호텔신라 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20230209)
제출인: 호텔신라

증권신고서(채무증권)
3.6
(주)호텔신라

정 정 신 고 (보고)

2023년 02월 09일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 02월 03일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2023년 02월 03일
증권신고서(채무증권)
최초제출

2023년 02월 09일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
기재정정

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정에 의한 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
파란색으로 굵게 표시하였습니다.

표지
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
모집 또는 매출총액:160,000,000,000원

모집 또는 매출총액:
300,000,000,000원

요약정보2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항1. 공모개요
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항3. 공모가격 결정방법
수요예측 결과 기재
-
(주3) 추가 기재

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항5. 인수 등에 관한 사항
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅴ. 자금의 사용목적
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
73-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
60,000,000,000
모집(매출)총액
60,000,000,000

발행가액
60,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 02월 14일

원리금지급대행기관
(주)우리은행태평로기업지원팀
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급(신용평가기관)
한국기업평가 AA-한국신용평가 AA-
비고
-

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
케이비증권
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
삼성증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 02월 15일
2023년 02월 15일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
60,000,000,000

발행제비용
178,120,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2023년 01월 18일에 한국투자증권(주), KB증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청(예정)일은 2023년 02월 10일이며, 상장예정일은 2023년 02월 15일임.

주1) 본사채는 2023년 02월 06일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제73-1회 및 제73-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 3,200억원(\ 320,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다.주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 02월 09일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회차 :
73-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 02월 13일

원리금지급대행기관
(주)우리은행태평로기업지원팀
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급(신용평가기관)
한국기업평가 AA-한국신용평가 AA-
비고
-

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
케이비증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
신한투자증권
4,000,000
40,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
NH투자증권
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
삼성증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 02월 15일
2023년 02월 15일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
100,000,000,000

발행제비용
285,311,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2023년 01월 18일에 한국투자증권(주), KB증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청(예정)일은 2023년 02월 10일이며, 상장예정일은 2023년 02월 15일임.

주1) 본사채는 2023년 02월 06일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제73-1회 및 제73-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 3,200억원(\ 320,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다.주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 02월 09일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주1) 정정 후

회차 :
73-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
80,000,000,000
모집(매출)총액
80,000,000,000

발행가액
80,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 02월 14일

원리금지급대행기관
(주)우리은행태평로기업지원팀
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급(신용평가기관)
한국기업평가 AA-한국신용평가 AA-
비고
-

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
케이비증권
4,000,000
40,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
삼성증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 02월 15일
2023년 02월 15일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
80,000,000,000

발행제비용
230,120,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2023년 01월 18일에 한국투자증권(주), KB증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청(예정)일은 2023년 02월 10일이며, 상장예정일은 2023년 02월 15일임.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 2년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.31%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
73-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
220,000,000,000
모집(매출)총액
220,000,000,000

발행가액
220,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 02월 13일

원리금지급대행기관
(주)우리은행태평로기업지원팀
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급(신용평가기관)
한국기업평가 AA-한국신용평가 AA-
비고
-

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
케이비증권
4,500,000
45,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
신한투자증권
9,500,000
95,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
NH투자증권
2,500,000
25,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
삼성증권
2,500,000
25,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 02월 15일
2023년 02월 15일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
180,000,000,000

운영자금
40,000,000,000

발행제비용
609,411,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2023년 01월 18일에 한국투자증권(주), KB증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청(예정)일은 2023년 02월 10일이며, 상장예정일은 2023년 02월 15일임.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 3년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.38%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

회 차 :
73-1

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
60,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
60,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 다만, 마지막 이자지급기일의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다. 이자지급기일은 다음과 같다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에"발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하"연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이"본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는"본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2023년 05월 15일, 2023년 08월 15일, 2023년 11월 15일, 2024년 02월 15일, 2024년 05월 15일, 2024년 08월 15일, 2024년 11월 15일, 2025년 02월 14일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가 / 한국기업평가

평가일자
2023년 01월 18일 / 2023년 01월 19일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주)

분석일자
2023년 02월 02일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2025년 02월 14일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2025년 02월 14일

납 입 기 일
2023년 02월 15일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 태평로기업지원팀

고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2023년 01월 18일에 한국투자증권(주), KB증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청(예정)일은 2023년 02월 10일이며, 상장예정일은 2023년 02월 15일임.

주1) 본사채는 2023년 02월 06일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제73-1회 및 제73-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 3,200억원(\ 320,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다.주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 02월 09일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회 차 :
73-2

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
100,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 다만, 마지막 이자지급기일의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다. 이자지급기일은 다음과 같다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에"발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하"연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이"본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는"본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2023년 05월 15일, 2023년 08월 15일, 2023년 11월 15일, 2024년 02월 15일, 2024년 05월 15일, 2024년 08월 15일, 2024년 11월 15일, 2025년 02월 15일, 2025년 05월 15일, 2025년 08월 15일, 2025년 11월 15일, 2026년 02월 13일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가 / 한국기업평가

평가일자
2023년 01월 18일 / 2023년 01월 19일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주)

분석일자
2023년 02월 02일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2026년 02월 13일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 02월 13일

납 입 기 일
2023년 02월 15일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 태평로기업지원팀

고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2023년 01월 18일에 한국투자증권(주), KB증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청(예정)일은 2023년 02월 10일이며, 상장예정일은 2023년 02월 15일임.

주1) 본사채는 2023년 02월 06일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제73-1회 및 제73-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 3,200억원(\ 320,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다.주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 02월 09일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주2) 정정 후

회 차 :
73-1

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
80,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
80,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 다만, 마지막 이자지급기일의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다. 이자지급기일은 다음과 같다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에"발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하"연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이"본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는"본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2023년 05월 15일, 2023년 08월 15일, 2023년 11월 15일, 2024년 02월 15일, 2024년 05월 15일, 2024년 08월 15일, 2024년 11월 15일, 2025년 02월 14일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가 / 한국기업평가

평가일자
2023년 01월 18일 / 2023년 01월 19일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주)

분석일자
2023년 02월 02일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2025년 02월 14일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2025년 02월 14일

납 입 기 일
2023년 02월 15일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 태평로기업지원팀

고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2023년 01월 18일에 한국투자증권(주), KB증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청(예정)일은 2023년 02월 10일이며, 상장예정일은 2023년 02월 15일임.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 2년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.31%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회 차 :
73-2

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
220,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
220,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 다만, 마지막 이자지급기일의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다. 이자지급기일은 다음과 같다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에"발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하"연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이"본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는"본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2023년 05월 15일, 2023년 08월 15일, 2023년 11월 15일, 2024년 02월 15일, 2024년 05월 15일, 2024년 08월 15일, 2024년 11월 15일, 2025년 02월 15일, 2025년 05월 15일, 2025년 08월 15일, 2025년 11월 15일, 2026년 02월 13일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가 / 한국기업평가

평가일자
2023년 01월 18일 / 2023년 01월 19일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주)

분석일자
2023년 02월 02일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2026년 02월 13일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 02월 13일

납 입 기 일
2023년 02월 15일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 태평로기업지원팀

고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2023년 01월 18일에 한국투자증권(주), KB증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청(예정)일은 2023년 02월 10일이며, 상장예정일은 2023년 02월 15일임.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 3년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.38%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 추가 기재

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여내역[회차: 제73-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적
거래실적

유(*)
무

건수
10
16
4
-
-
-
30

수량
1,300
2,850
400
-
-
-
4,550

경쟁률
2.17 : 1
4.75 : 1
0.67 : 1
-
-
-
7.58:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차: 제73-2회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적
거래실적

유(*)
무

건수
32
9
14
-
-
-
55

수량
4,300
1,300
2,000
-
-
-
7,600

경쟁률
4.30 : 1
1.30 : 1
2.00 : 1
-
-
-
7.60 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[제73-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-45
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.20%
100
2.20%
포함

-41
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.20%
200
4.40%
포함

-40
-
-
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
4.40%
400
8.79%
포함

-35
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
4.40%
600
13.19%
포함

-31
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
4.40%
800
17.58%
포함

-30
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.20%
900
19.78%
포함

-29
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.20%
1,000
21.98%
포함

-24
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.20%
1,100
24.18%
포함

-23
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.20%
1,200
26.37%
포함

-22
2
200
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
3
300
6.59%
1,500
32.97%
포함

-21
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.40%
1,700
37.36%
포함

-20
1
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
300
6.59%
2,000
43.96%
포함

-18
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.40%
2,200
48.35%
포함

-15
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.40%
2,400
52.75%
포함

-12
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.20%
2,500
54.95%
포함

-7
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.20%
2,600
57.14%
포함

-1
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
-
-
1
500
10.99%
3,100
68.13%
포함

5
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
4.40%
3,300
72.53%
포함

20
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.10%
3,350
73.63%
포함

25
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.20%
3,450
75.82%
포함

29
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.20%
3,550
78.02%
포함

30
-
-
2
1,000
-
-
-
-
-
-
-
-
2
1,000
21.98%
4,550
100.00%
포함

합계
10
1,300
16
2,850
4
400
-
-
-
-
-
-
30
4,550
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[제73-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-62
-
-
-
-
1
200

1
200
2.63%
200
2.63%
포함

-51
2
300
-
-
-
-

2
300
3.95%
500
6.58%
포함

-50
1
100
-
-
-
-

1
100
1.32%
600
7.89%
포함

-45
1
300
1
100
1
100

3
500
6.58%
1,100
14.47%
포함

-43
1
200
-
-
-
-

1
200
2.63%
1,300
17.11%
포함

-41
3
300
-
-
-
-

3
300
3.95%
1,600
21.05%
포함

-40
2
300
-
-
1
200

3
500
6.58%
2,100
27.63%
포함

-38
-
-
1
100
1
100

2
200
2.63%
2,300
30.26%
포함

-37
2
200
1
100
1
200

4
500
6.58%
2,800
36.84%
포함

-36
2
300
-
-
-
-

2
300
3.95%
3,100
40.79%
포함

-35
-
-
1
100
-
-

1
100
1.32%
3,200
42.11%
포함

-33
2
200
-
-
-
-

2
200
2.63%
3,400
44.74%
포함

-31
1
100
-
-
1
100

2
200
2.63%
3,600
47.37%
포함

-30
3
300
1
100
-
-

4
400
5.26%
4,000
52.63%
포함

-29
1
100
-
-
-
-

1
100
1.32%
4,100
53.95%
포함

-28
-
-
1
100
-
-

1
100
1.32%
4,200
55.26%
포함

-26
2
200
-
-
-
-

2
200
2.63%
4,400
57.89%
포함

-25
-
-
1
100
1
100

2
200
2.63%
4,600
60.53%
포함

-23
-
-
-
-
1
300

1
300
3.95%
4,900
64.47%
포함

-21
-
-
-
-
1
100

1
100
1.32%
5,000
65.79%
포함

-20
1
100
-
-
1
100

2
200
2.63%
5,200
68.42%
포함

-18
-
-
1
100
-
-

1
100
1.32%
5,300
69.74%
포함

-17
1
200
-
-
-
-

1
200
2.63%
5,500
72.37%
포함

-14
1
200
-
-
-
-

1
200
2.63%
5,700
75.00%
포함

-13
1
100
-
-
-
-

1
100
1.32%
5,800
76.32%
포함

-11
1
100
-
-
-
-

1
100
1.32%
5,900
77.63%
포함

-10
-
-
-
-
3
400

3
400
5.26%
6,300
82.89%
포함

-6
1
100
-
-
-
-

1
100
1.32%
6,400
84.21%
포함

-5
1
100
-
-
1
100

2
200
2.63%
6,600
86.84%
포함

0
1
200
-
-
-
-

1
200
2.63%
6,800
89.47%
포함

5
1
300
-
-
-
-

1
300
3.95%
7,100
93.42%
포함

30
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
-
-
1
500
6.58%
7,600
100.00%
포함

합계
32
4,300
9
1,300
14
2,000
-
-
-
-
-
-
55
7,600
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[제73-1회]

(단위: bp, 억원)

수요예측참여자
㈜호텔신라 2년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-45
-41
-40
-35
-31
-30
-29
-24
-23
-22
-21
-20
-18
-15
-12
-7
-1
5
20
25
29
30

기관투자자1
100

기관투자자2

100

기관투자자3

100

기관투자자4

100

기관투자자5

200

기관투자자6

200

기관투자자7

100

기관투자자8

100

기관투자자9

100

기관투자자10

100

기관투자자11

100

기관투자자12

100

기관투자자13

100

기관투자자14

100

기관투자자15

100

기관투자자16

200

기관투자자17

100

기관투자자18

100

기관투자자19

100

기관투자자20

100

기관투자자21

100

기관투자자22

100

기관투자자23

100

기관투자자24

500

기관투자자25

200

기관투자자26

50

기관투자자27

100

기관투자자28

100

기관투자자29

500

기관투자자30

500

합계
100
100
200
200
200
100
100
100
100
300
200
300
200
200
100
100
500
200
50
100
100
1,000

누적합계
100
200
400
600
800
900
1,000
1,100
1,200
1,500
1,700
2,000
2,200
2,400
2,500
2,600
3,100
3,300
3,350
3,450
3,550
4,550

[제73-2회]

(단위: bp, 억원)

수요예측참여자
㈜호텔신라 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-62
-51
-50
-45
-43
-41
-40
-38
-37
-36
-35
-33
-31
-30
-29
-28
-26
-25
-23
-21
-20
-18
-17
-14
-13
-11
-10
-6
-5
0
5
30

기관투자자1
200

기관투자자2

200

기관투자자3

100

기관투자자4

100

기관투자자5

300

기관투자자6

100

기관투자자7

100

기관투자자8

200

기관투자자9

100

기관투자자10

100

기관투자자11

100

기관투자자12

200

기관투자자13

200

기관투자자14

100

기관투자자15

100

기관투자자16

100

기관투자자17

200

기관투자자18

100

기관투자자19

100

기관투자자20

100

기관투자자21

200

기관투자자22

100

기관투자자23

100

기관투자자24

100

기관투자자25

100

기관투자자26

100

기관투자자27

100

기관투자자28

100

기관투자자29

100

기관투자자30

100

기관투자자31

100

기관투자자32

100

기관투자자33

100

기관투자자34

100

기관투자자35

100

기관투자자36

100

기관투자자37

100

기관투자자38

300

기관투자자39

100

기관투자자40

100

기관투자자41

100

기관투자자42

100

기관투자자43

200

기관투자자44

200

기관투자자45

100

기관투자자46

100

기관투자자47

200

기관투자자48

100

기관투자자49

100

기관투자자50

100

기관투자자51

100

기관투자자52

100

기관투자자53

200

기관투자자54

300

기관투자자55

500

합계
200
300
100
500
200
300
500
200
500
300
100
200
200
400
100
100
200
200
300
100
200
100
200
200
100
100
400
100
200
200
300
500

누적합계
200
500
600
1,100
1,300
1,600
2,100
2,300
2,800
3,100
3,200
3,400
3,600
4,000
4,100
4,200
4,400
4,600
4,900
5,000
5,200
5,300
5,500
5,700
5,800
5,900
6,300
6,400
6,600
6,800
7,100
7,600

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에의 발행내용

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

2023년 02월 06일 실시된 수요예측 실시 결과 본사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 (주)호텔신라와 협의하여 아래와 같이 제73-1회 및 제73-2회 무보증사채 발행 조건을 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]제73-1회 무보증사채 : 800억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 600억원)제73-2회 무보증사채 : 2,200억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 1,000억원)[수요예측 신청현황]제73-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 4,550억원- 총 참여신청범위: -0.45%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 30건제73-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 7,600억원- 총 참여신청범위: -0.62%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 55건

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 공동대표주관회사의 합의를 통하여 발행조건을 결정하였습니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.'본 사채'에 적용할 이자율은 아래와 같습니다.[제73-1회]"본 사채"의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 2년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.31%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제73-2회]"본 사채"의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 3년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.38%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[제73-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
30,000,000,000
0.20
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로88
20,000,000,000
0.20
총액인수

인수
삼성증권(주)
00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길11
10,000,000,000
0.20
총액인수

주) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제73-1회 및 제73-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 3,200억원(\ 320,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[제73-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
10,000,000,000
0.20
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로88
20,000,000,000
0.20
총액인수

대표
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
40,000,000,000
0.20
총액인수

인수
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
20,000,000,000
0.20
총액인수

인수
삼성증권(주)
00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길11
10,000,000,000
0.20
총액인수

주) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제73-1회 및 제73-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 3,200억원(\ 320,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[제73-1회, 제73-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
160,000,000,000
5,000,000
-

-

-

주) 상기 기재된 금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제73-1회 및 제73-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 3,200억원(\ 320,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[제73-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
40,000,000,000
0.20
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로88
30,000,000,000
0.20
총액인수

인수
삼성증권(주)
00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길11
10,000,000,000
0.20
총액인수

[제73-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
45,000,000,000
0.20
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로88
30,000,000,000
0.20
총액인수

대표
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
95,000,000,000
0.20
총액인수

인수
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
25,000,000,000
0.20
총액인수

인수
삼성증권(주)
00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길11
25,000,000,000
0.20
총액인수

나. 사채의 관리

[제73-1회, 제73-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
300,000,000,000
5,000,000
-

-

-

(주5) 정정 전

1. 주요 권리내용가. 일반적 사항

(단위 : 원, %)

회 차
발행금액
만기일
연리이자율
옵션관련사항

(주)호텔신라 제73-1회
60,000,000,000
2025년 02월 14일
주3)
-

(주)호텔신라 제73-2회
100,000,000,000
2026년 02월 13일
주4)
-

주1) 본사채는 2023년 02월 06일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 발행금액 및 연리이자율이 결정될 예정입니다.주2) 수요예측 결과에 의해 확정된 금액 및 이자율은 2023년 02월 09일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주),키스자산평가(주),나이스피앤아이(주),(주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 2년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주4) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주),키스자산평가(주),나이스피앤아이(주),(주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주5) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제73-1회 및 제73-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 3,200억원(\ 320,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.

(중략)

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 :
73-1
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
60,000,000,000
2,000,000
-

[회 차 :
73-2
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
100,000,000,000
3,000,000
-

(후략)
(주5) 정정 후

1. 주요 권리내용가. 일반적 사항

(단위 : 원, %)

회 차
발행금액
만기일
연리이자율
옵션관련사항

(주)호텔신라 제73-1회
80,000,000,000
2025년 02월 14일
주1)
-

(주)호텔신라 제73-2회
220,000,000,000
2026년 02월 13일
주2)
-

주1) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주),키스자산평가(주),나이스피앤아이(주),(주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 2년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.31%p.를 가산한 이자율로 합니다.주2) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주),키스자산평가(주),나이스피앤아이(주),(주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.38%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(중략)

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 :
73-1
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
80,000,000,000
2,000,000
-

[회 차 :
73-2
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
220,000,000,000
3,000,000
-

(후략)(주6) 정정 전
1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역가. 자금조달금액

[회 차 : 73-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
60,000,000,000

발행제비용(2)
178,120,000

순수입금[(1)-(2)]
59,821,880,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[회 차 : 73-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발행제비용(2)
285,311,600

순수입금[(1)-(2)]
99,714,688,400

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 73-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
120,000,000
인수가액 × 0.20%

사채관리수수료
2,000,000
정액

발행분담금
36,000,000
발행가액 × 0.06%

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록비용
500,000
발행가액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

신용평가수수료
18,000,000
한국신용평가(주), 한국기업평가(주)(VAT별도)

합 계
178,120,000
-

[회 차 : 73-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
200,000,000
인수가액 × 0.20%

사채관리수수료
3,000,000
정액

발행분담금
70,000,000
발행가액 × 0.07%

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
291,600
1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록비용
500,000
발행가액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

신용평가수수료
10,000,000
한국신용평가(주), 한국기업평가(주)(VAT별도)

합 계
285,311,600
-

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
73-1
(기준일 :
2023년 02월 02일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
60,000,000,000
-
-
60,000,000,000
-

회차 :
73-2
(기준일 :
2023년 02월 02일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
100,000,000,000
-
-
100,000,000,000
-

나. 자금의 세부사용 내역

[채무상환자금]금번 당사가 발행하는 제73-1회 및 제73-2회 무보증사채 발행자금 1,600억원은 2023년 04월 24일 만기도래하는 회사채 상환자금으로 사용될 예정입니다.

[상환예정 회사채 내역]

종 목
발행일자
전자등록총액
차환예정금액
발행방법
이자율
만기일

주식회사 호텔신라 제71-1회 무보증사채
2020년 04월 24일
2,600억원
2,600억원
공모
2.293%
2023년 04월 24일

주1) 본 사채 관련 발행제비용은 자체자금으로 조달할 예정입니다.주2) 자금사용목적은 2023년 02월 06일 수요예측 결과에 따라 채무상환자금 및 운영자금으로 변경될 수 있으며, 세부사용 내역은 변동될 수 있습니다.

이번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust)등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(주6) 정정 후
1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역가. 자금조달금액

[회 차 : 73-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
80,000,000,000

발행제비용(2)
230,120,000

순수입금[(1)-(2)]
79,769,880,000

[회 차 : 73-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
220,000,000,000

발행제비용(2)
609,411,600

순수입금[(1)-(2)]
219,390,588,400

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 73-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
160,000,000
인수가액 × 0.20%

사채관리수수료
2,000,000
정액

발행분담금
48,000,000
발행가액 × 0.06%

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록비용
500,000
발행가액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

신용평가수수료
18,000,000
한국신용평가(주), 한국기업평가(주)(VAT별도)

합 계
230,120,000
-

[회 차 : 73-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
440,000,000
인수가액 × 0.20%

사채관리수수료
3,000,000
정액

발행분담금
154,000,000
발행가액 × 0.07%

상장수수료
1,600,000
2,000억원 이상 5,000억원 미만

상장연부과금
291,600
1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록비용
500,000
발행가액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

신용평가수수료
10,000,000
한국신용평가(주), 한국기업평가(주)(VAT별도)

합 계
609,411,600
-

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
73-1
(기준일 :

2023년 02월
08일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
80,000,000,000
-
-
80,000,000,000
-

회차 :
73-2
(기준일 :

2023년 02월
08일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
40,000,000,000
180,000,000,000
-
-
220,000,000,000
-

나. 자금의 세부사용 내역

[채무상환자금]금번 당사가 발행하는 제73-1회 및 제73-2회 무보증사채 발행자금
3,000억원 중 2,600억원은 2023년 04월 24일 만기도래하는 회사채 상환자금으로 사용될 예정입니다.

[상환예정 회사채 내역]

종 목
발행일자
전자등록총액
차환예정금액
발행방법
이자율
만기일

주식회사 호텔신라 제71-1회 무보증사채
2020년 04월 24일
2,600억원
2,600억원
공모
2.293%
2023년 04월 24일

주1) 본 사채 관련 발행제비용은 자체자금으로 조달할 예정입니다.

[운영자금]

금번 당사가 발행하는 제73-1회 및 제73-2회 무보증사채 발행자금 3,000억원 중 400억원은 면세사업의 특성상 다수의 면세상품 거래처에 면세상품 구매대금으로 사용할 예정입니다. 구매대금의 부족분은 당사 보유 자체 자금으로 사용할 예정입니다.

[운영자금 사용내역]

구 분

사용예정일자

금 액

면세상품 구매대금

2023년 02월~12월

400억원

합계

400억원

주) 본 사채 관련 발행제비용은 자체자금으로 조달할 예정입니다.

이번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust)등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

호텔신라73_대표이사확인서_기재정정

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2023년 02월 03일
증권신고서(채무증권)
최초제출

2023년 02월 09일
[기재정정] 증권신고서(채무증권)
기재정정

금융위원회 귀중
2023년 02월 03일

회 사 명 :
주식회사 호텔신라

대 표 이 사 :
이 부 진

본 점 소 재 지 :
서울특별시 중구 동호로 249

(전 화)02-2233-3131

(홈페이지) http://www.hotelshilla.net

작 성 책 임 자 :
(직 책) TR 경영지원팀장 (성 명) 김 준 환

(전 화) 02-2230-3192

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
(주)호텔신라 제73-1회 무기명식 이권부 무보증 공모사채(주)호텔신라 제73-2회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

모집 또는 매출총액 :
300,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)호텔신라 - 서울특별시 중구 동호로 249 한국투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로88 KB증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 신한투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로70 삼성증권(주) - 서울특별시 서초구 서초대로 74길 11 NH투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 108

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서_호텔신라73_20230203

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 코로나19 확산 및 글로벌 경기변동에 관한 위험2019년말 중국 후베이성 우한지역에서 발생한 신종 코로나 바이러스(코로나19)가 급속도로 확산되어 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 국제적 공중보건 비상상태(팬데믹)를 선포하였습니다. 코로나19는 초기 아시아 지역에서 확산된 이후 미국, 유럽 등 전세계로 이어지며 글로벌 경제에 지대한 영향을 미치고 있으며 이는 소비의 위축 및 경제불황으로 이어졌습니다.
코로나19의 장기화로 인해 세계 경제가 둔화되고 봉쇄조치 등에 따라 관광 제한 등의 지속으로 당사의 사업 및 수익성이 악화되었습니다. 현재 국내 누적 확진자 수는 3,000만명을 넘어선 상황이나 그 증가세가 감소하고 있고 코로나 위험도가 하향 조정되는 등 심각성이 완화되고 있으며 정부는 실내 마스크 착용 의무를 해제하였습니다. 2023년 1월 19일 중국 국가위생건강위원회는 코로나19 안정세로 진입했다고 알리며, 확진율 등 주요 통계가 2022년 12월 20일 전후로 정점에 다다른 이후 빠른 속도로 감소하고 있다고 발표하였습니다. 하지만 변형 바이러스의 출현 가능성은 상존하고 있어
향후 COVID-19 사태에 대한 예측은 불가능하며, 이로 인해 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 향후 코로나 변이 바이러스가 재차 출몰하거나 재확산세가 심화될 경우, 당사가 영위하는 사업의 특성상 영업활동 및 재무상태에 지속적으로 악영향을 미칠 가능성이 있습니다. 뿐만 아니라
당사 매출은 아시아 및 글로벌 경기의 영향을 받으며 글로벌 경기둔화는 당사 상품 및 서비스 수요 감소를 야기할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
나. 환율변동에 관한 위험
대부분 수입품으로 구성된 면세점의 상품 특성상 면세점 산업은 환율의 등락으로 인하여 매출 및 이익의 변동성이 확대될 수 있습니다. 또한,
환율 변동은 내국인 출국자수, 외국인 입국자수 및 외국인 소비패턴에도 영향을 주며 이는 당사 면세유통사업부문 수익성에 직접적인 영향을 줄 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
다. 관광 수요에 관한 위험당사의
주요 사업인 면세 및 호텔 사업은 국내외 관광객의 관광 수요에 영향을 받습니다. 이에 각 사업부별, 분기별, 연도별 영업실적은 관광 심리 변화에 따라 큰 폭의 변동을 거듭할 수 있습니다. 이 점 유의하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.
라. 중국 관광객 증감에 따른 위험(경기 변동, 정책 변동 등)당사 매출은 중국인 관광객의 변동에 영향을 받습니다. 중국인 관광객은
중국내의 경기변동, 한중관계 및 중국 정부의 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다. 일례로 2017년 사드 배치 관련 중국 정부의 보복 조치에 따라 중국인 관광객의 증가세가 둔화된 바 있습니다.
이러한 중국인 관광객 감소는 당사 상품 및 서비스 수요 감소를 야기하여 당사의 사업 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
또한 2019년 1월부터 중국에서 시행된 新전자상거래법으로 따이공의 영업활동이 위축되거나, 코로나19 사태에 따른 중국 경기 침체가 장기화될 경우 당사의 수익성에 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
마. 특허사업에 관한 위험
면세 사업은 정부에서 부여하는 라이선스를 취득해야만 영위할 수 있는 특허사업인 바, 당사가 보유한 특허권이 갱신되지 않거나, 신규 특허를 획득하지 못할 가능성이 존재하며, 이는 수익성에 급격한 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
바. 면세사업 경쟁 심화 관련 위험
당사와 (주)호텔롯데가 양대축을 이루던 국내 면세점 시장은 최근 대기업 및 중소/중견기업들의 면세사업 진출로 인해 경쟁이 치열해지고 있습니다.
관세청은 2016년 4월 서울 시내면세점 4개를 신규로 사업자 선정하였고, 2017년 4월 인천공항 제2여객터미널 신규사업자 선정이 이루어졌습니다. 또한 정부는 2019년 5월 시내면세점 신규 출점을 위한 보세판매장 제도운영위원회를 개최하여
시내면세점 6곳의 특허 부여를 허가하였으며 2021년 12월 서울 등 국내 총 9개 지역에 대한 시내면세점 신규 출점을 추진하였으나 총 3개의 신청 업체 중 1개 업체만 선정되었습니다. 이처럼
향후 정부가 시내면세점에 대한 신규 특허 부여를 지속적으로 추진할 경우, 면세업체의 경쟁 강화로 인해 당사의 면세시장 지배력이 약화되어 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
사. 면세 사업-상품매입 및 재고관리에 관한 위험면세사업은 전통적인 유통업과 달리 상품재고를 직접 매입해서 판매해야 하기 때문에,
MD(상품기획자, Merchandiser)역량 및 재고관리 역량 확보가 필수적입니다. 이에
소비 트렌드를 파악하지 못하고, 변화하는 소비자 수요를 파악하지 못하거나, 적절한 재고관리를 수행하지 못하는 경우 당사 면세사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
아. 해외 공항면세점 사업 관련 위험당사는
아시아 3대 허브공항인 인천, 싱가포르, 홍콩 공항의 면세점 운영 사업권을 보유하고
있으며 마카오 공항면세점을 운영 중에 있습니다. 당사는 글로벌 면세사업자로 해외 면세점을 운영하여 이미지 제고 및 바잉 파워를 높여 수익성의 개선에 앞장서고 있습니다. 한편,
해외 공항면세점 사업장의 경우에도 해당 국가에서 통제할수 없는 상황이 발생시 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기바랍니다.
자. 호텔사업 관련 경쟁 위험호텔사업은 경기 불황, 소득변화, 환율 및 지정학적 리스크 등의 영향에 민감하게 반응하는 산업입니다. 따라서
여러 변수에 의해 관광 여행객 및 비즈니스 여행객이 감소하여 숙박 고객수가 감소할 수 있습니다. 숙박 고객수가 감소할 경우 매출 및 수익률에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다.
차. 비즈니스 호텔 공급 확대로 인한 시장 영향2012년 1월 공중위생관리법 시행령 개정으로 서비스드 레지던스의 단기 숙박이 합법화되었고,
당사를 비롯한 경쟁사들의 비즈니스호텔 공급 확대로 인한 객실수 증가로 특 1급호텔 시장에도 영향이 있을 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이와 같은
경쟁 심화 등이 당사의 영업환경이나 매출에 영향을 미칠 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.
카. 호텔 사업-시설의 개보수와 관련된 위험호텔산업은 대규모의 초기 투자자금이 필요하며, 집객력 제고와 고급화를 위한
주기적인 리노베이션(개보수) 등 시설관련 투자부담이 높습니다. 또한 경쟁 호텔의 고급화 전략으로 인하여 고객기반이 분산되어 매출액이 감소될 가능성이 있습니다. 이러한
과도한 고급화 경쟁은 시설투자비 증가로 이어져 전반적인 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
타. 생활레저사업관련 사항당사의 생활레저사업 부문에서 영위하고 있는 피트니스, 기업출장 서비스 등은 경기 변동에 민감하게 반응하는 모습을 나타내고 있습니다. 해당 산업은 필수재가 아니기 때문에 경기침체가 장기화 될 경우 전반적인 수요가 감소하게 됩니다. 또한 2020년에 발생한 코로나19로 인해 시행된 정부 방역 정책은 생활레저사업의 수익성 전반에 부정적인 영향을 끼쳤습니다.
따라서 장기적인 경기침체나 정부 정책들은 당사의 생활레저사업 부문의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가. 당사의 수익성에 관한 위험 당사는 TR부문, 호텔&레저부문 2개의 사업부문을 영위하고 있습니다. 전 세계적으로 유행하는
COVID-19로 인한 전반적인 사업환경 침체로 당사의 2020년 매출액은 COVID-19 시작 이전인 2019년(5조 7,173억원) 대비 44.24% 감소한 3조 1,881억원으로 나타났으며, 2020년 기준 1,853억원의 영업손실을 기록했습니다. 2021년에는 백신접종률 증가에 따른 여행객 증가, 따이공 구매 증가 및 임차료 부담 완화 등으로 인해 전년 대비 18.54% 증가한 3조 7,791억원의 매출액을 기록했으며, 1,188억원의 영업이익을 기록하며 흑자전환 하였습니다.
2022년 3분기에는 당사 매출의 높은 비중을 차지하는 TR사업 부문에서 점유율 확대 전략에 기인하여 전년 동기 대비 36.72% 증가한 3조 6,221억원의 매출액을 기록하였습니다. 그러나 이 과정에서 기타영업비용이 확대되어 영업이익이 9.40% 감소한 850억원을 기록하였습니다. 이러한 기조는 2022년말까지 이어져, 당사가 결산한 자료에 따르면 매출액 4조 9,220억원, 영업이익 783억원을 기록하였고, 당기순손실을 기록하며 적자 전환하였습니다. 호텔&레저 사업 부문은 외래여행객수 급감 및 다중이용시설 기피 현상 등으로 인해 2020년 및 2021년 2개년 연속 영업 적자를 기록했습니다. 그러나
2022년 4월 사회적 거리두기 조치가 완전 해제된 이후로 투숙률과 객단가가 상승하고, 행사 및 웨딩 수요가 증가하면서 2022년 3분기 부문 매출액이 전년 동기대비 39.01% 상승한 4,819억원을 기록하였으며, 영업이익의 경우 569억원으로 전년 동기 적자에서 흑자전환 하였습니다. 각국 정부의 방역정책의 완화 및 국내외 여행 수요의 회복세 등은 당사의 사업환경에 긍정적인 요소로 작용하지만, 계속되는 변이바이러스의 출현 등으로 인한 변수로 국내외 이동/여행 제한조치가 온전히 완화될 때까진 다소 시일이 소요될 전망입니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
나. 차입금 및 현금흐름과 관련된 재무안정성 위험당사는
2020년 이후 COVID-19 영향으로 인한 실적 저하에 따른 현금흐름 부진으로 차입금이 증가하였습니다. 2022년 3분기말 기준 당사의 총차입금은 1조 5,556억원으로 2021년말 대비 약 528억원 증가하였습니다. 이는 2022년 상반기 만기도래 회사채 상환 및 제72회 무보증 회사채 발행으로 496억원 증가, 국민은행으로부터 단기차입한 1,000억원으로 약 1,500억원 증가하였으나, 임차료감면 및 납부유예 효과의 지속으로 리스부채가 974억원 감소한 것에 기인합니다. 당사의
2022년 3분기말 차입금 구조를 살펴보면, 총 차입금은 1조 5,556억원 중 단기성차입금의 비중이 30.68%(4,773억원)로 당사의 2022년 3분기말 기준 현금성자산 5,204억원을 하회하고 있어 유동성 대응 능력은 양호한 것으로 판단됩니다. 한편,
2022년 3분기말 기준 현금 및 현금성자산은 4,983억원으로 2021년 2,492억원 대비 105.15% 증가하였습니다. 또한 매출액 증가효과로 인해 영업활동현금흐름은 2,165억원 양의 수치를 기록하기도 하였습니다. 당사는 장충동 한옥전통호텔 건립 프로젝트를 연기하는 등 투자 시기와 규모를 탄력적으로 조정하며 중단기 자금소요에 적절히 대응하고 있습니다. 또한,
중국의 리오프닝(경제 활동 재개)에 대한 기대감으로 향후 당사에게 우호적인 영업환경이 형성 될 것으로 기대됩니다. 그러나 사회적 거리두기 종료 이후 경기를 떠받쳐온 민간 소비가 꺾이고, 고금리 영향으로 소비 여력이 감소하는 등 당분간 우호적 및 비우호적 영업환경이 상존하고 있어 불확실성이 높을 것으로 예상됩니다. 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
다. 중국정부 규제에 대한 관광수요 하락 위험2018년 11월 7일 국제수입박람회에서 중국 상무부 정보화사 사장 첸 펑리는 2019년 1월부터 시행하는 '중화인민공화국 전자상거래법'을 발표하였으며, 이는 총 7개의 장, 89개의 조항으로 이루어져 있습니다. 주요 내용으로는 웨이상, 방송판매 전자상거래 경영자 범주 포함, 소비자 알권리 보호와 평가내역 조작 금지 등이 있으며, 궁극적으로 전자상거래 사업자의 양성화를 통한 소비자 권익보호와 세수확보를 하겠다는 취지입니다. 아직까지 전자상거래법 시행으로 인한 영향은 미미하지만,
중국인 관광객에 많이 의존하는 국내 관광업의 특성상 향후 新전자상거래법 시행과 같은 중국 정부의 정책 변화는 당사의 수익성에 직·간접적인 영향을 미칠 것으로 판단되오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
라. 환율 변동이 미치는 위험 당사는 TR부문 및 호텔/레저부문을 운영하고 있습니다. 업종의 특성상
해외 여행객에 대한 의존도가 높고 면세사업부의 매출 및 매입 대부분이 달러화를 베이스로 하고 있어, 환율변동에 따라 수익성이 영향을 받고 있습니다. 또한, 환율은 외국인 관광객의 방문 규모에도 영향을 미치게 되어 당사 영업환경에 중요한 변수로 작용합니다.
환율의 변동은 외화자산부채의 평가 및 거래 손익으로 수익성에 직접적인 영향을 미칠 뿐 아니라 당사의 서비스 수요에도 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
마. 운전자본에 관한 위험당사가 영위 중인 면세유통사업의 특성상 운전자본 관리는 중요한 요인입니다.
당사의 2022년 3분기말 연결기준 재고자산은 5,685억원으로 이는 전체 자산의 20.17%로 비교적 높은 비중을 차지하고 있으나, 2021년 연결기준 재고자산 비중인 23.56%에 비해 소폭 감소한 수치입니다. 2022년 3분기 기준 재고자산 회전율은 3.5회로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 당사는 면세점 판매용 상품의 순실현 가능가액이 취득원가보다 하락함에 따라 재고자산 평가 손실이 발생하였으며,
2022년 3분기말 재고자산 평가손실충당금은 168억원으로 2021년말 152억원 대비 소폭 증가하였습니다. 당사는 매출채권 및 재고자산 회전율이 비교적 일정 수준을 지속함에 따라 안정적인 운전자본관리를 시현하고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나 재고자산 보유시 보유비용 발생 및 평가손실 인식 가능성, 매출채권 규모 확대에 따른 회수기간 장기화 등으로 운전자본 관리가 원활히 이루어지지 않을 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
바. 우발채무에 관한 위험당사는 증권신고서 제출일 기준 각종 우발채무 및 약정사항이 있습니다. 향후
대내외적인 환경변화에 따라 당사가 부담하고 있는 우발채무 등이 현실화될 경우 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미치며, 재무구조 악화로 이어질 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시길 바랍니다.
사. 해외 면세점 사업 관련 위험당사는 글로벌 입지 강화 및 지역다변화를 통한 실적 변동성 완화를 위해 홍콩, 싱가포르 면세점을 주력으로 마카오 등 공항 해외면세점을 운영하고 있습니다.
싱가포르 창이공항 면세점의 경우, 2014년 자본금 -88억원, 2015년 -353억원을 기록하며 자본잠식 상태에 빠졌으나 2016년 이후 해소되어 2021년 기준 271억원의 자본금을 기록하고 있습니다. 매출액은 2015년 4,275억원에서 2019년 6,561억원으로 증가하였으나, 당기순손실액은 601억원에서 152억원으로 적자규모는 축소되었지만 순손실을 기록하였습니다. 2020년에는 순손실이 49억으로 감소하였으며, 2021년 흑자전환 하였습니다. 한편
홍콩 첵랍콕 공항의 경우 코로나19로 인하여 홍콩공항 이용객 수가 감소하며 2020년 282억원의 영업손실이 발생하였고 2021년에는 흑자전환하며 41억원의 영업이익이 발생하였습니다. 코로나로 인한 각 공항의 사용객 수 감소는 당사의 주요 해외 면세점의 수익성에 큰 영향을 미쳤습니다. 이처럼 당사가 통제할 수 없는 상황의 발생으로 공항이용객이 감소할 경우, 면세점 이용객도 감소함에 따라 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 줄 수 있는점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
아. 면세점 사업 정책 변화 및 특허 관련 위험당사는 국내외 시내·공항 면세점의 특허권을 보유하고 있습니다. 2015년 11월 정부의 면세점 사업권 입찰 결과, 면세점 사업 특허권의 기간을 5년으로 한정함에 따라 국내 면세점 경쟁력 강화를 위한 대규모 투자에 대한 불확실성에 노출될 수 있습니다. 또한
국내 시내면세점의 경쟁력이 약화되어 해외 관광객들의 감소 및 보유 면세점 특허권의 만료시 연장 또는 재선정이 되지 못하는 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
자. (주)동화면세점 지분투자 관련 사항
당사는 2013년 05월 03일 영업 활성화 및 시너지 제고를 목적으로 김기병 회장이 보유중인 (주)동화면세점 지분 19.9% (주식 358,200주)를 현금 600억원에 취득하되 추후 투자금에 대한 회수를 위해 3년 후 풋옵션(원금+이자) 행사 조건을 가지는 주식매매계약을 체결하였습니다. (김기병 회장 보유 지분30.2%에 대한 위약벌 포함) 이후 당사는 계약 기간 만료에 따라 풋옵션을 행사함으로써 주식매매대금의 반환을 요구하였으나 김기병 회장측의 반환 거부로 소송절차를 진행하였고, 1심 당사 승소 판결, 2심 당사 패소판결 이후, 2022년 3월 17일 대법원 파기환송 판결을 받았습니다. 이후 2023년 1월 10일서울고등법원의 강제 조정안을 당사가 수용함에 따라 해당 사건은 종결되었습니다. 당사는 김기병 회장의 대여금 변제능력은 충분한 것으로 판단하고 있으나 그럼에도 불구하고 대여금을 반환 받지 못하고 질권설정된 (주)동화면세점의 주식으로 변제 받을 가능성을 배제할 수 없으며 이는 당사의 수익성에도 영향을 미칠수 있습니다.
차. 지배구조 및 그룹 관련 위험당사는 2022년 공정거래위원회가 지정한 자산총액 1위의 대기업 집단으로, 전자·건설·중공업 등의 사업을 영위하는 '삼성그룹'계열의 상장사입니다. 이러한 측면은 당사의 채무상환 가능성, 마케팅 등의 측면에서 긍정적인 요인으로 작용하고 있지만,
대규모 기업집단의 특성상 그룹 전체의 성과나 평판이 악화될 경우 당사에도 직, 간접적 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 투자 의사결정시 이를 유의하시기 바랍니다.
카. 특수관계자와의 거래에 관한 위험
2022년 3분기말 기준 당사의 특수관계자는 종속기업 17개, 관계기업 2개, 공동기업 2개 및 기타 특수관계자 4개가 있습니다. 특수관계자 대상 매출은 2021년 말 기준 636억원으로 별도기준 매출액의 약 1.9% 수준으로, 당사의 연결 종속회사들이 당사의 재무수익성에 미치는 영향은 상대적으로 미미하여, 단기간 내에 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 하지만,
예측하지 못한 사업환경 등의 변화로 인해 특수관계자들의 실적 악화 등이 발생할 경우 당사의 재무안정성 및 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 투자 의사결정시 이를 고려하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 예금자보호법 미적용 대상본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)호텔신라가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.나. 채권시장의 변동성확대에 따른 위험채권시장 내 상존하는 시장 변동성에 의해
채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.
다. 사채권 미발행에 관한 사항본 사채는
'주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록으로 발행되므로 사채권은 발행하지 아니합니다. 라. 증권신고서 정정에 따른 발행일자 변경 위험본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로
증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.
마. 증권신고서의 효력 발생이 가지는 의미증권신고서는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이
증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.바. 연체이자 지급 안내각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에
"발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다.
사. 기한의 이익 상실당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등 의무조항을 위반한 경우
본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.아. 신용등급 평가본 사채는 한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)로부터 각 AA-등급(안정적)을 받았습니다. 해당 등급의 의미는 원리금 지급확실성이 매우 높지만 상위등급에 비해 다소 열등한 요소가 있다는 것입니다. 투자자 여러분께서는 증권신고서에 기재된 투자위험요소와 함께 첨부된 신용평가서의 내용을 충분히 고려하셔서 투자의사결정에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
73-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
80,000,000,000
모집(매출)총액
80,000,000,000

발행가액
80,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 02월 14일

원리금지급대행기관
(주)우리은행태평로기업지원팀
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급(신용평가기관)
한국기업평가 AA-한국신용평가 AA-
비고
-

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
케이비증권
4,000,000
40,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
삼성증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 02월 15일
2023년 02월 15일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
80,000,000,000

발행제비용
230,120,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2023년 01월 18일에 한국투자증권(주), KB증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청(예정)일은 2023년 02월 10일이며, 상장예정일은 2023년 02월 15일임.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 2년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.31%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
73-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
220,000,000,000
모집(매출)총액
220,000,000,000

발행가액
220,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 02월 13일

원리금지급대행기관
(주)우리은행태평로기업지원팀
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급(신용평가기관)
한국기업평가 AA-한국신용평가 AA-
비고
-

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
케이비증권
4,500,000
45,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
신한투자증권
9,500,000
95,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
NH투자증권
2,500,000
25,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
삼성증권
2,500,000
25,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 02월 15일
2023년 02월 15일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
180,000,000,000

운영자금
40,000,000,000

발행제비용
609,411,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2023년 01월 18일에 한국투자증권(주), KB증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청(예정)일은 2023년 02월 10일이며, 상장예정일은 2023년 02월 15일임.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 3년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.38%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

회 차 :
73-1

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
80,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
80,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 다만, 마지막 이자지급기일의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다. 이자지급기일은 다음과 같다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에"발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하"연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이"본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는"본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2023년 05월 15일, 2023년 08월 15일, 2023년 11월 15일, 2024년 02월 15일, 2024년 05월 15일, 2024년 08월 15일, 2024년 11월 15일, 2025년 02월 14일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가 / 한국기업평가

평가일자
2023년 01월 18일 / 2023년 01월 19일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주)

분석일자
2023년 02월 02일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2025년 02월 14일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2025년 02월 14일

납 입 기 일
2023년 02월 15일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 태평로기업지원팀

고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2023년 01월 18일에 한국투자증권(주), KB증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청(예정)일은 2023년 02월 10일이며, 상장예정일은 2023년 02월 15일임.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 2년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.31%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회 차 :
73-2

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
220,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
220,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 다만, 마지막 이자지급기일의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다. 이자지급기일은 다음과 같다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에"발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하"연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이"본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는"본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2023년 05월 15일, 2023년 08월 15일, 2023년 11월 15일, 2024년 02월 15일, 2024년 05월 15일, 2024년 08월 15일, 2024년 11월 15일, 2025년 02월 15일, 2025년 05월 15일, 2025년 08월 15일, 2025년 11월 15일, 2026년 02월 13일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가 / 한국기업평가

평가일자
2023년 01월 18일 / 2023년 01월 19일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주)

분석일자
2023년 02월 02일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2026년 02월 13일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 02월 13일

납 입 기 일
2023년 02월 15일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 태평로기업지원팀

고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2023년 01월 18일에 한국투자증권(주), KB증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청(예정)일은 2023년 02월 10일이며, 상장예정일은 2023년 02월 15일임.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 3년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.38%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

- 본 사채의 공모금리는 2023년 02월 06일 수요예측 후, 공동대표주관회사와 당사가 협의하여 결정합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 발행금리조건은 2023년 02월 09일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사(호텔신라) : 대표이사, TR경영지원팀장 등- 공동대표주관회사 : 담당임원 및 부서장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등으로 인해 수요예측 재실시 사유가 발생하는 경우 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.

나. 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정 방법

구 분
세 부 내 용

공모희망금리산정 방식
공동대표주관회사인 한국투자증권(주), KB증권(주) 및 신한투자증권(주)는 (주)호텔신라의 제73-1회 및 제73-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리 및 스프레드 동향, 동일 등급(AA-등급) 내 회사채 발행사례 검토, 미상환 채권 및 유통수익률 현황 및 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.수요예측시 공모희망 금리는 다음과 같이 결정하였습니다.-제73-1회: 사채전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. -제73-2회: 사채전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.공모희망금리 산정 근거는 아래 (주1)을 참고하여 주시기 바랍니다. 당사와 공동대표주관회사가 제시하는 공모희망금리는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

수요예측 참가 신청관련사항
수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 FAX 접수방법을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 수요예측 신청 시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.[제73-1회]① 최저 신청수량: 100억원② 최고 신청수량: 본 사채 회차별 합계기준의 최대 발행가능금액③ 수량단위: 100억원④ 가격단위: 0.010%p. [제73-2회]① 최저 신청수량: 100억원② 최고 신청수량: 본 사채 회차별 합계기준의 최대 발행가능금액③ 수량단위: 100억원④ 가격단위: 0.010%p. 수요예측기간은 2023년 02월 06일 09시부터 16시 30분까지로 합니다.

배정 대상 및 기준
본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.※ "무보증사채 수요예측 모범규준"I. 수요예측 업무절차5. 배정에 관한 사항가. 배정기준 운영- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.나. 배정시 준수 사항- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것다. 배정시 가중치 적용- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소라. 납입예정 물량 배정 원칙- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.'무보증사채 수요예측 모범규준' I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자에 대해 우대하여 배정할 예정입니다.※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 가. 수요예측, 배정 및 청약 방법 - 5. 배정"을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정 시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. "공동대표주관회사"가 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」 I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 2023년 02월09일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리 범위 밖신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 실시 이후 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거공동대표주관회사인 한국투자증권(주), KB증권(주) 및 신한투자증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 금융투자협회 무보증사채 수요예측 모범규준 'I. 수요예측 업무절차 - 1. 공모 희망금리 및 발행예정금액 제시'에 의거하여 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다

① 민간채권평가회사 4사(키스자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프엔자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 (주)호텔신라 2년 및 3년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "개별민평")

[(주)호텔신라 민간채권평가회사 4사평균 평가금리]

[기준일 : 2023년 02월 02일]
(단위: %)

구 분
한국자산평가
키스자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
평균금리

2년 만기
4.259
4.224
4.265
4.285
4.258

3년 만기
4.420
4.377
4.359
4.439
4.398

자료: 인포맥스 주) 소수점 넷째자리 이하 절사

② 민간채권평가회사 4사(키스자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프엔자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 제공하는 "AA-등급" 2년 및 3년 만기 채권 시가평가 기준 수익률(이하 "등급민평")

[기준일 : 2023년 02월 02일]
(단위: %)

항목
등급민평

"AA-" 2년 만기 회사채 수익률
4.098

"AA-" 3년 만기 회사채 수익률
4.150

자료: 인포맥스 주) 소수점 넷째자리 이하 절사

③ 위 ① 및 ② 산술평균 금리와 민간채권평가회사 4사(키스자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프엔자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 제공하는 만기별 국고채 시가평가 기준 수익률(이하 "국고채금리")간의 스프레드

[기준일 : 2023년 02월 02일]
(단위: %, %p.)

만기
국고채금리
(주)호텔신라 개별민평 국고대비 스프레드
"AA-" 등급민평의국고대비 스프레드

2년
3.318
0.940
0.780

3년
3.195
1.203
0.955

자료: 인포맥스 주) 소수점 넷째자리 이하 절사

④ 최근 3개월간(2022.11.03~2023.02.02) 개별민평, 등급민평 금리 및 국고채금리 대비 스프레드 추이

[최근 3개월간 2년 만기 채권의 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이]

(단위: %, %p.)

일 자
2년 만기국고채금리
2년 만기AA- 등급등급민평금리
2년 만기(주)호텔신라개별민평금리
Credit Spread

등급민평금리- 국고채금리
개별민평금리- 국고채금리

2023-02-02
3.318
4.098
4.258
0.780
0.940

2023-02-01
3.389
4.183
4.341
0.794
0.952

2023-01-31
3.425
4.246
4.405
0.821
0.980

2023-01-30
3.383
4.240
4.398
0.857
1.015

2023-01-27
3.410
4.300
4.459
0.890
1.049

2023-01-26
3.367
4.301
4.459
0.934
1.092

2023-01-25
3.348
4.322
4.481
0.974
1.133

2023-01-20
3.381
4.359
4.518
0.978
1.137

2023-01-19
3.335
4.338
4.496
1.003
1.161

2023-01-18
3.415
4.415
4.573
1.000
1.158

2023-01-17
3.506
4.508
4.667
1.002
1.161

2023-01-16
3.487
4.507
4.665
1.020
1.178

2023-01-13
3.404
4.465
4.624
1.061
1.220

2023-01-12
3.493
4.580
4.739
1.087
1.246

2023-01-11
3.472
4.581
4.740
1.109
1.268

2023-01-10
3.578
4.711
4.870
1.133
1.292

2023-01-09
3.578
4.736
4.895
1.158
1.317

2023-01-06
3.710
4.869
5.027
1.159
1.317

2023-01-05
3.697
4.890
5.049
1.193
1.352

2023-01-04
3.670
4.910
5.069
1.240
1.399

2023-01-03
3.728
5.004
5.162
1.276
1.434

2023-01-02
3.822
5.117
5.276
1.295
1.454

2022-12-30
3.788
5.113
5.272
1.325
1.484

2022-12-29
3.788
5.113
5.272
1.325
1.484

2022-12-28
3.754
5.111
5.270
1.357
1.516

2022-12-27
3.727
5.120
5.279
1.393
1.552

2022-12-26
3.745
5.164
5.323
1.419
1.578

2022-12-23
3.715
5.166
5.324
1.451
1.609

2022-12-22
3.678
5.133
5.292
1.455
1.614

2022-12-21
3.737
5.203
5.362
1.466
1.625

2022-12-20
3.800
5.276
5.434
1.476
1.634

2022-12-19
3.679
5.181
5.339
1.502
1.660

2022-12-16
3.660
5.189
5.348
1.529
1.688

2022-12-15
3.671
5.199
5.358
1.528
1.687

2022-12-14
3.671
5.228
5.387
1.557
1.716

2022-12-13
3.765
5.337
5.496
1.572
1.731

2022-12-12
3.754
5.342
5.501
1.588
1.747

2022-12-09
3.780
5.353
5.512
1.573
1.732

2022-12-08
3.805
5.401
5.559
1.596
1.754

2022-12-07
3.797
5.408
5.567
1.611
1.770

2022-12-06
3.780
5.368
5.527
1.588
1.747

2022-12-05
3.760
5.348
5.507
1.588
1.747

2022-12-02
3.770
5.373
5.532
1.603
1.762

2022-12-01
3.795
5.432
5.591
1.637
1.796

2022-11-30
3.843
5.503
5.662
1.660
1.819

2022-11-29
3.863
5.504
5.663
1.641
1.800

2022-11-28
3.793
5.472
5.633
1.679
1.840

2022-11-25
3.764
5.436
5.597
1.672
1.833

2022-11-24
3.817
5.466
5.627
1.649
1.810

2022-11-23
3.918
5.555
5.716
1.637
1.798

2022-11-22
3.923
5.561
5.722
1.638
1.799

2022-11-21
3.908
5.534
5.696
1.626
1.788

2022-11-18
3.856
5.462
5.623
1.606
1.767

2022-11-17
3.875
5.457
5.618
1.582
1.743

2022-11-16
3.880
5.447
5.609
1.567
1.729

2022-11-15
3.836
5.373
5.536
1.537
1.700

2022-11-14
3.915
5.429
5.591
1.514
1.676

2022-11-11
3.900
5.390
5.552
1.490
1.652

2022-11-10
4.097
5.559
5.721
1.462
1.624

2022-11-09
4.165
5.580
5.742
1.415
1.577

2022-11-08
4.230
5.635
5.797
1.405
1.567

2022-11-07
4.246
5.660
5.822
1.414
1.576

2022-11-04
4.175
5.604
5.766
1.429
1.591

2022-11-03
4.200
5.616
5.779
1.416
1.579

주) 국고채, 등급민평 및 개별민평 금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준자료: 인포맥스

[최근 3개월간 3년 만기 채권의 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이]

(단위: %, %p.)

일 자
3년 만기국고채금리
3년 만기AA- 등급등급민평금리
3년 만기(주)호텔신라개별민평금리
Credit Spread

등급민평금리- 국고채금리
개별민평금리- 국고채금리

2023-02-02
3.195
4.150
4.398
0.955
1.203

2023-02-01
3.270
4.237
4.486
0.967
1.216

2023-01-31
3.315
4.306
4.555
0.991
1.240

2023-01-30
3.265
4.281
4.530
1.016
1.265

2023-01-27
3.310
4.336
4.585
1.026
1.275

2023-01-26
3.270
4.317
4.566
1.047
1.296

2023-01-25
3.281
4.350
4.599
1.069
1.318

2023-01-20
3.319
4.404
4.652
1.085
1.333

2023-01-19
3.267
4.374
4.623
1.107
1.356

2023-01-18
3.373
4.488
4.737
1.115
1.364

2023-01-17
3.481
4.617
4.865
1.136
1.384

2023-01-16
3.445
4.606
4.855
1.161
1.410

2023-01-13
3.365
4.554
4.803
1.189
1.438

2023-01-12
3.462
4.684
4.933
1.222
1.471

2023-01-11
3.440
4.691
4.940
1.251
1.500

2023-01-10
3.550
4.826
5.075
1.276
1.525

2023-01-09
3.560
4.861
5.110
1.301
1.550

2023-01-06
3.687
5.014
5.262
1.327
1.575

2023-01-05
3.655
5.019
5.268
1.364
1.613

2023-01-04
3.625
5.023
5.271
1.398
1.646

2023-01-03
3.670
5.094
5.343
1.424
1.673

2023-01-02
3.760
5.210
5.459
1.450
1.699

2022-12-30
3.725
5.197
5.446
1.472
1.721

2022-12-29
3.725
5.197
5.446
1.472
1.721

2022-12-28
3.666
5.176
5.425
1.510
1.759

2022-12-27
3.665
5.188
5.437
1.523
1.772

2022-12-26
3.670
5.217
5.466
1.547
1.796

2022-12-23
3.615
5.181
5.429
1.566
1.814

2022-12-22
3.570
5.149
5.398
1.579
1.828

2022-12-21
3.630
5.236
5.484
1.606
1.854

2022-12-20
3.680
5.303
5.552
1.623
1.872

2022-12-19
3.542
5.180
5.429
1.638
1.887

2022-12-16
3.535
5.186
5.435
1.651
1.900

2022-12-15
3.530
5.206
5.455
1.676
1.925

2022-12-14
3.528
5.236
5.485
1.708
1.957

2022-12-13
3.620
5.353
5.605
1.733
1.985

2022-12-12
3.611
5.360
5.611
1.749
2.000

2022-12-09
3.649
5.364
5.616
1.715
1.967

2022-12-08
3.682
5.411
5.662
1.729
1.980

2022-12-07
3.678
5.410
5.661
1.732
1.983

2022-12-06
3.632
5.369
5.620
1.737
1.988

2022-12-05
3.602
5.355
5.607
1.753
2.005

2022-12-02
3.615
5.373
5.624
1.758
2.009

2022-12-01
3.642
5.411
5.662
1.769
2.020

2022-11-30
3.705
5.480
5.731
1.775
2.026

2022-11-29
3.710
5.475
5.726
1.765
2.016

2022-11-28
3.665
5.425
5.676
1.760
2.011

2022-11-25
3.640
5.393
5.645
1.753
2.005

2022-11-24
3.691
5.432
5.683
1.741
1.992

2022-11-23
3.840
5.551
5.802
1.711
1.962

2022-11-22
3.857
5.558
5.809
1.701
1.952

2022-11-21
3.845
5.530
5.782
1.685
1.937

2022-11-18
3.787
5.455
5.706
1.668
1.919

2022-11-17
3.812
5.457
5.708
1.645
1.896

2022-11-16
3.810
5.439
5.690
1.629
1.880

2022-11-15
3.745
5.365
5.616
1.620
1.871

2022-11-14
3.852
5.446
5.697
1.594
1.845

2022-11-11
3.832
5.409
5.661
1.577
1.829

2022-11-10
4.030
5.578
5.830
1.548
1.800

2022-11-09
4.089
5.621
5.873
1.532
1.784

2022-11-08
4.152
5.672
5.924
1.520
1.772

2022-11-07
4.182
5.690
5.941
1.508
1.759

2022-11-04
4.125
5.621
5.873
1.496
1.748

2022-11-03
4.155
5.637
5.888
1.482
1.733

주) 국고채, 등급민평 및 개별민평 금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준자료: 인포맥스

당사 2년물 개별민평 금리의 경우 3개월전 대비 약 1.521%p. 하락하였으며 국고금리 및 등급민평금리도 하락세를 보이고 있습니다. 증권신고서 제출 전일인 2023년 02월 02일 당사 2년물 개별민평 금리는 4.258%입니다.

[최근 3개월간 국고 대비 개별민평, 등급민평 금리 및 스프레드 추이(2년)]

(단위 : %, %p.)

호텔신라_2년_금리및스프레드추이

당사 3년물 개별민평 금리의 경우 3개월전 대비 약 1.490%p. 하락하였으며 국고금리 및 등급민평금리도 하락세를 보이고 있습니다. 증권신고서 제출 전일인 2023년 02월 02일 당사 3년물 개별민평 금리는 4.398%입니다.

[최근 3개월간 국고 대비 개별민평, 등급민평 금리 및 스프레드 추이(3년)]

(단위 : %, %p.)

호텔신라_3년_금리및스프레드추이

⑤ 최근 3개월간(2022.11.03~2023.02.02) 발행된 동일만기(2년, 3년), 동일등급(AA-) 무보증 공모회사채 발행내역

[최근 3개월 내 동일등급(AA-) 2년 및 3년 만기 회사채 발행 사례 검토]

만기
종목명
발행일
공모금액(억원)
발행금액(억원)
공모희망금리
발행조건(확정후)
발행금리(%)

2년
롯데렌탈58-1
2023-01-30
400
500
개별민평2년 -0.30%p~+1.00%p
0.15%
4.737

SK가스40-1
2023-01-30
400
400
개별민평 2년 -0.30%p~+0.50%p
-0.21%
4.018

호텔롯데69-1
2023-01-27
700
1,400
개별민평 2년 -0.30%p~+0.70%p
0.20%
4.801

에스케이지오센트릭20-1
2023-01-19
700
700
개별민평 2년 -0.30%p~+0.50%p
-0.42%
4.166

CJ ENM23-1
2023-01-18
600
850
개별민평 2년 -0.30%p~+0.50%p
-0.15%
4.338

한국금융지주34-1
2023-01-18
900
1,800
개별민평 2년 -0.50%p~+0.50%p
-0.20%
4.410

대상146-1
2023-01-18
400
700
개별민평 2년 -0.30%p~+0.50%p
-0.49%
4.000

3년
코리아에너지터미널2
2023-02-02
1,000
1,200
등급민평 3년 -0.30%p~+0.70%p
0.00%
4.237

롯데렌탈58-2
2023-01-30
600
1,450
개별민평 3년 -0.30%p~+1.00%p
0.40%
5.011

SK가스40-2
2023-01-30
800
1,400
개별민평 3년 -0.30%p~+0.50%p
-0.30%
3.951

호텔롯데69-2
2023-01-27
800
1,600
개별민평 3년 -0.30%p~+0.70%p
0.15%
4.764

에스케이지오센트릭20-2
2023-01-19
1,000
1,900
개별민평 3년 -0.30%p~+0.50%p
-0.37%
4.313

CJ ENM23-2
2023-01-18
1,100
2,150
개별민평 3년 -0.30%p~+0.50%p
-0.15%
4.447

한국금융지주34-2
2023-01-18
600
1,200
개별민평 3년 -0.50%p~+0.50%p
-0.30%
4.457

대상146-2
2023-01-18
600
1,200
개별민평 3년 -0.30%p~+0.50%p
-0.41%
4.178

자료: 금융감독원 전자공시시스템

최근 3개월 내 발행된 동일등급(AA-) 2년 만기 회사채의 경우 총 7건으로, 개별민평을 공모희망금리 산정의 기준금리로 선정하였으며 금리밴드 상단은 기준민평 +0.50%p. ~ +1.00%p.를 가산한 수준으로 제시하였습니다. 발행확정 가산금리는 개별민평은 -0.49%p. ~ +0.20%p. 수준에서 결정되었습니다. 최근 3개월 내 발행된 동일등급(AA-) 3년 만기 회사채의 경우 총 8건이며, 7건은 개별민평을, 1건은 등급민평을 공모희망금리 산정의 기준금리로 선정하였습니다. 금리밴드 상단은 기준민평 +0.50%p. ~ +1.00%p.를 가산한 수준으로 제시하였습니다. 발행확정 가산금리는 등급민평은 +0.00%p. 수준에서 결정되었으며, 개별민평은 -0.41%p. ~ +0.40%p. 수준에서 결정되었습니다.

⑥ (주)호텔신라 기발행 회사채 유통현황
최근 6개월간(2022.08.03~2023.02.02) 기발행된 (주)호텔신라 공모 회사채의 유통내역은 아래와 같습니다.

(단위 : %, bp)

종목명
거래일
거래량
종목민평
거래수익률 평균
스프레드 (평균-민평)
만기일

호텔신라71-1
2022-11-17
200
5.364
5.356
-0.8
2023-04-24

출처 : 인포맥스주1) 장외 시장의 유통 정보주2) 일별 거래량 기준 50억원 초과종목 한정

최근 6개월간 거래된 (주)호텔신라의 회사채 중 거래금액이 50억원 이상인 장외 거래는 1건이 존재하고 있습니다. 해당 기간 동안 발생된 거래 건수 중 1건의 거래 평균 수익률이 종목민평 보다 낮은 수준으로 거래되었습니다.※ 채권시장 동향 전망 및 최종 공모희망금리 결정한국은행은 2019년 4월 금통위에서 기준금리를 동결하고 성장률 및 물가상승률 전망을 하향 조정하였습니다. 5월 금통위에서 역시 기준금리를 1.75% 동결 결정하였으나 조동철 위원이 금리인하 소수의견을 내며 2018년 11월 금리인상 이후 이어져오던 만장일치 기준금리 동결기조가 변화하였습니다. 그리고 2019년 07월 18일 한국은행은 대외경제 여건 악화, 물가상승률 부진에 따라 금융통화위원회에서 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 하향 조정하였습니다. 미국 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서도 2019년 6월 기준금리 인하 신호를 강하게 내비치며 연내 금리인하가 필요하다고 밝힌 이후 2019년 7월 FOMC에서 기준금리를 기존 2.25%~2.50%에서 2.00%~2.25%로 인하하였습니다. 그러나 10월 FOMC의 기준금리 추가 인하와 그간 이어져온 금리 상승분에 대한 부담으로 금리는 하향 조정 국면으로 전환했습니다. 이에 2019년 10월 개최된 금통위 에서 기준금리 0.25%p 추가 인하하여 1.25%로 하향 조정하였습니다. 이후 11월 금융통화위원회 결과 소수의견(1명)을 확인하고, 2020년 경제성장률 전망치를 하향 조정 하면서 2020년도 추가 인하 기대감이 강화되었으며, 국고채 및 회사채 금리의 점진적인 하락세로 이어졌습니다.

2020년 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데, 2월부터 불거진 신종 코로나바이러스(COVID-19) 전염병 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되고 있습니다. 최근 미국 연방공개시장위원회(FOMC)는 3월 17~18일 예정된 정례회의에 앞서 3일에 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p. 인하하였으며, 이후 15일 1.0%p.를 재차 인하하며 0~0.25%로 기준금리가 떨어졌고, 예정되었던 연방공개시장위원회(FOMC)를 취소했습니다. 이와 같은 미국의 기준금리 인하는, 연준이 1994년 통화정책을 공개한 이후, 연방공개시장위원회(FOMC)를 앞두고 전격적인 두차례 금리 인하는 유례없는 파격적인 결정이었던 만큼 현재 글로벌 경기 악화의 심각성을 보여주고 있습니다. 미국의 기준금리 인하에도 불구하고 신종 코로나바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기의 회복흐름은 더딘 모습을 보이고 있으며, 국내 경기 역시 직접적인 영향을 받아 연초 2,200선 수준이던 코스피는 3월 19일 1,457.64까지 급락하였습니다. 한국은행은 4월 9일 예정된 금통위에 앞서 3월 16일 임시 금통위를 열어 0.5%p를 전격 인하하며 기준금리가 0.75%로 떨어지며 사상 처음 0%대로 진입하였습니다. 또한 3월 전격 금리인하 이후 코로나19의 경제 악영향이 수출급감, 미국과 중국 등 주요국 성장률 전망 하락 등으로 이어지며 5월 28일 금통위에서 추가로 0.25%p. 기준금리를 인하하며 0.50%로 기준금리를 설정하였습니다.시중금리의 경우 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및 물가상승과 더불어 FOMC의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 기대감에 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다. 하지만 파월 연준 총재는 2021년 1월 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, COVID-19 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 이러한 시장 기대에 부합하듯 2021년 3월 16일과 17일 양일 진행된 FOMC에서 파월 연준 총재는 현재의 금리 및 자산매입 정책을 유지할 것을 시사하였습니다.그러나 각국 중앙은행은 이후 몇 달 사이 예상보다 빠른 경제 회복 속도와 시장 기대를 상회하는 인플레이션으로 인해 조기 테이퍼링 및 금리 정상화 가능성을 언급하였습니다. 경기 측면에서 IMF와 OECD는 각각 2021년 세계경제 성장률을 6.0%, 5.8%로 전망하였고, 6월 초 세계은행은 세계경제 성장률을 2021년 1월 전망치(4.1%)보다 1.5%p 상향 조정한 5.6%로 전망하였습니다. 물가 측면에서 미국의 5월 소비자물가 상승률은 5.0%로 2008년 8월 이후 가장 높은 수준을 기록하였습니다. 한국은행은 2021년 5월, 연간 물가 상승률 전망치를 1.3%에서 1.8% 수준으로 상향하였습니다. 이처럼 경기 회복세가 강화되고 중기적 인플레이션이 전망되자, 중앙은행은 매파적 통화 기조로 전환하는 모습이 관찰되고 있습니다.

2021년 FOMC는 6월 기준금리를 동결하였으나, 연방기금 목표금리 전망치 점도표에서 금리 인상 시점을 앞으로 큰 폭 조정하였고, 테이퍼링에 대한 논의를 시작하였다고 발표하였습니다. 점도표 상 2023년 금리인상을 전망한 연준위원은 7명에서 13명으로 늘었고, 2022년 인상을 예고한 위원 수 역시 4명에서 7명으로 증가하였습니다. 이주열 한국은행 총재는 6월, 물가 상승과 금융 불균형을 이유로 연내 2차례의 금리 인상이 가능함을 시사하였습니다. 중앙은행의 매파적 발언이 이어지자 단기 금리가 급등하고, 장단기 스프레드가 급격히 축소되는 등 채권시장 변동성은 확대되었습니다. 12월 FOMC는 기준금리 동결(0~0.25%)과 자산매입 축소(테이퍼링) 1,200억 달러 규모를 기존에 계획했던 종료 시점인 2022년 6월에서 3월로 앞당길 것임을 발표했으며, 점도표상 2022년 세 차례 금리 인상 가능성에 대해 시사했습니다. 2022년 1월 FOMC에서는 근시일 내 기준금리 인상과 테이퍼링 종료를 시사하였고, 2022년 남은 7번의 FOMC에서 공격적 긴축 신호 가능성 전망이 확대되고 있습니다. 2022년 03월 FOMC에서는 2018년 12월 이후로 3년 3개월만에 기준금리를 0.25%p. 인상한 0.25%~0.50%로 조정하였습니다. 미국 연방준비제도(Fed)는 연내 FOMC에서 추가로 6회의 금리를 인상할 것을 시사하였으며, 점도표를 통해 2022년말 금리 수준을 1.9%로 예상하였습니다. 5월 FOMC에서는 기준 금리를 0.5%p. 인상한 0.75%~1.00%로 조정하였고, 6월 FOMC 역시 기준 금리를 0.75%p. 인상(1.50%~1.75%)하여, 1994년 11월 이후 28년내 가장 높은 수치로 인상하였으며, 파월 연준 의장은 지속적 금리 인상을 시사하며, 적극적 통화긴축 의지를 드러냈습니다. 경기침체 우려에도 불구하고 7월 FOMC에서도 기준 금리 0.75%p. 인상(2.25%~2.50%), 9월 0.75%p. 인상(3.00%~3.25%), 11월 0.75%p. 인상(3.75%~4.00%), 12월 0.50%p. 인상(4.25%~4.50%)하며 물가를 가장 최우선 목표로 하는 미 연준의 강력한 의지를 보여주었습니다. 2023년 들어 처음 진행된 2월 FOMC에서는 기준금리를 0.25%p. 인상하였으며, 인플레이션이 다소 완화됐다는 점을 인정하는 모습을 보였으나 향후에도 금리 인상을 계속하는 것이 적절할 것이라는 표현을 통해 지속적인 금리 인상 기조를 나타냈습니다.국내의 경우 2021년 6월부터 지속된 이주열 총재의 기준금리 인상 발언 이후 2021년 8월 금통위에서 기준금리 0.25% 인상(기준금리 0.75%)을 결정하였습니다. 이후 2021년 11월 기준금리를 0.75%에서 1.00%로 인상하였으며, 2022년 1월 및 4월 0.25%씩 추가 인상하였습니다. 2022년 5월 0.25% 기준금리 인상에 이어 7월 0.50% '빅스텝' 인상을 단행하였으며, 8월 0.25% 인상 이후 10월 재차 0.50%를 인상하였습니다. 이후 11월 0.25%에 이어 2023년 1월 0.25%를 인상하여 증권신고서 제출일 현재 기준금리는 3.50%입니다. 미국 및 국내 기준금리의 인상기조가 마무리되어감에 따라 당분간 추가 금리 인상이 진행될 확률은 낮으나, 물가를 잡기 위한 추가 인상 가능성도 배제할 수 없는 상황으로 금리변동에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

한편, 대외적으로 나타나는 불확실성 요소로는 러시아-우크라이나의 지정학적 리스크와 오미크론 하위 변이 바이러스(BA.2 및 BA.5 등)의 국내 감염자 급등세가 있으며, 이러한 요소들은 경기 회복 속도를 늦출 수 있는 위험 요인입니다. 러시아-우크라이나 지정학적 리스크와 관련하여, 2022년 2월 24일 유럽연합(EU) 27개 회원국은 러시아의 우크라이나 침공 이후 금융 및 무역부문을 중심으로 러시아에 대한 경제제재를 강화하였습니다. 유럽연합은 금융부문에서 러시아 중앙은행이 보유한 외환 보유액을 포함한 자산과 관련된 모든 거래를 전면 금지 하였으며, 무역부문에서 또한 제조업 및 에너지 관련 시설 교역제한조치를 시행했습니다. 이러한 제재로 인하여 에너지, 금속, 곡물 등 23개 원자재 가격을 반영하는 블룸버그 원자재 현물지수가 2009년 이후 2022년 3월 최고치를 기록하는 등 현재까지도 전쟁의 리스크가 시장경제에 불안정성을 확대시키고 있습니다. 또한, 국내 오미크론 하위 변이 바이러스의 확진자가 꾸준히 확대되는 가운데 바이러스 전파 상황에 따라 경기 회복 지연, 유가 등 원자재 가격 급등락, 신흥국 금융시장 변동성 확대 등으로 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 있습니다. 특히, 향후 기준금리 조정 가능성과 COVID-19의 재확산에 대한 우려로 인한 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별 회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 보입니다.

※ 결 론발행회사와 공동대표주관회사는 상기와 같이 (주)호텔신라의 제73-1회 및 제73-2회 무보증사채의 발행에 있어 '① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향', '② 최근 3개월 간 발행된 2년 및 3년 만기 AA-등급 회사채 발행사례 검토', '③ 최근 6개월 간 당사 회사채 유통 현황', '④ 채권시장 동향'을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.- 제73-1회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. - 제73-2회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 발행회사와 공동대표주관회사(한국투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주))는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리 결정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2023년 02월 09일에 공시할 예정입니다.

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여내역[회차: 제73-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적
거래실적

유(*)
무

건수
10
16
4
-
-
-
30

수량
1,300
2,850
400
-
-
-
4,550

경쟁률
2.17 : 1
4.75 : 1
0.67 : 1
-
-
-
7.58:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차: 제73-2회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적
거래실적

유(*)
무

건수
32
9
14
-
-
-
55

수량
4,300
1,300
2,000
-
-
-
7,600

경쟁률
4.30 : 1
1.30 : 1
2.00 : 1
-
-
-
7.60 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[제73-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-45
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.20%
100
2.20%
포함

-41
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.20%
200
4.40%
포함

-40
-
-
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
4.40%
400
8.79%
포함

-35
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
4.40%
600
13.19%
포함

-31
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
4.40%
800
17.58%
포함

-30
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.20%
900
19.78%
포함

-29
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.20%
1,000
21.98%
포함

-24
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.20%
1,100
24.18%
포함

-23
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.20%
1,200
26.37%
포함

-22
2
200
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
3
300
6.59%
1,500
32.97%
포함

-21
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.40%
1,700
37.36%
포함

-20
1
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
300
6.59%
2,000
43.96%
포함

-18
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.40%
2,200
48.35%
포함

-15
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.40%
2,400
52.75%
포함

-12
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.20%
2,500
54.95%
포함

-7
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.20%
2,600
57.14%
포함

-1
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
-
-
1
500
10.99%
3,100
68.13%
포함

5
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
4.40%
3,300
72.53%
포함

20
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.10%
3,350
73.63%
포함

25
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.20%
3,450
75.82%
포함

29
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.20%
3,550
78.02%
포함

30
-
-
2
1,000
-
-
-
-
-
-
-
-
2
1,000
21.98%
4,550
100.00%
포함

합계
10
1,300
16
2,850
4
400
-
-
-
-
-
-
30
4,550
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[제73-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-62
-
-
-
-
1
200

1
200
2.63%
200
2.63%
포함

-51
2
300
-
-
-
-

2
300
3.95%
500
6.58%
포함

-50
1
100
-
-
-
-

1
100
1.32%
600
7.89%
포함

-45
1
300
1
100
1
100

3
500
6.58%
1,100
14.47%
포함

-43
1
200
-
-
-
-

1
200
2.63%
1,300
17.11%
포함

-41
3
300
-
-
-
-

3
300
3.95%
1,600
21.05%
포함

-40
2
300
-
-
1
200

3
500
6.58%
2,100
27.63%
포함

-38
-
-
1
100
1
100

2
200
2.63%
2,300
30.26%
포함

-37
2
200
1
100
1
200

4
500
6.58%
2,800
36.84%
포함

-36
2
300
-
-
-
-

2
300
3.95%
3,100
40.79%
포함

-35
-
-
1
100
-
-

1
100
1.32%
3,200
42.11%
포함

-33
2
200
-
-
-
-

2
200
2.63%
3,400
44.74%
포함

-31
1
100
-
-
1
100

2
200
2.63%
3,600
47.37%
포함

-30
3
300
1
100
-
-

4
400
5.26%
4,000
52.63%
포함

-29
1
100
-
-
-
-

1
100
1.32%
4,100
53.95%
포함

-28
-
-
1
100
-
-

1
100
1.32%
4,200
55.26%
포함

-26
2
200
-
-
-
-

2
200
2.63%
4,400
57.89%
포함

-25
-
-
1
100
1
100

2
200
2.63%
4,600
60.53%
포함

-23
-
-
-
-
1
300

1
300
3.95%
4,900
64.47%
포함

-21
-
-
-
-
1
100

1
100
1.32%
5,000
65.79%
포함

-20
1
100
-
-
1
100

2
200
2.63%
5,200
68.42%
포함

-18
-
-
1
100
-
-

1
100
1.32%
5,300
69.74%
포함

-17
1
200
-
-
-
-

1
200
2.63%
5,500
72.37%
포함

-14
1
200
-
-
-
-

1
200
2.63%
5,700
75.00%
포함

-13
1
100
-
-
-
-

1
100
1.32%
5,800
76.32%
포함

-11
1
100
-
-
-
-

1
100
1.32%
5,900
77.63%
포함

-10
-
-
-
-
3
400

3
400
5.26%
6,300
82.89%
포함

-6
1
100
-
-
-
-

1
100
1.32%
6,400
84.21%
포함

-5
1
100
-
-
1
100

2
200
2.63%
6,600
86.84%
포함

0
1
200
-
-
-
-

1
200
2.63%
6,800
89.47%
포함

5
1
300
-
-
-
-

1
300
3.95%
7,100
93.42%
포함

30
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
-
-
1
500
6.58%
7,600
100.00%
포함

합계
32
4,300
9
1,300
14
2,000
-
-
-
-
-
-
55
7,600
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[제73-1회]

(단위: bp, 억원)

수요예측참여자
㈜호텔신라 2년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-45
-41
-40
-35
-31
-30
-29
-24
-23
-22
-21
-20
-18
-15
-12
-7
-1
5
20
25
29
30

기관투자자1
100

기관투자자2

100

기관투자자3

100

기관투자자4

100

기관투자자5

200

기관투자자6

200

기관투자자7

100

기관투자자8

100

기관투자자9

100

기관투자자10

100

기관투자자11

100

기관투자자12

100

기관투자자13

100

기관투자자14

100

기관투자자15

100

기관투자자16

200

기관투자자17

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기관투자자18

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기관투자자19

100

기관투자자20

100

기관투자자21

100

기관투자자22

100

기관투자자23

100

기관투자자24

500

기관투자자25

200

기관투자자26

50

기관투자자27

100

기관투자자28

100

기관투자자29

500

기관투자자30

500

합계
100
100
200
200
200
100
100
100
100
300
200
300
200
200
100
100
500
200
50
100
100
1,000

누적합계
100
200
400
600
800
900
1,000
1,100
1,200
1,500
1,700
2,000
2,200
2,400
2,500
2,600
3,100
3,300
3,350
3,450
3,550
4,550

[제73-2회]

(단위: bp, 억원)

수요예측참여자
㈜호텔신라 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-62
-51
-50
-45
-43
-41
-40
-38
-37
-36
-35
-33
-31
-30
-29
-28
-26
-25
-23
-21
-20
-18
-17
-14
-13
-11
-10
-6
-5
0
5
30

기관투자자1
200

기관투자자2

200

기관투자자3

100

기관투자자4

100

기관투자자5

300

기관투자자6

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기관투자자7

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기관투자자8

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기관투자자10

100

기관투자자11

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기관투자자12

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기관투자자14

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기관투자자15

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기관투자자16

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기관투자자22

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기관투자자44

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기관투자자50

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기관투자자51

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기관투자자52

100

기관투자자53

200

기관투자자54

300

기관투자자55

500

합계
200
300
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500
200
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200
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200
200
400
100
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200
200
300
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200
100
200
200
100
100
400
100
200
200
300
500

누적합계
200
500
600
1,100
1,300
1,600
2,100
2,300
2,800
3,100
3,200
3,400
3,600
4,000
4,100
4,200
4,400
4,600
4,900
5,000
5,200
5,300
5,500
5,700
5,800
5,900
6,300
6,400
6,600
6,800
7,100
7,600

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에의 발행내용

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

2023년 02월 06일 실시된 수요예측 실시 결과 본사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 (주)호텔신라와 협의하여 아래와 같이 제73-1회 및 제73-2회 무보증사채 발행 조건을 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]제73-1회 무보증사채 : 800억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 600억원)제73-2회 무보증사채 : 2,200억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 1,000억원)[수요예측 신청현황]제73-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 4,550억원- 총 참여신청범위: -0.45%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 30건제73-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 7,600억원- 총 참여신청범위: -0.62%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 55건

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 공동대표주관회사의 합의를 통하여 발행조건을 결정하였습니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.'본 사채'에 적용할 이자율은 아래와 같습니다.[제73-1회]"본 사채"의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 2년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.31%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제73-2회]"본 사채"의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 3년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.38%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 합의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.

(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 “인수규정” 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령” 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.

(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 “인수규정” 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 FAX를 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측기간은 2023년 02월 06일 09시부터 2023년 02월 06일 16시 30분까지로 한다.

4. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리는 제73-1회의 경우 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 2년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ 0.30%p. 를 가산한 이자율이며, 제73-2회의 경우 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ 0.30%p.를 가산한 이자율로 정한다.

5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"와 “발행회사”가 협의하여 결정한다.6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.7. "수요예측" 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 "본 사채"의 발행금리와 발행금액이 결정되는 즉시 "공동대표주관회사"는 "인수회사"에게 이를 통지해야 하며 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.8. 수요예측의 재실시 : "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 또한, 수요예측 종료 후 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정 요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우 주관회사는 발행회사와의 협의를 통하여 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.

10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

11. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

12. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

13. "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

14. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 발행일로부터 3년 이상 보관하여야 한다.15. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

나. 모집과 관련한 사항

1. 일정 -청약일: 2023년 02월 15일 -청약서 제출기한: 2023년 02월 15일 09시부터 12시까지 -청약금 납부기한: 2023년 02월 15일 16시까지

2. 청약대상: 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 인수규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다. 이하 같다.) 또는 전문투자자만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있다.

3. 청약 및 배정방법 (1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 FAX 또는 전자우편의 형태로 제출하는 방법으로 청약한다. (2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다. (3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다. ① 교부장소 : "인수단"의 본ㆍ지점 ② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로는 교부한다.

③ 교부일시 : 2023년 02월 15일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 본사채의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원다. 발행인의 계열회사와 그 임원라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

4. 배정방법

① 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다. ② "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달 된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 배정금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수를 완료한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있다. ②호에 따라 "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 다음의 방법으로 배정한다. (i) "수요예측 참여자"인 전문투자자 및 기관투자자 : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"-5. 배정에 관한 사항 에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이 때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다. (ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다. (iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다. a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다. b. 총 청약건수가 미달된모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다. c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 최초 인수예정 비율대로 인수단이 인수하고 "본사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입한다. 단, 각 "인수단"의 최종 인수금액은 인수단 간 협의에 의하여 정할 수 있다.

라. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2023년 02월 15일 09시

종 료 일 시
2023년 02월 15일 12시

마. 청약증거금청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부합니다. 청약증거금은 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2023년 02월 15일에 본 사채의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니합니다.바. 청약취급장소"인수단" 본점사. 납입장소우리은행 태평로기업지원팀아. 상장신청예정일(1) 상장신청예정일 : 2023년 02월 10일(2) 상장예정일 : 2023년 02월 15일자. 사채권교부예정일"본 사채"에 대하여는 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.차. 사채권 교부장소사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.카. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 합니다.(3) 본 사채권의 원리금지급은 (주)호텔신라가 전적으로 책임을 집니다.(4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제73-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
40,000,000,000
0.20
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로88
30,000,000,000
0.20
총액인수

인수
삼성증권(주)
00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길11
10,000,000,000
0.20
총액인수

[제73-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
45,000,000,000
0.20
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로88
30,000,000,000
0.20
총액인수

대표
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
95,000,000,000
0.20
총액인수

인수
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
25,000,000,000
0.20
총액인수

인수
삼성증권(주)
00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길11
25,000,000,000
0.20
총액인수

나. 사채의 관리

[제73-1회, 제73-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
300,000,000,000
5,000,000
-

-

-

다. 특약사항

"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제 20 조 (특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우 지체없이 "공동대표주관회사"에게 통보하여야 한다. 다만, 금융감독원 또는 한국거래소에 당해 사항을 공시한 경우에는 "공동대표주관회사"에게 통보한 것으로 간주한다.1. "발행회사"의 발행어음 및 수표의 부도 또는 은행거래가 정지된 때2. 영업의 전부 또는 중요한 일부의 변경 또는 정지3. 영업목적의 중대한 변경4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때7. "발행회사" 자기자본의 700% 이상을 타 법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부결의가 있은 때8. "발행회사" 자기자본의 700% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회 결의 등 내부결의가 있은 때9. 기타 "발행회사"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때10. "본 사채" 이외의 사채를 발생하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때11. "발행회사"의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 일부를 양도할 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 주요 권리내용가. 일반적 사항

(단위 : 원, %)

회 차
발행금액
만기일
연리이자율
옵션관련사항

(주)호텔신라 제73-1회
80,000,000,000
2025년 02월 14일
주1)
-

(주)호텔신라 제73-2회
220,000,000,000
2026년 02월 13일
주2)
-

주1) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주),키스자산평가(주),나이스피앤아이(주),(주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 2년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.31%p.를 가산한 이자율로 합니다.주2) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주),키스자산평가(주),나이스피앤아이(주),(주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.38%p.를 가산한 이자율로 합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항"발행회사"는 ㈜호텔신라를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.[사채관리계약서 제1-2조 14항.기한의 이익상실에 관한 사항]

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항가. 기한의 이익 상실(1) 기한의 이익의 즉시 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.(가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(바) “본 사채”의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우(사) “발행회사”가 “본 사채” 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우(아) “발행회사”가 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(“중요한 영업”이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “본 사채”의 사채권자 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우(나) “본 사채”에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 원금 오천억원(\500,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우(바) “발행회사”가(라) 기재 각 의무를 제외한 “본 계약”상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의3분의1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때(3) 사채권자가(2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및(2)의(바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.(4) (1) 및(2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한의 이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는(가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한의 이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한의 이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.다. 기한의 이익 상실의 취소사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다)와 ㉡ ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.(가) “본 사채”에 대한 보증 또는 담보의 요구(나) 기타 “본 사채”의 원리금 지급 및 “본 계약”상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 당사가 발행하는 제73-1회 및 제73-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다. 라. 또한, 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다.마. 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.바. 발행회사의 의무

구분
원리금지급 의무
재무비율 유지
담보권설정제한
자산매각한도
지배구조 변경 제한

내용
계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급
부채비율을 500% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 신회계기준(이하 "K-IFRS"라 한다) 적용에 따라 "K-IFRS" 1116호에 해당하는 "발행회사" 의 "리스부채"가 증가하는 경우 이는 예외로 본다. 단, "리스부채"에 의하여 부채비율이 증가하는 경우에도 “발행회사”는 부채비율을 1,000% 이하로 유지하여야 한다. (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.)
자기자본(별도기준)의 200%
자산총액(별도기준)의 100%
사채관리계약서 제2-5조의 2

주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.주2) 본 사채는 2023년 02월 06일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 금 삼천이백억원(\320,000,000,000) 이하의 범위 내에서 상기 원리금지급 규모가 조정될 수 있습니다.

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조")"발행회사"는 ㈜호텔신라를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다. [사채관리계약서 발행회사의 의무 및 책임]

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “발행회사”는 사채권자에게 “본 사채”의 발행조건 및 “본 계약”에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다. ② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)우리은행 태평로기업지원팀에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다. ③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이율에 따라 계산한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조 14호에 따라 기한의 이익이 상실된 경우에는 기한의 이익상실에 따른 변제기일) 다음날부터 실제 지급일까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① “발행회사”는 “본 사채”의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. ② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
제2-3조(재무비율등의 유지) “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 1. “발행회사”는 부채비율을 500% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “발행회사”의 “최근 보고서” 상 부채비율은 295%, 부채규모는 1,751,256,342,131원이다. 2. 제1호에 불구하고 신회계기준(이하 "K-IFRS"라 한다) 적용에 따라 "K-IFRS" 1116호에 해당하는 "발행회사" 의 "리스부채"가 증가하는 경우 이는 예외로 본다. 단, "리스부채"에 의하여 부채비율이 증가하는 경우에도 “발행회사”는 부채비율을 1,000% 이하로 유지하여야 한다. (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.)

제2-4조(담보권설정등의제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, “본 사채”의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다. ② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다. 1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’ 2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’ 4. “본 사채” 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 200%를 넘지 않는 경우. 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 412,258,683,200원이며 이는 “발행회사”의 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 70%이다. 5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우 6. 프로젝트에 참가 또는 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증 7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증 8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증 ③ 제1항에 따라 “본 사채”를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다. ④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) ① “발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 100%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다(별도재무제표 기준). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 자산규모(자산총계)는 2,344,319 백만원이다. ② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 “본 사채”보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다. ③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다. 1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분 2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “발행회사”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사유를 말한다. 1. “발행회사”가 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “발행회사”가 속한 상호출자제한기업집단은 삼성이다. ② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다. 1. “발행회사”는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체없이 “사채관리회사”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다. 가. 지배구조변경 발생에 관한 사항 나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용 다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 [100%]이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용(상환가격은 상환금액의 100% 이상) 라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상) 마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내) 2. “발행회사”는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다. ③ “사채관리회사”는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 “본 사채”와 관련하여 <별지> 서식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다. ②제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 『사채관리계약이행상황보고서』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다. ③ “발행회사”는 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사가 기명날인, 재무담당책임자가 기명날인 또는 서명하도록 하여야 한다. ④ “사채관리회사”는 『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “발행회사”는 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다. ② “발행회사”가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다. ③ “발행회사”는 ‘기한의 이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다. ④ “발행회사”는 “본 사채” 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 이를 “사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다. ⑤ “사채관리회사”는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) “발행회사”가 “본 계약”과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 :
73-1
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
80,000,000,000
2,000,000
-

[회 차 :
73-2
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
220,000,000,000
3,000,000
-

나. 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등- 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

- 사채관리회사의 사채관리실적(증권신고서 작성기준일 전영업일 기준)

(단위 : 건, 억원)

구분
실적

2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

계약체결 건수
17
69
94
82
66

계약체결 위탁금액
38,500
136,660
186,120
155,010
153,300

주) 2023년 수치는 연초부터 증권신고서 제출일 전일까지 누적 실적

- 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국예탁결제원
회사채관리팀
051-519-1824

다. 사채관리회사의 권한

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청 2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청 3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의 4. 파산, 회생절차 개시의 신청 5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사 8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외) 9. 사채권자집회에서의 의견진술 10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항 ② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 “본 사채”의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다. ③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 1. “본 사채”의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : “본 사채” 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등 2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 “본 계약” 위반에 대한 책임의 면제 등 ④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사“가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다. ⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 “본 사채”의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 “본 사채”에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. ⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. ⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. ⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고하여야 한다. ⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명 날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다. ⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다. ⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. ⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안은 이자가 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “사채관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다.1. “발행회사”가 “본 계약”을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우2. 기타 “본 사채”의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 조사요구에 응하지 아니할 수 있다. ③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. ④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”가 이를 부담하지 아니한다. ⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. ⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”가 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법적 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 본 계약상 의무위반을 구성한다.

라.사채관리회사의 의무 및 책임

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. ② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한의 이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. ③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. ④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 “본 계약” 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. ⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, “본 계약”에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의"본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 “본 계약”상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. ③ “사채관리회사”가 “본 계약”이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항

제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “사채관리회사”는 “본 계약”의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌 사유가 있음에도 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 본 계약상 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”는 사채권자집회의 동의를 얻어 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. ③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의10분의1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. ⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 “본 계약”상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항

사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 동 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 주력사업으로 TR(Travel Retail, 면세)부문, 호텔&레저부문의 2개 사업부문을 영위하고 있습니다. 따라서, 각 사업부문의 성격과 위험요소가 상이하여 사업위험을 공통부문과 각 사업부문별로 기재하였으니 투자자 여러분께서는 이 점을 참고하시기 바랍니다.

