SAMG엔터 — [기재정정]투자설명서 (20221122)
제출인: SAMG엔터

투자설명서
2.0
(주)에스에이엠지엔터테인먼트

정 정 신 고 (보고)

2022년 11월 22일

1. 정정대상 공시서류 : 주식회사 에스에이엠지엔터테인먼트 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 10월 07일

3. 정정사유 : 공모가격 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항
금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 '
굵은 붉은색
'으로 표시하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
- 모집(매출)가액(예정): 21,600원 ~ 26,700원- 모집(매출)총액(예정): 37,800,000,000원 ~ 46,725,000,000원- 우리사주조합 배정주식수: 52,500주- 일반투자자 배정주식수: 437,500주~525,000주- 기관투자자 배정주식수: 1,172,500주~1,312,500주- 우리사주조합 배정비율: 3.00%- 일반투자자 배정비율: 25.00% ~ 30.00%- 기관투자자 배정비율: 67.00% ~ 75.00%- 상장주선인 의무인수금액: 999,993,600원

- 모집(매출)가액(예정):
17,000원- 모집(매출)총액(예정):
23,800,000,000원- 우리사주조합 배정주식수: 52,500주- 일반투자자 배정주식수:
350,000주- 기관투자자 배정주식수:
997,500주- 우리사주조합 배정비율:
3.75%- 일반투자자 배정비율:
25.00%- 기관투자자 배정비율:
71.25%- 상장주선인 의무인수금액:
714,000,000원

요약정보

요약정보는 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정오표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
<주1>
<주1>

2. 공모방법
<주2>
<주2>

3. 공모가격 결정방법 -나. 공모가격 산정 개요
<주3>
<주3>

3. 공모가격 결정방법 -다. 수요예측에 관한 사항 - (3), (4), (13)
<주4>
<주4>

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 -가. 모집 또는 매출 조건다. 청약에 관한 사항라. 청약결과 배정에 관한 사항
<주5>
<주5>

5. 인수 등에 관한 사항
<주6>
<주6>

Ⅲ. 투자위험요소

2. 회사위험 - 사. 경영권 변동 관련 위험
<주7>
<주7>

2. 회사위험 - 아. 상장 후 경영권 안정성에 대한 위험
<주8>
<주8>

2. 회사위험 - 카. 최대주주의 주식 증여로 인한 지분 하락 위험
<주9>
<주9>

3. 기타위험 - 사. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
<주10>
<주10>

3. 기타위험 - 아. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
<주11>
<주11>

3. 기타위험 - 자. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석 위험
<주12>
<주12>

3. 기타위험 - 타. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험
<주13>
<주13>

3. 기타위험 - 파. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험
<주14>
<주14>

3. 기타위험 - 커. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험
<주15>
<주15>

3. 기타위험 - 터. 공모자금의 사용내역 관련 위험
<주16>
<주16>

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견 - 가. 평가결과
<주17>
<주17>

4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 공모가액의 산출방법 - (3) 희망공모가액의 산출 - (다) 희망공모가액 산정
<주18>
<주18>

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용,
<주19>
<주19>

2. 자금의 사용목적
<주20>
<주20>

<주1> 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,750,000
500
21,600
37,800,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
기명식보통주
1,750,000
37,800,000,000
1,745,999,712
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022-11-24 ~ 2022-11-25
2022-11-29
2022-11-24
2022-11-29
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트의 제시 희망공모가액인 21,600원 ~ 26,700원의 최저가액인 21,600원 기준입니다. 참고목적으로 희망공모가액 최고가인 26,700원 기준 금번 공모의 모집(매출)총액은 46,725,000,000원입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트가 협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정 증권신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)
- 우리사주 청약일: 2022년 11월 24일 (1일간)- 기관투자자, 일반청약자 청약일 : 2022년 11월 24일 ~ 2022년 11월 25일(2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2022년 11월 24일에 실시되고, 기관투자자와 일반투자자 청약은 2022년 11월 24일 ~ 2022년 11월 25일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2022년 05월 31일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2022년 09월 29일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 4.5%에 해당하는 금액입니다. 발행회사는 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수분을 합산한 금액의 1.0%이내에 해당하는 금액 범위 내에서 대표주관회사에게 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.대표주관회사와 발행회사가 합의하여 제시한 희망공모가액인 21,600원 ~ 26,700원 중 최저가액인 21,600원 기준으로 작성한 수수료 관련 세부내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 원)

인수인
인수금액
추가의무인수금액
총 인수금액
인수대가

대표
NH투자증권
37,800,000,000
999,993,600
38,799,993,600
1,745,999,712

합계
37,800,000,000
999,993,600
38,799,993,600
1,745,999,712

주9)

「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유하여야 하며, 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액

비고

NH투자증권㈜
기명식보통주
46,296주
999,993,600원
코스닥시장상장규정에 따른상장주선인의의무인수분

합계
46,296주
999,993,600원

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.(**) 상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정에 따라 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득수량 및 취득금액은 희망공모가액 최저가액인 21,600원 기준입니다. 참고목적으로 희망공모가액 최고가인 26,700원 기준 의무인수수량 및 금액은 각각 37,453주 및 999,995,100원입니다.

주10)
상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트가 합의하여 제시한 희망공모가액인 21,600원 ~ 26,700원의 최저가액인 21,600원 기준입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(희망공모가액 하단 21,600원 기준 46,296주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

<주1> 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,400,000
500
17,000
23,800,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
기명식보통주

1,400,000

23,800,000,000

1,103,130,000

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022-11-24 ~ 2022-11-25
2022-11-29
2022-11-24
2022-11-29
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트의
확정공모가액 17,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트가 협의한 후 1주당 확정공모가액을
17,000원으로 결정하였습니다.

주4)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수
중 1,400,000주로 결정되었습니다..

주5)
- 우리사주 청약일: 2022년 11월 24일 (1일간)- 기관투자자, 일반청약자 청약일 : 2022년 11월 24일 ~ 2022년 11월 25일(2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2022년 11월 24일에 실시되고, 기관투자자와 일반투자자 청약은 2022년 11월 24일 ~ 2022년 11월 25일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2022년 05월 31일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2022년 09월 29일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 4.5%에 해당하는 금액입니다. 발행회사는 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수분을 합산한 금액의 1.0%이내에 해당하는 금액 범위 내에서 대표주관회사에게 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 17,000원 기준입니다. 대표주관회사와 발행회사가 합의하여
결정한 확정공모가액인 17,000원 기준으로 작성한 수수료 관련 세부내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 원)

인수인
인수금액
추가의무인수금액
총 인수금액
인수대가

대표
NH투자증권
23,800,000,000
714,000,000
24,514,000,000
1,103,130,000

합계
23,800,000,000
714,000,000
24,514,000,000
1,103,130,000

주9)

「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유하여야 하며, 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액

비고

NH투자증권㈜
기명식보통주
42,000주

714,000,000원

코스닥시장상장규정에 따른상장주선인의의무인수분

합계
42,000주

714,000,000원

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.(**) 상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정에 따라 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득수량 및 취득금액은
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 17,000원 기준입니다.

주10)

상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트가 합의하여
결정한 확정공모가액인 17,000원 기준입니다.

주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
42,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

<주2> 정정 전

2. 공모방법

금번 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,750,000주(공모주식의 100%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

우리사주조합
52,500주
3.00%
우선배정

일반공모
1,697,500주
97.00%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,750,000주
100.00%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 우리사주조합에게 전체 공모수량의 3.00%(52,500주)를 우선배정하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개(외국법인등의 기업공개는 제외한다)의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 법 제165조의7제1항 단서의 경우에는 그러하지 아니하다.2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.

【청약대상자 유형별 배정내역】

공모대상

배정주식수

배정비율

주당공모가액

공모총액(주2)

비고

우리사주조합
52,500주
3.00%

21,600원

(주1)

1,134,000,000원
주3)

일반청약자

437,500주~ 525,000주
25.00%~30.00%
9,450,000,000원~11,340,000,000원
주4),주7)

기관투자자

1,172,500주~1,312,500주
67.00%~75.00%
25,326,000,000원~28,350,000,000원
주5),주6),주8)

합계

1,750,000주
100.00%
37,800,000,000원

-

주1)

주당 공모가액이란 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(21,600원 ~ 26,700원) 중 최저가액으로 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의한 후, 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주2)

공모총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 21,600원 ~ 26,700원의 최저가액인 21,600원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주3)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 우리사주조합에게 전체 공모수량의 3.00%(52,500주)를 우선배정하였습니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주 조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 이내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주3~7)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주9)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모집대상
주식수
비율
비 고

우리사주조합
52,500주
3.00%
우선배정

일반공모
1,697,500주
97.00%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,750,000주
100.00%
-

【모집 세부내역】

모집대상
주식수 주3)
배정비율
주당 모집가액
모집총액 주5)
비고

우리사주조합주1)
52,500주
3.00%

21,600원주4)

1,134,000,000원
우선배정

일반청약자
437,500주~ 525,000주
25.00%~30.00%
9,450,000,000원~11,340,000,000원
-

기관투자자주2)
1,172,500주~1,312,500주
67.00%~75.00%
25,326,000,000원~28,350,000,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,750,000주
100.00%
37,800,000,000원
-

주1)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 52,500주(모집물량의 3.00%)를 우선 배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자

※ 이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조 제1항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조 제1항 제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니한다

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제6항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제6항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "집합투자회사(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 제19항 제2호에 따른 일반 사모집합투자기구에 한한다)"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반 사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사, 신탁회사 또는 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 "투자일임회사", "신탁회사" 또는 "집합투자회사"임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산, 신탁재산 또는 집합투자재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%인 437,500주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의 5%, 87,500주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 『5. 인수 등에 관한 사항 - 라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

'주당모집가액'이란 대표주관회사와 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트가 제시한 희망공모가액 21,600원 ~ 26,700원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 21,600원 ~ 26,700원의 최저가액인 21,600원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주6)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등
금번 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항
「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

상장주선인
구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

NH투자증권
대표주관회사
46,296주
21,600원주1)
999,993,600원
-

합계
46,296주
999,993,600원
-

주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(21,600원 ~ 26,700원)의 밴드 최저가액인 21,600원 기준입니다. 참고목적으로 희망공모가액 최고가인 26,700원 기준 의무인수수량 및 금액은 각각 37,453주 및 999,995,100원입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다.

주4)
상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

<주2> 정정 후

2. 공모방법

금번 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트의 코스닥시장 상장공모는 신주모집
1,400,000주(공모주식의 100%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

우리사주조합
52,500주
3.75%
우선배정

일반공모
1,347,500주
96.25%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,400,000주
100.00%
-

주1)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수
중 1,400,000주로 결정되었습니다..

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주4)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 우리사주조합에게 전체 공모수량의
3.75%(52,500주)를 우선배정하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개(외국법인등의 기업공개는 제외한다)의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 법 제165조의7제1항 단서의 경우에는 그러하지 아니하다.2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.

【청약대상자 유형별 배정내역】

공모대상

배정주식수

배정비율

주당공모가액

공모총액(주2)

비고

우리사주조합
52,500주
3.75%

17,000원

(주1)

892,500,000원
주3)

일반청약자

350,000주
25.00%
5,950,000,000원
주4),주7)

기관투자자

997,500주
71.25%
16,957,500,000원
주5),주6),주8)

합계

1,400,000주
100.00%
23,800,000,000원

-

주1)

주당 공모가액
은 확정공모가액인 17,000원 기준입니다.

주2)

공모총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 17,000원을 근거로 하여 계산한 금액
입니다.

주3)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 우리사주조합에게 전체 공모수량의
3.75%(52,500주)를 우선배정하였습니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주 조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 이내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주3~7)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주9)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모집대상
주식수
비율
비 고

우리사주조합
52,500주
3.75%
우선배정

일반공모
1,347,500주
96.25%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,400,000주
100.00%
-

【모집 세부내역】

모집대상
주식수 주3)
배정비율
주당 모집가액
모집총액 주5)
비고

우리사주조합주1)
52,500주
3.75%

17,000원

주4)

892,500,000원
우선배정

일반청약자
350,000주
25.00%
5,950,000,000원
-

기관투자자주2)
997,500주
71.25%
16,957,500,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,400,000주
100.00%
23,800,000,000원
-

주1)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 52,500주(모집물량의
3.75%)를 우선 배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자

※ 이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조 제1항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조 제1항 제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니한다

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제6항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제6항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "집합투자회사(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 제19항 제2호에 따른 일반 사모집합투자기구에 한한다)"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반 사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사, 신탁회사 또는 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 "투자일임회사", "신탁회사" 또는 "집합투자회사"임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산, 신탁재산 또는 집합투자재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%인
350,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의 5%,
70,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 『5. 인수 등에 관한 사항 - 라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

'주당모집가액'이란 대표주관회사와 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트가
결정한 확정공모가액 17,000원으로서, 청약일 전에 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정
하였습니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 17,000원을 근거로 하여 계산한 금액
입니다.

