오브젠 — [기재정정]투자설명서 (20230113)
제출인: 오브젠

투자설명서
2.0
오브젠(주)

정 정 신 고 (보고)

2023년 01월 13일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 01월 02일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해
'굵은 빨간색'
으로표시하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
- 모집(매출)가액(예정): 18,000원 ~ 24,000원- 모집(매출)총액(예정): 13,967,208,000원 ~ 18,622,944,000원- 우리사주조합 배정주식수: 38,798주- 일반투자자 배정주식수: 193,989주~232,786주- 기관투자자 배정주식수: 504,372주~543,169주- 우리사주조합 배정비율: 5.0%- 일반투자자 배정비율: 25.0% ~ 30.0%- 기관투자자 배정비율: 65.0% ~ 70.0%
- 모집(매출)가액(예정): 18,000원- 모집(매출)총액(예정): 13,967,208,000원- 우리사주조합 배정주식수: 38,798주- 일반투자자 배정주식수: 193,989주- 기관투자자 배정주식수: 543,169주- 우리사주조합 배정비율: 5.0%- 일반투자자 배정비율: 25.0%- 기관투자자 배정비율: 70.0%

요약정보
'제1부 모집 또는 매출에 관한 사항'에서 정정한 사항과 정정내용이 동일합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

2. 공모방법
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법 - 나, 다
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나, 다
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항 - 가, 나, 다, 라, 마
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

III. 투자위험요소

3. 기타위험 - 다
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

3. 기타위험 - 처
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

3. 기타위험 - 허
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

IV. 인수인의 의견

4. 공모가격에 대한 의견 - 가, 나
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

V. 자금의 사용 목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

2. 자금의 사용 목적
(주11) 정정 전
(주11) 정정 후

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
775,956
500
18,000
13,967,208,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
한국투자증권
기명식보통주
775,956
13,967,208,000
791,242,650
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.01.16 ~ 2023.01.17
2023.01.19
2023.01.16
2023.01.19
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액", "희망공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사인 오브젠㈜이 협의하여 제시하는 희망공모가액인 18,000원~ 24,000원 중 최저가액인 18,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사인 오브젠㈜이 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
우리사주조합 청약일: 2023년 01월 16일기관투자자, 일반투자자 청약일: 2023년 01월 16일 ~ 01월 17일(2일간)우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2023년 01월 16일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2023년 01월 16일부터 17일까지 양일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 대표주관회사에 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2022년 05월 31일 상장예비심사신청서를 제출하여 2022년 11월 24일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
23,279주
419,022,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 오브젠㈜이 협의하여 제시한 희망공모가액 18,000원 ~ 24,000원 중 최저가액인 18,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 상기 의무 취득분은 확정가액에 따라 취득수량이 변경될 수 있습니다.

주9)
총 인수대가는 희망공모가액 18,000원 ~ 24,000원 중 최저가액인 18,000원 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인 의무인수금액을 합한 금액의 5.5%에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가는 변경될 수 있으며, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다.

주10)

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
775,956
500
18,000
13,967,208,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
한국투자증권
기명식보통주
775,956
13,967,208,000
791,242,650
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.01.16 ~ 2023.01.17
2023.01.19
2023.01.16
2023.01.19
-

주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사인 오브젠㈜이 협의하여
결정한 확정공모가액인 18,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사인 오브젠㈜이 재협의한 후 1주당 확정공모가액을
18,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
우리사주조합 청약일: 2023년 01월 16일기관투자자, 일반투자자 청약일: 2023년 01월 16일 ~ 01월 17일(2일간)우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2023년 01월 16일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2023년 01월 16일부터 17일까지 양일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 대표주관회사에 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2022년 05월 31일 상장예비심사신청서를 제출하여 2022년 11월 24일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
23,279주
419,022,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 오브젠㈜이 협의하여
결정한 확정공모가액 18,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 상기 의무 취득분은 확정가액에 따라 취득수량이 변경될 수 있습니다.

주9)

총 인수대가는
확정공모가액18,000원 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인 의무인수금액을 합한 금액의 5.5%에 해당합니다.
다만, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다.

주10)

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

(주2) 정정 전

2. 공모방법

금번 오브젠 주식회사의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 775,956주(공모주식의 100.00%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상

주 수 (비 율)

비 고

우리사주조합
38,798주(5.0%)
우선배정

일 반 공 모

737,158주(95.0%)

고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

775,956주(100.0%)

-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 38,798주(5.0%)를 우선배정하였습니다.

【청약자 유형군별 공모대상 주식수】

공모대상

배정주식수
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액

비 고

우리사주조합
38,798주
5.0%
18,000원
698,364,000원
우선배정주2)

일반청약자

193,989주~ 232,786주
25.0%~30.0%
3,491,802,000원~ 4,190,148,000원
주3), 주4)

기관투자자

504,372주~ 543,169주
65.0%~70.0%
9,078,696,000원~ 9,777,042,000원

고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함주5), 주6), 주7)

합 계

775,956주
100.0%
13,967,208,000원

-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액 18,000원 ~ 24,000원 중 최저가액인 18,000원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 우리사주조합에 공모주식의 38,798주(5.0%)를 우선배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모 집 대 상

주 수(비율)

비 고

우리사주조합
38,798주(5.0%)
우선배정

일 반 공 모

737,158주(95.0%)

고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

775,956주(100.0%)

-

【모집 세부내역】

공모대상

배정주식수
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액

비 고

우리사주조합
38,798주
5.0%
18,000원
698,364,000원
주1

일반청약자

193,989주~ 232,786주
25.0%~30.0%
3,491,802,000원~ 4,190,148,000원
-

기관투자자

504,372주~ 543,169주
65.0%~70.0%
9,078,696,000원~ 9,777,042,000원

주2)

합 계

775,956주
100.0%
13,967,208,000원
-

주1)

금번 모집에서 우리사주조합에 38,798주(공모주식의 5.0%)를 우선배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경① 우리사주조합, 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%인 193,989주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의 5%, 38,798주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

주당 모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 발행회사인 오브젠㈜이 제시한 희망공모가액 18,000원 ~ 24,000원 중 최저가액으로서 청약일 전에 한국투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 한국투자증권㈜와 오브젠㈜이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 18,000원 ~ 24,000원 중 최저가액인 18,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주6)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 오브젠㈜의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구 분

취득주식수

주당 취득가액

취득총액

비 고

한국투자증권㈜

23,279주
18,000원
419,022,000원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 18,000원 ~ 24,000원 중 최저가액인 18,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다.(연장이 필요한 경우 별도의 승인 하에 연장 가능)

(주2) 정정 후

2. 공모방법

금번 오브젠 주식회사의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 775,956주(공모주식의 100.00%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상

주 수 (비 율)

비 고

우리사주조합
38,798주(5.0%)
우선배정

일 반 공 모

737,158주(95.0%)

고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

775,956주(100.0%)

-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 38,798주(5.0%)를 우선배정하였습니다.

【청약자 유형군별 공모대상 주식수】

공모대상

배정주식수
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액

비 고

우리사주조합
38,798주
5.0%
18,000원
698,364,000원
우선배정 주2)

일반청약자

193,989주
25.0%
3,491,802,000원
주3), 주4)

기관투자자

543,169주
70.0%
9,777,042,000원

고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함주5), 주6), 주7)

합 계

775,956주
100.0%
13,967,208,000원

-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액 18,000원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 우리사주조합에 공모주식의 38,798주(5.0%)를 우선배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모 집 대 상

주 수(비율)

비 고

우리사주조합
38,798주(5.0%)
우선배정

일 반 공 모

737,158주(95.0%)

고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

775,956주(100.0%)

-

【모집 세부내역】

공모대상

배정주식수
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액

비 고

우리사주조합
38,798주
5.0%
18,000원
698,364,000원
주1

일반청약자

193,989주
25.0%
3,491,802,000원
-

기관투자자

543,169주
70.0%
9,777,042,000원

주2)

합 계

775,956주
100.0%
13,967,208,000원
-

주1)

금번 모집에서 우리사주조합에 38,798주(공모주식의 5.0%)를 우선배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경① 우리사주조합, 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%인 193,989주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의 5%, 38,798주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

주당 모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 발행회사인 오브젠㈜이
결정한 확정공모가액인 18,000원 기준으로서 청약일 전에 한국투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 한국투자증권㈜와 오브젠㈜이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 18,000원을 근거로 하여 계산한
금액입니다.

주6)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 오브젠㈜의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구 분

취득주식수

주당 취득가액

취득총액

비 고

한국투자증권㈜

23,279주
18,000원
419,022,000원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 18,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다.(연장이 필요한 경우 별도의 승인 하에 연장 가능)

(주3) 정정 전

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 한국투자증권㈜는 오브젠㈜의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
18,000원 ~ 24,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 결정할 예정

상기 도표에서 제시한 희망공모액의 범위는 오브젠㈜의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행 회사인 오브젠㈜과 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
504,372주~ 543,169주
65.0%~70.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
비율은 전체 공모주식수 775,956주에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 193,989주~232,786주(25.0%~30.0%) 및 우리사주조합 배정분 38,798주(5.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(주3) 정정 후

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 한국투자증권㈜는 오브젠㈜의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
18,000원 ~ 24,000원

확정공모가액
18,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
1주당 확정공모가액을 결정하였습니다.

상기 도표에서 제시한
확정공모가액은 오브젠㈜의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행 회사인 오브젠㈜과 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 협의하여
1주당 18,000원으로 결정하였습니다.공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.
다. 수요예측에 관한 사항(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
543,169주
70.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
비율은 전체 공모주식수 775,956주에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
193,989주(25.0%) 및 우리사주조합 배정분 38,798주(5.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(중략)

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

(단위: 주, 건)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)주1)
거래실적(무)

건수
327
20
57
169
25
1
599

수량
33,522,000
1,201,000
5,164,000
7,716,000
5,892,000
1,000
53,496,000

경쟁률
61.72
2.21
9.51
14.21
10.85
0.00
98.49

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위 : 주, 건)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

미제시
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드상단초과

5

1,099,000

-

-

1

543,000

-

-

-

-

-

-

6

1,642,000

밴드 상위75% 초과~100% 이하

20

3,148,000

-

-

7

513,000

5

549,000

-

-

-

-

32

4,210,000

밴드 상위50% 초과~75% 이하

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

밴드 상위25% 초과~50% 이하

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

밴드 중간값

-

-

-

-

-

-

-

-

1

15,000

-

-

1

15,000

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상

-

-

-

-

-

-

2

1,086,000

-

-

-

-

2

1,086,000

밴드 하위 25% 미만~50% 이상

-

-

-

-

-

-

1

20,000

-

-

-

-

1

20,000

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상

4

4,000

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

4

4,000

밴드 하위 75% 미만~100% 이상

91

12,227,000

8

64,000

9

1,709,000

46

1,772,000

16

4,236,000

1

1,000

171

20,009,000

밴드하단미만

207

17,044,000

12

1,137,000

40

2,399,000

115

4,289,000

8

1,641,000

-

-

382

26,510,000

합계

327

33,522,000

20

1,201,000

57

5,164,000

169

7,716,000

25

5,892,000

1

1,000

599

53,496,000

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

(단위 : 건, 주, %)

구 분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격 미제시
0
0.00%
0
0.00%

24,000원 초과
6
1.00%
1,642,000
3.07%

24,000원
32
5.34%
4,210,000
7.87%

18,000원 초과 ~ 24,000원 미만
8
1.34%
1,125,000
2.10%

18,000원
171
28.55%
20,009,000
37.40%

18,000원 미만
382
63.77%
26,510,000
49.56%

합계
599
100.00%
53,496,000
100.00%

(다) 의무보유 확약기간별 수요예측 참여 내역

(단위 : 건, 주)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
2
1,086,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3개월 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

1개월 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

15일 확약
4
102,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미확약
321
32,334,000

20

1,201,000

57

5,164,000

169

7,716,000

25

5,892,000

1

1,000

599

53,496,000

합 계

327

33,522,000

20

1,201,000

57

5,164,000

169

7,716,000

25

5,892,000

1

1,000

599

53,496,000

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 오브젠(주)와 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 18,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 18,000원 이상 가격 제시자

(주4) 정정 전

나. 청약에 관한 사항(중략)

(6) 청약한도 및 쳥약주식 단위① 우리사주조합 및 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 한국투자증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고 청약한도 및 청약증거금률 】

구 분
일반청약자 배정물량
준우대 등급최고 청약한도
청약증거금률

한국투자증권㈜
193,989주 ~ 232,786주
6,000주 ~ 7,000주
50%

주)
한국투자증권㈜의 준우대 고객 최고청약한도는 6,000주~7,000주(100%)이며, 우대 고객의 경우 12,000주~14,000주(200%), 최고우대 고객의 경우 18,000주~21,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 준우대ㆍ우대ㆍ최고우대 등급에 해당하지 않는 일반 등급 고객의 경우 3,000주~3,500주(50%)까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도 543,169주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.(7) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준대표주관회사의 일반청약자 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 전일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객

청약 수수료 및청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수함

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주1)
당사 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분

- 청약방법On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및우대기준

일반청약자는 준우대ㆍ우대 고객이 아닌 일반 등급 고객의 경우 청약한도의 50%인 3,000주~3,500주, 준우대 고객의 경우 청약한도의 100%인 6,000주~7,000주, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인 12,000주~14,000주, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인 18,000주~21,000주를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도우대기준◆

구분
내용
청약한도
청약채널
비고

일반
- 준우대, 우대 및 최고우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

준우대
- 청약 초일 기준 직전월 3개월 평잔 3천만원 이상 또는 청약 초일 기준 직전월 3개월 약정 3천만원 이상
100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

- 청약일 현재 또는 청약 초일의 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객- 청약일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌)가입 고객단, IRP 계좌는 청약일까지1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)- 청약 초일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객- 청약 초일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객- 청약 초일의 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF, ETF 매입금액은 제외

200%
온라인/오프라인
-

최고우대

- 청약 초일의 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객(1) 청약 초일 기준 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상(2) 청약 초일의 전월 말일 잔고 5억원 이상

300%
온라인/오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용

- 평잔 산정시 제외 항목

구분
내용

예수금
- 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
- 장외주식, 비상장주식- 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다.2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌- 고객등급 조회 방법1) 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회)

주1)
일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

주2)
균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

(8) 청약사무 취급처

① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점③ 우리사주조합 : 한국투자증권㈜ 본점

다. 청약결과 배정에 관한 사항(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 공모주식의 5.0%(38,798주)를 배정합니다.② 기관투자자 : 공모주식의 65.0%~70.0%(504,372주 ~ 543,169주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 공모주식의 25.0%~30.0%(193,989주 ~ 232,786주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑥ 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 또한, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.(2) 배정방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 오브젠㈜이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 우리사주조합의 청약에 대한 배정은 우선배정 주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.

② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (3) 기관투자자의 청약』부분을 참조하시기 바랍니다.③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서, 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은 최소 96,995주 ~ 116,393주 이상입니다.④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서, 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑤ 일반청약자에 대한 균등배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 또한, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑥ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑦ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.(후략)

(주4) 정정 후

나. 청약에 관한 사항(중략)

(6) 청약한도 및 쳥약주식 단위① 우리사주조합 및 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 한국투자증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고 청약한도 및 청약증거금률 】

구 분
일반청약자 배정물량
준우대 등급최고 청약한도
청약증거금률

한국투자증권㈜
193,989주
6,000주
50%

주)

한국투자증권㈜의 준우대 고객 최고청약한도는
6,000주(100%)이며, 우대 고객의 경우
12,000주(200%), 최고우대 고객의 경우
18,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 준우대ㆍ우대ㆍ최고우대 등급에 해당하지 않는 일반 등급 고객의 경우
3,000주(50%)까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도 543,169주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.(7) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준대표주관회사의 일반청약자 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 전일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객

청약 수수료 및청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수함

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주1)
당사 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분

- 청약방법On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및우대기준

일반청약자는 준우대ㆍ우대 고객이 아닌 일반 등급 고객의 경우 청약한도의 50%인
3,000주, 준우대 고객의 경우 청약한도의 100%인
6,000주, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인
12,000주, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인
18,000주를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도우대기준◆

구분
내용
청약한도
청약채널
비고

일반
- 준우대, 우대 및 최고우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

준우대
- 청약 초일 기준 직전월 3개월 평잔 3천만원 이상 또는 청약 초일 기준 직전월 3개월 약정 3천만원 이상
100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

- 청약일 현재 또는 청약 초일의 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객- 청약일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌)가입 고객단, IRP 계좌는 청약일까지1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)- 청약 초일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객- 청약 초일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객- 청약 초일의 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF, ETF 매입금액은 제외

200%
온라인/오프라인
-

최고우대

- 청약 초일의 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객(1) 청약 초일 기준 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상(2) 청약 초일의 전월 말일 잔고 5억원 이상

300%
온라인/오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용

- 평잔 산정시 제외 항목

구분
내용

예수금
- 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
- 장외주식, 비상장주식- 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다.2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌- 고객등급 조회 방법1) 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회)

주1)
일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

주2)
균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

(8) 청약사무 취급처

① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점③ 우리사주조합 : 한국투자증권㈜ 본점

다. 청약결과 배정에 관한 사항(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 공모주식의 5.0%(38,798주)를 배정합니다.② 기관투자자 : 공모주식의
70.0%(543,169주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 공모주식의
25.0%(193,989주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑥ 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 또한, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.(2) 배정방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 오브젠㈜이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 우리사주조합의 청약에 대한 배정은 우선배정 주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.

② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (3) 기관투자자의 청약』부분을 참조하시기 바랍니다.③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서, 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은 최소
96,995주 이상입니다.④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서, 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑤ 일반청약자에 대한 균등배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 또한, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑥ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑦ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.(후략)

(주5) 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법 : 총액인수 】

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액 주1)
인수조건

명 칭
고유번호
주 소

한국투자증권㈜
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
기명식 보통주775,956주
13,967,208,000원
총액인수주2)

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(18,000원 ~ 24,000원)의 최저가액인 18,000원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 공모주식의 100.0%(775,956주)를 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권㈜
791,242,650원
주)

주)
총 인수대가는 희망공모가액 18,000원 ~ 24,000원 중 최저가액인 18,000원 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의 5.5%에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가는 변경될 수 있으며, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다.

다. 환매청구권에 관한 사항

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라, 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.
라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다)금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 오브젠㈜의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
23,279주
419,022,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인 의무 취득분

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 또한 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 발행회사인 오브젠㈜이 협의하여 제시한 희망공모가액 18,000원 ~ 24,000원 중 최저가액인 18,000원 기준으로 확정공모가격에 따라 의무인수 수량 및 금액이 변동될 수 있습니다.

주2)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(중략)
마. 기타의 사항(중략)

(6) 인수인의 투자 내역

증권신고서 제출일 현재 인수인 또는 인수인의 이해관계인이 당사에 투자한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

이름

투자내역

투자일자

투자 주식수
취득가액
투자규모
공모가격과의괴리율
의무보유

한국투자증권(주)
보통주
21.07.14
23,000주
11,117원
255,691,000원
38.2%
상장일로부터 1년

21.07.15
112,000주
11,117원
1,245,104,000원

38.2%

상장일로부터 3개월

주1)

공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)/공모가격이며, 공모가격은 공모가밴드 18,000원~24,000원 중 최저가액인 18,000원 기준으로 산출하였습니다.

주2)
한국투자증권(주)은 23,000주(상장예정주식수의 0.6%)를 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 의거하여 상장일로부터 1년간 의무보유 합니다. 또한, 112,000주(상장예정주식수의 2.9%)를 유통가능물량의 대거 출회(Over-hang)를 방지할 목적으로 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제6호에 의거하여 상장일로부터 3개월간 자발적으로 의무보유합니다.

(후략)

(주5) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법 : 총액인수 】

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액 주1)
인수조건

명 칭
고유번호
주 소

한국투자증권㈜
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
기명식 보통주775,956주
13,967,208,000원
총액인수주2)

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 18,000원 기준으로 계산한
금액입니다.

주2)
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 공모주식의 100.0%(775,956주)를 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권㈜
791,242,650원
주)

주)

총 인수대가는
확정공모가액인 18,000원 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의 5.5%에 해당합니다.
다만, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다.

다. 환매청구권에 관한 사항

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라, 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.
라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다)금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 오브젠㈜의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
23,279주
419,022,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인 의무 취득분

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 또한 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 발행회사인 오브젠㈜이 협의하여
결정한 확정공모가액인 18,000원
기준입니다.

주2)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(중략)

마. 기타의 사항(중략)

(6) 인수인의 투자 내역

증권신고서 제출일 현재 인수인 또는 인수인의 이해관계인이 당사에 투자한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

이름

투자내역

투자일자

투자 주식수
취득가액
투자규모
공모가격과의괴리율
의무보유

한국투자증권(주)
보통주
21.07.14
23,000주
11,117원
255,691,000원
38.2%
상장일로부터 1년

21.07.15
112,000주
11,117원
1,245,104,000원

38.2%

상장일로부터 3개월

주1)

공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)/공모가격이며, 공모가격은
확정공모가액인 18,000원 기준으로 산출하였습니다.

주2)
한국투자증권(주)은 23,000주(상장예정주식수의 0.6%)를 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 의거하여 상장일로부터 1년간 의무보유 합니다. 또한, 112,000주(상장예정주식수의 2.9%)를 유통가능물량의 대거 출회(Over-hang)를 방지할 목적으로 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제6호에 의거하여 상장일로부터 3개월간 자발적으로 의무보유합니다.

(후략)

(주6) 정정 전

다. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성 존재

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며,
동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 775,956주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 193,989주~ 232,786주(공모주식의 25.0%~30.0%), 기관투자자 504,372주~543,169주(공모주식의 65.0%~70.0%), 우리사주조합 38,798주(공모주식의 5.0%)입니다. 기관투자자 배정주식 504,372주~543,169주를 대상으로 2023년 1월 10일부터 11일까지 양일간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.한편, 2023년 1월 16일부터 17일까지 양일간 실시되는 청약결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 청약자유형군의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(주6) 정정 후

다. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성 존재

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며,
동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 775,956주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자
193,989주(공모주식의 25.0%), 기관투자자 543,169주(공모주식의 70.0%), 우리사주조합 38,798주(공모주식의 5.0%)
입니다. 한편, 2023년 1월 16일부터 17일까지 양일간 실시되는 청약결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 청약자유형군의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(주7) 정정 전

처. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항
「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 23,279주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의거하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 23,279주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다.

[ 상장 전ㆍ후 주식수 ]

(단위: 주)

구분
상장 전
상장 후

주식수
비율
주식수
비율

공모전 주식수
3,080,540주
100%

3,080,540주

79.40%

신주모집 주식수
-
-
775,956주
20.00%

상장주선인의 의무 취득분
-
-
23,279주
0.60%

합계
3,080,540주
100%
3,879,775주
100%

(주1)
상기 상장주선인의 의무 취득분은 희망공모가액인 18,000원 ~ 24,000원 중 최저 희망공모가액인 18,000원 기준으로 산정하였습니다.

「코스닥시장 상장규정」 시행세칙 제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 23,279주 보다 감소할 수 있습니다.

투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

(주7) 정정 후

처. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항
「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 23,279주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의거하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 23,279주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다.

[ 상장 전ㆍ후 주식수 ]

(단위: 주)

구분
상장 전
상장 후

주식수
비율
주식수
비율

공모전 주식수
3,080,540주
100%

3,080,540주

79.40%

신주모집 주식수
-
-
775,956주
20.00%

상장주선인의 의무 취득분
-
-
23,279주
0.60%

합계
3,080,540주
100%
3,879,775주
100%

(주1)

상기 상장주선인의 의무 취득분은
확정공모가액인 18,000원 기준으로 산정하였습니다.

「코스닥시장 상장규정」 시행세칙 제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 23,279주 보다 감소할 수 있습니다.

투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

(주8) 정정 전

허. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모 자금은 13,513백만원(제시 희망공모가액인 18,000원 ~ 24,000원 중 최저가액인 18,000원 기준)으로 예상됩니다(인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준). 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.당사는 해당 공모자금을 솔루션 개발/운영 장비 구매 대금, 솔루션 연구개발 비용, 데이터 구매비용, SaaS 운영비용 등의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다.

(주8) 정정 후

허. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모 자금은 13,513백만원(
확정공모가액인 18,000원 기준)으로 예상됩니다(인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준). 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.당사는 해당 공모자금을 솔루션 개발/운영 장비 구매 대금, 솔루션 연구개발 비용, 데이터 구매비용, SaaS 운영비용 등의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다.

(주9) 정정 전
4. 공모가격에 대한 의견
가. 평가결과대표주관회사인 한국투자증권㈜는 오브젠㈜의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
18,000원 ~ 24,000원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 오브젠㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 오브젠㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

나. 희망공모가액의 산출방법

(중략)

(라) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 오브젠㈜의 희망공모가액은 아래와 같습니다

【오브젠㈜의 희망공모가액 산출내역】

구분

내용

주당 평가가액

30,843원

평가액 대비 할인율
41.64% ~ 22.19%

희망공모가액 밴드

18,000원 ~ 24,000원

확정 주당 공모가액 주1)
-

주1)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

주2)

희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2021년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

[2021년~2022년 코스닥 기술평가특례 상장기업 평균 할인율(%)]

회사명
상장일
하단할인율(%)
상단할인율(%)

엔비티
2021.01.21
42.00
22.50

와이더플래닛
2021.02.03
30.51
13.14

레인보우로보틱스
2021.02.03
46.91
31.74

피엔에이치테크
2021.02.16
48.83
37.86

씨이랩
2021.02.24
30.40
6.14

오로스테크놀로지
2021.02.24
38.13
23.57

뷰노
2021.02.26
47.02
31.13

나노씨엠에스
2021.03.09
37.19
19.86

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
48.80
27.00

네오이뮨텍(Reg.S)
2021.03.16
48.10
38.40

라이프시맨틱스
2021.03.23
36.05
11.18

제노코
2021.03.24
45.53
33.42

자이언트스텝
2021.03.24
36.68
22.61

해성티피씨
2021.04.21
53.26
43.42

샘씨엔에스
2021.05.20
33.74
24.46

삼영에스앤씨
2021.05.21
35.77
17.66

진시스템
2021.05.26
37.08
21.35

라온테크
2021.06.17
37.43
22.76

아모센스
2021.06.25
39.55
26.02

오비고
2021.07.13
42.65
33.87

큐라클
2021.07.22
41.16
26.45

맥스트
2021.07.27
28.89
15.96

원티드랩
2021.08.11
38.67
23.34

딥노이드
2021.08.17
28.52
4.69

바이젠셀
2021.08.25
42.82
29.60

에이비온
2021.09.08
42.50
32.50

차백신연구소
2021.10.22
50.52
32.52

지니너스
2021.11.08
42.44
24.96

비트나인
2021.11.10
41.63
34.92

지오엘리먼트
2021.11.11
39.71
30.99

마인즈랩
2021.11.23
32.81
22.47

툴젠
2021.12.10
69.51
63.41

애드바이오텍
2022.01.25
43.90
35.89

이지트로닉스
2022.02.04
43.07
34.08

스코넥
2022.02.04
45.82
27.76

바이오에프디엔씨
2022.02.21
36.84
20.36

퓨런티어
2022.02.23
37.00
24.28

풍원정밀
2022.02.28
32.92
22.76

노을
2022.03.03
36.16
16.51

모아데이타
2022.03.10
27.90
15.88

비플라이소프트
2022.06.20
42.89
34.23

레이저쎌
2022.06.24
27.68
15.62

보로노이
2022.06.24
44.80
36.52

넥스트칩
2022.07.01
42.38
32.48

코난테크놀로지
2022.07.07
37.59
25.70

영창케미칼
2022.07.14
40.30
25.97

루닛
2022.07.21
44.37
38.05

에이프릴바이오
2022.07.28
48.07
40.28

아이씨에이치
2022.07.29
30.23
9.70

에스비비테크
2022.10.17
45.31
32.86

샤페론
2022.10.19
48.00
35.30

핀텔
2022.10.20
32.80
20.90

플라즈맵
2022.10.21
43.95
31.49

뉴로메카
2022.11.04
41.69
29.69

인벤티지랩
2022.11.22
33.22
8.62

에스에이엠지엔터테인먼트
2022.12.06
43.71
30.50

평균
-
40.60
27.01

대표주관회사인 한국투자증권(주)는 오브젠(주)의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여 41.64% ~ 22.19%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 18,000원 ~ 24,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

(주9) 정정 후
4. 공모가격에 대한 의견
가. 평가결과대표주관회사인 한국투자증권㈜는 오브젠㈜의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
18,000원 ~ 24,000원

주당 확정공모가액
18,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가액은 오브젠㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 오브젠㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 1주당 18,000원으로 결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법

(중략)

(라) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 오브젠㈜의 희망공모가액은 아래와 같습니다

【오브젠㈜의 희망공모가액 산출내역】

구분

내용

주당 평가가액

30,843원

평가액 대비 할인율
41.64% ~ 22.19%

희망공모가액 밴드

18,000원 ~ 24,000원

확정 주당 공모가액 주1)
18,000원

주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정되었습니다.

주2)

희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2021년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

[2021년~2022년 코스닥 기술평가특례 상장기업 평균 할인율(%)]

회사명
상장일
하단할인율(%)
상단할인율(%)

엔비티
2021.01.21
42.00
22.50

와이더플래닛
2021.02.03
30.51
13.14

레인보우로보틱스
2021.02.03
46.91
31.74

피엔에이치테크
2021.02.16
48.83
37.86

씨이랩
2021.02.24
30.40
6.14

오로스테크놀로지
2021.02.24
38.13
23.57

뷰노
2021.02.26
47.02
31.13

나노씨엠에스
2021.03.09
37.19
19.86

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
48.80
27.00

네오이뮨텍(Reg.S)
2021.03.16
48.10
38.40

라이프시맨틱스
2021.03.23
36.05
11.18

제노코
2021.03.24
45.53
33.42

자이언트스텝
2021.03.24
36.68
22.61

해성티피씨
2021.04.21
53.26
43.42

샘씨엔에스
2021.05.20
33.74
24.46

삼영에스앤씨
2021.05.21
35.77
17.66

진시스템
2021.05.26
37.08
21.35

라온테크
2021.06.17
37.43
22.76

아모센스
2021.06.25
39.55
26.02

오비고
2021.07.13
42.65
33.87

큐라클
2021.07.22
41.16
26.45

맥스트
2021.07.27
28.89
15.96

원티드랩
2021.08.11
38.67
23.34

딥노이드
2021.08.17
28.52
4.69

바이젠셀
2021.08.25
42.82
29.60

에이비온
2021.09.08
42.50
32.50

차백신연구소
2021.10.22
50.52
32.52

지니너스
2021.11.08
42.44
24.96

비트나인
2021.11.10
41.63
34.92

지오엘리먼트
2021.11.11
39.71
30.99

마인즈랩
2021.11.23
32.81
22.47

툴젠
2021.12.10
69.51
63.41

애드바이오텍
2022.01.25
43.90
35.89

이지트로닉스
2022.02.04
43.07
34.08

스코넥
2022.02.04
45.82
27.76

바이오에프디엔씨
2022.02.21
36.84
20.36

퓨런티어
2022.02.23
37.00
24.28

풍원정밀
2022.02.28
32.92
22.76

노을
2022.03.03
36.16
16.51

모아데이타
2022.03.10
27.90
15.88

비플라이소프트
2022.06.20
42.89
34.23

레이저쎌
2022.06.24
27.68
15.62

보로노이
2022.06.24
44.80
36.52

넥스트칩
2022.07.01
42.38
32.48

코난테크놀로지
2022.07.07
37.59
25.70

영창케미칼
2022.07.14
40.30
25.97

루닛
2022.07.21
44.37
38.05

에이프릴바이오
2022.07.28
48.07
40.28

아이씨에이치
2022.07.29
30.23
9.70

에스비비테크
2022.10.17
45.31
32.86

샤페론
2022.10.19
48.00
35.30

핀텔
2022.10.20
32.80
20.90

플라즈맵
2022.10.21
43.95
31.49

뉴로메카
2022.11.04
41.69
29.69

인벤티지랩
2022.11.22
33.22
8.62

에스에이엠지엔터테인먼트
2022.12.06
43.71
30.50

평균
-
40.60
27.01

대표주관회사인 한국투자증권(주)는 오브젠(주)의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여 41.64% ~ 22.19%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 18,000원 ~ 24,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

(후략)
(주10) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용
가. 자금조달 금액

(단위 : 천원)

구 분

금 액

총 공 모 금 액(1)

13,967,208

상장주선인 의무인수 금액(2)

419,022

발 행 제 비 용(3)

873,161

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]

13,513,069

(주1)
상기 금액은 희망공모가액인 18,000원 ~ 24,000원 중 최저 희망공모가액인 18,000원 기준으로 산정하였습니다.

(주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분

금 액

계 산 근 거

인수수수료

791,243

신주 발행금액의 5.5%

신규상장수수료

-
면제(기술성장기업)

상장예비심사수수료
-
면제(기술성장기업)

등록세

1,598

증자자본금의 0.4%

교육세

320

등록세의 20%

기타비용

80,000

IR 비용, 공고비, 인쇄비 등 제반 비용

합 계

873,161
-

(주1)
상기 금액은 제시 희망공모가액인 18,000원~24,000원 중 최저가액인 18,000원 기준입니다.

(주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(주10) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용
가. 자금조달 금액

(단위 : 천원)

구 분

금 액

총 공 모 금 액(1)

13,967,208

상장주선인 의무인수 금액(2)

419,022

발 행 제 비 용(3)

873,161

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]

13,513,069

(주1)

상기 금액은
확정공모가액인 18,000원 기준으로 산정하였습니다.

(주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분

금 액

계 산 근 거

인수수수료

791,243

신주 발행금액의 5.5%

신규상장수수료

-
면제(기술성장기업)

상장예비심사수수료
-
면제(기술성장기업)

등록세

1,598

증자자본금의 0.4%

교육세

320

등록세의 20%

기타비용

80,000

IR 비용, 공고비, 인쇄비 등 제반 비용

합 계

873,161
-

(주1)

상기 금액은
확정공모가액인 18,000원 기준입니다.

(주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(주11) 정정 전

2. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2022년 12월 09일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

5,700
-
7,813
-
-
-
13,513

주1)
상기 금액은 희망공모가액인 18,000원 ~ 24,000원 중 최저 희망공모가액인 18,000원 기준으로 산정하였으며. 추후 확정공모가액 산정에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
운영자금에는 일반 운영자금 이외에 연구개발(R&D) 자금이 포함되어 있으며, 세부 내역은 이하 내용을 참조하시기 바랍니다.

(후략)

(주11) 정정 후

2. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2023년 01월 13일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

5,700
-
7,813
-
-
-
13,513

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 18,000원 기준으로
산정하였습니다.

주2)
운영자금에는 일반 운영자금 이외에 연구개발(R&D) 자금이 포함되어 있으며, 세부 내역은 이하 내용을 참조하시기 바랍니다.

(후략)

투 자 설 명 서

2023년 01월 02일

( 발 행 회 사 명 )오브젠 주식회사

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 775,956주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
13,967,208,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2022년 12월 31일

2. 모집가액 :
18,000원

3. 청약기간 :
2023년 01월 16일 ~ 2023년 01월 17일

4. 납입기일 :
2023년 01월 19일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 :금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
금융위(금감원) 전자공시시스템 → https://dart.fss.or.kr

1) 한국거래소 → 서울특별시 영등포구 여의나루로762) 오브젠㈜ → 서울특별시 영등포구 여의대로 14, 12층3) 한국투자증권㈜ → 서울특별시 영등포구 의사당대로 88

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )한국투자증권 주식회사

[ 투자자 유의사항 ]

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 예비투자설명서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법"이라 한다) 상의 책임을 부담합니다.당사는 본 예비투자설명서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 예비투자설명서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식과 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임 하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 산업 또는 시장에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우, 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사ㆍ확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

[예측정보에 관한 유의사항]

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소』에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[기타 공지사항]

"당사", "동사", "회사", "오브젠 주식회사", "오브젠㈜", "오브젠", "발행사" 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 오브젠 주식회사를 말합니다."대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 한국투자증권 주식회사를 말합니다. 아울러 "한국투자증권", "한국투자증권㈜"은 한국투자증권 주식회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점 현황

본 사
서울특별시 영등포구 의사당대로 88(여의도동)

고객지원센터

1544-5000 (전국 단일)

홈 페 이 지
https://securities.koreainvestment.com

영업점명
주소
전화번호

강남금융센터*
서울특별시 강남구 남부순환로 2609, 3층(도곡동, 하늘메디컬빌딩)
02.6954.0140

강남대로PB센터
서울특별시 서초구 강남대로 331, 2층 (서초동, 광일빌딩)
02.3473.2324

강릉PB센터
강원도 강릉시 경강로 2109, 6층 (임당동, 문선빌딩)
033.641.1414

강북금융센터*
서울특별시 종로구 새문안로 5길 19
02.6954.0911

강북센터
서울특별시 종로구 종로5길7 4층(청진동, 타워8 본관)
02.6226.6700

건대역
서울특별시 광진구 능동로 90, 4층 (자양동, 더클래식500 A동)
02.467.1212

관악PB센터
서울특별시 관악구 신림로 318, 2층(청암두산위브센티움)
02.884.1254

광명
경기도 광명시 오리로 856, 2층 (철산3동, 한복빌딩)
02.2625.1254

광양
전라남도 광양시 공영로 61, 1층
061.795.5700

광주PB센터
광주광역시 동구 금남로 239, 1층 (금남로2가)
062.232.6006

구미
경상북도 구미시 송정대로 56, 1층 (송정동)
054.453.1254

노원PB센터
서울특별시 노원구 동일로 1402. 2층(상계동,기업빌딩)
02.952.1212

대구PB센터
대구광역시 수성구 달구벌대로 2397, 3층 (범어동, KB손해보험빌딩)
053.752.3881

대전
대전시 유성구 도안대로 591, 3층(봉명동, 명동프라자)
042.825.3911

대치PB센터
서울특별시 강남구 남부순환로 2911, 2층 (대치동, 청우빌딩)
02.556.1141

돈암PB센터
서울특별시 성북구 동소문로 89, 2층(동소문동6가)
02.926.3911

동래PB센터
부산광역시 동래구 충렬대로 194, 1층 (명륜동)
051.553.3001

둔산PB센터
대전광역시 서구 둔산서로 47, 1층 (둔산동, 중소기업중앙회빌딩)
042.489.4911

마곡PB센터
서울특별시 강서구 공항대로 248, 3층 (마곡동, 대방건설신사옥)
02.2697.1254

마포PB센터
서울특별시 마포구 마포대로 68, 3층 (도화동, 아크로타워)
02.3273.1254

명동PB센터
서울특별시 중구 명동3길 6, 5층(개양빌딩)
02.775.1212

목동PB센터
서울특별시 양천구 오목로 299, 6층 (목동, 목동트라팰리스 이스턴에비뉴빌딩)
02.2691.1254

목포
전라남도 목포시 상동 869 2층 (상동, 스타시티빌딩)
061.283.0006

반포PB센터
서울특별시 서초구 반포대로 287, 3층 (반포2동, 래미안퍼스티지중심상가)
02.3482.0200

방배PB센터
서울특별시 서초구 방배천로 91, 4층(방배동)
02.536.1254

부산PB센터
부산광역시 중구 해관로 1, 2층 (동광동)
051.241.1212

부천
경기도 부천시 길주로 199, 2층 (중4동, 굿모닝프라자빌딩)
032.326.1254

분당PB센터
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 1층 (서현동)
031.781.2525

사하PB센터
부산광역시 사하구 낙동남로 1427(하단동), 4층
051.291.1254

삼성동PB센터
서울특별시 강남구 테헤란로 522, 3층 (대치동, 홍우빌딩)
02.501.3911

상인PB센터
대구광역시 달서구 월배로 188 (2층)
053.657.1254

서광주PB센터
광주광역시 서구 무진대로 919, 2층 (광천동, KBC방송국신사옥)
062.365.7700

서대구*
대구광역시 달서구 달구벌대로 1551, 5층
053.710.1252

서면PB센터
부산광역시 부산진구 가야대로 795, 1층 (부전1동)
051.818.1212

서초동
서울특별시 서초구 효령로 285, 1층 (서초동, 일복빌딩)
02.587.0381

서초중앙PB센터
서울특별시 서초구 서초중앙로 158, 1층 (서초4동, 남계빌딩)
02.595.0121

송도
인천광역시 연수구 컨벤시아대로 81, 2층 (송도동, 드림시티빌딩)
032.858.0990

송파PB센터
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, LG문정플라자빌딩)
02.443.1212

수원PB센터
경기도 수원시 팔달구 권광로 199 세영빌딩 7층
031.236.1122

수지
경기도 용인시 수지구 성복2로 58, 1층 (성복동, 영진빌딩)
031.896.0440

순천
전라남도 순천시 연향번영길 102, 2층 (연향동, 양천회관빌딩)
061.742.9001

신도림PB센터
서울특별시 구로구 경인로 661, 2층 (신도림동, 신도림1차 푸르지오빌딩)
02.3439.7700

신촌PB센터
서울특별시 마포구 신촌로 104, 1층 (노고산동, 신촌로타리예식장빌딩)
02.715.2102

안산PB센터
경기도 안산시 단원구 당곡로 10, 1층 (고잔동, 제일빌딩)
031.413.1215

압구정PB센터
서울특별시 강남구 논현로 878, 4층 (신사동, 중산빌딩)
02.542.0115

양재
서울특별시 서초구 마방로 68, 1층 (양재동, 동원산업빌딩)
02.589.4000

여수
전라남도 여수시 시청로 19, 2층 (학동)
061.654.1212

여수충무
전라남도 여수시 중앙로 35, 2층 (충무동, 한국투자증권빌딩)
061.664.1212

여의도금융센터*
서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 2층(여의도동, 한국투자증권)
02.3276.4020

영남금융센터*
부산광역시 부산진구 가야대로 795, 3층
051.818.4050

영업부
서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 1층 (여의도동, 한국투자증권빌딩)
02.3276.5050

울산PB센터
울산광역시 남구 삼산로 273 5층(삼산동, 삼산타워)
052.211.1254

익산
전라북도 익산시 무왕로 1073, 3층 (영등동, 하나빌딩)
063.836.4911

인천PB센터
인천광역시 남동구 인하로 501(구월동), 5층
032.433.1221

일산
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1426, 일송노브레스 2층
031.919.1254

잠실PB센터
서울특별시 송파구 송파대로 558, 3층(신천동, 월드타워빌딩)
02.415.0311

전주PB센터
전라북도 전주시 완산구 온고을로 29, 1층 (서신동, KT빌딩)
063.254.5111

정읍PB센터
전라북도 정읍시 중앙1길 30, 3층 (수성동, 대한통운빌딩)
063.533.4611

제주
제주특별자치도 제주시 노형로 407, 1층 (노형동)
064.722.0111

창원PB센터
경상남도 창원시 성산구 상남로, 88 6층 (상남동, 다이소빌딩)
055.266.1214

천안
충청남도 천안시 서북구 불당33길 24, 리앤시티 3
041.567.4911

청담영업소
서울특별시 강남구 학동로 401, 2층 (청담동, 금하빌딩)
02.547.3911

청량리PB센터
서울특별시 동대문구 왕산로 225, 2층 (청량리동, 미주상가 A동)
02.963.5574

청주PB센터
충청북도 청주시 흥덕구 대농로 49, 2층(복대동, SY스타몰)
043.238.4911

춘천
강원도 춘천시 중앙로 74-1, 1층 (중앙로2가)
033.254.1212

평촌PB센터
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 2층 (호계동, 평촌올림픽스포츠센터빌딩)
031.387.1254

평택
경기도 평택시 중앙2로 25, 2층 (평택동, 강림빌딩)
031.658.8222

포항PB센터
경상북도 포항시 남구 포스코대로 324, 1층 (상도동)
054.249.1254

해운대PB센터
부산광역시 해운대구 해운대해변로 154, 6층 (우동, 마리나센터빌딩)
051.731.1254

화정PB센터
경기도 고양시 덕양구 화정로 47, 2층 (화정동, 동원텔빌딩)
031.966.3911

GWM센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 15층 (역삼1동, 강남파이낸스센터빌딩)
02.2112.5400

* 일반업무 처리 불가 (법인 전용)

주)
한국투자증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서명_오브젠_투자설명서_230102

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 예비투자설명서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌 경기 변동에 따른 위험
국제통화기금 IMF의 2022년 10월 발표에 따르면 코로나19로 인한 팬데믹의 영향으로 2021년 세계경제 성장률은 6.0%로 나타났습니다. 그러나, 러시아-우크라이나 전쟁, 각국의 긴축적인 통화정책 및 재정정책, 중국 부동산 시장 리스크 및 소비감소 등
경기 둔화 요인이 존재하고 있으며, 2022년 3.2%, 2023년 2.7%의 성장률을 기록하며 성장이 둔화될 것으로 전망됩니다.
한편, 한국은행이 2022년 11월에 발표한 '경제전망보고서'에 따르면 국내 경제성장률은 2021년 4.1%의 회복을 보였으며, 2022년 2.6% 수준, 2023년 1.7% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다. 보고서에 따르면 국내 경제는 주요국 경기 동반 부진 등으로 잠재수준을 하회하는 성장흐름이 이어질 것으로 전망됩니다. 당사가 주력으로 영위하는 소프트웨어 개발 및 판매 사업과 관련하여 경기침체로 인해
전방 산업인 금융기업/일반기업의 IT 투자 수요 감소로 이어질 수 있습니다. 이처럼 실물경제 및 금융시장의 침체는 다양한 방면으로 당사 사업에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 변이바이러스 발생에 따른 재확산, 우크라이나-러시아 전쟁과 같은 외교적 마찰 및 물가상승에 따른 전세계적인 금리인상이슈 등의 불확실성이 존재하고 있습니다. 이 외에도 각 국의 보호무역기조 유지 및 글로벌 경기회복 불균형 등의 요인으로 인해 예상과 달리 수요 회복이 지연될 수 있으며 민간소비 위축, IT 투자 위축 등이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이러한
대외경제요인으로 인하여 발생하는 다양한 투자위험에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

나. 패키지 소프트웨어 산업의 불확실성에 대한 위험
당사는 마케팅과 관련한 고객 빅데이터 통합 플랫폼 솔루션을 제공하고 있으며, 주요 제품으로는 Obzen Digital Marketing, Obzen SmartAI, Obzen Bigdata 등이 있습니다. 통상적으로 소프트웨어 산업을 논할 때 다루는 분야는 패키지 소프트웨어, IT서비스, 게임 소프트웨어이며, 이를 통칭해 협의의 소프트웨어 산업이라 정의합니다.
패키지 소프트웨어 시장은 이미 만들어진 응용 소프트웨어 제품을 완성된 형태로 제공하는 산업을 말하며, 특정 용도로 개발된 범용성 프로그램을 개발·제작·유통하는 시장입니다. 패키지 소프트웨어 시장은 시스템 소프트웨어와 응용 소프트웨어로 분류됩니다. 응용 소프트웨어는 기업용 애플리케이션 소프트웨어 시장으로도 분류할 수 있습니다. 당사의 제품은 응용 소프트웨어에 해당됩니다. 패키지 소프트웨어 중에서도 응용 소프트웨어 시장의 성장율이 가장 높은 추세이며, 당사 또한 고객과 커뮤니케이션하는 모든 사업 부문의 요구에 대응하기 위해 기존 및 신규 소프트웨어의 개발이 이루어지고 있습니다. 그럼에도 불구하고
당사의 소프트웨어가 국내 금융기업 및 일반기업이 요구하는 솔루션에 대응하지 못할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

다. 경쟁 심화에 따른 위험
마테크 솔루션 시장은 솔루션을 보유한 당사 및 해외 솔루션사, 솔루션을 보유하지 않고 자체개발로 서비스하는 국내 IT 계열사 및 중소 IT사 등이 시장참여자로 구분되어 있습니다. 해외 솔루션사 경쟁업체로는 세일즈포스(Salesforce), 어도비(Adobe) 등이 있으며, 국내 마테크 솔루션 시장 성장에 따라 다수의 해외 솔루션사들의 본격적인 진출이 예상되고 있습니다. 당사는 20여년간 각 산업의 선도기업에 솔루션을 제공하면서 요구사항을 솔루션에 반영해왔고, 마케팅은 일반 소비자와의 커뮤니케이션이므로, 해외에서 성공한 솔루션이더라도 현지화 반영이 필요한 점 등을 감안했을때 경쟁 우위를 지속할 수 있을 것으로 전망하고 있습니다. 나아가 해외 기업 대비 고객 지원 서비스 등을 바탕으로 시장에서 입지를 굳히고 있습니다. 그럼에도 불구하고
신규 사업자가 시장에 진입하거나 기존 업체들이 공격적으로 사업을 확장할 경우 업체간 경쟁이 심화될 가능성이 존재하고, 이로 인해
당사의 시장 지위가 축소되고 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 고객 대비 협상력 열위에 따른 위험
당사의 고객사는 금융기업 및 유통산업 대기업 등 당사에 비하여 규모가 큰 기업들이며, 이러한 기업들은 당사 대비 우월한 협상력 및 단가 교섭력을 보유하고 있습니다. 당사는 교섭력을 강화하고자 꾸준하게 기술개발에 매진하고 있으며, 고객의 니즈에 부합하는 제품 및 서비스를 제공하기 위해 면밀한 노력을 지속하고 있습니다. 하지만 이러한 대응 노력에도 불구하고
향후 경쟁심화 등이 발생하는 경우에는 판매 단가 인하 요구에 따른 당사 매출 및 수익성 악화 가능성이 존재할 수 있습니다.

마. 신규 사업 관련 위험
당사는 신규사업으로 (1) 데이터 가공/재판매 사업, (2) 구독형 솔루션(SaaS) 사업,
(3) CDP 솔루션 사업 등을 진행하고 있습니다. 현재까지 마테크 솔루션 시장의 지속적인 성장 및 AI 기술의 발달로 매출이 성장한 바 있으나, 향후 수익성 극대화, 성장하는 전방시장 구축을 위해 신규사업을 진행하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 당사가 신규사업에 투입하는 회사의 인력, 시간, 영업비용은 단기간 내에는 회사의 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한,
신규사업 부문에서 고객사 확대 부진, 신규 사업의 고객사 발주 지연 등에 따라 유의미한 매출 및 수익이 발생하지 않을 가능성이 존재하고, 그에 따라 당사의 사업에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

바. 프로젝트 원가 관련 위험
당사가 영위하는 마테크 솔루션 사업 중 구축형 솔루션의 경우 프로젝트 수행 과정에서 수주시점보다 높은 원가가 발생할 수 있습니다. 프로젝트 제안 시점에 당사가 계획한 일정대비 지연이 발생하여 납기를 준수하고자 추가인력이 투입되는 등의 상황이 프로젝트 원가가 상승되는 사례이며, 당사는 프로젝트 종료 시 당해 프로젝트의 총평 작업을 수행하여 상기와 같은 상황을 방지하고자 하지만, 당사가 모든 돌발변수까지 통제할 수 없어
프로젝트의 예상 비용이 당사 계획보다 높아지는 경우 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 프로젝트 진행 시 고객의 요구에 대응하지 못할 위험
당사는 마테크 솔루션 개발 및 판매뿐만 아니라 제품 도입 단계부터 구축 후 지원까지 전반적인 프로젝트 영역에서 서비스를 제공하고 있습니다. 도입 단계에서는 인력 투입 및 시스템 구축, 진행 단계에서 이슈 대응 및 기술 지원, 구축 후 단계에서는 사후 관리 및 교육 진행 등 다양한 고객의 요구에 대응하여야 합니다. 프로젝트 관리를 위해 당사는 다수의 성공 사례를 지식화하고, 이를 적용하여 프로젝트 수익성을 확보합니다. 다만, 이러한 노력에도 불구하고
당사가 고객의 요구에 적절하게 대응하지 못하거나 프로젝트 주요 인력의 유출 등이 발생하는 경우 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 판매경로 관련 위험

당사의 판매경로는 매출유형에 따라 직접 판매, 간접 판매(주사업자(SI)를 통한 판매, 고객사 IT계열사를 통한 판매)로 구분됩니다. 당사의 매출이 질적, 양적 성장을 이루며 마테크 솔루션 공급처가 확대됨에 따라 직접 판매 비중은 상승하는 추세입니다. 마케팅 관련 프로젝트가 타 IT 프로젝트에 포함되어 발주되는 경우 삼성SDS, LG CNS 등과 같은 SI(시스템 통합의 약자) 회사를 경유하여 당사의 제품 및 서비스를 제공하는 경우가 존재합니다. 또한 고객사가 IT 계열사를 보유한 경우, IT계열사가 발주를 담당하는 경우가 존재하여 간접 판매가 발생하게 됩니다. 당사가 End-User인 고객사에게 직접 판매 하고, 도입 및 운영 컨설팅을 직접 진행하는 경우 고객사와의 직접적인 계약을 통해 수금의 가시성이 제고될 수 있습니다. 다만,
대기업 계열 SI 회사, IT 계열사 등 각종 중간관계자가 판매경로에 참여할 경우 라이선스 및 소프트웨어 개발 및 설치 용역 서비스가 사용자에게 도달하여 수익이 인식되기 전 하도급계약을 맺게 되어 수금의 가시성이 저하되어 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

회사위험

가. 기술성장기업(기술특례상장) 상장요건 적용 위험당사는
코스닥시장 상장요건 중 기술성장특례를 적용한 기술성장기업으로서, 한국거래소가 지정하는 전문평가기관으로 부터 기술평가를 받아 2개 기관(한국평가데이터, 기술보증기금)으로부터 각각
A, A 등급을 통보받았습니다. 통상
기술성장기업 특례를 적용 받아 상장예비심사를 청구하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다.
당사의 경우 최근 3개 사업연도(2019년~2021년) 기준 당기순손실을 기록하였으며, 2022년 3분기 누적기준 당기순이익을 기록하며 흑자전환 하였습니다. 그럼에도 불구하고,
내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 기술개발 실패, 신규제품 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.
한편, 「코스닥시장 상장규정」 제53조(관리종목)에서는 매출액(기술성장기업은 상장 후 5년간 미적용), 법인세비용차감전계속사업손실(기술성장기업은 상장 후 3년간 미적용), 장기 영업손실(기술성장기업 미적용), 자본잠식 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우 관리종목으로 지정하도록 규정하고 있습니다. 당사 제품에 대한 수요 감소 및 경쟁심화 등으로 인해 당사의 수익성이 악화될 수 있으며, 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후에 영업실적이 급격히 악화될 경우 관리종목으로 지정될 위험이 있습니다.

나. 수익성 관련 위험
당사의 2022년 3분기 영업수익은 마케팅 수요 증가에 따른 고객사 확대, 고도화에 따른 프로젝트 규모 증가 등에 따라 전년 대비 42.4% 상승한 19,228백만원을 기록하였습니다. 다만,
2019년 이후 2021년까지 3년간 영업손실 및 당기순손실을 기록하였는데, 이는 AI를 비롯한 연구개발 인력을 지속 채용함에 따라 연구개발비가 증가한 것에 기인합니다. 지속적인 영업수익 성장에 힘입어 2022년 3분기에는 양(+)의 영업이익 및 당기순이익을 기록하며 흑자전환하였습니다. 아울러 당사는 향후 기존 사업 대비 이익률이 높을 것으로 예상되는 구독형(SaaS) 솔루션 및 데이터 유통/재판매 사업 등의 신규사업을 추진하여 이익률이 개선될 것으로 전망하고 있습니다. 또한, 중소/중견기업을 목표로 개발된 표준화 솔루션인 Obzen Daisy Suite를 활용하여 구축 관련 인력/시간 투입의 효율화를 추진할 예정이며, 이는 당사의 수익성 개선에 긍정적 영향이 있을 것으로 판단하고 있습니다. 그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고
향후 계획대로 매출 성장을 달성하지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 재무 안정성 관련 위험

당사의
2021년말 기준 유동비율 225.7%, 부채비율 1,193.3%로 동업종 평균(유동비율 167.9%, 부채비율 80.1%) 대비 유동비율은 우수(업종평균 대비 57.8%p. 우수)하며,
부채비율은 열위한 수준(업종평균 대비 1,113.2%p. 열위)을 기록하고 있습니다. 2022년 3분기말 기준 유동비율은 229.7%, 부채비율은 975.0%로, 전년말 대비 재무안정성 지표는 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 당사의 안정적인 매출액 성장세 및 상장을 통한 공모자금 유입 등을 고려하였을 때 재무안정성 악화에 대한 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고
영업활동과 관련한 영업환경 변화에 따른 매출의 감소, 신규 사업 확장을 위한 차입금의 증가 등으로 인해 당사의 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

라. 매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험당사의 매출채권은 대부분 3개월 미만으로 구성되어 있고, 당사의 매출채권은 대부분 3개월 이내 정상적으로 회수되고 있으며, 2021년말 기준 3개월 이상 연체된 매출채권의 비율은 6.9%, 2021년 매출액 대비는 1.3%로 높지 않은 수준입니다. 당사의 매출채권 회전율은 2019년 9.59회, 2020년 16.48회, 2021년 9.41회, 2022년 3분기 10.90회로 업종평균인 8.00회 대비 우수한 수치를 기록하고 있습니다. 당사의 주요 매출처는 국내의 금융기업 및 유통 대기업으로 등으로 고객사의 재무건전성이 우수하고 결제조건이 다소 차이가 있으나 대부분 세금계산서 발행 후 30일 이내에 회수가 이루어지고 있습니다. 상기와 같이 검토한 바 당사의 매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험은 높지 않은 것으로 보입니다. 그럼에도 불구하고,
전방산업 경기 불황 등이 발생할 경우 매출채권의 회수가 지연될 가능성이 존재하며 당사의 현금흐름 및 재무구조가 악화될 수 있습니다.

마. 지적재산권 관련 위험

당사가 영위하고 있는
마테크 솔루션 사업은 특화된 기술 및 서비스화 능력에 의하여 성패가 결정되는 기술집약적 산업에 속하며 이를 위한 기술보호가 필수적입니다. 이에 당사는 핵심 기술을 비롯하여 당사의 기술 전반에 대한 연구개발과 더불어 기술을 보호하기 위한 특허를 출원 및 등록하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재, 당사는 18개의 등록 특허 및 4건의 출원 특허를 보유하고 있으며, 프로그램(1건)/저작권(4건)/상표권(11건)을 보유하고 있습니다. 현재까지 당사의 특허에 대한 침해 또는 이와 관련된 분쟁은 존재하지 않았으나 향후 제3자에 의하여 당사가 보유하고 있는 특허에 대한 소송 또는 기타 분쟁이 발생 할 수 있고, 당사가 특허출원 전략을 잘못 수립하여 적절히 특허권을 보호하지 못할 수 있습니다. 이 경우
당사가 특허권을 통한 견고한 기술진입장벽을 구축하지 못하여 사업경쟁력이 약화될 수 있으며 이는 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 핵심 인력 유출 및 인력 수급 위험

소프트웨어 산업의 특성상 전문성을 보유한 인력의 확보 및 유지는 핵심역량으로 작용합니다. 핵심 인력 확보 및 유지를 위하여 당사는 주요 연구인력에게 주식매수선택권 부여, 직무발명보상, 업계 평균 대비 높은 수준의 급여 지급 등을 통하여 핵심연구 인력을 확보 및 유지하기 위한 노력을 하고 있습니다. 당사의 성공적인 사업수행과 고객의 지속적인 요구 충족을 위해서는 다양한 전문 역량을 갖춘 핵심인력의 유치가 필수적 입니다. 이는 당사가 영위하고 있는 사업 분야의 모든 기업이 직면하고 있는 문제로서, 핵심인력 유치 경쟁은 점차 치열해 지고 있습니다.
당사가 임직원에 대한 보상체계를 구축함에도 불구하고 인력의 이탈 위험을 배제할 수 없으며 당사 핵심 인력의 이탈 시 연구개발의 지연 등 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 경영안정성 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인 지분율은 63.5%이며 금번 공모 이후 50.4% 수준으로 추가 희석될 것으로 예상 됩니다. 당사는 최대주주 전배문(공모 후 41.3%), 대표이사 이형인(공모 후 6.3%), 사내 등기임원 유용희(공모 후 2.8%) 보유 지분에 대해 「코스닥시장 상장규정」 상 의무보유 대상 기간(1년)에 2년을 추가하여 상장일로부터 총 3년간 자발적 의무보유를 확약(공모 후 50.4%) 하였으며, 임원(미등기임원 포함)이 보유한 주식매수선택권(89,050주)에 대하여 총 1년 6개월간 의무보유를 확약 하였습니다. 그러나
의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화 될 경우 경영 안정성이 저해 될 수 있습니다.

아. 내부 정보 관리 미흡 위험

코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여 당사는 관련규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 여러 사유들로 인해
중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 주의하시기 바랍니다.

자. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험

당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업 상 손해를 입을 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 분쟁에 따른 우발채무 등에 관한 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁 사항은 존재하지 않습니다. 하지만 향후 당사 기술과 관련 특허권 분쟁, 핵심인력의 이탈로 인한 관련 기술의 유출이 발생하거나, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있습니다. 당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 주요 시점마다 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다.
다만, 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

카. 경영환경 변화 위험

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나
최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 투자설명서 교부 관련 사항2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거,
일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

나. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험공모주식 등을 포함한 상장예정주식수 3,879,775주 중 23.64%에 해당하는 917,158주는 상장 직후 유통가능 물량입니다.
유통가능물량의 경우 상장 직후 시장에 바로 출회 가능하여 주가 하락요인으로 작용할 수 있습니다. 최대주주등 의무보유 대상자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

다. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성 존재기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며,
동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

라. 상장요건 미충족으로 인한 상장재심사 가능성금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다.
그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

마. 공모주식수 변경 위험「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등)제2항제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재
증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

바. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.
또한 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않기 때문에 이에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다.
투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

사. 수요예측에 따른 공모가격 결정금번 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

아. 수요예측 참여 가능한 기관투자자금번 공모를 위한 수요예측 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

자. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다.
또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

차. 집단 소송으로 인한 소송 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

카. 소수주주권 행사에 따른 추가적인 소송 위험소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 당사의 전략 이행을 지연시킬 수 있습니다.

타. 주가의 일일 가격제한폭 변경2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

파. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험본 공모 후 최대주주인 전배문 및 특수관계인은 보통주 1,956,620주(공모 후 지분율 50.43%)를 보유하게 됩니다.
지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

하. 향후 사업 전망 위험
본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

거. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 추가적으로「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호 신설에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
이에 따라 종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량이 증가하게 되어, 상장 후 주가에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

너. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.
대표주관회사는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 해당 청약방식에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다.
이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

더. 공모가격 산정방식의 한계에 따른 위험당사의 희망공모가는 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 비교기업의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.
최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 비교기업 선정과 PER 평가방식은 한계가 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

러. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

머. 비교기업 선정의 부적합성 가능성당사는 금번 공모 시 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반사항 등을 고려하여 비교 기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기 기준에 따라,
국내의 웹케시(주), (주)엠로, (주)플래티어 3개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 그러나 상기 선정된 비교기업이 회사와 사업의 연관성이 존재하고 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

버. 미래예측진술의 포함본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

서. 기재되지 않은 투자위험요소 검토를 통한 독자적인 투자판단 필요
투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

어. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영
당사는 2022년 3분기 재무제표에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2022년 3분기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

저. 공모일정 변동 가능성 및 상장예비심사 효력의 종료에 관한 위험본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 당사가 금번 신고서 제출 이후 공모 일정 연기, 공모 철회, 그 외 사유 등으로 인하여 상장예비심사결과를 통보 받은 날인 2022년 11월 24일로부터 6개월 이내에 한국거래소에 신규상장 신청을 완료하지 못할 경우, 코스닥시장상장규정 제8조제1항에 의거, 한국거래소는 시장위원회의 의결을 거쳐 당사의 상장예비심사결과에 대하여 그 효력을 인정하기 아니할 수 있습니다.

처. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 23,279주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

커. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항금번 신고서 제출과 관련한 수요예측은 2023년 1월 10일(화) ~ 1월 11일(수), 청약은 2023년 1월 16일(월) ~ 1월 17일(화)에 진행될 예정입니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

터. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험(Overhang Issue)향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

퍼. 증권신고서 효력의 한계「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

허. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

고. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항
금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 한국투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모시 상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 23,279주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 시장에 출회될 수 있으며, 이로 인해 추가 유통물량 증가로 주식가격이 하락할 수 있습니다.

노. 주식매수선택권 행사에 따른 지분희석 위험당사는 설립 이후 당사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여할 수 있는 임직원 등에게 총 1차례에 걸쳐 주식매수선택권을 부여하였으며,
증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 137,250주입니다. 이는 공모 후 발행주식총수의 3.54%입니다. 향후 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같이 출회 가능한 물량에 대해 반드시 유의하시기 바랍니다.

도. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 5.0%가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
775,956
500
18,000
13,967,208,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
보통주
775,956
13,967,208,000
791,242,650
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.01.16 ~ 2023.01.17
2023.01.19
2023.01.16
2023.01.19
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
7,813,069,186

시설자금
5,700,000,000

발행제비용
873,160,814

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
775,956
500
18,000
13,967,208,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
한국투자증권
기명식보통주
775,956
13,967,208,000
791,242,650
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.01.16 ~ 2023.01.17
2023.01.19
2023.01.16
2023.01.19
-

주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사인 오브젠㈜이 협의하여
결정한 확정공모가액인 18,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사인 오브젠㈜이 재협의한 후 1주당 확정공모가액을
18,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
우리사주조합 청약일: 2023년 01월 16일기관투자자, 일반투자자 청약일: 2023년 01월 16일 ~ 01월 17일(2일간)우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2023년 01월 16일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2023년 01월 16일부터 17일까지 양일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 대표주관회사에 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2022년 05월 31일 상장예비심사신청서를 제출하여 2022년 11월 24일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
23,279주
419,022,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 오브젠㈜이 협의하여
결정한 확정공모가액 18,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 상기 의무 취득분은 확정가액에 따라 취득수량이 변경될 수 있습니다.

주9)

총 인수대가는
확정공모가액18,000원 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인 의무인수금액을 합한 금액의 5.5%에 해당합니다.
다만, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다.

주10)

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 오브젠 주식회사의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 775,956주(공모주식의 100.00%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상

주 수 (비 율)

비 고

우리사주조합
38,798주(5.0%)
우선배정

일 반 공 모

737,158주(95.0%)

고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

775,956주(100.0%)

-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 38,798주(5.0%)를 우선배정하였습니다.

【청약자 유형군별 공모대상 주식수】

공모대상

배정주식수
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액

비 고

우리사주조합
38,798주
5.0%
18,000원
698,364,000원
우선배정 주2)

일반청약자

193,989주
25.0%
3,491,802,000원
주3), 주4)

기관투자자

543,169주
70.0%
9,777,042,000원

고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함주5), 주6), 주7)

합 계

775,956주
100.0%
13,967,208,000원

-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액 18,000원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 우리사주조합에 공모주식의 38,798주(5.0%)를 우선배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모 집 대 상

주 수(비율)

비 고

우리사주조합
38,798주(5.0%)
우선배정

일 반 공 모

737,158주(95.0%)

고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

775,956주(100.0%)

-

【모집 세부내역】

공모대상

배정주식수
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액

비 고

우리사주조합
38,798주
5.0%
18,000원
698,364,000원
주1

일반청약자

193,989주
25.0%
3,491,802,000원
-

기관투자자

543,169주
70.0%
9,777,042,000원

주2)

합 계

775,956주
100.0%
13,967,208,000원
-

주1)

금번 모집에서 우리사주조합에 38,798주(공모주식의 5.0%)를 우선배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경① 우리사주조합, 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%인 193,989주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의 5%, 38,798주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

주당 모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 발행회사인 오브젠㈜이
결정한 확정공모가액인 18,000원 기준으로서 청약일 전에 한국투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 한국투자증권㈜와 오브젠㈜이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 18,000원을 근거로 하여 계산한
금액입니다.

주6)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 오브젠㈜의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구 분

취득주식수

주당 취득가액

취득총액

비 고

한국투자증권㈜

23,279주
18,000원
419,022,000원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 18,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다.(연장이 필요한 경우 별도의 승인 하에 연장 가능)

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차금번 오브젠㈜의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다.

◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차 ◈

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수(단, 가격 미제시 수요예측참여는 불가능함)

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와발행회사가 최종 협의하여공모가격 결정
확정공모가액 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지를통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 오브젠㈜의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
18,000원 ~ 24,000원

확정공모가액
18,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
1주당 확정공모가액을 결정하였습니다.

상기 도표에서 제시한
확정공모가액은 오브젠㈜의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행 회사인 오브젠㈜과 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 협의하여
1주당 18,000원으로 결정하였습니다.공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항
(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2023년 01월 10일(화)
주1)

기업 IR
2023년 01월 10일(화)
주2)

수요예측 일시
2023년 01월 10일(화) ~ 01월 11일(수)
주3)

공모가액 확정공고
2023년 01월 13일(금)
-

문의처
한국투자증권㈜ (☎ 02-3276-6569, 6476)
-

주1)
수요예측 안내공고는 2023년 01월 10일(화)에 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련된 기업 IR은 2023년 01월 10일(화)에 개최할 예정이며, 시간 및 장소는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 공지할 예정입니다.

주3)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2023년 01월 11일(수) 17:00임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격(가) 기관투자자

"기관투자자"란 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2016년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사와 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.1. 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.1. 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다.⑦ 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 신탁회사로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 신탁회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 고유재산으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2의 2항에 따른 요건충족을 확약하는 확약서 및 집합투자재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

※ 벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 자산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【 벤처기업투자신탁 】

「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2022년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 “벤처기업투자신탁”이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 “벤처기업등”이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우)

「조세특례제한법 시행령」제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월 추가) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율( 투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다.)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.(나) 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 제4항 및 제5항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.① 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니합니다.② 발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외한다)③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자⑤ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자⑦ 금번 공모 시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

【 불성실 수요예측참여자 지정 】

※ 금번 수요예측에 참여한 후 아래와 같은 사유로 인해 "불성실 수요예측등 참여자"로 분류된 기관투자자는 일정기간 동안 한국투자증권㈜가 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 자2. 기업공개 시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조 제1항 제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 같다)한 자. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 동법 제180조 제1항 제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)를 기준으로 확인합니다.3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출한 자4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제11조를 위반한 자5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우

8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁의 설정일ㆍ설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 자로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우

◆ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 불성실 수요예측등 참여자의 정보 관리에 관한 사항

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조2에 의거 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보를 한국금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모를 통해 발생한 불성실 수요예측등 참여자의 정보를 한국투자증권㈜ 인터넷 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 다음 각호의 내용에 대해 게시할 수 있습니다.[불성실 수요예측등 참여자의 정보]- 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭- 해당 사유가 발생한 종목- 해당 사유- 해당 사유의 발생일- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항◆ 불성실 제재사항 : 불성실 수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의
규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입주식수 × 공모가격

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원이하

6개월

의무보유 확약위반주1)

의무보유 확약위반주식수 × 공모가격

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원이하

6개월

수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출
배정받은 주식수 × 공모가격
미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반대리청약
대리청약 처분이익
미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사등수요예측등참여조건 위반
배정받은 주식수 × 공모가격
미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반 주2)
12개월 × 환매비

고위험고수익투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위
6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계 / (설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약ㆍ미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없습니다.

주4)
감면1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있습니다.2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율([해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 × 확약기간 일수)] × 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함)이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있습니다.

주5)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 상기 감면 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경보다 우선 적용)하고 감경 적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림합니다.

주6)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 합니다.

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주6)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 합니다.

주8)

제재금 산정기준1) 제재금 : Max[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익]* 100만원 이하의 경제적 이익은 절사- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있습니다.2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있습니다.

적용 대상
경제적 이익 산정표준

미청약ㆍ미납입

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익 × (-1)

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 × (-1)

의무보유확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(*) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

* 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반대리청약
대리청약 처분이익

투자일임회사등수요예측등참여조건 위반

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

** 위원회 의결일 전 5영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
543,169주
70.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
비율은 전체 공모주식수 775,956주에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
193,989주(25.0%) 및 우리사주조합 배정분 38,798주(5.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 543,169주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상 수량 543,169주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 70.0%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 대표주관회사의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 유선, Fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받을 수 있습니다.

【 인터넷 접수방법 】

① 홈페이지 접속 : 「https://securities.koreainvestment.com ⇒ 상단 메뉴'뱅킹/대출/청약' ⇒ 기관청약 ⇒ 수요예측⇒ 수요예측 참여」

② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 한국투자증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력③ 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여

※ 수요예측 인터넷 접수 시 유의사항

※ 수요예측 인터넷 접수 시 유의사항ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁회사를 구분하여 접수해야 하며, 접수 시 각각 개별 계좌로 참여해야 합니다.ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 한국투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호를 변경하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.ⓓ 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하셔야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시 당해 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.ⓔ 또한 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 수요예측 인터넷 접수 시 Excel 파일로 첨부하여야 합니다.ⓕ 고위험고수익투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.ⓖ 투자일임회사는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항의 각 호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.ⓗ 벤처기업투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.ⓘ 신탁회사는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항의 각 호에 해당하는 신탁회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.ⓙ 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법- 접수기간 : 2023년 01월 10일(화) ~ 11일(수)- 접수시간 : 09:00 ~ 17:00- 접수방법 : 인터넷 접수- 문의처 : 한국투자증권 (☎ 02-3276-5926, 02-3276-6476)(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

② 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 특히, 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.③ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

④ 참가신청수량이 각 수요예측 참여자별 최고한도를 초과할 때에는 최고한도로 참가한 것으로 간주합니다.⑤ 수요예측 참여 시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드 가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실 수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과합니다. 단, 해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측 참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측 참여자로 지정합니다.⑥ 본 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 투자일임회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항의 각 호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항의 각 호에 해당하는 신탁회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.⑦ 수요예측 참여 시 의무보유를 확약한 기관투자자는 의무보유확약 기간이 종료된 후 1주일 이내에 매매개시일로부터 의무보유확약 기간까지의 일별 잔고내역서 등을 대표주관회사에 제출하여 의무보유확약 기간 동안 동 주식의 거래가 없었음을 증명하여야 합니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않거나 기일 내에 제출하지 않을 경우 "불성실 수요예측 참여자"로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.⑧ 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 각각 개별 계좌로 신청해야 하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산에 대해서는 각각의 펀드별 참여내역을 통합하여 구분별로는 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관 승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑨ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 해당 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 또는 추가청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측 후 각 청약자 유형군에 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없으며, 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑪ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 한국투자증권㈜ 홈페이지「http://securities.koreainvestment.com ⇒ 상단 메뉴'뱅킹/대출/청약' ⇒ 기관청약 ⇒ 수요예측」에서 확인하시기 바랍니다.