[사업부문별 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구 분
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년
2018년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

TR
매 출
3,191,210
88.1%
3,349,680
88.60%
2,805,211
88.00%
5,204,485
91.00%
4,236,960
89.90%

영업이익
23,352
27.5%
124,507
105.00%
(127,498)
69.00%
267,031
90.30%
196,079
93.80%

자 산
1,896,032
65.8%
1,729,776
65.10%
1,880,580
65.00%
2,802,918
79.50%
2,084,554
90.50%

호텔&레저 등
매 출
481,861
13.3%
480,581
12.70%
435,293
13.70%
570,536
10.00%
531,824
11.30%

영업이익
56,857
66.9%
(13,110)
(11.00%)
(57,863)
31.00%
28,823
9.70%
13,020
6.20%

자 산
1,396,029
48.4%
1,189,924
44.80%
1,269,142
43.90%
977,525
27.70%
486,541
21.10%

연결조정
매 출
(50,976)
(1.4%)
(51,132)
(1.40%)
(52,439)
(1.60%)
(57,715)
(1.00%)
(55,111)
(1.20%)

영업이익
4,793
5.6%
7,415
6.00%
80
0.00%
6
0.00%
6
0.00%

자 산
(409,230)
(14.2%)
(263,250)
(9.90%)
(255,879)
(8.80%)
(253,162)
(7.20%)
(267,353)
(11.60%)

전 사
매 출
3,622,095
100.0%
3,779,129
100.00%
3,188,065
100.00%
5,717,306
100.00%
4,713,673
100.00%

영업이익
85,002
100.0%
118,812
100.00%
(185,280)
100.00%
295,860
100.00%
209,105
100.00%

자 산
2,882,831
100.0%
2,656,450
100.00%
2,893,842
100.00%
3,527,281
100.00%
2,303,742
100.00%

출처: 당사 분기보고서(2022.09)

[공통 부문]

가. 코로나19 확산 및 글로벌 경기변동에 관한 위험2019년말 중국 후베이성 우한지역에서 발생한 신종 코로나 바이러스(코로나19)가 급속도로 확산되어 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 국제적 공중보건 비상상태(팬데믹)를 선포하였습니다. 코로나19는 초기 아시아 지역에서 확산된 이후 미국, 유럽 등 전세계로 이어지며 글로벌 경제에 지대한 영향을 미치고 있으며 이는 소비의 위축 및 경제불황으로 이어졌습니다.
코로나19의 장기화로 인해 세계 경제가 둔화되고 봉쇄조치 등에 따라 관광 제한 등의 지속으로 당사의 사업 및 수익성이 악화되었습니다. 현재 국내 누적 확진자 수는 3,000만명을 넘어선 상황이나 그 증가세가 감소하고 있고 코로나 위험도가 하향 조정되는 등 심각성이 완화되고 있으며 정부는 실내 마스크 착용 의무를 해제하였습니다. 2023년 1월 19일 중국 국가위생건강위원회는 코로나19 안정세로 진입했다고 알리며, 확진율 등 주요 통계가 2022년 12월 20일 전후로 정점에 다다른 이후 빠른 속도로 감소하고 있다고 발표하였습니다. 하지만 변형 바이러스의 출현 가능성은 상존하고 있어
향후 COVID-19 사태에 대한 예측은 불가능하며, 이로 인해 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 향후 코로나 변이 바이러스가 재차 출몰하거나 재확산세가 심화될 경우, 당사가 영위하는 사업의 특성상 영업활동 및 재무상태에 지속적으로 악영향을 미칠 가능성이 있습니다. 뿐만 아니라
당사 매출은 아시아 및 글로벌 경기의 영향을 받으며 글로벌 경기둔화는 당사 상품 및 서비스 수요 감소를 야기할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2019년 12월 1일 중국 후베이성 우한시에서 발견되어 최초 보고된 급성 호흡기 질환인 코로나19가 전세계로 퍼지기 시작하여 많은 감염자와 사망자를 기록하고 있습니다. 이에 따라 2020년 3월 11일, 세계보건기구(WHO)는 국제적 공중보건 비상사태(Pandemic: 전염병의 전세계적 확산)를 선포하였습니다. 코로나19의 확산은 초기 중국, 대한민국, 일본 등 동아시아를 중심으로 이루어졌으나, 이후 미국, 유럽 등 전세계로 이어지며 소비의 위축 및 경제불황으로 이어졌습니다. 이에 세계 각국은 코로나19의 확산을 방지하기 위해 호텔, 백화점, 면세점, 영화관 등 다중시설 이용과 도시간 이동을 규제하는 한편, 외부적으로는 항공편 축소 및 중단, 출입국 요건 강화, 입출국을 제한하는 봉쇄조치 등을 시행함에 따라 관광이 제한되고 서비스부문이 위축되었습니다.

증권신고서 제출일 현재, 코로나19 사태에 대한 우려가 아시아 지역을 넘어 글로벌 전 지역으로 퍼지며 판데믹(Pandemic) 리스크가 글로벌 경제 전망에 영향을 미치고 있습니다. 대한민국 정부는 2020년 2월 코로나19 확산을 막기 위해 감염병 위기 경보를 최고 등급인 '심각' 단계로 올리고 방역에 총력을 기울이고 있지만 환자 수는 지속적으로 증가하였습니다. 첫 환자 발생 37일 만인 2020년 2월 26일 확진자 수가 1천 명을 넘어섰으며 대구와 서울 및 대전 등 전국 각지에서 확진자가 발생하였습니다. 현재 국내 누적 확진자 수는 3,000만명을 넘어선 상황이나 그 증가세가 감소하고 있고 코로나 위험도가 하향 조정되는 등 심각성이 완화되고 있으며 정부는 실내 마스크 착용 의무를 해제하였습니다. 하지만 2023년 1월 평균 국내 신규 확진자 수가 3만명을 넘어선 상황으로 국내 방역 관련 정책은 향후 당사에 부정적인 방향으로 변경될 수 있습니다.또한 강력한 봉쇄조치로 COVID-19의 확산을 통제했던 중국이 2022년 11월 '20개 효율화 조치'를 발표하였고 그 다음달인 12월 '10개 효율화 조치'를 추가로 발표하며 방역규제를 완화할 것을 공식 선언하였습니다. 2023년 1월 19일 중국 국가위생건강위원회는 코로나19 안정세로 진입했다고 알리며, 확진율 등 주요 통계가 2022년 12월 20일 전후로 정점에 다다른 이후 빠른 속도로 감소하고 있다고 발표하였습니다. 하지만 변형 바이러스의 출현 가능성은 상존하고 있어 향후 COVID-19 사태에 대한 예측은 불가능하며, 이로 인해 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 이는 관광 수요에 기반하는 당사의 사업의 특성상 영업활동 및 재무상태에 지속적으로 악영향을 미칠 가능성이 있습니다.

[국내 코로나19 현황]

국내 코로나19 현황.jpg
국내 코로나19 현황

출처: 질병관리청

2022년 11월, OECD는 연간 경제전망 발표에서 2022년 세계경제 성장률을 3.1%로 예상하였습니다. 이는 2022년 9월에 발표한 성장률 대비 0.1%p 상승한 수치로, OECD는 러시아 ·우크라이나 전쟁으로 1970년대 이후 최고 수준의 에너지 위기가 발생하며 전세계적인 고물가 ·저성장을 초래하고 있다고 진단하였습니다. 그러면서 노동시장 여건은 여전히 양호하나 임금상승이 물가를 하회하여 인플레이션 완화를 위한 정부지원에도 불구하고 실질소득은 약화되었다고 평가하였습니다. OECD는 세계경제가 2023년 성장 둔화 후 2024년 다소 회복할 것이라 전망하였으며, 인플레이션은 당분간 높은 수준을 지속하겠으나 점진적으로 완화될 것이라 발표하였습니다. 정책적으로는 인플레이션 대응을 최우선으로 하여 긴축 통화정책을 지속 권고하였고, 재정정책은 물가압력을 가중시키지 않는 방향으로 추진되어야 하며, 가계 및 기업 대상 에너지가격 지원은 선별적이고 한시적으로 시행할 것을 권고하였습니다. 국가별로 살펴보면, OECD는 중국의 경우 제로코로나, 부동산 부진이 경제활동을 제약하고 있으며, 향수 성장은 부동산 관련 대책에 기반할 것을 전망하였습니다. 2022년은 3.3%, 2023년은 4.6% 경제성장률을 전망하며 인플레이션이 비교적 덜한 아시아의 양호한 모습에 주목하였습니다.미국은 고물가, 고금리, 강달러가 성장을 제약하고 있으나 수요가 점차 약화되면서 인플레이션 압력이 완화될 것으로 예상하여 2023년 경제성장률 전망치를 조정하지 않은 0.5%로 발표하였습니다. 한국의 경우, 민간소비가 그간 견조한 회복을 보였으나 고물가에 따른 가처분소득 증가세 둔화 등이 향후 민간소비를 제약할 가능성이 있다고 발표하였습니다. 물가는 서비스 및 공공요금을 중심으로 당분간 높은 수준을 보이다 향후 점진적으로 하락할 것을 전망하였습니다. 뿐만 아니라 향후 지정학적 긴장 완화, 중국의 방역정책 전환 또는 대면 서비스 조기 회복 등은 한국경제 전망의 상방 요인으로 존재할 것이라 예상하였습니다. OECD는 한국 경제 관련하여 기대인플레이션이 안정적으로 형성될 수 있도록 당분간 긴축적 통화정책을 지속할 것을 권고하며, 재정건전화 지속이 필요하며 고물가 압력 완화 및 급격한 고령화에 대비하여 국회가 재정준칙을 채택할 것을 권고하였습니다. 고물가의 영향으로 한국은 2022년 9월 경제성장률 전망치보다 소폭 하락한 2022년 2.7%, 2023년 1.8%를 기록하였습니다.

[OECD 주요국의 경제성장률 전망치]

(단위: %, %p)

구 분
2021
2022(E)
2023(E)
2024(E)

22.09전망
22.11전망
조정폭
22.09전망
22.11전망
조정폭

세계
5.9
3.0
3.1
0.1
2.2
2.2
0.0
2.7

G20
6.2
2.8
3.0
0.2
2.2
2.2
0.0
2.7

미국
5.9
1.5
1.8
0.3
0.5
0.5
0.0
1.0

유로존
5.3
3.1
3.3
0.2
0.3
0.5
0.2
1.4

일본
1.6
1.6
1.6
0.0
1.4
1.8
0.4
0.9

한국
4.1
2.8
2.7
-0.1
2.2
1.8
-0.4
1.9

중국
8.1
3.2
3.3
0.1
4.7
4.6
-0.1
4.1

인도
8.7
6.9
6.6
-0.3
5.7
5.7
0.0
6.9

출처: OECD Economic Outlook, 기획재정부 보도자료(2022.11.22) 참조

향후 아시아 및 글로벌 경제가 악화되는 경우 여행 및 소비가 감소할 수 있으며, 이로 인해 당사의 상품 및 서비스에 대한 수요 및 판매가격 등이 타격을 입을 수 있습니다. 또한 당사가 향후 경기 변동을 성공적으로 예측하지 못하거나 변동 상황에 효과적으로 대응하지 못할 경우 당사의 사업 및 수익성은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 경기 불황이 발생하면 관광 또는 비즈니스 여행객은 감소할 수 있습니다. 한국관광공사에서 발표하는 2022년 11월 한국관광통계에 따르면 11월은 전년 동월 대비 387.4% 증가한 459,906명이 입국하였습니다. 방한 외래관광객의 57.9%가 관광을 방문 목적으로 하고 있으며 중국은 입국자 격리기간 단축 및 항공편 서킷브레이크 폐지로 전년 동월 대비 93.8% 증가하였고, 일본은 무비자 입국 시행 및 항공편 증편으로 전년 동월 대비 3746.1% 증가하였습니다. 한국의 지리적인 특성으로 방한 외국인의 대부분을 아시아권 여행객이 차지하고 있어 향후 지정학적인 이슈가 발생할 경우, 관광 또는 비즈니스 여행객의 감소로 이어져 호텔사업뿐 아니라 면세사업의 수익성에도 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

[방한 외국인 관광객 국적별 구성]

(단위: 천명)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율

아시아
1,593
60%
547
57%
1,961
78%
14,590
83%
12,601
82%
10,774
81%
14,658
85%

- 일본
213
8%
15
2%
431
17%
3,272
19%
2,949
19%
2,311
17%
2,298
13%

- 중국
200
8%
170
18%
686
27%
6,023
34%
4,790
31%
4,169
31%
8,068
47%

- 기타
1,180
44%
362
37%
844
34%
5,295
30%
4,863
32%
1,777
32%
4,292
25%

미주
589
22%
242
25%
271
11%
1,346
8%
1,243
8%
1,117
8%
1,116
6%

구주
364
14%
147
15%
215
9%
1,095
6%
1,004
7%
936
7%
943
5%

기타
113
4%
31
3%
72
2%
472
3%
499
3%
508
4%
525
3%

총계
2,659
100%
967
100%
2,519
100%
17,503
100%
15,347
100%
13,335
100%
17,242
100%

출처: 한국관광공사, 출입국 국가별 월별통계주1) 2022년 수치는 11월까지의 누적값

당사 사업은 상기 국가들로부터 방문한 관광객과 한국 소비자들의 수요에 의해 크게 좌우됩니다. 따라서 소비자 수요에 영향을 미치는 거시경제환경, 가처분소득 수준, 금리, 환율, 세금, 미래경제상황에 대한 소비자 신뢰지수, 인구구조학적 변화, 국가적 재난 등에 영향을 받을 수 있습니다.

[국내 공항 국제선 항공기 운항 및 여객 추이]

구분
운항(편수)
여객(명)
화물(톤)

운항편
전년동기
증감률(%)
여객수
전년동기
증감률(%)
화물운송량
전년동기
증감률(%)

2020.11
9,990
41,202
-75.8
197,680
6,964,045
-97.2
268,075
351,199
-23.7

2020.12
10,489
44,181
-76.3
230,998
7,600,593
-97.0
277,782
350,975
-20.9

2021.01
10,182
46,017
-77.9
212,925
7,881,507
-97.3
267,364
324,293
-17.6

2021.02
9,037
30,006
-69.9
167,109
3,971,511
-95.8
242,173
286,953
-15.6

2021.03
11,172
10,527
6.1
185,691
643,795
-71.2
293,189
252,142
16.3

2021.04
11,012
6,668
65.1
179,883
153,087
17.5
284,825
220,720
29.0

2021.05
10,994
7,751
41.8
208,310
137,330
51.7
287,942
223,438
28.9

2021.06
10,845
7,586
43.0
248,655
182,053
36.6
282,981
219,341
29.0

2021.07
11,021
8,159
35.1
293,760
218,136
34.7
293,489
240,680
21.9

2021.08
10,590
8,458
25.2
342,232
234,218
46.1
282,958
237,364
19.2

2021.09
11,073
9,111
21.5
291,959
196,791
48.4
294,002
255,615
15.0

2021.10
11,681
9,452
23.6
313,106
197,922
58.2
298,097
264,589
12.7

2021.11
11,880
9,990
18.9
372,672
197,680
88.5
292,912
268,075
9.3

2021.12
11,963
10,489
14.1
419,344
230,998
81.5
300,316
277,782
8.1

2022.01
11,327
10,182
11.2
360,953
212,925
69.5
279,613
267,364
4.6

2022.02
9,670
9,037
7.0
323,215
167,109
93.4
246,630
242,173
1.8

2022.03
11,387
11,172
1.9
411,666
185,691
121.7
293,024
293,189
-0.1

2022.04
10,726
11,012
-2.6
650,186
179,883
261.4
277,364
284,825
-2.6

2022.05
12,097
10,994
10.0
941,540
208,310
352.0
279,151
287,942
-3.1

2022.06
13,219
10,845
21.9
1,279,029
248,655
414.4
273,269
282,981
-3.4

2022.07
15,816
11,021
43.5
1,844,775
293,760
528.0
269,023
293,489
-8.3

2022.08
17,361
10,590
63.9
2,115,364
342,232
518.1
270,542
282,958
-4.4

2022.09
15,875
11,073
43.4
1,923,452
291,959
558.8
265,349
294,002
-9.7

2022.10
18,210
11,681
55.9
2,522,903
313,106
705.8
282,624
298,097
-5.2

2022.11
21,807
11,880
83.6
3,081,331
372,672
726.8
285,460
292,912
-2.5

2022.12
25,267
11,963
111.2
4,071,197
419,344
870.8
298,386
300,316
-0.6

출처: 항공정보포털시스템주1) 국제선 출발+도착 기준주2) 증감률은 전년 동월대비 수치임

한국공항정보포털시스템 통계에 따르면, 코로나19가 2020년 1월말부터 한국으로 전파되며, 2020년 2월 국제선 이용 여객수는 전년 동기대비 46.6% 급감하였으며, 운항편 수도 전년 동기대비 19.2% 감소하였습니다. 이후 코로나 확산에 따른 여객수 감소, 입국제한 등의 방역조치로 인해 2020년 3월 이후 2021년 2월까지 매달 여객수는 전년 동월 대비 90% 이상 감소하였으며, 2020년 3월 이후 2021년 1월까지 매달 운항편수는 전년 동월 대비 70% 이상의 감소세를 보였습니다. 2021년 4월부터 운항편수 및 여객수 증감률은 증가세로 돌아섰으며, 2022년 3월을 기준으로 여객수는 큰 폭으로 증가하고 있습니다. 최근 여객수는 400만명을 돌파하였으나 2019년말 대비 여전히 적은 수치로 해외 확진자의 증가 추세가 지속됨에 따라 추가적인 입국제한 조치 및 국가간 이동 제한이 지속되면 당사의 수익성에 큰 위협요소로 작용할 수 있습니다.2019년말 기준 국내 면세점 매출에서 외국인 관광객 비중은 83.5%에 달하며, 이중 80% 이상을 중국인 입국객이 차지하고 있습니다. 코로나19 사태가 국내에서 크게 확산되기 시작한 2월 입국객 수는 약 69만명으로, 이는 전년동월대비 43% 감소한 수치입니다. 이로 인해 2020년 연간 기준 국내 면세점 매출은 15조 5,052억원으로, 2019년 연간 기준 국내 면세점 매출 24조 8,586억원 대비 큰 폭으로 감소하였습니다.

2021년 연간 기준 국내 면세점 매출은 17조 8,334억원으로 2020년 대비 소폭 회복하였으나, 면세 산업은 COVID-19 장기화에 따른 업황 침체가 지속되면서 실적 개선에 어려움을 겪고 있습니다. 백신 보급 확대에도 불구하고 변이 바이러스 출현 등으로 전반적인 업황 부진을 겪고 있습니다. 2021년 면세점 매출은 극심한 실적 부진을 겪었던 2020년에 비해 소폭 개선되었으나 여전히 코로나19 사태 이전 수준에는 미치지 못했습니다. 다만, 주요국들의 입출국 제한이 완화되고 있으며, 이에 따른 여객 수요의 회복이 예상됩니다.

[연도별 면세점 매출 추이]

(단위: 원)

연도별 면세점 매출 추이.jpeg
연도별 면세점 매출 추이

출처: 한국면세점협회

특히 당사의 매출에 큰 비중을 차지했던 중국인 관광객의 2022년 입국자 수가 약 20만명에 그치며 전년 대비 소폭 상승하였으나 코로나 발생 이전과 비교하면 회복세가 많이 더딘 상황입니다. 하지만 중국의 방역 정책 완화 이후 일반여권 발급이 대폭 증가하였으며, 향후 각국 방역 정책과 항공 공급 확대 등이 중국 아웃바운드에서 가장 중요한 요인으로 작용할 것으로 예상됩니다. 면세산업의 특성상 임차료 등 고정비 부담이 상존하고 있어 매출 감소시 영업 수익성이 크게 악화될 수 있습니다. 이러한 이유로 인해 당사 및 (주)호텔롯데 등 주요 면세사업자는 인천국제공항 제1여객터미널 면세점의 우선협상권을 포기한 바 있습니다. 이처럼 코로나19로 인해 국가간 이동 제한이 세계적으로 확대됨에 따라 여객수가 큰 영향을 받으면서 면세업계의 매출 감소 및 영업실적 저하는 불가피할 전망입니다.증권신고서 제출일 현재 코로나19와 관련된 영향의 지속기간과 종식시기를 예측할 수 없습니다. 국내 코로나19 확산세가 잦아든다고 해도, 당사가 영위하는 면세 및 호텔, 레저 산업의 특성상 주 고객인 중국 등 외국인 관광객의 방문은 코로나19 사태로 인해 당분간 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 이처럼 당사의 수익성은 글로벌 경기 회복, 국내외 코로나19 확산 추세, 관광 수요 정상화 등에 직접적인 영향을 받아, 이에 대한 지속적인 모니터링이 필수적인 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한 2008년 글로벌 금융위기와 2011년 하반기 유럽발 재정위기 이후 글로벌 경기는 회복에 대한 분명한 모멘텀을 보이지 못 했습니다. 이후 글로벌 경기 둔화에 따라 세계 주요국이 완화적 통화정책 기조를 유지하는 가운데, 2016년 6월 영국의 유럽연합 탈퇴 여파 및 미 연준의 금리 인상 재개, 전세계적인 보호무역주의 강화 등 투자자들의 심리적 불확실성을 확대시키는 요인이 상존하였습니다.2017년부터 글로벌 경기는 점차 회복세를 보였으나, 주요국 통화정책 변동, 미-중 무역분쟁의 영향 등 금융시장의 불확실성이 여전히 지속되었습니다. 또한 무역시장의 긴장이 상존하고 있는 상황에서 no-deal 브렉시트 위험, 유로존 모멘텀 약화, 미국 연방정부 셧다운 이슈 등으로 인해 금융시장 심리가 악화되었습니다. 2019년말부터 2020년초까지는 미-중 무역분쟁의 완화로 일부 경제지표가 개선되는 양상을 보였으나, 이후 코로나19에 대한 우려가 아시아 지역을 넘어 글로벌 전 지역으로 확산되면서 팬데믹 리스크가 글로벌 경제 전망에 영향을 미치고 있습니다. 글로벌 금융 시장의 변동성 또한 여전히 높은 상황으로, 이는 중국 및 주요 신흥시장의 경제성장 둔화 및 금융 불안전성, 이라크, 시리아, 예멘, 이집트, 우크라이나 및 러시아 등 중동 및 북아프리카 지역 여러 국가의 정치적 그리고 사회적 불안전성 등에 기인합니다. 글로벌 정책금리 인상 기조가 마무리 되어가는 추세에 따라 긴축 정책의 여파가 현재 고물가 및 민간 소비 둔화로 이어지고 있는 상황입니다. 상기 요인들은 향후 아시아 및 글로벌 경제상황 및 금융 시장에 지속적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이로 인해 소비자 수요가 감소하여 당사의 영업 및 재무환경은 악화될 수 있습니다.향후 선진국의 재정위기에 따른 글로벌 경기 둔화 지속 등의 위험요소들이 당사의 재무수익성에 부정적인 영향을 끼칠 가능성을 배제할 수 없습니다. 특히, 면세점 매출에서 중국인 관광객이 차지하는 비중이 높아짐에 따라, 중국내 정책 변동 및 한중관계에 따라 방한 중국인관광객의 감소로 당사 및 국내 면세업의 매출 감소로 이어질 수 있습니다. 따라서, 세계 경제가 지속적인 불황에 빠지거나, 회복이 예상보다 더디게 되면 당사의 매출은 증가세는 둔화될 수 있으며 고정비 성격을 지닌 임차료 지출 등으로 인하여 수익성도 악화될 수 있음을 투자자들께서는 투자 판단시 충분히 고려하시기 바랍니다.

나. 환율변동에 관한 위험
대부분 수입품으로 구성된 면세점의 상품 특성상 면세점 산업은 환율의 등락으로 인하여 매출 및 이익의 변동성이 확대될 수 있습니다. 또한,
환율 변동은 내국인 출국자수, 외국인 입국자수 및 외국인 소비패턴에도 영향을 주며 이는 당사 면세유통사업부문 수익성에 직접적인 영향을 줄 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 TR(면세)부문 및 호텔&레저부문의 경우 해외여행객에 대한 의존도가 높고 TR(면세)부문의 매출 및 매입 대부분이 달러화를 베이스로 하고 있어 당사의 사업과 실적에 환율은 중요한 요인으로 작용합니다. 또한 국내 특급호텔 산업은 외국인 매출비중이 대체로 40%에 육박하는 수준으로 환율 변동에 따라 수익성의 영향을 받고 있습니다.환율 추이와 관련하여 2016년 11월 트럼프 미국 대통령 당선에 따른 불확실성 증대와 12월 단행된 미국 금리인상에 대한 효과가 가세하면서 2017년으로 진입하기 직전 달러당 1,200원을 상회하는 달러강세를 보였습니다. 이후 미국 트럼프 행정부의 무역수지 개선을 위한 달러약세의지와 글로벌 경기 동반 회복세에 따른 신흥국 통화 표시 자산에 대한 수요 증가로 연초 1,108.50원의 최저점을 형성하기도 하였습니다. 2017년 원/달러 환율은 미국의 통화, 재정 정책 관련 논란, 대내외 정치적 불확실성, 글로벌 경기회복 등의 영향으로 불안정한 흐름을 이어갔습니다. 2018년 1분기 연초 미 경제지표의 호조에도 유로존 경제에 대한 낙관론 유지 및 철강·알루미늄 관세 부과에서 시작된 미국의 무역전쟁이 달러 약세 선호로 해석되면서 달러는 하락하는 모습을 보였습니다. 그러나 2분기 중국 시진핑 주석의 보아오포럼 연설 이후 미중 무역분쟁 우려가 완화되었고, 감세정책 등에 힘입은 기업들의 투자 증가로 미국채 금리가 오르면서 달러 강세 분위기로 전환되었습니다. 3분기부터 견조한 미국 경기 여건과 미 연준의 꾸준한 금리인상 기대에 따라 달러화의 하방 지지력이 유지되는 가운데 미중 무역협상 기류에 따라 등락하는 모습을 보였습니다. 2018년 4분기에는 10월초 연준 의장의 매파적 발언으로 미국채 금리가 3.2%를 상회하고, 유로존 내 이탈리아 예산안 우려 및 브렉시트 협상 난항 등에 달러지수는 연고점을 갱신하였습니다. 2019년에는 국내경제 전망 악화에 따라 달러 강세 경향이 두드러졌으나, 미 연준의 금리 인상 추세 둔화에 따라 환율은 등락을 반복하였습니다.2020년에는 코로나19 확산으로 인한 경기 둔화 우려와 각국의 정책으로 인해서 환율이 큰 폭의 변동성을 보였습니다. 2020년 3월 코로나19 확산으로 인해 경제 성장이 둔화될 것으로 예상됨에 따라 투자자들의 달러 등 안전 자산 선호세가 확산되어 달러가 강세를 보였고 원/달러 환율은 1,200원을 돌파하였습니다. 특히 외국인들의 한국 주식 매도세가 확산되고 한국 내 외화 유동성에 대한 우려가 대두되면서 2020년 3월 19일 원/달러 환율이 1,296원까지 치솟았습니다. 하지만 최대 600억 달러 규모의 한미 통화스와프를 체결로 인해 외화 유동성에 대한 우려가 진정되었고 주요국들의 정책대응으로 코로나19에 대한 공포감이 다소 진정됨에 따라 환율급등이 제한되는 추세를 보이며 2020년 8월 이후 환율은 1,200원 이하로 하락하였습니다. 이후 2021년에는 달러 강세의 지속으로 1,100원대 후반에 환율이 형성되었다가 2022년 1월 10일 다시 1,200원을 돌파하였습니다. 이후 러시아의 우크라이나 침공으로 환율은 급상승하여 2022년 10월 25일 1,444원으로 연중 최고치를 기록한 후 현재에는 1,200원 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 환율의 변화는 외환관련 손익의 변동성을 확대시켜 당사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠위험이 있으니 투자자분들께서는 유의하시길 바랍니다.

[기간별 매매기준율]

(단위: 원)

기간별 매매기준율.jpg
기간별 매매기준율

출처: 서울 외국환중개 매매기준율

주요 통화 대비 원화 가치 하락은 다음과 같은 결과를 초래할 수 있으며, 이에 따라 당사의 실적은 영향을 받을 수 있습니다.

- 면세점에서 판매하는 상품의 원화 가격 상승으로 인한 구매 매력도 감소

- 미국 달러로 표시되어 있는 해외 거래처로부터의 구매 상품의 원화 환산 가격 인상- 외화 표시 부채의 외화환산손실 발생으로 인한 수익 감소- 원화 약세에 따른 내국인 해외여행 수요 감소

반면, 주요 통화 대비 원화 가치 상승에 따른 영향은 다음과 같습니다.

- 외화 환산 기준 호텔&레저부문 시설 입장료의 가격 상승으로 외국인 관광객의 방한 매력도 감소

- 대부분이 미국 달러 베이스로 판매되는 면세사업의 매출액 및 매출채권의 원화액 감소

당사는 환율 변동에 따른 환 리스크에 대응하기 위한 전략을 수립하고 있습니다. 하지만 발생하는 모든 리스크를 헷지하도록 설계되어 있지는 않습니다. 또한 환율 변동으로 외국인 관광객 감소 등의 통제하지 못하는 요인이 부정적으로 작용하는 경우 당사 면세/호텔 사업부의 매출 및 수익성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

다. 관광 수요에 관한 위험당사의
주요 사업인 면세 및 호텔 사업은 국내외 관광객의 관광 수요에 영향을 받습니다. 이에 각 사업부별, 분기별, 연도별 영업실적은 관광 심리 변화에 따라 큰 폭의 변동을 거듭할 수 있습니다. 이 점 유의하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

면세업의 고객 기반은 국내외 "해외여행객"으로, 동 산업 발달을 위해서는 출입국객 시장 확대가 선제적으로 요구됩니다. 이에 따라 2015년 창궐한 메르스 사례와 같이 예기치 못한 악재가 발생할 경우 출입국 객 시장 환경이 급격히 위축될 수 있으며, 이는 면세 채널에 직접적인 악영향을 미칩니다.2009년 아시아 국가의 조류인플루엔자 발병, 2011년 초 발생한 일본 대지진 및 원전사태와 같은 일시적 외부충격도 국내 출입국자수의 감소로 면세점 매출의 감소로 이어집니다.2010년은 국내외적 경기회복 영향으로 내국인 출국자와 외국인 입국자가 동시에 큰 폭의 증가세를 보였습니다. 내국인 출국자는 전년도 대비 31.5% 증가한 1,249만명을 기록하면서 면세점 시장 회복의 주요인이 되었고, 외국인 입국자 수 역시 전년도 대비 12.5% 증가한 880만명 수준을 기록하였습니다. 2011년 들어서는 1분기 일본 대지진으로 인한 일본 관광객수 감소에도 불구하고, 중국 관광객 증가와 마케팅 강화에 따라 당사의 면세점 매출은 1조 5,018억원을 기록하였습니다. 2012년에는 일본 대지진과 원전사태에도 불구하고 엔고 현상으로 인해 일본인 관광객 수는 지속적인 증가세를 나타내 왔습니다. 그러나 2012년 말부터 일본 정부의 엔저 기조와 한일 양국간 관계 악화로 인해 일본인 관광객 수는 감소 추세를 보였습니다. 하지만 한류 열풍에 따라 중국인 관광객을 비롯한 동남아 관광객의 증가로 우리나라는 처음으로 외국인 관광객 1천만명을 돌파하였으며 당사의 면세유통사업 매출액도 1조 9,018억원을 기록하는 등 면세유통사업 성장세를 지속했습니다.2013년에는 엔화약세 및 한일간 갈등 관련 일본 내 언론보도 증가 등이 일본인들의 방한 수요에 부정적인 영향을 미쳐 일본인 총 관광객은 전년대비 21.9% 감소한 약 275만명을 기록하였습니다. 그러나 중국인 관광객수가 전년대비 52.5% 급증한 약 433만명을 기록하여 당사의 TR(면세)부문 매출액은 2조 864억원으로 증가세를 유지했습니다. 2014년에는 중화권 관광객의 급증 및 크루즈 관광객의 증가로 외국인 관광객 입국자수는 1,400만명을 돌파하였습니다. 특히, 중국인 입국자수는 전년 대비 41.6% 증가한 613만명을 기록하여 당사의 TR(면세)부문 매출액은 2조 6,122억원으로 성장세를 지속하였습니다. 또한, 2014년 11월 한중 자유무역협정(FTA)가 타결됨에 따라 2015년과 2016년을 각각 중국과 한국 '관광의 해'로 지정하고 양국간 비자면제 범위를 단계적으로 확대하기로 합의함에 따라 한국을 찾는 중국인들이 지속적으로 증가할 것으로 전망하였습니다.2015년 1~5월 외국인 관광객은 인센티브단체 유치, 드라마 영향으로 홍콩, 대만, 중국 등 중화권시장의 단체관광객과 개별여행객의 급격한 성장으로 592만명으로 전년동기간대비 10.7% 증가하였습니다. 그러나 6월, 7월, 8월, 9월 메르스의 여파로 월별 관광객수가 각각 75만명, 63만명, 107만명, 138만으로 전년 동월 대비 41%, 53%, 26.5%, 3.1% 감소하였습니다. 한편, 2015년 4분기에는 메르스사태가 회복되어 365만명이 방문하였고 전년동기대비 3.66% 증가하였습니다. 2015년 총 외국인 방문객은 1,323만명으로 전년대비 6.8% 감소하였습니다.2016년 방한 외국인관광객은 1,724만명으로 전년대비 30.3% 크게 증가하여 사상 최대 방문객 숫자를 기록하였고, 2016년 관광수입은 17,087.6백만USD로 전년대비 13.2% 증가하였습니다. 당사의 TR(면세)부문 2016년 매출액도 16년말 기준으로 사상 최대액인 3조 3,391억원을 기록하였습니다. 그러나 2017년의 경우, 2016년 하반기 이후 사드 배치 관련 정치적 이슈로 인하여 중국인 단체관광객이 감소하고 월별입국자 추이 역시 감소세로 전환하였습니다. 전체 방한 외국인 수는 2017년말 기준 전년 동기 대비 약 23% 감소하였으며,이는 중국인 관광객이 전년 동기대비 390만명 감소한 것에 기인하였습니다.2018년 중국의 사드 보복 조치에 대한 분위기가 서서히 반전되면서 중국인 관광객 입국자 수가 증가하는 추세를 보이며, 한류 열풍 등의 긍정적 영향으로 전체적인 입국자 추이는 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 또한 중국 따이공의 구매금액 증가에 기인하여 당사의 면세부문 매출규모도 크게 증가하여 사상 최대 매출액인 4조 2,370억원을 기록하였습니다.2019년의 경우, 7월부터 시작된 한일 무역갈등 격화로 한국 방문 일본인 관광객이 감소하여 당사의 면세 및 호텔 부문 매출에 영향을 줄 것이라는 우려가 존재했습니다. 하지만 일본과의 관계 악화에도 불구하고 2019년 일본인 방문객은 327만명으로 그 상승폭은 줄었지만, 전년대비 11.0% 가량 증가하여, 당사의 수익성에 미치는 영향은 제한적이었습니다. 이에 더해, 중국인 관광객 수가 전년대비 약 124만명의 큰 폭으로 증가하면서 전체 방한 외국인 관광객 수는 1,750만명으로 사상 최대 방문객 수를 기록했습니다. 당사의 TR(면세)부문 매출액도 전년 대비 크게 증가하여 사상 최대 매출액인 5조 2,045억원을 기록하였습니다.하지만 2020년 들어 코로나19의 확산 방지를 위한 각 국의 출입국 제한 조치 등의 영향으로 당사의 매출액은 전년 대비 크게 감소하였습니다. 2020년 2월부터 시작된 한국의 외국인 입국제한조치는 중국을 대상으로 한 특별입국절차를 시작으로 2020년 03월 19일 전세계 확대 시행되었습니다. 이후 코로나19 변이바이러스가 발생할 때마다 출입국 제한 조치가 강화되어 2020년 세계 관광객 수는 4억200만명으로 2019년 대비 72.6% 감소하였습니다. 현재 한국의 외국인 입국제한조치는 2022년 05월 해외 입국자 입국 전 코로나19 검사 간소화 및 2022년 06월 전세계인을 대상으로 백신접종 여부와 관계없이 입국자 격리의무를 해제하여 국내 인바운드 관광객수 회복에 긍정적으로 완화되었습니다. 당사는 2021년 면세 부문 매출액이 일부 회복세를 보였으며, 2022년 3분기 기준, 전년 동기 대비 매출이 36.4% 증가하여 코로나19 종식에 대한 기대감과 함께 발생 이전 수준으로 회복 중인 상황입니다.

[당사 TR(면세)부문 매출]

(단위: 백만원)

구분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

매출액
전년 동기대비 증가율
매출액
전년 동기대비 증가율
매출액
전년 대비대증가율
매출액
전년 대비 증가율
매출액
전년 대비 증가율

TR(면세)부문
3,191,210
36.4%
2,340,363
13.5%
3,349,680
19.4%
2,805,211
-46.1%
5,204,485
22.8%

출처 : 당사 분기보고서(2022.09)

전체 방한 외국인 수는 2019년 기준 1,750만명으로 전년대비 약 14.0% 증가하였으며, 특히 중국인 관광객은 약 25.7%, 일본인 관광객은 약 11.0% 증가하였습니다. 중국인 관광객수는 2016년 8,068백만명으로 사상 최고치를 경신하였으나 2017년 사드 배치 관련 영향으로 2017년 대비 절반수준으로 급감하였다가 2018년과 2019년에 재차 증가하는 추세로 전환되고 있는 모습을 보입니다. 하지만 2020년 들어 코로나19의 영향으로 방한 외국인 관광객 수는 급감하였고 2022년 전체 입국자 중 아시아권 입국자의 비율은 60%로 크게 감소하였습니다. 2021년에 비해 아시아권 입국자의 비율은 소폭 상승하였으나, 중국인 입국자수는 코로나 이전 대비 크게 하회하고 있습니다.

[방한 외국인 관광객 국적별 구성]

(단위: 천명)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율

아시아
1,593
60%
547
57%
1,961
78%
14,590
83%
12,601
82%
10,774
81%
14,658
85%

- 일본
213
8%
15
2%
431
17%
3,272
19%
2,949
19%
2,311
17%
2,298
13%

- 중국
200
8%
170
18%
686
27%
6,023
34%
4,790
31%
4,169
31%
8,068
47%

- 기타
1,180
44%
362
37%
844
34%
5,295
30%
4,863
32%
1,777
32%
4,292
25%

미주
589
22%
242
25%
271
11%
1,346
8%
1,243
8%
1,117
8%
1,116
6%

구주
364
14%
147
15%
215
9%
1,095
6%
1,004
7%
936
7%
943
5%

기타
113
4%
31
3%
72
2%
472
3%
499
3%
508
4%
525
3%

총계
2,659
100%
967
100%
2,519
100%
17,503
100%
15,347
100%
13,335
100%
17,242
100%

출처: 한국관광공사, 출입국 국가별 월별통계주) 2022년 수치는 11월까지의 누적값

2021년 발표된 외래관광객 실태조사에 의하면 국내를 90일 이하로 방문하는 외래관광객의 1인 평균 지출경비는 약 4,217달러로 2020년 3,885달러 대비 소폭 상승하였습니다. 1년 이하로 방문하는 외래관광객의 1인 평균 지출경비는 약 7,463달러로 2020년 7,246달러와 비슷한 수준이며 2019년까지는 항공료를 제외한 지출 경비를 조사했으나, 2020년부터 방한 형태에 관계 없이 항공료를 포함한 지출 경비를 조사하는 방식으로 변경됨에 따라 2019년 이후 증가폭은 항공료 포함으로 인한 것으로 해석됩니다.

과거 국내 면세점 수익의 주요 고객은 내국인과 일본인이었으나, 중국인 관광객의 빠른 증가세 등으로 중국인에 대한 매출 비중이 급격하게 증가하였습니다. 2019년 기준 문화체육관광부 조사에 따르면 중국인 개별여행객은 지출경비 약 1,690달러 중 쇼핑비가 1,058달러로 약 62.6%의 비중을 차지하고 있으며, 중국인 단체여행객은 지출경비 약 1,298달러 중 쇼핑비가 867달러로 약 66.8%의 비중으로 상당히 높은 비중을 차지하고 있습니다. 중국인 관광객은 한국을 방문하는 주요 국가 관광객 가운데 소비성향이 비교적 높은 수준을 보이고 있습니다. 중국인 관광객의 1인당 평균 지출경비는 1,633달러로, 전체 방한 외국인 평균 1,239달러를 다소 상회하는 수준이며, 전체 국가 중에서도 중동, 인도 다음으로 3위의 지출 수준을 차지하고 있습니다. 이와 같은 중국인 관광객의 쇼핑지출 확대가 국내 면세점의 중국인 매출 성장으로 이어져 왔습니다.한편, 2019년 12월 중국 후베이성 우한시에서 발생한 코로나19 바이러스가 중국 내에서 급격하게 퍼지게 되었습니다. 이로 인해 국내 항공사들이 중국노선 대폭 운휴에 들어섰고, 정부에서도 중국 후베이성을 방문했던 외국인에 대한 전면입국금지를 시행하면서 중국인 관광객 입국자는 큰 폭으로 감소하였습니다. 2021년 중국인 관광객 입국자는 약 17만명에 그쳤으며, 이는 전년 대비 75% 감소한 수치입니다. 2022년 중국인 관광객 입국자 또한 약 20만명으로, 코로나19의 국내외 확산세 장기화 및 중국 제로코로나와 같은 방역 정책으로 인해 당분간 중국인 관광객을 비롯한 해외 여행객수 회복이 어려울 전망입니다. 이처럼 코로나19 등 중국 국내외 환경 변화에 따른 중국인 관광객의 감소는 당사의 수익성에 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 중국인 관광객의 변동에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[거주국별 1인 평균 지출 경비]

(단위 : %, US$)

거주국별 1인 평균 지출 경비.jpg
거주국별 1인 평균 지출 경비

출처: 한국관광공사 '2021 외래관광객조사 보고서'주) 거주국별 1인 평균 지출 경비는 국내 여행 기간 90일 이하 여행객 대상

2020년 해외여행객 입국자수는 전년 대비 85.6% 감소한 약 252만명, 2021년 해외여행객 입국자수는 전년 대비 61.6% 감소한 약 97만명으로 코로나19 발생으로 인한 중국인 포함 방한 외래관광객이 국가별 통제 조치를 원인으로 급감하고 있는 모습입니다. 2022년 11월 기준 해외여행객 입국자수는 2020년 연간 입국자수를 넘어선 수준이나, 코로나19 발생 이전 수준과 비교하면 미미한 수준입니다. 만약, 사드 배치 관련 정치적 이슈 및 코로나19 확산세가 추가적으로 발생하여 중국인 관광객수의 감소세가 지속되는 경우 외국인 관광객 지출액의 감소로 이어져 면세사업의 성장이 둔화될 수 있으며 이는 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

면세사업은 방한 외래관광객 수요에 큰 영향을 받을 뿐 아니라 국내 출국자수의 변동에도 영향을 받습니다. 국내 출국자 수는 2011년부터 매년 증가세가 이어졌습니다. 2019년 출국객은 2,871만명을 기록하며 2018년 출국객 2,870만명보다 소폭 증가한 숫자를 기록하였습니다. 이러한 증가의 원인은 해외 여행 문화 컨텐츠, 원화 강세, 엔화 약세, 저가 항공사의 해외 노선 확대, 저유가에 따른 유류할증료 감소 등이 있습니다. 하지만 국내에서 코로나19 확진자 수가 증가하고, 아시아 지역뿐 아니라 전세계적으로 코로나19가 확산됨에 따라 타국가의 입국을 제한하는 국가들이 증가하였습니다. 이러한 입국 제한 조치의 영향으로 2022년 출국객은 252만명으로 전년 대비 85.6%가 급감하였습니다. 2023년 01월 26일 기준 한국인 입국을 금지하거나 제한하는 국가는 총 29개국으로, 이전보다는 많이 감소한 수준이나 향후 추이에 대해서는 불확실성이 존재합니다. 이와 같은 타국의 한국인 입국 제한 조치는 내국인 출국자 수에 영향을 주어, 2021년은 전년 약 428만명 대비 71% 감소한 약 122만명만이 출국하는 등, 내국인 출국자 수가 크게 감소하였습니다.

[연도별 해외여행객 입국자 추이]

(단위: 명)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년 11월

입국객수
13,231,651
17,241,823
13,335,758
15,346,879
17,502,756
2,519,118
967,003
2,658,744

출국객수
19,310,430
22,383,190
26,496,447
28,695,983
28,714,247
4,276,006
1,222,541
5,160,688

출처: 관광지식정보시스템, 입국관광통계주1) 증권신고서 제출일 기준 2022년 11월 수치까지 발표

이처럼 코로나19와 같은 고전염성 질병 발생 외에도 국내 경기 침체, 세월호 참사와 같은 국가적 재난 등의 사건 발생 시 내국인 출국자의 감소로 이어질 수 있으며 이는 당사의 수익성에 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

라. 중국 관광객 증감에 따른 위험(경기 변동, 정책 변동 등)당사 매출은 중국인 관광객의 변동에 영향을 받습니다. 중국인 관광객은
중국내의 경기변동, 한중관계 및 중국 정부의 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다. 일례로 2017년 사드 배치 관련 중국 정부의 보복 조치에 따라 중국인 관광객의 증가세가 둔화된 바 있습니다.
이러한 중국인 관광객 감소는 당사 상품 및 서비스 수요 감소를 야기하여 당사의 사업 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
또한 2019년 1월부터 중국에서 시행된 新전자상거래법으로 따이공의 영업활동이 위축되거나, 코로나19 사태에 따른 중국 경기 침체가 장기화될 경우 당사의 수익성에 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사 매출은 면세점, 호텔, 레저 사업에서 발생하여 사업부문 시설을 방문하는 한국 소비자 및 외국관광객을 통해 발생하고 있습니다. 문화체육관광부에서 발표한 2019외래관광객실태조사에 의하면 국적별 외국인 관광객 1인 평균 지출 경비는 전체 평균 약 1,239.2달러이고, 이중 중국관광객은 1,632.6달러로 중동(1,696.5달러), 인도(1,633.2달러)에 이어 세 번째로 높은 순위를 차지하고 있습니다. 더불어, 2018년 국내를 방한한 중국인 관광객 수는 전체의 31%를 차지했고, 2019년 전체의 34%까지 증가하면서 중국인 관광객은 국내 면세사업부문의 수익성에 큰 비중을 차지하고 있습니다. 2020년 코로나19 이후 중국인 관광객 수는 전체에서 차지하는 비율이 감소하였으나 타 국가 대비 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 또한 중국인 개별여행객은 지출경비 약 1,690달러 중 쇼핑비가 1,058달러로 약 62.6%의 비중을 차지하고 있으며, 중국인 단체여행객은 지출경비 약 1,298달러 중 쇼핑비가 867달러로 약 66.8%의 비중으로 상당히 높은 비중을 차지하고 있습니다. 이처럼 중국인 관광객은 한국을 방문하는 주요 국가 관광객 가운데 소비성향이 가장 높은 수준을 보이고 있습니다.

[주요 기관 중국 경제성장률 전망]

(단위: %)

기관
전망시기
2021
2022(E)
2023(E)

IMF
2022.10
8.1
3.2
4.4

OECD
2022.11
8.1
3.3
4.6

ADB
2022.12
8.1
3.0
4.3

KIEP
2022.11
8.1
3.4
4.8

4개 기관 평균치
-
8.1
3.2
4.5

자료: 각 기관 전망 보고서

중국경제는 2012년 이후부터 성장이 둔화되고 있으며, 2015년 6월을 기점으로 중국 주식시장이 상당히 침체된 가운데 중국 정부가 시행한 연이은 재정 및 통화 부양 조치에도 불구하고 여전히 퇴보하는 모습을 보이고 있습니다. 2016년 중국 경제성장률은 6.7%를 기록하였고 2017년과 2018년에도 경제성장의 하방압력은 지속되었고, 2019년에는 6.1%의 성장률을 보였습니다. 2021년에는 다소 회복되어 8.1%의 경제성장률을 보였으나, 세계 주요기관의 2022년 중국 경제성장률 전망치는 IMF 3.2%, OECD 3.3% 등 평균 3.2%의 성장을 전망하고 있습니다. 하지만, 진정되지 않고 있는 코로나19의 영향이 미반영된 수치가 존재함에 따라, 경제 성장률 전망치가 더욱 하락할 가능성이 존재합니다. 뿐만 아니라 러시아의 우크라이나 침공 및 코로나19로 인한 상하이 봉쇄 조치 등에 따른 노동 이동 및 관광제한이 생산차질 및 서비스부문 위축으로 이어지며 중국경제에 부정적으로 작용할 수 있습니다. 또한 중국의 부동산 과열 억제 및 기업 부채 축소 과정에서 나타날 수 있는 부동산 시장 위축 및 금융리스크 등 역시 성장의 하방압력으로 작용할 것으로 보입니다.

[코로나19 사태에 따른 중국 경기 침체]

[코로나19 이후 중국경제 성장률 조정 현황]

코로나19 이후 중국경제 성장률 조정 현황.jpg
코로나19 이후 중국경제 성장률 조정 현황

자료: KOTRA

UBS, 골드만삭스, JP모건 등 주요 기관들은 코로나19 사태 발생 이후 중국의 경제성장률을 기존 5.8~6.1%에서 5.4~5.8%로 하향 조정하였습니다. 특히 2020년 1분기 경제 성장률 전망은 코로나19 사태에 직접적인 영향을 받아 3.8~4.9%로 대폭 조정되었습니다.2019년 12월말 시작된 코로나19 사태는 중국에서 2022년까지도 상하이시가 확진자 지속 발생으로 봉쇄조치 되는 등 지역별 코로나19 방역조치가 강화되고 있으며, 그 영향은 한동안 지속될 것으로 전망됩니다. 중국 문화여유부는 2022년 1분기 정례 브리핑에서 청명절 연휴 중·고위험 지역 여행 자제를 당부하기도 했습니다. 현재 중국 내의 코로나19 확산세는 줄어들었지만, 코로나19가 전세계적으로 확산됨에 따라 미국 및 유럽의 경제 부진이 글로벌 수요 위축을 야기하여 중국 수출 감소세가 지속될 수 있습니다. 이에 중국 정부는 코로나19의 경제 충격에 대응하여 인프라 시설 조기 투자, 지준율 추가 인하, 중소은행 유동성 공급 확대 등을 통해 경기 부양을 위해 노력하고 있습니다. 그럼에도 현재 중국 경제가 부동산 시장 위축 조짐, 정부 재정 여력 악화 등의 위험요인을 지니고 있어 이에 따른 경기 하방 압력이 당분간 지속될 가능성이 존재합니다.중국 경기 침체는 중국인 관광객 감소와 더불어 국내 경기 및 글로벌 경기에도 큰 영향을 미치게 되어, 당사가 제공하는 서비스의 수요감소로도 이어져 당사 수익성 감소를 야기시켰습니다. 투자자께서는 국내, 중국, 글로벌 경기 변동에 지속적인 모니터링이 필요합니다.

[사드 배치 등 정치이슈 관련 사항]2017년에는 한반도 내 사드(THAAD : Terminal High Altitude Area Defense, 고고도미사일 방어 체계, 비행 최종 단계에 돌입한 적의 미사일을 40~150km고도에서 요격하는 방어체계) 배치 결정으로 중국이 경제 보복의 일환으로 국내 관광, 한류, 중국 현지 국내 투자 기업 등에 대한 제재 조치를 확대하였습니다.

[사드배치 일정 및 중국의 보복 사례]

주요국
사드배치 일지
중국의 경제 보복 사례

2016
1. 6
北, 4차 핵실험 실시
8월: 한류 제한령 구두 지시9월: 한국산 배터리 보조금 지급 대상 제외11월: 롯데 세무조사 및 안전 점검, 한류 제한령 확대 시사12월 : 한국행 전세기 운항 불허 조치

2. 7
한미, 사드 배치 공식 협의 결정 발표

2.17
中외교부, 사드한반도배치계획철회요구

7.13
한미, 사드배치 결정 공식 발표

2017
2.27
롯데, 성주 골프장 부지 제공 안건 의결
1월: 인천·제주·부산행 크루즈선 운항 노선 축소3월: 중국 내 롯데마트 23곳 영업정지

출처: 현대경제연구원(사드 배치에 따른 주요 이슈와 전망, 2017.3.7)

그러나 2018년 이후로 중국의 정치적 보복조치가 다소 완화되어, 국내 면세업계의 매출이 회복되는 양상을 보였으나, 이와 같은 한중간 정치 이슈 및 중국 국내외 환경 변화로 인해 중국인 관광객 감소가 발생하면 중국인 매출 의존도가 높은 면세·호텔 사업을 영위하는 당사와 같은 기업의 수익성에 급격한 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이에 대한 모니터링이 필요하며 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
[중국 전자상거래법 시행]

흔히 언론에서 따이공 혹은 보따리상인으로 알려진 중국 대리구매상인은 한국 면세점에서 물건을 구매해 중국에 다시 파는 중간상인입니다. 따이공은 국내면세점 뿐만 아니라, 홍콩, 미국, 런던 등의 럭셔리 부티크, 호주의 약국 및 식료품점 등을 통해 화장품, 명품, 잡화, 식품, 영양보충제 등 다양한 상품을 거래하는 구매대행업자를 총칭합니다. 현재 국내 면세시장에서는 상기에서 언급한 사드 보복 조치등 인해 중국 관광객을 대상으로 한 매출이 감소한 이후 중국 대리구매상인은 매출에서 상당한 규모를 차지하고 있습니다. 국내 사업자끼리의 대리구매상인을 유치하기 위한 수수료 경쟁 또한 치열한 상황입니다.2019년 1월부터 중국 내 전자상거래법이 시행되었습니다. 중국 유통채널 중 큰 부분을 차지하는 전자상거래에 대한 포괄적인 규제로, 모든 전자상거래 사업자에게 등록, 허가취득, 납세의 의무를 부여하고 전자상거래 플랫폼 사업자에 대한 규제, 소비자 보호 등에 대한 내용을 포함하고 있습니다. 당초 이러한 전자상거래법의 시행으로 따이공에게 사업자 등록, 허가취득, 세금납부 등의 의무가 부여될 경우 수요 측면에서 따이공 영업활동이 위축되게 될 것이라는 우려가 존재하였으나, 전자상거래법 시행 후 1년이 경과한 기간동안 그 영향이 크지 않은 것으로 판단됩니다. 새 법안이 통과된 후 세금을 지불하지 않는 소규모 대리구매상인(따이공)은 감소하였으나, 경쟁력 있는 대리구매상인(따이공) 중심으로 대형화 및 법인화가 이루어지며 국내 면세시장의 매출은 견고한 상승세를 유지하였습니다. 하지만 코로나19의 발생으로 국내 면세시장 매출은 급감한 상황입니다. 코로나19 종식 이후 소비가 회복세를 보이는 과정에서 중국의 대리구매상인(따이공) 규제 강화로 인해 법인형 대리구매상인(따이공)들이 영향을 받을 경우, 당사의 수익성에 부정적으로 작용할 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 또한 장기적으로 중국 국민들의 소득 수준 상승, 경제활동 규제 및 준법의식 강화 등으로 인해 중국 내 유통채널이 정상화됨에 따라, 중국 대리구매상인(따이공) 수요가 감소하고 면세시장이 다시 관광객 수요 중심으로 회귀하게 될 가능성 또한 존재합니다.
[TR(면세)부문]

마. 특허사업에 관한 위험
면세 사업은 정부에서 부여하는 라이선스를 취득해야만 영위할 수 있는 특허사업인 바, 당사가 보유한 특허권이 갱신되지 않거나, 신규 특허를 획득하지 못할 가능성이 존재하며, 이는 수익성에 급격한 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 면세 사업은 정부에서 부여하는 라이선스를 취득해야만 영위할 수 있는 특허사업으로서, 보세사업자로서의 권한 확보가 사업을 위해 선제적으로 요구되는 특징이 있습니다.관세청은 2015년 7월 서울 지역에 HDC신라면세점, 한화갤러리아타임월드, SM면세점 및 제주지역에 제주관광공사를 특허사업자로 추가 선정하였고, 동 신규 선정 사업자들은 특허권 부여일로부터 5년간 시내 면세점을 운영하게 됩니다. 이어 일부 기존 사업자의 특허 만료 시점을 앞둔 2015년 11월 발표된 신규 사업자 선정 결과, 호텔롯데의 월드타워점 및 SK네트웍스의 워커힐면세점을 대신하여 두산면세점 및 신세계면세점이 2016년부터 서울 시내 면세사업자로 사업을 개시하게 되었습니다. 이를 통해 알 수 있듯이 당사가 현재 운영하는 면세점에 대한 특허가 갱신될 것이라고 보장할 수 없습니다. 예로 호텔롯데의 월드타워점의 특허권은 2015년 12월 31일 부로 만료되었고, 영업 기간은 2016년 6월 30일까지로 유예된 바, 2016년 6월부로 월드타워점은 폐장하였습니다. 2016년 4월 관세청은 서울 시내에 신규 특허 4개(중소기업 1개) 및 부산과 강원도 시내 면세점 신규 특허 2개를 추가하기로 결정하였으며, 12월 17일 선정결과 발표에 따라, 호텔롯데의 롯데면세점(잠실월드타워)을 포함하여 신세계백화점(강남점), 현대백화점(무역센터), 탑시티(신촌민자역사)가 선정된 바 있습니다. 따라서 호텔롯데의 월드타워점이 신규 특허를 획득함으로써 2016년 6월 폐점 이 후 약 6개월여만에 영업을 재개하였습니다. 한편, 당사가 운영하고 있는 HDC신라면세점의 경우 2020년 08월 20일 의결을 통해 특허가 갱신되었으나 일반적으로 특허권 입찰 및 취득과 관련하여 위법적인 요소가 판명 될 경우 사업승인 특허권이 취소 될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

한편, 2016년 3월 말 발표된 정부 관계부처 합동 "면세점 제도 개선방안" 보도자료에 따르면, 면세 산업의 경쟁력 제고, 면세점 시장질서 확립, 면세점의 사회적 역할을 확대하기 위한 방안으로 다음과 같은 제도 개선을 추진한다고 밝혔습니다.

[면세점 제도 개선 방안]

목적
주요 제도 개선 방안
비고

면세점 산업의경쟁력 제고
- 면세점의 특허기간 연장: 기존 5년에서 10년- 일정 요건 충족 시 특허갱신 허용 등
-

면세점시장질서 확립
- 시장 지배적 추정 사업자에 대해 특허심사 시 평가점수 감점- 시장 지배적 사업자의 지위 남용행위 발생 시 5년간 추가특허 신청 배제 등
- 시장 지배적 추정 사업자:* 매출비중이 1개 사업자가 50% 이상 또는,* 매출비중이 3개 이하 사업자가 75%인 경우해당 사업자

면세점의 사회적 역할 확대
- 특허수수료 인상, 조성된 재원은 관광부문에 재투자- 특허갱신 심사 시 중소, 중견기업 제품 면적 비중 준수 여부 확인 등
- 특허수수료는 다음과 같이 매출구간별로 차등적용* 2천억원 이하: 매출액의 0.1%* 2천억원~1조원: 2억원 + (2천억원 초과분의 0.5%)* 1조원 초과: 42억원 + (1조원 초과분의 1.0%)

출처: 관세청

이후, 기획재정부는 2016년 12월 "면세점 제도 개선방안"을 반영하여 '관세법 시행규칙 개정안'을 배포하였습니다. 개정안의 주요내용은 면세점 특허수수료율 인상을 포함하고 있으며 세부내용은 연 매출액 대비 0.05%인 기존의 면세점 특허수수료율을 매출액 규모별로 최대 1.0%로 차등적용하며, 중소·중견기업 면세점의 경우 현행 특허수수료율 0.01%가 유지하는 내용을 포함하고 있습니다. 동 시행규칙이 시행되면 면세점 특허 수수료율이 크게 인상되어 면세사업자의 수익성 제고에 부담이 가중될것으로 전망됩니다.

[관세법 시행규칙 제68조의 2(보세판매장 특허수수료)]

해당 연간 매출액

특허수수료율

2천억원 이하

연간 매출액의 1천분의 1

2천억원 초과 1조원 이하

2억원+(2천억원을 초과하는 금액의 1천분의 5)

1조원 초과

42억원+(1조원을 초과하는 금액의 100분의 1)

출처: 관세법 시행규칙

또한, 정부는 신규 면세점 사업권 심사 시, 시장지배적 사업자의 평가점수 감점 및 시장지배적 사업자의 지위남용에 대한 제재의 내용을 포함한 세법시행령 개정안을 입법 예고하였으나 2017년 2월 24일 국무총리실 규제개혁위원회(이하 규개위)는 독과점 규제 내용이 포함된 관세법 시행령 개정안을 과도한 수준의 규제로 판단하여 만장일치로 부결하고 관세청에 철회권고를 내린바 있습니다.이어, 2016년 4월 관세청은 서울 시내에 신규 특허 4개(중소기업 1개) 및 부산과 강원도 시내 면세점 신규 특허 2개를 추가하기로 결정하였으며, 12월 17일 선정결과 발표에 따라, 롯데면세점(잠실월드타워), 신세계백화점(강남점), 현대백화점(무역센터), 탑시티(신촌민자역사)가 선정된 바 있습니다.

2017년 4월 관세청 면세점 특허심사위원회는 인천공항 제2여객 터미널 면세점 5곳과 군산항 출국장 면세점 1곳의 사업자 선정 결과를 발표했습니다. 인천공항 제2여객 터미널 면세점 구역 중 DF1(향수·화장품 판매 구역)은 당사가, DF2(주류·담배·포장 식품)는 호텔롯데가 맡아 운영하게 되었으며, DF3구역(패션·잡화)은 신세계디에프가 선정 되었으며, DF4~6구역은 중소·중견기업 몫으로 DF4(전 품목)은 에스엠(SM), DF5(전 품목)은 엔타스, DF6(패션·잡화·식품)은 시티플러스가 최종 선정되었습니다. 인천공항 제2여객 터미널 면세점은 2018년 01월 개장하였으며, 해당 특허는 부여일로부터 5년간 유지됩니다. 또한, 군산항 출국장 면세점은 지에이디에프가 선정되었습니다.

한편, 정부는 2018.9.27(목) 제6차 혁신성장 관계장관회의를 통해 입국장 면세점 도입방안을 확정, 발표하였습니다. 내국인 해외여행 증가로 출국시 구매한 면세품을 여행기간동안 계속 휴대하는 국민불편을 해소하고, 해외소비의 국내전환을 통한 일자리 창출 및 공항의 글로벌 경쟁력 강화를 위한 입국장 면세점 도입을 추진하겠다고 밝혔습니다. 정부는 2018년내로 정기국회에서 관세법 등 관련 법률 개정을 추진하고, 사업자 선정 절차 등을 거쳐, 2019년 6월까지 입국장 면세점이 설치·운영되도록 추진하였습니다.정부의 입국장 면세점 도입방안의 주요 내용은 다음과 같습니다.

① (단계적 도입·운영) 인천공항 시범 운영 및 평가(6개월) 후 본격 시행 → 이후 전국 주요공항(김포, 대구 등) 등에 확대 추진

* 사업구역은 전문기관 연구용역 및 관계부처 협의를 거쳐 최종 선정

* 담배 및 검역대상 품목(예 : 과일 축산가공품) 등은 판매를 제한하고, 1인당 총 판매 한도는 현행 600불(휴대품 면세한도) 유지* 담배는 혼잡 초래 및 내수시장 교란 등을 고려하여 판매 제한

② (세관·검역 등 기능보완) 예상 부작용은 크지 않을 것이나 실제 부작용이 발생하지 않도록 철저히 세관 검역기능을 보완

* CCTV설치 및 순찰감시를 통한 입체감시 강화, 이용자 별도 통로 운영 등 세관 검사 효율화

* 검역탐지견 추가 배치, 검역 정보 안내 강화, 동·식물 검역 상습 위반자 정보 사전 수집·활용 등을 통해 검역기능 보완

③ (중소·중견기업 혜택 등) 입국장 면세점이 중소중견 기업 및 일반 사회에 혜택이 될 수 있도록 추진

* 운영업체는 중소·중견기업에 한정하여 제한경쟁 입찰 추진

* 인천공항 출국장 내 중소 혁신제품을 전시,판매하는 중소기업 명품관을 설치 운영 하고, 중소기업 명품관 제품을 입국장 면세점에서도 판매토록 추진

* 면세점 임대수익도 저소득층 지원 등 공익목적으로 활용

그러나 입국장 면세점 특허 부여에 대한 심사는 중소·중견기업에 한해 제한경쟁 입찰 방식으로 실시하기로 하여 당사를 비롯한 주요 면세사업자의 경우, 입찰자격요건이 제한되었습니다. 해당 특허 입찰에 1터미널에 5개, 2터미널에 9개 업체가 입찰하였으며 2019년 3월 관세청은 보세판매장특허심사위원회는 인천공항 입국장 면세점 사업자로 제1여객터미널에 에스엠면세점을, 제2여객터미널에는 엔타스듀티프리를 선정하였습니다.최종 사업자는 2개월 동안 운영 준비기간을 거쳐 5월 31일 운영을 시작하였으며, 이는 당사를 비롯한 타 면세사업자의 수익성에 일부 부정적인 요인으로 작용할 수 있으나, 입국장 면세점의 매장면적이 330㎡(약 100평) 남짓한 규모이기 때문에 자사 브랜드에 걸맞은 디자인 공간을 원하는 명품 브랜드들이 입점하기에는 어려울 것으로 보이며, 면세 한도도 기존의 600달러를 유지하여 면세 소비가 크게 늘어날 가능성이 적은 것을 감안할 때 당사에 미치는 영향은 제한적일 것으로 보입니다. 기획재정부에서 2020년 7월부터 입국장 내 면세품 인도장을 설치하는 내용을 담은 세법 시행규칙 개정안을 발표하면서 입국장 면세점의 활성화를 저해할 것이라는 전망이 존재했습니다. 그러나 이로 인해 기획재정부에서 세법 시행규칙을 개정해 입국장 면세점의 판매제한 물품에서 담배를 제외하였습니다. 이는 침체된 입국장 면세점을 활성화하기 위한 방안으로, 2019년 기준 여행객들의 입국장 면세점 이용 비율은 1.5%에 불과했습니다. 매출 품목 중 57.4%는 주류인만큼 판매 품목이 한정적이었지만, 담배 제품 판매로 인하여 입국장 면세점이 보다 활성화될 것으로 전망됩니다. 2021년 12월 면세점 특허심사위원회는 김포국제공항 및 대구국제공항 면세점에 호텔롯데와 그랜드관광호텔을 신규 승인하였으며, 인천국제공항 제1여객터미널 출국장보세판매장에는 신세계디에프와 경복궁면세점의 매장면적 증가연장을 승인하였습니다. 이처럼 향후 관계당국에서 입국장 면세점에 대한 특허를 더욱 늘리거나 사업장 면적을 추가적으로 확대하는 경우, 당사 수익성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다.한편, 면세점 특허심사위원회는 2021년 11월 04일 보세판매장 특허심사 평가기준 개선안을 의결하였습니다. 해당 개선안은 한국개발연구원이 사회적 요구 및 대내외 환경변화에 대응하여 전문가 자문, 공청회 등을 거쳐 개선된 평가기준안을 제시하였으며 주요 내용은 1) 관광인프라 분야 역량 강화, 2) 부정 혹은 불법행위 방지, 3) 고용·환경 등 기업의 사회적 책임 강화를 통해 면세 산업의 안정성과 장기적 발전 가능성을 제고하였습니다. 향후 관계당국에서 해당 개선안과 같은 제도를 통하여 타사의 면세점을 지원 및 협력하게 되는 경우, 당사 수익성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.최근 면세점 특허심사위원회는 2023년 1월 27일 `23년 제1회 보세판매장 특허심사위원회를 개최하였습니다. 해당 특허심사위원회에서는 특허기간이 2023년 2월 28일로 만료되는 제주국제공항 출국장면세점의 신규 특허 신청에 대하여 사업계획서 등을 평가한 결과, 경쟁 업체인 (주)호텔롯데가 선정되었습니다. 향후 추가 발생할 수 있는 신규 특허 신청에 대하여 당사가 선정되지 않는 사례가 늘어날 경우, 경쟁력이 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 면세사업 경쟁 심화 관련 위험
당사와 (주)호텔롯데가 양대축을 이루던 국내 면세점 시장은 최근 대기업 및 중소/중견기업들의 면세사업 진출로 인해 경쟁이 치열해지고 있습니다.
관세청은 2016년 4월 서울 시내면세점 4개를 신규로 사업자 선정하였고, 2017년 4월 인천공항 제2여객터미널 신규사업자 선정이 이루어졌습니다. 또한 정부는 2019년 5월 시내면세점 신규 출점을 위한 보세판매장 제도운영위원회를 개최하여
시내면세점 6곳의 특허 부여를 허가하였으며 2021년 12월 서울 등 국내 총 9개 지역에 대한 시내면세점 신규 출점을 추진하였으나 총 3개의 신청 업체 중 1개 업체만 선정되었습니다. 이처럼
향후 정부가 시내면세점에 대한 신규 특허 부여를 지속적으로 추진할 경우, 면세업체의 경쟁 강화로 인해 당사의 면세시장 지배력이 약화되어 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하는 면세점 사업의 특징 및 경쟁 상황은 다음과 같습니다.면세점은 우리나라를 벗어나 해외로 출국하는 내,외국인에게 관세 및 내국세 등 과세가 면제된 상품을 판매하는 장소로, 관세법에서는 '보세판매장' 이라는 용어로 정의하고 있습니다. 우리나라는 1979년 외국인 관광객 유치를 통한 외화획득과 관광진흥을 목적으로 처음 설치되었으며, 한국면세점협회에 따르면 증권신고서 제출일 현재 총 49개소의 보세판매장이 운영 중에 있습니다. 설치장소와 목적에 따라 시내면세점, 출국장면세점, 지정면세점, 입국장면세점, 외교관면세점으로 구분하고 있습니다.일반적으로 소비자가 구입하는 물건에는 부가가치세, 개별소비세 등이 포함됩니다. 그러나 관광진흥, 외화획득 및 쇼핑편의 제고를 위해 면세점은 '관세', '부가가치세', '개별소비세', '주세', '담배소비세'의 면세혜택을 제공하고 있습니다. 다만, 이 혜택은 구매한 면세품을 국내로 반입하지 않고 해외로 반출하는 조건으로 부여되는 것으로, 우리나라로 다시 반입하는 경우 구입한 물품에 대해 과세가 발생할 수 있습니다.면세 사업은 기본적으로 정부에서 부여하는 라이선스를 취득함으로써 영위할 수 있는 특허사업으로서, 보세사업자로서의 권한 확보가 선제적으로 요구되는 바, 어느 정도의 진입의 난이도가 존재한다고 할 수 있습니다. 2015~2016년을 기점으로 면세사업은 안정적인 매출과 수익을 보장하는 인허가시장에서 규모의 경제 및 고객 유인력이 중요한 완전경쟁시장으로 급격하게 변화하고 있으며 2017~2019년은 사드보복 조치로 중국 인바운드가 크게 줄었으나 한국 중국을 오가며 물건을 대신 구입해주는 보따리상, 일명 따이공의 수요가 늘면서 면세 사업의 전반적인 매출 성장과 수익성 개선이 이루어졌습니다. 2020~2021년의 경우 코로나19로 인해 관광객의 수가 급감하고 면세 사업의 매출이 기업형 따이공으로 한정되면서 매출 규모는 줄고, 수익성은 크게 훼손된 상황입니다.한편 국내 면세점 사업은 기존 사업자의 퇴출과 신규 사업자 진출로 인해 계속해서 경쟁구도가 재편되고 있습니다. 2015년 7월 관세청은 국내 관광서비스산업을 활성화하고 신규 투자를 촉진하고자 서울 지역에 HDC신라면세점, 한화갤러리아타임월드, SM면세점 및 제주지역에 제주 관광공사를 특허사업자로 추가 선정하였습니다. 2015년 7월 신규로 선정된 사업자는 특허권 부여일로부터 5년간 시내 면세점을 운영하게 됩니다. 이어 2015년 11월 기존 사업자의 특허기간 만료를 앞두고 발표된 신규사업자 선정 결과, 서울 시내 면세점 중 호텔롯데의 월드타워점 및 SK네트웍스의 워커힐면세점을 대신하여 두산면세점 및 신세계면세점이 2016년부터 서울 시내 면세사업자로 사업을 개시하게 되었습니다. 그러나 2019년에는 중국의 사드보복 사태로 인해 한화 갤러리아 면세점이, 2021년에는 코로나19의 장기화로 인해 서울 시내면세점의 적자 폭이 커지게 되어 신세계면세점 강남점이 각각 폐업을 진행하기도 하였습니다. 증권신고서 제출일 기준 서울 시내면세점은 당사(신라면세점) 1곳, 롯데면세점 3곳, 신세계면세점 1곳, 현대백화점 2곳 등 총 9개점이 운영 중입니다.2015년 인천국제공항 제3기 면세점 사업자 선정 결과에 따라 호텔신라, 호텔롯데, 신세계조선호텔이 2015년 9월부터 향후 5년간 인천국제공항 내 면세점 사업을 영위하게 되었습니다.2016년 4월 관세청 면세점 특허심사위원회는 서울 시내에 신규 특허 4개(중소기업 1개) 및 부산과 강원도 시내 면세점 신규 특허 2개를 추가하기로 결정하였으며, 12월 17일 선정결과 발표에 따라, 호텔롯데(월드타워점), 신세계(센트럴시티점), 현대백화점(무역센터점), 탑시티(신촌민자역사)가 선정된 바 있습니다. 신규 특허를 취득한 신규 사업자가 대거 시장에 진출하게 됨에 따라 고객 유치 경쟁이 과열될 경우 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다.

[국내 주요 시내면세점 사업자 현황(증권신고서 제출일 기준)]

구분
지역

서울
호텔신라
장충동

HDC신라
용산

호텔롯데
소공동, 코엑스, 월드타워

신세계디에프
명동

현대백화점
무역센터, 동대문

동화면세점
광화문

부산
부산롯데호텔
부산롯데백화점

신세계디에프
센텀시티

부산면세점
용두산공원

제주
호텔신라
제주시

호텔롯데
제주시

자료: 한국면세점협회

2017년 4월 관세청 면세점 특허심사위원회는 인천공항 제2여객 터미널 면세점 5곳과 군산항 출국장 면세점 1곳의 사업자 선정 결과를 발표했습니다. 인천공항 제2여객 터미널 면세점 구역 중 DF1(향수·화장품 판매 구역)은 신라면세점이, DF2(주류·담배·포장 식품)는 롯데면세점이 맡아 운영하게 되었으며, DF3구역은 높은 최소 보장금액으로 특허권 입찰이 6차례 유찰된 후 단일 사업자 특허심사로 신세계디에프가 선정되었습니다. DF4~6구역은 중소·중견기업 몫으로 DF4(전 품목)은 에스엠(SM), DF5(전 품목)은 엔타스, DF6(패션·잡화·식품)은 시티플러스가 최종 선정되었습니다. 인천공항 제2여객 터미널 면세점은 2017년 10월 개장할 예정으로 해당 특허는 부여일로부터 5년간 유지됩니다. 또한, 군산항 출국장 면세점은 지에이디에프가 선정되었습니다.

[인천공항 제2여객터미널 운영사업 공고 및 선정기업]

사 업 권

매장수

면적(㎡)

예정가격

(최저수용금액)

(단위 : 원)

취급품목

선정기업(발표)

일반기업

그룹

DF1

6

2,105

84,771,503,000

향수·화장품

(주)호텔신라

DF2

8

1,407

55,424,324,000

주류·담배·식품

(주)호텔롯데

DF3

14

4,889

64,670,234,000

패션·잡화

(주)신세계디에프

중소

중견기업그룹

DF4

2

825

8,761,750,000

전 품목

(주)에스엠면세점

DF5

1

741

6,611,463,000

전 품목

(주)엔타스듀티프리

DF6

2

241

2,150,287,000

패션·잡화·식품

(주)시티플러스

계

33

10,208

222,389,561,000

출처 : 인천공항공사, 관세청

주) 상기 예정가격은 VAT포함금액(2017.03.03 공고 기준)

당사는 인천공항 제2여객터미널 DF1 면세점 구역의 운영기업으로 선정되어 1차년도에는 최소보장금액인 847.7억원(VAT포함)을 매월 12분의 1을 분할 납부하여야 하며, 1차년도 이후에는 최소보장금에서 여객의 증감률을 가감한 금액을 납부하여야 합니다. 또한 인천공항공사와 계약에 따라 판매품목별 매출액의 영업요율을 반영한 금액이 최소납부금액을 초과하는 경우 그 차액을 인천공항공사에 납부하여야 합니다. 한편, 당사의 인천공항 제2여객터미널 DF1 면세사업장에서 발생한 매출액이 예상과는 달리 저조한 경우에도 계약상의 최저수용금액의 유출은 불가피하며, 이는 수익성 및 재무구조에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[인천공항 제2여객터미널 운영사업 공고 임대료 징수방법]

마. 임대료 징수방법

①낙찰자는 연간 최소보장금의 12분의 1을 영업개시일이 속한 다음달부터 매월 공항공사에 납부한다.

- 1차년도 최소보장금 : 낙찰금액

- 1차년도 이후 최소보장금 : 1차년도 최소보장금에 여객증감률의 50%를 증감한 금액 (단, 연간 최소보장금 증감한도 ±9%이내)

②낙찰자는 매 반기 판매품목별 매출액에 영업요율을 곱하여 산출한 금액이 해당 반기의 최소보장금 납부 총액보다 많을 경우 그 차액을 매 반기 익월까지 공항 공사에 납부해야 한다.

출처 : 인천공항공사

(주1) 2017.03.03 공고 기준임

한편, 신세계디에프는 2018년 6월 22일 인천공항 제1터미널 면세매장(DF1 및 DF5) 사업자 결정과 관련하여 해당구역 면세장 사업자로 선정되었습니다. 해당 면세점 사업자 선정은 앞서 운영하던 롯데면세점이 임대료 부담을 이유로 인천공항 1터미널에서 철수하였던 구역에 대한 사업자 재지정으로 신세계디에프는 해당 구역의 면세점 사업권을 2023년 7월까지 5년간 운영할 예정입니다.2020년 3월 관세청 면세점 특허심사위원회는 인천공항 제1여객 터미널 면세점 8곳의 우선협상대상자 선정 결과를 발표했습니다. 인천공항 제1여객 터미널 면세점 구역 중 DF3(주류·담배·포장 식품)은 당사가, DF4(주류·담배·포장 식품)은 (주)호텔롯데가, DF7(패션·기타)는 (주)현대백화점이 처음으로 인천국제공항 면세점에 진출하며 맡아 운영하게 되었습니다. DF2(향수·화장품), DF6(패션·기타)는 유찰되었습니다. DF8~10구역은 중소·중견기업 몫으로 DF8(전 품목)은 그랜드관광호텔, DF9(전 품목)은 시티플러스, DF10(주류·담배·포장 식품)은 엔타스가 우선협상대상자로 선정되었습니다. 해당 사업권을 획득하면 2020년 9월부터 향후 5년간 면세점을 운영할 수 있으며, 평가 기준에 충족되면 추가로 5년을 더해, 최대 10년까지 운영이 가능합니다. 하지만 당사와 (주)호텔롯데는 2020년 4월 코로나 확산으로 인한 매출 급감으로 인해 2020년 3월에 획득한 인천공항 제1여객터미널 면세사업권을 포기하였으며 DF7(패션·기타) 사업권을 따냈던 (주)현대백화점은 계약을 그대로 체결하였습니다. 인천공항 제1여객터미널 입찰은 무기한 연기되어 당사가 인천공항 내에 영위중인 면세점은 제2여객터미널의 DF1뿐입니다. 당사의 인천공항 제2여객터미널 DF1 면세사업장에서 발생한 매출액이 예상과는 달리 저조한 경우에도 계약상의 최저수용금액의 유출은 불가피하며, 이는 수익성 및 재무구조에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[인천공항 제4기 제1여객터미널 운영사업 공고 및 선정기업]

사 업 권

매장수

면적(㎡)

최저수용금액

(단위 : 원)

취급품목

비고

선정기업

일반

기업

DF2

5

1,257.78

116,100,000,000

향수·화장품

유찰

DF3

5

(‘23.7이전)

9

(’23.8이후)

570.77

(‘23.7이전)

1,582.,26

(’23.8이후)

69,700,000,000

(‘23.7이전)

26,400,000,000

(’23.8이후)

주류·담배·식품

탑승동

통합운영

(주)호텔신라

DF4

5

547.55

63,800,000,000

주류·담배·식품

(주)호텔롯데

DF6

8

(‘23.7이전)

14

(’23.8이후)

1,886.96

(‘23.7이전)

3,892.03

(’23.8이후)

44,100,000,000

(‘23.7이전)

11,200,000,000

(’23.8이후)

패션·기타

탑승동

통합운영

유찰

DF7

6

2,326.71

40,600,000,000

패션·기타

(주)현대백화점

소계

29(39)

-

-

중소

중견

기업

DF8

5

929.75

22,200,000,000

전 품목

(주)그랜드관광호텔

DF9

5

937.15

19,300,000,000

전 품목

(주)시티플러스

DF10

1

172.07

13,100,000,000

주류·담배·식품

(주)엔타스듀티프리

소계

11

-

-

계

40(50)

-

-

출처 : 인천공항공사, 관세청

(주1) DF3, DF6 사업권은 ’23.8월 이후 현재의 탑승동 DF1 사업권 일부를 통합운영(주2) 상기 표의 최저수용금액은 1차년도 금액(VAT별도)(2020.01 공고)

인천국제공항은 2022년 12월 29일, 제1여객터미널(T1), 탑승동 및 제2여객터미널(T2) 면세사업권의 입찰방식을 공고했습니다. 해당 입찰은 2023년 2월 22일 예정으로 일반 사업권 5개, 중소 ·중견 사업권 2개가 나오게 됩니다. 입찰 사업권은 총 7개로 기존 터미널별로 나뉜 총 15개의 사업권(T1 9개, T2 6개)을 통합 조정하여 국적항공사 합병 이후 터미널 간 항공사 재배치 등 각종 불확실한 환경 속에서도 안정적인 사업권 운영이 가능하도록 하였습니다. 인천국제공항 면세점은 2001년 개점한 지 21년 만에 고정 임대료 제도를 폐지하고, 여객 수에 따라 임대료가 조정되는 여객당 임대료 제도를 도입하겠다고 발표하였습니다. 코로나19 등으로 오랜 기간 매출 부진을 겪어온 면세점업계에서는 매출 연동형 임대료에 비해서는 현 상황을 타개하는 데 한계가 있다는 시각이나, 경영환경 변화를 전혀 고려하지 않고 정해진 임차료를 납부해야 하는 고정 임대료가 폐지되는 것은 당사가 포함된 업계에 호재로 작용할 수 있습니다. 신규 사업자는 2023년 7월부터 영업을 개시하게 될 전망이며, 해당 공고의 선정 결과에 따라 당사의 시장 지배력이 약화될 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[주요 지역 면세점 영업현황 (증권신고서 제출일 기준)]

구분
지역
면세점 구분

공항
인천(T1)
신세계면세점, 현대백화점면세점, 경복궁면세점(출국장, 입국장), 판판면세점, 그랜드면세점

인천(T2)
롯데면세점, 신라면세점, 신세계면세점, 경복궁면세점(출국장, 입국장), 시티플러스면세점, 판판면세점

김포
롯데면세점, 신라면세점

제주
신라면세점, JDC면세점

김해
롯데면세점, 경복궁면세점, 듀프리토마스쥴리면세점

기타
그랜드면세점(대구공항 출국장, 입국장), 디엠면세점(양양공항)

시내
서울
롯데면세점(명동점, 코엑스점, 월드타워점), 신라면세점, 신세계면세점, 에이치디씨신라면세점, 동화면세점, 현대백화점면세점(무역센터점, 동대문점)

부산
롯데면세점, 신세계면세점, 부산면세점

제주
롯데면세점, 신라면세점

출처: 한국면세점협회주) 같은 지역에 2개 이상의 동일한 면세점이 있을 경우 별도 지점명이나 구분 표시

정부는 2018년 12월 '2019년 경제정책방향'을 발표하면서 광역자치단체별 시내면세점 매출이 전년과 비교해 2000억원 이상 증가하거나 외국인 관광객이 20만명 이상 늘어나면 면세점을 추가할 수 있도록관세법 시행령을 개정하였습니다. 상기 기술한 바와 같이 면세점 특허의 수가 점차 증가하면서 경쟁강도가 높아진 가운데 기획재정부는 2019년 5월 시내면세점 신규 출점을 위한 보세판매장 제도운영위원회를 개최하여 서울의 3곳, 인천, 광주, 충청(중견,중소기업 전용) 등 시내면세점 6곳의 사업자를 신규 지정하도록 했습니다. 하지만 현대백화점면세점 한 곳만이 입찰 신청을 하여, 서울시내면세점 매장을 승계하였고, 당사를 비롯한 주요 면세점 업체들은 입찰에 참가하지 않았습니다. 또한 관세청은 2021년 12월 서울, 광주, 대전 등 총 9개 지역에 대한 신규 시내면세점 특허 신청을 공고하여 5월까지 면세점 신규 신청 접수를 진행하였습니다. 해당 공고에 세종, 강원, 전남 지역의 중소 ·중견 3개 업체가 신규특허를 신청하였으며, 이 중 강원지역 시내면세점 신청업체만 승인되었습니다. 이와 같이 면세사업의 경쟁구도는 변화하고 있으나, 사업을 영위하기 위해서는 반드시 라이선스의 취득이 요구된다는 측면에서 진입장벽은 여전히 존재하는 바, 경쟁 환경이 급격하게 변화할 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 더욱이, 면세사업 본연의 특성 상 라이선스의 취득은 출점 권한의 의미만을 가지며, 라이선스 취득을 통해 면세업을 영위하기 시작한 이후로는 사업자가 자체적으로 보유한 사업 역량에 따라 그 성공여부가 좌우된다고 할 수 있습니다. 면세사업의 핵심은 제품 소싱 규모 확대에 따른 규모의 경제 확보 및 MD역량, 재고관리 역량 등입니다. 단기간에 수익성을 확보하는 것이 쉽지 않지만 장기간 매출규모 확대를 도모하는 전략을 꾸준히 추진함으로써 납품업체에 대한 교섭력의 증대 등을 통해 규모의 경제 강화의 수혜를 점진적으로 기대할 수 있습니다. 또한 오랜 업력을 통해 누적된 구매 이력 및 축적된 MD역량이 중요하다는 점, 재고를 직접 매입해서 판매하기 때문에 물류시스템 및 재고관리 역량이 중요하다는 점 등은 전통적인 유통업의 비즈니스 모델과는 상이한 면세업만의 특징인 바, 당사는 글로벌 면세사업자로 바잉 파워가 경쟁사들에 비해 높아 원가경쟁력에서 우위를 차지하고 있는것으로 판단되며 신규 사업자가 시장에 진입하더라도 단기간 내 당사를 비롯한 기존 메이저 사업자를 위협하는 수준에 이르는 것은 쉽지 않을 것으로 판단됩니다.

사. 면세 사업-상품매입 및 재고관리에 관한 위험면세사업은 전통적인 유통업과 달리 상품재고를 직접 매입해서 판매해야 하기 때문에,
MD(상품기획자, Merchandiser)역량 및 재고관리 역량 확보가 필수적입니다. 이에
소비 트렌드를 파악하지 못하고, 변화하는 소비자 수요를 파악하지 못하거나, 적절한 재고관리를 수행하지 못하는 경우 당사 면세사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 주요 사업인 면세사업에서 발생하는 매출의 상당 부분을 차지하는 상품군은 화장품, 패션상품 및 명품 등으로서 빠르게 변화하는 고객 취향에 민감한 특징이 있습니다. 면세사업은 전통적인 유통업의 비즈니스모델과는 달리 상품재고를 직접 매입해서 판매해야 하는 바, 빠르게 변화하는 고객의 선호도를 고려했을 때 경쟁력을 확보하기 위해서는 MD역량 확보가 필수적이라고 할 수 있습니다. 특히, 변화하는 소비 수요를 적시에 예측하고, 대응하는 능력, 판매시점에 앞서 시장의 트렌드가 반영된 적절하고 시장성이 있는 상품군을 구성하는 역량과 더불어 적절한 수준에서의 재고관리 및 물류 역량은 경쟁강도가 높아지고 있는 면세사업의 핵심 역량입니다.다만, 면세업의 특성 상 상품재고를 매입하는 시점은 상품이 판매되기 전이기 때문에 소비자의 수요 변화 및 가격변동에 취약할 수 밖에 없습니다. 이에 빠르게 변화하7는 패션 트렌드가 초래하는 위험을 축소하기 위한 노력의 일환으로써 당사는 상품 재고 매입 시 일정 부분을 시간이 지나도 크게 유행을 따르지 않는 스타일의 상품으로 구성하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 구성된 상품이 속한 시장이나 소비자 수요를 잘못 파악한 경우 일부 상품재고의 판매가 미진하여 재고 부담이 발생할 수 있으며, 다른 상품으로 구성했을 때의 매출 증대 기회를 놓칠 위험이 존재합니다. 상품에 대한 수요가 기대에 미치지 못할 경우 재고부담을 해소하고자 가격을 인하하여 판매함으로써 당사의 수익성이 악화될 가능성이 있으며, 특히 명품 브랜드의 경우 해당 제품의 소매가격을 조정할 수 있는 여지가 제한적이기 때문에 명품의 과잉재고는 해소에 어려움이 존재할 수 있습니다. 뿐만 아니라, 고객이 당사의 점포에서 최신 트렌드에 부합하는 상품을 구할 수 없다고 느끼거나, 고객의 의견 및 민원에 제대로 응대하지 못하는 경우 당사 면세점의 브랜드 이미지에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 관세청이 2022년 12월 15일 개최한 '면세산업 발전 협의회'는 2022년 9월 14일에 발표한 '면세산업 활성화 대책'의 일환으로 코로나19 등으로 위기에 직면한 면세산업의 활성화를 위해 정부부처, 면세업계, 유간공공기관 등으로 구성된 협의체입니다. 해당 대책은 3개 분야 15개 추진과제가 있으며 그 중 면세점 경영 안정화 지원을 목표로 한 추진과제 중 '면세점 재고품 내수판매 제도 연장'이 완료되었습니다. 해당 제도는 면세점 재고부담 완화를 위해 재고 면세품의 수입통관 후 내수판매 허용 연장이 주된 내용으로 2023년 6월 30일까지 시행 연장되었습니다. 당시 면세산업 여건 등을 고려하여 추가 연장 여부가 결정될 예정으로 제도 연장이 불확실한 상황이오니 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

아. 해외 공항면세점 사업 관련 위험당사는
아시아 3대 허브공항인 인천, 싱가포르, 홍콩 공항의 면세점 운영 사업권을 보유하고
있으며 마카오 공항면세점을 운영 중에 있습니다. 당사는 글로벌 면세사업자로 해외 면세점을 운영하여 이미지 제고 및 바잉 파워를 높여 수익성의 개선에 앞장서고 있습니다. 한편,
해외 공항면세점 사업장의 경우에도 해당 국가에서 통제할수 없는 상황이 발생시 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기바랍니다.

당사는 2013년 싱가포르 창이공항에 첫 해외 매장을 오픈하였으며 2014년에 마카오공항 면세점 운영을 시작하였습니다. 2015년에는 싱가포르 창이국제공항에 화장품ㆍ향수 전 매장을 대거 오픈했으며 2017년 개장한 창이공항 제4터미널에서도 화장품ㆍ향수 매장을 운영하면서 면세점 글로벌 기업으로 도약했습니다. 또한, 2017년 12월 홍콩 첵랍콕 국제공항에 화장품ㆍ향수, 패션ㆍ액세서리 분야 면세점을 오픈하고 2018년 1월 인천국제공항 제2여객터미널에 화장품ㆍ향수 면세점을 오픈하면서 아시아 3대 허브 공항인 인천국제공항, 싱가포르 창이국제공항, 홍콩 첵랍콕 국제공항에서 화장품·향수 면세점을 동시에 운영하는 세계 유일의 면세점 사업자가 되었습니다. 글로벌 공항면세점 및 해외 면세점의 운영은 국내 시장 면세점 증가에 따른 경쟁 심화와 한 지역에 대한 매출 편중 부담을 완화하고 면세업 사업 구조 특성상 중요한 바잉 파워가 강화되어 원가경쟁력이 개선될 것으로 예상됩니다. 한편 당사의 면세점 부문 실적의 경우 2020년 코로나의 여파로 인해 영업적자가 발생하였으나 이내 영업적자의 규모는 점진적으로 축소되어 2021년 흑자전환에 성공하였습니다. 당사가 사업권을 가지고 있는 싱가포르 창이공항, 홍콩 첵랍콕 공항, 중국 마카오 국제공항의 면세점 수익성은 공항 이용객수의 변동에 큰 영향을 받으며 싱가포르, 중국 마카오 공항의 이용객수는 2019년까지 증가 추세를 보였으며 홍콩의 경우 2018년까지 증가추세를 보이고 있습니다.홍콩 첵랍콕 공항의 경우, 2019년 6월부터 시작된 홍콩의 송환법 반대 시위로 인해 공항 이용이 어려워지면서 이용객 수가 일시적으로 감소하였습니다. 이로 인해 2019년 기준 홍콩 국제 공항 이용객 수는 약 -4.2% 소폭 감소하였습니다. 2020년 2월 이후 전세계적으로 확산된 코로나 19로 인해 외국인의 입국 제한 조치가 시행되었고 홍콩 공항의 이용객 수는 급감하였습니다. 2019년 기준 71.3백만명이었던 승객 수는 2020년 8.8백만명, 2021년 1.3백만명으로 각각 -87.7%, -85.2% 감소하였습니다. 2022년에는 공항 이용객수가 소폭 회복되어 5.7백만명으로 전년 대비 338.5% 증가하였습니다.

[홍콩 첵랍콕 국제 공항 이용객수 현황]

(단위: 백만명)

홍콩 국제 공항 승객 변화 추이.jpg
홍콩 국제 공항 승객 변화 추이

출처 : 홍콩 국제공항

[싱가포르 창이공항 이용객수 현황]

(단위: 백만명)

싱가포르 창이공항 승객 변화 추이.jpg
싱가포르 창이공항 승객 변화 추이

출처 : 창이공항, Statista주) 2022년 수치는 10월까지의 누적값

[마카오 국제공항 이용객수 현황]

(단위: 백만명)

마카오 국제공항 승객 변화 추이.jpg
마카오 국제공항 승객 변화 추이

출처 : 마카오 국제공항

당사의 해외 면세 사업장이 위치하는 싱가포르 창이공항, 중국 마카오 국제공항의 이용객수 역시 2019년까지 이용객 수는 상승세를 보였으나 이후 코로나 19로 인한 외국인 입국 제한 조치로 인해 2020년부터 급감하였습니다. 싱가포르 창이공항의 경우 2019년 대비 2020년 기준 82.7%, 2021년 기준 95.5%, 2022년 10월 기준 65.4% 감소하였으며, 중국 마카오 국제공항은 2019년 대비 2020년 기준 87.8%, 2021년 기준 88.0%, 2022년 기준 93.8% 감소하였습니다.증권신고서 제출일 기준으로 일부 국가의 경우 코로나19의 확산이 감소세로 접어들면서 조건부 입국 제한 완화를 시행 중에 있으나 공항 이용객 수가 코로나 팬데믹 이전 수준으로 완전히 회복되기까지는 많은 시간이 필요할 것으로 예상됩니다. 이처럼 불가항력적 상황 발생으로 공항이용객이 감소할 가능성을 배제할 수 없으며 공항 이용객의 현저한 감소시 당사의 수익성에도 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[호텔/레저부문]

자. 호텔사업 관련 경쟁 위험호텔사업은 경기 불황, 소득변화, 환율 및 지정학적 리스크 등의 영향에 민감하게 반응하는 산업입니다. 따라서
여러 변수에 의해 관광 여행객 및 비즈니스 여행객이 감소하여 숙박 고객수가 감소할 수 있습니다. 숙박 고객수가 감소할 경우 매출 및 수익률에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다.

호텔이란 숙박과 식음료 등 종합적인 서비스를 제공하고 일정한 대가를 받는 서비스 업체를 가리킵니다. 현대의 호텔산업은 국제 교류가 증가함에 따라 발전하고 있으며,호텔의 영업환경은 국내외 경기 여건과 환율, 해당국가의 외국인 입국자 수에 민감하게 반응합니다. 일반적으로 호텔산업은 높은 고용효과를 창출하는 노동집약적 산업임과 동시에, 자본 집약적인 산업의 모습을 보입니다. 매출 규모에 비해 초기설비투자 및 유지보수투자의 지출규모가 크기 때문에 투자의 회수기간이 길어집니다. 반면 현금거래가 주를 이루고 객실의 재고 보유가 불가능한 특성으로 인해 운전자금부담이 거의 없고, 높은 현금회전율을 나타냅니다. 한편 호텔의 식음료 및 연회장, 기타 부대시설의 영업은 2008년 금융위기 이후의 경기침체로 일시적인 감소를 보였습니다. 하지만 글로벌화에 따른 국제회의 증가, 고급식음 서비스에 대한 수요 확대 등으로 전체적인 성장세를 보여왔으며, 당분간 이러한추세는 유지될 것으로 전망됩니다. 다만, 호텔사업의 영업실적은 국내외 경기활황 또는 침체 여부, 환율 및 국제적 이벤트 등 대외적인 변수에 따라 크게 영향을 받는 산업입니다. 또한 비즈니스 및 관광 등에 의한 외래관광객 수의 변화 및 기후, 메르스, 코로나19와 같은 전염병 등 예측하기 어려운 이슈 등에 의해서도 객실판매율이 민감하게 변동되는 특성이 있으므로 상기 기술된 다양한 변수에 의해 호텔부문의 매출 및 수익성이 변동 될 수 있으므로 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 특히 2020년 발발한 코로나19의 세계적인 확산은 전 세계적인 글로벌 경기침체를 겪게 하였습니다. 출입국 금지, 방역 정책 등으로 관광업이 크게 위축되었고 당사가 영위하는 호텔부문의 매출 및 수익은 크게 감소하여 2020년, 2021년 기준 호텔사업 부문은 적자를 기록하고 있습니다. 다만 코로나19의 확산세가 줄어들고 점차 관광업이 회복세에 접어들게 되면서 적자 폭은 줄어들어 2022년 3분기 기준 흑자 전환에 성공하였습니다. 코로나19와 관련된 자세한 내용은 '사업위험 가. 코로나19 확산 및 글로벌 경기변동에 관한 위험'을 참고하시길 바랍니다.통상적인 호텔을 지칭하는 관광호텔의 경우 한국관광호텔업협회가 심사하는 기준에 따라 최상위인 특1급호텔부터 3등급호텔까지 5가지 등급의 호텔로 분류하고 있고, 2014년 관광진흥법시행령 개정을 통해 새로이 5성급 ~ 1성급으로 등급을 구분하였습니다. 현재는 호텔이 기존의 무궁화 등급과 새로운 별 등급을 모두 신청가능하지만 2018년부터는 모든 호텔이 별 등급으로 바뀌었습니다. 관광진흥법시행령 개정이후 2015년 4월 당사가 국내 첫 5성급 호텔로 등록하였으며, 2021년 말 기준 61개의 호텔이 5성급 호텔로 등록되어 있습니다. 5성급 호텔의 지위를 부여받기 위해서는 평가요원이 미리 날짜를 통보하고 방문하는 '현장 평가'와 불시에 방문하는 '암행 평가' 2단계로 결정됩니다. 현장 평가의 경우 호텔 측의 브리핑과 시설 점검, 직원 인터뷰 등을 거쳐 진행되며 암행 평가는 평가요원 2명이 직접 호텔에 1박2일 투숙하면서 예약·주차·룸서비스·비즈니스센터·식당 등 9가지 항목을 점검하고, 1명의 요원이 호텔을 찾아 객실 및 욕실, 공용공간 서비스 등 4가지 항목을 불시에 점검하는 방식으로 이루어집니다.