주6)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수
중 1,400,000주로 결정되었습니다..

주7)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등
금번 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항
「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

상장주선인
구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

NH투자증권
대표주관회사
42,000주

17,000원주1)

714,000,000원
-

합계
42,000주
714,000,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 17,000원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다.

주4)
상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

<주3> 정정 전

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사는 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
21,600원 ~ 26,700원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 결정할 예정

(1) 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.(2) 금번 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다.(3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

<주3> 정정 후

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사는 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액
을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

17,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여
확정공모가액을 17,000원으로 결정

(1) 상기 표에서 제시한
확정공모가액은 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.(2) 금번 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
17,000원으로 결정하였습니다.(3)
확정공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.
<주4> 정정 전

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
1,172,500주~1,312,500주
67.00%~75.00%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다

주2)
비율은 전체 공모주식수 1,750,000주에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 437,500주~525,000주(25.00%~30.00%)및 우리사주조합 배정분 52,500주(3.00%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 및 1,312,500주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격 분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적, 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.00%인 경우를 가정한 주식수입니다.

<주4> 정정 후

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
997,500주
71.25%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다

주2)

비율은 전체 공모주식수
1,400,000주에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
350,000주(25.00%)및 우리사주조합 배정분 52,500주
(3.75%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자

각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 및
997,500주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량

1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격 분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적, 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.00%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)주1)
투자매매ㆍ중개업자
연기금,운용사(고유),은행,보험
기타
거래실적 유주2)
거래실적 무

건수
193
3
36
47
10
-
289

수량
34,856,000
30,000
4,080,000
5,456,000
198,000
-
44,620,000

경쟁률
34.94
0.03
4.09
5.47
0.20
-
44.73

주1)
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁포함

주2)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주3)
수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 배정물량인 1,172,500주~1,312,500주를 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 수요예측 이후 결정된 기관투자자 배정물량 997,500주를 기준으로 산출된 결과입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 75% 초과 ~ 100% 이하
5
3,134,000
1
3,000
-
-
1
1,312,000
4
65,000
-
-
11
4,514,000

밴드 상위 50% 초과 ~ 75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과 ~ 50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과 ~ 상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~ 하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만 ~ 50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만 ~ 75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만 ~ 100% 이상
13
161,000
-
-
2
5,000
2
12,000
-
-
-
-
17
178,000

밴드하단 미만
173
31,554,000
2
27,000
34
4,075,000
43
4,131,000
6
133,000
-
-
258
39,920,000

미제시
2
7,000
-
-
-
-
1
1,000
-
-
-
-
3
8,000

합 계
193
34,856,000
3
30,000
36
4,080,000
47
5,456,000
10
198,000
-
-
289
44,620,000

주)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 미제시로 분류하였습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

26,700원 이상
11
3.81%
4,514,000
10.12%

21,600원 초과 ~ 26,700원 미만
-
0.00%
-
0.00%

21,600원
17
5.88%
178,000
0.40%

21,600원 미만
258
89.27%
39,920,000
89.47%

가격 미제시
3
1.04%
8,000
0.02%

합계
289
100.00%
44,620,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 기간별 수요예측 참여 내역

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3개월 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

1개월 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

15일 확약
6
15,000
-
-
3
9,000
1
2,000
-
-
-
-
10
26,000

미확약
187
34,841,000
3
30,000
33
4,071,000
46
5,454,000
10
198,000
-
-
279
44,594,000

합계
193
34,856,000
3
30,000
36
4,080,000
47
5,456,000
10
198,000
-
-
289
44,620,000

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인
㈜에스에이엠지엔터테인먼트와 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 17,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 30,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)

<주5> 정정 전

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,750,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
21,600원

확정가액
주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
37,800,000,000원

확정가액
주2)

청 약 단 위
주3)

청약기일(주1)
우리사주조합
개시일
2022년 11월 24일(목)

종료일
2022년 11월 24일(목)

기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2022년 11월 24일(목)

종료일
2022년 11월 25일(금)

일반투자자
개시일
2022년 11월 24일(목)

종료일
2022년 11월 25일(금)

청약증거금(주4)
우리사주조합
100%

기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)
0%

일반투자자
50%

납 입 기 일
2022년 11월 29일(화)

주1)
청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.※ NH투자증권㈜ 청약일: 2022년 11월 24일(목) ~ 11월 25일(금) 10:00 ~ 16:00

주2)
주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측한 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트와 협의하여 최종 결정 예정입니다.

주3)
청약단위① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 NH투자증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 『다.청약에 관한 사항 - (4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위』를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4)
청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 11월 29일(화))에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2022년 11월 29일(화))에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 11월 29일(화) 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처① 우리사주조합 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

다. 청약에 관한 사항(1) 청약의 개요
모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 우리사주조합의 청약
우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 NH투자증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.
(3) 일반청약자의 청약
일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약 및 복수 청약처에서의 중복청약은 불가합니다.※ 청약사무취급처: NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

(4) 일반청약자의 청약 자격
일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우에는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【NH투자증권㈜ 일반청약자 청약 자격】

구 분
내 용

청약자격
청약개시일 직전일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객

청약한도 및우대기준

청약 한도
자격 요건

온라인
오프라인
직전 3개월 자산 평잔

250%
3억원 이상

200%
150%
1억원 이상

150%
100%
3천만원 이상

100%
불가
3천만원 미만

주)
*자산평잔 기준: 청약일이 속한 달의 직전 3개월 평잔예) 청약일이 2022년 11월 24일(목) ~ 2022년 11월 25일(금)이라고 가정할 때, 8, 9, 10월의 3개월 자산 평잔으로 산정함

고객별청약수수료 및면제기준

- QV 이용 고객

구분
고객등급

탑클래스/골드
로얄/그린/블루

MTS, HTS, 홈페이지
면제
건당 2,000원

고객지원센터(유선), ARS

영업점(내점/유선)
건당 5,000원

- 나무(namuh)증권 이용 고객

구분
나무멤버스 가입여부

나무멤버스 가입
나무멤버스 미가입

MTS, HTS, 홈페이지
면제
건당 2,000원

고객지원센터(유선), ARS
건당 2,000원

영업점(내점/유선)
건당 5,000원
건당 5,000원

청약 수수료는 환불일에 환불금에서 후불 징수되며, 미배정 시 청약수수료는 면제됩니다. 환불금이 없는 경우 청약계좌에서 출금 처리되며, 청약 계좌에 출금가능금액이 부족한 경우 기타대여금이 발생됨에 유의하여 주시기 바랍니다.

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

주)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대해 배정일인 2022년 11월 29일(화)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제11항에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일 후인 2022년 11월 28일(월) 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위
① 일반투자자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.② NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 NH투자증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【 NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자배정물량
최고 청약한도 주)
청약증거금율

NH투자증권㈜
437,500주 ~ 525,000주
16,000주 ~ 20,000주

50%

주)
NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는 16,000주 ~ 20,000주이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 24,000주 ~ 30,000주(150%), 32,000주 ~ 40,000주(200%), 40,000주 ~ 50,000주(250%)까지 청약이 가능합니다.

【 NH투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하

200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하

1,000주

10,000주 초과
2,000주

(6) 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약
국내 및 해외 기관투자자가 수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약은 청약일인 2022년 11월 24일(목) ~ 2022년 11월 25일(금) 10:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 NH투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금률 0%)를 작성하여 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2022년 11월 29일(화) 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

(7) 청약이 제한되는 자

아래 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

④ 제9조(주식의배정) 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(8) 기타
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율
① 우리사주조합 : 총 공모주식의 3.00% (52,500주)를 우선배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 67.00%~75.00%(1,172,500주~1,312,500주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00% ~ 30.00% (437,500주~525,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 437,500주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 87,500주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법
청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 발행회사인 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③ 금번 IPO는 일반청약자에게 437,500주~525,000주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 218,750주~262,500주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수단이 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다. ⑥ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수합니다.단, 「증권 인수업무등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 11월 28일(월) 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 인수단이 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑨「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지
일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2022년 11월 29일(화) 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

<주5> 정정 후

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수

기명식 보통주
1,400,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
17,000원 주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
23,800,000,000원 주2)

청 약 단 위
주3)

청약기일(주1)
우리사주조합
개시일
2022년 11월 24일(목)

종료일
2022년 11월 24일(목)

기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2022년 11월 24일(목)

종료일
2022년 11월 25일(금)

일반투자자
개시일
2022년 11월 24일(목)

종료일
2022년 11월 25일(금)

청약증거금(주4)
우리사주조합
100%

기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)
0%

일반투자자
50%

납 입 기 일
2022년 11월 29일(화)

주1)
청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.※ NH투자증권㈜ 청약일: 2022년 11월 24일(목) ~ 11월 25일(금) 10:00 ~ 16:00

주2)

주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측한 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트와 협의하여 최종 결정
하였습니다.

주3)
청약단위① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 NH투자증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 『다.청약에 관한 사항 - (4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위』를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4)
청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 11월 29일(화))에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2022년 11월 29일(화))에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 11월 29일(화) 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처① 우리사주조합 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

다. 청약에 관한 사항(1) 청약의 개요
모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 우리사주조합의 청약
우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 NH투자증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.
(3) 일반청약자의 청약
일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약 및 복수 청약처에서의 중복청약은 불가합니다.※ 청약사무취급처: NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

(4) 일반청약자의 청약 자격
일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우에는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【NH투자증권㈜ 일반청약자 청약 자격】

구 분
내 용

청약자격
청약개시일 직전일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객

청약한도 및우대기준

청약 한도
자격 요건

온라인
오프라인
직전 3개월 자산 평잔

250%
3억원 이상

200%
150%
1억원 이상

150%
100%
3천만원 이상

100%
불가
3천만원 미만

주)
*자산평잔 기준: 청약일이 속한 달의 직전 3개월 평잔예) 청약일이 2022년 11월 24일(목) ~ 2022년 11월 25일(금)이라고 가정할 때, 8, 9, 10월의 3개월 자산 평잔으로 산정함

고객별청약수수료 및면제기준

- QV 이용 고객

구분
고객등급

탑클래스/골드
로얄/그린/블루

MTS, HTS, 홈페이지
면제
건당 2,000원

고객지원센터(유선), ARS

영업점(내점/유선)
건당 5,000원

- 나무(namuh)증권 이용 고객

구분
나무멤버스 가입여부

나무멤버스 가입
나무멤버스 미가입

MTS, HTS, 홈페이지
면제
건당 2,000원

고객지원센터(유선), ARS
건당 2,000원

영업점(내점/유선)
건당 5,000원
건당 5,000원

청약 수수료는 환불일에 환불금에서 후불 징수되며, 미배정 시 청약수수료는 면제됩니다. 환불금이 없는 경우 청약계좌에서 출금 처리되며, 청약 계좌에 출금가능금액이 부족한 경우 기타대여금이 발생됨에 유의하여 주시기 바랍니다.

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

주)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대해 배정일인 2022년 11월 29일(화)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제11항에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일 후인 2022년 11월 28일(월) 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위
① 일반투자자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.② NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 NH투자증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【 NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자배정물량
최고 청약한도 주)
청약증거금율

NH투자증권㈜
350,000주
14,000주

50%

주)

NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는
14,000주이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라
21,000주(150%),
28,000주(200%),
35,000주(250%)까지 청약이 가능합니다.

【 NH투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하

200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하

1,000주

10,000주 초과
2,000주

(6) 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약
국내 및 해외 기관투자자가 수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약은 청약일인 2022년 11월 24일(목) ~ 2022년 11월 25일(금) 10:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 NH투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금률 0%)를 작성하여 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2022년 11월 29일(화) 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

(7) 청약이 제한되는 자

아래 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

④ 제9조(주식의배정) 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(8) 기타
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율
① 우리사주조합 : 총 공모주식의
3.75%
(52,500주)를 우선배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
71.25%(997,500주)
를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.00%(350,000주)
를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인
350,000주
에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%,
70,000주
)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법
청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 발행회사인 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③ 금번 IPO는 일반청약자에게
350,000주
를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
175,000주
이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수단이 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다. ⑥ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수합니다.단, 「증권 인수업무등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인2022년 11월 28일(월) 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 인수단이 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑨「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지
일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2022년 11월 29일(화) 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

<주6> 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법 : 총액인수】

인수인
인수주식의수량(인수비율)
인수금액 주1)
인수조건

명칭
주소

NH투자증권㈜
서울시 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2)
기명식보통주 1,750,000주 (100.00%)
37,800,000,000원
총액인수

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(21,600원 ~ 26,700원)의 밴드 최저가액인 21,600원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
NH투자증권㈜
1,745,999,712원
주1), 주2)

주1)
희망공모가액인 21,600원 ~ 26,700원의 최저가액인 21,600원을 기준으로 산정한 금액으로, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)

총 인수대가는 희망공모가액인 21,600원 ~ 26,700원의 최저가액인 21,600원 기준으로 작성하였으며, 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 4.5%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트가 합의하여 제시한 희망공모가액인 21,600원 ~ 26,700원의 최저가액인 21,600원 기준으로 작성한 수수료 관련 세부내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 원)

인수인
인수금액
추가 의무인수 금액
총 인수금액
인수대가

대표
NH투자증권
37,800,000,000
999,993,600
38,799,993,600
1,745,999,712

합계
37,800,000,000
999,993,600
38,799,993,600
1,745,999,712

주3)
발행회사는 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수분을 합산한 금액의 1.0%이내에 해당하는 금액 범위 내에서 대표주관회사에게 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

(2) 신주인수권

당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 부여받지 않았습니다. 이에 해당사항 없습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제10조의2(신주인수권)

① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 “신주인수권”이라 한다.)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것

2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것

3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것

② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.

