미래반도체 — 투자설명서 (20230110)
제출인: 미래반도체

투자설명서
2.0
미래반도체 주식회사

투 자 설 명 서

2023년 1월 10일

( 발 행 회 사 명 )미래반도체 주식회사

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 3,600,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )19,080,000,000원 ~ 21,600,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2023년 01월 10일(화)

2. 모집가액 :
5,300원 ~ 6,000원

3. 청약기간 :

2023년 01월 16일 ~ 2023년 01월 17일

4. 납입기일 :

2023년 01월 19일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 1) 한국거래소 : 서울시 영등포구 여의나루로 76 2) 미래반도체 주식회사 : 서울특별시 구로구 경인로53길 15 나동 4403호 3) 신한투자증권㈜ - 본점 : 서울특별시 영등포구 여의대로 70 - 지점 : 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )신한투자증권 주식회사

【투자자 유의사항】

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다.본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다.본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

【예측정보에 관한 유의사항】

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

【기타 공지사항】

"당사", "동사, "회사", "미래반도체", "미래반도체㈜", "미래반도체 주식회사", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 미래반도체 주식회사를 말합니다."대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 신한투자증권 주식회사를 말합니다. 아울러 "신한투자증권㈜" 또는 "신한투자증권"는 신한투자증권 주식회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 신한투자증권㈜ 본ㆍ지점망

【신한투자증권㈜ 본ㆍ지점망】

본 사
서울특별시 영등포구 여의대로 70

고객지원센터
1588-0365

홈페이지
http://www.shinhansec.com

지점명

주소

TFC강남금융센터
서울특별시 강남구 테헤란로 329 삼흥빌딩 2층,3층

도곡금융센터
서울특별시 강남구 남부순환로 2806 군인공제회관 25층

압구정
서울특별시 강남구 논현로 176길 14 강남증권빌딩 1층

마곡역
서울특별시 강서구 공항대로 195 힐스테이트에코동익오피스텔 2층

AMC광진금융센터
서울특별시 광진구 능동로 110 스타시티 영존빌딩 B동 2층

구로
서울특별시 구로구 가마산로 263 뉴월드빌딩 3층

노원역
서울특별시 노원구 동일로 1404 신한은행빌딩 3층

보라매
서울특별시 동작구 보라매로5가길 16 보라매아카데미 타워3층

강남대로금융센터
서울특별시 서초구 강남대로 343(서초동) 신덕빌딩 2층

반포
서울특별시 서초구 잠원로 24 반포자이프라자 3층

청담금융센터
서울특별시 서초구 강남대로 363 363강남타워 3층

송파
서울특별시 송파구 송파대로167 테라타워B동 2층

잠실신천역
서울특별시 송파구 석촌호수로 61 트리지움상가 2층

목동
서울특별시 양천구 오목로 300 목동현대하이페리온 2차 206동 201호

본사 영업부
서울특별시 영등포구 여의대로 70 신한투자증권타워 1층

TFC강북금융센터
서울특별시 종로구 통일로 134 (평동) 센터포인트 돈의문 3층

광화문금융센터
서울특별시 종로구 새문안로 76 콘코디언빌딩 5층

남대문
서울특별시 중구 세종대로9길 20(태평로2가) 신한은행 지하1층

TFC서울금융센터
서울특별시 중구 청계천로 54 신한은행 광교빌딩 1층

강릉
강원도 강릉시 경강로 2110 동아빌딩 2층

AMC분당금융센터
경기도 성남시 분당구 황새울로258번길 37 흥국생명빌딩 3층

수원
경기도 수원시 팔달구 권광로195 학산빌딩 4층

안산
경기도 안산시 단원구 당곡로 17 2층

의정부
경기도 의정부시 행복로8 (의정부동) 신한은행빌딩 3층

일산
경기도 고양시 일산 서구 중앙로 1442 3층 (신한은행 일산중앙)

평촌
경기도 안양시 동안구 동안로 126 (호계동) 신한은행빌딩 3층

평택
경기도 평택시 중앙로 52 신한은행빌딩 3층

판교
경기도 성남시 분당내곡로 117 크래프톤타워3층

마산
경상남도 창원시 마산합포구 산호북19길 1 2층(신한은행 마산금융센터)

창원
경상남도 창원시 성산구 중앙대로 60 2층 신한은행 창원지점

구미
경상북도 구미시 송원동로 5 신한투자증권빌딩 1층

포항
경상북도 포항시 북구 포스코대로 299 신한은행 포항남금융센터 2층

광주
광주광역시 서구 상무중앙로 9 동양빌딩 2층

수완
광주광역시 광산구 임방울대로 342 국선빌딩 2층

월배
대구광역시 달서구 월배로 92 신한은행 월배지점 사옥 2층

대구위브더제니스
대구광역시 수성구 달구벌대로 2435 두산위브더제니스 상가 202호

대구
대구광역시 중구 달구벌대로 2125 (봉산동 신한은행 빌딩) 3층

대전
대전광역시 서구 대덕대로 227 동서빌딩 2층

유성
대전광역시 유성구 계룡로 92 유성CJ나인파크 2층

금정
부산광역시 금정구 중앙대로 1925 (구서동) 금정타워 2층

동래
부산광역시 연제구 법원로 18 (거제동) 세종빌딩 2층

서면
부산광역시 부산진구 새싹로 6 신한은행 부산서면지점 사옥 7층

울산금융센터WM1
울산광역시 남구 삼산로 227 신한은행빌딩 4층

울산금융센터WM2
울산광역시 남구 삼산로 227 신한은행빌딩 4층

계양
인천광역시 계양구 계양대로 94 (작전동) 영화빌딩 4층

인천
인천광역시 연수구 청능대로 103 (연수동) BYC연수사옥 2층

광양
전라남도 광양시 광장로 148-3 (중동) 신한투자증권빌딩 2층

여수
전라남도 여수시 시청로 6 (학동) 신한투자증권 2층

군산
전라북도 군산시 수송로 176 준빌딩 1층

전주
전라북도 전주시 완산구 효자로 194 2층 (신한은행 전북금융센터 옆)

서귀포
제주도 서귀포시 동문로 8 (서귀동) 원복빌딩 3층

제주
제주도 제주시 연북로 17 (노형동) 전문건설공제조합 2층

청주
충청북도 청주시 상당구 사직대로 343 신한은행 충북영업부 금융센터

신한PWM강남파이낸스센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152(역삼동) 강남파이낸스센터 20층

신한PWM압구정중앙센터
서울특별시 강남구 언주로 853(신사동) 3층

신한PWM 압구정센터
서울특별시 강남구 압구정로 152 (신사동) 극동스포츠빌딩 2층

신한PWMPrivilege강남센터
서울특별시 강남구 테헤란로 440 (대치동) 포스코센터 서관 15층

신한PWM 도곡센터
서울특별시 강남구 언주로 30길 39 (도곡동) SEI빌딩 7층

신한PWM 강남센터
서울특별시 강남구 테헤란로 432 (대치동) 동부금융센터 25층

신한PWM 서교센터
서울특별시 마포구 양화로 45 메세나폴리스 몰 제2층 제201~203호

신한PWM 반포센터
서울특별시 서초구 반포대로 235 (반포동) 반포빌딩 12층

신한PWM 방배센터
서울특별시 서초구 동광로 92 (방배동) 1~2층

신한PWM 서초센터
서울특별시 서초구 서초대로 254 오퓨런스 16층 1602호

신한PWM 잠실센터
서울특별시 송파구 올림픽로 269 (신천동) 롯데캐슬골드 2층

신한PWM 목동센터
서울특별시 양천구 목동서로 159-1 CBS 방송국 본사 18층

신한PWM 여의도센터
서울특별시 영등포구 여의대로 70 (여의도동) 신한투자증권타워 17층

신한PWM 이촌동센터
서울특별시 용산구 이촌로 293 (이촌동) 3,4층

신한PWM 한남동센터
서울특별시 용산구 독서당로 111 THE ZOOM 아트센터 1층

신한PWMPrivilege서울센터
서울특별시 중구 세종대로 39 (남대문로 4가) 상공회의소 9층

신한PWM 태평로센터
서울특별시 중구 세종대로 9길 20 (태평로 2가) 신한은행 본점 2층

신한PWM서울파이낸스센터
서울특별시 중구 세종대로 136 (무교동, 태평로 1가) 서울파이낸스 25층

신한PWM 분당센터
경기도 성남시 분당구 정자일로 248 (정자동) 파크뷰 오피스타워 21층

신한 PWM판교센터
경기도 성남시 분당구 판교역로 152 알파돔타워 지상 3층 (백현동)

신한PWM 일산센터
경기도 고양시 일산동구 중앙로 1311

신한PWM 광주센터
광주광역시 북구 금남로 133 (북동) 2층

신한PWM 대구센터
대구광역시 중구 달구벌대로 2125 9층

신한PWM 대전센터
대전광역시 서구 대덕대로 204

신한PWM 부산센터
부산광역시 부산진구 가야대로 772 롯데호텔 16층

신한PWM 인천센터
인천광역시 남동구 남동대로 776 (구월동) 신한은행빌딩 2층

천안불당영업소
충청남도 천안시 서북구 불당22대로 92 마블러스타워 2층

주)
신한투자증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인 서명.jpg
대표이사 등의 확인 서명

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌 경기 변동성에 관계된 위험
당사의 주요 사업은 국내 반도체 유통입니다. 반도체 및 반도체가 사용되는 IT기기는 주요 소비재로 국내외 경제 성장에 따른 경기 변동에 영향을 받으며, 국내외 경기가 침체될 경우 소비자의 소비 심리가 축소되고 이는 당사의 주요 고객사의 매출에 영향을 미치게 됩니다. COVID-19 및 변이 바이러스의 여파가 장기화 및 확대될 가능성과 더불어, 세계경제는 아직 극심한 불확실성을 내포하고 있습니다. 사상 초유의 인플레이션과 기준금리 인상, 원자재 가격 변동, 미중 무역 갈등 심화 가능성 등의 이유로 미래 성장성에 대한 불확실성은 여전히 높은 상황입니다. 우크라이나 사태와 주요국 통화정책 정상화 속도 등과 관련한 불확실성도 높은 상황입니다. 특히 최근 미국 연준의 지속적인 기준금리 인상 등 초강도 긴축정책, 영국 정부의 50년 만에 최대폭의 감세 정책 발표 이후 돌연 10일 만에 정책을 취소하는 등 각 국 정책에 따라 금융시장의 변동성은 높아지고 있습니다. 러시아-우크라이나 분쟁 등에 따라 성장경로의 불확실성은 여전히 높은 상황이며, 연말까지 미국 연준의 추가 금리 인상, 전 세계 각 국 정부의 금융 및 세제 정책에 따른 금융시장의 급격한 변동가능성은 존재합니다. 국내 외 경기의 침체가 악화되거나 반등하지 못할 경우 소비 심리 위축으로 이어질 가능성이 있으며, 이는 후방산업과 더불어 특히 당사의 전방산업의 영업 환경 및 수익성에 부정적인 영향을 미쳐 당사의 실적에도 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
나. 전방산업의 성장성과 관계된 위험
당사 사업의 전방 산업은 반도체가 사용되는 다양한 IT기기 산업입니다. 최근 경제회복, Digital Transformation 가속화에 따른 산업구조 변화, 수요 다변화 등으로 반도체 사용처의 중장기적 성장이 예상됩니다. 그러나 전방 산업인 IT 기기 산업이 예상만큼 성장하지 않는 경우 당사에 부정적 영향이 미칠 수 있습니다. 반도체 생산을 수요에 맞춰 탄력적으로 조절할 수 없는 바, 전방시장의 성장세가 둔화되는 경우 공급과잉이 초래될 우려가 존재하며, 이 경우 판가 하락으로 당사의 영업 실적 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성도 상존합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
다. 대체 산업과 관계된 위험
당사가 영위하고 있는 반도체 유통 산업은 반도체 완제품 제조 업체로부터 제품을 공급받아, 필요로 하는 고객사에 유통하는 역할을 합니다. 이러한 반도체 유통업은 공급관리와 매출채권 관리 위탁의 효과성에 따라 처음부터 반도체 제조 업체의 필요에 의해 형성되었습니다. 오랜 업력과 유통파트너 사용으로 인한 장점들로 미루어 봤을 때 유통 산업이 대체될 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 또한 당사의 연간 50억 이상 우량업체에 대한 매출규모가 매년 증가하는 추세로 반도체 유통 산업의 대체 가능성에 따른 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 그러나 만약 제조 업체에서 유통파트너를 통한 판매가 아닌, 직접 판매 비율을 높이는 경우 반도체 유통 산업이 대체 또는 사양될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 경쟁업체와 관계된 위험
삼성전자로부터 반도체를 직접 매입하여 판매하는 업체는 당사 포함 총 3개사입니다. 당사가 경쟁사 대비 경쟁열위에 있는 경우 시장의 수요 변화에 상대적으로 늦게 대응할 가능성이 존재하며, 마케팅 및 유통 등 전반적인 사업 영역에서 뒤쳐질수 있습니다. 회사의 영업력과 적기 공급물량 확보가 매출에 직접적인 영향을 미치며, 매출 규모가 큰 업체일수록 판매처 확보 및 지원, 적정 재고관리 등에 있어 유리한 이점이 있습니다. 당사는 20년까지 매출 4위로 경쟁열위에 있었으나, 21년 기준 3개사 중 매출 2위로 올라서면서 경쟁력을 높이고 있습니다. 또한 당사는 타사 대비 효율적인 비용 관리를 통해 21년 5.98%, 22년 3분기 4.39%의 높은 영업이익률을 시현하고 있습니다. 당사를 제외한 유통파트너의 경우 삼성전자 반도체 외의 다른 제조사 반도체를 유통하고 있으므로 단순 매출액을 기준으로 계산한 시장 규모와 차이가 존재함을 참고하시기 바랍니다. 당사는 20년 이상 삼성전자와의 거래를 안정적으로 유지하고 있으며, 지속적으로 거래액이 증가하고 있어, 단기간에 급격하게 유통 물량이 감소할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 하지만 당사의 유통 물량을 경쟁사에 빼앗길 수 있는 가능성 또한 완전히 배제할 수는 없으며, 유통 물량이 줄어들 경우 당사의 시장 점유율은 감소할 수 있고, 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 주요 매입처 편중 위험
당사는 삼성전자와 반도체 유통대리점 계약을 맺고 연간 매입액의 99%가량을 삼성전자에서 매입하고 있습니다. 반도체 유통산업은 공급자가 우월한 교섭력을 가지는 산업이며, 당사가 독자적으로 영업전략, 투자전략 등을 추진하기 어려운 구조입니다. 삼성전자라는 시장 영향력이 큰 매입처를 보유하고 있으며 삼성전자 또한 운영 효율성을 위해서 유통파트너의 필요성이 높은 상황임에도 불구하고, 특정 매입처와의 높은 의존도로 인하여 거래 단절 시 당사의 매출 및 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
바. 재고 부담 위험
당사는 고객으로부터 수주시 향후 발주량을 3개월에서 1년 이상까지 추정하여 매입처에 발주를 넣어 평균적으로 1~2개월치를 선매입 후 재고로 보유합니다. 고객과의 계약은 확정 수량에 따른 계약이 아니므로 당사의 예측수량과 상이한 경우 재고를 모두 부담해야할 위험을 가집니다. 범용성이 낮은 반도체 품목의 경우에는 판매가 어려우므로 진부화 재고에 따른 영업실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
사. 납기 준수 및 매출처 요구사양 충족 실패 위험
당사는 삼성전자의 국내 반도체를 유통함으로써 안정적인 매출 확보를 유지하고 있습니다. 당사는 납기 준수 및 매출처 요구사양 충족 실패에 따른 위험을 최소화하기 위하여 영업 인력의 기술 수준을 높이기 위한 교육 및 인재 영입을 꾸준히 진행할 뿐만 아니라, 향후 유통 예정 수량에 대한 Forecasting과 일정 수준의 재고 확보를 통하여 제품을 출하하고 있습니다. 당사는 설립 이후부터 현재까지 정해진 납기 미준수와 관련하여 고객과 분쟁이 발생한 사실이 없으나, 적정 수준의 재고자산을 보유하지 않거나, 인력 부족 등의 이유로 고객사에 납기를 맞추지 못하는 위험이 발생할 수 있습니다. 이로 인해 당사의 영업활동에 불이익이 발생할 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 재무안정성과 관련된 위험
유통업 특성상 매출 확대 과정에서 재고 매입을 위한 운전자금이 많이 소요됩니다. 21년과 22년 신규 거래처 확보로 21년 매출액은 20년 대비 50.3% 성장, 22년 3분기 기준 연환산 매출액은 전기 대비 59.7% 가량 증가했으며, 매입액은 21년 기준 전기 대비 65.4% 증가, 22년 3분기 기준 전동기 대비 50.7% 증가했습니다. 이와 같은 대규모 매입 증가에 대응하기 위하여21년에 3,4회차 사모사채 총295억을 발행하여 부채비율이 21년 138.2%, 22년 3분기 153.9%로 업종 평균을 상회합니다. 이는 21년과 22년 급격한 매출 증가세에 따른 것으로 매출 안정화 및 공모자금 유입시 차입금 의존도가 개선될 것으로 예상되나 투자자께서는 이 점 고려하시기 바랍니다.
나. 전문인력 이탈 관련 위험
당사 사업 특성상 반도체에 대한 이해도가 높은 기술인력이 중요한 상황으로 반도체 관련 전문성을 가진 핵심 영업인력을 지속적으로 교육하고 충원해야 합니다. 핵심 인력의 이탈 시 적절한 교체가 이루어지지 못하거나 새로운 자격을 갖춘 직원을 채용하지 못하는 경우 당사의 사업성 및 영업실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
다. 매출채권과 관련된 위험
당사의 매출채권의 자산 대비 2019년 57.9%, 2020년 54.4%, 2021년 39.9%, 2022년 3분기말 72.2% 수준으로 큰 비중을 차지합니다. 당사의 매출채권 중 3개월 이내에 결제되는 매출채권이 2020년말 기준 98.9%, 2021년말 기준 99.5% 2022년 3분기말 기준 99.8%로 구성되어 있으므로 매출채권 회수는 안정적인 형태입니다. 그러나 당사의 향후 매출규모가 증가함에 따라 매출채권의 규모도 더욱 증가할 것으로 예상되는 바, 주요 매출처의 재무상황이 악화될 경우 현금흐름이 악화될 우려가 있으며 예상치 못한 미회수 가능성의 증가로 대손충당금 설정 시, 당사의 수익성 악화가능성이 존재할 것으로 판단됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 재고자산과 관련된 위험
당사의 재고자산은 2019년 59억원, 2020년 48억원, 2021년 441억원, 2022년 3분기말 226억원 수준입니다. 고객 소요량을 Forecast하여 일정부분을 재고로 매입하는 사업특성상 매출이 증가함에 따라 재고자산 잔액이 증가하는 모습을 보입니다. 당사의 예측수량과 고객 매출 수량이 상이한 경우 재고를 모두 부담해야할 위험을 가지므로, 진부화 재고에 따른 손익에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 환율 변동 위험
당사의 매입은 대부분 원화로 결제되고 있으며, 고객사 중 직수출 업체와 일부 Local 수출 업체의 경우 달러로 결제하고 있습니다. 당사는 환위험 회피를 위해 외화 여신거래로 판매된 상품에 대해 통화선도 계약을 체결하고 있습니다. 다만, 환율은 변동성이 크고 향후 예측이 어렵기 때문에 다양한 요인에 따라 환율의 급격한 변동이 발생하는 경우 당사 재무안정성에 악영향을 미칠 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.
바. 이자율 상승에 따른 위험
당사는 2022년 3분기말 기준 고정금리 차입금은 142억원, 변동금리 차입금은 580억원 보유하고 있습니다. 이자율과 관련된 위험은 주로 변동금리 차입금과 고정금리 차입금의 만기 연장 등과 관련이 있습니다. 당사 부채비율은 2022년 3분기 기준 153.9%로 업종평균 119.4% 대비 높은 편이고 변동금리 차입금의 비중이 크므로, 금리 상승에 따른 이자비용 상승 영향을 받을 수 있습니다. 미 연방준비제도의 금리 인상 기조에 따라 향후 국내외 기준 금리가 추가적으로 상승할 가능성이 있어 이는 당사 조달 금리 상승으로 이어질 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 희망 공모가 산정 방식의 한계에 따른 위험
당사는 금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 국내 증권시장에 기상장된 비교기업의 2022년 3분기말 기준 LTM(최근 12개월) 실적을 적용하여 PER를 산정하였습니다. 비교기업은 산업분류 유사성, 사업 및 제품 유사성, 재무 유사성 등을 고려하여 최종적으로 2개 기업을 선정하였습니다. 최종 비교기업의 2022년 3분기 LTM 기준 으로 계산한 PER 평균은 4.94배입니다. 당사의 주당 평가가액에 할인율 10.72% ~ 21.14%를 적용 한 희망공모가액은 5,300~6,000원입니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교 기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 유사회사 선정의 부적합성 가능성
당사는 금번 공모 시 산업분류 유사성, 사업 및 제품 유사성, 재무 유사성 등을 고려하여 유사회사를 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기 기준에 따라 총 2개사(매커스, 유니트론텍)를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 그러나 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
다. 상장 이후 공모가 이하 주가 하락 위험
당사는 금번 공모시 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 협의를 통해 공모가격을 결정할 예정입니다. 다만, 이러한 절차로 결정된 당사의 금번 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격 을 나타내는 것이 아닙니다. 따라서 상장 이후 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
당사의 금번 공모 시 보호예수 및 매도금지 대상 주식은 코스닥시장상장규정 제26조 제1항 및 제 13조 제5항에 의거하여 공모주식 및 상장주선인 의무인수주식수를 포함 한 상장예정주식수 14,438,000주 중 약 75.07%에 해당하는 10,838,000주이며, 당사의 상장예정주식수 14,438,000주 중 약 24.93%에 해당하는 3,600,000주는 상장 직후 유통가능한 물량입니다. 유통가능 물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주, 상장주선인 등 계속보유의무 대상자들의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 상장주선인 주식 취득 관련 지분 희석 위험
당사의 금번 공모주식수 3,600,000주 이외에 상장주선인 신한투자증권㈜가 「코스닥시장 상장규정 」 제13조 제5항 제1호 나목에 의거 108,000주(공모주식수의 3%에 해당하는 수량과 10억원 중 적은 수량)를 인수하게 됩니다. 이러한 공모 이외의 주식수 증가로 인하여 주식가치가 희석될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 다만, 확정공모가에 따라 상장주선인의 의무인수 주식 수가 변동되거나 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 청약 미달물량을 인수하게 될 경우, 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.
바. 투자설명서 교부 관련 사항
2009년 2월 4일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반청약자들은 투자 설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.
사. 증권신고서 효력 발생의 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성
당사의 금번 증권신고서의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회(금융감독원 포함)가 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시 심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
아. 수요예측 참여 가능한 기관투자자의 범위
당사의 금번 공모가격 결정을 위한 수요예측 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
자. 수요예측에 따른 공모가격 결정
당사의 금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고, 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격 결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제 2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 위 절차를 거쳐 결정된 공모가격의 경우 별도의 평가를 받지 않은 가격이므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
차. 공모주식수 변동 가능성 유의
당사의 금번 공모가격 결정을 위한 수요예측 실시 후,「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2- 3조 제2항 1호에 따라 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
카. 환매청구권 미부여 위험
당사의 금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않습니다. 또한, 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항'에 해당하지 않기 때문에, 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
타. 청약자 유형군 배정비율 변경 위험
당사의 금번 공모 시 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.
파. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험
당사는 금번 공모 시 2020년 11월 19일 금융위원회가 고시한 '기업공개(IPO)시 일반청약자의 배정 기회 확대방안'에 의거하여 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 당사의 상장주선인인 신한투자증권㈜은 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 해당 청약방식에 따라 일반청약자는 현행과 마찬가지로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반 청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
하. 증권시장의 일일가격제한폭±30% 확대에 따른 가격변동 위험
2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
거. 집단 소송으로 인한 소송 위험
증권 관련 집단 소송을 허용하는 국내 법률로 인하여 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
너. 소수주주권 행사로 인한 소송위험
당사 소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
더. 불안정한 경제 상황으로 인한 영향
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
러. 재무제표 작성기준일 이후 변동 미반영
당사의 금번 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2022년도 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
3,600,000
100
5,300
19,080,000,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한투자증권
보통주
3,600,000
19,080,000,000
589,572,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.01.16 ~ 2023.01.17
2023.01.19
2023.01.16
2023.01.19
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운전자금
16,000,000,000

해외사업 진출
2,000,000,000

기타 운영자금
949,228,160

발행제비용
703,171,840

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

기명식 보통주
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액" 또는 "희망공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 종합평가 결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사인 신한투자증권㈜과 발행회사인 미래반도체㈜가 협의하여 제시한 공모희망가액인 5,300~6,000원 중 최저가액인 5,300원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "공모확정가액" 또는 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 신한투자증권㈜과 발행회사인 미래반도체㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)
청약일 - 기관투자자 청약일: 2023년 01월 16일 ~ 01월 17일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2023년 01월 16일 ~ 01월 17일 (2일간)※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 기간에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주8)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2022년 09월 07일 상장예비심사신청서를 제출하여 2022년 11월 24일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주9)
총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주10)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

신한투자증권㈜
기명식보통주
108,000주
572,400,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 신한투자증권㈜와 발행회사인 미래반도체㈜가 협의하여 제시한 희망공모가액 5,300원~ 6,000원 중 최저가액인 5,300원 기준입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
3,600,000
100
5,300
19,080,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한투자증권
기명식보통주
3,600,000
19,080,000,000
589,572,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.01.16~2023.01.17
2023.01.19.
2023.01.16
2023.01.19
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액" 또는 "희망공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 종합평가 결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사인 신한투자증권㈜과 발행회사인 미래반도체㈜가 협의하여 제시한 공모희망가액인 5,300~6,000원 중 최저가액인 5,300원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "공모확정가액" 또는 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 신한투자증권㈜과 발행회사인 미래반도체㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)
청약일 - 기관투자자 청약일: 2023년 01월 16일 ~ 01월 17일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2023년 01월 16일 ~ 01월 17일 (2일간)※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 기간에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주8)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2022년 09월 07일 상장예비심사신청서를 제출하여 2022년 11월 24일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주9)
총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주10)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

신한투자증권㈜
기명식보통주
108,000주
572,400,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 신한투자증권㈜와 발행회사인 미래반도체㈜가 협의하여 제시한 희망공모가액 5,300원~ 6,000원 중 최저가액인 5,300원 기준입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

2. 공모방법

금번 미래반도체㈜의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 3,600,000주(100.0%)로 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
주 수(비율)
비 고

일반공모
3,600,000주(100.0%)
고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,600,000주(100.0%)
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 우리사주조합을 설립한 사실이 없으므로 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주 수(비율)
주당공모금액
공모총액
비 고

일반투자자
900,000주(25.0%)~ 1,080,000주(30.0%)
5,300원
4,770,000,000 원~ 5,724,000,000 원
-

기관투자자
2,520,000주(70.0%)~ 2,700,000주(75.0%)
13,356,000,000 원~ 14,310,000,000 원
고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,600,000(100.0%)
19,080,000,000 원
-

주1)
주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공모희망가액인 5,300원~6,000원 중 최저가액인 5,300원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등
(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공모대상
주 수(비율)
비고

일반공모
3,600,000주(100.0%)
고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,600,000주(100.0%)
-

【모집의 세부내역】

공모대상
주 수(비율)
주당공모금액
공모총액
비 고

일반투자자
900,000주(25.0%)~ 1,080,000주(30.0%)
5,300원
4,770,000,000 원~ 5,724,000,000 원
-

기관투자자
2,520,000주(70.0%)~ 2,700,000주(75.0%)
13,356,000,000 원~ 14,310,000,000 원
고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,600,000(100.0%)
19,080,000,000 원
-

주2)

모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액

대표주관회사
신한투자증권㈜
3,600,000주
100.0%
5,300원
19,080,000,000 원

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 신한투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
배정비율
주당모집가액
일반청약대상모집총액(원)

대표주관회사
신한투자증권㈜
900,000주(25.0%)~ 1,080,000주(30.0%)
100.0%
5,300원
4,770,000,000 원~ 5,724,000,000 원

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 신한투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

1) "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

2) "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2 호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

3-1)"투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

3-2)"투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것4) "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.6) 부동산신탁회사는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 「5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. ⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)
주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액인 5,300원 ~ 6,000원 중 최저가액인 5,300원 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 신한투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주9)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등금번 미래반도체㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분

상장주선인

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

대표주관회사
신한투자증권㈜
108,000주
5,300원
572,400,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액인 5,300원 ~ 6,000원 중 최저가액인 5,300원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원에 해당하는 수량을 취득하게 됩니다. 이에 따라, 확정공모가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 시장에 출회될 예정입니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차금번 미래반도체㈜의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에관한 규정』제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

【수요예측을 통한 공모가격 결정 절차】

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 신한투자증권㈜는 공모희망가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 공모희망가액

5,300원 ~ 6,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 공모희망가액의 범위는 미래반도체㈜의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다.

주3)
공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항
(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2023년 01월 10일(화)
주1)

기업 IR
2023년 01월 04일(수) ~ 2023년 01월 10일(화)
-

수요예측 일시
2023년 01월 10일(화) ~ 2023년 01월 11일(수)
주2)

문의처
신한투자증권㈜ (☎ 02-3772-1175, 1179, 2369)
-

주1)

수요예측 안내공고는 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 홈페이지(
www.shinhansec.com)
에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2023년 01월 11일 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주3)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자 (고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)

▣

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아.「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다. ※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조 제1항 제2호의4, 제99조 제2항 제2호의4, 제109조 제1항 제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를대표주관회사에 제출하여야 합니다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것

※ 고위험고수익투자신탁이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다. ② 국내 자산에만 투자할 것. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【고위험고수익투자신탁】

「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하))인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조 제1항 제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 자산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【벤처기업투자신탁】

「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제) ① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2022년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우)

「조세특례제한법 시행령」제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제) ① 법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월 추가) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율( 투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다.)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.1. 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다.⑦ 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다.

【투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건】

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

【투자일임회사 등의 고유재산으로의 수요예측 참여 조건】

① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 신탁회사로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 신탁회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 고유재산으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2의 2항에 따른 요건충족을 확약하는 확약서 및 집합투자재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 신한투자증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ④항 및 ⑤항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑤항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

①
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함). 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑦
금번 공모 시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다.

⑧
그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2제4항에 의거"불성실 수요예측 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.※ 불성실수요예측참여자 : 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항 및 2항에 따라 다음에 해당하는 자를 말합니다.

① 기업공개 또는 무보증사채 공모시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 불성실 수요예측 등 참여행위로 본다.1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.가. 해당 주식을 매도 등 처분하는 행위나. 해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위다. 해당 주식의 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 행위. 이 경우 일별 잔고는 공매도 수량을 차감하여 산정한다.(이하 이 항 및 <별표 1>에서 같다)라. 그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우 9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우② 제15조의2에 따라 투자자 재산 운용업무가 이관된 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 제1항제2호에서 정하는 불성실 수요예측 등 참여행위를 한 것으로 본다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 의무보유기간 준수를 위하여 상당한 주의를 하였음을 증명한 경우 그러하지 아니하다.1. 이관회사가 제15조의2제2항을 위반하고 의무보유기간 내에 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위가 발생하는 경우 그 이관회사이관회사가 제15조의2제2항에 따라 의무보유기간 관련 정보를 충실히 전달하였음에도 22. 불구하고 수관회사가 제15조의2제3항을 위반하여 의무보유기간 내에 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위가 발생하는 경우 그 수관회사

※ 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 불성실수요예측참여자의 정보관리에 관한 사항

『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조2에 의거 신한투자증권㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며(다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항 제4호의 경우에는 그러하지 아니한다), 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 신한투자증권㈜의 인터넷 홈페이지(www.shinhansec.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.1. 사업자등록번호 및 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

【불성실 수요예측 참여 제재사항】

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약·미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리·적용)

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약, 미납입

미청약,미납입 주식수X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반주1)

의무보유 확약위반 주식수 X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

수요예측등 정보 허위 작성,제출

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개월

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

미청약,미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일 * 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반

12개월 X 환매비율 주2)

고위험고수익투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)
의무보유확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측 등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)

감면 :

1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측 등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측 등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측 등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음

* 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)

제재금 산정기준 :1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익](100만원 미만 경제적 이익은 절사)2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약,미납입

의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익 X (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

의무보유확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(*) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익

(*) 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등 정보 허위 작성, 제출

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익(**) 확약종료일 종가: 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의2)에 따른 감경은 다른 가중·감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림함

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함

주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비율
비 고

기관투자자
2,520,000주~ 2,700,000주
70.0%~ 75.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 비율은 총 공모주식수(3,600,000주)에 대한 비율입니다

주2)
일반청약자 배정분 900,000주 ~ 1,080,000주(25.0%~30.0%)는 수요예측대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최고한도
최저한도

기관투자자
"각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 "2,700,000주" 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)"을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.0%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주1)
금번 수요예측 시, 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가격에 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

구 분
내 용

접수장소
신한투자증권㈜ 홈페이지(www.shinhansec.com)

접수방법
인터넷 접수

문 의 처
신한투자증권㈜ (☎ 02-3772-1175, 1179, 2369)

대표주관회사인 신한투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 신한투자증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.

인터넷 접수 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다.

【 인터넷 접수방법 】

① 홈페이지 접속: www.shinhansec.com⇒GIB⇒ECM⇒IPO⇒수요예측⇒수요예측 참여② Log in: 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호) 신한투자증권㈜ 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력③ 참여기관투자자 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여

④ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 신한투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 접수해야하며, 접수 시 각각 개별 계좌로 참여해야 합니다.⑤ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.⑥ 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하셔야 합니다. 한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시 당해 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야합니다.

⑦ 기관투자자가 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 고유재산으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 소정의 양식에 의한 "수요예측참여 집계표" 파일과 "「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2의 2항에 따른 요건충족을 확약하는 확약서" 파일을 수요예측전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 email address인 ipo@shinhan.com으로 수요예측 종료일까지 추가적으로 송부해야 합니다.※ 파일 제목 형식 : 미래반도체_기관투자자명_접수날짜

⑧ 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 수요예측 전산시스템에서 확약서 등의 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁이라는 확약서)을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 e-mail 주소인 ipo@shinhan.com으로 수요예측 종료일까지 추가적으로 송부해야 합니다.※ 파일 제목 형식 : 미래반도체_기관투자자명_접수날짜⑨ 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 수요예측 전산시스템에서 확약서 등의 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁이라는 확약서)을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 e-mail 주소인 ipo@shinhan.com으로 수요예측 종료일까지 추가적으로 송부해야 합니다.※ 파일 제목 형식 : 미래반도체_기관투자자명_접수날짜⑩ 기관투자자가 투자일임회사의 일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항의 각호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "투자자명, 투자자 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 e-mail 주소인 ipo@shinhan.com으로 수요예측 종료일까지 추가적으로 송부해야 합니다.※ 파일 제목 형식 : 미래반도체_기관투자자명_접수날짜⑪ 기관투자자가 투자일임회사의 고유재산으로 참여하는 경우 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제2항의 각호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 확약서를 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 e-mail 주소인 ipo@shinhan.com으로 수요예측 종료일까지 추가적으로 송부해야 합니다.※ 파일 제목 형식 : 미래반도체_기관투자자명_접수날짜⑫ 신탁회사는 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항의 각호에 해당하는 신탁회사임을 입증할 수 있는 "신탁계약을 체결한 투자자명, 신탁명, 신탁설정금액, 신탁별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 e-mail 주소인 ipo@shinhan.com으로 수요예측 종료일까지 추가적으로 송부해야 합니다.※ 파일 제목 형식 : 미래반도체_기관투자자명_접수날짜

⑬ 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

【국내 외 기관투자자】

구 분
내 용

접수기간
2023년 01월 10일(화) ~ 2023년 01월 11일(수)

접수시간
09 : 00 ~ 17 : 00(한국시간기준)

접수장소
신한투자증권㈜ 홈페이지(www.shinhansec.com)

접수방법
인터넷 접수(해외 기관투자자의 경우도 동일)

문의처
신한투자증권㈜ (☎ 02-3772-1175, 1179, 2369)

주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 홈페이지(www.shinhansec.com)에 게시함으로서 공고 및 개별통지에 갈음합니다. 신한투자증권㈜ 홈페이지(www.shinhansec.com)의 상단 'GIB'⇒'ECM'⇒'IPO'⇒'수요예측'란을 참조하시기 바랍니다.

주2)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 오후 5시임을 염두해주시기 바랍니다.

주3)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 수요예측참여자 중 신한투자증권㈜를 통하여 수요예측에 참여하는 국내 및 해외 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 신한투자증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다. 본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 신한투자증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 신한투자증권㈜ 지점(1588-0365)으로 연락 바랍니다.③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실 수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과할 수 있습니다. 단, 해당 사유발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측참여자로 지정합니다.고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 신한투자증권㈜ 홈페이지「www.shinhansec.com 접속 ⇒ GIB ⇒ ECM ⇒ IPO ⇒ 수요예측 ⇒ 배정결과조회」에서 확인하시기 바라며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여「증권 인수업무등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출 할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 내용과 사모의 방법으로 설정된 경우 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"와 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "투자자명, 투자자 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 신탁재산으로 참여하는 신탁회사에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항에 따른 신탁회사임을 확약하는 "확약서" 및 "투자자명, 투자자 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 신탁회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 고유재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제2항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "투자자명, 투자자 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 참여하는 부동산신탁회사에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제4항에 따른 부동산신탁회사임을 확약하는 "확약서" 를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 부동산신탁회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 고유재산으로 참여하는 일반사모집합투자회사에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제2항에 따른 일반사모집합투자회사을 확약하는 "확약서" 및 "투자자명, 투자자 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월, 6개월로 제시가 가능합니다.⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 신한투자증권㈜ IPO2부로 보내주시기 바랍니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.⑬ 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 신한투자증권㈜ 에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.⑮ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 수요예측참가 안내문을 참고하시기 바랍니다.<16> 금번 공모시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(9) 확정공모가액 결정방법

대표주관회사인 신한투자증권㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 미래반도체㈜와 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정협의절차
대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함

주1)
대표주관회사인 신한투자증권㈜와 발행회사인 미래반도체㈜는 수요예측 참여자의성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법

구분
주요내용
비고

희망공모가산정방식
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과」부분을 참고하시기 바랍니다.
-

수요예측참가신청관련사항
1) 최고한도 : "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 2,700,000주 중 적은 수량2) 최저한도 : 1,000주 3) 수량단위 : 1,000주4) 가격단위 : 100원5) 가격 : 가격 미제시 가능 (가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법 인정함)6) 의무보유확약기간 선택 : 미확약, 15일, 1개월, 3개월, 6개월
-

배정대상
확정공모가액 이상의 가격을 제시한 기관투자자 및 가격 미제시자를 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정함(단. 확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자에게도 대표주관회사의 판단하에 배정이 가능)
-

배정기준
참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 대표주관회사가 가중치를 부여하여 자율적으로 배정함
-

가격미제시분 및희망공모가 범위 밖신청분의 처리방안
1) 가격 미제시 수요예측 참여자 : 확정공모가액으로 무조건 배정받겠다는 의사표시를 한 것으로 간주함2) 희망공모가 범위 밖 신청자 : 해당 제시 가격을 참여 가격으로 100% 인정
-

주1)
상기 단위 이외의 수량 혹은 가격을 제시하는 수요예측 참가신청은 해당 수량 혹은 가격의 가장 가까운 하위 단위의 수량 혹은 가격을 제시한 것으로 간주합니다.

주2)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 2,700,000주를 초과할 수 없습니다.

주3)
공모가격 결정 시 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(11) 수요예측대상 주식의 배정결과 통보(가) 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 신한투자증권㈜ 홈페이지(www.shinhansec.com)에 게시합니다.(나) 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 신한투자증권㈜ 홈페이지「www.shinhansec.com 접속 ⇒ GIB ⇒ ECM ⇒ IPO ⇒ 수요예측 ⇒ 배정결과조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.
(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.④ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 3,600,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
5,300원 주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
19,080,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위
주2)

청약기일주3)
기관투자자
개시일
2023년 01월 16일

종료일
2023년 01월 17일

일반청약자
개시일
2023년 01월 16일

종료일
2023년 01월 17일

청약증거금주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2023년 01월 19일

주1)
주당 모집 및 매출가액대표주관회사인 신한투자증권㈜와 발행회사인 미래반도체㈜가 협의하여 제시한 공모희망가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 신한투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 신한투자증권㈜와 미래반도체㈜가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 01월 19일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2023년 01월 19일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 01월 19일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처① 기관투자자 : 신한투자증권㈜ 본점② 일반청약자 : 신한투자증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차
(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2023년 01월 10일(화)
인터넷 공고 주1)

공모가액 확정공고
2023년 01월 13일(금)
인터넷 공고 주2)

청약공고
2023년 01월 16일(월)
인터넷 공고 주3)

배정공고
2023년 01월 19일(목)
인터넷 공고 주4)

주1)
수요예측 안내공고는 2023년 01월 10일 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

공모가액 확정공고는 2023년 01월 13일정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 홈페이지(http://www.shinhansec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)
청약공고는 2023년 01월 16일 미래반도체㈜의 홈페이지(http://www.miraisemi.co.kr)와 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 홈페이지(http://www.shinhansec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)

일반청약자에 대한 배정공고는 2023년 01월 19일 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 홈페이지(http://www.shinhansec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2023년 01월 19일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2023년 01월 18일 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 참고로 상기의 납입일 2023년 01월 19일은 공모청약자금이 발행사측으로 납입되는일자임에 유념해주시기 바랍니다.

주6)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약방법
(1) 청약의 개요모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 일반청약자의 청약일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다.한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가합니다. 즉, 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

※ 청약사무취급처: 신한투자증권㈜ 본ㆍ지점

(3) 일반청약자의 청약자격일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 청약사무취급처(대표주관회사)의 홈페이지를 통하여 고지합니다.

【신한투자증권㈜의 일반청약자 청약 자격
】

구 분
내 용

청약자격
- 청약일 초일의 전일까지 계좌를 개설한 고객(청약기간내 영업점 창구 계좌개설 후 청약불가)- 비대면 개설 및 은행 제휴계좌는 청약일 종일까지 개설할 경우 청약가능

최고 청약한도
- 일반고객(100%): 청약한도의 100%

- 우대고객(200%): 일반고객 청약한도의 200%

- 우대고객(300%): 일반고객 청약한도의 300%

청약한도우대기준

일반고객은 아래 조건에 따라 청약한도의 100%, 우대고객은 아래 조건에 따라 200% 또는300% 까지 청약이 가능합니다.

구분
세부내용

일반
100%
우대조건에 해당되지 않는 모든 고객

우대
200%
온라인 청약 고객(지점 내방 및 유선 청약 이외 모든 채널)※MTS, HTS, WEB, 신한플러스, ARS 등

그룹사 신한플러스 멤버십 에이스 고객

신한투자증권 Tops Club 에이스 고객(A)

300%
ISA 보유고객 중 청약전 납입금액 1,000만원 이상 고객

그룹사 신한플러스 멤버십 프리미어 이상 고객

신한투자증권 Tops Club 프리미어 고객(P)

법인 고객

청약 수수료 및청약방법

- 청약수수료

구분
프리미어
에이스
베스트
클래식
일반

창구/유선
면제
면제
면제
2,000원
5,000원

온라인
면제
면제
면제
1,000원
2,000원

- 신한 Tops Club은 3개월 총자산 평잔을 기준으로 4단계 등급으로 구분(프리미어: 총자산 1억원 이상, 에이스 : 총자산 5,000만원 이상, 베스트 : 총자산 4,000만원 이상, 클래식 : 총자산 2,500만원 이상)- 상기 청약수수료에 관한 등급은 신한투자증권 Tops Club 등급 뿐 아니라 신한금융그룹 신한플러스 멤버십 등급도 동일하게 적용되며, 이 경우 프리미어 이상 등급은 프리미어 등급과 같이 청약수수료가 면제됩니다.- 이전 3개월 주식(선물/옵션포함) 매매수수료 금액이 12만원 이상인 계좌 면제* 계좌별 환불계좌 기준으로 환불일에 적용함.

청약채널구분

구분
내용

지점내방

○

온라인(MTS/HTS/WEB/ARS/신한플러스)

○

유선(고객지원센터 포함)

O

청약결과 배정방법
4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법 - (2) 배정방법을 참고하시기 바랍니다.

주1)

신한투자증권㈜를 통해 청약하는 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2023년 01월 19일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2023년 01월 18일 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

일반투자자는 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

신한투자증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【 신한투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

신한투자증권㈜
900,000주~ 1,080,000주
주)
50%

주)
신한투자증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다. □ 우대그룹의 청약한도 : 90,000주 ~ 108,000주(300%) 60,000주 ~ 72,000주(200%)□ 일반그룹의 청약한도 : 30,000주 ~ 36,000주(100%)청약자격의 기준에 관한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법- (3) 일반청약자의 청약 자격』 부분을 참고하시기 바랍니다.

【 신한투자증권㈜의 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

50주 이상 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 20,000주 이하
1,000주

20,000주 초과
2,000주

(5) 기관투자자의 청약수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약" 이라 함)은 청약일인 2023년 01월 16일 ~ 17일 양일간에 신한투자증권㈜ 홈페이지(www.shinhansec.com)에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2023년 01월 19일 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 본점에 납입하여야 합니다.

한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.

(6) 청약이 제한되는 자

아래『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(7) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법(1) 공모주식 배정비율① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 70.0% ~ 75.0%(2,520,000주 ~ 2,700,000주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 총 공모주식의 25.0% ~ 30.0% (900,000주 ~ 1,080,000주)를 배정합니다.③ 상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.④ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. ⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑦ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 미래반도체㈜가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. ② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 IPO의 일반청약자 균등방식 예정물량은 450,000주 ~ 540,000주입니다.

③ 일반청약자 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

④ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 균등방식 배정 물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우 동 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 또한, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.

⑤ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. ⑥ 비례배정시 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량 및 소숫점 등을 고려하여 추첨하고 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 인수회사가 자기계산으로 인수합니다.

⑦ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑧ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2023년 01월 19일 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 홈페이지(www.shinhansec.com) 공고로 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항
(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면ㆍ전화ㆍ전신ㆍ모사전송ㆍ전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.
(2) 투자설명서의 교부 방법 투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 신한투자증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【신한투자증권㈜ 투자설명서 교부 방법
】

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방청약
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인)후 청약 가능합니다.

MTS/HTS/홈페이지 청약
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약이 가능합니다

ARS/유선 청약
영업점 내방 및 홈페이지(www.shinhansec.com)를 통한 투자설명서수령(다운로드) 후 청약가능합니다

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사인 신한투자증권㈜에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖의 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.
(3) 투자설명서 교부 의무의 주체『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 미래반도체㈜, 대표주관회사인 신한투자증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 신한투자증권㈜의 본/지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일 (2023년 01월 19일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 2023년 01월 19일에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 01월 19일 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사인 신한투자증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2023년 01월 19일)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 대표주관회사인 신한투자증권㈜에 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.대표주관회사는 청약자의 주금납입금을 납입기일에 납입합니다. 신주모집분에 대한 납입금은 신한은행 양재역금융센터에 납입합니다.