[2021년 국내 관광숙박업(호텔,콘도) 기준 5성급 호텔 등록현황]

(기준일 : 2021년 12월 31일)

지역
호텔명
객실수

서울특별시
㈜동승JW메리어트동대문스퀘어서울
170

서울특별시
포시즌스호텔서울
317

서울특별시
㈜조선호텔앤리조트
462

서울특별시
플라자호텔
415

서울특별시
호텔신라
464

서울특별시
호텔롯데
1151

서울특별시
㈜씨디엘호텔코리아(밀레니엄 힐튼 서울)
680

서울특별시
몬드리안 서울 이태원
297

서울특별시
서울미라마(유)그랜드하얏트호텔
620

서울특별시
SK 네트웍스㈜워커힐
792

서울특별시
(유)동원아이엔씨 스위스그랜드호텔
503

서울특별시
메이필드호텔
209

서울특별시
콘래드 서울 호텔
434

서울특별시
페어몬트 앰배서더 서울(Fairmont Ambassador Seoul)
326

서울특별시
JW메리어트호텔서울
497

서울특별시
임피리얼팰리스 호텔
404

서울특별시
그랜드인터컨티넨탈서울파르나스
550

서울특별시
인터컨티넨탈서울코엑스
654

서울특별시
파크하얏트서울
185

서울특별시
안다즈 서울 강남
241

서울특별시
호텔롯데 롯데호텔월드
482

서울특별시
시그니엘 서울(SIGNIEL SEOUL)
235

부산광역시
㈜부산롯데호텔
650

부산광역시
㈜신세계조선호텔부산
290

부산광역시
파라다이스호텔부산
528

부산광역시
파크하얏트부산
269

부산광역시
㈜호텔롯데 시그니엘 부산
260

부산광역시
㈜신세계조선호텔그랜드조선 부산
330

부산광역시
㈜호텔 농심
240

부산광역시
힐튼 부산
316

인천광역시
쉐라톤그랜드인천호텔
321

인천광역시
그랜드하얏트인천이스트타워
523

인천광역시
그랜드하얏트인천웨스트타워
501

인천광역시
오크우드프리미어인천호텔
423

인천광역시
네스트호텔(NEST HOTEL)
370

인천광역시
경원재엠베서더호텔
30

인천광역시
파라다이스시티
769

울산광역시
롯데호텔울산
200

대구광역시
호텔인터불고
325

경상남도
거제삼성호텔
166

경상북도
힐튼경주
324

경상북도
㈜라한호텔(경주)
430

경기도
소노캄 고양
826

강원도
씨마크호텔
150

강원도
인터컨티넨탈알펜시아평창리조트
238

강원도
홀리데이인리조트
214

강원도
하이원 그랜드호텔카지노
197

충청북도
그랜드플라자청주호텔
328

전라남도
소노캄 여수
311

제주특별자치도
제주KAL호텔
282

제주특별자치도
글래드호텔앤리조트㈜ 메종글래드제주
513

제주특별자치도
제주오리엔탈호텔
321

제주특별자치도
라마다프라자제주호텔
400

제주특별자치도
그랜드하얏트 제주
750

제주특별자치도
㈜호텔신라 제주신라
429

제주특별자치도
㈜호텔롯데 롯데호텔 제주
500

제주특별자치도
㈜교원 스위트호텔 제주
90

제주특별자치도
서귀포KAL호텔
225

제주특별자치도
해비치호텔
288

제주특별자치도
WE호텔
86

제주특별자치도
제주 부영호텔 & 리조트
262

제주특별자치도
히든클리프호텔 & 네이쳐
250

제주특별자치도
제주신화월드 호텔 앤 리조트
1,720

제주특별자치도
씨에스개발㈜ 씨에스호텔앤리조트
26

출처 : 문화체육관광부주1) 관광호텔업 외 가족호텔업, 전통호텔업, 관광숙박업 포함주2) 증권신고서 제출일 기준 2021년 수치까지 발표

호텔은 초기 대규모 자본이 동원되는 장치산업의 성격을 지니고 있으며, 사업경쟁력을 좌우하는 객실 집객력 확보를 위해 주변 환경과 교통이 양호한 대규모의 입지를 필요로 합니다. 국내 특1급 호텔의 30% 이상이 밀집해 있는 서울 지역에는 이러한 입지적 요건을 충족시키는 부지 확보와 경쟁력을 위한 시설투자 부담으로 신규 진입이 쉽지 않은 수준입니다. 또한, 단기간 내 브랜드 인지도 구축이 쉽지 않은 점도 진입장벽으로 작용하고 있습니다. 이에 따라 국내 5성급 호텔은 대부분 대기업 계열사로서, 해외 유명 호텔 체인과의 업무제휴 등을 통해 브랜드 인지도 향상을 도모하고 있습니다. 반면 양호한 입지의 대규모 토지 및 건물에 대규모 자본투자가 이루어지는 점은 담보가능자산 확보에 따라 추가적인 차입시 긍정적인 요인으로 판단됩니다. 국내 5성급 호텔의 업체수는 2014년 88개로 이후 매년 감소하는 추세를 보이고 있으며 2021년말 기준 61개를 기록하고 있습니다. 한편, 서울지역내 5성급 호텔의 수는 2014년 26개에서 2016년 28개까지 증가하였다가 2021년 23개로 등락을 거듭하고 있습니다.

[국내 5성급(특1급) 호텔 업체수 및 객실 수 추이]

구 분
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

전국
업체수
61
60
64
65
78
85
86
88

객실수
25,303
23,431
22,199
25,215
28,709
28,938
29,265
29,909

서울
업체수
23
23
24
25
25
28
27
26

객실수
10,501
10,705
10,890
11,449
11,218
12,198
12,132
11,889

제주
업체수
14
14
14
15
12
16,
16
15

객실수
6,116
4,620
4,068
5,357
4,997
4,485
4,429
4,223

출처: 문화체육관광부주1) 관광호텔업으로 등록된 호텔 기준주2) 증권신고서 제출일 기준 2021년 수치까지 발표

근래 대형 호텔에 투숙하던 일본인 관광객 등이 감소하고, 동남아 및 중국인 관광객이 증가하는 가운데, 대체로 고급 숙박시설에 대한 선호도가 낮은 동남아 및 중국인 관광객의 특성을 반영하여 특급호텔 수준의 서비스를 제공하는 중저가 비즈니스 호텔의 건립이 확대되는 추세입니다. 때문에 호텔사업자들은 비즈니스 호텔을 직영 또는 위탁운영의 형태로 사업을 확장하고 있습니다. 한편, 기존 5성급 호텔만 영위하는 호텔사업자는 비즈니스호텔 사업 확대로 기존 5성급 호텔의 고객을 일부 잠식하여 수익성이 악화될 가능성이 존재하나, 당사와 같이 비즈니스호텔 사업을 동시에 영위하는 사업자는 수익성을 확대할 것으로 기대하고 있습니다. 한편, 비즈니스 호텔 운영이 임대차 방식으로 운영되는 경우에는 최소보장임차료를 지급하는 형태로 운영되므로 영업레버리지가 확대되어 실적변동성이 증가할 수 있습니다. 중장기적으로 호텔 업계 내 경쟁 심화와 객실 판매 단가 인상을 제약하는 요인으로 작용할 가능성도 배제할 수 없습니다.상기 기재한 바와 같이 계속되는 호텔의 공급증대 및 경쟁심화로 인하여 인하여 당사의 매출 감소가능성을 배제할 수 없습니다. 또한, 시설보수 및 신설, 마케팅활동 등으로 비용이 증가할 경우 수익성이 악화될 수 있습니다.중국인을 비롯한 외국인 관광객의 증가에 따른 "관광숙박시설 확충 지원 등에 관한 특별법" 등 관광산업 진흥을 목적으로 한 정부의 정책적 지원 등으로 국내 숙박시설의 공급이 확대되었습니다. 연도별 호텔업 등록 현황에 따르면 2021년 기준 호텔업 등록 업체의 수는 2,130개이며, 객실 수는 167,749개로 전년 대비 각각 3.10%, 2.89% 증가한 것으로 집계되고 있으며, 최근 8년간 호텔 업체수와 연평균 객실 수 증가율 역시 각각 10.01%, 6.96%로 비교적 높은 성장세를 나타내고 있습니다.

[연도별 호텔업 등록 현황]

(단위: 개, %)

구분

2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
평균 성장률

업체수

2,130
2,064
1,983
1,883
1,617
1,522

1,279

1,092

10.01%

전년대비

3.20%
4.08%
5.31%
16.45%
6.24%
20.00%

17.12%

21.88%

객실수

167,749
162,709
158,141
153,508
143,416
129,916

117,626

104,755

6.96%

전년대비

3.10%
2.89%
3.02%
7.04%
10.39%
10.45%

12.29%

17.76%

출처: 문화체육관광부주1) 호텔업 등록 수는 가족호텔업, 관광호텔업, 소형호텔업, 한국전통호텔업, 호스텔업 등을 포함한 국내 총 등록 현황입니다주2) 증권신고서 제출일 기준 2021년 수치까지 발표

이러한 호텔공급 증가에 따라 일부 언론 및 업계에서는 객실이용률(OCC), 객실평균요금(ADR) 등 호텔업의 운영 현황을 분석하는 주요 지표가 최근 하락하는 점 등을 근거로 공급 과잉에 대한 우려를 제기하고 있는 상황입니다.

[연도별 호텔업 주요지표]

(단위: 원, %)

구분

2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

2013년

판매객실평균요금(ADR)

123,142
108,464
117,102
116,305
113,785
115,848
124,227
126,560

128,351

객실이용률(OCC)

45.35
39.1
67.0
62.4
60.7
64.2
59.8
63.5

63.7

객실당수입(ADR X OCC)

55,839
42,412
78,519
72,621
69,079
74,316
74,256
80,391

81,811

자료 : 한국호텔업협회주1) 판매객실평균요금(ADR, Average Daily Rate) = 객실매출액(Room Revenue) ÷ 판매객실수(Number of Rooms sold)주2) 이용률(OCC, Occupancy) = (판매실수÷판매가능실수) × 100주3) 객실당수입(revPAR, Revenue per Available Room) = ADR × OCC주4) 증권신고서 제출일 기준 2021년 수치까지 발표

특히, 대형 호텔에 투숙하던 일본인 관광객 등이 감소하고, 동남아 및 중국 관광객이 증가함에 따라 저가 숙박 시설에 대한 수요가 상대적으로 크게 증가한 효과, 특별법에 의해 공급이 증가된 호텔 중 상당수가 고가 호텔인 점(서울연구원 정책리포트, 서울시 숙박시설의 유형별 수급실태와 대응방안) 등으로 인해 상대적으로 고가 호텔의 공급 과잉에 대한 우려는 더욱 높은 상황으로 볼 수 있습니다.이와 같이 국내의 호텔 객실 공급은 외국인 관광객의 증가 및 정책적인 지원의 영향으로 증가하고 있는 상황이나, 업계 일각에서는 주요 지표의 추이 등을 근거로 하여 공급 과잉 및 경쟁 심화 가능성에 대한 우려를 제기하고 있는 상황이며, 이러한 우려가 현실화 되는 경우 당사의 호텔 사업 부문의 수익성은 현재 수준과 비교하여 둔화될 수 있습니다.

차. 비즈니스 호텔 공급 확대로 인한 시장 영향2012년 1월 공중위생관리법 시행령 개정으로 서비스드 레지던스의 단기 숙박이 합법화되었고,
당사를 비롯한 경쟁사들의 비즈니스호텔 공급 확대로 인한 객실수 증가로 특 1급호텔 시장에도 영향이 있을 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이와 같은
경쟁 심화 등이 당사의 영업환경이나 매출에 영향을 미칠 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

서비스드 레지던스(Serviced Residence, 청소/세탁 등 호텔식 서비스를 제공하는 단기 임대주택)는 최근 단기임대를 통해 단기투숙객 유치로 영업범위를 확장해 왔습니다. 특 1급 호텔에 비해 상대적으로 저렴한 가격과 편리한 도심접근성을 바탕으로 특 1급 호텔 시장을 잠식해 왔으나, 2010년 4월중 8개 서비스드 레지던스 업체의 단기 숙박행위에 대해 건축법 및 공중위생관리법 위반으로 벌금형이 확정된 바 있습니다. 이에 따라 상당 수의 업체들이 오피스텔 등 임대형건물로 전환하면서 대체시설에 의한 시장잠식 위험이 완화된 바 있으나, 해외관광객의 객실수요 증가로 정부가 서비스드 레지던스의 단기 숙박 합법화가 2012년 1월 공중위생관리법 시행령 개정을 통해 이뤄졌습니다. 이에 따라 업무시설도 숙박업으로 활용할 수 있도록 하는 '생활형 숙박업'이 신설되면서 합법화되었고, 현재 서머셋팰리스서울과 브라운스위트서울 등을 시작으로 다수의 업체들이 활발히 영업을 하고 있습니다.또한, 기존 특 1급 호텔사업을 위주로 영위해 온 호텔 대기업들은 고가의 호텔보다 상대적으로 저렴한 콘도, 게스트하우스 등을 선호하는 중국인의 특성을 반영하여 특1급 호텔 대비 저렴한 요금에 특급 호텔 브랜드를 부분적으로 활용하는 등 가격 대비 우수한 서비스/품격을 갖춘 비즈니스 호텔의 공급을 확대하고 있습니다. 롯데호텔은 2009년 4월 10일, 객실 284실 규모의 롯데시티호텔 마포와 2011년 12월 8일, 객실 190실 규모의 롯데시티호텔 김포공항점을 시작으로, 2014년 2월 제주시에 객실 262실 규모의 롯데시티호텔 제주를, 같은해 3월에는 객실 312실 규모의 롯데시티호텔 대전과 객실 283실 규모의 롯데시티호텔 구로를 7월에 개관 하였으며, 2015년 6월 롯데시티호텔 울산을 개장하였고, 2016년 1월 명동 L7호텔, 롯데시티호텔 명동을 개장하였으며 2017년 강남 L7호텔 , 2018년에 홍대 L7호텔을 개장하였으며, 현재도 지속적으로 시티호텔 브랜드의 확장을 진행중에 있습니다.조선호텔앤리조트(구 신세계조선호텔)은 스타우드 호텔&리조트와 손잡고 첫 비즈니스호텔인 '포 포인츠 바이 쉐라톤'을 2015년 5월 1일 서울역 앞에 개장하였습니다. 국내 첫선을 보이는 '포 포인츠'는 쉐라톤, 웨스틴, W호텔 등을 운영하는 스타우드 호텔&리조트의 중급 브랜드이며 객실 규모는 342실 입니다. 이후 2020년 10월 '포 포인츠 바이 쉐라톤 명동'까지 오픈하면서 합리적인 금액과 함께 비즈니스객은 물론 MZ세대 고객까지 타겟하고자 비즈니스호텔을 계속해서 확장하고 있습니다.당사는 2013년 11월 비즈니스호텔인 신라스테이 동탄을 개장하였으며, 2014년 10월 신라스테이 역삼, 2015년 신라스테이 제주, 서대문, 울산, 마포, 광화문을 개장하였고, 2016년 2월 신라스테이 구로, 7월 신라스테이 천안 2017년 4월 신라스테이 서초와 신라스테이 해운대 2020년 3월 신라스테이 삼성, 2021년 4월 신라스테이 서부산, 2022년 10월 신라스테이 여수를 개장하는 등 비즈니스호텔 사업을 확대하고 있습니다.특1급호텔 주요 사업자가 운영하는 비즈니스 호텔 공급 현황은 다음과 같습니다.

[주요 특1급호텔 사업자 비즈니스호텔 공급 현황]

업체명(브랜드)
~'13년 12월
'14년
'15년
'16년
'17년
'18년
'19년
'20년
'21년
`22년

호텔신라(신라스테이)
동탄
역삼
제주, 서대문, 울산, 마포, 광화문
구로, 천안
서초, 해운대
-
-
삼성
서부산
여수

호텔롯데(롯데시티, L7)
마포, 김포
제주, 대전,구로
울산
L7(명동)
L7(강남)
L7(홍대)
-
-
-
-

파르나스호텔(나인트리)
명동
-
-
-
명동II

인사동
동대문
판교
-

신세계조선호텔(포포인츠)
-
-
남산
-

강남
구로
명동
-
-

출처 : 한국신용평가, 업계 자료

당사는 비즈니스 호텔인 '신라스테이'를 위탁운영하고 있으며, 소재지와 객실수는 아래와 같습니다.

[당사 운영 비즈니스 호텔 현황]

연도
소재지
객실수
운영방식

2013년
동 탄
286室
임차

2014년
역 삼
306室

2015년
제 주
301室

서대문
317室

울 산
335室

마 포
383室

광화문
339室

2016년
구 로
310室

천 안
309室

2017년
서초동
305室

해운대
407室

2020년
삼 성
315室

2021년
서부산
295室
위탁운영

2022년
여수
316室
위탁운영

출처 : 당사 제공자료

이처럼 비즈니스호텔의 수가 늘어나면서 외국인관광객 등에게 특1급호텔 객실의 대체재로 작용함에 따라 장기적으로 전체 객실수가 증가로 인해 경쟁이 심화될 가능성이 존재하며 비즈니스호텔의 성장이 호텔산업의 성장을 가져 오는 동시에 다른 등급의 호텔수요를 일부 잠식할 가능성도 상존합니다. 이는 당사의 영업환경이나 매출에도 영향을 받을 수 있는 점 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.

카. 호텔 사업-시설의 개보수와 관련된 위험호텔산업은 대규모의 초기 투자자금이 필요하며, 집객력 제고와 고급화를 위한
주기적인 리노베이션(개보수) 등 시설관련 투자부담이 높습니다. 또한 경쟁 호텔의 고급화 전략으로 인하여 고객기반이 분산되어 매출액이 감소될 가능성이 있습니다. 이러한
과도한 고급화 경쟁은 시설투자비 증가로 이어져 전반적인 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

5성급 호텔의 주요 사업경쟁력으로 작용하는 집객력 제고를 위해 주기적인 개보수는 필수적인 요소입니다. 시설이 노후화되거나 고객의 눈높이에 부합하지 못할 경우 고객의 감소로 수익성에 영향을 미치게 되므로 지속적인 유지 보수 및 시설 고급화를 위한 리노베이션(renovation) 등이 필요합니다. 따라서 호텔업계의 시설 고급화를 위한 리노베이션의 경쟁강도는 높은수준입니다. 이러한 시설 리노베이션에는 직접적인 자본적 지출 비용 이외에도 자금 조달 비용, 전면 또는 부분 휴관에 따른 매출 감소 및 고정비 발생 등의 사유로 수익 감소가 수반될 수 있으며, 예상치 못한 사유로 휴관 기간이 길어지거나 시설 리노베이션이 수익 개선에 긍정적인 영향을 미치지 못하는 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사는 5성급 호텔로 국내외 유수의 기관 혹은 언론에 의해 '국내 최정상급 호텔'로서 호평을 받고 있습니다. 특히, 외국 국빈의 영접 또는 세계적인 컨퍼런스의 개최 등으로 당사의 이미지는 한국을 대표하는 호텔 중 하나로 자리매김하고 있으며 당사 역시 현재의 지위를 유지하고자 각고의 노력을 기울이고 있으며, 그 노력의 일환으로 당사는 2015년 4월 한국 최초의 5성 호텔에 선정되었습니다. 또한 서울 올림픽 본부 호텔, IOC 서울 총회, FIFA 공식 VIP호텔, 다보스 세계 경제 포럼 등 세계적 행사들을 유치하며 대한민국을 대표하는 호텔로 위상을 높이고 있습니다. 또한 세계 정상의 여행 전문지인 미국의 자갓(Zagat), 트래블 앤 레저(Travel + Leisure)와 콘데나스트 트래블러(Conde Nast Traveler), 최고 권위의 금융 전문지 인스티튜셔널 인베스터(Institutional Investor) 등 세계 유수의 매체들로부터 세계 최고의 호텔 중 하나로 인정받았습니다.

5성급 호텔은 초기 대규모 자본이 동원되는 장치산업의 성격을 지니고 있으며, 사업경쟁력을 좌우하는 객실 집객력 확보를 위해 주변 환경과 교통이 양호한 대규모의 입지를 필요로 합니다. 국내 5성급 호텔의 30% 이상이 밀집해 있는 서울 지역에는 이러한 입지적 요건을 충족시키는 부지 확보와 경쟁력을 위한 시설투자 부담으로 신규 진입이 쉽지 않은 수준입니다. 또한, 단기간 내 브랜드 인지도 구축이 쉽지 않은 점도 진입장벽으로 작용하고 있습니다. 이에 따라 국내 5성급 호텔은 대부분 대기업 계열사로서, 해외 유명 호텔 체인과의 업무제휴 등을 통해 브랜드 인지도 향상을 도모하고 있습니다. 반면 양호한 입지의 대규모 토지 및 건물에 대규모 자본투자가 이루어지는 점은 담보가능자산 확보에 따라 추가적인 차입시 긍정적인 요인으로 판단됩니다.2004년 8월 W호텔과 2005년 4월 파크하얏트호텔의 개관 이후 호텔업종 내 경쟁력 강화를 위한 정기적 리노베이션 실시 등 업체별 경쟁강도는 더욱 강화되고 있습니다. 또한, 2011년 9월 쉐라톤 디큐브 시티호텔 개관, 2012년 11월 여의도 콘래드 호텔 개관, 2014년 2월 동대문 JW메리어트호텔 개관으로 향후 서울지역 5성급 호텔간의 경쟁이 더욱 심화될 것으로 판단됩니다. 제주지역은 제주 신라호텔과 제주 롯데호텔이 양강체제를 구축해왔으나, 2014년 이후 제주 지역 내 다수의 호텔들이 개관하여 제주 지역 특급호텔 시장 경쟁 역시 심화될 것으로 판단됩니다. 또한, 대형 호텔에 투숙하던 일본인 관광객 등이 감소하고 동남아 및 중국 관광객이 증가함에 따라 중저가 비즈니스 호텔들에 대한 수요가 늘면서 중저가 호텔들 역시 특급호텔과 비슷한 수준의 안전과 서비스에 저렴한 가격을 제공하는 정책을 내세우고 있어 호텔업체들간의 경쟁은 더욱 심화되고 있습니다. 당사의 호텔사업부문은 2019년까지 흑자를 유지했으나 2020년, 2021년의 경우 영업손실이 발생하였습니다. 이는 코로나 19로 인한 국내 관광 산업 자체의 위축으로 인해 매출액과 수익성이 감소하였기 때문입니다. 2022년 3분기 당사의 호텔사업부문은 흑자 전환하였으며, 자세한 내용은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 2. 회사위험-가. 당사 수익성에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.

주요 경쟁사인 호텔롯데와 조선호텔앤리조트(구 신세계조선호텔)의 리모델링을 통한 고급화 전략에 대응하고, 경쟁사와의 경쟁우위 확대를 위하여 당사는 세계 최고 수준의 글로벌 호텔로 도약하고자 2013년 1월부터 7월까지 서울 호텔신라 리노베이션(개보수)을 진행했습니다. '일상이 최고의 순간이 되는 곳'을 리노베이션의 핵심 컨셉으로 잡고, 라이프스타일 공간인 이그제큐티브 라운지와 야외수영장을 세계 최고 수준으로 구현했습니다. 이그제큐티브 라운지는 '퍼스트 클래스'급 라운지로 업그레이드 했으며, 야외수영장은 어번 아일랜드(Urban Island)라는 새 이름으로 선보이면서 수영뿐 아니라 아웃도어 라이프스타일 전반을 즐길 수 있는 공간으로 업그레이드했습니다. 객실은 뉴욕 포시즌스 호텔 등을 디자인한 세계적인 디자이너 피터 리미디오스가 맡아 '시대를 아우르는 모던함'을 모토로 단순하고 모던하게 바뀌었고 미니바 대신 요트 컨셉으로 구성한 '프라이빗 바'가 도입됐습니다. 당사는 고급스러움 뿐만 아니라 30년 넘는 전통을 지니고 있다는 점, 정부기관, 대기업 본사, 주요국 대사관 등과 인접한 서울 중구에 위치하고 있다는 점, 국내 대표기업인 '삼성그룹'의 계열사라는 점 등 여타 5성급 호텔이 쉽게 가질 수 없는 장점을 통하여 '국내 대표 호텔'로서의 지위를 유지하기 위해 지속적으로 노력할 것입니다. 그러나 계속되는 최고급 호텔간의 경쟁으로 인하여 당사의 매출 감소 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한, '국내 대표 호텔'이라는 지위를 유지하기 위하여 시설보수 및 신설, 마케팅활동 등으로 비용이 증가할 경우 수익성이 악화될 수 있습니다. 또한, 당사는 장충동 신라호텔 부지내 한국전통호텔 건립을 추진하였습니다. 2016년 3월 서울시 도시계획위원회를 통과하였으며 2017년 3월 설계사 및 건설사업관리사(CM)을 선정하여 2017년 10월부터 건축 관련 인허가를 추진하였습니다. 2019년 10월 서울시 마지막 인허가 건축심의가 통과되었으며 2020년 1월 서울 중구청의 건축 허가와 2월 서울시의 구조·굴토 심의를 통과하였습니다. 이후 당사는 2020년 02월 21일 이사회를 통해 한국전통호텔 부대시설(면세점,주차장,사무실 등) 투자를 결의하였으며 구체적인 내용을 금융감독원공시시스템(DART)에 공시하였습니다. 하지만 해당 투자 건은 2020년 10월 30일 정정공시 기준으로 투자기간은 2024년 5월까지 연기되었으며 이후 코로나 19로 인한 계속된 경기 침체로 인해 2021년 8월 24일 정정공시를 기준으로 투자는 무기한 연기되었습니다. 투자 및 보류기간에 대해서는 향후 재개 여부 확인 가능시점에 재공시할 예정입니다. 해당 부대시설 투자 관련 공시는 아래와 같습니다.

[신규 시설투자 등((주)호텔신라, 2021년 08월 24일 정정공시 기준)]

1. 투자구분
신규시설투자

- 투자대상
한국전통호텔 부대시설

2. 투자내역
투자금액(원)
231,800,000,000

자기자본(원)
765,063,456,267

자기자본대비(%)
30.3

대규모법인여부
해당

3. 투자목적
한국전통호텔 부대시설 (면세점,주차장,사무실 등)공사 비용

4. 투자기간
시작일
-

종료일
-

5. 이사회결의일(결정일)
2020-02-21

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
가. 상기 "2.투자내역"의 "투자금액"은 한국 전통 호텔 부대시설(면세점,주차장,사무실 등) 공사 비용 입니다.나. 상기 "2.투자내역"의 "자기자본"은 최근 사업연도인 2018년도 연결 기준 입니다.다. 상기 "4.투자기간"은 '20년 3월 ~ 미정※ 투자 및 보류기간은 향후 재개여부 확인 가능시점에 재공시 예정라. "투자금액" 및 "투자기간"은 향후 진행과정에서 변경될 수 있습니다.마. 시공사: 삼성물산 주식회사바. 한국전통호텔 공사는 부대시설 공사가 완료된 후 공사 진행 예정이며, 시공사, 투자금액, 추진 일 등이 확정되면 구체적인 내용을 공시할 예정입니다.사. 해당 공시는 '16.03.04 공시된 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)에 대한 확정 공시입니다.

※ 관련공시
2016-03-04 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)2016-09-02 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)2017-03-02 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)2017-09-04 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)2018-03-02 기타 경영사항(자율공시)2020-02-21 신규시설투자등2020-10-30 신규시설투자등

출처: 금융감독원공시시스템(DART)

타. 생활레저사업관련 사항당사의 생활레저사업 부문에서 영위하고 있는 피트니스, 기업출장 서비스 등은 경기 변동에 민감하게 반응하는 모습을 나타내고 있습니다. 해당 산업은 필수재가 아니기 때문에 경기침체가 장기화 될 경우 전반적인 수요가 감소하게 됩니다. 또한 2020년에 발생한 코로나19로 인해 시행된 정부 방역 정책은 생활레저사업의 수익성 전반에 부정적인 영향을 끼쳤습니다.
따라서 장기적인 경기침체나 정부 정책들은 당사의 생활레저사업 부문의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2004년 호텔 피트니스 클럽 운영 노하우를 바탕으로 반트(VANTT)의 운영을 시작하며 스포츠 레저 시장에서 입지를 강화해 나가고 있습니다. 아시아 최대의 럭셔리 피트니스 클럽인 반트를 5성 호텔 서비스 가치를 독립된 업장에 적용함으로써 당사는 고품격 회원제 피트니스 클럽의 새로운 패러다임을 만들고 있습니다. 2021년말 기준 삼성레포츠 센터를 포함하여 총 43개의 피트니스 클럽을 위탁 운영하고 있으며, 이를 더욱 확대하여 당사의 또 다른 성장 동력으로 발전시켜 나가고 있습니다.

[당사 피트니스클럽 운영 현황]

(단위 : ㎡, 명)

구분
소재지
토지
건물
종업원수
비고

반트
서울 강남
-
21,552
32
임차

삼성레포츠 센터
서울 서초
-
위탁
41
위탁운영

전자 기흥 세미콘 CFC
경기 용인
-
위탁
4
위탁운영

서초사옥 CFC
서울 서초
-
위탁
2
위탁운영

전자 화성 MR1 CFC
경기 화성
-
위탁
2
위탁운영

화성 16라인 CFC
경기 화성
-
위탁
2
위탁운영

엔지니어링 상일동 CFC
서울 강동
-
위탁
2
위탁운영

수원 미래기술캠퍼스 CFC
경기 수원
-
위탁
4
위탁운영

세종텔레콤 상일동 CFC
서울 강동
-
위탁
2
위탁운영

화성 DSR CFC
경기 화성
-
위탁
7
위탁운영

온양 TSP CFC
충남 아산
-
위탁
4
위탁운영

SDS 잠실 CFC
서울 송파
-
위탁
6
위탁운영

화성 17라인 CFC
경기 화성
-
위탁
2
위탁운영

SDS 판교 CFC
경기 성남
-
위탁
1
위탁운영

포스코인터내셔널 송도 CFC
인천 연수
-
위탁
2
위탁운영

SDS 상암 CFC
서울 마포
-
위탁
1
위탁운영

바이오로직스 송도 CFC
인천 연수
-
위탁
2
위탁운영

디스플레이 탕정 나래홀 CFC
충남 아산
-
위탁
5
위탁운영

탕정 8라인 CFC
충남 아산
-
위탁
-
위탁운영

탕정 복지동 CFC
충남 아산
-
위탁
-
위탁운영

전자 평택 P1
경기 평택
-
위탁
2
위탁운영

전자 평택 P2
경기 평택
-
위탁
3
위탁운영

신한카드 을지로 CFC
서울 중구
-
위탁
1
위탁운영

아모레퍼시픽 용산 CFC
서울 용산
-
위탁
5
위탁운영

탕정 OLEX
충남 천안
-
위탁
-
위탁운영

탕정 A3
충남 천안
-
위탁
-
위탁운영

전자 천안 TSP
충남 천안
-
위탁
2
위탁운영

HP 판교 CFC
경기 성남
-
위탁
-
위탁운영

전자 화성 V1라인 CFC
경기 화성
-
위탁
3
위탁운영

디스플레이 기흥
경기 용인
-
위탁
1
위탁운영

SDI 청주 CFC
충북 청주
-
위탁
-
위탁운영

넥슨 판교 렙업
경기 성남
-
위탁
2
위탁운영

넥슨 판교 더클럽
경기 성남
-
위탁
1
위탁운영

두산 분당
경기 성남
-
위탁
3
위탁운영

바이오에피스 송도 CFC
인천 연수
-
위탁
2
위탁운영

전자 수원 R5 CFC
경기 수원
-
위탁
8
위탁운영

전자 서울R&D CFC
서울 서초
-
위탁
5
위탁운영

전자 광주 CE
광주 광산
-
위탁
1
위탁운영

전기 수원
경기 수원
-
위탁
3
위탁운영

전기 부산
부산 강서
-
위탁
2
위탁운영

SDI 기흥
경기 기흥
-
위탁
3
위탁운영

SDI 울산
울산 울주
-
위탁
-
위탁운영

SDI 천안
충남 천안
-
위탁
-
위탁운영

SDI 구미
경북 구미
-
위탁
-
위탁운영

※ 종업원수는 시간제 근무자(Part-time) 및 등기이사를 제외한 본사기준입니다.출처 : 당사 2021년 사업보고서

또한 해외 선진국의 종합 여행 관리 개념을 도입하여 항공, 호텔, 차량 등 일련의 기업 출장 서비스를 대행하는 BTM(Business Travel Management) 사업을 영위하고 있으며, 미국 법인에 이어 영국, 독일, 중국, 싱가포르, 베트남, 필리핀, 인도, 루마니아 지역에 법인을 설립하는 등 사업확장에 본격적으로 착수하여 신규 시장 개척에 박차를 가하고 있습니다.

'웰빙(well-being)' 움직임은 고급 피트니스 센터 수요를 증가 시키는 결과를 가져왔으나, 이러한 경향도 경제환경 변화에서 자유로울 수는 없습니다. 경기 장기불황 및 인플레이션에 대한 우려가 점증해가고 있는 가운데 가계소득의 감소는 피트니스 센터의 이용 감소를 가져올 수 있습니다. 또한 경기의 불황은 기업의 투자위축, 경비절감 등으로 귀결되어 출장 횟수 제한 및 경비 하락 등의 결과를 가져올 수 있습니다. 더군다나 코로나19 발발로 인한 정부의 방역 정책 시행으로 피트니스 업종은 큰 타격을 입게 되었습니다. 단, 당사의 고급 피트니스의 주 고객층이 고소득층으로 경제환경에 따른 민감도가 그렇게 높지 않고, 불황에 선진기업들의 투자는 오히려 증가하는 추세도 보이는 바, 경기불황의 여파는 제한적으로 판단되며 코로나19의 확산은 감소 추세로 접어들면서 관련된 방역 정책 역시 완화되고 있어 향후 피트니스 업계의 매출과 수익성은 개선될 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 경기 침체와 같은 대외적 변수 등이 발생할 경우 당사의 매출 및 수익성이 악화될 수 있는 점 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 당사의 수익성에 관한 위험 당사는 TR부문, 호텔&레저부문 2개의 사업부문을 영위하고 있습니다. 전 세계적으로 유행하는
COVID-19로 인한 전반적인 사업환경 침체로 당사의 2020년 매출액은 COVID-19 시작 이전인 2019년(5조 7,173억원) 대비 44.24% 감소한 3조 1,881억원으로 나타났으며, 2020년 기준 1,853억원의 영업손실을 기록했습니다.2021년에는 백신접종률 증가에 따른 여행객 증가, 따이공 구매 증가 및 임차료 부담 완화 등으로 인해 전년 대비 18.54% 증가한 3조 7,791억원의 매출액을 기록했으며, 1,188억원의 영업이익을 기록하며 흑자전환 하였습니다.
2022년 3분기에는 당사 매출의 높은 비중을 차지하는 TR사업 부문에서 점유율 확대 전략에 기인하여 전년 동기 대비 36.72% 증가한 3조 6,221억원의 매출액을 기록하였습니다. 그러나 이 과정에서 기타영업비용이 확대되어 영업이익이 9.40% 감소한 850억원을 기록하였습니다. 이러한 기조는 2022년말까지 이어져, 당사가 결산한 자료에 따르면 매출액 4조 9,220억원, 영업이익 783억원을 기록하였고, 당기순손실을 기록하며 적자 전환하였습니다.호텔&레저 사업 부문은 외래여행객수 급감 및 다중이용시설 기피 현상 등으로 인해 2020년 및 2021년 2개년 연속 영업 적자를 기록했습니다. 그러나
2022년 4월 사회적 거리두기 조치가 완전 해제된 이후로 투숙률과 객단가가 상승하고, 행사 및 웨딩 수요가 증가하면서 2022년 3분기 부문 매출액이 전년 동기대비 39.01% 상승한 4,819억원을 기록하였으며, 영업이익의 경우 569억원으로 전년 동기 적자에서 흑자전환 하였습니다. 각국 정부의 방역정책의 완화 및 국내외 여행 수요의 회복세 등은 당사의 사업환경에 긍정적인 요소로 작용하지만, 계속되는 변이바이러스의 출현 등으로 인한 변수로 국내외 이동/여행 제한조치가 온전히 완화될 때까진 다소 시일이 소요될 전망입니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 삼성그룹 계열의 상장사로서 1973년 5월에 설립되었으며, 서울 및 제주 시내, 인천국제공항 등에서 면세유통 사업을 영위하고 있으며, 서울과 제주에 특1급 호텔을 운영하고 있습니다. 국내 이외에도 싱가폴 창이공항, 홍콩 첵랍콕 공항 등에서 면세점을 운영하고 있으며, 비즈니스호텔사업인 신라스테이를 통해 사업을 확대하고 있습니다. 또한, 최근 헬스케어 전문법인 SHP코퍼레이션을 독립시켜, 오프라인 피트니스 기반의 온라인 헬스케어 사업에 진출하기도 하였습니다. 당사는 한국을 대표하는 서비스 유통 기업이자 호스피탈리티(Hospitality) 업계의 리더로서 고객 만족과 기업가치 극대화를 통해 글로벌 명문 서비스 유통기업으로 안정적인 사업기반을 확보하고 있으며, TR부문, 호텔&레저부문 2개의 사업부문을 영위하고 있습니다.2022년 3분기말 기준 당사의 국내 종속회사로는 신라에이치엠(주)(구. 신라스테이(주)), 에스비티엠(주), (주)에스에이치피코퍼레이션 해외종속회사로는 Samsung Hospitality America Inc. 외 15개사 등 총 18개의 연결대상 종속회사를 보유하고 있으며, 당사의 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

[당사의 종속기업 현황]

회 사 명
자본금(천원)
투자주식수
지분율
결산월
업 종
소재지

당기말
전기말

신라에이치엠 주식회사
2,000,000
400,000주
100.0%
100.0%
12월
호텔업
대한민국

에스비티엠 주식회사
3,000,000
600,000주
100.0%
100.0%
12월
여행업
대한민국

주식회사 에스에이치피코퍼레이션
1,000,000
200,000주
100.0%
-
12월
레저업
대한민국

Samsung Hospitality America Inc.
514,050
5,000주
100.0%
100.0%
12월
여행업
미국

Samsung Hospitality Europe GMBH(*1)
43,098
25,000주
100.0%
100.0%
12월
여행업
독일

Samsung Hospitality U.K. Ltd.(*1)
137,345
75,000주
100.0%
100.0%
12월
여행업
영국

Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.
1,518,921
-
100.0%
100.0%
12월
여행업
중국 북경

Shilla Travel Retail Pte. Ltd.

210,679,350

251,560,200주

100.0%
100.0%
12월
상품판매
싱가포르

Samsung Hospitality Vietnam Co., Ltd.(*1)
592,166
-
99.0%
99.0%
12월
여행업
베트남

Samsung Hospitality Philippines Inc.(*1)
229,020
92,950주
100.0%
100.0%
12월
여행업
필리핀

Samsung Hospitality India Private Limited(*1)
586,250
3,349,999주
100.0%
100.0%
12월
여행업
인도

Samsung Hospitality Romania SRL(*1)
805,634
2,940주
100.0%
100.0%
12월
여행업
루마니아

Tianjin Samsung International Travel Service Co., Ltd.(*2)
1,284,381
-
100.0%
100.0%
12월
여행업
중국 천진

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
68,868,800
483,000,001주
100.0%
100.0%
12월
상품판매
중국 홍콩

Shilla Travel Retail Taiwan Limited
-
-
-
64.0%
12월
상품판매
대만

Shilla Retail Limited(*3)
11,849,119
-
100.0%
100.0%
12월
상품판매
중국 마카오

Shilla Travel Retail Duty Free HK Limited(*3)

90,353,331

558,782,743주
100.0%
100.0%
12월
상품판매
중국 홍콩

Shilla Retail Plus Pte. Ltd.(*4)
3,784,218
3,776,966주
100.0%
100.0%
12월
상품판매
싱가포르

출처: 당사 분기보고서

(*1) 에스비티엠 주식회사의 종속기업입니다.

(*2) Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.의 종속기업입니다.

(*3) Shilla Travel Retail Hong Kong Limited의 종속기업입니다.

(*4) Shilla Travel Retail Pte. Ltd.의 종속기업입니다.

당사의 최근 4년간 수익성 지표는 다음과 같습니다.

[연결기준 손익계산서]

(단위: 백만원)

구분
2022년
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

I. 매출액

4,922,009
3,622,095
2,649,284
3,779,129
3,188,065
5,717,306

II. 재료비

-
(1,591,079)
(1,502,480)
(2,056,422)
(2,092,683)
(3,300,674)

III. 인건비

-
(173,381)
(151,657)
(214,963)
(235,853)
(310,312)

IV. 기타영업비용

-
(1,772,633)
(901,328)
(1,388,933)
(1,044,810)
(1,810,460)

V. 영업손익

78,346
85,002
93,819
118,812
(185,280)
295,860

VI. 영업외손익

-
(48,932)
(73,476)
(70,895)
(175,374)
(70,267)

영업이익율
1.59%
2.35%
3.54%
3.14%
(5.81%)
5.17%

VII. 법인세비용차감전순이익
(59,647)
36,070
20,343
47,917
(360,654)
225,593

법인세비용
-
(5,238)
(10,959)
(20,857)
77,308
(56,165)

VIII. 당기순이익
(50,164)
30,832
9,384
27,059
(283,346)
169,428

출처 : 당사 사업보고서 및 분기보고서, 연결재무제표 기준 영업(잠정) 실적(공정공시)(2023.01.27)

주) 2022년 수치의 경우 당사가 작성한 결산자료로서, 외부감사인의 감사결과로 수치가 변경 될 수 있음

당사의 2020년 매출액은 3조 1,881억원으로 COVID-19 시작 이전인 2019년(5조 7,173억원) 대비 44.24% 감소했습니다. 전 세계적으로 유행하는 COVID-19로 인한 전반적인 사업환경 침체로 2020년에는 1,853억원의 영업손실을 기록했습니다. 2021년에는 백신접종률 증가에 따른 여행객 증가, 따이공 구매 증가 및 임차료 부담 완화 등으로 인해 당사는 전년 대비 18.54% 증가한 3조 7,791억원의 매출액을 기록했으며, 1,188억원의 영업이익을 기록하며 흑자전환 하였습니다. 2022년 3분기에는 당사 매출의 높은 비중을 차지하는 TR 사업 부문에서 점유율 확대 전략에 기인하여 전년 동기 대비 36.72% 증가한 3조 6,221억원의 매출액을 기록하였습니다. 그러나 이 과정에서 기타영업비용이 확대되어 영업이익이 9.40% 감소한 850억원을 기록하였습니다. 이러한 기조는 2022년말까지 이어져, 당사가 결산한 자료에 따르면 매출액 4조 9,220억원, 영업이익 783억원을 기록하였고, 당기순손실을 기록하며 적자 전환하였습니다.당사의 최근 4년간 사업부문별 재무현황은 다음과 같습니다.

[당사의 사업부문별 요약 재무현황]
(단위:백만원, %)

구 분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

TR
매 출
3,191,210
88.1%
2,340,363
88.3%
3,349,680
88.6%
2,805,211
88.0%
5,204,485
91.0%

영업이익
23,352
27.5%
108,741
116.0%
124,507
105.0%
(127,498)
69.0%
267,031
90.3%

자 산
1,896,032
65.8%
1,852,466
67.5%
1,729,776
65.1%
1,880,580
65.0%
2,802,918
79.5%

호텔&레저 등
매 출
481,861
13.3%
346,642
13.1%
480,581
12.7%
435,293
13.7%
570,536
10.0%

영업이익
56,857
66.9%
-14,978
-16.0%
(13,110)
(11.0%)
(57,863)
31.0%
28,823
9.7%

자 산
1,396,029
48.4%
1,206,485
43.9%
1,189,924
44.8%
1,269,142
43.9%
977,525
27.7%

연결조정
매 출
(50,976)
(1.4%)
-37,721
-1.4%
(51,132)
(1.4%)
(52,439)
(1.6%)
(57,715)
(1.0%)

영업이익
4,793
5.6%
56
0.0%
7,415
6.0%
80
0.0%
6
0.0%

자 산
(409,230)
(14.2%)
-313,416
-11.4%
(263,250)
(9.9%)
(255,879)
(8.8%)
(253,162)
(7.2%)

전 사
매 출
3,622,095
100.0%
2,649,284
100.0%
3,779,129
100.0%
3,188,065
100.0%
5,717,306
100.0%

영업이익
85,002
100.0%
93,819
100.0%
118,812
100.0%
(185,280)
100.0%
295,860
100.0%

자 산
2,882,831
100.0%
2,745,535
100.0%
2,656,450
100.0%
2,893,842
100.0%
3,527,281
100.0%

출처: 당사 사업보고서 및 분기보고서

[TR 사업 부문]

[TR사업부문 수익성 추이]
(단위:백만원)

구 분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

매 출
3,191,210
2,340,363
3,349,680
2,805,211
5,204,485

영업이익
23,352
108,741
124,507
(127,498)
267,031

영업이익률
0.73%
4.65%
3.72%
(4.55%)
5.13%

출처: 당사 사업보고서 및 분기보고서

당사의 면세점 사업부문은 2008년 인천국제공항 면세점을 개장한 이후로 면세점 매출액 비중이 당사 전체 매출액의 90% 내외에 달하며 높은 비중을 차지하고 있습니다. 당사는 2016년~2017년 사드 보복으로 인한 중국인 관광객 수익성 악화, 사업확장으로 인한 재고자산 부담과 경쟁심화에 따른 마케팅비, 최소보장임차료 등의 고정비 부담으로 영업이익이 하락하였지만, 2018년 중국 정부의 사드배치관련 정치적 보복 조치가 완화되어 중국인 관광객의 감소세가 회복되어 2018년 매출액 및 영업이익은 4조 2,370억원 및 1,960억원을 기록하며 수익성이 개선되었습니다. 2019년에는 1월에 시행된 중국의 신 전자상거래법의 도입으로 국내 면세업 매출의 급락이 우려되었으나, 오히려 경쟁력 있는 따이공(중국보따리상) 중심으로 대형화 및 법인화가 이루어지며 국내 면세시장의 매출은 견고한 상승세를 유지하며, 2019년 매출액 및 영업이익은 5조 2,045억원 및 2,670억원을 기록하였으며, 전년 대비 각각 22.84% 및 36.19% 증가하며 높은 성장세를 보였습니다. 하지만, 2020년 들어 전 COVID-19 확산 방지를 위해 외국인 입국 제한 및 해외 입국자에 대한 자가격리 의무 등의 방역조치가 시행됨에 따라 외래관광객수가 크게 축소되었습니다. 2020년 방한 외국인 관광객수는 총 252만명으로 이는 2019년 1,750만명 대비 85.61% 감소한 수치이며, 당사 면세점 수익에 큰 영향을 미치는 중국인 관광객수도 88.61% 급감했습니다. 이에 따른 영향으로 매출액은 전년 대비 46.10% 감소한 2조 8,052억원을 기록하였으며, 1,275억의 영업손실이 발생하였습니다.

2021년에는 따이공(중국보따리상)의 구매가 늘어난 시내면세점을 중심으로 매출이 소폭 개선되며 당사의 면세점 부문 매출액은 전년 대비 19.41% 증가한 3조 3,497억원을 기록하였으며, 공항면세점 변동임차료 적용(2020년 9월부터 공항 이용객이 2019년의 80% 수준 회복시까지 임차료는 매출액 연동 혹은 여객 감소폭만큼 할인)에 따른 고정비 완화, 비용절감의 노력으로 당사의 면세점 부문 영업이익은 1,245억원을 기록하였습니다.2022년들어서도 COVID-19 확산 방지로 면세점 수익에 큰 영향을 미치는 중국인 관광객수가 회복되지 않아 면세점 업계의 경쟁사들이 손익 방어를 우선한 상황에서, 당사는 점유율 확대 전략으로 선회하면서 2022년 3분기 부문 매출액이 전년 동기대비 36.36% 증가한 3조 1,912억원을 기록하였으나, 비용 확대에 따라 영업이익은 78.53% 감소한 234억원을 기록하였습니다.

[방한 외국인 관광객 국적별 구성]

(단위: 천명)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율

아시아
1,593
60%
547
57%
1,961
78%
14,590
83%
12,601
82%
10,774
81%
14,658
85%

- 일본
213
8%
15
2%
431
17%
3,272
19%
2,949
19%
2,311
17%
2,298
13%

- 중국
200
8%
170
18%
686
27%
6,023
34%
4,790
31%
4,169
31%
8,068
47%

- 기타
1,180
44%
362
37%
844
34%
5,295
30%
4,863
32%
1,777
32%
4,292
25%

미주
589
22%
242
25%
271
11%
1,346
8%
1,243
8%
1,117
8%
1,116
6%

구주
364
14%
147
15%
215
9%
1,095
6%
1,004
7%
936
7%
943
5%

기타
113
4%
31
3%
72
2%
472
3%
499
3%
508
4%
525
3%

총계
2,659
100%
967
100%
2,519
100%
17,503
100%
15,347
100%
13,335
100%
17,242
100%

출처: 한국관광공사, 출입국 국가별 월별통계주1) 2022년 수치는 11월까지의 누적값

한국관광공사에서 발표하는 2022년 11월 한국관광통계에 따르면 11월은 전년 동월 대비 387.4% 증가한 459,906명이 입국하였습니다. 방한 외래관광객의 57.9%가 관광을 방문 목적으로 하고 있으며 중국은 입국자 격리기간 단축 및 항공편 서킷브레이크 폐지로 전년 동월 대비 93.8% 증가하였고, 일본은 무비자 입국 시행 및 항공편 증편으로 전년 동월 대비 3746.1% 증가하였습니다. 한국의 지리적인 특성으로 방한 외국인의 대부분을 아시아권 여행객이 차지하고 있어 향후 지정학적인 이슈가 발생할 경우, 관광 또는 비즈니스 여행객의 감소로 이어져 호텔사업뿐 아니라 면세사업의 수익성에도 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

2021년 당사의 면세사업부문 영업이익은 흑자전환 하였고, 2022년 매출액은 큰 폭으로 증가하였으나 면세사업의 대부분의 수요기반인 따이공(중국보따리상)의 비중 및 수수료율이 증가하며 고객유치비용이 증가한점과 장기체화재고 소진으로 수익성측면에서는 여전히 저조한 상황입니다. 상기 구조적인 문제와 더불어 예상치못한 신규 변이 바이러스의 출현 등은 당사의 수익성 회복에 제약 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.[호텔&레저 사업 부문]

[호텔&레저 사업 부문 수익성 추이]
(단위:백만원)

구 분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

매 출
481,861
346,642
480,581
435,293
570,536

영업이익
56,857
(14,978)
(13,110)
(57,863)
28,823

영업이익률
11.80%
(4.32%)
(2.73%)
(13.29%)
5.05%

출처: 당사 사업보고서 및 분기보고서

당사의 호텔사업은 우수한 브랜드 경쟁력과 입지여건을 바탕으로 업계 상위의 지위를 유지하고 있습니다. 또한 당사의 생활레저사업은 피트니스클럽 운영 및 기업 출장 서비스를 대행하는 BTM(Business Travel Management) 사업으로 구성되어 있습니다. 당사의 호텔/생활레저사업의 매출 비중은 2019년까지 10% 내외의 수준을 유지하였으나, 2020년 이후 COVID-19의 영향으로 2021년 및 2022년 3분기 매출액 비중은 12.7%에서 13.3%로 다소 증가하고 있습니다.당사의 2019년 호텔&레저 사업 부문은 투숙률 개선 등으로 5,705억원의 매출액을 기록하며 전년 대비 7.28% 증가하였으며, 영업이익은 288억으로 전년 대비 2배 수준의 성장률을 보였습니다. 당사가 영위하는 호텔사업의 경우 국내외 여행객 등에 대한 의존도가 높은 특성을 지니고 있는데, 2019년 해외여행객 입국자수를 살펴보면 1,750만명으로 전년 대비 14.05% 증가하였습니다. 하지만 COVID-19 팬데믹으로 인해 해외여행객 입국자수가 급감하며 2020년 및 2021년 입국객수는 각각 252만명 및 97만명을 기록하였습니다. 이는 2019년 대비 각각 14.39% 및 5.52%에 달하는 수치이며, 이러한 외래여행객수 급감 및 다중이용시설 기피 현상 등으로 인해 당사의 호텔&레저 사업 부문은 2020년 및 2021년 2개년 연속 영업 적자를 기록했습니다. 코로나19 사태 장기화에 따라, 외국인의 입국 제한및 해외 입국자에 대한 자가격리 의무화등의 강력한 방역 조치는 당사의 수익성 악화로 이어졌습니다. 호텔사업부문의 경우, 면세사업보다 상대적으로 매출 감소폭은 작았으나, 인건비와 상각비 등 고정비 비중이 높아 영업이익률 하락은 더 크게 나타났습니다. 2021년에는 제주 여행 증가 등으로 제주호텔의 영업수익성이 소폭 개선된 것으로 분석되나, 외국인 방문객에 대한 의존도가 높은 서울호텔, 신라스테이의 투숙률이 2019년 수준 대비 낮은 수준을 유지함에 따라, 호텔&레저부문은 2020년 이후 적자가 지속되었습니다. 그러나 2022년 4월 사회적 거리두기 조치가 완전 해제된 이후로 투숙률과 객단가가 상승하고, 행사 및 웨딩 수요가 증가하면서 부문 매출액이 전년 동기대비 39.01% 상승한 4.819억원을 기록하였으며, 영업이익의 경우 569억원으로 전년 동기 적자에서 흑자전환 하였습니다.

2022년 11월 누적기준 해외여행객 입국자수는 266만명으로 2021년 입국객수를 크게 초과하여 개선되고 있으나, 코로나 팬데믹 이전인 2019년 누적(1,750만명) 입국자수 대비 15% 수준으로 여전히 적은 수치를 기록하고 있습니다.

[연도별 해외여행객 입국자 추이]

(단위: 명)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년 11월

입국객수
13,231,651
17,241,823
13,335,758
15,346,879
17,502,756
2,519,118
967,003
2,658,744

출국객수
19,310,430
22,383,190
26,496,447
28,695,983
28,714,247
4,276,006
1,222,541
5,160,688

출처: 관광지식정보시스템, 입국관광통계

한편, 비즈니스호텔부문 종속회사인 신라에이치엠(구. 신라스테이)은 2019년까지 꾸준한 매출 성장세를 보이며 2019년 기준 31억원의 당기수익을 보였으나, 코로나19의 영향으로 2020년 이후 적자 전환 하였습니다. 2021년 서부산관, 2022년 여수관 개관으로 증권신고서 제출일 현재 국내에 14개 지점의 신라스테이를 운영하고 있으며, 신라에이치엠(구. 신라스테이)의 재무 정보는 다음과 같습니다.

[신라에이치엠(구. 신라스테이) 요약재무 정보]

(단위 : 천원)

구분
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

자 산
358,788,371
382,198,177
348,713,735
30,146,895
27,031,949

부 채
346,918,052
367,721,127
326,184,537
10,360,553
10,992,854

자 본
11,870,319
14,477,050
22,529,198
19,786,342
16,039,095

매출액
96,535,818
83,503,214
102,901,500
94,137,442
85,644,994

당기손익
(2,575,741)
(8,130,964)
3,097,237
4,072,649
4,849,747

출처 : 당사 사업보고서(연결기준)

각국 정부의 방역정책의 완화 및 국내외 여행 수요의 회복세 등은 당사의 사업환경에 긍정적인 요소로 작용하지만, 계속되는 변이바이러스의 출현 등으로 인한 변수로 국내외 이동/여행 제한조치가 온전히 완화될 때까진 다소 시일이 소요될 전망입니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 차입금 및 현금흐름과 관련된 재무안정성 위험당사는
2020년 이후 COVID-19 영향으로 인한 실적 저하에 따른 현금흐름 부진으로 차입금이 증가하였습니다. 2022년 3분기말 기준 당사의 총차입금은 1조 5,556억원으로 2021년말 대비 약 528억원 증가하였습니다. 이는 2022년 상반기 만기도래 회사채 상환 및 제72회 무보증 회사채 발행으로 496억원 증가, 국민은행으로부터 단기차입한 1,000억원으로 약 1,500억원 증가하였으나, 임차료감면 및 납부유예 효과의 지속으로 리스부채가 974억원 감소한 것에 기인합니다. 당사의
2022년 3분기말 차입금 구조를 살펴보면, 총 차입금은 1조 5,556억원 중 단기성차입금의 비중이 30.68%(4,773억원)로 당사의 2022년 3분기말 기준 현금성자산 5,204억원을 하회하고 있어 유동성 대응 능력은 양호한 것으로 판단됩니다.한편,
2022년 3분기말 기준 현금 및 현금성자산은 4,983억원으로 2021년 2,492억원 대비 105.15% 증가하였습니다. 또한 매출액 증가효과로 인해 영업활동현금흐름은 2,165억원 양의 수치를 기록하기도 하였습니다. 당사는 장충동 한옥전통호텔 건립 프로젝트를 연기하는 등 투자 시기와 규모를 탄력적으로 조정하며 중단기 자금소요에 적절히 대응하고 있습니다. 또한,
중국의 리오프닝(경제 활동 재개)에 대한 기대감으로 향후 당사에게 우호적인 영업환경이 형성 될 것으로 기대됩니다. 그러나 사회적 거리두기 종료 이후 경기를 떠받쳐온 민간 소비가 꺾이고, 고금리 영향으로 소비 여력이 감소하는 등 당분간 우호적 및 비우호적 영업환경이 상존하고 있어 불확실성이 높을 것으로 예상됩니다. 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 국내외 신규 면세점 투자를 활발히 진행한 반면, 영업수익성은 저하되면서 현금창출력 대비 차입금부담이 상승하였습니다. 2008년 인천공항면세점을 신규 출점하면서 인천공항공사에 대한 보증금 및 공항면세점 인테리어 공사로 인한 자금부담과, 면세점 부문 매출증대에 따른 운전자본 투자가 확대되면서 이에 상응하는 규모의 차입금이 증가하여 2008년 말 별도기준 총 차입금은 4,191억원에 달하였습니다. 이후 인천공항면세점의 영업이 본격적으로 궤도에 오르면서 외형 및 수익규모가 증가하고 운전자본 부담이 감소함에 따라 차입금을 상환하여 2009년 말 별도기준 총차입금은 2,913억원으로 감소하였으나 김포공항 면세점 개점에 따른 초기투자와 상품확보, 인천공항 면세점 임차료 인상 등으로 2011년말 별도 및 연결기준 총차입금은 1천억원 이상 증가한 4,206억원을 기록했습니다. 2013년에는 서울호텔 리노베이션에 따른 시설투자 등으로 총차입금 증가추세가 유지되어 연결기준 총차입금은 2013년 말 5,886억원로 전년 대비 1,198억원 증가하였습니다. 2014년말 5,986억원으로 큰변동이 없었으나 2015년 운영자금 및 기타자금(인천면세점 임차보증금 및 면세상품구매, DFASS社 인수자금)으로 사용하기 위해 호텔신라 제68회 무보증사채를 2,500억원 조달하여 총 차입금이 증가하여 8,582억원을 기록하였고 만기도래 사채의 상환으로 2016년 말 7,515억원, 2017년 1분기말 6,485억원으로 감소하였습니다. 또한,롯데정밀화학 지분 매각(308억원), 인천공항 임차보증금 유동화(1,635억원), 홍콩 공항 보증금을 은행보증으로 전환, 운영효율성 개선을 통해 운전자금 부담을 감축하여 순차입금을 소폭 감소시켰습니다. 한편, 2015년부터 추진하던 미국 면세점 투자(DFASS社 인수자금)를 2017년 최종 중단하였고, 2018년 6월 진행된 인천국제공항 1터미널 DF1, DF5의 사업자는 신세계디에프로 선정되었습니다. 이에 당사는 미국 면세점 투자(DFASS社 인수자금), 인천국제공항 1터미널 관련 투자요소가 발생하지 않음에 따라 전반적인 투자부담은 줄어들 것으로 전망되며, 점진적인 차입금 상환이 가능할 것으로 판단됩니다.2017년 당사 면세사업부의 현금창출력이 일부 저하되었으며 차입규모가 증가함에 따라 2017년말 연결기준 부채비율 및 차입금의존도는 각각 232.14%, 38.04%를 기록하였지만 2018년말 부채비율과 차입금의존도는 각각 159.96%, 28.92%로 2017년 대비 감소하였습니다.

다만, 2019년 1월 1일부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 제1116호 '리스'의 기준서가 변경 및 시행되며, 동 기준서 변경에 따른 재무제표 수치의 변동은 2019년 1분기 보고서부터 반영되었습니다. 금번 '리스' 기준서의 변경은 기존에 임차료를 회계기간에 비용처리하였던 운용리스 회계처리 방식을 자산과 부채를 동시에 인식하는 금융리스 회계처리로 변경하는 것을 골자로 하고 있습니다. 이로 인해 과거 회계연도에 재무제표에 반영되지 않았던 부채가 인식됨에 따라 임차자산이 많은 업종에서는 일시적으로 부채비율이 상승하여, 당사의 부채비율도 리스부채가 추가 인식됨에 따라 2019년말 기준 283.59%로 전년대비 상승하였습니다. 그러나 이러한 회계기준 변경에 의한 부채비율 상승은 회사의 실질적인 채무(차입금, 매입채무 등)의 증가로 인한 것이 아니며, 재무적인 수치만 변경이 되는 바 당사의 실질적인 부분이 변동되는 사항은 없습니다.

[당사의 재무 안정성 지표]
(단위:천원, %)

구분
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

부채총계
2,253,140,815
2,079,545,237
2,269,886,508
2,607,739,513
1,538,678,672
1,551,038,976

총차입금
1,555,630,551
1,502,845,520
1,627,271,230
1,561,512,666
658,883,444
870,146,029

현금성자산
520,423,740
255,874,408
254,544,320
537,811,546
294,917,913
477,419,083

순차입금
1,035,206,811
1,246,971,112
1,372,726,910
1,023,701,120
363,965,531
392,726,946

자본총계
629,690,507
576,904,674
623,955,951
919,541,111
765,063,456
668,137,855

부채비율
357.82
360.47
363.79
283.59
201.12
232.14

차입금의존도
53.96
56.57
56.23
44.27
28.92
38.04

출처: 당사 사업보고서(연결기준)

2020년 이후에는 COVID-19 영향으로 인한 실적 저하에 따른 현금흐름 부진으로 차입금이 증가하였으며 당사의 2020년 차입금 의존도는 56.23%로 전년 대비 11.96%p. 증가하였습니다. 또한 3Sixty Duty Free 지분 인수 대금의 일부 지급(787억원) 및 인천공항 T1면세점 보증금 유동화 SPC 만기도래에 따른 상환(약 1,300 억원) 등으로 인한 자금소요 증가로 2020년말 순차입금은 전년 대비 3,490억원 증가한 1조 3,727억원을 기록했습니다. 2022년 3분기말 기준 당사의 총차입금은 1조 5,556억원으로 2021년말 대비 약 528억원 증가하였습니다. 이는 2022년 상반기 만기도래 회사채 상환 및 제72회 무보증 회사채 발행으로 496억원 증가, 국민은행으로부터 단기차입한 1,000억원으로 약 1,500억원 증가하였으나, 임차료감면 및 납부유예 효과의 지속으로 리스부채가 974억원 감소한 것에 기인합니다. 당사의 2022년 3분기말 차입금 구조를 살펴보면, 총 차입금은 1조 5,556억원 중 단기성차입금의 비중이 30.68%(4,773억원)로 당사의 2022년 3분기말 기준 현금성자산 5,204억원을 하회하고 있어 유동성 대응 능력은 양호한 것으로 판단됩니다. 또한, 당사의 단기차입금은 운전자금 사용목적으로 차입하였으며 세부현황은 아래와 같습니다.

[당사의 단기차입금 내역]
(단위:천원,SGD)

내 역
차입처
연이자율(%)
통화
2022년 3분기말
2021년말

외화금액
원화금액
외화금액
원화금액

운영자금
국민은행
2.28
KRW
-
100,000,000
-
-

신한은행
1.35
SGD
5,000,000
5,009,600
5,000,000
4,385,700

합계

105,009,600

4,385,700

출처: 당사 사업보고서 및 분기보고서

당사는 2022년 3분기말 사채할인발행차금 차감전 무보증사채 미상환 합계는 9,000억원이며 신고서제출일 현재 1년이내 만기가 도래하는 사채는 2,600억원으로 당사의 신용도와 보유현금을 고려할때 차환 또는 상환이 충분히 가능할것으로 판단됩니다. 당사가 발행한 무보증 사채 세부현황은 아래와 같습니다.

[사채 세부현황 ]
(단위:천원)

구 분
발행일
상환일
연이자율(%)
당분기말
전기말
비고

제68(2)회
2015.05.29
2022.05.29
2.65
-
130,000,000
무보증

제69(2)회
2017.05.29
2022.05.29
2.58
-
120,000,000
무보증

제70(1)회
2019.04.23
2022.04.22
2.08
-
50,000,000
무보증

제70(2)회
2019.04.23
2024.04.23
2.11
70,000,000
70,000,000
무보증

제70(3)회
2019.04.23
2026.04.23
2.21
130,000,000
130,000,000
무보증

제71(1)회
2020.04.24
2023.04.24
2.39
260,000,000
260,000,000
무보증

제71(2)회
2020.04.24
2025.04.24
2.48
40,000,000
40,000,000
무보증

제71(3)회
2020.04.24
2030.04.24
3.05
50,000,000
50,000,000
무보증

제72(1)회
2022.04.28
2024.04.26
3.70
120,000,000
-
무보증

제72(2)회
2022.04.28
2025.04.28
3.96
200,000,000
-
무보증

제72(3)회
2022.04.28
2027.04.28
4.24
30,000,000
-
무보증

사채할인발행차금
(1,452,265)
(996,253)
-

소 계
898,547,735
849,003,747
-

1년이내 만기도래분
(259,852,964)
(299,914,427)
-

합 계
638,694,771
549,089,320
-

출처: 당사 분기보고서

한편, 당사의 현금흐름을 살펴보면 2022년 3분기말 기준 현금 및 현금성자산은 4,983억원으로 2021년 2,492억원 대비 105.15% 증가하였습니다. 또한 매출액 증가효과로 인해 영업활동현금흐름은 2,165억원 양의 수치를 기록하기도 하였습니다. 당사는 장충동 한옥전통호텔 건립 프로젝트를 연기하는 등 투자 시기와 규모 를 탄력적으로 조정하며 중단기 자금소요에 적절히 대응하고 있습니다. 또한, 중국의 리오프닝(경제 활동 재개)에 대한 기대감으로 향후 당사에게 우호적인 영업환경이 형성 될 것으로 기대됩니다. 그러나 사회적 거리두기 종료 이후 경기를 떠받쳐온 민간 소비가 꺾이고, 고금리 영향으로 소비 여력이 감소하는 등 당분간 우호적 및 비우호적 영업환경이 상존하고 있어 불확실성이 높을 것으로 예상됩니다. 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[당사 현금흐름 현황]
(단위:천원)

구분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

기초현금및현금성자산
242,874,408
240,173,920
240,173,920
508,299,588
281,904,025
474,418,583
346,650,587

영업활동현금흐름
216,487,225
111,855,584
42,341,284
-51,667,227
403,721,481
153,867,114
207,159,425

투자활동현금흐름
-54,651,432
119,175,625
134,320,043
-260,219,039
-92,569,317
-102,783,354
-162,075,288

재무활동현금흐름
78,539,346
-147,522,587
-180,216,516
47,779,244
-87,166,972
-244,721,695
85,316,925

현금및현금성자산의순증가(감소)
255,410,133
240,173,920
2,700,487
(268,125,668)
226,395,564
-193,637,935
130,401,062

기말현금및현금성자산
498,284,540
329,961,316
242,874,408
240,173,920
508,299,588
281,904,025
474,418,583

출처: 당사 사업보고서 및 분기보고서(연결 기준)

다. 중국정부 규제에 대한 관광수요 하락 위험2018년 11월 7일 국제수입박람회에서 중국 상무부 정보화사 사장 첸 펑리는 2019년 1월부터 시행하는 '중화인민공화국 전자상거래법'을 발표하였으며, 이는 총 7개의 장, 89개의 조항으로 이루어져 있습니다. 주요 내용으로는 웨이상, 방송판매 전자상거래 경영자 범주 포함, 소비자 알권리 보호와 평가내역 조작 금지 등이 있으며, 궁극적으로 전자상거래 사업자의 양성화를 통한 소비자 권익보호와 세수확보를 하겠다는 취지입니다. 아직까지 전자상거래법 시행으로 인한 영향은 미미하지만,
중국인 관광객에 많이 의존하는 국내 관광업의 특성상 향후 新전자상거래법 시행과 같은 중국 정부의 정책 변화는 당사의 수익성에 직·간접적인 영향을 미칠 것으로 판단되오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 면세사업부는 당사의 2022년 3분기말 연결기준 매출액에서 약 88.1%를 차지하고 있는 주력사업이며, 고객 기반은 국내외 '해외여행객'으로 동 산업 발달을 위해서는 출입국객 시장 확보가 선제적으로 요구됩니다. 2019년말 기준 국내 면세점 매출의 83.7%는 외국인에 의해 발생되었으며, 해당 비중은 2016년 71.81%, 2017년 73.62%, 2018년 79.1% 대비 지속적으로 확대되고 있습니다. 2020년 및 2021년에는 내국인 매출액이 급격히 줄면서 외국인 매출 비중이 각각 94.05% 및 95.37%를 나타내며 증가했습니다. 그러나 해외여행 규제로 인해 내국인 관광객이 소폭 증가하면서 2022년 기준 외국인 매출 비중이 92.02%를 기록하였습니다.

[면세점 매출 및 이용자 수]

구분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

이용자수(명)
내국인
9,267,985
6,105,688
7,381,259
28,427,360
29,938,212
30,876,013
27,924,590
24,586,864

외국인
1,563,046
665,579
3,288,417
20,016,150
18,199,448
15,110,758
20,630,826
16,081,405

매출액규모(달러)
내국인
1,099,313,645
721,727,613
785,877,285
3,476,010,005
3,959,792,987
3,376,522,606
2,990,876,727
2,725,667,080

외국인
12,681,014,621
14,851,052,553
12,415,518,208
17,842,047,361
15,000,382,020
10,652,812,969
8,814,848,419
6,119,332,112

출처: 당사 제시

COVID-19 팬데믹 이전인 2019년에는 방한 외국인 수는 1,750만명을 기록하였으며, 외국인 관광객의 34%를 차지한 중국인 관광객이 면세업계 매출의 상당부분에 기여해왔습니다. 그러나 2020년 COVID-19 이후 방한 2020년 27%, 2021년 18%로 감소하기 시작하여 2022년기준 8%의 비중을 차지하고 있습니다.

[방한 외국인 관광객 국적별 구성]

(단위: 천명)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율

아시아
1,593
60%
547
57%
1,961
78%
14,590
83%
12,601
82%
10,774
81%
14,658
85%

- 일본
213
8%
15
2%
431
17%
3,272
19%
2,949
19%
2,311
17%
2,298
13%

- 중국
200
8%
170
18%
686
27%
6,023
34%
4,790
31%
4,169
31%
8,068
47%

- 기타
1,180
44%
362
37%
844
34%
5,295
30%
4,863
32%
1,777
32%
4,292
25%

미주
589
22%
242
25%
271
11%
1,346
8%
1,243
8%
1,117
8%
1,116
6%

구주
364
14%
147
15%
215
9%
1,095
6%
1,004
7%
936
7%
943
5%

기타
113
4%
31
3%
72
2%
472
3%
499
3%
508
4%
525
3%

총계
2,659
100%
967
100%
2,519
100%
17,503
100%
15,347
100%
13,335
100%
17,242
100%

출처: 한국관광공사, 출입국 국가별 월별통계주1) 2022년 수치는 11월까지의 누적값

하지만 중국국가여유국(관광, 여행 총괄기관)이 2016년 10월 13일 불합리한 저가 여행상품 단속통지를 내리고, 2016년 11월부터 2017년 4월까지 해외 여행상품의 불합리한 가격과 부당경쟁, 쇼핑 강요 행위를 단속한다는 내용을 발표한 바 있습니다. 실제로 일부 중국 지방정부는 현지 여행사들에 '한국에 대한 단체여행 규모 축소'를 지시한 것으로 알려졌으며, 2016년 12월 중국정부는 한국행 전세기 운항 추가를 불허한 바 있습니다. 2017년 3월 2일 중국의 한국 관광 제한 조치를 시행하였고, 2018년 11월 7일 2019년 1월부터 시행하는 '중화인민공화국 전자상거래법'을 발표하였습니다. 주요 내용으로는 웨이상, 방송판매 전자상거래 경영자 범주 포함, 소비자 알권리 보호와 평가내역 조작 금지 등이 있으며, 궁극적으로 전자상거래 사업자의 양성화를 통한 소비자 권익보호와 세수확보를 하겠다는 취지입니다. 이에 따라 중국인 관광객에 많이 의존하는 국내의 관광업계가 위축될 것이라는 우려가 존재하였지만, 사업자등록을 마친 법인형 따이공이 증가하며 아직까지 중국의 규제에 따른 영향은 미미한 상태입니다. 이처럼 당사가 영위하는 사업 특성상 특히 중국인 관광객이 미치는 영향이 큰 만큼 중국 내 환경 변화 및 소비시장 위축에 따라 당사의 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다. 또한, 향후 신 전자상거래법 시행과 같은 중국 정부의 정책 변화는 당사에 직·간접적인 영향을 미칠 것으로 판단되오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 환율 변동이 미치는 위험 당사는 TR부문 및 호텔/레저부문을 운영하고 있습니다. 업종의 특성상
해외 여행객에 대한 의존도가 높고 면세사업부의 매출 및 매입 대부분이 달러화를 베이스로 하고 있어, 환율변동에 따라 수익성이 영향을 받고 있습니다. 또한, 환율은 외국인 관광객의 방문 규모에도 영향을 미치게 되어 당사 영업환경에 중요한 변수로 작용합니다.
환율의 변동은 외화자산부채의 평가 및 거래 손익으로 수익성에 직접적인 영향을 미칠 뿐 아니라 당사의 서비스 수요에도 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 TR부문 및 호텔/레저부문을 운영하고 있어 업종의 특성상 해외 여행객에 대한 의존도가 높고 면세사업부의 매출 및 매입 대부분이 달러화를 베이스로 하고 있어, 당사의 실적은 달러/위안 환율의 영향을 받을 수 있습니다. 2020년 3월, 미 연준이 두 차례에 걸쳐 기준금리를 1.5%p. 인하했음에도 코로나19가 전세계에 빠르게 확산되면서 글로벌 금융경제 및 증시 하락이 나타나자 경기침체의 장기화 우려로, 안전자산인 달러화에 대한 선호가 강해졌습니다. 이로 인해 달러 강세가 지속되어 원/달러 환율은 1,200원을 돌파하였습니다. 특히 외국인들의 한국 주식 매도세가 확산되고 한국 내 외화 유동성에 대한 우려가 대두되면서 2020년 03월 19일 원/달러 환율이 1,296원까지 치솟았습니다. 하지만 최대 600억 달러 규모의 한미 통화스와프를 체결로 인해 외화 유동성에 대한 우려가 진정되었고 주요국들의 정책대응으로 코로나19에 대한 공포감이 다소 진정됨에 따라 환율급등이 제한되는 추세를 보이며 2020년 8월 이후 환율은 1,200원 이하로 하락하였습니다. 2021년에는 달러 강세의 지속으로 1,100원대 후반에 환율이 형성되었다가 2022년 01월 10일 다시 1,200원을 돌파하였습니다. 이후 러시아의 우크라이나 침공으로 환율은 급상승하여 2022년 10월 25일 1,444원으로 연중 최고치를 기록한 후 현재에는 1,230원 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 환율의 변화는 외환관련 손익의 변동성을 확대시켜 당사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠위험이 있으니 투자자분들께서는 유의하시길 바랍니다.일반적으로 환율이 상승하면 (원화의 가치가 떨어지면) 한국의 상대적인 여행매력도가 증가하여 한국을 방문하는 여행객수가 증가하여 당사의 호텔 및 면세점의 매출이 확대될 수 있습니다. 한편으로는, 환율이 상대적으로 낮을 때 매입한 상품의 매입단가와 환율이 상승한 후 발생한 매출의 단가 차이로 인한 이익도 추가로 얻는 것이 가능합니다. 그러나, 환율이 상승하게 되면 내국인의 해외여행이 감소하여 면세점 매출이 감소할 수 있고, 외화매입채무로 인하여 외환차손 및 외화환산손실이 증가할 수 있습니다.당사는 2018년 이후 외화관련 손실이 발생하고 있으며, 2022년 3분기 기준 72억원의 외화관련 손실이 발생했습니다.

[외환관련 손익 현황]

(단위: 백만원)

구 분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

외환차익
9,467
9,859
13,287
26,928
27,151
15,123
21,987
22,117

외화환산이익
17,243
6,414
6,147
3,181
4,939
2,813
1,424
872

이익 (A)
26,710
16,273
19,434
30,109
32,090
17,936
23,411
22,989

외환차손
25,104
17,042
22,335
34,025
36,240
22,281
16,045
20,940

외화환산손실
8,820
4,224
2,781
7,532
1,664
874
1,841
1,675

손실 (B)
33,924
21,266
25,116
41,557
37,904
23,155
17,886
22,615

순손익 (A-B)
(7,214)
(4,993)
(5,682)
(11,448)
(5,814)
(5,219)
5,525
374

출처 : 당사 사업보고서 및 분기보고서, 연결기준

당사를 포함한 연결기업은 해외 영업활동 등으로 인하여 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 소유하고 있으며 2022년 3분기말 연결기준 장부금액은 다음과 같습니다.

[주요 화폐성 자산 및 부채의 장부금액]

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자 산
부 채
자 산
부 채

USD

50,245,411
108,709,936
61,127,629
103,842,800

EUR

577,023
345,168
891,548
144,134

JPY

245,807
3,073,887
242,018
3,981,741

HKD

3,729,395
6,131,326
8,345,309
1,243,702

SGD

43,308
-
305,565
958

THB

3,457,276
-
5,018,460
-

CNY

142,529
920,021
179,325
192,237

CHF

-
-
3,872
-

TWD

-
-
4,285
-

GBP

70,114
211,084
-
19

VND

15,188
5,960
14,339
1,335

MOP
-
-
451,159
-

합 계

58,526,051
119,397,382
76,583,509
109,406,926

출처: 당사 분기보고서(연결기준)

각 외화에 대한 기능통화의 환율이 5% 변동할 경우 동 환율변동이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같으며, 외환위험관리는 문서화된 규정에 의해서 이루어지고 있으므로 손익 변동 확대 우려는 낮습니다.

[환율 5% 변동시 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향]

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD

(2,923,226)
2,923,226
(2,135,759)
2,135,759

EUR

11,593
(11,593)
37,371
(37,371)

JPY

(141,404)
141,404
(186,986)
186,986

HKD

(120,097)
120,097
355,080
(355,080)

SGD

2,165
(2,165)
15,230
(15,230)

THB

172,864
(172,864)
250,923
(250,923)

CNY

(38,875)
38,875
(646)
646

CHF

-
-
194
(194)

TWD

-
-
214
(214)

GBP

(7,049)
7,049
(1)
1

VND

461
(461)
650
(650)

MOP
-
-
22,558
(22,558)

합 계

(3,043,568)
3,043,568
(1,641,172)
1,641,172

출처: 당사 분기보고서(연결기준)

환율 변동은 외국인 관광객 혹은 내국인 해외 출국객의 변동으로 이어져 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한, 외화자산부채의 평가 및 거래 손익으로 당사의 수익성에 직접적인 영향을 미칠 뿐 아니라 서비스 수요에도 영향을 미칠 가능성이 있으며, 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

마. 운전자본에 관한 위험당사가 영위 중인 면세유통사업의 특성상 운전자본 관리는 중요한 요인입니다.
당사의 2022년 3분기말 연결기준 재고자산은 5,685억원으로 이는 전체 자산의 20.17%로 비교적 높은 비중을 차지하고 있으나, 2021년 연결기준 재고자산 비중인 23.56%에 비해 소폭 감소한 수치입니다. 2022년 3분기 기준 재고자산 회전율은 3.5회로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 당사는 면세점 판매용 상품의 순실현 가능가액이 취득원가보다 하락함에 따라 재고자산 평가 손실이 발생하였으며,
2022년 3분기말 재고자산 평가손실충당금은 168억원으로 2021년말 152억원 대비 소폭 증가하였습니다. 당사는 매출채권 및 재고자산 회전율이 비교적 일정 수준을 지속함에 따라 안정적인 운전자본관리를 시현하고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나 재고자산 보유시 보유비용 발생 및 평가손실 인식 가능성, 매출채권 규모 확대에 따른 회수기간 장기화 등으로 운전자본 관리가 원활히 이루어지지 않을 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위중인 면세유통사업의 특성상 운전자본 관리는 중요한 요인으로, 면세품 과다 재고 보유시 보유비용 발생 등으로 인해 재고자산 관리의 어려움을 겪을 수 있습니다. 당사의 매출채권회전율, 재고자산회전율의 운전자본 비율은 비교적 일정한 수준을 지속하고 있는 것으로 판단됩니다.

[사업부문별 재고자산 현황]
(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
2022년 3분기
2021년
2020년
비고

TR
상 품
565,028
568,879
601,253
-

원재료
-
-
-
-

저장품
1
147
366
-

미착품
9,313
50,876
12,867
-

소 계
574,342
619,903
614,486
-

호텔&레저 등
상 품
736
489
406
-

원재료
5,563
4,892
4,920
-

저장품
770
550
378
-

미착품
-
7
7
-

소 계
7,069
5,938
5,710
-

합 계
상 품
565,764
569,368
601,659
-

원재료
5,563
4,892
4,920
-

저장품
771
697
744
-

미착품
9,313
50,883
12,873
-

합 계
581,411
625,841
620,196
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산÷기말자산총계×100]
20.17%
23.56%
21.43%
-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
3.5회
4.4회
2.8회
-

출처: 당사 분기보고서(2022.09)

당사가 영위하는 사업의 특성상 재고자산은 주로 면세품목과 호텔의 식음 상품 판매를 위한 재료로 구성되어 있습니다. 2022년 3분기말 연결기준 재고자산은 5,685억원으로 이는 전체 자산의 20.17%로 비교적 높은 비중을 차지하고 있으나, 2021년 연결기준 재고자산 비중인 23.56%에 비해 소폭 감소한 수치입니다. 2022년 3분기 기준 재고자산 회전율은 3.5회로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.당사는 면세점 판매용 상품의 순실현 가능가액이 취득원가보다 하락함에 따라 재고자산 평가 손실이 발생하였으며, 2022년 3분기말 재고자산 평가손실충당금은 168억원으로 2021년말 152억원 대비 소폭 증가하였습니다.

[재고자산 현황]
(단위 : 백만원)

구분
2022년 3분기
2021년
비 고

취득원가
평가손실충당금
취득원가
평가손실충당금

상 품
582,606
16,842
584,601
15,233
-

합 계
582,606
16,842
584,601
15,233
-

출처: 당사 분기보고서(2022.09)

당사의 업종 특성상 영업수익은 대부분 현금매출과 신용카드 매출로 이루어져 있으며 매출채권 회수기간이 상대적으로 짧은 수준을 나타내고 있습니다. 매출채권회전율이 낮아진다는 것은 매출채권의 회수기간이 길어진다는 것을 의미하며, 회수기간이 길어질 경우 통상적으로 대손발생의 위험이 증가하게 됩니다. 2021년 기준 당사의 매출채권회전율은 103.29회로 양호한 수준을 나타냈으며, 2022년 3분기 기준 매출채권회전율은 75.91회, 회수기간은 4.81일로 매출채권 증가에 기인하여 회전율이 감소하였으나 여전히 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 또한, 당사의 대손 경험률은 0%이므로 K-IFRS 도입 이후에는 대손충당금을 설정하지 않고 있으며, 매출채권을 다수의 거래처로 분산시켜 놓아 신용위험의 집중을 낮추고 있습니다.

[당사의 매출채권 현황]
(단위:천원)

구 분
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년
2018년

매출액
3,622,095,409
3,779,129,066
3,188,065,338

5,717,306,417

4,713,673,210

매출채권
50,817,717
44,613,583
28,564,672
123,575,800
94,834,945

대손충당금
-
-
-
-
-

미수금
174,048,382
133,360,614
106,571,460
142,655,095
107,838,120

대손충당금
-
-
-
-
-

매출채권회전율(회)
75.91
103.29
41.91
52.35
54.82

매출채권회수기간(일)
4.81
3.53
8.71
6.97
6.66

출처: 당사 분기보고서(2022.09)

주) 매출채권회수기간 = 365 / 매출채권회전율

당사는 매출채권 및 재고자산 회전율이 비교적 일정 수준을 지속함에 따라 안정적인 운전자본관리를 시현하고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나 재고자산 보유시 보유비용 발생 및 평가손실 인식 가능성, 매출채권 규모 확대에 따른 회수기간 장기화 등으로 운전자본 관리가 원활히 이루어지지 않을 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 우발채무에 관한 위험당사는 증권신고서 제출일 기준 각종 우발채무 및 약정사항이 있습니다. 향후
대내외적인 환경변화에 따라 당사가 부담하고 있는 우발채무 등이 현실화될 경우 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미치며, 재무구조 악화로 이어질 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시길 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사가 진행중인 유의미한 소송사건은 다음과 같습니다.
(1) 계류중인 소송사건

당사는 김기병 회장에 대한 ㈜동화면세점 주식 매도 청구권 행사와 관련하여 주식매매대금청구 소송(청구금액78,810백만원)에 대하여 전기 중 1심 승소판결을 받았으나, 김기병 회장의 항소에 의하여 2심을 진행한 결과 2021년 4월 1일 패소하였습니다. 당사는 2021년 상고하였고, 2022년 3월 17일 대법원의 파기환송 판결이 났습니다. 이후 2023년 1월 10일 고등법원의 강제 조정안을 당사가 수용함에 따라 해당 사건은 종결되었습니다.

[(주)동화면세점 주식 매도청구권 행사 관련 주식매매대금 청구 소송 개요]

구 분

내 용

소송의 내용

(청구취지, 원인)

- (주)동화면세점 주식 매도청구권 행사와 관련된 주식매매대금 청구 소송

- 청구취지 : 피고는 원고에게 78,810,475,684원 및 이에 대하여 2017. 2. 24.부터 이 사건 소장 부본 송달일까지는 연 6%의 비율에 의한, 그 다음날부터 다 갚는 날까지는 연 15%의 비율에 의하여 계산한 금원을 지급

- 청구원인: 피고의 주식재매입의무 불이행에 따라 주식매매계약 해제하고, 78,810,475,684원(주식매매대금에일정금액을 가산한 금액) 및 이자를 청구

소 제기일

- 2017년 4월 11일

소송 당사자

- 원고: (주)호텔신라 / 피고: 김기병

진행상황

- '17. 4. 11. 소장 접수(송달 완료)

- '20. 6. 26. 1심 판결 원고 일부 승소,- '21 4. 1. 2심 전부 패소

- '22. 3. 17. 대법원 파기환송 판결

- '23. 1. 10 고등법원 강제조정안 수용후 종결

출처: 당사 자료

상기 소송 외 당기말 현재 당사가 피소된 소송6건(청구금액480백만원)이 계류 중에 있으며, 현시점 소송의 승패 여부는 예측할 수 없습니다.

(2) 우발채무 당사는 증권신고서 제출일 현재 비즈니스호텔 운영을 위한 토지 및 건물 임대차계약의 보증금 납부에 갈음하여, 국민은행 외 7개의 기관을 수취인으로 하는 41,800백만원의 기업어음증권을 발행하였습니다. 해당 지급보증금액 중 일부는 당사의 신용평가등급이 일정등급 미만으로 하락하는 경우 임대인의 요구에 따라 현금으로 지급해야 할 의무를 부담하고 있습니다.
(3) 약정사항

당사는 개인 및 법인회원을 대상으로 호텔부대시설물의 이용에 따른 약관에 의거 신라휘트니스클럽을 운영하고 있는 바, 이와 관련하여 당분기말 및 전기말에 입회보증금 각각 31,749백만원과 32,078백만원을 예수보증금으로 계상하고 있습니다.또한, 당사는 보고기간종료일 현재 도곡동 타워팰리스 내에 휘트니스클럽 반트를 운영 중에 있으며 이와 관련하여 당분기말 및 전기말에 입회보증금 각각 113,015백만원과 111,442백만원을 예수보증금으로 계상하고 있습니다.

한편, 당사는 에이치디씨신라면세점㈜ 경영자문 및 IT 서비스 계약을 체결하였으며 이와 관련하여 당분기와 전분기 중 각각 경영자문 2,330백만원과 2,142백만원을 매출로 인식하였으며, IT서비스 564백만원과 737백만원을 매출로 인식하였습니다.

당사는 전기 이전에 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC(이하 '대상회사')의 지분을 취득하였으며, 대상회사의 특정 기간동안 발생하는 영업성과에 따라 추가 대금이 지급될 수 있는 Earn-out payment 약정을 체결하였습니다. 또한 향후 대상회사의 특정 거래처가 요청하는 경우, 당사는 대상회사의 기존주주가 동 거래처에 제공한 지급보증을 분담할 수 있습니다.또한, 당사는 대상회사 지분과 관련하여 2026년 이후 대상회사가 보유하고 있는 지분 중 23%을 매수할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다. 대상회사는 당사의 콜옵션 행사 시 잔여지분인 33%에 대해서도 당사에게 매도 청구할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다.당사는 당분기 중 ㈜로시안의 지분을 취득하였으며, ㈜로시안의 지분 중 66% 및 100%를 특정주주에게 매도할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다. 특정주주는 당사의 ㈜로시안의 지분 중 66% 및 100%에 대해서 당사에게 매수 할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다.

2022년 3분기말 기준 당사가 보유하고 있는 콜옵션과 풋옵션의 상세내역은 다음과 같습니다.

[콜옵션]

구분
내용

매수선택권 대상회사
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC 기존주주

발행일
2020년 4월 7일

대상주식
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC 보통주

대상지분율
기존주주가 보유한 지분 23.0%

행사기간
2026년 1월 1일부터 10개월간(기존주주의 요청에 의해 총 2회의 행사기간 1년 연기 가능)

행사가격
((행사직전연도 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 EBITDA - 비지배지분의 EBITDA) x 10배수(약정비율)) - 순부채) x 대상지분율

행사조건
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 행사직전연도의 EBITDA가 그 이전 3개년도 EBITDA 평균값보다 높을 경우

출처: 당사 분기보고서

[풋옵션]

구분
내용

매도선택권 대상회사
㈜호텔신라

발행일
2020년 4월 7일

대상주식
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC 보통주

대상지분율
기존주주가 보유한 잔여 지분 33.0%

행사기간
콜옵션 행사 후 10개월 이내

행사가격
((행사직전연도 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 EBITDA - 비지배지분의 EBITDA) x 9배수(약정비율)) - 순부채) x 대상지분율

행사조건
콜옵션이 행사된 경우

출처: 당사 분기보고서

2022년 3분기 기준 금융기관과의 주요 약정 내역은 다음과 같습니다.

[당사와 금융기관과의 주요 약정 사항]

(단위:천원,USD,SGD,HKD,INR)

약정내용
금융기관
통 화
한도액
실행액

당좌대출한도
우리은행

KRW

8,100,000
-

하나은행

KRW

8,000,000
-

신한은행

KRW

6,000,000
-

제주은행

KRW

1,000,000
-

대출약정한도
우리은행

KRW

150,000,000
-

우리은행
INR
40,000,000
-

신한은행

KRW

50,000,000
-

국민은행

KRW

170,000,000
100,000,000

하나은행

KRW

40,000,000
-

농협은행

KRW

50,000,000
-

산업은행

KRW

50,000,000
-

HSBC

SGD

15,000,000
-

신한은행

SGD

12,000,000
5,000,000

포괄한도
하나은행

KRW

28,200,000
7,891,400

UOB

HKD

700,000,000
609,264,000

UOB

SGD

384,786,000
265,109,000

사전한도
하나은행

KRW

1,258,271
1,258,271

수입신용장 관련 지급보증
우리은행

USD

10,000,000
1,511,000

신한은행

USD

5,500,000
-

외화지급보증
우리은행

USD

7,500,000
3,000,000

우리은행
INR
8,700,000
-

기타지급보증
국민은행

KRW

16,700,000
16,700,000

신한은행

KRW

8,300,000
8,300,000

외상매출채권담보대출
신한은행

KRW

5,000,000
-

우리은행

KRW

1,800,000
-

전자상거래
서울보증보험

KRW

1,500,000
2,112

출처: 당사 분기보고서

사. 해외 면세점 사업 관련 위험당사는 글로벌 입지 강화 및 지역다변화를 통한 실적 변동성 완화를 위해 홍콩, 싱가포르 면세점을 주력으로 마카오 등 공항 해외면세점을 운영하고 있습니다.
싱가포르 창이공항 면세점의 경우, 2014년 자본금 -88억원, 2015년 -353억원을 기록하며 자본잠식 상태에 빠졌으나 2016년 이후 해소되어 2021년 기준 271억원의 자본금을 기록하고 있습니다. 매출액은 2015년 4,275억원에서 2019년 6,561억원으로 증가하였으나, 당기순손실액은 601억원에서 152억원으로 적자규모는 축소되었지만 순손실을 기록하였습니다. 2020년에는 순손실이 49억으로 감소하였으며, 2021년 흑자전환 하였습니다. 한편
홍콩 첵랍콕 공항의 경우 코로나19로 인하여 홍콩공항 이용객 수가 감소하며 2020년 282억원의 영업손실이 발생하였고 2021년에는 흑자전환하며 41억원의 영업이익이 발생하였습니다. 코로나로 인한 각 공항의 사용객 수 감소는 당사의 주요 해외 면세점의 수익성에 큰 영향을 미쳤습니다. 이처럼 당사가 통제할 수 없는 상황의 발생으로 공항이용객이 감소할 경우, 면세점 이용객도 감소함에 따라 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 줄 수 있는점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 국내 면세점 이외에도 싱가포르와 홍콩 등 해외공항에서 면세점을 운영하고 있으며, 2020년 이후 해외여행객의 급감으로 2021년 약 8%의 비중을 보이고 있으나, 2019년 기준 회사 면세사업 매출의 약 20%의 비중을 차지했습니다. 당사는 외국인 의존도가 높은 면세사업에서 지역다변화를 통해 향후 국내사업 위축 시 실적 변동성을 완화시키고, 성장잠재력이 한정되어 있는 국내 면세점 시장을 탈피하고자 해외면세점 진출을 활발히 하고 있습니다.2019년 10월 당사는 미국 기내면세점 업체 '3Sixty'를 운영하는 'Travel Retail Group Holdings. LLC'의 지분 44%(1억 2,500만 달러)를 취득하기로 결정하였습니다. 2020년에 인수대금 중 6,400만 달러(787억원)를 지급완료 하였고, 잔여 인수대금(6,100만달러)은 정산절차 및 지급 시점의 환율에 따라 원화 환산금액이 결정될 예정입니다. 당사는 2020년 04월 07일 출자증권 취득을 완료하여 2대주주가 되었고, 2026년 1월부터 10개월간 행사하여 23%의 추가 주식을 취득할 수 있는 콜옵션 계약도 체결하였습니다. 이는 면세사업 글로벌 경쟁력 강화 및 그동안 상대적으로 낮은 수익을 보였던 미주 면세사업부문을 성장시키기 위한 투자로, 미국 현지 면세업체의 지분 취득을 통해 안정적인 사업구조를 구축할 예정입니다. 당사가 운영하는 해외 면세점으로는 싱가포르 창이국제공항, 홍콩 첵랍콕 국제공항, 마카오 국제공항 면세점을 운영하고 있습니다. 주요 해외 면세점은 싱가포르 창이공항 면세점과 홍콩 첵랍콕 공항의 면세점 사업입니다.