1. 발행회사명

2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일

3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량

4. 주당 취득가격

다. 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

NH투자증권
기명식보통주
46,296주
999,993,600원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)
위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사가 발행회사인㈜에스에이엠지엔터테인먼트와 협의하여 제시한 희망공모가액 21,600원 ~ 26,700원의 최저가액인 21,600원 기준입니다. 참고목적으로 희망공모가액 최고가인 26,700원 기준 의무인수수량 및 금액은 각각 37,453주 및 999,995,100원입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

관련 코스닥시장 상장규정은 아래와 같습니다.

【코스닥시장 상장규정】

제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

마. 기타의 사항
(1) 회사와 인수인 간 특약사항
당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월 동안 인수인의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한, 당사의 최대주주등은 코스닥시장 상장규정 및 상장예비심사신청시 제출한 의무보유 확약서, 그리고 대표주관회사와 체결한 의무보유 약정서에 의거하여 상장일로부터 일정기간동안 소유주식을 예탁할 것을 확약하였으며, 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관, 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계
대표주관회사인 NH투자증권㈜은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 초과배정옵션
당사는 금번 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.
(4) 기타 공모 관련 서비스 내역
당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅,증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

<주6> 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법 : 총액인수】

인수인
인수주식의수량(인수비율)
인수금액 주1)
인수조건

명칭
주소

NH투자증권㈜
서울시 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2)

기명식보통주
1,400,000주(100.00%)

23,800,000,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 17,000원 기준으로 계산한 금액
입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
NH투자증권㈜

1,103,130,000원

주1), 주2)

주1)
확정공모가액인 17,000원을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)

총 인수대가는
확정공모가액인 17,000원을 기준으로 작성하였으며, 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 4.5%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 17,000원 기준입니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트가 합의하여
결정한 확정공모가액 17,000원 기준으로 작성한 수수료 관련 세부내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 원)

인수인
인수금액
추가 의무인수 금액
총 인수금액
인수대가

대표
NH투자증권
23,800,000,000
714,000,000
24,514,000,000
1,103,130,000

합계
23,800,000,000
714,000,000
24,514,000,000
1,103,130,000

주3)
발행회사는 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수분을 합산한 금액의 1.0%이내에 해당하는 금액 범위 내에서 대표주관회사에게 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

(2) 신주인수권

당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 부여받지 않았습니다. 이에 해당사항 없습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제10조의2(신주인수권)

① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 “신주인수권”이라 한다.)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것

2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것

3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것

② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.

1. 발행회사명

2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일

3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량

4. 주당 취득가격

다. 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

NH투자증권
기명식보통주
42,000주

714,000,000원

코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사가 발행회사인㈜에스에이엠지엔터테인먼트와 협의하여
결정한 확정공모가액 17,000원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

관련 코스닥시장 상장규정은 아래와 같습니다.

【코스닥시장 상장규정】

제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

마. 기타의 사항
(1) 회사와 인수인 간 특약사항
당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월 동안 인수인의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한, 당사의 최대주주등은 코스닥시장 상장규정 및 상장예비심사신청시 제출한 의무보유 확약서, 그리고 대표주관회사와 체결한 의무보유 약정서에 의거하여 상장일로부터 일정기간동안 소유주식을 예탁할 것을 확약하였으며, 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관, 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계
대표주관회사인 NH투자증권㈜은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 초과배정옵션
당사는 금번 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.
(4) 기타 공모 관련 서비스 내역
당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅,증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.
<주7> 정정 전

사. 경영권 변동 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 대표이사이자 최대주주 김수훈은 발행주식총수의 20.20%(공모 후 지분율 16.15%)를 보유하고 있습니다. 최대주주를 포함한 특수관계인의 소유주식 수는 발행주식총수의 29.53%(공모 후 지분율 23.60%)입니다. 책임경영을 보다 확고히 하기 위해 최대주주 김수훈은 상장일로부터 3년간, 이영준 및 자기주식 등 특수관계인 2인은 상장일로부터 1년간 주식을 의무보유하기로 하였으므로 상장 이후 경영권 확보에는 문제가 없을 것으로 판단됩니다.

그럼에도 불구하고 코스닥시장 상장 이후 당사 유통주식에 대한 접근성 증가 및 주요 경영진의 의무보유 기간 경과 이후 지분 매각 등에 따라 상장일 이후 경영권 변동에 대한 위험을 원천적으로 배제할 수 없으며, 이에 따른 경영권 변동시 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 주의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 대표이사이자 최대주주 김수훈은 발행주식총수의 20.20%(공모 후 지분율 16.15%)를 보유하고 있습니다. 최대주주를 포함한 특수관계인의 소유주식 수는 발행주식총수의 29.53%(공모 후 지분율 23.60%)입니다. 책임경영을 보다 확고히 하기 위해 최대주주 김수훈은 상장일로부터 3년간, 이영준 및 자기주식 등 특수관계인 2인은 상장일로부터 1년간 주식을 의무보유하기로 하였으므로 상장 이후 경영권 확보에는 문제가 없을 것으로 판단됩니다.

【증권신고서 제출일 현재 당사 최대주주등 현황】

(단위: 주)

성명
관계
주식의종류
공모전
공모후
희석가능주식수 고려

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

김수훈
최대주주 본인
보통주
1,444,360
20.20%
1,444,360
16.15%
1,444,360
14.88%

이영준
미등기 임원
보통주
20,000
0.28%
20,000
0.22%
20,000
0.21%

㈜에스에이엠지엔터테인먼트
자기주식
보통주
646,580
9.04%
646,580
7.23%
646,580
6.66%

합 계
2,110,940
29.53%
2,110,940
23.60%
2,110,940
21.74%

주1)
공모 후 지분율은 신주모집 1,750,000주 및 상장주선인의 의무인수분 46,296주를 포함하여 산정하였습니다.

주2)
희석가능주식수 고려시 지분율은 증권신고서 제출일 기준 미행사 주식매수선택권(763,000주)를 포함한 주식수 기준입니다.

주3)
최대주주 김수훈이 보유 중인 주식은 상장일로부터 3년간, 특수관계인인 이영준 및 자기주식은 1년간 한국예탁결제원을 통해 의무보유예탁 될 예정입니다.

【증권신고서 제출일 현재 최대주주등의 보호예수 현황】

(단위: 주)

주주명
관계
종류
주식수
의무보유기간

김수훈
최대주주 본인
보통주
1,444,360
상장일로부터 3년

이영준
미등기 임원
보통주
20,000
상장일로부터 1년

㈜에스에이엠지엔터테인먼트
자기주식
보통주
646,580
상장일로부터 1년

계
2,110,940
-

당사의 최대주주에 해당하는 김수훈이 보유한 당사의 주식은「코스닥시장 상장규정」제26조(신규상장 의무보유) 제1항에 의거 한국예탁결제원에 3년, 특수관계인인 이영준 및 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트의 주식은 상장 후 1년 간 의무보유예탁 됩니다. 그럼에도 불구하고 코스닥시장 상장 이후 당사 유통주식에 대한 접근성 증가 및 주요 경영진의 의무보유 기간 경과 이후 지분 매각 등에 따라 상장일 이후 경영권 변동에 대한 위험을 원천적으로 배제할 수 없으며, 이에 따른 경영권 변동시 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 주의하시기 바랍니다.

<주7> 정정 후

사. 경영권 변동 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 대표이사이자 최대주주 김수훈은 발행주식총수의 20.20%(공모 후 지분율
16.81%)를 보유하고 있습니다. 최대주주를 포함한 특수관계인의 소유주식 수는 발행주식총수의 29.53%(공모 후 지분율
24.57%)입니다. 책임경영을 보다 확고히 하기 위해 최대주주 김수훈은 상장일로부터 3년간, 이영준 및 자기주식 등 특수관계인 2인은 상장일로부터 1년간 주식을 의무보유하기로 하였으므로 상장 이후 경영권 확보에는 문제가 없을 것으로 판단됩니다.

그럼에도 불구하고 코스닥시장 상장 이후 당사 유통주식에 대한 접근성 증가 및 주요 경영진의 의무보유 기간 경과 이후 지분 매각 등에 따라 상장일 이후 경영권 변동에 대한 위험을 원천적으로 배제할 수 없으며, 이에 따른 경영권 변동시 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 주의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 대표이사이자 최대주주 김수훈은 발행주식총수의 20.20%(공모 후 지분율
16.81%)를 보유하고 있습니다. 최대주주를 포함한 특수관계인의 소유주식 수는 발행주식총수의 29.53%(공모 후 지분율
24.57%)입니다. 책임경영을 보다 확고히 하기 위해 최대주주 김수훈은 상장일로부터 3년간, 이영준 및 자기주식 등 특수관계인 2인은 상장일로부터 1년간 주식을 의무보유하기로 하였으므로 상장 이후 경영권 확보에는 문제가 없을 것으로 판단됩니다.

【증권신고서 제출일 현재 당사 최대주주등 현황】

(단위: 주)

성명
관계
주식의종류
공모전
공모후
희석가능주식수 고려

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

김수훈
최대주주 본인
보통주
1,444,360
20.20%
1,444,360

16.81%

1,444,360

15.44%

이영준
미등기 임원
보통주
20,000
0.28%
20,000

0.23%

20,000

0.21%

㈜에스에이엠지엔터테인먼트
자기주식
보통주
646,580
9.04%
646,580

7.53%

646,580

6.91%

합 계
2,110,940
29.53%
2,110,940

24.57%

2,110,940

22.57%

주1)

공모 후 지분율은 신주모집
1,400,000주 및 상장주선인의 의무인수분
42,000주를 포함하여 산정하였습니다.

주2)
희석가능주식수 고려시 지분율은 증권신고서 제출일 기준 미행사 주식매수선택권(763,000주)를 포함한 주식수 기준입니다.

주3)
최대주주 김수훈이 보유 중인 주식은 상장일로부터 3년간, 특수관계인인 이영준 및 자기주식은 1년간 한국예탁결제원을 통해 의무보유예탁 될 예정입니다.

【증권신고서 제출일 현재 최대주주등의 보호예수 현황】

(단위: 주)

주주명
관계
종류
주식수
의무보유기간

김수훈
최대주주 본인
보통주
1,444,360
상장일로부터 3년

이영준
미등기 임원
보통주
20,000
상장일로부터 1년

㈜에스에이엠지엔터테인먼트
자기주식
보통주
646,580
상장일로부터 1년

계
2,110,940
-

당사의 최대주주에 해당하는 김수훈이 보유한 당사의 주식은「코스닥시장 상장규정」제26조(신규상장 의무보유) 제1항에 의거 한국예탁결제원에 3년, 특수관계인인 이영준 및 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트의 주식은 상장 후 1년 간 의무보유예탁 됩니다. 그럼에도 불구하고 코스닥시장 상장 이후 당사 유통주식에 대한 접근성 증가 및 주요 경영진의 의무보유 기간 경과 이후 지분 매각 등에 따라 상장일 이후 경영권 변동에 대한 위험을 원천적으로 배제할 수 없으며, 이에 따른 경영권 변동시 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 주의하시기 바랍니다.

<주8> 정정 전

아. 상장 후 경영권 안정성에 대한 위험

당사의 최대주주인 김수훈 대표이사는 증권신고서 제출일 현재 당사 지분의 20.20%를 보유하고 있으며, 특수관계인을 포함한 최대주주등의 지분율은 29.53%입니다. 금번 신주모집 및 상장주선인 의무인수를 고려한 공모 후 최대주주등의 합산 지분율은 23.60% 수준으로 예상됩니다. 당사의 최대주주는 상장 이후 안정적인 경영권을 확보하기 위해 당사의 미등기 임원인 이영준 이사 및 전략적투자자(SI)인 우미글로벌(주), (주)LG유플러스, 재무적투자자(FI)인 에이티유-에이스 컬쳐테크1호 및 요즈마-ATU 게임체인저 펀드1호 등 5인과 공동목적보유 확약을 체결하였습니다. 이를 포함한 최대주주등 및 확약주주의 지분율은 28.04% 수준으로 예상됩니다. 이에 따라 당사의 최대주주는 상장 후 충분한 경영안정성을 확보할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 코스닥시장 상장 이후 당사 유통주식에 대한 접근성 증가 및 주요 경영진의 의무보유 기간 경과 이후 지분 매각 등에 따라 상장일 이후 경영권 변동에 대한 위험을 원천적으로 배제할 수 없으며, 이에 따른 경영권 변동시 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 주의하시기 바랍니다.