사. 기타의 사항
(1) 신주의 배당기산일본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2023년 01월 01일입니다.
(2) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다.
(3) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.
(4) 신주인수권에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.
(5) 정보이용제한인수인은 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.
(6) 한국거래소 상장예비심사 승인에 관한 사항당사는 2022년 09월 07일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2022년 11월 24일 한국거래소로부터 주식의 분산요건 충족 등 "사후 이행사항"을 제외하고 상장예비심사 승인을 받았습니다.

(7) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.
(8) 일반청약자의 환매청구권『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다.
(9) 기타본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법: 총액인수】

(단위: 원)

인수인
인수주식의종류 및 수량
인수금액
인수조건

구분
명칭
주소

대표주관회사

신한투자증권㈜
서울특별시 영등포구 여의대로 70

기명식 보통주3,600,000주

19,080,000,000원

총액인수

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액인 5,300원 ~ 6,000원 중 최저가액인 5,300원기준입니다. 상기 인수금액은 향후 수요예측 이후 결정되는 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

주3)
공모주식수와는 별도로 주관사 의무인수 108,000주(572,400,000원)가 존재하며, 대표주관회사가 100% 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
신한투자증권㈜
589,572,000 원
-

주1)
총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
상기 인수대가는 발행회사 및 매출주주와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 신한투자증권㈜는 미래반도체㈜의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

신한투자증권㈜
기명식보통주
108,000주
572,400,000 원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)
상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 신한투자증권㈜와 발행회사인 미래반도체㈜이 협의하여 제시한 공모희망가액인 5,300원 ~ 6,000원 중 최저가액인 5,300원 기준입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

【코스닥시장 상장규정】

제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은세칙으로 정한다.

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

라. 기타의 사항
(1) 회사와 인수인간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 신한투자증권㈜와 체결한 총액인수계약에 따라, 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한 당사의 최대주주와 의무보유 대상자는 기 제출한 의무보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 의무보유 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 의무보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.
(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 신한투자증권㈜는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)⑤ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 보유하고 있는 발행회사의 주식등 중 다음 각 호의 요건을 충족하는 주식등은 금융투자회사가 보유한 것으로 보지 아니 한다.1. 기업공개의 경우 : 주식등의 취득일이 상장예비심사신청일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우2. 장외법인공모의 경우 : 주식등의 취득일이 장외법인공모를 위한 대표주관계약체결일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록(또는 보호예수)하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우

주)
본 증권신고서상 상기 규정에서 명시하는 금융투자회사는 당사의 대표주관회사인 신한투자증권㈜를 의미합니다.

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(5) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.
(6) 인수인의 투자 내역증권신고서 제출일 현재 인수인 또는 인수인의 이해관계인이 당사에 투자한 내역은 존재하지 않습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 100원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관 상 증권 주요 권리 내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액

제7조(1주의 금액)
회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금 일백(100)원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조(발행예정주식총수)
회사가 발행할 주식의 총수는 일억주(100,000,000)주로 한다.

제6조(설립시에 발행하는 주식의 총수)
회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 9,450주(1주의 금액 10,000원 기준)로 한다.

제8조(주식 및 주권의 종류)
① 회사가 발행하는 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.③ 회사의 주권은 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의 8종류로 한다. 다만,「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다.
제8조의2 (주식 등의 전자등록)
회사는 .주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률. 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권 증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록 할 수 있다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.
제8조의3 (이익배당, 의결권 부여 또는 배제 및 주식의 상환전환에 관한 종류주식)
① 회사는 이익배당, 의결권 부여 또는 배제 및 주식의 상환전환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.② 제5조 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 25,000,000주로 한다.③ 종류주식에 대하여는 우선 배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준 연0.0% 이상 10% 이내에서 발행시 이사회가 정한 최저배당률에 따라 현금으로 지급한다.④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당할 수 있다.⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당 분을 누적하여 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당할 수 있다.⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지는 의결권이 있다.⑦ 회사는 이사회 결의로 종류주식을 상환할 수 있다.⑧ 주주는 회사에 대하여 종류주식의 상환을 청구할 수 있다.⑨ 상환가액은 발행가액에 가산금액을 합산한 금액으로 하며, 가산금액은 배당률, 시장상황 및 기타 종류 주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시 이사회가 정한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.⑩ 상환기간(또는 상환청구 기간)은 종류주식의 발행 후 3년이 경과한 날로부터 10년이 되는 날의 범위 내에서 발행 시 이사회 결의로 정한다.⑪ 상환방법은 상환일로부터 1개월전에 피투자기업 및 이해관계인에게 서면으로 통지하고 피투자기업 및 이해관계인은 청구를 받은 날로부터 1개월 이내 또는 투자자가 달리 지정하는 기일 내에 상환을 완료하여야 하며 투자자의 사전 서면 동의가 있는 경우 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다)그 밖의 자산을 교부할 수 있다.⑫ 종류주식의 주주는 발행일로부터 종류주식을 전환할 것을 청구할 수 있다.⑬ 제12항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1주 당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다. 다만, 전환비율을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.⑭ 제12항 또는 제13항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제11조를 준용한다.
제13조(명의개서대리인)
① 회사는 주식의 명의개서대리인을 둔다.② 명의개서대리인 및 그 사무취급장소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정한다.③ 회사는 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고, 주식의 명의개서, 질권의 등록 또는 말소, 신탁재산의 표시 또는 말소, 주권의 발행, 신고의 접수, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다. 다만, 「주식.사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인이 정한 관련 업무규정에 따른다.

3. 의결권에 관한 사항

제25조(주주의 의결권)
주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제26조(상호주에 대한 의결권 제한)
회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제27조(의결권의 불통일행사)
① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제28조(의결권 행사)
① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.③ 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.④ 서면의 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 의결권행사에 관한 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제9조(신주인수권)
① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한법률」제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우2. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우3. 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산.판매.자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우6. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자 및 개인투자자에게 신주를 발행하는 경우8. 「근로자복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우9. 주권을 시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우10. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우③ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.⑤ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

5. 배당에 관한 사항

제53조(이익배당)
① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로도 할 수 있다.③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제50조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.
제54조(중간배당)
① 회사는 이사회의 결의로 사업연도중 1회의 한하여 이사회 결의로 일정날의 주주에게 상법 제462조의3의 규정에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.② 제1항의 이사회 결의는 중간배당 기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다.③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.1. 직전결산기의 자본의 액2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액
제55조(배당금지급청구권의 소멸시효)
① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.③ 배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

6. 주식매수선택권에 관한 사항

제10조(주식매수선택권)
① 회사는 임.직원(상법 시행령 제30조에서 정하는 관계회사의 임.직원을 포함한다. 이하 이조에서같다)에게 발행주식총수의 100분의 10의(단, 벤처기업육성에 관한 특별조치법에서 명시하는 벤처기업의 요건을 충족할 경우 100분의50, 상장회사가 되는 경우 100분의 15)범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만 「상법」 제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3의 범위 내에서는 이사회의 결의로 회사의 이사를 제외한 자에 대하여 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우 회사는 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 받아야 한다. 주주총회 또는 이사회 결의에 의해 부여하는 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.② 주식매수선택권을 부여 받을 자는 회사의 설립.경영.해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사.감사 또는 피용자 및 상법 시행령 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사.감사 또는 피용자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.③ 제2항의 규정에 불구하고 「상법」 제542조의8 제2항의 최대주주와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제2항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사.감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.④ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한 다.1. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)을 발행하여 교부하는 방법2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)의 자기주식을 교부하는 방법3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으 로 교부하는 방법⑤ 주식매수선택권의 부여대상이 되는 임.직원의 수는 재직하는 임.직원의 100분의 80을 초과할 수 없고, 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.⑥ 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각호의 가액 이상이어야 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다.1. 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각목의 가격 중 높은 금액가. 주식매수선택권의 부여 일을 기준으로 한 주식의 실질가액나. 당해 주식의 권면액2. 자기주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권 부여 일을 기준으로 한 주식의 실질가액⑦ 주식매수선택권은 제1항의 결의 일부터 2년이 경과한 날로부터 5년 내에 행사할 수 있다.⑧ 주식매수선택권을 부여 받은 자는 제1항의 결의 일부터 2년 이상 재임 또는 재직하여야 행사할 수 있다. 다만, 주식매수선택권을 부여 받은 자가 제1항의 결의 일부터 2년내에 사망하거나 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 경우에는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.⑨ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제11조의 규정을 준용한다.⑩ 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.1. 주식매수선택권을 부여 받은 임.직원이 본인의 의사에 따라 사임하거나 사직한 경우2. 주식매수선택권을 부여 받은 임.직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우제10조의2(우리사주매수선택권)
① 회사는 주주총회의 특별결의로 우리사주조합원에게 발행주식총수의 100분의 20범위 내에서 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 발행주식총수의 100분의 3범위 내에서는 이사회의 결의로 우리사주매수선택권을 부여할 수 있다.② 우리사주매수선택권의 행사로 발행하거나 양도할 주식은 보통주식으로 한다.③ 우리사주매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 6월이상 2년 이하의 기간이내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의로 그 기간 중 또는 그 기간 종료 후 일정한 행사기간을 정하여 권리를 행사하게 할 수 있다.④ 우리사주매수선택권의 행사가격은 근로복지기본법 시행규칙 제14조의 규정이 정하는 평가가격의 100분의 70 이상으로 한다. 다만, 주식을 발 행하여 교부하는 경우로서 행사가격이 당해 주식의 권면액보다 낮은 때에는 그 권면액을 행사가격으로 한다⑤ 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 우리사 주매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.1. 우리사주매수선택권을 부여받은 우리사주조합원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 끼친 경우2. 회사의 파산 또는 해산 등으로 우리사주매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우3. 기타 우리사주매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우⑥ 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당 에 관하여는 제11조의 규정을 준용한다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 글로벌 경기 변동성에 관계된 위험
당사의 주요 사업은 국내 반도체 유통입니다. 반도체 및 반도체가 사용되는 IT기기는 주요 소비재로 국내외 경제 성장에 따른 경기 변동에 영향을 받으며, 국내외 경기가 침체될 경우 소비자의 소비 심리가 축소되고 이는 당사의 주요 고객사의 매출에 영향을 미치게 됩니다. COVID-19 및 변이 바이러스의 여파가 장기화 및 확대될 가능성과 더불어, 세계경제는 아직 극심한 불확실성을 내포하고 있습니다. 사상 초유의 인플레이션과 기준금리 인상, 원자재 가격 변동, 미중 무역 갈등 심화 가능성 등의 이유로 미래 성장성에 대한 불확실성은 여전히 높은 상황입니다. 우크라이나 사태와 주요국 통화정책 정상화 속도 등과 관련한 불확실성도 높은 상황입니다. 특히 최근 미국 연준의 지속적인 기준금리 인상 등 초강도 긴축정책, 영국 정부의 50년 만에 최대폭의 감세 정책 발표 이후 돌연 10일 만에 정책을 취소하는 등 각 국 정책에 따라 금융시장의 변동성은 높아지고 있습니다. 러시아-우크라이나 분쟁 등에 따라 성장경로의 불확실성은 여전히 높은 상황이며, 연말까지 미국 연준의 추가 금리 인상, 전 세계 각 국 정부의 금융 및 세제 정책에 따른 금융시장의 급격한 변동가능성은 존재합니다. 국내 외 경기의 침체가 악화되거나 반등하지 못할 경우 소비 심리 위축으로 이어질 가능성이 있으며, 이는 후방산업과 더불어 특히 당사의 전방산업의 영업 환경 및 수익성에 부정적인 영향을 미쳐 당사의 실적에도 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 사업은 국내 반도체 유통입니다. 반도체 및 반도체가 사용되는 IT기기는 주요 소비재로 국내외 경제 성장에 따른 경기 변동에 영향을 받으며, 국내외 경기가 침체될 경우 소비자의 소비 심리가 축소되고 이는 당사의 주요 고객사의 매출에 영향을 미치게 됩니다.세계보건기구(WHO)가 2020년 3월 "세계적 감염병(pandemic)"으로 공식 선언한 COVID-19는 2020년부터 증권신고서 제출일 현재까지 글로벌 경제 성장을 저해하고 있습니다. COVID-19의 확산에 대응하기 위한 각국의 봉쇄조치의 영향으로 전세계 교역이 감소하여 미국, 유럽, 일본 등 선진국을 중심으로 경제성장세가 크게 위축되었습니다. 세계 각국의 정부는 사회적 거리두기, 감염자 격리, 백신 접종 등 광범위한 조치를 취하고 있으나, 델타형 변이, 오미크론 등 기존 바이러스보다 높은 감염력을 지닌 변이 바이러스의 출현으로 인해 전염병의 재확산이 확대되고 있습니다.한국은행이 2022년 11월에 발표한 경제전망보고서에 따르면, 선진국을 중심으로 2021년 하반기에 이어 2022년에도 백신접종 확대를 기반으로 경제활동 제한의 완화 기조는 지속될 것이며, 신흥국은 올해 광범위한 백신접종 확대 등을 통하여 글로벌 경기 회복을 견인할 것으로 예측되고 있습니다. 이에 따라 한국은행은 향후 세계경제 성장률을 2022년 3.1%, 2023년 2.2%, 2024년 2.9%를 전망하고 있으며, 세계교역 신장률은 2022년 4.2%, 2023년 2.3%, 2024년 3.5%를 전망하고 있습니다.

【한국은행 세계 경제성장 전망 전제치】

(단위: %)

구분
2021
2022(E)
2023(E)
2024(E)

상반
하반
연간

세계경제 성장률
6.3
3.1
2.1
2.4
2.2
2.9

미국
5.9
1.8
0.6
0.1
0.3
1.4

유로
5.3
3.1
-0.3
-0.1
-0.2
1.5

일본
8.1
3.4
5.1
3.9
4.5
4.5

중국
1.6
1.5
1.4
1.2
1.3
1.2

세계교역 성장률
10.1
4.2
2.1
2.5
2.3
3.5

(Source: 한국은행, 경제전망보고서(2022.11))

한편, 한국은행에서는 최근 국내외 여건 변화 등을 감안할 때 글로벌 경기 회복 등으로 수출과 설비투자의 호조가 이어지고 있으며 민간소비도 개선흐름을 보여 회복세가 확대될 것으로 전망하고 있으며, 이에 기인하여 국내GDP 성장률을 2022년에는 2.6%, 2023년 1.7%, 2024년 2.3% 수준을 나타낼 것으로 추정하였습니다.

【한국은행 국내 경제성장 전망】

(단위: %)

구분
2021
2022(E)
2023(E)
2024(E)

GDP
4.1
2.6
1.7
2.3

민간소비
3.7
4.7
2.7
2.2

설비투자
9.0
-2.0
-3.1
3.6

지식재산생산물투자
4.4
4.7
3.6
3.6

건설투자
-1.6
-2.4
-0.2
0.7

상품수출
10.5
3.4
0.7
3.3

상품수입
12.8
5.8
0.4
2.9

(출처: 한국은행, 경제전망보고서(2022.11))

다만, COVID-19 및 변이 바이러스의 여파가 장기화 및 확대될 가능성과 더불어, 세계경제는 아직 극심한 불확실성을 내포하고 있습니다. 사상 초유의 인플레이션과 기준금리 인상, 원자재 가격 변동, 미중 무역 갈등 심화 가능성 등의 이유로 미래 성장성에 대한 불확실성은 여전히 높은 상황입니다. 또한 COVID-19 펜데믹 회복 과정에서 나타난 공급망 교란에 따른 수급불균형과 더불어 2022년 2월 러시아의 우크라이나 전면 침공으로 인해 발생한 지정학적인 불안요소와 서방세계의 러시아 제재로 러시아산 원자재공급이 축소되며 다양한 원자재가격 상승세가 확대되고 있습니다. 이 외에도 각 국의 보호무역기조 유지 및 글로벌 경기회복 불균형 등의 요인으로 인해 예상과 달리 수요 회복이 지연될 수 있으며 민간소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등이 발생할 수 있습니다.국내외 경기의 침체가 악화되거나 반등하지 못할 경우 소비 심리 위축으로 이어질 가능성이 있으며, 이는 후방산업과 더불어 특히 당사의 전방산업의 영업 환경 및 수익성에 부정적인 영향을 미쳐 당사의 실적에도 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 실물경제 및 금융시장의 변동성이 커지는 상황에서 상장 이후 당사 주가 역시 급격한 변동을 보일 가능성이 존재할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 전방산업의 성장성과 관계된 위험
당사 사업의 전방 산업은 반도체가 사용되는 다양한 IT기기 산업입니다. 최근 경제회복, Digital Transformation 가속화에 따른 산업구조 변화, 수요 다변화 등으로 반도체 사용처의 중장기적 성장이 예상됩니다. 그러나 전방 산업인 IT 기기 산업이 예상만큼 성장하지 않는 경우 당사에 부정적 영향이 미칠 수 있습니다. 반도체 생산을 수요에 맞춰 탄력적으로 조절할 수 없는 바, 전방시장의 성장세가 둔화되는 경우 공급과잉이 초래될 우려가 존재하며, 이 경우 판가 하락으로 당사의 영업 실적 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성도 상존합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 유통하는 반도체의 수요는 경제회복, Digital Transformation 가속화에 따른 산업구조 변화, 수요 다변화 등으로 중장기적 성장이 전망됩니다. COVID-19로 인해 재택근무, 온라인 쇼핑 등 비대면 산업의 성장이 촉진됐으며 향후에도 이러한 비대면 활동은 New Normal로 일상화될 가능성이 높습니다. 이에 따라 AI 구현이 중앙화된 클라우드에서 엣지(Edge, 사용자 기기)로 변화하고, 자율주행, 스마트시티 등 신수요가 창출되면서 반도체 수요는 중장기적 성장할 것으로 예상됩니다.반도체의 수요처는 다양한 IT기기 개발과 성장으로 다변화되고 있지만, 2024년까지 반도체의 최대 수요처는 기존 주력 시장인 통신기기와 컴퓨터로 예상됩니다. 반도체의 수요처는 2020년 기준 통신기기(36%)와 컴퓨터(36%)이며 다음으로 산업재(11%), 소비자가전(9%), 자동차(8%) 순이며 2024년에도 유사한 비중을 유지할 전망입니다.

【반도체 수요처별 비중 및 연평균 성장률】

【 반도체 수요처별 비중 및 성장률】

(Source: 옴디아(2021.01))

그러나 IT 기기 산업이 예상만큼 성장하지 못할 경우, 당사의 영업환경 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있습니다. 반도체 산업은 IT 기기 중 특히, 최대 수요처인 PC와 모바일 수요에 영향을 많이 받습니다. 하지만 올해 9월 발간된 시장조사기관 IDC의 보고서에 따르면 전세계 PC 및 태블릿 출하량은 현재 감소세를 보이고 있으며 2023년이후부터 다시 성장세로 돌아설 전망입니다. 이러한 현상은 인플레이션, 전세계 경기 둔화, 지난 2년간의 구매 급증, 소비자 부문의 수요 둔화, 거시경제 상황 악화로 인한 기업 부문 수요 둔화에 기인한 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 IDC는 출하량 전망이 여전히 팬데믹 이전 수준을 상회하며, 교육 부문으로의 배포 및 하이브리드 근무 증가, 윈도우 10 지원이 거의 끝나감에 따라 경제 회복과 기업 하드웨어 교체가 맞물려 장기적인 출하량 수요 증가가 발생할 것이라고 전망했습니다.

【글로벌 태블릿, PC 출하량 전망】

worldwide pcd forecast by product category, 2022q2.jpg
Worldwide PCD forecast by product category, 2022Q2

(Source: IDC(2022.09))

또한 현재 반도체 수요처는 다양한 IT 기기 개발과 성장으로 다변화되고 있습니다. COVID-19 이후 Digital Transformation이 가속화됨에 따라 재택근무, 온라인 쇼핑 등 비대면 산업의 성장이 촉친되었습니다. 그로 인해 기존 최대 수요처였던 모바일, PC 외에 산업재, 소비자가전, 자동차 등으로 수요가 다변화되었고, 향후 전기차 보급 확대 및 5G 통신망 구축에 따라서 이러한 트렌드는 계속될 것으로 예상됩니다. 따라서 점차 경기변동의 폭이 줄어들어 전방 산업의 변동성이 감소되고, 당사가 영위하는 반도체 유통업의 시황 또한 점차 안정될 것으로 전망됩니다.

다. 대체 산업과 관계된 위험
당사가 영위하고 있는 반도체 유통 산업은 반도체 완제품 제조 업체로부터 제품을 공급받아, 필요로 하는 고객사에 유통하는 역할을 합니다. 이러한 반도체 유통업은 공급관리와 매출채권 관리 위탁의 효과성에 따라 처음부터 반도체 제조 업체의 필요에 의해 형성되었습니다. 오랜 업력과 유통파트너 사용으로 인한 장점들로 미루어 봤을 때 유통 산업이 대체될 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 또한 당사의 연간 50억 이상 우량업체에 대한 매출규모가 매년 증가하는 추세로 반도체 유통 산업의 대체 가능성에 따른 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 그러나 만약 제조 업체에서 유통파트너를 통한 판매가 아닌, 직접 판매 비율을 높이는 경우 반도체 유통 산업이 대체 또는 사양될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 반도체 유통 산업은 반도체 제조 기업의 필요에 의해 형성되었습니다. 이는 반도체 생산 라인을 멈출 때마다 높은 비용이 수반되어 제품 생산을 멈추기 힘든 산업의 특성상, 대리점을 통하는 것이 재고 관리에 용이하며 수많은 판매처로부터의 매출채권을 제조사가 직접 관리하기보다는 유통파트너에 위탁하는 것이 더 효과적이기 때문입니다. 만약 이러한 장점에도 불구하고 반도체 제조사가 직접 판매하는 비율을 높인다면 대리점의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사를 포함한 삼성전자의 반도체 유통파트너 3개사는 모두 20년 이상 거래를 이어나가고 있습니다. 당사의 경우, 임원진의 대부분이 근속연수가 오래된 삼성 반도체 출신 임직원으로 구성되어 있어 삼성전자 및 삼성 계열사와의 커뮤니케이션이 매우 용이하며, 이러한 경쟁력을 통해 1996년 회사 설립 이후부터 지금까지 꾸준히 삼성전자와의 안정적인 관계를 이어 나가고 있습니다.당사의 고객사는 주로 반도체를 이용한 IT 생산 업체 및 대기업의 1, 2차 협력사로, 당사는 유통파트너로서 제조사와 고객 사이에서 제품을 제안하고, 생산 스케줄을 맞춰 반도체가 원활하게 입출고 될 수 있게 조절하는 역할을 수행합니다. 증권신고서 제출일 현재 당사 고객 중 10년 이상 거래 유지 고객은 35.8%, 5~10년 거래 유지고객 11.5%, 3~5년은 5.0%로, 5년 이상된 장기 고객이 높은 비중을 차지하므로 안정적인 매출처를 보유하고 있습니다. 연간 50억 이상 매출을 발생시키는 우량고객의 경우 20년 10개사에서 22년 14개사로 증가하는 추세이며, 비중 또한 20년 80.9% 에서 22년 87.8%로 증가하는 추세입니다. 우량고객은 매출이 고르게 발생하여 매출편중에 따른 리스크는 낮은 편입니다. 또한 반도체가 핵심 부품인 매출처 특성상 거래 단절이 낮은 구조로 업체의 생산 중단이 일어나지 않는 이상 반도체 매입 중단이 일어나기는 어려우며, 반도체는 개발단계서부터 지속적인 기술 지원이 이뤄지고, 공급자와 수요자와의 커뮤니케이션이 중요한 제품이므로, 타 업체로의 서비스 이전가능성은 매우 낮다고 판단됩니다.

라. 경쟁업체와 관계된 위험
삼성전자로부터 반도체를 직접 매입하여 판매하는 업체는 당사 포함 총 3개사입니다. 당사가 경쟁사 대비 경쟁열위에 있는 경우 시장의 수요 변화에 상대적으로 늦게 대응할 가능성이 존재하며, 마케팅 및 유통 등 전반적인 사업 영역에서 뒤쳐질수 있습니다. 회사의 영업력과 적기 공급물량 확보가 매출에 직접적인 영향을 미치며, 매출 규모가 큰 업체일수록 판매처 확보 및 지원, 적정 재고관리 등에 있어 유리한 이점이 있습니다. 당사는 20년까지 매출 4위로 경쟁열위에 있었으나, 21년 기준 3개사 중 매출 2위로 올라서면서 경쟁력을 높이고 있습니다. 또한 당사는 타사 대비 효율적인 비용 관리를 통해 21년 5.98%, 22년 3분기 4.39%의 높은 영업이익률을 시현하고 있습니다. 당사를 제외한 유통파트너의 경우 삼성전자 반도체 외의 다른 제조사 반도체를 유통하고 있으므로 단순 매출액을 기준으로 계산한 시장 규모와 차이가 존재함을 참고하시기 바랍니다. 당사는 20년 이상 삼성전자와의 거래를 안정적으로 유지하고 있으며, 지속적으로 거래액이 증가하고 있어, 단기간에 급격하게 유통 물량이 감소할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 하지만 당사의 유통 물량을 경쟁사에 빼앗길 수 있는 가능성 또한 완전히 배제할 수는 없으며, 유통 물량이 줄어들 경우 당사의 시장 점유율은 감소할 수 있고, 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 반도체 유통 시장에는 다양한 유통 업체들이 존재하고 있습니다. 그중 당사의 최대 공급처인 삼성전자의 반도체 유통 사업권은 미래반도체, 에스에이엠티, 신성반도체 3개사가 소유하고 있습니다. 반도체 유통업체들은 대형 반도체 제조사로부터 제품을 공급받아 일정 마진을 확보한 후 IT 제조업체 및 1,2차 협력사 등에 판매하는 방식의 수익모델을 보유하고 있습니다. 따라서, 회사의 영업력과 적기 공급물량 확보가 매출에 직접적인 영향을 미치며, 매출 규모가 큰 업체일수록 판매처 확보 및 지원, 적정 재고관리 등에 있어 유리한 이점이 있습니다. 삼성전자 반도체 유통업체의 경우 1996년 이후로 4개사에서 2021년 반기말 3개사로 변동된 이력이 있지만, 현재 유통 업체 모두 20년 이상 거래를 지속하고 있고 전, 후방 업체와의 커뮤니케이션 및 프로모션이 중요하기 때문에 진입장벽이 높은 시장이라고 볼 수 있습니다. 당사가 경쟁사 대비 경쟁 열위에 있는 부분은 상대적으로 적은 매출규모라고 볼 수 있습니다. 당사를 제외한 경쟁사의 경우 삼성전자 반도체 유통 외에도 가전제품 등 다양한 상품을 유통하는 매출구조를 보유하고 있어 매출 규모면에서는 당사가 2020년까지 경쟁열위에 있었습니다. 하지만 공격적인 영업을 통해 21년에 들어 매출이 급격히 증가하기 시작하였고, 21년 기준 삼성전자 유통 3사 중 매출 2위로 올라섰습니다. 당사는 신규 고객을 발굴하기 위한 기술지원인력을 충원하고 있으며 반도체 외의 제품군 확대를 통해 편중된 매입처를 다변화하여 매출을 더욱 증가시키려는 계획을 가지고 있습니다.당사는 효율적인 경영을 통해 타사 대비 경쟁력 있는 영업이익률과 순이익률을 시현하고 있습니다. 당사는 매출 규모 대비 기술인력 위주의 슬림한 조직을 유지하여 매출액 대비 인건비 비율을 20년 1.28% 21년 0.94%, 22년 3분기 기준 0.62%로 낮췄습니다. 큰 규모 업체 위주로 신규 고객을 확보하여 업체 관리에 소요되는 인력이 증가하지 않도록 노력했습니다. 또한 발주 물량의 정확도를 높여 재고 진부화에 따른 비용이 발생하지 않도록 유지하고, 매출처 신용도에 따라 회수기일을 책정하는 등 매출채권 관리를 철저히 하여 대손이 발생하지 않도록 노력하였습니다. 이와 같은 비용 절감 노력으로 21년 영업이익률 5.98%, 22년 3분기 영업이익률 4.39%의 타사 대비 높은 영업이익률을 달성할 수 있었습니다. 우량한 매출이 증가할수록 이익률은 더 개선될 것으로 예상하고 있습니다. 당사는 상기 설명한 바와 같이 신규 고객 발굴과 제품군 확대를 통한 매출증가를 통해 기존에 열위에 있던 매출규모를 확대하고자 하며, 효율적인 비용 관리와 우량 고객 확보를 통해 높은 이익률을 유지하여 경쟁력을 가지려고 노력합니다.

구분

미래반도체

에스에이엠티

신성반도체

설립연도

1996년

1990년

1984년

반도체 제조사

삼성전자

삼성전자

삼성전자

대리점 등록

1996년

1990년

1987년

사업영역

반도체 유통

반도체 유통

반도체 유통

취급 반도체

메모리, S.LSI, 파운드리, 디스플레이

메모리, S.LSI, 파운드리, 디스플레이, 디지털 모듈

메모리, S.LSI, E.S.S, 파운드리, 디스플레이

매출 (2021)

(단위: 백만원)

328,046

2,231,976

258,313

(Source: 금융감독원 전자공시시스템, 회사 공시 자료)

당사 및 주요 경쟁업체의 재무현황은 하기와 같습니다.

【 주요 경쟁업체 비교 현황 】

(단위: 백만원, %)

기업

시기

매출액

영업이익

당기순이익

총자산

총부채

자기자본

매출총이익률

영업이익률

당기순이익률

미래반도체

2022년 3분기

392,883
17,260
14,208
135,703

82,263

53,441

5.49%
4.39%
3.62%

2021년

328,046
19,607
14,765
93,108
54,014
39,094

7.41%
5.98%
4.50%

2020년

218,296
5,893
3,995
33,212
8,950
24,262

4.53%
2.70%
1.83%

2019 년

171,832
4,864
3,479
31,442
11,183
20,259

4.86%
2.83%
2.02%

에스에이엠티

2022년 3분기

1,980,520

67,433

46,579
669,303
308,933
360,370

4.89%
3.40%
2.35%

2021년

2,231,976

84,470

60,141

561,142

249,027

312,115

5.38%

3.78%

2.69%

2020 년

1,240,458

34,145

43,362

346,217

91,657

254,560

4.25%

2.75%

3.50%

2019년

1,213,834

33,708

37,593

285,719

47,418

238,301

4.21%

2.78%

3.10%

신성반도체

2021년

258,313

12,732

9,423

49,391

8,235

41,156

6.91%

4.93%

3.65%

2020년

280,732

7,396

5,738

56,159

19,526

36,633

4.33%

2.63%

2.04%

2019 년

233,314

4,229

3,061

45,457

10,562

34,895

3.81%

1.81%

1.31%

주) 미래반도체 2019년과 2020년 재무정보는 비교목적으로 K-IFRS로 작성된 감사받지 않은 숫자이며, 연결 재무정보입니다.(Source: 금융감독원 전자공시시스템, 당사 자료)

당사가 속한 반도체 유통 산업 산업 내에 있는 주요 업체들의 연간 매출은 하기와 같습니다.

【 삼성전자 반도체 유통 산업 업체별 매출 】

(단위: 백만원)

기업

구분

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

미래반도체

매출액

112,096

181,993

170,282

187,110

171,832

218,296

328,046

에스에이엠티

매출액

1,059,343

1,063,479

1,212,024

1,176,015

1,213,834

1,240,458

2,231,976

신성반도체

매출액

176,745

189,126

247,742

358,459

233,314

280,732

258,313

무진전자

매출액

378,040

338,234

499,591

501,273

421,237

355,377

361,587

(Source: 금융감독원 전자공시시스템, 당사 자료)주1) 미래반도체 2019년 ~ 2021년 매출액은 K-IFRS 기준이며, 2018년 이전 매출액은 K-GAAP 기준입니다.주2) 무진전자는 2021년 8월말 삼성전자 반도체 제품 유통 사업을 중단하였습니다. 무진전자 매출에는 반도체 유통 사업부 매출과 반도체장비 사업부의 매출이 포함되어 있습니다.

반도체 유통업은 다양한 제품과 판로가 존재하기 때문에 정확한 시장 규모를 측정하기 어려우나, 삼성전자 반도체 대리점들의 단순 매출액의 합으로 전체 시장 규모를 추정할 수 있습니다. 다만, 현재 유통업을 영위하고 있는 3개사 모두 주요 사업 영역이 반도체 유통업이나, 당사를 제외한 유통파트너의 경우 삼성전자 반도체 외의 다른 제조사 반도체를 유통할 수 있으므로 단순 매출액을 기준으로 계산한 시장 규모와 차이가 존재합니다.

만약 유통 산업 내의 경쟁이 치열해져 유통 물량이 줄어들 경우 당사의 시장 점유율은 감소할 수 있고, 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그러나 반도체는 개발단계서부터의 지속적인 기술 지원이 이뤄지고, 공급자와 수요자와의 커뮤니케이션이 중요한 제품이므로, 타 업체로의 서비스 이전 가능성은 매우 낮다고 판단됩니다.

마. 주요 매입처 편중 위험
당사는 삼성전자와 반도체 유통대리점 계약을 맺고 연간 매입액의 99%가량을 삼성전자에서 매입하고 있습니다. 반도체 유통산업은 공급자가 우월한 교섭력을 가지는 산업이며, 당사가 독자적으로 영업전략, 투자전략 등을 추진하기 어려운 구조입니다. 삼성전자라는 시장 영향력이 큰 매입처를 보유하고 있으며 삼성전자 또한 운영 효율성을 위해서 유통대리점의 필요성이 높은 상황임에도 불구하고, 특정 매입처와의 높은 의존도로 인하여 거래 단절 시 당사의 매출 및 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 일부 매입처에 대한 매입액 비중이 집중되고 있는 경향이 있습니다. 당사는 삼성전자와 반도체 유통대리점 계약을 맺고 연간 매입액의 99%가량을 삼성전자에서 매입하고 있습니다. 특정 반도체 제조사에 매입을 의존하는 업종 특성상 공급자가 생산량 및 공급량, 생산일정 결정 등에서 우월한 교섭력을 가지는 산업이며, 당사가 독자적으로 영업전략이나 투자 계획 등을 추진하기 어려운 구조입니다. 만약 삼성전자가 당사와 거래를 중지하는 경우 당사 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 이에 대한 대응책으로 공격적인 영업을 통한 매입물량 증대와 기존 해외 시장 매출 확대를 통해 유통파트너로서의 관계를 공고히 하고 공급자와의 관계에서 교섭력을 확보할 수 있도록 노력하고 있습니다. 현재 당사는 새로운 동남아 지역 매출처와 컨택 중에 있습니다. 신규 또한 반도체 유통 외에도 취급 품목을 확대하려는 계획을 추진 중입니다. 당사는 국내 팹리스업체로부터 서버용 RCD를 매입하여 글로벌 시장에 판매하기 위해 준비중이며, 판매처 선정 단계에 있습니다. 또한 제조사로부터 휴대용 OLED 모니터를 매입하여 최종소비자인 일반고객에 판매하기 위해 1차 시판을 시작하였습니다. 이 외에도 삼성전자 반도체에만 집중된 제품군을 확대하여 매입처를 다변화하고자 합니다.

당사가 삼성전자와 체결하는 일반적인 공급계약은 장기간 고정가격 및 약정물량을 설정하지 않으며, 제품에 대한 주요 고객사들의 사전 요구사항을 수렴하여 구매 가격 및 물량에 대한 주기적인 협상을 기반으로 발주를 진행합니다. 당사의 매입처는 당사가 통제할 수 없는 다수의 요인에 의해 구매 수량 감축, 발주 지연 또는 취소, 당사와의 사업관계 종료 등의 의사결정을 내릴 수 있습니다. 당사는 99%의 반도체 매입을 삼성전자에 의존하고 있으므로, 매입처의 의사결정에 따라 고객사 수요에 영향을 미칠 수 있습니다.그러나 현재 삼성전자의 국내 반도체 유통 사업을 영위하는 3곳 업체 모두 20년 이상 삼성전자와의 거래를 유지하고 있으며, 삼성전자 임원 출신들을 당사의 임원으로 영입하여 원활한 커뮤니케이션을 유지하는 등, 다양한 노력을 기울이고 있기 때문에 이러한 매입처 편중 위험의 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

바. 재고 부담 위험
당사는 고객으로부터 수주시 향후 발주량을 3개월에서 1년 이상까지 추정하여 매입처에 발주를 넣어 평균적으로 1~2개월치를 선매입 후 재고로 보유합니다. 고객과의 계약은 확정 수량에 따른 계약이 아니므로 당사의 예측수량과 상이한 경우 재고를 모두 부담해야할 위험을 가집니다. 범용성이 낮은 반도체 품목의 경우에는 판매가 어려우므로 진부화 재고에 따른 영업실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

반도체 생산 스케줄을 고려하여 고객에 납품해야하는 업종 특성상 당사는 고객으로부터 수주 시 향후 발주량을 3개월에서 최대 1년 이상까지 추정하여 매입처에 발주를 넣어 평균적으로 1~2개월치 재고를 선매입하여 보유합니다. 예측한 수량에 대해 확정적인 매출 계약을 체결하지 않으므로, 재고를 고객사 월별 PO에 맞춰 납품하며 당사가 매입발주량을 조절해야 합니다. 따라서 만약 재고를 고객사에 모두 판매하지 못하는 경우 당사가 재고를 모두 부담해야하는 위험을 갖고, 그에 따른 영업실적 악화가 발생할 수 있습니다.그러나 만약 판매하지 못한 재고가 발생할 시, 당사는 고객의 다음 제품 제조 시 동일한 반도체를 사용하도록 장려하여 재고를 소진합니다. 또한 당사는 20년 이상의 업력 및 네트워크를 바탕으로 고객사의 수요를 최대한 정확히 예측하고, 현재까지 재고 관련한 대규모 판매부진의 이력이 존재하지 않기 때문에 재고 진부화에 대한 위험은 그리 높지 않은 것으로 판단됩니다.

사. 납기 준수 및 매출처 요구사양 충족 실패 위험
당사는 삼성전자의 국내 반도체를 유통함으로써 안정적인 매출 확보를 유지하고 있습니다. 당사는 납기 준수 및 매출처 요구사양 충족 실패에 따른 위험을 최소화하기 위하여 영업 인력의 기술 수준을 높이기 위한 교육 및 인재 영입을 꾸준히 진행할 뿐만 아니라, 향후 유통 예정 수량에 대한 Forecasting과 일정 수준의 재고 확보를 통하여 제품을 출하하고 있습니다. 당사는 설립 이후부터 현재까지 정해진 납기 미준수와 관련하여 고객과 분쟁이 발생한 사실이 없으나, 적정 수준의 재고자산을 보유하지 않거나, 인력 부족 등의 이유로 고객사에 납기를 맞추지 못하는 위험이 발생할 수 있습니다. 이로 인해 당사의 영업활동에 불이익이 발생할 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 납기 준수 및 매출처 요구사양 충족 실패에 따른 위험을 최소화하기 위하여 유통 예정 수량에 대한 Forecasting과 일정 수준의 재고 확보를 통하여 제품을 출하하고 있을 뿐만 아니라, 영업 인력에 대한 교육 및 인재 영입을 통해 매출처의 기술적 요구사양을 충족시킬 수 있도록 노력하고 있습니다. 당사는 설립 이후부터 현재까지 정해진 납기 미준수와 관련하여 고객과 분쟁이 발생한 사실이 없으나, 매입처의 출하가 지연되어 고객사의 납기를 맞추지 못하는 위험이 발생할 수 있습니다.

2. 회사위험

가. 재무안정성과 관련된 위험
유통업 특성상 매출 확대 과정에서 재고 매입을 위한 운전자금이 많이 소요됩니다. 21년과 22년 신규 거래처 확보로 21년 매출액은 20년 대비 50.3% 성장, 22년 3분기 기준 연환산 매출액은 전기 대비 59.7% 가량 증가했으며, 매입액은 21년 기준 전기 대비 65.4% 증가, 22년 3분기 기준 전동기 대비 50.7% 증가했습니다. 이와 같은 대규모 매입 증가에 대응하기 위하여21년에 3,4회차 사모사채 총295억을 발행하여 부채비율이 21년 138.2%, 22년 3분기 153.9%로 업종 평균을 상회합니다. 이는 21년과 22년 급격한 매출 증가세에 따른 것으로 매출 안정화 및 공모자금 유입시 차입금 의존도가 개선될 것으로 예상되나 투자자께서는 이 점 고려하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 재무안정성 관련 각종 지표 현황은 다음과 같습니다.

【재무안정성 지표】

재 무 비 율
2019년
2020년
2021년
2022년 3분기

(제24기)
(제25기)
(제26기)
업종평균
(제27기)

부채비율
55.2%
36.9%
138.2%
119.4%
153.9%

차입금의존도
18.1%
13.0%
49.4%
26.6%
52.1%

유동비율
358.2%
510.7%
207.2%
156.4%
299.9%

당좌비율
286.0%
431.2%
104.7%
120.9%
248.1%

주) 업종평균은 한국은행이 발표한 2021년 기업경영분석 보고서 상 G46. 도매 및 상품중개업 기준으로 기재하였습니다.

유통업 특성상 재고 보유규모가 매출로 직결됩니다. 고객 주문 후 고객에 납품하기 위해서는 매입처로부터 재고를 일정 부분 선구매하여 판매하는 방식이므로 운전자본이 많이 소요됩니다. 21년과 22년 신규 거래처 확보로 매입액이 21년 기준 전기 대비 65.4% 증가, 22년 3분기 기준 전동기 대비 50.7% 증가했습니다. 이와 같은 대규모 매입 증가에 대응하기 위하여 21년에 3,4회차 사모사채 총 295억을 발행하여 부채비율이 높아졌습니다. 이와 더불어 차입금의존도 또한 높아졌습니다. 이는 업종 평균을 상회하는 수준이나, 21년과 22년 급격한 매출 증가세에 따른 것으로 매출 안정화 및 공모자금 유입시 차입금 의존도가 개선될 것으로 예상됩니다.

22년 3분기 기준 매출채권이 72.2%, 재고자산이 16.7% 수준으로 총자산의 88.9% 수준입니다. 당사의 자산 중 대부분의 비중을 매출채권과 재고자산이 차지하므로, 매출과 순이익이 증가함에 따라 유동자산도 증가하는 모습을 보입니다. 20년 유동비율이 크게 증가한 사유는 전기 대비 유동자산이 6.4% 증가한 반면, 20년 중 사채 만기도래로 유동부채가 감소했기 때문입니다. 21년부터 22년 3분기까지 유동비율이 감소한 사유는 21년과 22년 신규 거래처 확보로 매입 규모가 증가했고 이에 따른 차입금액이 증가하면서 유동부채의 규모가 증가했기 때문입니다.

2022년 3분기말 현재 차입금 현황은 다음과 같습니다.

【 차입금 현황 】

(단위: 백만원)

구 분

2022년 3분기

2021년말

유동부채:

단기차입금

33,742

17,000

유동성장기부채
979
-

유동성사채

-

20,833

소계

34,721

37,833

비유동부채:

장기차입금

22,919

-

사채

13,059

8,161

소계

35,978

8,161

나. 전문인력 이탈 관련 위험
당사 사업 특성상 반도체에 대한 이해도가 높은 기술인력이 중요한 상황으로 반도체 관련 전문성을 가진 핵심 영업인력을 지속적으로 교육하고 충원해야 합니다. 핵심 인력의 이탈 시 적절한 교체가 이루어지지 못하거나 새로운 자격을 갖춘 직원을 채용하지 못하는 경우 당사의 사업성 및 영업실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사 사업의 향후 성장성은 영업인력의 반도체 기술 역량에 의해 영향을 받습니다. 당사는 우수한 인력을 유지하기 위해 지속적인 교육과 다양한 복리후생을 제공하고 있으며, 기술 및 연구개발 업무 지원을 위해 적극적으로 회사 역량을 투입하고 있습니다. 당사는 대표이사를 포함하여 삼성전자 반도체 사업부 출신 인재들을 다수 보유하고 있으며, 이러한 인력을 기반으로 하여 삼성전자 반도체 팀과 지속적이고 효과적인 커뮤니케이션이 가능하며 고객사에 양질의 기술 영업을 통해 경쟁력 있는 케어를 제공합니다. 또한 삼성전자 CS 그룹 출신 FAE(Field Application Engineer) 인재를 보유하여 삼성전자 기술지원 미흡한 부분에 대해 대리점 자체적으로 기술지원이 가능하도록 합니다. 또한 삼성전자 메모리 AS 센터를 운영하며 기술지원 인력이 메모리 불량을 적시에 판단할 수 있게 지원하고 있습니다.그럼에도 불구하고 자격을 갖춘 검증된 인력을 채용 및 유지함에 있어 어려움이 발생할 수 있으며, 이탈 인력에 대한 적절한 교체가 이루어지지 못하거나 새로운 자격을 갖춘 직원을 채용하지 못하는 경우 당사의 사업성 및 영업실적에 악영향을 미칠 수 있습니다.

다. 매출채권과 관련된 위험
당사의 매출채권의 자산 대비 2019년 57.9%, 2020년 54.4%, 2021년 39.9%, 2022년 3분기말 72.2% 수준으로 큰 비중을 차지합니다. 당사의 매출채권 중 3개월 이내에 결제되는 매출채권이 2020년말 기준 98.9%, 2021년말 기준 99.5% 2022년 3분기말 기준 99.8%로 구성되어 있으므로 매출채권 회수는 안정적인 형태입니다. 그러나 당사의 향후 매출규모가 증가함에 따라 매출채권의 규모도 더욱 증가할 것으로 예상되는 바, 주요 매출처의 재무상황이 악화될 경우 현금흐름이 악화될 우려가 있으며 예상치 못한 미회수 가능성의 증가로 대손충당금 설정 시, 당사의 수익성 악화가능성이 존재할 것으로 판단됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출채권 중 3개월 이내에 결제되는 매출채권이 2020년말 기준 98.9%, 2021년말 기준 99.5%, 2022년 3분기말 기준 99.8%로 구성되어 있음으로 매출채권 회수는 안정적인 형태입니다. 당사는 우량한 업체에 대한 채권 비중이 높은 편으로 회수가능성에 문제가 생길 가능성은 높지 않은 편입니다. 다만 당사의 향후 매출규모가 증가함에 따라 매출채권의 규모도 더욱 증가할 것으로 예상되는 바, 주요 매출처로부터의 매출채권관리 및 대금회수조건이 악화될 경우 현금흐름이 악화될 우려가 있으며 예상치 못한 미회수 가능성의 증가로 대손충당금 설정 시, 당사의 수익성 악화가능성이 존재할 것으로 판단됩니다.

최근 3개년 매출채권 연령분석 현황은 다음과 같습니다.

【 매출채권 연령분석 현황 】

(단위: 천원)

구분
3월미만
3～6월
6～12월
1년이상
매출채권 잔액
부도금액

미만
미만
(업체수)

2019년 말
18,193,800
-
-
198,270
18,392,070
-

2020년 말
18,049,963
-
592
198,270
18,248,824
-

2021년 말
37,118,790
-
-
198,861
37,317,651
-

2022년 3분기말
97,948,098
-
-
198,861
98,146,959
-

주1) 매출채권 금액은 대손충당금 차감전을 기준으로 기재하였습니다.주2) 2019년과 2020년 금액은 비교표시 목적으로 K-IFRS를 적용한 감사받지 않은 재무정보입니다.

