휴스틸 — [기재정정]투자설명서 (20221201)
제출인: 휴스틸

투자설명서
2.0
(주)휴스틸

정 정 신 고 (보고)

2022년 12월 01일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 10월 19일

[투자설명서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2022년 10월 19일
투자설명서
최초 제출

2022년 12월 01일
[기재정정] 투자설명서

3분기 보고서 제출 및발행가액 확정에 따른 정정(
보라색)

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

공통사항
발행가액 확정에따른 정정
주당 모집가액 또는 매출가액: 3,965원모집총액 또는 매출총액: 67,405,000,000원

주당 모집가액 또는 매출가액: 3,965원
(확정)모집총액 또는 매출총액: 67,405,000,000원
(확정)

요약정보

1. 핵심투자위험※ 요약정보의 "핵심투자위험"은 본문의 정정사항을 일괄 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항
발행가액 확정에따른 정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
발행가액 확정에따른 정정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 경기변동에 따른 철강 제품 수요 감소 위험
3분기 보고서 제출에따른 정정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

나. 공급과잉에 따른 강관산업 침체 가능성 위험
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

다. 전방산업(건설업, 조선업) 변동성에 따른 철강산업 침체 위험
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

라. 유가하락에 의한 에너지용 강관 수주 감소 위험
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

마. 글로벌 보호무역주의 확대에 따른 철강 수출 리스크
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

바. 원자재 가격 변동성 및 가격협상력 관련 위험
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

2. 회사위험

전문
3분기 보고서 제출에따른 정정
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

가. 전방산업 둔화 및 원자재 가격변동에 따른 실적 및 수익성 악화 위험
(주11) 정정 전
(주11) 정정 후

나. 시설투자에 따른 차입금 증가 및 수익성 둔화에 따른 재무안정성 위험
(주12) 정정 전
(주12) 정정 후

다. 신규공장 시설투자에 따른 고정비 증가 위험
(주13) 정정 전
(주13) 정정 후

라. 시장가치 하락에 의한 재고자산 평가충당금 관련 위험
(주14) 정정 전
(주14) 정정 후

마. 매출채권 미회수 관련 위험
(주15) 정정 전
(주15) 정정 후

바. 투자지출 변동에 따른 현금흐름 관련 위험
(주16) 정정 전
(주16) 정정 후

사. 종속회사 관련 위험
(주17) 정정 전
(주17) 정정 후

아. 특수관계자와의 거래에 따른 위험
(주18) 정정 전
(주18) 정정 후

자. 소송에 따른 우발채무 관련 위험
(주19) 정정 전
(주19) 정정 후

차. 환율 변동에 따른 위험
(주20) 정정 전
(주20) 정정 후

3. 기타위험

가. 최대주주 지분율 변동 관련 위험
특수관계인 주식수변동에 따른 정정
(주21) 정정 전
(주21) 정정 후

라. 투자경고종목 지정에 따른 주가변동성 위험
3분기 보고서 제출에따른 정정
(주22) 정정 전
(주22) 정정 후

카. 재무제표 작성 기준일 이후 재무상황 변동에 따른 위험
(주23) 정정 전
(주23) 정정 후

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)
추가실사에 따른 정정
(주24) 정정 전
(주24) 정정 후

V. 자금의 사용목적
발행가액 확정에 따른 정정
(주25) 정정 전
(주25) 정정 후

제2부 발행인에 관한 사항

제2부 발행인에 관한 사항은 2022년 11월 11일 3분기 보고서 제출에 따라 일괄정정 되었으나, 하기 항목의 경우 3분기 보고서 제출 이후 추가 정정 되었습니다..

VI. 주주에 관한 사항
특수관계인 주식수변동에 따른 정정
(주26) 정정 전
(주26) 정정 후

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항
(주27) 정정 전
(주27) 정정 후

(주1) 정정 전

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2022.10.19

【기 타】
1) 금번 (주)휴스틸의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 케이비증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 1차 발행가액이며, 확정 발행가액은 구주주 청약 개시일로부터 제3거래일 전(2022년 11월 30일)에 결정될 예정입니다. 4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2022년 12월 08일과 2022년 12월 09일(2영업일) 입니다. 일반공모청약공고는 2022년 12월 07일에 발행회사 및 대표주관회사의 인터넷 홈페이지에 공고할 예정입니다.6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 25,000주(액면가 1,000원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사의 인수비율에 따라 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(주1) 정정 후

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2022.12.01

【기 타】

1) 금번 (주)휴스틸의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 케이비증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
확정 발행가액 기준으로 산정되었으며, 발행제비용은 예상치로 실제 사용금액과 차이가 발생할 수 있습니다.4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2022년 12월 08일과 2022년 12월 09일(2영업일) 입니다. 일반공모청약공고는 2022년 12월 07일에 발행회사 및 대표주관회사의 인터넷 홈페이지에 공고할 예정입니다.6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 25,000주(액면가 1,000원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사의 인수비율에 따라 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(주2) 정정 전

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식 보통주
17,000,000
1,000
3,965
67,405,000,000
주주배정 후 실권주 일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 : 2022년 09월 16일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 1차 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 「(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■ 1차 발행가액의 산출근거

1차 발행가액은 신주배정기준일(2022년 10월 21일) 전 3거래일(2022년 10월 18일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액(1,000원) 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

기준주가 ×【 1 - 할인율(25%)】

▶ 1차 발행가액
=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(25%)】

[ 1차 발행가액 산정표 (2022.09.19 ~ 2022.10.18) ]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2022-10-18
5,830
1,061,959
6,289,042,690

2
2022-10-17
6,060
599,903
3,559,144,080

3
2022-10-16
-
-
-

4
2022-10-15
-
-
-

5
2022-10-14
5,810
524,811
3,023,143,040

6
2022-10-13
5,530
593,820
3,315,451,130

7
2022-10-12
5,850
560,744
3,229,258,960

8
2022-10-11
5,700
473,690
2,706,253,660

9
2022-10-10
-
-
-

10
2022-10-09
-
-
-

11
2022-10-08
-
-
-

12
2022-10-07
5,860
1,383,008
8,289,870,830

13
2022-10-06
6,080
937,451
5,705,943,190

14
2022-10-05
5,970
969,908
5,813,362,670

15
2022-10-04
5,970
1,250,461
7,432,912,830

16
2022-10-03
-
-
-

17
2022-10-02
-
-
-

18
2022-10-01
-
-
-

19
2022-09-30
5,820
3,485,583
20,191,053,930

20
2022-09-29
5,290
603,890
3,269,436,390

21
2022-09-28
5,300
857,886
4,624,358,250

22
2022-09-27
5,370
727,105
3,873,269,340

23
2022-09-26
5,410
961,816
5,253,828,450

24
2022-09-25
-
-
-

25
2022-09-24
-
-
-

26
2022-09-23
5,690
2,464,763
14,757,019,580

27
2022-09-22
5,830
610,011
3,539,448,220

28
2022-09-21
5,800
849,781
4,901,017,750

29
2022-09-20
5,650
1,410,048
8,080,785,070

30
2022-09-19
5,790
4,698,548
28,047,351,190

1개월 가중산술평균(A)
5,830.20

1주일 가중산술평균(B)
5,811.03

기산일 가중산술평균(C)
5,922.11

A,B,C의 산술평균(D)
5,854.45
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
5,854.45
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
25%

증자비율
43.38%

1차 발행가액
3,965
기준주가 X (1- 할인율)1차 발행가액 = ───────────── (1 + 증자비율 X 할인율)(단, 호가단위 미만은 절상하며,액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

(주2) 정정 후

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식 보통주
17,000,000
1,000
3,965
67,405,000,000
주주배정 후 실권주 일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 : 2022년 09월 16일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
확정 발행가액 기준입니다.

발행가액은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 「(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■ 1차 발행가액의 산출근거

1차 발행가액은 신주배정기준일(2022년 10월 21일) 전 3거래일(2022년 10월 18일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액(1,000원) 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

기준주가 ×【 1 - 할인율(25%)】

▶ 1차 발행가액
=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(25%)】

[ 1차 발행가액 산정표 (2022.09.19 ~ 2022.10.18) ]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2022-10-18
5,830
1,061,959
6,289,042,690

2
2022-10-17
6,060
599,903
3,559,144,080

3
2022-10-16
-
-
-

4
2022-10-15
-
-
-

5
2022-10-14
5,810
524,811
3,023,143,040

6
2022-10-13
5,530
593,820
3,315,451,130

7
2022-10-12
5,850
560,744
3,229,258,960

8
2022-10-11
5,700
473,690
2,706,253,660

9
2022-10-10
-
-
-

10
2022-10-09
-
-
-

11
2022-10-08
-
-
-

12
2022-10-07
5,860
1,383,008
8,289,870,830

13
2022-10-06
6,080
937,451
5,705,943,190

14
2022-10-05
5,970
969,908
5,813,362,670

15
2022-10-04
5,970
1,250,461
7,432,912,830

16
2022-10-03
-
-
-

17
2022-10-02
-
-
-

18
2022-10-01
-
-
-

19
2022-09-30
5,820
3,485,583
20,191,053,930

20
2022-09-29
5,290
603,890
3,269,436,390

21
2022-09-28
5,300
857,886
4,624,358,250

22
2022-09-27
5,370
727,105
3,873,269,340

23
2022-09-26
5,410
961,816
5,253,828,450

24
2022-09-25
-
-
-

25
2022-09-24
-
-
-

26
2022-09-23
5,690
2,464,763
14,757,019,580

27
2022-09-22
5,830
610,011
3,539,448,220

28
2022-09-21
5,800
849,781
4,901,017,750

29
2022-09-20
5,650
1,410,048
8,080,785,070

30
2022-09-19
5,790
4,698,548
28,047,351,190

1개월 가중산술평균(A)
5,830.20

1주일 가중산술평균(B)
5,811.03

기산일 가중산술평균(C)
5,922.11

A,B,C의 산술평균(D)
5,854.45
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
5,854.45
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
25%

증자비율
43.38%

1차 발행가액
3,965
기준주가 X (1- 할인율)1차 발행가액 = ───────────── (1 + 증자비율 X 할인율)(단, 호가단위 미만은 절상하며,액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 2차 발행가액의 산출 근거구주주 청약일(2022년 12월 05일) 전 제3거래일(2022년 11월 30일)을 기산일로 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 2차 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.※ 2차 발행가액 = 기준주가 × [1-할인율(25%)]

[2차 발행가액 산정표 (2022.11.24 ~ 2022.11.30)]
(단위 : 원, 주)

일수
일자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2022-11-30
5,420
439,253
2,383,570,150

2
2022-11-29
5,500
342,175
1,861,302,890

3
2022-11-28
5,460
571,540
3,200,097,490

4
2022-11-27
-
-
-

5
2022-11-26
-
-
-

6
2022-11-25
5,720
350,135
1,987,225,130

7
2022-11-24
5,630
530,249
2,999,858,890

1주일 거래량 가중산술평균(A)
5,567

기산일 가중산술평균(B)
5,426

A,B의 산술평균(C)
5,496
[(A)+(B)]/2

기준주가[Min(B,C)]
5,426
(B)와 (C)중 낮은 가액

할인율
25%

2차 발행가액
4,070
2차 발행가 = 기준주가 X (1- 할인율)(단, 호가단위 미만은 절상하며, 액면가미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 확정발행가액 산출 근거

확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

[「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거 산정한 가격 산정표]

(기산일: 2022년 11월 30일)
(단위 : 원, 주)

일수
일자
종가
거래량
거래대금

1
2022-11-30
5,420
439,253
2,383,570,150

2
2022-11-29
5,500
342,175
1,861,302,890

3
2022-11-28
5,460
571,540
3,200,097,490

3거래일 가중산술평균(A)
5,503

할인율
40%

청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%
3,305
(단, 호가단위 미만은 절상)

※ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

[확정 발행가액 산정표]

(기산일: 2022년 11월 30일)
(단위 : 원)

구분
발행가액

1차 발행가액
3,965

2차 발행가액
4,070

청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상)
3,305

확정발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}
3,965

(주3) 정정 전

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
17,000,000

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
3,965

확정가액
-

모집총액 또는매출총액
예정가액
67,405,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

1) 우리사주조합 : 1주로 하며, 청약한도는 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 합니다.2) 구주주(신주인수권증서 보유자) : 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수(1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)로 합니다.3) 일반공모 : 일반청약자의 최소 청약단위는 1,000주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

1,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과
1,000,000주 이하
100,000주 단위

1,000,000주 초과
5,000,000주 이하
500,000주 단위

5,000,000주 초과
10,000,000주 이하
1,000,000주 단위

10,000,000주 초과 시
5,000,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일
2022년 12월 05일

종료일
2022년 12월 05일

구주주(신주인수권증서 보유자)
개시일
2022년 12월 05일

종료일
2022년 12월 06일

일반모집 또는 매출
개시일
2022년 12월 08일

종료일
2022년 12월 09일

청약증거금
우리사주조합
청약금액의 100%

구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2022년 12월 13일

배당기산일(결산일)
2022년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주3) 정정 후

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
17,000,000

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
3,965

모집총액 또는매출총액
예정가액
-

확정가액
67,405,000,000

청 약 단 위

1) 우리사주조합 : 1주로 하며, 청약한도는 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 합니다.2) 구주주(신주인수권증서 보유자) : 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수(1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)로 합니다.3) 일반공모 : 일반청약자의 최소 청약단위는 1,000주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

1,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과
1,000,000주 이하
100,000주 단위

1,000,000주 초과
5,000,000주 이하
500,000주 단위

5,000,000주 초과
10,000,000주 이하
1,000,000주 단위

10,000,000주 초과 시
5,000,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일
2022년 12월 05일

종료일
2022년 12월 05일

구주주(신주인수권증서 보유자)
개시일
2022년 12월 05일

종료일
2022년 12월 06일

일반모집 또는 매출
개시일
2022년 12월 08일

종료일
2022년 12월 09일

청약증거금
우리사주조합
청약금액의 100%

구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2022년 12월 13일

배당기산일(결산일)
2022년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주4) 정정 전

① 글로벌 경기 동향

2022년 7월 26일 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 2021년 세계 경제성장률은 6.1%를 기록하였으며, 2022년에는 3.2%, 2023년에는 2.9%의 성장률을 기록하며 성장세가 둔화될 것으로 전망됩니다. 국제통화기금(IMF)은 미국, 유럽에서의 예상보다 높은 인플레이션, 러시아-우크라이나 전쟁, 코로나19 재확산, 중국 성장 둔화 등의 영향으로 인해 2022년 04월 전망치 대비 성장률을 대폭 감소하여 전망하였습니다.2022년 선진국의 경제성장률은 2.5%로 전망하며 직전 전망치(2022년 04월) 대비 0.8%p 감소하였으며, 신흥국의 경제성장률은 3.6%로 직전 전망치 대비 0.2%p 감소하였습니다. 미국은 강력한 통화 긴축 및 구매력 하락으로 인해 성장률이 대폭 하향전망되었으며, 유럽 역시 2022년 04월 전망에서 대폭 하향조정 되었던 이탈리아를 제외하고는 러시아-우크라이나 전쟁 및 통화 긴축 등의 영향으로 직전 전망치 대비 성장률이 낮아졌습니다. 신흥국 중에서도 중국은 제로코로나 정책, 부동산 경기 침체 등으로 인해 직전 전망치 대비 -1.1%p 하향 조정되며 2022년 경제성장률 3.3%로 전망되며, 이는 코로나19 직후인 2020년 1분기 이후 최저수준입니다.이처럼 IMF는 2022년 및 2023년의 세계 경제성장률 전망치를 각각 0.4%p, 0.7%p 하향 조정하였습니다. 이는 인플레이션 및 통화 긴축의 영향이 본격화될 경우 세계 경제 성장 동력이 급격히 약화될 수 있다는 인식이 반영된 것으로 판단됩니다.

[세계 경제 성장률 전망치]

(단위: %, %p)

구분
2021년
2022년(E)
2023년(E)

22년 4월
22년 7월
조정폭
22년 4월
22년 7월
조정폭

(A)
(B)
(B-A)
(A)
(B)
(B-A)

세계
6.1
3.6
3.2
-0.4
3.6
2.9
-0.7

선진국
5.2
3.3
2.5
-0.8
2.4
1.4
-1.0

미국
5.7
3.7
2.3
-1.4
2.3
1.0
-1.3

유로존
5.3
2.8
2.6
-0.2
2.3
1.2
-1.1

일본
1.6
2.4
1.7
-0.7
2.3
1.7
-1.9

신흥국
6.8
3.8
3.6
-0.2
4.4
3.9
-0.5

중국
8.1
4.4
3.3
-1.1
5.1
4.6
-0.5

한국
4.0
2.5
2.3
-0.2
2.9
2.1
-0.8

(출처:
IMF, World Economic Outlook(2022.07))

(주4) 정정 후

① 글로벌 경기 동향

2022년
10월 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 2021년 세계 경제성장률은 6.1%를 기록하였으며, 2022년에는 3.2%, 2023년에는
2.7%의 성장률을 기록하며 성장세가 둔화될 것으로 전망합니다. 국제통화기금(IMF)은 미국, 유럽에서의 예상보다 높은 인플레이션, 러시아-우크라이나 전쟁, 코로나19 재확산, 중국 성장 둔화 등의 영향으로 인해 2022년
07월 전망치와 동일한 3.2%로 유지하였습니다. 2023년 경제성장률은 직전전망치(2022년 7월) 2.9% 대비 0.2%p 하향 조정하였으며, 이는 글로벌 금융위기와 COVID-19 대유행기를 제외하고 2001년 이후 가장 낮은 성장률임을 언급하였습니다.
IMF는 특히 세계 경제 3분의 1을 차지하는 미국, 중국, 유로지역의 성장률이 계속 정체될 것으로 전망하였습니다. 미국의 경우 통화 긴축정책으로 직전 전망치(2022년 7월) 2.3% 대비 0.7%p 하향한 1.6%로 전망하였으며, 중국의 경우 COVID-19 재확산에 따른 재봉쇄, 부동산 위기 심화로 직전 전망치(2022년 7월) 3.3% 대비 0.1%p 하향한 3.2%로 전망하였습니다. 유로존은 관광, 제조업 회복 등으로 2022년 직전 전망치(2022년 7월) 2.6% 대비 0.5%p 상향한 3.1%로 전망하였으나, 2023년은 러시아 가스공급 중단, 통화긴축 등으로 직전 전망치(2022년 7월) 대비 0.7%p 하향한 0.5%로 전망하였습니다.

[세계 경제 성장률 전망치]

(단위: %, %p)

구분
2021년
2022년(E)
2023년(E)

22년 7월
22년 10월
조정폭
22년 7월
22년 10월
조정폭

(A)
(B)
(B-A)
(A)
(B)
(B-A)

세계
6.1
3.2
3.2
0.0
2.9
2.7
-0.2

선진국
5.2
2.5
2.4
-0.1
1.4
1.1
-0.3

미국
5.7
2.3
1.6
-0.7
1.0
1.0
0.0

유로존
5.3
2.6
3.1
0.5
1.2
0.5
-0.7

일본
1.6
1.7
1.7
0.0
1.7
1.6
-0.1

신흥국
6.8
3.6
3.7
0.1
3.9
3.7
-0.2

중국
8.1
3.3
3.2
-0.1
4.6
4.4
-0.2

한국
4.0
2.3
2.6
0.3
2.1
2.0
-0.1

(출처:

IMF, World Economic Outlook(
2022.10))

(주5) 정정 전

국내 강관 업체의 내수 판매량을 살펴보면, 2017년 건설업이 부진함에 따라 전년 대비 5.3% 감소한 338만을 기록하였으며, 2018년 미-중 무역분쟁 점화에 따른 범세계적 경기 침체 우려 및 수요 저하로 전년 대비 2.1% 감소한 331만톤을 기록하였습니다. 2019년은 미-중 무역분쟁 이슈가 일부 해소되고 건설업 업황이 전년 대비 개선됨에 따라 강관 내수판매량은 소폭 개선되어 333만톤을 기록하였습니다. 하지만, 2020년 이후부터 국내 강관 내수판매량은 지속적으로 감소하는 모습을 보였습니다. 2020년의 경우 범세계적 COVID-19 확산에 따라 내수 경제가 악영향을 받으며 철강제품 전반에 대한 수요가 감소하였고, 2021년의 경우 원재료 수급 불균형과 물류차질 등 경영환경의 불확실성이 높아 내수판매량은 304만톤까지 감소하였습니다. 2022년 상반기 강관시장은 국내 오미크론 확산 등 COVID-19 재확산에 따라 내수 경기 회복이 지연되어 내수판매수량이 전년 동기 대비 9.6% 감소한 150만톤을 기록하였습니다.국내 강관업체 생산량의 경우 2017년 564만톤에서 2018년 501만톤, 2019년 465만톤을 기록하며 지속적으로 감소하는 모습을 보였습니다. 이는 미국 및 EU 등의 수입제한 조치가 시행되었기 때문이며 이에 따라 생산량은 2019년 465만톤까지 감소하였습니다. 2020년의 경우 COVID-19 감영증 확산사태에 따른 전방산업(조선업, 건설업 등)의 침체로 강관 생산량이 전년 대비 3.0% 감소하였으며, 이후 2021년에는 COVID-19 백신 보급에 따른 전방산업 업황 개선으로 생산량이 2.7%증가한 463만톤을 기록하였습니다. 2022년 상반기의 경우 유가상승으로 생산량이 전년 동기 대비 0.8% 증가한 238만톤을 기록하였습니다.

[국내 강관 연도별 내수판매량 및 생산량 현황]

(단위: 만톤)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2021년상반기
2022년상반기

내수판매량
338
331
333
318
304
166
150

판매량 증감율
-5.3%
-2.1%
0.6%
-4.5%
-4.4%
-
-9.6%

생산량
564
501
465
451
463
236
238

생산량 증감율
8.3%
-11.2%
-7.2%
-3.0%
2.7%
-
0.8%

(출처 : 한국철강협회, KOSIS)

상기 표에서 살펴본 바와 같이 국내 강관소비는 전방산업인 건설, 조선, 자동차 등 제조업의 부진에 따라 판매량도 감소하고 있습니다. 생산량의 경우 미국, EU 등의 수입제한 조치 이후 급격히 감소하는 모습을 보였으나, 2021년 이후에는 내수판매량이 지속 감소하고 있음에도 불구하고 생산량은 다시 증가하는 모습을 보임에 따라 경쟁이 치열해지는 양상을 보이고 있습니다. 또한, 중국산 제품의 지속적인 점유율 확대 등 수입 물량 증가는 국내 강관 산업의 위협요인이 되고 있습니다. 이러한 중국산 강관의 수입 증가는 국내 강관 업체들의 판매량을 감소시키고 시장지위를 위협할 뿐만 아니라, 국내 강관 제품들의 판매가격의 하락을 유도하여 국내 업체들의 영업수익성에 부정적인 영향을 미치고 있습니다.국내 강관 수출량은 생산량의 추이와 증감률이 동일한 흐름을 보였습니다. 국내 강관 수출량은 2017년 유가 회복 및 북미지역발 에너지용 수요 증가의 영향으로 전년 대비 44.7% 상승한 216.4만톤을 기록하며 회복세를 나타내었으나, 2018년 미국 쿼터제 시행에 따른 해외발 강관 수요 저하, 미-중 무역분쟁 등으로 인해 전년 대비 40.9% 감소한 127.9만톤을 기록하였습니다. 2019년 미국 쿼터제 여파가 지속되어 전년 대비 18.8% 감소한 103.9만톤을 기록하였으며, 2020년에는 COVID-19 감염증 확산으로 인한 범세계적 경기 침체 및 미국 쿼터제 지속으로 인해 전년 대비 14.5% 감소한 88.8만톤을 기록하여 수출량 부진이 지속되었습니다. 2021년에는 범세계적 COVID-19 백신 보급에 따른 철강제품 전반의 수요 증가로 인해 국내 강관 수출량은 전년 대비 32.0% 증가한 117.2만톤을 기록하였으며, 2022년 상반기 유가상승에 따른 수출량 증가로 전년동기 대비 12.5% 증가한 62.0만톤을 기록하였습니다. 수입량의 경우 2018년 미-중 무역분쟁 점화에 따른 범세계적 경기 침체 우려 및 수요 저하로 2017년 18.9만톤에서 2018년 12.9만톤으로 감소하였으나, 2019년에는 미-중 무역분쟁 이슈가 일부 해소되고 건설업 업황이 전년 대비 개선됨에 따라 국내 강관수요 증가로 수입량은 전년대비 3.9%증가한 13.4만톤을 기록하였습니다. 2020년의 경우 COVID-19로 인해 수입량이 감소하였고, 2021년에는 백신보급에 따른 전방산업 업황 개선으로 수입량이 증가하였습니다. 국내 수입 전체수입량 대비 중국산강관 비중을 살펴보면 2017년부터 2022년 상반기까지 평균 90%이상을 차지하며 사실상 수입의 대부분이 중국으로부터 수입된다는 것을 알수 있습니다. 이러한 중국산 강관의 수입 증가는 국내 강관회사들의 판매량을 감소시키고 시장지위를 위협할 뿐만 아니라, 국내 생산 강관제품 판매가격의 하락을 유도하여 국내 강관 생산 회사들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[연도별 강관 수출량 및 수입량 현황]

(단위: 만톤)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2021년상반기
2022년 상반기

수출량
216.4
127.9
103.9
88.8
117.2
55.1
62.0

수출량 증감율
44.7%
-40.9%
-18.8%
-14.5%
32.0%
-
12.5%

수입량
18.9
12.9
13.4
9.9
14.5
6.5
8.0

수입량 증감율
-1.6%
-31.7%
3.9%
-26.1%
46.5%
-
23.1%

중국산강관 수입량
16.8
11.5
12.3
9.1
13.7
6.2
7.3

수입량 대비 중국산강관 비중
88.9%
89.1%
91.8%
91.9%
94.5%
95.4%
91.3%

(출처 : 관세청(HS CODE: 7306))

(주5) 정정 후

국내 강관 업체의 내수 판매량을 살펴보면, 2017년 건설업이 부진함에 따라 전년 대비 5.3% 감소한 338만을 기록하였으며, 2018년 미-중 무역분쟁 점화에 따른 범세계적 경기 침체 우려 및 수요 저하로 전년 대비 2.1% 감소한 331만톤을 기록하였습니다. 2019년은 미-중 무역분쟁 이슈가 일부 해소되고 건설업 업황이 전년 대비 개선됨에 따라 강관 내수판매량은 소폭 개선되어 333만톤을 기록하였습니다. 하지만, 2020년 이후부터 국내 강관 내수판매량은 지속적으로 감소하는 모습을 보였습니다. 2020년의 경우 범세계적 COVID-19 확산에 따라 내수 경제가 악영향을 받으며 철강제품 전반에 대한 수요가 감소하였고, 2021년의 경우 원재료 수급 불균형과 물류차질 등 경영환경의 불확실성이 높아 내수판매량은 304만톤까지 감소하였습니다. 2022년 8월 누적기준 강관시장은 COVID-19 재확산, 인플레이션, 금리인상 등에 따라 내수 경기 회복이 지연되어 내수판매수량이 전년 동기 대비 8.6% 감소한 195만톤을 기록하였습니다.국내 강관업체 생산량의 경우 2017년 564만톤에서 2018년 501만톤, 2019년 465만톤을 기록하며 지속적으로 감소하는 모습을 보였습니다. 이는 미국 및 EU 등의 수입제한 조치가 시행되었기 때문이며 이에 따라 생산량은 2019년 465만톤까지 감소하였습니다. 2020년의 경우 COVID-19 감영증 확산사태에 따른 전방산업(조선업, 건설업 등)의 침체로 강관 생산량이 전년 대비 3.0% 감소하였으며, 이후 2021년에는 COVID-19 백신 보급에 따른 전방산업 업황 개선으로 생산량이 2.7%증가한 463만톤을 기록하였습니다.
2022년 8월 누적의 경우 유가상승으로 생산량이 전년 동기 대비
0.3% 증가한
310만톤을 기록하였습니다.

[국내 강관 연도별 내수판매량 및 생산량 현황]

(단위: 만톤)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2021년8월
2022년8월

내수판매량
338
331
333
318
304
214
195

판매량 증감율
-5.3%
-2.1%
0.6%
-4.5%
-4.4%
-
-8.6%

생산량
564
501
465
451
463
309
310

생산량 증감율
8.3%
-11.2%
-7.2%
-3.0%
2.7%
-
0.3%

(출처 : 한국철강협회, KOSIS)

상기 표에서 살펴본 바와 같이 국내 강관소비는 전방산업인 건설, 조선, 자동차 등 제조업의 부진에 따라 판매량도 감소하고 있습니다. 생산량의 경우 미국, EU 등의 수입제한 조치 이후 급격히 감소하는 모습을 보였으나, 2021년 이후에는 내수판매량이 지속 감소하고 있음에도 불구하고 생산량은 다시 증가하는 모습을 보임에 따라 경쟁이 치열해지는 양상을 보이고 있습니다. 또한, 중국산 제품의 지속적인 점유율 확대 등 수입 물량 증가는 국내 강관 산업의 위협요인이 되고 있습니다. 이러한 중국산 강관의 수입 증가는 국내 강관 업체들의 판매량을 감소시키고 시장지위를 위협할 뿐만 아니라, 국내 강관 제품들의 판매가격의 하락을 유도하여 국내 업체들의 영업수익성에 부정적인 영향을 미치고 있습니다.국내 강관 수출량은 생산량의 추이와 증감률이 동일한 흐름을 보였습니다. 국내 강관 수출량은 2017년 유가 회복 및 북미지역발 에너지용 수요 증가의 영향으로 전년 대비 44.7% 상승한 216.4만톤을 기록하며 회복세를 나타내었으나, 2018년 미국 쿼터제 시행에 따른 해외발 강관 수요 저하, 미-중 무역분쟁 등으로 인해 전년 대비 40.9% 감소한 127.9만톤을 기록하였습니다. 2019년 미국 쿼터제 여파가 지속되어 전년 대비 18.8% 감소한 103.9만톤을 기록하였으며, 2020년에는 COVID-19 감염증 확산으로 인한 범세계적 경기 침체 및 미국 쿼터제 지속으로 인해 전년 대비 14.5% 감소한 88.8만톤을 기록하여 수출량 부진이 지속되었습니다. 2021년에는 범세계적 COVID-19 백신 보급에 따른 철강제품 전반의 수요 증가로 인해 국내 강관 수출량은 전년 대비 32.0% 증가한 117.2만톤을 기록하였으며,
2022년 3분기에는 유가상승에 따른 수출량 증가로 전년동기 대비
6.3% 증가한
90.2만톤을 기록하였습니다. 수입량의 경우 2018년 미-중 무역분쟁 점화에 따른 범세계적 경기 침체 우려 및 수요 저하로 2017년 18.9만톤에서 2018년 12.9만톤으로 감소하였으나, 2019년에는 미-중 무역분쟁 이슈가 일부 해소되고 건설업 업황이 전년 대비 개선됨에 따라 국내 강관수요 증가로 수입량은 전년대비 3.9%증가한 13.4만톤을 기록하였습니다. 2020년의 경우 COVID-19로 인해 수입량이 감소하였고, 2021년에는 백신보급에 따른 전방산업 업황 개선으로 수입량이 증가하였습니다. 국내 수입 전체수입량 대비 중국산강관 비중을 살펴보면 2017년부터
2022년 3분기까지 평균 90%이상을 차지하며 사실상 수입의 대부분이 중국으로부터 수입된다는 것을 알수 있습니다. 이러한 중국산 강관의 수입 증가는 국내 강관회사들의 판매량을 감소시키고 시장지위를 위협할 뿐만 아니라, 국내 생산 강관제품 판매가격의 하락을 유도하여 국내 강관 생산 회사들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[연도별 강관 수출량 및 수입량 현황]

(단위: 만톤)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2021년3분기
2022년3분기

수출량
216.4
127.9
103.9
88.8
117.2
84.9
90.2

수출량 증감율
44.7%
-40.9%
-18.8%
-14.5%
32.0%
-
6.3%

수입량
18.9
12.9
13.4
9.9
14.5
10.0
11.5

수입량 증감율
-1.6%
-31.7%
3.9%
-26.1%
46.5%
-
15.4%

중국산강관 수입량
16.8
11.5
12.3
9.1
13.7
9.4
10.6

수입량 대비 중국산강관 비중
88.9%
89.1%
91.8%
91.9%
94.5%
94.0%
92.2%

(출처 : 관세청(HS CODE: 7306))

(주6) 정정 전

2021년 국내건설수주액은 공공 및 민간 부문 토목 수주 증가에 따라 211조 9,882억원을 기록하며, 2020년 대비 9.2% 증가하는 모습을 보였습니다. 공공부문은 56조 177억원으로 2020년 대비 7.5% 증가하였으며, 민간 부문은 155조 9,704억원으로 2020년 대비 9.9% 증가하였습니다. 공종별로는 토목부문이 53조 6,073억원으로 2020년 대비 20.0% 증가하였으며, 건축부문이 158조 3,809억원으로 2020년 대비 6.0% 증가하였습니다. 2022년 상반기의 경우 금리상승에 따른 경기 침체 등의 우려에도 불구하고 상반기 수주액은 전년 동기 대비 13.4%증가하였습니다. 다만, 2022년 하반기에는 국가부채감소 등을 위한 정부의 지출구조조정, 인플레이션에 따른 건설사의 공사비 상승부담, 지속적인 금리 인상에 따른 부동산 경기 위축이 예상되어 건설투자가 감소할 것으로 전망하고 있습니다.

[국내 건설 수주액 추이(누적 기준)]

(단위: 억원)

년도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2017년
1,605,282
-2.6%
472,037
-0.4%
1,133,246
-3.5%
421,118
10.3%
1,184,165
-6.5%

2018년
1,545,277
-3.7%
423,447
-10.3%
1,121,832
-1.0%
463,918
10.2%
1,081,360
-8.7%

2019년
1,660,352
7.4%
480,692
13.5%
1,179,661
5.5%
494,811
6.7%
1,165,542
7.8%

2020년
1,940,750
16.9%
520,953
8.4%
1,419,796
20.4%
446,592
-9.7%
1,494,158
28.2%

2021년
2,119,882
9.2%
560,177
7.5%
1,559,704
9.9%
536,073
20.0%
1,583,809
6.0%

2022년 6월
1,167,287
13.4%
272,651
1.9%
894,363
17.4%
303,167
17.8%
864,120
11.9%

주1) 증감률은 전년 동기 대비 기준(출처: 대한건설협회 월간 건설경제 동향 보고서(2022.06))

(중략)

2020년 해외 건설 수주액은 COVID-19 이후 경기 회복을 위한 각국 정부의 경제부양책 확대 등으로 2019년 대비 58.0% 상승한 351.3억달러를 기록하며 큰 폭 증가하는 추세를 나타냈습니다. 그러나 2021년 오미크론 변이바이러스 확산 등에 따른 COVID-19 재유행, 유가 하락에 따라 중동과 아시아 지역에서 발주가 지연되는 상황이 다소 발생하게 됨에 따라 2020년 대비 12.8% 감소한 306.2억달러를 기록하였습니다. 2022년 4월 누적기준 해외 건설 수주액은 93.5억달러를 기록하며 2021년 4월 누적기준 95.5억달러 대비 2.1% 감소하였습니다. 특히, 중동 지역 발주가 2021년 4월 누적대비 70.2% 감소하며 부진이 두드러졌는데, 이는 최근 유가가 상승하고 있음에도 불구하고 글로벌 경기침체, 금리인상, COVID-19확산 등으로 주요 산유국들이 재정을 보수적으로 운영하면서 대형 사업 수주가 저조하였기 때문입니다.

[지역별 해외건설 수주현황(누적 기준)]

(단위 : 억USD)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년 4월

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

중동
145.8
50.3%
92.0
28.6%
47.6
21.4%
133.0
37.9%
112.2
36.7%
12.1
12.9%

아시아
124.9
43.1%
162.1
50.5%
125.4
56.4%
115.8
33.0%
92.6
30.2%
61.7
66.0%

유럽
3.2
1.1%
37.1
11.6%
24.7
11.1%
16.0
4.5%
46.0
15.0%
16.1
17.2%

아프리카
7.0
2.4%
12.2
3.8%
17.1
7.7%
12.0
3.4%
2.0
0.7%
2.0
2.1%

기타
9.1
3.1%
17.8
5.5%
8.5
3.8%
74.5
21.2%
53.4
17.4%
1.6
1.7%

합계
290.1
100.0%
321.2
100.0%
222.3
100.0%
351.3
100.0%
306.2
100.0%
93.5
100.0%

(출처 : 대한건설협회 주요건설통계(2022.05), 해외건설협회)

(중략)

[조선 3사 등 신규수주 현황]

(단위: 천GT)

구 분
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년 반기

수주량
점유율
수주량
점유율
수주량
점유율
수주량
점유율
수주량
점유율
수주량
점유율
수주량
점유율

한국조선해양
2,491
59.7%
11,569
59.1%
12,038
52.3%
9,102
51.9%
8,597
50.3%
14,723
44.9%
8,277
53.1%

대우조선해양
990
23.7%
3,953
20.2%
6,170
26.8%
3,530
20.1%
4,779
28.0%
7,326
22.4%
2,795
17.9%

삼성중공업
561
13.4%
3,677
18.8%
4,722
20.5%
4,841
27.6%
3,628
21.2%
9,451
28.8%
4,058
26.1%

기 타
133
3.2%
375
1.9%
81
0.4%
59
0.3%
80
0.5%
1,268
3.9%
450
2.9%

계
4,175
100.0%
19,574
100.0%
23,011
100.0%
17,532
100.0%
17,084
100.0%
32,768
100.0%
15,580
100.0%

주) 선박부문(특수선박 제외)에 대한 시장점유율로 각 연도 한국조선해양플랜트협회 자료를 참고하여 작성하였으며, 한국조선해양의 수주량과 점유율은 한국조선해양(주), (주)현대미포조선 및 현대삼호중공업(주)의 수주량과 점유율을 합한 수치입니다.(출처 : 한국조선해양(주) 각 연도 사업보고서)

(주6) 정정 후

2021년 국내건설수주액은 공공 및 민간 부문 토목 수주 증가에 따라 211조 9,882억원을 기록하며, 2020년 대비 9.2% 증가하는 모습을 보였습니다. 공공부문은 56조 177억원으로 2020년 대비 7.5% 증가하였으며, 민간 부문은 155조 9,704억원으로 2020년 대비 9.9% 증가하였습니다. 공종별로는 토목부문이 53조 6,073억원으로 2020년 대비 20.0% 증가하였으며, 건축부문이 158조 3,809억원으로 2020년 대비 6.0% 증가하였습니다.
2022년의 경우 3분기까지 국내 건설수주액은 전년 동기 대비 16.6% 증가하며 양호한 수주 흐름을 보였습니다. 다만, 2022년 하반기
및 2023년도 건설 경기는 인플레이션에 따른 건설사의 공사비 상승부담, 지속적인 금리 인상에 따른 부동산 경기 위축이 예상되어 건설투자가 감소할 것으로 전망하고 있습니다.

[국내 건설 수주액 추이(누적 기준)]

(단위: 억원)

년도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2017년
1,605,282
-2.6%
472,037
-0.4%
1,133,246
-3.5%
421,118
10.3%
1,184,165
-6.5%

2018년
1,545,277
-3.7%
423,447
-10.3%
1,121,832
-1.0%
463,918
10.2%
1,081,360
-8.7%

2019년
1,660,352
7.4%
480,692
13.5%
1,179,661
5.5%
494,811
6.7%
1,165,542
7.8%

2020년
1,940,750
16.9%
520,953
8.4%
1,419,796
20.4%
446,592
-9.7%
1,494,158
28.2%

2021년
2,119,882
9.2%
560,177
7.5%
1,559,704
9.9%
536,073
20.0%
1,583,809
6.0%

2022년 9월
1,727,482
16.6%
390,328
8.5%
1,337,153
19.3%
417,561
19.1%
1,309,920
15.9%

주1) 증감률은 전년 동기 대비 기준(출처: 대한건설협회 월간 건설경제 동향 보고서(
2022.09))

(중략)

2020년 해외 건설 수주액은 COVID-19 이후 경기 회복을 위한 각국 정부의 경제부양책 확대 등으로 2019년 대비 58.0% 상승한 351.3억달러를 기록하며 큰 폭 증가하는 추세를 나타냈습니다. 그러나 2021년 오미크론 변이바이러스 확산 등에 따른 COVID-19 재유행, 유가 하락에 따라 중동과 아시아 지역에서 발주가 지연되는 상황이 다소 발생하게 됨에 따라 2020년 대비 12.8% 감소한 306.2억달러를 기록하였습니다.
2022년 8월 누적기준 해외 건설 수주액은
182.9억 달러를 기록하며
2021년 8월 누적기준
162.0억 달러 대비
12.9% 증가하였습니다.
특히, 아시아, 유럽, 아프리카 지역에서 전년 동기 대비 각각 12.4%, 20.9%, 420% 증가하며 해외건설 수주가 반등하는 모습을 보였습니다.

[지역별 해외건설 수주현황(누적 기준)]

(단위 : 억USD)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2021년 8월
2022년 8월

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

중동
145.8
50.3%
92.0
28.6%
47.6
21.4%
133.0
37.9%
112.2
36.7%
43.8
27.0%
36.7
20.1%

아시아
124.9
43.1%
162.1
50.5%
125.4
56.4%
115.8
33.0%
92.6
30.2%
73.1
45.1%
82.2
44.9%

유럽
3.2
1.1%
37.1
11.6%
24.7
11.1%
16.0
4.5%
46.0
15.0%
21.0
13.0%
25.4
13.9%

아프리카
7.0
2.4%
12.2
3.8%
17.1
7.7%
12.0
3.4%
2.0
0.7%
1.5
0.9%
7.8
4.3%

기타
9.1
3.1%
17.8
5.5%
8.5
3.8%
74.5
21.2%
53.4
17.4%
22.6
14.0%
30.8
16.8%

합계
290.1
100.0%
321.2
100.0%
222.3
100.0%
351.3
100.0%
306.2
100.0%
162.0
100.0%
182.9
100.0%

(출처 : 대한건설협회 주요건설통계(
2022.08), 해외건설협회)

(중략)

[조선 3사 등 신규수주 현황]

(단위: 천GT)

구 분
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년 3분기

수주량
점유율
수주량
점유율
수주량
점유율
수주량
점유율
수주량
점유율
수주량
점유율
수주량
점유율

한국조선해양
2,491
59.7%
11,569
59.1%
12,038
52.3%
9,102
51.9%
8,597
50.3%
14,723
44.9%
10,963
52.6%

대우조선해양
990
23.7%
3,953
20.2%
6,170
26.8%
3,530
20.1%
4,779
28.0%
7,326
22.4%
4,639
22.2%

삼성중공업
561
13.4%
3,677
18.8%
4,722
20.5%
4,841
27.6%
3,628
21.2%
9,451
28.8%
4,519
21.7%

기 타
133
3.2%
375
1.9%
81
0.4%
59
0.3%
80
0.5%
1,268
3.9%
725
3.5%

계
4,175
100.0%
19,574
100.0%
23,011
100.0%
17,532
100.0%
17,084
100.0%
32,768
100.0%
20,846
100.0%

주) 선박부문(특수선박 제외)에 대한 시장점유율로 각 연도 한국조선해양플랜트협회 자료를 참고하여 작성하였으며, 한국조선해양의 수주량과 점유율은 한국조선해양(주), (주)현대미포조선 및 현대삼호중공업(주)의 수주량과 점유율을 합한 수치입니다.(출처 : 한국조선해양(주) 각 연도 사업보고서)

(주7) 정정 전당사의 경우 최근 3년간 내수의 매출비중이 높았으나 2022년 반기의 경우 수출로 인한 매출비중이 과반을 상회합니다. 이는 2022년 유가상승으로 강관사업의 경우 단순 제품 수출뿐 아니라 해외건설 수주를 기반으로 하므로, 생산시설 건설, 생산 및 판매 등 사업진행 과정 중 다양한 위험요인이 존재하며, 투자대상 국가의 정치/제도적 리스크와 같은 본질적 위험요인이 상존합니다.

[연결기준 국가별 매출현황]

(단위: 백만원, %)

구분

2022년 반기

2021년 반기

2021년

2020년

2019년

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

내수

국내

183,722

41.9

162,833

63.8

323,285

52.4

232,739

63.7

266,630

49.7

수출

미국

202,214

46.2

81,258

31.8

267,393

43.4

87,634

24.0

189,023

35.2

캐나다

42,118

9.6

4,322

1.7

9,890

1.6

15,532

4.2

46,813

8.7

기타

10,045

2.3

6,914

2.7

15,937

2.6

29,709

8.1

34,522

6.4

소계
254,377
58.1
92,494
36.2
293,220
47.6
132,875
36.3
270,358
50.3

합계

438,100

100.0

255,327

100.0

616,506

100.0

365,613

100.0

536,989

100.0

(출처: 당사 제공)

(중략)

2022년에는 2월 러시아가 우크라이나를 침공하여 러시아를 제재하기 위해 미국이 러시아 원유 금수 조치를 계획하고 유럽연합(EU)까지 러시아산 원유 수입을 금지하는 방안을 검토하는 등 원유 공급부족 우려로 국제 유가가 급등하는 상황이 발생하였습니다. 이후, 지정학적 리스크와 더불어 COVID-19로 인해 움츠러들었던 민간 소비가 회복되고 드라이빙 시즌(6월~8월) 진입으로 승용차 등을 이용한 활동도 늘면서 원유 수요가 증가하며 WTI유는 2022년 6월 중 120달러/배럴까지 상승하였습니다. 2022년 7월에 들어서는 글로벌 경기침체 공포와 함께 소비자 가격의 폭등으로 2022년 5월 이후 2개월만에 WTI유가 배럴당 100달러 밑으로 내려왔습니다. 이처럼 원유의 변동성은 글로벌 경제 영향에 의해 변동성이 높은 편입니다. 이에 향후 원유에 대한 수급상황의 급변으로 인하여 유가의 급격한 하락이 발생할 경우 당사 고객사들의 발주 취소 및 지연 등이 증가하여, 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[국제유가 추이]

(단위: $/배럴)

국제유가 추이.jpg
국제유가 추이

(출처: Opinet)

(주7) 정정 후

당사의 경우 최근 3년간 내수의 매출비중이 높았으나
2022년 3분기의 경우 수출로 인한 매출비중이 과반을 상회합니다. 이는 2022년 유가상승으로 강관사업의 경우 단순 제품 수출뿐 아니라 해외건설 수주를 기반으로 하므로, 생산시설 건설, 생산 및 판매 등 사업진행 과정 중 다양한 위험요인이 존재하며, 투자대상 국가의 정치/제도적 리스크와 같은 본질적 위험요인이 상존합니다.

[연결기준 국가별 매출현황]

(단위: 백만원, %)

구분

2022년 3분기

2021년 3분기

2021년

2020년

2019년

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

내수

국내

260,331
36.4
235,435
55.7

323,285

52.4

232,739

63.7

266,630

49.7

수출

미국

355,272
49.7
167,607
39.7

267,393

43.4

87,634

24.0

189,023

35.2

캐나다

76,857
10.8
8,832
2.1

9,890

1.6

15,532

4.2

46,813

8.7

기타

22,055
3.1
10,614
2.5

15,937

2.6

29,709

8.1

34,522

6.4

소계
454,184
63.6
187,053
44.3
293,220
47.6
132,875
36.3
270,358
50.3

합계

714,515

100.0

422,488

100.0

616,506

100.0

365,613

100.0

536,989

100.0

(출처: 당사 제공)

(중략)

2022년에는 2월 러시아가 우크라이나를 침공하여 러시아를 제재하기 위해 미국이 러시아 원유 금수 조치를 계획하고 유럽연합(EU)까지 러시아산 원유 수입을 금지하는 방안을 검토하는 등 원유 공급부족 우려로 국제 유가가 급등하는 상황이 발생하였습니다. 이후, 지정학적 리스크와 더불어 COVID-19로 인해 움츠러들었던 민간 소비가 회복되고 드라이빙 시즌(6월~8월) 진입으로 승용차 등을 이용한 활동도 늘면서 원유 수요가 증가하며 국제유가는 2022년 6월 중 120달러/배럴까지 상승하였습니다. 2022년 7월에 들어서는 글로벌 경기침체 공포와 함께 소비자 가격의 폭등으로 2022년 5월 이후 2개월만에 국제유가는 배럴당 100달러 밑으로 내려왔으며,
2022년 11월 본 공시서류 제출일 현재 국제유가는 평균 약 90달러 수준으로 가격 안정세를 보이고 있습니다. 이처럼 원유의 변동성은 글로벌 경제 영향에 의해 변동성이 높은 편입니다. 이에 향후 원유에 대한 수급상황의 급변으로 인하여 유가의 급격한 하락이 발생할 경우 당사 고객사들의 발주 취소 및 지연 등이 증가하여, 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[국제유가 추이]

(단위: $/배럴)

국제유가 추이.jpg
국제유가 추이_3분기정정

(출처: Opinet)

(주8) 정정 전

[대미 교역 동향]

(단위 : 천달러)

년
수출
수입
수지

금액
증감률
금액
증감률

2010년
49,816,058
32.3%
40,402,691
39.1%
9,413,367

2011년
56,207,703
12.8%
44,569,029
10.3%
11,638,674

2012년
58,524,559
4.1%
43,340,962
-2.8%
15,183,597

2013년
62,052,488
6.0%
41,511,916
-4.2%
20,540,572

2014년
70,284,872
13.3%
45,283,254
9.1%
25,001,618

2015년
69,832,103
-0.6%
44,024,430
-2.8%
25,807,673

2016년
66,462,312
-4.8%
43,215,929
-1.8%
23,246,383

2017년
68,609,728
3.2%
50,749,363
17.4%
17,860,365

2018년
72,719,932
6.0%
58,868,313
16.0%
13,851,619

2019년
73,343,898
0.9%
61,878,564
5.1%
11,465,334

2020년
74,115,819
1.1%
57,492,178
-7.1
16,623,641

2021년
95,901,955
29.4%
73.213.414
27.3%
22,688,541

2022년 6월
54,950,078
18.2%
40,618,545
11.7%
14,331,533

주1) 증감률은 전년대비 수치 기재(출처 : 한국무역협회)

(중략)

2018년의 경우 쿼터가 적용되기 전인 1분기 중에 사전 수출 물량을 확대한 업체들이 많기 때문에 소급적용에 따라 2018년 하반기 부터 수출물량이 급감하여 2018년 미국향 철강 및 철강 제품 수출량은 전년 대비 약 24.8% 감소한 2,888천톤을 기록하였으며, 2019년에도 전년 대비 약 10.7% 감소한 2,578천톤을 기록하였습니다. 2020년 또한 COVID-19 사태에 따른 영향으로 전년 대비 약 12.9% 감소한 2,246톤을 기록하며 감소세를 지속하였습니다. 2021년에는 범세계적 COVID-19 백신 보급에 따른 철강제품 전반의 수요 증가로 인해 전년 대비 약 32.5% 증가한 2,976천톤을 기록하였으며, 2022년 상반기에는 유가상승에 따른 에너지강관 수요 증가로 전년 동기 대비 7.3%증가한 1,641천톤을 기록하였습니다. 업체별로 본다면 상대적으로 미국 수출 비중이 낮고 쿼터에 여유가 생긴 포스코와 현대제철을 비롯한 판재류 업체들의 피해는 제한적일 것으로 보이지만, 강관 판매를 주요 사업으로 하는 당사와 같은 업체들은 직접적인 피해를 보고 있는 상황입니다.

[미국향 철강 및 철강제품 수출 추이]

(단위 : 천톤)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2021년 상반기
2022년 상반기

철강
1,492
1,588
1,398
1,275
1,671
916
864

철강의 제품
2,349
1,300
1,180
971
1,305
614
777

합계
3,841
2,888
2,578
2,246
2,976
1,530
1,641

(출처 : 관세청(HS CODE: 72(철강), 73(철강의 제품))

국내 강관 수출 규모 추이를 살펴보면, 2017년 강관 수출량은 2,165천톤을 기록하였으나, 2018년 강관 수출량은 전년 대비 약 40.9% 감소한 1,279천톤(미국향 비중 56.2%), 2019년 1,039천톤(미국향 비중 59.1%), 2020년 888천톤(미국향 비중 57.6%)을 기록하였습니다. 2021년에는 철강제품 전반 수요 증가에 따라 강관 수출량은 2020년 888천톤 대비 32.0% 증가하여 1,172천톤을 기록하였으며, 미국향 비중 역시 2020년 57.6% 대비 14.0%p. 증가하여 71.6%를 기록한 바 있습니다. 2022년 상반기에도 유가상승에 따라 미국향 강관수출량은 455천톤을 기록하며 전년동기 대비 21.0% 증가한 455천톤을 기록하였으며, 미국 수출비중 또한 전년동기 대비 5.2%p 증가한 73.4%를 기록하였습니다. 그러나, 국내 강관 제조업체들의 강관 수출량은 2017년 대비 여전히 낮은 수준을 유지하고 있어 미국의 수출 쿼터제가 국내 강관 산업 업황에 끼치는 부정적 영향이 명확하다고 볼 수 있습니다. 또한, 미국 상무부는 2014년부터 국내 강관 제조업체들을 대상으로 유정용 강관의 반덤핑 관세율을 부과한 바 있어 국내 강관 제조업체들의 대미 수출량 및 수출 마진의 감소 리스크가 대두되고 있는 상황입니다.

[강관 수출량 및 미국 수출 비중 추이]

(단위 : 천톤)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2021년 상반기
2022년 상반기

미국 수출량
1,730
719
614
511
839
376
455

전체 수출량
2,165
1,279
1,039
888
1,172
551
620

미국 수출비중
79.9%
56.2%
59.1%
57.6%
71.6%
68.2%
73.4%

(출처 : 관세청(HS CODE: 7306))

(주8) 정정 후

[대미 교역 동향]

(단위 : 천달러)

년
수출
수입
수지

금액
증감률
금액
증감률

2010년
49,816,058
32.3%
40,402,691
39.1%
9,413,367

2011년
56,207,703
12.8%
44,569,029
10.3%
11,638,674

2012년
58,524,559
4.1%
43,340,962
-2.8%
15,183,597

2013년
62,052,488
6.0%
41,511,916
-4.2%
20,540,572

2014년
70,284,872
13.3%
45,283,254
9.1%
25,001,618

2015년
69,832,103
-0.6%
44,024,430
-2.8%
25,807,673

2016년
66,462,312
-4.8%
43,215,929
-1.8%
23,246,383

2017년
68,609,728
3.2%
50,749,363
17.4%
17,860,365

2018년
72,719,932
6.0%
58,868,313
16.0%
13,851,619

2019년
73,343,898
0.9%
61,878,564
5.1%
11,465,334

2020년
74,115,819
1.1%
57,492,178
-7.1
16,623,641

2021년
95,901,955
29.4%
73.213.414
27.3%
22,688,541

2022년 9월
82,973,849
17.0%
61,787,092
12.6%
21,186,757

주1) 증감률은 전년대비 수치 기재(출처 : 한국무역협회)

(중략)

2018년의 경우 쿼터가 적용되기 전인 1분기 중에 사전 수출 물량을 확대한 업체들이 많기 때문에 소급적용에 따라 2018년 하반기 부터 수출물량이 급감하여 2018년 미국향 철강 및 철강 제품 수출량은 전년 대비 약 24.8% 감소한 2,888천톤을 기록하였으며, 2019년에도 전년 대비 약 10.7% 감소한 2,578천톤을 기록하였습니다. 2020년 또한 COVID-19 사태에 따른 영향으로 전년 대비 약 12.9% 감소한 2,246톤을 기록하며 감소세를 지속하였습니다. 2021년에는 범세계적 COVID-19 백신 보급에 따른 철강제품 전반의 수요 증가로 인해 전년 대비 약 32.5% 증가한 2,976천톤을 기록하였으며,
2022년 3분기에는 유가상승에 따른 에너지강관 수요 증가로 전년 동기 대비
3.3% 증가한
2,316천톤을 기록하였습니다. 업체별로 본다면 상대적으로 미국 수출 비중이 낮고 쿼터에 여유가 생긴 포스코와 현대제철을 비롯한 판재류 업체들의 피해는 제한적일 것으로 보이지만, 강관 판매를 주요 사업으로 하는 당사와 같은 업체들은 직접적인 피해를 보고 있는 상황입니다.

[미국향 철강 및 철강제품 수출 추이]

(단위 : 천톤)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2021년 3분기
2022년 3분기

철강
1,492
1,588
1,398
1,275
1,671
1,296
1,221

철강의 제품
2,349
1,300
1,180
971
1,305
945
1,095

합계
3,841
2,888
2,578
2,246
2,976
2,241
2,316

(출처 : 관세청(HS CODE: 72(철강), 73(철강의 제품))

국내 강관 수출 규모 추이를 살펴보면, 2017년 강관 수출량은 2,165천톤을 기록하였으나, 2018년 강관 수출량은 전년 대비 약 40.9% 감소한 1,279천톤(미국향 비중 56.2%), 2019년 1,039천톤(미국향 비중 59.1%), 2020년 888천톤(미국향 비중 57.6%)을 기록하였습니다. 2021년에는 철강제품 전반 수요 증가에 따라 강관 수출량은 2020년 888천톤 대비 32.0% 증가하여 1,172천톤을 기록하였으며, 미국향 비중 역시 2020년 57.6% 대비 14.0%p. 증가하여 71.6%를 기록한 바 있습니다.
2022년 3분기에도 유가상승에 따라 미국향 강관 수출량은 전년동기 대비
7.3% 증가한
643천톤을 기록하였으며, 미국 수출비중 또한 전년동기 대비
0.7%p 증가한
71.3%를 기록하였습니다. 그러나, 국내 강관 제조업체들의 강관 수출량은 2017년 대비 여전히 낮은 수준을 유지하고 있어 미국의 수출 쿼터제가 국내 강관 산업 업황에 끼치는 부정적 영향이 명확하다고 볼 수 있습니다. 또한, 미국 상무부는 2014년부터 국내 강관 제조업체들을 대상으로 유정용 강관의 반덤핑 관세율을 부과한 바 있어 국내 강관 제조업체들의 대미 수출량 및 수출 마진의 감소 리스크가 대두되고 있는 상황입니다.

[강관 수출량 및 미국 수출 비중 추이]

(단위 : 천톤)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2021년 3분기
2022년 3분기

미국 수출량
1,730
719
614
511
839
599
643

전체 수출량
2,165
1,279
1,039
888
1,172
849
902

미국 수출비중
79.9%
56.2%
59.1%
57.6%
71.6%
70.6%
71.3%

(출처 : 관세청(HS CODE: 7306))

(주9) 정정 전

2021년은 철광석 가격의 변동성이 매우 심한 시기였습니다. COVID-19로 인해 억눌렸던 철광재 수요가 터져 나오는 상황에서 중국은 탄소 절감 이슈로 인해 공급을 줄였고 선진국은 설비 재가동이 100%로 이루어지지 않으면서 이로 인해 발생한 수급 불균형으로 2021년 7월 톤당 220달러의 높은 가격이 형성되었습니다. 이후 철광석 가격은 다시 큰 폭으로 하락세를 보여 2021년 11월에는 톤당 92달러까지 하락하였습니다. 중국 정부가 철강 감산 정책을 강력하게 추진하는 상황에서 헝다그룹의 파산설이 대두되어 중국 2위 부동산 업체인 헝다그룹이 파산시 건설 경기의 위축과 그에 따른 철 등 건설 자재 수요도 줄어들 것이라는 우려가 철광석 가격에 영향을 미친 것으로 보여집니다. 2021년 11월 이후에는 중국 정부의 경기 부양책의 영향으로 철광석 수요 증가에 대한 기대가 증가하였으며, 이로 인해 철광석 가격이 톤당 159달러 수준까지 반등하였습니다. 하지만 2022년 04월 이후 미국 금리인상에 따른 글로벌 경기 침체, 중국의 COVID-19 확산에 따른 봉쇄 우려, 높은 수준의 인플레이션 등으로 경기 둔화 우려가 확대되며 철광석 가격이 하락하는 추이를 보였으며, 2022년 7월 에는 철광석 가격이 톤당 98달러까지 하락하였습니다.

[철광석 가격 추이]

(단위: 달러/톤)

철광석 가격 추이.jpg
철광석 가격 추이

(출처: 한국자원정보서비스)

(중략)

[원재료 매입현황]

( 단위 : 백만원, % )

사업부문
매입유형
품목
구체적용 도
2022년 반기
2021년
2020년
2019년
주요 매입처
특수관계여 부

매입액
비율
매입액
비율
매입액
비율
매입액
비율

강관
수입
원재료
강관 제조
83,155
33.3
117,235
26.4
35,392
17.6
93,562
29.3
JFE, 본계강철 등
-

국내
166,202
66.7
327,579
73.6
166,103
82.4
226,118
70.7
㈜포스코, 현대제철㈜ 등
-

합 계
249,357
100.0
444,814
100.0
201,495
100.0
319,680
100.0
-
-

(출처: 당사 정기보고서)

(주9) 정정 후

2021년은 철광석 가격의 변동성이 매우 심한 시기였습니다. COVID-19로 인해 억눌렸던 철광재 수요가 터져 나오는 상황에서 중국은 탄소 절감 이슈로 인해 공급을 줄였고 선진국은 설비 재가동이 100%로 이루어지지 않으면서 이로 인해 발생한 수급 불균형으로 2021년 7월 톤당 220달러의 높은 가격이 형성되었습니다. 이후 철광석 가격은 다시 큰 폭으로 하락세를 보여 2021년 11월에는 톤당 92달러까지 하락하였습니다. 중국 정부가 철강 감산 정책을 강력하게 추진하는 상황에서 헝다그룹의 파산설이 대두되어 중국 2위 부동산 업체인 헝다그룹이 파산시 건설 경기의 위축과 그에 따른 철 등 건설 자재 수요도 줄어들 것이라는 우려가 철광석 가격에 영향을 미친 것으로 보여집니다. 2021년 11월 이후에는 중국 정부의 경기 부양책의 영향으로 철광석 수요 증가에 대한 기대가 증가하였으며, 이로 인해 철광석 가격이 톤당 159달러 수준까지 반등하였습니다. 하지만 2022년 04월 이후 미국 금리인상에 따른 글로벌 경기 침체, 중국의 COVID-19 확산에 따른 봉쇄 우려, 높은 수준의 인플레이션 등으로 경기 둔화 우려가 확대되며 철광석 가격이 하락하는 추이를 보였으며,
2022년 11월에는 철광석 가격이 톤당
약 80달러 수준까지 하락하였습니다.

[철광석 가격 추이]

(단위: 달러/톤)

철광석 가격 추이.jpg
철광석 가격 추이_3분기정정

(출처: 한국자원정보서비스)

(중략)

[원재료 매입현황]

( 단위 : 백만원, % )

사업부문
매입유형
품목
구체적용 도
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년
주요 매입처
특수관계여 부

매입액
비율
매입액
비율
매입액
비율
매입액
비율

강관
수입
원재료
강관 제조
114,166
29.9
117,235
26.4
35,392
17.6
93,562
29.3
JFE, 본계강철 등
-

국내
267,657
70.1
327,579
73.6
166,103
82.4
226,118
70.7
㈜포스코, 현대제철㈜ 등
-

합 계
381,823
100.0
444,814
100.0
201,495
100.0
319,680
100.0
-
-

(출처: 당사 정기보고서)

(주10) 정정 전

[주요 재무사항 총괄표]

(단위: 백만원, %, 배, 회)

구 분
2022년 반기
2021년
2020년
2019년
비 고

연결
연결
연결
연결

외부감사인의 감사의견
-
적정
적정
적정
-

1. 자산총계
1,029,601
951,921
604,130
579,096
-

- 유동자산
498,631
411,931
261,451
265,035
-

- 비유동자산
530,970
539,990
342,679
314,062
-

- 유형자산
459,387
460,722
262,371
246,079
-

2. 부채총계
338,759
325,521
189,666
182,538
-

- 유동부채
176,435
175,551
124,843
146,155
-

- 비유동부채
162,325
149,970
64,823
36,383
-

3. 자본총계
690,842
626,400
414,464
396,558
-

- 자본금
39,188
39,188
38,108
38,108
-

4. 유동성차입금
107,777
100,479
91,435
110,315
-

- 단기차입금
107,777
100,479
91,435
110,315
-

5. 비유동성차입금
25,000
25,000
25,000
0
-

- 장기차입금
25,000
25,000
25,000
0
-

6. 총차입금
132,777
125,479
116,435
110,315
유동성차입금 + 비유동성차입금

7. 순차입금
6,805
69,525
71,486
54,846
총차입금 - 현금및현금성자산

8. 영업활동현금흐름
76,738
2,864
21,158
8,658
-

9. 투자활동현금흐름
(5,671)
901
(28,083)
(17,687)
-

10. 재무활동현금흐름
(1,520)
6,848
157
(10,026)
-

11. 기말 현금및현금성자산
123,966
53,798
42,972
51,398
-

12. 매출
438,100
616,506
365,613
536,989
-

- 매출원가
324,041
523,931
321,901
520,846
-

13. 매출총이익
114,059
92,574
43,712
16,143
-

- 판관비
15,534
29,360
26,055
29,059
-

14. 영업이익
98,525
63,214
17,657
(12,916)
-

- 기타이익
721
1,574
1,409
1,328
-

- 기타비용
24
20,223
127
1,364
-

- 금융수익
10,496
12,672
4,612
6,965
-

- 금융비용
4,497
6,881
11,331
8,283
-

15. 당기순이익
70,206
37,987
8,641
(12,543)
-

16. 성장성
-

- 매출성장률
71.6%
68.6%
-31.9%
-8.8%
-

17. 수익성
-

- 매출총이익률
26.0%
15.0%
12.0%
3.0%
매출총이익 ÷ 매출

- 영업이익률
22.5%
10.3%
4.8%
-2.4%
영업이익 ÷ 매출

- 당기순이익률
16.0%
6.2%
2.4%
-2.3%
당기순이익 ÷ 매출

18. 안정성
-

- 유동비율
282.6%
234.7%
209.4%
181.3%
유동자산 ÷ 유동부채

- 부채비율
49.0%
52.0%
45.8%
46.0%
부채총계 ÷ 자본총계

- 차입금의존도
12.9%
13.2%
19.3%
19.0%
총차입금 ÷ 자산총계

- 유동성차입금 비중
81.2%
80.1%
78.5%
100.0%
유동성차입금 ÷ 총차입금

- 영업이익이자보상배율
58.0배
24.2배
6.1배
-3.1배
영업이익 ÷ 이자비용

주) 반기 말의 B/S 계정 성장률은 전년 말 대비 성장률이며, I/S 계정 성장률은 전년 동기 대비 성장률을 표시함(출처: 당사 제시)

(주10) 정정 후

[주요 재무사항 총괄표]

(단위: 백만원, %, 배, 회)

구 분
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년
비 고

연결
연결
연결
연결

외부감사인의 감사의견
-
적정
적정
적정
-

1. 자산총계
1,140,143
951,921
604,130
579,096
-

- 유동자산

582,724

411,931
261,451
265,035
-

- 비유동자산

557,419

539,990
342,679
314,062
-

- 유형자산

476,515

460,722
262,371
246,079
-

2. 부채총계

376,417

325,521
189,666
182,538
-

- 유동부채

197,274

175,551
124,843
146,155
-

- 비유동부채

179,143

149,970
64,823
36,383
-

3. 자본총계

763,725

626,400
414,464
396,558
-

- 자본금

39,188

39,188
38,108
38,108
-

4. 유동성차입금

86,855

100,479
91,435
110,315
-

- 단기차입금

86,855

100,479
91,435
110,315
-

5. 비유동성차입금

25,000

25,000
25,000
0
-

- 장기차입금

25,000

25,000
25,000
0
-

6. 총차입금

111,855

125,479
116,435
110,315
유동성차입금 + 비유동성차입금

7. 순차입금

(44,108)

69,525
71,486
54,846
총차입금 - 현금및현금성자산

8. 영업활동현금흐름
147,392
2,864
21,158
8,658
-

9. 투자활동현금흐름
(25,756)
901
(28,083)
(17,687)
-

10. 재무활동현금흐름
(23,099)
6,848
157
(10,026)
-

11. 기말 현금및현금성자산

153,865

53,798
42,972
51,398
-

12. 매출

714,515

616,506
365,613
536,989
-

- 매출원가

523,672

523,931
321,901
520,846
-

13. 매출총이익

190,844

92,574
43,712
16,143
-

- 판관비

24,501

29,360
26,055
29,059
-

14. 영업이익

166,343

63,214
17,657
(12,916)
-

- 기타이익

954

1,574
1,409
1,328
-

- 기타비용

25

20,223
127
1,364
-

- 금융수익

23,209

12,672
4,612
6,965
-

- 금융비용

7,552

6,881
11,331
8,283
-

15. 당기순이익

125,900

37,987
8,641
(12,543)
-

16. 성장성
-

- 매출성장률

69.1%

68.6%
-31.9%
-8.8%
-

17. 수익성
-

- 매출총이익률

26.7%

15.0%
12.0%
3.0%
매출총이익 ÷ 매출

- 영업이익률

23.3%

10.3%
4.8%
-2.4%
영업이익 ÷ 매출

- 당기순이익률

17.6%

6.2%
2.4%
-2.3%
당기순이익 ÷ 매출

18. 안정성
-

- 유동비율

295.4%

234.7%
209.4%
181.3%
유동자산 ÷ 유동부채

- 부채비율

49.3%

52.0%
45.8%
46.0%
부채총계 ÷ 자본총계

- 차입금의존도

9.8%

13.2%
19.3%
19.0%
총차입금 ÷ 자산총계

- 유동성차입금 비중

77.6%

80.1%
78.5%
100.0%
유동성차입금 ÷ 총차입금

- 영업이익이자보상배율
59.1배
24.2배
6.1배
-3.1배
영업이익 ÷ 이자비용

주)
2022년 3분기 말의 B/S 계정 성장률은 전년 말 대비 성장률이며, I/S 계정 성장률은 전년 동기 대비 성장률을 표시함.(출처: 당사 제시)

(주11) 정정 전

가. 전방산업 둔화 및 원자재 가격변동에 따른 실적 및 수익성 악화 위험
당사는 국내 시장에서 조선업, 건설업 등의 전방산업 업황 등락에 큰 영향을 받고 있습니다. 당사는 2020년 COVID-19 확산으로
매출이 2019년 대비 31.9%감소한 365,613백만원을 기록한 이후 2021년 616,505백만원(YoY +68.6%), 2022년 반기 438,100백만원(YoY +71.6%)을 기록하며 전방산업 업황 개선 및 유가상승 등에 따라 실적은 크게 증가하였습니다.
수익성 측면에서도 공급과잉으로 인해 수익성이 열위하였던 2019년(영업이익률: -2.4%, 순이익률: -2.3%) 이후 제품의 판매단가 개선으로 영업이익률의 경우 2020년 4.8%, 2021년 10.4%, 2022년 반기 22.5%를 기록하였고,
당기순이익률의 경우에도 2020년 2.4%, 2021년 6.2%, 2022년 반기 16.0%를 기록하며 수익성이 개선되는 모습을 보였습니다. 다만,
향후 전방산업(건설업, 조선업 등)의 침체 및 보호무역 정책 등 거시경제의 영향이 당사에게 불리한 방향으로 움직일 경우 당사의 실적 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

[연결기준 최근 3년 매출 실적]

(단위 : 백만원)

매출

구분

품목

2022년 반기

2021년 반기

2021년

2020년

2019년

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

제품

흑관, 백관

420,447

96.0

245,285

96.1

593,316

96.2

352,969

96.5

507,759

94.5

상품

흑관, 백관

7,132

1.6

3,198

1.3

7,790

1.3

4,364

1.2

16,500

3.1

기타

수탁가공 등

10,521

2.4

6,844

2.7

15,399

2.5

8,280

2.3

12,729

2.4

합 계

438,100

100.0

255,327

100.0

616,505

100.0

365,613

100.0

536,988

100.0

(출처: 당사 정기보고서)

2020년 연결기준 매출의 경우 365,613백만원을 기록하며 2019년 대비 31.9% 감소하였는데 이는 2020년 3월 이후 본격 시작된 COVID-19 감염증 확산 사태에 따른 조선업, 건설업 등 전방사업 업황 악화로 강관 등의 철강재 수요가 감소하였기 때문입니다. 하지만 이후 2021년에는 범세계적 COVID-19 백신 보급에 따른 조선업, 건설업 등 전방산업 업황 개선과 상반기부터 지속된 철강가격 상승으로 인해 매출 규모가 전년대비 68.6%증가한 616,506백만원을 기록하였습니다. 2022년 반기의 경우에도 판매단가가 크게 증가하였으며, 러-우크라이나 전쟁으로 미달러 환율이 증가하고, 유가 상승으로 유정용 강관 및 송유관의 수요가 증가하여 당사의 매출은 전년 동기 대비 71.6%증가한 438,100백만원을 기록하며 지속적인 성장을 이어나가고 있습니다.

[제품 판매단가 및 원재료 가격 현황]

(단위: 천원/톤)

구분

품목

2022년 반기

2021년 반기

2021년

2020년

2019년

판매단가

탄소강관

1,711

1,191

1,577

900

964

증감율
43.7%
-
75.2%
-6.6%
-4.3%

STS강관

5,342

3,146

4,451

2,820

2,800

증감율
69.8%
-
57.8%
0.7%
-1.2%

원재료

HR COIL

1,126

841

990

607

662

증감율
33.9%
-
63.1%
-8.3%
-7.3%

STS COIL

3,961

2,375

2,868

2,160

2,241

증감율
66.8%
-
32.8%
-3.6%
-0.9%

주1) 증감율의 경우 전년 동기 대비 수치입니다.(출처: 당사 제공)

당사의 수익성 현황을 살펴보면, 당사의 매출총이익률은 2019년 3.0%, 2020년 12.0%, 2021년 15.0%, 2022년 반기 26.0%를 기록하며 2019년 이후 지속적으로 개선되는 모습을 보이고 있으며, 매출총이익률과 동일하게 영업이익률 및 당기순이익률도 크게 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 당사 수익성의 경우 전방산업 업황에 따른 영향도 존재하지만, 철강제품 가격과 원재료 가격간의 차이인 스프레드에 의해서도 수익성이 크게 좌우됩니다. 이와 관련된 자세한 내용은 "III. 투자위험요소 - 1. 사업위험 -
바. 원자재 가격 변동성 및 가격협상력 관련 위험"을 참고해주시기 바랍니다.

[주요 수익성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2022년 반기
2021년 반기
2021년
2020년
2019년

매출액
438,100
255,327
616,506
365,613
536,989

매출원가
324,041
227,782
523,931
321,901
520,846

매출원가율
74.0%
89.2%
85.0%
88.0%
97.0%

매출총이익
114,059
27,545
92,574
43,712
16,143

매출총이익률
26.0%
10.8%
15.0%
12.0%
3.0%

판매비와 관리비
15,534
13,034
29,360
26,055
29,059

영업이익
98,525
14,510
63,214
17,657
(12,916)

영업이익률
22.5%
5.7%
10.3%
4.8%
-2.4%

당기순이익
70,206
14,846
37,987
8,641
(12,543)

당기순이익률
16.0%
5.8%
6.2%
2.4%
-2.3%

(출처: 당사 정기보고서)

(중략)이후 2020년에는 COVID-19 확산으로 전방산업이 침체되었지만, 철광석 등 원자재 가격 하락으로 당사의 수익성이 개선되어 매출원가율은 88.0%까지 감소하였고 이에 당사의 영업이익률 및 당기순이익률은 각각 4.8% 및 2.4%를 기록하며 흑자전환 하였습니다. 2021년부터는 전방산업 업황 개선으로 원자재 가격이 상승하였지만, 원자재 가격 상승에 따른 판매단가도 함께 개선되어 스프레드 확대로 매출원가율은 85.0%까지 감소하였고, 이에 영업이익률 및 당기순이익률이 각각 10.3% 및 6.2%를 기록하며 수익성이 개선되는 모습을 보였습니다. 판매단가 개선 추세는 2022년 반기까지 이어져 왔으며, 추가적으로 미달러 환율 상승으로 수출제품에 대한 판매단가 상승 및 유가상승으로 인한 유정용 강관 및 송유관의 수출물량 증가로 매출원가율이 74.0%까지 감소하였습니다. 이에 2022년 반기 당사의 영업이익률 및 당기순이익률은 각각 22.5% 및 16.0%를 기록하며 영업수익성이 큰 폭으로 개선되었습니다.

[연결기준 주요 원가계정]

(단위: 백만원)

구분
2022년 반기
2021년 반기
2021년
2020년
2019년

감가상각비
8,235
5,246
10,527
10,600
11,187

인건비
14,064
13,415
29,676
26,944
29,975

원재료
287,052
202,856
461,971
259,498
432,607

재고자산평가손실(환입)
(551)
(6,302)
(5,196)
394
5,902

기타
15,241
12,567
26,953
24,465
41,175

합계
324,041
227,782
523,931
321,901
520,846

(출처: 당사 제공)

(주11) 정정 후

가. 전방산업 둔화 및 원자재 가격변동에 따른 실적 및 수익성 악화 위험
당사는 국내 시장에서 조선업, 건설업 등의 전방산업 업황 등락에 큰 영향을 받고 있습니다. 당사는 2020년 COVID-19 확산으로
매출이 2019년 대비 31.9%감소한 365,613백만원을 기록한 이후 2021년 616,505백만원(YoY +68.6%),
2022년 3분기 714,515백만원(YoY +69.1%)
을 기록하며 전방산업 업황 개선 및 유가상승 등에 따라 실적은 크게 증가하였습니다.
수익성 측면에서도 공급과잉으로 인해 수익성이 열위하였던 2019년(영업이익률: -2.4%, 순이익률: -2.3%) 이후 제품의 판매단가 개선으로 영업이익률의 경우 2020년 4.8%, 2021년 10.4%,
2022년 3분기 23.3%
를 기록하였고,
당기순이익률의 경우에도 2020년 2.4%, 2021년 6.2%,
2022년 3분기 17.6%
를 기록하며 수익성이 개선되는 모습을 보였습니다. 다만,
향후 전방산업(건설업, 조선업 등)의 침체 및 보호무역 정책 등 거시경제의 영향이 당사에게 불리한 방향으로 움직일 경우 당사의 실적 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

[연결기준 최근 3년 매출 실적]

(단위 : 백만원)

매출

구분

품목

2022년 3분기

2021년 3분기

2021년

2020년

2019년

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

제품

흑관, 백관

690,367

96.6

406,120

96.1

593,316

96.2

352,969

96.5

507,759

94.5

상품

흑관, 백관

9,763

1.4

5,584

1.3

7,790

1.3

4,364

1.2

16,500

3.1

기타

수탁가공 등

14,385

2.0

10,784

2.6

15,399

2.5

8,280

2.3

12,729

2.4

합 계

714,515

100.0

422,488

100.0

616,505

100.0

365,613

100.0

536,988

100.0

(출처: 당사 정기보고서)

2020년 연결기준 매출의 경우 365,613백만원을 기록하며 2019년 대비 31.9% 감소하였는데 이는 2020년 3월 이후 본격 시작된 COVID-19 감염증 확산 사태에 따른 조선업, 건설업 등 전방사업 업황 악화로 강관 등의 철강재 수요가 감소하였기 때문입니다. 하지만 이후 2021년에는 범세계적 COVID-19 백신 보급에 따른 조선업, 건설업 등 전방산업 업황 개선과 상반기부터 지속된 철강가격 상승으로 인해 매출 규모가 전년대비 68.6%증가한 616,506백만원을 기록하였습니다.
2022년 3분기의 경우에도 판매단가가 크게 증가하였으며, 러-우크라이나 전쟁으로 미달러 환율이 증가하고, 유가 상승으로 유정용 강관 및 송유관의 수요가 증가하여 당사의 매출은 전년 동기 대비
69.1%증가한
714,515백만원을 기록하며 지속적인 성장을 이어나가고 있습니다.

[제품 판매단가 및 원재료 가격 현황]

(단위: 천원/톤)

구분

품목

2022년 3분기

2021년 3분기

2021년

2020년

2019년

판매단가

탄소강관

1,734
1,412

1,577

900

964

증감율
22.8%
-
75.2%
-6.6%
-4.3%

STS강관

5,008

3,729

4,451

2,820

2,800

증감율
34.3%
-
57.8%
0.7%
-1.2%

원재료

HR COIL

1,121

929

990

607

662

증감율
20.7%
-
63.1%
-8.3%
-7.3%

STS COIL

4,025

2,647

2,868

2,160

2,241

증감율
52.1%
-
32.8%
-3.6%
-0.9%

주1) 증감율의 경우 전년 동기 대비 수치입니다.(출처: 당사 제공)

당사의 수익성 현황을 살펴보면, 당사의 매출총이익률은 2019년 3.0%, 2020년 12.0%, 2021년 15.0%,
2022년 3분기 26.7%를 기록하며 2019년 이후 지속적으로 개선되는 모습을 보이고 있으며, 매출총이익률과 동일하게 영업이익률 및 당기순이익률도 크게 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 당사 수익성의 경우 전방산업 업황에 따른 영향도 존재하지만, 철강제품 가격과 원재료 가격간의 차이인 스프레드에 의해서도 수익성이 크게 좌우됩니다. 이와 관련된 자세한 내용은 "III. 투자위험요소 - 1. 사업위험 -
바. 원자재 가격 변동성 및 가격협상력 관련 위험"을 참고해주시기 바랍니다.

[주요 수익성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

매출액
714,515
422,488
616,506
365,613
536,989

매출원가
523,672
373,378
523,931
321,901
520,846

매출원가율
73.3%
88.4%
85.0%
88.0%
97.0%

매출총이익
190,844
49,110
92,574
43,712
16,143

매출총이익률
26.7%
11.6%
15.0%
12.0%
3.0%

판매비와 관리비
24,501
19,036
29,360
26,055
29,059

영업이익
166,343
30,074
63,214
17,657
(12,916)

영업이익률
23.3%
7.1%
10.3%
4.8%
-2.4%

당기순이익
125,900
27,809
37,987
8,641
(12,543)

당기순이익률
17.6%
6.6%
6.2%
2.4%
-2.3%

(출처: 당사 정기보고서)

(중략)이후 2020년에는 COVID-19 확산으로 전방산업이 침체되었지만, 철광석 등 원자재 가격 하락으로 당사의 수익성이 개선되어 매출원가율은 88.0%까지 감소하였고 이에 당사의 영업이익률 및 당기순이익률은 각각 4.8% 및 2.4%를 기록하며 흑자전환 하였습니다. 2021년부터는 전방산업 업황 개선으로 원자재 가격이 상승하였지만, 원자재 가격 상승에 따른 판매단가도 함께 개선되어 스프레드 확대로 매출원가율은 85.0%까지 감소하였고, 이에 영업이익률 및 당기순이익률이 각각 10.3% 및 6.2%를 기록하며 수익성이 개선되는 모습을 보였습니다. 판매단가 개선 추세는
2022년 3분기까지 이어져 왔으며, 추가적으로 미달러 환율 상승으로 수출제품에 대한 판매단가 상승 및 유가상승으로 인한 유정용 강관 및 송유관의 수출물량 증가로 매출원가율이
73.3%까지 감소하였습니다. 이에
2022년 3분기 당사의 영업이익률 및 당기순이익률은 각각
23.3% 및
17.6%를 기록하며 영업수익성이 큰 폭으로 개선되었습니다.

[연결기준 주요 원가계정]

(단위: 백만원)

구분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

감가상각비
12,389
7,896
10,527
10,600
11,187

인건비
22,917
20,255
29,676
26,944
29,975

원재료
468,152
332,789
461,971
259,498
432,607

재고자산평가손실(환입)
(2,730)
(7,362)
(5,196)
394
5,902

기타

22,944

19,800

26,953
24,465
41,175

합계

523,672

373,378

523,931
321,901
520,846

(출처: 당사 제공)

(주12) 정정 전

나. 시설투자에 따른 차입금 증가 및 수익성 둔화에 따른 재무안정성 위험
연결기준 당사의 부채비율은 2019년 46.0%, 2020년 45.8%, 2021년 52.0%, 2022년 반기 49.0%를 기록하며, 전방산업(건설업, 조선업 등)의 업황, 유가현황 등 거시경제의 방향에 따라 변동을 보이고 있습니다. 현재 당사가 영위하고 있는 강관사업은 제품 수익성 개선, 미달러 환율 상승 및 유가상승에 따른 수출판매 증가 등 우호적인 시장환경이 조성되고 있어, 당사의 부채비율, 차입금의존도 등은 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 다만,
당사는 2023년 1분기 중 군산공장 설비투자자금을 위해 금융기관으로부터 1,000억원의 자금을 추가로 차입할 계획임에 따라 당사의 부채비율이 악화할 가능성이 있으며,
향후 전방산업의 불황, 보호무역 정책, 원재료 상승 등에 따른 매출원가율 상승 등 당사의 사업에 부정적인 영향이 발생할 경우 차입을 통한 조달 비중 증가 및 신용등급 하락 등으로 당사의 재무안정성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

주요 재무안정성 지표인 부채비율의 경우 연결기준 당사는 2019년 46.0%에서 2020년 45.8%를 기록하며 소폭 개선되는 모습을 보였습니다. 당사는 2020년 군산 제2국가산업단지에 토지를 매입하기 위해 산업은행으로부터 25,000백만원의 장기차입금을 조달하여 부채총계가 2019년 대비 3.9% 증가하였지만, 당기순이익 발생으로 자본총계가 2019년 대비 4.5% 증가하며 부채비율이 2019년 대비 0.2%p 감소하였습니다. 2021년 연결기준 부채비율의 경우 2020년 대비 6.2%p증가한 52.0%를 기록하며 재무안정성이 악화된 모습을 보였습니다. 2021년 부채비율이 악화된 주요 원인은 당사가 보유중인 생산시설, 영업소, 해외사무소 등의 유형자산 재평가로 당사의 유형자산 장부금액이 204,833백만원 증가함으로써 해당증가분에 대해 이연법인세부채가 전년대비 371.8% 증가한 68,305백만원을 기록하였기 때문입니다. 반면, 2022년 반기 연결기준에는 부채비율이 49.0%를 기록하며 2021년 말 대비 3.0%p 감소하는 모습을 보였는데 이는 70,206백만원의 당기순이익이 발생함에 따라 자본이 크게 확충되었기 때문입니다.

[연결기준 재무안정성 추이]
(단위: 백만원)

구분

2022년 반기
2021년
2020년

2019년

자산총계
1,029,601
951,921
604,130
579,096

유동자산
498,631
411,931
261,451
265,035

비유동자산
530,970
539,990
342,679
314,062

- 유형자산
459,387
460,722
262,371
246,079

부채총계
338,759
325,521
189,666
182,538

유동부채
176,435
175,551
124,843
146,155

비유동부채
162,325
149,970
64,823
36,383

- 이연법인세부채
74,078
68,305
14,477
10,026

자본총계
690,842
626,400
414,464
396,558

자본금
39,188
39,188
38,108
38,108

이익잉여금(결손금)
332,363
264,740
227,778
219,267

총차입금
132,777
125,479
116,435
110,315

부채비율
49.0%
52.0%
45.8%
46.0%

주1) 총차입금 = 단기차입금 + 장기차입금주2) 부채비율 = 부채총계 / 자본총계(출처: 당사 정기보고서)

연결기준 당사의 총차입금은 2019년 110,315백만원, 2020년 116,435백만원, 2021년 125,479백만원, 2022년 반기 132,777백만원을 기록하며 총차입금이 지속적으로 증가하는 모습을 보였습니다. 2020년의 경우 앞서 언급한 바와 같이 군산 제2국가산업단지에 토지를 매입하기 위해 25,000백만원의 장기차입금을 조달하였기 때문이며, 이에 당사의 차입금의존도는 전년대비 0.3%p 증가한 19.3%를 기록하였습니다. 다만, 2021년 및 2022년 반기의 경우 수출거래 관련 단기차입금 증가로 총차입금이 지속 증가하였음에도 불구하고 총차입금의존도는 2021년 및 2022년 반기 기준 각각 13.2% 및 12.9%를 기록하며 개선되는 모습을 보였습니다. 이는 2021년 및 2022년 반기 매출증가에 따른 매출채권 및 재고자산 등 유동자산이 증가하고, 유형자산 재평가 및 시설투자에 따른 유형자산 증가에 따라 자산총계 증가분이 더 크게 이루어졌기 때문입니다.한편, 이자보상배율이란 기업의 부채에 대한 이자지급 의무 이행 능력을 나타내주는 지표로 이자보상배율이 1배 미만일 때는 지불할 이자비용에 비해 기업이 창출한 영업이익이 적다는 것을 의미합니다. 당사의 2019년 이자보상배율은 -3.1배로 영업활동현금을 통해서 창출한 수익으로 이자비용도 지불하지 못하는 수준을 보였습니다. 하지만 이후 원가개선에 따라 수익성이 지속적으로 개선되고 있어 당사의 이자보상배율은 2020년 6.1배, 2021년 24.2배, 2022년 반기 58.0배를 기록하며 양호한 이자상환능력을 보이고 있습니다.

[연결기준 재무안정성 추이]
(단위: 백만원)

구분

2022년 반기
2021년
2020년

2019년

유동성차입금
107,777
100,479
91,435
110,315

- 단기차입금
107,777
100,479
91,435
110,315

비유동성차입금
25,000
25,000
25,000
0

- 장기차입금
25,000
25,000
25,000
0

총차입금
132,777
125,479
116,435
110,315

- 총차입금의존도
12.9%
13.2%
19.3%
19.0%

현금및현금성자산
123,966
53,798
42,972
51,398

단기금융자산
2,006
2,155
1,977
4,072

순차입금
6,805
69,525
71,486
54,846

이자비용
1,699
2,607
2,890
4,163

- 이자보상배율
58.0배
24.2배
6.1배
-3.1배

주1) 총차입금 = 단기차입금 + 장기차입금주2) 순차입금 = 총차입금 - 현금및현금성자산 - 단기금융자산주3) 총차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계주4) 이자보상배율 = 영업이익 / 이자비용(출처: 당사 제시)

본 공시서류 제출일 기준 당사의 상세 차입금 현황은 아래와 같습니다.

[연결기준 차입금 현황]

(기준일: 본 공시서류 제출일 현재)
(단위: 백만원)

구분
차입처
차입목적
이자율
만기일
작성일 현재 기준
담보제공 내역

단기 차입금
한국산업은행
운영자금
3.09%
2023-08-11
33,000
당진,대불,의왕

한국산업은행
운영자금
2.87%
2023-03-11
30,000
당진,대불,의왕

한국산업은행
운영자금
3.71%
2023-01-28
17,000
당진,대불,의왕

하나은행
운영자금
1.40%
2022-10-07
2,006
정기예금

하나은행 외
D/A
3.53~4.29
2022-09-22~2022-10-21
9,576
대구공장,부산

소계
91,582
-

장기 차입금
한국산업은행
시설자금
3.06%
2030-05-20
25,000
군산 토지

소계
25,000
-

합계
116,582
-

(출처: 당사 제공)

본 공시서류 제출일 기준 당사의 연결기준 총 차입금 규모는 116,582백만원으로, 단기차입금 91,582백만원 및 장기차입금 25,000백만원으로 구성되어 있으며, 이 외 사채 및 주식연계채권 등은 존재하지 않습니다. 단기차입금의 경우 수출자금(D/A) 및 운영자금 목적으로 차입 중이며 장기차입금의 경우 시설투자를 위해 산업은행으로부터 조달하였습니다. 당사가 차입 중인 장/단기차입금은 전부 당사의 생산공장 및 영업소 등의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다.(중략)

[연결기준 차입금 상환계획]

(단위: 백만원)

구분
차입처
차입금 종류
작성일현재 기준
상환예정금액
상환 후 잔액

2022년3분기
2022년4분기
2023년1분기
2023년2분기
2023년3분기
2023년4분기

단기 차입금
한국산업은행
운영자금
33,000
0
0
0
0
0
0
33,000

한국산업은행
운영자금
30,000
0
0
0
0
0
0
30,000

한국산업은행
운영자금
17,000
0
0
0
0
0
0
17,000

하나은행
운영자금
2,006
0
0
0
0
0
0
2,006

하나은행 외
D/A
9,576
9,576
0
0
0
0
0
0

소계
91,582
9,576
0
0
0
0
0
82,006

장기 차입금
한국산업은행
시설자금
25,000
0
0
0
0
0
0
25,000

소계
25,000
0
0
0
0
0
0
25,000

합계
116,582
9,576
0
0
0
0
0
107,006

(출처: 당사 제공)

(주12) 정정 후

나. 시설투자에 따른 차입금 증가 및 수익성 둔화에 따른 재무안정성 위험
연결기준 당사의 부채비율은 2019년 46.0%, 2020년 45.8%, 2021년 52.0%,
2022년 3분기 49.3%
를 기록하며, 전방산업(건설업, 조선업 등)의 업황, 유가현황 등 거시경제의 방향에 따라 변동을 보이고 있습니다. 현재 당사가 영위하고 있는 강관사업은 제품 수익성 개선, 미달러 환율 상승 및 유가상승에 따른 수출판매 증가 등 우호적인 시장환경이 조성되고 있어, 당사의 부채비율, 차입금의존도 등은 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 다만,
당사는 2023년 1분기 중 군산공장 설비투자자금을 위해 금융기관으로부터 1,000억원의 자금을 추가로 차입할 계획임에 따라 당사의 부채비율이 악화할 가능성이 있으며,
향후 전방산업의 불황, 보호무역 정책, 원재료 상승 등에 따른 매출원가율 상승 등 당사의 사업에 부정적인 영향이 발생할 경우 차입을 통한 조달 비중 증가 및 신용등급 하락 등으로 당사의 재무안정성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

주요 재무안정성 지표인 부채비율의 경우 연결기준 당사는 2019년 46.0%에서 2020년 45.8%를 기록하며 소폭 개선되는 모습을 보였습니다. 당사는 2020년 군산 제2국가산업단지에 토지를 매입하기 위해 산업은행으로부터 25,000백만원의 장기차입금을 조달하여 부채총계가 2019년 대비 3.9% 증가하였지만, 당기순이익 발생으로 자본총계가 2019년 대비 4.5% 증가하며 부채비율이 2019년 대비 0.2%p 감소하였습니다. 2021년 연결기준 부채비율의 경우 2020년 대비 6.2%p증가한 52.0%를 기록하며 재무안정성이 악화된 모습을 보였습니다. 2021년 부채비율이 악화된 주요 원인은 당사가 보유중인 생산시설, 영업소, 해외사무소 등의 유형자산 재평가로 당사의 유형자산 장부금액이 204,833백만원 증가함으로써 해당증가분에 대해 이연법인세부채가 전년대비 371.8% 증가한 68,305백만원을 기록하였기 때문입니다. 반면,
2022년 3분기 연결기준에는 부채비율이
49.3%를 기록하며 2021년 말 대비
2.7%p 감소하는 모습을 보였는데 이는
125,900백만원의 당기순이익이 발생함에 따라 자본이 크게 확충되었기 때문입니다.