[싱가포르 창이 공항 면세점]당사는 2014년 싱가포르 창이 공항 면세점 사업권을 획득하여 글로벌 면세사업자로의 도약을 시작하였습니다. 100% 종속기업인 Shilla Travel Retail Pte. Ltd.을 통해 싱가포르 창이국제공항 면세점을 운영하고있습니다. 싱가포르 창이공항 면세사업은 2013년 26.5㎡(약 8평)규모의 이탈리아 잡화 브랜드 '보테가 베네타' 매장을 시작으로 2014년 1월 302㎡(약 92평) 규모의 '메종 드 크로노스' 시계편집 매장을 시작하였습니다. 2015년에는 창이국제공항 화장품ㆍ향수 전 매장을 그랜드 오픈했으며 2017년 새로 개장한 제4터미널에서도 화장품ㆍ향수 매장을 운영하면서 글로벌 기업으로 도약했습니다. Shilla Travel Retail Pte. Ltd.은 2014년 자본금 -88억원, 2015년 -353억원을 기록하며 자본잠식 상태에 빠졌으나 2016년 이후 해소되어 2021년 기준 271억원의 자본금을 기록하고 있습니다. 매출액은 2015년 4,275억원에서 2019년 6,561억원으로 증가하였으나, 당기순손실액은 601억원에서 152억원으로 적자규모는 축소되었지만 순손실을 기록하였습니다. 2020년에는 순손실이 49억으로 감소하였으며, 2021년 흑자전환 하였습니다.

[종속회사 Shilla Travel Retail Pte. Ltd.의 요약 재무상태]

(단위 : 천원)

구분
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

자산
76,146,436
111,711,946
155,039,683
119,479,077
128,603,836
126,767,133

부채
49,012,375
91,687,698
129,258,080
91,432,378
98,890,658
113,850,907

자본
27,134,061
20,024,248
25,781,603
28,046,699
29,713,178
12,916,226

매출액
104,782,199
166,897,256
656,063,713
599,159,213
547,425,996
496,452,486

당기순이익
5,599,201
-4,883,108
-15,159,297
-10,466,312
-19,953,142
-37,653,169

출처 : 당사 사업보고서

2022년 들어 코로나 봉쇄가 완화되기 시작하면서 싱가포르에서 각종 국제 학술대회와 비즈니스포럼이 수시로 열리고 있으며, 세계 최대 자동차 경주대회 포뮬러원(F1)을 직관하기 위해 유럽 등지에서 관광객이 대거 몰리는 등 공항의 여객수가 빠르게 회복하고 있습니다. 이에 창이공항은 코로나19 이후 폐쇄했던 터미널4 운영을 재개하여 현재 터미널 4곳을 모두 가동하고 있으며, 이러한 환경은 당사의 영업에도 우호적으로 작용하고 있습니다.

[홍콩 첵랍콕 공항 면세점]당사는 2017년 4월 인천공항, 싱가포르 창이공항에 이어 홍콩 공항에서도 면세점의 사업권을 획득하여 '아시아 3대 공항' 면세점을 확보한 유일한 사업자가 되었습니다.2017년 개장한 홍콩 첵랍콕 공항 면세점에서는 향수·화장품 및 패션액세서리 분야를 판매하였으며, 2018년 1월 인천국제공항 제2여객터미널에 화장품ㆍ향수 면세점을 오픈하면서 아시아 3대 허브 공항인 인천국제공항, 싱가포르 창이국제공항, 홍콩 첵랍콕 국제공항에서 화장품·향수 면세점을 동시에 운영하는 세계 유일의 면세점 사업자가 되었습니다.당사는 홍콩 첵랍콕 공항 사업자 선정으로 운영자금 865억원을 100% 자회사인 Shilla Travel Retail Hong Kong Limited 에 대여하였습니다. 대여한 금액은 Shilla Travel Retail Hong Kong Limited의 홍콩 첵랍콕 공항 면세점 임대보증금 및 재고자산 구매에 사용 되었습니다. 이후 홍콩 공항 면세점 임대보증금을 은행보증으로 전환하고, 운영효율성 개선을 통해 운전자금 부담을 감축하였습니다. 이에 당사의 홍콩 공항 면세점은 2019년 기준 76억원의 영업이익을 기록하였지만, 당사의 재무수익성에 미치는 영향은 상대적으로 미미합니다.그러나 코로나19로 인하여 홍콩공항 이용객 수가 감소하며 2020년 282억원의 영업손실이 발생하였고 2021년에는 흑자전환하며 41억원의 영업이익이 발생하였습니다. 코로나로 인한 각 공항의 사용객 수가 감소는 당사의 주요 해외 면세점의 수익성에 큰 영향을 미쳤습니다. 이후 전세계적으로 코로나 봉쇄가 완화되며 당사의 영업에도 우호적으로 작용하고 있습니다.당사는 유통 업종 내에서 '아시아 3대 공항' 면세점을 확보한 유일한 사업자로 해외영업기반을 확대하고 있으나 당사가 통제할 수 없는 상황의 발생으로 공항이용객이 감소할 경우, 면세점 이용객도 감소함에 따라 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 줄 수 있는점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 면세점 사업 정책 변화 및 특허 관련 위험당사는 국내외 시내·공항 면세점의 특허권을 보유하고 있습니다. 2015년 11월 정부의 면세점 사업권 입찰 결과, 면세점 사업 특허권의 기간을 5년으로 한정함에 따라 국내 면세점 경쟁력 강화를 위한 대규모 투자에 대한 불확실성에 노출될 수 있습니다. 또한
국내 시내면세점의 경쟁력이 약화되어 해외 관광객들의 감소 및 보유 면세점 특허권의 만료시 연장 또는 재선정이 되지 못하는 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

면세 사업은 기본적으로 정부에서 부여하는 라이센스를 취득함으로써 영위할 수 있는 특허사업으로서, 국내 시내면세점이 누리고 있던 특권은 10년~20년 이상 안정적으로 사업을 할 수 있다는 점이었습니다. 사업의 안정성은 명품 브랜드와의 협상력을 높여주었고 다양한 제품을 저렴하게 공급받을 수 있게 해주었습니다. 2015년 11월 정부의 면세점 사업권 입찰 결과, 면세점 사업 특허권의 기간을 5년으로 한정함에 따라 한국 면세점의 최대 강점이었던 '사업 안정성' 훼손이 불가피해지면서, 신규 사업자의 경우 5년 후에 사업권을 유지할 수 있을지 여부가 불확실한 상황에서 향후 대규모 투자에 대한 불확실성에 노출될 수 있습니다. 또한, 면세점 특허권의 만료시 연장 또는 재선정이 되지 못하는 경우 면세사업을 영위하지 못하게 됩니다. 당사는 2021년말 현재 국내에 서울점, 제주점의 시내면세점을 운영하고 있으며 인천국제공항, 김포공항 및 제주공항에서 면세점을 운영하고 있습니다. 인천공항점의 경우, 2023년 1월 특허권이 만료되었으나 증권신고서 제출일 기준 현재 연장 영업 중인 상황입니다.당사의 주요 면세사업장 별 특허권 만료일은 아래와 같습니다.

[당사 주요 면세사업장 별 특허권 만료일]

구분
특허권 부여일
특허권 만료일
브랜드갯수
면적

서울점
'19년 7월
'24년 7월
366
2.1천평

제주점
'19년 10월
'24년 10월
431
2.2천평

제주공항점
'18년 3월
'23년 2월
74
121평

인천공항점 T2
'18년 1월
'23년 1월(연장 영업중)
291
637평

김포점
'19년 1월
'23년 10월
117
176평

싱가폴 창이공항점
'14년 10월
'24년 3월
201
2,270평

마카오 공항점
'19년 11월
25년 11월
261
339평

홍콩 첵랍콕 공항점
PC/GM: '17년 12월
PC/GM: '24년 9월(1년 연장가능)
193
993평

M.Blanc BTQ: '19년 10월
M.Blanc BTQ: '24년 10월
1
12평

출처 : 당사 제시

신라면세점 서울점 및 제주점은 각각 2019년 7월과 10월 특허권이 만료될 예정이었으나, 관세청 특허심사위원회의 재심사를 통해 2019년 5월 특허권 갱신 허가를 받아, 2024년까지 운영 예정입니다. 당사의 서울점과 제주점의 2019년도 매출액은 각각 1조 2,689억원, 6,723억원으로 전체 매출의 약 46.8%를 차지하였으며, 2021년도 매출액은 각각 2조 3,009억원, 2,112억원으로 82.1%의 비중을 차지하였습니다. 2019년 2월 인천국제공항 제1여객터미널 면세점에 대한 입찰이 진행되었고, 당사는 DF3(주류, 담배, 식품 판매 구역)을 운영할 수 있는 우선협상자로 선정되었습니다. 하지만 2020년 04월 08일, 당사는 코로나19 사태 확산에 따른 영향으로 인천국제공항 제1여객터미널 면세점 임대차계약을 체결하지 않기로 결정하였습니다. 인천국제공항 면세사업권 첫해 임대료 납부 방식은 낙찰금액으로 고정 예정으로, 입찰 당시 인천국제공항이 제시한 계약 첫 해 최소 보장금은 DF3(주류, 담배, 식품 판매 구역) 697억원이었습니다. 운영 2년차부터는 연간 9% 한도로 첫해 최소 보장금에 직전 연도 여객 증감률의 50%를 증감한 금액을 납부해야 합니다. 이처럼 높은 임대료 부담 등의 사유로 당사는 인천국제공항 제1여객터미널 면세점 사업자 임차계약을 체결하지 않았습니다. 증권신고서 제출일 기준 인천공항공사는 인천공항 제1여객터미널 및 제2여객터미널의 면세사업권 운영사업자 선정을 위한 입찰 접수를 2023년 2월 22일까지 받을 예정입니다.특허권 관련 위험은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항'-III. 투자위험요소-1.사업위험-마 .'를 참고하시기 바랍니다.

자. (주)동화면세점 지분투자 관련 사항
당사는 2013년 05월 03일 영업 활성화 및 시너지 제고를 목적으로 김기병 회장이 보유중인 (주)동화면세점 지분 19.9% (주식 358,200주)를 현금 600억원에 취득하되 추후 투자금에 대한 회수를 위해 3년 후 풋옵션(원금+이자) 행사 조건을 가지는 주식매매계약을 체결하였습니다. (김기병 회장 보유 지분30.2%에 대한 위약벌 포함) 이후 당사는 계약 기간 만료에 따라 풋옵션을 행사함으로써 주식매매대금의 반환을 요구하였으나 김기병 회장측의 반환 거부로 소송절차를 진행하였고, 1심 당사 승소 판결, 2심 당사 패소판결 이후, 2022년 3월 17일 대법원 파기환송 판결을 받았습니다. 이후 2023년 1월 10일서울고등법원의 강제 조정안을 당사가 수용함에 따라 해당 사건은 종결되었습니다. 당사는 김기병 회장의 대여금 변제능력은 충분한 것으로 판단하고 있으나 그럼에도 불구하고 대여금을 반환 받지 못하고 질권설정된 (주)동화면세점의 주식으로 변제 받을 가능성을 배제할 수 없으며 이는 당사의 수익성에도 영향을 미칠수 있습니다.

당사는 2013년 중 면세점 업계 경쟁력 완화, (주)동화면세점의 주요 주주인 롯데관광(주)을 통한 국내 관광객 유치 등 긍정적인 효과를 기대하며 (주)동화면세점 최대주주인 김기병(이하 "양도인")으로부터 (주)동화면세점 지분 19.9%(주식 358,200주 이하 "대상주식")를 양수하는 계약을 체결하고, 이를 거래 실질에 따라 대여금으로 600억원을 계상하였습니다. 동 계약과 관련하여 계약 체결 후 3년이 경과한 이후부터 당사는 약정에 따른 매매가격으로 양도인에게 대상주식을 매도할 권리를 보유하고 있으며, 양도인은 약정에 따른 매매가격으로 당사로부터 대상주식을 재매입할 권리를 보유하고 있습니다. 본 계약의 이행을 담보하기 위하여 당사는 양도인으로부터 (주)동화면세점의 지분 30.2%(주식 543,600주)에 대하여 질권을 설정하고 있습니다. 한편, 동 장기대여금의 약정 연이자율은 5% 복리입니다.

(주)동화면세점의 경우 2012~2013년 당기순손실이 발생하였으나, 2014년 흑자전환하였습니다. 2016년 매출액은 전년 매출액인 3,226억원에 대비 10.0% 늘어난 3,549억원이지만 사드 배치 합의 이후 중국의 한한령이 시작되면서 117억원의 영업손실을 내며 적자전환하였습니다. 또한, 세법 개정에 따라 대기업 면세점의 신규 진입 문턱이 낮아짐에 따라 신규 사업자의 확대로 경쟁이 과열되어 영업손실이 지속되었으며, 2021년 139억원의 영업손실이 발생하였습니다.

[(주)동화면세점 요약 재무상황]

(단위: 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
매출액
당기순이익(손실)

2021년
124,978
164,446
-39,468
107,038
-13,919

2020년
122,194
158,692
-36,498
220,382
-28,995

2019년
132,799
149,697
-16,898
293,287
-31,918

2018년
167,841
152,822
15,020
346,375
-14,210

2017년
145,856
132,237
13,619
312,467
-22,431

2016년
177,790
141,739
36,051
354,945
-11,715

2015년
204,780
145,796
58,985
322,589
9,633

2014년
184,118
126,561
57,556
292,819
5,079

출처 : (주)동화면세점 감사보고서

동화면세점의 지분구조는 2021년말 현재 김기병 회장이 지분 41.66%(74만 9,850주), 신정희씨 21.58%(38만 8,500주), 김한성씨 7.92%(14만 2,450주), 당사 19.9%(35만 8,200주), 롯데관광 7.83%(14만 1,000주), 동화종합상사 1.11% (2만주)를 가지고 있습니다.

[(주)동화면세점 지분구조]

(기준일 : 2021년 12월 31일)

주 주 명
소유주식수(주)
지분율(%)

김 기 병
749,850
41.66

신 정 희
388,500
21.58

김 한 성
142,450
7.92

(주) 호 텔 신 라
358,200
19.90

롯 데 관 광(주)
141,000
7.83

동화종합상사(주)
20,000
1.11

합 계
1,800,000
100.00

출처 : (주)동화면세점 감사보고서

당사는 담보설정 주식을 획득하여 최대주주가 되더라도, 대기업으로 분류되어 중소면세점으로 분류된 동화면세점을 법적으로 경영할 수 없어, 계약 종료 후 풋옵션 행사를 하지 않고 대여금 반환을 요구하였으며, 1심 당사 승소 판결, 2심 당사 패소판결 이후, 2022년 3월 17일 대법원 파기환송 판결을 받았습니다. 이후 2023년 1월 10일서울고등법원의 강제 조정안을 당사가 수용함에 따라 해당 사건은 종결되었습니다. 당사는 김기병 회장의 대여금 변제능력은 충분한 것으로 판단하고 있으나 그럼에도 불구하고 대여금을 반환 받지 못하고 질권설정된 (주)동화면세점의 주식으로 변제 받을 가능성을 배제할 수 없으며 이는 당사의 수익성에도 영향을 미칠수 있습니다. 투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

차. 지배구조 및 그룹 관련 위험당사는 2022년 공정거래위원회가 지정한 자산총액 1위의 대기업 집단으로, 전자·건설·중공업 등의 사업을 영위하는 '삼성그룹'계열의 상장사입니다. 이러한 측면은 당사의 채무상환 가능성, 마케팅 등의 측면에서 긍정적인 요인으로 작용하고 있지만,
대규모 기업집단의 특성상 그룹 전체의 성과나 평판이 악화될 경우 당사에도 직, 간접적 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 투자 의사결정시 이를 유의하시기 바랍니다.

당사는 1973년 5월에 설립된 삼성그룹 계열의 상장사로서 서울 및 제주 시내, 인천국제공항 등에서 면세유통 사업을 영위하고 있으며, 서울과 제주에 특1급 호텔을 운영하고 있습니다. 국내 이외에도 싱가폴 창이공항, 홍콩 첵랍콕 공항 등에서 면세점을 운영하고 있으며, 종속회사인 신라에이치엠(구 신라스테이)를 통해 비즈니스호텔 사업을 확대하고 있습니다.2022년말 기준 당사의 최대주주와 그 특수관계인은 총 17.1%(보통주 기준)의 지분을 보유하고 있으며, 각 특수관계인의 지분율은 아래와 같습니다.

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

삼성생명
최대주주 본인
보통주
2,865,158
7.3
2,865,158
7.3
-

삼성생명 (고객계정)
최대주주 본인
보통주
38,789
0.1
86,135
0.2
-

삼성전자
특수관계인
보통주
2,004,717
5.1
2,004,717
5.1
-

삼성증권
특수관계인
보통주
1,200,000
3.1
1,200,000
3.1
-

삼성카드
특수관계인
보통주
524,863
1.3
524,863
1.3
-

삼성SDI
특수관계인
보통주
29,316
0.1
29,316
0.1
-

계
-
6,662,843
17
6,668,384
17.1
-

주1) 기초는 2021년 12월 31일, 기말은 2022년 12월 31일임출처: 당사 제시

2022년말 기준 최대주주인 삼성생명과 그 특수관계인은 17.1%의 지분을 보유하고 있습니다. 최대주주 삼성생명은 2021년 말 연결기준 자산 341,382,574백만원, 부채 301,757,207백만원, 자본 39,625,367백만원, 자본금은 100,000백만원이며, 영업수익은 35,079,078백만원, 영업이익과 당기순이익은 각각 1,701,023백만원, 1,597,702백만원입니다.한편, 당사의 최대주주 및 특수관계인의 의결권 중 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조에 의거, 계열사 금융기관인 삼성생명보험(1,529,427주), 삼성증권(1,200,000주), 삼성카드(524,863주)는 의결권이 제한되나 임원선임, 정관변경 등 중요사안에 대하여는 의결권 행사 가능합니다. 대법원 판결(2003두10015)에 의거, 2021년 12월 31일 기준 삼성생명보험 보유 주식 2,903,947주 중 1,374,520주는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조에 따른 제한을 적용받지 않습니다.따라서, 당사가 발행한 주식의 총수는 40,000,000주이며 이것은 정관상 발행할 주식의 총수의 50%에 해당됩니다. 보통주외에 우선주 751,879주를 발행하였으며 발행주식 중 회사가 보유하고 있는 보통주 자기주식은 2,135,000주로서 동 주식수와 기타 법률에의하여 의결권 행사가 제한된 주식수를 제외할 경우 의결권 행사가 가능한 주식수는 33,858,831주입니다. 당사의 의결권 현황에 관한 상세내역은 다음과 같습니다.

[당사 의결권 현황]

(기준일 :
2022년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
39,248,121
-

우선주
751,879
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
2,135,000
자기주식

우선주
751,879
우선주

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
3,278,547
금융계열사주식

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
33,834,574
-

우선주
-
-

※ 기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D) : 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조에 의거, 계열사 금융기관인 삼성생명보험(1,553,684주), 삼성증권(1,200,000주), 삼성카드(524,863주)는 의결권이 제한되나 임원선임, 정관변경 등 중요사안에 대하여는 의결권 행사 가능합니다.※ 대법원 판결(2003두10015)에 의거, 당기말 기준 삼성생명보험 보유 주식 2,928,204주 중 1,374,520주는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조에 따른 제한을 적용받지 않습니다.출처: 당사 분기보고서

당사는 2022년 공정거래위원회가 지정한 자산총액 1위의 대기업 집단이자 전자/건설/중공업 등의 사업을 영위하는 '삼성그룹'의 계열사입니다. 삼성 그룹은 2022년말 기준으로 16개의 상장사와 45개의 비상장사 등 총 61개의 국내 계열회사를 보유하고 있으며, 그 세부내역은 아래와 같습니다.

[삼성그룹 계열회사의 현황]

구 분
회사수
회사명

상장사
16
삼성물산㈜, 삼성전자㈜, 삼성에스디아이㈜, 삼성전기㈜, 삼성화재해상보험㈜, 삼성중공업㈜, 삼성생명보험㈜, ㈜멀티캠퍼스, 삼성증권㈜, 삼성에스디에스㈜, 삼성카드㈜, 삼성엔지니어링㈜, ㈜에스원㈜제일기획, ㈜호텔신라, 삼성바이오로직스㈜

비상장사
45
(주)서울레이크사이드, (주)삼우종합건축사사무소, (주)씨브이네트, 삼성바이오에피스㈜, 삼성디스플레이(주), 삼성코닝어드밴스드글라스(유), 에스유머티리얼스(주), 스테코(주), 세메스(주), 삼성전자서비스㈜, 삼성전자판매(주), 삼성전자로지텍(주), 수원삼성축구단(주), 삼성메디슨(주), 삼성화재애니카손해사정(주), 삼성화재서비스손해사정(주), (주)삼성화재금융서비스보험대리점, 삼성전자서비스씨에스㈜, 삼성선물(주), 삼성자산운용(주), 삼성생명서비스손해사정(주), 삼성에스알에이자산운용(주), (주)삼성생명금융서비스보험대리점, 에스디플렉스(주), 제일패션리테일(주), 삼성웰스토리(주), (주)시큐아이, 에스티엠(주), 에스코어(주), 오픈핸즈(주), (주)미라콤아이앤씨, 삼성카드고객서비스(주), (주)휴먼티에스에스, 에스원씨알엠(주),신라에이치엠(주)(구.신라스테이(주)),에이치디씨신라면세점㈜, (주)삼성글로벌리서치, (주)삼성라이온즈, 삼성벤처투자(주), 삼성액티브자산운용(주), 삼성헤지자산운용(주), (주)하만인터내셔널코리아, 에스비티엠(주), (주)에스에이치피코퍼레이션, 성균관대학교기술지주(주)

합계
61
-

출처: 공정거래위원회

당사가 속한 삼성 그룹은 국내에서 뿐 아니라 국제 시장에서도 상당한 인지도를 가지고 있으며, 이러한 측면은 창이공항, 홍콩 첵랍콕공항 면세점 등 해외 TR(Travel Retail)사업을 영위하는 당사에 긍정적인 요인으로 작용하고 있습니다. 물론, 당사는 삼성그룹의 계열사이나 전자, 금융 등 핵심 사업군과의 연관성은 낮은 편이며 그룹 지배구조상의 중요성도 크지 않아 당사의 계열관련 지원부담은 낮은 수준으로 판단됩니다. 다만, 대규모 기업집단의 특성상 그룹 내 타 계열사의 부정적인 이슈가 발생할 경우 당사에도 직·간접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자하시길 바랍니다.

카. 특수관계자와의 거래에 관한 위험
2022년 3분기말 기준 당사의 특수관계자는 종속기업 17개, 관계기업 2개, 공동기업 2개 및 기타 특수관계자 4개가 있습니다. 특수관계자 대상 매출은 2021년 말 기준 636억원으로 별도기준 매출액의 약 1.9% 수준으로, 당사의 연결 종속회사들이 당사의 재무수익성에 미치는 영향은 상대적으로 미미하여, 단기간 내에 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 하지만,
예측하지 못한 사업환경 등의 변화로 인해 특수관계자들의 실적 악화 등이 발생할 경우 당사의 재무안정성 및 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 투자 의사결정시 이를 고려하시기 바랍니다.

2022년 3분기말 기준 당사의 특수관계자는 종속기업 17개, 관계기업 2개, 공동기업 2개 및 기타 특수관계자 4개가 있으며, 2022년 3분기말 현재 당사와 특수관계에 있는 지배ㆍ종속기업은 다음과 같습니다.

[당사의 특수관계자 현황]

회사명
지배기업
당사와의 관계
비 고

신라에이치엠 주식회사
당사
종속기업
지분율 100.0%

에스비티엠 주식회사
당사
종속기업
지분율 100.0%

주식회사 에스에이치피코퍼레이션
당사
종속기업
지분율 100.0%

Samsung Hospitality America Inc.
당사
종속기업
지분율 100.0%

Samsung Hospitality Europe GMBH(*1)
당사
종속기업
지분율 100.0%

Samsung Hospitality U.K. Ltd.(*1)
당사
종속기업
지분율 100.0%

Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.
당사
종속기업
지분율 100.0%

Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
당사
종속기업
지분율 100.0%

Samsung Hospitality Vietnam Co., Ltd.(*1)
당사
종속기업
지분율 99.0%

Samsung Hospitality Philippines Inc.(*1)
당사
종속기업
지분율 100.0%

Samsung Hospitality India Private Limited(*1)
당사
종속기업
지분율 100.0%

Samsung Hospitality Romania SRL(*1)
당사
종속기업
지분율 100.0%

Tianjin Samsung International Travel Service Co., Ltd.(*2)
당사
종속기업
지분율 100.0%

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
당사
종속기업
지분율 100.0%

Shilla Retail Limited(*3)
당사
종속기업
지분율 100.0%

Shilla Travel Retail Duty Free HK Limited(*3)
당사
종속기업
지분율 100.0%

Shilla Retail Plus Pte. Ltd.(*4)
당사
종속기업
지분율 100.0%

㈜모두투어인터내셔널
-
관계기업
지분율 2.5%

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
-
관계기업
지분율 44.0%

㈜로시안
-
공동기업
지분율 30.0%

에이치디씨신라면세점㈜
-
공동기업
지분율 50.0%

삼성전자㈜
-
대규모기업집단
-

삼성물산㈜
-
대규모기업집단
-

삼성생명보험㈜
-
대규모기업집단
-

삼성에스디에스㈜ 등
-
대규모기업집단
-

주1) 에스비티엠 주식회사의 종속기업입니다.주2) Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.의 종속기업입니다.주3) Shilla Travel Retail Hong Kong Limited의 종속기업입니다.주4) Shilla Travel Retail Pte. Ltd.의 종속기업입니다.출처: 당사 분기보고서

특수관계자 대상 매출은 2021년 말 기준 636억원으로 별도기준 매출액의 약 1.9% 수준입니다. 이처럼 당사의 연결 종속회사들이 당사의 재무수익성에 미치는 영향은 상대적으로 미미하여, 단기간 내에 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 당사 2021년 말 연결기준 종속회사의 주요 재무현황 및 관계기업 및 공동기업의 주요재무현황은 아래와 같습니다.

[2021년 종속회사의 주요 재무현황]
(단위:천원)

회 사 명
자 산
부 채
자 본
매출액
당기손익
총포괄손익

신라에이치엠 주식회사(구. 신라스테이 주식회사)
358,788,371
346,918,052
11,870,319
96,535,818
(2,575,741)
(2,606,731)

에스비티엠 주식회사
27,328,921
3,829,577
23,499,344
43,967,031
1,074,842
1,208,342

Samsung Hospitality America Inc.
15,916,330
243,495
15,672,835
5,590,455
1,019,572
2,239,034

Samsung Hospitality Europe GMBH
1,246,897
190,972
1,055,925
503,627
(251,446)
(248,820)

Samsung Hospitality U.K. Ltd..
2,042,094
488,363
1,553,731
864,867
188,804
294,975

Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.
2,642,681
243,464
2,399,217
1,329,115
140,053
246,789

Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
76,146,436
49,012,375
27,134,061
104,782,199
5,599,201
7,109,813

Samsung Hospitality Vietnam Co., Ltd.
13,731,626
10,754,915
2,976,711
9,337,082
443,601
721,368

Samsung Hospitality Philippines Inc.
645,885
531,544
114,341
986,007
(349,430)
(337,009)

Samsung Hospitality India Private Limited
4,744,439
4,780,632
(36,193)
1,319,942
180,400
173,421

Samsung Hospitality Romania SRL
2,697,509
2,833,441
(135,932)
247,665
(33,868)
(33,380)

Tianjin Samsung International Travel Service Co., Ltd.
827,569
1,562,736
(735,167)
3,528,312
(559,521)
(610,123)

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
120,396,797
68,480,520
51,916,277
7,332,373
4,065,157
5,581,987

Shilla Travel Retail Taiwan Limited
1,248,991
-
1,248,991
-
(27,463)
95,595

Shilla Retail Limited
34,850,397
23,090,560
11,759,837
77,507,229
6,551,050
7,064,366

Shilla Travel Retail Duty Free HK Limited
35,303,683
8,760,859
26,542,824
97,295,589
2,533,599
4,521,348

Shilla Retail Plus Pte. Ltd.
1,073,927
1,090,562
(16,635)
55,961
(16,449)
(16,636)

합 계
699,632,553
522,812,067
176,820,486
451,183,272
17,982,361
25,404,339

출처: 당사 사업보고서

Shilla Travel Retail Pte. Ltd.은 2014년 자본금 -88억원, 2015년 -353억원을 기록하며 자본잠식 상태에 빠졌으나 2016년 이후 자본잠식이 해소되었습니다. 매출액은 2015년 4,275억원에서 2019년 6,561억원으로 증가하였으며 당기순손실액도 601억원에서 152억원으로 크게 개선되는 등 적자규모가 축소되었습니다. 2021년 기준 매출액 및 당기순이익은 각각 1,048억원 및 56억원을 기록하고 있습니다.

[종속회사 Shilla Travel Retail Pte. Ltd.의 요약 재무상태]

(단위 : 천원)

구분
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

자산
76,146,436
111,711,946
155,039,683
119,479,077
128,603,836
126,767,133
106,818,265

부채
49,012,375
91,687,698
129,258,080
91,432,378
98,890,658
113,850,907
142,184,541

자본
27,134,061
20,024,248
25,781,603
28,046,699
29,713,178
12,916,226
-35,366,276

매출액
104,782,199
166,897,256
656,063,713
599,159,213
547,425,996
496,452,486
427,506,483

당기순이익
5,599,201
-4,883,108
-15,159,297
-10,466,312
-19,953,142
-37,653,169
-60,134,898

출처 : 당사 사업보고서

[2021년 관계기업 및 공동기업의 주요 재무현황]
(단위:천원)

회사명
자산총액
부채총액
매출액
당기순손익
포괄순손익

㈜모두투어인터내셔널
377,247
3,357,478
35,985
(177,019)
(177,019)

GMS Duty Free Co., Ltd.
55,400,309
48,943,737
7,200,726
(10,495,155)
(10,828,758)

Sky Shilla Duty Free Ltd.
1,094,372
12,824,779
-
(398,507)
(1,283,989)

에이치디씨신라면세점㈜
254,899,458
238,187,250
444,221,642
(35,024,739)
(35,014,268)

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
215,036,104
150,666,990
199,363,057
(58,333,628)
(60,882,188)

합 계
526,807,490
453,980,234
650,821,410
(104,429,048)
(108,186,222)

주) 상기 관계기업및공동기업의 재무정보는 11월 결산 재무제표를 사용하였으며, 이후 발생한 유의적인 거래나 사건의 영향을 검토하였습니다.출처: 당사 사업보고서

당사가 50% 지분을 가지고 있는 주요 공동기업인 에이치디씨신라면세점은 2015년 법인을 설립하여 2016년부터 영업을 시작하였습니다. 2016년 3,162억원의 매출을 기록했으나 158억원의 당기손실을 기록하였습니다. 이후 수익성이 회복되어 2019말 기준 7,546원의 매출을 기록하였고 29억원의 이익을 기록하여 3년 연속 당기손익을 기록하였으나, 코로나의 영향을 2020년 다시 적자로 돌아섰으며 2021년 기준 350억원의 당기손실을 기록하였습니다.

[에이치디씨신라면세점(주)의 주요 재무정보]

(단위 : 백만원)

회사명
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

자 산
254,899
252,370
266,871
252,120
230,977
217,171

부 채
238,187
200,644
196,468
184,269
169,654
155,729

매출액
444,222
410,208
754,656
669,886
663,413
316,233

당기손익
(35,025)
(18,537)
2,920
6,487
138
(15,772)

출처: 당사 사업보고서

2022년 반기말 기준 당사의 타법인출자 현황은 아래와 같습니다.

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

(주)제주국제컨벤션센터(비상장)
비상장
1997.12.31
일반투자
200,000
40,000
0.1
200,000
-
-
-
40,000
0.1
200,000
181,760,146
-4,156,458

보세판매장운영협의회(비상장)
비상장
2001.01.16
일반투자
20,000
0
20
20,000
-
-
-
-
20.00
20,000
-
-

Samsung Hospitality America Inc.(비상장)
비상장
2004.04.01
경영참여
514,050
5,000
100.00
514,050
-
-
-
5,000
100.00
514,050
15,916,330
1,019,572

(주)모두투어인터내셔널(비상장)
비상장
2010.09.28
경영참여
985,180
2,814
2.50
492,523
-
-
-
2,814
2.50
492,523
377,247
-177,019

Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd(비상장)
비상장
2011.09.29
경영참여
234,540
-
100.00
1,518,921
-
-
-
-
100.00
1,518,921
2,642,681
140,053

Shilla Travel Retail Pte. Ltd(비상장)
비상장
2012.07.13
경영참여
274,234
251,560,200
100.00
27,720,423
-
-
-
251,560,200
100.00
27,720,423
76,146,436
5,599,201

GMS Duty Free Co.,Ltd(비상장)
비상장
2013.04.25
경영참여
4,833,750
7,680,000
40.00
3,808,979
-7,680,000
-3,808,979
-
-
-
-
55,400,309
-10,495,155

신라에이치엠 주식회사(구 신라스테이 주식회사, 비상장)
비상장
2014.06.10
경영참여
15,000,000
400,000
100.00
15,000,000
-
-
-
400,000
100.00
15,000,000
358,788,371
-2,575,741

Sky Shilla Duty Free Ltd(비상장)
비상장
2014.10.22
경영참여
2,077,688
-
40.00
-
-
-
-
-
-
-
1,094,372
-398,507

에이치디씨신라면세점 주식회사(비상장)
비상장
2015.05.14
경영참여
10,000,000
8,000,000
50.00
18,293,000
-
-
-
8,000,000
50.00
18,293,000
254,899,458
-35,024,739

(주)제이트립(비상장)
비상장
2016.01.26
일반투자
500,000
50,000
13.55
500,000
-
-
-
50,000
13.55
500,000
2,927,622
-83,904

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited(비상장)
비상장
2017.08.11
경영참여
7,259,000
483,000,001
100.00
68,868,800
-
-
-
483,000,001
100.00
68,868,800
120,396,797
4,065,157

에스비티엠 주식회사(비상장)
비상장
2017.10.13
경영참여
10,053,752
600,000
100.00
10,053,752
-
-
-
600,000
100.00
10,053,752
27,328,921
1,074,842

Shilla Travel Retail Taiwan Limited(비상장)
비상장
2017.11.01
경영참여
938,848
3,199,000
64.00
1,191,006
-
-
-
3,199,000
64.00
1,191,006
1,248,991
-27,463

3Sixty Duty Free and More Holdings, LLC(비상장)
비상장
2020.04.07
경영참여
84,773,984
-
44.00
49,046,634
-
-126,215
-
-
44.00
48,920,419
215,036,104
-58,333,628

주식회사 에스에이치피코퍼레이션(비상장)
비상장
2022.01.03
경영참여
7,024,683
-
-
-
200,000
7,024,683
-
200,000
100.00
7,024,683
-
-

주식회사 로시안(비상장)
비상장
2022.06.23
경영참여
30
-
-
-
3
30
-
3
30.00
30
-
-

합 계
-
-
197,228,088
-7,479,997
3,089,519
-
-
-
200,317,607
-
-

출처: 당사 반기보고서

당사가 보유한 타법인 주식은 2,003억원으로 2022년 반기 별도기준 자산총액의 8.7% 수준입니다. 시장성 있는 지분증권은 주식시장의 침체 및 해당회사의 실적 악화 등으로 인해 주가가 하락할 경우 당사의 장부상 가치 역시 하락할 수 있습니다. 또한 당사의 자산규모가 감소할 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. 2022년 3분기말 및 2021년 3분기말 당사와 관계기업 등 특수관계자간의 주요한 거래내역은 다음과 같습니다.

[2022년 3분기말 기준]
(단위:천원)

구 분
매 출
기타수익 등
매 입
배당금 지급
기타비용 등

관계기업및공동기업

GMS Duty Free Co., Ltd.(*)

-

38,223

-

-

-

Sky Shilla Duty Free Ltd.(*)

-

-

-

-

-

에이치디씨신라면세점㈜

2,893,954

629,074

-

-

-

3Sixty Duty Free & MoreHoldings, LLC

-

406,844

-

-

-

소 계

2,893,954

1,074,141

-

-

-

대규모기업집단

삼성전자㈜

26,017,253

-

950,282

400,943

-

삼성물산㈜

1,060,009

-

6,188,677

-

-

삼성생명보험㈜

377,110

1,912,859

3,168,735

580,789

23,562

삼성에스디에스㈜

1,215,911

-

26,796,567

-

-

기타

44,547,982

166,513

8,391,051

350,836

3,952,286

소 계

73,218,265

2,079,372

45,495,312

1,332,568

3,975,848

합 계

76,112,219

3,153,513

45,495,312

1,332,568

3,975,848

출처: 당사 분기보고서

(*) 3분기 중 처분되었으며, 처분 이전의 거래를 표시하고 있습니다.

[2021년 3분기말 기준]
(단위:천원)

구 분
매 출
기타수익 등
매 입
배당금 지급
기타비용 등

관계기업및공동기업

GMS Duty Free Co., Ltd.
-
115,429
-
-
-

A&S Takashimaya Duty Free Company Limited
-
1,384
-
-
-

Sky Shilla Duty Free Ltd.
-
115,931
-
-
-

에이치디씨신라면세점㈜
2,879,082
4,876,697
-
-
-

Hong Kong LLABEAU Limited
-
5,437
-
-
-

소 계
2,879,082
5,114,878
-
-
-

대규모기업집단

삼성전자㈜
10,485,779
-
901,850
400,943
-

삼성물산㈜
1,260,505
-
3,814,112
-
-

삼성생명보험㈜
483,844
1,749,764
2,760,741
573,032
20,943

삼성에스디에스㈜
645,463
-
24,827,796
-
-

기타
28,215,853
175,898
6,511,401
350,836
3,631,720

소 계
41,091,444
1,925,662
38,815,900
1,324,811
3,652,663

합 계
43,970,526
7,040,540
38,815,900
1,324,811
3,652,663

출처: 당사 분기보고서

2022년 3분기말 및 2021년 3분기말 당사와 종속기업간의 주요한 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

[2022년 3분기말 기준]
(단위:천원)

특수관계자
자금거래
현금출자

기초
대여
회수
제각
기타(*1)
기말

GMS Duty Free Co., Ltd.(*2)

4,979,800

-

(1,908,500)

-

(3,071,300)

-

-

Sky Shilla Duty Free Ltd.
4,620,192
-
-
(4,484,675)
(135,517)
-
-

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
9,389,160
3,247,187
-
-
2,578,272
15,214,619
-

㈜로시안
-
-
-
-
-
-
1,200,000

합 계
18,989,152
3,247,187
(1,908,500)
(4,484,675)
(628,545)
15,214,619
1,200,000

출처: 당사 분기보고서

(*1) 환율차이 등으로 인하여 발생하였습니다.

(*2) GMS Duty Free Co., Ltd.는 당분기 중 처분되었으며, 처분 이전의 거래를 표시하고 있습니다.

[2021년 3분기말 기준]
(단위:천원)

특수관계자
자금거래

기초
대여
회수
제각
기타(*1)
기말

GMS Duty Free Co., Ltd.
5,087,600
-
-
-
(200,200)
4,887,400

A&S Takashimaya Duty FreeCompany Limited(*2)
1,538,783
-
-
(1,538,783)
-
-

Sky Shilla Duty Free Ltd.
4,265,237
-
-
-
359,817
4,625,054

Hong Kong LLABEAU Limited
333,920
-
(333,920)
-
-
-

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
3,351,040
1,992,848
-
-
391,028
5,734,916

합 계
14,576,580
1,992,848
(333,920)
(1,538,783)
550,645
15,247,370

출처: 당사 분기보고서

(*1) 환율차이로 인하여 발생하였습니다.

(*2) A&S Takashimaya Duty Free Company Limited(이하 '대상회사')는 전분기 중 청산되었습니다. 당사는 전기 이전에 대상회사의 대여금 1,539백만원에 대하여 전액 손상을 인식하였으며, 대상회사의 청산에 따라 대여금을 제각처리하였습니다.

2022년 3분기말 및 2021년말 당사와 관계기업 등 특수관계자간의 채권, 채무의 내용은 다음과 같습니다.

[2022년 3분기말 기준]
(단위:천원)

구 분
매출채권
대여금
기타채권
매입채무
기타채무

관계기업및공동기업

GMS Duty Free Co., Ltd.
-
4,887,400
37,942
-
-

Sky Shilla Duty Free Ltd.(*1)
21,689
4,625,054
522,417
-
-

에이치디씨신라면세점㈜
332,445
-
58,008
-
-

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
-
5,734,916
-
-
-

소 계
354,134
15,247,370
618,367
-
-

대규모기업집단

삼성전자㈜
3,837,877
-
589,160
8,052
344,810

삼성물산㈜
27,515
-
1,034,000
67,745
462,108

삼성생명보험㈜(*2)
12,275
-
213,068,268
138
60,000

삼성에스디에스㈜
28,476
-
-
2,819,155
35,000

기타
2,836,743
-
555,676
1,722,865
516,000

소 계
6,742,886
-
215,247,104
4,617,955
1,417,918

합 계
7,097,020
15,247,370
215,865,471
4,617,955
1,417,918

주1) (*1) Sky Shilla Duty Free Ltd.의 대여금에 대하여 당분기 중 447백만원의 손상을 인식하였으며, 누적으로 반영된 대손충당금은 4,625백만원입니다.주2) (*2) 삼성생명보험㈜의 기타채권은 사외적립자산 102,772백만원과 보증금 110,296백만원으로 구성되어 있습니다.출처: 당사 분기보고서

[2021년말 기준]
(단위:천원)

구 분
매출채권
대여금
기타채권
매입채무
기타채무

관계기업및공동기업

GMS Duty Free Co., Ltd.
-
5,087,600
78,993
-
-

A&S Takashimaya Duty Free Company Limited(*1)
-
1,538,783
12,462
-
-

Sky Shilla Duty Free Ltd.(*2)
20,001
4,265,237
370,335
-
-

에이치디씨신라면세점㈜
388,649
-
31,863
-
-

Hong Kong LLABEAU Limited
-
333,920
33,776
-
-

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
-
3,351,040
-
-
-

소 계
408,650
14,576,580
527,429
-
-

대규모기업집단

삼성전자㈜
4,474,264
-
578,591
100,038
309,810

삼성물산㈜
448,110
-
1,034,000
1,086,292
462,108

삼성생명보험㈜(*3)
30,960
-
223,098,438
-
60,000

삼성에스디에스㈜
137,195
-
-
2,671,094
-

기타
2,037,421
-
471,903
1,817,994
539,600

소 계
7,127,950
-
225,182,932
5,675,418
1,371,518

합 계
7,536,600
14,576,580
225,710,361
5,675,418
1,371,518

주1) (*1) A&S Takashimaya Duty Free Company Limited와의 대여금에 대하여 반영된 대손충당금은 1,539백만원입니다.주2) (*2) Sky Shilla Duty Free Ltd.의 대여금에 대하여 전기 중 117백만원의 손상을 인식하였으며, 누적으로 반영된 대손충당금은 4,179백만원입니다.주3) (*3) 삼성생명보험㈜의 기타채권은 사외적립자산 113,787백만원과 보증금 109,311백만원으로 구성되어 있습니다.출처: 당사 분기보고서

당사는 상기 특수관계자 채권ㆍ채무에 대하여 당사가 보증하거나 보증받은 것은 없습니다. 상기 채권 및 채무이외에 당사는 삼성화재해상보험㈜에 화재보험 등을 가입하고 있습니다.

당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보상으로 단기급여 6,185,631천원 및 4,842,320천원과 퇴직급여 899,536천원 및 1,062,577천원을 비용으로 인식하였습니다. 또한, 당기와 전기 중 향후 지급가능성이 높다고 판단되는 장기급여 4,725,394천원과 4,571,241천원을 비용으로 인식하였습니다.

당사의 2021년말 별도 매출액 기준 특수관계자 대상 매출은 1.9% 수준으로 특수관계자 매출의존도는 매우 낮은 편이나 특수관계자들의 실적은 당사의 연결재무제표에 영향을 미치고 있습니다. 예측하지 못한 사업환경 등의 변화로 인해 특수관계자들의 실적 악화 등이 발생할 경우 당사의 재무안정성 및 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 투자 의사결정시 이를 고려하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 예금자보호법 미적용 대상본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)호텔신라가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

나. 채권시장의 변동성확대에 따른 위험채권시장 내 상존하는 시장 변동성에 의해
채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

본 사채는 한국거래소의 채권상장요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족여부

발행회사
발행인의 자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것(등록채권 제외)
충족

본 사채의 상장신청예정일은 2023년 02월 10일이고, 상장예정일은 2023년 02월 15일이며, 상기와 같이 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있고, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 바, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다.그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

다. 사채권 미발행에 관한 사항본 사채는
'주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록으로 발행되므로 사채권은 발행하지 아니합니다.

본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

라. 증권신고서 정정에 따른 발행일자 변경 위험본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로
증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

마. 증권신고서의 효력 발생이 가지는 의미증권신고서는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이
증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

바. 연체이자 지급 안내각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에
"발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산합니다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용합니다.

사. 기한의 이익 상실당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등 의무조항을 위반한 경우
본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

아. 신용등급 평가본 사채는 한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)로부터 각 AA-등급(안정적)을 받았습니다. 해당 등급의 의미는 원리금 지급확실성이 매우 높지만 상위등급에 비해 다소 열등한 요소가 있다는 것입니다. 투자자 여러분께서는 증권신고서에 기재된 투자위험요소와 함께 첨부된 신용평가서의 내용을 충분히 고려하셔서 투자의사결정에 임하시기 바랍니다.

당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제73-1회 및 제73-2회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)로부터 동 사채의 신용등급을 AA- 등급으로 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의

한국기업평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있다.

한국신용평가(주)
AA-
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.

당사의 신용등급은 2020년 12월 AA0등급에서 AA-등급으로 하향 조정되었습니다. 한국기업평가(주)는 코로나19의 장기화로 인한 영업환경 저하 지속, 대규모 적자, 차입금 증가 등으로 인한 수익 및 재무 펀더멘털 약화 및 자체 영업현금을 통한 재무구조 개선에 상당한 시일이 소요될 것으로 예상되는 점 등을 고려하였다고 밝혔으며, NICE신용평가(주)는 국내외 코로나19 사태 지속으로 인한 면세점 수요 기반 위축 상황 심화 및 수익성 회복 미흡 등의 사유로 등급 하락을 결정했다고 밝혔습니다.

일반적으로 신용등급 하락은 회사채와 같은 타인 자본 조달 시 금리 상승 요인으로 작용할 수 있으며, 자금 조달 비용의 증가는 발행회사의 재무건전성 악화로 이어집니다. 이외에도 신용등급은 발행회사의 대외신인도와 평판에도 큰 영향을 미치기 때문에 신용등급의 하락은 발행회사의 대내외적 평판 리스크와도 관련이 깊은 편입니다. 따라서 투자자 여러분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

공동대표주관회사인 신한투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 KB증권(주) (이하 "주관회사")는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조 4항에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 신고서등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다."주관회사"는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상 (자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권의 신용등급은 AA-등급으로 "주관회사"의 내부 규정상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)호텔신라로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 본 사채의 "주관회사"가 투자자에게 본건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

공동대표주관회사
신한투자증권(주)
00138321

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

공동대표주관회사
KB증권(주)
00164876

공동대표주관회사인 신한투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

공동대표주관회사인 신한투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

2. 작성의 내용

가. 실사일정

구분
일시

기업실사 기간
2023.01.18~2023.02.02

방문실사
2023.01.31

실사보고서 작성 완료
2023.02.03

증권신고서 제출
2023.02.03

나. 실사참여자

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

㈜호텔신라
TR재무그룹
임형진
책임
재무업무

㈜호텔신라
TR재무그룹
김다혜
선임
재무업무

㈜호텔신라
TR재무그룹
안혜수
선임
재무업무

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

신한투자증권(주)
커버리지1부
이용광
이사
기업실사 총괄
2023년 01월 18일 ~ 2023년 02월 02일
기업금융업무 등 17년

신한투자증권(주)
커버리지1부
이상윤
부장
기업실사 책임
2023년 01월 18일 ~ 2023년 02월 02일
기업금융업무 등 12년

신한투자증권(주)
커버리지1부
이법록
대리
기업실사 실무
2023년 01월 18일 ~ 2023년 02월 02일
기업금융업무 등 3년

신한투자증권(주)
커버리지1부
송민규
대리
기업실사 실무
2023년 01월 18일 ~ 2023년 02월 02일
기업금융업무 등 3년

한국투자증권(주)
커버리지4부
남상진
이사
기업실사 총괄
2023년 01월 18일 ~ 2023년 02월 02일
기업금융업무 20년

한국투자증권(주)
커버리지4부
배관주
팀장
기업실사 책임
2023년 01월 18일 ~ 2023년 02월 02일
기업금융업무 12년

한국투자증권(주)
커버리지4부
김서현
과장
기업실사 실무
2023년 01월 18일 ~ 2023년 02월 02일
기업금융업무 5년

한국투자증권(주)
커버리지4부
김채겸
주임
기업실사 실무
2023년 01월 18일 ~ 2023년 02월 02일
기업금융업무 2년

KB증권(주)
기업금융1부
김영동
이사
기업실사 총괄
2023년 01월 18일 ~ 2023년 02월 02일
기업금융업무 등 26년

KB증권(주)
기업금융1부
신권
차장
기업실사 책임
2023년 01월 18일 ~ 2023년 02월 02일
기업금융업무 11년

KB증권(주)
기업금융1부
변지승
대리
기업실사 실무
2023년 01월 18일 ~ 2023년 02월 02일
기업금융업무 6년

KB증권(주)
기업금융1부
주현석
주임
기업실사 실무
2023년 01월 18일 ~ 2023년 02월 02일
기업금융업무 3년

다. 실사내용

주요내용
점검사항

1. 모집 또는 매출증권에 관한 사항
기업실사 보고서 (주1)

2. 증권의 주요 권리 내용
기업실사 보고서 (주2)

3. 투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

4. 자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

5. 경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

6. 회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

7. 사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

8. 재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

9. 감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

11. 주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

12. 임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

13. 이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

라. 기업실사내용 및 이행내역

일 자
장 소
기업 실사 내용 및 확인자료

2023.01.18
발행회사본사
- 이사회 등 상법 절차 및 정관 등 검토- 무보증 회사채 발행 일정 협의- 실사 방식 및 일정 안내

2023.01.18~ 2023.01.30
발행회사 및주관회사본사
- 실사 사전요청자료목록 제공- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 산업 이해- 관련 Q&A 등

2023.01.31
발행회사본사
- 동사 사업 설명 브리핑- 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰 - 사업전망 및 기타사업부 및 종속회사에 대한 질의응답- 경영진 및 주주 변동에 대한 질의응답- 소송 및 법적 이슈 등에 대한 질의응답 - 증권신고서 내용의 검증 - 관련 Q&A 등

2023.01.31~2023.02.02
발행회사 및주관회사본사
- 동사 공시서류(사업보고서 및 감사보고서 등) 검토- 외부 전문기관 자료 확인- 업계관련 자료 확인- 기타 세부사항 확인- 실사 추가 내역(자금조달 내역 등) 확인- 사업부별 주요 사항 질의응답- 투자위험요소 세부사항 체크

2023.02.03
발행회사 및주관회사본사
- 이사회의사록, 원리금지급대행계약서, 인수계약서, 사채모집위탁계약서, 특수관계여부검토서, 증권신고서, 신용평가서, 기업실사 등 각종 계약서류 및 신고서류 최종 확인

* 보다 자세한 기업실사 내역은 첨부된 기업실사를 참고 하시기 바랍니다.

3. 종합평가 의견

가. 동사는 삼성그룹 계열의 상장사로서 1973년 5월에 설립되었으며, 서울 및 제주 시내, 인천국제공항 등에서 면세유통 사업을 영위하고 있으며, 서울과 제주에 특1급 호텔을 운영하고 있습니다. 국내 이외에도 싱가폴 창이공항, 홍콩 첵랍콕 공항 등에서 면세점을 운영하고 있으며, 비즈니스호텔사업인 신라스테이를 통해 사업을 확대하고 있습니다. 또한, 최근 헬스케어 전문법인 SHP코퍼레이션을 독립시켜, 오프라인 피트니스 기반의 온라인 헬스케어 사업에 진출하기도 하였습니다. 동사는 한국을 대표하는 서비스 유통 기업이자 호스피탈리티(Hospitality) 업계의 리더로서 고객 만족과 기업가치 극대화를 통해 글로벌 명문 서비스 유통기업으로 안정적인 사업기반을 확보하고 있으며, TR부문, 호텔&레저부문 2개의 사업부문을 영위하고 있습니다.나. 동사의 2020년 매출액은 3조 1,881억원으로 COVID-19 시작 이전인 2019년(5조 7,173억원) 대비 44.24% 감소했습니다. 전 세계적으로 유행하는 COVID-19로 인한 전반적인 사업환경 침체로 2020년에는 1,853억원의 영업손실을 기록했습니다. 2021년에는 백신접종률 증가에 따른 여행객 증가, 따이공 구매 증가 및 임차료 부담 완화 등으로 인해 동사는 전년 대비 18.54% 증가한 3조 7,791억원의 매출액을 기록했으며, 1,188억원의 영업이익을 기록하며 흑자전환 하였습니다. 2022년 3분기에는 동사 매출의 높은 비중을 차지하는 TR 사업 부문에서 점유율 확대 전략에 기인하여 전년 동기 대비 36.72% 증가한 3조 6,221억원의 매출액을 기록하였습니다. 그러나 이 과정에서 기타영업비용이 확대되어 영업이익이 9.40% 감소한 850억원을 기록하였습니다. 이러한 기조는 2022년말까지 이어져, 동사가 결산한 자료에 따르면 매출액 4조 9,220억원, 영업이익 783억원을 기록하였습니다.

[TR 사업 부문]

[TR사업부문 수익성 추이]
(단위:백만원)

구 분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

매 출
3,191,210
2,340,363
3,349,680
2,805,211
5,204,485

영업이익
23,352
108,741
124,507
(127,498)
267,031

영업이익률
0.73%
4.65%
3.72%
(4.55%)
5.13%

출처: 동사 사업보고서 및 분기보고서

동사의 면세점 사업부문은 2008년 인천국제공항 면세점을 개장한 이후로 면세점 매출액 비중이 동사 전체 매출액의 90% 내외에 달하며 높은 비중을 차지하고 있습니다. 동사는 2016년~2017년 사드 보복으로 인한 중국인 관광객 수익성 악화, 사업확장으로 인한 재고자산 부담과 경쟁심화에 따른 마케팅비, 최소보장임차료 등의 고정비 부담으로 영업이익이 하락하였지만, 2018년 중국 정부의 사드배치관련 정치적 보복 조치가 완화되어 중국인 관광객의 감소세가 회복되어 2018년 매출액 및 영업이익은 4조 2,370억원 및 1,960억원을 기록하며 수익성이 개선되었습니다. 2019년에는 1월에 시행된 중국의 신 전자상거래법의 도입으로 국내 면세업 매출의 급락이 우려되었으나, 오히려 경쟁력 있는 따이공(중국보따리상) 중심으로 대형화 및 법인화가 이루어지며 국내 면세시장의 매출은 견고한 상승세를 유지하며, 2019년 매출액 및 영업이익은 5조 2,045억원 및 2,670억원을 기록하였으며, 전년 대비 각각 22.84% 및 36.19% 증가하며 높은 성장세를 보였습니다. 하지만, 2020년 들어 전 COVID-19 확산 방지를 위해 외국인 입국 제한 및 해외 입국자에 대한 자가격리 의무 등의 방역조치가 시행됨에 따라 외래관광객수가 크게 축소되었습니다. 2020년 방한 외국인 관광객수는 총 252만명으로 이는 2019년 1,750만명 대비 85.61% 감소한 수치이며, 동사 면세점 수익에 큰 영향을 미치는 중국인 관광객수도 88.61% 급감했습니다. 이에 따른 영향으로 매출액은 전년 대비 46.10% 감소한 2조 8,052억원을 기록하였으며, 1,275억의 영업손실이 발생하였습니다. 2021년에는 따이공(중국보따리상)의 구매가 늘어난 시내면세점을 중심으로 매출이 소폭 개선되며 동사의 면세점 부문 매출액은 전년 대비 19.41% 증가한 3조 3,497억원을 기록하였으며, 공항면세점 변동임차료 적용(2020년 9월부터 공항 이용객이 2019년의 80% 수준 회복시까지 임차료는 매출액 연동 혹은 여객 감소폭만큼 할인)에 따른 고정비 완화, 비용절감의 노력으로 동사의 면세점 부문 영업이익은 1,245억원을 기록하였습니다.2022년들어서도 COVID-19 확산 방지로 면세점 수익에 큰 영향을 미치는 중국인 관광객수가 회복되지 않아 면세점 업계의 경쟁사들이 손익 방어를 우선한 상황에서, 동사는 점유율 확대 전략으로 선회하면서 2022년 3분기 부문 매출액이 전년 동기대비 36.36% 증가한 3조 1,912억원을 기록하였으나, 비용 확대에 따라 영업이익은 78.53% 감소한 234억원을 기록하였습니다.

[호텔&레저 사업 부문]

[호텔&레저 사업 부문 수익성 추이]
(단위:백만원)

구 분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

매 출
481,861
346,642
480,581
435,293
570,536

영업이익
56,857
(14,978)
(13,110)
(57,863)
28,823

영업이익률
11.80%
(4.32%)
(2.73%)
(13.29%)
5.05%

출처: 동사 사업보고서 및 분기보고서

동사의 호텔사업은 우수한 브랜드 경쟁력과 입지여건을 바탕으로 업계 상위의 지위를 유지하고 있습니다. 또한 동사의 생활레저사업은 피트니스클럽 운영 및 기업 출장 서비스를 대행하는 BTM(Business Travel Management) 사업으로 구성되어 있습니다. 동사의 호텔/생활레저사업의 매출 비중은 2019년까지 10% 내외의 수준을 유지하였으나, 2020년 이후 COVID-19의 영향으로 2021년 및 2022년 3분기 매출액 비중은 12.7%에서 13.3%로 다소 증가하고 있습니다.동사의 2019년 호텔&레저 사업 부문은 투숙률 개선 등으로 5,705억원의 매출액을 기록하며 전년 대비 7.28% 증가하였으며, 영업이익은 288억으로 전년 대비 2배 수준의 성장률을 보였습니다. 동사가 영위하는 호텔사업의 경우 국내외 여행객 등에 대한 의존도가 높은 특성을 지니고 있는데, 2019년 해외여행객 입국자수를 살펴보면 1,750만명으로 전년 대비 14.05% 증가하였습니다. 하지만 COVID-19 팬데믹으로 인해 해외여행객 입국자수가 급감하며 2020년 및 2021년 입국객수는 각각 252만명 및 97만명을 기록하였습니다. 이는 2019년 대비 각각 14.39% 및 5.52%에 달하는 수치이며, 이러한 외래여행객수 급감 및 다중이용시설 기피 현상 등으로 인해 동사의 호텔&레저 사업 부문은 2020년 및 2021년 2개년 연속 영업 적자를 기록했습니다. 코로나19 사태 장기화에 따라, 외국인의 입국 제한및 해외 입국자에 대한 자가격리 의무화등의 강력한 방역 조치는 동사의 수익성 악화로 이어졌습니다. 호텔사업부문의 경우, 면세사업보다 상대적으로 매출 감소폭은 작았으나, 인건비와 상각비 등 고정비 비중이 높아 영업이익률 하락은 더 크게 나타났습니다. 2021년에는 제주 여행 증가 등으로 제주호텔의 영업수익성이 소폭 개선된 것으로 분석되나, 외국인 방문객에 대한 의존도가 높은 서울호텔, 신라스테이의 투숙률이 2019 년 수준 대비 낮은 수준을 유지함에 따라, 호텔&레저부문은 2020년 이후 적자가 지속되었습니다. 그러나 2022년 4월 사회적 거리두기 조치가 완전 해제된 이후로 투숙률과 객단가가 상승하고, 행사 및 웨딩 수요가 증가하면서 부문 매출액이 전년 동기대비 39.01% 상승한 4.819억원을 기록하였으며, 영업이익의 경우 569억원으로 전년 동기 적자에서 흑자전환 하였습니다.

다. 2019년 1월 1일부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 제1116호 '리스'의 기준서가 변경 및 시행되며, 동 기준서 변경에 따른 재무제표 수치의 변동은 2019년 1분기 보고서부터 반영되었습니다. 금번 '리스' 기준서의 변경은 기존에 임차료를 회계기간에 비용처리하였던 운용리스 회계처리 방식을 자산과 부채를 동시에 인식하는 금융리스 회계처리로 변경하는 것을 골자로 하고 있습니다. 이로 인해 과거 회계연도에 재무제표에 반영되지 않았던 부채가 인식됨에 따라 임차자산이 많은 업종에서는 일시적으로 부채비율이 상승하여, 동사의 부채비율도 리스부채가 추가 인식됨에 따라 2019년말 기준 283.59%로 전년대비 상승하였습니다. 그러나 이러한 회계기준 변경에 의한 부채비율 상승은 회사의 실질적인 채무(차입금, 매입채무 등)의 증가로 인한 것이 아니며, 재무적인 수치만 변경이 되는 바 동사의 실질적인 부분이 변동되는 사항은 없습니다.2020년 이후에는 COVID-19 영향으로 인한 실적 저하에 따른 현금흐름 부진으로 차입금이 증가하였으며 동사의 2020년 차입금 의존도는 56.23%로 전년 대비 11.96%p. 증가하였습니다. 또한 3Sixty Duty Free 지분 인수 대금의 일부 지급(787억원) 및 인천공항 T1면세점 보증금 유동화 SPC 만기도래에 따른 상환(약 1,300 억원) 등으로 2020년말 순차입금은 전년 대비 3,490억원 증가한 1조 3,727억원을 기록했습니다.

2022년 3분기말 기준 동사의 총차입금은 1조 5,556억원으로 2021년말 대비 약 528억원 증가하였습니다. 이는 2022년 상반기 만기도래 회사채 상환 및 제72회 무보증 회사채 발행으로 496억원 증가, 국민은행으로부터 단기차입한 1,000억원으로 약 1,500억원 증가하였으나, 임차료감면 및 납부유예 효과의 지속으로 리스부채가 974억원 감소한 것에 기인합니다. 동사의 2022년 3분기말 차입금 구조를 살펴보면, 총 차입금은 1조 5,556억원 중 단기성차입금의 비중이 30.68%(4,773억원)로 동사의 2022년 3분기말 기준 현금성자산 5,204억원을 하회하고 있어 유동성 대응 능력은 양호한 것으로 판단됩니다.

[동사의 재무 안정성 지표]
(단위:억원, %)

구분
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

부채총계
22,531
20,795
22,699
26,077
15,387
15,510

총차입금
15,556
15,028
16,273
15,615
6,589
8,701

현금성자산
5,204
2,559
2,545
5,378
2,949
4,774

순차입금
10,352
12,470
13,727
10,237
3,640
3,927

자본총계
6,297
5,769
6,240
9,195
7,651
6,681

부채비율
357.81
360.47
363.79
283.59
201.12
232.14

차입금의존도
53.96
56.57
56.23
44.27
28.92
38.04

출처: 동사 사업보고서 및 분기보고서

라. 동사가 운영하는 해외 면세점으로는 싱가포르 창이국제공항, 홍콩 첵랍콕 국제공항, 마카오 국제공항 면세점을 운영하고 있습니다. 주요 해외 면세점은 싱가포르 창이공항 면세점과 홍콩 첵랍콕 공항의 면세점 사업입니다.

[싱가포르 창이 공항 면세점] 동사는 2014년 싱가포르 창이 공항 면세점 사업권을 획득하여 글로벌 면세사업자로의 도약을 시작하였습니다. 100% 종속기업인 Shilla Travel Retail Pte. Ltd.을 통해 싱가포르 창이국제공항 면세점을 운영하고있습니다. 싱가포르 창이공항 면세사업은 2013년 26.5㎡(약 8평)규모의 이탈리아 잡화 브랜드 '보테가 베네타' 매장을 시작으로 2014년 1월 302㎡(약 92평) 규모의 '메종 드 크로노스' 시계편집 매장을 시작하였습니다. 2015년에는 창이국제공항 화장품ㆍ향수 전 매장을 그랜드 오픈했으며 2017년 새로 개장한 제4터미널에서도 화장품ㆍ향수 매장을 운영하면서 글로벌 기업으로 도약했습니다. Shilla Travel Retail Pte. Ltd.은 2014년 자본금 -88억원, 2015년 -353억원을 기록하며 자본잠식 상태에 빠졌으나 2016년 이후 해소되어 2021년 기준 271억원의 자본금을 기록하고 있습니다. 매출액은 2015년 4,275억원에서 2019년 6,561억원으로 증가하였으나, 당기순손실액은 601억원에서 152억원으로 적자규모는 축소되었지만 순손실을 기록하였습니다. 2020년에는 순손실이 49억으로 감소하였으며, 2021년 흑자전환 하였습니다.

[종속회사 Shilla Travel Retail Pte. Ltd.의 요약 재무상태]

(단위 : 천원)

구분
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

자산
76,146,436
111,711,946
155,039,683
119,479,077
128,603,836
126,767,133

부채
49,012,375
91,687,698
129,258,080
91,432,378
98,890,658
113,850,907

자본
27,134,061
20,024,248
25,781,603
28,046,699
29,713,178
12,916,226

매출액
104,782,199
166,897,256
656,063,713
599,159,213
547,425,996
496,452,486

당기순이익
5,599,201
-4,883,108
-15,159,297
-10,466,312
-19,953,142
-37,653,169

출처 : 동사 사업보고서

2022년 들어 코로나 봉쇄가 완화되기 시작하면서 싱가포르에서 각종 국제 학술대회와 비즈니스포럼이 수시로 열리고 있으며, 세계 최대 자동차 경주대회 포뮬러원(F1)을 직관하기 위해 유럽 등지에서 관광객이 대거 몰리는 등 공항의 여객수가 빠르게 회복하고 있습니다. 이에 창이공항은 코로나19 이후 폐쇄했던 터미널4 운영을 재개하여 현재 터미널 4곳을 모두 가동하고 있으며, 이러한 환경은 동사의 영업에도 우호적으로 작용하고 있습니다.

[홍콩 첵랍콕 공항 면세점] 동사는 2017년 4월 인천공항, 싱가포르 창이공항에 이어 홍콩 공항에서도 면세점의 사업권을 획득하여 '아시아 3대 공항' 면세점을 확보한 유일한 사업자가 되었습니다.2017년 개장한 홍콩 첵랍콕 공항 면세점에서는 향수·화장품 및 패션액세서리 분야를 판매하였으며, 2018년 1월 인천국제공항 제2여객터미널에 화장품ㆍ향수 면세점을 오픈하면서 아시아 3대 허브 공항인 인천국제공항, 싱가포르 창이국제공항, 홍콩 첵랍콕 국제공항에서 화장품·향수 면세점을 동시에 운영하는 세계 유일의 면세점 사업자가 되었습니다. 동사는 홍콩 첵랍콕 공항 사업자 선정으로 운영자금 865억원을 100% 자회사인 Shilla Travel Retail Hong Kong Limited 에 대여하였습니다. 대여한 금액은 Shilla Travel Retail Hong Kong Limited의 홍콩 첵랍콕 공항 면세점 임대보증금 및 재고자산 구매에 사용 되었습니다. 이후 홍콩 공항 면세점 임대보증금을 은행보증으로 전환하고, 운영효율성 개선을 통해 운전자금 부담을 감축하였습니다. 이에 동사의 홍콩 공항 면세점은 2019년 기준 76억원의 영업이익을 기록하였지만, 동사의 재무수익성에 미치는 영향은 상대적으로 미미합니다. 그러나 코로나19로 인하여 홍콩공항 이용객 수가 감소하며 2020년 282억원의 영업손실이 발생하였고 2021년에는 흑자전환하며 41억원의 영업이익이 발생하였습니다. 코로나로 인한 각 공항의 사용객 수가 감소는 동사의 주요 해외 면세점의 수익성에 큰 영향을 미쳤습니다. 이후 전세계적으로 코로나 봉쇄가 완화되며 동사의 영업에도 우호적으로 작용하고 있습니다.마. 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 금번 발행되는 동사의 제73-1회, 제73-2회 무보증사채의 원리금 상환은 무리가 없을 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 한국기업평가㈜ 및 한국신용평가㈜에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 AA-(안정적)등급입니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

2023. 02. 03.

공동대표주관회사 신한투자증권 주식회사

대표이사 김 상 태

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사

대표이사 정 일 문

공동대표주관회사 KB증권 주식회사

대표이사 김 성 현

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역가. 자금조달금액

[회 차 : 73-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
80,000,000,000

발행제비용(2)
230,120,000

순수입금[(1)-(2)]
79,769,880,000

[회 차 : 73-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
220,000,000,000

발행제비용(2)
609,411,600

순수입금[(1)-(2)]
219,390,588,400

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 73-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
160,000,000
인수가액 × 0.20%

사채관리수수료
2,000,000
정액

발행분담금
48,000,000
발행가액 × 0.06%

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록비용
500,000
발행가액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

신용평가수수료
18,000,000
한국신용평가(주), 한국기업평가(주)(VAT별도)

합 계
230,120,000
-

[회 차 : 73-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
440,000,000
인수가액 × 0.20%

사채관리수수료
3,000,000
정액

발행분담금
154,000,000
발행가액 × 0.07%

상장수수료
1,600,000
2,000억원 이상 5,000억원 미만

상장연부과금
291,600
1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록비용
500,000
발행가액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

신용평가수수료
10,000,000
한국신용평가(주), 한국기업평가(주)(VAT별도)

합 계
609,411,600
-

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
73-1
(기준일 :
2023년 02월 08일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
80,000,000,000
-
-
80,000,000,000
-

회차 :
73-2
(기준일 :
2023년 02월 08일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
40,000,000,000
180,000,000,000
-
-
220,000,000,000
-

나. 자금의 세부사용 내역

[채무상환자금]금번 당사가 발행하는 제73-1회 및 제73-2회 무보증사채 발행자금
3,000억원 중 2,600억원은 2023년 04월 24일 만기도래하는 회사채 상환자금으로 사용될 예정입니다.

[상환예정 회사채 내역]

종 목
발행일자
전자등록총액
차환예정금액
발행방법
이자율
만기일

주식회사 호텔신라 제71-1회 무보증사채
2020년 04월 24일
2,600억원
2,600억원
공모
2.293%
2023년 04월 24일

주1) 본 사채 관련 발행제비용은 자체자금으로 조달할 예정입니다.

[운영자금]

금번 당사가 발행하는 제73-1회 및 제73-2회 무보증사채 발행자금 3,000억원 중 400억원은 면세사업의 특성상 다수의 면세상품 거래처에 면세상품 구매대금으로 사용할 예정입니다. 구매대금의 부족분은 당사 보유 자체 자금으로 사용할 예정입니다.

[운영자금 사용내역]

구 분

사용예정일자

금 액

면세상품 구매대금

2023년 02월~12월

400억원

합계

400억원

주) 본 사채 관련 발행제비용은 자체자금으로 조달할 예정입니다.

이번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust)등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 이자보상비율

(단위 : 억원, 배)

항목
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

영업이익(A)
850
938
1,188
1,853
2,959
2,091
731
790

순이자비용(B)
234
253
315
362
273
77
148
107

이자보상비율(A/B)
3.63
3.71
3.77
5.12
10.84
27.16
4.93
7.36

자료 : 당사 분기보고서(연결기준)

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 그러나 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는것은 아닙니다.
2. 미상환 채무증권의 현황가. 미상환 사채

[2023년 02월 02일] 기준
(단위 : 억원, %)

종 목
발행일자
전자등록총액
발행방법
이자율
보증 또는수탁 기관
만기일
비 고

주식회사 호텔신라제70-2회 무보증사채
2019년 04월 23일
700
공모
2.11
한국예탁결제원
2024년 04월 23일
-

주식회사 호텔신라제70-3회 무보증사채
2019년 04월 23일
1,300
공모
2.21
한국예탁결제원
2026년 04월 23일
-

주식회사 호텔신라제71-1회 무보증사채
2020년 04월 24일
2,600
공모
2.39
한국예탁결제원
2023년 04월 24일
-

주식회사 호텔신라제71-2회 무보증사채
2020년 04월 24일
400
공모
2.48
한국예탁결제원
2025년 04월 24일
-

주식회사 호텔신라제71-3회 무보증사채
2020년 04월 24일
500
공모
3.05
한국예탁결제원
2030년 04월 24일
-

주식회사 호텔신라제72-1회 무보증사채
2022년 04월 28일
1,200
공모
3.70
한국예탁결제원
2024년 04월 26일
-

주식회사 호텔신라제72-2회 무보증사채
2022년 04월 28일
2,000
공모
3.96
한국예탁결제원
2025년 04월 28일
-

주식회사 호텔신라제72-3회 무보증사채
2022년 04월 28일
300
공모
4.24
한국예탁결제원
2027년 04월 28일
-

나. 미상환 기업어음의 현황

[2023년 02월 02일] 기준
(단위 : 억원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-

주) 기초잔액은 2022년 01월 01일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서 제출일 전영업일(2023년 02월 02일)의 발행잔액을 기재하였습니다.

다. 단기사채 등

[2023년 02월 02일] 기준
(단위 : 억원)

발행한도
잔여한도
기말잔액(B)
증감(B-A)
기초잔액(A)

-
-
-
-
-

주) 기초잔액은 2022년 01월 01일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서 제출일 전영업일(2023년 02월 02일)의 발행잔액을 기재하였습니다.

3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가(주)
00156956
2023년 01월 19일
제73-1회제73-2회
AA-(안정적)

한국신용평가(주)
00299631
2023년 01월 18일
제73-1회제73-2회
AA-(안정적)

나. 평가의 개요당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제73-1회 및 제73-2회 무보증사채에 대하여 각각 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.2개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의

한국기업평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있다.

한국신용평가(주)
AA-
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.

라. 정기평가 공시에 관한 사항(1) 평가시기당사는 한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 동사의 매 사업년도 결산후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. (2) 공시방법한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

한국신용평가(주): www.kisrating.com

한국기업평가(주) www.korearatings.com

4. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 본 사채에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다. 또한 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없습니다.나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.다. 본사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 (주)호텔신라가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 현황 (요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
17
1
1
17
3

합계
17
1
1
17
3

나. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
(주)에스에이치피코퍼레이션
신규 법인 설립

-
-

연결제외
Shilla Travel Retail Taiwan Limited
법인 청산

-
-

다. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭 - 당사의 명칭은『주식회사 호텔신라』입니다. 영문으로 『HOTEL SHILLA CO.,LTD』 입니다.
라. 설립일자- 당사는 1973년 5월 9일에 설립되었으며, 1991년 3월 12일 한국거래소 유가증권 시장에 주식을 상장하였습니다.
마. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 - 주 소 : 서울특별시 중구 동호로 249 - 전화번호 : 02-2233-3131 - 홈페이지 : http://www.hotelshilla.net
바. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률 - 관광진흥법, 관세법 등 기타 관련 법률
사. 중소기업 해당여부중소기업 등 해당 여부- 당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

아. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명

당사는 TR부문, 호텔&레저부문으로 2개 사업부문을 영위하고 있습니다.

TR부문은 국내외 약 10여개 면세사업장을 운영하고 있으며, 국내 사업의 위상을제고하고, 해외 사업장을 안정적으로 운영함으로써 세계 3위 면세점 사업자로등극하였습니다. 호텔&레저 부문은 직영, 임차, 위탁 운영 방식의 호텔운영 및 여행, 레포츠, CFC등 레저사업을 통해 사업과 수익의 다각화를 실현하며 프리미엄 라이프스타일을 제공하는 글로벌 선도기업으로 성장하고 있습니다. 상세한 내용은 동 공시서류의'사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

자. 신용평가에 관한 사항 - 당사의 공시대상기간 중 신용평가 현황은 다음과 같습니다.

평가일
평가대상유가증권 등
평가대상 유가증권의신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2018년 05월
회사채
AA
한국신용평가
정기평가

2018년 06월
회사채
AA
나이스신용평가
정기평가

2019년 04월
회사채
AA
한국기업평가
본평가/정기평가

2019년 04월
회사채
AA
나이스신용평가
본평가/정기평가

2019년 06월
회사채
AA
한국신용평가
정기평가

2020년 04월
회사채
AA
한국기업평가
본평가/정기평가

2020년 04월
회사채
AA
한국신용평가
본평가/정기평가

2020년 04월
회사채
AA
나이스신용평가
수시평가

2020년 06월
회사채
AA
한국기업평가
수시평가

2020년 12월
회사채
AA-
한국기업평가
수시평가

2020년 12월
회사채
AA-
한국신용평가
수시평가

2020년 12월
회사채
AA-
나이스신용평가
수시평가

2021년 06월
회사채
AA-
한국기업평가
정기평가

2021년 06월
회사채
AA-
한국신용평가
정기평가

2021년 06월
회사채
AA-
나이스신용평가
정기평가

2022년 04월
회사채
AA-
나이스신용평가
본평가/정기평가

2022년 04월
회사채
AA-
한국기업평가
본평가/정기평가

2022년 06월
회사채
AA-
한국신용평가
정기평가

2023년 01월
회사채
AA-
한국신용평가
본평가

2023년 01월
회사채
AA-
한국기업평가
본평가

※ 신용평가 전문기관별 신용등급체계 및 해당 신용등급에 부여된 의미는 각 신용평가회사의 홈페이지를 참조하였으며 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

[한국기업평가]

신용등급
등급의 정의

AAA
최고 수준의 신용상태, 채무불이행 위험 거의 없음

AA
매우 우수한 신용상태, 채무불이행 위험 매우 낮음

A
우수한 신용상태, 채무불이행 위험 낮음

BBB
보통 수준의 신용상태, 채무불이행 위험 낮지만 변동성 내재

BB
투기적인 신용상태, 채무불이행 위험 증가 가능성 상존

B
매우 투기적인 신용상태, 채무불이행 위험 상존

CCC
불량한 신용상태, 채무불이행 위험 높음

CC
매우 불량한 신용상태, 채무불이행 위험 매우 높음

C
최악의 신용상태, 채무불이행 불가피

D
채무불이행 상태

[한국신용평가]

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급능력이 최고 수준이다.

AA
원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이있다.

A
원리금 상환가능성이 높지만, 상위등급(AA)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 영향을 받기 쉬운 면이 있다.

BBB
원원리금 상환가능성이 일정수준 인정되지만, 상위등급(A)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 저하될 가능성이 있다.

BB
원리금 상환가능성에 불확실성이 내포되어 있어 투기적 요소를 갖고 있다.

B
원리금 상환가능성에 대한 불확실성이 상당하여 상위등급(BB)에 비해 투기적 요소가 크다.

CCC
채무불이행의 위험 수준이 높고 원리금 상환가능성이 의문시된다.

CC
채무불이행의 위험 수준이 매우 높고 원리금 상환가능성이 희박하다.

C
채무불이행의 위험 수준이 극히 높고 원리금 상환가능성이 없다.

D
상환 불능상태임.

[나이스신용평가]

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급 확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급 확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가있음.

A
원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급 확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음.

차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

등록
1991년 03월 12일
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지- 당사의 본점소재지는 서울특별시 중구 동호로 249 입니다.나. 경영진의 중요한 변동 (대표이사를 포함한 1/3이상)

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2018년 03월 21일
정기주총
-
사내이사: 한인규,사외이사: 김원용
-

2019년 03월 21일
정기주총
사내이사: 김준환
사외이사 : 정진호, 문재우, 오영호
사내이사: 채홍관 (임기만료)

2020년 03월 19일
정기주총
-
대표이사/사내이사: 이부진
-

2021년 03월 18일
정기주총
사외이사: 주형환
사내이사: 한인규
-

2022년 03월 17일
정기주총
사외이사: 김준기, 김현웅, 진정구
사내이사: 김준환
사외이사: 문재우, 정진호

* 김원용 사외이사는 21년 3월 12일 일신상의 사유로 자진 퇴임* 오영호 사외이사는 22년 3월 07일 일신상의 사유(본인 사망)로 중도 퇴임

다. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

연 도
내 용

2017
- 동경 시내면세점 오픈- 홍콩 첵랍콕공항 면세점 오픈- 자회사 '에스비티엠 주식회사' 설립

2018
- 인천공항 제2 터미널 면세점 오픈- 제주공항 면세점 오픈

2019
- 김포공항 면세점 오픈- 마카오 국제 공항 면세점 오픈

2020
- 다낭 신라모노그램 오픈

2021
- 신라스테이 서부산 개관

2022
- 신라스테이 여수 개관

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동 추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분

제50기 3분기

(당기)

49기(2021년말)
48기(2020년말)

보통주
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

우선주
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
-
-
-

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수당사는 보고서 작성기준일인 2022년 09월 30일 기준 발행할 주식의 총수는 보통주 60,000,000주, 우선주 20,000,000주이며, 보고서 작성기준일인 2022년 09월 30일 기준 발행한 주식의 총수는 보통주 39,248,121주, 우선주 751,879주입니다.현재까지 감소한 주식의 총수는 없으며 현재 보유중인 자기주식수는 보통주 2,135,000주, 우선주 11,407주로서 보고서 작성기준일인 2022년 09월 30일 기준 유통주식수는 보통주 37,113,121주, 우선주 740,472주입니다.

(기준일 :
2022년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
60,000,000
20,000,000
80,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
39,248,121
751,879
40,000,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
39,248,121
751,879
40,000,000
-

Ⅴ. 자기주식수
2,135,000
11,407
2,146,407
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
37,113,121
740,472
37,853,593
-

※ 상기 주식의 종류에서 보통주는 의결권이 있으며, 우선주는 의결권이 없습니다. 이하 본 보고서에서 언급하는 보통주, 우선주에 대해 동일합니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2022년 09월 30일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내직접 취득
보통주
2,135,000
-
-
-
2,135,000
-

우선주
11,407
-
-
-
11,407
-

장외직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
2,135,000
-
-
-
2,135,000
-

우선주
11,407
-
-
-
11,407
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
2,135,000
-
-
-
2,135,000
-

우선주
11,407
-
-
-
11,407
-

다. 종류주식(명칭) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
1991년 08월 09일

주당 발행가액(액면가액)
15,200
5,000

발행총액(발행주식수)
11,428,560,800
751,879

현재 잔액(현재 주식수)
11,428,560,800
751,879

주식의내용
이익배당에 관한 사항
우선배당(보통주+1%)

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내상환 예정인 경우
-

전환에관한 사항
전환조건(전환비율 변동여부 포함)
-

전환청구기간
-

전환으로 발행할주식의 종류
-

전환으로발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
의결권 행사 불가

기타 투자 판단에 참고할 사항(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
-

5. 정관에 관한 사항

정관 변경 이력

당사의 '21년 3월 10일에 공시된 사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은 제46기 정기주주총회 일자인 2019년 3월 21일입니다.

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019년 03월 21일
제46기정기주주총회
주식 및 주권의 종류,명의개서 대리인,주주 등의 주소 성명 및 인감 또는성명 등 신고, 사채감사위원의 직무

전자증권법 도입에 따라 내용 변경,삭제,신설 및 외부감사법 개정 반영

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

ㆍ당사는 TR부문, 호텔&레저부문으로 2개 사업부문을 영위하고 있습니다.ㆍTR 부문은 국가로부터 관련 사업권을 취득하여, 외국인 방문객 및 내국인 해외출국자를 대상으로 외국의 유명 브랜드 상품 및 토산품을 주요 제품으로 판매하고 있습니다.ㆍ호텔&레저 부문의 호텔 부문은 외국인 관광객 및 내국인을 대상으로 숙박, 식음, 연회 등 서비스를 제공하고 있으며, 레저부문은 레포츠 및 여행사업을 운영하고 있습니다. 레포츠는 실내 체련장 및 기업 내 휘트니스 클럽을 위탁운영하며, 여행사업은 기업 비즈니스 여행 관련 호텔, 항공권 등의 예약을 대행해주는 사업입니다.ㆍ제50기 3분기 당사 매출은 3,622,095백만원 이며, 연결 조정 전 각 부문별 매출은 TR부문은 3,191,210백만원, 호텔&레저 부문은 481,861백만원 입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

당사는 TR부문, 호텔&레저부문으로 2개 사업부문을 영위하고 있습니다.

가. 사업부문별 요약 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분
제50기 3분기
제49기
제48기

금액
비중
금액
비중
금액
비중

TR
매 출
3,191,210
88.1%
3,349,680
88.7%
2,805,211
87.9%

영업손익
23,352
27.5%
124,507
105.0%
(127,498)
69.0%

자 산
1,896,032
65.8%
1,729,776
65.1%
1,880,580
65.0%

호텔&레저 등
매 출
481,861
13.3%
480,581
12.7%
435,293
13.7%

영업손익
56,857
66.9%
(13,110)
(11.0%)
(57,863)
31.0%

자 산
1,396,029
48.4%
1,189,924
44.8%
1,269,142
43.9%

연결조정
매 출
(50,976)
(1.4%)
(51,132)
(1.4%)
(52,439)
(1.6%)

영업손익
4,793
5.6%
7,415
6.0%
80
0.0%

자 산
(409,230)
(14.2%)
(263,250)
(9.9%)
(255,879)
(8.8%)

전 사
매 출
3,622,095
100.0%
3,779,129
100.0%
3,188,065
100.0%

영업손익
85,002
100.0%
118,812
100.0%
(185,280)
100.0%

자 산
2,882,831
100.0%
2,656,450
100.0%
2,893,842
100.0%

나. 사업부문별 현황

□ TR 부문- 산업의 특성

ㆍ국가로부터 관련 사업권을 취득하여, 외국 방문객 및 내국인 해외출국자를 대상으로 외국의 유명 브랜드 상품 및 토산품을 면세로 판매하는 사업임

ㆍ당사는 내국인을 비롯하여 중국인 및 일본인 관광객 등 방한 외국인 관광객을 대상으로 온ㆍ오프라인상 다양한 마케팅 활동을 통하여 영업 중에 있음

- 경기 변동의 특성

ㆍ중국 경제 성장에 따른 중국인 여행 수요 증가 및 내국인 출국객의 점진적 증가 ㆍGlobal 경기 변동에 따른 내국인 출국객, 외국인 관광객의 증감과 환율 변동에 영향을 받음

- 경쟁요소

ㆍ면세점 시장환경 변화로 인한 업체간의 주도권 확보 경쟁

ㆍ이에 당사는 국내외 신규 면세점 진출을 통한 사업확장에 박차를 가하고 있음 ㆍ또한 상품경쟁력 개선, 마케팅 활동 강화 등을 통해 매출 극대화 추진

- 정부의 규제 등

ㆍ관련 법령 : 관세법 등

ㆍ정부의 규제 : 현재 특별히 언급할 사항 없음

□ 호텔&레저 부문

- 산업의 특성

ㆍ호 텔 : 외국인 관광객 및 내국인을 대상으로 숙박, 식음, 연회 등 서비스를 제공하는 산업으로서, 높은 고용효과를 토대로 지역산업 활성화에 기여하는 특성이 있는 자본집약적 산업임 ㆍ레포츠 : 실내 체련장 및 기업 내 휘트니스 클럽을 위탁 운영하는 산업임

ㆍ여 행 : 기업 비즈니스 여행 관련 호텔, 항공권, 렌터카 등의 예약대행 산업임

- 경기 변동의 특성 ㆍ호 텔 : 여행수요에 영향을 미치는 경제상황, 국제유가, 환율 등의 영향을 받음 ㆍ레포츠 : 계절적 경기 변동은 적으나 경기에 영향을 받음 ㆍ여 행 : 기업체의 경기변동에 따른 영향을 받음- 경쟁요소

ㆍ국내 관광호텔은 완전 경쟁상태로서 서비스, 시설, 위치가 주요 경쟁요소임 ㆍ중국인 관광수요 증가에 따른 호텔의 신규공급도 지속되고 있음 ㆍ당사의 경우, 개보수 등을 통한 상품경쟁력 강화, 서비스 및 음식의 질 향상 (서비스 드림팀 운영, 유명 셰프 영입 등), 효율적 경영을 통한 원가 절감 등을 통해 경쟁력을 키워 나가고 있음ㆍ레포츠 시장의 다변화로 피트니스(Fitness) 클럽 시장은 성장이 둔화되는 추세이나 당사의 경우 반트(VANTT), 서초레포츠 센터 등을 운영해온 경험을 통한 차별화된 서비스와 운영 노하우로 안정적인 성장을 추구하고 있음ㆍ여행 : 기업체들과 비즈니스 여행 계약을 맺고 있는 여행사들과 경쟁관계에 있음

- 정부의 규제 등

ㆍ관련 법령 : 관광진흥법, 식품위생법, 체육시설의 설치ㆍ이용에 관한 법률, 여행업법 등

ㆍ정부의 규제 : 현재 특별히 언급할 사항 없음

3. 원재료 및 생산설비

당사는 면세업과 호텔업을 영위하고 있어 별도의 원재료 및 생산설비를 갖추고 있지 않습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출현황

1) 주요 상품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
품목
제50기 3분기
제49기
제48기
비고

TR
수입, 토산 상품 등
3,191,210
3,349,680
2,805,211
-

호텔&레저 등
객실, 연회, 식음료,레포츠, BTM 등
481,861
480,581
435,293
-

연결조정
-
(50,976)
(51,132)
(52,439)
-

합계
3,622,095
3,779,129
3,188,065
-

2) 매출형태별 실적

(단위 : 백만원)

구분
제50기 3분기
제49기
제48기
비고

상품 (면세,장비,직판 등)
3,186,291
3,343,931
2,801,822
-

제품(식음료)
128,111
117,643
105,872
-

호텔객실
174,282
176,583
141,577
-

기 타
133,411
140,972
138,794
-

합 계
3,622,095
3,779,129
3,188,065
-

나. 판매 경로1) 면세

- 내방 고객 판매
- 여행사 및 프리랜서를 통한 판촉

- 판매사원을 통한 판촉
- 인터넷, 모바일 쇼핑몰을 통한 판촉

2) 호텔

- 고객의 직접 예약에 의한 객실 예약
- 거래선을 통한 예약

- 해외 사무소를 통한 예약
- 해외 예약망을 통한 예약(LHW)

- 판매사원을 통한 예약
- 여행사를 통한 예약

다. 판매 방법

- 면세점은 수입품 및 토산품 판매, 호텔은 객실 및 식음 상품 판매로 매출이 발생 하며, 대금회수는 현금, 카드, 후불의 방법을 택하고 있습니다.

라. 판매 전략

- 마케팅팀, 판촉팀, 홍보팀 등 사내 전담 부서를 운영하여, 고객(VIP), 거래선

(예약담당자), 여행사 관리에 힘쓰고 있으며 이를 위한 판매 조직은 다음과 같음

ㆍ면 세 : 마케팅팀을 운영하며, 면세판촉 등ㆍ서울호텔 : 마케팅팀을 운영하며, 객실예약/판촉, 연회, 마케팅전략 등ㆍ제주호텔 : 마케팅팀을 운영하며, 서울/부산 사무소 등

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험 관리

연결실체의 주요 금융부채는 차입금및사채, 기타금융부채, 매입채무및기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결실체는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.연결실체의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 연결실체는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.(1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세 가지 유형으로 구성됩니다.다음의 민감도 분석은 당분기 및 전기와 관련되어 있습니다.

① 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 보고기간종료일 현재 변동이자율이 적용되는 차입금이 존재하나 이자율변동이금융부채의 공정가치 및 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

② 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결실체는 해외 영업활동 등으로 인하여 USD 및 EUR 등의 환위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 주요 화폐성자산 및 부채의장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

자 산
부 채
자 산
부 채

USD

50,245,411
108,709,936
61,127,629
103,842,800

EUR

577,023
345,168
891,548
144,134

JPY

245,807
3,073,887
242,018
3,981,741

HKD

3,729,395
6,131,326
8,345,309
1,243,702

SGD

43,308
-
305,565
958

THB

3,457,276
-
5,018,460
-

CNY

142,529
920,021
179,325
192,237

CHF

-
-
3,872
-

TWD

-
-
4,285
-

GBP

70,114
211,084
-
19

VND

15,188
5,960
14,339
1,335

MOP
-
-
451,159
-

합 계

58,526,051
119,397,382
76,583,509
109,406,926

연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동 시 환율변동이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전 기

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD

(2,923,226)
2,923,226
(2,135,759)
2,135,759

EUR

11,593
(11,593)
37,371
(37,371)

JPY

(141,404)
141,404
(186,986)
186,986

HKD

(120,097)
120,097
355,080
(355,080)

SGD

2,165
(2,165)
15,230
(15,230)

THB

172,864
(172,864)
250,923
(250,923)

CNY

(38,875)
38,875
(646)
646

CHF

-
-
194
(194)

TWD

-
-
214
(214)

GBP

(7,049)
7,049
(1)
1

VND

461
(461)
650
(650)

MOP
-
-
22,558
(22,558)

합 계

(3,043,568)
3,043,568
(1,641,172)
1,641,172

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

③ 기타 가격위험연결실체는 파생상품자산 및 당기손익-공정가치측정금융부채에서 발생하는 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 금융상품 및 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위하여 시장의 흐름을 지속적으로 모니터링하고 있으며, 투자대상 회사가 속한 산업에 대한 이해를 바탕으로 매월 피투자회사의 가결산 손익을 점검하고 있습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

파생상품자산
13,869,854
11,459,933

당기손익-공정가치측정금융부채
942,226
778,512

(2) 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결실체는 영업활동과 투자활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.

① 매출채권및기타채권연결실체는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결실체의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권및기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 연결실체의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
50,817,717
44,613,583

기타채권
174,048,382
133,360,614

합 계
224,866,099
177,974,197

연결실체는 상기 채권에 대해 매 보고기간종료일에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.② 기타의 자산현금, 단기예금 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 연결실체의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결실체의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결실체는 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

(3) 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결실체는 금융상품의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

다음은 금융자산별 회수계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액입니다.① 당분기말

(단위:천원)

구 분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
합 계

현금및현금성자산
498,284,540
-
-
498,284,540

장ㆍ단기금융상품
10,019,200
12,120,000
13,500
22,152,700

매출채권및기타채권
224,866,099
-
-
224,866,099

미수수익
12,780,056
-
-
12,780,056

예치보증금
-
80,990,918
-
80,990,918

임차보증금
-
-
137,597,771
137,597,771

장ㆍ단기대여금
1,500,000
1,761,519
81,516,805
84,778,324

합 계
747,449,895
94,872,437
219,128,076
1,061,450,408

② 전기말

(단위:천원)

구 분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
합 계

현금및현금성자산
242,874,408
-
-
242,874,408

장ㆍ단기금융상품
-
13,000,000
13,500
13,013,500

매출채권및기타채권
177,974,197
-
-
177,974,197

미수수익
11,988,852
-
-
11,988,852

예치보증금
-
3,963,070
-
3,963,070

임차보증금
-
-
212,742,344
212,742,344

장ㆍ단기대여금
4,620,192
795,470
76,079,748
81,495,410

합 계
437,457,649
17,758,540
288,835,592
744,051,781

다음은 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액 및 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.① 당분기말

(단위:천원)

구 분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
5년 초과
합 계

매입채무및기타채무
420,575,331
-
7,769,079
8,672,148
437,016,558

차입금및사채(원금)
5,009,600
360,000,000
590,000,000
50,000,000
1,005,009,600

차입금및사채(이자현금흐름)
7,059,244
18,362,027
37,939,250
4,144,250
67,504,771

기타금융부채(*)
81,677,831
185,144,311
233,171,919
279,254,840
779,248,901

합 계
514,322,006
563,506,338
868,880,248
342,071,238
2,288,779,830

(*) 당기손익-공정가치측정금융부채의 예상 현금흐름은 포함되지 않았습니다.연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.② 전기말

(단위:천원)

구 분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
5년 초과
합 계

매입채무및기타채무
304,207,610
-
12,387,898
7,855,584
324,451,092

차입금및사채(원금)
-
304,385,700
500,000,000
50,000,000
854,385,700

차입금및사채(이자현금흐름)
5,035,244
11,411,642
23,413,900
5,274,500
45,135,286

기타금융부채(*)
77,893,579
231,831,394
256,824,266
315,821,731
882,370,970

합 계
387,136,433
547,628,736
792,626,064
378,951,815
2,106,343,048

(*) 당기손익-공정가치측정금융부채의 예상 현금흐름은 포함되지 않았습니다.