라. 재고자산과 관련된 위험
당사의 재고자산은 2019년 59억원, 2020년 48억원, 2021년 441억원, 2022년 3분기말 226억원 수준입니다. 고객 소요량을 Forecast하여 일정부분을 재고로 매입하는 사업특성상 매출이 증가함에 따라 재고자산 잔액이 증가하는 모습을 보입니다. 당사의 예측수량과 고객 매출 수량이 상이한 경우 재고를 모두 부담해야할 위험을 가지므로, 진부화 재고에 따른 손익에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 매년말 재고자산에 대해 시가와 취득원가 중 낮은 금액을 재고자산으로 평가하고 있으며, 1년 초과 무이동 재고에 대해서는 별도 판단하여 손실을 인식하고 있습니다. 당사 재고자산 현황은 다음과 같습니다.

【 재고자산 현황 】

(단위: 천원)

구 분
2022년 3분기
2021년

상품(취득원가)
23,921,144
44,360,503

상품평가충당부채
(1,274,620)
(305,976)

합 계
22,646,524
44,054,527

【 재고자산 회전율 】

2019년
2020년
2021년
2022년 3분기
2021년 업종평균

22.3
40.9
13.4
15.7
13.2

주) 업종평균은 한국은행이 발표한 2021년 기업경영분석 보고서 상 G46. 도매 및 상품중개업 기준으로 기재하였습니다.

당사의 재고자산회전율은 2020년 40.9배에서 2022년 15.7배로 급격하게 감소하였습니다. 재고자산회전율이 감소한 원인은 2021년부터 신규 거래처의 2022년 매출 예상에 따른 재고 선매입이 있었습니다. 또한, 2021년 비메모리(시스템반도체)의 계속된 Shortage 상황으로 재고 확보가 필요하여 전기 대비 재고 규모가 크게 증가했습니다. 2022년 3분기에도 신규 거래처 추가로 인한 재고 선매입으로 재고 규모가 증가하여 재고자산 회전율이 감소했으나, 업종 평균보다 높은 수준으로 진부화 재고에 따른 위험이 낮은 편입니다. 하지만 당사 재고자산 비중이 21년 기준 47.3%, 22년 3분기 16.7%으로 자산에서 큰 비중을 차지함에 따라, 진부화 재고에 따른 평가손실 위험에노출되어 있습니다.

마. 환율 변동 위험
당사의 매입은 대부분 원화로 결제되고 있으며, 고객사 중 직수출 업체와 일부 Local 수출 업체의 경우 달러로 결제하고 있습니다. 당사는 환위험 회피를 위해 외화 여신거래로 판매된 상품에 대해 통화선도 계약을 체결하고 있습니다. 다만, 환율은 변동성이 크고 향후 예측이 어렵기 때문에 다양한 요인에 따라 환율의 급격한 변동이 발생하는 경우 당사 재무안정성에 악영향을 미칠 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

당사의 매입은 99% 이상 원화로 결제되고 있습니다. 당사의 거래처는 대부분 국내업체로, 납품시 바로 해외 공장으로 출고되는 제품의 경우 영세율을 적용하므로 당사 매출 중 수출이 차지하는 비중은 62~63% 수준을 유지하고 있으며, 이중 해외 업체에 직수출하는 비중은 10~15% 수준입니다. 당사는 직수출 업체와 일부 영세율 업체의 경우 달러로 결제 받고 있습니다. 당사의 외화자산은 다음과 같으며, 외화부채는 존재하지 않습니다.

【 외화자산 및 부채 】

(단위: 천원, USD)

구분
통화
2019년
2020년
2021년
2022년 3분기

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

외화자산

현금및현금성자산
USD
3,278,137
3,795,427
5,031,787
5,474,584
1,465,363
1,737,187
3,133,926
4,496,557

매출채권
USD
3,404,890
3,942,181
5,967,884
6,493,058
17,616,734
20,884,638
23,279,889
33,401,985

주1) 2019년과 2020년 금액은 비교표시 목적으로 K-IFRS를 적용한 감사받지 않은 재무정보입니다.

당사는 환위험 회피를 위해 외화 여신거래로 판매된 상품에 대해 통화선도 계약을 체결하고 있습니다. 현금으로 판매된 상품이나 아직 판매되지 않은 재고에 대해서는 별도의 통화선도 계약을 체결하지 않습니다.당사의 외화 관련 손익은 다음과 같습니다.

【 외화 관련 손익 】

(단위: 천원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년 3분기

(제24기)
(제25기)
(제26기)
(제27기 3분기말)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사받지 아니한재무제표
감사받지 아니한 재무제표
감사받은 재무제표
검토받은 재무제표

외화환산이익
-
717
22,447
2,190,613

외화환산손실
(80,469)
(129,045)
(3,852)
-

외환차익
520,446
512,099
1,265,573
4,235,016

외환차손
(277,684)
(1,179,126)
(268,620)
(122,270)

파생상품평가이익
66,705
267,580
4,520
-

파생상품평가손실
-
-
(5,088)
(1,046,572)

파생상품거래이익
203,255
801,928
229,205
249,176

파생상품거래손실
(453,224)
(546,606)
(982,884)
(1,796,104)

합 계
(20,971)
(272,453)
261,301
3,709,859

주1) 2019년과 2020년 금액은 비교표시 목적으로 K-IFRS를 적용한 감사받지 않은 재무정보입니다.

당사는 2022년 3분기말 외화 관련 이익이 전기 대비 크게 발생하였는데, 이는 달러 환율의 지속적인 상승에 따른 것입니다. 당사의 파생상품 거래는 모두 실물거래의 가격 변동을 회피하고자 체결 된 바, 이로 인한 급격한 손실의 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 다만, 환율은 변동성이 크고 향후 예측이 어렵기 때문에 이러한 요인들에 대해 급격한 변동이 발생할 경우 당사의 재무안정성에 악영향을 미칠 수 있으므로 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 이자율 상승에 따른 위험
당사는 2022년 3분기말 기준 고정금리 차입금은 142억원, 변동금리 차입금은 580억원 보유하고 있습니다. 이자율과 관련된 위험은 주로 변동금리 차입금과 고정금리 차입금의 만기 연장 등과 관련이 있습니다. 당사 부채비율은 2022년 3분기 기준 153.9%로 업종평균 119.4% 대비 높은 편이고 변동금리 차입금의 비중이 크므로, 금리 상승에 따른 이자비용 상승 영향을 받을 수 있습니다. 미 연방준비제도의 금리 인상 기조에 따라 향후 국내외 기준 금리가 추가적으로 상승할 가능성이 있어 이는 당사 조달 금리 상승으로 이어질 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

최근 미국이 인플레이션 등을 고려하여 자산매입 축소, 기준금리 인상 등을 통한 시중의 유동성을 줄이기 위한 조치 계획 등을 발표하고 있으며, 2022년 12월 미국의 기준금리는 4.50%로 9월 대비 0.75%p 상승하였습니다. FOMC의 금리인상 기조에 따라 금통위는 '22년 1월 선제적으로 0.25%p의 금리 인상을 단행했으며, 4월과 5월 각각 0.25%p씩 추가적으로 금리를 인상하였습니다. 또한 7월과 10월 두 차례의 빅스텝(0.5%p 인상)과 8월, 11월 0.25% 추가 인상으로 2022년 11월 현재 기준금리는 3.25%에 도달하였습니다. 그럼에도 불구하고 현재 한국은행의 기준금리와 미 연준의 정책금리 상단의 격차는 125bp로 금통위에 금리 추가인상 부담으로 작용하고 있습니다. 미 연준은 23년 상반기 중 5%대까지 올릴 전망을 내비치면서 한국은행 또한 지속적인 금리 인상을 단행할 것으로 전망됩니다.이자율과 관련된 위험은 주로 변동금리 차입금과 고정금리 차입금의 만기 연장 등과 관련이 있습니다. 당사는 2022년 3분기말 기준 고정금리 차입금은 142억원, 변동금리 차입금은 580억원 보유하고 있습니다. 당사 부채비율은 2022년 3분기 기준 153.9%로 업종평균 119.4% 대비 높은 편이고 변동금리 차입금의 비중이 크므로, 금리 상승에 따른 이자비용 상승 영향을 받을 수 있습니다. 2022년 3분기말 기준 당사 차입금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2022년 3분기말

고정금리 차입금
14,250,000

변동금리 차입금
57,991,654

당사는 변동금리 차입금을 약 580억원 보유함에 따라 이자율이 100bp 상승시 차입금에 대한 이자비용을 연간 579,917천원 추가로 부담할 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 고려하시기 바랍니다.

(단위: 천원)

구분
2022년 3분기말

100bp 상승시
100bp 하락시

이자비용
579,917
(579,917)

3. 기타위험

가. 희망 공모가 산정 방식의 한계에 따른 위험
당사는 금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 국내 증권시장에 기상장된 비교기업의 2022년 3분기말 기준 LTM(최근 12개월) 실적을 적용하여 PER를 산정하였습니다. 비교기업은 산업분류 유사성, 사업 및 제품 유사성, 재무 유사성 등을 고려하여 최종적으로 2개 기업을 선정하였습니다. 최종 비교기업의 2022년 3분기 LTM 기준 으로 계산한 PER 평균은 4.94배입니다. 당사의 주당 평가가액에 할인율 10.72%~21.14%를 적용 한 희망공모가액은 5,300~6,000원입니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교 기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 국내 증권시장에 기상장된 비교 기업의 2022년 3분기말 기준 LTM(최근 12개월) 실적을 적용하여 PER를 산정하였습니다. 비교기업은 산업분류 유사성, 사업 및 제품 유사성, 재무 유사성 등을 고려하여 최종적으로 2개 기업을 선정하였습니다.

【유사회사 선정 기준표】

구분
선정기준
세부 검토 기준
선정 회사

모집단선정
산업분류 유사성
한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사-전기용 기계ㆍ장비 및 관련 기자재 도매업(G46595)-전지 및 케이블 도매업(G46596)-상품 종합 도매업(G46800)
22개사

1차
사업 및 제품 유사성
① 반도체 유통을 주요 사업으로 영위하는 기업② 매출 중 반도체 유통 비중이 50% 이상
4개사

2차
일반 유사성
① 상장 후 6개월 이상 경과한 기업② 최근 6개월 이내 주요한 합병/분할, 중대한 영업 양/수도, 상장폐지 등 기업가치에 중대한 영향을 주는 사건 발생 기업 제외③ 최근 2년 간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정된 사실이 없을 것
4개사

3차
재무 유사성
① 12월 결산법인일 것② 2021년 및 2022년 3분기 영업이익 및 당기순이익(지배주주 귀속 기준)을 시현하였을 것③ 최근 사업연도 감사의견 적정④ 2021년 및 2022년 3분기 영업이익 대비 영업외손익 비중 80% 이상 제외⑤ 시가총액 2천억원 미만 기업
2개사

유사회사 2개사로 산출한 당사의 상대평가 가치는 아래와 같습니다.

【2022년 3분기말 기준 최근 12개월 실적 유사회사 PER 산정】

(단위: 주, 천원, 원, 배)

구분
매커스
유니트론텍
에스에이엠티
유니퀘스트

적용당기순이익(A)(천원)
27,661,953
16,593,775
60,515,365
72,847,532

적용주식수(B)
16,163,092
18,804,562
99,995,067
27,355,975

주당순이익(C=A÷B)
1,711
882
605
2,663

기준주가(D) (원)
8,257
4,322
2,768
8,520

PER(E=D÷C)
4.98
4.90
4.57
3.20

적용
O
O
X
X

평균 PER
4.94

주1) 당기순이익은 2022년 3분기말 기준 최근 4분기의 실적을 사용하였으며, 연결재무제표 공시대상 회사의 순이익의 경우 지배주주지분 순이익을 적용하였습니다.주2) 기준주가의 경우 평가기준일 (2022년 12월 12일)의 Min[20영업일 평균 종가, 5영업일 평균 종가, 기준일 종가 수치]입니다.

주당 평가가액 산출 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원, 배)

구분
산출내역
비고

적용 당기순이익(A)
19,641,691,094
주1)

적용 유사회사 평균 PER(배) (B)
4.94
주2)

평가 시가총액(C=AxB)
97,032,028,467

적용주식수(주) (D)
14,438,000
주3)

주당 평가가액(E=C÷D)
6,721
-

주1) 적용 당기순이익은 2022년 3분기 LTM 기준 당기순이익입니다. 주2) 적용 PER 배수는 유사회사의 2022년 3분기 LTM 기준 PER을 산술평균하였습니다.주3) 적용주식수는 증권신고서 제출일 현재 발행주식총수 10,730,000주에 신주발행주식수 3,600,000주, 상장주선인 의무인수 108,000주를 합산하여 산정하였습니다.

구분
주식 수(주)
비고

기발행보통주식수(A)
10,730,000
보통주

공모 신주발행주식수(B)
3,600,000
IPO 공모 신주발행 주식 수

주관사 의무인수분(C)
108,000
-

합계(D=A+B+C)
14,438,000
-

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 미래반도체(주)의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

구분
내용
비고

주당 평가가액(원)
6,721원
PER에 의한 평가가치 산출

평가액 대비 할인율(%)
10.72% ~ 21.14%
주1)

주당 희망공모가액(원)
5,300원 ~ 6,000원
-

확정 주당공모가액(원)
-
주2)

주1) 주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다. 주2) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습 니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

【PER 평가방식의 한계점
】

1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다. 2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다. 3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다. 4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다. 5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

이에 따라, 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않았습니다. 금번 평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는 대표주관회사인 신한투자증권㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아닙니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 유사회사 선정의 부적합성 가능성
당사는 금번 공모 시 산업분류 유사성, 사업 및 제품 유사성, 재무 유사성 등을 고려하여 유사회사를 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기 기준에 따라 총 2개사(매커스, 유니트론텍)를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 그러나 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 산업분류 유사성, 사업 및 제품 유사성, 재무 유사성 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사회사를 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기 기준에 따라, 총 2개사(매커스, 유니트론텍)를 당사의 최종 비교기업으로 선정하였습니다.상기 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정 부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있으며, 기업가치 평가요소의 공통점이 있으므로 일정 수준의 질적요건을 충족 하더라도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다.따라서, 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없습니다. 또한 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

다. 상장 이후 공모가 이하 주가 하락 위험
당사는 금번 공모시 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 협의를 통해 공모가격을 결정할 예정입니다. 다만, 이러한 절차로 결정된 당사의 금번 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 따라서 상장 이후 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 금번 공모시 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 협의를 통해 공모가격을 결정할 예정입니다. 이러한 절차로 결정된 당사 금번 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 주가는 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 대한민국 증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다.따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
당사의 금번 공모 시 보호예수 및 매도금지 대상 주식은 코스닥시장상장규정 제26조 제1항 및 제 13조 제5항 및 근로복지기본법 제43조에 의거하여 공모주식 및 상장주선인 의무인수주식수를 포함한 상장예정주식수 14,438,000주 중 약 75.07%에 해당하는 10,838,000주이며, 당사의 상장예정주식수 14,438,000주 중 약 24.93%에 해당하는 3,600,000주는 상장 직후 유통가능한 물량입니다. 유통가능 물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주, 전문투자자, 상장주선인 등 계속보유의무 대상자들의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

공모주식 및 상장주선인의 의무인수 주식을 포함한 당사의 상장예정주식수 14,438,000주 중 10,838,000주(공모 후 75.07%)는 「코스닥시장상장규정」 제26조 및 제13조에 의거하여 상장 후 매각이 제한될 예정입니다. 「코스닥시장상장규정」에 의거하여 의무보유를 위하여 예탁된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가 피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

【한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우】

「코스닥시장상장규정」 제16조(의무보유의 예외 등) ① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수·합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무 보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수·합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다. (후략) 「코스닥시장상장규정 시행세칙」 제17조(의무보유의 예외 등) ① 규정 제16조제1항 전단에서 “세칙으로 정하는 인수·합병 등”이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당 하는 인수·합병 등을 말한다. 1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우 2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우 3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우 4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우 5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우 (후략)

당사의 최대주주등이 보유한 주식은 10,730,000주(공모 후 지분율 74.32%)이며, 해당 주식은 「코스닥시장상장규정」 제26조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 매각이 제한됩니다. 다만, 「코스닥시장상장규정」 제26조 제1항 단서조항에 의거하여 한국거래소와의 협의하에 이정 대표이사가 보유한 주식 9,835,835주의 의무보유기간을 연장하여 상장일로부터 1년 6개월 간 매각이 제한됩니다.상장주선인 신한투자증권은 「코스닥시장상장규정」 제13조 제5항 제1호 나목에 의거하여 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과 하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 것과 동일한 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 이를 위하여 상장주선인 신한투자증권은 108,000주(공모 후 지분율 0.75%)를 취득할 예정이며, 해당 주식은 상장일로부터 3개월간 매각이 제한됩니다.

【상장 후 유통가능 물량 세부내역】

구분
주주명
관계
공모 전 기준
공모 후 주주명부
유통가능물량
매각제한물량
매각제한(상장일 기준)
비고

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주 등
이 정
최대주주
9,835,835
91.67%
9,835,835
68.12%
-
-
9,835,835
68.12%
1년 6개월
주1)

전혜숙
특수관계인
894,165
8.33%
894,165
6.19%
-
-
894,165
6.19%
6개월
-

공모주식
신주발행
-
-
0.00%
3,600,000
24.93%
3,600,000
24.93%
-
-
-
-

신한투자증권
상장주선인
-
0.00%
108,000
0.75%
-
-
108,000
0.75%
3개월
주2)

합계
합계
-
10,730,000
100.00%
14,438,000
100.00%
3,600,000
24.93%
10,838,000
75.07%
-
-

주1) 최대주주 이정 대표이사는 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제1호에 따른 의무보호예수 기간 6개월 이외에 상장 후 경영안정성 제고를 위하여 1년을 추가로 자발적 의무보유함으로써 보유주식을 상장일로부터 총 1년 6개월 간 의무보유합니다.주2) 상장주선인 의무인수분은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호나목에 의거하여 상장일로부터 3개월간 의무보유합니다.

유통제한물량을 제외한 3,600,000주(공모 후 지분율 24.93%)는 상장일부터 매도가 가능한 바, 이로 인하여 주가가 하락할 수 있습니다. 또한 최대주주등 의무보유예탁 대상자들의 의무 보유기간이 종료되는 경우, 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 다만, 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등의 사유로 인하여 변동될 수 있습니다. 이외에도 청약 시 기관투자자 등의 실권이 발생하는 경우, 일반청약자에게 동 실권 물량이 추가로 배정되어 개인별 배정 물량이 증가할 수 있습니다.또한, 상기 유통가능주식수는 수요예측 참여 기관투자자의 의무보유확약(15일, 1개월, 3개월, 6개월) 여부 및 일반청약자, 기관투자자의 청약 결과에 따라 배정군별 배정주식수가 변경될 경우 변동될 수 있습니다. 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출 할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 공모주식수를 변경하는 경우에도 유통가능주식수가 변동되므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 상장주선인 주식 취득 관련 지분 희석 위험
당사의 금번 공모주식수 3,600,000주 이외에 상장주선인 신한투자증권㈜가 「코스닥시장 상장규정 」 제13조 제5항 제1호 나목에 의거 108,000주(공모주식수의 3%에 해당하는 수량과 10억원 중 적은 수량)를 인수하게 됩니다. 이러한 공모 이외의 주식수 증가로 인하여 주식가치가 희석될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 다만, 확정공모가에 따라 상장주선인의 의무인수 주식 수가 변동되거나 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 청약 미달물량을 인수하게 될 경우, 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

당사의 상장주선인인 신한투자증권㈜는「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호나목에 의해 공모물량의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 108,000주를 추가로 인수하여야 하며, 해당 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하게 됩니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식 수 증가로 인하여 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

【상장 전ㆍ후 주식수】

구분
상장 전
상장 후

주식수
비율
주식수
비율

A. 공모전 주식수(구주매출분 제외)
10,730,000주
100.00%
10,730,000주
74.32%

B. 신주모집 주식수
-
-
3,600,000주
24.93%

C. 상장주선인의 의무취득분
-
-
108,000주
0.75%

합계(A+B+C)
10,730,000주
100.00%
14,438,000주
100.00%

다만,「코스닥시장 상장규정 시행세칙」 제15조 제4항에 따르면 모집 및 매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모에서 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 108,000주보다 감소할 수 있으며, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가 취득하게 되는 주식은 없을 수 있습니다.관련 「코스닥시장 상장규정」 및 시행세칙은 아래와 같습니다.

【코스닥시장 상장규정】

제13조(상장주선인의 의무)(중략)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다. 1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것 가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유 할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다. 나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것 2. 상장신청인이 외국기업(국내소재외국지주회사를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것 가. 제30조제1항제2호 또는 제63조제1항에 따른 기술성장기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득 금액이 50억원을 초과할 때에는 50억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 1년 동안 의무보유할 것. 이 경우 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다. 나. 가목 이외의 외국기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득 금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 1년 동안 의무보유할 것. 이 경우 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

【코스닥시장 상장규정 시행세칙】

제15조(상장주선인의 의무이행 등) (중략) ④ 규정 제13조제5항에 따라 상장주선인이 주식(외국주식예탁증권을 포함한다. 이하 이 항에서 같다)을 취득하는 경우에는 다음 각 호의 기준을 충족하여야 한다. 1. 취득방법: 사모의 방법으로 발행된 주식을 취득할 것 2. 취득시기: 상장예비심사 신청일부터 신규상장 신청일까지 해당 주식을 취득할 것 3. 취득수량: 상장신청인과 체결한 인수계약에 따라 모집·매출한 주식의 일부를 취득하는 자가 없어서 나머지 수량을 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함할 것

바. 투자설명서 교부 관련 사항
2009년 2월 4일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반청약자들은 투자 설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일자로 시행된 「자본시장법」 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 「자본시장법」 시행령 132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.이에, 당사의 금번 공모주 청약 시 일반청약자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항」 부분을 참조하시기 바랍니다.한편, 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

사. 증권신고서 효력 발생의 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성
당사의 금번 증권신고서의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회(금융감독원 포함)가 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시 심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 금번 공모시 작성된 증권신고서에 대하여 정부 또는 금융위원회(금융감독원 포함)가 동 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 따라서 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험은 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사의 금번 공모에 대한 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 신고서 수리과정에서 변경될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 수요예측 참여 가능한 기관투자자의 범위
당사의 금번 공모가격 결정을 위한 수요예측 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2016년 12월 15일 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 인하여 동 규정 제2조 제 8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.그러나, 당사의 금번 공모를 위한 수요예측 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제 1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

자. 수요예측에 따른 공모가격 결정
당사의 금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고, 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격 결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제 2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 위 절차를 거쳐 결정된 공모가격의 경우 별도의 평가를 받지 않은 가격이므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2016년 12월 13일 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 인하여 동 규정 제5조 제 1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격 결정이 가능하게 되었습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다. 1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고, 당사의 금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 」 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고, 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격 결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 위 절차를 거쳐 결정된 공모가격의 경우 별도의 평가를 받지 않은 가격이므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 공모주식수 변동 가능성 유의
당사의 금번 공모가격 결정을 위한 수요예측 실시 후,「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2- 3조 제2항 1호에 따라 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우로 정정신고서를 제출할 시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.당사의 금번 공모가격을 위한 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 환매청구권 미부여 위험
당사의 금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않습니다. 또한, 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항'에 해당하지 않기 때문에, 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에서 제11조 일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

타. 청약자 유형군 배정비율 변경 위험
당사의 금번 공모 시 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 3,600,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 900,000주~1,080,000(공모주식의 25%~30%), 기관투자자 2,520,000주~2,700,000주(공모주식의 70~75%)입니다. 그 중 기관투자자 배정주식 2,520,000주~2,700,000주를 대상으로 2023년 1월 10일 ~ 11일 이틀 간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 900,000주를 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 금번 IPO는 일반청약자에게 900,000주 이상 1,080,000주 이하를 배정할 예정이며, 균등방식 배정 예정물량은 450,000주 이상 540,000주 이하입니다. 일반청약자 청약에 대한 자세한 사항은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정방법 - (2) 배정방법」 을 참조해주시기 바랍니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제 1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다. 6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모 주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다. 부칙 제2호(적용례)① 제9조제1항제6호, 제9조제11항부터 제13항까지의 개정규정은 2020년 12월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개부터 적용한다. ② 제9조제1항제3호, 제9조제1항제4호, 제9조제2항제3호, 제9조제2항제6호가목 및 제9조제6항은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개 또는 공모증자부터 적용한다.

파. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험
당사는 금번 공모 시 2020년 11월 19일 금융위원회가 고시한 '기업공개(IPO)시 일반청약자의 배정 기회 확대방안'에 의거하여 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 당사의 상장주선인인 신한투자증권㈜은 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 해당 청약방식에 따라 일반청약자는 현행과 마찬가지로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반 청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

【금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시】

1. 일괄청약방식(청약) 현황과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약 (배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정*수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정 2. 분리청약방식 (청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약 (배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량을 배정하고 B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 *증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정ㆍ안내할 필요 3. 다중청약방식 (청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택 B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약 *(예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택 (배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정 B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄 청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다. 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 균등방식 배정 물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우 동 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 또한, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하"비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 배정방식에 대한 자세한 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 라. 청약결과 배정방법 (2) 배정 방법」을 참고해주시기 바랍니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정) (중략) ⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다 ⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택 한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청 약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것 2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것 ⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

하. 증권시장의 일일가격제한폭±30% 확대에 따른 가격변동 위험
2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

거. 집단 소송으로 인한 소송 위험
증권 관련 집단 소송을 허용하는 국내 법률로 인하여 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 「증권관련집단소송법」은 2005년 1월 1일부터 시행되었는데 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다. 증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인하여 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대하여 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거가 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되게 되면, 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의 하시기 바랍니다.

너. 소수주주권 행사로 인한 소송위험
당사 소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「상법」제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식 총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표 소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인하여 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

더. 불안정한 경제 상황으로 인한 영향
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

러. 재무제표 작성기준일 이후 변동 미반영
당사의 금번 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2022년도 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2022년 3분기에 대해 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2022년 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 「자본시장법」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 신한투자증권㈜입니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 신한투자증권㈜이 금번 공모주식의 발행회사인 미래반도체㈜에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 미래반도체㈜로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족 여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 미래반도체㈜에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 대표주관회사인 신한투자증권㈜이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 신한투자증권㈜이 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약관련 정보를제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
신한투자증권㈜
00138321

2. 평가의 개요가. 개요대표주관회사인 신한투자증권㈜은 기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 미래반도체㈜의 기명식 보통주식 3,600,000주를 총액인수 및 모집ㆍ매출하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도 및 당해 사업연도 분기의 결산서 및 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성, 비교회사의 주가 등 주식가치에 영향을 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.
나. 평가 일정

구 분
일 시

대표주관계약 체결
2022년 5월 13일

기업실사
2022년 05월 16일 ~ 2022년 09월 07일

상장예비심사 신청
2022년 09월 07일

상장예비심사 승인
2022년 11월 24일

증권신고서 제출
2022년 12월 19일

다. 기업실사 이행상황대표주관회사인 신한투자증권㈜ 미래반도체㈜의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.
(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소속
성명
부서
직책
실사업무 분장
참여기간
주요경력

신한투자증권(주)

서윤복

IPO본부IPO2부

본부장/상무

기업실사 총괄

2022.06.27 ~ 2023.01.06
23년

고재욱

이사

기업실사 및 서류작성 총괄

2022.05.16 ~ 2023.01.06
23년

김민국

팀장

기업실사 및 서류작성 실무 총괄

2022.05.16 ~ 2023.01.06
13년

황재연

차장

기업실사 및 서류작성 실무 담당

2022.07.01 ~ 2023.01.06
8년

박지현

과장

기업실사 및 서류작성 실무 담당

2022.05.16 ~ 2023.01.06
5년

김창민

대리

기업실사 및 서류작성 실무 담당

2022.05.16 ~ 2023.01.06
3년

이신목

사원

기업실사 및 서류작성 실무 담당

2022.05.16 ~ 2023.01.04
1년

(2) 발행회사 기업실사 참여자

성명
부서
직책
담당업무

이정

대표이사

대표이사

경영총괄

이호라
전략마케팅실
실장
전략마케팅 실장

이혜정
경영지원
이사
회계 및 재무 총괄

강기훈
경영지원
부장
자금 실무

한상필

경영지원

과장

회계 실무

(3) 기업실사 항목

항 목
세부 확인사항

모집 또는 매출에관한 일반사항

가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인

나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인

다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토

라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부

바. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요권리내용

가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부

투자위험요소

가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적

가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부

다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부

라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및투명성

가. 최대주주의 지분율 및 주식보유 형태(담보 제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청 시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통한 실재성 여부

라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부

바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사 경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

아. 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부

자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부

차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부

카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발 방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요

가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인

나. 최근 1년간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용

가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토

나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토

다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토

마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이있는지 여부

사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정 거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부

아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부

차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부

카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정)을 검토

라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부

사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부

카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

타. 차, 카 의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부

파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부

하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부

거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부

너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의감사의견 등

가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생 시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및계열회사에 관한 사항

가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항

가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토

나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로 인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토

다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인

임원 및 직원 등에관한 사항

'경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의거래내용 등

가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토

나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부

기타 투자자보호를위해 필요한 사항

가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토

라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성

마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부

바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부

사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부

자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부

차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부

카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

(4) 기업실사 주요 일정 및 내용

구 분

일 자

실 사 내 용

[대표주관계약 및

Kick-off Meeting]

2022.05.16

1. 장 소: 미래반도체 4층 회의실

2. 참석자: (발행회사) 이정 대표이사, 이호라 실장, 이혜정 이사

(신한투자증권) 고재욱 이사, 김민국 팀장, 박지현 과장, 김창민 대리

3. 내 용: Kick off meeting

a. IPO 추진 계획

b. IPO 추진 방안

[1차 기업 실사]

2022.05.23 ~ 2022.05.30

1. 장 소: 미래반도체 4층 회의실

2. 참석자: (발행회사) 이호라 실장, 이혜정 이사

(신한투자증권) 고재욱 이사, 김민국 팀장, 박지현 과장, 김창민 대리

3. 내 용

a. 회사 사업 전반에 대한 확인

- 국내외 반도체 산업 및 반도체 유통시장의 규모 및 성장률

- 주요 시장 경쟁 기업 현황, 비교우위 및 열위 포인트

- 기술 트렌드, 회사의 기술력, 핵심 역량

- 국내외 정책 변화, 지원책, 향후 정책 방향성

b. 회사의 연혁 및 핵심 전략

- 설립 배경

- 관계사 협업 현황 검토

- 성장 계획, Action Plan 등

- 상장의 목적 및 공모자금 사용 계획

[2차 기업 실사]

2022.06.13 ~ 2022.06.15

1. 장 소: 미래반도체 4층 회의실

2. 참석자: (발행회사) 이호라 실장, 이혜정 이사

(신한투자증권) 김민국 팀장, 박지현 과장, 김창민 대리

3. 내 용

a. 회사의 일반적인 사항 검토

- 정관, 주주명부 및 변동사항, 등기부등본, 사업계획서 등 검토

- 조직도, 임원 및 직원 현황, 임금에 관련된 자료 등 검토

- 이사회의사록, 주총의사록 등 검토

- 소송사건 등 기타 경영상의 주요 사항 검토

b. 경영성과 및 재무관련 사항

- 결산자료 및 세무조정계산서, 감사보고서 등 검토

- 주요 회계정책의 변경 검토

- 주요 계정과목별 원장 검토

- 자산, 부채, 자본 등 세부 계정과목 등

- 수익, 비용 등 세부 계정과목 등

- 대손충당금 및 대손상각 관련 사항

- 자본적정성 및 자산건전성 관련 사항

c. 과거 영업수익 분석 및 향후 전망에 대한 검토

d. 영업수익 구조에 관한 사항 검토

- 원재료 매입 현황, 주요 매입처 검토

- 매출처 및 매출 형태, 매출 경로

- 생산시설, 생산 능력 및 가동율 등

[3차 기업 실사]

2022.07.26 ~ 2022.07.28

1. 장 소: 미래반도체 4층 회의실

2. 참석자: (발행회사) 이호라 실장, 이혜정 이사, 강기훈 부장, 한상필 과장

(신한투자증권) 김민국 팀장, 황재연 차장, 박지현 과장, 김창민 대리, 이신목 사원

3. 내 용

a. 내부통제시스템 검토

- 내부회계관리제도 구축 및 현황

- 주요 사규 검토 및 관리 현황

- 이사회 구성, 이사회 구성원의 요건 충족 여부

- 정관 검토 및 개정안

[4차 기업 실사]

2022.08.02 ~ 2022.08.04

1. 장 소: 미래반도체 4층 회의실

2. 참석자: (발행회사) 이호라 실장, 이혜정 이사, 강기훈 부장, 한상필 과장

(신한투자증권) 서윤복 상무, 고재욱 이사, 김민국 팀장, 황재연 차장, 박지현 과장, 김창민 대리, 이신목 사원

3. 내 용

- 회사의 법률 이슈 검토

a. 주요 소송 및 법위반 사항 검토

b. 공시에 관한 사항, 계획

c. 유형자산, 무형자산 현황, 인허가 사항

d. 관계사 거래 내용, 거래 규모 검토

[5차 기업 실사]

2022.08.09 ~ 2022.08.11

1. 장 소: 미래반도체 4층 회의실

2. 참석자: (발행회사) 이호라 실장, 이혜정 이사, 강기훈 부장, 한상필 과장

(신한투자증권) 김민국 팀장, 황재연 차장, 박지현 과장, 김창민 대리, 이신목 사원

3. 내 용

a. 회사 주요 사규 검토

b. 회사의 향후 투자계획

c. 시장 및 경쟁구도, 주요 경쟁사 파악

d. 시장 트렌드, 기술 변화, 기술 트렌드 분석

[6차 기업 실사]

2022.08.16 ~ 2022.08.18

1. 장 소: 미래반도체 4층 회의실

2. 참석자: (발행회사) 이호라 실장, 이혜정 이사, 강기훈 부장, 한상필 과장

(신한투자증권) 김민국 팀장, 황재연 차장, 박지현 과장, 김창민 대리, 이신목 사원

3. 내 용

- 재무 실사

a. 2018~2020년 감사보고서 확인

b. 주요 계정 및 전년대비 변동 사항 확인

c. 회계기준 변동 내역

d. 매출 구성, 제품별 매출 현황

e. 자금 활용 계획, 투자 계획

[7차 기업 실사]

2022.08.23 ~ 2022.08.25

1. 장 소: 미래반도체 4층 회의실

2. 참석자: (발행회사) 이호라 실장, 이혜정 이사, 강기훈 부장, 한상필 과장

(신한투자증권) 김민국 팀장, 황재연 차장, 박지현 과장, 김창민 대리, 이신목 사원

3. 내 용

a. 상장예비심사신청서 및 DD 체크리스트 작성

b. 주요 기재사항 점검 및 신청서, DD 체크리스트 검토

[8차 기업 실사]

2022.08.29 ~ 2022.09.02

1. 장 소: 미래반도체 4층 회의실

2. 참석자: (발행회사) 이정 대표이사, 이호라 실장, 이혜정 이사, 강기훈 부장, 한상필 과장

(신한투자증권) 서윤복 상무, 고재욱 이사, 김민국 팀장, 박지현 과장, 김창민 대리, 이신목 사원

3. 내 용

a. 상장예비심사신청서, DD 체크리스트 및 기업실사보고서 작성을 위한 실무진 인터뷰

[상장예비심사 신청및 심사대응]

2022.09.07 ~ 2022.11.24

1. 상장예비심사신청서 제출: 2022년 09월 07일2. 거래소 심사 대응3. 예비심사신청 이후 주요 경영 및 영업활동 변동사항 검토4. 3분기 실적 및 재무수치 검토5. 예비심사승인: 2022년 11월 24일

[9차 기업 실사]
2022.11.25 ~ 2022.12.19
1. 공모가 협의 준비- 대표주관사, 발행회사 간 공모가액 협의- 유사회사 검토 및 주가추이와 재무현황 등 검토2. 증권신고서 작성 준비3. 신고서 제출 이후 IR일정 관련 협의

[증권신고서 제출]
2022.12.19
증권신고서 제출 및 공시

3. 기업실사결과 및 평가내용
가. 사업의 수익성동사의 최근 3사업연도 및 2022년 3분기 요약 손익계산서는 다음과 같습니다.

【과거 3개 사업연도 수익성 관련 지표】

(단위: 백만원, %)

구 분
2022년 3분기말
2021년
2020년
2019년

CAGR
(22년 9월-2019년)

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
-

검토받은 재무제표
감사받은 재무제표
감사받지 아니한재무제표
감사받지 아니한재무제표
-

매출액
392,883
328,046
218,296
171,832
50.0%

매출원가
371,316
303,751
208,401
163,475
49.6%

매출원가율
94.5%
92.6%
95.5%
95.1%
-0.9%

매출총이익(손실)
21,568
24,295
9,895
8,357
56.7%

판관비
4,307
4,688
4,001
3,493
19.8%

판매관리비율
1.1%
1.4%
1.8%
2.0%
-0.9%

영업이익
17,260
19,608
5,894
4,864
76.0%

(영업이익률)
4.4%
6.0%
2.7%
2.8%
1.6%

당기순이익(손실)
14,222
14,766
3,996
3,479
85.3%

당기순이익률
3.6%
4.5%
1.8%
2.0%
1.6%

주) 2019년과 2020년은 비교표시 목적으로 K-IFRS를 적용한 감사받지 않은 재무정보입니다.

동사는 전자, 전기제품 또는 부품제조, 판매 및 수출입업을 사업의 목적으로 하고 있으며, 반도체 유통업을 주사업으로 하고 있습니다. 반도체는 메모리와 시스템 반도체)로 나뉘며, 당사가 공급하는 대표적인 메모리 상품으로는 DRAM, NAND Flash, SSD 등이 있습니다. 시스템반도체 상품으로는 Touch controller IC, Camera Image Sensor, PMIC 등이 있으며, 일부 제품의 경우 Wafer 형태로도 공급하고 있습니다.동사의 매출은 반도체 시장 호황과 반도체 수요 증가에 힘입어 19년 이후로 계속 증가하는 추세로, 2022년 3분기까지 연평균 50.0% 성장했습니다. 특히 22년 3분기 기준 연환산 매출액은 전기 대비 59.7% 가량 증가했으며, 21년 매출액은 20년 대비 50.3% 성장했습니다. 이는 시스템반도체 품목에 대한 신규 거래처 개척으로 인한 것입니다. 유통업 특성상 상품에 일정 마진을 붙여 판매하는 방식으로 매출원가율이 안정적입니다. 21년의 경우 PC판매 호조로 시스템반도체 판가가 상승하여 매출원가율이 감소했습니다. 동사의 판관비 중 가장 큰 비중을 차지하는 계정은 인건비로 21년 기준 54.8%, 22년 3분기 기준 42.2%를 차지합니다. 고정비인 인건비가 큰 비중을 차지하는 것에 기인하여, 매출액이 증가함에 따른 고정비 레버리지 효과로 영업이익률이 개선되는 모습을 보입니다.동사는 연간 수출 비중이 62~63% 수준으로 외화 거래 비중이 높은 편입니다. 이로 인한 외환차손익이 발생하고 있으며, 달러 환율 상승으로 외환차익이 21년 12.6억, 22년 3분기 42.4억 발생했습니다. 21년 11월에 3,4호 사모사채 발행, 22년 5월에 5호 사채 발행으로 22년 3분기 기준 이자비용이 25.5억 정도 발생했습니다.

나. 사업의 성장성동사는 전자, 전기제품 또는 부품제조, 판매 및 수출입업을 사업의 목적으로 하고 있으며, 반도체 유통업을 주사업으로 하고 있습니다. 반도체는 메모리와 시스템 반도체로 나뉘며, 당사가 공급하는 대표적인 메모리 상품으로는 DRAM, NAND Flash, SSD 등이 있습니다. 시스템반도체 상품으로는 Touch controller IC, Camera Image Sensor, PMIC 등이 있으며, 일부 제품의 경우 Wafer 형태로도 공급하고 있습니다. 당사의 주요 제품 공급처는 삼성전자로서, 현재 삼성전자의 유통파트너는 당사 포함총 3곳이 있습니다. 삼성전자와 같은 완제품을 만드는 기업은 직접 판매보다는 유통파트너를 통해 판매하는 것이 공급이나 매출채권 관리 등에 있어 더욱 효과적이기 때문에 3곳 모두 오랫동안 삼성전자와 관계를 유지하고 있으며, 반도체는 개발단계서부터의 지속적인 기술 지원이 이뤄지고, 공급자와 수요자와의 커뮤니케이션이 중요한 제품이므로, 타 업체로의 서비스 이전 가능성은 매우 낮다고 판단됩니다.

【 2017-2021 삼성반도체 유통업체 매출액과 글로벌 반도체 매출액 】

(단위: 억원, 십억 달러)

2017-2021 삼성반도체 유통업체 매출액과 글로벌 반도체 매출액2.jpg
삼성반도체 유통업체 매출액과 글로벌 반도체 매출액

주) 삼성전자 유통업체 매출액은 미래반도체, 신성반도체, 무진전자, 에스에이엠티 매출액의 단순합입니다.(Source : Statista, 2022년 7월, Dart)

동사가 영위하는 반도체 유통업은 반도체 산업의 업황에 영향을 받습니다. 이는 삼성전자 반도체 유통대리점의 연도별 매출액 추이와 글로벌 반도체 산업 매출액 추이가 일치하는 것을 통해 알 수 있습니다. COVID-19로 인한 비대면 경제 활성화, Cloud service 이용 증가로 PC 및 Server 수요가 증가하였고, 5G 전환과 재택 생활로의 변화로 고사양 전자기기들의 수요 또한 증가하면서 글로벌 반도체 수요가 급격하게 증가하였습니다. 하지만 22년 하반기부터 인플레이션 및 금리인상에 따른 가처분 소득 감소와 중국봉쇄 등으로 인해 수요환경이 악화되었으며 이로 인한 메모리 반도체 재고 조정은 23년 상반기까지 이어질 것으로 예상됩니다. 가트너에 따르면 23년 반도체 산업 매출은 -3.6% 성장률을 보일 것으로 예측됩니다.

【 2017-2025 글로벌 반도체 시장 규모 】

(단위: 억 달러)

‘2017-2025 global semiconductor market size (omdia 2109).jpg
‘2017-2025 global semiconductor market size

(Source : OMDIA, 2021년 9월)

그러나 글로벌 컨설팅 기업 맥킨지에서 발표한 10년간의 반도체 시장 전망 보고서에따르면, 중장기적으로 글로벌 반도체 시장의 연평균 성장률은 6~8% 수준으로 2030년 글로벌 반도체 시장 가치가 1조 달러를 돌파할 것으로 전망됩니다. AI, Cloud computing, Smartphone 등에 장착되는 칩 수요가 꾸준히 증가하고, 특히 Automobile 제조 시장에서의 수요가 가장 큰 폭으로 증가하여 반도체 산업 성장세를 견인할 것으로 예측됩니다. 따라서 현재 단기적으로는 시장에 높은 변동성이 존재하고 있지만, 반도체 수요처의 다변화를 통해 중장기적으로 반도체 산업의 성장은 꾸준한 성장을 할 것으로 생각되며, 이에 함께 국내 반도체 유통업도 중장기적으로 꾸준한 성장을 보여줄 것으로 예상됩니다.

다. 회사의 경쟁력

(1) 기술력을 기반으로 한 영업과 메모리 A/S 지원

반도체 유통업은 단순히 제품 유통에서 그치는 것이 아닌, 고객사의 제품 개발 단계에서부터 필요한 반도체가 무엇인지 파악하고 유통해야 하기 때문에 기술에 대한 높은 이해가 필요합니다. 이러한 기술 영업력은 고객사를 유치하는 데에 많은 영향을 미치게 되며, 동사는 고객사가 니즈에 가장 알맞은 제품을 공급하기 위해 수준 높은 인력 교육을 진행하고 있습니다. 현재 사내 자체적으로 정기적인 시험을 통해 직원들의 기술에 대한 이해를 향상시키고 있으며, 최근에는 삼성전자 CS 그룹에서 오랜 경험을 쌓은 핵심 인재를 스카우트하여 기술 영업과 직원 교육에 투입하고 있습니다. 삼성전자 CS그룹은 영업과 기술을 엮어주는 역할을 하는 부서로서, 이를 통해 동사의 기술 영업력 수준이 큰 폭으로 상승할 것으로 기대하고 있습니다. 또한 향후에는 기술 영업 인력들의 반도체 공정에 대한 이해력을 높이기 위해 사내 스터디, 공정에 대한 프레젠테이션 등의 교육을 진행할 계획입니다. 따라서 고객사에게 더욱 경쟁력 있는 서비스 제공이 가능할 것으로 보이며, 향후 고객사 다양화에 있어 당사의 큰 강점으로 작용할 예정입니다. 동사는 1998년부터 삼성전자와 메모리 A/S 서비스 대행 계약을 맺어 운영하고 있으며, 이는 전세계 유일한 메모리 A/S 센터입니다. 가전제품이 고장나면 서비스센터에 맡기듯이 고객사에서 사용하는 반도체에 문제가 생기면 이를 진단하고 새로운 제품으로 교체해주는 역할을 하며, 교체하는 제품의 비용은 공급처에 청구하게 됩니다. 이처럼 단순히 제품을 유통하는 것만이 아닌, 사후처리 서비스까지 제공하면서 고객사와 신뢰를 쌓고 있기 때문에 향후 신규 고객사 유치를 위한 프로모션에서 타사 대비 우위가 있다고 판단됩니다.

(2) 사업의 확장 가능성

향후 반도체 유통업은 국내 팹리스 업체들의 성장에 따라 더욱 성장이 가능할 것으로 판단됩니다. 현재 한국의 팹리스 산업은 메모리 반도체 분야와는 달리 글로벌 점유율이 낮은 수준입니다. 2021년 글로벌 종합 반도체 시장에서 한국은 19.9%의 점유율로 49.8%의 미국에 이은 2위를 차지했지만, 시장조사업체 IC인사이츠에 따르면 2021년 전세계 팹리스 시장은 미국(68%), 대만(21%)이 주도하고 있으며, 한국(1%)은 중국(9%) 보다도 점유율이 낮은 수준입니다. 이에 따라 정부는 지난해부터 국내 팹리스 업체에 총 2,400억원 규모의 R&D 지원을 시작하였고, '팹리스 챌린지형 R&D' 과제를 신설해 기업당 3년간 55억원을 지원하는 등 다양한 지원 방안을 마련하고 있습니다. 이처럼 현재 국가 차원에서 국내 팹리스 산업 성장을 중요한 과제로 인식하고 있기 때문에 향후 팹리스 업체들의 성장을 기대해볼 수 있습니다.

성장하는 팹리스 업체들의 경우, 다양한 고객처를 대상으로 본인들의 제품 기술력에 대해 설득하고 공급을 해야 하지만, 네트워크나 노하우가 없는 신생 팹리스들은 판매하는 것에 어려움을 겪을 수 있습니다. 동사는 삼성전자의 반도체를 사용하는 팹리스 업체들에게 당사에서 보유하고 있는 영업력과 네트워크를 이용하여 원활한 제품 판매가 이루어질 수 있도록 도움을 줄 수 있습니다. 동사는 신생 팹리스 업체에 반도체를 납품하는 동시에 해당 반도체로 만들어진 제품을 총판계약을 통해 유통하는 역할을 하고자 준비 중이며, 이와 같은 팹리스 업체들의 성장에 따라 동사가 확보할 수 있는 잠재 고객처가 지속적으로 증가하여, 향후 꾸준한 사업의 확장이 가능할 것으로 판단됩니다.