당사의 최대주주인 김수훈 대표이사는 증권신고서 제출일 현재 당사 지분의 20.20%를 보유하고 있으며, 특수관계인을 포함한 최대주주등의 지분율은 29.53%입니다. 금번 신주모집 및 상장주선인 의무인수를 고려한 공모 후 최대주주등의 합산 지분율은 23.60% 수준으로 예상됩니다. 당사의 최대주주는 상장 이후 안정적인 경영권을 확보하기 위해 당사의 미등기 임원인 이영준 이사 및 전략적투자자(SI)인 우미글로벌(주), (주)LG유플러스, 재무적투자자(FI)인 에이티유-에이스 컬쳐테크1호 및 요즈마-ATU 게임체인저 펀드1호 등 5인과 공동목적보유 확약을 체결하였습니다. 이를 포함한 최대주주등 및 확약주주의 지분율은 28.04% 수준으로 예상됩니다. 이에 따라 당사의 최대주주는 상장 후 충분한 경영안정성을 확보할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.

[당사 공모 후 예상 지분율]

(단위: 주)

구분
주주명
관계
보유주식수
지분율(공모후 기준)

최대주주등
김수훈
최대주주 본인
1,444,360
16.15%

이영준
미등기 임원
20,000
0.22%

㈜에스에이엠지엔터테인먼트
자기주식
646,580
7.23%

최대주주 등 소계
2,110,940
23.60%

공동목적보유 확약주주
이영준
미등기임원
20,000
0.22%

우미글로벌㈜
타인
70,090
0.78%

㈜LG유플러스
타인
70,090
0.78%

에이티유-에이스 컬쳐테크1호
타인
216,150
2.42%

요즈마-ATU 게임체인저 펀드1호
타인
40,890
0.46%

최대주주 등 및 공동목적보유 확약주주 소계
2,508,160
28.04%

기타 기존주주
4,640,770
51.88%

공모주주
1,750,000
19.56%

상장주선인 의무인수분
46,296
0.52%

공모후 주식수 합계
8,945,226
100.00%

주1)
상장주선인 의무인수분은 공모가 하단 기준으로 작성하였습니다.

[공동목적보유확약 및 의결권공동행사 약정 주요 내용]

확약인
주요 내용
비고

이영준 등 5인
1. 공동목적보유확약 주주는 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 날로부터 1년간 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트 지분의 의결권을 최대주주와 공동으로 행사함2. 공동목적보유확약 주주는 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트의 지분을 매각하고자 하는 경우, 그 매각 전에 이러한 사실을 최대주주에게 통지할 것이며, 최대주주가 약정서에 따른 우선매수권을 행사함에 있어 필요한 모든 조치를 취함3.공동목적보유확약 주주는 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 날로부터 1년간 개최하는 모든 주주총회에 참석하여 최대주주와 동일하게 의결권을 행사할 것임. 다만, 본인이 주주총회에 참석할 수 없는 경우에는 약정서에서 정한 바에 따라 최대주주에게 의결권 위임에 필요한 제반 서류를 제공할 것임
상장일로부터 1년간의무보유 실시

그럼에도 불구하고 코스닥시장 상장 이후 당사 유통주식에 대한 접근성 증가 및 주요 경영진의 의무보유 기간 경과 이후 지분 매각 등에 따라 상장일 이후 경영권 변동에 대한 위험을 원천적으로 배제할 수 없으며, 이에 따른 경영권 변동시 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 주의하시기 바랍니다.

<주8> 정정 후

아. 상장 후 경영권 안정성에 대한 위험

당사의 최대주주인 김수훈 대표이사는 증권신고서 제출일 현재 당사 지분의 20.20%를 보유하고 있으며, 특수관계인을 포함한 최대주주등의 지분율은 29.53%입니다. 금번 신주모집 및 상장주선인 의무인수를 고려한 공모 후 최대주주등의 합산 지분율은
24.57% 수준으로 예상됩니다. 당사의 최대주주는 상장 이후 안정적인 경영권을 확보하기 위해 당사의 미등기 임원인 이영준 이사 및 전략적투자자(SI)인 우미글로벌(주), (주)LG유플러스, 재무적투자자(FI)인 에이티유-에이스 컬쳐테크1호 및 요즈마-ATU 게임체인저 펀드1호 등 5인과 공동목적보유 확약을 체결하였습니다. 이를 포함한 최대주주등 및 확약주주의 지분율은
29.20% 수준으로 예상됩니다. 이에 따라 당사의 최대주주는 상장 후 충분한 경영안정성을 확보할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 코스닥시장 상장 이후 당사 유통주식에 대한 접근성 증가 및 주요 경영진의 의무보유 기간 경과 이후 지분 매각 등에 따라 상장일 이후 경영권 변동에 대한 위험을 원천적으로 배제할 수 없으며, 이에 따른 경영권 변동시 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 주의하시기 바랍니다.

당사의 최대주주인 김수훈 대표이사는 증권신고서 제출일 현재 당사 지분의 20.20%를 보유하고 있으며, 특수관계인을 포함한 최대주주등의 지분율은 29.53%입니다. 금번 신주모집 및 상장주선인 의무인수를 고려한 공모 후 최대주주등의 합산 지분율은
24.57% 수준으로 예상됩니다. 당사의 최대주주는 상장 이후 안정적인 경영권을 확보하기 위해 당사의 미등기 임원인 이영준 이사 및 전략적투자자(SI)인 우미글로벌(주), (주)LG유플러스, 재무적투자자(FI)인 에이티유-에이스 컬쳐테크1호 및 요즈마-ATU 게임체인저 펀드1호 등 5인과 공동목적보유 확약을 체결하였습니다. 이를 포함한 최대주주등 및 확약주주의 지분율은
29.20% 수준으로 예상됩니다. 이에 따라 당사의 최대주주는 상장 후 충분한 경영안정성을 확보할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.

[당사 공모 후 예상 지분율]

(단위: 주)

구분
주주명
관계
보유주식수
지분율(공모후 기준)

최대주주등
김수훈
최대주주 본인
1,444,360

16.81%

이영준
미등기 임원
20,000

0.23%

㈜에스에이엠지엔터테인먼트
자기주식
646,580

7.53%

최대주주 등 소계
2,110,940

24.57%

공동목적보유 확약주주
이영준
미등기임원
20,000

0.23%

우미글로벌㈜
타인
70,090

0.82%

㈜LG유플러스
타인
70,090

0.82%

에이티유-에이스 컬쳐테크1호
타인
216,150

2.52%

요즈마-ATU 게임체인저 펀드1호
타인
40,890

0.48%

최대주주 등 및 공동목적보유 확약주주 소계
2,508,160

29.20%

기타 기존주주
4,640,770
54.02%

공모주주
1,400,000
16.30%

상장주선인 의무인수분
42,000
0.49%

공모후 주식수 합계
8,590,930
100.00%

주1)
상장주선인 의무인수분은 공모가 하단 기준으로 작성하였습니다.

[공동목적보유확약 및 의결권공동행사 약정 주요 내용]

확약인
주요 내용
비고

이영준 등 5인
1. 공동목적보유확약 주주는 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 날로부터 1년간 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트 지분의 의결권을 최대주주와 공동으로 행사함2. 공동목적보유확약 주주는 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트의 지분을 매각하고자 하는 경우, 그 매각 전에 이러한 사실을 최대주주에게 통지할 것이며, 최대주주가 약정서에 따른 우선매수권을 행사함에 있어 필요한 모든 조치를 취함3.공동목적보유확약 주주는 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 날로부터 1년간 개최하는 모든 주주총회에 참석하여 최대주주와 동일하게 의결권을 행사할 것임. 다만, 본인이 주주총회에 참석할 수 없는 경우에는 약정서에서 정한 바에 따라 최대주주에게 의결권 위임에 필요한 제반 서류를 제공할 것임
상장일로부터 1년간의무보유 실시

그럼에도 불구하고 코스닥시장 상장 이후 당사 유통주식에 대한 접근성 증가 및 주요 경영진의 의무보유 기간 경과 이후 지분 매각 등에 따라 상장일 이후 경영권 변동에 대한 위험을 원천적으로 배제할 수 없으며, 이에 따른 경영권 변동시 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 주의하시기 바랍니다.

<주9> 정정 전

카. 최대주주의 주식 증여로 인한 지분 하락 위험
당사의 최대주주인 김수훈 대표이사는 증권신고서 제출일 현재 보통주 646,580주를 회사에 무상증여 하였습니다. 이에 따라 기존 보유 주식 대비 증여 이후 최대주주의 지분이 하락하였으며, 증여분이 당사의 자사주로 편입됨에 따라 향후 자사주 처분에 따른 자사주 처분이익이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 사항에 대해 인지하시기 바랍니다.

당사의 최대주주인 김수훈은 상장을 준비하는 과정에서 과거 창투사로부터 받은 투자금에 대한 상환요청을 받게되었으며, 배당가능이익 부족 등의 사유로 책임경영을 위해 회사로부터의 대여를 통해 투자지분 전부를 매입하였습니다. 이후 사업을 활발히 진행하는 과정에서 해외 업체와의 MOU 체결(주식양수도계약 포함) 기회가 있었으나 대내외 상황 악화 등으로 계약이 성사되지 않았으며, 이 과정에서 당시 회사 주주의 지분을 대표이사가 매입하게 되었습니다. 최대주주인 김수훈은 상기 회사의 대여금을 통해 취득하였던 지분 중 일부 구주양도를 통해 매도한 지분을 제외한 나머지 취득분에 대해 당사에 증여하기로 결정하였으며, 현재 본인이 보유하고 있는 당사 지분을 증권신고서 제출일 이전에 회사로 증여하였습니다.

[주식 증여 전후 지분율 변화]

(단위: 주)

주주명
증여 이전
증여 이후
비고

주식수
지분율
주식수
지분율

김수훈
2,090,940
23.37%
1,444,360
16.15%
-

㈜에스에이엠지엔터테인먼트
-
-
646,580
7.23%
-

기타주주
6,854,286
76.63%
6,854,286
76.63%
-

합계
8,945,226
100.00%
8,945,226
100.00%
-

주)
지분율은 공모 후 기준입니다.

이에 따라, 증여 이후 당사의 지분 구조 변동으로 인하여 최대주주의 지분율이 하락하였으며, 증여분이 당사의 자사주로 편입됨에 따라 향후 자사주 처분에 따른 자사주 처분이익이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 사항에 대해 인지하시기 바랍니다.

<주9> 정정 후

카. 최대주주의 주식 증여로 인한 지분 하락 위험
당사의 최대주주인 김수훈 대표이사는 증권신고서 제출일 현재 보통주 646,580주를 회사에 무상증여 하였습니다. 이에 따라 기존 보유 주식 대비 증여 이후 최대주주의 지분이 하락하였으며, 증여분이 당사의 자사주로 편입됨에 따라 향후 자사주 처분에 따른 자사주 처분이익이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 사항에 대해 인지하시기 바랍니다.

당사의 최대주주인 김수훈은 상장을 준비하는 과정에서 과거 창투사로부터 받은 투자금에 대한 상환요청을 받게되었으며, 배당가능이익 부족 등의 사유로 책임경영을 위해 회사로부터의 대여를 통해 투자지분 전부를 매입하였습니다. 이후 사업을 활발히 진행하는 과정에서 해외 업체와의 MOU 체결(주식양수도계약 포함) 기회가 있었으나 대내외 상황 악화 등으로 계약이 성사되지 않았으며, 이 과정에서 당시 회사 주주의 지분을 대표이사가 매입하게 되었습니다. 최대주주인 김수훈은 상기 회사의 대여금을 통해 취득하였던 지분 중 일부 구주양도를 통해 매도한 지분을 제외한 나머지 취득분에 대해 당사에 증여하기로 결정하였으며, 현재 본인이 보유하고 있는 당사 지분을 증권신고서 제출일 이전에 회사로 증여하였습니다.

[주식 증여 전후 지분율 변화]

(단위: 주)

주주명
증여 이전
증여 이후
비고

주식수
지분율
주식수
지분율

김수훈
2,090,940
24.34%
1,444,360
16.81%
-

㈜에스에이엠지엔터테인먼트
-
-
646,580
7.53%
-

기타주주
6,499,990
75.66%

6,499,990

75.66%

-

합계
8,590,930
100.00%

8,590,930

100.00%
-

주)
지분율은 공모 후 기준입니다.

