923
201,197

계속영업
135,858
325,205
56,932
202,383

가중평균유통보통주식수
27,746,981주
27,760,301주
27,767,071주
27,767,071주

기본주당손익(*)

계속영업과 중단영업주당손익
4,886원
11,675원
2,014원
7,246원

계속영업주당손익
4,896원
11,715원
2,050원
7,289원

(*)
지배기업은 잠재적 보통주 등이 없으므로 희석주당순이익은 기본주당순이익과 일치합니다.

33. 현금흐름표당분기 및 전분기 중 계속영업에서 발생한 영업활동으로 인한 현금흐름에서 비용가산, 수익차감 및 운전자본의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

비용가산 :
1,647,837
1,166,112

퇴직급여
36,398
37,424

감가상각비
169,673
166,655

사용권자산상각비
25,292
22,504

무형자산상각비
33,739
34,581

대손상각비
7,951
6,377

기타의대손상각비
29
569

충당부채전입
52,630
26,701

외화환산손실
220,047
86,502

재고자산평가손실
19,696
4,437

유형자산손상차손
448
3,730

유형자산처분손실
446
993

유형자산폐기손실
477
500

무형자산손상차손
217
-

무형자산처분손실
1,708
2,694

이자비용
108,964
79,934

리스이자비용
1,708
1,765

법인세비용
141,932
55,965

당기손익인식지정금융자산/부채 평가손실
5,508
6,549

파생상품자산/부채거래손실
292,359
167,902

파생상품자산/부채평가손실
353,745
152,773

확정계약평가손실
125,100
245,598

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실
3,420
43,074

종속,관계기업등주식손상차손
2,079
-

종속,관계기업등주식처분손실
4,668
-

주식보상비용
1,370
-

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

지분법손실
7,071
4,419

매출채권처분손실
3,692
1,651

기타 현금의 유출없는 비용등
27,470
12,815

수익차감 :
(1,232,821)
(780,359)

외화환산이익
272,698
127,031

유형자산처분이익
1,033
725

무형자산처분이익
2,232
219

이자수익
23,552
15,981

대손충당금환입
2,162
8,055

기타의대손충당금환입
1,474
1,637

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
7,686
4,512

파생상품자산/부채거래이익
177,963
201,737

파생상품자산/부채평가이익
128,948
181,515

확정계약평가이익
328,903
128,296

지분법이익
121,813
83,194

재고자산평가손실환입
229
1,175

충당부채환입
12,883
21,410

기타 현금의 유입이 없는 수익등
151,245
4,872

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

운전자본의 변동 :
(759,658)
(836,018)

매출채권
(52,559)
(268,519)

기타채권
(46,220)
(6,089)

당기손익인식지정금융부채
-
(19,387)

파생상품자산
(45,266)
(16,321)

파생상품부채
(102,363)
1,790

기타유동자산
(261,429)
(102,907)

재고자산
(239,679)
(516,339)

장기매출채권
76,601
2,225

장기기타채권
24,629
(1,607)

기타비유동자산
72
1,179

매입채무
(134,536)
(74,025)

기타채무
122,724
79,759

기타유동부채
18,211
67,625

유동성충당부채
(31,837)
(10,509)

장기기타채무
836
371

기타비유동부채
(750)
(3,329)

퇴직급여채무
(10,889)
(8,899)

충당부채
815
-

해외사업환산
(75,136)
35,788

기타 영업자산부채 증감
(2,882)
3,176

34. 특수관계자 등과의 거래

(1) 당분기말 현재 연결실체의 특수관계자 등의 현황은 다음과 같습니다.

직접지분보유회사
직접지분보유회사의종속기업(국내)
직접지분보유회사의종속기업(해외)
직접지분보유종속기업의관계기업 및 공동기업

<관계기업>

SightMachine

미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호(*5)

SAHAKO CO., LTD

쿤란신에너지기술창저우유한회사(*5)

케이씨엔씨(*5)

랜드솔루션㈜(*5)

㈜지엠티(*5)

KBC S.A. DE C.V.(*6)

<공동기업 및 그 종속기업>

KLS Ltd.(*6)

PRM(*6)

엘에스에이홀딩스㈜
엘에스오토모티브테크놀로지스㈜
LS Automotive Qingdao Corp.(*2)

LS Automotive India Private Limited(*2)

LS Automotive Japan Corp.(*2)

LS Automotive Technologies Wuxi Corp.(*2)

LS AUTOMOTIVE MEXICO, S.A de C.V.(*2)

LSA NA LLC(*2)

엘에스이링크㈜(*4)

PT.LSAG Cable Solutions

PT.LSAG Cable Indonesia

LS MAN Cable S.A.E.

LS EV Poland sp z o.o.

LS머트리얼즈㈜(*3)
엘에스알스코㈜(*3)

<대규모기업집단계열회사 등>(*1)

㈜E1
㈜LS네트웍스
E1 America LLC

㈜예스코이에스

㈜이원물류

엘에스이링크㈜

㈜이원컨테이너터미널

Yen Hung Petrochemical Joint Stock Company

㈜케이제이모터라드

㈜흥업

㈜베스트토요타

㈜엠비케이코퍼레이션

㈜바이클로

㈜스포츠모터사이클코리아

㈜넥스포쏠라

㈜넥스포에너지

㈜이원쏠라

㈜예스코홀딩스
㈜예스코

㈜예스코이에스

㈜예스코서비스

한성피씨건설㈜

㈜예스코컨설팅

(*1)
동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

(*2)
엘에스오토모티브테크놀로지스㈜의 종속기업입니다.

(*3)
전기 중 현물출자 및 주주간약정에 따라 종속기업에서 공동기업으로 편입되었습니다.

(*4)
당분기 중 연결실체가 공동지배력을 보유하게 되어 공동기업으로 편입되었습니다.

(*5)
당분기 중 신규 설립 또는 지분을 취득하여 관계기업으로 편입되었습니다.

(*6)
당분기 중 직접지분보유회사인 엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)가 연결실체에 편입되어, 연결실체가 해당 관계기업 및 공동기업의 지분을 직접 보유하게 되었습니다.

(2) 지배기업과 종속기업 사이의 거래는 연결재무제표를 작성하는 과정에서 제거되었으며, 연결실체와 특수관계자 거래 내용은 다음과 같습니다.

1) 당분기 및 전분기 중 재화와 용역의 판매 및 구입액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

재화/용역의매출 등
유/무형자산처분
재화/용역의매입 등
유/무형자산취득
재화/용역의매출 등
유/무형자산처분
재화/용역의매입 등
유/무형자산취득

<관계기업>

쿠퍼스탠다드오토모티브앤인더스트리얼㈜(*3)
-
-
-
-
4,146
-
-
-

㈜지엠티
11
-
-
-
-
-
-
-

<공동기업 및 그 종속기업>

엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)(*1), (*2)
15,057
-
573,534
-
14,227
-
424,095
-

㈜토리컴(*1)
1,848
-
6,415
-
1,626
-
7,033
-

㈜지알엠(*1)
810
-
-
-
699
-
-
-

㈜선우(*1)
30
-
-
-
34
-
-
-

씨에스마린㈜(*1)
4
-
-
-
5
-
-
-

PRM
41
-
-
-
38
-
-
-

엘에스이링크㈜
458
-
-
-

-

-

-

-

엘에스에이홀딩스㈜

3,191
-
-
-
2,892
-
-
-

엘에스오토모티브테크놀로지스㈜

2,577
-
-
-
4,030
-
-
-

LS Automotive Qingdao Corp.
176
-
-
-
81
-
-
-

LS머트리얼즈㈜(*4)
2,232
-
11
-
-
-
-
-

엘에스알스코㈜(*4)
49,693
-
15,281
524
-
-
-
-

LS EV Poland sp z o.o.
15,658
4,362
459
-
16,711
-
93
-

PT.LSAG Cable Solutions
34
-
-
-
-
-
80
-

PT.LSAG Cable Indonesia
1,700
-
-
-
773
-
-
-

LS MAN Cable S.A.E
24
-
-
-
23
-
-
-

소 계
93,533
4,362
595,700
524
41,139
-
431,301
-

<대규모기업집단계열회사 및 그 종속기업>

㈜E1 외
2,201
68
4,988
833
3,485
-
4,275
-

㈜예스코 외
2,173
-
-
-
1,557
-
5,107
259

소 계
4,374
68
4,988
833
5,042
-
9,382
259

합 계
97,918
4,430
600,688
1,357
50,327
-
440,683
259

(*1)
당분기 중 지분취득에 따라 공동기업에서 종속기업으로 편입되었습니다.

(*2)
당분기 및 전분기 중 특수관계자로부터 발생한 배당금이 제외되어 있습니다. 연결실체는 당분기 및 전분기 중 엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)으로부터 69,104백만원 및 60,282백만원의 배당금을 수령하였습니다.

(*3)
전기 중 지분매각으로 인하여 특수관계자에서 제외되었습니다.

(*4)
전기 중 현물출자 및 주주간약정에 따라 종속기업에서 공동기업으로 편입되었습니다.

당분기 및 전분기 중 상기 거래 내용 이외에 ㈜LS네트웍스와의 리스거래로 리스료 각각 7,076백만원 및 6,063백만원을 인식하였으며, 당분기 중 공동기업인 LS EV Poland sp z o.o.와의 리스거래로 291백만원의 리스료를 인식하였습니다.

2) 당분기말 및 전기말 현재 재화와 용역의 판매 및 구입에서 발생한 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권 등 (*1)
매입채무 등 (*2)
매출채권 등 (*1)
매입채무 등 (*2)

<관계기업>

㈜지엠티
3
-
-
-

<공동기업 및 그 종속기업>

엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)(*4)
-
-
4,985
144,917

㈜토리컴(*4)
-
-
121
94

㈜지알엠(*4)
-
-
74
-

㈜선우(*4)
-
-
3
-

PRM
4
-
6
-

엘에스이링크㈜

9
60

-

-

엘에스에이홀딩스㈜
90,452
-
87,262
-

엘에스오토모티브테크놀로지스
188
-
1,031
7

LS Automotive Qingdao Corp
109
-
-
1

LS EV Poland sp z o.o.
29,907
1,174
16,357
122

PT.LSAG Cable Solutions
-
205
-
97

PT. LSAG CABLE INDONESIA
1,217
8
129
-

LS MAN Cable S.A.E.
33
-
40
-

LS머트리얼즈㈜(*3)
76
874
24
752

엘에스알스코㈜(*3)
25,395
1,666
20,269
1,980

소 계
147,390
3,987

130,301

147,970

<대규모기업집단계열회사 및 그 종속기업>

㈜E1 외

12,478
1,814
10,955
2,447

㈜예스코 외
89
3,160
236
3,160

소 계
12,567
4,974

11,191

5,607

합 계
159,960
8,961

141,492

153,577

(*1)
특수관계자에 대한 채권은 주로 판매거래에서 발생한 매출채권, 미수금 및 선급금입니다.

(*2)
특수관계자에 대한 채무는 주로 구입거래에서 발생한 매입채무와 미지급금입니다.

(*3)
전기 중 현물출자 및 주주간약정에 따라 종속기업에서 공동기업으로 편입되었습니다.

(*4)
당분기 중 지분취득에 따라 공동기업에서 종속기업으로 편입되었습니다.

당분기말 및 전기말 현재 상기 채권ㆍ채무 잔액 이외에 ㈜LS네트웍스와의 리스계약에 따라 리스부채 각각 13,254백만원 및 16,823백만원을 인식하고 있으며, 당분기말현재 공동기업인 LS EV Poland sp z o.o.와의 리스계약에 따라 리스부채 1,664백만원을 인식하고 있습니다.

(3) 당분기 및 전기 중 특수관계자 등과 거래한 지분거래 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

투자상대방

거래내역

당분기

전기

PT.LSAG Cable Indonesia
지분 취득
-
7,363

LS EV Poland sp z o.o.
지분 취득
-
9,875

엘에스머트리얼즈㈜
지분 취득
-
5,000

현물 출자
-
34,189

SightMachine
자금 대여
-
1,175

엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)
유상 감자
(100,200)
-

지분 취득
933,142
-

엘에스이링크㈜
지분 취득
6,000
-

미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호
지분 취득
10,000
-

쿤란신에너지기술창저우유한회사
지분 취득
2,021
-

케이씨엔씨
현물 출자
2,677
-

랜드솔루션㈜
지분 취득
2,800
-

㈜지엠티
지분 취득
4,812
-

자금 대여
3,204
-

(4) 당분기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

제공한 기업
제공받은 기업
통화
한도금액
보증내역

LS전선㈜
LS EV Poland sp z o.o.
EUR
61,610
차입금보증

LS전선㈜
PT.LSAG Cable Indonesia
USD
12,600
차입금보증

(5) 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
41,289
35,187

퇴직급여
4,896
4,739

합 계
46,185
39,926

35. 자금조달약정 및 기타약정사항 등 (1) 연결실체의 당분기말 현재 자금조달과 관련된 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금융기관
여신한도

수출입포괄
하나은행 등
487,115

수입신용장
신한은행 등
4,840,476

당좌차월
NH농협은행 등
220,055

수출매입외환
NH농협은행 등
39,671

포괄여신한도약정
하나은행 등
2,976,463

상업어음
하나은행 등
56,500

원화지급보증
신한은행 등
11,000

외화지급보증
신한은행 등
1,334,441

기업시설자금
산업은행 등
188,123

전자결제
신한은행 등
430,694

파생상품
CITI은행 등
554,476

운전자금대출한도
NH농협은행 등
896,180

구매카드
신한은행 등
7,500

수출금융대출
KB국민은행 등
21,000

기업어음
신한은행 등
90,000

기타
수출입은행 등
255,406

(2) 연결실체의 당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
당분기말
전기말
사용제한 내용

현금및현금성자산
2,251
1,966
국책과제 관련 및 파생상품담보

금융기관예치금
9,616
7,659
국책과제 관련

장기금융기관예치금
19,287
18,702
당좌개설보증금 등

합 계
31,154
28,327

(3) 기타약정사항1) 이행보증연결실체는 당분기말 현재 다음과 같은 이행보증을 제공받고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분
보증금액
금융기관

영업보증
373,586
서울보증보험 등

이행보증
609,194
서울보증보험 등

공탁보증
170
서울보증보험 등

2) 구매약정 당사의 종속기업인 Cyprus Investments Inc.는 일부 거래처와 고정가격 조건의 판매계약을 체결하고 있습니다. 동(구리)은 제조과정에서 사용되는 가장 중요한 원재료로, Cyprus Investments Inc.는 거래처에게 청구될 것으로 기대되는 동(구리)의 가치를구매원가에 대응시키기 위해 동(구리) 공급자와 동(구리)을 고정가격으로 구매하는 선도계약을 체결하고 있습니다.

3) 당사는 종속기업인 LS전선㈜ 등의 회사들과 2021년 11월 27일자 이사회 결의 등에 의하여 LS상표권 사용 계약을 체결하고 있습니다.

4) Essex Europe 팩토링 약정Superior Essex Inc.의 종속기업인 Essex Europe S.A.S("Essex Europe")와 Essex Europe의 일부 유럽 소재 종속기업들은 프랑스 금융기관과 EUR 70백만을 한도로 해당 금융기관에 매출채권을 양도하고 해당 매출채권을 거래처로부터 회수하기 이전에대금을 선수할 수 있는 팩토링 약정을 체결하고 있습니다. 보고기간말 현재 미사용 한도는 EUR 52백만입니다.

5) Essex Magnet Wire 팩토링 약정Superior Essex Inc.의 종속기업인 Essex Magnet Wire (Suzhou) Ltd.는 중국 금융기관과 RMB 50백만을 한도로 해당 금융기관에 매출채권을 양도하고 해당 매출채권을거래처로부터 회수하기 이전에 대금을 선수할 수 있는 팩토링 약정을 체결하고 있습니다. 보고기간말 현재 미사용 한도는 RMB 8백만입니다.

6) 선순위 담보부 회전 신용한도약정당사의 종속기업인 Superior Essex Communications LP 등은 금융기관과 전체 USD 300백만을 한도로 선순위담보부 회전 신용한도 약정을 체결하고 있습니다. 선순위 담보부 신용한도약정상 모든 의무는 무조건적으로 Superior Essex Inc. 의 자회사인 Superior Essex ABL LLC와 Essex Furukawa Magnet Wire LLC와 계약상 특정 예외를 제외한 채무자가 현재 그리고 미래의 직간접적으로 지분을 100% 소유하는 미국내 종속기업들에 의하여 보증되어집니다. 선순위 담보부 신용한도 약정 의무에 대해서는 허용된 유치권과 기타 계약상 예외를 제외한 Superior Essex ABL LLC 와 Essex Furukawa Magnet Wire LLC의 차입자에 대한 투자지분과 채무자의 기타 종속기업들의 실질적으로 모든 자산이 담보로 제공되어 있습니다(종속기업 주식의100%,캐나다, 멕시코 자회사는 주식의 65%를 한도로 담보제공됨). 선순위 담보부 회전신용한도약정은 계약상 특정 예외를 제외하고 채무자와 채무자의 종속기업들의 경영활동능력을 제한하는 다수의 약정사항을 포함하고 있습니다. 연결회사는 보고기간 말 현재 체결되어 있는 선순위 담보부 회전신용한도 약정상 모든 약정사항을 준수하고 있습니다. 7) 당사의 종속기업인 LS글로벌인코퍼레이티드㈜는 당분기말 현재 특수관계자인 LS전선㈜, LS메탈㈜ 및 가온전선㈜ 등과 전기동 및 AL Ingot 등 매출에 관한 연간 계약을 체결하고 있습니다.

8) 유형자산에 대한 자본적지출 약정 당분기말 및 전기말 당사의 종속기업인 엘에스아이앤디㈜의 자본적지출 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

유형자산
18,774
17,119

9) 당사의 종속기업인 LS전선(주)는 2017년 종속기업인 엘에스이브이코리아(주) 지분 47%와 락성전람(무석)유한공사 지분 47%를 케이디비씨파라투스제이호 사모투자합자회사('투자자')에 매각하였으며, 해당 매각거래 관련 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.- 매각거래 종결일로부터 3년 이내에 엘에스이브이코리아(주) 및 락성전람(무석)유한공사가 기업공개를 완료하지 못하는 경우 또는 LS전선(주)가 엘에스이브이코리아(주) 및 락성전람(무석)유한공사의 기업공개를 고의로 불이행하거나 LS전선(주) 또는 엘에스이브이코리아(주) 및 락성전람(무석)유한공사가 주주간 계약을 중대하게 위반한 경우 등의 사유 발생 시, 투자자는 제3자에게 LS전선(주) 또는 LS전선(주)의 계열회사가 보유하고 있는 엘에스이브이코리아(주) 및 락성전람(무석)유한공사 지분 전부를 투자자가 지정한 제 3자에게 동반 매도하는 동반매도청구권 행사 가능.

- 투자자의 동반매도청구통지가 있는 경우 LS전선(주)는 투자자가 보유한 엘에스이브이코리아(주) 및 락성전람(무석)유한공사 지분에 대한 지분을 매도하는 지분매도청구권 행사 가능.

- LS전선(주)와 투자자는 상호 서면 동의가 없는 한 자신이 보유하고 있는 지분 전부 또는 일부를 제3자에게 매각할 수 없으며, 서면 동의에 따라 보유한 잔여지분 전부 또는 일부를 제3자에게 매각하는 경우에 한정하여 LS전선(주)와 투자자는 병행매도청구권을 행사할 수 있음

- 2022년 중 LS전선(주)는 케이디비씨파라투스제이호 사모투자합자회사에 주식매도청구권을 행사하여 LS이브이코리아㈜ 잔여지분 53%를 매입하였으며, 주주간 계약상 약정은 소멸되었습니다.

10) 당사의 종속기업인 LS엠트론(주)는 2017년 7월 27일자로 Pantheras Holdings LLC와 LS오토모티브㈜의 사업양도와 동박/박막 사업 양도 관련 투자계약을 체결하였고, 2018년 2월 28일자로 매각절차가 완료되었습니다. 한편, 동 투자계약의 후속으로, LS엠트론(주)와 Pantheras Holdings LLC은 2018년 2월 26일에 엘에스에이홀딩스㈜의 유상증자에 참여하여 각각 101,576백만, 152,490백만을 출자하였고, LS엠트론(주)와 Pantheras Holdings LLC의지분율은 각각 발행주식총수 기준 40% 및 60%,의결권 있는 주식총수 기준 53% 및 47%가 되었습니다.

또한, LS엠트론(주)는 2018년 2월 26일에 엘에스에이홀딩스㈜의 사모사채 각각 73,214백만원(만기일: 2024년 2월 26일로 동일)을 인수하였습니다.

11) 당사의 종속기업인 LS엠트론(주)는 보유하고 있는 엘에스에이홀딩스 주식회사의주식 406,905주 중 152,590주에 대하여 콜옵션 매수자가 2019년 2월 28일부터 2031년 2월 28일까지 총 3회에 한하여 매수 청구할 수 있는 권리를 부여하였습니다. 매수 청구 시 행사가격은 1주당 기준행사가격 250,000원에 2018년 2월 28일로부터 3년간은 연복리 4.6%를, 그 이후 기간에는 연복리 5.6%에 해당하는 금액을 행사가격에 가산하고, 배당금이 지급될 경우 해당 배당금을 차감하여 계산합니다. 또한, 상호간 계약에 따르면, LS엠트론(주)와 투자자는 LS엠트론(주)가 보유하고 있는 엘에스에이홀딩스주식을 제3자에게 함께 매각할 것을 요청할 수 있는 권리를 각각 보유하고 있습니다.

12) 전기 중 당사의 종속기업인 LS전선(주)는 엘에스알스코㈜ 보통주 지분 51% 및 전환종류주 지분 100%를 LS머트리얼즈㈜로 현물출자하였고, 동시에 케이브이일호투자 유한회사('투자자')는 엘에스알스코㈜ 보통주 지분 49%를 LS머트리얼즈㈜로 현물출자하였습니다. 해당 거래 관련 투자자와의 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.- 거래 종결일로부터 4년 이내에 대상 회사가 기업공개를 완료하지 못하는 경우 또는 회사가 주주간 계약을 위반한 경우 등의 사유 발생 시, 투자자는 투자자가 보유하고 있는 대상회사 주식 전부 및 회사가 보유하고 있는 대상 회사 지분 전부를 제3자에게 동반 매도하는 동반매도청구권 행사 가능- LS머트리얼즈㈜가 주식을 상장하는 경우 투자자는 최대주주에 우선하여 투자자가 보유하고 있는 회사의 주식 전부 또는 일부를 구주 매출할 수 있음

- LS머트리얼즈㈜와 투자자는 상호 서면 동의가 없는 한 자신이 보유하고 있는 지분전부 또는 일부를 제3자에게 매각할 수 없으며, 서면 동의에 따라 제3자에게 매각할 수 있음

13) 전기 이전 당사의 종속기업인 LS전선(주)는 LS EV Poland sp z.o.o 지분 50.00%를 케이브이쓰리퍼스트인베스트먼트 유한회사('투자자')에 매각하였으며, 해당 거래와 관련한 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.- 매각거래 종결일로부터 4년 이내에 대상 회사가 기업공개를 완료하지 못하는 경우또는 LS전선(주)가 주주간 계약을 위반한 경우 등의 사유 발생 시, 투자자는 투자자가 보유하고 있는 대상회사 주식 전부 및 회사가 보유하고 있는 대상 회사 지분 전부를 제3자에게 동반 매도하는 동반매도청구권 행사 가능- LS전선(주)와 투자자는 상호 서면 동의가 없는 한 자신이 보유하고 있는 지분 전부 또는 일부를 제3자에게 매각할 수 없으며, 서면 동의에 따라 제3자에게 매각할 수 있음

14) 전기 이전 당사의 종속기업인 LS전선(주)와 PT.Artha Metal Sinergi('투자자')는 PT.LSAG Cable Indonesia(이하'대상법인1')에 각각 75%, 25%의 지분을 신규 출자하였습니다. 또한 LS전선(주)는 투자자가 보유한 PT.LSAG Cable Solution(이하'대상법인2')의 지분25%를 취득하였습니다. 해당 거래와 관련한 주요 약정 내용은 다음과같습니다.- 투자자는 계약일로부터 3년간 회사가 보유한 대상법인 1, 2 지분 일부를 매수할 수 있는 콜옵션을 보유함- LS전선(주)는 투자자의 콜옵션 행사기간 종료 후 6개월간 투자자의 지분 전부를 매수할 수 있는 콜옵션을 보유함- 상기 투자자와 LS전선(주)가 보유한 콜옵션은 대상법인1과 대상법인2 동시에 행사되어야함15) 전기 중 케이유투자 유한회사('투자자')는 연결실체의 공동기업인 LS머트리얼즈㈜의 보통주 7,112,835를 취득하였으며, 해당 거래 관련 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.- 거래 종결일로부터 4년 이내에 대상 회사가 기업공개를 완료하지 못하는 경우 또는 회사가 주주간 계약을 위반한 경우 등의 사유 발생 시, 투자자는 투자자가 보유하고 있는 대상회사 주식 전부 및 회사가 보유하고 있는 대상 회사 지분 전부를 제3자에게 동반 매도하는 동반매도청구권 행사 가능- LS머트리얼즈㈜가 주식을 상장하는 경우 투자자는 최대주주에 우선하여 투자자가 보유하고 있는 회사의 주식 전부 또는 일부를 구주 매출할 수 있음- 회사와 투자자는 상호 서면 동의가 없는 한 자신이 보유하고 있는 지분 전부 또는 일부를 제3자에게 매각할 수 없으며, 서면 동의에 따라 제3자에게 매각할 수 있음

16) 당분기 중 케이유이호투자 유한회사㈜('투자자')는 연결실체의 공동기업인 LS머트리얼즈㈜가 발행하는 보통주 5,185,675주를 2022년 중 취득하였으며, 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.- 거래 종결일로부터 4년 이내에 대상 LS머트리얼즈㈜가 기업공개를 완료하지 못하는 경우 또는 LS머트리얼즈㈜가 주주간 계약을 위반한 경우 등의 사유 발생 시, 투자자는 투자자가 보유하고 있는 대상회사 주식 전부 및 회사가 보유하고 있는 대상 회사 지분 전부를 제3자에게 동반 매도하는 동반매도청구권 행사 가능.- LS머트리얼즈㈜가 주식을 상장하는 경우 투자자는 최대주주에 우선하여 투자자가보유하고 있는 회사의 주식 전부 또는 일부를 구주 매출할 수 있음.- LS머트리얼즈㈜와 투자자는 상호 서면 동의가 없는 한 자신이 보유하고 있는 지분전부 또는 일부를 제3자에게 매각할 수 없으며, 서면 동의에 따라 제3자에게 매각할 수 있음17) 당사의 종속기업인 LS전선㈜는 상기 약정 이외에 KDB산업은행 등 금융기관과 일반차입약정을 체결하고 있습니다.18) 당사의 종속기업인 엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)는 전기동, 금, 은 등 금속판매 거래와 관련하여 일부 거래처에 대하여 거래일 이후 거래가격이 확정되는 계약을 체결하고 있습니다.

36. 우발상황

(1) 당분기말 현재 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건은 44건으로 소송가액은 약 11,894백만원이며, 원고로 계류중인 소송사건은 28건으로 소송가액은 51,108백만원입니다. 당분기말 현재 상기 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없습니다.(2) 당사는 소송사건의 결과 발생되는 채무가 2008년 7월 1일 물적분할 전 LS전선㈜의 채무에 해당되는 경우 당사와 LS전선㈜는 연대하여 배상할 책임이 있습니다.(3) 당사의 종속기업인 Cyprus Investments Inc.는 정상적인 영업활동 중에 발생할 수 있는 제조물 책임, 고용, 환경규제 등에 대한 법적 소송, 청구, 조사 등에 관여되어있습니다. Cyprus Investments Inc.의 경영진은 이러한 사건 등과 관련하여 예상되는 손실 추정액을 부채로 인식하고 있습니다. 당분기말 현재 상기 소송사건 등의 최종결과를 예측할 수 없습니다. (4) 당사의 종속기업인 Cyprus Investments Inc.는 과거 및 현재의 제조시설 지역과 off-site 처리 지역에서의 공기와 물의 오염, 위험물의 사용, 취급 및 처리, 토양 및 지하수의 오염에 대한 조사 및 원상회복과 관련하여 Cyprus Investments Inc.가 제조시설을 소유 또는 운영하고 있는 각 관할권 내에서 미국연방법, 미국주법 등 각 지역의 환경 관련 법률과 규제를 받고 있습니다. 환경복원과 기타 환경비용에 대한 부채는 자원이 유출될 가능성이 높고 손실금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 때 인식하며, Cyprus Investments Inc.의 경영진은 환경관련 의무와 관련하여 예상되는 손실 추정액을 부채로 인식하고 있습니다.

(5) 2012년 중 당사의 종속기업인 엘에스일렉트릭㈜와 엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)은 구 장항제련소 주변지역 토양오염문제를 해결하기 위하여 충청남도 서천군, 충청남도, 산업통상자원부(구 지식경제부), 환경부와 오염토양정화를 위한 협약서를 체결하였습니다. 동 협약서에 따르면 토지의 오염정도에 따라 매입구역(정부에서 토지를 매입하여 정화를 실시하는 장항제련소 반경1.5km 이내의 구역)과 비매입구역(토지 매입 없이 정화를 실시하는 반경1.5km~4.0km)으로 구분하고 매입구역과 비매입구역에 대한 오염토양 정화비는 국가와 관련기업(엘에스일렉트릭㈜ 및 엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)이 72.5% 및 27.5%의 비율로 각각 분담하도록 하고 있습니다.엘에스일렉트릭㈜ 및 엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)은 비매입구역의 추정 정화비용 중 부담분에 대하여 납부완료하였으며, 당분기말까지 추가적인 납입은 없습니다. 한편, 매입구역 및 매입구역 내 위해성평가부지에 대한 정화비용 중 추정 부담분 384억원에 대하여 엘에스일렉트릭㈜ 및 엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)는 기납부 금액을 제외하고 8억원의 충당부채를 인식하고 있습니다. 한편, 당분기 중 엘에스일렉트릭㈜는 장항 토양오염으로 인하여 건강피해를 입었다고 주장하는 서천군 주민들의 집단 손해배상 청구 소송과 관련하여, 1심 소송결과에 따라 16억원의 비용 및 충당부채를 인식하였습니다.

(6) 당분기말 현재 CS ONSAN호의 화물손상 손해배상청구와 관련하여 선박의 전 소유자인 Blue One Shipping(2019년 10월 청산)에 소송이 접수 후, 해당 소송이 현 소유자인 당사의 종속기업인 엘에스엠앤엠(주)(구. LS니꼬동제련㈜)로 연계되었습니다. 상기 소송과 관련하여 당사 경영진은 소송 사건의 결과를 현재로서는 예측할 수 없으며 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 손해배상 청구가액은 보험으로 구상 됩니다.(7) 규제기관의 조사 등당분기말 현재 연결회사는 담합 및 중재 등 관련하여 조사를 받고 있으며, 최종결과를 예측할 수 없습니다.

37. 위험관리

(1) 자본위험관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 연결실체는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 전략은 전기말과 변동이 없습니다.

(2) 금융위험관리연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 환위험과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

1) 외환위험

연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY, CNY 등이 있습니다.

연결실체는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화파생상품계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다. 또한 예상매출과 예상매입거래의 환위험을 관리하기 위하여 통화파생상품계약을 체결하고 있습니다 (당분기말 및 전기말 통화파생상품계약의 내역은 주석 38 참조).

2) 이자율위험

연결실체는 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 금융자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

금융자산

이자율관련 파생상품자산(*)
2,187
57

금융부채

차입금 및 사채
1,957,363
1,272,142

이자율관련 파생상품부채(*)
1,175
809

(*)
이자율에 따른 공정가액 위험은 이자율스왑으로부터 발생하고 있습니다.

한편, 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약 등을 체결하고 있습니다 (당분기말 및 전기말 현재 미결제 이자율스왑 계약 등의 내역은 주석 38 참조).

3) 가격위험연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및전기말 현재 공정가치로 평가하는 시장성 있는 지분상품은 각각 12,723백만원 및 11,123백만원입니다.

4) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다.

연결실체의 신용위험은 보유하고 있는 대여금및수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라, 매도가능금융자산(채권), 금융기관예치금 및 지급보증한도액으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

5) 유동성위험 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

(3) 공정가치 서열체계

활성시장에서 거래되는 금융상품(단기매매금융자산과 매도가능금융자산 등)의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 연결실체가보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 종가입니다.활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채 등 이용가능한 금융부채에는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있으며, 그 밖의 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 당사가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

연결실체가 공정가치 산정을 위해 적용한 이자율은 다음과 같습니다.

구 분
2022. 09
2021. 12

사채 및 파생상품
1.25%~8.60%
1.00%~4.25%

한편, 연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

1) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

범 주
공정가치

수준1
수준2
수준3
소 계

당분기말:

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산

당기손익인식지정금융자산
-

18,221

-

18,221

매매목적파생상품자산
-

64,519

6,673

71,192

시장성 있는 지분증권
1,901

-

-

1,901

금융기관예치금
-

170,977

-

170,977

수익증권
-

-

197,058

197,058

출자금
-

-

6,462

6,462

매출채권
-

804,976

-

804,976

기타수취채권
-

82,648

-

82,648

소 계
1,901

1,141,341

210,193

1,353,435

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

시장성 있는 지분증권
10,822
-
-
10,822

시장성 없는 지분증권
-
-
13,095
13,095

소 계
10,822
-
13,095
23,917

위험회피수단으로 지정된 파생상품자산

위험회피파생상품자산
-

60,991

-

60,991

금융자산 합계
12,723

1,202,332

223,288

1,438,343

금융부채

당기손익인식금융부채

당기손익인식지정금융부채
-
-
181,190
181,190

매매목적파생상품부채
-
158,958
21,586
180,544

매입채무
-
135,263
-
135,263

기타지급채무
-
8,242
-
8,242

소 계
-
302,463
202,776
505,239

위험회피수단으로 지정된 파생상품부채

위험회피파생상품부채
-
256,640
-
256,640

금융부채 합계
-
559,103
202,776
761,879

(단위: 백만원)

범 주
공정가치

수준1
수준2
수준3
소 계

전기말:

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산

당기손익인식지정금융자산
-
31,533
-
31,533

매매목적파생상품자산
-
40,407
6,946
47,353

시장성 있는 지분증권
3,584
-
-
3,584

금융기관예치금
-
86,068
-
86,068

수익증권
-
-
243,297
243,297

출자금
-
-
2,313
2,313

매출채권
-
410,035
-
410,035

소 계
3,584
568,043
252,556
824,183

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

시장성 있는 지분증권
7,540
-
-
7,540

시장성 없는 지분증권
-
-
11,248
11,248

소 계
7,540
-
11,248
18,788

위험회피수단으로 지정된 파생상품자산

위험회피파생상품자산
-
118,476
-
118,476

금융자산 합계
11,124
686,519
263,804
961,447

금융부채

당기손익인식금융부채

당기손익인식지정금융부채
-
-
147,463
147,463

매매목적파생상품부채
-
54,545
29,403
83,948

소 계
-
54,545
176,866
231,411

위험회피수단으로 지정된 파생상품부채

위험회피파생상품부채
-
18,157
-
18,157

금융부채 합계
-
72,702
176,866
249,568

당분기 및 전기 중 수준 1과 수준 2간의 유의적인 이동은 없습니다.

2) 재무상태표에 인식된 금융상품 중 수준 3에 포함되는 금융상품의 당분기 및 전기의 장부금액변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
기 초
총포괄손익
매입
연결범위변동으로인한증가
매도
기 말

당기손익
기타포괄손익

당분기 :

당기손익-공정가치 측정 금융자산

매매목적파생상품
6,946
(273)
-
-
-
-
6,673

수익증권
243,297
7,681
-
20,000
-
(73,920)
197,058

출자금
2,313
-
-
3,722
427
-
6,462

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

시장성 없는 지분증권
11,248
-
-
3,597
2,261
(4,011)
13,095

당기손익인식금융부채

당기손익인식지정금융부채
(147,463)
(33,727)
-
-
-
-
(181,190)

매매목적파생상품
(29,403)
3,470
-
4,347
-
-
(21,586)

전기 :

당기손익-공정가치 측정 금융자산

매매목적파생상품
7,018
(386)
-
314
-
-
6,946

수익증권
231,469
(45,793)
-
82,188
-
(24,567)
243,297

출자금
2,531
80
5
-
(303)
-
2,313

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

시장성 없는 지분증권
4,330
34
(87)
6,919
169
(117)
11,248

당기손익인식금융부채

당기손익인식지정금융부채
(106,706)
(40,757)
-
-
-
-
(147,463)

매매목적파생상품
(16,977)
(27,809)
-
-
-
15,383
(29,403)

3) 공정가치로 후속측정되는 금융상품 중 공정가치 서열체계 수준 2 또는 수준 3으로분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치 측정 금융자산

당기손익인식금융자산
18,221
2
관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여 현재가치로 할인
할인율 등

금융기관예치금

170,977

2

관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여 현재가치로 할인

할인율 등

수익증권(수준3), 출자금
203,520
3
유사기업 이용법 등
할인율 등

매출채권 및 기타수취채권
887,624
2
보고기간 LME 고시 가격에 따른 추정
할인율 등

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

시장성 없는 지분증권 등
13,095
3
관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여 현재가치로 할인
할인율 등

당기손익-공정가치 측정 금융부채

당기손익인식지정금융부채

181,190

3
주가상승율, 할인율 등을 사용하여 현재가치로 할인
할인율 등

매입채무 및 기타지급채무

143,505

2
보고기간 LME 고시 가격에 따른 추정
할인율 등

파생상품자산/부채

통화선도계약

(189,786)

2
보고기간말 선도환율을 사용하여 현재가치로 할인
할인율 등

이자율스왑

1,012

2
관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여현재가치로 할인
할인율 등

통화스왑
36,277
2
관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여현재가치로 할인
할인율 등

상품선물
(137,591)
2
보고기간말 고시가격을 사용하여 현재가치로 할인
할인율 등

기타
(14,913)
3
주가상승율, 할인율 등을 사용하여 현재가치로 할인
할인율 등

4) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되지 않는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
합 계
수준1
수준2
수준3
합 계

상각후원가측정 금융자산

상각후원가측정금융자산
80,623
-
-
80,623
80,623

85,623

-

-

85,623

85,623

금융기관예치금

175,999

-

-

175,999

175,999

97,985

-

-

97,985

97,985

매출채권(*)

2,865,684

-

-

2,865,684

2,865,684

2,476,639

-

-

2,476,639

2,476,639

미수금(*)

176,129

-

-

176,129

176,129

83,683

-

-

83,683

83,683

대여금(*)

98,911

-

-

98,911

98,911

31,971

-

-

31,971

31,971

보증금(*)

69,193

-

-

69,193

69,193

34,569

-

-

34,569

34,569

미수수익(*)

23,691

-

-

23,691

23,691

19,843

-

-

19,843

19,843

합 계

3,490,230

-

-

3,490,230

3,490,230

2,830,313

-

-

2,830,313

2,830,313

상각후원가측정 금융부채

매입채무(*)

1,502,107

-

-

1,502,107

1,502,107

1,446,951

-

-

1,446,951

1,446,951

미지급금(*)
376,055
-
-
376,055
376,055

219,139

-

-

219,139

219,139

미지급비용(*)
322,537
-
-
322,537
322,537

199,368

-

-

199,368

199,368

임대보증금(*)
7,471
-
-
7,471
7,471

10,171

-

-

10,171

10,171

미지급배당금(*)
21
-
-
21
21

19

-

-

19

19

예수보증금(*)
812
-
-
812
812

20

-

-

20

20

차입금(*)
5,272,791
-
-
5,272,791
5,272,791

2,542,220

-

-

2,542,220

2,542,220

사채
2,162,471
-
2,118,839
-
2,118,839

2,285,030

-

2,282,770

-

2,282,770

소 계

9,644,265
-
2,118,839
7,481,794
9,600,633

6,702,918

-

2,282,770

4,417,888

6,700,658

기타 금융부채

리스부채
101,425
-
-
101,425
101,425

84,211

-

-

84,211

84,211

금융보증부채
1,852
-
-
1,852
1,852

1,039

-

-

1,039

1,039

소 계

103,277
-
-
103,277
103,277

85,250

-

-

85,250

85,250

합 계
9,747,542
-
2,118,839
7,585,071
9,703,910

6,788,168

-

2,282,770

4,503,138

6,785,908

(*)
수준 3으로 표시된 단기수취채권과 단기지급채무는 할인효과가 중요하지 않아 원본금액으로 측정하였습니다.