(3) 우수한 회사 성장성동사의 매출은 반도체 시장 호황과 더불어 반도체 수요 증가에 힘입어 19년 이후로 계속 증가하는 추세로, 연평균 50.0% 성장했습니다. 특히 22년 3분기 기준 연환산 매출액은 전기 대비 59.7%가량 증가했으며, 21년 매출액은 20년 대비 50.3% 성장했습니다. 이는 21년 8월과 22년 4월에 추가된 시스템반도체 품목에 대한 신규 거래처 개척으로 인한 것입니다. 이와 같은 매출 성장은 23년 이후에도 지속될 것으로 전망하고 있습니다. 메모리 상품의 경우 신규 공정 도입으로 제품 전환이 가속화됨에 따라 적용 용량(Density)가 증가되고, Automotive 적용 제품군이 증가되면서 판매단가와 판매수량 모두 증가할 것으로 예상됩니다. 또한 신규 메이저 시스템반도체 거래처 개척도 예정되어 있어 보다 큰 매출 증가가 예상됩니다. 24년부터는 반도체 제품 외에도 삼성전기 등 삼성 계열사 취급 상품까지 다각화하여 사업을 확대할 계획이 있습니다.

동사의 최근 3개년 재무성장성 관련 각종 지표 현황은 다음과 같습니다.

【 재무성장성 지표 】

(단위: 백만원)

구 분
2019년
2020년
2021년
2022년 3분기

(제24기)
(제25기)
(제26기)
(제27기)

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사받지 아니한 재무제표

감사받지 아니한 재무제표

감사받은 재무제표

검토받은 재무제표

매출액
171,832
218,296
328,046
392,883

(증감률 %)
-
27.0%
50.3%
59.7%

영업이익
4,864
5,894
19,608
17,260

(증감률%)
-
21.2%
232.70%
17.4%

1인당 부가가치
174
218
754
719

영업이익률(%)
2.8%
2.7%
6.0%
4.4%

경상이익률(%)
2.6%
2.3%
5.8%
4.6%

주1) 2022년도 3분기 숫자는 연환산하여 증감률을 계산하였습니다.

주2) 1인당 부가가치 = 영업이익 / 기말 종업원수

주3) 경상이익률 = 법인세비용차감전순이익 / 매출액주4) 2019년과 2020년은 비교표시 목적으로 K-IFRS를 적용한 감사받지 않은 재무정보입니다.

동사의 영업이익률과 경상이익률은 21년 전기 대비 두배 이상 증가하였으며, 22년 3분기에도 19 ~ 20년 대비 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 매출을 발생시키기 위해 발생하는 비용은 대부분 인건비이며, 매출이 증가하는 규모에 비해 필요한 인력은 제한적이므로 고정비 레버리지에 따른 이익률 개선 효과입니다. 향후 신규 거래처가 증가하고 매출이 증가함에 따라 영업이익률은 더 개선될 것으로 예상됩니다.

라. 재무 안정성동사의 최근 3개년 재무안정성 관련 각종 지표 현황은 다음과 같습니다.

【재무안정성 지표】

재 무 비 율
2019년
2020년
2021년
2022년 3분기

(제24기)
(제25기)
(제26기)
업종평균
(제27기)

부채비율
55.2%
36.9%
138.2%
119.4%
153.9%

차입금의존도
18.1%
13.0%
49.4%
26.6%
52.1%

유동비율
358.2%
510.7%
207.2%
156.4%
299.9%

당좌비율
286.0%
431.2%
104.7%
120.9%
248.1%

주) 업종평균은 한국은행이 발표한 2021년 기업경영분석 보고서 상 G46. 도매 및 상품중개업 기준으로 기재하였습니다.

20년 유동비율 및 당좌비율이 크게 증가한 사유는 전기 대비 유동자산 및 당좌자산이 증가한 반면, 20년 중 사채 만기도래로 유동부채가 감소했기 때문입니다. 21년의 경우 유동비율 및 당좌비율이 감소하였는데 회사가 21년 신규 매출 확대를 위해 단기 사채를 발행하였으며, 이에 따라 유동부채가 급격히 증가하였기 때문입니다. 22년 3분기의 경우 전년 대비 매출의 급격한 증가로 매출채권 잔액이 증가한 반면 유동부채는 전기말 대비 큰 변동이 없어, 유동비율 및 당좌비율은 전반적으로 업종평균을 상회하는 수준입니다.유통업 특성상 재고 보유규모가 매출로 직결됩니다. 고객 주문 후 고객에 납품하기 위해서는 매입처로부터 재고를 선구매하여 판매하는 방식이므로 운전자본이 많이 소요됩니다. 21년과 22년 신규 거래처 확보로 매입액이 21년 기준 전기 대비 65.4% 증가, 22년 3분기 기준 전동기 대비 50.7% 증가했습니다. 이와 같은 대규모 매입 증가에 대응하기 위하여 21년에 3,4회차 사모사채 총 295억을 발행하여 부채비율이 높아졌습니다. 이와 더불어 차입금의존도 또한 높아졌습니다. 이는 업종 평균을 상회하는 수준이나, 21년과 22년 급격한 매출 증가세에 따른 것으로 매출 안정화 및 공모자금유입시 차입금 의존도가 개선될 것으로 예상됩니다. 23년 추정 당기순이익 및 공모자금 유입(공모가 하단 가정)에 따른 부채비율 및 차입금의존도 감소 시나리오는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

재무비율
2022년 3분기
증감
2023년(e)
비고

총부채
82,257
-
82,257

순자본
53,441
38,544
91,985
공모자금 196억원+'23년 추정 이익'

총자본
135,698
38,544
174,242

차입금
70,698
-
70,698

부채비율
153.9%
-
89.4%

차입금의존도
52.1%
-
40.6%

주) 상기 추정 자본구조는 23년 당기순이익이 22년 수준(22년 3분기 연환산 189억원)으로 발생하며, 공모자금 유입(196억원)외에 재무상황 변동이 없다고 가정할 때 예상수치입니다.

마. 경영 투명성 및 안정성
(1) 대표이사의 자질

성 명

(한글)

(한자)

(영문)

이 정

李 錠

LEE JUNG

학 력

기간

학교명

전공분야

수학상태

1980.02

광운대학교

공과대학 전자통신학과

학사

경력 사항

기간

근무처명

업종

직위

1984.07

삼성그룹 입사 (공채 25기)

제조업

사원

1984.09 ~ 1984.12

삼성전자 반도체 영업부

제조업

사원

1985.01 ~ 1986.10

삼성전자 Memory 영업부 Application Team

제조업

대리

1986.11 ~ 1990.03

미래전자

도소매업

대표

1990.04 ~ 2003.03

(주)그리고

도소매업

대표이사

1997.07 ~ 현재

미래반도체(주) 대표이사

도소매업

대표이사

취임 배경

미래반도체㈜는 1996년 1월 IT 발전에 이바지하는 종합 반도체 Provider를 목표로 설립되었습니다

경영 철학

"愛人以德, 남을 사랑하기를 덕으로 하라"는 선조(先祖)의 유지를 받들어 사람 중심의 경영을 제1 원칙으로 여기고 있습니다. 이를 바탕으로 "기업은 결국 사람을 위해 존재한다"는 사실을 전제하여 주주, 임직원, 이해관계자 등 사회구성원 모두의 행복을 추구하고자 미래가치 발굴에 힘써 영속적인 기업가치 증대를 목표로 하고 있습니다.

기타
법률위반 사실: 해당사항 없습니다.

이정 대표이사는 광운대학교에서 전자통신학과를 전공하고, 삼성전자 반도체 응용기술팀 출신으로 반도체에 대한 깊은 이해도와 기술력을 보유하고 있습니다. 삼성전자 근무 이후에도 미래전자와 (주)그리고를 운영하는 등 반도체 유통업에 종사하며 전문성을 키워, 반도체 분야에서만 39년 경력을 보유하고 있습니다. 이와 같은 산업에 대한 이해도와 뛰어난 조직관리 능력, 경영자로서의 도덕성 등을 종합적으로 비추어 보았을 때, 이정 대표이사는 회사의 경영활동에 큰 기여를 하고 있으며 대표이사로서 자질을 갖추고 있는 것으로 판단됩니다.

(2) 기업지배구조동사의 이사회는 사외이사 1인을 포함하여 총 4인의 이사로 구성되어 있으며, 감사 1인을 선임하고 있습니다.

직책명
성명(출생년)
담당업무
약력

대표이사

(상근/등기)

이정(1957년)

대표이사

- 광운대학교 전자통신학과 졸업 (`80)

- 삼성전자(주) ('84~'86)

- 미래전자 대표 ('86~'95)

- (주)그리고 대표이사 ('90~'03)

- 미래반도체(주) 대표이사 ('97~현재)

이사

(상근/등기)

이혜정(1966년)

CFO

- 전북대학교 사학과 졸업 (`88)

- (주)DPC ('89~'96)

- 미래반도체(주) 이사 (‘96~현재)

사내이사

(상근/등기)

이호라(1985년)

전략마케팅 실장

- 이화여자대학교 경제학/철학 졸업 (`11)

- 이화여자대학교 대학원 경제학 석사 (`13)

- 서울시 연구원 ('13~'14)

- 캡스톤자산운용 ('15)

- 미래반도체(주) 사내이사 (`07~현재)

사외이사

(비상근/등기)

조달환(1954년)
사외이사

- 광운대학교 전자통신공학과 졸업 (`83)

- 아남산업(주) (`83~`90)

- 태경전자 대표 ('92~'97)

- (주)태경칩스 대표이사 ('97~현재)

- 미래반도체(주) 사외이사 (`22~현재)

감사(상근/등기)
김영화(1957년)
감사
- 대전고등학교 졸업(`73)- 국세청 공무원(`83~98)- 김영화세무회계사무소 운영-세무사(`98~`22.)- 영화세무회계 고문세무사(`22~현재)- 미래반도체(주) 감사 (`22~현재)

현재 동사의 이사회는 이정 대표이사, 이혜정 사내이사, 이호라 사내이사, 조달환 사외이사 총 4인으로 구성되어 있으며, 이사회 운영 규정에 따라 적법하게 운영되고 있습니다. 이정 대표이사, 이혜정 사내이사, 이호라 사내이사는 동사의 사업 영위에 필요한 충분한 역량과 전문성을 확보하고 있으며, 급여 및 복리후생 등은 동종업체 및 사회통념상 적정한 수준으로 제공되고 있습니다. 조달환 사외이사는「상법」제382조제3항 및 제542조의8제2항에서 규정하고 있는 사외이사로서의 결격요건이 존재하지 않으며, 동사의 이사회에 대한 견제 및 감시 기능을 충실히 수행하고 있습니다. 또한 김영화 감사는「상법」제542조의10 각호 규정하고 있는 감사의 요건을 충족하며, 세무사로서 세무 및 회계에 대한 전문성을 가지고 있습니다.동사는 상장을 준비하는 과정에서 코스닥협회에서 발간한 코스닥상장법인 표준정관을 준용하여 개정하였으며, 이사회 규정, 내부회계관리제도 규정, 회계관리 규정, 자금관리 규정, 이해관계자와의 거래에 대한 통제규정 등 주요 사규를 제개정하여 충실히 운영하고 있습니다. 효율적 주주명부 관리를 위하여 ㈜국민은행과 명의개서대행계약 체결 후 주식사무를 이관하였습니다. 그 외에 상장회사로서 갖추어야 할 내부통제제도를 적절히 운영하고 있습니다. 또한 동사는 코스닥시장 공시규정 등 관련 법률 및 제규정을 숙지하고 있으며, 내부정보이용방지를 위해 내부정보가 유출되거나 악의적으로 이용되지 않도록 노력하고 있습니다.위와 같이 동사는 기업지배구조, 내부통제제도, 공시체제, 이해관계자와의 거래 현황등을 감안하였을 때 경영 투명성을 충분히 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

(3) 경영의 투명성

(가) 소송사건증권신고서 제출일 현재 동사가 피소되어 있는 소송사건은 존재하지 않습니다.(나) 부당한 자금 사용동사 및 동사 경영진은 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(다) 이해관계자와의 내부거래

동사는 2022년 5월 「이해관계자와의 거래에 관한 규정」을 제정하였습니다. 동사는 해당 규정에 따라 관계회사를 포함한 특수관계자와의 거래를 실시하고 있으며, 동 규정에 위배되는 거래를 실시한 사실이 존재하지 않습니다. 해당 규정에 따르면 이해관계자와의 거래는 규정에 열거된 사항만을 원칙적으로 허용하며, 불가피하게 경영상 필요에 의하여 거래가 발생할 경우 대표이사는 이사회를 소집하여 참석 이사들에게 거래의 객관성과 당위성에 대해 자세히 설명하고, 이사회의 승인을 득한 후 거래가 가능합니다. 증권신고서 제출일 기준 현재 미래컨설팅(대표이사 개인사업장)과의 사무실 임대거래는 독립된 제3자와의 거래에서 형성된 가격으로 계약이 이루어져 있고, 거래 규모도 규정에서 정한 금액 범위 이내에 형성되어 있어 상기 규정에 위배되지 않습니다.

【이해관계자 거래규정】

조항

내용

제4조

(이해관계자에 대한 신용공여 제한)

회사는 이해관계자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 다음 각 호의 1에 해당하는 행위를 하여서는 아니 된다.

1. 금전, 증권 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여

2. 채무이행의 보증

3. 자금 지원적 성격의 증권 매입

4. 담보를 제공하는 거래

5. 어음을 배서 (「어음법」 제15조 제1항에 따른 담보적 효력이 없는 배서는 제외한다.)하는 거래

6. 출자이행을 약정하는 거래

7. 이해관계자에 대한 신용공여의 제한(제1호부터 제6호까지의 어느 하나에 해당하는 거래의 제한을 말한다)을 회피할 목적으로 하는 거래로서 「자본시장과금융투자업에관한법률」 시행령 제38조 제1항 제4호 각 목의어느하나에해당하는거래

8.「자본시장과금융투자업에관한법률」 시행령 제38조 제1항 제5호에따른거래

9, 기타 법령에서 금지하는 거래행위

제6조

(기타 거래의 제한 및 절차)

① 회사는 최대주주, 그의 특수관계인 및 회사의 특수관계인과 다음 각 호에 해당하는 거래(제4조 및 기타 법령에 의하여 금지되는 거래를 제외한다)를 하고자 하는 경우에는 이사회의 승인을 받아야 한다.

1. 단일의 거래규모가 당해 법인의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 100분의 1이상인 거래

2. 해당 사업연도 중에 특정인과 당해 거래를 포함한 거래총액이 회사의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 100분의 5이상인 거래

② 제1항의 결의에 관하여 내부거래 위원회의 구성원 중 해당 거래의 당사자인 이해관계자는 의결권을 행사하지 못하며, 내부거래 위원회의 결의방법은 내부거래위원회 운영규정을 준용한다.

③ 제1항의 거래는 독립된 제3자와의 거래에서 형성된 가격으로 집행되어야 하며, 독립된 제3자와의 거래가격 산정이 어려울 경우 외부평가기관의 평가보고서 등에 의거하여 거래가격을 결정한다.

(4) 경영의 독립성

증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주등의 지분율은 100.0%이며 공모 후에도 74.3%로 안정적인 지분율을 유지할 예정인 바, 경영권 분쟁의 가능성은 매우 낮은 것으로 판단됩니다.

또한 경영상의 주요 의사결정은 이사회를 통하여 결정되며, 최대주주 등을 견제할 수있는 감사 및 사외이사 등의 장치도 갖추고 있기 때문에 동사의 경영 독립성을 저해할 수 있는 사안이 발생할 가능성은 매우 낮은 것으로 판단됩니다.

바. 기타 투자자보호

동사는 기업의 계속성이나 안정성, 기업지배구조 및 내부통제제도 등의 기업투명성 측면에서 특별한 문제점을 보이고 있지 않습니다. 구축된 내부통제제도의 운영은 실사를 통해 확인하였으며, 동사의 대표이사 및 주요 경영진은 건전한 경영철학과 비전을 보유하고 회사를 경영해가고 있습니다. 이에 동사는 상장 후 투자자보호 및 코스닥시장의 건전한 발전을 저해하지 않을 것으로 판단됩니다.

4. 종합평가결과

가. 평가결과대표주관회사인 신한투자증권㈜은 미래반도체㈜의 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 희망공모가격을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분

내 용

주당희망공모가격

5,300원 ~ 6,000원

확정 공모가격결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사와 발행회사인 미래반도체㈜가 합의하여 확정 공모가격을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가격 범위는 미래반도체㈜의 절대적인 가치를 의미하는것은 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 주식회사 미래반도체㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정 공모가격은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사인 신한투자증권㈜과 발행회사인 미래반도체㈜의 협의 후 최종 결정 예정입니다.

나. 희망 공모가액의 산출방법
(1) 희망공모가액 산출방법 개요대표주관회사인 신한투자증권㈜는 국내외 기상장된 비교기업들의 시장 평가(경영성과 및 시가총액 기준 등)에 근거한 상대가치 평가법을 활용하였습니다.금번 미래반도체㈜의 희망공모가액을 결정함에 있어, 회사의 2022년 3분기 말 기준최근 12개월 당기순이익(지배지분)을 기준으로 영업실적 재무지표, 경영성장성 등과 산업의 특성, 유사회사와의 재무지표 및 주가 수준등을 감안하여 PER 평가방법에 적용하였습니다.

(2) 평가방법 선정(가) 평가방법 선정 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있습니다.미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교 ㆍ평가하는방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 비교평가 모형의 선정

대표주관회사인 신한투자증권㈜은 동사의 비교가치를 산정 함에 있어 유사회사의 2022년 3분기 기준 실적으로 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

【PER 적용사유】

적용 지표

적용 사유

PER

PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 미래반도체㈜의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

【PBR, PSR 및 EV/EBITDA 평가방법 미적용 사유】

적용 지표

적용 사유

PBR

PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR

PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 비교기업이 적자 시현 중일 경우 활용되는 것이 일반적입니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기에 평가방법에서 제외하였습니다.

EV/EBITDA

EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EV/EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

(3) 비교기업 선정발행회사인 미래반도체㈜는 한국표준산업분류 상 "전기용 기계ㆍ장비 및 관련 기자재 도매업(G46595)"으로 분류됩니다. 유사회사 선정시 비교 가능성 제고를 위해 표준산업분류 상 동사와 다른 업종에 해당하나 유사한 사업을 포함하고 있는 22개 회사들을 유사회사 군으로 선정하였습니다.최종 선정된 비교기업들은 미래반도체㈜와 일정 수준의 사업구조 및 전략, 제품, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재합니다. 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기준으로 투자의사결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.(가) 유사회사 선정

【유사회사 선정 기준표】

구분
선정기준
세부 검토 기준
선정 회사

모집단선정
산업분류 유사성
한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사-전기용 기계ㆍ장비 및 관련 기자재 도매업(G46595)-전지 및 케이블 도매업(G46596)-상품 종합 도매업(G46800)
22개사

1차
사업 및 제품 유사성
① 반도체 유통을 주요 사업으로 영위하는 기업② 매출 중 반도체 유통 비중이 50% 이상
4개사

2차
일반 유사성
① 상장 후 6개월 이상 경과한 기업② 최근 6개월 이내 주요한 합병/분할, 중대한 영업 양/수도, 상장폐지 등 기업가치에 중대한 영향을 주는 사건 발생 기업 제외③ 최근 2년 간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정된 사실이 없을 것
4개사

3차
재무 유사성
① 12월 결산법인일 것② 2021년 및 2022년 3분기 영업이익 및 당기순이익(지배주주 귀속 기준)을 시현하였을 것③ 최근 사업연도 감사의견 적정④ 2021년 및 2022년 3분기 영업이익 대비 영업외손익 비중 80% 이상 제외⑤ 시가총액 2천억원 미만 기업
2개사

(나) 유사회사 선정 세부내역1) 모집단 선정(업종 유사성)

동사는 증권신고서 제출일 현재 반도체 유통업을 주 사업으로 영위하고 있으며, 한국표준산업분류 상 '전기용 기계ㆍ장비 및 관련 기자재 도매업(G46595)'에 속해 있습니다. 동사의 사업적 특성을 고려하여 한국표준산업분류 기준 상 전기용 기계ㆍ장비 및 관련 기자재 도매업(G46595), 전지 및 케이블 도매업(G46596), 상품 종합 도매업(G46800)에 속하는 코스닥시장 또는 유가증권 상장회사를 모집단으로 선정하였습니다. 다만 모집단을 선정하는 과정에서 관리종목 등은 제외하였습니다.

【모집단 선정 기준】

한국표준산업분류
상장시장
기업명

전기용 기계ㆍ장비 및 관련 기자재 도매업(G46595)
코스닥
(주)원익

코스닥
(주)에스에이엠티

전지 및 케이블 도매업(G46596)
코스닥
에스디엔㈜

코스닥
(주)유니트론텍

코스닥
(주)매커스

상품 종합 도매업(G46800)
코스피
(주)STX

코스피
현대코퍼레이션(주)

코스피
유니퀘스트(주)

코스피
(주)포스코인터내셔널

코스피
(주)아이마켓코리아

코스피
(주)SG세계물산

코스피
(주)LS네트웍스

코스피
SK네트웍스(주)

코스피
(주)지에스글로벌

코스피
웰바이오텍(주)

코스닥
글로본(주)

코스닥
우리엔터프라이즈(주)

코스닥
(주)에프앤리퍼블릭

코스닥
(주)엔에스엔

코스닥
(주)초록뱀컴퍼니

코스닥
(주)대명소노시즌

코스닥
(주)실리콘투

(Source: KISLINE, DART 전자공시시스템)

2) 1차 유사회사 선정(사업 및 제품 유사성)상기 한국표준산업분류에 따라 분류된 22개 기업 중, 아래와 같은 기준에 따라 사업 및 제품 유사성을 고려하여 1차 유사회사를 선정하였습니다. 선정된 기업은 아래 4개사 입니다.

① 반도체 유통을 주요 사업으로 영위하는 기업

② 매출 중 반도체 유통 비중이 50% 이상

【1차 선정 기준】

기업명
매출비중(2022년 3분기)
선정 여부

(주)원익
코스메틱(51.46%), 전자부품(21.95%), 산업원자재, 조명기기, 반도체 장비(18.93%), 의료기기(5.39%), 기타(2.27%)
X

(주)에스에이엠티
전자부품 유통업(100.0%), 기타(0.0%)
O

에스디엔㈜
엔진,조선 사업(49.12%), 태양광사업(33.49%)
X

(주)유니트론텍
DRAM, SSD등 상품매출(61.62%), TFT-LCD 등 상품매출(35.88%), 2차전지 장비(1.63%), 기타(0.87%)
O

(주)매커스
비메모리 반도체 등 상품매출(95.9%), 기타매출(4.1%)
O

(주)STX
에너지원료, 철강,금속 등 무역거래(75%), 무역거래, 해상운송 등(27%), 선박관리, 플랜트 O&M 등(14%), 콘도미니엄, 급식 등(11%), 연결조정(-27%)
X

현대코퍼레이션(주)
석유화학(37,64%), 철강(36.91%), 승용부품(15.31%), 기계선방(5.36%), 상용에너지(2.45%), 기타(2.33%)
X

유니퀘스트(주)
반도체IC 및 기타전기 및 영상관련부품 등 상품매출(97.03%), 영업 및 기술지원에 대한 수수료(2.00%), 기타(0.98%)
O

(주)포스코인터내셔널
철강 및 철강원료 부품소재 등 무역 부문 매출(91.3%), 천연가스 등의 에너지부문 매출(3.2%), 호텔, 임대사업 등의 투자 부문 매출(5.5%)
X

(주)아이마켓코리아
산업재 B2B 전자상거래업(84.83%), 의약품 및 의료용품 도매업(15.84%), 기타(0.47%), 연결조정(-1.13%)
X

(주)SG세계물산
의류수출 매출(34.8%), 패션사업 매출(63.8%), 기타(1.4%)
X

(주)LS네트웍스
신발, 의류 등 상품 매출(46.9%), 중장비, 모터사이클 등 유통 매출(43%), 임대서비스 매출(11%), 기타(1.7%)
X

SK네트웍스(주)
화학 제품, 상품 등의 무역 매출(19.2%), ICT Device 유통 매출(44.3%), 렌터카(17.7%), 경정비(4.8%), SK매직(11.8%), 워커힐 호텔(2.2%)
X

(주)지에스글로벌
철강,화학 등 무역/유통 매출(96.3%), 물류 매출(0.8%), 신사업/기타 매출(0.6%), 정유, 가스, 석유 화학산업 설비 제작 매출 (2.3%)
X

웰바이오텍(주)
식음료, 진단키트 등 리테일 매출(26.63%), 패션브랜드 매출(0.86%), 기타(0.22%), 복합운송 매출(62.48%), 건기식 매출 (9.81%)
X

글로본(주)
기초화장품, 마스크팩 등 상품매출(81.03%), 화장품 용기 등 제품매출(11.74%), 기타(7.23%)
X

우리엔터프라이즈(주)
조명사업 매출(1.67%), LED BLU 매출(96.97%%), PCB/도광판 매출(0.19%), 건기식 매출(1.17%)
X

(주)에프앤리퍼블릭
화장품 유통 등의 매출(15.51%), 의류잡화 등의 유통 매출(84.49%)
X

(주)엔에스엔
자전거 및 액세서리(35.28%), 컴퓨터 및 주변기기 (60.92%), 바이오코스메틱 등(0.0%), 기타(3.8%)
X

(주)초록뱀컴퍼니
물류사업(2.27%), 유리사업(3.8%), 부동산사업(2.96%), 투자사업(1.9%), 방송프로그램사업(18.42%), 방송채널사업(2.79%), 화학사업(7.87%), 외식사업(30.92%), 매니지먼트사업(28.08%), 기타(1.01%)
X

(주)대명소노시즌
기업소모성자재 구매 등의 도소매업(97.99%), 매트리스 등의 렌탈업(2.01%)
X

(주)실리콘투
기업 고객 대상 브랜드 소개 플랫폼 매출(78.83%), 개인 고객 대상 역직구몰 매출(15.98%), 풀필먼트 매출(5.06%), 기타(0.13%)
X

(Source: DART 전자공시시스템)

3) 2차 유사회사 선정(일반 유사성)

사업의 유사성 기준으로 선정한 1차 유사회사 기업 중 아래의 일반 유사성을 기준으로 하여 요건을 충족하는 회사는 4개사 입니다.

① 상장 후 6개월 이상 경과한 기업

② 최근 6개월 이내 주요한 합병/분할, 중대한 영업 양/수도, 상장폐지 등 기업가치에 중대한 영향을 주는 사건 발생 기업 제외

③ 최근 2년 간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정된 사실이 없을 것

【2차 선정 기준】

구분
상장 후 6개월경과
최근 6개월 이내 주요한 합병/분할, 중대한 영업 양/수도, 상장폐지 등 없을것
최근 2년 간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정된 사실이 없을 것
선정 여부

(주)에스에이엠티
O
O
O

O

(주)유니트론텍
O
O
O

O

(주)매커스
O
O
O

O

유니퀘스트(주)
O
O
O

O

4) 3차 유사회사 선정(재무 유사성)2차 유사회사 기업 중 아래의 재무 유사성을 기준으로 하여 요건을 충족하여 최종 선정된 회사는 (주)매커스와 (주)유니트론텍 2개사 입니다.

① 12월 결산법인일 것

② 2021년 및 2022년 3분기 영업이익 및 당기순이익(지배주주 귀속)을 시현하였을 것

③ 최근 사업연도 감사의견 적정

④ 2021년 및 2022년 3분기 영업이익 대비 영업외손익 비중 80% 이상 제외

⑤ 시가총액 2천억원 미만 기업

【3차 선정 기준

(단위: 백만원, 원)

회사명
12월 결산법인
2022년 3분기
2021년
최근사업연도 감사의견 적정
영업이익 대비 영업외손익 비중
시가총액
최종선정 여부

영업이익
당기순이익 (지배지분)
영업이익
당기순이익 (지배지분)
2022년 3분기
2021년
기준주가(원)
시가총액

(주)에스에이엠티
O
67,433
46,579
84,470
60,141
적정
6.2%
6.0%
2,768
276,786
X

(주)유니트론텍
O
19,796
15,058
10,066
8,134
적정
2.0%
8.8%
4,322
81,273
O

(주)매커스
O
25,211
17,003
26,019
24,965
적정
13.0%
18.8%
8,527
137,823
O

유니퀘스트(주)
O
28,682
46,255
24,549
62,562
적정
88.5%
212.5%
8,520
233,073
X

주1) 당기순이익은 2022년 3분기말 기준 최근 12개월의 실적을 사용하였으며, 연결재무제표 공시대상 회사의 순이익의 경우 지배주주지분 순이익을 적용하였습니다.주2) 기준주가의 경우 평가기준일 (2022년 12월 12일)의 Min[20영업일 종가, 5영업일 평균 종가, 기준일 종가 수치]입니다.주3) 2021년 및 2022년 3분기 영업이익 대비 영업외손익 비율은 아래와 같습니다.

구분
(주)에스에이엠티
(주)유니트론텍
(주)매커스
유니퀘스트(주)

2022년 3분기
2021년
2022년 3분기
2021년
2022년 3분기
2021년
2022년 3분기
2021년

영업이익(A)
67,433
84,470
19,796
10,066
25,211
26,019
28,682
24,549

영업외손익(B)
-6,900
-5,086
-1,172
-885
-3,353
4,887
24,354
52,177

금융수익
628
1,429
18,238
9,318
19,795
11,910
241
87

금융비용
5,132
4,192
19,074
9,482
23,164
7,058
1,895
1,090

기타수익
41,438
22,585
276
1,270
21
35
1,596
18,916

기타비용
43,833
24,908
576
2,316
5
0
3,367
1,862

지분법손익
0
0
0
0
0
0
27,779
36,126

종속,관계및공동기업 투자관련이익(손실)
0
0
-36
324
0
0
0
0

영업이익 대비 영업외손익(|C|=B÷A)
10.2%
6.0%
5.9%
8.8%
13.3%
18.8%
84.9%
212.5%

주4) (주)에스에이엠티는 시가총액 2천억원 이상기업으로 유사회사 선정에 제외하였고 유니퀘스트(주)는 시가총액 2천억원 이상 및 2021년 및 2022년 3분기 영업이익 대비 영업외손익 비중 80% 이상 기업으로 유사회사 선정에서 제외하였습니다.

5) 최종 유사회사 선정

최종 유사기업

(주)유니트론텍, (주)매커스[총 2개사]

(다) 유사회사 선정 결과

대표주관회사인 신한투자증권㈜은 상기 선정기준을 충족하는 (주)유니트론텍, (주)매커스 총 2개 기업을 최종 유사회사로 선정하였습니다. 상기와 같은 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정부문 동사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높이기 위한 것입니다.그러나 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수는 없습니다. 또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할수 있습니다. 따라서, 유사회사의 기준주가가 미래 예상 손익에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성을 고려한다면 비교평가방법은 평가모형으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 유사회사 기준 주가

기준 주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 증권신고서 제출 5영업일 전인 2022년 12월 12일을 평가 기준일로 하여, 평가 기준일로부터 소급하여 20영업일간(2022년 11월 15일 ~ 2022년 12월 12일) 시가총액의 산술평균, 5영업일간(2022년 12월 06일 ~ 2022년 12월 12일), 평가기준일 시가총액의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가 기준일 최근 시가총액과 비교하여 가장 낮은 시가총액을 기준시가총액으로 적용하였습니다.

【유사회사 주가 추이】

(단위: 원)

일자
유니트론텍
매커스

2022-11-15
4,460
8,000

2022-11-16
4,430
8,260

2022-11-17
4,305
8,130

2022-11-18
4,290
8,190

2022-11-21
4,265
7,980

2022-11-22
4,320
8,060

2022-11-23
4,325
8,300

2022-11-24
4,290
8,390

2022-11-25
4,260
8,610

2022-11-28
4,260
8,450

2022-11-29
4,350
8,800

2022-11-30
4,355
8,680

2022-12-01
4,425
8,990

2022-12-02
4,345
8,970

2022-12-05
4,350
8,740

2022-12-06
4,310
8,740

2022-12-07
4,270
8,800

2022-12-08
4,360
8,710

2022-12-09
4,315
8,880

2022-12-12
4,355
8,860

주) 기준주가의 경우 평가기준일 (2022년 12월 12일)의 Min[20영업일 종가, 5영업일 평균 종가, 기준일 종가 수치]입니다.

(마) 비교회사 사업 현황 및 동사와의 유사점

동사는 삼성전자 반도체를 유통하는 사업을 영위하고 있습니다. 동사는 메모리 반도체와 시스템반도체 두 가지 품목 모두 취급하는 종합 반도체 대리점입니다. 국내 상장사 중 동사와 같이 메모리 반도체나 시스템 반도체(비메모리 반도체)를 유통하는 회사를 비교회사로 선정하였으며, 재무 유사성을 고려하여 최종 유사회사로 (주)유니트론텍, (주)매커스 2개사를 선정하였습니다. 비교회사의 사업 현황 및 동사와의 유사점은 아래와 같습니다.

1) (주)유니트론텍(주)유니트론텍은 1996년 설립되어 Micron, Microchip, AUO 등 해외 Vendor社의 반도체 및 디스플레이 상품을 국내외로 유통하는 사업을 영위하고 있으며, Memory사업본부, LSI사업본부, Display사업본부의 3개 사업부문으로 구성되어 있습니다. 종속회사로는 동사와 동일하게 반도체 및 디스플레이를 유통하는 (주)오스코와 2차전지 설비 제조사인 (주)지피아이를 두고 있습니다.

신규사업으로 미래 자동차 산업과 관련된 자율주행 사업과 2차전지 사업을 추진하고 있습니다. 자율주행 사업은 정부의 국책과제 수행 및 관련 기업 투자를 통해, 2차전지 사업은 종속회사인 지피아이를 통하여 진행하고 있습니다.유니트론텍의 최근 3개 사업연도 재무정보는 다음과 같습니다.

【유니트론텍 최근 3개 사업연도 요약 재무정보】

(단위: 백만원)

구분

2022년 3분기

2021년

2020년

2019년

자산

262,232
200,119
162,336
114,608

부채

170,647
135,285
106,918
68,855

자기자본

91,585
64,834
55,418
45,753

매출액

395,637
392,043
291,356
283,585

영업이익

19,796
10,066
6,249
10,209

당기순이익

13,344
5,153
520
2,476

당기순이익지배기업지분
15,251
8,134
1,487
2,902

매출구성

사업별

반도체 57.5%디스플레이 37.6%2차전지 장비 3.5%
반도체 57.5%디스플레이 37.6%2차전지 장비 3.5%
반도체 57.9%디스플레이 34.0%2차전지 장비 5.6%
반도체 64.1%디스플레이 33.4%

주) 연결 재무제표 기준입니다.(Source: DART 전자공시시스템)

2) (주)매커스매커스는 비메모리 반도체인 FPGA 반도체(PLD 반도체)와 아날로그 반도체 등을 기술영업을 통해 판매하고 기술지원하는 '비메모리 반도체 솔루션' 업체입니다.현재 한국의 메모리 반도체 산업은 세계시장을 선도하고 있으나, 전자제품의 핵심부품을 구성하는 비메모리 반도체 산업은 상대적으로 취약한 구조를 지니고 있습니다.동사는 자일링스(XILINX), 르네사스(RENESAS), 메이콤(MACOM) 등 세계적인 비메모리 반도체 전문회사들의 제품을 국내에 들여와 공급하고 있으며, 특별한 조직 및 기술적 지원없이 단순판매를 목적으로 하는 일반 유통회사와는 다르게 IT기업의 제품 사양에 맞는 최적의 반도체를 제공하고 필요에 따라 개발 파트너로서 기술지원(반도체 회로 설계)을 통해 고객과 같이 제품을 개발한 후 반도체를 판매 하고 있습니다.동사의 종속회사 매커스인베스트먼트는 지식경제부에 등록된 기업구조조정전문회사(CRC)로서 기업의 구조조정업무를 수행하고, 이에 따른 자문용역수수료, 지분 투자수익을 포함한 자본이득, 대여에 따른 이자수익을 수취하고 있습니다. 또한 일반기업에 대한 투융자업무도 함께 수행하고 있습니다.동사의 종속회사 매커스시스템즈는 IT기술의 진보로 인한 저장장치의 새로운 패러다임을 형성하고 있는 SSD 기반의 대용량 저장장치를 유통하고 설치, 유지보수를 통한 기술 지원 및 컨설팅 회사로서 데이터 산업 및 비지니스 프로세스 혁신에 최적의 저장 장치 솔루션으로 주목 받고 있는 Pure Storage의 한국 내 파트너사 중 하나 입니다.매커스의 최근 3개 사업연도 재무정보는 다음과 같습니다.

【매커스 최근 3개 사업연도 요약 재무정보】

(단위: 백만원)

구분

2022년 3분기

2021년

2020년

2019년

자산

330,693
144,971
95,489
101,123

부채

235,607
65,538
39,252
48,710

자기자본

95,086
79,433
56,237
52,413

매출액

144,984
140,727
86,913
57,482

영업이익

25,211
26,019
9,462
5,949

당기순이익

17.092
25,010
8,086
4,802

당기순이익지배기업지분
17,003
24,965
7,966
4,784

매출구성

사업별

비메모리 95.9%
비메모리 88.8%
비메모리 92.2%
비메모리 95.7%

주) 연결 재무제표 기준입니다.(Source: DART 전자공시시스템)

(4) 희망공모가액의 산출(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

【 PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점 】

① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다.PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출 방법PER를 적용한 비교가치는 2022년 3분기말 기준 최근 4분기 실적을 기준으로 비교대상회사의 PER을 산출하고, 동사의 2022년 3분기말 기준 최근 4분기 실적을 적용한 가치로 산출하였습니다.※ PER를 이용한 비교가치 = 유사회사 PER 배수 X 주당 순이익※ 미래반도체㈜의 적용 당기순이익 = 2022년 3분기말 기준 최근 4분기 당기순이익(지배지분)※ 적용주식수:유사회사 - 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 - 증권신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 상장주선인 의무인수주식 수※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 2021년 사업보고서와 2021년 감사보고서, 2022년 3분기 분기보고서와 2022년 3분기 검토보고서를 참조하였습니다.③ 한계점순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

1) 유사회사 PER 산정

【2022년 3분기말 기준 최근 4분기 실적 유사회사 PER 산정】

(단위: 주, 천원, 원, 배)

구분
매커스
유니트론텍
에스에이엠티
유니퀘스트

적용당기순이익(A)
27,661,953
16,593,775
60,515,365
72,847,532

적용주식수(B)
16,163,092
18,804,562
99,995,067
27,355,975

주당순이익(C=A÷B)
1,711
882
605
2,663

기준주가(D) (원)
8,257
4,322
2,768
8,520

PER(E=D÷C)
4.98
4.90
4.57
3.20

적용
O
O
X
X

평균 PER
4.94

주1) 당기순이익은 2022년 3분기말 기준 최근 4분기의 실적을 사용하였으며, 연결재무제표 공시대상 회사의 순이익의 경우 지배주주지분 순이익을 적용하였습니다.주2) 기준주가의 경우 평가기준일 (2022년 12월 12일)의 Min[20영업일 종가, 5영업일 평균 종가, 기준일 종가 수치]입니다.주3) (주)에스에이엠티는 시가총액 2천억원 이상기업으로 유사회사 선정에 제외하였고 유니퀘스트(주)는 시가총액 2천억원 이상 및 2021년 및 2022년 3분기 영업이익 대비 영업외손익 비중 80% 이상 기업으로 유사회사 선정에서 제외하였습니다.

2) 주당 평가가액 산출 결과

(단위: 주, 원, 배)

구분
산출내역
비고

적용 당기순이익(A)
19,641,691,094
주1)

적용 유사회사 평균 PER(배) (B)
4.94
주2)

평가 시가총액(C=AxB)
97,032,028,467

적용주식수(주) (D)
14,438,000
주3)

주당 평가가액(E=C÷D)
6,721
-

주1) 적용 당기순이익은 2022년 3분기 LTM 기준 당기순이익입니다. 주2) 적용 PER 배수는 유사회사의 2022년 3분기 LTM 기준 PER을 산술평균하였습니다.주3) 적용주식수는 증권신고서 제출일 현재 발행주식총수 10,730,000주에 신주발행주식수 3,600,000주, 상장주선인 의무인수 108,000주를 합산하여 산정하였습니다.

구분
주식 수(주)
비고

기발행보통주식수(A)
10,730,000
보통주

공모 신주발행주식수(B)
3,600,000
IPO 공모 신주발행 주식 수

주관사 의무인수분(C)
108,000
-

합계(D=A+B+C)
14,438,000
-

3) 희망공모가액의 결정

구분
내용
비고

주당 평가가액(원)
6,721원
PER에 의한 평가가치 산출

평가액 대비 할인율(%)
10.72% ~ 21.14%
주1)

주당 희망공모가액(원)
5,300원 ~ 6,000원
-

확정 주당공모가액(원)
-
주2)

주1) 주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다. 주2) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인 신한투자증권㈜은 미래반도체㈜의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액 6,721원을 기초로 하여 10.72% ~ 21.14%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 5,300원 ~ 6,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사는 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여 공모가격을 결정할 예정입니다.상장기업의 유상증자시 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항에 따르면 일반공모증자방식으로 유상증자를 하는 경우에는 그 할인율을 100분의 30이내에서 정하도록 하고 있습니다.

【증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정】

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다.

반면, 비상장회사의 경우 할인율에 대한 관련 규정이 존재하지 않는 상황입니다. 이에 따라 금번 미래반도체㈜의 희망공모가액 범위 산출 시에는 최근 진행되었던 IPO의 공모사례를 참고하여 공모할인율을 적용하였습니다.

2022년 신규상장법인의 평균 할인율은 24.1% ~ 36.5% 이나, 공모규모와 시가총액이 작은 회사들은 평균 할인율 상대적으로 낮은 편입니다. 미래반도체(주)의 기업가치와 공모규모가 크지 않은 점과 공모가액 산출시 적용한 PER이 4.94배로 2022년 신규상장법인 평균 PER인 20.9배보다 현저히 낮은 수준임을 고려했을 때 10.72% ~ 21.14%의 할인율을 적정한 수준이라고 판단하였습니다.

【유사 규모 신규상장법인의 평가액 대비 할인율】

공모규모
시가총액
상장일
회사수
할인율 (하단)
할인율 (상단)

~150
-
22년 전체
6
31.2%
15.0%

~150
-
22년 하반기
4
29.9%
15.2%

~500
-
22년 전체
19
36.6%
23.9%

~500
-
22년 하반기
10
36.2%
24.0%

-
~500
22년 전체
2
28.2%
15.0%

-
500~1,000
22년 전체
9
38.3%
25.1%

주1) SPAC상장, SPAC합병, 기술특례상장은 제외하였습니다.(Source: DART 전자공시시스템)

【2022년 신규상장법인의 평가액 대비 할인율】

기업명
상장일
할인율 (하단)
할인율 (상단)

티에프이
2022-11-17
19.6%
6.2%

유비온
2022-11-18
18.7%
9.7%

티쓰리엔터테인먼트
2022-11-17
57.8%
52.2%

제이아이테크
2022-11-04
37.9%
23.5%

오에스피
2022-10-14
37.0%
16.0%

큐알티
2022-11-02
35.0%
20.5%

저스템
2022-10-28
45.1%
33.5%

산돌
2022-10-27
41.1%
30.8%

모델솔루션
2022-10-07
40.4%
33.0%

알피바이오
2022-09-29
36.7%
17.7%

이노룰스
2022-10-07
27.3%
17.4%

에이치와이티씨
2022-08-09
35.1%
25.1%

대성하이텍
2022-08-22
30.2%
15.1%

수산인더스트리
2022-08-01
32.0%
16.3%

새빗켐
2022-08-04
32.0%
16.3%

에이치피에스피
2022-07-15
41.6%
36.5%

청담글로벌
2022-06-03
33.4%
23.9%

가온칩스
2022-05-20
43.2%
32.9%

유일로보틱스
2022-03-18
54.1%
44.4%

대명에너지
2022-05-16
33.6%
23.0%

모아데이타
2022-03-10
37.6%
20.3%

풍원정밀
2022-02-28
32.9%
22.8%

인카금융서비스
2022-02-16
38.7%
28.1%

브이씨
2022-02-24
29.9%
8.9%

평균
36.3%
23.9%

주1) SPAC상장, SPAC합병, 기술특례상장은 제외하였습니다.(Source: DART 전자공시시스템)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용가. 자금조달내용

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 총액 (1)
19,080,000,000

대표주관회사 의무인수분(2)
572,400,000

발행제비용 (3)
703,171,840

순수입금 [(1) + (2) - (3)]
18,949,228,160

주1)
모집총액, 발행제비용은 제시 공모희망가액인 5,300원 ~ 6,000원 중 최저가액인 5,300원 기준입니다. 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다

주2)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

상장심사수수료
5,000,000
코스닥시장상장규정 시행세칙

인수수수료
589,572,000
총 모집금액 및 상장주선인 의무인수분의 3.0%

등록세
1,483,200
증자금의 0.4%

교육세
296,640
등록세의 20%

상장수수료
6,820,000

640만원+700억원 초과금액의 10억원당 6만원

기타비용
100,000,000

IR비용, 인쇄비, 신문공고비 등(업계통상)

합계
703,171,840
-

주1)
상기 금액은 최저 희망공모가액인 5,300원을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
등록세 및 교육세는 모집 주식 수와 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식 수를 기준으로 산정하였습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 당사는 금번 공모자금을 당사 및 특수관계에 해당하는 법인, 기관, 개인 등에게 공여하지 않을 것이며, 당사의 자체적인 사업 추진 목적으로만 사용할 것입니다.

(기준일 :
2022.12.19
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
18,949
-
-
-
18,949

주1)
상기 금액은 최저 희망공모가액인 5,300원 기준이며 발행제비용을 차감한 금액입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

(단위 : 백만원)

구분
내역
금액
시기
비고

운전 자금

매출 확대에 따른 재고 확충

16,000

2023년~2024년

-

해외사업 진출

미국 및 동남아시아 거점 마련

2,000

2023년∼2025년

-

기타 운영 자금

기술지원 인력 충원

949

2023년∼2025년

-

합계
18,949
-
-

(1) 운전자금 확보

당사는 주요 거래처의 수요 증가 및 신규 거래선 확보로 향후 매출이 증대될 것으로 전망하고 있습니다. 유통업 특성상 재고 보유규모가 매출로 직결됩니다. 고객 주문 후 고객에 납품하기 위해서는 매입처로부터 재고를 선구매하여 판매하는 방식이므로 운전자본이 많이 소요됩니다. 당사는 향후 증가할 물량에 대응하기 위하여 운전자금을 확충할 예정입니다.

(2) 해외사업진출

당사는 국내에서 반도체 판매망을 확충하여 성공적인 종합반도체 Provider로 성장하였습니다. 이러한 노하우를 활용하여 향후 미국 및 동남아시아에 거점을 마련하여 해외 업체의 특성에 맞춘 현지 서비스를 제공할 계획입니다. 특히 Server Memory Module의 필수 적용 제품인 RCD, SPD HUB IC, Temperature sensor에 독보적인 경쟁력을 갖춘 제조사의 대리점권을 획득하여, 이를 토대로 미주시장 개척을 1차적인 Target 시장으로 선정하였으며, 베트남 등 동남아시아에 진출할 계획으로 해외사업 런칭을 위해 공모자금 중 약 20억원을 사용할 예정입니다.