(9) 확정공모가액 결정방법수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 대표주관회사 및 발행회사는 수요예측참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.(10) 물량 배정방법

확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 한편 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량 배정 시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며, 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다. 단, 고위험고수익투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제7항에 의거하여 공모주식을 배정합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)⑦ 대표주관회사가 제1항제4호 및 제2항제3호ㆍ제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의100분의20(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁은100분의10)을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁은110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향,공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

한편, 대표주관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다.

【자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정】

① 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것② 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것③ 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보① 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시합니다.② 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com) ⇒ 상단 [뱅킹/대출/청약] 메뉴 ⇒ [기관청약] ⇒ [수요예측] ⇒ [수요예측/기관청약/납입 결과조회]에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

(단위: 주, 건)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)주1)
거래실적(무)

건수
327
20
57
169
25
1
599

수량
33,522,000
1,201,000
5,164,000
7,716,000
5,892,000
1,000
53,496,000

경쟁률
61.72
2.21
9.51
14.21
10.85
0.00
98.49

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위 : 주, 건)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

미제시
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드상단초과

5

1,099,000

-

-

1

543,000

-

-

-

-

-

-

6

1,642,000

밴드 상위75% 초과~100% 이하

20

3,148,000

-

-

7

513,000

5

549,000

-

-

-

-

32

4,210,000

밴드 상위50% 초과~75% 이하

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

밴드 상위25% 초과~50% 이하

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

밴드 중간값

-

-

-

-

-

-

-

-

1

15,000

-

-

1

15,000

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상

-

-

-

-

-

-

2

1,086,000

-

-

-

-

2

1,086,000

밴드 하위 25% 미만~50% 이상

-

-

-

-

-

-

1

20,000

-

-

-

-

1

20,000

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상

4

4,000

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

4

4,000

밴드 하위 75% 미만~100% 이상

91

12,227,000

8

64,000

9

1,709,000

46

1,772,000

16

4,236,000

1

1,000

171

20,009,000

밴드하단미만

207

17,044,000

12

1,137,000

40

2,399,000

115

4,289,000

8

1,641,000

-

-

382

26,510,000

합계

327

33,522,000

20

1,201,000

57

5,164,000

169

7,716,000

25

5,892,000

1

1,000

599

53,496,000

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

(단위 : 건, 주, %)

구 분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격 미제시
0
0.00%
0
0.00%

24,000원 초과
6
1.00%
1,642,000
3.07%

24,000원
32
5.34%
4,210,000
7.87%

18,000원 초과 ~ 24,000원 미만
8
1.34%
1,125,000
2.10%

18,000원
171
28.55%
20,009,000
37.40%

18,000원 미만
382
63.77%
26,510,000
49.56%

합계
599
100.00%
53,496,000
100.00%

(다) 의무보유 확약기간별 수요예측 참여 내역

(단위 : 건, 주)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
2
1,086,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3개월 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

1개월 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

15일 확약
4
102,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미확약
321
32,334,000

20

1,201,000

57

5,164,000

169

7,716,000

25

5,892,000

1

1,000

599

53,496,000

합 계

327

33,522,000

20

1,201,000

57

5,164,000

169

7,716,000

25

5,892,000

1

1,000

599

53,496,000

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 오브젠(주)와 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 18,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 18,000원 이상 가격 제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 일정에 관한 사항

◈ 오브젠㈜ 주요 공모 일정 ◈

구 분
일 자
비 고

수요예측일
2023.01.10(화) ~ 2023.01.11(수)
-

청약기일
개시일
2023.01.16(월)
주1)

종료일
2023.01.17(화)

배정 및 환불
2023.01.19(목)
-

납입기일
2023.01.19(목)
-

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2023.01.10(화)
인터넷 공고 주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2023.01.13(금)
인터넷 공고 주3)

청 약 공 고
2023.01.16(월)
인터넷 공고 주4)

배 정 공 고
2023.01.19(목)
인터넷 공고 주5)

주1)

우리사주조합 청약일 : 2023.01.16 (1일간)기관투자자 청약일 : 2023.01.16 ~ 2023.01.17 (2일간)일반청약자 청약일 : 2023.01.16 ~ 2023.01.17 (2일간)기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)
수요예측 안내공고는 2023년 01월 10일 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지 (http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)
모집 또는 매출가액 확정공고는 2023년 01월 13일 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지 (http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 또한 모집 또는 매출가액 관련하여 2023년 01월 13일에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 정정 공시할 예정입니다.

주4)

청약공고는 2023년 01월 16일 오브젠㈜의 홈페이지(www.obzen.com), 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)
배정공고는 2023년 01월 19일 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주6)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2023년 01월 19일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우, 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

주7)
상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)
청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 청약에 관한 사항(1) 일반사항모든 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무 취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 우리사주조합 청약

우리사주조합의 청약(청약증거금률 100%)은 대표주관회사인 한국투자증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.※ 청약사무 취급처 : 한국투자증권㈜ 본점

(3) 일반청약자 청약일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약 역시 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

※ 청약사무취급처: 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

(4) 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약

수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약" 이라 함)은 청약일인 2023년 01월 16일, 2023년 01월 17일 양일간에 한국투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%) 또는 유선의 방법으로 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2023년 01월 19일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(5) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

청약증거금
우리사주조합
100%
주)

일반청약자
50%

기관투자자
0%

주)

청약증거금① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.② 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%, 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.③ 우리사주조합 및 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 01월 19일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2023년 01월 19일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 01월 19일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2023년 01월 19일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(6) 청약한도 및 쳥약주식 단위① 우리사주조합 및 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 한국투자증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고 청약한도 및 청약증거금률 】

구 분
일반청약자 배정물량
준우대 등급최고 청약한도
청약증거금률

한국투자증권㈜
193,989주
6,000주
50%

주)

한국투자증권㈜의 준우대 고객 최고청약한도는
6,000주(100%)이며, 우대 고객의 경우
12,000주(200%), 최고우대 고객의 경우
18,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 준우대ㆍ우대ㆍ최고우대 등급에 해당하지 않는 일반 등급 고객의 경우
3,000주(50%)까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도 543,169주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.(7) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준대표주관회사의 일반청약자 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 전일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객

청약 수수료 및청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수함

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주1)
당사 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분

- 청약방법On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및우대기준

일반청약자는 준우대ㆍ우대 고객이 아닌 일반 등급 고객의 경우 청약한도의 50%인
3,000주, 준우대 고객의 경우 청약한도의 100%인
6,000주, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인
12,000주, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인
18,000주를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도우대기준◆

구분
내용
청약한도
청약채널
비고

일반
- 준우대, 우대 및 최고우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

준우대
- 청약 초일 기준 직전월 3개월 평잔 3천만원 이상 또는 청약 초일 기준 직전월 3개월 약정 3천만원 이상
100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

- 청약일 현재 또는 청약 초일의 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객- 청약일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌)가입 고객단, IRP 계좌는 청약일까지1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)- 청약 초일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객- 청약 초일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객- 청약 초일의 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF, ETF 매입금액은 제외

200%
온라인/오프라인
-

최고우대

- 청약 초일의 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객(1) 청약 초일 기준 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상(2) 청약 초일의 전월 말일 잔고 5억원 이상

300%
온라인/오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용

- 평잔 산정시 제외 항목

구분
내용

예수금
- 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
- 장외주식, 비상장주식- 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다.2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌- 고객등급 조회 방법1) 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회)

주1)
일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

주2)
균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

(8) 청약사무 취급처

① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점③ 우리사주조합 : 한국투자증권㈜ 본점

다. 청약결과 배정에 관한 사항(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 공모주식의 5.0%(38,798주)를 배정합니다.② 기관투자자 : 공모주식의
70.0%(543,169주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 공모주식의
25.0%(193,989주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑥ 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 또한, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.(2) 배정방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 오브젠㈜이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 우리사주조합의 청약에 대한 배정은 우선배정 주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.

② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (3) 기관투자자의 청약』부분을 참조하시기 바랍니다.③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서, 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은 최소
96,995주 이상입니다.④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서, 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑤ 일반청약자에 대한 균등배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 또한, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑥ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑦ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정 결과 각 청약자에 대한 배정 내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2023년 01월 19일(목) 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

라. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가회사 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, fax, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.(2) 투자설명서의 교부방법투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【 한국투자증권㈜ 투자설명서 교부방법 】

구 분
투자설명서 교부방법

업점 내방
한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물 또는 전자문서에 의한 투자설명서를 이메일로 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 이메일을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 경우에는 청약신청서에 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체(이메일)를 지정하여야 하며, 수신 사실을 서면(또는 유선)으로 확인 하셔야만 투자설명서 교부가 가능합니다.

온라인(HTS, 홈페이지)
- 전자문서에 의한 투자설명서 교부 방법① 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)의 상단 [뱅킹/대출/청약] 메뉴 - [청약] 내 [투자설명서 교부]로 접속② 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 전자매체를 지정하며, 수신 사실을 확인해야 투자설명서 교부가 가능합니다. (투자설명서 다운로드 후 [다운로드 확인] 을 반드시 클릭하여야 수신 사실이 확인됨)한국투자증권㈜의 HTS인 eFriend를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS / 유선청약
사전에 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으신 경우에는 별도의 교부 절차 없이 ARS로 청약하실 수 있습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조』에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, fax, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체자본시장과 금융투자업에 관한 법률』및 총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 오브젠㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조(정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것(이하 생략)

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)

법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조(설명의무 등)

① (생략)② 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 영 제132조제2호에 따른 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하 생략)

마. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

우리사주조합 및 일반청약자 청약증거금은 주금납입기일(2023년 01월 19일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2023년 01월 19일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 01월 19일에 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2023년 01월 19일)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일에 [중소기업은행 여의도중앙지점]에 납입하여야 합니다.

바. 기타의 사항(1) 신주의 배당기산일본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2023년 01월 01일입니다.(2) 주권교부에 관한 사항① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정시 대표주관회사가 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다. 따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.(3) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식은 계좌간 대체에 대한 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.

(4) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.(5) 정보이용제한 및 비밀유지대표주관회사인 한국투자증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.(6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.(7) 청약이 제한되는 자

아래 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 않습니다. 다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

【 청약이 제한되는 자 】

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항" 에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(8) 한국거래소 상장예비심사 승인에 관한 사항당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2022년 05월 31일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2022년 11월 24일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(9) 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.(10) 신주인수권에 관한 사항

당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따른 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 부여하지 않아 해당사항 없습니다.

(11) 기타본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일 전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이에 따라, 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법 : 총액인수 】

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액 주1)
인수조건

명 칭
고유번호
주 소

한국투자증권㈜
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
기명식 보통주775,956주
13,967,208,000원
총액인수주2)

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 18,000원 기준으로 계산한
금액입니다.

주2)
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 공모주식의 100.0%(775,956주)를 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권㈜
791,242,650원
주)

주)

총 인수대가는
확정공모가액인 18,000원 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의 5.5%에 해당합니다.
다만, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다.

다. 환매청구권에 관한 사항

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라, 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.
라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다)금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 오브젠㈜의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
23,279주
419,022,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인 의무 취득분

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 또한 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 발행회사인 오브젠㈜이 협의하여
결정한 확정공모가액인 18,000원
기준입니다.

주2)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

【 코스닥시장 상장규정 】

제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것(중략)나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

마. 기타의 사항(1) 회사와 인수인 간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월간 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사 신청 시 제출한 계속보유확약서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유 확약한 기간 동안 한국예탁결제원에 보관하며, 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위의 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 한국투자증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구[후략]

(3) 초과배정옵션당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.(4) 일반청약자의 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.(5) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.(6) 인수인의 투자 내역

증권신고서 제출일 현재 인수인 또는 인수인의 이해관계인이 당사에 투자한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

이름

투자내역

투자일자

투자 주식수
취득가액
투자규모
공모가격과의괴리율
의무보유

한국투자증권(주)
보통주
21.07.14
23,000주
11,117원
255,691,000원
38.2%
상장일로부터 1년

21.07.15
112,000주
11,117원
1,245,104,000원

38.2%

상장일로부터 3개월

주1)

공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)/공모가격이며, 공모가격은
확정공모가액인 18,000원 기준으로 산출하였습니다.

주2)
한국투자증권(주)은 23,000주(상장예정주식수의 0.6%)를 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 의거하여 상장일로부터 1년간 의무보유 합니다. 또한, 112,000주(상장예정주식수의 2.9%)를 유통가능물량의 대거 출회(Over-hang)를 방지할 목적으로 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제6호에 의거하여 상장일로부터 3개월간 자발적으로 의무보유합니다.

증권신고서 제출일 현재 기준 대표주관회사인 한국투자증권(주)가 보유한 당사의 지분율은 4.4%이며 상장예정주식수 기준 3.5%입니다. 대표주관회사의 지분율이 5% 미만임에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다. 한국투자증권(주)은 23,000주(상장예정주식수의 0.6%)를 코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 의거하여 상장일로부터 1년간 의무보유 합니다. 또한, 112,000주(상장예정주식수의 2.9%)는 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 1개월 간 의무보유 대상이나, 유통가능물량의 대거 출회(Over-hang)를 방지할 목적으로 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제6호에 의거하여 상장일로부터 3개월간 자발적으로 의무보유할 예정임에 따라, 상장주선인의 지분보유에 따른 이해상충 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다.
1. 액면금액

제7조(1주의 금액)주식 1주의 금액은 500원으로 한다.
2. 주식에 관한 사항

제5조(발행예정주식총수)회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

제6조(설립시에 발행하는 주식의 총수) 회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 8,000주(1주의 금액 10,000원 기준)로 한다.

제9조(주식 및 주권의 종류)

① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

③ 회사의 주권은 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의 8종류로 한다. 다만,「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다.

제9조의2(이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식)

① 회사는 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 20,000,000주로 한다.

③ 종류주식에 대하여는 우선배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연 1% 이상 25% 이내에서 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.

④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑥ 회사는 이사회 결의로 종류주식을 상환할 수 있다.

⑦ 주주는 회사에 대하여 종류주식의 상환을 청구할 수 있다.

⑧ 상환가액은 발행가액에 발행가액의 20%를 넘지 않는 범위내에서 발행시 이사회에서 정한 금액을 더한 가액으로 한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

⑨ 상환기간(또는 상환청구 기간)은 종류주식의 발행 후 3월이 경과한 날로부터 10년이 되는 날의 범위 내에서 발행 시 이사회 결의로 정한다.

⑩ 회사는 주식의 취득의 대가로 현금이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다) 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

제13조(주식의 소각)회사는 이사회의 결의에 의하여 회사가 보유하는 자기주식을 소각할 수 있다.

3. 의결권에 관한 사항

제28조(주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제29조(상호주에 대한 의결권 제한) 회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제30조(의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제10조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 「근로복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에 신주를 발행하는 경우

7. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

5. 배당에 관한 사항

제12조(신주의 동등배당)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자, 주식배당 등에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 주식에 대하여는 동등 배당한다.

제56조(이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

III. 투자위험요소

용 어

내 용 (기 술 정 의)

기업용 소프트웨어

일반 소비자가 아닌 기업이 특정 비즈니스 수행을 목적으로 사용하는 소프트웨어. 소프트웨어는 약칭으로 SW로도 표기

솔루션

어떤 특정한 상황에 대한 해결책으로 사용자의 요구에 따라 프로그램과 관련된 문제들을 처리해주는 하드웨어, 소프트웨어, 기술 등의 통칭. 당사 '제품'은 기업용 소프트웨어이며, 당사는 고객에게 제품 납품시 기술, 컨설팅 등의 서비스를 제공하므로 당사는 '솔루션사'임

초개인화

개인화란 개인의 상황과 필요에 맞게 기업이 개별적인 맞춤 혜택을 제공하는 것을 의미하며, 인공지능 기술을 통해 개인의 취향과 라이프 스타일에 대한 정교한 맞춤 분석이 가능해지면서 '초'개인화라는 용어가 사용되고 있음

개발프레임워크

소프트웨어 개발을 위한 개발 방법론, 개발 프로세스, 개발 환경, 개발 툴 등을 통칭하는 말로서, 개발 프레임워크가 제공하는 개발 표준의 완성도에 따라 개발 생산성 및 품질 향상 효과를 얻을 수 있음

인공지능 (AI)

Artificial Intelligence의 약자로, 인간의 학습능력과 추론능력, 지각능력, 자연언어의 이해능력 등을 컴퓨터 프로그램으로 실현한 기술

마테크(Martech)

Marketing과 Technology의 합성어로, 빅데이터를 활용하여 기업들이 개인의 취향과 니즈에 맞는 디지털 마케팅을 실행할 수 있는 솔루션을 제공하는 시장 또는 기술

로그 (Log)

IT 시스템에서 발생되는 모든 행위와 이벤트 정보를 시간에 따라 남겨둔 데이터

GUI

Graphical User Interface의 약자로, 소프트웨어 사용자가 키보드 명령어가 아닌 마우스 클릭으로 쉽게 메뉴를 선택하고 작업을 수행하는 방식

비정형 데이터

미리 정해 놓은 형식과 구조에 따라 저장되도록 구성된 정형 데이터와 달리, 정의된 구조가 없이 정형화되지 않은 데이터로 문서, 메일 본문, 로그 파일, 이미지, 음성, 동영상 등이 해당됨

채널

마케팅 시 고객과 커뮤니케이션 하는 매개 도구로 이메일, 문자메시지, 앱푸시 등을 의미하며, '접점'과 동의어

오퍼

마케팅 목적 달성을 위해 고객에게 전달되는 것으로, 작게는 '혜택'과 동의어로 쓰여 할인, 포인트 제공 등을 의미하나 크게는 설명 문구, 이미지 등 고객에게 전달되는 모든 것을 의미

CRM

Customer Relationship Management의 약자로 '고객관계관리'라 함. 기업이 고객과 관련된 내·외부 자료를 분석·통합해 고객중심 자원을 극대화하고 이를 토대로 고객특성에 맞게 마케팅 활동을 계획, 지원, 평가하는 활동

AI 모델

학습 데이터와 알고리즘을 적용해 특정 문제를 해결하기 위해 만들어진 인공지능 개발 과정 및 결과를 의미 (예: 상품 추천 개인화 모델, 고객 이탈 예측 모델, 고객 세분화 모델 등)

데이터 모델

현실 세계의 정보들을 데이터베이스에 저장하기 위해 단순화, 추상화하여 체계적으로 표현한 개념적 모형으로 데이터, 데이터의 구고, 데이터의 관계, 데이터의 의미 및 일관성, 제약조건 등을 포함함

AutoML

머신러닝을 자동화하는 AI 기술로 데이터 전처리, 모델링, 하이퍼파라미터 튜닝 등 여러 단계의 머신러닝 프로세스를 자동화한 것

XAI (eXplainable AI)

'설명 가능한 인공지능'으로, 인간 사용자가 기계학습 알고리즘에 의해 생성된 결과와 출력을 이해하고 신뢰할 수 있도록 하는 일련의 프로세스 및 방법이며, 알고리즘이 복잡하여 결과에 대한 충분한 설명이 뒷받침되지 않는 문제를 해결하는 기술

블랙박스 모델

인공지능에서 입력과 출력은 가능하나 중간 과정은 알지 못하는 현상. 수많은 변수로 복잡한 모델을 학습해 결과를 도출하는 경우 학습 과정이 너무 복잡해 전문가도 판단 근거 해석이 어려움

인과추론

수학적으로 증명이 가능한 상관관계 분석에 비교되는 개념으로, 실험 데이터를 통해서 누적적으로 뒷받침되는 원인과 결과간의 인과관계를 과학적으로 해석하는 방법론

오픈소스

무상으로 공개된 소스코드 또는 소프트웨어

배치 (Batch)

'배치 데이터 전송'의 줄임말로, 발생한 데이터를 일정량이 되기까지 또는 일정 시각까지 축적한 뒤 일괄하여 전송하는 방식

SI

System Integration의 약자로, 기업이 필요로 하는 정보시스템에 관한 기획, 개발, 구축, 운영까지의 모든 서비스를 제공하는 일. 미리 완성되어 있는 제품을 납품하는 솔루션사의 방식과 비교하여 SI사의 업무 방식을 '자체개발'로 정의하기도 함

커스터마이징

(Customizing)

이용자가 사용방법과 기호에 맞춰 하드웨어나 소프트웨어를 설정하거나 기능을 변경하는 것으로, 기업의 요구사항에 따른 '맞춤 구현'을 위해 제품의 일부를 수정 또는 보완하는 것

On-Premise

'구축형' 솔루션으로, 기업이 보유한 하드웨어에 소프트웨어를 직접 설치해 사용하는 방식

SaaS

Software as a Service의 약자로, 소프트웨어를 직접 소유하지 않고 클라우드 상에서 제공되는 소프트웨어를 구독의 형태로 '빌려 쓰는' 개념의 '구독형' 솔루션을 의미함

프로토타입

개발 중인 기기, 프로그램, 시스템 등의 성능 검증 및 개선을 위하여 상품화에 앞서 제작하는 시제품

DBMS

DataBase Management System의 약자로 '데이터베이스 관리 시스템'으로 번역되며, 데이터베이스를 관리하고 응용 프로그램들이 데이터베이스를 공유하며 사용할 수 있는 환경을 제공하는 소프트웨어

CDP
Customer Data Platform의 약자로 고객을 중심으로 수집 가능한 모든 데이터를 하나의 중앙 저장소에 적재하여 통합 관리, 분석, 활용하는 시스템

1. 사업위험

가. 글로벌 경기 변동에 따른 위험
국제통화기금 IMF의 2022년 10월 발표에 따르면 코로나19로 인한 팬데믹의 영향으로 2021년 세계경제 성장률은 6.0%로 나타났습니다. 그러나, 러시아-우크라이나 전쟁, 각국의 긴축적인 통화정책 및 재정정책, 중국 부동산 시장 리스크 및 소비감소 등
경기 둔화 요인이 존재하고 있으며, 2022년 3.2%, 2023년 2.7%의 성장률을 기록하며 성장이 둔화될 것으로 전망됩니다.
한편, 한국은행이 2022년 11월에 발표한 '경제전망보고서'에 따르면 국내 경제성장률은 2021년 4.1%의 회복을 보였으며, 2022년 2.6% 수준, 2023년 1.7% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다. 보고서에 따르면 국내 경제는 주요국 경기 동반 부진 등으로 잠재수준을 하회하는 성장흐름이 이어질 것으로 전망됩니다. 당사가 주력으로 영위하는 소프트웨어 개발 및 판매 사업과 관련하여 경기침체로 인해
전방 산업인 금융기업/일반기업의 IT 투자 수요 감소로 이어질 수 있습니다. 이처럼 실물경제 및 금융시장의 침체는 다양한 방면으로 당사 사업에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 변이바이러스 발생에 따른 재확산, 우크라이나-러시아 전쟁과 같은 외교적 마찰 및 물가상승에 따른 전세계적인 금리인상이슈 등의 불확실성이 존재하고 있습니다. 이 외에도 각 국의 보호무역기조 유지 및 글로벌 경기회복 불균형 등의 요인으로 인해 예상과 달리 수요 회복이 지연될 수 있으며 민간소비 위축, IT 투자 위축 등이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이러한
대외경제요인으로 인하여 발생하는 다양한 투자위험에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

코로나바이러스감염증 COVID-19(이하 "코로나19")의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 03월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'을 선포하였습니다. 이로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪으며 세계 경제성장률이 크게 위축되었습니다.

국제통화기금 IMF가 2022년 10월 발표한 'IMF World Economic Outlook Update' 보고서에 따르면 코로나19로 인한 팬데믹의 영향으로 2021년 세계 경제성장률은 6.0%를 기록하였으며, 2022년에는 3.2%, 2023년에는 2.7%의 성장률을 기록하며 성장이 둔화될 것으로 전망됩니다. 국제통화기금(IMF)은 러시아-우크라이나 전쟁, 각국의 긴축적인 통화정책 및 재정정책, 중국 부동산 시장 리스크 및 소비 감소 등으로 인한 경제성장 둔화 장기화 가능성 등을 언급하며, 이는 2001년, 2008년 금융위기, 그리고 코로나로 인한 급격한 성장률 둔화 이후 가장 낮은 수치입니다.IMF(국제통화기금)는 선진국의 경우 코로나 재확산, 공급망 훼손 및 에너지 가격상승에 따른 인플레이션 압박, 미국 재정정책 조정, 통화정책 조기 정상화 등을 근거로 2022년 선진국 경제성장률을 직전 전망치(2022년 7월) 2.5% 대비 0.1%p 하향한 2.4%로 전망하였으며 신흥국의 경우 중국 부동산 위축, 브라질 긴축 통화정책, 멕시코수출 감소 등이 있으나 2022년 신흥국 경제성장률을 직전 전망치(2022년 7월) 3.6% 대비 0.1%p 상승한 3.7%로 전망하였습니다.

[국제통화기금 세계 경제성장 전망]

구분

2021년

2022년(E)

2023년(E)

세계

6.0%

3.2%

2.7%

선진국

5.2%

2.4%

1.1%

미국

5.7%

1.6%

1.0%

유럽

5.2%

3.1%

0.5%

일본

1.7%

1.7%

1.6%

한국

4.1%

2.6%

2.0%

신흥국

6.6%

3.7%

3.7%

중국

8.1%

3.2%

4.4%

인도

8.7%

6.8%

6.1%

출처 : IMF(World Economic Outlook, 2022.10)

한국은행이 2022년 11월에 발표한 '경제전망보고서'에 따르면 국내 경제성장률은 2021년 4.1%의 회복을 보였으며, 2022년 2.6% 수준, 2023년 1.7% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다. 보고서에 따르면 국내 경제는 주요국 경기 동반 부진 등으로 잠재수준을 하회하는 성장흐름이 이어질 것으로 전망되며, 2023년 하반기 이후에는 대외 불확실성이 줄어들면서 부진이 점차 완화될 것으로 예상하고 있습니다.

[한국 경제전망]

(단위 : %)

구 분

2021년

2022년(E)

2023년(E)

상반기

하반기

연간

상반기

하반기

연간

GDP

4.1

3.0
2.3
2.6
1.3
2.1
1.7

민간소비

3.7

4.1
5.3
4.7
4.3
1.3
2.7

설비투자

9.0

-6.4
2.7
-2.0
0.7
-6.7
-3.1

지식재산생산물투자

4.4

4.6
4.8
4.7
3.5
3.6
3.6

건설투자

(1.6)

-4.5
-0.4
-2.4
2.4
-2.4
-0.2

상품수출

10.5

6.0
0.9
3.4
-3.7
4.9
0.7

상품수입

12.8

5.3
6.4
5.8
2.0
-1.2
0.4

출처 : 한국은행 경제전망보고서(2022.11)

당사가 주력으로 영위하는 소프트웨어 개발 및 판매 사업과 관련하여 경기침체로 인해 전방 산업인 금융기업/일반기업의 IT 투자 수요 감소로 이어질 수 있습니다. 이처럼 실물경제 및 금융시장의 침체는 다양한 방면으로 당사 사업에 악영향을 미칠 수 있습니다.

최근, COVID-19로 인한 경기 둔화를 최소화하기 위해 유동성 공급 정책을 취했던 각국 정부의 금융 정책은 유동성을 회수하는 방향으로 빠르게 변화하고 있으며, 최근 미국, 영국 등의 중앙은행은 수차례에 걸쳐 기준금리를 인상하고 있습니다. 또한, COVID-19 펜데믹 회복 과정에서 나타난 공급망 교란으로 인한 수급불균형에 더불어 2022년 2월 러시아의 우크라이나 전면 침공으로 인해 발생한 지정학적인 불안요소와 서방세계의 러시아 제재로 러시아산 원자재공급이 축소되며 국제유가를 비롯한 원자재가격의 변동성이 확대되고 있습니다. 이 외에도 각 국의 보호무역기조 유지 및 글로벌 경기회복 불균형 등의 요인으로 인해 예상과 달리 수요 회복이 지연될 수 있으며 민간소비 위축, IT투자 지연 등이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 COVID-19 및 글로벌 이슈 등으로 인하여 발생하는 다양한 경기변동과 관련한 투자위험에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

나. 패키지 소프트웨어 산업의 불확실성에 대한 위험

당사는 마케팅과 관련한 고객 빅데이터 통합 플랫폼 솔루션을 제공하고 있으며, 주요 제품으로는 Obzen Digital Marketing, Obzen SmartAI, Obzen Bigdata 등이 있습니다. 통상적으로 소프트웨어 산업을 논할 때 다루는 분야는 패키지 소프트웨어, IT서비스, 게임 소프트웨어이며, 이를 통칭해 협의의 소프트웨어 산업이라 정의합니다.
패키지 소프트웨어 시장은 이미 만들어진 응용 소프트웨어 제품을 완성된 형태로 제공하는 산업을 말하며, 특정 용도로 개발된 범용성 프로그램을 개발·제작·유통하는 시장입니다. 패키지 소프트웨어 시장은 시스템 소프트웨어와 응용 소프트웨어로 분류됩니다. 응용 소프트웨어는 기업용 애플리케이션 소프트웨어 시장으로도 분류할 수 있습니다. 당사의 제품은 응용 소프트웨어에 해당됩니다.패키지 소프트웨어 중에서도 응용 소프트웨어 시장의 성장율이 가장 높은 추세이며, 당사 또한 고객과 커뮤니케이션하는 모든 사업 부문의 요구에 대응하기 위해 기존 및 신규 소프트웨어의 개발이 이루어지고 있습니다. 그럼에도 불구하고
당사의 소프트웨어가 국내 금융기업 및 일반기업이 요구하는 솔루션에 대응하지 못할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

당사는 고객 빅데이터 통합 플랫폼 솔루션을 제공하고 있으며, 주요 제품으로는 Obzen Digital Marketing, Obzen SmartAI, Obzen Bigdata 등이 있습니다. 통상적으로 소프트웨어 산업을 논할 때 다루는 분야는 패키지 소프트웨어, IT서비스, 게임 소프트웨어이며, 이를 통칭해 협의의 소프트웨어 산업이라 정의합니다. 패키지 소프트웨어 시장은 이미 만들어진 응용 소프트웨어 제품을 완성된 형태로 제공하는 산업을 말하며, 특정 용도로 개발된 범용성 프로그램(오피스 소프트웨어, 보안 소프트웨어 등)을 개발·제작·유통하는 시장입니다.

[소프트웨어 시장의 분류]

소프트웨어 산업 분류
기능 분야

패키지 소프트웨어
시스템 소프트웨어

OS, 보안, IT 운영관리, 데이터 관리 등

응용 소프트웨어(기업용 애플리케이션 소프트웨어)

ERP, SCM, CRM, 그룹웨어,산업특화 소프트웨어 등

IT 서비스
비즈니스 IT 서비스

IT시스템 컨설팅, 주문형 소프트웨어 개발, 시스템 개발 및 통합(SI)

IT 제품지원 및 서비스

하드웨어 공급, 유지보수, 기술지원 등

게임 소프트웨어
게임 소프트웨어

온라인 게임, 모바일 게임

출처: 2020년 소프트웨어산업 연간보고서(소프트웨어정책연구소, 2021.12)

패키지 소프트웨어 시장은 시스템 소프트웨어와 응용 소프트웨어로 분류됩니다. 응용 소프트웨어는 기업용 애플리케이션 소프트웨어 시장으로도 분류할 수 있습니다. 당사의 제품은 응용 소프트웨어에 해당됩니다.

[패키지 소프트웨어 시장의 분류]

패키지 소프트웨어 시장의 분류
ERP, SCM, CRM, 그룹웨어, 산업특화 SW 등

시스템 소프트웨어

- OS를 포함한 시스템 운용 및 관리를 지원하는 SW 영역으로 서버, 스토리지, 네트워크 관련 제품과 보안영역을 포함

응용소프트웨어
애플리케이션 개발/배치 소프트웨어

- 애플리케이션(응용SW) 개발을 지원하며, 데이터를 다룰 수 있는 DBMS 영역을 포함

- 응용 SW와 인프라의 연계를 지원하는 다양한 미들웨어 및 통합 플랫폼 SW도 포함

애플리케이션소프트웨어

- 다양한 산업과 비즈니스에서 프로세스를 자동화하고, 생산성을 높이거나 교육을 지원할 수 있는 프로그램 포함

출처: 2020년 소프트웨어산업 연간보고서(소프트웨어정책연구소, 2021.12)

2021년 12월 27일에 발표된 소프트웨어정책연구소의 '2020 소프트웨어산업 연간보고서'에 따르면 국내 패키지 소프트웨어 시장 생산은 2016년~2020년까지 연평균 14.8% 성장하여 2020년에 13.1조원에 도달한 것으로 발표되어 전체 소프트웨어 시장의 연평균 성장율 7.7% 보다 높은 성장율을 나타냈습니다.

[국내 소프트웨어 시장별 시장 규모 및 성장률 추이]

시장 분류
2016년
2019년
2020년
연평균 성장률(2016년 ~ 2020년)

패키지 소프트웨어

7.6조원

12.2조원

13.1조원

14.8%

IT 서비스

31.8조원

37.7조원

39.2조원

5.4%

게임 소프트웨어

10.0조원

12.0조원

14.1조원

8.9%

합계

49.3조원

62.0조원

66.4조원

7.7%

출처: 2020년 소프트웨어산업 연간보고서(소프트웨어정책연구소, 2021.12)

모든 기업 및 기관들이 고객 특성에 맞는 마케팅을 희망하고 있으며, 보유하고 있는 내부 Data의 양 및 복잡도 증가 등은 마테크 솔루션 시장의 성장으로 이어지고 있습니다. 이에 따른 소프트웨어 시장의 성장은 패키지 소프트웨어 중에서도 응용 소프트웨어 시장의 성장율이 가장 높은 추세이며, 전방고객인 금융기업 및 유통 대기업으로부터 기업용 애플리케이션 소프트웨어 대해 다양한 솔루션이 요구되고 있습니다. 당사 고객과 커뮤니케이션하는 모든 사업 부문의 요구에 대응하기 위해 기존 및 신규 소프트웨어의 개발이 이루어지고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사의 소프트웨어가 국내 금융기업 및 일반기업이 요구하는 솔루션에 대응하지 못할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

다. 경쟁 심화에 따른 위험

마테크 솔루션 시장은 솔루션을 보유한 당사 및 해외 솔루션사, 솔루션을 보유하지 않고 자체개발로 서비스하는 국내 IT 계열사 및 중소 IT사 등이 시장참여자로 구분되어 있습니다. 해외 솔루션사 경쟁업체로는 세일즈포스(Salesforce), 어도비(Adobe) 등이 있으며, 국내 마테크 솔루션 시장 성장에 따라 다수의 해외 솔루션사들의 본격적인 진출이 예상되고 있습니다. 당사는 20여년간 각 산업의 선도기업에 솔루션을 제공하면서 요구사항을 솔루션에 반영해왔고, 마케팅은 일반 소비자와의 커뮤니케이션이므로, 해외에서 성공한 솔루션이더라도 현지화 반영이 필요한 점 등을 감안했을때 경쟁 우위를 지속할 수 있을 것으로 전망하고 있습니다. 나아가 해외 기업 대비 고객 지원 서비스 등을 바탕으로 시장에서 입지를 굳히고 있습니다. 그럼에도 불구하고
신규 사업자가 시장에 진입하거나 기존 업체들이 공격적으로 사업을 확장할 경우 업체간 경쟁이 심화될 가능성이 존재하고, 이로 인해
당사의 시장 지위가 축소되고 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 주력 시장인 마테크 솔루션 시장은 "솔루션"을 보유한 당사 및 해외 솔루션사, 솔루션을 보유하고 있지 않고 자체 개발로 서비스하는 국내 IT 계열사 및 중소 IT사 등이 시장참여자로 구분되어 있습니다.

과거에는 IT 계열사가 입찰 없이 수의계약을 통해 자체개발하는 방식이 관행으로 유지되었으며, 또한 중소기업들도 비용 효율화 관점에서 소규모의 중소 IT사에 최소한의 기능을 전제로 자체개발을 의뢰하였습니다. 자체개발로도 고객 데이터를 수집하고 분석하여 활용하는 최소한의 업무 진행은 가능하지만, 대용량 데이터의 수집 및 처리, 정교한 고객 분석, 다양하고 선도적인 마케팅 방식의 자유로운 추가, 성과 분석에 기반한 선순환 체계 제공, 실시간 마케팅 수행, 인공지능 기술 적용 등 다양한 기업에 적용하면서 발전해 온 마테크 솔루션의 기술력 및 완성도와 비교하면 점점 격차가 벌어질 수밖에 없습니다. 당사의 경우에도 자체개발 솔루션을 이용하고 있는 현업 사용자의 불만과 비즈니스의 한계로 인한 제품 설명회 요청 및 실제 수주가 활발하게 진행되고 있습니다.

따라서 현재의 마테크 솔루션 시장은 아직까지는 자체개발을 통해 기본적인 기능을 활용하는 기업들이 많지만, 당사를 포함한 국내 솔루션사들과 해외 솔루션사들이 경쟁하면서 대기업 시장부터 점차적으로 "솔루션"으로의 전환이 진행되고 있는 상태입니다. 선도 기업들을 중심으로 "솔루션"의 적용 성공사례가 시장에 전파되고 있으며, 이러한 추세는 전 산업, 전 기업 규모에 걸쳐 확산될 것으로 전망됩니다. 정리하면, 마테크 솔루션 시장은 솔루션 없이 SI성 업무를 담당하는 대기업/중견기업들의 IT 계열사들과 중소 IT사들, 솔루션을 제공하는 국내외 CRM 솔루션사들이 산재하고 있으며, 대기업 시장을 선도하는 당사를 제외하면 뚜렷한 시장 지배사는 존재하고 있지 않습니다.

해외 솔루션사 경쟁업체로는 세일즈포스(Salesforce), 어도비(Adobe) 등이 있으며, 국내 마테크 솔루션 시장 성장에 따라 다수의 해외 솔루션사들의 본격적인 진출이 예상되고 있습니다. 해외 솔루션사는 해외 시장에서 운영중인 제품력이 강점인 반면, 국내 시장/기업/고객의 특성을 반영하는 유연성의 부족과 기술지원의 제약이 단점입니다. 글로벌 본사는 제품 개발, 영업, 기술지원을 제공하지만 실제 납품과 운영은 프로젝트 건마다 다른 국내 협력업체가 담당함에 따라 구현 품질에 편차가 발생하고 이슈 발생 시 신속한 대응이 어려운 구조입니다.또한 당사는 연구부문 Strategy Lab에서 마케팅 비즈니스에 대해, 솔루션 사용 효과를 극대화하도록 지원하고 있습니다. 국내 경쟁사는 개발자 위주로 인력이 구성되어 컨설팅 형태의 특화 서비스를 제공하지 못하고 있고, 해외 경쟁사는 글로벌 컨설팅사와 제휴하여 특화 서비스를 제공하고 있으나 높은 추가 비용이 수반됩니다.당사는 20여년간 각 산업의 선도기업에 솔루션을 제공하면서 요구사항을 당사 솔루션에 반영해왔고, 마케팅은 일반 소비자와의 커뮤니케이션이므로, 해외에서 성공한 제품이더라도 현지화 반영이 필요한 점 등을 감안했을때 경쟁 우위를 지속할 수 있을 것으로 전망하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 신규 사업자가 시장에 진입하거나 기존 업체들이 공격적으로 사업을 확장할 경우 업체간 경쟁이 심화될 가능성이 존재합니다. 이로 인해 당사의 시장 지위가 축소되고 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 고객 대비 협상력 열위에 따른 위험
당사의 고객사는 금융기업 및 유통산업 대기업 등 당사에 비하여 규모가 큰 기업들이며, 이러한 기업들은 당사 대비 우월한 협상력 및 단가 교섭력을 보유하고 있습니다. 당사는 교섭력을 강화하고자 꾸준하게 기술개발에 매진하고 있으며, 고객의 니즈에 부합하는 제품 및 서비스를 제공하기 위해 면밀한 노력을 지속하고 있습니다. 하지만 이러한 대응 노력에도 불구하고
향후 경쟁심화 등이 발생하는 경우에는 판매 단가 인하 요구에 따른 당사 매출 및 수익성 악화 가능성이 존재할 수 있습니다.

당사의 고객사는 금융기업 및 유통산업 대기업 등 당사에 비하여 규모가 큰 기업들이며, 이러한 기업들은 당사를 포함한 타 경쟁업체 대비 우월한 협상력 및 단가 교섭력을 보유하고 있습니다.당사는 교섭력을 강화하고자 꾸준하게 기술개발에 매진하고 있으며, 고객의 니즈에 부합하는 제품 및 서비스를 제공하기 위해 면밀한 노력을 지속하고 있습니다. 주로 기술력과 가격을 기준으로 프로젝트 입찰 및 수주가 진행됨에 따라 우수한 기술력을 기반으로 기술력 부문에서 높은 점수를 획득하여, 당사에 유리한 가격으로 입찰을 진행하고 있습니다.

하지만 이러한 대응 노력에도 불구하고 향후 경쟁심화 등이 발생하는 경우에는 판매 단가 인하 요구에 따른 당사 매출 및 수익성 악화 가능성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 신규 사업 관련 위험
당사는 신규사업으로 (1) 데이터 가공/재판매 사업, (2) 구독형 솔루션(SaaS) 사업, (3) CDP 솔루션 사업 등을 진행하고 있습니다. 현재까지 마테크 솔루션 시장의 지속적인 성장 및 AI 기술의 발달로 매출이 성장한 바 있으나, 향후 수익성 극대화, 성장하는 전방시장 구축을 위해 신규사업을 진행하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 당사가 신규사업에 투입하는 회사의 인력, 시간, 영업비용은 단기간 내에는 회사의 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한,
신규사업 부문에서 고객사 확대 부진, 신규 사업의 고객사 발주 지연 등에 따라 유의미한 매출 및 수익이 발생하지 않을 가능성이 존재하고, 그에 따라 당사의 사업에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

당사는 신규 사업으로 (1) 데이터 가공/재판매 사업, (2) 구독형 솔루션 사업(SaaS), (3) CDP 솔루션 사업 등을 진행하고 있습니다. 현재까지 마테크 솔루션 시장의 지속적인 성장 및 AI 기술의 발달로 매출이 성장한 바 있으나, 향후 수익성 극대화, 성장하는 전방 시장으로의 포지셔닝을 위해 신규 사업을 진행하고 있습니다.

첫번째, 데이터 가공/재판매 사업은 당사가 마케팅 관점에서 데이터를 분석하고 활용한 경험을 기반으로, 데이터 원천사의 데이터를 가공/선별/분석하여 데이터 활용사에 판매하는 사업입니다. 데이터 원천사는 NICE평가정보, 네이버클라우드 데이터박스, 롯데카드 등이 있으며, 상품화 한 데이터 매출 증가에 따라 원천사 확대 또한 계획하고 있습니다.

두번째, 구독형 솔루션(SaaS) 사업은 클라우드 상에서 소프트웨어를 구독의 형태로 제공하는 사업으로 최초 구축비용이 부담을 갖는 중견기업의 수요가 있을 것으로 예상됩니다. 기존 당사의 제품은 기업의 IT 환경에 설치하여 구현되는 구축형 솔루션으로 대기업에게 유용한 구현 방식입니다. 당사는 중견/중소기업 시장 진출을 위해 기존 제품의 기능/데이터/컨텐츠를 표준화한 Obzen Daisy Suite 제품을 출시하였으며, 해당 솔루션을 위주로 구독형(SaaS) 솔루션 사업을 진행하고 있습니다. 구독형 구조의 매출 형태임에 따라 기존 구축형 대비 높은 수익성이 기대되고 있습니다.

세번째, CDP(Customer Data Platform) 솔루션은 고객을 중심으로 수집 가능한 모든 데이터를 하나의 중앙 저장소에 적재하여 통합 관리, 분석, 활용하는 시스템으로, 기존 고객정보통합시스템 대비 수집되는 데이터가 제휴/외부 데이터로 확장이 가능하고, AI 알고리즘이 적용된 지능형 모델링을 통해 데이터 분석이 획기적으로 개선되는 장점이 있습니다. 당사는 현재 제품 기능 점검 및 수주활동을 전개하고 있습니다.

그럼에도 불구하고, 당사가 신규사업에 투입하는 회사의 인력, 시간, 영업비용 등은 단기간 내에는 회사의 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 신규사업에서 고객사 확대에 따른 변동성 증가, 신규 솔루션의 고객사 발주 지연 등에 따라 유의미한 매출 및 수익이 발생하지 않을 가능성이 존재하고, 그에 따라 당사의 사업에 부정적 영향을 미칠 위험이 있습니다.

바. 프로젝트 원가 관련 위험
당사가 영위하는 마테크 솔루션 사업 중 구축형 솔루션의 경우 프로젝트 수행 과정에서 수주시점보다 높은 원가가 발생할 수 있습니다. 프로젝트 제안 시점에 당사가 계획한 일정대비 지연이 발생하여 납기를 준수하고자 추가인력이 투입되는 등의 상황이 프로젝트 원가가 상승되는 사례이며, 당사는 프로젝트 종료 시 당해 프로젝트의 총평 작업을 수행하여 상기와 같은 상황을 방지하고자 하지만, 당사가 모든 돌발변수까지 통제할 수 없어
프로젝트의 예상 비용이 당사 계획보다 높아지는 경우 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 마테크 솔루션 사업 중 구축형 솔루션의 경우 프로젝트 수행 과정에서 납기 준수를 위한 추가인력 투입 등의 사유로 수주시점 예상치보다 높은 원가가 발생할 수 있습니다.

당사는 프로젝트 수주시 상세 업무수행 계획을 수립하여 고객에게 제안하므로, 수주시점에서 당해 프로젝트의 대략적인 손익이 예상 가능하지만, 일정지연 등이 발생하는 경우 납기 준수를 위해 추가 인력을 투입하게 되어 수주시점 예상 대비 많은 비용을 지출하기도합니다. 당사는 프로젝트 종료시마다 당해 프로젝트의 총평 작업을 수행하여, 당사의 비용 예측 정합도를 제고하고자 노력하고 있습니다. 그러나 개발과정에서 돌발변수의 발생까지 당사가 전부 통제할 수 없는 바, 프로젝트 지출 비용이 당사의 계획보다 높을 수 있으며 이는 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 프로젝트 진행 시 고객의 요구에 대응하지 못할 위험
당사는 마테크 솔루션 개발 및 판매뿐만 아니라 제품 도입 단계부터 구축 후 지원까지 전반적인 프로젝트 영역에서 서비스를 제공하고 있습니다. 도입 단계에서는 인력 투입 및 시스템 구축, 진행 단계에서 이슈 대응 및 기술 지원, 구축 후 단계에서는 사후 관리 및 교육 진행 등 다양한 고객의 요구에 대응하여야 합니다. 프로젝트 관리를 위해 당사는 다수의 성공 사례를 지식화하고, 이를 적용하여 프로젝트 수익성을 확보합니다. 다만, 이러한 노력에도 불구하고
당사가 고객의 요구에 적절하게 대응하지 못하거나 프로젝트 주요 인력의 유출 등이 발생하는 경우 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 마테크 솔루션 개발 및 판매뿐만 아니라 제품 도입 단계부터 구축 후 지원까지 전반적인 프로젝트 영역에서 서비스를 제공하고 있습니다. 도입 단계에서는 인력 투입 및 시스템 구축, 진행 단계에서 이슈 대응 및 기술 지원, 구축 후 단계에서는 사후 관리 및 교육 진행 등 다양한 고객의 요구에 대응하여야 합니다.프로젝트 관리를 위해 당사는 다수의 성공 사례를 지식화하고, 이를 적용하여 프로젝트 수익성을 확보합니다. 나아가, 프로젝트 진행 시 주기적 보고 및 점검을 통해 이슈 발생 시 신속하게 해결합니다. 소프트웨어 솔루션 구축 후 사후 관리를 위해 정기 방문을 통한 시스템 점검과 교육이 이루어집니다.다만, 이러한 노력에도 불구하고 당사가 고객의 요구에 적절하게 대응하지 못하거나 프로젝트 주요 인력의 유출 등이 발생하는 경우 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 판매경로 관련 위험
당사의 판매경로는 매출유형에 따라 직접 판매, 간접 판매(주사업자(SI)를 통한 판매, 고객사 IT계열사를 통한 판매)로 구분됩니다. 당사의 매출이 질적, 양적 성장을 이루며 마테크 솔루션 공급처가 확대됨에 따라 직접 판매 비중은 상승하는 추세입니다. 마케팅 관련 프로젝트가 타 IT 프로젝트에 포함되어 발주되는 경우 삼성SDS, LG CNS 등과 같은 SI(시스템 통합의 약자) 회사를 경유하여 당사의 제품 및 서비스를 제공하는 경우가 존재합니다. 또한 고객사가 IT 계열사를 보유한 경우, IT계열사가 발주를 담당하는 경우가 존재하여 간접 판매가 발생하게 됩니다. 당사가 End-User인 고객사에게 직접 판매 하고, 도입 및 운영 컨설팅을 직접 진행하는 경우 고객사와의 직접적인 계약을 통해 수금의 가시성이 제고될 수 있습니다. 다만,
대기업 계열 SI 회사, IT 계열사 등 각종 중간관계자가 판매경로에 참여할 경우 라이선스 및 소프트웨어 개발 및 설치 용역 서비스가 사용자에게 도달하여 수익이 인식되기 전 하도급계약을 맺게 되어 수금의 가시성이 저하되어 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 판매경로는 고객사와 직접 계약하는 경우, 간접판매(고객사 IT 계열사와 계약하는 경우, 주사업자와 계약하는 경우로 구분됩니다. 동일 고객사라 하더라도 프로젝트 성격, 금액, 범위 주관 부서 등에 따라 판매경로가 달라질 수 있습니다.

[판매경로별 매출처 구분]

구분

판매경로

매출처

직접 판매

직접 판매

고객사 발주 부서에서 비즈니스/IT를 모두 주관하는 경우 고객사와 직접 계약

간접 판매

주사업자를 통한 판매

대형 프로젝트에 참여하거나 특정사가 사업 주관사로 확정된 상태에서 참여하는 경우 주사업자(SI, 시스템 통합의 약자)와 계약

IT계열사를 통한 판매
IT 계열사가 사업을 주관하거나 고객사의 요청이 있는 경우 IT 계열사와 계약

당사의 매출이 질적, 양적 성장을 이루며 마테크 솔루션 공급처가 확대됨에 따라 직접 판매 비중은 상승하는 추세입니다. 마케팅 관련 프로젝트가 타 대형 IT 프로젝트에 포함되어 발주되는 경우 삼성SDS, LG CNS 등과 같은 SI(시스템 통합의 약자) 회사를 경유하여 당사의 제품 및 서비스를 제공하는 경우가 존재합니다. 또한 고객사가 IT 계열사를 보유한 경우, IT계열사가 발주를 담당하는 경우가 존재하여 간접 판매가 발생하게 됩니다.

당사가 End-User인 고객사에게 직접 판매 하고, 도입 및 운영 컨설팅을 직접 진행하는 경우 고객사와의 직접적인 계약을 통해 수금의 가시성이 제고될 수 있습니다. 다만, 대기업 계열 SI 회사, IT 계열사 등 각종 중간관계자가 판매경로에 참여할 경우 라이선스 및 소프트웨어 개발 및 설치 용역 서비스가 사용자에게 도달하여 수익이 인식되기 전 하도급계약을 맺게 되어 수금의 가시성이 저하되어 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 기술성장기업(기술특례상장) 상장요건 적용 위험

당사는
코스닥시장 상장요건 중 기술성장특례를 적용한 기술성장기업으로서, 한국거래소가 지정하는 전문평가기관으로 부터 기술평가를 받아 2개 기관(한국평가데이터, 기술보증기금)으로부터 각각
A, A 등급을 통보받았습니다. 통상
기술성장기업 특례를 적용 받아 상장예비심사를 청구하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다.
당사의 경우 최근 3개 사업연도(2019년~2021년) 기준 당기순손실을 기록하였으며, 2022년 3분기 누적기준 당기순이익을 기록하며 흑자전환 하였습니다. 그럼에도 불구하고,
내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 기술개발 실패, 신규제품 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.
한편, 「코스닥시장 상장규정」 제53조(관리종목)에서는 매출액(기술성장기업은 상장 후 5년간 미적용), 법인세비용차감전계속사업손실(기술성장기업은 상장 후 3년간 미적용), 장기 영업손실(기술성장기업 미적용), 자본잠식 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우 관리종목으로 지정하도록 규정하고 있습니다. 당사 제품에 대한 수요 감소 및 경쟁심화 등으로 인해 당사의 수익성이 악화될 수 있으며, 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후에 영업실적이 급격히 악화될 경우 관리종목으로 지정될 위험이 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장요건 중 기술성장특례를 적용한 기술성장기업으로서, 한국거래소가 지정하는 전문평가기관으로 부터 당사의 자체 기술인 '고객 빅데이터 통합 및 인공지능 기반 디지털 마케팅 플랫폼 개발 기술'에 대해 평가를 받았으며, 2022년 4월 한국평가데이터, 기술보증기금으로부터 각각 A, A 등급을 통보받았습니다.

[전문평가기관의 종합의견]

구분
평가등급
종합의견

한국평가데이터
A
오브젠(주)(이하 '동사')는 2000년 4월에 설립된 외감법인으로 고객관계관리(Customer Relationship Management, 이하 CRM)를 목적으로 빅데이터 및 인공지능 통합 플랫폼(obzen BigData 외) 개발을 주력사업으로 하는 응용 소프트웨어 개발 및 공급업을 영위중이며, 2021년 12월말 현재 총자산 11,329백만원, 자기자본 876백만원 (납입자본금 1,540백만원), 평가기준일 현재 종업원 219명(연구소 소속 34명 포함) 규모의 중소기업임.동사는 응용 개발에 필요한 단위 기능들을 구현한 컴포넌트 및 라이브러리, 응용 개발을 위한 프레임워크를 구성하는 기술인 '빅데이터 통합 플랫폼을 위한 모듈형 기반 기술'과 마케팅 알고리즘, AutoML(Machine Learning)을 포함하여 AI 모델을 개발하고 배포, 운영할 수 있는 플랫폼 기술인 '비즈니스 특화 인공지능 기반 기술' 및 응용 데이터 처리, 웹 기반 응용 개발 도구 제공, 통합 관리가 가능한 '엔터프라이즈 애플리케이션 개발 프레임워크 기술'을 보유하고 있음.동사는 상기 기술을 바탕으로, 정형/비정형, 배치/실시간 데이터를 포함한 모든 데이터의 수집, 처리, 저장이 가능한 제품인 obzen BigData, obzen DataPipeline, 수집된 데이터의 시각화 분석 및 다양한 통계/ML 모형을 적용을 위한 제품인 obzen DataIntelligence, obzen SmartAI, 데이터 기반의 마케팅 기획 / 실행 / 결과분석을 지원하는 제품인 obzen Digital Marketing 등 5종의 제품을 개발하였음.동사의 솔루션은 마케팅 분야에서 AI 적용과 관련하여, 동사는 분석 모형의 개발 전 과정에 걸쳐 XAI(eXplainable AI) 기능을 제공함으로써, 모델링에 대한 전문지식이 없는 업무 담당자가 주로 사용하는 AutoML에서 모델 해석이 가능하며, 학습된 모델 의 속성과 결과에 대한 이해를 높이도록 하는 기능을 지원하고, 마케팅의 성과 분석방법으로 기존의 대표적인 성과 판단 방식인 A/B 테스트를 사용하였으나, 동사는 별도의 대조군을 두지 않고 마케팅 대상군 외의 데이터를 분석하여 성과의 의미와 영향을 미치는 인과 요인을 파악하는 인과추론 솔루션을 개발하는 등, 동사는 AI 기능 구현의 기반이 되는 빅데이터 기술, AI 기능의 다양성/정확성 제공 기술 및 마케팅 제품에 통합 제공되는 면에서 높은 수준의 기술을 보유한 기업으로 판단됨.동사는 고객관계관리를 목적으로 빅데이터 및 인공지능 통합 플랫폼(obzen BigData 외)을 개발하고 있으며, 국내 CRM 소프트웨어의 시장규모는 2019년 기준 2,871억 원(출처: 한국신용정보원 TDB 시장보고서, 2021년 3월)으로 보통 규모의 시장을 형성하고 있으나, 동업종 매출액증가율은 평균 18.06%로 전체산업의 매출액증가율 평균 1.13%를 상회하는 높은 성장세를 보이고 있음.상술한 바와 같이, 동사의 기술적 차별성과 경쟁력, 시장현황을 종합하여, 동사의 기술을 A 등급(높은 수준의 기술력을 가진 기업)으로 평가함.

기술보증기금
A
동사는 기존의 단순하고 노동집약적이며 직관적인 마케팅 프로세스의 문제점 해결을 위해 고객 빅데이터 분석과 인공지능을 활용한 효율적이고 자동화된 고객정보 관리, 마케팅 기획 및 실행이 가능한 상품과 서비스를 사업화하고 있음.동사의 주요 제품은 ① 기업의 고객 데이터 수집, 저장을 위한 obzen BigData, obzen DataPipeline, ② 수집된 데이터의 시각화와 분석을 제공하는 obzen DataIntelligence, obezen SmartAI, ③ 마케팅 기획, 실행과 결과분석을 지원하는 obzen Digital Marketing 및 통합 제품 Daisy Suite로 데이터 관리, 데이터 분석 및 시각화, 마케팅 계획 및 실행의 세 가지 영역의 제품군을 갖추고 있음.동사는 디지털 마케팅 솔루션 플랫폼을 위한 핵심기술을 보유하고 있으며, 시장 전략에 따른 향후 시장을 장악할 선도적인 제품들을 개발중임. 동사는 이를 위해 AutoML 기반의 분산·병렬 학습 및 운영 자동화 기술, Causal AI 기반의 마케팅 성과분석 기술 등 원천기술의 독점성을 확보할 수 있는 기술을 개발하고 있는 등 동사의 기술 진행 정도는 우수하다고 판단됨.동사는 디지털 마케팅을 위한 다차원 분석 엔진, UI 엔진 등의 일부 핵심 소프트웨어를 보유하고 있으며 20년간 지속적으로 개발·축적해 온 고객 데이터 관리 요소기술 등을 감안할 때 동사 기술의 자립도는 양호한 것으로 판단됨. 동사는 마이데이터 서비스를 제공하는 플랫폼을 구축하고 있으며 실시간 대응환경, AI 분석 플랫폼, 빅데이터 플랫폼, 마이데이터 시각화 분석, 마이데이터를 활용해 고객과 커뮤니케이션하는 마케팅 등의 기술/제품을 보유하고 있음.동사와 같은 독자적인 개발 프레임워크를 확보를 위해서는 유사 기능성을 개발해야 하며, 각종 비즈니스 처리 로직 확보와 오픈소스로 개발된 제품과는 단절된 새로운 버전의 제품을 개발해야 함. 또한, 동사는 경영 및 마케팅 활용을 위한 컨설팅 서비스를 함께 제공하여 컨설팅 비즈니스와 관련된 인력과 경험을 보유하고 있으며, 이를 새로운 제품 개발에 적절히 활용하는 것으로 판단되는바 동사 기술의 모방 난이도는 양호한 것으로 판단됨. 동사는 네이버와의 클라우드 데이터 박스 사업에서 단순히 제품의 판매에 그치지 않고 마케팅 활용을 위한 비즈니스 컨설팅 서비스 제공, AI 고급 분석을 대행 함은 물론, 마케팅 아웃소싱 분야에서 네이버의 핵심 파트너로 활동할 계획임. 동사의 연구개발투자 현황은 지난 3년간 평균적으로 매출액 대비 19.7%수준으로, 국내 선도 ICT 기업의 평균 연구개발 투자 비율 20.1% 수준의 집중적인 투자를 진행하고 있어 우수한 수준인 것으로 판단됨. 동사의 주요 제품은 지속적인 개발과 유지를 통해 매출이 발생한 제품으로, 제품 UI 통일성을 유지하고 있을 뿐만 아니라 유기적으로 연결되어 상호 간의 제품 판매를 유도하는 측면이 존재하고 다양한 제품 간의 시너지가 발생하고 있는 점 감안시 동사의 기술 제품 판매처의 다양성은 양호한 수준으로 판단됨.

[전문평가의 평가등급 체계 및 등급별 정의]

평가등급

등급별 정의

AAA

최고의 기술력을 가진 기업

(성공 가능성이 매우 높음)

AA

매우 높은 기술력을 가진 기업

(장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임)

A

높은 수준의 기술력을 가진 기업

(장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임)

BBB

우수한 기술력을 보유

(장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 수 있음)

BB

우수한 기술력을 보유

(장래의 환경변화에 상당한 영향을 받을 수 있음)

B

우수한 기술력을 보유

(장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 매우 많음)

CCC

보통 수준의 기술력

(장래 환경변화에 다소 영향을 받을 수 있음)

CC

보통 수준의 기술력

(장래 환경변화에 상당한 영향을 받을 수 있음)

C

보통 수준의 기술력

(장래 환경변화에 영향을 받을 가능성이 매우 많음)

D

보통 수준 이하의 기술력

출처: 한국거래소 전문평가제도 운영지침

한편, 코스닥시장 상장을 위해 상장예비심사를 청구하는 기업의 유형별 주요 외형요건은 아래와 같이 일부 차이가 존재합니다.

[코스닥시장 상장예비심사 청구기업 유형별 주요 외형요건 비교]

구 분

일반기업(벤처기업 포함)

기술성장기업

수익성ㆍ매출액 기준

시장평가ㆍ성장성 기준

전문평가(기술/사업모델)

성장성 추천

주식 분산 (택일) 주1)

① 소액주주 500명 이상 & ⒜ 또는 ⒝

⒜ 소액주주 25% 미만 소유 시(청구일 기준) : 공모 10% 이상 & 소액주주 지분 25% 이상

⒝ 소액주주 25% 이상 소유 시(청구일 기준) : 공모 5% 이상(10억원 이상)

② 소액주주 500명 이상 & 공모 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주2)

③ 소액주주 500명 & 공모 25% 이상

④ 소액주주 500명 & 국내외 동시공모 20% 이상 & 국내 공모주식수 30만주 이상

⑤ 청구일 기준 소액주주 500명 & 모집에 의한 소액주주 지분 25%

(또는 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주 2))

경영성과 및 시장평가 등 (택일)

① 법인세차감전계속사업이익 20억 원[벤처: 10억원] & 시총 90억원

① 시총 500억원 & 매출 30억원 & 최근 2사업연도 평균 매출증가율 20% 이상

① 자기자본 10억원

② 시가총액 90억원

② 법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 자기자본 30억 원[벤처: 15억원]

② 시총 300억원 &매출액 100억 원 이상[벤처: 50억원]

전문평가기관의 기술 등 에 대한 평가를 받고 평 가결과가 A등급 이상일 것

상장주선인이 성장성을 평가하여 추천한중소기업일 것

③ 법인세차감전계속사업이익 있을 것 & 시총 200억원 & 매출액 100억 원[벤처: 50억원]

③ 시총 500억원 &PBR 200% 이상

④ 법인세차감전계속사업이익 50억 원

④ 시총 1,000억원이상

⑤ 자기자본 250억원 이상

감사 의견

최근 사업연도 적정

경영투명성

(지배구조)

사외이사, 상근감사 충족

기타 요건

주식양도 제한이 없을 것 등

주1)
주식 분산 요건은 신규상장 신청일 기준입니다.

주2)

일정 공모주식수: 100만주(자기자본 500~1,000억원), 200만주(자기자본 1,000~2,500억원), 500만주(자기자본 2,500억원 이상)

상기와 같이 기술성장기업으로서 상장예비심사를 청구하는 경우 일반기업 및 벤처기업에 비해 주요 외형요건이 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가 요건 등에 있어 제한이 크지 않습니다. 따라서 기술성장기업은 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전이므로 안정적인 재무구조 및 수익성을 보이고 있지 않은 경우가 많습니다.당사 또한 기술성장기업(기술 특례상장)으로서 일반(벤처)기업에 비해 완화된 외형요건을 적용 받았으며, 당사의 경우 최근 3개 사업연도(2019년~2021년) 기준 당기순손실을 시현하였으며, 2022년 3분기 누적기준 당기순이익을 기록하며 흑자전환하였습니다. 그럼에도 불구하고 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 기술개발 실패, 신규제품 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

(단위: 백만원)

구분
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

영업수익
19,228
20,075
15,107
15,822

영업비용
19,174
23,220
17,693
17,915

영업이익
54
(3,145)
(2,586)
(2,093)

당기순이익
63
(3,245)
(2,687)
(2,132)

주1)
2019년은 감사받지 않은 재무제표입니다. 2020년의 경우 K-GAAP 기준으로 외부감사를 수감하였으나, 기간별 비교가능성을 높이기 위하여 K-IFRS(감사받지 않은 재무제표) 기준으로 기재하였습니다.

한편, 「코스닥시장 상장규정」 제53조(관리종목)에서는 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실, 장기 영업손실, 자본잠식 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우 관리종목으로 지정하도록 규정하고 있습니다.

[ 코스닥시장 상장규정 상 경영실적 및 재무상태 관련 관리종목 지정 사유 ]

구분

사유

매출액

- 최근 년 30억원 미만 (지주회사는 연결기준)- 기술성장기업은 상장후 5년간 미적용

법인세비용차감전계속사업손실

- 자기자본 50%이상(&10억원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상(& 최근연도계속사업손실)- 기술성장기업은 상장후 3년간 미적용

영업손실

- 최근 4사업연도 영업손실(지주회사는 연결기준)- 기술성장기업(기술성장기업부)은 미적용

자본잠식/자기자본

- 사업연도(반기)말 자본잠식률 50%이상 (주1)- 사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만- 반기보고서 제출기한 경과후 10일내 반기검토(감사)보고서 미제출 or 검토(감사)의견 부적정ㆍ의견거절ㆍ범위제한 한정

주1)

상기 관리종목 지정사유는 경영성과 및 재무상태와 관련된 지정사유만 기재한 것입니다.

주2)

자본잠식률 = (자본금 - 자기자본) ÷ 자본금 × 100(%)

당사는 기술성장기업(기술 특례상장) 적용 기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장 예정일이 속하는 사업연도인 2023년도를 포함한 연속하는 5개 사업연도 (2027년도까지), 법인세비용차감전계속사업손실 요건의 경우 신규상장 예정일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도(2025년도까지)에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않습니다. 즉, 당사가 2023년에 코스닥시장에 상장할 경우, 매출액 요건은 2028년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2026년부터 적용 받게 될 예정입니다.COVID-19와 같은 예상치 못한 대외환경 변화, 당사 제품에 대한 수요 감소 및 경쟁심화 등으로 인해 당사의 수익성이 악화될 수 있으며, 「코스닥시장 상장규정」 제53조(관리종목)에 의거 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후에 영업실적이 급격히 악화될 경우 관리종목으로 지정될 위험이 있습니다.

나. 수익성 관련 위험
당사의 2022년 3분기 영업수익은 마케팅 수요 증가에 따른 고객사 확대, 고도화에 따른 프로젝트 규모 증가 등에 따라 전년 대비 42.4% 상승한 19,228백만원을 기록하였습니다. 다만,
2019년 이후 2021년까지 3년간 영업손실 및 당기순손실을 기록하였는데, 이는 AI를 비롯한 연구개발 인력을 지속 채용함에 따라 연구개발비가 증가한 것에 기인합니다. 지속적인 영업수익 성장에 힘입어 2022년 3분기에는 양(+)의 영업이익 및 당기순이익을 기록하며 흑자전환하였습니다. 아울러 당사는 향후 기존 사업 대비 이익률이 높을 것으로 예상되는 구독형(SaaS) 솔루션 및 데이터 유통/재판매 사업 등의 신규사업을 추진하여 이익률이 개선될 것으로 전망하고 있습니다. 또한, 중소/중견기업을 목표로 개발된 표준화 솔루션인 Obzen Daisy Suite를 활용하여 구축 관련 인력/시간 투입의 효율화를 추진할 예정이며, 이는 당사의 수익성 개선에 긍정적 영향이 있을 것으로 판단하고 있습니다. 그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고
향후 계획대로 매출 성장을 달성하지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 최근 3개년 및 2022년 3분기 기준 성장성 및 수익성 지표는 아래와 같습니다.

[최근 3개년 및 2022년 3분기 기준 성장성 및 수익성 지표 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

영업수익(매출액)
19,228
20,075
15,107
15,822

영업수익성장률
42.4%
32.9%
-4.5%
36.5%

영업이익
54
(3,145)
(2,586)
(2,093)

영업이익률
0.3%
-15.7%
-17.1%
-13.2%

당기순이익
63
(3,245)
(2,687)
(2,132)

당기순이익률
0.3%
-16.2%
-17.8%
-13.5%

주1)
증감률 산출 시 2022년 3분기의 경우 전년동기대비 성장률을 기재하였습니다.

주2)
2019년은 감사받지 않은 재무제표입니다. 2020년의 경우 K-GAAP 기준으로 외부감사를 수감하였으나, 기간별 비교가능성을 높이기 위하여 K-IFRS(감사받지 않은 재무제표) 기준으로 기재하였습니다.

당사는 2019년 이후 최근까지 영업수익의 증가를 지속적으로 시현하였습니다. 당사는 다년간의 선행투자 이후 보유 기술 및 제품의 성능을 공고히 하고 있으며, 보유 역랑을 더욱 고도화하여 이를 기반으로 매출의 증대를 시현하였으며, 당사의 2022년 3분기 영업수익은 마케팅 수요 증가에 따른 고객사 확대, 고도화에 따른 프로젝트 규모 증가 등에 따라 전년 대비 42.4% 상승한 19,228백만원을 기록하였습니다.다만, 2019년 이후 2021년까지 3년간 영업손실 및 당기순손실을 기록하였는데, 이는 AI를 비롯한 연구개발 인력을 지속 채용함에 따라 연구개발비가 증가한 것에 기인합니다. 지속적인 영업수익 성장에 힘입어 2022년 3분기에는 양(+)의 영업이익 및 당기순이익을 기록하며 흑자전환하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년
비고

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

프로페셔널 서비스
13,082
68.0%
14,735
73.4%
10,878
72.0%
11,733
74.2%
인력 기반 매출

라이선스비
3,694
19.2%
2,818
14.0%
2,046
13.5%
2,111
13.3%
기술 기반 매출

기술비
1,105
5.7%
1,246
6.2%
1,086
7.2%
1,030
6.5%
기술 기반 매출

운영비
1,347
7.0%
1,277
6.4%
1,097
7.3%
949
6.0%
인력 기반 매출

합계
19,228
100.0%
20,075
100.0%
15,107
100.0%
15,822
100.0%
-

- 프로페셔널 서비스: 기업이 구매한 제품을 구현하는 프로젝트에 투입되는 인력에 대한 매출- 라이선스비: 기업이 구매한 제품의 판매가. 제품이 제공되는 프로젝트에는 제품 라이선스비가 포함되어 있으며, 기업의 요구사항 수준, IT 환경 등을 감안하여 가격이 결정됨- 기술비: 당사 제품을 도입한 모든 고객사에서 발생하며, 제품 사용 대가에 대한 매출. 통상 기업이 도입한 제품 라이선스비의 15%로 책정되며, 1년 무상 유지보수 종료 시점부터 발생- 운영비: 기업이 당사 제품의 운영관리 인력 제공을 요청한 경우 별도 계약을 통해 발생하는 인력에 대한 매출

당사의 매출 구분은 1) 프로페셔널 서비스, 2) 라이선스비, 3) 기술비, 4) 운영비로 구분되며, 2) 라이선스비 및 3) 기술비는 기술 기반 매출로 인력 기반 매출 대비 원가 투입이 적고 수익성이 우수한 장점이 있습니다. 당사의 라이선스비 매출은 2019년 2,111백만원에서 2021년 2,818백만원, 2022년 3분기 3,694백만원으로 상승하는 추세이며 매출에서 차지하는 비중 또한 2019년 13.3%에서 2022년 3분기 19.2%까지 성장하였으며, 이는 당사 수익성 개선에 긍정적 영향을 미친 바 있습니다.

아울러 당사는 향후 기존사업 대비 이익률이 높을 것으로 예상되는 구독형(SaaS) 솔루션 및 데이터 유통/재판매 사업 등의 신규사업을 추진하여 이익률이 개선될 것으로 전망하고 있습니다. 또한, 중소/중견기업을 목표로 개발된 표준화 솔루션인 Obzen Daisy Suite를 활용하여 구축 관련 인력/시간 투입의 효율화를 추진할 예정이며, 이는 당사의 수익성 개선에 긍정적 영향이 있을 것으로 판단하고 있습니다. 그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고 향후 계획대로 매출 성장을 달성하지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 재무 안정성 관련 위험당사의
2021년말 기준 유동비율 225.7%, 부채비율 1,193.3%로 동업종 평균(유동비율 167.9%, 부채비율 80.1%) 대비 유동비율은 우수(업종평균 대비 57.8%p. 우수)하며,
부채비율은 열위한 수준(업종평균 대비 1,113.2%p. 열위)을 기록하고 있습니다. 2022년 3분기말 기준 유동비율은 229.7%, 부채비율은 975.0%로, 전년말 대비 재무안정성 지표는 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 당사의 안정적인 매출액 성장세 및 상장을 통한 공모자금 유입 등을 고려하였을 때 재무안정성 악화에 대한 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고
영업활동과 관련한 영업환경 변화에 따른 매출의 감소, 신규 사업 확장을 위한 차입금의 증가 등으로 인해 당사의 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

당사의 최근 3사업연도 및 2022년 3분기말 기준 주요 재무안정성 및 유동성 지표는 하기와 같습니다.

[최근 3개년 및 2022년 3분기 기준 재무안정성 지표 현황]

(단위: %)

구분
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년

회사
업종평균

유동비율
229.7%
225.7%
167.9%
270.6%
101.0%

부채비율
975.0%
1,193.3%
80.1%
388.0%
N/A

차입금의존도
10.1%
9.7%
20.5%
17.3%
49.9%

당좌비율
229.7%
225.7%
163.7%
270.6%
101.0%

주1)
업종평균 수치는 한국은행에서 발간한 2021년 기업경영분석 'J582. 소프트웨어 개발 및 공급업' 기준입니다.