5) 당분기 중 수준 2 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법의 변동은 없습니다.6) 연결실체가 보유하고 있는 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 당분기 중 발생한 사업환경이나 경제적 환경의 유의적인 변화는 없습니다.

38. 파생상품

(1) 당분기말 및 전기말 현재 파생상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

상품선물 : 공정가치 위험회피
45,021
163,501
110,619
10,834

상품선물 : 현금흐름 위험회피
11,450
10,558
3,979
3,532

상품선물 : 매매목적
14,115
34,118
32,847
37,541

통화선도 : 공정가치 위험회피
297
37,854
2,976
1,764

통화선도 : 현금흐름 위험회피
149
44,875
567
494

통화선도 : 매매목적

17,335

124,838

7,274
14,461

이자율스왑 : 현금흐름 위험회피

2,187

1,175

59
809

통화스왑 : 현금흐름 위험회피

3,652

441

276
724

통화스왑 : 매매목적

33,066

-

286
2,543

기타

6,673

185,837

6,946
159,927

합 계

133,945

603,197

165,829
232,629

당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익 누계액으로 인식한 이익(손실)은 각각 (36,989)백만원 및 2,281백만원입니다.당분기 및 전분기 중 인식된 파생상품평가손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

파생상품평가이익

128,948

181,515

파생상품평가손실

353,745

152,773

연결실체는 원자재 및 상품의 가격변동위험 위험을 회피하기 위하여 전기동, 알루미늄, 납, 니켈 등에 대하여 상품선물계약을 체결하고 있습니다. 또한 연결실체는 외화자산, 외화부채 및 외화예상매출거래의 환율변동, 외화사채 및 장기차입금이자율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도, 통화스왑, 이자율스왑 및 통화이자율스왑계약 등을 체결하고 있습니다. 연결실체는 상기 파생상품계약이 위험회피요건을 충족하는경우 공정가치위험회피 및 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다.

한편, 연결실체의 현금흐름위험회피회계적용 파생상품계약과 관련하여 자본으로 인식된 손익은 위험회피대상 예상거래가 손익계산서에 영향을 미치는 기간에 손익계산서에 인식됩니다.(2) 기타1) 당사의 종속기업인 LS전선(주)는 전기에 엘에스알스코㈜ 지분 49.00%을 케이브이일호투자 유한회사에 매각하였으며 지분 매각계약의 일환으로 케이브이일호투자 유한회사와 파생상품 계약을 체결하였습니다.2) 당사의 종속기업인 LS전선(주)는 전기에 종속기업인 LS EV Poland sp z.o.o. 지분 50.00%를 케이브이쓰리퍼스트인베스트먼트 유한회사에 매각하였으며, 지분 매각계약의 일환으로 파생상품 계약을 체결하였습니다.3) 당사의 종속기업인 LS전선(주)는 전기에 PT.Artha Metal Sinergi와 공동기업인 PT.LSAG Cable Indonesia에 각각 75%, 25% 지분을 신규 출자 및 PT.Artha Metal Sinergi가 보유한 PT.LSAG Cable Solution의 지분 25%를 취득하였으며 해당 지분계약의 일환으로 파생상품 계약을 체결하였습니다.4) 당사의 종속기업인 Superior Essex Inc(이하'SPSX')와 Furukawa Electric Co(이하'FEC')는 전기에 FEC가 보유하고 있는 Essex Furukawa Magnet Wire LLC(이하'EFMW')과 관련하여 FEC가 보유하고 있는 EFMW지분을 SPSX에 매각할 수 있는 권리(PutOption)에 대한 계약을 체결하였으며 SPSX는 이에 대해 당기손익인식지정부채로 인식하고 있습니다.5) 당사의 종속기업인 LS엠트론(주)는 전기 이전 엘에스에이홀딩스 주식회사의 주식을 파생상품 매수자가 2019년 2월 28일부터 2031년 2월 28일까지 총 3회에 한하여 매수 청구할 수 있는 계약을 체결하였습니다.

39. 중단영업(1) 중단영업손익의 발생1) 당사의 종속기업인 LS전선㈜는 경영진의 승인에 따라 LS전선㈜의 일부 사업부문의 유형자산을 매각하기로 결정함에 따라 관련 처분자산집단을 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다.2) 당사의 종속기업인 엘에스일렉트릭㈜는 1999년 8월에 엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)에 동제련사업부를 양도하였으며, 2012년 중 장항제련소 주변부지 오염정화를 위한 협약서를 체결하고 발생하는 관련 비용을 중단영업손익으로 인식하였습니다. 또한, 엘에스일렉트릭㈜의 종속기업인 LS메탈㈜는 동판재 사업부의 기계장치 매각계획을 발표하였습니다. 연결실체는 2018년에 잔여 기계장치의 매각이 어려울 것으로 예상되어 전액손상을 인식하였습니다. 또한, 전기 중 기계장치 일부를 매각하여 5억원을 중단영업이익으로 인식하였습니다.3) 당사의 종속기업인 LS엠트론㈜는 LS엠트론㈜와 Cooper-StandardKorea Inc.와의 계약에 따라 상호간에 보유하고 있는 옵션의 행사가능성이 매우 높아 LS엠트론㈜가 보유하고 있는 쿠퍼스탠다드 오토모티브 앤 인더스트리얼㈜ 주식 19.9%가 향후 처분될 것으로 판단하고 있습니다. 이에 LS엠트론㈜는 관련 처분자산집단을 매각예정비유동자산으로 분류하고 동 처분자산집단에 귀속되는 손익을 중단영업으로 표시하였습니다.

(2) 중단영업손익의 분석

1) 중단영업손익

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

매출액
-
143

매출원가
-
150

매출총이익
-
(7)

판매비와관리비
578
195

영업외손익
(1,526)
(760)

법인세차감전중단영업손익
(2,104)
(962)

중단영업법인세수익(비용)
375
(211)

중단영업손익
(1,729)
(1,173)

2) 중단영업에서 발생한 현금흐름

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

영업활동으로 인한 현금흐름
(2,286)
507

투자활동으로 인한 현금흐름
-
4,795

재무활동으로 인한 현금흐름
-
-

순현금흐름
(2,286)
5,302

40. 매각예정자산 및 부채(1) 매각계획

당사의 종속기업인 LS전선㈜은 일부 사업부의 유형자산을 매각하기로 결정하였으며관련 자산은 매각예정으로 분류하였습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 매각예정자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회 사
구분
당분기말
전기말

LS전선㈜
유형자산
32,977
32,385

41. 사업결합(1) 사업결합의 개요

1) 당사의 종속기업인 LS전선㈜는 사업시너지 강화를 위해 LS-Innocom Inc.를 2021년 5월 4일 취득하여, 지배력을 획득하였습니다.2) 당사의 종속기업인 엘에스일렉트릭(주)는 사업시너지 강화를 위해 2021년 3월 4일 에이씨앤티시스템(주)를, 2022년 3월 1일 MCM Engineering Ⅱ을 취득하여 지배력을 획득하였습니다. 3) 당사는 사업시너지 강화를위해 2022년 9월 30일 공동기업이었던 엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)의 지분 49.9%를 추가로 취득하여 지배력을 획득하였습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 사업결합으로 인해 지불한 이전대가 등과 취득일의 인수한 자산, 부채의 가액 및 취득일의 비지배지분의 공정가치는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

당분기말
전기말

엘에스엠엔엠㈜(*1)
MCM Engineering Ⅱ

에이씨앤티시스템(주)

LS-INNOCOM Inc.

Ⅰ. 이전대가

현금 등

2,011,013
7,994
16,200
1,810

조건부 대가

-
-
-
-

Ⅱ. 취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금 및 현금성자산

398,357
-
1,260
2,264

매출채권 및 기타채권

687,484
4,339
10,089
-

재고자산

1,943,241
480
2,022
23

유/무형자산 및 투자부동산, 사용권자산

862,825
161
5,771
2,009

기타자산

270,427
7
1,153
-

매입채무 및 기타채무

(217,856)
(1,120)
(1,383)
(167)

차입금 및 사채

(1,703,986)
(1,403)
(2,481)
(974)

이연법인세부채
(701)
-
-
-

기타부채

(83,525)
(46)
(998)
(6)

식별가능 순자산의 공정가치

2,156,266
2,418
15,433
3,149

Ⅲ.비지배지분

-
-
6,482
1,411

Ⅳ.환율변동효과
-
1,045
-
-

Ⅴ.영업권(염가매수차익)

(145,253)
6,621
7,249
72

(*1)
이전대가를 초과하는 피취득자의 식별가능한 순자산의 공정가치를 염가매수차익으로 보아 기타수익으로 인식하고 있습니다.

(3) 당사의 종속기업인 엘에스일렉트릭㈜는 상기 에이씨앤티시스템과의 사업결합과관련하여 비지배주주에게 42.00%에 해당하는 비지배지분풋옵션을 부여하고, 비지배주주로부터 동일 지분에 대한 콜옵션을 부여받았습니다. 당 약정에 관한 주요사항은 다음과 같습니다.

약정

구분

내용

풋옵션

권리 및 의무

비지배주주들은 일정 요건(*)을 충족하는 경우 그 조건을 충족한 연도의 이사회에서 의사를 표시함으로써 최대주주에게 본인이 소유한 주식 전부 또는 일부를 매수할 것을 청구할 수 있음(*) 연도별 권리행사가능 EBITDA 요건 설정

행사가능일

2023년~2025년 각 사업연도 감사보고서 공시일로부터 60일 이내

행사가격

2021년~2025년 실적 및 예상치를 근거로 산출한 주당사업가치

기타사항

대상회사가 상장할 경우, 기존주주의 풋옵션은 소멸됨

콜옵션

권리 및 의무

최대주주는 일정 요건(*)을 충족하는 경우 그 조건을 충족한 연도의 이사회에서 의사를 표시함으로써 기존주주들이보유하는 주식 전부 또는 일부를 매도할 것을 청구할 수 있음(*) 연도별 권리행사가능 EBITDA 요건 설정

행사가능일

2023년~2025년 각 사업연도 감사보고서 공시일로부터 60일 이내

행사가격

2021년~2025년 실적 및 예상치를 근거로 산출한 주당사업가치

기타사항

대상회사가 상장할 경우, 최대주주의 콜옵션은 소멸됨

(4) 취득일에 측정한 식별할 수 있는 취득 자산과 인수 부채의 순액과 이전대가와의 차이 등을 영업권으로 인식하였습니다.(5) 연결실체의 사업결합 회계처리는 당분기말 현재 잠정금액을 보고한 것으로, 취득일로부터 1년 이내의 측정기간 내에 사업결합과 관련된 사실과 상황에 대하여 새롭게 입수한 정보가 있는 경우에 조정될 수 있습니다.

(6) 당분기 중 발생한 사업결합으로 인한 순현금유출은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
엘에스엠엔엠㈜
MCM Engineering Ⅱ

현금으로 지급한 대가
933,142
7,994

차감: 취득한 현금 및 현금성자산
398,357
-

차감 계
534,785
7,994

42. 보고기간 이후의 사건

(1) 당사의 종속기업은 다음과 같은 무보증 일반사채를 발행하였습니다.

(단위: 백만원)

구분

발행일

회차

금액

만기일

LS전선㈜

2022년 10월 17일

제 27-1 회

40,000

2024년 10월 17일

LS전선㈜

2022년 10월 17일

제 27-2 회

40,000

2025년 10월 17일

(2) 당사의 종속기업인 가온전선(주)는 2022년 8월 9일자 이사회를 통해 아래와 같이 유상증자를 결의하였습니다.

구분

내역

주권 상장 및 유통 예정일

2022년 11월 08일

최종 배정수량

2,198,579주

최종 배정금액

23,414,866천원

(3) 당사의 종속기업인 락성전기투자(중국)유한공사는 2022년 10월 12일에 중국 소재 Leo Electric (Zhejiang) Co.,Ltd를 설립하였습니다. 투자금액은 CNY 27,270,000이며, 지분율은 51% 입니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 54 기 3분기말 2022.09.30 현재

제 53 기말 2021.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 54 기 3분기말

제 53 기말

자산

유동자산

191,762

127,492

현금및현금성자산

10,333

31,134

금융기관예치금

166,654

77,133

유동파생상품자산

5,538

기타채권

7,261

18,723

기타유동자산

1,976

502

비유동자산

4,937,851

3,901,403

장기금융기관예치금

10

10

장기기타채권

10,782

7,088

비유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산

90,309

156,436

비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

1,891

3,584

종속기업주식

4,767,605

2,537,424

관계기업투자

9,783

공동기업투자

5,697

1,144,555

사용권자산

2,414

3,968

유형자산

44,235

44,523

무형자산

5,125

3,815

자산총계

5,129,613

4,028,895

부채

유동부채

282,857

199,074

기타채무

62,298

65,145

단기차입금

93,044

유동성사채

119,937

유동성리스부채

2,293

2,246

기타유동금융부채

14,733

9,824

당기법인세부채

2,779

1,078

기타유동부채

107,710

844

비유동부채

1,085,924

283,224

장기차입금

267,500

리스부채

377

2,053

사채

733,876

263,314

순확정급여부채

3,752

1,280

이연법인세부채

80,419

16,577

부채총계

1,368,781

482,298

자본

자본금

161,000

161,000

자본잉여금

161,433

161,433

기타자본항목

(108,340)

(73,420)

기타포괄손익누계액

(18,253)

5,601

이익잉여금

3,564,992

3,291,983

자본총계

3,760,832

3,546,597

자본과부채총계

5,129,613

4,028,895

포괄손익계산서

제 54 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

제 53 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

(단위 : 백만원)

제 54 기 3분기

제 53 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

영업수익

198,957

417,761

70,632

245,179

지분법이익

187,536

384,635

61,165

216,474

교육용역수익

2,338

6,533

1,930

6,121

브랜드수수료수익

7,501

22,059

6,213

18,634

수입수수료수익

1,582

4,534

1,324

3,950

영업비용

10,736

30,359

9,336

31,471

인건비

4,821

13,487

3,713

14,536

감가상각비

533

1,566

508

1,535

기타영업비용

5,382

15,306

5,115

15,400

영업이익

188,221

387,402

61,296

213,708

기타이익

1,307

2,334

415

804

기타비용

2,089

2,118

28

35

금융수익

8,749

9,494

618

2,013

금융비용

2,872

11,897

20,062

22,426

기타영업외손익

(324)

(961)

156

(2,231)

법인세비용차감전순이익

192,992

384,254

42,395

191,833

법인세비용

67,572

70,065

(5,059)

(4,926)

당기순이익

125,420

314,189

47,454

196,759

기타포괄손익

(23,497)

(24,772)

28,969

34,254

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(1,947)

(3,518)

(4,304)

(6,309)

확정급여제도의 재측정요소

(42)

(148)

(45)

(155)

기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익

(1,397)

(2,600)

(2,462)

(2,462)

지분법이익잉여금변동

(508)

(770)

(1,797)

(3,692)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

(21,550)

(21,254)

33,273

40,563

지분법자본변동

(21,550)

(21,254)

33,273

40,563

총포괄손익

101,923

289,417

76,423

231,013

주당이익

계속영업기본및희석주당이익(손실) (단위 : 원)

4,519

11,318

1,709

7,086

자본변동표

제 54 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

제 53 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

(단위 : 백만원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본항목

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2021.01.01 (기초자본)

161,000

161,433

(61,237)

(11,494)

3,060,871

3,310,573

배당지급

(40,262)

(40,262)

당기순이익

196,759

196,759

확정급여제도의 재측정요소

(155)

(155)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가 및 처분손익

(2,462)

(2,462)

자기주식

지분법평가

(6,157)

40,563

(3,692)

30,714

2021.09.30 (기말자본)

161,000

161,433

(67,394)

26,607

3,213,521

3,495,167

2022.01.01 (기초자본)

161,000

161,433

(73,420)

5,601

3,291,983

3,546,597

배당지급

(40,262)

(40,262)

당기순이익

314,189

314,189

확정급여제도의 재측정요소

(148)

(148)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가 및 처분손익

(2,600)

(2,600)

자기주식

(8,769)

(8,769)

지분법평가

(26,151)

(21,254)

(770)

(48,175)

2022.09.30 (기말자본)

161,000

161,433

(108,340)

(18,253)

3,564,992

3,760,832

현금흐름표

제 54 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

제 53 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

(단위 : 백만원)

제 54 기 3분기

제 53 기 3분기

영업활동현금흐름

124,156

89,267

계속사업이익

314,189

196,759

비용가산

94,688

21,851

수익차감

(404,895)

(223,399)

운전자본의 변동

3,508

4,086

이자수익 수취

3,582

2,337

배당수익 수취

121,189

93,431

이자비용 지급

(6,478)

(3,959)

법인세 납부

(1,627)

(1,839)

투자활동현금흐름

(799,386)

(285,627)

금융기관예치금의 감소

699,500

716,299

비유동당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

66,903

7,740

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자의 처분

100,200

유형자산의 처분

68

무형자산의 처분

900

금융기관예치금의 취득

(789,021)

(707,000)

기타채권의 증가

(1,175)

장기기타채권의 증가

(10)

(5)

비유동당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(70,000)

비유동기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득

(7,740)

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자의 취득

(874,367)

(222,908)

유형자산의 취득

(1,280)

(817)

무형자산의 취득

(2,279)

(21)

재무활동현금흐름

654,429

141,576

단기차입금의 증가

87,200

사채의 발행

470,388

183,348

장기차입금의 증가

267,500

배당금지급

(40,261)

(40,261)

유동성리스부채의 상환

(1,629)

(1,511)

유동성사채의 상환

(120,000)

자기주식의 취득

(8,769)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

(20,801)

(54,784)

기초현금및현금성자산

31,134

83,542

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

265

기말현금및현금성자산

10,333

29,023

5. 재무제표 주석

제54기 3분기 2022년 7월 1일부터 2022년 9월 30일까지

제54기 누적 3분기 2022년 1월 1일부터 2022년 9월 30일까지

제53기 3분기 2021년 7월 1일부터 2021년 9월 30일까지

제53기 누적 3분기 2021년 1월 1일부터 2021년 9월 30일까지

주식회사 LS

1. 회사의 개요주식회사 LS(이하 "당사")는 1969년 10월에 금성전선주식회사로 설립되어 1995년 2월에 LG전선주식회사로, 2005년 3월에 LS전선주식회사로 상호를 변경하였습니다.당사는 적정한 기업가치의 평가를 통한 주주 가치의 극대화를 위해 2008년 7월 1일을 분할 기일로 하여 투자사업부문은 존속회사인 주식회사 LS, 전선 및 기계(부품 포함) 사업부문은 LS전선주식회사 및 LS엠트론주식회사를 신설회사로 하여 물적분할하였습니다.당사는 1977년 6월에 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였으며, 당분기말 현재 최대주주인 구자열 외 특수관계인이 32.24%의 지분을 보유하고 있습니다.

2. 요약분기재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책

(1) 분기재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대해 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2021년 12월 31일자로 종료되는 회계연도에 대한 연차별도재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당분기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' - 개념체계에 대한 참조(개정)

동 개정사항은 기업회계기준서 제1103호에서 종전의 개념체계('개념체계'(2007)) 대신 '개념체계'(2018)를 참조하도록 하는 내용을 포함하고 있습니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1037호의 적용범위에 포함되는 충당부채나 우발부채의 경우취득자는 취득일에 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하는지를 판단하기 위해 기업회계기준서 제1037호를 적용한다는 요구사항을 추가합니다. 기업회계기준해석서 제2121호의 적용범위에 해당하는 부담금의 경우 취득자는 부담금을 납부할 부채를 생기게 하는 의무발생사건이 취득일까지 일어났는지를 판단하기 위해 기업회계기준해석서 제2121호를 적용합니다.

동 개정사항은 취득자는 사업결합에서 우발자산을 인식하지 않는다는 명시적인 문구를 추가합니다.

동 개정사항은 취득일이 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후인 사업결합에 적용합니다.

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' - 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 재화의 매각금액과 관련 원가(개정)

동 개정사항은 유형자산을 경영진이 의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 과정에서 생산된 재화의 매각금액을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호에 따라 측정합니다.

생산된 재화가 기업의 통상적인 활동의 산출물이 아니어서 당기손익에 포함한 매각금액과 원가를 포괄손익계산서에 별도로 표시하지 않는다면 그러한 매각금액과 원가의 크기, 그리고 매각금액과 원가가 포함되어 있는 포괄손익계산서의 계정을 공시하여야 합니다.

동 개정사항은 이 개정내용을 처음 적용하는 재무제표에 표시된 가장 이른 기간의 개시일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 소급 적용합니다. 동 개정사항의 최초 적용 누적효과는 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)의 기초잔액을 조정하여 인식합니다.

- 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' - 손실부담계약-계약이행원가(개정)

동 개정사항은 계약이행원가는 계약에 직접관련되는 원가로 구성된다는 것을 명확히 합니다. 계약과 직접관련된 원가는 계약을 이행하기 위한 증분원가(예: 직접노무원가, 직접재료원가)와 계약을 이행하기 위한 직접 관련된 그 밖의 원가배분액(예: 계약의 이행에 사용된 유형자산의 감가상각비)으로 구성됩니다.

동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무의 이행이 완료되지는 않은 계약에 적용합니다. 비교재무제표는 재작성 하지 않고, 그 대신 개정내용을 최초로 적용함에 따른 누적효과를 최초적용일의 기초이익잉여금 또는 적절한 경우 다른 자본요소로 인식합니다.

- 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택', 제1109호 '금융상품', 기업회계기준서 제1116호 '리스'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다.

① 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'

동 개정사항은 지배기업보다 늦게 최초채택기업이 되는 종속기업의 누적환산차이의 회계처리와 관련하여 추가적인 면제를 제공합니다. 기업회계기준서 제1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 종속기업은 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업의 연결재무제표에 포함될 장부금액으로 모든 해외사업장의 누적환산차이를 측정하는 것을 선택할 수 있습니다. 다만 지배기업이 종속기업을 취득하는 사업결합의 효과와 연결절차에 따른 조정사항은 제외합니다. 관계기업이나 공동기업이 기업회계기준 제1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 경우에도 비슷한 선택을 할 수 있습니다.

② 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

동 개정사항은 금융부채의 제거 여부를 평가하기 위해 '10%' 테스트를 적용할 때, 기업(차입자)과 대여자 간에 수취하거나 지급하는 수수료만을 포함하며, 여기에는 기업이나 대여자가 다른 당사자를 대신하여 지급하거나 수취하는 수수료를 포함한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 최초 적용일 이후 발생한 변경 및 교환에 대하여 전진적으로 적용됩니다.

③ 기업회계기준서 제1116호 '리스'

동 개정사항은 기업회계기준서 제1116호 사례13에서 리스개량 변제액에 대한 내용을 삭제하였습니다.

당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 기준서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 유동부채와 비유동부채의 분류(개정)

동 개정사항은 재무상태표에서 유동부채와 비유동부채의 표시에만 영향을 미치며, 자산, 부채 및 손익의 금액이나 인식시점 또는 해당 항목들에 대한 공시정보에 영향을 미치지는 않습니다.

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다.

동 개정사항은 2023 년 1 월 1 일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 국제회계기준 실무서2 '중요성에 대한 판단'(개정) - 회계정책 공시

동 개정사항은 회계정책의 공시에 대한 기업회계기준서 제1001호의 요구사항을 변경하며, '유의적인 회계정책'이라는 모든 용어를 '중요한 회계정책 정보'로 대체합니다.

기업회계기준서 제1001호 관련 문단도 중요하지 않는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 회계정책 정보는 중요하지 않으며 공시될 필요가 없다는 점을 명확히 하기 위해 개정합니다. 회계정책 정보는 금액이 중요하지 않을지라도 관련되는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황의 성격 때문에 중요할 수 있습니다. 그러나 중요한 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 모든 회계정책 정보가 그 자체로 중요한 것은 아닙니다.

또한 국제회계기준 실무서2에서 기술한 '중요성 과정의 4단계'의 적용을 설명하고 적용하기 위한 지침과 사례가 개발되었습니다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 전진적으로 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 국제회계기준 실무서2에 대한 개정사항은 시행일이나경과규정을 포함하지 않습니다.

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'(개정) - 회계추정치의 정의

동 개정사항은 회계추정의 변경에 대한 정의를 회계추정치의 정의로 대체합니다. 새로운 정의에 따르면 회계추정치는 "측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액"입니다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다 이 개정내용을 처음 적용하는 회계연도 시작일 이후에 발생하는 회계추정치 변경과 회계정책 변경에 적용합니다.

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세

동 개정사항은 최초인식 예외규정의 적용범위를 축소합니다. 동 개정사항에 따르면 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 생기게 하는 거래에는 최초인식 예외규정을 적용하지 않습니다.

적용가능한 세법에 따라 사업결합이 아니고 회계이익과 과세소득에 영향을 미치지 않는 거래에서 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 같은 금액의 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생길 수 있습니다. 예를 들어 이러한 상황은 리스개시일에 기업회계기준서 제1116호를 적용하여 리스부채와 이에 대응하는 사용권자산을 인식할 때 발생할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1012호의 개정에 따라 관련된 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식해야 하며, 이연법인세자산의 인식은 기업회계기준서 제1012호의 회수가능성 요건을 따르게 됩니다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

3. 중요한 판단과 추정불확실성

중간재무제표를 작성함에 있어 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며, 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

중간재무제표 작성을 위해 회사 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

4. 금융상품의 구분 및 공정가치

(1) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

금융자산 범주
계정명
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

현금및현금성자산
현금및현금성자산
10,333
10,333
31,134
31,134

당기손익-공정가치측정 금융자산
매매목적파생상품자산
5,538
5,538
-
-

금융기관예치금
166,654
166,654
77,133
77,133

수익증권
90,309
90,309
156,436
156,436

소계
262,501
262,501
233,569
233,569

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(*1)
시장성있는 지분증권
1,891
1,891
3,584
3,584

상각후원가측정 금융자산
금융기관예치금
10
10
10
10

대여금
241
241
226
226

미수금
714
714
8,272
8,272

미수수익
15,138
15,138
15,373
15,373

보증금
1,950
1,950
1,940
1,940

소계
18,053
18,053
25,821
25,821

금융자산 합계
292,778
292,778
294,108
294,108

(*1)
당사는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초적용일에 기타포괄손익-공정가치 측정항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

금융부채 범주
계정명
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가로 평가하는 금융부채
차입금
360,544
360,544
-
-

사채
733,876
716,449
383,251
379,515

미지급금
2,450
2,450
2,079
2,079

미지급비용
2,407
2,407
5,687
5,687

미지급배당금
10
10
9
9

보증금
57,430
57,430
57,370
57,370

금융보증계약부채
14,733
14,733
9,824
9,824

소계
1,171,450
1,154,023
458,220
454,484

기타금융부채
리스부채
2,670
2,670
4,299
4,299

금융부채 합계
1,174,120
1,156,693
462,519
458,783

5. 현금및현금성자산

당사의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액과 동일하게 관리되고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

예적금
10,333
31,134

6. 미수금 및 기타채권

당분기말 및 전기말 현재 미수금 및 기타채권은 연체 및 손상이 발생하지 아니하였으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
채권액
대손충당금
장부금액

단기대여금
40
-
40

미수금
714
-
714

미수수익
6,507
-
6,507

장기대여금
201
-
201

장기보증금
1,950
-
1,950

장기미수수익
8,631
-
8,631

합계
18,043
-
18,043

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
채권액
대손충당금
장부금액

단기대여금
1,235
(1,175)
60

미수금
8,272
-
8,272

미수수익
10,391
-
10,391

장기대여금
166
-
166

장기보증금
1,940
-
1,940

장기미수수익
4,982
-
4,982

합계
26,986
(1,175)
25,811

7. 기타유동자산

당분기말 및 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

선급금
737
324

선급비용
1,239
178

합계
1,976
502

8. 유형자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산 장부가액 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
차량운반구
비품
합계

취득원가
13,245
35,724
6,470
845
11,279
67,563

감가상각누계액
-
(13,007)
(2,764)
(320)
(7,236)
(23,327)

장부가액
13,245
22,717
3,706
525
4,043
44,236

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
차량운반구
비품
합계

취득원가
13,245
35,340
6,244
691
11,072
66,592

감가상각누계액
-
(12,338)
(2,599)
(567)
(6,565)
(22,069)

장부가액
13,245
23,002
3,645
124
4,507
44,523

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산의 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
차량운반구
비품
합계

기초금액
13,245
23,002
3,645
124
4,507
44,523

취득액
-
384
226
462
208
1,280

처분
-
-
-
-
-
-

감가상각비
-
(669)
(165)
(61)
(672)
(1,567)

기말금액
13,245
22,717
3,706
525
4,043
44,236

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
차량운반구
비품
합계

기초금액
13,245
23,277
3,895
204
5,134
45,755

취득액
-
608
1
-
208
817

처분
-
-
(34)
-
(1)
(35)

감가상각비
-
(662)
(163)
(64)
(646)
(1,535)

기말금액
13,245
23,223
3,699
140
4,695
45,002

(3) 당분기와 전분기 중 유형자산의 처분내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
차량운반구
비품
합계

취득원가
308
1
309

감가상각누계액
(308)
(1)
(309)

처분전 장부가액
-
-
-

처분금액
68
-
68

처분손익
68
-
68

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
차량운반구
비품
합계

취득원가
49
2
51

감가상각누계액
(15)
(1)
(16)

처분전 장부가액
34
1
35

처분금액
-
-
-

처분손익
(34)
(1)
(35)

9. 무형자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 무형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
산업재산권
소프트웨어
회원권
합계

취득원가
722
1,264
4,730
6,716

상각누계액
-
(1,191)
-
(1,191)

손상차손누계액
-
-
(400)
(400)

장부가액
722
73
4,330
5,125

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
산업재산권
소프트웨어
회원권
합계

취득원가
674
1,264
3,413
5,351

상각누계액
-
(1,136)
-
(1,136)

손상차손누계액
-
-
(400)
(400)

장부가액
674
128
3,013
3,815

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
산업재산권
소프트웨어
회원권
합계

기초금액
674
128
3,013
3,815

외부취득액
48
-
2,231
2,279

처분
-
-
(915)
(915)

무형자산상각비
-
(55)
-
(55)

기말금액
722
73
4,329
5,124

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
산업재산권
소프트웨어
회원권
합계

기초금액
653
201
2,969
3,823

외부취득액
21
-
-
21

무형자산상각비
-
(55)
-
(55)

기말금액
674
146
2,969
3,789

(3) 당분기 중 무형자산의 처분내역 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
회원권

취득원가
915

감가상각누계액
-

처분전 장부가액
915

처분금액
900

처분손익
(15)

10. 리스(1) 당분기 및 전분기 중 사용권자산의 장부가액 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
건물
차량운반구
합계

기초금액
3,968
-
3,968

사용권자산상각비
(1,554)
-
(1,554)

장부금액
2,414
-
2,414

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
건물
차량운반구
합계

기초금액
5,940
499
6,439

처분
-
(499)
(499)

사용권자산상각비
(1,528)
-
(1,528)

장부금액
4,412
0
4,412

사용권자산에 대한 법적 소유권은 리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 리스부채의 장부가액 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
유동성리스부채
비유동성리스부채
합계

기초금액
2,246
2,053
4,299

리스부채의 상환
(1,705)
-
(1,705)

리스이자비용
76
-
76

유동성대체
1,676
(1,676)
-

장부금액
2,293
377
2,670

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
유동성리스부채
비유동성리스부채
합계

기초금액
2,391
4,372
6,763

리스부채의 상환
(1,631)
(502)
(2,133)

리스이자비용
120
-
120

유동성대체
1,316
(1,316)
-

장부금액
2,196
2,554
4,750

(3) 당분기말 및 전기말 현재 리스부채의 만기분석내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
당분기말

1년 이내
2,326

1년 초과 5년 이내
389

합계
2,715

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
전기말

1년 이내
2,278

1년 초과 5년 이내
2,142

합계
4,420

11. 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자

(1) 종속기업투자1) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업투자에 대한 세부내용은 다음과 같습니다.

법인명
국가
주요영업활동
결산일
지분율(%)

당분기말
전기말

LS전선㈜
대한민국
전력,광통신 케이블의 제조 및 판매
12월 31일
91.9%
91.3%

엘에스아이앤디㈜
대한민국
기타부동산개발 및 공급
12월 31일
93.9%
93.1%

엘에스일렉트릭㈜(*1)
대한민국
전력기기 등의 제조 및 판매
12월 31일
47.5%
46.0%

LS엠트론㈜
대한민국
트랙터 및 산업부품 제조 및 판매
12월 31일
100%
100%

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
대한민국
비철금속 중개업
12월 31일
100%
100%

엘에스엠앤엠㈜(구, LS니꼬동제련㈜)(*3)
대한민국
동제련, 반도체용 황산제조 및 판매
12월 31일
100%
50.1%

Cyprus Investments, Inc.(*2)
미국
전선제조 및 판매
12월 31일
-
-

LS JAPAN(*4)
일본
투자 및 R&D관련 Sourcing
12월 31일
100%
-

(*1)

소유지분율이 과반수 미만이나, 당사의 지분율(47.5%) 및 자기주식을 감안한 유효지분율이 48.5%이며 과거 주주총회 참석율을 고려시 당사의 지분율만으로도 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있었던 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(*2)
당사는 2014년 중 Cyprus Investments, Inc.가 발행한 우선주를 전액 취득하였으며, Cyprus Investments, Inc.는 당사의 종속기업인 엘에스아이앤디㈜의 종속기업이므로 동 우선주는 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(*3)
당분기 중 지분을 취득하여 공동기업에서 종속기업으로 편입되었으며, 소유지분율은 100%이나 당분기말 현재 주주간 합의서에 따라 교환사채의 교환권이 행사된 것으로 간주하였으며, 유효지분율은 75.1%입니다.

(*4)
당사는 2022년 8월 출자하였습니다.

2) 당분기말 및 전기말 현재 공시되는 시장가격이 존재하는 종속기업의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
당분기말
전기말

엘에스일렉트릭㈜
665,008
770,040

3) 당분기 및 전분기 중 종속기업투자에 대한 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

회사명
기초
취득
배당금
당기손익에 대한 지분
기타 자본변동
타계정대체
기말

LS전선㈜
1,117,839
8,985
(30,565)
50,026
(17,942)
-
1,128,343

엘에스일렉트릭㈜
697,583
20,088
(13,800)
33,589
7,960
-
745,420

LS엠트론㈜
441,999
-
-
65,267
(42,777)
-
464,489

엘에스엠앤엠㈜(*)
-
933,142
-
136,737
-
1,077,871
2,147,750

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
46,076
-
-
1,829
-
-
47,905

엘에스아이앤디㈜
40,916
2,020
-
(21,503)
(21,433)
-
-

Cyprus Investments, Inc.
193,011
-
-
-
40,589
-
233,600

LS JAPAN
-
98
-
-
-
-
98

합계
2,537,424
964,333
(44,365)
265,945
(33,603)
1,077,871
4,767,605

(*)

당기 중 주식 인수로 종속기업으로 편입되었으며, 당기손익에 대한 지분 중 145,254백만원은 피투자자의 식별가능한 자산과 부채의 순공정가치 중 기업의 몫이 투자자산의 원가를 초과하여 인식한 손익에 해당합니다.