[연결기준 재무안정성 추이]
(단위: 백만원)

구분

2022년 3분기
2021년
2020년

2019년

자산총계
1,140,143
951,921
604,130
579,096

유동자산
582,724
411,931
261,451
265,035

비유동자산
557,419
539,990
342,679
314,062

- 유형자산
476,515
460,722
262,371
246,079

부채총계

376,417

325,521
189,666
182,538

유동부채

197,274

175,551
124,843
146,155

비유동부채

179,143

149,970
64,823
36,383

- 이연법인세부채

83,732

68,305
14,477
10,026

자본총계

763,725

626,400
414,464
396,558

자본금

39,188

39,188
38,108
38,108

이익잉여금(결손금)

389,942

264,740
227,778
219,267

총차입금

111,855

125,479
116,435
110,315

부채비율

49.3%

52.0%
45.8%
46.0%

주1) 총차입금 = 단기차입금 + 장기차입금주2) 부채비율 = 부채총계 / 자본총계(출처: 당사 정기보고서)

연결기준 당사의 총차입금은 2019년 110,315백만원, 2020년 116,435백만원, 2021년 125,479백만원을
기록하며 총차입금이 지속 증가한 이후 2022년 3분기 111,855백만원을 기록하며 감소하는 모습을 보였습니다. 2020년의 경우 앞서 언급한 바와 같이 군산 제2국가산업단지에 토지를 매입하기 위해 25,000백만원의 장기차입금을 조달하였기 때문이며, 이에 당사의 차입금의존도는 전년대비 0.3%p 증가한 19.3%를 기록하였습니다. 다만, 2021년의 경우 수출거래 관련 단기차입금 증가로 총차입금이 증가하였음에도 불구하고 총차입금의존도는 2021년 13.2%를 기록하며 개선되는 모습을 보였는데 이는 2021년 매출증가에 따른 매출채권 및 재고자산 등 유동자산이 증가하고, 유형자산 재평가 및 시설투자에 따른 유형자산 증가에 따라 자산총계 증가분이 더 크게 이루어졌기 때문입니다.
2022년 3분기에는 수출거래 관련 단기차입금(D/A) 상환으로 총차입금은 13,624백만원 감소한 111,855백만원을 기록하였으며, 동시에 매출증대에 따른 매출채권 및 재고자산 등의 증가로 자산총계가 증가하며, 당사의 총차입금의존도는 2021년 말 대비 3.4%p 감소한 9.8%를 기록하였습니다.한편, 이자보상배율이란 기업의 부채에 대한 이자지급 의무 이행 능력을 나타내주는 지표로 이자보상배율이 1배 미만일 때는 지불할 이자비용에 비해 기업이 창출한 영업이익이 적다는 것을 의미합니다. 당사의 2019년 이자보상배율은 -3.1배로 영업활동현금을 통해서 창출한 수익으로 이자비용도 지불하지 못하는 수준을 보였습니다. 하지만 이후 원가개선에 따라 수익성이 지속적으로 개선되고 있어 당사의 이자보상배율은 2020년 6.1배, 2021년 24.2배,
2022년 3분기 59.1배를 기록하며 양호한 이자상환능력을 보이고 있습니다.

[연결기준 재무안정성 추이]
(단위: 백만원)

구분

2022년 3분기
2021년
2020년

2019년

유동성차입금
86,855
100,479
91,435
110,315

- 단기차입금
86,855
100,479
91,435
110,315

비유동성차입금
25,000
25,000
25,000
0

- 장기차입금
25,000
25,000
25,000
0

총차입금
111,855
125,479
116,435
110,315

- 총차입금의존도
9.8%
13.2%
19.3%
19.0%

현금및현금성자산
153,865
53,798
42,972
51,398

단기금융자산
2,098
2,155
1,977
4,072

순차입금
N/A
69,525
71,486
54,846

이자비용
2,816
2,607
2,890
4,163

- 이자보상배율
59.1배
24.2배
6.1배
-3.1배

주1) 총차입금 = 단기차입금 + 장기차입금주2) 순차입금 = 총차입금 - 현금및현금성자산 - 단기금융자산주3) 총차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계주4) 이자보상배율 = 영업이익 / 이자비용(출처: 당사 제시)

본 공시서류 제출일 기준 당사의 상세 차입금 현황은 아래와 같습니다.

[연결기준 차입금 현황]

(기준일: 본 공시서류 제출일 현재)
(단위: 백만원)

구분
차입처
차입목적
이자율
만기일
작성일 현재 기준
담보제공 내역

단기 차입금
한국산업은행
운영자금
4.06%
2023-08-11
33,000
당진,대불,의왕

한국산업은행
운영자금
3.87%
2023-03-11
30,000
당진,대불,의왕

한국산업은행
운영자금
3.71%
2023-01-28
17,000
당진,대불,의왕

하나은행
운영자금
2.90%
2023-10-07
2,098
정기예금

하나은행 외
D/A
4.43~5.19
2022-11-29 ~2022-12-08
20,220
대구공장,부산

소계
102,318
-

장기 차입금
한국산업은행
시설자금
3.06%
2030-05-20
25,000
군산 토지

소계
25,000
-

합계
127,318
-

(출처: 당사 제공)

본 공시서류 제출일 기준 당사의 연결기준 총 차입금 규모는
127,318백만원으로, 단기차입금
102,318백만원 및 장기차입금
25,000백만원으로 구성되어 있으며, 이 외 사채 및 주식연계채권 등은 존재하지 않습니다. 단기차입금의 경우 수출자금(D/A) 및 운영자금 목적으로 차입 중이며 장기차입금의 경우 시설투자를 위해 산업은행으로부터 조달하였습니다. 당사가 차입 중인 장/단기차입금은 전부 당사의 생산공장 및 영업소 등의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다.(중략)

[연결기준 차입금 상환계획]

(단위: 백만원)

구분
차입처
차입금 종류
만기일
작성일현재 기준
상환예정금액
상환 후잔액

2022년4분기
2023년1분기
2023년2분기
2023년3분기
2023년4분기

단기 차입금
한국산업은행
운영자금
2023-08-11
33,000
0
0
0
0
0
33,000

한국산업은행
운영자금
2023-03-11
30,000
0
0
0
0
0
30,000

한국산업은행
운영자금
2023-01-28
17,000
0
0
0
0
0
17,000

하나은행
운영자금
2023-10-07
2,098
0
0
0
0
0

2,098

하나은행 외
D/A
2022-11-29 ~2022-12-08

20,220

20,220

0
0
0
0
0

소계

102,318

20,220

0
0
0
0
82,098

장기 차입금
한국산업은행
시설자금
2030-05-20
25,000
0
0
0
0
0
25,000

소계
25,000
0
0
0
0
0
25,000

합계

127,318

20,220

0
0
0
0
107,098

(출처: 당사 제공)

(주13) 정정 전

다. 신규공장 시설투자에 따른 고정비 증가 위험
당사의 사업은 다양한 용도의 강관을 생산하기 위한 생산라인, 기계장치, 공장 등이 필요한 제조산업으로써 자산 중 유형자산이 매우 큰 비중을 차지하고 있습니다. 최근 3년 및 2022년 반기 기준 유형자산으로 발생하는 감가상각비는 매출액 대비 1.9~3.2%로 높은 수준은 아니지만,
군산공장 및 미국 현지공장 완공 시 당사의 감가상각비는 증가할 것이며, 당사의 대규모 설비투자가 단행되었음에도 불구하고 전방산업 침체 등으로 당사의 매출성장이 저하될 경우 감가상각비에 대한 비중은 크게 증가하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이러한 요인을 충분히 검토하신 후 투자해주시기 바랍니다.

당사의 사업은 다양한 용도의 강관을 생산하기 위한 생산라인, 기계장치, 공장 등이 필요한 제조산업으로써 자산 중 유형자산이 매우 큰 비중을 차지하고 있습니다. 자산총계 대비 당사의 유형자산이 차지하는 비중은 최근 3년 및 2022년 반기 연결기준 40.0%이상을 차지하고 있습니다.

[연결기준 유형자산 및 감가상각비 추이]

(단위: 백만원)

구 분
2022년 반기
2021년
2020년
2019년

매출액
438,100
616,506
365,613
536,989

자산총계
1,029,601
951,921
604,130
579,096

유형자산
459,387
460,722
262,371
246,079

자산총계 대비 유형자산 비중
44.6%
48.4%
43.4%
42.5%

감가상각비
8,608
11,620
11,775
11,701

매출액 대비 감가상각비 비중
2.0%
1.9%
3.2%
2.2%

(출처: 당사 정기보고서)

연결기준 당사의 유형자산은 최근 3년간 지속 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 연도별 유형자산 관련 주요 내역에 대해 살펴보면, 2019년 246,079백만원에서 2020년 262,371백만원으로 증가하는 모습을 보였는데 이는 당사가 종속회사인 미국 생산법인 설립을 위해 토지를 매입하며 유형자산이 증가하였기 때문입니다. 2021년의 경우 보유중인 생산시설, 영업소, 해외사무소 등의 유형자산 재평가로 당사의 유형자산 장부금액이 262,371백만원 및 460,722백만원까지 증가하는 모습을 보였습니다. 당사는 장기간동안 유형자산 재평가를 진행하지 않아 재무구조개선을 위해 유형자산 재평가를 실시하였습니다. 또한, 유형자산 재평가를 통해 고객사들에게 당사의 적절한 재무현황 제공이 가능하여 지속적인 수주확보도 가능하기 때문에 유형자산 재평가를 진행하였습니다. 한편, 2022년 반기 연결기준에는 2021년 말 연결기준과 유사한 459,387백만원을 기록하였습니다.(중략)

연결기준 당사의 최근 3년 감가상각비는 11,700백만원 내외 수준을 유지하고 있습니다. 이에 COVID-19 확산으로 매출이 감소하였던 2020년 매출액대비 감가상가비 비중은 3.2%로 전년대비 1.0%p 증가하였습니다. 한편, 2021년 전방산업 업황 개선으로 매출이 증가하며 매출액 대비 감가상각비 비중은 1.9%로 감소하였습니다. 최근 3년 및 2022년 반기 기준 유형자산으로 발생하는 감가상각비는 매출액 대비 1.9~3.2%로 높은 수준은 아닙니다. 하지만, 군산공장 및 미국 현지공장 완공 시 당사의 감가상각비는 증가할 것으로 예상되며, 당사의 대규모 설비투자가 단행되었음에도 불구하고 전방산업침체 등으로 당사의 매출성장이 저하될 경우 감가상각비에 대한 비중은 크게 증가하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이러한 요인을 충분히 검토하신 후 투자해주시기 바랍니다.

(주13) 정정 후

다. 신규공장 시설투자에 따른 고정비 증가 위험
당사의 사업은 다양한 용도의 강관을 생산하기 위한 생산라인, 기계장치, 공장 등이 필요한 제조산업으로써 자산 중 유형자산이 매우 큰 비중을 차지하고 있습니다. 최근 3년 및
2022년 3분기 말 기준 유형자산으로 발생하는 감가상각비는 매출액 대비
1.8 ~ 3.2%로 높은 수준은 아니지만,
군산공장 및 미국 현지공장 완공 시 당사의 감가상각비는 증가할 것이며, 당사의 대규모 설비투자가 단행되었음에도 불구하고 전방산업 침체 등으로 당사의 매출성장이 저하될 경우 감가상각비에 대한 비중은 크게 증가하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이러한 요인을 충분히 검토하신 후 투자해주시기 바랍니다.

당사의 사업은 다양한 용도의 강관을 생산하기 위한 생산라인, 기계장치, 공장 등이 필요한 제조산업으로써 자산 중 유형자산이 매우 큰 비중을 차지하고 있습니다. 자산총계 대비 당사의 유형자산이 차지하는 비중은 최근 3년 및
2022년 3분기 말 연결기준 40.0%이상을 차지하고 있습니다.

[연결기준 유형자산 및 감가상각비 추이]

(단위: 백만원)

구 분
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년

매출액
714,515
616,506
365,613
536,989

자산총계
1,140,143
951,921
604,130
579,096

유형자산
476,515
460,722
262,371
246,079

자산총계 대비 유형자산 비중
41.8%
48.4%
43.4%
42.5%

감가상각비
12,950
11,620
11,775
11,701

매출액 대비 감가상각비 비중
1.8%
1.9%
3.2%
2.2%

(출처: 당사 정기보고서)

연결기준 당사의 유형자산은 최근 3년간 지속 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 연도별 유형자산 관련 주요 내역에 대해 살펴보면, 2019년 246,079백만원에서 2020년 262,371백만원으로 증가하는 모습을 보였는데 이는 당사가 종속회사인 미국 생산법인 설립을 위해 토지를 매입하며 유형자산이 증가하였기 때문입니다. 2021년의 경우 보유중인 생산시설, 영업소, 해외사무소 등의 유형자산 재평가로 당사의 유형자산 장부금액이 262,371백만원 및 460,722백만원까지 증가하는 모습을 보였습니다. 당사는 장기간동안 유형자산 재평가를 진행하지 않아 재무구조개선을 위해 유형자산 재평가를 실시하였습니다. 또한, 유형자산 재평가를 통해 고객사들에게 당사의 적절한 재무현황 제공이 가능하여 지속적인 수주확보도 가능하기 때문에 유형자산 재평가를 진행하였습니다.
2022년 3분기 말 연결기준에는 군산공장 시설투자가 지속되어 2021년 말 연결기준 대비 3.4% 증가한 476,515백만원을 기록하였습니다.(중략)

연결기준 당사의 최근 3년 감가상각비는 11,700백만원 내외 수준을 유지하고 있습니다. 이에 COVID-19 확산으로 매출이 감소하였던 2020년 매출액대비 감가상가비 비중은 3.2%로 전년대비 1.0%p 증가하였습니다. 한편, 2021년 전방산업 업황 개선으로 매출이 증가하며 매출액 대비 감가상각비 비중은 1.9%로 감소하였
으며, 2022년 3분기 말 연결기준에는 1.8%까지 감소하였습니다. 최근 3년 및
2022년 3분기 기준 유형자산으로 발생하는 감가상각비는 매출액 대비
1.8~3.2%로 높은 수준은 아닙니다. 하지만, 군산공장 및 미국 현지공장 완공 시 당사의 감가상각비는 증가할 것으로 예상되며, 당사의 대규모 설비투자가 단행되었음에도 불구하고 전방산업침체 등으로 당사의 매출성장이 저하될 경우 감가상각비에 대한 비중은 크게 증가하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이러한 요인을 충분히 검토하신 후 투자해주시기 바랍니다.

(주14) 정정 전

라. 시장가치 하락에 의한 재고자산 평가충당금 관련 위험연결기준 당사의 재고자산은 일반적으로 매출액과 연동하는 모습을 보이고 있습니다. COVID-19 확산에 따른 전방산업 악화로 매출이 감소하였던 2020년 이후를 제외하면
연결기준 당사의 재고자산은 2020년 125,146백만원, 2021년 236,068백만원, 2022년 반기 252,118백만원을 기록하며 증가하는 추이를 보였습니다.
재고자산이 증가하여 장기간 재고자산을 보유하게 될 경우 전방산업 수요감소에 의한 당사 제품의 시가하락 발생 시 재고자산 평가손실이 발생할 수 있습니다.
재고자산 평가손실은 당사의 매출원가 계정에 반영되어 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 투자하기에 앞 서 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)당사의 재고자산은 일반적으로 매출액과 연동하는 모습을 보이고 있습니다. COVID-19가 최초 확산되어 매출이 감소하였던 2020년 당사의 재고자산은 2019년 133,642백만원에서 2020년 125,146백만원으로 6.4% 감소하였으며, 총자산대비 재고자산 구성비율도 2019년 대비 2.4%p 감소한 20.7%를 기록하였습니다. 이후 백신보급에 따른 전방산업 개선으로 매출이 증가하였던 2021년의 경우 재고자산이 2021년 236,068백만원으로 전년대비 88.6% 증가하였으며, 총자산대비 재고자산 구성비율 또한 전년대비 4.1%p 증가한 24.8%를 기록하였습니다. 유가상승에 의해 석유에너지 사업 관련 제품 수요가 증가하였던 2022년 반기에도 재고자산은 252,118백만원을 기록하며 전년 말 대비 6.8% 증가하였으나, 총자산대비 재고자산 구성비율은 2021년 말 대비 0.3%p 감소한 24.5%를 기록하였습니다.

[연결기준 재고자산 현황]

(단위: 백만원)

사업부문
계정과목
2022년 반기
2021년
2020년
2019년
비고

강 관
제 품
182,091
153,123
78,103
80,735
-

상 품
978
977
676
336
-

부산물
734
751
212
160
-

재공품
13,240
17,082
9,389
10,646
-

원재료
50,235
59,611
33,538
38,617
-

부재료
3,850
3,670
2,460
2,275
-

저장품
897
805
740
868
-

수탁가공
2
-
-
-
-

미착품
91
49
28
6
-

합 계
252,118
236,068
125,146
133,643
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산 ÷ 기말자산총계 × 100]
24.5%
24.8%
20.7%
23.1%
-

(출처: 당사 정기보고서)

당사는 2019년 및 2020년 당시 취득한 원가대비 재고자산의 시가 하락으로 인하여 재고자산평가손실은 2019년 5,902백만원, 2020년 394백만을 기록하였으며, 재고자산평가손실금은 당사의 원가계정에 반영되기 때문에 당사의 수익성에 부정적인 영향이 발생하였습니다. 이후 2021년 및 2022년 반기의 경우에는 철강가격 상승으로 인한 당사 재고자산의 시가상승이 이루어져 각각 5,196백만원 및 551백만원의 재고자산평가손실환입이 발생하였습니다. 이처럼 당사의 재고자산 평가손실은 변동성이 높은 원재료 단가, 전방산업의 업황 등에 따라 변동성을 보이고 있습니다. 당사의 최근 3년 및 2022년 반기 총자산대비 재고자산 구성비율은 20%이상 기록하고 있어, 향후 시가변동으로 인해 재고자산평가손실이 발생할 경우 이는 당사의 원가계정에 반영되기 때문에 당사의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[연결기준 재고자산 평가충당금 현황]

(단위: 백만원)

구분
2022년 반기
2021년
2020년
2019년

재고자산 평가충당금
(10,978)
(11,530)
(16,726)
(16,331)

재고자산 평가손실(환입)
(551)
(5,196)
394
5,902

(출처: 당사 정기보고서)

한편, 최근 3년 연결기준 당사의 재고자산 회전율은 2019년 3.54회에서 2020년 2.49회로 감소하며 회전율이 악화되는 모습을 보였으나, 2021년 2.90회를 기록하며 개선되는 모습을 보였습니다. 하지만, 최근 3년 당사의 재고자산회전율은 업종평균 대비 저조한 수준이며, 이는 당사의 재고자산이 출고되어 매출로 인식되기까지 업종평균대비 시간소요가 더 발생되고 있음을 알 수 있습니다.

[연결기준 재고자산 회전율]

(단위: 회)

구분
2022년 반기
2021년
2020년
2019년

(주)휴스틸
업종평균
(주)휴스틸
업종평균
(주)휴스틸
업종평균
(주)휴스틸
업종평균

재고자산회전율
2.66회
N/A
2.90회
4.74회
2.49회
4.68회
3.54회
4.85회

주1) 재고자산회전율 = 연환산 매출원가 / {(기초재고 + 기말재고)/2)}주2) 2022년 반기 기준 업종평균은 아직 결산되지 않았습니다.(출처: 당사 제공, Kisline(NICE산업평균))

(주14) 정정 후

라. 시장가치 하락에 의한 재고자산 평가충당금 관련 위험연결기준 당사의 재고자산은 일반적으로 매출액과 연동하는 모습을 보이고 있습니다. COVID-19 확산에 따른 전방산업 악화로 매출이 감소하였던 2020년 이후를 제외하면
연결기준 당사의 재고자산은 2020년 125,146백만원, 2021년 236,068백만원,
2022년 3분기 261,215백만원
을 기록하며 증가하는 추이를 보였습니다.
재고자산이 증가하여 장기간 재고자산을 보유하게 될 경우 전방산업 수요감소에 의한 당사 제품의 시가하락 발생 시 재고자산 평가손실이 발생할 수 있습니다.
재고자산 평가손실은 당사의 매출원가 계정에 반영되어 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 투자하기에 앞 서 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)당사의 재고자산은 일반적으로 매출액과 연동하는 모습을 보이고 있습니다. COVID-19가 최초 확산되어 매출이 감소하였던 2020년 당사의 재고자산은 2019년 133,642백만원에서 2020년 125,146백만원으로 6.4% 감소하였으며, 총자산대비 재고자산 구성비율도 2019년 대비 2.4%p 감소한 20.7%를 기록하였습니다. 이후 백신보급에 따른 전방산업 개선으로 매출이 증가하였던 2021년의 경우 재고자산이 2021년 236,068백만원으로 전년대비 88.6% 증가하였으며, 총자산대비 재고자산 구성비율 또한 전년대비 4.1%p 증가한 24.8%를 기록하였습니다. 유가상승에 의해 석유에너지 사업 관련 제품 수요가 증가하였던
2022년 3분기에도 재고자산은
261,215백만원을 기록하며 전년 말 대비
10.7% 증가하였으나, 총자산대비 재고자산 구성비율은 2021년 말 대비
1.9%p 감소한
22.9%를 기록하였습니다.

[연결기준 재고자산 현황]

(단위: 백만원)

사업부문
계정과목
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년
비고

강 관
제 품
187,525
153,123
78,103
80,735
-

상 품
854
977
676
336
-

부산물
499
751
212
160
-

재공품
11,762
17,082
9,389
10,646
-

원재료
52,594
59,611
33,538
38,617
-

부재료
3,964
3,670
2,460
2,275
-

저장품
886
805
740
868
-

수탁가공
2
-
-
-
-

미착품
3,129
49
28
6
-

합 계
261,215
236,068
125,146
133,643
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산 ÷ 기말자산총계 × 100]
22.9%
24.8%
20.7%
23.1%
-

(출처: 당사 정기보고서)

당사는 2019년 및 2020년 당시 취득한 원가대비 재고자산의 시가 하락으로 인하여 재고자산평가손실은 2019년 5,902백만원, 2020년 394백만을 기록하였으며, 재고자산평가손실금은 당사의 원가계정에 반영되기 때문에 당사의 수익성에 부정적인 영향이 발생하였습니다. 이후 2021년 및
2022년 3분기의 경우에는 철강가격 상승으로 인한 당사 재고자산의 시가상승이 이루어져 각각 5,196백만원 및
2,730백만원의 재고자산 평가손실환입이 발생하였습니다. 이처럼 당사의 재고자산 평가손실은 변동성이 높은 원재료 단가, 전방산업의 업황 등에 따라 변동성을 보이고 있습니다. 당사의 최근 3년 및
2022년 3분기 총자산대비 재고자산 구성비율은 20%이상 기록하고 있어, 향후 시가변동으로 인해 재고자산 평가손실이 발생할 경우 이는 당사의 원가계정에 반영되기 때문에 당사의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[연결기준 재고자산 평가충당금 현황]

(단위: 백만원)

구분
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년

재고자산 평가충당금
(8,800)
(11,530)
(16,726)
(16,331)

재고자산 평가손실(환입)
(2,730)
(5,196)
394
5,902

(출처: 당사 정기보고서)

한편, 최근 3년 연결기준 당사의 재고자산회전율은 2019년 3.54회에서 2020년 2.49회로 감소하며 회전율이 악화되는 모습을 보였으나, 2021년 2.90회를 기록하며 개선되는 모습을 보였습니다. 하지만, 최근 3년 당사의 재고자산회전율은 업종평균 대비 저조한 수준이며, 이는 당사의 재고자산이 출고되어 매출로 인식되기까지 업종평균대비 시간소요가 더 발생되고 있음을 알 수 있습니다.
2022년 3분기에도 매출성장에 따른 재고자산 증가로 재고자산회전율이 2.81회를 기록하며 2021년 말 대비 재고자산회전율이 악화되는 모습을 보였습니다.

[연결기준 재고자산회전율]

(단위: 회)

구분
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년

(주)휴스틸
업종평균
(주)휴스틸
업종평균
(주)휴스틸
업종평균
(주)휴스틸
업종평균

재고자산회전율
2.81회
N/A
2.90회
4.74회
2.49회
4.68회
3.54회
4.85회

주1) 재고자산회전율 = 연환산 매출원가 / {(기초재고 + 기말재고)/2)}주2)
2022년 3분기 기준 업종평균은 아직 결산되지 않았습니다.(출처: 당사 제공, Kisline(NICE산업평균))

(주15) 정정 전

당사의 매출처는 수백개 이상으로 매우 다변화되어 있으며, 매출처는 각 연도별 수주매출 발생에 따라 당사의 상위매출처 비중이 달라집니다. 이와 같은 매출처의 다변화는 특정한 소수 거래처의 실적 변동성에 대해서도 당사의 사업 안정성을 유지할 수 있는 영업환경을 제공합니다. 당사의 매출처들이 분산되어 있어 매출처 쏠림 현상에 따른 매출채권 회수의 위험이 제한적이기 때문입니다. 아래는 최근 3년 및 2022년 반기 기준 매출처별 매출구성에 관한 상세표입니다.

[연도별 매출처별 매출구성]

(단위 : 백만원, %)

2022년 반기
2021년
2020년
2019년

거래처
매출액
매출비중
거래처
매출액
매출비중
거래처
매출액
매출비중
거래처
매출액
매출비중

G사
79,134
18.1%
G사
83,761
13.6%
F사
16,373
4.48%
A사
54,100
10.1%

M사
27,815
6.3%
L사
24,205
3.9%
G사
14,360
3.93%
B사
21,025
3.9%

L사
24,112
5.5%
J사
19,519
3.2%
I사
11,478
3.14%
C사
18,684
3.5%

N사
14,298
3.3%
I사
18,572
3.0%
J사
10,025
2.74%
D사
18,564
3.5%

A사
12,398
2.8%
F사
14,274
2.3%
K사
9,712
2.66%
E사
15,705
2.9%

기타
280,343
64.0%
기타
456,175
74.0%
기타
303,665
83.06%
기타
408,911
76.1%

합계
438,100
100.0%
합계
616,506
100.0%
합계
365,613
100.00%
합계
536,989
100.0%

(출처: 당사 제공)

당사의 매출채권은 재고자산 변동과 동일하게 매출액과 연동하는 모습을 보이고 있습니다. 2020년 매출채권은 COVID-19 확산에 따른 전방산업 침체로 매출이 감소하며 전년대비 11.3% 감소한 59,082백만원을 기록하였습니다. 이후 2021년에는 전방산업 회복으로 당사의 매출이 증가하며 매출채권은 2020년 대비 61.1% 증가한 95,222백만원을 기록하였습니다. 2022년 반기에도 유가 상승으로 인한 송유관 및 유정용강관 등 석유관련 제품 수요가 증가함에 따라 당사의 2022년 반기 말 기준 매출채권은 2021년 말 대비 5.2%증가한 100,149백만원을 기록하였습니다.

[최근 3년 연결기준 매출채권 대손충당금 설정 현황]

(단위: 백만원)

계정과목
구분
채권총액
대손충당금
대손충당금 설정률

매출채권
2022년 반기
100,149
1,255
1.25%

2021년
95,222
964
1.01%

2020년
59,082
752
1.27%

2019년
66,619
378
0.57%

(출처: 당사 정기보고서)

(중략)

2022년 반기 연결기준 당사가 보유하고 있는 매출채권의 연령별 비중을 살펴보면 3개월 이내 매출채권 비중이 98.8%, 그 이외 3개월을 초과하는 매출채권에 대한 비중은 약 1.2%의 비중을 차지하고 있습니다. 이에 따라 2022년 반기 연결기준 당사의 매출채권 상당수가 정상적으로 이루어지고 있음을 알수 있습니다. 본 공시서류 제출일 현재 매출채권에 대한 특이사항은 없으나 강관사업은 SOC, 건설사업 등 전방산업에 영향을 받게 되며 일부 프로젝트성 매출처 등 일부매출처를 제외한 대부분 업체는 영세한 매출처이기에 향후 사업 환경이 악화될 시 매출채권에 대한 회수가 어려워질 수 있습니다.

[2022년 반기 말 연결기준 매출채권 잔액 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과1년 이하
1년 초과3년 이하
3년 초과
계

일반
99,026
14
1,109
-
100,149

구성비율
98.8%
0.1%
1.1%
0.0%
100.0%

주1) 상기 매출채권은 대손충당금이 반영되기 전의 채권총액 기준입니다.(출처: 당사 정기보고서)

한편, 활동성 지표인 당사의 매출채권회전율을 살펴보면, 2019년 8.63회에서 2020년 5.87회로 급격히 하락한 이후에는 2021년 8.08회, 2022년 반기 9.07회를 기록하며 전방산업수요 증가에 따라 당사의 매출채권회전율도 개선되는 모습을 보였습니다. 당사는 2020년 COVID-19 확산으로 인한 전방산업 침체로 매출채권회전율이 급격히 감소하는 모습을 보였지만, 여전히 업종평균 대비 우수한 회전율을 기록하였으며, 이는 최근 3년간 당사의 매출채권이 현금화가 되기까지의 속도 또는 매출채권에 대한 효율성이 업종대비 우수하다고 판단할 수 있습니다.

[연결기준 매출채권 관련 활동성 지표]

(단위: 회, 일)

구분
2022년 반기
2021년
2020년
2019년

당사
업종평균
당사
업종평균
당사
업종평균
당사
업종평균

매출채권회전율
9.07회
N/A
8.08회
6.69회
5.87회
5.35회
8.63회
5.15회

주1) 매출채권회전율 = 연매출 / [(전기 매출채권 + 당기 매출채권)/2]주2) 2022년 반기 업종평균 매출채권회전율은 본 공시서류 제출일 현재 집계되지 않았습니다.(출처: 당사 정기보고서, Kisline(NICE산업평균))

(주15) 정정 후

당사의 매출처는 수백개 이상으로 매우 다변화되어 있으며, 매출처는 각 연도별 수주매출 발생에 따라 당사의 상위매출처 비중이 달라집니다. 이와 같은 매출처의 다변화는 특정한 소수 거래처의 실적 변동성에 대해서도 당사의 사업 안정성을 유지할 수 있는 영업환경을 제공합니다. 당사의 매출처들이 분산되어 있어 매출처 쏠림 현상에 따른 매출채권 회수의 위험이 제한적이기 때문입니다. 아래는 최근 3년 및
2022년 3분기 기준 매출처별 매출구성에 관한 상세표입니다.

[연도별 매출처별 매출구성]

(단위 : 백만원, %)

2022년 3분기
2021년
2020년
2019년

거래처
매출액
매출비중
거래처
매출액
매출비중
거래처
매출액
매출비중
거래처
매출액
매출비중

G사
131,492
18.4%
G사
83,761
13.6%
F사
16,373
4.48%
A사
54,100
10.1%

L사
44,178

6.2%

L사
24,205
3.9%
G사
14,360
3.93%
B사
21,025
3.9%

M사
39,114

5.5%

J사
19,519
3.2%
I사
11,478
3.14%
C사
18,684
3.5%

A사
37,001

5.2%

I사
18,572
3.0%
J사
10,025
2.74%
D사
18,564
3.5%

N사
23,082

3.2%

F사
14,274
2.3%
K사
9,712
2.66%
E사
15,705
2.9%

기타
439,648

61.5%

기타
456,175
74.0%
기타
303,665
83.06%
기타
408,911
76.1%

합계
714,515
100.0%
합계
616,506
100.0%
합계
365,613
100.00%
합계
536,989
100.0%

(출처: 당사 제공)

당사의 매출채권은 재고자산 변동과 동일하게 매출액과 연동하는 모습을 보이고 있습니다. 2020년 매출채권은 COVID-19 확산에 따른 전방산업 침체로 매출이 감소하며 전년대비 11.3% 감소한 59,082백만원을 기록하였습니다. 이후 2021년에는 전방산업 회복으로 당사의 매출이 증가하며 매출채권은 2020년 대비 61.1% 증가한 95,222백만원을 기록하였습니다.
2022년 3분기 말에도 유가 상승으로 인한 송유관 및 유정용강관 등 석유관련 제품 수요가 증가함에 따라 당사의
2022년 3분기 말 기준 매출채권은 2021년 말 대비
46.5%증가한
139,495백만원을 기록하였습니다.

[최근 3년 연결기준 매출채권 대손충당금 설정 현황]

(단위: 백만원)

계정과목
구분
채권총액
대손충당금
대손충당금 설정률

매출채권
2022년 3분기
139,495
1,279
0.92%

2021년
95,222
964
1.01%

2020년
59,082
752
1.27%

2019년
66,619
378
0.57%

(출처: 당사 정기보고서)

(중략)

2022년 3분기 말 연결기준 당사가 보유하고 있는 매출채권의 연령별 비중을 살펴보면 6개월 이내 매출채권 비중이
99.1%, 그 이외 6개월을 초과하는 매출채권에 대한 비중은 약
0.9%의 비중을 차지하고 있습니다. 이에 따라
2022년 3분기 말 연결기준 당사의 매출채권 상당수가 정상적으로 이루어지고 있음을 알수 있습니다. 본 공시서류 제출일 현재 매출채권에 대한 특이사항은 없으나 강관사업은 SOC, 건설사업 등 전방산업에 영향을 받게 되며 일부 프로젝트성 매출처 등 일부매출처를 제외한 대부분 업체는 영세한 매출처이기에 향후 사업 환경이 악화될 시 매출채권에 대한 회수가 어려워질 수 있습니다.

[
2022년 3분기 말 연결기준 매출채권 잔액 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과1년 이하
1년 초과3년 이하
3년 초과
계

일반
138,340
26
1,129
-
139,495

구성비율
99.1%
0.1%
0.8%
0.0%
100.0%

주1) 상기 매출채권은 대손충당금이 반영되기 전의 채권총액 기준입니다.(출처: 당사 정기보고서)

한편, 활동성 지표인 당사의 매출채권회전율을 살펴보면, 2019년 8.63회에서 2020년 5.87회로 급격히 하락한 이후에는 2021년 8.08회,
2022년 3분기 14.91회를 기록하며 전방산업 수요증가에 따라 당사의 매출채권회전율도 개선되는 모습을 보였습니다. 당사는 2020년 COVID-19 확산으로 인한 전방산업 침체로 매출채권회전율이 급격히 감소하는 모습을 보였지만, 여전히 업종평균 대비 우수한 회전율을 기록하였으며, 이는 최근 3년간 당사의 매출채권이 현금화가 되기까지의 속도 또는 매출채권에 대한 효율성이 업종대비 우수하다고 판단할 수 있습니다.

[연결기준 매출채권 관련 활동성 지표]

(단위: 회, 일)

구분
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년

당사
업종평균
당사
업종평균
당사
업종평균
당사
업종평균

매출채권회전율
14.91회
N/A
8.08회
6.69회
5.87회
5.35회
8.63회
5.15회

주1) 매출채권회전율 = 연매출 / [(전기 매출채권 + 당기 매출채권)/2]주2)
2022년 3분기 업종평균 매출채권회전율은 본 공시서류 제출일 현재 집계되지 않았습니다.(출처: 당사 정기보고서, Kisline(NICE산업평균))

(주16) 정정 전

바. 투자지출 변동에 따른 현금흐름 관련 위험당사는 연결기준 최근 3년 및 2022년 반기 영업활동을 통해 지속적인 현금유입이 발생하고 있습니다.
당사는 군산공장 시설투자 및 미국현지공장 시설투자를 진행 중이며, 시설투자자금은 본 유상증자 및 금융기관의 차입금으로 대부분 조달할 계획이기 때문에 단기간 내에 유동성 리스크는 제한적일 것으로 판단되지만,당사가 대규모 설비투자를 단행했음에도 불구하고 전방산업 악화 등으로 당사의 사업성이 악화될 경우 고정비 증가에 의한 비용부담으로 당사의 현금흐름 및 유동성 위험이 확대될 수 있습니다. 투자자들께서는 당사의 현금흐름 및 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사는 최근 3년 및 2022년 반기 연결기준으로 지속적인 양(+)의 영업활동현금흐름을 보이고 있습니다. 투자활동현금흐름의 경우 주로 사업경쟁력 강화를 위한 시설투자 및 설비투자로 유형자산 취득이 발생하고 있으며, 2021년을 제외하고 전부 음(-)의 투자활동현금흐름을 기록하고 있습니다. 재무활동현금흐름의 경우 당사의 시설투자 결정 및 운전자금 확보 등 자금계획에 따라 차입금 순차입 및 순상환 등이 발생하며 변동성을 보이고 있습니다. 이처럼 당사는 주로 영업활동으로 유입되는 현금을 통해 유형자산 취득 및 차입금 상환 등을 진행하고 있는 선순환 현금흐름을 나타내고 있으며, 2022년 반기 말 연결기준 당사가 보유하고 있는 현금및현금성자산은 123,966백만원입니다. 당사의 최근 3년 및 2022년 반기 당사의 요약 연결 현금흐름표는 다음과 같습니다.

[연결기준 연도별 요약 현금흐름표]

(단위: 백만원)

구분

2022년 반기

2021년

2020년

2019년

영업활동현금흐름

76,738
2,864
21,158
8,658

당기순이익(손실)

70,206
37,987
8,641
(12,543)

당기순이익조정을 위한 가감
41,198
39,435
26,908
22,851

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동
(15,721)
(64,848)
(10,690)
919

법인세의납부(환급)
(18,944)
(9,709)
(3,702)
(2,569)

투자활동현금흐름

(5,671)
901
(28,083)
(17,687)

유형자산의 취득

(6,921)
(3,522)
(31,672)
(14,276)

이자수취

1,916
4,522
180
417

재무활동현금흐름

(1,520)
6,848
157
(10,026)

단기차입금의 증가

187,920
227,939
127,792
320,012

단기차입금의 상환

(181,112)
(216,954)
(144,629)
(321,705)

장기차입금의 증가

0
0
25,000
0

이자지급
(1,889)
(2,446)
(2,303)
(3,490)

배당금지급
(6,270)
(1,333)
(2,287)
(3,014)

리스부채의 상환
(168)
(359)
(416)
(402)

현금및현금성자산의증가(감소)
69,548
10,613
(6,768)
(19,055)

기초현금및현금성자산

53,798
42,972
51,398
70,875

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
620
214
(1,658)
(423)

기말 현금및현금성자산

123,966
53,798
42,972
51,398

주1) 상기 현금흐름표는 주요 항목만 요약 기재하였습니다.(출처: 당사 정기보고서)

(중략)연결기준 2022년 반기에는 70,206백만원의 당기순이익이 발생하고, 실질적인 현금유출이 발생하지 않은 당기순이익 조정으로 41,198백만원이 가산되었으며, 매출증가에도 불구하고 영업활동으로 인한 현금유출은 15,721백만원 수준에 그쳐 76,738백만원의 양(+)의 영업활동현금흐름이 발생하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 대불공장 증설, 군산공장 증설, ERP 시스템 구축 등으로 5,671백만원의 현금유출이 발생하였고, 재무활동현금흐름의 경우 무역관련 차입금 증가로 단기차입금 순증가가 발생하였지만, 6,270백만원의 배당급지급 발생으로 1,520백만원의 음(-)의 투자활동현금흐름이 발생하였습니다. 2022년 반기 연결기준 당사는 영업활동을 통해 대규모 현금유입이 발생하였으며, 영업활동을 통해 유입된 현금으로 유형자산 등의 투자, 차입금 이자 등의 지출 등 선순환흐름을 보였으며, 2022년 반기 말 현금및현금성자산은 53,798백만원에서 123,966백만원으로 증가하는 모습을 보였습니다.한편, 당사의 최근 3년 및 2022년 반기 연결기준 유동비율은 2019년 181.3%에서 2022년 반기 282.6%를 기록하며 지속 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 당좌비율의 경우 2019년 89.9%에서 2020년 109.2%까지 증가한 이후 2021년에는 100.2%를 기록하며 감소하는 모습을 보였는데, 이는 2021년 당사의 매출증가에 따라 유동자산 중 재고자산이 크게 증가하면서 당좌자산의 증가폭이 유동부채 증가폭보다 낮았기 때문입니다. 이후 2022년 반기 당좌비율은 139.7%를 기록하며 크게 개선되는 모습을 보였습니다. 업종평균과 비교해 보았을 때에도 당사의 유동비율 및 당좌비율은 업종평균 대비 우수한 모습을 나타내고 있습니다.

[연결기준 유동성 관련 비율]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년 반기
2021년
2020년
2019년
비 고

유동자산
498,631
411,931
261,451
265,035
-

재고자산
252,118
236,068
125,146
133,643
-

당좌자산
246,514
175,863
136,305
131,392
유동자산 - 재고자산

유동부채
176,435
175,551
124,843
146,155
-

유동비율
282.6%
234.7%
209.4%
181.3%
유동자산 / 유동부채

당좌비율
139.7%
100.2%
109.2%
89.9%
당좌자산 / 유동부채

업종평균 유동비율
-
132.8%
128.9%
121.8%
유동자산 / 유동부채

업종평균 당좌비율
-
77.1%
80.0%
76.7%
당좌자산 / 유동부채

주1) 2022년 반기 기준 유동비율 및 당좌비율은 본 공시서류 제출일 현재 집계되지 않았습니다.(출처: 당사 제공, Kisline(NICE산업평균))

(주16) 정정 후

바. 투자지출 변동에 따른 현금흐름 관련 위험당사는 연결기준 최근 3년 및
2022년 3분기 영업활동을 통해 지속적인 현금유입이 발생하고 있습니다.
당사는 군산공장 시설투자 및 미국현지공장 시설투자를 진행 중이며, 시설투자자금은 본 유상증자 및 금융기관의 차입금으로 대부분 조달할 계획이기 때문에 단기간 내에 유동성 리스크는 제한적일 것으로 판단되지만,당사가 대규모 설비투자를 단행했음에도 불구하고 전방산업 악화 등으로 당사의 사업성이 악화될 경우 고정비 증가에 의한 비용부담으로 당사의 현금흐름 및 유동성 위험이 확대될 수 있습니다. 투자자들께서는 당사의 현금흐름 및 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사는 최근 3년 및
2022년 3분기 연결기준으로 지속적인 양(+)의 영업활동현금흐름을 보이고 있습니다. 투자활동현금흐름의 경우 주로 사업경쟁력 강화를 위한 시설투자 및 설비투자로 유형자산 취득이 발생하고 있으며, 2021년을 제외하고 전부 음(-)의 투자활동현금흐름을 기록하고 있습니다. 재무활동현금흐름의 경우 당사의 시설투자 결정 및 운전자금 확보 등 자금계획에 따라 차입금 순차입 및 순상환 등이 발생하며 변동성을 보이고 있습니다. 이처럼 당사는 주로 영업활동으로 유입되는 현금을 통해 유형자산 취득 및 차입금 상환 등을 진행하고 있는 선순환 현금흐름을 나타내고 있으며,
2022년 3분기 말 연결기준 당사가 보유하고 있는 현금및현금성자산은
153,865백만원입니다. 당사의 최근 3년 및
2022년 3분기 당사의 요약 연결 현금흐름표는 다음과 같습니다.

[연결기준 연도별 요약 현금흐름표]

(단위: 백만원)

구분

2022년 3분기

2021년

2020년

2019년

영업활동현금흐름

147,392
2,864
21,158
8,658

당기순이익(손실)

125,900
37,987
8,641
(12,543)

당기순이익조정을 위한 가감
59,477
39,435
26,908
22,851

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동
(15,554)
(64,848)
(10,690)
919

법인세의납부(환급)
(22,431)
(9,709)
(3,702)
(2,569)

투자활동현금흐름

(25,756)
901
(28,083)
(17,687)

유형자산의 취득

(26,460)
(3,522)
(31,672)
(14,276)

이자수취

2,355
4,522
180
417

재무활동현금흐름

(23,099)
6,848
157
(10,026)

단기차입금의 증가

286,663
227,939
127,792
320,012

단기차입금의 상환

(300,583)
(216,954)
(144,629)
(321,705)

장기차입금의 증가

0
0
25,000
0

이자지급
(2,662)
(2,446)
(2,303)
(3,490)

배당금지급
(6,270)
(1,333)
(2,287)
(3,014)

리스부채의 상환
(247)
(359)
(416)
(402)

현금및현금성자산의증가(감소)
98,536
10,613
(6,768)
(19,055)

기초현금및현금성자산

53,798
42,972
51,398
70,875

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
1,531
214
(1,658)
(423)

기말 현금및현금성자산

153,865
53,798
42,972
51,398

주1) 상기 현금흐름표는 주요 항목만 요약 기재하였습니다.(출처: 당사 정기보고서)

(중략)연결기준
2022년 3분기에는
125,900백만원의 당기순이익이 발생하고, 실질적인 현금유출이 발생하지 않은 당기순이익 조정으로
59,477백만원이 가산되었으며, 매출증가에 따른 영업활동으로 인한 현금유출은
15,554백만원 수준에 그쳐
147,392백만원의 양(+)의 영업활동현금흐름이 발생하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 대불공장 증설, ERP시스템 구축 및
군산공장 증설 투자에 의한 유형자산 취득으로 26,460백만원의 현금유출이 발생하였고, 재무활동현금흐름의 경우
무역관련 차입금 상환으로 단기차입금 순감소가 발생하며,
23,099백만원의 음(-)의 투자활동현금흐름이 발생하였습니다.
2022년 3분기 연결기준 당사는 영업활동을 통해 대규모 현금유입이 발생하였으며, 영업활동을 통해 유입된 현금으로 유형자산 등의 투자, 차입금 이자 등의 지출 등 선순환흐름을 보였으며,
2022년 3분기 말 현금및현금성자산은 53,798백만원에서
153,865백만원으로 증가하는 모습을 보였습니다.한편, 당사의 최근 3년 및
2022년 3분기 연결기준 유동비율은 2019년 181.3%에서
2022년 3분기 295.4%를 기록하며 지속 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 당좌비율의 경우 2019년 89.9%에서 2020년 109.2%까지 증가한 이후 2021년에는 100.2%를 기록하며 감소하는 모습을 보였는데, 이는 2021년 당사의 매출증가에 따라 유동자산 중 재고자산이 크게 증가하면서 당좌자산의 증가폭이 유동부채 증가폭보다 낮았기 때문입니다. 이후
2022년 3분기 당좌비율은
163.0%를 기록하며 크게 개선되는 모습을 보였습니다. 업종평균과 비교해 보았을 때에도 당사의 유동비율 및 당좌비율은 업종평균 대비 우수한 모습을 나타내고 있습니다.

[연결기준 유동성 관련 비율]

(단위 : 백만원)

구 분

2022년 3분기

2021년
2020년
2019년
비 고

유동자산
582,724
411,931
261,451
265,035
-

재고자산
261,215
236,068
125,146
133,643
-

당좌자산
321,509
175,863
136,305
131,392
유동자산 - 재고자산

유동부채
197,274
175,551
124,843
146,155
-

유동비율
295.4%
234.7%
209.4%
181.3%
유동자산 / 유동부채

당좌비율
163.0%
100.2%
109.2%
89.9%
당좌자산 / 유동부채

업종평균 유동비율
-
132.8%
128.9%
121.8%
유동자산 / 유동부채

업종평균 당좌비율
-
77.1%
80.0%
76.7%
당좌자산 / 유동부채

주1)
2022년 3분기 기준 유동비율 및 당좌비율은 본 공시서류 제출일 현재 집계되지 않았습니다.(출처: 당사 제공, Kisline(NICE산업평균))

(주17) 정정 전

(1) Husteel USA, Inc. Husteel USA, Inc.는 당사의 강관제품을 수출하기 위한 목적으로 1997년 6월 미국 캘리포니아에 최초 설립되었으며, 현재는 휴스턴에 소재하고 있습니다. Husteel USA, Inc.는 당사로부터 유정굴착 및 채유용 강관 및 라인 파이프를 구입하여 미국 내 석유 및 가스회사에 판매하고 있습니다.

[Husteel USA, Inc. 주요 재무현황]
(단위: 백만원)

회사
구분
2022년 반기
2021년 반기
2021년
2020년
2019년

Husteel USA, Inc.
자산총계
239,255
123,010
181,643
91,220
73,312

부채총계
133,859
100,063
139,991
72,069
54,056

자본총계
105,396
22,947
41,651
19,152
19,257

매출액
202,214
81,258
267,393
87,634
189,023

영업이익
70,545
1,587
22,630
1,407
2,742

영업이익률
34.89%
1.95%
8.46%
1.61%
1.45%

당기순이익
57,137
3,023
19,855
1,145
2,565

당기순이익률
28.26%
3.72%
7.43%
1.31%
1.36%

(출처: 당사 제공)

Husteel USA, Inc.의 매출을 살펴보면, 2019년 189,023백만원을 기록한 이후 COVID-19 확산으로 인해 유정용강관 및 송유관 등의 수요감소로 2020년은 87,634백만원을 기록하며 2019년 대비 53.6% 감소하였습니다. 다만, 매출감소에 의해 Husteel USA. Inc.의 영업이익 및 당기순이익도 감소하였지만, 영업이익률 및 당기순이익률은 각각 1.61% 및 1.31%를 기록하며 흑자를 기록하였습니다. 2021년에는 유가상승에 의한 유정굴착 및 채유용 강관제품 수요가 크게 증가하여 Husteel USA. Inc.의 매출은 2020년 대비 205.1%증가한 267,393백만원을 기록하였고, 당사의 영업이익 및 당기순이익도 각각 22,630백만원 및 19,855백만원을 기록하였습니다. 2022년 반기에도 유가상승은 지속되었으며, 또한 달러가치 상승으로 판매단가까지 개선되어 Husteel USA. Inc.의 매출은 전년 동기 대비 148.9% 증가하였습니다. 이에 2022년 반기 Husteel USA. Inc.의 영업이익 및 당기순이익이 각각 70,545백만원 및 57,137백만원을 기록하였습니다.
(2) Husteel Canada Co. Ltd.Husteel Canada Co. Ltd.의 경우에도 당사의 강관제품을 수출하기 위한 목적으로 2018년 2월 캐나다 벤쿠버에 설립되었으며, 당사로부터 제품(라인 파이프 및 말뚝용 강관)을 매입하여 캐나다 석유 및 가스회사에 판매하고 있습니다.

[Husteel Canada Co. Ltd. 주요 재무현황]
(단위: 백만원)

회사
구분
2022년 반기
2021년 반기
2021년
2020년
2019년

Husteel CanadaCo. Ltd.
자산총계
48,885
9,958
17,518
7,308
13,580

부채총계
41,047
5,953
13,274
3,200
9,107

자본총계
7,837
4,005
4,244
4,108
4,473

매출액
42,118
4,322
9,890
15,532
47,241

영업이익
4,474
-404
-584
-92
1,512

영업이익률
10.62%
-9.35%
-5.90%
-0.59%
3.20%

당기순이익
3,154
-376
-232
-243
897

당기순이익률
7.49%
-8.70%
-2.35%
-1.57%
1.90%

(출처: 당사 제공)

Husteel Canada Co. Ltd. 매출을 살펴보면 2019년 47,241백만원에서 2020년 15,532백만원, 2021년 9,890백만원을 기록하며 최근 3년의 매출이 지속 감소하고 있는 모습을 보였습니다. 이는 당사가 캐나다 수출 시 송유관의 관세율이 높게 책정되어 전략적인 판매감소가 이루어졌기 때문이며, 매출감소에 의한 고정비율 증가로 2020년 및 2021년 Husteel Canada Co. Ltd.는 각각 영업손실 및 당기순손실을 기록하며 당사의 연결재무제표에 부정적인 요인으로 작용하였습니다. 다만, 2022년 반기에는 관세에 영향을 미치지 않는 강관말뚝 판매로 Husteel Canada Co. Ltd.의 매출은 전년 동기 대비 874.5%증가한 42,118백만원을 기록하였고, 이에 영업이익 및 당기순이익도 흑자전환 하였습니다.
(3) Husteel America, Inc.Husteel America, Inc.는 미국의 무역제재 강화와 2018년 무역확장법 232조에 의한 쿼터 부과제가 시행되면서, 미국의 무역제재를 극복하기 위해 미국 현지에서 직접 생산하여 판매하기 위한 목적으로 2019년 7월 미국 클리블랜드시에 약 4만 3천평의 부지를 매입하며 설립된 생산법인입니다.

[Husteel America, Inc. 주요 재무현황]
(단위: 백만원)

회사
구분
2022년 반기
2021년 반기
2021년
2020년
2019년

Husteel America,Inc.
자산총계
6,823
5,650
6,257
5,440
5,789

부채총계
0
0
0
0
0

자본총계
6,823
5,650
6,257
5,440
5,789

매출액
0
0
0
0
0

영업이익
0
0
0
0
0

영업이익률
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A

당기순이익
0
0
0
0
0

당기순이익률
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A

(출처: 당사 제공)

(주17) 정정 후

(1) Husteel USA, Inc. Husteel USA, Inc.는 당사의 강관제품을 수출하기 위한 목적으로 1997년 6월 미국 캘리포니아에 최초 설립되었으며, 현재는 휴스턴에 소재하고 있습니다. Husteel USA, Inc.는 당사로부터 유정굴착 및 채유용 강관 및 라인 파이프를 구입하여 미국 내 석유 및 가스회사에 판매하고 있습니다.

[Husteel USA, Inc. 주요 재무현황]
(단위: 백만원)

회사
구분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

Husteel USA, Inc.
자산총계
286,015
135,937
181,643
91,220
73,312

부채총계
140,641
110,047
139,991
72,069
54,056

자본총계
145,374
25,890
41,651
19,152
19,257

매출액
355,272
167,607
267,393
87,634
189,023

영업이익
104,254
3,804
22,630
1,407
2,742

영업이익률

29.34%

2.27%
8.46%
1.61%
1.45%

당기순이익

83,928

4,804
19,855
1,145
2,565

당기순이익률

23.62%

2.87%
7.43%
1.31%
1.36%

(출처: 당사 제공)

Husteel USA, Inc.의 매출을 살펴보면, 2019년 189,023백만원을 기록한 이후 COVID-19 확산으로 인해 유정용강관 및 송유관 등의 수요감소로 2020년은 87,634백만원을 기록하며 2019년 대비 53.6% 감소하였습니다. 다만, 매출감소에 의해 Husteel USA. Inc.의 영업이익 및 당기순이익도 감소하였지만, 영업이익률 및 당기순이익률은 각각 1.61% 및 1.31%를 기록하며 흑자를 기록하였습니다. 2021년에는 유가상승에 의한 유정굴착 및 채유용 강관제품 수요가 크게 증가하여 Husteel USA. Inc.의 매출은 2020년 대비 205.1%증가한 267,393백만원을 기록하였고, 당사의 영업이익 및 당기순이익도 각각 22,630백만원 및 19,855백만원을 기록하였습니다.
2022년 3분기에도 유가상승은 지속되었으며, 또한 달러가치 상승으로 판매단가까지 개선되어 Husteel USA. Inc.의 매출은 전년 동기 대비
112.0% 증가한 355,272백만원을 기록하였습니다. 이에
2022년 3분기 Husteel USA. Inc.의 영업이익 및 당기순이익이 각각
104,254백만원 및
83,928백만원을 기록하였습니다.
(2) Husteel Canada Co. Ltd.Husteel Canada Co. Ltd.의 경우에도 당사의 강관제품을 수출하기 위한 목적으로 2018년 2월 캐나다 벤쿠버에 설립되었으며, 당사로부터 제품(라인 파이프 및 말뚝용 강관)을 매입하여 캐나다 석유 및 가스회사에 판매하고 있습니다.

[Husteel Canada Co. Ltd. 주요 재무현황]
(단위: 백만원)

회사
구분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

Husteel CanadaCo. Ltd.
자산총계
84,222
10,632
17,518
7,308
13,580

부채총계

75,254

6,293
13,274
3,200
9,107

자본총계

8,968

4,339
4,244
4,108
4,473

매출액

76,857

8,832
9,890
15,532
47,241

영업이익

6,984

(39)
(584)
(92)
1,512

영업이익률

9.09%

-0.44%
-5.90%
-0.59%
3.20%

당기순이익

3,945

(129)
(232)
(243)
897

당기순이익률

5.13%

-1.46%
-2.35%
-1.57%
1.90%

(출처: 당사 제공)

Husteel Canada Co. Ltd. 매출을 살펴보면 2019년 47,241백만원에서 2020년 15,532백만원, 2021년 9,890백만원을 기록하며 최근 3년의 매출이 지속 감소하고 있는 모습을 보였습니다. 이는 당사가 캐나다 수출 시 송유관의 관세율이 높게 책정되어 전략적인 판매감소가 이루어졌기 때문이며, 매출감소에 의한 고정비율 증가로 2020년 및 2021년 Husteel Canada Co. Ltd.는 각각 영업손실 및 당기순손실을 기록하며 당사의 연결재무제표에 부정적인 요인으로 작용하였습니다. 다만,
2022년 3분기에는 관세에 영향을 미치지 않는 강관말뚝 판매로 Husteel Canada Co. Ltd.의 매출은 전년 동기 대비
770.2%증가한
76,857백만원을 기록하였고, 이에 영업이익 및 당기순이익도 흑자전환 하였습니다.
(3) Husteel America, Inc.Husteel America, Inc.는 미국의 무역제재 강화와 2018년 무역확장법 232조에 의한 쿼터 부과제가 시행되면서, 미국의 무역제재를 극복하기 위해 미국 현지에서 직접 생산하여 판매하기 위한 목적으로 2019년 7월 미국 클리블랜드시에 약 4만 3천평의 부지를 매입하며 설립된 생산법인입니다.

[Husteel America, Inc. 주요 재무현황]
(단위: 백만원)

회사
구분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

Husteel America,Inc.
자산총계
7,572
5,924
6,257
5,440
5,789

부채총계

0

0
0
0
0

자본총계

7,572

5,924

6,257
5,440
5,789

매출액

0

0
0
0
0

영업이익

0

0
0
0
0

영업이익률

N/A

N/A
N/A
N/A
N/A

당기순이익

0

0
0
0
0

당기순이익률

N/A

N/A
N/A
N/A
N/A

(출처: 당사 제공)

(주18) 정정 전

[주요 임원겸직 현황]

당사
겸직 회사

성명
직위
상근여부
겸직 회사명
직위

박순석
회장
비상근
㈜신안, 신안개발㈜, 신안종합레져㈜, ㈜관악, ㈜신안관광, ㈜프레빌,신안관광개발㈜, 신안캐피탈㈜, ㈜코지하우스, ㈜인스빌,신안종합리조트㈜, ㈜신안레져
이사

박 훈
대표이사(사장)
상근
신안개발㈜, ㈜프레빌
대표이사

㈜신안, ㈜신안관광, 신안관광개발㈜, 신안캐피탈㈜, ㈜신안코스메틱, 신안종합리조트㈜
이사

㈜그린씨앤에프대부
감사

박지호
기타비상무이사
비상근
㈜신안, ㈜관악, ㈜신안관광, ㈜바로저축은행, ㈜그린씨앤에프대부,신안캐피탈㈜
기타비상무이사

㈜에스더블유엠인터내셔널
감사

이진철
이사
비상근
㈜관악
대표이사

(재)순석장학재단
이사장

㈜신안관광, 신안관광개발㈜, ㈜그린씨앤에프대부, 신안종합리조트㈜, ㈜신안레져
이사

신안캐피탈㈜, ㈜신안코스메틱
감사

(출처: 당사 정기보고서)

(중략)
[특수관계자 거래 현황]당사의 특수관계인은 종속기업 3개사, 관계기업 1개사, 기타로는 신안그룹의 계열회사 들이 있습니다. 2022년 반기 말 기준 당사의 특수관계자 현황은 아래와 같습니다.

[특수관계자 현황]

구분
특수관계자명

종속기업
Husteel USA, Inc.

Husteel Canada Co. Ltd.

Husteel America, Inc.

관계기업
신안종합리조트(주)

기타
(주)관악,(주)신안관광,신안관광개발(주),에스더블유엠(주),신안종합레져(주),(주)신안코스메틱,테헤란로 신안빌딩,신안개발(주),(주)신안,(주)신안의 관계기업 및 기타특수관계자

(출처: 당사 정기보고서)

(중략)최근 3년 및 2022년 반기 별도기준 당사와 특수관계자 거래내역을 살펴보면, 당사와 매출거래는 주로 종속기업인 Husteel USA, Inc. 및 Husteel Canada Co. Ltd.와 발생하고 있으며, 이는 당사의 사업구조 특성 상 제품 수출 시 당사의 해외영업소를 통해 판매하기 때문에 거래가 발생하고 있습니다. 종속기업과의 매출 거래는 COVID-19가 확산되었던 2020년 감소한 이후 전방산업 업황 개선으로 지속 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 매입거래의 경우 주로 계열회사인 (주)신안코스메틱과 발생하고 있습니다. (주)신안코스메틱은 화장품의 제조 및 판매와 계열사 운송 등의 사업을 영위하는 회사로, 당사의 원재료, 재공품, 제품을 운반하며 매입거래가 발생하고 있습니다. (주)신안코스메틱과의 거래의 경우 당사의 매출변동성과 유사한 흐름을 보이고 있습니다. 신안종합리조트(주)와 발생하는 매입거래의 경우 임직원들의 복지를 위한 하계휴양객실료가 발생하고 있습니다. 다만, 2020년의 경우 신안종합리조트(주)와의 매입거래가 563백만원 발생하며 전년대비 크게 증가하였는데 이는 당사가 임직원 복리후생 증진 및 우수고객 응대를 위해 신안종합리조트(주)가 보유중인 히든힐스빌라의 특정호실을 분양받아 분양잔금 543백만원을 납부하였기 때문입니다. 또한, 2020년에는 신안종합리조트(주)와 매출거래도 발생하였는데 이는 COVID-19로 인한 경영악화로 최초 당사가 분양 예정이였던 3개호실 중 1개호실에 대해 분양을 취소하며 기납부했던 분양대금이 반환된 건입니다. 이후 2021년 및 2022년 반기에는 신안종합리조트와의 하계휴양객실료와 히든힐스빌라의 관리비만 발생하고 있으며 각각 34백만원 및 16백만원의 매입거래가 발생하고 있습니다.

[별도기준 특수관계자 거래 내역]
(단위: 백만원)

구분
특수관계자명
2022년 반기
2021년
2020년
2019년

매출 등
임차료
매입 등
매출 등
임차료
이자수익
잡이익
매입 등
매출 등
임차료
매입 등
매출 등
임차료
매입 등

종속기업
Husteel USA, Inc.
129,060
0
0
207,321
0
993
216
0
71,162
0
0
115,330
0
0

Husteel Canada Co. Ltd.
33,752
0
0
16,231
0
1
72
0
9,630
0
0
38,041
0
0

관계기업
신안종합리조트㈜
0
0
16
0
0
0
0
34
3,329
0
563
0
0
7

기타
테헤란로 신안빌딩
0
242
0
0
480
0
0
0
0
480
0
0
466
0

에스더블유엠㈜
0
0
420
0
0
0
0
731
0
0
776
0
0
5,617

㈜신안코스메틱
1
0
6,156
1
0
0
0
10,201
1
0
8,692
1
0
6,101

㈜신안
0
0
831
0
0
0
0
248
0
0
150
0
0
0

기타
0
0
269
0
0
0
0
440
1
0
404
8
0
722

합계
162,813
242
7,692
223,553
480
994
288
11,654
84,124
480
10,585
156,380
466
12,447

(출처: 당사 정기보고서)

별도기준 당사와 특수관계자에 대한 채권, 채무내역을 살펴보면, 매출채권의 경우 당사는 수출 시 종속회사에게 제품을 판매하기 때문에 종속기업과의 매출채권 잔액만 존재하고 있습니다. 다만, Husteel USA, Inc. 매출채권의 경우 2020년 거래가 감소하였음에도 불구하고, 매출채권이 2019년 대비 증가하는 모습을 보이며 매출채권 회수가 원활히 이루어지지 못하는 상황이 발생하였습니다. 이는 Husteel USA, Inc.와의 매출이 2019년은 상반기에 집중된 반면, 2020년에는 하반기에 집중되었기 때문에 매출채권 잔액이 증가하는 것처럼 보였으며 매출채권은 정상적으로 회수되었습니다. 매입채무의 경우 앞서 언급한 (주)신안코스메틱과의 운반거래가 발생하며 매입채무가 잔존하고 있으며, 매입채무는 최근 3년간 매입거래가 증가하고 있음에도 평균 2,500백만원 내외의 잔액만이 발생하며 별도의 특이사항은 없는 것으로 판단됩니다. 2022년 반기에는 (주)신안코스메틱과의 매입채무가 3,248백만원을 기록하며 최근 3년 평균대비 증가하는 모습을 보였으나, 이는 전년동기 대비 당사의 판매가 크게 증가하여 (주)신안코스메틱과의 운반거래가 더욱 증가하였기 때문입니다. 또한, 당사는 서울사무소가 테헤란로 신안빌딩에 위치하며 보증금을 지급 중에 있으며, 테헤란로 일대 부동산 보증금 상승이 지속되고 있어 당사가 지급중인 보증금도 최근 3년간 점차적으로 증가하는 모습을 보이고 있습니다.

[별도기준 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역]
(단위: 백만원)

구 분
특수관계자명
2022년 반기
2021년
2020년
2019년

채 권
채 무
채권
채무
채권
채무
채권
채무

매출채권
보증금
매입채무
매출채권
보증금
기타
매입채무
매출채권
보증금
매입채무
매출채권
보증금
기타
매입채무

종속기업
Husteel USA, Inc.
70,583
0
0
79,353
0
25
0
45,868
0
0
41,209
0
0
0

Husteel Canada Co. Ltd.
37,642
0
0
11,260
0
22
0
1,250
0
0
6,768
0
0
0

관계기업
신안종합리조트(주)
0
0
13
0
0
0
11
0
0
0
0
0
0
0

기 타
테헤란로 신안빌딩
0
5,033
0
0
4,966
0
0
0
4,966
0
0
4,728
0
0

에스더블유엠(주)
0
0
75
0
0
0
73
0
0
68
0
0
0
70

(주)신안코스메틱
0
0
3,248
0
0
0
2,593
0
0
2,453
0
0
0
2,688

(주)신안
0
0
823
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

기타
0
0
49
0
0
0
45
0
0
26
0
0
816
63

합 계
108,225
5,033
4,208
90,614
4,966
47
2,722
47,118
4,966
2,547
47,977
4,728
816
2,822

(출처: 당사 정기보고서)

(주18) 정정 후

[주요 임원겸직 현황]

당사
겸직 회사

성명
직위
상근여부
겸직 회사명
직위

박순석
회장
비상근
㈜신안, 신안개발㈜, 신안종합레져㈜, ㈜관악, ㈜신안관광, ㈜프레빌,신안관광개발㈜, 신안캐피탈㈜, ㈜코지하우스, ㈜인스빌,신안종합리조트㈜, ㈜신안레져
이사

박 훈
대표이사(사장)
상근
㈜프레빌
대표이사

㈜신안,
신안개발㈜, ㈜신안관광, 신안관광개발㈜, 신안캐피탈㈜, ㈜신안코스메틱, 신안종합리조트㈜

이사

㈜그린씨앤에프대부
감사

박지호
기타비상무이사
비상근
㈜신안, ㈜관악, ㈜신안관광, ㈜바로저축은행, ㈜그린씨앤에프대부,신안캐피탈㈜
기타비상무이사

㈜에스더블유엠인터내셔널
감사

이진철
이사
비상근
(재)순석장학재단
이사장

㈜관악, ㈜신안관광, 신안관광개발㈜, ㈜그린씨앤에프대부, 신안종합리조트㈜, ㈜신안레져

이사

신안캐피탈㈜, ㈜신안코스메틱
감사

(출처: 당사 정기보고서)

(중략)
[특수관계자 거래 현황]당사의 특수관계인은 종속기업 3개사, 관계기업 1개사, 기타로는 신안그룹의 계열회사 들이 있습니다.
2022년 3분기 말 기준 당사의 특수관계자 현황은 아래와 같습니다.

[특수관계자 현황]

구분
특수관계자명

종속기업
Husteel USA, Inc.

Husteel Canada Co. Ltd.

Husteel America, Inc.

관계기업
신안종합리조트(주)

기타
(주)관악,(주)신안관광,신안관광개발(주),에스더블유엠(주),신안종합레져(주),(주)신안코스메틱,테헤란로 신안빌딩,신안개발(주),(주)신안,(주)신안의 관계기업 및 기타특수관계자

(출처: 당사 정기보고서)

(중략)최근 3년 및
2022년 3분기 별도기준 당사와 특수관계자 거래내역을 살펴보면, 당사와 매출거래는 주로 종속기업인 Husteel USA, Inc. 및 Husteel Canada Co. Ltd.와 발생하고 있으며, 이는 당사의 사업구조 특성 상 제품 수출 시 당사의 해외영업소를 통해 판매하기 때문에 거래가 발생하고 있습니다. 종속기업과의 매출 거래는 COVID-19가 확산되었던 2020년 감소한 이후 전방산업 업황 개선으로 지속 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 매입거래의 경우 주로 계열회사인 (주)신안코스메틱과 발생하고 있습니다. (주)신안코스메틱은 화장품의 제조 및 판매와 계열사 운송 등의 사업을 영위하는 회사로, 당사의 원재료, 재공품, 제품을 운반하며 매입거래가 발생하고 있습니다. (주)신안코스메틱과의 거래의 경우 당사의 매출변동성과 유사한 흐름을 보이고 있습니다. 신안종합리조트(주)와 발생하는 매입거래의 경우 임직원들의 복지를 위한 하계휴양객실료가 발생하고 있습니다. 다만, 2020년의 경우 신안종합리조트(주)와의 매입거래가 563백만원 발생하며 전년대비 크게 증가하였는데 이는 당사가 임직원 복리후생 증진 및 우수고객 응대를 위해 신안종합리조트(주)가 보유중인 히든힐스빌라의 특정호실을 분양받아 분양잔금 543백만원을 납부하였기 때문입니다. 또한, 2020년에는 신안종합리조트(주)와 매출거래도 발생하였는데 이는 COVID-19로 인한 경영악화로 최초 당사가 분양 예정이였던 3개호실 중 1개호실에 대해 분양을 취소하며 기납부했던 분양대금이 반환된 건입니다. 이후 2021년 및
2022년 3분기에는 신안종합리조트와의 하계휴양객실료와 히든힐스빌라의 관리비만 발생하고 있으며 각각 34백만원 및
32백만원의 매입거래가 발생하고 있습니다.

[별도기준 특수관계자 거래 내역]
(단위: 백만원)

구분
특수관계자명
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년

매출 등
임차료
매입 등
매출 등
임차료
이자수익
잡이익
매입 등
매출 등
임차료
매입 등
매출 등
임차료
매입 등

종속기업
Husteel USA, Inc.
212,080
0
0
207,321
0
993
216
0
71,162
0
0
115,330
0
0

Husteel Canada Co. Ltd.
75,146
0
0
16,231
0
1
72
0
9,630
0
0
38,041
0
0

관계기업
신안종합리조트㈜
0
0
32
0
0
0
0
34
3,329
0
563
0
0
7

기타
테헤란로 신안빌딩
0
365
0
0
480
0
0
0
0
480
0
0
466
0

에스더블유엠㈜
0
0
652
0
0
0
0
731
0
0
776
0
0
5,617

㈜신안코스메틱
1
0
9,658
1
0
0
0
10,201
1
0
8,692
1
0
6,101

㈜신안
0
0
5,275
0
0
0
0
248
0
0
150
0
0
0

기타
0
0
439
0
0
0
0
440
1
0
404
8
0
722

합계
287,227
365
16,056
223,553
480
994
288
11,654
84,124
480
10,585
156,380
466
12,447

(출처: 당사 정기보고서)

별도기준 당사와 특수관계자에 대한 채권, 채무내역을 살펴보면, 매출채권의 경우 당사는 수출 시 종속회사에게 제품을 판매하기 때문에 종속기업과의 매출채권 잔액만 존재하고 있습니다. 다만, Husteel USA, Inc. 매출채권의 경우 2020년 거래가 감소하였음에도 불구하고, 매출채권이 2019년 대비 증가하는 모습을 보이며 매출채권 회수가 원활히 이루어지지 못하는 상황이 발생하였습니다. 이는 Husteel USA, Inc.와의 매출이 2019년은 상반기에 집중된 반면, 2020년에는 하반기에 집중되었기 때문에 매출채권 잔액이 증가하는 것처럼 보였으며 매출채권은 정상적으로 회수되었습니다. 매입채무의 경우 앞서 언급한 (주)신안코스메틱과의 운반거래가 발생하며 매입채무가 잔존하고 있으며, 매입채무는 최근 3년간 매입거래가 증가하고 있음에도 평균 2,500백만원 내외의 잔액만이 발생하며 별도의 특이사항은 없는 것으로 판단됩니다.
2022년 3분기에는 (주)신안코스메틱과의 매입채무가
3,680백만원을 기록하며 최근 3년 평균대비 증가하는 모습을 보였으나, 이는 전년동기 대비 당사의 판매가 크게 증가하여 (주)신안코스메틱과의 운반거래가 더욱 증가하였기 때문입니다. 또한, 당사는 서울사무소가 테헤란로 신안빌딩에 위치하며 보증금을 지급 중에 있으며, 테헤란로 일대 부동산 보증금 상승이 지속되고 있어 당사가 지급중인 보증금도 최근 3년간 점차적으로 증가하는 모습을 보이고 있습니다.

[별도기준 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역]
(단위: 백만원)

구 분
특수관계자명
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년

채 권
채 무
채권
채무
채권
채무
채권
채무

매출채권
보증금
매입채무
매출채권
보증금
기타
매입채무
매출채권
보증금
매입채무
매출채권
보증금
기타
매입채무

종속기업
Husteel USA, Inc.
66,489
0
0
79,353
0
25
0
45,868
0
0
41,209
0
0
0

Husteel Canada Co. Ltd.
71,042
0
0
11,260
0
22
0
1,250
0
0
6,768
0
0
0

관계기업
신안종합리조트(주)
0
0
2
0
0
0
11
0
0
0
0
0
0
0

기 타
테헤란로 신안빌딩
0
5,033
0
0
4,966
0
0
0
4,966
0
0
4,728
0
0

에스더블유엠(주)
0
0
79
0
0
0
73
0
0
68
0
0
0
70

(주)신안코스메틱
0
0
3,680
0
0
0
2,593
0
0
2,453
0
0
0
2,688

(주)신안
0
0
2,104
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

기타
0
0
49
0
0
0
45
0
0
26
0
0
816
63

합 계
137,531
5,033
5,914
90,614
4,966
47
2,722
47,118
4,966
2,547
47,977
4,728
816
2,822

(출처: 당사 정기보고서)

(주19) 정정 전

자. 소송에 따른 우발채무 관련 위험
당사는 사업을 영위하는 과정에서 다수의 소송건이 발생하고 있습니다.
특히 한국가스공사 담합 관련 당사의 소송감정가는 167억원으로 추정하고 있습니다. 다만, 당사의 소송 감정가액은 확정가액이 아니기 때문에 향후 책임소재에 따라 당사의 소송가액은 더욱 증가할 수 있으며, 향후 소송에서 패소하여 소송금액과 연 15%의 이자를 납부하게 될 경우 당사의 재무제표에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.
또한, 산업안전보건법 위반, 손해배상 등의 소송가액은 미미한 수준이나, 소송패소시 법적 제재와 우발채무가 발생할 수 있으므로 투자자들께서는 이 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

(중략)

[손해배상 청구]

구 분
내 용

소제기일
2018.02.07

소송당사자
원고
한국가스공사

피고
주식회사 휴스틸 외 5

소송의 내용
"한국가스공사 발주 강관구매 입찰 관련 6개 사업자의 부당한공동행위에 대한 건"에 대한 손해배상청구의 소

소송가액
100,000,000,000원

진행상황
소송대리인을 선임하여 법적절차에 따라적극적으로 소송에 대응하고 있습니다.

향후 진행방향 및 회사에 미치는 영향
소송결과 및 소송결과가 재무제표에 미치는 영향은현재로서는 예측할 수 없습니다.

(출처: 당사 정기보고서)

과징금 외에도 한국가스공사는 당사를 포함한 6개의 강관업체들을 상대로 1,000억원과 연 15%의 이자를 지급하라는 민사소송을 제기하였습니다. 이는 한국가스공사가 발주한 강관 구매 입찰계약에 관한 공정거래위원회의 담합 의결에 따른 손해배상 청구소송입니다. 본 공시서류 제출일 현재까지 소송은 1심 진행중에 있으며, 현재 소송대리인을 선임하여 법적절차에 따라 적극적으로 소송에 대응 중에 있습니다. 본 건과 관련하여 책임비율이 확정된 사항은 없으나, 당사 관련 소송 감정가액은 약 167억원으로 추정하고 있습니다. 다만, 당사의 소송 감정가액은 확정가액이 아니기 때문에 향후 책임소재에 따라 당사의 소송가액은 더욱 증가할 수 있으며, 향후 민사소송에서 패소하여 소송금액과 연 15%의 이자를 납부하게 될 경우 당사의 재무제표에 부정적인 영향이 발생할 수 있음을 투자자들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.이 외 당사가 피고로 계류중인 소송건은 총 4건이 있으며, 자세한 내용은 아래표와 같습니다.

[피고로 계류중인 소송사건]

구분
사건내용
소송일자
원고
피고
소송가액 (백만원)
진행사항
향후소송일자
대응방안

1
자바 프로젝트 계약해지에따른 중재신청
2019.11.21.
PT EXCELPRIMA ENERGI
㈜휴스틸
21,178
승소 판결(2022.08.17)
해당사항 없음
해당사항 없음

2
산업안전보건법 위반
2020.09.16.
-
㈜휴스틸
10
1심 벌금 1,000만원 판결 선고항소심 1회 진행(2022.09.21)
2022.11.09(선고기일)
법무법인을통한 소송대응

3
손해배상(기)
2021.03.18.
개인
㈜휴스틸
300
1회 변론기일 진행 완료 경찰 추가 조사 후 차회 기일 지정예정
미정
법적대리인을 통한 소송대응

4
퇴직금
2022.01.14.
개인
㈜휴스틸
117
소송 진행중
해당사항 없음
법적대리인을 통한 소송대응

(출처: 당사 제공)

(중략)산업안전보건법 위반의 경우 당사의 당진공장 내에서 화물기사가 제품을 상차하는 과정에서 실족하여 사망한 사건으로 당시 공장장 및 안전관리자가 업무상과실치사로, 당사는 산업안전보건법 위반으로 기소된 사건입니다. 1심에서 벌금 10백만원의 판결이 났으며, 당사는 법무법인을 통해 항소를 진행하였습니다. 선고기일인 2022년 11월 09일 당사가 항소에서 패소할 경우 당사는 산업안전보건법 위반에 따른 제재와 벌금이 부과될 수 있습니다. 손해배상 건의 경우 호남영업소에서 운전자 사망사고 발생에 따른 유족의 손해배상 청구 건으로, 경찰의 추가 조사 진행 후 차회 기일이 지정될 예정이며 소송가액은 300백만원입니다. 퇴직금 건의 경우 전 직원과 전적 인정 여부에 따른 퇴직금 기산 시기 차이 발생으로 진행중인 소송 건으로 소송가액은 117백만원이며, 본 공시서류 제출일 현재 소송의 결과는 현재로서 예측할 수 없습니다.

이처럼 당사는 사업을 영위하는 과정에서 다수의 소송건이 발생하고 있습니다. 특히 한국가스공사 담합 관련 당사의 소송감정가는 167억원으로, 향후 손해배상 청구 관련하여 민사소송에서 패소하여 소송금액과 연 15%의 이자를 납부하게 될 경우 당사의 재무제표에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한, 산업안전보건법 위반, 손해배상 등의 소송가액은 미미한 수준이나, 소송패소시 법적 제재와 우발채무가 발생할 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.
(주19) 정정 후

자. 소송에 따른 우발채무 관련 위험
당사는 사업을 영위하는 과정에서 다수의 소송건이 발생하고 있습니다.
특히 한국가스공사 담합 관련 당사의 소송감정가는 167억원으로 추정하고 있습니다. 다만, 당사의 소송 감정가액은 확정가액이 아니기 때문에 향후 책임소재에 따라 당사의 소송가액은 더욱 증가할 수 있으며, 향후 소송에서 패소하여 소송금액과
이자(각 납품연도별 손해액에 해당하는 기산일부터 청구취지 및 청구원인변경신청서 최종 송달일(2022년 11월 03일)까지 연 5%, 그 다음날부터 완제일까지 연 12%의 비율로 계산한 금원)
를 납부하게 될 경우 당사의 재무제표에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.
또한, 산업안전보건법 위반, 손해배상 등의 소송가액은 미미한 수준이나,
산업안전보건법 의 경우 항소가 기각되었고 당사 또한 추가 상소를 진행하지 않을 예정이기 때문에 1천만원의 벌금이 부과될 예정이며, 손해배상 등의 경우에도
소송패소시 법적 제재와 우발채무가 발생할 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

(중략)

[손해배상 청구]

구 분
내 용

소제기일
2018.02.07

소송당사자
원고
한국가스공사

피고
주식회사 휴스틸 외 5

소송의 내용
"한국가스공사 발주 강관구매 입찰 관련 6개 사업자의 부당한공동행위에 대한 건"에 대한 손해배상청구의 소

소송가액
93,231,818,494원

진행상황
소송대리인을 선임하여 법적절차에 따라적극적으로 소송에 대응하고 있습니다.

향후 진행방향 및 회사에 미치는 영향
소송결과 및 소송결과가 재무제표에 미치는 영향은현재로서는 예측할 수 없습니다.

주1) 최초 소송가액은 1,000억원이였으나, 한국가스공사가 손해배상 청구금액을 재산정하여 당사의 소송가액을 약 932억원으로 조정하였습니다.(출처: 당사
제공)

과징금 외에도 한국가스공사는
최초 당사를 포함한 6개의 강관업체들을 상대로 1,000억원과 연 15%의 이자를 지급하라는 민사소송을 제기하였습니다. 이는 한국가스공사가 발주한 강관 구매 입찰계약에 관한 공정거래위원회의 담합 의결에 따른 손해배상 청구소송입니다.
이후 한국가스공사는 손해배상 청구금액을 재산정하여 당사의 소송가액을 약 932억원으로 조정하였고, 각 납품연도별 손해액에 해당하는 기산일부터 청구취지 및 청구원인변경신청서 최종 송달일(2022년 11월 03일)까지 연 5%, 그 다음날부터 완제일까지 연 12%의 비율로 계산한 금원을 지급하라는 청구취지변경신청을 진행하였습니다. 본 공시서류 제출일 현재까지 소송은 1심 진행중에 있으며, 현재 소송대리인을 선임하여 법적절차에 따라 적극적으로 소송에 대응 중에 있습니다. 본 건과 관련하여 책임비율이 확정된 사항은 없으나, 당사 관련 소송 감정가액은 약 167억원으로 추정하고 있습니다. 다만, 당사의 소송 감정가액은 확정가액이 아니기 때문에 향후 책임소재에 따라 당사의 소송가액은 더욱 증가할 수 있으며, 향후 민사소송에서 패소하여 소송금액과
이자(각 납품연도별 손해액에 해당하는 기산일부터 청구취지 및 청구원인변경신청서 최종 송달일(2022년 11월 03일)까지 연 5%, 그 다음날부터 완제일까지 연 12%의 비율로 계산한 금원)를 납부하게 될 경우 당사의 재무제표에 부정적인 영향이 발생할 수 있음을 투자자들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.이 외 당사가 피고로 계류중인 소송건은 총 4건이 있으며, 자세한 내용은 아래표와 같습니다.

[피고로 계류중인 소송사건]

구분
사건내용
소송일자
원고
피고
소송가액 (백만원)
진행사항
향후소송일자
대응방안

1
자바 프로젝트 계약해지에따른 중재신청
2019.11.21.
PT EXCELPRIMA ENERGI
㈜휴스틸
21,178
승소 판결(2022.08.17)
해당사항 없음
해당사항 없음

2
산업안전보건법 위반
2020.09.16.
-
㈜휴스틸
10

1심 벌금 1,000만원 판결 선고항소심 1회 진행(2022.09.21)
항소심 기각(2022.11.09)

해당사항 없음
법무법인을통한 소송대응

3
손해배상(기)
2021.03.18.
개인
㈜휴스틸
300
1회 변론기일 진행 완료 경찰 추가 조사 후 차회 기일 지정예정
미정
법적대리인을 통한 소송대응

4
퇴직금
2022.01.14.
개인
㈜휴스틸
117
소송 진행중
해당사항 없음
법적대리인을 통한 소송대응

(출처: 당사 제공)

(중략)산업안전보건법 위반의 경우 당사의 당진공장 내에서 화물기사가 제품을 상차하는 과정에서 실족하여 사망한 사건으로 당시 공장장 및 안전관리자가 업무상과실치사로, 당사는 산업안전보건법 위반으로 기소된 사건입니다. 1심에서 벌금 1천만원의 판결이 났으며, 당사는 법무법인을 통해 항소를 진행하였습니다.
선고기일인 2022년 11월 09일 항소기각 됐으며, 당사는 추가 상소를 진행하지 않을 것이기 때문에 판결은 2022년 11월 17일 확정될 예정입니다. 이에 따라 당사는 산업안전보건법 위반에 따라 1천만원의 벌금이 부과될 예정입니다. 손해배상 건의 경우 호남영업소에서 운전자 사망사고 발생에 따른 유족의 손해배상 청구 건으로, 경찰의 추가 조사 진행 후 차회 기일이 지정될 예정이며 소송가액은 300백만원입니다. 퇴직금 건의 경우 전 직원과 전적 인정 여부에 따른 퇴직금 기산 시기 차이 발생으로 진행중인 소송 건으로 소송가액은 117백만원이며, 본 공시서류 제출일 현재 소송의 결과는 현재로서 예측할 수 없습니다.

이처럼 당사는 사업을 영위하는 과정에서 다수의 소송건이 발생하고 있습니다. 특히 한국가스공사 담합 관련 당사의 소송감정가는 167억원으로, 향후 손해배상 청구 관련하여 민사소송에서 패소하여 소송금액과
이자(각 납품연도별 손해액에 해당하는 기산일부터 청구취지 및 청구원인변경신청서 최종 송달일(2022년 11월 03일)까지 연 5%, 그 다음날부터 완제일까지 연 12%의 비율로 계산한 금원)를 납부하게 될 경우 당사의 재무제표에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한, 산업안전보건법 위반, 손해배상 등의 소송가액은 미미한 수준이나,
산업안전보건법 의 경우 항소가 기각되었고 당사 또한 추가 상소를 진행하지 않을 예정이기 때문에 1천만원의 벌금이 부과될 예정이며, 손해배상 등의 경우에도 소송패소시 법적 제재와 우발채무가 발생할 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

(주20) 정정 전

차. 환율 변동에 따른 위험
연결기준 당사는 최근 수출비중이 증가하고 있으며, 환율에 따라 수출제품의 가격이 변동되기 때문에 향후 환율의 변동성 및 방향성 등은 당사의 사업 및 실적에 큰 영향을 줄 수 있습니다.
최근 미국의 지속적인 금리상승, 미-중 갈등 재점화, 러시아-우크라이나 전쟁 등의 이슈로 인해 원/달러 환율 추이에 대한 불확실성은 여전히 상존하는 상황이나, 당사는 본 공시서류 제출일 현재 체결중인 통화선도 거래가 존재하지 않습니다.이에 향후 급격한 원달러 환율 하락이 발생할 경우 당사는 외화손실이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

연결기준 최근 3년 및 2022년 반기 당사의 수출비중을 살펴보면, 2019년 50.3%, 2020년 36.3%, 2021년 47.6%를 기록하며 최근 3년 연평균 44.7%의 비중을 차지하고 있으며, 2022년 반기에는 58.1%를 기록하며 수출비중이 내수비중을 초과하였습니다. 이는 당사가 사업을 영위함에 있어 해외의존도가 높다는 것을 의미하며, 환율의 변동, 글로벌 경기 변화 등 해외 경영 환경의 변화가 당사의 실적에 미치는 영향의 확대로 이어집니다. 최근 COVID-19 사태로 인한 안전자산 선호심리 등으로 인해 달러 강세 추세를 보이고 있으며, 이와 같은 환율의 변동은 당사의 외환관련 손익에 영향을 미침으로써 순이익에 직접적인 영향을 미칠 뿐만 아니라, 생산/수출하고 있는 제품의 글로벌 가격경쟁력에 영향을 미쳐 매출 실적의 증가 또는 감소를 유발할 수 있습니다

[연결기준 국가별 매출현황]

(단위: 백만원, %)

구분

2022년 반기

2021년 반기

2021년

2020년

2019년

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

내수

국내

183,722

41.9

162,833

63.8

323,285

52.4

232,739

63.7

266,630

49.7

수출

미국

202,214

46.2

81,258

31.8

267,393

43.4

87,634

24.0

189,023

35.2

캐나다

42,118

9.6

4,322

1.7

9,890

1.6

15,532

4.2

46,813

8.7

기타

10,045

2.3

6,914

2.7

15,937

2.6

29,709

8.1

34,522

6.4

소계
254,377
58.1
92,494
36.2
293,220
47.6
132,875
36.3
270,358
50.3

합계

438,100

100.0

255,327

100.0

616,506

100.0

365,613

100.0

536,989

100.0

(출처: 당사 제공)

(중략)2022년에는 미국 소비자 물가 상승율이 역대 최고치를 갱신함에 따라 이에 대응하기 위해 미국 연방공개시장위원회(FOMC)는 자이언트스텝(75bp 인상)을 3차례 단행하여 본 공시서류 제출일 현재 미국 기준금리는 3.25%까지 상승하였고, 한국 기준금리는 본 공시서류 제출일 현재 2.50%를 기록함에 따라 한미 기준금리 역전현상이 발생하고 있습니다. 금리상승이 지속되면서 국내 주식시장은 크게 위축되고 외국인이 지속적으로 자금을 회수하는 등 비우호적인 환율환경이 조성됨에 따라 2022년 09월 원달러 환율이 1,400원대를 돌파하며 환율변동성이 높게 나타나는 모습을 보이고 있습니다.

[원달러 환율 추이]
(단위: 원/달러)

원달러 환율추이.jpg
원달러 환율추이

(출처: 서울외국환중개(2019.01~2022.09))

최근 당사의 수출비중이 증가하고 있음에도 불구하고, 2022년 반기 말 기준 체결중이였던 통화선도 매도거래 연장을 진행하지 않아 본 공시서류 제출일 현재 체결중인 통화선도 거래는 없습니다. 이에 당사는 미국의 금리상승, 미-중 갈등 재점화, 러시아-우크라이나 전쟁 등의 다양한 외부적인 요인으로 달러가치가 크게 변동될 경우 외화손실이 증가할 수 있으며 이로 인해 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다.