(3) 기타 운영 자금

당사 제품의 판매는 기술 영업에 높은 의존도를 갖고 있습니다. 기술 영업은 고객사의 제품 개발에 맞추어 적절한 제품을 제안하고, 그 이후로도 1~2년의 개발 기간 동안 당사에서 지속적인 서포트를 제공하는 일련의 프로모션 과정을 뜻합니다. 당사는 현재 1명의 기술지원 전문 인력을 채용 후 해당 인력을 기반으로 고객사의 수요, 해당 반도체 제품의 호환성 등 기술적인 부분을 고려하여 선제적이고 고도화된 영업을 진행하고있습니다. 핵심적 역할을 하는 반도체관련 학과 출신의 기술지원 인력을 지속적으로 충원하여 회사의 영업 역량 강화를 통해 매출 증대에 기여할 수 있도록 전문 인력을 추가 채용할 계획입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다
2. 안정조작에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다
3. 최대주주 등 보유지분의 상장 후 의무보유 기간 연장당사의 최대주주 등이 보유한 주식은 10,730,000주(공모 후 74.32%)이며, 해당 주식은 코스닥시장상장규정에 의거하여 상장일로부터 6개월간 매각이 제한됩니다. 다만,최대주주 이정이 보유한 주식 전체에 대해 「코스닥시장상장규정」 제26조제1항 단서조항에 의거하여 한국거래소와의 협의하에 의무보유기간을 연장하여 상장일로부터 1년 6개월간 매각이 제한됩니다.

성 명
관 계
주식의종류
주식수

이정
최대주주
보통주
9,835,835
상장일로부터 1년6개월

전혜숙
특수관계인
보통주

894,165

상장일로부터 6개월

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위: 사)

구분

연결대상회사수

주요

종속회사수

기초(2022년1월초)

증가

감소

당분기말(2022년 9월말)

상장

-
-
-
-
-

비상장

1
1
1
1
-

합계

1
1
1
1
-

(2) 연결대상회사의 변동 내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
위드지엠제십이차㈜
당기중 자산유동화를 위해 설립된 특수목적회사로 연결기업이 유동화증권의 원리금 상환 이행을 위하여 제공하는 지급보증 등을 통해 관련 활동을 지시하는 실질적인 힘을 보유하고 있고, 변동이익에 노출되어 있어 지배력이 있는 것으로 판단됨에 따라 종속기업에 편입

연결제외
아이씨마스터㈜
당기중 지분 처분으로 인해 종속기업에서 제외

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 '미래반도체 주식회사'이며 영문으로는 "MIRAI SEMICONDUCTORS CO., LTD."로 표기합니다.
다. 설립일자당사는 1996년 1월 4일에 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구 분
내 용

본점소재지
서울특별시 구로구 경인로53길 15 나동 4403호

전화번호
02-6678-2511

홈페이지
www.miraisemi.co.kr

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

사. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 주요 사업의 내용

목 적 사 업

비 고

1. 전자, 전기제품 또는 부품제조, 판매 및 수출입업2. 전자, 전기제품 및 부품 판매 대행업3. 갑류 무역업4. 반도체 관련제품 제조 및 판매서비스업5. 위 각호에 관련된 부대사업 일체

영위하고 있는 사업

1. 전자, 전기제품 및 부품 연구개발2. 부동산 임대업, 투자관리 및 매매업
영위하고 있지 않은 사업

자. 신용평가에 관한 사항

신용평가일
평가기준일
평가기관
신용등급

2022.04.21
2021.12.31
나이스신용평가㈜
BB-

- 나이스신용평가㈜의 신용등급 범위

신용등급
등급 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화 에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 원리금 지급확실성이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성 면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능상태에 있음.

차. 상법 제290조에 따른 변태 설립 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
카. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 여부 및 특례상장에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

해당사항 없음
-
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

일자

내역

1996.01.04

삼성전자 반도체 대리점 계약

1996.01.14

길원전자(주) 설립

1997.10.00

상호변경:미래반도체(주),사업장 이전:구로

1997.12.00

창원지점 설립

1998.08.00

삼성반도체 Memory A/S Center 개설(용산)

2000.11.00

Fairchild Korea 최우수 반도체 대리점 선정

2001.07.00

Fairchild 반도체 Sample 매장 Open

2003.10.01

서초동 선영빌딩 매입(사옥)

2004.01.00

본사 이전:서초동 사옥

2006.09.01

삼성 STORAGE 유통 직판 계약

2007.01.00

창원지사->구미영업소로 이전

2008.01.01

아이씨마스터(주) 계열사 설립

2012.08.01

삼성디스플레이(주) 대리점 계약

2013.08.01

IXYS SEMICONDUCTORS 대리점 계약

2014.05.01

넥스원이노베이션 대리점 계약

2014.06.01

실리콘마이터스 대리점 계약

2018.08.27

삼성 전장용 반도체 시장 진입

2020.12.31

매출 2,183억 달성, 국세청 우수 납세자 표창

2021.12.31

매출 3,280억 달성

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

일 자

주 소

비 고

1996.01.04

서울 영등포구 여의도동 13-19

설립

1997.10.20

서울 구로구 구로본동 1258

이전

2004.01.27

서울 서초구 서초동 1362-16

이전

2013.12.28

서울특별시 구로구 경인로53길15, 나동 4403호(구로동, 중앙유통단지)

이전

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동최근 5사업연도 중 당사 경영진 및 감사의 중요한 변동 내역은 다음과 같습니다.

일자
주총종류
선임
임기만료또는 사임

신규
재선임

2018.03.31
정기주총
-
대표이사 이정사내이사 이호수사내이사 이호라감사 전혜숙
-

2021.03.31
정기주총
-
대표이사 이정사내이사 이호수사내이사 이호라감사 전혜숙
-

2022.06.30
임시주총
감사 김종상사내이사 이혜정사외이사 조달환
-
감사 전혜숙(사임)사내이사 이호수(사임)

2022.11.28
임시주총
감사 김영화
-
감사 김종상(사임)

다. 최대주주의 변동

일자

변경 전

변경 후

1997.07.31

김연수외 1명 (18.52%)

이정 및 특수관계자 (95.24%)

라. 상호의 변경

일자
내용
비고

1996.01.04

길원전자 주식회사로 설립

1997.10.04

미래반도체 주식회사로 상호 변경

2022.06.17

미래반도체 주식회사(MIRAI SEMICONDUCTORS CO., LTD.)

영문명 추가

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회사가 합병, 기업분할, 영업양수도 등 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동현황

당사의 최근 3 사업연도간 자본금 변동현황은 다음과 같습니다.

(기준일: 증권신고서 제출일)
(단위 : 주, 원)

종류

구분

증권신고서제출일 현재

26기

(2021년말)

25기

(2020년말)

24기

(2019년말)

보통주

발행주식총수

10,730,000
2,146,000
2,146,000
2,146,000

액면금액

100
500
500
500

자본금

1,073,000,000
1,073,000,000
1,073,000,000
1,073,000,000

우선주

발행주식총수

-
-
-
-

액면금액

-
-
-
-

자본금

-
-
-
-

기타

발행주식총수

-
-
-
-

액면금액

-
-
-
-

자본금

-
-
-
-

합 계

자본금

1,073,000,000
1,073,000,000
1,073,000,000
1,073,000,000

주) 2022년 7월 19일 주당 액면금액 500원을 100원으로 액면분할하였습니다.
나. 전환사채 등 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 신주인수권부사채 등 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 전환형 조건부 자본증권 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

(기준일 : 증권신고서 제출일)

(단위 : 주)

구 분

주식의 종류

비고

보통주

합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수

100,000,000

100,000,000

-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수

24,730,000
24,730,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수

14,000,000

14,000,000

-

세부감소내역

1. 감자

14,000,000
14,000,000

주1)

2. 이익소각

-

-

-

3. 상환주식의 상환

-

-

-

4. 기타

-

-

-

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)

10,730,000
10,730,000

-

Ⅴ. 자기주식수

-

-

-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)

10,730,000
10,730,000

-

주) 2018년 6월 26일 영업상황상 필요에 의해 임시주주총회를 통해 8,073,000 천원의 자본금을 1,073,000 천원으로 유상감자하기로 결의하여, 14,000,000 주를 1주당 500 원(액면가액 500 원)에 매입하여 소각하기로 결정하였습니다.
나. 자기주식 취득 및 처분 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 종류주식(우선주) 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 변경일당사 최근 정관 개정일은 2022년 06월 30일에 변경되었습니다.
나. 변경된 정관의 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

1997-12-10
임시주주총회
지점관련 조항 신설
지점설치

2002-11-08
임시주주총회
주당 액면가 변경
10,000원 → 500원

2003-12-02
임시주주총회
준비금의 자본전입 조항 신설
무상증자

2015-12-18
임시주주총회
발행할 주식수 변경
증자를 위한 발행할 주식수 증가

2018-03-31
정기주주총회
대표이사 선임 방법
주주총회에서 대표이사 선임

2021-10-28
임시주주총회
사채 등에 표기되어야 할 권리의 전자등록에 관한 규정 신설
사모사채발행

2022-06-17
임시주주총회
표준정관으로 변경
주권상장 관련 표준정관으로수정

2022-06-30
임시주주총회
이사의 수
사외이사 선임을 위한 변경

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

미래반도체(주)(이하 '당사')는 전자, 전기제품 또는 부품제조, 판매 및 수출입업을 사업의 목적으로 하고 있으며, 반도체 유통업을 주사업으로 하고 있습니다. 당사는 삼성전자 출신의 반도체 전문가들이 모여 IT 발전에 기여하고자 종합반도체 Provider를 목표로 1996년 1월 설립되었습니다. 설립과 동시에 삼성전자 반도체 대리점으로 등록되어 현재까지 지속적인 거래를 유지하고 있습니다.

당사가 공급하는 대표적인 메모리 상품으로는 DRAM, NAND Flash, SSD 등이 있습니다. 시스템반도체 상품으로는 Touch controller IC, Camera Image Sensor, PMIC등이 있으며, 일부 제품의 경우 Wafer 형태로도 공급하고 있습니다. 기타 상품으로 디스플레이를 공급하고 있으며, 삼성전자와 메모리 AS서비스 대행 계약을 맺고 세계 유일의 메모리 AS센터를 운영하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

품 목

판매 개시일

주요상표

2021년 매출액(비율)

제 품 설 명

메모리

1996.01.04

-

225,265

(68.7%)

DRAM(PC 및 전자제품 데이터 저장하는 장치), NAND Flash(전원이 없는 상태에도 데이터가 계속 저장되는 플래시메모리), SSD(고속 보조기억 장치) 등

시스템반도체

1996.01.04

-

98,871

(30.1%)

Touch Controller IC(화면 터치 인지장치), Camera Image sensor(렌즈를 통해 들어온 빛을 전기적 디지털 신호로 변환하는 센서), PMIC(전자기기 전력을 배분하여 전력을 효율적으로 공급하는IC) 등

기타

1996.01.04

-

3,592

(1.2%)

디스플레이 등

국내 반도체 유통 산업은 반도체 제조 기업의 필요에 의해 형성되었습니다. 반도체 생산 라인을 멈출 때마다 높은 비용이 수반되어 제품 생산을 멈추기 힘든 산업의 특성상, 수요 변동에 따른 생산의 즉각적인 변동이 어렵기 때문에 유통파트너를 통해 공급관리를 용이하게 할 수 있습니다. 또한 반도체 수요처는 그 종류와 수가 매우 많으므로 제조사가 모든 업체를 직접 관리하는 것보다 유통파트너를 통하는 것이 효과적이기 때문입니다.

국내 최대의 반도체 제조 기업인 삼성전자의 유통파트너의 경우 현재 당사 포함 총 3개사가 존재합니다. 당사의 경우 삼성전자 반도체 기술영업 엔지니어 출신 이정 대표이사를 포함하여 임원진의 대부분이 근속연수가 오래된 삼성 반도체 출신 임직원으로 구성되어 있어 삼성전자 및 삼성 계열사와의 커뮤니케이션이 매우 용이하며, 이러한 경쟁력을 통해 1996년 회사 설립 이후부터 지금까지 꾸준히 삼성전자와의 안정적인 관계를 이어 나가고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요제품

당사가 취급하는 반도체는 메모리와 시스템 반도체로 나뉘며, 당사가 공급하는 대표적인 메모리 상품으로는 DRAM, NAND Flash, SSD 등이 있습니다. 시스템반도체 상품으로는 Touch controller IC, Camera Image Sensor, PMIC 등이 있으며, 일부 제품의 경우 Wafer 형태로도 공급하고 있습니다.

구분

품목

설명

메모리 반도체

DRAM

일반적으로 컴퓨터 및 전자제품의 데이터를 저장하는 장치로 대용량 임시기억장치로 사용되며, 정보를 유지하려면 지속적으로 전기공급이 필요한 휘발성 메모리입니다. 현재 Automotive, Mobile, Network, PC, IT 제품 등 전자기기 전반에 걸쳐DRAM이 사용되고 있습니다.

NAND Flash

전원이 없는 상태에서도 데이터가 계속 저장되는 플래시메모리를 말합니다. 스마트폰, PC의 주 저장장치로 활용되며 사물인터넷(IoT), 빅데이터, 인공지능(AI)의 개발과 함께 다양한 분야에 적용되어 수요가 증가하고 있습니다.

SSD

하드디스크(이하HDD)를 대체하는 고속의 보조기억 장치로, HDD 보다 무게와 소음, 발열을 줄이고 성능을 향상시킨 제품을 말합니다. PC, Server, Automotive 등 다양한 분야에 적용되고 있습니다.

시스템 반도체

Touch controller IC

스크린에 사용자가 손가락이나 펜 등으로 화면을 누르거나 접촉하면, 그 위치를 인지하여 시스템에 전달하는 입력장치로서, 스마트폰의 보급에 힘입어 널리 확대되고 있습니다.

Camera Image Sensor

렌즈를 통해 들어온 빛을 전기적 디지털 신호로 변환해주는 역할로, 영상신호를 저장하고 전송해 디스플레이 장치로 촬영한 사진을 볼 수 있도록 만들어 주는IC 입니다. 스마트폰, 메타버스, 자율주행 등의 시장이 확대 되면서 다양한 분야에서 사용되고 있습니다.

PMIC

각 부품에 알맞은 전력을 변환하고 분해하고 제어하여, 전력을 효율적으로 공급하는IC입니다. 산업용 및 전장용에서 활용도가 증가하고 있어 수요가 지속적으로 늘어나고 있습니다.

나. 주요 제품 및 서비스의 매출현황
당사의 주요 제품은 메모리, 시스템반도체, 디스플레이 등 기타 상품과 메모리 AS 서비스 용역 매출로 구성됩니다. 최근 3사업연도의 매출 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

매출

유형

품 목

2022년도 3분기말

(제27기)

2021년도

(제26기)

2020년도

(제25기)

2019년도

(제24기)

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

검토받은 재무제표
감사받은 재무제표

감사받지 아니한 재무제표

감사받지 아니한 재무제표

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

상품

매출

메모리

169,877
43.2%
225,265
68.7%
142,730
65.4%
105,762
61.5%

시스템반도체

221,739
56.4%
98,871
30.1%
56,890
26.1%
45,235
26.3%

기타

1,042
0.3%
3,592
1.1%
18,388
8.4%
20,560
12.0%

용역매출

226
0.1%
318
0.1%
287
0.1%
275
0.2%

합 계
392,883
100.0%
328,046
100.0%
218,296
100.0%
171,832
100.0%

주) 2019년과 2020년은 비교표시 목적으로 K-IFRS를 적용한 감사받지 않은 재무정보입니다.

다. 주요 제품 등의 가격변동요인

당사의 판매단가는 매입단가에 마진을 고려하여 결정되는데, 고객과의 거래시에 매출단가를 확정하지 않고 출고 당시 시가를 기준으로 정산합니다. 때문에 반도체 시장의 가격변동에 당사 판매가격이 연동되는 모습을 보입니다. 삼성전자로부터 매입해오는 단가의 경우 기본적으로 월 1회에 결정되나, 시장상황에 따라 변동성이 큰 경우에는 2, 3회까지도 변동될 수 있습니다.

당사의 매입단가는 반도체의 제품 종류 및 거래선에 따라 월별, 분기별, 년간 반도체 시장 상황을 반영하여 삼성전자와 매입단가에 대한 협의를 실시하며, 이는 시장 변동성이 큰 경우 변동 될 수 있습니다. 당사의 판매단가는 매입단가에 마진을 고려하여 결정되는데, 고객과의 거래시에 시장상황을 일부 반영하여 매출단가를 정합니다. 때문에 반도체 시장의 가격변동에 당사 판매가격이 연동되는 모습을 보입니다.

다음은 최근 3년간 반도체 가격 변동 요인입니다.

(1) 메모리

2017~2018년 데이터센터 수요 급증으로 인한 가격상승, 19년 말부터 시작된 신종 코로나바이러스 감염증의 영향으로 20년 재택경제의 활성화가 데이터센터의 견조한 수요 상승과 개인소비가전의 증가로 메모리 반도체의 가격이 큰 수요 증가에 맞춰 상승하였습니다.

2020년 미중무역 갈등으로 촉발된 반도체 부족현상으로 코로나로 제조/생산업이 정상화되기 전에 폭발적으로 소비가 증가하면서 수요에 비해 공급이 부족한 부정적 공급 충격이 있었습니다. 2022년 코로나19의 장기화와 유럽 시장의 불안정성으로 수요가 감소하였으나, 전력 효율을 30% 개선한 DDR5 제품이 출시되어 2023년 전력 소모가 많은 데이터 센터 등 전력효율 및 환경을 위한 지속가능한 사업을 중심으로 본격 교체될 것으로 예상합니다.

이는 반도체 사이클이 경기의 영향을 받아 4년을 주기로 상승과 하락이 반복되는 것과 다르게 변동 폭과 주기가 줄어든 것입니다. 메모리반도체 공정의 미세화와 난이도가 올라가며 급격한 생산량 증가가 어려워지고, 2018년 호황 이후 극심한 공급 과잉을 겪으면서 수요자와 공급자 모두 시장 전반의 건전성 확보 필요성을 학습하여, 앞으로 과거와 같은 급격한 시장 변동이 없이 주기와 폭이 크지 않을 것입니다.

D램 가격변동 추이 및 전망

(2) 시스템 반도체

시스템 반도체는 표준 제품 중심의 범용 양산 시장이 대상인 메모리 반도체와 달리 통신, 자동차 등 용도와 산업 분야에 따라 특화된 시장을 형성하고 있습니다. 이와 함께 다품종 소량생산이 가능하기 때문에 시장에 따라 수요가 다르며, 적용된 기술에 따라 책정되는 단가 또한 다르기 때문에 하나의 기준을 두고 시스템 반도체 시장 전체의 단가 변동을 확인하기 어렵습니다.

일반적으로 시스템 반도체는 전통적으로 제품의 개발부터 적용까지 1~3년까지 기간이 소요되고, 적용 이후 타 제품으로 바꿀 수 있는 가능성이 적기 때문에 제품 개별 단가 변동이 적었습니다.

그러나 2021년 코로나19의 영향 및 글로벌 반도체 수요의 폭증과 원자재 가격 상승의 부담이 크게 작용하여 반도체 생산자들은 유례없는 가격 인상을 진행하였고 이는 최대 20% 이상의 가격 인상을 가져왔습니다. 코로나19의 장기화와 유럽 및 중국 시장의 불안한 상황이 지속되고, 물류비용이 상승되며 21년에 이어 22년에도 가격 상승을 위한 움직임이 있습니다.

라. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준

반도체 유통사업은 반도체 제조사로부터 제품을 매입하여 고객에 판매하는 구조이기에 당사 사업 자체에 적용되는 산업표준은 없습니다.

메모리 반도체에 적용되는 산업표준은 JEDEC (반도체 분야의 국제표준화기구인 국제반도체표준협의기구)으로 해당 표준에 따라 제조사가 반도체를 생산하고 있습니다. 시스템 반도체 제품의 경우 동 반도체가 적용될 전자제품에 따라 상이한 산업표준이 적용되는 바, 동사는 고객이 원하는 표준에 맞춰 이를 제조사에 확인 후 공급하고 있습니다.

마. 주요 제품 등 관련 소비자 불만사항 등

반도체 제품 관련 주요 소비자 불만은 반도체 불량이나, 고객 오더와 일치하지 않는 반도체 납품으로 발생되는 불만입니다. 반도체 자체 불량의 경우 당사 메모리 AS센터에서 판단 후 바로 교환해주는 서비스를 제공하고 있으며, 영업단에서의 기술지식을 바탕으로 제조사와 불량을 바로 해결할 수 있게 지원하므로 고객 불만을 최소화할 수 있습니다. 또한 전산시스템을 이용하여 제품 상세 코드 단위로 관리하는 물류시스템을 통해 납품 오류를 효과적으로 관리하고 있습니다.

또한 당사는 고객 생산 일정에 차질을 최소화하기 위해 생산일정을 수시로 확인하여 제품 발주에 반영하고 있습니다. 당사는 2021년 COVID19로 인한 반도체 Shortage 상황에도 불구하고 고객의 생산일정에 따른 Forecast 물량을 사전에 준비함으로써, Shortage에 효과적으로 대응할 수 있었습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 매입 현황

당사의 주요 상품 매입 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

2022년도3분기말

2021년도

2020년도

2019년도

전자부품

349,908
342,987
207,354
160,054

주1) 2019년과 2020년은 비교표시 목적으로 K-IFRS를 적용한 감사받지 않은 재무정보입니다.

(1) 원재료의 제품별 비중

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.

(2) 원재료 가격변동추이

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.

(3) 주요 매입처에 관한 사항

[주요 매입처 현황]

매입처
품목
특수관계 여부

삼성전자㈜
메모리, 시스템 반도체
미해당

* 품목별 10%미만 구입처 생략

당사의 상품은 대부분 국내에서 구입하고 있으며, 수입의 경우 1% 미만입니다. 22년 3분기 기준 메모리, 시스템반도체 상품의 99%를 삼성전자에서 구입하고 있습니다. 그 외 삼성디스플레이에서 LCD 등 디스플레이 패널을 구입하고 있으며, 기타 AP와 SSD 등 일부 반도체 품목을 코아시아넥셀, IXYS 등 기타거래처에서 구입하고 있습니다.

나. 생산설비 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

당사의 매출은 메모리, 시스템반도체 등의 상품매출과 반도체AS 용역으로 구분됩니다. 이중 상품매출이 99.9% 이상을 차지하며, 22년 3분기 기준 메모리 매출이 43.2% 수준, 시스템반도체가 56.4% 입니다. 당사 상품 매출은 반도체 수요 증가에 힘입어 19년 이후로 계속 증가하는 추세로, 연평균 50.0% 성장했습니다. 시스템반도체 매출의 경우 22년 3분기 연환산 기준 연평균 97.9% 가량 증가했는데, 21년 8월과 22년 4월에 시스템반도체 신규 거래처가 추가된 영향입니다. 21년까지는 메모리 매출 비중이 60% 이상을 차지하였으나, 시스템반도체 비중이 상대적으로 증가하면서 22년 3분기 기준 메모리 비중은 43.2%로 감소했습니다.

매출 실적은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

매출

유형

품 목

2022년도3분기말

2021년도

2020년도

2019년도

(제27기)

(제26기)

(제25기)

(제24기)

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

검토받은 재무제표
감사받은 재무제표
감사받지 아니한 재무제표
감사받지 아니한 재무제표

상품

매출

메모리

수 출

111,646

121,538

71,018

51,948

내 수

58,230

103,727

71,712

53,814

소 계

169,877

225,265

142,730

105,762

시스템반도체

수 출

114,747

83,693

50,309

38,283

내 수

106,992

15,178

6,581

6,952

소 계

221,739

98,871

56,890

45,235

기타

수 출

-

2,539

15,209

16,923

내 수

1,042

1,053

3,179

3,637

소 계

1,042

3,592

18,388

20,560

용역매출

소 계

226

318

287

275

합 계

수 출

226,393

207,770

136,536

107,154

내 수

166,490

120,276

81,760

64,678

합 계

392,883

328,046

218,296

171,832

주) 2019년과 2020년은 비교표시 목적으로 K-IFRS를 적용한 감사받지 않은 재무정보입니다.

나. 판매조직 및 판매전략(1) 판매조직

당사의 판매조직으로는 회사 산하 영업팀 조직이 존재합니다. 당사 영업팀은 반도체 제품에 대한 영업을 전담하고 있으며, 메모리와 시스템반도체 품목 구분 없이 반도체영업을 수행하고 있습니다. MEM A/S부서의 경우 서비스 차원에서 메모리 반도체 불량 검사 및 제품교환을 진행해주는 부서입니다.

반도체 제품 특성상 기술 영업에 많은 의존을 하고 있으므로 인력에 대한 체계적인 교육을 제공하여 전문 영업인력의 양성을 지속하고 있습니다. 당사는 매출 확대를 위해 지속적인 채용을 통하여 인력을 수급하고 있으며, 경력직뿐만 아니라 신입인력도 매년 정기적으로 채용을 하며 내부 인적 자원을 충실히 보충하고 있습니다.

(2) 판매전략 당사는 직접 판매 위주로 영업하며 당사의 고객은 반도체를 이용한 Set 생산 업체 및대기업의 1, 2차 협력사입니다. 당사는 대리점으로서 제조사와 고객 사이에서 제품을 제안하고, 생산 스케줄을 맞춰 반도체가 원활하게 입출고 될 수 있게 조절하는 역할을 하며, 외주업체를 통해 시스템반도체와 같이 커스터마이징이 필요한 제품의 개발을 지원하는 역할을 수행합니다. 반도체에 대한 이해도가 높은 영업인력이 고객을 대응하므로 반도체 불량이나 Set 적용시 문제를 적시에 발견하고 해결 가능하도록 지원합니다.

또한 당사는 메모리 A/S 서비스를 제공하는 유일한 업체로 제품 불량으로 인한 고객불편을 해소할 수 있게 돕고 있습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험

(1) 이자율위험

이자율위험은 시장금리의 변동으로 인해 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 시장금리변동 위험에 대한 당사의 변동은 주로 변동 이자율이 적용되는 당사의 장단기 부채와 관련이 있습니다.

당사는 고정이자율 및 변동이자율 차입금의 균형 잡힌 포트폴리오를 보유함으로써 이자율 위험을 관리합니다.

다음은 차입금부분에 대한 합리적인 수준의 이자율변동 민감도를 보여줍니다. 기타 모든 변수가 일정하게 유지되는 경우, 세전이익은 다음과 같이 변동 금리 차입금에 미치는 영향을 통해 영향을 받습니다.

(단위: 천원)

구 분
2022년 3분기말
2021년말

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

세전이익에 미치는 영향
(579,917)
579,917
(140,000)
140,000

(2) 외환위험외환위험은 외화변동으로 인해 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 당사가 환율변동위험에 노출된 것은 주로 당사의 영업활동과 관련되어 있습니다. 당사는 통화선도거래를 사용하여 외화 대금회수로 인한 환산차이를 헷지하였습니다.

다음은 다른 모든 변수를 일정하게 유지하면서 합리적으로 가능한 미국 달러의 환율의 변화에 대한 민감도를 보여줍니다. 세전이익에 미치는 영향은 화폐성 자산 및 부채의 공정 가치의 변동입니다. 당사의 다른 통화의 외화 변동에 대한 익스포저는 중요하지 않습니다.

(단위: 천원)

구 분
2022년 3분기말
2021년말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

세전이익에 미치는 영향
3,789,854
(3,789,854)
2,262,183
(2,262,183)

(3) 신용위험신용위험은 금융상품의 당사자 중 어느 한 편이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 위험입니다. 당사는 영업활동(주로 채권)과 은행 및 금융기관 예금, 외환 거래 및 기타 금융상품을 포함한 금융활동으로부터 신용 위험에 노출되어 있습니다.(매출채권)

고객신용위험은 고객신용위험 관리와 관련된 당사의 확립된 정책, 절차 및 통제를 조건으로 하여 각 사업부서에 의해 관리됩니다. 고객의 신용도는 광범위한 신용등급평점표를 기준으로 평가되며 개별 신용한도는 이 평가에 따라 정의됩니다.

손상보고는 예상되는 신용 손실을 측정하기 위해 충당금을 사용하여 보고기간종료일에 수행됩니다. 충당금설정률은 유사한 손실 패턴 (즉, 지역, 제품 유형, 고객 유형 및등급, 신용장 또는 다른 형태의 신용 보험 적용 범위)에 따라 다양한 고객 세그먼트를그룹화하여 만기일을 기준으로 합니다. 이 계산은 확률 가중 결과, 시간 가치 및 미래의 경제 상황에 대한 과거 사건, 현재 상황 및 예측에 대해 보고일에 합리적이고 지원가능한 정보를 반영합니다. 일반적으로 매출 채권은 1년 이상 연체되었거나 담보권 행사 활동의 대상이 아닌 경우 제각됩니다. 2022년 3분기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출은 금융자산의 각 분류의 장부금액입니다. 당사는 담보로 제공된 담보물을 보유하지 않습니다.

충당금설정률표를 사용하여 표시한 당사의 매출채권 및 계약자산에 대한 신용위험노출에 대한 정보는 다음과 같습니다.

- 당분기말 (2022년 3분기말)

(단위: 천원)

구 분
정상
3개월-12개월 이내
12개월 초과
합계

장부금액
97,948,098
-
198,861
98,146,959

기대손실률
0.00%
0.00%
100.00%

기대신용손실
-
-
198,861
198,861

- 전기말 (2021년말)

(단위: 천원)

구 분
정상
3개월-12개월 이내
12개월 초과
합계

장부금액
37,118,790
-
198,861
37,317,651

기대손실률
0.00%
0.00%
100.00%

기대신용손실
-
-
198,861
198,861

(상각후원가측정 기타 금융자산)상각후원가로 측정하는 기타금융자산에는 미수금, 미수수익 등이 포함되며, 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단됩니다. 그 외 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.(금융상품 및 현금및현금성자산 등)은행 및 금융기관과의 잔액에 대한 신용위험은 당사의 재무 정책에 따라 관리본부가 관리합니다. 잉여자금에 대한 투자는 승인된 거래 상대방과 각 거래 상대방에게 부여된 신용한도 내에서만 이루어집니다. 한도는 위험의 집중을 최소화하고 거래 상대방의 지급 불이행으로 인한 재무손실을 줄이기 위해 설정됩니다.당사는 매우 낮은 신용 위험을 가진 보통예금 및 단기금융상품에만 투자합니다.당사의 당분기말과 전기말 재무상태표의 구성 요소에 대한 신용 위험에 대한 최대노출은 파생금융상품을 제외하고는 금융상품의 장부금액입니다.

(4) 유동성위험

당사는 유동성 계획를 통하여 자금부족위험을 모니터링합니다. 당사의 목표는 은행차입금, 사채, 금융리스, 고용 및 구매 계약을 통해 자금의 연속성과 유연성 사이의 균형을 유지하는 것입니다. 당사의 부채 중 약 42%(전기말 : 70%)는 재무제표에 반영된 차입금 및 사채의 장부금액을 기초로 당기말 현재 1년 이내에 만기가 될 것입니다. 당사는 부채상환에 대한 리스크의 집중도를 평가하고 이를 낮게 책정하였습니다. 당사는 충분한 자금 원천에 접근할 수 있으며 12개월 이내에 만기인 채권은 기존의 대출 기관에 대환될 수 있습니다.

2022년 3분기말 현재 금융부채에 대하여 보고기간종료일로부터 계약만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표(원금 부분과 이자 부분 포함)는 다음과 같습니다.

- 당분기말 (2022년 3분기말)

(단위: 천원)

구 분
1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과 5년 이내
5년 초과
합 계

매입채무
4,827,908
-
-
-
4,827,908

파생상품부채
1,046,572
-
-
-
1,046,572

차입금
36,992,294
13,281,496
12,443,868
-
62,717,658

사채
685,700
685,700
13,683,171
-
15,054,571

리스부채
175,162
177,216
531,648
177,216
1,061,242

기타금융부채
562,757
-
-
-
562,757

합 계
65,764,692
862,916
14,454,703
88,608
81,170,919

- 전기말 (2021년말)

(단위: 천원)

구 분
1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과 5년 이내
5년 초과
합 계

파생상품부채
5,088
-
-
-
5,088

차입금
17,381,093
-
-
-
17,381,093

사채
22,442,282
401,200
8,867,126
-
31,710,608

리스부채
175,162
177,216
531,648
177,216
1,061,242

기타금융부채
958,587
-
-
-
958,587

합 계
40,962,212
578,416
9,398,774
177,216
51,116,618

(5) 자본위험관리

자본은 발행자본 및 주주에 귀속되는 기타 잉여금을 포함하며, 당사의 자본관리의 주된 목적은 주주가치 극대화에 있습니다.

당사는 자본유지요건의 요구사항과 경제적 상황 변화의 관점에서 자본구조를 관리하고 조정합니다.

(단위: 천원)

구 분
2022년 3분기말
2021년말

이자부차입금(*1)
71,364,196
46,879,443

차감: 현금과 단기예치금(*2)
(7,130,871)
(2,159,745)

순부채(a)
64,233,325
44,719,698

자본
53,440,785
39,094,361

자본과 순부채 합계(b)
117,674,110
83,814,059

자본조달비율(a/b)
54.59%
53.36%

(*1) 차입금, 사채, 리스부채로 구성되어 있습니다.(*2) 현금및현금성자산과 단기금융상품으로 구성되어 있습니다.

(6) 선물환 평가내역가. 파생상품계약 체결 현황회사는 환율변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래 계약을 체결하고 있습니다. 파생상품계약과 관련한 발생 손익은 당기손익으로 인식하고 있으며, 통화선도에 대한 공정가액은 해당 금융기관을 통해 제공받고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
분류
2022년 9월말
2021년 12월말

자산
부채
자산
부채

통화선도
파생상품자산/부채
-
1,046,572
4,520
5,088

나. 보고기간종료일 현재 파생금융 상품의 거래내용은 다음과 같습니다.(1) 2022년 9월말

(단위: 천원)

금융기관
계약기간
결제일
약정환율(원/US$)
계약금액(천USD)
평가이익
평가손실

신한은행
2022.07.05 ~ 2022.09.28
2022.10.05 ~ 2022.11.07
1292.31~1429.38
15,658
-
(1,046,572)

(2) 2021년 12월말

(단위: 천원)

금융기관
계약기간
결제일
약정환율(원/US$)
계약금액(천USD)
평가이익
평가손실

하나은행
2021.09.30 ~ 2021.12.14
2022.01.05 ~ 2022.03.04
1183.39~1184.35
2,112
-
(5,088)

신한은행
2021.11.26 ~ 2021.12.22
2022.02.07 ~ 2022.02.09
1190.0~1193.0
814
4,520
-

다. 당사는 상기 계약을 공정가액에 따라 평가하여 평가손익을 당기손익으로 계상하고 있습니다. 2022년 3분기 중 실현된 통화선도거래이익은 249백만원(2021년 3분기: 211백만원)이며, 실현된 통화선도거래손실은 1,796백만원(2021년 3분기: 761백만원)입니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요계약당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.

나. 연구개발 조직당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.

7. 기타 참고사항

가. 시장 현황

(1) 시장의 특성

(가) 주요 목표시장

당사는 메모리, 시스템반도체, 기타(디스플레이 등) 제품을 판매하고 있으며, 납품된 반도체는 Data center, Automotive, Smart phone, Home appliance, Desktop 등 다양한 곳에 활용되고 있습니다. 따라서 당사의 주요 목표시장은 국내 휴대폰 제조업체, 컴퓨터 제조업체 등 다양한 IT제품을 생산하고 있는 산업입니다.

(나) 반도체 수요 변동 요인

글로벌 반도체 시장의 제품 수명 주기는 제품마다 다르며, 새로운 제품의 개발 및 생산을 위해서는 대규모 투자가 필요한 장치 산업입니다. 이러한 반도체 산업은 과거로부터 미국 대통령 선거와 마이크로소프트의 윈도우 업데이트 주기의 영향에 따른 호황과 불황이 약 4년 주기로 발생했습니다. 이는 주요 수요처인 미주의 거시경제 순환 사이클(Business Cycle)과의 연관성이 매우 컸습니다.

과거 1차 반도체 슈퍼사이클은 1994~1995년에 PC 수요가 급증하면서 발생하였습니다. 이 시기에 DRAM 가격은 연평균 20% 상승하였으며, 반도체 호황의 정점에서 다수 기업은 반도체 장기호황을 예상했지만 PC수요 위축 등으로 Down-Cycle에 진입했습니다. 그리고 2차 반도체 슈퍼사이클은 2017~2018년 데이터센터 수요 증가로 발생하였습니다. 클라우드 초기 성장 단계에서 주도권 확보를 위해 기업들이 데이터센터 투자를 확대하면서 이 시기에 DRAM 가격은 연평균 30% 상승하였지만, 2019년 서버수요 위축 및 미중 무역분쟁 등으로 Down-Cycle에 진입했습니다.

최근 반도체 수요는 경제회복, Digital Transformation 가속화에 따른 산업구조 변화, 수요 다변화 등으로 중장기적 성장이 전망됩니다. COVID-19로 인해 재택근무, 온라인 쇼핑 등 비대면 산업의 성장이 촉진됐으며 향후에도 이러한 비대면 활동은 New Normal로 일상화될 가능성이 높습니다. 이에 따라 AI 구현이 중앙화된 클라우드에서 엣지(Edge, 사용자 기기)로 변화하고, 자율주행, 스마트시티 등 신수요가 창출되면서 반도체 수요는 중장기적 성장할 것으로 예상됩니다.

반도체의 수요처는 다양한 IT기기 개발과 성장으로 다변화되고 있지만, 2024년까지 반도체의 최대 수요처는 기존 주력 시장인 통신기기와 컴퓨터로 예상됩니다. 반도체의 수요처는 2020년 기준 통신기기(36%)와 컴퓨터(36%)이며 다음으로 산업재(11%), 소비자가전(9%), 자동차(8%) 순이며 2024년에도 유사한 비중을 유지할 전망입니다. 그러나 2025년 이후에는 전기차 보급 확대, 5G 통신망 구축에 따른 관련 산업 성장 등으로 반도체 수요처 다변화는 더욱 가속화될 것으로 예상됩니다.

【 반도체 수요처별 비중 및 성장률】

(다) 규제환경 등

반도체 공급망은 지난 수십 년에 걸쳐 글로벌 지역 간 전문화, 분업화가 이루어졌지만 COVID-19 및 자연재해로 공급망의 병목 지점에 문제가 생겼을 때 공급망 전체 기능이 정지되는 등의 교란이 발생했습니다. 따라서 각국은 변화된 대내외적 환경 속에서 효율성에 따른 국제 분업 체계보다는 자국 반도체 산업 보호와 위기로부터의 회복력에 초점을 둔 정책을 펼치고 있습니다.

이러한 상황에서 한국 또한 반도체 산업에서의 국가 경쟁력을 더욱 끌어올리기 위해 5년간 기업 투자 340조원 달성과 2030년까지 비메모리 반도체 시장 점유율을 10%까지 끌어올리겠다는 목표를 제시하였고, 이를 위해서 인프라 지원, 규제 특례, 세제 지원 등을 담은 방안들을 발표하였습니다. 이처럼 국가 차원의 반도체 산업 육성이 활발해지면서 반도체 생태계 내에 있는 다양한 기업들이 반사이익을 누릴 것으로 보입니다.

(2) 시장 규모 및 전망

반도체는 모든 IT 제품의 필수적인 핵심 부품으로서, PC를 비롯해 통신장비 및 통신 시스템, 자동차, 디지털 가전제품, 산업기계 등 그 적용 분야가 매우 광범위합니다. 2020년은 COVID19에 따른 팬데믹과 미-중 무역갈등의 격화로 인해 글로벌 금융위기 이후 처음으로 세계 경제 성장률이 마이너스로 전환되며 메모리 시장 환경도 당초 기대 대비 부진했습니다. 고객의 보수적인 재고 운영이 지속되며 예상 대비 수요 증가율이 둔화되었으며 가격도 약세 전환되었으나, 공급 업체들이 보수적인 투자 및 생산 기조를 유지함에 따라 연말로 갈수록 업계 재고가 정상화되고 수급도 안정을 찾아가기 시작함에 따라 2020년 반도체 시장은 +10.4%, 메모리 시장은 +13.5%의 상승을 기록하였고 2021년 반도체 시장은 +25.0%, 메모리 시장은 +33.2%의 성장을 보였습니다. 시장조사기관 statista에서 올해 7월 발표한 자료에 따르면 글로벌 반도체 시장은 전체 산업 매출액 기준 2023년까지 꾸준히 상승할 것으로 예상하고 있습니다. 이는 COVID-19의 불확실성이 지속되는 가운데 백신 보급 확대를 기반으로 경제활동 제한의 완화 기조에 따른 긍정적 요인의 영향입니다. 그러나 시장조사기관 Gartner에서는 올해 글로벌 반도체 매출 증가율 전망치를 직전 분기에 발표한 기존 13.6%에서 7.4%로 하향 조정하였습니다. 금리 인상, 인플레이션 등으로 경제 정상화가 지연되는 요인으로 인해 성장률이 둔화되지만 성장세는 지속될 것으로 예상하고 있습니다.

【 2012-2023 글로벌 반도체 산업 매출액 전망 】

(단위: 십억 USD)

【 2012-2023 글로벌 반도체 산업 매출액 전망 】

(Source : Statista, 2022년 7월)

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위: 백만원)

과 목
제27기 3분기(2022년 9월말)
제26기(2021년 12월말)
제25기(2020년 12월말)
제24기(2019년 12월말)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

검토받은 재무제표
감사받은 재무제표
감사받지 아니한 재무제표
감사받지 아니한 재무제표

유동자산
131,182
89,110
30,992
29,119

현금및현금성자산
7,137
2,160
5,500
3,863

매출채권및기타채권
97,948
37,119
18,050
18,194

기타금융자산
3,333
5,596
2,621
1,194

기타유동자산
119
181
2
2

재고자산
22,647
44,055
4,819
5,866

비유동자산
4,521
3,998
2,221
2,323

기타금융자산
839
256
326
326

유형자산
303
180
31
45

무형자산
2,173
2,173
466
466

사용권자산
738
844
787
900

이연법인세자산
468
545
610
586

자산총계
135,703
93,108
33,212
31,442

유동부채
43,740
43,002
6,066
8,125

비유동부채
38,523
11,011
2,884
3,058

부채총계
82,263
54,014
8,950
11,183

자본금
1,073
1,073
1,073
1,073

자본잉여금
-
-
-
-

이익잉여금
52,368
38,021
23,189
19,186

자본총계
53,441
39,094
24,262
20,259

부채 및 자본총계
135,703
93,108
33,212
31,442

주) 당사는 2021년부터 K-IFRS를 기준으로 외부감사를 받아오고 있습니다. 상기 27기 3분기 요약 재무정보는 외부감사인의 검토를 받은 재무제표이며, 26기 재무제표는 외부감사인의 감사를 받은 재무제표입니다. 또한 2020년 및 2019년 재무정보는 2021년 K-IFRS 기준으로 외부감사를 받을 당시 비교재무제표를 위하여 K-IFRS 형식으로 작성된 것으로, K-IFRS 기준으로 감사를 받지 아니한 재무제표 입니다.

(단위: 백만원)

과 목
제27기 3분기(2022년 9월말)
제26기(2021년 12월말)
제25기(2020년 12월말)
제24기(2019년 12월말)

매출액
392,883
328,046
218,296
171,832

영업이익
17,260
19,607
5,893
4,864

당기순이익
14,208
14,765
3,995
3,479

주) 당사는 2021년부터 K-IFRS를 기준으로 외부감사를 받아오고 있습니다. 상기 27기 3분기 요약 재무정보는 외부감사인의 검토를 받은 재무제표이며, 26기 재무제표는 외부감사인의 감사를 받은 재무제표입니다. 또한 2020년 및 2019년 재무정보는 2021년 K-IFRS 기준으로 외부감사를 받을 당시 비교재무제표를 위하여 K-IFRS 형식으로 작성된 것으로, K-IFRS 기준으로 감사를 받지 아니한 재무제표 입니다.

나. 요약별도재무정보

(단위: 백만원)

과 목
제27기 3분기(2022년 9월말)
제26기(2021년 12월말)
제25기(2020년 12월말)
제24기(2019년 12월말)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

검토받은 재무제표
감사받은 재무제표
감사받지 아니한 재무제표
감사받지 아니한 재무제표

유동자산
131,177
89,096
30,977
29,103

현금및현금성자산
7,131
2,145
5,485
3,848

매출채권및기타채권
97,948
37,119
18,050
18,194

기타금융자산
3,333
5,596
2,621
1,194

기타유동자산
119
181
2
2

재고자산
22,647
44,055
4,819
5,866

비유동자산
4,521
3,998
2,221
2,323

기타금융자산
839
256
326
326

유형자산
303
180
31
45

무형자산
2,173
2,173
466
466

사용권자산
738
844
787
900

이연법인세자산
468
545
610
586

자산총계
135,698
93,094
33,198
31,427

유동부채
43,740
43,002
6,066
8,125

비유동부채
38,517
11,011
2,884
3,058

부채총계
82,257
54,014
8,950
11,183

자본금
1,073
1,073
1,073
1,073

자본잉여금
-
-
-
-

이익잉여금
52,368
38,007
23,175
19,171

자본총계
53,441
39,080
24,248
20,244

부채 및 자본총계
135,698
93,094
33,198
31,427

주) 당사는 2021년부터 K-IFRS를 기준으로 외부감사를 받아오고 있습니다. 상기 27기 3분기 요약 재무정보는 외부감사인의 검토를 받은 재무제표이며, 26기 재무제표는 외부감사인의 감사를 받은 재무제표입니다. 또한 2020년 및 2019년 재무정보는 2021년 K-IFRS 기준으로 외부감사를 받을 당시 비교재무제표를 위하여 K-IFRS 형식으로 작성된 것으로, K-IFRS 기준으로 감사를 받지 아니한 재무제표 입니다.

(단위: 백만원)

과 목
제27기 3분기(2022년 9월말)
제26기(2021년 12월말)
제25기(2020년 12월말)
제24기(2019년 12월말)

매출액
392,883
328,046
218,296
171,832

영업이익
17,260
19,608
5,894
4,864

당기순이익
14,222
14,766
3,996
3,479

주) 당사는 2021년부터 K-IFRS를 기준으로 외부감사를 받아오고 있습니다. 상기 27기 3분기 요약 재무정보는 외부감사인의 검토를 받은 재무제표이며, 26기 재무제표는 외부감사인의 감사를 받은 재무제표입니다. 또한 2020년 및 2019년 재무정보는 2021년 K-IFRS 기준으로 외부감사를 받을 당시 비교재무제표를 위하여 K-IFRS 형식으로 작성된 것으로, K-IFRS 기준으로 감사를 받지 아니한 재무제표 입니다.