(전분기)
(단위: 백만원)

회사명
기초
취득
배당금
당기손익에 대한 지분
기타 자본변동
기말

LS전선㈜
824,295
222,218
(10,884)
62,161
25,046
1,122,836

엘에스일렉트릭㈜
664,229
-
(15,180)
28,502
4,328
681,879

LS엠트론㈜
447,214
-
-
15,469
(5,215)
457,468

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
40,522
-
-
5,352
-
45,874

엘에스아이앤디㈜
-
690
-
16,886
(8,862)
8,714

Cyprus Investments, Inc.
169,003
-
-
4,914
18,997
192,914

합계
2,145,263
222,908
(26,064)
133,284
34,294
2,509,685

4) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업에 대한 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

회사명
LS전선㈜
엘에스일렉트릭㈜
LS엠트론㈜
엘에스엘에스엠앤엠㈜
LS글로벌인코퍼레이티드㈜
엘에스아이앤디㈜

유동자산
3,999,034
2,189,120
757,149
3,176,449
634,304
1,429,928

비유동자산
1,826,685
955,425
438,074
985,885
3,130
1,056,898

자산 계
5,825,719
3,144,545
1,195,223
4,162,334
637,434
2,486,826

유동부채
3,441,762
1,162,328
529,048
1,989,586
597,489
1,611,187

비유동부채
878,406
453,254
200,539
16,482
530
640,320

부채 계
4,320,168
1,615,582
729,587
2,006,068
598,019
2,251,507

지배기업 소유주지분
1,227,675
1,538,489
465,636
2,156,266
39,415
(3,354)

비지배지분
277,876
(9,526)
-
-
-
238,673

자본 계
1,505,551
1,528,963
465,636
2,156,266
39,415
235,319

매출액
5,331,853
2,447,425
912,842
8,323,305
541,190
2,974,208

분기순손익
63,340
74,704
63,815
232,076
1,829
(15,244)

(전기말)
(단위: 백만원)

회사명
LS전선㈜
엘에스일렉트릭㈜
LS엠트론㈜
LS글로벌인코퍼레이티드㈜
엘에스아이앤디㈜

유동자산
3,595,029
1,887,748
713,721
532,290
1,197,683

비유동자산
1,591,435
908,984
402,656
1,500
938,419

자산 계
5,186,464
2,796,732
1,116,377
533,790
2,136,102

유동부채
2,722,564
845,301
465,556
495,702
1,047,045

비유동부채
929,155
478,012
206,223
502
838,537

부채 계
3,651,719
1,323,313
671,779
496,204
1,885,582

지배기업 소유주지분
1,228,498
1,481,633
444,598
37,586
53,441

비지배지분
306,247
(8,214)
-
-
197,079

자본 계
1,534,745
1,473,419
444,598
37,586
250,520

매출액
6,111,367
2,668,265
1,037,967
775,462
3,300,191

당기순손익
115,723
85,310
476
5,533
63,247

5) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업의 순자산에서 종속기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

회사명
LS전선㈜
엘에스일렉트릭㈜
LS엠트론㈜
엘에스엠앤엠㈜
LS글로벌인코퍼레이티드㈜
엘에스아이앤디㈜

종속기업 소유주지분(A)
1,227,675
1,538,489
465,636
2,156,266
39,415
(3,354)

당사 지분율(B)
94.8%
48.5%
100.0%
75.1%
100.0%
93.9%

순자산 지분금액(AXB)
1,163,981
746,288
465,636
1,619,356
39,415
(3,149)

내부거래효과 제거 등
(35,638)
(868)
(1,147)
528,394
8,490
3,149

기말 장부금액
1,128,343
745,420
464,489
2,147,750
47,905
-

(전기말)
(단위: 백만원)

회사명
LS전선㈜
엘에스일렉트릭㈜
LS엠트론㈜
LS글로벌인코퍼레이티드㈜
엘에스아이앤디㈜

종속기업 소유주지분(A)
1,228,498
1,481,633
444,598
37,586
53,441

당사 지분율(B)
94.1%
47.1%
100.0%
100.0%
93.1%

순자산 지분금액(AXB)
1,156,430
697,238
444,598
37,586
49,749

내부거래효과 제거 등
(38,591)
344
(2,599)
8,489
(8,832)

기말 장부금액
1,117,839
697,582
441,999
46,075
40,917

6) 지분법 적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 종속기업의 당분기 및 전기 누적 미반영 지분법손실 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
당분기
전기

엘에스아이앤디㈜
(19,041)
-

(2) 관계기업투자

1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 관계기업에 대한 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 백만원)

법인명
국가
주요영업활동
결산일
보유주식수 및출자좌수
총발행주식수
지분율(*2)

당분기말
전기말

SightMachine(*1), (*3)
미국
제조 데이터 분석
12월 31일
240,699,233
1,135,522,509
21.2%
18.1%

미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호(*4)
대한민국
투자
12월 31일
100
200

-

(*1)
지분율이 20%에 미달하나 이사선임권한 등 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(*2)
희석효과를 고려하지 않은 지분율 및 총발행주식수입니다.

(*3)
전기 중 전액 손상하였습니다.

(*4)
당반기 중 신규 설립 및 출자를 통해 관계기업으로 편입되었습니다.

2) 당분기 및 전기 중 관계기업투자의 장부금액 변동은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
기초
취득
손상
지분법손익
기타 자본변동
기말

SightMachine
-
2,079
(2,079)
-
-
-

미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호
-
10,000
-
(217)
-
9,783

합계
-
12,079
(2,079)
(217)
-
9,783

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
기초
지분법손익
기타 자본변동
기말

SightMachine
6,773
(1,041)
63
5,795

Foghorn
9,715
(935)
179
8,959

합계
16,488
(1,976)
242
14,754

3) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
SightMachine
미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호

유동자산
11,656
19,893

비유동자산
260
-

자산 계
11,916
19,893

유동부채
9,851
328

비유동부채
-
-

부채 계
9,851
328

자본 계
2,065
19,565

매출
7,160
-

분기순손익
(12,098)
(434)

기타포괄손익
-
-

총포괄손익
(12,098)
(434)

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
SightMachine

유동자산
2,471

비유동자산
214

자산 계
2,685

유동부채
8,450

비유동부채
-

부채 계
8,450

자본 계
(5,765)

매출
2,263

당기순손익
(9,552)

기타포괄손익
-

총포괄손익
(9,552)

4) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업의 순자산에서 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
SightMachine
미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호

관계기업 기말 순자산(A)
2,065
19,565

당사 지분율(B)
21.2%
50.0%

순자산 지분금액(AXB)
438
9,783

내부거래효과 제거 등
(438)
-

기말 장부금액
-
9,783

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
SightMachine

관계기업 기말 순자산(A)
(5,765)

당사 지분율(B)
18.1%

순자산 지분금액(AXB)
(1,045)

내부거래효과 제거 등
6,840

손상인식
(5,795)

기말 장부금액
-

(3) 공동기업투자1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 공동기업에 대한 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
국가
주요영업활동
결산일
지분율(%)

당분기말
전기말

엘에스이링크㈜(*1)
대한민국
전기 판매업
12월 31일
50.0%
-

(*1)
엘에스이링크㈜는 당기 중 신규 설립 및 주식 인수를 통해 공동기업으로 편입되었습니다.

(*2)
엘에스엠앤엠㈜(구, LS니꼬동제련㈜)는 당분기 중 주식 인수를 통해 종속기업으로 편입되었습니다.

2) 당분기 및 전분기 중 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
기초
취득
배당금
지분법손익
기타자본변동
타계정대체
기말

엘에스엠앤엠㈜(*)
1,144,555
-
(69,104)
119,209
(116,789)
(1,077,871)
-

엘에스이링크㈜
-
6,000
-
(303)
-
-
5,697

합계
1,144,555
6,000
(69,104)
118,906
(116,789)
(1,077,871)
5,697

(*)
당반기 중 주주 출자금 일부 회수를 위하여 유상감자 100,200백만원은 자본변동에 포함되었습니다.

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
기초
배당금
지분법손익
기타 자본변동
기말

엘에스엠앤엠㈜
1,095,123
(60,282)
85,163
(3,820)
1,116,184

3) 당분기말 및 전기말 현재 공동기업 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

전기말

엘에스이링크㈜

엘에스엠앤엠㈜

유동자산
11,158
2,944,892

비유동자산
349
961,070

자산 계
11,507
3,905,962

유동부채
45
1,600,855

비유동부채
68
10,706

부채 계
113
1,611,561

자본 계
11,394
2,294,401

매출
-
9,901,511

당기순손익
(606)
229,290

기타포괄손익
-
(10,818)

총포괄손익
(606)
218,472

4) 당분기 및 전분기의 공동기업의 요약재무정보 중 주요구성항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

전분기

엘에스이링크㈜

엘에스엠앤엠㈜

현금및현금성자산
10,685
528,873

유동금융부채
-
1,309,404

비유동금융부채
-
9,708

감가상각비
3
57,353

무형자산상각비
8
2,695

이자수익
72
9,134

이자비용
-
3,569

5) 당분기말 및 전기말 현재 공동기업의 순자산에서 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
당분기말

전기말

엘에스이링크㈜

엘에스엠앤엠㈜

공동기업 기말 순자산(A)
11,394
2,294,401

당사 지분율(B)
50.0%
50.1%

순자산 지분금액(AXB)
5,697
1,149,493

내부거래효과 제거 등
-
(4,938)

기말 장부금액
5,697
1,144,555

12. 차입금과 사채

(1) 당분기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금융기관
만기일
이자율
당분기말

CP발행
KB증권
2022-09-07
3.25%
50,000

일반외화대출
신한은행
2023-06-01
3.15%
43,044

합계
93,044

(2) 당분기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금융기관
만기일
이자율
당분기말

인수금융
산업은행
2025-09-06
CD91+1.60%
267,500

(3) 당분기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
(*1)

만기일
이자율(%)
당분기말
전기말

공모사채(126-1회)
2022-06-13
1.87
-
120,000

공모사채(126-2회)
2024-06-13
2.12
80,000
80,000

공모사채(127-1회)
2024-06-10
1.83
121,000
121,000

공모사채(127-2회)
2026-06-10
2.38
63,000
63,000

1회차 사모 교환사채
2027-08-30
2.50
470,607
-

소계
734,607
384,000

유동성대체
-
(120,000)

차감:사채할인발행차금
(731)
(686)

합계
733,876
263,314

(*1)
상기 사채는 만기 일시상환조건으로 발행되었습니다.

① 교환사채 장부가 구성내역

(단위: 백만원)

구분
2022년 9월 30일

교환사채
470,607

차감 : 할인발행차금
(231)

장부가액
470,376

② 교환사채 주요발행조건

구분
내역

1.사채의 종류
1회차 무기명식 이권부 무보증 사모 교환사채

2.사채의 권면총액
470,607 백만원

3.사채의 이율
표면이자율(%)
2.5

만기이자율(%)
2.5

4.만기일
2027년 8월 30일

5.원금상환방법
교환비율(%)
100

6.교환에 관한 사항
교환가액(원/주)
40,513

교환대상
엘에스엠앤엠㈜ 기명식 보통주식

교환청구기간
2024년 1월 1일~2027년 8월 20일

교환가액 조정사항
사채 조건에서 정한바에 따라 조정

(*1) 상기 교환사채는 주주 및 투자자 간 합의서에 따라 교환청구기간 개시일로부터 1년이되는날(의무교환기간)까지 의무적으로 교환청구권을 행사하고 주식 취득을 완료하기로 하였습니다. ③ 교환청구내역2022년 9월 30일 현재 교환청구내역은 없습니다.

13. 퇴직급여제도당사는 종업원을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 이 제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급률 등을 가감한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리법인에 의하여 수행되었습니다.

(1) 당분기말 및 전기말 현재 확정급여제도와 관련하여 당사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
28,839
23,284

사외적립자산의 공정가치
(25,087)
(22,004)

순확정급여부채
3,752
1,280

(2) 당분기와 전분기의 순확정급여부채(자산)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무현재가치
사외적립자산
합계

기초
23,284
(22,004)
1,280

당기근무원가
2,068
-
2,068

이자비용(수익)
107
(603)
(496)

소계
25,459
(22,607)
2,852

재측정요소

사외적립자산의 수익 (위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
195
195

소계
-
195
195

제도에서 지급한 금액

지급액
(3,893)
3,893
-

관계사전출입
7,273
(6,601)
672

기타
-
33
33

기말
28,839
(25,087)
3,752

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무현재가치
사외적립자산
합계

기초
21,971
(20,485)
1,486

당기근무원가
1,585
-
1,585

이자비용(수익)
94
(499)
(405)

소계
23,650
(20,984)
2,666

재측정요소

사외적립자산의 수익 (위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
204
204

소계
-
204
204

제도에서 지급한 금액

지급액
(212)
212
-

관계사전출입
(651)
620
(31)

기타
-
29
29

기말
22,787
(19,919)
2,868

(3) 당분기와 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

당기근무원가
689
2,068
528
1,585

이자비용(이자수익)
(165)
(496)
(135)
(405)

기타
-
33
1
29

합계
524
1,605
394
1,209

(4) 당분기말 및 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

할인율
3.68%
3.68%

미래임금상승률
5.00%
5.00%

(5) 당분기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 주요 유형은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

비율
금액
비율
금액

채무상품(원리금보장형 상품)
100%
25,087
100%
22,004

14. 기타유동부채

당분기말 및 전기말 현재 기타유동부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

예수금
107,710
844

15. 자본금

당분기말 현재 당사의 자본금과 관련된 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

주식의 종류
발행예정주식수
총발행주식수
주당 액면가액(원)
자본금

보통주
100,000,000주
32,200,000주
5,000원
161,000

16. 자본잉여금

당분기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
당분기말
전기말

주식발행초과금
149,333
149,333

기타자본잉여금
12,100
12,100

합계
161,433
161,433

17. 기타자본항목 및 기타자본구성요소(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식(*1)
(86,905)
(78,137)

지분법자본조정
(21,435)
4,717

합계
(108,340)
(73,420)

(*1)
당사는 주가안정을 통한 주주가치 제고 목적으로 자기주식을 보유하고있으며, 당분기 보통주139,683주를 취득하였습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

지분법자본변동
(11,180)
10,073

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실
(7,073)
(4,472)

합계
(18,253)
5,601

18. 이익잉여금과 배당금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

처분이 제한된 이익잉여금(*)
80,500
80,500

처분이 가능한 이익잉여금
3,484,493
3,211,483

합계
3,564,993
3,291,983

(*)
상법상 이익준비금으로 자본전입 및 결손보전에 충당하는 경우 외에는 처분이 제한되어 있습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

기초잔액
3,291,983
3,060,871

분기순이익
314,189
196,759

배당금 지급
(40,262)
(40,262)

이익잉여금에 직접 인식된 확정급여제도의 재측정요소
(148)
(155)

지분법 평가
(770)
(3,692)

기말잔액
3,564,992
3,213,521

(3) 당분기와 전기의 배당금액과 주당배당금은 다음과 같습니다.

구 분
당분기
전기

총발행주식수
32,200,000주
32,200,000주

(-)자기주식수
4,432,929주
4,432,929주

배당주식수
27,767,071주
27,767,071주

(X)주당배당금
1,450원
1,450원

총배당액
40,262백만원
40,262백만원

19. 영업이익 당분기와 전분기 중 영업이익 산출에 포함된 주요 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

영업수익:
198,957
417,762
70,632
245,179

영업비용:
10,736
30,359
9,336
31,471

인건비:
4,822
13,487
3,713
14,536

급여 및 상여
3,831
10,662
2,934
12,217

퇴직급여
527
1,581
396
1,187

복리후생비
464
1,244
383
1,132

감가상각비
533
1,566
508
1,535

기타영업비용:
5,381
15,306
5,115
15,400

사용권자산상각비
518
1,554
510
1,528

무형자산상각비
18
55
18
55

수도광열비
72
198
66
165

지급수수료
1,804
4,752
2,471
6,065

임차료
138
408
103
324

광고비
853
3,064
691
3,579

교육용역비
599
1,512
569
1,437

기타의판매비와관리비
1,379
3,763
687
2,247

영업이익
188,221
387,403
61,296
213,708

20. 조정영업이익 (1) 당분기와 전분기 중 조정영업이익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

포괄손익계산서상 영업이익
188,221
387,402
61,296
213,708

기타수익
1,307
2,334
415
804

기타비용
2,089
2,118
28
35

조정영업이익
187,439
387,618
61,683
214,477

(2) 당분기와 전분기 중 기타수익에 포함된 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분이익
-
68
-
-

외화환산이익
1,307
2,218
415
695

외환차익
-
47
-
106

잡이익
-
1
-
3

합계
1,307
2,334
415
804

(3) 당분기와 전분기 중 기타비용에 포함된 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분손실
-
-
-
1

유형자산폐기손실
-
-
34
34

무형자산처분손실
-
15
-
-

외화환산손실
1,185
1,199
(6)
-

기타의대손상각비
(1,175)
(1,175)
-
-

종속, 관계기업등 주식손상차손
2,079
2,079
-
-

합계
2,089
2,118
28
35

21. 금융수익, 금융비용 및 기타영업외손익

(1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
2,693
3,438
1,108
2,013

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
6,055
6,055
(490)
-

합계
8,748
9,493
618
2,013

(2) 당분기와 전분기 중 금융수익에 포함된 이자수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

금융상품 예치금
2,630
3,373
1,107
2,010

종업원 대여금
63
65
1
3

합계
2,693
3,438
1,108
2,013

(3) 당분기와 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
4,221
8,354
1,999
4,363

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
(4,892)
-
18,063
18,063

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
3,543
3,543
-
-

합계
2,872
11,897
20,062
22,426

(4) 당분기와 전분기 중 금융비용에 포함된 이자비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

은행당좌차월 및 대출금 이자
2,831
3,113
-
-

사채관련이자
1,368
5,165
1,962
4,243

리스부채이자
22
76
37
120

합계
4,221
8,354
1,999
4,363

(5) 당분기와 전분기 중 기타영업외손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기타영업외수익

파생상품평가이익
4,151
5,538
-
-

외환차익
202
719
-
322

외화환산이익
(20)
-
265
265

소계
4,333
6,257
265
587

기타영업외비용

기부금
368
1,205
146
2,773

외환차손
86
169
-
45

외화환산손실
4,203
5,844
(37)
-

소계

4,657
7,218
109
2,818

합계

(324)
(961)
156
(2,231)

22. 금융상품의 범주별 순손익

당분기 및 전분기 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

금융자산:

당기손익-공정가치측정 금융자산
7,404
2,512
(18,553)
(18,063)

기타포괄손익-공정가치 금융자산
(2,600)
(2,600)
-
-

매매목적 파생상품 자산
4,151
5,538
-
-

상각후원가측정금융자산(*)
(116)
385
1,831
3,356

소계
8,839
5,835
(16,722)
(14,707)

금융부채:

상각후원가로 평가하는 금융부채
(2,971)
(4,263)
(793)
(774)

기타 금융부채
(22)
(76)
(37)
(120)

소계
(2,993)
(4,339)
(830)
(894)

합계
5,846
1,496
(17,552)
(15,601)

(*)
현금및현금성자산에 대한 순손익이 포함되어 있습니다.

23. 주당손익(1) 주당손익은 보통주 1주에 대한 순손익을 계산한 것으로서, 보통주에 귀속되는 각 기간에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 산정한 것입니다.(2) 당분기와 전분기의 기본주당손익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

보통주 분기순손익
125,420
314,189
47,454
196,759

가중평균유통보통주식수
27,746,981주
27,760,301주
27,767,071주
27,767,071주

기본주당손익
4,520원
11,318원
1,709원
7,086원

한편, 당사의 희석화 대상 잠재적 보통주 등이 없으므로 희석주당손익은 기본주당손익과 일치합니다.

24. 현금흐름표당분기와 전분기 중 영업활동으로 인한 현금흐름에서 비용가산, 수익차감 및 운전자본의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
당분기
전분기

비용가산 :
94,688
21,851

퇴직급여
1,571
1,180

감가상각비
1,566
1,535

사용권자산상각비
1,554
1,528

무형자산상각비
55
55

기타의대손상각비
(1,175)
-

외화환산손실
7,043
-

유형자산처분손실
-
1

유형자산폐기손실
-
34

무형자산처분손실
15
-

이자비용
8,354
4,363

법인세비용
70,065
(4,926)

당기손익공정가치측정금융자산평가손실
-
18,062

당기손익공정가치측정금융자산처분손실
3,543
-

종속,관계기업등주식손상차손
2,079
-

지급수수료
18
19

수익차감 :
(404,895)
(223,399)

이자수익
3,439
2,013

외화환산이익
2,218
960

유형자산처분이익
68
-

파생상품자산/부채평가이익
5,538
-

당기손익공정가치측정금융자산평가이익
6,055
-

기타영업외수익
2,942
3,952

지분법이익
384,635
216,474

운전자본의 변동 :
3,508
4,086

기타채권
6,471
4,796

기타유동자산
(1,473)
38

기타유동성금융부채
1,349
-

기타 영업자산부채 증감
753
83

기타채무
(4,505)
(475)

기타유동부채
208
(355)

확정급여채무
705
(1)

25. 특수관계자 등과의 거래

(1) 당분기말 현재 당사의 특수관계자 등의 현황은 다음과 같습니다.

직접지분보유회사
직접지분보유회사의종속기업(국내)
직접지분보유회사의종속기업(해외)
직접지분보유종속기업의관계기업 및 공동기업

<종속기업>

LS전선㈜
엘에스전선 아시아㈜
락성전람(무석)유한공사(*15)
LS EV Poland sp z o.o.

제이에스전선㈜
LS 홍치전람(호북)유한공사
LS MAN Cable S.A.E.

LS빌드윈㈜
LS-VINA Cable & System Joint Stock Co.(*7)
PT.LSAG Cable Solutions

㈜지앤피
LS Cable & System Vietnam Co., Ltd.(*7)
PT.LSAG Cable Indonesia

엘에스이브이코리아㈜
LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.(*7)
엘에스알스코㈜(*18)(*20)

가온전선㈜
LS Cable India Pvt., Ltd.
LS머트리얼즈㈜(*19)

㈜모보(*1)
LS Cable America Inc.
㈜지엠티(*5)

(유)빌드윈문경태양광발전(*4)
LS Cable & System Japan Ltd.

(유)빌드윈인동태양광발전(*4)
LS Cable & System UK Ltd.

지엘마린(유)
JS전람(장쑤)유한공사(*16)

㈜세종전선(*6)
LS CABLE & SYSTEM Australia PTY Ltd.

이지전선㈜(*1)
LS Cable Enterprise Canada Ltd.(*17)

㈜디케이씨(*1)
LS Cable & System France S.A.S.

(유)빌드윈충주지앤피태양광발전(*4)
LS Cable & System U.S.A.,Inc.

(유)빌드윈그린에너지태양광발전(*4)
LS Cable & System Poland sp z o.o.

(유)빌드윈전주가온태양광발전(*4)
LS Cable Systems America Inc.

㈜지앤피우드(*6)
LS Cable & System Panama S.A.

LS-Gaon Cable Myanmar Trading Co., Ltd.

LS-INNOCOM Inc.

LS-Innocom Europe sp z o.o.(*5)(*14)

엘에스일렉트릭㈜
LS메탈㈜
락성전기 대련 유한공사(*13)
SAHAKO CO., LTD

LS메카피온㈜
락성 전기 무석유한공사(*13)
쿤란신에너지기술창저우유한회사(*5)

LS사우타㈜
LS ELECTRIC Europe B.V.
케이씨엔씨(*5)

LS ITC㈜
LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.

에이씨앤티시스템㈜
LS ELECTRIC Middle East FZE

엘에스이모빌리티솔루션㈜(*5)
LS ELECTRIC America Inc.(*12)

LS Energy Solutions LLC.(*12)

엘에스메카피온 자동화 과학기술 (무석) 유한공사(*9)

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.

LS Metal VINA LLC.(*10)

락성전기투자(중국) 유한공사

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.

MCM Engineering II, Inc.(*5)(*12)

LS e-Mobility Solutions(Wuxi) CO.,LTD(*5)(*8)

LS ELECTRIC Americas Holdings(*5)

엘에스엠앤엠㈜(구, LS니꼬동제련㈜)(*21)
㈜토리컴

KLS Ltd.

㈜지알엠

KBC S.A. DE C.V.

㈜선우

PRM

씨에스마린㈜

직접지분보유회사
직접지분보유회사의종속기업(국내)
직접지분보유회사의종속기업(해외)
직접지분보유종속기업의관계기업 및 공동기업

<종속기업 - 계속>

LS엠트론㈜
신대성전기㈜
LS Machinery(Wuxi) Ltd.
엘에스에이홀딩스㈜

농가온㈜
LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd.
엘에스오토모티브테크놀로지스㈜(*2)

엘에스엠트론동반성장제이차유동화전문유한회사
LS Mtron Industria de Maquinas Agricolas Ltda.
LS Automotive Qingdao Corp.(*3)

팜모아㈜
LS Mtron North America, Inc.
LS Automotive Technologies Wuxi Corp.(*3)

LS Tractor USA, LLC(*11)
LS Automotive India Private Limited(*3)

LS Electronic-Devices VIETNAM Co., Ltd.
LS Automotive Japan Corp.(*3)

PT. LS Mtron Machinery Indonesia
LS AUTOMOTIVE MEXICO, S.A de C.V.(*3)

LSA NA LLC(*3)

랜드솔루션(주)(*5)

LS글로벌인코퍼레이티드㈜

엘에스아이앤디㈜

Cyprus Investments Inc.(Superior Essex Inc.외)

LS JAPAN
(*5)

<관계기업>

Sight Machine

미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호(*5)

<공동기업>

엘에스이링크㈜(*5)

(*1)
가온전선㈜의 종속기업입니다.

(*2)
엘에스에이홀딩스㈜의 종속기업입니다.

(*3)
엘에스오토모티브테크놀로지스㈜의 종속기업입니다.

(*4)
LS빌드윈㈜의 종속기업입니다.

(*5)
당분기 중 신규 설립 또는 지분을 취득하였습니다.

(*6)

㈜지앤피의 종속기업입니다.

(*7)
엘에스전선아시아㈜의 종속기업입니다

(*8)
엘에스이모빌리티솔루션(주)의 종속기업입니다.

(*9)
LS메카피온㈜의 종속기업입니다.

(*10)
LS메탈㈜의 종속기업입니다.

(*11)
LS Mtron North America, Inc.의 종속기업입니다.

(*12)
LS ELECTRIC Americas Holdings의 종속기업입니다.

(*13)
락성전기투자(중국) 유한공사의 종속기업입니다.

(*14)
LS Cable & System Poland sp z o.o.의 종속기업입니다.

(*15)
엘에스이브이코리아㈜의 종속기업입니다.

(*16)
제이에스전선㈜의 종속기업입니다.

(*17)
LS Cable America Inc.의 종속기업입니다.

(*18)

LS머트리얼즈(주)의 종속기업입니다.

(*19)
전기 중 지분매각으로 인하여 LS전선(주)의 공동기업으로 분류변경되었습니다.

(*20)
전기 중 LS전선(주)가 LS머트리얼즈(주)에 현물출자를 진행하였습니다.

(*21)

당분기 중 지분취득으로 공동기업에서 종속기업으로 편입되었습니다.

최상위지배회사
최상위지배회사의종속기업(국내)
최상위지배회사의종속기업(해외)
최상위지배회사의관계기업 및 공동기업

<대규모기업집단계열회사 등>(*1)

㈜E1
㈜LS네트웍스
E1 America LLC
㈜예스코이에스

㈜이원물류

엘에스이링크㈜

㈜이원컨테이너터미널

Yen Hung Petrochemical Joint Stock Company

㈜케이제이모터라드

㈜흥업

㈜베스트토요타

㈜엠비케이코퍼레이션

㈜바이클로

㈜스포츠모터사이클코리아

㈜넥스포쏠라

㈜넥스포에너지

㈜이원쏠라

㈜예스코홀딩스
㈜예스코

㈜예스코이에스

㈜예스코서비스

한성피씨건설㈜

㈜예스코컨설팅

(*1)
동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래 내용(자금거래 및 지분거래는 아래 별도 주석 참고)은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

재화/용역의매출 등
유/무형자산처분
재화/용역의매입 등
유/무형자산취득
재화/용역의매출 등
유/무형자산처분
재화/용역의매입 등
유/무형자산취득

<종속기업>

LS전선㈜
9,283
-
33
-
8,038
-
24
-

엘에스일렉트릭㈜
5,355
-
-
-
5,185
-
-
-

엘에스엠앤엠㈜

7,670
-
-
-
6,259
-
-
-

LS엠트론㈜
2,588
-
172
-
2,133
-
-
-

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
1
-
1
-
24
-
1
-

엘에스아이앤디㈜
24
-
-
-
26
-
-
-

LS빌드윈㈜
155
-
-
-
90
-
-
-

가온전선(주)
352
-
-
-
323
-
-
-

엘에스이브이코리아㈜
459
-
-
-
355
-
-
-

LS메카피온㈜
67
-
-
-
55
-
-
-

LS메탈㈜
816
-
-
-
630
-
-
-

LS사우타㈜
17
-
-
-
20
-
3
-

LS ITC㈜
222
-
867
-
135
-
885
-

Cyprus Investments Inc.

2,565
-
-
-
2,560
-
-
-

Superior Essex Inc.

575
-
-
-
571
-
-
-

ESSEX MALAYSIA SDN.BHD.
-
-
-
-
28
-
-
-

Essex Furukawa Magnet Wire JapanCo.Ltd
169
-
-
-
177
-
-
-

엘에스이모빌리티㈜
70
-
-
-
-
-
-
-

㈜지알엠

-
-
-
-
21
-
-

소계
30,388
-
1,073
-
26,630
-
913
-

<관계기업 및 공동기업>

엘에스오토모티브테크놀로지스㈜

1,483
-
-
-
1,297
-
-
-

LS머트리얼즈㈜
57
-
-
-
38
-
-
-

엘에스알스코㈜
140
-
-
-
117
-
-
-

엘에스이링크㈜
29
-
-
-

소계
1,709
-
-
-
1,452
-
-
-

합계
32,097
-
1,073
-
28,082
-
913
-

(*1)
당분기 및 전분기 중 특수관계자로부터 발생한 배당금수익이 제외되어 있습니다. 당사는 당분기 중 LS전선㈜, 엘에스일렉트릭㈜ 및 엘에스엠앤엠㈜으로부터 각각 30,565백만원, 13,800백만원 및 69,104백만원의 배당금수익을 인식하였으며, 전분기 중 LS전선㈜, 엘에스일렉트릭㈜ 및 엘에스엠앤엠㈜으로부터 각각 10,884백만원, 15,180백만원 및 60,282백만원의 배당금수익을 인식하였습니다.

당분기 및 전분기의 상기 특수관계자와의 거래내역에 포함된 거래를 제외한 대규모 기업집단 내 계열회사 등과의 거래내역(자금거래 및 지분거래는 아래 별도 주석 참고)은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

재화/용역의매출 등
유/무형자산처분
재화/용역의매입 등
유/무형자산취득
재화/용역의매출 등
유/무형자산처분
재화/용역의매입 등
유/무형자산취득

㈜E1 외
472
68
1,984
120
332
-
1,915
-

㈜예스코홀딩스 외
308
-
-
-
271
-
-
-

합계
780
68
1,984
120
603
-
1,915
-

(3) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

미수금 등
미지급금 등
예수보증금
미수금 등
미지급금 등
예수보증금

<종속기업>

LS전선㈜
7,329
10,217
15,000
2,359
4,867
15,000

엘에스일렉트릭㈜
234
67
18,540
272
81
18,540

엘에스엠앤엠㈜
24
-
4,430
1,984
-
4,430

LS엠트론㈜
112
-
10,360
498
-
10,360

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
-
-
-
-
32
-

가온전선㈜
36
-
2,860
26
-
2,860

LS빌드윈㈜
-
-
-
88
-
-

LS메카피온㈜
-
-
-
25
-
-

LS메탈㈜
13
-
1,230
252
-
1,230

LS사우타㈜
-
-
-
-
7
-

엘에스아이앤디㈜
3
-
-
3
-
-

엘에스이브이코리아㈜
11
-
-
155
-
-

LS ITC㈜
35
95
-
29
112
-

엘에스이모빌리티솔루션㈜
-
-
-
-
-
-

Cyprus Investments Inc.
5,593
2,329
-
14,333
3,205
-

Superior Essex Inc.
1,841
914
-
2,304
1,489
-

ESSEX MALAYSIA SDN.BHD.
-
-
-
31
-
-

Essex Furukawa Magnet Wire Japan Co.Ltd
175
12
-
407
181
-

소계
15,406
13,634
52,420
22,766
9,974
52,420

<관계기업 및 공동기업>

SightMachine
-
-
-
-
-
-

엘에스오토모티브테크놀로지스주식회사
8
-
-
248
-
-

LS머트리얼즈(주)
-
-
-
21
-

엘에스알스코㈜
3
-
-
33
-
-

엘에스이링크㈜
9
-
60
-
-
-

소계
20
-
60
302
-
-

합계
15,426
13,634
52,480
23,068
9,974
52,420

당분기말 및 전기말 현재 상기 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액에 포함된 금액을 제외한 대규모 기업집단 내 계열회사 등에 대한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

미수금 등
미지급금 등
예수보증금
미수금 등
미지급금 등
예수보증금

㈜E1 외
1,858
10
1,790
1,937
20
1,790

㈜예스코홀딩스 외
29
-
3,160
28
-
3,160

합계
1,887
10
4,950
1,965
20
4,950

(4) 당분기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: 천)

제공받은 기업
한도금액
지급보증내역

LS전선㈜
EUR 165,153
이행보증

USD 453,351

엘에스일렉트릭㈜
EUR 28,163
이행보증

EGP 93,607

Cyprus Investments Inc.
USD 360,000

채무보증

Superior Essex Inc.
USD 55,100

채무보증

Essex Furukawa Magnet Wire Japan Co.Ltd
JPY 1,830,000
채무보증

(5) 당분기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래내역 및 지분거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

투자상대방
거래내역
당분기
전기

LS전선㈜
지분 취득, 유상증자
8,985
222,800

엘에스아이앤디㈜
지분 취득
2,020
1,916

엘에스일렉트릭㈜
지분 취득
20,088
-

엘에스엠앤엠㈜
유상감자
(100,200)
-

SightMachine
자금 대여
-
1,175

엘에스이링크㈜
지분 취득
6,000
-

미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호
지분 취득
10,000
-

엘에스엠앤엠㈜
지분 취득
933,142
-

LS JAPAN
신규출자
98
-

합계
880,133
225,891

(6) 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
11,526
8,135

퇴직급여
861
579

합계
12,387
8,714

26. 우발채무와 약정사항 (1) 우발채무와 약정사항

1) 당분기말 현재 당사는 KEB하나은행과 2,000백만원을 한도로 당좌차월약정을 체결하고 있습니다. 2) 당사는 2018년 11월 27일자 이사회 결의 등에 의하여 LS전선㈜ 등의 회사들과 LS상표권 사용계약을 체결하고 있습니다.

3) 당분기말 현재 당사가 피고로 계류 중인 소송사건은 1건이며, 원고로 계류중인 소송사건은 1건으로 소송가액은 2,527백만원입니다. 당분기말 현재 상기 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없습니다.

4) 특수관계자 등에 대한 지급보증은 주석 25.(4)에 기재되어 있습니다.

(2) 사용이 제한된 예금

(단위: 백만원)

계정과목
당분기말
전기말
사용제한 내용

장기금융기관예치금
10
10
당좌개설보증금

27. 위험관리

(1) 자본위험관리 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 당사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 당사의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당분기말 및 전기말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

차입금총계
1,094,420
383,251

차감: 현금 및 현금성자산
10,333
31,134

순차입금
1,084,087
352,117

자본총계
3,760,832
3,546,597

순차입금자본비율
28.83%
9.93%

(2) 금융위험관리 당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

1) 외환위험

외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 당사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화는 USD 입니다. 당사는 내부적으로 원화환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

2) 이자율위험당분기말 현재 이자율위험에 노출된 금융자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

장기차입금
267,500

전기말 현재 이자율위험에 노출되어 있지 아니합니다.

3) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다.

당사의 신용위험은 보유하고 있는 대여금및수취채권 및 상각후원가측정금융자산을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라, 매도가능금융자산 및 당기손익-공정가치측정금융자산(채권), 금융기관예치금 및 지급보증 한도액으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

당분기말 담보나 기타 신용보강을 고려하지 않았을 경우에 계약상대방의 의무불이행으로 인해 당사가 부담하게 될 재무적 손실의 최대노출액은 재무제표상 각 금융자산의 장부금액에 해당하며, 행사가능성과 무관하게 당사가 제공한 금융보증으로 인해 보증이 청구되면 당사가 지급해야 하는 최대금액은 1,543,310백만원(공사이행보증 및 채무보증)입니다.

4) 유동성위험당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동 현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과같습니다.

(당분기말)
(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

구 분
1년이내
1년초과~5년이내
합계

무이자
62,298
-
62,298

변동이자율상품
12,118
291,736
303,854

고정이자율상품
111,081
788,517
899,598

리스부채
2,326
389
2,715

금융보증(*1)
USD
868,351
-
868,351

EUR
193,316
-
193,316

EGP
93,607
-
93,607

JPY
1,830,000
-
1,830,000

(*1)
지급보증 한도액으로 피보증인이 보증금액 전액을 청구한다면 당사가 계약상 지급하여야 할 최대금액 입니다.

(전기말)
(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

구 분
1년이내
1년초과~5년이내
합계

무이자
65,145
-
65,145

고정이자율상품
126,346
274,734
401,080

리스부채
2,278
2,142
4,420

금융보증(*1)
USD
558,537
-
558,537

EUR
193,316
-
193,316

EGP
93,607
-
93,607

JPY
1,830,000
-
1,830,000

(*1)
지급보증 한도액으로 피보증인이 보증금액 전액을 청구한다면 당사가 계약상 지급하여야 할 최대금액 입니다.