[2022년 반기 말 기준 통화선도 계약 세부내역]

(단위: 천원, USD)

거래목적
회계처리
파생상품종류
거래기관
계약금액
계약일
만기일
공정가액

위험회피
매매목적
통화선도(매도)
하나은행
USD 5,000,000
2022-06-23
2022-07-11
7,728

주1) 상기 통화선도계약은 2022년 07월 11일 종료됨에 따라 본 공시서류 제출일 현재 체결중인 통화선도 거래내역은 없습니다.(출처: 당사 제공)

파생상품 관련 손익은 2016년 발행한 제52회차 전환사채와 통화선도 거래로 구성되어 있으며, 제52회차 전환사채는 2021년 9월을 마지막으로 전량 전환권이 행사되었기 때문에 해당시점 이후 파생상품 손익이 발생하지 않고 있습니다. 당사의 파생상품 관련손익을 살펴보면, 2019년의 경우 통화선도 관련하여 957백만원의 통화선도 관련 파생상품평가손실이 발생하였지만, 2016년 발행한 52회차 전환사채 관련 1,945백만원의 파생상품평가이익 발생으로 1,236백만원의 파생상품관련 손익이 발생하였습니다. 2020년의 경우 242백만원의 통화선도 파생상품거래손실이 발생하였지만, 574백만원의 전환사채 파생상품평가이익 발생으로 400백만원의 파생상품관련 손익이 발생하였습니다. 반면, 2021년의 경우 통화선도 관련 479백만원 파생상품거래이익이 발생하였지만, 574백만원의 전환사채 파생상품평가손실 발생으로 276백만원의 파생상품관련 손실이 발생하였고, 2022년 반기의 경우에도 통화선도 거래와 관련하여 78백만원의 파생상품 관련 손실이 발생하였습니다. 이처럼 당사는 통화선도를 체결했던 과거에도 급격한 환율변동에 의해 통화선도 관련 손실이 발생하였으며, 이는 당사의 금융수익 및 금융비용에 포함되기 때문에 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[파생상품 관련 손익 추이]
(단위 : 백만원)

구분

2022년 반기

2021년 반기

2021년

2020년

2019년

파생상품평가이익
8
12
0
574
1,945

파생상품거래이익
260
97
479
68
248

파생상품 관련 이익 소계
268
109
479
642
2,193

파생상품평가손실
0
614
574
0
957

파생상품거래손실
346
0
181
242
0

파생상품 관련 손실 소계
346
614
755
242
957

파생상품 관련 손익(손실)
(78)
(505)
(276)
400
1,236

주1) 파생상품관련 손익 = 파생상품관련 이익 소계 - 파생상품관련 손실 소계(출처: 당사 정기보고서)

반면, 당사의 외환변동위험의 노출에 따른 외화관련 손익(외화환산이익, 외환차익, 외화환산손실, 외환차손) 추이를 살펴보면, 2019년 862백만원, 2020년 -4,411백만원, 2021년 3,922백만원, 2022년 반기 4,364백만원을 기록하며 COVID-19로 환율이 크게 하락한 2020년을 제외하고 대부분 이익이 발생하고 있습니다. 외화관련 손익의 경우에도 금융수익 및 금융비용에 포함되어 당사 손익계산서에 영향을 미치며, COVID-19 확산 이후 시점인 2021년부터는 당사의 수익성에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.

[외화관련 손익 현황 ]

(단위: 백만원)

구 분
2022년 반기
2021년 반기
2021년
2020년
2019년

외환차익
2,789
4,703
7,044
3,585
3,763

외화환산이익
2,489
342
397
14
261

외화관련 이익 소계
5,278
5,045
7,441
3,599
4,024

외환차손
886
2,520
3,126
2,976
1,550

외화환산손실
28
51
393
5,034
1,612

외화관련 손실 소계
914
2,571
3519
8010
3162

외화손익(손실)
4,364
2,474
3,922
(4,411)
862

주) 외화손익 = 외화 관련 이익 소계 + 외화관련 손실 소계(출처: 당사 제공)

이처럼 당사는 최근 수출비중이 증가하고 있으며, 환율에 따라 수출제품의 가격이 변동되기 때문에 향후 환율의 변동성 및 방향성 등은 당사의 사업 및 실적에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 최근 미국의 지속적인 금리상승, 미-중 갈등 재점화, 러시아-우크라이나 전쟁 등의 이슈로 인해 원/달러 환율 추이에 대한 불확실성은 여전히 상존하는 상황이나, 당사는 본 공시서류 제출일 현재 체결중인 통화선도 거래가 존재하지 않습니다. 이에 향후 급격한 원달러 환율 하락이 발생할 경우 당사는 외화손실이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(주20) 정정 후

차. 환율 변동에 따른 위험
연결기준 당사는 최근 수출비중이 증가하고 있으며, 환율에 따라 수출제품의 가격이 변동되기 때문에 향후 환율의 변동성 및 방향성 등은 당사의 사업 및 실적에 큰 영향을 줄 수 있습니다.
최근 미국의 지속적인 금리상승, 미-중 갈등 재점화, 러시아-우크라이나 전쟁 등의 이슈로 인해 원/달러 환율 추이에 대한 불확실성은 여전히 상존하는 상황
이며, 당사가 통화선도 계약을 실행한 후 예측할 수 없는 환율의 급변동 등으로 반대의 통화선도 계약을 체결할 경우 외환손실 및 파생평가손실 등이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있으니
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

연결기준 최근 3년 및
2022년 3분기 당사의 수출비중을 살펴보면, 2019년 50.3%, 2020년 36.3%, 2021년 47.6%를 기록하며 최근 3년 연평균 44.7%의 비중을 차지하고 있으며,
2022년 3분기에는
63.6%를 기록하며 수출비중이 내수비중을 초과하였습니다. 이는 당사가 사업을 영위함에 있어 해외의존도가 높다는 것을 의미하며, 환율의 변동, 글로벌 경기 변화 등 해외 경영 환경의 변화가 당사의 실적에 미치는 영향의 확대로 이어집니다. 최근 COVID-19 사태로 인한 안전자산 선호심리 등으로 인해 달러 강세 추세를 보이고 있으며, 이와 같은 환율의 변동은 당사의 외환관련 손익에 영향을 미침으로써 순이익에 직접적인 영향을 미칠 뿐만 아니라, 생산/수출하고 있는 제품의 글로벌 가격경쟁력에 영향을 미쳐 매출 실적의 증가 또는 감소를 유발할 수 있습니다

[연결기준 국가별 매출현황]

(단위: 백만원, %)

구분

2022년 3분기

2021년 3분기

2021년

2020년

2019년

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

내수

국내

260,331
36.4
235,435
55.7

323,285

52.4

232,739

63.7

266,630

49.7

수출

미국

355,272
49.7
167,607
39.7

267,393

43.4

87,634

24.0

189,023

35.2

캐나다

76,857
10.8
8,832
2.1

9,890

1.6

15,532

4.2

46,813

8.7

기타

22,055
3.1
10,614
2.5

15,937

2.6

29,709

8.1

34,522

6.4

소계
454,184
63.6
187,053
44.3
293,220
47.6
132,875
36.3
270,358
50.3

합계

714,515

100.0

422,488

100.0

616,506

100.0

365,613

100.0

536,989

100.0

(출처: 당사 제공)

(중략)2022년에는 미국 소비자 물가 상승율이 역대 최고치를 갱신함에 따라 이에 대응하기 위해 미국 연방공개시장위원회(FOMC)는
2022년 03월 25bp 인상, 2022년 05월 50bp 인상 이후 자이언트스텝(75bp 인상)을
4차례(2022년 06월, 07월, 09월, 11월) 단행하여 본 공시서류 제출일 현재 미국 기준금리는
4.00%까지 상승하였습니다. 한국 기준금리는 본 공시서류 제출일 현재
3.00%를 기록함에 따라 한미 기준금리 역전현상이 발생하고 있습니다. 금리상승이 지속되면서 국내 주식시장은 크게 위축되고 외국인이 지속적으로 자금을 회수하는 등 비우호적인 환율환경이 조성됨에 따라 2022년 09월 원달러 환율이 1,400원대를
돌파하였으며, 2022년 11월에는 1,300원대로 감소하는 등 변동성이 높게 나타나는 모습을 보였습니다.

[원달러 환율 추이]
(단위: 원/달러)

원달러 환율 추이_3분기정정.jpg
원달러 환율 추이_3분기정정

(출처: 서울외국환중개(2019.01 ~
2022.11))

2022년 3분기 말 연결기준 당사는 USD 2,153,894의 통화선도 매입 계약을 체결하였습니다. 당사는 최근 미국 기준금리의 지속적인 상승에 의한 환율상승에 대비하여 원재료 구매시 환위험을 회피하기 위해 2022년 09월 30일 통화선도 매입 거래를 체결하였습니다. 다만, 당사는 금융기관과 통화선도(매도) 계약을 체결하였음에도 불구하고 5백만원의 파생상품 평가손실이 발생하며 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 2022년 3분기 말 연결기준 통화선도 계약에 대한 세부내역은 아래와 같습니다.

[
2022년 3분기 말 연결기준 통화선도 계약 세부내역]

(단위: 천원, USD)

거래목적
회계처리
파생상품종류
거래기관
계약금액
계약일
만기일
공정가액

위험회피
매매목적

통화선도(
매입)

하나은행
USD 2,153,894
2022-09-30
2022-10-24
5,456

(출처: 당사 제공)

파생상품 관련 손익은 2016년 발행한 제52회차 전환사채와 통화선도 거래로 구성되어 있으며, 제52회차 전환사채는 2021년 9월을 마지막으로 전량 전환권이 행사되었기 때문에 해당시점 이후 파생상품 손익이 발생하지 않고 있습니다. 당사의 파생상품 관련손익을 살펴보면, 2019년의 경우 통화선도 관련하여 957백만원의 통화선도 관련 파생상품평가손실이 발생하였지만, 2016년 발행한 52회차 전환사채 관련 1,945백만원의 파생상품평가이익 발생으로 1,236백만원의 파생상품관련 손익이 발생하였습니다. 2020년의 경우 242백만원의 통화선도 파생상품거래손실이 발생하였지만, 574백만원의 전환사채 파생상품평가이익 발생으로 400백만원의 파생상품관련 손익이 발생하였습니다. 반면, 2021년의 경우 통화선도 관련 479백만원 파생상품거래이익이 발생하였지만, 574백만원의 전환사채 파생상품평가손실 발생으로 276백만원의 파생상품관련 손실이 발생하였
습니다. 2022년 3분기의 경우 통화선도 거래와 관련하여 35백만원의 파생상품 관련 손익이 발생하며 당사의 수익성에 긍정적인 영향을 미쳤습니다.

[파생상품 관련 손익 추이]
(단위 : 백만원)

구분

2022년 3분기

2021년 3분기

2021년

2020년

2019년

파생상품평가이익
0
9
0
574
1,945

파생상품거래이익
391
372
479
68
248

파생상품 관련 이익 소계
391
381
479
642
2,193

파생상품평가손실
(5)
(574)
574
0
957

파생상품거래손실
(351)
(90)
181
242
0

파생상품 관련 손실 소계
(356)
(664)
755
242
957

파생상품 관련 손익(손실)
35
(283)
(276)
400
1,236

주1) 파생상품관련 손익 = 파생상품관련 이익 소계 - 파생상품관련 손실 소계(출처: 당사 정기보고서)

반면, 당사의 외환변동위험의 노출에 따른 외화관련 손익(외화환산이익, 외환차익, 외화환산손실, 외환차손) 추이를 살펴보면, 2019년 862백만원, 2020년 -4,411백만원, 2021년 3,922백만원,
2022년 3분기 15,854백만원을 기록하며 COVID-19로 환율이 크게 하락한 2020년을 제외하고 대부분 이익이 발생하고 있습니다. 외화관련 손익의 경우에도 금융수익 및 금융비용에 포함되어 당사 손익계산서에 영향을 미치며, COVID-19 확산 이후 시점인 2021년부터는 당사의 수익성에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.

[외화관련 손익 현황 ]

(단위: 백만원)

구 분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

외환차익
9,244
6,014
7,044
3,585
3,763

외화환산이익
10,990
1,461
397
14
261

외화관련 이익 소계
20,234
7,475
7,441
3,599
4,024

외환차손
(3,977)
(2,997)
3,126
2,976
1,550

외화환산손실
(403)
(343)
393
5,034
1,612

외화관련 손실 소계
(4,380)
(3,340)
3519
8010
3162

외화손익(손실)
15,854
4,135
3,922
(4,411)
862

주) 외화손익 = 외화 관련 이익 소계 + 외화관련 손실 소계(출처: 당사 제공)

이처럼 당사는 최근 수출비중이 증가하고 있으며, 환율에 따라 수출제품의 가격이 변동되기 때문에 향후 환율의 변동성 및 방향성 등은 당사의 사업 및 실적에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 최근 미국의 지속적인 금리상승, 미-중 갈등 재점화, 러시아-우크라이나 전쟁 등의 이슈로 인해 원/달러 환율 추이에 대한 불확실성은 여전히 상존하는 상황이
며, 당사가 통화선도 계약을 실행한 후 예측할 수 없는 환율의 급변동 등으로 반대의 통화선도 계약을 체결할 경우 외환손실 및 파생평가손실 등이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주21) 정정 전

가. 최대주주 지분율 변동 관련 위험
당사의 최대주주는 본 공시서류 제출일 현재 9,661,050주(지분율 24.65%)를 보유하고 있으며, 특수관계자 포함 시 최대주주 및 특수관계인의 주식수는 19,293,580주(지분율 49.23%)입니다.
당사의 최대주주인 박순석 회장이 배정주식수의 100%까지 참여할 경우 유상증자 후 지분율은 약 23.72%까지 유지될 수 있을 것으로 판단되며, 기타특수관계인도 100% 청약참여 예정이기 때문에 최대주주 등의 낮은 지분율로 인한 경영권 변동 위험성은 낮을 것으로 판단됩니다. 다만,
향후 당사의 최대주주가 청약참여를 위한 자금조달 계획에 차질이 발생할 경우 청약참여율이 변동될 수 있으며,
계획보다 낮은 참여가 이루어질 경우 지분율이 하락할 수 있습니다.
최대주주 지분율이 하락할 경우 경영권 안정성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발할 수 있는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 수 있으니 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이 점 유의해주시기 바랍니다.

당사의 최대주주는 박순석 회장이며 본 공시서류 제출일 현재 9,661,050주(지분율 24.65%)를 보유하고 있으며, 특수관계자 포함 시 최대주주 및 특수관계인의 주식수는 19,293,580주(지분율 49.23%)입니다.(중략)

[최대주주 및 특수관계인 지분율 변동 시뮬레이션]

(단위 : 주)

성 명
관 계
현재 소유주식 수
유상증자배정 물량
유상증자 후

주식수
지분율
주식수
지분율

박순석
본인
9,661,050
24.65%
3,667,139
13,328,189
23.72%

박훈
특수관계인
1,473,940
3.76%
559,477
2,033,417
3.62%

박지호
특수관계인
1,182,190
3.02%
448,735
1,630,925
2.90%

박지숙
특수관계인
1,005,785
2.57%
381,775
1,387,560
2.47%

박지현
특수관계인
691,860
1.77%
262,616
954,476
1.70%

박현선
특수관계인
691,860
1.77%
262,616
954,476
1.70%

박현정
특수관계인
691,860
1.77%
262,616
954,476
1.70%

강금자
특수관계인
216,465
0.55%
82,165
298,630
0.53%

김성희
특수관계인
39,480
0.10%
14,985
54,465
0.10%

(주)신안
계열사
2,076,435
5.30%
788,172
2,864,607
5.10%

(주)그린씨앤에프대부
계열사
1,562,655
3.99%
593,152
2,155,807
3.84%

합 계
19,293,580
49.23%
7,323,448
26,617,028
47.37%

주1) 최대주주 및 기타특수관계인이 배정물량에 100% 청약참여를 가정하였습니다.주2) 본 공시서류 최초 제출 이후인 2022년 09월 20일 특수관계인인 박지숙님이 장내에서 5,000주를 매수하였습니다.(출처: 당사 제공)

(주21) 정정 후

가. 최대주주 지분율 변동 관련 위험
당사의 최대주주는 본 공시서류 제출일 현재 9,661,050주(지분율 24.65%)를 보유하고 있으며, 특수관계자 포함 시 최대주주 및 특수관계인의 주식수는
19,213,580주
(지분율
49.03%
)입니다.
당사의 최대주주인 박순석 회장이 배정주식수의 100%까지 참여할 경우 유상증자 후 지분율은 약 23.72%까지 유지될 수 있을 것으로 판단되며, 기타특수관계인도 100% 청약참여 예정이기 때문에 최대주주 등의 낮은 지분율로 인한 경영권 변동 위험성은 낮을 것으로 판단됩니다. 다만,
향후 당사의 최대주주가 청약참여를 위한 자금조달 계획에 차질이 발생할 경우 청약참여율이 변동될 수 있으며,
계획보다 낮은 참여가 이루어질 경우 지분율이 하락할 수 있습니다.
최대주주 지분율이 하락할 경우 경영권 안정성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발할 수 있는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 수 있으니 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이 점 유의해주시기 바랍니다.

당사의 최대주주는 박순석 회장이며 본 공시서류 제출일 현재 9,661,050주(지분율 24.65%)를 보유하고 있으며, 특수관계자 포함 시 최대주주 및 특수관계인의 주식수는
19,213,580주(지분율
49.03%)입니다.(중략)

[최대주주 및 특수관계인 지분율 변동 시뮬레이션]

(단위 : 주)

성 명
관 계
현재 소유주식 수
유상증자배정 물량
유상증자 후

주식수
지분율
주식수
지분율

박순석
본인
9,661,050
24.65%
3,667,139
13,328,189
23.72%

박훈
특수관계인
1,473,940
3.76%
559,477
2,033,417
3.62%

박지호
특수관계인
1,102,190
2.81%
448,735
1,550,925
2.76%

박지숙
특수관계인
1,005,785
2.57%
381,775
1,387,560
2.47%

박지현
특수관계인
691,860
1.77%
262,616
954,476
1.70%

박현선
특수관계인
691,860
1.77%
262,616
954,476
1.70%

박현정
특수관계인
691,860
1.77%
262,616
954,476
1.70%

강금자
특수관계인
216,465
0.55%
82,165
298,630
0.53%

김성희
특수관계인
39,480
0.10%
14,985
54,465
0.10%

(주)신안
계열사
2,076,435
5.30%
788,172
2,864,607
5.10%

(주)그린씨앤에프대부
계열사
1,562,655
3.99%
593,152
2,155,807
3.84%

합 계
19,213,580
49.03%
7,323,448
26,537,028
47.23%

주1) 최대주주 및 기타특수관계인이 배정물량에 100% 청약참여를 가정하였습니다.주2) 본 공시서류 최초 제출 이후 2022년 09월 20일 특수관계인인 박지숙님이 장내에서 5,000주를 매수하였습니다.
주3) 신주배정기준일 이후 2022년 11월 16일 특수관계인인 박지호 이사는 장내에서 80,000주를 매도하였습니다. (출처: 당사 제공)

(주22) 정정 전

라. 투자경고종목 지정에 따른 주가변동성 위험
당사는 2022년 08월 31일 투자경고종목으로 지정된 바 있으며, 본 공시서류 제출일 현재에는 투자경고종목에서 해제되었습니다.
다만, 최근 3년 당사의 주가를 살펴보면, 2022년 09월 15일에는 최근 3년 최고주가인 9,020원을 기록한 바 있으며, 본 공시서류 최초 제출일 전일에는 7,590원, 1차 자진 정정 공시서류 제출 시기에는 5,000원대를 기록하는 등 당사의 주가변동성은 매우 높은 상황입니다. 주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번
유상증자 발행가액이 크게 하락할 경우 당사가 계획했던 자금조달 계획 등에 차질이 발생할 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

[최근 3년 당사 주가변동 현황]

(단위: 원)

최근 3년 주가변동 추이.jpg
최근 3년 주가변동 추이

(출처: 네이버금융)

최근 3년 당사의 주가흐름을 살펴보면, 2022년 09월 15일에는 최근 3년 최고주가인 9,020원을 기록한 바 있으며, 본 공시서류 최초 제출일 전일에는 7,590원, 1차 자진 정정 공시서류 제출 시기에는 5,000원대를 기록하는 등 당사의 최근 주가는 변동성이 매우 큰 상황입니다. 본 공시서류 제출 이후 주가가 큰폭으로 변동하여 발행가액이 크게 조정될 경우 당사가 계획했던 자금조달에 큰 차질이 발생할 수 있습니다.
(주22) 정정 후

라. 투자경고종목 지정에 따른 주가변동성 위험
당사는 2022년 08월 31일 투자경고종목으로 지정된 바 있으며, 본 공시서류 제출일 현재에는 투자경고종목에서 해제되었습니다.
다만, 최근 3년 당사의 주가를 살펴보면, 2022년 09월 15일에는 최근 3년 최고주가인 9,020원을 기록한 바 있으며, 본 공시서류 최초 제출일 전일에는 7,590원, 1차 자진 정정 공시서류 제출 시기
(2022년 09월 30일) 및 3분기 정정 공시서류 제출시기 전일(2022년 11월 15일)에는 약 5,800원대
를 기록하는 등 당사의 주가변동성은 매우 높은 상황입니다. 주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번
유상증자 발행가액이 크게 하락할 경우 당사가 계획했던 자금조달 계획 등에 차질이 발생할 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

[최근 3년 당사 주가변동 현황]

(단위: 원)

최근 3년 주가변동 추이_3분기정정.jpg
최근 3년 주가변동 추이_3분기정정

(출처: 네이버금융)

최근 3년 당사의 주가흐름을 살펴보면, 2022년 09월 15일에는 최근 3년 최고주가인 9,020원을 기록한 바 있으며, 본 공시서류 최초 제출일 전일에는 7,590원, 1차 자진 정정 공시서류 제출 시기
(2022년 09월 30일) 및 3분기 정정 공시서류 제출시기 전일(2022년 11월 15일)에는 약 5,800원대를 기록하는 등 당사의 최근 주가는 변동성이 매우 큰 상황입니다. 본 공시서류 제출 이후 주가가 큰폭으로 변동하여 발행가액이 크게 조정될 경우 당사가 계획했던 자금조달에 큰 차질이 발생할 수 있습니다.

(주23) 정정 전

카. 재무제표 작성 기준일 이후 재무상황 변동에 따른 위험본 공시서류 상 재무제표에 관한 사항은 2022년 반기 재무제표 (K-IFRS 기준) 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았습니다. 당사는 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 투자 의사결정에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단되는 변동사항을 향후에도 상세하게 반영하여 공시할 예정입니다. 그럼에도 불구하고,
당사가 중요하지 않다고 판단하여 기재 및 서술을 생략한 사항 중 당사의 기업가치에 영향을 미칠 만한 사건이 없다고 단정할 수는 없어 주기적이고 면밀한 검토가 필요합니다.

본 공시서류에 기재된 재무제표에 관한 사항과 감사인의 의견에 관한 사항은 2022년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.
(주23) 정정 후

카. 재무제표 작성 기준일 이후 재무상황 변동에 따른 위험본 공시서류 상 재무제표에 관한 사항은
2022년 3분기 재무제표 (K-IFRS 기준) 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았습니다. 당사는 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 투자 의사결정에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단되는 변동사항을 향후에도 상세하게 반영하여 공시할 예정입니다. 그럼에도 불구하고,
당사가 중요하지 않다고 판단하여 기재 및 서술을 생략한 사항 중 당사의 기업가치에 영향을 미칠 만한 사건이 없다고 단정할 수는 없어 주기적이고 면밀한 검토가 필요합니다.

본 공시서류에 기재된 재무제표에 관한 사항과 감사인의 의견에 관한 사항은
2022년 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

(주24) 정정 전

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일자
장소
참여자
기업 실사 내용

발행사
평가회사

2022년 08월 11일
(주)휴스틸
(주)휴스틸- 정병규- 안정국- 강흥구- 김자연- 정도훈- 황찬민
케이비증권- 이경재- 김자환- 이형준- 백성종
가) 발행회사방문- 유상증자 의사 및 자금조달 관련 논의- 유상증자 필요성 검토 및 주요일정 협의나) 회사 기본사항 점검- 경영진 면담(경영철학, 회사연혁 등)- 사업내용 청취 및 주요제품 열람

2022년 08월 12일~ 08월 19일
(주)휴스틸
가) 발행회사방문- 실사 요청자료 송부- 본사 방문나) 회사 일반사항 관련 검토- 정관검토 및 이사회 등 상법 절차 확인- 경영진 평판 리스크 검토- 회사의 사업 및 영업구조 관련 면담

2022년 08월 22일~ 08월 31일
(주)휴스틸케이비증권(주)
가) 회사 기본사항 검토- 정관 등 기본자료 수령- 대략적인 자금 사용 목적 등에 관한 청취- 발행 방식 및 조건 등에 관한 협의- 금융당국으로부터 제재조치 여부 확인- 근로기준법 위반행위, 소송진행 여부 확인나) 산업에 관한 사항 검토- 산업에 대한 이해- 산업 경쟁상황, 시장규모, 성장주기 등 확인- 법률 및 정부규제에 관한 사항 검토- 시장 내 중대한 환경, 제도 변화요인 검토다) 회사 지배구조에 관한 사항 검토- 경영진의 변동내역 및 근무경력 검토- 종속회사에 관한 사항 검토- 최대주주의 지분율 및 경영권 안정성 검토- 사내규정 및 내부통제시스템 확인- 공시시스템 검토 및 담당자 면담

2022년 09월 01일~ 09월 08일
(주)휴스틸케이비증권(주)
가) 영업에 관한 사항 검토- 제품별 매출 현황, 부문별 수익성추이 확인- 주요 공급처, 매입처에 관한 사항- 향후 투자계획에 관한 사항- 향후 수익성 개선 계획에 관한 사항나) 재무에 관한 사항 검토- 매출채권, 재고자산 현황 및 연령분석- 기타채권 현황 및 회수 내역 분석- 수익성/성장성/안정성 지표 분석- 차입금 만기구조 분석- 현금흐름 구조, 유동성 분석- 향후 유동성 개선 계획에 관한 사항- 주식연계채권 내역 확인- 환위험 관리 현황 분석다) 기타 사항 검토- 발행시장 상황 검토- 자금 조달금액, 공모가액의 적정성 검토- 이사회의사록, 인수계약서 등 주요 서류 확인- 최대주주 및 특수관계인 등 청약 여부 체크

2022년 09월 13일~ 09월 16일
(주)휴스틸케이비증권(주)
- 실사보고서 작성- 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

2022년 09월 27일~ 09월 30일
(주)휴스틸케이비증권(주)
- (정정) 실사보고서 작성- (정정) 증권신고서 추가자료 작성

(중략)

긍정적 요인
▶ 최근 강관산업의 원재료 가격 상승에도 불구하고, 원재료 가격 상승분에 대한 판매단가가 적절히 반영되고 있습니다. 또한, 유가상승에 따른 미국수출제품이 증가하는 동시에 달러가치 상승까지 이루어져 동사의 수출제품단가는 더윽 증가하였으며, 전반적으로 강관사업에 우호적인 시장환경이 조성되고 있습니다.▶ 동사의 매출처는 매우 다변화되어 있으며 매출처는 각 해 수주매출에 따라 주요매출처가 달라집니다. 이와 같은 매출처의 다변화는 특정한 소수거래처의 실적 변동성에 대해서도 동사의 사업 안정성을 유지할 수 있는 영업환경을 제공하며 매출처 쏠림 현상에 따른 매출채권 회수의 위험이 제한적입니다.▶ 연결기준 동사의 매출은 2021년에는 범세계적 COVID-19 백신 보급에 따른 조선업, 건설업 등 전방산업 업황 개선과 상반기부터 지속된 철강가격 상승으로 인해 매출 규모가 전년대비 68.6%증가한 616,506백만원을 기록하였습니다. 2022년 반기의 경우에도 판매단가가 크게 증가하였으며, 러-우크라이나 전쟁으로 미달러 환율이 증가하고, 유가 상승으로 유정용 강관 및 송유관의 수요가 증가하여 동사의 매출은 전년 동기 대비 71.6%증가한 438,100백만원을 기록하며 지속적인 성장을 이어나가고 있습니다.▶ 연결기준 동사의 영업이익의 경우 2019년 12,916백만원의 영업손실을 기록한 이후 2020년 17,657백만원(영업이익률: 4.8%), 2021년 50,356백만원(영업이익률 10.3%), 20222년 반기 98,525백만원(영업이익률: 22.5%)을 기록하며 수익성이 증가하고 있습니다. 순이익의 경우에도 2019년 당기순손실 12,543백만원(순이익률: -2.3%)를 기록한 이후 2020년 8,641백만원(순이익률: 2.4%), 2021년 37,987백만원(순이익률: 6.2%), 2022년 반기 70,206백만원(순이익률: 16.0%)를 기록하며 순이익률이 증가하고 있습니다.▶ 연결기준 동사의 부채비율은 2019년 46.0%, 2020년 45.8%, 2021년 52.0%, 2022년 반기 49.0%를 기록하며, 전방산업(건설업, 조선업 등)의 업황, 유가현황 등 거시경제의 방향에 따라 변동을 보이고 있습니다. 현재 당사가 영위하고 있는 강관사업은 제품 수익성 개선, 미달러 환율 상승 및 유가상승에 따른 수출판매 증가 등 우호적인 시장환경이 조성되고 있어, 당사의 부채비율, 차입금의존도 등은 개선되는 모습을 보이고 있습니다.▶ 최근 동사는 영업활동을 통해 대규모 현금유입이 발생하였으며, 유동비율의 경우에도 업종평균대비 우수한 수준을 나타내고 있습니다. 동사는 영업활동을 통해 유입된 자체자금을 바탕으로 설비투자를 단행하면서 선순환 현금흐름을 보이고 있습니다.

부정적 요인

▶ 강관산업은 철강 업종 내에서 상대적으로 소규모의 시설투자로도 생산이 가능하고 생산공정도 비교적 단순한 편이어서 진입장벽이 낮은 산업이며, 중국산 저가 수입재 등으로 인한 만성적 공급과잉 구조 속에서 업체 간 경쟁이 심화되어 있습니다. 치열한 경쟁 및 중국산 강관의 수입 증가는 국내 강관회사들의 판매량을 감소시키고 시장지위를 위협할 뿐만 아니라, 국내 생산 강관제품 판매가격의 하락을 유도하여 국내 강관 생산 회사들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.▶ 전세계 철강 공급과잉으로 미국 철강업체의 가동률이 하락한 가운데 최근 미국이 아시아 국가를 위주로 불공정 무역 규제를 강화하고 있는 상황입니다. 2018년 4월 30일 미국 정부는 한국 철강사들에게 2015 년~ 2017 년 연평균 미국 철강 수출 물량인 383만톤의 70% 수준(268만톤)만을 수출할 수 있는 내용을 골자로 하는 '무역확장법 제232조' 수정안을 승인하였으며, 강관 부문의 경우 2017년 미국향 강관 수출 물량인 203만톤의 약 51% 수준인 104만톤이 적용되었습니다. 이처럼 미국을 포함한 각국의 보호무역 정책이 강화될 경우 국내 철강업계의 수익성에 대한 불확실성이 증대될 수 있습니다.▶ 철강기업의 수익성은 최종제품인 철강제품 가격과 원재료 가격간의 차이인 스프레드의 수준에 따라서 결정되며, 최근 들어 철광석과 철스크랩의 가격 변동성은 높아진 상황입니다. 원재료 가격이 상승할 경우 원재료 가격 상승분을 신속하게 전가시킬 수 있어야 하나, 생산자 우위의 시장이 형성되어 있기 때문에 국내 업체는 교섭력이 열위하고 원재료 가격 변동에 대한 위험 노출이 높은 경향이 있습니다. 따라서, 원재료 가격변동성이 확대될 경우 당사의 계획과 달리 안정적으로 수익성을 유지하는데 어려움이 발생할 수 있습니다.▶ 풍력발전 산업은 하부구조물의 중요도가 높은 해상풍력발전 성장에 따라 관련제품을 공급하는 철강산업의 관련성이 높아지고 있으며, 동사 또한 해상풍력 시장의 진출을 계획하고 있습니다. 바이든 정부 부임 이후 글로벌 친환경 트랜드 확산으로 인해 풍력발전 산업은 성장폭이 확대될 것으로 전망되나, 각국 정부의 정치 사회적 특성, 환경에 대한 관심도 등 여러 변수에 의해 산업이 위축될 우려가 존재하며, 철강업과 밀접한 연관을 갖는 해상풍력의 경우 성장 초기 단계에 진입하고 있어 성장에 대한 불확실성이 커질 우려 역시 존재합니다. 따라서, 향후 해상풍력 시장이 침체될 경우 동사의 신규시장 진출이 어려워질 수 있습니다.▶ 동사는 본 유상증자 자금 외에 2023년 1분기 중 금융기관으로부터 1,000억원의 자금을 추가로 차입하여 군산공장 설비투자자금에 활용할 계획입니다. 동사는 2023년 1분기 금융기관으로부터 1,000억원을 차입할 경우 동사의 부채비율 및 재무안정성은 악화될 수 있습니다. 또한, 대규모 시설투자가 이루어졌음에도 불구하고 전방산업이 악화되어 동사의 사업성이 악화될 경우 운영자금 등의 추가차입이 발생할 경우 동사의 재무안정성은 더욱 악화될 가능성이 존재합니다.▶ 동사의 사업은 다양한 용도의 강관을 생산하기 위한 생산라인, 기계장치, 공장 등이 필요한 제조산업으로써 자산 중 유형자산이 매우 큰 비중을 차지하고 있으며, 최근 3년 및 2022년 반기 기준 유형자산으로 발생하는 감가상각비는 매출액 대비 1.9~3.2%로 높은 수준은 아닙니다. 다만, 동사는 군산공장 및 미국 현지공장 대규모 신규시설투자를 진행하고 있으나, 전방산업침체 등으로 동사의 매출성장이 저하될 경우 감가상각비에 대한 비중은 크게 증가하여 동사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.▶ 연결기준 동사의 재고자산은 일반적으로 매출액과 연동하는 모습을 보이고 있습니다. COVID-19 확산에 따른 전방산업 악화로 매출이 감소하였던 2020년 이후를 제외하면 연결기준 동사의 재고자산은 증가하는 모습을 보였습니다. 재고자산이 증가하여 장기간 재고자산을 보유하게 될 경우 전방산업 수요감소에 의한 당사 제품의 시가하락 발생할 시 재고자산 평가손실이 발생할 수 있습니다. 재고자산 평가손실은 당사의 매출원가계정에 반영되어 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
▶ 연결기준 동사 매출채권의 대손충당금은 금액기준 매해 증가하고 있으며, 이는 일부 매출처의 부도발생 때문입니다. 동사의 매출채권 대손충당금 발생금액은 미미한 편이나, 향후 거시경제 전반적인 상황이 동사의 전방산업(건설업, 조선업 등)에 부정적으로 작용할 경우 매출채권 회수가 더욱 증가할 가능성이 존재합니다.
▶ 동사는 사업을 영위하는 과정에서 다수의 소송건이 발생하고 있습니다. 특히 한국가스공사 담합 관련 동사의 소송감정가는 167억원 추정하고 있으며, 향후 손해배상 청구 관련하여 민사소송에서 패소하여 소송금액과 연 15%의 이자를 납부하게 될 경우 동사의 재무제표에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

자금조달의필요성
▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 군산공장 시설투자를 위한 시설자금 목적으로 사용할 예정입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 동사는 "Ⅴ. 자금의 사용목적"에 표기한 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획이며, 부족분은 동사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.▶ 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

2022년 09월 16일

대표주관회사: 케이비증권 주식회사

대표이사 김 성 현

(주24) 정정 후

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일자
장소
참여자
기업 실사 내용

발행사
평가회사

2022년 08월 11일
(주)휴스틸
(주)휴스틸- 정병규- 안정국- 강흥구- 김자연- 정도훈- 황찬민
케이비증권- 이경재- 김자환- 이형준- 백성종
가) 발행회사방문- 유상증자 의사 및 자금조달 관련 논의- 유상증자 필요성 검토 및 주요일정 협의나) 회사 기본사항 점검- 경영진 면담(경영철학, 회사연혁 등)- 사업내용 청취 및 주요제품 열람

2022년 08월 12일~ 08월 19일
(주)휴스틸
가) 발행회사방문- 실사 요청자료 송부- 본사 방문나) 회사 일반사항 관련 검토- 정관검토 및 이사회 등 상법 절차 확인- 경영진 평판 리스크 검토- 회사의 사업 및 영업구조 관련 면담

2022년 08월 22일~ 08월 31일
(주)휴스틸케이비증권(주)
가) 회사 기본사항 검토- 정관 등 기본자료 수령- 대략적인 자금 사용 목적 등에 관한 청취- 발행 방식 및 조건 등에 관한 협의- 금융당국으로부터 제재조치 여부 확인- 근로기준법 위반행위, 소송진행 여부 확인나) 산업에 관한 사항 검토- 산업에 대한 이해- 산업 경쟁상황, 시장규모, 성장주기 등 확인- 법률 및 정부규제에 관한 사항 검토- 시장 내 중대한 환경, 제도 변화요인 검토다) 회사 지배구조에 관한 사항 검토- 경영진의 변동내역 및 근무경력 검토- 종속회사에 관한 사항 검토- 최대주주의 지분율 및 경영권 안정성 검토- 사내규정 및 내부통제시스템 확인- 공시시스템 검토 및 담당자 면담

2022년 09월 01일~ 09월 08일
(주)휴스틸케이비증권(주)
가) 영업에 관한 사항 검토- 제품별 매출 현황, 부문별 수익성추이 확인- 주요 공급처, 매입처에 관한 사항- 향후 투자계획에 관한 사항- 향후 수익성 개선 계획에 관한 사항나) 재무에 관한 사항 검토- 매출채권, 재고자산 현황 및 연령분석- 기타채권 현황 및 회수 내역 분석- 수익성/성장성/안정성 지표 분석- 차입금 만기구조 분석- 현금흐름 구조, 유동성 분석- 향후 유동성 개선 계획에 관한 사항- 주식연계채권 내역 확인- 환위험 관리 현황 분석다) 기타 사항 검토- 발행시장 상황 검토- 자금 조달금액, 공모가액의 적정성 검토- 이사회의사록, 인수계약서 등 주요 서류 확인- 최대주주 및 특수관계인 등 청약 여부 체크

2022년 09월 13일~ 09월 16일
(주)휴스틸케이비증권(주)
- 실사보고서 작성- 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

2022년 09월 27일~ 09월 30일
(주)휴스틸케이비증권(주)
- (정정) 실사보고서 작성- (정정) 증권신고서 추가자료 작성

2022년 11월 11일~ 11월 16일

(주)휴스틸케이비증권(주)

- 3분기보고서 제출- 회사 내용에 관한 실사 추가 자료 요청- (정정) 증권신고서 추가자료 작성- (정정) 기업실사 보고서 작성

(중략)

긍정적 요인

▶ 최근 강관산업의 원재료 가격 상승에도 불구하고, 원재료 가격 상승분에 대한 판매단가가 적절히 반영되고 있습니다. 또한, 유가상승에 따른 미국수출제품이 증가하는 동시에 달러가치 상승까지 이루어져 동사의 수출제품단가는 더윽 증가하였으며, 전반적으로 강관사업에 우호적인 시장환경이 조성되고 있습니다.▶ 동사의 매출처는 매우 다변화되어 있으며 매출처는 각 해 수주매출에 따라 주요매출처가 달라집니다. 이와 같은 매출처의 다변화는 특정한 소수거래처의 실적 변동성에 대해서도 동사의 사업 안정성을 유지할 수 있는 영업환경을 제공하며 매출처 쏠림 현상에 따른 매출채권 회수의 위험이 제한적입니다.▶ 연결기준 동사의 매출은 2021년에는 범세계적 COVID-19 백신 보급에 따른 조선업, 건설업 등 전방산업 업황 개선과 상반기부터 지속된 철강가격 상승으로 인해 매출 규모가 전년대비 68.6%증가한 616,506백만원을 기록하였습니다.
2022년 3분기의 경우에도 판매단가가 크게 증가하였으며, 러-우크라이나 전쟁으로 미달러 환율이 증가하고, 유가 상승으로 유정용 강관 및 송유관의 수요가 증가하여 동사의 매출은 전년 동기 대비
69.1% 증가한
714,515백만원을 기록하며 지속적인 성장을 이어나가고 있습니다.▶ 연결기준 동사의 영업이익의 경우 2019년 12,916백만원의 영업손실을 기록한 이후 2020년 17,657백만원(영업이익률: 4.8%), 2021년 50,356백만원(영업이익률 10.3%),
20222년 3분기 166,343백만원(영업이익률: 23.3%)을 기록하며 수익성이 증가하고 있습니다. 순이익의 경우에도 2019년 당기순손실 12,543백만원(순이익률: -2.3%)를 기록한 이후 2020년 8,641백만원(순이익률: 2.4%), 2021년 37,987백만원(순이익률: 6.2%),
2022년 3분기 125,900백만원(순이익률: 17.6%)를 기록하며 순이익률이 증가하고 있습니다.▶ 연결기준 동사의 부채비율은 2019년 46.0%, 2020년 45.8%, 2021년 52.0%,
2022년 3분기 49.3%를 기록하며, 전방산업(건설업, 조선업 등)의 업황, 유가현황 등 거시경제의 방향에 따라 변동을 보이고 있습니다. 현재 당사가 영위하고 있는 강관사업은 제품 수익성 개선, 미달러 환율 상승 및 유가상승에 따른 수출판매 증가 등 우호적인 시장환경이 조성되고 있어, 당사의 부채비율, 차입금의존도 등은 개선되는 모습을 보이고 있습니다.▶ 최근 동사는 영업활동을 통해 대규모 현금유입이 발생하였으며, 유동비율의 경우에도 업종평균대비 우수한 수준을 나타내고 있습니다. 동사는 영업활동을 통해 유입된 자체자금을 바탕으로 설비투자를 단행하면서 선순환 현금흐름을 보이고 있습니다.

부정적 요인

▶ 강관산업은 철강 업종 내에서 상대적으로 소규모의 시설투자로도 생산이 가능하고 생산공정도 비교적 단순한 편이어서 진입장벽이 낮은 산업이며, 중국산 저가 수입재 등으로 인한 만성적 공급과잉 구조 속에서 업체 간 경쟁이 심화되어 있습니다. 치열한 경쟁 및 중국산 강관의 수입 증가는 국내 강관회사들의 판매량을 감소시키고 시장지위를 위협할 뿐만 아니라, 국내 생산 강관제품 판매가격의 하락을 유도하여 국내 강관 생산 회사들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.▶ 전세계 철강 공급과잉으로 미국 철강업체의 가동률이 하락한 가운데 최근 미국이 아시아 국가를 위주로 불공정 무역 규제를 강화하고 있는 상황입니다. 2018년 4월 30일 미국 정부는 한국 철강사들에게 2015 년~ 2017 년 연평균 미국 철강 수출 물량인 383만톤의 70% 수준(268만톤)만을 수출할 수 있는 내용을 골자로 하는 '무역확장법 제232조' 수정안을 승인하였으며, 강관 부문의 경우 2017년 미국향 강관 수출 물량인 203만톤의 약 51% 수준인 104만톤이 적용되었습니다. 이처럼 미국을 포함한 각국의 보호무역 정책이 강화될 경우 국내 철강업계의 수익성에 대한 불확실성이 증대될 수 있습니다.▶ 철강기업의 수익성은 최종제품인 철강제품 가격과 원재료 가격간의 차이인 스프레드의 수준에 따라서 결정되며, 최근 들어 철광석과 철스크랩의 가격 변동성은 높아진 상황입니다. 원재료 가격이 상승할 경우 원재료 가격 상승분을 신속하게 전가시킬 수 있어야 하나, 생산자 우위의 시장이 형성되어 있기 때문에 국내 업체는 교섭력이 열위하고 원재료 가격 변동에 대한 위험 노출이 높은 경향이 있습니다. 따라서, 원재료 가격변동성이 확대될 경우 당사의 계획과 달리 안정적으로 수익성을 유지하는데 어려움이 발생할 수 있습니다.▶ 풍력발전 산업은 하부구조물의 중요도가 높은 해상풍력발전 성장에 따라 관련제품을 공급하는 철강산업의 관련성이 높아지고 있으며, 동사 또한 해상풍력 시장의 진출을 계획하고 있습니다. 바이든 정부 부임 이후 글로벌 친환경 트랜드 확산으로 인해 풍력발전 산업은 성장폭이 확대될 것으로 전망되나, 각국 정부의 정치 사회적 특성, 환경에 대한 관심도 등 여러 변수에 의해 산업이 위축될 우려가 존재하며, 철강업과 밀접한 연관을 갖는 해상풍력의 경우 성장 초기 단계에 진입하고 있어 성장에 대한 불확실성이 커질 우려 역시 존재합니다. 따라서, 향후 해상풍력 시장이 침체될 경우 동사의 신규시장 진출이 어려워질 수 있습니다.▶ 동사는 본 유상증자 자금 외에 2023년 1분기 중 금융기관으로부터 1,000억원의 자금을 추가로 차입하여 군산공장 설비투자자금에 활용할 계획입니다. 동사는 2023년 1분기 금융기관으로부터 1,000억원을 차입할 경우 동사의 부채비율 및 재무안정성은 악화될 수 있습니다. 또한, 대규모 시설투자가 이루어졌음에도 불구하고 전방산업이 악화되어 동사의 사업성이 악화될 경우 운영자금 등의 추가차입이 발생할 경우 동사의 재무안정성은 더욱 악화될 가능성이 존재합니다.▶ 동사의 사업은 다양한 용도의 강관을 생산하기 위한 생산라인, 기계장치, 공장 등이 필요한 제조산업으로써 자산 중 유형자산이 매우 큰 비중을 차지하고 있으며, 최근 3년 및
2022년 3분기 말 기준 유형자산으로 발생하는 감가상각비는 매출액 대비
1.8 ~ 3.2%로 높은 수준은 아닙니다. 다만, 동사는 군산공장 및 미국 현지공장 대규모 신규시설투자를 진행하고 있으나, 전방산업침체 등으로 동사의 매출성장이 저하될 경우 감가상각비에 대한 비중은 크게 증가하여 동사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.▶ 연결기준 동사의 재고자산은 일반적으로 매출액과 연동하는 모습을 보이고 있습니다. COVID-19 확산에 따른 전방산업 악화로 매출이 감소하였던 2020년 이후를 제외하면 연결기준 동사의 재고자산은 증가하는 모습을 보였습니다. 재고자산이 증가하여 장기간 재고자산을 보유하게 될 경우 전방산업 수요감소에 의한 당사 제품의 시가하락 발생할 시 재고자산 평가손실이 발생할 수 있습니다. 재고자산 평가손실은 당사의 매출원가계정에 반영되어 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
▶ 연결기준 동사 매출채권의 대손충당금은 금액기준 매해 증가하고 있으며, 이는 일부 매출처의 부도발생 때문입니다. 동사의 매출채권 대손충당금 발생금액은 미미한 편이나, 향후 거시경제 전반적인 상황이 동사의 전방산업(건설업, 조선업 등)에 부정적으로 작용할 경우 매출채권 회수가 더욱 증가할 가능성이 존재합니다.
▶ 동사는 사업을 영위하는 과정에서 다수의 소송건이 발생하고 있습니다. 특히 한국가스공사 담합 관련 동사의 소송감정가는 167억원 추정하고 있으며, 향후 손해배상 청구 관련하여 민사소송에서 패소하여 소송금액과
이자(각 납품연도별 손해액에 해당하는 기산일부터 청구취지 및 청구원인변경신청서 최종 송달일(2022년 11월 03일)까지 연 5%, 그 다음날부터 완제일까지 연 12%의 비율로 계산한 금원)를 납부하게 될 경우 동사의 재무제표에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

자금조달의필요성
▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 군산공장 시설투자를 위한 시설자금 목적으로 사용할 예정입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 동사는 "Ⅴ. 자금의 사용목적"에 표기한 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획이며, 부족분은 동사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.▶ 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

2022년 11월 16일

대표주관회사: 케이비증권 주식회사

대표이사 김 성 현

(주25) 정정 전

1.모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가, 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

67,405,000,000

발행제비용(2)

463,727,900

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

66,941,272,100

주1) 상기 금액은 1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

지급일자

계산근거

발행분담금

12,132,900

신고서 제출일

모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

337,025,000

납입일 3영업일 이내

납입금액의 0.5%

상장수수료

17,970,000

신주상장 신청일

1,047만원 + 500억원 초과금액의 10억원당 15만원(유가증권시장 상장규정 시행세칙 별표10)

등록세

68,000,000

등기일

증자 자본금의 0.4%

교육세

13,600,000

등기일

등록세의 20%

기타비용

15,000,000

-

구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계

463,727,900

-

-

주1) 상기 금액은 1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

(주25) 정정 후

1.모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가, 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

67,405,000,000

발행제비용(2)

463,727,900

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

66,941,272,100

주1) 상기 금액은
확정 발행가액 기준입니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

지급일자

계산근거

발행분담금

12,132,900

신고서 제출일

모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

337,025,000

납입일 3영업일 이내

납입금액의 0.5%

상장수수료

17,970,000

신주상장 신청일

1,047만원 + 500억원 초과금액의 10억원당 15만원(유가증권시장 상장규정 시행세칙 별표10)

등록세

68,000,000

등기일

증자 자본금의 0.4%

교육세

13,600,000

등기일

등록세의 20%

기타비용

15,000,000

-

구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계

463,727,900

-

-

주1) 상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 군산 제2국가산업단지內 대구경강관 공장 신축자금 및 대구경강관 생산설비 도입을 위한 시설자금으로 사용할 계획입니다.

가. 자금의 사용목적

(기준일 :
2022년 11월 30일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

67,405
-
-
-
-
-
67,405

주1)
상기 금액은 확정 발행가액 기준입니다.

주2) 금번 자금조달을 통한 자금 조달시기와 집행시기 간의 차이로 인하여 불일치되는 금액 발생 시 회사 내부의 유보자금 등을 이용하여 우선적으로 집행할 예정입니다.

(주26) 정정 전

1) 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
본 공시서류 제출일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

박순석
본인
보통주
1,932,210
24.65
9,661,050
24.65
-

박훈
특수관계인
보통주
294,788
3.76
1,473,940
3.76
-

박지호
특수관계인
보통주
236,438
3.02
1,182,190
3.02
-

박지숙
특수관계인
보통주
200,157
2.55
1,005,785
2.57
-

박지현
특수관계인
보통주
138,372
1.77
691,860
1.77
-

박현선
특수관계인
보통주
138,372
1.77
691,860
1.77
-

박현정
특수관계인
보통주
138,372
1.77
691,860
1.77
-

강금자
특수관계인
보통주
43,293
0.55
216,465
0.55
-

김성희
특수관계인
보통주
7,896
0.10
39,480
0.10
-

㈜신안
계열사
보통주
415,287
5.30
2,076,435
5.30
-

㈜그린씨앤에프대부
계열사
보통주
312,531
3.99
1,562,655
3.99
-

계
보통주
3,857,716
49.22
19,293,580
49.23
-

우선주
-
-
-
-
-

주) 2022년 6월 9일자 임시주주총회 결의에 따라 발행주식총수 및 액면금액 변동 (보통주 1주 → 5주, 액면가액 1주당 5,000원 → 1,000원)

(주26) 정정 후

1) 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
본 공시서류 제출일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
본 공시서류 제출일

주식수
지분율
주식수
지분율

박순석
본인
보통주
1,932,210
24.65
9,661,050
24.65
-

박훈
특수관계인
보통주
294,788
3.76
1,473,940
3.76
-

박지호
특수관계인
보통주
236,438
3.02
1,102,190
2.81
-

박지숙
특수관계인
보통주
200,157
2.55
1,005,785
2.57
-

박지현
특수관계인
보통주
138,372
1.77
691,860
1.77
-

박현선
특수관계인
보통주
138,372
1.77
691,860
1.77
-

박현정
특수관계인
보통주
138,372
1.77
691,860
1.77
-

강금자
특수관계인
보통주
43,293
0.55
216,465
0.55
-

김성희
특수관계인
보통주
7,896
0.10
39,480
0.10
-

㈜신안
계열사
보통주
415,287
5.30
2,076,435
5.30
-

㈜그린씨앤에프대부
계열사
보통주
312,531
3.99
1,562,655
3.99
-

계
보통주
3,857,716
49.22
19,213,580
49.03
-

우선주
-
-
-
-
-

주) 2022년 6월 9일자 임시주주총회 결의에 따라 발행주식총수 및 액면금액 변동 (보통주 1주 → 5주, 액면가액 1주당 5,000원 → 1,000원)

(주27) 정정 전

1) 임원의 현황

<임원 현황>

(기준일 :
본 공시서류 제출일 현재
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

박순석
남
1944.11
회장
사내이사
비상근
이사회
- 경희대학교 경영대학원- 겸 신안그룹 회장
9,661,050
-
본인
20년8개월
2023.03.25

박훈
남
1969.05
사장
사내이사
상근
대표이사
- 경희대학교 대학원
1,473,940
-
친인척
20년8개월
2025.03.31

박지호
남
1972.05
이사
기타비상무이사
비상근
이사회
- 서울대학교 경영대학원- 겸 신안캐피탈㈜ 이사
1,182,190
-
친인척
3년8개월
2025.03.31

이진철
남
1966.06
이사
사내이사
비상근
이사회
- 육군사관학교 전자공학과- 겸 ㈜관악 대표이사
-
-
친인척
12년8개월
2025.03.31

한명진
남
1964.07
이사
사외이사
비상근
이사회/감사위원회
- 美 미주리대학교 경제학 박사- 전 방위사업청 차장- 겸 수협은행 사외이사
-
-
-
1년9개월
2024.03.31

정재하
남
1955.03
이사
사외이사
비상근
이사회/감사위원회
- 건국대학교 건축공학- 전 신안그룹 총괄사장
-
-
-
8개월
2025.03.31

김종열
남
1961.01
이사
사외이사
비상근
이사회/감사위원회
- 서울대학교 경제학 석사- 전 관세청 차장- 겸 가천대학교 교수
-
-
-
8개월
2025.03.31

황은경
여
1976.06
이사
미등기
상근
캐나다법인장
- 캐나다 IHMC 졸업
-
-
친인척
8년8개월
-

강희웅
남
1967.03
이사
미등기
상근
수출원료담당
- 충남대학교 재료공학
-
-
-
30년11개월
-

배장환
남
1969.04
이사
미등기
상근
유통영업담당
- 한국항공대학교 항공경영학
-
-
-
27년9개월
-

정현용
남
1970.06
이사
미등기
상근
실수요영업담당
- 동신대학교 산업공학
-
-
-
27년2개월
-

안정국
남
1970.09
이사
미등기
상근
재무통상담당
- 연세대학교 대학원 수학과
-
-
-
3년
-

정병규
남
1966.03
이사
미등기
상근
기획관리담당
- 숭실대학교 전기공학
-
-
-
20년9개월
-

윤형원
남
1969.01
이사
미등기
상근
안전보건기획실
- 동국대학교 무역학
-
-
-
25년9개월
-

김영렬
남
1967.08
이사
미등기
상근
미주법인장
- 동신대학교 산업공학
-
-
-
18년7개월
-

김진철
남
1968.07
이사
미등기
상근
대불공장장
- 조선대학교 기계공학
-
-
-
27년4개월
-

박인규
남
1970.09
이사
미등기
상근
공장총괄담당
- 전남대학교 농업기계학
-
-
-
27년8개월
-

(주27) 정정 후

1) 임원의 현황

<임원 현황>

(기준일 :
본 공시서류 제출일 현재
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

박순석
남
1944.11
회장
사내이사
비상근
이사회
- 경희대학교 경영대학원- 겸 신안그룹 회장
9,661,050
-
본인

20년
8개월

2023.03.25

박훈
남
1969.05
사장
사내이사
상근
대표이사
- 경희대학교 대학원
1,473,940
-
친인척

20년
8개월

2025.03.31

박지호
남
1972.05
이사
기타비상무이사
비상근
이사회
- 서울대학교 경영대학원- 겸 신안캐피탈㈜ 이사
1,102,190
-
친인척

3년
8개월

2025.03.31

이진철
남
1966.06
이사
사내이사
비상근
이사회
- 육군사관학교 전자공학과- 겸 ㈜관악 대표이사
-
-
친인척

12년
8개월

2025.03.31

한명진
남
1964.07
이사
사외이사
비상근
이사회/감사위원회
- 美 미주리대학교 경제학 박사- 전 방위사업청 차장- 겸 수협은행 사외이사
-
-
-

1년
9개월

2024.03.31

정재하
남
1955.03
이사
사외이사
비상근
이사회/감사위원회
- 건국대학교 건축공학- 전 신안그룹 총괄사장
-
-
-
8개월
2025.03.31

김종열
남
1961.01
이사
사외이사
비상근
이사회/감사위원회
- 서울대학교 경제학 석사- 전 관세청 차장- 겸 가천대학교 교수
-
-
-
8개월
2025.03.31

황은경
여
1976.06
이사
미등기
상근
캐나다법인장
- 캐나다 IHMC 졸업
-
-
친인척

8년
8개월

-

강희웅
남
1967.03
이사
미등기
상근
수출원료담당
- 충남대학교 재료공학
-
-
-

30년
11개월

-

배장환
남
1969.04
이사
미등기
상근
유통영업담당
- 한국항공대학교 항공경영학
-
-
-

27년
11개월

-

정현용
남
1970.06
이사
미등기
상근
실수요영업담당
- 동신대학교 산업공학
-
-
-

27년
2개월

-

안정국
남
1970.09
이사
미등기
상근
재무통상담당
- 연세대학교 대학원 수학과
-
-
-
3년
-

정병규
남
1966.03
이사
미등기
상근
기획관리담당
- 숭실대학교 전기공학
-
-
-

20년
9개월

-

윤형원
남
1969.01
이사
미등기
상근
안전보건기획실
- 동국대학교 무역학
-
-
-

25년
9개월

-

김영렬
남
1967.08
이사
미등기
상근
미주법인장
- 동신대학교 산업공학
-
-
-

18년
7개월

-

김진철
남
1968.07
이사
미등기
상근
대불공장장
- 조선대학교 기계공학
-
-
-

27년
4개월

-

박인규
남
1970.09
이사
미등기
상근
공장총괄담당
- 전남대학교 농업기계학
-
-
-

27년
8개월

-

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인(2022.12.01).jpg
대표이사등의확인_투자설명서_221201

투 자 설 명 서

2022년 10월 19일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 휴스틸

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 17,000,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )67,405,000,000원(
확정)

1. 증권신고의 효력발생일 :
2022년 10월 19일

2. 모집가액 :

3,965원(
확정)

3. 청약기간 :
우리사주조합 청약일: 2022년 12월 05일구주주 청약일: 2022년 12월 05일 ~ 2022년 12월 06일일반공모 청약일: 2022년 12월 08일 ~ 2022년 12월 09일

4. 납입기일 :
2022년 12월 13일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서: 금융위(금감원) 전자공시시스템→ http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서: 금융위(금감원) 전자공시시스템서면문서: (주)휴스틸 → 서울시 강남구 테헤란로 512, 14층(대치동, 신안빌딩) 케이비증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로 50

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )케이비증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인_투자설명서_221019

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 경기변동에 따른 철강 제품 수요 감소 위험
당사가 영위하는 철강 및 비철금속산업의 전방산업은 건설, 자동차, 조선 등 경기순환형산업이 대부분이기 때문에, 향후 국내외 경기상황에 따라 제품의 수급이 결정되는 경향이 있습니다.
2020년 COVID-19 확산으로 인해 글로벌 경기둔화가 장기화된 바 있으며, 2021년부터 시작된 COVID-19 백신 보급 확산과 함께 국내외 경기가 다소 회복세로 전환되었습니다.
다만 COVID-19 재확산, 오미크론 변이 바이러스, 러시아-우크라이나 전쟁 등 국내외 경기에 부정적 영향을 줄 수 있는 요인이 상존하고 있는 상황입니다.
이러한 부정적 요인들로 인해 향후 국내외 경기회복 속도가 예상보다 지연된다면 당사의 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
나. 공급과잉에 따른 강관산업 침체 가능성 위험
강관산업은 철강 업종 내에서 상대적으로 소규모의 시설투자로도 생산이 가능하고 생산공정도 비교적 단순한 편이어서 진입장벽이 낮은 산업이며,
중국산 저가 수입재 등으로 인한 만성적 공급과잉 구조 속에서 업체 간 경쟁이 심화되어 있습니다.
치열한 경쟁 및 중국산 강관의 수입 증가는 국내 강관회사들의 판매량을 감소시키고 시장지위를 위협할 뿐만 아니라, 국내 생산 강관제품 판매가격의 하락을 유도하여 국내 강관 생산 회사들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이 점 유의하시기 바랍니다.
다. 전방산업(건설업, 조선업) 변동성에 따른 철강산업 침체 위험당사는 증기, 물, 가스 등의 배관에 사용되는 배관용 강관과 토목, 건축 등의 구조물에 사용되는 구조용 강관, 유정 굴착 및 채유에 사용되는 유정용 강관 등을 생산ㆍ판매하고 있기 때문에
당사의 최대 수요산업은 내수는 건설과 조선산업
이며,
수출은 에너지 관련 사업입니다.
이에 당사의 강관제품은 주택 사업에서부터 대규모 공장 건설에 이르기까지 건설업의 다양한 공정에 투입되고 있으며, 전방산업의 투자지출 계획이 위축될 경우 강관산업 발주물량 또한 감소할 수 있습니다. 또한,
조선업의 경우에도 변동성이 존재하는 해운시황, COVID-19 지속 및 지정학적 리스크 증가 등을 감안할 때 과거와 같은 조선업의 호황기가 본격적으로 오기까지 다소 시간이 지연될 수 있으며, 신규 수주가 부진해질 경우 후방산업인 철강 업체들의 영업수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 유가하락에 의한 에너지용 강관 수주 감소 위험
당사 주요상품인 유정용강관 및 송유관의 경우 에너지(석유 및 가스)를 채굴 또는 이송하는데 사용되는 바, 당사는 에너지 산업 관련 수주를 주수입원으로 하고 있습니다.
에너지 관련 산업의 특성 상 유가가 상승할수록 경제성이 떨어졌던 유정(가스정)이 필요하고,
동시에 유정(가스정)으로부터 원유 및 가스수송 수요가 늘어나기 때문에 유정용 강관 및 송유관에 대한 수요가 증가하는 경향이 있으며,
유가가 하락할 경우에는 유정용 강관 및 송유관의 수요감소에 따른 제품 판매량 감소로 인해 동업계의 전반적인 수익성에 부정적 영향을 받을 수 있습니다.
당사는 미국 에너지시장 부문 경쟁력 확보를 위해 미국 석유산업의 중심인 클리블랜드시에 미국 생산공장 설립을 진행하고 있으나, 유가하락 등으로 수주가 원활히 이루어지지 않을 경우 초기 투자비용 등의 손상이 발생할 수 있어 당사의 수익성에 부정적인 영향
을
미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
마. 글로벌 보호무역주의 확대에 따른 철강 수출 리스크
전세계 철강 공급과잉으로 미국 철강업체의 가동률이 하락한 가운데 최근 미국이 아시아 국가를 위주로 불공정 무역 규제를 강화하고 있는 상황입니다.
2018년 4월 30일 미국 정부는 한국 철강사들에게 2015 년~ 2017 년 연평균 미국 철강 수출 물량인 383만톤의 70% 수준인 268만톤만을 수출할 수 있는 내용을 골자로 하는 '무역확장법 제232조' 수정안을 승인하였으며,
강관 부문의 경우 2017년 미국향 강관 수출 물량인 203만톤의 약 51% 수준인 104만톤이 적용되었습니다.
이에 한국정부는 2022년 2월 미국 정부에게 무역확장법 제232조 조치관련 재협상을 요구하고 있지만, 미국 정부는 공급과잉 우려로 인해 당장은 재협상이 어렵다는 입장입니다.
이처럼 미국을 포함한 각국의 보호무역 정책이 강화될 경우 국내 철강업계의 수익성에 대한 불확실성이 증대될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
바. 원자재 가격 변동성 및 가격협상력 관련 위험
당사는 생산공정상 하공정업체에 해당하므로 직접적인 원재료는 고로/전기로업체에서 생산하는 Plate, Coil 등의 중간재이나, 동 중간재는 철광석 등 궁극적인 원재료 가격변동에 따라 그 근간가격이 결정됩니다.
철강기업의 수익성은 최종제품인 철강제품 가격과 원재료 가격간의 차이인 스프레드의 수준에 따라서 결정되며, 최근 들어 철광석과 철스크랩의 가격 변동성은 높아진 상황입니다.
원재료 가격이 상승할 경우 원재료 가격 상승분을 신속하게 전가시킬 수 있어야 하나, 생산자 우위의 시장이 형성되어 있기 때문에 국내 업체는 교섭력이 열위하고 원재료 가격 변동에 대한 위험 노출이 높은 경향이 있습니다.
또한, 최근 포스코의 포항제철소 제조 공장은 태풍 '힌남노'와 인근 하천 범람으로 인한 침수피해로 공장가동이 중단되어 제품 수급 차질이 발생할 수 있다는 우려가 나오고 있습니다. 당사는 주로 포스코 광양제철소에서 원재료를 매입하기 때문에 원재료 수급에 대한 문제는 제한적일 것으로 판단되나,
포항제철소의 정상화 지연 등으로 광양제철소의 생산물량이 집중되어 국내 철강시장에 공급이 원활히 이루어지지 않을 경우 원재료 가격이 급등할 수 있으며, 이로 인해 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다.
따라서, 생산자 우위의 시장, 자연재해로 인한 원재료 수급 불균형 등으로 원재료 가격 변동성이 확대될 경우 당사의 계획과 달리 안정적으로 수익성을 유지하는데 어려움이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
사. 환경규제 관련 위험
온실가스 배출권 거래제는 정부가 온실가스를 배출하는 사업장을 대상으로 연단위 배출권을 할당하여 할당범위 내에서 배출할 수 있도록 하고, 할당된 사업장의 배출량을 평가하여 여분 혹은 부족분의 배출권에 대해서는 사업장 간 거래를 허용하는 제도입니다.
2015년 1월 온실가스 배출권거래제 시행에 따라 철강산업으로 분류되는 기업은 할당 받은 배출 목표량에 맞춰 온실가스 배출량을 줄이기 위해 노력해야 하며 배출권을 구매하지 않은 기업들은 1KAU(Korea Allowance Unit) 당 3만원의 과징금을 부담해야 합니다.
「배출권 할당 및 거래에 관한 법률」외에도 당사는「환경오염시설의 통합관리에 관한 법률」,「대기환경보전법」,「대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법」,「물환경보전법」,「폐기물관리법」,「화학물질관리법」,「악취방지법」등이 있으며, 당사는 본 공시서류 제출일 현재까지 중대한 법규 위반에 따른 제재사례는 발생하지 않았습니다. 다만,향후 당사의 탄소배출 관리가 미흡하여 탄소배출량이 증가할 경우 탄소배출권 구매를 위한 비용이 증가할 수 있으며, 탄소배출 미구매 시에는 과징금이 발생하여 당사의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.또한, 당국의 조사로 환경규제 관련 중대한 위법사항이 발견될 경우 공장 가동중지 등 행정제재가 발생할 수 있으며, 공장가동이 중지될 경우 당사의 실적이 크게 감소할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
아. 신규시장(해상풍력) 진출에 따른 위험
당사는 군산 제2국가산업단지에 신규공장을 설립하여 대구경강관을 생산할 계획이며, 기존 전방산업(건설, 플랜트, 조선 등)의 제품 판매 다변화와 성장가능성이 높은 해상풍력 시장의 진입을 이루고자 합니다.
풍력발전 산업은 하부구조물의 중요도가 높은 해상풍력발전 성장에 따라 관련제품을 공급하는 철강산업의 관련성이 높아지고 있습니다. 바이든 정부 부임 이후 글로벌 친환경 트랜드 확산으로 인해 풍력발전 산업은 성장폭이 확대될 것으로 전망되나,
각국 정부의 정치 사회적 특성, 환경에 대한 관심도 등 여러 변수에 의해 산업이 위축될 우려가 존재하며, 철강업과 밀접한 연관을 갖는 해상풍력의 경우 성장 초기 단계에 진입하고 있어 성장에 대한 불확실성이 커질 우려 역시 존재합니다. 따라서, 향후
당사의 예상과 달리 해상풍력 시장이 침체될 경우 신규시장 진출이 어려워질 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
자.「중대재해 처벌 등에 관한 법률」시행에 따른 위험
중대산업재해에 관한 경영책임자의 의무를 부과하는 국내 법규로 인하여 당사의 경영진은 법률상 처벌 위험에 노출될 수 있습니다. 2022년 1월 27일 시행된 「중대재해 처벌 등에 관한 법률」에 따라 안전 및 보건 확보의무를 다하지 못하여 중대산업재해가 발생한 경우 사업주 또는 경영책임자는 벌금 또는 징역에 처해질 수 있습니다. 당사는 본 공시서류 제출일 현재까지 강관사업을 영위하며 중대재해처벌법으로 인해 당사의 경영책임자가 벌금 또는 징역에 처한적은 없습니다. 당사는 중대재해 등 안전사고에 따라 발생할 수 있는 손해배상 등에 대비하여 재산종합보험에 가입하고 있으며, 전사 안전보건을 관리하는 안전보건기획실과 각 공장별 안전보건 전담조직을 신설하는 등 안전관리 체계 및 조직 강화를 실시하고 있습니다.
다만, 당사의 이러한 노력에도 불구하고 예상치 못한 사건의 발생으로 중대재해처벌법에 해당되어 당사의 경영책임자에 대한 처벌이 이루어지는 경우, 회사의 평판 하락, 경영책임자의 경영활동 제한, 기업 이미지 저하 등으로 이어질 수 있습니다. 또한, 사망자가 발생할 경우 생산라인 중단, 손해배상 소송 등이 발생할 수 있으며 이에 따라 당사의 실적 및 손익에도 악영향이 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 충분히 인지하신 후 투자해 주시기 바랍니다.

회사위험

가. 전방산업 둔화 및 원자재 가격변동에 따른 실적 및 수익성 악화 위험
당사는 국내 시장에서 조선업, 건설업 등의 전방산업 업황 등락에 큰 영향을 받고 있습니다. 당사는 2020년 COVID-19 확산으로
매출이 2019년 대비 31.9%감소한 365,613백만원을 기록한 이후 2021년 616,505백만원(YoY +68.6%),
2022년 3분기 714,515백만원(YoY +69.1%)
을 기록하며 전방산업 업황 개선 및 유가상승 등에 따라 실적은 크게 증가하였습니다.
수익성 측면에서도 공급과잉으로 인해 수익성이 열위하였던 2019년(영업이익률: -2.4%, 순이익률: -2.3%) 이후 제품의 판매단가 개선으로 영업이익률의 경우 2020년 4.8%, 2021년 10.4%,
2022년 3분기 23.3%
를 기록하였고,
당기순이익률의 경우에도 2020년 2.4%, 2021년 6.2%,
2022년 3분기 17.6%
를 기록하며 수익성이 개선되는 모습을 보였습니다. 다만,
향후 전방산업(건설업, 조선업 등)의 침체 및 보호무역 정책 등 거시경제의 영향이 당사에게 불리한 방향으로 움직일 경우 당사의 실적 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 시설투자에 따른 차입금 증가 및 수익성 둔화에 따른 재무안정성 위험
연결기준 당사의 부채비율은 2019년 46.0%, 2020년 45.8%, 2021년 52.0%,
2022년 3분기 49.3%
를 기록하며, 전방산업(건설업, 조선업 등)의 업황, 유가현황 등 거시경제의 방향에 따라 변동을 보이고 있습니다. 현재 당사가 영위하고 있는 강관사업은 제품 수익성 개선, 미달러 환율 상승 및 유가상승에 따른 수출판매 증가 등 우호적인 시장환경이 조성되고 있어, 당사의 부채비율, 차입금의존도 등은 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 다만,
당사는 2023년 1분기 중 군산공장 설비투자자금을 위해 금융기관으로부터 1,000억원의 자금을 추가로 차입할 계획임에 따라 당사의 부채비율이 악화할 가능성이 있으며,
향후 전방산업의 불황, 보호무역 정책, 원재료 상승 등에 따른 매출원가율 상승 등 당사의 사업에 부정적인 영향이 발생할 경우 차입을 통한 조달 비중 증가 및 신용등급 하락 등으로 당사의 재무안정성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
다. 신규공장 시설투자에 따른 고정비 증가 위험
당사의 사업은 다양한 용도의 강관을 생산하기 위한 생산라인, 기계장치, 공장 등이 필요한 제조산업으로써 자산 중 유형자산이 매우 큰 비중을 차지하고 있습니다. 최근 3년 및
2022년 3분기 말 기준 유형자산으로 발생하는 감가상각비는 매출액 대비
1.8 ~ 3.2%로 높은 수준은 아니지만,
군산공장 및 미국 현지공장 완공 시 당사의 감가상각비는 증가할 것이며, 당사의 대규모 설비투자가 단행되었음에도 불구하고 전방산업 침체 등으로 당사의 매출성장이 저하될 경우 감가상각비에 대한 비중은 크게 증가하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이러한 요인을 충분히 검토하신 후 투자해주시기 바랍니다.
라. 시장가치 하락에 의한 재고자산 평가충당금 관련 위험연결기준 당사의 재고자산은 일반적으로 매출액과 연동하는 모습을 보이고 있습니다. COVID-19 확산에 따른 전방산업 악화로 매출이 감소하였던 2020년 이후를 제외하면
연결기준 당사의 재고자산은 2020년 125,146백만원, 2021년 236,068백만원,
2022년 3분기 261,215백만원
을 기록하며 증가하는 추이를 보였습니다.
재고자산이 증가하여 장기간 재고자산을 보유하게 될 경우 전방산업 수요감소에 의한 당사 제품의 시가하락 발생 시 재고자산 평가손실이 발생할 수 있습니다.
재고자산 평가손실은 당사의 매출원가 계정에 반영되어 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 투자하기에 앞 서 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 매출채권 미회수 관련 위험
연결기준 당사의 매출채권은 재고자산 변동과 동일하게 매출액과 연동하는 모습을 보이고 있습니다. COVID-19 확산에 따른 전방산업 침체로 매출이 감소하였던 2020년을 제외하면 연결기준 당사의 매출채권은 지속 증가하는 모습을 보이고 있으며,
연결기준 당사의 매출채권에 대한 대손충당금도 매년 증가하고 있습니다.
이는 일부 매출처의 부도 발생 때문이며, 당사는 매출채권에 대한 대손충당금이 증가하지 않도록 우량사업체(현대제철 등)이거나 엄격한 내부결재를 통하지 않는 이상 거래 시 담보이상의 여신을 제공하고 있지 않을 계획입니다. 이러한 노력에도 불구하고
향후 거시경제 전반적인 상황이 당사의 전방산업(건설업, 조선업 등)에 부정적으로 작용할 경우 매출채권 회수가 원활히 이루어지지 않을 수 있으며, 이는 당사의 현금흐름이 악화되는 요인으로 작용할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해 주시기 바랍니다.
바. 투자지출 변동에 따른 현금흐름 관련 위험당사는 연결기준 최근 3년 및
2022년 3분기 영업활동을 통해 지속적인 현금유입이 발생하고 있습니다.
당사는 군산공장 시설투자 및 미국현지공장 시설투자를 진행 중이며, 시설투자자금은 본 유상증자 및 금융기관의 차입금으로 대부분 조달할 계획이기 때문에 단기간 내에 유동성 리스크는 제한적일 것으로 판단되지만,당사가 대규모 설비투자를 단행했음에도 불구하고 전방산업 악화 등으로 당사의 사업성이 악화될 경우 고정비 증가에 의한 비용부담으로 당사의 현금흐름 및 유동성 위험이 확대될 수 있습니다. 투자자들께서는 당사의 현금흐름 및 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.
사. 종속회사 관련 위험
당사는 본 공시서류 제출일 현재 Husteel USA, Inc., Husteel Canada Co. Ltd., Husteel America, Inc. 총 3개의 종속회사를 보유하고 있으며, 이들의 경영실적이 당사의 연결재무제표에 반영되고 있습니다. 최근 당사의 종속회사인 Husteel USA, Inc. 및 Husteel Canada Co. Ltd.의 경우 전방산업의 수요 증가로 매출이 증가하고 흑자를 기록하는 등 당사의 연결제무제표에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.
하지만, 향후 유가변동, 환율변동, 금리인상 등으로 전세계 거시경제 상황이 당사의 전방산업에 불리하게 작용할 경우 당사의 종속회사에서 판매저하및 매출감소로 인해 당사의 연결재무제표에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.
또한, 미국 현지 생산법인 완공 후 향후 유가하락에 의해 석유산업 등 에너지시장이 침체될 경우 미국 현지에서의 판매가 저조할 수 있으며, 이는 고정비 부담 증가로 이어져 당사의 연결재무상태표에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의해 주시기 바랍니다.
아. 특수관계자와의 거래에 따른 위험
별도기준 당사는 이해관계자와의 거래내용 등에 관한 사항에 대하여 거래조건이 비정상적이라고 보여지는 부분은 없는 것으로 판단됩니다.
다만, 별도기준 당사는 수출제품에 대해 종속회사인 Husteel USA, Inc. 및 Husteel Canada Co. Ltd.로부터 수주물량을 받아 납품하기 때문에 매출의존도가 높은 편
입니다.
이에 따라 향후 당사의 해외종속기업의 영업력이 악화되거나, 글로벌 경기침체로 인한 수요 감소로 수주물량이 확보되지 못할 경우 당사의 실적 감소뿐만 아니라 해외종속회사의 자금악화로 매출채권의 회수가 원활히 이루어지지 못할 가능성도 존재
하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
자. 소송에 따른 우발채무 관련 위험
당사는 사업을 영위하는 과정에서 다수의 소송건이 발생하고 있습니다.
특히 한국가스공사 담합 관련 당사의 소송감정가는 167억원으로 추정하고 있습니다. 다만, 당사의 소송 감정가액은 확정가액이 아니기 때문에 향후 책임소재에 따라 당사의 소송가액은 더욱 증가할 수 있으며, 향후 소송에서 패소하여 소송금액과
이자(각 납품연도별 손해액에 해당하는 기산일부터 청구취지 및 청구원인변경신청서 최종 송달일(2022년 11월 03일)까지 연 5%, 그 다음날부터 완제일까지 연 12%의 비율로 계산한 금원)
를 납부하게 될 경우 당사의 재무제표에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.
또한, 산업안전보건법 위반, 손해배상 등의 소송가액은 미미한 수준이나,
산업안전보건법 의 경우 항소가 기각되었고 당사 또한 추가 상소를 진행하지 않을 예정이기 때문에 1천만원의 벌금이 부과될 예정이며, 손해배상 등의 경우에도
소송패소시 법적 제재와 우발채무가 발생할 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.
차. 환율 변동에 따른 위험
연결기준 당사는 최근 수출비중이 증가하고 있으며, 환율에 따라 수출제품의 가격이 변동되기 때문에 향후 환율의 변동성 및 방향성 등은 당사의 사업 및 실적에 큰 영향을 줄 수 있습니다.
최근 미국의 지속적인 금리상승, 미-중 갈등 재점화, 러시아-우크라이나 전쟁 등의 이슈로 인해 원/달러 환율 추이에 대한 불확실성은 여전히 상존하는 상황
이며, 당사가 통화선도 계약을 실행한 후 예측할 수 없는 환율의 급변동 등으로 반대의 통화선도 계약을 체결할 경우 외환손실 및 파생평가손실 등이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있으니
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 최대주주 지분율 변동 관련 위험
당사의 최대주주는 본 공시서류 제출일 현재 9,661,050주(지분율 24.65%)를 보유하고 있으며, 특수관계자 포함 시 최대주주 및 특수관계인의 주식수는
19,213,580주
(지분율
49.03%
)입니다.
당사의 최대주주인 박순석 회장이 배정주식수의 100%까지 참여할 경우 유상증자 후 지분율은 약 23.72%까지 유지될 수 있을 것으로 판단되며, 기타특수관계인도 100% 청약참여 예정이기 때문에 최대주주 등의 낮은 지분율로 인한 경영권 변동 위험성은 낮을 것으로 판단됩니다. 다만,
향후 당사의 최대주주가 청약참여를 위한 자금조달 계획에 차질이 발생할 경우 청약참여율이 변동될 수 있으며,
계획보다 낮은 참여가 이루어질 경우 지분율이 하락할 수 있습니다.
최대주주 지분율이 하락할 경우 경영권 안정성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발할 수 있는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 수 있으니 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이 점 유의해주시기 바랍니다.
나. 주가 희석화 및 대표주관사의 실권주 인수분 물량 출회에 따른 주가하락 위험당사는 금번 유상증자로 인해
기발행주식총수 39,188,075주의 43.38%에 해당하는 보통주 17,000,000주가 추가로 발행 및 상장될 예정입니다.
금번 유상증자 물량은 보호예수되지 않는 관계로 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 있으며 이로 인해 주가가 급락할 수 있습니다. 한편, 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 대표주관사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 7.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때,
대표주관사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 7.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다.
다. 신주의 환금성 제약 및 주가 변동에 따른 손실위험금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우
신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 투자경고종목 지정에 따른 주가변동성 위험
당사는 2022년 08월 31일 투자경고종목으로 지정된 바 있으며, 본 공시서류 제출일 현재에는 투자경고종목에서 해제되었습니다.
다만, 최근 3년 당사의 주가를 살펴보면, 2022년 09월 15일에는 최근 3년 최고주가인 9,020원을 기록한 바 있으며, 본 공시서류 최초 제출일 전일에는 7,590원, 1차 자진 정정 공시서류 제출 시기
(2022년 09월 30일) 및 3분기 정정 공시서류 제출시기 전일(2022년 11월 15일)에는 약 5,800원대
를 기록하는 등 당사의 주가변동성은 매우 높은 상황입니다. 주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번
유상증자 발행가액이 크게 하락할 경우 당사가 계획했던 자금조달 계획 등에 차질이 발생할 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 증권신고서 정정 및 유상증자 일정 변경 위험본 증권신고서는
공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우
감독기관의 정정명령 등에 따라 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한,
관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.
바. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험금번 유상증자를 통해 취득한
당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는
상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다.
사. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험
최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후
당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.
아. 집단 소송 제기 위험당사가
잘못된 정보를 제공하거나
부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.
자. 유상증자 철회에 따른 위험 유상증자 진행 과정에서
모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나,
철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
차. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후
발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
카. 재무제표 작성 기준일 이후 재무상황 변동에 따른 위험본 공시서류 상 재무제표에 관한 사항은
2022년 3분기 재무제표 (K-IFRS 기준) 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았습니다. 당사는 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 투자 의사결정에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단되는 변동사항을 향후에도 상세하게 반영하여 공시할 예정입니다. 그럼에도 불구하고,
당사가 중요하지 않다고 판단하여 기재 및 서술을 생략한 사항 중 당사의 기업가치에 영향을 미칠 만한 사건이 없다고 단정할 수는 없어 주기적이고 면밀한 검토가 필요합니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
17,000,000
1,000
3,965
67,405,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
보통주
17,000,000
67,405,000,000
인수수수료: 모집총액의 0.5%실권수수료: 잔액인수금액의 7.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 12월 05일 ~ 2022년 12월 06일
2022년 12월 13일
2022년 12월 07일
2022년 12월 13일
2022년 10월 21일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2022년 09월 19일
2022년 11월 30일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
67,405,000,000

발행제비용
463,727,900

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2022.12.01

【기 타】

1) 금번 (주)휴스틸의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 케이비증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
확정 발행가액 기준으로 산정되었으며, 발행제비용은 예상치로 실제 사용금액과 차이가 발생할 수 있습니다.4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2022년 12월 08일과 2022년 12월 09일(2영업일) 입니다. 일반공모청약공고는 2022년 12월 07일에 발행회사 및 대표주관회사의 인터넷 홈페이지에 공고할 예정입니다.6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 25,000주(액면가 1,000원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사의 인수비율에 따라 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 2항 1호에 의거 케이비증권(주)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 17,000,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식 보통주
17,000,000
1,000
3,965
67,405,000,000
주주배정 후 실권주 일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 : 2022년 09월 16일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
확정 발행가액 기준입니다.

발행가액은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 「(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■ 1차 발행가액의 산출근거

1차 발행가액은 신주배정기준일(2022년 10월 21일) 전 3거래일(2022년 10월 18일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액(1,000원) 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

기준주가 ×【 1 - 할인율(25%)】

▶ 1차 발행가액
=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(25%)】

[ 1차 발행가액 산정표 (2022.09.19 ~ 2022.10.18) ]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2022-10-18
5,830
1,061,959
6,289,042,690

2
2022-10-17
6,060
599,903
3,559,144,080

3
2022-10-16
-
-
-

4
2022-10-15
-
-
-

5
2022-10-14
5,810
524,811
3,023,143,040

6
2022-10-13
5,530
593,820
3,315,451,130

7
2022-10-12
5,850
560,744
3,229,258,960

8
2022-10-11
5,700
473,690
2,706,253,660

9
2022-10-10
-
-
-

10
2022-10-09
-
-
-

11
2022-10-08
-
-
-

12
2022-10-07
5,860
1,383,008
8,289,870,830

13
2022-10-06
6,080
937,451
5,705,943,190

14
2022-10-05
5,970
969,908
5,813,362,670

15
2022-10-04
5,970
1,250,461
7,432,912,830

16
2022-10-03
-
-
-

17
2022-10-02
-
-
-

18
2022-10-01
-
-
-

19
2022-09-30
5,820
3,485,583
20,191,053,930

20
2022-09-29
5,290
603,890
3,269,436,390

21
2022-09-28
5,300
857,886
4,624,358,250

22
2022-09-27
5,370
727,105
3,873,269,340

23
2022-09-26
5,410
961,816
5,253,828,450

24
2022-09-25
-
-
-

25
2022-09-24
-
-
-

26
2022-09-23
5,690
2,464,763
14,757,019,580

27
2022-09-22
5,830
610,011
3,539,448,220

28
2022-09-21
5,800
849,781
4,901,017,750

29
2022-09-20
5,650
1,410,048
8,080,785,070

30
2022-09-19
5,790
4,698,548
28,047,351,190

1개월 가중산술평균(A)
5,830.20

1주일 가중산술평균(B)
5,811.03

기산일 가중산술평균(C)
5,922.11

A,B,C의 산술평균(D)
5,854.45
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
5,854.45
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
25%

증자비율
43.38%

1차 발행가액
3,965
기준주가 X (1- 할인율)1차 발행가액 = ───────────── (1 + 증자비율 X 할인율)(단, 호가단위 미만은 절상하며,액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 2차 발행가액의 산출 근거구주주 청약일(2022년 12월 05일) 전 제3거래일(2022년 11월 30일)을 기산일로 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 2차 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.※ 2차 발행가액 = 기준주가 × [1-할인율(25%)]

[2차 발행가액 산정표 (2022.11.24 ~ 2022.11.30)]
(단위 : 원, 주)

일수
일자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2022-11-30
5,420
439,253
2,383,570,150

2
2022-11-29
5,500
342,175
1,861,302,890

3
2022-11-28
5,460
571,540
3,200,097,490

4
2022-11-27
-
-
-

5
2022-11-26
-
-
-

6
2022-11-25
5,720
350,135
1,987,225,130

7
2022-11-24
5,630
530,249
2,999,858,890

1주일 거래량 가중산술평균(A)
5,567

기산일 가중산술평균(B)
5,426

A,B의 산술평균(C)
5,496
[(A)+(B)]/2

기준주가[Min(B,C)]
5,426
(B)와 (C)중 낮은 가액

할인율
25%

2차 발행가액
4,070
2차 발행가 = 기준주가 X (1- 할인율)(단, 호가단위 미만은 절상하며, 액면가미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 확정발행가액 산출 근거

확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

[「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거 산정한 가격 산정표]

(기산일: 2022년 11월 30일)
(단위 : 원, 주)

일수
일자
종가
거래량
거래대금

1
2022-11-30
5,420
439,253
2,383,570,150

2
2022-11-29
5,500
342,175
1,861,302,890

3
2022-11-28
5,460
571,540
3,200,097,490

3거래일 가중산술평균(A)
5,503

할인율
40%

청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%
3,305
(단, 호가단위 미만은 절상)

※ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

[확정 발행가액 산정표]

(기산일: 2022년 11월 30일)
(단위 : 원)

구분
발행가액

1차 발행가액
3,965

2차 발행가액
4,070

청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상)
3,305

확정발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}
3,965

■ 공모일정 등에 관한 사항

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2022-09-16
이사회 결의
-

2022-09-16
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2022-09-16
신주발행공고 및 명의개서 정지 공고
당사 인터넷 홈페이지(https://www.husteel.com)

2022-10-18
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일전

2022-10-20
권리락
-

2022-10-21
신주배정기준일(주주확정)
주주 확정 기준일

2022-11-04
신주배정 통지
-

2022-11-18~ 2022-11-24
신주인수권증서 상장 및 거래
5거래일 이상 동안 거래

2022-11-25
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일 전에상장폐지되어 있어야함

2022-11-30
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2022-12-01
확정 발행가액 확정 공고
당사 인터넷 홈페이지(https://www.husteel.com)

2022-12-05
우리사주 청약
-

2022-12-05~ 2022-12-06
구주주 청약
-

2022-12-07
일반공모 청약 공고
당사 인터넷 홈페이지(https://www.husteel.com)케이비증권(주) 홈페이지(www.kbsec.com)

2022-12-08~ 2022-12-09
일반공모 청약
-

2022-12-13
주금납입/환불/배정공고
-

2022-12-27
주권유통 개시일
-

2022-12-27
신주상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

우리사주조합 청약
2,125,000주(12.5%)
- 「근로복지기본법」제38조 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례)에 따라 유가증권시장 상장법인이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 우리사주조합원에 대하여 모집하거나 매출하는 주식의 100분의 20을 배정하여야 하나, 금번 주식 모집은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등) 제3항 1호에 해당되어, 모집 주식수 17,000,000주의 약 12.5% 해당하는 2,125,000주를 우리사주조합에 우선배정- 우리사주조합 청약일 : 2022년 12월 05일(1일간)

구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약)
14,875,000주(87.5%)
- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.3795797573주- 신주배정 기준일 : 2022년 10월 21일- 구주주 청약일 : 2022년 12월 05일 ~ 06일 (2일간)- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 제2항에 의거 초과청약- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약(고위험고수익투자신탁청약 포함)
-
- 우리사주조합 및 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨- 실권주 일반공모 청약일 : 2022년 12월 08일 ~ 09일 (2일간)

합 계
17,000,000주(100.0%)
-

주1) 본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 우리사주조합 및 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.주2) 총 발행예정주식(17,000,000주)의 약 12.5%에 해당하는 2,125,000주는 「자본시장과 금융투자업에관한 법률」제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례) 제1항 제2호 및 동법 시행령 제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등) 제3항 1호 및 「근로자복지기본법」 제38조 제1항에 따라 계산된 전체 우리사주조합원의 청약한도금액을 모집예정가액으로 나눈 주식수에 해당하는 주식으로 우리사주조합에 우선 배정합니다. 단, 1주 미만은 절사합니다. 주3) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.3795797573주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 권리행사, 자기주식의 변동, 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 1주당 배정비율이 변경될 수 있습니다.주4) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 × 초과청약 비율(20%)주5) 우리사주조합, 구주주 청약(초과청약 포함) 결과 발생한 미청약주식 및 단수주는 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제3호에 따라 "고위험고수익투자신탁”에 일반공모 배정분의 5%를 배정하며, 나머지 95%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.(i) 1단계 : 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.(ii) 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.주6) "고위험고수익투자신탁" 이란 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일, 설립일로부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정시점의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.주7) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하며, 배정결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사의 인수한도 의무주식수를 한도로 하여 개별인수 의무주식수만큼 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다. 주8) 단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제2항제7호에 의거 일반청약자에 대하여 배정하여야할 주식이 25,000주 이하(액면가 1,000원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례)

제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례) ① 대통령령으로 정하는 주권상장법인 또는 주권을 대통령령으로 정하는 증권시장에 상장하려는 법인(이하 이 조에서 "해당 법인"이라 한다)이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 「상법」 제418조에도 불구하고 해당 법인의 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원을 말한다. 이하 같다)에 대하여 모집하거나 매출하는 주식총수의 100분의 20을 배정하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010. 6. 8., 2013. 4. 5., 2013. 5. 28.>

1. 「외국인투자 촉진법」에 따른 외국인투자기업 중 대통령령으로 정하는 법인이 주식을 발행하는 경우

2. 그 밖에 해당 법인이 우리사주조합원에 대하여 우선배정을 하기 어려운 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

② 우리사주조합원이 소유하는 주식수가 신규로 발행되는 주식과 이미 발행된 주식의 총수의 100분의 20을 초과하는 경우에는 제1항을 적용하지 아니한다.