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제 27기 3분기 2022년 09월 30일 현재

제 26기 2021년 12월 31일 현재

제 25기 2020년 12월 31일 현재(감사받지 아니한 재무제표)

제 24기 2019년 12월 31일 현재(감사받지 아니한 재무제표)

미래반도체 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제 27(당) 기 3분기
제 26(전) 기
제 25 기
제 24 기

자산

유동자산
131,182,479,234
89,110,270,599
30,991,843,463
29,118,864,219

현금및현금성자산
7,136,803,015
2,159,744,904
5,500,141,791
3,863,202,851

매출채권
97,948,097,869
37,118,790,358
18,049,808,613
18,193,800,456

파생상품자산
-
4,520,045
267,580,184
66,704,812

기타유동금융자산
3,332,500,804
5,591,726,215
2,353,343,678
1,126,569,798

기타유동자산
118,553,981
180,962,478
1,967,819
2,153,165

재고자산
22,646,523,565
44,054,526,599
4,819,001,378
5,866,433,137

비유동자산
4,520,961,069
3,997,681,066
2,220,645,964
2,323,355,354

유형자산
302,590,753
179,893,317
31,076,120
45,402,958

무형자산
2,173,473,727
2,173,473,727
466,028,664
466,028,664

기타비유동금융자산
838,786,298
255,800,000
326,160,000
326,160,000

사용권자산
738,239,616
843,702,417
787,449,544
899,942,332

이연법인세자산
467,870,675
544,811,605
609,931,636
585,821,400

자산총계
135,703,440,303
93,107,951,665
33,212,489,427
31,442,219,573

부채

유동부채
43,739,846,973
43,002,178,781
6,066,010,718
8,125,356,653

매입채무
4,827,907,992
-
14,191,584
70,423,863

단기차입금
33,741,653,835
17,000,000,000
4,000,000,000
1,000,000,000

유동성장기부채
978,946,915
-
300,000,000
1,400,000,000

유동성사채
-
20,833,225,170
-
2,985,769,474

파생상품부채
1,046,572,171
5,088,255
-
-

기타유동금융부채
562,756,658
958,587,430
683,009,497
441,788,646

유동성리스부채
131,648,025
125,660,466
95,396,145
89,668,140

기타유동부채
434,714,142
501,174,828
194,555,437
1,127,365,847

당기법인세부채
2,015,647,235
3,578,442,632
778,858,055
1,010,340,683

비유동부채
38,522,808,248
11,011,411,691
2,883,993,217
3,057,835,688

장기차입금
22,924,656,852
-
-
300,000,000

사채
13,058,629,129
8,160,750,204
-
-

확정급여부채
1,879,212,508
2,090,853,917
2,169,115,170
1,947,561,496

비유동성리스부채
660,309,559
759,807,570
714,878,047
810,274,192

기타비유동금융부채
200
-

부채총계
82,262,655,221
54,013,590,472
8,950,003,935
11,183,192,341

자본

자본금
1,073,000,000
1,073,000,000
1,073,000,000
1,073,000,000

이익잉여금
52,367,785,082
38,021,361,193
23,189,485,492
19,186,027,232

자본총계
53,440,785,082
39,094,361,193
24,262,485,492
20,259,027,232

부채와자본총계
135,703,440,303
93,107,951,665
33,212,489,427
31,442,219,573

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제27기 3분기 2022년 01월 01일부터 2022년 09월 30일까지

제26기 3분기 2021년 01월 01일부터 2021년 09월 30일까지(검토받지 아니한 재무제표)

제26기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제25기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지(감사받지 아니한 재무제표)

제24기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지(감사받지 아니한 재무제표)

미래반도체 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제 27(당) 기 3분기
제 26(전) 기 3분기
제 26 기
제 25 기
제 24 기

매출액
392,883,181,527
211,720,758,478
328,046,447,360
218,295,750,128
171,832,452,073

매출원가
371,315,675,255
196,785,652,286
303,751,342,836
208,400,991,853
163,474,726,086

매출총이익
21,567,506,272
14,935,106,192
24,295,104,524
9,894,758,275
8,357,725,987

판매비와관리비
4,307,475,152
3,108,550,185
4,688,027,355
4,001,831,532
3,493,930,217

영업이익
17,260,031,120
11,826,556,007
19,607,077,169
5,892,926,743
4,863,795,770

기타수익
1,274,214
87,929,035
113,240,546
15,102,417
115,628,367

기타비용
9,866,732
44
34,802
32
15,814,420

금융수익
6,713,923,773
1,334,022,608
1,525,611,669
1,586,417,060
823,231,371

금융비용
5,839,102,442
1,390,030,925
2,343,596,286
2,398,984,273
1,315,270,431

법인세비용차감전순이익
18,126,259,933
11,858,476,681
18,902,298,296
5,095,461,915
4,471,570,657

법인세비용
3,918,631,842
2,527,394,815
4,137,153,427
1,100,113,622
992,898,166

당기순이익
14,207,628,091
9,331,081,866
14,765,144,869
3,995,348,293
3,478,672,491

기타포괄손익
138,795,798
-
66,730,832
8,109,967
-

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

보험수리적손익
138,795,798
-
66,730,832
8,109,967
-

총포괄이익
14,346,423,889
9,331,081,866
14,831,875,701
4,003,458,260
3,478,672,491

주당이익

기본주당순이익
1,324
870
1,376
372
324

희석주당순이익
1,324
870
1,376
372
324

2022년 7월19일 액면분할(1주당 액면금액 500원 → 100원) 을 통하여 2,146,000주에서 10,730,000주로 발행주식총수가 변경되었으며, 상기 주당 순이익은 분할 후 주식수 기준입니다.

연 결 자 본 변 동 표

제27기 3분기 2022년 01월 01일부터 2022년 09월 30일까지

제26기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제26기 3분기 2021년 01월 01일부터 2021년 09월 30일까지(검토받지 아니한 재무제표)

제25기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지(감사받지 아니한 재무제표)

제24기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지(감사받지 아니한 재무제표)

미래반도체 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

구 분
납입자본
이익잉여금
총계

2019.01.01(기초)
1,073,000,000
15,293,425,388
16,366,425,388

당기순이익
-
3,478,672,491
3,478,672,491

회계변경 누적효과
-
413,929,353
413,929,353

보험수리적손익

-
-
-

2019.12.31(기말)
1,073,000,000
19,186,027,232
20,259,027,232

2020.01.01(기초)
1,073,000,000
19,186,027,232
20,259,027,232

당기순이익
-
3,995,348,293
3,995,348,293

보험수리적손익

-
8,109,967
8,109,967

2020.12.31(기말)
1,073,000,000
23,189,485,492
24,262,485,492

2021.01.01(기초)
1,073,000,000
23,189,485,492
24,262,485,492

분기순이익
-
9,331,081,866
9,331,081,866

2021.09.30(기말)
1,073,000,000
32,520,567,358
33,593,567,358

2021.01.01(기초)

1,073,000,000

23,189,485,492
24,262,485,492

당기순이익
-
14,765,144,869
14,765,144,869

보험수리적손익
-
66,730,832
66,730,832

2021.12.31(기말)
1,073,000,000
38,021,361,193
39,094,361,193

2022.01.01(기초)
1,073,000,000
38,021,361,193
39,094,361,193

분기순이익
-
14,207,628,091
14,207,628,091

보험수리적손익
-
138,795,798
138,795,798

2022.09.30(기말)
1,073,000,000
52,367,785,082
53,440,785,082

연 결 현 금 흐 름 표

제27기 3분기 2022년 01월 01일부터 2022년 09월 30일까지

제26기 3분기 2021년 01월 01일부터 2021년 09월 30일까지(검토받지 아니한 재무제표)

제26기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제25기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지(감사받지 아니한 재무제표)

제24기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지(감사받지 아니한 재무제표)

미래반도체 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

구 분
제 27(당) 기 3분기
제 26(전) 기 3분기
제 26기
제 25기
제 24기

Ⅰ.영업활동 현금흐름
(18,579,279,279)
(23,527,820,973)
(43,174,182,529)
3,201,947,451
3,559,020,607

영업에서 창출된 현금흐름
(10,858,732,481)
(22,046,729,009)
(41,463,700,025)
4,760,678,958
4,971,799,150

이자의 수취
39,118,585
2,783,468
3,866,366
4,093,157
32,825,227

이자의 지급
(2,316,031,541)
(192,855,247)
(423,078,535)
(204,830,751)
(318,823,137)

법인세부담액
(5,443,633,842)
(1,291,020,185)
(1,291,270,335)
(1,357,993,913)
(1,126,780,633)

Ⅱ. 투자활동 현금흐름
(762,083,170)
(752,430,787)
(1,678,472,144)
(2,472,620)
(427,260,364)

투자활동으로 인한 현금 유입액
142,255,843
245,454,545
464,296,363
-
-

종속기업투자 처분 (보유 현금성자산 차감후)
64,063
-
-
-
-

시설물이용권의 처분
-
145,454,545
333,636,363
-
-

보증금의 감소
142,191,780
100,000,000
100,000,000
-
-

기타금융자산의 감소

-
-
30,660,000
-
-

투자활동으로 인한 현금 유출액
904,339,013
997,885,332
2,142,768,507
2,472,620
427,260,364

차량운반구의 취득
156,437,020
55,299,087
105,295,399
-
-

비품의 취득
22,723,915
49,860,000
74,343,227
2,472,620
18,460,364

시설물이용권의 취득
-
869,726,245
1,933,489,881
-
408,800,000

보증금의 증가
725,178,078
23,000,000
29,640,000
-
-

Ⅲ. 재무활동 현금흐름
24,265,903,835
26,526,505,606
41,512,264,000
(1,543,016,000)
(2,960,000,000)

재무활동으로 인한 현금 유입액
90,408,460,908
50,499,267,606
47,968,030,000
3,000,000,000
2,126,463,475

단기차입금의 차입
61,751,298,908
50,499,267,606
19,000,000,000
3,000,000,000
2,126,463,475

장기차입금의 차입
23,862,481,800
-
-
-
-

유동성사채의 발행

-
-
20,816,650,000
-
-

사채의 발행
4,794,680,000
-
8,151,380,000
-
-

장기미지급금의 증가
200
-
-
-
-

재무활동으로 인한 현금 유출액
66,142,557,073
23,972,762,000
6,455,766,000
4,543,016,000
5,086,463,475

단기차입금의 상환
45,009,645,073
23,560,000,000
6,000,000,000
-
1,586,463,475

유동성사채의 상환
21,000,000,000
-
-
3,000,000,000
1,500,000,000

유동성장기부채의 상환
-
300,000,000
300,000,000
1,400,000,000
2,000,000,000

리스부채의 지급
132,912,000
112,762,000
155,766,000
143,016,000
-

Ⅳ. 현금및현금성자산의 순증가(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)
4,924,541,386
2,246,253,846
(3,340,390,673)
1,656,458,831
171,760,243

Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산
2,159,744,904
5,500,141,791
5,500,141,791
3,863,202,851
3,718,587,618

Ⅵ. 현금및현금성자산의 환율변동효과
52,516,725
1,803,122
(6,214)
(19,519,891)
(27,145,010)

Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산
7,136,803,015
7,748,198,759
2,159,744,904
5,500,141,791
3,863,202,851

3. 연결재무제표 주석

1. 일반 사항이 재무제표는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배회사인 미래반도체 주식회사(이하 "지배기업")와 종속기업인 위드지엠제십이차 주식회사 (이하 미래반도체 주식회사와 그 종속기업을 일괄하여 "연결기업")를 연결 대상으로 하여 작성된 연결재무제표입니다. 1.1 회사의 개요

지배기업은 1996년 1월에 설립되어 전기, 전자제품 및 부품의 판매대행 및 수출입업, 부동산임대업을 주요사업으로 영위하고 있으며, 서울특별시 구로구 구로동에 본사를 두고 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 지배기업의 주주구성은 다음과 같습니다.

성 명
소유주식수
지분율(%)
비 고

이 정
9,835,835주
91.7%
대표이사

전혜숙
894,165주
8.3%

합 계
10,730,000주
100.0%

1.2 종속기업의 현황(1) 종속기업 개요

종속기업
지분율(%)
소재지
주요영업활동
결산일

당분기말
전기말

아이씨마스터㈜
-
100
대한민국
전자제품 및 부품 유통
12월 31일

위드지엠제십이차㈜(*)
-
-
대한민국
유동화금융회사
12월 31일

(*) 특수목적기업으로 지배기업이 유동화증권의 원리금 상환 이행을 위하여 제공하는 지급보증 등을 통해 관련 활동을 지시하는 실질적인 힘을 보유하고 있고, 변동이익에 노출되어 있어 지배력이 있는 것으로 판단됨에 따라 연결대상 종속기업에 포함하였습니다.

(2) 종속기업 관련 재무정보 요약

<당분기말>

(단위:천원)

회사명
자 산
부 채
자 본
매출액
당기순손익
포괄손익

아이씨마스터㈜
-
-
-
-
(299)
(299)

위드지엠제십이차㈜
25,437,247
25,437,247
-
142,192
-
-

<전기말>

(단위:천원)

회사명
자 산
부 채
자 본
매출액
당기순손익
포괄손익

아이씨마스터㈜
14,271
-
14,271
-
(445)
(445)

상기 요약 경영성과는 종속기업의 연결경영성과 기준으로, 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.(3) 당분기 중 위드지엠제십이차㈜가 신규로 연결재무제표에 포함되었으며, 처분으로 인하여 아이씨마스터㈜가 제외되었습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 회계정책의 변경2.1 재무제표 작성기준연결기업의 중간재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2021년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.2 제ㆍ개정된 기준서의 적용중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2022년 1월1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2021년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 연결기업은 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.여러 개정사항과 해석서가 2022년부터 최초 적용되며, 연결기업의 중간재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(1) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 개정 - 손실부담계약의 의무이행 원가손실부담계약은 계약상 의무 이행에 필요한 회피 불가능 원가가 그 계약에서 받을 것으로 예상되는 경제적 효익을 초과하는 계약입니다. 동 개정사항은 계약이 손실부담계약인지 판단할 때 재화나 용역을 제공하기 위한 계약과 직접 관련된 원가는 계약을이행하는데 드는 증분원가(예: 재료원가 및 노무원가)와 계약 이행에 직접 관련되는 그 밖의 원가 배분액(예: 그 계약을 이행하는데 사용하는 유형자산 항목에 대한 감가상각비 배분액이나 그 계약을 관리ㆍ감독하는데 드는 원가의 배분액) 모두 포함하도록 합니다. 일반 관리 원가는 계약에 직접적으로 관련되지 않으며 계약에 따라 거래상대방에게 명시적으로 부과될 수 없다면 제외됩니다.

연결기업은 이 개정 기준서를 최초 적용하는 회계연도의 시작일에 아직 의무를 모두 이행하지는 않는 계약에 적용합니다. 이 개정사항이 연결기업의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 "사업결합" 개정 - 재무보고를 위한 개념체계 참조

동 개정사항은 이전에 발표된 '재무제표의 작성과 표시를 위한 개념체계'를 2018년 3월에 발표된 '재무보고를 위한 개념체계'의 참조로 변경시, 유의적인 요구사항의 변경이 없도록 합니다.

기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 또는 기업회계기준해석서제2121호 '부담금'의 적용 범위에 해당되는 부채와 우발부채에서 day 2 손익이 발생하지 않도록, 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'의 인식 원칙에 예외를 추가하였습니다. 이 예외사항은 취득일에 현재의무가 존재하는지를 판단하기 위하여 개념체계 대신에 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 또는 기업회계기준해석서 제2121호 '부담금'의 기준을 적용하도록 요구합니다.

동 개정사항은 또한 우발자산이 취득일에 인식될 수 없다는 것을 명확히 하기 위해 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'에 새로운 문단을 추가하였습니다.

연결기업은 당기 중 이 개정사항의 적용 범위에 해당하는 우발자산, 부채 및 우발부채가 없으므로 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용전의 매각금액동 개정사항은 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 동안 발생하는 재화의 순매각가액을 원가에서 차감하지 않도록 합니다. 대신에, 기업은 그러한 품목을 판매하여 얻은 수익과 품목을 생산하는데 드는 원가를 각각 당기손익으로 인식합니다.

연결기업은 표시되는 가장 이른 기간의 개시일 또는 그 이후에 사용할 수 있게 된 유형자산에서 생산된 재화의 판매가 없으므로 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.(4) 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 최초채택기업인종속기업동 개정사항은 종속기업이 기업회계기준서 제1101호 한국채택국제회계기준의 최초채택 문단 D16(1)을 적용하기로 선택한 경우 종속기업이 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업이 보고한 금액을 사용하여 누적환산차이를 측정할 수 있도록 허용합니다. 이 개정사항은 동 기준서 문단 D16(1)을 적용하기로 선택한 관계기업 또는 공동기업에도 적용됩니다. 연결기업의 종속기업이 최초채택기업이 아니므로 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' - 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료동 개정사항은 새로운 금융부채나 변경된 금융부채의 조건이 기존의 금융부채의 조건과 실질적으로 다른지를 평가할 때 기업이 포함하는 수수료를 명확히 합니다. 이러한 수수료에는 채권자와 채무자 간에 지급하거나 수취한 수수료와 채권자와 채무자가 서로를 대신하여 지급하거나 수취한 수수료만 포함됩니다. 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 대한 제한된 유사한 개정사항은 없습니다.연결기업 내 금융상품에 변경된 사항이 없었기 때문에 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

3. 영업부문정보

연결기업은 전기,전자제품 및 부품 유통업을 주요 사업영역으로 하고 있으며, 동 영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방법으로 보고되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로보고 있습니다.당분기와 전분기 중 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기
영업부문

고객1
103,932,620
7,096,694
전자제품 및 부품 유통업

고객2
80,226,930
-

고객3
58,791,569
42,368,813

4. 금융상품4.1 공정가치 측정 금융자산 및 부채(1) 금융자산

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품

파생상품자산(*1)
-
4,520

당기손익-공정가치 금융상품

매출채권(*2)
13,369,558
-

공정가치평가 금융자산 합계
13,369,558
4,520

상각후원가측정 채무상품

매출채권
84,578,540
37,118,790

기타유동금융자산
3,332,501
5,591,726

기타비유동금융자산
838,786
255,800

상각후원가측정 채무상품 합계
88,749,827
42,966,316

금융자산 총합계

유동성
101,280,599
42,715,036

비유동성
838,786
255,800

(*1) 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품은 위험회피관계로 지정되지 않은 통화선도계약의 공정가치의 증가분을 반영하며 예상 판매 및 구매에 대한 외화 위험을 감소시키기 위한 것입니다.(*2) 매출채권 일부에 대해 만기 전에 매각을 통해 현금흐름을 실현하고 있음에 따라 당기손익-공정가치 금융상품으로 분류하였습니다.

(2) 금융부채

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품

파생상품부채(*)
1,046,572
5,088

공정가치 평가 금융상품 합계
1,046,572
5,088

상각후원가측정금융부채

매입채무
4,827,908
-

단기차입금
33,741,654
17,000,000

유동성장기부채
978,947
-

유동성사채
-
20,833,225

기타유동금융부채
562,757
958,587

장기차입금
22,924,657
-

사채
13,058,629
8,160,750

금융부채 총합계

유동
41,157,838
38,796,900

비유동
35,983,286
8,160,750

(*) 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품은 위험회피관계로 지정되지 않은 통화선도계약의 공정가치의 증가분을 반영하며 예상 판매 및 구매에 대한 외화 위험을 감소시키기 위한 것입니다.4.2 공정가치 측정 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이 나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능 하지 않은 투입변수)(수준 3)

2022년 3분기말 현재 연결기업의 자산과 부채의 공정가치 측정 서열체계는 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위:천원)

구 분
합계
활성시장의 공시가격(수준1)
유의적인 관측가능한 투입변수(수준2)
유의적인 관측가능하지 않은 투입변수(수준3)

공정가치로 측정되는 자산

당기손익-공정가치 금융상품
13,369,558
-
-
13,369,558

공정가치로 측정되는 부채

파생금융부채
1,046,572
-
1,046,572
-

<전기말>

(단위:천원)

구 분
합계
활성시장의 공시가격(수준1)
유의적인 관측가능한 투입변수(수준2)
유의적인 관측가능하지 않은 투입변수(수준3)

공정가치로 측정되는 자산

파생금융자산
4,520
-
4,520
-

공정가치로 측정되는 부채

파생금융부채
5,088
-
5,088
-

취득원가와 공정가치간 차이가 유의적이지 않을 것으로 판단되는 금융상품의 경우 상기 서열체계에서 제외하였으며, 당분기 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동은 없었습니다.

4.3 가치평가기법 및 투입 변수연결기업은 공정가치 서열체계에서 수준2로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분

공정가치

수준

가치평가기법

투입 변수

당분기말
전기말

파생상품자산
-
4,520
2
시장접근법
통화선도환율 등

파생상품부채
1,046,572
5,088
2
시장접근법
통화선도환율 등

4.4 범주별 금융상품(1) 금융자산

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치 금융자산

매출채권(*)
13,369,558
-

파생상품자산
-
4,520

상각후원가로 측정하는 금융자산

현금및현금성자산
7,136,803
2,159,745

매출채권
84,578,540
37,118,790

기타유동금융자산
3,332,501
5,591,706

기타비유동금융자산
838,786
255,800

합 계
109,256,188
45,130,581

(*) 매출채권 일부에 대해 만기 전에 매각을 통해 현금흐름을 실현하고 있음에 따라 당기손익-공정가치 금융상품으로 분류하였습니다.

(2) 금융부채

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치 금융부채

파생상품부채
1,046,572
5,088

상각후원가로 측정하는 금융부채

매입채무
4,827,908
-

단기차입금
33,741,654
17,000,000

유동성장기부채
978,947
-

유동성사채
-
20,833,225

기타유동금융부채
562,757
958,587

리스부채
791,958
885,468

장기차입금
22,924,657
-

사채
13,058,629
8,160,750

합 계
77,933,082
47,843,118

4.5 범주별 금융상품 손익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

이자수익

상각후원가금융자산
39,119
2,783

이자비용

상각후원가금융부채
2,510,035
192,198

리스부채
39,402
38,081

거래손익

파생상품거래이익
249,176
211,053

파생상품거래손실
(1,796,104)
(761,397)

매출채권처분손실
(295,662)
(253,638)

사채상환손실
(29,057)
-

평가손익

파생상품평가손실
(1,046,572)
-

5. 현금및현금성자산당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

현금
923
423

현금성자산
7,135,880
2,159,322

합 계
7,136,803
2,159,745

6. 매출채권 및 수취채권

6.1 당분기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
98,146,959
37,317,651

대손충당금
(198,861)
(198,861)

합 계
97,948,098
37,118,790

6.2 당분기와 전분기 중 매출채권 대손충당금 변동은 없습니다.
6.3 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

기타유동금융자산

미수금
3,332,501
5,591,726

기타비유동금융자산

임차보증금
154,000
154,000

기타보증금
684,786
101,800

합 계
838,786
255,800

6.4 연결기업은 주요 거래처에 대한 매출채권 일부를 양도하고 위험과 보상의 대부분을 이전하여 매출채권을 양도일에 재무제표에서 제거하였으며 관련하여 당분기와 전분기 매출채권처분손실 295,662천원과 253,638천원을 계상하였습니다.

7. 재고자산

당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

상품(취득원가)
23,921,144
44,360,503

상품평가충당부채
(1,274,620)
(305,976)

합 계
22,646,524
44,054,527

한편 당분기 중 매출원가로 인식한 재고자산평가손실은 968,644천원이며 전분기는 없습니다.

8. 기타자산

당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

선급금
262
262

선급비용
118,292
180,700

합 계
118,554
180,962

9. 유형자산당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위:천원)

구 분
차량운반구
비품
합계

취득원가:

기초
182,616
621,352
803,968

취득
156,437
22,724
179,161

기타(*)
-
(13,521)
(13,521)

분기말
339,053
630,555
969,608

감가상각누계액:

기초
(85,478)
(538,598)
(624,076)

감가상각비
(31,141)
(25,317)
(56,458)

기타(*)
-
13,517
13,517

분기말
(116,619)
(550,398)
(667,017)

순장부금액:

분기말
222,434
80,157
302,591

(*) 연결범위 변동에 의한 증감액입니다.

<전분기>

(단위:천원)

구 분
차량운반구
비품
합계

취득원가:

기초
77,321
899,094
976,415

취득
55,299
49,860
105,159

분기말
132,620
948,954
1,081,574

감가상각누계액:

기초
(74,099)
(871,240)
(945,339)

감가상각비
(6,313)
(11,749)
(18,062)

분기말
(80,412)
(882,989)
(963,401)

순장부금액:

분기말
52,208
65,965
118,173

10. 리스

10.1 일반사항

연결기업은 사무실 등에 대한 리스 계약을 체결하고 있습니다. 사무실 등 부동산의 리스기간은 일반적으로 1년에서 10년입니다. 리스계약에 따른 연결기업의 의무는 리스자산에 대한 리스제공자의 권리에 의해 보장됩니다. 일반적으로 연결기업은 리스자산을 분배하고 전대리스하는 것이 제한됩니다.

10.2 사용권자산

당분기 및 전분기 중 사용권자산의 장부금액과 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위:천원)

구 분
부동산

기초
843,702

사용권자산상각비
(105,463)

분기말
738,239

<전분기>

(단위:천원)

구 분
부동산

기초
787,449

증가
140,066

사용권자산상각비
(88,884)

분기말
838,631

10.3 리스부채당분기 및 전분기 중 리스부채의 장부금액과 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

기초
885,468
810,274

증가
-
140,066

이자비용
39,402
38,081

지급리스료
(132,912)
(112,762)

분기말
791,958
875,659

유동부채
131,648
118,353

비유동부채
660,310
757,306

10.4 당분기 및 전분기 중 리스계약에서 인식한 비용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산의 상각
105,463
88,884

리스부채 이자비용
39,402
38,081

소액리스(판매비와관리비 포함)
2,470
2,610

합 계
147,335
129,575

연결기업은 리스에 대하여 당분기 중 총 135,382천원(전분기: 115,372천원)의 현금유출이 있었습니다.

11. 무형자산

당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위:천원)

구 분
시설물이용권(*1)
특허권(*2)
합계

취득원가:

기초
2,173,473
1
2,173,474

분기말
2,173,473
1
2,173,474

감가상각누계액:

기초
-
-
-

분기말
-
-
-

순장부금액:

분기말
2,173,473
1
2,173,474

<전분기>

(단위:천원)

구 분
시설물이용권(*1)
특허권(*2)
합계

취득원가:

기초
466,028
1
466,029

취득
869,726
-
869,726

처분
(58,137)
-
(58,137)

분기말
1,277,617
1
1,277,618

감가상각누계액:

기초
-
-
-

분기말
-
-
-

순장부금액:

분기말
1,277,617
1
1,277,618

(*1) 시설물이용권은 비한정내용연수를 적용하여 상각하지 아니하였습니다. 또한 연결기업은 비한정 내용연수를 가지는 회원권에 대하여 매년 12월 31일과 손상징후가 발생하였을 때 손상검사를 수행하고 있으며, 당분기 및 전분기 중 인식한 손상차손은없습니다.(*2) 특허권은 전기 이전 상각이 완료되었습니다.

12. 매입채무 및 기타유동금융부채

당분기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무
4,827,908
-

기타유동금융부채

미지급금
215,760
85,402

미지급비용
346,997
873,185

합 계
562,757
958,587

13. 기타부채

당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

선수금(*)
358,557
233,191

예수금
76,157
267,984

합 계
434,714
501,175

(*) 계약부채로 연결기업이 고객에게서 이미 받은 대가에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무입니다(주석 20 참조).

14. 차입금14.1 당분기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
차입 종류
당분기말 이자율
당분기말
전기말

산업은행
운영자금
CD3개월기준금리 + 1.30%
3,000,000
3,000,000

운영자금
CD3개월기준금리 + 1.36%
1,000,000
1,000,000

에스비아이저축은행
일반자금
5.50%
750,000
3,000,000

국민은행
일반자금
MOR금리 + 2.16%
10,000,000
10,000,000

씨티은행
일반자금
씨티은행 고시금리 + 0.70%
500,000
-

일반자금
씨티은행 고시금리 + 0.70%
4,500,000
-

우리은행
구매자금
단기대출 기준금리 + 1.93%
1,500,000
-

구매자금
단기대출 기준금리 + 1.93%
500,000
-

하나은행
구매자금
FTP기간별금리 + 1.63%
3,500,000
-

구매자금
FTP기간별금리 + 1.63%
1,500,000
-

신한은행
구매자금
FTP기간별금리 + 1.39%
3,141,654
-

구매자금
FTP기간별금리 + 1.39%
3,000,000
-

구매자금
FTP기간별금리 + 1.39%
850,000
-

단기차입금 합계
33,741,654
17,000,000

14.2 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
차입 종류
당분기말 이자율
당분기말
전기말

농협캐피탈, 신한캐피탈
ABL
CD3개월기준금리 + 4.00%
25,000,000
-

차입금조정
(1,096,396)
-

유동성대체
(978,947)
-

장기차입금 합계
22,924,657
-

당분기말 현재 연결기업은 농협캐피탈 주식회사 및 신한캐피탈 주식회사와 장래매출채권 담보조건으로 상기 대출약정을 체결하였습니다. 상기 차입금과 관련하여, 금융상품의 제거 요건을 충족하지 못하여 당분기말 현재 재무상태표상 인식하고 있는 매출채권 등의 장부금액은 77,593백만원 입니다.

또한, 지배기업은 종속기업인 위드지엠제십이차 주식회사를 위하여 엔에이치농협캐피탈 주식회사 및 신한캐피탈 주식회사와 자금보충약정 및 조건부채무인수 약정을 체결하고 있습니다(주석 27 참조).14.3 당분기말 현재 장기차입금의 연도별 상환스케줄은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

상환연도
상환원금

2023.10.1~2024.9.30
12,000,000

2024.10.1~2025.9.30
12,000,000

합계
24,000,000

14.4 상기 차입금과 관련하여 지배기업 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 26 참조).

15. 사채

15.1 당분기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
만기일
이자율(%)
당분기말
전기말

제3회 무보증사모사채(*)
-
-
-
21,000,000

사채할인발행차금
-
(166,775)

합계
-
20,833,225

제4회 무보증사모사채
2024-11-29
4.72
8,500,000
8,500,000

사채할인발행차금
(257,721)
(339,250)

합계
8,242,279
8,160,750

제5회 무보증사모사채
2025-05-22
5.69
5,000,000
-

사채할인발행차금
(183,650)
-

합계
4,816,350
-

(*) 제3회 무보증사모사채는 당분기 중 조기상환하였습니다.

15.2 연결기업이 발행하여 당분기말 보유하고 있는 사채의 주요 발행 조건 및 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
제4회 무보증사모사채
제5회 무보증사모사채

권면총액
8,500,000
5,000,000

사채발행일(인수일)
2021-11-29
2022-05-26

최종상환일
2024-11-29
2025-05-22

액면이자율
4.72%
5.69%

이자지급시기
3개월단위 지급
3개월단위 지급

인수회사
유안타증권㈜
한국투자증권㈜

15.3 상기 사채와 관련하여 지배기업의 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 26 참조).

16. 확정급여부채연결기업은 확정급여퇴직연금제도를 운영하고 있습니다. 동 제도는 별도로 관리되는기금에 기여금을 납부하여야 합니다.

16.1 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
2,855,633
2,816,612

사외적립자산의 공정가치
(976,420)
(725,758)

확정급여부채
1,879,213
2,090,854

16.2 당분기와 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 인식한 손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
160,784
160,992

순이자비용(이자비용 - 기대수익)
47,595
34,878

합계
208,379
195,870

17. 자본금당분기말 현재 지배기업의 보통주 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

수권주식수(주)
발행주식수(주)
1주당 금액(원)
납입자본금(원)

100,000,000
10,730,000
100
1,073,000,000

당분기와 전분기 중 자본금의 변동 내역은 없으며, 당분기 중 주식 액면가를 기존 500원에서 100원으로 분할하고 2022년 7월 19일 동 사항에 대한 등기를 완료하였습니다.18. 이익잉여금당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

법정적립금
87,700
87,700

미처분이익잉여금
52,280,085
37,933,661

합 계
52,367,785
38,021,361

19. 주당이익19.1 기본주당이익(1) 가중평균유통보통주식수<당분기>

(단위: 주,일,원)

구 분
주식수(*)
일자
일수
적 수

당기초
10,730,000
2022-01-01
273
2,929,290,000

합 계
10,730,000

273
2,929,290,000

가중평균유통보통주식수
10,730,000

<전분기>

(단위: 주,일,원)

구 분
주식수(*)
일자
일수
적 수

전기초
10,730,000
2021-01-01
273
2,929,290,000

합 계
10,730,000

273
2,929,290,000

가중평균유통보통주식수
10,730,000

(*) 당분기 중 액면가 주당 500원에서 100원으로 분할이 이루어졌으며, 동 효과를 반영하여 수정한 주식수 입니다(주석 17 참조).

(2) 기본주당이익

(단위:주,원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

분기순이익
4,462,755,804
14,207,628,091
2,858,041,479
9,331,081,866

가중평균유통주식수
10,730,000
10,730,000
10,730,000
10,730,000

기본주당이익
415
1,324
266
870

19.2 희석주당이익희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결기업이 보유하고 있는희석성 잠재적보통주는 없으며 희석주당이익은 기본주당이익과 같습니다.

20. 고객의 계약에서 생기는 수익20.1 수익정보 구분연결기업의 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위:천원)

구 분
3개월
누적

재화 또는 용역의 유형

상품매출
143,527,975
392,657,624

서비스매출
72,344
225,558

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계
143,600,319
392,883,182

지리적 시장

국내
129,785,355
347,875,582

해외
13,814,964
45,007,600

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계
143,600,319
392,883,182

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전하는 재화
143,527,975
392,657,624

기간에 걸쳐 이전하는 용역
72,344
225,558

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계
143,600,319
392,883,182

<전분기>

(단위:천원)

구 분
3개월
누적

재화 또는 용역의 유형

상품매출
76,999,579
211,478,275

서비스매출
88,325
242,483

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계
77,087,904
211,720,758

지리적 시장

국내
69,686,845
193,920,259

해외
7,401,059
17,800,499

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계
77,087,904
211,720,758

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전하는 재화
76,999,579
211,478,275

기간에 걸쳐 이전하는 용역
88,325
242,483

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계
77,087,904
211,720,758

20.2 계약잔액

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
97,948,098
37,118,790

계약부채(선수금)
358,557
233,191

연결기업이 당기초 계약부채 잔액 중 당분기에 수익으로 인식한 금액은 233,191천원(전기: 3,123천원)입니다.

21. 판매비와관리비당분기 및 전분기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
594,388
1,819,236
451,978
1,377,722

퇴직급여
188,374
319,892
65,290
402,773

복리후생비
94,244
288,278
62,592
174,380

여비교통비
24,022
58,084
7,717
23,966

차량유지비
5,917
14,392
1,640
5,222

통신비
7,344
19,489
5,351
17,004

수도광열비
378
1,009
315
874

전력비
3,866
9,137
3,140
7,233

세금과공과
9,326
33,384
19,131
35,777

지급수수료
410,013
718,366
132,681
227,290

감가상각비
22,369
56,458
11,385
18,062

사용권자산상각비
35,154
105,463
32,638
88,884

보험료
56,433
166,033
5,681
17,166

기타
261,832
698,254
247,580
712,197

합 계
1,713,660
4,307,475
1,047,119
3,108,550

22. 금융수익 및 금융비용22.1 금융수익

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
26,978
39,119
362
2,783

외환차익
1,344,297
4,235,016
440,423
881,932

외화환산이익
1,778,136
2,190,613
199,653
238,255

당기손익-공정가치 금융상품 평가이익
(8,001)
-
-
-

파생상품거래이익
-
249,176
1,677
211,053

합 계
3,141,410
6,713,924
642,115
1,334,023

22.2 금융비용

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
1,043,553
2,549,437
112,940
230,279

매출채권처분손실
33,666
295,662
61,218
253,638

외환차손
13,634
122,270
19,153
144,717

외화환산손실
(13)
-
(2,116)
-

사채상환손실
29,057
29,057
-
-

파생상품평가손실
703,248
1,046,572
(26,680)
-

파생상품거래손실
952,549
1,796,104
183,194
761,397

합 계
2,775,694
5,839,102
347,709
1,390,031

23. 기타수익 및 기타비용

23.1 기타수익

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

종속기업투자처분이익
28
28
-
-

무형자산처분이익
-
-
87,318
87,318

잡이익
470
1,246
586
611

합 계
498
1,274
87,904
87,929

23.2 기타비용

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

잡손실
2,748
9,867
-
-

24. 법인세비용연결기업은 기대총연간이익에 적용될 수 있는 법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 법인세비용을 계산하고 있습니다.당분기 및 전분기 중 법인세비용의 주요 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

당기법인세:

당기법인세
1,120,309
3,880,839
679,921
2,568,114

이연법인세:

일시적차이의 변동
135,350
76,941
34,215
(40,719)

자본변동으로 인한 효과:

확정급여채무의 재측정요소
1,455
(39,148)
-
-

손익계산서에 보고된 법인세비용
1,257,114
3,918,632
714,136
2,527,395

25. 현금흐름표25.1 당분기 및 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

1. 분기순이익
14,207,628
9,331,082

2. 수익 및 비용의 조정

매출채권처분손실
295,662
253,638

재고자산평가손실
968,644
-

감가상각비
56,458
18,062

퇴직급여
208,379
195,871

사채상환손실
29,057
-

파생상품평가손실
1,046,572
-

사용권자산상각비
105,463
88,884

이자비용
2,549,437
230,279

법인세비용
3,918,632
2,527,395

무형자산처분이익
-
(87,318)

외화환산이익
(2,190,613)
(238,255)

이자수익
(39,119)
(2,783)

종속기업투자처분이익
(28)
-

3. 자산부채의 변동

매출채권
(58,986,874)
(8,268,044)

미수금
2,259,195
(461,869)

선급비용
62,408
(48,057)

선급금
-
(200)

파생상품자산
(568)
267,580

재고자산
20,439,359
(35,425,987)

매입채무
4,827,908
9,928,439

미지급금
130,358
32,488

선수금
125,365
35,857

예수금
(191,825)
(142,266)

미지급비용
(438,153)
(368,810)

퇴직연금운용자산
(242,077)
87,285

4. 영업에서 사용된 현금흐름
(10,858,732)
(22,046,729)

25.2 당분기 및 전분기 중 현금의 유입, 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

리스부채의 유동성 대체
99,498
97,639

장기차입금의 유동성대체
978,838
-

26. 특수관계자 공시26.1 당분기말 현재 연결기업과 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

기타특수관계자
미래컨설팅

26.2 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자간에 대한 채권 및 채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
회사명
당분기말
전기말

임차보증금
리스부채
임차보증금
리스부채

기타특수관계자
미래컨설팅
101,500
566,495
101,500
633,429

26.3 당분기와 전분기 중 특수관계자와 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
회사명
당분기
전분기

이자비용
이자비용

기타특수관계자
미래컨설팅
28,088
29,496

26.4 당분기와 전분기 중 특수관계자와 주요 자금 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
회사명
당분기
전분기

리스부채 상환
리스부채 상환

기타특수관계자
미래컨설팅
95,022
87,322

26.5 보고기간말 현재 특수관계자와의 보증 내역은 다음과 같습니다.

특수관계자
보증처
거래내용
금액

제공하는 자
제공받는 자

대표이사
연결기업
SBI저축은행
연대보증
3,600,000

국민은행
11,000,000

기업은행
3,600,000

농협은행
12,000,000

신한은행
16,800,000

USD 1,260,000

우리은행
2,400,000

씨티은행
6,000,000

하나은행
12,000,000

USD 720,000

산업은행
12,000,000

신보2021 제22차 유동화전문유한회사
8,500,000

신보글로벌2022 제1차 유동화전문유한회사
5,000,000

26.6 연결기업은 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진등기임원을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당분기와 전분기 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

단기 임원급여
392,669
319,006

퇴직급여
100,275
83,875

합 계
492,944
402,881

27. 우발채무와 약정사항

27.1 당분기말 현재 연결기업이 체결하고 있는 주요 금융 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
약정사항
당분기말

한 도 액
사 용 액

신한은행
기업구매자금대출
7,000,000
6,991,654

동반전자방식외담대(*)
30,000,000
4,520,000

우리은행
B2B
200,000
-

기업구매자금대출
2,000,000
2,000,000

국민은행
금리우대프로그램
10,000,000
10,000,000

KEB하나은행
WOR상생외담대
40,000
-

기업구매자금대출
5,000,000
5,000,000

산업은행
산업운영자금대출
3,000,000
-

산업운영자금대출
3,000,000
3,000,000

산업운영자금대출
1,000,000
1,000,000

SBI저축은행
일반자금대출
1,500,000
750,000

씨티은행
일반자금대출
5,000,000
5,000,000

신용보증기금
원화사모사채
13,500,000
13,500,000

농협캐피탈, 신한캐피탈
ABL 차입금
25,000,000
25,000,000

합 계
106,240,000
76,761,654

(*) 위 사용액은 연결기업이 매출거래처로부터 수취한 전자어음을 만기 전에 할인한 금액으로 매출거래처가 만기에 어음대금을 결제하지 않을 경우에도 연결기업이 지급할 의무를 부담하고 있지 않습니다.한편, 위 매출채권을 만기일 전에 매각함에 따른 매출채권처분손실 295,662천원 (전분기:253,638천원)을 금융비용으로 계상하였습니다.

27.2 당분기말 현재 금융기관 차입금 등과 관련하여 연결기업이 타인으로부터 제공받은 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

지급보증처
보증내역
보증금액

기업은행
원화지급보증
3,000,000

신한은행
7,000,000

산업은행
3,000,000

농협은행
10,000,000

하나은행
5,000,000

합 계
28,000,000

27.3 당분기말 현재 연결기업은 구매자금과 관련하여 신용보증기금으로부터 1,500백만원의 보증을 제공받고 있으며, 그 밖에 서울보증보험에 138백만원의 보증보험을가입하고 있습니다.27.4 자금보충 및 조건부채무인수 약정 당분기말 현재 지배기업은 엔에이치농협캐피탈 주식회사 및 신한캐피탈 주식회사(대주)와 종속기업인 위드지엠제십이차 주식회사(차주)와의 대출약정(대출약정금액 25,000백만원)과 관련하여, 차주에게 대출원리금 상환 부족액이 발생하는 경우 그 부족자금을 어떠한 상계나 공제없이 대여하며, 자금보충의무를 이행하지 아니하는 경우에는 별도의 의사표시가 없더라도 그 즉시 채무를 인수하는 내용의 자금보충 및 조건부채무인수 약정을 체결하고 있습니다.

28. 코로나19 영향의 불확실성

코로나19의 확산을 차단하기 위하여 전 세계적으로 이동 제한을 포함한 다양한 예방및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전 세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다.또한, 코로나19에 대처하기 위한 다양한 형태의 정부지원정책이 발표되고 있습니다.코로나19의 영향을 받는 항목은 주로 매출의 발생사실(주석20), 매출채권 및 기타채권의 회수가능성(주석6), 재고자산의 손상(주석7) 등 입니다. 연결기업은 코로나 19가 미치는 영향을 합리적으로 추정하여 분기재무제표를 작성하였습니다. 그러나, 코로나19 상황에서 코로나19의 종식시점 및 코로나19가 연결기업에 미치는 영향의 추정에 중요한 불확실성이 존재합니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 27기 3분기 2022년 09월 30일 현재

제 26기 2021년 12월 31일 현재

제 25기 2020년 12월 31일 현재(감사받지 아니한 재무제표)

제 24기 2019년 12월 31일 현재(감사받지 아니한 재무제표)

미래반도체 주식회사
(단위 : 원)

과 목
제 27(당) 기 3분기
제 26(전) 기
제 25 기
제 24 기

자산

유동자산
131,176,547,234
89,096,004,623
30,977,132,926
29,103,499,120

현금및현금성자산
7,130,871,015
2,145,498,928
5,485,451,254
3,847,857,752

매출채권
97,948,097,869
37,118,790,358
18,049,808,613
18,193,800,456

파생상품자산
-
4,520,045
267,580,184
66,704,812

기타유동금융자산
3,332,500,804
5,591,706,215
2,353,323,678
1,126,549,798

기타유동자산
118,553,981
180,962,478
1,967,819
2,153,165

재고자산
22,646,523,565
44,054,526,599
4,819,001,378
5,866,433,137

비유동자산
4,520,961,069
3,997,676,066
2,220,640,964
2,323,350,354

종속기업투자주식
-
-
-
-

유형자산
302,590,753
179,888,317
31,071,120
45,397,958

무형자산
2,173,473,727
2,173,473,727
466,028,664
466,028,664

기타비유동금융자산
838,786,298
255,800,000
326,160,000
326,160,000

사용권자산
738,239,616
843,702,417
787,449,544
899,942,332

이연법인세자산
467,870,675
544,811,605
609,931,636
585,821,400

자산총계
135,697,508,303
93,093,680,689
33,197,773,890
31,426,849,474

부채

유동부채
43,739,737,941

43,002,178,781

6,066,010,718
8,125,356,653

매입채무
4,827,907,992
-
14,191,584
70,423,863

단기차입금
33,741,653,835
17,000,000,000
4,000,000,000
1,000,000,000

유동성장기부채
978,837,883
-
300,000,000
1,400,000,000

유동성사채
-
20,833,225,170
-
2,985,769,474

파생상품부채
1,046,572,171
5,088,255
-
-

기타유동금융부채
562,756,658
958,587,430
683,009,497
441,788,646

유동성리스부채
131,648,025
125,660,466
95,396,145
89,668,140

기타유동부채
434,714,142
501,174,828
194,555,437
1,127,365,847

당기법인세부채
2,015,647,235
3,578,442,632
778,858,055
1,010,340,683

비유동부채
38,517,195,316
11,011,411,691
2,883,993,217
3,057,835,688

장기차입금
22,919,044,120
-
-
300,000,000

사채
13,058,629,129
8,160,750,204
-
-

확정급여부채
1,879,212,508
2,090,853,917
2,169,115,170
1,947,561,496

비유동성리스부채
660,309,559
759,807,570
714,878,047
810,274,192

부채총계
82,256,933,257
54,013,590,472
8,950,003,935
11,183,192,341

자본

자본금
1,073,000,000
1,073,000,000
1,073,000,000
1,073,000,000

이익잉여금
52,367,575,046
38,007,090,217
23,174,769,955
19,170,657,133

자본총계
53,440,575,046
39,080,090,217
24,247,769,955
20,243,657,133

부채와자본총계
135,697,508,303
93,093,680,689
33,197,773,890
31,426,849,474

포 괄 손 익 계 산 서

제27기 3분기 2022년 01월 01일부터 2022년 09월 30일까지

제26기 3분기 2021년 01월 01일부터 2021년 09월 30일까지(검토받지 아니한 재무제표)

제26기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제25기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지(감사받지 아니한 재무제표)

제24기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지(감사받지 아니한 재무제표)

미래반도체 주식회사
(단위 : 원)

과 목
제 27(당) 기 3분기
제 26(전) 기 3분기
제 26 기
제 25 기
제 24 기

매출액
392,883,181,527
211,720,758,478
328,046,447,360
218,295,750,128
171,832,452,073

매출원가
371,315,675,255
196,785,652,286
303,751,342,836
208,400,991,853
163,474,726,086

매출총이익
21,567,506,272
14,935,106,192
24,295,104,524
9,894,758,275
8,357,725,987

판매비와관리비
4,307,168,652
3,108,243,685
4,687,558,355
4,001,152,049
3,493,458,217

영업이익
17,260,337,620
11,826,862,507
19,607,546,169
5,893,606,226
4,864,267,770

기타수익
15,245,751
87,929,035
113,216,107
15,077,489
115,602,795

기타비용
9,866,732
44
34,802
25
15,814,420

금융수익
6,713,916,712
1,334,011,955
1,525,611,669
1,586,417,060
823,231,371

금융비용
5,839,312,478
1,390,030,925
2,343,596,286
2,398,984,273
1,315,270,431

법인세비용차감전순이익
18,140,320,873
11,858,772,528
18,902,742,857
5,096,116,477
4,472,017,085

법인세비용
3,918,631,842
2,527,394,815
4,137,153,427
1,100,113,622
992,898,166

당기순이익
14,221,689,031
9,331,377,713
14,765,589,430
3,996,002,855
3,479,118,919

기타포괄손익
138,795,798
-
66,730,832
8,109,967
-

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

보험수리적손익
138,795,798
-
66,730,832
8,109,967
-

당기포괄이익
14,360,484,829
9,331,377,713
14,832,320,262
4,004,112,822
3,479,118,919

주당이익

기본주당순이익
1,325
870
1,376
372
324

희석주당순이익
1,325
870
1,376
372
324

2022년 7월19일 액면분할(1주당 액면금액 500원 → 100원) 을 통하여 2,146,000주에서 10,730,000주로 발행주식총수가 변경되었으며, 상기 주당 순이익은 분할 후 주식수 기준입니다.