상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

당분기말 현재 당사의 파생금융자산(부채)의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
1년이내
1년초과~5년이내
합계

매매목적 파생상품 자산
5,538
-
5,538

(3) 공정가치 서열체계

활성시장에서 거래되는 금융상품(단기매매금융자산과 매도가능금융자산 등)의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 종가입니다.활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채 등 이용가능한 금융부채에는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있으며, 그 밖의 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 당사가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

구 분
당분기말
전기말

사채
5.60%
2.60%

한편, 당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

1) 당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

범 주
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
소계

당분기말 :

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

매매목적파생상품자산
5,538
-
5,538
-
5,538

수익증권 등
90,309
-
-
90,309
90,309

금융기관예치금
166,654
-
166,654
-
166,654

소계
262,501
-
172,192
90,309
262,501

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

시장성 있는 지분증권
1,891
1,891
-
-
1,891

금융자산 합계
264,392
1,891
172,192
90,309
264,392

금융부채

교환사채
470,376
-
-
470,376

470,376

금융부채 합계

470,376

-
-
470,376

470,376

전기말 :

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

수익증권 등
156,436
-
-
156,436
156,436

금융기관예치금
77,133
-
77,133
-
77,133

소계
233,569

77,133
156,436
233,569

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

시장성 있는 지분증권
3,584
3,584
-
-
3,584

금융자산 합계
237,153
3,584
77,133
156,436
237,153

금융부채

금융부채 합계
-
-
-
-
-

당분기 및 전기 중 수준 1과 수준 2간의 유의적인 이동은 없습니다.

2) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되지 않는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
합계
수준1
수준2
수준3
합계

상각후원가측정 금융자산

금융기관예치금
10
-
-
10
10
10
-
-
10
10

대여금(*)
241
-
-
241
241
226
-
-
226
226

미수금(*)
714
-
-
714
714
8,272
-
-
8,272
8,272

미수수익(*)
15,138
-
-
15,138
15,138
15,373
-
-
15,373
15,373

보증금(*)
1,950
-
-
1,950
1,950
1,940
-
-
1,940
1,940

합계
18,053
-
-
18,053
18,053
25,821
-
-
25,821
25,821

상각후원가측정 금융부채

차입금
360,544
-
-
360,544
360,544
-
-
-
-
-

사채
263,500
-
246,073
-
246,073
383,251
-
379,515
-
379,515

미지급금(*)
2,450
-
-
2,450
2,450
2,079
-
-
2,079
2,079

미지급비용(*)
2,407
-
-
2,407
2,407
5,687
-
-
5,687
5,687

미지급배당금(*)
10
-
-
10
10
9
-
-
9
9

보증금(*)
57,430
-
-
57,430
57,430
57,370
-
-
57,370
57,370

금융보증계약부채(*)
14,733
-
-
14,733
14,733
9,824
-
-
9,824
9,824

소계
701,074
-
246,073
437,574
683,647
458,220
-
379,515
74,969
454,484

기타 금융부채

리스부채
2,670
-
-
2,670
2,670
4,299
-
-
4,299
4,299

합계
703,744
-
246,073
440,244
686,317
462,519
-
379,515
79,268
458,783

(*)
수준 3으로 표시된 단기수취채권과 단기지급채무는 할인효과가 중요하지 않아 원본금액으로 측정하였습니다.

3) 다음은 재무상태표에 공정가치로 후속측정되며 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품 공정가치측정치에 사용된 가치평가기법과 투입변수에 대한 설명입니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말 공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

금융자산

금융기관예치금
166,654
2
관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여 현재가치로 할인
할인율

수익증권 등
90,309
3
유사기업 이용법 등
할인율 등

매매목적 파생상품
5,538
2
현재가치기법
할인율 등

교환사채
470,376
3
현금흐름할인법 등
할인율 등

4) 다음은 재무상태표에 공정가치로 후속측정되지 않으며 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품 공정가치측정치에 사용된 가치평가기법과 투입변수에 대한 설명입니다.- 회사채회사채의 공정가치는 현금흐름할인법을 적용하여 측정하였습니다. 현금흐름할인에 사용되는 할인율은 공정가치 측정대상 회사채와 신용도 및 기간이 유사한 채권에 대하여 시장에서 공시되는 스왑레이트(swap rate) 및 신용스프레드를 기초로 결정하였습니다. 회사채의 공정가치에 유의적인 영향을 미치는 투입변수인 할인율은 시장에서 관측가능한 정보에 기초하여 도출되므로 당사는 회사채의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 2로 분류하였습니다.5) 당사가 보유하고 있는 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 당기 중 발생한 사업환경이나 경제적 환경의 유의적인 변화는 없습니다.

28. 파생상품(1) 당분기말 및 전기말 현재 파생상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

매매목적

통화스왑
5,538
-
-
-

6. 배당에 관한 사항

당사의 주주환원 정책은 지속적인 성장으로 꾸준히 배당을 늘리고 장기적 관점에서 기업가치 상승을 통해서 주주환원을 실현하는 것입니다.당사는 정관에 의거 이사회 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 지급하고 있으며 배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 배당을 결정하고 있습니다. 향후에도 위와 같은 배당원칙과 배당결정요인을 고려하여 중단기 주주가치를 제고할 수 있는 배당 수준을 유지해 나아갈 계획입니다.당사는 1994년부터 작성 기준일 현재까지 28년 연속 배당을 실시하였으며, 배당 규모도 장기 추세적으로 지속 성장하였습니다. 이는 투자자들의 배당 확대 요구 등 주주가치 증대에 대한 사회적 요구가 강화되고 있는 추세를 반영하고, 당사의 주주가치증대를 위한 의지입니다.당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시하고 있으며, 주주총회 개최 전 이사회의 배당결정에 대해 전자공시시스템 (DART) 공시를 통해 매년 안내하고 있습니다.정관에 기재된 배당 관련 사항은 아래를 참조하시기 바랍니다.

제 36조 (이익배당)

① 당 회사의 이익배당은 정기주주총회에서 결정한다.

② 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

③ 제2항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 제2항에 의거 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행하는 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 주식으로도 할 수 있다.

제 36조의 1(중간배당)

① 당 회사는 7월 1일 0시 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록질권자에게 상법 462조의 3에 의한 중간배당을 1회에 한해 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다. (개정 2009.3.20)

② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일내에 하여야 한다.

③ 사업년도 개시일이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(유·무상증자, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부 사채의 신주인수권 행사, 주식매수선택권의 행사의 경우를 포함한다.) 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업년도말에 발행된 것으로 본다.

제 37조(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 당 회사에 귀속한다.

ㅇ 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제54기
제53기
제52기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
324,099
277,785
126,850

(별도)당기순이익(백만원)
314,189
277,525
122,509

(연결)주당순이익(원)
11,675
10,004
4,568

현금배당금총액(백만원)
-
40,262
40,262

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
14.49
31.74

현금배당수익률(%)
-
-
2.7
2.0

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
1,450
1,450

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

주) 연결당기순이익은 비지배지분을 제외한 지배기업 소유주 지분 당기순이익입니다.

ㅇ 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
28
2.6
2.4

주) 연속 배당횟수는 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)에 최초 공시된 1998년 사업보고서까지 확인가능한 배당횟수로 계산하였으며, 결산배당의 경우 1994년부터 매년 배당을 실시하고 있습니다.주) 상기 표의 연속 배당횟수는 실제 지급을 완료한 연속 배당횟수로 계산하였습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

증자(감자)현황

(기준일 :
2023.02.15
)
(단위 : 백만원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

[채무증권 발행실적 (별도기준)]

(기준일 :
2023.02.15
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
만기일
상환
주관회사

(평가기관)
여부

(주)LS
기업어음증권
사모
2022.10.07
50,000
4.3
A2+(한신평, 나이스)
2023.04.07
미상환
유진투자증권

(주)LS
기업어음증권
사모
2022.06.09
45,000
3.25
A2+(한신평, 나이스)
2022.09.07
상환
KB증권

(주)LS
기업어음증권
사모
2022.06.09
45,000
3.25
A2+(한신평, 나이스)
2022.09.07
상환
미래에셋증권

(주)LS
회사채
사모
2022.08.30
470,607
2.5
A2+(한신평, 나이스)
2027.08.30
미상환
-

(주)LS
기업어음증권
사모
2022.09.07
50,000
4.3
A2+(한신평, 나이스)
2023.03.07
미상환
한국투자증권

[
당사 제외 연결실체 채무증권 발행실적]

(기준일 :
2022.09.30
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.01.24
10,000
1.96
A1 (한신평,한기평)
2022.01.28
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.01.24
10,000
1.96
A1 (한신평,한기평)
2022.01.28
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.01.24
10,000
1.96
A1 (한신평,한기평)
2022.01.28
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.01.24
10,000
1.96
A1 (한신평,한기평)
2022.01.28
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.01.24
10,000
1.96
A1 (한신평,한기평)
2022.01.28
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.01.24
10,000
1.96
A1 (한신평,한기평)
2022.01.28
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.01.24
10,000
1.96
A1 (한신평,한기평)
2022.01.28
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.01.24
10,000
1.96
A1 (한신평,한기평)
2022.01.28
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.01.24
10,000
1.96
A1 (한신평,한기평)
2022.01.28
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.01.24
10,000
1.96
A1 (한신평,한기평)
2022.01.28
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.01.24
10,000
1.96
A1 (한신평,한기평)
2022.01.28
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.01.24
10,000
1.96
A1 (한신평,한기평)
2022.01.28
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.01.24
10,000
1.96
A1 (한신평,한기평)
2022.01.28
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.01.24
10,000
1.96
A1 (한신평,한기평)
2022.01.28
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.01.24
10,000
1.96
A1 (한신평,한기평)
2022.01.28
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.01.24
10,000
1.96
A1 (한신평,한기평)
2022.01.28
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.01.24
10,000
1.96
A1 (한신평,한기평)
2022.01.28
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.01.24
10,000
1.96
A1 (한신평,한기평)
2022.01.28
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.01.24
10,000
1.96
A1 (한신평,한기평)
2022.01.28
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.01.24
10,000
1.96
A1 (한신평,한기평)
2022.01.28
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
회사채
공모
2022.01.28
90,000
2.91
A1 (한신평,한기평)
2025.01.27
미상환
KB증권㈜

LS전선㈜
회사채
공모
2022.01.28
30,000
3.23
A1 (한신평,한기평)
2027.01.28
미상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.02.22
10,000
2.40
A1 (한신평,한기평)
2022.05.23
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.02.22
10,000
2.40
A1 (한신평,한기평)
2022.05.23
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.02.22
10,000
2.40
A1 (한신평,한기평)
2022.05.23
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.02.22
10,000
2.40
A1 (한신평,한기평)
2022.05.23
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.02.22
10,000
2.40
A1 (한신평,한기평)
2022.05.23
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.03.17
10,000
1.95
A1 (한신평,한기평)
2022.03.31
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.03.17
10,000
1.95
A1 (한신평,한기평)
2022.03.31
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.03.17
10,000
1.95
A1 (한신평,한기평)
2022.03.31
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.03.24
10,000
1.80
A1 (한신평,한기평)
2022.06.24
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.03.24
10,000
1.80
A1 (한신평,한기평)
2022.06.24
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.03.24
10,000
1.80
A1 (한신평,한기평)
2022.06.24
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.03.24
10,000
1.80
A1 (한신평,한기평)
2022.06.24
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.03.24
10,000
1.80
A1 (한신평,한기평)
2022.06.24
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.03.24
10,000
1.80
A1 (한신평,한기평)
2022.06.24
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.03.24
10,000
1.80
A1 (한신평,한기평)
2022.06.24
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.03.24
10,000
1.80
A1 (한신평,한기평)
2022.06.24
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.03.24
10,000
1.80
A1 (한신평,한기평)
2022.06.24
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.03.24
10,000
1.80
A1 (한신평,한기평)
2022.06.24
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.03.24
10,000
1.95
A1 (한신평,한기평)
2022.03.31
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.03.28
10,000
1.96
A1 (한신평,한기평)
2022.03.31
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.04.11
10,000
1.96
A1 (한신평,한기평)
2022.04.29
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.04.11
10,000
1.96
A1 (한신평,한기평)
2022.04.29
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.04.11
10,000
1.96
A1 (한신평,한기평)
2022.04.29
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.04.11
10,000
1.96
A1 (한신평,한기평)
2022.04.29
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.04.29
10,000
2.00
A1 (한신평,한기평)
2022.05.31
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.04.29
10,000
2.00
A1 (한신평,한기평)
2022.05.31
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.05.13
10,000
1.79
A1 (한신평,한기평)
2022.05.19
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.05.13
10,000
1.79
A1 (한신평,한기평)
2022.05.19
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.05.13
10,000
1.89
A1 (한신평,한기평)
2022.05.31
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.05.13
10,000
1.89
A1 (한신평,한기평)
2022.05.31
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.05.13
10,000
1.89
A1 (한신평,한기평)
2022.05.31
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.05.13
10,000
1.89
A1 (한신평,한기평)
2022.05.31
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.05.23
10,000
2.62
A1 (한신평,한기평)
2022.08.22
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.05.23
10,000
2.62
A1 (한신평,한기평)
2022.08.22
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.05.23
10,000
2.62
A1 (한신평,한기평)
2022.08.22
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.05.23
10,000
2.62
A1 (한신평,한기평)
2022.08.22
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.05.23
10,000
2.62
A1 (한신평,한기평)
2022.08.22
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.05.27
5,000
2.16
A1 (한신평,한기평)
2022.06.02
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.05.27
5,000
2.16
A1 (한신평,한기평)
2022.06.02
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.05.27
5,000
2.16
A1 (한신평,한기평)
2022.06.02
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.05.27
5,000
2.16
A1 (한신평,한기평)
2022.06.02
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.05.27
5,000
2.16
A1 (한신평,한기평)
2022.06.02
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.05.27
5,000
2.16
A1 (한신평,한기평)
2022.06.02
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.05.31
5,000
2.26
A1 (한신평,한기평)
2022.06.08
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.05.31
5,000
2.26
A1 (한신평,한기평)
2022.06.08
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.05.31
5,000
2.26
A1 (한신평,한기평)
2022.06.08
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.05.31
5,000
2.26
A1 (한신평,한기평)
2022.06.08
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.05.31
5,000
2.26
A1 (한신평,한기평)
2022.06.08
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.05.31
5,000
2.26
A1 (한신평,한기평)
2022.06.08
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.06.14
5,000
2.66
A1 (한신평,한기평)
2022.06.30
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.06.14
5,000
2.66
A1 (한신평,한기평)
2022.06.30
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.06.14
5,000
2.66
A1 (한신평,한기평)
2022.06.30
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.06.14
5,000
2.66
A1 (한신평,한기평)
2022.06.30
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.06.14
5,000
2.66
A1 (한신평,한기평)
2022.06.30
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.06.14
5,000
2.66
A1 (한신평,한기평)
2022.06.30
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.06.17
5,000
2.66
A1 (한신평,한기평)
2022.06.30
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.06.17
5,000
2.66
A1 (한신평,한기평)
2022.06.30
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.06.17
5,000
2.66
A1 (한신평,한기평)
2022.06.30
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.06.17
5,000
2.66
A1 (한신평,한기평)
2022.06.30
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.06.17
5,000
2.66
A1 (한신평,한기평)
2022.06.30
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.06.17
5,000
2.66
A1 (한신평,한기평)
2022.06.30
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.06.22
10,000
2.71
A1 (한신평,한기평)
2022.06.30
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.06.22
10,000
2.71
A1 (한신평,한기평)
2022.06.30
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.06.22
10,000
2.71
A1 (한신평,한기평)
2022.06.30
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.06.22
10,000
2.71
A1 (한신평,한기평)
2022.06.30
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.06.22
10,000
2.71
A1 (한신평,한기평)
2022.06.30
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.06.22
10,000
2.71
A1 (한신평,한기평)
2022.06.30
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.06.22
10,000
2.71
A1 (한신평,한기평)
2022.06.30
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.06.24
10,000
3.00
A1 (한신평,한기평)
2022.07.26
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.06.24
10,000
3.00
A1 (한신평,한기평)
2022.07.26
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.06.24
10,000
3.00
A1 (한신평,한기평)
2022.07.26
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.06.24
10,000
3.00
A1 (한신평,한기평)
2022.07.26
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.06.24
10,000
3.00
A1 (한신평,한기평)
2022.07.26
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.06.24
5,000
3.00
A1 (한신평,한기평)
2022.07.26
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.06.24
5,000
3.00
A1 (한신평,한기평)
2022.07.26
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.06.24
5,000
3.00
A1 (한신평,한기평)
2022.07.26
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.06.24
5,000
3.00
A1 (한신평,한기평)
2022.07.26
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.06.24
5,000
3.00
A1 (한신평,한기평)
2022.07.26
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.06.24
5,000
3.00
A1 (한신평,한기평)
2022.07.26
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.06.24
5,000
3.00
A1 (한신평,한기평)
2022.07.26
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.06.24
5,000
3.00
A1 (한신평,한기평)
2022.07.26
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.06.24
5,000
3.00
A1 (한신평,한기평)
2022.07.26
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.06.24
5,000
3.00
A1 (한신평,한기평)
2022.07.26
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.07.13
10,000
2.98
A1 (한신평,한기평)
2022.07.29
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.07.15
5,000
2.82
A1 (한신평,한기평)
2022.08.01
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.07.15
5,000
2.82
A1 (한신평,한기평)
2022.08.01
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.07.15
5,000
2.82
A1 (한신평,한기평)
2022.08.01
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.07.15
5,000
2.82
A1 (한신평,한기평)
2022.08.01
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.07.15
5,000
2.82
A1 (한신평,한기평)
2022.08.01
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.07.15
5,000
2.82
A1 (한신평,한기평)
2022.08.01
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.07.15
5,000
2.82
A1 (한신평,한기평)
2022.08.01
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.07.15
5,000
2.82
A1 (한신평,한기평)
2022.08.01
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.07.15
5,000
2.82
A1 (한신평,한기평)
2022.08.01
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.07.15
5,000
2.82
A1 (한신평,한기평)
2022.08.01
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.07.15
5,000
2.82
A1 (한신평,한기평)
2022.08.01
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.07.15
5,000
2.82
A1 (한신평,한기평)
2022.08.01
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.07.15
5,000
2.82
A1 (한신평,한기평)
2022.08.01
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.07.15
5,000
2.82
A1 (한신평,한기평)
2022.08.01
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.07.26
10,000
3.59
A1 (한신평,한기평)
2022.08.26
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.07.26
10,000
3.59
A1 (한신평,한기평)
2022.08.26
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.07.26
10,000
3.59
A1 (한신평,한기평)
2022.08.26
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.07.26
10,000
3.59
A1 (한신평,한기평)
2022.08.26
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.07.26
10,000
3.59
A1 (한신평,한기평)
2022.08.26
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.07.26
5,000
3.59
A1 (한신평,한기평)
2022.08.26
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.07.26
5,000
3.59
A1 (한신평,한기평)
2022.08.26
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.07.26
5,000
3.59
A1 (한신평,한기평)
2022.08.26
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.07.26
5,000
3.59
A1 (한신평,한기평)
2022.08.26
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.07.26
5,000
3.59
A1 (한신평,한기평)
2022.08.26
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.07.26
5,000
3.59
A1 (한신평,한기평)
2022.08.26
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.07.26
5,000
3.59
A1 (한신평,한기평)
2022.08.26
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.07.26
5,000
3.59
A1 (한신평,한기평)
2022.08.26
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.07.26
5,000
3.59
A1 (한신평,한기평)
2022.08.26
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.07.26
5,000
3.59
A1 (한신평,한기평)
2022.08.26
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.08.01
10,000
2.81
A1 (한신평,한기평)
2022.08.19
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.08.12
10,000
2.89
A1 (한신평,한기평)
2022.08.31
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.08.12
10,000
2.89
A1 (한신평,한기평)
2022.08.31
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.08.12
5,000
2.89
A1 (한신평,한기평)
2022.08.31
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.08.16
5,000
2.76
A1 (한신평,한기평)
2022.08.31
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.08.16
5,000
2.76
A1 (한신평,한기평)
2022.08.31
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.08.16
5,000
2.76
A1 (한신평,한기평)
2022.08.31
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.08.19
10,000
2.73
A1 (한신평,한기평)
2022.08.31
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.08.22
10,000
2.73
A1 (한신평,한기평)
2022.08.31
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.08.22
5,000
2.73
A1 (한신평,한기평)
2022.08.31
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.08.22
5,000
3.66
A1 (한신평,한기평)
2022.11.22
미상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.08.22
5,000
3.66
A1 (한신평,한기평)
2022.11.22
미상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.08.22
5,000
3.66
A1 (한신평,한기평)
2022.11.22
미상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.08.22
5,000
3.66
A1 (한신평,한기평)
2022.11.22
미상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.08.22
5,000
3.66
A1 (한신평,한기평)
2022.11.22
미상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.08.22
5,000
3.66
A1 (한신평,한기평)
2022.11.22
미상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.08.22
5,000
3.66
A1 (한신평,한기평)
2022.11.22
미상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.08.22
5,000
3.66
A1 (한신평,한기평)
2022.11.22
미상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.08.22
10,000
3.66
A1 (한신평,한기평)
2022.11.22
미상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.08.24
10,000
2.73
A1 (한신평,한기평)
2022.08.31
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.08.26
10,000
3.92
A1 (한신평,한기평)
2022.09.26
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.08.26
10,000
3.92
A1 (한신평,한기평)
2022.09.26
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.08.26
10,000
3.92
A1 (한신평,한기평)
2022.09.26
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.08.26
5,000
3.92
A1 (한신평,한기평)
2022.09.26
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.08.26
5,000
3.92
A1 (한신평,한기평)
2022.09.26
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.08.26
10,000
3.92
A1 (한신평,한기평)
2022.09.26
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.08.26
10,000
3.92
A1 (한신평,한기평)
2022.09.26
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.08.26
5,000
3.92
A1 (한신평,한기평)
2022.09.26
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.08.26
5,000
3.92
A1 (한신평,한기평)
2022.09.26
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.08.26
5,000
3.92
A1 (한신평,한기평)
2022.09.26
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.08.26
5,000
3.92
A1 (한신평,한기평)
2022.09.26
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.08.26
5,000
3.92
A1 (한신평,한기평)
2022.09.26
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.08.26
5,000
3.92
A1 (한신평,한기평)
2022.09.26
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.08.26
5,000
3.92
A1 (한신평,한기평)
2022.09.26
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.08.26
5,000
3.92
A1 (한신평,한기평)
2022.09.26
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.08.29
5,000
2.91
A1 (한신평,한기평)
2022.09.16
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.08.29
5,000
2.91
A1 (한신평,한기평)
2022.09.16
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.08.29
5,000
2.91
A1 (한신평,한기평)
2022.09.16
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.08.29
5,000
2.91
A1 (한신평,한기평)
2022.09.16
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.02
10,000
3.06
A1 (한신평,한기평)
2022.09.30
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.02
10,000
3.06
A1 (한신평,한기평)
2022.09.30
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.02
10,000
3.06
A1 (한신평,한기평)
2022.09.30
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.13
5,000
3.06
A1 (한신평,한기평)
2022.09.30
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.13
5,000
3.06
A1 (한신평,한기평)
2022.09.30
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.13
5,000
3.06
A1 (한신평,한기평)
2022.09.30
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.13
5,000
3.06
A1 (한신평,한기평)
2022.09.30
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.13
5,000
3.06
A1 (한신평,한기평)
2022.09.30
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.13
5,000
3.06
A1 (한신평,한기평)
2022.09.30
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.13
5,000
3.06
A1 (한신평,한기평)
2022.09.30
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.13
5,000
3.06
A1 (한신평,한기평)
2022.09.30
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.13
5,000
3.06
A1 (한신평,한기평)
2022.09.30
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.13
5,000
3.06
A1 (한신평,한기평)
2022.09.30
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.13
5,000
3.06
A1 (한신평,한기평)
2022.09.30
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.13
5,000
3.06
A1 (한신평,한기평)
2022.09.30
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.14
5,000
3.06
A1 (한신평,한기평)
2022.09.30
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.14
5,000
3.06
A1 (한신평,한기평)
2022.09.30
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.14
5,000
3.06
A1 (한신평,한기평)
2022.09.30
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.14
5,000
3.06
A1 (한신평,한기평)
2022.09.30
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.14
5,000
3.06
A1 (한신평,한기평)
2022.09.30
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.15
5,000
3.06
A1 (한신평,한기평)
2022.09.30
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.15
5,000
3.06
A1 (한신평,한기평)
2022.09.30
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.16
5,000
3.06
A1 (한신평,한기평)
2022.09.30
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.16
5,000
3.06
A1 (한신평,한기평)
2022.09.30
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.16
5,000
3.06
A1 (한신평,한기평)
2022.09.30
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.16
5,000
3.21
A1 (한신평,한기평)
2022.10.07
미상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.16
5,000
3.21
A1 (한신평,한기평)
2022.10.07
미상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.16
5,000
3.21
A1 (한신평,한기평)
2022.10.07
미상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.19
5,000
3.25
A1 (한신평,한기평)
2022.10.07
미상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.19
5,000
3.25
A1 (한신평,한기평)
2022.10.07
미상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.19
5,000
3.25
A1 (한신평,한기평)
2022.10.07
미상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.19
5,000
3.25
A1 (한신평,한기평)
2022.10.07
미상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.26
10,000
4.07
A1 (한신평,한기평)
2022.10.26
미상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.26
10,000
4.07
A1 (한신평,한기평)
2022.10.26
미상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.26
10,000
4.07
A1 (한신평,한기평)
2022.10.26
미상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.26
10,000
4.07
A1 (한신평,한기평)
2022.10.26
미상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.26
10,000
4.07
A1 (한신평,한기평)
2022.10.26
미상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.26
5,000
4.07
A1 (한신평,한기평)
2022.10.26
미상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.26
5,000
4.07
A1 (한신평,한기평)
2022.10.26
미상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.26
5,000
4.07
A1 (한신평,한기평)
2022.10.26
미상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.26
5,000
4.07
A1 (한신평,한기평)
2022.10.26
미상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.26
5,000
4.07
A1 (한신평,한기평)
2022.10.26
미상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.26
5,000
4.07
A1 (한신평,한기평)
2022.10.26
미상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.26
5,000
4.07
A1 (한신평,한기평)
2022.10.26
미상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.26
5,000
4.07
A1 (한신평,한기평)
2022.10.26
미상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.26
5,000
4.07
A1 (한신평,한기평)
2022.10.26
미상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.26
5,000
4.07
A1 (한신평,한기평)
2022.10.26
미상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.26
5,000
3.50
A1 (한신평,한기평)
2022.10.07
미상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.26
5,000
3.50
A1 (한신평,한기평)
2022.10.07
미상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.26
5,000
3.50
A1 (한신평,한기평)
2022.10.07
미상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.26
5,000
3.50
A1 (한신평,한기평)
2022.10.07
미상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.26
5,000
3.50
A1 (한신평,한기평)
2022.10.07
미상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.28
5,000
3.65
A1 (한신평,한기평)
2022.10.14
미상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.28
5,000
3.65
A1 (한신평,한기평)
2022.10.14
미상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.30
5,000
4.1
A1 (한신평,한기평)
2022.10.18
미상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.30
5,000
4.10
A1 (한신평,한기평)
2022.10.18
미상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.30
5,000
4.10
A1 (한신평,한기평)
2022.10.18
미상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.30
5,000
4.10
A1 (한신평,한기평)
2022.10.18
미상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.30
5,000
4.10
A1 (한신평,한기평)
2022.10.18
미상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.30
5,000
4.10
A1 (한신평,한기평)
2022.10.18
미상환
KB증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.01.19
5,000
2.23
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.01.28
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.01.19
5,000
2.23
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.01.28
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.01.19
5,000
2.23
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.01.28
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.01.19
5,000
2.23
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.01.28
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.01.19
1,000
2.23
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.01.28
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.03.22
5,000
2.25
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.03.31
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.03.22
5,000
2.25
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.03.31
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.03.22
4,000
2.25
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.03.31
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.03.22
1,000
2.25
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.03.31
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.04.19
5,000
2.38
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.04.29
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.04.19
5,000
2.38
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.04.29
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.05.20
5,000
2.75
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.05.31
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.05.20
5,000
2.75
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.05.31
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.05.20
5,000
2.75
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.05.31
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.05.20
5,000
2.75
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.05.31
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.05.20
5,000
2.75
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.05.31
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.06.07
5,000
3.05
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.06.30
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.06.07
5,000
3.05
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.06.30
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.06.07
5,000
3.05
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.06.30
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.06.07
5,000
3.05
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.06.30
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.06.07
1,000
3.05
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.06.30
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.06.20
5,000
3.40
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.06.30
상환
KB증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.06.20
5,000
3.40
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.06.30
상환
KB증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.06.20
5,000
3.40
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.06.30
상환
KB증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.06.20
5,000
3.40
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.06.30
상환
KB증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.06.20
5,000
3.40
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.06.30
상환
KB증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.07.06
4,000
3.55
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.07.29
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.07.06
5,000
3.55
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.07.29
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.07.06
5,000
3.55
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.07.29
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.07.06
5,000
3.55
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.07.29
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.07.20
5,000
3.40
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.07.29
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.07.20
5,000
3.40
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.07.29
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.07.20
5,000
3.40
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.07.29
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.07.20
5,000
3.40
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.07.29
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.07.20
5,000
3.40
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.07.29
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.07.22
10,000
3.37
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.07.29
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.07.22
4,000
3.37
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.07.29
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.08.03
5,000
3.55
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.08.31
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.08.03
5,000
3.55
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.08.31
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.08.03
2,500
3.55
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.08.31
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.08.10
5,000
3.50
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.08.31
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.08.17
7,000
3.45
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.08.31
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.08.17
5,000
3.45
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.08.31
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.08.19
10,000
3.40
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.08.31
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.08.19
10,000
3.40
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.08.31
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.08.19
1,000
3.40
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.08.31
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.01
5,000
3.67
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.09.30
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.01
5,000
3.67
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.09.30
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.01
5,000
3.67
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.09.30
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.01
2,000
3.67
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.09.30
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.15
5,000
3.60
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.09.30
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.15
7,000
3.60
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.09.30
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.15
5,000
3.60
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.09.30
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.19
6,000
3.56
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.09.30
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.19
10,000
3.56
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.09.30
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2022.09.19
4,000
3.56
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2022.09.30
상환
삼성증권㈜

LS ELECTRIC
회사채
공모
2022.01.26
60,000
2.81
AA-(한신평,한기평)
2025.01.26
미상환
NH투자증권, 케이비증권

LS ELECTRIC
회사채
공모
2022.01.26
60,000
2.89
AA-(한신평,한기평)
2027.01.26
미상환
NH투자증권, 케이비증권

합 계
-
-
-
2,765,107
-
-
-
-

[별도기준 미상환 잔액]

기업어음증권 미상환 잔액(별도기준)

(기준일 :
2023.02.15
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
50,000
50,000
-
-
-
-
-
100,000

합계
-
50,000
50,000
-
-
-
-
-
100,000

회사채 미상환 잔액(별도기준)

(기준일 :
2023.02.15
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
201,000
-
63,000
-
-
-
264,000

사모
-
-
-
-
470,607
-
-
470,607

합계
-
201,000
-
63,000
470,607
-
-
734,607

단기사채 미상환 잔액(별도기준)

(기준일 :
2023.02.15
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액(별도기준)

(기준일 :
2023.02.15
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액(별도기준)

(기준일 :
2023.02.15
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

[연결기준 미상환 잔액]

기업어음증권 미상환 잔액(연결기준)

(기준일 :
2022.09.30
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
60,000
140,000
50,000
50,000
-
-
-
-
300,000

합계
60,000
140,000
50,000
50,000
-
-
-
-
300,000

회사채 미상환 잔액(연결기준)

(기준일 :
2022.09.30
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
490,000
491,000
320,000
223,000
90,000
-
-
1,614,000

사모
302,423
150,000
100,000
-
470,607
-
-
1,023,030

합계
792,423
641,000
420,000
223,000
560,607
-
-
2,637,030

단기사채 미상환 잔액(연결기준)

(기준일 :
2022.09.30
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액(연결기준)

(기준일 :
2022.09.30
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액(연결기준)

(기준일 :
2022.09.30
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

<
사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등>

(작성기준일 :
2022.09.30
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제 126-2회
2019.06.13
2024.06.13
80,000
2019.05.31
DB금융투자

제 127-1회
2021.06.10
2024.06.10
121,000
2021.05.31
DB금융투자

제 127-2회
2021.06.10
2026.06.10
63,000
2021.05.31
DB금융투자

(이행현황기준일 :
2022.06.30
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 200%이하 유지 (별도기준)

이행현황
이행중(13.34%)

담보권설정 제한현황
계약내용
지급보증 및 담보권 설정 채무 합계액 직전 회계연도 자기자본 700%이하 유지

이행현황
이행중(38.11%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총액의 100%이상 금지 (1회계년도)

이행현황
이행중(0.02%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022.09.13 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

(주)LS 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2023.02.15
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

공모 회사채
126-2
2019.06.13
채무상환자금
40,000
채무상환자금
40,000
-

공모 회사채
126-2
2019.06.13
타법인증권 취득자금
40,000
타법인증권 취득자금
40,000
-

공모 회사채
127-1
2021.06.10
타법인증권 취득자금
121,000
타법인증권 취득자금
121,000
-

공모 회사채
127-2
2021.06.10
타법인증권 취득자금
63,000
타법인증권 취득자금
63,000
-

(주)LS 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2022.09.30
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

교환사채
제1회
2022.08.30
타법인증권취득자금
470,607
타법인증권취득자금
470,607
-

□ 전선사업부문
가. 공모자금의 사용내역

[LS전선]

(기준일 :
2023.02.15
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제20-2회
2018-09-10
채무상환자금
40,000
채무상환자금
40,000
-

회사채
제21-2회
2019-01-22
채무상환자금
60,000
채무상환자금
60,000
-

회사채
제22-2회
2019-10-08
채무상환자금
30,000
채무상환자금
30,000
-

회사채
제23-1회
2020.01.23
채무상환자금
110,000
채무상환자금
110,000
-

회사채
제23-2회
2020.01.23
채무상환자금
60,000
채무상환자금
60,000
-

회사채
제24-1회
2021.02.01
채무상환자금
80,000
채무상환자금
80,000
-

회사채
제24-2회
2021.02.01
채무상환자금
70,000
채무상환자금
70,000
-

회사채
제26-1회
2022.01.28
채무상환자금
90,000
채무상환자금
90,000
-

회사채
제26-2회
2022.01.28
채무상환자금
30,000
채무상환자금
30,000
-

회사채
제27-1회
2022.10.17
채무상환자금
40,000
채무상환자금
40,000
-

회사채
제27-2회
2022.10.17
채무상환자금
40,000
채무상환자금
40,000
-

[가온전선]

(기준일 :
2023.02.15
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제56회
2021.02.25
채무상환
20,000
채무상환
20,000
-

운영자금
10,000
운영자금
10,000
-

나. 사모자금의 사용내역 [LS전선]

(기준일 :
2023.02.15
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
-
2021.08.30
시설자금
120,000
시설자금
120,000
-

유상증자
-
2021.08.30
채무상환자금
100,000
채무상환
100,000
-

교환사채
제 25-1회
2021.09.17
채무상환자금
30,000
채무상환
30,000
-

□ 일렉트릭사업부문
[LS일렉트릭]

(기준일 :
2023.02.15
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

무보증회사채
제180-2회
2018-10-24
차환자금 40,000운영자금 20,000
60,000
차환자금 40,000운영자금 20,000
60,000
-

무보증회사채
제181-2회
2019-10-16
차환자금 40,000운영자금 20,000
80,000
차환자금 40,000운영자금 20,000
80,000
-

무보증회사채
제182회
2020년 05월 11일
차환자금 100,000운영자금 50,000
150,000
차환자금 100,000운영자금 50,000
150,000
-

무보증회사채
제183-1회
2021년 04월 13일
차환자금 50,000 운영자금 10,000
60,000
차환자금 50,000 운영자금 10,000
60,000
-

무보증회사채
제183-2회
2021년 04월 13일
차환자금 40,000 운영자금 50,000
90,000
차환자금 40,000 운영자금 50,000
90,000
-

무보증회사채
제184-1회
2022년 01월 26일
차환자금 50,000 운영자금 10,000
60,000
차환자금 50,000 운영자금 10,000
50,000
2022.04.29 50,000 차환완료

무보증회사채
제184-2회
2022년 01월 26일
차환자금 50,000 운영자금 10,000
60,000
차환자금 50,000 운영자금 10,000
50,000
2022.05.25 50,000 차환완료

□ 아이앤디사업부문가. 공모자금의 사용내역

- 해당 사항 없습니다.

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2023.02.15
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
18회차
2021.10.08
채무상환자금(기발행 사모사채 상환)
100,000
채무상환자금(기발행 사모사채 상환)
100,000
-

다. 미사용자금의 운용내역- 해당 사항 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의 사항

(1) 분기연결재무제표 작성기준

당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체")의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2021년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' - 개념체계에 대한 참조(개정)

동 개정사항은 기업회계기준서 제1103호에서 종전의 개념체계('개념체계'(2007)) 대신 '개념체계'(2018)를 참조하도록 하는 내용을 포함하고 있습니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1037호의 적용범위에 포함되는 충당부채나 우발부채의 경우취득자는 취득일에 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하는지를 판단하기 위해 기업회계기준서 제1037호를 적용한다는 요구사항을 추가합니다. 기업회계기준해석서 제2121호의 적용범위에 해당하는 부담금의 경우 취득자는 부담금을 납부할 부채를 생기게 하는 의무발생사건이 취득일까지 일어났는지를 판단하기 위해 기업회계기준해석서 제2121호를 적용합니다.

동 개정사항은 취득자는 사업결합에서 우발자산을 인식하지 않는다는 명시적인 문구를 추가합니다.

동 개정사항은 취득일이 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후인 사업결합에 적용합니다.

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' - 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 재화의 매각금액과 관련 원가(개정)

동 개정사항은 유형자산을 경영진이 의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 과정에서 생산된 재화의 매각금액을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호에 따라 측정합니다.

생산된 재화가 기업의 통상적인 활동의 산출물이 아니어서 당기손익에 포함한 매각금액과 원가를 포괄손익계산서에 별도로 표시하지 않는다면 그러한 매각금액과 원가의 크기, 그리고 매각금액과 원가가 포함되어 있는 포괄손익계산서의 계정을 공시하여야 합니다.

동 개정사항은 이 개정내용을 처음 적용하는 재무제표에 표시된 가장 이른 기간의 개시일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 소급 적용합니다. 동 개정사항의 최초 적용 누적효과는 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)의 기초잔액을 조정하여 인식합니다.