이에 따라, 증여 이후 당사의 지분 구조 변동으로 인하여 최대주주의 지분율이 하락하였으며, 증여분이 당사의 자사주로 편입됨에 따라 향후 자사주 처분에 따른 자사주 처분이익이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 사항에 대해 인지하시기 바랍니다.

<주10> 정정 전

사. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식 수 8,945,226주 중 약 26.96%에 해당하는 2,411,668주는 상장 직후 유통가능물량입니다.
유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 8,945,226주 중 당사의 최대주주 본인을 포함한 특수관계인(최대주주 등)이 보유한 2,110,940주(공모 후 주식 수 대비 23.60%)는 코스닥시장 상장규정 제26조제1항제1호에 의거하여 상장일로부터 1년간 계속보유의무가 발생합니다. 다만, 대표이사 김수훈이 보유한 주식 1,444,360주는 경영안정화를 위하여 한국거래소와의 합의에 따라 의무보유기간을 24개월 연장하여 총 36개월(3년)간, 나머지 최대주주 등이 보유한 666,580주는 12개월간 의무보유할 예정입니다.

또한, 상장예비심사 신청일 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득하거나 제3자 배정 방식으로 주식등을 취득한 자가 보유한 411,480주(공모 후 주식 수 대비 4.60%)는 상장일로부터 1년간 의무보유할 예정입니다.

코스닥시장 상장규정 제26조제1항제4호에 의거하여 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간이 2년 미만인 보통주 892,050주(공모 후 주식수 대비 9.98%)는 상장일로부터 1개월간 한국예탁결제원에 의무보유됩니다.

또한, 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인인 NH투자증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 46,296를 추가로 인수하게 됩니다. 상장주선인의 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 의무보유예탁 되며, 우리사주조합에 배정된 52,500주(상장일 상장예정보통주식수 기준 지분율 0.59%)는 상장 후 1년간 매각이 제한됩니다.

당사의 공모 후 의무보유 주식 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다.

구분
주주명
공모 후
매각제한주식
유통가능주식
매각제한기간

의무 보호예수
자발적보호예수 주7)
계
지분율
주식 수
지분율

주식 수
지분율
주식수
근거조항
주식 수

최대주주 등
김수훈
1,444,360
16.15%
1,444,360
주1)
-
1,444,360
16.15%
-
0.00%
36개월

이영준
20,000
0.22%
20,000
주1)
-
20,000
0.22%
-
0.00%
12개월

㈜에스에이엠지엔터테인먼트
646,580
7.23%
646,580
주1)
-
646,580
7.23%
-
0.00%
12개월

최대주주 등 소계
2,110,940
23.60%
2,110,940

-
2,110,940
23.60%
-
0.00%
-

기존주주
델타유니콘투자조합4호
1,474,000
16.48%
323,653
주2)
293,338
616,991
6.90%
172,553
1.93%
1개월

-

293,338
293,338
3.28%
2개월

-

391,118
391,118
4.37%
3개월

엔에이치뉴그로쓰사모투자합자회사
493,600
5.52%
108,382
주2)
98,231
206,613
2.31%
57,782
0.65%
1개월

-

98,231
98,231
1.10%
2개월

-

130,974
130,974
1.46%
3개월

이베스트-한빛신기술투자조합제83호
467,290
5.22%
102,605
주2)
92,995
195,600
2.19%
54,702
0.61%
1개월

-

92,995
92,995
1.04%
2개월

-

123,993
123,993
1.39%
3개월

대신에스케이에스이노베이션제2호 사모투자합자회사
426,810
4.77%
93,717
주2)
84,939
178,656
2.00%
49,963
0.56%
1개월

-

84,939
84,939
0.95%
2개월

-

113,252
113,252
1.27%
3개월

파트너스9호 투자조합
292,050
3.26%
64,127
주2)
58,120
122,247
1.37%
34,189
0.38%
1개월

-

58,120
58,120
0.65%
2개월

-

77,494
77,494
0.87%
3개월

티그리스투자조합 49호
266,525
2.98%
58,522
주2)
53,041
111,563
1.25%
31,200
0.35%
1개월

-

53,041
53,041
0.59%
2개월

-

70,721
70,721
0.79%
3개월

HUAYI-IDV 글로벌콘텐츠투자조합
168,880
1.89%
37,082
주2)
33,609
70,691
0.79%
19,769
0.22%
1개월

-

33,609
33,609
0.38%
2개월

-

44,811
44,811
0.50%
3개월

상상콘텐츠투자조합
126,670
1.42%
27,814
주2)
25,208
53,022
0.59%
14,829
0.17%
1개월

-

25,208
25,208
0.28%
2개월

-

33,611
33,611
0.38%
3개월

가이아모험콘텐츠투자조합
148,100
1.66%
32,519
주2)
29,473
61,992
0.69%
17,337
0.19%
1개월

-

29,473
29,473
0.33%
2개월

-

39,298
39,298
0.44%
3개월

하랑신기술투자조합13호
100,000
1.12%
21,957
주2)
19,901
41,858
0.47%
11,707
0.13%
1개월

-

19,901
19,901
0.22%
2개월

-

26,534
26,534
0.30%
3개월

에스티-히스토리2020-4 콘텐츠투자조합
98,700
1.10%
21,672
주2)
19,642
41,314
0.46%
11,554
0.13%
1개월

-

19,642
19,642
0.22%
2개월

-

26,190
26,190
0.29%
3개월

에이티유-에이스컬쳐테크1호
216,150
2.42%
216,150
주3)
-
216,150
2.42%
-
0.00%
12개월

요즈마-ATU 게임체인저펀드1호
40,890
0.46%
40,890
주3)
-
40,890
0.46%
-
0.00%
12개월

박정무
7,594
0.08%
7,594
주3)
-
7,594
0.08%
-
0.00%
12개월

박수연
5,841
0.07%
5,841
주3)
-
5,841
0.07%
-
0.00%
12개월

이영희
825
0.01%
825
주3)
-
825
0.01%
-
0.00%
12개월

주식회사우미글로벌
70,090
0.78%
70,090
주4)
-
70,090
0.78%
-
0.00%
12개월

주식회사엘지유플러스
70,090
0.78%
70,090
주4)
-
70,090
0.78%
-
0.00%
12개월

NH투자증권(퀸즈가드) 전문투자형사모투자신탁
266,525
2.98%
-

226,546
226,546
2.53%
39,979
0.45%
1개월

캐피탈원여성창조기업 투자조합
47,360
0.53%
-

40,256
40,256
0.45%
7,104
0.08%
1개월

엔에이치투자증권주식회사 (유경코스닥벤처플러스전문투자형사모투자신탁의신탁업자지위에서)
58,500
0.65%
-

29,250
29,250
0.33%
-
0.00%
2개월

-

29,250
29,250
0.33%
3개월

이병우
60,000
0.67%
-

-
-
0.00%
60,000
0.67%

주식회사 페이셜코리아
50,000
0.56%
-

-
-
0.00%
50,000
0.56%

주식회사 샤이닝스타파트너스
41,500
0.46%
-

-
-
0.00%
41,500
0.46%

김영진
20,000
0.22%
-

-
-
0.00%
20,000
0.22%

김웅주
20,000
0.22%
-

-
-
0.00%
20,000
0.22%

기존주주 소계
5,037,990
56.32%
1,303,530

3,020,292
4,323,822
48.34%
714,168
7.98%
-

신규주주
IPO 공모주주(일반공모)
1,697,500
18.98%
-

-
-
0.00%
1,697,500
18.98%
-

IPO 공모주주(우리사주조합)
52,500
0.59%
52,500
주5)
-
52,500
0.59%
-
0.00%
12개월

상장주선인(의무인수분)
46,296
0.52%
46,296
주6)
-
46,296
0.52%
-
0.00%
3개월

신규주주 소계
1,796,296
20.08%
98,796

-
98,796
1.10%
1,697,500
18.98%
-

합계
8,945,226
100.00%
3,513,266

3,020,292
6,533,558
73.04%
2,411,668
26.96%
-

주1)

최대주주 및 당사 임원 보유 주식은 「코스닥시장 상장규정」 제26조1항제1호에 의거하여 상장일로부터 12개월간 의무보유됩니다. 다만 대표이사 김수훈은 경영안정화를 위하여 한국거래소와의 합의에 따라 의무보유기간을 24개월 연장하여 총 36개월(3년) 진행합니다.

주2)

상장예비심사 신청일 전 2년 이내에 주식을 취득한 벤처금융 및 전문투자자는 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호에 의거 보유주식을 상장신청일 현재 자본금의 100분의10 한도내에서 상장일로부터 1개월간 의무보유됩니다.

주3)

상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자는「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 따라 상장일로부터 1년간 의무보유됩니다.

주4)

상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 제3자배정 방식으로 취득한 주식은 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제3호에 의거 상장일로부터 1년간 의무보유됩니다.

주5)
금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량은 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)

상장주선인인 NH투자증권은 코스닥시장 상장규정에 의거 상장을 위해 모집하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과 시 10억원에 해당하는 수량)을 취득해야 하며 상장일로부터 3개월간 매각제한 대상입니다.

주7)
코스닥시장 상장규정에 따른 의무보유 대상주식은 아니나 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 따라 보유 주식의 일부를 상장 후 1개월 및 2개월 및 3개월동안 자발적으로 의무보유 합니다.

코스닥시장 상장규정에 의거하여 의무 보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

【 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우】

「코스닥시장 상장규정」제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수·합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수·합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제17조(의무보유의 예외 등)

①규정 제16조제1항 전단에서“세칙으로 정하는 인수·합병 등”이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수 2,411,668주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로 26.96%에 해당합니다.

또한, 상장 후 1개월 이후 시장에 출회가능한 물량은 1,967,349주(공모 후 주식 수 대비 21.99%)이며, 상장 후 2개월 이후에 추가로 시장에 출회가능한 물량은 837,747주(공모 후 주식 수 대비 9.37%)이며, 상장 후 3개월 이후 추가로 시장에 출회가능한 물량은 1,153,542주(공모 후 주식 수 대비 12.90%)입니다.

상장일로부터 1년 이후 추가로 유통 가능한 물량은 최대주주 등이 보유한 주식과 상장예비심사 신청일 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득하거나 제3자 배정 방식으로 주식등을 취득한 기관투자자 등의 1,078,060주(공모 후 주식 수 대비 12.05%)와 우리사주조합에 배정된 52,500주(공모 후 주식 수 대비 0.59%)로, 총 1,130,560주(공모 후 주식 수 대비 12.64%)입니다.상장일로부터 3년 이후로 유통 가능한 물량은 최대주주 김수훈이 보유한 주식 1,444,360주(공모 후 주식수 대비 16.15%)입니다.

상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

<주10> 정정 후

사. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식 수
8,590,930주 중 약
24.00%에 해당하는
2,061,668주는 상장 직후 유통가능물량입니다.
유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수
8,590,930주 중 당사의 최대주주 본인을 포함한 특수관계인(최대주주 등)이 보유한 2,110,940주(공모 후 주식 수 대비
24.57%)는 코스닥시장 상장규정 제26조제1항제1호에 의거하여 상장일로부터 1년간 계속보유의무가 발생합니다. 다만, 대표이사 김수훈이 보유한 주식 1,444,360주는 경영안정화를 위하여 한국거래소와의 합의에 따라 의무보유기간을 24개월 연장하여 총 36개월(3년)간, 나머지 최대주주 등이 보유한 666,580주는 12개월간 의무보유할 예정입니다.

또한, 상장예비심사 신청일 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득하거나 제3자 배정 방식으로 주식등을 취득한 자가 보유한 411,480주(공모 후 주식 수 대비
4.79%)는 상장일로부터 1년간 의무보유할 예정입니다.

코스닥시장 상장규정 제26조제1항제4호에 의거하여 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간이 2년 미만인 보통주 892,050주(공모 후 주식수 대비
10.38%)는 상장일로부터 1개월간 한국예탁결제원에 의무보유됩니다.

또한, 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인인 NH투자증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인
42,000주를 추가로 인수하게 됩니다. 상장주선인의 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 의무보유예탁 되며, 우리사주조합에 배정된 52,500주(상장일 상장예정보통주식수 기준 지분율
0.61%)는 상장 후 1년간 매각이 제한됩니다.

당사의 공모 후 의무보유 주식 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다.