당사의 유동비율은 2021년말 225.7%로 업종평균(167.9%) 대비 우수한 수준을 기록하고 있으며, 2022년 3분기말 229.7%로 개선되는 추세를 보이고 있습니다. 한편, 부채비율은 2020년말 388.0%, 2021년말 1,193.3%, 2022년 3분기말 975.0%로 업종평균(80.1%) 대비 열위한 수준을 기록하고 있습니다. 당사의 차입금의존도는 2020년말 17.3%, 2021년말 9.7%로 업종평균 대비 우수한 수준을 기록하고 있습니다. 당사의 부채비율이 동 업종 대비 높은 사유는 장기근속자가 많은 당사 특성상 확정급여부채 잔액이 2022년 3분기말 6,072백만원으로 부채총계의 약 61.3%을 차지하고 있습니다. 또한, 2019년 이후 지속된 적자 시현으로 인한 이익결손금 누적으로 2020년 자본총계 2,485백만원 대비 2021년 876백만원까지 감소한 것에서 기인합니다. 당사는 2022년 3분기 누적기준 당기순이익을 기록하여, 이익결손금 규모가 축소될 전망입니다.

당사는 최근 3사업연도 내 견고한 매출 성장세 및 2022년도 기준 손익분기점에 도달해 당기순이익을 시현하고 있으며, 상장을 통한 공모자금 유입 시 재무안정성은 더욱 개선될 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 수익성 악화 등으로 인한 운영자금 충당, 투자활동을 위한 자금 차입, 예상 밖의 영업환경 악화나 현금흐름 악화 등의 상황이 발생할 경우 회사의 재무안정성 지표는 악화될 수 있습니다.

라. 매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험당사의 매출채권은 대부분 3개월 미만으로 구성되어 있고, 당사의 매출채권은 대부분 3개월 이내 정상적으로 회수되고 있으며, 2021년말 기준 3개월 이상 연체된 매출채권의 비율은 6.9%, 2021년 매출액 대비는 1.3%로 높지 않은 수준입니다. 당사의 매출채권 회전율은 2019년 9.59회, 2020년 16.48회, 2021년 9.41회, 2022년 3분기 10.90회로 업종평균인 8.00회 대비 우수한 수치를 기록하고 있습니다. 당사의 주요 매출처는 국내의 금융기업 및 유통 대기업으로 등으로 고객사의 재무건전성이 우수하고 결제조건이 다소 차이가 있으나 대부분 세금계산서 발행 후 30일 이내에 회수가 이루어지고 있습니다. 상기와 같이 검토한 바 당사의 매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험은 높지 않은 것으로 보입니다. 그럼에도 불구하고,
전방산업 경기 불황 등이 발생할 경우 매출채권의 회수가 지연될 가능성이 존재하며 당사의 현금흐름 및 재무구조가 악화될 수 있습니다.

당사의 2021년말 및 2022년 3분기말 기준 매출채권 연령분석 현황은 아래와 같으며, 2022년 3분기말 기준 당사의 매출채권은 대부분 3개월 미만으로 구성되어 있습니다.

[2021년말 및 2022년 3분기말 기준 채권연령분석 현황]

(단위: 백만원)

구분
3개월 미만
3개월이상 6개월미만
6개월이상 12개월미만
1년이상
매출채권 잔액

2021년 말
3,464
-
-
256
3,720

구성비율
93.1%
-
-
6.9%
100.0%

2022년 3분기
1,241
-
-
256
1,497

구성비율
82.9%
-
-
17.1%
100.0%

당사의 매출채권은 대부분 3개월 이내 정상적으로 회수되고 있으며, 2021년말 기준 3개월 이상 연체된 매출채권은 256백만원으로 매출채권 대비 비율은 6.9%, 매출액 대비 비율은 1.3%로 높지 않은 수준입니다. 한편, 2022년 3분기말 기준 매출채권 총액은 1,497백만원으로 연체 금액은 과거에 대손충당금을 설정한 연체 채권 잔액과 동일하며, 전년말 3,720백만원대비 약 64% 감소한 수치를 기록하고 있습니다.

[최근 3개년 및 2022년 3분기 기준 매출채권 회전율 및 회수기간]

(단위: 백만원, 회)

구분
2022년3분기
2021년
2020년
2019년

회사
업종평균

매출액
19,228
20,075
-
15,107
15,822

매출채권 총액
1,497
3,720
-
803
1,030

대손충당금
256
256
-
-
-

대손충당금 설정률
17.1%
6.9%
-
0.0%
0.0%

매출채권 순액
1,241
3,464
-
803
1,030

매출채권 회전율
10.90
9.41
8.00
16.48
9.59

주1)
업종평균 수치는 한국은행에서 발간한 2020년 기업경영분석 'J582. 소프트웨어 개발 및 공급업' 기준입니다.

당사의 매출채권 회전율은 2019년 9.59회, 2020년 16.48회, 2021년 9.41회, 2022년 3분기 10.90회를 기록하였으며, 업종평균인 8.00회 대비 우수한 수준입니다. 당사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 대손충당금을 설정하고 있으며, 과거 경험 상 90일이 경과한 채권은 일반적으로 회수되지 않으므로 90일이 경과한 채권에 대하여 전액 대손충당금을 인식하고 있습니다. 또한, 과거 신용손실 경험상 다양한 고객이 유의적으로 서로 다른 손실양상을 보이지 아니하므로, 과거의 연체일수에 기초한 충당금 설정률표는 서로 다른 고객군별로 구분하지는 않고 있습니다.당사는 매출채권에 대한 위험을 최소화하고 운영자금을 효율적으로 활용하고자 매출채권 관리규정을 제정하였으며, 주요 내용은 아래와 같습니다.

[매출채권 관리규정 주요내용]

제2조【관리의 대상】이 규칙에 의한 관리의 대상은 정상적으로 회수가 불가능하다고 판단되는 매출채권을 말한다.제 3 조【부실업체의 정의】약정기일에 타인에 대하여 정상적인 채무변제가 불가능하다고 판단되거나 우려되는 업체를 말한다.1. 부도업체: 자기발행 은행도 어음(수표)이 부도 처리된 업체2. 법정관리업체: 법원에서 회사재산보전처분이 결정된 업체 혹은 법원에 회사재산 보전 처분신청을 제출한 업체3. 연체업체: 당사와 아무런 사전합의없이 채무변제기일을 경과한 업체 또는 금융기관에 금융연체중인 업체4. 기타 부실업체로서 정상적인 채무변제가 불가능하다고 판단되는 업체 (1) 채무자가 잠적, 행방불명, 피소된 업체 등 (2) 업체의 영업중단, 계약불이행, 자금유용 등 (3) 거래선으로부터 대형부도(자기자본의 30%이상)를 맞아 영업의 지속이 불가능하다고 판단되는 업체 (4) 타인으로부터 업체자산의 압류, 가압류, 가처분 등 법적 소송이 제기된 업체제 4 조【부실채권의 정의】전후 각항의 부실업체에 대하여 당사의 미회수채권금액이 있는 경우, 이를 부실채권이라 한다.제 6 조【부실채권회수】1. 해당 팀장은 재무회계팀과 협의하여 부실채권에 대하여 신속한 사후 채권보전 및 회수대책을 강구하여야 한다.2. 부실채권발생에 대한 수습과 채권회수는, 재무회계팀은 영업부서의 채권회수를 위하여 적극 지원한다.3. 해당 팀장은 부실채권 조기회수를 위한 전담자를 임명하고 회수 추진경과 및 계획을 월말기준 익월 5일까지 재무회계팀에 제출한다.제 8 조【대손 예상액 산정】1. 부실채권에 대한 대손 예상액은 다음과 같이 약정하여 관리한다. - 대손예상액 부실채권 원금 담보처분 및 기타 회수가능액2. 담보처분 및 기타 회수가능액이 부실채권총액을 상회할 경우에는 대손 예상액이 없는 것으로 한다.3. 법정관리업체의 경우에는 정리채권변제계획이 1년이내에 도래하는 금액에 대하여 년초에 대손예상액에서 차감하여 관리할 수 있다.4. 관리중인 대손예상액에 중대한 변동이 예상되는 경우 대손예상액을 재산정하여 관리하여야 하며, 변동사유를 중요성에 따라 건별 혹은 포괄적으로 대표이사에게 보고한다.5. 연체이자 및 전매차손에 대한 대손예상은 필요시 별도 산정하여 관리한다.제 9 조【대손의 확정 및 처리】1. 부실채권에 대한 회수절차 및 조치사항이 사실상 종결되어 채권회수 가능성이 없다고 판단되는 경우에는 해당 팀장은 재무회계팀의 검토 결과에 따라 대손액을 확정한다.2. 전항에 의거 대손이 확정된 부실채권에 대해서 해당 팀장은 즉시 재무회계팀과 협의하여 법적으로 대손처리요건에 충족되는 제증빙서류를 구비하여 대손처리를 의뢰한다.

당사의 주요 매출처는 국내의 금융기업 및 유통 대기업 등으로 재무건전성이 우수하고 결제조건에는 다소 차이가 있으나, 대부분 세금계산서 발행 후 30일 이내에 회수가 이루어지고 있습니다. 또한, 고객사로부터 회수가 원활히 발생됨에 따라 매출채권 총액이 감소하면서 2021년 대비 2022년 3분기 매출채권 총액은 감소하였으며, 매출채권회전율이 개선되었습니다. 다만, 2022년 3분기말 대손충당금 설정 금액이 전년말과 동일함에 따라 매출채권 대비 대손충당금 설정률이 2021년 6.9%에서 2022년 3분기 17.1%로 상승한 바 있습니다.

상기와 같이 검토한 바 당사의 매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험은 높지 않은 것으로 보입니다. 그럼에도 불구하고, 전방산업 경기 불황 등이 발생할 경우 매출채권의 회수가 지연될 가능성이 존재하며 당사의 현금흐름 및 재무구조가 악화될 수 있습니다.

마. 지적재산권 관련 위험당사가 영위하고 있는
마테크 솔루션 사업은 특화된 기술 및 서비스화 능력에 의하여 성패가 결정되는 기술집약적 산업에 속하며 이를 위한 기술보호가 필수적입니다. 이에 당사는 핵심 기술을 비롯하여 당사의 기술 전반에 대한 연구개발과 더불어 기술을 보호하기 위한 특허를 출원 및 등록하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재, 당사는 18개의 등록 특허 및 4건의 출원 특허를 보유하고 있으며, 프로그램(1건)/저작권(4건)/상표권(11건)을 보유하고 있습니다. 현재까지 당사의 특허에 대한 침해 또는 이와 관련된 분쟁은 존재하지 않았으나 향후 제3자에 의하여 당사가 보유하고 있는 특허에 대한 소송 또는 기타 분쟁이 발생 할 수 있고, 당사가 특허출원 전략을 잘못 수립하여 적절히 특허권을 보호하지 못할 수 있습니다. 이 경우
당사가 특허권을 통한 견고한 기술진입장벽을 구축하지 못하여 사업경쟁력이 약화될 수 있으며 이는 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하고 있는 마테크 솔루션 기술은 특화된 기술 및 서비스화 능력에 의하여 성패가 결정되는 기술집약적 산업에 속하며 이를 위한 기술보호가 필수적입니다. 이에 당사는 핵심 기술을 비롯하여 당사의 기술 전반에 대한 연구개발과 더불어 기술을 보호하기 위한 특허를 출원 및 등록하고 있습니다. 현재까지 당사의 특허에 대한 침해 또는 이와 관련된 분쟁은 존재하지 않았으나 향후 제3자에 의하여 당사가 보유하고 있는 특허에 대한 소송 또는 기타 분쟁이 발생 할 경우 동사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[특허 등록 현황]

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

1

특허권

온라인 상품 판매 서버 및 그 제어방법

오브젠

'21.02.04

'21.09.15

Digital Marketing,

SmartAI

2

특허권

마우스 커서 기반 인터렉티브 광고 배너 서비스 제공 방법 및 장치

오브젠

'21.01.28

'21.10.07

Digital Marketing

(적용 예정)

3

특허권

스크롤 기반 인터렉티브 광고 배너 서비스 제공 방법 및 장치

오브젠

'21.02.02

'21.11.16

Digital Marketing

(적용 예정)

4

특허권

마우스 커서 기반 인터렉티브 광고 배너 서비스 제공 시스템

오브젠

'21.09.17

'21.11.16

Digital Marketing

(적용 예정)

5

특허권

애니메이션에 광고를 삽입하는 콘텐츠 제작 장치 및 그 제어방법

오브젠

'21.04.06

'21.11.29

Digital Marketing

(적용 예정)

6

특허권

상품 추천 서버 및 그 제어방법

오브젠

'21.04.07

'21.11.29

Digital Marketing, SmartAI

7

특허권

온라인 상의 비정상 상품 후기 검출 방법 및 장치

오브젠

'21.03.31

'21.12.06

SmartAI

8

특허권

재고 관리 및 판매 시스템 및 그 제어방법

오브젠

'21.11.12

'22.01.17

Digital Marketing (적용 예정)

9

특허권

스크롤 기반 인터렉티브 광고 배너 서비스 제공 시스템

오브젠

'21.11.10

'22.01.28

Digital Marketing (적용 예정)

10

특허권

인공지능 학습을 위한 클린 라벨 데이터 정제 방법

오브젠

'21.06.08

'22.02.09

DataPipeline, SmartAI

11

특허권

상황별 할인 민감도를 판단하는 온라인 상품 판매 서버 및 그 제어방법

오브젠

'21.09.01

'22.03.08

Digital Marketing,

SmartAI

12

특허권

인공지능 학습을 위한 클린 라벨 데이터 정제 방법

오브젠

'21.11.12

'22.04.13

DataPipeline, SmartAI

13

특허권

인공지능 학습을 위한 클린 라벨 데이터 정제 방법 및 장치

오브젠

'21.11.12

'22.04.13

DataPipeline, SmartAI

14

특허권

인공지능 학습을 위한 클린 라벨 데이터 정제 장치

오브젠

'21.11.12

'22.04.13

DataPipeline, SmartAI

15

특허권

할인 민감도에 기초한 온라인 상품 판매 서버 및 그 제어방법

오브젠

'21.09.01

'22.04.27

Digital Marketing,

SmartAI

16

특허권

온라인 고객의 스크롤 조작에 따라 할인 민감도를 판단하는 온라인 상품 판매 서버 및 그 제어방법

오브젠

'21.09.01

'22.04.27

Digital Marketing,

SmartAI

17

특허권

생존 분석 시스템 및 그 제어방법

오브젠

'21.11.15

'22.04.27

SmartAI

18

특허권

생존 데이터 정제 서버와 생존 데이터 분석 서버를 포함하는 시스템 및 그 제어방법

오브젠

'21.11.18

'22.07.20

SmartAI

[특허 출원 현황]

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

1

특허권

고객생애 단계별 고객생애가치(CLV) 예측 모델 자동 생성 방법 및 시스템

오브젠

'21.09.09

-

SmartAI

2

특허권

인과추론 분석 시스템 및 그 제어방법

오브젠

'22.02.22

-

Digital Marketing,

SmartAI

3

특허권

전이학습 기반 마케팅 퍼널 전환 예측 시스템 및 그 제어방법

오브젠

'22.02.22

-

Digital Marketing,

SmartAI

4

특허권

하둡 AI 기반 분석 시스템

오브젠

'22.02.23

-

BigData, SmartAI

[프로그램, 저작권, 상표권 현황]

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

1

프로그램

obzen eCube Studio

오브젠

'03.10.31

'04.02.09

-

2

저작권

DataPlanet Self-Service BI제품

오브젠

'21.01.05

'21.08.18

DataIntelligence

3

저작권

FrameStudio 화면 개발 툴

오브젠

'21.01.05

'21.08.18

-

4

저작권

Web Publisher 화면 개발 제품

오브젠

'21.01.05

'21.08.18

-

5

저작권

Transaction Model 개발 툴

오브젠

'21.01.05

'21.08.06

-

6

상표권

O obzen

오브젠

'00.08.24

'02.03.29

-

7

상표권

O 오브젠

오브젠

'00.08.24

'02.03.29

-

8

상표권

obzen eCube Studio

오브젠

'04.02.16

'05.02.15

-

9

상표권

obzen DAISY Digital Marketing Suite

오브젠

'21.11.04

'22.05.26

Daisy Suite

10

상표권

obzen Digital Marketing

오브젠

'21.11.04

'22.05.26

Digital Marketing

11

상표권

obzen TagWorks

오브젠

'21.11.04

'22.05.26

BigData

12

상표권

obzen SurveyWorks

오브젠

'21.11.04

'22.05.26

Digital Marketing

13

상표권

obzen DataIntelligence

오브젠

'21.11.04

'22.05.26

DataIntelligence

14

상표권

obzen DataPipeline

오브젠

'21.11.04

'22.05.26

DataPipeline

15

상표권

obzen BigData

오브젠

'21.11.04

'22.05.26

BigData

16

상표권

obzen SmartAI

오브젠

'21.11.04

주1)

SmartAI

주1) 상표권 등록 심사 중

당사는 현재 상기와 같이 총 18개의 등록 특허 및 4건의 출원 특허를 보유하고 있으며, 각종 프로그램/저작권/상표권을 보유하고 있습니다. 당사의 지적재산권은 당사가 현재 생산하고 있는 제품에 적용되고 있습니다. 다만, 마테크 솔루션과 같은 기술집약적 산업에서는 전 세계적으로 특허등록을 위한 경쟁이 치열하게 전개되고 있습니다. 향후 예상치 못한 제3자로부터 당사가 소유하고 있는 기술 제품 특허에 대한 소송 및 분쟁 등이 발생할 수도 있으며 일부 출원 중인 특허권의 경우 당사가 특허출원 전략을 잘못 수립하여 적절히 특허권을 보호하지 못할 수 있습니다. 이 경우 당사가 특허권을 통한 견고한 기술진입장벽을 구축하지 못하여 사업경쟁력이 약화될 수 있으며 이는 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다

바. 핵심 인력 유출 및 인력 수급 위험

소프트웨어 산업의 특성상 전문성을 보유한 인력의 확보 및 유지는 핵심역량으로 작용합니다. 핵심 인력 확보 및 유지를 위하여 당사는 주요 연구인력에게 주식매수선택권 부여, 직무발명보상, 업계 평균 대비 높은 수준의 급여 지급 등을 통하여 핵심연구 인력을 확보 및 유지하기 위한 노력을 하고 있습니다. 당사의 성공적인 사업수행과 고객의 지속적인 요구 충족을 위해서는 다양한 전문 역량을 갖춘 핵심인력의 유치가 필수적 입니다. 이는 당사가 영위하고 있는 사업 분야의 모든 기업이 직면하고 있는 문제로서, 핵심인력 유치 경쟁은 점차 치열해 지고 있습니다.
당사가 임직원에 대한 보상체계를 구축함에도 불구하고 인력의 이탈 위험을 배제할 수 없으며 당사 핵심 인력의 이탈 시 연구개발의 지연 등 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

소프트웨어 산업은 기술 기반의 산업으로서 생산 설비를 구축하기 위한 자본 투자 규모가 크지 않은 대신 전문 기술을 갖춘 인력의 확보와 장기간의 개발이 소요되는 개발 투자가 다소 소요되어야 하는 산업입니다. 따라서 전문성을 보유한 인력의 확보 및 유지는 당사가 영위하는 산업에서 핵심역량으로 작용할 수 있으며, 일반적으로 개발 인력의 인건비 비중이 영업비용 중 가장 많은 비중을 차지하고 있습니다.당사의 연구개발 조직은 전배문 CTO 산하 연구부문 내 3개 Lab으로 구성되어 있습니다. Digital Lab은 마케팅 및 데이터 관련 제품 개발 및 기술 연구를 담당하고, AI & Cloud Lab은 인공지능/클라우드 관련 제품 개발 및 기술 연구를 담당하며, Strategy Lab은 비즈니스 인사이트를 바탕으로 한 시장/기술 동향 리서치와 제품 전략/기획을 담당합니다. 연구부문은 기업부설연구소를 포함하고 있습니다.

오브젠 연구개발조직.jpg
오브젠 조직도(연구부문)

Digital Lab은 Digital Marketing, BigData, DataPipeline, DataIntelligence 등 마케팅 및 데이터 관련 4개 제품을 담당하고 있으며, 각 제품과 관련 기술에 따라 하위 팀들이 구성되어 있습니다. 창업 초기부터 전배문 CTO와 연구개발을 진행해 온 핵심 인력들을 주축으로 젊고 감각있는 개발자를 선별하여 구성하고 있습니다.AI & Cloud Lab은 인공지능 관련 SmartAI 제품, 마케팅 제품에 접목된 인공지능 기술, 마케팅 분야 인공지능 알고리즘, 구독형 솔루션(SaaS)을 위한 클라우드 기술 등을 담당하고 있으며, 관련 기술분야에 따라 하위 팀들이 구성되어 있습니다. 리더급 인력들은 글로벌 AI/클라우드 전문 연구소 출신과 국내 선도 기업의 AI 담당 임원 출신들로 혼합되어 기술의 전문성과 비즈니스의 실효성을 동시에 달성할 수 있는 최적의 조합으로 구성되어 있습니다. 당사의 AI & Cloud Lab은 마테크 솔루션 분야의 인공지능 기술을 전문으로 연구하는 국내 최대 규모의 조직으로 이론 연구, 제품 개발, 비즈니스 문제 해결 등 마케팅 분야에 인공지능이 적용되는 전 분야에 대한 연구개발을 국내 최고 수준의 기술로 선도하고 있습니다.Strategy Lab은 주로 글로벌 컨설팅사 경력 10년 이상의 컨설턴트들을 다수 영입하여 설립한 부서로, 컨설팅 역량에 기반한 비즈니스 인사이트를 바탕으로 시장/기술 동향 리서치, 정책 변화 연구, 경쟁사/경쟁제품 분석 등을 통한 당사의 제품 전략 및 기획을 담당하고 있습니다. Strategy Lab의 연구결과는 사내 각 부문과 심도있게 소통되어 회사의 선진적이고 일관된 방향성 유지에 기여하고 있습니다. 연구부문의 타 Lab은 관련 상세 기술을 구체화하여 제품 개발로 연결하고 있고, 사업부문 내 판매조직은 영업전략 수립 및 신사업 영업에 활용하고 있으며, 사업부문 내 프로젝트 조직은 구축 품질 향상 및 고객사 신뢰 제고에 활용하고 있습니다.

당사의 연구부문 평균 근속연수는 남성(4.3년), 여성(3.2년)으로 사업부문(남성 5.2년, 여성 2.6년) 대비 높지 않은 수준이나, 2019년~2021년에 연구부문 인력을 집중 채용함에 따라 평균 근속연수가 감소하는 효과가 존재했습니다. 다만, 핵심 인력인 CTO 전배문 최대주주(재직 22년 8개월), Digital Lab 리더 이성균 전무(재직 22년 8개월), AI&Cloud Lab 리더 윤은영 전무(재직 7년 11개월), Digital팀 리더 장등수 상무(재직 18년 10개월), Intelligence팀 리더 김태완 상무(재직 18년 10개월)는 회사 설립 초기부터 재직한 장기근속자입니다.

당사는 주요 연구인력에게 IPO 공모 시 우리사주조합 참여 기회 제공, 주식매수선택권 부여, 직무발명보상, 업계 평균 대비 높은 수준의 급여 지급 등을 통하여 핵심연구 인력을 확보 및 유지하기 위한 노력을 하고 있습니다.

[주식매수선택권 부여현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, 원)

회차
부여대상
관계
부여일
부여방법
주식종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

1회차
이성균 외25명
미등기임원
2021.09.01
신주교부
보통주
48,575
-
4,050
-
4,050
44,525
2023.09.01~2026.08.31
10,000
여
상장일로부터1년 6개월

48,575
-
4,050
-
4,050
44,525
2024.09.01~2026.08.31
10,000
여

OOO 외137명
직원
2021.09.01
신주교부
보통주
28,250
-
2,825
-
4,150
24,100
2023.09.01~2026.08.31
10,000
부
-

28,250
-
2,825
-
4,150
24,100
2024.09.01~2026.08.31
10,000
부
-

합계
153,650
-
13,750
-
16,400
137,250
-
-
-
-

당사의 성공적인 사업수행과 고객의 지속적인 요구 충족을 위해서는 다양한 전문 역량을 갖춘 핵심인력의 유치가 필수적 입니다. 이는 당사가 영위하고 있는 사업 분야의 모든 기업이 직면하고 있는 문제로서, 핵심인력 유치 경쟁은 점차 치열해 지고 있습니다. 이러한 핵심인력 유치 경쟁에서 당사가 우위를 차지하기 위해서는, 보상체계 상향 또는 채용비용 지출 확대 등이 필요합니다. 이에 당사는 임직원에 대한 보상체계를 구축함에도 불구하고 인력의 이탈 위험을 배제할 수 없으며 당사 핵심 인력의 이탈 시 연구개발의 지연 등 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 경영안정성 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인 지분율은 63.5%이며 금번 공모 이후 50.4% 수준으로 추가 희석될 것으로 예상 됩니다. 당사는 최대주주 전배문(공모 후 41.3%), 대표이사 이형인(공모 후 6.3%), 사내 등기임원 유용희(공모 후 2.8%) 보유 지분에 대해 「코스닥시장 상장규정」 상 의무보유 대상 기간(1년)에 2년을 추가하여 상장일로부터 총
3년간 자발적 의무보유를 확약(공모 후 50.4%) 하였으며, 임원(미등기임원 포함)이 보유한 주식매수선택권(89,050주)에 대하여 총 1년 6개월간 의무보유를 확약 하였습니다. 그러나
의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화 될 경우 경영 안정성이 저해 될 수 있습니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 전배문 최대주주를 포함한 특수관계인 3인이 63.5%의 지분을 보유하고 있습니다. 금번 공모를 감안 할 경우 상장 후 최대주주 및 특수관계인 지분율은 50.4% 수준으로 희석 될 것으로 예상 됩니다.아울러 2대주주로는 전략적투자자인 네이버클라우드가 8.8%를 보유하고 있으며, 벤처금융 및 전문투자자가 합산 10.2% 보유, 기타주주 지분율 11.7%, 소액주주 5.8%로 지분율이 분산되어 있습니다.

[오브젠㈜ 주주구성]

(단위: 주, %)

구분
성명
관계
공모 전
공모 후

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주 및 특수관계인
전배문
최대주주
1,603,740
52.1%
1,603,740
41.3%

이형인
대표이사
244,880
7.9%
244,880
6.3%

유용희
등기임원
108,000
3.5%
108,000
2.8%

소계
-
1,956,620
63.5%
1,956,620
50.4%

5% 이상 소유주주
네이버클라우드
-
269,860
8.8%
269,860
7.0%

벤처금융 및 전문투자자
-
314,920
10.2%
314,920
8.1%

기타주주(1% 이상)
-
359,140
11.7%
359,140
9.3%

소액주주(1% 미만)
-
180,000
5.8%
180,000
4.6%

공모주주(의무인수분 포함)
-
0
0.0%
799,235
20.6%

합계
-
3,080,540
100.0%
3,879,775
100.0%

이 외 당사는 전환사채, 신주인수권부사채 등 보통주식으로 전환 가능한 사채가 존재하지 않으며, 우선주식 등의 발행내역 또한 존재하지 않기에 금번 공모 및 희석으로 인한 경영권 확보 위험은 제한적으로 예상됩니다. 또한 당사의 최대주주인 전배문 사내이사(공모 후 41.3%)를 비롯한 이형인 대표이사(공모 후 6.3%), 유용희 사내이사(공모 후 2.8%)는 경영안정성 강화를 위해 한국거래소「코스닥시장 상장규정」에 의거 의무보유대상 기간인 1년 외 추가적으로 2년의 자발적 의무보유기간을 확약(공모 후 50.4%)하여 최대주주의 지분은 상장일로부터 총 3년간 매각 제한 대상이 됩니다. 또한, 당사의 임원(미등기임원 포함)이 보유한 주식매수선택권 89,050주에 대해 의무보유대상 기간인 1년 외 추가적으로 6개월의 자발적 의무보유기간을 확약하였습니다. 다만 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분 보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 내부 정보 관리 미흡 위험

코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여 당사는 관련규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 여러 사유들로 인해
중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 주의하시기 바랍니다.

당사는 상장 이후 공시규정 등 관련 규정에서 정하고 있는 주요한 사항들을 적시에 공시 가능하도록 공시 조직을 구축하였으며 공시책임자 및 공시담당자는 상장 이후 코스닥시장 공시규정 및 동규정 시행세칙에서 정하는 공시전문교육을 이수할 예정입니다.또한, 당사는 주요 정보의 공시 및 임직원의 내부자 거래 방지를 위하여 내부정보관리규정을 제정하였으며, 상장 이후 거래소 및 금융감독원에 정기공시, 수시공시 및 공정공시 등의 의무를 성실하게 준수하기 위해 공시전담조직을 체계적으로 갖추었습니다.

당사는 공시의무의 성실한 이행을 위해 공시담당 임직원에 대해 "코스닥시장 공시규정 제2장 공시의무 제1절 주요 경영사항 신고 및 공시" 등 관련 법률 및 제규정을 충분히 숙지하도록 하고 있으며, 공시책임자와 공시담당자(정, 부) 2인으로 하여금 공시업무에 대해 상호 점검 및 보완할 수 있도록 업무프로세스를 갖추고 있습니다. 전자공시와 관련하여 변경된 사항이나 교육에 필요한 사항은 자체교육을 실시하고 있으며, 향후 신속하고 정확한 공시를 위해 금융감독원, 한국거래소 등 관련기관에서 실시하는 주요 공시관련 교육에 참석할 예정입니다.

그러나 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생,그리고 예상치 못한 관리인력 이탈에 따른 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 이에 대해서는 주의하시기 바랍니다.

자. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험

당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업상 손해를 입을 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 윤리강령 등 각종 규정 제정, 임직원 위법행위 예방 교육 등 다양한 방법을 통해 임직원으로 하여금 법규를 위반하는 행위를 하지 않도록 하기 위하여 지속적으로 노력하고 있습니다. 그러나 어떠한 사유에 의해서든 당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다.

또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업상 손해를 입을 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 분쟁에 따른 우발채무 등에 관한 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁 사항은 존재하지 않습니다. 하지만 향후 당사 기술과 관련 특허권 분쟁, 핵심인력의 이탈로 인한 관련 기술의 유출이 발생하거나, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있습니다. 당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 주요 시점마다 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다.
다만, 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁 사항은 존재하지 않습니다. 하지만 향후 당사 기술과 관련된 특허권 분쟁, 핵심인력의 이탈로 인한 관련 기술의 유출이 발생하거나, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련 된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있습니다.

법률 분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며, 사안에 따라 매우 큰 규모의 분쟁이 될 경우 큰 규모의 소송비용이 발생할 수 있습니다. 당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 주요 시점마다 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다. 다만, 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

카. 경영환경 변화 위험

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나
최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기 임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사의 증권신고서 제출일 현재 임원 현황은『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원 등의 현황 - 가. 임원 현황』부분을 참조하시기 바랍니다.

당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 투자설명서 교부 관련 사항2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거,
일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 동법 시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.이에, 금번 공모주 청약 시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항」 부분을 참조하시기 바랍니다.

나. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험공모주식 등을 포함한 상장예정주식수 3,879,775주 중 23.64%에 해당하는 917,158주는 상장 직후 유통가능 물량입니다.
유통가능물량의 경우 상장 직후 시장에 바로 출회 가능하여 주가 하락요인으로 작용할 수 있습니다. 최대주주등 의무보유 대상자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수 3,879,775주 중 최대주주인 전배문 사내이사를 비롯한 이형인 대표이사, 유용희 사내이사가 보유한 주식의 의무보유기간은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 따르면 상장일로부터 1년이나, 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 의무보유기간을 2년 추가하여 상장일로부터 3년간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

전문투자자인 한국투자증권(주) 및 유진투자증권(주)는 투자자 보호 관점에서 상장일로부터 3개월간 자발적 의무보유(기존 1개월) 설정하였습니다. 그 외 벤처금융 및 전문투자자가 보유한 지분은 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제2호 및 제4호에 의거하여 1년 혹은 1개월간 의무보유 예정입니다.한편, 당사의 1% 이상 보유주주 5인(네이버클라우드, 신승현, 일현테크, PTR-ET 디스커버리 사모투자신탁, 김용대)은 의무보유 대상자는 아니나, 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호에 의거하여 각각 자발적 의무보유를 설정하여 상장일로부터 1년(네이버클라우드, 김용대) 혹은 3개월(일현테크) 혹은 1개월(신승현, PTR-ET 디스커버리 사모투자신탁)간 의무보유 예정입니다.상장주선인 한국투자증권(주)는 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호 나목에 의거 공모주식의 3%에 해당하는 의무인수분 23,279주(10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 물량)를 인수하여 상장 후 3개월간 의무보유설정 합니다.상기의 「코스닥시장 상장규정」에 의거한 의무보유 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

【한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우】

- 코스닥시장 상장규정 제16조(의무보유의 예외 등)① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수ㆍ합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정·말소 등을 할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

- 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항 전단에서 "세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

(하략)

또한, 금번 공모시 우선배정하는 우리사주조합에 배정된 38,798주(공모 후 지분율 1.00%)는 상장 이후 한국증권금융에 예탁하여야 하며, 일부 예외사항을 제외하고 예탁일로부터 1년이 경과하기 이전까지 처분할 수 없습니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 향후 청약 시 우리사주조합의 실권이 발생하여 미청약분이 발생할 경우, 본 건 공모의 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 동 실권물량이 추가로 배정될 수 있습니다.따라서 상기 의무보유 대상 수량(총 2,923,819주 + 38,798주(우리사주), 공모 후 지분율 76.36%)을 제외한 발행주식총수의 23.64%에 해당하는 917,158주에 대하여 의무보유사항이 없습니다. 해당 물량의 매각이 주가의 하락 요인으로 작용할 수 있습니다. 또한 의무보유 기간, 수요예측 시 참여한 투자자의 확약 기간 등 유통 제한기간이 만료되는 시점 직후에도 추가적인 물량 출회로 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[ 상장 후 유통제한 및 유통가능주식수 현황]

구분
주주명
관계
공모 후
유통가능물량
매각제한물량
비고

주식수
지분율
주식수
지분율
합계
지분율
기간

최대주주 등
전배문
최대주주
1,603,740
41.34%
-
-
1,603,740
41.34%
상장 후 3년
주2)

이형인
등기임원
244,880
6.31%
-
-
244,880
6.31%
상장 후 3년
주2)

유용희
등기임원
108,000
2.78%
-
-
108,000
2.78%
상장 후 3년
주2)

소계
-
1,956,620
50.43%
-
-
1,956,620
50.43%
-
-

벤처금융 및 전문투자자
한국투자증권
상장주선인
112,000
2.89%
-
-
112,000
2.89%
상장 후 3개월
주3)

23,000
0.59%

23,000
0.59%
상장 후 1년
주4)

유진투자증권
-
89,960
2.32%
-
-
89,960
2.32%
상장 후 3개월
주3)

DS자산운용
-
44,980
1.16%
-
-
44,980
1.16%
상장 후 1개월
주5)

스파크랩-신한 오퍼튜니티 제1호 투자조합
-
44,980
1.16%
-
-
44,980
1.16%
상장 후 1개월
주5)

소계
-
314,920
8.12%
-
-
314,920
8.12%
-
-

기타 1% 이상주주
네이버클라우드
-
269,860
6.96%
-
-
269,860
6.96%
상장 후 1년
주6)

신승현
-
136,040
3.51%
-
-
136,040
3.51%
상장 후 1개월
주6)

일현테크
-
134,920
3.48%
-
-
134,920
3.48%
상장 후 3개월
주6)

NH투자증권(*)
-
44,980
1.16%
-
-
44,980
1.16%
상장 후 1개월
주6)

김용대
-
43,200
1.11%
-
-
43,200
1.11%
상장 후 1년
주6)

소계
-
629,000
16.21%
-
-
629,000
16.21%
-
-

소액주주(1%미만)
-
180,000
4.64%
180,000
4.64%
-
-
-
-

공모주식
우리사주조합(우선배정)
-
38,798
1.00%
-
-
38,798
1.00%
상장 후 1년
주7)

기관투자자 및 일반청약자
-
737,158
19.00%
737,158
19.00%
-
-
-

상장주선인 의무인수
상장주선인
23,279
0.60%
-
-
23,279
0.60%
상장 후 3개월
주8)

합계
-
3,879,775
100.00%
917,158
23.64%
2,962,617
76.36%
-

주1)
유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

주2)
최대주주인 전배문 사내이사를 비롯한 이형인 대표이사, 유용희 사내이사가 보유한 주식의 의무보유기간은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 따르면 상장일로부터 1년이나, 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 의무보유기간을 2년 추가하여 상장일로부터 3년간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

주3)
전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간 2년 미만인 주식등은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 한국예탁결제원에 의무보유되나, 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 상장일로부터 3개월간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

주4)
상장예비심사신청일 전 1년 내 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자가 보유한 주식은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 의거하여 상장일로부터 1년간 한국예탁결제원에 의무보유됩니다.

주5)
벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간 2년 미만인 주식등은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 한국예탁결제원에 의무보유됩니다.

주6)
네이버클라우드(공모 후 6.96%), 신승현(공모 후 3.51%), 일현테크(공모 후 3.48%), NH투자증권(공모 후 1.16%), 김용대(공모 후 1.11%) 주주는 규정상 의무보유 대상자는 아니나 코스닥시장 상장규정 제26조제1항제7호 단서에 의거하여 자발적으로 각각 네이버클라우드/김용대(상장일로부터 1년), 일현테크(상장일로부터 3개월), 신승현/NH투자증권(상장일로부터 1개월) 한국예탁결제원에 의무보유합니다. * NH투자증권은 PTR-ET디스커버리 사모투자신탁의 신탁업자 지위입니다.

주7)
금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 38,798주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주8)
상장주선인 한국투자증권(주)는 금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량을 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장 후 3개월간 의무보유합니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.

상기와 같은 매도가능물량의 단기간 내 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

다. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성 존재

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며,
동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 775,956주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자
193,989주(공모주식의 25.0%), 기관투자자 543,169주(공모주식의 70.0%), 우리사주조합 38,798주(공모주식의 5.0%)
입니다.한편, 2023년 1월 16일부터 17일까지 양일간 실시되는 청약결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 청약자유형군의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

라. 상장요건 미충족으로 인한 상장재심사 가능성금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다.
그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 공모하는 것으로 당사는 2022년 05월 31일 상장예비심사 신청서를 제출하여 2022년 11월 24일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집 및 매출을 통해 공모하는 것입니다.한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호)요건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장 상장규정」제8조제1항 각 호의 어느 하나에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.따라서 본건 공모 후 신규상장신청 제출일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥 시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.본 주식은 한국거래소가 개설한 유가증권 시장에서 거래되지 않습니다. 주식의 코스닥 상장일 이후 신주를 배정받은 신규 주주 및 기존 주주는 당사 주식의 매매개시일 이후에 코스닥 시장을 통하여 당사의 주식을 매매할 수 있습니다. 주권의 상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는대로 코스닥시장지 등을 통하여 공고될 예정입니다.

[코스닥시장 상장예비심사 결과]

1. 상장예비심사결과

□ 오브젠㈜가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 "상장규정"이라한다) 제6조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('22. 11. 24)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제1항제38호에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제28조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 상장예비심사결과의 효력 불인정□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 "거래소"라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의 ·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우

3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우

7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우

□ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실

3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함

4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함

만약 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식상장일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 공모주식수 변경 위험

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등)제2항제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조(효력발생시기의 특례 등)제2항제1호에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출 할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

바. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않기 때문에 이에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으므로, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

사. 수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고
그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

아. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한
수요예측 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년 12월 13일「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조제1항제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.그러나 금번 공모를 위한 수요예측 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라, 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

자. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다.
또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지 않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 금번 공모이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

- 당사 재무 실적

- 당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망

- 당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망, 그리고 현재 및 향후의 비용 구조 전망

- 당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가

- 기존 주주 또는 당사에 의한 향후 당사의 보통주 매도

- 국내외 증시 변동성따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

차. 집단 소송으로 인한 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

「증권관련 집단소송법」은 2005년 01월 01일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.증권관련 집단소송에서 인정되는 소(訴)의 원인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 허위 정보, 사업보고서 허위 제출, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 손해를 입은 경우, 그리고 회계부정으로 유발된 피해에 대해 감사인을 대상으로 배상청구 소송을 제기하는 경우 등이 있습니다. 당사는 증권신고서와 투자설명서를 신의성실에 원칙에 입각하여 충실히 작성하여 공시하고 기타 제반 공시사항에 대해 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있지만, 향후 당사를 대상으로 집단소송이 제기되지 않을 것이라 보장할 수 없습니다. 추후 당사를 대상으로 집단소송이 제기되는 경우 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 핵심사업에 대한 당사 경영진의 주의 및 투입자원이 분산될 수 있는 점 투자자께선 유의하시기 바랍니다.

카. 소수주주권 행사에 따른 추가적인 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 당사의 전략 이행을 지연시킬 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

타. 주가의 일일 가격제한폭 변경2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

파. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험본 공모 후 최대주주인 전배문 및 특수관계인은 보통주 1,956,620주(공모 후 지분율 50.43%)를 보유하게 됩니다.
지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주인 전배문 및 특수관계인(임원 포함)은 보통주 1,956,620주(공모 후 지분율 50.43%)를 보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다.또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

하. 향후 사업 전망 위험본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다.따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 전망의 내용은 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

거. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 추가적으로「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호 신설에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
이에 따라 종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량이 증가하게 되어, 상장 후 주가에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호의 개정 전에는 일반청약자에게 공모주식의 20%를 배정하였으나, 2020년 11월 30일자로 동 조항이 개정됨에 따라 현재는 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 신설에 따라 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있게 되었습니다.금번 공모는 우리사주조합에 대하여 38,798주를 우선배정하였으며, 상기 개정규정에 따라 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량이 증가하게 되어, 상장 후 주가에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

부칙제2호(적용례)① 제9조제1항제6호, 제9조제11항부터 제13항까지의 개정규정은 2020년 12월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개부터 적용한다.② 제9조제1항제3호, 제9조제1항제4호, 제9조제2항제3호, 제9조제2항제6호가목 및 제9조제6항은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개 또는 공모증자부터 적용한다.

너. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.
대표주관회사는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 해당 청약방식에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다.
이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 또한 금번 공모는 일반청약자에게 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식 (금번 공모에서 적용)(청약) 현행과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정* 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고, B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정* 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정ㆍ안내할 필요

3. 다중청약방식(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수 시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택하며, B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약*(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정, B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정* (예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항】

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

더. 공모가격 산정방식의 한계에 따른 위험당사의 희망공모가는 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 비교기업의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.
최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 비교기업 선정과 PER 평가방식은 한계가 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 공모예정가액 산정을 위한 평가가치 산출에 있어 당사의 2024년 추정 순이익을 기준으로 비교기업 PER 지표를 적용한 비교가치를 산출하여 평가하였습니다. 다만, PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교기업의 선정과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다.

[당사 희망공모가액 산정방법의 한계]

구분
한계

PER가치평가
PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.마지막으로 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

위에서 기술하였듯, 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않습니다. 따라서, 금번 평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 투자시 유의하시기 바랍니다. 당사의 희망공모가액 산출과 관련하여 자세한 사항은 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 』부분을 참조하시기 바랍니다.

러. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서(이하 "투자설명서"))에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이점에 유의하시기 바랍니다.본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서(투자설명서) 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

머. 비교기업 선정의 부적합성 가능성당사는 금번 공모 시 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반사항 등을 고려하여 비교 기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기 기준에 따라,
국내의 웹케시(주), (주)엠로, (주)플래티어 3개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 그러나 상기 선정된 비교기업이 회사와 사업의 연관성이 존재하고 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

당사는 하기 기준에 따라, 국내의 웹케시(주), (주)엠로, (주)플래티어를 최종 비교기업으로 선정하였습니다.당사는 증권신고서 제출일 현재 마테크 솔루션 개발 및 공급을 주 사업영역으로 영위하고 있으며, 한국표준산업분류 상 응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)에 속해 있습니다.이에 따른 비교기업 선정을 위해 당사의 사업구조, 영업능력, 시장 내 지위, 경영성과 및 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 비교기업의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용 가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하였습니다.상기 기준에 따라 비교기업으로 선정된 3개사가 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있습니다.그 외에 비교기업 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.당사의 희망공모가액 산출 및 유사기업의 선정과 관련하여 자세한 사항은 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」을 참고하여 주시기 바랍니다.

버. 미래예측진술의 포함
본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

당사의 실제 실적은 본 증권신고서에 포함된 여러 미래 예측적 서술과는 실질적으로 상이할 수 있습니다. 당사의 투자계획 및 금번 공모자금의 사용계획 등과 관련한 미래 예측적 서술도 해당됩니다. 한편, 이러한 차이의 원인은 당사 사업과 관련하여 앞서 서술한 위험요소와 다음과 같은 기타 요인들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다.- 일반적인 경제, 사업 및 정치 상황

- 당사가 발표한 사업계획 지연 또는 취소

- 당사 제품ㆍ서비스 관련 시장 상황 및 사업 전망

- COVID-19의 장기화 또는 광범위하게 전파될 수 있는 기타 유형의 감염병

- 원자재 가격 변동

- 규제, 입법 및 사업 관련 상황의 부정적 동향

- 금리 및 환율 변동

- 당사의 차입 및 채무 상환력

- 국내외 금융시장 상황

앞서 언급하였던 위험요소 및 다른 위험요소와 관련한 일부 기업정보 공시는 추정에 기반할 뿐이며, 하나 이상의 불확실성 또는 리스크가 발현하는 경우, 실제 결과는 추정, 예상 또는 추산했던 것 뿐만이 아니라 과거 경험치와도 크게 상이할 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며, 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다.향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용되는 바, 투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래예측진술에 지나치게 의존해서는 안된다는 점을 유의하시기 바랍니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자결정에 참조하시기 바랍니다.

서. 기재되지 않은 투자위험요소 검토를 통한 독자적인 투자판단 필요

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자 결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하고, 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자 판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 사업 영위에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적, 기타 운영결과 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자께서 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 당초 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

어. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영
당사는 2022년 3분기 재무제표에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2022년 3분기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2022년 3분기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2022년 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

저. 공모일정 변동 가능성 및 상장예비심사 효력의 종료에 관한 위험본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 당사가 금번 신고서 제출 이후 공모 일정 연기, 공모 철회, 그 외 사유 등으로 인하여 상장예비심사결과를 통보 받은 날인 2022년 11월 24일로부터 6개월 이내에 한국거래소에 신규상장 신청을 완료하지 못할 경우, 코스닥시장상장규정 제8조제1항에 의거, 한국거래소는 시장위원회의 의결을 거쳐 당사의 상장예비심사결과에 대하여 그 효력을 인정하기 아니할 수 있습니다.

본 증권신고서상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 청약일 전에 변경될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.당사는 2022년 05월 31일 상장예비심사청구서를 제출하여 2022년 11월 24일자로 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 코스닥시장상장규정 제8조제1항제5호에 의거, 코스닥시장 상장예정법인은 상장예비심사결과를 통보받은 날로부터 6개월 이내에 신규상장 신청을 완료하여야 합니다. 당사가 금번 공모 일정 연기, 공모 철회, 그 외 사유 등으로 인하여 상장예비심사결과를 통보 받은 날인 2022년 11월 24일로부터 6개월 이내에 한국거래소에 신규상장 신청을 완료하지 못할 경우, 코스닥시장상장규정 제8조제1항에 의거, 한국거래소는 시장위원회의 의결을 거쳐 당사의 상장예비심사결과에 대하여 그 효력을 인정하지 아니할 수 있습니다.

처. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항
「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 23,279주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의거하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 23,279주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다.

[ 상장 전ㆍ후 주식수 ]

(단위: 주)

구분
상장 전
상장 후

주식수
비율
주식수
비율

공모전 주식수
3,080,540주
100%

3,080,540주

79.40%

신주모집 주식수
-
-
775,956주
20.00%

상장주선인의 의무 취득분
-
-
23,279주
0.60%

합계
3,080,540주
100%
3,879,775주
100%

(주1)

상기 상장주선인의 의무 취득분은
확정공모가액인 18,000원 기준으로 산정하였습니다.

「코스닥시장 상장규정」 시행세칙 제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 23,279주 보다 감소할 수 있습니다.

투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

커. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

금번 신고서 제출과 관련한 수요예측은 2023년 1월 10일(화) ~ 1월 11일(수), 청약은 2023년 1월 16일(월) ~ 1월 17일(화)에 진행될 예정입니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은 2023년 1월 10일(화) ~ 1월 11일(수)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격 확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 1월 16일(월) ~ 1월 17일(화)에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

터. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험(Overhang Issue)

향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장 이후 6개월이 경과하기 전까지 상장주선인의 사전 서면동의 없이는 총액인수계약서에 의한 공모주식을 상장주선인에게 매각하는 것 이외에 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 유가증권을 발행하거나 직간접적으로 매매하거나, 담보제공 등 제3자와의 거래를 하지 않도록 할 것입니다.향후 당사가 보통주를 추가적으로 발행하거나 당사의 주주가 보유한 주식을 대규모로 매각하는 경우(매각 제한 기간이 종료한 이후에는 매각 금지 대상 물량을 보유한 주주들도 포함) 또는 이와 같은 사건이 발생할 것이라는 인식이 형성되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

퍼. 증권신고서 효력의 한계

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

허. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모 자금은 13,513백만원(
확정공모가액인 18,000원 기준)으로 예상됩니다(인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준). 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.당사는 해당 공모자금을 솔루션 개발/운영 장비 구매 대금, 솔루션 연구개발 비용, 데이터 구매비용, SaaS 운영비용 등의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다.

고. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 한국투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.
금번 공모시 상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 23,279주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 시장에 출회될 수 있으며, 이로 인해 추가 유통물량 증가로 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인 한국투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자

증권의 종류

취득수량

취득금액

취득후 의무보유기간

한국투자증권㈜

보통주

23,279주

419,022,000원

상장 후 3개월

주1) 위 취득금액은 공모희망가액인 18,000원 ~ 24,000원 중 최저가액인 18,000원 기준입니다.

주2) 코스닥시장상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 의무보유하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 23,279주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 시장에 출회될 수 있으며, 이로 인해 추가 유통물량 증가로 주식가격이 하락할 수 있습니다.

노. 주식매수선택권 행사에 따른 지분희석 위험

당사는 설립 이후 당사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여할 수 있는 임직원 등에게 총 1차례에 걸쳐 주식매수선택권을 부여하였으며,
증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 137,250주입니다. 이는 공모 후 발행주식총수의 3.54%입니다. 향후 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같이 출회 가능한 물량에 대해 반드시 유의하시기 바랍니다.

당사는 정관 11조(주식매수선택권)에 의거 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 20 범위 내에서 당사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여할 수 있는 임직원 등에게 주식매수선택권을 부여할 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 부여 내역은 아래와 같으며, 미행사 주식매수선택권은 증권신고서 작성일 현재 137,250주(공모 후 발행주식총수 3,879,775주의 3.54%)입니다.주식매수선택권 부여 현황은『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원의 보수 등 - 다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등 - (2) 주식매수선택권의 부여 및 행사현황』부분을 참조하시기 바랍니다.

도. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 5.0%가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 한국거래소 코스닥시장 상장을 위한 공모 진행 시 우리사주조합에 총 공모주식의 5.0%(38,798주)를 배정하였습니다. 동 배정된 주식은 상장 이후 한국증권금융에 의무예탁되고, 예탁일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 단, 우리사주조합에 대한 최종 배정주식수는 우리사주조합 청약수량에 따라 확정되며, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우에만 예탁주식의 인출이 가능합니다.향후 청약 시 우리사주조합의 실권이 발생하여 미청약분이 발생할 경우, 본 건 공모의 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 동 실권물량이 추가로 배정될 수 있습니다.이로 인해 당초 배정된 주식수를 기준으로 산출한 청약 경쟁률 보다 실질 청약 경쟁률이 하락하게 되어 기관투자자 및 일반투자자에 대한 배정물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약 시 이점을 유의해 주시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 한국투자증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사", "한국투자증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 오브젠㈜의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 오브젠㈜에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 오브젠㈜로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 오브젠㈜에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내ㆍ외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
한국투자증권㈜
00160144

2. 평가의 개요

가. 개요기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 오브젠㈜의 기명식 보통주 775,956주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도의 결산서 및 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성 및 기술성 등에 대하여 기업실사를 실시하였으며, 기업실사를 통한 위험 요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구 분
일 시

대표주관계약 체결
2021년 02월 02일

기업실사
2021년 02월 02일 ~ 2022년 12월 09일

상장예비심사 신청(청구)
2022년 05월 31일

상장예비심사 승인
2022년 11월 24일

증권신고서 제출
2022년 12월 09일

다. 기업실사 이행사항대표주관회사인 한국투자증권㈜는 오브젠㈜의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.
(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소속
성명
부서
직책(직급)
실사업무 분장
참여기간
주요경력

한국투자증권(주)
배영규
IB그룹
그룹장
IPO 진행 총괄 책임
2021년 02월 02일 ~ 2022년 12월 09일
기업금융업무 27년

최신호
IB1본부
본부장
IPO 진행 실무 책임
2021년 02월 02일 ~ 2022년 12월 09일
기업금융업무 25년

유명환
IB1본부
상무
IPO 진행 실무 책임
2021년 02월 02일 ~ 2022년 12월 09일
기업금융업무 24년

김해광
기업금융1부
이사
IPO 실무 총괄
2021년 02월 02일 ~ 2022년 12월 09일
기업금융업무 19년

김규덕
기업금융1부
팀장
기업실사 실무 총괄
2021년 02월 02일 ~ 2022년 12월 09일
기업금융업무 11년

강성모
기업금융1부
과장
기업실사 실무 담당
2021년 02월 02일 ~ 2022년 12월 09일
기업금융업무 8년

박세훈
기업금융1부
과장
기업실사 실무 담당
2021년 02월 02일 ~ 2022년 12월 09일
기업금융업무 8년

성민석
기업금융1부
주임
기업실사 실무 담당
2021년 10월 27일 ~ 2022년 12월 09일
기업금융업무 2년

이소현
기업금융1부
주임
기업실사 실무 담당
2022년 11월 14일 ~ 2022년 12월 09일
기업금융업무 1년

(2) 발행회사 실사 참여자

성 명

부서

직 책(직급)

담 당 업 무

이형인
-

대표이사

대표이사

전배문
-
사내이사
CTO

유용희
-
사내이사
CFO

김홍구
Strategy Lab
전무
Strategy Lab 리더

전배중
Management Lab
상무
Management Lab 리더

차준호
컨설팅팀
상무
컨설팅팀 팀장

강덕규
재무회계팀
이사
재무/회계 팀장

(3) 기업실사 항목

항 목
세부 확인사항

모집 또는 매출에관한 일반사항

가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규 준수 여부 확인나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인다. 당 증권의 증권 발행(공모)가액의 적정성 검토 라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부 마. 주주배정의 경우 신주인수권 증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차 관련 법규준수 여부사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요권리내용

가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부

투자위험요소

발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부검토

자금의 사용목적

가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달시 자금집행 우선 순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부 다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부라. 자금사용처가 신규사업진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및투명성

가. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부다. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부마. 사외이사 선임, 경영지배인선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부사. 정관상 이사회 의결 정족수강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부아. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련 근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에따라 관리되는지 여부하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회 의사록 원본 관리자와 관리 대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요

가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동 내용 확인나. 최근 1년간 자본금의 변동 내용 확인

사업의 내용

가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용 부합 여부에 대한 검토다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는가? 라. 평판리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토 마. 사업의 수주현황, 수주조건변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지여부바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성 여부아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙 자료 존재 여부자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진 계획이 현재 진행 중인지 여부차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표,활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토 나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부다. 차입금 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행 위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면 약정이 있는지 여부 사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부아. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부 타. 차,카 의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할만한 자료가 존재하는지 여부 거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의감사의견 등

가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및계열회사에관한 사항

가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항

가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식 관련 증권전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있었을 경우 이로 인하여 경영권 안정화 방안이 마련 여부 검토다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인

임원 및 직원 등에관한 사항

'경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의거래내용 등

가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토 나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장후 만기 연장되었는지 여부

기타 투자자보호를위해 필요한 사항

가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련 법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는 지 여부바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부 자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론 보도 등)가 검증 시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된경우가 있는지 여부

(4) 기업실사 주요 일정 및 내용

일 자
기 업 실 사 내 용

2021.02.02

■ 제1차 기업실사

1. 장소: 오브젠 회의실

2. 참석자:

- 대표주관회사: 배영규 그룹장, 최신호 본부장, 김해광 이사, 김규덕 팀장

- 상장예정법인: 전배문 대표이사, 이형인 사내이사, 유용희 사내이사, 김홍구 전무

3. 내용

1) 대표이사 면담

- 주요 경력 및 경영철학과 발행회사의 연혁 등에 관한 질의, 응답 및 상장을 추진하게 된 경위 청취

- 회사의 핵심기술 및 설립 배경, 주요 서비스 등의 설명

2) 상장업무 담당자 면담

- 설립 이후부터 현재까지의 연구개발 활동 내역, 기술력 관련 설명 청취

- 재무상황의 변동, 자본금 변동상황 및 향후 상장 추진 일정에 관한 사항 문의

- 상장을 위한 준비사항 확인, 상장일정 검토

2021.02.17~2021.02.18

■ 제2차 기업실사

1. 장소: 오브젠 회의실

2. 참석자:

- 대표주관회사: 최신호 본부장, 김해광 이사, 김규덕 팀장

- 상장예정법인: 전배문 대표이사, 이형인 사내이사, 유용희 사내이사, 김홍구 전무, 전배중 상무

3. 내용

1) 발행회사의 조직도 내부통제시스템 점검

- 정관, 주주명부 및 주식변동사항, 등기부등본, 사업계획서, 사규 등 검토

- 임직원 현황, 급여 및 복리후생 관련 자료 등 검토

- 기타 경영상의 주요 계약 검토

2) 경영성과 및 재무관련 사항

- 최근 3 개년 결산자료, 세무조정계산서, 감사보고서 등 검토

- 주요 계정별 원장 검토

3) 과거 매출 실적에 대한 분석

4) 주요 거래처 및 서비스 별 세부현황 검토

5) 향후 손익추정을 위한 Raw Data 수취 및 추정 근거 이해

6) 연구개발 실적 및 계획과 향후 개발 예정 서비스 관련 내용 청취

7) 발행회사의 경쟁회사 대비 핵심 역량 및 경쟁력 검토

8) 이사회 구성 점검

9) 기타 주요 내부통제시스템 이슈 점검 및 정비 필요사항 확인

2021.03.11

■ 제3차 기업실사

1. 장소: 오브젠 회의실

2. 참석자:

- 대표주관회사: 김해광 이사, 김규덕 팀장, 강성모 과장, 박세훈 과장

- 상장예정법인: 전배문 대표이사, 유용희 사내이사, 김홍구 전무

3. 내용

1) 주요 사업 진행상황 점검

2) 내부통제시스템 정비내역 확인

3) 이사회 및 주주총회 의사록 구비내역 점검

2021.04.12

■ 제4차 기업실사

1. 장소: 오브젠 회의실

2. 참석자:

- 대표주관회사: 김해광 이사, 김규덕 팀장, 강성모 과장, 박세훈 과장,

- 상장예정법인: 이형인 사내이사, 유용희 사내이사, 전배중 상무

3. 내용

1) 주요 사업 진행상황 점검

2) 주주 명부 및 주식 변동 상황 확인

- 과거 투자 내역 및 주식 이동상황명세서 세부 내역 확인

3) 내부통제시스템 정비상황 점검

4) 기술특례상장 관련 논의

2021.06.28

■ 제5차 기업실사

1. 장소: 오브젠 회의실

2. 참석자:

- 대표주관회사: 배영규 그룹장, 김해광 이사, 김규덕 팀장, 강성모 과장

- 상장예정법인: 전배문 대표이사, 이형인 사내이사, 유용희 사내이사, 김홍구 전무

3. 내용

1) 기술평가 준비를 위한 제반 사항 검토

2) 내부통제시스템 정비상황 점검

3) 향후 추정 실적 검토

4) 상장예비심사신청 일정 검토

2021.08.27

■ 제6차 기업실사

1. 장소: 오브젠 회의실

2. 참석자:

- 대표주관회사: 김규덕 팀장, 강성모 과장, 박세훈 과장

- 상장예정법인: 유용희 사내이사, 김홍구 전무, 전배중 상무

3. 내용

1) 기술평가 및 상장예비심사신청 일정 검토

2) 내부통제시스템 정비상황 점검

2021.10.13

■ 제7차 기업실사

1. 장소: 오브젠 회의실

2. 참석자:

- 대표주관회사: 김규덕 팀장, 강성모 과장, 박세훈 과장

- 상장예정법인: 전배문 대표이사, 이형인 사내이사, 유용희 사내이사

3. 내용

1) 모의기술평가 관련 협의 및 세부 Process 안내

2) 지적재산권 관리 현황 점검

3) 추정실적 및 사업현황 검토

2021.12.06

■ 제8차 기업실사

1. 장소: 오브젠 회의실

2. 참석자:

- 대표주관회사: 김해광 이사, 김규덕 팀장, 강성모 과장, 박세훈 과장

- 상장예정법인: 이형인 대표이사, 전배문 사내이사, 유용희 사내이사, 김홍구 전무

3. 내용

1) 기술평가 평가기관 신청 및 세부 Process 안내

2) 기술평가신청서 작성 및 첨부서류 안내

3) 내부통제시스템 정비상황 점검

2022.01.27

■ 제9차 기업실사

1. 장소: 오브젠 회의실

2. 참석자:

- 대표주관회사: 김규덕 팀장, 강성모 과장, 박세훈 과장

- 상장예정법인: 이형인 대표이사, 유용희 사내이사, 김홍구 전무, 이모듬 부장

3. 내용

1) 기술평가신청서 진행상황 확인

2) 최근 기술성장기업 IPO 시장 동향 안내

2022.02.23

■ 제10차 기업실사

1. 장소: 오브젠 회의실

2. 참석자:

- 대표주관회사: 김해광 이사, 김규덕 팀장, 강성모 과장, 박세훈 과장

- 상장예정법인: 이형인 대표이사, 전배문 사내이사, 유용희 사내이사, 김홍구 전무, 전배중 상무

3. 내용

1) 기술평가신청서 제출

2) 기술평가 및 상장예비심사신청서 관련 향후 일정 논의

3) 상장예비심사신청서 작성 요령 안내

2022.04.14

■ 제11차 기업실사

1. 장소: 오브젠 회의실

2. 참석자:

- 대표주관회사: 김해광 이사, 김규덕 팀장, 강성모 과장, 박세훈 과장, 성민석 주임

- 상장예정법인: 이형인 대표이사, 전배문 사내이사, 유용희 사내이사, 김홍구 전무, 전배중 상무

3. 내용

1) 기술평가 등급 확보에 따른 신청 등 향후 일정 점검

2) 제3자배정 유상증자 관련 준비/진행상황 점검

2022.04.15~2022.05.27

■ 제12차 기업실사

1. 장소: 오브젠 회의실

2. 참석자:

- 대표주관회사: 김규덕 팀장, 강성모 과장, 박세훈 과장, 성민석 주임

- 상장예정법인: 유용희 사내이사, 김홍구 전무, 전배중 상무

3. 내용

1) 상장예비심사신청서 작성

2) 상장예비심사신청서 첨부서류 준비현황 점검

3) 내부통제시스템 세부 정비내역 재확인

4) Valuation 및 공모구조 최종 확정

5) 주주명부 및 의무보유 대상 주식 최종 확정

2022.05.31

한국거래소 상장예비심사신청

2022.11.24
한국거래소 코스닥시장본부 상장예비심사 승인

2022.12.09
총액인수계약 체결

2022.12.09
증권신고서 제출

3. 기업실사결과 및 평가내용

가. 시장 상황

(1) 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력

(가) 주요 시장 규모 및 전망글로벌 리서치 업체 Emergen Research에 따르면 동사가 영위하고 있는 MarTech 시장은 2020년 기준 245.64억 달러 규모이며, 2030년까지 연평균 44.4%의 높은 성장률을 보일 것으로 전망됩니다. MarTech(Marketing + Technology)는 기술을 활용하여 마케팅 활동을 기획, 분석 및 실행하는 것을 의미합니다.마테크 시장은 데이터의 증가, 고객들의 높아진 기대 등의 변화와 함께 성장했습니다. MZ세대를 중심으로 과거에 비해 많은 소비자들이 데이터를 타인과 공유하거나 더 나은 서비스를 위해 자신의 정보를 기업에게 제공하는 것에 대한 거부감을 덜 느끼며 이로 인해 기업들이 얻을 수 있는 고객 정보의 양이 증가했습니다. 많은 양의 데이터를 가공하여 인사이트를 얻고, 마케팅에 활용하는 기술이 중요해지며 데이터의 증가는 마테크 시장의 성장에 기여하였습니다.이와 동시에 개인화와 고객 경험에 대한 소비자들의 높아진 기대도 마테크 시장에 영향을 미쳤습니다. 기업이 판매하는 제품이나 서비스 이외에 고객 경험 또한 중요하게 여기고, 자신의 고유한 니즈와 기대를 기업이 충족시키길 바라는 소비자들이 늘어났습니다. 디지털 경험 플랫폼인 Acquia에 따르면,설문 결과 76%의 소비자가 '브랜드가 나를 개인적인 레벨에서 나를 이해한다면, 브랜드에 대한 충성도가 더 높아질 것 같다'라고 응답했습니다. 그만큼 과거에 비해 소비자들은 기업으로 하여금 자신에게 딱맞는 고객 경험을 선사하기를 바라고 있는 것입니다.이러한 변화는 실제 기업의 성과로도 나타나고 있습니다. 글로벌 컨설팅펌 McKinsey에 따르면, 개인화된 마케팅이 10~15%의 매출 증대를 일으키는 경우가 가장 많았고, 특히 기업이 데이터를 잘 활용해서 고객 정보와 친밀도를 높이는데 능숙할수록 매출의 상승폭이 더 컸습니다.이처럼 개인화가 결국 고객 경험의 만족도와 충성도, 나아가 기업의 성과에 영향을 미치는 상황에서 기업은 보유한 데이터를 활용하여 동일한 제품으로도 더 나은 고객 경험을 제공하기 위해 노력할 수밖에 없습니다. 고객 정보를 효과적으로 마케팅에 활용하려는 기업들의 수요가 늘어남으로써 마테크 솔루션에 대한 관심은 더욱 커질 것으로 예상됩니다.
(나) 주요 제품 산업의 전망동사는 마케팅 기술에 데이터 처리 기술과 인공지능 기술을 융합하여 솔루션을 제공하고 있기 때문에 별도 판매하는 전문 제품의 분야인 데이터 시장과 인공지능 시장을 세부 시장으로 선정하였습니다. 동사 제품 중 빅데이터 수집/저장/처리 제품(obzen BigData), 데이터 탐색/전처리 제품(obzen DataPipeline), 데이터 분석/시각화 제품(obzen DataIntelligence)은 데이터 시장, 인공지능 분석/서비스 제품(obzen SmartAI)는 인공지능 시장에 해당됩니다.

시장

제품명

제품 구분

데이터 시장

obzen BigData

빅데이터 수집/저장/처리 제품

obzen DataPipeline

데이터 탐색/전처리 제품

obzen DataIntelligence

데이터 분석/시각화 제품

인공지능 시장

obzen SmartAI

인공지능 분석/서비스 제품

(i) 데이터 시장

세계 데이터 시장은 2019년 490억 달러에서 2023년 770억 달러로 4년간 연평균 12.0% 성장할 것으로 전망됩니다. 빅데이터 시장에 포함되지 않은 전통적인 데이터 솔루션, 데이터 구축/가공, 판매/제공 등까지 감안하면 잠재 시장의 규모는 훨씬 더 클 것으로 판단됩니다.

(단위: 십억 달러)

1. 데이터 시장.jpg
세계 데이터 시장 규모 및 추이

* 출처: statista, Big data market size revenue forecast worldwide from 2011 to 2027

국내 데이터 시장은 크게 '데이터 처리 및 관리 솔루션 개발/공급업', '데이터 구축 및 컨설팅 서비스업', '데이터 판매 및 제공 서비스업'으로 구분됩니다. 이 중 동사의 기존 데이터 제품들은 '데이터 처리 및 관리 솔루션 개발/공급업'에 해당되고, 신규 사업인 데이터 사업은 '데이터 구축 및 컨설팅 서비스업'과 '데이터 판매 및 제공 서비스업'에 해당됩니다.

동사의 기존 데이터 제품과 관련된 시장은 2019년 6,117억 원에서 2021년 9,206억 원으로 3년 간 연평균 22.7% 성장한 것으로 예상됩니다. 데이터는 4차 산업혁명의 근간으로 전반적으로 지속적인 성장이 예상되며, 특히 국내는 마이데이터 시대 도래와 데이터 관련 규제의 혁신으로 인해 데이터 시장의 큰 성장이 예상됩니다. 일명 데이터 3법(개인정보보호법 ·정보통신망법 ·신용정보법)의 통과는 국내 데이터 시장의 성장에 상당부분 기여할 것으로 예상됩니다. 데이터3법에 따라 과거에는 기업들이 활용할 수 없었던 데이터도 가명정보화 단계를 거쳐 사용할 수 있게 되었고, 가명정보화된 정보는 개인의 동의를 구하지 않아도 연구/개발, 시장조사 등에 사용할 수 있다는 점에서 활용 가능한 데이터 양의 증가와 함께 데이터 관련 시장도 빠르게 성장할 것으로 예상됩니다.

[국내 데이터 처리 및 관리 솔루션 개발/공급업 시장 규모 및 추이]

(단위: 억 원)

구분

2019

2020

2021(E)

CAGR

데이터 수집/연계 솔루션 개발/공급업

1,871
2,122
2,787
22.0%

DB 관리 시스템 솔루션 개발/공급업

7,510
8,979
11,062
21.4%

데이터 분석 솔루션 개발/공급업

2,014
2,586
2,951
21.0%

데이터 관리 솔루션 개발/공급업

5,203
6,022
7,151
17.2%

데이터 보안 솔루션 개발/공급업

1,975
2,558
3,146
26.2%

빅데이터 통합 플랫폼 개발/공급업

2,231
2,866
3,468
24.7%

동사 제품 관련 시장 계

6,117
7,574
9,206
22.7%

총계

20,805
25,133
30,566
21.2%

* 출처: 2021 데이터산업 현황조사, 한국데이터산업진흥원

주1) 노란색 음영 표시된 부분이 동사 제품 관련 시장입니다.

[국내 데이터 구축 및 컨설팅 서비스업 시장 규모 및 추이]

(단위: 억 원)

구분

2019

2020

2021(E)

CAGR

데이터 구축/가공 서비스업

62,223
72,805
81,188
14.2%

데이터 관련 컨설팅 서비스업

3,189
4,194
5,147
27.0%

계

65,412
76,999
86,335
14.9%

* 출처: 2021 데이터산업 현황조사, 한국데이터산업진흥원

[국내 데이터 판매 및 제공 서비스업 시장 규모 및 추이]

(단위: 억 원)

구분

2019

2020

2021(E)

CAGR

데이터 판매/중개 서비스업

11,332
16,054
20,781
35.4%

정보제공 서비스업

71,033
81,838
93,289
14.6%

계

82,364
97,891
114,071
17.7%

* 출처: 2021 데이터산업 현황조사, 한국데이터산업진흥원

(ⅱ) 인공지능 시장

세계 인공지능 시장은 소프트웨어 분야에서 2019년 157억 달러에서 2023년 388억 달러로 4년 간 연평균 25.4% 성장할 것으로 전망됩니다. 인공지능 기술에 대한 시장의 높은 기대와 빠른 기술 발전 속도에 걸맞게 매우 높은 성장이 예상되는 시장입니다. 인공지능은 사람의 지적 능력이 투입되는 다양한 산업분야에 폭넓게 사용될 수 있기 때문에 기술의 발전으로 적용 가능한 산업이 확대됨에 따라 인공지능 시장의 규모는 더욱 커질 것으로 예상됩니다.

(단위: 억 달러)

2. 세계 인공지능 시장 규모 및 추이.jpg
세계 인공지능 시장 규모 및 추이

* 출처: 2020 데이터산업 현황조사, 소프트웨어정책연구소

국내 인공지능 시장은 소프트웨어 분야에서 2020년 8,072억 원에서 2023년 1조 3,561억 원으로 3년 간 연평균 18.9% 성장할 것으로 전망됩니다. 정부와 공공기관이 인공지능 인재 양성 및 생태계 구축에 적극적으로 나서고 있고, 다양한 산업과 분야에서 인공지능의 중요성을 인지하고 성과를 체감하며 투자를 전향적으로 늘리고 있어 향후 시장의 지속적인 성장이 예상됩니다.

(단위: 십억 원)

국내 인공지능 시장 규모 및 추이.jpg
국내 인공지능 시장 규모 및 추이

* 출처: IDC, Semiannual Artificial Intelligence Tracker

(2) 시장 경쟁 상황

마테크 분야의 기업용 소프트웨어 경쟁은 크게 '솔루션(마테크 분야의 전문제품)'과 '자체개발(SI)'로 구분됩니다. 국내 대부분의 대기업/중견기업들은 자체 IT 계열사를 보유하고 있으며, IT 계열사들은 그룹 내 회사들의 IT 구축과 운영에 관여하면서 그룹사의 지출 비용을 자사의 매출로 전환하여 성장해 오고 있습니다. 이로 인해 현업 사용자의 요구사항을 전적으로 수용하며 상대적으로 기술력이 월등한 마테크 제품을 비교 입찰하여 선택/적용하는 대신에, IT 계열사가 입찰 없이 수의계약을 통해 자체개발하는 방식이 관행으로 유지되었습니다. 또한 중소기업들도 비용 효율화 관점에서 소규모의 중소 IT사에 최소한의 기능을 전제로 자체개발을 의뢰하고 있는 경우가 많습니다. 자체개발로도 고객 데이터를 수집하고 분석하여 활용하는 최소한의 업무 진행은 가능하지만, 대용량 데이터의 수집 및 처리, 정교한 고객 분석, 다양하고 선도적인 마케팅 방식의 자유로운 추가, 성과 분석에 기반한 선순환 체계 제공, 실시간 마케팅 수행, 인공지능 기술 적용 등 다양한 기업에 적용하면서 발전해 온 마테크 솔루션의 기술력 및 완성도와 비교하면 점점 격차가 벌어질 수밖에 없습니다. 동사의 경우에도 자체개발 제품을 이용하고 있는 현업 사용자의 불만과 비즈니스의 한계로 인한 제품 설명회 요청 및 실제 수주가 활발하게 진행되고 있습니다.