- 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' - 손실부담계약-계약이행원가(개정)

동 개정사항은 계약이행원가는 계약에 직접관련되는 원가로 구성된다는 것을 명확히합니다. 계약과 직접관련된 원가는 계약을 이행하기 위한 증분원가(예: 직접노무원가, 직접재료원가)와 계약을 이행하기 위한 직접 관련된 그 밖의 원가배분액(예: 계약의이행에 사용된 유형자산의 감가상각비)으로 구성됩니다.

동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무의 이행이 완료되지는 않은 계약에 적용합니다. 비교재무제표는 재작성 하지 않고, 그 대신 개정내용을 최초로 적용함에 따른 누적효과를 최초적용일의 기초이익잉여금 또는적절한 경우 다른 자본요소로 인식합니다.

- 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 기업회계기준서 제1116호 '리스'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다.

① 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'

동 개정사항은 지배기업보다 늦게 최초채택기업이 되는 종속기업의 누적환산차이의 회계처리와 관련하여 추가적인 면제를 제공합니다. 기업회계기준서 제1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 종속기업은 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업의 연결재무제표에 포함될 장부금액으로 모든 해외사업장의 누적환산차이를 측정하는 것을 선택할 수 있습니다. 다만 지배기업이 종속기업을 취득하는 사업결합의 효과와 연결절차에 따른 조정사항은 제외합니다. 관계기업이나 공동기업이 기업회계기준 제1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 경우에도 비슷한 선택을 할 수 있습니다.

② 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

동 개정사항은 금융부채의 제거 여부를 평가하기 위해 '10%' 테스트를 적용할 때, 기업(차입자)과 대여자 간에 수취하거나 지급하는 수수료만을 포함하며, 여기에는 기업이나 대여자가 다른 당사자를 대신하여 지급하거나 수취하는 수수료를 포함한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 최초 적용일 이후 발생한 변경 및 교환에 대하여 전진적으로 적용됩니다.

③ 기업회계기준서 제1116호 '리스'

동 개정사항은 기업회계기준서 제1116호 사례13에서 리스개량 변제액에 대한 내용을 삭제하였습니다.

(2) 분기재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대해 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2021년 12월 31일자로 종료되는 회계연도에 대한 연차별도재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당분기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' - 개념체계에 대한 참조(개정)

동 개정사항은 기업회계기준서 제1103호에서 종전의 개념체계('개념체계'(2007)) 대신 '개념체계'(2018)를 참조하도록 하는 내용을 포함하고 있습니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1037호의 적용범위에 포함되는 충당부채나 우발부채의 경우취득자는 취득일에 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하는지를 판단하기 위해 기업회계기준서 제1037호를 적용한다는 요구사항을 추가합니다. 기업회계기준해석서 제2121호의 적용범위에 해당하는 부담금의 경우 취득자는 부담금을 납부할 부채를 생기게 하는 의무발생사건이 취득일까지 일어났는지를 판단하기 위해 기업회계기준해석서 제2121호를 적용합니다.

동 개정사항은 취득자는 사업결합에서 우발자산을 인식하지 않는다는 명시적인 문구를 추가합니다.

동 개정사항은 취득일이 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후인 사업결합에 적용합니다.

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' - 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 재화의 매각금액과 관련 원가(개정)

동 개정사항은 유형자산을 경영진이 의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 과정에서 생산된 재화의 매각금액을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호에 따라 측정합니다.

생산된 재화가 기업의 통상적인 활동의 산출물이 아니어서 당기손익에 포함한 매각금액과 원가를 포괄손익계산서에 별도로 표시하지 않는다면 그러한 매각금액과 원가의 크기, 그리고 매각금액과 원가가 포함되어 있는 포괄손익계산서의 계정을 공시하여야 합니다.

동 개정사항은 이 개정내용을 처음 적용하는 재무제표에 표시된 가장 이른 기간의 개시일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 소급 적용합니다. 동 개정사항의 최초 적용 누적효과는 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)의 기초잔액을 조정하여 인식합니다.

- 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' - 손실부담계약-계약이행원가(개정)

동 개정사항은 계약이행원가는 계약에 직접관련되는 원가로 구성된다는 것을 명확히 합니다. 계약과 직접관련된 원가는 계약을 이행하기 위한 증분원가(예: 직접노무원가, 직접재료원가)와 계약을 이행하기 위한 직접 관련된 그 밖의 원가배분액(예: 계약의 이행에 사용된 유형자산의 감가상각비)으로 구성됩니다.

동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무의 이행이 완료되지는 않은 계약에 적용합니다. 비교재무제표는 재작성 하지 않고, 그 대신 개정내용을 최초로 적용함에 따른 누적효과를 최초적용일의 기초이익잉여금 또는 적절한 경우 다른 자본요소로 인식합니다.

- 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택', 제1109호 '금융상품', 기업회계기준서 제1116호 '리스'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다.

① 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'

동 개정사항은 지배기업보다 늦게 최초채택기업이 되는 종속기업의 누적환산차이의 회계처리와 관련하여 추가적인 면제를 제공합니다. 기업회계기준서 제1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 종속기업은 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업의 연결재무제표에 포함될 장부금액으로 모든 해외사업장의 누적환산차이를 측정하는 것을 선택할 수 있습니다. 다만 지배기업이 종속기업을 취득하는 사업결합의 효과와 연결절차에 따른 조정사항은 제외합니다. 관계기업이나 공동기업이 기업회계기준 제1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 경우에도 비슷한 선택을 할 수 있습니다.

② 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

동 개정사항은 금융부채의 제거 여부를 평가하기 위해 '10%' 테스트를 적용할 때, 기업(차입자)과 대여자 간에 수취하거나 지급하는 수수료만을 포함하며, 여기에는 기업이나 대여자가 다른 당사자를 대신하여 지급하거나 수취하는 수수료를 포함한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 최초 적용일 이후 발생한 변경 및 교환에 대하여 전진적으로 적용됩니다.

③ 기업회계기준서 제1116호 '리스'

동 개정사항은 기업회계기준서 제1116호 사례13에서 리스개량 변제액에 대한 내용을 삭제하였습니다.

당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항□ 전선사업부문1. ㈜지앤피의 ㈜세종전선 분할 (1) 분할 내역 ㆍ분할방법 : 물적분할(분할 후 ㈜세종전선 신설) ㆍ분할목적 : 특수케이블 사업 경쟁력 강화 ㆍ분할승인 : 2019년 12월 27일(임시주주총회 결의) ㆍ분할기일 : 2020년 01월 01일

<회사분할의 내용>

구분
회사명
사업부문

분할존속회사
지앤피㈜
산업용 특수케이블 사업을 제외한 나머지 모든 사업부문

분할신설회사
㈜세종전선
산업용 특수케이블

(2) 분할신설회사 개요ㆍ회사명 : ㈜세종전선ㆍ소재지 : 세종특별자치시 전동면 배일길 452. 주요한 사업결합 및 사업매각 등의 내용은 LS전선의 별도·연결재무제표의 사업결합 주석과 매각예정분류자산(처분자산집단) 주석을 참조하시기 바랍니다.□ 일렉트릭사업부문

1. LS 일렉트릭
(주)의 LS이모빌리티솔루션
(주)분할(1) 분할 내역ㆍ분할방법 : 물적분할 (EV Relay 사업부문을 분할 후 LS이모빌리티솔루션
(주) 신설)ㆍ분할 목적 - 분할존속회사는 전력, 자동화 사업 등 사업구조를 고도화 - 분할신설회사는 물적분할을 통해 전기자동차, ESS 등 신재생에너지 분야의 전력 제어용 핵심부품인 EV Relay 사업에 차별화된 기술, 고객, 사업문화 기반을 갖춘 글로벌 초우량기업으로 성장ㆍ분할승인 : 2022년 3월 28일(정기주주총회 결의)ㆍ분할기일 : 2022년 4월 1일

<회사분할의 내용>

구분
회사명
사업부문

분할존속회사
LS일렉트릭
전기기기와 동 부분품 및 시스템의 제조, 판매 등

분할신설회사
LS이모빌리티솔루션
EV Relay 사업 등

(2) 분할신설회사 개요ㆍ회사명 : LS이모빌리티솔루션(주)ㆍ소재지 : 충청북도 청주시 흥덕구 백봉로 95

※ 자세한 사항은 LS 일렉트릭
(주)의 '22년 2월 8일 주요사항보고서(회사분할결정) 공시와, '22년 4월 1일 합병등종료보고서(분할)공시를 참조하시기 바랍니다.

□ 엠트론사업부문- 분할에 관한 사항

* LS엠트론㈜ UC(UltraCapacitor)사업부문

1. 분할 방법분할되는 회사가 분할신설회사 발행 주식의 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식

구분

회사명

사업부문

분할되는 회사(분할존속회사)

엘에스엠트론 주식회사(LS Mtron Ltd.)

신설회사로 이전되는 UC사업부문을 제외한 모든사업부문

분할신설회사

엘에스머트리얼즈 주식회사(LS Materials Co., Ltd.)

UC사업부문

2. 분할 목적UC사업의 성장과 경쟁력 확보를 위해 UC사업팀 (이하 "분할대상 사업부문")을 물적분할하여 분할신설회사를 설립하여 관리상의 효율성을 높이고 전문화된 사업영역에 기업의 역량을 집중하고자 함3. 분할 일정

구분

일자

이사회결의일

2020년 11월 20일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일

2020년 11월 23일

채권자 이의제출 공고일

2020년 11월 24일

채권자 이의제출 종료

2020년 12월 24일

분할기일

2021년 01월 01일

분할보고총회일 및 창립총회일

2021년 01월 04일

분할등기일

2021년 01월 05일

4. 관련공시 : 2020년 11월 23일, 회사분할결정 공시

- 영업양수도에 관한 사항* 캐스코㈜1. 영업양수도 시기(계약 체결일) : 2020.11.09.2. 거래상대방 정보 : 피티클로버 주식회사3. 주요 내용 - 양도대상 영업 : 캐스코㈜의 주철품의 제조 및 판매 사업 - 양도가액 : 4,776 백만원 - 영업양도 목적 : 사업구조 개편 및 핵심사업에 역량 집중* 엘에스머트리얼즈㈜1. 영업양수도 시기(계약 체결일) : 2020.02.22.2. 거래상대방 정보 : LS전선㈜3. 주요 내용 - 양도대상 영업 : 엘에스머트리얼즈㈜의 UC 제조 및 판매업 - 양도가액 : 7,000 백만원 - 영업양도 목적 : 핵심 사업 성장을 위한 투자재원 확보4. 관련공시 : 2021년 02월 22일, 특수관계인에 대한 주식의 처분 공시

(4) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항- 우발채무 등에 관한 사항은 연결재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.
(5) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항- 해당사항 없음

나. 대손충당금 설정현황(연결기준)기업공시서식 작성 기준에 따라, 분기보고서에서는 본항목의 기재를 생략합니다.

다. 재고자산의 보유 및 실사내역 등기업공시서식 작성 기준에 따라, 분기보고서에서는 본항목의 기재를 생략합니다.
라. 공정가치 평가내역 공시대상기간중 당사의 금융상품의 공정가치와 그 평가방법 등에 대해서는 본 보 고서 본문 Ⅲ. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표에 대한 주석 및 5. 재무제표에 대한 주석 부분에 기재되어 있으므로 해당부분을 참조하여 주시기 바랍니다.

마. 수주계약 현황
※ 당사의 진행률적용 수주상황 관련 공시대상(매출액의 5%이상) 주요계약은 없음

LS일렉트릭은 누적계약원가 진행률을 사용하고 있으며, 공시기준일 현재 계약수익금액이 직전 사업연도 재무제표상 매출액의 5% 이상인 계약은 아래와 같습니다.

(1) 진행률적용 수주계약 현황(연결)

(단위 : 백만원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금

LS ELECTRIC
T&D
한화그룹두바이법인(S&P)
2015.05.10
각 PO(Purchase Order)발급일로부터 6.5개월
161,688
64.99
6,962
55
-
-

LS ELECTRIC
T&D
켑코알스톰피이에스
2018.01.16
2025.06.30
160,500
0.04
66
3
-
-

LS ELECTRIC
T&D
대명에너지(주)
2019.06.04
2021.06.30
175,820
99.99
-20
-
-
-

LS ELECTRIC
T&D
비금주민태양광발전 주식회사
2021.12.24
2024.05.31
302,800
0.92
2,785
2
-
-

합 계
-
9,793
60
-
-

* T&D(Transmission&Distribution) : 송전 및 배전

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견- 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제54기(당기)3분기

안진회계법인

예외사항없음
COVID-19 관련 영향
해당사항 없음

제53기(전기)
안진회계법인

적정

COVID-19 관련 영향

해외수주 프로젝트의 총계약원가 추정의 변경(1개)

제52기(전전기)
안진회계법인

적정

COVID-19 관련 영향

해외수주 프로젝트의 총계약원가 추정의 변경(1개)

- 별도재무제표에 대한 감사인의 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제54기(당기)3분기

안진회계법인

예외사항없음
COVID-19 관련 영향
해당사항 없음

제53기(전기)
안진회계법인

적정

COVID-19관련 영향

종속기업ㆍ관계기업ㆍ공동기업 투자 지분에 대한 지분법 적용(1개)

제52기(전전기)
안진회계법인

적정

COVID-19관련 영향

종속기업ㆍ관계기업ㆍ공동기업 투자 지분에 대한 지분법 적용(1개)

- 제54기 검토 기간

구 분
1분기 검토
반기 검토
3분기 검토
연간 감사

연 결
2022.4.27~5.6
2022.7.27~8.5
2022.10.26~11.4
-

별 도
2022.4.20~4.22

2022.7.20~22

2022.10.19~21

-

2. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제54기(당기)

안진회계법인

중간(분기,반기)재무제표에 대한 검토개별재무제표에 대한 감사연결재무제표에 대한 감사

350

백만

3,570시간

350

백만

2,100시간

제53기(전기)

안진회계법인

중간(분기,반기)재무제표에 대한 검토개별재무제표에 대한 감사연결재무제표에 대한 감사

345백만

3,500시간

345백만
3,553시간

제52기(전전기)

안진회계법인

중간(분기,반기)재무제표에 대한 검토개별재무제표에 대한 감사연결재무제표에 대한 감사

338백만

3,525시간

338백만

3,491시간

* 제53기 총소요시간은, 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조의 규정에 의한 외부감사 실시내용 상의 투입시간 3,453시간에, 영문보고서 관련 업무 등 100시간을 합산한 시간입니다.

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제54기(당기)
-
-
-
-
-

제53기(전기)
-
-
-
-
-

제52기(전전기)
-
-
-
-
-

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2022년 02월 14일
감사위원회 3인 및 업무수행이사 외 1인

대면회의

- 기말감사결과, 감사인의 독립성- 핵심감사사항에 대한 감사결과- 내부회계관리제도 감사결과 등

2

2022년 05월 19일

감사위원회 3인 및업무수행이사 외 1인

대면회의

- 1분기 검토 경과

- 재무제표와 관련된 감사인의 책임- 감사계획 보고

- 핵심감사사항에 대한 예비적 견해

3

2022년 08월 11일

감사위원회 3인 및업무수행이사 외 1인

대면회의

- 반기 검토 경과- 핵심감사사항에 대한 예비적 견해

- 내부회계관리제도 감사 계획

5. 종속회사의 감사의견최근 3개 사업연도 중 회계감사인으로부터 적정 이외의 감사의견을 받은 종속회사는 없습니다.6. 회계감사인의 변경 - 당사는 해당사항 없습니다.- 자회사인 LS전선㈜의 감사는 전전기 1분기부터 안진회계법인으로 감사인을 변경하였습니다. 회사의 의사에 따른 감사인 변경(그룹결산 감사인 일치화 등)입니다.- 종속회사인 LS전선아시아㈜의 감사는 전전기 1분기부터 안진회계법인으로 감사인을 변경하였습니다. (계약만료)- 종속회사인 ㈜지앤피의 감사는 전전기 1분기부터 안진회계법인으로 감사인을 변경하였습니다. (계약만료)- 종속회사인 LS이브이코리아㈜의 감사는 전전기 1분기부터 삼정회계법인으로 감사인을 변경하였습니다. (계약만료)- 종속회사인 JS전선㈜의 감사는 전전기 1분기부터 신한회계법인으로 감사인을 변경하였습니다. (계약만료)- 종속회사인 팜모아㈜는 전전기 외부감사인으로 현대회계법인을 신규 선임하였습니다.- 종속회사인 LS머트리얼즈㈜는 당기 외부감사인으로 안진회계법인을 신규 선임하였습니다. (지정감사)- 종속회사인 LS ITC㈜는 전기 외부감사인으로 안진회계법인을 신규 선임하였습니다.- 종속회사인 ㈜에이씨앤티시스템은 전기 감사는 삼덕회계법인이 수행하였으나, 당기 1분기부터 안진회계법인으로 변경(그룹결산 감사인 일치화 등)하였습니다.- 종속회사인 LS메탈㈜의 전기 감사는 삼정회계법인이 수행하였으나, 당기 1분기부터 안진회계법인으로 변경(그룹결산 감사인 일치화 등)하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

1. 내부통제 당 회사의 감사위원회가 회사의 내부통제의 유효성에 대해 감사한 결과 회사의 내부통제에는 이상이 없으며, 2021년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 회사의 내부감시장치는 적정하게 가동되고 있습니다. 2022년 9월 30일 현재 해당사항 없습니다. 2. 내부회계관리제도

[회계감사인의 내부회계관리제도 감사의견]

사업연도
감사인
검토의견
지적사항

제54기 3분기
안진회계법인
해당사항 없음
해당사항 없음

제53기
안진회계법인
우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2021년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
-

제52기
안진회계법인
우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2020년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
-

3. 내부통제구조의 평가공시대상기간에 회계감사인으로부터 내부회계관리제도 이외의 내부통제구조를 평가받은 사실이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요증권신고서 제출일 기준 당사의 이사회는 3명의 사내이사(구자열, 구자은, 명노현), 4명의 사외이사( 김영목, 예종석, 이대수, 정동민), 총 7명으로 구성되어 있습니다. 이사회 의장은 책임경영 및 전문성을 고려하여 구자열 이사를 선임하였으며, 당사의 명노현 대표이사는 이사회 의장을 겸직하고 있지 않습니다.또한 이사회 내에는 감사위원회, 사외이사후보추천위원회, ESG위원회 등 3개의 소위원회가 있습니다.
※ 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 VIII. 임원 및 직원들에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.

사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
4
-
-
-

나. 주요 의결사항

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사의 성명
사외이사의 성명

구자열(출석률: 100%)
구자은(출석률: 100%)
이광우(출석률: 100%)
김영목(출석률: 80%)
예종석(출석률: 100%)
이대수(출석률: 80%)
정동민(출석률: 100%)

찬 반 여 부

1
2022.02.14
- 제53기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건- 제53기 영업보고서 승인의 건- 2022년 사업계획 승인의 건- 2022년 특수관계인과의 거래한도 승인의 건- 전자투표제 도입의 건- 미국 Ocean Wind 해저케이블 PJT 이행보증의 건- 2021년 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건- 2021년 내부회계관리제도 평가 보고의 건
가결가결가결가결가결가결--
찬성찬성찬성찬성찬성찬성--
찬성찬성찬성찬성찬성찬성--
찬성찬성찬성찬성찬성찬성--
찬성찬성찬성찬성찬성찬성--
찬성찬성찬성찬성찬성찬성--
찬성찬성찬성찬성찬성찬성--
찬성찬성찬성찬성찬성찬성--

2
2022.03.14
- 제53기 재무제표 및 연결재무제표 수정 승인의 건- 제53기 영업보고서 수정 승인의 건- 제53기 정기 주주총회 소집 및 상정 의안 결의의 건- 중대재해예방위원회 설치의 건- 자회사 주식 취득 보고의 건
가결가결가결가결-
찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성-
불참불참불참불참불참
찬성찬성찬성찬성-

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사의 성명
사외이사의 성명

구자열(출석률: 100%)
구자은(출석률: 100%)
명노현(출석률: 100%)
김영목(출석률: 80%)
예종석(출석률: 100%)
이대수(출석률: 80%)
정동민(출석률: 100%)

찬 반 여 부

3
2022.03.29
- 대표이사 선임의 건- 집행임원 인사관리규정 개정의 건- 집행임원 성과급 지급의 건- 신성장 파트너십 펀드 가입의 건
가결가결가결-
찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성-

4
2022.05.19
- 자회사 지분 인수의 건- 교환사채 발행 승인의 건- 자금 차입 승인의 건- 자회사 유상감자 참여의 건- 사외이사후보추천위원회 및 ESG위원회 위원 선임의 건- 2022년 1/4분기 경영실적 보고의 건
가결가결가결가결가결-
찬성찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성찬성-
불참불참불참불참불참불참
찬성찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성찬성-

5
2022.08.11
- LS 브랜드 사용계약 변경의 건- 자기주식 취득의 건- 해외 계열회사의 차입금 만기연장에 대한 지금보증의 건- 대만 Hai Long 2&3 offshore Windfarm PJT 이행보증의 건- 2022년 상반기 경영실적 보고의 건
가결가결가결가결-
찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성-

6
2022.11.22
- 2023년 집행임원 인사 승인의 건- 2023년 회사채 발행 한도 승인의 건- 해외 계열회사 지급보증 승인의 건- 영국 Crooks Marsh 지중케이블 PJT 이행보증의 건- 2022년 예상실적 보고의 건- 자기주식 취득 결과 보고의 건
가결가결가결가결--
불참불참불참불참--
찬성찬성찬성찬성--
찬성찬성찬성찬성--
찬성찬성찬성찬성--
찬성찬성찬성찬성--
찬성찬성찬성찬성--
찬성찬성찬성찬성--

7
2023.02.14
- 제54기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건- 제54기 영업보고서 승인의 건- 2023년 사업계획 승인의 건- 2023년 특수관계인과의 거래한도 승인의 건- 전자투표제 도입의 건- 자회사 유상증자 참여의 건- 이사회 규정 개정의 건- 집행임원 인사관리 규정 개정의 건 - 2022년 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건- 2022년 내부회계관리제도 평가 보고의 건- 최근 주식시장 소액주주 동향 보고의 건
가결가결가결가결가결가결가결가결---
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성---
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성---
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성---
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성---
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성---
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성---
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성---

다. 이사회 내 위원회

위원회명

구 성

소속 이사명

설치목적 및 권한사항

비고

ESG위원회
사외이사 4명,사내이사 1명
예종석,김영목,이대수,정동민,명노현
- 목적 : ESG 경영을 책임감있게 추진하고, 기업의 단기적 성과와 지속가능한 장기 전략 간 균형을 유지하기 위하여 설치- 권한사항 : ESG 전략 기본방향 및 정책 승인, ESG 추진활동 보고, 내부거래 사전 심의 등

위원장예종석

*) ESG위원회 위원 중 명노현 사내이사는 2022년 5월 19일 이사회에서 신규 선임되었습니다.

이사회 내 위원회의 세부 운영내역은 다음과 같습니다.

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사의 성명
사외이사의 성명

이광우(출석률: 100%)
이대수(출석률: 100%)
김영목(출석률: 33%)
예종석(출석률: 100%)
정동민(출석률: 100%)

찬 반 여 부

ESG위원회
2022.02.14
- 2022년 LS ESG 업무 계획- ESG 동향
가결-
찬성-

찬성-

찬성-
찬성-
찬성-

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사의 성명

이대수(출석률: 100%)
김영목(출석률: 33%)
예종석(출석률: 100%)
정동민(출석률: 100%)

찬 반 여 부

ESG위원회
2022.05.19
- 자회사 유상증자 참여의 건- ESG 동향
가결-
찬성-
불참불참
찬성-
찬성-

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사의 성명
사외이사의 성명

명노현(출석률: 100%)
이대수(출석률: 100%)
김영목(출석률: 33%)
예종석(출석률: 100%)
정동민(출석률: 100%)

찬 반 여 부

ESG위원회
2022.08.11
- LS 브랜드 사용계약 변경의 건- 공정거래 자율준수 프로그램(CP) 도입의 건- ESG 동향
가결가결-
찬성찬성-

찬성찬성-

찬성찬성-

찬성찬성-

찬성찬성-

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사의 성명
사외이사의 성명

명노현(출석률:100%)
이대수(출석률:100%)
김영목(출석률:33%)
예종석(출석률:100%)
정동민(출석률:100%)

찬 반 여 부

ESG위원회
2022.11.22
- 2023년 ESG 추진 방향- ESG 동향
가결-
찬성-
찬성-
찬성-
찬성-
찬성-

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사의 성명
사외이사의 성명

명노현
이대수
김영목
예종석
정동민

(출석률:
(출석률:
(출석률:
(출석률:
(출석률:

100%)
100%)
33%)
100%)
100%)

찬 반 여 부

ESG위원회
2023.02.14
- 자회사 유상증자 참여의 건- 2023년 ㈜LS ESG 추진계획- ESG 평가 결과
가결가결-
찬성찬성-
찬성찬성-
찬성찬성-
찬성찬성-
찬성찬성-

라. 이사의 독립성 (1) 이사 선출에 대한 독립성 기준을 운영하는지 여부당사의 이사회는 대주주 및 경영진으로부터 독립성을 유지하고 있으며, 이중 사외이사는 총 4인으로 상법상 기준인 이사 총수의 과반수를 준수하여 구성되어 있습니다. 사외이사의 선임에 있어 공정성과 독립성을 확보하기 위하여, 사외이사후보추천위원회의 엄격한 심사를 거친 후 최종적으로 주주총회에서 사외이사를 선임하게 됩니다. (2) 이사회 구성원사외이사는 회사의 주요 경영사항에 대한 심의 및 승인 시 합리적인 의사결정을 할 수 있도록 재무, 법무 등 관련 분야의 경험과 지식을 고려하여 사외이사 후보추천위원회에서 추천하고 주주총회에서 선임합니다.

이사
선임배경
추천인
활동분야
회사와의거래
최대주주 또는 주요주주와의 관계
임기
연임 여부 및 연임 횟수
비고

구자열
사내이사(상근)
이사회
이사회 의장
없음
최대주주
2023.03.25
O, 6회
'20년 3월 25일 중임

구자은
사내이사(상근)
이사회
이사
없음
최대주주의 친인척
2024.03.29
O, 1회
'21년 3월 29일 중임

명노현
사내이사(상근)
이사회
대표이사/CEO
없음
임원
2025.03.29
X
-

김영목
사외이사
사외이사후보추천위원회
사외이사
없음
임원
2023.03.25
O, 1회
'20년 3월 25일 중임

*) 감사위원을 제외한 구성원입니다.(3) 사외이사후보추천위원회 회사는 상법 제542조의8 제4항 및 회사 정관에 의거하여 사외이사후보추천위원회를설치 및 운영하고 있으며 사내이사 1인과 사외이사 2인으로 구성하여 운영하였습니다. 당기 구성인원 및 주요 활동내역은 다음과 같습니다.

위원
사외이사 여부

설치목적 및 권한사항

비고

이대수(위원장)
O
- 목적 : 사외이사 선임에 있어 공정성과 독립성 확보- 권한사항 : 사외이사를 선임하기 위한 주주총회에 사외이사 후보추천
상법 제542조의 8 ④항의 규정에 의하여 사외이사 수가 과반수가 되도록 구성함

예종석
O

명노현
X

*) 이대수, 예종석 위원은 2020년 3월 25일 이사회에서 신규 선임되었습니다.*) 명노현 위원은 2022년 5월 19일 이사회에서 신규 선임되었습니다.

공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류작성기준일까지 개최된 사외이사후보추천위원회는 없습니다.

마. 사외이사의 전문성(1) 사외이사 직무수행 보조를 위한 지원조직 현황

부서명
직원수
직위(근속연수)
주요 활동내역

재경팀

6

이사 1명(15년)

부장 1명(3년)

(내부감사전담자)

차장 1명(7년)

과장 1명(4년)과장 1명(3년)

과장 1명(2년)

-사외이사 직무수행 지원 -이사회 운영 및 안건 검토 자료 제공

사외이사 및 감사위원회가 독립적으로 직무를 수행할 수 있도록 재경팀 내 관련 인력들이 지원하고 있습니다. 재경팀에 소속된 내부감사전담자는 다양한 회계, 재무 실무경험 및 세무전문가(CTA)로서 해당분야의 전문적인 지식과 경험을 보유하고 있습니다.

사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
외부기관(회계법인 등)의 교육프로그램을 통하여 연 1회 이상 교육 실시 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

당사는 사외이사 3인(이대수, 예종석, 정동민)으로 구성되어 있는 감사위원회를 설치하고 있으며 회사의 회계 및 업무에 대하여 감사업무를 수행하고 있습니다. 이를 위하여 감사위원회는 언제든지 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있습니다. 또한 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대해 영업의 보고를 요구할 수 있으며, 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 경우 자회사의 업무와 재산 상태를 조사할 수 있습니다.

가. 감사위원회 인적사항 및 사외이사 여부

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

이대수
예
'19 ~ '21) NH선물 사외이사(감사위원)'09 ~ '13) 우리선물 대표이사'05 ~ '09) 우리투자증권 경영지원본부장 전무'01 ~ '05) LG투자증권 사업부장 상무
예
③ 상장회사 회계·재무분야 경력자(3호 유형)
'09 ~ '13) 우리선물 대표이사'05 ~ '09) 우리투자증권 경영지원본부장 전무'01 ~ '05) LG투자증권 사업부장 상무

예종석
예
'18 ~ '21) 사회복지공동모금회 회장'18 ~ '21) 대한수영연맹 부회장'18 ~ '19) 중소벤처기업부 정책기획단 단장'16 ~ 현재) 학교법인 국민학원 이사'15 ~ 현재) 대한스키지도자연맹 부회장'14 ~ 현재) 십시일밥 이사장'13 ~ '17) 나눔국민운동본부 공동대표'13 ~ '14) 한국미래전략학회 회장'12 ~ '17) 아름다운재단 이사장'12 ~ '17) 루트임팩트 이사장'08 ~ '11) 한양대학교 경영전문대학원 원장'07 ~ '11) 한양대학교 경영대학 학장'07 ~ 현재) 영도육영회 이사장'05 ~ '08) 대한적십자사 총재 특별보좌역
-
-
-

정동민
예
'14~현재) 법무법인 바른 변호사'17~현재) LG화학 사외이사'13) 법무부 출입국/외국인정책본부장(검사장)'12) 서울서부지검 검사장'11) 대전지검 검사장'10) 전주지검 검사장'09) 광주지검 차장검사'08) 서울동부지검 차장검사'07) 부산지검 제2차장검사'06) 광주지검 순천지청 차장검사'05) 서울중앙지검 금융조사부장
-
-
-

나. 감사위원회 위원의 독립성

선출기준
충족여부
관련 법령 등

3명 이상의 이사로 구성
충족(3명)
상법 제415조의2 제2항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)

위원 중 1명 이상은회계 또는 재무전문가
충족(이대수 1인)
상법 제542조의11 제2항

감사위원회 대표는사외이사
충족

그 밖의 결격요건
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

감사위원
선임배경
추천인
임기
연임 여부 및 연임 횟수
회사와의관계
최대주주 또는 주요주주와의 관계

이대수(위원장)
전문경영인 출신으로 사업, 재무 및 조직관리 등의 전문적인 경험을 보유
이사회
2023.03.25
X
-
임원

예종석
경영학 교수 출신으로 전문지식을 가지고 대내외 활발한 활동을 수행
이사회
2023.03.25
X
-
임원

정동민
검사장 출신으로 사법, 행정 등 전문적인 지식과 다양한 경험을 보유
이사회
2024.03.29
X
-
임원

※ 이대수, 예종석 위원은 2020년 3월 25일 이사회에서 신규 선임되었습니다.
※ 정동민 위원은 2021년 3월 29일 이사회에서 신규 선임되었습니다.

다. 감사위원회의 활동

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사의 성명

이대수(출석률: 75%)
예종석(출석률: 100%)
정동민(출석률: 100%)

찬 반 여 부

감사위원회
2022.02.14
- 제53기 재무제표 및 연결재무제표 보고의 건- 제53기 영업보고서 보고의 건- 2022년 감사위원회 업무계획 보고의 건- 2022년 회계감사계획 보고의 건- 2021년 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건- 2021년 내부회계관리제도 평가보고 결의의 건
-----가결
-----찬성

-----찬성

-----찬성

2022.03.14
- 제53기 재무제표 및 연결재무제표 수정 보고의 건- 제53기 영업보고서 수정 보고의 건
--
불참불참

--

--

2022.05.19
- 2022년 1/4분기 경영실적 보고의 건- 외부감사인의 비감사서비스 관련 협의의 건- 2022년 내부회계관리제도 운영계획 검토의 건
---
---
---
---

2022.08.11
- 2022년 상반기 경영실적 보고의 건
-
-
-
-

2022.11.22
- 2022년 예상실적 보고의 건- 외부감사인 선임의 건
-가결
찬성
-찬성
-찬성

2023.02.14
- 제54기 재무제표 및 연결재무제표 보고의 건- 제54기 영업보고서 보고의 건- 2023년 감사위원회 업무계획 보고의 건- 2023년 업무감사계획 보고의 건- 2023년 회계감사계획 보고의 건- 2022년 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건- 2022년 내부회계관리제도 평가보고 결의의 건
------가결
------찬성
------찬성
------찬성

라. 교육 실시 계획

외부기관(회계법인 등)의 교육프로그램을 통하여 연 1회이상 감사위원회 교육 실시 예정입니다.

마. 감사위원회 교육실시 현황

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
외부기관(회계법인 등)의 교육프로그램을 통하여 연 1회 이상 교육 실시 예정입니다.

바. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재경팀

6

이사 1명(15년)

부장 1명(3년)

(내부감사전담자)

차장 1명(7년)

과장 1명(4년)과장 1명(3년)

과장 1명(2년)

-사외이사 직무수행 지원 -이사회 운영 및 안건 검토 자료 제공

사외이사 및 감사위원회가 독립적으로 직무를 수행할 수 있도록 재경팀 내 관련 인력들이 지원하고 있습니다. 재경팀에 소속된 내부감사전담자는 다양한 회계, 재무 실무경험 및 세무전문가(CTA)로서 해당분야의 전문적인 지식과 경험을 보유하고 있습니다.

2-1. 준법지원인에 관한 사항 당사는 제출일 현재 상법 제542조의 13에 의거 준법지원인을 선임하고 있습니다.
가. 준법지원인의 인적사항 및 주요경력

구분
내용
비고

준법지원인
박재영
-

주요 경력
1999 LS전선 법무담당2008 (주)LS 법무담당2012 ~ (주)LS 법무팀장
-

재직 현황
(주)LS 법무팀장
-

선임요건
상장회사 감사등 10년이상 근무

나. 준법지원인 등의 주요 활동내역 및 준법지원인 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무팀
3
담당 1명, 차장 1명,과장 1명 (평균 7년)
- 일상적인 준법활동을 위한 상시적 법률자문 업무(상시)- 계약서 사전 검토 및 분쟁·소송업무 수행(상시)- 사내규정 제반검토- 이사회 및 감사위원회 안건 부의 관련 상정기준 정합성 검토(분기1회 or 수시)

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2023.02.15
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
제53기(2021년도) 정기주총

당사는 2022년 3월 29일 개최한 제53기 정기주주총회에서 의결권대리행사권유제도를 도입하였습니다. 서면 위임장을 인터넷 홈페이지에 게시하여 우편, 전자우편 등으로 위임장 용지를 송부받거나 피권유자에게 직접 교부하여 의결권을 위임 받았습니다. 나. 소수주주권 및 경영권 경쟁
공시대상기간 중 소수주주권이 행사되거나 경영권 경쟁이 있었던 내용은 없습니다.

다. 의결권 현황

(기준일 :
2023.02.15
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
32,200,000
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
4,741,370
자기주식

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
-
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
27,458,630
-

-
-
-

라. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

제12조 (신주의 인수권) ① 당 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 그러나 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 단, 제4호 내지 제6호에 대한 신주배정은 각호의 배정비율 합하여 발행주식총수의 30%를 초과하지 못한다.

1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 “자본시장통합법”이라 한다)에 의하여 이사회 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 자본시장통합법에 의하여 우리사주 조합원들에게 신주를 우선 배정하는 경우

3. 자본시장통합법에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

4. 경영상 필요로 합작투자자에게 신주를 배정하는 경우(외국합작투자자 포함)

5. 자금의 조달을 위하여 거래금융기관 등에게 신주를 배정하는 경우

6. 기술도입을 필요로 그 제휴회사에게 신주를 발행하는 경우

7. 상법의 규정에 따라 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

8. 기타 재무구조의 개선 등 경영상 목적을 달성하기 위하여 이사회가 필요하다고 판단하는 경우

③ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416

조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

④ 제1항 및 제2항의 규정에도 불구하고 당 회사가 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상의 자회사의 주식을 추가로 취득하기 위하여 또는 다른 회사를 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상의 자회사로 만들기 위하여 당해 회사의 주식을 취득할 필요가 있는 경우 및 기타 금전 이외의 재산을 취득할 필요가 있는 경우에는, 회사는 당해 주식 또는 기타 재산을 현물출자 받기 위하여 당해 주식 또는 기타 재산을 소유한 자에게 이사회 결의에 의하여 신주를 배정할 수 있다.

⑤ 제2항 제3호 내지 제5호의 규정에 의하여 신주인수권을 부여 받은 자는 그 신주인수권을 제3자에게 양도할 수 있으며, 회사는 신주인수권 증서를 소지하고 있는 자에게 신주를 배정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
결산일 종료후 3개월 이내

공고방법
당사 홈페이지(http://www.lsholdings.com), 전산장애 또는 그밖의 부득이한 사유로 인하여 인터넷 홈페이지 공고가 불가능할 경우 "한국경제신문"

주주명부폐쇄시기

① 당 회사는 매 결산기 종료일의 익일부터 1월 31일까지 주식의 명의개서, 질권의 등록 또는 취소와 신탁재산의 표시 또는 취소의 등록을 정지한다.② 당 회사는 매 결산기 종료일의 주주명부에 기재된 주주로 하여금 당해 결산에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

③ 당 회사는 임시주주총회 또는 기타 필요한 경우 이사회의 결의에 의하여 일정한 기간을 정하여 제1항의 정지를 할 수 있다.