구분
주주명
공모 후
매각제한주식
유통가능주식
매각제한기간

의무 보호예수
자발적보호예수 주7)
계
지분율
주식 수
지분율

주식 수
지분율
주식수
근거조항
주식 수

최대주주 등
김수훈
1,444,360
16.81%
1,444,360
주1)
-
1,444,360
16.81%
-
0.00%
36개월

이영준
20,000
0.23%
20,000
주1)
-
20,000
0.23%
-
0.00%
12개월

㈜에스에이엠지엔터테인먼트
646,580
7.53%
646,580
주1)
-
646,580
7.53%
-
0.00%
12개월

최대주주 등 소계
2,110,940
24.57%
2,110,940

-
2,110,940
24.57%
-
0.00%
-

기존주주
델타유니콘투자조합4호
1,474,000
17.16%
323,653
주2)
293,338
616,991
7.18%
172,553
2.01%
1개월

-

293,338
293,338
3.41%
2개월

-

391,118
391,118
4.55%
3개월

엔에이치뉴그로쓰사모투자합자회사
493,600
5.75%
108,382
주2)
98,231
206,613
2.41%
57,782
0.67%
1개월

-

98,231
98,231
1.14%
2개월

-

130,974
130,974
1.52%
3개월

이베스트-한빛신기술투자조합제83호
467,290
5.44%
102,605
주2)
92,995
195,600
2.28%
54,702
0.64%
1개월

-

92,995
92,995
1.08%
2개월

-

123,993
123,993
1.44%
3개월

대신에스케이에스이노베이션제2호 사모투자합자회사
426,810
4.97%
93,717
주2)
84,939
178,656
2.08%
49,963
0.58%
1개월

-

84,939
84,939
0.99%
2개월

-

113,252
113,252
1.32%
3개월

파트너스9호 투자조합
292,050
3.40%
64,127
주2)
58,120
122,247
1.42%
34,189
0.40%
1개월

-

58,120
58,120
0.68%
2개월

-

77,494
77,494
0.90%
3개월

티그리스투자조합 49호
266,525
3.10%
58,522
주2)
53,041
111,563
1.30%
31,200
0.36%
1개월

-

53,041
53,041
0.62%
2개월

-

70,721
70,721
0.82%
3개월

HUAYI-IDV 글로벌콘텐츠투자조합
168,880
1.97%
37,082
주2)
33,609
70,691
0.82%
19,769
0.23%
1개월

-

33,609
33,609
0.39%
2개월

-

44,811
44,811
0.52%
3개월

상상콘텐츠투자조합
126,670
1.47%
27,814
주2)
25,208
53,022
0.62%
14,829
0.17%
1개월

-

25,208
25,208
0.29%
2개월

-

33,611
33,611
0.39%
3개월

가이아모험콘텐츠투자조합
148,100
1.72%
32,519
주2)
29,473
61,992
0.72%
17,337
0.20%
1개월

-

29,473
29,473
0.34%
2개월

-

39,298
39,298
0.46%
3개월

하랑신기술투자조합13호
100,000
1.16%
21,957
주2)
19,901
41,858
0.49%
11,707
0.14%
1개월

-

19,901
19,901
0.23%
2개월

-

26,534
26,534
0.31%
3개월

에스티-히스토리2020-4 콘텐츠투자조합
98,700
1.15%
21,672
주2)
19,642
41,314
0.48%
11,554
0.13%
1개월

-

19,642
19,642
0.23%
2개월

-

26,190
26,190
0.30%
3개월

에이티유-에이스컬쳐테크1호
216,150
2.52%
216,150
주3)
-
216,150
2.52%
-
0.00%
12개월

요즈마-ATU 게임체인저펀드1호
40,890
0.48%
40,890
주3)
-
40,890
0.48%
-
0.00%
12개월

박정무
7,594
0.09%
7,594
주3)
-
7,594
0.09%
-
0.00%
12개월

박수연
5,841
0.07%
5,841
주3)
-
5,841
0.07%
-
0.00%
12개월

이영희
825
0.01%
825
주3)
-
825
0.01%
-
0.00%
12개월

주식회사우미글로벌
70,090
0.82%
70,090
주4)
-
70,090
0.82%
-
0.00%
12개월

주식회사엘지유플러스
70,090
0.82%
70,090
주4)
-
70,090
0.82%
-
0.00%
12개월

NH투자증권(퀸즈가드) 전문투자형사모투자신탁
266,525
3.10%
-

226,546
226,546
2.64%
39,979
0.47%
1개월

캐피탈원여성창조기업 투자조합
47,360
0.55%
-

40,256
40,256
0.47%
7,104
0.08%
1개월

엔에이치투자증권주식회사 (유경코스닥벤처플러스전문투자형사모투자신탁의신탁업자지위에서)
58,500
0.68%
-

29,250
29,250
0.34%
-
0.00%
2개월

-

29,250
29,250
0.34%
3개월

이병우
60,000
0.70%
-

-
-
0.00%
60,000
0.70%

주식회사 페이셜코리아
50,000
0.58%
-

-
-
0.00%
50,000
0.58%

주식회사 샤이닝스타파트너스
41,500
0.48%
-

-
-
0.00%
41,500
0.48%

김영진
20,000
0.23%
-

-
-
0.00%
20,000
0.23%

김웅주
20,000
0.23%
-

-
-
0.00%
20,000
0.23%

기존주주 소계
5,037,990
58.64%
1,303,530

3,020,292
4,323,822
50.33%
714,168
8.31%
-

신규주주
IPO 공모주주(일반공모)
1,347,500
15.69%
-

-
-
0.00%
1,347,500
15.69%
-

IPO 공모주주(우리사주조합)
52,500
0.61%
52,500
주5)
-
52,500
0.61%
-
0.00%
12개월

상장주선인(의무인수분)
42,000
0.49%
42,000
주6)
-
42,000
0.49%
-
0.00%
3개월

신규주주 소계
1,442,000
16.79%
94,500

-
94,500
1.10%
1,347,500
15.69%
-

합계
8,590,930
100.00%
3,508,970

3,020,292
6,529,262
76.00%
2,061,668
24.00%
-

주1)

최대주주 및 당사 임원 보유 주식은 「코스닥시장 상장규정」 제26조1항제1호에 의거하여 상장일로부터 12개월간 의무보유됩니다. 다만 대표이사 김수훈은 경영안정화를 위하여 한국거래소와의 합의에 따라 의무보유기간을 24개월 연장하여 총 36개월(3년) 진행합니다.

주2)

상장예비심사 신청일 전 2년 이내에 주식을 취득한 벤처금융 및 전문투자자는 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호에 의거 보유주식을 상장신청일 현재 자본금의 100분의10 한도내에서 상장일로부터 1개월간 의무보유됩니다.

주3)

상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자는「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 따라 상장일로부터 1년간 의무보유됩니다.

주4)

상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 제3자배정 방식으로 취득한 주식은 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제3호에 의거 상장일로부터 1년간 의무보유됩니다.

주5)
금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량은 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)

상장주선인인 NH투자증권은 코스닥시장 상장규정에 의거 상장을 위해 모집하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과 시 10억원에 해당하는 수량)을 취득해야 하며 상장일로부터 3개월간 매각제한 대상입니다.

주7)
코스닥시장 상장규정에 따른 의무보유 대상주식은 아니나 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 따라 보유 주식의 일부를 상장 후 1개월 및 2개월 및 3개월동안 자발적으로 의무보유 합니다.

코스닥시장 상장규정에 의거하여 의무 보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

【 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우】

「코스닥시장 상장규정」제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수·합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수·합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제17조(의무보유의 예외 등)

①규정 제16조제1항 전단에서“세칙으로 정하는 인수·합병 등”이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수
2,061,668주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로
24.00%에 해당합니다.

또한, 상장 후 1개월 이후 시장에 출회가능한 물량은 1,967,349주(공모 후 주식 수 대비
22.90%)이며, 상장 후 2개월 이후에 추가로 시장에 출회가능한 물량은 837,747주(공모 후 주식 수 대비
9.75%)이며, 상장 후 3개월 이후 추가로 시장에 출회가능한 물량은
1,149,246주(공모 후 주식 수 대비
13.38%)입니다.

상장일로부터 1년 이후 추가로 유통 가능한 물량은 최대주주 등이 보유한 주식과 상장예비심사 신청일 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득하거나 제3자 배정 방식으로 주식등을 취득한 기관투자자 등의 1,078,060주(공모 후 주식 수 대비
12.55%)와 우리사주조합에 배정된 52,500주(공모 후 주식 수 대비
0.61%)로, 총 1,130,560주(공모 후 주식 수 대비
13.16%)입니다.상장일로부터 3년 이후로 유통 가능한 물량은 최대주주 김수훈이 보유한 주식 1,444,360주(공모 후 주식수 대비
16.81%)입니다.

상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

<주11> 정정 전

아. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 46,296주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다.
이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

【상장주선인 의무인수 내역】

취득자

증권의 종류

취득수량

취득금액

취득후 의무보유기간

NH투자증권㈜

보통주

46,296주
999,993,600원

상장 후 3개월

주1)
상기 취득금액은 공모희망가액인 21,600원 ~ 26,700원의 최저가액인 21,600원 기준입니다.

주2)
코스닥시장 상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장 상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 46,296주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.
<주11> 정정 후

아. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는
42,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다.
이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

【상장주선인 의무인수 내역】

취득자

증권의 종류

취득수량

취득금액

취득후 의무보유기간

NH투자증권㈜

보통주

42,000주
714,000,000원

상장 후 3개월

주1)

상기 취득금액은
확정공모가액인 17,000원 기준입니다.

주2)
코스닥시장 상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장 상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는
42,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

<주12> 정정 전

자. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석 위험증권신고서 제출일 현재 당사의 미행사 주식매수선택권은 763,000주(상장일 상장예정보통주식수 기준 지분율 8.53%)이며, 이 중 행사기간이 도래하여 행사가능한 주식매수선택권은 없습니다. 다만 상장 이후 동 주식매수선택권의 행사기간이 도래하여 행사될 경우 상장주식수가 증가할 수 있으며 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
또한, 주식매수선택권 부여를 통한 주식보상비용으로 인하여 당사의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 정관 제 10조에 의거하여 회사의 설립, 경영, 기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 임직원의 업적향상에 대한 장기적인 동기부여를 제공하고 회사의 미래를 이끌어 나갈 유능한 인재의 확보를 위하여 주식매수선택권을 부여할 수 있으습니다.

증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 부여 현황은 아래와 같으며, 부여수량은 상장일 상장예정보통주식수 8,945,226주의 8.53% 수준입니다. 이 중 행사기간이 도래하여 행사가능한 주식매수선택권은 증권신고서 제출일 현재 없습니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 원, 주)

관계
부여주식수
행사가격
행사주식수
잔여주식수
행사기간
부여일

임원
169,850
5,600
-
169,850
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

임원
141,550
5,600
-
141,550
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

임원
77,950
5,600
-
77,950
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

임원
29,050
5,600
-
29,050
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

임원
29,050
5,600
-
29,050
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

임원
29,050
5,600
-
29,050
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

직원
21,000
5,600
-
21,000
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

직원
21,000
5,600
-
21,000
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

직원
21,000
5,600
-
21,000
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

직원
21,000
5,600
-
21,000
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

직원
21,000
5,600
-
21,000
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

직원
21,000
5,600
-
21,000
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

직원
21,000
5,600
-
21,000
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

직원
15,500
5,600
-
15,500
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

직원
15,500
5,600
-
15,500
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

직원
15,500
5,600
-
15,500
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

직원
15,500
5,600
-
15,500
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

직원
15,500
5,600
-
15,500
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

직원
15,500
5,600
-
15,500
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

직원
15,500
5,600
-
15,500
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

직원
15,500
5,600
-
15,500
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

직원
15,500
5,600
-
15,500
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

합 계
763,000
-
-

출처: (주)에스에이엠지엔터테인먼트, 증권신고서 제출일 현재 기준

주1) 모든 주식매수선택권은 "신주교부형"으로 부여되었습니다.

다만, 상장 이후 동 주식매수선택권의 행사기간이 도래하여 행사될 경우 상장주식수가 증가할 수 있으며 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.또한, 부여된 주식매수선택권의 가득 조건은 재직 기간 연동형으로 성과 연동 조건으로 부여한 주식매수선택권은 존재하지 않으며, 성과 연동조건으로 부여하는 방법에 비해 주식보상비용이 증가할 수 있습니다. 이러한, 주식매수선택권 부여를 통한 주식보상비용은 당사의 수익성을 악화시킬 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

<주12> 정정 후

자. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석 위험증권신고서 제출일 현재 당사의 미행사 주식매수선택권은 763,000주(상장일 상장예정보통주식수 기준 지분율
8.88%)이며, 이 중 행사기간이 도래하여 행사가능한 주식매수선택권은 없습니다. 다만 상장 이후 동 주식매수선택권의 행사기간이 도래하여 행사될 경우 상장주식수가 증가할 수 있으며 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
또한, 주식매수선택권 부여를 통한 주식보상비용으로 인하여 당사의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 정관 제 10조에 의거하여 회사의 설립, 경영, 기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 임직원의 업적향상에 대한 장기적인 동기부여를 제공하고 회사의 미래를 이끌어 나갈 유능한 인재의 확보를 위하여 주식매수선택권을 부여할 수 있으습니다.