(4) 자본관리자본관리의 주 목적은 연결실체의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.연결실체는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차는 변경되지 않았습니다.연결실체는 순부채를 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 연결실체는 순부채를 매입채무및기타채무, 차입금및사채, 기타금융부채에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무및기타채무
437,016,558
324,451,092

차입금및사채
1,003,557,335
853,389,447

기타금융부채
708,561,205
800,880,899

차감: 현금및현금성자산
(498,284,540)
(242,874,408)

순부채
1,650,850,558
1,735,847,030

자기자본
629,690,507
576,904,674

순부채 및 자기자본
2,280,541,065
2,312,751,704

부채비율
72.39%
75.06%

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

연결실체는 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 지분과 관련하여 기존주주가 보유하고 있는 지분 중 23%를 매수할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있으며, 기존주주는 연결실체의 콜옵션 행사 시 잔여지분인 33%에 대해서 연결실체에게 매도할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다.연결실체는 ㈜로시안의 지분 중 66% 및 100%를 특정주주에게 매도할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있으며, 특정주주는 연결실체의 ㈜로시안의 지분 중 66% 및 100%에 대해서 연결실체에게 매수 할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결실체가 보유하고 있는 콜옵션과 풋옵션의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
금액

기타금융자산(비유동) - 파생상품자산
13,869,854

1) 콜옵션

구분
내용

매수선택권 대상회사
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC 기존주주

발행일
2020년 4월 7일

대상주식
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC 보통주

대상지분율
기존주주가 보유한 지분 23.0%

행사기간
2026년 1월 1일부터 10개월간(기존주주의 요청에 의해 총 2회의 행사기간 1년 연기 가능)

행사가격
(((행사직전연도3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 EBITDA - 비지배지분의 EBITDA) x 10배수(약정비율)) - 순부채) x 대상지분율

행사조건
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 행사직전연도의 EBITDA가 그 이전 3개년도 EBITDA 평균값보다 높을 경우

2) 풋옵션

구분
내용

매도선택권 대상회사
주식회사 호텔신라

발행일
2020년 4월 7일

대상주식
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC 보통주

대상지분율
기존주주가 보유한 잔여 지분 33.0%

행사기간
콜옵션 행사 후 10개월 이내

행사가격
(((행사직전연도3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 EBITDA - 비지배지분의 EBITDA) x 9배수 (약정비율)) - 순부채) x 대상지분율

행사조건
콜옵션이 행사된 경우

② 당분기와 전기 중 파생상품자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 천원)

구분
기 초
취 득
평 가
기 타(*)
기 말

파생상품자산
11,459,933
-
-
2,409,921
13,869,854

(*) 환율변동액으로 구성되어 있습니다.

2) 전기

(단위: 천원)

구분
기 초
취 득
평 가
기 타(*)
기 말

파생상품자산
12,916,270
-
(2,031,104)
574,767
11,459,933

(*) 환율변동액으로 구성되어 있습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

당사는 면세업과 호텔업을 영위하고 있어 기업공시서식 작성기준에 해당하는 주요계약 및 연구개발 활동이 없습니다.

7. 기타 참고사항

1) 전반적 현황

ㆍ당사는 한국을 대표하는 서비스 유통 기업이자 호스피탈리티(Hospitality) 업계의

리더로서 고객 만족과 기업가치 극대화를 통해 글로벌 명문 서비스 유통기업으로

도약하고 있습니다.

ㆍ호텔신라는 TR부문(Travel Retail) 을 통해 국내ㆍ외 고객에게 트렌디한

럭셔리 브랜드 상품과 품격있고 차별화된 서비스를 제공하고 있으며,

서울ㆍ제주 시내 면세점 및 인천국제공항ㆍ제주국제공항ㆍ김포국제공항

면세점 등 국내 뿐만 아니라 싱가포르 창이국제공항ㆍ 홍콩 첵랍콕 국제공항ㆍ 마카오 국제공항 면세점 등 해외로도 지속적인 사업 확장을 통해

글로벌 선진 유통 기업으로서의 면모를 갖춰 나가고 있습니다.

ㆍ또한 국내 최고 수준의 호텔로 인정받고 있는 서울신라호텔, 럭셔리 리조트

호텔인 제주신라호텔 운영을 통해 국내 호텔 산업을 선도하고 있으며,

최고의 브랜드 가치와 서비스 역량을 바탕으로 국내 호텔로는 처음으로

해외에 진출하였습니다. 또한 어퍼 업스케일(Upper Upscale) 브랜드인

신라모노그램과 프리미엄 비즈니스 호텔 신라스테이를 선보이며 3대 호텔

브랜드 체계를 구축하였습니다.

ㆍ호텔신라는 TR(Travel Retail)사업과 호텔사업의 글로벌 경쟁력을 강화함과

동시에 스포츠 레저사업, 여행사업 등의 생활레저사업을 추진함으로써

사업과 수익의 다각화를 실현하며 프리미엄 라이프스타일을 제공하는

글로벌 선도기업으로 성장하고 있습니다.

2) TR(Travel Retail) 부문

ㆍ1986년 면세유통사업을 시작한 호텔신라는 한국을 찾는 외국인 관광객과

출국하는 내국인에게 차별화된 가치를 제공하며 효율적인 운영 노하우를 바탕으로

국내 뿐만 아니라 글로벌 TR(Travel Retail)기업으로 성장하고 있습니다.

ㆍ신라면세점은 시내 및 공항, 인터넷면세점 등의 영업 채널을 통해 향수, 화장품,

시계, 의류, 가방류 등 다양한 브랜드를 선보이고 있으며,

루이비통, 에르메스, 샤넬 등 세계적인 명품 브랜드부터 컨템포러리 브랜드까지

다채로운 브랜드를 보유하고 있습니다.

ㆍ2013년 싱가포르 창이공항에 첫 해외 매장을 오픈했고, 2014년 마카오공항

면세점 운영을 시작했습니다. 2015년에는 창이국제공항 화장품ㆍ향수 전 매장을

그랜드 오픈했으며 2017년 새로 개장한 제4터미널에서도 화장품ㆍ향수 매장을

운영하면서 글로벌 기업으로 도약했습니다.

또한, 2017년 12월 홍콩 첵랍콕 국제공항에 화장품ㆍ향수, 패션·액세서리 분야

면세점을 오픈하고 2018년 1월 인천국제공항 제2여객터미널에 화장품ㆍ향수

면세점을 오픈하면서 아시아 3대 허브 공항인 인천국제공항, 싱가포르

창이국제공항, 홍콩 첵랍콕 국제공항에서 화장품·향수 면세점을 동시에

운영하는 세계 유일의 면세점 사업자가 되었습니다.

2018년 3월에는 제주공항 국제선 면세점 운영을 시작해 제주도에서

시내면세점과 공항면세점을 동시에 운영하며 시너지를 내고 있습니다.

2019년 1월 김포공항 국제선 면세점 운영을 시작하며 한국으로 들어오는

주요 공항의 면세점 운영을 모두 맡게 되었습니다.

2015년에는 현대산업개발과의 합작사인 'HDC신라면세점'을 설립하여 서울시내

면세점 입찰에서 신규 면세사업권을 획득했습니다. HDC신라면세점은

2015년 12월 용산 아이파크몰에 도심형 면세점인 '신라아이파크면세점'을

오픈했습니다. 앞으로도 고객 만족도를 지속적으로 제고하고, 시스템 및 프로세스의 혁신을 통해 수익을 증대하며, 글로벌 유통 리더기업으로서 입지를 더욱 확고히 할 계획입니다.

3) 호텔&레저 부문

ㆍ1979년 개관 이래 최고의 품격과 차별화된 서비스를 바탕으로 세계 각국의 수반과

명사들로부터 찬사를 받아온 서울신라호텔은 서울 올림픽 본부 호텔, IOC 서울

총회, FIFA 공식 VIP호텔, 다보스 세계 경제 포럼 등 세계적 행사들을 유치하며

대한민국을 대표하는 호텔로 위상을 높이고 있습니다. 또한 세계 정상의 여행 전문지인 미국의 자갓(Zagat), 트래블 앤 레저(Travel + Leisure)와 콘데나스트 트래블러(Conde Nast Traveler), 최고 권위의 금융 전문지 인스티튜셔널 인베스터(Institutional Investor) 등 세계 유수의 매체들로부터 세계 최고의 호텔 중 하나로 인정받았습니다.

ㆍ서울신라호텔은 서비스의 체계화와 운영 시스템의 선진화를 중점적으로

추진함으로써 사업 전반에 걸쳐 견고한 성장세를 기록했습니다.

업계 최고 수준의 객실당 매출은 물론 연회 부문에서는 경쟁 호텔들을 압도하는

실적을 보여 주고 있습니다.

특히 2013년에는 7개월간의 객실개보수를 마치고 재개관해 글로벌

호텔로 도약하는 발판을 마련했으며, 2015년에는 국내 최초의 5성 호텔로

선정되어 대한민국 대표 럭셔리 호텔로 다시 한 번 인정받았습니다.

2016년부터 6년 연속 한식당 '라연'이 호텔 레스토랑 중 유일하게

'미쉐린 3스타'로 선정돼 세계적인 레스토랑과 어깨를 나란히 하게 됐습니다.

'라연'은 2019년 한국 최초로 프랑스 관광청이 선정하는 전 세계 150대 최고

레스토랑에 등재되기도 했습니다.

2019년부터는 '포브스 트래블 가이드'의 국내 최초 3년 연속 5성 호텔로

선정됐습니다. 이처럼 서울신라호텔은 객실, 레스토랑, 연회장, 야외수영장 등

모든 부문의 시설 및 서비스가 최고의 경쟁력을 갖춘 'LifeStyle Hotel'로서

자리매김 하고 있습니다.

ㆍ1990년 개관한 제주신라호텔은 이국적 분위기와 차별화된 시설을 선보이며

품격과 문화가 있는 휴식공간이자 최고의 리조트 호텔로서 각광받고 있습니다. 2006년에는 아시아 최대 규모의 문화 행사 '한류 엑스포 in Asia'의 공식 본부

호텔로 지정되었고 2010년에는 한ㆍ중ㆍ일 정상회담을 성공적으로 이끄는데

많은 공헌을 하는 등 국제적인 문화 교류에 큰 기여를 하고 있습니다.

2008년에는 고객에게 차별화된 레저 프로그램을 구성하여 제안하는 G.A.O

(Guest Activities Organizer), 2010년 카바나 및 캠핑존,

2015년 플로팅시네마, 2016년 어덜트풀 등을 오픈함으로써 사계절 즐길 수 있는

전천후 리조트로서의 면모를 갖춰 나가고 있습니다.

또한 2012년 새롭게 오픈한 뷔페 레스토랑 '더 파크뷰(The Parkview)'를 통해

식음 부분을 강화하는 한편, 럭셔리한 캠핑을 즐길 수 있는 글램핑 존과 2014년

어린이 고객을 위한 스페셜 플레이스인 키즈캐빈을 신설하여 관광객들에게 큰

인기를 얻는 등 선진 리조트로서의 트렌드를 선도하고 있습니다.

한편, 호텔신라는 서울과 제주신라호텔의 경영 노하우를 바탕으로 호텔 위탁경영

에도 참여하고 있으며, 2013년 11월 신라스테이 동탄을 시작으로 역삼, 제주, 서대문, 울산, 마포, 광화문, 구로, 천안, 서초, 해운대, 삼성, 서부산, 여수 신라스테이를 오픈하며 비즈니스 호텔 사업을 확대하고 있습니다.

ㆍ호텔신라는 어퍼업스케일급 호텔 브랜드 신라모노그램을 새로 론칭하고,

그 첫번째 호텔로 신라모노그램 다낭을 2020년 6월 베트남 다낭에서 소프트 오픈

하였습니다. 호텔신라는 대규모 투자에 따른 사업 리스크를 최소화하면서

안정적인 수익성을 확보할 수 있는 위탁경영 방식을 택해 해외로 진출하고

있습니다. 호텔신라는 신라모노그램 다낭을 필두로 해외 10여 곳에 진출해

글로벌 호텔로 도약할 계획입니다.

ㆍ호텔신라는 2004년 호텔 피트니스 클럽 운영 노하우를 바탕으로 반트(VANTT)의

운영을 시작하며 스포츠 레저 시장에서 입지를 강화해 나가고 있습니다. 아시아

최대의 럭셔리 피트니스 클럽인 반트는 5성 호텔 서비스 가치를 독립된 업장에

적용함으로써 고품격 회원제 피트니스 클럽의 새로운 패러다임을 만들고

있습니다. 더불어 피트니스 클럽 운영 노하우를 인정받아 현재 삼성

서초레포츠센터와 기업 피트니스 클럽(CFC)을 위탁 운영하고 있으며,

이를 더욱 확대하여 호텔신라의 또 다른 성장 동력으로 발전시켜 나갈 것입니다.

ㆍ또한 해외 선진국의 종합 여행 관리 개념을 도입하여 항공, 호텔, 차량 등 일련의

기업 출장 서비스를 대행하는 BTM(Business Travel Management) 사업을 영위

하고 있으며, 미국 법인에 이어 영국, 독일, 중국, 베트남, 필리핀,

인도, 루마니아 지역에 법인을 설립하는 등 사업확장에 본격적으로 착수하여

신규 시장 개척에 박차를 가하고 있습니다.

나. 영업장 현황(요약)

※상세 현황은 '상세표-4. 영업장 현황(상세)' 참조

1) 국내

(단위 : ㎡, 명)

구분
소재지
토지
건물
종업원수
비고

서울
면세점
서울 중구
91,681
83,051
55
소유

호 텔
서울 중구
793
소유

제주
면세점
제주 제주시
3,499
11,551
54
소유

호 텔
제주 서귀포
87,283
56,126
339
소유

공항면세점(3개)
인천.제주,김포
-
3,089
18
임차

신라스테이(13개)
경기 화성 外12곳
-
268,781및 위탁
399
임차,위탁운영

기타(거제호텔, CFC 등 56개)
서울, 경기 등
-
23,688및 위탁
257
임차,위탁운영

※ 종업원수는 시간제 근무자(Part-time) 및 등기이사를 제외한 본사기준입니다.

2) 해외

(단위 : ㎡, 명)

구 분
소재지
면적
종업원수
비고

Samsung Hospitality America Inc.
미국 산호세
295
13
임차

Samsung Hospitality U.K. Ltd.
영국 서리
68
7

Samsung Hospitality Europe GMBH
독일 프랑크푸르트
24
6

Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
싱가포르
8,176
466

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
중국 홍콩
3,648
456

Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.
중국 북경
212
16

Samsung Hospitality Vietnam Co., Ltd
베트남 하노이
275
16

Samsung Hospitality Philippines Inc.
필리핀 마닐라
95
14

Samsung Hospitality India Pvt. Ltd.
인도 구르가온
485.1
18

Samsung Hospitality Romania S.R.L.
루마니아 부카레스트
143
2

Tianjin Samsung International Travel Service Co., LTD
중국 천진
418
34

Shilla Retail Limited
중국 마카오
1,287
94

Shilla Monogram Quangnam Danang
베트남 다낭
53,908
8
위탁

※ 종업원수는 시간제 근무자(Part-time) 및 등기이사를 제외한 현지채용 인원 기준입니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제50기 3분기
제49기
제48기

[유동자산]
1,439,679
1,087,234
1,163,987

ㆍ당좌자산
858,268
461,393
543,791

ㆍ재고자산
581,411
625,841
620,196

[비유동자산]
1,443,152
1,569,216
1,729,855

ㆍ투자자산
58,931
60,728
105,694

ㆍ유형자산
594,279
589,913
624,824

ㆍ무형자산
34,912
42,195
54,002

ㆍ사용권자산
486,337
525,103
581,294

ㆍ기타비유동자산
268,693
351,277
364,041

자산총계
2,882,831
2,656,450
2,893,842

[유동부채]
1,149,470
1,011,772
775,268

[비유동부채]
1,103,670
1,067,773
1,494,618

부채총계
2,253,140
2,079,545
2,269,886

[자본금]
200,000
200,000
200,000

[자본잉여금]
196,556
196,556
196,556

[기타자본]
(104,474)
(104,474)
(104,474)

[기타포괄손익누계액]
25,900
(4,266)
(10,361)

[이익잉여금]
311,675
288,609
341,797

지배기업소유주 지분
629,657
576,425
623,518

비지배지분
34
480
438

자본총계
629,691
576,905
623,956

매출액
3,622,095
3,779,129
3,188,065

영업이익
85,002
118,812
(185,280)

지배기업소유주 순이익
30,832
27,065
(283,410)

비지배지분 순이익
-
(6)
64

당기순이익
30,832
27,059
(283,346)

- 기본및희석보통주당이익 (단위 : 원)
814
714
(7,487)

- 기본및희석우선주당이익 (단위 : 원)
851
764
(7,487)

연결에 포함된 회사수
17
17
16

나. 요약 재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제50기 3분기
제49기
제48기

[유동자산]
1,072,118
858,663
932,489

ㆍ당좌자산
607,983
312,205
396,343

ㆍ재고자산
464,135
546,458
536,146

ㆍ매각예정비유동자산
-
-
-

[비유동자산]
1,272,201
1,361,405
1,508,643

ㆍ투자자산
251,446
238,556
302,745

ㆍ유형자산
582,358
578,285
614,801

ㆍ무형자산
28,777
35,510
45,501

ㆍ사용권자산
153,759
168,577
186,077

ㆍ기타비유동자산
255,861
340,477
359,519

자산총계
2,344,319
2,220,068
2,441,132

[유동부채]
951,069
892,457
628,620

[비유동부채]
800,187
741,039
1,135,850

부채총계
1,751,256
1,633,496
1,764,470

[자본금]
200,000
200,000
200,000

[자본잉여금]
196,556
196,556
196,556

[기타자본]
(104,474)
(104,474)
(104,474)

[기타포괄손익누계액]
-
-
-

[이익잉여금]
300,981
294,490
384,580

자본총계
593,063
586,572
676,662

종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

매출액
3,184,010
3,379,077
2,814,423

영업이익
51,831
90,568
(176,015)

당기순이익
14,257
(9,734)
(302,061)

- 기본및희석보통주당이익 (단위 : 원)
376
(257)
(7,980)

- 기본및희석우선주당이익 (단위 : 원)
413
(257)
(7,980)

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 50 기 3분기말 2022.09.30 현재

제 49 기말 2021.12.31 현재

(단위 : 원)

제 50 기 3분기말

제 49 기말

자산

I.유동자산

1,439,679,215,585

1,087,234,407,447

현금및현금성자산

498,284,540,399

242,874,407,594

기타금융자산

104,264,286,605

17,306,035,493

매출채권및기타채권

224,866,099,274

177,974,196,794

단기대여금

3,261,518,824

795,469,794

선급금

15,826,218,506

14,140,182,139

선급비용

10,878,046,931

8,274,205,677

재고자산

581,410,819,777

625,840,869,639

당기법인세자산

887,685,269

29,040,317

Ⅱ.비유동자산

1,443,152,106,475

1,569,215,504,239

관계기업및공동기업투자

36,525,662,012

43,759,885,435

장기투자자산

774,535,147

774,535,147

기타금융자산

144,846,569,547

213,572,331,007

장기대여금

21,616,804,589

16,179,747,932

유형자산

594,279,333,196

589,912,667,193

무형자산

34,912,069,201

42,195,250,672

사용권자산

486,337,387,979

525,103,073,950

장기선급비용

3,825,285,541

5,877,143,512

이연법인세자산

115,967,529,830

120,621,140,545

확정급여자산

4,066,929,433

11,219,728,846

자산총계

2,882,831,322,060

2,656,449,911,686

부채

I.유동부채

1,149,469,646,820

1,011,771,551,491

매입채무및기타채무

420,575,331,069

304,207,610,357

기타금융부채

265,893,073,907

308,214,403,984

단기차입금

105,009,600,000

4,385,700,000

유동성사채

259,852,963,663

299,914,427,129

선수금

56,913,314,834

55,487,610,039

선수수익

33,999,343,382

30,285,123,431

당기법인세부채

770,565,752

3,482,502,214

충당부채

6,455,454,213

5,794,174,337

Ⅱ.비유동부채

1,103,671,167,924

1,067,773,685,955

장기기타채무

16,441,227,228

20,243,481,670

기타금융부채

442,668,130,665

492,666,495,080

사채

638,694,771,096

549,089,320,153

확정급여부채

336,800,130

충당부채

5,530,238,805

5,774,389,052

부채총계

2,253,140,814,744

2,079,545,237,446

자본

I.지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

629,656,354,336

576,424,959,246

자본금

200,000,000,000

200,000,000,000

자본잉여금

196,555,683,971

196,555,683,971

기타자본

(104,474,163,364)

(104,474,163,364)

기타포괄손익누계액

25,900,001,726

(4,265,504,607)

이익잉여금

311,674,832,003

288,608,943,246

II.비지배지분

34,152,980

479,714,994

자본총계

629,690,507,316

576,904,674,240

부채및자본총계

2,882,831,322,060

2,656,449,911,686

연결 손익계산서

제 50 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

제 49 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

(단위 : 원)

제 50 기 3분기

제 49 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

I. 매출액

1,361,820,236,475

3,622,095,408,900

968,680,769,963

2,649,284,453,439

II. 재료비

(572,750,350,152)

(1,591,079,096,695)

(522,423,053,926)

(1,502,480,261,962)

III. 인건비

(59,225,791,149)

(173,381,426,703)

(52,278,933,955)

(151,657,096,045)

IV. 기타영업비용

(703,196,497,991)

(1,772,632,730,167)

(373,115,215,819)

(901,328,069,172)

V. 영업손익

26,647,597,183

85,002,155,335

20,863,566,263

93,819,026,260

VI. 영업외손익

(12,093,100,468)

(48,932,350,805)

(20,988,766,033)

(73,476,474,875)

금융수익

3,263,793,945

7,977,620,216

1,758,960,397

4,903,430,401

금융비용

(10,908,468,123)

(31,412,192,550)

(9,761,552,593)

(30,242,660,766)

투자손익

(593,361,462)

(17,366,467,785)

(8,553,404,275)

(39,759,077,210)

기타영업외수익

14,338,400,396

31,357,838,187

6,856,020,435

19,652,262,860

기타영업외비용

(18,193,465,224)

(39,489,148,873)

(11,288,789,997)

(28,030,430,160)

VII. 법인세비용차감전순손익

14,554,496,715

36,069,804,530

(125,199,770)

20,342,551,385

법인세비용

(571,790,071)

(5,237,519,740)

(1,038,595,559)

(10,958,638,231)

VIII. 분기순손익

13,982,706,644

30,832,284,790

(1,163,795,329)

9,383,913,154

분기순손익의 귀속

지배기업 소유주

13,982,434,841

30,832,493,827

(1,153,819,160)

9,389,111,580

비지배지분

271,803

(209,037)

(9,976,169)

(5,198,426)

IX. 주당손익

기본및희석보통주당손익 (단위 : 원)

369

814

(31)

247

기본및희석우선주당손익 (단위 : 원)

382

851

(18)

285

연결 포괄손익계산서

제 50 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

제 49 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

(단위 : 원)

제 50 기 3분기

제 49 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

I.분기순손익

13,982,706,644

30,832,284,790

(1,163,795,329)

9,383,913,154

II. 기타포괄손익

16,501,910,399

30,026,007,279

5,420,301,758

6,306,332,956

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

재측정요소

(158,862,870)

(71,005,814)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

지분법자본변동

3,284,985,585

8,446,441,754

1,118,554,063

(749,726,224)

해외사업환산손익

13,216,924,814

21,738,428,395

4,301,747,695

7,127,064,994

III. 분기총포괄손익

30,484,617,043

60,858,292,069

4,256,506,429

15,690,246,110

분기총포괄손익의 귀속

지배기업소유주지분

30,473,668,776

60,839,137,290

4,242,764,946

15,650,955,973

비지배지분

10,948,267

19,154,779

13,741,483

39,290,137

연결 자본변동표

제 50 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

제 49 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업소유주지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업소유주지분 합계

2021.01.01 (기초자본)

200,000,000,000

196,555,683,971

(104,474,163,364)

(10,360,872,042)

341,797,053,127

623,517,701,692

438,249,231

623,955,950,923

회계정책의 변경효과

(67,676,511,375)

(67,676,511,375)

(67,676,511,375)

분기순손익

9,389,111,580

9,389,111,580

(5,198,426)

9,383,913,154

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소

(71,005,814)

(71,005,814)

(71,005,814)

지분법자본변동

(749,726,224)

(749,726,224)

(749,726,224)

해외사업환산손익

7,082,576,431

7,082,576,431

44,488,563

7,127,064,994

소계

6,332,850,207

(71,005,814)

6,261,844,393

44,488,563

6,306,332,956

총포괄손익

6,332,850,207

9,318,105,766

15,650,955,973

39,290,137

15,690,246,110

연차배당

(7,607,742,200)

(7,607,742,200)

(7,607,742,200)

연결범위변동

2021.09.30 (기말자본)

200,000,000,000

196,555,683,971

(104,474,163,364)

(4,028,021,835)

275,830,905,318

563,884,404,090

477,539,368

564,361,943,458

2022.01.01 (기초자본)

200,000,000,000

196,555,683,971

(104,474,163,364)

(4,265,504,607)

288,608,943,246

576,424,959,246

479,714,994

576,904,674,240

회계정책의 변경효과

분기순손익

30,832,493,827

30,832,493,827

(209,037)

30,832,284,790

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소

(158,862,870)

(158,862,870)

(158,862,870)

지분법자본변동

8,446,441,754

8,446,441,754

8,446,441,754

해외사업환산손익

21,719,064,579

21,719,064,579

19,363,816

21,738,428,395

소계

30,165,506,333

(158,862,870)

30,006,643,463

19,363,816

30,026,007,279

총포괄손익

30,165,506,333

30,673,630,957

60,839,137,290

19,154,779

60,858,292,069

연차배당

(7,607,742,200)

(7,607,742,200)

(7,607,742,200)

연결범위변동

(464,716,793)

(464,716,793)

2022.09.30 (기말자본)

200,000,000,000

196,555,683,971

(104,474,163,364)

25,900,001,726

311,674,832,003

629,656,354,336

34,152,980

629,690,507,316

연결 현금흐름표

제 50 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

제 49 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

(단위 : 원)

제 50 기 3분기

제 49 기 3분기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름

216,487,224,512

111,855,584,113

1. 분기순손익

30,832,284,790

9,383,913,154

2. 비현금항목의 조정

141,058,928,956

179,833,561,148

재고자산평가손실

1,394,023,038

932,105,669

퇴직급여

7,636,445,247

8,088,674,818

감가상각비

32,643,764,624

33,665,793,162

무형자산상각비

10,307,125,452

12,650,293,134

사용권자산감가상각비

50,751,153,987

49,518,526,791

외화환산손실

8,819,974,064

4,224,326,843

지분법손실

10,722,429,662

39,759,584,263

투자주식처분손실

6,644,038,123

128,255,888

유형자산처분손실

626,291,429

517,294,713

무형자산처분손실

6,529,000

4,000

사용권자산해지손실

623,867

38,924,801

외화환산이익

(17,243,072,502)

(6,414,260,469)

유형자산처분이익

(3,782,839)

(49,712,591)

사용권자산해지이익

(330,757)

(221,060,836)

투자주식처분이익

(128,762,941)

금융수익(이자수익)

(7,977,620,216)

(4,903,430,401)

금융비용(이자비용)

31,412,192,550

30,242,660,766

법인세비용

5,237,519,740

10,958,638,231

기타의대손상각비

81,624,487

825,705,307

3. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동

44,467,638,774

(77,403,325,929)

기타금융자산

172,384,199

824,025,102

매출채권

(2,146,452,236)

(13,509,979,982)

기타채권

(28,495,278,722)

(43,110,339,794)

선급금

(5,306,116,219)

775,572,961

선급비용

418,540,624

1,127,591,782

재고자산

58,790,710,363

56,740,977,405

매입채무

33,639,507,471

92,410,866,316

기타채무

(24,133,240,655)

(171,012,795,552)

선수금

1,836,853,263

(1,145,683,555)

기타금융부채

3,411,322,204

(3,406,603,788)

충당부채

(14,549,192)

201,068,901

선수수익

1,480,603,906

(1,015,056,881)

장기기타채무

5,541,958,063

4,677,460,663

장기기타금융부채

(372,176,968)

16,560,698

확정급여자산

(337,633,075)

(670,990,205)

사외적립자산 기여금 납입

(18,794,252)

(306,000,000)

4. 이자의 수취

4,284,382,951

1,365,300,989

5. 법인세의 납부

(4,156,010,959)

(1,323,865,249)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

(54,651,431,607)

119,175,625,375

기타금융자산의 감소

4,620,787,833

145,347,088,317

기타금융자산의 증가

(15,298,618,426)

(6,828,274,191)

단기대여금의 회수

2,210,199,826

1,092,816,733

단기대여금의 증가

(2,711,153,604)

(212,183,344)

투자주식의 취득

(1,200,000,000)

투자주식의 처분 등

126,214,677

432,674,992

장기대여금의 회수

1,960,053,688

143,570,020

장기대여금의 증가

(6,689,609,205)

(2,836,704,830)

유형자산의 처분

50,625,970

62,152,832

유형자산의 취득

(37,719,932,366)

(18,025,515,154)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름

78,539,346,055

(147,522,586,646)

단기차입금의 차입

350,000,000,000

1,130,049,925,279

단기차입금의 상환

(250,000,000,000)

(1,206,417,156,811)

사채의 발행

349,010,248,400

유동성사채의 상환

(300,000,000,000)

배당금의 지급

(7,607,742,200)

(7,607,742,200)

이자의 지급

(18,037,506,513)

(16,491,537,349)

리스부채의 감소

(48,718,984,276)

(47,056,075,565)

연결범위변동

3,893,330,644

Ⅳ. 외화환산으로인한현금및현금성자산의변동

15,034,993,845

6,278,772,933

Ⅴ. 현금및현금성자산의증감

255,410,132,805

89,787,395,775

Ⅵ. 분기초 현금및현금성자산

242,874,407,594

240,173,920,205

Ⅶ. 분기말 현금및현금성자산

498,284,540,399

329,961,315,980

3. 연결재무제표 주석

주석

제 50 기 3분기 2022년 09월 30일 현재

제 49 기 3분기 2021년 09월 30일 현재

주식회사 호텔신라와 그 종속기업

1. 연결대상회사의 개요(1) 지배기업의 개요주식회사 호텔신라(이하 "당사")는 1973년 5월에 설립되어 서울과 인천 및 제주도 등에서 면세점업과 관광호텔업 등을 영위하고 있으며, 1991년 3월에 한국거래소에 주식을 상장한 공개법인입니다.당사의 보고기간종료일 현재의 수권주식수는 80백만주(1주당 액면금액: 5,000원)이며, 2022년 9월 30일 현재 보통주 발행주식총수와 보통주 납입자본금은 설립이후 수차의 증자를 거쳐 각각 39,248,121주 및 196,240,605천원입니다.

2022년 9월 30일로 종료하는 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 당사와 당사의 종속기업(이하 통칭하여 "연결실체"), 연결실체의 관계기업 및 공동지배기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.

(2) 종속기업의 현황보고기간종료일 현재 지배기업의 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

회 사 명
자본금(천원)
투자주식수
지분율
결산월
업 종
소재지

당분기말
전기말

신라에이치엠 주식회사
2,000,000
400,000주
100.0%
100.0%
12월
호텔업
대한민국

에스비티엠 주식회사
3,000,000
600,000주
100.0%
100.0%
12월
여행업
대한민국

주식회사 에스에이치피코퍼레이션
1,000,000
200,000주
100.0%
-
12월
레저업
대한민국

Samsung Hospitality America Inc.
514,050
5,000주
100.0%
100.0%
12월
여행업
미국

Samsung Hospitality Europe GMBH(*1)
43,098
25,000주
100.0%
100.0%
12월
여행업
독일

Samsung Hospitality U.K. Ltd.(*1)
137,345
75,000주
100.0%
100.0%
12월
여행업
영국

Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.
1,518,921
-
100.0%
100.0%
12월
여행업
중국 북경

Shilla Travel Retail Pte. Ltd.

210,679,350

251,560,200주

100.0%
100.0%
12월
상품판매
싱가포르

Samsung Hospitality Vietnam Co., Ltd.(*1)
592,166
-
99.0%
99.0%
12월
여행업
베트남

Samsung Hospitality Philippines Inc.(*1)
229,020
92,950주
100.0%
100.0%
12월
여행업
필리핀

Samsung Hospitality India Private Limited(*1)
586,250
3,349,999주
100.0%
100.0%
12월
여행업
인도

Samsung Hospitality Romania SRL(*1)
805,634
2,940주
100.0%
100.0%
12월
여행업
루마니아

Tianjin Samsung International Travel Service Co., Ltd.(*2)
1,284,381
-
100.0%
100.0%
12월
여행업
중국 천진

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
68,868,800
483,000,001주
100.0%
100.0%
12월
상품판매
중국 홍콩

Shilla Travel Retail Taiwan Limited
-
-
-
64.0%
12월
상품판매
대만

Shilla Retail Limited(*3)
11,849,119
-
100.0%
100.0%
12월
상품판매
중국 마카오

Shilla Travel Retail Duty Free HK Limited(*3)

90,353,331

558,782,743주
100.0%
100.0%
12월
상품판매
중국 홍콩

Shilla Retail Plus Pte. Ltd.(*4)
3,784,218
3,776,966주
100.0%
100.0%
12월
상품판매
싱가포르

(*1) 에스비티엠 주식회사의 종속기업입니다.(*2) Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.의 종속기업입니다.(*3) Shilla Travel Retail Hong Kong Limited의 종속기업입니다.(*4) Shilla Travel Retail Pte. Ltd.의 종속기업입니다.(3) 종속기업 변동내역당분기 중 주식회사 에스에이치피코퍼레이션을 신규설립 투자 하였으며, Shilla Travel Retail Taiwan Limited는 청산되었습니다.

2. 재무제표 작성기준(1) 회계기준의 적용연결실체의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약연결중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.(2) 추정과 판단① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.분기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2021년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 이로 인해 연결실체의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 연결재무제표 작성 시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 연결실체의 사업, 재무상태 및 재무성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 분기연결재무제표에 반영된 추정치와 다를 수 있습니다.

② 공정가치 측정연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.연결실체는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 30에 포함되어 있습니다.

3. 유의적인 회계정책연결실체는 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때 적용한것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 2022년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준이 있으나, 그 기준들은 연결실체의 요약분기재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

4. 영업부문당분기와 전분기의 연결실체의 영업부문별 정보에 관한 내용은 다음과 같습니다.(1) 영업부문에 대한 일반정보

연결실체의 영업부문은 총 2개의 사업부문으로 구성되어 있으며, 각 사업부문의 주요 재화 및 용역 제공 유형에 따라 다음과 같이 분류할 수 있습니다.

구 분
분 류 기 준
주요 재화 및 용역

TR 부문
재화 및 용역제공 유형별 분류
면세점용 상품 판매 등

호텔 & 레저부문 등
"
객실판매, 식ㆍ음료 판매, 레저사업 (레포츠사업 및 Business Travel Management) 등

(2) 영업부문의 재무현황당분기와 전분기 중 영업부문의 손익은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

구 분
TR 부문
호텔 & 레저부문 등
연결조정
연결후금액

1.매출액

총매출액
3,191,210,131
481,860,626
(50,975,348)
3,622,095,409

외부매출액
3,191,210,131
481,860,626
(50,975,348)
3,622,095,409

부문간 내부매출액
-
-
-
-

2.영업손익
23,351,572
56,857,254
4,793,329
85,002,155

(감가상각비 등)
33,687,369
58,796,500
1,218,175
93,702,044

분기순손익
6,124,399
43,767,993
(19,060,107)
30,832,285

② 전분기

(단위:천원)

구 분
TR 부문
호텔 & 레저부문 등
연결조정
연결후금액

1.매출액

총매출액
2,340,363,106
346,642,486
(37,721,139)
2,649,284,453

외부매출액
2,340,363,106
346,642,486
(37,721,139)
2,649,284,453

부문간 내부매출액
-
-
-
-

2.영업손익
108,741,237
(14,978,081)
55,870
93,819,026

(감가상각비 등)
33,800,337
60,850,694
1,183,582
95,834,613

분기순손익
72,166,155
(25,814,507)
(36,967,735)
9,383,913

보고기간종료일 현재의 영업부문의 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위:천원)

구 분
TR 부문
호텔 & 레저부문 등
연결조정
연결후금액

총자산
1,896,032,144
1,396,029,245
(409,230,067)
2,882,831,322

총부채
1,187,221,302
1,204,528,426
(138,608,913)
2,253,140,815

② 전기말

(단위:천원)

구 분
TR 부문
호텔 & 레저부문 등
연결조정
연결후금액

총자산
1,729,775,802
1,189,924,457
(263,250,347)
2,656,449,912

총부채
1,088,648,204
1,067,659,247
(76,762,214)
2,079,545,237

(3) 지역에 대한 정보① 지역부문에 대한 일반정보

구 분
주요재화 및 용역

국내
면세상품 판매, 객실판매 및 식ㆍ음료 판매, 레저사업 등

아시아
면세상품 판매, 호텔예약대행 등

미주 등
호텔예약대행 등

② 당분기와 전분기 중 지역별 손익은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위:천원)

구 분
국 내
아시아
미주 등
연결조정
연결후금액

1.매출액

총매출액
3,329,840,898
332,214,832
11,015,027
(50,975,348)
3,622,095,409

외부매출액
3,329,840,898
332,214,832
11,015,027
(50,975,348)
3,622,095,409

부문간 내부매출액
-
-
-
-
-

2.영업손익
70,546,690
7,302,477
2,359,659
4,793,329
85,002,155

(감가상각비 등)
79,557,090
12,805,559
121,220
1,218,175
93,702,044

분기순손익
27,095,693
20,145,920
2,650,779
(19,060,107)
30,832,285

2) 전분기

(단위:천원)

구 분
국 내
아시아
미주 등
연결조정
연결후금액

1.매출액

총매출액
2,461,395,148
220,894,236
4,716,208
(37,721,139)
2,649,284,453

외부매출액
2,461,395,148
220,894,236
4,716,208
(37,721,139)
2,649,284,453

부문간 내부매출액
-
-
-
-
-

2.영업손익
77,211,170
16,684,176
(132,190)
55,870
93,819,026

(감가상각비 등)
84,011,948
10,527,690
111,393
1,183,582
95,834,613

분기순손익
31,764,052
13,932,951
654,645
(36,967,735)
9,383,913

③ 보고기간종료일 현재의 지역부문별 비유동자산은 다음과 같습니다.1) 당분기말

(단위:천원)

구 분
국 내
아시아
미주 등
연결조정
연결후금액

비유동자산(*)
1,285,523,712
142,022,804
549,139
(272,215,918)
1,155,879,737

(*) 비유동자산 중 금융자산, 이연법인세자산 및 확정급여자산을 제외한 금액입니다.2) 전기말

(단위:천원)

구 분
국 내
아시아
미주 등
연결조정
연결후금액

비유동자산(*)
1,326,160,100
68,978,164
567,156
(188,857,399)
1,206,848,021

(*) 비유동자산 중 금융자산, 이연법인세자산 및 확정급여자산을 제외한 금액입니다.

(4) 영업활동의 계절적, 주기적 특성면세유통산업 및 호텔산업의 계절적 특성으로 인하여 연결실체의 매출은 통상적으로여름휴가철과 연말에 증가하는 경향이 있으며, 수입품의 판매에 따라 환율 변동의 영향을 많이 받는 편입니다.

5. 금융상품의 범주별 분류 및 손익(1) 보고기간종료일 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위:천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채

현금및현금성자산
498,284,540
-
-
-
-

단기기타금융자산
104,264,287
-
-
-
-

매출채권및기타채권
224,866,099
-
-
-
-

단기대여금
3,261,519
-
-
-
-

장기투자자산
-
37,658
736,877
-
-

장기기타금융자산
130,976,716
13,869,854
-
-
-

장기대여금
21,616,805
-
-
-
-

매입채무및기타채무
-
-
-
420,575,331
-

단기기타금융부채
-
-
-
265,893,074
-

단기차입금
-
-
-
105,009,600
-

유동성사채
-
-
-
259,852,964
-

장기기타채무
-
-
-
16,441,227
-

장기기타금융부채
-
-
-
441,725,905
942,226

사채
-
-
-
638,694,771
-

합 계
983,269,966
13,907,512
736,877
2,148,192,872
942,226

② 전기말

(단위:천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채

현금및현금성자산
242,874,408
-
-
-
-

단기기타금융자산
17,306,035
-
-
-
-

매출채권및기타채권
177,974,197
-
-
-
-

단기대여금
795,470
-
-
-
-

장기투자자산
-
37,658
736,877
-
-

장기기타금융자산
202,112,398
11,459,933
-
-
-

장기대여금
16,179,748
-
-
-
-

매입채무및기타채무
-
-
-
304,207,610
-

단기기타금융부채
-
-
-
308,214,404
-

단기차입금
-
-
-
4,385,700
-

유동성사채
-
-
-
299,914,427
-

장기기타채무
-
-
-
20,243,482
-

장기기타금융부채
-
-
-
491,887,983
778,512

사채
-
-
-
549,089,320
-

합 계
657,242,256
11,497,591
736,877
1,977,942,926
778,512

(2) 당분기와 전분기 중 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

금융자산
상각후원가로 측정하는금융자산
현금및현금성자산 이자수익
1,941,382
4,121,891
509,907
1,182,473

상각후원가로 측정하는 금융자산의 상각에 따른 이자수익
1,181,340
3,483,356
1,177,288
3,503,881

장ㆍ단기대여금 이자수익
141,072
372,373
71,765
217,076

기타의대손상각비
-
81,624
14,508
825,705

환율변동손익
(2,442,498)
(4,524,397)

(1,953,198)

(3,056,953)

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산
환율변동손익
1,371,712
2,409,921

624,762

567,892

금융부채
상각후원가로 측정하는금융부채
차입금및사채 이자비용
7,278,274
20,024,751
5,289,030
16,373,564

리스부채 이자비용
3,630,195
11,387,442
4,472,523
13,869,097

환율변동손익
(2,281,599)
(4,934,949)

(1,177,764)

(2,131,577)

당기손익-공정가치로 측정하는 금융부채
환율변동손익
(93,185)
(163,714)

(210,816)

(372,096)

6. 현금및현금성자산보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

보유현금
45,168,806
27,473,378

단기예금 등
453,115,734
215,401,030

합 계
498,284,540
242,874,408

7. 기타금융자산 및 부채(1) 보고기간종료일 현재 기타금융자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위:천원)

구 분
총액
대손충당금
현재가치할인차금
장부금액

기타금융자산:

유동자산

단기금융상품
22,139,200
-
-
22,139,200

미수수익
12,780,056
(11,645,887)
-
1,134,169

예치보증금
80,990,918
-
-
80,990,918

소 계
115,910,174
(11,645,887)
-
104,264,287

비유동자산

장기금융상품
13,500
-
-
13,500

임차보증금
137,597,771
-
(6,634,555)
130,963,216

파생상품자산
13,869,854
-
-
13,869,854

소 계
151,481,125
-
(6,634,555)
144,846,570

합 계
267,391,299
(11,645,887)
(6,634,555)
249,110,857

기타금융부채:

유동부채

리스부채
113,357,869
-
(929,068)
112,428,801

예수금
7,640,278
-
-
7,640,278

단기예수보증금
145,823,995
-
-
145,823,995

소 계
266,822,142
-
(929,068)
265,893,074

비유동부채

장기리스부채
510,345,269
-
(70,700,854)
439,644,415

장기예수보증금
2,081,490
-
-
2,081,490

당기손익-공정가치측정금융부채(*)
942,226
-
-
942,226

소 계
513,368,985
-
(70,700,854)
442,668,131

합 계
780,191,127
-
(71,629,922)
708,561,205

(*) 전기 이전 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 투자주식 취득 시 체결한 Earn-out Payment와 관련된 금융부채입니다(주석 21 참조).

② 전기말

(단위:천원)

구 분
총액
대손충당금
현재가치할인차금
장부금액

기타금융자산:

유동자산

단기금융상품
13,000,000
-
-
13,000,000

미수수익
11,988,852
(11,645,887)
-
342,965

예치보증금
3,963,070
-
-
3,963,070

소 계
28,951,922
(11,645,887)
-
17,306,035

비유동자산

장기금융상품
13,500
-
-
13,500

임차보증금
212,742,344
-
(10,643,446)
202,098,898

파생상품자산
11,459,933
-
-
11,459,933

소 계
224,215,777
-
(10,643,446)
213,572,331

합 계
253,167,699
(11,645,887)
(10,643,446)
230,878,366

기타금융부채:

유동부채

리스부채
159,763,051
-
(1,510,569)
158,252,482

예수금
5,214,878
-
-
5,214,878

단기예수보증금
144,747,044
-
-
144,747,044

소 계
309,724,973
-
(1,510,569)
308,214,404

비유동부채

장기리스부채
571,961,605
-
(80,758,014)
491,203,591

장기예수보증금
684,392
-
-
684,392

당기손익-공정가치측정금융부채(*)
778,512
-
-
778,512

소 계
573,424,509
-
(80,758,014)
492,666,495

합 계
883,149,482
-
(82,268,583)
800,880,899

(*) 전기 이전 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 투자주식 취득 시 체결한 Earn-out Payment와 관련된 금융부채입니다(주석 21 참조).(2) 당분기말 현재 사용제한예금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
금융기관
당분기말
제한내용

현금및현금성자산
신한은행
1,381,863
특정목적사용

단기금융상품
우리은행
120,000
질권설정

장기금융상품
우리은행 등
13,500
당좌개설보증금

(3) 파생상품연결실체는 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 지분과 관련하여 기존주주가 보유하고 있는 지분 중 23%를 매수할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있으며, 기존주주는 연결실체의 콜옵션 행사 시 잔여지분인 33%에 대해서 연결실체에게 매도할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다. 연결실체는 ㈜로시안의 지분 중 66% 및 100%를 특정주주에게 매도할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있으며, 특정주주는 연결실체의 ㈜로시안의 지분 중 66% 및 100%에 대해서 연결실체에게 매수 할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결실체가 보유하고 있는 콜옵션과 풋옵션의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
금액

기타금융자산(비유동) - 파생상품자산
13,869,854

1) 콜옵션

구분
내용

매수선택권 대상회사
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC 기존주주

발행일
2020년 4월 7일

대상주식
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC 보통주

대상지분율
기존주주가 보유한 지분 23.0%

행사기간
2026년 1월 1일부터 10개월간(기존주주의 요청에 의해 총 2회의 행사기간 1년 연기 가능)

행사가격
(((행사직전연도3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 EBITDA - 비지배지분의 EBITDA) x 10배수(약정비율)) - 순부채) x 대상지분율

행사조건
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 행사직전연도의 EBITDA가 그 이전 3개년도 EBITDA 평균값보다 높을 경우

2) 풋옵션

구분
내용

매도선택권 대상회사
주식회사 호텔신라

발행일
2020년 4월 7일

대상주식
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC 보통주

대상지분율
기존주주가 보유한 잔여 지분 33.0%

행사기간
콜옵션 행사 후 10개월 이내

행사가격
(((행사직전연도3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 EBITDA - 비지배지분의 EBITDA) x 9배수 (약정비율)) - 순부채) x 대상지분율

행사조건
콜옵션이 행사된 경우

8. 매출채권및기타채권(1) 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
50,817,717
44,613,583

대손충당금
-
-

미수금
174,048,382
133,360,614

대손충당금
-
-

합 계
224,866,099
177,974,197

(2) 연결실체의 매출채권및기타채권은 다수의 거래처로 분산되어 있으며, 중요한 신용위험의 집중은 없습니다.(3) 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권 연령분석의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

연체되지도않고손상되지않은채권
213,113,235
166,352,176

연체되었으나손상되지않은채권
11,752,864
11,622,021

- 6개월 이내
4,219,194
9,725,999

- 6개월 ~ 1년 이내
4,214,167
1,355,910

- 1년 초과 ~ 3년 이내
3,319,503
540,112

- 3년 초과
-
-

손상검토된채권
-
-

- 6개월 이내
-
-

- 6개월 ~ 1년 이내
-
-

- 1년 초과 ~ 3년 이내
-
-

- 3년 초과
-
-

소 계
224,866,099
177,974,197

차감 : 대손충당금
-
-

합 계
224,866,099
177,974,197

9. 장ㆍ단기대여금

보고기간종료일 현재 장ㆍ단기대여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말 현재연이자율(%)
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

종업원 주택구입자금대여금
0.00 ~ 2.00
761,519
1,697,486
795,470
1,710,788

GMS Duty Free Co., Ltd.
-
-
3,404,700
-
4,979,800

Sky Shilla Duty Free Ltd.(*1)
-
-
-
-
-

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
5.25 ~ 6.00
-
15,214,619
-
9,389,160

기타(*2)
MLR-2.50, 2.43 등
2,500,000
1,300,000
-
100,000

합 계
3,261,519
21,616,805
795,470
16,179,748

(*1) 전기 이전 중 Sky Shilla Duty Free Ltd.(이하 '대상회사') 자본금의 일부가 채무전환됨에 따라 지배기업의 공동기업투자의 일부가 대상회사에 대한 대여금으로 전환되었습니다. 대상회사의 지분법 적용 후 주식 장부금액이 영("0")이 됨에 따라, 대여금에 대한 대손충당금으로 반영한 누적 지분법손실 및 지분법자본변동 금액은 4,484,675천원이며, 당분기 중 대상회사의 청산에 따라 대여금을 제각 처리하였습니다.(*2) 2013년 중 ㈜동화면세점 최대주주인 김기병(이하 "양도인")으로부터 ㈜동화면세점의 주식 358,200주(이하 "대상주식")를 양수하는 계약을 체결하고 이를 거래 실질에 따라 대여금으로 계상한 금액 60,000백만원이 포함되어 있습니다. 동 계약과 관련하여 계약 체결 후 3년이 경과한 이후부터, 연결실체는 약정에 따른 매매가격으로 양도인에게 대상주식을 매도할 권리를 보유하고 있으며, 양도인은 약정에 따른 매매가격으로 연결실체로부터 대상주식을 재매입할 권리를 보유하고 있습니다. 연결실체는 전기 이전에 해당 주식에 대한 매도청구권을 행사함에 따라 양도인은 해당 주식을매수할 의무를 부담하나, 당분기말 현재까지 동 매수의무를 이행하지 않고 있으며, 연결실체는 양도인에게 상기매수의무의 이행과 관련한 소송을 제기하였습니다(주석 21 참조). 한편, 본 계약의 이행을 담보하기 위하여 연결실체는 양도인의 ㈜동화면세점 주식 543,600주에 대하여 질권을 설정하고 있습니다. 연결실체는 동 대여금에 대하여 전기 이전에 59,900백만원을 손상으로 인식하였습니다. 대여금에 대한 기대신용손실은 질권 설정된 주식의 사용가치를 반영하여 결정되었습니다.

10. 재고자산보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품(*)
582,605,594
(16,842,239)
565,763,355

584,601,282

(15,232,975)

569,368,307

원재료
5,563,385
-
5,563,385

4,898,034

-

4,898,034

저장품
770,578
-
770,578

697,237

-

697,237

미착품
9,313,502
-
9,313,502

50,877,292

-

50,877,292

합 계
598,253,059
(16,842,239)
581,410,820

641,073,845

(15,232,975)

625,840,870

(*) 당분기말 및 전기말 현재 재고자산에 포함된 고객에게서 상품을 회수할 권리는 2,318,115천원 및 2,618,127천원입니다. 연결실체는 당분기와 전분기에 순실현가능가치에 기초한 재고자산평가와 관련하여 각각 재고자산평가손실충당금 전입액 1,394,023천원과 932,106천원을 인식하였습니다. 한편, 연결실체의 재고자산은 주로 면세품목과 식음료재료로 구성되어 있으며, 당분기말 현재 연결실체의 재고자산에 대하여 가입하고 있는 보험의 부보금액은 1,109,611,590천원입니다.

11. 관계기업및공동기업투자(1) 보고기간종료일 현재 관계기업및공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위:천원,주)

회사명
업종
보유주식수
지분율
취득원가
장부금액
소재지
결산월

㈜모두투어인터내셔널(*1,2)
여행알선업
2,814
2.5%
985,180
-
대한민국
12월

에이치디씨신라면세점㈜(*3)
면세상품판매업
8,000,000
50.0%
40,000,000
-
대한민국
12월

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC(*4)
상품판매업
-
44.0%
76,035,634
35,350,260
미국
12월

㈜로시안(*5)
상품판매업
3
30.0%
1,200,000
1,175,402
대한민국
12월

합 계

118,220,814
36,525,662

(*1) 상기 ㈜모두투어인터내셔널에 대한 관계기업투자 지분율이 20% 미만이지만, 피투자기업의 이사회에서 의결권을 행사할 수 있으므로 관계기업투자로 분류하였습니다.(*2) ㈜모두투어인터내셔널은 전기 이전에 관계기업투자 장부금액이 영("0") 이하로 감소하여 지분법 적용을 중지하였으며, 이에 따라 당분기에 인식하지 않은 지분법손실금액 및 지분법자본변동은 3,778천원이고 누적 미인식 지분법손실금액 및 지분법자본변동은 76,823천원입니다.(*3) 에이치디씨신라면세점㈜은 당분기에 관계기업투자 장부금액이 영("0") 이하로 감소하여 지분법 적용을 중지하였으며, 이에 따라 당분기에 인식하지 않은 지분법손실금액 및 지분법자본변동은 1,737,919천원입니다.

(*4) 연결실체는 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 지분을 취득하면서 Earn-out payment, 콜옵션 및 풋옵션이 포함된 계약을 체결하였습니다.(*5) 연결실체는 ㈜로시안의 지분 중 66% 및 100%를 특정주주에게 매도할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있으며, 특정주주는 연결실체의 ㈜로시안의 지분 중 66% 및 100%에 대해서 연결실체에게 매수 할 수있는 콜옵션을 보유하고 있습니다.

② 전기말

(단위:천원,주)

회사명
업종
보유주식수
지분율
취득원가
장부금액
소재지
결산월

㈜모두투어인터내셔널
여행알선업
2,814
2.5%
985,180
-
대한민국
12월

GMS Duty Free Co., Ltd.
면세상품판매업
7,680,000
40.0%
29,953,277
3,808,979
태국
12월

Sky Shilla Duty Free Ltd.
면세상품판매업
-
40.0%
1,367
-
중국 마카오
12월

에이치디씨신라면세점㈜
면세상품판매업
8,000,000
50.0%
40,000,000
8,356,104
대한민국
12월

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
상품판매업
-
44.0%
76,035,634
31,594,802
미국
12월

합 계

146,975,458
43,759,885

(2) 당분기와 전기 중 관계기업및공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

회 사 명
기 초
취 득
처분
지분법손익
지분법자본변동
기 타(*2)
기 말

㈜모두투어인터내셔널
-
-
-
-
-
-
-

GMS Duty Free Co., Ltd.(*1)
3,808,979
-
(5,972,740)
(523,356)
2,687,117
-
-

Sky Shilla Duty Free Ltd.(*3)
-
-
-
-
59,281
(59,281)
-

에이치디씨신라면세점㈜
8,356,104
-
-
(8,356,104)
-
-
-

3Sixty Duty Free & MoreHoldings, LLC
31,594,802
-
-
(1,818,372)
5,700,044
(126,214)
35,350,260

㈜로시안(*4)
-
1,200,000
-
(24,598)
-
-
1,175,402

합 계
43,759,885
1,200,000
(5,972,740)
(10,722,430)
8,446,442
(185,495)
36,525,662

(*1) 당분기 중 연결실체는 상기 주식을 처분함에 따라 관계기업투자주식에서 제외하였으며 그 결과 5,973백만원의 처분손실을 인식하였으며, 연결손익계산서 상 투자손익으로 분류하였습니다.(*2) Sky Shilla Duty Free Ltd.에서 발생한 지분법자본변동 및 기타금액은 대여금의대손충당금으로 대체하여 변동한 효과이며, 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC지분 인수계약 조건에 따라 일부금액을 환급 받았습니다.(*3) 당분기 중 Sky Shilla Duty Free Ltd.는 청산됨에 따라 355백만원의 처분손실을인식하였으며, 연결손익계산서 상 투자손익으로 분류하였습니다.

(*4) 당분기 중 연결실체는 상기 주식을 취득하여 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.

② 전기

(단위:천원)

회 사 명
기 초
처 분
지분법손익
지분법자본변동
기 타(*3)
기 말

㈜모두투어인터내셔널
-
-
-
-
-
-

GMS Duty Free Co., Ltd.
8,808,166
-
(4,198,062)
(133,440)
(667,685)
3,808,979

Sky Shilla Duty Free Ltd.
-
-
(109,094)
(332,580)
441,674
-

에이치디씨신라면세점㈜
25,863,238
-
(17,507,134)
-
-
8,356,104

A&S Takashimaya Duty Free Company Limited(*1)
-
(128,256)
-
128,256
-
-

Hong Kong LLABEAU Limited(*2)
424,999
(303,912)
(53,341)
(67,746)
-
-

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
59,710,551
-
(27,367,496)
(748,253)
-
31,594,802

합 계
94,806,954
(432,168)
(49,235,127)
(1,153,763)
(226,011)
43,759,885

(*1) 전기 중 A&S Takashimaya Duty Free Company Limited는 청산되었습니다. 그결과 연결실체는 128백만원의 처분손실을 인식하였으며, 연결손익계산서 상 투자손익으로 분류하였습니다.(*2) 전기 중 연결실체는 상기 주식을 처분하였으며, 그 결과 129백만원의 처분이익을 인식하였으며, 연결손익계산서 상 투자손익으로 분류하였습니다.(*3) 전기 중 GMS Duty Free Co., Ltd.에 대한 손상평가결과 순공정가치에 따른 회수가능액과 장부금액의 차이에 대하여 손상차손을 인식하였으며 연결손익계산서 상 투자손익으로 분류하였습니다. 또한, Sky Shilla Duty Free Ltd.에서 발생한 지분법평가손익 및 지분법자본변동을 대여금의 대손충당금으로 대체하여 변동한 효과입니다.

12. 장기투자자산(1) 보고기간종료일 현재 장기투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
장부금액
미실현보유손익
손상차손 및 평가손실 누계
장부금액

당분기이전
당분기

시장성 없는 지분증권
10,276,509
774,535
-
(9,501,974)
-
774,535

(2) 시장성 없는 지분증권

(단위:천원,주)

회 사 명
당분기말
전기말

보유주식수
지분율
취득원가
장부금액
손상차손 및 평가손실 누계
장부금액

당분기이전
당분기

주식회사 케이티에스씨(*1)
4,689
0.38%
36,877
36,877
-
-
36,877

㈜제주국제컨벤션센터(*1)
40,000
0.12%
200,000
200,000
-
-
200,000

㈜드림허브프로젝트금융투자(*2)
1,900,000
0.95%
9,501,974
-
(9,501,974)
-
-

보세판매장운영협의회(*2)
-
20.00%
20,000
20,000
-
-
20,000

한국면세점협회(*2)
-
-
17,658
17,658
-
-
17,658

주식회사 제이트립(*1)
50,000
13.55%
500,000
500,000
-
-
500,000

합 계

10,276,509
774,535
(9,501,974)
-
774,535

(*1) 기업회계기준서 제1109호에 따라 기타포괄손익-공정가치측정금융상품으로 지정하였습니다.(*2) 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익-공정가치측정금융상품으로 분류하였습니다.

13. 유형자산(1) 당분기와 전기 중 연결실체의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

구 분
기 초
취득 및자본적지출(*1)
처 분
본계정대체로인한 증감
감가상각비
기타증감액(*2)
기 말

취득원가:

토지

191,704,783

-
-
-
-
-
191,704,783

건물

410,807,578

-
-
-
-
-
410,807,578

건물부속설비

186,065,896

-
(741,167)
9,396,566
-
-
194,721,295

구축물

21,603,130

-
-
-
-
-
21,603,130

기계장치

18,066,820

175,977
(427,968)
8,620
-
-
17,823,449

차량운반구

2,775,383

-
(200)
68,089
-
-
2,843,272

가구집기비품

310,333,724

1,034,683
(11,533,167)
6,326,760
-
12,837,537
318,999,537

직물

10,974,640

2,033,621
(1,507,802)
87,082
-
51,754
11,639,295

입목

8,571,395

-
-
-
-
-
8,571,395

건설중인자산

28,291,998

36,398,820
-
(15,887,117)
-
(2,973,009)
45,830,692

소 계

1,189,195,347

39,643,101
(14,210,304)
-
-
9,916,282
1,224,544,426

감가상각 및 손상차손누계액:

건물

(167,246,291)

-
-
-
(8,889,543)
-
(176,135,834)

건물부속설비

(127,964,960)

-
634,562
-
(9,880,302)
333
(137,210,367)

구축물

(10,182,762)

-
-
-
(584,302)
-
(10,767,064)

기계장치

(14,288,257)

-
427,955
-
(630,431)
-
(14,490,733)

차량운반구

(2,093,998)

-
200
-
(163,448)
-
(2,257,246)

가구집기비품

(269,686,174)

-
11,057,913
-
(10,694,377)
(11,824,644)
(281,147,282)

직물

(7,820,238)

-
1,416,539
-
(1,801,362)
(51,506)
(8,256,567)

소 계

(599,282,680)

-
13,537,169
-
(32,643,765)
(11,875,817)
(630,265,093)

장부금액:

토지

191,704,783

-
-
-
-
-
191,704,783

건물

243,561,287

-
-
-
(8,889,543)
-
234,671,744

건물부속설비

58,100,936

-
(106,605)
9,396,566
(9,880,302)
333
57,510,928

구축물

11,420,368

-
-
-
(584,302)
-
10,836,066

기계장치

3,778,563

175,977
(13)
8,620
(630,431)
-
3,332,716

차량운반구

681,385

-
-
68,089
(163,448)
-
586,026

가구집기비품

40,647,550

1,034,683
(475,254)
6,326,760
(10,694,377)
1,012,893
37,852,255

직물

3,154,402

2,033,621
(91,263)
87,082
(1,801,362)
248
3,382,728

입목

8,571,395

-
-
-
-
-
8,571,395

건설중인자산

28,291,998

36,398,820
-
(15,887,117)
-
(2,973,009)
45,830,692

합 계

589,912,667

39,643,101
(673,135)
-
(32,643,765)
(1,959,535)
594,279,333

(*1) 당분기에 자본화된 차입원가는 219,668천원이며, 자본화금액을 산정하기 위한 일반차입금 이자율은 2.45%입니다.(*2) 당분기 중 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액과 유형자산간 계정대체금액, 환율변동액 등으로 구성되어 있습니다.

② 전기

(단위:천원)

구 분
기 초
취득 및 자본적지출(*1)
처 분
본계정대체로 인한 증감
감가상각비
기타증감액(*2)
기 말

취득원가:

토지

196,570,975

-
(4,866,192)
-
-
-
191,704,783

건물

410,818,371

-
(45,544)
34,751
-
-
410,807,578

건물부속설비

184,996,386

42,020
(397,808)
1,425,298
-
-
186,065,896

구축물

26,537,077

-
(4,936,397)
2,450
-
-
21,603,130

기계장치

17,982,709

87,224
(175,270)
172,157
-
-
18,066,820

차량운반구

3,072,007

-
(368,532)
71,908
-
-
2,775,383

가구집기비품

322,232,750

1,600,326
(26,769,164)
8,296,656
-
4,973,156
310,333,724

직물

10,454,823

2,528,995
(2,054,239)
22,435
-
22,626
10,974,640

입목

8,571,395

-
-
-
-
-
8,571,395

건설중인자산

25,096,561

17,577,669
-
(10,025,655)
-
(4,356,577)
28,291,998

소 계

1,206,333,054

21,836,234
(39,613,146)
-
-
639,205
1,189,195,347

감가상각 및 손상차손누계액:

건물

(155,414,737)

-
21,531
-
(11,853,085)
-
(167,246,291)

건물부속설비

(114,675,485)

-
236,382
-
(13,525,857)
-
(127,964,960)

구축물

(11,585,467)

-
2,335,022
-
(932,317)
-
(10,182,762)

기계장치

(13,516,144)

-
141,250
-
(913,363)
-
(14,288,257)

차량운반구

(2,196,166)

-
366,896
-
(264,728)
-
(2,093,998)

가구집기비품

(276,571,961)

-
26,444,747
-
(14,856,682)
(4,702,278)
(269,686,174)

직물

(7,549,158)

-
1,889,075
-
(2,138,129)
(22,026)
(7,820,238)

소 계

(581,509,118)

-
31,434,903
-
(44,484,161)
(4,724,304)
(599,282,680)

장부금액:

토지

196,570,975

-
(4,866,192)
-
-
-
191,704,783

건물

255,403,634

-
(24,013)
34,751
(11,853,085)
-
243,561,287

건물부속설비

70,320,901

42,020
(161,426)
1,425,298
(13,525,857)
-
58,100,936

구축물

14,951,610

-
(2,601,375)
2,450
(932,317)
-
11,420,368

기계장치

4,466,565

87,224
(34,020)
172,157
(913,363)
-
3,778,563

차량운반구

875,841

-
(1,636)
71,908
(264,728)
-
681,385

가구집기비품

45,660,789

1,600,326
(324,417)
8,296,656
(14,856,682)
270,878
40,647,550

직물

2,905,665

2,528,995
(165,164)
22,435
(2,138,129)
600
3,154,402

입목

8,571,395

-
-
-
-
-
8,571,395

건설중인자산

25,096,561

17,577,669
-
(10,025,655)
-
(4,356,577)
28,291,998

합 계

624,823,936

21,836,234
(8,178,243)
-
(44,484,161)
(4,085,099)
589,912,667

(*1) 전기에 자본화된 차입원가는 566,031천원이며, 자본화금액을 산정하기 위한 일반차입금 이자율은 2.43%입니다.(*2) 전기 중 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액과 유형자산간 계정대체 금액, 환율변동액 등으로 구성되어 있습니다.(2) 보험가입자산보고기간종료일 현재 연결실체가 유형자산에 대하여 가입하고 있는 보험의 부보금액은 1,447,089,209천원입니다.

14. 무형자산(1) 당분기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

구 분
기 초
처 분
상각액
기타증감액(*2)
기 말

취득원가:

영업권

53,552

-

-

-

53,552

산업재산권

2,872,510

-

-

6,988

2,879,498

회원권

6,154,434

-

-

-

6,154,434

기타의무형자산(*1)

134,211,572

(392,050)

-

2,635,467

136,454,989

소 계

143,292,068

(392,050)

-

2,642,455

145,542,473

상각 및 손상차손누계액:

영업권

-

-

-

-

-

산업재산권

(1,677,248)

-

(115,328)

97,937

(1,694,639)

회원권

-

-

-

-

-

기타의무형자산

(99,419,569)

385,521

(10,191,797)

290,080

(108,935,765)

소 계

(101,096,817)

385,521

(10,307,125)

388,017

(110,630,404)

장부금액:

영업권

53,552

-

-

-

53,552

산업재산권

1,195,262

-

(115,328)

104,925

1,184,859

회원권

6,154,434

-

-

-

6,154,434

기타의무형자산

34,792,003

(6,529)

(10,191,797)

2,925,547

27,519,224

합 계

42,195,251

(6,529)

(10,307,125)

3,030,472

34,912,069

(*1) 기타의 무형자산은 소프트웨어 등으로 구성되어 있습니다.(*2) 당분기 중 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액과 환율변동액 등으로 구성되어 있습니다.

② 전기

(단위:천원)

구 분
기 초
처 분
상각액
기타증감액(*2)
기 말

취득원가:

영업권

53,552

-
-
-
53,552

산업재산권

2,423,241

(4,056)
-
453,325
2,872,510

회원권

6,154,434

-
-
-
6,154,434

기타의무형자산(*1)

133,022,134

(2,928,500)
-
4,117,938
134,211,572

소 계

141,653,361

(2,932,556)
-
4,571,263
143,292,068

상각 및 손상차손누계액:

영업권

-

-
-
-
-

산업재산권

(1,509,480)

4,053
(164,706)
(7,115)
(1,677,248)

회원권

-

-
-
-
-

기타의무형자산

(86,141,535)

2,928,490
(16,102,343)
(104,181)
(99,419,569)

소 계

(87,651,015)

2,932,543
(16,267,049)
(111,296)
(101,096,817)

장부금액:

영업권

53,552

-
-
-
53,552

산업재산권

913,761

(3)
(164,706)
446,210
1,195,262

회원권

6,154,434

-
-
-
6,154,434

기타의무형자산

46,880,599

(10)
(16,102,343)
4,013,757
34,792,003

합 계

54,002,346

(13)
(16,267,049)
4,459,967
42,195,251

(*1) 기타의 무형자산은 소프트웨어 등으로 구성되어 있습니다.(*2) 전기 중 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액과 환율변동액 등으로 구성되어 있습니다.(2) 비한정 내용연수의 무형자산 손상검사연결실체는 비한정 내용연수를 가진 무형자산인 회원권에 대하여 손상검사를 수행하였으며 당분기 및 전기 중 인식한 손상차손은 없습니다. 회원권의 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하였습니다.

15. 리스

(1) 당분기와 전기 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 당분기

(단위:천원)

구 분
기 초
취득 및 변경
계약의 종료
상각액
기타증감액(*)
기 말

취득원가:

영업공간

1,028,254,808

4,039,635
-
-
11,695,494
1,043,989,937

기타공간

49,910,880

2,475,916
(227,640)
-
2,029,161
54,188,317

차량리스

631,782

109,024
(64,620)
-
35,989
712,175

기타

202,067

55,200
-
-
-
257,267

소 계

1,078,999,537

6,679,775
(292,260)
-
13,760,644
1,099,147,696

상각 및 손상차손누계액:

영업공간

(522,718,400)

-
-
(44,393,325)
(7,294,770)
(574,406,495)

기타공간

(30,621,662)

-
227,017
(6,185,480)
(1,120,464)
(37,700,589)

차량리스

(385,921)

-
51,849
(138,053)
(26,323)
(498,448)

기타

(170,480)

-
-
(34,296)
-
(204,776)

소 계

(553,896,463)

-
278,866
(50,751,154)
(8,441,557)
(612,810,308)

장부금액:

영업공간

505,536,408
4,039,635
-
(44,393,325)
4,400,724
469,583,442

기타공간

19,289,218
2,475,916
(623)
(6,185,480)
908,697
16,487,728

차량리스

245,861
109,024
(12,771)
(138,053)
9,666
213,727

기타

31,587
55,200
-
(34,296)
-
52,491

합 계
525,103,074
6,679,775
(13,394)
(50,751,154)
5,319,087
486,337,388

(*) 환율변동액 등으로 구성되어 있습니다.

② 전기

(단위:천원)

구 분
기 초
취득 및 변경
계약의 종료
상각액
기타증감액(*)
기 말

취득원가:

영업공간

1,026,812,315
(3,486,818)
-
-

4,929,311

1,028,254,808

기타공간

41,065,219
10,695,071
(2,461,040)
-

611,630

49,910,880

차량리스

600,580
82,364
(65,607)
-

14,445

631,782

기타

277,143
29,324
(104,400)
-

-

202,067

소 계
1,068,755,257
7,319,941
(2,631,047)
-

5,555,386

1,078,999,537

상각 및 손상차손누계액:

영업공간

(462,603,692)
-
-
(58,365,847)

(1,748,861)

(522,718,400)

기타공간

(24,363,483)
-
2,256,372
(8,308,862)

(205,689)

(30,621,662)

차량리스

(284,428)
-
65,607
(157,977)

(9,123)

(385,921)

기타

(209,532)
-
104,400
(65,348)

-

(170,480)

소 계
(487,461,135)
-
2,426,379
(66,898,034)

(1,963,673)

(553,896,463)

장부금액:

영업공간

564,208,623
(3,486,818)
-
(58,365,847)
3,180,450
505,536,408

기타공간

16,701,736
10,695,071
(204,668)
(8,308,862)
405,941
19,289,218

차량리스

316,152
82,364
-
(157,977)
5,322
245,861

기타

67,611
29,324
-
(65,348)
-
31,587

합 계
581,294,122
7,319,941
(204,668)
(66,898,034)
3,591,713
525,103,074

(*) 환율변동액 등으로 구성되어 있습니다.

(2) 당분기와 전기 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

구분
기 초

취득 및 변경

계약의 종료
이자비용
지 급
임차료감면 등
기타증감(*)
기 말

리스부채
649,456,073
6,679,775
(13,101)
11,387,442
(48,718,984)
(72,664,953)
5,946,964
552,073,216

(*) 환율변동액 등으로 구성되어 있습니다.

② 전기

(단위:천원)

구분
기 초

취득 및 변경

계약의 종료
이자비용
지 급
임차료감면 등
기타증감(*)
기 말

리스부채
786,489,293
7,319,941
(1,802,932)
18,142,037
(63,908,883)
(101,816,981)
5,033,598
649,456,073

(*) 환율변동액 등으로 구성되어 있습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 리스부채의 연도별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

최소리스료 총액

1년 이내

113,357,869
159,763,051

1년 초과 5년 이내
231,090,429
256,139,874

5년 초과

279,254,840
315,821,731

합 계
623,703,138
731,724,656

(4) 당분기 및 전분기 중 소액리스 및 단기리스 면제규정에 의하여 리스로 인식되지 않고 당기비용으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

소액리스

588,136
1,742,694
566,545
1,799,621

단기리스
296,193
938,647
191,802
590,145

(5) 당분기 및 전분기 중 리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료에 관련되는 비용은 각각 41,063,956천원 및 30,756,407천원입니다.(6) 당분기와 전분기 중 기업회계기준서 제1116호의 경과규정 '리스이용자를 위한 코로나19 관련 임차료 할인 등' 기준이 제정 및 개정되었습니다. 연결실체는 동 규정에 따라 당분기와 전분기 중 발생한 영업공간 임차료 할인을 리스변경으로 회계처리하지 않는 실무적 간편법을 적용하였으며, 각각 48,297,953천원 및 75,637,818천원을 부(-)의 임차료로 계상하였습니다.

16. 매입채무및기타채무보고기간종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동(*)
유 동
비유동(*)

매입채무
211,986,890
-
169,009,645
-

미지급금
118,841,466
-
58,206,898
-

미지급비용
89,745,340
16,441,227
76,989,432
20,243,482

미지급배당금
1,635
-
1,635
-

합 계
420,575,331
16,441,227
304,207,610
20,243,482

(*) 연결실체는 임원들에게 매 3년간의 경영실적에 따라 성과급을 지급하는 장기성과 인센티브를 부여하였는 바, 제공한 근무용역과 관련하여 향후 지급이 예상되는 금액에 대한 미지급비용과 장기근속보상 미지급비용으로 구성되어 있습니다.

17. 차입금및사채

(1) 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원,SGD)

내 역
차입처
연이자율(%)
통화
당분기말
전기말

외화금액
원화금액
외화금액
원화금액

운영자금
국민은행
2.28
KRW
-
100,000,000
-
-

신한은행
1.60
SGD
5,000,000
5,009,600
5,000,000
4,385,700

합 계

105,009,600

4,385,700

(2) 보고기간종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
발행일
상환일
연이자율(%)
당분기말
전기말
비고

제68(2)회
2015.05.29
2022.05.29
2.65
-
130,000,000
무보증

제69(2)회
2017.05.29
2022.05.29
2.58
-
120,000,000
무보증

제70(1)회
2019.04.23
2022.04.22
2.08
-
50,000,000
무보증

제70(2)회
2019.04.23
2024.04.23
2.11
70,000,000
70,000,000
무보증

제70(3)회
2019.04.23
2026.04.23
2.21
130,000,000
130,000,000
무보증

제71(1)회
2020.04.24
2023.04.24
2.39
260,000,000
260,000,000
무보증

제71(2)회
2020.04.24
2025.04.24
2.48
40,000,000
40,000,000
무보증

제71(3)회
2020.04.24
2030.04.24
3.05
50,000,000
50,000,000
무보증

제72(1)회
2022.04.28
2024.04.26
3.70
120,000,000
-
무보증

제72(2)회
2022.04.28
2025.04.28
3.96
200,000,000
-
무보증

제72(3)회
2022.04.28
2027.04.28
4.24
30,000,000
-
무보증

사채할인발행차금
(1,452,265)
(996,253)

소 계
898,547,735
849,003,747

1년이내 만기도래분
(259,852,964)
(299,914,427)

합 계
638,694,771
549,089,320

상기 사채는 발행일 이후 일시상환하도록 되어 있고, 이자지급조건은 3개월 후급조건입니다. 해당 사채할인발행차금은 동 사채의 상환기간에 걸쳐 유효이자율법으로 상각하고 이를 금융비용에 가산하여 처리하고 있습니다. 한편 제70회 사채는 약정에따라 사채의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율 500%(리스부채 포함 시 800%) 이하 유지, 담보권설정 제한 등의 제약이 있습니다. 제71회 및 72회 사채는 약정에 따라 사채의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율 500%(리스부채 포함 시 1,000%) 이하 유지, 담보권설정 제한 등의 제약이 있습니다. 연결실체는 사채관리계약 이행사항보고서 상 의무를 위반할 경우, 해당 사실을 자신이 알고있는 "사채권자" 및 "사채관리회사"에게 사채권자집회가 필요함을 공지하며, 사채권자집회 결의에 따라 해당 사채에 대한 기한의 이익을 상실할 수 있습니다.

18. 종업원급여연결실체는 종업원을 위하여 확정급여제도를 운영하고 있으며, 확정급여부채의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다.(1) 당분기와 전기 중 확정급여부채(자산)의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전 기

확정급여부채(자산)의 변동:

기초금액
(11,219,729)
(19,659,218)

기여금 납입액
(18,794)
(9,286,000)

확정급여채무의 감소

(10,419,848)
(17,234,927)

사외적립자산의 감소

10,082,215
16,855,139

당기손익으로 인식하는 총비용
7,636,445
11,546,225

순확정급여부채의 재측정요소
209,582
6,559,052

- 할인율변화에 의한 효과
-
(3,767,071)

- 할인율 외 재무적 가정변화에 의한 효과
-
6,262,061

- 인구통계적 가정변화
-
(116,573)

- 사외적립자산의 수익
209,582
609,990

- 기타 재측정요소
-
3,570,645

기말금액
(3,730,129)
(11,219,729)

재무상태표상 구성항목:

- 확정급여채무의 현재가치
96,724,756
97,019,137

- 사외적립자산의 공정가치
(100,454,885)
(108,238,866)

합 계
(3,730,129)
(11,219,729)

(2) 연결실체는 일부 인원에 대해서 확정기여제도에 가입하였으며, 확정기여제도와 관련하여 당분기에 비용으로 인식한 금액은 18,790천원이며 전분기에 비용으로 인식한 금액은 2,428천원입니다.

(3) 보고기간종료일 현재 기타장기종업원급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

장기근속보상 미지급비용
8,672,148
7,855,584

보고기간말 현재 상기 장기근속보상 미지급비용은 연결재무상태표 상 장기기타채무로 계상되어 있습니다.

19. 충당부채당분기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

구 분

반품충당부채(*1)

복구충당부채(*2)

유 동

유 동

비유동

기초

5,794,174
-
5,774,389

증감

(491,370)
1,152,650
(975,842)

기타(*3)
-
-
731,692

기말

5,302,804
1,152,650
5,530,239

(*1) 연결실체는 과거 판매취소경험에 따라 산정된 반품비율에 따라 향후 발생할 것으로 예상되는 반품매출을 충당부채로 계상하고 있습니다.(*2) 연결실체는 자산을 해체, 제거하거나 원상복구하는데 소요될 것으로 추정되는 금액을 충당부채로 계상하고 있습니다.(*3) 환율변동으로 인한 차이입니다.

② 전기

(단위:천원)

구 분

반품충당부채

복구충당부채

유 동

유 동

비유동

기초

4,146,815
606,877
5,527,022

증감

1,647,359
(606,877)
(50,747)

기타
-
-
298,114

기말

5,794,174
-
5,774,389

20. 자본(1) 자본금 등보고기간종료일 현재 연결실체의 자본금에 관한 사항은 다음과 같습니다.

(단위:천원,주)

구 분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
80,000,000
80,000,000

1주의 금액
5
5

발행한 주식수(보통주)
39,248,121
39,248,121

발행한 주식수(우선주)
751,879
751,879

자본금(보통주자본금)
196,240,605
196,240,605

자본금(우선주자본금)
3,759,395
3,759,395

자본금 합계
200,000,000
200,000,000

지배기업의 정관에서는 우선주식을 20백만주(1주당 액면금액: 5,000원)의 범위내에서 발행할 수 있도록 규정하고 있으며, 1997년 2월 28일 이전에 발행된 우선주식은 보통주식의 배당보다 액면금액을 기준으로 연 1%의 추가 금전 배당을 받을 수 있는 바, 당분기말 현재 이러한 조건으로 발행된 비누적적 무의결권 우선주식의 발행주식 총수 및 우선주 납입자본금은 751,879주 및 3,759,395천원입니다. 또한, 지배기업은우선주 발행시 이사회 또는 이사회로부터 위임받은 위원회의 결의로 액면 금액을 기준으로 연 1% 이상의 우선배당률을 정하며, 보통주식의 배당률이 우선주식의 배당률을 초과하는 경우에 연 1% 이상의 배당률에 추가하여 보통주식의 배당률과 동일하게 참가시켜 배당하거나 또는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당할 수 있는 참가적 누적적 무의결권 우선주식을 발행할 수 있는 바, 보고기간종료일 현재 이러한 조건으로 발행된 우선주식은 없습니다.

지배기업의 정관에서는 보통주식 또는 무의결권 우선주식으로 전환할 수 있는 전환사채와 보통주식 또는 무의결권 우선주식의 신주인수권을 부여하는 신주인수권부사채를 각각 액면가액 2,000억원을 초과하지 않는 범위 내에서 주주 이외의 자에게 발행할 수있도록 하고 있는 바, 전환권 및 신주인수권의 행사에 의하여 발행하는 주식은 각각 사채의 액면총액 중 1,500억원은 보통주식으로, 500억원은 우선주식으로 하도록 하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 이러한 조건으로 발행된 사채는 없습니다.한편, 지배기업은 배당할 이익의 범위 내에서 관계법령이 정하는 바에 따라 이사회 결의로 주식을 소각할 수 있도록 하고 있습니다.

또한, 지배기업의 정관에서는 자본시장과금융투자업에관한법률 등에서 허용하는 한도 내에서 주주총회의 특별결의 또는 이사회결의에 의하여 지배기업의 임ㆍ직원에게주식매수선택권을 부여할 수 있도록 하고 있습니다.

(2) 자본잉여금보고기간종료일 현재 연결실체의 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
103,329,172
103,329,172

재평가적립금
91,592,182
91,592,182

기타자본잉여금
1,634,330
1,634,330

합 계
196,555,684
196,555,684

(3) 기타자본보고기간종료일 현재 연결실체의 기타자본은 전액 자기주식입니다. 지배기업은 주가안정을 위하여 자기주식을 보유하고 있으며, 동 주식은 향후 주가상황에 따라 처분될예정입니다. 당분기와 전기 중 자기주식의 변동내역은 없습니다.

(4) 기타포괄손익누계액보고기간종료일 현재 연결실체의 기타포괄손익누계액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

부의지분법자본변동
(1,014,747)
(9,461,189)

해외사업환산손익
26,914,749
5,195,684

합 계
25,900,002
(4,265,505)

(5) 이익잉여금보고기간종료일 현재 연결실체의 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

법정적립금
이익준비금(*)
23,909,356
23,148,582

임의적립금
기업합리화적립금
5,226,549
5,226,549

시설적립금
264,237,256
355,087,420

미처분이익잉여금
18,301,671
(94,853,608)

합 계
311,674,832
288,608,943

(*) 연결실체는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전을 위해서 사용될 수 있습니다. (6) 배당금2022년 3월 17일 개최된 주주총회에서 승인된 전기 배당금(보통주 7,422,624천원 및 우선주 185,118천원)은 2022년 4월에 지급되었으며, 전전기 배당금(보통주 7,422,624천원 및 우선주 185,118천원)은 2021년 4월에 지급되었습니다.

21. 우발채무와 약정사항(1) 계류중인 소송사건연결실체는 김기병 회장에 대한 ㈜동화면세점 주식 매도 청구권 행사와 관련하여 김기병 회장을 상대로 주식매매대금청구 소송(청구금액 78,810백만원)을 제기하였고, 1심 연결실체 승소 판결, 2심 연결실체 패소 판결을 받았습니다. 이에 연결실체는 항소심 판결에 상고하였고 2022년 3월 17일 대법원 파기환송 판결을 받았습니다. 현재해당 사건은 고등법원에서 파기환송심이 진행 중에 있습니다. 이에 따른 소송의 결과가 연결실체의 재무제표에 영향을 미칠 수 있으며, 현시점 소송의 승패 여부는 예측할 수 없습니다.상기 소송 외 당분기말 현재 연결실체가 피소된 소송 5건(청구금액 272백만원)이 계류 중에 있으며, 현시점 소송의 승패 여부는 예측할 수 없습니다.

(2) 우발채무연결실체는 보고기간종료일 현재 비즈니스호텔 운영을 위한 토지 및 건물 임대차계약의 보증금 납부에 갈음하여, 국민은행 외 7개의 기관을 수취인으로 하는 41,800백만원의 기업어음증권을 발행하였습니다. 해당 지급보증금액 중 일부는 연결실체의 신용평가등급이 일정등급 미만으로 하락하는 경우 임대인의 요구에 따라 현금으로 지급해야 할 의무를 부담하고 있습니다.

(3) 약정사항

연결실체는 개인 및 법인회원을 대상으로 호텔부대시설물의 이용에 따른 약관에 의거 신라휘트니스클럽을 운영하고 있는 바, 이와 관련하여 당분기말 및 전기말에 입회보증금 각각 31,749백만원과 32,078백만원을 예수보증금으로 계상하고 있습니다.또한, 연결실체는 보고기간종료일 현재 도곡동 타워팰리스 내에 휘트니스클럽 반트를 운영 중에 있으며 이와 관련하여 당분기말 및 전기말에 입회보증금 각각 113,015백만원과 111,442백만원을 예수보증금으로 계상하고 있습니다.

한편, 연결실체는 에이치디씨신라면세점㈜ 경영자문 및 IT 서비스 계약을 체결하였으며 이와 관련하여 당분기와 전분기 중 각각 경영자문 2,330백만원과 2,142백만원을 매출로 인식하였으며, IT서비스 564백만원과 737백만원을 매출로 인식하였습니다.

연결실체는 전기 이전에 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC(이하 '대상회사')의 지분을 취득하였으며, 대상회사의 특정 기간동안 발생하는 영업성과에 따라 추가 대금이 지급될 수 있는 Earn-out payment 약정을 체결하였습니다. 또한 향후 대상회사의 특정 거래처가 요청하는 경우, 연결실체는 대상회사의 기존주주가 동 거래처에 제공한 지급보증을 분담할 수 있습니다.또한, 연결실체는 대상회사 지분과 관련하여 2026년 이후 대상회사가 보유하고 있는지분 중 23%을 매수할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다. 대상회사는 연결실체의콜옵션 행사 시 잔여지분인 33%에 대해서도 연결실체에게 매도 청구할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다. 연결실체는 당분기 중 ㈜로시안의 지분을 취득하였으며, ㈜로시안의 지분 중 66% 및100%를 특정주주에게 매도할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다. 특정주주는 연결실체의 ㈜로시안의 지분 중 66% 및 100%에 대해서 연결실체에게 매수 할 수 있는콜옵션을 보유하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융기관과의 주요 약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원,USD,SGD,HKD,INR)

약정내용
금융기관
통 화
한도액
실행액

당좌대출한도
우리은행

KRW

8,100,000
-

하나은행

KRW

8,000,000
-

신한은행

KRW

6,000,000
-

제주은행

KRW

1,000,000
-

대출약정한도
우리은행

KRW

150,000,000
-

우리은행
INR
40,000,000
-

신한은행

KRW

50,000,000
-

국민은행

KRW

170,000,000
100,000,000

하나은행

KRW

40,000,000
-

농협은행

KRW

50,000,000
-

산업은행

KRW

50,000,000
-

HSBC

SGD

15,000,000
-

신한은행

SGD

12,000,000
5,000,000

포괄한도
하나은행

KRW

28,200,000
7,891,400

UOB

HKD

700,000,000
609,264,000

UOB

SGD

384,786,000
265,109,000

사전한도
하나은행

KRW

1,258,271
1,258,271

수입신용장 관련 지급보증
우리은행

USD

10,000,000
1,511,000

신한은행

USD

5,500,000
-

외화지급보증
우리은행

USD

7,500,000
3,000,000

우리은행
INR
8,700,000
-

기타지급보증
국민은행

KRW

16,700,000
16,700,000

신한은행

KRW

8,300,000
8,300,000

외상매출채권담보대출
신한은행

KRW

5,000,000
-

우리은행

KRW

1,800,000
-

전자상거래
서울보증보험

KRW

1,500,000
2,112

(4) 제공한 지급보증내역보고기간종료일 현재 연결실체는 한국면세점협회의 인천국제공항공사에 대한 토지 임대보증금과 관련하여 1,274백만원의 연대보증을 제공하고 있으며, 연결실체의 재고자산과 관련하여 거래처에게 USD 3,000,000의 계약이행보증을 제공하고 있습니다.(5) 제공받은 지급보증내역보고기간종료일 현재 연결실체는 서울보증보험주식회사로부터 16,404백만원의 이행보증 등과 관련하여 지급보증을 제공받고 있습니다.

22. 매출(1) 연결실체는 고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련해 손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

재화 또는 용역의 유형

총 매출액

상품매출액
1,386,592,613
3,708,028,745
1,249,942,814
3,573,896,676

기타매출액
161,283,493
432,944,450
108,604,592
314,814,740

매출차감

매출에누리와 환입
(87,483,427)
(287,598,745)
(280,219,453)
(904,353,673)

특정상품매출원가
(98,572,443)
(231,279,041)
(109,647,183)
(335,073,290)

합 계
1,361,820,236
3,622,095,409
968,680,770
2,649,284,453

재화나 용역의 이전시기

한 시점에 이전하는 재화
1,245,432,986
3,308,699,315
886,443,892
2,411,949,485

기간에 걸쳐 이전하는 용역
116,387,250
313,396,094
82,236,878
237,334,968

합 계
1,361,820,236
3,622,095,409
968,680,770
2,649,284,453

(2) 연결실체가 고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련하여 인식하고 있는 계약자산 및 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

계약자산

반품예상재고
2,318,115
2,618,127

계약부채

고객충성제도
7,875,480
9,415,543

선수금
40,297,850
44,209,429

기타
13,644,413
7,337,289

합 계
61,817,743
60,962,261

23. 영업비용(1) 성격별비용당분기와 전분기 중 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

재고자산의 변동
544,273,266
1,512,378,277
502,164,990
1,434,857,917

원재료와 소모품의 사용액
28,477,084
78,700,820
20,258,064
67,622,345

종업원급여
59,225,791
173,381,427
52,278,934
151,657,096

감가상각비, 무형자산상각비, 사용권자산상각비
31,889,208
93,702,044
31,398,741
95,834,613

기타의 경비
671,307,290
1,678,930,686
341,716,475
805,493,456

합 계
1,335,172,639
3,537,093,254
947,817,204
2,555,465,427

(2) 종업원급여당분기와 전분기 중 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

급여
46,479,927
136,667,586
40,997,617
117,992,779

퇴직급여
2,327,785
7,655,235
2,500,741
8,091,103

복리후생비
10,418,079
29,058,606
8,780,576
25,573,214

합 계
59,225,791
173,381,427
52,278,934
151,657,096

(3) 기타영업비용당분기와 전분기 중 기타영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

소모품비
4,414,838
12,126,517
3,436,237
9,531,988

세탁비
1,037,140
2,909,675
888,669
2,509,529

외주용역비
37,692,597
108,779,882
35,346,674
106,125,260

여비교통비
1,051,501
1,974,993
356,333
1,209,264

통신비
1,009,210
3,054,184
1,018,727
3,073,088

인쇄비
251,181
717,480
219,416
618,042

세금과공과
2,111,888
6,090,352
1,599,552
2,458,960

알선수수료
576,245,025
1,452,674,430
290,024,993
666,000,950

크레디트수수료
4,349,194
10,904,851
2,559,674
7,718,281

지급수수료
12,279,161
34,905,999
8,091,321
10,576,615

임차료
16,865,305
8,099,543
(11,536,136)
(33,194,285)

접대비
462,002
1,118,989
230,447
691,507

회의비
1,067,815
2,669,028
534,850
1,591,811

광고선전비
703,492
1,822,000
511,762
1,399,581

판촉비
1,150,542
2,948,035
915,348
2,515,300

수선비
2,513,872
6,759,655
1,512,249
5,167,212

전기료
3,524,036
8,402,560
2,822,889
7,049,913

연료비
1,060,972
3,968,168
730,935
2,884,652

수도료
1,724,199
4,659,682
1,321,686
3,811,276

감가상각비
11,083,096
32,643,765
11,059,020
33,665,793

무형자산상각비
3,375,775
10,307,125
3,731,603
12,650,293

사용권자산상각비
17,430,337
50,751,154
16,608,118
49,518,527

기타의 경비
1,793,320
4,344,663
1,130,849
3,754,512

합 계
703,196,498
1,772,632,730
373,115,216
901,328,069

24. 영업외손익(1) 금융손익① 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

발생원천 금융자산
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

현금및현금성자산 이자수익
1,941,382
4,121,891
509,907
1,182,473

상각후원가로 측정하는 금융자산의 상각에 따른 이자수익
1,181,340
3,483,356
1,177,288
3,503,881

장ㆍ단기대여금 이자수익
141,072
372,373
71,765
217,076

합 계
3,263,794
7,977,620
1,758,960
4,903,430

② 당분기와 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

발생원천 금융부채
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

차입금 및 사채의 이자비용
7,278,274
20,024,751
5,289,030
16,373,564

리스부채 이자비용
3,630,194
11,387,442
4,472,523
13,869,097

합 계
10,908,468
31,412,193
9,761,553
30,242,661

(2) 투자손익당분기와 전분기 중 투자손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

발생원천 투자주식
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

관계기업및공동기업투자의 지분법손실
(277,646)
(10,722,430)
(8,425,148)
(39,759,584)

관계기업및공동기업투자의 투자주식처분이익
-
-
-
128,763

관계기업및공동기업투자의 투자주식처분손실
-
(6,328,323)
(128,256)
(128,256)

연결범위 변동으로 인한 투자주식처분손실
(315,715)
(315,715)
-
-

합 계
(593,361)
(17,366,468)
(8,553,404)
(39,759,077)

(3) 기타영업외수익당분기와 전분기 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

수수료수익
111,174
367,078
104,551
446,036

외환차익
3,076,873
9,467,467
1,852,254
9,858,915

외화환산이익
9,722,992
17,243,073
3,946,600
6,414,260

유형자산처분이익
852
3,783
-
49,713

사용권자산해지이익
-
331
113,689
221,061

잡이익
1,426,509
4,276,106
838,926
2,662,278

합 계
14,338,400
31,357,838
6,856,020
19,652,263

(4) 기타영업외비용당분기와 전분기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

외환차손
11,809,037
25,103,705
6,313,023
17,041,583

외화환산손실
4,436,397
8,819,974
2,202,847
4,224,327

유형자산처분손실
127,886
626,291
320,838
517,295

무형자산처분손실
6,529
6,529
3
4

사용권자산해지손실
-
624
31,293
38,925

잡손실
589,164
1,211,267
1,208,431
1,526,343

기타의대손상각비
-
81,624
14,508
825,705

기타
1,224,452
3,639,135
1,197,847
3,856,248

합 계
18,193,465
39,489,149
11,288,790
28,030,430

25. 법인세(1) 당분기와 전분기 중 법인세비용(수익)의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

세무상 법인세부담액
192,550
263,532
(1,644,158)
(173,034)

일시적차이 및 세액공제로 인한 이연법인세 변동내역 중 당기손익 반영액
379,240
4,626,232
2,685,555
11,134,473

법인세 추납액 등
-
347,756
(2,801)
(2,801)

손익에 반영된 법인세비용
571,790
5,237,520
1,038,596
10,958,638

(2) 당분기와 전분기 중 자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 법인세는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

이연법인세

재측정요소
-
(50,719)
-
(22,669)

26. 주당손익기본주당손익은 보통주 1주에 대한 분기순손익을 계산한 것입니다. 보통주순손익은 분기순손익에서 배당금 지급의무가 있는 우선주 배당금을 차감하여 계산하였습니다.이와 같이 계산된 보통주순손익을 당분기 가중평균유통보통주식수로 나누어 보통주 1주당 분기순손익을 산정한 것입니다. 우선주는 참가적비누적적우선주로서 연결실체의 이익분배에 참여할 권리가 있으므로 우선주에 대해서도 주당손익을 산정하였습니다.

(1) 기본주당손익

(단위:원,주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

지배기업 소유주 분기순손익
13,982,434,841
30,832,493,827
(1,153,819,160)
9,389,111,580

차감: 우선주배당금
(9,255,900)
(27,767,700)
(9,255,900)
(27,767,700)

차감: 추가배당가능이익 중 우선주귀속분
(273,335,949)
(602,585,788)
22,751,460
(183,121,666)

보통주소유주 귀속 분기순손익
13,699,842,992
30,202,140,339
(1,140,323,600)
9,178,222,214

우선주소유주 귀속 분기순손익
282,591,849
630,353,488
(13,495,560)
210,889,366

가중평균 유통보통주식수(*)
37,113,121
37,113,121
37,113,121
37,113,121

가중평균 유통우선주식수(*)
740,472
740,472
740,472
740,472

기본보통주당손익
369
814
(31)
247

기본우선주당손익
382
851
(18)
285

(*) 가중평균 유통주식수① 가중평균 유통보통주식수

(단위:주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

발행유통주식수
39,248,121
39,248,121
39,248,121
39,248,121

자기주식수
(2,135,000)
(2,135,000)
(2,135,000)
(2,135,000)

가중평균 유통주식수
37,113,121
37,113,121
37,113,121
37,113,121

② 가중평균 유통우선주식수

(단위:주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

발행유통주식수
751,879
751,879
751,879
751,879

자기주식수
(11,407)
(11,407)
(11,407)
(11,407)

가중평균 유통주식수
740,472
740,472
740,472
740,472

(2) 희석주당손익보고기간종료일 현재 발행된 희석증권이 존재하지 않으므로 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

27. 특수관계자

(1) 보고기간종료일 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

회사명
연결실체와의 관계
비 고

㈜모두투어인터내셔널
관계기업
지분율 2.5%

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
관계기업
지분율 44.0%

㈜로시안
공동기업
지분율 30.0%

에이치디씨신라면세점㈜
공동기업
지분율 50.0%

삼성전자㈜
대규모기업집단
-

삼성물산㈜
대규모기업집단
-

삼성생명보험㈜
대규모기업집단
-

삼성에스디에스㈜ 등
대규모기업집단
-

(2) 보고기간종료일 현재의 연결실체와 관계기업 등 특수관계자간의 채권, 채무의 내용은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위:천원)

구 분
매출채권
대여금
기타채권
매입채무
기타채무

관계기업및공동기업

에이치디씨신라면세점㈜
603,928
-
35,882
-
-

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
-
15,214,619
193,299
-
-

소 계
603,928
15,214,619
229,181
-
-

대규모기업집단

삼성전자㈜
9,565,830
-
589,160
6,028
344,810

삼성물산㈜
244,724
-
1,034,000
94,855
462,108

삼성생명보험㈜(*)
22,618
-
212,174,862
-
60,000

삼성에스디에스㈜
184,000
-
-
2,810,275
35,000

기타
4,317,842
-
906,910
2,486,700
516,000

소 계
14,335,014
-
214,704,932
5,397,858
1,417,918

합 계
14,938,942
15,214,619
214,934,113
5,397,858
1,417,918

(*) 삼성생명보험㈜의 기타채권은 사외적립자산 100,383백만원과 보증금 111,791백만원으로 구성되어 있습니다.