주권의 종류
「주식．사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록 됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않음

명의개서대리인
한국예탁결제원 (02-3774-3526)

주주의 특전
없음

마. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제53기 정기주주총회 ('22.3.29)
1. 제53기(2021.1.1 ~ 2021.12.31) 재무제표(이익잉여금 처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건 2. 사내이사 선임의 건 (명노현)3. 이사 보수한도 승인의 건
1,2,3호의안 : 원안대로 가결
-

제52기 정기주주총회 ('21.3.29)

1. 제52기(2020.1.1 ~ 2020.12.31) 재무제표(이익잉여금 처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건 2. 사내이사 선임의 건 (구자은)3. 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건 (정동민)4. 정관 일부 변경의 건5. 이사 보수한도 승인의 건

1,2,3,4,5호의안 : 원안대로 가결
-

제51기 정기주주총회 ('20.3.25)

1. 제51기(2019.1.1 ~ 2019.12.31) 재무제표(이익잉여금 처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건 2. 이사 선임의 건 (사내이사 2명, 사외이사 4명) - 제2-1호 : 사내이사 선임의 건 (구자열) - 제2-2호 : 사내이사 선임의 건 (이광우) - 제2-3호 : 사외이사 선임의 건 (권재진) - 제2-4호 : 사외이사 선임의 건 (김영목) - 제2-5호 : 사외이사 선임의 건 (예종석) - 제2-6호 : 사외이사 선임의 건 (이대수) 3. 감사위원 선임의 건(3명) - 제3-1호 : 감사위원 선임의 건 (권재진) - 제3-2호 : 감사위원 선임의 건 (예종석) - 제3-3호 : 감사위원 선임의 건 (이대수) 4. 이사 보수한도 승인의 건

1,2,3,4호의안 : 원안대로 가결
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2023.02.15
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

구자열
최대주주
보통주
603,739
1.87
603,739
1.87
-

구근희
최대주주의 친인척
보통주
209,334
0.65
209,334
0.65
-

이준범
최대주주의 친인척
보통주
7,290
0.02
7,290
0.02
-

LEEMIMIMIYOUNG
최대주주의 친인척
보통주
94,000
0.29
94,000
0.29
-

이지현
최대주주의 친인척
보통주
93,980
0.29
93,980
0.29
-

이재우
최대주주의 친인척
보통주
25,000
0.08
25,000
0.08
-

구자홍
최대주주의 친인척
보통주
18,200
0.06
0
0
피상속

구나윤
최대주주의 친인척
보통주
0
0
18,200
0.06
상속

구혜정
최대주주의 친인척
보통주
192,464
0.6
192,464
0.6
-

이인정
최대주주의 친인척
보통주
263,740
0.82
263,740
0.82
-

이대현
최대주주의 친인척
보통주
16,150
0.05
16,150
0.05
-

이상현
최대주주의 친인척
보통주
16,150
0.05
16,150
0.05
-

구자엽
최대주주의 친인척
보통주
471,200
1.46
471,200
1.46
-

구은희
최대주주의 친인척
보통주
173,250
0.54
173,250
0.54
-

구본규
최대주주의 친인척
보통주
372,000
1.16
372,000
1.16
-

구본혁
최대주주의 친인척
보통주
470,000
1.46
440,000
1.37
-

구윤희
최대주주의 친인척
보통주
265,000
0.82
265,000
0.82
-

구자철
최대주주의 친인척
보통주
624,300
1.94
624,300
1.94
-

구원희
최대주주의 친인척
보통주
146,130
0.45
149,395
0.46
장내매수

구본권
최대주주의 친인척
보통주
124,410
0.39
124,804
0.39
장내매수

KOOEUNAH
최대주주의 친인척
보통주
223,000
0.69
223,000
0.69
-

구동휘
최대주주의 친인척
보통주
962,500
2.99
962,500
2.99
-

구은성
최대주주의 친인척
보통주
223,000
0.69
223,000
0.69
-

구자용
최대주주의 친인척
보통주
771,440
2.4
771,440
2.4
-

KOOHEENA
최대주주의 친인척
보통주
185,620
0.58
185,620
0.58
-

구희연
최대주주의 친인척
보통주
185,620
0.58
185,620
0.58
-

구자균
최대주주의 친인척
보통주
594,340
1.85
594,340
1.85
-

구소연
최대주주의 친인척
보통주
259,950
0.81
259,950
0.81
-

구소희
최대주주의 친인척
보통주
259,950
0.81
259,950
0.81
-

구혜원
최대주주의 친인척
보통주
525,790
1.63
525,790
1.63
-

구은정
최대주주의 친인척
보통주
248,180
0.77
248,180
0.77
-

구자은
최대주주의 친인척
보통주
1,168,600
3.63
1,168,600
3.63
-

구원경
최대주주의 친인척
보통주
158,200
0.49
158,200
0.49
-

KOOJAEHEE
최대주주의 친인척
보통주
45,000
0.14
45,000
0.14
-

이윤결
최대주주의 친인척
보통주
13,100
0.04
13,100
0.04
-

구민기
최대주주의 친인척
보통주
158,500
0.49
158,500
0.49
-

정유정
최대주주의 친인척
보통주
13,770
0.04
13,770
0.04
-

김지선
최대주주의 친인척
보통주
9,000
0.03
9,000
0.03
-

김국선
최대주주의 친인척
보통주
9,000
0.03
9,000
0.03
-

김태익
최대주주의 친인척
보통주
9,000
0.03
9,000
0.03
-

이승아
최대주주의 친인척
보통주
18,000
0.06
18,000
0.06
-

이소현
최대주주의 친인척
보통주
18,000
0.06
18,000
0.06
-

이신행
최대주주의 친인척
보통주
18,000
0.06
18,000
0.06
-

이주현
최대주주의 친인척
보통주
18,000
0.06
18,000
0.06
-

구소영
최대주주의 친인척
보통주
0
0.06
15,000
0.05
-

구다영
최대주주의 친인척
보통주
0
0.06
15,000
0.05
-

재단법인송강재단
공익재단
보통주
95,530
0.3
95,530
0.3
-

계
보통주
10,377,427
32.23
10,381,086
32.24
-

-
-
-
-
-
-

주) 기초는 2023년 01월 01일이며 기말은 증권신고서 제출일 전일인 2023년 02월 15일임

2. 최대주주 변동현황최대주주의 변동사항은 아래와 같으며, 변동 사유는 장내매수 및 매도, 증여, 수증 등입니다.

(기준일 :
2023.02.15
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2020.01.08
구자열외38인
10,410,947
32.33
장내매수, 담보설정
-

2020.01.10
구자열외38인
10,411,947
32.34
장내매수
-

2020.01.21
구자열외38인
10,411,947
32.34
담보설정
-

2020.01.28
구자열외38인
10,420,447
32.36
장내매수
-

2020.01.29
구자열외38인
10,430,547
32.39
장내매수
-

2020.01.30
구자열외38인
10,446,747
32.44
장내매수
-

2020.01.31
구자열외38인
10,455,723
32.47
장내매수, 담보설정
-

2020.02.03
구자열외38인
10,463,823
32.5
장내매수
-

2020.02.04
구자열외38인
10,467,823
32.51
장내매수, 담보설정
-

2020.02.05
구자열외38인
10,472,102
32.52
장내매수
-

2020.02.07
구자열외38인
10,473,048
32.52
장내매수
-

2020.02.10
구자열외38인
10,474,048
32.53
장내매수
-

2020.02.12
구자열외38인
10,483,373
32.56
장내매수
-

2020.02.13
구자열외38인
10,493,712
32.59
장내매수
-

2020.02.14
구자열외38인
10,507,434
32.63
장내매수, 담보설정
-

2020.02.17
구자열외38인
10,508,705
32.64
장내매수
-

2020.02.18
구자열외38인
10,520,116
32.67
장내매수
-

2020.02.19
구자열외38인
10,527,205
32.69
장내매수
-

2020.02.20
구자열외38인
10,545,310
32.75
장내매수, 담보설정
-

2020.02.21
구자열외38인
10,572,909
32.84
장내매수, 담보설정
-

2020.02.24
구자열외38인
10,594,249
32.9
장내매수
-

2020.02.25
구자열외38인
10,609,349
32.95
장내매수
-

2020.02.26
구자열외38인
10,623,749
32.99
장내매수
-

2020.02.27
구자열외38인
10,630,568
33.01
장내매수, 담보해지
-

2020.02.28
구자열외38인
10,650,449
33.08
장내매수, 담보설정 및 해지
-

2020.03.02
구자열외38인
10,657,300
33.1
장내매수
-

2020.03.03
구자열외38인
10,679,472
33.17
장내매수, 담보설정
-

2020.03.04
구자열외38인
10,702,650
33.24
장내매수
-

2020.03.05
구자열외38인
10,704,650
33.24
장내매수, 담보설정
-

2020.03.06
구자열외39인
10,718,150
33.29
장내매수, 담보설정
-

2020.03.09
구자열외39인
10,745,320
33.37
장내매수
-

2020.03.10
구자열외39인
10,776,320
33.47
장내매수
-

2020.03.11
구자열외40인
10,812,320
33.58
장내매수, 담보설정 및 해지
-

2020.03.12
구자열외40인
10,860,320
33.73
장내매수
-

2020.03.13
구자열외40인
10,901,120
33.85
장내매수, 담보설정 및 해지
-

2020.03.16
구자열외40인
10,922,533
33.92
장내매수, 담보설정 및 해지
-

2020.03.17
구자열외40인
10,939,063
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장내매수, 담보설정
-

2020.03.18
구자열외40인
10,975,663
34.09
장내매수, 담보설정
-

2020.03.19
구자열외40인
11,022,066
34.23
장내매수, 담보설정
-

2020.03.20
구자열외40인
11,053,655
34.33
장내매수, 담보설정 및 해지
-

2020.03.23
구자열외40인
11,101,307
34.48
장내매수
-

2020.03.24
구자열외40인
11,110,057
34.5
장내매수, 담보설정 및 해지
-

2020.03.25
구자열외40인
11,136,057
34.58
장내매수, 담보설정
-

2020.03.26
구자열외40인
11,154,187
34.64
장내매수, 담보설정
-

2020.03.27
구자열외40인
11,190,157
34.75
장내매수, 담보설정
-

2020.03.30
구자열외40인
11,200,826
34.79
장내매수
-

2020.03.31
구자열외40인
11,218,667
34.84
장내매수
-

2020.04.01
구자열외40인
11,227,887
34.87
장내매수, 담보설정
-

2020.04.02
구자열외40인
11,228,587
34.87
장내매수
-

2020.04.03
구자열외40인
11,228,587
34.87
담보설정
-

2020.04.06
구자열외40인
11,231,587
34.88
장내매수, 담보설정
-

2020.04.07
구자열외40인
11,244,117
34.92
장내매수, 담보해지
-

2020.04.08
구자열외40인
11,249,633
34.94
장내매수, 담보해지
-

2020.04.09
구자열외40인
11,281,167
35.03
장내매수
-

2020.04.10
구자열외40인
11,283,522
35.04
장내매수, 담보설정
-

2020.04.13
구자열외40인
11,318,452
35.15
장내매수
-

2020.04.14
구자열외40인
11,327,452
35.18
장내매수
-

2020.04.16
구자열외40인
11,333,064
35.2
장내매수
-

2020.04.17
구자열외40인
11,343,422
35.23
장내매수
-

2020.04.20
구자열외40인
11,350,422
35.25
장내매수
-

2020.04.21
구자열외40인
11,350,422
35.25
장내매수, 담보설정 및 해지
-

2020.04.22
구자열외40인
11,363,822
35.29
장내매수, 담보해지
-

2020.04.23
구자열외40인
11,378,832
35.34
장내매수
-

2020.04.24
구자열외40인
11,390,462
35.37
장내매수, 담보해지
-

2020.04.29
구자열외40인
11,392,181
35.38
장내매수, 담보설정 및 해지
-

2020.05.04
구자열외40인
11,402,192
35.41
장내매수
-

2020.05.06
구자열외40인
11,403,192
35.41
장내매수
-

2020.05.07
구자열외40인
11,409,962
35.43
장내매수, 담보설정
-

2020.05.11
구자열외44인
11,410,285
35.44
장내매수, 증여,수증
-

2020.05.12
구자열외47인
11,423,962
35.48
장내매수, 증여,수증
-

2020.05.13
구자열외47인
11,430,462
35.5
장내매수
-

2020.05.14
구자열외47인
11,444,362
35.54
장내매수
-

2020.05.15
구자열외47인
11,444,362
35.54
담보설정, 담보해지

2020.05.18
구자열외47인
11,444,577
35.54
장내매수
-

2020.05.19
구자열외47인
11,450,301
35.56
장내매수, 장내매도, 담보설정
-

2020.05.20
구자열외47인
11,449,401
35.56
장내매수, 장내매도, 담보설정
-

2020.05.26
구자열외47인
11,449,401
35.56
담보설정
-

2020.05.29
구자열외47인
11,449,401
35.56
담보해지
-

2020.06.11
구자열외47인
11,454,630
35.57
장내매수
-

2020.06.12
구자열외47인
11,470,065
35.62
장내매수, 담보설정
-

2020.06.15
구자열외47인
11,490,701
35.69
장내매수
-

2020.06.16
구자열외47인
11,492,725
35.69
장내매수
-

2020.06.18
구자열외47인
11,501,701
35.72
장내매수
-

2020.06.19
구자열외47인
11,508,501
35.74
장내매수
-

2020.06.22
구자열외47인
11,513,689
35.76
장내매수
-

2020.06.24
구자열외47인
11,524,001
35.79
장내매수
-

2020.06.25
구자열외47인
11,535,894
35.83
장내매수, 담보설정
-

2020.06.26
구자열외47인
11,550,894
35.87
장내매수
-

2020.06.29
구자열외47인
11,570,894
35.93
장내매수, 담보설정
-

2020.07.01
구자열외47인
11,576,844
35.95
장내매수, 담보설정
-

2020.07.02
구자열외47인
11,579,109
35.96
장내매수
-

2020.07.03
구자열외47인
11,582,821
35.97
장내매수
-

2020.07.13
구자열외47인
11,582,972
35.97
장내매수, 담보설정
-

2020.07.14
구자열외47인
11,586,821
35.98
장내매수
-

2020.07.16
구자열외47인
11,586,821
35.98
증여, 수증
-

2020.07.22
구자열외47인
11,586,821
35.98
담보설정 및 해지
-

2020.07.28
구자열외47인
11,586,821
35.98
담보해지
-

2020.08.05
구자열외47인
11,586,821
35.98
담보설정
-

2020.08.18
구자열외47인
11,586,821
35.98
담보설정
-

2020.08.19
구자열외47인
11,586,821
35.98
담보설정
-

2020.08.20
구자열외47인
11,586,821
35.98
담보설정
-

2020.08.21
구자열외47인
11,589,321
35.99
장내매수, 담보설정
-

2020.08.24
구자열외47인
11,589,321
35.99
담보설정
-

2020.08.28
구자열외47인
11,589,321
35.99
담보설정
-

2020.08.31
구자열외47인
11,519,321
35.77
장내매도
-

2020.09.01
구자열외47인
11,449,321
35.56
장내매도
-

2020.09.04
구자열외47인
11,414,682
35.45
장내매도, 담보설정
-

2020.09.08
구자열외47인
11,412,682
35.44
장내매도
-

2020.09.09
구자열외47인
11,411,682
35.44
장내매도
-

2020.09.11
구자열외47인
11,409,682
35.43
장내매도, 담보해지
-

2020.09.14
구자열외47인
11,409,682
35.43
담보설정
-

2020.09.16
구자열외47인
11,409,682
35.43
담보해지
-

2020.09.21
구자열외47인
11,409,682
35.43
담보해지
-

2020.09.22
구자열외47인
11,409,682
35.43
담보설정
-

2020.09.23
구자열외47인
11,409,682
35.43
담보해지
-

2020.09.29
구자열외47인
11,409,682
35.43
담보해지
-

2020.10.06
구자열외47인
11,409,682
35.43
담보설정
-

2020.10.08
구자열외47인
11,409,682
35.43
담보해지
-

2020.10.13
구자열외47인
11,409,682
35.43
담보해지
-

2020.10.14
구자열외47인
11,409,682
35.43
담보설정
-

2020.10.28
구자열외47인
11,409,682
35.43
담보설정
-

2020.10.29
구자열외47인
11,409,682
35.43
담보설정
-

2020.11.04
구자열외47인
11,409,682
35.43
담보해지
-

2020.11.11
구자열외47인
11,409,456
35.43
장내매도
-

2020.11.13
구자열외47인
11,409,456
35.43
담보설정
-

2020.11.17
구자열외47인
11,403,982
35.42
장내매도
-

2020.11.18
구자열외47인
11,394,682
35.39
장내매도
-

2020.11.19
구자열외47인
11,380,681
35.34
장내매도
-

2020.11.23
구자열외47인
11,367,682
35.3
장내매도, 담보해지
-

2020.11.25
구자열외47인
11,367,682
35.3
담보설정
-

2020.11.30
구자열외47인
11,357,682
35.27
장내매도
-

2020.12.01
구자열외47인
11,357,682
35.27
담보해지
-

2020.12.03
구자열외47인
11,357,682
35.27
담보설정
-

2020.12.11
구자열외47인
11,347,682
35.24
장내매도
-

2020.12.14
구자열외47인
11,347,682
35.24
담보해지
-

2020.12.15
구자열외47인
11,347,682
35.24
담보설정
-

2020.12.18
구자열외47인
11,344,682
35.23
장내매도
-

2020.12.23
구자열외47인
11,337,682
35.21
장내매도
-

2020.12.28
구자열외47인
11,337,682
35.21
담보설정, 담보해지
-

2020.12.28
구자열외47인
11,337,682
35.21
담보설정, 담보해지
-

2020.12.28
구자열외47인
11,337,682
35.21
담보설정, 담보해지
-

2021.01.04
구자열외47인
11,337,682
35.21
담보설정
-

2021.01.08
구자열외47인
11,327,682
35.18
장내매도
-

2021.01.11
구자열외47인
11,327,682
35.18
담보설정
-

2021.01.12
구자열외47인
11,257,682
34.96
장내매도
-

2021.01.13
구자열외47인
11,174,682
34.7
장내매도
-

2021.01.14
구자열외47인
11,074,682
34.39
장내매도
-

2021.01.15
구자열외47인
10,995,682
34.15
장내매도
-

2021.01.18
구자열외47인
10,930,864
33.95
장내매도, 담보해지
-

2021.01.19
구자열외46인
10,820,227
33.6
장내매도, 담보해지
-

2021.01.20
구자열외46인
10,720,227
33.29
장내매도
-

2021.01.21
구자열외46인
10,546,227
32.75
장내매도
-

2021.01.27
구자열외46인
10,546,227
32.75
담보해지
-

2021.01.28
구자열외46인
10,546,227
32.75
담보설정
-

2021.02.22
구자열외46인
10,536,227
32.72
장내매도
-

2021.02.25
구자열외46인
10,536,227
32.72
담보설정
-

2021.03.09
구자열외46인
10,536,227
32.72
담보해지
-

2021.03.12
구자열외46인
10,536,227
32.72
담보해지
-

2021.03.26
구자열외46인
10,516,227
32.66
장내매도
-

2021.03.29
구자열외46인
10,506,227
32.63
장내매도
-

2021.03.31
구자열외46인
10,506,227
32.63
담보해지
-

2021.04.26
구자열외46인
10,405,327
32.31
장외매도, 담보해지
-

2021.04.27
구자열외46인
10,405,327
32.31
담보해지
-

2021.04.29
구자열외46인
10,405,327
32.31
담보설정
-

2021.04.30
구자열외44인
10,379,427
32.23
장외매도
-

2021.05.03
구자열외44인
10,379,427
32.23
담보해지
-

2021.05.04
구자열외44인
10,379,427
32.23
담보해지
-

2021.05.25
구자열외44인
10,379,427
32.23
담보설정
-

2021.06.01
구자열외44인
10,379,427
32.23
담보해지
-

2021.06.30
구자열외44인
10,379,427
32.23
담보설정
-

2021.07.01
구자열외44인
10,379,427
32.23
담보설정
-

2021.07.08
구자열외44인
10,379,427
32.23
담보설정
-

2021.07.14
구자열외44인
10,378,827
32.23
장내매도
-

2021.07.15
구자열외44인
10,377,627
32.23
장내매도, 담보해지
-

2021.07.22
구자열외44인
10,377,427
32.23
장내매도
-

2021.08.17
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보해지
-

2021.08.27
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보해지
-

2021.08.31
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보설정
-

2021.09.13
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보설정
-

2021.09.29
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보설정
-

2021.09.30
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보설정
-

2021.10.18
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보해지
-

2021.11.08
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보설정
-

2021.11.26
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보해지
-

2021.11.30
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보설정
-

2021.12.06
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보설정
-

2021.12.10
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보설정
-

2021.12.13
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보설정
-

2021.12.23
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보설정
-

2021.12.29
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보설정, 담보해지
-

2022.01.10
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보해지
-

2022.01.12
구자열외43인
10,377,821
32.23
장내매수, 담보설정
-

2022.03.03
구자열외43인
10,377,821
32.23
담보설정
-

2022.03.25
구자열외43인
10,377,821
32.23
담보설정
-

2022.04.05
구자열외43인
10,381,086
32.24
장내매수
-

2022.04.08
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보해지
-

2022.04.18
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.04.28
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.05.10
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.05.31
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정,상속, 피상속
-

2022.06.08
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보해지
-

2022.06.22
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.07.25
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.08.01
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.08.09
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보해지
-

2022.08.29
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.09.26
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.09.28
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.09.30
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보해지
-

2022.10.14
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.10.17
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.10.24
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.10.25
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.10.31
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.11.14
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.12.01
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.12.07
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.12.12
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.12.13
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보해지
-

2022.12.21
구자열외45인
10,383,169
32.25
장내매수
-

2022.12.22
구자열외45인
10,389,802
32.27
장내매수
-

2022.12.23
구자열외45인
10,403,802
32.31
장내매수
-

2022.12.26
구자열외45인
10,406,202
32.32
장내매수
-

2022.12.27
구자열외45인
10,411,086
32.33
장내매수, 담보설정
-

2022.12.28
구자열외45인
10,403,878
32.31
장내매도
-

2023.01.02
구자열외45인
10,403,878
32.31
담보해지
-

2023.01.03
구자열외45인
10,401,086
32.30
장내매도
-

2023.01.13
구자열외45인
10,401,086
32.30
담보해지
-

2023.01.16
구자열외45인
10,401,086
32.30
담보해지
-

2023.01.25
구자열외45인
10,401,086
32.30
담보설정
-

2023.01.30
구자열외45인
10,400,888
32.30
장내매도
-

2023.01.31
구자열외45인
10,398,467
32.29
장내매도
-

2023.02.01
구자열외45인
10,398,467
32.29
담보설정
-

2023.02.01
구자열외45인
10,398,467
32.29
담보설정
-

2023.02.01
구자열외45인
10,398,467
32.29
담보설정
-

2023.02.07
구자열외45인
10,398,240
32.29
담보해지, 장내매도
-

2023.02.08
구자열외45인
10,396,086
32.29
장내매도
-

2023.02.09
구자열외45인
10,395,686
32.28
담보설정, 장내매도
-

2023.02.10
구자열외45인
10,393,586
32.28
장내매도
-

2023.02.13
구자열외45인
10,388,086
32.26
담보해지, 장내매도
-

2023.02.14
구자열외45인
10,381,086
32.24
담보해지, 장내매도
-

*) 소유주식수는 계약 체결일 기준입니다.

3. 최대 주주 관련 사항

최대주주 성명

직위

주요경력(최근 5년간)

기간

경력사항

겸임현황

구자열

(주)LS 회장 및 이사회 의장

('13 ~'21) ('14 ~'21) ('15 ~ '20)('15 ~ 現)('19 ~ 現)('19 ~ 現)('21 ~ 現)('22 ~ 現)

㈜LS 회장 제17대 한국발명진흥회 회장 제3기 국가지식재산위원회 위원장전국경제인연합회 산업정책위원회 위원장 대한민국 학술원 이사고려대 교우회 회장제31대 한국무역협회 회장㈜LS 이사회 의장
-

4. 주식 소유현황

(기준일 :
2023.02.15
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
(주)LS 자사주
4,741,370
14.72
자사주

국민연금공단
4,360,838
13.54
-

우리사주조합
-
-
-

*) 국민연금공단은 2023년 01월 05일 공시된 "임원ㆍ주요주주 특정증권등 소유상황보고서" 내역을 토대로 한 주식보유현황으로, 보고일 현재 주식소유현황과 차이가 있을 수 있습니다.

소액주주현황

(기준일 :
2021.12.31
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
44,569
44,620
99.89
15,109,132
32,200,000
46.94
-

*) 소액주주는 최대주주 및 특수관계인을 제외한 1% 미만을 소유한 주주로, 최근 주주명부 폐쇄일인 2021년 12월 31일 기준으로 작성하였습니다.

- 주가 및 주식 거래실적

(단위 : 원, 천주)

종 류
'22. 4월
5월
6월
7월
8월
9월

주가
최 고
60,400
66,000
68,700
63,900
67,200
66,700

최 저
50,500
56,400
58,500
51,700
57,600
56,200

평 균
55,995
59,310
63,670
55,281
63,227
62,500

거래량
최 고
456
605
340
674
227
162

최 저
41
53
128
67
57
57

월 간
3,067
3,076
3,800
3,779
2,931
2,090

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2023.02.15
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권
의결권

있는 주식
없는 주식

구자열
남
1953년 03월
회장
사내이사
상근
이사회 의장
고려대 경영학('13 ~'21)㈜LS회장('14 ~'21)제17대 한국발명진흥회 회장('15 ~ '20)제3기 국가지식재산위원회 위원장('15 ~ 現)전국경제인연합회산업정책위원회 위원장('19 ~ 現)대한민국 학술원 이사('19 ~ 現)고려대 교우회 회장('21 ~ 現)제31대 한국무역협회 회장('22 ~現)㈜LS 이사회 의장
603,739
-
본인
2013년4월1일 ~
2023.03.25

구자은
남
1964년 10월
회장
사내이사
상근
회장
美 시카고 대학 MBA('15~'18) 엘에스엠트론 부회장('19~現) 엘에스엠트론 회장('22 ~現) ㈜LS회장
1,168,600
-
특수관계인 (친인척)
2018년3월28일~
2024.03.29

명노현
남
1961년 07월
사장
사내이사
상근
대표이사CEO사외이사후보추천위원ESG위원
연세대 국제경영학(석사)('15~'16)LS전선㈜ CFO 부사장('17~'21)LS전선㈜ 대표이사 CEO('22 ~ 現)㈜LS 대표이사 사장
-
-
임원
2022년3월29일 ~
2025.03.29

김영목
남
1953년 07월
이사
사외이사
비상근
ESG위원
('13 ~ '16)한국국제협력단 이사장('17 ~ 現)지앤엠글로벌문화재단이사장('19) 겸 대표
-
-
임원
2017년3월25일~
2023.03.25

예종석
남
1953년 12월
이사
사외이사
비상근
감사위원ESG위원사외이사후보추천위원
캘리포니아주립대 경제학인디애나대 경제학 석사인디애나대 경영학 석사, 박사('15 ~ 現)대한스키지도자연맹 부회장('16 ~ 現)학교법인 국민학원 이사('18 ~ '19)중소벤처기업부 정책기획단 단장('18 ~ 現)대한수영연맹 부회장('18 ~ 現)사회복지공동모금회 회장
-
-
임원
2020년3월25일~
2023.03.25

이대수
남
1958년 06월
이사
사외이사
비상근
감사위원ESG위원사외이사후보추천위원
서울대학교 경영학영국 리딩대 MBA('09 ~'13)우리선물 대표이사('19 ~ '21)NH선물 사외이사(감사위원)
-
-
임원
2020년3월25일~
2023.03.25

정동민
남
1960년 06월
이사
사외이사
비상근
감사위원ESG위원
고려대학교 법학('10) 전주지검 검사장'(11) 대전지검 검사장('12) 서울서부지검 검사장('13) 법무부 출입국/외국인정책본부장(검사장)('14~現)법무법인(유한)바른 변호사('17~現)LG화학 감사위원
-
-
임원
2021년3월29일~
2024.03.29

안원형
남
1964년 02월
부사장
미등기
상근
인사/홍보부문장CHO
경북대 행정학 / 고려대 경영학 석사('10~'11)LS전선 CHO
-
-
임원
2012년1월1일~
-

심현석
남
1966년 01월
전무
미등기
상근
경영관리부문장CFO
성균관대 사회학San Diego State Univ. MBA('14 ~'17)엘에스아이앤디㈜ Cyprus 법인장
-
-
임원
2018년1월1일~
-

허영길
남
1964년 12월
상무
미등기
상근
홍보담당
경북대 신문방송학 / 서강대 홍보학 석사LS전선 홍보팀
70
-
임원
2008년7월1일~
-

홍석창
남
1964년 04월
이사
미등기
상근
미래원 원장
경북대학교 경영학헬싱키대학교 MBA('15~'19)㈜LS 인재육성팀장
-
-
임원
2020년1월1일~
-

강동준
남
1972년 09월
이사
미등기
상근
재경담당
경북대학교 경영학헬싱키대학교 MBA('14~現)㈜LS 재경팀 팀장
-
-
임원
2021년1월1일~
-

팽수만
남
1971년 12월
이사
미등기
상근
인사담당
서울대학교 경영학('07~'11)LS전선㈜ HR팀 차장('12~'21)㈜LS 인사/홍보부문 차장, 부장, 담당
-
-
임원
2022년1월1일~
-

이태호
남
1974년 05월
이사
미등기
상근
신성장추진TFT장
서울대학교 경영학('17~'19)LS전선㈜ 재경부문 자금팀 부장('20~'21)LS전선㈜ 자금/IR부문 부문장
-
-
임원
2022년1월1일~
-

장원경
남
1978년 07월
이사
미등기
상근
미래전략부문장
KAIST 경영학 석사('11~'12) A.T.Kearney 컨설턴트('13~'18) LS MnM 사업전략팀 부장('19~'21)㈜LS 미래전략부문장 담당
-
-
임원
2022년1월1일~
-

- 계열회사 및 타회사에 대한 임원겸직 현황

성명
직위
겸직회사
비고

회사명
직위

구자은
이사
LS엠트론
이사
상근

명노현
이사
LS MnM
이사
상근

엘에스에이홀딩스
기타비상무이사
비상근

엘에스오토모티브테크놀로지스
기타비상무이사
비상근

정동민
사외이사
LG화학
사외이사
비상근

*) 등기임원 기준으로 겸직현황을 기재하였습니다.

나. 직원 현황

직원 등 현황

(기준일 :
2022.09.30
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

지주부문
남
63
-
-
-
63
12.4
7,978
127
-
-
-
-

지주부문
여
11
-
4
-
15
5.8
630
42
-

합 계
74
-
4
-
78
11.1
8,608
110
-

*) 미등기임원 포함.*) 기업공시서식 작성 기준에 따라, 분기보고서에서는 소속 외 근로자의 기재를 생략합니다.

다. 미등기임원 보수 현황직원 현황

미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2022.09.30
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
8
2,427
303
- 공시서류작성일기준 재임중인 임원- 근로소득지급명세서 기준

*) 근로소득지급명세서에 포함된 총 과세금액 (기본임금, 제수당, 기타수당, 복리후생) 반영.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
7
15,000
-

* 상기 금액은 2022년 3월 29일 제53기 정기주주총회 결의를 득하였으며, 결의 시 등기이사, 사외이사, 감사위원회 위원, 감사 등 관련 별도 구분 없음.

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
7,442
1,063
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
7,262
2,421
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
45
45
-

감사위원회 위원
3
135
45
-

감사
-
-
-
-

3. 이사ㆍ감사의 보수지급기준이사ㆍ감사의 보수는 주주총회의 승인을 받은 금액 내에서 해당 직위, 담당 직무 등을 감안하여 집행하고 있습니다.사외이사의 별도 보수체계는 없으나, 재계 지주사의 지급수준, 사외이사의 전문성 등을 고려하여 인당 月 5백만원씩 정액 지급하고 있습니다.
<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>기업공시서식 작성 기준에 따라, 분기보고서에서는 본항목의 기재를 생략합니다.
<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>기업공시서식 작성 기준에 따라, 분기보고서에서는 본항목의 기재를 생략합니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2022.09.30
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

(주)엘에스
7
111
118

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

나. 계열회사간 임원겸직 현황

성명
직위
겸직회사
비고

회사명
직위

구자은
이사
LS엠트론
이사
상근

명노현
이사
LS MnM
이사
상근

엘에스에이홀딩스
기타비상무이사
비상근

엘에스오토모티브테크놀로지스
기타비상무이사
비상근

*) 등기임원 기준으로 겸직현황을 기재하였습니다.

다. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2022.09.30
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
1
7
8
3,488,967
870,133
180,602
4,539,702

일반투자
0
0
0
0
0
0
0

단순투자
1
5
6
286,053
11,811
37,719
335,583

계
2
12
14
3,775,020
881,944
218,321
4,875,285

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등해당사항 없음.
2. 대주주와의 자산양수도 등해당사항 없음.
3. 대주주와의 영업거래해당사항 없음.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 영업거래

당분기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.(별도 기준)

(외화단위: 천)

법인명
관계
채권자
보증금액
보증기간
비고

통화
기초
증감
기말
개시일
종료일

Cyprus Investments Inc.
계열사
신한은행
USD
140,000
-
140,000
2020.02.03
2023.02.03
채무보증

산업은행
USD
150,000
-
150,000
2022.09.23
2023.09.23
채무보증

하나은행
USD
70,000
-
70,000
2020.01.31
2023.01.31
채무보증

Superior Essex Inc.
계열사
하나은행
USD
20,000
-
20,000
2020.03.10
2023.09.10
채무보증

신한은행
USD
10,000
-
10,000
2020.03.06
2023.09.09
채무보증

산업은행
USD
25,000
-
25,000
2021.04.02
2024.04.01
채무보증

EFMJ(Essex Furukawa Magnet Wire Japan Co., Ltd)
계열사
신한은행
JPY
1,830,000
-
1,830,000
2021.10.01
2022.10.20
채무보증

지배기업과 종속기업 사이의 거래는 연결재무제표를 작성하는 과정에서 제거되었으며, 연결실체와 특수관계자 등과의 거래 내용은 다음과 같습니다.

1) 당분기 및 전분기 중 재화와 용역의 판매 및 구입액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

재화/용역의매출 등
유/무형자산처분
재화/용역의매입 등
유/무형자산취득
재화/용역의매출 등
유/무형자산처분
재화/용역의매입 등
유/무형자산취득

<관계기업>

쿠퍼스탠다드오토모티브앤인더스트리얼㈜(*3)
-
-
-
-
4,146
-
-
-

㈜지엠티
11
-
-
-
-
-
-
-

<공동기업 및 그 종속기업>

엘에스엠앤엠㈜(구, LS니꼬동제련㈜)(*1), (*2)
15,057
-
573,534
-
14,227
-
424,095
-

㈜토리컴(*1)
1,848
-
6,415
-
1,626
-
7,033
-

㈜지알엠(*1)
810
-
-
-
699
-
-
-

㈜선우(*1)
30
-
-
-
34
-
-
-

씨에스마린㈜(*1)
4
-
-
-
5
-
-
-

PRM
41
-
-
-
38
-
-
-

엘에스이링크㈜
458
-
-
-

-

-

-

-

엘에스에이홀딩스㈜

3,191
-
-
-
2,892
-
-
-

엘에스오토모티브테크놀로지스㈜

2,577
-
-
-
4,030
-
-
-

LS Automotive Qingdao Corp.
176
-
-
-
81
-
-
-

LS머트리얼즈㈜(*4)
2,232
-
11
-
-
-
-
-

엘에스알스코㈜(*4)
49,693
-
15,281
524
-
-
-
-

LS EV Poland sp z o.o.
15,658
4,362
459
-
16,711
-
93
-

PT.LSAG Cable Solutions
34
-
-
-
-
-
80
-

PT.LSAG Cable Indonesia
1,700
-
-
-
773
-
-
-

LS MAN Cable S.A.E
24
-
-
-
23
-
-
-

소 계
93,533
4,362
595,700
524
41,139
-
431,301
-

<대규모기업집단계열회사 및 그 종속기업>

㈜E1 외
2,201
68
4,988
833
3,485
-
4,275
-

㈜예스코 외
2,173
-
-
-
1,557
-
5,107
259

소 계
4,374
68
4,988
833
5,042
-
9,382
259

합 계
97,918
4,430
600,688
1,357
50,327
-
440,683
259

(*1)
당분기 중 지분취득에 따라 공동기업에서 종속기업으로 편입되었습니다.

(*2)
당분기 및 전분기 중 특수관계자로부터 발생한 배당금이 제외되어 있습니다. 연결실체는 당분기 및 전분기 중 엘에스엠앤엠㈜(구, LS니꼬동제련㈜)으로부터 69,104백만원 및 60,282백만원의 배당금을 수령하였습니다.

(*3)
전기 중 지분매각으로 인하여 특수관계자에서 제외되었습니다.

(*4)
전기 중 현물출자 및 주주간약정에 따라 종속기업에서 공동기업으로 편입되었습니다.

당분기 및 전분기 중 상기 거래 내용 이외에 ㈜LS네트웍스와의 리스거래로 리스료 각각 7,076백만원 및 6,063백만원을 인식하였으며, 당분기 중 공동기업인 LS EV Poland sp z o.o.와의 리스거래로 291백만원의 리스료를 인식하였습니다.