따라서 현재의 마테크 솔루션 시장은 아직까지는 자체개발을 통해 기본적인 기능을 활용하는 기업들이 많지만, 동사를 포함한 국내 솔루션사들과 해외 솔루션사들이 경쟁하면서 대기업 시장부터 점차적으로 마테크 솔루션으로의 전환이 진행되고 있는 상태입니다. 선도 기업들을 중심으로 마테크 솔루션의 적용 성공사례가 시장에 전파되고 있으며, 이러한 추세는 전 산업, 전 기업 규모에 걸쳐 확산될 것으로 전망됩니다. 정리하면, 마테크 솔루션 시장은 자체개발을 하는 대기업/중견기업들의 IT 계열사들과 중소IT사들, 제품을 제공하는 국내외 마테크 솔루션사들이 산재하고 있으며, 대기업 시장을 선도하는 동사를 제외하면 뚜렷한 시장 지배사는 존재하고 있지 않습니다.

(3) 매출 현황

(가) 매출의 우량도

(단위: 백만원)

구 분

2022년도 3분기 (제23기 3분기)

2021년도 (제22기)

2020년도 (제21기)

2019년도 (제20기)

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

영업수익(매출액)

19,228

20,075

15,107

15,822

수출금액 (비중)

-

-

-

-

기말 매출채권

(6월이상 채권)

256

256

1

-

부도금액 (업체 수)

-

-

1 (1)

-

주1)
2019년은 감사받지 않은 재무제표입니다. 2020년의 경우 K-GAAP 기준으로 외부감사를 수감하였으나, 기간별 비교가능성을 높이기 위하여 K-IFRS(감사받지 않은 재무제표) 기준으로 기재하였습니다.

(나) 수익성

(단위: 백만원)

구분
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

영업수익(매출액)
19,228
20,075
15,107
15,822

영업수익성장률
42.4%
33%
-5%
36.47%

영업이익
54
(3,145)
(2,586)
(2,093)

영업이익률
0.3%
-15.7%
-17.1%
-13.2%

당기순이익
63
(3,245)
(2,687)
(2,132)

당기순이익률
0.3%
-16.2%
-17.8%
-13.5%

주1)
증감률 산출 시 2022년 3분기의 경우 전년동기대비 성장률을 기재하였습니다.

주2)
2019년은 감사받지 않은 재무제표입니다. 2020년의 경우 K-GAAP 기준으로 외부감사를 수감하였으나, 기간별 비교가능성을 높이기 위하여 K-IFRS(감사받지 않은 재무제표) 기준으로 기재하였습니다.

나. 기술력

(1) 기술의 완성도

동사는 비즈니스와 기술을 선도하는 마테크 기업으로서, 독자적인 기술력을 기반으로 글로벌 초대형 IT 기업들과 경쟁하며 시장을 선도하고 있습니다.

(가) 마케팅 소프트웨어 개발 기술

소프트웨어 기업 중 '솔루션'을 보유한 회사는 많지만 독자적인 '개발 프레임워크'를 보유한 회사는 분야별 선도/초대형 솔루션사들을 제외하면 매우 드뭅니다. 동사는 마테크 분야에서 독자적인 개발 프레임워크를 갖춘 국내 유일한 회사입니다. 개발 프레임워크는 개발 방법론, 개발 프로세스, 개발 환경, 개발 툴 등을 통칭하는 것으로, 동사는 설립 초기부터 개발 프레임워크를 자체 개발하고 고유의 '도구 우선 개발 프로세스(Tool-First Development Process)'를 일관되게 적용하여 제품을 개발해 왔습니다. 그 결과 개발 경험을 기업의 자산으로 축적하여 일반 기업용 소프트웨어 개발사 대비 수 배 이상의 현저히 높은 개발 생산성을 확보하고 있습니다.

[동사 개발 프레임워크 기술 구성]

엔터프라이즈 애플리케이션 개발 프레임워크 기술.jpg
엔터프라이즈 애플리케이션 개발 프레임워크 기술

고객 빅데이터 통합 플랫폼을 위한 모듈형 기반 기술.jpg
고객 빅데이터 통합 플랫폼을 위한 모듈형 기반 기술

(나) 마케팅 분야 인공지능 기술

동사는 개인화 상품 추천, 최적 고객 타겟팅, 마케팅 성과 분석 및 예측, 마케팅 최적화 및 자동화 등 마케팅 업무 전반에 걸쳐 AI 기술을 적용하고 있으며, 각 AI 모델은 마케팅 분야에 특화된 산업별 표준 데이터와 알고리즘으로 구성되어 있습니다. AI 모델을 직접 추가 개발하거나 자체 노하우로 재학습하고자 하는 기업을 위해 AutoML, XAI, MLOps 등 AI 모델을 쉽게 개발 및 운영할 수 있는 제품을 함께 제공하고 있습니다. 또한 최신 인과추론 기술을 적용하여 보다 정확한 마케팅 성과 분석을 지원하고 있습니다.

동사는 기업이 보유한 데이터를 실시간으로 분석/처리하고 AI알고리즘을 적용한 초개인화 마케팅 솔루션을 제공하고 있습니다. 초개인화 마케팅은 마테크 기술력이 경쟁력으로 작용합니다. 동사는 우수한 기술력을 바탕으로 선도 기업을 대상으로 마케팅 솔루션을 구축한 경험을 보유하고 있습니다. 특히 AI 기술을 활용하여 마케팅 목적에 맞는 타깃 고객을 자동으로 선정하고, 고객 각각의 성향에 기반한 개인화된 상품을 추천하는 등 마케팅 효율을 높일 수 있는 솔루션을 제공하고 있습니다.

동사 인공지능 기술 구성.jpg
동사 인공지능 기술 구성

* 출처: 동사 내부자료

동사의 마케팅 분야 인공지능 모델과 기술은 모두 국내 마테크 시장에서 독보적인 위상을 가지고 있으며, 특히 인과추론 기술은 동사가 선도적으로 도입하였습니다. 인과추론 방식을 활용하면 고객 속성별 마케팅 효과 차이를 확인할 수 있다는 것이 특징입니다. 즉, 어떤 고객에게 특정 마케팅이 효과적이었는지를 파악할 수 있다는 것입니다. 이처럼 마케팅 성과에 영향을 미치는 원인 요소들을 발견하여 제시함으로써, 차기 마케팅을 개선하거나 중요 요인들을 조합한 새로운 마케팅을 기획할 수 있습니다. 우수한 성과를 보인 마케팅은 성공사례로 공유/확산하고, 저조한 성과를 보인 마케팅은 제외/수정함으로써 기업의 전체 마케팅 성과를 향상시키게 됩니다. 네이버와의 공동 연구, 롯데카드와의 시범 운영 등 실제 비즈니스에서 활용도를 높이는 방안을 지속적으로 연구하고 있습니다.

(다) 빅데이터 기술

동사는 2013년 대용량 정형 데이터인 카드사 승인/결제 데이터의 실시간 처리 기술을 도입하였고, 2017년 디지털 채널의 활성화에 따라 웹/앱 로그 등 대용량 비정형 데이터의 실시간 처리 기술을 추가하여 빅데이터 기술의 완성도를 제고하였습니다. 동사의 주요 고객사인 금융/유통의 대기업은 일 유입 웹/앱 로그가 KB국민카드 2억여 건, SSG.COM 1억5천여 건 등 수억 건에 달하기 때문에, 빅데이터 처리를 위한 보다 진보된 아키텍처가 요구되고 있습니다. 이에 동사는 BigData 제품에서 1차로 데이터를 전처리하여 실시간으로 전달하고, Digital Marketing 제품에서 자유롭게 데이터를 실시간으로 활용하는 2단계 구조로 솔루션을 구성하여 데이터 처리의 정확성, 안정성, 처리 속도 등을 동시에 확보하고 있습니다.

동사 실시간 데이터의 마케팅 활용 구조.jpg
동사 실시간 데이터의 마케팅 활용 구조

* 출처: 동사 내부자료

동사는 데이터를 수집, 감지, 처리하는 데이터 제품과 마케팅, AI 등 데이터를 활용하는 제품이 상호 연계/통합되어 있어 전문 지식이 없는 현업 사용자가 데이터를 자유롭게 활용할 수 있습니다. 마케팅 수행시에는 배치로 유입되는 DW 데이터와 웹/앱에서 발생하는 실시간 행동 데이터를 통합 활용할 수 있고, AI 모델 개발시에는 AI 모델의 개발, 학습, 운영 과정에서 빅데이터를 적용하는데 제약이 없습니다.

(2) 기술의 경쟁우위도

(가) 지적재산권 현황

(i) 특허 현황

[특허 등록 현황]

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

1

특허권

온라인 상품 판매 서버 및 그 제어방법

오브젠

'21.02.04

'21.09.15

Digital Marketing,

SmartAI

2

특허권

마우스 커서 기반 인터렉티브 광고 배너 서비스 제공 방법 및 장치

오브젠

'21.01.28

'21.10.07

Digital Marketing

(적용 예정)

3

특허권

스크롤 기반 인터렉티브 광고 배너 서비스 제공 방법 및 장치

오브젠

'21.02.02

'21.11.16

Digital Marketing

(적용 예정)

4

특허권

마우스 커서 기반 인터렉티브 광고 배너 서비스 제공 시스템

오브젠

'21.09.17

'21.11.16

Digital Marketing

(적용 예정)

5

특허권

애니메이션에 광고를 삽입하는 콘텐츠 제작 장치 및 그 제어방법

오브젠

'21.04.06

'21.11.29

Digital Marketing

(적용 예정)

6

특허권

상품 추천 서버 및 그 제어방법

오브젠

'21.04.07

'21.11.29

Digital Marketing, SmartAI

7

특허권

온라인 상의 비정상 상품 후기 검출 방법 및 장치

오브젠

'21.03.31

'21.12.06

SmartAI

8

특허권

재고 관리 및 판매 시스템 및 그 제어방법

오브젠

'21.11.12

'22.01.17

Digital Marketing (적용 예정)

9

특허권

스크롤 기반 인터렉티브 광고 배너 서비스 제공 시스템

오브젠

'21.11.10

'22.01.28

Digital Marketing (적용 예정)

10

특허권

인공지능 학습을 위한 클린 라벨 데이터 정제 방법

오브젠

'21.06.08

'22.02.09

DataPipeline, SmartAI

11

특허권

상황별 할인 민감도를 판단하는 온라인 상품 판매 서버 및 그 제어방법

오브젠

'21.09.01

'22.03.08

Digital Marketing,

SmartAI

12

특허권

인공지능 학습을 위한 클린 라벨 데이터 정제 방법

오브젠

'21.11.12

'22.04.13

DataPipeline, SmartAI

13

특허권

인공지능 학습을 위한 클린 라벨 데이터 정제 방법 및 장치

오브젠

'21.11.12

'22.04.13

DataPipeline, SmartAI

14

특허권

인공지능 학습을 위한 클린 라벨 데이터 정제 장치

오브젠

'21.11.12

'22.04.13

DataPipeline, SmartAI

15

특허권

할인 민감도에 기초한 온라인 상품 판매 서버 및 그 제어방법

오브젠

'21.09.01

'22.04.27

Digital Marketing,

SmartAI

16

특허권

온라인 고객의 스크롤 조작에 따라 할인 민감도를 판단하는 온라인 상품 판매 서버 및 그 제어방법

오브젠

'21.09.01

'22.04.27

Digital Marketing,

SmartAI

17

특허권

생존 분석 시스템 및 그 제어방법

오브젠

'21.11.15

'22.04.27

SmartAI

18

특허권

생존 데이터 정제 서버와 생존 데이터 분석 서버를 포함하는 시스템 및 그 제어방법

오브젠

'21.11.18

'22.07.20

SmartAI

[특허 출원 현황]

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

1

특허권

고객생애 단계별 고객생애가치(CLV) 예측 모델 자동 생성 방법 및 시스템

오브젠

'21.09.09

-

SmartAI

2

특허권

인과추론 분석 시스템 및 그 제어방법

오브젠

'22.02.22

-

Digital Marketing,

SmartAI

3

특허권

전이학습 기반 마케팅 퍼널 전환 예측 시스템 및 그 제어방법

오브젠

'22.02.22

-

Digital Marketing,

SmartAI

4

특허권

하둡 AI 기반 분석 시스템

오브젠

'22.02.23

-

BigData, SmartAI

(ii) 프로그램, 저작권, 상표권

[프로그램, 저작권, 상표권 현황]

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

1

프로그램

obzen eCube Studio

오브젠

'03.10.31

'04.02.09

-

2

저작권

DataPlanet Self-Service BI제품

오브젠

'21.01.05

'21.08.18

DataIntelligence

3

저작권

FrameStudio 화면 개발 툴

오브젠

'21.01.05

'21.08.18

-

4

저작권

Web Publisher 화면 개발 제품

오브젠

'21.01.05

'21.08.18

-

5

저작권

Transaction Model 개발 툴

오브젠

'21.01.05

'21.08.06

-

6

상표권

O obzen

오브젠

'00.08.24

'02.03.29

-

7

상표권

O 오브젠

오브젠

'00.08.24

'02.03.29

-

8

상표권

obzen eCube Studio

오브젠

'04.02.16

'05.02.15

-

9

상표권

obzen DAISY Digital Marketing Suite

오브젠

'21.11.04

'22.05.26

Daisy Suite

10

상표권

obzen Digital Marketing

오브젠

'21.11.04

'22.05.26

Digital Marketing

11

상표권

obzen TagWorks

오브젠

'21.11.04

'22.05.26

BigData

12

상표권

obzen SurveyWorks

오브젠

'21.11.04

'22.05.26

Digital Marketing

13

상표권

obzen DataIntelligence

오브젠

'21.11.04

'22.05.26

DataIntelligence

14

상표권

obzen DataPipeline

오브젠

'21.11.04

'22.05.26

DataPipeline

15

상표권

obzen BigData

오브젠

'21.11.04

'22.05.26

BigData

16

상표권

obzen SmartAI

오브젠

'21.11.04

주1)

SmartAI

주1) 상표권 등록 심사 중

(ⅲ) 외부기관의 기술평가 내역동사는 2022년 2월 23일 한국거래소에 기술성장기업용 기술평가를 신청하였고 외부평가기관으로 한국평가데이터(KoDATA)와 기술보증기금을 지정 받았습니다. 2022년 4월 14일 동사의 기술평가 등급을 각각 A로 평가하였습니다.

평가기관

평가대상기술명

평가결과

평가 발급일

한국평가데이터

·빅데이터 통합 플랫폼을 위한 모듈형 기반 기술

·비즈니스 특화 인공지능 기반 기술

·엔터프라이즈 애플리케이션 개발 프레임워크

A

2022.04.14

기술보증기금

A

2022.04.14

그 외에 동사가 자체적으로 NICE디앤비를 선정하여 진행한 기술평가에서도 2021년 12월 30일에 A 등급 평가를 받았습니다.
(3) 연구인력의 수준

(가) 연구개발 조직 개요
동사의 연구개발 조직은 전배문 CTO 산하 연구부문 내 3개 Lab입니다. Digital Lab은 마케팅 및 데이터 관련 제품 개발 및 기술 연구를 담당하고, AI & Cloud Lab은 인공지능/클라우드 관련 제품 개발 및 기술 연구를 담당하며, Strategy Lab은 비즈니스 인사이트를 바탕으로 한 시장/기술 동향 리서치와 제품 전략/기획을 담당합니다. 연구부문은 기업부설연구소를 포함하고 있습니다.

동사 조직도 내 연구개발 조직.jpg
동사 조직도 내 연구개발 조직

* 출처: 동사 내부자료

Digital Lab은 Digital Marketing, BigData, DataPipeline, DataIntelligence 등 마케팅 및 데이터 관련 4개 제품을 담당하고 있으며, 각 제품과 관련 기술에 따라 하위 팀들이 구성되어 있습니다. 창업 초기부터 전배문 CTO와 연구개발을 진행해 온 이성균 전무(Digital Lab장), 장등수 상무(Digital팀장), 김태완 상무(Intelligence팀장) 등 핵심 인력들을 주축으로 젊고 감각있는 개발자를 선별하여 구성하고 있습니다.

동사의 AI & Cloud Lab은 마테크 영역의 인공지능 기술을 전문으로 연구하는 국내 최대 규모의 조직으로 이론 연구, 제품 개발, 비즈니스 문제 해결 등 마케팅 분야에 인공지능이 적용되는 전 분야에 대한 연구개발을 국내 최고 수준의 기술로 선도하고 있습니다. 또한 서울대 김용대 교수, 서봉원 교수, 이화여대 송종우 교수 등 국내 유수 대학의 명망있는 인공지능 분야 교수진들로 인공지능/빅데이터 자문교수단을 구성하여 학문적 깊이를 더하고 있습니다.

Strategy Lab은 주로 글로벌 컨설팅사 경력 10년 이상의 컨설턴트들을 다수 영입하여 설립한 부서로, 컨설팅 역량에 기반한 비즈니스 인사이트를 바탕으로 시장/기술 동향 리서치, 정책 변화 연구, 경쟁사/경쟁제품 분석 등을 통한 동사의 제품 전략 및 기획을 담당하고 있습니다. Strategy Lab의 연구결과는 사내 각 부문과 심도있게 소통되어 회사의 선진적이고 일관된 방향성 유지에 기여하고 있습니다. 연구부문의 타 Lab은 관련 상세 기술을 구체화하여 제품 개발로 연결하고 있고, 사업부문 내 판매조직은 영업전략 수립 및 신사업 영업에 활용하고 있으며, 사업부문 내 프로젝트 조직은 구축 품질 향상 및 고객사 신뢰 제고에 활용하고 있습니다. Strategy Lab은 업무 분야와 전문성에 따라 하위 팀들이 구성되어 있습니다.

(나) 연구개발인력 구성

연구개발인력은 연구개발 리더인 특/고급 인력이 36.9%, 연구개발 실무진인 중급 인력이 26.2%, 젊고 도전적인 신흥 연구개발자 36.9%로 기술력의 시너지가 높은 조화로운 구성입니다.

높은 학문적 전문지식이 요구되는 AI 기술 분야의 특성으로 인해 AI & Cloud Lab은 석/박사 위주로 구성되어 있고, Digital Lab은 소프트웨어 기술 분야, Strategy Lab은 컨설팅 비즈니스 분야의 실무 경험과 역량을 중시하고 있습니다.

(다) 주요 연구개발인력 현황

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

CTO

전배문

연구부문장 (CTO)

서울대학교 계산통계학 석사 ('90.02)

오브젠 최고기술책임자 ('00.04~)

한국IBM SW연구소 ('90~'00)

·오브젠 연구개발 총괄

전무

이성균

Digital Lab장

서울과학기술대학교 컴퓨터공학 ('96.02)

오브젠 기술연구소장 ('00.04~)

한국 IBM KSDI ('94.01~'00.03)

쏘라테크 개발부 ('90.01~'93.12)

· Digital Lab 업무 총괄

· 마케팅, 데이터 분야 제품 개발

전무

윤은영

AI & Cloud

Lab장

서울대학교 계산통계학 석사 ('90.02)

오브젠 기술연구소 부소장 ('12.09~)

포미 연구개발부 이사 ('03.02~'12.07)

디지털네트워크그룹 연구개발부 ('00.04~'03.02)

한국 HP SW 개발부 ('96.01~'00.04)

한국 IBM SW 개발연구소 ('90.01~'95.12)

· AI & Cloud Lab 업무 총괄

· AI 분야 제품 개발

· 마케팅 알고리즘 개발

전무

김홍구

Strategy Lab장

연세대학교 경영학 ('98.02)

오브젠 Strategy Lab ('19.11~)

Deloitte Consulting Strategy & Operations ('16.06~'19.03)

EY Advisory Customer ('10.04~'16.06)

IBM GBS CRM ('02.07~'10.04)

PWC Consulting CRM ('99.07~'02.07)

·Strategy Lab 업무 총괄

·리서치 및 제품 기획

상무

장등수

Digital Lab - Digital팀장

전주우석대학교 컴퓨터공학 ('92.02)

오브젠 Digital팀 ('04.02~)

프라이즈택 개발팀 과장 ('99.07~'04.01)

·obzen Digital Marketing, ·obzen DataPipeline 개발

상무

김태완

Digital Lab - Intelligence 팀장

전주우석대학교 컴퓨터공학 ('99.02)

오브젠 Intelligence팀 ('04.01~)

프라이즈텍 BI팀 ('99.02~'04.01)

·obzen DataIntelligence 개발

이사

박광욱

Digital Lab - BigData팀장

경원대학교 전자계산학 ('03.02)

오브젠 BigData팀 ('13.01~)

앤스퀘어 ('03.09~'07.12)

·obzen BigData 개발

상무

김기석

Digital Lab -

DaisyData팀장

고려대학교 경영정보학 ('97.02)

오브젠 DaisyData팀 ('19.11~)

GS ITM 데이터사업팀 ('16.02~'19.09)

한국IBM GBS CRM ('03.05~'10.05)

삼성SDS 카드IS팀 ('00.06~'02.12)

·obzen Daisy Suite 표준 데이터 모델 개발

차장

원우석

Digital Lab - MA팀장

세종대학교 컴퓨터공학 ('15.02)

오브젠 MA팀 ('16.10~)

·MA 표준 프로세스 개발

·MA 방법론 개발

상무

박찬진

AI & Cloud Lab -

AI팀장

서울대학교 전기컴퓨터공학 박사 ('06.03)

오브젠 AI팀 ('21.01~)

SK 하이닉스 데이터사이언스 ('17.09~'20.12)

서울대 차세대융합기술원 공공데이터 연구센터 ('14.09~'16.07)

서울시립대학교 컴퓨터과학부 연구교수 ('09.11~'10.09)

·obzen SmartAI 개발

·마케팅 AI 알고리즘 개발

·인과추론 분석 플랫폼 개발

상무

하태식

AI & Cloud Lab -

플랫폼& 클라우드팀장

서울대학교 컴퓨터공학 석사 ('95.02)

오브젠 플랫폼&클라우드팀 ('19.10~)

네이버(클라우드) CST ('08.04~)

SK C&C 통신연구소 ('05~'08)

재익정보통신 플랫폼사업팀 ('01~'05)

LG전자 DTV연구소 ('99~'00)

백두정보기술 연구소 ('95~'99)

·SaaS 아키텍쳐 개발

·솔루션 클라우드 전환

전문위원

이강현

AI & Cloud Lab -

AI 알고리즘 개발

서울대학교 통계학 박사 ('10.02)

오브젠 AI팀 ('21.04~)

애자일소다 AI컨설팅본부장 ('20.04~'21.03)

농협은행 카드디지털사업단장 ('14.07~'19.12)

삼성카드 CRM기획 ('01.09~'14.06)

·마케팅 AI 알고리즘 개발

전문위원

최영기

AI & Cloud Lab -

AI 알고리즘 개발

서울대학교 통계학 석사 ('93.02)

오브젠 AI팀 ('21.05~)

삼성병원 의료표준화연구팀 ('20.08~'21.01)

코나I 연구소 ('20.01~'20.05)

삼성병원 의료표준화연구팀 ('19.04~'19.12)

코나I 연구소 ('19.03~'19.05)

라이나생명 데이터분석팀 ('18.08~'18.12)

키움증권 금융데이터 ('17.07~'12.12)

·마케팅 AI 알고리즘 개발

전문위원

홍민철

AI & Cloud Lab -

클라우드

아키텍트

명지대학교 무역학 ('87.02)

오브젠 플랫폼&클라우드팀 ('22.01~)

EY Advisory Consulting ('14.05~'17.04)

액센츄어 TGP ('10.12~'12.03)

IBM GBS ('00.04~'10.11)

고려증권 정보시스템팀 ('89.02~'96.12)

·SaaS 솔루션 아키텍쳐 개발

이사

김영수

AI & Cloud Lab -

AI 솔루션 개발

서울대학교 산업공학과 석사 ('09.08)

오브젠 플랫폼&클라우드팀('19.10)

Deloitte Consulting Analytics & Cognitive ('17.04~'19.09)

IBM GBS FSS ('16.08~'17.04)

EY Advisory Customer ('13.01~'16.08)

·obzen SmartAI 개발

과장

이성우

AI & Cloud Lab -

AI 솔루션 개발

서울대학교 디지털정보융합 석사 ('20.02)

오브젠 AI팀 ('20.01~)

Checker 블록체인 개발팀 ('18.05~'19.05)

·obzen SmartAI 개발

·인과추론 플랫폼 개발

·마케팅 AI 알고리즘 개발

과장

송주영

AI & Cloud Lab -

AI 솔루션 개발

서울대학교 지능정보융합학 석사 ('21.02)

오브젠 AI팀 ('21.04~)

한국리서치 Creative 사업부 ('16.01~'18.12)

·obzen SmartAI 개발

·인과추론 플랫폼 개발

·마케팅 AI 알고리즘 개발

과장

백규승

AI & Cloud Lab -

AI 솔루션 개발

서울대학교 수리과학부 ('15.02)

오브젠 AI팀 ('21.09~)

·obzen SmartAI 개발

·인과추론 플랫폼 개발

·마케팅 AI 알고리즘 개발

상무

김은정

Strategy Lab -

솔루션제안 팀장

덕성여자대학교 문헌정보학 ('94.02)

오브젠 솔루션제안팀 ('05.01~'22)

프라이즈텍 서비스사업부 ('96.05~'04.05)

·제품 데모 시스템 개발

·제품 개선 기획

상무

박송

Strategy Lab -

데이터사업

팀장

서울대학교 계산통계학 ('98.02)

오브젠 데이터사업팀 ('20.08~)

Deloitte Consulting Strategy & Operations ('16.07~'19.07)

EY Advisory Customer ('10.08~'16.06)

IBM GBS CRM ('02.07~'10.07)

·네이버 클라우드 데이터박스 기획

·데이터 플랫폼 개발

상무

차준호

Strategy Lab -

컨설팅팀장

성균관대학교 시스템경영공학 ('05.07)

오브젠 컨설팅팀 ('19.10~)

Deloitte Consulting Strategy & Operations ('16.09~'19.09)

EY Advisory Customer ('10.12~'16.08)

IBM GBS CRM ('08.05~'10.12)

·마케팅 시나리오 개발

·마케팅 컨설팅 표준 방법론 개발

이사

이모듬

Strategy Lab -

인사이트팀장

포항공과대학교 산업경영공학 석사('14.02)

오브젠 인사이트팀 ('20.01~)

Deloitte Consulting Strategy & Operations ('16.06~'18.10)

EY Advisory Customer ('14.01~'16.05)

·시장, 기술, 경쟁제품 리서치

·오브젠 SaaS 전환 기획

·데이터-마케팅 연계 제품 기획

(4) 기술의 상용화 경쟁력

동사의 7개 제품은 각각 완성도를 갖고 제품화되어 다양한 산업 내 Top Tier 고객에게 공급되고 있습니다. 금융권의 선도기업 대부분은 마케팅과 분석 관련 제품은 오브젠 제품을 사용하고 있습니다. 유통/통신 관련 회사들 또한 기업 규모가 큰 회사 중심으로 많은 회사들을 고객으로 확보하고 있습니다.

동사의 제품은 식별할 수 있는 개별 고객의 데이터를 분석하여 기업이 마케팅을 수행할 수 있도록 하는 제품으로, 사업을 영위하는 과정에서 고객 정보를 획득하고 관리하는데 민감한 금융과 유통 산업의 고객을 주로 확보하고 있습니다. 그리고 동사의 데이터 기술과 AI 관련 기술의 인지도가 확산되면서 제조, 학교, 공공 등으로 고객층이 확장되고 있습니다.

동사는 지속적인 기술 개발 및 제품 확장/업그레이드를 통해 새로운 연계/부가 제품을 계속 출시하고 있습니다. 시대가 변함에 따라 새로운 비즈니스 방식과 새로운 기술을 적용하여 제품의 경쟁력을 지속적으로 제고하고 있습니다.

동사는 전문 조직의 체계적인 운영 지원을 통해 고객의 안정적인 제품 이용을 지원하고, 이를 통해 고객에게 높은 만족도를 주고 있습니다. 또한 전문 컨설팅 조직을 통해 기업의 분석 및 마케팅 관련 비즈니스 관점의 서비스도 제공하고 있습니다. 이와 같은 제품과 서비스 경쟁력을 통해 한번 확보한 고객과 밀접한 관계를 유지하며, 반복적으로 거래하고 있습니다.

동사는 다양한 대기업과의 경험을 통해 축적한 노하우를 기반으로 체계화된 방법론과 SaaS 서비스로 더욱 많은 고객에게 제품을 공급할 계획을 하고 있습니다. 제품의 경쟁력과 납품의 품질은 유지하면서 더욱 저렴한 비용으로 더 많은 고객이 동사의 제품을 이용할 수 있도록 고객을 확대할 계획입니다.

다. 성장성

(1) 기업의 성장전략

동사는 기업이 고객 한 사람 한 사람과 밀접하게 연결된 커뮤니케이션을 함으로써, 고객을 중심으로 비즈니스를 전환하고 기업의 디지털 혁신을 견인하여 지속적인 성장을 이루도록 이끄는 성공의 동반자를 지향합니다. 이를 위해 가장 중심이 되는 소프트웨어 기술 역량을 기반으로 AI 기술 역량, 비즈니스 인사이트 역량, 데이터 연계 역량을 강화해 나가고 있습니다. AI 기술 역량을 위해 글로벌 AI 연구소와 국내 선도기업의 AI 임원 출신들을 영입하여 AI & Cloud Lab을 구성하였고, 비즈니스 인사이트 역량을 위해 글로벌 컨설팅사 출신의 컨설턴트들을 영입하여 Strategy Lab을 구성하였습니다. 또한 데이터 연계 역량 확보를 위해 네이버/네이버클라우드, NICE평가정보, KB국민카드, 롯데카드 등과 데이터 사업 협업을 추진하고 있습니다.

금융업의 기술기업을 핀테크(FinTech; Finance + Technology)라 칭하듯이, 마케팅의 기술기업은 마테크(MarTech; Marketing + Technology)라 칭합니다. 동사는 마테크 기업으로서, 마케팅 본연의 기술뿐만 아니라 빅데이터 기술, 인공지능 기술을 각각 완성도 있게 보유하고 각 기술을 상호 융합하여 통합 제품을 제공하고 있습니다. 동사 보유 역량들의 조합을 통한 새로운 도약을 위해, 기업에 마케터의 개인 역량에 상관없이 우수한 마케팅 성과를 보장하고 재학습을 통해 지속적으로 진화하는 AI 기반 디지털 마케팅 자동화 솔루션을 진행하고 있습니다. '22년초 AI를 기반으로 모든 마케팅 요소를 최적화하고 전체 마케팅 프로세스를 완전 자동화하는 KB국민카드 AIMs(AI Marketing System) 프로젝트를 수주하였고, 해당 프로젝트가 완료되는 '22년말부터는 본격적으로 신시장을 선점하고 독보적인 위상을 확보해 나가게 될 것입니다. 또한 마케팅 분야의 기술력과 비즈니스에 대한 이해를 기반으로 데이터 재판매 사업을 신사업으로 추진하여 사업 영역을 확대해 나가고 있습니다.

(2) 사업의 확장 가능성

(가) 신규 사업

동사는 신규 사업으로 (i) 데이터 가공/재판매 사업, (ii) 구독형 솔루션 사업(SaaS), (iii) CDP 솔루션 사업을 진행하고 있습니다. 현재까지 마테크 솔루션 시장의 지속적인 성장 및 AI 기술의 발달로 매출이 성장한 바 있으나, 향후 수익성 극대화, 성장하는 전방 시장으로의 포지셔닝을 위해 신규 사업을 진행하고 있습니다.

(i) 데이터 가공/재판매 사업

데이터 가공/재판매 사업은 동사가 마케팅 관점에서 데이터를 분석하고 활용한 경험을 기반으로, 데이터 원천사의 데이터를 가공/선별/분석하여 데이터 활용사에 판매하는 사업입니다. 데이터 원천사는 NICE평가정보, 네이버클라우드 데이터박스, 롯데카드 등이 있으며, 상품화 한 데이터 매출 증가에 따라 원천사 확대 또한 계획하고 있습니다.

(ii) 구독형 솔루션 사업(SaaS)

동사의 제품은 기업의 IT 환경에 설치하여 구현되는 구축형 솔루션으로 대기업에게 유용한 구현 방식입니다. 동사는 중견/중소기업 시장 진출을 위해 기존 제품의 기능/데이터/컨텐츠를 표준화한 Obzen Daisy Suite 제품을 출시하였으며, 해당 솔루션을 위주로 구독형(SaaS) 솔루션 사업을 진행하고 있습니다. 최초 구축비용이 부담을 갖는 중견기업의 수요가 있을 것으로 예상되며, 구독형 구조의 매출 형태임에 따라 기존 구축형 대비 높은 수익성이 기대되고 있습니다.

(iii) CDP 솔루션 사업

CDP 솔루션은 고객을 중심으로 수집 가능한 모든 데이터를 하나의 중앙 저장소에 적재하여 통합 관리, 분석, 활용하는 시스템으로, 기존 고객정보통합시스템 대비 수집되는 데이터가 제휴/외부 데이터로 확장이 가능하고, AI 알고리즘이 적용된 지능형 모델링을 통해 데이터 분석이 획기적으로 개선되는 장점이 있습니다. 동사는 현재 제품 기능 점검 및 수주활동을 전개하고 있습니다.

(나) AI 기술 선도(i) AutoML / XAI 적용 보편화

AutoML / XAI 기술은 학습 데이터가 주어지면 AI 모델을 자동으로 만들어주고 AI 모델의 추론 결과를 해석해 주는 기술입니다. 기업에서 AI 적용이 필요한 분야는 늘어나고 있는 반면, AI 모델을 개발할 데이터 사이언티스트는 부족한 비대칭의 현실에서, 일정 성능을 보장하는 AI 모델 개발의 자동화는 AI 기술이 적용되는 분야의 확대를 가속화하게 됩니다.

현재 동사의 제품에서는 분석가에게 두가지 방법의 분석 환경을 제공하고 있습니다. 첫번째는 현업이 손쉽게 사용할 수 있도록 obzen DataPipeline 제품과 연계한 GUI기반의 Predefined된 모델 학습 컴포넌트를 제공하는 방식이고, 두번째는 숙련된 분석가가 좀 더 자유롭게 분석할 수 있도록 샌드박스 형태로 독립된 분석환경에 라이브러리 형태로 제공하는 방식입니다. 동사의 AutoML 기술은 두 방식 모두에서 사용될 수 있도록 계획하고 있고, 현재 라이브러리화한 AutoML 기술을 GUI 컴포넌트에서 사용 가능하도록 사용자경험(UX) 설계와 기존 솔루션과의 마이그레이션을 진행중입니다.

AutoML은 하이퍼 파라미터 최적화(HPO) 과정에서 여러 모델을 학습하기 때문에 학습에 소요되는 시간과 컴퓨팅 자원(CPU, GPU, Memory)이 많이 요구되는 작업입니다. 때문에 싱글 머신에서 AutoML을 수행하는 것은 비효율적이며 때로는 불가능한 경우도 있습니다. 동사는 AutoML의 이런 취약점을 보완하기 위해 대규모 작업을 클러스터 내에서 분산/병렬 처리할 수 있는 방향으로 고도화하고 있습니다.

하이퍼 파라미터 최적화(HPO) 과정은 AutoML에서 가장 중요한 프로세스입니다. 현재 Bayesian Optimization, Hyperband, BOHB(Bayesian Optimization and Hyperband) 등 사용성이 증명된 유수한 HPO 알고리즘을 지원하고 있지만 학계에서는 하루가 다르게 새로운 이론들이 쏟아지고 있습니다. 동사는 연구부문 내 AI 전문가들로 구성된 AI & Cloud Lab을 별도 운영하여 최신 연구 내용들을 지속적으로 파악하고 솔루션에 적용하는 방안을 모색하고 있습니다.

(ⅱ) MLOps 고도화

MLOps(Machine Learning Operations)는 ML 시스템 개발(Dev)과 ML 시스템 운영(Ops)을 통합하는 것을 목표로 하는 ML 엔지니어링 방식입니다. MLOps를 수행하면 통합, 테스트, 출시, 배포, 인프라 관리를 비롯하여 ML 시스템 구성의 모든 단계에서 자동화 및 모니터링을 지원할 수 있습니다. 즉, 개발된 AI 모델이 운영에 배포되면 AI 성능을 지속적으로 모니터링하면서 문제 발생 시 이를 해결하는 MLOps 프로세스가 필수적입니다.

동사는 20여년간 CRM/마케팅 솔루션을 제공하면서 고객사의 피드백을 수용하여 노하우를 축적하고 솔루션의 기능과 사용자 경험(UX)을 고도화하고 지속적으로 반영해 오고 있습니다. 동사의 현재 솔루션에서는 운영 파이프라인을 구축하기 위해 서버 인프라에 직접 접속해 매 단계마다 복잡한 명령어를 터미널에 직접 입력하는 방법 대신, GUI기반의 'obzect Flow Framework'를 사용해 워크플로우를 생성하여 운영하도록 하고 있습니다. 이런 운영 방식은 MLOps에 도입하기에도 매우 적합한 방법입니다.

향후 동사 MLOps 솔루션에서 엔지니어는 원클릭으로 분석가가 원하는 개발환경을 안전하게 독립된 샌드박스 형태로 제공해 줄 수 있고, 분석가는 원하는 전사의 데이터에 손쉽게 접근할 수 있습니다. 분석가가 학습시킨 모델은 별도의 복잡한 설정없이 안정적인 API 형태로 서빙 가능하며, 팀원들이 모델에 직접 접근하거나 모델을 복사할 수도 있습니다.

개발중인 MLOps 솔루션 프로토타입이 성숙되면 동사 MLOps 기능을 자사 인공지능 솔루션인 obzen SmartAI에 마이그레이션할 계획입니다. 본격적으로 MLOps 기능이 추가 적용되면서 obzen SmartAI는 시민(Citizen) 데이터 사이언티스트를 위한 알고리즘 템플릿 제공과 전문 분석가를 대상으로 하는 자유로운 분석 플랫폼 제공, 그리고 분석에서부터 운영/배포를 아우르는 AI 프로젝트 전반의 이해관계 시스템을 책임지는 강력한 경쟁력을 갖추게 될 것입니다.

(3) 공모자금 사용계획

동사의 공모자금 사용계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만 원)

구분
2023
2024
2025
합계

솔루션 개발/운영 장비
1,300
1,900
2,500
5,700

솔루션 연구개발
1,006
1,403
1,431
3,840

데이터 구매
336
800
800
1,936

SaaS 운영
334
492
724
1,550

마케팅
0
243
244
487

합계
2,976
4,838
5,699
13,513

주1) 상기 자금의 사용목적은 공모희망가액 중 최소가액을 기준으로 산정하였습니다.

주2) IPO 공모자금은 발행제비용을 제외하고 순수 입금액을 기준으로 산정하였습니다.

라. 재무상황

(1) 재무적 성장성 및 수익성

(단위: 백만원)

구분
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

영업수익(매출액)
19,228
20,075
15,107
15,822

영업수익성장률
42.4%
32.9%
-4.5%
36.5%

영업이익
54
(3,145)
(2,586)
(2,093)

영업이익률
0.3%
-15.7%
-17.1%
-13.2%

당기순이익
63
(3,245)
(2,687)
(2,132)

당기순이익률
0.3%
-16.2%
-17.8%
-13.5%

주1) 증감률 산출 시 2022년 3분기의 경우 전년동기대비 성장률을 기재하였습니다.

주2) 2020년의 경우 K-GAAP 기준으로 외부감사를 수감하였으나, 기간별 비교가능성을 높이기 위하여 K-IFRS(감사받지 않은 재무제표) 기준으로 기재하였습니다.

동사는 마테크 관련 솔루션/서비스 제공을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 꾸준한 매출처 다변화, 신규 서비스 개발 및 적극적인 영업활동을 전개함으로써 최근 3사업연도간 연평균 12.64%의 매출 성장세를 시현하였습니다. 한편 동사 연구개발 지속 및 기술경쟁우위를 지속하는 과정에서 영업비용의 상당비용을 차지하는 직원급여 및 경상연구개발비가 크게 증가하여 영업손실폭이 확대된바 있습니다.다만 동사는 연구개발 지속을 통한 제품의 경쟁력을 토대로 매출액이 지속 증가하고 있습니다. 2022년 3분기 매출액이 전년 동기 대비 약 42.4% 증가한바, 3분기말 기준 영업이익 및 당기순이익 흑자를 기록하였습니다. 동사는 향후 축적된 기술 및 데이터 자산을 기반으로 더 우수한 분석 서비스 및 솔루션을 통하여 매출은 지속 성장할 것으로 전망되며 이익률 또한 개선될 것으로 예상됩니다.
(2) 재무적 안정성 및 활동성

(단위: 백만원)

구분
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년

회사
업종평균

유동비율
229.7%
225.7%
167.9%
270.6%
101.0%

부채비율
975.0%
1193.3%
80.1%
388.0%
N/A

차입금의존도
10.1%
9.7%
20.5%
17.3%
49.9%

당좌비율
229.7%
225.7%
163.7%
270.6%
101.0%

매출채권회전율
10.90
9.41
8.00
16.48
9.59

주) 업종평균은 한국은행에서 2021년 11월 발간한 '2020년 기업경영분석J.582(소프트웨어 개발 및 공급업)'의 평균입니다.

동사의 2021년말 기준 유동비율 225.7%, 부채비율 1,193.3%로 동업종 평균 대비 유동비율은 우수하며, 부채비율은 열위한 수준을 기록하고 있습니다. 2022년 3분기말 기준 유동비율은 229.7%, 부채비율은 975.0%로, 전년말 대비 재무안정성 지표는 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 동사의 안정적인 매출액 성장세 및 상장을 통한 공모자금 유입 등을 고려하였을 때 재무안정성 저하에 대한 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.

동사의 매출채권회전율은 2019년 9.54회, 2020년 16.48회, 2021년 9.41회입니다. 동사의 고객은 은행/카드사 등 금융권, 대형유통사, 대기업군으로 구성되어 있어 매출채권회전율은 업종평균을 상회하고 있습니다. 2021년도 매출채권회전율은 연말 매출채권의 일시 증가에 따른 회전율 감소이며, 2022년 3분기말 기준 매출채권회전율은 10.90회로 전년말 대비 개선된 수치를 기록했습니다. 동사는 소프트웨어 개발 및 공급을 주된 사업으로 영위하고 있기에 실물 재고자산을 보유하고 있지 않습니다. 동사는 향후 연구개발 및 데이터 확보를 위한 투자가 기반이 된 데이터 솔루션 서비스 및 SaaS 출시 등을 통해 수익성을 제고함으로서 동사의 재무안정성은 개선될 것으로 예상됩니다.
(3) 재무자료의 신뢰성

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

수정사항및그영향

감사인지정

비고

제20기

(2019년)

-

-

K-GAAP

-

-

-

제21기

(2020년)

적정

한미회계법인

K-GAAP

-

-

-

제22기

(2021년)

적정

광교회계법인

K-IFRS

-

2021.10.21

-

제23기 3분기(2022년)
-
한미회계법인
K-IFRS
-
-
-

동사는 증권신고서 제출일 현재 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 의거하여 회계감사를 수검하고 있습니다. 동사는 상장을 준비하는 과정에서 금융감독원에 감사인 지정 신청을 하여 지정감사인으로 광교회계법인을 지정 받아 회계감사를 수검하였습니다. 2021년 최초로 K-IFRS로 전환 후 감사를 수검 받았으며 이에 대한 감사인의 감사의견은 적정 의견이었습니다.

또한, 해당 회계법인의 회계감사 관련 임직원은 동사의 주주 또는 친인척 등에 해당하지 않고 감사 용역 외 거래관계가 존재하지 않으며 동사의 주식 등을 보유한 사실이 없습니다. 따라서 동사의 감사인 및 감사 관련 인력은 동사의 상장예비심사신청 관련 재무 자료에 대하여 독립성을 유지하고 있으며, 동사 재무 자료의 신뢰성이 확보되어 있는 것으로 판단됩니다.

마. 경영환경

(1) CEO의 자질

동사의 CEO인 이형인 대표는 컴퓨터공학 학/석사 학위를 보유하며, Accenture/IBM/EY/Deloitte등 Global Consulting사에서 22년간 CRM 시스템 설계 및 구축을 중심으로 한 IT Consulting을 수행한 경험을 가지고 있습니다.

마케팅 분야에서는 국내에서 가장 큰 Consulting조직의 Leader로써, 국내 금융산업, 유통산업, 통신산업, 자동차산업 및 High Tech산업의 200여개 기업에 CRM 관련된 Consulting을 수행하였습니다.

특히 EY에서는 Asia Pacific의 CRM Leader로써 활동을 하며 호주, 중국(홍콩포함), 아세안(싱가폴, 말레이시아, 태국, 인도네시아 등)의 CRM조직을 Manage하고, 국내 대기업의 CRM 선도사례를 해외에 전수하고, 해외의 선도사례를 국내기업에 적용한 경험을 가지고 있습니다. Deloitte에서는 금융섹터의 리더로써, 은행, 카드, 증권, 보험의 Consulting을 리딩하였습니다.

이러한 CRM Leader로써의 경험과 Global Network은 국내에서는 오브젠의 독보적인 위치를 더욱 강화시키는데 도움이 될 뿐 아니라, 해외로 사업영역을 확장하는데 활용이 될 것 입니다.

또한 컨설팅 경험에서 축적한 CRM 비즈니스 감각을 바탕으로, 마케팅 관점에서 데이터에서 가치를 발굴하여 재판매하여 사업영역을 확장할 것이며, Global하게 Data Analytics팀을 운영한 경험을 바탕으로, 4차 산업혁명 시대에 디지털 시대를 이끌 인공지능 기술의 마케팅 접목을 통해 업계를 선도할 것 입니다.

(2) 경영의 투명성 및 안정성

(가) 경영의 투명성

이사회의 운영은 사내에 제정되어 있는 이사회 규정에 따라 적법하게 운영되고 있으며 동사의 강인구 감사는 감사업무 수행을 위한 독립성과 전문성을 바탕으로 이사회 견제 및 주주권리 보호 등의 역할을 수행하고 있습니다.

동사는 기업공개와 관련하여 공시업무 및 IR 업무를 담당하는 별도의 업무를 분장하였으며, 기업공개 후 내부정보의 철저한 관리를 위하여 '상장회사 표준 내부정보관리 규정' 등을 참고하여 내부정보관리규정을 강화할 계획입니다.

(나) 경영의 안정성

[당해기업의 사업내용을 사실상 지배하고 있는 개인 및 그 특수관계자]

성명

관계

주식수

지분율(공모전)

전배문

최대주주

1,603,740

52.06%

이형인

등기임원(대표이사)

244,880

7.95%

유용희

등기임원(사내이사)

108,000

3.51%

합계

-

1,956,620

63.52%

동사의 최대주주인 전배문 CTO는 총 발행주식의 52.06%를 보유하고 있으며, 동사의 임원을 포함한 최대주주등의 지분율은 63.52%로 안정적인 지분을 보유하고 있습니다. 이에 상장 후에도 안정적인 경영권을 확보하는 데에는 문제가 없을 것으로 판단됩니다. 금번 IPO 공모 시 신주모집(775,956주)을 고려한 공모 후 최대주주 등의 지분율은 50.43%로 안정적인 경영을 영위하는데 필요한 충분한 지분율을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

(3) 경영의 독립성

동사는 직전사업연도말 기준 자산총액 1천억원 미만 벤처기업으로 사외이사 선임의무는 없으나, 내부통제시스템 확립을 위하여 이교구 사외이사 및 감사의 자격요건을 충족하고 있는 강인구 비상근감사를 선임하고 있습니다.

동사의 사외이사 및 감사는 최대주주와 특수관계가 없는 타인이며 이사회 참여를 통한 적절한 감시 및 견제 시스템을 구축함으로써 경영의 독립성을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 또한 증권신고서 제출일 현재 동사의 지분구조를 감안하였을 때, 동사의 경영의 독립성이 훼손될 만한 요소는 제한적일 것으로 판단됩니다.

바. 기타 투자자 보호

기타 투자자 보호를 위한 제반사항 등에 대한 기업실사 점검 의견은 다음과 같습니다.

(1) 주식등 발행 관련 사항

동사는 주식등의 발행에 있어 적법한 절차에 따라 발행하였으며, 과거 발행한 주식 등의 발행가격 적정성 검토 결과 발행단가와 공모예정가액과의 차이는 회사 사업의 발전 및 전방시장의 확대 등에 기인한 것으로 판단됩니다. 주식매수선택권 부여 또한 부여대상, 부여절차, 행사가액의 적정성 등을 검토한 결과 특이사항 없습니다.

(2) 최대주주등 관련 사항

증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주등의 주식 보유 현황은 아래와 같습니다.

최대주주 및 특수관계인은 1,956,620주(63.52%)를 보유하고 있습니다. (상세 내역: 전배문 사내이사(1,603,740주, 52.06%), 이형인 대표이사(244,880주, 7.95%), 유용희 사내이사(108,000주, 3.51%)) 그리고 네이버클라우드가 269,860주(8.76%)를 보유하고 있으며, 전문투자자인 한국투자증권㈜가 135,000주(4.38%), 유진투자증권㈜가 89,960주(2.92%), 디에스자산운용㈜가 44,980주(1.46%)를 보유하고 있습니다. 최대주주 전배문 사내이사를 포함한 최대주주등의 지분율은 63.52%로서 공모(예정)주식수 775,956주 및 상장주선인 의무인수분 23,279주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 50.43%로 상장 후 안정적인 경영권 확보에는 문제가 없는 수준인 것으로 판단됩니다. 또한, 최대주주등과의 거래 관련하여 이해관계자 거래규정을 제정하여 구비하고 있으며, 해당 규정에 의거하여 이사회 결의 등 통제 절차를 통해 거래가 이루어지고 있습니다.

[증권신고서 제출일 현재 주주의 분포]

(단위: 주, %)

구 분

성 명

관계

주식종류

소유주식수

지분율

최대주주 등

전배문

본인

보통주

1,603,740

52.06%

이형인

등기임원

보통주

244,880

7.95%

유용희

등기임원

보통주

108,000

3.51%

소계

-

1,956,620

63.52%

5% 이상 소유주주

네이버클라우드㈜

일반투자자

보통주

269,860

8.76%

소계

-

269,860

8.76%

1% 이상 소유주주

신승현

개인투자자

보통주

136,040

4.42%

한국투자증권㈜

전문투자자

보통주

135,000

4.38%

㈜일현테크

일반투자자

보통주

134,920

4.38%

유진투자증권㈜

전문투자자

보통주

89,960

2.92%

디에스자산운용㈜

전문투자자

보통주

44,980

1.46%

NH증권(PTR ET디스커버리신탁업자)

일반투자자

보통주

44,980

1.46%

스파크랩-신한 오퍼튜니티 제1호 투자조합

벤처금융

보통주

44,980

1.46%

김용대

개인투자자

보통주

43,200

1.40%

소계

-

674,060

21.88%

소액주주

㈜레이크블루인베스트먼트

일반투자자

보통주

9,000

0.29%

㈜옵티마홀딩스

일반투자자

보통주

9,000

0.29%

17명

개인투자자

보통주

162,000

5.26%

소계

-

180,000

5.84%

합계

31명

-

3,080,540

100.00%

(3) 이사회 및 감사 관련 사항

이사 및 감사는 증권신고서 제출일 현재까지 회사의 경영에 필요한 상법상의 활동을 수행하고 있으며, 이사회 및 주주총회 의사록은 적절히 작성/관리되고 있습니다. 임원의 보수한도는 매년 정기주주총회의 승인을 득하여 결정됩니다. 동사의 최근 사업연도인 제22기(2021.01.01.~2021.12.31.)에 대한 임원 보수 한도는 2021년 03월 31일 정기주주총회에서 이사 10.0억원, 감사 0.5억원으로 승인되었으며, 승인한도 내에서 집행되었습니다. 또한 동사는 임원퇴직금규정을 주주총회에서 승인 받아 시행하고 있으며, 규정상 대상자는 상근 등기이사, 지급률은 1.0배수로 통일하여 업계 통념 상 적절한 수준인 것으로 판단됩니다.

증권신고서 제출일 현재 관계회사 등 타사의 임원을 겸직하고 있는 임원 현황은 아래와 같습니다.

[동사 임원의 타사 임원 겸직 현황]

성명

동사 내 현황

겸직 현황

직책

선임일

직장명

담당업무

거래관계

박찬진

상무

(상근/미등기)

2021.01.04

(입사)

한양대학교 컴퓨터

소프트웨어학부 겸임교수

겸임교수

해당사항 없음

이교구

사외이사

(비상근/등기)

2022.03.29.

(주총 선임일)

서울대학교 융합과학기술대학원

수퍼톤(주) 대표이사

교수

해당사항 없음

강인구

감사

(비상근/등기)

2022.03.29.

(주총 선임일)

법률사무소 남명

변호사

해당사항 없음

박찬진 상무(미등기임원)는 동사의 연구조직 산하 AI팀의 개발자 역할을 담당 중이며 증권신고서 제출일 현재 한양대학교 컴퓨터스프트웨어학부 겸임교수로 겸직을 하고 있습니다. 겸직배경은 한양대학교와 AI영역의 산학연구 수행, 공동 프로젝트 추진 및 동사가 영입할수 있는 우수 인력을 조기 발굴 하는 목적으로 2022년 01월 04일 이사회 개최를 통해 겸임교수 겸직 승인을 얻었으며, 겸직기간은 2022년 03월 01일~2023년 02월 28일입니다. 겸직기관과 동사 간 거래내역이 존재하지 않으며 해당 겸직으로 인해 동사와의 이해상충 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 강인구 감사는 증권신고서 제출일 현재 법률사무소 남명에 재직하고 있는 변호사 입니다. 법률사무소 남명과 동사와의 거래관계가 존재하지 않으며, 해당 겸직으로 인한 동사와의 이해상충 가능성은 존재하지 않는 것으로 판단됩니다. 이교구 사외이사는 증권신고서 제출일 현재 서울대학교 융합과학기술대학원 교수로 재직하고 있습니다. 겸직 기관은 동사와 경쟁관계에 있거나 동종영업을 하는 단체가 아니므로 해당 겸직으로 인한 동사와의 이해상충 가능성은 존재하지 않는 것으로 판단됩니다.

(4) 관계회사 관련 사항

동사는 증권신고서 제출일 현재 관계회사는 해당사항이 없습니다.

(5) 상장주선인 지분 보유 관련 사항

발행회사의 상장주선인인 한국투자증권(주)는 증권신고서 제출일 현재 기준 발행회사 주식 135,000주(상장예정주식수의 3.5%)를 보유하고 있습니다.

(단위: 주, 원)

이름
구분
취득일
현재 보유주식수
주당 취득가액
투자규모
의무보유

한국투자증권(주)
보통주
21.07.14
23,000주
11,117원
255,691,000원
상장일로부터 1년

21.07.15
112,000주
11,117원
1,245,104,000원
상장일로부터 3개월

주1)
한국투자증권(주)은 23,000주(상장예정주식수의 0.6%)를 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 의거하여 상장일로부터 1년간 의무보유 합니다. 또한, 112,000주(상장예정주식수의 2.9%)를 유통가능물량의 대거 출회(Over-hang)를 방지할 목적으로 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제6호에 의거하여 상장일로부터 3개월간 자발적으로 의무보유합니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 10 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜의 당사 주식 취득 시(상장예비심사신청일, 증권신고서 제출일과 동일) 지분율은 4.4%로 해당사항 없습니다.또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제15조(불건전한 인수행위의 금지)(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 이해관계가 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다.

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

상기와 같이 상장주선인의 동사 주식 보유는 관련 규정상 문제가 없으며, 상장주선인은 23,000주(상장예정주식수의 0.6%)를 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 의거하여 상장일로부터 1년간 의무보유 합니다. 또한, 112,000주(상장예정주식수의 2.9%)는 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 1개월 간 의무보유 대상이나, 유통가능물량의 대거 출회(Over-hang)를 방지할 목적으로 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제6호에 의거하여 상장일로부터 3개월간 자발적으로 의무보유할 예정임에 따라, 상장주선인의 지분보유에 따른 이해상충 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.

(6) 기타 사항

동사는 증권신고서 제출일 현재 정관성 초다수결의제 및 황금낙하산 제도를 도입하고 있지 않습니다.

동사가 증권신고서 제출일 현재 계류 중인 소송(피소) 내역은 없습니다. 동사는 코스닥시장 상장을 위한 준비과정에서 상장회사로서 갖추어야 할 주요 내부통제시스템의 정비를 완료하였으며, 정비 이후 적절히 운영하여 오고 있는 바 내부통제시스템과 관련한 주요 이슈사항은 없는 것으로 판단됩니다.

동사는 다수의 기업고객 대상으로 하는 국내 최고 수준의 인공지능, 빅데이터 기술을 기반으로 한 마케팅 솔루션을 구축하였고, 기술력을 바탕으로 다수의 특허권을 보유하고 있습니다. 이러한 동사의 우수한 기술력 및 경쟁력을 인정 받아 전문평가기관으로부터 'A', 'A'의 높은 평가 등급을 득하여 기술평가를 통과하였습니다. 이처럼 동사는 인공지능, 빅데이터 기반 우수한 기술력 및 기술제품을 확보한 기업으로서, 성장성이 높은 분야로 확장할 예정인 것으로 판단됩니다.

4. 공모가격에 대한 의견
가. 평가결과대표주관회사인 한국투자증권㈜는 오브젠㈜의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
18,000원 ~ 24,000원

주당 확정공모가액
18,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가액은 오브젠㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 오브젠㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 1주당 18,000원으로 결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법(1) 평가모형의 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치평가법과 상대가치평가법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.

상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교 ·평가하는방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나, 비교기업의 선정시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.

(2) 비교평가 모형의 선정

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모를 위한 오브젠(주)의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장 또는 코스닥시장에 기상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다.

【오브젠㈜ 비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 오브젠㈜의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

【오브젠㈜ 비교가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR제외사유】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 가치산정시 제외하였습니다.

(3) 비교평가모형의 한계

동사의 주당 평가가액은 동사의 기존 사업인 마테크 솔루션 사업의 안정적인 성장세를 보이고 신규 사업인 Daisy Suite, 데이터 유통/재판매 사업, CDP 솔루션 사업이 다양한 고객사로 확산될 것으로 예상하는 2024년 추정 주당순이익의 현가를 기준으로 PER를 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 동사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다.또한, 동사의 2024년의 주당순이익 추정을 위한 여러 가정 및 추정 주당순이익을 사업위험을 감안한 현재가치로 환산하기 위한 할인율에 대해 불확실성과 평가자의 자의성 개입 가능성이 있으며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.따라서 금번 평가의 결과로 산출된 동사의 평가가치는 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.

(4) 유사회사 선정대표주관회사인 한국투자증권㈜는 동사의 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려하여 (주)엠로, 웹케시(주), (주)플래티어 총 3개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 유사회사로 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.최종 선정된 유사회사는 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 매출의 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(가) 유사회사 선정 요약

【 국내 유사회사 선정 기준표 】

구 분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
업종유사성
한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사- (J58222) 응용소프트웨어 개발 및 공급업
이스트소프트, 한컴MDS, 브리지텍, 다나와, 셀바스에이아이, 지어소프트, 영림원소프트랩, 웹케시, 시큐브, 엠로, 브레인즈컴퍼니, 바이브컴퍼니, 핑거, 비트컴퓨터, 솔트룩스, 위세아이텍, 링크제니시스, 아이퀘스트, 딥노이드, 핸디소프트, 마이더스에이아이, 비트나인, 마인즈랩, 모아데이타, 뷰토, 나무기술, 맥스트, 라온피플 등 총 93개사

2차
사업유사성
기업의 자체개발 패키지 소프트웨어를 라이선스 형태로 판매하는 B2B 사업을 주요 사업으로 영위하고 있을 것
셀바스에이아이, 마인즈랩, 엠로, 웹케시, 솔트룩스, 영림원소프트랩, 엠로, 바이브컴퍼니, 브레인즈컴퍼니, 등 총 15개사

3차
재무유사성

① 분석기준일(2022년 12월 08일) 현재 2022년 3분기 결산실적이 공시되었을 것② 12월 결산법인일 것③ 최근 3개 사업연도 매출액 연평균 성장률 12.6%(동사 최근 3개 사업연도 매출액 연평균 성장률) 이상 시현 기업일 것④ 2022년 3분기 누적 영업이익 시현 기업

⑤ 2022년 3분기 누적 지배주주순이익 시현 기업

웹케시, 엠로, 브레인즈컴퍼니, 셀바스에이아이,

모아데이타, 위세아이텍, 플래티어

총 7개사

4차
일반유사성
① 최근 사업연도 감사의견 적정② 분석기준일(2022년 12월 08일) 현재 상장 후 1년 이상 경과한 기업③ 분석기준일(2022년 12월 08일) 현재 최근 6개월간 분할/합병, 증자, CB/BW/EB 발행, 거래정지/관리종목 지정, 주요 경영진 변동, 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시 등이 없을 것④ 분석기준일(2022년 12월 08일) 현재 P/E 50배 이상의 비경상적인 멀티플을나타내지 않을 것(Outlier 제거)
웹케시, 엠로, 플래티어 총 3개사

(나) 유사회사 선정 세부내역■ 1차 유사회사 선정 : 업종유사성 판단동사는 자체개발 마테크 솔루션인 Digital Marketing을 필두로 7개의 마테크 소프트웨어 솔루션 제품을 라이선스화하여, 개별 패키지 소프트웨어로 판매 및 기업의 IT 환경에 맞게 컨설팅을 진행 후 도입하는 프로페셔널서비스를 통하여 금융 분야 뿐 아니라 제조, 유통 분야 등 여러 산업에 걸쳐 기업이 고객 특성에 맞는 마케팅을 하도록 지원하는 사업 모델을 구축 및 영위하고 있습니다.동사는 표준산업분류 상 [응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)]에 속해있으며, 이에 동사의 주된 사업적 특성을 고려하여 2022년 12월 08일 Kisline에서 조회되는 한국표준산업분류 상 [응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)]에 속한 코스닥시장 또는 유가증권시장 상장사 총 93개 사를 모집단으로 선정하였습니다.

한국표준산업분류상세분류
개수
유가증권시장 및 코스닥시장 상장 업체 중 동사와의 산업유사성 해당 업체

응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)
93개사
현대오토에버, 텔코웨어, 유엔젤, 엔지스테크널러지, 쿠콘, 비플라이소프트, 이씨에스, 코난테크놀로지, 맥스트, 마인즈랩, 신테카바이오, 미디어젠, 웹케시, 솔트룩스, 이스트소프트, 한글과컴퓨터, SBI핀테크솔루션즈, 한국정보인증, 모코엠시스, 나무기술, 디어유, 지니뮤직, 알체라, 핀텔, 알서포트, 유비케어, 오픈엣지테크놀로지, 영림원소프트랩, 지란지교시큐리티, 엠로, 지어소프트, 엔텔스, 바이브컴퍼니, 인지소프트, 파수, 코리아센터, 세토피아, 브레인즈컴퍼니, 현대이지웰, 셀바스AI, 네이블, 네오위즈홀딩스, 다날, 팅크웨어, 갤럭시아머니트리, 딥노이드, 씨이랩, 이노룰스, 코닉오토메이션, 이노뎁, 웨이버스, NHN벅스, 핸디소프트, KG이니시스, 모바일어플라이언스, 아이퀘스트, 비트나인, 코나아이, 엑스큐어, 비트컴퓨터, 원티드랩, 한솔인티큐브, 수산아이앤티, 라온피플, 모아데이타, 다나와, 위세아이텍, 이지케어텍, 알티캐스트, 유비온, 오상자이엘, 뷰노, 키네마스터, 토탈소프트, 루닛, 라이프시맨틱스, 에이트원, 포시에스, 이루온, 티사이언티픽, 폴라리스오피스, 링크제니시스, 티라유텍, 핑거, 지니언스, 시큐브, 트윔, 플래티어, 브리지텍, 제이엘케이, MDS테크, FSN, 비즈니스온

출처: Kisline

■ 2차 유사회사 선정 : 사업유사성 판단동사의 자체개발 마테크 소프트웨어 솔루션은 모두 기업고객에게 직접 라이선스를 판매하는 제품 라이선스비, 고객의 요구에 맞추어 솔루션을 커스터마이징 후 도입하는 용역성 매출인 프로페셔널 서비스, 제품 라이선스의 판매금액에 일정 요율을 적용한 제품 기술비, 고객이 당사 제품의 운영관리 인력 제공을 요청한 경우 대가로 제품 운영비를 수령하는 4가지 방식으로 매출을 일으키고 있습니다. 이 중 원가가 존재하지 않으며 제품 기술비 매출 또한 초래하는 제품 라이선스 매출은 2019년 기준 전체 매출액의 13.3%에서 2022년 3분기 19.2%로 증가하였습니다. 제품 라이선스 매출은 그 비중 뿐 아니라 규모 또한 2019년 2,111백만원에서 2021년 2,818백만원, 2022년 3분기 3,694백만원으로 증가하며, 동사는 매출의 질적·양적 성장을 동시에 이루어내고 있는 것으로 판단됩니다.이에 따라 1차 유사회사 중 동사와 유사하게 기업의 패키지 소프트웨어 솔루션을 자체개발하여, 솔루션 도입을 위한 컨설팅 제공 뿐 아니라 라이선스 또는 클라우드 기반 SaaS 형태로 소프트웨어의 사용권을 직접 판매하는 B2B 모델을 주요 사업으로 영위하는 회사를 근거로 아래 15개사를 2차 유사회사로 선정하였습니다.

기업명
상장된 시장
2021년 온기 주력 제품 및 사업(매출 비중)
선정 여부

현대오토에버
유가
ITO부문(50.05%), SI부문(35.98%), 차량용 SW 부문(13.97%)
X

텔코웨어
유가
무선데이터(66.52%), 음성핵심망(32.5%), 기타(요소기술, 임대료 등)(0.99%)
X

유엔젤
유가
지능망, 메세징 등(66.41%), B2B, B2C service(21.26%), ASP(18.86%)
X

엔지스테크널러지
코스닥
전장/용역(62.99%), 라이센스(35.63%), 컨텐츠(1.38%)
X

쿠콘
코스닥
페이먼트서비스(55%), 데이터서비스(45%)
X

비플라이소프트
코스닥
뉴스 저작권유통(76.04%), 디지털 아카이브(2.11%), 용역(13.93%)
X

이씨에스
코스닥
고객성공(49.87%), ETaaS(29.83%), Digital Workplace(20.3%)
X

코난테크놀로지
코스닥
Konan Search(51.5%), Konan Analytics(15.4%), Konan Watcher(150%)
O

맥스트
코스닥
산업용 AR 솔루션(68.82%), XR 메타버스 플랫폼(22.22%)
X

마인즈랩
코스닥
AICC(37.53%), MAUM+(16.29%), 기타(16.24%), MAUMCLOUD(11.78%)
O

신테카바이오
코스닥
유전체 정밀의료 서비스(100%)
X

미디어젠
코스닥
음성인식용역(48.69%), 기타(20.63%), 음성인식플랫폼(16.23%)
X

웹케시
코스닥
B2B핀테크 서비스(83.49%), e금융사업(SI)(8.39%), B2B솔루션(8.11%)
O

솔트룩스
코스닥
Big Data Suite(라이선스)(44.4%), AI Suite(라이선스)(28.9%)
O

이스트소프트
코스닥
보안 및 소프트웨어(36.12%), 게임(26.97%), 포털(25.2%), 금융(5.91%)
X

한글과컴퓨터
코스닥
문서기반 SW(64.02%), 소방장비 제조(35.98%)
X

SBI핀테크솔루션즈
코스닥
국제송금서비스(70.44%), 결제대행서비스(18.91%), 백오피스지원(13.09%) 등
X

한국정보인증
코스닥
인증(74.06%), 기타(11.59%), OTP(8.36%), PKI솔루션(6%)
X

모코엠시스
코스닥
연계솔루션(78.52%), 보안솔루션(16.21%), APM솔루션(5.27%)
X

나무기술
코스닥
서버/스토리지/솔루션 상품(70.56%), 솔루션 용역(18.04%), 기타(6.27%)
X

디어유
코스닥
DearU bubble(93.99%), 기타(6.01%)
X

지니뮤직
코스닥
음악사업(93.35%), 기타(3.45%), 도서관련콘텐츠사업(3.2%)
X

알체라
코스닥
안면인식(64.98%), Data(23.63%), ACS(5.83%), 이상상황 감지(3.34%)
X

핀텔
코스닥
AVAX(77.7%), Prevax(12.0%), 용역(0.7%)
X

알서포트
코스닥
Remote View(52.03%), Remote Call(38.45%), 기타(7.16%), Mobizen(2.36%)
X

유비케어
코스닥
의료정보플랫폼(99.89%), 공통(미배분)(0.11%)
X

오픈엣지테크놀로지
코스닥
반도체IP 라이선스(83.7%), 유지보수(15.6%), 로열티(0.7%)
X

영림원소프트랩
코스닥
ERP Package(라이선스)(61.6%), 유지관리(32.8%)
O

지란지교시큐리티
코스닥
SpamSniper(APT)(28.34%), MobileKeeper(17.33%), MailScreen(14.64%), OfficeHard(12.69%), 기타(10.9%)
X

엠로
코스닥
공급망관리 소프트웨어(라이선스)(15.0%), 공급망관리 소프트웨어 구축 및 컨설팅(59.5%), 공급망관리 소프트웨어 기술료(17.3%)
O

지어소프트
코스닥
유통 및 이커머스(61%), IT서비스(30.17%), 광고사업부(8.84%)
X

엔텔스
코스닥
운영지원시스템(39.77%), 서비스제공플랫폼(24.41%), 비즈니스지원시스템(19.09%), 시스템통합(16.73%)
X

바이브컴퍼니
코스닥
AI Solver(51.56%), AI Assistant(31.65%), 썸트렌드(16.35%)
O

인지소프트
코스닥
SW솔루션(인지소프트)(91.92%), SW솔루션, IT서비스(모바일리더)(26.46%), 연결조정(-18.39%)
X

파수
코스닥
데이타보안(65.09%), 유지관리외(20.57%), 애플리케이션보안(10.51%)
X

코리아센터
코스닥
테일리스트 외(51.71%), 메이크샵 외(28.05%), 에누리닷컴 외(10.76%)
X

세토피아
코스닥
카나비스(미국)(83.59%), 정보보안 제품(5.72%), 진단키트외(3.29%)
X

브레인즈컴퍼니
코스닥
IT인프라 통합관리솔루션(64.14%), 유지보수(22.59%), 상 품(13.28%)
O

현대이지웰
코스닥
수수료매출(51.29%), 상품매출(48.19%), 임대매출 등(0.52%)
X

셀바스AI
코스닥

HCI(음성인식 솔루션)(30%), 의료진단기기(35%), 보조공학기기(25%)

O

네이블
코스닥
유무선 융합 통신(48.36%), 기타(34.32%), All-IP 통신 보안(17.33%)
X

네오위즈홀딩스
코스닥
게임(107.15%), 기타(3.63%), 임대(1.66%), 내부거래조정 등(-12.76%),
X

다날
코스닥
커머스사업(83.87%), 프랜차이즈(7.21%), 디지털콘텐츠(6.8%), 렌탈(2.12%)
X

팅크웨어
코스닥
블랙박스(70.38%), 기타(20.92%), 모바일서비스(4.61%), 내비게이션(4.1%)
X

갤럭시아머니트리
코스닥
전자결제사업(70.26%), O2O사업(25.55%), 기타사업(4.19%)
X

딥노이드
코스닥
의료영상판독솔루션(라이선스)(32.42%), 상품(55.4%), 용역(10.49%)
X

씨이랩
코스닥
AI용역(49.86%), 어플라이언스(34.51%), 데이터유통(7.91%), 솔루션(7.72%)
X

이노룰스
코스닥
SW프로페셔널서비스(44.7%), SW라이선스(37.6%), SW기술료(17.7%)
O

코닉오토메이션
코스닥
자동화설비(39.5%), 제어SW(31.2%), IT인프라(29.3%)
X

이노뎁
코스닥
영상인식(71.26%), 데이터플랫폼(26.47%), 용역(2.24%)
X

웨이버스
코스닥
공간정보 SM(31.08%), 공간정보 SI(26.54%), 공간정보 플랫폼(28.35%)
X

NHN벅스
코스닥
B2C(디지털 음원서비스/ SNS운영 외)(59.21%), B2B(음원유통 등)(40.79%)
X

핸디소프트
코스닥
SW부문 용역매출(개발용역 등)(63.76%), SW부문 용역매출(유지보수)(35.89%
X

KG이니시스
코스닥
전자상거래 및 유통(83.25%), 요식업(11.46%), 교육사업부문(2.7%)
X

모바일어플라이언스
코스닥
제품(96.37%), 상품(3.07%), 기타(0.56%)
X

아이퀘스트
코스닥
얼마에요(84.42%), 얼마에요SAP(6.58%), 부가서비스(5.27%)
O

비트나인
코스닥
Graph Database 매출(70.2%), 일반 IS SI 매출(29.8%)
O

코나아이
코스닥
KONA카드,콤비카드,통신카드(49%), S/W개발, 코나머니 외(31.62%)
X

엑스큐어
코스닥
스마트카드(69.48%), 용역(26.05%), 상품(4.47%)
X

비트컴퓨터
코스닥
의료정보사업(73.9%), 교육사업(21.71%), 임대사업 등(4.39%)
X

원티드랩
코스닥
채용 AI매칭(85%), 채용 광고(5.51%), 긱스(5.27%), 커리어(2.02%)
X

한솔인티큐브
코스닥
컨택센터/메시징(100%)
X

수산아이앤티
코스닥
보안솔루션(56.64%), 공유단말접속관리서비스(41.04%), 기타수입(2.32%)
X

라온피플
코스닥
AI 머신비전 솔루션(55.78%), 골프센서(30.1%)
X

모아데이타
코스닥
제품(페타온 포캐스터)(83.78%), 상품(네트워크 장비 등)(10.93%)
O

다나와
코스닥
상품매출(45.72%), 제품매출(18.99%), 제휴쇼핑(14.18%)
X

위세아이텍
코스닥
빅데이터 (분석과 품질)(78.94%), AI(21.06%)
O

이지케어텍
코스닥
의료정보시스템 개발 및 판매(56.69%), 의료정보시스템 (41.08%)
X

알티캐스트
코스닥
미디어(90.17%), SW Quality Insight(9.52%), 기타(0.3%)
X

유비온
코스닥
교육서비스(49.56%), 코스모스 SW(33.67%), 에듀테크 용역(12.20%)
X

오상자이엘
코스닥
PLM Solution(37.68%), 용역(31.1%), SI(20.23%), 포장재,생물농약(10.99%)
X

뷰노
코스닥
영상솔루션(42.53%), 기타(23.58%), 음성솔루션(22.91%), 병리솔루션(10.99%)
X

키네마스터
코스닥
모바일 동영상 편집앱(89.33%), 모바일 동영상 플레이어(10.57%)
X

토탈소프트
코스닥
Marine Terminal(76.72%), Shipping(8.79%), 기타(8.2%), E-learning(5.07%)
X

루닛
코스닥
Lunit Insight(AI 진단, 56.50%), Lunit Scope(AI 항암제 결정 솔루션, 34.38%)
X

라이프시맨틱스
코스닥
디지털헬스 기술플랫폼(99.87%), 디지털헬스 솔루션(0.13%)
X

에이트원
코스닥
XR사업 밀리터리 솔루션 가상 Simulator(100%)
X

포시에스
코스닥
전자문서부문(51.84%), 리포트부문(45.51%), eformsign부문(1.33%)
X

이루온
코스닥
기타 시스템(64.23%), 통신 솔루션(35.77%)
X

티사이언티픽
코스닥
모바일커머스(SI 등)(59.09%), 모바일커머스(40.91%)
X

폴라리스오피스
코스닥
오피스 소프트웨어(55.37%), 모바일게임(21.93%), 보안 ·협업서비스(19.94%)
X

링크제니시스
코스닥
자동화테스트 SI/CIM(53.15%), Xcom/XGem (36.24%)
X

티라유텍
코스닥
하이테크등(31.1%), MES(26.27%), SCM(23.96%), CAD/CAM(17.04%)
X

핑거
코스닥
플랫폼(79.58%), 기타(13.09%), 기타 및 내부거래 제거(4.06%)
X

지니언스
코스닥
네트워크보안(제품)(82.46%), 네트워크보안(용역)(17.51%)
X

시큐브
코스닥
보안운영체제 등(62.24%), 보안유지보수 서비스(37.76%)
X

트윔
코스닥
AI(55.33%), Rule(44.67%)
X

플래티어
코스닥
이커머스 솔루션(87.3%), 통합 디지털전환(12.7%)
O

브리지텍
코스닥
콜센터 솔루션(75.09%), 유지보수 및 클라우드 콜센터(21.99%), IP기반 유무선멀티미디어서비스(2.91%)
X

제이엘케이
코스닥
서비스(73.53%), 기타(15.08%), 제품(11.38%)
X

MDS테크
코스닥
Innovation(32.14%), Convergence사업총괄(25.21%), 한컴인텔리전스(19.17%)
X

FSN
코스닥
AD TECH(29.58%), Global(26.02%), AD Maketing(24.6%), Commerce(22.59%)
X

비즈니스온
코스닥
스마트빌(48.31%), 빅데이터(41.68%), 전자계약(6.86%)
X

■ 3차 유사회사 선정 : 재무유사성 판단2차 유사회사로 선정된 15개의 기업 중 아래의 재무 유사성 기준에 따라 7개의 기업을 3차 유사회사로 선정하였습니다.