③ 제165조의6제1항제1호의 방식으로 신주를 발행하는 경우 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 배정분에 대하여는 「상법」 제419조제1항부터 제3항까지의 규정을 적용하지 아니한다. <신설 2013. 5. 28.>

④ 금융위원회는 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 주식의 배정과 그 주식의 처분 등에 필요한 기준을 정하여 고시할 수 있다. <개정 2013. 5. 28.>

[본조신설 2009. 2. 3.] [제목개정 2013. 4. 5.]
※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등)

제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등) ① 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에서 "대통령령으로 정하는 주권상장법인"이란 한국거래소가 법 제4조제2항 각 호의 증권의 매매를 위하여 개설한 증권시장으로서 금융위원회가 정하여 고시하는 증권시장(이하 "유가증권시장"이라 한다)에 주권이 상장된 법인을 말한다. <신설 2013. 8. 27.>

② 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에서 "대통령령으로 정하는 증권시장"이란 유가증권시장을 말한다. <신설 2013. 8. 27.>

③ 법 제165조의7제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 경우"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다. <개정 2010. 12. 7., 2013. 8. 27.>

1. 주권상장법인(유가증권시장에 주권이 상장된 법인을 말한다)이 주식을 모집 또는 매출하는 경우 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합의 조합원을 말한다. 이하 이 조에서 같다)의 청약액과 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에 따라 청약 직전 12개월간 취득한 해당 법인 주식의 취득가액(취득가액이 액면액에 미달하는 경우에는 액면액을 말한다. 이하 이 조에서 같다)을 합산한 금액이 그 법인으로부터 청약 직전 12개월간 지급받은 급여총액(소득세과세대상이 되는 급여액을 말한다)을 초과하는 경우

2. 삭제 <2013. 8. 27.>④ 법 제165조의7제2항에 따른 우리사주조합원의 소유주식수는 법 제119조제1항에 따라 증권의 모집 또는 매출에 관한 신고서를 금융위원회에 제출한 날(법 제119조제2항 전단에 따른 일괄신고서를 제출하여 증권의 모집 또는 매출에 관한 신고서를 제출하지 아니하는 경우에는 주주총회 또는 이사회의 결의가 있은 날)의 직전일의 주주명부상 우리사주조합의 대표자 명의로 명의개서된 주식에 따라 산정한다. 다만, 「근로복지기본법」 제43조제1항에 따른 수탁기관(이하 이 항에서 "수탁기관"이라 한다)을 통해서 전자등록(「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제2호에 따른 전자등록을 말한다. 이하 같다)된 주식의 경우에는 같은 법 제22조제2항에 따른 고객계좌부에 따라 산정하고, 수탁기관이 예탁결제원에 예탁한 주식의 경우에는 법 제310조제1항에 따른 투자자계좌부에 따라 산정한다. <개정 2010. 12. 7., 2013. 8. 27., 2019. 6. 25.>

[본조신설 2009. 2. 3.] [제목개정 2013. 7. 5.]

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

구 분
상세내역

A. 보통주식
39,188,075주

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수 (A + B)
39,188,075주

D. 자기주식 + 자기주식신탁
-

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D)
39,188,075주

F. 유상증자 주식수
17,000,000주

G. 증자비율 (F / C)
43.38%

H. 우리사주조합 배정주식수(F X 12.5%)
2,125,000주

I. 구주주 배정주식수 (F - H)
14,875,000주

J. 구주주 1주당 배정비율 (I / E)
0.3795797573

3. 공모가격 결정방법

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 증자시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) 「유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정합니다. 1차 발행가액 및 2차 발행가액을 산정함에 있어 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 할인율 적용에 따른 발행가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

(1) 1차 발행가액 산정신주배정기준일(2022년 10월 21일) 전 제3거래일(2022년 10월 18일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하며 할인율 25%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로 하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

기준주가 ×【 1 - 할인율(25%)】

▶ 1차 발행가액
=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(25%)】

(2) 2차 발행가액 산정구주주 청약개시일(2022년 12월 05일) 전 제3거래일(2022년 11월 30일)을 기산일로 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 2차 기준주가로 하여 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로 하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 2차 발행가액
=
기준주가 ×【1 - 할인율(25%)】

(3) 확정 발행가액 산정확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.)

▶ 확정 발행가액
=
MAX[MIN[1차 발행가액, 2차 발행가액], 기준주가의 60%]

※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.(4) 최종 발행가액은 구주주 청약 개시일(2022년 12월 05일) 전 3거래일(2022년 11월 30일)에 확정되어 금융감독원 전자공시시스템 및 당사의 인터넷 홈페이지(https://www.husteel.com)에 공시될 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
17,000,000

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
3,965

모집총액 또는매출총액
예정가액
-

확정가액
67,405,000,000

청 약 단 위

1) 우리사주조합 : 1주로 하며, 청약한도는 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 합니다.2) 구주주(신주인수권증서 보유자) : 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수(1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)로 합니다.3) 일반공모 : 일반청약자의 최소 청약단위는 1,000주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

1,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과
1,000,000주 이하
100,000주 단위

1,000,000주 초과
5,000,000주 이하
500,000주 단위

5,000,000주 초과
10,000,000주 이하
1,000,000주 단위

10,000,000주 초과 시
5,000,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일
2022년 12월 05일

종료일
2022년 12월 05일

구주주(신주인수권증서 보유자)
개시일
2022년 12월 05일

종료일
2022년 12월 06일

일반모집 또는 매출
개시일
2022년 12월 08일

종료일
2022년 12월 09일

청약증거금
우리사주조합
청약금액의 100%

구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2022년 12월 13일

배당기산일(결산일)
2022년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
공고방법

신주발행(신주배정기준일)의 공고
2022년 09월 16일
회사 인터넷 홈페이지(https://www.husteel.co.kr)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2022년 12월 01일
회사 인터넷 홈페이지(https://www.husteel.co.kr)

실권주 일반공모 청약공고
2022년 12월 07일
회사 인터넷 홈페이지(https://www.husteel.co.kr)케이비증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com)

실권주 일반공모 배정 및 환불 공고
2022년 12월 13일
케이비증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

2) 청약방법① 우리사주조합의 청약은 우리사주조합장 명의로 대표주관회사인 케이비증권㈜의 본ㆍ지점에서 일괄 청약합니다.

② 구주주 청약: 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 실질주주는 주권을 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 케이비증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 주식을 증권회사 계좌에 보유하지 않은 특별계좌부 등재 주주(기존 명부주주)의 경우는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 대표주관회사인 케이비증권㈜의 본·지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출해야 합니다.

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 케이비증권㈜의 본·지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제29조(특별계좌의 개설 및 관리)① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

③ 초과청약: 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.④ 일반공모 청약: 일반청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표를 제시하고 청약하여야 합니다. 일반청약자의 청약 시, 각 청약처별로 다중청약은 가능하나, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.⑤ 청약은 청약주식의 단위에 따라 할 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고, 청약사무취급처는 그 차액을 납입일에 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.⑥ 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.⑦ 기타(i) 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을 청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다. 또한, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우에도 이중청약이 있는 것으로 보지 않습니다.(ii) 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.(iii) 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.(iv)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4제1항에 따라 2022년 09월 19일부터 2022년 11월 30일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

1. 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

2. 한국거래소의 「증권시장업무규정」 또는 「파생상품시장업무규정」에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

3. 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

*금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

⑧ 청약한도(i) 우리사주조합원의 청약단위는 1주로 하며, 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 합니다.(ii) 구주주(신주인수권증서 보유자)의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율인 0.3795797573주를 곱하여 배정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식 및 자사주신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.(단, 1주 미만은 절사합니다.)(iii) 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.

3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

우리사주조합
케이비증권㈜ 본ㆍ지점
2022년 12월 05일

구주주(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자(기존 '명부주주')
케이비증권㈜ 본ㆍ지점
2022년 12월 05일~2022년 12월 06일

일반주주(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 주식을 예탁하고 있는 해당 증권회사 본ㆍ지점2) 케이비증권㈜ 본ㆍ지점

일반공모청약(고위험고수익투자신탁 청약 포함)
케이비증권㈜ 본ㆍ지점
2022년 12월 08일~2022년 12월 09일

4) 청약결과 배정방법① 우리사주조합: 총 발행주식의 12.5%에 해당하는 2,125,000주는 우리사주조합에게 우선 배정합니다.② 구주주: 신주배정일(2022년 10월 21일 예정) 18시 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 1주당 0.3795797573주를 곱하여 산정된 배정주식수(단,1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 권리행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.③ 초과청약 : 우리사주조합 및 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정)

(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약 한도주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 × 초과청약 비율(20%)

④ 일반공모 청약 : 상기 우리사주조합 청약, 구주주청약 및 초과청약 결과 발생한 미청약주식 및 단수주는 다음과 같이 대표주관회사가 일반에게 공모하되,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5%를 배정하며, 나머지 95%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 따라 어느 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

(i) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

(ii) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하며, 배정 결과 발생하는 잔여주식은 "대표주관회사"가 자기의 계산으로 인수합니다.(iii) 단, "대표주관회사"는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항에 따라 고위험고수익투자신탁, 일반청약자에 배정하여야 할 주식이 25,000주 이하(액면가 1,000원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수합니다.

5) 투자설명서 교부에 관한 사항-「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 당사 및 대표주관회사 및 인수회사가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.- 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면, 전화, 전신, 팩시밀리, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 가능합니다.① 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분

교부방법

교부일시

우리사주조합

청약자

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 의해 투자설명서 교부가 면제됨

해당사항 없음

구주주

청약자

1),2),3)을 병행

1) 등기우편 송부

2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점 교부

3) "대표주관회사"의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부

1) 우편송부시 : 구주주 청약초일인 2022년 12월 05일 전 수취 가능

2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점:

청약종료일 (2022년 12월 06일)까지

3) "대표주관회사"의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부 : 청약종료일 (2022년 12월 06일)까지

일반

청약자

1), 2)를 병행

1) "대표주관회사" 의 본ㆍ지점에서 교부

2) "대표주관회사" 의 홈페이지나 HTS, MTS 에서 교부

1) "대표주관회사"의 본ㆍ지점:

청약종료일 (2022년 12월 09일)까지

2) "대표주관회사" 의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부 : 청약종료일 (2022년 12월 09일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.② 확인절차(i) 우편을 통한 투자설명서 수령시- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.- HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.- 주주배정 유상증자의 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.(ii) 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.(iii) 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.③ 기타(i) 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 지점방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 케이비증권(주)의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 한편, 일반공모 청약시 투자자께서는 대표주관회사인 케이비증권(주)의 본ㆍ지점에 방문하여 투자설명서 인쇄물을 수령하시거나 대표주관회사의 홈페이지에서 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 다운로드 받으시는 2가지 방법으로 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.(ii) 구주주 청약시 케이비증권㈜ 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28>1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1, 2010.12.7, 2013.6.21, 2013.8.27>1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원다. 발행인의 계열회사와 그 임원라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21>1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

6) 주권 유통에 관한 사항- 주권유통개시일: 2022년 12월 27일 (2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항- 청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 초과청약 배정 후 발생하는 미배정 주식에 대한 환불금과 일반공모 배정 후 발생하는 미배정 주식에 대한 환불금에 대해서도 무이자로 하며, 미배정주식에 대한 환불금은 2022년 12월 13일 환불될 예정입니다.8) 주금납입장소: 하나은행 서린지점

다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2022년 10월 21일
케이비증권㈜
00164876

1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165의6조제3항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 9월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 케이비증권㈜로 합니다.4) 신주인수권증서 매매 등① 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행 이후에 발행되고 상장될 예정으로 실물은 발행 되지 않고 전자증권으로 등록발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.② 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 케이비증권㈜의 본ㆍ지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.6) 당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2022년 11월 18일부터 2022년 11월 24일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2022년 11월 25일에 상장폐지될 예정입니다. (「유가증권시장상장규정」제150조 "신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제152조 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 주주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함)7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.② 주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2022년 11월 18일부터 2022년 11월 24일까지(5거래일간) 거래
2022년 11월 11일부터 2022년 11월 28일까지 거래

주1) 상장거래 : 2022년 11월 18일부터 2022년 11월 24일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.주2) 계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2022년 11월 11일(예정)부터 2022년 11월 28일까지 거래 가능 합니다.* 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2022년 11월 28일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.주3) 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.③ 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래(i) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.(ii) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 케이비증권㈜의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항1) 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.2) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(https://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
케이비증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식인수주식의 수 : 최종 실권주 X 100%
인수수수료 : 모집총액의 0.5%실권수수료 : 잔액인수금액의 7.0%

주1) 최종 실권주 : 우리사주조합, 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식주2) 모집총액 : 확정발행가액 X 총 발행주식수주3) 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식 또는 청약 미달주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.
1. 주식에 관한 사항

제5조 (수권자본)

이 회사가 발행할 주식의 총수는 사억주로 한다.

제6조 (1주의 금액)

이 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 1,000원으로 한다.

제7조 (회사설립시의 발행총주식수)

이 회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 보통주식 4만주로 한다.

제8조 (주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

이 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자 등록한다.

제9조 (주식의 종류)

이 회사가 발행하는 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 우선주식으로 한다.

제9조의 2 (우선주식의 수와 내용)

① 이 회사가 발행할 의결권없는 우선주식의 수는 400만주로 한다.

② 의결권없는 우선주식에 대하여는 보통주식의 배당보다 액면금액을 기준으로 하여 년 1%를 금액으로 더 배당한다.

③ 제2항의 우선주식에 대한 배당은 보통주식에 대한 배당을 하지 아니한 경우에는 우선주식에 대하여도 배당을 하지 아니할 수 있다.

④ 우선주식에 대하여 당해 사업연도의 이익에서 소정의 배당을 할 수 없을 경우에는 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료일까지는 의결권이 있는 것으로 한다.

제10조 (주식의 발행 및 배정)

① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약 을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 100을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 100을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

2. 의결권에 관한 사항

제24조 (의결권)

주주의 의결권은 1주에 대하여 1개로 한다.

제25조 (의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 주주총회에 출석하여 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 대리인은 법정대리인 또는 이 회사의 주주에 한하며, 대리권을 증명할 서면을 총회 개최 전에 제출하여야 한다.

제26조 (상호주에 대한 의결권 제한)

이 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제27조 (의결권의 불통일 행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 경우에는 회일의 3일 전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니한다.

제28조 (주주총회의 결의방법)

주주총회는 법령에 따른 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

3. 배당에 관한 사항

제10조의 3 (동등배당)

이 회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다.)된 동종주식에 대하여 발행일에 관계없이 모두 동등하게 배당한다.제44조 (이익금의 처분)

이 회사는 매 사업연도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정적립금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제45조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제46조 (배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 강관 제조 및 판매의 단일 사업부문으로 구성되어 있으며, 강관산업은 철강산업의 한 분야로써 국가의 산업활동에 필요한 기초소재를 공급하는 기간산업으로 국가경제에 미치는 영향이 클 뿐만 아니라 막대한 설비투자가 요구되는 자본집약적인 장치산업이며, 건설, 조선, 자동차, 기계 등 산업 전반에 걸쳐 강관이 사용되고 있습니다. 당사의 주요제품으로는 증기, 물, 가스 등의 배관에 사용되는 배관용 강관, 유정 굴착 및 채유에 사용되는 OCTG(Oil Country Tubular Goods) 및 유정용 강관, 토목, 건축 등의 구조물에 사용되는 구조용 강관, 전선관 등이 있습니다. 당사 주요 제품 개요는 하기와 같습니다.

구분
용도

탄소강관
○배관용: 증기, 물, 기름, 가스 및 공기 등의 배관용으로 사용○기계구조용: 기계, 자동차, 자전거, 가구, 기구, 기타 기계부분에 사용하는 강관○유정용: 석유 및 천연가스 산업에서 용수 가스 및 석유수송을 위해 사용○구조용: 토목, 건축, 철탑, 비계, 말뚝 자주, 기타의 구조물에 사용○전선관: 전선배선에서 전선을 보호하기 위해 사용○기타: 보일러 및 열교환기용, 연료가스 등

스테인리스 강관(STS강관)
○고온도의 배관에 작헙한 내열, 내식성 있는 스테인리스 강제의 강관으로 내식용, 저온용, 고온용, 수도용 등의 배관에 사용

(출처: 당사 제공)

가. 경기변동에 따른 철강 제품 수요 감소 위험
당사가 영위하는 철강 및 비철금속산업의 전방산업은 건설, 자동차, 조선 등 경기순환형산업이 대부분이기 때문에, 향후 국내외 경기상황에 따라 제품의 수급이 결정되는 경향이 있습니다.
2020년 COVID-19 확산으로 인해 글로벌 경기둔화가 장기화된 바 있으며, 2021년부터 시작된 COVID-19 백신 보급 확산과 함께 국내외 경기가 다소 회복세로 전환되었습니다.
다만 COVID-19 재확산, 오미크론 변이 바이러스, 러시아-우크라이나 전쟁 등 국내외 경기에 부정적 영향을 줄 수 있는 요인이 상존하고 있는 상황입니다.
이러한 부정적 요인들로 인해 향후 국내외 경기회복 속도가 예상보다 지연된다면 당사의 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

철은 매장량이 풍부하고 가공성이 우수하며, 단단한 장점을 가지고 있어 인류역사상 가장 널리 사용되고 있는 금속입니다. 철강산업은 이러한 철을 함유하고 있는 철광석, 철스크랩 등을 녹여 쇳물을 만들고 불순문을 줄인 후 연속주조 및 압연과정을 거쳐 열연강판, 냉연강판, 후판, 철근, 강관 등 최종 철강제품을 만들어 내는 산업입니다. 철강제품은 품목별로 크게 판재류, 봉형강류, 강관류 및 주단강으로 구분되며, 여기에서 다시 철근, 봉강, 형강, 선재, 중후판, 열연강판, 냉연강판, 도금강판, 강관, 주조, 단조 등으로 세분화 됩니다. 강종 별로는 일반강과 특수강으로 구분됩니다.

[철강제품 품목별 분류]

분류

설명

사용처

판재류

넙적하게 생긴 철판류

중후판: 선박용으로 많이 쓰임

열연강판: 중후판, 냉연강판 및 강관의 소재로 사용

냉연강판: 자동차 및 가전에 많이 쓰임

표면처리강판: 냉연강판에 녹이 생기는 것을 방지

봉/형강류

길게 뽑아서 만든 철강제품

형강: 건축용으로 많이 쓰임

봉강: 기계구조용 및 무계목간관용 소재로 쓰임

철근: 건축 및 토목용으로 쓰임

선재: 각종 철선 및 와이어로프 소재로 쓰임

궤조: 철로 건설 시 쓰이는 레일

강관류

단면형상이 원형 및 각형으로 내부가이어 있으며 이음매를 전기저항 용접으로 만든 용접강관과, 이음매가 없는 무계목 강관으로 분류 가능

용접강관: 수도관, 가스관, 송유관, 배관용 등으로 사용

무계목강관: 고압가스, 석유시추용 등 특수용도에 사용

기타

주조한 강을 주형에 주입하여 필요한모형을 만드는 주강품/강괴, 빌릿 등 소재를 가열하여 프레스 또는 해머로누르거나 두들겨서 만든 단강품

-

[철강제품별 주요 형태]

철강제품별 주요 형태.jpg
철강제품별 주요 형태

(출처 : 한국철강협회)

이처럼 다양한 용도 및 형태의 철강제품은 주로 건설, 자동차, 가전, 기계 등의 전방산업에서 기초소재로 사용되기 때문에 전방산업 업황이 철강제품 수요에 있어서 중요한 요소로 작용합니다. 따라서 철강제품 수요가 증가하기 위해서는 전방산업의 성장과 수요증가가 필수 조건입니다. 한편, 해당 전방산업의 경우 국내외 경기상황과 성장 가능성에 따라 수익이 좌우되는 경기순환형 산업이 대부분을 차지하고 있기 때문에 향후 글로벌 경기 및 국내 경기 상황의 회복이 지연되거나 악화될 경우 철강기업의 수익성과 재무건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.철강재 소비와 세계 경제상황은 높은 상관관계를 보여왔습니다. 글로벌 금융위기 당시 세계 철강수요는 크게 감소한 바 있으며, 2013년 이후 세계 경기 침체 속에서 중국 등 주요 철강소비국의 성장세 둔화로 인하여 글로벌 철강수요 증가추세도 부진한 모습을 보였습니다. 또한 2020년에는 COVID-19 감염증 확산 및 장기화에 따른 경제 충격으로 글로벌 경제는 역성장(-3.1%)하는 모습을 나타냈으며, 철강 소비 역시 전년 대비 낮은 수준의 증가율(0.5%)을 나타냈습니다. 2021년 범세계적 COVID-19 백신 보급에 따른 COVID-19 여파 완화 및 이에 따른 범세계적 경기 회복으로 인해 글로벌 경제 성장율 및 철강 소비 모두 2020년 대비 큰 폭(각각 9.0%, 4.5%) 증가하였습니다. 2022년은 전세계 경기 회복 기조 지속에 따라 2021년과 유사하게 글로벌 경제 성장이 지속되어 9.0%의 경제성장율을 기록할 것으로 전망되나, 철강 소비의 경우 중국의 부동산 시장 업황 악화, 철강산업 생산 규제 등의 수요 저하 요인으로 인해 2021년 대비 철강 소비 성장율은 감소(4.5%→2.2%)할 것으로 전망됩니다.

[세계 경제성장율 및 철강 소비 증가율 추이]

세계 경제성장률 및 철강 소비 성장률 추이.jpg
세계 경제성장률 및 철강 소비 성장률 추이

주1) 2021년은 추정치 기재하였으며, 2022년은 전망치 기재(출처: IMF(World Economic Outlook), WSA(Apparent Steel Use(Finished Steel Products))

연도별 글로벌 철강 수요를 살펴보면, 2017년 세계 철강소비량은 1,633 백만톤으로 2016년 대비 7.5% 증가하였고 같은 기간 전세계 GDP는 전년 대비 3.7% 성장하였습니다. 이후 GDP성장률은 2018년 전년 대비 3.6%, 2019년 전년 대비 2.9%를 기록하여 성장이 다소 둔화되는 모습을 나타냈으며, 세계 철강소비 증가율 역시 감소하는 추세를 나타내며 2018년 전년대비 4.8%, 2019년 전년대비 3.4%의 철강소비 증가율을 기록하여 2019년 전세계 철강 수요량은 1,767백만톤을 기록하였습니다. 2020년에는 COVID-19 감염증 확산 및 장기화에 따른 경제 충격으로 글로벌 경제와 철강 소비량 모두 역성장한 것으로 판단되나, 철강 수요의 50% 이상을 차지하는 중국에서의 적극적인 경기부양 정책 실시에 따라 전세계 철강 수요 총량은 오히려 증가하는 추세를 나타내며 전세계 철강 수요는 전년 대비 0.5% 증가한 1,775백만톤을 기록하였습니다. 2021년에는 범세계적 COVID-19 백신 보급에 따른 경기 회복, 주요국 경제 부양 정책 기조 등에 따라 글로벌 철강 수요는 중국을 제외하고 모두 증가하는 추세를 나타내며 전년 대비 3.3% 증가한 1,834백만톤을 기록하였습니다. 중국의 경우 부동산 시장 업황 악화와 철강산업 탄소배출 규제 등에 따라 철강 수요는 전년 대비 오히려 감소(감소율 4.3%)하는 모습을 나타냈습니다. 세계철강협회 자료에 따르면 2022년 전세계 철강 수요 전망치는 1,840백만톤으로, 각국 인프라 투자 등에 힘입어 증가세를 나타낼 것으로 전망됩니다. 다만, 중국의 경우 여전히 부동산 시장 업황 침체 및 철강산업 탄소배출 규제 등의 철강 수요 저하 요인 상존하고 있어 전세계 철강 수요의 50% 이상을 차지하는 중국의 향후 철강산업 관련 정책 변화, 중국 내 부동산 시장 업황 추이 등에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 또한, COVID-19 감염증 확산 역시 지속되고 있어 이와 같은 요소로 인해 향후 경제 불확실성이 증대될 경우에는 경기 변동에 밀접한 영향을 받는 철강 수요의 회복이 지연될 가능성이 있습니다.

[주요 국가별 철강수요 추이 및 전망]

(단위: 백만톤)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년(F)
2023년(F)

중국
773.8
835.0
907.5
995.0
952.0
952.0
961.6

EU 및 영국
162.3
169.7
158.3
140.8
163.6
161.5
167.9

미국, 캐나다, 멕시코
140.7
142.9
135.3
114.0
136.9
141.0
144.7

아세안
70.3
74.6
77.8
70.1
72.6
76.1
80.8

중동, 북아프리카
71.7
68.6
65.9
63.3
65.2
68.0
70.3

기타
414.2
421.3
421.9
392.2
443.4
441.6
456.1

합계
1,633.0
1,712.1
1,766.7
1,775.4
1,833.7
1,840.2
1,881.4

(출처: WSA(Short Range Outlook) 2022.04)

① 글로벌 경기 동향

2022년
10월 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 2021년 세계 경제성장률은 6.1%를 기록하였으며, 2022년에는 3.2%, 2023년에는
2.7%의 성장률을 기록하며 성장세가 둔화될 것으로 전망합니다. 국제통화기금(IMF)은 미국, 유럽에서의 예상보다 높은 인플레이션, 러시아-우크라이나 전쟁, 코로나19 재확산, 중국 성장 둔화 등의 영향으로 인해 2022년
07월 전망치와 동일한 3.2%로 유지하였습니다. 2023년 경제성장률은 직전전망치(2022년 7월) 2.9% 대비 0.2%p 하향 조정하였으며, 이는 글로벌 금융위기와 COVID-19 대유행기를 제외하고 2001년 이후 가장 낮은 성장률임을 언급하였습니다.
IMF는 특히 세계 경제 3분의 1을 차지하는 미국, 중국, 유로지역의 성장률이 계속 정체될 것으로 전망하였습니다. 미국의 경우 통화 긴축정책으로 직전 전망치(2022년 7월) 2.3% 대비 0.7%p 하향한 1.6%로 전망하였으며, 중국의 경우 COVID-19 재확산에 따른 재봉쇄, 부동산 위기 심화로 직전 전망치(2022년 7월) 3.3% 대비 0.1%p 하향한 3.2%로 전망하였습니다. 유로존은 관광, 제조업 회복 등으로 2022년 직전 전망치(2022년 7월) 2.6% 대비 0.5%p 상향한 3.1%로 전망하였으나, 2023년은 러시아 가스공급 중단, 통화긴축 등으로 직전 전망치(2022년 7월) 대비 0.7%p 하향한 0.5%로 전망하였습니다.

[세계 경제 성장률 전망치]

(단위: %, %p)

구분
2021년
2022년(E)
2023년(E)

22년 7월
22년 10월
조정폭
22년 7월
22년 10월
조정폭

(A)
(B)
(B-A)
(A)
(B)
(B-A)

세계
6.1
3.2
3.2
0.0
2.9
2.7
-0.2

선진국
5.2
2.5
2.4
-0.1
1.4
1.1
-0.3

미국
5.7
2.3
1.6
-0.7
1.0
1.0
0.0

유로존
5.3
2.6
3.1
0.5
1.2
0.5
-0.7

일본
1.6
1.7
1.7
0.0
1.7
1.6
-0.1

신흥국
6.8
3.6
3.7
0.1
3.9
3.7
-0.2

중국
8.1
3.3
3.2
-0.1
4.6
4.4
-0.2

한국
4.0
2.3
2.6
0.3
2.1
2.0
-0.1

(출처:

IMF, World Economic Outlook(
2022.10))

② 국내 경기 동향
한편, 2022년 8월 발간된 한국은행 경제전망보고서에 따르면 중국 봉쇄조치, 우크라이 사태 등 대외여건 악화가 하방요인으로 작용하겠으나 방역조치 완화에 따른 소비회속세 강화, 신성장 부문 투자 확대, 중국 경기부양책 확대 등에 힘입어 국내 경제는 회복세를 지속할 것으로 예상하고 있습니다. 이에 따라 한국은행은 GDP성장률이 2022년 2.6%, 2023년 2.1% 수준을 나타낼 것으로 전망하고 있습니다. 그러나, 향후 COVID-19 바이러스의 변이에 의한 재확산, 실업률 증가, 금융 여건 악화 등 팬데믹 관련 위험뿐만 아니라 우크라이나 사태, 주요국의 통화정책 긴축 움직임 등이 세계 경제에 부정적인 영향을 끼칠 수 있어 경기 회복세가 더뎌질 수 있습니다.민간소비는 거리두기 해제, 소득여건 개선 등에 힘입어 회복세를 이어갈 전망이며 설비투자는 글로벌 경기 둔화, 자본조달비용 상승 등으로 회복이 지연될 전망입니다. 건설투자는 원자재가격 상승세 둔화, 분양물량 증가 등으로 완만한 회복세를 이어갈 전망인 반면 상품수출은 중국, 미국 등 주요국 경기둔화의 부정적 영향이 확대되면서 증가세가 보다 약화될 전망입니다. 경상수지는 원자재가격 상승으로 상품수지 흑자가 지난해에 비해 상당폭 감소하여 2022년 및 2023년 각각 370억 달러, 340억 달러 수준을 나타낼 것으로 예상하고 있습니다.

[한국 경제 성장률 전망]

(단위: %)

구분
2021년
2022년(E)
2023년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP
4.1
2.9
2.4
2.6
1.7
2.4
2.1

민간소비
3.7
4.2
3.8
4.0
3.1
2.1
2.6

설비투자
9.0
-7.1
-0.2
-3.8
3.1
-1.4
0.9

지식재산생산물투자
4.4
4.5
3.6
4.0
3.2
3.7
3.5

건설투자
-1.6
-4.3
1.0
-1.5
3.3
1.3
2.2

상품수출
10.5
5.9
0.8
3.2
-1.5
4.6
1.6

상품수입
12.8
5.2
0.6
2.9
0.9
3.2
2.1

경상수지
883
248
122
370
95
244
340

(출처 : 한국은행 경제전망보고서(2022.08))

상기에 기술된 바와 같이 2020년 COVID-19 확산으로 인해 글로벌 경기둔화가 장기화된 바 있으며, 2021년부터 시작된 COVID-19 백신 보급 확산과 함께 국내외 경기가 다소 회복세로 전환되었습니다. 다만 COVID-19 재확산, 오미크론 변이 바이러스, 러시아-우크라이나 전쟁 등 국내외 경기에 부정적 영향을 줄 수 있는 요인이 상존하고 있는 상황입니다. 이러한 부정적 요인들로 인해 향후 국내외 경기회복 속도가 예상보다 지연된다면 당사의 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 향후 각국 정부의 정책 방향에 따라 경기 정상화 여부와 속도가 달라질 수 있으며 국내외 각종 수요 회복이 예상과 달리 지연될 경우 민간소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등으로 국내외 경기는 물론 궁극적으로 당사가 영위하는 사업 및 당사 재무 상황에 부정적 영향을 미칠 가능성이 높으므로 투자자께서는 투자 결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 공급과잉에 따른 강관산업 침체 가능성 위험
강관산업은 철강 업종 내에서 상대적으로 소규모의 시설투자로도 생산이 가능하고 생산공정도 비교적 단순한 편이어서 진입장벽이 낮은 산업이며,
중국산 저가 수입재 등으로 인한 만성적 공급과잉 구조 속에서 업체 간 경쟁이 심화되어 있습니다.
치열한 경쟁 및 중국산 강관의 수입 증가는 국내 강관회사들의 판매량을 감소시키고 시장지위를 위협할 뿐만 아니라, 국내 생산 강관제품 판매가격의 하락을 유도하여 국내 강관 생산 회사들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이 점 유의하시기 바랍니다.

강관산업은 철강 업종 내에서 상대적으로 소규모의 시설투자로도 생산이 가능하고 생산공정도 비교적 단순한 편이어서 진입장벽이 낮은 산업입니다. 국내 강관시장은 당사, 세아제강, 현대제철, 세아제강, 동양철관, 넥스틸 이외에 군소업체가 난립하여 치열한 경쟁 하에 있으며 만성적 공급과잉 구조 속에 지속적인 신규 업체 진입과 중국산 저가 수입재 유입 증가로 업체 간 경쟁이 심화되어 있습니다.

국내 강관 업체의 내수 판매량을 살펴보면, 2017년 건설업이 부진함에 따라 전년 대비 5.3% 감소한 338만을 기록하였으며, 2018년 미-중 무역분쟁 점화에 따른 범세계적 경기 침체 우려 및 수요 저하로 전년 대비 2.1% 감소한 331만톤을 기록하였습니다. 2019년은 미-중 무역분쟁 이슈가 일부 해소되고 건설업 업황이 전년 대비 개선됨에 따라 강관 내수판매량은 소폭 개선되어 333만톤을 기록하였습니다. 하지만, 2020년 이후부터 국내 강관 내수판매량은 지속적으로 감소하는 모습을 보였습니다. 2020년의 경우 범세계적 COVID-19 확산에 따라 내수 경제가 악영향을 받으며 철강제품 전반에 대한 수요가 감소하였고, 2021년의 경우 원재료 수급 불균형과 물류차질 등 경영환경의 불확실성이 높아 내수판매량은 304만톤까지 감소하였습니다.
2022년 8월 누적기준 강관시장은 COVID-19 재확산,
인플레이션, 금리인상 등에 따라 내수 경기 회복이 지연되어 내수판매수량이 전년 동기 대비
8.6% 감소한
195만톤을 기록하였습니다.국내 강관업체 생산량의 경우 2017년 564만톤에서 2018년 501만톤, 2019년 465만톤을 기록하며 지속적으로 감소하는 모습을 보였습니다. 이는 미국 및 EU 등의 수입제한 조치가 시행되었기 때문이며 이에 따라 생산량은 2019년 465만톤까지 감소하였습니다. 2020년의 경우 COVID-19 감영증 확산사태에 따른 전방산업(조선업, 건설업 등)의 침체로 강관 생산량이 전년 대비 3.0% 감소하였으며, 이후 2021년에는 COVID-19 백신 보급에 따른 전방산업 업황 개선으로 생산량이 2.7%증가한 463만톤을 기록하였습니다.
2022년 8월 누적의 경우 유가상승으로 생산량이 전년 동기 대비
0.3% 증가한
310만톤을 기록하였습니다.

[국내 강관 연도별 내수판매량 및 생산량 현황]

(단위: 만톤)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2021년8월
2022년8월

내수판매량
338
331
333
318
304
214
195

판매량 증감율
-5.3%
-2.1%
0.6%
-4.5%
-4.4%
-
-8.6%

생산량
564
501
465
451
463
309
310

생산량 증감율
8.3%
-11.2%
-7.2%
-3.0%
2.7%
-
0.3%

(출처 : 한국철강협회, KOSIS)

상기 표에서 살펴본 바와 같이 국내 강관소비는 전방산업인 건설, 조선, 자동차 등 제조업의 부진에 따라 판매량도 감소하고 있습니다. 생산량의 경우 미국, EU 등의 수입제한 조치 이후 급격히 감소하는 모습을 보였으나, 2021년 이후에는 내수판매량이 지속 감소하고 있음에도 불구하고 생산량은 다시 증가하는 모습을 보임에 따라 경쟁이 치열해지는 양상을 보이고 있습니다. 또한, 중국산 제품의 지속적인 점유율 확대 등 수입 물량 증가는 국내 강관 산업의 위협요인이 되고 있습니다. 이러한 중국산 강관의 수입 증가는 국내 강관 업체들의 판매량을 감소시키고 시장지위를 위협할 뿐만 아니라, 국내 강관 제품들의 판매가격의 하락을 유도하여 국내 업체들의 영업수익성에 부정적인 영향을 미치고 있습니다.국내 강관 수출량은 생산량의 추이와 증감률이 동일한 흐름을 보였습니다. 국내 강관 수출량은 2017년 유가 회복 및 북미지역발 에너지용 수요 증가의 영향으로 전년 대비 44.7% 상승한 216.4만톤을 기록하며 회복세를 나타내었으나, 2018년 미국 쿼터제 시행에 따른 해외발 강관 수요 저하, 미-중 무역분쟁 등으로 인해 전년 대비 40.9% 감소한 127.9만톤을 기록하였습니다. 2019년 미국 쿼터제 여파가 지속되어 전년 대비 18.8% 감소한 103.9만톤을 기록하였으며, 2020년에는 COVID-19 감염증 확산으로 인한 범세계적 경기 침체 및 미국 쿼터제 지속으로 인해 전년 대비 14.5% 감소한 88.8만톤을 기록하여 수출량 부진이 지속되었습니다. 2021년에는 범세계적 COVID-19 백신 보급에 따른 철강제품 전반의 수요 증가로 인해 국내 강관 수출량은 전년 대비 32.0% 증가한 117.2만톤을 기록하였으며,
2022년 3분기에는 유가상승에 따른 수출량 증가로 전년동기 대비
6.3% 증가한
90.2만톤을 기록하였습니다. 수입량의 경우 2018년 미-중 무역분쟁 점화에 따른 범세계적 경기 침체 우려 및 수요 저하로 2017년 18.9만톤에서 2018년 12.9만톤으로 감소하였으나, 2019년에는 미-중 무역분쟁 이슈가 일부 해소되고 건설업 업황이 전년 대비 개선됨에 따라 국내 강관수요 증가로 수입량은 전년대비 3.9%증가한 13.4만톤을 기록하였습니다. 2020년의 경우 COVID-19로 인해 수입량이 감소하였고, 2021년에는 백신보급에 따른 전방산업 업황 개선으로 수입량이 증가하였습니다. 국내 수입 전체수입량 대비 중국산강관 비중을 살펴보면 2017년부터
2022년 3분기까지 평균 90%이상을 차지하며 사실상 수입의 대부분이 중국으로부터 수입된다는 것을 알수 있습니다. 이러한 중국산 강관의 수입 증가는 국내 강관회사들의 판매량을 감소시키고 시장지위를 위협할 뿐만 아니라, 국내 생산 강관제품 판매가격의 하락을 유도하여 국내 강관 생산 회사들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[연도별 강관 수출량 및 수입량 현황]

(단위: 만톤)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2021년3분기
2022년3분기

수출량
216.4
127.9
103.9
88.8
117.2
84.9
90.2

수출량 증감율
44.7%
-40.9%
-18.8%
-14.5%
32.0%
-
6.3%

수입량
18.9
12.9
13.4
9.9
14.5
10.0
11.5

수입량 증감율
-1.6%
-31.7%
3.9%
-26.1%
46.5%
-
15.4%

중국산강관 수입량
16.8
11.5
12.3
9.1
13.7
9.4
10.6

수입량 대비 중국산강관 비중
88.9%
89.1%
91.8%
91.9%
94.5%
94.0%
92.2%

(출처 : 관세청(HS CODE: 7306))

이에 국내 철강사들은 생산효율성 제고, 제품 차별화, 판매 다각화 등을 통해 우위의 시장 지위를 선점하기 위한 노력을 지속하고 있습니다. 당사 역시 이에 대비하여 경쟁이 극심한 구조관 등의 저부가가치 제품 보다는 고강도, 고부가가치 제품 판매에 주력하고 있습니다. 더불어, 당사는 미국 현지 생산설비 투자를 통해 미국 무역제재 극복과 북미 에너지용 강관 시장을 공략하고자 하며, 군산공장 시설투자를 통해 제품다변화 및 해상풍력 시장진입으로 매출성장을 도모하고자 계획하고 있습니다(미국 현지공장 투자에 관한 자세한 내용은 "2. 회사위험 - 사. 종속회사 관련위험", 군산공장 투자에 관한 자세한 내용은 "V. 자금의 사용목적" 참고). 다만, 당사의 이러한 노력에도 불구하고 전방산업이 침체되거나, 중국 조강생산량 증가로 공급과잉이 발생할 경우 당사의 사업성이 악화될 수 있으니 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 전방산업(건설업, 조선업) 변동성에 따른 철강산업 침체 위험당사는 증기, 물, 가스 등의 배관에 사용되는 배관용 강관과 토목, 건축 등의 구조물에 사용되는 구조용 강관, 유정 굴착 및 채유에 사용되는 유정용 강관 등을 생산ㆍ판매하고 있기 때문에
당사의 최대 수요산업은 내수는 건설과 조선산업
이며,
수출은 에너지 관련 사업입니다.
이에 당사의 강관제품은 주택 사업에서부터 대규모 공장 건설에 이르기까지 건설업의 다양한 공정에 투입되고 있으며, 전방산업의 투자지출 계획이 위축될 경우 강관산업 발주물량 또한 감소할 수 있습니다. 또한,
조선업의 경우에도 변동성이 존재하는 해운시황, COVID-19 지속 및 지정학적 리스크 증가 등을 감안할 때 과거와 같은 조선업의 호황기가 본격적으로 오기까지 다소 시간이 지연될 수 있으며, 신규 수주가 부진해질 경우 후방산업인 철강 업체들의 영업수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

철강산업의 주요 전방산업은 건설, 자동차, 조선, 전기전자, 조립금속 등으로 다양하게 분포되어 있습니다. 구체적으로 살펴보면, 2020년 기준 국내 철강재의 실수요처 출하비중은 건설(34.8%), 자동차(26.4%), 조선(17.6%) 순으로 약 11년간 순위 변동은 없었습니다. 주요 전방산업의 추이를 살펴보면 건설 및 자동차의 비중은 확대되고 있으나 조선 비중은 감소하는 모습을 보이고 있습니다.

[국내출하 수요산업별 비중]

국내출하 수요산업별 비중.jpg
국내출하 수요산업별 비중

(출처: 한국철강협회(2020년 철강 출하구조 보고서))

상기 통계에서 볼 수 있듯이 당사가 영위하는 철강산업의 주요 전방산업은 건설, 자동차, 조선업이라고 볼 수 있습니다. 특히, 당사는 증기, 물, 가스 등의 배관에 사용되는 배관용 강관과 토목, 건축 등의 구조물에 사용되는 구조용 강관, 유정 굴착 및 채유에 사용되는 유정용 강관 등을 생산ㆍ판매하고 있기 때문에 당사의 최대 수요산업은 내수는 건설과 조선산업이며, 수출은 에너지 관련 사업입니다. 에너지 관련 사업에 대한 자세한 내용은 "III. 투자위험요소 - 1. 산업위험 - 라.
유가하락에 의한 에너지용 강관 수주 감소 위험"을 참고해주시기 바랍니다.
1) 건설업

건설업은 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본시설을 확충하는 국가기반산업의 특성을 지니고 있습니다. 또한 타 산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택 구매력 등 건설수요에 의해 생산 활동이 파생되는 특성으로 인해 실물 경기에 크게 의존하고 있으며, 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 큰 영향을 받게 됩니다. 이외에도 건설업은 정부에 의한 국내 경기 조절의 주요 수단으로 활용되기 때문에 부동산 가격 및 관련 법규, 정부규제 등 타 산업에 비해 관련 규제 법령이 많은 편입니다.
① 국내 건설 수주 동향

국내 건설 수주규모는 공기업, 지자체 등에서 발주한 공공부문과 주택과 상업용 건물에 대한 재건축, 재개발 등 민간부문의 동향에 따라 증가와 감소를 반복해 왔습니다. 2018년 국내 건설 수주금액은 154조 5,277억원으로 2017년 대비 3.7% 감소했습니다. 특히 공공부문과 민간부문은 각각 2017년 대비 10.3%, 1.0% 감소했으며, 토목부문의 경우 탈원전 정책에 따른 민간 발전소 수요로 인해 증가했으나, 일반건축부문에서 2017년 대비 크게 부진했습니다. 2019년 국내 건설 수주금액은 166조 352억원으로 2018년 대비 7.4% 증가했습니다. 공공부문과 민간부문이 각각 2018년 대비 13.5%, 5.5% 증가했으며, 공종 부문별로는 토목과 건축이 각각 2018년 대비 6.7%, 7.8% 증가하였습니다. 2020년 국내건설수주액은 194조 750억원을 기록하며, 2019년 대비 16.9% 증가하는 모습을 보였습니다. 이는 주택 수요 증가와 더불어 COVID-19로 인해 국내 건설사들의 해외 건설 수주 증가세가 다소 저하되어 건설사들이 국내 재건축 및 재개발 사업에 더욱 집중한데 기인한 것으로 판단됩니다. 공공부문은 52조 953억원으로 2019년 대비 8.4% 증가하였으며, 민간부문은 141조 9,796억원으로 2019년 대비 20.4% 증가하였습니다.공종별로는 토목부문이 44조 6,592억원으로 2019년 대비 9.7% 감소한 반면, 건축부문이 149조 4,158억원으로 2019년 대비 28.2% 증가하였습니다.2021년 국내건설수주액은 공공 및 민간 부문 토목 수주 증가에 따라 211조 9,882억원을 기록하며, 2020년 대비 9.2% 증가하는 모습을 보였습니다. 공공부문은 56조 177억원으로 2020년 대비 7.5% 증가하였으며, 민간 부문은 155조 9,704억원으로 2020년 대비 9.9% 증가하였습니다. 공종별로는 토목부문이 53조 6,073억원으로 2020년 대비 20.0% 증가하였으며, 건축부문이 158조 3,809억원으로 2020년 대비 6.0% 증가하였습니다.
2022년의 경우 3분기까지 국내 건설수주액은 전년 동기 대비 16.6% 증가하며 양호한 수주 흐름을 보였습니다. 다만, 2022년 하반기
및 2023년도 건설 경기는 인플레이션에 따른 건설사의 공사비 상승부담, 지속적인 금리 인상에 따른 부동산 경기 위축이 예상되어 건설투자가 감소할 것으로 전망하고 있습니다.

[국내 건설 수주액 추이(누적 기준)]

(단위: 억원)

년도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2017년
1,605,282
-2.6%
472,037
-0.4%
1,133,246
-3.5%
421,118
10.3%
1,184,165
-6.5%

2018년
1,545,277
-3.7%
423,447
-10.3%
1,121,832
-1.0%
463,918
10.2%
1,081,360
-8.7%

2019년
1,660,352
7.4%
480,692
13.5%
1,179,661
5.5%
494,811
6.7%
1,165,542
7.8%

2020년
1,940,750
16.9%
520,953
8.4%
1,419,796
20.4%
446,592
-9.7%
1,494,158
28.2%

2021년
2,119,882
9.2%
560,177
7.5%
1,559,704
9.9%
536,073
20.0%
1,583,809
6.0%

2022년 9월
1,727,482
16.6%
390,328
8.5%
1,337,153
19.3%
417,561
19.1%
1,309,920
15.9%

주1) 증감률은 전년 동기 대비 기준(출처: 대한건설협회 월간 건설경제 동향 보고서(
2022.09))

한편, 공공부문 건설수주는 국토교통 예산 및 SOC 예산에 큰 영향을 받습니다. 국토교통부는 2018년 초 국토교통 예산을 2017년 20.2조원 대비 3.1조원 감소한 17.1조원으로 편성하였으나 수자원 예산 환경부 이체로 6,824억원이 조정되어 최종적인 예산은 16.4조원을 기록하였습니다. 국토교통부 예산은 2010년 21.3조원에서 2012년 20조원까지 감소한 뒤, 2015년 22.5조원까지 늘어났으나 2016년부터 매년 감소하는 추세를 보이다가 2019년 이후 증가세로 돌아서, 2019년에는 17.6조원, 2020년에는 20.5조원, 2021년 23.6조원으로 결정되었으며, 같은 해 약 23.7조원 규모 추경이 결정됨에 따라 추경 예산 포함 시 2021년 국토교통 예산 총계는 약 47.3조원을 기록하였습니다. 2022년에는 25.1조원을 기록하여 2021년 본예산 23.6조원 대비 약 6.4% 증가하는 모습을 나타냈습니다.

[국토교통부 예산 추이]

(단위: 조원)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년

본예산
추경(+)

계
20.2
16.4(*)
17.6
20.5
23.6
23.7
25.1

SOC
19.1
15.2
15.8
18.7
21.5
21.6
22.7

주택,주거급여
1.1
1.2
1.8
1.8
2.1
2.1
2.4

주) 2018년 당초 본예산은 17.1조원이었으나, 수자원 예산 환경부 이체(6,824억원)로 최종 16.4조원으로 조정되었습니다.(출처: 국토교통부)

예산 가운데 도로ㆍ철도ㆍ항공ㆍ수자원 등 SOC 예산은 2017년 19.1조원에서 2018년 15.2조원, 2019년 15.8조원으로 2개년간 크게 감소 편성되었습니다. 이는 정부의 정책과제 실행에 필요한 재원마련 및 기반시설 축적에 기인한 것으로 판단됩니다. 다만, 2020년 예산에서는 18.7조원이 편성되며 2019년 대비 2.9조원 증가하는 모습을 나타냈습니다. 이는 노후 SOC 유지보수, 대도시권 교통난 해소, 국토 균형발전을 위한 교통, 물류망 확충 등에 기인한 것으로 판단됩니다. 또한, 2021년 국토교통부 소관 SOC 분야의 예산은 21.5조원으로 2020년 18.7조원 대비 14.9% 증가하여 2020년 이후 지속되던 증가 추세를 유지하였으며, 약 21.6조원 규모의 SOC 분야 추경 예산이 편성됨에 따라 2021년 SOC 분야 예산 총계는 약 43.1조원을 기록하였습니다. 2022년에는 국토교통부의 도로/철도/물류 등 필수 교통망 확충, SOC 고도화 및 첨단화, 안전 강화 등 질적 성장을 이루기 위한 취지에 따라 교통 및 물류 관련 예산은 2021년 대비 8.1% 증가한 19조 3,817억원을 기록하였으며, 2022년 SOC 예산은 2021년 대비 5.7% 증가한 22조 7,315억원을 기록하였습니다.

[2022년 국토교통부 부문별 예산]
(단위: 억원)

구분
2021년
2022년
증감

본예산(A)
추경
(B-A)
%

예산 합계
235,984
237,013
250,978
14,994
6.4%

SOC
소계
214,994
216,023
227,315
12,321
5.7%

교통 및 물류
179,242
180,272
193,817
14,575
8.1%

도로
74,997
74,997
83,322
8,325
11.1%

철도
80,956
80,956
85,684
4,728
5.8%

항공. 공항
3,564
3,564
4,237
673
18.9%

물류 등 기타
19,725
20,755
20,575
850
4.3%

R&D
5,984
5,984
5,788
(196)
-3.3%

국토 및 지역개발
35,752
35,752
33,498
(2,254)
-6.3%

수자원
8,126
8,126
7,149
(977)
-12.0%

지역 및 도시
23,387
23,387
21,650
(1,737)
-7.4%

산업단지
4,239
4,239
4,699
460
10.9%

복지
소계
20,990
20,990
23,663
2,673
12.7%

사회복지
20,990
20,990
23,663
2,673
12.7%

주택
1,111
1,111
1,843
732
65.9%

기초생활보장
19,879
19,879
21,819
1,940
9.8%

(출처: 2022 국토교통부 예산 및 기금운용계획안(2021.12)

또한, 정부는 주택시장 안정화를 위해 다양한 정책을 발표해왔습니다. 2017년 8.2대책, 2018년 9.13대책, 2019년 12.16대책에 이어 2020년 06월 17일 정부는 '주택시장 안정을 위한 관리방안' 정책을 발표하였습니다. 주 내용은 1) 과열지역 투기 수요 유입차단, 2) 정비사업 규제 정비, 3) 법인을 활용한 투기수요 근절, 4) 12.16대책의 후속조치 추진을 골자로 하고 있습니다. 해당 대책이 건설업 경기에 미치는 영향에 대해서는 수요 억제 중심의 성격을 가지고 있고 정비사업의 규제를 강화하고 있다는 측면에서 주택부문 수주 둔화 우려의 가능성이 제기되고 있습니다.

이처럼 당사의 강관제품은 주택 사업에서부터 대규모 공장 건설에 이르기까지 건설업의 다양한 공정에 투입되고 있으며, 전방산업의 투자지출 계획이 위축될 경우 강관산업 발주물량 또한 감소할 수 있습니다. 상기 서술한 바와 같이 정부와 민간 기업들이 국내외 다양한 환경을 감안하여 부동산 개발과 건설 투자 활동을 수행하고 있으나, 정부의 재정 상황과 기타 여건에 따라 부동산 시장과 SOC 투자가 위축될 경우 철강산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

② 해외 건설 수주 동향

2017년 해외건설 수주액은 글로벌 경기 회복에 따른 발주 물량 확대에 힘입어 해외 건설 수주액은 2016년 대비 2.9% 상승한 290.1억달러를 기록하였고, 2018년에는 정부와 민간의 적극적인 시장 다변화 추진과 수주 내실화 등으로 인해 중동을 제외한 전 지역에서 수주액이 크게 늘어나며 해외건설 수주액은 2017년 대비 10.7% 상승한 321.2억달러를 기록하였습니다. 2019년에는 미-중 무역분쟁에 따른 세계 경기 침체 우려, 주요 중동 국가 재정 악화 지속에 따른 중동향 건설 수주 부진 및 인프라 수요 저하로 인한 플랜트 수주 부진으로 인해 해외건설 수주액은 2018년 대비 30.8% 감소한 222.3억달러를 기록하였습니다. 2020년 해외 건설 수주액은 COVID-19 이후 경기 회복을 위한 각국 정부의 경제부양책 확대 등으로 2019년 대비 58.0% 상승한 351.3억달러를 기록하며 큰 폭 증가하는 추세를 나타냈습니다. 그러나 2021년 오미크론 변이바이러스 확산 등에 따른 COVID-19 재유행, 유가 하락에 따라 중동과 아시아 지역에서 발주가 지연되는 상황이 다소 발생하게 됨에 따라 2020년 대비 12.8% 감소한 306.2억달러를 기록하였습니다.
2022년 8월 누적기준 해외 건설 수주액은
182.9억 달러를 기록하며
2021년 8월 누적기준
162.0억 달러 대비
12.9% 증가하였습니다.
특히, 아시아, 유럽, 아프리카 지역에서 전년 동기 대비 각각 12.4%, 20.9%, 420% 증가하며 해외건설 수주가 반등하는 모습을 보였습니다.

[지역별 해외건설 수주현황(누적 기준)]

(단위 : 억USD)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2021년 8월
2022년 8월

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

중동
145.8
50.3%
92.0
28.6%
47.6
21.4%
133.0
37.9%
112.2
36.7%
43.8
27.0%
36.7
20.1%

아시아
124.9
43.1%
162.1
50.5%
125.4
56.4%
115.8
33.0%
92.6
30.2%
73.1
45.1%
82.2
44.9%

유럽
3.2
1.1%
37.1
11.6%
24.7
11.1%
16.0
4.5%
46.0
15.0%
21.0
13.0%
25.4
13.9%

아프리카
7.0
2.4%
12.2
3.8%
17.1
7.7%
12.0
3.4%
2.0
0.7%
1.5
0.9%
7.8
4.3%

기타
9.1
3.1%
17.8
5.5%
8.5
3.8%
74.5
21.2%
53.4
17.4%
22.6
14.0%
30.8
16.8%

합계
290.1
100.0%
321.2
100.0%
222.3
100.0%
351.3
100.0%
306.2
100.0%
162.0
100.0%
182.9
100.0%

(출처 : 대한건설협회 주요건설통계(
2022.08), 해외건설협회)

철강재 부품은 국내 주택 사업에서부터 대규모 공장 건설에 이르기까지 다양한 공정에 투입되고 있으며, 중동, 아시아 지역 등 주요 해외 건설 발주처에서의 플랜트 건설 측면에서도 수요가 존재합니다. 정부와 민간 기업들은 지속적으로 국내외 부동산 개발과 건설 투자 활동을 수행하고 있으나, 정부의 재정 상황과 기타 여건에 따라 국내 부동산 시장과 SOC 투자가 위축되어 국내 건설 수요가 감소할 우려가 존재하며, COVID-19 감염증 확산, 미-중 갈등 심화와 최근 러시아-우크라이나 전쟁 등에 따라 해외 건설 수주가 감소할 우려 역시 존재합니다. 따라서 상기 요인들로 인해 전방산업인 건설 산업의 업황이 악화될 경우, 철강 산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

2) 조선업조선산업은 대형 건조설비를 필수적으로 갖추어야 하기 때문에 막대한 설비투자가 필요한 장치산업이자 자본집약적 산업입니다. 건조공정이 매우 다양하고 작업 특성상 자동화에도 한계가 있기 때문에 다수의 기술 및 기능 인력을 필요로 하는 노동집약적 산업으로 높은 고용효과를 유발합니다. 또한, 사업특성상 전방 산업인 해운산업의 시황에 많은 영향을 받고 있으며, 후방산업인 철강/기계산업 등에 대한 파급 효과가 매우 큽니다. 아울러, 일반 상선 외에 국가방위에 필요한 해경/해군 함정을 건조하는 방위 산업의 특징을 갖고 있습니다.

글로벌 수주잔량 및 신규 수주 추이를 살펴보면, 2008년 서브프라임 모기지에서 시작된 글로벌 경기 침체 이후, 2014년말부터 시작된 저유가 기조, 2020년 COVID-19의 확산으로 인한 글로벌 경기의 침체, 해상 물동량 감소, 선박금융 경색 등에 따른 신조선 수요 감소와 과거 대규모 조기 발주로 인한 인도량 증가 등 복합적 요인에 의해 발생한 공급과잉이 이어지며, 글로벌 조선 수주잔량은 과거 고점 대비 낮은 수준을 지속하고 있습니다. 리서치 전문기관인 Clarkson에 따르면 2020년 조선업은 더욱 부진한 모습을 보였습니다. 2020년초 COVID-19 확산으로 전 세계 물동량이 감소하였으며, 경기 침체에 대한 우려로 인해 신규 선박 투자가 크게 감소함에 따라 수주량 부진이 지속되며 글로벌 수주잔량은 920,472백만달러로 지속 하락하였습니다. 2021년 COVID-19 백신 접종 확대와 경기 재개에 대한 기대감으로 벌크선 및 컨테이너선 발주가 증가하였고, 선박 관련 기관의 환경규제에 따른 노후선박 교체 수요 증가 등으로 2021년 말 글로벌 수주잔량은 약 985,271백만달러를 기록하며 전년 대비 증가한 모습을 기록하였습니다. 그러나 향후 글로벌 경기침체로 인해 수주잔고가 늘어나지 않고 선박 공급 과잉 현상이 지속될 경우 조선업체의 성장이 지연될 가능성이 존재합니다.

[글로벌 조선산업 수주잔량]

구분
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년

단위: 백만달러
1,177,217
992,648
948,109
936,297
920,472
985,271

단위: 백만CGT
120.1
93.4
87.5
88.8
84.0
77.5

(출처 : Clarkson)

[글로벌 조선산업 선종별 신규수주]

(단위 : 백만달러)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년

탱크선
6,387
15,342
12,213
12,329
11,466
11,649

벌크선
2,582
12,165
13,775
11,151
8,696
15,663

컨테이너선
2,809
6,030
10,752
6,606
7,995
42,761

LPG선
536
1,330
2,532
3,608
2,630
6,140

LNG선
1,880
3,171
12,726
10,587
11,338
15,530

기타
20,327
31,779
25,767
35,349
8,413
17,882

계
34,521
69,816
77,765
79,630
50,538
109,626

(출처 : Clarkson)

조선 3사 등의 신규수주 현황을 살펴보면, 2016년 수주량은 1980년대 이후 최저 수준을 기록하였으며, 전세계적으로 조선업황의 수주절벽을 보인 바 있습니다. 이러한 전세계적인 수주절벽은 국내 조선 산업에도 큰 영향을 미쳤고, 이에 2016년 국내 조선 대형3사는 잇따라 수주 목표를 하향 조정한 바 있습니다. 2017년에는 급격히 저하되었던 글로벌 발주 환경이 일부 회복됨에 따라 수주 잔량이 증가하였으며, 기저 효과에 따라 2016년 대비 신규 수주 물량은 회복세를 나타냈습니다. 2018년 조선 시장은 2017년에 이어 LNG선 발주가 초강세를 보인 가운데, 전선종에 걸쳐 고른 수주량 증가를 나타냈습니다. 이는 친환경 연료로 주목받고 있는 LNG의 생산 물량 확대로 인해 LNG선 수요가 지속적으로 늘었으며, 산업 규모 확대에 대한 기대감으로 인해 용선 확보 및 투기 목적의 발주가 증가한데 기인한 것으로 판단됩니다. 다만, 2019년에는 미국, 중국 등 주요 국가간 분쟁에 따른 세계 경기 침체 우려 등으로 인해 조선사들이 관망세를 유지함에 따라 발주량이 기존 전망을 크게 하회하였습니다. 2020년에는 COVID-19로 인한 경기 침체 및 국가간 이동 제한으로 프로젝트 및 투자가 지연 또는 취소되어 상반기 중 신조 발주량은 저조한 수준을 기록하였으나, 하반기부터 컨테이너 운반선 시장을 필두로 대부분의 해운시장이 최근까지 활황을 이어오면서 선주사들의 신조 발주 심리가 강하게 반등하게 됨에 따라 하반기 중 신조 발주량이 증가하게 되어 수주량은 2019년 대비 소폭 하락(2.6%)하였습니다. 2021년에는 전세계적인 LNG 수요 증가 추세에 따라 LNG 운반선 신조 발주가 과거 대비 큰 폭 증가하였으며, 범세계적 COVID-19 백신 보급에 따른 경기 회복으로 인한 조선업 업황 개선으로 신규 수주 물량은 2020년 대비 큰 폭 증가하였습니다. 2022년의 경우 전세계적인 LNG 수요 증가 추세 및 러시아-우크라이나 전쟁에 따른 LNG 해상 운송 수요 증가에 따라 LNG운반선 신조 발주 증가가 두드러질 것으로 보이고 컨테이너 운반선 역시 2021년에 이은 강한 신조 발주 추세를 보이고 있습니다. 반면, 고유가 기조 및 원자재 인플레이션 우려 등에 따라 탱커 및 벌크선의 경우 운임 회복이 지연되고 있어 본격적으로 신조 발주 심리가 회복되기까지는 시간이 더 소요될 것으로 전망됩니다.

[조선 3사 등 신규수주 현황]

(단위: 천GT)

구 분
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년 3분기

수주량
점유율
수주량
점유율
수주량
점유율
수주량
점유율
수주량
점유율
수주량
점유율
수주량
점유율

한국조선해양
2,491
59.7%
11,569
59.1%
12,038
52.3%
9,102
51.9%
8,597
50.3%
14,723
44.9%
10,963
52.6%

대우조선해양
990
23.7%
3,953
20.2%
6,170
26.8%
3,530
20.1%
4,779
28.0%
7,326
22.4%
4,639
22.2%

삼성중공업
561
13.4%
3,677
18.8%
4,722
20.5%
4,841
27.6%
3,628
21.2%
9,451
28.8%
4,519
21.7%

기 타
133
3.2%
375
1.9%
81
0.4%
59
0.3%
80
0.5%
1,268
3.9%
725
3.5%

계
4,175
100.0%
19,574
100.0%
23,011
100.0%
17,532
100.0%
17,084
100.0%
32,768
100.0%
20,846
100.0%

주) 선박부문(특수선박 제외)에 대한 시장점유율로 각 연도 한국조선해양플랜트협회 자료를 참고하여 작성하였으며, 한국조선해양의 수주량과 점유율은 한국조선해양(주), (주)현대미포조선 및 현대삼호중공업(주)의 수주량과 점유율을 합한 수치입니다.(출처 : 한국조선해양(주) 각 연도 사업보고서)

2021년말 기준 현재 신규 수주 물량은 회복세를 나타내고 있으나, 2022년의 경우 2021년 대규모 신조 발주에 따라 조선소들의 판매 가능한 납기가 제한적인 상황으로, 2022년 신조 발주량은 2021년 수준에는 미치지 못할 것으로 예상합니다. 또한, 변동성이 존재하는 해운시황, COVID-19 지속 및 지정학적 리스크 증가 등을 감안할 때 과거와 같은 조선업의 호황기가 본격적으로 오기까지 다소 시간이 지연될 수 있으며, 신규 수주가 부진해질 경우 후방산업인 철강 업체들의 영업수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 유가하락에 의한 에너지용 강관 수주 감소 위험
당사 주요상품인 유정용강관 및 송유관의 경우 에너지(석유 및 가스)를 채굴 또는 이송하는데 사용되는 바, 당사는 에너지 산업 관련 수주를 주수입원으로 하고 있습니다.
에너지 관련 산업의 특성 상 유가가 상승할수록 경제성이 떨어졌던 유정(가스정)이 필요하고,
동시에 유정(가스정)으로부터 원유 및 가스수송 수요가 늘어나기 때문에 유정용 강관 및 송유관에 대한 수요가 증가하는 경향이 있으며,
유가가 하락할 경우에는 유정용 강관 및 송유관의 수요감소에 따른 제품 판매량 감소로 인해 동업계의 전반적인 수익성에 부정적 영향을 받을 수 있습니다.
당사는 미국 에너지시장 부문 경쟁력 확보를 위해 미국 석유산업의 중심인 클리블랜드시에 미국 생산공장 설립을 진행하고 있으나, 유가하락 등으로 수주가 원활히 이루어지지 않을 경우 초기 투자비용 등의 손상이 발생할 수 있어 당사의 수익성에 부정적인 영향
을
미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 경우 최근 3년간 내수의 매출비중이 높았으나
2022년 3분기의 경우 수출로 인한 매출비중이 과반을 상회합니다. 이는 2022년 유가상승으로 강관사업의 경우 단순 제품 수출뿐 아니라 해외건설 수주를 기반으로 하므로, 생산시설 건설, 생산 및 판매 등 사업진행 과정 중 다양한 위험요인이 존재하며, 투자대상 국가의 정치/제도적 리스크와 같은 본질적 위험요인이 상존합니다.

[연결기준 국가별 매출현황]

(단위: 백만원, %)

구분

2022년 3분기

2021년 3분기

2021년

2020년

2019년

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

내수

국내

260,331
36.4
235,435
55.7

323,285

52.4

232,739

63.7

266,630

49.7

수출

미국

355,272
49.7
167,607
39.7

267,393

43.4

87,634

24.0

189,023

35.2

캐나다

76,857
10.8
8,832
2.1

9,890

1.6

15,532

4.2

46,813

8.7

기타

22,055
3.1
10,614
2.5

15,937

2.6

29,709

8.1

34,522

6.4

소계
454,184
63.6
187,053
44.3
293,220
47.6
132,875
36.3
270,358
50.3

합계

714,515

100.0

422,488

100.0

616,506

100.0

365,613

100.0

536,989

100.0

(출처: 당사 제공)

당사 주요상품인 유정용강관 및 송유관의 경우 에너지(석유 및 가스)를 채굴 또는 이송하는데 사용되는 바, 당사는 에너지 산업 관련 수주를 주수입원으로 하고 있습니다. 에너지 관련 산업의 특성 상 유가가 상승할수록 경제성이 떨어졌던 유정(가스정)의 신규개발이 필요하고, 동시에 유정(가스정)으로부터 원유 및 가스수송 수요가 늘어나기 때문에 유정용 강관 및 송유관에 대한 수요가 증가하는 경향이 있으며, 유가가 하락할 경우에는 유정용 강관 및 송유관의 수요감소에 따른 제품 판매량 감소로 인해 동업계의 전반적인 수익성에 부정적 영향을 받을 수 있습니다. 실제로 아래 그림과 같이 유가흐름 추이와 에너지용강관 수출 및 미국 OCTG(Oil Country Tubular Goods(유정관)) 수입 추이는 동일한 흐름을 보이고 있습니다. 따라서, 당사와 같이 최근 유가상승으로 유정용강관 및 송유관 등의 제품판매가 증가하는 회사에 투자를 고려하시는 경우 향후 유가흐름을 주의깊게 살필 필요가 있습니다.

[한국 에너지용강관 미국향 수출 추이]
[국제유가 vs 미국 OCTG 수입 추이]

한국 에너지용강관 미국향 수출 추이.jpg
한국 에너지용강관 미국향 수출 추이

국제유가 vs. 미국 octg 수입 추이.jpg
국제유가 vs. 미국 octg 수입 추이

(출처: 한국철강협회, 하나증권 리서치센터)
주1) OCTG: Oil Country Tubular Goods(유정관)(출처: Bloomberg, 미국정부, 하나증권 리서치센터)

국제유가 추이를 살펴보면 2019년 4월 이후 심화된 미중 무역분쟁 및 세계 경제 둔화에 따른 수요감소 우려로 글로벌 경기 변동성이 확대되면서 배럴당 50~60달러 수준으로 하락하는 모습을 보였습니다. 2019년 9월 사우디 아람코사의 석유시설에 대한 드론 공습, 상장에 대비한 사우디 아람코사의 고유가 정책유지 등으로 유가는 지속적으로 상승하는 추세를 보였으나, 2019년 12월 미국과 중국의 1차 무역합의가 발표되면서 글로벌 경기 회복 기대감으로 국제유가는 60달러 수준의 안정적인 모습을 보였습니다. 2020년 초 COVID-19 감염증이 전 세계로 퍼지며 석유 수요가 둔화될 것이라는 전망과 함께 유가는 급격한 하락세로 돌아서게 되었습니다. COVID-19가 전세계로 확산되는 가운데 2020년 3월 OPEC+ 추가 감산 협의가 결렬되면서 주요 산유국들이 원유 증산 경쟁을 하자 유가는 급격하게 하락했고 미국 및 유럽 주요국의 국가비상사태 및 이동 제한 조치가 발표되며 여행객 감소에 기인한 원유 수요 감소 우려가 가시화되면서 국제유가는 배럴당 20~30달러 수준으로 하락하였습니다. 2020년 4월, OPEC+가 극적으로 6월까지의 감산에 합의하고 각국의 경제부양정책 실시에 따른 경제 회복 기대감으로 국제유가는 반등하기 시작하였고 배럴당 40달러 수준에서 안정화되었습니다.2021년 1월 COVID-19 백신 개발 및 세계 경제 회복에 대한 기대감으로 국제유가는 상승 추이를 보이기 시작하였습니다. 또한 2021년 3월 OPEC+가 향후 소폭의 증산만 허용하기로 결정함에 따라 국제유가는 2021년 3월 기준 작년말 대비 20% 이상 상승하였으며, 이후 세계 경제 회복세가 지속되는 가운데 재생에너지 중심 정책에 따른 셰일 등 상류부문 투자 감소로 인한 공급 부족, 러시아의 제한적 천연가스 공급에 따른 대체수요 증가 등의 요인으로 2021년 10월 국제유가는 배럴당 80달러대까지 상승하였습니다. 이후 COVID-19 오미크론 변이 바이러스의 출현으로 배럴당 70달러 수준으로 급락하였으나 오미크론 변이에 대한 경계심 완화, 산유국의 제한적인 증산 등으로 최근 다시 상승하는 모습을 보이고 있습니다. 2022년에는 2월 러시아가 우크라이나를 침공하여 러시아를 제재하기 위해 미국이 러시아 원유 금수 조치를 계획하고 유럽연합(EU)까지 러시아산 원유 수입을 금지하는 방안을 검토하는 등 원유 공급부족 우려로 국제 유가가 급등하는 상황이 발생하였습니다. 이후, 지정학적 리스크와 더불어 COVID-19로 인해 움츠러들었던 민간 소비가 회복되고 드라이빙 시즌(6월~8월) 진입으로 승용차 등을 이용한 활동도 늘면서 원유 수요가 증가하며 국제유가는 2022년 6월 중 120달러/배럴까지 상승하였습니다. 2022년 7월에 들어서는 글로벌 경기침체 공포와 함께 소비자 가격의 폭등으로 2022년 5월 이후 2개월만에 국제유가는 배럴당 100달러 밑으로 내려왔으며,
2022년 11월 본 공시서류 제출일 현재 국제유가는 평균 약 90달러 수준으로 가격 안정세를 보이고 있습니다. 이처럼 원유의 변동성은 글로벌 경제 영향에 의해 변동성이 높은 편입니다. 이에 향후 원유에 대한 수급상황의 급변으로 인하여 유가의 급격한 하락이 발생할 경우 당사 고객사들의 발주 취소 및 지연 등이 증가하여, 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[국제유가 추이]

(단위: $/배럴)

국제유가 추이.jpg
국제유가 추이_3분기정정

(출처: Opinet)

아울러 최근 높은 기술력을 보유한 유럽 및 일본의 공격적인 해외 진출과 중국 등 후발업체의 성장으로 인해 세계 인프라 프로젝트 시장에서의 경쟁이 심화되고 있습니다. 또한 해외시장개척의 불확실성과 초기투자자금이 대규모로 필요하다는 점, 투자자금 회수에 오랜 기간이 소요된다는 점 등 사업의 본원적인 위험요인이 상존하고 있습니다. 당사 또한 미국 에너지시장 부문 경쟁력 확보를 위해 미국 석유산업의 중심인 클리블랜드시에 미국 생산공장 구축을 진행하고 있으나, 유가하락 등으로 수주가 원활히 이루어지지 않을 경우 초기 투자비용 등의 손상이 발생할 수 있어 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 글로벌 보호무역주의 확대에 따른 철강 수출 리스크
전세계 철강 공급과잉으로 미국 철강업체의 가동률이 하락한 가운데 최근 미국이 아시아 국가를 위주로 불공정 무역 규제를 강화하고 있는 상황입니다.
2018년 4월 30일 미국 정부는 한국 철강사들에게 2015 년~ 2017 년 연평균 미국 철강 수출 물량인 383만톤의 70% 수준인 268만톤만을 수출할 수 있는 내용을 골자로 하는 '무역확장법 제232조' 수정안을 승인하였으며,
강관 부문의 경우 2017년 미국향 강관 수출 물량인 203만톤의 약 51% 수준인 104만톤이 적용되었습니다.
이에 한국정부는 2022년 2월 미국 정부에게 무역확장법 제232조 조치관련 재협상을 요구하고 있지만, 미국 정부는 공급과잉 우려로 인해 당장은 재협상이 어렵다는 입장입니다.
이처럼 미국을 포함한 각국의 보호무역 정책이 강화될 경우 국내 철강업계의 수익성에 대한 불확실성이 증대될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

한국은 2012년 3월 5일 한미 FTA(자유무역협정) 효력 발효 이후부터 현재까지 대미 무역수지 흑자를 기록하고 있습니다. 한미 FTA 이전 100억달러 수준의 무역수지 흑자가 한미 FTA 체결 이후 약 230억달러 수준까지 확대 되었으나, 2017년 트럼프 미국 대통령의 당선 이후 미국의 보호무역주의 기조가 강화되며 대미 무역 수지는 감소하는 추세로 접어들었습니다. 2020년에는 국내 COVID-19 확산에 따라 수입이 전년 대비 7.1% 감소한데 반해, 수출이 1.1% 소폭 증가함에 따라 무역 수지는 재차 증가하여 166억달러 수준까지 확대되었으며, 2021년에는 범세계적 COVID-19 백신 보급에 따라 수출과 수입 모두 큰 폭 증가하였으며, 무역수지 역시 227억달러 수준까지 확대되었습니다.

[대미 교역 동향]

(단위 : 천달러)

년
수출
수입
수지

금액
증감률
금액
증감률

2010년
49,816,058
32.3%
40,402,691
39.1%
9,413,367

2011년
56,207,703
12.8%
44,569,029
10.3%
11,638,674

2012년
58,524,559
4.1%
43,340,962
-2.8%
15,183,597

2013년
62,052,488
6.0%
41,511,916
-4.2%
20,540,572

2014년
70,284,872
13.3%
45,283,254
9.1%
25,001,618

2015년
69,832,103
-0.6%
44,024,430
-2.8%
25,807,673

2016년
66,462,312
-4.8%
43,215,929
-1.8%
23,246,383

2017년
68,609,728
3.2%
50,749,363
17.4%
17,860,365

2018년
72,719,932
6.0%
58,868,313
16.0%
13,851,619

2019년
73,343,898
0.9%
61,878,564
5.1%
11,465,334

2020년
74,115,819
1.1%
57,492,178
-7.1
16,623,641

2021년
95,901,955
29.4%
73.213.414
27.3%
22,688,541

2022년 9월
82,973,849
17.0%
61,787,092
12.6%
21,186,757

주1) 증감률은 전년대비 수치 기재(출처 : 한국무역협회)

2017년 트럼프 미국 대통령은 당선 이후 한미 무역불균형에 따른 미국의 자동차/철강 산업의 피해를 주장하며 끊임없이 한미FTA 개정을 추진하였습니다. 이에 한국과 미국 정부는 2017년 10월 한미 FTA 개정 절차 진행하기로 합의하였고, 2018년 1월 5일 1차 협상에 이어 2018년 3월 16일 3차 협상까지 총 3차례 진행하였습니다. 개정 협상의 주요 쟁점은 자동차 및 철강에 대한 관세·비관세 장벽 강화 및 한국의 서비스시장 개방 확대, 에너지 부문 등이었으며, 특히 철강산업은 미국이 전략적으로 보호하는 산업이자 한미 FTA 이후 한국의 대미 무역흑자가 가장 많이 늘어난 품목으로 협상의 주요 이슈 분야가 되었습니다. 3차례에 걸친 한미간의 협상 결과, 2018년 3월 26일 대한민국 정부는 미국의 요구안이 반영된 협상 결과를 발표하였습니다. 이후 2018년 9월 3일 산업통상자원부는 한미 FTA 재협상 결과 문서를 공개하였으며 이에 따라 2018년 9월 24일 미국 뉴욕에서 열린 한미정상회담에서 각국 무역대표가 한미 FTA 개정안에 서명을 하였습니다.

[한미 FTA 개정협상과 관련한 철강업 주요 이슈]

산업
대미 교역 현황
이슈

철강
미국의 철강수입 중 한국산 점유율 '11년 4.9% 에서'16년 8.0%로 상승, 한국의 대미 흑자 2.5배 확대
- FTA 이전부터 무관세이나 반덤핑관세, 상계관세 등을 통해 불공정무역 규제

(출처 : 우리금융연구소 - 한미 FTA 개정협상에 따른 산업별 영향 (2018.08))

철강제품은 한미 FTA 이전부터 대부분 무관세 품목이었으나, 전 세계 철강 공급과잉으로 미국 철강업체의 가동률이 하락한 가운데 최근 미국이 아시아 국가를 위주로 불공정 무역 규제를 강화하고 있는 상황입니다. 2018년 2월 미국 상무부는 백악관에 제출한 무역확장법 제232조에 대한 보고서에서 철강 무역규제의 방안으로 한국을 포함한 12개 국가 철강제품에 대해 53% 이상 관세부과, 모든 국가 철강제품에 대해 24% 관세 부과 및 2017년 대미 철강 수출액의 63%로 쿼터제 도입 등을 제안하였습니다. 2018년 3월 트럼프 대통령은 기존 제안을 일부 수정하여 캐나다와 멕시코를 제외한 모든 수입 철강재에 대해 25% 관세를 부과하는 행정명령에 서명하였습니다. 대한민국 정부는 한국산 철강에 대한 미국의 관세 부과조치의 부당함을 주장하며 트럼프 정부와의 협상을 지속하였고, 그 결과 2018년 4월 30일 미국 정부는 한국산 철강에 25% 관세를 면제하는 대신 설정한 쿼터(수입할당)를 2018년 1월 1일부터 소급 적용하는 내용을 골자로 하는 '무역확장법 제232조' 수정안을 승인하였습니다. 구체적으로 살펴보면, 한국산 철강 수출 쿼터량은 2015년~2017년 대미 평균 수출량(383만톤)의 70% 수준인 268만톤으로 확정되었으며, 한국산 강관 수출 쿼터량은 2017년 대미 수출량인 203만톤의 약 51%인 104만톤으로 확정되었습니다. 관세 면제가 확정에 따른 대미 철강 수출에 대한 이전의 불확실성은 어느 정도 해소되었지만 국내 철강 업체들의 수출 차질은 불가피한 상황입니다.

[미국 철강관세 관련 이슈 정리]

일자
내용

18.02.16
미국 상무부 무역 확장법 제232조에 따라 철강 수입 규제방안 제시

18.03.08
상무부가 제시한 수입규제방안을 다소 수정하여 수입국가에 대해 철강에 25%, 알루미늄에 10%의 관세 부과 하는 행정명령에 서명단, 캐나다와 멕시코는 관세 조치 대상국에서 제외

18.03.22
한국을 포함해 아르헨티나, 호주, 브라질, 캐나다, 멕시코, 유럽연합(EU) 회원국들에 대한 관세 명령을 잠정 유예하는 수정안 승인

18.03.23
한국 등 유예를 받은 국가들을 제외하고 미국 내 모든 수입산 철강과알루미늄에 각각 25%, 10%의 관세가 부과

18.03.27
한국은 제232조 관세 철폐 대신, 쿼터[수입할당제] 시행계획수출쿼터는 268 만톤15~17 년 평균 383 만톤의 70%)품목별로는 17 년과 비교 판재류 111% 증가, 강관류 50% 감소

18.04.30
한국산 철강에 25% 관세를 면제하는 대신 설정한 쿼터(수입할당)를 2018년 1월 1일부터 소급 적용하는 내용을 골자로 하는 '무역확장법 제232조' 수정안 승인

18.06.01
철강재에 대한 해당국의 관세 부과와 절대 쿼터 제한(철강: 한국, 브라질, 아르헨티나) 적용

18.08.29
트럼프 美 대통령, 제232조 철강 쿼터 수용국가에게 품목 면제 신청을 허용하는 포고령에 서명

(출처: 언론보도 취합)

2018년의 경우 쿼터가 적용되기 전인 1분기 중에 사전 수출 물량을 확대한 업체들이 많기 때문에 소급적용에 따라 2018년 하반기 부터 수출물량이 급감하여 2018년 미국향 철강 및 철강 제품 수출량은 전년 대비 약 24.8% 감소한 2,888천톤을 기록하였으며, 2019년에도 전년 대비 약 10.7% 감소한 2,578천톤을 기록하였습니다. 2020년 또한 COVID-19 사태에 따른 영향으로 전년 대비 약 12.9% 감소한 2,246톤을 기록하며 감소세를 지속하였습니다. 2021년에는 범세계적 COVID-19 백신 보급에 따른 철강제품 전반의 수요 증가로 인해 전년 대비 약 32.5% 증가한 2,976천톤을 기록하였으며,
2022년 3분기에는 유가상승에 따른 에너지강관 수요 증가로 전년 동기 대비
3.3% 증가한
2,316천톤을 기록하였습니다. 업체별로 본다면 상대적으로 미국 수출 비중이 낮고 쿼터에 여유가 생긴 포스코와 현대제철을 비롯한 판재류 업체들의 피해는 제한적일 것으로 보이지만, 강관 판매를 주요 사업으로 하는 당사와 같은 업체들은 직접적인 피해를 보고 있는 상황입니다.

[미국향 철강 및 철강제품 수출 추이]

(단위 : 천톤)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2021년 3분기
2022년 3분기

철강
1,492
1,588
1,398
1,275
1,671
1,296
1,221

철강의 제품
2,349
1,300
1,180
971
1,305
945
1,095

합계
3,841
2,888
2,578
2,246
2,976
2,241
2,316

(출처 : 관세청(HS CODE: 72(철강), 73(철강의 제품))

국내 강관 수출 규모 추이를 살펴보면, 2017년 강관 수출량은 2,165천톤을 기록하였으나, 2018년 강관 수출량은 전년 대비 약 40.9% 감소한 1,279천톤(미국향 비중 56.2%), 2019년 1,039천톤(미국향 비중 59.1%), 2020년 888천톤(미국향 비중 57.6%)을 기록하였습니다. 2021년에는 철강제품 전반 수요 증가에 따라 강관 수출량은 2020년 888천톤 대비 32.0% 증가하여 1,172천톤을 기록하였으며, 미국향 비중 역시 2020년 57.6% 대비 14.0%p. 증가하여 71.6%를 기록한 바 있습니다.
2022년 3분기에도 유가상승에 따라 미국향 강관 수출량은 전년동기 대비
7.3% 증가한
643천톤을 기록하였으며, 미국 수출비중 또한 전년동기 대비
0.7%p 증가한
71.3%를 기록하였습니다. 그러나, 국내 강관 제조업체들의 강관 수출량은 2017년 대비 여전히 낮은 수준을 유지하고 있어 미국의 수출 쿼터제가 국내 강관 산업 업황에 끼치는 부정적 영향이 명확하다고 볼 수 있습니다. 또한, 미국 상무부는 2014년부터 국내 강관 제조업체들을 대상으로 유정용 강관의 반덤핑 관세율을 부과한 바 있어 국내 강관 제조업체들의 대미 수출량 및 수출 마진의 감소 리스크가 대두되고 있는 상황입니다.

[강관 수출량 및 미국 수출 비중 추이]

(단위 : 천톤)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2021년 3분기
2022년 3분기

미국 수출량
1,730
719
614
511
839
599
643

전체 수출량
2,165
1,279
1,039
888
1,172
849
902

미국 수출비중
79.9%
56.2%
59.1%
57.6%
71.6%
70.6%
71.3%

(출처 : 관세청(HS CODE: 7306))

최근 자유무역을 원칙으로 내세우는 바이든 행정부는 유럽연합(EU)과 철광 관세를 철폐하기로 합의한 데 이어 영국, 일본과도 철강 관세 협상에 착수하였습니다. 한국 정부도 2022년 2월 미국 정부에게 무역확장법 232조 조치 관련 재협상을 요구했지만, 미국 정부는 공급과잉 우려로 인해 당장은 재협상이 어렵다는 입장을 밝혔습니다. 현재 미국철강협회 등 미국 철강업계가 수입관세와 쿼터제 유지를 촉구하는 압력을 지속하고 있으며, 신정부 또한 보호무역주의 기조를 이어갈 것이라는 가능성도 제기되고 있어 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

당사는 이와 같은 미국의 무역보호조치를 극복하고자 2019년 7월 미국 석유산업의 메카인 휴스턴 인근 클리블랜드에 약 4만 3천평의 부지를 매입하여 미국 생산공장 설립을 진행하고 있습니다. 미국 생산공장 완공 시 당사는 무역제재에 관계없이 미국에서의 안정적인 판매가 가능할 것으로 보이며, 쿼터제 피해를 최소화하고자 노력하고 있습니다. 하지만, 당사의 이러한 노력에도 불구하고 향후 유가하락에 의해 석유산업 등 에너지시장이 침체될 경우 미국 현지에서의 제품수요가 저조할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

바. 원자재 가격 변동성 및 가격협상력 관련 위험
당사는 생산공정상 하공정업체에 해당하므로 직접적인 원재료는 고로/전기로업체에서 생산하는 Plate, Coil 등의 중간재이나, 동 중간재는 철광석 등 궁극적인 원재료 가격변동에 따라 그 근간가격이 결정됩니다.
철강기업의 수익성은 최종제품인 철강제품 가격과 원재료 가격간의 차이인 스프레드의 수준에 따라서 결정되며, 최근 들어 철광석과 철스크랩의 가격 변동성은 높아진 상황입니다.
원재료 가격이 상승할 경우 원재료 가격 상승분을 신속하게 전가시킬 수 있어야 하나, 생산자 우위의 시장이 형성되어 있기 때문에 국내 업체는 교섭력이 열위하고 원재료 가격 변동에 대한 위험 노출이 높은 경향이 있습니다.
또한, 최근 포스코의 포항제철소 제조 공장은 태풍 '힌남노'와 인근 하천 범람으로 인한 침수피해로 공장가동이 중단되어 제품 수급 차질이 발생할 수 있다는 우려가 나오고 있습니다. 당사는 주로 포스코 광양제철소에서 원재료를 매입하기 때문에 원재료 수급에 대한 문제는 제한적일 것으로 판단되나,
포항제철소의 정상화 지연 등으로 광양제철소의 생산물량이 집중되어 국내 철강시장에 공급이 원활히 이루어지지 않을 경우 원재료 가격이 급등할 수 있으며, 이로 인해 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다.
따라서, 생산자 우위의 시장, 자연재해로 인한 원재료 수급 불균형 등으로 원재료 가격 변동성이 확대될 경우 당사의 계획과 달리 안정적으로 수익성을 유지하는데 어려움이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

철강제품의 원재료는 고로방식의 경우 철광석과 원료탄이며, 전기로방식의 경우 철스크랩입니다. 당사와 같은 하공정업체는 고로/전기로업체에서 생산한 Plate, Coil 등의 중간재를 원재료로 하여 강관 등 최종제품을 생산합니다. 일반적으로 철강산업의 원재료비는 제조원가의 65% 이상, 매출 대비 50% 이상을 구성하고 있으므로 원재료 가격변동은 철강업체의 원가 측면에서 중요성이 매우 높습니다.

[철강업체별 원재료 및 원재료비 비중]

구분

고로업체

전기로업체

하공정업체

생산공정
철광석을 투입하여 슬라브 등의 반제품을 거쳐 강판 등을 생산
철스크랩을 전기용해하여 철근, 형강 등을 생산
외부에서 조달한 강판등 반제품을 가공하여강관 등 최종재를 생산

원재료

철광석, 원료탄

철스크랩

Plate, Coil 등 중간재

제조원가 대비

65%~70%

70%~75%

80~85%

매출 대비

50%~55%

65%~70%

65~70%

(출처: 한국신용평가)

국내 고로/전기로업체는 철광석, 원료탄, 철스크랩 등 주요 원재료를 해외 시장에 상당부분 의존하고 있습니다. 이들 원재료의 국제시장은 생산자들에 의하여 가격 및 물량이 주도되는 생산자 위주의 시장인 바, 국내 업체는 교섭력이 열위하고 원재료 가격 변동에 대한 위험 노출이 높은 경향이 있습니다.

당사는 생산공정상 하공정업체에 해당하므로 직접적인 원재료는 고로/전기로업체에서 생산하는 Plate, Coil 등의 중간재이나, 동 중간재는 철광석 등 궁극적인 원재료 가격변동에 따라 그 근간가격이 결정됩니다. 따라서 하기에는 철광석과 철스크랩의 가격변동 위험에 대하여 기술합니다.

[철광석 가격 동향]

대부분을 수입에 의존하는 철광석의 경우, VALE, Rio Tinto, BHP Billiton 등 상위 5개사가 세계 시장의 약 70% 내외를 점유하고 있습니다. 철광석을 대체할 투입요소가사실상 존재하지 않고 원재료가 철강사의 원가에 미치는 영향이 크기 때문에 철광석 공급자의 교섭력이 수요자인 철강회사 대비 우위에 있는 상황입니다. 철광석 가격은 2019년에는 브라질 댐 붕괴, 호주 사이클론, 중국 인프라 건설 강화 발표 등의 영향으로 전반적으로 상승 곡선을 그렸고, 2020년에는 COVID-19 확산으로 인한 공급 차질과 이후의 수급 불균형이 가격 상승 압력으로 작용하여 연말 기준 톤당 약 150달러를 상회하는 수치를 보였습니다.2021년은 철광석 가격의 변동성이 매우 심한 시기였습니다. COVID-19로 인해 억눌렸던 철광재 수요가 터져 나오는 상황에서 중국은 탄소 절감 이슈로 인해 공급을 줄였고 선진국은 설비 재가동이 100%로 이루어지지 않으면서 이로 인해 발생한 수급 불균형으로 2021년 7월 톤당 220달러의 높은 가격이 형성되었습니다. 이후 철광석 가격은 다시 큰 폭으로 하락세를 보여 2021년 11월에는 톤당 92달러까지 하락하였습니다. 중국 정부가 철강 감산 정책을 강력하게 추진하는 상황에서 헝다그룹의 파산설이 대두되어 중국 2위 부동산 업체인 헝다그룹이 파산시 건설 경기의 위축과 그에 따른 철 등 건설 자재 수요도 줄어들 것이라는 우려가 철광석 가격에 영향을 미친 것으로 보여집니다. 2021년 11월 이후에는 중국 정부의 경기 부양책의 영향으로 철광석 수요 증가에 대한 기대가 증가하였으며, 이로 인해 철광석 가격이 톤당 159달러 수준까지 반등하였습니다. 하지만 2022년 04월 이후 미국 금리인상에 따른 글로벌 경기 침체, 중국의 COVID-19 확산에 따른 봉쇄 우려, 높은 수준의 인플레이션 등으로 경기 둔화 우려가 확대되며 철광석 가격이 하락하는 추이를 보였으며,
2022년 11월에는 철광석 가격이 톤당
약 80달러 수준까지 하락하였습니다.

[철광석 가격 추이]

(단위: 달러/톤)

철광석 가격 추이.jpg
철광석 가격 추이_3분기정정

(출처: 한국자원정보서비스)

[철스크랩 가격 동향]

철광석에서 철을 뽑아내는 고로업체와 달리 철스크랩을 녹여 쇳물을 만드는 전기로의 경우 철스크랩의 품질이 중요한 요소로 작용합니다. 또한 철스크랩은 전기로제강에서 총 투입철원의 95% 이상을 차지하며 철강재 제조원가의 약 50% 이상을 차지하고 있기 때문에 철스크랩의 안정적 공급은 전기로 제강업의 지속적인 성장을 위한 필수적인 요소입니다.

국내의 경우 철스크랩 공급량이 수요에 미치지 못하여 매년 일정량을 수입에 의존하고 있습니다. 장기적으로는 수입 철스크랩에 비해 원가부담이 적고 환리스크가 없는 양질의 국내 철스크랩 공급량이 증가하고 국내 자급률이 향상됨으로써 원가절감 요인으로 작용할 것으로 기대되고 있으나, 현재까지는 수입 철스크랩은 주로 공급량이 많고 규격이 표준화된 미국, 일본 등 선진국 중심으로 조달되고 있습니다.