② 전기말

(단위:천원)

구 분
매출채권
대여금
기타채권
매입채무
기타채무

관계기업및공동기업

GMS Duty Free Co., Ltd.
-
4,979,800
38,660
-
-

Sky Shilla Duty Free Ltd.(*1)
21,666
4,620,192
78,718
-
-

에이치디씨신라면세점㈜
332,445
-
58,008
-
-

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
-
9,389,160
-
-
-

소 계
354,111
18,989,152
175,386
-
-

대규모기업집단

삼성전자㈜
6,855,325
-
589,160
79,977
344,810

삼성물산㈜
150,735
-
1,034,000
155,818
462,108

삼성생명보험㈜(*2)
13,069
-
218,459,287
-
60,000

삼성에스디에스㈜
101,449
-
-
3,909,619
35,000

기타
2,831,044
-
549,152
2,814,316
516,000

소 계
9,951,622
-
220,631,599
6,959,730
1,417,918

합 계
10,305,733
18,989,152
220,806,985
6,959,730
1,417,918

(*1) Sky Shilla Duty Free Ltd.의 대여금에 대하여 전기 중 442백만원의 손상을 인식하였으며, 누적으로 반영된 대손충당금은 4,620백만원입니다.(*2) 삼성생명보험㈜의 기타채권은 사외적립자산 108,163백만원과 보증금 110,296백만원으로 구성되어 있습니다.상기 특수관계자 채권ㆍ채무에 대하여 연결실체가 보증하거나 보증받은 것은 없습니다. 상기 채권 및 채무이외에 연결실체는 삼성화재해상보험㈜에 화재보험 등을 가입하고 있습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 연결실체와 관계기업 등 특수관계자간의 주요한 거래내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

구 분
매 출
기타수익 등
매 입
배당금 지급
기타비용 등

관계기업및공동기업

GMS Duty Free Co., Ltd.(*)

-

38,223

-

-

-

Sky Shilla Duty Free Ltd.(*)

-

-

-

-

-

에이치디씨신라면세점㈜

2,893,954

629,074

-

-

-

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC

-

406,844

-

-

-

소 계

2,893,954

1,074,141

-

-

-

대규모기업집단

삼성전자㈜

26,017,253

-

950,282

400,943

-

삼성물산㈜

1,060,009

-

6,188,677

-

-

삼성생명보험㈜

377,110

1,912,859

3,168,735

580,789

23,562

삼성에스디에스㈜

1,215,911

-

26,796,567

-

-

기타

44,547,982

166,513

8,391,051

350,836

3,952,286

소 계

73,218,265

2,079,372

45,495,312

1,332,568

3,975,848

합 계

76,112,219

3,153,513

45,495,312

1,332,568

3,975,848

(*) 당분기 중 처분되었으며, 처분 이전의 거래를 표시하고 있습니다.

② 전분기

(단위:천원)

구 분
매 출
기타수익 등
매 입
배당금 지급
기타비용 등

관계기업및공동기업

GMS Duty Free Co., Ltd.
-
115,429
-
-
-

A&S Takashimaya Duty Free Company Limited
-
1,384
-
-
-

Sky Shilla Duty Free Ltd.
-
115,931
-
-
-

에이치디씨신라면세점㈜
2,879,082
4,876,697
-
-
-

Hong Kong LLABEAU Limited
-
5,437
-
-
-

소 계
2,879,082
5,114,878
-
-
-

대규모기업집단

삼성전자㈜
10,485,779
-
901,850
400,943
-

삼성물산㈜
1,260,505
-
3,814,112
-
-

삼성생명보험㈜
483,844
1,749,764
2,760,741
573,032
20,943

삼성에스디에스㈜
645,463
-
24,827,796
-
-

기타
28,215,853
175,898
6,511,401
350,836
3,631,720

소 계
41,091,444
1,925,662
38,815,900
1,324,811
3,652,663

합 계
43,970,526
7,040,540
38,815,900
1,324,811
3,652,663

(4) 당분기와 전분기 중 연결실체와 관계기업 등 특수관계자간의 주요한 자금거래 내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

특수관계자
자금거래
현금출자

기초
대여
회수
제각
기타(*1)
기말

GMS Duty Free Co., Ltd.(*2)

4,979,800

-

(1,908,500)

-

(3,071,300)

-

-

Sky Shilla Duty Free Ltd.
4,620,192
-
-
(4,484,675)
(135,517)
-
-

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
9,389,160
3,247,187
-
-
2,578,272
15,214,619
-

㈜로시안
-
-
-
-
-
-
1,200,000

합 계
18,989,152
3,247,187
(1,908,500)
(4,484,675)
(628,545)
15,214,619
1,200,000

(*1) 환율차이 등으로 인하여 발생하였습니다.(*2) GMS Duty Free Co., Ltd.는 당분기 중 처분되었으며, 처분 이전의 거래를 표시하고 있습니다.② 전분기

(단위:천원)

특수관계자
자금거래

기초
대여
회수
제각
기타(*1)
기말

GMS Duty Free Co., Ltd.
5,087,600
-
-
-
(200,200)
4,887,400

A&S Takashimaya Duty Free Company Limited(*2)
1,538,783
-
-
(1,538,783)
-
-

Sky Shilla Duty Free Ltd.
4,265,237
-
-
-
359,817
4,625,054

Hong Kong LLABEAU Limited
333,920
-
(333,920)
-
-
-

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
3,351,040
1,992,848
-
-
391,028
5,734,916

합 계
14,576,580
1,992,848
(333,920)
(1,538,783)
550,645
15,247,370

(*1) 환율차이로 인하여 발생하였습니다.(*2) A&S Takashimaya Duty Free Company Limited(이하 '대상회사')는 전분기 중 청산되었습니다. 연결실체는 전기 이전에 대상회사의 대여금 1,539백만원에 대하여 전액 손상을 인식하였으며, 대상회사의 청산에 따라 대여금을 제각처리하였습니다.

(5) 주요 경영진에 대한 보상당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상으로 단기급여 6,185,631천원 및 4,842,320천원과 퇴직급여 899,536천원 및 1,062,577천원을 비용으로 인식하였습니다. 또한, 당분기와 전분기 중 향후 지급가능성이 높다고 판단되는 장기급여 4,725,394천원과 4,571,241천원을 비용으로 인식하였습니다. 상기의 주요 경영진에는 연결실체의 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과책임을 가진 등기임원 및 비등기임원이 포함되어 있습니다.

28. 현금흐름표(1) 연결실체의 현금흐름표는 간접법에 의하여 작성되었으며, 당분기 및 전분기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

건설중인자산의 본계정 대체
18,860,126
12,165,371

건설중인자산 취득 관련 미지급금
(1,703,501)
(2,909,700)

사용권자산의 인식 및 변경
6,679,775
2,409,214

리스부채의 인식 및 변경
(6,679,775)
(2,409,214)

임차료 감면 및 납부 유예로 인한 리스부채 감소
72,664,953
75,637,818

(2) 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

차입금및사채
미지급배당금
리스부채
차입금및사채
미지급배당금
리스부채

기초
853,389,447
1,635
649,456,073

938,039,041

1,635
786,489,293

재무현금흐름에서 생기는 변동:

차입금의 차입
350,000,000
-
-
1,130,049,925
-
-

차입금의 상환
(250,000,000)
-
-
(1,206,417,157)
-
-

사채의 발행
349,010,248
-
-
-
-
-

사채의 상환
(300,000,000)
-
-
-
-
-

배당금의 지급
-
(7,607,742)
-
-
(7,607,742)
-

리스료의 지급
-
-
(48,718,984)
-
-
(47,056,076)

부채와 관련된 그 밖의 변동:

사채할인발행차금 상각액
533,740
-
-
452,499
-
-

배당 결의
-
7,607,742
-
-
7,607,742
-

리스부채 이자비용

-
-
11,387,442
-
-
13,869,097

리스부채의 인식 및 변경

-
-
6,679,775
-
-
2,409,214

리스계약의 종료
-
-
(13,101)
-
-
(385,436)

임차료의 감면
-
-
(72,664,953)
-
-
(75,637,818)

환율변동효과
623,900
-
5,946,964
1,518,792
-
3,011,554

기말
1,003,557,335
1,635
552,073,216
863,643,100
1,635
682,699,828

29. 재무위험관리의 목적 및 정책연결실체의 주요 금융부채는 차입금및사채, 기타금융부채, 매입채무및기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결실체는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.연결실체의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 연결실체는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

(1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세 가지 유형으로 구성됩니다.다음의 민감도 분석은 당분기 및 전기와 관련되어 있습니다.

① 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 보고기간종료일 현재 변동이자율이 적용되는 차입금이 존재하나 이자율변동이금융부채의 공정가치 및 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

② 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결실체는 해외 영업활동 등으로 인하여 USD 및 EUR 등의 환위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 주요 화폐성자산 및 부채의장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

자 산
부 채
자 산
부 채

USD

50,245,411
108,709,936
61,127,629
103,842,800

EUR

577,023
345,168
891,548
144,134

JPY

245,807
3,073,887
242,018
3,981,741

HKD

3,729,395
6,131,326
8,345,309
1,243,702

SGD

43,308
-
305,565
958

THB

3,457,276
-
5,018,460
-

CNY

142,529
920,021
179,325
192,237

CHF

-
-
3,872
-

TWD

-
-
4,285
-

GBP

70,114
211,084
-
19

VND

15,188
5,960
14,339
1,335

MOP
-
-
451,159
-

합 계

58,526,051
119,397,382
76,583,509
109,406,926

연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동 시 환율변동이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전 기

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD

(2,923,226)
2,923,226
(2,135,759)
2,135,759

EUR

11,593
(11,593)
37,371
(37,371)

JPY

(141,404)
141,404
(186,986)
186,986

HKD

(120,097)
120,097
355,080
(355,080)

SGD

2,165
(2,165)
15,230
(15,230)

THB

172,864
(172,864)
250,923
(250,923)

CNY

(38,875)
38,875
(646)
646

CHF

-
-
194
(194)

TWD

-
-
214
(214)

GBP

(7,049)
7,049
(1)
1

VND

461
(461)
650
(650)

MOP
-
-
22,558
(22,558)

합 계

(3,043,568)
3,043,568
(1,641,172)
1,641,172

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

③ 기타 가격위험연결실체는 파생상품자산 및 당기손익-공정가치측정금융부채에서 발생하는 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 금융상품 및 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위하여 시장의 흐름을 지속적으로 모니터링하고 있으며, 투자대상 회사가 속한 산업에 대한 이해를 바탕으로 매월 피투자회사의 가결산 손익을 점검하고 있습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

파생상품자산
13,869,854
11,459,933

당기손익-공정가치측정금융부채
942,226
778,512

(2) 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결실체는 영업활동과 투자활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.

① 매출채권및기타채권연결실체는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결실체의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권및기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 연결실체의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
50,817,717
44,613,583

기타채권
174,048,382
133,360,614

합 계
224,866,099
177,974,197

연결실체는 상기 채권에 대해 매 보고기간종료일에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.② 기타의 자산현금, 단기예금 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 연결실체의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결실체의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결실체는 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

(3) 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결실체는 금융상품의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

다음은 금융자산별 회수계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액입니다.① 당분기말

(단위:천원)

구 분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
합 계

현금및현금성자산
498,284,540
-
-
498,284,540

장ㆍ단기금융상품
10,019,200
12,120,000
13,500
22,152,700

매출채권및기타채권
224,866,099
-
-
224,866,099

미수수익
12,780,056
-
-
12,780,056

예치보증금
-
80,990,918
-
80,990,918

임차보증금
-
-
137,597,771
137,597,771

장ㆍ단기대여금
1,500,000
1,761,519
81,516,805
84,778,324

합 계
747,449,895
94,872,437
219,128,076
1,061,450,408

② 전기말

(단위:천원)

구 분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
합 계

현금및현금성자산
242,874,408
-
-
242,874,408

장ㆍ단기금융상품
-
13,000,000
13,500
13,013,500

매출채권및기타채권
177,974,197
-
-
177,974,197

미수수익
11,988,852
-
-
11,988,852

예치보증금
-
3,963,070
-
3,963,070

임차보증금
-
-
212,742,344
212,742,344

장ㆍ단기대여금
4,620,192
795,470
76,079,748
81,495,410

합 계
437,457,649
17,758,540
288,835,592
744,051,781

다음은 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액 및 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.① 당분기말

(단위:천원)

구 분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
5년 초과
합 계

매입채무및기타채무
420,575,331
-
7,769,079
8,672,148
437,016,558

차입금및사채(원금)
5,009,600
360,000,000
590,000,000
50,000,000
1,005,009,600

차입금및사채(이자현금흐름)
7,059,244
18,362,027
37,939,250
4,144,250
67,504,771

기타금융부채(*)
81,677,831
185,144,311
233,171,919
279,254,840
779,248,901

합 계
514,322,006
563,506,338
868,880,248
342,071,238
2,288,779,830

(*) 당기손익-공정가치측정금융부채의 예상 현금흐름은 포함되지 않았습니다.연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.② 전기말

(단위:천원)

구 분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
5년 초과
합 계

매입채무및기타채무
304,207,610
-
12,387,898
7,855,584
324,451,092

차입금및사채(원금)
-
304,385,700
500,000,000
50,000,000
854,385,700

차입금및사채(이자현금흐름)
5,035,244
11,411,642
23,413,900
5,274,500
45,135,286

기타금융부채(*)
77,893,579
231,831,394
256,824,266
315,821,731
882,370,970

합 계
387,136,433
547,628,736
792,626,064
378,951,815
2,106,343,048

(*) 당기손익-공정가치측정금융부채의 예상 현금흐름은 포함되지 않았습니다.

(4) 자본관리자본관리의 주 목적은 연결실체의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.연결실체는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차는 변경되지 않았습니다.연결실체는 순부채를 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 연결실체는 순부채를 매입채무및기타채무, 차입금및사채, 기타금융부채에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무및기타채무
437,016,558
324,451,092

차입금및사채
1,003,557,335
853,389,447

기타금융부채
708,561,205
800,880,899

차감: 현금및현금성자산
(498,284,540)
(242,874,408)

순부채
1,650,850,558
1,735,847,030

자기자본
629,690,507
576,904,674

순부채 및 자기자본
2,280,541,065
2,312,751,704

부채비율
72.39%
75.06%

30. 공정가치

(1) 금융상품의 공정가치보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

공정가치로 측정된 금융자산

장기투자자산
774,535
774,535
774,535
774,535

파생상품자산
13,869,854
13,869,854
11,459,933
11,459,933

공정가치로 측정된 금융자산 소계
14,644,389
14,644,389
12,234,468
12,234,468

상각후원가로 측정된 금융자산

현금및현금성자산
498,284,540
498,284,540
242,874,408
242,874,408

매출채권및기타채권
224,866,099
224,866,099
177,974,197
177,974,197

기타금융자산(유동)
104,264,287
104,264,287
17,306,035
17,306,035

기타금융자산(비유동)
130,976,716
130,976,716
202,112,398
202,112,398

단기대여금
3,261,519
3,261,519
795,470
795,470

장기대여금
21,616,805
21,616,805
16,179,748
16,179,748

상각후원가로 측정된 금융자산 소계
983,269,966
983,269,966
657,242,256
657,242,256

금융자산 합계
997,914,355
997,914,355
669,476,724
669,476,724

금융부채

공정가치로 측정된 금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채
942,226
942,226
778,512
778,512

상각후원가로 측정된 금융부채

매입채무및기타채무(유동)
420,575,331
420,575,331
304,207,610
304,207,610

장기기타채무
16,441,227
16,441,227
20,243,482
20,243,482

단기차입금
105,009,600
105,009,600
4,385,700
4,385,700

유동성사채
259,852,964
258,151,598
299,914,427
301,486,484

사채
638,694,771
571,902,884
549,089,320
550,111,771

기타금융부채(유동)
265,893,074
265,893,074
308,214,404
308,214,404

기타금융부채(비유동)
441,725,905
441,725,905
491,887,983
491,887,983

상각후원가로 측정된 금융부채 소계
2,148,192,872
2,079,699,619
1,977,942,926
1,980,537,434

금융부채 합계
2,149,135,098
2,080,641,845
1,978,721,438
1,981,315,946

(2) 공정가치 결정에 사용된 이자율예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간종료일 현재 국공채 수익률에신용스프레드를 가산하는 방법 등을 사용하여 결정하였습니다. 연결실체가 당분기말과 전기말에 적용한 이자율은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

사채
4.18% ~ 5.48%
1.79% ~ 3.13%

파생상품자산
0.84% ~ 2.10%
0.84% ~ 2.10%

당기손익-공정가치측정금융부채
0.84% ~ 2.10%
0.84% ~ 2.10%

(3) 공정가치 서열체계연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별측정치는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위:천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정된 금융자산:

장기투자자산
-
-
774,535
774,535

파생상품자산
-
-
13,869,854
13,869,854

공정가치로 측정된 금융부채:

당기손익-공정가치측정금융부채
-
-
942,226
942,226

② 전기말

(단위:천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정된 금융자산:

장기투자자산
-
-
774,535
774,535

파생상품자산
-
-
11,459,933
11,459,933

공정가치로 측정된 금융부채:

당기손익-공정가치측정금융부채
-
-
778,512
778,512

4. 재무제표

재무상태표

제 50 기 3분기말 2022.09.30 현재

제 49 기말 2021.12.31 현재

(단위 : 원)

제 50 기 3분기말

제 49 기말

자산

I.유동자산

1,072,118,044,497

858,662,681,133

현금및현금성자산

354,791,485,714

148,446,807,809

기타금융자산

95,499,918,411

18,364,183,389

매출채권및기타채권

143,109,794,023

126,320,701,658

단기대여금

3,228,432,510

1,462,607,620

선급금

1,804,996,679

8,480,549,753

선급비용

9,015,962,034

9,129,743,546

재고자산

464,135,348,376

546,458,087,358

당기법인세자산

532,106,750

Ⅱ.비유동자산

1,272,201,173,240

1,361,405,025,170

관계기업및공동기업투자

68,905,942,544

71,641,135,781

종속기업투자

130,113,934,083

124,866,952,358

장기투자자산

774,535,147

774,535,147

기타금융자산

135,227,988,121

204,074,664,078

장기대여금

51,638,122,990

41,259,457,932

유형자산

582,358,382,552

578,285,460,383

무형자산

28,776,963,169

35,510,170,094

사용권자산

153,759,156,978

168,577,105,840

장기선급비용

6,771,558,629

11,489,871,311

이연법인세자산

110,456,381,797

115,082,613,237

확정급여자산

3,418,207,230

9,843,059,009

자산총계

2,344,319,217,737

2,220,067,706,303

부채

I.유동부채

951,068,927,905

892,456,390,610

매입채무및기타채무

305,989,772,633

256,396,678,013

기타금융부채

210,020,268,235

260,379,603,497

단기차입금

100,000,000,000

유동성사채

259,852,963,663

299,914,427,129

선수금

46,588,329,135

51,625,916,053

선수수익

22,162,140,026

16,749,823,457

당기법인세부채

1,595,768,124

충당부채

6,455,454,213

5,794,174,337

Ⅱ.비유동부채

800,187,414,226

741,038,992,846

장기기타채무

15,919,644,567

20,243,481,670

기타금융부채

145,334,565,583

170,315,107,552

사채

638,694,771,096

549,089,320,153

충당부채

238,432,980

1,391,083,471

부채총계

1,751,256,342,131

1,633,495,383,456

자본

자본금

200,000,000,000

200,000,000,000

자본잉여금

196,555,683,971

196,555,683,971

기타자본

(104,474,163,364)

(104,474,163,364)

이익잉여금

300,981,354,999

294,490,802,240

자본총계

593,062,875,606

586,572,322,847

부채및자본총계

2,344,319,217,737

2,220,067,706,303

손익계산서

제 50 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

제 49 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

(단위 : 원)

제 50 기 3분기

제 49 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

I. 매출액

1,182,530,752,555

3,184,009,661,728

873,453,083,964

2,358,949,123,338

II. 재료비

(473,906,103,579)

(1,336,369,310,604)

(467,046,414,130)

(1,333,018,728,491)

III. 인건비

(41,113,578,142)

(124,404,641,672)

(40,459,539,232)

(116,633,932,933)

IV. 기타영업비용

(654,463,164,458)

(1,671,404,774,112)

(350,428,728,176)

(835,119,204,321)

V. 영업손익

13,047,906,376

51,830,935,340

15,518,402,426

74,177,257,593

VI. 영업외손익

(11,650,001,946)

(32,752,191,252)

(9,417,633,279)

(27,863,526,213)

금융수익

4,126,729,889

10,792,346,998

2,767,507,218

7,979,163,145

금융비용

(8,623,796,086)

(24,501,686,708)

(7,262,138,675)

(22,595,521,261)

투자손익

(328,807,154)

(4,137,785,714)

(2,567,700,008)

기타영업외수익

12,536,488,332

28,112,817,801

6,411,590,690

18,592,182,284

기타영업외비용

(19,360,616,927)

(43,017,883,629)

(11,334,592,512)

(29,271,650,373)

VII. 법인세비용차감전순손익

1,397,904,430

19,078,744,088

6,100,769,147

46,313,731,380

법인세비용

(379,239,490)

(4,821,586,259)

(1,614,934,017)

(11,325,376,613)

VIII. 분기순손익

1,018,664,940

14,257,157,829

4,485,835,130

34,988,354,767

IX. 주당손익

기본및희석보통주당손익 (단위 : 원)

27

376

118

924

기본및희석우선주당손익 (단위 : 원)

39

413

131

961

포괄손익계산서

제 50 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

제 49 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

(단위 : 원)

제 50 기 3분기

제 49 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

I.분기순손익

1,018,664,940

14,257,157,829

4,485,835,130

34,988,354,767

II. 기타포괄손익

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소

(158,862,870)

(71,005,814)

III. 분기총포괄손익

1,018,664,940

14,098,294,959

4,485,835,130

34,917,348,953

자본변동표

제 50 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

제 49 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본

이익잉여금

자본 합계

2021.01.01 (기초자본)

200,000,000,000

196,555,683,971

(104,474,163,364)

384,580,190,944

676,661,711,551

회계정책의 변경효과

(67,676,511,374)

(67,676,511,374)

분기순손익

34,988,354,767

34,988,354,767

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소

(71,005,814)

(71,005,814)

총포괄손익

34,917,348,953

34,917,348,953

연차배당

(7,607,742,200)

(7,607,742,200)

2021.09.30 (기말자본)

200,000,000,000

196,555,683,971

(104,474,163,364)

344,213,286,323

636,294,806,930

2022.01.01 (기초자본)

200,000,000,000

196,555,683,971

(104,474,163,364)

294,490,802,240

586,572,322,847

회계정책의 변경효과

분기순손익

14,257,157,829

14,257,157,829

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소

(158,862,870)

(158,862,870)

총포괄손익

14,098,294,959

14,098,294,959

연차배당

(7,607,742,200)

(7,607,742,200)

2022.09.30 (기말자본)

200,000,000,000

196,555,683,971

(104,474,163,364)

300,981,354,999

593,062,875,606

현금흐름표

제 50 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

제 49 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

(단위 : 원)

제 50 기 3분기

제 49 기 3분기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름

145,839,738,760

58,103,063,863

1. 분기순손익

14,257,157,829

34,988,354,767

2. 비현금항목의 조정

79,978,874,132

95,857,699,147

재고자산평가손실

1,394,023,038

932,105,669

퇴직급여

6,418,172,638

7,114,931,634

감가상각비

28,802,646,482

30,650,462,367

무형자산상각비

7,671,410,264

10,291,765,482

사용권자산감가상각비

18,530,090,488

18,957,392,176

외화환산손실

10,166,024,148

4,637,908,805

유형자산처분손실

574,167,261

477,143,731

무형자산처분손실

6,529,000

4,000

사용권자산해지손실

14,860,903

외화환산이익

(16,868,296,926)

(6,274,602,110)

유형자산처분이익

(851,500)

(4,992,713)

사용권자산해지이익

(330,757)

(9,574,094)

투자주식처분손실

4,137,785,714

2,567,700,008

금융수익(이자수익)

(10,792,346,998)

(7,979,163,145)

금융비용(이자비용)

24,501,686,708

22,595,521,261

기타의대손상각비

616,578,313

560,858,560

법인세비용

4,821,586,259

11,325,376,613

3. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동

50,366,053,502

(72,906,201,969)

기타금융자산

162,675

(2,471,534)

매출채권

3,318,490,121

(16,269,579,925)

기타채권

(17,235,162,205)

(38,238,603,421)

선급금

1,779,760,356

2,750,033,613

선급비용

4,938,801,944

5,344,801,791

재고자산

80,628,703,497

56,122,348,976

매입채무

15,853,541,838

82,444,844,030

기타채무

(46,293,080,950)

(168,600,509,062)

선수금

(4,044,752,464)

(3,759,898,869)

기타금융부채

1,217,039,361

482,292,904

선수수익

5,412,316,569

2,571,002,911

충당부채

(191,358,168)

201,068,901

장기기타채무

5,556,670,378

4,677,460,663

장기기타금융부채

(372,176,968)

16,560,698

확정급여자산

(184,108,230)

(645,553,645)

사외적립자산 기여금 납입

(18,794,252)

4. 이자의 수취

3,510,164,237

1,046,969,355

5. 법인세의 납부

(2,272,510,940)

(883,757,437)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

(40,816,621,490)

124,638,711,433

기타금융자산의 감소

3,951,859,360

140,105,824,297

기타금융자산의 증가

(5,543,211,998)

(4,086,384,205)

단기대여금의 회수

2,189,330,729

1,092,016,723

단기대여금의 증가

(2,674,900,000)

(212,183,344)

투자주식의 취득

(1,224,683,240)

투자주식의 처분 등

988,413,627

432,674,992

장기대여금의 회수

1,960,053,688

143,570,020

장기대여금의 증가

(6,602,786,800)

(846,400,016)

유형자산의 처분

1,296,681

17,026,773

유형자산의 취득

(33,861,993,537)

(12,007,433,807)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름

101,321,560,635

(95,007,867,394)

단기차입금의 차입

350,000,000,000

1,130,000,000,000

단기차입금의 상환

(250,000,000,000)

(1,180,000,000,000)

사채의 발행

349,010,248,400

유동성사채의 상환

(300,000,000,000)

배당금의 지급

(7,607,742,200)

(7,607,742,200)

이자의 지급

(17,966,980,400)

(16,120,171,426)

리스부채의 감소

(22,113,965,165)

(21,279,953,768)

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증감

206,344,677,905

87,733,907,902

Ⅴ. 분기초 현금및현금성자산

148,446,807,809

137,761,654,227

Ⅵ. 분기말 현금및현금성자산

354,791,485,714

225,495,562,129

5. 재무제표 주석

주석

제 50 기 3분기 2022년 09월 30일 현재

제 49 기 3분기 2021년 09월 30일 현재

주식회사 호텔신라

1. 회사의 개요

주식회사 호텔신라(이하 "당사")는 1973년 5월에 설립되어 서울, 인천 및 제주도 등에서 면세점업과 관광호텔업 등을 영위하고 있으며, 1991년 3월에 한국거래소에 주식을 상장한 공개법인입니다.당사의 보고기간종료일 현재의 수권주식수는 80백만주(1주당 액면금액: 5,000원)이며, 2022년 9월 30일 현재 보통주 발행주식총수와 보통주 납입자본금은 설립 이후 수차의 증자를 거쳐 각각 39,248,121주 및 196,240,605천원입니다.

2. 재무제표 작성기준(1) 회계기준의 적용당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

당사의 분기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 분기재무제표입니다.

(2) 추정과 판단① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은2021년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 이로 인해 당사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 재무제표 작성 시사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 당사의 사업, 재무상태 및 재무성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 분기재무제표에 반영된 추정치와 다를 수 있습니다.② 공정가치 측정당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다. 평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다. 당사는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격 - 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수 - 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 31에 포함되어 있습니다.

3. 유의적인 회계정책당사는 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때 적용한것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 2022년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준이 있으나, 그 기준들은 당사의 요약분기재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

4. 영업부문당분기와 전분기의 당사의 영업부문별 정보에 관한 내용은 다음과 같습니다.(1) 영업부문에 대한 일반정보당사의 영업부문은 총 2개의 사업부문으로 구성되어 있으며, 각 사업부문의 주요 재화 및 용역 제공유형에 따라 다음과 같이 분류할 수 있습니다.

구 분
분 류 기 준
주요 재화 및 용역

TR 부문
재화 및 용역제공 유형별 분류
면세점용 상품 판매 등

호텔 & 레저부문 등
"
객실판매, 식ㆍ음료 판매, 레저사업(레포츠사업 및 Business Travel Management) 등

(2) 영업부문의 재무현황당분기와 전분기 중 영업부문의 손익은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

구 분
TR 부문
호텔 & 레저부문 등
합 계

1.매출액

총매출액
2,865,316,277
318,693,385
3,184,009,662

외부매출액
2,865,316,277
318,693,385
3,184,009,662

부문간 내부매출액
-
-
-

2.영업손익
16,141,309
35,689,626
51,830,935

(감가상각비 등)
20,999,392
34,004,754
55,004,146

분기순손익
(13,995,573)
28,252,731
14,257,158

② 전분기

(단위:천원)

구 분
TR 부문
호텔 & 레저부문 등
합 계

1.매출액

총매출액
2,132,122,404
226,826,719
2,358,949,123

외부매출액
2,132,122,404
226,826,719
2,358,949,123

부문간 내부매출액
-
-
-

2.영업손익
93,520,966
(19,343,708)
74,177,258

(감가상각비 등)
23,437,739
36,461,881
59,899,620

분기순손익
58,216,941
(23,228,586)
34,988,355

보고기간종료일 현재의 영업부문의 자산 및 부채는 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위:천원)

구 분
TR 부문
호텔 & 레저부문 등
합 계

총자산
1,405,357,387
938,961,831
2,344,319,218

총부채
920,283,415
830,972,927
1,751,256,342

② 전기말

(단위:천원)

구 분
TR 부문
호텔 & 레저부문 등
합 계

총자산
1,459,953,831
760,113,875
2,220,067,706

총부채
938,125,949
695,369,434
1,633,495,383

(3) 지역에 대한 정보당사는 국내에서 영업하고 있으며 전체 수익과 비유동자산은 대한민국에 귀속되어 있습니다.(4) 영업활동의 계절적, 주기적 특성면세유통산업 및 호텔산업의 계절적 특성으로 인하여 당사의 매출은 통상적으로 여름 휴가철과 연말에 증가하는 경향이 있으며, 수입품의 판매에 따라 환율 변동의 영향을 많이 받는 편입니다.

5. 금융상품의 범주별 분류 및 손익(1) 보고기간종료일 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위:천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채

현금및현금성자산
354,791,486
-
-
-
-

단기기타금융자산
95,499,918
-
-
-
-

매출채권및기타채권
143,109,794
-
-
-
-

단기대여금
3,228,433
-
-
-
-

장기투자자산
-
37,658
736,877
-
-

장기기타금융자산
121,358,134
13,869,854
-
-
-

장기대여금
51,638,123
-
-
-
-

매입채무및기타채무
-
-
-
305,989,773
-

단기기타금융부채
-
-
-
210,020,268
-

단기차입금
-
-
-
100,000,000
-

유동성사채
-
-
-
259,852,964
-

장기기타채무
-
-
-
15,919,645
-

장기기타금융부채
-
-
-
144,392,340
942,226

사채
-
-
-
638,694,771
-

합 계
769,625,888
13,907,512
736,877
1,674,869,761
942,226

② 전기말

(단위:천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채

현금및현금성자산
148,446,808
-
-
-
-

단기기타금융자산
18,364,183
-
-
-
-

매출채권및기타채권
126,320,702
-
-
-
-

단기대여금
1,462,608
-
-
-
-

장기투자자산
-
37,658
736,877
-
-

장기기타금융자산
192,614,731
11,459,933
-
-
-

장기대여금
41,259,458
-
-
-
-

매입채무및기타채무
-
-
-
256,396,678
-

단기기타금융부채
-
-
-
260,379,603
-

유동성사채
-
-
-
299,914,427
-

장기기타채무
-
-
-
20,243,482
-

장기기타금융부채
-
-
-
169,536,596
778,512

사채
-
-
-
549,089,320
-

합 계
528,468,490
11,497,591
736,877
1,555,560,106
778,512

(2) 당분기와 전분기 중 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

금융자산
상각후원가로 측정하는금융자산
현금및현금성자산 이자수익
1,503,720
3,242,247
369,841
835,977

상각후원가로 측정하는 금융자산의 상각에 따른 이자수익
2,265,054
6,566,617
2,126,802
6,348,277

장ㆍ단기대여금 이자수익
357,956
983,483
270,864
794,909

기타의대손상각비
-
616,578
14,508
560,859

환율변동손익
(2,459,097)
(4,721,291)
(1,979,588)
(2,893,723)

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산
환율변동손익
1,371,712
2,409,921
624,762
567,892

금융부채
상각후원가로 측정하는금융부채
차입금및사채 이자비용
7,261,950
19,978,211
5,233,982
16,121,387

리스부채 이자비용
1,361,846
4,523,476
2,028,157
6,474,134

환율변동손익
(3,022,895)
(6,328,367)
(1,655,066)
(2,626,285)

당기손익-공정가치로 측정하는 금융부채
환율변동손익
(93,185)
(163,714)
(210,816)
(372,096)

6. 현금및현금성자산보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

보유현금
44,465,715
26,849,531

단기예금 등
310,325,771
121,597,277

합 계
354,791,486
148,446,808

7. 기타금융자산 및 부채(1) 보고기간종료일 현재 기타금융자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위:천원)

구 분
총액
대손충당금
현재가치할인차금
장부금액

기타금융자산:

유동자산

단기금융상품
12,120,000
-
-
12,120,000

미수수익
14,066,487
(11,645,887)
-
2,420,600

예치보증금
80,959,318
-
-
80,959,318

소 계
107,145,805
(11,645,887)
-
95,499,918

비유동자산

장기금융상품
13,500
-
-
13,500

임차보증금
127,123,938
-
(5,779,304)
121,344,634

파생상품자산
13,869,854
-
-
13,869,854

소 계
141,007,292
-
(5,779,304)
135,227,988

합 계
248,153,097
(11,645,887)
(5,779,304)
230,727,906

기타금융부채:

유동부채

리스부채
58,658,106
-
(742,774)
57,915,332

예수금
1,664,745
-
-
1,664,745

단기예수보증금
145,823,996
-
-
145,823,996

단기금융보증부채
4,616,195
-
-
4,616,195

소 계
210,763,042
-
(742,774)
210,020,268

비유동부채

장기리스부채
156,171,769
-
(18,472,992)
137,698,777

장기예수보증금
2,075,489
-
-
2,075,489

장기금융보증부채
4,618,074
-
-
4,618,074

당기손익-공정가치측정금융부채(*)
942,226
-
-
942,226

소 계
163,807,558
-
(18,472,992)
145,334,566

합 계
374,570,600
-
(19,215,766)
355,354,834

(*) 전기 이전 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 투자주식 취득 시 체결한 Earn-out Payment와 관련된 금융부채입니다(주석 22 참조).

② 전기말

(단위:천원)

구 분
총액
대손충당금
현재가치할인차금
장부금액

기타금융자산:

유동자산

단기금융상품
13,000,000
-
-
13,000,000

미수수익
13,093,421
(11,645,887)
-
1,447,534

예치보증금
3,916,649
-
-
3,916,649

소 계
30,010,070
(11,645,887)
-
18,364,183

비유동자산

장기금융상품
13,500
-
-
13,500

임차보증금
202,312,647
-
(9,711,416)
192,601,231

파생상품자산
11,459,933
-
-
11,459,933

소 계
213,786,080
-
(9,711,416)
204,074,664

합 계
243,796,150
(11,645,887)
(9,711,416)
222,438,847

기타금융부채:

유동부채

리스부채
111,566,427
-
(1,654,317)
109,912,110

예수금
1,755,829
-
-
1,755,829

단기예수보증금
144,747,044
-
-
144,747,044

단기금융보증부채
3,964,620
-
-
3,964,620

소 계
262,033,920
-
(1,654,317)
260,379,603

비유동부채

장기리스부채
183,619,208
-
(21,701,827)
161,917,381

장기예수보증금
678,392
-
-
678,392

장기금융보증부채
6,940,823
-
-
6,940,823

당기손익-공정가치측정금융부채(*)
778,512
-
-
778,512

소 계
192,016,935
-
(21,701,827)
170,315,108

합 계
454,050,855
-
(23,356,144)
430,694,711

(*) 전기 이전 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 투자주식 취득 시 체결한 Earn-out Payment와 관련된 금융부채입니다(주석 22 참조).(2) 당분기말 현재 사용제한예금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
금융기관
당분기말
제한내용

현금및현금성자산
우리은행
120,000
질권설정

장기금융상품
우리은행 등
13,500
당좌개설보증금

(3) 파생상품당사는 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 지분과 관련하여 기존주주가 보유하고 있는 지분 중 23%를 매수할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있으며, 기존주주는 당사의 콜옵션 행사 시 잔여지분인 33%에 대해서 당사에게 매도할 수 있는 풋옵션을보유하고 있습니다. 당사는 ㈜로시안의 지분 중 66% 및 100%를 특정주주에게 매도할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있으며, 특정주주는 당사의 ㈜로시안의 지분 중 66% 및 100%에 대해서 당사에게 매수 할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 당사가 보유하고 있는 콜옵션과 풋옵션의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
금액

기타금융자산(비유동) - 파생상품자산
13,869,854

1) 콜옵션

구분
내용

매수선택권 대상회사
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC 기존주주

발행일
2020년 4월 7일

대상주식
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC 보통주

대상지분율
기존주주가 보유한 지분 23.0%

행사기간
2026년 1월 1일부터 10개월간(기존주주의 요청에 의해 총 2회의 행사기간 1년 연기 가능)

행사가격
(((행사직전연도3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 EBITDA - 비지배지분의 EBITDA) x 10배수(약정비율)) - 순부채) x 대상지분율

행사조건
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 행사직전연도의 EBITDA가 그 이전 3개년도 EBITDA 평균값보다 높을 경우

2) 풋옵션

구분
내용

매도선택권 대상회사
㈜호텔신라

발행일
2020년 4월 7일

대상주식
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC 보통주

대상지분율
기존주주가 보유한 잔여 지분 33.0%

행사기간
콜옵션 행사 후 10개월 이내

행사가격
(((행사직전연도3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 EBITDA - 비지배지분의 EBITDA) x 9배수 (약정비율)) - 순부채) x 대상지분율

행사조건
콜옵션이 행사된 경우

8. 매출채권및기타채권(1) 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
30,283,718
33,497,471

대손충당금
-
-

미수금
112,826,076
92,823,231

대손충당금
-
-

합 계
143,109,794
126,320,702

(2) 당사의 매출채권및기타채권은 다수의 거래처로 분산되어 있으며, 중요한 신용위험의 집중은 없습니다. (3) 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권 연령분석의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

연체되지도않고손상되지않은채권
136,729,694
118,873,148

연체되었으나손상되지않은채권
6,380,100
7,447,554

- 6개월 이내
2,124,337
6,126,846

- 6개월 ~ 1년 이내
3,085,474
493,427

- 1년 초과 ~ 3년 이내
1,170,289
827,281

- 3년 초과
-
-

손상검토된채권
-
-

- 6개월 이내
-
-

- 6개월 ~ 1년 이내
-
-

- 1년 초과 ~ 3년 이내
-
-

- 3년 초과
-
-

소 계
143,109,794
126,320,702

차감: 대손충당금
-
-

합 계
143,109,794
126,320,702

9. 장ㆍ단기대여금

보고기간종료일 현재 장ㆍ단기대여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말 현재연이자율(%)
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

종업원 주택구입자금대여금
0.00 ~ 2.00
728,433
1,625,032
792,137
1,710,788

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
2.36 ~ 2.38
-
38,932,140
-
32,382,390

GMS Duty Free Co., Ltd.
-
-
3,404,700
-
4,979,800

Sky Shilla Duty Free Ltd.(*1)
-
-
-
670,471
-

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
5.25 ~ 6.00
-
6,376,251
-
2,086,480

기타(*2)
MLR-2.50,2.43 등
2,500,000
1,300,000
-
100,000

합 계
3,228,433
51,638,123
1,462,608
41,259,458

(*1) 당사는 전기 이전에 Sky Shilla Duty Free Ltd.(이하'대상회사')의 영업이 중단됨에 따라 대여금에 대한 3,950백만원을 손상으로 인식하였으며, 당분기에 추가적으로535백만원을 손상으로 인식하였습니다. 대상회사의 대여금은 청산에 따라 제각 처리되었습니다.

(*2) 2013년 중 ㈜동화면세점 최대주주인 김기병(이하 "양도인")으로부터 ㈜동화면세점의 주식 358,200주(이하 "대상주식")를 양수하는 계약을 체결하고 이를 거래 실질에 따라 대여금으로 계상한 금액 60,000백만원이 포함되어 있습니다. 동 계약과 관련하여 계약 체결 후 3년이 경과한 이후부터 당사는 약정에 따른 매매가격으로 양도인에게 대상주식을 매도할 권리를 보유하고 있으며, 양도인은 약정에 따른 매매가격으로 당사로부터 대상주식을 재매입할 권리를 보유하고 있습니다. 당사는 전기 이전에 해당 주식에 대한 매도청구권을 행사함에 따라 양도인은 해당 주식을 매수할 의무를 부담하나, 당분기말 현재 동 매수의무를 이행하지 않고 있어 당사는 양도인에게 상기 매수의무의 이행과 관련한 소송을 제기하였습니다(주석 22 참조). 한편, 본 계약의 이행을 담보하기 위하여 당사는 양도인의 ㈜동화면세점 주식 543,600주에 대하여질권을 설정하고 있습니다. 당사는 동 대여금에 대하여 전기 이전에 59,900백만원을손상으로 인식하였습니다. 대여금에 대한 기대신용손실은 질권 설정된 주식의 사용가치를 반영하여 결정되었습니다.

10. 재고자산보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품(*)
466,675,845
(13,791,451)
452,884,394
503,063,793
(12,397,428)
490,666,365

원재료
5,296,217
-
5,296,217
4,693,567
-
4,693,567

저장품
423,043
-
423,043
468,013
-
468,013

미착품
5,531,694
-
5,531,694
50,630,142
-
50,630,142

합 계
477,926,799
(13,791,451)
464,135,348
558,855,515
(12,397,428)
546,458,087

(*) 당분기말 및 전기말 현재 재고자산에 포함된 고객에게서 상품을 회수할 권리는 2,318,115천원 및 2,618,127천원입니다. 당사는 당분기와 전분기에 순실현가능가치에 기초한 재고자산평가와 관련하여 각각 재고자산평가손실충당금 전입액 1,394,023천원과 932,106천원을 인식하였습니다.한편, 당사의 재고자산은 주로 면세품목과 식음료재료로 구성되어 있으며, 당분기말현재 당사의 재고자산에 대하여 가입하고 있는 보험의 부보금액은 1,093,107,070천원입니다.

11. 관계기업및공동기업투자(1) 보고기간종료일 현재 관계기업및공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
소재지
당분기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

㈜모두투어인터내셔널(*1)
대한민국
2.50%
492,523
2.5%
492,523

GMS Duty Free Co., Ltd.
태국
-
-
40.0%
3,808,979

Sky Shilla Duty Free Ltd.
중국 마카오
-
-
40.0%
-

에이치디씨신라면세점㈜
대한민국
50.00%
18,293,000
50.0%
18,293,000

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC (*2)
미국
44.00%
48,920,420
44.0%
49,046,634

㈜로시안(*3)
대한민국
30.00%
1,200,000
-
-

합 계

68,905,943

71,641,136

(*1) 상기 ㈜모두투어인터내셔널에 대한 관계기업투자 지분율이 20% 미만이지만, 피투자기업의 이사회에서 의결권을 행사할 수 있으므로 관계기업투자로 분류하였습니다.(*2) 당사는 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 지분을 취득하면서 Earn-out payment, 콜옵션 및 풋옵션이 포함된 계약을 체결하였습니다.(*3) 당사는 ㈜로시안의 지분을 취득하면서, 콜옵션 및 풋옵션이 포함된 계약을 체결하였습니다.

(2) 당분기와 전기 중 관계기업및공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위:천원)

회사명
기 초
취 득
처 분
기 타
기 말

㈜모두투어인터내셔널
492,523
-
-
-
492,523

GMS Duty Free Co., Ltd(*1)
3,808,979
-
(3,808,979)
-
-

Sky Shilla Duty Free Ltd.(*2)
-
-
-
-
-

에이치디씨신라면세점㈜
18,293,000
-
-
-
18,293,000

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC(*3)
49,046,634
-
-
(126,214)
48,920,420

㈜로시안(*4)
-
1,200,000
-
-
1,200,000

합 계
71,641,136
1,200,000
(3,808,979)
(126,214)
68,905,943

(*1) 당분기 중 당사는 상기 주식을 처분하였습니다. 그 결과 당분기 중 3,809백만원의 처분손실을 인식하였으며, 손익계산서 상 투자손익으로 분류하였습니다.(*2) 당분기 중 청산됨에 따라 공동기업투자주식에서 제외되었습니다.(*3) 당분기 중 당사는 지분 인수계약 조건에 따라 일부금액을 환급 받았습니다.(*4) 당분기 중 당사는 상기 주식을 취득하여 공동기업투자주식으로 분류하였습니다.

② 전기

(단위:천원)

회사명
기 초
처 분
손 상
기 말

㈜모두투어인터내셔널
492,523
-
-
492,523

GMS Duty Free Co., Ltd
3,808,979
-
-
3,808,979

Sky Shilla Duty Free Ltd.
-
-
-
-

에이치디씨신라면세점㈜(*1)
40,000,000
-
(21,707,000)
18,293,000

A&S Takashimaya Duty Free Company Limited(*2)
-
-
-
-

Hong Kong LLABEAU Limited(*3)
2,876,925
(2,876,925)
-
-

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC(*4)
76,035,634
-
(26,989,000)
49,046,634

합 계
123,214,061
(2,876,925)
(48,696,000)
71,641,136

(*1) 에이치디씨신라면세점㈜의 지속적인 영업손실이 발생하는 등 손상의 객관적인 증거가 있다고 판단되어 당사는 동 주식에 대한 손상평가를 수행하였습니다. 그 결과전기 중 장부금액과 회수가능액의 차이인 21,707백만원을 손상차손으로 인식하였으며, 손익계산서 상 투자손익으로 분류하였습니다. 전기말 현재 회수가능액은 10.40%의 할인율을 적용한 사용가치로 결정되었습니다.(*2) A&S Takashimaya Duty Free Company Limited는 전기 중 청산되었습니다.(*3) 전기 중 당사는 상기 주식을 처분하였습니다. 그 결과 전기 중 2,568백만원의 처분손실을 인식하였으며, 손익계산서 상 투자손익으로 분류하였습니다.(*4) 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC에서 지속적인 영업손실이 발생하는 등 손상의 객관적인 증거가 있다고 판단되어 당사는 동 주식에 대한 손상평가를 수행하였습니다. 그 결과 전기 중 장부금액과 회수가능액의 차이인 26,989백만원을 손상차손으로 인식하였습니다. 전기말 현재 회수가능액은 8.58%의 할인율을 적용한 사용가치로 결정되었습니다.

12. 종속기업투자

(1) 보고기간종료일 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회 사 명
소재지
당분기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

신라에이치엠 주식회사
대한민국
100.0%
15,000,000
100.0%
15,000,000

에스비티엠 주식회사
대한민국
100.0%
10,053,752
100.0%
10,053,752

주식회사 에스에이치피코퍼레이션
대한민국
100.0%
6,437,988
-
-

Samsung Hospitality America Inc.
미국
100.0%
514,050
100.0%
514,050

Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.
중국 북경
100.0%
1,518,921
100.0%
1,518,921

Shilla Travel Retail Pte. Ltd.(*)
싱가포르
100.0%
27,720,423
100.0%
27,720,423

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
중국 홍콩
100.0%
68,868,800
100.0%
68,868,800

Shilla Travel Retail Taiwan Limited
대만
-
-
64.0%
1,191,006

합 계

130,113,934

124,866,952

(*) Shilla Travel Retail Pte. Ltd.에서 지속적인 영업손실이 발생하는 등 손상의 객관적인 증거가 있다고 판단되어 당사는 동 주식에 대한 손상평가를 수행하였습니다. 그결과 전기 중 장부금액과 회수가능액의 차이인 17,234백만원을 손상차손으로 인식하였으며, 손익계산서 상 투자손익으로 분류하였습니다. 전기말 현재 회수가능액은 각각 15.54%의 할인율을 적용한 사용가치로 결정되었습니다.

(2) 당분기와 전기 중 종속기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

회 사 명
기 초
취 득
처 분
기 말

신라에이치엠 주식회사
15,000,000
-
-
15,000,000

에스비티엠 주식회사
10,053,752
-
-
10,053,752

주식회사 에스에이치피코퍼레이션
-
6,437,988
-
6,437,988

Samsung Hospitality America Inc.
514,050
-
-
514,050

Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.
1,518,921
-
-
1,518,921

Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
27,720,423
-
-
27,720,423

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
68,868,800
-
-
68,868,800

Shilla Travel Retail Taiwan Limited(*)
1,191,006
-
(1,191,006)
-

합 계
124,866,952
6,437,988
(1,191,006)
130,113,934

(*) 당분기 중 청산됨에 따라 종속기업투자주식에서 제외되었습니다. 그 결과 당분기중 329백만원의 처분손실을 인식하였으며, 손익계산서 상 투자손익으로 분류하였습니다.

② 전기

(단위:천원)

회 사 명
기 초
취 득
손 상
기 말

신라에이치엠 주식회사
15,000,000
-
-
15,000,000

에스비티엠 주식회사
10,053,752
-
-
10,053,752

Samsung Hospitality America Inc.
514,050
-
-
514,050

Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.
1,518,921
-
-
1,518,921

Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
44,954,423
-
(17,234,000)
27,720,423

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
68,868,800
-
-
68,868,800

Shilla Travel Retail Taiwan Limited
1,191,006
-
-
1,191,006

합 계
142,100,952
-
(17,234,000)
124,866,952

13. 장기투자자산(1) 보고기간종료일 현재 장기투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
장부금액
미실현보유손익
손상차손 및 평가손실 누계
장부금액

당분기이전
당분기

시장성 없는 지분증권
10,276,509
774,535
-
(9,501,974)
-
774,535

(2) 시장성 없는 지분증권

(단위:천원,주)

회 사 명
당분기말
전기말

보유주식수
지분율
취득원가
장부금액
손상차손 및 평가손실 누계
장부금액

당분기이전
당분기

주식회사 케이티에스씨(*1)
4,689
0.38%
36,877
36,877
-
-
36,877

㈜제주국제컨벤션센터(*1)
40,000
0.12%
200,000
200,000
-
-
200,000

㈜드림허브프로젝트금융투자(*2)
1,900,000
0.95%
9,501,974
-
(9,501,974)
-
-

보세판매장운영협의회(*2)
-
20.00%
20,000
20,000
-
-
20,000

한국면세점협회(*2)
-
-
17,658
17,658
-
-
17,658

주식회사 제이트립(*1)
50,000
13.55%
500,000
500,000
-
-
500,000

합 계

10,276,509
774,535
(9,501,974)
-
774,535

(*1) 기업회계기준서 제1109호에 따라 기타포괄손익-공정가치측정금융상품으로 지정하였습니다.(*2) 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익-공정가치측정금융상품으로 분류하였습니다.

14. 유형자산(1) 당분기와 전기 중 당사의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

구 분
기 초
취득 및자본적지출(*1)
처 분
본계정대체로인한 증감
감가상각비
기타증감액(*2)
기 말

취득원가:

토지
191,704,783
-
-
-
-
-
191,704,783

건물
410,807,578
-
-
-
-
-
410,807,578

건물부속설비
177,646,838
-
(701,167)
8,647,396
-
(12,000)
185,581,067

구축물
21,433,218
-
-
-
-
-
21,433,218

기계장치
18,002,964
175,977
(427,968)
8,620
-
-
17,759,593

차량운반구
2,775,382
-
(200)
68,089
-
-
2,843,271

가구집기비품
229,296,358
963,123
(11,422,593)
5,063,470
-
(737,709)
223,162,649

직물
8,048,702
1,250,745
(933,570)
82,676
-
-
8,448,553

입목
8,571,395
-
-
-
-
-
8,571,395

건설중인자산
28,291,048
33,522,580
-
(13,870,251)
-
(2,136,984)
45,806,393

소 계
1,096,578,266
35,912,425
(13,485,498)
-
-
(2,886,693)
1,116,118,500

감가상각 및 손상차손누계액:

건물
(167,246,291)
-
-
-
(8,889,543)
-
(176,135,834)

건물부속설비
(123,147,930)
-
634,562
-
(9,323,049)
5,375
(131,831,042)

구축물
(10,163,348)
-
-
-
(579,482)
-
(10,742,830)

기계장치
(14,231,276)
-
427,955
-
(629,593)
-
(14,432,914)

차량운반구
(2,093,997)
-
200
-
(163,447)
-
(2,257,244)

가구집기비품
(195,666,050)
-
10,953,749
-
(7,949,343)
419,074
(192,242,570)

직물
(5,743,914)
-
894,420
-
(1,268,189)
-
(6,117,683)

소 계
(518,292,806)
-
12,910,886
-
(28,802,646)
424,449
(533,760,117)

장부금액:

토지
191,704,783
-
-
-
-
-
191,704,783

건물
243,561,287
-
-
-
(8,889,543)
-
234,671,744

건물부속설비
54,498,908
-
(66,605)
8,647,396
(9,323,049)
(6,625)
53,750,025

구축물
11,269,870
-
-
-
(579,482)
-
10,690,388

기계장치
3,771,688
175,977
(13)
8,620
(629,593)
-
3,326,679

차량운반구
681,385
-
-
68,089
(163,447)
-
586,027

가구집기비품
33,630,308
963,123
(468,844)
5,063,470
(7,949,343)
(318,635)
30,920,079

직물
2,304,788
1,250,745
(39,150)
82,676
(1,268,189)
-
2,330,870

입목
8,571,395
-
-
-
-
-
8,571,395

건설중인자산
28,291,048
33,522,580
-
(13,870,251)
-
(2,136,984)
45,806,393

합 계
578,285,460
35,912,425
(574,612)
-
(28,802,646)
(2,462,244)
582,358,383

(*1) 당분기에 자본화된 차입원가는 219,668천원이며, 자본화금액을 산정하기 위한 일반차입금 이자율은 2.45%입니다.(*2) 당분기 중 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액과 주식회사 에스에이치피코퍼레이션에 대한 현물출자로 인한 감소금액 등으로 구성되어 있습니다.

② 전기

(단위:천원)

구 분
기 초
취득 및자본적지출(*1)
처 분
본계정대체로인한 증감
감가상각비
기타증감액(*2)
기 말

취득원가:

토지
196,570,975
-
(4,866,192)
-
-
-
191,704,783

건물
410,818,371
-
(45,544)
34,751
-
-
410,807,578

건물부속설비
176,587,378
42,019
(397,808)
1,415,249
-
-
177,646,838

구축물
26,367,165
-
(4,936,398)
2,451
-
-
21,433,218

기계장치
17,918,854
87,224
(175,270)
172,156
-
-
18,002,964

차량운반구
3,072,006
-
(368,531)
71,907
-
-
2,775,382

가구집기비품
250,043,527
1,526,286
(24,560,735)
2,287,280
-
-
229,296,358

직물
7,866,464
1,701,255
(1,528,242)
9,225
-
-
8,048,702

입목
8,571,395
-
-
-
-
-
8,571,395

건설중인자산
23,728,947
11,766,504
-
(3,993,019)
-
(3,211,384)
28,291,048

소 계
1,121,545,082
15,123,288
(36,878,720)
-
-
(3,211,384)
1,096,578,266

감가상각 및 손상차손누계액:

건물
(155,414,737)
-
21,531
-
(11,853,085)
-
(167,246,291)

건물부속설비
(110,559,977)
-
236,382
-
(12,824,335)
-
(123,147,930)

구축물
(11,572,479)
-
2,335,022
-
(925,891)
-
(10,163,348)

기계장치
(13,466,162)
-
141,250
-
(906,364)
-
(14,231,276)

차량운반구
(2,196,165)
-
366,896
-
(264,728)
-
(2,093,997)

가구집기비품
(207,922,757)
-
24,252,087
-
(11,995,380)
-
(195,666,050)

직물
(5,611,724)
-
1,408,957
-
(1,541,147)
-
(5,743,914)

소 계
(506,744,001)
-
28,762,125
-
(40,310,930)
-
(518,292,806)

장부금액:

토지
196,570,975
-
(4,866,192)
-
-
-
191,704,783

건물
255,403,634
-
(24,013)
34,751
(11,853,085)
-
243,561,287

건물부속설비
66,027,401
42,019
(161,426)
1,415,249
(12,824,335)
-
54,498,908

구축물
14,794,686
-
(2,601,376)
2,451
(925,891)
-
11,269,870

기계장치
4,452,692
87,224
(34,020)
172,156
(906,364)
-
3,771,688

차량운반구
875,841
-
(1,635)
71,907
(264,728)
-
681,385

가구집기비품
42,120,770
1,526,286
(308,648)
2,287,280
(11,995,380)
-
33,630,308

직물
2,254,740
1,701,255
(119,285)
9,225
(1,541,147)
-
2,304,788

입목
8,571,395
-
-
-
-
-
8,571,395

건설중인자산
23,728,947
11,766,504
-
(3,993,019)
-
(3,211,384)
28,291,048

합 계
614,801,081
15,123,288
(8,116,595)
-
(40,310,930)
(3,211,384)
578,285,460

(*1) 전기에 자본화된 차입원가는 566,031천원이며, 자본화금액을 산정하기 위한 일반차입금 이자율은 2.43%입니다.(*2) 전기 중 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액으로 구성되어 있습니다.

(2) 보험가입자산보고기간종료일 현재 당사가 유형자산에 대하여 가입하고 있는 보험의 부보금액은 1,391,707,289천원입니다.

15. 무형자산(1) 당분기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

구 분
기 초
처 분
상각액
기타증감액(*2)
기 말

취득원가:

산업재산권
2,702,313
-
-
(115,121)
2,587,192

회원권
6,154,434
-
-
-
6,154,434

기타의무형자산(*1)
114,112,589
(392,050)
-
(3,282,211)
110,438,328

소 계
122,969,336
(392,050)
-
(3,397,332)
119,179,954

상각 및 손상차손누계액:

산업재산권
(1,559,982)
-
(98,672)
107,395
(1,551,259)

회원권
-
-
-
-
-

기타의무형자산
(85,899,184)
385,521
(7,572,738)
4,234,669
(88,851,732)

소 계
(87,459,166)
385,521
(7,671,410)
4,342,064
(90,402,991)

장부금액:

산업재산권
1,142,331
-
(98,672)
(7,726)
1,035,933

회원권
6,154,434
-
-
-
6,154,434

기타의무형자산
28,213,405
(6,529)
(7,572,738)
952,458
21,586,596

합 계
35,510,170
(6,529)
(7,671,410)
944,732
28,776,963

(*1) 기타의 무형자산은 소프트웨어 등으로 구성되어 있습니다.(*2) 당분기 중 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액과 주식회사 에스에이치피코퍼레이션에 대한 현물출자로 인한 감소금액 등으로 구성되어 있습니다.

② 전기

(단위:천원)

구 분
기 초
처 분
상각액
기타증감액(*2)
기 말

취득원가:

산업재산권
2,260,158
(4,056)
-
446,211
2,702,313

회원권
6,154,434
-
-
-
6,154,434

기타의무형자산(*1)
114,275,916
(2,928,500)
-
2,765,173
114,112,589

소 계
122,690,508
(2,932,556)
-
3,211,384
122,969,336

상각 및 손상차손누계액:

산업재산권
(1,407,105)
4,053
(156,930)
-
(1,559,982)

회원권
-
-
-
-
-

기타의무형자산
(75,782,026)
2,928,490
(13,045,648)
-
(85,899,184)

소 계
(77,189,131)
2,932,543
(13,202,578)
-
(87,459,166)

장부금액:

산업재산권
853,053
(3)
(156,930)
446,211
1,142,331

회원권
6,154,434
-
-
-
6,154,434

기타의무형자산
38,493,890
(10)
(13,045,648)
2,765,173
28,213,405

합 계
45,501,377
(13)
(13,202,578)
3,211,384
35,510,170

(*1) 기타의 무형자산은 소프트웨어 등으로 구성되어 있습니다.(*2) 전기 중 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액으로 구성되어 있습니다.

(2) 비한정 내용연수의 무형자산 손상검사 당사는 비한정 내용연수를 가진 무형자산인 회원권에 대하여 손상검사를 수행하였으며 당분기 및 전기 중 인식한 손상차손은 없습니다. 회원권의 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하였습니다.

16. 리스(1) 당분기와 전기 중 사용권자산의 변동내용은 다음과 같습니다. ① 당분기

(단위:천원)

구 분
기 초

취득 및 변경

계약의 종료
상각액
기 말

취득원가:

영업공간

564,282,913

2,071,013

-

-

566,353,926

기타공간

36,599,179

1,599,685

(227,018)

-

37,971,846

차량리스

321,257

(987)

(46,842)

-

273,428

기타

177,225

55,200

-

-

232,425

소 계

601,380,574

3,724,911

(273,860)

-

604,831,625

상각 및 손상차손누계액:

영업공간

(410,264,365)

-

-

(14,354,466)

(424,618,831)

기타공간

(22,209,863)

-

227,018

(4,096,365)

(26,079,210)

차량리스

(164,147)

-

34,072

(48,677)

(178,752)

기타

(165,093)

-

-

(30,582)

(195,675)

소 계

(432,803,468)

-

261,090

(18,530,090)

(451,072,468)

순장부금액:

영업공간

154,018,548

2,071,013

-

(14,354,466)

141,735,095

기타공간

14,389,316

1,599,685

-

(4,096,365)

11,892,636

차량리스

157,110

(987)

(12,770)

(48,677)

94,676

기타

12,132

55,200

-

(30,582)

36,750

합 계

168,577,106

3,724,911

(12,770)

(18,530,090)

153,759,157

② 전기

(단위:천원)

구 분
기 초

취득 및 변경

계약의 종료
상각액
기 말

취득원가:

영업공간

564,314,313
(31,400)
-
-
564,282,913

기타공간

30,984,756
7,868,468
(2,254,045)
-
36,599,179

차량리스

321,639
26,698
(27,080)
-
321,257

기타

252,300
29,325
(104,400)
-
177,225

소 계

595,873,008
7,893,091
(2,385,525)
-
601,380,574

상각 및 손상차손누계액:

영업공간

(391,211,970)
-
-
(19,052,395)
(410,264,365)

기타공간

(18,255,736)
-
2,049,378
(6,003,505)
(22,209,863)

차량리스

(118,956)
-
27,080
(72,271)
(164,147)

기타

(209,110)
-
104,400
(60,383)
(165,093)

소 계

(409,795,772)
-
2,180,858
(25,188,554)
(432,803,468)

장부금액:

영업공간

173,102,343
(31,400)
-
(19,052,395)
154,018,548

기타공간

12,729,020
7,868,468
(204,667)
(6,003,505)
14,389,316

차량리스

202,683
26,698
-
(72,271)
157,110

기타

43,190
29,325
-
(60,383)
12,132

합 계

186,077,236

7,893,091
(204,667)
(25,188,554)
168,577,106

(2) 당분기와 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

구분
기 초

취득 및 변경

계약의 종료
이자비용
지 급
임차료감면 등
기타증감(*)
기 말

리스부채
271,829,491
3,724,911
(13,101)
4,523,476
(22,113,965)
(62,337,564)
861
195,614,109

(*) 환율변동액 등으로 구성되어 있습니다.

② 전기

(단위:천원)

구분
기 초

취득 및 변경

계약의 종료
이자비용
지 급
임차료감면 등
기타증감(*)
기 말

리스부채
375,306,168
7,893,091
(199,380)
8,326,034
(28,407,744)
(91,088,891)
213
271,829,491

(*) 환율변동액 등으로 구성되어 있습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 리스부채의 연도별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

최소리스료 총액

1년 이내

58,658,106
111,566,427

1년 초과 5년 이내
87,448,813
102,168,607

5년 초과

68,722,956
81,450,601

합 계
214,829,875
295,185,635

(4) 당분기 및 전분기 중 소액리스 및 단기리스 면제규정에 의하여 리스로 인식되지 않고 당기비용으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

소액리스

417,661
1,311,646
500,656
1,470,865

단기리스
184,292
512,647
124,816
367,013

(5) 리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료는 당분기 부(-)의 임차료 7,272,242천원 및 전분기 4,990,957천원입니다.(6) 당분기와 전분기 중 기업회계기준서 제1116호의 경과규정 '리스이용자를 위한 코로나19 관련 임차료 할인 등' 기준이 제정 및 개정되었습니다. 당사는 동 규정에 따라 당분기와 전분기 중 발생한 영업공간 임차료 할인을 리스변경으로 회계처리하지 않는 실무적 간편법을 적용하였으며, 각각 41,784,237천원 및 68,502,817천원을 부 (-)의 임차료로 계상하였습니다.

17. 매입채무및기타채무보고기간종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동(*)
유 동
비유동(*)

매입채무
181,324,766
-
161,271,498
-

미지급금
76,067,511
-
43,533,829
-

미지급비용
48,595,861
15,919,645
51,589,716
20,243,482

미지급배당금
1,635
-
1,635
-

합 계
305,989,773
15,919,645
256,396,678
20,243,482

(*) 당사는 임원들에게 매 3년간의 경영실적에 따라 성과급을 지급하는 장기성과 인센티브를 부여하였는 바, 제공한 근무용역과 관련하여 향후 지급이 예상되는 금액에 대한 미지급비용과 장기근속보상 미지급비용으로 구성되어 있습니다.

18. 차입금및사채

(1) 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
당분기말
전기말

운영자금
국민은행
2.28
100,000,000
-

(2) 보고기간종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
발행일
상환일
연이자율(%)
당분기말
전기말
비고

제68(2)회
2015.05.29
2022.05.29
2.65
-
130,000,000
무보증

제69(2)회
2017.05.29
2022.05.29
2.58
-
120,000,000
무보증

제70(1)회
2019.04.23
2022.04.22
2.08
-
50,000,000
무보증

제70(2)회
2019.04.23
2024.04.23
2.11
70,000,000
70,000,000
무보증

제70(3)회
2019.04.23
2026.04.23
2.21
130,000,000
130,000,000
무보증

제71(1)회
2020.04.24
2023.04.24
2.39
260,000,000
260,000,000
무보증

제71(2)회
2020.04.24
2025.04.24
2.48
40,000,000
40,000,000
무보증

제71(3)회
2020.04.24
2030.04.24
3.05
50,000,000
50,000,000
무보증

제72(1)회
2022.04.28
2024.04.26
3.70
120,000,000
-
무보증

제72(2)회
2022.04.28
2025.04.28
3.96
200,000,000
-
무보증

제72(3)회
2022.04.28
2027.04.28
4.24
30,000,000
-
무보증

사채할인발행차금
(1,452,265)
(996,253)

소 계
898,547,735
849,003,747

1년이내 만기도래분
(259,852,964)
(299,914,427)

합 계
638,694,771
549,089,320

상기 사채는 발행일 이후 일시상환하도록 되어 있고, 이자지급조건은 3개월 후급조건입니다. 해당 사채할인발행차금은 동 사채의 상환기간에 걸쳐 유효이자율법으로 상각하고 이를 금융비용에 가산하여 처리하고 있습니다. 한편 제70회 사채는 약정에 따라 사채의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율 500%(리스부채 포함 시 800%) 이하 유지, 담보권설정 제한 등의 제약이 있습니다. 제71회 및 제72회 사채는 약정에 따라 사채의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율 500%(리스부채 포함 시 1,000%) 이하 유지, 담보권설정 제한 등의 제약이 있습니다. 당사는 사채관리계약 이행사항 보고서 상 의무를 위반할 경우, 해당 사실을 자신이 알고있는 "사채권자" 및 "사채관리회사"에게 사채권자집회가 필요함을 공지하며, 사채권자집회 결의에 따라 해당 사채에 대한 기한의 이익을 상실할 수 있습니다.

19. 종업원급여당사는 종업원을 위하여 확정급여제도를 운영하고 있으며, 확정급여부채의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성 있는 독립적인 보험계리인에 의해서수행되었습니다.(1) 당분기와 전기 중 확정급여부채(자산)의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전 기

확정급여부채(자산)의 변동:

기초금액
(9,843,059)
(19,435,791)

기여금 납입액
(18,794)
(7,000,000)

확정급여채무의 감소
(11,475,042)
(14,746,464)

사외적립자산의 감소
11,290,933
14,827,844

당기손익으로 인식하는 총비용
6,418,173
9,820,877

순확정급여부채의 재측정요소
209,582
6,690,475

- 할인율변화에 의한 효과
-
(3,648,615)

- 할인율 외 재무적 가정변화에 의한 효과
-
6,262,061

- 인구통계적 가정변화
-
-

- 사외적립자산의 수익
209,582
604,444

- 기타 재측정요소
-
3,472,585

기말금액
(3,418,207)
(9,843,059)

재무상태표상 구성항목:

―확정급여채무의 현재가치
89,333,846
92,029,811

―사외적립자산의 공정가치
(92,752,053)
(101,872,870)

합 계
(3,418,207)
(9,843,059)

(2) 당사는 일부 인원에 대해서 확정기여제도에 가입하였으며, 확정기여제도와 관련하여 당분기에 비용으로 인식한 금액은 18,790천원이며, 전분기에 비용으로 인식한 금액은 2,428천원입니다.

(3) 보고기간종료일 현재 기타장기종업원급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

장기근속보상 미지급비용
8,150,566
7,855,584

보고기간말 현재 상기 장기근속보상 미지급비용은 재무상태표 상 장기기타채무로 계상되어 있습니다.

20. 충당부채

당분기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

구 분

반품충당부채(*1)

복구충당부채(*2)

유 동

유 동

비유동

기초

5,794,174
-
1,391,083

증감

(491,370)
1,152,650
(1,152,650)

기말

5,302,804
1,152,650
238,433

(*1) 당사는 과거 판매취소경험에 따라 산정된 반품비율에 따라 향후 발생할 것으로예상되는 반품매출을 충당부채로 계상하고 있습니다.(*2) 당사는 자산을 해체, 제거하거나 원상복구하는데 소요될 것으로 추정되는 금액을 충당부채로 계상하고 있습니다.

② 전기

(단위:천원)

구 분

반품충당부채

복구충당부채

유 동

유 동

비유동

기초

4,146,815
606,877
1,391,083

증감

1,647,359
(606,877)
-

기말

5,794,174
-
1,391,083

21. 자본(1) 자본금 등보고기간종료일 현재 당사의 자본금에 관한 사항은 다음과 같습니다.

(단위:천원,주)

구 분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
80,000,000
80,000,000

1주의 금액
5
5

발행한 주식수(보통주)
39,248,121
39,248,121

발행한 주식수(우선주)
751,879
751,879

자본금(보통주자본금)
196,240,605
196,240,605

자본금(우선주자본금)
3,759,395
3,759,395

자본금 합계
200,000,000
200,000,000

당사의 정관에서는 우선주식을 20백만주(1주당 액면금액: 5,000원)의 범위내에서 발행할 수 있도록 규정하고 있으며, 1997년 2월 28일 이전에 발행된 우선주식은 보통주식의 배당보다 액면금액을 기준으로 연 1%의 추가 금전 배당을 받을 수 있는 바, 보고기간종료일 현재 이러한 조건으로 발행된 비누적적 무의결권 우선주식의 발행주식총수 및 우선주 납입자본금은 751,879주 및 3,759,395천원입니다. 또한, 당사는 우선주 발행 시 이사회 또는 이사회로부터 위임받은 위원회의 결의로 액면 금액을 기준으로 연 1%이상의 우선배당률을 정하며, 보통주식의 배당률이 우선주식의 배당률을 초과하는 경우에 연 1%이상의 배당률에 추가하여 보통주식의 배당률과 동일하게참가시켜 배당하거나 또는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당할 수 있는 참가적 누적적 무의결권 우선주식을 발행할 수 있는 바, 보고기간종료일 현재 이러한 조건으로 발행된 우선주식은 없습니다.

당사의 정관에서는 보통주식 또는 무의결권 우선주식으로 전환할 수 있는 전환사채와 보통주식 또는 무의결권 우선주식의 신주인수권을 부여하는 신주인수권부사채를 각각 액면가액 2,000억원을 초과하지 않는 범위 내에서 주주 이외의 자에게 발행할 수 있도록 하고 있는 바, 전환권 및 신주인수권의 행사에 의하여 발행하는 주식은 각각 사채의 액면총액 중 1,500억원은 보통주식으로, 500억원은 우선주식으로 하도록 하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 이러한 조건으로 발행된 사채는 없습니다. 한 편, 당사는 배당할 이익의 범위 내에서 관계법령이 정하는 바에 따라 이사회의 결의로 주식을 소각할 수 있도록 하고 있습니다.

또한, 당사의 정관에서는 자본시장과금융투자업에관한법률 등에서 허용하는 한도 내에서 주주총회의 특별결의 또는 이사회결의에 의하여 당사의 임ㆍ직원에게 주식매수선택권을 부여할 수 있도록 하고 있습니다.

(2) 자본잉여금보고기간종료일 현재 당사의 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
103,329,172
103,329,172

재평가적립금
91,592,182
91,592,182

기타자본잉여금
1,634,330
1,634,330

합 계
196,555,684
196,555,684

(3) 기타자본보고기간종료일 현재 당사의 기타자본은 전액 자기주식입니다. 당사는 주가안정을 위하여 자기주식을 보유하고 있으며, 동 주식은 향후 주가상황에 따라 처분될 예정입니다. 당분기와 전기 중 자기주식의 변동내역은 없습니다.

(4) 이익잉여금보고기간종료일 현재 당사의 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

법정적립금
이익준비금(*)
23,909,356
23,148,582

임의적립금
기업합리화적립금
5,226,549
5,226,549

시설적립금
257,747,155
348,597,318

미처분이익잉여금
14,098,295
(82,481,647)

합 계
300,981,355
294,490,802

(*) 당사는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용될 수 있습니다.

(5) 배당금2022년 3월 17일 개최된 주주총회에서 승인된 전기 배당금(보통주 7,422,624천원 및 우선주 185,118천원)은 2022년 4월에 지급되었으며, 전전기 배당금(보통주 7,422,624천원 및 우선주 185,118천원)은 2021년 4월에 지급되었습니다.

22. 우발채무와 약정사항

(1) 계류중인 소송사건당사는 김기병 회장에 대한 ㈜동화면세점 주식 매도 청구권 행사와 관련하여 김기병 회장을 상대로 주식매매대금청구 소송(청구금액 78,810백만원)을 제기하였고, 1심 당사 승소 판결, 2심 당사 패소 판결을 받았습니다. 이에 당사는 항소심 판결에 상고하였고 2022년 3월 17일 대법원 파기환송 판결을 받았습니다. 현재 해당 사건은 고등법원에서 파기환송심이 진행 중에 있습니다. 이에 따른 소송의 결과가 당사의 재무제표에 영향을 미칠 수 있으며, 현시점 소송의 승패 여부는 예측할 수 없습니다.상기 소송 외 당분기말 현재 당사가 피소된 소송 3건(청구금액 80백만원)이 계류 중에 있으며, 현시점 소송의 승패 여부는 예측 할 수 없습니다.

(2) 우발채무당사는 보고기간종료일 현재 제주 외 3곳에 비즈니스호텔 운영을 위한 토지 및 건물 임대차계약의 보증금 납부에 갈음하여, 국민은행 외 2개의 기관을 수취인으로 하는 16,800백만원의 기업어음증권을 발행하였습니다. 해당 지급보증금액 중 일부는 당사의 신용평가등급이 일정등급 미만으로 하락하는 경우 임대인의 요구에 따라 현금으로 지급해야 할 의무를 부담하고 있습니다.

(3) 약정사항당사는 개인 및 법인회원을 대상으로 호텔부대시설물의 이용에 따른 약관에 의거 신라휘트니스클럽을 운영하고 있는 바, 이와 관련하여 당분기말 및 전기말에 입회보증금 각각 31,749백만원과 32,078백만원을 예수보증금으로 계상하고 있습니다.또한, 당사는 보고기간종료일 현재 도곡동 타워팰리스 내에 휘트니스클럽 반트를 운영 중에 있으며 이와 관련하여 당분기말 및 전기말에 입회보증금 각각 113,015백만원과 111,442백만원을 예수보증금으로 계상하고 있습니다.

한편, 당사는 에이치디씨신라면세점㈜ 경영자문 및 IT 서비스 계약을 체결하였으며 이와 관련하여 당분기와 전분기 중 각각 경영자문 2,330백만원과 2,142백만원을 매출로 인식하였으며, IT서비스 564백만원과 737백만원을 매출로 인식하였습니다. 또한, 당사는 종속기업인 신라에이치엠 주식회사와 경영자문계약을 체결하여 이와 관련하여 당분기와 전분기 중 2,055백만원과 1,684백만원을 매출로 인식하였으며, 에스비티엠 주식회사와 경영자문계약 등을 체결하여 당분기와 전분기 중 1,133백만원과 990백만원을 매출로 인식하였습니다. 또한, 당분기 중 주식회사 에스에이치피코퍼레이션과 경영자문 계약을 체결하여 당분기 중 1,815백만원을 매출로 인식하였습니다.

당사는 전기 이전 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC(이하 '대상회사')의 지분을 취득하였으며, 대상회사의 특정 기간동안 발생하는 영업성과에 따라 추가 대금이 지급될 수 있는 Earn-out payment 약정을 체결하였습니다. 또한 향후 대상회사의 특정 거래처가 요청하는 경우, 당사는 대상회사의 기존주주가 동 거래처에 제공한 지급보증을 분담할 수 있습니다.

또한, 당사는 대상회사 지분과 관련하여 2026년 이후 대상회사가 보유하고 있는 지분 중 23%을 매수할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다. 대상회사의 기존주주는 당사의 콜옵션 행사 시 잔여지분인 33%에 대해서도 당사에게 매도 청구할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다. 당사는 당분기 중 ㈜로시안의 지분을 취득하였으며, ㈜로시안의 지분 중 66% 및 100%를 특정주주에게 매도할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다. 특정주주는 당사의 ㈜로시안의 지분 중 66% 및 100%에 대해서 당사에게 매수 할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융기관과의 주요 약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원,USD)

약정내용
금융기관
통 화
한도액
실행액

당좌대출한도
우리은행
KRW
5,100,000
-

하나은행
KRW
8,000,000
-

신한은행
KRW
6,000,000
-

제주은행
KRW
1,000,000
-

대출약정한도
우리은행
KRW
150,000,000
-

신한은행
KRW
50,000,000
-

국민은행
KRW
170,000,000
100,000,000

하나은행
KRW
40,000,000
-

농협은행
KRW
50,000,000
-

산업은행
KRW
50,000,000
-

포괄한도
하나은행
KRW
28,200,000
7,891,400

사전한도
하나은행
KRW
1,258,271
1,258,271

수입신용장 관련 지급보증
우리은행
USD
10,000,000
1,511,000

신한은행
USD
5,500,000
-

외상매출채권담보대출
우리은행
KRW
1,800,000
-

신한은행
KRW
5,000,000
-

외화지급보증
우리은행
USD
7,500,000
3,000,000

전자상거래
서울보증보험
KRW
1,500,000
2,112

(4) 제공한 지급보증내역보고기간종료일 현재 종속기업인 신라에이치엠 주식회사의 호텔 임대인에 호텔 임대차계약에 따른 의무에 대해 연대보증을 제공하고 있습니다.또한, (사단)한국면세점협회의 인천국제공항공사에 대한 토지 임대보증금과 관련하여 1,274백만원의 연대보증을 제공하고 있으며, 당사의 재고자산과 관련하여 거래처에게 USD 3,000,000의 계약이행보증을 제공하고 있습니다.보고기간종료일 현재 당사는 종속기업에게 은행여신 한도 개설 등을 위하여 지급보증을 제공하고 있습니다.

(단위:USD,SGD,HKD)

약정내용
회사명
금융기관
통 화
금 액

은행여신 한도 개설 등
Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
UOB
SGD
265,109,000

신한은행 싱가폴
SGD
5,000,000

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
UOB
HKD
609,264,000

Shilla Retail Limited
하나은행
USD
5,500,000

(5) 제공받은 지급보증내역보고기간종료일 현재 당사는 서울보증보험㈜로부터 이행보증 등 15,807백만원의 보증을 제공받고 있습니다.

23. 매출(1) 당사는 고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련해 손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

재화 또는 용역의 유형

총 매출액

상품매출액
1,235,127,641
3,320,894,387
1,155,223,320
3,302,245,509

기타매출액
112,764,724
319,067,773
81,589,997
229,229,891

매출차감

매출에누리와 환입
(66,789,169)
(224,673,457)
(253,723,962)
(837,549,972)

특정상품매출원가
(98,572,443)
(231,279,041)
(109,636,271)
(334,976,305)

합 계
1,182,530,753
3,184,009,662
873,453,084
2,358,949,123

재화나 용역의 이전시기

한 시점에 이전하는 재화
1,110,260,792
2,973,775,534
815,931,418
2,200,232,604

기간에 걸쳐 이전하는 용역
72,269,961
210,234,128
57,521,666
158,716,519

합 계
1,182,530,753
3,184,009,662
873,453,084
2,358,949,123

(2) 당사가 고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련하여 인식하고 있는 계약자산 및 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

계약자산

반품예상재고
2,318,115
2,618,127

계약부채

고객충성제도
7,875,480
9,415,543

선수금
39,403,401
43,795,108

기타
13,644,413
7,337,289

합 계
60,923,294
60,547,940

24. 영업비용

(1) 성격별비용당분기와 전분기 중 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

재고자산의 변동
457,134,753
1,287,222,569
455,645,902
1,299,522,990

원재료와 소모품의 사용액
16,771,351
49,146,742
11,400,512
33,495,738

종업원급여
41,113,578
124,404,642
40,459,539
116,633,933

감가상각비, 무형자산상각비, 사용권자산상각비
18,552,481
55,004,146
19,158,273
59,899,620

기타의 경비
635,910,683
1,616,400,628
331,270,456
775,219,585

합 계
1,169,482,846
3,132,178,727
857,934,682
2,284,771,866

(2) 종업원급여당분기와 전분기 중 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

급여
31,518,838
96,104,704
31,288,923
89,449,207

퇴직급여
1,925,253
6,436,963
2,201,467
7,117,360

복리후생비
7,669,487
21,862,975
6,969,149
20,067,366

합 계
41,113,578
124,404,642
40,459,539
116,633,933

(3) 기타영업비용당분기와 전분기 중 기타영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

소모품비
3,073,713
8,310,706
2,414,203
6,513,366

세탁비
1,746
39,955
96,808
276,652

외주용역비
38,190,262
115,922,507
37,091,169
111,127,313

여비교통비
674,291
1,231,666
220,045
667,937

통신비
780,220
2,418,899
820,753
2,473,037

인쇄비
238,801
680,692
205,763
585,704

세금과공과
1,841,149
5,626,891
1,454,948
5,008,417

알선수수료
575,595,075
1,451,163,812
289,560,066
664,685,903

크레디트수수료
2,992,068
7,794,582
1,846,460
5,612,773

지급수수료
10,930,992
31,076,333
7,045,942
7,299,448

임차료
(9,977,981)
(38,670,055)
(17,729,685)
(53,728,764)

접대비
429,587
1,039,907
212,661
652,571

회의비
893,394
2,239,833
472,120
1,376,878

광고선전비
686,800
1,773,573
551,072
1,364,423

판촉비
1,189,648
3,375,535
963,794
2,874,366

수선비
2,146,678
5,835,757
1,313,432
4,482,283

전기료
2,695,700
6,423,936
2,230,493
5,594,840

연료비
668,628
2,833,040
536,730
2,222,763

수도료
1,382,781
3,771,201
1,041,810
3,063,564

감가상각비
9,714,466
28,802,646
9,920,249
30,650,462

무형자산상각비
2,594,293
7,671,410
2,992,961
10,291,765

사용권자산상각비
6,243,722
18,530,090
6,245,063
18,957,393

기타의 경비
1,477,131
3,511,858
921,871
3,066,110

합 계
654,463,164
1,671,404,774
350,428,728
835,119,204

25. 영업외손익(1) 금융손익① 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

발생원천 금융자산
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

현금및현금성자산 이자수익
1,503,720
3,242,247
369,841
835,977

상각후원가로 측정하는 금융자산의 상각에 따른 이자수익
2,265,054
6,566,617
2,126,802
6,348,277

장ㆍ단기대여금 이자수익
357,956
983,483
270,864
794,909

합 계
4,126,730
10,792,347
2,767,507
7,979,163

② 당분기와 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

발생원천 금융부채
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

차입금 및 사채의 이자비용
7,261,950
19,978,211
5,233,982
16,121,387

리스부채의 이자비용
1,361,846
4,523,476
2,028,157
6,474,134

합 계
8,623,796
24,501,687
7,262,139
22,595,521

(2) 투자손익

(단위:천원)

발생원천 투자주식
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

관계기업및공동기업투자의 투자주식처분손실
-
3,808,979
-
2,567,700

종속기업투자의 투자주식처분손실
328,807
328,807
-
-

합 계
328,807
4,137,786
-
2,567,700

(3) 기타영업외수익당분기와 전분기 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

수수료수익
111,174
367,078
104,551
446,036

외환차익
2,704,163
8,712,358
1,642,588
9,601,449

외화환산이익
9,689,584
16,868,297
3,871,652
6,274,602

유형자산처분이익
852
852
-
4,993

사용권자산해지이익
-
331
-
9,574

잡이익
30,715
2,163,902
792,800
2,255,528

합 계
12,536,488
28,112,818
6,411,591
18,592,182

(4) 기타영업외비용당분기와 전분기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

외환차손
11,447,891
24,218,081
6,094,007
16,562,355

외화환산손실
5,149,321
10,166,024
2,640,940
4,637,909

유형자산처분손실
106,169
574,167
311,542
477,144

무형자산처분손실
6,529
6,529
3
4

사용권자산해지손실
-
-
7,229
14,861

잡손실
537,741
1,130,915
180,001
470,294

기타의대손상각비
-
616,578
14,508
560,859

기타
2,112,966
6,305,590
2,086,363
6,548,224

합 계
19,360,617
43,017,884
11,334,593
29,271,650

26. 법인세(1) 당분기와 전분기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

세무상 법인세부담액
-
-
(1,067,819)
127,578

일시적차이 및 세액공제로 인한 이연법인세 변동내역 중 당기손익 반영액
379,239
4,626,231
2,685,554
11,200,600

법인세 추납액 등
-
195,355
(2,801)
(2,801)

손익에 반영된 법인세비용
379,239
4,821,586
1,614,934
11,325,377

(2) 당분기와 전분기 중 자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 법인세는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

이연법인세

재측정요소
-
(50,719)
-
(22,669)

27. 주당손익기본주당손익은 보통주 1주에 대한 분기순손익을 계산한 것입니다. 보통주순손익은 분기순손익에서 배당금 지급의무가 있는 우선주 배당금을 차감하여 계산하였습니다.이와 같이 계산된 보통주순손익을 당분기 가중평균유통보통주식수로 나누어 보통주 1주당 분기순손익을 산정한 것입니다. 우선주는 참가적비누적적우선주로서 당사의 이익분배에 참여할 권리가 있으므로 우선주에 대해서도 주당손익을 산정하였습니다.

(1) 기본주당손익

(단위:원,주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

분기순손익
1,018,664,940
14,257,157,829
4,485,835,130
34,988,354,767

차감: 우선주배당금
(9,255,900)
(27,767,700)
(9,255,900)
(27,767,700)

차감: 추가배당가능손익 중 우선주귀속분
(19,745,527)
(278,347,817)
(87,568,479)
(683,880,545)

보통주소유주 귀속 분기순손익
989,663,513
13,951,042,312
4,389,010,751
34,276,706,522

우선주소유주 귀속 분기순손익
29,001,427
306,115,517
96,824,379
711,648,245

가중평균 유통보통주식수(*)
37,113,121
37,113,121
37,113,121
37,113,121

가중평균 유통우선주식수(*)
740,472
740,472
740,472
740,472

기본보통주당손익
27
376
118
924

기본우선주당손익
39
413
131
961

(*) 가중평균 유통주식수① 가중평균 유통보통주식수

(단위:주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

발행유통주식수
39,248,121
39,248,121
39,248,121
39,248,121

자기주식수
(2,135,000)
(2,135,000)
(2,135,000)
(2,135,000)

가중평균 유통주식수
37,113,121
37,113,121
37,113,121
37,113,121

② 가중평균 유통우선주식수

(단위:주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

발행유통주식수
751,879
751,879
751,879
751,879

자기주식수
(11,407)
(11,407)
(11,407)
(11,407)

가중평균 유통주식수
740,472
740,472
740,472
740,472

(2) 희석주당이익보고기간종료일 현재 발행된 희석 증권이 존재하지 않으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

28. 특수관계자

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

회사명
지배기업
당사와의 관계
비 고

신라에이치엠 주식회사
당사
종속기업
지분율 100.0%

에스비티엠 주식회사
당사
종속기업
지분율 100.0%

주식회사 에스에이치피코퍼레이션
당사
종속기업
지분율 100.0%

Samsung Hospitality America Inc.
당사
종속기업
지분율 100.0%

Samsung Hospitality Europe GMBH(*1)
당사
종속기업
지분율 100.0%

Samsung Hospitality U.K. Ltd.(*1)
당사
종속기업
지분율 100.0%

Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.
당사
종속기업
지분율 100.0%

Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
당사
종속기업
지분율 100.0%

Samsung Hospitality Vietnam Co., Ltd.(*1)
당사
종속기업
지분율 99.0%

Samsung Hospitality Philippines Inc.(*1)
당사
종속기업
지분율 100.0%

Samsung Hospitality India Private Limited(*1)
당사
종속기업
지분율 100.0%

Samsung Hospitality Romania SRL(*1)
당사
종속기업
지분율 100.0%

Tianjin Samsung International Travel Service Co., Ltd.(*2)
당사
종속기업
지분율 100.0%

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
당사
종속기업
지분율 100.0%

Shilla Retail Limited(*3)
당사
종속기업
지분율 100.0%

Shilla Travel Retail Duty Free HK Limited(*3)
당사
종속기업
지분율 100.0%

Shilla Retail Plus Pte. Ltd.(*4)
당사
종속기업
지분율 100.0%

㈜모두투어인터내셔널
-
관계기업
지분율 2.5%

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
-
관계기업
지분율 44.0%

㈜로시안
-
공동기업
지분율 30.0%

에이치디씨신라면세점㈜
-
공동기업
지분율 50.0%

삼성전자㈜
-
대규모기업집단
-

삼성물산㈜
-
대규모기업집단
-

삼성생명보험㈜
-
대규모기업집단
-

삼성에스디에스㈜ 등
-
대규모기업집단
-

(*1) 에스비티엠 주식회사의 종속기업입니다.(*2) Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.의 종속기업입니다.(*3) Shilla Travel Retail Hong Kong Limited의 종속기업입니다.(*4) Shilla Travel Retail Pte. Ltd.의 종속기업입니다.

(2) 보고기간종료일 현재의 당사와 종속기업간의 채권, 채무의 내용은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위:천원)

특수관계자
매출채권
대여금
기타채권
매입채무 등

신라에이치엠 주식회사
268,856
-
25,417
2,459,361

에스비티엠 주식회사
138,937
-
-
1,092,116

주식회사 에스에이치피코퍼레이션
307,379
-
-
1,009,865

Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.
-
-
120,882
130,702

Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
78,882
-
140,706
86,460

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
1,181,023
38,932,140
2,448,387
1,662,726

Shilla Retail Limited
851,631
-
1,995,286
258

합 계
2,826,708
38,932,140
4,730,678
6,441,488

② 전기말

(단위:천원)

특수관계자
매출채권
대여금
기타채권
매입채무 등

신라에이치엠 주식회사
289,590
-
-
2,376,648

에스비티엠 주식회사
122,155
-
-
1,417,096

Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.
-
-
42,148
192,010

Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
224,688
-
291,908
365,649

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
747,605
32,382,390
1,621,463
1,277,592

Shilla Retail Limited
458,295
-
1,600,665
-

합 계
1,842,333
32,382,390
3,556,184
5,628,995

(3) 당분기와 전분기 중 당사와 종속기업간의 주요한 매출, 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

특수관계자
매 출
기타수익 등
매 입

신라에이치엠 주식회사
2,067,436
-
20,042,942

에스비티엠 주식회사
1,137,436
-
8,574,773

주식회사 에스에이치피코퍼레이션
1,853,524
-
11,438,288

Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.
-
-
958,770

Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
425,816
-
-

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
221,092
610,983
-

Shilla Retail Limited
246,752
-
-

합 계
5,952,056
610,983
41,014,773

② 전분기

(단위:천원)

특수관계자
매 출
기타수익 등
매 입

신라스테이 주식회사
1,684,167
-
19,179,957

에스비티엠 주식회사
990,392
-
9,444,577

Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.
-
-
929,987

Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
351,278
-
133,638

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
256,739
549,953
-

Shilla Retail Limited
305,919
-
-

합 계
3,588,495
549,953
29,688,159

(4) 당분기와 전분기 중 당사와 종속기업간의 주요한 자금거래 내역은 다음과 같습니다. ① 당분기

(단위:천원)

특수관계자
자금거래
현금출자
현물출자

기초
대여
기타(*)
기말

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
32,382,390
-
6,549,750
38,932,140
-
-

주식회사 에스에이치피코퍼레이션
-
-
-
-
4,373,105
2,064,883

(*) 환율차이로 인하여 발생하였습니다.

② 전분기

(단위:천원)

특수관계자
자금거래

기초
대여
기타(*)
기말

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
29,894,550
-
2,521,920
32,416,470

(*) 환율차이로 인하여 발생하였습니다.

(5) 보고기간종료일 현재의 당사와 관계기업 등 특수관계자간의 채권, 채무의 내용은다음과 같습니다.① 당분기말

(단위:천원)

구 분
매출채권
대여금
기타채권
매입채무
기타채무

관계기업및공동기업

에이치디씨신라면세점㈜
603,928
-
35,882
-
-

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
-
6,376,251
85,689
-
-

소 계
603,928
6,376,251
121,571
-
-

대규모기업집단

삼성전자㈜
7,073,499
-
589,160
400
344,810

삼성물산㈜
54,588
-
1,034,000
94,096
462,108

삼성생명보험㈜(*)
-
-
204,472,030
-
60,000

삼성에스디에스㈜
-
-
-
2,758,291
35,000

기타
1,643,170
-
906,910
1,253,166
516,000

소 계
8,771,257
-
207,002,100
4,105,953
1,417,918

합 계
9,375,185
6,376,251
207,123,671
4,105,953
1,417,918

(*) 삼성생명보험㈜의 기타채권은 사외적립자산 92,681백만원과 보증금 111,791백만원으로 구성되어 있습니다.

② 전기말

(단위:천원)

구 분
매출채권
대여금
기타채권
매입채무
기타채무

관계기업및공동기업

GMS Duty Free Co., Ltd.
-
4,979,800
38,660
-
-

Sky Shilla Duty Free Ltd.(*1)
21,666
4,620,192
78,718
-
-

에이치디씨신라면세점㈜
332,445
-
58,008
-
-

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
-
2,086,480
-
-
-

소 계
354,111
11,686,472
175,386
-
-

대규모기업집단

삼성전자㈜
6,854,247
-
589,160
70,573
344,810

삼성물산㈜
140,819
-
1,034,000
155,818
462,108

삼성생명보험㈜(*2)
13,069
-
212,093,291
-
60,000

삼성에스디에스㈜
91,583
-
-
3,892,953
35,000

기타
1,692,649
-
549,152
1,172,377
516,000

소 계
8,792,367
-
214,265,603
5,291,721
1,417,918

합 계
9,146,478
11,686,472
214,440,989
5,291,721
1,417,918

(*1) Sky Shilla Duty Free Ltd.의 대여금에 대하여 인식한 대손충당금은 3,950백만원입니다.(*2) 삼성생명보험㈜의 기타채권은 사외적립자산 101,797백만원과 보증금 110,296백만원으로 구성되어 있습니다.