증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 부여 현황은 아래와 같으며, 부여수량은 상장일 상장예정보통주식수
8,590,930주의
8.88% 수준입니다. 이 중 행사기간이 도래하여 행사가능한 주식매수선택권은 증권신고서 제출일 현재 없습니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 원, 주)

관계
부여주식수
행사가격
행사주식수
잔여주식수
행사기간
부여일

임원
169,850
5,600
-
169,850
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

임원
141,550
5,600
-
141,550
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

임원
77,950
5,600
-
77,950
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

임원
29,050
5,600
-
29,050
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

임원
29,050
5,600
-
29,050
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

임원
29,050
5,600
-
29,050
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

직원
21,000
5,600
-
21,000
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

직원
21,000
5,600
-
21,000
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

직원
21,000
5,600
-
21,000
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

직원
21,000
5,600
-
21,000
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

직원
21,000
5,600
-
21,000
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

직원
21,000
5,600
-
21,000
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

직원
21,000
5,600
-
21,000
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

직원
15,500
5,600
-
15,500
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

직원
15,500
5,600
-
15,500
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

직원
15,500
5,600
-
15,500
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

직원
15,500
5,600
-
15,500
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

직원
15,500
5,600
-
15,500
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

직원
15,500
5,600
-
15,500
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

직원
15,500
5,600
-
15,500
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

직원
15,500
5,600
-
15,500
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

직원
15,500
5,600
-
15,500
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

합 계
763,000
-
-

출처: (주)에스에이엠지엔터테인먼트, 증권신고서 제출일 현재 기준

주1) 모든 주식매수선택권은 "신주교부형"으로 부여되었습니다.

다만, 상장 이후 동 주식매수선택권의 행사기간이 도래하여 행사될 경우 상장주식수가 증가할 수 있으며 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.또한, 부여된 주식매수선택권의 가득 조건은 재직 기간 연동형으로 성과 연동 조건으로 부여한 주식매수선택권은 존재하지 않으며, 성과 연동조건으로 부여하는 방법에 비해 주식보상비용이 증가할 수 있습니다. 이러한, 주식매수선택권 부여를 통한 주식보상비용은 당사의 수익성을 악화시킬 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

<주13> 정정 전

타. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동
수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,750,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주조합 52,500주(공모주식의 3.0%), 일반청약자 437,500주~525,000주(공모주식의 25.0% ~ 30.0%), 기관투자자 1,172,500주~1,312,500주(공모주식의 67.0% ~ 75.0%) 입니다. 기관투자자 배정주식 1,172,500주~1,312,500주를 대상으로 2022년 11월 17일(목) ~ 2022년 11월 18일(금) 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.한편, 2022년 11월 24일(목) ~ 2022년 11월 25일(금)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 청약자유형군의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

<주13> 정정 후

타. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동
수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식
1,400,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주조합 52,500주(공모주식의
3.75%), 일반청약자
350,000주~420,000주(공모주식의 25.0% ~ 30.0%), 기관투자자
927,500주~997,500주(공모주식의
66.25% ~ 71.25%) 입니다. 기관투자자 배정주식
927,500주~997,500주를 대상으로 2022년 11월 17일(목) ~ 2022년 11월 18일(금) 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.한편, 2022년 11월 24일(목) ~ 2022년 11월 25일(금)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 청약자유형군의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

<주14> 정정 전

파. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험

본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 3.0%가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반청약자에게 배정될 수 있습니다.

당사의 한국거래소 코스닥시장 상장을 위한 공모 진행 시 우리사주조합에 총 공모주식의 3.00%(52,500주)를 배정하였습니다. 동 배정된 주식은 상장 이후 한국증권금융에 의무예탁되고, 예탁일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 단, 우리사주조합에 대한 최종 배정주식수는 우리사주조합 청약수량에 따라 확정되며, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우에만 예탁주식의 인출이 가능합니다. 향후 청약 시 우리사주조합의 실권이 발생하여 미청약분이 발생할 경우, 본 건 공모의 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 동 실권물량이 추가로 배정될 수 있습니다. 이로 인해 당초 배정된 주식수를 기준으로 산출한 청약 경쟁률 보다 실질 청약 경쟁률이 하락하게 되어 기관투자자 및 일반투자자에 대한 배정물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약 시 이점을 유의해 주시기 바랍니다.

<주14> 정정 후

파. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험

본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의
3.75%가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반청약자에게 배정될 수 있습니다.

당사의 한국거래소 코스닥시장 상장을 위한 공모 진행 시 우리사주조합에 총 공모주식의
3.75%(52,500주)를 배정하였습니다. 동 배정된 주식은 상장 이후 한국증권금융에 의무예탁되고, 예탁일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 단, 우리사주조합에 대한 최종 배정주식수는 우리사주조합 청약수량에 따라 확정되며, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우에만 예탁주식의 인출이 가능합니다. 향후 청약 시 우리사주조합의 실권이 발생하여 미청약분이 발생할 경우, 본 건 공모의 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 동 실권물량이 추가로 배정될 수 있습니다. 이로 인해 당초 배정된 주식수를 기준으로 산출한 청약 경쟁률 보다 실질 청약 경쟁률이 하락하게 되어 기관투자자 및 일반투자자에 대한 배정물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약 시 이점을 유의해 주시기 바랍니다.

<주15> 정정 전

커. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 당사의 김수훈 대표이사 및 자기주식을 포함한 최대주주등의 지분 2,110,940주(공모 후 상장예정주식의 23.60%)를 바탕으로, 당사의 지배주주로서 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 최대주주는 김수훈으로 특수관계인을 포함한 최대주주 등은 당사 기발행 보통주 2,110,940주를 보유하고 있으며, 공모 후 예상 지분율은 23.60%입니다. 당사의 지배주주로서 최대주주는 이와 같은 지분율을 바탕으로 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다.

또한, 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 사항은 당사에 대한 투자자나 다른주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

<주15> 정정 후

커. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 당사의 김수훈 대표이사 및 자기주식을 포함한 최대주주등의 지분 2,110,940주(공모 후 상장예정주식의
24.57%)를 바탕으로, 당사의 지배주주로서 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 최대주주는 김수훈으로 특수관계인을 포함한 최대주주 등은 당사 기발행 보통주 2,110,940주를 보유하고 있으며, 공모 후 예상 지분율은
24.57%입니다. 당사의 지배주주로서 최대주주는 이와 같은 지분율을 바탕으로 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다.

또한, 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 사항은 당사에 대한 투자자나 다른주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

<주16> 정정 전

터. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

본건 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 (인수수수료 및 기타 발행비용을 제외한 순수입금) 약 36,915백만원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 본건 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 운영자금 및 타법인증권취득자금의 용도로 사용할 계획이나, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 당사 자금 사용 계획과 관련한 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 또한, 당사 경영진은 본건 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

<주16> 정정 후

터. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

본건 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 (인수수수료 및 기타 발행비용을 제외한 순수입금) 약
23,302백만원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 본건 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 운영자금 및 타법인증권취득자금의 용도로 사용할 계획이나, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 당사 자금 사용 계획과 관련한 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 또한, 당사 경영진은 본건 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

<주17> 정정 전

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구분

내용

주당 공모희망가액

21,600원 ~ 26,700원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

NH투자증권㈜가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

<주17> 정정 후

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구분

내용

주당 공모희망가액

21,600원 ~ 26,700원

확정공모가액
17,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여
1주당 확정공모가액을 결정하였습니다.

NH투자증권㈜가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

<주18> 정정 전

(다) 희망공모가액 산정
상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 주식회사 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【㈜에스에이엠지엔터테인먼트 희망공모가액 산출내역】

구 분
내 용
비 고

비교가치 주당 평가가액

38,371원

-

평가액 대비 할인율
43.71% ~ 30.50%
주1)

희망공모가액 밴드
21,600원 ~ 26,700원
-

확정공모가액
-
주2)

주1)

희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2021년 이후 코스닥시장에 상장한기술성장기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

【참고: 2021년 이후 상장한 기술성장기업의 평가액 대비 할인율】

회사명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

희망공모가액 하단
희망공모가액 상단

엔비티
2021.01.21
42.0
22.5

와이더플래닛
2021.02.03
30.5
13.1

레인보우로보틱스
2021.02.03
46.9
31.7

피엔에이치테크
2021.02.16
48.8
37.9

씨이랩
2021.02.24
30.4
6.1

오로스테크놀로지
2021.02.24
38.1
23.6

뷰노
2021.02.26
47.0
31.1

나노씨엠에스
2021.03.09
37.2
19.9

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
48.8
27.0

네오이뮨텍
2021.03.16
48.1
38.4

라이프시맨틱스
2021.03.23
36.1
11.2

제노코
2021.03.24
45.5
33.4

자이언트스텝
2021.03.24
36.7
22.6

해성티피씨
2021.04.21
53.3
43.4

샘씨엔에스
2021.05.20
33.7
24.5

삼영에스앤씨
2021.05.21
35.8
17.7

진시스템
2021.05.26
37.1
21.4

라온테크
2021.06.17
37.4
22.8

아모센스
2021.06.25
39.6
26.0

오비고
2021.07.13
42.7
33.9

큐라클
2021.07.22
41.2
26.5

맥스트
2021.07.27
28.9
16.0

원티드랩
2021.08.11
38.7
23.3

딥노이드
2021.08.17
28.5
4.7

바이젠셀
2021.08.25
42.8
29.6

에이비온
2021.09.08
42.5
32.5

차백신연구소
2021.10.22
50.5
32.5

지니너스
2021.11.08
42.4
25.0

툴젠
2021.12.10
40.2
28.3

케이옥션
2022.01.24
40.7
30.2

애드바이오텍
2022.01.24
43.9
35.9

이지트로닉스
2022.02.04
43.1
34.1

스코넥
2022.02.04
45.8
27.8

바이오에프디엔씨
2022.02.21
36.8
20.4

퓨런티어
2022.02.23
37.0
24.3

풍원정밀
2022.02.28
32.9
22.8

노을
2022.03.03
36.2
16.5

모아데이타
2022.03.10
27.9
15.9

보로노이
2022.06.24
44.8
36.5

레이저쎌
2022.06.24
27.8
15.5

넥스트칩
2022.07.01
42.4
32.5

코난테크놀로지
2022.07.07
37.6
25.7

영창케미칼
2022.07.14
40.3
26.0

루닛
2022.07.21
44.4
38.1

에이프릴바이오
2022.07.28
46.5
38.4

아이씨에이치
2022.07.29
30.2
9.7

평 균
39.8
25.6

주2)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

그러나 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소들(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

<주18> 정정 후

(다) 희망공모가액 산정
상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 주식회사 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【㈜에스에이엠지엔터테인먼트 희망공모가액 산출내역】

구 분
내 용
비 고

비교가치 주당 평가가액

38,371원

-

평가액 대비 할인율
43.71% ~ 30.50%
주1)

희망공모가액 밴드
21,600원 ~ 26,700원
-

확정공모가액
17,000원
주2)

주1)

희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2021년 이후 코스닥시장에 상장한기술성장기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

【참고: 2021년 이후 상장한 기술성장기업의 평가액 대비 할인율】

회사명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

희망공모가액 하단
희망공모가액 상단

엔비티
2021.01.21
42.0
22.5

와이더플래닛
2021.02.03
30.5
13.1

레인보우로보틱스
2021.02.03
46.9
31.7

피엔에이치테크
2021.02.16
48.8
37.9

씨이랩
2021.02.24
30.4
6.1

오로스테크놀로지
2021.02.24
38.1
23.6

뷰노
2021.02.26
47.0
31.1

나노씨엠에스
2021.03.09
37.2
19.9

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
48.8
27.0

네오이뮨텍
2021.03.16
48.1
38.4

라이프시맨틱스
2021.03.23
36.1
11.2

제노코
2021.03.24
45.5
33.4

자이언트스텝
2021.03.24
36.7
22.6

해성티피씨
2021.04.21
53.3
43.4

샘씨엔에스
2021.05.20
33.7
24.5

삼영에스앤씨
2021.05.21
35.8
17.7

진시스템
2021.05.26
37.1
21.4

라온테크
2021.06.17
37.4
22.8

아모센스
2021.06.25
39.6
26.0

오비고
2021.07.13
42.7
33.9

큐라클
2021.07.22
41.2
26.5

맥스트
2021.07.27
28.9
16.0

원티드랩
2021.08.11
38.7
23.3

딥노이드
2021.08.17
28.5
4.7

바이젠셀
2021.08.25
42.8
29.6

에이비온
2021.09.08
42.5
32.5

차백신연구소
2021.10.22
50.5
32.5

지니너스
2021.11.08
42.4
25.0

툴젠
2021.12.10
40.2
28.3

케이옥션
2022.01.24
40.7
30.2

애드바이오텍
2022.01.24
43.9
35.9

이지트로닉스
2022.02.04
43.1
34.1

스코넥
2022.02.04
45.8
27.8

바이오에프디엔씨
2022.02.21
36.8
20.4

퓨런티어
2022.02.23
37.0
24.3

풍원정밀
2022.02.28
32.9
22.8

노을
2022.03.03
36.2
16.5

모아데이타
2022.03.10
27.9
15.9

보로노이
2022.06.24
44.8
36.5

레이저쎌
2022.06.24
27.8
15.5

넥스트칩
2022.07.01
42.4
32.5

코난테크놀로지
2022.07.07
37.6
25.7

영창케미칼
2022.07.14
40.3
26.0

루닛
2022.07.21
44.4
38.1

에이프릴바이오
2022.07.28
46.5
38.4

아이씨에이치
2022.07.29
30.2
9.7

평 균
39.8
25.6

주2)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정되었습니다.