한편 철스크랩 가격은 국내외 철스크랩 수급여건에 따라 크게 영향을 받으며, 2021년 이후 철스크랩 가격이 상승하는 모습을 보였습니다. 이는 고로업체들이 이산화탄소 배출을 줄이기 위해 철스크랩 투입 비율을 높이고자 수요가 증가하였기 때문입니다. 2022년 상반기의 경우 국내 및 수입 철스크랩 가격이 더욱 상승하였는데 이는 고로업체들의 지속적인 수요와 더불어 러시아-우크라이나 전쟁에 따른 공급 차질 우려가 확대되었기 때문입니다. 철스크랩의 가격 변동성은 전기로 제강업체의 수익성과 직결되는 요인으로 작용하며, 당사와 같은 하공정업체 중 전기로업체에서 중간재를 조달받아 가공하여 제품을 생산하는 업체의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있어 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[철스크랩 가격 추이]

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년

상반기
하반기
상반기
하반기
상반기
하반기
상반기
하반기
상반기
하반기
상반기

국내(천원/톤)
259
288
309
314
299
253
217
247
374
498
577

수입(달러/톤)
318
352
423
397
368
353
314
358
508
626
653

(출처: e-나라지표, 산업통상자원부)

당사는 주로 포스코, 현대제철, 현대BNG스틸 등으로부터 원재료를 매입하고 있습니다. 국내 매입처의 경우 최근 3년 평균 당사 전체 원재료 매입의 75.6%를 차지하고 있기 때문에 매입처의 가격정책에 크게 영향을 받습니다. 이를 극복하기 위하여 당사는 일본의 JFE, 중국의 본계강철로부터 원재료를 매입하며 구매선을 다각화하고, 주요 매입처들과 전략적으로 MOU체결 및 일회성 구매를 통하여 가격경쟁력을 확보하기 위해 노력하고 있습니다. 또한, 당사는 최근 원재료 가격 급등에 따라 안정된 수급관리를 계획하여 적절한 재고관리와 철강 및 강관시황에 연동된 탄력적인 구매정책을 실시하고 있습니다.최근 포스코의 포항제철소 제조 공장은 태풍 '힌남노'와 인근 하천 범람으로 인한 침수피해로 공장가동이 중단되어 제품 수급 차질이 발생할 수 있다는 우려가 나오고 있습니다. 당사는 주로 포스코 광양제철소에서 원재료를 매입하기 때문에 원재료 수급에 대한 문제는 제한적일 것으로 판단되나, 포항제철소의 정상화 지연 등으로 광양제철소의 생산물량이 집중되어 국내 철강시장에 공급이 원활히 이루어지지 않을 경우 원재료 가격이 급등할 수 있으며, 이로 인해 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다.또한, 향후 철광석, 철스크랩 등 궁극적인 원자재 가격이 하락함에도 불구하고 당사의 매입처들이 Plate와 Coil 등 중간재의 가격을 하락시키지 않을 경우 당사의 매출원가가 상승할 수 있으며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[원재료 매입현황]

( 단위 : 백만원, % )

사업부문
매입유형
품목
구체적용 도
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년
주요 매입처
특수관계여 부

매입액
비율
매입액
비율
매입액
비율
매입액
비율

강관
수입
원재료
강관 제조
114,166
29.9
117,235
26.4
35,392
17.6
93,562
29.3
JFE, 본계강철 등
-

국내
267,657
70.1
327,579
73.6
166,103
82.4
226,118
70.7
㈜포스코, 현대제철㈜ 등
-

합 계
381,823
100.0
444,814
100.0
201,495
100.0
319,680
100.0
-
-

(출처: 당사 정기보고서)

철강기업의 수익성은 최종제품인 철강제품 가격과 원재료 가격간의 차이인 스프레드의 수준에 따라서 결정되며, 최근 들어 철광석과 철스크랩의 가격 변동성은 높아진 상황입니다. 원재료 가격이 상승할 경우 원재료 가격 상승분을 신속하게 전가시킬 수 있어야 하나, 생산자 우위의 시장이 형성되어 있기 때문에 국내 업체는 교섭력이 열위하고 원재료 가격 변동에 대한 위험 노출이 높은 경향이 있습니다. 따라서, 원재료 가격변동성이 확대될 경우 당사의 계획과 달리 안정적으로 수익성을 유지하는데 어려움이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 환경규제 관련 위험
온실가스 배출권 거래제는 정부가 온실가스를 배출하는 사업장을 대상으로 연단위 배출권을 할당하여 할당범위 내에서 배출할 수 있도록 하고, 할당된 사업장의 배출량을 평가하여 여분 혹은 부족분의 배출권에 대해서는 사업장 간 거래를 허용하는 제도입니다.
2015년 1월 온실가스 배출권거래제 시행에 따라 철강산업으로 분류되는 기업은 할당 받은 배출 목표량에 맞춰 온실가스 배출량을 줄이기 위해 노력해야 하며 배출권을 구매하지 않은 기업들은 1KAU(Korea Allowance Unit) 당 3만원의 과징금을 부담해야 합니다.
「배출권 할당 및 거래에 관한 법률」외에도 당사는「환경오염시설의 통합관리에 관한 법률」,「대기환경보전법」,「대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법」,「물환경보전법」,「폐기물관리법」,「화학물질관리법」,「악취방지법」등이 있으며, 당사는 본 공시서류 제출일 현재까지 중대한 법규 위반에 따른 제재사례는 발생하지 않았습니다. 다만,향후 당사의 탄소배출 관리가 미흡하여 탄소배출량이 증가할 경우 탄소배출권 구매를 위한 비용이 증가할 수 있으며, 탄소배출 미구매 시에는 과징금이 발생하여 당사의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.또한, 당국의 조사로 환경규제 관련 중대한 위법사항이 발견될 경우 공장 가동중지 등 행정제재가 발생할 수 있으며, 공장가동이 중지될 경우 당사의 실적이 크게 감소할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 2010년부터 온실가스 에너지 목표관리 대상 사업장으로 지정된 이후, 저탄소 녹색성장 기본법 및 에너지 목표관리제도에 근거하여 연도별 온실가스 배출, 사용현황 및 에너지 사용량을 모니터링, 공인기관 검증을 받아오고 있으며, 제품 생산과정 중에서 발생하는 이산화탄소 배출량 규제 등의 환경, 보건, 안전 관련 법규 및 규정들을 준수하고 있습니다.온실가스 배출권 거래제는 정부가 온실가스를 배출하는 사업장을 대상으로 연단위 배출권을 할당하여 할당범위 내에서 배출할 수 있도록 하고, 할당된 사업장의 배출량을 평가하여 여분 혹은 부족분의 배출권에 대해서는 사업장 간 거래를 허용하는 제도입니다. 온실가스 배출권 거래제는 2012년 5월 「온실가스 배출권의 할당 및 거래에 대한 법률」이 제정되어 법적 근거가 마련되었으며, 2015년 1월부터 본격적으로 시행되었습니다. 온실가스 배출권거래제 시행에 따라 철강산업으로 분류되는 기업은 할당 받은 배출 목표량에 맞춰 온실가스 배출량을 줄이기 위해 노력해야 하며 배출권을 구매하지 않은 기업들은 1KAU(Korea Allowance Unit) 당 3만원의 과징금을 부담해야 하기 때문에 당사의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

최근 탄소배출권 가격 추이를 살펴보면, 2021년 하반기 이후 정부의 강력한 탄소배출 규제 정책 본격화 및 공급 차질에 따른 천연가스 가격 급등 등에 따라 하며 탄소배출권 가격은 상승하는 추세를 나타냈습니다. 통상 천연가스 가격이 상승하게 되면 석탄 구매가 증가하게 되고 탄소 배출 증가에 따라 탄소배출권의 수요도 높아지게 됩니다. 그러나 2022년 2월 이후 러시아-우크라이나 전쟁 등 지정학적 이슈와 러시아발 에너지 가격 급등에 대한 반발로 강도 높은 기후 정책(탄소 규제)에 대한 불만이 나오고 있음에 따라 탄소배출권 가격은 하락세를 나타내어 본 공시서류 제출일 현재 할당배출권21(KAU21)의 가격은 20,000원 내외에서 등락을 반복하고 있습니다. 현재 탄소배출권의 가격은 과거 대비 낮은 수준에 머물러 있으나, 최근 에너지 가격 급등, 러시아-우크라이나 전쟁, COVID-19 감염증 확산 지속 등의 이슈 상존하고 있어 향후 탄소배출권의 가격이 재차 상승할 가능성이 존재하며, 배출권 부족 가능성이 높은 철강업계의 비용부담이 증가할 우려가 존재합니다.

[할당배출권21(KAU21) 가격 추이(종가 기준)]

(단위: 원)

할당배출권21(kau21) 가격 추이.jpg
할당배출권21(KAU21) 가격 추이

(출처: 한국거래소 배출권시장 정보플랫폼(ets.krx.co.kr))

당사는 외부기간인 (주)신화엔지니어링 종합건축사사무소에 의뢰하여 온실가스 배출량을 연 1회 측정하고 있으며, 당사의 최근 3년 온실가스 배출현황은 아래와 같습니다.

[당사 온실가스 배출현황]

(단위: t Co2)

구분
2021년
2020년
2019년

온실가스 배출량
31,119
23,243
27,409

주1) 온실가스 배출량 제3자 검증기관: ㈜신화엔지니어링 종합건축사사무소

(출처: 당사 정기보고서)

배출권 거래제도에 의하면 보유한 배출권보다 실제 배출량이 많은 경우 초과분을 매입하거나 차기 연도 배출권을 차입하여 제출하여야 하며, 기한 내 조치하지 못 할 경우 최대 시장가격의 3배까지 과징금이 발생할 수 있습니다. 따라서 당사의 탄소배출량이 기보유 배출권을 초과할 경우, 배출권 구매에 대한 비용이 발생할 수 있습니다. 반면 실제 배출량이 적은경우(초과 감축) 다음 연도로 해당량을 이월하여 사용할 수 있습니다. 최근 3년간 당사가 보유하고 있는 배출권보다 배출량이 초과한 적은 없으며, 당사의 배출권 수량 및 장부금액의 증감내역은 아래와 같습니다.

[당사 탄소배출권의 변동내역]

(단위: 천원)

구 분
2021년
2020년
2019년

기초금액
-
-
1,373

취득금액
5,720
-
-

정부제출
(3,890)
-
(1,373)

기말금액
1,830
-
-

(출처: 당사 정기보고서)

한편 2019년 12월 19일 EU 집행위는 2050년까지 EU 순 탄소배출량 제로를 목표로 EU 그린딜을 발표하였으며, 그 일환으로 2023년 시행을 목표로하는 탄소국경조정제 도입을 시사한 바 있습니다. 이에 대한 세부 내용은 아래와 같습니다.

[탄소국경조정제]

구분
내용

정의
비 EU국가의 기업이 환경규제가 느슨한 자국에서 생산한 상품을 EU로 수출할 경우, 일정한 비용을 부과하는 제도

적용 방법(논의중)
-EU 상품 및 수입상품에 동일하게 탄소세(carbon tax) 부과-수입상품에 한해 탄소관세(carbon tariffs) 부과-EU 배출권거래제 확대(extension to the EU ETS)하여 EU에 수출하는 제3국업체로 하여금 EU 생산자가 부담하는 EU ETS 탄소배출권 구매 의무화

대상 업종
시멘트, 비료, 철강, 비철금속, 화학, 펄프/제지, 유리, 전기 수입 등

추후 일정
-2021년 제2분기: 법안제출 / 영향평가 발표-2021년 제3분기: EU집행위, 유럽의회, EU이사회 협의 후 법안 확정-2023년 : 탄소국경조정세 도입

(출처 : ReedSmith)

미국 또한 바이든 정부의 친환경 정책 기조에 따라, 향후 탄소국경조정세를 도입할 것으로 전망됩니다. 바이든 현 미국 대통령은, 미국 대선 시기인 2020년 하반기에 미국과 교역하는 상대국을 대상으로 오는 2025년까지 탄소국경세를 도입할 계획을 공약으로 밝힌 바 있으며, 2021년 1월 발표된 그린피스 서울 사무소 보고서에 따르면, 상기 언급한 바와 같이 미국 및 EU가 탄소국경세를 도입할 경우, 2023년 한국은 수출하는 철강ㆍ석유ㆍ전지ㆍ자동차 등 주요 업종에서 연간 5억 3,000만 달러를 지불해야 하는 것으로 예상됩니다. 추후 탄소국경세가 실제로 도입될 시 탄소배출이 많은 철강 분야에 상당한 부담으로 작용할 수 있으니 이와 관련하여 주의 깊은 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.한편, 2018년 5월 4일 환경부는 먼지, 황산화물 등의 오염물질에만 부과되던 대기배출부과금을 질소산화물에도 도입하는 내용을 담은 대기환경보전법 시행령과 시행규칙 개정안을 입법 예고하였으며, 해당 안은 동해 12월 24일 국무회의에서 의결되었습니다. 환경부가 마련한 대기환경보전법 하위법령 개정안은 대기오염물질을 허용기준 이상으로 배출하는 사업장에 물리는 초과부과금 적용 대상과 허용기준 이내로 배출해도 기본적으로 물리는 기본부과금 적용 대상에 모두 질소 산화물을 포함시켰습으며, 2020년 1월부터 국내 대기오염물질 배출 사업장에 적용하였습니다. 이와 같은 질소산화물 부과금 부여 정책으로 인해 질소산화물 배출 감소를 위한 촉매환원설비(SNCR 또는 SCR) 설치 및 유지 비용, 높은 질소산화물 부과금 규모 등으로 인하여 당사의 비용이 추가적으로 발생할 가능성이 존재합니다.「배출권 할당 및 거래에 관한 법률」 외에도 당사는 「환경오염시설의 통합관리에 관한 법률」, 「대기환경보전법」, 「대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법」, 「물환경보전법」, 「폐기물관리법」, 「화학물질관리법」, 「악취방지법」 등이 있습니다. 이러한 각 종 규제와 관련하여 당사는 제품 생산과정에서 발생되는 오염물질의 배출을 최소화하기 위해 대기오염방지시설, 수질오염방지시설 등과 같은 환경오염방지시설을 설치ㆍ운영 중입니다. 사업장에서 발생되는 폐수는 자체 처리를 거쳐 공공폐수처리시설로 유입하여 최종 처리되고 있고, 소음ㆍ진동으로 인한 민원이 발생하지 않도록 소음ㆍ진동 배출시설을 상시 방음ㆍ관리하고, 출입구는 닫힘 상태를 유지하는 등 소음 발생 최소화를 위해 노력하고 있습니다. 또한, 주기적으로 대기, 수질오염물질과 악취, 소음ㆍ진동 등을 자가 측정하여 모니터링하고 방지시설에 대한 상시점검을 통하여 배출오염물질을 법적 기준치 이내로 유지ㆍ관리ㆍ운영하여 주변 환경에 대한 영향을 최소화 하도록 하고 있으며, 환경관리 및 환경오염사고의 대비 대처를 위한 전담인력을 별도로 지정하여 전문적인 대응이 가능하도록 하고 있습니다. 더불어, 화학물질관리법에 의거하여 유해화학물질 취급시설을 관리하고 있습니다. 이처럼 당사는 배출오염물질을 법적 기준치 이내로 유지ㆍ관리ㆍ운영함으로써, 주변환경에 영향을 미치지 않도록 노력하고 있으며, 배출시설 및 방지시설의 오작동, 고장, 오염물질 과다배출, 예기치 못한 유해물질 누출 등의 상황 발생 시 계획된 사고유형별 발생가능 시설에 대한 시나리오를 수립하여 대응할 수 있도록 하였습니다. 이에 당사는 최근 3년간 탄소배출량이 기보유한 배출권을 초과하지 않아 별도의 비용부담이 발생하지 않고 있으며, 가동정지 등 중대한 환경규제 위반에 따른 제재 사례는 본 공시서류 제출일 현재까지 없습니다. 다만, 당사의 이러한 노력에도 불구하고 향후 당사의 탄소배출 관리가 미흡하여 탄소배출량이 증가할 경우 탄소배출권 구매를 위한 비용이 증가할 수 있으며, 탄소배출 미구매 시에는 과징금이 발생하여 당사의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.또한, 당국의 조사로 환경규제 관련 중대한 위법사항이 발견될 경우 공장 가동중지 등 행정제재가 발생할 수 있으며, 공장가동이 중지될 경우 당사의 실적이 크게 감소할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 신규시장(해상풍력) 진출에 따른 위험
당사는 군산 제2국가산업단지에 신규공장을 설립하여 대구경강관을 생산할 계획이며, 기존 전방산업(건설, 플랜트, 조선 등)의 제품 판매 다변화와 성장가능성이 높은 해상풍력 시장의 진입을 이루고자 합니다.
풍력발전 산업은 하부구조물의 중요도가 높은 해상풍력발전 성장에 따라 관련제품을 공급하는 철강산업의 관련성이 높아지고 있습니다. 바이든 정부 부임 이후 글로벌 친환경 트랜드 확산으로 인해 풍력발전 산업은 성장폭이 확대될 것으로 전망되나,
각국 정부의 정치 사회적 특성, 환경에 대한 관심도 등 여러 변수에 의해 산업이 위축될 우려가 존재하며, 철강업과 밀접한 연관을 갖는 해상풍력의 경우 성장 초기 단계에 진입하고 있어 성장에 대한 불확실성이 커질 우려 역시 존재합니다. 따라서, 향후
당사의 예상과 달리 해상풍력 시장이 침체될 경우 신규시장 진출이 어려워질 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 군산 제2국가산업단지에 신규공장을 설립(군산공장 시설투자에 대한 자세한 내용은 "V. 자금의 사용목적"을 참고해주시기 바랍니다.)하여 대구경강관을 생산할 계획이며, 기존 전방산업(건설, 플랜트, 조선 등)의 제품 판매 다변화와 성장가능성이 높은 해상풍력 시장에 진입할 계획입니다. 당사는 기존 대구경강관 설비부재로 각종 해상풍력 프로젝트 입찰에 제한 등이 발생하였으나, 군산공장 완공 시 해상풍력 프로젝트 입찰에 참여할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.풍력발전 산업의 연간 신규설치 용량 증감추이를 살펴보면, 2001년부터 2010년 까지는 연평균 22.0%의 성장률로 성장하여 왔으나, 2009년 이후 글로벌 금융위기의 영향과 유럽 재정위기에 기인하여 풍력발전단지 조성 관련 자금조달의 어려움으로 다수의 풍력단지 건설이 연기되거나 취소되면서 2013년까지 연평균 -3.0%의 성장률을 나타내며 매년 연간 신규설치 용량이 감소하는 추세를 나타냈습니다. 특히, 2013년의 경우 미국의 생산세액감면(PTC: Production Tax Credit) 제도 연장에 대한 불확실성과 스페인의 재정 악화에 따른 보조금 지급 중단으로 인해 설치량이 2012년 대비 21.87% 감소하였습니다. 이후 미국의 기후협약 탈퇴 등으로 인해 친환경에 대한 관심도가 낮아짐에 따라 2016년~2018년까지 감소세를 지속하였습니다. 2019년은 유럽지역 투자 확대로 신규 설치용량이 증가해 풍력발전의 신규 설비용량은 전년대비 19.1% 증가한 60.4GW을 기록하였습니다. 2020년에는 중국 및 미국에서의 풍력발전 수요 증가에 따라 풍력발전 신규 설비용량은 전년 대비 57.8% 증가한 95.3GW를 기록하였으며, 2021년에도 93.6GW를 기록하며 2018년 50.7GW 이후 연간 풍력발전 신규 설비용량이 큰 폭 확대된 모습을 나타내고 있습니다.

[세계 풍력발전 연간 신규설치 용량 추이]

세계 풍력발전 신규 설치 용량 추이.jpg
세계 풍력발전 신규 설치 용량 추이

(출처: GWEC, Global Wind Report 2022)

한편, 풍력발전 산업은 해상풍력과 육상풍력으로 구분될 수 있으며, 해상풍력은 육상풍력 대비 하부구조물의 중요도가 높아 철강업과의 관련성이 높은 편입니다.

[해상풍력 하부구조물 형태]

해상풍력 하부구조물 형태.jpg
해상풍력 하부구조물 형태

(출처: WSA)

해상풍력시장의 경우 육상풍력에 비해 부지 제한이 적고 인허가가 용이한 편이며, 발전단지의 평균 규모도 약 20배 가량 큰 것으로 분석됩니다. 또한, 해상의 평균 풍속이 육상보다 빠르기 때문에 해상풍력은 발전효율은 육상풍력보다 1.6배 높은 수준입니다. 다만, 해상 기반공사, 해저케이블 설치 등 고정비와 기상조건에 따른 유지보수의 어려움 등으로 육상풍력 대비 고정비와 운영비가 많이 소요됩니다. 또한 육상풍력 대비 현 기술수준이 상대적으로 미성숙한 편이며 그에 따른 리스크가 높아 향후 전망에 대한 불확실성은 존재합니다.

[해상풍력과 육상풍력 비교]

구 분

해상풍력

육상풍력

평균 속도

8~12m/s

4~8m/s

평균 단지규모

300MW

15MW

발전효율

40%

25%

초기투자 비용

$2,500~3,500/kW

$850~1,350/kW

발전단가

$150~300/MWh

$50~120/MWh

리스크
높음
산정가능한 수준

기술수준
미성숙
성숙

발전잠재력
높음
제한적

서비스요건
복잡함
낮음

주1) 발전효율은 투입되는 에너지 대비 발전기에서 얻을 수 있는 전기에너지의 비율(출처: GWEC(Global Wind Energy Council), 해상풍력유지보수전략(2020, 오정배, 허종철, 강기원 공저))

전세계 해상풍력 시장은 2021년 21.1GW에서 2026년 31.4GW의 신규설치가 전망되고 있으며, 향후 5년 동안 90.6GW가 신규로 설치될 것으로 예상되고, 이는 연평균 성장률 6.6%입니다. 아시아에서는 중국에서 신규 건설이 가장 많이 이뤄질 것이고, 대만, 베트남, 일본이 그 뒤를 따를 것으로 예상되고 있습니다. 또한, 미국의 경우 바이든 정부의 정책적지원하에 최초로 2023년경 유틸리티 규모의 해상풍력발전(800MW 이상)이 설치될 것으로 예상되고 있으며 이는 균등화발전비용이 감소하고 세계 에너지전환이 빠르게 추진되면서 해상풍력 발전 관련 투자에 대한 분위기가 긍정적으로 바뀌었기 때문입니다.

[세계 해상 풍력발전 신규설치 용량 전망]
(단위: GW)

구분
2021년
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

해상풍력신규설치 용량
21.1.
8.7
12.5
13.5
24.5
31.4

(출처: GWEC Global Wind Report 2022)

풍력발전 산업은 글로벌 해상풍력발전 성장에 따라 하부구조물을 공급하는 철강산업과 관련성이 높아지고 있으며, 철강 기업들의 관련 투자도 증가하고 있어 당사 또한 대구경강관 설비투자를 통해 해상풍력 시장에 진입할 계획입니다. 바이든 정부 부임 이후 글로벌 친환경 트랜드 확산으로 인해 풍력발전 산업은 성장폭이 확대될 것으로 전망되나, 각국 정부의 정치 사회적 특성, 환경에 대한 관심도 등 여러 변수에 의해 산업이 위축될 우려가 존재하며, 철강업과 밀접한 연관을 갖는 해상풍력의 경우 성장 초기 단계에 진입하고 있어 성장에 대한 불확실성이 커질 우려 역시 존재합니다. 따라서, 향후 당사의 예상과 달리 해상풍력 시장이 침체될 경우 신규시장 진출이 어려워질 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자.「중대재해 처벌 등에 관한 법률」시행에 따른 위험
중대산업재해에 관한 경영책임자의 의무를 부과하는 국내 법규로 인하여 당사의 경영진은 법률상 처벌 위험에 노출될 수 있습니다. 2022년 1월 27일 시행된 「중대재해 처벌 등에 관한 법률」에 따라 안전 및 보건 확보의무를 다하지 못하여 중대산업재해가 발생한 경우 사업주 또는 경영책임자는 벌금 또는 징역에 처해질 수 있습니다. 당사는 본 공시서류 제출일 현재까지 강관사업을 영위하며 중대재해처벌법으로 인해 당사의 경영책임자가 벌금 또는 징역에 처한적은 없습니다. 당사는 중대재해 등 안전사고에 따라 발생할 수 있는 손해배상 등에 대비하여 재산종합보험에 가입하고 있으며, 전사 안전보건을 관리하는 안전보건기획실과 각 공장별 안전보건 전담조직을 신설하는 등 안전관리 체계 및 조직 강화를 실시하고 있습니다.
다만, 당사의 이러한 노력에도 불구하고 예상치 못한 사건의 발생으로 중대재해처벌법에 해당되어 당사의 경영책임자에 대한 처벌이 이루어지는 경우, 회사의 평판 하락, 경영책임자의 경영활동 제한, 기업 이미지 저하 등으로 이어질 수 있습니다. 또한, 사망자가 발생할 경우 생산라인 중단, 손해배상 소송 등이 발생할 수 있으며 이에 따라 당사의 실적 및 손익에도 악영향이 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 충분히 인지하신 후 투자해 주시기 바랍니다.

태안화력발전소 압사사고(2018년 12월), 물류창고 건설현장 화재사고(2020년 4월) 등 다수의 산업 재해로 인한 사망사고가 지속 발생하였고, 이러한 사고가 사회적 문제로 꾸준히 지적되어 왔습니다. 이에 안전에 관한 법령상 제도 개편이 꾸준히 이어져 왔으나, 이러한 제도 개편 속에서도 산업재해로 인한 재해자수와 사망자수는 꾸준히 증가해왔으며, 2021년 재해자수는 122,713명으로 2019년 109,242명 대비 13,471명(12.3%) 증가하였고, 2021년 산업 재해 사망자수는 2,080명으로 2019년 2,020명 대비 60명(3.0%) 증가하였습니다. 중대재해처벌법은 사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나 인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전, 보건 확보를 위하여 요구되는 다양한 조치의무를 이행하지 않음으로 인명피해를 발생시킨 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인 등의 처벌 등을 규정한 법으로, 2021년 1월 26일에 공포되었으며, 공포 후 1년 후인 2022년 1월 27일 시행되었습니다.

[연도별 산업재해 발생현황]

구분
2021년
2020년
2019년

재해자수(명)
122,713
108,379
109,242

사고재해자수
102,278
92,383
94,047

질병재해자수
20,435
15,996
15,195

사망자수(명)
2,080
2,062
2,020

사고사망자수
828
882
855

질병사망자수
1,252
1,180
1,165

(출처: 고용노동부)

산업안전보건법은 해당 사업장의 산업재해 예방에 대한 책임자 등에 대한 규정사항이라면 중대재해처벌법은 사업 또는 사업장의 개인사업주, 법인의 경우는 경영책임자가 준수해야 할 의무입니다. 중대재해란 1) 사망자가 1명 이상 발생, 2) 동일한 사고로 6개월 이상 치료가 필요한 부상자가 2명 이상 발생, 3) 동일한 유해요인으로 급성중독 등 대통령령으로 정하는 직업성 질병자가 1년 이내에 3명 이상 발생, 위 3가지 기준 가운데 해당되는 재해를 의미합니다. 이를 위반하는 경우 사망사고는 50억원 이하의 벌금, 부상사고는 10억원 이하의 벌금이 부과됩니다. 이는 산업안전보건법의 처벌 수위에 비해 높은 수준입니다.

[중대재해처벌법과 산업안전보건법 비교]

구분
중대재해처벌법
산업안전보건법

재해정의
중대산업재해 및 중대시민재해- 사망자가 1명 이상- 동일한 사고로 6개월 이상 치료가 필요한 부상자 2명 이상- 동일한 유해요인으로 직업성 질병자가 1년 이내에 3명 이상
중대재해- 사망자가 1명 이상- 3개월 이상 요양이 필요한 부상자 동시 2명 이상- 부상자 또는 직업성 질병자가 동시에 10명 이상 발생한 재해

보호 대상
종사자 및 이용자(일반시민)
근로자

형사처벌대상 범위
사업주 또는 경영책임자 등 법인
현장 소장 등 단위 사업장 수준

협력사 관리 범위
도급, 위탁, 용역
도급

처벌수위
사망
1년 이상 징역 또는 10억원 이하 벌금법인: 50억원이하 벌금
7년 이하 징역 또는 1억원 이하 벌금법인: 10억원 이하 벌금

그외
7년 이하 징역 또는 1억원 이하 벌금법인 : 10억원 이하 벌금
5년 이하 징역 또는 5천만원 이하 벌금법인 : 관련 규정의 벌금

징벌적 손해배상
손해액의 5배 이하
-

주1) 중대시민재해는 사망자가 1명 이상, 2개월 이상 치료가 필요한 부상자 10명 이상 또는 3개월 이상 치료가 필요한 질병자 10명이상 대상

(출처: 고용노동부)

당사는 본 공시서류 제출일 현재까지 강관사업을 영위하며 중대재해처벌법으로 인해 당사의 경영책임자가 벌금 또는 징역에 처한적은 없습니다. 당사는 중대재해 등 안전사고에 대비하여 2022년 1월 전사 안전보건을 관리하는 안전보건기획실과 각 공장별 안전보건 전담조직을 신설하는 등 안전관리 체계 및 조직 강화를 실시하고 있습니다. 또한, 2022년 2월 안전보건관리계획을 수립하여 이사회 승인을 받았으며, 안전보건에 관한 경영방침 및 중점 추진계획을 수립하여 안전보건 관리업무를 수행하고 있습니다. 이 밖에도 당사는 재산종합보험(재물위험, 신체손해배상책임, 특수건물화재대물배상책임 등을 담보)에 가입하여 안전사고에 따라 발생할 수 있는 손해배상 등에 대비하고 있습니다.다만, 당사의 이러한 노력에도 불구하고 예상치 못한 사건의 발생으로 중대재해처벌법에 해당되어 당사의 경영책임자에 대한 처벌이 이루어지는 경우 회사의 평판 하락, 경영책임자의 경영활동 제한, 기업 이미지 저하 등으로 이어질 수 있습니다. 또한, 사망자가 발생할 경우 생산라인 중단, 손해배상 소송 등이 발생할 수 있으며 이에 따라 당사의 실적 및 손익에도 악영향이 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 충분히 인지하신 후 투자해 주시기 바랍니다.

2. 회사위험

[주요 재무사항 총괄표]

(단위: 백만원, %, 배, 회)

구 분
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년
비 고

연결
연결
연결
연결

외부감사인의 감사의견
-
적정
적정
적정
-

1. 자산총계
1,140,143
951,921
604,130
579,096
-

- 유동자산

582,724

411,931
261,451
265,035
-

- 비유동자산

557,419

539,990
342,679
314,062
-

- 유형자산

476,515

460,722
262,371
246,079
-

2. 부채총계

376,417

325,521
189,666
182,538
-

- 유동부채

197,274

175,551
124,843
146,155
-

- 비유동부채

179,143

149,970
64,823
36,383
-

3. 자본총계

763,725

626,400
414,464
396,558
-

- 자본금

39,188

39,188
38,108
38,108
-

4. 유동성차입금

86,855

100,479
91,435
110,315
-

- 단기차입금

86,855

100,479
91,435
110,315
-

5. 비유동성차입금

25,000

25,000
25,000
0
-

- 장기차입금

25,000

25,000
25,000
0
-

6. 총차입금

111,855

125,479
116,435
110,315
유동성차입금 + 비유동성차입금

7. 순차입금
(44,108)
69,525
71,486
54,846
총차입금 - 현금및현금성자산

8. 영업활동현금흐름
147,392
2,864
21,158
8,658
-

9. 투자활동현금흐름
(25,756)
901
(28,083)
(17,687)
-

10. 재무활동현금흐름
(23,099)
6,848
157
(10,026)
-

11. 기말 현금및현금성자산

153,865

53,798
42,972
51,398
-

12. 매출

714,515

616,506
365,613
536,989
-

- 매출원가

523,672

523,931
321,901
520,846
-

13. 매출총이익

190,844

92,574
43,712
16,143
-

- 판관비

24,501

29,360
26,055
29,059
-

14. 영업이익

166,343

63,214
17,657
(12,916)
-

- 기타이익

954

1,574
1,409
1,328
-

- 기타비용

25

20,223
127
1,364
-

- 금융수익

23,209

12,672
4,612
6,965
-

- 금융비용

7,552

6,881
11,331
8,283
-

15. 당기순이익

125,900

37,987
8,641
(12,543)
-

16. 성장성
-

- 매출성장률

69.1%

68.6%
-31.9%
-8.8%
-

17. 수익성
-

- 매출총이익률

26.7%

15.0%
12.0%
3.0%
매출총이익 ÷ 매출

- 영업이익률

23.3%

10.3%
4.8%
-2.4%
영업이익 ÷ 매출

- 당기순이익률

17.6%

6.2%
2.4%
-2.3%
당기순이익 ÷ 매출

18. 안정성
-

- 유동비율

295.4%

234.7%
209.4%
181.3%
유동자산 ÷ 유동부채

- 부채비율

49.3%

52.0%
45.8%
46.0%
부채총계 ÷ 자본총계

- 차입금의존도

9.8%

13.2%
19.3%
19.0%
총차입금 ÷ 자산총계

- 유동성차입금 비중

77.6%

80.1%
78.5%
100.0%
유동성차입금 ÷ 총차입금

- 영업이익이자보상배율
59.1배
24.2배
6.1배
-3.1배
영업이익 ÷ 이자비용

주)
2022년 3분기 말의 B/S 계정 성장률은 전년 말 대비 성장률이며, I/S 계정 성장률은 전년 동기 대비 성장률을 표시함.(출처: 당사 제시)

가. 전방산업 둔화 및 원자재 가격변동에 따른 실적 및 수익성 악화 위험
당사는 국내 시장에서 조선업, 건설업 등의 전방산업 업황 등락에 큰 영향을 받고 있습니다. 당사는 2020년 COVID-19 확산으로
매출이 2019년 대비 31.9%감소한 365,613백만원을 기록한 이후 2021년 616,505백만원(YoY +68.6%),
2022년 3분기 714,515백만원(YoY +69.1%)
을 기록하며 전방산업 업황 개선 및 유가상승 등에 따라 실적은 크게 증가하였습니다.
수익성 측면에서도 공급과잉으로 인해 수익성이 열위하였던 2019년(영업이익률: -2.4%, 순이익률: -2.3%) 이후 제품의 판매단가 개선으로 영업이익률의 경우 2020년 4.8%, 2021년 10.4%,
2022년 3분기 23.3%
를 기록하였고,
당기순이익률의 경우에도 2020년 2.4%, 2021년 6.2%,
2022년 3분기 17.6%
를 기록하며 수익성이 개선되는 모습을 보였습니다. 다만,
향후 전방산업(건설업, 조선업 등)의 침체 및 보호무역 정책 등 거시경제의 영향이 당사에게 불리한 방향으로 움직일 경우 당사의 실적 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 강관사업(강관 제조 및 판매) 단일사업으로만 구성되어 있으며, 증기, 물, 가스 등의 배관에 사용되는 배관용 강관과 토목, 건축 등의 구조물에 사용되는 구조용 강관, 유정 굴착 및 채유에 사용되는 유정용 강관 등을 생산ㆍ판매하며 매출이 발생하고 있습니다. 연결기준 당사의 매출현황을 살펴보면, 2019년 536,988백만원, 2020년 365,613백만원, 2021년 616,505백만원을 기록하며 큰 변동성을 보였습니다. 이는 수주산업을 영위하고 있는 당사의 사업구조 특성상 전방산업 및 발주처의 사업환경 변화에 따라 매출에 큰 영향이 발생하기 때문입니다.

[연결기준 최근 3년 매출 실적]

(단위 : 백만원)

매출

구분

품목

2022년 3분기

2021년 3분기

2021년

2020년

2019년

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

제품

흑관, 백관

690,367

96.6

406,120

96.1

593,316

96.2

352,969

96.5

507,759

94.5

상품

흑관, 백관

9,763

1.4

5,584

1.3

7,790

1.3

4,364

1.2

16,500

3.1

기타

수탁가공 등

14,385

2.0

10,784

2.6

15,399

2.5

8,280

2.3

12,729

2.4

합 계

714,515

100.0

422,488

100.0

616,505

100.0

365,613

100.0

536,988

100.0

(출처: 당사 정기보고서)

2020년 연결기준 매출의 경우 365,613백만원을 기록하며 2019년 대비 31.9% 감소하였는데 이는 2020년 3월 이후 본격 시작된 COVID-19 감염증 확산 사태에 따른 조선업, 건설업 등 전방사업 업황 악화로 강관 등의 철강재 수요가 감소하였기 때문입니다. 하지만 이후 2021년에는 범세계적 COVID-19 백신 보급에 따른 조선업, 건설업 등 전방산업 업황 개선과 상반기부터 지속된 철강가격 상승으로 인해 매출 규모가 전년대비 68.6%증가한 616,506백만원을 기록하였습니다.
2022년 3분기의 경우에도 판매단가가 크게 증가하였으며, 러-우크라이나 전쟁으로 미달러 환율이 증가하고, 유가 상승으로 유정용 강관 및 송유관의 수요가 증가하여 당사의 매출은 전년 동기 대비
69.1%증가한
714,515백만원을 기록하며 지속적인 성장을 이어나가고 있습니다.

[제품 판매단가 및 원재료 가격 현황]

(단위: 천원/톤)

구분

품목

2022년 3분기

2021년 3분기

2021년

2020년

2019년

판매단가

탄소강관

1,734
1,412

1,577

900

964

증감율
22.8%
-
75.2%
-6.6%
-4.3%

STS강관

5,008

3,729

4,451

2,820

2,800

증감율
34.3%
-
57.8%
0.7%
-1.2%

원재료

HR COIL

1,121

929

990

607

662

증감율
20.7%
-
63.1%
-8.3%
-7.3%

STS COIL

4,025

2,647

2,868

2,160

2,241

증감율
52.1%
-
32.8%
-3.6%
-0.9%

주1) 증감율의 경우 전년 동기 대비 수치입니다.(출처: 당사 제공)

당사의 수익성 현황을 살펴보면, 당사의 매출총이익률은 2019년 3.0%, 2020년 12.0%, 2021년 15.0%,
2022년 3분기 26.7%를 기록하며 2019년 이후 지속적으로 개선되는 모습을 보이고 있으며, 매출총이익률과 동일하게 영업이익률 및 당기순이익률도 크게 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 당사 수익성의 경우 전방산업 업황에 따른 영향도 존재하지만, 철강제품 가격과 원재료 가격간의 차이인 스프레드에 의해서도 수익성이 크게 좌우됩니다. 이와 관련된 자세한 내용은 "III. 투자위험요소 - 1. 사업위험 -
바. 원자재 가격 변동성 및 가격협상력 관련 위험"을 참고해주시기 바랍니다.

[주요 수익성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

매출액
714,515
422,488
616,506
365,613
536,989

매출원가
523,672
373,378
523,931
321,901
520,846

매출원가율
73.3%
88.4%
85.0%
88.0%
97.0%

매출총이익
190,844
49,110
92,574
43,712
16,143

매출총이익률
26.7%
11.6%
15.0%
12.0%
3.0%

판매비와 관리비
24,501
19,036
29,360
26,055
29,059

영업이익
166,343
30,074
63,214
17,657
(12,916)

영업이익률
23.3%
7.1%
10.3%
4.8%
-2.4%

당기순이익
125,900
27,809
37,987
8,641
(12,543)

당기순이익률
17.6%
6.6%
6.2%
2.4%
-2.3%

(출처: 당사 정기보고서)

2019년 당사의 매출원가율은 97.0%를 기록하며 영업이익률 및 당기순이익률이 각각 -2.4% 및 -2.3%를 기록하며 적자의 주요 원인으로 작용하였는데 이는 공급과잉에 의한 철강재 가격 하락 등으로 스프레드가 감소하여 제품 판매에 대한 수익성이 저조하였고, 동시에 보유하고 있는 재고자산의 시가하락으로 재고자산평가손실 5,902백만원이 발생하였기 때문입니다. 재고자산평가손실에 관한 상세한 내용은 "III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 라.
시장가치 하락에 의한 재고자산 평가충당금 관련 위험"을 참고해 주시기 바랍니다.이후 2020년에는 COVID-19 확산으로 전방산업이 침체되었지만, 철광석 등 원자재 가격 하락으로 당사의 수익성이 개선되어 매출원가율은 88.0%까지 감소하였고 이에 당사의 영업이익률 및 당기순이익률은 각각 4.8% 및 2.4%를 기록하며 흑자전환 하였습니다. 2021년부터는 전방산업 업황 개선으로 원자재 가격이 상승하였지만, 원자재 가격 상승에 따른 판매단가도 함께 개선되어 스프레드 확대로 매출원가율은 85.0%까지 감소하였고, 이에 영업이익률 및 당기순이익률이 각각 10.3% 및 6.2%를 기록하며 수익성이 개선되는 모습을 보였습니다. 판매단가 개선 추세는
2022년 3분기까지 이어져 왔으며, 추가적으로 미달러 환율 상승으로 수출제품에 대한 판매단가 상승 및 유가상승으로 인한 유정용 강관 및 송유관의 수출물량 증가로 매출원가율이
73.3%까지 감소하였습니다. 이에
2022년 3분기 당사의 영업이익률 및 당기순이익률은 각각
23.3% 및
17.6%를 기록하며 영업수익성이 큰 폭으로 개선되었습니다.

[연결기준 주요 원가계정]

(단위: 백만원)

구분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

감가상각비
12,389
7,896
10,527
10,600
11,187

인건비
22,917
20,255
29,676
26,944
29,975

원재료
468,152
332,789
461,971
259,498
432,607

재고자산평가손실(환입)
(2,730)
(7,362)
(5,196)
394
5,902

기타

22,944

19,800

26,953
24,465
41,175

합계

523,672

373,378

523,931
321,901
520,846

(출처: 당사 제공)

상기 기술된 바와 같이 전방산업의 업황 변화에 따라 당사 주요 제품의 판매수량과 판매가격이 민감하게 반응하므로 매출실적 및 영업이익률을 유지하는 데 어려움이 존재하며, 미국 등 글로벌 무역제재가 더욱 강화될 경우 수출부문 불확실성이 확대될 수 있습니다. 당사는 무역제재 불확실성 극복을 위해 미국 클리블랜드(Cleveland)시에 현지 생산공장 설립 중이며, 또한 제품다변화 및 신규시장 진출을 위해 군산 제2국가산업단지에 대구경 강관공장을 건축 중에 있습니다. 신규 설비투자를 통해 당사는 무역제재에 관계없이 미국에서의 안정적인 판매가 가능할 것으로 예상하고 있으며, 대구경강관 생산으로 국내 강관부문 시장점유율 확대가 이루어질 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 다만, 당사의 이러한 노력에도 불구하고 향후 전방산업(건설업, 조선업 등)의 침체 및 보호무역 정책 등 거시경제의 영향이 당사에게 불리한 방향으로 움직일 경우 당사의 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한, 향후 전방산업 업황 불황으로 신규시장 개척 실패 시 대규모 신규시설 투자에 의한 고정비 증가(자세한 내용은 "III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 -
다. 신규공장 시설투자에 따른 고정비 증가 위험" 참조)로 당사의 수익성에도 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

나. 시설투자에 따른 차입금 증가 및 수익성 둔화에 따른 재무안정성 위험
연결기준 당사의 부채비율은 2019년 46.0%, 2020년 45.8%, 2021년 52.0%,
2022년 3분기 49.3%
를 기록하며, 전방산업(건설업, 조선업 등)의 업황, 유가현황 등 거시경제의 방향에 따라 변동을 보이고 있습니다. 현재 당사가 영위하고 있는 강관사업은 제품 수익성 개선, 미달러 환율 상승 및 유가상승에 따른 수출판매 증가 등 우호적인 시장환경이 조성되고 있어, 당사의 부채비율, 차입금의존도 등은 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 다만,
당사는 2023년 1분기 중 군산공장 설비투자자금을 위해 금융기관으로부터 1,000억원의 자금을 추가로 차입할 계획임에 따라 당사의 부채비율이 악화할 가능성이 있으며,
향후 전방산업의 불황, 보호무역 정책, 원재료 상승 등에 따른 매출원가율 상승 등 당사의 사업에 부정적인 영향이 발생할 경우 차입을 통한 조달 비중 증가 및 신용등급 하락 등으로 당사의 재무안정성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

주요 재무안정성 지표인 부채비율의 경우 연결기준 당사는 2019년 46.0%에서 2020년 45.8%를 기록하며 소폭 개선되는 모습을 보였습니다. 당사는 2020년 군산 제2국가산업단지에 토지를 매입하기 위해 산업은행으로부터 25,000백만원의 장기차입금을 조달하여 부채총계가 2019년 대비 3.9% 증가하였지만, 당기순이익 발생으로 자본총계가 2019년 대비 4.5% 증가하며 부채비율이 2019년 대비 0.2%p 감소하였습니다. 2021년 연결기준 부채비율의 경우 2020년 대비 6.2%p증가한 52.0%를 기록하며 재무안정성이 악화된 모습을 보였습니다. 2021년 부채비율이 악화된 주요 원인은 당사가 보유중인 생산시설, 영업소, 해외사무소 등의 유형자산 재평가로 당사의 유형자산 장부금액이 204,833백만원 증가함으로써 해당증가분에 대해 이연법인세부채가 전년대비 371.8% 증가한 68,305백만원을 기록하였기 때문입니다. 반면,
2022년 3분기 연결기준에는 부채비율이
49.3%를 기록하며 2021년 말 대비
2.7%p 감소하는 모습을 보였는데 이는
125,900백만원의 당기순이익이 발생함에 따라 자본이 크게 확충되었기 때문입니다.

[연결기준 재무안정성 추이]
(단위: 백만원)

구분

2022년 3분기
2021년
2020년

2019년

자산총계
1,140,143
951,921
604,130
579,096

유동자산
582,724
411,931
261,451
265,035

비유동자산
557,419
539,990
342,679
314,062

- 유형자산
476,515
460,722
262,371
246,079

부채총계

376,417

325,521
189,666
182,538

유동부채

197,274

175,551
124,843
146,155

비유동부채

179,143

149,970
64,823
36,383

- 이연법인세부채

83,732

68,305
14,477
10,026

자본총계

763,725

626,400
414,464
396,558

자본금

39,188

39,188
38,108
38,108

이익잉여금(결손금)

389,942

264,740
227,778
219,267

총차입금

111,855

125,479
116,435
110,315

부채비율

49.3%

52.0%
45.8%
46.0%

주1) 총차입금 = 단기차입금 + 장기차입금주2) 부채비율 = 부채총계 / 자본총계(출처: 당사 정기보고서)

연결기준 당사의 총차입금은 2019년 110,315백만원, 2020년 116,435백만원, 2021년 125,479백만원을
기록하며 총차입금이 지속 증가한 이후 2022년 3분기 111,855백만원을 기록하며 감소하는 모습을 보였습니다. 2020년의 경우 앞서 언급한 바와 같이 군산 제2국가산업단지에 토지를 매입하기 위해 25,000백만원의 장기차입금을 조달하였기 때문이며, 이에 당사의 차입금의존도는 전년대비 0.3%p 증가한 19.3%를 기록하였습니다. 다만, 2021년의 경우 수출거래 관련 단기차입금 증가로 총차입금이 증가하였음에도 불구하고 총차입금의존도는 2021년 13.2%를 기록하며 개선되는 모습을 보였는데 이는 2021년 매출증가에 따른 매출채권 및 재고자산 등 유동자산이 증가하고, 유형자산 재평가 및 시설투자에 따른 유형자산 증가에 따라 자산총계 증가분이 더 크게 이루어졌기 때문입니다.
2022년 3분기에는 수출거래 관련 단기차입금(D/A) 상환으로 총차입금은 13,624백만원 감소한 111,855백만원을 기록하였으며, 동시에 매출증대에 따른 매출채권 및 재고자산 등의 증가로 자산총계가 증가하며, 당사의 총차입금의존도는 2021년 말 대비 3.4%p 감소한 9.8%를 기록하였습니다.한편, 이자보상배율이란 기업의 부채에 대한 이자지급 의무 이행 능력을 나타내주는 지표로 이자보상배율이 1배 미만일 때는 지불할 이자비용에 비해 기업이 창출한 영업이익이 적다는 것을 의미합니다. 당사의 2019년 이자보상배율은 -3.1배로 영업활동현금을 통해서 창출한 수익으로 이자비용도 지불하지 못하는 수준을 보였습니다. 하지만 이후 원가개선에 따라 수익성이 지속적으로 개선되고 있어 당사의 이자보상배율은 2020년 6.1배, 2021년 24.2배,
2022년 3분기 59.1배를 기록하며 양호한 이자상환능력을 보이고 있습니다.

[연결기준 재무안정성 추이]
(단위: 백만원)

구분

2022년 3분기
2021년
2020년

2019년

유동성차입금
86,855
100,479
91,435
110,315

- 단기차입금
86,855
100,479
91,435
110,315

비유동성차입금
25,000
25,000
25,000
0

- 장기차입금
25,000
25,000
25,000
0

총차입금
111,855
125,479
116,435
110,315

- 총차입금의존도
9.8%
13.2%
19.3%
19.0%

현금및현금성자산
153,865
53,798
42,972
51,398

단기금융자산
2,098
2,155
1,977
4,072

순차입금
(44,108)
69,525
71,486
54,846

이자비용
2,816
2,607
2,890
4,163

- 이자보상배율
59.1배
24.2배
6.1배
-3.1배

주1) 총차입금 = 단기차입금 + 장기차입금주2) 순차입금 = 총차입금 - 현금및현금성자산 - 단기금융자산주3) 총차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계주4) 이자보상배율 = 영업이익 / 이자비용(출처: 당사 제시)

본 공시서류 제출일 기준 당사의 상세 차입금 현황은 아래와 같습니다.

[연결기준 차입금 현황]

(기준일: 본 공시서류 제출일 현재)
(단위: 백만원)

구분
차입처
차입목적
이자율
만기일
작성일 현재 기준
담보제공 내역

단기 차입금
한국산업은행
운영자금
4.06%
2023-08-11
33,000
당진,대불,의왕

한국산업은행
운영자금
3.87%
2023-03-11
30,000
당진,대불,의왕

한국산업은행
운영자금
3.71%
2023-01-28
17,000
당진,대불,의왕

하나은행
운영자금

2.90%

2023-10-07
2,098
정기예금

하나은행 외
D/A
4.43~5.19
2022-11-29 ~2022-12-08
20,220
대구공장,부산

소계
102,318
-

장기 차입금
한국산업은행
시설자금
3.06%
2030-05-20
25,000
군산 토지

소계
25,000
-

합계
127,318
-

(출처: 당사 제공)

본 공시서류 제출일 기준 당사의 연결기준 총 차입금 규모는
127,318백만원으로, 단기차입금
102,318백만원 및 장기차입금
25,000백만원으로 구성되어 있으며, 이 외 사채 및 주식연계채권 등은 존재하지 않습니다. 단기차입금의 경우 수출자금(D/A) 및 운영자금 목적으로 차입 중이며 장기차입금의 경우 시설투자를 위해 산업은행으로부터 조달하였습니다. 당사가 차입 중인 장/단기차입금은 전부 당사의 생산공장 및 영업소 등의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다.추가적으로, 본 유상증자 자금 외에 2023년 1분기 중 금융기관으로부터 1,000억원의 자금을 추가로 차입하여 군산공장 설비투자자금으로 활용할 계획입니다. 1,000억원의 차입금에 대해서는 당사의 군산공장, 기계장치 등의 담보를 제공할 계획이며, 구체적인 금리, 차입일, 만기일 등에 대해서는 본 공시서류 제출일 현재 확정된 바가 없습니다. 당사는 2023년 1분기 금융기관으로부터 1,000억원을 차입할 경우 당사의 부채비율 및 재무안정성은 악화될 수 있습니다. 또한, 군산공장 완공 등 대규모 시설투자가 이루어졌음에도 불구하고 전방산업이 악화되어 당사의 사업성이 악화될 경우 운영자금 등의 추가차입이 발생할 수 있으며 이로 인해 당사의 재무안정성은 더욱 악화될 가능성이 존재합니다.

[연결기준 차입금 상환계획]

(단위: 백만원)

구분
차입처
차입금 종류
만기일
작성일현재 기준
상환예정금액
상환 후잔액

2022년4분기
2023년1분기
2023년2분기
2023년3분기
2023년4분기

단기 차입금
한국산업은행
운영자금
2023-08-11
33,000
0
0
0
0
0
33,000

한국산업은행
운영자금
2023-03-11
30,000
0
0
0
0
0
30,000

한국산업은행
운영자금
2023-01-28
17,000
0
0
0
0
0
17,000

하나은행
운영자금
2023-10-07
2,098
0
0
0
0
0

2,098

하나은행 외
D/A
2022-11-29 ~2022-12-08

20,220

20,220

0
0
0
0
0

소계

102,318

20,220

0
0
0
0
82,098

장기 차입금
한국산업은행
시설자금
2030-05-20
25,000
0
0
0
0
0
25,000

소계
25,000
0
0
0
0
0
25,000

합계

127,318

20,220

0
0
0
0
107,098

(출처: 당사 제공)

당사가 차입한 단기차입금은 운영자금 및 D/A 목적으로 사용되고 있으며 D/A 단기차입금을 제외한 운영자금 목적의 단기차입금은 만기연장을 진행할 계획입니다. 산업은행으로부터 차입중인 장기차입금의 경우 2025년 8월부터 분기별로 1,250백만원의 상환이 이루어질 예정입니다. 다만, 상기 차입금 상환계획은 당사의 계획일 뿐, 본 공시서류 제출일 현재까지 예상하지 못한 변수가 발생하거나, 전방산업 악화로 철강사업이 침체될 경우 금융기관으로부터 긴급한 자금상환 요청이 발생할 수 있습니다. 금융기관의 상환 요청에도 불구하고 당사의 상환여력이 부족하여 기한이익 상실 등이 발생할 경우 당사의 신용도는 크게 하락할 수 있으며, 이는 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.이처럼 당사의 재무안정성은 전방산업(건설업, 조선업 등)의 업황, 유가현황 등 거시경제의 방향에 따라 변동을 보이고 있습니다. 현재 당사가 영위하고 있는 강관사업은 제품 수익성 개선, 미달러 환율 상승 및 유가상승에 따른 수출판매 증가 등 우호적인 시장환경이 조성되고 있으나, 향후 전방산업의 불황, 보호무역 정책, 원가율 상승 등 당사의 사업에 부정적인 영향이 발생할 경우 차입을 통한 조달 비중 증가 및 신용등급 하락 등으로 당사의 재무안정성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 신규공장 시설투자에 따른 고정비 증가 위험
당사의 사업은 다양한 용도의 강관을 생산하기 위한 생산라인, 기계장치, 공장 등이 필요한 제조산업으로써 자산 중 유형자산이 매우 큰 비중을 차지하고 있습니다. 최근 3년 및
2022년 3분기 말 기준 유형자산으로 발생하는 감가상각비는 매출액 대비
1.8 ~ 3.2%로 높은 수준은 아니지만,
군산공장 및 미국 현지공장 완공 시 당사의 감가상각비는 증가할 것이며, 당사의 대규모 설비투자가 단행되었음에도 불구하고 전방산업 침체 등으로 당사의 매출성장이 저하될 경우 감가상각비에 대한 비중은 크게 증가하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이러한 요인을 충분히 검토하신 후 투자해주시기 바랍니다.

당사의 사업은 다양한 용도의 강관을 생산하기 위한 생산라인, 기계장치, 공장 등이 필요한 제조산업으로써 자산 중 유형자산이 매우 큰 비중을 차지하고 있습니다. 자산총계 대비 당사의 유형자산이 차지하는 비중은 최근 3년 및
2022년 3분기 말 연결기준 40.0%이상을 차지하고 있습니다.

[연결기준 유형자산 및 감가상각비 추이]

(단위: 백만원)

구 분
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년

매출액
714,515
616,506
365,613
536,989

자산총계
1,140,143
951,921
604,130
579,096

유형자산
476,515
460,722
262,371
246,079

자산총계 대비 유형자산 비중
41.8%
48.4%
43.4%
42.5%

감가상각비
12,950
11,620
11,775
11,701

매출액 대비 감가상각비 비중
1.8%
1.9%
3.2%
2.2%

(출처: 당사 정기보고서)

연결기준 당사의 유형자산은 최근 3년간 지속 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 연도별 유형자산 관련 주요 내역에 대해 살펴보면, 2019년 246,079백만원에서 2020년 262,371백만원으로 증가하는 모습을 보였는데 이는 당사가 종속회사인 미국 생산법인 설립을 위해 토지를 매입하며 유형자산이 증가하였기 때문입니다. 2021년의 경우 보유중인 생산시설, 영업소, 해외사무소 등의 유형자산 재평가로 당사의 유형자산 장부금액이 262,371백만원 및 460,722백만원까지 증가하는 모습을 보였습니다. 당사는 장기간동안 유형자산 재평가를 진행하지 않아 재무구조개선을 위해 유형자산 재평가를 실시하였습니다. 또한, 유형자산 재평가를 통해 고객사들에게 당사의 적절한 재무현황 제공이 가능하여 지속적인 수주확보도 가능하기 때문에 유형자산 재평가를 진행하였습니다.
2022년 3분기 말 연결기준에는 군산공장 시설투자가 지속되어 2021년 말 연결기준 대비 3.4% 증가한 476,515백만원을 기록하였습니다.한편, 당사는 군산 제2국가산업단지에 신규공장을 설립하여 대구경강관을 생산할 계획이며, 미국 무역제재 극복을 위해 미국 현지 생산공장 설립을 진행하고 있습니다. 군산공장 신규공장 설립에 대한 자세한 내용은 "V. 자금의 사용목적", 미국 현지생산공장에 대한 자세한 내용은 "III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 사. 종속회사 관련 위험"을 참고해주시기 바라며, 신규시설투자 등에 관한 공시내용은 아래와 같습니다.

[신규 시설투자 등(2021.05.27)]

1. 투자구분
별도공장의 신설

- 투자대상
군산공장 신설

2. 투자내역
투자금액(원)
172,000,000,000

자기자본(원)
414,464,187,343

자기자본대비(%)
41.5

대규모법인여부
미해당

3. 투자목적
판매확대(대구경 강관시장 진입)를 위한 신규설비 투자

4. 투자기간
시작일
2021-06-21

종료일
2025-06-30

5. 이사회결의일(결정일)
2021-05-27

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1) 신규 공장 설립 및 설비 도입를 통해 성장가능성이 큰 그린에너지 시장 수요에 대응하고 대구경 강관시장 진입을 위해 투자를 결정하게 되었습니다. 2) 상기 2. 투자내역의 투자금액은 공장 신축 및 생산설비 공사비등을 포함한 금액(부가세 미포함)이며, 기소유 토지에 공장을 신축함에 따라 토지 취득금액은 포함되어있지 않습니다. 3) 상기 2. 투자내역의 자기자본은 2020년말 연결재무제표 기준입니다. 4) 신규 설비 도입은 투자기간 동안 단계적으로 진행될 예정이며, 상기 4. 투자기간의 종료일은 최종 상업가동 예정일입니다. 5) 상기 투자금액 및 투자기간은 향후 진행 경과 및 경영환경 변화 등에 따라 변동될 수 있습니다.

※ 관련공시
-

(출처: 금융감독원 전자공시시스템)

[유형자산 취득결정(종속회사의 주요경영사항(2021.05.27))

종속회사인
HUSTEEL AMERICA, INC.
의 주요경영사항 신고

1. 취득물건 구분
기타 유형자산

- 취득물건명
미국 택사스주, Cleveland시의 신규 공장 설립 및 신규설비 도입

2. 취득내역
취득금액(원)
124,388,320,000

자산총액(원)
604,130,121,809

자산총액대비(%)
20.6

3. 거래상대
-

4. 취득목적
당사 주 수출시장인 북미 시장 내 경쟁력 강화를 위한 현지 신규 공장 설립

5. 취득예정일자
2024-12-31

6. 이사회결의일(결정일)
2021-05-27

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 종속회사인 HUSTEEL AMERICA, INC.는 미국현지법인입니다. 2) 상기 취득금액은 공장 신축 및 생산설비 공사비등을 포함한 금액(부가세 미포함)이며, 기소유 토지에 공장을 신축함에 따라 토지 취득금액은 포함되어있지 않습니다. 3) 상기 취득금액은 USD 111,200,000에 2021년 5월 27일 기준 KEB하나은행 최초고시환율(매매기준율)을 적용하였습니다.(1,118.6원/USD) 4) 상기 자산총액은 최근 사업연도말(2020년12월31일) 지배회사 연결재무제표 기준입니다. 5) 공장설립 및 신규설비 도입은 단계적으로 진행될 예정이며, 상기 5. 취득예정일자는 최종 상업가동 예정일입니다. 6) 상기 이사회결의일(결정일)은 지배회사인 ㈜휴스틸의 이사회 결의일입니다. 7) 상기 2. 취득내역의 취득금액 및 5. 취득예정일자 등 세부사항은 진행과정에서 변경될 수 있습니다. 8) 종속회사에 관한 사항 중 종속회사의 자산총액(원)은 종속회사의 최근 사업연도말(2020년12월31일) 재무제표 기준입니다.

※ 관련공시
-

(출처: 금융감독원 전자공시시스템)

연결기준 당사의 최근 3년 감가상각비는 11,700백만원 내외 수준을 유지하고 있습니다. 이에 COVID-19 확산으로 매출이 감소하였던 2020년 매출액대비 감가상가비 비중은 3.2%로 전년대비 1.0%p 증가하였습니다. 한편, 2021년 전방산업 업황 개선으로 매출이 증가하며 매출액 대비 감가상각비 비중은 1.9%로 감소하였
으며, 2022년 3분기 말 연결기준에는 1.8%까지 감소하였습니다. 최근 3년 및
2022년 3분기 기준 유형자산으로 발생하는 감가상각비는 매출액 대비
1.8~3.2%로 높은 수준은 아닙니다. 하지만, 군산공장 및 미국 현지공장 완공 시 당사의 감가상각비는 증가할 것으로 예상되며, 당사의 대규모 설비투자가 단행되었음에도 불구하고 전방산업침체 등으로 당사의 매출성장이 저하될 경우 감가상각비에 대한 비중은 크게 증가하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이러한 요인을 충분히 검토하신 후 투자해주시기 바랍니다.

라. 시장가치 하락에 의한 재고자산 평가충당금 관련 위험연결기준 당사의 재고자산은 일반적으로 매출액과 연동하는 모습을 보이고 있습니다. COVID-19 확산에 따른 전방산업 악화로 매출이 감소하였던 2020년 이후를 제외하면
연결기준 당사의 재고자산은 2020년 125,146백만원, 2021년 236,068백만원,
2022년 3분기 261,215백만원
을 기록하며 증가하는 추이를 보였습니다.
재고자산이 증가하여 장기간 재고자산을 보유하게 될 경우 전방산업 수요감소에 의한 당사 제품의 시가하락 발생 시 재고자산 평가손실이 발생할 수 있습니다.
재고자산 평가손실은 당사의 매출원가 계정에 반영되어 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 투자하기에 앞 서 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법(단, 미착품은 개별법)에 따라 결정하며, 매 회계연도의 결산기에 회사 및 감사인(신한회계법인)의 입회에 따라 실지 재고조사를 실시하여 그 기록을 조정하고 있고, 분반기에는 회사 자체적으로 실지 재고조사를 실시하고 있습니다.당사의 재고자산은 일반적으로 매출액과 연동하는 모습을 보이고 있습니다. COVID-19가 최초 확산되어 매출이 감소하였던 2020년 당사의 재고자산은 2019년 133,642백만원에서 2020년 125,146백만원으로 6.4% 감소하였으며, 총자산대비 재고자산 구성비율도 2019년 대비 2.4%p 감소한 20.7%를 기록하였습니다. 이후 백신보급에 따른 전방산업 개선으로 매출이 증가하였던 2021년의 경우 재고자산이 2021년 236,068백만원으로 전년대비 88.6% 증가하였으며, 총자산대비 재고자산 구성비율 또한 전년대비 4.1%p 증가한 24.8%를 기록하였습니다. 유가상승에 의해 석유에너지 사업 관련 제품 수요가 증가하였던
2022년 3분기에도 재고자산은
261,215백만원을 기록하며 전년 말 대비
10.7% 증가하였으나, 총자산대비 재고자산 구성비율은 2021년 말 대비
1.9%p 감소한
22.9%를 기록하였습니다.

[연결기준 재고자산 현황]

(단위: 백만원)

사업부문
계정과목
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년
비고

강 관
제 품
187,525
153,123
78,103
80,735
-

상 품
854
977
676
336
-

부산물
499
751
212
160
-

재공품
11,762
17,082
9,389
10,646
-

원재료
52,594
59,611
33,538
38,617
-

부재료
3,964
3,670
2,460
2,275
-

저장품
886
805
740
868
-

수탁가공
2
-
-
-
-

미착품
3,129
49
28
6
-

합 계
261,215
236,068
125,146
133,643
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산 ÷ 기말자산총계 × 100]
22.9%
24.8%
20.7%
23.1%
-

(출처: 당사 정기보고서)

당사는 2019년 및 2020년 당시 취득한 원가대비 재고자산의 시가 하락으로 인하여 재고자산평가손실은 2019년 5,902백만원, 2020년 394백만을 기록하였으며, 재고자산평가손실금은 당사의 원가계정에 반영되기 때문에 당사의 수익성에 부정적인 영향이 발생하였습니다. 이후 2021년 및
2022년 3분기의 경우에는 철강가격 상승으로 인한 당사 재고자산의 시가상승이 이루어져 각각 5,196백만원 및
2,730백만원의 재고자산 평가손실환입이 발생하였습니다. 이처럼 당사의 재고자산 평가손실은 변동성이 높은 원재료 단가, 전방산업의 업황 등에 따라 변동성을 보이고 있습니다. 당사의 최근 3년 및
2022년 3분기 총자산대비 재고자산 구성비율은 20%이상 기록하고 있어, 향후 시가변동으로 인해 재고자산 평가손실이 발생할 경우 이는 당사의 원가계정에 반영되기 때문에 당사의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[연결기준 재고자산 평가충당금 현황]

(단위: 백만원)

구분
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년

재고자산 평가충당금
(8,800)
(11,530)
(16,726)
(16,331)

재고자산 평가손실(환입)
(2,730)
(5,196)
394
5,902

(출처: 당사 정기보고서)

한편, 최근 3년 연결기준 당사의 재고자산회전율은 2019년 3.54회에서 2020년 2.49회로 감소하며 회전율이 악화되는 모습을 보였으나, 2021년 2.90회를 기록하며 개선되는 모습을 보였습니다. 하지만, 최근 3년 당사의 재고자산회전율은 업종평균 대비 저조한 수준이며, 이는 당사의 재고자산이 출고되어 매출로 인식되기까지 업종평균대비 시간소요가 더 발생되고 있음을 알 수 있습니다.
2022년 3분기에도 매출성장에 따른 재고자산 증가로 재고자산회전율이 2.81회를 기록하며 2021년 말 대비 재고자산회전율이 악화되는 모습을 보였습니다.

[연결기준 재고자산회전율]

(단위: 회)

구분
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년

(주)휴스틸
업종평균
(주)휴스틸
업종평균
(주)휴스틸
업종평균
(주)휴스틸
업종평균

재고자산회전율
2.81회
N/A
2.90회
4.74회
2.49회
4.68회
3.54회
4.85회

주1) 재고자산회전율 = 연환산 매출원가 / {(기초재고 + 기말재고)/2)}주2)
2022년 3분기 기준 업종평균은 아직 결산되지 않았습니다.(출처: 당사 제공, Kisline(NICE산업평균))

상기 기재한 바와 같이 연결기준 당사의 재고자산은 매출증가에 따라 증가하는 모습을 보이고 있지만,
장기간 재고자산을 보유하게 될 경우 전방산업 수요감소에 의한 당사 제품의 시가하락 발생할 시 재고자산 평가손실이 발생할 수 있습니다.
재고자산 평가손실은 당사의 매출원가계정에 반영되어 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 투자하기에 앞 서 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 매출채권 미회수 관련 위험
연결기준 당사의 매출채권은 재고자산 변동과 동일하게 매출액과 연동하는 모습을 보이고 있습니다. COVID-19 확산에 따른 전방산업 침체로 매출이 감소하였던 2020년을 제외하면 연결기준 당사의 매출채권은 지속 증가하는 모습을 보이고 있으며,
연결기준 당사의 매출채권에 대한 대손충당금도 매년 증가하고 있습니다.
이는 일부 매출처의 부도 발생 때문이며, 당사는 매출채권에 대한 대손충당금이 증가하지 않도록 우량사업체(현대제철 등)이거나 엄격한 내부결재를 통하지 않는 이상 거래 시 담보이상의 여신을 제공하고 있지 않을 계획입니다. 이러한 노력에도 불구하고
향후 거시경제 전반적인 상황이 당사의 전방산업(건설업, 조선업 등)에 부정적으로 작용할 경우 매출채권 회수가 원활히 이루어지지 않을 수 있으며, 이는 당사의 현금흐름이 악화되는 요인으로 작용할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해 주시기 바랍니다.

당사의 매출처는 수백개 이상으로 매우 다변화되어 있으며, 매출처는 각 연도별 수주매출 발생에 따라 당사의 상위매출처 비중이 달라집니다. 이와 같은 매출처의 다변화는 특정한 소수 거래처의 실적 변동성에 대해서도 당사의 사업 안정성을 유지할 수 있는 영업환경을 제공합니다. 당사의 매출처들이 분산되어 있어 매출처 쏠림 현상에 따른 매출채권 회수의 위험이 제한적이기 때문입니다. 아래는 최근 3년 및
2022년 3분기 기준 매출처별 매출구성에 관한 상세표입니다.

[연도별 매출처별 매출구성]

(단위 : 백만원, %)

2022년 3분기
2021년
2020년
2019년

거래처
매출액
매출비중
거래처
매출액
매출비중
거래처
매출액
매출비중
거래처
매출액
매출비중

G사
131,492
18.4%
G사
83,761
13.6%
F사
16,373
4.48%
A사
54,100
10.1%

L사
44,178

6.2%

L사
24,205
3.9%
G사
14,360
3.93%
B사
21,025
3.9%

M사
39,114

5.5%

J사
19,519
3.2%
I사
11,478
3.14%
C사
18,684
3.5%

A사
37,001

5.2%

I사
18,572
3.0%
J사
10,025
2.74%
D사
18,564
3.5%

N사
23,082

3.2%

F사
14,274
2.3%
K사
9,712
2.66%
E사
15,705
2.9%

기타
439,648

61.5%

기타
456,175
74.0%
기타
303,665
83.06%
기타
408,911
76.1%

합계
714,515
100.0%
합계
616,506
100.0%
합계
365,613
100.00%
합계
536,989
100.0%

(출처: 당사 제공)

당사의 매출채권은 재고자산 변동과 동일하게 매출액과 연동하는 모습을 보이고 있습니다. 2020년 매출채권은 COVID-19 확산에 따른 전방산업 침체로 매출이 감소하며 전년대비 11.3% 감소한 59,082백만원을 기록하였습니다. 이후 2021년에는 전방산업 회복으로 당사의 매출이 증가하며 매출채권은 2020년 대비 61.1% 증가한 95,222백만원을 기록하였습니다.
2022년 3분기 말에도 유가 상승으로 인한 송유관 및 유정용강관 등 석유관련 제품 수요가 증가함에 따라 당사의
2022년 3분기 말 기준 매출채권은 2021년 말 대비
46.5%증가한
139,495백만원을 기록하였습니다.

[최근 3년 연결기준 매출채권 대손충당금 설정 현황]

(단위: 백만원)

계정과목
구분
채권총액
대손충당금
대손충당금 설정률

매출채권
2022년 3분기
139,495
1,279
0.92%

2021년
95,222
964
1.01%

2020년
59,082
752
1.27%

2019년
66,619
378
0.57%

(출처: 당사 정기보고서)

한편, 당사의 매출채권의 대손충당금은 금액기준 매해 증가하고 있으며, 당사는 아래 기준에 따라 매출채권 관련 대손충당금을 설정하고 있습니다.

매출채권 대손충당금 설정 기준

당사는 대차대조표일 현재의 매출채권에 대해서 연령분석 및 개별분석을 통하여 예상되는 대손추정액을 충당금으로 설정하고 있습니다.- 매출채권 대손충당금 설정 방침① 회수 불능 부실채권: 100% 충당금 설정② 3년 이상 장기 미회수 채권: 100% 충당금 설정③ 기타 채권(외화외상매출금, 타수부도어음 등) : 개별 분석을 통하여 예상 대손추정금액 100% 충당금 설정

당사의 매출채권 대손충당금은 개별채권과 집단채권에서 발생합니다. 개별채권에 대해서는 부도가 발생한 경우, 집단채권은 기간별 연령분석을 통해 발생합니다. 부도채권의 경우 담보한도(회수가능액)에 미달하는 경우 미달액만큼 충당금을 설정합니다. 매출채권 대손충당금 증가 주요원인은 일부 매출처의 부도발생으로 증가된 건입니다. 당사는 매출채권에 대한 대손충당금이 증가하지 않도록 우량사업체(현대제철 등)이거나 엄격한 내부결제를 통하지 않는 이상 거래 시 담보이상의 여신을 제공하지 않을 계획입니다.
2022년 3분기 말 연결기준 당사가 보유하고 있는 매출채권의 연령별 비중을 살펴보면 6개월 이내 매출채권 비중이
99.1%, 그 이외 6개월을 초과하는 매출채권에 대한 비중은 약
0.9%의 비중을 차지하고 있습니다. 이에 따라
2022년 3분기 말 연결기준 당사의 매출채권 상당수가 정상적으로 이루어지고 있음을 알수 있습니다. 본 공시서류 제출일 현재 매출채권에 대한 특이사항은 없으나 강관사업은 SOC, 건설사업 등 전방산업에 영향을 받게 되며 일부 프로젝트성 매출처 등 일부매출처를 제외한 대부분 업체는 영세한 매출처이기에 향후 사업 환경이 악화될 시 매출채권에 대한 회수가 어려워질 수 있습니다.

[
2022년 3분기 말 연결기준 매출채권 잔액 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과1년 이하
1년 초과3년 이하
3년 초과
계

일반
138,340
26
1,129
-
139,495

구성비율
99.1%
0.1%
0.8%
0.0%
100.0%

주1) 상기 매출채권은 대손충당금이 반영되기 전의 채권총액 기준입니다.(출처: 당사 정기보고서)

한편, 활동성 지표인 당사의 매출채권회전율을 살펴보면, 2019년 8.63회에서 2020년 5.87회로 급격히 하락한 이후에는 2021년 8.08회,
2022년 3분기 14.91회를 기록하며 전방산업 수요증가에 따라 당사의 매출채권회전율도 개선되는 모습을 보였습니다. 당사는 2020년 COVID-19 확산으로 인한 전방산업 침체로 매출채권회전율이 급격히 감소하는 모습을 보였지만, 여전히 업종평균 대비 우수한 회전율을 기록하였으며, 이는 최근 3년간 당사의 매출채권이 현금화가 되기까지의 속도 또는 매출채권에 대한 효율성이 업종대비 우수하다고 판단할 수 있습니다.

[연결기준 매출채권 관련 활동성 지표]

(단위: 회, 일)

구분
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년

당사
업종평균
당사
업종평균
당사
업종평균
당사
업종평균

매출채권회전율
14.91회
N/A
8.08회
6.69회
5.87회
5.35회
8.63회
5.15회

주1) 매출채권회전율 = 연매출 / [(전기 매출채권 + 당기 매출채권)/2]주2)
2022년 3분기 업종평균 매출채권회전율은 본 공시서류 제출일 현재 집계되지 않았습니다.(출처: 당사 정기보고서, Kisline(NICE산업평균))

요약하여 살펴보면, 당사의 매출채권회전율은 업종대비 우수한 편이며, 대손충당금 설정률도 경상적인 수준임에 따라 당사의 매출채권 대부분이 정상적으로 회수되고 있음을 알 수 있습니다. 다만, 향후 거시경제 전반적인 상황이 당사의 전방산업(건설업, 조선업 등)에 부정적으로 작용할 경우 매출채권 회수가 원활히 이루어지지 않을 수 있으며, 이는 당사의 현금흐름이 악화되는 요인으로 작용할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해 주시기 바랍니다.

바. 투자지출 변동에 따른 현금흐름 관련 위험당사는 연결기준 최근 3년 및
2022년 3분기 영업활동을 통해 지속적인 현금유입이 발생하고 있습니다.
당사는 군산공장 시설투자 및 미국현지공장 시설투자를 진행 중이며, 시설투자자금은 본 유상증자 및 금융기관의 차입금으로 대부분 조달할 계획이기 때문에 단기간 내에 유동성 리스크는 제한적일 것으로 판단되지만,당사가 대규모 설비투자를 단행했음에도 불구하고 전방산업 악화 등으로 당사의 사업성이 악화될 경우 고정비 증가에 의한 비용부담으로 당사의 현금흐름 및 유동성 위험이 확대될 수 있습니다. 투자자들께서는 당사의 현금흐름 및 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사는 최근 3년 및
2022년 3분기 연결기준으로 지속적인 양(+)의 영업활동현금흐름을 보이고 있습니다. 투자활동현금흐름의 경우 주로 사업경쟁력 강화를 위한 시설투자 및 설비투자로 유형자산 취득이 발생하고 있으며, 2021년을 제외하고 전부 음(-)의 투자활동현금흐름을 기록하고 있습니다. 재무활동현금흐름의 경우 당사의 시설투자 결정 및 운전자금 확보 등 자금계획에 따라 차입금 순차입 및 순상환 등이 발생하며 변동성을 보이고 있습니다. 이처럼 당사는 주로 영업활동으로 유입되는 현금을 통해 유형자산 취득 및 차입금 상환 등을 진행하고 있는 선순환 현금흐름을 나타내고 있으며,
2022년 3분기 말 연결기준 당사가 보유하고 있는 현금및현금성자산은
153,865백만원입니다. 당사의 최근 3년 및
2022년 3분기 당사의 요약 연결 현금흐름표는 다음과 같습니다.

[연결기준 연도별 요약 현금흐름표]

(단위: 백만원)

구분

2022년 3분기

2021년

2020년

2019년

영업활동현금흐름

147,392
2,864
21,158
8,658

당기순이익(손실)

125,900
37,987
8,641
(12,543)

당기순이익조정을 위한 가감
59,477
39,435
26,908
22,851

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동
(15,554)
(64,848)
(10,690)
919

법인세의납부(환급)
(22,431)
(9,709)
(3,702)
(2,569)

투자활동현금흐름

(25,756)
901
(28,083)
(17,687)

유형자산의 취득

(26,460)
(3,522)
(31,672)
(14,276)

이자수취

2,355
4,522
180
417

재무활동현금흐름

(23,099)
6,848
157
(10,026)

단기차입금의 증가

286,663
227,939
127,792
320,012

단기차입금의 상환

(300,583)
(216,954)
(144,629)
(321,705)

장기차입금의 증가

0
0
25,000
0

이자지급
(2,662)
(2,446)
(2,303)
(3,490)

배당금지급
(6,270)
(1,333)
(2,287)
(3,014)

리스부채의 상환
(247)
(359)
(416)
(402)

현금및현금성자산의증가(감소)
98,536
10,613
(6,768)
(19,055)

기초현금및현금성자산

53,798
42,972
51,398
70,875

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
1,531
214
(1,658)
(423)

기말 현금및현금성자산

153,865
53,798
42,972
51,398

주1) 상기 현금흐름표는 주요 항목만 요약 기재하였습니다.(출처: 당사 정기보고서)

2019년에는 연결기준 12,543백만원의 당기순손실이 발생하였으나, 실질적인 현금유출이 발생하지 않는 감가상각비 11,701백만원, 재고자산평가손실 5,902백만원, 이자비용 4,163백만원 등 총 22,851백만원이 가산되어 8,658백만원의 양(+)의 영업활동현금흐름이 발생하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 2019년 미국 텍사스주 클리블랜드시에 생산법인을 설립하고 부지를 매입하는 등 14,276백만원의 유형자산 취득이 발생하며 17,276백만원의 현금유출이 발생하였습니다. 재무활동현금흐름에서도 단기차입금 순상환 등으로 인해 10,026백만원의 현금유출이 발생하였습니다. 이에 2019년에는 영업활동현금을 통해 조달한 금액이 시설투자 및 차입금상환 금액 등 대비 낮게 발생하여 현금및현금성자산은 70,875백만원에서 51,398백만원으로 감소하였습니다.연결기준 2020년에도 8,641백만원의 당기순이익이 발생함과 더불어, 실질적인 현금유출이 발생하지 않는 당기순이익 조정으로 26,908백만원이 가산되어 영업활동을 통해 21,158백만원의 현금유입이 발생하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 2020년 군산 제2국가산업단지에 부지를 매입하는 등 31,672백만원의 유형자산의 취득이 발생하며 28,083백만원의 현금유출이 발생하였고, 부지를 매입하는 과정에서 장기차입금 25,000백만원이 증가하였지만 단기차입금 순상환으로 157백만원의 재무활동현금유입만이 발생하였습니다. 이에 영업활동 및 재무활동을 통한 현금유입보다 투자활동현금을 통한 지출금액이 더 높게 발생하여 당사의 기말 현금및현금성자산은 51,398백만원에서 42,972백만원으로 감소하였습니다.연결기준 2021년에는 당기순이익 37,987백만원 발생 및 당기순이익 조정으로 39,435백만원이 가산되었지만, 전방산업 개선으로 인한 매출증가로 33,608백만원의 매출채권의 증가, 105,726백만원의 재고자산의 증가 등으로 영업활동을 위한 현금지출이 64,848백만원 발생함에 따라 높은 수익률을 기록함에도 불구하고 2,864백만원의 영업활동현금유입만이 발생하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 대불공장 증설, 군산공장 증설, 당진공장 자동포장설비 등으로 3,522백만원의 유형자산 취득이 발생하였으나, 4,522백만원의 이자수취로 901백만원의 현금유입이 발생하였습니다. 재무활동현금흐름의 경우 무역 관련 단기차입금 증가로 6,848백만원의 양(+)의 재무활동현금흐름이 발생하였습니다. 2021년에는 영업활동, 투자활동, 재무활동을 통한 현금유입 발생으로 당사의 기말 현금및현금성자산은 42,972백만원에서 53,798백만원으로 증가하였습니다. 연결기준
2022년 3분기에는
125,900백만원의 당기순이익이 발생하고, 실질적인 현금유출이 발생하지 않은 당기순이익 조정으로
59,477백만원이 가산되었으며, 매출증가에 따른 영업활동으로 인한 현금유출은
15,554백만원 수준에 그쳐
147,392백만원의 양(+)의 영업활동현금흐름이 발생하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 대불공장 증설, ERP시스템 구축 및
군산공장 증설 투자에 의한 유형자산 취득으로 26,460백만원의 현금유출이 발생하였고, 재무활동현금흐름의 경우
무역관련 차입금 상환으로 단기차입금 순감소가 발생하며,
23,099백만원의 음(-)의 투자활동현금흐름이 발생하였습니다.
2022년 3분기 연결기준 당사는 영업활동을 통해 대규모 현금유입이 발생하였으며, 영업활동을 통해 유입된 현금으로 유형자산 등의 투자, 차입금 이자 등의 지출 등 선순환흐름을 보였으며,
2022년 3분기 말 현금및현금성자산은 53,798백만원에서
153,865백만원으로 증가하는 모습을 보였습니다.한편, 당사의 최근 3년 및
2022년 3분기 연결기준 유동비율은 2019년 181.3%에서
2022년 3분기 295.4%를 기록하며 지속 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 당좌비율의 경우 2019년 89.9%에서 2020년 109.2%까지 증가한 이후 2021년에는 100.2%를 기록하며 감소하는 모습을 보였는데, 이는 2021년 당사의 매출증가에 따라 유동자산 중 재고자산이 크게 증가하면서 당좌자산의 증가폭이 유동부채 증가폭보다 낮았기 때문입니다. 이후
2022년 3분기 당좌비율은
163.0%를 기록하며 크게 개선되는 모습을 보였습니다. 업종평균과 비교해 보았을 때에도 당사의 유동비율 및 당좌비율은 업종평균 대비 우수한 모습을 나타내고 있습니다.

[연결기준 유동성 관련 비율]

(단위 : 백만원)

구 분

2022년 3분기

2021년
2020년
2019년
비 고

유동자산
582,724
411,931
261,451
265,035
-

재고자산
261,215
236,068
125,146
133,643
-

당좌자산
321,509
175,863
136,305
131,392
유동자산 - 재고자산

유동부채
197,274
175,551
124,843
146,155
-

유동비율
295.4%
234.7%
209.4%
181.3%
유동자산 / 유동부채

당좌비율
163.0%
100.2%
109.2%
89.9%
당좌자산 / 유동부채

업종평균 유동비율
-
132.8%
128.9%
121.8%
유동자산 / 유동부채

업종평균 당좌비율
-
77.1%
80.0%
76.7%
당좌자산 / 유동부채

주1)
2022년 3분기 기준 유동비율 및 당좌비율은 본 공시서류 제출일 현재 집계되지 않았습니다.(출처: 당사 제공, Kisline(NICE산업평균))

최근 당사는 영업활동을 통해 대규모 현금유입이 발생하였으며, 유동비율의 경우에도 업종평균대비 우수한 수준을 나타내고 있습니다. 이처럼 당사는 현금흐름 및 유동성에 대하여 지속적으로 모니터링하면서 유동성 이슈가 발생하지 않도록 대응하고 있습니다. 다만, 당사는 군산공장 시설투자 및 미국현지공장 시설투자를 진행 중이며, 시설투자자금은 본 유상증자 및 금융기관의 차입금으로 대부분 조달할 계획이기 때문에 단기간 내에 유동성 리스크는 제한적일 것으로 판단되지만, 당사가 대규모 설비투자를 단행했음에도 불구하고 전방산업 악화 등으로 당사의 사업성이 악화될 경우 고정비 증가에 의한 비용부담으로 당사의 현금흐름 및 유동성 위험이 확대될 수 있습니다. 투자자들께서는 당사의 현금흐름 및 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

사. 종속회사 관련 위험
당사는 본 공시서류 제출일 현재 Husteel USA, Inc., Husteel Canada Co. Ltd., Husteel America, Inc. 총 3개의 종속회사를 보유하고 있으며, 이들의 경영실적이 당사의 연결재무제표에 반영되고 있습니다. 최근 당사의 종속회사인 Husteel USA, Inc. 및 Husteel Canada Co. Ltd.의 경우 전방산업의 수요 증가로 매출이 증가하고 흑자를 기록하는 등 당사의 연결제무제표에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.
하지만, 향후 유가변동, 환율변동, 금리인상 등으로 전세계 거시경제 상황이 당사의 전방산업에 불리하게 작용할 경우 당사의 종속회사에서 판매저하및 매출감소로 인해 당사의 연결재무제표에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.
또한, 미국 현지 생산법인 완공 후 향후 유가하락에 의해 석유산업 등 에너지시장이 침체될 경우 미국 현지에서의 판매가 저조할 수 있으며, 이는 고정비 부담 증가로 이어져 당사의 연결재무상태표에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의해 주시기 바랍니다.

당사는 본 공시서류 제출일 현재 Husteel USA, Inc., Husteel Canada Co. Ltd., Husteel America, Inc. 총 3개의 종속회사를 보유하고 있으며, 이들의 경영실적이 당사의 연결재무제표에 반영되고 있습니다. 당사의 종속회사에 대한 지분투자 금액은 K-IFRS 회계처리 기준에 따라 해당 개별 종속회사의 영업실적에 의한 재무제표 작성 후, 연결 재무제표로 합산 작성되어 공시되고 있어 종속회사의 실적에 따라 당사의 연결재무제표 손익에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.

[본 공시서류 제출일 현재 당사 종속기업 현황]

회사명
소재지
업종
결산일
투자지분비율(%)

Husteel USA, Inc.
미국
상품도매
12월 31일
100.00

Husteel Canada Co. Ltd.
캐나다
상품도매
12월 31일
100.00

Husteel America, Inc.
미국
제조업
12월 31일
100.00

(출처: 당사 정기보고서)

(1) Husteel USA, Inc. Husteel USA, Inc.는 당사의 강관제품을 수출하기 위한 목적으로 1997년 6월 미국 캘리포니아에 최초 설립되었으며, 현재는 휴스턴에 소재하고 있습니다. Husteel USA, Inc.는 당사로부터 유정굴착 및 채유용 강관 및 라인 파이프를 구입하여 미국 내 석유 및 가스회사에 판매하고 있습니다.

[Husteel USA, Inc. 주요 재무현황]
(단위: 백만원)

회사
구분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

Husteel USA, Inc.
자산총계
286,015
135,937
181,643
91,220
73,312

부채총계
140,641
110,047
139,991
72,069
54,056

자본총계
145,374
25,890
41,651
19,152
19,257

매출액
355,272
167,607
267,393
87,634
189,023

영업이익
104,254
3,804
22,630
1,407
2,742

영업이익률

29.34%

2.27%
8.46%
1.61%
1.45%

당기순이익

83,928

4,804
19,855
1,145
2,565

당기순이익률

23.62%

2.87%
7.43%
1.31%
1.36%

(출처: 당사 제공)

Husteel USA, Inc.의 매출을 살펴보면, 2019년 189,023백만원을 기록한 이후 COVID-19 확산으로 인해 유정용강관 및 송유관 등의 수요감소로 2020년은 87,634백만원을 기록하며 2019년 대비 53.6% 감소하였습니다. 다만, 매출감소에 의해 Husteel USA. Inc.의 영업이익 및 당기순이익도 감소하였지만, 영업이익률 및 당기순이익률은 각각 1.61% 및 1.31%를 기록하며 흑자를 기록하였습니다. 2021년에는 유가상승에 의한 유정굴착 및 채유용 강관제품 수요가 크게 증가하여 Husteel USA. Inc.의 매출은 2020년 대비 205.1%증가한 267,393백만원을 기록하였고, 당사의 영업이익 및 당기순이익도 각각 22,630백만원 및 19,855백만원을 기록하였습니다.
2022년 3분기에도 유가상승은 지속되었으며, 또한 달러가치 상승으로 판매단가까지 개선되어 Husteel USA. Inc.의 매출은 전년 동기 대비
112.0% 증가한 355,272백만원을 기록하였습니다. 이에
2022년 3분기 Husteel USA. Inc.의 영업이익 및 당기순이익이 각각
104,254백만원 및
83,928백만원을 기록하였습니다.
(2) Husteel Canada Co. Ltd.Husteel Canada Co. Ltd.의 경우에도 당사의 강관제품을 수출하기 위한 목적으로 2018년 2월 캐나다 벤쿠버에 설립되었으며, 당사로부터 제품(라인 파이프 및 말뚝용 강관)을 매입하여 캐나다 석유 및 가스회사에 판매하고 있습니다.

[Husteel Canada Co. Ltd. 주요 재무현황]
(단위: 백만원)

회사
구분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

Husteel CanadaCo. Ltd.
자산총계
84,222
10,632
17,518
7,308
13,580

부채총계

75,254

6,293
13,274
3,200
9,107

자본총계

8,968

4,339
4,244
4,108
4,473

매출액

76,857

8,832
9,890
15,532
47,241

영업이익

6,984

(39)
(584)
(92)
1,512

영업이익률

9.09%

-0.44%
-5.90%
-0.59%
3.20%

당기순이익

3,945

(129)
(232)
(243)
897

당기순이익률

5.13%

-1.46%
-2.35%
-1.57%
1.90%

(출처: 당사 제공)

Husteel Canada Co. Ltd. 매출을 살펴보면 2019년 47,241백만원에서 2020년 15,532백만원, 2021년 9,890백만원을 기록하며 최근 3년의 매출이 지속 감소하고 있는 모습을 보였습니다. 이는 당사가 캐나다 수출 시 송유관의 관세율이 높게 책정되어 전략적인 판매감소가 이루어졌기 때문이며, 매출감소에 의한 고정비율 증가로 2020년 및 2021년 Husteel Canada Co. Ltd.는 각각 영업손실 및 당기순손실을 기록하며 당사의 연결재무제표에 부정적인 요인으로 작용하였습니다. 다만,
2022년 3분기에는 관세에 영향을 미치지 않는 강관말뚝 판매로 Husteel Canada Co. Ltd.의 매출은 전년 동기 대비
770.2%증가한
76,857백만원을 기록하였고, 이에 영업이익 및 당기순이익도 흑자전환 하였습니다.
(3) Husteel America, Inc.Husteel America, Inc.는 미국의 무역제재 강화와 2018년 무역확장법 232조에 의한 쿼터 부과제가 시행되면서, 미국의 무역제재를 극복하기 위해 미국 현지에서 직접 생산하여 판매하기 위한 목적으로 2019년 7월 미국 클리블랜드시에 약 4만 3천평의 부지를 매입하며 설립된 생산법인입니다.

[Husteel America, Inc. 주요 재무현황]
(단위: 백만원)

회사
구분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

Husteel America,Inc.
자산총계
7,572
5,924
6,257
5,440
5,789

부채총계

0

0
0
0
0

자본총계

7,572

5,924

6,257
5,440
5,789

매출액

0

0
0
0
0

영업이익

0

0
0
0
0

영업이익률

N/A

N/A
N/A
N/A
N/A

당기순이익

0

0
0
0
0

당기순이익률

N/A

N/A
N/A
N/A
N/A

(출처: 당사 제공)

Husteel America, Inc.의 경우 별도의 매출이 발생하지 않고 있는데 이는 전세계 COVID-19 확산으로 당사가 2020년 해당사업을 일시적으로 보류하여 생산공장 설립투자가 지연되었기 때문입니다. 당사는 2021년부터 미국 해외현지 생산시설 투자 다시 재개하였으며, 2022년 7월에는 건축설계 및 건축허가 승인이 완료되었습니다. 현재 시공업체 선정 준비와 전력업체와의 계약 조율 등을 진행하고 있으며 예상완공일은 2024년 6월이 될 것으로 예상하고 있습니다. 아래는 2021년 05월 27일 종속회사의 주요경영사항 공시사항에 대한 상세 내역입니다.