상기 특수관계자 채권ㆍ채무에 대하여 당사가 보증하거나 보증받은 것은 없습니다. 상기 채권 및 채무이외에 당사는 삼성화재해상보험㈜에 화재보험 등을 가입하고 있습니다.

(6) 당분기와 전분기 중 당사와 관계기업 등 특수관계자간의 주요한 거래내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

구 분
매 출
기타수익 등
매 입
배당금 지급
기타비용 등

관계기업및공동기업

GMS Duty Free Co., Ltd.(*)

-

38,223

-

-

-

Sky Shilla Duty Free Ltd.(*)

-

-

-

-

-

에이치디씨신라면세점㈜

2,893,954

629,074

-

-

-

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC

-

192,043

-

-

-

소 계

2,893,954

859,340

-

-

-

대규모기업집단

삼성전자㈜

18,027,019

-

922,716

400,943

-

삼성물산㈜

546,428

-

6,179,369

-

-

삼성생명보험㈜

264,480

1,810,184

3,165,635

580,789

17,160

삼성에스디에스㈜

239,803

-

25,810,455

-

-

기타

6,842,681

139,409

5,781,451

350,836

3,499,331

소 계

25,920,411

1,949,593

41,859,626

1,332,568

3,516,491

합 계

28,814,365

2,808,933

41,859,626

1,332,568

3,516,491

(*) 당분기 중 처분되었으며, 처분 이전의 거래를 표시하고 있습니다.

② 전분기

(단위:천원)

구 분
매 출
기타수익 등
매 입
배당금 지급
기타비용 등

관계기업및공동기업

GMS Duty Free Co., Ltd.
-
115,429
-
-
-

A&S Takashimaya Duty Free Company Limited
-
1,384
-
-
-

Sky Shilla Duty Free Ltd.
-
115,931
-
-
-

에이치디씨신라면세점㈜
2,879,082
4,876,697
-
-
-

Hong Kong LLABEAU Limited
-
5,437
-
-
-

소 계
2,879,082
5,114,878
-
-
-

대규모기업집단

삼성전자㈜
9,445,761
-
901,850
400,943
-

삼성물산㈜
1,207,586
-
3,810,042
-
-

삼성생명보험㈜
483,844
1,685,017
2,757,641
573,032
13,923

삼성에스디에스㈜
577,780
-
24,448,418
-
-

기타
9,508,680
75,828
4,925,644
350,836
3,188,676

소 계
21,223,651
1,760,845
36,843,595
1,324,811
3,202,599

합 계
24,102,733
6,875,723
36,843,595
1,324,811
3,202,599

(7) 당분기와 전분기 중 당사와 관계기업 등 특수관계자간의 주요한 자금거래 내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

특수관계자
자금거래
현금출자

기초
대여
회수
제각
기타(*1)
기말

GMS Duty Free Co., Ltd.(*2)

4,979,800

-

(1,908,500)

-

(3,071,300)

-

-

Sky Shilla Duty Free Ltd.

4,620,192

-

-

(4,484,675)

(135,517)

-

-

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC

2,086,480

3,247,187

-

-

1,042,584

6,376,251

-

㈜로시안

-

-

-

-

-

-

1,200,000

합 계

11,686,472

3,247,187

(1,908,500)

(4,484,675)

(2,164,233)
6,376,251

1,200,000

(*1) 환율차이 등으로 인하여 발생하였습니다. (*2) GMS Duty Free Co., Ltd.는 당분기 중 처분되었으며, 처분 이전의 거래를 표시하고 있습니다.

② 전분기

(단위:천원)

특수관계자
자금거래

기초
대여
회수
제각
기타(*1)
기말

GMS Duty Free Co., Ltd.
5,087,600
-
-
-
(200,200)
4,887,400

A&S Takashimaya Duty Free Company Limited(*2)
1,538,783
-

-

(1,538,783)
-
-

Sky Shilla Duty Free Ltd.
4,265,237
-
-
-
359,817
4,625,054

Hong Kong LLABEAU Limited
333,920
-
(333,920)
-
-
-

합 계
11,225,540
-
(333,920)
(1,538,783)
159,617
9,512,454

(*1) 환율차이로 인하여 발생하였습니다.(*2) A&S Takashimaya Duty Free Company Limited(이하 '대상회사')는 전분기 중 청산되었습니다. 당사는 전기 이전에 대상회사의 대여금 1,539백만원에 대하여 전액손상을 인식하였으며, 대상회사의 청산에 따라 대여금을 제각처리하였습니다.

(8) 특수관계자에게 제공한 지급보증

보고기간종료일 현재 당사는 종속기업에게 은행여신 한도 개설 등을 위하여 지급보증을 제공하고 있습니다.

(단위:USD,SGD,HKD)

약정내용
회사명
금융기관
통 화
금 액

은행여신 한도 개설 등
Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
UOB
SGD
265,109,000

신한은행 싱가폴
SGD
5,000,000

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
UOB
HKD
609,264,000

Shilla Retail Limited
하나은행
USD
5,500,000

또한, 종속기업인 신라에이치엠 주식회사의 호텔 임대인에 호텔 임대차 계약에 따른 의무에 대해 연대보증을 제공하고 있습니다.(9) 주요 경영진에 대한 보상당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상으로 단기급여 5,694,503천원 및 4,603,351천원과 퇴직급여 872,406천원 및 969,121천원을 비용으로 인식하였습니다. 또한, 당분기 및 전분기 중 향후 지급가능성이 높다고 판단되는 장기급여 4,725,394천원과 4,571,241천원을 비용으로 인식하였습니다.상기의 주요 경영진에는 당사의 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원 및 비등기임원이 포함되어 있습니다.

29. 현금흐름표(1) 당사의 현금흐름표는 간접법에 의하여 작성되었으며, 당분기 및 전분기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

건설중인자산의 본계정 대체
16,007,235
5,302,036

건설중인자산 취득 관련 미지급금
(1,830,763)
2,885,459

사용권자산의 인식 및 변경
3,724,911
6,617,912

리스부채의 인식 및 변경
(3,724,911)
(6,617,912)

임차료 감면 및 납부 유예로 인한 리스부채감소
62,337,564
68,502,817

(2) 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

차입금및사채
미지급배당금
리스부채
사채
미지급배당금
리스부채

기초
849,003,747
1,635
271,829,491

898,398,391

1,635
375,306,168

재무현금흐름에서 생기는 변동:

단기차입금의 차입
350,000,000
-
-
1,130,000,000
-

-

단기차입금의 상환
(250,000,000)
-
-
(1,180,000,000)
-

-

사채의 발행
349,010,248
-
-
-
-

-

사채의 상환
(300,000,000)
-
-
-
-

-

배당의 지급
-
(7,607,742)
-
-
(7,607,742)

-

리스료의 지급
-
-
(22,113,965)
-
-
(21,279,954)

부채와 관련된 그 밖의 변동:
-
-
-

배당결의
-
7,607,742
-
-
7,607,742

-

사채할인발행차금 상각액
533,740
-
-
452,499
-

-

리스부채 이자비용
-
-
4,523,476
-
-
6,474,134

리스부채의 인식 및 변경
-
-
3,724,911
-
-
6,617,912

리스계약의 종료
-
-
(13,101)
-
-
(198,013)

임차료의 감면 및 납부유예
-
-
(62,337,564)
-
-
(68,502,817)

환율변동효과
-
-
861
-
-
219

기말
998,547,735
1,635
195,614,109
848,850,890
1,635
298,417,649

30. 재무위험관리의 목적 및 정책당사의 주요 금융부채는 차입금및사채, 기타금융부채, 매입채무및기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 당사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

(1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세 가지 유형으로 구성됩니다.다음의 민감도 분석은 당분기 및 전기와 관련되어 있습니다.

① 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 보고기간종료일 현재 변동이자율이 적용되는 차입금 및 사채는 존재하지 아니하며, 이에 따라 이자율변동이 금융부채의 공정가치 및 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

② 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 당사는 해외 영업활동 등으로 인하여 USD 및 EUR 등의 환위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 주요 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

자 산
부 채
자 산
부 채

USD
46,477,066
85,513,931
50,183,000
102,779,883

EUR
237,628
61,400
38,776
93,578

JPY
245,807
3,039,343
236,391
3,984,169

HKD
46,703,883
5,748,110
42,011,458
5,260,029

SGD
177,854
5,723,015
305,565
6,890,074

THB
3,457,276
-
5,018,460
-

CNY
142,525
130,702
62,845
192,237

CHF
-
-
3,872
-

TWD
-
-
4,285
-

GBP
70,114
211,084
-
19

VND
15,188
5,960
14,339
1,335

MOP
826,405
-
451,159
-

합 계
98,353,746
100,433,545
98,330,150
119,201,324

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동 시 환율변동이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전 기

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
(1,951,843)
1,951,843
(2,629,844)
2,629,844

EUR
8,811
(8,811)
(2,740)
2,740

JPY
(139,677)
139,677
(187,389)
187,389

HKD
2,047,789
(2,047,789)
1,837,571
(1,837,571)

SGD
(277,258)
277,258
(329,225)
329,225

THB
172,864
(172,864)
250,923
(250,923)

CNY
591
(591)
(6,470)
6,470

CHF
-
-
194
(194)

TWD
-
-
214
(214)

GBP
(7,049)
7,049
(1)
1

VND
461
(461)
650
(650)

MOP
41,320
(41,320)
22,558
(22,558)

합 계
(103,991)
103,991
(1,043,559)
1,043,559

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

③ 기타 가격위험당사는 파생상품자산 및 당기손익-공정가치측정금융부채에서 발생하는 가격위험에 노출되어 있습니다. 당사는 금융상품 및 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위하여 시장의 흐름을 지속적으로 모니터링하고 있으며, 투자대상 회사가 속한 산업에 대한 이해를 바탕으로 매월 피투자회사의 가결산 손익을 점검하고 있습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

파생상품자산
13,869,854
11,459,933

당기손익-공정가치측정금융부채
942,226
778,512

(2) 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 당사는 영업활동과 투자활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.

① 매출채권및기타채권당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권및기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를수행하고 있습니다. 당사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
30,283,718
33,497,471

기타채권
112,826,076
92,823,231

합 계
143,109,794
126,320,702

당사는 상기 채권에 대해 매 보고기간종료일에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.② 기타의 자산현금, 단기예금 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 당사의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사는 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.금융자산 이외에 당사는 종속기업의 은행여신 한도 개설 등을 위하여 보고기간종료일 현재 SGD 270,109,000, HKD 609,264,000 및 USD 5,500,000의 지급보증을 제공하고 있습니다.

(3) 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에따른 위험을 관리하고 있습니다. 당사는 금융상품의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융상품의 만기를 대응시키고 있습니다.

다음은 금융자산별 회수계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액입니다.① 당분기말

(단위:천원)

구 분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
합 계

현금및현금성자산
354,791,486
-
-
354,791,486

장ㆍ단기금융상품
-
12,120,000
13,500
12,133,500

매출채권및기타채권
143,109,794
-
-
143,109,794

미수수익
14,066,487
-
-
14,066,487

예치보증금
-
80,959,318
-
80,959,318

임차보증금
-
-
127,123,938
127,123,938

장ㆍ단기대여금
1,500,000
1,728,433
111,538,123
114,766,556

합 계
513,467,767
94,807,751
238,675,561
846,951,079

② 전기말

(단위:천원)

구 분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
합 계

현금및현금성자산
148,446,808
-
-
148,446,808

장ㆍ단기금융상품
3,000,000
10,000,000
13,500
13,013,500

매출채권및기타채권
126,320,702
-
-
126,320,702

미수수익
13,093,421
-
-
13,093,421

예치보증금
-
3,916,649
-
3,916,649

임차보증금
-
-
202,312,647
202,312,647

장ㆍ단기대여금
4,620,192
792,137
101,159,458
106,571,787

합 계
295,481,123
14,708,786
303,485,605
613,675,514

다음은 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액 및 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

① 당분기말

(단위:천원)

구 분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
5년 초과
합 계

매입채무및기타채무

305,989,773

-

7,769,079

8,150,566

321,909,418

차입금및사채(원금)

-

360,000,000

590,000,000

50,000,000

1,000,000,000

차입금및사채(이자현금흐름)

7,056,835

18,362,027

37,939,250

4,144,250

67,502,362

기타금융부채(*)

61,566,951

144,579,896

89,524,302

68,722,957

364,394,106

합 계

374,613,559

522,941,923

725,232,631

131,017,773

1,753,805,886

(*) 금융보증부채 및 당기손익-공정가치측정금융부채의 예상 현금흐름은 포함되지 않았습니다. 당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.② 전기말

(단위:천원)

구 분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
5년 초과
합 계

매입채무및기타채무
256,396,678
-
12,387,898
7,855,584
276,640,160

사채(원금)
-
300,000,000
500,000,000
50,000,000
850,000,000

사채(이자현금흐름)
5,008,750
11,348,350
23,413,900
5,274,500
45,045,500

기타금융부채(*)
62,963,576
195,105,723
102,846,999
81,450,601
442,366,899

합 계
324,369,004
506,454,073
638,648,797
144,580,685
1,614,052,559

(*) 금융보증부채 및 당기손익-공정가치측정금융부채의 예상 현금흐름은 포함되지 않았습니다.

(4) 자본관리자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.당사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차는 변경되지 않았습니다.당사는 순부채를 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 당사는 순부채를 매입채무및기타채무, 차입금및사채, 기타금융부채에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무및기타채무
321,909,418
276,640,160

차입금및사채
998,547,735
849,003,747

기타금융부채
355,354,834
430,694,711

차감: 현금및현금성자산
(354,791,486)
(148,446,808)

순부채
1,321,020,501
1,407,891,810

자기자본
593,062,876
586,572,323

순부채 및 자기자본
1,914,083,377
1,994,464,133

부채비율
69.02%
70.59%

31. 공정가치

(1) 금융상품의 공정가치보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

공정가치로 측정된 금융자산

장기투자자산
774,535
774,535
774,535
774,535

파생상품자산
13,869,854
13,869,854
11,459,933
11,459,933

공정가치로 측정된 금융자산 소계
14,644,389
14,644,389
12,234,468
12,234,468

상각후원가로 측정된 금융자산

현금및현금성자산
354,791,486
354,791,486
148,446,808
148,446,808

매출채권및기타채권
143,109,794
143,109,794
126,320,702
126,320,702

기타금융자산(유동)
95,499,918
95,499,918
18,364,183
18,364,183

기타금융자산(비유동)
121,358,134
121,358,134
192,614,731
192,614,731

단기대여금
3,228,433
3,228,433
1,462,608
1,462,608

장기대여금
51,638,123
51,638,123
41,259,458
41,259,458

상각후원가로 측정된 금융자산 소계
769,625,888
769,625,888
528,468,490
528,468,490

금융자산 합계
784,270,277
784,270,277
540,702,958
540,702,958

금융부채

공정가치로 측정된 금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채
942,226
942,226
778,512
778,512

상각후원가로 측정된 금융부채

매입채무및기타채무(유동)
305,989,773
305,989,773
256,396,678
256,396,678

장기기타채무
15,919,645
15,919,645
20,243,482
20,243,482

단기차입금
100,000,000
100,000,000
-
-

유동성사채
259,852,964
258,151,598
299,914,427
301,486,484

사채
638,694,771
571,902,884
549,089,320
550,111,771

기타금융부채(유동)
210,020,268
210,020,268
260,379,603
260,379,603

기타금융부채(비유동)
144,392,340
144,392,340
169,536,596
169,536,596

상각후원가로 측정된 금융부채 소계
1,674,869,761
1,606,376,508
1,555,560,106
1,558,154,614

금융부채 합계
1,675,811,987
1,607,318,734
1,556,338,618
1,558,933,126

(2) 공정가치 결정에 사용된 이자율예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간종료일 현재 국공채 수익률에신용스프레드를 가산하는 방법 등을 사용하여 결정하였습니다. 당사가 당분기말과 전기말에 적용한 이자율은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

사채
4.18% ~ 5.48%
1.79% ~ 3.13%

파생상품자산
0.84% ~ 2.10%
0.84% ~ 2.10%

당기손익-공정가치측정금융부채
0.84% ~ 2.10%
0.84% ~ 2.10%

(3) 공정가치 서열체계당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별측정치는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위:천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정된 금융자산:

장기투자자산
-
-
774,535
774,535

파생상품자산
-
-
13,869,854
13,869,854

공정가치로 측정된 금융부채:

당기손익-공정가치측정금융부채
-
-
942,226
942,226

② 전기말

(단위:천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정된 금융자산:

장기투자자산
-
-
774,535
774,535

파생상품자산
-
-
11,459,933
11,459,933

공정가치로 측정된 금융부채:

당기손익-공정가치측정금융부채
-
-
778,512
778,512

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항당사는 회사이익의 일정부분을 주주에게 환원하는 주요수단으로 배당을 실시하고있습니다. 배당 예측 가능성 제고를 위해 최소 직전년도 액면 배당률을 유지를목표로 하나 회사의 경영실적, 현금흐름 상황, 중장기 투자계획, 재무 건전성 등을 고려하여 전략적으로 배당을 결정하고 있습니다.더불어, 주주를 위한 안정적인 배당 수익을 확보하기 위하여 중장기 배당 정책을수립할 예정이며, 자사주 추가 매입, 소각등의 계획 등은 현재 검토중인사항은 없습니다.참고로 배당에 대하여 당사 정관에서 다음과 같이 규정하고 있습니다.

「정관」제39조 (정기배당)① 정기배당금은 매결산기말일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록 질권자에게 지불한다.

② 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

③ 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성되며, 시효의 완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다.

④ 이익배당에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

⑤ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

「정관」제8조의2(중간배당)

① 본 회사는 사업연도중 1회에 한하여 6월 30일을 기준일로 하여 이사회의 결의로써 금전으로 이익을 배당할 수 있다.

② 제1항의 배당(중간배당)은 중간배당 기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

최근 3사업연도 배당에 관한 사항은 아래와 같습니다.

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제50기3분기
제49기
제48기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
30,832
27,059
-283,346

(별도)당기순이익(백만원)
14,257
9,734
-302,061

(연결)주당순이익(원)
814
714
-7,487

현금배당금총액(백만원)
-
7,608
7,608

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
28.12
-2.69

현금배당수익률(%)
보통주
-
0.32
0.25

우선주
-
0.33
0.31

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
200
200

우선주
-
250
250

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

나. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
22
0.33
0.44

주1) 배당수익률 : 보통주 기준 수익률 입니다.주2) 연속 배당횟수 및 평균 배당수익률은 제49기(2021년 사업년도)를 포함하여 산출하였습니다.주3) 연속 배당횟수는 제28기(2000년 사업년도) 이후 배당횟수로 산출하였습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2022년 09월 30일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

나. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2022년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

호텔신라
회사채
공모
2019년 04월 23일
70,000
2.11
AA (한국기업평가)AA (나이스신용평가)
2024년 04월 23일
미상환
NH투자증권한국투자증권

호텔신라
회사채
공모
2019년 04월 23일
130,000
2.21
AA (한국기업평가)AA (나이스신용평가)
2026년 04월 23일
미상환
NH투자증권한국투자증권

호텔신라
회사채
공모
2020년 04월 24일
260,000
2.39
AA (한국기업평가)AA (한국신용평가)
2023년 04월 24일
미상환
NH투자증권KB투자증권

호텔신라
회사채
공모
2020년 04월 24일
40,000
2.48
AA (한국기업평가)AA (한국신용평가)
2025년 04월 24일
미상환
NH투자증권KB투자증권

호텔신라
회사채
공모
2020년 04월 24일
50,000
3.05
AA (한국기업평가)AA (한국신용평가)
2030년 04월 24일
미상환
NH투자증권KB투자증권

호텔신라
회사채
공모
2022년 04월 28일
120,000
3.70
AA- (한국기업평가)AA- (나이스신용평가)
2024년 04월 26일
미상환
한국투자증권NH투자증권KB투자증권

호텔신라
회사채
공모
2022년 04월 28일
200,000
3.96
AA- (한국기업평가)AA- (나이스신용평가)
2025년 04월 28일
미상환
한국투자증권NH투자증권KB투자증권

호텔신라
회사채
공모
2022년 04월 28일
30,000
4.24
AA- (한국기업평가)AA- (나이스신용평가)
2027년 04월 28일
미상환
한국투자증권NH투자증권KB투자증권

합 계
-
-
-
900,000
-
-
-
-
-

다. 채무증권 미상환잔액1) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2) 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

3) 사채 미상환 잔액3-1) 별도기준

(기준일 :
2022년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
260,000
190,000
240,000
130,000
30,000
50,000
-
900,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
260,000
190,000
240,000
130,000
30,000
50,000
-
900,000

3-2) 연결기준

(기준일 :
2022년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
260,000
190,000
240,000
130,000
30,000
50,000
-
900,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
260,000
190,000
240,000
130,000
30,000
50,000
-
900,000

4) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

5) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2022년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

주식회사 호텔신라 제70-2회 무보증사채
2019년 04월 23일
2024년 04월 23일
70,000
2019년 04월 11일
한국예탁결제원

주식회사 호텔신라 제70-3회 무보증사채
2019년 04월 23일
2026년 04월 23일
130,000
2019년 04월 11일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2022년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하 유지 (별도재무상태표 기준)

이행현황
303%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 200%를 넘지 않는 경우 (직전 회계연도 별도재무상태표 기준)

이행현황
4%

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 100% 이상 처분 불가 (별도재무상태표 기준)

이행현황
0.00%

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
제출 완료('22.08.31)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2022년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

식회사 호텔신라 제71-1회 무보증사채
2020년 04월 24일
2023년 04월 24일
260,000
2020년 04월 13일
한국예탁결제원

주식회사 호텔신라 제71-2회 무보증사채
2020년 04월 24일
2025년 04월 24일
40,000
2020년 04월 13일
한국예탁결제원

주식회사 호텔신라 제71-3회 무보증사채
2020년 04월 24일
2030년 04월 24일
50,000
2020년 04월 13일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2022년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하 유지 (별도재무상태표 기준)

이행현황
303%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 200%를 넘지 않는 경우 (직전 회계연도 별도재무상태표 기준)

이행현황
4%

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 100% 이상 처분 불가 (별도재무상태표 기준)

이행현황
0.00%

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
제출 완료('22.08.31)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2022년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

주식회사 호텔신라 제72-1회 무보증사채
2022년 04월 28일
2024년 04월 26일
120,000
2022년 04월 19일
한국예탁결제원

주식회사 호텔신라 제72-2회 무보증사채
2022년 04월 28일
2025년 04월 28일
200,000
2022년 04월 19일
한국예탁결제원

주식회사 호텔신라 제72-3회 무보증사채
2022년 04월 28일
2027년 04월 28일
30,000
2022년 04월 19일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2022년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하 유지 (별도재무상태표 기준)

이행현황
303%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 200%를 넘지 않는 경우 (직전 회계연도 별도재무상태표 기준)

이행현황
4%

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 100% 이상 처분 불가 (별도재무상태표 기준)

이행현황
0.00%

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
제출 완료('22.08.31)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제70-2회
2019.04.23
운영자금
20,000
운영자금
20,000
-

회사채
제70-2회
2019.04.23
채무상환
50,000
채무상환
50,000
-

회사채
제70-3회
2019.04.23
운영자금
80,000
운영자금
80,000
-

회사채
제70-3회
2019.04.23
채무상환
50,000
채무상환
50,000
-

회사채
제71-1회
2020.04.24
운영자금
10,000
운영자금
10,000
-

회사채
제71-1회
2020.04.24
채무상환
250,000
채무상환
250,000
-

회사채
제71-2회
2020.04.24
운영자금
40,000
운영자금
40,000
-

회사채
제71-3회
2020.04.24
운영자금
50,000
운영자금
50,000
-

회사채
제72-1회
2022.04.28
운영자금
50,000
운영자금
50,000
-

회사채
제72-1회
2022.04.28
채무상환
70,000
채무상환
70,000
-

회사채
제72-2회
2022.04.28
운영자금
50,000
운영자금
50,000
-

회사채
제72-2회
2022.04.28
채무상환
150,000
채무상환
150,000
-

회사채
제72-3회
2022.04.28
채무상환
30,000
채무상환
30,000
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정현황

1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

계정과목
채권 금액
대손충당금
대손충당금 설정률

제50기 3분기
매출채권
50,818
-
0.0%

단기대여금
3,262
-
0.0%

미수금
174,048
-
0.0%

선급금
15,826
-
0.0%

장기대여금
21,617
-
0.0%

합 계
265,571
-
0.0%

제49기
매출채권
44,614
-
0.0%

단기대여금
795
-
0.0%

미수금
133,361
-
0.0%

선급금
14,140
-
0.0%

장기대여금
16,180
-
0.0%

합 계
209,090
-
0.0%

제48기
매출채권
28,565
-
0.0%

단기대여금
1,149
-
0.0%

미수금
106,571
-
0.0%

선급금
11,438
-
0.0%

장기대여금
10,112
-
0.0%

합 계
157,836
-
0.0%

2) 대손충당금 변동 현황

(단위 : 백만원)

구 분
제50기 3분기
제49기
제48기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
-
-
-

2. 순대손처리액(①－②±③)
82
1,584
-

① 대손처리액(상각채권액)
82
1,584
-

② 각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
82
1,584
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계
-
-
-

3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침당사는 보고기간종료일 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 개별 분석과과거의 대손경험률, 장래의 대손 예상액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다.

4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과1년 이하
1년 초과3년 이하
3년 초과
계

금 액
41,013
1,989
2,413
10
50,818

구성비율
93.2%
0.7%
6.0%
0.1%
100%

나. 재고자산 현황 등

1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제50기 3분기
제49기
제48기
비고

TR
상 품
565,028
568,879
601,253
-

원재료
-
-
-
-

저장품
1
147
366
-

미착품
9,313
50,876
12,867
-

소 계
574,342
619,903
614,486
-

호텔&레저 등
상 품
736
489
406
-

원재료
5,563
4,892
4,920
-

저장품
770
550
378
-

미착품
-
7
7
-

소 계
7,069
5,938
5,710
-

합 계
상 품
565,764
569,368
601,659
-

원재료
5,563
4,892
4,920
-

저장품
771
697
744
-

미착품
9,313
50,883
12,873
-

합 계
581,411
625,841
620,196
-

총자산대비 재고자산구성비율(%)[재고자산÷기말자산총계×100]
20.17%
23.56%
21.43%
-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
3.5회
4.4회
2.8회
-

2) 재고자산의 실사내용

가) 실사일자 : 2022년 9월 20일 ~ 9월 28일

나) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부 : 당사의 정기재고조사는 매 사업연도 종료일 기준 연 1회 외부감사인 입회하에 실시하고 있으며 분/반기말은 자체재고조사를 통한 장부가액으로 대체합니다.

다) 장기체화재고 등의 현황 : 당사는 동 일자로 재고실사를 실시한 결과 면세점 판매용 상품의 순실현 가능 가액이 취득원가보다 하락하여 당분기 재무제표에서 다음과 같이 당분기 평가손실로 반영하였습니다.

(단위 : 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가손실충당금
기말잔액
비 고

상 품
582,606
582,606
(16,842)
565,763
-

합 계
582,606
582,606
(16,842)
565,763
-

다. 공정가치평가 내역- 공정가치 평가내역은 연결재무제표 주석 '30. 공정가치' 부분을 참조하십시오

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제50기 3분기(당기)
삼정회계법인
적정 (검토의견)
해당사항 없음
-

제49기(전기)
삼정회계법인
적정 (감사의견)
해당사항 없음

1. 수익의 실재성

2. 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자의 손상평가

제48기(전전기)
삼정회계법인
적정 (감사의견)
해당사항 없음

1. 수익의 실재성

2. 현금창출단위(CGU)의 손상평가

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제50기 3분기(당기)

삼정회계법인

기말감사 및 분반기 검토, 내부회계관리제도 감사
700
8,720 시간
700
3,520 시간

제49기(전기)

삼정회계법인

기말감사 및 분반기 검토, 내부회계관리제도 감사

650

8,837 시간

695

8,660 시간

제48기 (전전기)

삼정회계법인

기말감사 및 분반기 검토, 내부회계관리제도 감사

600

8,679 시간

650

9,771 시간

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제50기 3분기(당기)
21.06(*)

공항면세점 영업료 확인관련 용역

'21.06.29 ~ '22.05.01

7.5

-

제49기 (전기)

21.07

보유세 불복 및 환급 세무자문

'21.07.05 ~ '21.12.31

30.0

-

21.06(*)

공항면세점 영업료 확인관련 용역

'21.06.29 ~ '22.05.01

7.5

-

21.03

면세품인도장 매출액 확인관련 용역

'21.03.27 ~ '21.03.29

2.0

-

제48기 (전전기)

20.07

공항면세점 영업료 확인관련 용역

'20.07.03 ~ '21.02.28

15.0

-

* 제50기 3분기와 제49기 기재한 '공항면세점 영업료 확인관련 용역'은 동일 계약에 관한 내용입니다.

라. 내부감사기구의 회계감사인과 논의 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1

2022년 02월 18일

업무수행이사, 감사위원회

대면회의

외부감사인의 감사결과 보고

2

2022년 04월 29일

업무수행이사, 감사위원회

대면회의

외부감사인의 감사결과 보고

3
2022년 07월 29일

업무수행이사, 감사위원회

대면회의

외부감사인의 감사결과 보고

4
2022년 10월 28일

업무수행이사, 감사위원회

대면회의

외부감사인의 감사결과 보고

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부회계관리제도 1) 내부회계관리자가 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선 방안 등을 제시한 경우 그 내용 및 후속 대책 : 지적사항 없음. 2) 공시대상기간중 회계감사인이 내부회계관리제도에 대하여 의견표명을 한 경우 그 의견, 중대한 취약점이 있다고 지적한 경우 그 내용 및 개선대책 : 중대한 취약점이 발견되지 않음.
나. 내부통제구조의 평가 - 공시대상기간중 회계감사인으로부터 내부회계관리제도 이외의 내부통제구조를 평가받거나 중대한 결함으로 지적된 사항이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 총 7명이며 사내이사 3명, 사외이사 4명 으로 구성되어 있으며, 이사회 의장은 이부진 대표이사 입니다.이사회 내 경영위원회, 보상위원회, 내부거래위원회, 사외이사 후보추천위원회,감사위원회가 있습니다. 당사는 대표이사가 이사회 의장을 겸직하고 있습니다.불확실한 경영환경 속에서도 회사 전반을 이끌 수 있는 경영 리더십이 필요하여TR 및 호텔 & 생활레저 사업의 경영 전반을 맡고 있는 이부진 대표이사를 이사회 의장으로 선임하였습니다.

나. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
4
3
-
1

* 제49기 (2021년도 사업년도) 정기 주주총회 결과임* 금번 주주총회에서 기존 사외이사 중 임기만료 2명 및 임기만료 예정이었던 1명의 중도퇴임으로 총 3인의 사외이사를 신규선임

다. 중요 의결사항 등

회차
개최일자
안건의 주요내용 및 보고사항
가결여부
이사의 성명

정진호(100%)
문재우(100%)
오영호(100%)
주형환(100%)
이부진(100%)
한인규(100%)
김준환(100%)
김준기(100%)
김현웅(100%)
진정구(100%)

찬반여부

1
2022.01.28
□ 결의사항1. 재무제표 승인의 건2. 영업보고서 승인의 건3. 제72회 회사채 발행의 건4. 회사채 발행관련 대규모 내부거래 승인의 건5. 전자투표제도 실시의 건6. 안전 및 보건에 관한 계획 보고 및 승인의 건□ 보고사항1. 21년 컴플라이언스 추진활동 보고
가결가결가결가결가결가결-
찬성찬성찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성찬성찬성-
해당사항없음('22.3.17신임)

2
2022.02.18

□ 결의사항1. 제49기 정기주주총회 소집 및 안건 결정의 건

□ 보고 사항

1. 내부회계관리제도 운영실태 보고

2. 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고

가결--
찬성--
찬성--
찬성--
찬성--
찬성--
찬성--
찬성--

3
2022.03.17

□ 결의 사항

1. 이사회 의장 선임의 건

2. 이사 업무 위촉의 건

3. 이사 보수한도 집행 승인의 건

가결가결가결
해당사항없음('22.3.17퇴임)
해당사항없음('22.3.17퇴임)
해당사항없음('22.3.7중도퇴임)
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성

4
2022.04.29

□ 결의 사항

1. '22.1분기 재무제표 승인의 건

2. 내부회계관리규정 변경 승인의 건

가결가결
해당사항없음('22.3.17퇴임)
해당사항없음('22.3.17퇴임)
해당사항없음('22.3.7중도퇴임)
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

5
2022.07.29

□ 결의 사항

1. '22.2분기 재무제표 승인의 건

가결
해당사항없음('22.3.17퇴임)
해당사항없음('22.3.17퇴임)
해당사항없음('22.3.7중도퇴임)
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

라. 이사회내 위원회

1) 위원회별 명칭, 소속이사의 이름, 설치목적과 권한

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항

경영위원회
사내이사 3명
이부진*
이사회에서 위임한 사항 및기타 주요 경영사항 의결

한인규

김준환

보상위원회
사외이사 2명
주형환*
이사ㆍ감사 보수 한도 및 보상체계,기타 이사회에서 위임한 사항 의결

진정구

사내이사 1명
김준환

내부거래위원회
사외이사 2명
김현웅*

내부거래의 사전 심의 및점검 역할 수행

진정구

사내이사 1명
김준환

감사위원회
사외이사 3명
김현웅*
재무상태를 포함한 회사업무전반에 대한 감사

김준기

주형환

사외이사후보추천위원회
사외이사 2명
주형환*
사외이사후보의 독립성, 다양성,역량 등을 검증 하여 추천

김준기

사내이사 1명
한인규

* 별표(*)는 위원회 위원장

2) 위원회 활동내용

- 경영위원회

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명

이부진(100%)
한인규(100%)
김준환(100%)

찬반여부

1
2022.01.27
□ 결의사항1. 제72회 회사채 발행의 건2. 여행사 상생 협력의 건
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

2
2022.05.06
□ 결의사항1. 서울점 개선 공사 추진의 건
가결
찬성
찬성
찬성

3
2022.05.19
□ 결의사항1. 해외 J/V법인 주주대여금 집행의 건
가결
찬성
찬성
찬성

4
2022.08.27
□ 결의사항1. 서울점 개선 공사 추진의 건
가결
찬성
찬성
찬성

- 보상위원회

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명

정진호(100%)
오영호(100%)
김준환(100%)

찬반여부

1
2022.02.18
□ 결의사항1. 사내이사 연봉 책정의 건2. 등기이사 보수한도 책정의 건
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

- 내부거래위원회

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명

정진호(100%)
문재우(100%)
김준환(100%)

찬반여부

1
2022.01.28
□ 결의사항1. 회사채 발행관련 대규모 내부거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

마. 이사의 독립성1) 이사회 구성 현황

이사
추천인
선임배경
활동분야
임기
연임여부
연임횟수
회사와의거래
최대주주등과의 관계

이부진
이사회
당사의 업무총괄 및 대외적 업무를 안정적으로수행하기 위함
전사업무총괄
'20.3월~'23.3월
연임
-
-
계열회사임원

한인규
당사 운영총괄로서 총괄업무를 담당하므로사업의 개발 및 안정적 운영을 하기 위함
전사운영총괄
'21.3월~'24.3월
연임
-
-

김준환
당사 TR 경영지원팀장으로서 전사의 재무, 관리,위험관리 등 전체사업의 안정적인 관리를 위함
TR 부문지원총괄
'22.3월~'25.3월
연임
-
-

주형환
사외이사후보추천위원회
당사 사외이사로서 재무 및 산업통상분야의 전문가이며각종 경영 및 재무, 금융 분야에 대한 조언 및 이사회경영 의사결정에 기여할 것으로 판단
전사 경영전반에대한 업무
'21.3월~'24.3월
신임
-
-
-

김준기
당사 사외이사로서 행정대학원 교수, 국회 예산정책처장,한국공기업학회 회장 등 다방면의 업무경험과 높은전문성을 바탕으로 이사회의 경영 의사결정에 기여할 것으로 판단
전사 경영전반에대한 업무
'22.3월~'25.3월
신임
-
-
-

김현웅
당사 사외이사로서 법무부장관을 역임한 법률전문가이며이사회 운영에 객관적이고 법리적인 판단과 함께경영 의사결정에 기여할 것으로 판단
전사 경영전반에대한 업무
'22.3월~'25.3월
신임
-
-
-

진정구
당사 사외이사로서 국회 입법차장 등 근무경험을 보유한입법 관련 전문가이며 이사회의 경영 의사결정에기여할 것으로 판단
전사 경영전반에대한 업무
'22.3월~'25.3월
신임
-
-
-

2) 사외이사를 선출하기 위한 별도의 위원회 설치 여부- 당사는 관련 법규에 의거 사외이사 2명(주형환,김준기) 및 사내이사 1명(한인규) 으로 구성된 사외이사 후보추천위원회를 운영하고 있습니다.

- 사외이사후보추천위원회

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명

정진호(100%)
한인규(100%)
주형환(100%)

찬반여부

1
2022.02.18
□ 결의사항- 사외이사 후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성

바. 사외이사의 전문성회사의 지원부서는 사외이사가 이사회에 상정되는 의안의 검토시 합리적인의사결정이 가능하도록 보조하고 있습니다. 또한 이사회 개최 전 해당 안건내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하며, 기타 사내 주요현안 및 요청사항 등에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

사. 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

-
TR인사그룹
전원
-
삼성글로벌리서치에서 제공하는 경영/경제/트렌드 등콘텐츠를 활용하여 학습

당사는 필요시 사외이사의 영업활동 등에 대한 이해 제고를 위해 사업장을 직접 시찰하고 보고를 받는 내부교육의 기회를 제공하고 있으며 금번 기에는 대면 집합 교육을 실시하지 않는 대신 SERICEO 가입 지원('22.1月 ~'22.12月)을 통해 개인별 학습을 지원하고 있습니다.

아. 사외이사 지원조직

부서명
직원수(명)
직위 및 근속연수
주요활동내용

총무그룹
9
수석1명, 차장2명 과장2명, 선임1명 주임2명, 사원1명 (평균 17.6년)
사외이사 활동 지원 等

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

주형환
예
2017년 미 하와이대학교 교수2016년 산업통상자원부 장관2014년 기획재정부 제1차관1991년 일리노이대 경영학 박사1982년 행정고시 (26회)
예
4호*

- 96年 ~ 08年 미래기획위원회, 재정경제부, 국제부흥개발은행(IBRD), 미주개발은행, 경제기획원

- 09年 ~ 11年 기획재정부 대외경제국 국장

- 12年 ~ 13年 기획재정부 차관보

- 13年 ~ 14年 대통령비서실 경제수석실 경제금융비서관

- 14年 ~ 16年 기획재정부 제1차관

김준기
예
2021 ~ 현재 한국공기업학회 회장2020 ~ 현재 한국도로공사 사외이사2015 ~ 2017 국회예산정책처장(차관급)1997 ~ 현재 서울大 행정대학원 교수
-
-
-

김현웅
예

2020 ~ 현재 법무법인 바른 대표변호사2015 ~ 2016 제64대 법무부 장관2015 ~ 2015 제46대 서울고등검찰청 검사장2013 ~ 2015 제57대 법무부 차관2013 ~ 2013 제26대 부산고등검찰청 검사장2012 ~ 2013 제56대 광주지방검찰청 검사장2011 ~ 2012 제11대 서울서부지방검찰청 검사장2010 ~ 2011 제57대 춘천지방검찰청 검사장2008 ~ 2010 인천/부산고등검찰청 차장검사2006 ~ 2008 서울중앙지방검찰청 특수1부 부장검사, 법무부 감찰기획관 1984 제26회 사법시험 합격

-
-
-

* 4호: 금융기관/정부/증권유관기관 등 경력자

나. 감사위원회 위원의 독립성당사는 관련법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한ㆍ책임 등을 감사위원회 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사위원회 위원은 전원 주주총회의 결의로 선임한 사외이사로 구성하고 있으며, 회계ㆍ재무 전문가를 포함하고 있습니다. 또한 감사위원회는 사외이사가 대표를 맡는 등 관련법령의 요건을 충족하고 있습니다. 감사위원회의 감사업무 수행은 재무제표 등 회계관련서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다. 그리고 감사위원회는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고받고 이를 검토합니다. 또한 감사위원회는업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요할 경우에는 이사로부터 경영위원회의 심의내용과 영업에 관한 보고를 받고 중요한 업무에 관한 회사의 보고에 대해 추가검토 및 자료보완을 요청하는 등 적절한 방법을 사용하여 검토합니다.
다. 감사위원회의 활동

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명

문재우(100%)
오영호(100%)
주형환(100%)
김준기(100%)
김현웅(100%)

찬반여부

1
2022.1.28

□ 결의 및 보고사항

1. 외부감사인의 감사결과 보고

2. '21년 내부회계관리제도 운영실태 보고 및 평가,

내부감시장치에 대한 의견서 제출의 건

3. 제49기 감사위원회의 감사보고서 제출의 건

4. 제49기 정기주주총회 부의 안건 검토의 건

5. 사회공헌기금'21년 실적 및'22년 집행안 보고

-가결가결가결-
-찬성찬성찬성-
-찬성찬성찬성-
-찬성찬성찬성-
해당사항없음('22.3.17신임)

2
2022.04.29

□ 결의 및 보고사항

1. 내부회계관리규정 변경 승인의 건

2. 외부감사인의 검토결과 보고3. '22년 1분기 사회공헌기금 집행실적 보고4. 탄소중립 추진현황 보고

가결---
해당사항없음('22.3.17퇴임)
해당사항없음('22.3.7중도퇴임)
찬성---
찬성---
찬성---

3
2022.07.29

□ 결의 및 보고사항

1. 경영진단팀 업무 보고

2. 외부감사인의 검토결과 보고3.'22년 내부회계관리제도 운영 계획 보고4.'22년 2분기 사회공헌기금 집행실적 보고

----
해당사항없음('22.3.17퇴임)
해당사항없음('22.3.7중도퇴임)
----
----
----

라. 감사위원회 교육실시 계획당사는 내부회계규정 12조에 따라 감사위원회 대상으로 내부회계관리제도 관련 법령 및 운영에 관한 사항을 년 1회 이상 교육 실시 예정입니다.
마. 감사위원회 교육실시 현황감사위원회에서 경영현황 및 각 안건의 내용을 충분히 설명하고 질의응답을 진행 하였습니다. 아울러, 감사위원회 위원들의 전문적 직무수행이 가능하도록 회사의 사업현황, 외부감사인의 회계감사 결과 및 내부통제에 관한 점검 결과 등을 충실히제공하고 있습니다. 교육에 필요한 내용 및 과정 등에 대해 내부 검토를 진행하고있으며 추후 감사위원회 위원들의 일정 등을 고려하여 교육을 실시할 예정입니다.

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2022년 10월 28일
삼일회계법인
김현웅,김준기,주형환
-
감사위원회와지배구조

바. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

TR재무그룹
47
수석1명, 차장3명, 과장6명, 선임13명, 주임15명, 사원9명 (평균7.9년)
회계 감사 진행 및 결과 보고, 내부회계관리제도 운영 等

사. 준법지원인 등

당사는 보고서 작성 기준일 현재 준법지원인 1명이 활동하고 있습니다.

1) 인적사항 및 주요경력 등

성 명
인적사항 및 주요경력
임 기
비 고

서보형('73년생)
- '97년 고려대 법학 학사- '04년 고려대 법학 석사- '04년 제46회 사법시험 합격- '07년 사법연수원 제36기 수료- '15년 (주)호텔신라 준법지원그룹장- 현재 (주)호텔신라 법무팀장
'21.08.01.~'24.07.31.
상근직

2) 선임기준 및 자격요건 등 - 준법지원인은 상법상 결격사유가 없는 자로서 이사회에서 선임합니다. - 상법 제542조의13(준법통제기준 및 준법지원인) 제5항 3목에 의거, 상기인은 준법지원인 자격요건을 충족합니다.3) 준법지원인 등의 주요 활동내역

점검일시

주요 점검 내용

점검 분야

점검 및 처리 결과

'22.2월
전자상거래법 준수 점검
전자상거래법상 사업자 주요 준수사항
전반적으로 양호하며,일부 개선 필요사항은교육 및 가이드라인 제공 등의방식으로 보완함

'22.3월
인터넷 면세점 표시광고사항 점검
상품별 부당한 표시·광고, 기타 오인 가능성 있는 표현

'22.6월
계약체결 관련 프로세스 준수 점검
계약검토 요청 프로세스, 계약서 날인본 관리 프로세스

'22.7월
하도급법 준수 점검
하도급법상 주요 준수 사항
부서별 유의사항 및 가이드 제공

'22.8월
표시광고법령 준수 점검
개별 상품별 표시광고 관련 사업자 주요 준수 사항
관련 부서 실무자 대상 개선방안 제시

'22.9월
대규모유통업법 준수 점검
대규모유통업법상 사업자 주요 준수 사항
주요 이슈별 유의사항 및 법규 준수 가이드 제공

4) 준법지원인 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무팀(법무그룹/Compliance그룹)
11
부장2명, 차장4명 과장1명, 대리4명 (평균6.9년)
준법지원 활동 및 컴플라이언스 프로그램 운영 等

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도

(기준일 :
2022년 09월 30일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
미실시
미실시
실시

나. 소수주주권의 행사여부당사는 공시대상 기간 중 소수주주권이 행사되지 않았습니다.
다. 경영권 경쟁당사는 공시대상 기간 중 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

라. 의결권 현황당사가 발행한 주식의 총수는 40,000,000주이며 이것은 정관상 발행할 주식의 총수의 50%에 해당됩니다. 보통주외에 우선주 751,879주를 발행하였으며 발행주식 중 회사가 보유하고 있는 보통주 자기주식은 2,135,000주로서 동 주식수와 기타 법률에의하여 의결권 행사가 제한된 주식수를 제외할 경우 의결권 행사가 가능한 주식수는 33,858,831주 입니다. 상세내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2022년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
39,248,121
-

우선주
751,879
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
2,135,000
자기주식

우선주
751,879
우선주

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
3,278,547
금융계열사주식

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
33,834,574
-

우선주
-
-

※ 기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D) : 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조에 의거, 계열사 금융기관인 삼성생명보험(1,553,684주), 삼성증권(1,200,000주), 삼성카드(524,863주)는 의결권이 제한되나 임원선임, 정관변경 등 중요사안에 대하여는 의결권 행사 가능합니다.※ 대법원 판결(2003두10015)에 의거, 당기말 기준 삼성생명보험 보유 주식 2,928,204주 중 1,374,520주는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조에 따른 제한을 적용받지 않습니다.

마. 주식의 사무

당사 정관상 신주인수권 및 주식의 사무에 관련된 주요사항은 다음과 같습니다.

정관상 신주인수권 및 주식사무와 관련된 내용

제9조(신주의 인수)

① 본 회사가 발행할 신주의 주식인수에 관하여는 제8조 제6항에서 정하는 바에 따라 그 소유주식수에 비례하여 신주를 배정하며, 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단수주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회 또는 이사회로부터 위임받은 위원회의 결의로 정한다.

② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

가.자본시장과 금융투자업에 관한 법률등 관련법규의 규정에 의하여 이사회의 결의로 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

나.자본시장과 금융투자업에 관한 법률등 관련법규의 규정에 의하여 이사회의 결의로 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우

다.자본시장과 금융투자업에 관한 법률등 관련법규의 규정에 의하여 이사회의 결의로 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

라.제9조의 3에 의하여 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우

마.제9조의 4에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

바.긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기술도입을 필요로 그 제휴회사에게 이사회 결의로 회사의 보통주식 또는 우선주식을 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위내에서 신주를 발행하는 경우. 다만, 이 경우 신주의 발행가격은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의8의 규정에서 정하는 가격 이상으로 한다.

제9조의 2(신주의 배당기산일)

① 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도 말에 발행된 것으로 본다.

② 다만, 제8조의 2의 1항의 중간배당 기준일 이후에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행된 주식에 대한 중간배당에 관하여는 중간배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

제12조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)

① 본 회사는 매결산기 최종일의 익일부터 1개월간 주식의 명의개서,질권의 등록 또는 말소와 신탁재산의 표시 또는 말소를 정지한다. 다만, 회사는 부득이한 경우 3월을 초과하지 아니 하는 기간내에서 주주명부 폐쇄기간을 조정할 수 있으며 이 경우에는 폐쇄기간의 2주간 전에 신문에 공고한다.

② 본 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기 주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

③ 본 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회 또는 이사회로부터 위임받은 위원회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회 또는 이사회로부터 위임받은 위원회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회 또는 이사회로부터 위임받은 위원회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주간전에 공고하여야 한다.

제16조(소집시기)

① 본 회사의 주주총회는 정기주주총회와 임시주주총회로 한다.

② 정기주주총회는 매사업연도 종료후 3월이내에, 임시주주총회는 필요에 따라 소집한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매사업연도 종료후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기
1월 1일 ~ 1월 31일

주권의 종류
-

명의개서대리인
KEB하나은행 증권대행부(TEL : 02-368-5863), 서울특별시 영등포구 국제금융로 72, 3층

주주의 특전
해당사항없음

※ 2019년 9월 16일「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(약칭: "전자증권법") 시행으로, 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류' 구분이 없어졌습니다.

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용

제49기정기주주총회('22.3.17.)
1. 제49기('21.1.1.~'21.12.31.) 재무제표 승인의 건2. 이사선임의 건 2-1) 사내이사 김준환 선임의 건 2-2) 사외이사 김준기 선임의 건 2-3) 사외이사 김현웅 선임의 건 2-4) 사외이사 진정구 선임의 건3. 감사위원회 위원 선임의 건 3-1) 감사위원 김준기 사외이사 선임의 건 3-2) 감사위원 김현웅 사외이사 선임의 건4. 이사 보수한도 승인의 건
- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 150억원 한도

제48기정기주주총회('21.3.18.)
1. 제48기('20.1.1.~'20.12.31.) 재무제표 승인의 건2. 사내이사 한인규 선임의 건3. 감사위원회 위원이 되는 사외이사 주형환 선임의 건4. 이사 보수한도 승인의 건
- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 150억원 한도

제47기정기주주총회('20.3.19.)
1. 제47기('19.1.1.~'19.12.31.) 재무제표 승인의 건2. 사내이사 이부진 선임의 건3. 이사 보수한도 승인의 건
- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 160억원 한도

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

삼성생명
최대주주 본인
보통주
2,865,158
7.3
2,865,158
7.3
-

삼성생명 (고객계정)
최대주주 본인
보통주
38,789
0.1
86,135
0.2
-

삼성전자
특수관계인
보통주
2,004,717
5.1
2,004,717
5.1
-

삼성증권
특수관계인
보통주
1,200,000
3.1
1,200,000
3.1
-

삼성카드
특수관계인
보통주
524,863
1.3
524,863
1.3
-

삼성SDI
특수관계인
보통주
29,316
0.1
29,316
0.1
-

계
-
6,662,843
17
6,668,384
17.1
-

나. 최대주주인 법인의 개요당사의 최대주주는 삼성생명보험주식회사이며 아래 기재사항은 금융감독원 전자공시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 공시된 삼성생명의 '반기보고서(22년8월16일)' 를 기준으로 기재한 것입니다.이후 변동사항은 금융감독원 전자공시시스템을 참조 하시기 바랍니다.1) 최대주주 및 그 지분율 - 당사 최대주주는 삼성생명보험주식회사이며, 보고서 작성기준일 현재 동사의 최대주주와 그 특수관계인은 90,600,965주(45.29%)를 보유하고 있습니다.

2) 최대주주의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

삼성생명보험주식회사
114,166
전영묵
0.0
-
-
삼성물산
19.34

-
-
-
-
-
-

※ 출자자수는 2022년6월30일말 보통주 기준 전체 주주수이며 최대주주 지분(%)은 최대주주 본인의 보통주 기준 지분율입니다.

3) 최대주주 최근 결산기 재무현황 - 당사 최대주주인 삼성생명보험주식회사의 연결기준 재무현황입니다.

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
삼성생명보험 주식회사

자산총계
314,998,662

부채총계
291,121,526

자본총계
23,877,136

매출액
19,264,089

영업이익
594,180

당기순이익
501,162

주) '22년 6월 30일 연결재무제표 기준4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 해당사항 없음

5) 사업현황

- 당사 최대주주인 삼성생명보험 주식회사 1957년 4월 설립되었으며, 2010년 5월 한국거래소 유가증권시장에 상장되었습니다. 보고서 작성 기준일 현재 영위하고 있는 주요 사업 등은 아래와 같습니다.

주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

1. 보험업법에 의해 영위 가능한 보험업2. 보험업법 또는 기타 법령에 의해 허용되는 자산운용3. 보험업법 또는 기타 법령에 의해 허용되는 사업4. 제1호 내지 제3호의 사업에 부수한 조사, 연구기능의 강화를 위해 필요한 별도의 연구소 운영5. 기타 금융위원회로부터 인ㆍ허가 등을 받은 사업

2. 주식의 분포
가. 주식 소유현황

(기준일 :
2022년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
국민연금공단
2,975,743
7.58
-

BlackRock Fund Advisors
1,999,200
5.09
-

삼성생명보험(주)
2,928,204
7.46
고객계정포함

삼성전자(주)
2,004,717
5.11
-

우리사주조합
1,239
0.00
-

※ 상기 BlackRock Fund Advisors의 소유주식수는 금융감독원 전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr/)에 '22년 6월 7일 공시된 '주식등의 대량보유상황보고서' 기준이며, 공시서류작성 기준일 현재 주식소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다.※ 상기 국민연금공단의 소유주식수는 금융감독원 전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr/)에 '22년 10월 6일 공시된 '주식등의 대량보유상황보고서' 기준이며, 공시서류작성 기준일 현재 주식소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다.

나. 소액주주현황

(기준일 :
2022년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
257,917
257,925
100.00
26,171,369
39,248,121
66.68
-

주1) 소액주주는 의결권 있는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주를 말함주2) 최근 주주명부 폐쇄기준일인 2021년 12월 31일 기준

3. 주가 및 주식거래실적당사 주식의 최근 6개월간 주가 및 거래량은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

종 류
'22년08월
'22년09월
'22년10월
'22년11월
'22년12월
'23년01월

보통주
주 가
최 고
74,000
76,800
75,800
73,600
84,600
85,500

최 저
69,800
70,000
65,000
62,700
74,200
79,200

평 균
72,345
73,150
72,732
69,405
79,562
82,610

거래량
월 간
4,040,859
4,944,406
5,562,716
8,657,449
8,591,835
8,761,550

최 고
562,617
462,647
1,726,316
1,193,789
1,080,562
759,324

최 저
87,343
85,990
118,426
101,760
170,568
272,268

우선주
주 가
최 고
60,300
65,100
57,400
55,500
63,400
65,900

최 저
58,000
54,200
52,000
51,900
55,600
61,400

평 균
59,459
61,115
54,284
53,677
60,800
63,800

거래량
월 간
27,832
70,209
27,432
27,145
234,670
51,145

최 고
2,361
10,684
5,717
5,650
122,083
7,883

최 저
459
589
471
262
977
653

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

(기준일 :
2023년 02월 02일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

이부진
여
1970.10
사장
사내이사
상근
대표이사
1994 연세대 아동학 학사2004 호텔신라 경영전략담당2010 호텔신라 사장2011 호텔신라 대표이사 및 이사회 의장
-
-
계열회사 임원
'04.01.15~
2023.03.19

한인규
남
1960.01
사장
사내이사
상근
운영총괄/CSO
1985 텍사스주립대 경영학 석사2001 삼성물산 경영진단팀2010 호텔신라 호텔사업부장2011 호텔신라 운영총괄2015 호텔신라 TR부문장2021 호텔신라 운영총괄
-
-
계열회사 임원
'02.01.12~
2024.03.18

김준환
남
1970.06
상무
사내이사
상근
TR부문경영지원팀장
2000 Univ. of Illinois, Urbana-Champaign MBA2014 호텔신라 경영지원실 재무그룹장2015 호텔신라 TR부문 재무그룹장2018 호텔신라 TR부문 지원팀장2023 호텔신라 TR부문 경영지원팀장
-
-
계열회사 임원
'18.12.10~
2025.03.17

김준기
남
1965.06
이사
사외이사
비상근
감사위원/사외이사후보추천위원회/ESG위원회
1996 하버드대 정책학 박사1997 서울대 행정대학원 교수2015 국회예산정책처장
-
-
-
'22.03.17~
2025.03.17

김현웅
남
1959.05
이사
사외이사
비상근
감사위원/내부거래위원회/ESG위원회
1985 서울대 법학 석사2015 제64대 법무부 장관2020 법무법인 바른 대표변호사
-
-
-
'22.03.17~
2025.03.17

진정구
남
1964.10
이사
사외이사
비상근
보상위원회/내부거래위원회
2003 중앙대 행정학 박사2016 국회사무처 입법차장2019 법무법인 광장 고문
-
-
-
'22.03.17~
2025.03.17

주형환
남
1961.03
이사
사외이사
비상근
감사위원/사외이사후보추천위원회/ESG위원회
1991 일리노이대 경영학 박사2016 산업통상자원부 장관2017 미 하와이대학교 교수
-
-
-
'21.03.18~
2024.03.18

김태호
남
1968.10
부사장
미등기
상근
TR부문장
1992 서울대 경제학 학사2010 삼성전자 경영진단팀 2011 호텔신라 면세관리담당2013 호텔신라 면세유통사업부 지원팀장2014 호텔신라 면세유통사업부 온라인팀장2015 호텔신라 TR부문 Korea사업부 온라인팀장2017 호텔신라 TR부문 Korea사업부장 2021 호텔신라 TR부문장
-
-
계열회사 임원
'11.12.13~
-

하주호
남
1964.11
부사장
미등기
상근
커뮤니케이션팀장
1987 서울대 신문학 학사2010 삼성전자 국내홍보그룹장2010 삼성에버랜드 본사커뮤니케이션 팀장2013 호텔신라 커뮤니케이션 팀장
-
-
계열회사 임원
'13.12.11~
-

김영훈
남
1965.12
부사장
미등기
상근
TR부문영업본부장
1993 텍사스주립대 경영학 석사2005 삼성물산 여성의류팀/명품뷰틱 담당차장2012 호텔신라 면세유통사업부 MD담당2013 호텔신라 면세유통사업부 MD기획팀장2015 호텔신라 TR부문 MD팀장2021 호텔신라 TR부문 영업본부장
-
-
계열회사 임원
'12.12.07~
-

이정호
남
1967.01
부사장
미등기
상근
호텔&레저부문장
1995 LES ROCHES 호텔경영학 학사2009 호텔신라 호텔사업부 Service&Product Development 그룹장2014 호텔신라 호텔사업부 제주호텔 Sales&Marketing 그룹장2015 호텔신라 호텔&레저부문 호텔사업부 마케팅팀장2021 호텔신라 호텔&레저부문장
-
-
계열회사 임원
'15.12.04~
-

오상훈
남
1966.06
상무
미등기
상근
호텔&레저부문서울호텔총지배인
2006 제주대 마케팅경영학 석사2010 호텔신라 호텔사업부 제주호텔 부총지배인2014 호텔신라 호텔사업부 마케팅본부장2015 호텔신라 호텔&레저부문 호텔사업부 제주호텔 총지배인2020 호텔신라 호텔&레저부문 호텔사업부 서울호텔 총지배인2021 호텔신라 호텔&레저부문 운영팀장2021 호텔신라 호텔&레저부문 서울호텔 총지배인
-
-
계열회사 임원
'17.05.29~
-

유 찬
남
1966.10
상무
미등기
상근
TR부문서울점장
2013 항공대 항공경영학 석사2009 호텔신라 면세유통사업부 인천공항점 부점장2010 호텔신라 면세유통사업부 인천공항점 점장2014 호텔신라 TR부문 Korea사업부 서울점장2020 호텔신라 TR부문 Korea사업부 제주점장2021 호텔신라 TR부문 영업본부 서울점장
-
-
계열회사 임원
'17.05.29~
-

박 민
남
1976.11
상무
미등기
상근
기획팀장
2001 서울대 지구환경시스템 석사2012 호텔신라 면세유통사업부 사업기획그룹장2016 호텔신라 TR부문 기획그룹장2018 호텔신라 TR부문 기획팀장2020 호텔신라 TR부문 New Retail사업부장2021 호텔신라 신사업기획팀장2023 호텔신라 기획팀장
-
-
계열회사 임원
'18.12.10~
-

김경록
남
1968.10
상무
미등기
상근
호텔&레저부문제주호텔총지배인
1994 고려대 법학 학사2015 호텔신라 호텔&레저 지원그룹장2017 호텔신라 호텔&레저 지원팀장2020 호텔신라 호텔사업부 제주호텔 총지배인
-
-
계열회사 임원
'20.01.21~
-

조병준
남
1972.05
상무
미등기
상근
TR부문해외사업팀장
2013 항공대 경영학 석사2013 호텔신라 면세사업개발팀장2016 호텔신라 TR부문 경영관리그룹장2019 호텔신라 TR부문 재무그룹장2020 호텔신라 TR부문 International사업부 해외운영총괄2020 호텔신라 TR부문 International사업부장2023 호텔신라 TR부문 해외사업팀장
-
-
계열회사 임원
'20.01.21~
-

이재원
남
1970.01
상무
미등기
상근
TR부문정보보호팀장
1995 동국대 전자계산학 학사2014 삼성SDS 물산리조트CI그룹장2016 삼성SDS 호텔CI그룹장2021 호텔신라 TR부문 정보보안팀장2023 호텔신라 TR부문 정보보호팀장
-
-
계열회사 임원
'21.07.01~
-

김보연
여
1975.09
상무
미등기
상근
TR부문E-Commerce팀장
1998 이화여대 영어교육학 학사2014 호텔신라 Korea사업부 CN몰 그룹장2017 호텔신라 TR부문 New Retail사업부 온라인영업그룹장2020 호텔신라 TR부문 New Retail사업부 영업팀장2021 호텔신라 TR부문 영업본부 E-Commerce팀장
-
-
계열회사 임원
'21.12.09~
-

김지훈
남
1975.04
상무
미등기
상근
경영전략팀장
1998 연세대 경영학 학사2010 에버랜드 본사 경영전략그룹 담당과장2014 호텔신라 경영전략팀 담당차장2020 호텔신라 경영전략팀장
-
-
계열회사 임원
'21.12.09~
-

성윤기
남
1972.01
상무
미등기
상근
호텔&레저부문지원팀장
1996 영남대 경영학 학사2019 호텔신라 호텔&레저부문 인사팀 인사그룹장2020 호텔신라 호텔&레저부문 지원팀장2021 호텔신라 호텔&레저부문 호텔사업부 운영팀장2021 호텔신라 호텔&레저부문 지원팀장
-
-
계열회사 임원
'21.12.09~
-

신창하
남
1973.10
상무
미등기
상근
TR부문MD팀장
2007 고려대 MBA2015 호텔신라 TR부문 MD팀 C&P그룹장2017 호텔신라 TR부문 MD팀 C&P2그룹장2018 호텔신라 TR부문 International사업부 홍콩법인장2021 호텔신라 TR부문 MD팀장
-
-
계열회사 임원
'21.12.09~
-

이재완
남
1973.04
상무
미등기
상근
TR부문싱가폴법인장
1997 한국외국어대 일본어학 학사2013 호텔신라 면세유통사업부 MD팀 Fashion&Accessory팀장2013 호텔신라 면세유통사업부 MD팀 Luxury Fashion그룹장2017 호텔신라 TR부문 MD팀 F&A그룹장2019 호텔신라 TR부문 International사업부 싱가폴법인장
-
-
계열회사 임원
'22.12.12~

출처: 당사 제시

나. 등기임원의 겸직현황

(기준일 :
2022년 09월 30일
)

성 명
겸 직 현 황

회 사 명
직 위
상근여부

김 준 환
HDC신라면세점 주식회사
감 사
비상근

주 형 환
현대미포조선
사외이사
비상근

김 준 기
한국도로공사
사외이사
비상근

김 현 웅
현대오일뱅크
사외이사
비상근

다. 직원의 현황당사는 보고서 작성기준일 현재 총 2,036명의 직원을 고용하고 있으며,평균 근속연수는 8.5년, 1인당 평균급여는 44백만원입니다.

(기준일 :
2022년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

TR부문
남
329
-
7
4
336
10.1
22,047
66
1,248
515
1,763
-

TR부문
여
437
1
31
6
468
8.1
20,530
44
-

호텔&레저부문
남
513
-
175
4
688
10.1
28,922
42
-

호텔&레저부문
여
346
-
198
5
544
5.7
17,776
33
-

합 계
1,625
1
411
19
2,036
8.5
89,275
44
-

※ 직원수는 등기이사를 제외한 본사기준임.※ 평균근속연수, 1인평균 급여액의 합계란은 평균치임.※ 연간 급여총액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득 기준임

라. 미등기임원 현황

(기준일 :
2022년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
14
3,636
248
-

※ 인원수는 당분기말 재직기준이며, 연간급여 총액은 전분기 퇴임임원 포함한 금액임.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황등1. 주주총회 승인금액<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
7
15,000
제48기 정기주주총회(2021.03.18) 승인금액

2. 보수지급금액

2-1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
6,868
981
-

2-2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
6,525
2,175
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
84
84
-

감사위원회 위원
3
259
62
-

감사
-
-
-
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

이부진
사장
4,148
-

한인규
사장
2,122
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

대표이사이 부 진
근로소득
급여
13억6천6백만원

·임원처우규정(이사회 결의)에 따라

직급(사장), 위임업무의 성격, 위임업무 수행결과 등을 고려하여 보수를 결정하고 1월부터 12월까지 매월 1억1천4백만원을 지급

상여

27억7천7백만원

·설/추석상여 : 各 月급여 100% 지급

·목표인센티브 : 부서別 목표 달성도에

따라 대표이사가 결정하며, 月급여의

0 ~ 200%內에서 年 2회 분할지급

(조직별 성과에 따라 가감지급)

·성과인센티브 : 회사손익목표 초과時

이익의 20%를 재원으로 대표이사가 결정하며,

기준연봉의 0 ~ 50%內에서 年 1회 지급

(개인별 성과에 따라 가감지급)

·장기성과인센티브 : 회사의 장기지속성장을

위해 3년간의 ROE, 주당수익률, 세전이익률

等 장기성과를 평가 및 3年 평균연봉을

기초로 주주총회에서 정한 이사보수한도

內에서 지급률을 산정하여 3年間 분할지급

·특별상여 : 임원처우규정(이사회 결의)에

따라 1회성 특별상여 지급

※ 해당 상여는 '21年 매출액 3조 7,791억원

및 영업이익 1,188억원 시현과

회사의 사업별 경쟁력 향상 等

당기 경영성과에 대한 상여금과

'17~'19年 ROE 21.7%, 세전이익률 3.1%,

주가수익률 75.1% 달성과 국내외 사업권

확보로 사업 기반의 강화, 호텔사업

다각화 기여 等으로 '20年에 결정된

장기성과인센티브의 마지막 3회차

지급분을 포함

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
5백만원

복리후생 : 임원처우규정(이사회 결의)에

따라 임원 의료지원/건강검진,

단체상해보험 등의 처우를 제공

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

이 사한인규
근로소득
급여

6억8천9백만원

·임원처우규정(이사회 결의)에 따라

직급(사장), 위임업무의 성격,

위임업무 수행결과 등을 고려하여 보수를

결정하고 1월부터 12월까지 매월

5천7백만원을 지급

상여

13억3천만원

·설/추석상여 : 各 月급여 100% 지급

·목표인센티브 : 부서別 목표 달성도에

따라 대표이사가 결정하며, 月급여의

0 ~ 200%內에서 年 2회 분할지급

(조직별 성과에 따라 가감지급)

·성과인센티브 : 회사손익목표 초과時

이익의 20%를 재원으로 대표이사가 결정하며,

기준연봉의 0 ~ 50%內에서 年 1회 지급

(개인별 성과에 따라 가감지급)

·장기성과인센티브 : 회사의 장기지속성장을

위해 3년간의 ROE, 주당수익률, 세전이익률

等 장기성과를 평가 및 3年 평균연봉을

기초로 주주총회에서 정한 이사보수한도

內에서 지급률을 산정하여 3年間 분할지급

·특별상여 : 임원처우규정(이사회 결의)에

따라 1회성 특별상여 지급

※ 해당 상여는 '21年 매출액 3조 7,791억원

및 영업이익 1,188억원 시현과 회사의

사업별 경쟁력 향상, 신사업 기획/개발

等 당기 경영성과에 대한 상여금과

'17~'19年 ROE 21.7%, 세전이익률 3.1%,

주가수익률 75.1% 달성과 국내외 사업권

확보로 사업 기반의 강화, 수익성 향상

성과 等으로 '20年에 결정된

장기성과인센티브의 마지막 3회차

지급분을 포함

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득

1억2백만원

·복리후생 : 임원처우규정(이사회 결의)에

따라 임원 의료지원/건강검진,

단체상해보험 등의 처우를 제공

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

다. 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

이부진
사장
4,148
-

한인규
사장
2,121
-

김태호
부사장
1,066
-

하주호
부사장
604
-

조정욱
전무
700
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

대표이사이 부 진
근로소득
급여
13억6천6백만원

·임원처우규정(이사회 결의)에 따라

직급(사장), 위임업무의 성격, 위임업무 수행결과 등을 고려하여 보수를 결정하고 1월부터 12월까지 매월 1억1천4백만원을 지급

상여

27억7천7백만원

·설/추석상여 : 各 月급여 100% 지급

·목표인센티브 : 부서別 목표 달성도에

따라 대표이사가 결정하며, 月급여의

0 ~ 200%內에서 年 2회 분할지급

(조직별 성과에 따라 가감지급)

·성과인센티브 : 회사손익목표 초과時

이익의 20%를 재원으로 대표이사가 결정하며,

기준연봉의 0 ~ 50%內에서 年 1회 지급

(개인별 성과에 따라 가감지급)

·장기성과인센티브 : 회사의 장기지속성장을

위해 3년간의 ROE, 주당수익률, 세전이익률

等 장기성과를 평가 및 3年 평균연봉을

기초로 주주총회에서 정한 이사보수한도

內에서 지급률을 산정하여 3年間 분할지급

·특별상여 : 임원처우규정(이사회 결의)에

따라 1회성 특별상여 지급

※ 해당 상여는 '21年 매출액 3조 7,791억원

및 영업이익 1,188억원 시현과

회사의 사업별 경쟁력 향상 等

당기 경영성과에 대한 상여금과

'17~'19年 ROE 21.7%, 세전이익률 3.1%,

주가수익률 75.1% 달성과 국내외 사업권

확보로 사업 기반의 강화, 호텔사업

다각화 기여 等으로 '20年에 결정된

장기성과인센티브의 마지막 3회차

지급분을 포함

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
5백만원

·복리후생 : 임원처우규정(이사회 결의)에

따라 임원 의료지원/건강검진,

단체상해보험 등의 처우를 제공

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

이 사한인규
근로소득
급여

6억8천9백만원

·임원처우규정(이사회 결의)에 따라

직급(사장), 위임업무의 성격,

위임업무 수행결과 등을 고려하여 보수를

결정하고 1월부터 12월까지 매월

5천7백만원을 지급

상여

13억3천만원

·설/추석상여 : 各 月급여 100% 지급

·목표인센티브 : 부서別 목표 달성도에

따라 대표이사가 결정하며, 月급여의

0 ~ 200%內에서 年 2회 분할지급

(조직별 성과에 따라 가감지급)

·성과인센티브 : 회사손익목표 초과時

이익의 20%를 재원으로 대표이사가 결정하며,

기준연봉의 0 ~ 50%內에서 年 1회 지급

(개인별 성과에 따라 가감지급)

·장기성과인센티브 : 회사의 장기지속성장을

위해 3년간의 ROE, 주당수익률, 세전이익률

等 장기성과를 평가 및 3年 평균연봉을

기초로 주주총회에서 정한 이사보수한도

內에서 지급률을 산정하여 3年間 분할지급

·특별상여 : 임원처우규정(이사회 결의)에

따라 1회성 특별상여 지급

※ 해당 상여는 '21年 매출액 3조 7,791억원

및 영업이익 1,188억원 시현과 회사의

사업별 경쟁력 향상, 신사업 기획/개발

等 당기 경영성과에 대한 상여금과

'17~'19年 ROE 21.7%, 세전이익률 3.1%,

주가수익률 75.1% 달성과 국내외 사업권

확보로 사업 기반의 강화, 수익성 향상

성과 等으로 '20年에 결정된

장기성과인센티브의 마지막 3회차

지급분을 포함

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득

1억2백만원

·복리후생 : 임원처우규정(이사회 결의)에

따라 임원 의료지원/건강검진,

단체상해보험 등의 처우를 제공

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

부사장

김태호

근로소득
급여

4억8천6백만원

·임원처우규정(이사회 결의)에 따라

직급(부사장), 위임업무의 성격,

위임업무 수행결과 등을 고려하여 보수를

결정하고 1월부터 12월까지 매월

4천만원을 지급

상여

4억8천9백만원

·설/추석상여 : 各 月급여 100% 지급

·목표인센티브 : 부서別 목표 달성도에

따라 대표이사가 결정하며, 月급여의

0 ~ 200%內에서 年 2회 분할지급

(조직별 성과에 따라 가감지급)

·성과인센티브 : 회사손익목표 초과時

이익의 20%를 재원으로 대표이사가 결정하며,

기준연봉의 0 ~ 50%內에서 年 1회 지급

(개인별 성과에 따라 가감지급)

·장기성과인센티브 : 회사의 장기지속성장을

위해 3년간의 ROE, 주당수익률, 세전이익률

等 장기성과를 평가 및 3年 평균연봉을

기초로 주주총회에서 정한 이사보수한도

內에서 지급률을 산정하여 3年間 분할지급

·특별상여 : 임원처우규정(이사회 결의)에

따라 1회성 특별상여 지급

※ 해당 상여는 '21年 매출액 3조 3,439억원

및 영업이익 1,319억원을 달성하고

매출 기회 창출 및 재고관리 等을 통한

손익 향상 等 당기 경영성과에 대한 상여금과

'17~'19年 ROE 21.7%, 세전이익률 3.1%,

주가수익률 75.1% 달성과 국내외 사업권

확보로 사업 기반의 강화, 수익성 향상

等으로 '20年에 결정된

장기성과인센티브의 마지막 3회차

지급분을 포함

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득

9천1백만원

·복리후생 : 임원처우규정(이사회 결의)에

따라 임원 의료지원/건강검진,

단체상해보험 등의 처우를 제공

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

부사장하주호

근로소득
급여

2억5천1백만원

·임원처우규정(이사회 결의)에 따라

직급(부사장), 위임업무의 성격,

위임업무 수행결과 등을 고려하여 보수를

결정하고 1월부터 12월까지 매월

2천1백만원을 지급

상여

2억8천7백만원

·설/추석상여 : 各 月급여 100% 지급

·목표인센티브 : 부서別 목표 달성도에

따라 대표이사가 결정하며, 月급여의

0 ~ 200%內에서 年 2회 분할지급

(조직별 성과에 따라 가감지급)

·성과인센티브 : 회사손익목표 초과時

이익의 20%를 재원으로 대표이사가 결정하며,

기준연봉의 0 ~ 50%內에서 年 1회 지급

(개인별 성과에 따라 가감지급)

·장기성과인센티브 : 회사의 장기지속성장을

위해 3년간의 ROE, 주당수익률, 세전이익률

等 장기성과를 평가 및 3年 평균연봉을

기초로 주주총회에서 정한 이사보수한도

內에서 지급률을 산정하여 3年間 분할지급

·특별상여 : 임원처우규정(이사회 결의)에

따라 1회성 특별상여 지급

※ 해당 상여는 '21年 코로나19 지속으로

어려운 대외 경영환경 속에서도 마케팅

홍보 및 브랜드 이미지 개선 및 유지

기여 等 당기 경영성과에 대한 상여금과

'17~'19年 ROE 21.7%, 세전이익률 3.1%,

주가수익률 75.1% 달성에 대한 기여

等으로 '20年에 결정된

장기성과인센티브의 마지막 3회차

지급분을 포함

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득

6천6백만원

·복리후생 : 임원처우규정(이사회 결의)에

따라 임원 의료지원/건강검진,

단체상해보험 등의 처우를 제공

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

전 무조정욱
근로소득
급여

1억3천만원

·임원처우규정(이사회 결의)에 따라

직급(전무), 위임업무의 성격,

위임업무 수행결과 등을 고려하여 보수를

결정하고 1월부터 8월까지 매월

1천6백만원을 지급

상여

1억1천6백만원

·설/추석상여 : 各 月급여 100% 지급

·목표인센티브 : 부서別 목표 달성도에

따라 대표이사가 결정하며, 月급여의

0 ~ 200%內에서 年 2회 분할지급

(조직별 성과에 따라 가감지급)

·장기성과인센티브 : 회사의 장기지속성장을

위해 3년간의 ROE, 주당수익률, 세전이익률

等 장기성과를 평가 및 3年 평균연봉을

기초로 주주총회에서 정한 이사보수한도

內에서 지급률을 산정하여 3年間 분할지급

※ 해당 상여는 '21年 어려운 호텔 영업환경

속에서도 사업별 위기 극복과 손익개선

기여 等 당기 경영성과에 대한 상여금과

'17~'19年 ROE 21.7%, 세전이익률 3.1%,

주가수익률 75.1% 달성과 국내외 사업권

확보로 사업 기반의 강화, 수익성 향상

等으로 '20年에 결정된

장기성과인센티브의 마지막 3회차

지급분을 포함

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득

6천1백만원

·복리후생 : 임원처우규정(이사회 결의)에

따라 임원 의료지원/건강검진,

단체상해보험 등의 처우를 제공

퇴직소득

3억9천3백만원

·임원퇴직금 지급규정(이사회 결의)에

의거 퇴직기준급여 16백만원에

임원 근무기간 7.8년(7년 9개월),

지급배수(1~3.5)를 곱하여 산출

기타소득
-
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 회사가 속해 있는 당해 기업집단의 명칭 및 소속회사의 명칭 1) 기업집단의 개요 당사는「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상 삼성그룹에 속한 계열회사로서, 2022년말 현재 삼성그룹에는 전년말 대비 비상장사 2곳이 증가한 총 61개의 국내 계열회사가 있습니다. 이 중 상장사는 당사를 포함하여 총 16개사이며, 비상장사는 45개사입니다.

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

삼성
16
45
61

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

나. 관계회사 및 자회사의 투자지분 현황1) 국내법인
(단위 : %)

피출자회사출자회사
삼성물산㈜
삼성바이오로직스㈜
삼성생명보험㈜
삼성에스디아이㈜
삼성에스디에스㈜
삼성엔지니어링㈜
삼성전기㈜
삼성전자㈜
삼성중공업㈜
삼성증권㈜
삼성카드㈜
삼성화재해상보험㈜
㈜멀티캠퍼스

삼성물산㈜

43.4
19.3
17.08
17.1
7.0

5.0
0.1

삼성바이오로직스㈜

삼성생명보험㈜
0.1
0.1

0.1
0.0
0.1
0.1
8.8
3.1
29.6
71.9
15.0
0.0

삼성에스디아이㈜

11.7

0.4

삼성에스디에스㈜

47.2

삼성전기㈜

2.2

삼성전자㈜

31.5

19.6
22.6

23.7

16.0

삼성중공업㈜

삼성증권㈜

삼성카드㈜

삼성화재해상보험㈜

0.2

1.5

㈜에스원

㈜제일기획

0.1

㈜호텔신라

삼성디스플레이㈜

삼성자산운용㈜

삼성전자서비스㈜

㈜미라콤아이앤씨

㈜삼성경제연구소

15.2

Harman InternationalIndustries, Inc.

計
0.1
75.0
19.3
19.7
39.7
19.0
23.8
15.3
21.9
29.6
71.9
15.0
62.4

※ 기준일 2021년 12월말(보통주 기준)

피출자회사출자회사
㈜에스원
㈜제일기획
㈜호텔신라
삼성디스플레이㈜
삼성메디슨㈜
삼성바이오에피스㈜
삼성벤처투자㈜
삼성생명서비스손해사정㈜
삼성선물㈜
삼성액티브자산운용㈜
삼성에스알에이자산운용㈜
삼성웰스토리㈜
삼성자산운용㈜

삼성물산㈜

16.7

삼성바이오로직스㈜

50.0

삼성생명보험㈜
5.4
0.3
7.4

99.8

삼성에스디아이㈜
11.0

0.1
15.2

16.3

삼성에스디에스㈜

삼성전기㈜

17.0

삼성전자㈜

25.2
5.1
84.8
68.5

16.3

삼성중공업㈜

17.0

삼성증권㈜
1.3

3.1

16.7

100.0

삼성카드㈜
1.9
3.0
1.3

삼성화재해상보험㈜
1.0

㈜에스원

㈜제일기획

㈜호텔신라

삼성디스플레이㈜

삼성자산운용㈜

100.0

삼성전자서비스㈜

㈜미라콤아이앤씨

㈜삼성경제연구소

Harman InternationalIndustries, Inc.

計
20.7
28.5
17.0
100.0
68.5
50.0
100.0
99.8
100.0
100.0

※ 기준일 2021년 12월말(보통주 기준)

피출자회사출자회사
삼성전자로지텍㈜
삼성전자서비스㈜
삼성전자서비스씨에스㈜
삼성전자판매㈜
삼성카드고객서비스㈜
삼성코닝어드밴스드글라스(유)
삼성헤지자산운용㈜
삼성화재서비스손해사정㈜
삼성화재애니카손해사정㈜
세메스㈜
수원삼성축구단㈜
스테코㈜

삼성물산㈜

삼성바이오로직스㈜

삼성생명보험㈜

삼성에스디아이㈜

삼성에스디에스㈜

삼성전기㈜

삼성전자㈜
100.0
99.3

100.0

91.5

70.0

삼성중공업㈜

삼성증권㈜

삼성카드㈜

100.0

삼성화재해상보험㈜

100.0
100.0

㈜에스원

㈜제일기획

100.0

㈜호텔신라

삼성디스플레이㈜

50.0

삼성자산운용㈜

100.0

삼성전자서비스㈜

100.0

㈜미라콤아이앤씨

㈜삼성경제연구소

Harman InternationalIndustries, Inc.

計
100.0
99.3
100.0
100.0
100.0
50.0
100.0
100.0
100.0
91.5
100.0
70.0

※ 기준일 2021년 12월말(보통주 기준)

피출자회사출자회사
신라에이치엠㈜
에스디플렉스㈜
에스비티엠㈜
에스원씨알엠㈜

에스유

머티리얼스㈜

에스코어㈜
에스티엠㈜
에이치디씨신라면세점㈜
오픈핸즈㈜
제일패션리테일㈜
㈜미라콤아이앤씨
㈜삼성글로벌리서치

삼성물산㈜

100.0

1.0

삼성바이오로직스㈜

삼성생명보험㈜

14.8

삼성에스디아이㈜

50.0

100.0

29.6

삼성에스디에스㈜

81.8

100.0

83.6

삼성전기㈜

23.8

삼성전자㈜

29.8

삼성중공업㈜

1.0

삼성증권㈜

삼성카드㈜

삼성화재해상보험㈜

㈜에스원

100.0

0.6

0.6

㈜제일기획

5.2

5.4

㈜호텔신라
100.0

100.0

50.0

삼성디스플레이㈜

50.0

삼성자산운용㈜

삼성전자서비스㈜

㈜미라콤아이앤씨

0.5

㈜삼성경제연구소

Harman InternationalIndustries, Inc.

計
100.0
50.0
100.0
100.0
50.0
88.1
100.0
50.0
100.0
100.0
89.6
100.0

※ 기준일 2021년 12월말(보통주 기준)

피출자회사출자회사
㈜삼성라이온즈
㈜삼성생명금융서비스보험대리점
㈜삼성화재금융서비스보험대리점
㈜삼우종합건축사사무소
㈜서울레이크사이드
㈜시큐아이
㈜씨브이네트
㈜하만인터내셔널코리아
㈜휴먼티에스에스

삼성물산㈜

100.0
100.0
8.7
40.1

삼성바이오로직스㈜

삼성생명보험㈜

100.0

삼성에스디아이㈜

삼성에스디에스㈜

56.5
9.4

삼성전기㈜

삼성전자㈜

삼성중공업㈜

삼성증권㈜

삼성카드㈜

삼성화재해상보험㈜

100.0

㈜에스원

100.0

㈜제일기획
67.5

㈜호텔신라

삼성디스플레이㈜

삼성자산운용㈜

삼성전자서비스㈜

㈜미라콤아이앤씨

㈜삼성경제연구소

Harman InternationalIndustries, Inc.