선정기준
세부 검토기준

재무유사성

① 분석기준일(2022년 12월 08일) 현재 2022년 3분기 결산실적이 공시되었을 것② 12월 결산법인일 것③ 최근 3개 사업연도 매출액 연평균 성장률 12.6%(동사 최근 3개 사업연도 매출액 연평균 성장률) 이상 시현 기업일 것④ 2022년 3분기 누적 영업이익 시현 기업

⑤ 2022년 3분기 누적 지배주주순이익 시현 기업

기업명
결산월
최근 3개년 매출액 성장률 ('19~'21)
2022년 3분기 누적 영업이익
2022년 3분기 누적 순이익
선정 여부

코난테크놀로지
12
20.1%
-5,900
-5,531
X

마인즈랩
12
-11.9%
-4,850
-3,819
X

웹케시
12
15.7%
15,207
7,864
O

솔트룩스
12
20.7%
-5,172
-3,639
X

영림원소프트랩
12
12.1%
5,271
6,087
X

엠로
12
27.8%
4,579
4,709
O

바이브컴퍼니
12
65.5%
-10,708
-10,737
X

브레인즈컴퍼니
12
16.8%
503
1,176
O

셀바스AI
12
17.1%
4,490
3,765
O

아이퀘스트
12
3.9%
3,812
3,333
X

비트나인
12
9.6%
1,663
1,264
X

모아데이타
12
50.1%
519
227
O

위세아이텍
12
31.4%
2,019
3,589
O

플래티어
12
33.0%
2,116
3,033
O

이노룰스
12
8.0%
1,607
1,558
X

출처 : 금융감독원 전자공시 시스템

(주1)
연결재무제표 작성법인의 재무수치는 연결재무제표 기준으로 작성하였으며, 당기순이익은 지배기업 소유주 지분 당기순이익으로 산정하였습니다.

■ 4차 유사회사 선정 : 일반유사성 판단3차 유사회사로 선정된 7개의 기업 중 아래의 일반 유사성 기준에 따라 3개의 기업을 최종 유사회사로 선정하였습니다.

선정기준
세부 검토기준

일반유사성
① 최근 사업연도 감사의견 적정② 분석기준일(2022년 12월 08일) 현재 상장 후 1년 이상 경과한 기업③ 분석기준일(2022년 12월 08일) 현재 최근 6개월간 분할/합병, 증자, CB/BW/EB 발행, 거래정지/관리종목 지정, 주요 경영진 변동, 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시 등이 없을 것④ 분석기준일(2022년 12월 08일) 현재 P/E 50배 이상의 비경상적인 멀티플을나타내지 않을 것(Outlier 제거)

기업명
① 최근 사업연도 감사의견 적정
② 상장 후 1년 이상 경과한 기업
③ 최근 6개월간 분할/합병, 증자, CB/BW/EB 발행, 거래정지/관리종목 지정, 주요 경영진 변동, 타법인주식및출자증권 취득결정 공시 등이 없을 것
④ P/E 50배 이상의 비경상적인 멀티플을 나타내지 않을 것(Outlier 제거)
선정여부

웹케시
적정
충족 (2019.01.25)
충족
18.62
O

엠로
적정
충족 (2021.08.13)
충족
23.41
O

브레인즈컴퍼니
적정
충족 (2021.08.19)
타법인취득(2022.12.02)
13.94
X

셀바스AI
적정
충족 (2009.12.10)
유상증자/CB (2022.08.12)
24.58
X

모아데이타
적정
미충족 (2022.03.10)
무상증자 (2022.07.05)
100.91(미충족)
X

위세아이텍
적정
충족 (2020.02.10)
대표이사 변경 (2022.07.01)
14.36
X

플래티어
적정
충족 (2021.08.12)
충족
16.74
O

주1) 유사회사의 P/E는 2022년 3분기 기준 최근 12개월 실적을 기준으로 산출하였습니다.

【 최종 유사기업 선정결과 요약 】

최종 유사기업

웹케시, 엠로, 플래티어

(다) 유사회사 선정 결과대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 웹케시㈜, ㈜엠로, ㈜플래티어 등 총 3개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다.그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 선교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 유사회사 기준주가기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2022년 12월 02일(증권신고서 제출일로부터 5영업일 전일)을 분석기준일로 하여 1개월 간(2022년 11월 04일~2022년 12월 02일, 21영업일) 종가의 산술평균, 1주일(2022년 11월 28일~2022년 12월 02일, 5영업일) 종가의 산술평균과 분석기준일 종가 중 낮은 가액을 기준주가로 적용하였습니다.

구 분
웹케시
엠로
플래티어

기준주가 (Min[(A),(B),(C)])
15,086
13,260
10,432

분석기준일 종가 (A)
15,200
13,400
10,900

1주일 평균 종가 (B)
15,220
13,260
10,780

1개월 평균 종가 (C)
15,086
13,364
10,432

일 자
2022-11-04
14,450
12,900
9,990

2022-11-07
14,600
13,300
9,910

2022-11-08
14,900
13,350
10,100

2022-11-09
14,800
13,450
9,990

2022-11-10
14,600
13,400
9,880

2022-11-11
15,350
13,450
10,150

2022-11-14
15,400
13,450
10,200

2022-11-15
15,550
13,750
10,650

2022-11-16
15,800
13,900
10,650

2022-11-17
15,300
13,800
10,550

2022-11-18
15,000
13,400
10,550

2022-11-21
14,600
13,200
10,400

2022-11-22
14,800
13,250
10,400

2022-11-23
15,000
13,150
10,450

2022-11-24
15,300
13,300
10,600

2022-11-25
15,250
13,300
10,700

2022-11-28
15,150
13,200
10,600

2022-11-29
15,150
13,150
10,800

2022-11-30
15,150
13,250
10,750

2022-12-01
15,450
13,300
10,850

2022-12-02
15,200
13,400
10,900

출처: 한국거래소

(5) 희망공모가액의 산출(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

【 PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점 】

① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다.PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출 방법PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2022년 3분기 LTM 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2024년 추정 순이익을 현가화 하여 계산된 주당 순이익에 적용하여 산출하였습니다.※ PER를 이용한 비교가치 = 유사회사 PER 배수 X 주당 순이익- 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 희석화가능주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.※ 적용주식수:유사회사 : 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 희석화가능주식수※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 2021년 사업보고서, 2022년 3분기보고서를 참조하였습니다.③ 한계점- 향후 수년간의 미래 주당순이익을 추정해야 하며 추정과정에서의 여러 단계의 가정이 필요하므로 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.- 동사의 2024년 추정 주당순이익을 사업의 리스크를 감안한 현재 가치로 환산하여 상대가치를 산정하기 때문에 동사 미래 실적에 추정 및 현재가치 할인을 위한 할인율에 대한 불확실성 및 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.- 동사가 속한 업종은 매출의 시현 여부도 중요하지만 제품 판매계약 체결 여부, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화 등 실적 외의 요소들이 주가에 영향을 미치고 있습니다. 그렇기 때문에 추정 실적만을 고려한 기업가치평가는 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않기 때문에 그 한계점이 있습니다.- 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.- 비교기업이 동일 업종, 사업분야를 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 매출 구성, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.- 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.- 비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

(나) 유사기업 PER 산출

상기에서 산출한 기준주가 및 비교회사의 2022년 3분기 (지배주주)순이익 수치를 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다.

① 평균 PER 산정

【 2022년 3분기 LTM 기준 유사회사 PER 산출】

(단위: 원, 주, 배)

구분
적용 당기순이익(A)(주1)
적용주식수(B)(주2)
주당순이익(C=A/B)
기준주가(D)
PER(E=D/C)
PER 50이상 제외
평균

웹케시
11,170,860,599
13,786,248
810
15,086
18.62
포함
19.59

엠로
6,350,761,323
11,212,120
566
13,260
23.41
포함

플래티어
5,154,689,085
8,269,707
623
10,432
16.74
포함

주1)
상기의 적용 당기순이익은 2022년 3분기 기준 4개 분기(2021년 4분기 ~ 2022년 3분기)의 (지배지분) 순이익의 합계입니다.

주2)
적용 주식수는 분석기준일 현재 상장주식총수입니다.

주3)

단순 참고목적으로 유사회사의 2022년 3분기(지배지분) 순이익을 LTM 기준이 아닌 2022년 3분기(지배지분) 순이익 연환산 기준으로 산출한 PER 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 원, 주, 배수)

구분
산식
웹케시
엠로
플래티어

3분기 순이익
(A)
7,863,593,632
4,709,128,203
3,033,038,945

연환산 순이익
(B)=(A)*4/3
10,484,791,509
6,278,837,604
4,044,051,927

적용주식수(주2)
(C)
13,786,248
11,212,120
8,269,707

주당순이익
(D)=(B)/(C)
761
560
489

기준주가
(E)
15,086
13,260
10,432

P/E
(F)=(E)/(D)
19.84
23.68
21.33

평균 P/E
21.62

(주1)
연결재무제표 작성 법인의 당기순이익의 경우 지배주주 귀속순이익을 적용하였습니다.

(주2)
적용주식수는 분석기준일 현재 상장주식총수입니다.

(다) 주당 평가가액 산출

【 PER에 의한 오브젠(주)의 평가가치 】

구 분
산출 내역
비 고

2024년 추정 순이익
9,883백만원
A (주1), (주2)

연할인율
25%
B (주2), (주3)

2024년 추정 순이익의 현재가치(적용 당기순이익)
6,325백만원
C=A/[(1+B)^2]

적용 PER
19.59배
D

기업가치 평가액
123,898 백만원
E=(CXD)

적용주식수
4,017,025주
F (주4)

주당 평가가액
30,843 원
G = E / F

(주1)
2024년 추정 당기순이익의 산정내역은 하단의 『(마). 추정 당기순이익 산정내역』을 참고하여 주시기 바랍니다.

(주2)

주당 평가가액 산출을 위하여 2024년 추정 당기순이익을 적용한 이유는 동사의 기존 사업인 마테크 솔루션 사업의 안정적인 성장세를 보이고 신규 사업인 Daisy Suite, 데이터 유통/재판매 사업, CDP 솔루션 사업이 다양한 고객사로 확산될 것으로 예상하는 시점(특히 SaaS 솔루션 및 CDP 솔루션은 현재 개발 완료되었으나, 매출이 본격화 되는 시점은 2024년으로 예상하고 있습니다.)의 추정 당기순이익에 PER을 적용하는 것이 기업의 가치를 평가하기에 가장 타당할 것으로 판단하였기 때문입니다. 2021년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 적용 실적 및 할인기간은 아래와 같습니다.

[2021년~2022년 코스닥 기술평가기업 적용실적, 연할인율 및 할인기간]

회사명
상장일
적용실적
연 할인율(%)
할인기간(년)

엔비티
2021.01.21
2022
25.0
2

와이더플래닛
2021.02.03
2022
20.0
2

레인보우로보틱스
2021.02.03
2023
20.0
3

피엔에이치테크
2021.02.16
2022
20.0
2

씨이랩
2021.02.24
2023
20.0
3

오로스테크놀로지
2021.02.24
2021
20.0
1

뷰노
2021.02.26
2022~2023
20.0
2~3

나노씨엠에스
2021.03.09
2023
20.0
3

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
2021~2022
25.0
1~2

네오이뮨텍
2021.03.16
2021~2022
35.0
1~2

라이프시맨틱스
2021.03.23
2023
23.0
3

제노코
2021.03.24
2021
20.0
1

자이언트스텝
2021.03.24
2023
30.0
3

해성티피씨
2021.04.21
2022
25.0
2

샘씨엔에스
2021.05.20
2021~2023
10.0 ~ 15.0
1~3

삼영에스앤씨
2021.05.21
2021~2023
20.0
1~3

진시스템
2021.05.26
2023
15.0
2.5

라온테크
2021.06.17
2021
25.0
0.75

아모센스
2021.06.25
2023
25.0
2.75

오비고
2021.07.13
2023
21.1
3

큐라클
2021.07.22
2024
25.0
3.5

맥스트
2021.07.27
2023
20.0
2.5

원티드랩
2021.08.11
2023
20.0
2.5

딥노이드
2021.08.17
2025
19.0
4.33

바이젠셀
2021.08.25
2025
25.0
4.5

에이비온
2021.09.08
2022
40.0
1.5

차백신연구소
2021.10.22
2023~2024
30.0
2.5~3.5

지니너스
2021.11.08
2024
20.0
3

비트나인
2021.11.10
2023
20.0
2.5

지오엘리먼트
2021.11.11
2021
0.0
0

마인즈랩
2021.11.23
2023
20.0
2.5

툴젠
2021.12.10
2024
21.2
3

애드바이오텍
2022.01.25
2022~2023
30.0
1~2

이지트로닉스
2022.02.04
2023
20.0
2

스코넥
2022.02.04
2024
25.0
3

바이오에프디엔씨
2022.02.21
2023
15.0
1.15

퓨런티어
2022.02.23
2022~2024
20.0
1~3

풍원정밀
2022.02.28
2022~2023
30.0
1~2

노을
2022.03.03
2024~2025
15.0
3.25~4.25

모아데이타
2022.03.10
2024
15.0
3

비플라이소프트
2022.06.20
2024
20.0
3

레이저쎌
2022.06.24
2022~2024
20.0
0.5~2.5

보로노이
2022.06.24
2024
25.0
3

넥스트칩
2022.07.01
2024
30.0
3

코난테크놀로지
2022.07.07
2024
20.0
2.75

영창케미칼
2022.07.14
2023
20.0
1.75

루닛
2022.07.21
2025
20.0
3.75

에이프릴바이오
2022.07.28
2024
30.0
2.5

아이씨에이치
2022.07.29
2022
20.0
0.5

에스비비테크
2022.10.17
2024
25.0
2.5

샤페론
2022.10.19
2025
30.0
3.5

핀텔
2022.10.20
2024
25.0
2.5

플라즈맵
2022.10.21
2024~2025
25.0
2.5~3.5

뉴로메카
2022.11.04
2025
15.0
3.5

인벤티지랩
2022.11.22
2025
15.0
3.5

에스에이엠지엔터테인먼트
2022.12.06
2023
25.0
1.25

평균
-
-
22.5
2.45

(주3)

2024년 추정 당기순이익을 2022년 3분기말 비교대상 당기순이익으로 환산하기 위한 연 할인율은 동사의 재무위험, 예상 매출의 실현 가능성 등을 종합적으로 감안하여 산정하였으며, 또한 할인율 결정 시 아래와 같이 2021년 이후 상장한 기술성장기업의 추정 실적 할인율을 종합적으로 감안하여 25.00%로 적용 하였습니다. 동사 적용 연 할인율은 2021년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업 연 할인율 평균값인 22.5%보다 2.5% 할증된 수치이며, 최종 선정된 유사회사 3개사의 평균 가중평균자본비용(WACC) 13.7% 대비 약 11.3% 할증하였습니다. 동 현재가치 할인율은 대표주관회사인 한국투자증권(주)의 주관적인 판단요소가 반영되어 있으므로, 이에 유의하시기 바랍니다.

【 참고: 유사회사의 가중평균자본비용(WACC) 】

회사명
가중평균자본비용(WACC)

웹케시
17.0 %

엠로
16.2 %

플래티어
7.9 %

전체 평균
13.7 %

자료: Bloomberg

(주4)

적용주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산되었습니다.

구분
주식수(주)
비고

기발행보통주식수
3,080,540
보통주식수

공모 신주발행주식수
775,956
IPO 공모시 신주발행 주식수

상장주선인 의무인수분
23,279
-

미행사 주식매수선택권
137,250
-

합계
4,017,025
-

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

(라) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 오브젠㈜의 희망공모가액은 아래와 같습니다

【오브젠㈜의 희망공모가액 산출내역】

구분

내용

주당 평가가액

30,843원

평가액 대비 할인율
41.64% ~ 22.19%

희망공모가액 밴드

18,000원 ~ 24,000원

확정 주당 공모가액 주1)
18,000원

주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정되었습니다.

주2)

희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2021년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

[2021년~2022년 코스닥 기술평가특례 상장기업 평균 할인율(%)]

회사명
상장일
하단할인율(%)
상단할인율(%)

엔비티
2021.01.21
42.00
22.50

와이더플래닛
2021.02.03
30.51
13.14

레인보우로보틱스
2021.02.03
46.91
31.74

피엔에이치테크
2021.02.16
48.83
37.86

씨이랩
2021.02.24
30.40
6.14

오로스테크놀로지
2021.02.24
38.13
23.57

뷰노
2021.02.26
47.02
31.13

나노씨엠에스
2021.03.09
37.19
19.86

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
48.80
27.00

네오이뮨텍(Reg.S)
2021.03.16
48.10
38.40

라이프시맨틱스
2021.03.23
36.05
11.18

제노코
2021.03.24
45.53
33.42

자이언트스텝
2021.03.24
36.68
22.61

해성티피씨
2021.04.21
53.26
43.42

샘씨엔에스
2021.05.20
33.74
24.46

삼영에스앤씨
2021.05.21
35.77
17.66

진시스템
2021.05.26
37.08
21.35

라온테크
2021.06.17
37.43
22.76

아모센스
2021.06.25
39.55
26.02

오비고
2021.07.13
42.65
33.87

큐라클
2021.07.22
41.16
26.45

맥스트
2021.07.27
28.89
15.96

원티드랩
2021.08.11
38.67
23.34

딥노이드
2021.08.17
28.52
4.69

바이젠셀
2021.08.25
42.82
29.60

에이비온
2021.09.08
42.50
32.50

차백신연구소
2021.10.22
50.52
32.52

지니너스
2021.11.08
42.44
24.96

비트나인
2021.11.10
41.63
34.92

지오엘리먼트
2021.11.11
39.71
30.99

마인즈랩
2021.11.23
32.81
22.47

툴젠
2021.12.10
69.51
63.41

애드바이오텍
2022.01.25
43.90
35.89

이지트로닉스
2022.02.04
43.07
34.08

스코넥
2022.02.04
45.82
27.76

바이오에프디엔씨
2022.02.21
36.84
20.36

퓨런티어
2022.02.23
37.00
24.28

풍원정밀
2022.02.28
32.92
22.76

노을
2022.03.03
36.16
16.51

모아데이타
2022.03.10
27.90
15.88

비플라이소프트
2022.06.20
42.89
34.23

레이저쎌
2022.06.24
27.68
15.62

보로노이
2022.06.24
44.80
36.52

넥스트칩
2022.07.01
42.38
32.48

코난테크놀로지
2022.07.07
37.59
25.70

영창케미칼
2022.07.14
40.30
25.97

루닛
2022.07.21
44.37
38.05

에이프릴바이오
2022.07.28
48.07
40.28

아이씨에이치
2022.07.29
30.23
9.70

에스비비테크
2022.10.17
45.31
32.86

샤페론
2022.10.19
48.00
35.30

핀텔
2022.10.20
32.80
20.90

플라즈맵
2022.10.21
43.95
31.49

뉴로메카
2022.11.04
41.69
29.69

인벤티지랩
2022.11.22
33.22
8.62

에스에이엠지엔터테인먼트
2022.12.06
43.71
30.50

평균
-
40.60
27.01

대표주관회사인 한국투자증권(주)는 오브젠(주)의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여 41.64% ~ 22.19%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 18,000원 ~ 24,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

(마) 추정 당기순이익 산정 내역

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 오브젠㈜의 희망공모가액 산출을 위해 동사가 제시한 아래 추정 손익계산서 항목별 추정 근거에 대해 충분히 검토하였으며, 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 3. 기업실사결과 및 평가내용』에 기재한 동사의 기술성(기술의 완성도, 기술의 경쟁우위도, 연구개발인력의 수준, 기술의 상용화 경쟁력), 시장성(시장의 규모 및 성장잠재력, 시장경쟁 상황), 성장성(기업 성장전략, 사업의 확장가능성) 등을 종합적으로 고려하였을 때 동사가 제시한 추정 손익계산서 및 항목별 추정 근거는 합리적이라고 판단됩니다.그러나 동사의 사업에는 제품 개발 및 상용화 성공 여부 및 매출의 안정적인 증가 여부 등의 불확실성이 여전히 존재하며 그럼에도 불구하고 동 위험이 반영되어 있지 아니합니다. 또한, 시장추정 및 매출추정에 적용된 수주 적용률 및 판매수량 등의 수치는 회사의 사업계획상 목표치이므로 회사의 입장에서 판단한 주관적인 의견이 반영될 수 있습니다.따라서 향후 실제 매출 및 이익 달성 수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으므로 이 점에 유의하시기 바랍니다. 또한 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급격한 매출 증가는 증권신고서 제출일 현재 동사의 매출구조와 상이할 수 있으며, 동사가 제시한 추정 손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 동사의 과거 영업실적과 연속성 및 연관성이 높지 않다는 점을 숙지해주시기 바랍니다.

■향후 3개년 추정 손익계산서

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년 3분기 누적
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)

영업수익(매출액)
20,075
19,228
26,135
35,886
46,787

영업비용
23,220
19,174
25,872
31,242
36,802

영업이익
(3,145)
54
263
4,645
9,984

영업외수익
73
223
226
502
435

영업외비용
173
213
243
145
151

법인세비용
-
-
-
-
385

당기순이익
(3,245)
63
246
5,001
9,883

(i) 매출액 추정

동사의 향후 3개년 부문별 매출액 추정 현황은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년3분기
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)

제품 라이선스비

2,818
3,694

5,468

7,637

10,376

프로페셔널 서비스

14,735
13,082

17,413

21,940

26,295

제품 기술비

1,246
1,105

1,429

1,767

2,464

제품 운영비

1,277
1,347

1,675

2,122

2,682

클라우드 서비스 사용비

-
-

150

2,420

4,970

합계

20,075
19,228

26,135

35,886

46,787

한편, 동사는 기존사업과 신규사업으로 구분하여 매출추정을 진행하였으며 각 항목별 매출 추정은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

2021년
2022년3분기

2022년(E)

2023년(E)
2024년(E)

기존사업

제품 라이선스비

2,818
3,444

5,218

5,799

7,447

프로페셔널 서비스

14,735
12.797

17,128

17,138

19,874

제품 기술비

1,246
1,105

1,429

1,767

2,421

제품 운영비

1,277
1,347

1,675

2,122

2,379

클라우드 서비스 사용비

-
-
-
-
-

소계

20,075
19,228

25,450

26,826

32,121

신규사업

제품 라이선스비

-
250

250

1,838

2,929

프로페셔널 서비스

-
285

285

4,802

6,421

제품 기술비

-
-
-
-

43

제품 운영비

-
-
-
-

303

클라우드 서비스 사용비

-
-

150

2,420

4,970

소계

-
-

685

9,060

14,666

합계

제품 라이선스비

2,818
3,694

5,468

7,637

10,376

프로페셔널 서비스

14,735
13,082

17,413

21,940

26,295

제품 기술비

1,246
1,105

1,429

1,767

2,464

제품 운영비

1,277
1,347

1,675

2,122

2,682

클라우드 서비스 사용비

-
-

150

2,420

4,970

합계

20,075
19,228

26,135

35,886

46,787

1) 기존사업 가) 제품 라이선스비, 프로페셔널 서비스

기존사업 부문의 제품 라이선스비와 프로페셔널 서비스는 동사의 프로젝트 영업기회를 통해 추정하였습니다. 동사는 고객사에서 마케팅 솔루션을 고려하는 시점부터 고객사와 긴밀히 협의하여 고객사에 필요한 자료를 제공하거나 사업계획 수립을 지원하며 실현 정확도가 높은 영업기회를 파악하고 있습니다.

또한 동사 제품을 이용하고 있는 기존 고객의 제품 업그레이드 주기 및 업계 동향 파악을 통해 2~3년 내 제품을 도입하려는 고객을 확인하고 있습니다. 기존 고객사들과 지속적인 미팅을 통해 고객사의 내부 상황을 파악하여 도입 시기, 솔루션의 종류 및 예산을 대략적으로 파악하고 있습니다.

기존에 동사 제품을 이용하고 있는 고객의 '재구매'(기존에 도입된 동사 제품의 업그레이드) 주기를 분석하면, 짧으면 2년, 길면 7년, 일반적으로 4~5년 정도 주기로 동사 제품을 재구매하고 있습니다. '추가구매'(기존에 도입된 제품 외에 추가 제품 도입)의 경우 고객사의 비즈니스 상황에 따라 다소 차이가 있지만 매년 추가 구매를 하는 고객도 있으며, 길어도 5~6년 이내에 업무 확장을 위해 추가적으로 제품을 구매하고 있습니다.

동사 제품을 이용하다가 기업 환경 변화에 따라 크지 않은 규모의 제품 수정이 필요한 경우가 있습니다. 자체 IT 인력을 통해 솔루션을 변경하는 경우도 있으나, 대부분의 경우 동사에 요청하여 별도의 추가 계약을 통해 제품을 변경 개발하고 있습니다. 이와 같은 계약을 동사에서는 '후속구매'라고 하며, 대부분의 경우 제품에 대한 비용 없이 서비스 인력만 계약하여 프로페셔널 서비스 매출만 발생합니다.

동사는 마테크 솔루션 시장에서 독보적인 평판을 보유하고 있습니다. 따라서, 자체적으로 사업계획을 수립하고 마테크 솔루션 도입을 고려하는 과정에서 동사에게 제품 소개를 요청하거나 입찰 참여를 요청하는 신규 고객사도 추가적으로 다수 발생하고 있습니다.

이와 같은 구분에 따라 제품 라이선스비와 프로페셔널 서비스를 고객사 및 프로젝트별로 세분화하면 아래와 같습니다. 아직 가능성을 판단하기 어렵기 때문에 예상 매출의 75%만을 보수적으로 매출에 반영하였습니다.

[기존사업 - 제품 라이선스비, 프로페셔널 서비스]

(단위: 백만원)

산업
고객
프로젝트
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)
비고

제품 라이선스비
프로페셔널 서비스
제품 라이선스비
프로페셔널 서비스
제품 라이선스비
프로페셔널 서비스

은행
A
AI기반 마케팅
-
-
-
-
479
600
2016년 마케팅 시스템(약7.8억) 구축, 경쟁사 벤치마킹

은행
B
AI기반 마케팅
-
-
568
1,350
63
150
2020년 마케팅 시스템(약 37억) 구축, 경쟁사 벤치마킹(현재 컨설팅 진행 중)

은행
B
마이데이터
12
427
-
-
-
-
수주완료

은행
B
마케팅
-
247
-
-
-
-
수주완료

은행
C
마이데이터
-
-
225
450
-
-
경쟁사 마이데이터 벤치마킹

은행
C
마케팅
-
252
-
-
-
-
수주완료

은행
D
마이데이터
-
-
180
360
45
90
경쟁사 마이데이터 벤치마킹

은행
E
마케팅
-
-
471
954
104
239
경쟁사 마케팅 시스템 벤치마킹

은행
F
AI기반 마케팅
-
-
-
-
713
2,100
2016년 마케팅 시스템(2.4억) 구축,업그레이드 수요 존재

은행
G
마케팅
188
679
-
135
-
-
수주완료

은행
H
컨설팅
-
57
-
-
-
-
수주완료

은행
I
마케팅
172
284
-
-
-
-
수주완료

카드
A
AI기반 마케팅
598
3,709
-
-
-
-
수주완료

카드
A
데이터플랫폼
-
8
-
-
-
-
수주완료

카드
B
데이터플랫폼
-
-
-
-
300
563
2011년 마케팅 시스템(9.2억), 2019년 마케팅 시스템 업그레이드 (15억), 경쟁사 데이터플랫폼 벤치마킹

카드
B
마이데이터
-
-
180
360
45
90
경쟁사 마이데이터 벤치마킹

카드
C
AI기반 마케팅
-
-
-
-
570
1,680
2020년부터 동사 모든 제품 도입 및 업그레이드 중(약 56억)

카드
C
데이터플랫폼
-
946
-
-
-
-
수주완료

카드
C
마케팅
-
88
-
-
-
-
수주완료

카드
D
AI기반 마케팅
-
-
-
-
713
2,100
2020년 마케팅 시스템(약12.9억) 구축, 경쟁사 벤치마킹

카드
E
AI기반 마케팅
-
-
540
1,620
135
405
2012년 마케팅 시스템(약10억) 구축, 경쟁사 벤치마킹

카드
E
마이데이터
-
65
-
152
-
-
수주완료

카드
F
마케팅
600
1,385
-
154
-
-
수주완료

카드
G
데이터플랫폼
-
-
-
-
300
465
2022년 마케팅 시스템(약19.4억) 구축. 추후 경쟁사 벤치마킹

카드
G
마케팅
580
1,363
-
-
-
-
수주완료

카드
H
데이터플랫폼
-
-
-
-
263
426
2019년 마케팅 시스템 도입 후 지속 업그레이드 중(약10.4억)

카드
H
마케팅
-
63
-
57
-
-
수주완료

증권
A
데이터플랫폼
7
92
-
-
-
-
수주완료

증권
B
마케팅
0
0
162
364
244
546
경쟁사 벤치마킹 및 컨설팅 진행 중

증권
C
마케팅
31
111
224
420
-
-
2022년 배치 캠페인 시스템(약6.2억) 구축 , 실시간 시스템 업그레이드 예정

증권
D
마케팅
400
847
38
521
-
-
수주완료

증권
E
마케팅
139
332
-
-
-
-
수주완료

증권
F
마케팅
413
1,062
56
157
-
-
수주완료

증권
G
컨설팅
-
36
-
-
-
-
수주완료

증권
H
마케팅
-
-
-
-
315
578
2015년 마케팅 시스템 (4.2억) 도입, 추후 경쟁사 벤치마킹하여 업그레이드 수요

증권
I
마케팅
482
668
-
-
-
-
수주완료

증권
J
마케팅
342
371
57
248
-
-
수주완료

보험
A
마케팅
183
-
122
537
-
230
수주완료

보험
B
마케팅
-
-
-
-
300
476
2016년 마케팅 시스템(4.3억) 구축, 최신 마케팅 시스템 업그레이드

보험
C
마케팅
-
-
112
280
-
-
경쟁사 벤치마킹

보험
D
마케팅
-
-
-
-
375
525
2019년 마케팅 시스템(20.7억) 구축, 시스템 업그레이드

보험
E
AI기반 마케팅
-
-
270
678
68
170
2013년 마케팅 시스템(4억) 구축, AI 기반 업그레이드

보험
F
마케팅
217
-
145
586
-
251
수주완료

보험
G
마케팅
-
863
-
-
-
-
수주완료

보험
H
데이터플랫폼
40
41
-
-
-
-
수주완료

보험
I
마케팅
-
-
-
-
263
450
경쟁사 벤치마킹

금융기타
A
마케팅
139
455
-
-
-
-
수주완료

금융기타
B
마케팅
-
53
-
-
-
-
수주완료

금융기타
C
시너지
124
417
49
167
-
-
수주완료

금융기타
D
마케팅
257
832
-
-
-
-
수주완료

금융기타
E
마이데이터
-
91
-
-
-
-
수주 완료

금융기타
E
마케팅
-
-
-
-
150
188
2020년 마케팅 시스템(4.7억),2021년 마이데이터(2.6억) 구축, 최신 마케팅 시스템 업그레이드 수요

금융기타
F
시너지
-
-
113
333
0
0
경쟁사 벤치마킹

금융기타
G
마케팅
-
70
210
473
90
203
2019년 마케팅 시스템(11.6억) 구축시스템 업그레이드

유통
A
AI기반 마케팅
-
-
180
360
120
240
2012년 마케팅 시스템(2.8억) 구축AI 기반 마케팅 업그레이드

유통
B
AI기반 마케팅
-
-
-
-
225
270
2016년 마케팅 시스템(2.9억) 구축AI 기반 마케팅 시스템 업그레이드

유통
C
마케팅
-
-
175
315
-
-
2015년 배치 마케팅 시스템(3.5억), 2018년 실시간 마케팅 업그레이드(3.3억), 최신 마케팅 시스템 업그레이드 수요 존재

유통
D
마케팅
230
329
-
438
-
-
수주완료

유통
E
마케팅
32
521
-
-
-
-
수주완료

유통
F
마케팅
33
103
-
-
-
-
수주완료

유통
G
AI기반 마케팅
-
-
540
1,250
173
850
2020년 마케팅 시스템(약11.3억) 구축, AI 기반 마케팅 시스템으로 업그레이드

유통
H
AI기반 마케팅
-
-
158
368
68
158
2016년 초기 AI 마케팅 시스템(9.5억), 2018년 브랜드 마케팅 시스템(3.4억) 구축, AI 기반 마케팅 시스템으로 업그레이드

유통
H
데이터플랫폼
-
-
42
175
42
175
카드사 데이터플랫폼 벤치마킹 수요 존재

유통
I
마케팅
-
-
210
280
-
-
경쟁사 백화점 벤치마킹(오프라인 지점 중심의 마케팅 시스템)

기타
A(통신)
마케팅
-
-
-
-
280
392
2019년 마케팅 시스템(14.6억) 구축, 최신 마케팅 시스템으로 업그레이드

기타
B(통신)
마케팅
-
-
150
315
150
315
경쟁 통신회사 벤치마킹

기타
C(교육)
데이터플랫폼
-
61
-
-
-
-
수주완료

기타
D(공공)
마케팅
-
196
-
-
-
-
수주완료

기타 신규고객
-
-
621
1,663
857
1,940
(주2)

기타 후속구매 (기존고객)
-
-
-
1,618
-
3,012
(주2)

합계
5,218
17,128
5,799
17,138
7,447
19,874
-

주1) 상기 수주 예상 프로젝트 내역은 현재 시점에서 수주가 확정된 프로젝트가 아니고, 수주 가능성이 높은 프로젝트를 기재하였습니다. 동사의 과거 매출 실적 및 우수한 평판을 반영하였으며, 수주가 확정되지 않은 프로젝트는 예상되는 프로젝트 규모의 75% 규모만 매출 추정에 반영였습니다. 투자자께서는 수주 확정 프로젝트가 아님에 유의하시기 바랍니다.

주2) 2022년의 경우 영업기회 파악을 통해 예상 매출을 비교적 정확히 파악할 수 있기 때문에, 보수적으로 기타 신규 고객 및 기타 후속구매를 가정하지 않았습니다.

주3) 2023년 및 2024년 기타 신규고객 및 기타 후속구매에 대해서는 2019년부터 2021년까지의 매출 데이터를 기반으로 추정하였습니다. 2019년부터 2021년까지 구매 유형에 따른 매출 비중은 아래와 같습니다.

구분
2019
2020
2021
평균

기존고객
재구매&추가구매
62.7%
49.8%
62.7%
58.4%

후속구매
11.4%
9.1%
9.5%
10.0%

신규고객
25.9%
41.2%
27.9%
31.7%

- 최근 3개년간 신규고객의 재구매&추가구매 대비 비중: 54.2% (신규고객/재구매&추가구매)- 최근 3개년간 후속구매의 재구매&추가구매 대비 비중: 17.1% (후속구매/재구매&추가구매)상기에 기재된 영업기회에 상기 비율(신규고객 54.2%, 후속구매 17.1%)을 보수적으로 적용하였으며, 신규고객의 경우 2023년 12.0%, 2024년 13.0%의 비율을, 후속구매의 경우 2023년 8.5%, 2024년 14.0%의 비율을 적용하였습니다.

구분
2023
2024

라이선스비
프로페셔널서비스
라이선스비
프로페셔널서비스

재구매&추가구매
5,178
13,857
6,591
14,923

기타 신규고객
621
1,663
857
1,940

기타 후속구매
-
1,618
-
3,012

합계
5,799
17,138
7,447
19,874

나) 제품 기술비

현재 제품 기술비의 비율은 통상 납품한 제품 라이선스비의 15%를 책정하고 있으며, 신규 계약에 대해서는 18% 수준까지 단계적으로 상향할 예정입니다. 동사 제품을 이용중인 고객의 제품 기술비는 전년과 동일한 금액으로 자동 연장되며, 신규 프로젝트를 통해 제품이 업그레이드 되는 경우 1년 무상 유지보수 이후 새롭게 납품된 제품에 대해 계약을 체결하여 제품 기술비가 발생합니다. 따라서, 향후 2023년 및 2024년에 발생 예정인 제품 기술비는 증권신고서 제출 시점(2022년 12월) 이전에 수주가 완료된 프로젝트에서 제품 기술비가 발생함에 따라 모두 수주 완료된 계약입니다.

[기존사업 - 제품 기술비]

(단위: 백만원)

구분
고객사
건수
2022(E)
2023(E)
2024(E)

은행
A
4
80
80
80

은행
B
3
110
117
120

은행
G
4
40
42
78

은행
I
1
12
12
52

은행
J
1
41
41
41

카드
A
2
133
105
213

카드
B
2
53
130
130

카드
C
4
22
116
116

카드
D
1
119
119
119

카드
E
2
100
100
100

카드
F
1
16
30
149

카드
G
2
86
33
115

카드
H
1
39
39
39

카드
I
1
50
50
50

증권
A
1
0
5
6

증권
C
1
0
19
24

증권
E
1
6
43
61

증권
F
1
20
20
0

증권
H
1
15
15
15

증권
I
1
0
69
86

증권
J
1
0
0
48

증권
K
1
18
18
18

보험
B
1
12
12
12

보험
C
1
0
0
22

보험
D
1
18
18
18

보험
E
1
19
19
19

보험
G
2
23
0
0

보험
I
1
17
17
0

보험
J
1
5
13
13

보험
K
1
0
13
13

금융기타
A
1
0
0
25

금융기타
B
1
17
17
17

금융기타
C
1
0
0
39

금융기타
E
2
16
26
26

금융기타
G
1
42
42
42

금융기타
H
1
3
3
3

금융기타
I
1
31
31
31

금융기타
J
1
0
17
17

유통
A
1
16
16
16

유통
B
1
8
8
8

유통
C
1
8
0
45

유통
E
1
0
3
6

유통
F
1
0
19
39

유통
G
1
30
30
30

유통
H
1
51
51
51

유통
J
1
22
22
0

유통
K
1
9
9
9

유통
L
1
35
35
35

유통
M
1
5
5
5

유통
N
1
25
25
25

유통
O
1
5
5
5

유통
P
1
4
4
4

유통
Q
1
10
10
0

유통
R
1
0
20
20

유통
S
1
0
5
5

기타
A
1
23
23
23

기타
C
1
0
10
10

기타
D
1
0
15
15

기타
E
1
12
12
12

기타
F
1
3
3
3

기타
G
1
0
20
20

기타
H
1
0
0
77

합계
79
1,429
1,767
2,420

다) 제품 운영비

현재 10개의 고객사와 제품 운영 계약을 체결하여 유지하고 있습니다. 제품 운영은 통상 연간 계약을 통해 진행하고 있으며, 재계약시 인건비 등을 고려하여 4%의 상승분을 반영하여 계약하는 것을 가정하였습니다. 프로젝트 종료 후 고객사의 요청이 있는 경우 제품 운영 계약이 이루어지며, 현 고객사의 운영 수준 및 동사와의 협의 상황을 반영하여 2023년 2건, 2024년 1건의 신규 제품 운영 계약을 예상하여 매출을 추정하였습니다.

[기존사업 - 제품 운영비]

(단위: 백만원)

구분
고객사
건수
2022(E)
2023(E)
2024(E)

은행
B
1
119
124
129

카드
A
1
565
588
611

카드
B
2
206
264
275

카드
C
2
414
430
447

카드
E
2
203
211
220

카드
F
1
0
165
172

카드
G
1
0
165
172

금융기타
C
1
0
0
172

유통
C
1
73
76
79

기타
B
1
96
100
104

합계
13
1,676
2,123
2,381

2) 신규 사업

동사의 신규사업은 가) Obzen Daisy Suite, 나) 데이터 가공/재판매 사업, 다) 신규 솔루션 사업(CDP, Customer Data Platform)으로 구분되며 각 신규사업별 상세 추정 및 계획은 아래와 같습니다.가) Obzen Daisy Suite (On-Premise / SaaS 이원화 공급)

[신규사업 - Obzen Daisy Suite 매출추정 요약]

(단위: 백만원)

구분
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)
비고

제품 라이선스비
250
1,638
2,329
구축형(On-Premise)

프로페셔널 서비스
245
3,927
4,346
구축형(On-Premise)

제품 기술비
-
-
43
구축형(On-Premise)

제품 운영비
-
-
303
구축형(On-Premise)

클라우드 서비스 사용비
149
1,670
2,460
구독형(SaaS)

합계
644
7,235
9,480
-

Obzen Daisy Suite는 개별 제품의 주요 기능과 함께 오브젠 고유의 산업별 최적화된 표준 데이터 구조를 기반으로 비즈니스 처리 로직, 각종 보고서 등 사전에 정의된 맞춤 컨텐츠를 제공하는 솔루션입니다. 개별 고객사에 대한 맞춤 개발 없이 표준 제품을 그대로 사용하는 것을 기본으로 하기 때문에 고객사는 초기 큰 규모의 투자 없이 신속하게 End-to-End 기능이 탑재된 솔루션을 비즈니스에 활용할 수 있습니다.동 제품은 중소/중견기업으로의 고객사 확장을 위해 출시하였으며, 목표 고객사는 지방은행, 중견 증권사/보험사/유통회사 등입니다. 동사의 Obzen Daisy Suite 제품 관련 매출 추정은 기존사업과 유사하게 영업기회를 기반으로 항목별 매출액을 추정하였습니다. 아래에 기재된 영업기회는 고객사 발주 이전 프로젝트로 동사가 기술검토 및 사업계획 구상 단계에서 참여하고 있습니다.동사는 선도 은행/증권/보험/유통회사를 고객사로 확보하고 있어, 수주 가능성은 매우 높은 것으로 판단됩니다. 아래 고객사는 신규 고객사에 해당하거나, 동사의 제품을 1~2개 사용한 후 다양한 제품에 대한 수요가 있어 Daisy Suite 제품 도입을 검토중입니다.① On-Premise 프로젝트: 제품 라이선스비 / 프로페셔널 서비스 / 제품 기술비 / 제품 운영비

[신규사업 - Obzen Daisy Suite On-Premise 프로젝트]

(단위: 백만원)

산업
고객사
프로젝트
2022년
2023년
2024년
비고

제품 라이선스비
프로페셔널 서비스
제품 라이선스비
프로페셔널 서비스
제품 라이선스비
프로페셔널 서비스

제품

기술비

제품운영비

은행
a(지방은행)
Daisy Suite
-
-
-
-
375
450
-
-
Top-Tier 은행 마케팅 시스템 벤치마킹

은행
b(지방은행)
-
-
-
-
53
88
-
-
Top-Tier 은행 마케팅 시스템 벤치마킹

은행
c(지방은행)
-
-
105
280
-
-
-
-
Top-Tier 은행 마케팅 시스템 벤치마킹

증권
a(중견증권사)
-
-
120
243
180
365
-
101
2022년 BI 시스템(3.3억) 구축, 제품 다변화 수요

증권
b(중견증권사)
-
-
209
492
52
123
-
-
2017년 마케팅(8.5억) 구축, 제품 다변화 수요

증권
c(중견증권사)
-
-
172
397
90
211
-
101
Top-Tier 증권 마케팅 시스템 벤치마킹

증권
d(중견증권사)
-
-
150
413
-
-
-
101
Top-Tier 증권 마케팅 시스템 벤치마킹(DW 컨설팅 진행 중)

증권
e(중견증권사)
-
-
134
306
134
306
-
-
Top-Tier 증권 마케팅 시스템 벤치마킹

유통
a(대형유통사)
-
-
42
112
63
168
-
-
Top-Tier 유통사 오프라인 마케팅 벤치마킹

유통
b(대형유통사)
-
-
126
297
-
-
-
-
Top-Tier 유통사 오프라인 마케팅 벤치마킹

유통
c(중견유통사)
250
245
-
-
-
-
43
-
수주완료

유통
d(중견유통사)
-
-
53
147
53
147
-
-
Top-Tier 유통사 오프라인 마케팅 벤치마킹

유통
e(대형유통사)
-
-
60
119
60
119
-
-
2019년 배치 마케팅(3.1억) 구축, 제품 다변화 수요

기타 신규 고객
-
-
468
1,122
1,270
2,370
-
-
주2)

합계
250
245
1,638
3,927
2,329
4,346
43
303
-

주1) 상기 수주 예상 프로젝트 내역은 현재 시점에서 수주가 확정된 프로젝트가 아니고, 수주 가능성이 높은 프로젝트를 기재하였습니다. 동사의 과거 매출 실적 및 우수한 평판을 반영하였으나, 투자자께서는 수주 확정 프로젝트가 아님에 유의하시기 바랍니다.

주2) 기타 신규 고객은 본 사업이 현 시점에서 상용화가 본격화 되어 있지 않아, 동사가 파악하고 있는 상기 영업기회 이외의 신규 고객 확보 가능성을 감안하여 기재하였습니다.

구분
2023년
2024년

제품 라이선스비
프로페셔널 서비스
제품 라이선스비
프로페셔널 서비스

파악중인 영업기회
1,171
2,806
1,060
1,977

기타 신규 고객
468
1,122
1,272
2,372

(적용 비율)
(40%)
(120%)

합계
1,639
3,928
2,332
4,349

주3) 제품 기술비는 기 수주 및 공급 완료한 프로젝트(중견유통사 c 대상)에서 발생하는 제품 기술비입니다.

주4) 제품 운영비는 Daisy Suite 시스템에 대해 2023년 0건, 2024년 3건의 신규 제품 운영 계약 체결을 가정하였습니다.

② SaaS 솔루션: 클라우드 서비스 사용비

동사의 기존 구축형 솔루션(On-Premise)을 구독형 솔루션(SaaS)으로 전환하여, 기업이 IT 인프라를 보유할 필요가 없고 구축 비용을 월/연납으로 분산하여 예산 운용을 용이하게 지원하고자 합니다. AI & Cloud Lab 내의 플랫폼&클라우드팀을 구성하여 SaaS 관련 기술을 연구하고 있으며, 동사의 전략적 투자사이자 협업 동반자인 네이버클라우드의 SaaS N 프로그램에 참여하여 SaaS 전환에 따른 컨설팅 및 기술지원을 진행하고 있습니다. 구독형(SaaS) 솔루션 개발 이후에는 네이버클라우드의 클라우드 플랫폼 상에 탑재함으로써, 네이버클라우드의 영업 조직과 협업하여 기존의 고객 네트워크를 활용하여 영업을 전개할 예정입니다. 기업 규모별로 요구하는 기능 수준이 달라 상이한 가격대로 구성되기 때문에 중견기업 시장과 중소기업 시장을 구분하여 매출을 추정하였습니다.SaaS 솔루션 사업은 동사의 표준화 제품인 obzen Daisy Suite를 SaaS화하여 사업을 진행하며, 기업별 수요에 따라 월별 구독료는 차이가 있으나, 본 매출추정에서는 중견기업용은 월 500만 원, 중소기업용은 월 35만 원 수준으로 가격을 가정하였습니다. 또한, IT 환경 셋팅비는 중견기업은 1회성으로 2억원 발생하는 것으로 가정했습니다. 중견기업은 '23년 2분기부터 고객사를 확보하여 '23년에는 분기당 1개사, '24년 분기당 2개사 수주를 가정하였습니다. 동사의 선도사 구현 사례를 활용할 수 있는 금융업 중 중견기업이 많은 생명보험, 손해보험, 증권, 캐피탈, 저축은행을 중점적으로 공략하여 영업을 전개할 예정입니다. 신규 중소기업은 중견기업 시장 공략이 안정화된 24년 하반기부터 매출을 예상하고 있으며, 2024년 하반기부터 20개 고객사로 시작하여 월별 10개사 신규 매출 발생을 가정하였습니다.

[신규사업 - Obzen Daisy Suite 클라우드 서비스 사용비]

(단위: 백만원)

구분
고객사
상세구분
2022(E)
2023(E)
2024(E)

수주 논의중
A(글로벌 결제)
환경 셋팅비
149
395
-

구독료
-
235
235

소계
149
630
235

B(생명)
환경 셋팅비
-
300
-

구독료
-
50
50

소계
-
350
50

중견기업
환경 셋팅비
-
600
1,600

구독료
-
90
480

소계
-
690
2,080

중소기업
구독료
-
-
95

합계
149
1,670
2,460

주1) 상기 수주 논의중인 프로젝트 내역은 계약이 완료되지는 않았으나, 최근 진행한 입찰에서 동사가 단독입찰에 참여하여 공급 범위, 가격 등을 협상하는 단계입니다. 투자자께서는 현재까지 계약이 완료되지 않은 확정 프로젝트가 아님에 유의하시기 바랍니다. 또한, 중견/중소기업의 경우 수주 확정된 프로젝트는 존재하지 않으며, 동사의 목표 고객 수가 매출추정에 반영되어 있습니다.

[Obzen Daisy Suite 클라우드 서비스 사용비 매출추정 시 활용한 가정]

(단위: 천원)

중견기업
가격
중소기업
가격

환경셋팅비
200,000/1회성
환경셋팅비
-

구독료
5,000/월
구독료
350/월

고객사
2Q23
3Q23
4Q23
1Q24
2Q24
3Q24
4Q24

중견(신규)
1
1
1
2
2
2
2

중견(누적)
1
2
3
5
7
9
11

중소(신규)
-
-
-
-
-
20
30

중소(누적)
-
-
-
-
20
40
70

나) 데이터 가공/재판매 사업

[신규사업 - 데이터 가공/재판매 사업 매출추정 요약]

(단위: 백만원)

구분
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)
비고

제품 라이선스비
-
-
-
-

프로페셔널 서비스
40
475
875
② 데이터 분석 프로젝트

제품 기술비
-
-
-
-

제품 운영비
-
-
-
-

클라우드 서비스 사용비
1
600
2,060
① 마케팅-데이터 결합상품

합계
41
1,075
2,935
-

① 마케팅-데이터 결합상품 (데이터 원천사와 제휴하여 솔루션 판매)

동사는 NICE평가정보 데이터를 마케팅에 활용하는 결합상품을 출시하여 '22년 중 3개 고객사와 계약을 체결하였습니다. NICE평가정보의 데이터가 전국민의 신용, 자산, 소득, 소비에 대한 개괄적인 정보로 구성되어 있기 때문에, 시장에 대한 관심이 큰 증권업을 우선 공략 대상으로 하고 있습니다. '23년에는 '22년에 도입한 증권사 사례를 바탕으로 동사의 기존 증권 고객사들로 확장하며, 기존사업 영업기회를 중심으로 마케팅 솔루션에 부가하여 판매할 예정입니다. '24년부터는 주요 은행/카드사로 확장할 예정입니다. 가격정책은 현재 1 copy(사용자)당 0.3억원으로 책정하였으며, 실사용 경험을 통해 사용자수 및 사용부서가 확대되며 copy 수 증가가 예상됩니다. 또한, 신규 분석 서비스를 개발하면서 추가 과금 또한 계획하고 있습니다.

네이버클라우드와는 네이버 데이터를 기반으로 네이버클라우드 플랫폼 상에서 데이터-마케팅 결합상품을 제공할 예정으로, 시범운영을 거쳐 기술점검이 진행중입니다. 네이버 데이터는 검색/쇼핑 데이터로 구성되어 있어 유통업의 관심이 상대적으로 높습니다. 보수적으로 '23년부터 매출이 시작되는 것으로 예상하였고, '23년에는 기존사업 영업기회와 기존 고객사 중 동사와 성공적인 프로젝트를 경험한 업계 선도사들을 공략하고, '24년도에는 '23년도에 도입한 백화점/온라인몰/홈쇼핑/멤버십 사례를 바탕으로 각 업종의 기존 고객사들로 확장할 예정입니다. 가격정책은 현재 월 1천만원으로 책정하여 본 매출 추정에 반영했습니다.마케팅-데이터 결합상품은 특정 기간 동안 구독을 통해 발생하는 매출(Recurring Revenue)로, 동사의 매출분류 상 클라우드 서비스 사용비로 구분됩니다.

[신규사업 - 마케팅/데이터 결합상품, 클라우드 서비스 사용비]

(단위: 백만원)

구분
고객사
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)

NICE평가정보 데이터-마케팅 결합상품
수주완료
증권(3개社)
1
80
180

영업기회
증권(7개社)
0
280
420

은행(5개社)
0
0
250

카드(5개社)
0
0
250

소계
1
360
1,100

네이버클라우드 데이터-마케팅 결합상품
영업기회
대형유통사(4개社)
0
240
520

중견유통사(4개社)
0
0
440

소계
0
240
960

합계
1
600
2,060

주1) 상기에 기재한 영업기회로 구분된 프로젝트는 수주가 완료된 프로젝트가 아니며, 동사의 목표 고객사 수 기준으로 신규 사업의 매출액을 추정하였습니다.

② 데이터 분석 프로젝트동사는 은행, 카드, 증권, 보험, 유통, 통신, 패션, 서비스 등 다양한 산업에서 데이터를 수집, 처리, 분석하고 마케팅에 활용하도록 지원해 온 데이터 사이언스 기업의 강점을 활용해 데이터 분석 프로젝트를 수주할 예정입니다. '22년 중 1개의 계약(금융기타 부문 지주회사)이 성사되었으며, 기존사업 영업기회를 중심으로 인공지능 기술과 데이터 분석 니즈가 높은 기업을 대상으로 데이터 분석 프로젝트를 추가 수주할 예정입니다. 동사는 정기 자문 계약은 약 0.4억원, AI 기반 마케팅 연계 계약은 3배 수준인 1.0억원~1.3억원, 데이터 플랫폼 연계 계약은 약 0.75억원으로 가격을 책정하고 있으며, 동 사항을 아래 매출 추정에 반영하였습니다.데이터 분석 프로젝트는 해당 컨설턴트 인건비만 발생하므로 동사의 매출분류 상 프로페셔널 서비스로 구분됩니다.

[신규사업 -데이터 분석 프로젝트, 프로페셔널 서비스]

(단위: 백만원)

구분
상세구분
고객사
2022(E)
2023(E)
2024(E)

수주완료
정기 자문계약
금융기타(1개社)
40
40
40

영업기회
정기 자문계약
증권(4개社)
-
120
160

금융기타(1개社)
-
-
40

유통(1개社)
-
40
40

AI 기반 마케팅 연계 계약
은행(2개社)
-
100
130

카드(3개社)
-
100
260

유통(1개社)
-
-
130

데이터플랫폼 연계 계약
카드(2개社)
-
75
75

합계
40
475
875

주1) 상기에 기재한 영업기회로 구분된 프로젝트는 수주가 완료된 프로젝트가 아니며, 동사의 목표 고객사 수 기준으로 신규 사업의 매출액을 추정하였습니다.

다) 신규 솔루션 사업(CDP, Customer Data Platform)

[신규사업 - CDP 매출추정]

(단위: 백만원)

구분
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)
비고

제품 라이선스비
-
200
600
-

프로페셔널 서비스
-
400
1,200
-

제품 기술비
-
-
-
-

제품 운영비
-
-
-
-

클라우드 서비스 사용비
-
150
450
-

합계
-
750
2,250
-

CDP는 전사 데이터를 통합하기 위한 대규모 DW(Data Warehouse) 프로젝트에는 투자 부담이 있으나, 많은 지점을 보유하고 있어 전사 데이터 통합이 중요한 중견 유통업에 가장 적합한 솔루션입니다. 동사는 '23년 이후 중견 유통업 기존고객사들을 대상으로 각각 '15~'20년 사이에 구축된 마케팅 솔루션에 CDP 솔루션을 접목하여 마케팅 수준을 한 단계 업그레이드하도록 유도할 예정입니다. 동사의 기존 제품의 조합/연계를 통해 개발이 가능하여, 현재 시제품 수준으로 개발이 완료된 상황입니다. 완성도 및 경쟁력을 높여 상용화 예정입니다.

CDP: 고객을 중심으로 수집 가능한 모든 데이터를 하나의 중앙 저장소에 적재하여 통합, 관리, 분석, 활용하는 시스템. 기존 시스템인 고객정보통합 시스템과 비교하면 수집되는 데이터가 기업 보유 데이터 외에 제휴/외부 데이터로 확장되고, 모든 전사적 활동(마케팅/광고)과 연계되어 고객 데이터가 총체적으로 극대화됨

[CDP 솔루션 매출추정 시 활용한 가정]

(단위: 백만원)

구축형
가격
구독형
가격

제품 라이선스비
200
클라우드 서비스 사용비
150/년

프로페셔널 서비스
400

고객사
2022년
2023년
2024년
비고(매출구분)

구축(신규)
-
1
3
제품 라이선스비

구축(누적)
-
1
4
프로페셔널 서비스

구독(신규)
-
1
2
클라우드 서비스 사용비

구독(누적)
-
1
3

(ii) 영업비용

영업비용은 각 항목별로 비용 동인을 분석하여 추정하였습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2021년
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)
비고

급여
8,169
10,807
16,410
20,914
(*1) 원가성 비용(*2) 인건비

퇴직급여
713
771
913
1,137
(*2) 인건비

복리후생비
492
544
601
664
(*2) 인건비

감가상각비
124
198
332
526
(*4) 개별추정

사용권자산상각비
454
542
542
542
(*4) 개별추정

무형자산상각비
16
36
55
70
(*4) 개별추정

여비교통비
90
95
99
104
(*5) 기타 추정

접대비
93
123
164
217
(*3) 매출액 연동

통신비
16
17
18
19
(*5) 기타 추정

수도광열비
3
3
3
3
(*5) 기타 추정

세금과공과
308
341
376
416
(*2) 인건비

지급임차료
14
14
15
16
(*5) 기타 추정

보험료
197
207
217
228
(*5) 기타 추정

차량유지비
46
49
51
54
(*5) 기타 추정

운반비
1
1
1
1
(*5) 기타 추정

교육훈련비
0
0
0
0
(*5) 기타 추정

도서인쇄비
10
10
11
11
(*5) 기타 추정

소모품비
19
19
20
21
(*5) 기타 추정

지급수수료
6,813
6,876
6,108
6,407
(*1) 원가성 비용

광고선전비
29
38
50
66
(*3) 매출액 연동

대손상각비
256
0
0
0
(*3) 매출액 연동

건물관리비
212
269
280
291
(*4) 개별추정

주식보상비용
39
102
102
15
(*4) 개별추정

경상연구개발비
4,971
4,659
4,706
4,894
(*2) 인건비

수선비
1
1
1
1
(*5) 기타 추정

회의비
130
144
159
175
(*2) 인건비

사무용품비
6
7
7
7
(*5) 기타 추정

합 계
23,220
25,872
31,242
36,802
-

(*1) 급여 및 지급수수료는 동사의 매출원가성 비용으로 동사의 향후 매출 추정 계획 및 원가율을 반영하여 추정하였습니다. 또한 급여는 (*2) 인건비성 비용에도 해당됨에 따라 동사의 향후 사업부별 인원 증가 계획과 4% 임금상승률을 감안하여 추정하였습니다.[급여]

구분(단위: 백만원)
비용 성격
2021년
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)

급여
판매비와관리비
2,472
2,626
3,727
4,566

4대보험
판매비와관리비
690
784
928
1,155

직원급여(서비스)
원가성 비용
4,807
5,937
9,277
11,666

직원급여(운영비)
원가성 비용
610
689
873
1,180

직원급여(기술비)
원가성 비용
254
200
247
345

직원급여(클라우드)
원가성 비용
0
60
847
1,491

직원급여(기타)
원가성 비용
443
511
511
511

급여 합계
8,169
10,807
16,410
20,914

주) 판매비와관리비성 급여 및 4대보험 항목은 아래 (*2)에 기재된 인력계획을 반영하였습니다.

[지급수수료]

구분(단위: 백만원)
비용 성격
2021년
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)

외주용역비(서비스)
원가성 비용
5,785
6,095
5,203
5,426

외주용역비(운영비)
원가성 비용
410
425
538
603

지급수수료
판매비와 관리비
175
357
367
378

지급수수료 합계
6,370
6,876
6,108
6,407

한편, 원가성 비용을 산출한 상세 추정 근거는 아래와 같습니다. 동사는 서비스 원가율 개선 및 사업부문 인력 채용을 통한 내부 인건비율 증가(외주용역비 감소)를 계획하고 있습니다. 이를 위해, 연구부문의 역할 강화를 통해 프로젝트 수행 방법론을 표준화하여 소요 기간 및 투입 인력의 최적화를 진행하고 있습니다.

구분(단위: 백만원)
2021년
2022년3분기
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)
비고

서비스 매출액(기존)
14,735
13,082
17,128
17,138
19,874
-

서비스 원가율
72%
69%
69%
66%
65%
-

내부 인건비율
45.4%
46.7%
48.5%
54%
58%
-

서비스 매출액(신규)
0
0
285
4,802
6,421
-

서비스 원가율
72%
69%
69%
66%
65%
-

직원급여(서비스)
4,807
4,223
5,937
9,277
11,666
급여

외주용역비(서비스)
5,785
4,817
6,095
5,203
5,426
지급수수료

운영비 매출액(기존)
1,277
1,347
1,675
2,122
2,379
-

운영비 원가율
79.9%
66.5%
66.5%
66.5%
66.5%
-

내부 인건비율
59.8%
61.9%
61.9%
61.9%
61.9%
-

운영비 매출액(신규)
-
-
-
-
303
-

운영비 원가율
79.9%
66.5%
66.5%
66.5%
66.5%
-

직원급여(운영비)
610
554
689
873
1,180

급여

외주용역비(운영비)
410
341
425
538
603
지급수수료

기술비 매출액
1,246
1,105
1,429
1,767
2,464
-

기술비 원가율
20%
14%
14%
14%
14%
-

직원급여(기술비)
254
155
200
247
345
급여

클라우드 매출액
-
-
150
2,420
4,970
-

클라우드 원가율
-
-
40%
35%
30%
-

직원급여(클라우드)
-
-
60
847
1,491
급여

(*2) 급여, 퇴직급여, 복리후생비, 세금과공과, 경상연구개발비, 회의비는 인건비성 비용으로 분류하여 동사의 향후 사업부별 인원 증가 계획과 4% 임금상승률을 감안하여 추정하였습니다.

구분(단위: 백만원)
2021년
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)

퇴직급여
713
771
913
1,137

복리후생비
492
544
601
664

세금과공과
308
341
376
416

경상연구개발비
4,971
4,659
4,706
4,894

회의비
130
144
159
175

[동사 향후 인력 채용 계획]

구분(단위: 명)
2021년
2022년
2023년(E)
2024년(E)

관리부문
14
16
18
19

사업부문
103
115
132
160

연구부문
61
58
52
52

합계
178
189
202
231

각 항목별로 상세히 기술하면, 복리후생비/세금과공과/회의비는 2021년 발생한 비용을 기준으로 동사 인력 계획에 따라, 향후 3년간 임직원 수 평균 증가율(10.5%)을 적용하여 추정하였습니다. 한편, 연구개발인력 및 관리인력(판매비와 관리비 성격의 직원급여)의 인건비는 2021년 기준 인건비를 기준으로 추정하였습니다. 임금상승률은 KOSIS(국가정보포털)이 고시한 임금상승률의 3년 평균 2.97% 대비 높은 4.00%를 상승률로 가정하였습니다.

(*3) 접대비, 광고선전비, 대손상각비는 매출액 규모에 따라 비례해서 발생하는 것으로 추정하였습니다. 한편, 대손상각비는 최근 3개년간 단 1회 대손이 발생한 점을 감안하여, 거래처의 규모나 특성을 고려할 때 향후 발생가능성이 낮다고 판단하여 추정에서 제외하였습니다.[접대비, 광고선전비, 대손상각비]

구분
2021년
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)

접대비/매출액 비율
0.46%
0.47%
0.46%
0.46%

광고선전비/매출액 비율
0.14%
0.15%
0.14%
0.14%

대손상각비/매출액 비율
1.28%
-
-
-

(*4) 감가상각비, 사용권자산상각비, 무형자산상각비, 건물관리비, 주식보상비용은 개별 항목당 실제 자산 취득 계획, 건물 관리비 증가분, 잔여 주식보상원가 등을 기준으로 추정하였으며, 각 항목별 상세 추정은 아래와 같습니다.[감가상각비, 사용권자산상각비, 무형자산상각비]

동사의 유형자산은 차량운반구, 비품(노트북, 모니터 등)이 있으며, 사용권자산으로 건물/차량 임차 자산이 존재합니다. 한편, 무형자산은 특허권, 상표권, 소프트웨어로 구성되어 있습니다. 감가상각비, 무형자산상각비는 향후 AI 연구개발에 필요한 GPU 서버 및 빅데이터 개발용 스토리지 서버 취득 계획 및 임차료 상승 등을 고려하여 상각비를 추정하였습니다. 세부 항목별 감가상각비, 사용권자산상각비, 무형자산상각비 내역은 아래와 같습니다.

구분 (단위: 백만원)
2021년
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)

감가상각비 소계
146
198
332
526

차량운반구
7
10
10
10

비품
139
188
192
196

연구용자산(주1)
-
-
130
320

사용권자산상각비
454
542
542
542

건물(임차)
401
479
479
479

차량운반구
53
64
64
64

무형자산
16
36
55
70

특허권
1
1
2
3

상표권
0
1
1
1

소프트웨어
15
34
51
65

주1) 동사는 현재 연구용자산이 존재하지 않으나, 본 공모자금으로 아래와 같이 유형자산을 취득할 계획을 갖고 있으며, 해당 자산 취득(예정)에 따른 감가상각비를 추가 반영하였습니다.

구분 (단위: 백만원)
2023
2024
2025

인공지능 개발용 GPU 서버
1,000
1,500
2,000

빅데이터 개발용 CPU, 스토리지 서버
300
400
500

합계
1,300
1,900
2,500

[주식보상비용]K-IFRS 상 임직원 부여 주식매수선택권에 대해서는 주식선택권의 공정가치를 산정한 후 기대행사기간 동안 연 분할한 금액을 영업비용으로 인식하도록 되어 있습니다. 이에 따라 증권신고서 제출일 현재 유효한 주식선택권이 지속적으로 유효하고, 이후에는 신규 주식선택권을 부여하지 않는 것을 가정하여 향후 주식보상비용을 추정하였습니다. 2022년 3분기 기준, 주식매수선택권에 따른 비용으로 인식한 금액은 약 76백만원으로, 잔여 보상원가는 143백만원입니다.

(*5) 기타영업비용은 직접적이거나 간접적인 동인을 찾기 어려운 항목들로써 여비교통비, 소모품비, 회의비, 수도광열비 등으로 이루어져 있습니다. 이에 따라 2021년 발생한 비용에서 예상물가상승율인 연 5%를 증가율로 사용하여 추정하였습니다.(iii) 영업외수익 및 영업외비용

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년 3분기
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)

영업외수익
73
223
226
502
435

영업외비용
173
213
243
145
151

동사의 영업외수익은 이자수익 및 잡이익으로 구성되고, 영업외손실은 이자비용, 리스부채비용, 매출채권처분손실, 잡손실 등이으로 구성됩니다. 이자수익은 향후 공모자금 유입 및 기간별 사용 계획에 따라 증감할 예치금을 추정하고, 추정 예치금 잔액에 약 3.57%의 이자율을 적용하여 이자수익을 산정하였습니다. (KOSIS가 고시한 2022년 10월 기준 예금금리인 3.97%를 기준으로 보수적으로 10% 낮은 이자율을 산정하였습니다.) 한편, 이자비용은 보유한 차입금(증권신고서 제출일 기준 11억)에서 발생되고, 리스부채에서 금융비용이 발생하고 있습니다. 금융비용은 현재 수준에서 매년 5%씩 상승하는 것으로 가정하였습니다. 이외에 기타수익(잡이익) 및 기타손실(잡손실)이 존재하지만, 매년 변동폭이 크고 유의미한 규칙성을 보이고 있지 아니한 바, 2022년말 추정의 경우 2022년 3분기말 수치를 인용하였으며, 2023년 및 2024년말 추정의 경우 최근 2개년 평균(2022년 3분기말 및 2021년말) 수치가 2023년, 2024년에도 그대로 적용되는 것으로 가정하였습니다.(iv) 법인세법인세 한계세율을 고려하여 법인세비용을 추정하였습니다. 동사는 2022년부터 세전이익이 발생하나, 수년간 지속적인 손실 발생으로 인한 이월결손금이 존재합니다. 이러한 이월결손금 소진으로 인해 2024년부터 법인세비용이 발생하는 것으로 추정했습니다.

다. 기상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 오브젠㈜의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 웹케시, 엠로, 플래티어 3개 회사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.하기 유사회사의 주요 재무현황 및 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서, 감사 및 검토보고서를 참조하여 작성하였습니다.

(1) 유사회사의 주요 재무현황

【 동사 및 유사회사 2022년 3분기 기준 누적 요약 재무현황 】

(단위: 원)

구 분
오브젠
웹케시
엠로
플래티어

회계기준
K-IFRS 별도
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도

[유동자산]
8,479,818,414
27,553,904,556
18,575,825,952
43,200,830,175

[비유동자산]
2,440,336,189
93,920,203,703
43,952,495,878
15,029,536,344

자산총계
10,920,154,603
121,474,108,259
62,528,321,830
58,230,366,519

[유동부채]
3,691,480,568
15,810,286,923
7,985,473,106
10,244,057,042

[비유동부채]
6,212,844,000
8,316,425,561
5,753,962,600
1,061,122,897

부채총계
9,904,324,568
24,126,712,484
13,739,435,706
11,305,179,939

[자본금]
1,540,270,000
6,893,124,000
5,606,060,000
4,134,853,500

자본총계
1,015,830,035
97,347,395,775
48,788,886,124
46,925,186,580

매출액
19,227,696,096
65,132,035,971
43,957,048,344
36,870,674,754

영업이익(영업손실)
53,698,878
15,206,551,291
4,578,837,844
2,115,604,866

당기순이익(당기순손실)
63,394,956
7,863,593,632
4,870,221,495
3,033,038,945

(지배지분) 당기순이익
63,394,956
7,863,593,632
4,709,128,203
3,033,038,945

【 동사 및 유사회사 2021년 기준 요약 재무현황 】

(단위: 원)

구 분
오브젠
웹케시
엠로
플래티어

회계기준
K-IFRS 별도
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도

[유동자산]
8,991,235,737
47,756,607,019
32,915,001,100
40,997,414,269

[비유동자산]
2,338,083,478
88,338,290,959
22,845,389,890
11,227,996,666

자산총계
11,329,319,215
136,094,897,978
55,760,390,990
52,225,410,935

[유동부채]
3,982,903,930
26,415,078,129
12,032,830,194
7,610,389,474

[비유동부채]
6,470,408,662
10,450,394,590
1,998,990,427
1,105,528,722

부채총계
10,453,312,592
36,865,472,719
14,031,820,621
8,715,918,196

[자본금]
1,540,270,000
6,893,124,000
2,713,030,000
4,134,853,500

자본총계
876,006,623
99,229,425,259
41,728,570,369
43,509,492,739

매출액
20,074,986,416
81,898,870,314
47,014,722,809
41,893,366,448

영업이익(영업손실)
(3,145,268,061)
18,675,448,229
6,731,754,516
4,143,172,785

당기순이익(당기순손실)
(3,245,306,459)
14,865,034,902
5,364,676,303
4,173,644,665

(지배지분) 당기순이익
(3,245,306,459)
14,865,034,902
5,412,668,576
4,173,644,665

(2) 유사회사의 주요 재무비율

【 동사 및 유사회사 2022년 3분기 기준 주요 재무비율 】

구 분
비 율
오브젠
웹케시
엠로
플래티어

회계기준
K-IFRS 별도
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도

성장성
매출액 증가율
42.41%
7.65%
34.43%
25.62%

영업이익 증가율
(흑자전환)
18.31%
21.41%
8.15%

당기순이익 증가율
(흑자전환)
-31.96%
24.88%
47.81%

총자산 증가율
-3.61%
-10.74%
12.14%
11.50%

활동성
총자산 회전율
2.30
0.67
0.99
0.89

재고자산 회전율
N/A
N/A
N/A
N/A

매출채권 회전율
10.90
16.62
8.51
4.02

수익성
매출액 영업이익률
0.28%
23.35%
10.42%
5.74%

매출액 순이익률
0.33%
12.07%
10.71%
8.23%

총자산 순이익률
0.76%
11.97%
8.50%
4.95%

자기자본 순이익률
8.94%
10.67%
13.87%
8.94%

안정성
부채비율
975.00%
24.78%
28.16%
24.09%

차입금의존도
10.07%
0.00%
6.40%
0.00%

유동비율
229.71%
174.28%
232.62%
421.72%

주)
성장성 항목중 손익관련 증가율의 경우 전년 동기(2021년 3분기)대비 비교수치를 기재하였으며, 활동성, 수익성 비율 산정시 손익 항목은 연환산 수치를 적용하였습니다.