[유형자산 취득결정(종속회사의 주요경영사항(2021.05.27))

1. 취득물건 구분
기타 유형자산

- 취득물건명
미국 택사스주, Cleveland시의 신규 공장 설립 및 신규설비 도입

2. 취득내역
취득금액(원)
124,388,320,000

자산총액(원)
604,130,121,809

자산총액대비(%)
20.6

3. 거래상대
-

4. 취득목적
당사 주 수출시장인 북미 시장 내 경쟁력 강화를 위한 현지 신규 공장 설립

5. 취득예정일자
2024-12-31

6. 이사회결의일(결정일)
2021-05-27

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 종속회사인 HUSTEEL AMERICA, INC.는 미국현지법인입니다. 2) 상기 취득금액은 공장 신축 및 생산설비 공사비등을 포함한 금액(부가세 미포함)이며, 기소유 토지에 공장을 신축함에 따라 토지 취득금액은 포함되어있지 않습니다. 3) 상기 취득금액은 USD 111,200,000에 2021년 5월 27일 기준 KEB하나은행 최초고시환율(매매기준율)을 적용하였습니다.(1,118.6원/USD) 4) 상기 자산총액은 최근 사업연도말(2020년12월31일) 지배회사 연결재무제표 기준입니다. 5) 공장설립 및 신규설비 도입은 단계적으로 진행될 예정이며, 상기 5. 취득예정일자는 최종 상업가동 예정일입니다. 6) 상기 이사회결의일(결정일)은 지배회사인 ㈜휴스틸의 이사회 결의일입니다. 7) 상기 2. 취득내역의 취득금액 및 5. 취득예정일자 등 세부사항은 진행과정에서 변경될 수 있습니다. 8) 종속회사에 관한 사항 중 종속회사의 자산총액(원)은 종속회사의 최근 사업연도말(2020년12월31일) 재무제표 기준입니다.

※ 관련공시
-

(출처: 금융감독원 전자공시시스템)

당사와 종속회사인 Husteel USA, Inc.는 Husteel America, Inc.에게 자본금을 출자하고 미국 현지은행으로부터 차입금을 일부 조달하여, 미국 현지공장 설립을 위해 2024년까지 총 886억원의 자금이 소요될 것으로 예상됩니다. 미국 현지 생산공장 완공 시 당사의 종속회사는 약 7.2만톤의 에너지용강관 생산이 가능할 것으로 예상하고 있으며, 미국의 무역제재에 관계없이 미국에서 안정적인 판매가 가능할 것으로 예상하고 있습니다. 다만, 당사의 예상과 달리 전방산업의 침체로 당사 및 Husteel USA, Inc.의 사업성이 악화되어 종속회사인 Husteel America, Inc.에 자본금 출자가 이루어지지 못할 경우 당사의 생산공장 완공시기는 지연될 수 있으며, 당사의 사업계획에 차질이 발생할 수 있습니다.최근 당사의 종속회사인 Husteel USA, Inc. 및 Husteel Canada Co. Ltd.의 경우 전방산업의 수요 증가로 매출이 증가하고 흑자를 기록하는 등 당사의 연결제무제표에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 하지만, 향후 유가변동, 환율변동, 금리인상 등으로 전세계 거시경제 상황이 당사의 전방산업에 불리하게 작용할 경우 당사의 종속회사는 판매저하 및 매출감소로 인해 당사의 연결재무제표에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한, 미국 현지 생산법인 완공 후 향후 유가하락에 의해 석유산업 등 에너지시장이 침체될 경우 미국 현지에서의 판매가 저조할 수 있으며, 이는 고정비 부담 증가로 이어져 당사의 연결재무상태표에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 특수관계자와의 거래에 따른 위험별도기준 당사는 이해관계자와의 거래내용 등에 관한 사항에 대하여 거래조건이 비정상적이라고 보여지는 부분은 없는 것으로 판단됩니다.
다만, 별도기준 당사는 수출제품에 대해 종속회사인 Husteel USA, Inc. 및 Husteel Canada Co. Ltd.로부터 수주물량을 받아 납품하기 때문에 매출의존도가 높은 편입니다.
이에 따라 향후 당사의 해외종속기업의 영업력이 악화되거나, 글로벌 경기침체로 인한 수요 감소로 수주물량이 확보되지 못할 경우 당사의 실적 감소뿐만 아니라 해외종속회사의 자금악화로 매출채권의 회수가 원활히 이루어지지 못할 가능성도 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[임원겸직 현황]당사는 상법 제382조(이사의 선임, 회사와의 관계 및 사외이사), 제542조의5(이사ㆍ감사의 선임방법) 및 제542조의8(사외이사의 선임)의 규정을 준수하고 있으며 당사의 주요 임원 계열회사 겸직 현황은 아래와 같습니다.[주요 임원겸직 현황]

당사
겸직 회사

성명
직위
상근여부
겸직 회사명
직위

박순석
회장
비상근
㈜신안, 신안개발㈜, 신안종합레져㈜, ㈜관악, ㈜신안관광, ㈜프레빌,신안관광개발㈜, 신안캐피탈㈜, ㈜코지하우스, ㈜인스빌,신안종합리조트㈜, ㈜신안레져
이사

박 훈
대표이사(사장)
상근
㈜프레빌
대표이사

㈜신안,
신안개발㈜, ㈜신안관광, 신안관광개발㈜, 신안캐피탈㈜, ㈜신안코스메틱, 신안종합리조트㈜

이사

㈜그린씨앤에프대부
감사

박지호
기타비상무이사
비상근
㈜신안, ㈜관악, ㈜신안관광, ㈜바로저축은행, ㈜그린씨앤에프대부,신안캐피탈㈜
기타비상무이사

㈜에스더블유엠인터내셔널
감사

이진철
이사
비상근
(재)순석장학재단
이사장

㈜관악, ㈜신안관광, 신안관광개발㈜, ㈜그린씨앤에프대부, 신안종합리조트㈜, ㈜신안레져

이사

신안캐피탈㈜, ㈜신안코스메틱
감사

(출처: 당사 정기보고서)

당사의 최대주주인 박순석 회장은 신안그룹 계열사의 각종 이사를 역임하고 있으며, 당사의 대표이사인 박훈 대표이사도 신안그룹 계열사의 이사 및 감사를 역임하고 있습니다. 또한, 당사의 이사회 구성원중 한명인 박지호 이사는 (주)신안 계열회사의 이사 및 감사를 겸직하고 있으며, 이진철 이사는 신안그룹 계열사의 이사 및 감사 등을 겸직하고 있습니다. 이로 인하여 당사는 특수관계사 집단의 효율적인 경영 전략과 융합적 장기 성장 계획을 꿰할 수 있는 효과를 기대할 수 있습니다. 그러나 기대와 달리 사업을 영위하는 과정에서 겸직 회사간에 이해상충 문제가 발생할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
[특수관계자 거래 현황]당사의 특수관계인은 종속기업 3개사, 관계기업 1개사, 기타로는 신안그룹의 계열회사 들이 있습니다.
2022년 3분기 말 기준 당사의 특수관계자 현황은 아래와 같습니다.

[특수관계자 현황]

구분
특수관계자명

종속기업
Husteel USA, Inc.

Husteel Canada Co. Ltd.

Husteel America, Inc.

관계기업
신안종합리조트(주)

기타
(주)관악,(주)신안관광,신안관광개발(주),에스더블유엠(주),신안종합레져(주),(주)신안코스메틱,테헤란로 신안빌딩,신안개발(주),(주)신안,(주)신안의 관계기업 및 기타특수관계자

(출처: 당사 정기보고서)

상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래) 제3항에 의하면 최근 사업연도 말 현재의 자산총액이 2조원 이상인 상장회사는 특수관계인과의 거래에 있어 이사회 승인을 받아야 하는 규정이 있습니다. 당사의 경우 최근 결산일인 2021년 말 기준 총 자산규모가 9,519억원으로 동 조항에 해당되지 않아 특수관계인과의 거래에 있어 제한적인 규제를 적용받는 점을 양지하여 주시기 바랍니다.최근 3년 및
2022년 3분기 별도기준 당사와 특수관계자 거래내역을 살펴보면, 당사와 매출거래는 주로 종속기업인 Husteel USA, Inc. 및 Husteel Canada Co. Ltd.와 발생하고 있으며, 이는 당사의 사업구조 특성 상 제품 수출 시 당사의 해외영업소를 통해 판매하기 때문에 거래가 발생하고 있습니다. 종속기업과의 매출 거래는 COVID-19가 확산되었던 2020년 감소한 이후 전방산업 업황 개선으로 지속 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 매입거래의 경우 주로 계열회사인 (주)신안코스메틱과 발생하고 있습니다. (주)신안코스메틱은 화장품의 제조 및 판매와 계열사 운송 등의 사업을 영위하는 회사로, 당사의 원재료, 재공품, 제품을 운반하며 매입거래가 발생하고 있습니다. (주)신안코스메틱과의 거래의 경우 당사의 매출변동성과 유사한 흐름을 보이고 있습니다. 신안종합리조트(주)와 발생하는 매입거래의 경우 임직원들의 복지를 위한 하계휴양객실료가 발생하고 있습니다. 다만, 2020년의 경우 신안종합리조트(주)와의 매입거래가 563백만원 발생하며 전년대비 크게 증가하였는데 이는 당사가 임직원 복리후생 증진 및 우수고객 응대를 위해 신안종합리조트(주)가 보유중인 히든힐스빌라의 특정호실을 분양받아 분양잔금 543백만원을 납부하였기 때문입니다. 또한, 2020년에는 신안종합리조트(주)와 매출거래도 발생하였는데 이는 COVID-19로 인한 경영악화로 최초 당사가 분양 예정이였던 3개호실 중 1개호실에 대해 분양을 취소하며 기납부했던 분양대금이 반환된 건입니다. 이후 2021년 및
2022년 3분기에는 신안종합리조트와의 하계휴양객실료와 히든힐스빌라의 관리비만 발생하고 있으며 각각 34백만원 및
32백만원의 매입거래가 발생하고 있습니다.

[별도기준 특수관계자 거래 내역]
(단위: 백만원)

구분
특수관계자명
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년

매출 등
임차료
매입 등
매출 등
임차료
이자수익
잡이익
매입 등
매출 등
임차료
매입 등
매출 등
임차료
매입 등

종속기업
Husteel USA, Inc.
212,080
0
0
207,321
0
993
216
0
71,162
0
0
115,330
0
0

Husteel Canada Co. Ltd.
75,146
0
0
16,231
0
1
72
0
9,630
0
0
38,041
0
0

관계기업
신안종합리조트㈜
0
0
32
0
0
0
0
34
3,329
0
563
0
0
7

기타
테헤란로 신안빌딩
0
365
0
0
480
0
0
0
0
480
0
0
466
0

에스더블유엠㈜
0
0
652
0
0
0
0
731
0
0
776
0
0
5,617

㈜신안코스메틱
1
0
9,658
1
0
0
0
10,201
1
0
8,692
1
0
6,101

㈜신안
0
0
5,275
0
0
0
0
248
0
0
150
0
0
0

기타
0
0
439
0
0
0
0
440
1
0
404
8
0
722

합계
287,227
365
16,056
223,553
480
994
288
11,654
84,124
480
10,585
156,380
466
12,447

(출처: 당사 정기보고서)

별도기준 당사와 특수관계자에 대한 채권, 채무내역을 살펴보면, 매출채권의 경우 당사는 수출 시 종속회사에게 제품을 판매하기 때문에 종속기업과의 매출채권 잔액만 존재하고 있습니다. 다만, Husteel USA, Inc. 매출채권의 경우 2020년 거래가 감소하였음에도 불구하고, 매출채권이 2019년 대비 증가하는 모습을 보이며 매출채권 회수가 원활히 이루어지지 못하는 상황이 발생하였습니다. 이는 Husteel USA, Inc.와의 매출이 2019년은 상반기에 집중된 반면, 2020년에는 하반기에 집중되었기 때문에 매출채권 잔액이 증가하는 것처럼 보였으며 매출채권은 정상적으로 회수되었습니다. 매입채무의 경우 앞서 언급한 (주)신안코스메틱과의 운반거래가 발생하며 매입채무가 잔존하고 있으며, 매입채무는 최근 3년간 매입거래가 증가하고 있음에도 평균 2,500백만원 내외의 잔액만이 발생하며 별도의 특이사항은 없는 것으로 판단됩니다.
2022년 3분기에는 (주)신안코스메틱과의 매입채무가
3,680백만원을 기록하며 최근 3년 평균대비 증가하는 모습을 보였으나, 이는 전년동기 대비 당사의 판매가 크게 증가하여 (주)신안코스메틱과의 운반거래가 더욱 증가하였기 때문입니다. 또한, 당사는 서울사무소가 테헤란로 신안빌딩에 위치하며 보증금을 지급 중에 있으며, 테헤란로 일대 부동산 보증금 상승이 지속되고 있어 당사가 지급중인 보증금도 최근 3년간 점차적으로 증가하는 모습을 보이고 있습니다.

[별도기준 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역]
(단위: 백만원)

구 분
특수관계자명
2022년 3분기
2021년
2020년
2019년

채 권
채 무
채권
채무
채권
채무
채권
채무

매출채권
보증금
매입채무
매출채권
보증금
기타
매입채무
매출채권
보증금
매입채무
매출채권
보증금
기타
매입채무

종속기업
Husteel USA, Inc.
66,489
0
0
79,353
0
25
0
45,868
0
0
41,209
0
0
0

Husteel Canada Co. Ltd.
71,042
0
0
11,260
0
22
0
1,250
0
0
6,768
0
0
0

관계기업
신안종합리조트(주)
0
0
2
0
0
0
11
0
0
0
0
0
0
0

기 타
테헤란로 신안빌딩
0
5,033
0
0
4,966
0
0
0
4,966
0
0
4,728
0
0

에스더블유엠(주)
0
0
79
0
0
0
73
0
0
68
0
0
0
70

(주)신안코스메틱
0
0
3,680
0
0
0
2,593
0
0
2,453
0
0
0
2,688

(주)신안
0
0
2,104
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

기타
0
0
49
0
0
0
45
0
0
26
0
0
816
63

합 계
137,531
5,033
5,914
90,614
4,966
47
2,722
47,118
4,966
2,547
47,977
4,728
816
2,822

(출처: 당사 정기보고서)

상기 기재된 특이사항 외 이해관계자와의 거래내용 등에 관한 사항에 대하여 거래조건이 비정상적이라고 보여지는 부분은 없는 것으로 판단됩니다. 다만, 별도기준 당사는 수출제품에 대해 종속회사인 Husteel USA, Inc. 및 Husteel Canada Co. Ltd.로부터 수주물량을 받아 납품하기 때문에 매출의존도가 높은 편입니다. 이에 따라 향후 당사의 해외종속기업의 영업력이 악화되거나, 글로벌 경기침체로 인한 수요 감소로 수주물량이 확보되지 못할 경우 당사의 실적 감소뿐만 아니라 해외종속회사의 자금악화로 매출채권의 회수가 원활히 이루어지지 못할 가능성도 존재합니다. 투자자들께서는 이 점 충분히 모니터링 하신 후 투자해주시기 바랍니다.

자. 소송에 따른 우발채무 관련 위험
당사는 사업을 영위하는 과정에서 다수의 소송건이 발생하고 있습니다.
특히 한국가스공사 담합 관련 당사의 소송감정가는 167억원으로 추정하고 있습니다. 다만, 당사의 소송 감정가액은 확정가액이 아니기 때문에 향후 책임소재에 따라 당사의 소송가액은 더욱 증가할 수 있으며, 향후 소송에서 패소하여 소송금액과
이자(각 납품연도별 손해액에 해당하는 기산일부터 청구취지 및 청구원인변경신청서 최종 송달일(2022년 11월 03일)까지 연 5%, 그 다음날부터 완제일까지 연 12%의 비율로 계산한 금원)
를 납부하게 될 경우 당사의 재무제표에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.
또한, 산업안전보건법 위반, 손해배상 등의 소송가액은 미미한 수준이나,
산업안전보건법 의 경우 항소가 기각되었고 당사 또한 추가 상소를 진행하지 않을 예정이기 때문에 1천만원의 벌금이 부과될 예정이며, 손해배상 등의 경우에도
소송패소시 법적 제재와 우발채무가 발생할 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

공정거래위원회에 따르면, 한국가스공사가 발주한 강관 구매 입찰에서 당사를 포함한 6개 강관제조사들은 2003년 1월부터 2003년 12월까지 총 33건의 입찰, 계약금액 총계로는 7,350억원에 참여하면서 사전에 낙찰예정사, 투찰가격, 낙출물량의 배분을 합의하였다고 보도하였습니다. 합의 실행방식으로는 6개 강관제조사들은 입찰당일 낙찰예정사로 합의된 사업자가 들러리 사업자들에게 투찰가격을 알려주었고, 들러리 사업자들은 낙찰예정사가 알려준 가격대로 투찰하는 방법으로 합의를 실행하였다고 보도되었습니다. 이에 2017년 12월 공정거래위원회는 한국가스공사가 발주한 강관 구매 입찰에서 사전에 낙찰 예정사, 투찰가격, 물량배분을 담합한 당사를 포함한 6개 강관 제조사들에게 시정명령과 함께 과징금 총 921억원을 부과하였습니다. 이 중 당사는 71.4억원 규모의 과징금을 부과 받았으며, 과징금 71.4억원은 전액 납부가 완료되었습니다.

[손해배상 청구]

구 분
내 용

소제기일
2018.02.07

소송당사자
원고
한국가스공사

피고
주식회사 휴스틸 외 5

소송의 내용
"한국가스공사 발주 강관구매 입찰 관련 6개 사업자의 부당한공동행위에 대한 건"에 대한 손해배상청구의 소

소송가액
93,231,818,494원

진행상황
소송대리인을 선임하여 법적절차에 따라적극적으로 소송에 대응하고 있습니다.

향후 진행방향 및 회사에 미치는 영향
소송결과 및 소송결과가 재무제표에 미치는 영향은현재로서는 예측할 수 없습니다.

주1) 최초 소송가액은 1,000억원이였으나, 한국가스공사가 손해배상 청구금액을 재산정하여 당사의 소송가액을 약 932억원으로 조정하였습니다.(출처: 당사
제공)

과징금 외에도 한국가스공사는
최초 당사를 포함한 6개의 강관업체들을 상대로 1,000억원과 연 15%의 이자를 지급하라는 민사소송을 제기하였습니다. 이는 한국가스공사가 발주한 강관 구매 입찰계약에 관한 공정거래위원회의 담합 의결에 따른 손해배상 청구소송입니다.
이후 한국가스공사는 손해배상 청구금액을 재산정하여 당사의 소송가액을 약 932억원으로 조정하였고, 각 납품연도별 손해액에 해당하는 기산일부터 청구취지 및 청구원인변경신청서 최종 송달일(2022년 11월 03일)까지 연 5%, 그 다음날부터 완제일까지 연 12%의 비율로 계산한 금원을 지급하라는 청구취지변경신청을 진행하였습니다. 본 공시서류 제출일 현재까지 소송은 1심 진행중에 있으며, 현재 소송대리인을 선임하여 법적절차에 따라 적극적으로 소송에 대응 중에 있습니다. 본 건과 관련하여 책임비율이 확정된 사항은 없으나, 당사 관련 소송 감정가액은 약 167억원으로 추정하고 있습니다. 다만, 당사의 소송 감정가액은 확정가액이 아니기 때문에 향후 책임소재에 따라 당사의 소송가액은 더욱 증가할 수 있으며, 향후 민사소송에서 패소하여 소송금액과
이자(각 납품연도별 손해액에 해당하는 기산일부터 청구취지 및 청구원인변경신청서 최종 송달일(2022년 11월 03일)까지 연 5%, 그 다음날부터 완제일까지 연 12%의 비율로 계산한 금원)를 납부하게 될 경우 당사의 재무제표에 부정적인 영향이 발생할 수 있음을 투자자들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.이 외 당사가 피고로 계류중인 소송건은 총 4건이 있으며, 자세한 내용은 아래표와 같습니다.

[피고로 계류중인 소송사건]

구분
사건내용
소송일자
원고
피고
소송가액 (백만원)
진행사항
향후소송일자
대응방안

1
자바 프로젝트 계약해지에따른 중재신청
2019.11.21.
PT EXCELPRIMA ENERGI
㈜휴스틸
21,178
승소 판결(2022.08.17)
해당사항 없음
해당사항 없음

2
산업안전보건법 위반
2020.09.16.
-
㈜휴스틸
10

1심 벌금 1,000만원 판결 선고항소심 1회 진행(2022.09.21)
항소심 기각(2022.11.09)

해당사항 없음
법무법인을통한 소송대응

3
손해배상(기)
2021.03.18.
개인
㈜휴스틸
300
1회 변론기일 진행 완료 경찰 추가 조사 후 차회 기일 지정예정
미정
법적대리인을 통한 소송대응

4
퇴직금
2022.01.14.
개인
㈜휴스틸
117
소송 진행중
해당사항 없음
법적대리인을 통한 소송대응

(출처: 당사 제공)

당사는 인도네시아 석유가스회사인 PGN과의 수주계약 참여를 위해 2013년 6월 당사와 해당 수주의 중간업자인 PT EXCEL PRIMA ENERGI는 컨소시엄을 체결하였습니다. 또한, PGN수주 관련하여 당사가 중간업자로 선정한 (주)계암은 컨소시엄 계약과는 별개로 2013년 12월 PT EXCEL PRIMA ENERGI와 MSA(Margin Sharing Agreement)를 체결하였습니다. 하지만, 수입자의 담보제공이 이루어지지 않아 은행으로부터 신용장(L/C)을 발급받지 못하여 당사는 실질적으로 PGN 관련 수출이 발생하지 않았습니다. 이후 2019년 11월 PT Excel Prima Energi는 PGN과의 수주거래에 당사와 (주)계암이 납기일을 맞추지 못하였다는 사유로 싱가폴 국제중재센터에 중재신청을 하였습니다. 다만, 청구의 근거가 되는 계약(MSA계약)은 PT EXCEL PRIMA ENERGI와 (주)계암과의 계약이고 당사와는 무관하게 체결되었기 때문에 2022년 08월 17일 당사가 승소하며 본 공시서류 제출일 현재 종결된 소송건입니다.산업안전보건법 위반의 경우 당사의 당진공장 내에서 화물기사가 제품을 상차하는 과정에서 실족하여 사망한 사건으로 당시 공장장 및 안전관리자가 업무상과실치사로, 당사는 산업안전보건법 위반으로 기소된 사건입니다. 1심에서 벌금 1천만원의 판결이 났으며, 당사는 법무법인을 통해 항소를 진행하였습니다.
선고기일인 2022년 11월 09일 항소기각 됐으며, 당사는 추가 상소를 진행하지 않을 것이기 때문에 판결은 2022년 11월 17일 확정될 예정입니다. 이에 따라 당사는 산업안전보건법 위반에 따라 1천만원의 벌금이 부과될 예정입니다. 손해배상 건의 경우 호남영업소에서 운전자 사망사고 발생에 따른 유족의 손해배상 청구 건으로, 경찰의 추가 조사 진행 후 차회 기일이 지정될 예정이며 소송가액은 300백만원입니다. 퇴직금 건의 경우 전 직원과 전적 인정 여부에 따른 퇴직금 기산 시기 차이 발생으로 진행중인 소송 건으로 소송가액은 117백만원이며, 본 공시서류 제출일 현재 소송의 결과는 현재로서 예측할 수 없습니다.이처럼 당사는 사업을 영위하는 과정에서 다수의 소송건이 발생하고 있습니다. 특히 한국가스공사 담합 관련 당사의 소송감정가는 167억원으로, 향후 손해배상 청구 관련하여 민사소송에서 패소하여 소송금액과
이자(각 납품연도별 손해액에 해당하는 기산일부터 청구취지 및 청구원인변경신청서 최종 송달일(2022년 11월 03일)까지 연 5%, 그 다음날부터 완제일까지 연 12%의 비율로 계산한 금원)를 납부하게 될 경우 당사의 재무제표에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한, 산업안전보건법 위반, 손해배상 등의 소송가액은 미미한 수준이나,
산업안전보건법 의 경우 항소가 기각되었고 당사 또한 추가 상소를 진행하지 않을 예정이기 때문에 1천만원의 벌금이 부과될 예정이며, 손해배상 등의 경우에도 소송패소시 법적 제재와 우발채무가 발생할 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

차. 환율 변동에 따른 위험
연결기준 당사는 최근 수출비중이 증가하고 있으며, 환율에 따라 수출제품의 가격이 변동되기 때문에 향후 환율의 변동성 및 방향성 등은 당사의 사업 및 실적에 큰 영향을 줄 수 있습니다.
최근 미국의 지속적인 금리상승, 미-중 갈등 재점화, 러시아-우크라이나 전쟁 등의 이슈로 인해 원/달러 환율 추이에 대한 불확실성은 여전히 상존하는 상황
이며, 당사가 통화선도 계약을 실행한 후 예측할 수 없는 환율의 급변동 등으로 반대의 통화선도 계약을 체결할 경우 외환손실 및 파생평가손실 등이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있으니
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

연결기준 최근 3년 및
2022년 3분기 당사의 수출비중을 살펴보면, 2019년 50.3%, 2020년 36.3%, 2021년 47.6%를 기록하며 최근 3년 연평균 44.7%의 비중을 차지하고 있으며,
2022년 3분기에는
63.6%를 기록하며 수출비중이 내수비중을 초과하였습니다. 이는 당사가 사업을 영위함에 있어 해외의존도가 높다는 것을 의미하며, 환율의 변동, 글로벌 경기 변화 등 해외 경영 환경의 변화가 당사의 실적에 미치는 영향의 확대로 이어집니다. 최근 COVID-19 사태로 인한 안전자산 선호심리 등으로 인해 달러 강세 추세를 보이고 있으며, 이와 같은 환율의 변동은 당사의 외환관련 손익에 영향을 미침으로써 순이익에 직접적인 영향을 미칠 뿐만 아니라, 생산/수출하고 있는 제품의 글로벌 가격경쟁력에 영향을 미쳐 매출 실적의 증가 또는 감소를 유발할 수 있습니다

[연결기준 국가별 매출현황]

(단위: 백만원, %)

구분

2022년 3분기

2021년 3분기

2021년

2020년

2019년

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

내수

국내

260,331
36.4
235,435
55.7

323,285

52.4

232,739

63.7

266,630

49.7

수출

미국

355,272
49.7
167,607
39.7

267,393

43.4

87,634

24.0

189,023

35.2

캐나다

76,857
10.8
8,832
2.1

9,890

1.6

15,532

4.2

46,813

8.7

기타

22,055
3.1
10,614
2.5

15,937

2.6

29,709

8.1

34,522

6.4

소계
454,184
63.6
187,053
44.3
293,220
47.6
132,875
36.3
270,358
50.3

합계

714,515

100.0

422,488

100.0

616,506

100.0

365,613

100.0

536,989

100.0

(출처: 당사 제공)

원/달러 환율추이를 살펴보면 2020년 들어 코로나19의 확산으로 신흥국 외환시장 불확실성이 커졌으며, 안전자산 선호 현상으로 인해 원/달러 환율이 한때 1,300원 수준까지 상승하였습니다. 이후 각국 중앙은행의 유동성 공급 및 정부의 부양정책 영향으로 금융시장은 빠르게 안정을 찾았고, 5월부터 전세계적인 경제봉쇄 해제와 함께 안전통화 약세가 진행되었습니다. 이와 함께 미국 대비 유럽의 경제지표가 양호하게 나타남에 따라 달러 약세 압력이 높아졌으며, 원달러 환율은 등락을 거듭하였습니다. 2021년 바이든 정부가 들어서며 인프라 투자 지속, 백신접종률 상승, 경기회복세, 원자재 가격상승으로 인한 물가급등에 이르러 미국의 테이퍼링이 가속화되며 달러강세로 인한 원달러 환율도 1,200원 수준까지 상승하였습니다.2022년에는 미국 소비자 물가 상승율이 역대 최고치를 갱신함에 따라 이에 대응하기 위해 미국 연방공개시장위원회(FOMC)는
2022년 03월 25bp 인상, 2022년 05월 50bp 인상 이후 자이언트스텝(75bp 인상)을
4차례(2022년 06월, 07월, 09월, 11월) 단행하여 본 공시서류 제출일 현재 미국 기준금리는
4.00%까지 상승하였습니다. 한국 기준금리는 본 공시서류 제출일 현재
3.00%를 기록함에 따라 한미 기준금리 역전현상이 발생하고 있습니다. 금리상승이 지속되면서 국내 주식시장은 크게 위축되고 외국인이 지속적으로 자금을 회수하는 등 비우호적인 환율환경이 조성됨에 따라 2022년 09월 원달러 환율이 1,400원대를
돌파하였으며, 2022년 11월에는 1,300원대로 감소하는 등 변동성이 높게 나타나는 모습을 보였습니다.

[원달러 환율 추이]
(단위: 원/달러)

원달러 환율 추이_3분기정정.jpg
원달러 환율 추이_3분기정정

(출처: 서울외국환중개(2019.01 ~
2022.11))

2022년 3분기 말 연결기준 당사는 USD 2,153,894의 통화선도 매입 계약을 체결하였습니다. 당사는 최근 미국 기준금리의 지속적인 상승에 의한 환율상승에 대비하여 원재료 구매시 환위험을 회피하기 위해 2022년 09월 30일 통화선도 매입 거래를 체결하였습니다. 다만, 당사는 금융기관과 통화선도(매도) 계약을 체결하였음에도 불구하고 5백만원의 파생상품 평가손실이 발생하며 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 2022년 3분기 말 연결기준 통화선도 계약에 대한 세부내역은 아래와 같습니다.

[
2022년 3분기 말 연결기준 통화선도 계약 세부내역]

(단위: 천원, USD)

거래목적
회계처리
파생상품종류
거래기관
계약금액
계약일
만기일
공정가액

위험회피
매매목적

통화선도(
매입)

하나은행
USD 2,153,894
2022-09-30
2022-10-24
5,456

(출처: 당사 제공)

파생상품 관련 손익은 2016년 발행한 제52회차 전환사채와 통화선도 거래로 구성되어 있으며, 제52회차 전환사채는 2021년 9월을 마지막으로 전량 전환권이 행사되었기 때문에 해당시점 이후 파생상품 손익이 발생하지 않고 있습니다. 당사의 파생상품 관련손익을 살펴보면, 2019년의 경우 통화선도 관련하여 957백만원의 통화선도 관련 파생상품평가손실이 발생하였지만, 2016년 발행한 52회차 전환사채 관련 1,945백만원의 파생상품평가이익 발생으로 1,236백만원의 파생상품관련 손익이 발생하였습니다. 2020년의 경우 242백만원의 통화선도 파생상품거래손실이 발생하였지만, 574백만원의 전환사채 파생상품평가이익 발생으로 400백만원의 파생상품관련 손익이 발생하였습니다. 반면, 2021년의 경우 통화선도 관련 479백만원 파생상품거래이익이 발생하였지만, 574백만원의 전환사채 파생상품평가손실 발생으로 276백만원의 파생상품관련 손실이 발생하였
습니다. 2022년 3분기의 경우 통화선도 거래와 관련하여 35백만원의 파생상품 관련 손익이 발생하며 당사의 수익성에 긍정적인 영향을 미쳤습니다.

[파생상품 관련 손익 추이]
(단위 : 백만원)

구분

2022년 3분기

2021년 3분기

2021년

2020년

2019년

파생상품평가이익
0
9
0
574
1,945

파생상품거래이익
391
372
479
68
248

파생상품 관련 이익 소계
391
381
479
642
2,193

파생상품평가손실
(5)
(574)
574
0
957

파생상품거래손실
(351)
(90)
181
242
0

파생상품 관련 손실 소계
(356)
(664)
755
242
957

파생상품 관련 손익(손실)
35
(283)
(276)
400
1,236

주1) 파생상품관련 손익 = 파생상품관련 이익 소계 - 파생상품관련 손실 소계(출처: 당사 정기보고서)

반면, 당사의 외환변동위험의 노출에 따른 외화관련 손익(외화환산이익, 외환차익, 외화환산손실, 외환차손) 추이를 살펴보면, 2019년 862백만원, 2020년 -4,411백만원, 2021년 3,922백만원,
2022년 3분기 15,854백만원을 기록하며 COVID-19로 환율이 크게 하락한 2020년을 제외하고 대부분 이익이 발생하고 있습니다. 외화관련 손익의 경우에도 금융수익 및 금융비용에 포함되어 당사 손익계산서에 영향을 미치며, COVID-19 확산 이후 시점인 2021년부터는 당사의 수익성에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.

[외화관련 손익 현황 ]

(단위: 백만원)

구 분
2022년 3분기
2021년 3분기
2021년
2020년
2019년

외환차익
9,244
6,014
7,044
3,585
3,763

외화환산이익
10,990
1,461
397
14
261

외화관련 이익 소계
20,234
7,475
7,441
3,599
4,024

외환차손
(3,977)
(2,997)
3,126
2,976
1,550

외화환산손실
(403)
(343)
393
5,034
1,612

외화관련 손실 소계
(4,380)
(3,340)
3519
8010
3162

외화손익(손실)
15,854
4,135
3,922
(4,411)
862

주) 외화손익 = 외화 관련 이익 소계 + 외화관련 손실 소계(출처: 당사 제공)

이처럼 당사는 최근 수출비중이 증가하고 있으며, 환율에 따라 수출제품의 가격이 변동되기 때문에 향후 환율의 변동성 및 방향성 등은 당사의 사업 및 실적에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 최근 미국의 지속적인 금리상승, 미-중 갈등 재점화, 러시아-우크라이나 전쟁 등의 이슈로 인해 원/달러 환율 추이에 대한 불확실성은 여전히 상존하는 상황이
며, 당사가 통화선도 계약을 실행한 후 예측할 수 없는 환율의 급변동 등으로 반대의 통화선도 계약을 체결할 경우 외환손실 및 파생평가손실 등이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 최대주주 지분율 변동 관련 위험
당사의 최대주주는 본 공시서류 제출일 현재 9,661,050주(지분율 24.65%)를 보유하고 있으며, 특수관계자 포함 시 최대주주 및 특수관계인의 주식수는
19,213,580주
(지분율
49.03%
)입니다.
당사의 최대주주인 박순석 회장이 배정주식수의 100%까지 참여할 경우 유상증자 후 지분율은 약 23.72%까지 유지될 수 있을 것으로 판단되며, 기타특수관계인도 100% 청약참여 예정이기 때문에 최대주주 등의 낮은 지분율로 인한 경영권 변동 위험성은 낮을 것으로 판단됩니다. 다만,
향후 당사의 최대주주가 청약참여를 위한 자금조달 계획에 차질이 발생할 경우 청약참여율이 변동될 수 있으며,
계획보다 낮은 참여가 이루어질 경우 지분율이 하락할 수 있습니다.
최대주주 지분율이 하락할 경우 경영권 안정성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발할 수 있는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 수 있으니 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이 점 유의해주시기 바랍니다.

당사의 최대주주는 박순석 회장이며 본 공시서류 제출일 현재 9,661,050주(지분율 24.65%)를 보유하고 있으며, 특수관계자 포함 시 최대주주 및 특수관계인의 주식수는
19,213,580주(지분율
49.03%)입니다.금번 유상증자시 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행될 모집신주의 수는 17,000,000주이며 이는 기존 발행주식총수의 약 43.38%에 해당하는 물량으로 당사의 구주주(신주인수권보유자)는 유상증자 참여 시 보유주식 1주당 0.3795797573주의 비율로 신주를 배정받게 됩니다. 이에 따라 당사의 최대주주인 박순석 회장은 약 3,667,139주를 배정받게 되며, 특수관계인 포함 시 약 7,323,448주를 배정받게 됩니다. 본 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자에서 최대주주인 박순석 회장 및 기타 특수관계인들은 배정주식의 100%까지 청약에 참여할 계획입니다.

[최대주주 및 특수관계인 지분율 변동 시뮬레이션]

(단위 : 주)

성 명
관 계
현재 소유주식 수
유상증자배정 물량
유상증자 후

주식수
지분율
주식수
지분율

박순석
본인
9,661,050
24.65%
3,667,139
13,328,189
23.72%

박훈
특수관계인
1,473,940
3.76%
559,477
2,033,417
3.62%

박지호
특수관계인
1,102,190
2.81%
448,735
1,550,925
2.76%

박지숙
특수관계인
1,005,785
2.57%
381,775
1,387,560
2.47%

박지현
특수관계인
691,860
1.77%
262,616
954,476
1.70%

박현선
특수관계인
691,860
1.77%
262,616
954,476
1.70%

박현정
특수관계인
691,860
1.77%
262,616
954,476
1.70%

강금자
특수관계인
216,465
0.55%
82,165
298,630
0.53%

김성희
특수관계인
39,480
0.10%
14,985
54,465
0.10%

(주)신안
계열사
2,076,435
5.30%
788,172
2,864,607
5.10%

(주)그린씨앤에프대부
계열사
1,562,655
3.99%
593,152
2,155,807
3.84%

합 계
19,213,580
49.03%
7,323,448
26,537,028
47.23%

주1) 최대주주 및 기타특수관계인이 배정물량에 100% 청약참여를 가정하였습니다.주2) 본 공시서류 최초 제출 이후 2022년 09월 20일 특수관계인인 박지숙님이 장내에서 5,000주를 매수하였습니다.
주3) 신주배정기준일 이후 2022년 11월 16일 특수관계인인 박지호 이사는 장내에서 80,000주를 매도하였습니다. (출처: 당사 제공)

당사의 최대주주인 박순석 회장이 배정주식수의 100%까지 참여할 경우 유상증자 후 지분율은 약 23.72%까지 유지될 수 있을 것으로 판단되며, 기타특수관계인도 100% 청약참여 예정이기 때문에 최대주주 등의 낮은 지분율로 인한 경영권 변동 위험성은 낮을 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 당사의 최대주주가 청약참여를 위한 자금조달 계획에 차질이 발생할 경우 청약참여율이 변동될 수 있으며, 계획보다 낮은 참여가 이루어질 경우 지분율이 하락할 수 있습니다. 최대주주 지분율이 하락할 경우 경영권 안정성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발할 수 있는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 수 있으니 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이 점 유의해주시기 바랍니다.

나. 주가 희석화 및 대표주관사의 실권주 인수분 물량 출회에 따른 주가하락 위험당사는 금번 유상증자로 인해
기발행주식총수 39,188,075주의 43.38%에 해당하는 보통주 17,000,000주가 추가로 발행 및 상장될 예정입니다.
금번 유상증자 물량은 보호예수되지 않는 관계로 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 있으며 이로 인해 주가가 급락할 수 있습니다. 한편, 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 대표주관사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 7.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때,
대표주관사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 7.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다.

당사는 금번 유상증자로 인해 기발행주식총수 39,188,075주의 43.38%에 해당하는 보통주 17,000,000주가 추가로 발행 및 상장될 예정입니다.

[유상증자 모집예정 내역]

구분
내 용

모집예정 주식 종류
기명식 보통주

모집예정주식수
17,000,000주

현재 발행주식총수
39,188,075주

증자비율
43.38%

할인율
25%

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 후 실권주 일반공모 증자 시 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 인하여 금반 유상증자에 따른 모집가액은 「(舊) 유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 준용하여 산정되며 최근 시가보다 낮은 수준에 결정됩니다(Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 참조). 따라서 금번 유상증자를 통해 발행되는 신주로 인한 주가 희석화 가능성이 있습니다.금번 유상증자 물량은 보호예수되지 않는 관계로, 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 있으며 이로 인해 주가가 급락할 수 있습니다. 또한 추가 상장일 이전이라도 유통주식수 희석화 우려가 당사의 주가가 상승하는데 제약 요인으로 작용할 가능성이 있습니다. 이 경우, 본 유상증자의 1주당 모집가액보다 추가상장 시점의 주가가 더 낮아 금전적 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 대표주관회사가 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.대표주관사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 7.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때, 대표주관사의 실권주 매입단가는 일반청약자들보다 7.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 신주의 환금성 제약 및 주가 변동에 따른 손실위험금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우
신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다당사는 유가증권시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 유가증권시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다.또한 유가증권시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

라. 투자경고종목 지정에 따른 주가변동성 위험
당사는 2022년 08월 31일 투자경고종목으로 지정된 바 있으며, 본 공시서류 제출일 현재에는 투자경고종목에서 해제되었습니다.
다만, 최근 3년 당사의 주가를 살펴보면, 2022년 09월 15일에는 최근 3년 최고주가인 9,020원을 기록한 바 있으며, 본 공시서류 최초 제출일 전일에는 7,590원, 1차 자진 정정 공시서류 제출 시기
(2022년 09월 30일) 및 3분기 정정 공시서류 제출시기 전일(2022년 11월 15일)에는 약 5,800원대
를 기록하는 등 당사의 주가변동성은 매우 높은 상황입니다. 주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번
유상증자 발행가액이 크게 하락할 경우 당사가 계획했던 자금조달 계획 등에 차질이 발생할 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주가는 2022년 08월 12일 이전 4,000원 주가수준을 보이다 이후 급격히 상승하여 본 공시서류 제출일 전까지 최대 8,910원의 주가를 기록한 바 있습니다. 당사는 급등한 당사의 반기실적이 공시된 이후 2022년 08월 12일 전거래일 대비 29.92%가 상승한 5,840원을 기록하였으며, 2022년 08월 16일 1일간 투자주의 종목으로 지정되었습니다. 이후 미국 행정부가 중국 관세 철폐 재검토에 따른 국내 철강사들의 반사이익 기대감, 미국 인프라 관련 규제 완화 등으로 인프라 건설이 확대될 것으로 기대되면서 국내 철강사들의 주가가 전반적으로 크게 상승하는 모습을 보였고, 2022년 08월 18일 1일간 재차 투자주의종목으로 지정되었습니다. 이후에도 당사의 주가는 지속적인 상승세를 보이며 2022년 08월 24일 단기과열종목으로 지정되었으며, 2022년 08월 30일에는 당사의 주가가 8,910원을 기록하고 15일 전일의 종가보다 100%이상 상승함에 따라 2022년 09월 01일 투자경고종목으로 지정되었습니다. 하지만, 이후 당사의 주가 하락으로 2022년 09월 19일 투자경고종목에서 해제 되었으며, 2022년 09월 20일(투자경고종목 재지정 여부 판단일) 당사의 주가 수준이 투자경고종목 재지정에도 해당되지 않아 본 공시서류 제출일 현재 당사의 주식은 투자경고종목에서 완전 해제되었습니다.

[최근 3년 당사 주가변동 현황]

(단위: 원)

최근 3년 주가변동 추이_3분기정정.jpg
최근 3년 주가변동 추이_3분기정정

(출처: 네이버금융)

최근 3년 당사의 주가흐름을 살펴보면, 2022년 09월 15일에는 최근 3년 최고주가인 9,020원을 기록한 바 있으며, 본 공시서류 최초 제출일 전일에는 7,590원, 1차 자진 정정 공시서류 제출 시기
(2022년 09월 30일) 및 3분기 정정 공시서류 제출시기 전일(2022년 11월 15일)에는 약 5,800원대를 기록하는 등 당사의 최근 주가는 변동성이 매우 큰 상황입니다. 본 공시서류 제출 이후 주가가 큰폭으로 변동하여 발행가액이 크게 조정될 경우 당사가 계획했던 자금조달에 큰 차질이 발생할 수 있습니다.또한, 금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 결정됩니다. 다만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.)일반 공모 후 미청약분에 대해서는 그 전부를 대표주관사가 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없으나, 주가 하락으로 발행가액이 낮아져 당사가 목표로 하는 규모의 자금을조달하지 못할 수도 있습니다. 이 경우, 당사의 재무안정성이 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 금번 유상신주의 상장 이후 주가가 하락할 가능성도 있으니 투자자들께서는 투자하기에 앞서 당사의 주가 변동성을 충분히 모니터링 하신 후 투자해주시기 바랍니다.

마. 증권신고서 정정 및 유상증자 일정 변경 위험본 증권신고서는
공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우
감독기관의 정정명령 등에 따라 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한,
관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(https://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

바. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험금번 유상증자를 통해 취득한
당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는
상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다.

상기 서술한 바와 같이, 당사의 주식가치는 금번 유상증자 실시에 따른 전 과정에서 다양한 영향을 받아 하락할 수 있습니다.본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 본 주식을 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 상기 투자위험요소 뿐만 아니라 다른 부분 또한 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없습니다. 따라서 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단할 필요가 있습니다.당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 불안정한 경제상황 등에 의하여 직·간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 실제 결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생할 경우, 당사의 사업환경과 재무상태, 기타 운영결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따른 주가 하락으로 투자자께서는 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 주식의 투자금액의 일부 또는 전부를 잃을 수 있습니다.또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

사. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험
최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후
당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.특히 "유가증권시장 상장규정 제47조(관리종목지정), 유가증권시장 상장규정 제48조(상장폐지) 및 유가증권시장 상장규정 제49조(상장적격성 실질심사)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(https://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

아. 집단 소송 제기 위험당사가
잘못된 정보를 제공하거나
부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권관련 집단소송법」제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

자. 유상증자 철회에 따른 위험 유상증자 진행 과정에서
모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나,
철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후
발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제1항)다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제2항).ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자참여ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래과정에서 공매도상기 공매도제도 개선 관련 자본시장법 시행령 개정안에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(https://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

카. 재무제표 작성 기준일 이후 재무상황 변동에 따른 위험본 공시서류 상 재무제표에 관한 사항은
2022년 3분기 재무제표 (K-IFRS 기준) 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았습니다. 당사는 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 투자 의사결정에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단되는 변동사항을 향후에도 상세하게 반영하여 공시할 예정입니다. 그럼에도 불구하고,
당사가 중요하지 않다고 판단하여 기재 및 서술을 생략한 사항 중 당사의 기업가치에 영향을 미칠 만한 사건이 없다고 단정할 수는 없어 주기적이고 면밀한 검토가 필요합니다.

본 공시서류에 기재된 재무제표에 관한 사항과 감사인의 의견에 관한 사항은
2022년 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.다만, 본 공시서류에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 공시서류 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.당사는 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 투자 의사결정에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단되는 변동사항을 향후에도 상세하게 반영하여 공시할 예정입니다. 그럼에도 불구하고, 당사가 중요하지 않다고 판단하여 기재 및 서술을 생략한 사항 중 당사의 기업가치에 영향을 미칠 만한 사건이 없다고 단정할 수는 없어 주기적이고 면밀한 검토가 필요합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 케이비증권(주)입니다. 발행회사인 (주)휴스틸은 "동사"로 기재하였습니다. 또한, 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구분
증권회사

회사명
고유번호

대표주관회사
케이비증권(주)
00164876

2. 분석의 개요

대표주관회사인 케이비증권(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.본 장에 기재된 분석의견은 대표주관회사인 케이비증권(주)가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)휴스틸로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 대표주관회사가 투자자에게 본 건 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다.또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>제3조(적용범위 등) ①이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.②이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다. ③기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다. ④채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다. ⑤제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일자
장소
참여자
기업 실사 내용

발행사
평가회사

2022년 08월 11일
(주)휴스틸
(주)휴스틸- 정병규- 안정국- 강흥구- 김자연- 정도훈- 황찬민
케이비증권- 이경재- 김자환- 이형준- 백성종
가) 발행회사방문- 유상증자 의사 및 자금조달 관련 논의- 유상증자 필요성 검토 및 주요일정 협의나) 회사 기본사항 점검- 경영진 면담(경영철학, 회사연혁 등)- 사업내용 청취 및 주요제품 열람

2022년 08월 12일~ 08월 19일
(주)휴스틸
가) 발행회사방문- 실사 요청자료 송부- 본사 방문나) 회사 일반사항 관련 검토- 정관검토 및 이사회 등 상법 절차 확인- 경영진 평판 리스크 검토- 회사의 사업 및 영업구조 관련 면담

2022년 08월 22일~ 08월 31일
(주)휴스틸케이비증권(주)
가) 회사 기본사항 검토- 정관 등 기본자료 수령- 대략적인 자금 사용 목적 등에 관한 청취- 발행 방식 및 조건 등에 관한 협의- 금융당국으로부터 제재조치 여부 확인- 근로기준법 위반행위, 소송진행 여부 확인나) 산업에 관한 사항 검토- 산업에 대한 이해- 산업 경쟁상황, 시장규모, 성장주기 등 확인- 법률 및 정부규제에 관한 사항 검토- 시장 내 중대한 환경, 제도 변화요인 검토다) 회사 지배구조에 관한 사항 검토- 경영진의 변동내역 및 근무경력 검토- 종속회사에 관한 사항 검토- 최대주주의 지분율 및 경영권 안정성 검토- 사내규정 및 내부통제시스템 확인- 공시시스템 검토 및 담당자 면담

2022년 09월 01일~ 09월 08일
(주)휴스틸케이비증권(주)
가) 영업에 관한 사항 검토- 제품별 매출 현황, 부문별 수익성추이 확인- 주요 공급처, 매입처에 관한 사항- 향후 투자계획에 관한 사항- 향후 수익성 개선 계획에 관한 사항나) 재무에 관한 사항 검토- 매출채권, 재고자산 현황 및 연령분석- 기타채권 현황 및 회수 내역 분석- 수익성/성장성/안정성 지표 분석- 차입금 만기구조 분석- 현금흐름 구조, 유동성 분석- 향후 유동성 개선 계획에 관한 사항- 주식연계채권 내역 확인- 환위험 관리 현황 분석다) 기타 사항 검토- 발행시장 상황 검토- 자금 조달금액, 공모가액의 적정성 검토- 이사회의사록, 인수계약서 등 주요 서류 확인- 최대주주 및 특수관계인 등 청약 여부 체크

2022년 09월 13일~ 09월 16일
(주)휴스틸케이비증권(주)
- 실사보고서 작성- 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

2022년 09월 27일~ 09월 30일
(주)휴스틸케이비증권(주)
- (정정) 실사보고서 작성- (정정) 증권신고서 추가자료 작성

2022년 11월 11일~ 11월 16일

(주)휴스틸케이비증권(주)

- 3분기보고서 제출- 회사 내용에 관한 실사 추가 자료 요청- (정정) 증권신고서 추가자료 작성- (정정) 기업실사 보고서 작성

4. 기업실사 참여자[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

케이비증권(주)
SME금융부
이경재
이사
기업실사 총괄
기업금융업무 등 22년

케이비증권(주)
SME금융부
김자환
이사
기업실사 책임
기업금융업무 등 21년

케이비증권(주)
SME금융부
이형준
과장
기업실사 실무
기업금융업무 등 7년

케이비증권(주)
SME금융부
백성종
대리
기업실사 실무
기업금융업무 등 6년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

(주)휴스틸
기획관리
정병규
이사
기획총괄

(주)휴스틸
재무, 통상, 정보기술
안정국
이사
재무총괄

(주)휴스틸
재무팀
강흥구
팀장
회계 및 재무담당

(주)휴스틸
법무팀
김자연
변호사
소송 및 법률담당

(주)휴스틸
법무팀
정도훈
과장
공시담당

(주)휴스틸
재무팀
황찬민
대리
회계 및 재무담당

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.
6. 종합 의견

가. 대표주관회사인 케이비증권(주)은 (주)휴스틸이 2022년 09월 16일 이사회에서 결의한 보통주식 17,000,000주에 대한 주주배정 후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 평가합니다.

나. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

다. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수의 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

긍정적 요인

▶ 최근 강관산업의 원재료 가격 상승에도 불구하고, 원재료 가격 상승분에 대한 판매단가가 적절히 반영되고 있습니다. 또한, 유가상승에 따른 미국수출제품이 증가하는 동시에 달러가치 상승까지 이루어져 동사의 수출제품단가는 더윽 증가하였으며, 전반적으로 강관사업에 우호적인 시장환경이 조성되고 있습니다.▶ 동사의 매출처는 매우 다변화되어 있으며 매출처는 각 해 수주매출에 따라 주요매출처가 달라집니다. 이와 같은 매출처의 다변화는 특정한 소수거래처의 실적 변동성에 대해서도 동사의 사업 안정성을 유지할 수 있는 영업환경을 제공하며 매출처 쏠림 현상에 따른 매출채권 회수의 위험이 제한적입니다.▶ 연결기준 동사의 매출은 2021년에는 범세계적 COVID-19 백신 보급에 따른 조선업, 건설업 등 전방산업 업황 개선과 상반기부터 지속된 철강가격 상승으로 인해 매출 규모가 전년대비 68.6%증가한 616,506백만원을 기록하였습니다.
2022년 3분기의 경우에도 판매단가가 크게 증가하였으며, 러-우크라이나 전쟁으로 미달러 환율이 증가하고, 유가 상승으로 유정용 강관 및 송유관의 수요가 증가하여 동사의 매출은 전년 동기 대비
69.1% 증가한
714,515백만원을 기록하며 지속적인 성장을 이어나가고 있습니다.▶ 연결기준 동사의 영업이익의 경우 2019년 12,916백만원의 영업손실을 기록한 이후 2020년 17,657백만원(영업이익률: 4.8%), 2021년 50,356백만원(영업이익률 10.3%),
20222년 3분기 166,343백만원(영업이익률: 23.3%)을 기록하며 수익성이 증가하고 있습니다. 순이익의 경우에도 2019년 당기순손실 12,543백만원(순이익률: -2.3%)를 기록한 이후 2020년 8,641백만원(순이익률: 2.4%), 2021년 37,987백만원(순이익률: 6.2%),
2022년 3분기 125,900백만원(순이익률: 17.6%)를 기록하며 순이익률이 증가하고 있습니다.▶ 연결기준 동사의 부채비율은 2019년 46.0%, 2020년 45.8%, 2021년 52.0%,
2022년 3분기 49.3%를 기록하며, 전방산업(건설업, 조선업 등)의 업황, 유가현황 등 거시경제의 방향에 따라 변동을 보이고 있습니다. 현재 당사가 영위하고 있는 강관사업은 제품 수익성 개선, 미달러 환율 상승 및 유가상승에 따른 수출판매 증가 등 우호적인 시장환경이 조성되고 있어, 당사의 부채비율, 차입금의존도 등은 개선되는 모습을 보이고 있습니다.▶ 최근 동사는 영업활동을 통해 대규모 현금유입이 발생하였으며, 유동비율의 경우에도 업종평균대비 우수한 수준을 나타내고 있습니다. 동사는 영업활동을 통해 유입된 자체자금을 바탕으로 설비투자를 단행하면서 선순환 현금흐름을 보이고 있습니다.

부정적 요인

▶ 강관산업은 철강 업종 내에서 상대적으로 소규모의 시설투자로도 생산이 가능하고 생산공정도 비교적 단순한 편이어서 진입장벽이 낮은 산업이며, 중국산 저가 수입재 등으로 인한 만성적 공급과잉 구조 속에서 업체 간 경쟁이 심화되어 있습니다. 치열한 경쟁 및 중국산 강관의 수입 증가는 국내 강관회사들의 판매량을 감소시키고 시장지위를 위협할 뿐만 아니라, 국내 생산 강관제품 판매가격의 하락을 유도하여 국내 강관 생산 회사들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.▶ 전세계 철강 공급과잉으로 미국 철강업체의 가동률이 하락한 가운데 최근 미국이 아시아 국가를 위주로 불공정 무역 규제를 강화하고 있는 상황입니다. 2018년 4월 30일 미국 정부는 한국 철강사들에게 2015 년~ 2017 년 연평균 미국 철강 수출 물량인 383만톤의 70% 수준(268만톤)만을 수출할 수 있는 내용을 골자로 하는 '무역확장법 제232조' 수정안을 승인하였으며, 강관 부문의 경우 2017년 미국향 강관 수출 물량인 203만톤의 약 51% 수준인 104만톤이 적용되었습니다. 이처럼 미국을 포함한 각국의 보호무역 정책이 강화될 경우 국내 철강업계의 수익성에 대한 불확실성이 증대될 수 있습니다.▶ 철강기업의 수익성은 최종제품인 철강제품 가격과 원재료 가격간의 차이인 스프레드의 수준에 따라서 결정되며, 최근 들어 철광석과 철스크랩의 가격 변동성은 높아진 상황입니다. 원재료 가격이 상승할 경우 원재료 가격 상승분을 신속하게 전가시킬 수 있어야 하나, 생산자 우위의 시장이 형성되어 있기 때문에 국내 업체는 교섭력이 열위하고 원재료 가격 변동에 대한 위험 노출이 높은 경향이 있습니다. 따라서, 원재료 가격변동성이 확대될 경우 당사의 계획과 달리 안정적으로 수익성을 유지하는데 어려움이 발생할 수 있습니다.▶ 풍력발전 산업은 하부구조물의 중요도가 높은 해상풍력발전 성장에 따라 관련제품을 공급하는 철강산업의 관련성이 높아지고 있으며, 동사 또한 해상풍력 시장의 진출을 계획하고 있습니다. 바이든 정부 부임 이후 글로벌 친환경 트랜드 확산으로 인해 풍력발전 산업은 성장폭이 확대될 것으로 전망되나, 각국 정부의 정치 사회적 특성, 환경에 대한 관심도 등 여러 변수에 의해 산업이 위축될 우려가 존재하며, 철강업과 밀접한 연관을 갖는 해상풍력의 경우 성장 초기 단계에 진입하고 있어 성장에 대한 불확실성이 커질 우려 역시 존재합니다. 따라서, 향후 해상풍력 시장이 침체될 경우 동사의 신규시장 진출이 어려워질 수 있습니다.▶ 동사는 본 유상증자 자금 외에 2023년 1분기 중 금융기관으로부터 1,000억원의 자금을 추가로 차입하여 군산공장 설비투자자금에 활용할 계획입니다. 동사는 2023년 1분기 금융기관으로부터 1,000억원을 차입할 경우 동사의 부채비율 및 재무안정성은 악화될 수 있습니다. 또한, 대규모 시설투자가 이루어졌음에도 불구하고 전방산업이 악화되어 동사의 사업성이 악화될 경우 운영자금 등의 추가차입이 발생할 경우 동사의 재무안정성은 더욱 악화될 가능성이 존재합니다.▶ 동사의 사업은 다양한 용도의 강관을 생산하기 위한 생산라인, 기계장치, 공장 등이 필요한 제조산업으로써 자산 중 유형자산이 매우 큰 비중을 차지하고 있으며, 최근 3년 및
2022년 3분기 말 기준 유형자산으로 발생하는 감가상각비는 매출액 대비
1.8 ~ 3.2%로 높은 수준은 아닙니다. 다만, 동사는 군산공장 및 미국 현지공장 대규모 신규시설투자를 진행하고 있으나, 전방산업침체 등으로 동사의 매출성장이 저하될 경우 감가상각비에 대한 비중은 크게 증가하여 동사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.▶ 연결기준 동사의 재고자산은 일반적으로 매출액과 연동하는 모습을 보이고 있습니다. COVID-19 확산에 따른 전방산업 악화로 매출이 감소하였던 2020년 이후를 제외하면 연결기준 동사의 재고자산은 증가하는 모습을 보였습니다. 재고자산이 증가하여 장기간 재고자산을 보유하게 될 경우 전방산업 수요감소에 의한 당사 제품의 시가하락 발생할 시 재고자산 평가손실이 발생할 수 있습니다. 재고자산 평가손실은 당사의 매출원가계정에 반영되어 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
▶ 연결기준 동사 매출채권의 대손충당금은 금액기준 매해 증가하고 있으며, 이는 일부 매출처의 부도발생 때문입니다. 동사의 매출채권 대손충당금 발생금액은 미미한 편이나, 향후 거시경제 전반적인 상황이 동사의 전방산업(건설업, 조선업 등)에 부정적으로 작용할 경우 매출채권 회수가 더욱 증가할 가능성이 존재합니다.
▶ 동사는 사업을 영위하는 과정에서 다수의 소송건이 발생하고 있습니다. 특히 한국가스공사 담합 관련 동사의 소송감정가는 167억원 추정하고 있으며, 향후 손해배상 청구 관련하여 민사소송에서 패소하여 소송금액과
이자(각 납품연도별 손해액에 해당하는 기산일부터 청구취지 및 청구원인변경신청서 최종 송달일(2022년 11월 03일)까지 연 5%, 그 다음날부터 완제일까지 연 12%의 비율로 계산한 금원)를 납부하게 될 경우 동사의 재무제표에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

자금조달의필요성
▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 군산공장 시설투자를 위한 시설자금 목적으로 사용할 예정입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 동사는 "Ⅴ. 자금의 사용목적"에 표기한 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획이며, 부족분은 동사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.▶ 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

2022년 11월 16일

대표주관회사: 케이비증권 주식회사

대표이사 김 성 현

V. 자금의 사용목적

1.모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가, 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

67,405,000,000

발행제비용(2)

463,727,900

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

66,941,272,100

주1) 상기 금액은
확정 발행가액 기준입니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

지급일자

계산근거

발행분담금

12,132,900

신고서 제출일

모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

337,025,000

납입일 3영업일 이내

납입금액의 0.5%

상장수수료

17,970,000

신주상장 신청일

1,047만원 + 500억원 초과금액의 10억원당 15만원(유가증권시장 상장규정 시행세칙 별표10)

등록세

68,000,000

등기일

증자 자본금의 0.4%

교육세

13,600,000

등기일

등록세의 20%

기타비용

15,000,000

-

구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계

463,727,900

-

-

주1) 상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 군산 제2국가산업단지內 대구경강관 공장 신축자금 및 대구경강관 생산설비 도입을 위한 시설자금으로 사용할 계획입니다.

가. 자금의 사용목적

(기준일 :
2022년 11월 30일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

67,405
-
-
-
-
-
67,405

주1)
상기 금액은 확정 발행가액 기준입니다.

주2) 금번 자금조달을 통한 자금 조달시기와 집행시기 간의 차이로 인하여 불일치되는 금액 발생 시 회사 내부의 유보자금 등을 이용하여 우선적으로 집행할 예정임.

나. 공모자금 세부 사용목적

금번 유상증자를 통한 공모자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 아래에 표기한 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획이며, 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다. 금번 유상증자를 통한 공모자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다.

[ 유상증자 자금사용목적]

(단위 : 백만원)

구분

목적

자금 사용시기

사용내역

금 액

시설자금
군산 제2국가산업단지대구경강관 시설투자자금
2021년 12월 ~ 2023년 12월
군산공장 건축물, 구축물 및 생산설비 등
67,405

합계

67,405

1) 군산공장 설비투자 배경당사는 군산 제2국가산업단지에 대구경강관공장 시설투자를 통해 기존 중소구경 강관과의 시너지효과가 발생할 수 있을 것으로 예상하고 있으며, 대구경강관 생산을 통해 성장가능성이 높은 그린에너지 산업(해상풍력 등)의 신규시장을 개척하고자 합니다. 또한, 대구경 송유관 시장 진입을 통해 수출 증대 및 내수 송유관 시장 판매 확대가 가능할 것으로 판단되어 군산공장 시설투자를 결정하였습니다. 이에 당사는 2021년 05월 27일 군산공장 시설투자 관련 공시를 진행하였으며, 자세한 내용은 아래와 같습니다.

[신규 시설투자 등(2021.05.27)]

1. 투자구분
별도공장의 신설

- 투자대상
군산공장 신설

2. 투자내역
투자금액(원)
172,000,000,000

자기자본(원)
414,464,187,343

자기자본대비(%)
41.5

대규모법인여부
미해당

3. 투자목적
판매확대(대구경 강관시장 진입)를 위한 신규설비 투자

4. 투자기간
시작일
2021-06-21

종료일
2025-06-30

5. 이사회결의일(결정일)
2021-05-27

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1) 신규 공장 설립 및 설비 도입를 통해 성장가능성이 큰 그린에너지 시장 수요에 대응하고 대구경 강관시장 진입을 위해 투자를 결정하게 되었습니다. 2) 상기 2. 투자내역의 투자금액은 공장 신축 및 생산설비 공사비등을 포함한 금액(부가세 미포함)이며, 기소유 토지에 공장을 신축함에 따라 토지 취득금액은 포함되어있지 않습니다. 3) 상기 2. 투자내역의 자기자본은 2020년말 연결재무제표 기준입니다. 4) 신규 설비 도입은 투자기간 동안 단계적으로 진행될 예정이며, 상기 4. 투자기간의 종료일은 최종 상업가동 예정일입니다. 5) 상기 투자금액 및 투자기간은 향후 진행 경과 및 경영환경 변화 등에 따라 변동될 수 있습니다.

※ 관련공시
-

(출처: 금융감독원 전자공시시스템)

2) 설비투자 세부 사용계획■
군산공장 전체 투자개요제2국가산업단지內 당사가 설립 중인 군산공장 전체투자 예상금액은 1,900억원 수준이 될 것으로 예상되고 있습니다. 전체투자 예상금액 1,900억원은 본 유상증자 대금 674억원, 금융기관의 담보대출(군산공장 담보제공 예정) 방식으로 1,000억원을 조달할 계획이며, 잔여금액 226억원은 자체 운영자금을 활용하여 투자할 계획입니다. 금융기관의 차입금은 2023년 1분기 중 차입할 것으로 예상하고 있으며, 본 공시서류 제출일 현재까지 구체적인 금리, 차입일, 만기일 등에 대해 확정된 바는 없습니다.군산공장 전체 투자 예상금액에 대한 상세내역은 아래 표와 같으며, 공사를 진행하는 과정에서 원자재 가격 상승 및 공사기간이 지연될 경우 추가자금 소요가 발생할 수 있습니다. 추가자금 소요 발생 시 당사는 자체자금을 활용하여 충당할 계획이오니 투자자들께서는 이 점 참고해주시기 바랍니다.

[군산공장 전체 투자 예상금액]
(단위: 억원)

구분
투자 예상금액
비고

건축
960
JCOE동, 원료동, 유틸리티동, 사무동 및 복지동, 부지성토, 내부도로, 주차장 등

유틸리티 外
150
유틸리티, 기중기, 시험설비 등

설비
JCOE
620
JCO Press, 엣지밀러, 검사설비 등

롤밴더
170
엣지밴더, 롤밴더 등

소계
790
-

합계
1,900
지방투자에 따른 국가 및 지방자치단체 보조금 발생예정

주1) 상기 투자 예상금액은 원자재 가격 상승 및 공사기간 연장 시 변동될 수 있습니다.(출처: 당사 제공)

한편, 당사가 설립중인 군산공장 배치는 아래 표 및 그림과 같습니다.

[군산공장 배치]

구분
세로 x 가로(m)
면적

군산공장 면적
355 X 649

230,361m
2 / 69,806평

대구경강관 공장건물면적
공장동
400 x 105

42,000m
2 / 12,727평

유틸리티 외
20 x 65

1,300m
2 / 394평

합계

43,300m
2 / 13,121평(총면적의 18.8%)

대구경강관 공장동 영역
170 x 649

110,330m
2 / 33,433평(총 면적의 47.9%)

군산공장 조감도 _ 전체.jpg
군산공장 조감도 _ 전체

(출처: 당사 제공)

■
군산공장 공사 진행현황당사는 본 공시서류 제출일 현재 군산 제2국가산업단지內 약 69,806평의 토지매입이 완료된 상황입니다. 또한, 현재 군산공장의 건축 설계 및 건축 계약이 완료된 상황이며, 설비계약 진행 중에 있습니다. 구체적으로 공장동 부지 및 사무동 부지는 파일 항타가 완료된 상황이며, 공장동은 현재 파일 두부정리 진행중이고 사무동의 경우 흙막이용 시트파일 시공과 터파기 진행 중에 있습니다.

군산공장 공장동 공사 진행현황
군산공장 사무동 공사 진행현황

군산공장 공장동.jpg
군산공장 공장동

군산공장 사무동.jpg
군산공장 사무동

(출처: 당사 제공)

당사는 아래표와 같이 2023년 말까지 군산공장 완공을 계획하고 있습니다. 건축공사의 경우 2023년 12월 말 완료될 것으로 예상하고 있으며, 당사의 신규 생산설비인 JCOE, Roll Bend의 경우 2023년 4월까지 설비제작을 마친 후 2023년 말까지 설치 및 시운전을 할 계획입니다. 약 5개월 간의 생산설비 시운전 테스트가 통과될 경우 당사는 2024년부터 본격적인 대구경강관을 생산할 계획입니다. 다만, 공장을 설립하는 과정에서 다양한 대내외 요인으로 군산공장의 공사기간은 지연될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[군산공장 설비진행 Timeline]

군산공장 투자일정.jpg
군산공장 투자일정

주1) 상기일정은 공장을 설립하는 과정에서 다양한 대내외 요인으로 지연될 가능성이 있습니다.(출처: 당사 제공)

■
유상증자 시설자금 세부 사용계획당사는 본 유상증자 대금을 활용하여 2022년 12월부터 2023년 12월까지 군산공장 설비투자에 전액 활용할 계획입니다. 당사는 2023년 12월까지 건축 및 건축설계에 총 48,269백만원, 이외 소방설비 및 기계기초에 10,940백만원을 활용할 계획입니다. 생산설비에는 JCO에 8,196백만원의 자금을 활용하여 생산설비를 구축할 계획입니다. 본 유상증자 자금에 대한 상세 세부내역 및 시기별 자금사용계획은 아래표와 같습니다.

[시설자금 세부 사용내역]

(단위: 백만원)

구분
시설 상세내역
2022년 12월
2023년 상반기
2023년 하반기
합계

건축물 및 구축물
건축
4,436
21,813
21,812
48,061

건축설계
54
54
100
208

소방설비(기계, 전기)
130
780
780
1,690

기계기초
1,000
5,000
3,250
9,250

소계
5,620
27,647
25,942
59,209

생산설비
JCO
1,684
2,414
4,098
8,196

소계
1,684
2,414
4,098
8,196

합계
7,304
30,061
30,040
67,405

(출처: 당사 제공)

3) 시설투자에 따른 예상효과당사는 대구경강관 신규공장 완공 시 약 16.5만톤의 대구경강관 생산이 가능할 것으로 예상하고 있습니다. 당사는 대구경강관 설비도입을 통해 제품다변화 및 신규시장 진입이 가능할 것으로 예상되어 국내강관시장 시장점유율을 확대할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 이와 더불어 대구경 송유관 시장까지 진출이 가능할 것으로 예상되어 당사의 수출 증대 및 내수 송유관 시장 판매확대까지도 가능할 것으로 예상하고 있습니다.
다. 자금의 운용계획당사가 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
3
-
-
3
1

합계
3
-
-
3
1

2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

3) 회사의 법적ㆍ상업적 명칭 : 당사의 명칭은 주식회사 휴스틸이라고 표기합니다. 또한 영문으로는 Husteel Co., Ltd.라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 ㈜휴스틸이라 표기합니다.
4) 설립일자 및 존속기간 : 당사는 강관의 제조 및 판매 등을 영위할 목적으로 1967년 4월 18일에 설립되었습니다. 또한 1973년 6월 29일에 주식을 상장하여, 현재 한국거래소에 상장되어 있습니다.
5) 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 - 주 소 : 서울시 강남구 테헤란로 512, 14층(대치동, 신안빌딩) - 전화번호 : 02-828-9000 - 홈페이지 : https://www.husteel.com

6) 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

7) 주요 사업의 내용 : 당사는 단일 사업부문(강관 제조 및 판매)으로 구성되어 있으며, 강관산업은 철강산업의 한 분야로써 국가의 산업활동에 필요한 기초소재를 공급하는 기간산업으로 국가경제에 미치는 영향이 클 뿐만 아니라 막대한 설비투자가 요구되는 자본집약적인 장치산업이며, 건설, 조선, 자동차, 기계 등 산업 전반에 걸쳐 강관이 사용되고 있습니다. 주요제품으로는 증기, 물, 가스 등의 배관에 사용되는 배관용 강관, 유정 굴착 및 채유에 사용되는 OCTG(Oil Country Tubular Goods), 토목, 건축 등의 구조물에 사용되는 구조용 강관, 전선관 등이 있습니다. 자세한 사항은 본 보고서의 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

8) 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

유가증권시장
1973년 06월 29일
-
-

2. 회사의 연혁

1) 회사의 본점 소재지 및 그 변경 : 2003년 11월 12일 본점 소재지 변경 이후 변경내역이 없습니다. ＊ 1967년 4월 18일 : 서울시 영등포구 문래동 4가 41 ＊ 2003년 11월 12일 : 서울시 강남구 테헤란로 512, 14층 (대치동, 신안빌딩)
2) 경영진의 중요한 변동

<경영진 및 감사의 중요한 변동>

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2018년 03월 23일
정기주총
사외이사 이상만
-
-

2019년 03월 29일
정기주총
기타비상무이사 박지호
사내이사 박훈사내이사 이진철사외이사 이창규사외이사 김기준
-

2020년 03월 25일
정기주총
-
사내이사 박순석
-

2021년 03월 31일
정기주총
사외이사 한명진
-
사외이사 이상만(임기만료)

2022년 03월 31일
정기주총
사내이사 유철승사외이사 정재하사외이사 김종열
사내이사 박훈사내이사 이진철기타비상무이사 박지호
사외이사 이창규(임기만료)사외이사 김기준(임기만료)

※ 상기 변동일자는 주주총회일자입니다.

3) 최대주주의 변동 : 2001년 12월 28일 최대주주 변동 이후 변동내역이 없습니다. ＊ 2001년 12월 28일 : 박순석
4) 상호의 변경 : 2002년 3월 22일 상호 변경 이후 변경내역이 없습니다. ＊ 등록(1967.04.18) : 한국강관㈜ ＊ 변경(1995.12.27) : ㈜신호스틸 ＊ 변경(2002.03.22) : ㈜휴스틸
5) 회사의 화의, 정리절차 등의 내역 ＊ 1994년 12월 : 회사 정리절차 개시 ＊ 2001년 7월 : 회사 정리절차 종결
6) 합병 등에 관한 내역 : 2001년 7월 신안그룹에 인수된 이후 중요한 변동내역이 없습니다.
7) 업종 또는 주된 사업의 변화 : 2001년 7월 신안그룹에 인수된 이후 중요한 변동내역이 없습니다.
8) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항 ＊ 2005년 2월 : 당진공장 준공 ＊ 2007년 11월 : 1억불 수출탑 수상 ＊ 2008년 3월 : 대구 물류센터 준공 ＊ 2008년 5월 : 당진공장 QT설비(열처리) 증설 ＊ 2008년 10월 : 당진공장 RAZA설비(자동차용 강관) 증설 ＊ 2008년 12월 : 부산 물류센터 준공 ＊ 2009년 10월 : 중동(두바이) 사무소 개설 ＊ 2009년 12월 : ISO/TS 16949 획득 ＊ 2012년 12월 : 2억불 수출탑 수상 ＊ 2012년 12월 : 당진공장 고강도 중경 후육설비 증설 ＊ 2014년 4월 : 기업부설연구소 설립 ＊ 2014년 5월 : 캐나다(벤쿠버) 사무소 설립 ＊ 2015년 3월 : 대구공장(스테인리스 강관) 사업 개시 ＊ 2018년 2월 : 캐나다(벤쿠버) 법인 설립 ＊ 2018년 10월 : 베트남(호치민) 사무소 설립 ＊ 2019년 7월 : 미국(휴스턴) 생산법인 설립
9) 연결대상 종속회사
가. HUSTEEL USA, INC.(1) 회사의 본점 소재지 및 그 변경 : 2222 Greenhouse Rd, Suite 500, Houston, TX 77084(2) 경영진의 중요한 변동 - 2015년 12월 14일 : 법인장 Kim Young Ryoul 취임(3) 최대주주의 변동 : 회사 설립 이후 현재까지 변동내역이 없습니다.(4) 상호의 변경 : 2002년 4월 25일 상호 변경 이후 변경내역이 없습니다. - 등록(1998.03.02) : Shinho America, INC. - 변경(2002.04.25) : HUSTEEL USA, INC.(5) 회사의 화의, 정리절차 등의 내역 : 회사 설립 이후 현재까지 변동내역이 없습니다.(6) 합병 등에 관한 내역 : 회사 설립 이후 현재까지 변동내역이 없습니다.(7) 업종 또는 주된 사업의 변화 : 회사 설립 이후 현재까지 변동내역이 없습니다.(8) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항 - 1997년 6월 : 회사 설립 - 1998년 3월 : 회사 등록(California) - 2009년 12월 : Houston office 개설 - 2015년 5월 : Houston office 이전
나. HUSTEEL CANADA CO., LTD.

(1) 회사의 본점 소재지 및 그 변경 * 2021년 9월 : Suite 203-409 Granville Street, Vancouver, BC, V6C 1T2 (2) 경영진의 중요한 변동 - 2018년 2월 14일 : 법인장 Hwang, Eun Kyeang 취임 (3) 최대주주의 변동 : 회사 설립 이후 현재까지 변동내역이 없습니다. (4) 상호의 변경 : 회사 설립 이후 현재까지 변경내역이 없습니다

(5) 회사의 화의, 정리절차 등의 내역 : 회사 설립 이후 현재까지 변동내역이 없습니다. (6) 합병 등에 관한 내역 : 회사 설립 이후 현재까지 변동내역이 없습니다. (7) 업종 또는 주된 사업의 변화 : 회사 설립 이후 현재까지 변동내역이 없습니다. (8) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항 - 2018년 2월 : 회사 설립 - 2018년 3월 : 영업 개시
다. HUSTEEL AMERICA, INC.

(1) 회사의 본점 소재지 및 그 변경 : 2222 Greenhouse Rd, Suite 500, Houston, TX 77084(2) 경영진의 중요한 변동 - 2019년 7월 24일 : 법인장 Kim Young Ryoul 취임(3) 최대주주의 변동 : 회사 설립 이후 현재까지 변동내역이 없습니다.(4) 상호의 변경 : 2019년 7월 24일 신규 등록 이후 변경내역이 없습니다. - 등록(2019.07.24) : HUSTEEL AMERICA, INC.(5) 회사의 화의, 정리절차 등의 내역 : 회사 설립 이후 현재까지 변동내역이 없습니다.(6) 합병 등에 관한 내역 : 회사 설립 이후 현재까지 변동내역이 없습니다.(7) 업종 또는 주된 사업의 변화 : 회사 설립 이후 현재까지 변동내역이 없습니다.(8) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항 - 2019년 7월 : 회사 설립

3. 자본금 변동사항

1) 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
당기말
제55기(2021년말)
제54기(2020년말)
제53기(2019년말)
제52기(2018년말)

보통주
발행주식총수
39,188,075
7,837,615
7,621,668
7,621,668
7,534,848

액면금액
1,000
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
39,188,075,000
39,188,075,000
38,108,340,000
38,108,340,000
37,674,240,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
39,188,075,000
39,188,075,000
38,108,340,000
38,108,340,000
37,674,240,000

주) 당사는 2022년 6월 9일자 임시주주총회에서 1주당 액면가액을 5,000원에서 1,000원으로 분할하는 것을 결정하였으며, 보고서 작성기준일 기준 발행한 주식의 총수는 보통주 39,188,075주입니다.

4. 주식의 총수 등

1) 주식의 총수 현황 : 당사는 보통주 이외의 주식은 발행하지 않았습니다.

<주식의 총수 현황>

(기준일 :
본 공시서류 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
400,000,000
4,000,000
404,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
50,067,656
18,275
50,085,931
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
10,879,581
18,275
10,897,856
-

1. 감자
10,676,323
-
10,676,323
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
203,258
18,275
221,533
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
39,188,075
-
39,188,075
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
39,188,075
-
39,188,075
-

주) 당사는 2022년 6월 9일자 임시주주총회에서 1주당 액면가액을 5,000원에서 1,000원으로 분할하는 것을 결정하였으며, 보고서 작성기준일 기준 발행한 주식의 총수는 보통주 39,188,075주입니다.
2) 자기주식 취득 및 처분현황 : 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

3) 종류주식 발행현황 : 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

: 당사 정관의 최근 개정일은 2022년 6월 9일이며, 임시주주총회(2022년 6월 9일 개최)에서 정관 변경 안건이 승인되었습니다.

<정관 변경 이력>

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021.03.31
제54기정기주주총회
제4조(공고방법)제10조의 3(동등배당)제12조(전환사채의 발행)제13조(신주인수권부사채의 발행)제13조의 2(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)제15조(명의개서 대리인)제16조(주주명부 작성ㆍ비치)제17조(기준일)제40조의 2(감사위원회의 구성)
- 주주 접근성 향상을 위한 공고방법 변경(신문 → 홈페이지) - 개정 상법 및 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률 반영

2022.03.31
제55기정기주주총회
제4조(공고방법)제5조(수권자본)제10조(주식의 발행 및 배정)제10조의 2(삭제)제32조(대표이사 등의 선임)
- 공고방법 명확화(홈페이지 공고 불가능할 경우 한국경제신문 공고) - 발행예정주식총수 변경 - 주식 발행 방법 정비 - 대표이사 수 제한 삭제

2022.06.09
임시주주총회
제6조(1주의 금액)
- 주식 액면분할(5천원 → 1천원)

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 단일 사업부문(강관 제조 및 판매)으로 구성되어 있으며, 강관산업은 철강산업의 한 분야로써 국가의 산업활동에 필요한 기초소재를 공급하는 기간산업으로 국가경제에 미치는 영향이 클 뿐만 아니라 막대한 설비투자가 요구되는 자본집약적인 장치산업이며, 건설, 조선, 자동차, 기계 등 산업 전반에 걸쳐 강관이 사용되고 있습니다.

당사의 주요제품으로는 증기, 물, 가스 등의 배관에 사용되는 배관용 강관, 유정 굴착 및 채유에 사용되는 OCTG(Oil Country Tubular Goods), 토목, 건축 등의 구조물에 사용되는 구조용 강관, 전선관 등이 있습니다.

강관의 주원재료는 HRC(Hot Rolled Coil) 및 STS(Stainless Steel)이며, 당사는 국내 및 해외의 주요 업체부터 원재료를 구매하고 있습니다. 국내의 주요 업체로는 포스코, 현대제철㈜ 등이 있으며, 해외의 주요 업체로는 일본의 JFE, 중국의 본계강철이 있습니다. 당사는 주요 업체들과 전략적으로 MOU 체결 및 Spot성 구매를 통하여 가격경쟁력을 확보하고 있습니다.

당사의 생산시설로는 탄소강관을 생산하는 당진, 대불공장과 스테인리스 강관을 생산하는 대구공장이 있습니다. 당사의 2022년 3분기 전체 생산능력은 910,875톤, 생산실적은 366,829톤이며 공장의 가동율 평균은 81%입니다. 판매조직으로는 내수판매를 위한 2개의 본사 영업팀과 3개의 지방사업소, 수출판매를 위한 본사 수출팀과 2개의 해외 사업장이 사업을 수행하고 있습니다.

2022년 3분기 당사의 매출은 연결기준으로 제품 690,367백만원, 상품 24,147백만원으로 총 714,514백만원입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

1) 주요제품 현황 : 당사는 증기, 물, 가스 등의 배관에 사용되는 배관용 강관과 토목, 건축 등의 구조물에 사용되는 구조용 강관, 유정 굴착 및 채유에 사용되는 유정용 강관 등을 생산ㆍ판매하고 있습니다.

( 단위 : 백만원, % )

사업부문
매출유형
품목
구체적용 도
제56기 3분기(2022년)
제55기(2021년)
제54기(2020년)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

강관
제품
흑관백관 등
OCTG,전선관,배관용 등
690,367
96.6
593,316
96.2
352,969
96.5

상품
9,763
1.4
7,790
1.3
4,364
1.2

기타
부산물수탁가공
-
14,384
2.0
15,399
2.5
8,280
2.3

합 계
714,514
100.0
616,505
100.0
365,613
100.0

주1) 상기 정보는 연결기준임 주2) 제품의 특징 ＊ 흑관 : 일반 탄소강관 ＊ 백관 : 흑관에 아연 도금을 한 강관
2) 가격 변동 추이 ( 단위 : 천원/톤 )

품목
제56기 3분기(2022년)
제55기(2021년)
제54기(2020년)

탄소강관
1,734
1,577
900

STS강관
5,008
4,451
2,820

3. 원재료 및 생산설비

1) 주요 원재료

가. 현황 : 강관의 주원재료는 HRC(Hot Rolled Coil) 및 STS(Stainless Steel)이며, 당사는 국내 및 해외의 주요 업체로부터 원재료를 구매하고 있습니다. 국내의 주요 업체로는 포스코, 현대제철㈜이 있으며, 해외의 주요 업체로는 일본의 JFE, 중국의 본계강철이 있습니다. 당사는 주요 업체들과 전략적으로 MOU 체결 및 Spot성 구매를 통하여 가격경쟁력을 확보하고 있습니다. 당사는 최근 원재료 가격 급등에 따라 안정된 수급관리를 계획하여 적절한 재고관리와 철강 및 강관시황에 연동된 탄력적인 구매정책을 실시하고 있습니다. 당사의 2022년 3분기 중 원재료 매입현황은 다음과 같습니다. < 원재료 매입현황 >

( 단위 : 백만원, % )

사업부문
매입유형
품목
구체적용 도
매입액
비율
주요 매입처
특수관계여 부

강관
수입
원재료
강관 제조
114,166
29.9
JFE, 본계강철 등
-

국내
267,657
70.1
㈜포스코, 현대제철㈜ 등
-

합 계
381,823
100.0
-
-

나. 가격 변동 추이 ( 단위 : 천원/톤 )

품목
제56기 3분기(2022년)
제55기(2021년)
제54기(2020년)

HOT COIL
1,121
990
607

STS COIL
4,025
2,868
2,160

주) 산출기준: 국내산 및 수입산 원재료 입고 평균가격

2) 생산설비 : 당사의 연결대상 종속회사는 별도의 생산설비를 갖추고 있지 않은 관계로, 생산 및 설비 관련 기재를 생략합니다.
가. 생산능력 및 생산실적 ( 단위 : 톤 )

사업부문
사업장
공정
제56기 3분기(2022년)
제55기(2021년)
제54기(2020년)

생산능력
생산실적
생산능력
생산실적
생산능력
생산실적

강관
당진공장
조관,도금
675,000
261,106
900,000
351,911
900,000
278,399

대불공장
조관
225,000
99,954
300,000
133,936
300,000
116,821

대구공장
조관
10,875
5,769
14,500
6,758
14,500
8,544

합 계
910,875
366,829
1,214,500
492,605
1,214,500
403,764

주1) 생산능력 산출근거 ＊ 근무형태 - 당진, 대불공장: 2교대 - 대구공장: 1교대 ＊ 가동시간 : 당진공장 - 20시간/일, 대불공장 - 16시간/일 , 대구공장 - 10시간/일 ＊ 산출방법 : 시간당 생산량 × 가동시간 × 조업일수 × 9개월
나. 가동률

사업부문
사업장
제56기 3분기(2022년)
제55기(2021년)
제54기(2020년)

강관
당진공장
76.4%
76.4%
76.5%

대불공장
68.7%
67.4%
68.6%

대구공장
98.2%
95.6%
95.8%

주) 가동률 산출방법 : (실제가동시간 ÷ 가동가능시간) ×100

다. 생산설비의 현황 등 ( 단위 : 백만원 )

구 분
소재지
면적(㎡)
장부가액

기초
당기증가
당기감소
당기상각
기말

㈜휴스틸
토지
당진공장
충남
191,817
99,453

99,453

대불공장
전남
168,573
28,151

28,151

대구공장
대구
13,078
7,664

7,664

군산공장
군산
230,361
36,858

36,858

의왕사업소
경기
10,747
62,692

62,692

호남사업소
광주
9,913
8,277

8,277

대구사업소
대구
8,877
26,542

26,542

부산사업소
경남
10,008
17,814

17,814

콘도미니엄
강원
1,608
717

717

소계
644,982
288,168

288,168

건물
당진공장
충남
114,240
60,326
170

-1,836
58,660

대불공장
전남
57,965
12,832
54

-479
12,407

대구공장
대구
9,486
5,231

-118
5,113

의왕사업소
경기
4,905
2,005
27

-92
1,940

호남사업소
광주
3,149
1,036

-13
-35
988

대구사업소
대구
5,873
2,774

-81
2,693

부산사업소
경남
6,163
3,213

-89
3,124

콘도미니엄
강원
372
1,944

-39
1,905

소계
202,153
89,361
251
-13
-2,769
86,830

기타
구 축 물
전체

144

-13
131

기계장치
전체

74,967
3,922

-10,005
68,884

(국고보조금)
전체

-419
-179

40
-558

공구와기구
전체

193

-30
163

(국고보조금)
전체

-37

5
-32

집기비품
전체

246
241
-15
-79
393

건설중인자산
전체

3,379
27,468
-4,159
0
26,688

(국고보조금)
전체

0
-68

0
-68

소계
-
78,473
31,384
-4,174
-10,082
95,601

합 계
847,135
456,002
31,635
-4,187
-12,851
470,599

주1) 소재지 ＊ 당진공장 : 충남 당진시 송악읍 부곡공단로 131 ＊ 대불공장 : 전남 영암군 삼호읍 대불산단3로 150 ＊ 대구공장 : 대구 달성군 구지면 달성2차2로 38 ＊ 군산공장 : 전북 군산시 비응도동 36-19 ＊ 의왕사업소 : 경기 의왕시 경수대로 335 (오전동) ＊ 부산사업소 : 경남 김해시 김해대로2611번길 14 (안동) ＊ 대구사업소 : 대구 북구 검단공단로 98 (검단동) ＊ 호남사업소 : 광주 광산구 용아로 693 (오선동) 주2) 당사와 연결대상 종속회사의 물적재산 중 일부가 채무를 위하여 담보로 제공 되어 있으나, 이와 관련하여 동 재산의 보유 및 이용에 별도의 제한은 없습니다. ＊ 운영자금 등 조달 목적으로 당사의 토지, 건물 등이 한국산업은행 여의도 지점 등에 담보로 제공되어 있음. 자세한 사항은 본 보고서에 기재된 연결재무제표 주석 중 14. 담보제공자산 등 및 19. 약정사항 및 우발부채와 재무제표 주석 중 15. 담보제공자산 등 및 21. 약정사항 및 우발부채를 참조하시기 바랍니다.
라. 설비 신설 및 매입계획 : 2022년 3분기 말 현재 생산과 영업에 중요한 시설, 설비, 부동산, 전산시스템 등에 대한 투자가 진행 중이거나 향후 투자계획이 있는 경우는 아래와 같습니다. ( 단위 : 백만원 )

구분
사업장
투자기간
투자대상
세부내역
투자효과
총투자액
기투자액
향후투자액
비고

진행중
본사
2022년
기타
- ERP/MES 시스템 구축 등
- 업무 프로세스 및 원가 계산 개선
2,473
2,261
212
-

진행중
당진대불대구
2022년
기계장치
- 당진공장 조관 4, 6호 자동포장라인 도입 - 대불공장 메인 콤프레셔 교체 공사
- 업무 효율화 및 안전 사고 예방 - 불가동 저감 및 전력요금 절감
7,872
3,809
4,063
-

합 계
10,345
6,070
4,275
-

주) 투자효과의 계량화가 어려워 그 부분에 대한 수치 기재를 생략합니다.