100.0

計
67.5
100.0
100.0
100.0
100.0
65.2
49.5
100.0
100.0

※ 기준일 2021년 12월말(보통주 기준)

2) 해외법인
(단위 : %)

(기준일 :
2021년 12월 31일
)

투자사명
피투자사명
지분율

(주)삼우종합건축사사무소
SAMOO HU Designer and Engineering Services Limited
100.0

(주)삼우종합건축사사무소
SAMOO DESIGNERS & ENGINEERS INDIA PRIVATE LIMITED
100.0

(주)삼우종합건축사사무소
SAMOO (KL) SDN. BHD.
100.0

Samsung C&T America Inc.
Meadowland Distribution
100.0

Samsung C&T America Inc.
Samsung Green repower, LLC
100.0

Samsung C&T America Inc.
Samsung Solar Construction Inc.
100.0

Samsung C&T America Inc.
QSSC, S.A. de C.V.
20.0

Samsung C&T America Inc.
Samsung Solar Energy LLC
100.0

Samsung C&T America Inc.
Equipment Trading Solutions Group, LLC
70.0

Samsung C&T America Inc.
FLOWFY COMMERCE SERVICE LLC
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SP Armow Wind Ontario LP
50.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE GRW EPC GP Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE GRW EPC LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE SKW EPC GP Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE SKW EPC LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE WIND PA GP INC.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE WIND PA LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE GRS Holdings GP Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE GRS Holdings LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE K2 EPC GP Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE K2 EPC LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE KS HOLDINGS GP INC.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE KS HOLDINGS LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SP Belle River Wind LP
42.5

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Armow EPC GP Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Armow EPC LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
North Kent Wind 1 LP
35.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Wind GP Holding Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
South Kent Wind LP Inc.
50.0

Samsung Renewable Energy Inc.
Grand Renewable Wind LP Inc.
45.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE North Kent 2 LP Holdings LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Solar Development GP Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Solar Development LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Windsor Holdings GP Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Southgate Holdings GP Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Solar Construction Management GP Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Solar Construction Management LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE BRW EPC GP INC.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE BRW EPC LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE North Kent 1 GP Holdings Inc
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE North Kent 2 GP Holdings Inc
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Belle River GP Holdings Inc
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE NK1 EPC GP Inc
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE NK1 EPC LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Summerside Construction GP Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Summerside Construction LP
100.0

Samsung Green repower, LLC
Monument Power, LLC
100.0

SP Armow Wind Ontario GP Inc
SP Armow Wind Ontario LP
0.0

Samsung C&T Oil & Gas Parallel Corp.
PLL Holdings LLC
83.6

Samsung C&T Oil & Gas Parallel Corp.
PLL E&P LLC
90.0

SRE GRW EPC GP Inc.
SRE GRW EPC LP
0.0

SRE SKW EPC GP Inc.
SRE SKW EPC LP
0.0

PLL Holdings LLC
Parallel Petroleum LLC
61.0

SRE WIND PA GP INC.
SRE WIND PA LP
0.0

SRE GRS Holdings GP Inc.
Grand Renewable Solar GP Inc.
50.0

SRE GRS Holdings GP Inc.
SRE GRS Holdings LP
0.0

SRE K2 EPC GP Inc.
SRE K2 EPC LP
0.0

SRE KS HOLDINGS GP INC.
KINGSTON SOLAR GP INC.
50.0

SRE KS HOLDINGS GP INC.
SRE KS HOLDINGS LP
0.0

SP Belle River Wind GP Inc
SP Belle River Wind LP
0.0

SRE Armow EPC GP Inc.
SRE Armow EPC LP
0.0

SRE Wind GP Holding Inc.
SP Armow Wind Ontario GP Inc
50.0

SRE Wind GP Holding Inc.
South Kent Wind GP Inc.
50.0

SRE Wind GP Holding Inc.
Grand Renewable Wind GP Inc.
50.0

South Kent Wind GP Inc.
South Kent Wind LP Inc.
0.0

Grand Renewable Wind GP Inc.
Grand Renewable Wind LP Inc.
0.0

North Kent Wind 1 GP Inc
North Kent Wind 1 LP
0.0

SRE Solar Development GP Inc.
SRE Solar Development LP
0.0

SRE Solar Construction Management GP Inc.
SRE Solar Construction Management LP
0.0

SRE BRW EPC GP INC.
SRE BRW EPC LP
0.0

SRE North Kent 1 GP Holdings Inc
North Kent Wind 1 GP Inc
50.0

SRE North Kent 2 GP Holdings Inc
SRE North Kent 2 LP Holdings LP
0.0

SRE Belle River GP Holdings Inc
SP Belle River Wind GP Inc
50.0

SRE NK1 EPC GP Inc
SRE NK1 EPC LP
0.0

SRE Summerside Construction GP Inc.
SRE Summerside Construction LP
0.0

Samsung Solar Energy LLC
Samsung Solar Energy 1 LLC
100.0

Samsung Solar Energy LLC
Samsung Solar Energy 2 LLC
100.0

Samsung Solar Energy LLC
Samsung Solar Energy 3, LLC
100.0

Samsung Solar Energy 1 LLC
CS SOLAR LLC
50.0

Samsung Solar Energy 3, LLC
SST SOLAR, LLC
50.0

Samsung C&T Deutschland GmbH
POSS-SLPC, S.R.O
20.0

Samsung C&T Deutschland GmbH
Solluce Romania 1 B.V.
20.0

Samsung C&T Deutschland GmbH
S.C. Otelinox S.A
99.7

Solluce Romania 1 B.V.
LJG GREEN SOURCE ENERGY ALPHA S.R.L.
78.0

Samsung C&T Malaysia SDN. BHD
WARIS GIGIH ENGINEERING AND TECHNOLOGY SDN. BHD.
70.0

Samsung C&T Singapore Pte., Ltd.
Samsung Chemtech Vina LLC
48.3

Samsung C&T Singapore Pte., Ltd.
Samsung C&T Thailand Co., Ltd
0.2

Samsung C&T Singapore Pte., Ltd.
PT. INSAM BATUBARA ENERGY
10.0

Samsung C&T Singapore Pte., Ltd.
Malaysia Samsung Steel Center Sdn.Bhd
30.0

Samsung C&T Singapore Pte., Ltd.
S&G Biofuel PTE.LTD
12.6

S&G Biofuel PTE.LTD
PT. Gandaerah Hendana
95.0

S&G Biofuel PTE.LTD
PT. Inecda
95.0

CHEIL HOLDING INC.
SAMSUNG CONST. CO. PHILS.
75.0

Samsung C&T Hongkong Ltd.
Samsung C&T Thailand Co., Ltd
6.8

Samsung C&T Hongkong Ltd.
SAMSUNG TRADING (SHANGHAI) CO., LTD
100.0

Samsung C&T Hongkong Ltd.
Samsung Precision Stainless Steel(pinghu) Co.,Ltd.
45.0

삼성전자(주)
Samsung Japan Corporation
100.0

삼성전자(주)
Samsung R&D Institute Japan Co. Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics America, Inc.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Canada, Inc.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Mexico S.A. De C.V.
63.6

삼성전자(주)
Samsung Electronics Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics (UK) Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Holding GmbH
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Iberia, S.A.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics France S.A.S
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Hungarian Private Co. Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Italia S.P.A.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Europe Logistics B.V.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Benelux B.V.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Overseas B.V.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Polska, SP.Zo.o
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Portuguesa, Unipessoal, Lda.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Nordic Aktiebolag
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Austria GmbH
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Slovakia s.r.o
55.7

삼성전자(주)
Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Display (M) Sdn. Bhd.
75.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics (M) Sdn. Bhd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Vina Electronics Co., Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Asia Pte. Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung India Electronics Private Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung R&D Institute India-Bangalore Private Limited
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Australia Pty. Ltd.
100.0

삼성전자(주)
PT Samsung Electronics Indonesia
100.0

삼성전자(주)
Thai Samsung Electronics Co., Ltd.
91.8

삼성전자(주)
Samsung Malaysia Electronics (SME) Sdn. Bhd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Hong Kong Co., Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Suzhou Samsung Electronics Co., Ltd.
69.1

삼성전자(주)
Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Suzhou Semiconductor Co., Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Tianjin Samsung Electronics Co., Ltd.
48.2

삼성전자(주)
Samsung Electronics Taiwan Co., Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Tianjin Samsung Telecom Technology Co., Ltd.
90.0

삼성전자(주)
Shanghai Samsung Semiconductor Co., Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Suzhou Computer Co., Ltd.
73.7

삼성전자(주)
Samsung Semiconductor (China) R&D Co., Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung (China) Semiconductor Co., Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung SemiConductor Xian Co., Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Gulf Electronics Co., Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Egypt S.A.E
0.1

삼성전자(주)
Samsung Electronics South Africa(Pty) Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Latinoamerica(Zona Libre), S. A.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Eletronica da Amazonia Ltda.
87.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Argentina S.A.
98.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Chile Limitada
4.1

삼성전자(주)
Samsung Electronics Rus Company LLC
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Rus Kaluga LLC
100.0

삼성전자(주)
Tianjin Samsung LED Co., Ltd.
100.0

삼성바이오로직스(주)
Samsung Biologics America, Inc.
100.0

삼성바이오에피스(주)
Samsung Bioepis United States Inc.
100.0

삼성바이오에피스(주)
SAMSUNG BIOEPIS UK LIMITED
100.0

삼성바이오에피스(주)
Samsung Bioepis NL B.V.
100.0

삼성바이오에피스(주)
Samsung Bioepis CH GmbH
100.0

삼성바이오에피스(주)
Samsung Bioepis PL Sp z o.o.
100.0

삼성바이오에피스(주)
SAMSUNG BIOEPIS AU PTY LTD
100.0

삼성바이오에피스(주)
SAMSUNG BIOEPIS NZ LIMITED
100.0

삼성바이오에피스(주)
SAMSUNG BIOEPIS TW Limited
100.0

삼성바이오에피스(주)
Samsung Bioepis HK Limited
100.0

삼성바이오에피스(주)
SAMSUNG BIOEPIS IL LTD
100.0

삼성바이오에피스(주)
SAMSUNG BIOEPIS BR PHARMACEUTICAL LTDA
100.0

삼성디스플레이(주)
Intellectual Keystone Technology LLC
41.9

삼성디스플레이(주)
Samsung Display Slovakia, s.r.o.
100.0

삼성디스플레이(주)
Samsung Display Vietnam Co., Ltd.
100.0

삼성디스플레이(주)
Samsung Display Noida Private Limited
100.0

삼성디스플레이(주)
Samsung Display Dongguan Co., Ltd.
100.0

삼성디스플레이(주)
Samsung Display Tianjin Co., Ltd.
95.0

삼성디스플레이(주)
Novaled GmbH
9.9

세메스(주)
SEMES America, Inc.
100.0

세메스(주)
SEMES (XIAN) Co., Ltd.
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
NeuroLogica Corp.
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
Dacor Holdings, Inc.
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
Samsung HVAC America, LLC
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
SmartThings, Inc.
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
Samsung Oak Holdings, Inc.
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
Joyent, Inc.
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
TeleWorld Solutions, Inc.
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
Samsung Semiconductor, Inc.
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
Samsung Research America, Inc
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
Samsung Electronics Home Appliances America, LLC
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
Samsung International, Inc.
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
Harman International Industries, Inc.
100.0

Dacor Holdings, Inc.
Dacor, Inc.
100.0

Dacor, Inc.
Dacor Canada Co.
100.0

Samsung Semiconductor, Inc.
Samsung Austin Semiconductor LLC.
100.0

Samsung Electronics Canada, Inc.
AdGear Technologies Inc.
100.0

Samsung Research America, Inc
SAMSUNG NEXT LLC
100.0

SAMSUNG NEXT LLC
SAMSUNG NEXT FUND LLC
100.0

Samsung International, Inc.
Samsung Mexicana S.A. de C.V
100.0

Samsung Electronics Mexico S.A. De C.V.
Samsung Electronics Digital Appliance Mexico, SA de CV
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman International Japan Co., Ltd.
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman International Industries Canada Ltd.
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman Becker Automotive Systems, Inc.
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman Professional, Inc.
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman Connected Services, Inc.
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman Financial Group LLC
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman Belgium SA
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman France SNC
100.0

Harman International Industries, Inc.
Red Bend Software SAS
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman Inc. & Co. KG
66.0

Harman International Industries, Inc.
Harman KG Holding, LLC
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman Becker Automotive Systems Italy S.R.L.
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman Finance International, SCA
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman Finance International GP S.a.r.l
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman Industries Holdings Mauritius Ltd.
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman International Mexico, S. de R.L. de C.V.
99.9

Harman Becker Automotive Systems, Inc.
Harman International Estonia OU
100.0

Harman Professional, Inc.
AMX UK Limited
100.0

Harman Professional, Inc.
Harman Singapore Pte. Ltd.
100.0

Harman Professional, Inc.
Harman da Amazonia Industria Eletronica e Participacoes Ltda.
0.0

Harman Professional, Inc.
Harman do Brasil Industria Eletronica e Participacoes Ltda.
0.0

Harman Connected Services, Inc.
Harman Connected Services Engineering Corp.
100.0

Harman Connected Services, Inc.
Harman Connected Services AB.
100.0

Harman Connected Services, Inc.
Harman Connected Services UK Ltd.
100.0

Harman Connected Services, Inc.
Harman Connected Services Corp. India Pvt. Ltd.
1.6

Harman Connected Services, Inc.
Global Symphony Technology Group Private Ltd.
100.0

Harman Financial Group LLC
Harman International (India) Private Limited
0.0

Harman Financial Group LLC
Harman International Mexico, S. de R.L. de C.V.
0.1

Harman Financial Group LLC
Harman de Mexico, S. de R.L. de C.V.
0.0

Samsung Electronics (UK) Ltd.
Samsung Semiconductor Europe Limited
100.0

Samsung Electronics Holding GmbH
Samsung Semiconductor Europe GmbH
100.0

Samsung Electronics Holding GmbH
Samsung Electronics GmbH
100.0

Samsung Electronics Hungarian Private Co. Ltd.
Samsung Electronics Czech and Slovak s.r.o.
31.4

Samsung Electronics Hungarian Private Co. Ltd.
Samsung Electronics Slovakia s.r.o
44.3

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Mexico S.A. De C.V.
36.4

Samsung Electronics Benelux B.V.
SAMSUNG ELECTRONICS BALTICS SIA
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics West Africa Ltd.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics East Africa Ltd.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Saudi Arabia Ltd.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Egypt S.A.E
99.9

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Israel Ltd.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Tunisia S.A.R.L
99.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Pakistan(Private) Ltd.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics South Africa Production (pty) Ltd.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Turkey
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Industry and Commerce Ltd.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Semiconductor Israel R&D Center, Ltd.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Levant Co.,Ltd.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Maghreb Arab
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Venezuela, C.A.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Eletronica da Amazonia Ltda.
13.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Chile Limitada
95.9

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Peru S.A.C.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Ukraine Company LLC
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung R&D Institute Rus LLC
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Central Eurasia LLP
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Caucasus Co. Ltd
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Corephotonics Ltd.
100.0

Samsung Electronics Nordic Aktiebolag
Samsung Nanoradio Design Center
100.0

AKG Acoustics Gmbh
Harman Professional Denmark ApS
100.0

AKG Acoustics Gmbh
Studer Professional Audio GmbH
100.0

Harman Professional Denmark ApS
Martin Professional Japan Ltd.
40.0

Harman Professional Denmark ApS
Harman International s.r.o
100.0

Harman Becker Automotive Systems GmbH
Harman International Romania SRL
0.0

Harman Holding Gmbh & Co. KG
Harman Becker Automotive Systems GmbH
100.0

Harman Holding Gmbh & Co. KG
Harman Deutschland GmbH
100.0

Harman Holding Gmbh & Co. KG
Harman Becker Automotive Systems Manufacturing Kft
100.0

Harman Holding Gmbh & Co. KG
Harman RUS CIS LLC
100.0

Harman Inc. & Co. KG
Harman Holding Gmbh & Co. KG
100.0

Harman Inc. & Co. KG
Harman Management Gmbh
100.0

Harman Inc. & Co. KG
Harman Hungary Financing Ltd.
100.0

Harman Connected Services GmbH
Harman Connected Services OOO
100.0

Harman KG Holding, LLC
Harman Inc. & Co. KG
34.0

Harman Becker Automotive Systems Manufacturing Kft
Harman Professional Kft
100.0

Harman Becker Automotive Systems Manufacturing Kft
Harman Consumer Nederland B.V.
100.0

Harman Becker Automotive Systems Manufacturing Kft
Harman International Romania SRL
100.0

Harman Becker Automotive Systems Manufacturing Kft
Red Bend Ltd.
100.0

Harman Becker Automotive Systems Manufacturing Kft
Harman do Brasil Industria Eletronica e Participacoes Ltda.
100.0

Harman Hungary Financing Ltd.
Harman International Industries Limited
100.0

Harman Finance International GP S.a.r.l
Harman Finance International, SCA
0.0

Harman Consumer Nederland B.V.
AKG Acoustics Gmbh
100.0

Harman Consumer Nederland B.V.
Harman Audio Iberia Espana Sociedad Limitada
100.0

Harman Consumer Nederland B.V.
Harman Holding Limited
100.0

Harman Audio Iberia Espana Sociedad Limitada
Harman France SNC
0.0

Harman Connected Services AB.
Harman Finland Oy
100.0

Harman Connected Services AB.
Harman Connected Services GmbH
100.0

Harman Connected Services AB.
Harman Connected Services Poland Sp.zoo
100.0

Harman Connected Services AB.
Harman Connected Services Solutions (Chengdu) Co., Ltd.
100.0

Harman International Industries Limited
Harman Automotive UK Limited
100.0

Harman International Industries Limited
Harman International Industries PTY Ltd.
100.0

Harman International Industries Limited
Harman de Mexico, S. de R.L. de C.V.
100.0

Harman Connected Services UK Ltd.
Harman Connected Services Morocco
100.0

Samsung Electronics Austria GmbH
Samsung Electronics Switzerland GmbH
100.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Samsung Electronics Czech and Slovak s.r.o.
68.6

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Samsung Electronics Romania LLC
100.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Zhilabs, S.L.
100.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Porta Nuova Varesine Building 2 S.r.l.
49.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Samsung Electronics Poland Manufacturing SP.Zo.o
100.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Samsung Electronics Greece S.M.S.A
100.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Samsung Electronics Air Conditioner Europe B.V.
100.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
FOODIENT LTD.
100.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Samsung Denmark Research Center ApS
100.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Samsung Cambridge Solution Centre Limited
100.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Novaled GmbH
40.0

Samsung Electronics Singapore Pte. Ltd.
Samsung Electronics Display (M) Sdn. Bhd.
25.0

Samsung Electronics Singapore Pte. Ltd.
iMarket Asia Co., Ltd.
11.4

Samsung Asia Pte. Ltd.
Samsung Electronics Japan Co., Ltd.
100.0

Samsung Asia Pte. Ltd.
Samsung Electronics Singapore Pte. Ltd.
100.0

Samsung Asia Pte. Ltd.
Samsung Electronics New Zealand Limited
100.0

Samsung Asia Pte. Ltd.
Samsung Electronics Philippines Corporation
100.0

Samsung Asia Pte. Ltd.
Samsung R&D Institute BanglaDesh Limited
100.0

Samsung Asia Pte. Ltd.
Samsung Electronics Vietnam Co., Ltd.
100.0

Samsung Asia Pte. Ltd.
Samsung Electronics Vietnam THAINGUYEN Co., Ltd.
100.0

Samsung Asia Pte. Ltd.
Samsung Electronics HCMC CE Complex Co., Ltd.
100.0

Samsung India Electronics Private Ltd.
Samsung Nepal Services Pvt, Ltd
100.0

PT Samsung Electronics Indonesia
PT Samsung Telecommunications Indonesia
100.0

Thai Samsung Electronics Co., Ltd.
Laos Samsung Electronics Sole Co., Ltd
100.0

Samsung Electronics Hong Kong Co., Ltd.
iMarket Asia Co., Ltd.
11.3

Suzhou Samsung Electronics Co., Ltd.
Samsung Suzhou Electronics Export Co., Ltd.
100.0

Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.
Suzhou Samsung Electronics Co., Ltd.
19.2

Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.
Samsung Mobile R&D Center China-Guangzhou
100.0

Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.
Samsung R&D Institute China-Shenzhen
100.0

Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.
Tianjin Samsung Electronics Co., Ltd.
43.1

Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.
Beijing Samsung Telecom R&D Center
100.0

Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.
Samsung Electronics Suzhou Computer Co., Ltd.
26.3

Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.
Samsung Electronics China R&D Center
100.0

Harman International (China) Holdings Co., Ltd.
Harman (Suzhou) Audio and Infotainment Systems Co., Ltd.
100.0

Harman International (China) Holdings Co., Ltd.
Harman Technology (Shenzhen) Co., Ltd.
100.0

Harman International (China) Holdings Co., Ltd.
Harman (China) Technologies Co., Ltd.
100.0

Harman Holding Limited
Harman Commercial (Shanghai) Co., Ltd.
100.0

Harman Holding Limited
Harman International (China) Holdings Co., Ltd.
100.0

Harman Holding Limited
Harman Automotive Electronic Systems (Suzhou) Co., Ltd.
100.0

Samsung Gulf Electronics Co., Ltd.
Samsung Electronics Egypt S.A.E
0.1

Samsung Electronics Maghreb Arab
Samsung Electronics Tunisia S.A.R.L
1.0

Harman Industries Holdings Mauritius Ltd.
Harman International (India) Private Limited
100.0

Global Symphony Technology Group Private Ltd.
Harman Connected Services Corp. India Pvt. Ltd.
98.4

Red Bend Ltd.
Red Bend Software Ltd.
100.0

Samsung Electronics Latinoamerica(Zona Libre), S. A.
Samsung Electronics Latinoamerica Miami, Inc.
100.0

Samsung Electronics Latinoamerica(Zona Libre), S. A.
Samsung Electronica Colombia S.A.
100.0

Samsung Electronics Latinoamerica(Zona Libre), S. A.
Samsung Electronics Panama. S.A.
100.0

Samsung Eletronica da Amazonia Ltda.
Samsung Electronics Argentina S.A.
2.0

Harman do Brasil Industria Eletronica e Participacoes Ltda.
Harman da Amazonia Industria Eletronica e Participacoes Ltda.
100.0

Samsung Electronics Central Eurasia LLP
Samsung Electronics Caucasus Co. Ltd
0.0

삼성에스디아이(주)
Intellectual Keystone Technology LLC
41.0

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI Japan Co., Ltd.
89.2

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI America, Inc.
91.7

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI Hungary., Zrt.
100.0

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI Europe GmbH
100.0

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI Battery Systems GmbH
100.0

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI Vietnam Co., Ltd.
100.0

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI Energy Malaysia Sdn, Bhd.
100.0

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI India Private Limited
100.0

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI(Hong Kong) Ltd.
97.6

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI China Co., Ltd.
100.0

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI-ARN (Xi'An) Power Battery Co., Ltd.
65.0

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI（Tianjin）Battery Co.,Ltd.
80.0

삼성에스디아이(주)
Novaled GmbH
50.1

삼성에스디아이(주)
SAMSUNG SDI WUXI CO.,LTD.
100.0

삼성에스디아이(주)
iMarket Asia Co., Ltd.
8.7

Samsung SDI(Hong Kong) Ltd.
Samsung SDI India Private Limited
0.0

Samsung SDI(Hong Kong) Ltd.
Tianjin Samsung SDI Co., Ltd.
80.0

삼성전기(주)
Samsung Electro-Machanics Japan Co., Ltd.
100.0

삼성전기(주)
Samsung Electro-Mechanics America, Inc.
100.0

삼성전기(주)
Samsung Electro-Mechanics GmbH
100.0

삼성전기(주)
Samsung Electro-Mechanics(Thailand) Co., Ltd.
100.0

삼성전기(주)
Samsung Electro-Mechanics Philippines, Corp.
100.0

삼성전기(주)
Calamba Premier Realty Corporation
39.8

삼성전기(주)
Samsung Electro-Mechanics Pte Ltd.
100.0

삼성전기(주)
Samsung Electro-Mechanics Vietnam Co., Ltd.
100.0

삼성전기(주)
Samsung Electro-Mechanics Software India Bangalore Private Limited
99.9

삼성전기(주)
Dongguan Samsung Electro-Mechanics Co., Ltd.
100.0

삼성전기(주)
Tianjin Samsung Electro-Mechanics Co., Ltd.
81.8

삼성전기(주)
Samsung High-Tech Electro-Mechanics(Tianjin) Co., Ltd.
95.0

삼성전기(주)
Samsung Electro-Mechanics (Shenzhen) Co., Ltd.
100.0

삼성전기(주)
Kunshan Samsung Electro-Mechanics Co., Ltd.
100.0

삼성전기(주)
iMarket Asia Co., Ltd.
8.7

Calamba Premier Realty Corporation
Batino Realty Corporation
100.0

Samsung Electro-Mechanics Pte Ltd.
Samsung Electro-Mechanics Software India Bangalore Private Limited
0.1

삼성화재해상보험(주)
Samsung Fire & Marine Management Corporation
100.0

삼성화재해상보험(주)
SAMSUNG FIRE & MARINE INSURANCE COMPANY OF EUROPE LTD.
100.0

삼성화재해상보험(주)
PT. Asuransi Samsung Tugu
70.0

삼성화재해상보험(주)
SAMSUNG VINA INSURANCE COMPANY LIMITED
75.0

삼성화재해상보험(주)
Samsung Reinsurance Pte. Ltd.
100.0

삼성화재해상보험(주)
삼성재산보험 (중국) 유한공사
100.0

삼성화재해상보험(주)
Samsung Fire & Marine Insurance Management Middle East Limited
100.0

삼성중공업(주)
Camellia Consulting Corporation
100.0

삼성중공업(주)
Samsung Heavy Industries India Pvt.Ltd.
100.0

삼성중공업(주)
SAMSUNG HEAVY INDUSTRIES (M) SDN.BHD
100.0

삼성중공업(주)
삼성중공업(영파)유한공사
100.0

삼성중공업(주)
삼성중공업(영성)유한공사
100.0

삼성중공업(주)
영성가야선업유한공사
100.0

삼성중공업(주)
SAMSUNG HEAVY INDUSTRIES NIGERIA LIMITED
100.0

삼성중공업(주)
Samsung Heavy Industries Mozambique LDA
100.0

삼성중공업(주)
Samsung Heavy Industries Rus LLC
100.0

SAMSUNG HEAVY INDUSTRIES NIGERIA LIMITED
SHI - MCI FZE
70.0

삼성생명보험(주)
Porta Nuova Varesine Building 2 S.r.l.
51.0

삼성생명보험(주)
THAI SAMSUNG LIFE INSURANCE CO., LTD.
48.9

삼성생명보험(주)
Beijing Samsung Real Estate Co.. Ltd
90.0

삼성자산운용(주)
Samsung Asset Management (New York), Inc.
100.0

삼성자산운용(주)
Samsung Global SME Private Equity Manager Fund Co., Ltd.
100.0

삼성자산운용(주)
Samsung Asset Management(London) Ltd.
100.0

삼성자산운용(주)
Samsung Private Equity Manager I Co., Ltd.
100.0

삼성자산운용(주)
Samsung Asset Management (Hong Kong) Ltd.
100.0

Samsung Asset Management (Hong Kong) Ltd.
Samsung Asset Management (Beijing) Ltd.
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Japan Corporation
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T America Inc.
100.0

삼성물산(주)
Samsung E&C America, INC.
100.0

삼성물산(주)
Samsung Renewable Energy Inc.
100.0

삼성물산(주)
QSSC, S.A. de C.V.
80.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Oil & Gas Parallel Corp.
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Lima S.A.C.
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Deutschland GmbH
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T U.K. Ltd.
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T ECUK Limited
100.0

삼성물산(주)
Whessoe engineering Limited
100.0

삼성물산(주)
POSS-SLPC, S.R.O
50.0

삼성물산(주)
Solluce Romania 1 B.V.
80.0

삼성물산(주)
SAM investment Manzanilo.B.V
53.3

삼성물산(주)
Samsung C&T (KL) Sdn.,Bhd.
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Malaysia SDN. BHD
100.0

삼성물산(주)
Erdsam Co., Ltd.
100.0

삼성물산(주)
Samsung Chemtech Vina LLC
51.7

삼성물산(주)
Samsung C&T Thailand Co., Ltd
93.0

삼성물산(주)
PT. INSAM BATUBARA ENERGY
90.0

삼성물산(주)
Samsung C&T India Private Limited
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Corporation India Private Limited
100.0

삼성물산(주)
Malaysia Samsung Steel Center Sdn.Bhd
70.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Singapore Pte., Ltd.
100.0

삼성물산(주)
S&G Biofuel PTE.LTD
50.5

삼성물산(주)
SAMSUNG C&T Mongolia LLC.
70.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Eng.&Const. Mongolia LLC.
100.0

삼성물산(주)
S&WOO CONSTRUCTION PHILIPPINES,INC.
100.0

삼성물산(주)
VSSC STEEL CENTER LIMITED LIABILITY COMPANY
85.0

삼성물산(주)
Vista Contracting and Investment Global Pte. Ltd.
100.0

삼성물산(주)
SAMSUNG CONST. CO. PHILS.
25.0

삼성물산(주)
CHEIL HOLDING INC.
40.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Hongkong Ltd.
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Taiwan Co., Ltd.
100.0

삼성물산(주)
Samsung Precision Stainless Steel(pinghu) Co.,Ltd.
55.0

삼성물산(주)
SAMSUNG C&T (SHANGHAI) CO., LTD.
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T (Xi'an) Co., Ltd.
100.0

삼성물산(주)
WARIS GIGIH ENGINEERING AND TECHNOLOGY SDN. BHD.
30.0

삼성물산(주)
SAMSUNG C&T CORPORATION SAUDI ARABIA
100.0

삼성물산(주)
SAM Gulf Investment Limited
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Chile Copper SpA
100.0

삼성물산(주)
SCNT Power Kelar Inversiones Limitada
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Corporation Rus LLC
100.0

삼성물산(주)
Samsung SDI America, Inc.
8.3

삼성물산(주)
Samsung SDI(Hong Kong) Ltd.
2.4

삼성물산(주)
Beijing Samsung Real Estate Co.. Ltd
10.0

삼성물산(주)
Cheil Industries Corp., USA
100.0

삼성물산(주)
CHEIL INDUSTRIES ITALY SRL
100.0

삼성물산(주)
Samsung Fashion Trading Co. ,Ltd
100.0

삼성물산(주)
SAMSUNG C&T CORPORATION VIETNAM CO., LTD
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Corporation UEM Construction JV Sdn Bhd
60.0

삼성물산(주)
iMarket Asia Co., Ltd.
19.3

삼성웰스토리(주)
WELSTORY VIETNAM COMPANY LIMITED
100.0

삼성웰스토리(주)
Shanghai Ever-Hongjun Business Mgt Service Co.,LTD
85.0

삼성웰스토리(주)
Shanghai Welstory Food Company Limited
81.6

(주)멀티캠퍼스
LANGUAGE TESTING INTERNATIONAL, INC.
82.4

Pengtai Greater China Company Limited
PENGTAI CHINA CO.,LTD.
100.0

Pengtai Greater China Company Limited
PengTai Taiwan Co., Ltd.
100.0

PENGTAI CHINA CO.,LTD.
PENGTAI E-COMMERCE CO.,LTD
100.0

PENGTAI CHINA CO.,LTD.
PENGTAI MARKETING SERVICE CO.,LTD.
100.0

PENGTAI INTERACTIVE ADVERTISING CO.,LTD
Medialytics Inc.
100.0

PENGTAI INTERACTIVE ADVERTISING CO.,LTD
Beijing Pengtai Baozun E-commerce Co., Ltd.
51.0

iMarket Asia Co., Ltd.
iMarket China Co., Ltd.
80.0

삼성증권(주)
Samsung Securities (America), Inc.
100.0

삼성증권(주)
Samsung Securities (Europe) Limited.
100.0

삼성증권(주)
Samsung Securities (Asia) Limited.
100.0

삼성에스디에스(주)
iMarket Asia Co., Ltd.
40.6

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS America, Inc.
100.0

삼성에스디에스(주)
SAMSUNG SDS GSCL Canada., Ltd.
100.0

삼성에스디에스(주)
Neo EXpress Transportation (NEXT) Inc.
51.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Europe, Ltd.
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL Hungary, Kft.
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL Slovakia, S.R.O.
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL Poland Sp. Z.o.o.
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung GSCL Sweden AB
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL France SAS
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL Greece Societe Anonyme
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL Italy S.R.L. A Socio Unico
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global Supply Chain Logistics Spain S.L.U
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL Netherlands Cooperatief U.A.
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL Germany GmbH
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL Romania S.R.L
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Asia Pacific Pte, Ltd.
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung Data Systems India Private Limited
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Vietnam Co., Ltd.
100.0

삼성에스디에스(주)
PT. Samsung SDS Global SCL Indonesia
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL Philippines Co., Ltd.Inc.
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL Thailand Co.,Ltd
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL Malaysia SDN.BHD.
100.0

삼성에스디에스(주)
SAMSUNG SDS Global SCL Austraila Pty.,Ltd.
100.0

삼성에스디에스(주)
SDS-ACUTECH CO., Ltd.
50.0

삼성에스디에스(주)
ALS SDS Joint Stock Company
51.0

삼성에스디에스(주)
SDS-MP Logistics Joint Stock Company
51.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS China Co., Ltd.
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL Hong Kong Co., Ltd.
100.0

삼성에스디에스(주)
SAMSUNG SDS Global SCL Egypt
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL South Africa (PTY) Ltd.
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL Nakliyat ve Lojistik Anonim Sirketi
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global Supply Chain Logistics Middle East DWC-LLC
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Latin America Solucoes Em Tecnologia Ltda.
99.7

삼성에스디에스(주)
INTE-SDS Logistics S.A. de C.V.
51.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Rus Limited Liability Company
100.0

(주)미라콤아이앤씨
MIRACOM INC ASIA PACIFIC LIMITED
100.0

Samsung SDS America, Inc.
Samsung SDS Mexico, S.A. DE C.V.
99.0

Samsung SDS America, Inc.
Samsung SDS Global SCL Panama S. A.
100.0

Samsung SDS America, Inc.
Samsung SDS Global SCL Chile Limitada
100.0

Samsung SDS America, Inc.
Samsung SDS Global SCL Peru S.A.C.
100.0

Samsung SDS America, Inc.
Samsung SDS Global SCL Colombia S.A.S.
100.0

Samsung SDS America, Inc.
Samsung SDS Latin America Solucoes Em Tecnologia Ltda.
0.3

Samsung SDS Europe, Ltd.
Samsung SDS Global SCL Netherlands Cooperatief U.A.
0.0

Samsung SDS Global SCL Netherlands Cooperatief U.A.
Samsung SDS Global SCL Poland Sp. Z.o.o.
0.0

Samsung SDS Global SCL Netherlands Cooperatief U.A.
Samsung SDS Global SCL Greece Societe Anonyme
0.0

Samsung SDS Global SCL Netherlands Cooperatief U.A.
Samsung SDS Global SCL Romania S.R.L
0.0

Samsung SDS Global SCL Netherlands Cooperatief U.A.
Samsung SDS Rus Limited Liability Company
0.0

Samsung SDS China Co., Ltd.
Samsung SDS Global Development Center Xi'an
100.0

Samsung SDS China Co., Ltd.
Samsung SDS Global SCL Beijing Co., Ltd
100.0

삼성엔지니어링(주)
Samsung Engineering America Inc.
100.0

삼성엔지니어링(주)
Samsung Engineering Hungary Ltd.
100.0

삼성엔지니어링(주)
Samsung Engineering Italy S.R.L.
100.0

삼성엔지니어링(주)
Samsung Engineering (Malaysia) SDN. BHD.
100.0

삼성엔지니어링(주)
PT Samsung Engineering Indonesia Co., Ltd.
100.0

삼성엔지니어링(주)
Samsung Engineering (Thailand) Co., Ltd.
81.0

삼성엔지니어링(주)
Samsung Engineering India Private Limited
100.0

삼성엔지니어링(주)
Samsung Engineering Vietnam Co., Ltd.
100.0

삼성엔지니어링(주)
Samsung Engineering Construction(Shanghai) Co., Ltd
100.0

삼성엔지니어링(주)
Samsung Engineering Construction Xi' an Co., Ltd.
100.0

삼성엔지니어링(주)
Samsung Saudi Arabia Co., Ltd.
100.0

삼성엔지니어링(주)
Muharraq Wastewater Services Company W.L.L.
99.8

삼성엔지니어링(주)
Muharraq STP Company B.S.C.
6.6

삼성엔지니어링(주)
Muharraq Holding Company 1 Ltd.
65.0

삼성엔지니어링(주)
Samsung Ingenieria Mexico Construccion Y Operacion S.A. De C.V.
99.9

삼성엔지니어링(주)
Samsung Engineering Trinidad Co., Ltd.
100.0

삼성엔지니어링(주)
Samsung Ingenieria Manzanillo, S.A. De C.V.
99.9

삼성엔지니어링(주)
Grupo Samsung Ingenieria Mexico, S.A. De C.V.
100.0

삼성엔지니어링(주)
Samsung Ingenieria Energia S.A. De C.V.
100.0

삼성엔지니어링(주)
Samsung Engineering Bolivia S.A
100.0

삼성엔지니어링(주)
Samsung Ingenieria DUBA S.A. de C.V.
100.0

삼성엔지니어링(주)
Samsung Engineering Kazakhstan L.L.P.
100.0

Samsung Engineering America Inc.
SEA Construction, LLC
100.0

Samsung Engineering America Inc.
SEA Louisiana Construction, L.L.C.
100.0

Samsung Engineering (Malaysia) SDN. BHD.
Muharraq Wastewater Services Company W.L.L.
0.3

Samsung Engineering India Private Limited
Samsung Saudi Arabia Co., Ltd.
0.0

Samsung Saudi Arabia Co., Ltd.
Samsung EPC Company Ltd.
75.0

Muharraq Holding Company 1 Ltd.
Muharraq Holding Company 2 Ltd.
100.0

Muharraq Holding Company 2 Ltd.
Muharraq STP Company B.S.C.
89.9

Samsung Ingenieria DUBA S.A. de C.V.
Asociados Constructores DBNR, S.A. de C.V.
49.0

(주)에스원
S-1 CORPORATION HUNGARY LLC
100.0

(주)에스원
S-1 CORPORATION VIETNAM CO., LTD
100.0

(주)에스원
Samsung Beijing Security Systems
100.0

(주)제일기획
PENGTAI INTERACTIVE ADVERTISING CO.,LTD
100.0

(주)제일기획
Cheil USA Inc.
100.0

(주)제일기획
Cheil Central America Inc.
100.0

(주)제일기획
Iris Worldwide Holdings Limited
100.0

(주)제일기획
CHEIL EUROPE LIMITED
100.0

(주)제일기획
Cheil Germany GmbH
100.0

(주)제일기획
Cheil France SAS
100.0

(주)제일기획
CHEIL SPAIN S.L
100.0

(주)제일기획
Cheil Benelux B.V.
100.0

(주)제일기획
Cheil Nordic AB
100.0

(주)제일기획
Cheil India Private Limited
100.0

(주)제일기획
Cheil (Thailand) Ltd.
100.0

(주)제일기획
Cheil Singapore Pte. Ltd.
100.0

(주)제일기획
CHEIL VIETNAM COMPANY LIMITED
99.0

(주)제일기획
Cheil Integrated Marketing Philippines, Inc.
100.0

(주)제일기획
CHEIL MALAYSIA SDN. BHD.
100.0

(주)제일기획
Cheil New Zealand Limited
100.0

(주)제일기획
CHEIL CHINA
100.0

(주)제일기획
Cheil Hong Kong Ltd.
100.0

(주)제일기획
Caishu (Shanghai) Business Consulting Co., Ltd
100.0

(주)제일기획
Cheil MEA FZ-LLC
100.0

(주)제일기획
Cheil South Africa (Pty) Ltd
100.0

(주)제일기획
CHEIL KENYA LIMITED
99.0

(주)제일기획
Cheil Communications Nigeria Ltd.
99.0

(주)제일기획
Cheil Worldwide Inc./Jordan LLC.
100.0

(주)제일기획
Cheil Ghana Limited
100.0

(주)제일기획
Cheil Egypt LLC
99.9

(주)제일기획
Cheil Brasil Comunicacoes Ltda.
100.0

(주)제일기획
Cheil Mexico, S.A. de C.V.
98.0

(주)제일기획
Cheil Chile SpA.
100.0

(주)제일기획
Cheil Peru S.A.C.
100.0

(주)제일기획
CHEIL ARGENTINA S.A.
98.0

(주)제일기획
Cheil Rus LLC
100.0

(주)제일기획
Cheil Ukraine LLC
100.0

(주)제일기획
Cheil Kazakhstan LLC
100.0

(주)호텔신라
Samsung Hospitality America Inc.
100.0

(주)호텔신라
Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
100.0

(주)호텔신라
Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.
100.0

(주)호텔신라
Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
100.0

(주)호텔신라
Shilla Travel Retail Taiwan Limited
64.0

에이치디씨신라면세점(주)
HDC SHILLA (SHANGHAI) CO., LTD
100.0

에스비티엠(주)
Samsung Hospitality U.K. Inc.
100.0

에스비티엠(주)
Samsung Hospitality Europe GmbH
100.0

에스비티엠(주)
SAMSUNG HOSPITALITY ROMANIA SRL
100.0

에스비티엠(주)
Samsung Hospitality Vietnam Co., Ltd.
99.0

에스비티엠(주)
Samsung Hospitality Philippines Inc.
100.0

에스비티엠(주)
Samsung Hospitality India Private Limited
100.0

삼성벤처투자(주)
Samsung Venture Investment (Shanghai) Co., Ltd.
100.0

Iris Americas, Inc.
Iris (USA) Inc.
100.0

Iris Americas, Inc.
Iris Atlanta, Inc.
100.0

Iris Americas, Inc.
Iris Experience, Inc.
100.0

Iris Americas, Inc.
Iris Latin America, Inc.
100.0

Iris Americas, Inc.
Iris Worldwide San Diego, Inc.
100.0

Iris Americas, Inc.
89 Degrees, Inc.
100.0

Iris Latin America, Inc.
Irisnation Latina No.2, S. de R.L. de C.V.
0.0

Iris Latin America, Inc.
Irisnation Latina, S. de R.L. de C.V.
0.0

Iris Canada Holdings Ltd
Pricing Solutions Ltd
100.0

Cheil USA Inc.
The Barbarian Group LLC
100.0

Cheil USA Inc.
McKinney Ventures LLC
100.0

Cheil USA Inc.
Cheil India Private Limited
0.0

Cheil USA Inc.
Cheil Mexico, S.A. de C.V.
2.0

Iris Worldwide Holdings Limited
Iris Nation Worldwide Limited
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Americas, Inc.
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Irisnation Latina No.2, S. de R.L. de C.V.
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Irisnation Latina, S. de R.L. de C.V.
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Canada Holdings Ltd
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris London Limited
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Promotional Marketing Ltd
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Ventures 1 Limited
98.6

Iris Nation Worldwide Limited
Founded Partners Limited
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Products (Worldwide) Limited
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Korea Limited
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Digital Limited
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Amsterdam B.V.
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Ventures (Worldwide) Limited
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Culture Limited
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Concise Consultants Limited
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Atom42 Ltd
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
WDMP Limited
49.0

Iris Nation Worldwide Limited
Pricing Solutions (UK) Limited
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Services Limited Dooel Skopje
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Irisnation Singapore Pte. ltd.
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Worldwide Integrated Marketing Private Limited
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Sydney PTY Ltd
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Worldwide (Thailand) Limited
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Beijing Advertising Company Limited
100.0

Iris London Limited
Iris Partners LLP
100.0

Iris Promotional Marketing Ltd
Holdings BR185 Limited
100.0

Iris Ventures 1 Limited
Iris Germany GmbH
100.0

Founded Partners Limited
Founded, Inc.
100.0

Iris Germany GmbH
Pepper NA, Inc.
100.0

Iris Germany GmbH
Pepper Technologies Pte. Ltd.
100.0

CHEIL EUROPE LIMITED
Beattie McGuinness Bungay Limited
100.0

CHEIL EUROPE LIMITED
Cheil Italia S.r.l
100.0

Cheil Germany GmbH
Cheil Austria GmbH
100.0

Cheil Germany GmbH
Centrade Integrated SRL
100.0

Centrade Integrated SRL
Centrade Cheil HU Kft.
100.0

Centrade Integrated SRL
Centrade Cheil Adriatic D.O.O.
100.0

Cheil India Private Limited
Experience Commerce Software Private Limited
100.0

Cheil Singapore Pte. Ltd.
Pengtai Greater China Company Limited
95.7

Cheil Singapore Pte. Ltd.
PT. CHEIL WORLDWIDE INDONESIA
100.0

Cheil Integrated Marketing Philippines, Inc.
Cheil Philippines Inc.
30.0

Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
Shilla Retail Plus Pte. Ltd.
100.0

Cheil Hong Kong Ltd.
Pengtai Greater China Company Limited
3.1

Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.
Tianjin Samsung International Travel Service Co., Ltd
100.0

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
Shilla Retail Limited
100.0

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
Shilla Travel Retail Duty Free HK Limited
100.0

Cheil MEA FZ-LLC
One Agency FZ-LLC
100.0

Cheil MEA FZ-LLC
One RX Project Management Design and Production Limited Company
0.0

Cheil MEA FZ-LLC
Cheil Egypt LLC
0.1

Cheil South Africa (Pty) Ltd
CHEIL KENYA LIMITED
1.0

Cheil South Africa (Pty) Ltd
Cheil Communications Nigeria Ltd.
1.0

One Agency FZ-LLC
One RX India Private Limited
100.0

One Agency FZ-LLC
One RX Project Management Design and Production Limited Company
100.0

One Agency FZ-LLC
ONE RX INTERIOR DECORATION L.L.C
100.0

One Agency FZ-LLC
ONE AGENCY PRINTING L.L.C
100.0

One Agency FZ-LLC
One Agency South Africa (Pty) Ltd
100.0

ONE RX INTERIOR DECORATION L.L.C
One RX India Private Limited
0.0

Holdings BR185 Limited
Brazil 185 Participacoes Ltda
100.0

Brazil 185 Participacoes Ltda
Iris Router Marketing Ltda
100.0

Cheil Brasil Comunicacoes Ltda.
CHEIL ARGENTINA S.A.
2.0

다. 관련법령상의 규제내용 등"독점규제 및 공정거래에 관한 법률" 上 상호출자제한기업집단 등 1) 지정시기 : 2021년 5월 1일 2) 규제내용 요약 - 상호출자의 금지 - 계열사 채무보증 금지 - 금융ㆍ보험사의 계열사 의결권 제한 - 대규모 내부거래의 이사회 의결 및 공시 - 비상장사 중요사항 공시 - 기업집단 현황 등에 관한 공시

라. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

(기준일 :
2022년 04월 15일
)

성 명
겸 직 현 황

회 사 명
직 위
상근여부

한 인 규
Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
사내이사
비상근

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
사내이사
비상근

Shilla Retail Limited
사내이사
비상근

Shilla Travel Retail Duty Free HK Limited
사내이사
비상근

김 준 환
HDC신라면세점 주식회사
감 사
비상근

Shilla Travel Retail Taiwan Ltd
감 사
비상근

※ 공시서류제출일('22.04.15) 현재 당사 등기이사의 계열회사간 임원 겸직 현황을 기재함.

마.타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
12
12
265,315,013
-2,876,925
-65,930,000
196,508,088

일반투자
-
3
3
720,000
-
-
720,000

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
15
15
266,035,013
-2,876,925
-65,930,000
197,228,088

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

가. 보증내역

(기준일 :
2022년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

번호
법인명
회사와의관계
채권자
목적
채무보증금액
채무잔액
제공받은 담보내역
개시일
만기일
주채무의 주요내용

1
Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
계열회사
신한은행
창이공항 임차료 보증 및 여신한도 개설
12,023
5,010
없음
2020-10-13
2023-10-13
지급의무 이행

2
Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
계열회사
HSBC
15,029
0
없음
2020-04-16
2023-04-16
지급의무 이행

3
Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
계열회사
United Overseas Bank
375,506
265,618
없음
2014-08-01
2024-09-30
지급의무 이행

4
Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
계열회사
United Overseas Bank
홍콩공항 임차료 보증 및 여신한도 개설
109,668
109,668
없음
2017-08-17
2024-09-30
지급의무 이행

5
Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
계열회사
United Overseas Bank
18,278
1,693
없음
2018-06-29
2023-06-28
지급의무 이행

6
Shilla Retail Limited
계열회사
The Macau Chinese Bank Limited
마카오공항 임차료 보증
7,891
7,891
없음
2020-05-08
2025-02-09
지급의무 이행

※ 내부통제절차는 회사 내부 규정에 의거, 이사회 또는 경영위원회의 결의를 거치고 있습니다.※ 채무보증금액 및 채무잔액은 기준일의 매매기준율을 적용하였습니다.

나. 대여내역

(기준일 :
2022년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

번호
법인명
회사와의관계
채권자
목적
채무잔액
제공받은 담보내역
개시일
만기일
이율 (%)

1
Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
계열회사
호텔신라
운영자금
18,278
없음
2020-01-30
2024-09-30
2.36%

2
Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
계열회사
호텔신라
운영자금
20,654
없음
2020-07-20
2024-09-30
2.38%

※ 내부통제절차는 회사 내부 규정에 의거, 이사회 또는 경영위원회의 결의를 거치고 있습니다.※ 채무보증금액 및 채무잔액은 기준일의 매매기준율을 적용하였습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등- 해당사항 없음

3. 대주주와의 영업거래

- 해당사항 없음
4. 대주주이외의 이해관계자와의 거래- 당사는 임직원 주택자금 대여 외 대주주 이외의 이해관계자와의 거래는 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

가. 공시사항의 진행·변경상황- 해당사항 없음
나. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용

제49기정기주주총회('22.3.17.)
1. 제49기('21.1.1.~'21.12.31.) 재무제표 승인의 건2. 이사선임의 건 2-1) 사내이사 김준환 선임의 건 2-2) 사외이사 김준기 선임의 건 2-3) 사외이사 김현웅 선임의 건 2-4) 사외이사 진정구 선임의 건3. 감사위원회 위원 선임의 건 3-1) 감사위원 김준기 사외이사 선임의 건 3-2) 감사위원 김현웅 사외이사 선임의 건4. 이사 보수한도 승인의 건
- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 150억원 한도

제48기정기주주총회('21.3.18.)
1. 제48기('20.1.1.~'20.12.31.) 재무제표 승인의 건2. 사내이사 한인규 선임의 건3. 감사위원회 위원이 되는 사외이사 주형환 선임의 건4. 이사 보수한도 승인의 건
- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 150억원 한도

제47기정기주주총회('20.3.19.)
1. 제47기('19.1.1.~'19.12.31.) 재무제표 승인의 건2. 사내이사 이부진 선임의 건3. 이사 보수한도 승인의 건
- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 160억원 한도

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

연결실체는 김기병 회장에 대한 ㈜동화면세점 주식 매도 청구권 행사와 관련하여 주식매매대금청구 소송(청구금액78,810백만원)에 대하여 전기 중 1심 승소판결을 받았으나, 김기병 회장의 항소에 의하여 2심을 진행한 결과 2021년 4월 1일 패소하였습니다. 연결실체는 2021년 상고하였고, 2022년 3월 17일 대법원의 파기환송 판결이 났습니다. 이후 2023년 1월 10일 고등법원의 강제 조정안을 연결실체가 수용함에 따라 해당 사건은 종결되었습니다.

[(주)동화면세점 주식 매도청구권 행사 관련 주식매매대금 청구 소송 개요]

구 분

내 용

소송의 내용

(청구취지, 원인)

- (주)동화면세점 주식 매도청구권 행사와 관련된 주식매매대금 청구 소송

- 청구취지 : 피고는 원고에게 78,810,475,684원 및 이에 대하여 2017. 2. 24.부터 이 사건 소장 부본 송달일까지는 연 6%의 비율에 의한, 그 다음날부터 다 갚는 날까지는 연 15%의 비율에 의하여 계산한 금원을 지급

- 청구원인: 피고의 주식재매입의무 불이행에 따라 주식매매계약 해제하고, 78,810,475,684원(주식매매대금에일정금액을 가산한 금액) 및 이자를 청구

소 제기일

- 2017년 4월 11일

소송 당사자

- 원고: (주)호텔신라 / 피고: 김기병

진행상황

- '17. 4. 11. 소장 접수(송달 완료)

- '20. 6. 26. 1심 판결 원고 일부 승소,- '21 4. 1. 2심 전부 패소

- '22. 3. 17. 대법원 파기환송 판결

- '23. 1. 10 고등법원 강제조정안 수용후 종결

상기 소송 외 당기말 현재 연결실체가 피소된 소송6건(청구금액480백만원)이 계류 중에 있으며, 현시점 소송의 승패 여부는 예측할 수 없습니다.
나. 우발채무

연결실체는 보고기간종료일 현재 비즈니스호텔 운영을 위한 토지 및 건물 임대차계약의 보증금 납부에 갈음하여, 국민은행 외 7개의 기관을 수취인으로 하는 41,800백만원의 기업어음증권을 발행하였습니다. 해당 지급보증금액 중 일부는 연결실체의 신용평가등급이 일정등급 미만으로 하락하는 경우 임대인의 요구에 따라 현금으로 지급해야 할 의무를 부담하고 있습니다.

다. 약정사항

연결실체는 개인 및 법인회원을 대상으로 호텔부대시설물의 이용에 따른 약관에 의거 신라휘트니스클럽을 운영하고 있는 바, 이와 관련하여 당분기말 및 전기말에 입회보증금 각각 31,749백만원과 32,078백만원을 예수보증금으로 계상하고 있습니다.또한, 연결실체는 보고기간종료일 현재 도곡동 타워팰리스 내에 휘트니스클럽 반트를 운영 중에 있으며 이와 관련하여 당분기말 및 전기말에 입회보증금 각각 113,015백만원과 111,442백만원을 예수보증금으로 계상하고 있습니다.

한편, 연결실체는 에이치디씨신라면세점㈜ 경영자문 및 IT 서비스 계약을 체결하였으며 이와 관련하여 당분기와 전분기 중 각각 경영자문 2,330백만원과 2,142백만원을 매출로 인식하였으며, IT서비스 564백만원과 737백만원을 매출로 인식하였습니다.

연결실체는 전기 이전에 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC(이하 '대상회사')의 지분을 취득하였으며, 대상회사의 특정 기간동안 발생하는 영업성과에 따라 추가 대금이 지급될 수 있는 Earn-out payment 약정을 체결하였습니다. 또한 향후 대상회사의 특정 거래처가 요청하는 경우, 연결실체는 대상회사의 기존주주가 동 거래처에 제공한 지급보증을 분담할 수 있습니다.또한, 연결실체는 대상회사 지분과 관련하여 2026년 이후 대상회사가 보유하고 있는지분 중 23%을 매수할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다. 대상회사는 연결실체의콜옵션 행사 시 잔여지분인 33%에 대해서도 연결실체에게 매도 청구할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다. 연결실체는 당분기 중 ㈜로시안의 지분을 취득하였으며, ㈜로시안의 지분 중 66% 및100%를 특정주주에게 매도할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다. 특정주주는 연결실체의 ㈜로시안의 지분 중 66% 및 100%에 대해서 연결실체에게 매수 할 수 있는콜옵션을 보유하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융기관과의 주요 약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원,USD,SGD,HKD,INR)

약정내용
금융기관
통 화
한도액
실행액

당좌대출한도
우리은행

KRW

8,100,000
-

하나은행

KRW

8,000,000
-

신한은행

KRW

6,000,000
-

제주은행

KRW

1,000,000
-

대출약정한도
우리은행

KRW

150,000,000
-

우리은행
INR
40,000,000
-

신한은행

KRW

50,000,000
-

국민은행

KRW

170,000,000
100,000,000

하나은행

KRW

40,000,000
-

농협은행

KRW

50,000,000
-

산업은행

KRW

50,000,000
-

HSBC

SGD

15,000,000
-

신한은행

SGD

12,000,000
5,000,000

포괄한도
하나은행

KRW

28,200,000
7,891,400

UOB

HKD

700,000,000
609,264,000

UOB

SGD

384,786,000
265,109,000

사전한도
하나은행

KRW

1,258,271
1,258,271

수입신용장 관련 지급보증
우리은행

USD

10,000,000
1,511,000

신한은행

USD

5,500,000
-

외화지급보증
우리은행

USD

7,500,000
3,000,000

우리은행
INR
8,700,000
-

기타지급보증
국민은행

KRW

16,700,000
16,700,000

신한은행

KRW

8,300,000
8,300,000

외상매출채권담보대출
신한은행

KRW

5,000,000
-

우리은행

KRW

1,800,000
-

전자상거래
서울보증보험

KRW

1,500,000
2,112

라. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2022년 9월 30일)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

마. 채무보증 현황

(기준일 :
2022년 9월 30일
)
(단위 : 백만원)

번호
법인명
회사와의관계
채권자
목적
채무보증금액
채무잔액
제공받은담보내역
개시일
만기일
주채무의 주요내용

1
Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
계열회사
신한은행
창이공항 임차료 보증 및여신한도 개설
12,023
5,010
없음
2020-10-13
2023-10-13
지급의무 이행

2
Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
계열회사
HSBC
15,029
-
없음
2020-04-16
2023-04-16
지급의무 이행

3
Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
계열회사
United Overseas Bank
375,506
265,618
없음
2014-08-01
2024-09-30
지급의무 이행

4

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited

계열회사
United Overseas Bank
홍콩공항 임차료 보증 및여신한도 개설
109,668
109,668
없음
2017-08-17
2024-09-30
지급의무 이행

5
Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
계열회사
United Overseas Bank
18,278
1,693
없음
2018-06-29
2023-06-28
지급의무 이행

6
Shilla Retail Limited
계열회사
The Macau ChineseBank Limited
마카오공항 임차료 보증
7,891
7,891
없음
2020-05-08
2025-02-09
지급의무 이행

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

일자

제재 기관

대상자

처벌 또는

조치 내용

금전적

제재금액

사유

근거 법령

개선사항

2017년 4월 20일
공정거래위원회
당사
시정 조치 및 과징금 부과
2.8억
부당 공동 행위
공정거래법 19조
재발방지를 위한 임직원 교육 및업무처리 절차 개선

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항- 해당사항 없음

나. 녹색경영

당사의 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 아래와 같습니다.

사업장명
연간 온실가스 배출량 (tCO2e)
연간 에너지 사용량 (TJ)

직접배출
간접배출
총량
연료사용량
전기사용량
스팀사용량
총량

서울사업장

6,111

13,189

19,300

118

276

0

394

※ 참고1) 상기 실적은 '국가온실가스종합관리시스템'에 입력한 자료로 최종적으로 국토교통부에 제출된 자료입니다.

2) 당사는 업체 목표관리제 대상이 아닌 사업장 목표관리제 대상으로, 상기 실적은 당사의 전체 실적이 아닌 서울사업장 실적입니다.3) 대상기간 : 2021.01.01 ~ 2021.12.31

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

신라에이치엠 주식회사(구 신라스테이)
2014.06
서울시 중구 다산로 210
호텔업
382,198,177
지분50%초과 보유
해당

에스비티엠 주식회사
2017.10
서울시 중구 을지로 100, 에이동 11층
여행업
29,323,458
지분50%초과 보유
-

Samsung HospitalityAmerica Inc.
2005.01
3655 North First Street, San Jose,CA 95134, U.S.A.
여행업
13,759,906
지분50%초과 보유
-

Samsung Hospitality Europe GMBH
2008.10

Am Kronberger Hang 6A,

65824 Schwalbach, Germany

여행업
1,390,831
지분50%초과 보유
-

Samsung Hospitality

U.K. Ltd.

2010.05
1000 Hillswood Dr, Lyne, Chertsey Surrey KT16 0RS, UK
여행업
1,945,437
지분50%초과 보유
-

Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.

2011.09

26/F(2601) China Merchants Tower, No.118, Jianguo Road, Chaoyang District, Beijing, 100022 China

여행업
2,370,428
지분50%초과 보유
-

Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
2012.07

80 Airport Boulevard #03-108

Changi Airport Terminal 1 Singapore, 819642

상품판매
111,711,946
지분50%초과 보유
해당

Samsung Hospitality Vietnam Co., Ltd.
2015.06

17th Floor, PVI Building, No.1 Pham Van Bach Street,

Yen Hoa Ward, Cau Giay District, Hanoi, Vietnam

여행업
5,768,038
지분50%초과 보유
-

Samsung Hospitality

Philippines Inc.

2015.11

8/F Science Hub Tower 4, Campus Ave., Mckinley Hill, Pinagsama, Taguig City 1634 , Philippines

여행업
747,813
지분50%초과 보유
-

Samsung Hospitality

India Private Limited

2016.07

Wing B, Level 6, Two Horizon Center,

Golf Course Road, Sector 43, Gurgaon, Haryana, India

여행업
5,358,845
지분50%초과 보유
-

Samsung Hospitality

Romania SRL

2016.08

Metrooffice Building, 5-7 Dimitrie Pompeiu Bd.,

1st Floor, District 2, Bucharest, Romania

여행업
654,078
지분50%초과 보유
-

Tianjin Samsung International

Travel Service Co., Ltd

2017.01

19F 1903, The Bao Feng Building, NO.3678, Xin Hua Road, TianJin Free Trade Area(Business Centre), China 300452

여행업
2,488,323
지분50%초과 보유
-

Shilla Travel RetailHong Kong Limited

2017.01

Unit 102, 1/F, 9 Cheong Tat Road,

Chek Lap Kok, Hong Kong

상품판매
114,302,736
지분50%초과 보유
해당

Shilla Travel RetailTaiwan Limited

2017.11

4F, No.55, Zhouzi st., Neihu Dist.,

Taipei City 11493, Taiwan (R.O.C.)

상품판매
1,153,396
지분50%초과 보유
-

Shilla Retail Limited
2019.10

Avenida da Praia Grande, No 409,

Edificio China Law 21 andar, Macau

상품판매
21,121,295
지분50%초과 보유
-

Shilla Travel Retail

Duty Free HK Limited

2020.04

Unit 102, 1/F, 9 Cheong Tat Road,

Chek Lap Kok, Hong Kong

상품판매
14,295,331
지분50%초과 보유
-

Shilla Retail PlusPte. Ltd.
2021.09

80 Airport Boulevard #03-108

Changi Airport Terminal 1 Singapore, 819642

상품판매
-
지분50%초과 보유
-

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
16
삼성물산(주)
1101110015762

삼성바이오로직스(주)
1201110566317

삼성생명보험(주)
1101110005953

삼성에스디아이(주)
1101110394174

삼성에스디에스(주)
1101110398556

삼성엔지니어링(주)
1101110240509

삼성전기(주)
1301110001626

삼성전자(주)
1301110006246

삼성중공업(주)
1101110168595

삼성증권(주)
1101110335649

삼성카드(주)
1101110346901

삼성화재해상보험(주)
1101110005078

(주)멀티캠퍼스
1101111960792

(주)에스원
1101110221939

(주)제일기획
1101110139017

(주)호텔신라
1101110145519

비상장
45
삼성디스플레이(주)
1345110187812

삼성메디슨(주)
1346110001036

삼성바이오에피스(주)
1201110601501

삼성벤처투자(주)
1101111785538

삼성생명서비스손해사정(주)
1101111855414

삼성선물(주)
1101110894520

삼성액티브자산운용(주)
1101116277382

삼성에스알에이자산운용(주)
1101115004322

삼성웰스토리(주)
1101115282077

삼성자산운용(주)
1701110139833

삼성전자로지텍(주)
1301110046797

삼성전자서비스(주)
1301110049139

삼성전자서비스씨에스(주)
1358110352541

삼성전자판매(주)
1801110210300

삼성카드고객서비스(주)
1101115291656

삼성코닝어드밴스드글라스(유)
1648140003466

삼성헤지자산운용(주)
1101116277390

삼성화재서비스손해사정(주)
1101111237703

삼성화재애니카손해사정(주)
1101111595680

세메스(주)
1615110011795

수원삼성축구단(주)
1358110160126

스테코(주)
1647110003490

신라스테이(주)
1101115433927

에스디플렉스(주)
1760110039005

에스비티엠(주)
1101116536556

에스원씨알엠(주)
1358110190199

에스유머티리얼스(주)
1648110061337

에스코어(주)
1101113681031

에스티엠(주)
2301110176840

에이치디씨신라면세점(주)
1101115722916

오픈핸즈(주)
1311110266146

제일패션리테일(주)
1101114736934

(주)미라콤아이앤씨
1101111617533

(주)삼성글로벌리서치
1101110766670

(주)삼성라이온즈
1701110015786

(주)삼성생명금융서비스보험대리점
1101115714533

(주)삼성화재금융서비스보험대리점
1101116002424

(주)삼우종합건축사사무소
1101115494151

(주)서울레이크사이드
1101110504070

(주)시큐아이
1101111912503

(주)씨브이네트
1101111931686

(주)하만인터내셔널코리아
1101113145673

(주)휴먼티에스에스
1101114272706

(주)에스에이치피코퍼레이션
1101118151310

성균관대학교기술지주(주)
1358110215426

나. 해외 계열회사 현황

(기준일 :
2021년 12월 31일
)

상장여부
번호
회사명
소재국

비상장
1
SAMOO HU Designer and Engineering Services Limited
Hungary

비상장
2
SAMOO DESIGNERS & ENGINEERS INDIA PRIVATE LIMITED
India

비상장
3
SAMOO (KL) SDN. BHD.
Malaysia

비상장
4
Meadowland Distribution
USA

비상장
5
Samsung Green repower, LLC
USA

비상장
6
Samsung Solar Construction Inc.
USA

비상장
7
QSSC, S.A. de C.V.
Mexico

비상장
8
Samsung Solar Energy LLC
USA

비상장
9
Equipment Trading Solutions Group, LLC
USA

비상장
10
FLOWFY COMMERCE SERVICE LLC
USA

비상장
11
SP Armow Wind Ontario LP
Canada

비상장
12
SRE GRW EPC GP Inc.
Canada

비상장
13
SRE GRW EPC LP
Canada

비상장
14
SRE SKW EPC GP Inc.
Canada

비상장
15
SRE SKW EPC LP
Canada

비상장
16
SRE WIND PA GP INC.
Canada

비상장
17
SRE WIND PA LP
Canada

비상장
18
SRE GRS Holdings GP Inc.
Canada

비상장
19
SRE GRS Holdings LP
Canada

비상장
20
SRE K2 EPC GP Inc.
Canada

비상장
21
SRE K2 EPC LP
Canada

비상장
22
SRE KS HOLDINGS GP INC.
Canada

비상장
23
SRE KS HOLDINGS LP
Canada

비상장
24
SP Belle River Wind LP
Canada

비상장
25
SRE Armow EPC GP Inc.
Canada

비상장
26
SRE Armow EPC LP
Canada

비상장
27
North Kent Wind 1 LP
Canada

비상장
28
SRE Wind GP Holding Inc.
Canada

비상장
29
South Kent Wind LP Inc.
Canada

비상장
30
Grand Renewable Wind LP Inc.
Canada

비상장
31
SRE North Kent 2 LP Holdings LP
Canada

비상장
32
SRE Solar Development GP Inc.
Canada

비상장
33
SRE Solar Development LP
Canada

비상장
34
SRE Windsor Holdings GP Inc.
Canada

비상장
35
SRE Southgate Holdings GP Inc.
Canada

비상장
36
SRE Solar Construction Management GP Inc.
Canada

비상장
37
SRE Solar Construction Management LP
Canada

비상장
38
SRE BRW EPC GP INC.
Canada

비상장
39
SRE BRW EPC LP
Canada

비상장
40
SRE North Kent 1 GP Holdings Inc
Canada

비상장
41
SRE North Kent 2 GP Holdings Inc
Canada

비상장
42
SRE Belle River GP Holdings Inc
Canada

비상장
43
SRE NK1 EPC GP Inc
Canada

비상장
44
SRE NK1 EPC LP
Canada

비상장
45
SRE Summerside Construction GP Inc.
Canada

비상장
46
SRE Summerside Construction LP
Canada

비상장
47
Monument Power, LLC
USA

비상장
48
PLL Holdings LLC
USA

비상장
49
PLL E&P LLC
USA

비상장
50
Parallel Petroleum LLC
USA

비상장
51
Grand Renewable Solar GP Inc.
Canada

비상장
52
KINGSTON SOLAR GP INC.
Canada

비상장
53
SP Armow Wind Ontario GP Inc
Canada

비상장
54
South Kent Wind GP Inc.
Canada

비상장
55
Grand Renewable Wind GP Inc.
Canada

비상장
56
North Kent Wind 1 GP Inc
Canada

비상장
57
SP Belle River Wind GP Inc
Canada

비상장
58
Samsung Solar Energy 1 LLC
USA

비상장
59
Samsung Solar Energy 2 LLC
USA

비상장
60
Samsung Solar Energy 3, LLC
USA

비상장
61
CS SOLAR LLC
USA

비상장
62
SST SOLAR, LLC
USA

비상장
63
POSS-SLPC, S.R.O
Slovakia

비상장
64
Solluce Romania 1 B.V.
Romania

비상장
65
S.C. Otelinox S.A
Romania

비상장
66
LJG GREEN SOURCE ENERGY ALPHA S.R.L.
Romania

비상장
67
WARIS GIGIH ENGINEERING AND TECHNOLOGY SDN. BHD.
Malaysia

비상장
68
Samsung Chemtech Vina LLC
Vietnam

비상장
69
Samsung C&T Thailand Co., Ltd
Thailand

비상장
70
PT. INSAM BATUBARA ENERGY
Indonesia

비상장
71
Malaysia Samsung Steel Center Sdn.Bhd
Malaysia

비상장
72
S&G Biofuel PTE.LTD
Singapore

비상장
73
PT. Gandaerah Hendana
Indonesia

비상장
74
PT. Inecda
Indonesia

비상장
75
SAMSUNG CONST. CO. PHILS.
Philippines

비상장
76
SAMSUNG TRADING (SHANGHAI) CO., LTD
China

비상장
77
Samsung Precision Stainless Steel(pinghu) Co.,Ltd.
China

비상장
78
Samsung Japan Corporation
Japan

비상장
79
Samsung R&D Institute Japan Co. Ltd.
Japan

비상장
80
Samsung Electronics America, Inc.
USA

비상장
81
Samsung Electronics Canada, Inc.
Canada

비상장
82
Samsung Electronics Mexico S.A. De C.V.
Mexico

비상장
83
Samsung Electronics Ltd.
United Kingdom

비상장
84
Samsung Electronics (UK) Ltd.
United Kingdom

비상장
85
Samsung Electronics Holding GmbH
Germany

비상장
86
Samsung Electronics Iberia, S.A.
Spain

비상장
87
Samsung Electronics France S.A.S
France

비상장
88
Samsung Electronics Hungarian Private Co. Ltd.
Hungary

비상장
89
Samsung Electronics Italia S.P.A.
Italy

비상장
90
Samsung Electronics Europe Logistics B.V.
Netherlands

비상장
91
Samsung Electronics Benelux B.V.
Netherlands

비상장
92
Samsung Electronics Overseas B.V.
Netherlands

비상장
93
Samsung Electronics Polska, SP.Zo.o
Poland

비상장
94
Samsung Electronics Portuguesa, Unipessoal, Lda.
Portugal

비상장
95
Samsung Electronics Nordic Aktiebolag
Sweden

비상장
96
Samsung Electronics Austria GmbH
Austria

비상장
97
Samsung Electronics Slovakia s.r.o
Slovakia

비상장
98
Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Netherlands

비상장
99
Samsung Electronics Display (M) Sdn. Bhd.
Malaysia

비상장
100
Samsung Electronics (M) Sdn. Bhd.
Malaysia

비상장
101
Samsung Vina Electronics Co., Ltd.
Vietnam

비상장
102
Samsung Asia Pte. Ltd.
Singapore

비상장
103
Samsung India Electronics Private Ltd.
India

비상장
104
Samsung R&D Institute India-Bangalore Private Limited
India

비상장
105
Samsung Electronics Australia Pty. Ltd.
Australia

비상장
106
PT Samsung Electronics Indonesia
Indonesia

비상장
107
Thai Samsung Electronics Co., Ltd.
Thailand

비상장
108
Samsung Malaysia Electronics (SME) Sdn. Bhd.
Malaysia

비상장
109
Samsung Electronics Hong Kong Co., Ltd.
Hong Kong

비상장
110
Suzhou Samsung Electronics Co., Ltd.
China

비상장
111
Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.
China

비상장
112
Samsung Electronics Suzhou Semiconductor Co., Ltd.
China

비상장
113
Tianjin Samsung Electronics Co., Ltd.
China

비상장
114
Samsung Electronics Taiwan Co., Ltd.
Taiwan

비상장
115
Tianjin Samsung Telecom Technology Co., Ltd.
China

비상장
116
Shanghai Samsung Semiconductor Co., Ltd.
China

비상장
117
Samsung Electronics Suzhou Computer Co., Ltd.
China

비상장
118
Samsung Semiconductor (China) R&D Co., Ltd.
China

비상장
119
Samsung (China) Semiconductor Co., Ltd.
China

비상장
120
Samsung SemiConductor Xian Co., Ltd.
China

비상장
121
Samsung Gulf Electronics Co., Ltd.
Utd.Arab Emir.

비상장
122
Samsung Electronics Egypt S.A.E
Egypt

비상장
123
Samsung Electronics South Africa(Pty) Ltd.
South Africa

비상장
124
Samsung Electronics Latinoamerica(Zona Libre), S. A.
Panama

비상장
125
Samsung Eletronica da Amazonia Ltda.
Brazil

비상장
126
Samsung Electronics Argentina S.A.
Argentina

비상장
127
Samsung Electronics Chile Limitada
Chile

비상장
128
Samsung Electronics Rus Company LLC
Russian Fed.

비상장
129
Samsung Electronics Rus Kaluga LLC
Russian Fed.

비상장
130
Tianjin Samsung LED Co., Ltd.
China

비상장
131
Samsung Biologics America, Inc.
USA

비상장
132
Samsung Bioepis United States Inc.
USA

비상장
133
SAMSUNG BIOEPIS UK LIMITED
United Kingdom

비상장
134
Samsung Bioepis NL B.V.
Netherlands

비상장
135
Samsung Bioepis CH GmbH
Switzerland

비상장
136
Samsung Bioepis PL Sp z o.o.
Poland

비상장
137
SAMSUNG BIOEPIS AU PTY LTD
Australia

비상장
138
SAMSUNG BIOEPIS NZ LIMITED
New Zealand

비상장
139
SAMSUNG BIOEPIS TW Limited
Taiwan

비상장
140
Samsung Bioepis HK Limited
Hong Kong

비상장
141
SAMSUNG BIOEPIS IL LTD
Israel

비상장
142
SAMSUNG BIOEPIS BR PHARMACEUTICAL LTDA
Brazil

비상장
143
Intellectual Keystone Technology LLC
USA

비상장
144
Samsung Display Slovakia, s.r.o.
Slovakia

비상장
145
Samsung Display Vietnam Co., Ltd.
Vietnam

비상장
146
Samsung Display Noida Private Limited
India

비상장
147
Samsung Display Dongguan Co., Ltd.
China

비상장
148
Samsung Display Tianjin Co., Ltd.
China

비상장
149
Novaled GmbH
Germany

비상장
150
SEMES America, Inc.
USA

비상장
151
SEMES (XIAN) Co., Ltd.
China

비상장
152
NeuroLogica Corp.
USA

비상장
153
Dacor Holdings, Inc.
USA

비상장
154
Samsung HVAC America, LLC
USA

비상장
155
SmartThings, Inc.
USA

비상장
156
Samsung Oak Holdings, Inc.
USA

비상장
157
Joyent, Inc.
USA

비상장
158
TeleWorld Solutions, Inc.
USA

비상장
159
Samsung Semiconductor, Inc.
USA

비상장
160
Samsung Research America, Inc
USA

비상장
161
Samsung Electronics Home Appliances America, LLC
USA

비상장
162
Samsung International, Inc.
USA

비상장
163
Harman International Industries, Inc.
USA

비상장
164
Dacor, Inc.
USA

비상장
165
Dacor Canada Co.
Canada

비상장
166
Samsung Austin Semiconductor LLC.
USA

비상장
167
AdGear Technologies Inc.
Canada

비상장
168
SAMSUNG NEXT LLC
USA

비상장
169
SAMSUNG NEXT FUND LLC
USA

비상장
170
Samsung Mexicana S.A. de C.V
Mexico

비상장
171
Samsung Electronics Digital Appliance Mexico, SA de CV
Mexico

비상장
172
Harman International Japan Co., Ltd.
Japan

비상장
173
Harman International Industries Canada Ltd.
Canada

비상장
174
Harman Becker Automotive Systems, Inc.
USA

비상장
175
Harman Professional, Inc.
USA

비상장
176
Harman Connected Services, Inc.
USA

비상장
177
Harman Financial Group LLC
USA

비상장
178
Harman Belgium SA
Belgium

비상장
179
Harman France SNC
France

비상장
180
Red Bend Software SAS
France

비상장
181
Harman Inc. & Co. KG
Germany

비상장
182
Harman KG Holding, LLC
USA

비상장
183
Harman Becker Automotive Systems Italy S.R.L.
Italy

비상장
184
Harman Finance International, SCA
Luxembourg

비상장
185
Harman Finance International GP S.a.r.l
Luxembourg

비상장
186
Harman Industries Holdings Mauritius Ltd.
Mauritius

비상장
187
Harman International Mexico, S. de R.L. de C.V.
Mexico

비상장
188
Harman International Estonia OU
Estonia

비상장
189
AMX UK Limited
United Kingdom

비상장
190
Harman Singapore Pte. Ltd.
Singapore

비상장
191
Harman da Amazonia Industria Eletronica e Participacoes Ltda.
Brazil

비상장
192
Harman do Brasil Industria Eletronica e Participacoes Ltda.
Brazil

비상장
193
Harman Connected Services Engineering Corp.
USA

비상장
194
Harman Connected Services AB.
Sweden

비상장
195
Harman Connected Services UK Ltd.
United Kingdom

비상장
196
Harman Connected Services Corp. India Pvt. Ltd.
India

비상장
197
Global Symphony Technology Group Private Ltd.
Mauritius

비상장
198
Harman International (India) Private Limited
India

비상장
199
Harman de Mexico, S. de R.L. de C.V.
Mexico

비상장
200
Samsung Semiconductor Europe Limited
United Kingdom

비상장
201
Samsung Semiconductor Europe GmbH
Germany

비상장
202
Samsung Electronics GmbH
Germany

비상장
203
Samsung Electronics Czech and Slovak s.r.o.
Czech Republic

비상장
204
SAMSUNG ELECTRONICS BALTICS SIA
Latvia

비상장
205
Samsung Electronics West Africa Ltd.
Nigeria

비상장
206
Samsung Electronics East Africa Ltd.
Kenya

비상장
207
Samsung Electronics Saudi Arabia Ltd.
Saudi Arabia

비상장
208
Samsung Electronics Israel Ltd.
Israel

비상장
209
Samsung Electronics Tunisia S.A.R.L
Tunisia

비상장
210
Samsung Electronics Pakistan(Private) Ltd.
Pakistan

비상장
211
Samsung Electronics South Africa Production (pty) Ltd.
South Africa

비상장
212
Samsung Electronics Turkey
Turkey

비상장
213
Samsung Electronics Industry and Commerce Ltd.
Turkey

비상장
214
Samsung Semiconductor Israel R&D Center, Ltd.
Israel

비상장
215
Samsung Electronics Levant Co.,Ltd.
Jordan

비상장
216
Samsung Electronics Maghreb Arab
Morocco

비상장
217
Samsung Electronics Venezuela, C.A.
Venezuela

비상장
218
Samsung Electronics Peru S.A.C.
Peru

비상장
219
Samsung Electronics Ukraine Company LLC
Ukraine

비상장
220
Samsung R&D Institute Rus LLC
Russian Fed.

비상장
221
Samsung Electronics Central Eurasia LLP
Kazakhstan

비상장
222
Samsung Electronics Caucasus Co. Ltd
Azerbaijan

비상장
223
Corephotonics Ltd.
Israel

비상장
224
Samsung Nanoradio Design Center
Sweden

비상장
225
Harman Professional Denmark ApS
Denmark

비상장
226
Studer Professional Audio GmbH
Switzerland

비상장
227
Martin Professional Japan Ltd.
Japan

비상장
228
Harman International s.r.o
Czech Republic

비상장
229
Harman International Romania SRL
Romania

비상장
230
Harman Becker Automotive Systems GmbH
Germany

비상장
231
Harman Deutschland GmbH
Germany

비상장
232
Harman Becker Automotive Systems Manufacturing Kft
Hungary

비상장
233
Harman RUS CIS LLC
Russian Fed.

비상장
234
Harman Holding Gmbh & Co. KG
Germany

비상장
235
Harman Management Gmbh
Germany

비상장
236
Harman Hungary Financing Ltd.
Hungary

비상장
237
Harman Connected Services OOO
Russian Fed.

비상장
238
Harman Professional Kft
Hungary

비상장
239
Harman Consumer Nederland B.V.
Netherlands

비상장
240
Red Bend Ltd.
Israel

비상장
241
Harman International Industries Limited
United Kingdom

비상장
242
AKG Acoustics Gmbh
Austria

비상장
243
Harman Audio Iberia Espana Sociedad Limitada
Spain

비상장
244
Harman Holding Limited
Hong Kong

비상장
245
Harman Finland Oy
Finland

비상장
246
Harman Connected Services GmbH
Germany

비상장
247
Harman Connected Services Poland Sp.zoo
Poland

비상장
248
Harman Connected Services Solutions (Chengdu) Co., Ltd.
China

비상장
249
Harman Automotive UK Limited
United Kingdom

비상장
250
Harman International Industries PTY Ltd.
Australia

비상장
251
Harman Connected Services Morocco
Morocco

비상장
252
Samsung Electronics Switzerland GmbH
Switzerland

비상장
253
Samsung Electronics Romania LLC
Romania

비상장
254
Zhilabs, S.L.
Spain

비상장
255
Porta Nuova Varesine Building 2 S.r.l.
Italy

비상장
256
Samsung Electronics Poland Manufacturing SP.Zo.o
Poland

비상장
257
Samsung Electronics Greece S.M.S.A
Greece

비상장
258
Samsung Electronics Air Conditioner Europe B.V.
Netherlands

비상장
259
FOODIENT LTD.
United Kingdom

비상장
260
Samsung Denmark Research Center ApS
Denmark

비상장
261
Samsung Cambridge Solution Centre Limited
United Kingdom

비상장
262
iMarket Asia Co., Ltd.
Hong Kong

비상장
263
Samsung Electronics Japan Co., Ltd.
Japan

비상장
264
Samsung Electronics Singapore Pte. Ltd.
Singapore

비상장
265
Samsung Electronics New Zealand Limited
New Zealand

비상장
266
Samsung Electronics Philippines Corporation
Philippines

비상장
267
Samsung R&D Institute BanglaDesh Limited
Bangladesh

비상장
268
Samsung Electronics Vietnam Co., Ltd.
Vietnam

비상장
269
Samsung Electronics Vietnam THAINGUYEN Co., Ltd.
Vietnam

비상장
270
Samsung Electronics HCMC CE Complex Co., Ltd.
Vietnam

비상장
271
Samsung Nepal Services Pvt, Ltd
Nepal

비상장
272
PT Samsung Telecommunications Indonesia
Indonesia

비상장
273
Laos Samsung Electronics Sole Co., Ltd
Laos

비상장
274
Samsung Suzhou Electronics Export Co., Ltd.
China

비상장
275
Samsung Mobile R&D Center China-Guangzhou
China

비상장
276
Samsung R&D Institute China-Shenzhen
China

비상장
277
Beijing Samsung Telecom R&D Center
China

비상장
278
Samsung Electronics China R&D Center
China

비상장
279
Harman (Suzhou) Audio and Infotainment Systems Co., Ltd.
China

비상장
280
Harman Technology (Shenzhen) Co., Ltd.
China

비상장
281
Harman (China) Technologies Co., Ltd.
China

비상장
282
Harman Commercial (Shanghai) Co., Ltd.
China

비상장
283
Harman International (China) Holdings Co., Ltd.
China

비상장
284
Harman Automotive Electronic Systems (Suzhou) Co., Ltd.
China

비상장
285
Red Bend Software Ltd.
United Kingdom

비상장
286
Samsung Electronics Latinoamerica Miami, Inc.
USA

비상장
287
Samsung Electronica Colombia S.A.
Colombia

비상장
288
Samsung Electronics Panama. S.A.
Panama

비상장
289
Samsung SDI Japan Co., Ltd.
Japan

비상장
290
Samsung SDI America, Inc.
USA

비상장
291
Samsung SDI Hungary., Zrt.
Hungary

비상장
292
Samsung SDI Europe GmbH
Germany

비상장
293
Samsung SDI Battery Systems GmbH
Austria

비상장
294
Samsung SDI Vietnam Co., Ltd.
Vietnam

비상장
295
Samsung SDI Energy Malaysia Sdn, Bhd.
Malaysia

비상장
296
Samsung SDI India Private Limited
India

비상장
297
Samsung SDI(Hong Kong) Ltd.
Hong Kong

비상장
298
Samsung SDI China Co., Ltd.
China

비상장
299
Samsung SDI-ARN (Xi'An) Power Battery Co., Ltd.
China

비상장
300
Samsung SDI（Tianjin）Battery Co.,Ltd.
China

비상장
301
SAMSUNG SDI WUXI CO.,LTD.
China

비상장
302
Tianjin Samsung SDI Co., Ltd.
China

비상장
303
Samsung Electro-Machanics Japan Co., Ltd.
Japan

비상장
304
Samsung Electro-Mechanics America, Inc.
USA

비상장
305
Samsung Electro-Mechanics GmbH
Germany

비상장
306
Samsung Electro-Mechanics(Thailand) Co., Ltd.
Thailand

비상장
307
Samsung Electro-Mechanics Philippines, Corp.
Philippines

비상장
308
Calamba Premier Realty Corporation
Philippines

비상장
309
Samsung Electro-Mechanics Pte Ltd.
Singapore

비상장
310
Samsung Electro-Mechanics Vietnam Co., Ltd.
Vietnam

비상장
311
Samsung Electro-Mechanics Software India Bangalore Private Limited
India

비상장
312
Dongguan Samsung Electro-Mechanics Co., Ltd.
China

비상장
313
Tianjin Samsung Electro-Mechanics Co., Ltd.
China

비상장
314
Samsung High-Tech Electro-Mechanics(Tianjin) Co., Ltd.
China

비상장
315
Samsung Electro-Mechanics (Shenzhen) Co., Ltd.
China

비상장
316
Kunshan Samsung Electro-Mechanics Co., Ltd.
China

비상장
317
Batino Realty Corporation
Philippines

비상장
318
Samsung Fire & Marine Management Corporation
USA

비상장
319
SAMSUNG FIRE & MARINE INSURANCE COMPANY OF EUROPE LTD.
United Kingdom

비상장
320
PT. Asuransi Samsung Tugu
Indonesia

비상장
321
SAMSUNG VINA INSURANCE COMPANY LIMITED
Vietnam

비상장
322
Samsung Reinsurance Pte. Ltd.
Singapore

비상장
323
삼성재산보험 (중국) 유한공사
China

비상장
324
Samsung Fire & Marine Insurance Management Middle East Limited
Utd.Arab Emir.

비상장
325
Camellia Consulting Corporation
USA

비상장
326
Samsung Heavy Industries India Pvt.Ltd.
India

비상장
327
SAMSUNG HEAVY INDUSTRIES (M) SDN.BHD
Malaysia

비상장
328
삼성중공업(영파)유한공사
China

비상장
329
삼성중공업(영성)유한공사
China

비상장
330
영성가야선업유한공사
China

비상장
331
SAMSUNG HEAVY INDUSTRIES NIGERIA LIMITED
Nigeria

비상장
332
Samsung Heavy Industries Mozambique LDA
Mozambique

비상장
333
Samsung Heavy Industries Rus LLC
Russian Fed.

비상장
334
SHI - MCI FZE
Nigeria

비상장
335
THAI SAMSUNG LIFE INSURANCE CO., LTD.
Thailand

비상장
336
Beijing Samsung Real Estate Co.. Ltd
China

비상장
337
Samsung Asset Management (New York), Inc.
USA

비상장
338
Samsung Global SME Private Equity Manager Fund Co., Ltd.
Cayman Islands

비상장
339
Samsung Asset Management(London) Ltd.
United Kingdom

비상장
340
Samsung Private Equity Manager I Co., Ltd.
Cayman Islands

비상장
341
Samsung Asset Management (Hong Kong) Ltd.
Hong Kong

비상장
342
Samsung Asset Management (Beijing) Ltd.
China

비상장
343
Samsung C&T Japan Corporation
Japan

비상장
344
Samsung C&T America Inc.
USA

비상장
345
Samsung E&C America, INC.
USA

비상장
346
Samsung Renewable Energy Inc.
Canada

비상장
347
Samsung C&T Oil & Gas Parallel Corp.
USA

비상장
348
Samsung C&T Lima S.A.C.
Peru

비상장
349
Samsung C&T Deutschland GmbH
Germany

비상장
350
Samsung C&T U.K. Ltd.
United Kingdom

비상장
351
Samsung C&T ECUK Limited
United Kingdom

비상장
352
Whessoe engineering Limited
United Kingdom

비상장
353
SAM investment Manzanilo.B.V
Netherlands

비상장
354
Samsung C&T (KL) Sdn.,Bhd.
Malaysia

비상장
355
Samsung C&T Malaysia SDN. BHD
Malaysia

비상장
356
Erdsam Co., Ltd.
Hong Kong

비상장
357
Samsung C&T India Private Limited
India

비상장
358
Samsung C&T Corporation India Private Limited
India

비상장
359
Samsung C&T Singapore Pte., Ltd.
Singapore

비상장
360
SAMSUNG C&T Mongolia LLC.
Mongolia

비상장
361
Samsung C&T Eng.&Const. Mongolia LLC.
Mongolia

비상장
362
S&WOO CONSTRUCTION PHILIPPINES,INC.
Philippines

비상장
363
VSSC STEEL CENTER LIMITED LIABILITY COMPANY
Vietnam

비상장
364
Vista Contracting and Investment Global Pte. Ltd.
Singapore

비상장
365
CHEIL HOLDING INC.
Philippines

비상장
366
Samsung C&T Hongkong Ltd.
Hong Kong

비상장
367
Samsung C&T Taiwan Co., Ltd.
Taiwan

비상장
368
SAMSUNG C&T (SHANGHAI) CO., LTD.
China

비상장
369
Samsung C&T (Xi'an) Co., Ltd.
China

비상장
370
SAMSUNG C&T CORPORATION SAUDI ARABIA
Saudi Arabia

비상장
371
SAM Gulf Investment Limited
Utd.Arab Emir.

비상장
372
Samsung C&T Chile Copper SpA
Chile

비상장
373
SCNT Power Kelar Inversiones Limitada
Chile

비상장
374
Samsung C&T Corporation Rus LLC
Russian Fed.

비상장
375
Cheil Industries Corp., USA
USA

비상장
376
CHEIL INDUSTRIES ITALY SRL
Italy

비상장
377
Samsung Fashion Trading Co. ,Ltd
China

비상장
378
SAMSUNG C&T CORPORATION VIETNAM CO., LTD
Vietnam

비상장
379
Samsung C&T Corporation UEM Construction JV Sdn Bhd
Malaysia

비상장
380
WELSTORY VIETNAM COMPANY LIMITED
Vietnam

비상장
381
Shanghai Ever-Hongjun Business Mgt Service Co.,LTD
China

비상장
382
Shanghai Welstory Food Company Limited
China

비상장
383
LANGUAGE TESTING INTERNATIONAL, INC.
USA

비상장
384
PENGTAI CHINA CO.,LTD.
China

비상장
385
PengTai Taiwan Co., Ltd.
Taiwan

비상장
386
PENGTAI E-COMMERCE CO.,LTD
China

비상장
387
PENGTAI MARKETING SERVICE CO.,LTD.
China

비상장
388
Medialytics Inc.
China

비상장
389
Beijing Pengtai Baozun E-commerce Co., Ltd.
China

비상장
390
iMarket China Co., Ltd.
China

비상장
391
Samsung Securities (America), Inc.
USA

비상장
392
Samsung Securities (Europe) Limited.
United Kingdom

비상장
393
Samsung Securities (Asia) Limited.
Hong Kong

비상장
394
Samsung SDS America, Inc.
USA

비상장
395
SAMSUNG SDS GSCL Canada., Ltd.
Canada

비상장
396
Neo EXpress Transportation (NEXT) Inc.
USA

비상장
397
Samsung SDS Europe, Ltd.
United Kingdom

비상장
398
Samsung SDS Global SCL Hungary, Kft.
Hungary

비상장
399
Samsung SDS Global SCL Slovakia, S.R.O.
Slovakia

비상장
400
Samsung SDS Global SCL Poland Sp. Z.o.o.
Poland

비상장
401
Samsung GSCL Sweden AB
Sweden

비상장
402
Samsung SDS Global SCL France SAS
France

비상장
403
Samsung SDS Global SCL Greece Societe Anonyme
Greece

비상장
404
Samsung SDS Global SCL Italy S.R.L. A Socio Unico
Italy

비상장
405
Samsung SDS Global Supply Chain Logistics Spain S.L.U
Spain

비상장
406
Samsung SDS Global SCL Netherlands Cooperatief U.A.
Netherlands

비상장
407
Samsung SDS Global SCL Germany GmbH
Germany

비상장
408
Samsung SDS Global SCL Romania S.R.L
Romania

비상장
409
Samsung SDS Asia Pacific Pte, Ltd.
Singapore

비상장
410
Samsung Data Systems India Private Limited
India

비상장
411
Samsung SDS Vietnam Co., Ltd.
Vietnam

비상장
412
PT. Samsung SDS Global SCL Indonesia
Indonesia

비상장
413
Samsung SDS Global SCL Philippines Co., Ltd.Inc.
Philippines

비상장
414
Samsung SDS Global SCL Thailand Co.,Ltd
Thailand

비상장
415
Samsung SDS Global SCL Malaysia SDN.BHD.
Malaysia

비상장
416
SAMSUNG SDS Global SCL Austraila Pty.,Ltd.
Australia

비상장
417
SDS-ACUTECH CO., Ltd.
Thailand

비상장
418
ALS SDS Joint Stock Company
Vietnam

비상장
419
SDS-MP Logistics Joint Stock Company
Vietnam

비상장
420
Samsung SDS China Co., Ltd.
China

비상장
421
Samsung SDS Global SCL Hong Kong Co., Ltd.
Hong Kong

비상장
422
SAMSUNG SDS Global SCL Egypt
Egypt

비상장
423
Samsung SDS Global SCL South Africa (PTY) Ltd.
South Africa

비상장
424
Samsung SDS Global SCL Nakliyat ve Lojistik Anonim Sirketi
Turkey

비상장
425
Samsung SDS Global Supply Chain Logistics Middle East DWC-LLC
Utd.Arab Emir.

비상장
426
Samsung SDS Latin America Solucoes Em Tecnologia Ltda.
Brazil

비상장
427
INTE-SDS Logistics S.A. de C.V.
Mexico

비상장
428
Samsung SDS Rus Limited Liability Company
Russian Fed.

비상장
429
MIRACOM INC ASIA PACIFIC LIMITED
Hong Kong

비상장
430
Samsung SDS Mexico, S.A. DE C.V.
Mexico

비상장
431
Samsung SDS Global SCL Panama S. A.
Panama

비상장
432
Samsung SDS Global SCL Chile Limitada
Chile

비상장
433
Samsung SDS Global SCL Peru S.A.C.
Peru

비상장
434
Samsung SDS Global SCL Colombia S.A.S.
Colombia

비상장
435
Samsung SDS Global Development Center Xi'an
China

비상장
436
Samsung SDS Global SCL Beijing Co., Ltd
China

비상장
437
Samsung Engineering America Inc.
USA

비상장
438
Samsung Engineering Hungary Ltd.
Hungary

비상장
439
Samsung Engineering Italy S.R.L.
Italy

비상장
440
Samsung Engineering (Malaysia) SDN. BHD.
Malaysia

비상장
441
PT Samsung Engineering Indonesia Co., Ltd.
Indonesia

비상장
442
Samsung Engineering (Thailand) Co., Ltd.
Thailand

비상장
443
Samsung Engineering India Private Limited
India

비상장
444
Samsung Engineering Vietnam Co., Ltd.
Vietnam

비상장
445
Samsung Engineering Construction(Shanghai) Co., Ltd
China

비상장
446
Samsung Engineering Construction Xi' an Co., Ltd.
China

비상장
447
Samsung Saudi Arabia Co., Ltd.
Saudi Arabia

비상장
448
Muharraq Wastewater Services Company W.L.L.
Bahrain

비상장
449
Muharraq STP Company B.S.C.
Bahrain

비상장
450
Muharraq Holding Company 1 Ltd.
Utd.Arab Emir.

비상장
451
Samsung Ingenieria Mexico Construccion Y Operacion S.A. De C.V.
Mexico

비상장
452
Samsung Engineering Trinidad Co., Ltd.
Trinidad,Tobago

비상장
453
Samsung Ingenieria Manzanillo, S.A. De C.V.
Mexico

비상장
454
Grupo Samsung Ingenieria Mexico, S.A. De C.V.
Mexico

비상장
455
Samsung Ingenieria Energia S.A. De C.V.
Mexico

비상장
456
Samsung Engineering Bolivia S.A
Bolivia

비상장
457
Samsung Ingenieria DUBA S.A. de C.V.
Mexico

비상장
458
Samsung Engineering Kazakhstan L.L.P.
Kazakhstan

비상장
459
SEA Construction, LLC
USA

비상장
460
SEA Louisiana Construction, L.L.C.
USA

비상장
461
Samsung EPC Company Ltd.
Saudi Arabia

비상장
462
Muharraq Holding Company 2 Ltd.
Utd.Arab Emir.

비상장
463
Asociados Constructores DBNR, S.A. de C.V.
Mexico

비상장
464
S-1 CORPORATION HUNGARY LLC
Hungary

비상장
465
S-1 CORPORATION VIETNAM CO., LTD
Vietnam

비상장
466
Samsung Beijing Security Systems
China

비상장
467
PENGTAI INTERACTIVE ADVERTISING CO.,LTD
China

비상장
468
Cheil USA Inc.
USA

비상장
469
Cheil Central America Inc.
USA

비상장
470
Iris Worldwide Holdings Limited
United Kingdom

비상장
471
CHEIL EUROPE LIMITED
United Kingdom

비상장
472
Cheil Germany GmbH
Germany

비상장
473
Cheil France SAS
France

비상장
474
CHEIL SPAIN S.L
Spain

비상장
475
Cheil Benelux B.V.
Netherlands

비상장
476
Cheil Nordic AB
Sweden

비상장
477
Cheil India Private Limited
India

비상장
478
Cheil (Thailand) Ltd.
Thailand

비상장
479
Cheil Singapore Pte. Ltd.
Singapore

비상장
480
CHEIL VIETNAM COMPANY LIMITED
Vietnam

비상장
481
Cheil Integrated Marketing Philippines, Inc.
Philippines

비상장
482
CHEIL MALAYSIA SDN. BHD.
Malaysia

비상장
483
Cheil New Zealand Limited
New Zealand

비상장
484
CHEIL CHINA
China

비상장
485
Cheil Hong Kong Ltd.
Hong Kong

비상장
486
Caishu (Shanghai) Business Consulting Co., Ltd
China

비상장
487
Cheil MEA FZ-LLC
Utd.Arab Emir.

비상장
488
Cheil South Africa (Pty) Ltd
South Africa

비상장
489
CHEIL KENYA LIMITED
Kenya

비상장
490
Cheil Communications Nigeria Ltd.
Nigeria

비상장
491
Cheil Worldwide Inc./Jordan LLC.
Jordan

비상장
492
Cheil Ghana Limited
Ghana

비상장
493
Cheil Egypt LLC
Egypt

비상장
494
Cheil Brasil Comunicacoes Ltda.
Brazil

비상장
495
Cheil Mexico, S.A. de C.V.
Mexico

비상장
496
Cheil Chile SpA.
Chile

비상장
497
Cheil Peru S.A.C.
Peru

비상장
498
CHEIL ARGENTINA S.A.
Argentina

비상장
499
Cheil Rus LLC
Russian Fed.

비상장
500
Cheil Ukraine LLC
Ukraine

비상장
501
Cheil Kazakhstan LLC
Kazakhstan

비상장
502
Samsung Hospitality America Inc.
USA

비상장
503
Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
Singapore

비상장
504
Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.
China

비상장
505
Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
Hong Kong

비상장
506
Shilla Travel Retail Taiwan Limited
Taiwan

비상장
507
HDC SHILLA (SHANGHAI) CO., LTD
China

비상장
508
Samsung Hospitality U.K. Inc.
United Kingdom

비상장
509
Samsung Hospitality Europe GmbH
Germany

비상장
510
SAMSUNG HOSPITALITY ROMANIA SRL
Romania

비상장
511
Samsung Hospitality Vietnam Co., Ltd.
Vietnam

비상장
512
Samsung Hospitality Philippines Inc.
Philippines

비상장
513
Samsung Hospitality India Private Limited
India

비상장
514
Samsung Venture Investment (Shanghai) Co., Ltd.
China

비상장
515
Iris (USA) Inc.
USA

비상장
516
Iris Atlanta, Inc.
USA

비상장
517
Iris Experience, Inc.
USA

비상장
518
Iris Latin America, Inc.
USA

비상장
519
Iris Worldwide San Diego, Inc.
USA

비상장
520
89 Degrees, Inc.
USA

비상장
521
Irisnation Latina No.2, S. de R.L. de C.V.
Mexico

비상장
522
Irisnation Latina, S. de R.L. de C.V.
Mexico

비상장
523
Pricing Solutions Ltd
Canada

비상장
524
The Barbarian Group LLC
USA

비상장
525
McKinney Ventures LLC
USA

비상장
526
Iris Nation Worldwide Limited
United Kingdom

비상장
527
Iris Americas, Inc.
USA

비상장
528
Iris Canada Holdings Ltd
Canada

비상장
529
Iris London Limited
United Kingdom

비상장
530
Iris Promotional Marketing Ltd
United Kingdom

비상장
531
Iris Ventures 1 Limited
United Kingdom

비상장
532
Founded Partners Limited
United Kingdom

비상장
533
Iris Products (Worldwide) Limited
United Kingdom

비상장
534
Iris Korea Limited
United Kingdom

비상장
535
Iris Digital Limited
United Kingdom

비상장
536
Iris Amsterdam B.V.
Netherlands

비상장
537
Iris Ventures (Worldwide) Limited
United Kingdom

비상장
538
Iris Culture Limited
United Kingdom

비상장
539
Concise Consultants Limited
United Kingdom

비상장
540
Atom42 Ltd
United Kingdom

비상장
541
WDMP Limited
United Kingdom

비상장
542
Pricing Solutions (UK) Limited
United Kingdom

비상장
543
Iris Services Limited Dooel Skopje
Macedonia

비상장
544
Irisnation Singapore Pte. ltd.
Singapore

비상장
545
Iris Worldwide Integrated Marketing Private Limited
India

비상장
546
Iris Sydney PTY Ltd
Australia

비상장
547
Iris Worldwide (Thailand) Limited
Thailand

비상장
548
Iris Beijing Advertising Company Limited
China

비상장
549
Iris Partners LLP
United Kingdom

비상장
550
Holdings BR185 Limited
Brit.Virgin Is.

비상장
551
Iris Germany GmbH
Germany

비상장
552
Founded, Inc.
USA

비상장
553
Pepper NA, Inc.
USA

비상장
554
Pepper Technologies Pte. Ltd.
Singapore

비상장
555
Beattie McGuinness Bungay Limited
United Kingdom

비상장
556
Cheil Italia S.r.l
Italy

비상장
557
Cheil Austria GmbH
Austria

비상장
558
Centrade Integrated SRL
Romania

비상장
559
Centrade Cheil HU Kft.
Hungary

비상장
560
Centrade Cheil Adriatic D.O.O.
Serbia/Monten.

비상장
561
Experience Commerce Software Private Limited
India

비상장
562
Pengtai Greater China Company Limited
Hong Kong

비상장
563
PT. CHEIL WORLDWIDE INDONESIA
Indonesia

비상장
564
Cheil Philippines Inc.
Philippines

비상장
565
Shilla Retail Plus Pte. Ltd.
Singapore

비상장
566
Tianjin Samsung International Travel Service Co., Ltd
China

비상장
567
Shilla Retail Limited
Macau

비상장
568
Shilla Travel Retail Duty Free HK Limited
Hong Kong

비상장
569
One Agency FZ-LLC
Utd.Arab Emir.

비상장
570
One RX Project Management Design and Production Limited Company
Turkey

비상장
571
One RX India Private Limited
India

비상장
572
ONE RX INTERIOR DECORATION L.L.C
Utd.Arab Emir.

비상장
573
ONE AGENCY PRINTING L.L.C
Utd.Arab Emir.

비상장
574
One Agency South Africa (Pty) Ltd
South Africa

비상장
575
Brazil 185 Participacoes Ltda
Brazil

비상장
576
Iris Router Marketing Ltda
Brazil

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

(주)제주국제컨벤션센터(비상장)
비상장
1997.12.31
일반투자
200,000
40,000
0.1
200,000
-
-
-
40,000
0.1
200,000
175,198,533
-5,197,284

보세판매장운영협의회(비상장)
비상장
2001.01.16
일반투자
20,000
-
20.00
20,000
-
-
-
-
20.00
20,000
-
-

Samsung Hospitality America Inc.(비상장)
비상장
2004.04.01
경영참여
514,050
5,000
100.00
514,050
-
-
-
5,000
100.00
514,050
13,759,906
-1,467,112

(주)모두투어인터내셔널(비상장)
비상장
2010.09.28
경영참여
985,180
2,814
2.50
492,523
-
-
-
2,814
2.50
492,523
318,620
-239,907

Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd(비상장)
비상장
2011.09.29
경영참여
234,540
-
100.00
1,518,921
-
-
-
-
100.00
1,518,921
2,370,428
70,814

Shilla Travel Retail Pte. Ltd(비상장)
비상장
2012.07.13
경영참여
274,234
251,560,200
100.00
44,954,423
-
-
-17,234,000
251,560,200
100.00
27,720,423
111,711,946
-4,883,108

GMS Duty Free Co.,Ltd(비상장)
비상장
2013.04.25
경영참여
4,833,750
7,680,000
40.00
3,808,979
-
-
-
7,680,000
40.00
3,808,979
70,028,592
-6,375,367

신라에이치엠 주식회사(구 신라스테이 주식회사, 비상장)
비상장
2014.06.10
경영참여
15,000,000
400,000
100.00
15,000,000
-
-
-
400,000
100.00
15,000,000
382,198,177
-8,130,964

Sky Shilla Duty Free Ltd(비상장)
비상장
2014.10.22
경영참여
2,077,688
-
40.00
-
-
-
-
-
40.00
-
1,043,182
-933,443

에이치디씨신라면세점 주식회사(비상장)
비상장
2015.05.14
경영참여
10,000,000
8,000,000
50.00
40,000,000
-
-
-21,707,000
8,000,000
50.00
18,293,000
252,370,315
-18,536,925

(주)제이트립(비상장)
비상장
2016.01.26
일반투자
500,000
50,000
10.10
500,000
-
-
-
50,000
13.55
500,000
2,719,622
-192,504

A&S Takashimaya Duty Free Company Limited(비상장)
비상장
2016.06.01
경영참여
633,417
3,920
20.00
-
-3,920
-
-
-
-
-
6,306,002
-29,989,150

Hong Kong LLABEAU Limited(비상장)
비상장
2017.04.03
경영참여
2,462,550
17,500,000
50.00
2,876,925
-17,500,000
-2,876,925
-
-
-
-
5,972,397
-105,769

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited(비상장)
비상장
2017.08.11
경영참여
7,259,000
483,000,001
100.00
68,868,800
-
-
-
483,000,001
100.00
68,868,800
114,302,736
-28,159,303

에스비티엠 주식회사(비상장)
비상장
2017.10.13
경영참여
10,053,752
600,000
100.00
10,053,752
-
-
-
600,000
100.00
10,053,752
29,323,458
2,814,820

Shilla Travel Retail Taiwan Limited(비상장)
비상장
2017.11.01
경영참여
938,848
3,199,000
64.00
1,191,006
-
-
-
3,199,000
64.00
1,191,006
1,153,396
138,671

3Sixty Duty Free and More Holdings, LLC(비상장)
비상장
2020.04.07
경영참여
84,773,984
-
44.00
76,035,634
-
-
-26,989,000
-
44.00
49,046,634
257,450,786
-21,654,690

합 계
-
-
266,035,013
-17,503,920
-2,876,925
-65,930,000
-
-
197,228,088
-
-

※ '주식회사 제이트립(비상장)'로부터 제공받은 재무제표는 감사(세무조정)전 자료입니다.※ 보세판매장운영협의회(비상장)는 2004년 (사)한국면세점협회 법인의 전신이 되어, 해당 법인만의 재무정보가 존재하지 않아 값을 표기하지 않았습니다. ※ 평가손익과 관련한 상세 내용은 재무제표 주석 '12. 관계기업및공동기업투자' 및 '13. 종속기업투자'를 참조하여 주시기 바랍니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음