【 동사 및 유사회사 2021년 기준 주요 재무비율 】

구 분
비 율
오브젠
웹케시
엠로
플래티어

회계기준
K-IFRS 별도
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도

성장성
매출액 증가율
32.89%
12.45%
4.83%
6.39%

영업이익 증가율
(적자확대)
30.71%
4.22%
13.92%

당기순이익 증가율
(적자확대)
-14.50%
52.10%
55.46%

총자산 증가율
-6.58%
37.16%
50.46%
152.36%

활동성
총자산 회전율
1.71
0.70
1.01
1.15

재고자산 회전율
N/A
N/A
N/A
N/A

매출채권 회전율
9.41
21.27
6.95
5.87

수익성
매출액 영업이익률
-15.67%
22.80%
14.32%
9.89%

매출액 순이익률
-16.17%
18.15%
11.51%
9.96%

총자산 순이익률
-27.67%
12.63%
11.66%
11.45%

자기자본 순이익률
-193.10%
17.87%
19.38%
17.16%

안정성
부채비율
1193.29%
37.15%
33.63%
20.03%

차입금의존도
9.71%
0.00%
0.58%
0.00%

유동비율
225.75%
180.79%
273.54%
538.70%

【 재무비율 산정방법 】

구 분
산 식
설 명

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는 한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할 때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기 당기순이익──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액 증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 ─────── ×100 - 100 전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용
가. 자금조달 금액

(단위 : 천원)

구 분

금 액

총 공 모 금 액(1)

13,967,208

상장주선인 의무인수 금액(2)

419,022

발 행 제 비 용(3)

873,161

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]

13,513,069

(주1)

상기 금액은
확정공모가액인 18,000원 기준으로 산정하였습니다.

(주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분

금 액

계 산 근 거

인수수수료

791,243

신주 발행금액의 5.5%

신규상장수수료

-
면제(기술성장기업)

상장예비심사수수료
-
면제(기술성장기업)

등록세

1,598

증자자본금의 0.4%

교육세

320

등록세의 20%

기타비용

80,000

IR 비용, 공고비, 인쇄비 등 제반 비용

합 계

873,161
-

(주1)

상기 금액은
확정공모가액인 18,000원 기준입니다.

(주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2023년 01월 13일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

5,700
-
7,813
-
-
-
13,513

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 18,000원 기준으로
산정하였습니다.

주2)
운영자금에는 일반 운영자금 이외에 연구개발(R&D) 자금이 포함되어 있으며, 세부 내역은 이하 내용을 참조하시기 바랍니다.

당사는 금번 공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금 13,513백만원을 솔루션 개발/운영 장비 투자, 솔루션 연구개발비, 데이터 구매 비용, SaaS 운영비용 등에 사용할 예정입니다. 공모자금 입금 후 실제 투자집행 시기까지 자금 보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 구체적인 자금의 사용 계획은 다음과 같습니다. 다만, 용도별 자금의 규모와 지출 시기는 당사가 직면한 사업 환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 있습니다.

[자금의 사용 목적 상세]

(단위: 백만원)

구분
2023
2024
2025
합계

솔루션 개발/운영 장비
1,300
1,900
2,500
5,700

솔루션 연구개발
1,006
1,403
1,431
3,840

데이터 구매
336
800
800
1,936

SaaS 운영
334
492
724
1,550

마케팅
-
243
244
487

합계
2,976
4,838
5,699
13,513

(1) 솔루션 개발/운영 장비당사는 디지털 변혁과 초개인화 시대에 마테크(Marketing + Technology)의 핵심인 인공지능 기술과 빅데이터 기술의 고도화를 위한 IT 장비에 약 57억 원의 투자를 계획하고 있습니다. GPU를 통한 강력한 컴퓨팅 파워로 인공지능의 연산력을 높이고, CPU와 스토리지를 통해 대용량 빅데이터의 실시간 적재 및 활용의 용이성을 높이고자 합니다. 본 장비는 솔루션의 연구개발 경쟁력 제고뿐만 아니라 데이터-마케팅 결합사업의 확장에도 중요한 기반이 되는 최우선순위 투자 항목입니다.

[솔루션 개발/운영 장비 상세]

(단위: 백만원)

구분
2023
2024
2025
합계

인공지능 개발용 GPU 서버
1,000
1,500
2,000
4,500

빅데이터 개발용 CPU, 스토리지 서버
300
400
500
1,200

합계
1,300
1,900
2,500
5,700

(2) 솔루션 연구/개발

기존 제품의 업그레이드를 통해 독보적인 경쟁력을 확보하고 신시장을 창출하는 신제품을 개발하기 위한 연구개발에 약 38억 원의 투자를 계획하고 있습니다. 마케팅의 전방위 업무에 AI와 빅데이터 기술을 접목하기 위한 연구개발과 실증적인 성과를 확인하기 위한 시범사업에 대한 투자가 필요합니다. SaaS 솔루션은 제품 자체의 경쟁력뿐만 아니라, SaaS 솔루션을 기반으로 한 다양한 Eco-System 참여자 네트워크 구성과 커뮤니티 활성화를 위한 지속적인 노력이 필요합니다. CDP는 기업 내 데이터를 통합하는 기술에 더해 광고 등 외부 데이터와의 연계와 통합 분석을 위한 기술 및 비즈니스 교류가 필요합니다. 본 투자는 제품의 완성도를 높이고 빠르게 변화하는 경쟁 상황에 맞춰 기술/데이터 기업과 협업하는데 투자할 예정입니다.

[솔루션 연구/개발 상세]

(단위: 백만원)

구분
2023
2024
2025
합계

AI 주도 자율 마케팅
428
494
570
1,492

Marketing SaaS
219
506
861
725

CDP
359
403
0
762

합계
1,006
1,403
1,431
3,840

(3) 데이터 구매 비용당사의 마케팅 노하우를 기반으로 데이터 원천사의 데이터를 가공하여 당사 솔루션에 적재하여 새로운 데이터-마케팅 결합상품을 개발하였습니다. 데이터-마케팅 결합상품의 개발 및 판매를 위해 데이터 원천사로부터 데이터를 구매하게 되며, 탑재되는 데이터는 정기적으로 업데이트되어야 합니다. 월, 분기, 연 등 데이터 업데이트 주기에 따라 지속적인 데이터 구매가 필요하며, 이를 위해 약 19억 원의 예산을 계획하고 있습니다. 다만, 동일한 데이터를 활용하여 새로운 분석 서비스를 확장해 나갈 수 있기 때문에, 데이터 구매 비용의 증가 없이도 데이터-마케팅 결합상품의 매출은 증가할 수 있습니다.

[데이터 구매 상세]

(단위: 백만원)

구분
2023
2024
2025
합계

데이터 구매 비용
336
800
800
1,936

(4) SaaS 운영 비용

당사는 현재 고객사에 구축형으로 판매하고 있는 사업 방식을 SaaS 방식의 구독형으로 전환을 계획하고 있습니다. 이와 같은 서비스 운영을 위해서는 퍼블릭 클라우드 서비스 업체에 인프라 운영을 위한 비용이 필요하며, 이를 위해 약 15억 원의 예산을 계획하고 있습니다. SaaS 인프라 운영 비용은 SaaS 매출을 통한 사용자/데이터의 증가와 연동하여 비용이 발생하게 됩니다.

[SaaS 운영 비용 상세]

(단위: 백만원)

구분
2023
2024
2024
합계

SaaS 인프라 운영 비용
334
492
724
1,550

(5) 마케팅 비용클라우드 기반의 SaaS 서비스로 비즈니스 모델이 전환되면 현재와 같은 영업 방식이 아닌 타겟시장에 대한 브랜딩과 마케팅이 필수적이게 됩니다. SaaS 마케팅 비용 예산으로 약 5억원을 책정하였으며, 중소기업으로 서비스가 확장되는 2024년부터 집행할 예정입니다. 디지털 매체를 활용한 마케팅을 중점적으로 강화할 예정이며, B2B 마케팅의 특성상 고객사에게 신뢰감과 실질적인 도움이 되는 다양한 정보 콘텐츠를 생산할 계획입니다.

[마케팅 비용 상세]

(단위: 백만원)

구분
2023
2024
2025
합계

검색광고
-
123
124
247

콘텐츠 제작 및 블로그 운영
-
120
120
240

합계
-
243
244
487

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)1. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분

자회사

사 유

신규연결

-

-

연결제외

-

-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 '오브젠 주식회사'라고 표기하며, 영문명은 OBZEN Inc.라고 표기합니다.
다. 설립일자

당사는 2000년 4월 28일 '오브젠 주식회사'로 설립되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분
내용

본사 주소
서울특별시 영등포구 여의대로 14, 12층(여의도동,KT여의도타워)

전화번호
02-3775-4600

홈페이지
http://www.obzen.com

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

바. 대한민국에 대리인이 있는 경우

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

사. 주요 사업의 내용(주요제품 및 서비스 등을 포함한다) 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명당사는 마테크 분야의 기업용 소프트웨어를 제공하는 마케팅, 데이터, 인공지능 기술 전문기업입니다. 기업이 고객의 일상에서 발생하는 각종 데이터를 연결, 분석하여 고객에게 개인화된 경험을 제공할 수 있도록 지원하는 토탈 솔루션을 공급하고 있습니다. 2022년 3분기 기준으로 당사의 솔루션을 고객사에 공급하는 제품 라이선스비 매출이 전체 매출의 약 19.2%를 차지하며, 고객사 상황에 맞춰 시스템 개발 및 컨설팅 용역을 수행하는 프로페셔널 서비스가 전체 매출의 약 68.0%를 차지하고 있습니다. KB금융그룹, 신한금융그룹, 우리금융그룹, NH농협금융그룹, 삼성금융그룹, 하나금융그룹, 신세계그룹, CJ그룹 등 은행, 카드, 증권, 보험, 유통 등 다양한 산업의 선도 기업들을 고객사로 확보하고 있습니다. 사업의 내용 및 신규 사업에 대한 상세 내용은 제2부 「Ⅱ. 사업의 내용」을 참조하시기 바랍니다.

목적 사업
비고

1. 적용업무 솔루션 제품의 개발 및 판매업2. 소프트웨어 설치 및 자문서비스업3. 컴퓨터 시스템의 운영 및 관리를 위한 소프트웨어의 유통 및 판매업4. 소프트웨어의 효율적 운영, 유지 및 관리에 관한 제반 서비스업6. 컴퓨터 및 소프트웨어 수출입업8. 컴퓨터 교육사업 일체9. 컴퓨터 교육 관련 출판업11. 도서 출판업(전자출판물)12. 이상에 관련된 부대사업 일체
영위사업

5. 시스템통합 용역 사업7. 컴퓨터 연수 일체10. 교육시설 대여 및 용역 서비스업
비영위사업

아. 신용평가에 관한 사항

1) 최근 3년간 신용평가 내역

평가일
재무기준일
평가기관
신용평가등급
유효기간

2022.04.22
2021.12.31
나이스디앤비
BB0
2023.04.21

2021.05.07
2020.12.31
나이스디앤비
BB+
2022.05.06

2020.04.29
2019.12.31
나이스디앤비
BBB-
2021.04.28

2019.06.10
2018.12.31
나이스디앤비
BBB-
2020.06.09

2022.04.29
2021.12.31
한국평가데이터
BB
2023.04.28

2021.04.30
2020.12.31
한국기업데이터
BB
2022.04.29

2020.05.15
2019.12.31
한국기업데이터
BB+
2021.05.14

2019.05.18
2018.12.31
한국기업데이터
BB+
2020.05.17

2) 신용평가회사의 신용등급 정의

신용등급
등급의 정의

AAA
채무상환 능력이 최고 우량한 수준임.

AA
채무상환 능력이 매우 우량하나, AAA 보다는 다소 열위한 요소가 있음

A
채무상환 능력이 우량하나, 상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움

BBB
채무상환 능력이 양호하나, 장래경기침체 및 환경악화에 따라 채무상환 능력이 저하될 가능성이 내포되어 있음

BB
채무상환 능력은 인정되나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 다소 불안한 요소가 내포되어 있음

B
현재시점에서 채무상환 능력에는 당면 문제는 없으나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 불안한 요소가 있음

CCC
현재시점에서 채무불이행 가능성을 내포하고 있어 투기적임

CC
채무불이행 가능성이 높음

C
채무불이행 가능성이 매우 높음

D
현재 채무불이행 상태에 있음

NR
조사거부, 등급취소 등의 이유로 신용등급을 표시하지 않는 무등급

* 'AA'부터 'CCC'까지는 등급내 우열에 따라 '+' 또는 '-'를 부가하게 됩니다.

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 경영진의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2018.03.31
정기주주총회
-
대표이사 전배문
-

2020.11.19
임시주주총회
사내이사 이형인사내이사 유용희감사 전경능
대표이사 전배문
-

2021.11.10
이사회
대표이사 이형인
-
-

2022.03.29
정기주주총회
사외이사 이교구감사 강인구
-
감사 전경능

나. 회사의 연혁

일 자

내 용

2000.04.28

오브젠 주식회사 법인설립 (최대주주 전배문, 송기원 공동대표이사 취임)

2000.08.24

"obzen" 외 3건 상표등록, "오브젠" 외 1건 서비스표 등록

2001.12.21
단독 대표이사 (최대주주 전배문)

2004.02.09

"obzen eCube Studio" 저작권 등록

2004.02.16

"obzen eCube Studio" 상표등록

2004.03.19

본점 소재지 변경 : 서울시 영등포구 여의도동 23-2 굿모닝신한타워 9층

2004.12.21

본점 소재지 변경 : 서울시 영등포구 여의도동 28-1 전경련회관 10층

2007.04.20

기술혁신형 중소기업 (INNO-BIZ) 선정 / 이후 2025년 4월까지 유효

2007.06.27

하이테크어워드 솔루션부문 대상

2008.09.01

본점 소재지 변경 : 서울시 영등포구 여의도동 27-2 사학연금회관 11층

2009.09.08

기업부설연구소 (한국산업기술진흥협회) 설립 / 현재까지 유효

2016.04.27

청년친화강소기업 선정 / 2018년 12월까지 유효

2016.07.01

기업부설연구소 내 AI Lab 신설

2018.11.09

본점 소재지 변경 : 서울시 영등포구 여의대로 14, 12층 (여의도동,케이티여의도타워)

2019.08.22

벤처기업 인증 / 2024년 8월까지 유효

2019.10.01

컨설팅본부 신설 / 기업부설연구소 내 Cloud Lab 신설

2019.11.01

나이스디앤비 우수기술기업 인증 (SW솔루션 분야)

2020.01.01

청년친화강소기업 선정 / 2022년 12월까지 유효

2020.11.30

APAC CIO Outlook '2020년 10대 빅데이터 솔루션 공급사' 선정

2021.02.02

코스닥시장 상장을 위한 대표주관사 선정 (한국투자증권 주식회사) / 한국금융투자협회 신고

2021.02.26

AI 바우처 공급기업 선정 (한국지능정보사회진흥원)

2021.06.07

국무총리 표창 (중소기업육성)

2021.08.06

"Transaction Model 개발 툴" 저작권 등록

2021.08.18

"FrameStudio 화면 개발 툴" 외 3건 저작권 등록

2021.09.15

"온라인 상품 판매 서버 및 그 제어방법" 특허등록

2021.10.07

"마우스 커서 기반 인터렉티브 광고 배너 서비스 제공 방법 및 장치" 특허등록

2021.11.10

대표이사 변경 (최대주주 전배문 -> 사내이사 이형인)

2021.12.06

"온라인 상의 비정상 상품 후기 검출 방법 및 장치" 외 4건 특허등록

2021.12.13

APAC CIO Outlook 'Top 10 AI Powered Solution Companies' 선정

2022.02.09

"인공지능 학습을 위한 클린 라벨 데이터 정제 방법" 외 2건 특허등록

2022.02.14

명의개서대리인 선임 (주식회사 국민은행)

2022.03.29

사외이사 이교구 취임 / 감사 강인구 취임

2022.04.13

"인공지능 학습을 위한 클린 라벨 데이터 정제 방법 및 장치" 외 3건 특허등록

2022.04.14

코스닥 상장특례 기술평가 결과발표 (기술보증기금 "A", 한국평가데이터 "A")

2022.04.27

"생존 분석 시스템 및 그 제어방법" 외 2건 특허등록

2022.05.01

고용노동부 선정 강소기업 확인

2022.05.04

데이터 바우처 수요기업 선정 (한국데이터산업진흥원)

2022.05.26

"obzen Digital Marketing" 외 6건 상표등록

2022.05.31

한국거래소 코스닥시장 상장예비심사 신청

2022.06.27
우수 기업부설연구소 지정 (과학기술정보통신부)

2022.07.20
"생존 데이터 정제 서버와 생존 데이터 분석 서버를 포함하는 시스템 및 그 제어방법" 1건 특허등록

2022.10.20
2022 KOREA AI STARTUP 100 선정 (한국경제신문)

2022.11.15
오브젠-네이버클라우드, 클라우드 기반 초개인화 마케팅 협력 MOU 체결

2022.11.24
한국거래소 코스닥시장 상장예비심사 승인 결정

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원, 주)

종류
구분
제23기(2022년 3분기말)
제22기(2021년말)
제21기(2020년말)
제20기(2019년말)

보통주
발행주식총수
3,080,540
3,080,540
146,178
9,000

액면금액
500
500
10,000
10,000

자본금
1,540,270,000
1,540,270,000
1,461,780,000
90,000,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

합계
자본금
1,540,270,000
1,540,270,000
1,461,780,000
90,000,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
3,080,540
-
3,080,540
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
3,080,540
-
3,080,540
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
3,080,540
-
3,080,540
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
-
-
-
-
-
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기타 취득(c)
보통주
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총 계(a+b+c)
보통주
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다. 종류주식 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력당사 정관의 최근 개정일은 2022년 02월 14일이며, 임시주주총회에서 정관 변경 안건이 승인되었습니다.

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2017.01.09
임시주주총회
제2장 주식과 주권 - 주식의 발행과 주권의 종류 - 신주인수권 - 자기주식의 취득, 처분 - 준비금의 자본전입 - 주식의 소각, 양도 - 주권의 명의개서 등제3장 사채 - 전환사채의 발행 - 신주인수권부사채의 발행 등제4장 주주총회 - 소집통지 - 주주총회의 결의방법 등제5장 이사,이사회 - 이사의 수 및 선임 - 대표이사의 선임 - 이사의 보수와 퇴직금 - 이사회의 결의방법 등제6장 감사 - 감사의 수와 선임 - 감사의 직무 등제7장 계산 - 외부감사인의 선임 - 이익금의 처분 - 이익배당, 중간배당 등
경영 목적상 전면 개정

2019.06.12
임시주주총회
제2장 주식과 주권 - 주식의 양도
경영 목적상 일부 개정

2020.11.19
임시주주총회
제2장 주식과 주권 - 회사가 발행할 주식의 총수
경영 목적상 일부 개정

2021.03.31
제21기 정기주주총회
제1장 총칙 - 공고방법제2장 주식 - 발행예정 주식 총수 - 1주의 금액 - 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식 - 주식매수선택권 - 우리사주매수선택권 - 주식의 양도 - 명의개서대리인 등제3장 사채 - 이익참가부사채의 발행 - 교환사채의 발행 등제4장 주주총회 - 소집통지 및 공고 등 - 주주총회 결의방법제5장 이사,이사회,대표이사 - 이사의 수 - 이사의 의무 - 이사의 보수와 퇴직금제6장 - 감사의 수 - 감사의 직무 등제7장 회계 - 이익배당, 중간배당 등
경영 목적상 전면 개정(코스닥시장 표준정관 반영)

2022.02.14
임시주주총회
제1장 총칙 - 회사 영문명 표기 - 사업목적제2장 주식 - 회사가 발행할 주식의 총수 변경 - 주식 및 주권의 종류 - 신주의 동등배당 - 주주명부, 주주명부의 폐쇄 및 기준일제3장 사채 - 사채발행에 관한 준용규정제4장 주주총회 - 소집통지 및 공고제5장 이사,이사회,대표이사 - 이사의 수제6장 감사 - 감사의 선임,해임제7장 회계 - 이익배당 등
경영 목적상 일부 개정

II. 사업의 내용

※ 용어의 정리

용 어

내 용 (기 술 정 의)

기업용 소프트웨어

일반 소비자가 아닌 기업이 특정 비즈니스 수행을 목적으로 사용하는 소프트웨어. 소프트웨어는 약칭으로 SW로도 표기

솔루션

어떤 특정한 상황에 대한 해결책으로 사용자의 요구에 따라 프로그램과 관련된 문제들을 처리해주는 하드웨어, 소프트웨어, 기술 등의 통칭. 당사 '제품'은 기업용 소프트웨어이며, 당사는 고객에게 제품 납품시 기술, 컨설팅 등의 서비스를 제공하므로 당사는 '솔루션사'임

초개인화

개인화란 개인의 상황과 필요에 맞게 기업이 개별적인 맞춤 혜택을 제공하는 것을 의미하며, 인공지능 기술을 통해 개인의 취향과 라이프 스타일에 대한 정교한 맞춤 분석이 가능해지면서 '초'개인화라는 용어가 사용되고 있음

개발프레임워크

소프트웨어 개발을 위한 개발 방법론, 개발 프로세스, 개발 환경, 개발 툴 등을 통칭하는 말로서, 개발 프레임워크가 제공하는 개발 표준의 완성도에 따라 개발 생산성 및 품질 향상 효과를 얻을 수 있음

인공지능 (AI)

Artificial Intelligence의 약자로, 인간의 학습능력과 추론능력, 지각능력, 자연언어의 이해능력 등을 컴퓨터 프로그램으로 실현한 기술

Martech

Marketing과 Technology의 합성어로, 빅데이터를 활용하여 기업들이 개인의 취향과 니즈에 맞는 디지털 마케팅을 실행할 수 있는 솔루션을 제공하는 시장 또는 기술

로그 (Log)

IT 시스템에서 발생되는 모든 행위와 이벤트 정보를 시간에 따라 남겨둔 데이터

GUI

Graphical User Interface의 약자로, 소프트웨어 사용자가 키보드 명령어가 아닌 마우스 클릭으로 쉽게 메뉴를 선택하고 작업을 수행하는 방식

비정형 데이터

미리 정해 놓은 형식과 구조에 따라 저장되도록 구성된 정형 데이터와 달리, 정의된 구조가 없이 정형화되지 않은 데이터로 문서, 메일 본문, 로그 파일, 이미지, 음성, 동영상 등이 해당됨

채널

마케팅 시 고객과 커뮤니케이션 하는 매개 도구로 이메일, 문자메시지, 앱푸시 등을 의미하며, '접점'과 동의어

오퍼

마케팅 목적 달성을 위해 고객에게 전달되는 것으로, 작게는 '혜택'과 동의어로 쓰여 할인, 포인트 제공 등을 의미하나 크게는 설명 문구, 이미지 등 고객에게 전달되는 모든 것을 의미

CRM

Customer Relationship Management의 약자로 '고객관계관리'라 함. 기업이 고객과 관련된 내·외부 자료를 분석·통합해 고객중심 자원을 극대화하고 이를 토대로 고객특성에 맞게 마케팅 활동을 계획, 지원, 평가하는 활동

AI 모델

학습 데이터와 알고리즘을 적용해 특정 문제를 해결하기 위해 만들어진 인공지능 개발 과정 및 결과를 의미 (예: 상품 추천 개인화 모델, 고객 이탈 예측 모델, 고객 세분화 모델 등)

데이터 모델

현실 세계의 정보들을 데이터베이스에 저장하기 위해 단순화, 추상화하여 체계적으로 표현한 개념적 모형으로 데이터, 데이터의 구고, 데이터의 관계, 데이터의 의미 및 일관성, 제약조건 등을 포함함

AutoML

머신러닝을 자동화하는 AI 기술로 데이터 전처리, 모델링, 하이퍼파라미터 튜닝 등 여러 단계의 머신러닝 프로세스를 자동화한 것

XAI (eXplainable AI)

'설명 가능한 인공지능'으로, 인간 사용자가 기계학습 알고리즘에 의해 생성된 결과와 출력을 이해하고 신뢰할 수 있도록 하는 일련의 프로세스 및 방법이며, 알고리즘이 복잡하여 결과에 대한 충분한 설명이 뒷받침되지 않는 문제를 해결하는 기술

블랙박스 모델

인공지능에서 입력과 출력은 가능하나 중간 과정은 알지 못하는 현상. 수많은 변수로 복잡한 모델을 학습해 결과를 도출하는 경우 학습 과정이 너무 복잡해 전문가도 판단 근거 해석이 어려움

MLOps

Machine Learning Operations의 줄임말로, 기업용 소프트웨어를 효율적으로 개발, 배포, 실행하는 프로세스 및 기술을 의미하는 DevOps와 유사하게 머신러닝 기반 서비스의 개발, 배포, 운영을 효율화하는 기술

인과추론

수학적으로 증명이 가능한 상관관계 분석에 비교되는 개념으로, 실험 데이터를 통해서 누적적으로 뒷받침되는 원인과 결과간의 인과관계를 과학적으로 해석하는 방법론

데이터셋 (Data Set)

컴퓨터에서 특정 목적에 사용할 수 있도록 저장된 유사하거나 관련된 데이터의 집합체

오픈소스

무상으로 공개된 소스코드 또는 소프트웨어

배치 (Batch)

'배치 데이터 전송'의 줄임말로, 발생한 데이터를 일정량이 되기까지 또는 일정 시각까지 축적한 뒤 일괄하여 전송하는 방식

SI

System Integration의 약자로, 기업이 필요로 하는 정보시스템에 관한 기획, 개발, 구축, 운영까지의 모든 서비스를 제공하는 일. 미리 완성되어 있는 제품을 납품하는 솔루션사의 방식과 비교하여 SI사의 업무 방식을 '자체개발'로 정의하기도 함

커스터마이징

(Customizing)

이용자가 사용방법과 기호에 맞춰 하드웨어나 소프트웨어를 설정하거나 기능을 변경하는 것으로, 기업의 요구사항에 따른 '맞춤 구현'을 위해 제품의 일부를 수정 또는 보완하는 것

On-Premise

'구축형' 솔루션으로, 기업이 보유한 하드웨어에 소프트웨어를 직접 설치해 사용하는 방식

SaaS

Software as a Service의 약자로, 소프트웨어를 직접 소유하지 않고 클라우드 상에서 제공되는 소프트웨어를 구독의 형태로 '빌려 쓰는' 개념의 '구독형' 솔루션을 의미함

프로토타입

개발 중인 기기, 프로그램, 시스템 등의 성능 검증 및 개선을 위하여 상품화에 앞서 제작하는 시제품

DBMS

DataBase Management System의 약자로 '데이터베이스 관리 시스템'으로 번역되며, 데이터베이스를 관리하고 응용 프로그램들이 데이터베이스를 공유하며 사용할 수 있는 환경을 제공하는 소프트웨어

1. 사업의 개요

마테크 솔루션은 기업이 고객 특성에 맞는 마케팅을 하도록 지원하는 가장 대표적인 기업용 스프트웨어 분야입니다. 마테크의 기본이 되는 데이터 기반 마케팅을 지원하기 위해서는 고객 데이터의 수집, 분석, 활용 전반에 걸친 기술력이 요구되며 마케팅의 기획, 실행, 평가 전 과정에 대한 프로세스 자동화를 지원해야 합니다. 또한 이 과정에서 수반되는 대량의 빅데이터 저장/처리 기술과 AI 알고리즘을 개발하고 적용하는 기술이 필요합니다. 당사는 지난 20여 년간 국내 선도 기업의 비즈니스 요구사항을 지속적으로 반영하여 마테크 분야 전반에 걸친 독자적 기술력을 공고히 하였습니다.

마테크 시장은 1980년대 '생산자 중심'에서 '고객 중심'으로 패러다임이 전환되는 시대에 데이터베이스 마케팅이라는 방식으로 출발하였습니다. 이후 19980년에 통한 고객정보 관리, 정교한 분석, 체계적인 마케팅 프로그램 등의 '진정한 고객 중심'에 대한 필요성이 대두되며 CRM이 등장하였고, 여기에 빅데이터, AI 등의 새로운 기술이 접목되며 마테크의 개념이 정착되었습니다. 80년대 초기에는 국내 기업들은 고가의 외산 제품을 무비판적으로 수용하다 보니 국내 실정과 맞지 않아 많은 기업들이 시행착호를 겪기도 했습니다. 한동안 부진했던 마케팅 솔루션 관련 투자는 2010년대에 들어서면서 이벤트 마케팅, 실시간 마케팅 등 기술력에 기반한 우수한 제품들이 등장하면서 마케팅 솔루션에 대한 관심과 함께 점진적으로 증가했습니다. 4차 산업혁명과 디지털 트랜스포메이션, 마이데이터 시대 도래, 마케팅에 AI 기술을 접목한 초개인화 마케팅 시대의 본격화 등으로 2020년대를 맞는 최근에 본격적인 마테크 시장이 시작되었고, 최신 트렌드에 맞춰 급격히 성장하고 있습니다.

기업이 고객에게 개인화된 경험을 제공하기 위해 필요한 모든 단계를 지원하는 국내 유일의 완성도 높은 마테크 솔루션입니다. 이와 같은 기업용 소프트웨어의 생산은 크게 3단계로 구분됩니다. 소프트웨어 제품 자체를 만드는 제품 개발 단계, 개발된 제품을 구매한 기업에 설치 및 맞춤 구현(커스터마이징)하는 납품 단계, 설치된 제품을 고객이 잘 사용하도록 유지보수하는 운영 단계입니다. 당사는 3단계 업무를 모두 자체적으로 담당하고 있으며, 제품의 개발을 통해 제품 라이선스비, 납품을 통해 프로페셔널 서비스, 유지보수하는 운영을 통해 제품 기술비와 제품 운영비로 구분하여 매출을 인식하고 있습니다. 2022년 3분기 누적 기준으로 제품 라이선스비 37억(19.2%), 프로페셔널 서비스 131억(68.0%), 제품 기술비 11억(5.7%), 제품 운영비 13억(7.0%)의 매출이 발생하고 있으며, 제품 라이선스비의 비중이 점차 커지고 있습니다.

당사는 마테크 분야의 보다 혁신적인 제품을 제공하고, 기술력을 바탕으로 한 유관 분야 확장을 목적으로 신규 사업을 추진하고 있습니다. 첫번째는 데이터 가공/재판매 사업입니다. 당사는 마케팅 관점에서 다양한 산업에서 데이터를 분석하고 활용해 온 경험을 보유하고 있습니다. 즉, 데이터의 의미를 잘 알고 있어 데이터 원천사의 데이터를 제대로 분석할 수 있고, 데이터를 마케팅에 활용하는 방안을 잘 알고 있어 데이터 활용사의 니즈를 충족시킬 수 있는 특이점이 있습니다. 이러한 당사만의 강점을 바탕으로 데이터 거래를 활성화하고자 하는 데이터 원천사와 제휴하여 원천 데이터를 선별, 분석, 지수화, 구조화, 시각화 등을 통해 활용사의 니즈에 맞게 재구성하여 제공하는 데이터 가공/재판매 사업을 진행하고 있습니다. 두번째는 구독형 솔루션 사업입니다. 당사 제품은 기업의 IT 환경에 설치하여 구현하는 구축형(On-Premise) 솔루션입니다. 구축형 솔루션은 대기업에 적합한 제품으로 중견/중소기업으로 영역을 확장하기 위해 초기 투자비가 낮은 SaaS 방식의 구독형 솔루션을 개발하여 제공하고자 합니다. 세번째는 신규 솔루션으로 영역을 확장하는 것입니다. CDP(Customer Data Platform), 마이데이터 특화 솔루션과 같은 당사가 보유한 마테크 기술력을 적용하여 비즈니스 연관도가 높은 분야로 제품을 확장해 나가고자 합니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품, 서비스의 매출 비중

(단위 : 백만원)

품목
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년
비고

매출
비중
매출
비중
매출
비중
매출
비중

제품 라이선스비
3,694
19.2%
2,818
14.0%
2,046
13.5%
2,111
13.3%
-

Classic Marketing
1,109
30.0%
1,240
44.0%
1,160
56.7%
1,235
58.5%
제품 라이선스비 내 제품별 비중

DataIntelligence
187
5.1%
260
9.2%
262
12.8%
230
10.9%

DataPipeline
60
1.6%
-
-
-
-
-
-

Digital Marketing
1,007
27.3%
624
22.2%
417
20.4%
562
26.6%

BigData
564
15.3%
339
12.0%
196
9.6%
84
4.0%

SmartAI
517
14.0%
354
12.6%
11
0.5%
-
-

Daisy Suite
250
6.8%
-
-
-
-
-
-

프로페셔널 서비스
13,082
68.0%
14,735
73.4%
10,878
72.0%
11,733
74.2%
-

제품 기술비
1,105
5.7%
1,246
6.2%
1,086
7.2%
1,030
6.5%
-

제품 운영비
1,347
7.0%
1,277
6.4%
1,097
7.3%
949
6.0%
-

합계
19,228
100.0%
20,075
100.0%
15,107
100.0%
15,822
100.0%
-

(1) 매출 구성

(가) 제품 라이선스비

기업이 구매한 제품의 판매가입니다. 제품이 제공되는 프로젝트에는 제품 라이선스비가 포함되어 있으며, 컨설팅 프로젝트, 추가 수주 프로젝트 등 제품이 제공되지 않는 일부 경우에는 제품 라이선스비 없이 프로페셔널 서비스 비용만 발생합니다. 기업용 소프트웨어 제품은 통상 표준 가격이 큰 의미가 없고 기업의 요구사항 수준, IT 환경, 관계/중요도 등에 따라 제품의 부합도, 맞춤 업무에 소요되는 공수, 경쟁 상황 등을 감안하여 가격이 결정됩니다. 연/월별 매출은 프로젝트 기간 동안 총 예정 투입 인력의 실제 투입 비율을 계산한 진행률에 따라 인식합니다. 일부 기업은 구독형 서비스의 구독료와 유사하게 월 사용료로 제품 라이선스비를 지급하고 있으며, 이 경우에는 월별 매출로 인식합니다.

(나) 프로페셔널 서비스

기업이 구매한 제품을 납품하는 프로젝트에 투입되는 인력에 대한 매출입니다. 투입 인원은 프로젝트의 특성과 난이도를 고려하여 역할, 스킬, 등급별로 구성하고, 고객사와 협의하여 확정합니다. 투입 인력의 인별 단가는 경력 연차와 자격증 여부에 따라 특급/고급/중급/초급 등 차등적으로 구성됩니다. 제품 라이선스비와 동일하게 연/월별 매출은 프로젝트 기간 동안 총 예정 투입 인력의 실제 투입 비율을 계산한 진행률에 따라 인식합니다.

(다) 제품 기술비

당사 제품을 도입한 모든 고객사에서 발생하며 제품 사용 대가에 대한 매출입니다. 통상 기업이 도입한 제품 라이선스의 15%로 책정되며, 프로젝트 완료 후 협의된 시점(일반적으로는 1년 무상 유지보수 종료 시점)부터 매출이 발생합니다. 매년 갱신하는 것이 원칙이나, 대부분 자동 갱신됩니다. 제품 기술비 매출의 월별 매출은 고객사별 매출액을 계약 기간동안 월로 안분하여 인식합니다.

(라) 제품 운영비

기업이 당사 제품의 운영관리 인력 제공을 요청한 경우에 한해 별도의 계약을 통해 발생하는 매출입니다. 일반적으로는 기업의 자체 IT 인력이 프로젝트 종료시 운영에 대한 인수인계를 받지만, 제품의 수정이 빈번한 경우, 당사 인력에 대한 신뢰도가 높은 경우, 자체 IT 인력 확보가 어려운 경우 등에 해당되는 기업에서 요청하는 경우가 있습니다. 투입 인원은 운영 규모에 따라, 인별 단가는 당사 등급별 단가와 고객사 IT 인력의 계약단가를 감안하여 고객사와 협의하여 확정합니다. 주로 연간으로 계약하기 때문에 월별 매출은 연간 계약금액을 1/12로 안분하여 인식합니다.

나. 주요 제품 및 서비스 내용

오브젠은 기업의 데이터 가공부터 인사이트 도출, 커뮤니케이션 전 과정에 대한 솔루션을 제공하며, 이 근간에는 빅데이터 및 인공지능 기반 기술과 선도적 개발 프레임워크 기술이 있습니다.

오브젠 제품 구성

(1) 제품의 특성

오브젠은 기업이 고객에게 개인화된 경험을 제공하기 위해 필요한 모든 단계를 지원하는 진보된 마테크 제품을 제공합니다. 오브젠 제품은 고객의 일상에서 발생하는 모든 데이터를 연결, 분석하여 고객이 일상에서 이용하는 모든 접점으로 개인화된 경험을 제공하는 솔루션입니다.

(가) 마케팅 자동화 솔루션고객 데이터를 분석하여 모든 마케팅 업무를 자동화하는 솔루션입니다. ■ obzen Classic Marketing오브젠의 가장 전통적인 제품으로 오랜 기간 다양한 고객사에 납품된 제품입니다. 캠페인 마케팅의 모든 프로세스를 자동화하여 마케터의 업무 효율성과 마케팅 정교성을 제고합니다.

■ obzen DataIntelligence

Enterprise Business Intelligence 솔루션입니다. 전문가와 초보자 모두를 위한 풍부한 분석 기능을 제공하고, 다양한 목적을 위한 시각화 템플릿을 제공합니다.

■ obzen DataPipeline

모든 사용자를 위한 데이터 탐색 및 전처리 솔루션입니다. Flow 형태의 가공 프로세스 설계 및 자동 실행 설정이 가능하고, 다양한 Skill Set에 맞는 데이터 처리 방식을 지원합니다.

(나) 마테크 솔루션빅데이터 실시간 분석과 AI 신기술을 적용한 초개인화 마케팅 수행을 위한 솔루션입니다.■ obzen Digital Marketing고객의 디지털 채널 내 행동정보를 분석하여 인사이트를 도출하고, 고객의 실시간 행동에 대응하여 적시 마케팅을 수행하는 실시간 마케팅 솔루션입니다.

■ obzen BigData

분산 환경 기반의 빅데이터 수집·저장·분석 플랫폼입니다. 대규모 멀티 소스 데이터 처리를 위한 환경을 제공하고, 로그 관리, 모니터링, 배포 등 운영 관리를 지원합니다.

■ obzen SmartAI

인공지능 모형 개발 및 운영·관리 자동화 솔루션입니다. 모델링 프로세스 자동화로 모형 개발을 효율화하고, 인공지능 모형의 적용·배포 및 관리를 자동화합니다.

(다) 통합 표준화 솔루션대기업에서 축적된 노하루를 중견 기업으로 확장하기 위한 솔루션입니다.■ obzen Daisy Suite개별 제품의 주요 기능과 함께 오브젠 고유의 산업별 최적화된 표준 데이터 구조를 기반으로 비즈니스 처리 로직, 각종 보고서 등 사전에 정의된 맞춤 컨텐츠를 제공합니다. 오브젠 제품을 SaaS로 전환하기 전 단계의 제품에 해당하며, 개별 고객사에 대한 맞춤 개발 없이 표준 제품을 그대로 사용하는 것을 기본으로 하기 때문에 고객사는 초기 큰 규모의 투자 없이 신속하게 End-to-End 기능이 탑재된 솔루션을 비즈니스에 활용할 수 있습니다.

(라) 데이터-마케팅 결합 솔루션기업의 내부 데이터 외에 외부 데이터를 추가로 결합하여 마케팅 효과를 극대화하는 솔루션입니다.■ obzen Persona Insight국내 경제 인구 대부분에 대한 금융 및 생활 정보를 보유하고 있는 NICE평가정보의 데이터를 기반으로 오브젠의 마케팅 노하우를 통해 다각도로 분석한 결과를 제공하는 솔루션입니다. 마케터 및 전략 수립 담당자는 본 제품을 통해 자사 고객을 넘어 전체 시장 및 온전한 고객에 대한 이해 및 인사이트를 도출할 수 있습니다.

다. 주요 제품 가격변동 추이

당사는 마테크 솔루션 개발 및 공급을 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 본 사업은 사업 범위와 경쟁 상황에 따라 가격 정책이 책정되고, 발주처의 요구사항에 따라 투입되는 인력의 전문성, 투입기간, 업무 범위가 결정되기 때문에 프로젝트 별로 매출 규모가 상이합니다. 이에 단순히 주요 제품 또는 프로젝트의 가격변동 추이는 유의미한 결과가 나오지 않습니다. 다만, 각 매출에 있어 가격산정은 아래와 같이 진행하고 있습니다.

(1) 제품 라이선스비

제품 라이선스비는 제품별로 발생합니다. 각 제품의 List Price는 제품 특성에 따라 Node, Core, Server 단위로 판매하고 있으며, 각 제품 마다 기본 수량을 전제로 고객사 상황에 따라 수량을 조절하고, 시스템 규모 및 판매 형태에 따라 가격이 다르게 책정되고 있습니다.

(2) 프로페셔널 서비스

프로페셔널 서비스는 시스템 개발 및 컨설팅 수행 용역으로 구분됩니다. 개발자의 경우 특급, 고급, 중급, 초급으로 구분하여 단가를 관리하고 있으며, 컨설팅 관련 컨설턴트 및 데이터 사이언티스트는 각각 시니어, 주니어 및 특급, 고급, 중급, 초급으로 구분하여 단가를 관리하고 있습니다. 투입되는 인력의 전문성, 투입기간, 업무범위가 상이하기 때문에 프로젝트별로 매출 규모가 상이합니다.

(3) 제품 기술비

제품 기술비는 통상적으로 1년간의 무상 하자보증기간 이후부터 발생하며 제품 라이선스 판매시 책정된 연요율로 책정하고 있습니다.

(4) 제품 운영비

구축한 제품을 운영관리하는 용역에 해당하는 제안가격은 인력에 따라 특급, 고급, 중급, 초급으로 구분하여 단가를 관리하고 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료에 관한 사항당사는 마테크 솔루션 개발 및 공급을 주된 사업으로 영위하고 있으며, 해당 사업은 일반 제조업과 달리 원재료, 부재료, 저장품 등의 매입이 존재하지 않습니다. 다만, 당사는 사업 영위를 위해 일부 외주 인력을 통해 제품 공급을 진행하고 있습니다. 당사는 "제품 개발 - 납품 - 운영"의 생산 전 과정을 지원하고 있으며, 이 과정에서 외주 인력은 주로 납품 단계에 참여하고 있습니다.

[외주 관련 비용 상세]

(단위 : 백만원)

구분

2019년

2020년

2021년

2022년 3분기

외주 용역비

8,819

5,470

6,793

5,542

* 정규직과 동일한 책임감으로 업무를 수행하는 연간계약직 인력과 영업 등 생산 과정 외 관리 인력이 포함됨

나. 생산능력 및 생산 실적당사의 주된 사업은 소프트웨어 개발 등 인적자원을 활용하여 사업을 영위하고 있으므로 고정된 생산설비에서 반복적인 생산활동을 통해서 물리적인 제품을 만들어 내는 생산설비가 없어 별도의 생산실적을 산정할 수 없습니다.
다. 생산설비에 관한 사항당사는 생산 활동을 진행하지 않기에 별도의 생산설비를 가지고 있지 않지만 아래와 같은 유형자산을 보유하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
토지
사용권자산
연구용자산
비품
차량운반구
시설장치
합 계

기초 순장부금액
-
951,790
40,375
250,042
60,328
196,556
1,499,091

취득
-
252,778
46,843
121,886
-
137,091
558,597

처분
-
-
-
1,898
-
-
1,898

대체
-
-
-
-
-
-
-

감가상각비
-
482,489
12,528
66,831
10,094
61,306
633,248

기말 순장부금액
-
722,078
74,690
303,199
50,234
272,341
1,422,542

당사는 증권신고서 제출일 현재 설비의 신설/매입 계획을 보유하고 있지 않습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출유형별 실적

(단위 : 백만원)

품목
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년
비고

매출
비중
매출
비중
매출
비중
매출
비중

제품 라이선스비
3,694
19.2%
2,818
14.0%
2,046
13.5%
2,111
13.3%
-

Classic Marketing
1,109
30.0%
1,240
44.0%
1,160
56.7%
1,235
58.5%
제품 라이선스비 내 제품별 비중

DataIntelligence
187
5.1%
260
9.2%
262
12.8%
230
10.9%

DataPipeline
60
1.6%
0
0.0%
0
0.0%
0
0.0%

Digital Marketing
1,007
27.3%
624
22.2%
417
20.4%
562
26.6%

BigData
564
15.3%
339
12.0%
196
9.6%
84
4.0%

SmartAI
517
14.0%
354
12.6%
11
0.5%
0
0.0%

Daisy Suite
250
6.8%
0
0.0%
0
0.0%
0
0.0%

프로페셔널 서비스
13,082
68.0%
14,735
73.4%
10,878
72.0%
11,733
74.2%
-

제품 기술비
1,105
5.7%
1,246
6.2%
1,086
7.2%
1,030
6.5%
-

제품 운영비
1,347
7.0%
1,277
6.4%
1,097
7.3%
949
6.0%
-

합계
19,228
100.0%
20,075
100.0%
15,107
100.0%
15,822
100.0%
-

주) 당사는 현재 수출을 통한 매출이 발생하지 않고 있습니다.

나. 판매경로와 방법

당사의 판매경로는 고객사와 직접 계약하는 경우, 고객사 IT 계열사와 계약하는 경우, 주사업자와 계약하는 경우로 구분됩니다. 동일 고객사라 하더라도 프로젝트 성격, 금액, 범위 주관 부서 등에 따라 판매경로가 달라질 수 있습니다. 판매경로별 매출액은 영업기밀사항으로 기재를 생략합니다.

■ 고객사와 직접 계약

IT 계열사가 없거나, 있더라도 고객사 발주 부서에서 비즈니스/IT 모두를 주관하거나 IT 계열사와 무관하게 수행하는 등의 상황에서는 고객사와 직접 계약을 진행합니다. '20년, '21년 계약중 롯데카드, SSG.COM, 삼성증권, NH투자증권, 딜라이브 등이 해당됩니다.

■ 고객사 IT 계열사와 계약

IT 계열사가 사업을 주관하거나 고객사의 요청이 있는 경우 IT 계열사가 계약의 주체가 됩니다. '20년, '21년 계약중 까사미아(신세계아이앤씨), AK플라자(AK아이에스), KB국민카드(KB데이터시스템) 등이 해당됩니다.

■ 주사업자와 계약

당사가 대형 프로젝트에 참여하거나 특정사가 사업 주관사로 확정된 상태에서 참여하는 등의 경우 당사는 주사업자와 계약하고 주사업자가 발주처와 계약합니다. '20년, '21년 계약중 KB국민은행(SK주식회사 C&C), 신한생명(LGCNS), NH농협카드(롯데정보통신), 웰컴저축은행(핑거) 등이 해당됩니다.

다. 판매전략

(1) 고객사의 사업 계획 시점부터 관여

당사는 선제적이고 적극적인 사전 영업을 통해 본 입찰에 들어가기 전에 수의계약/단독입찰로 판매가 결정되는 것을 우선적으로 추진하고 있습니다. 이를 위해 Sales Lab은 마테크 솔루션을 고민하는 고객사를 파악하여 사업 계획 수립 시점부터 지속적으로 관여합니다. 기업이 관련 고민을 시작하는 시점부터 영업 활동이 시작되기 때문에 다른 경쟁업체들이 영업기회를 인지하기도 전에 이미 우선적으로 고객사와 접촉하여 업계 동향, 관련 기술 등 고객사에서 필요로 하는 자료와 정보를 제공하며 신뢰를 선점하게 됩니다. 사업이 본격화되면 사업 품의를 위한 내부 보고서 작성과 예산 책정 과정을 지원하여 당사에 유리한 제반 여건을 조성합니다. 또한 입찰이 진행되면 정보제공요청서(RFI; Request for Information), 제안요청서(RFP; Request for Proposal) 작성을 지원하여 당사의 장점인 다양한 선도 기업 구축 사례, 제품간 통합, 마케팅과 데이터/인공지능 기술의 융합, 독자 개발 프레임워크 등이 사업에 미치는 중요성을 인지시킵니다. 해당 항목이 요청서에 포함되고 평가 반영도가 커질수록 당사의 수주 확률이 높아지게 됩니다.

(2) 기존 고객사 대상 재판매/추가판매 활성화

당사는 무상 하자보수 및 유상 기술지원 서비스의 정기 방문 및 이슈 해결 과정에 Sales Lab이 참여하여 마테크와 관련된 추가 기능 또는 업무 확대 적용과 관련한 영업기회를 감지합니다. 기존 도입한 마케팅 제품 버전이 가진 한계점을 해소한 당사의 새 마케팅 제품 버전의 신규 기능과 신기술을 설명하여 업그레이드 재구매를 유도하고, 문제의 원인이 데이터 처리와 인공지능 분석 등과 관련이 있는 경우 당사의 데이터 제품과 인공지능 제품을 소개하여 추가구매를 유도합니다. 당사 복수 제품을 결합 구매하여 업무 혁신을 이룬 성공사례들을 바탕으로 데이터 수집부터 활용까지 전 과정에서 당사 제품을 사용하는 고객사들을 지속적으로 늘려 나갈 계획을 가지고 있습니다.

(3) 산업별 선도 기업 구축 경험을 활용한 고객사 확대

기업이 기업용 소프트웨어를 구매할 때 가장 기본적이고 우선적으로 고려하는 사항은 업계의 구현 사례입니다. 자사와 경쟁하고 있는 경쟁기업, 따라잡거나 배우고 싶은 선도기업이 도입한 제품과 도입 과정에서 함께 검토한 제품들을 조사하여, 제품의 기능과 적용 기술을 확인하고 자사 도입 현황과의 차이점을 비교합니다.

당사는 은행, 카드, 보험, 증권, 캐피탈, 저축은행, 금융지주, 백화점, 마트, 홈쇼핑, 멤버십, 통신 등 다양한 산업의 선도기업을 고객사로 확보하고 있으며, 이는 경쟁업체 대비 확고하게 독점적인 강점입니다. 기업마다 비교 대상으로 선정하고 있는 경쟁기업이 상이하기 때문에, 주요 선도기업에 수행한 성공사례를 정리하여 선별적으로 영업 과정에 활용하고 있습니다.

(4) 파트너사 협업을 통한 공동 영업

당사는 다양한 분야별 선도기업을 제휴 파트너사로 확보하고 영업 외에 신제품 개발, 신사업 추진, 프로젝트 수행, 인력운영 지원 등 다양한 분야에서 상호 협력하고 있습니다.

영업 관점에서 주된 공동 영업 파트너사는 글로벌 컨설팅사와 대형 SI사입니다. 기업이 대규모 프로젝트를 진행할 때 제품 도입의 타당성을 검증하거나 비즈니스 관점의 개선 방향을 먼저 설정하기 위해 구축 프로젝트에 앞서 컨설팅 프로젝트를 진행하는 경우가 있으며, 컨설팅 결과의 공신력 확보를 위해 글로벌 컨설팅사가 주로 수행을 담당합니다. 글로벌 컨설팅사는 당사 제품이 제공하는 폭넓은 기능과 당사가 수행해 온 실제 적용 사례를 바탕으로 기업의 까다로운 기대 수준을 충족시킬 수 있고, 당사는 기업에 당사 제품의 강점을 각인시킬 수 있어 상호 윈윈(Win-Win) 관계에서 공동 영업이 수행됩니다. 당사는 글로벌 컨설팅사 출신의 마케팅 컨설턴트들을 보유하고 있어 개발자로만 구성된 경쟁업체들과 달리 컨설팅 프로젝트에 참여가 가능하기 때문에, 수주에 성공하면 공동으로 프로젝트를 수행합니다. 당사의 인력 상황에 따라 프로젝트 참여가 어려운 경우, 제품 관련 자료를 제공하고 고객사 설명회를 진행하는 등 프로젝트팀과 진행 과정에서 협력합니다.

대형 SI사는 기업의 대형 프로젝트 수주전 과정에서 다양한 기술 영역에서 경쟁업체와 경쟁하게 되는데, 마테크 영역은 대형 SI사의 자체개발 역량으로는 우수한 평가를 받기가 어렵습니다. 따라서 대형 SI사는 마테크 영역에 당사의 제품을 선정하고, 자사의 제품/서비스와 연계하여 대형 프로젝트 수주전을 진행하는 경우가 많습니다. 공동 영업시의 통일성과 일관성을 위해 상호 영업조직 간에 영업전략을 공유하고, 프로젝트시의 품질과 안정성 보장을 위해 상호 연구조직 간에 기술 구조에 대해 검토하고 교류하는 과정을 진행하고 있습니다. 당사는 마테크 분야에서의 우수한 위상으로 인해 다수의 대형 SI사와 공동 영업을 수행하고 있으며, 이로 인해 프로젝트에 참여하는 복수 또는 전체 대형 SI사가 당사 제품을 선정하여 입찰하는 경우도 있습니다.

마. 수주상황

수주현황 및 잔고에 대한 상세 내용은 거래 상대방과의 영업과 관련된 기밀 또는 고객사의 신규 프로젝트 등 비공개 사항으로 관련 내용을 공시할 경우 거래 상대방의 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있다고 판단됩니다.이에 증권신고서에 수주계약 현황을 기재하여야 하나, 상기 사유에 근거하여 상세 내용 기재를 생략합니다. 다만, 추후 언론과의 인터뷰, 공시 등의 기타의 방법을 통해 관련 내용이 공개된 경우에는 그 내용을 상세히 기재하도록 하겠습니다.증권신고서 제출일 기준으로 거래가 종료되지 아니한 주요 제품 및 서비스에 대한 수주현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

제품 라이선스비

프로페셔널 서비스

제품 기술비

제품 운영비

합계

수주 총액

4,413

15,847

1,431

1,858

23,549

수주 잔액

1,574

6,605

422

511

9,112

주) 수주 잔액은 2022년 3분기까지 인식한 매출이 반영된 수치입니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리
당사는 기업공시서식 작성기준에 따른 소규모기업(최근 사업연도말 자산총액 1천억원 미만 및 매출액 500억원 미만)에 해당하므로 '시장과 위험관리' 기재를 생략합니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 연구개발활동(1) 연구개발 조직 및 운영

당사의 연구개발 조직은 전배문 CTO 산하 연구부문 내 3개 Lab입니다. Digital Lab은 마케팅 및 데이터 관련 제품 개발 및 기술 연구를 담당하고, AI & Cloud Lab은 인공지능/클라우드 관련 제품 개발 및 기술 연구를 담당하며, Strategy Lab은 비즈니스 인사이트를 바탕으로 한 시장/기술 동향 리서치와 제품 전략/기획을 담당합니다. 연구부문은 기업부설연구소를 포함하고 있습니다.

[당사 조직도 내 연구개발 조직]

오브젠 조직도(연구부문)

Digital Lab은 Digital Marketing, BigData, DataPipeline, DataIntelligence 등 마케팅 및 데이터 관련 4개 제품을 담당하고 있으며, 각 제품과 관련 기술에 따라 하위 팀들이 구성되어 있습니다. 창업 초기부터 전배문 CTO와 연구개발을 진행해 온 핵심 인력들을 주축으로 젊고 감각있는 개발자를 선별하여 구성하고 있습니다.

[Digital Lab 팀별 수행 업무]

팀

인원

수행 업무

Digital팀

8명

- Digital Marketing DataPipeline 제품 담당

- 마케팅 주요 기능, 데이터 처리, 서버 기술, 제품 전반에 활용되는 공통 핵심기술('obzect Flow Framework' 등) 연구개발

Intelligence팀

7명

- DataIntelligence 제품 담당

- UI 관련 프레임워크 및 컴포넌트 기술, 데이터 분석/시각화 기술 연구개발

BigData팀

3명

- BigData 제품 담당

- 빅데이터 플랫폼 기술, 대용량/실시간 데이터 처리 기술 연구개발

DaisyData팀

5명

- 선진 기술연구 및 연구개발 관리/자산화 담당

- 기술연구 구체화, 표준 데이터 모델 정비, obzen Daisy Suite 총괄 기획, 연구개발 체계 관리 등

MA팀

5명

- 제품 유지보수 및 기술지원 담당

- 장애/이슈 대응, 선제적 예방 점검 수행, 제품 개선/고도화 요건 발굴 등

* Lab장 포함시 총 29명

AI & Cloud Lab은 인공지능 관련 SmartAI 제품, 마케팅 제품에 접목된 인공지능 기술, 마케팅 분야 인공지능 알고리즘, 구독형 솔루션(SaaS)을 위한 클라우드 기술 등을 담당하고 있으며, 관련 기술분야에 따라 하위 팀들이 구성되어 있습니다. 리더급 인력들은 글로벌 AI/클라우드 전문 연구소 출신과 국내 선도 기업의 AI 담당 임원 출신들로 혼합되어 기술의 전문성과 비즈니스의 실효성을 동시에 달성할 수 있는 최적의 조합으로 구성되어 있습니다. 카드, 생명, 증권, 제조, 의료 등 산업 경험도 다양해 AI 적용 분야 확대에도 유리합니다. 또한 실무급 인력들은 주로 석사 이상 학력의 통계학, 컴퓨터공학 전공자가 함께 연구하도록 하여 AI 알고리즘의 솔루션화에 용이한 조직운영을 하고 있습니다.

당사의 AI & Cloud Lab은 마케팅 영역의 인공지능 기술을 전문으로 연구하는 국내 최대 규모의 조직으로 이론 연구, 제품 개발, 비즈니스 문제 해결 등 마케팅 분야에 인공지능이 적용되는 전 분야에 대한 연구개발을 국내 최고 수준의 기술로 선도하고 있습니다. 또한 서울대 김용대 교수, 서봉원 교수, 이화여대 송종우 교수 등 국내 유수 대학의 명망있는 인공지능 분야 교수진들로 인공지능/빅데이터 자문교수단을 구성하여 학문적 깊이를 더하고 있습니다.

[AI & Cloud Lab 인력 구성의 특징]

AI & Cloud Lab 인력 구성 특징

* 출처 : 당사 내부자료

[AI & Cloud Lab 팀별 수행 업무]

팀

인원

수행 업무

AI팀

솔루션

7명

- SmartAI 제품 담당

- AutoML, XAI, MLOps, 인과추론 기술연구, AI 모델 개발/운영 기술 연구 등

분석모델

5명

- AI 알고리즘 담당

- 마케팅 적용 AI 알고리즘 연구, AI 표준 모델 정비, 고객사 AI 모델 적용 기술지원 등

플랫폼 & 클라우드팀

10명

- 클라우드 및 아키텍처 기술지원 담당

- 클라우드 프로젝트 기술지원, 클라우드 기반 기술 연구, 구독형 솔루션(SaaS) 기술연구 등

* Lab장 및 AI팀장 포함시 총 24명

Strategy Lab은 주로 글로벌 컨설팅사 경력 10년 이상의 마케팅 컨설턴트들을 다수 영입하여 설립한 부서로, 컨설팅 역량에 기반한 비즈니스 인사이트를 바탕으로 시장/기술 동향 리서치, 정책 변화 연구, 경쟁사/경쟁제품 분석 등을 통한 당사의 제품 전략 및 기획을 담당하고 있습니다. Strategy Lab의 연구결과는 사내 각 부문과 심도있게 소통되어 회사의 선진적이고 일관된 방향성 유지에 기여하고 있습니다. 연구부문의 타 Lab은 관련 상세 기술을 구체화하여 제품 개발로 연결하고 있고, 사업부문 내 판매조직은 영업전략 수립 및 신사업 영업에 활용하고 있으며, 사업부문 내 프로젝트 조직은 구축 품질 향상 및 고객사 신뢰 제고에 활용하고 있습니다. Strategy Lab은 업무 분야와 전문성에 따라 하위 팀들이 구성되어 있습니다.

[Strategy Lab 팀별 수행 업무]

팀

인원

수행 업무

솔루션제안팀

2명

- 산업별 특성을 고려한 제품 구성 및 고객사 데모/시연

- 고객사 요건 분석을 통한 제품 개선/반영 방안 기획

컨설팅팀

6명

- 마케팅 트렌드, 선진사례, 마케팅 시나리오 컨설팅/자문 제공

- 비즈니스 사용자 관점의 제품 필요 기능 기획

데이터사업팀

5명

- 데이터 사업 기획 및 구체화

- 데이터 사업 협업 제휴사 데이터 분석 및 제품 공동 기획/개발

인사이트팀

3명

- 시장/기술 동향 리서치, 경쟁사/경쟁제품 발굴 및 분석

- 신제품 프로토타입 개발 및 기획

* Lab장 포함시 총 17명

(2) 연구개발 비용

(단위 : 백만원)

과목

2022년 3분기

2021년

2020년

2019년

매출액

19,228

20,075

15,107

15,822

연구개발비용 총계

3,031

4,971

2,927

2,156

(정부보조금)

-
-
-
-

회계처리

개발비(무형자산)

-
-
-
-

경상연구개발비(비용)

3,031

4,971
2,927
2,156

매출액 대비 비율

[연구개발비용 총계 / 당기매출액 x 100]

15.8%

24.8%
19.4%
13.6%

주1)

연구개발비용 총계는 정부보조금을 차감하기 전의 연구개발비용 총액입니다.

(3) 연구개발 실적

연구과제
내용

BigData 제품 내 CEP 기술 적용
■ 디지털 채널, 각종 오프라인 데이터 등 여러 이벤트 소스로부터 대량으로 발생하는 이벤트 데이터를 대상으로 실시간으로 의미있는 데이터를 추출하여 대응되는 액션을 수행할 수 있도록 하는 기술

Excel Integration 기술 개발
■ DataIntelligence 제품 내 Excel Integration 기술 개발 - 메모리 상에서 MS - Excel 프로세스를 제어하는 기술을 토대로 하여, OLAP 분석 결과 데이터와 Excel 보고서를 실시간으로 결합할 수 있는 기능을 제공 - MS - Excel의 다양한 차트 및 복잡한 수식 등을 비정형 데이터 분석에 재사용할 수 있어 비즈니스 보고서 작성을 위한 업무 자동화에 활용■ OLAP/Document 서버 기술 도입 - HTML5 기반 뷰어를 위해 웹 서비스를 위한 독자적인 서버 기술 - DataIntelligence를 통해 생성되는 다양한 형태의 분석 보고서를 Excel, PDF 등 여러가지 형태의 문서로 Export할 수 있도록 지원

obzect Flow Framework 기술 개발
■ Flow 기반 GUI 기술 개발 - Flow 설계 및 자동화를 위해 필요한 모든 기능을 컴포넌트 형태로 제공하여 사용자의 니즈에 따라 각 기능을 편리하게 적용하고 활용할 수 있는 기반 기술 확보 - Digital Marketing(CMS, REBM), DataPipeline, Dat aIntelligence, SmartAI, BigData 등 당사 전체 제품에 적용하여 Seamless한 사용자 경험 제공■ obzect Flow Framework 기술을 적용한 통합 디지털 마케팅 제품 개발 - 타겟 마케팅(CMS)과 실시간 마케팅(REBM)의 기능을 컴포넌트화하여 하나의 UI에서 실행 계획을 설계하고 수행할 수 있도록 통합 - HTML5 Framework으로 변환하여 Web 서비스 개발 및 운영이 가능한 제품 개발

DataPipeline for BigData 개발
■ Hadoop Cluster에 저장/관리되는 빅데이터를 처리할 수 있도록 기존 DataPipeline 제품 개선■ Hive 기반의 HiveQL, Sqoop 등 오픈소스 기술을 기존 제품에 연동하여 대량의 데이터를 효율적으로 처리할 수 있는 기능 제공■ 자체 스케줄링 기능을 통해 주기적인 배치 프로세스를 생성하고 운영 가능

웹 기반 DataIntelligence 제품 개발
■ Web Framework 개발 - 웹 페이지를 개발하는 과정에서 겪는 어려움을 줄이기 위해 데이터베이스 연동, 템플릿 형태의 표준, 세션 관리, 코드 재사용, 로그인 기능, 메뉴관리, 권한, 화면 제어 등 다양한 기능을 포함하고 있는 프레임워크 개발■ DataIntelligence Web 전환 - Web Framework를 적용하여 DataIntelligence의 모든 기능이 Html5 기반으로 서비스될 수 있도록 Web 전환된 제품 개발 - 웹 기반으로 분석 보고서를 작성하고 공유, 관리할 수 있는 기능 제공 - 사용자가 직접 피봇, 필터, 시각화 요소를 적용하는 등의 셀프서비스 BI 기능 제공

SmartAI 제품 개발
■ AI 모델 개발 전체 과정을 지원하는 제품 개발 - 데이터 전처리, 모델 적용을 위한 프로세스화 및 관리 기능, 모델 배포 및 실행, 관리 등 모델링 프로세스 전반을 자동화 - 데이터 탐색적 분석의 시각화와 피처(파생변수) 생성 프로세스의 자동화를 지원하여 데이터 분석가의 반복적인 수작업을 최소화하여 모델링 업무 효율성을 제고 - 하이퍼파라미터 튜닝 기능을 적용하여 최적의 모형을 찾아낼 수 있도록 지원■ Auto ML 기능 개발 - AI 모델링에 사용할 알고리즘 선택과정을 자동화하여 모델링에 대한 전문지식이 없는 현업 담당자도 모델링 작업 가능 - 예측 모델링을 통해 도출된 예측 값을 고객의 데이터에 추가하고 마케팅 고객군을 생성하여 연계할 수 있도록 지원■ XAI(eXplainable AI) 기능 개발 - 딥러닝 등 AI 모델의 성능은 뛰어나지만 모델의 학습 과정을 설명하기 어렵고 복잡한 블랙박스 모델의 개발 결과를 설명해 주는 기능 개발

Container 기반 분석 환경 배포 기술 개발
■ 사전에 정의된 실행 환경에서 분석가가 자유롭게 활동할 수 있는 환경을 제공하는 컨테이너 기반 Workspace 개발 - AI 분석을 위한 소프트웨어 서비스를 실행하는 데 필요한 특정 버전의 프로그래밍 언어 런타임 및 라이브러리와 같은 종속 항목과 애플리케이션 코드를 함께 포함한 컨테이너(Container)를 기반으로 실행 - 각 사용자는 Workspace를 생성하여 Container 내부에서 R - studio(또는 Jupyter)를 통해 작업을 수행 - 사용자별 Workspace를 구성하는 Container의 특성상 Container가 다운되면 내부에서 작업한 모든 결과물도 함께 사라지게 되는데, 이를 보완할 목적으로 Workspace 외부의 비 휘발성 저장 공간을 Workspace 내부에 NFS(Network File System)로 Mount 하여 사용할 수 있도록 설계■ 많은 수의 컨테이너를 배포하고 운영하기 위한 Container Orchestration 기술 개발 - Kubernetes 클러스터 구성을 통하여 스케줄링을 수행하고 클러스터 이벤트를 감지하여 조건을 충족하면 다음 프로세스를 진행하는 등 클러스터의 전체적인 관리/수행을 제어할 수 있도록 개발 - 컨테이너 장애 대응 및 로드 밸런싱, 서비스 중단없이 애플리케이션 업데이트가 가능하고 Docker 컨테이너 기반의 오픈소스라는 장점을 토대로 인프라에 대한 벤더 종속성을 탈피할 수 있도록 지원

마케팅 AI 모듈 개발
■ Auto 타겟팅 모듈 적용 - 마케팅 프로그램의 대상이 되는 고객군을 AI 분석모형을 통해 산출할 수 있도록 타겟팅 과정을 자동화하는 Auto 타겟팅 기능 개발 - 마케터가 기획하려는 마케팅의 목적과 대상 고객 규모만 선택하면 AI 알고리즘이 대상 고객을 자동으로 선별 - 마케팅 목적으로는 상품 판매 증대, 고객 반응률 제고 등을 선택할 수 있고, AI 알고리즘을 통해 마케팅 대상 상품에 대한 최적의 고객 선별■ AI 기반 AB 테스트 모듈 개발 - 마케팅 실행군과 대조군을 비교하여 성과분석을 수행할 수 있도록 AI 기반의 AB 테스트 모듈 개발 - A/B 테스트 모듈은 알고자 하는 가설에 대해서 실험을 통해 통계적 유의미성을 확인하기 위한 기능 제공 - Multi - Armed Bandit, Reinforcement Learning과 같은 알고리즘을 적용하여 실험과 사후분석 절차의 점진적 수행을 통해 마케팅을 위한 최적 설정값을 알아내고 이에 기반하여 마케팅(자율 마케팅)을 수행할 수 있도록 지원

obzen Daisy Suite 개발
■ Pre - defined 표준화 마케팅 솔루션 개발 - 당사의 산업별 표준 데이터 모델 기반으로 표준화된 기능과 컨텐츠를 모두 탑재하여 별도의 변경 개발 없이 기업에 바로 적용할 수 있는 중견기업 대상 솔루션 개발 - 유통 산업을 기준으로 우선 개발하고, 타 산업으로의 확장성을 고려한 기능, 데이터, 컨텐츠 구조 설계■ 기능 표준화 - 각 산업별 핵심 기능을 선별하여 산업별 표준화된 기능 적용■ 데이터 표준화 - 제품 납품 과정에서 가장 오랜 시간이 걸리는 데이터 작업의 최소화를 위해 산업별 표준 데이터 모델 개발■ 컨텐츠 표준화 - 다수의 선도 고객사에 맞춤 구현 경험을 바탕으로 업무적으로 필요한 컨텐츠를 사전에 개발하여 내장

Tag Works 개발
■ 고객 행동 수집 및 처리 솔루션 개발 - 태그를 통해 웹사이트 또는 모바일 앱에서 고객의 행동 정보를 실시간으로 수집하여 분석, 또는 마케팅에 활용할 수 있도록 지원■ Tag Manager 개발 - 웹사이트나 모바일 앱에 대한 기술적 지식이 없는 현업 마케터도 GUI 기반의 관리 페이지를 통해 이벤트 생성 기능 개발■ Tag Pre - Processing 개발 - 고객사의 디지털 채널에서 발생한 태그를 수집하여 파싱, 고객 정보 및 속성 Mash - up, 정재 및 가공, 저장 작업을 수행하여 분석 또는 마케팅에 활용할 수 있도록 전처리하는 기능 개발■ Tag Analytics 개발 - 고객사 디지털 채널에서 발생하는 각종 Tag를 분석하여 유입 고객 및 고객의 디지털 채널 내 행동을 분석할 수 있는 기능 개발 - 사전에 정의된 보고서 화면을 통해 분석 또는 사용자가 원하는 방식의 분석 지원

Sales SaaS 개발
■ B2B 영업을 지원하는 SFA(Sales Force Automation) 시스템을 SaaS 형태로 개발■ 고객사 및 키맨 정보 관리 기능 개발 - 당사와 계약 관계에 있는 고객 및 현재 영업부서의 관리 고객에 대해 등록하고 조회할 수 있는 기능 - 각 고객사에 속한 키맨 정보 관리 기능■ 영업기회 관리 기능 개발 - 영업부서에서 인지하고 있는 영업기회에 대해 등록하고 영업 진행단계를 조회 - 기 완료된 실적과 영업기회 규모/가능성에 기반한 향후 예상 매출을 비교 조회■ 영업활동 관리 기능 개발 - 각 영업사원들의 활동을 계획하고 실제 활동 결과를 등록할 수 있는 기능

인과추론 기반 마케팅 성과분석 제품 개발
■ 마케팅 성과분석 분야에 인과추론 기술 적용 - 별도의 대조군을 두지 않고 마케팅 대상군 외의 데이터를 분석하여 성과의 의미와 영향을 미치는 인과 요인을 파악 - 마케터가 파악하고자 하는 마케팅(Treatment), 확인하고자 하는 성과(Outcome; 매출, 이용금액, 반응 등), 파악하고자 하는 원인 요소들(Confounders)을 선택하면 마케팅 대상군(Treatment Group)과 자동으로 생성된 대조군(Control Group) 간의 차이를 비교하여 제시■ 인과관계에 기반한 마케팅 성과 결과 분석 - 마케팅 대상군의 마케팅 미실행에 대한 예측값, 대조군의 실행에 대한 예측값 간의 차이 비교 ■ 마케팅 성과 개선사항 제시 - 마케팅 성과에 인과관계 영향을 미치는 요소 도출 - 마케팅 성과에 긍정적인 영향이 높은 요소들을 조합한 대상군 자동 세분화■ 마케팅 비용 - 성과 최적점 파악 - 성과 예측에 기반한 비용 투입 대비 마케팅 성과 시뮬레이션 기능

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 등(1) 특허 현황

당사는 마케팅 업무에 AI 기술을 접목한 개인화 추천, 마케팅 분야의 AI 알고리즘/모델(인과추론 기술 포함), 빅데이터 수집 및 처리 기술, 마케팅/광고 통합 서비스 등 제품 전반에 걸쳐 등록된 특허 18건, 출원 완료된 특허 4건을 보유하고 있습니다. 모든 특허는 국내에 해당됩니다.