자 본 변 동 표

제27기 3분기 2022년 01월 01일부터 2022년 09월 30일까지

제26기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제26기 3분기 2021년 01월 01일부터 2021년 09월 30일까지(검토받지 아니한 재무제표)

제25기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지(감사받지 아니한 재무제표)

제24기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지(감사받지 아니한 재무제표)

미래반도체 주식회사
(단위 : 원)

구 분
납입자본
이익잉여금
총계

2019.01.01(기초)
1,073,000,000
15,277,608,861
16,350,608,861

당기순이익
-
3,479,118,919
3,479,118,919

회계변경 누적효과
-
413,929,353
413,929,353

보험수리적손익
-
-
-

2019.12.31(기말)
1,073,000,000
19,170,657,133
20,243,657,133

2020.01.01(기초)
1,073,000,000
19,170,657,133
20,243,657,133

당기순이익

3,996,002,855
3,996,002,855

보험수리적손익

8,109,967
8,109,967

2020.12.31(기말)
1,073,000,000
23,174,769,955
24,247,769,955

2021.01.01(기초)
1,073,000,000
23,174,769,955
24,247,769,955

분기순이익
-
9,331,377,713
9,331,377,713

2021.09.30(기말)
1,073,000,000
32,506,147,668
33,579,147,668

2021.01.01(기초)
1,073,000,000
23,174,769,955
24,247,769,955

당기순이익

14,765,589,430
14,765,589,430

보험수리적손익

66,730,832
66,730,832

2021.12.31(기말)
1,073,000,000
38,007,090,217
39,080,090,217

2022.01.01(기초)
1,073,000,000
38,007,090,217
39,080,090,217

분기순이익
-
14,221,689,031
14,221,689,031

보험수리적손익
-
138,795,798
138,795,798

2022.09.30(기말)
1,073,000,000
52,367,575,046
53,440,575,046

현 금 흐 름 표

제27기 3분기 2022년 01월 01일부터 2022년 09월 30일까지

제26기 3분기 2021년 01월 01일부터 2021년 09월 30일까지(검토받지 아니한 재무제표)

제26기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제25기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지(감사받지 아니한 재무제표)

제24기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지(감사받지 아니한 재무제표)

미래반도체 주식회사
(단위 : 원)

구 분
제 27(당) 기 3분기
제 26(전) 기 3분기
제 26기
제 25기
제 24기

Ⅰ.영업활동 현금흐름
(18,578,969,240)
(23,527,545,126)
(43,173,737,968)
3,202,602,013
3,559,467,035

영업에서 창출된 현금흐름
(10,858,415,381)
(22,046,442,509)
(41,463,255,464)
4,761,333,520
4,972,245,578

이자의 수취
39,111,524
2,772,815
3,866,366
4,093,157
32,825,227

이자의 지급
(2,316,031,541)
(192,855,247)
(423,078,535)
(204,830,751)
(318,823,137)

법인세부담액
(5,443,633,842)
(1,291,020,185)
(1,291,270,335)
(1,357,993,913)
(1,126,780,633)

Ⅱ. 투자활동 현금흐름
(748,147,233)
(752,430,787)
(1,678,472,144)
(2,472,620)
(427,260,364)

투자활동으로 인한 현금 유입액
156,191,780
245,454,545
464,296,363
-
-

종속기업투자 처분
14,000,000
-
-
-
-

시설물이용권의 처분
-
145,454,545
333,636,363
-
-

보증금의 감소
142,191,780
100,000,000
100,000,000
-
-

기타금융자산의 감소

-
-
30,660,000
-
-

투자활동으로 인한 현금 유출액
904,339,013
997,885,332
2,142,768,507
2,472,620
427,260,364

차량운반구의 취득
156,437,020
55,299,087
105,295,399
-
-

비품의 취득
22,723,915
49,860,000
74,343,227
2,472,620
18,460,364

시설물이용권의 취득
-
869,726,245
1,933,489,881
-
408,800,000

보증금의 증가
725,178,078
23,000,000
29,640,000
-
-

Ⅲ. 재무활동 현금흐름
24,259,971,835
26,526,505,606
41,512,264,000
(1,543,016,000)
(2,960,000,000)

재무활동으로 인한 현금 유입액
90,402,528,908
50,499,267,606
47,968,030,000
3,000,000,000
2,126,463,475

단기차입금의 차입
61,751,298,908
50,499,267,606
19,000,000,000
3,000,000,000
2,126,463,475

장기차입금의 차입
23,856,550,000
-
-
-
-

유동성사채의 발행

-
-
20,816,650,000
-
-

사채의 발행
4,794,680,000
-
8,151,380,000
-
-

재무활동으로 인한 현금 유출액
66,142,557,073
23,972,762,000
6,455,766,000
4,543,016,000
5,086,463,475

단기차입금의 상환
45,009,645,073
23,560,000,000
6,000,000,000
-
1,586,463,475

유동성사채의 상환
21,000,000,000
-
-
3,000,000,000
1,500,000,000

유동성장기부채의 상환
-
300,000,000
300,000,000
1,400,000,000
2,000,000,000

리스부채의 지급
132,912,000
112,762,000
155,766,000
143,016,000
-

Ⅳ. 현금및현금성자산의 순증가(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)
4,932,855,362
2,246,529,693
(3,339,946,112)
1,657,113,393
172,206,671

Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산
2,145,498,928
5,485,451,254
5,485,451,254
3,847,857,752
3,702,796,091

Ⅵ. 현금및현금성자산의 환율변동효과
52,516,725
1,803,122
(6,214)
(19,519,891)
(27,145,010)

Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산
7,130,871,015
7,733,784,069
2,145,498,928
5,485,451,254
3,847,857,752

5. 재무제표 주석

1. 일반 사항미래반도체 주식회사(이하 "당사")는 1996년 1월에 설립되어 전기, 전자제품 및 부품의 판매대행 및 수출입업, 부동산임대업을 주요사업으로 영위하고 있으며, 서울특별시 구로구 구로동에 본사를 두고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 주주구성은 다음과 같습니다.

성 명
소유주식수
지분율(%)
비 고

이 정
9,835,835주
91.7%
대표이사

전혜숙
894,165주
8.3%

합 계
10,730,000주
100.0%

2. 재무제표 작성기준 및 회계정책의 변경2.1 재무제표 작성기준당사의 분기재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2021년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.2 제ㆍ개정된 기준서의 적용중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2022년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2021년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 당사는 공표되었으나 시행되지않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다. 여러 개정사항과 해석서가 2022년부터 최초 적용되며, 당사의 중간재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(1) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 개정 - 손실부담계약의 의무이행 원가손실부담계약은 계약상 의무 이행에 필요한 회피 불가능 원가가 그 계약에서 받을 것으로 예상되는 경제적 효익을 초과하는 계약입니다. 동 개정사항은 계약이 손실부담계약인지 판단할 때 재화나 용역을 제공하기 위한 계약과 직접 관련된 원가는 계약을이행하는데 드는 증분원가(예: 재료원가 및 노무원가)와 계약 이행에 직접 관련되는 그 밖의 원가 배분액(예: 그 계약을 이행하는데 사용하는 유형자산 항목에 대한 감가상각비 배분액이나 그 계약을 관리ㆍ감독하는데 드는 원가의 배분액) 모두 포함하도록 합니다. 일반 관리원가는 계약에 직접적으로 관련되지 않으며 계약에 따라 거래상대방에게 명시적으로 부과될 수 없다면 제외됩니다.

당사는 이 개정 기준서를 최초 적용하는 회계연도의 시작일에 아직 의무를 모두 이행하지는 않는 계약에 적용하였으나, 손실부담계약을 보유하지 않으므로 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 재무보고를 위한 개념체계 참조

동 개정사항은 이전에 발표된 "재무제표의 작성과 표시를 위한 개념체계'를 2018년 3월에 발표된 '재무보고를 위한 개념체계'의 참조로 변경시, 유의적인 요구사항의 변경이 없도록 합니다.기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 또는 기업회계기준해석서제2121호 '부담금'의 적용 범위에 해당되는 부채와 우발부채에서 day 2 손익이 발생하지 않도록, 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'의 인식 원칙에 예외를 추가하였습니다. 이 예외사항은 취득일에 현재의무가 존재하는지를 판단하기 위하여 개념체계 대신에 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 또는 기업회계기준해석서 제2121호 '부담금'의 기준을 적용하도록 요구합니다.동 개정사항은 또한 우발자산이 취득일에 인식될 수 없다는 것을 명확히 하기 위해 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'에 새로운 문단을 추가하였습니다. 당사는 당기 중 이 개정사항의 적용 범위에 해당하는 우발자산, 부채 및 우발부채가 없으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용전의 매각금액동 개정사항은 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 동안 발생하는 재화의 순매각가액을 원가에서 차감하지 않도록 합니다. 대신에, 기업은 그러한 품목을 판매하여 얻은 수익과 품목을 생산하는데 드는 원가를 각각 당기손익으로 인식합니다.당사는 표시되는 가장 이른 기간의 개시일 또는 그 이후에 사용할 수 있게 된 유형자산에서 생산된 재화의 판매가 없으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.(4) 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 최초채택기업인 종속기업동 개정사항은 종속기업이 기업회계기준서 제1101호 한국채택국제회계기준의 최초채택 문단 D16(1)을 적용하기로 선택한 경우 종속기업이 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업이 보고한 금액을 사용하여 누적환산차이를 측정할 수 있도록 허용합니다. 이 개정사항은 동 기준서 문단 D16(1)을 적용하기로 선택한 관계기업 또는 공동기업에도 적용됩니다. 당사의 종속기업이 최초채택기업이 아니므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' - 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료동 개정사항은 새로운 금융부채나 변경된 금융부채의 조건이 기존의 금융부채의 조건과 실질적으로 다른지를 평가할 때 기업이 포함하는 수수료를 명확히 합니다. 이러한 수수료에는 채권자와 채무자 간에 지급하거나 수취한 수수료와 채권자와 채무자가 서로를 대신하여 지급하거나 수취한 수수료만 포함됩니다. 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 대한 제한된 유사한 개정사항은 없습니다.당사 내 금융상품에 변경된 사항이 없었기 때문에 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

3. 영업부문정보 당사는 전기,전자제품 및 부품 유통업을 주요 사업영역으로 하고 있으며, 동 영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방법으로 보고되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.당분기와 전분기 중 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기
영업부문

고객1
103,932,620
7,096,694
전자제품 및 부품 유통업

고객2
80,226,930
-

고객3
58,791,569
42,368,813

4. 금융상품4.1 공정가치 측정 금융자산 및 부채(1) 금융자산

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품

파생상품자산(*1)
-
4,520

당기손익-공정가치 금융상품

매출채권(*2)
13,369,558
-

공정가치평가 금융자산 합계
13,369,558
4,520

상각후원가측정 채무상품

매출채권
84,578,540
37,118,790

기타유동금융자산
3,332,501
5,591,706

기타비유동금융자산
838,786
255,800

상각후원가측정 채무상품 합계
88,749,827
42,966,296

금융자산 총합계

유동성
101,280,599
42,715,016

비유동성
838,786
255,800

(*1) 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품은 위험회피관계로 지정되지 않은 통화선도계약의 공정가치의 증가분을 반영하며 예상 판매 및 구매에 대한 외화 위험을 감소시키기 위한 것입니다.(*2) 매출채권 일부에 대해 만기 전에 매각을 통해 현금흐름을 실현하고 있음에 따라 당기손익-공정가치 금융상품으로 분류하였습니다.

(2) 금융부채

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품

파생상품부채(*)
1,046,572
5,088

공정가치 평가 금융상품 합계
1,046,572
5,088

상각후원가측정금융부채

매입채무
4,827,908
-

단기차입금
33,741,654
17,000,000

유동성장기부채
978,838
-

유동성사채
-
20,833,225

기타유동금융부채
562,757
958,587

장기차입금
22,919,044
-

사채
13,058,629
8,160,750

금융부채 총합계

유동
41,157,729
38,796,900

비유동
35,977,673
8,160,750

(*) 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품은 위험회피관계로 지정되지 않은 통화선도계약의 공정가치의 증가분을 반영하며 예상 판매 및 구매에 대한 외화 위험을 감소시키기 위한 것입니다.4.2 공정가치 측정 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이 나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능 하지 않은 투입변수)(수준 3)

보고기간말 현재 당사의 자산과 부채의 공정가치 측정 서열체계는 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위:천원)

구 분
합계
활성시장의 공시가격(수준1)
유의적인 관측가능한 투입변수(수준2)
유의적인 관측가능하지 않은 투입변수(수준3)

공정가치로 측정되는 자산

당기손익-공정가치 금융상품
13,369,558
-
-
13,369,558

공정가치로 측정되는 부채

파생금융부채
1,046,572
-
1,046,572
-

<전기말>

(단위:천원)

구 분
합계
활성시장의 공시가격(수준1)
유의적인 관측가능한 투입변수(수준2)
유의적인 관측가능하지 않은 투입변수(수준3)

공정가치로 측정되는 자산

파생금융자산
4,520
-
4,520
-

공정가치로 측정되는 부채

파생금융부채
5,088
-
5,088
-

취득원가와 공정가치간 차이가 유의적이지 않을 것으로 판단되는 금융상품의 경우 상기 서열체계에서 제외하였으며, 당분기 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동은 없었습니다.

4.3 가치평가기법 및 투입 변수당사는 공정가치 서열체계에서 수준2로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다.

(단위:천원)

구 분

공정가치

수준

가치평가기법

투입 변수

당분기말
전기말

파생상품자산
-
4,520
2
시장접근법
통화선도환율 등

파생상품부채
1,046,572
5,088
2
시장접근법
통화선도환율 등

4.4 범주별 금융상품(1) 금융자산

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치 금융자산

매출채권(*)
13,369,558
-

파생상품자산
-
4,520

상각후원가로 측정하는 금융자산

현금및현금성자산
7,130,871
2,145,499

매출채권
84,578,540
37,118,790

기타유동금융자산
3,332,501
5,591,706

기타비유동금융자산
838,786
255,800

합 계
109,250,256
45,116,315

(*) 매출채권 일부에 대해 만기 전에 매각을 통해 현금흐름을 실현하고 있음에 따라 당기손익-공정가치 금융상품으로 분류하였습니다.

(2) 금융부채

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치 금융부채

파생상품부채
1,046,572
5,088

상각후원가로 측정하는 금융부채

매입채무
4,827,908
-

단기차입금
33,741,654
17,000,000

유동성장기부채
978,838
-

유동성사채
-
20,833,225

기타유동금융부채
562,757
958,587

리스부채
791,958
885,468

장기차입금
22,919,044
-

사채
13,058,629
8,160,750

합 계
77,927,360
47,843,118

4.5 범주별 금융상품 손익

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

이자수익

상각후원가금융자산
39,112
2,773

이자비용

상각후원가금융부채
2,510,245
192,198

리스부채
39,402
38,081

거래손익

파생상품거래이익
249,176
211,053

파생상품거래손실
(1,796,104)
(761,397)

매출채권처분손실
(295,662)
(253,638)

사채상환손실
(29,057)
-

평가손익

파생상품평가손실
(1,046,572)
-

5. 현금및현금성자산당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

현금
923
423

현금성자산
7,129,948
2,145,076

합 계
7,130,871
2,145,499

6. 매출채권 및 수취채권

6.1 당분기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
98,146,959
37,317,651

대손충당금
(198,861)
(198,861)

합 계
97,948,098
37,118,790

6.2 당분기와 전분기 중 매출채권 대손충당금 변동은 없습니다.
6.3 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

기타유동금융자산

미수금
3,332,501
5,591,706

기타비유동금융자산

임차보증금
154,000
154,000

기타보증금
684,786
101,800

합 계
838,786
255,800

6.4 당사는 주요 거래처에 대한 매출채권 일부를 양도하고 위험과 보상의 대부분을 이전하여 매출채권을 양도일에 재무제표에서 제거하였으며 관련하여 당분기와 전분기 매출채권처분손실 295,662천원과 253,638천원을 계상하였습니다.

7. 재고자산

당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

상품(취득원가)
23,921,144
44,360,503

상품평가충당부채
(1,274,620)
(305,976)

합 계
22,646,524
44,054,527

한편 당분기 중 매출원가로 인식한 재고자산평가손실은 968,644천원이며, 전분기는 없습니다.8. 기타자산

당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

선급금
262
262

선급비용
118,292
180,700

합 계
118,554
180,962

9. 종속기업투자주식당분기말과 전기말 현재 당사의 종속기업투자주식 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
회사명
소재지
결산일
당분기말
전기말

보유주식수
지분율
장부가액
장부가액

종속기업
아이씨마스터㈜(*1)
대한민국
12월 31일
-
-
-
-

위드지엠제십이차㈜(*2)
대한민국
12월 31일
-
-
-
-

(*1) 아이씨마스터㈜에 대한 종속기업투자주식은 전기 이전 전액 손상차손을 반영 후, 당분기 중 전액 처분하였으며 이와 관련하여 14,000천원을 종속기업투자처분이익으로 반영하였습니다.(*2) 특수목적기업으로 당사가 유동화증권의 원리금 상환 이행을 위하여 제공하는 연대보증 등을 통해 관련 활동을 지시하는 실질적인 힘을 보유하고 있고, 변동이익에노출되어 있어 지배력이 있는 것으로 판단됨에 따라 종속기업에 포함하였습니다.

10. 유형자산당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위:천원)

구 분
차량운반구
비품
합계

취득원가:

기초
182,616
607,830
790,446

취득
156,437
22,724
179,161

분기말
339,053
630,554
969,607

감가상각누계액:

기초
(85,478)
(525,080)
(610,558)

감가상각비
(31,141)
(25,317)
(56,458)

분기말
(116,619)
(550,397)
(667,016)

순장부금액:

분기말
222,434
80,157
302,591

<전분기>

(단위:천원)

구 분
차량운반구
비품
합계

취득원가:

기초
77,321
885,572
962,893

취득
55,299
49,860
105,159

분기말
132,620
935,432
1,068,052

감가상각누계액:

기초
(74,099)
(857,723)
(931,822)

감가상각비
(6,313)
(11,749)
(18,062)

분기말
(80,412)
(869,472)
(949,884)

순장부금액:

분기말
52,208
65,960
118,168

11. 리스

11.1 일반사항

당사는 사무실 등에 대한 리스 계약을 체결하고 있습니다. 사무실 등 부동산의 리스기간은 일반적으로 1년에서 10년입니다. 리스계약에 따른 당사의 의무는 리스자산에대한 리스제공자의 권리에 의해 보장됩니다. 일반적으로 당사는 리스자산을 분배하고 전대리스하는 것이 제한됩니다.

11.2 사용권자산

당분기 및 전분기 중 사용권자산의 장부금액과 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위:천원)

구 분
부동산

기초
843,702

사용권자산상각비
(105,463)

분기말
738,239

<전분기>

(단위:천원)

구 분
부동산

기초
787,449

증가
140,066

사용권자산상각비
(88,884)

분기말
838,631

11.3 리스부채당분기 및 전분기 중 리스부채의 장부금액과 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

기초
885,468
810,274

증가
-
140,066

이자비용
39,402
38,081

지급리스료
(132,912)
(112,762)

분기말
791,958
875,659

유동부채
131,648
118,353

비유동부채
660,310
757,306

11.4 당분기 및 전분기 중 리스계약에서 인식한 비용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산의 상각
105,463
88,884

리스부채 이자비용
39,402
38,081

소액리스(판매비와관리비 포함)
2,470
2,610

합 계
147,335
129,575

당사는 리스에 대하여 당분기 중 총 135,382천원(전분기: 115,372천원)의 현금유출이 있었습니다.

12. 무형자산

당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위:천원)

구 분
시설물이용권(*1)
특허권(*2)
합계

취득원가:

기초
2,173,473
1
2,173,474

분기말
2,173,473
1
2,173,474

감가상각누계액:

기초
-
-
-

분기말
-
-
-

순장부금액:

분기말
2,173,473
1
2,173,474

<전분기>

(단위:천원)

구 분
시설물이용권(*1)
특허권(*2)
합계

취득원가:

기초
466,028
1
466,029

취득
869,726
-
869,726

처분
(58,137)
-
(58,137)

분기말
1,277,617
1
1,277,618

감가상각누계액:

기초
-
-
-

분기말
-
-
-

순장부금액:

분기말
1,277,617
1
1,277,618

(*1) 시설물이용권은 비한정내용연수를 적용하여 상각하지 아니하였습니다. 또한 당사는 비한정 내용연수를 가지는 회원권에 대하여 매년 12월 31일과 손상징후가 발생하였을 때 손상검사를 수행하고 있으며, 당분기 및 전분기 중 인식한 손상차손은 없습니다.(*2) 특허권은 전기 이전 상각이 완료되었습니다.

13. 매입채무 및 기타유동금융부채

당분기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무
4,827,908
-

기타유동금융부채

미지급금
215,760
85,402

미지급비용
346,997
873,185

합 계
562,757
958,587

14. 기타부채

당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

선수금(*)
358,557
233,191

예수금
76,157
267,984

합 계
434,714
501,175

(*) 계약부채로 당사가 고객에게서 이미 받은 대가에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무입니다(주석 21 참조).

15. 차입금15.1 당분기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처
차입 종류
당분기말 이자율
당분기말
전기말

산업은행
운영자금
CD3개월기준금리 + 1.30%
3,000,000
3,000,000

운영자금
CD3개월기준금리 + 1.36%
1,000,000
1,000,000

에스비아이저축은행
일반자금
5.50%
750,000
3,000,000

국민은행
일반자금
MOR금리 + 2.16%
10,000,000
10,000,000

씨티은행
일반자금
씨티은행 고시금리 + 0.70%
500,000
-

일반자금
씨티은행 고시금리 + 0.70%
4,500,000
-

우리은행
구매자금
단기대출 기준금리 + 1.93%
1,500,000
-

구매자금
단기대출 기준금리 + 1.93%
500,000
-

하나은행
구매자금
FTP기간별금리 + 1.63%
3,500,000
-

구매자금
FTP기간별금리 + 1.63%
1,500,000
-

신한은행
구매자금
FTP기간별금리 + 1.39%
3,141,654
-

구매자금
FTP기간별금리 + 1.39%
3,000,000
-

구매자금
FTP기간별금리 + 1.39%
850,000
-

단기차입금 합계
33,741,654
17,000,000

15.2 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처
차입 종류
당분기말 이자율
당분기말
전기말

위드지엠제십이차(주)
ABL
CD3개월기준금리 + 4.00%
25,000,000
-

차입금조정
(1,102,118)
-

유동성대체
(978,838)
-

장기차입금 합계
22,919,044
-

당분기말 현재 당사는 위드지엠제십이차 주식회사와 장래매출채권 담보조건으로 상기 대출약정을 체결하였습니다. 상기 차입금과 관련하여, 금융상품의 제거 요건을 충족하지 못하여 당분기말 현재 재무상태표상 인식하고 있는 매출채권 등의 장부금액은 77,593백만원 입니다.

또한, 당사는 위드지엠제십이차 주식회사를 위하여 엔에이치농협캐피탈 주식회사 및신한캐피탈 주식회사와 자금보충약정 및 조건부채무인수 약정을 체결하고 있습니다(주석 28 참조).15.3 당분기말 현재 장기차입금의 연도별 상환스케줄은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

상환연도
상환원금

2023.10.1~2024.9.30
12,000,000

2024.10.1~2025.9.30
12,000,000

합계
24,000,000

15.4 당사의 차입금과 관련하여 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석27 참조).

16. 사채

16.1 당분기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
만기일
이자율(%)
당분기말
전기말

제3회 무보증사모사채(*)
-
-
-
21,000,000

사채할인발행차금
-
(166,775)

합계
-
20,833,225

제4회 무보증사모사채
2024-11-29
4.72
8,500,000
8,500,000

사채할인발행차금
(257,721)
(339,250)

합계
8,242,279
8,160,750

제5회 무보증사모사채
2025-05-22
5.69
5,000,000
-

사채할인발행차금
(183,650)
-

합계
4,816,350
-

(*) 제3회 무보증사모사채는 당분기 중 조기상환하였습니다.

16.2 당사가 발행하여 당분기말 보유하고 있는 사채의 주요 발행 조건 및 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
제4회 무보증사모사채
제5회 무보증사모사채

권면총액
8,500,000
5,000,000

사채발행일(인수일)
2021-11-29
2022-05-26

최종상환일
2024-11-29
2025-05-22

액면이자율
4.72%
5.69%

이자지급시기
3개월단위 지급
3개월단위 지급

인수회사
유안타증권㈜
한국투자증권㈜

16.3 상기 사채와 관련하여 당사의 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 27 참조).

17. 확정급여부채당사는 확정급여퇴직연금제도를 운영하고 있습니다. 동 제도는 별도로 관리되는 기금에 기여금을 납부하여야 합니다.

17.1 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
2,855,633
2,816,612

사외적립자산의 공정가치
(976,420)
(725,758)

확정급여부채
1,879,213
2,090,854

17.2 당분기와 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 인식한 손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
160,784
160,992

순이자비용(이자비용 - 기대수익)
47,595
34,878

합계
208,379
195,870

18. 자본금당분기말 현재 당사의 보통주 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

수권주식수(주)
발행주식수(주)
1주당 금액(원)
납입자본금(원)

100,000,000
10,730,000
100
1,073,000,000

당분기와 전분기 중 자본금의 변동 내역은 없으며, 당분기 중 주식 액면가를 기존 500원에서 100원으로 분할하고 2022년 7월 19일 동 사항에 대한 등기를 완료하였습니다.19. 이익잉여금당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

법정적립금
87,700
87,700

미처분이익잉여금
52,279,875
37,919,390

합 계
52,367,575
38,007,090

20. 주당이익20.1 기본주당이익(1) 가중평균유통보통주식수<당분기>

(단위: 주,일,원)

구 분
주식수(*)
일자
일수
적 수

당기초
10,730,000
2022-01-01
273
2,929,290,000

합 계
10,730,000

273
2,929,290,000

가중평균유통보통주식수
10,730,000

<전분기>

(단위: 주,일,원)

구 분
주식수(*)
일자
일수
적 수

전기초
10,730,000
2021-01-01
273
2,929,290,000

합 계
10,730,000

273
2,929,290,000

가중평균유통보통주식수
10,730,000

(*) 당분기 중 액면가 주당 500원에서 100원으로 분할이 이루어졌으며, 동 효과를 반영하여 수정한 주식수 입니다(주석 18 참조).

(2) 기본주당이익

(단위: 주,원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

분기순이익
4,476,517,305
14,221,689,031
2,858,038,109
9,331,377,713

가중평균유통주식수
10,730,000
10,730,000
10,730,000
10,730,000

기본주당이익
417
1,325
266
870

20.2 희석주당이익희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주는 없으며 희석주당이익은 기본주당이익과 같습니다.

21. 고객의 계약에서 생기는 수익21.1 수익정보 구분당사의 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위:천원)

구 분
3개월
누적

재화 또는 용역의 유형

상품매출
143,527,975
392,657,624

서비스매출
72,344
225,558

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계
143,600,319
392,883,182

지리적 시장

국내
129,785,355
347,875,582

해외
13,814,964
45,007,600

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계
143,600,319
392,883,182

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전하는 재화
143,527,975
392,657,624

기간에 걸쳐 이전하는 용역
72,344
225,558

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계
143,600,319
392,883,182

<전분기>

(단위:천원)

구 분
3개월
누적

재화 또는 용역의 유형

상품매출
76,999,579
211,478,275

서비스매출
88,325
242,483

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계
77,087,904
211,720,758

지리적 시장

국내
69,686,845
193,920,259

해외
7,401,059
17,800,499

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계
77,087,904
211,720,758

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전하는 재화
76,999,579
211,478,275

기간에 걸쳐 이전하는 용역
88,325
242,483

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계
77,087,904
211,720,758

21.2 계약잔액

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
97,948,098
37,118,790

계약부채(선수금)
358,557
233,191

당사가 당기초 계약부채 잔액 중 당분기에 수익으로 인식한 금액은 233,191천원(전기: 3,123천원)입니다.

22. 판매비와관리비당분기 및 전분기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
594,388
1,819,236
451,978
1,377,722

퇴직급여
188,374
319,892
65,290
402,773

복리후생비
94,244
288,278
62,592
174,380

여비교통비
24,022
58,084
7,717
23,967

차량유지비
5,917
14,392
1,640
5,222

통신비
7,344
19,489
5,351
17,004

수도광열비
378
1,009
315
874

전력비
3,866
9,136
3,140
7,233

세금과공과
9,326
33,385
19,131
35,777

지급수수료
410,013
718,059
132,681
226,983

감가상각비
22,369
56,458
11,385
18,062

사용권자산상각비
35,154
105,463
32,638
88,884

보험료
56,433
166,033
5,681
17,166

기타
261,832
698,255
247,580
712,197

합 계
1,713,660
4,307,169
1,047,119
3,108,244

23. 금융수익 및 금융비용23.1 금융수익

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
26,978
39,112
359
2,773

외환차익
1,344,297
4,235,016
440,423
881,931

외화환산이익
1,778,136
2,190,613
199,653
238,255

당기손익-공정가치 금융상품 평가이익
(8,001)
-
-
-

파생상품거래이익
-
249,176
1,677
211,053

합 계
3,141,410
6,713,917
642,112
1,334,012

23.2 금융비용

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
1,043,763
2,549,647
112,940
230,279

매출채권처분손실
33,666
295,662
61,219
253,638

외환차손
13,634
122,270
19,152
144,717

외화환산손실
(13)
-
(2,116)
-

사채상환손실
29,057
29,057
-
-

파생상품평가손실
703,248
1,046,572
(26,680)
-

파생상품거래손실
952,549
1,796,104
183,194
761,397

합 계
2,775,904
5,839,312
347,709
1,390,031

24. 기타수익 및 기타비용

24.1 기타수익

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

종속기업투자처분이익
14,000
14,000
-
-

무형자산처분이익
-
-
87,318
87,318

잡이익
470
1,246
586
611

합 계
14,470
15,246
87,904
87,929

24.2 기타비용

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

잡손실
2,749
9,867
-
-

25. 법인세비용당사는 기대총연간이익에 적용될 수 있는 법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을중간기간의 세전이익에 적용하여 법인세비용을 계산하고 있습니다.당분기 및 전분기 중 법인세비용의 주요 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

당기법인세:

당기법인세
1,120,309
3,880,839
679,921
2,568,114

이연법인세:

일시적차이의 변동
135,350
76,941
34,215
(40,719)

자본변동으로 인한 효과:

확정급여채무의 재측정요소
1,455
(39,148)
-
-

손익계산서에 보고된 법인세비용
1,257,114
3,918,632
714,136
2,527,395

26. 현금흐름표26.1 당분기 및 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

1. 분기순이익
14,221,689
9,331,378

2. 수익 및 비용의 조정

매출채권처분손실
295,662
253,638

재고자산평가손실
968,644
-

감가상각비
56,458
18,062

퇴직급여
208,379
195,870

사채상환손실
29,057
-

파생상품평가손실
1,046,572
-

사용권자산상각비
105,463
88,884

이자비용
2,549,647
230,279

법인세비용
3,918,632
2,527,395

무형자산처분이익
-
(87,318)

외화환산이익
(2,190,613)
(238,255)

이자수익
(39,112)
(2,773)

종속기업투자처분이익
(14,000)
-

3. 자산부채의 변동

매출채권
(58,986,874)
(8,268,043)

미수금
2,259,206
(461,889)

선급비용
62,408
(48,057)

선급금
-
(200)

파생상품자산
(568)
267,580

재고자산
20,439,359
(35,425,988)

매입채무
4,827,908
9,928,439

미지급금
130,358
32,488

선수금
125,366
35,856

예수금
(191,826)
(142,264)

미지급비용
(438,153)
(368,810)

퇴직연금운용자산
(242,077)
87,285

4. 영업에서 사용된 현금흐름
(10,858,415)
(22,046,443)

26.2 당분기 및 전분기 중 현금의 유입, 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

리스부채의 유동성 대체
99,498
97,639

장기차입금의 유동성대체
978,838
-

27. 특수관계자 공시27.1 당분기말 현재 당사와 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

종속기업
위드지엠제십이차(주)

기타특수관계자
미래컨설팅

전기말 현재 종속기업이었던 아이씨마스터(주)는 당분기 중 지분 100%를 임직원 등 특수관계자에게 양도하였습니다.

27.2 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자간에 대한 채권 및 채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
회사명
당분기말
전기말

임차보증금
리스부채
유동성장기부채
장기차입금
임차보증금
리스부채

종속기업
위드지엠제십이차㈜
-
-
978,838
22,919,044
-
-

기타특수관계자
미래컨설팅
101,500
566,495
-
-
101,500
633,429

27.3 당분기와 전분기 중 특수관계자와 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
회사명
당분기
전분기

이자비용
이자비용

종속기업
위드지엠제십이차㈜
183,524
-

기타특수관계자
미래컨설팅
28,088
29,496

27.4 당분기와 전분기 중 특수관계자와 주요 자금 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
회사명
당분기
전분기

리스부채 상환
자금 차입
리스부채 상환

종속기업
위드지엠제십이차㈜
-
25,000,000
-

기타특수관계자
미래컨설팅
95,022
-
87,322

27.5 보고기간말 현재 특수관계자와의 보증 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위 : USD, 원화단위:천원)

특수관계자
보증처
거래내용
금액

제공하는 자
제공받는 자

대표이사
당사
SBI저축은행
연대보증
3,600,000

국민은행
11,000,000

기업은행
3,600,000

농협은행
12,000,000

신한은행
16,800,000

USD 1,260,000

우리은행
2,400,000

씨티은행
6,000,000

하나은행
12,000,000

USD 720,000

산업은행
12,000,000

신보2021 제22차 유동화전문유한회사
8,500,000

신보글로벌2022 제1차 유동화전문유한회사
5,000,000

27.6 당사는 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당분기와 전분기 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

단기 임원급여
392,669
319,006

퇴직급여
100,275
83,875

합 계
492,944
402,881

28. 우발채무와 약정사항

28.1 당분기말 현재 당사가 체결하고 있는 주요 금융 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

금융기관
약정사항
당분기말

한 도 액
사 용 액

신한은행
기업구매자금대출
7,000,000
6,991,654

동반전자방식외담대(*)
30,000,000
4,520,000

우리은행
B2B
200,000
-

기업구매자금대출
2,000,000
2,000,000

국민은행
금리우대프로그램
10,000,000
10,000,000

KEB하나은행
WOR상생외담대
40,000
-

기업구매자금대출
5,000,000
5,000,000

산업은행
산업운영자금대출
3,000,000
-

산업운영자금대출
3,000,000
3,000,000

산업운영자금대출
1,000,000
1,000,000

SBI저축은행
일반자금대출
1,500,000
750,000

씨티은행
일반자금대출
5,000,000
5,000,000

신용보증기금
원화사모사채
13,500,000
13,500,000

위드지엠제십이차
ABL 차입금
25,000,000
25,000,000

합 계
106,240,000
76,761,654

(*) 위 사용액은 당사가 매출거래처로부터 수취한 전자어음을 만기 전에 할인한 금액으로 매출거래처가 만기에 어음대금을 결제하지 않을 경우에도 당사가 지급할 의무를 부담하고 있지 않습니다.

한편, 위 매출채권을 만기일 전에 매각함에 따른 매출채권처분손실 295,662천원 (전분기:253,638천원)을 금융비용으로 계상하였습니다.

28.2 당분기말 현재 금융기관 차입금 등과 관련하여 당사가 타인으로부터 제공받은 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

지급보증처
보증내역
보증금액

기업은행
원화지급보증
3,000,000

신한은행
7,000,000

산업은행
3,000,000

농협은행
10,000,000

하나은행
5,000,000

합 계
28,000,000

28.3 당분기말 현재 당사는 구매자금과 관련하여 신용보증기금으로부터 1,500백만원의 보증을 제공받고 있으며, 그 밖에 서울보증보험에 138백만원의 보증보험을 가입하고 있습니다.28.4 자금보충 및 조건부채무인수 약정당분기말 현재 당사는 엔에이치농협캐피탈 주식회사 및 신한캐피탈 주식회사(대주)와 위드지엠제십이차 주식회사(차주)와의 대출약정(대출약정금액 25,000백만원)과 관련하여, 차주에게 대출원리금 상환 부족액이 발생하는 경우 그 부족자금을 어떠한 상계나 공제없이 대여하며, 자금보충의무를 이행하지 아니하는 경우에는 별도의 의사표시가 없더라도 그 즉시 채무를 인수하는 내용의 자금보충 및 조건부채무인수 약정을 체결하고 있습니다.

29. 코로나19 영향의 불확실성

코로나19의 확산을 차단하기 위하여 전 세계적으로 이동 제한을 포함한 다양한 예방및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전 세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다.또한, 코로나19에 대처하기 위한 다양한 형태의 정부지원정책이 발표되고 있습니다.코로나19의 영향을 받는 항목은 주로 매출의 발생사실(주석21), 매출채권 및 기타채권의 회수가능성(주석6), 재고자산의 손상(주석7) 등 입니다. 당사는 코로나 19가 미치는 영향을 합리적으로 추정하여 분기재무제표를 작성하였습니다. 그러나, 코로나19 상황에서 코로나19의 종식시점 및 코로나19가 당사에 미치는 영향의 추정에 중요한 불확실성이 존재합니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 정책당사의 정관상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

제52조(이익금의 처분)
회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.1. 이익준비금 2. 기타의 법정준비금 3. 배당금 4. 임의적립금 5. 기타의 이익잉여금처분액
제53조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제50조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제54조(중간배당)

① 회사는 이사회의 결의로 사업연도중 1회의 한하여 이사회 결의로 일정날의 주주에게 상법 제462조의3의 규정에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.

② 제1항의 이사회 결의는 중간배당 기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

제55조(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

③ 배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

나. 최근 3사업연도 주요 배당지표

(단위: 원, 백만원, %)

구분
2021년(제26기)
2020년(제25기)
2019년(제24기)

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

주당액면가액(원)
100
100
100

(연결)당기순이익(백만원)
14,765
3,995
3,479

(별도)당기순이익(백만원)
14,766
3,996
3,479

(연결)주당순이익(원)
1,376
372
324

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주) 2022년 7월19일 액면분할(1주당 액면금액 500원 → 100원) 을 통하여 2,146,000주에서 10,730,000주로 발행주식총수가 변경되었으며, 상기 주당 순이익은 분할 후 주식수 기준입니다.
다. 과거 배당 이력당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권의 발행 및 감소 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위: 주, 원)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비 고

1996-01-04

설립자본금
보통주

9,450

10,000

10,000

-

1996-02-09

유상증자

보통주

9,450

10,000

10,000

-

1997-10-21

유상증자

보통주

21,100

10,000

10,000

-

1997-12-27

유상증자

보통주

20,000

10,000

10,000

-

2002-12-10

액면분할

보통주

1,140,000

500

-

-

2003-12-04

무상증자

보통주

946,000

500

500

-

2015-12-28

유상증자

보통주

14,000,000

500

500

-

2018-06-26

유상감자

보통주

(14,000,000)

500

500

-

2022-07-19

액면분할

보통주

8,584,000

100

-

-

합 계
보통주
10,730,000
100
-
-

나. 향후 지분증권으로 변경될 가능성이 있는 채무증권당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 미상환 전환사채, 미상환 신주인수권부사채, 조건부 자본증권, 신주인수권이 표시된 증서 등 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 채무증권이 존재하지 않습니다.
다. 채무증권의 발행 등에 관한 사항

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원, %)

발행회사

증권종류

발행방법

발행일자

권면(전자등록)총액

이자율

평가등급(평가기관)

만기일

상환여부

주관회사

미래반도체(주)

제1회무보증사모사채

사모
2016.09.29
1,500
3.88%
-
2019.09.28
상환
대신증권

미래반도체(주)

제2회무보증사모사채

사모
2017.05.26
3,000
3.08%
-
2020.05.25
상환
유안타증권

미래반도체(주)
제3회무보증사모사채
사모
2021.11.25
21,000
5.50%
-
2022.11.25
상환
신한투자증권

미래반도체(주)

제4회무보증사모사채

사모

2021.11.29

8,500

4.72%

BB-(나이스신용평가(주))

2024.11.29

미상환
유안타증권

미래반도체(주)

제5회무보증사모사채

사모

2022.05.26

5,000

5.69%

BB-(나이스신용평가(주))

2025.05.22

미상환
한국투자증권

합 계

-

-

-

39,000
-

-
-
-

주1) 3회차 무보증 사모사채 210억 2022년 9월 26일 조기상환 하였습니다.
라. 사채관리계약 있는 채무증권 및 미상환 잔액 현황당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항 없습니다.
나. 사모자금의 사용내역

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
사용금액

유상증자

'96.02.09
구매자금
95
구매자금
95
-

유상증자

'97.10.21
구매자금
211
구매자금
211
-

유상증자

'97.12.27
구매자금
200
구매자금
200
-

유상증자

'15.12.28
구매자금
7,000
구매자금
7,000
-

사모사채
1회
'16.09.29
구매자금
1,500
구매자금
1,500
-

사모사채
2회
'17.05.26
구매자금
3,000
구매자금
3,000
-

사모사채
3회
'21.11.25
구매자금
21,000
구매자금
21,000
-

사모사채
4회

'21.11.29

구매자금

8,500

구매자금

8,500

-

사모사채
5회

'22.05.26

구매자금

5,000

구매자금

5,000

-

다. 미사용자금의 운용내역

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 등 재작성 등 유의사항
(1) 재무제표 재작성 유의사항당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항 없습니다.
(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항 없습니다.
(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항
(가) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항 없습니다.
(나) 우발채무 등에 관한 사항

① 당분기말 현재 당사가 체결하고 있는 주요 금융 약정사항은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2022년 9월 30일)

(단위 : 천원)

금융기관
약정사항
당분기말

한 도 액
사 용 액

신한은행
기업구매자금대출
7,000,000
6,991,654

동반전자방식외담대(*)
30,000,000
4,520,000

우리은행
B2B
200,000
-

기업구매자금대출
2,000,000
2,000,000

국민은행
금리우대프로그램
10,000,000
10,000,000

KEB하나은행
WOR상생외담대
40,000
-

기업구매자금대출
5,000,000
5,000,000

산업은행
산업운영자금대출
3,000,000
-

산업운영자금대출
3,000,000
3,000,000

산업운영자금대출
1,000,000
1,000,000

SBI저축은행
일반자금대출
1,500,000
750,000

씨티은행
일반자금대출
5,000,000
5,000,000

신용보증기금
원화사모사채
13,500,000
13,500,000

위드지엠제십이차
ABL 차입금
25,000,000
25,000,000

합 계
106,240,000
76,761,654

(*) 위 사용액은 당사가 매출거래처로부터 수취한 전자어음을 만기 전에 할인한 금액으로 매출거래처가 만기에 어음대금을 결제하지 않을 경우에도 당사가 지급할 의무를 부담하고 있지 않습니다.

② 당분기말 현재 금융기관 차입금 등과 관련하여 당사가 타인으로부터 제공받은 보증내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2022년 9월 30일) (단위 : 천원)

지급보증처
보증내역
보증금액

기업은행
원화지급보증
3,000,000

신한은행
7,000,000

산업은행
3,000,000

농협은행
10,000,000

하나은행
5,000,000

합 계
28,000,000

③ 당분기말 현재 당사는 구매자금과 관련하여 신용보증기금으로부터 1,500백만원의 보증을 제공받고 있으며, 그 밖에 서울보증보험에 138백만원의 보증보험을 가입하고 있습니다.④ 자금보충 및 조건부채무인수 약정당분기말 현재 당사는 엔에이치농협캐피탈 주식회사 및 신한캐피탈 주식회사(대주)와 위드지엠제십이차 주식회사(차주)와의 대출약정(대출약정금액 25,000백만원)과 관련하여, 차주에게 대출원리금 상환 부족액이 발생하는 경우 그 부족자금을 어떠한 상계나 공제없이 대여하며, 자금보충의무를 이행하지 아니하는 경우에는 별도의 의사표시가 없더라도 그 즉시 채무를 인수하는 내용의 자금보충 및 조건부채무인수 약정을 체결하고 있습니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항 없습니다.
나. 대손충당금 설정 현황(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

구 분

계정과목

채권금액

대손충당금

대손충당금

설정률

2022년 3분기

매출채권

98,146
199
0.20%

2021년
37,318
199
0.53%

2020년

18,249
199
1.09%

2019년

18,392
198
1.08%

주) 연결기준으로 작성하였습니다.

(2) 대손충당금 변동 현황

(단위 : 백만원)

구 분
2022년3분기
2021년
2020년

기초
(199)
(199)
(198)

대손충당금 설정
-
-
(1)

대손충당금 환입
-
-
-

기말
(199)
(199)
(199)

주) 연결기준으로 작성하였습니다.

(3) 매출채권 대손충당금 설정 방침

당사는 매출채권에 대해 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 매출채권에 대한 기대신용손실은 과거 채무불이행 경험 및 현재 상태에 기초한 중당금 설정률표를 사용하여 추정하며, 특유의 요소와 산업의 일반적인 경제 상황 및 보고기간말 시점의 현재와 미래 예측 방향에 대한 평가를 통해 조정됩니다. 당사는 과거 경험상 1년이 경과한 채권은 일반적으로 회수되지 않으므로 1년이 경과된 모든 채권에 대하여 전액 손실충당금을 인식하고 있습니다.
(4) 2022년 3분기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 백만원)

구분

6월 이하

6월 초과

1년 이하

1년 초과

3년 이하

3년 초과

계

금액

97,948
-
-
198
98,147

구성비율

99.8%
-
-
0.20%
100%

주) 연결기준으로 작성하였습니다.

다. 재고자산 현황 등
(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
2022년3분기
2021년
2020년
2019년

비고

전사
상품
22,647
44,055
4,819
5,866
-

합 계
22,647
44,055
4,819
5,866
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)

16.69%
47.32%
14.51%
18.66%
-

재고자산회전율(회수)

15.7
13.4
40.9
22.3
-

주1) 재고자산회전율은 연환산 매출액/{(기초재고+기말재고)÷2}]로 계상

주2) 연결기준으로 작성하였습니다.

(2) 재고자산의 실사내용

당사는 매월 자체 재고조사를 전수로 실시하고 있으며 독립적인 외부감사인의 입회하에 실시하는 것는 매년 회계기준말일 자 기준으로 1회에 실시하고 있습니다.

기준
실사일자
실사장소
실사입회자
비고

2022년 06월 30일
2022년 06월 30일
미래반도체 물류창고
한영회계법인
주1)

2021년 12월 31일
2021년 12월 30일
미래반도체 물류창고
성현회계법인

2020년 12월 31일
2020년 12월 30일
미래반도체 물류창고
성현회계법인

2019년 12월 31일
2019년 12월 27일
미래반도체 물류창고
성현회계법인

주1) 2022년도(제27기) 반기 감사보고서 작성을 위하여 지정감사인인 한영회계법인의 입회하에 재고실사를 진행하였습니다.