2) 당분기말 및 전기말 현재 재화와 용역의 판매 및 구입에서 발생한 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권 등 (*1)
매입채무 등 (*2)
매출채권 등 (*1)
매입채무 등 (*2)

<관계기업>

㈜지엠티
3
-
-
-

<공동기업 및 그 종속기업>

엘에스엠앤엠㈜(구, LS니꼬동제련㈜)(*4)
-
-
4,985
144,917

㈜토리컴(*4)
-
-
121
94

㈜지알엠(*4)
-
-
74
-

㈜선우(*4)
-
-
3
-

PRM
4
-
6
-

엘에스이링크㈜

9
60

-

-

엘에스에이홀딩스㈜
90,452
-
87,262
-

엘에스오토모티브테크놀로지스
188
-
1,031
7

LS Automotive Qingdao Corp
109
-
-
1

LS EV Poland sp z o.o.
29,907
1,174
16,357
122

PT.LSAG Cable Solutions
-
205
-
97

PT. LSAG CABLE INDONESIA
1,217
8
129
-

LS MAN Cable S.A.E.
33
-
40
-

LS머트리얼즈㈜(*3)
76
874
24
752

엘에스알스코㈜(*3)
25,395
1,666
20,269
1,980

소 계
147,390
3,987

130,301

147,970

<대규모기업집단계열회사 및 그 종속기업>

㈜E1 외

12,478
1,814
10,955
2,447

㈜예스코 외
89
3,160
236
3,160

소 계
12,567
4,974

11,191

5,607

합 계
159,960
8,961

141,492

153,577

(*1)
특수관계자에 대한 채권은 주로 판매거래에서 발생한 매출채권, 미수금 및 선급금입니다.

(*2)
특수관계자에 대한 채무는 주로 구입거래에서 발생한 매입채무와 미지급금입니다.

(*3)
전기 중 현물출자 및 주주간약정에 따라 종속기업에서 공동기업으로 편입되었습니다.

(*4)
당분기 중 지분취득에 따라 공동기업에서 종속기업으로 편입되었습니다.

당분기말 및 전기말 현재 상기 채권ㆍ채무 잔액 이외에 ㈜LS네트웍스와의 리스계약에 따라 리스부채 각각 13,254백만원 및 16,823백만원을 인식하고 있으며, 당분기말현재 공동기업인 LS EV Poland sp z o.o.와의 리스계약에 따라 리스부채 1,664백만원을 인식하고 있습니다.

3) 당분기 및 전기 중 특수관계자 등과 거래한 지분거래 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

투자상대방

거래내역

당분기

전기

PT.LSAG Cable Indonesia
지분 취득
-
7,363

LS EV Poland sp z o.o.
지분 취득
-
9,875

엘에스머트리얼즈㈜
지분 취득
-
5,000

현물 출자
-
34,189

SightMachine
자금 대여
-
1,175

엘에스엠앤엠㈜(구, LS니꼬동제련㈜)
유상 감자
(100,200)
-

지분 취득
933,142
-

엘에스이링크㈜
지분 취득
6,000
-

미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호
지분 취득
10,000
-

쿤란신에너지기술창저우유한회사
지분 취득
2,021
-

케이씨엔씨
현물 출자
2,677
-

랜드솔루션㈜
지분 취득
2,800
-

㈜지엠티
지분 취득
4,812
-

자금 대여
3,204
-

4) 당분기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: 천)

제공한 기업
제공받은 기업
통화
한도금액
보증내역

LS전선㈜
LS EV Poland sp z o.o.
EUR
61,610
차입금보증

LS전선㈜
PT.LSAG Cable Indonesia
USD
12,600
차입금보증

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

- 주요사항보고서 및 한국거래소 공시를 통해 공시한 사항이 공시서류제출일까지 이행이 완료되지 않았거나 주요내용이 변경된 사항은 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등

(1) 당분기말 현재 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건은 44건으로 소송가액은 약 11,894백만원이며, 원고로 계류중인 소송사건은 28건으로 소송가액은 51,108백만원입니다. 당분기말 현재 상기 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없습니다.(2) 당사는 소송사건의 결과 발생되는 채무가 2008년 7월 1일 물적분할 전 LS전선㈜의 채무에 해당되는 경우 당사와 LS전선㈜는 연대하여 배상할 책임이 있습니다.(3) 당사의 종속기업인 Cyprus Investments Inc.는 정상적인 영업활동 중에 발생할 수 있는 제조물 책임, 고용, 환경규제 등에 대한 법적 소송, 청구, 조사 등에 관여되어있습니다. Cyprus Investments Inc.의 경영진은 이러한 사건 등과 관련하여 예상되는 손실 추정액을 부채로 인식하고 있습니다. 당분기말 현재 상기 소송사건 등의 최종결과를 예측할 수 없습니다. (4) 당사의 종속기업인 Cyprus Investments Inc.는 과거 및 현재의 제조시설 지역과 off-site 처리 지역에서의 공기와 물의 오염, 위험물의 사용, 취급 및 처리, 토양 및 지하수의 오염에 대한 조사 및 원상회복과 관련하여 Cyprus Investments Inc.가 제조시설을 소유 또는 운영하고 있는 각 관할권 내에서 미국연방법, 미국주법 등 각 지역의 환경 관련 법률과 규제를 받고 있습니다. 환경복원과 기타 환경비용에 대한 부채는 자원이 유출될 가능성이 높고 손실금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 때 인식하며, Cyprus Investments Inc.의 경영진은 환경관련 의무와 관련하여 예상되는 손실 추정액을 부채로 인식하고 있습니다.

(5) 2012년 중 당사의 종속기업인 엘에스일렉트릭㈜와 엘에스엠앤엠㈜(구, LS니꼬동제련㈜)은 구 장항제련소 주변지역 토양오염문제를 해결하기 위하여 충청남도 서천군, 충청남도, 산업통상자원부(구 지식경제부), 환경부와 오염토양정화를 위한 협약서를 체결하였습니다. 동 협약서에 따르면 토지의 오염정도에 따라 매입구역(정부에서 토지를 매입하여 정화를 실시하는 장항제련소 반경1.5km 이내의 구역)과 비매입구역(토지 매입 없이 정화를 실시하는 반경1.5km~4.0km)으로 구분하고 매입구역과 비매입구역에 대한 오염토양 정화비는 국가와 관련기업(엘에스일렉트릭㈜ 및 엘에스엠앤엠㈜(구, LS니꼬동제련㈜)이 72.5% 및 27.5%의 비율로 각각 분담하도록 하고 있습니다.엘에스일렉트릭㈜ 및 엘에스엠앤엠㈜(구, LS니꼬동제련㈜)은 비매입구역의 추정 정화비용 중 부담분에 대하여 납부완료하였으며, 당분기말까지 추가적인 납입은 없습니다. 한편, 매입구역 및 매입구역 내 위해성평가부지에 대한 정화비용 중 추정 부담분 384억원에 대하여 엘에스일렉트릭㈜ 및 엘에스엠앤엠㈜(구, LS니꼬동제련㈜)는 기납부 금액을 제외하고 8억원의 충당부채를 인식하고 있습니다. 한편, 당분기 중 엘에스일렉트릭㈜는 장항 토양오염으로 인하여 건강피해를 입었다고 주장하는 서천군 주민들의 집단 손해배상 청구 소송과 관련하여, 1심 소송결과에 따라 16억원의 비용 및 충당부채를 인식하였습니다.

(6) 당분기말 현재 CS ONSAN호의 화물손상 손해배상청구와 관련하여 선박의 전 소유자인 Blue One Shipping(2019년 10월 청산)에 소송이 접수 후, 해당 소송이 현 소유자인 당사의 종속기업인 엘에스엠앤엠(주)(구, LS니꼬동제련㈜)로 연계되었습니다. 상기 소송과 관련하여 당사 경영진은 소송 사건의 결과를 현재로서는 예측할 수 없으며 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 손해배상 청구가액은 보험으로 구상 됩니다.(7) 규제기관의 조사 등당분기말 현재 연결회사는 담합 및 중재 등 관련하여 조사를 받고 있으며, 최종결과를 예측할 수 없습니다.

□ 전선사업부문

1) 회사는 2018년에 계열회사의 부당한 지원에 대한 공정거래위원회의 시정명령 및 과징금 납부 명령을 취소하는 행정소송을 제기하였습니다. 2021년 7월 22일 회사의 시정명령 및 과징금 납부 명령 취소 항소심에 대하여 패소 판결을 받았으며, 2021년 8월 11일에 해당 판결에 불복하여 상고를 제기하였습니다.2) 이외에도 다수의 회사 또는 개인과 정상적인 영업과정에서 발생한 소송 등이 진행중에 있습니다. 이에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 소송 등의 결과가 연결실체의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

□ 일렉트릭사업부문

당분기말 현재 당사가 계류중인 소송사건은 입찰담합 및 손해배상 소송사건 등 당사가 제소한 건 6건(585백만원)과 당사가 피소된 건 5건(2,921백만원)이 있습니다.

(1) 당사 제소 건

순번
사건명
소제기일
원고
피고
소송내용
소송가액
진행사항
향후일정

(단위:백만원)
(기일 및 결과)

1
물품대금(수원지방법원 안양지원2021가단5940)
2021-11-29
엘에스일렉트릭주식회사
이지알에프㈜ 외 1명
물품대금 청구
74
-
기일미지정

2
매매대금(수원지방법원 안양지원2022가단2320)
2022-05-19
엘에스일렉트릭주식회사
오재성
물품대금 청구
59
-
2022-10-19 (판결선고기일)

3
물품대금(수원지방법원 안양지원2022가소6746)
2022-07-20
엘에스일렉트릭주식회사
박수현
물품대금 청구
29
-
기일미지정

4
매매대금(수원지방법원 안양지원2022차649)
2022-08-10
엘에스일렉트릭주식회사
이장호
물품대금 청구
1
-
기일미지정

5
물품대금(수원지방법원 안양지원2022차725)
2022-09-19
엘에스일렉트릭주식회사
손영태 외 2명
물품대금 청구
418
-
기일미지정

6
매매대금(수원지방법원 안양지원2022차736)
2022-09-22
엘에스일렉트릭주식회사
김승배
물품대금 청구
5
-
기일미지정

(2) 당사 피소 건

순번
사건명
소제기일
원고
피고
소송내용
소송가액
진행사항
향후일정

(단위:백만원)
(기일 및 결과)

1
손해배상(서울고등법원2022나2012464)
2022-03-24
강인순 외 167명
대한민국 외 2명
장항 토양오염으로 인해 건강상 피해를 입었다는 주민들이 피고들을 대상으로 손해배상을 청구한 건
1,558
1심 일부 패소 항소
2022-10-14 (변론기일)

2
구상금(대전지방법원2020가단143196)
2020-12-22
국민건강보험공단 (대전충청지역본부)
엘에스일렉트릭주식회사
장항 주민건강 피해 관련 건강보험료 공단부담금 구상 청구 건
38
-
기일추정

3
구상금(서울중앙지방법원2022가단5232775)
2022-08-02
DB손해보험㈜
엘에스일렉트릭주식회사 외 3명
LG유플러스 지중선로공사 현장에서 발생한 롤러사고와 관련하여, 피해자에게 보험금을 지급한 DB손해보험이 시공사(C&A자이, 당사, 통광) 및 안양시에게 구상금을 청구한 건
295
-
기일미지정

4
손해배상(기)(창원지방법원2022가소111810)
2022-07-21
이기환
엘에스일렉트릭주식회사 외 1명
계측기(GIMAC) A/S 중 발생한 감전사고에 대한 손해배상청구 건
30
-
기일미지정

5
손해배상(기)(서울중앙지방법원2015가합527248)
2015-04-20
한국전력공사
엘에스일렉트릭주식회사 외 8명
한전이 전력량계 입찰담합에 따른 손해배상을 청구한 건
1,000
-
2022-11-24 (판결선고기일)

□ 엠트론사업부문 당분기말 현재 연결실체가 피고로 계류 중인 소송사건은 34건으로, 소송가액은 151백만원, 19,250천BRL 및 73,300천RUB이며, 원고로 계류중인 소송사건은 13건으로 소송가액은 19,114백만원, 1,162천USD 및 21,952천BRL입니다. 당분기말 현재 상기 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

- 해당사항 없습니다.

다. 채무보증 현황

2022년 말 기준 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: 천)

법인명
관계
채권자
보증금액
보증기간
비고

통화
기초
증감
기말
개시일
종료일

Cyprus Investments Inc.
계열사
신한은행
USD
140,000
-
140,000
2020.02.03
2024.02.03
채무보증

산업은행
USD
150,000
-
150,000
2022.09.23
2023.09.23
채무보증

하나은행
USD
70,000
-
70,000
2020.01.31
2025.05.30
채무보증

Superior Essex Inc.
계열사
하나은행
USD
20,000
-
20,000
2020.03.10
2023.09.10
채무보증

신한은행
USD
10,000
-
10,000
2020.03.06
2023.09.09
채무보증

산업은행
USD
25,000
-
25,000
2021.04.02
2024.04.01
채무보증

EFMJ(Essex Furukawa Magnet Wire Japan Co., Ltd)
계열사
신한은행
JPY
1,830,000
-
1,830,000
2021.10.01
2023.09.29
채무보증

□ 전선사업부문

(단위:백만)

구분
회사명
차입은행
지급보증액
보증기간

통화
금액
시작
종료

종속기업
락성전람(무석)유한공사
국민은행
CNY
30
2021-12-01
2022-11-30

신한은행
CNY
72
2022-03-29
2023-03-28

우리은행
CNY
48
2021-11-12
2022-11-11

중국은행
CNY
60
2022-05-05
2023-04-17

LS홍치전람(호북) 유한공사
국민은행
CNY
187
2022-03-09
2023-04-17

국민은행
USD
10
2022-06-17
2023-07-03

기업은행
CNY
63
2022-01-24
2023-05-06

신한은행
CNY
87
2022-01-15
2023-02-01

우리은행
CNY
100
2022-06-17
2023-07-12

우리은행
USD
12
2022-07-12
2023-07-12

중국농업은행
CNY
68
2022-04-27
2023-05-17

하나은행
CNY
35
2022-04-28
2023-04-28

LS Cable India Pvt., Ltd.
SCB, INDIA
USD
6
2022-02-04
2023-02-03

신한은행
USD
3
2021-11-26
2022-11-25

중국은행
USD
20
2020-02-14
2023-02-14

하나은행
INR
1,536
2022-05-18
2023-05-17

SMBC
INR
700
2022-06-03
2023-05-31

LS Cable & System UK Ltd.
신한은행
GBP
1
2022-02-25
2023-02-24

LS Cable & System U.S.A.,INC.
산업은행
USD
20
2022-05-27
2023-06-02

하나은행
USD
10
2022-04-08
2023-04-08

우리 아메리카은행
USD
20
2022-01-28
2023-02-08

LS Cable & System Poland sp z o.o.
신한은행
EUR
5
2022-01-04
2023-01-04

공동기업
LS EV Poland sp z o.o.
BNP Paribas
EUR
10
2022-01-28
2023-01-27

국민은행
EUR
11
2021-10-29
2022-11-15

산업은행
EUR
22
2019-12-10
2025-12-10

신한은행
EUR
6
2022-04-09
2023-04-09

하나은행
EUR
13
2021-11-28
2022-11-28

PT. LSAG Cable Indonesia
하나은행
USD
13
2021-04-12
2028-04-11

2022년 3분기말 현재 회사는 해외공사프로젝트와 관련하여 LS Cable & System UK Ltd.에게 GBP 66백만, EUR 31백만(2021년말: GBP 32백만, EUR 31백만), LS Cable Systems America Inc.에게 USD 16백만(2021년말: LS Cable America Inc.에게 USD 1백만)의 보증을 제공하고 있습니다.□ 일렉트릭사업부문

법인명
관계
채권자
보증기간개시일
보증기간만료일
보증금액
비고

통화
기초
증가
감소
기말

LS ELECTRIC Middle East FZE
계열회사
KEB Hana Bank Bahrain Branch
2021-01-31
2023-01-31
USD
2,400,000
-
-
2,400,000
-

락성전기투자(중국) 유한공사
계열회사
신한은행 강남대기업금융센터
2021-06-16
2023-06-07
CNY
60,000,000
-
-
60,000,000
-

락성전기투자(중국) 유한공사
계열회사
Mizuho Bank (China), Ltd.
2021-08-11
2023-03-08
CNY
50,000,000
50,000,000
-
100,000,000
-

락성전기투자(중국) 유한공사
계열회사
KEB HANA BANK(CHINA) COMPANY LIMITED SHANGHAI BRANCH
2022-04-11
2023-04-10
CNY
-
120,000,000
-
120,000,000
'22년신규

락성전기투자(중국) 유한공사
계열회사
우리은행(중국) 유한공사 상해 분행
2022-07-01
2023-07-01
CNY
-
50,000,000
-
50,000,000

'22년신규

락성전기무석유한공사
계열회사
Standard Chartered Bank (China) Limited
2021-07-01
2023-06-30
USD
8,000,000
-
-
8,000,000
-

락성전기무석유한공사
계열회사
JP Morgan Chase Bank (China) Co., Ltd.
2021-09-01
2023-08-31
USD
8,000,000
-
-
8,000,000
-

LS Electric Europe B.V.
계열회사
KEB HANA BANK Amsterdam Branch
2021-12-07
2022-12-07
EUR
3,600,000
-
-
3,600,000
-

LS Electric Europe B.V.
계열회사
KEB HANA BANK Amsterdam Branch
2021-12-07
2022-12-07
EUR
1,200,000
-
-
1,200,000
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
계열회사
KB 국민은행 동경지점
2017-10-05
2022-10-19
JPY
1,263,501,850
-
-
1,263,501,850
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
계열회사
KB 국민은행 동경지점
2021-10-07
2022-10-07
JPY
424,293,961
-
-
424,293,961
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
계열회사
신한은행 강남대기업금융센터
2019-09-03
2022-10-31
JPY
553,146,645
-
265,384,839
287,761,806
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
계열회사
신한은행 강남대기업금융센터
2019-09-03
2022-10-31
JPY
525,000,000
-
-
525,000,000
-

락성전기대련유한공사
계열회사
우리은행(중국) 유한공사 대련 분행
2021-11-06
2022-11-05
CNY
60,000,000
-
-
60,000,000
-

LS Electric America Inc.
계열회사
Comerica Bank
2021-03-31
2023-03-01
USD
3,000,000
-
-
3,000,000
-

LS Electric America Inc.
계열회사
CITI BANK N.A.
2021-06-08
2023-06-08
USD
6,000,000
-
-
6,000,000
-

LS Electric America Inc.
계열회사
CORP. WOODS ASSOCIATES LLC.
2017-01-01
2022-03-31
USD
379,350
-
379,350
-

'22년종료

LS Energy Solutions LLC
계열회사
CITI BANK N.A.
2021-01-31
2023-03-18
USD
10,800,000
12,000,000
-
22,800,000
-

LS Energy Solutions LLC
계열회사
Standard Chartered Bank
2022-01-31
2023-01-31
USD
10,000,000
-
-
10,000,000
-

LS Energy Solutions LLC
계열회사
Hanmi Bank
2021-06-25
2023-06-25
USD
2,000,000
-
-
2,000,000
-

□ 엠트론사업부문

(외화단위 : 천)

채무자
관계
채권자
보증금액
보증기간
기타

통화
기초
증감
기말
개시
종료

LS Machinery (Wuxi) Ltd.
해외계열회사
KB국민은행
CNY
20,000
-
20,000
2022.08.19
2023.09.01
차입금보증

KEB하나은행
CNY
130,443
-36,120
94,323
2022.04.29
2023.04.29
차입금보증

KEB하나은행
CNY
-
30,000
30,000
2022.05.10
2023.02.25
전자방식외담대보증

신한은행
CNY
20,000
-
20,000
2022.06.30
2023.06.25
전자방식외담대보증

신한은행
CNY
10,000
-
10,000
2021.11.15
2022.11.15
전자방식외담대보증

LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd.
해외계열회사
KEB하나은행
CNY
12,000
-12,000
-
2021.12.08
2022.07.04
차입금보증

KEB하나은행
CNY
-
15,000
15,000
2022.04.12
2023.04.12
차입금보증

KB국민은행
CNY
40,000
-15,000
25,000
2022.04.12
2023.04.11
차입금보증

KB국민은행
CNY
40,000
-40,000
-
2022.03.18
2022.05.27
차입금보증

LS Mtron Industria de Maquinas Agricolas Ltda.
해외계열회사
KEB하나은행
USD
8,000
2,000
10,000
2022.04.29
2023.04.29
차입금보증

우리은행
USD
4,000
-
4,000
2021.11.22
2022.11.21
차입금보증

우리은행
USD
4,000
-2,850
1,150
2021.11.22
2022.11.21

차입금보증

Banco De Lage Landen
BRL
18,815
-
18,815
2022.09.20
2023.12.31
농기계 도매금융

LS Tractor USA, LLC
해외계열회사
KEB하나은행
USD
17,000
-
17,000
2022.01.18
2023.01.18
차입금보증

KB국민은행
USD
10,000
-
10,000
2022.01.14
2023.01.13
차입금보증

우리은행
USD
10,000
-
10,000
2022.03.25
2023.03.24
차입금보증

농협은행
USD
10,000
-
10,000
2021.12.20
2022.11.24
차입금보증

신한은행
USD
-
10,000
10,000
2022.08.22
2023.09.21
차입금 보증

LS Electronic-Devices Vietnam Co., Ltd.
해외계열회사
KB국민은행
USD
5,000
-
5,000
2021.11.27
2022.11.27
차입금보증

라. 채무인수약정 현황- 해당사항 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등□ 주요 자회사(LS엠앤엠)2022년말 기준 자금 조달과 관련된 약정사항은 다음과 같습니다.

구분
금융기관
여신한도

인수금융
산업은행
2675억

주) 당사는 LS엠앤엠 주식을 인수금융의 담보로 제공하고 있습니다.

□ 전선사업부문

(1) 피고로 계류중인 소송사건2022년 9월 30일 현재 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은 5건으로 소송가액은 약 13,256백만원입니다. 2022년 9월 30일 현재 해당 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없습니다.(2) 원고로 계류중인 소송사건2022년 9월 30일 현재 연결회사가 원고로 계류중인 소송사건은 10건이며, 소송가액은 7,655백만원, INR 377백만, USD 7백만입니다. 2022년 9월 30일 현재 상기 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없습니다.(3) 규제기관의 조사 등2022년 9월 30일 현재 연결회사는 담합 및 중재 등 관련하여 조사를 받고 있으며, 최종결과를예측할 수 없습니다.

(4) 약정사항

1) 자금 조달 및 무역금융과 관련된 약정사항은 다음과 같습니다.

- 2022년 9월 30일 현재

(단위:백만원)

구분
금융기관
여신한도

수출입포괄
KEB하나은행 등
456,984

수입신용장
신한은행 등
750,309

당좌차월
KEB하나은행 등
151,176

수출매입외환
NH농협 등
28,696

포괄여신한도약정
KEB하나은행 등
482,526

상업어음
KEB하나은행 등
56,500

외화지급보증
신한은행 등
946,404

기업시설자금
산업은행 등
177,123

전자결제
신한은행 등
310,544

파생상품
KEB하나은행
21,938

운전자금대출한도
전문건설공제조합 등
469,169

구매카드
신한은행 등
7,500

기업어음
신한은행
50,000

기타
-
28,696

- 2021년 12월 31일 현재

(단위:백만원)

구분
금융기관
여신한도

수출입포괄
KEB하나은행 등
473,607

수입신용장
신한은행 등
631,119

당좌차월
KEB하나은행 등
140,231

수출매입외환
NH농협 등
23,710

포괄여신한도약정
KEB하나은행 등
354,367

상업어음
KEB하나은행 등
56,500

외화지급보증
신한은행 등
755,153

기업시설자금
산업은행 등
177,045

전자결제
신한은행 등
291,044

파생상품
KEB하나은행
28,253

운전자금대출한도
전문건설공제조합 등
346,529

구매카드
신한은행 등
6,400

기업어음
신한은행
199,000

기타
-
30,026

2) 제공받고 있는 이행보증 등 현황은 다음과 같습니다.- 2022년 9월 30일 현재

(단위:백만원)

구분
금융기관
보증금액

이행보증
서울보증보험
466,578

이행보증
중소기업중앙회
409

지급보증
신한은행 베트남지점 등
41,892

이행보증
KB국민은행 등
6,479

이행보증
기타
2,906

- 2021년 12월 31일 현재

(단위:백만원)

구분
금융기관
보증금액

이행보증
서울보증보험
469,908

이행보증
전문건설공제조합
1,421

이행보증
중소기업중앙회
406

이행보증
신한은행 베트남지점 등
35,409

이행보증
KB국민은행 등
9,717

공탁보증
서울보증보험
170

3) 연결회사의 2022년 9월 30일 현재 지분 매각 거래와 관련된 약정사항은 다음과 같습니다. ① 2017년 지배기업 LS전선㈜는 종속기업인 LS이브이코리아㈜ 지분 47.00%와 락성전람(무석)유한공사 지분 47.00%를 케이디비씨파라투스제이호 사모투자합자회사('투자자')에 매각하였으며, 해당 매각거래 관련 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.- 매각거래 종결일로부터 3년 이내에 대상 회사가 기업공개를 완료하지 못하는 경우 또는 회사가 대상 회사의 기업공개를 고의로 불이행하거나 회사 또는 대상 회사가 주주간 계약을 중대하게 위반한 경우 등의 사유 발생 시, 투자자는 제3자에게 회사 또는 그 계열회사가 보유하고 있는 대상 회사 지분 전부를 투자자가 지정한 제 3자에게 동반 매도하는 동반매도청구권 행사 가능- 투자자의 동반매도청구통지가 있는 경우 회사는 투자자가 보유한 대상 회사 지분에 대한 지분을 매도하는 지분매도청구권 행사 가능- 회사와 투자자는 상호 서면 동의가 없는 한 자신이 보유하고 있는 지분 전부 또는 일부를 제3자에게 매각할 수 없으며, 서면 동의에 따라 보유한 잔여지분 전부 또는 일부를 제3자에게 매각하는 경우에 한정하여 회사와 투자자는 병행매도청구권을 행사할 수 있음- 2022년 중 연결회사는 케이디비씨파라투스제이호 사모투자합자회사에 주식매도청구권을 행사하여 LS이브이코리아㈜ 잔여지분 53%를 매입하였으며, 주주간 계약상 약정은 소멸되었습니다.② 2020년 지배기업 LS전선㈜는 종속기업인 LS EV Poland sp z.o.o 지분 50.00%를 케이브이쓰리퍼스트인베스트먼트 유한회사('투자자')에 매각하였으며, 해당 거래와 관련한 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.- 매각거래 종결일로부터 4년 이내에 대상 회사가 기업공개를 완료하지 못하는 경우 또는 회사가 주주간 계약을 위반한 경우 등의 사유 발생 시, 투자자는 투자자가 보유하고 있는 대상회사 주식 전부 및 회사가 보유하고 있는 대상 회사 지분 전부를 제3자에게 동반 매도하는 동반매도청구권 행사 가능- 회사와 투자자는 상호 서면 동의가 없는 한 자신이 보유하고 있는 지분 전부 또는 일부를 제3자에게 매각할 수 없으며, 서면 동의에 따라 제3자에게 매각할 수 있음

③ 2020년 회사와 PT.Artha Metal Sinergi('투자자')는 PT.LSAG Cable Indonesia('대상법인1')에 각각 75%, 25% 지분을 신규 출자하였습니다. 또한 2020년 중 회사는 투자자가 보유한 PT.LSAG Cable Solution('대상법인2')의 지분 25%를 취득하였습니다. 해당 거래와 관련한 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.- 투자자는 계약일로부터 3년간 회사가 보유한 지분 일부를 매수할 수 있는 콜옵션을 보유함- 회사는 투자자의 콜옵션 행사기간 종료 후 6개월간 투자자의 지분 전부를 매수할 수 있는 콜옵션을 보유함- 상기 투자자와 회사가 보유한 콜옵션은 대상법인1과 대상법인2 동시에 행사되어야함④ 2021년 회사는 종속기업인 LS알스코㈜ 보통주 지분 51% 및 전환종류주 지분 100%를 종속기업인 LS머트리얼즈㈜로 현물출자하였고, 동시에 케이브이일호투자 유한회사('투자자')는 종속기업인 LS알스코㈜ 보통주 지분 49%를 LS머트리얼즈㈜로 현물출자하였습니다. 해당 거래 관련 투자자와의 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.- 거래 종결일로부터 4년 이내에 대상 회사가 기업공개를 완료하지 못하는 경우 또는 회사가 주주간 계약을 위반한 경우 등의 사유 발생 시, 투자자는 투자자가 보유하고 있는 대상회사 주식 전부 및 회사가 보유하고 있는 대상 회사 지분 전부를 제3자에게 동반 매도하는 동반매도청구권 행사 가능- 회사가 주식을 상장하는 경우 투자자는 최대주주에 우선하여 투자자가 보유하고 있는 회사의 주식 전부 또는 일부를 구주 매출할 수 있음- 회사와 투자자는 상호 서면 동의가 없는 한 자신이 보유하고 있는 지분 전부 또는 일부를 제3자에게 매각할 수 없으며, 서면 동의에 따라 제3자에게 매각할 수 있음

⑤ 2021년 케이유투자 유한회사('투자자')는 회사의 종속기업인 LS머트리얼즈㈜의 보통주 7,112,835주를 취득하였으며, 해당 거래 관련 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.- 거래 종결일로부터 4년 이내에 대상 회사가 기업공개를 완료하지 못하는 경우 또는 회사가 주주간 계약을 위반한 경우 등의 사유 발생 시, 투자자는 투자자가 보유하고 있는 대상회사 주식 전부 및 회사가 보유하고 있는 대상 회사 지분 전부를 제3자에게 동반 매도하는 동반매도청구권 행사 가능- 회사가 주식을 상장하는 경우 투자자는 최대주주에 우선하여 투자자가 보유하고 있는 회사의 주식 전부 또는 일부를 구주 매출할 수 있음- 회사와 투자자는 상호 서면 동의가 없는 한 자신이 보유하고 있는 지분 전부 또는 일부를 제3자에게 매각할 수 없으며, 서면 동의에 따라 제3자에게 매각할 수 있음⑥ 케이유이호투자 유한회사('투자자')는 회사의 공동기업인 LS머트리얼즈㈜가 발행하는 보통주 5,185,675주를 2022년 중 취득하였으며, 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.- 거래 종결일로부터 4년 이내에 대상 회사가 기업공개를 완료하지 못하는 경우 또는 회사가 주주간 계약을 위반한 경우 등의 사유 발생 시, 투자자는 투자자가 보유하고 있는 대상회사 주식 전부 및 회사가 보유하고 있는 대상 회사 지분 전부를 제3자에게 동반 매도하는 동반매도청구권 행사 가능- 회사가 주식을 상장하는 경우 투자자는 최대주주에 우선하여 투자자가 보유하고 있는 회사의 주식 전부 또는 일부를 구주 매출할 수 있음- 회사와 투자자는 상호 서면 동의가 없는 한 자신이 보유하고 있는 지분 전부 또는 일부를 제3자에게 매각할 수 없으며, 서면 동의에 따라 제3자에게 매각할 수 있음4) 2022년 9월 30일 현재 연결회사는 상기 약정 이외에 산업은행 등 금융기관과 일반차입약정을 체결하고 있습니다.

□ 일렉트릭사업부문

1) 장항제련소 토지정화비용 2012년 중 연결실체는 구 장항제련소 주변지역 토양오염문제를 해결하기 위하여,엘에스엠앤엠㈜(구 : LS니꼬동제련), 충청남도 서천군, 충청남도, 산업통상자원부(구 지식경제부), 환경부와 오염토양정화를 위한 협약서를 체결하였습니다.동 협약서에 따르면 토지의 오염정도에 따라 매입구역(정부에서 토지를 매입하여 정화를 실시하는 장항제련소 반경1.5km 이내의 구역)과 비매입구역(토지 매입 없이 정화를 실시하는 반경1.5km~4.0km)으로 구분하고 매입구역과 비매입구역에 대한 오염토양 정화비는 국가와 관련기업(연결실체 및 엘에스엠앤엠㈜)이 72.5% 및 27.5%의 비율로 각각 분담하도록 하고 있습니다. 비매입구역의 추정 정화비용은 590억원이며, 연결실체는 관련 정화비용을 모두 납부하여, 당분기말 충당부채로 인식하고 있는 금액은 없습니다. 매입구역 및 매입구역내위해성평가부지에 대해서는 연결실체 부담액 254억원 중 기납부 금액 246억원을 제외한 8억원을 당분기말 현재 충당부채로 인식하고 있습니다.한편, 당분기 중 연결실체는 장항 토양오염으로 인하여 건강피해를 입었다고 주장하는 서천군 주민들의 집단 손해배상 청구 소송과 관련하여, 1심 소송결과에 따라 16억원의 비용 및 충당부채를 인식하였습니다.

2) 담보로 제공된 금융자산

(단위: 백만원)

계정과목
보증금액
제공처
비고

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
209
에너지에스 주식회사
질권 설정

□ 엠트론사업부문

1) 당분기말 현재 연결실체는 KEB하나은행 등과 30,000백만원을 한도로 당좌차월약정을 체결하고 있습니다(전기말: 30,000백만원). 2) 당분기말 현재 연결실체가 여신 포괄한도 및 무역거래, 그리고 지급보증 등과 관련하여 KEB하나은행 등으로부터 제공받고 있는 한도금액과 실행금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 천USD, 천CNY, 백만JPY)

통화
한도금액
실행금액

KRW
40,000
10,936

USD
186,000
148,321

CNY
120,000
65,000

JPY
2,142
2,103

3) 당분기말 현재 당사는 계약이행보증 등과 관련하여 방위산업공제조합, 서울보증보험 및 자본재공제조합으로부터 27,180백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다(전기말: 31,418백만원).

□ 아이앤디사업부문

(1) 회사의 종속기업은 정상적인 영업활동 중에 발생할 수 있는 제조물 책임, 고용, 환경규제 등에 대한 법적 소송, 청구, 조사 등에 관여되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 이러한 사건 등과 관련하여 예상되는 손실 추정액을 부채로 인식하고 있습니다.당기 말 현재 상기 소송사건 등의 최종결과를 예측할 수 없습니다.(2) 회사의 종속기업은 과거 및 현재의 제조시설 지역과 off-site 처리 지역에서의 공기와 물의 오염, 위험물의 사용, 취급 및 처리, 토양 및 지하수의 오염에 대한 조사 및원상회복과 관련하여 회사의 종속기업이 제조시설을 소유 또는 운영하고 있는 각 관할권 내에서 미국연방법, 미국주법 등 각 지역의 환경 관련 법률과 규제를 받고 있습니다. 환경복원과 기타 환경비용에 대한 부채는 자원이 유출될 가능성이 높고 손실금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 때 인식하며, 연결회사의 경영진은 환경관련 의무와 관련하여 예상되는 손실 추정액을 부채로 인식하고 있습니다.약정사항은 다음과 같습니다.

(1) 당분기 말 현재 연결회사는 Societe Generale CGA와 EUR 1백만 등을 한도로 당좌차월약정을 체결하고 있습니다.(2) 당분기 말 현재 연결회사는 Bank of America 등과 USD 123백만을 한도로 회전대출 약정 계약을 체결하고 있으며, 실행금액은 USD 297백만입니다. 전기말 현재 연결회사는 Bank of America 등과 USD 297백만을 한도로 회전대출 약정 계약을 체결하고 있으며, 실행금액은 USD 130백만입니다.(3) 당분기 말 현재 연결회사는 SBJ Bank 등과 RMB 137백만, JPY 3,800백만을 한도로 운전자금대출 약정을 체결하고 있으며, 실행금액은 RMB 113백만, JPY 2,624백만입니다.(4) 당분기 말 현재 연결회사는 Societe Generale CGA와 EUR 58백만을 한도로 매출채권할인 약정을 체결하고 있으며,실행금액은 EUR 18백만입니다.(5) 팩토링 약정당분기말 현재 Essex Europe S.A.S.('Essex Europe') 및 Essex Europe S.A.S.의 일부유럽 소재 종속기업들은 금융기관과 EUR 70백만을 한도로 해당 금융기관에 연결회사의 매출채권을 양도하고 해당 매출채권을 거래처로부터 회수하기 이전에 대금을선수할수 있는 팩토링 약정을 체결하고 있습니다. 당분기말 현재 미사용 한도는 EUR 52백만입니다.Superior Essex Inc.의 종속기업인 Essex Magnet Wire (Suzhou) Ltd.는 중국 금융기관과 RMB 50백만을 한도로 해당 금융기관에 매출채권을 양도하고 해당 매출채권을 거래처로부터 회수하기 이전에 대금을 선수할수 있는 팩토링 약정을 체결하고 있습니다. 보고기간말 현재 미사용 한도는 RMB 8백만입니다.(6) 선순위 담보부 회전신용한도 약정연결회사의 100% 종속기업인 Superior Essex Communications LP 등은 금융기관들과 총 USD 300백만을 한도로 선순위 담보부 회전 신용한도 약정을 체결하고 있습니다. 선순위 담보부 신용한도약정상 모든 의무는 무조건적으로 Superior Essex와 계약상 특정 예외를 제외한 채무자가 현재 그리고 미래의 직간접적으로 지분을 100% 소유하는 미국내 종속기업들에 의하여 보증되어집니다. 선순위 담보부 신용한도 약정된 의무에 대해서는 허용된 유치권과 기타 계약상 예외를 제외한 Superior Essex의 차입자에 대한 투자지분과 채무자 및 Superior Essex의 기타 종속기업들의 실질적으로 모든 자산이 담보로 제공되어 있습니다(Superior Essex의 해외종속기업의 경우 무의결권 주식의 100%와 의결권 주식의 65%를 한도로 담보제공됨). 선순위 담보부 신용한도약정은 계약상 특정 예외를 제외하고 채무자와 그의 종속기업들의 경영활동능력을 제한하는 다수의 약정사항을 포함하고 있습니다.