[특허 등록 현황]

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

1

특허권

온라인 상품 판매 서버 및 그 제어방법

오브젠

'21.02.04

'21.09.15

Digital Marketing,

SmartAI

2

특허권

마우스 커서 기반 인터렉티브 광고 배너 서비스 제공 방법 및 장치

오브젠

'21.01.28

'21.10.07

Digital Marketing

(적용 예정)

3

특허권

스크롤 기반 인터렉티브 광고 배너 서비스 제공 방법 및 장치

오브젠

'21.02.02

'21.11.16

Digital Marketing

(적용 예정)

4

특허권

마우스 커서 기반 인터렉티브 광고 배너 서비스 제공 시스템

오브젠

'21.09.17

'21.11.16

Digital Marketing

(적용 예정)

5

특허권

애니메이션에 광고를 삽입하는 콘텐츠 제작 장치 및 그 제어방법

오브젠

'21.04.06

'21.11.29

Digital Marketing

(적용 예정)

6

특허권

상품 추천 서버 및 그 제어방법

오브젠

'21.04.07

'21.11.29

Digital Marketing, SmartAI

7

특허권

온라인 상의 비정상 상품 후기 검출 방법 및 장치

오브젠

'21.03.31

'21.12.06

SmartAI

8

특허권

재고 관리 및 판매 시스템 및 그 제어방법

오브젠

'21.11.12

'22.01.17

Digital Marketing (적용 예정)

9

특허권

스크롤 기반 인터렉티브 광고 배너 서비스 제공 시스템

오브젠

'21.11.10

'22.01.28

Digital Marketing (적용 예정)

10

특허권

인공지능 학습을 위한 클린 라벨 데이터 정제 방법

오브젠

'21.06.08

'22.02.09

DataPipeline, SmartAI

11

특허권

상황별 할인 민감도를 판단하는 온라인 상품 판매 서버 및 그 제어방법

오브젠

'21.09.01

'22.03.08

Digital Marketing,

SmartAI

12

특허권

인공지능 학습을 위한 클린 라벨 데이터 정제 방법

오브젠

'21.11.12

'22.04.13

DataPipeline, SmartAI

13

특허권

인공지능 학습을 위한 클린 라벨 데이터 정제 방법 및 장치

오브젠

'21.11.12

'22.04.13

DataPipeline, SmartAI

14

특허권

인공지능 학습을 위한 클린 라벨 데이터 정제 장치

오브젠

'21.11.12

'22.04.13

DataPipeline, SmartAI

15

특허권

할인 민감도에 기초한 온라인 상품 판매 서버 및 그 제어방법

오브젠

'21.09.01

'22.04.27

Digital Marketing,

SmartAI

16

특허권

온라인 고객의 스크롤 조작에 따라 할인 민감도를 판단하는 온라인 상품 판매 서버 및 그 제어방법

오브젠

'21.09.01

'22.04.27

Digital Marketing,

SmartAI

17

특허권

생존 분석 시스템 및 그 제어방법

오브젠

'21.11.15

'22.04.27

SmartAI

18

특허권

생존 데이터 정제 서버와 생존 데이터 분석 서버를 포함하는 시스템 및 그 제어방법

오브젠

'21.11.18

'22.07.20

SmartAI

[특허 출원 현황]

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

1

특허권

고객생애 단계별 고객생애가치(CLV) 예측 모델 자동 생성 방법 및 시스템

오브젠

'21.09.09

-

SmartAI

2

특허권

인과추론 분석 시스템 및 그 제어방법

오브젠

'22.02.22

-

Digital Marketing,

SmartAI

3

특허권

전이학습 기반 마케팅 퍼널 전환 예측 시스템 및 그 제어방법

오브젠

'22.02.22

-

Digital Marketing,

SmartAI

4

특허권

하둡 AI 기반 분석 시스템

오브젠

'22.02.23

-

BigData, SmartAI

(2) 프로그램, 저작권, 상표권 현황

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

1

프로그램

obzen eCube Studio

오브젠

'03.10.31

'04.02.09

-

2

저작권

DataPlanet Self-Service BI제품

오브젠

'21.01.05

'21.08.18

DataIntelligence

3

저작권

FrameStudio 화면 개발 툴

오브젠

'21.01.05

'21.08.18

-

4

저작권

Web Publisher 화면 개발 제품

오브젠

'21.01.05

'21.08.18

-

5

저작권

Transaction Model 개발 툴

오브젠

'21.01.05

'21.08.06

-

6

상표권

O obzen

오브젠

'00.08.24

'02.03.29

-

7

상표권

O 오브젠

오브젠

'00.08.24

'02.03.29

-

8

상표권

obzen eCube Studio

오브젠

'04.02.16

'05.02.15

-

9

상표권

obzen DAISY Digital Marketing Suite

오브젠

'21.11.04

'22.05.26

Daisy Suite

10

상표권

obzen Digital Marketing

오브젠

'21.11.04

'22.05.26

Digital Marketing

11

상표권

obzen TagWorks

오브젠

'21.11.04

'22.05.26

BigData

12

상표권

obzen SurveyWorks

오브젠

'21.11.04

'22.05.26

Digital Marketing

13

상표권

obzen DataIntelligence

오브젠

'21.11.04

'22.05.26

DataIntelligence

14

상표권

obzen DataPipeline

오브젠

'21.11.04

'22.05.26

DataPipeline

15

상표권

obzen BigData

오브젠

'21.11.04

'22.05.26

BigData

16

상표권

obzen SmartAI

오브젠

'21.11.04

주1)

SmartAI

주1) 상표권 등록 심사 중

나. 영업 및 환경 관련 규제사항당사는 마테크 솔루션을 개발 및 제공하는 회사로 당사 영위 사업은 소프트웨어 사업에 포함됩니다. 일반적으로 소프트웨어 사업은 소프트웨어진흥법, 정보보호산업의 진흥에 관한 법률, 데이터3법 (개인정보보호법, 신용정보법, 정보통신망법), 국가정보화기본법, 클라우드 컴퓨팅 발전 및 이용자 보호에 관한 법률 등 다양한 법률이 적용됩니다. 해당 법률 관련 자세한 사항은 아래와 같으며, 규제보다는 SW산업을 장려하고 진흥하기 위한 법령들입니다.

구분

법령 관련 내용

소프트웨어진흥법

'소프트웨어진흥법'의 하위 법령인 '소프트웨어진흥법 시행령'에 따라 과학기술정보통신부 장관은 SW 산업 발전을 위한 중장기 기본계획을 3년 기간 단위로 수립하고 시행해야 합니다. 또한, 해당 시행령은 소프트웨어진흥시설 및 단지의 지정, 소프트웨어 전문인력의 양성, 인증기관의 지정, 품질인증의 실시 등의 사항에 관한 내용을 담고 있습니다.

정보보호산업의 진흥에 관한 법률

이 법률은 국내 정보보호 시장의 확대, 정보보호 전문가 양성, 관련 수요 확충과 신시장 창출, 정보보호 전문인력의 체계적 양성/관리 및 세계적 정보보호 기업 육성 지원 등에 관한 내용을 담고 있습니다. 또한, 정부는 정보통신서비스 이용자의 안전을 위하여 정보보호 준비도 평가를 수행하는 기관에 필요한 기술적/재정적인 지원을 해야합니다.

데이터 3법

데이터 3법(개인정보보호법, 신용정보법, 정보통신망법)은 데이터 이용 활성화를 위한 가명정보 개념을 도입하고, 관련 법률의 유사/중복 규정을 정비하여 추진체계를 일원화하는 등 개인정보 보호 협치(거버넌스) 체계의 효율화를 추구하고 있습니다. 또한 데이터 활용에 따른 개인정보 처리자의 책임을 강화했으며, 그동한 모호했던 '개인정보' 판단 기준을 명확화했습니다.

국가정보화기본법

과학기술정보통신부를 주축으로 5년 단위로 국가정보화 기본계획을 수립하고, 매년 단위로 국가정보화 시행계획을 수립하여야 합니다. 또한, 정보이용의 건전성ㆍ보편성 보장을 위해 정보문화의 창달과 정보격차 해소를 위한 시책을 마련하도록 하며, 인터넷 중독 예방, 웹사이트 접근성의 보장 및 정보격차해소교육 실시 등 이를 지원하기 위한 각종 시책을 수립ㆍ추진하여야 합니다.

클라우드 컴퓨팅 발전 및 이용자 보호에 관한 법률

동 법에 따라 과학기술정보통신부는 관계 중앙행정기관의 계획 및 시책을 종합하여 3년마다 기본계획을 수립해야 합니다. 또한 이 법은 행정기관으로 하여금 클라우드 컴퓨팅 관련 연구개발사업 및 시범사업을 추진할 수 있도록 하고, 비용 지원 또는 재정적 지원을 의무화하고 있습니다.

다. 회사의 비전

당사는 설립 이후 20여 년간 기업이 필요로 하는 기능을 가장 충실하게 충족하는 소프트웨어 개발사로 성장 및 발전하며 '마케팅 분야에서 기업이 필요로 하는 솔루션을 가장 완벽하게 지원하는 회사'로 자리매김하였습니다. 이제 4차 산업혁명과 디지털 변환의 시대를 맞아 당사는 '기업과 고객을 연결하는 성공 파트너'를 새로운 비전으로 설정하고 보다 적극적으로 기업의 변화와 혁신을 주도하고자 합니다.

[당사 비전]

오브젠 회사 비전

* 출처 : 당사 내부자료

당사는 기업이 고객 한 사람 한 사람과 밀접하게 연결된 커뮤니케이션을 함으로써, 고객을 중심으로 비즈니스를 전환하고 기업의 디지털 혁신을 견인하여 지속적인 성장을 이루도록 이끄는 성공의 동반자를 지향합니다. 이를 위해 가장 중심이 되는 소프트웨어 기술 역량을 기반으로 AI 기술 역량, 비즈니스 인사이트 역량, 데이터 연계 역량을 강화해 나가고 있습니다. AI 기술 역량을 위해 글로벌 AI 연구소와 국내 선도기업의 AI 임원 출신들을 영입하여 AI & Cloud Lab을 구성하였고, 비즈니스 인사이트 역량을 위해 글로벌 컨설팅사 출신의 마케팅 컨설턴트들을 영입하여 Strategy Lab을 구성하였습니다. 또한 데이터 연계 역량 확보를 위해 네이버/네이버클라우드, NICE평가정보, KB국민카드, 롯데카드 등과 데이터 사업 협업을 추진하고 있습니다.

금융업의 기술기업을 핀테크(FinTech; Finance + Technology)라 칭하듯이, 마케팅의 기술기업은 마테크(MarTech; Marketing + Technology)라 칭합니다. 당사는 국내 마케팅 시장을 선도하는 마테크 기업으로서, 마케팅 본연의 기술뿐만 아니라 빅데이터 기술, 인공지능 기술을 각각 완성도 있게 보유하고 각 기술을 상호 융합하여 통합 제품을 제공하고 있습니다. 당사는 보유 역량들을 조합하여, 기업에 마케터의 개인 역량에 상관없이 우수한 마케팅 성과를 보장하고 재학습을 통해 지속적으로 진화하는 AI 기반 디지털 마케팅 자동화 솔루션을 진행하고 있습니다. '22년초 AI를 기반으로 모든 마케팅 요소를 최적화하고 전체 마케팅 프로세스를 완전 자동화하는 KB국민카드 AIMs(AI Marketing System) 프로젝트를 수주하였고, 해당 프로젝트가 완료되는 '22년말부터는 본격적으로 신시장을 선점하고 독보적인 위상을 확보해 나가게 될 것입니다. 또한 마케팅 분야의 기술력과 비즈니스에 대한 이해를 기반으로 데이터 재판매 사업을 신사업으로 추진하여 사업 영역을 확대해 나가고 있습니다.

라. 시장 상황

(1) 시장의 특성

(가) 마테크 산업의 연혁

'고객'은 기업이 비즈니스를 영위함에 있어 가장 근간이 되는 대상입니다. 산업혁명 이후 발달해 온 기계화는 1900년대를 맞아 대량생산 체계를 갖추게 되면서 폭발적 생산력을 바탕으로 없어서 못 파는 '생산자 중심'의 시대를 열었습니다. 이 시대에는 제품을 세상에 널리 알리는 것이 가장 중요하고 효과적이었기 때문에 TV, 라디오, 신문, 잡지 등 불특정 다수를 대상으로 한 '매스 마케팅'이 전통적인 마케팅 방식으로 자리잡았습니다.

이 후 현대사회에 들어서며 점차 독과점이 해소되고 누구나 경쟁에 참여할 수 있는 기회를 갖게 되면서 시장에서 경쟁자가 급격히 증가하게 되고, 이에 따라 구매력의 축이 생산자에게 고객으로 이동하는 변화를 맞이하게 되었습니다. 성장의 한계와 경쟁의 심화로 인해 제품 본질보다 마케팅의 중요성이 점차 커지고, 고객은 소비의 주체임을 자각하면서 제품 구매를 보다 합리적으로 의사결정하게 되면서 10대, 중장년, 실버계층 등 서로 다른 니즈를 가진 고객층이 등장하게 되었습니다. '생산자 중심'에서 '고객 중심'으로 패러다임이 전환되는 시대를 맞아 많은 기업들은 앞다투어 고객을 이해하고 해석하려는 노력에 관심을 기울이게 되었습니다.

이러한 기업들의 관심은 IT 기술의 발달과 맞물려 1980년대에 '데이터베이스 마케팅'을 탄생시켰습니다. 고객의 인구통계 정보와 거래 데이터를 데이터베이스에 축적하고 IT 기술을 이용해 분석할 수 있게 되면서, 오랜 숙련도를 가진 전문가의 경험과 감에 의존했던 관행을 벗어나 데이터 분석을 통해 특정 니즈, 취향, 선호가 있다고 판단되는 고객들을 선별하여 마케팅을 수행할 수 있게 된 것입니다. 데이터베이스 마케팅은 전통적인 마케팅을 대체/보완하는 새로운 마케팅 방식으로 각광받게 되었습니다.

그러나, 데이터베이스 마케팅은 확보한 데이터를 활용한 단기 성과에만 집착하다 보니, 무분별한 수행으로 인해 부정확하거나 과도하게 빈번한 마케팅으로 고객을 피로하게 하거나, 저신용자에게 추가 대출을 권유하는 것처럼 기업 내 부서간에 데이터 오너십을 둘러싼 갈등이 커지는 등의 문제점이 발생하였습니다. 이에 통합된 데이터베이스 관리, 다양하고 정교한 분석, 체계적인 마케팅 프로그램, 장기적이고 지속적인 고객관리 등을 통한 '진정한 고객 중심'에 대한 필요성이 대두되며 1990년대에 'CRM(Customer Relationship Management; 고객 관계 관리)'이 등장합니다.

초기에 세간의 기대에 걸맞게 당대 최고의 기업용 소프트웨어 회사인 오라클(Oracle), IBM, SAP 등이 주도하였습니다. 우수한 솔루션의 기능성으로 인해 은행, 카드, 증권, 보험 등 금융사, 백화점, 마트, 체인점 등 유통사, 통신사, 제조사 등 고객과 커뮤니케이션하는 모든 산업에서 CRM은 기업의 핵심 경쟁력으로 자리잡게 되었습니다. 이제 디지털 시대를 맞이하게 되면서 전통적인 CRM을 넘어 빅데이터, AI 등과 같은 새로운 기술이 마케팅에 필수적인 요소가 되었고, 이와 같은 기술과 마케팅이 결합된 마테크 (MarTech)가 시장의 주류가 되었습니다.

해외에서 마테크 시장이 확산되는 과정에서 나타난 특징을 살펴보면 아래와 같습니다.

① 대기업에서 중견, 중소기업으로 확대

초기의 해외 마케팅 시장은 가격이 높고, 큰 업무 변화를 동반하며, 새로운 전문 인력이 요구되는 특성 등으로 인해 웰스파고(Wells Fargo), 알리안츠(Allianz), 씨티은행(Citibank), 스프린트(Sprint), 메리어트(Marriott), BMW 등 금융, 통신, 서비스, 제조 업계의 선도 기업들이 우선적으로 도입하였습니다. 이들의 성공사례가 전파되고 마테크 솔루션 간의 경쟁으로 가격이 내려가면서 점차 기업 규모에 상관없이 보편화되었습니다. 현 시점에서 마테크 솔루션은 기업이 옵션으로 선택하는 솔루션이 아니라 비즈니스 수행에 반드시 동반되는 필수 솔루션으로 인식되고 있습니다. 이로 인해 기존 고객사들의 재구매/확장구매뿐만 아니라, 스타트업 등 신규 고객사들이 끊임없이 늘어나고 있습니다.

② 단순 기능에서 복합 기능으로 확대

마테크 솔루션사들은 특정 분야 또는 특정 기술을 중심으로 비즈니스를 시작하여 점진적으로 분야와 기술을 확장해 나가면서 다양한 제품 라인업을 확보한 대형 회사로 성장하고 있습니다. 고객을 다루는 업무가 다양하고 고객 데이터의 활용 범위가 광범위하기 때문에, 초기 제품의 성공을 바탕으로 관련성이 높은 제품들을 추가하면서 기업의 요구사항을 보다 폭넓게 해결하고 있습니다. 기업 입장에서는 초기 도입한 솔루션에 만족하는 경우, 다양한 업무에 확대해서 추가 도입하여 통합 솔루션으로 사용하고 있습니다. 다만, 일부 중소형 솔루션사들은 제한된 기능과 제한된 타겟고객을 대상으로 틈새(Niche) 시장을 공략하고 있습니다.

③ 끊임없는 신기술 적용

산업 분야, 기업 규모, 마테크 세부 분야 등을 확장해 나가려면 이에 수반되는 기술력을 끊임없이 확보해야 합니다. 경쟁력 있는 우수한 연구 조직을 보유하는 것이 필수이며, 자본력이 뒷받침될 경우 인수합병도 활발히 진행됩니다. 4차 산업혁명 시대를 맞아 신기술에 대한 기업의 요구수준이 지속적으로 높아지고 있기 때문에, 마케팅 소프트웨어 개발 기술을 근간으로 데이터 분야, 인공지능 분야의 기술 접목이 요구됩니다.

위와 같이 해외 마테크 시장이 확산되어 가는 과정의 주역은 클라우드를 기반으로 초대형 소프트웨어 기업으로 발전한 세일즈포스입니다. 해외 마테크 시장의 확산을 주도해 온 세일즈포스와 국내 마테크 시장을 선도해 온 당사를 비교하여 성장 과정 상의 유사점과 특이점은 아래와 같습니다.

세일즈포스는 1999년 CRM의 지류인 세일즈 분야의 기업용 소프트웨어 회사로 설립되었습니다. 이 후 매년 지속적인 고성장을 통해 '18년 기준 포춘지 선정 100대 기업 중 99개 기업, 전체적으로는 총 15만여 개의 기업에서 솔루션을 사용하고 있으며 '21년 기준 연 매출 265억 달러, '22년 4월 기준 시가총액 211조 원에 달하는 세계 최대 규모의 IT 기업으로 성장하였습니다. 세일즈포스를 중심으로 마테크 시장이 재편되면서 초기 시장을 선점했던 오라클(Oracle), IBM 등은 마테크 부문이 크게 축소되거나 타사에 매각하였습니다. 현재는 세일즈포스를 선두로 하여, 페가시스템즈(Pegasystems), 젠데스크(Zendesk), 마이크로소프트(Microsoft)의 Dynamics 365, 어도비(Adobe)의 Marketing Cloud, 허브스팟(HubSpot) 등 종합/전문 솔루션사들의 마테크 제품들이 미주 시장을 분점하고 있습니다.

① 고객사 관점

세일즈포스의 고객사는 기업의 규모에 무관하게 매우 다양합니다. 저가의 구독형 솔루션으로 사업을 시작하였기 때문에 초기에는 중소기업 고객이 많았으나, 점차적으로 공략하는 기업의 규모를 확대해 나갔습니다. 전망있는 스타트업 수준이었던 세일즈포스는 전통적인 마테크 솔루션 강자들이 선점하고 있던 대기업 고객들을 확보해 나가면서 점차 마테크 솔루션 시장의 주역으로 명성과 위상을 높이게 되었습니다. 대기업, 중견기업, 중소기업 각각 니즈가 다르기 때문에, 세일즈포스의 모든 솔루션들은 2~4개의 등급(Edition)으로 구분되어 기능, 사용 데이터량, 사용자 수 등이 차등적으로 제공되고 있습니다.

[세일즈포스의 마케팅 솔루션 등급 구분]

세일즈포스 마케팅 솔루션 가격정책

* 출처 : 세일즈포스 글로벌 홈페이지 (Marketing Cloud Engagement Pricing)

당사는 초기부터 대기업을 중심으로 사업을 영위해왔기 때문에, 상대적으로 중견기업, 중소기업으로의 확장이 용이합니다. 대기업에 성공적으로 납품한 구축형 솔루션의 강점을 활용하여 중견기업으로 확장하는 obzen Daisy Suite와 중소기업을 공략하기 위한 새로운 구독형 솔루션으로 제품 라인업을 확대함으로써, 기업 규모에 상관없이 니즈에 따라 당사 제품을 선택할 수 있는 구조를 확립할 예정입니다.

② 솔루션 기능 관점

세일즈포스는 CRM의 한 지류인 세일즈 분야에서 사업을 시작하여 고객서비스, 마케팅으로 순차적 확장하였고, 이후 인공지능 자동화, 데이터 분석/시각화, 고객 데이터 플랫폼 등 보다 다양한 분야로 사업 영역을 넓혀갔습니다. 마테크 솔루션이 고객과 관련된 방대한 분야를 다루고 있기 때문에 전문성과 확장성의 조화가 중요한 성공요인으로 평가됩니다. 세일즈포스는 세일즈, 고객서비스, 마케팅, 데이터, 인공지능 등 마테크 세부 각 분야 모두에서 우수한 기능성을 확보하고 있습니다. 다만, 인수합병을 중심으로 사업 확장을 진행하였기 때문에 각 제품간 완전한 통합성을 보장하기까지 다소간의 시간이 소요되는 경향이 발생합니다.

당사는 마케팅 분야에서 사업을 시작하여 실시간 마케팅, 데이터 분석/시각화, 데이터 탐색/전처리, 인공지능 서비스/분석, 빅데이터 수집/저장/처리 등으로 사업을 고도화하고 확장해 왔습니다. 모든 제품은 완전히 연계/통합되어 있어 기능이 상호 호환되고, 동일한 GUI로 구성되어 있어 사용자의 편의성을 보장하고 있습니다. 현 시점에는 각 제품을 개별 판매할뿐만 아니라 마케팅, 빅데이터, 인공지능이 융합된 '고객 빅데이터 통합 플랫폼'의 형태로 통합 판매하고 있습니다.

[세일즈포스와 당사 연혁 비교]

세일즈포스와 오브젠 사업 연혁 비교표

* 출처 : 세일즈포스 글로벌 홈페이지, 당사 내부자료

③ 신기술 관점

세일즈포스는 사업 영역 확장 과정에서 자체 기술뿐만 아니라 풍부한 자본력을 바탕으로 인스트라넷(InStranet), 이그잭트타겟(ExactTarget), 태블로(Tableau) 등 다수의 인수합병을 통해 마테크 유관 기술을 확보해 왔습니다. 최근에는 전통적인 마케팅 분야를 넘어 애플리케이션 통합 솔루션인 뮬소프트(Mule Soft), 헙업 메신저 툴인 슬랙(Slack) 등을 인수하면서 기업용 소프트웨어 전반으로 비즈니스와 기술력의 범위를 넓혀가고 있습니다.

당사는 전 제품을 자체 연구부문에서 개발한 독자적인 개발 프레임워크로 개발하여 모두 동일한 기술 기반을 공유하고 있습니다. 소프트웨어 기술을 전담하는 Digital Lab과 인공지능 기술을 전담하는 AI & Cloud Lab을 구성하여 신제품의 개발부터 지속적인 업데이트까지 책임있게 진행하고 있습니다.

이처럼 세일즈포스와 당사는 시장과 회사의 규모에서는 차이가 있지만 각자의 처한 상황에서 장점을 극대화하며 유사한 성장의 과정을 진행해 왔습니다. 세계 마테크 시장의 흐름에 맞춰 경쟁력을 갖춰 온 당사는 국내 마테크 시장의 성장에 따라 세일즈포스와 유사하게 독보적인 시장 지배력을 확보해 나갈 것으로 기대하고 있습니다.

(나) 목표 시장

■ 목표 산업

마케팅은 고객을 중심으로 비즈니스를 영위하는 모든 산업에서 핵심 경쟁력으로 요구되고 있으며, 특히 대량의 고객 데이터를 축적하고 분석하여 빈번하게 고객과 커뮤니케이션하는 금융, 유통업에서 적극적이고 선행적인 투자가 이루어집니다. 따라서 이들 산업을 우선적으로 확보하는 것이 타 산업으로 확산해 나가는데 있어 유리합니다. 당사는 금융, 유통의 선도사들을 고객사로 확보하고 있으며, 선도 기업의 납품 과정에서 요구사항을 반영해 온 우수하고 풍부한 기능성을 바탕으로 해당 산업의 모든 기업들로 확대해 나갈 예정입니다.

[산업별 마케팅 솔루션에 대한 대표적인 요구사항 및 당사 보유기능]

산업

비즈니스 요구사항

당사 보유기능

은행

전행 차원의 본사 마케팅은 전문 마케터/분석가에 의해 정교하게 수행하고, 지점 마케팅은 본사의 가이드에 따라서 쉽고 간단하게 수행

마케팅 인벤토리 공유 :본사에서 유용한 마케팅을 설계하여 인벤토리로 저장해 두면 지점에서 선택하여 자동으로 실행

카드

오프라인 매장에서 거래 발생시 고객의 TPO(Time 시간, Place 장소, Occasion 상황)에 따라 차별화된 마케팅 수행

오퍼 / 채널 / 시점 최적화:데이터 분석에 의해 개인 고객별로 오퍼, 채널, 시점을 자동으로 최적화하여 실행

증권

전사 차원의 마케팅 외에 개별 자산관리사가 보유 고객(주로 고자산가)을 대상으로 시황 변화에 민감하고 신속하게 커뮤니케이션 수행

실시간 이벤트 감지 :고객의 보유자산, 주가, 기업 활동 등의 변화를 실시간으로 감지하여 영향권에 있는 고객을 자동 선별하여 제공

보험

본사의 지원을 통해 고객 분석력이 부족하고 외근이 잦은 설계사의 고객관리 역량을 향상

이벤트 마케팅 :고객의 인구통계, 보유상품, 거래 상의 특이점을 자동으로 감지하여 설계사가 커뮤니케이션하도록 알림

백화점

고객이 매장, 웹사이트, 앱 등에 들어왔을 때 수많은 상품, 프로모션, 혜택 중에서 선호할 만한 것들만 선별하여 제공

개인화 상품 추천 :머신러닝/딥러닝 알고리즘을 통해 개인별로 모든 상품에 대한 선호도를 스코어로 산출하여 제공

체인점

본사에서 주관하는 온라인몰 마케팅과 개별 매장에서 수행하는 매장 마케팅이 상호 통합되어 일관된 메시지를 고객에게 제공

온/오프라인 통합 마케팅 : 온라인 마케팅과 오프라인(매장) 마케팅을 한 화면에서 통합하여 설계, 실행, 모니터링

온라인몰

빈번한 마케팅의 실행/종료를 웹사이트와 앱에 별도의 개발없이 자유롭게 수행

웹 배너 / 인앱 메시징 : 웹/앱에 영향을 주지 않고 화면 상에서 추가적으로 마케팅 메시지 제공

* 출처 : 당사 내부자료

금융/유통 산업에서 특징적인 기능들은 타 산업으로 확대할 때에도 유용하게 활용됩니다. 대표적으로 제조업의 경우 고객 접근성을 높이기 위해 자체 유통망을 구축하고자 노력하고 있는데, 운영 방식에서는 유통업과 유사하기 때문에 바로 적용이 가능합니다.

■ 목표 기업 규모

당사의 기존 고객사는 대부분 대기업으로, 시장을 선도하는 요구사항을 제시하여 제품의 기능성 제고에 기여하고 시장의 평판과 위상 확보에 유리한 장점이 있습니다. 당사는 대기업 시장에서의 높은 점유율을 지속적으로 향상시켜 나갈 예정입니다.

[당사 대기업 고객사 현황]

오브젠 고객사 현황

* 출처 : 당사 내부자료

기존 고객 중 중견 기업들은 IT 신기술을 통해 대기업과 경쟁하고자 하거나, 대기업의 선진 노하우를 이식받고자 하는 기업들입니다. 영업 과정에서 접촉한 많은 중견 기업들이 유사한 니즈를 가지고 있음에도 높은 초기 투자비용과 긴 프로젝트 기간으로 인해 제품 도입을 망설이거나 포기하고 있습니다. 이에 중견 기업 공략용 제품인 obzen Daisy Suite는 구축형/구독형 2가지 형태로 구성하여 기업의 환경과 선호에 따라 선택 가능하도록 제공할 예정입니다.

중소기업 시장은 별도의 구독형 솔루션 개발이 진행중입니다. 중소기업 시장은 시장으로서의 가치뿐만 아니라, 당사가 운영 대행을 통해 데이터를 직접 분석할 수 있어 인사이트를 발굴하고 보다 창의적인 마케팅을 개발할 수 있는 원천이 됩니다. 다양한 실험적 마케팅을 실행하고 성공 사례를 공유하고 정규화하는 방식을 통해, 구독형 솔루션 이용자뿐만 아니라 구축형 솔루션 이용자에게도 새로운 가치 제안이 가능할 것으로 기대하고 있습니다.

[구축형 솔루션과 구독형 솔루션의 선순환 구조]

구축형/구독형 솔루션의 선순환 구조

* 출처 : 당사 내부자료

(다) 수요 변동요인

국내 마테크 시장은 전통적인 제품 라이프사이클 상의 성장기 중에서도 폭발적인 성장이 예상되는 '도약의 성장기' 단계에 진입하고 있어 마테크 솔루션에 대한 수요는 급격히 증가할 것으로 전망됩니다. 이를 입증하는 각종 사회/문화적 변화를 살펴보겠습니다.

■ MZ 세대의 성장

가치관과 구매 의사결정 방식이 기존 세대와 확연히 상이한 MZ 세대가 소비의 주류로 급성장하고 있습니다. 정보 검색을 즐기고 상품 비교에 예민하며 유행에 민감하고 까다로운 MZ 세대와 성공적으로 커뮤니케이션하기 위해서는 개인의 선호에 대해 분석하고 맞춤 대응할 수 있는 고도화되고 정교한 마케팅이 요구됩니다.

[MZ 세대 특성 및 규모]

MZ 세대 특성 및 규모

전 세계 세대별 구매력 전망

* 출처 : 이코노미조선, 월드데이터랩, 행정안전부

■ 비대면/언택트의 일상화

비대면 커뮤니케이션은 대면 커뮤니케이션의 보완을 넘어 주류로 자리매김해 가고 있습니다. 필요한 정보를 비대면으로 취사선택한 후 니즈를 셀프서비스로 해결 또는 판단하는 방식을 보다 편리하고 비용 효율적이라 인지하는 소비자층이 증가하고 있습니다. 마테크 솔루션은 전통적인 대면 커뮤니케이션을 비대면 커뮤니케이션으로 대체하는 도구로서, 모든 기업으로 도입이 보편화될 전망입니다.

[비대면/언택트 트렌드]

비대면/언택트 트렌드

* 출처 : 현대카드/현대캐피탈 뉴스룸

■ 마이데이터 시대 본격화

'20년 12월부터 시행된 마이데이터 서비스에 1달만에 1,084만 명, 3달만에 2,596만 명이 가입하였습니다. 고객은 한 회사의 한 앱을 이용하면서 자신의 모든 자산/소비 패턴 분석, 최적 금융상품 추천 등 혁신적인 금융 서비스를 제공받게 됩니다. 금융사들은 고객정보 통합조회 등과 같은 기본적인 서비스 제공을 위한 인프라 확충을 넘어 차별화된 마케팅 서비스 개발에 노력하고 있습니다. 마이데이터는 고객 데이터의 일종으로, 마이데이터를 다각도로 분석하고 활용하기 위한 마테크 솔루션 도입이 본격화될 것으로 전망됩니다.

[마이데이터 가입자 현황]

마이데이터 가입자 현황

* 출처 : 금융위원회, 배진교 국회의원실

■ 마케팅과 인공지능의 접목 가속화

글로벌 컨설팅사인 딜로이트가 마케터 대상으로 조사한 결과에 따르면, 마케팅에 인공지능 기술이 미치는 중요도가 '결정적으로 중요(Critically Important)'하다는 답변이 2020년에 10%인데 반해 2년 후인 2022년에는 38%로 예측되었습니다. 기술의 발전에 따라 마케터의 인식 변화가 가속화되고 있음을 확인할 수 있습니다. 기존에 자동화 기능이 중심인 마케팅 솔루션을 사용하고 있던 기업들이 인공지능 기술이 접목된 고급화된 마케팅 솔루션으로 전환하고, 마케팅 솔루션 도입을 망설이던 기업들이 인공지능에 대한 기대로 도입을 결정하는 추세가 확산될 전망입니다.

[마케팅 분야의 인공지능 기술이 차지하는 위상 : 2020년 vs. 2022년]

마케팅 분야에서 인공지능이 차지하는 위상

* 출처 : 딜로이트 인사이트, 2020

■ 초개인화 마케팅의 활성화

고객의 구매 이력 상의 패턴 분석을 통한 개인화 마케팅을 넘어, 고객의 검색, 조회, 방문 등 각종 정형/비정형 데이터를 수집하여 고객의 선호를 정교하게 분석하는 초개인화 마케팅에 대한 소비자의 선호가 높아지고 있습니다. 이에 상응하여 빅데이터 수집, 데이터 분석, 인공지능 알고리즘, 마케팅 최적화 등이 통합된 기술 집약적인 마케팅 솔루션에 대한 기업의 수요가 높아질 전망입니다.

[초개인화 마케팅에 대한 소비자 수용도]

초개인화 마케팅 소비자 수용도

* 출처 : 엠브레인, 2020 트렌드 모니터

(3) 시장 규모 및 전망

(가) 패키지 소프트웨어 시장

4차 산업혁명 시대는 소프트파워를 통한 사물의 지능화로 정의되고 있으며, 이로 인해 소프트웨어는 역할과 중요성이 더욱 확장 및 증대되고 국가 경쟁력의 핵심요소로 평가되고 있습니다. 소프트웨어는 인간의 창조적 지식과 기술을 컴퓨터 시스템을 통해 구현하여 삶의 질과 기업의 경쟁력을 향상시키는 핵심기술로, 기기-서비스-사람을 연결하는 산업 성장엔진으로써 역할을 담당하고 있습니다. 세계적으로 소프트웨어의 중요성과 시대 주도성은 높게 평가받고 있어, '21년 포춘지 선정 10대 기업에 아마존(Amazon), 애플(Apple), 알파벳(Alphabet) 등 소프트웨어 기술을 핵심 경쟁력으로 보유한 회사들이 선정되어 있습니다.

소프트웨어 시장은 이미 만들어진 응용SW 제품을 완성된 형태로 제공하는 '패키지 SW', 정보시스템에 관한 기획, 구축, 운용/관리, 교육/훈련 등 과정상에서 필요한 서비스를 제공하는 'IT서비스 산업', 디지털콘텐츠 서비스를 제공하는 '게임 SW'로 구분됩니다. 이 중 당사는 소프트웨어 제품을 개발하여 납품하는 패키지 SW 시장에 해당됩니다.

세계 패키지 SW 시장 규모는 2019년 5,898억 달러에 이른 것으로 추산되며, 2019~2023 4년간 연평균 8.4% 성장하면서 2023년 8,147억 달러에 달할 것으로 전망됩니다. 산업/서비스가 고도화됨에 따라 신기술이 적용된 제품인 패키지 SW는 새로운 시장, 새로운 사업모델의 기회를 제시하는 도구로 활용되고 있습니다. 다양하고 복잡한 사회 문제를 해결하고 소비자에게 고부가가치를 제공하는 패키지 SW의 미래는 유망할 것으로 전망되고 있습니다.

[세계 주요 소프트웨어 시장 규모 및 추이]

(단위: 억 달러)

세계 주요 소프트웨어 시장

* 출처 : 2019년 소프트웨어산업 연간보고서, 소프트웨어정책연구소

국내 패키지 SW 시장 규모는 2019년 5조 2,000억 원으로 추산되며, 2019~2023 4년간 연평균 6.2% 성장하면서 2023년 6조 6,000억 원에 달할 것으로 전망됩니다. 대기업 IT 계열사에 대한 의존이 점차 낮아지고 SI 형태의 자체개발과 전문 소프트웨어 제품 간의 기술 격차가 커지면서 패키지 SW에 대한 시장의 신뢰와 만족도가 높아지고 있습니다. 세계 시장에서의 성공사례들을 통해 기술이 비즈니스를 지원하는 것뿐만 아니라 비즈니스의 변화를 견인하는 도구라는 인식이 확산되고 있어, 패키지 SW의 도입은 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

[국내 주요 소프트웨어 시장 규모 및 추이]

(단위: 조원)

국내 주요 소프트웨어 시장

* 출처 : 2019년 소프트웨어산업 연간보고서, 소프트웨어정책연구소

(나) 애플리케이션(응용 SW) 시장

패키지 SW는 시스템 운용 및 관리를 지원하는 '시스템 인프라 SW', 다양한 산업과 비즈니스에서 프로세스를 자동화하고 생산성을 높이는 '애플리케이션(응용 SW)', 애플리케이션(응용 SW) 개발을 지원하고 데이터를 다루는 DBMS 영역을 포함한 '애플리케이션 개발/배포 SW'로 구분됩니다. 이 중 당사는 ERP, SCM 등 여타 기업용 소프트웨어와 함께 CRM 분야에서 소프트웨어 제품을 제공하는 애플리케이션(응용 SW) 시장에 해당됩니다.

세계 애플리케이션(응용 SW) 시장은 2018년 2,880억 달러로 전체 패키지 SW 시장의 53.1%를 차지하고 있으며, 2019~2023 4년간 연평균 8.3% 성장하면서 2023년 4,329억 달러에 달할 것으로 전망됩니다. 기업이 새로운 비즈니스를 창출하고 업무 방식을 혁신하기 위해, 흔히 ABC로 표현되는 인공지능(AI), 빅데이터(Big Data), 클라우드(Cloud) 등 미래를 선도하는 신기술이 반영된 소프트웨어 제품에 대한 선호는 필연적으로 지속 성장할 것으로 예상됩니다. 구축형 솔루션과 구독형 솔루션이 각각의 장점을 극대화하며 동반 성장해 나갈 것으로 예상됩니다.

[세계 패키지 SW 시장 규모 및 추이]

(단위: 억 달러)

세계 패키지 SW 시장

* 출처 : 2019년 소프트웨어산업 연간보고서, 소프트웨어정책연구소

국내 애플리케이션(응용 SW) 시장은 2018년 2조 79억 원으로 전체 패키지 SW 시장의 41.0%를 차지하고 있으며, 2019~2013 4년간 연평균 5.8% 성장하면서 2023년 2조 6,618억 원에 달할 것으로 전망됩니다. 새로운 기술에 민감하고 적응성이 높은 국내 소비자들이 4차 산업혁명과 디지털 트랜스포메이션에 대한 기대치가 높아, 이들의 니즈에 부합하기 위한 기업의 유관 애플리케이션(응용 SW) 도입은 향후에도 적극적으로 이어지며 시장의 높은 성장에 기여할 것으로 전망됩니다. 상대적으로 도입이 늦었던 구독형 솔루션이 점차 확대되어 나갈 것으로 예상됩니다.

[국내 패키지 SW 시장 규모 및 추이]

(단위: 억 원)

국내 패키지 SW 시장

* 출처 : 2019년 소프트웨어산업 연간보고서, 소프트웨어정책연구소

(다) 마테크 시장

마테크는 데이터 분석 기반 마케팅이 발전된 CRM에 빅데이터, AI 등의 신기술이 접목된 시장입니다. 마케팅 기술에 데이터 처리 기술과 인공지능 기술을 융합하여 적용하고 있기 때문에 각 분야 전문제품은 별도 판매를 통해 데이터 시장과 인공지능 시장에 해당합니다.■ CRM 시장

CRM 시장은 당사의 주력시장으로, 세계 CRM 시장은 2019년 541.3억 달러에서 2023년 787.5억 달러로 4년간 연평균 9.8% 성장할 것으로 전망됩니다. 디지털 기술의 발달로 고객 데이터의 획득, 저장, 활용을 위한 다양한 신기술이 등장하면서 CRM 시장의 성장세를 촉진하고 있습니다. 기업간 치열한 경쟁으로 인해 상품 본연의 차별화가 점차 어려워져 가는 추세 속에서 고객관리와 마케팅에 대한 관심과 투자, 이를 통한 ‘고객관리 경쟁력’ 확보 경쟁이 심화되면서 CRM 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다.

[세계 CRM 시장 규모 및 추이]

(단위: 십억 달러)

세계 CRM 시장

* 출처 : statista, Worldwide Customer Relationship Management software

국내 CRM 시장은 2020년 6,413억 원에서 2023년 9,524억 원으로 3년간 연평균 10.1% 성장할 것으로 전망됩니다. MZ 세대를 포함해 연령대, 성별, 소득, 지역, 교육수준 등 다양한 기준에 따라 니즈가 분화되고 있으며, 높은 신기술 수용, 비대면 선호, 까다롭고 예민한 구매 의사결정 등 국내 소비자의 특성으로 인해 정교화 및 체계화된 CRM에 대한 기업의 수요는 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다. 시장 전망 시점에 감안되지 않은 마이데이터 시장의 활성화에 따라 보다 큰 성장폭도 기대됩니다.

[국내 CRM 시장 규모 및 추이]

(단위: 억 원)

국내 CRM 시장

* 출처 : NICE디앤비, Gartner(2018, 2020), 소프트웨어정책연구소

(국내 CRM 시장을 별도 집계/발표하는 시장자료가 확인되지 않아 소프트웨어정책연구소가 소프트웨어 통계포탈을 통해 시장조사 전문기관 IDC의 'Worldwide Blackbook'을 인용해 제공하는 소프트웨어 세계 시장 대비 국내 시장 비율을 적용하여 간접적으로 파악)

■ 데이터 시장

세계 데이터 시장은 2019년 490억 달러에서 2023년 770억 달러로 4년간 연평균 12.0% 성장할 것으로 전망됩니다. 빅데이터 시장에 포함되지 않은 전통적인 데이터 솔루션, 데이터 구축/가공, 판매/제공 등까지 감안하면 잠재 시장의 규모는 훨씬 더 클 것으로 판단됩니다.

[세계 데이터 시장 규모 및 추이]

(단위: 십억 달러)

세계 데이터 시장

* 출처 : statista, Big data market size revenue forecast worldwide from 2011 to 2027

국내 데이터 시장은 크게 '데이터 처리 및 관리 솔루션 개발/공급업', '데이터 구축 및 컨설팅 서비스업', '데이터 판매 및 제공 서비스업'으로 구분됩니다. 이 중 당사의 기존 데이터 제품들은 '데이터 처리 및 관리 솔루션 개발/공급업'에 해당되고, 신규 사업인 데이터 사업은 '데이터 구축 및 컨설팅 서비스업'과 '데이터 판매 및 제공 서비스업'에 해당됩니다. 당사의 기존 데이터 제품과 관련된 시장은 2019년 6,117억 원에서 2021년 9,206억 원으로 3년 간 연평균 22.7% 성장한 것으로 예상됩니다. 데이터는 4차 산업혁명의 근간으로 전반적으로 지속적인 성장이 예상되며, 특히 국내는 마이데이터 시대 도래와 데이터 관련 규제의 혁신으로 인해 데이터 시장의 큰 성장이 예상됩니다.

[국내 데이터 처리 및 관리 솔루션 개발/공급업 시장 규모 및 추이]

(단위 : 억원)

구분

2019

2020

2021(E)

CAGR

데이터 수집/연계 솔루션 개발/공급업

1,871
2,122
2,787
22.0%

DB 관리 시스템 솔루션 개발/공급업

7,510
8,979
11,062
21.4%

데이터 분석 솔루션 개발/공급업

2,014
2,586
2,951
21.0%

데이터 관리 솔루션 개발/공급업

5,203
6,022
7,151
17.2%

데이터 보안 솔루션 개발/공급업

1,975
2,558
3,146
26.2%

빅데이터 통합 플랫폼 개발/공급업

2,231
2,866
3,468
24.7%

동사 제품 관련 시장 계

6,117
7,574
9,206
22.7%

총계

20,805
25,133
30,566
21.2%

* 출처: 2021 데이터산업 현황조사, 한국데이터산업진흥원

주1) 노란색 음영 표시된 부분이 동사 제품 관련 시장입니다.

[국내 데이터 구축 및 컨설팅 서비스업 시장 규모 및 추이]

(단위: 억 원)

구분

2019

2020

2021(E)

CAGR

데이터 구축/가공 서비스업

62,223
72,805
81,188
14.2%

데이터 관련 컨설팅 서비스업

3,189
4,194
5,147
27.0%

계

65,412
76,999
86,335
14.9%

* 출처: 2021 데이터산업 현황조사, 한국데이터산업진흥원

[국내 데이터 판매 및 제공 서비스업 시장 규모 및 추이]

(단위: 억 원)

구분

2019

2020

2021(E)

CAGR

데이터 판매/중개 서비스업

11,332
16,054
20,781
35.4%

정보제공 서비스업

71,033
81,838
93,289
14.6%

계

82,364
97,891
114,071
17.7%

* 출처: 2021 데이터산업 현황조사, 한국데이터산업진흥원

■ 인공지능 시장

세계 인공지능 시장은 소프트웨어 분야에서 2019년 157억 달러에서 2023년 388억 달러로 4년 간 연평균 25.4% 성장할 것으로 전망됩니다. 인공지능 기술에 대한 시장의 높은 기대와 빠른 기술 발전 속도에 걸맞게 매우 높은 성장이 예상되는 시장입니다.

[세계 인공지능 시장 규모 및 추이]

(단위: 억 달러)

세계 인공지능 시장

* 출처 : 2020 소프트웨어산업 연간보고서, 소프트웨어정책연구소

국내 인공지능 시장은 소프트웨어 분야에서 2020년 8,072억 원에서 2023년 1조 3,561억 원으로 3년 간 연평균 18.9% 성장할 것으로 전망됩니다. 정부와 공공기관이 인공지능 인재 양성 및 생태계 구축에 적극적으로 나서고 있고, 다양한 산업과 분야에서 인공지능의 중요성을 인지하고 성과를 체감하며 투자를 전향적으로 늘리고 있어 향후 시장의 지속적인 성장이 예상됩니다.

[국내 인공지능 시장 규모 및 추이]

(단위: 십억 원)

국내 인공지능 시장

* 출처 : IDC, Semiannual Artificial Intelligence Tracker

마. 경쟁 현황

(1) 경쟁 상황

(가) 경쟁 형태

마케트 분야의 기업용 소프트웨어 경쟁은 크게 '제품'(마테크 분야의 전문제품)과 '자체개발'로 구분됩니다. 국내 대부분의 대기업/중견기업들은 자체 IT 계열사를 보유하고 있으며, IT 계열사들은 그룹 내 회사들의 IT 구축과 운영에 관여하면서 그룹사의 지출 비용을 자사의 매출로 전환하여 성장해 오고 있습니다. 이로 인해 현업 사용자의 요구사항을 전적으로 수용하며 상대적으로 기술력이 월등한 마테크 제품을 비교 입찰하여 선택/적용하는 대신에, IT 계열사가 입찰 없이 수의계약을 통해 자체개발하는 방식이 관행으로 유지되었습니다. 또한 중소기업들도 비용 효율화 관점에서 소규모의 중소 IT사에 최소한의 기능을 전제로 자체개발을 의뢰하고 있습니다. 자체개발로도 고객 데이터를 수집하고 분석하여 활용하는 최소한의 업무 진행은 가능하지만, 대용량 데이터의 수집 및 처리, 정교한 고객 분석, 다양하고 선도적인 마케팅 방식의 자유로운 추가, 성과 분석에 기반한 선순환 체계 제공, 실시간 마케팅 수행, 인공지능 기술 적용 등 다양한 기업에 적용하면서 발전해 온 마테크 제품의 기술력 및 완성도와 비교하면 점점 격차가 벌어질 수밖에 없습니다. 당사의 경우에도 자체개발 제품을 이용하고 있는 현업 사용자의 불만과 비즈니스의 한계로 인한 제품 설명회 요청 및 실제 수주가 활발하게 진행되고 있습니다.

따라서 현재의 마테크 시장은 아직까지는 자체개발을 통해 기본적인 기능을 활용하는 기업들이 많지만, 당사를 포함한 국내 솔루션사들과 해외 솔루션사들이 경쟁하면서 대기업 시장부터 점차적으로 마테크 제품으로의 전환이 진행되고 있는 상태입니다. 선도 기업들을 중심으로 마테크 제품의 적용 성공사례가 시장에 전파되고 있으며, 이러한 추세는 전 산업, 전 기업 규모에 걸쳐 확산될 것으로 전망됩니다. 정리하면, 마테크 시장은 자체개발을 하는 대기업/중견기업들의 IT 계열사들과 중소 IT사들, 제품을 제공하는 국내외 마테크 솔루션사들이 산재하고 있으며, 대기업 시장을 선도하는 당사를 제외하면 뚜렷한 시장 지배사는 존재하고 있지 않습니다.

(나) 진입장벽

마테크 솔루션 시장에 성공적으로 진입하기 위해서는 마케팅 업무에 대한 이해, 마케팅 소프트웨어 개발 기술, 빅데이터 수집/처리 기술, 인공지능 기술 등이 필요합니다. 마케팅 업무에 대한 이해는 기업과의 프로젝트 경험을 통해 축적되며, 각 기술들은 개별적인 기술력과 기술간의 융합 역량이 모두 필요합니다.

당사는 20여년 간 각 산업의 선도기업에 전문 솔루션을 납품하면서 요구사항을 제품에 반영해 왔으며, 비즈니스 연구소(Strategy Lab)와 기술 분야별 전문 연구소(Digital Marketing Lab, AI & Cloud Lab)를 운영하며 지속적으로 연구개발에 투자하고 있습니다. 경험과 기술력의 차이는 제품력의 차이로 이어져 완성도가 낮은 제품은 시장에 진입하더라도 틈새(Niche) 시장에서 활동할 수밖에 없습니다. 또한, 마케팅은 일반 소비자와 커뮤니케이션하는 분야이기 때문에 해외에서 성공한 제품이라 하더라도 마케팅 업무 방식과 고객 데이터 구조/항목이 상이한 국내 기업에 적합하다는 보장이 되지 않습니다. 이로 인해 데이터에 기반해 정확도가 결정되는 인공지능 기술의 경우 해외에서 운영하고 있는 모델을 국내에 적용하지 못하고 있습니다.

(2) 경쟁업체 현황

경쟁업체의 유형은 크게 해외 솔루션사, 국내 솔루션사, 국내 IT 계열사, 중소 IT사 등으로 구분됩니다. 이 중 국내 IT 계열사와 중소 IT사는 제품을 보유하고 있지 않고 자체개발로 서비스하고 있기 때문에, 시간이 흐름에 따라 마테크 제품에 시장을 잠식당할 것으로 예상되어 비교 대상에서 제외하였습니다.

해외 솔루션사는 해외 시장에서 운영중인 제품력이 강점인 반면, 국내 시장/기업/고객의 특성을 반영하는 유연성의 부족과 기술지원의 제약이 단점입니다. 주요 경쟁업체로는 세일즈포스(Salesforce)와 어도비(Adobe)가 있습니다. 향후 국내 마테크 시장의 성장에 따라 많은 해외 솔루션사들의 본격적인 진출이 예상되고 있으나, 당사는 이미 세일즈포스, 어도비 등 최고의 해외 솔루션사들과 경쟁하며 수주경쟁에서 승리해 왔기 때문에 경쟁 우위를 지속할 것으로 전망하고 있습니다.

세일즈포스는 '21년 지역별 매출 구성이 미주 68%, 유럽 23%, 아시아 9%로 구성되며, 아시아에는 14개 지사가 있으며 그 중 하나가 한국입니다. 글로벌 회사라는 장점을 살려 삼성전자, 현대자동차 등 글로벌 사업중인 제조 대기업을 중심으로 글로벌 컨설팅사와 협력하여 세일즈 업무 혁신을 위한 대형 프로젝트를 진행해 왔습니다. 최근 들어 국내 시장 공략을 위해 인원을 크게 충원하고 매출도 신장되고 있습니다. 다만, 미국 시장에서와 같이 세일즈 제품을 우선적으로 판매하고 있으며, 마케팅 제품 판매는 당사가 선점한 대기업 시장이 아닌 중견/중소기업 시장 진출에 노력하고 있습니다. 세일즈, 마케팅, 고객서비스, 데이터 분석/시각화, 인공지능 자동화, 고객 데이터 플랫폼 등 폭넓은 제품 라인업을 구독형 솔루션으로 보유하고 있으며, 어플리케이션 통합, 협업 메신저 등 마테크 외 분야로도 적극 진출하면서 종합 소프트웨어 기업으로 성장해 나가고 있습니다.

어도비는 '크리에이티비티 및 디자인'(대표 제품 '포토샵'), PDF 및 전자서명(대표 제품 '아크로뱃'), 마케팅 및 커머스 등이 주사업 영역으로, 마테크 제품은 마케팅 및 커머스 분야에 해당됩니다. 마케팅, 데이터 분석/시각화, 고객 데이터 플랫폼, 광고 등 폭넓은 제품 라인업을 구독형 솔루션으로 보유하고 있으며, 마케팅 등 일부 제품은 구축형 솔루션도 존재합니다. 국내 시장 공략을 위한 노력을 꾸준히 전개하여 국내 금융 대기업 시장에서 당사와 가장 빈번하게 경쟁입찰하고 있으나, 대기업 구축 경험, 고객사 요구사항에 대한 높은 이해도, 제품개발부터 구축-유지보수까지 책임 서비스 제공 등에서 강점을 보유한 당사가 대부분 수주해 왔습니다.

국내 솔루션사는 솔루션의 범용성 수준에 따라 종합 솔루션사와 틈새(Niche) 솔루션사로 구분됩니다. 종합 마테크 솔루션사는 당사와 같이 타겟 마케팅, 실시간 마케팅 등 폭넓은 기능을 제공하며 산업에 무관하게 대기업에도 제품을 납품하는 기업으로, 경쟁업체들은 대부분 상대적으로 낮은 기술력으로 인해 저가를 강점으로 경쟁에 참여하고 있습니다.

틈새(Niche) 마테크 솔루션사는 제한된 기능으로 특정 산업에 특화된 제품을 제공하는 기업입니다. 당사와는 타겟 고객군이 달라 직접 경쟁하고 있지는 않으며, 향후 당사가 중견/중소기업 시장으로 진출시 이커머스 산업에서 경쟁 관계가 형성될 것으로 예상됩니다. 국내 마테크 시장이 성장함에 따라 기존 국내 기업의 진출과 신생 기업의 등장이 예상되나, 시장의 진입장벽을 극복하고 완성도 높은 제품력을 보유하는데 오랜 시간이 소요되어 대부분 틈새(Niche) 마테크 솔루션사를 지향할 것으로 전망됩니다.

(3) 비교우위 사항

(가) 구현경험 (브랜드 인지도)

기업은 기업용 소프트웨어 제품 도입 검토시 선도사 구현 사례를 조사하여 설명회를 요청하고 이를 기반으로 경쟁입찰을 진행하기 때문에 구현 경험은 곧 브랜드 인지도와 일치합니다. 당사는 은행, 카드, 증권, 보험, 캐피탈, 금융지주, 백화점, 마트, 홈쇼핑, 멤버십, 통신 등 다양한 산업 분야의 업계 선도 기업들에 제품을 공급해 왔습니다. 선도 기업들의 업무 노하우(Best Practice)를 수용하여 제품의 완성도가 지속적으로 제고되었고, 까다로운 요구사항을 반영하면서 기술력을 검증받았습니다.

(나) 제품 다양성/통합성

제품이 다양할수록 기업의 요구사항을 보다 폭넓게 해결할 수 있고, 통합성이 높을수록 사용이 편리하고 업무품질이 향상됩니다. 당사는 마케팅, 빅데이터, 인공지능 기능이 융합된 '고객 빅데이터 통합 플랫폼'을 보유하고 있으며, 하위 7개 제품은 개별 제품의 완성도가 높고 제품간 연계/통합되어 있기 때문에 개별 판매와 결합 판매 모두 가능합니다.

국내 틈새(Niche) 솔루션사는 가장 기본이 되는 마케팅 제품과 데이터 분석/시각화 제품만을 보유하고 있어, 기업이 데이터를 정교하게 조합하거나 빅데이터 활용을 할 수 없고 AI 기술이 적용되어 있지 못합니다. 해외 솔루션사는 폭넓은 제품 라인업을 보유하고 있으나 국내 실정에 맞지 않는 데이터와 알고리즘으로 구성된 AI 기술은 국내에 적용하지 못하고 있습니다.

(다) 연구 조직/인력

당사는 제품 개발을 전담하는 기술 분야별 전문 연구소(Digital Marketing Lab, AI & Cloud Lab)에 기술 인력 50여 명을 확보하고 있으며, 제품의 완성도를 높이기 위한 비즈니스 연구소(Strategy Lab)도 운영하고 있습니다. 연구인력은 프로젝트 현장 현황을 지속적으로 모니터링하여 필요한 지원을 신속하게 제공하고, 고객사의 요구사항을 선별하여 제품 업그레이드에 반영하고 있습니다.

국내 경쟁사는 구축 프로젝트를 수행하는 사업부문 인력에서 제품/기술 연구를 병행하고 있어 연구의 지속성과 전문성, 제품의 품질 우수성, 기술의 최신성 등에 한계가 있을 수밖에 없습니다. 해외 솔루션사는 글로벌 본사에 다수의 제품/기술 연구인력을 보유하고 있지만 국내 인력은 기술지원만을 담당하고 있어, 제품 핵심영역에 대한 접근이 불가하고 문의/이슈 해결에 많은 시간이 소요됩니다.

(라) 책임 서비스

책임 서비스는 제품 개발, 납품, 운영으로 이어지는 생산 방식 상의 종합적인 역량을 의미합니다. 마케팅은 기업의 매출과 직결되는 제품이기 때문에 납품시 맞춤 구현(커스터마이징) 요구사항의 완성도 있는 반영과 운영시 발생한 이슈의 신속한 해결이 매우 중요합니다. 당사는 제품 개발은 연구부문, 납품은 사업부문, 운영은 연구부문 내 MA팀 등 전 과정을 자사 직원이 직접 수행하여 상호 연결성 높은 책임 서비스를 제공하고 있습니다.

국내 경쟁사는 체계적인 조직 구성/운영이 미비하여 구축 프로젝트를 수행하는 사업부문이 여건과 상황에 따라 제품 개발과 운영을 지원하고 있습니다. 해외 솔루션사는 글로벌 본사는 제품 개발, 영업, 기술지원을 제공하고 납품과 운영은 프로젝트 건마다 다른 국내 협력업체가 담당하여 진행하고 있으며, 이로 인해 구현 품질에 편차가 발생하고 이슈 발생시 신속한 대응이 어려운 구조입니다.

(마) 제품 외 특화 서비스

당사는 연구부문 Strategy Lab에서 마케팅 비즈니스에 대해, AI & Cloud Lab에서 AI 기술에 대해 컨설팅 자문 서비스를 제공하여 제품 사용 효과를 극대화하도록 지원하고 있습니다. 우수한 제품을 도입하여 강점을 극대화하기 위해서는 업무 방식의 혁신이 동반되어야 합니다. 당사는 글로벌 컨설팅사/연구소 출신 인력들을 보유하고 있어, 고품질의 컨설팅 방법론과 업계 선진사례를 기반으로 마케팅 비즈니스를 혁신하고 AI 기술을 다양한 업무에 적용할 수 있도록 지원하고 있습니다.

국내 경쟁사는 개발자들로만 인력이 구성되어 컨설팅 형태의 특화 서비스를 제공하고 있지 못합니다. 해외 솔루션사는 자체적으로 컨설턴트를 보유하고 있지는 않고 글로벌 컨설팅사와 제휴하여 특화 서비스를 제공하고 있으나 높은 추가 비용이 수반되거나, 자체 인력과 협력업체가 함께 마케팅 비즈니스 컨설팅을 제공하더라도 글로벌 컨설팅사에 비해 품질이 낮고 AI 기술에 대한 컨설팅은 제공하고 있지 않습니다.

(바) 가격

당사의 주력 제품인 Classic Marketing 제품과 Digital Marketing 제품은 비슷한 조건의 고객사에 해외 솔루션사(세일즈포스/어도비)와 유사한 수준의 가격으로 판매하고 있습니다. 국내 구현 경험 확보를 위해 공격적인 가격 정책을 추구해 온 해외 솔루션사들의 가격이 점차 정상화되면서 당사 제품의 가격도 동반 상승하고 있는 추세입니다. 그 외에 당사의 데이터 및 인공지능 관련 제품들은 상대적으로 고객사를 확대해 나가는 과정에 있기 때문에 각 분야 전문 외산 솔루션 대비 80~85% 수준의 가격대로 시장을 공략하고 있습니다. 당사의 마케팅, 빅데이터, 인공지능 기술의 융합에 대한 시장의 호평이 확산되고 있어 조만간 외산 솔루션사를 상회하는 가격 프리미엄을 기대하고 있습니다. 국내 솔루션사의 경우 기술력과 경험의 차이로 인해 통상적으로 당사 대비 50~60% 수준으로 저가 입찰하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 연결요약재무정보

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 별도요약재무정보

오브젠 주식회사
(단위: 원)

구분
2022년 09월 30일(제23기 3분기)
2021년 12월 31일(제22기)
2020년 12월 31일(제21기)
2019년 12월 31일(제20기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
한미회계법인(검토)
광교회계법인(적정)
한미회계법인(적정)
감사받지 않은 재무제표

[유동자산]
8,479,818,414
8,991,235,737
9,946,873,802
5,918,211,261

- 당좌자산
8,479,818,414
8,991,235,737
9,946,873,802
5,918,211,261

- 재고자산
-
-
-
-

[비유동자산]
2,440,336,189
2,338,083,478
2,180,853,879
2,304,337,159

- 투자자산
147,797,922
161,341,206
122,604,985
62,843,198

- 유형자산
700,464,102
547,300,698
369,722,686
387,043,971

- 무형자산
162,488,689
134,114,662
57,516,598
10,577,871

- 기타비유동자산
1,429,585,476
1,495,326,912
1,631,009,610
1,843,872,119

자산총계
10,920,154,603
11,329,319,215
12,127,727,681
8,222,548,420

[유동부채]
3,691,480,568
3,982,903,930
3,675,450,272
5,862,492,184

[비유동부채]
6,212,844,000
6,470,408,662
5,967,065,478
5,623,518,594

부채총계
9,904,324,568
10,453,312,592
9,642,515,750
11,486,010,778

[자본금]
1,540,270,000
1,540,270,000
1,461,780,000
90,000,000

[자본잉여금]
9,771,259,129
9,771,259,129
8,107,828,320
989,434,000

[자본조정]
43,495,573
(32,932,883)
(327,567,500)
(327,567,500)

[기타포괄손익누계액]
-
-
-
-

[이익잉여금]
(10,339,194,667)
(10,402,589,623)
(6,756,828,889)
(4,015,328,858)

자본총계
1,015,830,035
876,006,623
2,485,211,931
(3,263,462,358)

구분
2022년 09월 30일 현재(제23기 3분기)
2021년 12월31일 현재(제22기 전기말)
2020년 12월31일 현재(제21기 전전기말)
2019년 12월31일 현재(제20기 전전전기말)

매출액
19,227,696,096
20,074,986,416
15,106,974,395
15,821,744,358

영업이익(손실)
53,698,878
(3,145,268,061)
(2,586,018,284)
(2,093,486,462)

당기순이익(손실)
63,394,956
(3,245,306,459)
(2,687,109,412)
(2,132,065,908)

주당순이익(손실)
21
(1,077)
(1,235)
(236,896)

주1) 상기 표의 2020년 및 2019년 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성하였습니다. 당사는 2020년 일반기업회계기준(K-GAAP)에 따른 감사를 수행하여, 감사인 한미회계법인으로부터 "적정"의견을 받았으며, 2019년에는 외부감사를 수검받지 않아 '감사받지 않은 재무제표'로 기재하였습니다.

2. 연결재무제표

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제23(당)기 3분기말 : 2022년 09월 30일 현재

제22(전)기 기말 : 2021년 12월 31일 현재

제21(전전)기 기말 : 2020년 12월 31일 현재

제20(전전전)기 기말 : 2019년 12월 31일 현재 (감사받지 않은 재무제표)

오브젠 주식회사
(단위 : 원)

과 목
제23기
제22기
제21기
제20기

(2022년 9월말)
(2021년 12월말)
(2020년 12월말)
(2019년 12월말)

유동자산
8,479,818,414
8,991,235,737
9,946,873,802
5,918,211,261

현금및현금성자산
1,516,274,372
3,124,625,244
7,876,390,586
3,073,336,403

매출채권
1,241,294,205
3,464,451,221
802,863,890
1,029,986,962

기타채권
5,706,858,607
2,340,154,783
1,239,270,408
1,801,083,353

기타유동자산
13,802,880
58,113,299
26,780,498
11,904,953

당기법인세자산
1,588,350
3,891,190
1,568,420
1,899,590

비유동자산
2,440,336,189
2,338,083,478
2,180,853,879
2,304,337,159

기타채권
707,507,100
543,537,100
633,864,000
647,142,800

기타금융자산
147,797,922
161,341,206
122,604,985
62,843,198

유형자산
700,464,102
547,300,698
369,722,686
387,043,971

사용권자산
722,078,376
951,789,812
997,145,610
1,196,729,319

무형자산
162,488,689
134,114,662
57,516,598
10,577,871

자 산 총 계
10,920,154,603
11,329,319,215
12,127,727,681
8,222,548,420

유동부채
3,691,480,568
3,982,903,930
3,675,450,272
5,862,492,184

기타채무
2,206,966,458
2,239,132,742
1,022,975,870
1,154,172,903

기타부채
384,514,110
643,771,188
552,474,402
603,319,281

차입금
1,100,000,000
1,100,000,000
2,100,000,000
4,105,000,000

비유동부채
6,212,844,000
6,470,408,662
5,967,065,478
5,623,518,594

기타채무
140,605,255
475,870,063
716,192,149
885,396,539

확정급여부채
6,072,238,745
5,994,538,599
5,250,873,329
4,738,122,055

부 채 총 계
9,904,324,568
10,453,312,592
9,642,515,750
11,486,010,778

자본금
1,540,270,000
1,540,270,000
1,461,780,000
90,000,000

자본잉여금
9,771,259,129
9,771,259,129
8,107,828,320
989,434,000

자본조정
43,495,573
(32,932,883)
(327,567,500)
(327,567,500)

이익잉여금(결손금)
(10,339,194,667)
(10,402,589,623)
(6,756,828,889)
(4,015,328,858)

자 본 총 계
1,015,830,035
876,006,623
2,485,211,931
(3,263,462,358)

부 채 와 자 본 총 계
10,920,154,603
11,329,319,215
12,127,727,681
8,222,548,420

주1) 상기 표의 2020년 및 2019년 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성하였습니다. 당사는 2020년 일반기업회계기준(K-GAAP)에 따른 감사를 수행하여, 감사인 한미회계법인으로부터 "적정"의견을 받았으며, 2019년에는 외부감사를 수검받지 않아 '감사받지 않은 재무제표'로 기재하였습니다.

포 괄 손 익 계 산 서

제23(당)기 3분기 : 2022년 01월 01일 부터 2022년 09월 30일 까지

제22(전)기 3분기 : 2021년 01월 01일 부터 2021년 09월 30일 까지 (검토받지 않은 재무제표)

제22(전)기 : 2021년 01월 01일 부터 2021년 12월 31일 까지

제21(전전)기 : 2020년 12월 31일 부터 2020년 12월 31일 까지

제20(전전전)기 : 2019년 12월 31일 부터 2019년 12월 31일 까지(감사받지 않은 재무제표)

오브젠 주식회사
(단위 : 원)

과 목
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

(제23기 3분기)
(제22기 3분기)
(제22기)
(제21기)
(제20기)

영업수익
19,227,696,096
13,501,784,057
20,074,986,416
15,106,974,395
15,821,744,358

영업비용
19,173,997,218
16,546,557,911
23,220,254,477
17,692,992,679
17,915,230,820

영업이익(손실)
53,698,878
(3,044,773,854)
(3,145,268,061)
(2,586,018,284)
(2,093,486,462)

기타수익
212,445,008
8,567,591
38,162,360
209,149,817
46,164,938

기타비용
19,945,442
16,401,382
16,861,385
54,447,526
70,100

금융수익
10,344,962
18,165,683
34,382,478
10,224,595
12,387,273

금융비용
193,148,450
118,374,329
155,721,851
266,018,014
88,558,017

법인세비용차감전순이익
63,394,956
(3,152,816,291)
(3,245,306,459)
(2,687,109,412)
(2,123,562,368)

법인세비용

-
-
8,503,540

당기순손익
63,394,956
(3,152,816,291)
(3,245,306,459)
(2,687,109,412)
(2,132,065,908)

기타포괄손익

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(400,454,275)
(54,390,619)
-

확정급여부채의 재측정요소

(400,454,275)
(54,390,619)
-

당기총포괄손익
63,394,956
(3,152,816,291)
(3,645,760,734)
(2,741,500,031)
(2,132,065,908)

주당손익

-

기본주당손익
21
(1,054)
(1,077)
(1,235)
(236,896)

희석주당손익
21
(1,054)
(1,077)
(1,235)
(236,896)

주1) 상기 표의 2020년 손익계산서는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성하였으며, 당사는 2020년 일반기업회계기준(K-GAAP)에 따른 감사를 수검 받아, 감사인 한미회계법인으로부터 "적정"의견을 받았습니다. 2019년 손익계산서는 K-GAAP 기준으로 작성하였으며, 2019년에는 외부감사를 수검받지 않아 '감사받지 않은 재무제표'로 기재하였습니다.

자 본 변 동 표

제23(당)기 3분기 : 2022년 01월 01일 부터 2022년 09월 30일 까지

제22(전)기 : 2021년 01월 01일 부터 2021년 12월 31일 까지

제21(전전)기 : 2020년 12월 31일 부터 2020년 12월 31일 까지

제20(전전전)기 : 2019년 12월 31일 부터 2019년 12월 31일 까지(감사받지 않은 재무제표)

오브젠 주식회사
(단위 : 원)

과목
자본금
주식발행초과금
자본조정
기타포괄손익누계액
이익잉여금

2019.01.01 (전전전기초)
90,000,000
989,434,000
(305,000,000)
(57,016,510)
3,900,013,995

자기주식취득
-
-
(22,567,500)
-
-

당기순이익
-
-
-
-
(2,132,065,908)

매도가능증권 평가손실
-
-
-
(11,206,852)
-

전기오류수정이익
-
-
-
-
6,039,945

전기오류수정손실
-
-
-
-
(5,115,300,213)

2019.12.31(전전전기말)
90,000,000
989,434,000
(327,567,500)
(68,223,362)
(3,341,312,181)

한국채택국제회계기준 자본의 차이조정
-
-
-
68,223,362
(674,016,677)

2020.01.01(전전기초)
90,000,000
989,434,000
(327,567,500)
-
(4,015,328,858)

유상증자
382,350,000
8,107,824,320
-
-
-

무상증자
989,430,000
(989,430,000)
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-
(2,687,109,412)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
(54,390,619)

2020.12.31(전전기말)
1,461,780,000
8,107,828,320
(327,567,500)
-
(6,756,828,889)

2021.01.01(전기초)
1,461,780,000
8,107,828,320
(327,567,500)
-
(6,756,828,889)

유상증자
78,490,000
1,663,430,809
-
-
-

자기주식처분
-
-
255,691,000
-
-

주식보상비용
-
-
38,943,617
-
-

당기순이익
-
-
-
-
(3,245,306,459)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
(400,454,275)

2021.12.31(전기말)
1,540,270,000
9,771,259,129
(32,932,883)
-
(10,402,589,623)

2022.01.01(당기초)
1,540,270,000
9,771,259,129
(32,932,883)
-
(10,402,589,623)

주식보상비용
-
-
76,428,456
-
76,428,456

당기순이익
-
-
-
-
63,394,956

2022.09.30(3분기말)
1,540,270,000
9,771,259,129
43,495,573
-
(10,339,194,667)

주1) 상기 표의 2020년 자본변동표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성하였으며, 당사는 2020년 일반기업회계기준(K-GAAP)에 따른 감사를 수검 받아, 감사인 한미회계법인으로부터 "적정"의견을 받았습니다. 2019년 자본변동표는 K-GAAP 기준으로 작성하였으며, 2019년에는 외부감사를 수검받지 않아 '감사받지 않은 재무제표'로 기재하였습니다.

현 금 흐 름 표

제23(당)기 3분기 : 2022년 01월 01일 부터 2022년 09월 30일 까지

제22(전)기 3분기 : 2021년 01월 01일 부터 2021년 09월 30일 까지(검토받지 않은 재무제표)

제22(전)기 : 2021년 01월 01일 부터 2021년 12월 31일 까지

제21(전전)기 : 2020년 12월 31일 부터 2020년 12월 31일 까지

제20(전전전)기 : 2019년 12월 31일 부터 2019년 12월 31일 까지(감사받지 않은 재무제표)

오브젠 주식회사
(단위 : 원)

과목
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

(제23기 3분기)
(제22기 3분기)
(제22기)
(제21기)
(제20기)

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름
(498,373,800)
(4,145,910,392)
(4,899,570,371)
(1,151,831,616)
(1,572,417,253)

영업으로부터 창출된 현금
(482,019,764)
(4,131,341,227)
(4,890,667,764)
(973,028,325)
(1,503,196,750)

이자의 수취
10,344,962
18,165,683
34,382,478
10,224,595
12,387,273

이자의 지급
(29,001,838)
(31,511,048)
(40,962,315)
(189,359,056)
(81,952,876)

법인세의 납부
2,302,840
(1,223,800)
(2,322,770)
331,170
345,100

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름
(611,322,671)
(538,176,214)
(389,119,090)
(197,222,521)
(854,189,367)

유형자산의 처분
350,000
-
-
-
-

유형자산의 취득
(305,819,791)
(284,321,508)
(323,962,119)
(85,629,881)
(330,806,807)

무형자산의 취득
(52,624,880)
(50,282,606)
(92,951,871)
(56,920,000)
(3,130,000)

당기손익공정가치측정금융자산증가
(89,258,000)
(46,899,000)
(62,532,000)
(67,951,440)
(131,066,560)

보증금의 감소
30,000
21,683,000
251,683,000
13,278,800
-

보증금의 증가
(164,000,000)
(178,356,100)
(161,356,100)
-
(389,186,000)

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름
(498,654,401)
1,009,009,565
536,924,119
6,152,108,320
4,100,000,000

단기차입금의 증가
2,503,251,018
1,539,430,397
2,901,658,078
-
4,100,000,000

단기차입금의 감소
(2,503,251,018)
(2,210,001,272)
(3,901,658,078)
(2,005,000,000)
-

리스부채의 감소
(498,654,401)
(316,931,899)
(459,588,220)
(333,066,000)
-

자기주식의 처분
-
254,591,530
254,591,530
-
-

유상증자
-
1,741,920,809
1,741,920,809
8,490,174,320
-

Ⅳ.현금및현금성자산의 순증가(감소)
(1,608,350,872)
(3,675,077,041)
(4,751,765,342)
4,803,054,183
1,673,393,380

Ⅴ.기초 현금및현금성자산
3,124,625,244
7,876,390,586
7,876,390,586
3,073,336,403
1,399,943,023

Ⅵ.기말 현금및현금성자산
1,516,274,372
4,201,313,545
3,124,625,244
7,876,390,586
3,073,336,403

주1) 상기 표의 2020년 현금흐름표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성하였으며, 당사는 2020년 일반기업회계기준(K-GAAP)에 따른 감사를 수검 받아, 감사인 한미회계법인으로부터 "적정"의견을 받았습니다. 2019년 자본변동표는 K-GAAP 기준으로 작성하였으며, 2019년에는 외부감사를 수검받지 않아 '감사받지 않은 재무제표'로 기재하였습니다.