라. 수주계약 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 공정가치평가 내역

(1) 금융상품 공정가치 (가) 금융상품 종류별 공정가치보고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.
1) 금융자산

(단위 : 천원)

구 분
당분기말(2022년9월말)
전기말(2021년12월말)

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품

파생상품자산(*1)
-
4,520

당기손익-공정가치 금융상품

매출채권(*2)
13,369,558
-

공정가치평가 금융자산 합계
13,369,558
4,520

상각후원가측정 채무상품

매출채권
84,578,540
37,118,790

기타유동금융자산
3,332,501
5,591,726

기타비유동금융자산
838,786
255,800

상각후원가측정 채무상품 합계
88,749,827
42,966,316

금융자산 총합계

유동성
101,280,599
42,715,036

비유동성
838,786
255,800

(*1) 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품은 위험회피관계로 지정되지 않은 통화선도계약의 공정가치의 증가분을 반영하며 예상 판매 및 구매에 대한 외화 위험을 감소시키기 위한 것입니다.(*2) 매출채권 일부에 대해 만기 전에 매각을 통해 현금흐름을 실현하고 있음에 따라 당기손익-공정가치 금융상품으로 분류하였습니다.

2) 금융부채

(단위 : 천원)

구 분
당분기말(2022년9월말)
전기말(2021년12월말)

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품

파생상품부채(*)
1,046,572
5,088

공정가치 평가 금융상품 합계
1,046,572
5,088

상각후원가측정금융부채

매입채무
4,827,908
-

단기차입금
33,741,654
17,000,000

유동성장기부채
978,947
-

유동성사채
-
20,833,225

기타유동금융부채
562,757
958,587

장기차입금
22,924,657
-

사채
13,058,629
8,160,750

금융부채 총합계

유동
41,157,838
38,796,900

비유동
35,983,286
8,160,750

(*) 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품은 위험회피관계로 지정되지 않은 통화선도계약의 공정가치의 증가분을 반영하며 예상 판매 및 구매에 대한 외화 위험을 감소시키기 위한 것입니다.
(나) 공정가치 측정 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이 나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능 하지 않은 투입변수)(수준 3)

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2022년 9월 30일) (단위 : 천원)

구 분
합계
활성시장의 공시가격(수준1)
유의적인 관측가능한 투입변수(수준2)
유의적인 관측가능하지 않은 투입변수(수준3)

공정가치로 측정되는 자산

당기손익-공정가치 금융상품
13,369,558
-
-
13,369,558

공정가치로 측정되는 부채

파생금융부채
1,046,572
-
1,046,572
-

(기준일 : 2021년 12월 31일) (단위 : 천원)

구 분
합계
활성시장의 공시가격(수준1)
유의적인 관측가능한 투입변수(수준2)
유의적인 관측가능하지 않은 투입변수(수준3)

공정가치로 측정되는 자산

파생금융자산
4,520
-
4,520
-

공정가치로 측정되는 부채

파생금융부채
5,088
-
5,088
-

취득원가와 공정가치간 차이가 유의적이지 않을 것으로 판단되는 금융상품의 경우 상기 서열체계에서 제외하였으며, 당분기 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동은 없었습니다.

(다) 가치평가기법 및 투입 변수회사는 공정가치 서열체계에서 수준2로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분

공정가치

수준

가치평가기법

투입 변수

당분기말
전기말

파생상품자산
-
4,520
2
시장접근법
통화선도환율 등

파생상품부채
1,046,572
5,088
2
시장접근법
통화선도환율 등

바. 유형자산 (1) 유형자산 재평가

당사는 2010년 12월 31일에 보유 중이던 토지와 건물에 대해 재평가를 실시했으며, 2011년에 일부, 2018년 중 나머지 토지 및 건물을 모두 처분함에 따라 과거 인식한 재평가이익 잔액을 유형자산처분손익으로 인식했습니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 토지 및 건물을 보유하고 있지 않습니다.

[ 재평가일 : 2010.12.31 ]
(단위: 백만원)

재평가대상

장부

가액

재평가액

재평가

차액

재평가세

재평가

적립금

자본

전입액

선영빌딩 토지

(서울 서초구 서초2동 1362-16외)

5,031

13,890

8,860

-

-

8,860

선영빌딩 건물

(서울 서초구 서초2동 1362-16)

1,259

1,856

596

-

-

596

안산시 단원구 와동 713-4(토지)

430

381

(48)

-

-

(48)

안산시 단원구 와동 713-4(건물)

314

380

65

-

-

65

인천시 계양구 용종동 211-5(토지)

1,261

891

(370)

-

-

(370)

인천시 계양구 용종동 211-5(건물)

1,076

2,079

1,003

-

-

1,003

광주 서구 화정동 12-17 금호월드 2동 533호(토지)

23

30

7

-

-

7

광주 서구 화정동 12-17 금호월드 2동 533호(건물)

77

70

(7)

-

-

(7)

합 계

9,472

19,577

10,105

-

-

10,105

사. 기업인수목적회사의 재무규제 및 비용 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 감사인(공인회계사)의 감사의견 등

사업연도

감사인

감사의견

강조사항 등
핵심 감사사항

채택회계기준

제27기 3분기(2022년 3분기)

한영회계법인

주1)
해당사항 없음
해당사항 없음

K-IFRS

제27기 반기(2022년 반기)
한영회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

K-IFRS

제26기(2021년)

성현회계법인

적정

해당사항 없음
해당사항 없음

K-IFRS

제25기(2020년)

성현회계법인

적정

해당사항 없음
해당사항 없음

K-GAAP

제24기(2019년)

성현회계법인

적정

해당사항 없음
해당사항 없음

K-GAAP

주1) 당사는 코스닥 시장 상장을 준비하는 과정에서 2022년도 회계감사에 대해 2022년 7월 12일 금융감독원으로부터 지정감사인으로 한영회계법인을 지정받아, 2022년도 반기 재무제표에 대해 회계감사를 수검하였으며, 2022년도 3분기 재무제표에 대해서는 검토가 수행되었습니다. 2022년도 3분기 재무제표에 대해서는 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였다는 검토 의견을 받았습니다.

나. 연결재무제표에 대한 감사의견

사업연도

감사인

감사의견

강조사항 등
핵심 감사사항

채택회계기준

제27기 3분기(2022년 3분기)

한영회계법인

검토

해당사항 없음
해당사항 없음

K-IFRS

제27기 반기(2022년 반기)
한영회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

K-IFRS

제26기(2021년)

성현회계법인

적정

해당사항 없음
해당사항 없음

K-IFRS

다. 감사용역 체결현황

(단위: 백만원)

사업연도
감사인
내 용
채택회계기준
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제27기 3분기(2022년 3분기)

한영회계법인

2022년 3분기 재무제표 외부검토

K-IFRS

50
411
50
411

제27기 반기(2022년 반기)
한영회계법인
2022년 반기 제무제표 외부감사(주1)

K-IFRS

180
1,218
180
1,218

제26기(2021년)

성현회계법인

2021년 연간 제무제표 외부감사(주2)
K-IFRS
40
283
40
283

K-GAAP
24
266
24
266

제25기(2020년)

성현회계법인

2020년 연간 제무제표 외부감사
K-GAAP
24
249
24
249

제24기(2019년)

성현회계법인

2019년 연간 제무제표 외부감사
K-GAAP
23
236
23
236

주1) 당사는 지정감사인과 2022년 반기, 연간 감사계약 체결시, 감사대상으로 반기와 연간을 함께 약정하였습니다. 전체 계약 총액은 3억원 입니다. 주2) 당사가 기 수령한 2021년 온기 감사보고서는 K-GAAP 기준으로 감사가 이루어졌던 바, 금번 상장예비심사 청구서 제출을 준비하면서 K-IFRS 기준으로 2021년 온기에 대한 외부감사 계약을 체결하였습니다.

라. 회계감사인과의 비감사용역 체결현황

(단위: 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제27기(2022년)
'22.12.13

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따른

감사인 확인서의 발행을 위한 계약서

'22.12.14~ '22.12.16
30
-

마. 회사가 회계감사인과 논의한 결과당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 회계감사인의 변경당사는 코스닥 시장 상장을 위해 주식회사의 외부감사에 관한 법률 및 동법 시행령에 따라 금융감독원에 감사인 지정을 신청하여 2022년 7월 한영회계법인을 지정받았습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 감사 또는 감사위원회의 회사의 내부통제 유효성 감사 결과당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 내부회계관리제도
(1) 내부회계관리규정 개요당사는 대내외적인 신뢰도를 높이고 기업의 내부회계를 합리화할 목적으로 2022년 5월 31일 내부회계관리규정을 제정하였습니다.
(2) 내부회계관리 조직(가) 내부회계관리 담당업무 조직도

직무

성명

근속연수

겸직사항

내부회계책임자

이정

25년

대표이사

내부회계관리자

이혜정

26년

CFO

재무담당자

강기훈

11년

관리부장

회계담당자

한상필

1년

관리과장

(나) 내부회계관리자의 인적사항

성명

생년월일

주요경력

회사내 경력 및 업무

이혜정

1966.06.05

- 전북대학교 사학과 졸업 (1988.02)

- (주)DPC (1989.06~1996.07)

- 미래반도체(주) (1996.07~현재)

관리총괄

다. 내부통제구조의 평가당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
(1) 이사회 구성 현황증권신고서 제출일 현재 당사 이사회는 사내이사 3인, 사외이사 1인 등 총 4인의 이사로 구성되어 있으며, 이사회 의장은 이정 대표이사입니다. 당사의 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터위임 받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며, 이사의 직무의 집행을 감독하고 있습니다.

단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

3
1
1
-
-

주) 당사는 조달환 사외이사를 2022년 6월 임시주주충회에서 신규선임하였습니다.

(2) 이사회의 권한 내용당사의 이사회는 법령 또는 정관에 정해진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사의 업무집행에 관한 중요사항 등을 의결하고 있습니다.

구 분

내 용

정관 제34조

(이사의 직무)

부사장, 전무이사, 상무이사 및 이사는 대표이사(사장)를 보좌하고, 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장 집행하며, 대표이사(사장)의 유고시에는 위 순서에 따라 그 직무를 대행한다.

정관 제37조

(이사회의 구성과 소집)

① 이사회는 이사로 구성한다. ② 이사회는 대표이사(사장) 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일 3일전 에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다. ③ 제2항의 규정에 의하여 소집권자로 지정되지 않은 다른 이사는 소집권자인 이사에게 이사회 소 집을 요구할 수 있다. 소집권자인 이사가 정당한 이유 없이 이사회 소집을 거절하는 경우에는 다 른 이사가 이사회를 소집할 수 있다. ④ 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 제2항의 소집절차를 생략할 수 있다. ⑤ 이사회의 의장은 제2항 및 제3항의 규정에 의한 이사회의 소집권자로 한다. ⑥ 이사는 3개월에 1회 이상 업무의 집행상황을 이사회에 보고하여야 한다.

이사회운영규정

제3조(권한)

① 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

② 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.

이사회운영규정

제10조(부의사항)

① 이사회에 부의할 사항은 다음과 같다.

1. 주주총회에 관한 사항

(1) 주주총회의 소집

(1)-2 전자적 방법에 의한 의결권의 행사허용

(2) 영업보고서의 승인

(3) 재무제표의 승인(상법 제449조의2 제1항 단서의 요건을 충족하여 이사회 결의만으로 재무제표 승인이 가능한 경우를 포함한다.)

(4) 정관의 변경

(5) 자본의 감소

(6) 회사의 포괄적 주식교환·이전, 해산, 합병, 분할·분할합병, 회사의 계속 등

(7) 회사의 영업 전부 또는 중요한 일부의 양도 및 회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부의 양수

(8) 영업 전부의 임대 또는 경영위임, 타인과 영업의 손익 전부를 같이하는 계약, 기타 이에 준할 계약의 체결이나 변경 또는 해약

(9) 이사, 감사의 선임 및 해임

(10) 주식의 액면미달발행

(11) 이사의 회사에 대한 책임의 감면

(12) 현금,주식,현물배당 결정(정관에 의해 상법 제449조의2 제1항 단서의 조건을 충족한 경우 이사회 결의만으로 재무제표 승인이 가능한 경우를 포함한다.)

(13) 주식매수선택권의 부여

(14) 이사, 감사의 보수

(15) 회사의 최대주주(그의 특수관계인을 포함함) 및 특수관계인과의 거래의 승인 및 주주총회에의 보고

(16) 법정준비금의 감액

(17) 기타 주주총회에 부의할 의안

2. 경영에 관한 사항

(1) 회사경영의 기본방침의 결정 및 변경

(2) 신규사업 또는 신제품의 개발

(3) 자금계획 및 예산운용

(4) 대표이사의 선임 및 해임

(5) 회장, 사장, 부사장, 전무, 상무의 선임 및 해임

(6) 공동대표의 결정

(7) 이사회 내 위원회의 설치, 운영 및 폐지

(8) 이사회 내 위원회 위원의 선임 및 해임

(9) 이사회 내 위원회의 결의사항에 대한 재결의. 단 감사위원회 결의에 대하여는 그러하지 아니함

(10) 이사의 전문가 조력의 결정

(11) 지배인의 선임 및 해임

(11-2) 준법지원인의 선임 및 해임, 준법통제기준의 제,개정 및 폐지 등

(12) 직원의 채용계획 및 훈련의 기본방침

(13) 급여체계, 상여 및 후생제도

(14) 노조정책에 관한 중요사항

(15) 기본조직의 제정 및 개폐

(16) 중요한 사규, 사칙의 규정 및 개폐

(17) 지점, 공장, 사무소, 사업장의 설치, 이전 또는 폐지

(18) 간이주식교환, 간이합병, 간이분할합병, 소규모주식교환, 소규모합병 및 소규모분할합병 등의 결정

(19) 흡수합병 또는 신설합병의 보고

3. 재무에 관한 사항

(1) 투자에 관한 사항

(2) 중요한 계약의 체결

(3) 중요한 재산의 취득 및 처분

(4) 결손의 처분

(5) 중요시설의 신설 및 개폐

(6) 신주의 발행

(7) 사채의 발행 또는 대표이사에게 사채발행의 위임

(8) 준비금의 자본전입

(9) 전환사채의 발행

(10) 신주인수권부사채의 발행

(11) 대규모의 자금도입 및 보증행위

(12) 중요한 재산에 대한 저당권, 질권의 설정

(13) 자기주식의 취득 및 처분

(14) 자기주식의 소각

4. 이사 등에 관한 사항

(1) 이사 등과 회사간 거래의 승인

(1-2) 이사의 회사기회 이용에 대한 승인

(2) 타회사의 임원 겸임

(3) 이사 종류(사내이사 및 기타비상무이사)의 결정

5. 기 타

(1) 중요한 소송의 제기

(2) 주식매수선택권 부여의 취소

(3) 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회에서 위임받은 사항 및 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항

②이사회에 보고할 사항은 다음과 같다.

1. 이사회 내 위원회에 위임한 사항의 처리결과

2. 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 감사가 인정한 사항

3. 내부회계관리제도의 운영실태

4. 기타 경영상 중요한 업무집행에 관한 사항

나. 중요의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사

이정
이호라
이호수
이혜정
조달환

출석률: 100%
출석률: 100%
출석률: 100%
출석률: 100%
출석률: 100%

1
2021-01-04
산업운영자금대출 약정 연장에 관한 건
가결
참석
참석
참석
2022.06.30 신규 선임
2022.06.30 신규 선임

2
2021-03-16
주주총회 소집의 건
가결
참석
참석
참석

3
2021-03-31
대표이사 선임의 건
가결
참석
참석
참석

4
2021-07-02
산업운영자금대출(다모아플러스대출)외 약정 연장에 관한 건
가결
참석
참석
참석

5
2021-08-23
신한은행 기업구매자금대출 증액 약정의 건
가결
참석
참석
참석

6
2021-09-06
원화지급보증 차입에 관한 건
가결
참석
참석
참석

7
2021-09-13
기업구매자금대출 증액에 관한 건
가결
참석
참석
참석

8
2021-10-13
주주총회 소집의 건
가결
참석
참석
참석

9
2021-11-15
제 3회 무기명식 이권부 무보증 사모사채 발행에 관한 건
가결
참석
참석
참석

10
2021-11-16
원화지급보증 기한연장의 건
가결
참석
참석
참석

11
2021-11-17
제 4회 무보증 사모사채 발행의 건
가결
참석
참석
참석

12
2021-11-24
SBI 저축은행 차입에 관한 건
가결
참석
참석
참석

13
2021-12-16
주주총회 소집의 건
가결
참석
참석
참석

14
2021-12-20
신한은행 파생상품(통화선도) 신규 약정의 건
가결
참석
참석
참석

15
2022-01-19
산업운영자금대출 약정 연장에 관한 건
가결
참석
참석
참석

16
2022-02-15
주주총회 소집의 건
가결
참석
참석
참석

17
2022-04-01
은행여신 차입에 관한 건
가결
참석
참석
참석

18
2022-04-06
원화지급보증 차입에 관한 건
가결
참석
참석
참석

19
2022-04-29
원화지급보증(한도)금액 증액(15억→30억) 요청의 건
가결
참석
참석
참석

20
2022-04-29
원화지급보증 차입에 관한 건
가결
참석
참석
참석

21
2022-05-17
미래반도체㈜ 제5회 무보증 사모사채 발행의 건
가결
참석
참석
참석

22
2022-05-31
사규 제,개정 승인의 건
가결
참석
참석
참석

23
2022-06-02
1. 명의개서대리인 선임의 건 2. 임시주주총회 소집의 건
가결
참석
참석
참석

24
2022-06-13
1. 임시주주총회 소집의 건
가결
참석
참석
참석

25
2022-06-13
겸직승인의 건- 사외이사 조달환 (주)태경칩스 대표이사 겸직
가결
참석
참석
참석

26
2022-06-16
원화지급보증(기타지급보증)신규 및 파생상품(통화선도) 증액건
가결
참석
참석
참석

27
2022-06-29
산업운영자금대출 외 약정 연장에 관한건(산업운영자금대출(대환) / 산업운영자금대출(다모아플러스) 1년기한연장)
가결
참석
참석
참석

28
2022-07-29
주식양도의 건
가결
참석
참석
2022.06.30 중도 사임
참석
참석

29
2022-08-30
특정금전신탁의 건
가결
참석
참석
참석
참석

30
2022-08-31
제27기 반기 재무제표 승인의 건
가결
참석
참석
참석
참석

31
2022-09-05
원화지급보증 차입에 관한 건
가결
참석
참석
참석
참석

32
2022-09-05
코스닥시장 상장 동의의 건
가결
참석
참석
참석
참석

33
2022-09-16
미래반도체 주식회사 제3회차 사모사채 조기상환의 건
가결
참석
참석
참석
참석

34
2022-11-01
원화지급보증(한도)금액 30억원 기한 연장(한국산업은행)
가결
참석
참석
참석
참석

35
2022-11-11
1. 임시주주총회 소집의 건 2. 미래반도체㈜사규 개정 승인의 건
가결
참석
참석
참석
참석

36
2022-12-12
코스닥 시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건
가결
참석
참석
참석
참석

37
2022-12-15
파생상품(통화선도) 증액 건
가결
참석
참석
참석
참석

주) 상기 이사회 중요의결사항은 2021년 1월부터 증권신고서 제출일 현재까지 개최된 이사 회의 안건에 대해 기재하였습니다

다. 이사회 내 위원회당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 이사의 독립성
(1) 이사회 구성원의 독립성 여부당사의 이사 선임은 상법 등 관련 법령상의 절차를 준수하여 선출되고 있습니다. 이사는 주주총회에서 선임하며, 대표이사는 이사회의 결의로 선임합니다. 선임된 대표이사는 회사를 대표하고 회사의 모든 업무를 총괄합니다. 이사회는 이사로 구성하며, 본 회사 업무의 중요사항을 결의합니다. 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 하며, 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있습니다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 봅니다. 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못합니다.
(2) 이사의 현황

직위
성명
임기
연임여부 및연임 횟수
선임배경
추천인
이사로서의활동분야
회사와의거래
최대주주 또는주요주주와의관계

대표이사
이정
1997.07~ 2024.03
8
산업분야에 대한 깊은 이해와 전문성을 보유하였으며, 회사의 초기부터 현재까지의 성장을 이끌어온 뛰어난 경영능력을 인정받아 향후에도 경쟁력 강화와 지속적인 성장을 이끌것으로 기대되어 선임됨
-
대표이사
주주
최대주주

사내이사
이호라
2007.03~ 2024.03
4
당사 구성원으로서 산업분야에 대한 높은 이해와 전문성을 보유하여 당사의 영업전략을 강화하고 경쟁력 제고에 기여할 것으로 기대되어 이사회에서 추천
이사회
경영총괄
-
특수관계인

사내이사
이혜정
2022.06~2025.06
-
당사 구성원이자 경영관리 전문가로서 재무 및 금융 분야에 대한 높은 이해와 경험을 보유하여 당사의 경영관리의 효율성을 높일 것으로 기대되어 이사회에서 추천
이사회
관리총괄
-
등기임원

사외이사
조달환
2022.06~2025.06
-
당사 업종에 대한 폭넓은 이해와 전문지식을 보유하여 회사 성장을 위한 자문역활을 수행할것을 기대하여 이사회에서 추천
이사회
경영자문
-
등기임원

주) 이혜정 사내이사와 조달환 사외이사를 2022년 6월 임시주주총회에서 신규선임하였습니다.
(3) 사외이사후보추천위원회 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 사외이사의 전문성

당사는 사외이사가 이사회 내에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도 설명을 하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 정보를 제공하고 있습니다.

(1) 사외이사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영지원팀
4명
이혜정 이사(26년5개월)
이사회 운영 및 사외이사 직무수행과관련된 지원 업무 일체

강기훈 부장(11년4개월)
자금 업무 및 이사회 운영관련 지원

한상필 과장(9개월)
회계업무 및 회계감사 관련 지원

김소영 대리(9년6개월)
회계업무 및 경비 관련 지원

(2) 사외이사 교육 실시 현황

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사는 2022년 임시주주총회에서 사외이사를 최초로선임하여 증권신고서 제출일 현재 교육 실시내역이 없습니다. 당사는 향후 사외이사의 요청 및 필요시 추가적인 교육을 실시할 계획입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사 (1) 감사의 인적사항당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의 에 의해 선임된 상근감사 1인이 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사는 이사회에 참석하여 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 업무집행에 관한 중요한문서의 제출을 요구할 수 있습니다. 또한 감사 업무 중 필요시 외부감사인과 협조하여 의견을 교환 할 수 있습니다. 감사 운영방안으로 별도의 감사 직무 규정을 두어 감사의 목적, 권한과 책임 등을 규정하고 있습니다.

성명

주요 경력

결격요건 여부

비고

김영화

(감사)

- 대전고등학교('73.01)

- 국세청 세무 공무원('82.04~'98.09)- 김영화세무회계사무소 운영('98.10~'22.06)- 영화세무회계 고문세무사('22.8~)

결격사유 없음

상근

(2) 감사의 독립성

당사는 증권신고서 제출일 현재 별도의 감사위원회를 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 상근감사 1인이 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사업무 관련 감사의 직무규정 및 정관의 주요 규정은 다음과 같습니다.

감사의 직무규정

내 용

제 1조

(목적)

이 규정은 감사가 감사업무를 적정하고 효과적으로 수행할 수 있도록 그 직무수행의 기준을 정함을 목적으로 한다.

제 5조 (독립성과 객관성의 원칙)

① 감사는 이사회 및 집행기관과 타 부서로부터 독립된 위치에서 감사 직무를 수행하여야 한다.

② 감사는 감사 직무를 수행함에 있어 객관성을 유지하여야 한다.

제 6조 (직무)

① 감사는 이사의 직무 집행을 감사한다.

② 감사는 다음 각 호의 직무를 수행한다.

1. 감사 계획의 수립, 집행, 결과 평가, 보고, 및 사후조치

2. 회사 내 내부통제제도의 적정성을 유지하기 위한 개선점 모색

3. 내부회계관리제도의 설계 및 운영 실태에 대한 평가 및 보고

4. 외부감사인의 선임 및 감사업무 수행에 관한 사항

5. 외부감사인의 감사 활동에 대한 평가

6. 감사결과 지적 사항에 대한 조치내용 확인

7. 관계법령 또는 정관에서 정한 사항의 처리

8. 회계부정에 대한 내부 신고가 있을 경우, 그에 대한 사실과 조치내용 확인 및 신고자의 신분 등에 관한 비밀유지와 신고자의 불이익 대우 여부 확인

9. 감사가 필요하다고 인정하는 사항에 대한 감사

제 7조

(권한)

① 감사는 다음 각 호의 권한을 행사할 수 있다.

1. 이사 등에 대한 영업 보고 요구 및 회사의 업무, 재산상태 조사

2. 자회사에 대한 영업 보고 요구 및 업무와 재산상태 조사

3. 임시주주총회의 소집 청구

4. 이사회에 출석 및 의견 진술

5. 이사회의 소집 청구 및 소집

6. 회사의 비용으로 전문가의 조력을 받을 권한

7. 감사의 해임에 관한 의견진술

8. 이사의 보고 수령

9. 이사의 위법행위에 대한 유지 청구

10. 주주총회 결의 취소의 소 등 각종 소의 제기

11. 이사와 회사간 소송에서의 회사 대표

12. 외부감사인으로부터 이사의 직무수행에 관한 부정행위 또는 법령이나 정관에 위반되는 중요한 사실의 보고 수령

13. 외부감사인으로부터 회사가 회계처리 등에 관한 회계처리기준을 위반한 사실의 보고 수령

14. 재무제표(연결재무제표 포함)의 이사회 승인에 대한 동의

15. 내부회계관리규정의 제개정에 대한 승인

16. 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제10조 제4항에 의한 감사인선임위원회 가 승인한 외부감사인의 선정

② 다음 각 호의 사항을 요구할 수 있으며, 그 요구를 받은 자는 특별한 사유가 없는 한 이에 응하여야 한다.

1. 직무를 수행하기 위해 필요한 회사 내 모든 정보 및 비용에 관한 사항

2. 관계자의 출석 및 답변

3. 창고, 금고, 장부 및 관계서류, 증빙, 물품 등에 관한 사항

4. 그 밖에 감사업무 수행에 필요한 사항

③ 감사는 각 부서의 장에게 임직원의 부정행위가 있거나 중대한 과실이 있을 때에는 지체 없이 보고할 것을 요구할 수 있다. 이 경우 감사는 지체 없이 특별감사에 착수하여야 한다.

정관

내 용

제 43조

(감사의 수)

회사는 1인 이상의 감사를 둘 수 있다.

제44조(감사의 선임 해임)
① 감사는 주주총회에서 선임·해임한다.② 감사의 선임 또는 해임을 위한 의안은 이사의 선임 또는 해임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다.③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수 의 4분의 1 이상의 수로 하 여야 한다. 다만, 상법 제368조의4제1항에 따 라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주 주의 의결권의 과반수로써 감사의 선임을 결의할 수 있다.④ 감사의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수로 하되, 발 행주식총수의 3분의 1 이 상의 수로 하여야 한다. ⑤ 제3항·제4항의 감사의 선임 또는 해임에는 의결권 있는 발행주식총수 의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 그 의 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하 는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하 는 의결권 있는 주식의 수를 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

제45조(감사의 임기와 보선)
① 감사의 임기는 취임후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지로 한다. ② 감사중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 정관 제43조에서 정하는 원수 를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니한다.

제 46조

(감사의 직무등)

1. 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.2. 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.3. 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.4. 감사에 대해서는 제35조 제3항의 규정을 준용한다. 5. 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다. 6. 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.7. 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

제47조(감사록)
감사는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 하며, 감사록에는 감사의 실시요령과 그 결과를 기재하 고 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

제48조(감사의 보수와 퇴직금
① 감사의 보수와 퇴직금에 관하여는 제36조의 규정을 준용한다. ② 감사의 보수를 결정하기 위한 의안은 이사의 보수결정을 위한 의안과 구분하여 상정의결하여야 한다.

(3) 감사의 주요 활동내용

회 차

개최일자

의 안 내 용

가결

여부

감사

비 고

김영화
김종상
전혜숙

출석률:100%
출석률:100%
출석률:100%

1
2021-01-04
산업운영자금대출 약정 연장에 관한 건
가결
2022.11.28신규 선임
2022.06.30 신규 선임
참석

2
2021-03-16
주주총회 소집의 건
가결
참석

3
2021-03-31
대표이사 선임의 건
가결
참석

4
2021-07-02
산업운영자금대출(다모아플러스대출)외 약정 연장에 관한 건
가결
참석

5
2021-08-23
신한은행 기업구매자금대출 증액 약정의 건
가결
참석

6
2021-09-06
원화지급보증 차입에 관한 건
가결
참석

7
2021-09-13
기업구매자금대출 증액에 관한 건
가결
참석

8
2021-10-13
주주총회 소집의 건
가결
참석

9
2021-11-15
제 3회 무기명식 이권부 무보증 사모사채 발행에 관한 건
가결
참석

10
2021-11-16
원화지급보증 기한연장의 건
가결
참석

11
2021-11-17
제 4회 무보증 사모사채 발행의 건
가결
참석

12
2021-11-24
SBI 저축은행 차입에 관한 건
가결
참석

13
2021-12-16
주주총회 소집의 건
가결
참석

14
2021-12-20
신한은행 파생상품(통화선도) 신규 약정의 건
가결
참석

15
2022-01-19
산업운영자금대출 약정 연장에 관한 건
가결
참석

16
2022-02-15
주주총회 소집의 건
가결
참석

17
2022-04-01
은행여신 차입에 관한 건
가결
참석

18
2022-04-06
원화지급보증 차입에 관한 건
가결
참석

19
2022-04-29
원화지급보증(한도)금액 증액(15억→30억) 요청의 건
가결
참석

20
2022-04-29
원화지급보증 차입에 관한 건
가결
참석

21
2022-05-17
미래반도체㈜ 제5회 무보증 사모사채 발행의 건
가결
참석

22
2022-05-31
사규 제,개정 승인의 건
가결
참석

23
2022-06-02
1. 명의개서대리인 선임의 건 2. 임시주주총회 소집의 건
가결
참석

24
2022-06-13
1. 임시주주총회 소집의 건
가결
참석

25
2022-06-13
겸직승인의 건- 사외이사 조달환 (주)태경칩스 대표이사 겸직
가결
참석

26
2022-06-16
원화지급보증(기타지급보증)신규 및 파생상품(통화선도) 증액건
가결
참석

27
2022-06-29
산업운영자금대출 외 약정 연장에 관한건(산업운영자금대출(대환) / 산업운영자금대출(다모아플러스) 1년기한연장)
가결
참석

28
2022-07-29
주식양도의 건
가결
참석
2022.06.30사임

29
2022-08-30
특정금전신탁의 건
가결
참석

30
2022-08-31
제27기 반기 재무제표 승인의 건
가결
참석

31
2022-09-05
원화지급보증 차입에 관한 건
가결
참석

32
2022-09-05
코스닥시장 상장 동의의 건
가결
참석

33
2022-09-16
미래반도체 주식회사 제3회차 사모사채 조기상환의 건
가결
참석

34
2022-11-01
원화지급보증(한도)금액 30억원 기한 연장(한국산업은행)
가결
참석

35
2022-11-11
1. 임시주주총회 소집의 건 2. 미래반도체㈜사규 개정 승인의 건
가결
참석

36
2022-12-12
코스닥 시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건
가결
참석
2022.11.28사임

37
2022-12-15
파생상품(통화선도) 증액 건
가결
참석

(4) 교육 실시 계획당사는 향후 개정될 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」에 따른 감사의 강화된 역할과 책임을 명확히 인지하고, 내부회계관리제도 및 관련 법령에 대한 이해를 높이기 위하여 회사의 사업 현황, 외부감사인의 회계감사 및 내부통제에 관한 점검 결과 등을 주기적으로 제공하여 실효성 있는 교육이 이루어지게 할 계획입니다.
(5) 교육 실시 현황

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
상시적으로 회사의 경영현황 및 각 안건의 내용을 충분히 설명하고 질의응답 함. 감사의 업무 수행과 관련 교육을 이사회 업무 보고 및 질의응답으로 갈음하였고, 추후 전문성을 높이기 위한 교육이 필요할 경우 실시할 예정입니다

(6) 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영지원팀
4명
이혜정 이사(26년5개월)
이사회 운영 및 사외이사 직무수행과관련된 지원 업무 일체

강기훈 부장(11년4개월)
자금 업무 및 이사회 운영관련 지원

한상필 과장(9개월)
회계업무 및 회계감사 관련 지원

김소영 대리(9년6개월)
회계업무 및 경비 관련 지원

나. 준법지원인 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
도입
배제

실시여부
-
-
-

나. 소수주주권의 행사여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 경영권 경쟁당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 의결권 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
10,730,000
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
10,730,000
-

우선주
-
-

주) 2022년 7월 19일 액면분할(1주당 액면금액 500원 → 100원) 을 통하여 2,146,000주에서 10,730,000주로 발행주식총수가 변경되었습니다.
마. 주식사무

정관상신주인수권의내용

제9조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자 및 개인투자자에게 신주를 발행하는 경우

8. 「근로자복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

9. 주권을 시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

10. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

③ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일

정기주주총회
매 결산기 종료 후 3월 이내

주주명부폐쇄시기

제15조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)

① 회사는 매년 1월 1일부터 1월 7일까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다. 다만,「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다.

② 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다. 다만, 회사는 의결권을 행사하거나 배당을 받을 자 기타 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 이사회 결의로 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나 일정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자를 그 권리를 행사할 주주 또는 질권자로 볼 수 있다.

③ 회사가 제2항의 기간 또는 날을 정하는 경우 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 3개월 내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다.

④ 회사가 제2항의 기간 또는 날을 정한 때에는 그 기간 또는 날의 2주 간전에 이를 공고하여야한다.

주권의 종류
「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않음

명의개서대리인
국민은행- 전화: 02-2073-8109- 주소: 서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 26, 3층(여의도동)

주주의 특전
해당사항 없음
공고방법
인터넷 홈페이지 공고(http://www.miraisemi.co.kr)

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
구분
안건
결의내용
비고

2019-01-07
임시
임원 인센티브 지급의 건
가결

2019-03-19
정기
1. 제 23기 대차대조표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의건2. 임원 보수 한도 승인의 건
가결

2019-12-23
임시
임원 인센티브 지급의 건
가결

2020-03-31
정기
1. 제 24기 대차대조표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의건2. 임원 보수 한도 승인의 건
가결

2020-12-28
임시
임원 인센티브 지급의 건
가결

2021-03-31
정기
1. 재무제표 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건 2. 이사 선임의 건 3. 감사 선임의 건 4. 임원 보수한도 승인의 건
가결

2021-10-28
임시
1. 정관일부 변경의 건
가결

2021-12-31
임시
임원 인센티브 지급의 건
가결

2022-03-02
정기
1. 제 26기 대차대조표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의건 2. 임원 보수 한도 승인의 건
가결

2022-06-17
임시
1. 주식분할(액면분할) 승인의 건 2. 정관 개정의 건
가결

2022-06-30
임시
1. 이사 선임의 건 2.감사 선임의 건 3.임원퇴직금규정 전면 개정의 건 4.정관 개정의 건
가결

2022-11-28
임시
1. 감사 선임의 건 2.사외이사.감사 급여 책정의 건 3.임원 상여금 지급 규정 제정의 건
가결

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초('21.01.01)
기 말(제출일 현재)

주식수
지분율(%)
주식수
지분율

이 정
최대주주
보통주
1,967,167
91.67
9,835,835
91.67

전혜숙
특수관계인
보통주
178,833
8.33
894,165
8.33

계
보통주
2,146,000
100
10,730,000
100

주) 2022년 7월19일 액면분할(1주당 액면금액 500원 → 100원) 을 통하여 2,146,000주에서 10,730,000주로 발행주식총수가 변경되었습니다.

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

성 명

(한글)

(한자)

(영문)

이 정

李 錠

LEE JUNG

학 력

기간

학교명

전공분야

수학상태

1980.02

광운대학교

공과대학 전자통신학과

학사

경력 사항

기간

근무처명

업종

직위

1984.07

삼성그룹 입사 (공채 25기)

제조업

사원

1984.09 ~ 1984.12

삼성전자 반도체 영업부

제조업

사원

1985.01 ~ 1986.10

삼성전자 Memory 영업부 Application Team

제조업

대리

1986.11 ~ 1990.03

미래전자

도소매업

대표

1990.04 ~ 2003.03

(주)그리고

도소매업

대표이사

1997.07 ~ 현재

미래반도체(주) 대표이사

도소매업

대표이사

3. 최대주주 변동현황

당사는 대상기간 중 최대주주가 변동되었던 경우가 없습니다.

4. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
이정
9,835,835
91.67%
-

전혜숙
894,165
8.33%
-

나. 소액주주현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 소액주주가 없습니다.
5. 주가 및 주식거래실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주)

성명

성별

출생

년월

직위

등기임원여부

상근

여부

담당

업무

주요경력

소유주식수

최대주주와의관계

재직기간

임기

만료일

의결권

있는주식

의결권

없는주식

이정
남
1957.05
대표이사
사내이사
상근
대표이사

광운대학교 전자통신학과 졸업('80)

삼성전자(주)('84~'86)미래전자 대표('86~'90)(주)그리고 대표이사('90~'03)미래반도체(주) 대표이사('97~현재)

9,835,835
-

본인

25년5개월
2024년03월

이혜정
여
1966.06
관리이사
사내이사
상근
관리

전북대학교 사학과 졸업('88)

(주)DPC('89~'96)

미래반도체(주) 사내이사('96~현재)

-
-
-
26년6개월
2025년06월

이호라
여
1985.08
실장
사내이사
상근
전략마케팅실장

이화여자대학교 경제학/철학 졸업('11)

이화여자대학교 대학원 경제학 석사('13)

서울시 연구원('13~'14)캡스톤자산운용('15)

미래반도체(주) 사내이사('07~현재)

-
-
특수관계자
6년7개월
2024년03월

조달환
남
1954.05
이사
사외이사
비상근
사외이사

광운대학교 전자통신학과 졸업('83)

아남산업(주)('83~90)태경전자 대표('92~'97)(주)태경칩스 대표이사('97~현재)

미래반도체(주) 사외이사('22~현재)

-
-
-
6개월
2025년06월

김영화
남
1952.02
감사
감사
상근
감사
대전고등학교 졸업('71)국세청('82~'98)김영화세무회계사무소('98~'22)영화세무회계 고문세무사('22~현재)미래반도체(주) 감사('22~현재)
-
-
-
1개월
2025년11월

이영우
남
1959.01
고문
미등기
상근
경영자문

중앙대학교 화학공학과 졸업('82)

삼성전자㈜ 부사장('84~'16)삼성전자㈜ 상근고문('17)

미래반도체(주) 고문('21~현재)

-
-
-
1년8개월
-

한재영
남
1961.09
부사장
미등기
상근
영업임원

서울대학교 경영학과 졸업('85)

삼성전자㈜ 상무('81~`11)에스원(주) 상무('12~'14)(주) 시큐아이 상무('15)연세대학교 글로벌 인재대학 객원교수 ('19~21)

미래반도체(주) 부사장(‘21~현재)

-
-
-
1년7개월
-

최지영
남
1967.06
상무
미등기
상근
영업임원

고려대학교 재료공학과 졸업('92)

삼성전자㈜ 부장('92~'21)

미래반도체(주) 상무('21~현재)

-
-
-
1년4개월
-

나. 타회사 임원 겸직 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

성 명

(생년월월)

회사명

직책명

담당업무

재직기간

겸직회사와신청회사의 관계

비 고

조달환(1954.05.18)
(주)태경칩스

대표이사

경영총괄

25년

-

신청회사의 사외이사

다. 직원 등의 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 명,천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

사무직
남
2
-
-
-
2
6년 1개월
102,626
51,313
-
-
-
-

여
1
-
-
-
1
9년 7개월
39,240
39,240
-

영업직
남
19
-
-
-
19
6년 1개월
877,209
46,168
-

여
3
-
-
-
3
6년 1개월
104,288
34,762
-

기술직
남
1
-
-
-
1
1년
58,985
58,985
-

여
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
26
-
-
-
26
5년 9개월
1,182,348
45,474
-

주1) 직원의 수에서 임원(등기,미등기)은 제외한 수치이며, 증권신고서 제출일 현재 재직하는 직원을 기준으로 작성하였습니다.주2) 연간급여총액은 2022년 11월 30일 기준으로 작성되었으며, 1인평균급여액은 연간급여총액을 실 지급인원으로 단순평균하여 산출하였습니다.

라. 미등기임원 보수현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위: 명,천원)

구분
인원수
연간급여총액
1인당 평균 급여
비고

미등기임원
3
402,049
134,016
-

주1) 등기임원은 제외한 수치이며, 증권신고서 제출일 현재 재직하는 미등기임원을 기준으로 작성하였습니다.주2) 연간급여총액은 2022년 11월 30일 기준으로 작성되었으며, 1인평균급여액은 연간급여총액을 실 지급인원으로 단순평균하여 산출하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황
(1) 주주총회 승인금액

(단위: 명,천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
3
2,000,000
-

사외이사
1
30,000
-

감사
1
30,000
-

주1) 이사 및 감사의 인원 수는 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.주2) 상기 이사의 보수한도 승인금액은 2022년 3월 2일 정기주주총회에서 승인한 보수 한도 입니다.주3) 상기 사외이사, 감사의 보수한도 승인금액은 2022년 11월 28일 임시주주총회에서 승인한 보수 한도 입니다.

(2) 보수지급금액(가) 이사ㆍ감사 전체

(단위: 명,천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
505,271
101,054
-

주1) 이사 및 감사의 인원수는 증권신고서 제출일을 기준으로 작성하였습니다.주2) 보수총액은 2022년도 11월 30일 기준으로 산출하였습니다.

(나) 유형별

(단위: 명,천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사
3
480,271
160,090
-

사외이사
1
12,500
12,500
-

감사
1
12,500
12,500
-

주1) 이사 및 감사의 인원수는 증권신고서 제출일을 기준으로 작성하였습니다.주2) 보수총액은 2022년도 11월 30일 기준으로 산출하였습니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준이사ㆍ감사의 보수는 주주총회의 승인을 받은 금액 내에서 직무수행에 대한 역할 및활동 수준, 전문성, 회사 기여도 등을 감안하여 집행하고 있습니다.

나. 보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황
가. 관계회사 (요약)

증권신고서 작성기준일 현재 계열회사 현황은 다음과 같습니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 사)

기업집단의 명칭

계열회사의 수

상장

비상장

계

미래반도체
-
1
1

주1) 아이씨마스터㈜ 2022년 7월 지분 100% 처분으로 인해 계열회사에서 제외주2) 위드지엠제십이차㈜는 특수목적기업으로 당사가 유동화증권의 원리금 상환 이행을 위하여 제공하는 지급보증 등을 통해 관련 활동을 지시하는 실질적인 힘을 보유하고 있고, 변동이익에 노출되어 있어 지배력이 있는 것으로 판단됨에 따라 계열회사에 포함하였습니다.

나. 소속 회사의 명칭

계열회사
소재지
법인등록번호(해외현지기업 고유번호)

미래반도체㈜
한국
110111-1228364

위드지엠제십이차㈜
한국
110111-8356944

다. 계통도

【 미래반도체 계통도 】

위드지엠제십이차(주)는 특수목적기업으로 지배기업이 유동화증권의 원리금 상환 이행을 위하여 제공하는 지급보증 등을 통해 관련 활동을 지시하는 실질적인 힘을 보유하고 있고, 변동이익에 노출되어 있어 지배력이 있는 것으로 판단됨에 따라 연결대상종속기업에 포함하였습니다.
라. 계열회사간 임원 겸직현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 타법인 출자현황(요약)당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 대주주와의 자산양수도 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
3. 대주주와의 영업거래당사는 최대주주 이정의 개인사업장인 미래컨설팅으로부터 사무실을 임차하고 있으며, 이를 리스부채로 계상하였습니다. 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
당분기말
전기말

임차보증금
리스부채
임차보증금
리스부채

기타특수관계자
미래컨설팅
101,500
566,495
101,500
633,429

(단위: 천원)

구 분
회사명
당분기
전분기

리스부채 상환
이자비용
리스부채 상환
이자비용

기타특수관계자
미래컨설팅
95,022
28,088
87,322
29,496

주) 이자비용은 리스부채에서 발생한 비용입니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

2022년 7월 29일 당사가 100% 지분을 소유하던 자회사 아이씨마스터(주) 의 지분 전부를 아이씨마스터 대표이사 이호수(특수관계인)와 당사의 주주인 전혜숙(특수관계인)에 각각70%, 30%씩 총 14백만에 매각하였습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 채무보증 및 채무인수 약정 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 매출채권을 신한은행에 신탁하고 자산유동화를 실행하였습니다. 유동화 된 자산을 통해 위드지엠제십이차(주)(차주)는 엔에이치농협캐피탈(주) 및 신한캐피탈(주) (대주)와 대출약정(250억원)을 하였고, 회사는 위드지엠제십이차(주)로부터 250억원을 차입하였습니다. 해당 대출약정과 관련하여, 차주에게 대출원리금 상환 부족액이 발생하는 경우 회사는 그 부족자금을 어떠한 상계나 공제없이 대여하며, 자금보충의무를 이행하지 아니하는 경우에는 별도의 의사표시가 없더라도 그 즉시 채무를 인수하는 내용의 자금보충 및 조건부채무인수 약정을 체결하고 있습니다.

구분
법인
관계
채권자
보증금액
개시일
종료일

자금보충
위드지엠제십이차(주)
종속회사
엔에이치농협캐피탈(주)신한캐피탈(주)
325억원
'22.08.31
'25.09.01

합계
-
-
-
325억원
-
-

주) 자금보충 한도금액 : 250억원의 130%(단 대출약정상 대출원리금 상환하는 경우 지금 금원만큼 자금보충 한도 차감)
라. 그 밖의 우발채무 등" III. 재무에 관한 사항 " 중 " 5. 재무제표 주석 " 내용 중 " 주석 28. 우발채무와 약정사황 "을 참조하시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 중소기업기준 검토표

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 합병 등의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 녹색경영당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유등의 변동현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
아. 보호예수 현황당사는 증권신고서 상의 기재된 보호예수수량 이외에 추가적으로 보호예수해야하는 주식수량은 존재하지 않습니다.

자. 특례상장기업의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

가. 당사의 연결대상 종속기업은 증권신고서 제출일 현재 1개사이며 종속회사의 개황은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

상호

설립일

주소

주요사업

주요종속

회사 여부

위드지엠제십이차㈜

'22.07.05

서울시 영등포구 여의나루로4길 18(여의도동)

유동화거래관리 등

부

나. 2022년 9월말 현재 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
자산
부채
자본
영업손익
분기순손익

위드지엠제십이차㈜
25,437,247,066
25,437,246,866
200
-
-

(*) 당사는 해당 구조화기업에 대하여 단순히 보유 지분율에 의한 판단이 아닌 지배력 판단 기준요소인 '힘', '변동이익', '힘과 변동이익의 연관'을 종합적으로 고려한 판단에 의거하여 당사가 지배하고 있다고 판단되어 연결대상에 포함하였습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

상장여부

회사수

기업명

소재지

법인등록번호(해외현지기업 고유번호)

비상장

2
미래반도체㈜
한국
110111-1228364

위드지엠제십이차㈜
한국
110111-8356944

3. 타법인 출자현황(상세)당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.