(7) 구매약정당분기 말 현재 연결회사는 일부 거래처와 고정가격 조건의 판매계약을 체결하고 있습니다. 동(구리)은 제조과정에서 사용되는 가장 중요한 원재료로, 연결회사는 거래처에게 청구될 것으로 기대되는 동(구리)의 가치를 구매원가에 대응시키기 위해 동(구리) 공급자와 동(구리)을 고정가격으로 구매하는 선도계약을 체결하고 있습니다.(8) 당분기 말 현재 연결회사의 유형자산에 대한 자본적지출 약정 사항은 USD 13백만입니다.(9) 당분기말 현재 연결회사는 Bank of China 등과 RMB 17백만을 한도로 통화선도 및 상품선물 계약 약정을 맺고 있습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황공시대상기간 중 연결회사의 제재현황은 다음과 같습니다.□ 전선사업부문

일 자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치내용
금전적 제재금액
사유
근거법령

2019년 12월
공정거래위원회

가온전선㈜

과징금 부과
- 가온전선㈜ : 3백만원과태료 납부 완료(2019.12.20 납부)
기업집단현황 공시규정 위반
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의 4항, 제69조의 제1항

2021년11월
공정거래위원회
LS전선㈜
과태료 부과
- LS전선㈜ : 1백만원과태료 납부 완료(2021.11.19 납부)
기업집단현황 공시규정 위반
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의4

□ 일렉트릭사업부문

(1)공정거래위원회의 제재현황[요약]

(단위: 원)

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치내용
금전적 제재금액
횡령·배임 등 금액
사유 및 근거 법령

2022.04.29
공정거래위원회
엘에스일렉트릭 주식회사
시정명령 및 과징금.
16,000,000
-
하도급법 제12조의3의 기술자료요구시 서면 미교부

[세부내용]하도급법 상 수급사업자로부터 기술자료를 수령할 경우 하도급법 제12조의3에 의거,미리 정한 서면(기술자료요구서)를 교부하도록 규정되어 있으나 2018.1.29 ~ 2018.8.7 기간동안 하도급업체로부터 기술자료를 수령하면서 총 5건의 기술자료요구서를 교부하지 않고 이메일로 수령하여 공정거래위원회로부터 과징금 및 시정명령을 부과 받은 사례임.
나. 임직원 제재현황□ 전선사업부문

일 자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치내용
금전적 제재금액
사유
근거법령

2021년 6월
환경청
실장(현직)
형사처벌(벌금)
100만원
특정수질유해물질 유출 방지의무 위반
물환경보전법

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

(1) 당사의 종속기업은 다음과 같은 무보증 일반사채를 발행하였습니다.

(단위: 백만원)

구분

발행일

회차

금액

만기일

LS전선㈜

2022년 10월 17일

제 27-1 회

40,000

2024년 10월 17일

LS전선㈜

2022년 10월 17일

제 27-2 회

40,000

2025년 10월 17일

(2) 당사의 종속기업인 가온전선(주)는 2022년 8월 9일자 이사회를 통해 아래와 같이 유상증자를 결의하였습니다.

구분

내역

주권 상장 및 유통 예정일

2022년 11월 08일

최종 배정수량

2,198,579주

최종 배정금액

23,414,866천원

(3) 당사의 종속기업인 락성전기투자(중국)유한공사는 2022년 10월 12일에 중국 소재 Leo Electric (Zhejiang) Co.,Ltd를 설립하였습니다. 투자금액은 CNY 27,270,000이며, 지분율은 51% 입니다.

나. 중소기업기준 검토표 - 해당사항 없습니다.

다. 합병등의 사후정보□ 전선사업부문

1. 주요 종속회사 ㈜지앤피의 ㈜세종전선 분할(1) 분할 내역 ㆍ분할방법 : 물적분할(분할 후 ㈜세종전선 신설) ㆍ분할목적 : 특수케이블 사업 경쟁력 강화 ㆍ분할승인 : 2019년 12월 27일(임시주주총회 결의) ㆍ분할기일 : 2020년 01월 01일

<회사분할의 내용>

구분
회사명
사업부문

분할존속회사

지앤피㈜

산업용 특수케이블 사업을 제외한 나머지 모든 사업부문

분할신설회사

㈜세종전선

산업용 특수케이블

(2) 분할신설회사 개요ㆍ회사명 : ㈜세종전선ㆍ소재지 : 세종특별자치시 전동면 배일길 45□ 일렉트릭사업부문

1. LS 일렉트릭
(주)의 LS이모빌리티솔루션
(주)분할(1) 분할 내역ㆍ분할방법 : 물적분할 (EV Relay 사업부문을 분할 후 LS이모빌리티솔루션
(주) 신설)ㆍ분할 목적 - 분할존속회사는 전력, 자동화 사업 등 사업구조를 고도화 - 분할신설회사는 물적분할을 통해 전기자동차, ESS 등 신재생에너지 분야의 전력 제어용 핵심부품인 EV Relay 사업에 차별화된 기술, 고객, 사업문화 기반을 갖춘 글로벌 초우량기업으로 성장ㆍ분할승인 : 2022년 3월 28일(정기주주총회 결의)ㆍ분할기일 : 2022년 4월 1일

<회사분할의 내용>

구분
회사명
사업부문

분할존속회사
LS일렉트릭
전기기기와 동 부분품 및 시스템의 제조, 판매 등

분할신설회사
LS이모빌리티솔루션
EV Relay 사업 등

(2) 분할신설회사 개요ㆍ회사명 : LS이모빌리티솔루션(주)ㆍ소재지 : 충청북도 청주시 흥덕구 백봉로 95※ 자세한 사항은 '22년 2월 8일 주요사항보고서(회사분할결정) 공시와, '22년 4월 1일 합병등종료보고서(분할)공시를 참조하시기 바랍니다.
라. 녹색경영

□ 전선사업부문

LS전선은 저탄소 녹색성장 기본법 제46조, 온실가스 배출권 할당 및 거래에 관한 법률 제8조 및 동법 시행령 제6조에 따른 국가 배출권거래제 할당대상업체에 해당되며, 세부내역은 아래와 같습니다.

가. 저탄소 녹색경영 관련 연혁

일시
주요내용

1997년
구미/인동/안양사업장 환경경영시스템(ISO14001) 인증 취득

2000년
안양사업장 에너지절약 자발적협약 체결(에너지관리공단)

2002년
구미/인동사업장 환경친화기업 지정(환경부)

2004년
구미/인동사업장 에너지절약 자발적협약 체결(에너지관리공단)

2007년
전사 환경안전보건관리 ESH 전산 시스템 구축

2010년
Global 녹색경영 대상 수상(한국능률협회인증원)동해사업장 환경경영시스템(ISO14001) 인증 취득 2005년 ~ 2009년 온실가스 배출량 인벤토리 검증 및 성명서 취득 (에너지관리공단)

2011년
녹색구매 정부협약 체결지속가능경영 보고서 발행대중소 그린 파트너십 협약체결('11.10.1~'13.10.31)

2012년
에너지탄소 정보 시스템 구축

2014년
국가 배출권거래제 제1차 계획기간 할당대상업체 지정 (환경부)

2015년
산업계 친환경구매 자발적 협약 갱신 (환경부)

2017년
국가 배출권거래제 제2차 계획기간 산업ㆍ발전분야 할당대상업체 지정 (산업통상자원부)

2020년
국가 배출권거래제 제3차 계획기간 할당대상업체 지정(환경부)

나. 온실가스 배출량 및 에너지 사용량

저탄소 녹색성장 기본법 제44조와 관련 지침에 따라 제3자 검증을 마친 당사의 온실가스배출량과 에너지사용량을 정부 당국에 보고하고 이해관계자들에게 공개하고 있습니다.

연도
LS전선㈜

온실가스 배출량 (tCO2_eq)
에너지 사용량 (TJ)

2019년
125,309
2,480

2020년
121,902
2,412

2021년
126,625
2,530

□ 엠트론사업부문

LS엠트론은 전사 환경경영시스템(ISO14001) 인증, 전주사업장 녹색기업 지정 등 녹색경영 체제의 구축을 통한 환경개선을 실천해 오고 있으며, 정부기관으로부터 인증받은 내역은 아래와 같습니다.

인증명
인증대상 회사(제품)
근거법령
인증날짜
유효기간
인증부처

녹색기업지정

엘에스엠트론(주) 전주사업장
환경기술 및 환경산업지원법 제16조의2
2009.12.23
2021.11.23 ~ 2024.11.22
환경부

마. 지속가능경영□ 전선사업부문

가. 추진배경 및 지속가능경영 보고서 발간급변하는 경영환경에서도 경제적 가치와 사회적 가치의 공존을 추구하며 고객, 주주, 지역사회, 임직원 등 모든 이해관계자와의 조화로운 균형을 이루고자 지속가능경영 활동을 추진하고 있습니다.나. 지속가능경영보고서 발간'21~'22년 지속가능경영보고서(지속가능한 미래를 선도하는 No.1 친환경 케이블 솔루션)는 2010년 첫 발간 이후 열두번 째로 발간하는 보고서입니다. 보고서에는 경제, 사회(사업장 안전, 임직원 가치 제고, 노동 인권 등), 환경 부문(기후위기 대응, 자원순환, 유해화학물질 관리 등)에 걸쳐 사회적 가치 창출 활동에 대한 구체적인 성과와 향후 계획을 담았습니다. 본 보고서를 통해 이해관계자 여러분과 의미있는 의사소통을 이어가고자 합니다. 자세한 내용은 홈페이지(www.lscns.co.kr)에서 확인하실 수 있습니다.나-1. 보고 기간과 작성 범위보고서는 국내 전 사업장(본사, 서울, 구미, 인동, 동해, 중앙연구소) 및 국내외 일부 자회사의 지속가능경영 활동과 성과를 대상으로 하고 있습니다. 재무 정보의 데이터는 연결회사를 모두 포함하고 있습니다. 일부 데이터는 보고 범위에 차이가 있을 수 있으며, 상세 범위는 각 데이터의 각주를 참고해주시기 바랍니다. 보고 기간은 2021년 1월 1일 부터 2021년 12월 31일까지이며, 주요 정량적 정보의 경우 2019년부터 2021년까지 3개년의 데이터를 함께 제시해 추이분석이 가능하도록 했습니다. 정성적 정보는 2021년을 기준으로 하되의미가 있는 활동이나 성과보고가 필요한 경우 2022년 2분기까지의 정보를 담았습니다.나-2. 보고서 작성 기준 및 신뢰성

보고서는 GRI(Global Reporting Initiative) Standard의 국제 지속가능경영보고서 가이드라인의 핵심적 부합 방법 Core Option 기준을 적용하여 작성하였습니다. 또한, 보고서 작성 프로세스 및 작성된 제반 정보의 공정성과 신뢰성을 확보하고자 제3자 검증 전문기관인 한국경영인증원의 검증을 받았으며, 검증 인증 결과는 보고서 부록에 포함되어 있습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

LS전선㈜ (*2)
2008년 07월
경기도 안양시 동안구 LS로 127
전선 제조 및 판매업

3,905,673

제1110호의 7문단
해 당(자산총액 10% 이상)

LS전선아시아㈜

2015년 05월
경기도 안양시 동안구 엘에스로 127
지주사업
308,681

제1110호의 7문단

해 당(자산총액 750억 이상)

LS-VINA Cable & System Joint Stock Co.
1996년 01월
So Dau Ward, Hong Bang District, Haiphong City, Vietnam
절연선 및케이블 제조업
314,196

제1110호의 7문단

해 당(자산총액 750억 이상)

LS Cable & System Vietnam Co., Ltd.
2006년 09월
Nhon Trach 2-Lockhang IZ, Nhon Trach District, Dong Nai Province, Vietnam
절연선 및케이블 제조업
129,973

제1110호의 7문단

해 당(자산총액 750억 이상)

LS-Gaon Cable Myanmar Co.,Ltd.
2017년 05월
Lot NO. BA3, Industrial Area, Zone B, Thilawa Special Economic Zone, Yangon, Myanmar
절연선 및케이블 제조업
37,554

제1110호의 7문단

해당없음

LS-Gaon Cable MyanmarTrading Co., Ltd.
2019년 11월
42, Min Theikdi Kyaw Swar Road, R7WM+MP, Dagon Myothit (Seikkan) Township Yangon, Myanmar
케이블 판매업
8,975

제1110호의 7문단

해당없음

가온전선㈜ (*5)

1947년 09월
경기도 군포시 엘에스로 45번길 120
절연선 및케이블 제조업
606,098

제1110호의 7문단

해 당(자산총액 750억 이상)

㈜모보
1984년 07월
경기도 오산시 경기대로 52-30
절연선 및케이블 제조업
58,804

제1110호의 7문단

해당없음

이지전선㈜
2020년 03월
전라북도 익산시 낭산면 호천길 24-4
절연선 및 케이블 제조업
6,510
제1110호의 7문단
해당없음

㈜디케이씨

1985년 12월
전라북도 익산시 석암로 7길 73-4
절연선 및 케이블 제조업
23,976

제1110호의 7문단

해당없음

LS이브이코리아㈜

2017년 11월
경기도 군포시 고래들길 28
전기자동차 부품 제조업
172,087
제1110호의 7문단
해 당(자산총액 750억 이상)

락성전람(무석)유한공사
2003년 11월
LS Industrial Park,XinMei Road,National High-techIndustrial Development Zone,Wuxi city,Jiangsu Province,China
전선 및 전기자동차부품 제조업
133,661
제1110호의 7문단
해 당(자산총액 750억 이상)

JS전선㈜

1968년 06월
충청남도 천안시 동남구 풍세면 풍세 3길 39
전선,선박부품제조 및 판매업
72,563

제1110호의 7문단

해당없음

JS전람(장쑤)유한공사
2010년 09월
Huixing Bei Lu, Economic Development Zone, Yixing City, Jiangsu Province, China
절연선 및케이블 제조업
13,874

제1110호의 7문단

해당없음

LS빌드윈㈜
1997년 11월
경기도 군포시 공단로140번길 27
토목시설 공사업전기 공사업
62,662

제1110호의 7문단

해당없음

(유)빌드윈인동태양광발전
2018년 12월
경상북도 구미시 3공단 2로 238
태양광발전사업
4,316

제1110호의 7문단

해당없음

(유)빌드윈문경태양광발전
2018년 12월
경상북도 문경시 신기로 20
태양광발전사업
2,871

제1110호의 7문단

해당없음

(유)빌드윈충주지앤피태양광발전
2020년 09월
충청북도 충주시 국원대로 448
태양광발전사업
3,627
제1110호의 7문단
해당없음

(유)빌드윈그린에너지태양광발전
2020년 10월
충청남도 천안시 서북구 입장면 독정기로길 17
태양광발전사업
447

제1110호의 7문단

해당없음

(유)빌드윈전주가온태양광발전
2021년 11월
전라북도 전주시 덕진구 서귀로 77
태양광발전사업
899
제1110호의 7문단
해당없음

㈜지앤피
1979년 08월
충청북도 충주시 국원대로 448
동압연, 압출 연선제품 제조업
150,691

제1110호의 7문단

해 당(자산총액 750억 이상)

세종전선㈜
2020년 01월
세종특별자치시 전동면 배일길 45
절연선 및케이블 제조업
30,297
제1110호의 7문단
해당없음

㈜지앤피우드
2020년 10월
충청남도 천안시 동남구 목천읍 학수소사길 219-38
목재드럼 제조업
9,931
제1110호의 7문단
해당없음

지엘마린(유)
2019년 12월
강원도 동해시 대동로 215
선박 임대업
25,076
제1110호의 7문단
해당없음

LS 홍치전람(호북)유한공사
1968년 01월
No.1 Tanjiahe Road, Dianjun District, Yichang, Hubei Province, China
전선 제조업
224,013

제1110호의 7문단

해 당(자산총액 750억 이상)

LS Cable India Pvt., Ltd.
2007년 09월
Gurgaon : 101, First Floor, Park Centra,Sector 30, Gurgaon 122002, Haryana, India
절연선 및케이블 제조업
212,512

제1110호의 7문단

해 당(자산총액 750억 이상)

LS Cable & System Japan Ltd.
2009년 07월
Tokyo Club Bldg. 13F, 3-2-6, Kasumi Gaseki, Chiyoda-ku, Tokyo, Japan
전선 판매업
4,729

제1110호의 7문단

해당없음

LS Cable & System Australia Pty Ltd.
2016년 01월
Suite 7.06 / 1 Margaret Street, Sydney NSW2000, Australia
전선 판매업
2,953

제1110호의 7문단

해당없음

LS Cable America Inc.
2005년 01월
222 Bridge Plaza South Suite 530, Fort Lee, NJ 07024, USA
전선 판매업
3,388

제1110호의 7문단

해당없음

LS Cable Enterprise Canada Ltd.
2016년 06월
305-1901 Rosser Avenue Burnaby BC V5C9R6, Canada
전선 판매업
0

제1110호의 7문단

해당없음

LS Cable & System UK Ltd.
2008년 01월
Velocity 2, Brooklands Dr, Weybridge KT13 0SL, United Kingdom
전선 판매업
7,373

제1110호의 7문단

해당없음

LS Cable & System France S.A.S.
2017년 02월
55 Avenue Marceau 75016 Paris, France
전선 판매업
10,156

제1110호의 7문단

해당없음

LS Cable & System U.S.A.,Inc.
2017년 03월
6120 Powers Ferry Road. NWSuite 100, Atlanta, GA, USA
절연선 및케이블 제조업
113,576

제1110호의 7문단

해 당(자산총액 750억 이상)

LS Cable & System Poland sp z o.o.
2018년 05월
Strefowa, 7, 58-200, Dzierzoniow, Poland
광섬유 케이블 제조업
41,500

제1110호의 7문단

해당없음

LS Cable Systems America Inc.
2019년 11월
222 Bridge Plaza South Suite 530, Fort Lee, NJ 07024, USA
전선 판매업
13,746

제1110호의 7문단

해당없음

LS-INNOCOM Inc.
2020년 5월
14203 Proton Road, Farmers Branch, Dallas, TX 75244, USA
케이블 하네스 제조업
3,447

제1110호의 7문단

해당없음

LS Cable & System Panama S.A.
2021년 7월
Calle Avenida Simon Bolivar , Edificio , Edison Corporate Center Departamento TA-8B- C6, Republic of Panama.
전선 판매업
0

제1110호의 7문단

해당없음

LS-Innocom Europe sp z o.o.(*7)
2022년 03월
Krucza 68, 53-411 Wroclaw, Poland
케이블 하네스 제조업
0

제1110호의 7문단

해당없음

엘에스일렉트릭㈜ (*3)

1974년 07월
경기도 안양시 동안구 LS로 127
전력기기,시스템 제조 및 판매
2,479,394
실질 지배력 소유(제1110호의 7문단)
해 당(자산총액 10% 이상)

LS메탈㈜
2010년 04월

서울특별시 용산구 한강대로 92 (LS용산타워)

동관, 스테인레스강
265,972
제1110호의 7문단

해당(자산총액 750억 이상)

LS Metal VINA LLC.

2019년 01월

CH1H, Deep C 2B Industrial Zone, Dinh Vu-Cat Hai Economic Zone, Dong Hai 2 Ward, Hai Phong City, Vietnam
동압연, 압출 및 연신제품
69,389
제1110호의 7문단
해당없음

LS메카피온㈜
1995년 09월
대구광역시 달서구 호림동 8-4번지
센서, 서보, 모션,로봇
36,685
제1110호의 7문단
해당없음

우시메카피온기전유한공사
2005년 02월
240-1 Xida Road, Meicun Industrial Center, Xinqu, Wuxi, Jiangsu, P.R. China
센서, 서보(서보모터, 서보드라이브)
2,310
제1110호의 7문단
해당없음

LS사우타㈜
1997년 06월
경기도 안양시 동안구 엘에스로 127, LS타워
지능형 빌딩관리 시스템
13,588
제1110호의 7문단
해당없음

락성전기대련유한공사

2000년 03월

No.15, Liaohexi 3-Road, Economic and Technical Development zone, Dalian, P.R. China
배전반, VCB,MV Drive PNL
48,405
제1110호의 7문단

해당없음

락성전기무석유한공사

2004년 03월

102-A, National High & New Tech Industrial Development Area, Wuxi, Jiangsu, P.R. China
전력, 자동화기기
123,378
제1110호의 7문단

해당(자산총액 750억 이상)

LS ELECTRIC Middle East FZE

2007년 02월

MFC Logistics Center Warehouse, N407 North Zone 1 JAFZA Near Gate 5, Jebel Ali Freezone Dubai, UAE
전력, 자동화기기
16,569
제1110호의 7문단
해당없음

LS ELECTRIC JAPAN

2010년 10월

TOKYO CLUB BLDG 13F, 3-2-6, KASUMIGASEKI, CHIYODA-KU, Tokyo,Japan

태양광
17,022
제1110호의 7문단
해당없음

LS ELECTRIC Europe B.V.

2009년 10월
Capellalaan 127, 2132 JM Hoofddorp, Netherlands
전력, 자동화기기
26,841
제1110호의 7문단
해당없음

LS ELECTRICAmerica Inc.

2012년 11월

901 N. Market Street, Suite 705, Wilmington, County of New Castle, Delaware 19801
전력, 자동화기기
28,255
제1110호의 7문단
해당없음

LS Energy Solutions LLC
2017년 01월
Corporation Trust Center1209 Orange Street,New Castle County,Wilmington, Delaware 19801
전력, 자동화기기
9,197
제1110호의 7문단
해당없음

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.

1997년 04월

Nguyen Khe, Dong Anh, Hanoi, Vietnam
전력
36,644
제1110호의 7문단
해당없음

락성전기투자(중국)유한공사
2019년 11월
32nd Floor, Great Wall Building, 3000 Zhongshan North Road, Shanghai, China.
전력, 자동화기기,투자
61,991
제1110호의 7문단
해당없음

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.

2020년 6월
Maslak Mahallesi, Ahi Evran Caddesi,AOS 55. Sokak, 42 A BLOK, No:2, KAT:14, Daire:7, Sarıyer, Istanbul
전력, 자동화기기
7,739
제1110호의 7문단
해당없음

㈜에이씨앤티시스템

1999년 4월
경기도 안양시 동안구 엘에스로91번길16-11(호계동)

유선 통신장비 제조업

22,934
제1110호의 7문단
해당없음

LS ITC㈜

2021년 1월

서울특별시 용산구 한강대로 92 (LS용산타워)

컴퓨터시스템 통합 자문 및 구축 서비스업

40,463
제1110호의 7문단
해당없음

MCM Engineering II (*7)
1995년
655 East 4930 North Enoch UT, USA
전력
4,329
제1110호의 7문단
해당없음

LS이모빌리티솔루션(*7)
2022.04.01
충청북도 청주시 흥덕구 백봉로 95
전기공급 및 제어장지 제조업
-
제1110호의 7문단
해당(자산총액 750억 이상)

LS e-Mobility Solutions(Wuxi) CO.,LTD(*7)
2022. 06.01
102-A, National High & New Tech Industrial Development Area, Wuxi, Jiangsu 214028 P.R, China
전기공급 및 제어장지 제조업
-
제1110호의 7문단
해당없음

LS ELECTRIC Americas Holdings(*8)
2022.08.31
625 Heathrow Drive Lincolnshire, IL 60069
전력,자동화기기
-
제1110호의 7문단
해당없음

LS엠트론㈜
2008년 07월
경기도 안양시 동안구 LS로 127
기계 및 전자부품 제조업
994,824
제1110호의 7문단
해 당(자산총액 750억 이상)

신대성전기㈜(*1) (*6)
1973년 03월
경기도 안산시 단원구 만해로 205
자동차부품제조업
30,243
제1110호의 7문단
해당없음

LS Machinery(Wuxi) Ltd.
2004년 06월
LS Industrial Park,Xing Mei Road,National High-Tech Industrial Development Zone,Wuxi City, Jiangsu Province,214028 China
사출 성형기 제조업
39,823
제1110호의 7문단
해당없음

LS Machinery(Qingdao) Co., Ltd.(*1)

2007년 12월

Yu-Huangling Industrial Area, Xiazhuang, Chengyang Dt. Quingdao,266109 China
농기계 제조 및 판매업
30,906
제1110호의 7문단
해당없음

LS Mtron North America, Inc. (*1)
2008년 11월

Corporation Trust 1209 Orange street wilmington Delaware

지주사업
167,172
제1110호의 7문단

해 당(자산총액 750억 이상)

농가온㈜
2009년 11월
전북 완주군 봉동읍 과학로 886
농업용기계 도소매 및 농기구장비 수리
9,661
제1110호의 7문단
해당없음

LS Mtron Industria de Maquinas Agricolas Ltda.
2011년 08월
Rua Vereador Klaus Lennertz,2013,Palmital, Garuva, SC, Brazil
트랙터 제조 및 사출기 판매업
101,560
제1110호의 7문단

해 당(자산총액 750억 이상)

LS Electronic-Devices VIETNAM Co., Ltd.
2014년 03월
No. 05, Street 11, VSIP Bac Ninh, Phu Chan Commune, Tu Son Town, Bac Ninh Province, Vietnam
전자부품 제조업
22,676
제1110호의 7문단
해당없음

PT. LS Mtron Machinery Indonesia
2014년 08월
Jl.Samsung 2 Blok D3A, Jababeka UKM Center Segitiga Emas, Desa Mekarmukti, Kec. Cikarang Utara Bekasi 17550

사출성형기

판매업

5,286
제1110호의 7문단
해당없음

팜모아(주)
2019년 09월
전북 완주군 봉동읍 과학로 886
농업용기계수리 및 부품판매업
620
제1110호의 7문단
해당없음

엘에스엠트론동반성장제이차유동화전문유한회사 (*4)

2014년 10월

서울시 영등포구 은행로 14 (전화번호 : 787-7384)
금융업
886

특수목적 기업의 운영에서 위험의 과반 부담(제1110호의 7문단)

해당없음

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
2005년 12월
경기도 군포시 산본동 1026-8번지 중산빌딩 5층
도매 및 상품 중개업
533,790
제1110호의 7문단
해 당(자산총액 750억 이상)

LS아이앤디㈜ (*2)
2013년 12월

경기 안양시 동안구 엘에스로 91번길 16-39 안양IT밸리 1004호

부동산 개발 및해외투자
224,402
제1110호의 7문단
해 당(자산총액 750억 이상)

Cyprus Investments,Inc. (*1)
2008년 06월

등록 : 2711 Centerville Road, Suite 400,Wilmington Delaware, USA영업 : Power Ferry Road, Suite 150 Atlanta, GA, USA

Superior Essex Inc. 의 지분 100%를 보유한 지주회사

2,017,222
제1110호의 7문단

해 당(자산총액 750억 이상)

LS JAPAN (*7)
2022년 08월
Tokyo, Japan
투자 및 R&D관련 Sourcing
-
제1110호의 7문단
해당없음

엘에스엠앤엠㈜(구, LS니꼬동제련㈜) (*9)
1999년 7월
울산광역시 울주군 온산읍 산암로 148
비철금속, 제련, 정련 및 합금제조업
3,748,323
제1110호의 7문단
해 당(자산총액 10% 이상)

㈜토리컴 (*9)
1992년 8월
충남 아산시 둔포면 아산밸리동로 78
비철금속, 제련, 정련 및 합금제조업
49,790
제1110호의 7문단
해당없음

㈜지알엠 (*9)
2008년 5월
충청북도 단양군 매포읍 매포농공단지로 260
비철금속, 제련, 정련 및 합금제조업
122,553
제1110호의 7문단
해 당(자산총액 750억 이상)

㈜선우 (*9)
1994년 7월
울산광역시 울주군 온산읍 산암로 234
건설업
26,669
제1110호의 7문단
해당없음

씨에스마린㈜ (*9)
2012년 1월
서울시 용산구 한강대로 92
해운업
38,617
제1110호의 7문단
해당없음

(*1) 연결재무제표 기준 정보입니다.(*2) 2013년 12월 31일을 기준일로 하여 LS전선㈜의 인적분할로 LS아이앤디㈜가 설립되었습니다.(*3) 소유지분율이 과반수 미만이나, 당사의 지분율(47.3%) 및 자기주식을 감안한 유효지분율이 48.4%이며 과거 주주총회 참석율을 고려시 당사의 지분율만으로도 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있었던 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.(*4) 특수목적기업인 유동화전문회사로서 실질적인 지배력이 있는 것으로 판단되어 연결대상 종속기업에 포함한 바 있으며, 2017년 11월 22일자로 유동화증권의 상환을 완료하였고, 현재 청산 절차 진행 중입니다.(*5) 가온전선㈜에 대한 소유지분율이 과반수 미만이나, 나머지 주주는 넓게 분산되어있으며, 과거 5년간 주주총회 참석율을 고려할 시 연결회사의 지분율만으로도 의사 결정 과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있었던 상황 등을 감안하여 회사가 가온전선㈜를 지배하는 것으로 판단하였습니다.
(*6) 사업양도후 남은 잔존법인으로 향후 청산 진행될 예정이며, 2018년 6월 LS오토모티브㈜에서 신대성전기㈜로 사명을 변경하였습니다.(*7) 당기 중 신규 설립 및 신규 취득 하였습니다.(*8) 당기 중
LS ELECTRIC
가 보유한
LS ELECTRIC America Inc.의
지분(100%)를 현물출자하여 신규 설립하였습니다.(*9) 당분기 중 지분취득에 따라 공동기업에서 종속기업으로 편입되었습니다.
2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2022.09.30
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
7
㈜LS
110111-0003965

엘에스일렉트릭㈜
110111-0520076

가온전선㈜
134111-0000567

㈜E1
110111-0381387

㈜예스코홀딩스
110111-0290778

㈜LS네트웍스
180111-0044717

엘에스전선 아시아㈜
134111-0411706

비상장
111
LS전선㈜
134111-0168357

LS엠트론㈜
134111-0168349

엘에스엠앤엠㈜
230111-0058436

엘에스아이앤디㈜
134111-0375209

㈜예스코
110111-6708494

㈜지앤피
130111-0008797

㈜세종전선
164711-0093811

㈜지앤피우드
161511-0281984

LS빌드윈㈜
110111-1479909

제이에스전선㈜
124311-0004327

엘에스이브이코리아㈜
134111-0480602

엘에스알스코㈜
176011-0125515

(유)빌드윈문경태양광발전
175414-0000582

(유)빌드윈인동태양광발전
176014-0002014

(유)빌드윈충주지앤피태양광발전
151114-0002566

(유)빌드윈그린에너지태양광발전
161514-0006766

(유)빌드윈전주가온태양광발전
210114-0156121

지엘마린(유)
144714-0000781

LS머트리얼즈㈜
134111-0570437

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
110111-3359985

㈜이원컨테이너터미널
120111-0432039

㈜이원물류
124611-0257243

㈜케이제이모터라드
110111-3740499

㈜베스트토요타
110111-5129881

㈜바이클로
110111-6054277

㈜엠비케이코퍼레이션
110111-6250180

㈜지알엠
154611-0008012

신대성전기㈜
110111-0141559

㈜토리컴
135011-0054119

한성피씨건설㈜
285011-0157251

LS메카피온㈜
170111-0178807

농가온㈜
131311-0093678

팜모아㈜
210111-0145055

LS사우타㈜
110111-1424938

LS메탈㈜
110111-4321602

LS ITC㈜
135111-0048756

엘에스이모빌리티솔루션㈜
150111-0327234

㈜선우
181211-0027299

㈜스포츠모터사이클코리아
110111-3688011

㈜예스코이에스
110111-1462300

㈜예스코서비스
284111-0383508

㈜흥업
150111-0009270

씨에스마린㈜
230111-0187136

㈜모보
120111-0017336

이지전선㈜
210111-0151622

㈜디케이씨
124311-0014313

엘에스에이홀딩스㈜
134111-0474316

엘에스오토모티브테크놀로지스㈜
134111-0474647

㈜넥스포쏠라
131111-0493434

㈜넥스포에너지
131111-0493426

㈜이원쏠라
110111-7605649

㈜예스코컨설팅
110111-6648723

엘에스이링크㈜
110111-8285416

LS Cable India Pvt., Ltd.
-

LS Cable & System Japan Ltd.
-

LS 홍치전람(호북)유한공사
-

LS Cable America Inc.
-

LS Cable & System UK Ltd.
-

LS CABLE & SYSTEM Australia PTY Ltd.
-

LS Cable & System France S.A.S.
-

LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC.
-

LS EV Poland sp z o.o.
-

LS Cable & System Poland sp z o.o.
-

LS-Innocom Europe sp z o.o.
-

PT.LSAG Cable Solutions
-

PT.LSAG Cable Indonesia
-

LS Cable Systems America Inc.
-

LS MAN Cable S.A.E.
-

LS-VINA Cable & System Joint Stock Co.
-

LS Cable & System Vietnam Co., Ltd.
-

LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.
-

LS Cable Enterprise Canada Ltd.
-

LS-Gaon Cable Myanmar Trading Co., Ltd.
-

JS전람(장쑤)유한공사
-

락성전람(무석)유한공사
-

LS-INNOCOM Inc.
-

LS Cable & System Panama S.A.
-

Cyprus Investments, Inc.
-

Superior Essex Inc.
-

락성전기 대련 유한공사
-

락성전기 무석 유한공사
-

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.
-

LS ELECTRIC Middle East FZE
-

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.
-

LS ELECTRIC Europe B.V.
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
-

LS ELECTRIC America Inc.
-

락성전기투자(중국) 유한공사
-

LS Energy Solutions LLC.
-

MCM Engineering II, Inc.
-

LS e-Mobility Solutions(Wuxi) CO.,LTD
-

LS ELECTRIC Americas Holdings
-

엘에스메카피온 자동화 과학기술 (무석) 유한공사
-

LS Metal VINA LLC.
-

LS Machinery(Wuxi) Ltd.
-

LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd.
-

LS Mtron North America, Inc.
-

LS Mtron Industria de Maquinas Agricolas Ltda.
-

LS Electronic-Devices VIETNAM Co., Ltd.
-

PT. LS Mtron Machinery Indonesia
-

LS Tractor USA, LLC
-

LS Automotive Qingdao Corp.
-

LS Automotive Technologies Wuxi Corp.
-

LS AUTOMOTIVE INDIA PRIVATE LIMITED
-

LS Automotive Japan Corp.
-

LS AUTOMOTIVE MEXICO, S.A de C.V.
-

LSA NA LLC
-

PRM
-

Yen Hung Petrochemical Joint Stock Company
-

E1 America LLC
-

LS JAPAN
-

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2022.09.30
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

LS전선
비상장
2008.07.01
경영권
742,593
20,377
91.3
1,117,839
147
8,985
1,519
20,523
91.9
1,128,343
3,905,673
100,679

LS엠트론
비상장
2008.07.01
경영권
471,255
9,000
100.0
441,999
-
-
22,490
9,000
100.0
464,489
994,824
1,008

엘에스엠앤엠*6)
비상장
1999.12.31
경영권
99,121
25,872
50.1
1,144,555
20,779
832,942
170,253
46,651
100.0
2,147,750
3,748,323
204,838

LS일렉트릭
상장
2003.12.12
경영권
165,600
13,800
46.0
697,582
440
20,088
27,750
14,240
47.5
745,420
2,479,394
71,012

LS글로벌 인코퍼레이티드
비상장
2011.11.04
경영권
20,030
200
100.0
46,075
-
-
1,830
200
100.0
47,905
533,790
5,533

LS아이앤디*1)
비상장
2013.12.31
경영권
-
13,748
93.1
40,917
117
2,020
-42,937
13,865
93.9
-
224,402
75,124

엘에스이링크㈜ *8)
비상장
2022.04.27
경영권
-
-
-
-
1,200
6,000
-303
1,200
50.0
5,697
11,845
-315

LS Japan(비상장)*10)
비상장
2022.08.23
경영권
-
-
-
-
10
98
-
10
100.0
98
98
-

Cyprus Investments Inc.
비상장
2014.07.28
우선주 취득
167,645
335
-
193,012
-
-
40,588
335
-
233,600
2,017,222
69,236

Formation8 I L.P. ,LLC *2) *4)
비상장
2011.06.17
투자
2,173
-
5.6
73,904
-
-1,738
1,431
-
5.6
73,597
1,489,874
128,329

Formation8 II L.P. ,LLC *2)
비상장
2014.10.27
투자
789
-
1.0
13,236
-
-268
3,743
-
1.0
16,711
1,608,088
19,561

SightMachine *1) *3) *7)
비상장
2019.04.05
투자
22,748
50,929
18.1
-
189,770
2,079
-2,079
240,699
21.2
-
2,685
-9,552

Contextlogic*5)
상장
2021.09.15
투자
7,740
972
0.0
5,901
833
1,738
-5,748
1,805
0.0
1,891
1,520,997
-413,136

미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호(비상장) *9)
비상장
2022.05.09
투자
-
-
-
-
100
10,000
-217
100
50
9,783
19,825
-176

합 계
135,232
-
3,775,020
213,396
881,944
218,321
347,429
-
4,875,285
18,557,039
252,141

*1) 지분법 평가에 따라 감소함.*2) 상기 매도가능 증권은 경영권 취득 목적이 아닌 단순 Fund 형태임.*3) 희석효과를 고려하지 않은 지분율임.*4) Fund 평가에 따른 평가손실 반영함.*5) Formation8 I L.P. ,LLC에서 투자한 회사 중 Contextlogic이 미국 나스닥에 상장됨 (Ticker Symbol : WISH)에 따라, 상장된 Contextlogic 주식을 교부 받음과 동시에 Formation8 I L.P. ,LLC에 대한 투자 원금 회수분을 차감함. 주가에 따른 평가분을 반영함.*6) LS-Nikko동제련(주)가 이사회에서 2022.05.23일자로 2,000억 규모의 유상감자를 결정하였으며, (주)LS에서 2022.06.27일자로 감자 대금(1,002억)을 수령함. (주)LS는 2022.09.06일자로 LS-Nikko동제련(주)의 잔여 지분을 인수함으로써 100% 자회사로 편입 함. LS-Nikko동제련(주)은 '22.09.23. 임시주총에서 엘에스엠앤엠㈜으로 사명을 변경함.*7) 당기 중 유상증자 및 대여금 출자전환에 따라 지분율이 증가함.*8) 당기 중 신규 설립 및 출자함. 최근 사업연도 재무현황은 신규 설립 시점인 2022년 반기말 기준임.*9) 당기 중 신규 출자하였으며, 수량은 출자좌수 기준으로 ㈜LS의 출자좌수는 100좌임. 최근 사업연도 재무현황은 출자시점인 2022년 반기말 기준임.*10) 당기 중 신규 설립 및 출자함. 최근 사업연도 재무현황은 신규 설립 시점인 2022년 3분기말 기준임.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

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2. 전문가와의 이해관계

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