5. 재무제표 주석

제23(당)기 3분기 2022년 09월 30일 현재

제22(전)기 기말 2021년 12월 31일 현재

오브젠 주식회사

1. 회사의 개요

오브젠 주식회사(이하 "당사")는 기업이 필요한 데이터 분석 및 시스템 구축을 위한 솔루션 제공 등을 목적으로 2000년 4월 28일 설립되었으며, 본사는 서울특별시 영등포구 여의도동에 위치하고 있습니다.

당분기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

구 분
소유주식수(주)
지 분 율(%)
비고

전배문
1,603,740
52.06
임원

네이버클라우드(주)
269,860
8.76
-

이형인
244,880
7.95
대표이사

한국투자증권㈜
135,000
4.38
-

신승현
136,040
4.42
-

(주)일현테크
134,920
4.38
-

유용희
108,000
3.51
임원

유진투자증권㈜
89,960
2.92
-

디에스자산운용㈜
44,980
1.46
-

엔에이치투자증권(PTR자산-중소기업은행)
44,980
1.46
-

스파크랩-신한 오퍼튜니티 제1호 투자조합
44,980
1.46
-

기타
223,200
7.24
-

합 계
3,080,540
100.00

2. 재무제표 작성기준(1) 회계기준의 적용

당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 분기재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 이 분기재무제표는 보고기간말인 2022년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. (1) 측정기준재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다.

- 당기손익-공정가치측정금융자산

(2) 기능통화와 표시통화

당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)이며 재무제표 작성을 위한 표시통화인 '원화'로 표시하고 있습니다.

(3) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

① 경영진의 판단재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 리스의 분류 등 주석에 포함되어 있습니다.② 가정과 추정의 불확실성다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석사항에 포함되어 있습니다.- 주석 6: 매출채권과 기타채권- 주석 10: 리스(리스기간 산정)- 주석 15: 종업원급여- 주석 17: 주식선택권- 주석 27: 법인세③ 공정가치 측정당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당 임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

당사는 유의적인 평가 문제를 감사에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간말에 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 인식하고 있습니다.공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 29에 포함되어 있습니다.

3. 중요한 회계정책과 공시의 변경

3.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서당사는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제개정 기준서 및 해석서를신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(5) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스 인센티브

·기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정

3.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 '회계정책 공시'를 개정하였습니다.

동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로예상하고 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

3.3 금융자산

(1) 분류

당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가

계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시하고 손상차손은'기타비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

3.4 매출채권

매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

3.5 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목

추정 내용연수

차량운반구

5년

비품

5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.3.6 리스

(1) 리스제공자

당사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.

(2) 리스이용자

당사는 다양한 사무실, IT기기, 차량운반구, 사무용품을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 2개월~60개월의 고정기간으로 체결되지만 아래 (3)에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 당사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 당사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

당사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 당사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

·받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

·개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

·잔존가치보증에 따라 당사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

·당사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

·리스기간이 당사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스이용자가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 그 선택권의 행사에 따라 지급할 리스료 또한 리스부채의 측정에 포함됩니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서

비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

당사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

·가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영

·국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

개별 리스이용자가 리스와 비슷한 지급일정을 가진 분할상환 차입금 이자율을 쉽게 관측(최근의 금융 또는 시장 자료를 통해)할 수 있는 경우, 당사는 증분차입이자율을 산정할 때 그 이자율을 시작점으로 사용합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

·리스부채의 최초 측정금액

·받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

·리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

·복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 당사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

부동산 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.

(3) 연장선택권 및 종료선택권

당사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 당사가 행사할 수 있습니다.

3.7 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

당사의 무형자산은 잔존가치를 영("0")으로 하여 다음의 추정내용연수를 기준으로 정액법으로 상각하고 있습니다.

과 목

추정 내용연수

특허권
10년

상표권
5년

소프트웨어
5년

기타의 무형자산
5년

3.8 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타채무는 당사가 보고기간말 전에 제공받은 재화나 용역에 대하여 지급하지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 인식 후에 통상 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타채무는 보고기간 후 12개월 후에 지급기일이 도래하는 것이아니라면 재무상태표에서 유동부채로 표시합니다. 해당 채무는 최초에 공정가치로 인식하고 이후 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정합니다.

3.9 금융부채

(1) 분류 및 측정

당사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무와 기타채무', '차입금' 등으로 표시됩니다.

차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다는증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융비용'으로 인식됩니다.

보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

3.10 충당부채

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

3.11 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 당사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 당사는법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산 ·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세 자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 당사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 당사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

3.12 종업원급여

(1) 퇴직급여

당사는 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 주식기준보상

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

3.13 수익인식(1) 수행의무의 식별당사는 고객에게 시스템 구축, 운영, 유지, 보수 등 IT서비스 전반에 걸친 토탈 솔루션을 제공하는 사업을 영위하고 있습니다. 고객과의 IT 시스템 구축 계약에서 ① 시스템 구축 ② 운영, 유지, 보수 등과 같이 구별되는 수행의무를 식별합니다.(2) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무당사는 시스템 구축 및 운영, 유지, 보수 용역을 제공하고 있으며, 일반적으로 1년 내외의 용역기간이 소요됩니다. 당사가 의무를 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체용도가 없고, 지금까지 의무수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 있다고 판단되어 일정기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

(3) 변동대가당사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동대가를 추정하고, 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 당사가 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다.

4. 부문정보당사는 기업회계기준서 제1108호(영업부문)에 따른 보고부문이 단일 부문이므로 부문별 정보를 공시하지 않습니다. 당사의 최고영업의사결정자가 정기적으로 검토하는보고자료는 재무제표와 일관된 방법으로 측정됩니다.5. 사용이 제한된 현금및현금성자산과 담보제공 금융자산당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 현금및현금성자산과 부채나 우발부채에 대한담보로 제공된 금융자산의 내역은 없습니다.

6. 매출채권 및 기타채권(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

매출채권
1,496,958
-
3,720,115
-

차감: 손실충당금
(255,664)
-
(255,664)
-

매출채권(순액)
1,241,294
-
3,464,451
-

미수금
5,706,859

2,340,155

임차보증금
-
685,542
-
521,542

기타보증금
-
21,965
-
21,995

합 계
6,948,153
707,507
5,804,606
543,537

(2) 신용위험 및 손실충당금용역 매출에 대한 평균 신용공여기간은 30일이며, 매출채권에 대해서 이자는 부과되지 아니합니다. 당사는 매출채권에 대해 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 매출채권에 대한 기대신용손실은 채무자의 과거 채무불이행 경험 및 차입자의 현재 상태에 기초한 충당금 설정률표를 사용하여 추정하며, 채무자 특유의 요소와 차입자가 속한 산업의 일반적인 경제 상황 및 보고기간말 시점의 현재와 미래 예측 방향에 대한 평가를 통해 조정됩니다. 당사는 과거 경험상 90일이 경과한 채권은 일반적으로 회수되지 않으므로 90일이 경과된 모든채권에 대하여 전액 손실충당금을 인식하고 있습니다. 당기 중 추정기법이나 중요한 가정의 변경은 없습니다.① 당분기말 및 전기말 현재 당사의 충당금 설정률표에 기초한 매출채권의 위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다. 당사의 과거 신용손실 경험상 다양한 고객부분이 유의적으로 서로 다른 손실양상을 보이지 아니하므로, 과거의 연체일수에 기초한 충당금 설정률표는 서로 다른 고객군별로 구분하지는 않습니다.(당분기말)

(단위 : 천원)

구 분
연체된 일수

미연체
30일미만
31~60일
61~90일
90일 초과
합 계

채무불이행률
0.00%
0.08%
0.93%
11.11%
100.00%

총장부금액
1,241,318
-
-
-
255,640
1,496,958

전체기간 기대신용손실
(24)
-
-
-
(255,640)
(255,664)

순장부금액
1,241,294
-
-
-
-
1,241,294

(전기말)

(단위 : 천원)

구 분
연체된 일수

미연체
30일미만
31~60일
61~90일
90일 초과
합 계

채무불이행률
0.00%
0.08%
0.93%
11.11%
100.00%

총장부금액
3,464,475
-
-
-
255,640
3,720,115

전체기간 기대신용손실
(24)
-
-
-
(255,640)
(255,664)

순장부금액
3,464,451
-
-
-
-
3,464,451

② 당분기 및 전분기 중 매출채권 및 기타채권의 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

기초금액
255,664
-

손실충당금전입
-
255,640

제각
-
-

반기말금액
255,664
255,640

7. 기타금융자산(1) 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치금융자산(채무)
146,798
160,341

당기손익-공정가치금융자산(지분)
1,000
1,000

합 계
147,798
161,341

(2) 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

출자금
1,000
1,000

보험자산
146,798
160,341

합 계
147,798
161,341

(3) 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동자산
-
-

비유동자산
147,798
161,341

합 계
147,798
161,341

8. 기타자산(1) 당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

선급금
13,803
33,510

선급비용
-
24,603

합 계
13,803
58,113

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타자산의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동자산
13,803
58,113

비유동자산
-
-

합 계
13,803
58,113

9. 유형자산(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.(당분기말)

(단위 : 천원)

구 분
차량운반구
비품
합 계

취득원가
77,605
1,190,066
1,267,671

감가상각누계액
(27,370)
(539,836)
(567,206)

장부금액
50,235
650,230
700,464

(전기말)

(단위 : 천원)

구 분
차량운반구
비품
합 계

취득원가
77,605
887,697
965,302

감가상각누계액
(17,277)
(400,724)
(418,001)

장부금액
60,328
486,973
547,301

(2) 당분기 및 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위 : 천원)

구 분
차량운반구
비품
합 계

기초금액
60,328
486,973
547,301

취득
-
305,820
305,820

처분
-
(1,898)
(1,898)

감가상각비
(10,094)
(140,665)
(150,759)

기말금액
50,234
650,230
700,464

(전분기)

(단위 : 천원)

구 분
차량운반구
비품
합 계

기초금액
344
369,379
369,723

취득
43,208
241,114
284,322

처분
-
-
-

감가상각비
(3,943)
(100,809)
(104,752)

기말금액
39,608
509,683
549,291

(3) 담보로 제공된 자산당분기말 현재 당사가 담보로 제공한 유형자산의 내역은 없습니다.

10. 리스(1) 당분기말과 전기말 재무상태표에 인식된 사용권자산과 리스부채 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

사용권자산(*)

건물
643,513
844,618

차량운반구
78,565
107,172

합계
722,078
951,790

(*) 사용권자산과 관련하여 당분기말 698,862천원(전기말 542,862천원)의 보증금을 계상하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

리스부채

유동
654,011
538,614

비유동
140,605
475,870

합계
794,616
1,014,484

(2) 당분기 및 전분기 중 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비

건물
453,882
262,790

차량운반구
28,607
38,868

합계
482,489
301,658

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
26,009
11,726

단기리스료(영업비용에 포함)
12,800
14,927

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(영업비용에 포함)
8,462
1,800

당분기와 전분기 중 리스의 총 현금유출은 519,916천원 및 336,659천원입니다.(3) 당분기말과 전기말 현재 리스계약의 잔존계약만기에 따른 현금흐름의 만기분석은 다음과 같습니다. (당분기말)

(단위:천원)

구분
장부금액
계약상현금흐름
3개월 이내
3개월~1년
1년~5년
5년 초과

리스부채
794,616
850,861
213,695
482,566
154,600
-

(전기말)

(단위:천원)

구분
장부금액
계약상현금흐름
3개월 이내
3개월~1년
1년~5년
5년 초과

리스부채
1,014,484
1,084,579
115,362
450,112
519,105
-

11. 계약자산, 계약부채 및 계약원가(1) 당분기말과 전기말 현재 계약자산의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

구축용역
5,706,859
2,340,155

운영, 유지보수용역
-
-

소 계
5,706,859
2,340,155

차감: 손실충당금
-
-

합 계
5,706,859
2,340,155

유동
5,706,859
2,340,155

비유동
-
-

합 계
5,706,859
2,340,155

경영진은 기업회계기준서 제1109호의 실무적 간편법에 따라 계약자산의 손실충당금을 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 추정하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 연체된 채권은 없습니다. 당기 중 계약자산에 대한 손실충당금을 평가할 때 적용된 추정기법이나 중요한 가정의 변경은 없습니다.(2) 당분기말 현재 계약자산 중 연체된 채권은 없으며, 과거 채무불이행 경험 및 고객이 속한 산업에 대한 미래전망 등을 고려할 때 경영진은 계약자산 중 손상된 채권은 없다고 판단하고 있습니다.(3) 당분기말과 전기말 현재 계약부채의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

구축용역(주1)
279,373
529,947

운영, 유지보수용역(주1)
-
-

합 계
279,373
529,947

유동
279,373
529,947

비유동
-
-

합 계
279,373
529,947

(주1) 용역제공과 관련하여 고객이 선수금을 모두 지급하였더라도 용역제공에 대한 수익은 기간에 걸쳐 인식합니다. 최초 용역제공 계약시점에 유지보수용역과 관련하여 선수령한 금액은 계약부채로 인식되고, 용역기간에 걸쳐 수익으로 인식됩니다.보고기간 중 계약부채 잔액에 유의적인 변동은 없었습니다.

(4) 이월된 계약부채와 관련하여 당분기 및 전분기에 인식한 수익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

구축용역
529,947
464,595

(5) 당분기말 현재 진행중인 계약의 잔액 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계약명
계약일
계약종료일
진행율
계약금액
수익인식액
계약잔액
계약자산
계약부채
매출채권

계약 A
2022-03-02
2022-12-23
80.8%
4,307,288
3,480,982
826,306
1,587,153
-
-

계약 B
2022-06-01
2023-01-30
81.7%
2,138,720
1,747,636
391,084
1,055,212
-
-

계약 C
2022-02-14
2022-10-26
86.7%
1,942,597
1,683,642
258,955
1,282,097
-
-

계약 D
2022-09-01
2023-03-31
17.3%
1,769,530
306,434
1,463,096
75,763
20,399
-

계약 E
2022-09-14
2023-04-13
6.6%
1,687,420
110,641
1,576,779
30,725
208,630
317,401

기 타

8,001,846
6,098,955
1,902,891
1,675,910
50,344
59,134

합 계

19,847,401
13,428,290
6,419,111
5,706,860
279,373
376,535

(6) 전기말 현재 진행중인 계약의 잔액 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계약명
계약일
계약종료일
진행율
계약금액
수익인식액
계약잔액
계약자산
계약부채
매출채권

계약 A
2021-04-01
2022-11-30
82.4%
2,119,483
1,746,099
373,384
356,893
-
6,389

계약 B
2020-10-05
2022-04-30
90.3%
1,521,885
1,374,641
147,244
461,510
-
-

계약 C
2021-11-22
2022-04-21
8.1%
1,187,147
96,530
1,090,617
96,530
-
-

계약 D
2021-10-05
2022-05-04
29.5%
1,101,510
324,522
776,988
114,669
-
-

계약 E(*)
2021-05-03
2021-11-17
86.9%
1,040,000
903,696
136,304
279,696
-
-

기 타

6,744,267
3,658,328
3,085,938
1,030,857
529,947
1,000,378

합 계

13,714,292
8,103,816
5,610,475
2,340,155
529,947
1,006,767

(*) 전기말 기준 용역의 제공이 완료되지 않았습니다.(7) 당분기 및 전분기 중 구축용역 계약잔액의 변동 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

기초계약잔액
5,610,476
4,788,224

기중신규계약
17,584,330
13,551,056

기중수익인식액
(16,775,695)
(11,686,484)

기말계약잔액
6,419,111
6,652,796

12. 무형자산(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

특허권
75,619
36,050

상각누계액
(4,848)
(1,091)

상표권
24,065
17,904

상각누계액
(18,154)
(17,390)

소프트웨어
160,296
154,492

상각누계액
(74,652)
(56,045)

기타의무형자산
214
214

상각누계액
(51)
(19)

합 계
162,489
134,115

(2) 당분기 및 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위 : 천원)

구 분
특허권
상표권
소프트웨어
기타의무형자산
합 계

기초금액
34,959
514
98,447
195
134,115

취득액
40,661
6,161
5,803
-
52,625

처분액
-
-
-
-
-

상각비
(4,848)
(764)
(18,607)
(32)
(24,251)

기말금액
70,772
5,911
85,643
163
162,489

(전분기)

(단위 : 천원)

구 분
특허권
상표권
소프트웨어
기타의무형자산
합 계

기초금액
1
9
57,507
-
57,517

취득액
-
-
50,068
214
50,282

처분액
-
-
-
-
-

상각비
-
-
(11,494)
(8)
(11,502)

기말금액
1
9
96,081
206
96,297

13. 기타채무당분기말과 전기말 현재 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

미지급금
1,064,883
-
1,055,433
-

미지급비용
140,136
-
139,240
-

리스부채
654,011
140,605
538,614
475,870

부가세미지급금
347,937
-
505,846
-

합 계
2,206,967
140,605
2,239,133
475,870

경영진은 기타채무의 장부금액이 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.14. 차입금(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

단기차입금
1,100,000
-
1,100,000
-

(2) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역
차입처
연이자율
만기일
당분기말
전기말

원화단기차입금(주1)
신한은행
CD91+1.48%
2022-10-21
1,100,000
1,100,000

(주1) 당분기말 현재 신한은행 차입금과 관련하여 신용보증기금으로부터 1,980,000천원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

15. 종업원급여(1) 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
6,072,239
5,994,539

사외적립자산의 공정가치
-
-

순확정급여부채
6,072,239
5,994,539

(2) 당분기 및 전분기의 순확정급여부채(자산)의 변동내용은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위 : 천원)

구 분
확정급여채무 현재가치
사외적립자산
순확정급여부채(자산)

기 초
5,994,539
-
5,994,539

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
833,088
-
833,088

이자비용(이자수익)
115,875
-
115,875

소 계
948,963
-
948,963

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소

보험수리적손익
-
-
-

제도에서 지급한 금액

지급액
(871,263)
-
(871,263)

분 기 말
6,072,239
-
6,072,239

(전분기)

(단위 : 천원)

구 분
확정급여채무 현재가치
사외적립자산
순확정급여부채(자산)

기 초
5,250,873

5,250,873

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
682,252
-
682,252

이자비용(이자수익)
82,657
-
82,657

소 계
764,909
-
764,909

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소

보험수리적손익
-
-
-

제도에서 지급한 금액

지급액
(569,218)
-
(569,218)

분 기 말
5,446,564
-
5,446,564

(3) 당분기와 전분기 중 손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
833,088
682,252

이자원가
115,875
82,657

합계
948,963
764,909

(4) 당분기말과 전기말 현재 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

구분
당분기말
전기말

할인율
2.89%
2.89%

미래임금인상률
4.00%
4.00%

(5) 당분기말과 전기말 현재 다른 모든 가정이 유지될 때, 유의적인 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동할 경우 확정급여채무에 미치는 영향은 다음과 같습니다.(당분기말)

(단위 : 천원)

구 분
증가
감소

할인율의 100 basis point (bp) 변동
(402,567)
460,955

기대임금상승률의 1% 변동
451,549
(402,364)

(전기말)

(단위 : 천원)

구 분
증가
감소

할인율의 100 basis point (bp) 변동
(402,567)
460,955

기대임금상승률의 1% 변동
451,549
(402,364)

보험수리적가정들 사이에는 상관관계가 있으므로 가정의 변동이 독립적으로 발생되지 않을 것이기 때문에 상기의 민감도 분석은 확정급여채무의 실제변동을 나타내지 않을 것입니다. 또한 상기의 민감도 분석에서 확정급여채무의 현재가치는 재무상태표상 확정급여채무를 측정하는 데 적용한 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.16. 기타부채(1) 당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

예수금
105,141
113,824

선수금
279,373
529,947

합 계
384,514
643,771

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동부채
384,514
643,771

비유동부채
-
-

합 계
384,514
643,771

17. 주식선택권(1) 당분기말 현재 임직원에게 부여한 주식선택권의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
2021.09.01-1
2021.09.01-2

부여주식
기명식 보통주
기명식 보통주

부여기준일
2021-09-01
2021-09-01

부여방법
신주발행 또는 자기주식 교부
신주발행 또는 자기주식 교부

부여주식수
76,825 주
76,825 주

누적소멸수량(주1)
7,775 주
7,775 주

누적행사수량
-
-

기말잔여수량
69,050 주
69,050 주

행사가격(주2)
10,000 원(액면가액 500원)

행사기간
2023-09-01 ~ 2026-08-31
2024-09-01 ~ 2026-08-31

행사방법
주식결제형으로 행사기간 내 가득된 주식선택권에 대해 행사가격 납입을 통해 행사됨.

(주1) 임직원의 퇴사로 인하여 소멸하였습니다.(주2) 유ㆍ무상증자, 주식배당, 주식분할 및 주식병합 등이 발생할 경우 수량 및 행사가격이 조정될 수 있습니다.(2) 주식선택권은 이항모형을 이용한 공정가액접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분
2021.09.01-1
2021.09.01-2

부여된 선택권의 가중평균공정가치
1,774원
1,966원

부여일의 가중평균 주가
6,701원
6,701원

주가변동성(*)
51.89%
51.89%

무위험수익률
0.76%~2.30%
0.76%~2.30%

(*) 주가변동성은 유사회사의 공정가치 산출 기준일 이전 2년 동안의 일별 연속 주가 수익율의 표준편차를 기반으로 산출하였습니다.

(3) 주식보상비용당분기와 전분기 중 당사가 주식선택권의 부여로 인하여 비용으로 인식한 금액과 비용으로 인식할 보상원가는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

주식보상비용
76,428
9,874

잔여보상원가
142,862
277,437

18. 자본금당분기말과 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기말
전기말

발행할 주식총수
100,000,000주
40,000,000주

1주당 액면금액
500
500

발행한 주식총수(보통주)
3,080,540주
3,080,540주

기말 현재 보통주자본금
1,540,270,000
1,540,270,000

19. 자본잉여금당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
9,771,259
9,771,259

20. 자본조정당분기말과 전기말 현재 자본조정의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식선택권
115,372
38,944

자기주식처분손실
(71,877)
(71,877)

합 계
43,495
(32,933)

21. 이익잉여금(결손금)(1) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금(결손금)의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

미처분이익잉여금(결손금)
(10,339,195)
(10,402,590)

(2) 당분기 및 전분기 중 이익잉여금(결손금)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
(10,402,590)
(6,756,829)

당기손익
63,395
(3,152,816)

확정급여제도의 재측정요소(세후 금액)
-
-

기말금액
(10,339,195)
(9,909,645)

(3) 당분기 및 전분기 중 확정급여제도의 재측정요소의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
(950,455)
(550,001)

당기변동
-
-

기말금액
(950,456)
(550,001)

22. 영업수익(1) 당사는 아래와 같은 주요 사업계열에서 고객과의 계약을 통해 기간에 걸쳐 용역을 수행함으로써 수익을 얻고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

매출유형

구축 용역
16,775,695
11,687,284

운영, 유지보수 용역
2,452,001
1,814,500

합 계
19,227,696
13,501,784

수익 인식 시기

기간에 걸쳐 인식
19,227,696
13,501,784

지리

국내
19,227,696
13,501,784

(2) 당분기와 전분기 중 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객의 매출액 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

금액
비율(%)
금액
비율(%)

A사
3,559,567
18.51%
3,462,674
25.65%

B사
3,259,661
16.95%
3,218,878
23.84%

23. 영업비용당분기 및 전분기 중 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

급여
7,236,815
6,006,297

퇴직급여
742,721
531,917

복리후생비
459,766
320,284

감가상각비
150,759
94,998

사용권자산상각비
482,489
301,658

무형자산상각비
24,251
11,502

여비교통비
77,210
58,647

접대비
119,191
63,094

통신비
9,206
13,231

수도광열비
3,503
2,186

세금과공과
270,591
191,230

지급임차료
17,829
12,571

보험료
215,156
146,921

차량유지비
31,896
47,431

운반비
960
720

교육훈련비
9,250
18

도서인쇄비
9,554
5,398

소모품비
17,168
13,535

지급수수료
5,898,206
4,570,519

광고선전비
-
28,510

대손상각비
-
255,640

건물관리비
206,204
153,689

주식보상비용
76,428
9,874

경상연구개발비
3,030,729
3,602,313

수선비
434
350

회의비
78,472
98,529

사무용품비
5,208
5,496

합 계
19,173,997
16,546,558

24. 비용의 성격별 분류당분기와 전분기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

인건비
10,509,831
9,618,021

지급수수료
6,023,700
4,614,891

복리후생비
573,191
453,023

세금과공과
341,791
265,262

보험료
259,040
190,014

회의비
93,689
122,004

감가상각비
150,759
104,753

사용권자산상각비
482,489
301,658

무형자산상각비
24,251
11,502

임차료
289,745
201,061

기타
425,510
664,369

합 계
19,173,997
16,546,558

25. 금융수익과 금융비용(1) 당분기 및 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

이자수익
10,345
18,166

(2) 당분기 및 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

이자비용
29,755
32,264

리스부채이자비용
26,009
11,726

당기손익-공정가치금융자산평가손실
102,801
17,444

매출채권처분손실
34,584
56,940

합 계
193,149
118,374

26. 기타수익과 기타비용(1) 당분기 및 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

잡이익
212,445
8,568

(2) 당분기 및 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

유형자산처분손실
1,548
-

기부금
100
-

잡손실
18,298
16,386

외환차손
-
15

합 계
19,946
16,401

27. 법인세

(1) 보고기간 종료일 현재 재무상태표에 인식된 이연법인세자산과 부채의 내역은 없습니다.

(2) 실현가능성의 판단에 따라 인식한 이연법인세자산과 판단 근거이연법인세자산의 실현가능성은 당사의 성과, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망, 향후 예상수익 등 다양한 요소들에 달려 있습니다. 당사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있으며, 보고기간종료일 현재 당사는 이연법인세자산의 실현가능성이 높지 않은 것으로 판단하여 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다.

28. 주당이익(1) 기본주당이익기본주당이익은 보통주당기순이익을 자기주식을 제외한 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였으며, 당분기 및 전분기의 기본주당이익 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기
전분기

보통주귀속당기순이익
63,394,956
(3,152,816,291)

가중평균유통보통주식수(주1)
3,080,540
2,992,218

주당순이익
21
(1,054)

(주1) 가중평균유통보통주식수(당분기)

적 요
유통주식수
일 수
적 수

기초
3,080,540
273
840,987,420

합 계
3,080,540

840,987,420

가중평균유통주식수=840,987,420주/273일=3,080,540주

(전분기)

적 요
유통주식수
일 수
적 수

기초
2,923,560
273
798,131,880

유상증자 (02/23)
44,980
220
9,895,600

유상증자 (07/14)
112,000
79
8,848,000

합 계
3,080,540

816,875,480

가중평균유통주식수=816,875,480주/273일=2,992,218주

(*) 당사는 발행주식에 대하여 전기 중 1주당 20주의 액면분할을 진행하였으며, 이에전기 주당이익 산출 시 소급조정 효과를 고려하였습니다.

(2) 희석주당이익보통주 주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당분기 및 전분기의 희석주당이익 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기
전분기

보통주 당기순이익
63,394,956
(3,152,816,291)

조정액
-
-

가중평균유통보통주식수
3,080,540
2,992,218

주식선택권행사가정(*)
-
-

희석주당이익산정을 위한 가중평균유통보통주식수
3,080,540
2,992,218

희석주당순이익
21
(1,054)

(*) 당사의 주식은 비상장주식으로 회계기간의 평균시장가격을 산정할 수 없음에 따라, 주식선택권에 대한 희석주당이익을 계산하지 아니하였습니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 희석주당이익을 계산할 때 고려하지 않았지만, 잠재적으로 미래에 기본주당이익을 희석할 수 있는 희석증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구 분
당분기말
전기말

주식선택권
138,100
151,500

29. 금융상품(1) 당분기말과 전기말 현재 금융자산의 범주별 분류 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가로 측정하는 금융자산(*) :

현금및현금성자산
1,516,274
1,516,274
3,124,625
3,124,625

매출채권
1,241,294
1,241,294
3,464,451
3,464,451

기타채권
707,507
707,507
543,537
543,537

당기손익-공정가치측정금융자산 :

보험자산
146,798
146,798
160,341
160,341

출자금
1,000
1,000
1,000
1,000

합 계
3,612,873
3,612,873
7,293,954
7,293,954

(2) 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 범주별 분류 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가로 측정하는 금융부채(*) :

미지급금
1,064,883
1,064,883
1,055,433
1,055,433

미지급비용
140,136
140,136
139,240
139,240

리스부채
794,616
794,616
1,014,484
1,014,484

단기차입금
1,100,000
1,100,000
1,100,000
1,100,000

합 계
3,099,635
3,099,635
3,309,157
3,309,157

(*) 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 판단하였습니다.

(3) 당분기 및 전분기의 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위 : 천원)

구 분
금융자산
금융부채
합계

상각후원가측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가로 측정하는 기타금융부채

이자수익
10,345
-
-
10,345

이자비용
-
-
(29,755)
(29,755)

리스부채이자비용
-
-
(26,009)
(26,009)

당기손익-공정가치금융자산(채무)평가손실
-
(102,801)
-
(102,801)

매출채권처분손실
(34,584)
-
-
(34,584)

(전분기)

(단위 : 천원)

구 분
금융자산
금융부채
합계

상각후원가측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가로 측정하는 기타금융부채

이자수익
18,166
-
-
18,166

이자비용
-
-
(32,264)
(32,264)

리스부채이자비용
-
-
(11,726)
(11,726)

당기손익-공정가치금융자산(채무)평가손실
-
(17,444)
-
(17,444)

매출채권처분손실
(56,940)
-
-
(56,940)

(4) 공정가치 서열체계당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 수준1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지않은) 공시가격수준2 : 수준1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측 가능한 투입변수에서 도출된 금액수준3 : 자산이나 부채에 대한 관측가능한 자료에 기초하지 않은 투입변수를 포함한 가치평가기법에서 도출된 금액(관측가능하지 않은 투입변수)

(5) 금융상품의 수준별 공정가치당분기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.(당분기말)

(단위 : 천원)

구 분
공정가치

수준1
수준2
수준3
합계

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
147,798
147,798

(전기말)

(단위 : 천원)

구 분
공정가치

수준1
수준2
수준3
합계

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
161,341
161,341

(6) 재무상태표에서 반복적으로 공정가치로 측정되는 금융상품 중 수준 3으로 분류되는 금융자산과 금융부채의 당분기 및 전분기 중 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위 : 천원)

구 분
기초금액
당기손익
매입
기말금액

금융자산

당기손익- 공정가치측정금융자산
161,341
(102,801)
89,258
147,798

(전분기)

(단위 : 천원)

구 분
기초금액
당기손익
매입
기말금액

금융자산

당기손익- 공정가치측정금융자산
122,605
(17,444)
46,899
152,060

30. 위험관리(1) 신용위험금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타내고 있습니다. 당사는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
1,241,294
3,464,451

미수금
5,706,859
2,340,155

보증금
707,507
543,537

합 계
7,655,660
6,348,143

(2) 유동성위험유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

다음 표는 당사의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 해당 표는 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다. 이자의 현금흐름이 변동이자율에 근거하는 경우, 할인되지 않은 현금흐름은 보고기간 말 현재의 수익률곡선에 근거하여 도출되었습니다계약상 만기는 당사가 지급을 요구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한 것입니다.(당분기말)

(단위 : 천원)

구 분
1개월 미만
1~3개월
3개월~1년
1~5년
합 계

기타채무(*)
1,205,019
-
-
-
1,205,019

차입금
3,793
7,586
1,147,352
-
1,158,731

리스부채
71,117
142,578
482,566
154,600
850,861

합 계
1,279,929
150,164
1,629,918
154,600
3,214,611

(*) 리스부채를 제외한 금액입니다.(전기말)

(단위 : 천원)

구 분
1개월 미만
1~3개월
3개월~1년
1~5년
합 계

기타채무(*)
1,194,673
-
-
-
1,194,673

차입금
2,401
4,647
1,122,848
-
1,129,896

리스부채
55,945
59,417
450,112
519,105
1,084,579

합 계
1,253,019
64,064
1,572,960
519,105
3,409,148

(*) 리스부채를 제외한 금액입니다.

(3) 이자율위험이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금에서 발생하는 이자수익이나 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 금융상품에서 발생하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 변동금리부 조건의 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

단기차입금
1,100,000
1,100,000

당분기 및 전분기 중 당사가 보유하고 있는 변동금리 차입금으로, 현재 다른 모든변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동한다고 가정할 때 변동금리부 차입금에서 1년간 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

100bp 상승
100bp 하락
100bp 상승
100bp 하락

이자비용
(11,000)
11,000
(14,294)
14,294

(4) 자본위험당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 당사는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다.

당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

부채(A)
9,904,325
10,453,313

자본(B)
1,015,830
876,007

부채비율(A/B)
975%
1,193%

31. 특수관계자 거래(1) 당분기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭
비고

임원
이형인
대표이사

전배문
임원

유용희
임원

주주 등(*)
네이버클라우드(주)
투자회사

한국투자증권㈜
투자회사

(주)일현테크
투자회사

(*) 당사 주요 주주현황 중 지분율 4%이상 대상자를 기재하였습니다.(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위:천원)

특수관계자 구분
비용 등

이자비용

(주)일현테크
-

(전분기)

(단위:천원)

특수관계자 구분
비용 등

이자비용

(주)일현테크
13,082

(3) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 주요 자금거래내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위 : 천원)

특수관계자 구분
대여거래
차입거래

대여
회수
차입
상환

-
-
-
-

(전분기)

(단위 : 천원)

특수관계자 구분
대여거래
차입거래
자기주식거래

대여
회수
차입
상환
자기주식처분

(주)일현테크
-
-
-
1,000,000
-

한국투자증권(주)
-
-
-
-
255,691

(4) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자와의 주요 채권, 채무내역은 없습니다.

(5) 당분기 및 전분기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
458,801
455,801

퇴직급여
38,233
37,671

합 계
497,034
493,472

32. 현금흐름표(1) 당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

당기순이익
63,395
(3,152,816)

(조정)

퇴직급여
948,964
764,909

이자비용
29,755
32,264

리스부채이자비용
26,009
11,726

감가상각비
150,759
104,753

사용권자산상각비
482,489
301,658

무형자산상각비
24,251
11,502

대손상각비
-
255,640

당기손익-공정가치금융자산(채무)평가손실
102,801
17,444

유형자산처분손실
1,548
-

주식보상비용
76,428
9,874

매출채권처분손실
34,584
56,940

세금과공과
-
1,099

이자수익
(10,345)
(18,166)

매출채권의감소(증가)
2,188,573
(593,426)

미수금의감소(증가)
(3,366,704)
(1,482,108)

선급금의감소(증가)
19,707
(52,715)

선급비용의감소(증가)
24,604
24,178

부가세대급금의감소(증가)
(157,908)
(108,800)

미지급금의증가(감소)
8,696
176,121

미지급비용의증가(감소)
896
12,656

선수금의증가(감소)
(250,573)
(36,283)

예수금의증가(감소)
(8,686)
101,425

퇴직금의지급
(871,263)
(569,218)

조정계 :
(545,415)
(978,525)

영업으로부터창출된현금흐름
(482,020)
(4,131,341)

(2) 당분기 및 전분기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

리스부채의 유동성대체
588,042
491,720

리스부채, 사용권자산의 증가
252,778
408,682

(3) 재무활동에서 발생한 부채의 당분기 및 전분기 중 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위 : 천원)

구 분
기초
현금흐름
비현금변동
기말

유동성대체
기타

단기차입금
1,100,000
-
-
-
1,100,000

유동성리스부채
538,614
(498,654)
588,042
26,009
654,011

리스부채
475,870
-
(588,042)
252,776
140,605

합 계
2,114,484
(498,654)
-
278,785
1,894,616

(전분기)

(단위 : 천원)

구 분
기초
현금흐름
비현금변동
기말

유동성대체
기타

단기차입금
2,100,000
(670,571)
-
-
1,429,429

유동성리스부채
333,272
(316,931)
491,720
11,725
519,786

리스부채
716,192
-
(491,720)
408,682
633,155

합 계
3,149,464
(987,502)
-
420,407
2,582,370

33. 우발부채와 약정사항(1) 당분기말 현재 금융기관 등과 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금융기관
물건또는내용
약정금액
실행금액

대출약정
신한은행
일반자금대출
1,100,000
1,100,000

신한은행
종합통장대출
1,100,000
-

신한은행
일반통장대출
50,000
-

우리은행
일반자금대출
200,000
-

합 계
2,450,000
1,100,000

(2) 당분기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증 등은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융기관
내역
약정금액

신용보증기금
차입금 지급보증
1,980,000

서울보증보험
이행계약
1,627,640

서울보증보험
이행지급
70,000

서울보증보험
이행입찰
140,000

서울보증보험
이행하자
816,741

서울보증보험
이행선급금
3,760,472

합 계
8,394,853

(3) 당사의 매출 중 구축용역과 관련하여 1년간 무상보증 책임을 부담하고 있습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제23기 3분기
제22기
제21기

주당액면가액(원)
500
500
10,000

(연결)당기순이익(백만원)
-
-
-

(별도)당기순이익(백만원)
63
(3,245)
(2,687)

(연결)주당순이익(원)
-
-
-

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

나. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

(주1) 당사는 최근 5년간 배당 이력이 없습니다.

다. 배당에 관한 회사의 정책당사는 정관에 따라 배당을 실시하고 있습니다.

제55조(이익금의 처분)회사는 매사업연도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제56조(이익배당) ① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 자본금 변동현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2020.11.19
무상증자
보통주
98,943
10,000
10,000
무상증자

2020.12.24
유상증자(제3자배정)
보통주
38,235
10,000
222,340
제3자배정

2021.02.24
유상증자(제3자배정)
보통주
2,249
10,000
222,340
제3자배정

2021.05.21
액면분할
보통주
2,820,113
500
-
액면분할

2021.07.15
유상증자(제3자배정)
보통주
112,000
500
11,117
제3자배정

나. 미상환 전환사채 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역당사는 공시대상 기간 중 공모자금 조달내역이 없습니다.
나. 사모자금의 사용내역

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 백만원)

구분
회차
납입일
주요사항보고서의자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

보통주
2
2020.12.24
운영자금
8,501
운영자금 등
8,501
-

보통주
3
2021.02.24
운영자금
500
운영자금 등
500
-

보통주
4
2021.07.15
운영자금
1,245
운영자금 등
1,245
-

다. 미사용자금의 운용내역당사는 증권신고서 제출기준일 현재 해당사항 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) (연결)재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 (연결)재무제표에 미치는 영향당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책 등에 관한 자세한 사항은 'Ⅲ. 재무에관한사항' 중 '5. 재무제표 주석 2. 재무제표 작성기준' 등을 참조하시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 백만원)

구분

계정과목

채권총액

대손충당금

설정률

2022년도 3분기

외상매출금

1,497
256
17.08%

미수금 등
5,721
-
0.00%

합계

7,218
256
3.54%

2021년도

외상매출금

3,720
256
6.87%

미수금 등
2,374
-
0.00%

합계

6,094
256
4.20%

2020년도

외상매출금

803
-
0.00%

미수금 등
1,239
-
0.00%

합계

2,042
-
0.00%

2019년도

외상매출금

1,030
-
0.00%

미수금 등
1,801
-
0.00%

합계

2,831
-
0.00%

(2) 최근 3사업년도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구분

2022년 3분기

2021년

2020년

2019년

1. 기초 대손충당금 잔액 합계

255,664
-
-
-

2. 순대손처리액(①-②±③)

-
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)

-
-
-
-

② 상각채권회수액

-
-
-
-

③ 기타증감액

-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액(기타의 대손상각비 포함)

-
255,664
-
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계

255,664
255,664
-
-

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침회사는 재무제표일 현재 매출채권에 대해 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. (4) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황- 2021년 연도말

(단위 : 천원)

구분

매출처

3개월미만

3개월이상6개월미만

6개월이상12개월미만

1년이상

매출채권잔액

2021년 말

일반

3,464,475
-
-
255,640
3,720,115

구성비율

93.13%
0.00%
0.00%
6.87%
100.00%

- 2022년 3분기말

(단위 : 천원)

구분

매출처

3개월미만

3개월이상6개월미만

6개월이상12개월미만

1년이상

매출채권잔액

2022년 3분기

일반

1,241,318
-
-
255,640
1,496,958

구성비율

82.92%
0.00%
0.00%
17.08%
100.00%

다. 재고자산 현황 등당사는 소프트웨어 공급업을 영위하고 있으므로 영위 사업 특성 상 재고자산이 존재하지 않습니다.

라. 수주계약 현황

동 증권신고서 II. 사업의 내용 4. 매출 및 수주 상황을 참고하시기 바랍니다.

마. 공정가치평가 내역

"제2부 발행인에 관한 사항-III. 재무에 관한 사항-5.재무제표 주석-29.금융상품 공정가치"에 자세한 내역이 기재되어 있으니 참조하시길 바랍니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 등(1) 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제23(당) 3분기
한미회계법인
(주1)
해당사항없음
해당사항없음

제22(전)기
광교회계법인
적정
해당사항없음
해당사항없음

제21(전전)기
한미회계법인
적정
해당사항없음
해당사항없음

제20(전전전)기
-
-
해당사항없음
해당사항없음

주1) 2022년 3분기 재무제표에 대해서 검토가 수행되었으며, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 않았습니다.

(2) 감사용역 체결현황

(단위: 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제23(당)기
한미회계법인
개별 재무제표에 대한 감사
75
770
-
-

제22(전)기
광교회계법인
개별 재무제표에 대한 감사
100
910
100
867

제21(전전)기
한미회계법인
개별 재무제표에 대한 감사
13
130
13
130

(3) 회계감사인과 비감사용역 계약체결 현황

(단위: 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제22(전)기
2021.11.17
내부회계관리제도 용역
2021.12.08~2021.12.21
35
한미회계법인

2021.11.17
회계자문 용역
2021.12.22~2021.12.282022.01.17~2022-01.28
90
한미회계법인

제23(당)기
2022.11.09
재무확인서 발급 용역 및 3분기 재무제표 검토
2022.11.09 ~ 용역보고서 제출일
15
한미회계법인

(4) 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2020.10.26
회사측: 감사감사인측: 담당이사
서면회의
기말감사 착수 전 요청사항및 주요 이슈 공유

2
2021.03.23
회사측: 감사감사인측: 담당이사
서면회의
감사절차 수행 결과 발견된 사항 논의

3
2022.01.13
회사의 재무책임자, 감사 및 업무수행이사
대면회의
2021년 외부감사 계획

4
2022.02.09
회사의 재무책임자,감사 및 업무수행이사
대면회의
2021년 외부감사 결과

나. 외부감사인의 변경당사는 코스닥 시장 상장을 위해 주식회사의 외부감사에 관한 법률 및 동법 시행령에 따라 2021년 증권선물위원회에 감사인 지정을 신청하여 광교회계법인을 지정받았습니다. 2022년에는 한미회계법인을 자율 선임하여 2022년 3분기 검토를 받았습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제당사는 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」 제2조의2에 따른 내부회계관리제도 운영 대상 회사가 아니기 때문에 해당사항이 없습니다. 다만, 당사는 내부회계관리제도를 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」 및 "내부관리제도 모범규준"의 규정대로 성실히 운영하기 위하여 2021년 11월 내부회계관리제도 컨설팅 용역을 한미회계법인에 의뢰하여 설계용역을 실시하였으며, 2022년 04월 내부회계관리규정을 제정하였습니다. 또한, 2022년 회계연도부터는 내부회계관리제도에 따라 내부회계관리자가 성실히 업무를 수행할 예정입니다.

나. 내부회계관리제도당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 내부통제구조의 평가당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3인, 사외이사 1인 총 4명의 이사로 구성되어 있습니다. 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무 집행에 관한 주요사항을 의결하며, 이사 및 경영진의 직무 집행을 감독하고 있습니다. 당사의 이형인 사내이사가 이사회 의장을 겸직하고 있습니다.

나. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

4
1
1
-
-

※ 이사의 주요 이력 및 업무분장은 『VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항』 - "1. 임원 및 직원의 현황" 중 '가. 임원 현황'을 참조하시기 바랍니다.

다. 주요 의결 사항

회차
개최일자
의안내용
의결현황
사내이사
사외이사

전배문(출석율 : 100%)
이형인(출석율 : 100%)
유용희(출석율 : 100%)
이교구(출석율 : 22%)

찬반여부

1
2022.01.03
2022년도 경영계획 및 조직 개편의 건
가결
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
-

2
2022.01.12
직책수당 지급의 건
가결
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
-

3
2022.01.14
겸임교수 겸직의 건 - AI팀 박찬진 상무 / 한양대학교 컴퓨터소프트웨어학부 교수 - 산학연구 수행,공동 프로젝트 및 우수인력 발굴 기회
가결
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
-

4
2022.01.17
자문 계약 연장의 건
가결
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
-

5
2022.01.24
본점 확장의 건
가결
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
-

6
2022.01.28
임시주주총회(정관 일부 변경) 소집 및 명의개서대리인 선임의 건
가결
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
-

7
2022.03.14
제22기 정기주주총회 소집의 건 (재무제표 승인, 사외이사 이교구 선임, 감사 강인구 선임, 감사 전경능 사임, 이사 보수한도, 감사 보수한도, 임원퇴직금지급규정)
가결
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
-

8
2022.04.01
사외이사, 감사 보수 지급의 건
가결
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
불참

9
2022.04.05
규정 제정의 건
가결
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
불참

10
2022.04.08
2022년 상반기 직급조정의 건
가결
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
불참

11
2022.04.18
산업자문 계약 연장의 건
가결
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
불참

12
2022.05.10
코스닥시장 상장 결의의 건
가결
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)

13
2022.05.23
주식매수선택권 부여 취소의 건
가결
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
불참

14
2022.08.22
주식매수선택권 부여 취소의 건
가결
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
불참

15
2022.09.26
우리사주조합 결성
가결
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
불참

16
2022.12.07
코스닥시장 상장을 위한 신주발행의 건주식매수선택권 부여 취소의 건
가결
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)

주1) 2022.03.29 제22기 정기주주총회 개최를 하여 사외이사 이교구를 신규선임하였습니다.

라. 이사의 독립성

이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임과 관련하여 관련 법규에 의거한 주주제안이 있는 경우 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직 명
성 명

임기

연임(횟수)
추천인
활동분야(담당업무)
최대주주 또는주요주주와의 관계
회사와의거래

사내이사(대표이사)
이형인
2023.11.19
-
이사회
대표이사
등기임원
-

사내이사
전배문
2023.11.19
7
이사회
CTO
본인
-

사내이사
유용희
2023.11.19
-
이사회
CFO
등기임원
-

사외이사
이교구
2025.03.29
-
이사회
내부통제 강화
등기임원
-

마. 사외이사 교육 실시 현황

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
사외이사의 경력과 전문성을 고려한 바, 현재까지는 교육을 실시하지 않았으나 업무수행 관련 교육이 필요할 경우 진행할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 구성

보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 정관에 의거 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근 감사(강인구) 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.

나. 감사의 인적사항

성 명

주요 경력

결격요건 여부

비 고

강인구

22.03 - 현재 오브젠㈜ 비상근 감사

20.04 - 현재 남양주시 법률자문관19.01 - 현재 서울시교육청 행정심판위원16.09 - 현재 법률사무소 남명 대표 변호사15.01 - 현재 서울고등법원 조정위원09.01 - 현재 서울가정법원 조정위원12.01 - 13.12 UC Berkeley Law School V.S.09.02 - 11.02 대한변호사협회 이사08.03 - 09.12 단국대학교 법학과 겸임교수04.01 - 16.08 법무법인 남명 구성 변호사01.01 - 01.12 법무법인 서강 변호사90.02 서울대학교 경제학과 학사

해당사항 없음

-

다. 감사의 독립성감사는 회사의 회계와 업무를 감사하여 이사회 및 타부서로부터 독립된 위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 그 직무를 수행하기 위한 관계서류를 해당부서에 제출 요구할 수 있으며, 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있습니다.

구 분

내 용

제46조

(감사의 수)

회사는1인 이상 2인 이내의 감사를 둘 수 있다.

제47조

(감사의 선임.해임)

① 감사는 주주총회에서 선임·해임한다.

② 감사의 선임 또는 해임을 위한 의안은 이사의 선임 또는 해임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다.

③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수 의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제368조의4제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사의 선임을 결의할 수 있다.

④ 감사의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수로 하되, 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

⑤ 제3항·제4항의 감사의 선임 또는 해임에는 의결권 있는 발행주식총수의100분의3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 그의 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수를 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

제48조

(감사의 임기와 보선)

① 감사의 임기는 취임후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지로 한다.

② 감사중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 정관 제46조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니한다.

제49조

(감사의 직무 등)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 제38조 제3항의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사 (소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

제50조

(감사록)

감사는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 하며, 감사록에는 감사의 실시요령과 그 결과를 기재하고 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

라. 감사의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
의결현황
감사

강인구(출석율 : 11.1%)

찬반여부

1
2022.04.01
이사회 - 사외이사, 감사 보수 지급의 건
가결
불참

2
2022.04.05
이사회 - 규정 제정의 건
가결
불참

3
2022.04.08
이사회 - 2022년 상반기 직급조정의 건
가결
불참

4
2022.04.18
이사회 - 산업자문 계약 연장의 건
가결
불참

5
2022.05.10
이사회 - 코스닥시장 상장 결의의 건
가결
출석(찬성)

6
2022.05.23
이사회 - 주식매수선택권 부여 취소의 건
가결
불참

7
2022.08.22
이사회 - 주식매수선택권 부여 취소의 건
가결
불참

8
2022.09.26
이사회 - 우리사주조합 결성
가결
불참

9
2022.12.07
이사회 - 코스닥시장 상장을 위한 신주발행의 건 주식매수선택권 부여 취소의 건
가결
불참

마. 감사 교육 실시 현황

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
감사의 경력과 전문성을 고려한 바, 현재까지는 교육을 실시하지 않았으나 업무수행 관련 교육이 필요할 경우 진행할 예정입니다.

바. 감사 지원조직 현황

감사의 직무수행을 위한 별도의 지원조직은 현재 구성되어있지 않습니다.다만, 회사 내 관리조직은 감사의 요청에 따라 관련 자료를 제공하고 있습니다.

사. 준법지원인 등

당사는「상법」제542조13에 따라 최근 사업연도말 현재 자산총액 5천억원 미만으로 보고서 제출일 현재 준법지원인 선임 의무가 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
미실시
미실시
미실시

나. 의결권 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
3,080,540
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
-
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
3,080,540
-

-
-
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

성명
관계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기초(2022년 01월 01일)
증권신고서 제출일

주식수
지분율
주식수
지분율

전배문
최대주주
보통주
1,603,740
52.06
1,603,740
52.06
-

이형인
사내이사
보통주
244,880
7.95
244,880
7.95
대표이사

유용희
사내이사
보통주
108,000
3.51
108,000
3.51
-

계
보통주
1,956,620
63.52
1,956,620
63.52
-

나. 최대주주 주요경력

성명
직책
주요경력
비고

전배문
CTO
21.11-현재 오브젠 주식회사 CTO00.04-21.11 오브젠 주식회사 대표이사90.01-00.04 한국IBM 소프트웨어 연구소 팀장88.02 서울대학교 대학원 계산통계학과 석사86.02 서울대학교 계산통계학과 학사
-

다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 유무당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 최대주주 변동현황

당사의 최대주주는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 전배문 사내이사로, 최대주주의 변동은 없었습니다.
3. 주식의 분포
가. 5% 이상 주주 및 우리사주조합 등의 주식소유현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

구분
주주명
주식의종류
소유주식
지분율
비고

5%

이상주주

전배문
보통주
1,603,740
52.06
최대주주

네이버클라우드㈜

보통주

269,860
8.76
-

이형인

보통주

244,880
7.95
등기임원

우리사주조합
-
-
-
-

나. 소액주주 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

구분
주주
보유주식
비고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
19
61.29
180,000
5.84
-

주1) 소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주로서, 상기 보유주식수는 최대주주등의 소유주식수를 제외한 주식수입니다.

4. 주식사무

구분
내 용

정관제10조(신주인수권)
제10조(신주인수권) ① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.1. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 [자본시장과 금융투자업에 관한 법률] 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. [상법] 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우 4. [근로복지기본법] 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로인하여 신주를 발행하는 경우5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산,판매,자본제휴를 위하여 그 상대방에 신주를 발행하는 경우 7. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 ③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매 사업연도 종료 후 3월 이내에 소집

주주명부폐쇄시기
이사회의 별도 결정

주권의 종류
전자주권 발행으로 해당사항 없음

명의개서대리인
KB국민은행 증권대행부

주주의 특전
없음

공고게재홈페이지
https://www.obzen.com
공고게재신문
한국경제신문

5. 주가 및 주식거래실적당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위:주)

성명

성별

출생

년월

직위

등기

임원

여부

상근

여부

담당

업무

주요경력

소유주식수

최대

주주와의 관계

재직

기간

임기

만료일

의결권

있는

주식

의결권

없는

주식

이형인

남

69.11

대표이사

등기

상근

대표이사

2019.07 - 현재 오브젠㈜ CEO 2016.10 - 2019.06 Deloitte Consulting 전무 2010.04 - 2016.09 Ernst & Young Advisory 전무 2002.07 - 2010.02 IBM GBS Korea 상무 1995.12 - 2002.06 Andersen Consulting 부장 1995.03 한국과학기술원 대학원 컴퓨터학과 석사

244,880
-

타인 (등기임원)

3년 5개월

2023.11.19

전배문

남

63.12

연구부문장

등기

상근

연구부문총괄

2000.04 - 현재 오브젠㈜ CTO 1990.01 - 2000.04 한국IBM 팀장 1990.02 서울대학교 대학원 계산통계학과 석사

1,603,740
-

본인

22년 8개월

2023.11.19

유용희

남

67.07

기획관리부문장

등기

상근

기획관리부문총괄

2020.08 - 현재 오브젠㈜ CFO 2019.12 - 2020.08 ㈜록, ㈜VNS사모펀드 경영고문 2018.09 - 2019.09 ㈜호반호텔앤리조트 기획관리본부장. 부사장 2018.04 - 2018.09 대명그룹 자문역 2015.04 - 2018.03 ㈜대명코퍼레이션 대표이사, 그룹 경영기획실장 2013.10 - 2017.12 ㈜대명홀딩스 경영기획실장 2013.02 - 2013.09 ㈜대명레저산업 경영기획실장 2011.07 - 2012.12 ㈜세양뉴트리션 대표이사 2007.04 - 2011.06 ㈜젠에듀 대표이사 2004.11 - 2007.03 ㈜이수유비케어 경영총괄 상무이사 2001.01 - 2004.10 ㈜모코코 기획관리총괄 기획실장 1999.09 - 2000.12 이수그룹 그룹 기획실 신규사업 담당 1994.01 - 1999.08 대우그룹 구조조정본부 대리 1991.02 서울대학교 경제학과 학사

108,000
-

타인 (등기임원)

2년 4개월
2023.11.19

이성균

남

67.04

전무

미등기

상근

Digital Lab 리더

2000.04 - 현재 오브젠㈜ 전무/ 소장 1994.01 - 2000.03 한국 IBM 과장 1990.01 - 1993.12 쏘라테크 과장 1996.02 서울과학기술대학교 컴퓨터공학과 학사

-
-

타인

22년 8개월

-

윤은영

여

66.01

전무

미등기

상근

AI & Cloud Lab 리더

2012.09 - 현재 오브젠㈜ 전무/부소장 2003.02 - 2012.07 포미 이사 2000.04 ? 2003.02 디지털네트워크그룹 이사 1996.01 - 2000.04 한국 HP 차장 1990.01 - 1995.12 한국 IBM SW 엔지니어 1990.02 서울대학교대학원 계산통계학과 석사

-
-

타인

7년 11개월

-

김홍구

남

73.03

전무

미등기

상근

Strategy Lab 리더

2019.11 - 현재 오브젠㈜ 전무 2016.06 - 2019.03 Deloitte Consulting 파트너 2010.04 - 2016.06 EY Advisory 디렉터 2002.07 - 2010.04 IBM GBS 매니저 1999.07 - 2002.07 PWC Consulting 시니어 1998.03 - 1999.06 SKC&C 사원 1998.02 연세대학교 경영학 학사

-
-

타인

3년 1개월
-

김진수

남

69.12

전무

미등기

상근

데이터사업총괄

2022.02 - 현재 오브젠㈜ 전무 2016.04 - 2020.11 오라클 JAPAC & Korea 클라우드 전략 및 비즈니스 개발 책임자 2016.04 - 2019.05 금융그룹(하나, 우리, 농협) 고문 2000.01 - 2016.04 한국IBM 비즈니스 개발 책임자 1995.01 - 2000.01 삼성 SDS 비즈니스 분석 및 데이터 설계자

-
-

타인

11개월
-

장등수

남

74.02

상무

미등기

상근

Digital팀리더

2004.02 - 현재 오브젠㈜ 상무 1999.07 - 2004.01 프라이즈텍㈜ 과장 1992.02 전주우석대학교 컴퓨터학과 학사

-
-

타인

18년 10개월

-

김태완

남

76.01

상무

미등기

상근

Intelligence팀리더

2004.02 - 현재 오브젠㈜ 상무 1999.02 - 2004.01 프라이즈텍㈜ 팀원 1999.02 전주우석대학교 전산학과 학사

-
-

타인

18년 10개월

-

전배중

남

66.04

상무

미등기

상근

Management Lab 리더

2004.06 - 현재 오브젠㈜ 상무 2000.06 - 2004.03 프라이즈텍㈜ 차장 1998.02 - 2000.01 디자인피드 실장 1994.09 - 1998.01 프리랜서 1994.02 - 1994.08 Infra Design 과장 1990.04 - 1993.12 서울산업디자인연구소 대리 1988.02 유한대학교 산업디자인과 전문학사

-
-

최대주주의 弟

18년 7개월

-

김은정

여

69.02

상무

미등기

상근

솔루션제안팀리더

2005.01 - 현재 오브젠㈜ 상무 1996.05 - 2004.05 프라이즈텍㈜ 과장 1994.02 덕성여자대학교 문헌정보학과 학사

-
-

타인

17년 11개월

-

강인구

남

78.03

상무

미등기

상근

Sales Lab리더

2005.01 - 현재 오브젠㈜ 상무 2004.07 - 2004.12 K&T 대리 2002.08 - 2004.06 프라이즈택 대리 2003.02 우석대학교 계산통계학 학사

-
-

타인

17년 11개월

-

원민호

남

70.02

상무

미등기

상근

금융PM

2008.07 - 현재 오브젠㈜ 상무 2006.03 - 2008.07 EXE c&t㈜ 차장 2000.10 - 2006.02 프리랜서 1999.01 - 2000.09 ㈜지앤텍 책임 1996.06 - 1998.12 ㈜신우 사원 1995.03 - 1996.05 전진산업㈜ 사원 ?2006.02 서울사이버대학교 컴퓨터정보통신 학사

-
-

타인

14년 5개월

-

윤정호

남

70.11

상무

미등기

상근

유통PM리더

2008.10 - 현재 오브젠㈜ 상무 2006.10 - 2008.10 ㈜오메가소사이어티 팀장 2004.10 - 2006.10 ㈜탑앤와이즈 팀장 2000.04 - 2004.03 ㈜메타넷 과장 1998.10 - 2000.02 ㈜케이원시스템 대리 1996.02 수원대학교 생물학과 학사

-
-

타인

13년 2개월
-

노현철

남

68.08

상무

미등기

상근

Solution Lab 리더

2019.09 - 현재 오브젠㈜ 상무 2014.02 - 2019.08 한국 오라클 이사 2011.04 - 2014.01 딜로이트 코리아 이사 2006.06 - 2011.03 한국 IBM 부장 2004.12 - 2006.05 SK C&C 차장 2001.07 - 2004.11 윈텍/코어플러스 책임 1994.07 - 2001.06 조양상선 대리 1991.02 연세대학교 화학과 학사

-
-

타인

3년 3개월
-

임기빈

남

75.06

상무

미등기

상근

컨설팅

2019.09 - 현재 오브젠㈜ 상무 2010.10 - 2019.08 현대캐피탈 차장 2006.06 - 2010.09 IBM GBS Senior Consultant 2000.08 - 2006.05 삼성 SDS 대리 2000.02 서울대학교 조선해양공학과 학사

-
-

타인

3년 3개월

-

차준호

남

80.08

상무

미등기

상근

컨설팅팀리더

2019.10 - 현재 오브젠㈜ 상무 2016.09 - 2019.09 Deloitte Consulting 이사 2010.12 - 2016.08 EY Advisory 부장 2008.05 - 2010.12 IBM GBS 과장 2005.07 - 2008.05 삼성전자 사원 2005.07 성균관대학교 시스템경영공학 학사

-
-

타인

3년 3개월

-

박기완

남

67.1

상무

미등기

상근

사업관리팀리더

2019.10 - 현재 오브젠(주) 상무 2011.06 - 2019.03 네오구루 대표 2008.01 - 2011.05 (주)비지엔티 부장 2001.04 - 2007.12 프리랜서 2000.04 - 2001.03 (주)아벨정보 책임연구원 1999.01 - 2000.03 (주)네오구루 대표이사 1994.12 - 1998.07 (주)신우정보시스템 과장 1993.04 - 1994.11 (주)대홍정보기술 대리 1991.12 - 1992.10 (주)녹십자 사원 1991.08 아주대학교 생물공학과 학사

-
-

타인

3년 2개월
-

하태식

남

70.01

상무

미등기

상근

플랫폼&클라우드팀리더

2019.10 - 현재 오브젠㈜ 상무 2008.04 - 2019.10 네이버클라우드 부장 2005.04 - 2008.04 SKC&C 과장 2001.02 - 2005.04 재익정보통신 팀장 2000.07 - 2001.02 엠큐브 과장 1999.07 - 2000.07 LG전자 대리 1995.03 - 1999.07 백두정보기술 전문연구 요원 1995.02 서울대학교 대학원 컴퓨터공학과 석사

-
-

타인

3년 2개월

-

김기석

남

71.1

상무

미등기

상근

DaisyData팀리더

2019.11 - 현재 오브젠㈜ 상무 2016.02 - 2019.09 ㈜GS ITM 부장 2010.11 - 2016.01 freelancer 이사 2010.06 - 2010.10 이리스컨설팅 이사 2003.05 - 2010.05 한국IBM GBS 매니저 2000.06 - 2002.12 삼성SDS 대리 1996.12 - 2000.06 두산정보통신 사원 1997.02 고려대학교 경영정보학과 학사

-
-

타인

3년 2개월

-

박상기

남

73.05

상무

미등기

상근

데이터사업

2020.05 - 현재 오브젠㈜ 상무 2017.04 - 2019.09 딜로이트컨설팅 이사 2010.11 - 2016.11 EY 이사 1999.09 - 2010.10 IBM 부장 1998.09 - 1999.08 후지제록스IS 사원 1998.02 고려대학교 통계학과 학사

-
-

타인

2년 7개월

-

박송

여

74.06

상무

미등기

상근

데이터사업팀리더

2020.08 - 현재 오브젠㈜ 상무 2016.07 - 2019.07 Deloitte Consulting 디렉터 2010.08 - 2016.06 EY Advisory 디렉터 2002.07 - 2010.07 IBM GBS 매니저 2000.05 - 2002.07 PWC Consulting 시니어 1998.01 - 2000.05 LG 엔트루 컨설팅 사원 1998.02 서울대학교 계산통계학 학사

-
-

타인

2년 4개월
-

박찬진

남

70.05

상무

미등기

상근

AI팀리더

2021.01 ~ 현재 오브젠㈜ 상무 2017.09 ~ 2020.12 SK 하이닉스 상무 2016.07 ~ 2017.08 넥무스텍 수석연구원 2014.09 ~ 2016.07 서울대 차세대 융합기술원 책임연구원 2011.02 ~ 2014.08 LG 전자 수석연구원 2009.11 ~ 2010.09 서울시립대학교 연구교수 2006.05 ~ 2009.11 LG 전자 책임연구원 1994.03 ~ 1998.02 LG 소프트웨어 주임연구원 2006.03 서울대학교 대학원 전기컴퓨터공학부 박사

-
-

타인

1년 11개월

-

강인구

남

68.04

감사

등기

비상근

감사

2022.03 - 현재 오브젠(주) 감사 2020.04 - 현재 남양주시 법률자문관 2019.01 - 현재 서울시교육청 행정심판위원 2016.09 - 현재 법률사무소 남명 대표 변호사 2015.01 - 현재 서울고등법원 조정위원 2009.01 - 현재 서울가정법원 조정위원 2012.01 - 2013.12 UC Berkeley Law School V.S. 2009.02 - 2011.02 대한변호사협회 이사 2008.03 - 2009.12 단국대학교 법학과 겸임교수 2004.01 - 2016.08 법무법인 남명 구성 변호사 및 대표 변호사 2001.01 - 2001.12 법무법인 서강 변호사 1990.02 서울대학교 경제학과 학사

-
-

타인

9개월

2025.03정기주주총회일

이교구

남

73.11

사외이사

등기

비상근

사외이사

2022.03 - 현재 오브젠(주) 사외이사 2020.03 - 현재 ㈜수퍼톤 대표이사 2009.09 - 현재 서울대학교 정교수 2016.10 - 2018.09 서울대학교 부원장 2015.08 - 2016.07 Boston University visiting professor 2007.07 - 2009.07 Gracenote Inc.Senior Researcher 2002.09 Stanford University computer-based Music Theory and Acoustics 박사

-
-

타인

9개월
2025.03.29

나. 타회사 임원 겸직 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

겸직자

겸직회사

성명

직위

회사명

직위

박찬진

상무

(상근/미등기)

한양대학교 컴퓨터

소프트웨어학부

겸임교수

이교구
사외이사(비상근/등기)
서울대학교 융합과학기술대학원,수퍼톤(주)
정교수,대표이사

강인구

감사

(비상근/등기)

법률사무소 남명
변호사

다. 직원 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 명, 천원)

직원

소속 외 근로자

비고

사업부문

성별

직원 수

평균근속연수

연간급여총액

1인평균급여액

남

여

계

기간의 정함이 없는 근로자

기간제근로자

합계

전체

(단시간근로자)

전체

(단시간근로자)

연구부문

남

53
-
-
-
53
4.3
2,823,976
53,283
-
-
-
-

여

17
-
-
-
17
3.2
822,215
48,366
-
-
-
-

사업부문

남

73
-
-
-
73
5.2
3,619,057
49,576
-
-
-
-

여

27
-
-
-
27
2.6
873,588
31,200
-
-
-
-

기획관리부문

남

5
-
-
-
5
4.7
245,981
49,196
-
-
-
-

여

4
-
-
-
4
2.4
125,235
31,309
-
-
-
-

합계

179
-
-
-
179
4.3
8,510,053
47,278
-
-
-
-

주1)
직원수는 증권신고서 작성기준일 현재 기준 재직자 수이며, 등기 임원은 제외한 숫자입니다.

주2)
2022년 9월말 기준 현재 재직중인 직원들의 평균 근속연수를 산정하였습니다.

주3)
연간급여총액은 근로소득 기준으로 2022년 9월말까지 지급한 급여의 총액이며, 1인당 평균급여액은 연간급여총액을 2022년 9월말 기준 재직직원 수로 나누어 계산하였습니다.

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 천원)

구 분

인원 수

연간급여 총액

1인평균 급여액

비고

미등기임원

20
2,043,325
102,166

-

주1) 인원수는 2022년 9월말 현재 기준 재직자 수이며, 등기 임원은 제외한 숫자입니다.

주2) 연간급여총액은 근로소득 기준으로 2022년 9월말까지 지급한 급여의 총액이며, 1인당 평균급여액은 연간급여총액을 미등기임원 수로 나누어 계산하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액(2022년)

(단위: 천원)

구분

인원수

주주총회 승인금액

비고

이사

4

1,000,000

-

감사

1

50,000

-

주1) 상기 보수한도 승인금액은 2022년 정기주주총회에서 승인한 보수한도입니다.

주2) 인원수는 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

(2) 보수지급금액

(가) 이사ㆍ감사 전체

(단위: 천원)

인원수

보수총액

1인당 평균보수액

비고

5

478,841
95,768

-

주1) 인원수는 2022년 9월말 현재 기준 재직 중인 등기이사 및 감사 수입니다.

주2) 연간급여총액은 근로소득 기준으로 2022년 9월말까지 지급한 급여의 총액이며, 1인당 평균급여액은 연간급여총액을 등기임원 수로 나누어 계산하였습니다.

(나) 유형별

(단위 : 천원)

구분

인원수

보수총액

1인당

평균보수액

비고

등기이사

(사외이사, 감사위원회 위원 제외)

3
458,801
152,934

-

사외이사

(감사위원회 위원 제외)

1
10,020
10,020

-

감사위원회 위원

-
-
-

-

감사

1
10,020
10,020

-

주1) 인원수는 증권신고서 작성기준일 현재 기준 재직 중인 등기이사 및 감사 수입니다.

주2) 연간급여총액은 근로소득 기준으로 2022년 9월말까지 지급한 급여의 총액이며, 1인당 평균급여액은 연간급여총액을 등기임원 수로 나누어 계산하였습니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준

등기이사 및 감사의 보수는 주주총회의 승인을 받은 금액 내에서 해당 직위, 담당 직무 등을 감안하여 집행하고 있습니다.

(4) 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 이상에 해당하는 자가 없습니다.

(가) 개인별 보수지급금액

(단위: 원)

이름

직위

보수총액

보수총액에 포함되지 않는 보수

-

-

-

-

- 해당사항 없음

(나) 산정기준 및 방법

(단위: 원)

이름

보수의 종류

총액

산정기준 및 방법

-

근로소득

급여

-

-

상여

-

-

주식매수선택권행사이익

-

-

기타 근로소득

-

-

퇴직소득

-

-

기타소득

-

나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황(1) 이사 및 감사의 주식매수선택권의 공정가치

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 천원)

구분

인원수

주식매수선택권의 공정가치 총액

비고

등기이사

3
-

-

사외이사

1
-

-

감사위원회 위원 또는 감사

2
-

-

계

6
-

-

주1) 인원수는 공시서류작성기준일 현재 재임 중인 이사 및 감사 외에 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류작성기준일까지의 기간 동안 퇴직한 이사 및 감사를 포함하여 기재하였습니다.

(2) 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 천원)

회차
부여대상
관계
부여일
부여방법
주식종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

1회차
이성균 외25명
미등기임원
2021.09.01
신주교부
보통주
48,575
-
4,050
-
4,050
44,525
2023.09.01~2026.08.31
10,000
여
상장일로부터 1년 6개월

48,575
-
4,050
-
4,050
44,525
2024.09.01~2026.08.31
10,000
여

OOO 외137명
직원
2021.09.01

신주교부

보통주

28,250
-
2,825
-
4,150
24,100
2023.09.01~2026.08.31
10,000
부
-

28,250
-
2,825
-
4,150
24,100
2024.09.01~2026.08.31
10,000
부
-

합계
153,650
-
13,750
-
16,400
137,250
-
-
-
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 등의 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 타법인 출자 현황(요약)

기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
-
-
-
-
-
-

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-
-
-

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여

가. 가지급금 및 대여금에 대한 내역

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

나. 담보제공 및 채무보증 등

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

다. 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행약속 등

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

가. 증권 등 매수 또는 매도 내역

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

나. 부동산 매매 또는 임대차 내역

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

다. 기타 무형자산의 매입

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2021년 12월 31일)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

다. 채무보증 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 채무인수약정 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 기타의 우발채무 등

(1) 담보로 제공된 자산

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(2) 타인으로부터 제공받은 지급보증증권신고서 제출일 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제 공 자
보 증 한 도
보 증 잔 액
보 증 내 용

신용보증기금
1,980,000
1,980,000
차입금지급보증

서울보증보험
8,000,000
6,855,261
계약이행/하자/선급금보증

합 계
9,980,000
8,835,261
-

주) 보증잔액은 2022년 11월 30일말 기준입니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 중소기업기준 검토표

[3362] 오브젠(주)_세무조정계산서_2021.12 (2).jpg
중소기업 등 기준검토표_오브젠_2021_1

[3362] 오브젠(주)_세무조정계산서_2021.12 (3).jpg
중소기업 등 기준검토표_오브젠_2021_2

다. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 법적위험 변동사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 기업인수목적회사의 금융투자업의 역할 및 의무당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
아. 합병 등의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
자. 녹색경영당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
카. 조건부자본증권의 전환, 채무재조정 사유 등의 변동현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
타. 보호예수 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 한국거래소 코스닥 상장규정에 근거하여 금번 공모에 따라 예정된 보호예수 사항 이외에, 당사가 발행한 주식에 대하여 증권신고서 면제 등의 사유로 예탁결제원, 한국증권금융 등에 보호예수 중인 주식이 없습니다.
파. 특례상장기업의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

해당사항 없습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

해당사항 없습니다.
3. 타법인 출자현황(상세)

해당사항 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.