4. 매출 및 수주상황

1) 매출

가. 매출실적(연결기준) ( 단위 : 백만원 )

사업부문
매출유형
품목
제56기 3분기(2022년)
제55기(2021년)
제54기(2020년)

강관
제품상품부산물수탁
제품(흑관, 백관)
내수
239,228
304,069
222,789

수출
451,139
289,247
130,180

계
690,367
593,316
352,969

상품(흑관,백관),부산물, 수탁
내수
24,147
23,189
12,644

수출
-
-
-

계
24,147
23,189
12,644

합 계
714,514
616,505
365,613

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

① 2개의 국내 본사 영업팀 ② 1개의 국내 본사 수출팀 ③ 3개의 국내 지방 사업소(부산, 대구, 호남) ④ 2개의 해외 사업장(HUSTEEL USA, INC. , HUSTEEL CANADA CO., LTD.)(2) 판매경로 ■ 내수판매 ① 당사 : - 생산지(공장) → 소비자 - 생산지(공장) → 대리점 → 소비자

■ 수출판매 ① 내국수출(LOCAL) : 10% - 생산지(공장) → 국내 및 외국계 상사 → 수출 - 거래처 : 현대종합상사, GS GLOBAL, 포스코 대우, 효성 등 ② 직수출(DIRECT) : 90%

(3) 판매방법 및 조건 ■ 내수: 현금, 외상판매(어음판매) ■ 수출 ① 당사 : 신용장(L/C), T/T(Telegraphic Transfer) 등 ② 해외 사업장 : D/A(Document against Acceptance) 거래 등

(4) 판매전략 ■ 내수 ① 대구경 시장 개척 ② 고부가가치 제품 판매 확대 및 개발 ③ 영업사원 능력 고도화 ④ 부실 사전 예방 ■ 수출 ① 휴스틸 미주법인(HUSTEEL USA, INC.), 캐나다 법인(HUSTEEL CANA DA CO. LTD.), 거래처 상사의 해외지사망 및 해외직거래 업체를 통하여 해당국의 시장정보(물량, 가격, 거래조건)를 취득하고 각종 자료를 참고 하여 시장동향을 파악. ② 이를 토대로 분기별 예상 수주량 및 가격 파악 후 판매 전략에 반영(5) 주요 매출처 ① 당사 : HUSTEEL USA, INC., HUSTEEL CANADA CO., LTD, 국내외 주요 상사 및 해외 직거래 철강 유통상 ② HUSTEEL USA, INC. : 미주지역 철강 유통상 및 에너지 업체 등 ③ HUSTEEL CANADA CO., LTD : 캐나다 지역 철강 유통상 및 에너지 업체 등 ④ 2022년 3분기 중 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 단일 고객은 HUSTEEL USA INC., HUSTEEL CANADA CO., LTD, 입니다.
2) 수주상황: 러시아-우크라이나 사태는 여전히 지속되고 있으나, 유가는 안정적인 흐름으로 이어지고 있습니다. 그러나 여전히 코로나 재확산 등의 변수가 존재하는 관계로 국제 경기침체 우려는 항상 존재하는 상황입니다. ● 미주 지역 : 안정적인 유가흐름으로 인하여 철강시황 또한 안정적인 흐름을 이어가고 있음, 특히 유정 관련 품목에서 강세를 보이고 있으며, 이 흐름은 당분간 이어질 것으로 예상됨● 비미주 지역 : 철강 가격의 지속적인 강세와 글로벌 해상운임 급등 등의 수주여건 악화로 수주부진이 지속되어 왔으나, 세계 각국의 자원투자 가시화에 따라 지역별 신규 프로젝트 의뢰 수가 점차적으로 증가 예상됨

( 단위 : 톤, 천USD )

품 목
수주월
수주총액
공급실적

수량
금액
수량
금액

ERWSTEEL PIPE
2022년 1월~ 2022년 10월
199,101
287,430
188,403
268,227

5. 위험관리 및 파생거래

1) 시장위험과 위험관리

가. 당사가 노출된 주요 시장위험 : 시장위험이란 금리, 주가, 환율 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래 현금흐름이 변동할 위험으로, 환위험, 이자율위험 및 기타 가격위험으로구성됩니다.

시장위험의 종류
시장위험의 내용
비고

환위험
환율 변동에 따라 기능통화 이외의 통화로 표시되는 화폐성 금융상품의 가치가 변동될 위험
-

이자율위험
미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험
-

공정가치위험
특정 위험으로 인해 발생하는 자산, 부채 및 확정계약의 공정가치가 변동될 위험
-

나. 당사의 위험관리정책① 환위험 : 당사와 연결대상 종속회사는 기능통화 이외의 통화로 표시되는 화폐성 금융상품에서 발생하는 환율변동 위험에 노출되어 있으며, 선물환 거래 등을 통해 환위험이 최소화되도록 관리하고 있습니다.② 이자율위험 : 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 당사와 연결대상 종속회사의 이자율위험 관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는 데 있습니다. 당사와 연결대상 종속회사는 보고기간 말 현재 순차입금 상태로 이자율 상승에 따라 순이자 비용이 증가할 위험에 일부 노출되어 있으나, 내부적으로 변동금리부조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.③ 공정가치위험 : 당사와 연결대상 종속회사는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하여 관리하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

다. 사내 위험관리 조직, 운영방침 및 관리절차 : 당사와 연결대상 종속회사는 정관이나 경영방침상 파생상품과 관련한 별도의 거래 제한을 두고 있지 않으며, 상기 환위험 관리를 위해 파생상품계약을 일부 체결하고 있습니다. 하지만 이것이 회사의 모든 환위험을 헷지하고 있지는 않습니다.또한 위험관리에 관한 별도의 조직이나 방침은 없으며, 대부분 재무팀에서 위험관리업무를 수행하고 있습니다.

2) 파생상품 거래현황 : 당사와 연결대상 종속회사는 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래를 체결하고 있고, 매매목적의 파생상품계약과 관련하여매 보고기간 종료일에 공정가치로 평가하고 있으며, 거래비용은 발생시 당기손익으로 인식하고 있습니다.
가. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 : 2022년 3분기 말 현재 당사와 연결대상 종속회사가 보유하고 있는 파생상품은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원, 외화단위: USD)

거래목적
회계처리
파생상품종류
계약금액
계약일
만기일
공정가액

위험회피
매매목적
통화선도(매입)
USD 2,153,893.71
2022-09-30
2022-10-24
5,456

나. 공시대상기간 중 파생상품계약으로 인한 손익현황 등(1) 파생상품 평가손익 내역 ( 단위 : 천원 )

거래목적
파생상품종 류
제56기 3분기(2022년)
제55기(2021년)
제54기(2020년)
비 고

평가이익
평가손실
평가이익
평가손실
평가이익
평가손실

위험회피
통화선도(매입)
-
-5,456
-
-
-
-

통화선도(매도)
-
-
-
-
-
-

기타
내재파생상품
-
-
-
-574,083
574,154
-

합 계
-
-5,456
-
-574,083
574,154
-

(2) 파생상품 거래손익 내역 ( 단위 : 천원 )

거래목적
회계처리방법
파생상품종 류
제56기 3분기(2022년)
제55기(2021년)
제54기(2020년)
비 고

거래이익
거래손실
거래이익
거래손실
거래이익
거래손실

위험회피
매매목적
통화선도
390,680
350,965
479,321
180,980
68,367
242,287
금융손익

(3) 계약기간 만료일에 예상되는 파생상품 손익구조 ① 통화선도(매도)의 경우 수출대금 회수시 환율 하락에 따른 위험을 회피하기 위 해 체결한 파생상품으로써 입금환율이 1,000원 보다 낮을 경우 이익이, 높을 경 우 손실이 발생할 수 있습니다. ② 통화선도(매입)의 경우 수입원재료 구매시 환율 상승에 따른 위험을 회피하기 위해 체결한 파생상품으로써 결제환율이 1,000원 보다 높을 경우 이익이, 낮을 경우 손실이 발생할 수 있습니다.

2013-4 사업고서 - 파생상품 손익구조도(13-12-31).jpg
파생상품 손익구조도

6. 주요계약 및 연구개발활동

1) 경영상의 주요계약 : 2022년 3분기 말 현재 당사와 연결대상 종속회사는 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 주요 계약을 체결한 경우가 없어 관련 내역의 기재를 생략합니다.
2) 연구개발활동※ 당사의 연결대상 종속회사는 별도의 연구개발 조직이 없는 관계로, 관련 내역의 기재를 생략합니다.
가. 연구개발 활동의 개요 : 당사는 전기저항용접강관(ERW Steel Pipe) 전문 제조업체로서, 경쟁이 심한 일반 구조용 강관 및 저압 배관용 강관을 지양하고, 고강도ㆍ고신뢰성ㆍ고부가가치 용접강관의 연구개발 및 생산에 회사의 역량을 집중하고 있습니다.가스나 기름을 수송하는 고강도ㆍ고인성ㆍ고압 LINE PIPE, 원유나 가스를 채굴하는 데 사용되는 고강도ㆍ고신뢰성 OCTG(Oil Country Tubular Goods) 강관, 고강도경량화 자동차 구조용 강관, 고 유압 Cylinder Tube용 강관, 고신뢰성 HRSG(Heat Recovery Steam Generator) 강관, 내식성 강관 등이 당사가 관심을 가지고 연구개발에집중하고 있는 분야입니다. 또한 장래에 유망한 신규 사업분야를 발굴하여 이에 대한 사업 타당성 검토를 진행하고 있습니다.

나. 연구개발 담당조직 : 당사는 기술연구소를 설립하여 연구개발업무를 전담하고 있으며, 기술연구소는 신제품 개발, 원ㆍ부자재 개발, 계약검토, 기초기술개발, 정부과제 등을 수행하고 있으며, 기술력 강화에 노력하고 있습니다.

다. 연구개발 비용 ( 단위 : 천원 )

과목
제56기 3분기(2022년)
제55기(2021년)
제54기(2020년)

연구개발비용
464,414
701,117
628,412

(정부보조금)
169,840
158,548
-

회계처리
판매비와 관리비
-
-
-

제조경비
464,414
701,117
628,412

개발비(무형자산)
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.08%
0.12%
0.18%

※ 정부보조금 차감 전 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였으며, 기술연구소는 국내에서만 운영되므로 별도 매출액 기준으로 작성됨.

라. 연구개발 실적

구분
주요 연구과제명
연구개발기간
기대효과
비고

제56기 3분기(2022년)
1. 저온 충격 인성 보증용 강관 개발 2. 내마모용 강관 개발 3. 내 Sour 강관 개발 4. 산업통상자원부 지원 '소재부품기술개발사업'
3년3년3년4년
신규시장 개척신규시장 개척신규시장 개척정부과제
개발 진행 중개발 진행 중개발 진행 중개발 진행 중

7. 기타 참고사항

1) 상표 및 고객관리정책 : 당사와 연결대상 종속회사의 상표는 'H'자 이니셜을 기본 모티브로 산업의 근간이자 인간 행복의 주춧돌이 되는 기업의 이미지를 표현함으로써, 보이지 않는 곳에서 인간의 행복에 기여하는 철강회사라는 이미지를 나타내고 있습니다. 그리고 상부의 녹색은 자연친화적 기업임을 강조함으로써, 평안함과 새로운 생명, 즐거움을 주고 있으며, 하부의 청색은 기업의 투명성과 희망, 창조성, 신성함을 나타내고 있습니다.당사와 연결대상 종속회사는 강관산업 내에서 40년 이상의 노하우와 기술력을 바탕으로 브랜드 이미지를 구축해오고 있으며, 국내외 판매 제품에 회사의 심볼마크를 사용함으로써 회사를 홍보하고 있습니다.
2) 지적재산권 보유현황 : 2022년 3분기 말 현재 지적재산권의 보유현황은 다음과 같습니다.

종류
취득일자
내용
근거법령
취득에 소요된
상용화여 부

인력
기간
비용

특허
2013.01.07
콘크리트 이송관에 대한 열처리방법 및 그 열처리 방법에 의해 열처리된 이송관
특허법
4명
3년
180만원
사용중

특허
2018.01.04
전기저항 용접을 이용하여 만들어진 오스테나이트계 고망간 강관의 제조 방법
특허법
2명
3년
390만원
사용중

특허
2018.04.24
플라스틱 파이프용 보호캡 관련 디자인 특허(국내)
특허법
2명
3년
100만원
사용중

특허
2019.02.15
플라스틱 파이프용 보호캡 관련 디자인 특허(캐나다)
특허법
2명
1년
160만원
사용중

특허
2019.10.08
파이프 내면의 조관유 제거장치
특허법
5명
3년
340만원
사용중

특허
2020.01.28
플라스틱 파이프용 보호캡 관련 디자인 특허(미국)
특허법
2명
2년
740만원
사용중

상표
2002.07.12
해외(홍콩) : 도형 + HUSTEEL → 갱신 : 2019.7.13 ~ 2029.7.12 (5개월 / 156만원)
상표법
3명
1년
175만원
사용중

상표
2002.12.06
해외(호주) : 도형 + HUSTEEL → 갱신 : 2012.12.7 ~ 2022.12.6 (4개월 / 140만원)
상표법
3명
1년
154만원
사용중

상표
2003.07.18
해외(일본) : 도형 + HUSTEEL → 갱신 : 2013.7.18 ~ 2023.7.17 (4개월 / 220만원)
상표법
3명
8개월
220만원
사용중

상표
2004.04.14
해외(사우디) : 도형 + HUSTEEL → 갱신 : 2012.5.22 ~ 2022.5.21 (6개월 / 356만원)
상표법
3명
1년 4개월
235만원
사용중

상표
2004.07.21
해외(중국) : 도형 + HUSTEEL → 갱신 : 2014.7.21 ~ 2024.7.20 (4개월 / 118만원)
상표법
3명
1년 8개월
159만원
사용중

상표
2005.02.15
해외(미국) : 도형 + HUSTEEL → 갱신 : 2015.2.15 ~ 2025.2.14 (7개월 / 241만원)
상표법
3명
2년 4개월
198만원
사용중

상표
2005.12.01
해외(캐나다) : 도형 + HUSTEEL
상표법
3명
3년 1개월
155만원
사용중

상표
2003.12.26
국내 : 도형 + 휴스틸, 도형 + HUSTEEL → 갱신 : 2013.12.26 ~ 2023.12.25 (4개월 / 78만원)
상표법
3명
1년 5개월
89만원
사용중

서비스표
2003.12.16
국내 : 도형 + 휴스틸, 도형 + HUSTEEL → 갱신 : 2013.12.16 ~ 2023.12.15 (4개월 / 78만원)
상표법
3명
1년 7개월
사용중

주1) 지적재산권의 매출 기여도 및 향후 기대효과는 신뢰성 있는 자료의 현실적 확 보가 어려워, 관련 내역의 기재를 생략합니다. 주2) 당사의 연결대상 종속회사는 지적재산권을 보유하고 있지 않는 관계로, 관련 내역의 기재를 생략합니다.
3) 환경 관련 규제사항 : 당사는 종합 강관 제조회사이며 제1차 금속제품 제조 가공업으로서 정부, 환경부,지방자치단체의 관리ㆍ감독을 받고 있습니다. 정부의 주요 환경 관련 규제사항으로는 환경오염시설의 통합관리에 관한 법률, 대기환경보전법, 대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법, 물환경보전법, 잔류성유기오염물질 관리법, 폐기물관리법, 화학물질관리법, 소음진동관리법, 악취방지법, 토양환경보전법, 저탄소 녹색성장 기본법, 배출권 할당 및 거래에 관한 법률, 환경오염피해 배상책임 및 구제에 관한 법률 등이 있습니다. 이러한 규제와 관련하여 당사는 제품 생산과정에서 발생되는 오염물질의 배출을 최소화하기 위해 대기오염방지시설, 수질오염방지시설 등과 같은 환경오염방지시설을 설치하고, 배출오염물질을 법적 기준치 이내로 유지ㆍ관리ㆍ운영함으로써, 주변환경에 영향을 미치지 않도록 하고 있습니다. 또한 임직원 및 조직과 관련된 모든 구성원은 지구환경의 중요성을 인식하고, 관련 법규 준수 및 사업장 인근 해안가 청소 활동을 통해 환경오염을 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 당사는 2010년부터 온실가스 에너지 목표관리 대상 사업장으로 지정된 이후, 저탄소 녹색성장 기본법 및 에너지 목표관리제도에 근거하여 연도별 온실가스 배출, 사용현황 및 에너지 사용량을 모니터링, 공인기관의 검증을 받아 왔으며, 2015년부터 시행된 배출권거래제 할당 대상업체로 선정되어 온실가스 배출 저감을 위해 노력하고 있습니다. < 휴스틸 온실가스 배출현황 >

구분
제55기(2021년)
제54기(2020년)
제53기(2019년)

온실가스 배출량(t CO2)
31,119
23,243
27,409

주) 온실가스 배출량 제3자 검증기관 - 2018년~2021년 : ㈜신화엔지니어링 종합건축사사무소
4) 시장여건 및 영업의 개황

가. 시장여건● 산업의 특성 및 성장성 : 강관산업은 철강산업의 한 분야로써 국가의 산업활동에 필요한 기초소재를 공급하는 기간산업으로 국가경제에 미치는 영향이 클 뿐만 아니라 막대한 설비투자가 요구되는 자본집약적인 장치산업이며, 건설, 조선, 자동차, 기계 등 산업 전반에 걸쳐 강관이 사용되고 있습니다.강관의 최대 수요산업은 내수는 건설과 조선산업이며, 수출은 에너지 관련 사업입니다. 현재 강관업계는 업체들의 설비 증설로 인한 공급 과잉과 수요 부진 속에 경쟁이 심화되고 있으며, 고강도 후육 강관의 수요가 증가하고 있어 점차 다양화, 세분화되고 있습니다.주요 원재료는 열연코일(Hot Rolled Coil)이며, 원재료의 제조원가 비중이 타 산업에 비해 높아 원재료 조달능력이 중요하며, 현대제철의 고로 완공과 더불어 국내 강관산업의 원재료 수급은 상당히 개선되었습니다. 원재료 조달은 포스코와 현대제철 등에서 조달하고 있으며, 필요시 전략적으로 일본, 중국 등에서 수입하고 있습니다.

● 경기변동의 특성 및 계절성 : 강관의 최대 수요산업은 조선 및 건설산업이며, 자동차, 기계 등 산업 전반에 걸쳐강관이 사용되고 있으며, 계절적으로는 3/4분기는 상대적 비수기에 해당되며, 1/4분기, 2/4분기 및 4/4분기는 상대적 성수기에 해당됩니다.● 내수 시장점유율

구 분
제56기 3분기(2022년)
제55기(2021년)
제54기(2020년)

탄소강관
6.7%
7.4%
7.0%

STS강관
6.5%
5.8%
6.7%

주1) 자료원 : 한국철강협회

주2) 해외 시장점유율은 현재로선 정확하고 객관적인 현황을 입수하기 어려워 관련 내용의 기재를 생략합니다.● 회사의 경쟁우위 요건 : 당사는 1967년 창립 이래 강관만을 제조해 온 강관 전문 제조업체입니다. 반세기동안 강관 외길을 걸어옴으로써 독자적인 기술과 노하우를 바탕으로 고품질의 강관을 생산해 오고 있습니다. 특히 최신 강관설비인 FFX Mill을 갖춘 당진공장을 2005년에 완공함으로써 제품 고급화와 생산성을 대폭 향상시켰으며, 2008년에는 국내 최초 인덕션 타입의 QT 설비를 도입함으로써 최상급의 유정용 강관을 생산할 수 있는 능력을 갖춤으로써 세계 시장에서의 경쟁력을 강화하였습니다. 2012년에는 고강도 초후육 설비 도입을 완료함으로써 점차 고강도, 후육화되고 있는 시장에 대응할 수 있는 경쟁력을 갖췄으며, 2015년에는 STS 제조설비를 인수하여 사업영역을 STS강관으로 확장하는 등 신규 시장을 적극 개척하고 있습니다.또한 높은 기술 수준과 연구ㆍ개발 노력으로 각종 규격(DNV, GL, Lloyd, 아람코 등)및 인증(KS, JIS, UL, API 모노그램, ISO 9001, ISO 14001, ISO TS 16949 등)을 획득함으로써, 세계적인 석유 메이저인 쉘(Shell) 사의 공급업체로 등록되었음은 물론, 미국의 건설사인 벡텔과 에너지사인 윌리엄스, 캐나다의 에너지사인 싱크로드의 공급업체로 승인되었습니다.
나. 영업개황 : 2022년 3분기 강관시장은 국내 코로나 19 재확산, 건설산업 침체 등에 따른 수요 감소 등으로 내수 시황 회복은 지연되었으나, 국제유가의 강세 흐름으로 인해 주요 수출처인 북미 지역의 수요가 증가하고, 제품가격의 상승 및 지속적인 환율 상승세 등의 영향으로 수익성이 개선되어 양호한 실적을 거둘 수 있었습니다.(1) 연결기준 : 당사는 단일 사업부문으로 구성되어 있습니다.

사업부문
항목
제56기 3분기(2022년)
제55기(2021년)
제54기(2020년)

강관
자산총액(억원)
11,401
9,519
6,041

매출액(억원)
7,145
6,165
3,656

영업이익(억원)
1,663
632
177

당기순이익(억원)
1,259
380
86

주당순이익(원)
3,213
4,934
1,134

주) 상기 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하여 작성되었습니다.(2) 개별기준 : 당사는 단일 사업부문으로 구성되어 있습니다.

사업부문
항목
제56기 3분기(2022년)
제55기(2021년)
제54기(2020년)

강관
자산총액(억원)
9,464
8,648
5,682

매출액(억원)
5,696
5,628
3,432

영업이익(억원)
741
476
-21

당기순이익(억원)
671
244
-56

주당순이익(원)
1,713
3,173
-738

주) 상기 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하여 작성되었습니다.

3) 신규사업 등의 내용 및 전망 : 당사는 강관 전문 제조업체로써, 경쟁이 극심한 구조관 등의 저부가가치 제품 보다는 고강도, 고부가가치 제품 판매에 주력할 계획입니다. 2008년도 도입한 QT 설비로 고강도, 고부가의 유정용 강관을 생산하여 수출시장을 개척하고, 2012년도 말 도입을 완료한 ERW 후육설비로 고강도 후육강관을 생산, 2015년도에 인수한 STS제조설비를 통해 STS강관으로 확장하는 등 신규시장을 적극 개척하고 있습니다. 또한 현재 당사는 군산 제2국가산업단지에 대구경강관공장 시설투자를 진행하고 있습니다. 이를 통해 기존 중소구경 강관과의 시너지효과가 발생할 수 있을 것으로 예상하고 있으며, 대구경강관 생산을 통해 성장가능성이 높은 그린에너지 산업(해상풍력 등)의 신규시장을 개척하고자 합니다. 또한, 대구경 송유관 시장 진입을 통해 수출 증대 및 내수 송유관 시장 판매 확대가 가능할 것으로 판단하고 있습니다. 마지막으로 철강제품 수입 쿼터제 적용, 반덤핑 관세 상승 등 미국 보호무역주의 강화에 대해 현지 제품 생산공장을 설립을 계획하고 있으며, 이를 통해 미국 수출장벽을 극복하고 제품 판매량 증대 및 이윤 극대화를 도모하고자 합니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

1) 요약연결재무정보
( 단위 : 백만원 )

구 분,
제56기 3분기
제55기
제54기

(2022년 9월말)
(2021년 12월말)
(2020년 12월말)

유동자산
582,724
411,931
261,451

현금및현금성자산
153,865
53,798
42,972

단기금융자산
2,098
2,155
1,977

매출채권
138,216
94,259
58,330

재고자산
261,215
236,068
125,146

기타유동자산
27,330
25,651
33,026

비유동자산
557,419
539,990
342,679

기타채권
10,021
7,847
7,036

기타금융자산
66,311
66,948
67,953

유형자산
476,515
460,722
262,371

무형자산
3,429
3,526
3,867

이연법인세자산
564
466
1,205

사용권자산
579
481
247

[ 자산총계 ]
1,140,143
951,921
604,130

유동부채
197,275
175,551
124,843

비유동부채
179,143
149,970
64,823

[ 부채총계 ]
376,418
325,521
189,666

지배기업소유주지분
763,725
626,400
414,464

자본금
39,188
39,188
38,108

연결자본잉여금
100,843
100,843
98,857

연결자본조정
-11
-11
-11

연결기타포괄손익누계액
233,763
221,640
49,732

연결이익잉여금
389,942
264,740
227,778

비지배지분
0
0
0

[ 자본총계 ]
763,725
626,400
414,464

(2022.1.1~2022.9.30)
(2021.1.1~2021.12.31)
(2020.1.1~2020.12.31)

매출액
714,515
616,506
365,613

영업이익
166,343
63,214
17,657

연결당기순이익
125,900
37,987
8,641

지배기업소유주지분
125,900
37,987
8,641

비지배지분
0
0
0

연결총포괄이익
143,595
210,202
20,193

지배기업소유주지분
143,595
210,202
20,193

비지배지분
0
0
0

주당순이익(기본주당이익)
3,213원
4,934원
1,134원

희석주당순이익
3,213원
4,934원
1,074원

연결에 포함된 회사수
3개
3개
3개

2) 요약재무정보

( 단위 : 백만원 )

구 분
제56기 3분기
제55기
제54기

(2022년 9월말)
(2021년 12월말)
(2020년 12월말)

유동자산
381,007
313,439
213,336

현금및현금성자산
57,782
35,828
34,054

단기금융자산
0
294
270

매출채권
174,610
130,474
89,867

재고자산
133,196
135,870
83,945

기타유동자산
15,419
10,973
5,200

비유동자산
565,392
551,315
354,857

기타채권
8,497
8,373
8,277

기타금융자산
66,311
66,948
67,953

유형자산
470,597
456,002
258,498

무형자산
3,429
3,526
3,867

관계기업투자
16,026
16,026
16,026

리스자산
532
440
236

[ 자산총계 ]
946,399
864,754
568,193

유동부채
184,309
166,973
119,547

비유동부채
93,590
91,259
37,602

[ 부채총계 ]
277,899
258,232
157,149

자본금
39,188
39,188
38,108

자본잉여금
100,843
100,843
98,857

자본조정
-11
-11
-11

기타포괄손익누계액
214,698
219,163
50,157

이익잉여금
313,782
247,339
223,933

[ 자본총계 ]
668,500
606,522
411,044

종속 및 관계기업

투자주식의 평가방법

원가법
원가법
원가법

(2022.1.1~2022.9.30)
(2021.1.1~2021.12.31)
(2020.1.1~2020.12.31)

매출액
569,612
562,775
343,239

영업이익
74,050
47,556
-2,073

당기순이익
67,146
24,431
-5,628

총포괄이익
68,248
193,744
7,259

주당순이익(기본주당이익)
1,713원
3,173원
-738원

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 56 기 3분기말 2022.09.30 현재

제 55 기말 2021.12.31 현재

(단위 : 원)

제 56 기 3분기말

제 55 기말

자산

유동자산

582,723,530,606

411,930,568,950

현금및현금성자산 (주4,17)

153,865,395,775

53,798,172,611

단기금융자산 (주14,17)

2,097,711,660

2,155,444,831

매출채권 및 기타유동채권

165,051,646,827

114,643,203,199

매출채권 (주5,17)

138,216,184,282

94,258,672,293

단기선급금

33,208,259

70,938,972

단기선급비용

11,598,259,508

9,107,258,136

기타채권 (주5,6,17,30)

15,203,994,778

11,206,333,798

당기법인세자산 (주28)

5,265,713,344

재고자산 (주7,14)

261,214,846,624

236,068,034,965

기타유동금융자산

493,929,720

기타금융자산 (주8,17)

493,929,720

비유동자산

557,419,145,614

539,990,293,248

유형자산 (주11,14)

476,514,892,170

460,722,095,191

사용권자산. (주12)

578,836,394

480,963,598

투자부동산 (주33)

2,622,075,000

2,326,525,000

영업권 이외의 무형자산 (주13)

3,429,362,400

3,526,371,773

기타비유동금융자산 (주8,17)

66,310,976,130

66,947,899,692

이연법인세자산 (주28)

563,817,387

465,852,740

기타비유동자산 (주5,6,14,17,30)

7,399,186,133

5,520,585,254

자산총계

1,140,142,676,220

951,920,862,198

부채

유동부채

197,274,492,755

175,550,684,050

매입채무 및 기타유동채무

160,370,909,978

155,225,036,622

단기매입채무 (주17,30)

73,288,316,380

54,500,019,502

단기차입금 (주14,15,17,19,32)

86,854,613,318

100,478,595,532

유동성리스부채 (주12,17,32)

227,980,280

246,421,588

당기법인세부채 (주28)

23,937,022,420

6,120,227,051

파생상품부채 (주10,17)

5,455,907

기타부채 (주16,17)

12,961,104,450

14,205,420,377

비유동부채

179,142,893,504

149,970,267,922

장기매입채무 및 기타비유동채무

25,141,130,137

25,132,186,498

장기차입금 (주14,15,17,19,32)

25,000,000,000

25,000,000,000

비유동리스부채 (주12,17,32)

141,130,137

132,186,498

비유동충당부채 (주16,19)

65,369,783,569

54,011,624,213

그 밖의 기타장기충당부채

65,369,783,569

54,011,624,213

퇴직급여부채

4,779,034,074

2,443,373,006

종업원급여부채 (주18)

1,382,140,842

1,276,608,750

순확정급여부채 (주18)

3,396,893,232

1,166,764,256

이연법인세부채 (주28)

83,732,019,960

68,305,286,082

기타비유동부채 (주16,17)

120,925,764

77,798,123

부채총계

376,417,386,259

325,520,951,972

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

763,725,289,961

626,399,910,226

자본금 (주1,20)

39,188,075,000

39,188,075,000

보통주자본금

39,188,075,000

39,188,075,000

자본잉여금 (주20)

100,843,392,999

100,843,392,999

주식발행초과금

100,843,392,999

100,843,392,999

자본조정 (주21)

(10,965,248)

(10,965,248)

기타포괄손익누계액 (주8,17,22)

233,763,194,424

221,639,321,970

이익잉여금(결손금) (주23)

389,941,592,786

264,740,085,505

자본총계

763,725,289,961

626,399,910,226

자본과부채총계

1,140,142,676,220

951,920,862,198

연결 포괄손익계산서

제 56 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

제 55 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

(단위 : 원)

제 56 기 3분기

제 55 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액) (주24,30,31)

276,415,124,661

714,515,406,503

167,161,205,207

422,488,039,412

매출원가 (주24,26,30)

199,630,253,575

523,671,564,459

145,595,930,858

373,378,139,500

매출총이익

76,784,871,086

190,843,842,044

21,565,274,349

49,109,899,912

판매비와관리비 (주17,24,26,30)

8,966,981,548

24,501,034,371

6,001,426,104

19,035,693,531

영업이익(손실)

67,817,889,538

166,342,807,673

15,563,848,245

30,074,206,381

관계기업손익에 대한 지분 (주9)

금융수익 (주8,10,17,27)

12,713,402,783

23,209,313,332

2,823,899,456

11,384,610,896

금융원가 (주8,10,17,27)

3,055,010,041

7,552,410,311

1,507,857,910

5,924,491,547

기타이익 (주12,25,33)

233,270,953

953,778,521

190,900,918

871,615,341

기타손실 (주12,25,33)

287,993

24,555,403

23,504,460

610,508,003

법인세비용차감전순이익(손실)

77,709,265,240

182,928,933,812

17,047,286,249

35,795,433,068

법인세비용 (주28)

22,015,071,617

57,028,924,942

4,084,835,951

7,986,596,943

분기순이익

55,694,193,623

125,900,008,870

12,962,450,298

27,808,836,125

기타포괄손익

17,189,006,867

17,695,462,865

(1,502,148,497)

10,016,190,367

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

10,858,576,099

16,587,143,459

1,152,847,105

2,100,132,105

기타금융자산평가이익(손실) (주8,17,28)

205,392

(4,985,838)

(1,310,607)

(5,633,927)

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익) (주31)

10,858,370,707

16,592,129,297

1,154,157,712

2,105,766,032

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

6,330,430,768

1,108,319,406

(2,654,995,602)

7,916,058,262

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익) (주18)

(41,533,900)

(180,213,693)

(50,412,502)

(148,983,809)

기타금융자산평가이익(손실) (주8,17,28)

5,943,361,387

(103,403,494)

(2,604,583,100)

8,065,042,071

재평가잉여금 변동의 법인세 효과 (주28)

428,603,281

1,391,936,593

총포괄손익

72,883,200,490

143,595,471,735

11,460,301,801

37,825,026,492

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

55,694,193,623

125,900,008,870

12,962,450,298

27,808,836,125

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

72,883,200,490

143,595,471,735

11,460,301,801

37,825,026,492

주당이익 (주29)

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

1,421

3,213

337

727

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

1,421

3,213

337

727

연결 자본변동표

제 56 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

제 55 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2021.01.01 (기초자본)

38,108,340,000

98,856,671,475

(10,965,248)

49,731,857,372

227,778,283,744

414,464,187,343

분기순이익

27,808,836,125

27,808,836,125

기타포괄손익

기타금융자산평가손익

8,059,408,144

8,059,408,144

해외사업환산손익

2,105,766,032

2,105,766,032

재평가이익

확정급여제도의 재측정요소

(148,983,809)

(148,983,809)

배당금지급

(1,332,549,800)

(1,332,549,800)

전환사채전환 (주15,20)

1,079,735,000

1,986,721,524

3,066,456,524

2021.09.30 (기말자본)

39,188,075,000

100,843,392,999

(10,965,248)

59,897,031,548

254,105,586,260

454,023,120,559

2022.01.01 (기초자본)

39,188,075,000

100,843,392,999

(10,965,248)

221,639,321,970

264,740,085,505

626,399,910,226

분기순이익

125,900,008,870

125,900,008,870

기타포괄손익

기타금융자산평가손익

(108,389,332)

(108,389,332)

해외사업환산손익

16,592,129,297

16,592,129,297

재평가이익

(4,359,867,511)

5,751,804,104

1,391,936,593

확정급여제도의 재측정요소

(180,213,693)

(180,213,693)

배당금지급

(6,270,092,000)

(6,270,092,000)

전환사채전환 (주15,20)

2022.09.30 (기말자본)

39,188,075,000

100,843,392,999

(10,965,248)

233,763,194,424

389,941,592,786

763,725,289,961

연결 현금흐름표

제 56 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

제 55 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

(단위 : 원)

제 56 기 3분기

제 55 기 3분기

영업활동현금흐름

147,391,570,305

12,183,994,464

분기순이익

125,900,008,870

27,808,836,125

분기순이익조정을 위한 가감

59,476,719,581

8,684,229,533

법인세비용

57,028,924,942

7,986,596,943

감가상각비

12,949,533,901

8,313,333,211

사용권자산상각비

411,066,231

411,334,503

퇴직급여

1,879,687,702

1,925,959,789

외화환산손실

403,410,888

342,835,122

유형자산처분손실

12,386,643

유형자산처분이익

(42,426,902)

(95,000)

파생금융자산평가손실

5,455,907

574,083,125

파생금융자산거래손실

350,964,873

89,611,834

이자비용

2,815,738,860

1,921,135,330

대손상각비(환입)

404,638,307

(126,662,440)

외화환산이익

(10,989,619,202)

(1,461,127,856)

재고자산평가손실환입

(2,730,054,085)

(7,361,813,681)

무형자산처분이익

(152,583,811)

(114,153,702)

파생금융자산거래이익

(390,679,934)

(371,824,241)

파생금융자산평가이익

(8,990,627)

이자수익

(2,584,620,922)

(3,529,138,591)

기타장기종업원급여

105,532,092

93,145,814

사용권자산처분이익

(635,909)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(15,554,364,155)

(18,940,485,714)

재고자산의 감소(증가)

(22,416,757,574)

(99,421,531,090)

미수금의 감소(증가)

62,965,949

14,346,768

매출채권의 감소(증가)

(2,872,784,808)

16,533,883,642

선급금의 감소(증가)

37,730,713

(19,888,082)

선급비용의 감소(증가)

(2,576,926,392)

(1,874,721,886)

부가세대급금의 감소(증가)

(4,155,741,319)

(7,709,507,295)

단기금융상품의감소(증가)

57,733,171

(150,540,000)

매입채무의 증가(감소)

18,700,191,181

17,999,284,378

미지급금의 증가(감소)

812,387,131

430,090,130

미지급비용의 증가(감소)

(3,161,565,125)

3,707,468,773

장기미지급금의 증가(감소)

47,893,616

50,221,118

수입보증금의 증가(감소)

(1,308,900)

(1,300,000)

선수금의 증가(감소)

(221,292,383)

1,207,458,757

예수금의 증가(감소)

(36,594,760)

119,453,263

퇴직금의 지금

(2,329,279,305)

(701,840,837)

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)

2,439,130,143

674,908,601

국민연금전환금의 증가(감소)

2,841,500

충당부채의 증가(감소)

31,210,259,197

기타미수금의 감소(증가)

17,297,946

18,709,256,442

파생상품자산의 감소(증가)

39,715,061

282,212,407

법인세납부(환급)

(22,430,793,991)

(5,368,585,480)

투자활동현금흐름

(25,756,424,867)

1,124,513,908

유형자산의 취득

(26,459,705,640)

(2,111,891,873)

무형자산의 취득

(132,225,000)

(5,720,000)

임차보증금의 감소

71,491,179

113,142,464

임차보증금의 증가

(2,043,105,975)

(648,762,243)

이자수취

2,354,520,226

3,359,459,745

무형자산의 처분

381,818,184

418,181,815

유형자산의 처분

70,782,159

104,000

재무활동현금흐름

(23,099,094,068)

9,750,547,233

단기차입금의 증가

286,663,044,774

160,724,004,634

단기차입금의 상환

(300,582,506,567)

(147,578,838,415)

배당금지급

(6,270,050,520)

(1,332,549,800)

리스부채의 상환

(247,416,813)

(269,415,712)

이자지급

(2,662,164,942)

(1,792,653,474)

현금및현금성자산의순증가(감소)

98,536,051,370

23,059,055,605

기초현금및현금성자산

53,798,172,611

42,971,689,827

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

1,531,171,794

210,320,919

기말현금및현금성자산

153,865,395,775

66,241,066,351

3. 연결재무제표 주석

1. 일반적 사항

(1) 지배기업의 개요주식회사 휴스틸(이하 "지배기업")은 1967년 4월 18일 설립되어, 강관의 제조 및 판매, 주택건설사업 및 토목건축사업을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 충남 당진, 전남 목포 및 대구광역시에 공장을 운영하고 있습니다. 지배기업은 1973년 6월 29일 주식을 한국증권선물거래소가 개설하는 유가증권시장에 상장하였으며, 1995년 12월 27일 상호를 한국강관(주)에서 (주)신호스틸로, 2002년 3월 22일 (주)신호스틸에서 (주)휴스틸로 변경하였습니다. 당분기말 현재 자본금은 39,188백만원이고, 연결실체의 주요 주주는 박순석(24.65%), (주)신안(5.3%), (주)그린씨앤에프대부(3.99%) 등으로 구성되어 있습니다.

(2) 종속기업의 현황

① 당분기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

회사명
소재지
업종
결산월
투자지분비율(%)

당분기말
전기말

Husteel USA, Inc.
미국
상품도매
12월
100.00
100.00

Husteel Canada Co. Ltd.

캐나다
상품도매
12월
100.00
100.00

Husteel America, Inc.
미국
제조업
12월
100.00
100.00

② 당분기와 전기 연결대상 종속기업의 요약재무상태표와 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위:천원)

회사명
자산
부채
자본
매출액
분기순이익

Husteel USA, Inc.
286,014,693
140,641,322
145,373,371
355,271,895
83,928,425

Husteel Canada Co. Ltd.

84,222,382
75,253,849
8,968,533
76,857,420
3,944,636

Husteel America, Inc.
7,572,311
-
7,572,311
-
-

2) 전기

(단위:천원)

회사명
자산
부채
자본
매출액
당기순손익

Husteel USA, Inc.
181,642,590
139,991,479
41,651,111
267,392,683
19,855,332

Husteel Canada Co. Ltd.

17,517,823
13,273,736
4,244,087
9,890,279
(231,956)

Husteel America, Inc
6,256,603
-
6,256,603
-
-

2. 연결재무제표의 작성기준

(1) 회계기준의 적용

연결실체의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 재무제표입니다. 동 중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2021년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

(2) 추정과 판단

① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성한국채택국제회계기준은 중간연결재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

분기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2021년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

한편, 세계적인 COVID-19의 확산은 국내ㆍ외 경제에 중대한 영향을 미치고 있으 며, 이의 지속기간, 심각성은 매우 불확실하고 예측할 수 없습니다. 당분기말 현재 당사의 경영진은 COVID-19가 연결실체의 영업과 재무에 미칠 영향을 합리적으로 추정할 수 없습니다.

② 공정가치 측정

연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접 적으로 관측가능한 투입변수- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.공정가치 측정시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 17에 포함되어 있습니다.

3. 유의적인 회계정책

중간재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당분기 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의도입과 관련된 영향을 제외하고는 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

(1) 연결실체는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를신규로 적용하였습니다.

-기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후인 사업결합부터 적용됩니다. 동 개정으로 인한 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

-기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정으로 인한 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

-기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인한 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. 동 개정으로 인한 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.. 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택' : 최초채택기업인종속기업. 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료. 기업회계기준서 제1116호 '리스' : 리스 인센티브

(2) 2022년 1월 1일 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 다음과 같습니다.

-기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체할 예정입니다. 이 기준서는 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한기업은 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '회계정책'의 공시중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 '중요성에 대한 판단'을 개정하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - '회계추정'의 정의'회계추정의 변경'의 정의를 삭제하고 '회계추정치'라는 용어를 추가하여 '측정 불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액'으로 정의하였습니다. 또한, 회계추정치 개발에 사용된 투입변수나 측정기법의 변경은 전기오류 수정이 아닌 한 회계추정치 변경임을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정 - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.한편, 제정되었으나 아직 적용시기가 도래하지 아니한 기준서 및 해석서 중 연결실체가 조기도입하기로 한 기준서 및 해석서는 없습니다.

4. 현금및현금성자산 당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

보유현금
12,570
12,570

요구불예금
153,852,826
53,785,603

합 계
153,865,396
53,798,173

5. 매출채권 (1) 매출채권은 대손충당금이 차감된 순액으로 분기연결재무상태표에 표시되었는 바, 당분기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권과 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

총장부금액
대손충당금
순장부금액
총장부금액
대손충당금
순장부금액

매출채권
139,495,179
(1,278,995)
138,216,184
95,222,254
(963,582)
94,258,672

(2) 당분기와 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

기초금액
963,582
752,066

설정액
291,649
211,516

환율변동효과
23,764
-

기말금액
1,278,995
963,582

(3) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

채권잔액
손상된 금액
채권잔액
손상된 금액

3월이하
153,569,220
(143,704)
109,640,480
(39,561)

3월초과~6월이하
7,260,647
(6,403)
1,215,516
(660)

6월초과~9월이하
6,489
-
1
-

9월초과~12월이하
20,127
-
-
-

12월초과
1,241,877
(1,241,877)
1,093,176
(923,361)

합 계
162,098,360
(1,391,984)
111,949,173
(963,582)

6. 기타채권 (1) 당분기말과 전기말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미수금
525,488
-
718,742
-

미수수익
90,589
-
40,868
-

부가세미수금
9,615,418
-
5,459,676
-

보증금
4,972,500
7,397,186
4,987,048
5,518,585

장기금융자산
-
2,000
-
2,000

합 계
15,203,995
7,399,186
11,206,334
5,520,585

(2) 당분기와 전기 중 미수금의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

기초금액
-
-

설정액
112,989
-

기말금액
112,989
-

7. 재고자산 (1) 당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

제품
193,452,955
(5,928,529)
187,524,426
161,861,090
(8,738,059)
153,123,031

상품
854,089
-
854,089
977,067
-
977,067

부산물
498,675
-
498,675
750,586
-
750,586

재공품
11,762,246
-
11,762,246
17,082,099
-
17,082,099

원재료
55,465,154
(2,871,283)
52,593,872
62,402,997
(2,791,807)
59,611,189

부재료
3,964,452
-
3,964,452
3,669,872
-
3,669,872

저장품
886,365
-
886,365
805,390
-
805,390

수탁가공
2,043
-
2,043
-
-
-

미착품
3,128,679
-
3,128,679
48,801
-
48,801

합 계
270,014,659
(8,799,812)
261,214,847
247,597,901
(11,529,866)
236,068,035

(2) 당분기와 전분기 중 매출원가로 인식한 재고자산평가손실(환입)은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

매출원가:

재고자산평가손실(환입)
(2,178,633)
(2,730,054)
(1,059,675)
(7,361,812)

8. 기타금융자산

(1) 당분기와 전기 중 기타금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

기초금액
66,947,900
67,953,270

평가손익
(142,994)
(1,005,370)

기말금액
66,804,906
66,947,900

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
취득원가
미실현손익
당분기말장부금액(공정가치)
전기말 장부금액

기초금액
당분기평가액
당분기말잔액

유동자산

<채무증권>

국민주택채권
500,000
507
(6,577)
(6,070)
493,930
500,507

소 계
500,000
507
(6,577)
(6,070)
493,930
500,507

비유동자산

<시장성 있는 지분증권>

Saudi Steel Pipe Co.Ltd.
1,282,946
65,164,445
(136,416)
65,028,029
66,310,975
66,447,392

<시장성 없는 지분증권>

㈜앱링크(*)
20,000
-
-
-
1
1

소 계
1,302,946
65,164,445
(136,416)
65,028,029
66,310,976
66,447,393

합 계
1,802,946
65,164,952
(142,993)
65,021,959
66,804,906
66,947,900

이연법인세효과
-
(15,769,918)
34,604
(15,735,314)
-
-

(*) (주)앱링크는 비상장회사의 주식으로 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가로 계상하였으며, 전기 이전에 19,999천원의 손상차손을 인식하였습니다. (3) 만기에 대한 정보

당분기말과 전기말 현재 채무증권의 만기에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

만 기
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

1년 내
493,930
493,930
-
-

1년 초과 5년 내
-
-
500,507
500,507

당분기와 전분기 중 상기의 채무증권과 관련하여 발생한 총 이자수익은 각각 6,778천원 및 6,778천원입니다.

9. 관계기업투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

관계기업명
결산월
당분기말
전기말

주식수(주)
지분율(%)
취득원가
당분기말장부금액
전기말장부금액

신안종합리조트(주)(*)
12월
3,200,000
25.81
16,025,934
-
-

(*) 전기 이전에 누적손실로 인하여 관계기업투자의 장부금액이 "0" 이하가 되어 지분법 적용을 중지하였습니다.

(2) 피투자기업의 요약재무정보당분기와 전기의 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
자산총계
부채총계
매출액
당기순손실

당분기
431,419,597
462,880,240
51,215,973
(63,753)

전기
449,223,156
480,912,267
54,901,879
(8,264,427)

10. 파생상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 파생상품의 세부내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위:천원)

구 분
파생상품부채

유동

통화선도
5,456

② 전기말

전기말 통화선도 계약은 없습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 통화선도 계약의 세부내역은 다음과 같습니다. ① 당분기말

(원화단위:천원, 외화단위:USD)

거래목적
회계처리
파생상품종류
계약금액
계약일
만기일
공정가액

위험회피
매매목적
통화선도(매입)
USD 2,153,893.71
2022-09-30
2022-10-24
5,456

② 전기말

전기말 통화선도 계약은 없습니다.(3) 당분기와 전분기 중 파생상품평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기
비고

평가이익
평가손실
평가이익
평가손실

위험회피
통화선도(매입)
-
(5,456)
-
-
금융손익

통화선도(매도)
-
-
8,991
-
금융손익

기타
내재파생상품
-
-
-
(574,083)
금융손익

합 계
-
(5,456)
8,991
(574,083)

상기 통화선도거래와 관련하여 당분기 중 390,680천원의 파생상품거래이익과 350,965천원의 파생상품거래손실이 발생하였으며, 전분기 중 371,824천원의 파생상품거래이익과 89,612천원의 파생상품거래손실이 발생하였습니다.

11. 유형자산 (1) 당분기와 전기 중 유형자산의 주요 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

기초장부금액
460,722,094
262,371,193

취득 및 자본적지출(*)
27,768,682
4,371,188

처분 및 폐기
(40,742)
(37,736)

감가상각
(12,949,534)
(11,040,931)

재평가
-
204,712,820

외화환산차이
1,014,392
345,560

기말장부금액
476,514,892
460,722,094

(*) 당분기말 유형자산 취득 관련 미지급금 증가액은 1,308,975천원입니다.

(2) 재평가모형1) 연결실체는 2021년 중 토지,건물,기계장치에 대하여 재평가모형을 적용하였습니다. 연결실체의 토지,건물,기계장치는 재평가금액으로 인식되고 있습니다. 2021년 12월 31일 연결실체가 보유하고 있는 토지, 건물, 기계장치의 공정가치는 연결실체와 관계가 없는 독립적인 평가기관이 동일자에 수행한 평가에 근거하여 결정되었습니다토지의 공정가치는 공정가치기준법 및 거래사례비교법 등 두 방식으로 산정된 시산가액을 비교 검토한후 공시지가기준법에 의한 감정평가액으로 결정하였습니다.건물의 공정가치는 재조달원가에 감가수정을 하여 대상물건의 가액을 산정하는 원가법에 의한 정액법으로 결정하였습니다.기계장치 공정가치는 원가법에 의한 정률법으로 평가하되 지속적인 사용가능성을 고려하여 관찰감가에 의한 감가수정하여 결정하였습니다.

2) 당분기말 현재 공정가치측정치에 대한 공정가치 서열체계 수준별 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

토지
-
-
292,222,198
292,222,198

건물
-
-
88,335,648
88,335,648

기계장치
-
-
68,324,813
68,324,813

합계
-
-
448,882,659
448,882,659

3) 2022년 중 수준2와 수준3 간의 이동은 없습니다.4) 공정가치로 측정되는 유형자산 중 공정가치 측정치가 수준3으로 분류되는 유형자산의 당기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
기계장치
합계

기초순장부금액
291,506,127
90,636,942
74,548,225
456,691,294

취득 및 자본적지출
12,555
36,800
195,700
245,055

처분 및 폐기
-
(11,759)
-
(11,759)

감가상각
-
(2,804,353)
(10,145,000)
(12,949,353)

기타
-
214,561
3,725,888
3,940,449

외화환산차이
703,516
263,457
-
966,973

기말순장부금액
292,222,198
88,335,648
68,324,813
448,882,659

5) 공정가치측정에 사용된 가치평가기법은 다음과 같습니다.

구 분
가치평가기법
내용

토 지
공시지가기준평가법
가치형성요인이 같거나 비슷하여 유사한 이용가치를 지닌다고 인정되는 표준지의 공시지가를 기준으로, 대상토지의 현황에 맞게 시점수정, 지역요인 및 개별요인 등을 비교하고 그밖의 요인을 고려하여 대상토지의 공정가치를 측정

건 물
감정평가실무기준상원가법(정액법)
구조,용재,시공,용도,설비 ,관리상태 , 준공시기,신축단가 등을 종합참작하여 재조달원가에 감가수정하여 대상건물의 공정가치를 측정

기계장치
감정평가실무기준상원가법(정률법)
규격, 형식, 능력,용량 , 관리상태 ,설치년도,견적가 등 제반사항을 참작하여 재조달원가에 감가수정하여 대상 기계장치의 공정가치를 측정.

토지 공정가치측정에 유의적이지만 관측이 어려운 투입변수에 대한 설명입니다.

유의적이지만 관측이 어려운 투입변수
관측이 어려운 투입변수와공정가치측정치 간의 연관성

시점수정(지가변동률)
지가 변동률이 상승(하락)하면 공정가치는 증가(감소).

지역요인
지역요인이 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소).

개별요인
획지 조건 등의 보정가치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

그 밖의 요인
지가수준 등에 대한 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

건물 공정가치측정에 유의적이지만 관측이 어려운 투입변수에 대한 설명입니다.

유의적이지만 관측이 어려운 투입변수
관측이 어려운 투입변수와공정가치측정치 간의 연관성

신축단가
신축단가가 상승(하락)하면 공정가치가 증가(감소)합니다.

잔존가치율(잔존내용년수/내용년수)
잔존가치율이 높으면(낮으면) 공정가치가 증가(감소)합니다.

기계장치 공정가치측정에 유의적이지만 관측이 어려운 투입변수에 대한 설명입니다.

유의적이지만 관측이 어려운 투입변수
관측이 어려운 투입변수와공정가치측정치 간의 연관성

재조달원가
재조달하는 원가가 상승(하락)하면 공정가치가 증가(감소)합니다.

잔존가치율(잔존내용년수/내용년수)
잔존가치율이 높으면(낮으면) 공정가치가 증가(감소)합니다.

6) 당분기말과 전기말 현재 재평가된 토지,건물,기계장치가 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

토지
105,157,278
104,523,842

건물
81,328,664
83,342,828

기계장치
62,317,588
64,111,804

합계
248,803,530
251,978,474

(3) 담보당분기말 현재 장부금액 393,784,494천원의 유형자산이 은행 담보부 대출금의 담보로 제공되어 있습니다(주석 14 참조).

12. 리스

(1) 당분기말과 전기말 현재 사용권자산의 구성내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구분
취득금액
감가상각누계액
장부금액

토지 및 건물
399,885
(107,537)
292,348

차량운반구
574,416
(287,927)
286,489

합 계
974,301
(395,464)
578,837

② 전기말

(단위:천원)

구분
취득금액
감가상각누계액
장부금액

토지 및 건물
411,296
(204,681)
206,615

차량운반구
488,062
(216,793)
271,269

기타자산
5,280
(2,200)
3,080

합 계
904,638
(423,674)
480,964

2) 당분기와 전기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

구분
기초잔액
증감
감가상각비
환율변동
분기말잔액

토지 및 건물
206,615
362,986
(278,333)
1,080
292,348

차량운반구
271,269
140,745
(129,653)
4,128
286,489

기타자산
3,080
-
(3,080)
-
-

합 계
480,964
503,731
(411,066)
5,208
578,837

② 전기

(단위:천원)

구분
기초잔액
증감
감가상각비
환율변동
기말잔액

토지 및 건물
148,191
420,944
(362,845)
325
206,615

차량운반구
95,257
356,460
(181,618)
1,170
271,269

기타자산
3,080
5,280
(5,280)
-
3,080

합 계
246,528
782,684
(549,743)
1,495
480,964

(3) 당분기말과 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

내역
이자율(%)
당분기말

유동
비유동

리스부채
4.70~8.32
227,980
141,130

② 전기말

(단위:천원)

내역
이자율(%)
전기말

유동
비유동

리스부채
3.55~8.32
246,422
132,186

(4) 당분기와 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구분
기초잔액
증감
이자비용
지급
환율변동
분기말잔액

리스부채
378,609
215,154
17,373
(247,417)
5,391
369,110

② 전기

(단위: 천원)

구분
기초잔액
증감
이자비용
지급
환율변동
기말잔액

리스부채
148,102
561,583
25,947
(358,597)
1,574
378,609

(5) 당분기와 전분기 중 리스로 인하여 당기손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

리스부채에 대한 이자비용
17,373
19,719

사용권자산 감가상각비
411,066
411,335

소액자산 리스 관련비용
67,035
58,362

합 계
495,474
489,416

(6) 당분기와 전분기 중 리스로 인한 현금유출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

리스부채에서 발생한 현금유출
247,417
269,416

소액자산 리스 관련 비용
67,035
58,362

총현금유출액
314,452
327,778

(7) 연결실체가 리스제공자인 경우연결실체는 소유부동산 중 일부를 리스로 제공하고 있습니다. 이러한 리스의 경우에 자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전되지 않기 때문에 연결실체는 관련 리스를 운용리스로 분류하고 있습니다. 연결실체가 당분기에 인식한 리스료 수익은440,717천원(전분기: 413,931천원)입니다.

다음은 운용리스료에 대한 만기분석 표이며, 보고기간 말 이후에 받게 될 리스료를 할인되지 않은 금액으로 표시하였습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

1년 이내
587,623

1년 초과 ~ 2년 이내
587,623

2년 초과 ~ 3년 이내
587,623

3년 초과 ~ 4년 이내
587,623

4년 초과 ~ 5년 이내
587,623

합 계
2,938,115

13. 무형자산

당분기와 전기 중 무형자산의 주요 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

기초장부금액
3,526,371
3,866,707

취득
132,225
5,720

처분
(229,234)
(304,029)

손상차손
-
(38,137)

정부제출
-
(3,890)

기말장부금액
3,429,362
3,526,371

14. 담보제공자산 등 (1) 당분기말 현재 연결실체의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원, 외화단위:USD, JPY, CAD)

담보제공자산
장부가액
담보자산
담보설정금액
채무종류
채무금액
담보권자

토지
178,180,954

의왕하치장대불,당진 공장,

90,000,000USD44,000,000
운영자금
80,000,000
한국산업은행

건물
65,484,942

구축물
1,092
대불공장

기계장치
46,425,541
대불,당진공장

공구와기구
7,370
대불공장

토지
25,478,300
대구공장 부산영업소
30,000,000
D/A 및 외화대출

USD 3,291,014.16JPY 3,524,410.00

하나은행

건물
8,238,564

기계장치
3,874,089

토지
26,542,230
대구영업소
12,000,000
운영자금
-
신한은행

건물
2,693,668

토지
36,857,744
군산토지
30,000000
시설자금
25,000,000
한국산업은행

양도담보-재고자산
-
양도담보
9,750,000
무역금융
-
한국수출입은행

외화예금
CAD 2,000,000

CAD 2,000,000
운영자금
CAD 2,000,000
하나은행

합 계
393,784,494CAD 2,000,000

171,750,000 USD 44,000,000 CAD 2,000,000

105,000,000 USD 3,291,014.16
JPY 3,524,410.00 CAD 2,000,000

(2) 당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예금의 내용은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원,외화단위:USD, CAD)

계정과목
예금종류
금융기관명
당분기말
전기말
사용제한내용

단기금융자산
정기예금
하나은행
-
USD 248,177.69
질권설정

단기금융자산
정기예금
하나은행
CAD 2,000,000
CAD 2,000,000
질권설정

장기금융자산
별단예금
하나은행
2,000
2,000
당좌개설보증금

합 계
CAD 2,000,0002,000
USD 248,177.69CAD 2,000,0002,000

15. 차입부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
86,854,613
-
100,478,596
-

장기차입금
-
25,000,000
-
25,000,000

합 계
86,854,613
25,000,000
100,478,596
25,000,000

(2) 단기차입금당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
당분기말
전기말

운영자금
한국산업은행 외
1.40~4.06
82,097,660
81,863,005

D/A
하나은행
4.43
4,721,947
18,615,591

외화대출
하나은행
3.05
35,006
-

합 계
86,854,613
100,478,596

(3) 장기차입금① 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
당분기말
전기말

시설자금
한국산업은행
3.06
25,000,000
25,000,000

② 당분기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
금 액

2 ~ 5년 이내
11,250,000

5년 초과
13,750,000

합 계
25,000,000

16. 기타부채 및 충당부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미지급금
4,216,209
120,926
2,090,030
77,798

선수금
153,080
-
374,373
-

미지급비용
7,331,554
-
10,442,843
-

예수금
878,307
-
914,902
-

수입보증금
381,954
-
383,263
-

합 계
12,961,104
120,926
14,205,421
77,798

(2) 당분기와 전기 중 충당부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

유동
비유동(*1)
유동
비유동

기초금액
-
54,011,624
85,192
22,854,021

증감액
-
-
(85,192)
31,157,603

환율변동
-
11,358,160
-
-

기말금액
-
65,369,784
-
54,011,624

(*1) 당분기말 현재 미국향 라인관 등 제품에 대한 연례재심 확정판결과에 따른 예상 비용발생액을 비유동충당부채로 계상하고 있습니다(주석 19 참조).

17. 금융상품 및 금융위험 관리

(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위:천원)

구분
상각후원가
당기손익-공정가치측정
기타포괄손익-공정가치측정지분상품
기타포괄손익-공정가치측정채무상품
합 계

<금융자산>

현금및현금성자산
153,865,396
-
-
-
153,865,396

단기금융자산
2,097,712
-
-
-
2,097,712

매출채권
138,216,184
-
-
-
138,216,184

유동기타채권
15,203,995
-
-
-
15,203,995

유동기타금융자산
-
-
-
493,930
493,930

비유동기타채권
7,399,186
-
-
-
7,399,186

비유동기타금융자산
-
-
66,310,976
-
66,310,976

합 계
316,782,473
-
66,310,976
493,930
383,587,379

<금융부채>

매입채무
73,288,316
-
-
-
73,288,316

단기차입부채
86,854,613
-
-
-
86,854,613

장기차입부채
25,000,000
-
-
-
25,000,000

유동기타부채
11,929,717
-
-
-
11,929,717

유동파생상품부채
-
5,456
-
-
5,456

비유동기타부채
120,926
-
-
-
120,926

유동리스부채
227,980
-
-
-
227,980

비유동리스부채
141,130
-
-
-
141,130

합 계
197,562,682
5,456
-
-
197,568,138

② 전기말

(단위:천원)

구분
상각후원가
당기손익-공정가치측정
기타포괄손익-공정가치측정지분상품
기타포괄손익-공정가치측정채무상품
합 계

<금융자산>

현금및현금성자산
53,798,173
-
-
-
53,798,173

단기금융자산
2,155,445
-
-
-
2,155,445

매출채권
94,258,672
-
-
-
94,258,672

유동기타채권
11,206,334
-
-
-
11,206,334

비유동기타채권
5,520,585
-
-
-
5,520,585

비유동기타금융자산
-
-
66,447,393
500,507
66,947,900

합 계
166,939,209
-
66,447,393
500,507
233,887,109

<금융부채>

매입채무
54,500,020
-
-
-
54,500,020

단기차입부채
100,478,596
-
-
-
100,478,596

장기차입부채
25,000,000
-
-
-
25,000,000

유동기타부채
12,916,146
-
-
-
12,916,146

비유동기타부채
77,798
-
-
-
77,798

유동리스부채
246,422
-
-
-
246,422

비유동리스부채
132,186
-
-
-
132,186

합 계
193,351,168
-
-
-
193,351,168

(2) 당분기와 전분기 중 발생한 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기타포괄손익-공정가치 측정

공정가치변동(세전)
7,841,117
(142,994)
(3,437,855)
10,632,464

이자수익
2,284
6,778
2,284
6,778

상각후원가 측정

이자수익
484,949
2,577,843
120,478
3,522,361

외환차익
4,929,620
9,244,393
1,310,455
6,013,530

외화환산이익
7,174,069
10,989,618
1,119,283
1,461,128

외환차손
(2,057,998)
(3,976,839)
(476,877)
(2,996,826)

외화환산손실
129,807
(403,411)
(291,625)
(342,835)

대손충당금환입(대손상각비)
(113,426)
(404,638)
(333,612)
126,662

이자비용
(1,116,493)
(2,815,738)
(689,533)
(1,921,136)

당기손익인식금융부채

파생상품거래이익
130,209
390,680
274,409
371,824

파생상품거래손실
(4,868)
(350,965)
(89,612)
(89,612)

파생상품평가이익
(7,728)
-
(3,008)
8,991

파생상품평가손실
(5,456)
(5,456)
39,790
(574,083)

합 계
17,386,086
15,109,271
(2,455,423)
16,219,246

(3) 금융위험관리연결실체의 재무위험관리 목적과 정책은 2021년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다.

(4) 공정가치

① 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

공정가치로 측정되는 금융자산

지분증권
66,310,976
66,310,976
66,447,392
66,447,392

채무증권
493,929
493,929
500,507
500,507

소 계
66,804,905
66,804,905
66,947,899
66,947,899

공정가치로 측정되지 않는 금융자산

현금및현금성자산
153,865,396
153,865,396
53,798,173
53,798,173

단기금융자산
2,097,712
2,097,712
2,155,445
2,155,445

매출채권
138,216,184
138,216,184
94,258,672
94,258,672

유동기타채권
15,203,995
15,203,995
11,206,334
11,206,334

비유동기타채권
7,399,186
7,399,186
5,520,585
5,520,585

소 계
316,782,473
316,782,473
166,939,209
166,939,209

금융자산 합계
383,587,378
383,587,378
233,887,108
233,887,108

금융부채:

공정가치로 측정되는 금융부채

유동파생상품부채
5,456
5,456
-
-

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

매입채무
73,288,316
73,288,316
54,500,020
54,500,020

단기차입부채
86,854,613
86,854,613
100,478,596
100,478,596

유동기타부채
11,929,718
11,929,718
12,916,146
12,916,146

비유동기타부채
120,926
120,926
77,798
77,798

장기차입부채
25,000,000
25,000,000
25,000,000
25,000,000

유동리스부채
227,980
227,980
246,422
246,422

비유동리스부채
141,130
141,130
132,186
132,186

소 계
197,562,683
197,562,683
193,351,168
193,351,168

금융부채 합계
197,568,139
197,568,139
193,351,168
193,351,168

② 공정가치 서열체계

연결실체는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

당분기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

당분기말:

금융자산

지분증권
66,310,976
-
-
66,310,976

채무증권
-
493,930
-
493,930

금융부채

유동파생상품부채
-
(5,456)
-
(5,456)

전기말:

금융자산

지분증권
66,447,392
-
-
66,447,392

채무증권
-
500,507
-
500,507

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 '수준 1'에 포함되며, '수준 1'에 포함된 상품들은 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

연결실체는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다.이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 '수준 2'에 포함됩니다.

공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 2로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.- 채무증권 : 한국채권평가의 적용수익률과 KIS 채권평가의 적용수익률의 산출평균 수익률로 할인한 평균단가로 측정- 통화선도 : 계약환율과 보고기간 종료일 현재의 통화선도환율을 고려하여 측정만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준 3'에 포함됩니다.

(5) 금융자산의 양도 등당분기말과 전기말 현재 전체가 제거되지 않은 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

자산의 장부금액
4,721,947
18,615,591

관련 부채의 장부금액
(4,721,947)
(18,615,591)

양도자산에 한하여 소구권이 있는 부채(DA차입금) :
(4,721,947)
(18,615,591)

자산의 공정가치
4,721,947
18,615,591

관련 부채의 공정가치
(4,721,947)
(18,615,591)

순포지션
-
-

18. 종업원급여

(1) 당분기말과 전기말 현재 확정급여부채 및 기타장기종업원급여와 관련된 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
28,904,123
28,824,672

사외적립자산의 공정가치
(25,499,269)
(27,647,106)

국민연금전환금
(7,961)
(10,802)

순확정급여채무
3,396,893
1,166,764

기타장기종업원급여의 현재가치
1,382,140
1,276,608

(2) 당분기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

기초금액
28,824,672
27,582,664

당기 비용으로 인식:

당기근무원가
1,856,455
2,494,546

이자원가
552,275
595,529

기타포괄손익으로 인식:

확정급여채무의 재측정요소

- 인구통계적 가정
-
-

- 재무적 가정
-
(1,877,436)

- 경험조정
-
1,130,360

지급액
(1,176,832)
(849,005)

확정기여형 전환금액
(1,263,299)
(251,986)

기타(기지급 퇴직금 환수)
110,852
-

기말금액
28,904,123
28,824,672

연결실체는 확정급여채무의 현재가치계산을 위하여 보고기간말 현재 통화 및 만기가확정급여채무의 통화 및 예상지급시기와 일관성이 있는 우량 회사채(AAA)의 수익률을 할인율로 사용하고 있습니다.(3) 당분기와 전기 중 사외적립자산 공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

기초금액
27,647,106
26,370,135

사외적립자산 기대수익
529,042
522,129

사용자 기여금
-
2,000,000

퇴직급여 지급액
(2,439,130)
(903,384)

사외적립자산의 재측정요소
(237,749)
(341,774)

기말금액
25,499,269
27,647,106

(4) 당분기와 전기 중 기타장기종업원급여의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

기초금액
1,276,608
1,245,239

당기근무원가
82,708
99,980

이자원가
22,824
24,214

급여지급액
-
(70,000)

기타장기종업원급여의 재측정요소
-
(22,825)

기말금액
1,382,140
1,276,608

(5) 당분기와 전분기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

<확정급여부채>

당기근무원가
618,818
1,856,455
623,636
1,807,909

이자원가
184,091
552,275
148,883
446,347

이자수익
(176,347)
(529,042)
(130,533)
(391,597)

소 계
626,562
1,879,688
641,986
1,925,959

<기타장기종업원급여>

당기근무원가
27,570
82,708
24,995
74,985

이자원가
7,608
22,824
6,053
18,160

소 계
35,178
105,532
31,048
93,146

합 계
661,740
1,985,220
673,034
2,019,104

(6) 확정기여제도당분기 중 확정기여제도와 관련하여 당기손익으로 인식된 기여금은 216,985천원(전분기: 234,053천원)입니다.

19. 약정사항 및 우발부채 (1) 당분기말 현재 금융기관과 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원, 외화단위:USD,CAD)

금융기관
약정내용
한도금액

한국산업은행 외 4개처
수입신용장 개설
USD 57,000,000

하나은행 외 2개처
외상수출어음(D/A)
USD 55,000,000

하나은행
외상매출채권 담보대출
5,000,000

하나은행 외 1개처
무역어음대출
24,000,000

한국수출입은행
수출성장자금대출
7,500,000

한국산업은행 외 1개처
운영자금대출
80,000,000USD 4,000,000

한국산업은행
시설자금대출
25,000,000

신한은행
구매자금대출
8,000,000

서울보증보험
이행지급보증 등
2,716,063

하나은행
외화예금담보대출
CAD 2,000,000

(2) 당분기말 현재 미국향 유정용 강관, 일반관 및 라인관 제품의 반덤핑과 관련된 연례재심이 진행중에 있으며, 연결실체는 동 제품들에 대한 관세율 산정 방식에 대하여미국 국제무역법원(CIT)에 소송을 제기하였으며, 소송의 결과는 현재로서 예측할 수 없습니다.

(3) 당분기말 현재 당사가 피고로 계류 중인 소송사건은 3건이며, 당사는 소송의 결과 및 자원의 유출가능과 금액의 신뢰성 있는 추정이 불가능하다고 판단하고 있습니다

(단위:천원)

소송내용
소송금액

손해배상 2건
100,300,000

노동소송 1건
117,189

20. 자본금 및 자본잉여금

(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

수권주식수
400,000,000주
16,000,000 주

주당액면금액
1
5

발행주식수
39,188,075주
7,837,615주

자본금
39,188,075
39,188,075

(2) 당분기와 전기 중 자본금 및 주식수의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

주식수(주)
자본금
주식수(주)
자본금

기초
7,837,615주
39,188,075
7,621,668주
38,108,340

주식분할(2022.06.28)
31,350,460주
-
-
-

전환사채의 전환
-
-
215,947주
1,079,735

기말
39,188,075주
39,188,075
7,837,615주
39,188,075

(3) 당분기와 전기 중 자본잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

기초
100,843,393
98,856,671

전환사채의 전환
-
1,986,722

기말
100,843,393
100,843,393

21. 자본조정연결실체는 전기말 이전 주식병합(감자) 등을 통해 시가로 취득한 기명식 보통주식 6,602주를 전기말 이전에 전량 매각하였으며, 이로 인해 발생한 자기주식처분손실 10,965천원을 자본조정으로 계상하고 있습니다.

22. 기타포괄손익누계액당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

기타금융자산평가이익
49,286,645
49,395,034

재평가잉여금
165,820,172
170,180,040

해외사업환산손익
18,656,377
2,064,248

합 계
233,763,194
221,639,322

23. 이익잉여금

당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

법정적립금(*)
10,049,633
9,422,624

미처분이익잉여금
379,891,959
255,317,462

합 계
389,941,593
264,740,086

(*) 법정적립금은 이익준비금으로서 상법상 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

24. 영업이익(1) 매출액 당분기와 전분기 중 매출액 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출액
269,919,787
690,367,477
160,835,186
406,120,025

상품매출액
2,631,772
9,763,483
2,386,344
5,583,844

부산물매출액
3,863,566
14,384,447
3,939,676
10,780,816

수탁가공매출액
-
-
-
3,354

합 계
276,415,125
714,515,407
167,161,206
422,488,039

(2) 매출원가

당분기와 전분기 중 매출원가 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출원가
193,391,034
500,644,705
139,628,272
357,654,264

상품매출원가
2,375,653
8,642,412
2,027,983
4,942,444

부산물매출원가
3,863,566
14,384,447
3,939,676
10,780,816

수탁가공매출원가
-
-
-
616

합 계
199,630,253
523,671,564
145,595,931
373,378,140

(3) 판매비와관리비 당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
3,160,128
8,144,108
2,338,169
6,717,398

퇴직급여
131,957
395,871
143,950
437,277

기타장기종업원급여
6,561
19,684
6,645
19,936

복리후생비
291,383
912,277
295,656
781,293

여비교통비
164,865
377,087
35,569
85,794

통신비
36,753
115,720
29,067
105,861

대손상각비(환입)
113,426
404,638
333,612
(126,662)

임차료
137,559
402,785
132,840
394,201

감가상각비
188,086
560,816
139,310
417,040

사용권자산상각비
140,631
380,575
118,565
373,391

광고선전비
20,214
65,936
1,882
27,547

운반비
1,238,867
3,911,224
1,006,363
4,012,505

수출개별비
2,136,741
5,272,374
792,822
2,851,371

지급수수료
711,504
1,867,114
465,290
1,746,976

차량관리비
82,284
227,462
57,939
182,036

보험료
133,464
377,400
83,932
281,756

기타판관비
272,560
1,065,963
19,815
727,974

합 계
8,966,980
24,501,034
6,001,426
19,035,694

25. 기타영업외손익

(1) 기타영업외수익당분기와 전분기 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

수입임대료
150,569
440,717
138,458
413,931

유형자산처분이익
34,907
42,427
-
95

무형자산처분이익
-
152,584
-
114,154

수수료수익
-
13,711
-
16,809

사용권자산처분이익
-
636
-
-

잡이익
47,795
303,704
52,443
326,626

합 계
233,271
953,779
190,901
871,615

(2) 기타영업외비용당분기와 전분기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분손실
-
12,387
-
-

잡손실
288
12,168
23,504
610,508

합 계
288
24,555
23,504
610,508

26. 비용의 성격별 분류 당분기와 전분기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
(6,059,021)
(22,066,934)
(33,423,756)
(103,363,722)

원재료와 상품매입액
184,979,936
487,488,613
162,296,821
428,790,440

급여
11,488,205
29,275,214
8,655,609
25,176,777

퇴직급여
629,448
2,096,673
641,987
2,160,013

기타장기종업원급여
35,177
105,532
31,049
93,146

복리후생비
1,406,460
4,125,473
1,244,888
3,350,336

감가상각비
4,341,779
12,949,534
2,789,156
8,313,333

사용권자산상각비
146,650
411,066
132,582
411,335

운반비
1,453,123
4,495,933
1,156,570
4,448,362

수출개별비
2,136,741
5,272,374
792,822
2,851,371

지급수수료
1,447,461
3,985,226
1,032,425
3,342,503

위탁가공비
2,225,933
6,686,024
2,604,151
6,429,777

전력비
2,813,444
8,300,209
2,338,695
7,039,023

수선비
431,134
1,223,666
318,537
978,388

세금과공과
113,271
1,010,327
94,598
1,081,124

지급임차료
161,820
448,281
140,108
419,376

기타비용
845,675
2,365,387
751,115
892,251

합 계(*)
208,597,236
548,172,598
151,597,357
392,413,833

(*) 분기연결포괄손익계산서상의 매출원가, 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

27. 금융손익 당분기와 전분기 중 금융손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익:

이자수익
487,232
2,584,621
122,761
3,529,138

파생상품평가이익
(7,728)
-
(3,008)
8,991

파생상품거래이익
130,209
390,680
274,409
371,824

외환차익
4,929,621
9,244,393
1,310,455
6,013,530

외화환산이익
7,174,070
10,989,618
1,119,283
1,461,128

금융수익 소계
12,713,404
23,209,312
2,823,900
11,384,611

금융비용:

이자비용
(1,116,494)
(2,815,738)
(689,534)
(1,921,136)

파생상품평가손실
(5,456)
(5,456)
39,790
(574,083)

파생상품거래손실
(4,868)
(350,965)
(89,612)
(89,612)

외환차손
(2,057,998)
(3,976,839)
(476,877)
(2,996,826)

외화환산손실
129,807
(403,411)
(291,625)
(342,835)

금융비용 소계
(3,055,009)
(7,552,409)
(1,507,858)
(5,924,492)

합계
9,658,395
15,656,903
1,361,042
5,460,119

28. 법인세비용(수익)

당분기와 전분기 중 법인세비용(수익)의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

내 역
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

당기법인세 부담액
17,290,201
45,566,347
2,294,033
4,967,207

법인세추납액
-
(53,043)
-
251,847

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
9,597,919
15,328,768
1,311,226
5,965,325

= 총법인세효과
26,888,120
60,842,073
3,605,259
11,184,379

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)
(4,873,048)
(3,813,147)
479,577
(3,197,782)

= 법인세비용(수익)
22,015,072
57,028,925
4,084,836
7,986,597

29. 주당손익 (1) 당분기와 전분기 중 기본주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.1) 기본주당이익

(단위:천원)

내 역
당분기
전분기(*)

3개월
누적
3개월
누적

분기순이익
55,694,194
125,900,009
12,962,450
27,808,836

가중평균유통보통주식수
39,188,075 주
39,188,075 주
38,454,251 주
38,264,253 주

기본주당이익
1,421 원
3,213 원
337 원
727 원

(*) 기업회계기준서 제 1033호에 따라 주식분할에 의한 효과를 반영하여 전분기의 기본주당이익을 재산정하였습니다.

(2) 가중평균유통보통주식수 계산 내역

① 당분기

(단위:주)

내 역
3개월
누적

주식수(주)
가중치(일)
적수
주식수(주)
가중치(일)
적수

기초(*)
39,188,075
92
3,605,302,900
39,188,075
273
10,698,344,475

일수
÷ 92
÷ 273

가중평균보통유통주식수
39,188,075
39,188,075

(*) 기업회계기준서 제 1033호에 따라 주식분할에 의한 효과를 반영하여 기초 유통보통주식수를 비례적으로 조정하였습니다.② 전분기(*)

(단위:주)

내 역
3개월
누적

주식수(주)
가중치(일)
적수
주식수(주)
가중치(일)
적수

기초
38,108,340
92
3,505,967,280
38,108,340
273
10,403,576,820

04월 29일(전환청구10회차)
170,485
92
15,684,620
170,485
155
26,425,175

09월 08일(전환청구11회차)
227,310
23
5,228,130
227,310
23
5,228,130

09월 15일(전환청구12회차)
681,940
16
10,911,040
681,940
16
10,911,040

소 계

3,537,791,070

10,446,141,165

일수
÷ 92
÷ 273

가중평균보통유통주식수
38,454,251
38,264,253

(*) 기업회계기준서 제 1033호에 따라 주식분할에 의한 효과를 반영하여 비교표시되는 유통주식수를 비례적으로 조정하였습니다.(3) 보고기간종료일 현재 당사가 발행한 희석성 잠재적보통주가 없으므로 기본주당순이익과 희석주당순이익은 동일합니다.

30. 특수관계자

(1) 당분기말 현재 연결실체와 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구분
특수관계자명

관계기업
신안종합리조트(주)

기타
(주)관악,(주)신안관광,신안관광개발(주),에스더블유엠(주),신안종합레져(주),(주)신안코스메틱,테헤란로 신안빌딩,신안개발(주),(주)신안,(주)신안의 관계기업 및 기타특수관계자

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

구분
특수관계자명
매출 등
임차료
매입 등

관계기업
신안종합리조트(주)
-
-
32,067

기타
테헤란로 신안빌딩
-
365,386
-

에스더블유엠(주)
-
-
651,975

(주)신안코스메틱
960
-
9,657,669

(주)신안
-
-
5,274,626

기타
-
-
439,566

합 계
960
365,386
16,055,903

② 전분기

(단위:천원)

구분
특수관계자명
매출 등
임차료
매입 등

관계기업
신안종합리조트(주)
-
-
23,195

기타
테헤란로 신안빌딩
-
359,168
-

에스더블유엠(주)
-
-
597,315

(주)신안코스메틱
960
-
7,726,719

(주)신안
-
-
247,920

기타
-
-
306,543

합 계
960
359,168
8,901,692

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위:천원)

특수관계자 구분
회사명
채권
채무

보증금
매입채무

관계기업
신안종합리조트(주)
-
1,749

기타
테헤란로 신안빌딩
5,032,502
-

에스더블유엠(주)
-
78,583

(주)신안코스메틱
-
3,680,393

(주)신안
-
2,104,300

기타
-
48,966

합 계
5,032,502
5,913,991

② 전기말

(단위:천원)

특수관계자 구분
회사명
채권
채무

보증금
매입채무

기타
신안종합리조트(주)
-
11,365

테헤란로 신안빌딩
4,966,290
-

에스더블유엠(주)
-
72,867

(주)신안코스메틱
-
2,593,166

기타
-
44,854

합 계
4,966,290
2,722,252

(4) 당분기와 전분기의 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

분 류
당분기
전분기

단기급여
2,699,432
2,064,443

연결실체는 당해 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(상임 및 비상임 포함)를 주요 경영진으로 분류하고 있습니다.

31. 부문정보

(1) 영업부문

연결실체의 영업부문은 단일의 영업부문으로 이루어져 있습니다.

구 분
주요사업

강관제조판매부문
강관제품의 판매

당분기와 전분기의 매출은 다음과 같이 구분됩니다.

(단위:천원)

매출구분
품목
용도
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

제 품
흑관,백관
구조용,유정용,재료관 등
269,919,787
690,367,476
160,835,185
406,120,025

상 품
흑관,백관
구조용,유정용,재료관 등
2,631,772
9,763,483
2,386,344
5,583,844

기 타
부산물,수탁가공
-
3,863,566
14,384,447
3,939,676
10,784,170

합 계
276,415,125
714,515,406
167,161,205
422,488,039

(2) 당분기와 전분기 중 연결실체의 지역별 매출내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

한국
260,330,723
235,434,338

미국
355,271,895
167,607,083

캐나다
76,857,420
8,832,263

기타
22,055,368
10,614,355

합 계
714,515,406
422,488,039

(3) 주요 고객 부문당분기와 전분기 중 연결실체 매출액의 10% 이상인 단일 고객은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

주요 고객
구 분
당분기
전분기

비율(%)
매출액
비율(%)
매출액

PETRO AMIGOS
수출
18.40
131,492,315
13.05
55,117,576

32. 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항 (1) 당분기와 전분기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

건설중인 유형자산의 본계정 대체
4,158,592
667,751

유형자산 취득 관련 미지급금 증가(감소)
1,308,975
336,992

전환사채의 보통주 전환
-
3,066,457

(2) 당분기와 전분기 중 재무활동에서 발생하는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위:천원)

구분
기초금액
현금흐름
비현금 변동
분기말금액

환율변동
이자비용상각
증감액

리스부채
378,609
(247,417)
5,391
17,373
215,154
369,110

단기차입금
100,478,596
(13,919,462)
295,479
-
-
86,854,613

장기차입금
25,000,000
-
-
-
-
25,000,000

합계
125,857,205
(14,166,879)
300,870
17,373
215,154
112,223,723

② 전분기

(단위:천원)

구분
기초금액
현금흐름
비현금 변동
분기말금액

환율변동
이자비용상각
전환사채의상환
증감액

전환사채
2,119,251
-
-
229,578
(2,348,829)
-
-

리스부채
148,102
(269,416)
1,413
19,719
-
538,471
438,289

단기차입금
89,315,298
13,145,166
342,483
-
-
-
102,802,947

장기차입금
25,000,000
-
-
-
-
-
25,000,000

합계
116,582,651
12,875,750
343,896
249,297
(2,348,829)
538,471
128,241,236

33. 투자부동산(1) 당분기말과 전기말 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
장부금액
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
1,746,779
-
1,746,779
1,549,889
-
1,549,889

건물
875,296
-
875,296
776,636
-
776,636

합계
2,622,075
-
2,622,075
2,326,525
-
2,326,525

(2) 당분기와 전기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

토지
건물
합 계
토지
건물
합 계

기초금액
1,549,889
776,636
2,326,525
1,356,698
694,294
2,050,992

취득
-
-
-
-
-
-

감가상각비
-
-
-
-
(29,723)
(29,723)

공정가치 변동이익
-
-
-
64,435
49,726
114,161

환율변동효과
196,890
98,660
295,550
128,756
62,339
191,095

기말금액
1,746,779
875,296
2,622,075
1,549,889
776,636
2,326,525

(3) 당분기와 전분기 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

임대수익
45,472
40,701

운영비용
37,025
30,625

34. 유상증자결의당사는 2022년 9월 16일 이사회를 개최하여 17,000,000주(액면 17,000,000천원)의 유상증자를 결의하였습니다. 신주의 배정기준일은 2022년 10월 21일이고, 신주의 확정발행가액은 2022년 11월 30일 기준으로 산정될 예정이며, 납입일은 2022년 12월 13일입니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 56 기 3분기말 2022.09.30 현재

제 55 기말 2021.12.31 현재

(단위 : 원)

제 56 기 3분기말

제 55 기말

자산

유동자산

381,006,651,424

313,438,683,720

현금및현금성자산 (주4,19)

57,781,588,172

35,828,298,662

단기금융자산 (주15,19)

51,660

294,224,831

매출채권 및 기타유동채권

189,535,052,420

141,446,517,146

매출채권 (주5,19,32)

174,609,792,149

130,474,114,794

단기선급금

33,208,259

70,938,972

단기선급비용

194,180,475

175,814,973

기타채권 (주5,6,19,32)

14,697,871,537

10,725,648,407

재고자산 (주7,15)

133,196,029,452

135,869,643,081

기타유동금융자산

493,929,720

기타금융자산 (주8,19)

493,929,720

비유동자산

565,392,750,625

551,315,168,414

장기매출채권 및 기타비유동채권

295,925,938

171,691,034

기타채권 (주5,6,15,19,32)

295,925,938

171,691,034

유형자산 (주12,15)

470,596,992,640

456,001,562,529

사용권자산 (주13)

532,209,251

440,359,120

영업권 이외의 무형자산 (주14)

3,429,362,400

3,526,371,773

기타비유동금융자산

66,310,976,130

66,947,899,692

비유동매도가능금융자산 (주8,19)

66,310,976,130

66,947,899,692

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산

24,227,284,266

24,227,284,266

관계기업투자 (주9)

16,025,934,266

16,025,934,266

종속기업투자 (주10)

8,201,350,000

8,201,350,000

자산총계

946,399,402,049

864,753,852,134

부채

유동부채

184,308,992,698

166,972,531,851

매입채무 및 기타유동채무

157,469,090,413

152,445,069,727

단기매입채무 (주19,32)

72,503,492,961

53,609,888,958

단기차입금 (주15,16,19,21,34)

84,756,953,318

98,615,590,622

유동성리스부채 (주13,19,34)

208,644,134

219,590,147

당기법인세부채 (주30)

18,055,425,555

6,120,227,051

파생상품부채 (주11,19)

5,455,907

기타부채 (주17,19)

8,779,020,823

8,407,235,073

비유동부채

93,590,559,815

91,259,459,173

장기매입채무 및 기타비유동채무

25,111,757,475

25,117,379,385

장기차입금 (주15,16,19,21,34)

25,000,000,000

25,000,000,000

비유동리스부채 (주13,19,34)

111,757,475

117,379,385

비유동충당부채

1,382,140,842

1,276,608,750

비유동종업원급여충당부채 (주20)

1,382,140,842

1,276,608,750

이연법인세부채 (주30)

63,578,842,502

63,620,908,659

순확정급여부채 (주20)

3,396,893,232

1,166,764,256

기타비유동부채 (주17,19)

120,925,764

77,798,123

장기미지급금

120,925,764

77,798,123

부채총계

277,899,552,513

258,231,991,024

자본

자본금 (주1,22)

39,188,075,000

39,188,075,000

자본잉여금 (주22)

100,843,392,999

100,843,392,999

자본조정 (주23)

(10,965,248)

(10,965,248)

기타자본조정

(10,965,248)

(10,965,248)

기타포괄손익누계액 (주8,19,24)

214,697,503,888

219,162,619,194

이익잉여금(결손금) (주25)

313,781,842,897

247,338,739,165

자본총계

668,499,849,536

606,521,861,110

자본과부채총계

946,399,402,049

864,753,852,134

포괄손익계산서

제 56 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

제 55 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

(단위 : 원)

제 56 기 3분기

제 55 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액) (주26,32,33)

213,032,563,316

569,612,332,134

121,753,372,718

376,727,862,951

매출원가 (주26,28,32)

175,351,305,157

475,473,999,117

105,513,680,305

328,689,708,028

매출총이익

37,681,258,159

94,138,333,017

16,239,692,413

48,038,154,923

판매비와관리비 (주19,26,28,32)

7,392,476,493

20,087,889,887

4,857,477,832

16,022,082,748

영업이익(손실)

30,288,781,666

74,050,443,130

11,382,214,581

32,016,072,175

기타이익 (주27,32)

169,673,687

832,585,792

196,658,950

1,040,133,620

기타손실 (주27,32)

287,993

24,555,403

23,504,460

610,508,003

금융수익 (주19,29,32)

12,503,820,210

21,250,704,479

2,781,976,412

9,082,854,018

금융원가 (주19,29,32)

1,609,886,055

5,953,968,488

1,456,752,846

5,690,693,415

법인세비용차감전순이익(손실)

41,352,101,515

90,155,209,510

12,880,592,637

35,837,858,395

법인세비용 (주30)

10,357,562,153

23,009,459,681

2,987,616,341

8,591,836,207

분기순이익

30,994,539,362

67,145,749,829

9,892,976,296

27,246,022,188

기타포괄손익

6,367,770,304

1,102,330,597

(2,656,306,209)

7,910,424,335

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

205,392

(4,985,838)

(1,310,607)

(5,633,927)

기타금융자산 평가이익(손실) (주8,19,30)

205,392

(4,985,838)

(1,310,607)

(5,633,927)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

6,367,564,912

1,107,316,435

(2,654,995,602)

7,916,058,262

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익) (주20,30)

(41,533,900)

(180,213,693)

(50,412,502)

(148,983,809)

기타금융자산 평가이익(손실) (주8,19,30)

5,943,361,387

(103,403,494)

(2,604,583,100)

8,065,042,071

재평가잉여금변동의 법인세 효과

465,737,425

1,390,933,622

총포괄손익

37,362,309,666

68,248,080,426

7,236,670,087

35,156,446,523

주당이익 (주31)

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

791

1,713

257

712

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

791

1,713

257

712

자본변동표

제 56 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

제 55 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2021.01.01 (기초자본)

38,108,340,000

98,856,671,475

(10,965,248)

50,157,104,514

223,933,041,060

411,044,191,801

총포괄손익

분기순이익

27,246,022,188

27,246,022,188

기타포괄손익

기타금융자산평가손익

8,059,408,144

8,059,408,144

재평가잉여금

확정급여제도의 재측정요소

(148,983,809)

(148,983,809)

배당금지급

(1,332,549,800)

(1,332,549,800)

전환사채전환 (주16,22)

1,079,735,000

1,986,721,524

3,066,456,524

2021.09.30 (기말자본)

39,188,075,000

100,843,392,999

(10,965,248)

58,216,512,658

249,697,529,639

447,934,545,048

2022.01.01 (기초자본)

39,188,075,000

100,843,392,999

(10,965,248)

219,162,619,194

247,338,739,165

606,521,861,110

총포괄손익

분기순이익

67,145,749,829

67,145,749,829

기타포괄손익

기타금융자산평가손익

(108,389,332)

(108,389,332)

재평가잉여금

(4,356,725,974)

5,747,659,596

1,390,933,622

확정급여제도의 재측정요소

(180,213,693)

(180,213,693)

배당금지급

(6,270,092,000)

(6,270,092,000)

전환사채전환 (주16,22)

2022.09.30 (기말자본)

39,188,075,000

100,843,392,999

(10,965,248)

214,697,503,888

313,781,842,897

668,499,849,536

현금흐름표

제 56 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

제 55 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

(단위 : 원)

제 56 기 3분기

제 55 기 3분기

영업활동현금흐름

69,442,332,882

(7,267,024,725)

분기순이익

67,145,749,829

27,246,022,188

분기순이익조정을 위한 가감

27,142,010,896

21,485,987,568

법인세비용

23,009,459,681

8,591,836,207

퇴직급여

1,879,687,702

1,925,959,789

감가상각비

12,868,889,577

8,217,089,003

사용권자산상각비

379,738,569

384,511,021

외화환산손실

403,410,888

342,835,122

유형자산처분손실

12,386,643

파생금융자산평가손실

5,455,907

574,083,125

파생금융자산거래손실

350,964,873

89,611,834

이자비용

2,793,313,433

1,839,397,590

대손상각비(환입)

222,876,541

(126,662,440)

외화환산이익

(10,989,619,202)

(1,461,127,856)

유형자산처분이익

(120,000)

(95,000)

재고자산평가손실환입

(2,730,054,085)

2,737,753,642

무형자산처분이익

(152,583,811)

(114,153,702)

파생금융자산평가이익

(8,990,627)

파생금융자산거래이익

(390,679,934)

(371,824,241)

이자수익

(626,012,069)

(1,227,381,713)

기타장기종업원급여

105,532,092

93,145,814

사용권자산처분이익

(635,909)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(15,212,173,884)

(54,070,284,295)

매출채권의 감소(증가)

(34,806,942,347)

8,753,756,969

미수금의 감소(증가)

105,701,745

10,187,784

선급금의 감소(증가)

37,730,713

(19,888,082)

선급비용의 감소(증가)

(104,290,522)

(48,184,209)

재고자산의 감소(증가)

5,403,667,714

(74,462,661,142)

단기금융상품의감소(증가)

294,173,171

부가세미수금의 감소(증가)

(4,155,741,319)

(7,709,507,295)

수입보증금 증가(감소)

(1,900,000)

(1,300,000)

매입채무 및 기타채무의 증가(감소)

18,805,498,306

18,279,495,523

미지급금의 증가(감소)

461,978,789

206,143,751

미지급비용의 증가(감소)

(1,186,520,866)

127,210,602

선수금의 증가(감소)

(221,292,383)

281,814,877

예수금의 증가(감소)

(44,537,900)

127,153,538

장기미지급금의 증가(감소)

47,893,616

50,221,118

퇴직급여채무의 증가(감소)

(2,329,279,305)

(701,840,837)

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)

2,439,130,143

674,908,601

국민연금전환금의 감소(증가)

2,841,500

파생상품 순결제액

39,715,061

282,212,407

충당부채의 증가(감소)

79,992,100

법인세납부(환급)

(9,633,253,959)

(1,928,750,186)

투자활동현금흐름

(25,739,355,556)

(697,317,591)

임차보증금의 감소

71,491,179

113,142,464

임차보증금의 증가

(288,740,000)

(211,525,559)

무형자산의 처분

381,818,184

418,181,815

유형자산의 처분

126,000

104,000

유형자산의 취득

(26,167,737,292)

(2,069,203,178)

무형자산의 취득

(132,225,000)

(5,720,000)

이자수취

395,911,373

1,057,702,867

재무활동현금흐름

(23,280,859,610)

9,710,301,006

단기차입금의 증가

286,428,389,684

160,575,239,620

단기차입금의 상환

(300,582,506,567)

(147,578,859,869)

배당금지급

(6,270,050,520)

(1,332,549,800)

이자지급

(2,643,283,053)

(1,713,059,922)

리스부채의 상환

(213,409,154)

(240,469,023)

현금및현금성자산의순증가(감소)

20,422,117,716

1,745,958,690

기초현금및현금성자산

35,828,298,662

34,053,709,480

외화표시 현금및 현금성자산의 환율변동효과

1,531,171,794

210,320,919

기말현금및현금성자산

57,781,588,172

36,009,989,089

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요주식회사 휴스틸(이하 "당사")은 1967년 4월 18일 설립되어, 강관의 제조 및 판매, 주택건설사업 및 토목건축사업을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 충남 당진, 전남 목포 및 대구광역시에 공장을 운영하고 있습니다. 당사는 1973년 6월 29일 주식을 한국증권선물거래소가 개설하는 유가증권시장에 상장하였으며, 1995년 12월 27일 상호를 한국강관(주)에서 (주)신호스틸로, 2002년 3월 22일 (주)신호스틸에서 (주)휴스틸로 변경하였습니다. 당분기말 현재 자본금은 39,188백만원이고, 당사의 주요 주주는 박순석(24.65%), (주)신안(5.3%), (주)그린씨앤에프대부(3.99%) 등으로 구성되어 있습니다.

2. 재무제표의 작성기준(1) 회계기준의 적용

당사의 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2021년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

(2) 추정과 판단

① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2021년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.한편, 세계적인 COVID-19의 확산은 국내ㆍ외 경제에 중대한 영향을 미치고 있으 며, 이의 지속기간, 심각성은 매우 불확실하고 예측할 수 없습니다. 당분기말 현재 당사의 경영진은 COVID-19가 당사의 영업과 재무에 미칠 영향을 합리적으로 추정할 수 없습니다. ② 공정가치 측정당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접 적으로 관측가능한 투입변수- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.공정가치 측정시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 19에 포함되어 있습니다.

3. 유의적인 회계정책

당분기재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당분기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

(1) 당사는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

-기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 동 개정으로 인한 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

-기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 동 개정으로 인한 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

-기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 동 개정으로 인한 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 동 개정으로 인한 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.. 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택' : 최초채택기업인종속기업. 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료. 기업회계기준서 제1116호 '리스' : 리스 인센티브

(2) 2022년 1월 1일 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 다음과 같습니다.

-기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체할 예정입니다. 이 기준서는 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한기업은 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '회계정책'의 공시중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 '중요성에 대한 판단'을 개정하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - '회계추정'의 정의'회계추정의 변경'의 정의를 삭제하고 '회계추정치'라는 용어를 추가하여 '측정 불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액'으로 정의하였습니다. 또한, 회계추정치 개발에 사용된 투입변수나 측정기법의 변경은 전기오류 수정이 아닌 한 회계추정치 변경임을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정 - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.한편, 제정되었으나 아직 적용시기가 도래하지 아니한 기준서 및 해석서 중 당사가 조기도입하기로 한 기준서 및 해석서는 없습니다.

4. 현금및현금성자산당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

보유현금
12,570
12,570

요구불예금
57,769,018
35,815,729

소 계
57,781,588
35,828,299

5. 매출채권

(1) 매출채권은 대손충당금이 차감된 순액으로 분기재무상태표에 표시되었는바, 당분기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권과 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

총장부금액
대손충당금
순장부금액
총장부금액
대손충당금
순장부금액

매출채권
175,683,261
(1,073,469)
174,609,792
131,437,696
(963,582)
130,474,114

(2) 당분기와 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전 기

기초금액
963,582
752,066

설정액
109,887
211,516

기타증감
-
-

기말금액
1,073,469
963,582

(3) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

채권잔액
손상된 금액
채권잔액
손상된 금액

3월이하
163,979,659
(143,704)
140,201,211
(39,561)

3월초과~6월이하
25,774,038
(6,403)
1,210,462
(660)

6월초과~9월이하
-
-
1
-

9월초과~12월이하
-
-
-
-

12월초과
1,036,351
(1,036,351)
923,361
(923,361)

합계
190,790,048
(1,186,458)
142,335,035
(963,582)

당사의 매출채권은 다수의 거래처에 분산되어 있으며, 상기 매출채권의 일부에 대해서 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.

6. 기타채권(1)당분기말과 전기말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미수금
19,364
-
238,056
-

미수수익
90,590
-
40,868
-

부가세미수금
9,615,418
-
5,459,676
-

보증금
4,972,500
293,926
4,987,048
169,691

장기금융자산
-
2,000
-
2,000

합 계
14,697,872
295,926
10,725,648
171,691

(2) 당분기와 전기 중 미수금의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

기초금액
-
-

설정액
112,989
-

기말금액
112,989
-

7. 재고자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실 충당금
장부금액
취득원가
평가손실 충당금
장부금액

제품
65,434,138
(5,928,529)
59,505,608
61,662,698
(8,738,059)
52,924,639

상품
854,089
-
854,089
977,067
-
977,067

부산물
498,675
-
498,675
750,586
-
750,586

재공품
11,762,247
-
11,762,247
17,082,099
-
17,082,099

원재료
55,465,154
(2,871,283)
52,593,871
62,402,997
(2,791,807)
59,611,190

부재료
3,964,452
-
3,964,452
3,669,872
-
3,669,872

저장품
886,365
-
886,365
805,390
-
805,390

수탁가공
2,043
-
2,043
-
-
-

미착품
3,128,679
-
3,128,679
48,800
-
48,800

합 계
141,995,842
(8,799,812)
133,196,029
147,399,509
(11,529,866)
135,869,643

(2) 당분기 및 전분기 중 매출원가로 인식한 재고자산평가손실(환입)은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

매출원가:

재고자산평가손실(환입)
(2,178,632)
(2,730,054)
1,382,202
2,737,754

8. 기타금융자산

(1) 당분기와 전기 중 기타금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

기초금액
66,947,900
67,953,270

평가손익
(142,994)
(1,005,370)

기말금액
66,804,906
66,947,900

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
취득원가
미실현손익
당분기말장부금액(공정가치)
전기말 장부금액

기초금액
당분기평가액
당분기말잔액

비유동 자산

<시장성 있는 지분증권>

Saudi Steel Pipe Co.Ltd.
1,282,946
65,164,445
(136,416)
65,028,029
66,310,976
66,447,392

<시장성 없는 지분증권>

㈜앱링크(*)
20,000
-
-
-
1
1

<채무증권>

국민주택채권
500,000
507
(6,577)
(6,070)
493,929
500,507

소 계
1,802,946
65,164,952
(142,993)
65,021,959
66,804,906
66,947,900

이연법인세효과
-
(15,769,918)
34,604
(15,735,314)
-
-

(*) (주)앱링크는 비상장회사의 주식으로 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가로 계상하였으며, 전기 이전에 19,999천원의 손상차손을 인식하였습니다.

(3) 만기에 대한 정보

당분기말과 전기말 현재 채무증권의 만기에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

만 기
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

1년 내
493,930
493,930
-
-

1년 초과 5년 내
-
-
500,507
500,507

당분기와 전분기 중 상기의 채무증권과 관련하여 발생한 총 이자수익은 각각 6,778천원 및 6,778천원입니다.

9. 관계기업투자(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
소재지
결산월
주요영업활동
당분기말
전기말

소유지분율(%)
장부금액
소유지분율(%)
장부금액

신안종합리조트(주)
국내
관계기업
종합레져사업
25.81%
16,025,934
25.81%
16,025,934

(2) 당분기와 전기 중 관계기업투자의 변동은 없습니다.

(3) 피투자기업의 요약재무정보당분기와 전기의 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
자산총계
부채총계
매출액
당기순손실

당분기
431,419,597
462,880,240
51,215,973
(63,753)

전기
449,223,156
480,912,267
54,901,879
(8,264,427)

10. 종속기업투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
소재지
결산월
주요영업활동
당분기말
전기말

소유지분율
장부금액
소유지분율
장부금액

Husteel USA, Inc(*)
미국
12월
상품 도매업
100.00%
-
100.00%
-

Husteel Canada Co. Ltd.
캐나다
12월
상품 도매업
100.00%
2,147,850
100.00%
2,147,850

Husteel America, Inc.
미국
12월
제조업
100.00%
6,053,500
100.00%
6,053,500

합 계

8,201,350

8,201,350

(*) 한국채택국제회계기준의 전환일에 전환일 시점의 과거 회계기준에 따른 장부금액인 0원을 간주원가로 사용하였습니다.

(2) 당분기와 전기 중 연결대상 종속기업의 요약재무상태표와 요약포괄손익계산서는다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

회사명
자산
부채
자본
매출액
분기순이익

Husteel USA, Inc.
286,014,692
140,641,322
145,373,370
355,271,895
83,928,425

Husteel Canada Co. Ltd.
84,222,382
75,253,849
8,968,533
76,857,420
3,944,636

Husteel America, Inc.
7,572,311
-
7,572,311
-
-

② 전기

(단위:천원)

회사명
자산
부채
자본
매출액
당기순이익(손실)

Husteel USA, Inc.
181,642,590
139,991,479
41,651,111
267,392,683
19,855,332

Husteel Canada Co. Ltd.
17,517,823
13,273,736
4,244,087
9,890,279
(231,956)

Husteel America, Inc.
6,256,603
-
6,256,603
-
-

11. 파생상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 파생상품의 세부내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위:천원)

구 분
파생상품부채

유동

통화선도
5,456

② 전기말 전기말 현재 파생상품은 없습니다.

(2) 당분기말 현재 통화선도 계약은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원, 외화단위: USD)

거래목적
회계처리
파생상품종류
계약금액
계약일
만기일
공정가액

위험회피
매매목적
통화선도(매입)
USD 2,153,893.71
2022-09-30
2022-10-24
5,456

한편, 전기말 현재 통화선도계약은 없습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 파생상품평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기
비고

평가이익
평가손실
평가이익
평가손실

위험회피
통화선도(매입)
-
(5,456)
-
-
금융손익

통화선도(매도)
-
-
8,991
-
금융손익

기타
내재파생상품
-
-
-
(574,083)
금융손익

합 계
-
(5,456)
8,991
(574,083)

상기 통화선도거래와 관련하여 당분기 중 390,680천원의 파생상품거래이익과 350,965천원의 파생상품거래손실이 발생하였으며, 전분기 중 371,824천원의 파생상품거래이익과 89,612천원의 파생상품거래손실이 발생하였습니다.

12. 유형자산(1) 당분기와 전기 중 유형자산의 주요 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

기초순장부금액
456,001,562
258,498,162

취득 및 자본적지출(*)
27,476,715
4,318,401

처분 및 폐기
(12,393)
(37,736)

감가상각
(12,868,891)
(10,945,950)

재평가
-
204,168,685

기말순장부금액
470,596,993
456,001,562

(*) 당분기말 유형자산 취득 관련 미지급금 증가액은 1,308,975천원입니다.

(2) 재평가모형1) 당사는 2021년 중 토지,건물,기계장치에 대하여 재평가모형을 적용하였습니다. 당사의 토지는 재평가금액으로, 건물 및 기계장치는 재평가금액에서 재평가일 이후 발생한 감가상각누계액을 차감한 금액으로 인식되고 있습니다. 2021년 12월 31일 당사가 보유하고 있는 토지,건물,기계장치의 공정가치는 당사와 관계가 없는 독립적인 평가법인인 삼일감정평가법인이 동일자에 수행한 평가에 근거하여 결정되었습니다. 삼일감정평가법인은 감정평가 및 감정평가사에 관한 법률에 따른 감정평가법인으로서 토지,건물,기계장치 평가와 관련하여 적절한 자격과 경험을 보유하고 있습니다.토지의 공정가치는 공정가치기준법 및 거래사례비교법 등 두 방식으로 산정된 시산가액을 비교 검토한후 공시지가기준법에 의한 감정평가액으로 결정하였습니다.건물의 공정가치는 재조달원가에 감가수정을 하여 대상물건의 가액을 산정하는 원가법에 의한 정액법으로 결정하였습니다.

기계장치 공정가치는 원가법에 의한 정률법으로 평가하되 지속적인 사용가능성을 고려하여 관찰감가에 의한 감가수정하여 결정하였습니다.

2) 당분기말 현재 공정가치측정치에 대한 공정가치 서열체계 수준별 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

토지
-
-
288,168,496
288,168,496

건물
-
-
86,832,228
86,832,228

기계장치
-
-
68,324,813
68,324,813

합계
-
-
443,325,537
443,325,537

3) 2022년 중 수준2와 수준3 간의 이동은 없습니다.4) 공정가치로 측정되는 유형자산 중 공정가치 측정치가 수준3으로 분류되는 유형자산의 당분기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
기계장치
합계

기초순장부금액
288,168,496
89,362,978
74,548,225
452,079,699

취득 및 자본적지출
-
36,800
195,700
232,500

처분 및 폐기
-
(11,759)
-
(11,759)

감가상각
-
(2,770,352)
(10,145,000)
(12,915,352)

기타
-
214,561
3,725,888
3,940,449

기말순장부금액
288,168,496
86,832,228
68,324,813
443,325,537

5) 공정가치측정에 사용된 가치평가기법은 다음과 같습니다.

구 분
가치평가기법
내용

토 지
공시지가기준평가법
가치형성요인이 같거나 비슷하여 유사한 이용가치를 지닌다고 인정되는 표준지의 공시지가를 기준으로, 대상토지의 현황에 맞게 시점수정, 지역요인 및 개별요인 등을 비교하고 그밖의 요인을 고려하여 대상토지의 공정가치를 측정

건 물
감정평가실무기준상원가법(정액법)
구조,용재,시공,용도,설비 ,관리상태 , 준공시기,신축단가 등을 종합참작하여 재조달원가에 감가수정하여 대상건물의 공정가치를 측정

기계장치
감정평가실무기준상원가법(정률법)
규격, 형식, 능력,용량 , 관리상태 ,설치년도,견적가 등 제반사항을 참작하여 재조달원가에 감가수정하여 대상 기계장치의 공정가치를 측정.

토지 공정가치측정에 유의적이지만 관측이 어려운 투입변수에 대한 설명입니다.

유의적이지만관측이 어려운 투입변수
관측이 어려운 투입변수와공정가치측정치 간의 연관성

시점수정(지가변동률)
지가 변동률이 상승(하락)하면 공정가치는 증가(감소).

지역요인
지역요인이 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소).

개별요인
획지 조건 등의 보정가치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

그 밖의 요인
지가수준 등에 대한 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

건물 공정가치측정에 유의적이지만 관측이 어려운 투입변수에 대한 설명입니다.

유의적이지만관측이 어려운 투입변수
관측이 어려운 투입변수와공정가치측정치 간의 연관성

신축단가
신축단가가 상승(하락)하면 공정가치가 증가(감소)합니다.

잔존가치율(잔존내용년수/내용년수)
잔존가치율이 높으면(낮으면) 공정가치가 증가(감소)합니다.

기계장치 공정가치측정에 유의적이지만 관측이 어려운 투입변수에 대한 설명입니다.

유의적이지만관측이 어려운 투입변수
관측이 어려운 투입변수와공정가치측정치 간의 연관성

재조달원가
재조달하는 원가가 상승(하락)하면 공정가치가 증가(감소)합니다.

잔존가치율(잔존내용년수/내용년수)
잔존가치율이 높으면(낮으면) 공정가치가 증가(감소)합니다.

6) 당분기말 및 전기말 현재 재평가된 토지,건물,기계장치가 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

토지
101,579,160
101,579,160

건물
80,003,207
82,220,050

기계장치
62,317,588
64,111,804

합계
243,899,955
247,911,014

(3) 담보당분기말 현재 장부금액 393,784,494천원의 유형자산이 은행 담보부 대출금의 담보로 제공되어 있습니다(주석 15 참조).

13. 리스(1) 당분기말과 전기말 현재 사용권자산의 구성내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위:천원)

구분
취득금액
감가상각누계액
장부금액

건물
399,884
(107,537)
292,347

차량운반구
506,115
(266,253)
239,862

합 계
905,999
(373,790)
532,209

② 전기말

(단위:천원)

구분
취득금액
감가상각누계액
장부금액

토지 및 건물
388,163
(198,898)
189,265

차량운반구
433,346
(185,332)
248,014

기타자산
5,280
(2,200)
3,080

합 계
826,789
(386,430)
440,359

(2) 당분기와 전기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

구분
기초잔액
증감
감가상각비
분기말잔액

건물
189,265
362,986
(259,904)
292,347

차량운반구
248,014
108,603
(116,755)
239,862

기타자산
3,080
-
(3,080)
-

합 계
440,359
471,589
(379,739)
532,209

② 전기

(단위:천원)

구분
기초잔액
증감
감가상각비
기말잔액

토지 및 건물
148,191
387,002
(345,928)
189,265

차량운반구
84,364
325,359
(161,709)
248,014

기타자산
3,080
5,280
(5,280)
3,080

합 계
235,635
717,641
(512,917)
440,359

(3) 당분기말과 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

내역
이자율(%)
당분기말

유동
비유동

리스부채
4.70~7.50
208,644
111,757

② 전기말

(단위: 천원)

내역
이자율(%)
전기말

유동
비유동

리스부채
3.82~6.89
219,590
117,379

(4) 당분기와 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구분
기초
증가
이자비용
지급
분기말

리스부채
336,969
183,011
13,830
(213,409)
320,401

② 전기

(단위: 천원)

구분
기초
증가
이자비용
지급
기말

리스부채
136,318
496,540
23,007
(318,896)
336,969

(5) 당분기와 전분기 중 리스로 인하여 당기손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

리스부채에 대한 이자비용
13,830
17,574

사용권자산 감가상각비
379,739
384,511

소액자산 리스 관련 비용
61,886
53,697

합 계
455,455
455,782

(6) 당분기와 전분기 중 리스로 인한 현금유출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

리스부채에서 발생한 현금유출
213,409
240,469

소액자산 리스 관련 비용
61,886
53,697

총현금유출액
275,295
294,166

(7) 당사가 리스제공자인 경우당사는 소유부동산 중 일부를 리스로 제공하고 있습니다. 이러한 리스의 경우에 자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전되지 않기 때문에 당사는 관련 리스를 운용리스로 분류하고 있습니다. 당사가 당분기에 인식한 리스료 수익은 366,695천원(전분기: 347,782천원)입니다.

다음은 운용리스료에 대한 만기분석 표이며, 보고기간 말 이후에 받게 될 리스료를 할인되지 않은 금액으로 표시하였습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

1년 이내
488,927

1년 초과 ~ 2년 이내
488,927

2년 초과 ~ 3년 이내
488,927

3년 초과 ~ 4년 이내
488,927

4년 초과 ~ 5년 이내
488,927

합 계
2,444,635

14. 무형자산당분기와 전기 중 무형자산의 주요 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전기

기초장부금액
3,526,371
3,866,707

취득
132,225
5,720

처분
(229,234)
(304,029)

손상차손
-
(38,137)

정부제출
-
(3,890)

기말장부금액
3,429,362
3,526,371

15. 담보제공자산 등(1) 당분기말 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원, 외화단위:USD, JPY)

담보제공자산
장부가액
담보자산
담보설정금액
채무종류
채무금액
담보권자

토지
178,180,954
의왕하치장대불,당진 공장
90,000,000USD 44,000,000
운영자금
80,000,000
한국산업은행

건물
65,484,942

구축물
1,092
대불공장

기계장치
46,425,541
대불,당진공장

공구와기구
7,370
대불공장

토지
25,478,300
대구공장부산영업소
30,000,000
D/A 및 외화대출
USD 3,291,014.16JPY 3,524,410.00
하나은행

건물
8,238,564

기계장치
3,874,089

토지
26,542,230
대구영업소
12,000,000
운영자금
-
신한은행

건물
2,693,668

토지
36,857,744
군산토지
30,000,000
시설자금
25,000,000
한국산업은행

양도담보-재고자산
-
양도담보
9,750,000
무역금융
-
한국수출입은행

합 계
393,784,494

171,750,000USD 44,000,000

105,000,000USD 3,291,014.16JPY 3,524,410.00

(2) 당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원, 외화단위:USD)

계정과목
예금종류
금융기관명
당분기말
전기말
사용제한내용

단기금융상품
정기예금
하나은행
-
USD 248,177.69
질권설정

장기금융상품
별단예금
하나은행
2,000
2,000
당좌개설보증금

합 계
2,000
USD 248,177.69 2,000

16. 차입부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 차입부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
84,756,953
-
98,615,591
-

장기차입금
-
25,000,000
-
25,000,000

합 계
84,756,953
25,000,000
98,615,591
25,000,000

(2) 단기차입금당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과 목
차입처
연이자율(%)
당분기말
전기말

운영자금
한국산업은행외
3.71~4.06
80,000,000
80,000,000

D/A
우리은행
4.43
4,721,947
18,615,591

외화대출
하나은행
3.05
35,006
-

합 계
84,756,953
98,615,591

(3) 장기차입금 ① 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과 목
차입처
연이자율(%)
당분기말
전기말

시설자금
한국산업은행
3.06
25,000,000
25,000,000

② 당분기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
금 액

2 ~ 5년 이내
11,250,000

5년 초과
13,750,000

합 계
25,000,000

17. 기타부채

당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미지급금
2,847,038
120,926
1,071,318
77,798

미지급배당금
52
-
10
-

선수금
153,081
-
374,373
-

미지급비용
4,555,919
-
5,692,164
-

예수금
846,221
-
890,759
-

수입보증금
376,710
-
378,610
-

합 계
8,779,021
120,926
8,407,234
77,798

18. 충당부채당분기중 충당부채의 변동은 없으며, 전기 중 충당부채의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
전기

기초금액
85,192

증가(감소)
(85,192)

기말금액
-

19. 금융상품 및 금융위험 관리

(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위:천원)

구 분
상각후원가
당기손익-공정가치측정
기타포괄손익-공정가치측정지분상품
기타포괄손익-공정가치측정채무상품
합 계

<금융자산>

현금 및 현금성자산
57,781,588
-
-
-
57,781,588

단기금융상품
52
-
-
-
52

매출채권
174,609,792
-
-
-
174,609,792

유동기타채권
14,697,872
-
-
-
14,697,872

비유동기타채권
295,926
-
-
-
295,926

유동기타금융자산
-
-
-
493,929
493,929

비유동기타금융자산
-
-
66,310,976
-
66,310,976

합 계
247,385,230
-
66,310,976
493,929
314,190,135

<금융부채>

매입채무
72,503,493
-
-
-
72,503,493

단기차입부채
84,756,953
-
-
-
84,756,953

유동기타부채
7,779,719
-
-
-
7,779,719

유동파생상품부채
-
5,456
-
-
5,456

장기차입부채
25,000,000
-
-
-
25,000,000

비유동기타부채
120,926
-
-
-
120,926

유동리스부채
208,644
-
-
-
208,644

비유동리스부채
111,757
-
-
-
111,757

합 계
190,481,492
5,456
-
-
190,486,948

② 전기말

(단위:천원)

구 분
상각후원가
당기손익-공정가치측정
기타포괄손익-공정가치측정지분상품
기타포괄손익-공정가치측정채무상품
합 계

<금융자산>

현금및현금성자산
35,828,299
-
-
-
35,828,299

단기금융자산
294,225
-
-
-
294,225

매출채권
130,474,115
-
-
-
130,474,115

유동기타채권
10,725,648
-
-
-
10,725,648

비유동기타채권
171,691
-
-
-
171,691

비유동기타금융자산
-
-
66,447,393
500,507
66,947,900

합 계
177,493,978
-
66,447,393
500,507
244,441,878

<금융부채>

매입채무
53,609,889
-
-
-
53,609,889

단기차입부채
98,615,591
-
-
-
98,615,591

유동기타부채
7,142,102
-
-
-
7,142,102

장기차입부채
25,000,000
-
-
-
25,000,000

비유동기타부채
77,798
-
-
-
77,798

유동리스부채
219,590
-
-
-
219,590

비유동리스부채
117,379
-
-
-
117,379

합 계
184,782,349
-
-
-
184,782,349

(2) 당분기와 전분기에 발생한 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기타포괄손익-공정가치 측정

공정가치변동(세전)
7,841,117
(142,994)
(3,437,855)
10,632,464

이자수익
2,284
6,778
2,284
6,778

상각후원가 측정

이자수익
275,365
619,234
78,553
1,220,604

외환차익
4,929,620
9,244,393
1,310,455
6,013,530

외화환산이익
7,174,070
10,989,619
1,119,282
1,461,128

외환차손
(621,153)
(2,400,823)
(446,566)
(2,844,766)

외화환산손실
129,807
(403,411)
(291,625)
(342,835)

대손충당금환입(대손상각비)
(108,276)
(222,877)
(333,611)
126,662

이자비용
(1,108,216)
(2,793,313)
(668,740)
(1,839,397)

당기손익-공정가치 측정

파생상품거래이익
130,209
390,680
274,409
371,824

파생상품거래손실
(4,868)
(350,965)
(89,612)
(89,612)

파생상품평가이익
(7,728)
-
(3,008)
8,990

파생상품평가손실
(5,456)
(5,456)
39,790
(574,083)

합 계
18,626,775
14,930,865
(2,446,244)
14,151,287

(3) 금융위험관리당사의 재무위험관리 목적과 정책은 2021년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다.

(4) 공정가치

① 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

공정가치로 측정되는 금융자산

지분증권
66,310,976
66,310,976
66,447,393
66,447,393

채무증권
493,929
493,929
500,507
500,507

소 계
66,804,905
66,804,905
66,947,900
66,947,900

공정가치로 측정되지 않는 금융자산

현금및현금성자산
57,781,588
57,781,588
35,828,299
35,828,299

단기금융상품
52
52
294,225
294,225

매출채권
174,609,792
174,609,792
130,474,115
130,474,115

유동기타채권
14,697,872
14,697,872
10,725,648
10,725,648

비유동기타채권
295,926
295,926
171,691
171,691

소계
247,385,230
247,385,230
177,493,978
177,493,978

금융자산 합계
314,190,135
314,190,135
244,441,878
244,441,878

금융부채:

공정가치로 측정되는 금융부채

유동파생상품부채
5,456
5,456
-
-

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

매입채무
72,503,493
72,503,493
53,609,889
53,609,889

단기차입부채
84,756,953
84,756,953
98,615,591
98,615,591

유동기타부채
7,779,719
7,779,719
7,142,102
7,142,102

비유동기타부채
120,926
120,926
77,798
77,798

장기차입부채
25,000,000
25,000,000
25,000,000
25,000,000

유동리스부채
208,644
208,644
219,590
219,590

비유동리스부채
111,757
111,757
117,379
117,379

소계
190,481,492
190,481,492
184,782,349
184,782,349

금융부채 합계
190,486,948
190,486,948
184,782,349
184,782,349

② 공정가치 서열체계

당사는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

당분기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

당분기말:

금융자산

지분증권
66,310,976
-
-
66,310,976

채무증권
-
493,929
-
493,929

금융부채

유동파생상품부채
-
(5,456)
-
(5,456)

전기말:

금융자산

지분증권
66,447,392
-
-
66,447,392

채무증권
-
500,507
-
500,507

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 '수준 1'에 포함되며, '수준 1'에 포함된 상품들은 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

당사는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 '수준 2'에 포함됩니다.

공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 2로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.- 채무증권: 한국채권평가의 적용수익률과 KIS 채권평가의 적용수익률의 산출평균 수익률로 할인한 평균단가로 측정- 통화선도: 계약환율과 보고기간 종료일 현재의 통화선도환율을 고려하여 측정만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준 3'에 포함됩니다.

(5) 금융자산의 양도 등당분기말과 전기말 현재 전체가 제거되지 않은 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

자산의 장부금액
4,721,947
18,615,591

관련부채의 장부금액
(4,721,947)
(18,615,591)

양도자산에 한하여 소구권이 있는 부채
(4,721,947)
(18,615,591)

자산의 공정가치
4,721,947
18,615,591

관련 부채의 공정가치
(4,721,947)
(18,615,591)

순포지션
-
-

20. 종업원급여

(1) 당분기말과 전기말 현재 확정급여부채 및 기타장기종업원급여와 관련된 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
28,904,123
28,824,672

사외적립자산의 공정가치
(25,499,269)
(27,647,106)

국민연금전환금
(7,961)
(10,802)

확정급여채무
3,396,893
1,166,764

기타장기종업원급여의 현재가치
1,382,141
1,276,608

(2) 당분기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

기초금액
28,824,672
27,582,664

당기 비용으로 인식:

당기근무원가
1,856,455
2,494,546

이자원가
552,275
595,529

기타포괄손익으로 인식:

확정급여채무의 재측정요소

- 인구통계적 가정
-
-

- 재무적 가정
-
(1,877,436)

- 경험조정
-
1,130,360

지급액
(1,176,832)
(849,005)

확정기여형 전환금액
(1,263,299)
(251,986)

기타(기지급 퇴직금 환수)
110,852
-

기말금액
28,904,123
28,824,672

당사는 확정급여채무의 현재가치계산을 위하여 보고기간말 현재 통화 및 만기가 확정급여채무의 통화 및 예상지급시기와 일관성이 있는 우량 회사채(AAA)의 수익률을할인율로 사용하고 있습니다.

(3) 당분기와 전기 중 사외적립자산 공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

기초금액
27,647,106
26,370,135

사외적립자산 기대수익
529,042
522,129

사용자 기여금
-
2,000,000

퇴직급여 지급액
(2,439,130)
(903,384)

사외적립자산의 재측정요소
(237,749)
(341,774)

기말금액
25,499,269
27,647,106

(4) 당분기와 전기 중 기타장기종업원급여의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

기초금액
1,276,608
1,245,239

당기근무원가
82,708
99,980

이자원가
22,824
24,214

급여지급액
-
(70,000)

기타장기종업원급여의 재측정요소
-
(22,825)

기말금액
1,382,140
1,276,608

(5) 당분기와 전분기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

<확정급여부채>

당기근무원가
618,818
1,856,455
623,636
1,870,909

이자원가
184,091
552,275
148,883
446,647

이자수익
(176,347)
(529,042)
(130,533)
(391,597)

소 계
626,562
1,879,688
641,986
1,925,959

<기타장기종업원급여>

당기근무원가
27,570
82,708
24,995
74,985

이자원가
7,608
22,824
6,053
18,160

소 계
35,178
105,532
31,048
93,146

합 계
661,740
1,985,220
673,034
2,019,104

(6) 확정기여제도당분기 중 확정기여제도와 관련하여 당기손익으로 인식된 기여금은 216,985천원(전분기: 234,053원)입니다.

21. 약정사항 및 우발부채(1) 당분기말 현재 금융기관과 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원, 외화단위:USD)

금융기관
약정내용
한도금액

한국산업은행 외 3개처
수입신용장 개설
USD 41,000,000

하나은행 외 2개처
외상수출어음(D/A)
USD 55,000,000

하나은행
외상매출채권 담보대출
5,000,000

하나은행 외 1개처
무역어음대출
24,000,000

한국수출입은행
수출성장자금대출
7,500,000

한국산업은행
운영자금대출
80,000,000

한국산업은행
시설자금대출
25,000,000

신한은행
구매자금대출
8,000,000

서울보증보험
이행지급보증 등
2,716,063

(2) 당분기말 현재 미국향 유정용 강관, 일반관 및 라인관 제품의 반덤핑과 관련된 연례재심이 진행 중에 있으며, 또한 동제품들에 대한 관세율 산정 방식에 대하여 미국국제무역법원(CIT)에 제기한 소송이 진행 중이며, 소송의 결과는 현재로서 예측할 수없습니다.

(3) 당분기말 현재 당사가 피고로 계류 중인 소송사건은 3건이며, 당사는 소송의 결과 및 자원의 유출가능과 금액의 신뢰성 있는 추정이 불가능하다고 판단하고 있습니다

(단위:천원)

소송내용
소송금액

손해배상 2건
100,300,000

노동소송 1건
117,189

22. 자본금 및 자본잉여금(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

수권주식수
39,188,075주
16,000,000주

주당액면금액
1
5

발행주식수
39,188,075주
7,621,668주

자본금
39,188,075
39,188,075

(2) 당분기와 전기 중 자본금 및 주식수의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

주식수(주)
자본금
주식수(주)
자본금

기초
7,665,765주
39,188,075
7,621,668주
38,108,340

주식분할(2022.6.28)
31,566,407주
-
-
-

전환사채의 전환
-
-
215,947주
1,079,735

기말
39,188,075주
39,188,075
7,665,765주
39,188,075

(3) 당분기와 전기 중 자본잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

기초
100,843,393
98,856,671

전환사채의 전환
-
1,986,722

기말
100,843,393
100,843,393

23. 자본조정당사는 전기말 이전 주식병합(감자) 등을 통해 시가로 취득한 기명식 보통주식 6,602주를 전기말 이전에 전량 매각하였으며, 이로 인해 발생한 자기주식처분손실 10,965천원을 자본조정으로 계상하고 있습니다.

24. 기타포괄손익누계액당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

기타금융자산평가이익
49,286,645
49,395,034

재평가잉여금
165,410,859
169,767,585

합 계
214,697,504
219,162,619

25. 이익잉여금당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

법정적립금(*)
10,049,633
9,422,624

미처분이익잉여금
303,732,209
237,916,115

합 계
313,781,842
247,338,739

(*) 법정적립금은 이익준비금으로서 상법상 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

26. 영업이익

(1) 매출액당분기와 전분기 중 매출액 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출액
206,537,225
545,464,402
115,427,353
360,359,849

상품매출액
2,631,772
9,763,483
2,386,343
5,583,844

부산물매출액
3,863,566
14,384,447
3,939,676
10,780,816

수탁가공매출액
-
-
-
3,354

합 계
213,032,563
569,612,332
121,753,373
376,727,863

(2) 매출원가

당분기와 전분기 중 매출원가 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출원가
169,112,087
452,447,140
99,546,021
312,965,832

상품매출원가
2,375,652
8,642,412
2,027,983
4,942,444

부산물매출원가
3,863,566
14,384,447
3,939,676
10,780,816

수탁가공매출원가
-
-
-
616

합 계
175,351,305
475,473,999
105,513,680
328,689,708

(3) 판매비와관리비당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
2,307,399
5,946,715
1,709,969
5,194,274

퇴직급여
131,957
395,871
143,950
437,277

기타장기종업원급여
6,561
19,684
6,645
19,936

복리후생비
291,383
912,277
278,507
764,143

여비교통비
37,312
91,915
2,644
12,580

통신비
12,920
52,647
12,172
48,393

대손상각비
108,276
222,877
333,611
(126,662)

임차료
91,846
277,496
93,444
293,682

감가상각비
160,727
480,172
106,532
320,796

사용권자산상각비
130,017
349,247
113,911
346,568

광고선전비
5,220
30,280
38
21,830

운반비
1,238,867
3,911,224
1,006,363
4,012,505

수출개별비
2,136,741
5,272,374
792,822
2,851,371

지급수수료
522,030
1,210,167
274,243
1,092,432

차량관리비
63,382
179,262
47,103
148,205

보험료
32,919
70,471
17,588
60,220

기타판관비
114,919
665,211
(82,064)
524,533

합 계
7,392,476
20,087,890
4,857,478
16,022,083

27. 기타영업외손익

(1) 기타영업외수익당분기와 전분기 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

수입임대료
124,129
366,695
115,977
347,782

유형자산처분이익
-
120
-
95

무형자산처분이익
-
152,584
-
114,154

수수료수익
-
13,711
-
16,809

사용권자산처분이익
-
636
-
-

잡이익
45,545
298,840
80,682
561,294

합 계
169,674
832,586
196,659
1,040,134

(2) 기타영업외비용당분기와 전분기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분손실
-
12,386
-
-

잡손실
288
12,169
23,504
610,508

합계
288
24,555
23,504
610,508

28. 비용의 성격별 분류당분기와 전분기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
12,787,043
5,460,044
(38,327,215)
(69,064,774)

원재료와 상품매입액
141,854,924
411,764,070
127,118,029
349,803,060

급여
10,635,475
27,077,820
8,027,410
23,653,654

퇴직급여
629,448
2,096,673
641,987
2,160,013

기타장기종업원급여
35,177
105,532
31,049
93,146

복리후생비
1,406,460
4,125,473
1,227,738
3,333,186

감가상각비
4,314,419
12,868,890
2,756,379
8,217,089

사용권자산상각비
136,037
379,739
127,927
384,511

운반비
1,453,123
4,495,933
1,156,570
4,448,362

수출개별비
2,136,741
5,272,374
792,822
2,851,371

지급수수료
1,257,987
3,328,279
841,379
2,687,960

위탁가공비
2,225,933
6,686,024
2,604,151
6,429,777

전력비
2,811,268
8,293,316
2,337,111
7,033,183

수선비
414,042
1,172,751
274,015
901,807

세금과공과
113,195
1,008,727
94,588
1,080,311

지급임차료
116,106
322,992
100,713
318,857

기타비용
416,404
1,103,252
566,506
380,277

합계(*)
182,743,782
495,561,889
110,371,159
344,711,790

(*) 분기포괄손익계산서 상의 매출원가, 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

29. 금융손익당분기와 전분기 중 금융손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익:

이자수익
277,649
626,012
80,838
1,227,382

파생상품평가이익
(7,728)
-
(3,008)
8,990

파생상품거래이익
130,209
390,680
274,409
371,824

외환차익
4,929,620
9,244,393
1,310,455
6,013,530

외화환산이익
7,174,070
10,989,619
1,119,282
1,461,128

금융수익 소계
12,503,820
21,250,704
2,781,976
9,082,854

금융원가:

이자비용
(1,108,216)
(2,793,313)
(668,740)
(1,839,397)

파생상품평가손실
(5,456)
(5,456)
39,790
(574,083)

파생상품거래손실
(4,868)
(350,965)
(89,612)
(89,612)

외환차손
(621,153)
(2,400,823)
(446,566)
(2,844,766)

외화환산손실
129,807
(403,411)
(291,625)
(342,835)

금융원가 소계
(1,609,886)
(5,953,968)
(1,456,753)
(5,690,693)

순금융수익(원가)
10,893,934
15,296,736
1,325,223
3,392,161

30. 법인세비용

당분기와 전분기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

3개월
누적
3개월
누적

당기 법인세 부담액
9,768,538
21,621,496
1,241,727
3,205,109

법인세추납액(환급액)
-
(53,043)
-
251,847

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
2,007,577
(42,066)
897,833
7,660,371

= 총법인세효과
11,776,115
21,526,387
2,139,560
11,117,327

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)
(1,418,553)
1,483,073
848,056
(2,525,491)

= 법인세비용
10,357,562
23,009,460
2,987,616
8,591,836

31. 주당이익

(1) 당분기와 전분기 중 기본주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

① 기본주당이익

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

법인세차감후순이익
30,994,539
67,145,750
9,892,976
27,246,022

가중평균유통보통주식수
39,188,075주
39,188,075주
38,454,251주
38,264,253주

기본주당순이익
791원
1,713원
257원
712원

(*)기업회계기준서 제 1033호에 따라 주식분할에 의한 효과를 반영하여 전분기의 기본주당이익을 재산정하였습니다.(2) 가중평균유통보통주식수 계산 내역① 당분기

(단위:주)

구 분

3개월
누적

주식수(주)
가중치(일)
적수
주식수(주)
가중치(일)
적수

기초(*)
39,188,075
92
3,605,302,900
39,188,075
273
10,698,344,475

일수
92
273

가중평균보통유통주식수
39,188,075
39,188,075

(*) 기업회계기준서 제 1033호에 따라 주식분할에 의한 주식 변동효과를 반영하여 기초의 유통보통주식수를 비례적으로 조정하였습니다.② 전분기(*)

(단위:주)

구 분

3개월
누적

주식수(주)
가중치(일)
적수
주식수(주)
가중치(일)
적수

기초
38,108,340
92
3,505,967,280
38,108,340
273
10,403,576,820

04월 29일(전환청구10회차)
170,485
92
15,684,620
170,485
155
26,425,175

09월 08일(전환청구11회차)
227,310
23
5,228,130
227,310
23
5,228,130

09월 15일(전환청구12회차)
681,940
16
10,911,040
681,940
16
10,911,040

소 계

3,537,791,070

10,446,141,165

일수
÷ 92
÷ 273

가중평균보통유통주식수
38,454,251
38,264,253

(*) 기업회계기준서 제 1033호에 따라 주식분할에 의한 효과를 반영하여 비교표시되는 유통주식수를 비례적으로 조정하였습니다.(3) 보고기간종료일 현재 당사가 발행한 희석성 잠재적보통주가 없으므로 기본주당순이익과 희석주당순이익은 동일합니다.

32. 특수관계자

(1) 당분기말 현재 당사와 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구분
특수관계자명

종속기업
Husteel USA, Inc.

Husteel Canada Co. Ltd.

Husteel America, Inc.

관계기업
신안종합리조트(주)

기타
(주)관악,(주)신안관광,신안관광개발(주),에스더블유엠(주),신안종합레져(주),(주)신안코스메틱,테헤란로 신안빌딩,신안개발(주),(주)신안,(주)신안의 관계기업 및 기타특수관계자

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

특수관계자 구분
회사명
매출 등
임차료
매입 등

종속기업
Husteel USA, Inc.
212,079,881
-
-

Husteel Canada Co. Ltd.
75,146,360
-
-

관계기업
신안종합리조트(주)
-
-
32,067

기타
테헤란로 신안빌딩
-
365,386
-

에스더블유엠(주)
-
-
651,975

(주)신안코스메틱
960
-
9,657,669

(주)신안
-
-
5,274,626

기타
-
-
439,566

합계
287,227,201
365,386
16,055,903

② 전분기

(단위:천원)

특수관계자 구분
회사명
매출 등
임차료
이자수익
잡이익
매입 등

종속기업
Husteel USA, Inc.
123,825,502
-
993,104
191,298
-

Husteel Canada Co. Ltd.
6,853,668
-
1,170
49,964
-

관계기업
신안종합리조트(주)
-
-
-
-
23,195

기타
테헤란로 신안빌딩
-
359,168
-
-
-

에스더블유엠(주)
-
-
-
-
597,315

(주)신안코스메틱
960
-
-
-
7,726,719

(주)신안
-
-
-
-
247,920

기타
-
-
-
-
306,543

합계
130,680,130
359,168
994,274
241,262
8,901,692

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위:천원)

구 분
특수관계자명
채 권
채 무

매출채권
보증금
매입채무

종속기업
Husteel USA, Inc.
66,488,579
-
-

Husteel Canada Co. Ltd.
71,041,936
-
-

관계기업
신안종합리조트(주)
-
-
1,749

기 타
테헤란로 신안빌딩
-
5,032,502
-

에스더블유엠(주)
-
-
78,583

(주)신안코스메틱
-
-
3,680,393

(주)신안
-
-
2,104,300

기타
-
-
48,966

합 계
137,530,515
5,032,502
5,913,991

② 전기말

(단위:천원)

구 분
특수관계자명
채 권
채 무

매출채권
보증금
기타
매입채무

종속기업
Husteel USA, Inc.
79,353,447
-
24,691
-

Husteel Canada Co. Ltd.
11,260,491
-
22,003
-

기타
신안종합리조트(주)
-
-
-
11,365

테헤란로 신안빌딩
-
4,966,290
-
-

에스더블유엠(주)
-
-
-
72,867

(주)신안코스메틱
-
-
-
2,593,166

기타
-
-
-
44,854

합 계
90,613,938
4,966,290
46,694
2,722,252

(4) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 없습니다.

(5) 당분기와 전분기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

분 류
당분기
전분기

단기급여
2,042,182
1,711,885

당사는 당해 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사 (상임 및 비상임 포함)를 주요 경영진으로 분류하고 있습니다.

33. 부문정보

(1) 영업부문

당사는 기업회계기준기준서 제1108호(영업부문)에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 분기연결재무제표에 공시하였습니다.

(2) 주요 고객 부문당분기와 전분기 중 당사 매출액의 10% 이상인 단일 고객은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

주요 고객
구분(내수/수출)
매출액

당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

Husteel USA, Inc.
수출
83,020,061
212,079,881
45,304,117
123,825,502

Husteel Canada Co. Ltd.
수출
41,394,202
75,146,360
147,657
6,853,668

합계
124,414,263
287,226,241
45,451,774
130,679,170

34. 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항(1) 당분기와 전분기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

건설중인 유형자산의 본계정 대체
4,158,592
669,751

유형자산 취득 관련 미지급금 증가
1,308,975
336,992

전환사채의 보통주 전환
-
3,066,457

(2) 당분기 중 재무활동에서 발생하는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
기초금액
현금흐름
비현금 변동
분기말금액

환율변동
이자비용상각
증감액

리스부채
336,970
(213,409)
-
13,830
183,011
320,402

단기차입금
98,615,591
(14,154,117)
295,479
-
-
84,756,953

장기차입금
25,000,000
-
-
-
-
25,000,000

합 계
123,952,561
(14,367,526)
295,479
13,830
183,011
110,077,355

(3) 전분기 중 재무활동에서 발생하는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
기초금액
현금흐름
비현금 변동
분기말금액

환율변동
이자비용상각
전환사채의 상환
증감액

전환사채
2,119,251
-
-
229,578
(2,348,829)
-
-

리스부채
136,318
(240,469)
-
17,574
-
496,540
409,963

단기차입금
87,606,945
12,996,380
342,482
-
-
-
100,945,807

장기차입금
25,000,000
-
-
-
-
-
25,000,000

합 계
114,862,514
12,755,911
342,482
247,152
(2,348,829)
496,540
126,355,770

35. 유상증자결의당사는 2022년 9월 16일 이사회를 개최하여 17,000,000주(액면 17,000,000천원)의 유상증자를 결의하였습니다. 신주의 배정기준일은 2022년 10월 21일이고, 신주의 확정발행가액은 2022년 11월 30일 기준으로 산정될 예정이며, 납입일은 2022년 12월 13일입니다.

6. 배당에 관한 사항

1) 배당에 관한 사항 : 당사는 정관에 의거 이사회 및 주주총회 결의로 배당을 실시해 오고 있습니다.당사의 배당정책에 배당금액 결정을 위한 구체적인 산출방법을 정하고 있지는 않으나, 법률상 배당가능이익 한도내에서 사업환경의 변화, 향후 투자계획 및 재무안정성 등을 종합적으로 고려하여 배당금액을 결정하고 있습니다.이에 따라 당사는 주주가치 제고를 위해 2002년 결산부터 20년 연속으로 배당을 진행하고 있으며, 2021년 결산배당의 경우 주주가치 제고를 위해 주당 800원의 배당(시가배당률 5.7%)을 시행하였습니다. 당사는 앞으로도 현 수준의 배당수준을 유지해 나갈 계획이며, 향후 경영환경 및 재무상황에 따라 배당정책은 변경될 수 있습니다.

당사 정관의 배당과 관련된 사항은 다음과 같습니다.

제45조 (이익배당)① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.② 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.
제46조 (배당금지급청구권의 소멸시효)① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다.② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

한편, 당사는 현재 자사주 매입 및 소각에 대한 계획은 가지고 있지 않습니다.

2) 주요배당지표

<주요배당지표>

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제56기 3분기
제55기
제54기

주당액면가액(원)
1,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
125,900
37,987
8,641

(별도)당기순이익(백만원)
67,146
24,431
-5,628

(연결)주당순이익(원)
3,213
4,934
1,134

현금배당금총액(백만원)
-
6,270
1,333

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
16.5
15.4

현금배당수익률(%)
보통주
-
5.7
2.7

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
800
200

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주) 상기 주당순이익은 기본주당이익입니다.
3) 과거 배당 이력

<과거 배당 이력>

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
20
3.8
3.6

주) 당사는 2002년 결산부터 2021년 결산까지 20년 연속 결산배당을 실시하고 있습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

<증자(감자)현황>

(기준일 :
본 공시서류 제출일 현재
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2001.07.05
무상감자
보통주
2,182,419
5,000
5,000
감자 비율 : -94.4%

2001.07.06
출자전환
보통주
181,545
5,000
10,000
정리담보권자

2001.07.06
출자전환
보통주
2,000,000
5,000
120,000
정리채권자

2001.07.07
유상증자(제3자배정)
보통주
2,600,000
5,000
5,000
투자자(증자 비율 : 112.6%)

2001.11.13
유상증자(제3자배정)
보통주
8,695
5,000
120,000
정리채권자(증자 비율 : 0.2%)

2002.01.22
신주인수권행사
보통주
300,000
5,000
5,000
-

2002.03.20
신주인수권행사
보통주
1,700,000
5,000
5,000
-

2018.05.03
전환권행사
보통주
48,997
5,000
13,266
제52회 전환사채

2018.05.15
전환권행사
보통주
37,690
5,000
13,266
제52회 전환사채

2018.05.16
전환권행사
보통주
48,997
5,000
13,266
제52회 전환사채

2018.05.18
전환권행사
보통주
37,690
5,000
13,266
제52회 전환사채

2018.05.30
전환권행사
보통주
48,997
5,000
13,266
제52회 전환사채

2018.06.08
전환권행사
보통주
195,988
5,000
13,266
제52회 전환사채

2018.06.18
전환권행사
보통주
75,380
5,000
13,266
제52회 전환사채

2018.06.19
전환권행사
보통주
122,492
5,000
13,266
제52회 전환사채

2019.02.11
전환권행사
보통주
86,820
5,000
11,518
제52회 전환사채

2021.04.29
전환권행사
보통주
34,097
5,000
10,998
제52회 전환사채

2021.09.08
전환권행사
보통주
45,462
5,000
10,998
제52회 전환사채

2021.09.15
전환권행사
보통주
136,388
5,000
10,998
제52회 전환사채

2) 미상환 전환사채 발행현황 : 본 공시서류 제출일 현재 미상환 전환사채는 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

: 해당사항 없습니다.

채무증권 발행실적

(기준일 :
본 공시서류 제출일 현재
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
본 공시서류 제출일 현재
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
본 공시서류 제출일 현재
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
본 공시서류 제출일 현재
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
본 공시서류 제출일 현재
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
본 공시서류 제출일 현재
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

: 해당사항 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

1) 대손충당금 설정현황(연결 기준)
가. 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용

( 단위 : 백만원 )

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금 설정률

제56기 3분기(2022년)
매출채권
139,495
1,279
0.92%

분양미수금
-
-
-

장기대여금
-
-
-

합 계
139,495
1,279
0.92%

제55기(2021년)
매출채권
95,222
964
1.01%

분양미수금
-
-
-

장기대여금
-
-
-

합 계
95,222
964
1.01%

제54기(2020년)
매출채권
59,082
752
1.27%

분양미수금
-
-
-

장기대여금
-
-
-

합 계
59,082
752
1.27%

나. 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

( 단위 : 백만원 )

구 분
제56기 3분기(2022년)
제55기(2021년)
제54기(2020년)

1. 기초 대손충당금 잔액합계
964
752
379

2. 순대손처리액(①－②±③)
0
0
-128

① 대손처리액(상각채권액)
0
0
0

② 상각채권회수액
0
0
0

③ 기타증감액
0
0
-128

3. 대손상각비 계상(환입)액
315
212
501

4. 기말 대손충당금 잔액합계
1,279
964
752

다. 매출채권관련 대손충당금 설정방침

(1) 매출채권 대손충당금 설정방침 : 회사는 대차대조표일 현재의 매출채권에 대해서 연령분석 및 개별분석을 통하여 예상되는 대손추정액을 충당금으로 설정하고 있습니다.

- 매출채권 대손충당금 설정방침 ① 회수 불능 부실채권 : 100% 충당금 설정 ② 3년 이상 장기 미회수 채권 : 100% 충당금 설정 ③ 기타 채권(외화외상매출금, 타수부도어음 등) : 개별분석을 통하여 예상 대손추정금액 100% 충당금 설정(2) 대여금 및 수취채권에 대한 개별손상검토 및 집합손상검토 프로세스

구 분
프로세스 내용

개별손상검토
- 개별적으로 유의적인 금융자산의 기준을 충족하는 금융자산을 식별함- 개별적으로 유의적인 금융자산에 손상사건의 정의에 해당되는 손상징후가 발견되는지 검토함- 위의 검토결과 손상징후가 개별적으로 발견될 경우 추정미래현금흐름을 예측하여 손상차손을 인식함

집합손상검토
- 개별손상검토 결과 손상차손을 인식하지 않은 금융자산과 개별적으로 유의적이지 않은 금융자산에 대해 연령분석을 수행함- 대손설정률을 산정함- 구간별 금융자산 잔액 위에서 산정한 구간별 대손설정율을 적용하여 집합손상검토 결과 손상차손을 인식함

(3) 개별적으로 유의한 금융자산의 정의 : 다음 기준 중 하나를 충족하는 금융자산은 개별적으로 유의적이므로 개별손상검 토를 수행합니다. ① 매 회계기간 말 잔액이 있는 모든 거래처에 대한 채권 ② 개별적으로 손상 징후가 발견된 채권

라. 2022년 3분기 말 현재 경과기간별 매출채권 잔액현황

( 단위 : 백만원 )

구 분
6월 이하
6월 초과1년 이하
1년 초과3년 이하
3년 초과
계

일반
138,340
26
1,129
-
139,495

구성비율
99.1%
0.1%
0.8%
0.0%
100.0%

2) 재고자산 현황 등(연결 기준)

가. 재고자산의 사업부문별 보유현황

( 단위 : 천원 )

사업부문
계정과목
제56기 3분기(2022년)
제55기(2021년)
제54기(2020년)
비고

강 관
제 품
187,524,426
153,123,031
78,102,594

상 품
854,089
977,067
676,595

부산물
498,675
750,586
212,087

재공품
11,762,246
17,082,099
9,388,773

원재료
52,593,872
59,611,190
33,537,789

부재료
3,964,452
3,669,872
2,460,307

저장품
886,365
805,390
739,733

수탁가공
2,043
-
-

미착품
3,128,679
48,801
28,124

합 계
261,214,847
236,068,036
125,146,002

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산 ÷ 기말자산총계 × 100]
22.9%
24.8%
20.7%

재고자산 회전율(회수)[연환산 매출원가 ÷ {(기초재고＋기말재고) ÷ 2}]
2.8회
2.9회
2.5회

나. 재고자산의 실사내역 등(1) 실사일자 : 당사와 연결대상 종속회사는 2021사업연도의 연결재무제표를 작성함에 있어서, 2021년 12월 29일(대불, 대구공장), 2022년 1월 3일(당진공장) 양일간 재고자산에 대한 실사를 진행하였습니다. 재고자산 실사시점과 기말시점 간 재고자산 변동내역은 재고의 입출고 내역의 확인을 통해 재무상태표일 기준 재고자산의 실재성을 확인합니다.(2) 재고자산 실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회 여부 : 당사의 재고자산 실사는 2021년 말 연결재무제표의 회계감사인인 신한회계법인 소속 공인회계사의 입회 하에 실시되었습니다.(3) 장기체화재고 등의 영향 : 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의 재무상태표가액을 결정하고 있습니다. 2022년 3분기 말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

( 단위 : 백만원 )

계정과목
취득원가
평가충당금
장부금액
비고

제품 및 상품
194,309
-5,929
188,380
-

재공품
11,762
-
11,762
-

원재료
55,465
-2,871
52,594
-

기타
8,478
-
8,478
-

합계
270,014
-8,800
261,214
-

3) 공정가치평가가. 금융상품의 공정가치와 평가방법 : 당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 관련 내용을 본 보고서에 기재된 연결재무제표와 재무제표의 주석으로 대체하오니 참조하시기 바랍니다. - Ⅲ. 재무에 관한사항 → 3. 연결재무제표 주석 → 2. 연결재무제표의 작성기준 → (2) 추정과 판단 → ② 공정가치 측정 - Ⅲ. 재무에 관한사항 → 5. 재무제표 주석 → 2. 재무제표의 작성기준 → (2) 추정과 판단 → ② 공정가치 측정
나. 유형자산의 공정가치와 평가방법(1) 당사와 연결대상 종속회사는 2021년 중 토지, 건물, 기계장치에 대하여 재평가모형을 적용하였습니다. 당사와 연결대상 종속회사의 토지, 건물, 기계장치는 재평가금액으로 인식되고 있습니다. 2021년 12월 31일 당사와 연결대상 종속회사가 보유하고 있는 토지, 건물, 기계장치의 공정가치는 당사와 연결대상 종속회사와 관계가 없는 독립적인 평가기관이 동일자에 수행한 평가에 근거하여 결정되었습니다 토지의 공정가치는 공정가치기준법 및 거래사례비교법 등 두 방식으로 산정된 시산가액을 비교 검토한후 공시지가기준법에 의한 감정평가액으로 결정하였습니다. 건물의 공정가치는 재조달원가에 감가수정을 하여 대상물건의 가액을 산정하는 원가법에 의한 정액법으로 결정하였습니다. 기계장치 공정가치는 원가법에 의한 정률법으로 평가하되 지속적인 사용가능성을 고려하여 관찰감가에 의한 감가수정하여 결정하였습니다.(2) 2021년 12월 31일 현재 공정가치측정치에 대한 공정가치 서열체계 수준별 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

토지
-
-
291,506,127
291,506,127

건물
-
-
90,636,942
90,636,942

기계장치
-
-

74,548,225

74,548,225

합계
-
-
456,691,294
456,691,294

(3) 2021년 중 수준2와 수준3 간의 이동은 없습니다.(4) 공정가치로 측정되는 유형자산 중 공정가치 측정치가 수준3으로 분류되는 유형자산의 당기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
토지
건물
기계장치
합계

2021년 1월 1일 잔액
104,281,660
86,443,357
70,524,290
261,249,307

취득 및 자본적지출
-
34,106
-
34,106

처분 및 폐기
-
-
(37,727)
(37,727)

감가상각
-
(3,298,029)
(7,494,537)
(10,792,566)

기타
-
70,760
1,119,778
1,190,538

공정가치 변동이익(*1)
186,982,285
18,431,699
19,097,943
224,511,927

공정가치 변동손실(*1)
-
(11,137,585)
(8,661,522)
(19,799,107)

외화환산차이
242,182
92,634
-
334,816

기말순장부금액
291,506,127
90,636,942
74,548,225
456,691,294

(*1) 포괄손익계산서의 기타포괄손익항목 중 재평가잉여금과 기타영업외손익 항목중 재평가손실에 포함되어 있습니다.

(5) 공정가치측정에 사용된 가치평가기법은 다음과 같습니다.

구 분
가치평가기법
내용

토 지
공시지가기준평가법
가치형성요인이 같거나 비슷하여 유사한 이용가치를 지닌다고 인정되는 표준지의 공시지가를 기준으로, 대상토지의 현황에 맞게 시점수정, 지역요인 및 개별요인 등을 비교하고 그밖의 요인을 고려하여 대상토지의 공정가치를 측정

건 물
감정평가실무기준상원가법(정액법)
구조,용재,시공,용도,설비 ,관리상태 , 준공시기,신축단가 등을 종합참작하여 재조달원가에 감가수정하여 대상건물의 공정가치를 측정

기계장치
감정평가실무기준상원가법(정률법)
규격, 형식, 능력,용량 , 관리상태 ,설치년도,견적가 등 제반사항을 참작하여 재조달원가에 감가수정하여 대상 기계장치의 공정가치를 측정.

토지 공정가치측정에 유의적이지만 관측이 어려운 투입변수에 대한 설명입니다.

유의적이지만 관측이 어려운 투입변수
관측이 어려운 투입변수와공정가치측정치 간의 연관성

시점수정(지가변동률)
지가 변동률이 상승(하락)하면 공정가치는 증가(감소).

지역요인
지역요인이 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소).

개별요인
획지 조건 등의 보정가치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

그 밖의 요인
지가수준 등에 대한 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

건물 공정가치측정에 유의적이지만 관측이 어려운 투입변수에 대한 설명입니다.

유의적이지만 관측이 어려운 투입변수
관측이 어려운 투입변수와공정가치측정치 간의 연관성

신축단가
신축단가가 상승(하락)하면 공정가치가 증가(감소)합니다

잔존가치율(잔존내용년수/내용년수)
잔존가치율이 높으면(낮으면) 공정가치가 증가(감소)합니다

기계장치 공정가치측정에 유의적이지만 관측이 어려운 투입변수에 대한 설명입니다.

유의적이지만 관측이 어려운 투입변수
관측이 어려운 투입변수와공정가치측정치 간의 연관성

재조달원가
재조달하는 원가가 상승(하락)하면 공정가치가 증가(감소)합니다

잔존가치율(잔존내용년수/내용년수)
잔존가치율이 높으면(낮으면) 공정가치가 증가(감소)합니다

(6) 2021년 12월 31일 현재 재평가된 토지,건물,기계장치가 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
2021년 12월 31일

토지
104,523,842

건물
83,342,828

기계장치
64,111,804

합계
251,978,474

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1) 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제56기 3분기(당기)
신한회계법인
예외사항 없음
해당사항 없음
-

제55기(당기)
신한회계법인
적정
해당사항 없음
- 유형자산 재평가에 대한 검토

제54기(전기)
신한회계법인
적정
해당사항 없음
- 손상징후가 발생한 현금창출단위에 대한 손상검토

2) 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제56기 3분기(당기)
신한회계법인
분기 재무제표 검토, 연말감사,연결 감사, 내부회계관리 감사
159백만원
3,300
159백만원
1,780

제55기(당기)
신한회계법인
분기 재무제표 검토, 연말감사,연결 감사, 내부회계관리 감사
159백만원
3,300
159백만원
3,557

제54기(전기)
신한회계법인
분기 재무제표 검토, 연말감사,연결 감사, 내부회계관리 감사
159백만원
2,740
159백만원
3,178

3) 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제56기 3분기(당기)
-
-
-
-
-

제55기(당기)
-
-
-
-
-

제54기(전기)
-
-
-
-
-

4) 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2022년 03월 17일
ㆍ감사인: 업무수행이사,ㆍ감사위원회: 위원 3명
서면보고
핵심감사사항 등 중점 감사사항, 감사인의 독립성, 서면진술 등

2
2022년 10월 31일
ㆍ감사인: 업무수행이사,ㆍ감사위원회: 위원 3명
서면보고
핵심감사사항 선정, 감사계약 및 독립성,감사전략, 부정 및 부정위험, 감사 계약 등

5) 조정협의회 내용 및 재무제표 불일치 정보 : 해당사항 없음

2. 내부통제에 관한 사항

[회계감사인의 내부회계관리제도 감사의견 및 검토의견]

사업연도
감사인
감사의견 및 검토의견
지적사항

제56기 3분기(2022년)
신한회계법인
해당사항 없음
해당사항 없음

제55기(2021년)
신한회계법인
회사의 내부회계관리제도는 2021년 12월 31일 현재「내부회계 관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
해당사항 없음

제54기(2020년)
신한회계법인
회사의 내부회계관리제도는 2020년 12월 31일 현재「내부회계 관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
해당사항 없음

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

1) 이사회의 구성 개요 : 2022년 3분기 말 현재 당사의 이사회는 총 7명(사내이사 3명, 기타비상무이사 1명, 사외이사 3명)으로 구성되어 있으며, 이사회 내에는 감사위원회가 운영 중입니다. 이사회 의장은 정관 제34조에 따라 이사회에서 정하고 있으며, 이사회의 독립성과 투명성을 높이기 위해 대표이사와 분리하여 박순석 이사로 선임하였습니다. 각 이사의 주요 이력 및 담당업무는 본 보고서의 'Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

<사외이사 및 그 변동현황>

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
3
2
-
-

주) 사외이사 변동현황: 2022.3.31자 제55기 정기주주총회에서 정재하, 김종열 사외이사 신규선임

2) 중요 의결사항 등

회차
이사회개최일자
의안내용
가결여부
이사 의결여부(참석률)
부결사유

박순석(88%)
박훈(100%)
박지호(100%)
이진철(100%)
한명진(75%)
정재하(80%)
김종열(90%)
이창규(100%)
김기준(67%)

1
2022.01.03
이사 보수 책정의 건
가결
찬성

찬성

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
-

2
2022.01.21
산업은행 운영자금 대환의 건
가결
불참

찬성

찬성

찬성

불참

찬성
불참
-

3
2022.02.21
1. 2021년도 결산실적 보고 2. 제55기 정기주주총회 소집 및 부의안건 심의 3. 2021년도 내부회계관리제도 운영실태 보고
가결
찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성
찬성
-

4
2022.02.21
베트남 대표사무소 폐쇄(철수)의 건
가결
찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성
찬성
-

5
2022.02.21
2022년 안전보건관리계획 승인의 건
가결
찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성
찬성
-

6
2022.03.08
산업은행 운영자금 대환의 건
가결
불참

찬성

찬성

찬성

불참

찬성
불참
-

7
2022.03.31
1. 대표이사 중임의 건 2. 이사 보수 책정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
불참
찬성

-

8
2022.04.25
1. 주식 액면분할 결정 2. 임시주주총회 소집 및 부의안건 심의
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

-

9
2022.05.09
1. 주식 액면분할 일정 일부 조정 2. 임시주주총회 부의안건 심의
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

-

10
2022.05.09
2022년 1분기 경영실적 보고
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

-

11
2022.06.29
하나은행 여신거래의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

-

12
2022.07.25
경영고문 위촉의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

-

13
2022.08.08
2022년 반기 경영실적 보고
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

-

14
2022.08.08
산업은행 운영자금 및 유산스한도 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

-

15
2022.09.16
유상증자 결의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
불참
불참

-

16
2022.09.27
국민은행 여신거래 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

-

주1) 이창규, 김기준 사외이사 : 2022.3.31자 임기만료주2) 유철승 사내이사, 정재하, 김종열 사외이사 : 2022.3.31자 제55기 정기주주총회에서 신규선임주3) 유철승 사내이사: 2022.9.10자 사임
3) 이사회 내 위원회 : 당사는 정관 제36조의2의 규정에 의하여 이사회 내 위원회로써 감사위원회를 두고 있습니다.※ 감사위원회에 대한 자세한 사항은 본 보고서의 'VI. 이사회 등 회사의 기관 및 계 열회사에 관한 사항' 중 '2. 감사제도에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.
4) 이사의 독립성(감사위원회 제외) : 이사는 주주총회에서 선임되고 있으며, 이사회는 이사 선출에 대한 별도의 독립성 기준을 운영하고 있지 않습니다.

구분
성명
임기
연임여부
연임횟수
추천인
선임배경
활동분야
회사와의거래관계
최대주주와의관계
주요주주와의관계

상근이사
박훈
2022.3~2025.3(3년)
○
8
이사회
회사 업무총괄 및 대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위함
이사회업무총괄
-
친인척
-

비상근이사
박순석
2020.3~2023.3(3년)
○
1
회사 이사회 및 대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위함
이사회
이사회
-
본인
-

박지호
2022.3~2025.3(3년)
○
1
-
친인척
-

이진철
2022.3~2025.3(3년)
○
5
-
친인척
-

사외이사
한명진
2021.3~2024.3(3년)
×
-
이사회
경영전략 부문의 자문
이사회감사위원회
-
-
-

정재하
2022.3~2025.3(3년)
×
-
-
-
-

김종열
2022.3~2025.3(3년)
×
-
-
-
-

주1) 유철승 사내이사, 정재하, 김종열 사외이사: 2022.3.31자 제55기 정기주주총회에서 신규선임주2) 유철승 사내이사: 2022.9.10자 사임
5) 사외이사의 전문성 : 사내에 사외이사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직은 없으며, 사외이사의 전문성 강화를 위한 별도의 교육을 실시하지는 않았습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

1) 감사위원회(1) 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

<감사위원 현황>

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

한명진
예
- 前 재정경제원 법인세제과('95~'98) - 前 기획예산처 농림해양예산과, 예산제도과('99~'00) - 前 기획예산처 복지예산과장('07~'08) - 前 기획재정부 조세총괄정책관('15~'16) - 前 방위사업청 차장('18~'19) - 現 명진세무그룹 대표
예
금융기관, 정부, 증권유관기관 등 경력자(4호 유형)
- 前 재정경제원 법인세제과('95~'98) - 前 기획예산처 농림해양예산과, 예산제도과('99~'20) - 前 기획예산처 복지예산과장('07~'08) - 前 기획재정보 조세총괄정책관('15~'16) - 前 방위사업청 차장('18~'19)

정재하
예
- 前 효성건설 근무('83~'90) - 前 신안종합건설 근무('91~'97) - 前 신안그룹 근무('97~'02) - 前 신안그룹 총괄 사장('02~'17)
-
-
-

김종열
예
- 前 기획재정부, 총리실('90~'98) - 前 기획재정부 국제경제과('00~'02) - 前 기획재정부 납북협력과장('05~'07) - 前 기획재정부 산업관세과장('07~'09) - 前 기획재정부 조세분석과장('09~'10) - 前 기획재정부 재산세제과장('10) - 前 관세청 차장('16~'18) - 前 한국세무사회 상근고문('18~'19) - 現 가천대학교 교수('20~)
예
금융기관, 정부, 증권유관기관 등 경력자(4호 유형)
- 前 기획재정부 산업관세과장('07~'09) - 前 기획재정부 조세분석과장('09~'10) - 前 기획재정부 재산세제과장('10) - 前 관세청 차장('16~'18)

(2) 감사위원회 위원의 독립성

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

- 3명 이상의 이사로 구성
충족(3명)
상법 제415조의2 제2항

- 사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)

- 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(한명진 외 1인)
상법 제542조의11 제2항

- 감사위원회의 대표는 사외이사
충족

- 그 밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

(3) 감사위원회의 활동

회차
감사위원회개최일자
의안내용
가결여부
의결여부(참석률)
부결사유

한명진(100%)
정재하(100%)
김종열(100%)
이창규(100%)
김기준(100%)

1
2022.02.21
1. 2021년도 결산실적 검토 2. 제55기 정기주주총회 소집 및 부의안건 검토 3. 2021년도 내부회계관리제도 운영실태 보고
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
-

2
2022.05.09
2022년 1분기 경영실적 검토
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-

2
2022.08.08
2022년 2분기 경영실적 검토
가결
찬성
찬성
찬성
-
-

주1) 이창규, 김기준 사외이사 : 2022.3.31자 임기만료주2) 정재하, 김종열 사외이사 : 2022.3.31자 제55기 정기주주총회에서 신규선임(4) 감사위원회 교육실시 현황

<감사위원회 교육 미실시 내역>

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
관련 분야 전문가로 별도 교육 수요가 없어 교육 미실시추후 교육 Needs 가 있을 경우 일정 등을 고려하여 교육 실시 예정

(5) 감사위원회 지원조직 현황

<감사위원회 지원조직 현황>

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무팀
2
과장대리 1명사원 1명(평균 4.9년)
- 감사위원회 운영- 감사위원회 부의/보고안건 검토 및 상정- 감사위원회 의사록 작성 및 관리- 기타 감사위원 지원업무 수행

2) 준법지원인(1) 인적사항 및 주요경력

성명
직위
상근여부
주요경력
입사일자
선임일

김자연
부장
상근
- 2013.2 서울시립대학교 법학전문대학원 졸업- 2013.4 변호사시험 합격 및 변호사 자격 취득- 2016.4 ~ 2019.3 법무법인 양재- 2019.4 ~ 현재 ㈜휴스틸 법무팀장 및 사내변호사
2019.4.1
2019.5.13

(2) 준법지원인 지원조직 현황

<준법지원인 등 지원조직 현황>

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무팀
2
차장 1명과장 1명(평균 9.6년)
- 준법통제기준 운영 및 점검- 준법교육 및 가이드 수립 등 법적 리스크 예방 및 개선활동- 법률자문 및 민형사 소송등 법무 전반 수행

3. 주주총회 등에 관한 사항

1) 투표제도

<투표제도 현황>

(기준일 :
본 공시서류 제출일 현재
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

2) 소수주주권

: 당사의 최근 3사업연도 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.

3) 경영권 경쟁 : 당사는 최근 3사업연도 중 경영권 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.

4) 의결권 현황

<의결권 현황>

(기준일 :
본 공시서류 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
39,188,075
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
39,188,075
-

우선주
-
-

5) 주식사무

정관상신주인수권의내용
제10조 (주식의 발행 및 배정)① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다. 1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 2. 발행주식총수의 100분의 100을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무 구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주 인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 3. 발행주식총수의 100분의 100을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여 하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다. 1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식 2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식 까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약 되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식 4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호 의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거 나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액 을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.제10조의 3 (동등배당) 이 회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다.)된 동종주식에 대하여 발행일에 관계없이 모두 동등하게 배당한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매 사업연도 종료 후 90일 이내

주주명부폐쇄시기
-

주권의 종류
-

명의개서대리인
㈜하나은행 증권대행부(T.02-368-5800, 서울시 영등포구 국제금융로 72)

주주의 특전
없음
공고방법
당사 홈페이지(https://www.husteel.com)

6) 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결의내용
비고

임시주주총회(2022.6.9)
1. 정관 변경의 건
○ 원안대로 통과
-

제55기정기주주총회(2022.3.31)
1. 제55기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건 : 현금배당 800원/주 2. 정관 변경의 건 3. 이사 선임의 건 4. 감사위원 선임의 건의 건 5. 이사 보수한도 승인의 건
○ 원안대로 통과 ○ 원안대로 통과 ○ 원안대로 통과 ○ 원안대로 통과 ○ 원안대로 통과
-

제54기정기주주총회(2021.3.31)
1. 제54기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건 : 현금배당 최대주주 100원/주, 기타주주 200원/주 2. 정관 변경의 건 3. 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건 4. 이사 보수한도 승인의 건

○ 원안대로 통과 ○ 원안대로 통과 ○ 원안대로 통과 ○ 원안대로 통과

-

제53기정기주주총회(2020.3.25)
1. 제53기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건 : 현금배당 300원/주 2. 이사 선임의 건 3. 이사 보수한도 승인의 건
○ 원안대로 통과 ○ 원안대로 통과 ○ 원안대로 통과
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

1) 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
본 공시서류 제출일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
본 공시서류 제출일

주식수
지분율
주식수
지분율

박순석
본인
보통주
1,932,210
24.65
9,661,050
24.65
-

박훈
특수관계인
보통주
294,788
3.76
1,473,940
3.76
-

박지호
특수관계인
보통주
236,438
3.02
1,102,190
2.81
-

박지숙
특수관계인
보통주
200,157
2.55
1,005,785
2.57
-

박지현
특수관계인
보통주
138,372
1.77
691,860
1.77
-

박현선
특수관계인
보통주
138,372
1.77
691,860
1.77
-

박현정
특수관계인
보통주
138,372
1.77
691,860
1.77
-

강금자
특수관계인
보통주
43,293
0.55
216,465
0.55
-

김성희
특수관계인
보통주
7,896
0.10
39,480
0.10
-

㈜신안
계열사
보통주
415,287
5.30
2,076,435
5.30
-

㈜그린씨앤에프대부
계열사
보통주
312,531
3.99
1,562,655
3.99
-

계
보통주
3,857,716
49.22
19,213,580
49.03
-

우선주
-
-
-
-
-

주) 2022년 6월 9일자 임시주주총회 결의에 따라 발행주식총수 및 액면금액 변동 (보통주 1주 → 5주, 액면가액 1주당 5,000원 → 1,000원)

2) 최대주주의 주요경력

성명
직위
주요경력

기간
경력사항
겸임현황

박순석
이사
1995년
- 경희대학교 경영대학원
- 신안그룹 회장 등

1983년~현재
- 신안그룹 회장

2. 최대주주 변동현황 : 2022년 3분기 말 현재 당사의 최대주주 변동내역은 없습니다.

3. 주식의 분포
1) 주식소유현황 : 2022년 3분기 말 현재 5% 이상 주주와 우리사주조합 등의 주식소유 현황은 다음과 같습니다.

<주식 소유현황>

(기준일 :
본 공시서류 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
박순석
9,661,050
24.65
-

㈜신안
2,076,435
5.30
-

우리사주조합
265
0.00
-

2) 소액주주 현황

: 기업공시서식 작성기준에 따라 분ㆍ반기보고서에는 본 항목을 기재하지 않습니다.

4. 주가 및 주식거래실적 <최근 6개월간 주가 및 주식 거래실적>

( 단위 : 원, 주 )

구 분
2022년 2분기
2022년 3분기

4월
5월
6월
7월
8월
9월

보통주
주 가
최고
24,400
26,050
23,900
4,390
8,420
8,560

최저
17,650
21,300
21,150
3,785
4,095
5,290

평균
21,221
23,629
22,403
4,100
5,903
6,741

거래량
최고
5,140,245
423,965
223,630
818,540
21,756,667
4,698,548

최저
43,780
41,301
35,545
117,836
122,289
511,611

총
12,210,037
4,226,412
1,540,246
3,508,339
68,766,195
28,324,663

주) 자료원 : 한국거래소 정보데이터시스템

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

1) 임원의 현황

<임원 현황>

(기준일 :
본 공시서류 제출일 현재
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

박순석
남
1944.11
회장
사내이사
비상근
이사회
- 경희대학교 경영대학원- 겸 신안그룹 회장
9,661,050
-
본인

20년
8개월

2023.03.25

박훈
남
1969.05
사장
사내이사
상근
대표이사
- 경희대학교 대학원
1,473,940
-
친인척

20년
8개월

2025.03.31

박지호
남
1972.05
이사
기타비상무이사
비상근
이사회
- 서울대학교 경영대학원- 겸 신안캐피탈㈜ 이사
1,102,190
-
친인척

3년
8개월

2025.03.31

이진철
남
1966.06
이사
사내이사
비상근
이사회
- 육군사관학교 전자공학과- 겸 ㈜관악 대표이사
-
-
친인척

12년
8개월

2025.03.31

한명진
남
1964.07
이사
사외이사
비상근
이사회/감사위원회
- 美 미주리대학교 경제학 박사- 전 방위사업청 차장- 겸 수협은행 사외이사
-
-
-

1년
9개월

2024.03.31

정재하
남
1955.03
이사
사외이사
비상근
이사회/감사위원회
- 건국대학교 건축공학- 전 신안그룹 총괄사장
-
-
-
8개월
2025.03.31

김종열
남
1961.01
이사
사외이사
비상근
이사회/감사위원회
- 서울대학교 경제학 석사- 전 관세청 차장- 겸 가천대학교 교수
-
-
-
8개월
2025.03.31

황은경
여
1976.06
이사
미등기
상근
캐나다법인장
- 캐나다 IHMC 졸업
-
-
친인척

8년
8개월

-

강희웅
남
1967.03
이사
미등기
상근
수출원료담당
- 충남대학교 재료공학
-
-
-

30년
11개월

-

배장환
남
1969.04
이사
미등기
상근
유통영업담당
- 한국항공대학교 항공경영학
-
-
-

27년
11개월

-

정현용
남
1970.06
이사
미등기
상근
실수요영업담당
- 동신대학교 산업공학
-
-
-

27년
2개월

-

안정국
남
1970.09
이사
미등기
상근
재무통상담당
- 연세대학교 대학원 수학과
-
-
-
3년
-

정병규
남
1966.03
이사
미등기
상근
기획관리담당
- 숭실대학교 전기공학
-
-
-

20년
9개월

-

윤형원
남
1969.01
이사
미등기
상근
안전보건기획실
- 동국대학교 무역학
-
-
-

25년
9개월

-

김영렬
남
1967.08
이사
미등기
상근
미주법인장
- 동신대학교 산업공학
-
-
-

18년
7개월

-

김진철
남
1968.07
이사
미등기
상근
대불공장장
- 조선대학교 기계공학
-
-
-

27년
4개월

-

박인규
남
1970.09
이사
미등기
상근
공장총괄담당
- 전남대학교 농업기계학
-
-
-

27년
8개월

-

2) 직원의 현황

<직원 등 현황>

(기준일 :
2022.09.30
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

강관
남
469
-
20
-
489
15.6년
23,477
48
96
14
110
-

강관
여
30
-
8
-
38
10.7년
1,176
31
-

합 계
499
-
28
-
527
15.2년
24,653
47
-

3) 미등기임원 보수 현황

<미등기임원 보수 현황>

(기준일 :
2022.09.30
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
10
854
85
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1) 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사(등기임원)
8명
3,000
사외이사인 감사위원 3명 포함

주) 주주총회 승인금액은 2022년 3월 31일 정기주주총회에서 승인받은 금액입니다.

2) 보수지급금액

가. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

8
1,370
171
-

주1) 상기 내용은 기업공시서식 작성기준에 따라 사업연도의 개시일부터 공시서류작성기준일까지의 기간 동안 퇴임한 이사가 포함되었으며, 인원수는 평균 인원수입니다.주2) 1인당 평균보수액은 보수총액을 평균인원수로 나누어 계산하였습니다.

나. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
5
1,261
252
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
108
36
-

감사
-
-
-
-

주1) 상기 내용은 기업공시서식 작성기준에 따라 사업연도의 개시일부터 공시서류작성기준일까지의 기간 동안 퇴임한 이사가 포함되었으며, 인원수는 평균 인원수입니다.주2) 1인당 평균보수액은 보수총액을 평균인원수로 나누어 계산하였습니다.
3) 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황: 당사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제159조 2항 및 제160조에 따라 분기보고서의 본 항목을 기재하지 않습니다.

4) 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황: 당사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제159조 2항 및 제160조에 따라 분기보고서의 본 항목을 기재하지 않습니다.

3. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 : 2022년 3분기 말 현재 주식매수선택권이 부여되거나 행사된 경우는 없었습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1) 계열회사 현황(1) 회사가 속해있는 기업집단의 명칭 : 신안그룹(2) 기업집단 내 소속회사의 명칭 : 당사는 신안그룹 기업집단 소속 계열회사(총 21개사)에 속하며, 당사를 제외한 신안그룹 내의 계열회사는 모두 비상장회사입니다.

<계열회사 현황(요약)>

(기준일 :
본 공시서류 제출일 현재
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

신안그룹
1
20
21

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

3) 계열회사 간 출자현황 및 계통도

신안그룹 계열회사 간 계통도.jpg
신안그룹 계열회사 간 계통도

(4) 회사와 계열회사 간 임원 겸직현황

당사
겸직 회사

성명
직위
상근여부
겸직 회사명
직위

박순석
회장
비상근
㈜신안, 신안개발㈜, 신안종합레져㈜, ㈜관악, ㈜신안관광, ㈜프레빌,신안관광개발㈜, 신안캐피탈㈜, ㈜코지하우스, ㈜인스빌,신안종합리조트㈜, ㈜신안레져
이사

박 훈
대표이사(사장)
상근
㈜프레빌
대표이사

㈜신안, 신안개발㈜, ㈜신안관광, 신안관광개발㈜, 신안캐피탈㈜,㈜신안코스메틱, 신안종합리조트㈜
이사

㈜그린씨앤에프대부
감사

박지호
기타비상무이사
비상근
㈜신안, ㈜관악, ㈜신안관광, ㈜바로저축은행, ㈜그린씨앤에프대부,신안캐피탈㈜
기타비상무이사

㈜에스더블유엠인터내셔널
감사

이진철
이사
비상근
(재)순석장학재단
이사장

㈜관악, ㈜신안관광, 신안관광개발㈜, ㈜그린씨앤에프대부, ㈜신안레져신안종합리조트㈜
이사

신안캐피탈㈜, ㈜신안코스메틱
감사

2) 타법인 출자현황

<타법인출자 현황(요약)>

(기준일 :
본 공시서류 제출일 현재
)
(단위 : 천원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
3
3
8,201,350
-
-
8,201,350

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
1
1
2
82,473,326
-
-136,417
82,336,909

계
1
4
5
90,674,676
-
-136,417
90,538,259

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등 : 2022년 3분기 중 당사가 대주주(최대주주 및 그 특수관계인, 주요주주)를 상대방으로 하거나 대주주를 위하여 행한 신용공여 등의 거래는 없었습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등 : 2022년 3분기 중 당사가 대주주(최대주주 및 그 특수관계인, 주요주주)를 상대방으로 하거나 대주주를 위하여 행한 자산의 매수/매도, 영업의 양수/양도, 교환, 증여 등의 거래는 없었습니다.

3. 대주주와의 영업거래 : 2022년 3분기 중 당사가 대주주(최대주주 및 그 특수관계인, 주요주주)와 행한 영업거래(물품, 자산, 서비스) 내역은 다음과 같습니다.
( 단위 : 천원 )

대주주명
회사와의 관계
거래종류
거래일자
거래내용
거래금액
비 고

박순석
최대주주
사무실임대차계약
2022.1.1~2022.9.30
본사 사무실 임차료 - 테헤란로 신안빌딩 14층 및 15층
365,386

- 계약기간 : 2022.7.1 ~ 2023.6.30 (1년)

㈜관악 외
특수관계인
매입 거래 등
2022.1.1~2022.9.30
경비 용역료 등
16,055,903

HUSTEEL USA, INC.
주요종속회사(지분 100% 소유)
매출 거래 등
2022.1.1~2022.9.30
제품(강관) 판매 등
212,079,881

HUSTEEL CANADACO., LTD.
종속회사(지분 100% 소유)
매출 거래 등
2022.1.1~2022.9.30
제품(강관) 판매 등
75,146,360

㈜신안코스메틱

특수관계인
매출 거래 등
2022.1.1~2022.9.30
임대료
960

합 계
303,648,490

주) ㈜관악 외: ㈜관악, ㈜신안관광, 신안관광개발㈜, 에스더블유엠㈜, 신안개발㈜ 신안종합레져㈜, ㈜신안코스메틱, 신안종합리조트㈜, ㈜신안

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 : 2022년 3분기 중 당사가 주주(대주주를 제외한 5% 이상의 주주) 또는 직원 등을 상대방으로 한 거래(신용공여, 자산양수도, 영업거래 등)는 없었습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

: 기 공시사항 중 2022년 3분기 말까지 그 이행이 완료되지 않았거나 주요 내용이 변경된 경우는 없었습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

1) 중요한 소송사건 : 당사는 당분기말 현재 미국향 유정용 강관, 일반관 및 라인관 제품의 반덤핑과 관련된 연례재심이 진행 중에 있으며, 또한 동제품들에 대한 관세율 산정 방식에 대하여 미국국제무역법원(CIT)에 제기한 소송이 진행 중이며, 소송의 결과는 현재로서 예측할 수없습니다. 당기말 당사가 피고로 계류 중인 소송사건은 3건이며, 당사는 소송의 결과 및 자원의 유출가능성과 금액의 신뢰성 있는 추정이 불가능하다고 판단하고 있습니다.주요 소송사건의 개요는 다음과 같습니다.

구 분
내 용

소제기일
2018.02.07

소송당사자
원고
한국가스공사

피고
주식회사 휴스틸 외 5

소송의 내용
"한국가스공사 발주 강관구매 입찰 관련 6개 사업자의 부당한공동행위에 대한 건"에 대한 손해배상청구의 소

소송가액
100,000,000,000원

진행상황
소송대리인을 선임하여 법적절차에 따라적극적으로 소송에 대응하고 있습니다.

향후 진행방향 및 회사에 미치는 영향
소송결과 및 소송결과가 재무제표에 미치는 영향은현재로서는 예측할 수 없습니다.

주) 상기 소제기일은 소장 접수일입니다.

2) 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 : 해당사항 없음

3) 채무보증계약 현황 :해당사항 없음
4) 채무인수약정 현황 : 해당사항 없음
5) 그 밖의 우발채무 등 : 자세한 사항은 본 보고서의 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 → 3. 연결재무재표 주석 → '19. 약정사항 및 우발부채' 과 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 → 5. 재무재표 주석 → '21. 약정사항 및 우발부채' 항목을 참조하시기 바랍니다

3. 제재 등과 관련된 사항

1) 제재현황 : 해당사항 없음
2) 한국거래소 등으로부터 받은 제제 : 해당사항 없음
3) 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항 : 해당사항 없음

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

1) 작성기준일 이후 발생한 주요사항 : 당사는 2022년 9월 16일 이사회를 개최하여 17,000,000주(액면 17,000,000천원)의 유상증자를 결의하였습니다. 신주의 배정기준일은 2022년 10월 21일이고, 신주의 확정발행가액은 2022년 11월 30일 기준으로 산정될 예정이며, 납입일은 2022년 12월 13일입니다.
2) 녹색경영(온실가스 배출량 및 에너지 사용량) : 당사는 2010년부터 온실가스 에너지 목표관리 대상 사업장으로 지정된 후, 저탄소 녹색성장 기본법 및 에너지 목표관리제도에 근거하여 온실가스 배출ㆍ사용현황 및 에너지 사용명세서를 작성하며, 매년 3월 내 전년도 온실가스 배출명세서를 국가공인 제3자 검증기관에 제출합니다. 그리고 당사는 2015년부터 시행된 온실가스 배출권거래제 할당 대상업체로 선정되었습니다. 또한 당사는 생산공정 중 화석연료 사용을 지양하며 온실가스 배출저감에 기여하고 있으며, 에너지 절감을 통한 온실가스 배출저감 및 에너지 절감을 위한 감축방안 발굴에 최선을 다하고 있습니다. < (주)휴스틸 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 >

구분
제55기(2021년)
제54기(2020년)
제53기(2019년)

온실가스 배출량(ton CO2 eq)
31,119
23,243
27,409

에너지 사용량(TJ)
635
471
556

주) 온실가스 배출량 제3자 검증기관 - 2018년 ~ 2021년 : (주)신화엔지니어링 종합건축사사무소

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

HUSTEEL USA, INC
1998.3.2
2222 Greenhouse Rd, Suite 500Houston TX 77084
- 미주지역 시장개척 - 강관(API, ASTM 등) 판매
181,643
의결권 100% 소유
해당

HUSTEEL CANADA CO., LTD
2018.2.14
Suite 203-409 Granville Street,Vancouver BC V6C 1T2
- 캐나다 시장개척 - 강관(API, ASTM 등) 판매
17,518

의결권 100% 소유

미해당

HUSTEEL AMERICA, INC.
2019.7.24
2222 Greenhouse Rd, Suite 500Houston TX 77084
- 미주지역 강관(API 등) 생산
6,257
의결권 100% 소유
미해당

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
본 공시서류 제출일 현재
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
1
㈜휴스틸
110111-0077283

-
-

비상장
20
㈜신안
110111-0341703

㈜인스빌
110111-2498081

㈜코지하우스
110111-2194704

신안종합레져㈜
134611-0035390

㈜신안레져
160111-0145915

신안개발㈜
150111-0008371

㈜관악
134811-0056756

㈜신안관광
160111-0005383

신안관광개발㈜
134911-0010859

신안종합리조트㈜
145111-0011298

㈜바로저축은행
110111-0135148

㈜그린씨앤에프대부
110111-1199846

신안캐피탈㈜
110111-1219769

㈜프레빌
110111-2416166

㈜신안코스메틱
110111-4100577

㈜에스더블유엠인터내셔널
165011-0029570

에스더블유엠㈜
110111-4704931

청담피에프브이㈜
110111-5707215

(재)순석장학재단
114622-0008447

바로자산운용㈜
110111-6838035

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
본 공시서류 제출일 현재
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

HUSTEEL USA(비상장)
비상장
1997.06.18
경영참가
88,925
60,900
100.0
-
-
-
-
60,900
100.0
-
286,014,692
83,928,425

HUSTEEL CANADA(비상장)
비상장
2018.02.14
경영참가
855,600
25,000
100.0
2,147,850
-
-
-
25,000
100.0
2,147,850
84,222,382
3,944,636

HUSTEELAMERICA(비상장)
비상장
2019.07.25
경영참가
6,053,500
50,000
100.0
6,053,500
-
-
-
50,000
100
6,053,500
7,572,311
-

SSP(상장)
비상장
1980.06.10
단순투자
1,282,946
8,350,650
16.4
66,447,392
-
-
-136,417
8,350,650
16.4
66,310,975
472,776,714
5,675,087

신안종합리조트(비상장)
비상장
2011.11.07
단순투자
16,025,934
3,200,000
25.8
16,025,934
-
-
-
3,200,000
25.8
16,025,934
431,419,597
-63,753

합 계
-
-
90,674,676
-
-
-136,417
-
-
90,538,259
1,282,005,696
93,484,395

주1) SSP(Saudi Steel Pipe Co., Ltd.) : Saudi Stock Exchange에 상장되어 시장성 있는 유가증권으로 분류되었으며, 당분기 말 공정가치 평가는 보고기간 말 현재의 종가로 하고 있습니다. 주2) HUSTEEL USA, INC. : 결손누적으로 지분법적용 투자주식의 장부가액이 "0"인 상태가 되어 지분법을 적용하지 않고 있습니다. 주3) 최근 사업연도의 재무현황 : 최신 자료의 확보가 현실적으로 곤란한 경우, 직전 정기보고서 또는 감사보고서를 기준으로 작성하였습니다. ＊ 실적 산정 기간 - HUSTEEL USA, INC. : 2022.1.1 ~ 2022.9.30 - HUSTEEL CANADA CO., LTD. : 2022.1.1 ~ 2022.9.30 - HUSTEEL AMERICA, INC. : 2022.1.1 ~ 2022,9.30 - Saudi Steel Pipe Co., Ltd. : 2022.1.1 ~ 2022.9.30 - 신안종합리조트㈜ : 2022.1.1 ~ 2022,9.30

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.