그러나 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소들(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

<주19> 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

모집 총액 (1)
37,800,000,000

대표주관회사 의무인수분(2)
999,993,600

발행제비용 (3)
1,885,199,712

순수입금 [(1) + (2) - (3)]
36,914,793,888

주1)
상기 금액은 희망공모가액인 21,600원~26,700원 중 최저가액인 21,600원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
1,745,999,712
총 모집금액 및 상장주선인 의무인수분의 4.5%

상장수수료
-
기술성장기업에 따른 면제 주2)

상장심사수수료
-
기술성장기업에 따른 면제 주2)

등록세
3,500,000
증가 자본금의 0.4%

교육세
700,000
등록세의 20%

기타비용
105,000,000
법무사 수수료, IR 비용, 인쇄비 등

합 계
1,855,199,712
-

주1)
상기 금액은 최저 희망공모가액인 21,600원을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
당사는 「코스닥시장 상장규정」 제30조 제1항에서 정하는 기술성장기업으로서 상장심사수수료 및 상장수수료 면제 대상에 해당합니다.

주3)
등록세 및 교육세는 모집 주식 수와 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식 수를 기준으로 산정하였습니다.

주4)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

<주19> 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

모집 총액 (1)
23,800,000,000

대표주관회사 의무인수분(2)
714,000,000

발행제비용 (3)
1,211,590,800

순수입금 [(1) + (2) - (3)]
23,302,409,200

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 17,000원 기준입니다.

주2)

상기 금액은
실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
1,103,130,000
총 모집금액 및 상장주선인 의무인수분의 4.5%

상장수수료
-
기술성장기업에 따른 면제 주2)

상장심사수수료
-
기술성장기업에 따른 면제 주2)

등록세
2,884,000
증가 자본금의 0.4%

교육세
576,800
등록세의 20%

기타비용
105,000,000
법무사 수수료, IR 비용, 인쇄비 등

합 계
1,211,590,800
-

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 17,000원을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
당사는 「코스닥시장 상장규정」 제30조 제1항에서 정하는 기술성장기업으로서 상장심사수수료 및 상장수수료 면제 대상에 해당합니다.

주3)
등록세 및 교육세는 모집 주식 수와 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식 수를 기준으로 산정하였습니다.

주4)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

<주20> 정정 전

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용계획
증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2022년 10월 07일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
20,415
-
7,500
9,000
36,915

주1)
상기 금액은 최저 희망공모가액인 21,600원 기준이며 발행제비용을 차감한 금액입니다.

주2)
'운영자금'은 콘텐츠 제작 및 연구개발비 명목으로 사용할 금액입니다.

주2)
'기타'는 국내 자회사 설립 및 운영 명목으로 사용할 금액입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달할 공모자금 중 발행제비용을 제외한 36,915백만원(희망공모가액 하단 21,600원 기준)을 콘텐츠 제작 및 연구개발비 명목의 운영자금, 타법인증권 취득자금, 국내 자회사 설립 및 운영 명목의 기타자금으로 사용할 예정입니다.

당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 당사의 공모자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다.

(1) 콘텐츠제작

(단위: 백만원)

구분
2023년
2024년
2025년
합계

콘텐츠 제작(작품IP 1)
2,500
2,500
2,500
7,500

콘텐츠 제작(작품IP 2)
2,500
2,500
2,500
7,500

합계
5,000
5,000
5,000
15,000

당사는 매년 3~4개의 신규 작품을 제작하고 있으며, 신규 작품 런칭시기에 맞춰 동시에 영상반영 및 연계된 MD 직접사업을 진행하고 있습니다. 당사는 특히 현재 보유IP의 콘텐츠 제작을 자체적으로 진행하면서 IP사업의 확장성을 이뤄냈으며, 이러한 핵심경쟁력을 더욱더 강화하고자 합니다. 이는 콘텐츠 내부인력 채용 및 향후 당사와 협업할 수 있는 국내외의 중소형 제작사를 발굴하고, 해당 라인을 운영, 관리목적으로 자금이 소요될 예정입니다. 또한 국내외 우수한 콘텐츠 제작에 투자하여, 사업권을 확보하는 투자배급사 역할을 확대할 예정입니다.

(2) 연구개발비

(단위: 백만원)

구분
2023년
2024년
2025년
합계

R&D 프로젝트 주1)
1,200
1,300
1,400
3,915

사내 업무자동화 주2)
500
500
500
1,500

합계
1,700
1,800
1,900
5,415

주1)
당사는 2021년 하반기를 시작으로 당사의 애니메이션 제작과정에서의 작업 진행의 효율성 증대 및 실시간 대응을 통한 제작비 절감을 할 수 있는 게임엔진을 적극적으로 확대 적용하기 위한 지속적인 연구개발이 요구됩니다.

주2)

당사는 높은 매출성장에 따른 사업영역 확장이 진행되고 있으며, 경영환경의 안정성과 중요성 측면에서 효율적인 변화에 대응하기 위하여 업무자동화 툴도입 및 고도화를 통하여 기업 전반의 업무프로세스를 통합적으로 관리 개선할 예정입니다. 연구개발인력 신규채용계획은 아래와 같습니다.

【 향후 3개년 연구개발인력 신규채용계획 】

구분
2023년
2024년
2025년

R&D연구소(인원 : 명)
15
16
17

(3) 타법인 인수
당사는 IP브랜드 제고 및 사업 확장성 전략에 부합한 직접유통사업 전개를 위해서 M&A(자회사 편입)을 진행할 예정입니다. 현재 당사가 보유하고 있는 IP를 활용하여 사업을 영위하는 경우 큰 성장을 기대할 수 있는 역량있는 중소형 업체 등을 중심으로 투자검토를 하고 있습니다. 다만, 현재 논의중인 상황이므로 확정시 추후 별도 기사 또는 공시를 통하여 공개할 예정입니다.

(단위: 백만원)

구분
2023년
2024년
2025년
합계

타법인인수
2,500
2,500
2,500
7,500

합계
2,500
2,500
2,500
7,500

인수 대상 회사의사업의 내용
F&B, 교육, 출판, 패션등 캐릭터 IP를 활용한 다양한 제품-서비스를 직접 대응가능한 사업군

취득(인수)가격
미정

취득(인수)가격의산정근거
외부기관 주식가치평가 보고서 등을 바탕으로 산정 예정

인수목적
IP 브랜드 경쟁력 걍화 및 시장점유율 확대 목적

다. 연도별 미사용 자금 운영계획
당사는 공모자금사용계획 및 사용시기에 따라 자금을 분할 사용할 계획이며 연도별 미사용 잔액은 자금운영계획에 따라서 정기예금 등 안전한 금융자산으로 운영하면서 이자 수익을 발생시킬 예정입니다.

<주20> 정정 후

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획
증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2022년 11월 22일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
12,887
-
4,734
5,681
23,302

주1)

상기 금액은
확정공모가액 17,000원 기준이며 발행제비용을 차감한 금액입니다.

주2)
'운영자금'은 콘텐츠 제작 및 연구개발비 명목으로 사용할 금액입니다.

주2)
'기타'는 국내 자회사 설립 및 운영 명목으로 사용할 금액입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달할 공모자금 중 발행제비용을 제외한
23,302백만원(
확정공모가액 17,000원 기준)을 콘텐츠 제작 및 연구개발비 명목의 운영자금, 타법인증권 취득자금, 국내 자회사 설립 및 운영 명목의 기타자금으로 사용할 예정입니다.

당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 당사의 공모자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다.

(1) 콘텐츠제작

(단위: 백만원)

구분
2023년
2024년
2025년
합계

콘텐츠 제작(작품IP 1)
1,578
1,578
1,578
4,734

콘텐츠 제작(작품IP 2)
1,578
1,578
1,578
4,734

합계
3,156
3,156
3,156
9,468

당사는 매년 3~4개의 신규 작품을 제작하고 있으며, 신규 작품 런칭시기에 맞춰 동시에 영상반영 및 연계된 MD 직접사업을 진행하고 있습니다. 당사는 특히 현재 보유IP의 콘텐츠 제작을 자체적으로 진행하면서 IP사업의 확장성을 이뤄냈으며, 이러한 핵심경쟁력을 더욱더 강화하고자 합니다. 이는 콘텐츠 내부인력 채용 및 향후 당사와 협업할 수 있는 국내외의 중소형 제작사를 발굴하고, 해당 라인을 운영, 관리목적으로 자금이 소요될 예정입니다. 또한 국내외 우수한 콘텐츠 제작에 투자하여, 사업권을 확보하는 투자배급사 역할을 확대할 예정입니다.

(2) 연구개발비

(단위: 백만원)

구분
2023년
2024년
2025년
합계

R&D 프로젝트 주1)
757
821
893
2,471

사내 업무자동화 주2)
316
316
316
948

합계
1,073
1,137
1,209
3,419

주1)
당사는 2021년 하반기를 시작으로 당사의 애니메이션 제작과정에서의 작업 진행의 효율성 증대 및 실시간 대응을 통한 제작비 절감을 할 수 있는 게임엔진을 적극적으로 확대 적용하기 위한 지속적인 연구개발이 요구됩니다.

주2)

당사는 높은 매출성장에 따른 사업영역 확장이 진행되고 있으며, 경영환경의 안정성과 중요성 측면에서 효율적인 변화에 대응하기 위하여 업무자동화 툴도입 및 고도화를 통하여 기업 전반의 업무프로세스를 통합적으로 관리 개선할 예정입니다. 연구개발인력 신규채용계획은 아래와 같습니다.

【 향후 3개년 연구개발인력 신규채용계획 】

구분
2023년
2024년
2025년

R&D연구소(인원 : 명)
15
16
17

(3) 타법인 인수
당사는 IP브랜드 제고 및 사업 확장성 전략에 부합한 직접유통사업 전개를 위해서 M&A(자회사 편입)을 진행할 예정입니다. 현재 당사가 보유하고 있는 IP를 활용하여 사업을 영위하는 경우 큰 성장을 기대할 수 있는 역량있는 중소형 업체 등을 중심으로 투자검토를 하고 있습니다. 다만, 현재 논의중인 상황이므로 확정시 추후 별도 기사 또는 공시를 통하여 공개할 예정입니다.

(단위: 백만원)

구분
2023년
2024년
2025년
합계

타법인인수
1,578
1,578
1,578
4,734

합계
1,578
1,578
1,578
4,734

인수 대상 회사의사업의 내용
F&B, 교육, 출판, 패션등 캐릭터 IP를 활용한 다양한 제품-서비스를 직접 대응가능한 사업군

취득(인수)가격
미정

취득(인수)가격의산정근거
외부기관 주식가치평가 보고서 등을 바탕으로 산정 예정

인수목적
IP 브랜드 경쟁력 걍화 및 시장점유율 확대 목적

다. 연도별 미사용 자금 운영계획
당사는 공모자금사용계획 및 사용시기에 따라 자금을 분할 사용할 계획이며 연도별 미사용 잔액은 자금운영계획에 따라서 정기예금 등 안전한 금융자산으로 운영하면서 이자 수익을 발생시킬 예정입니다.

투 자 설 명 서

2022년 11월 22일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 에스에이엠지엔터테인먼트

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주식
1,400,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
23,800,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2022년 11월 17일(목)

2. 모집가액 :
17,000원

3. 청약기간 :
2022년 11월 24일(목) ~ 2022년 11월 25일(금)

4. 납입기일 :
2022년 11월 29일(화)

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

1) 한국거래소 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 76

2) NH투자증권(주) : - 본점 : 서울시 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2) - 지점 : 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )NH투자증권 주식회사

[예측정보에 관한 유의사항]

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 NH투자증권의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III.투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[기타 공지 사항]

"당사", "동사", "회사", "주식회사 에스에이엠지엔터테인먼트", "㈜에스에이엠지엔터테인먼트", "SAMG ENTERTAINMENT CO.,LTD", 또는 "발행(회)사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 에스에이엠지엔터테인먼트를 말합니다."대표주관회사", "상장주선인"이라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 NH투자증권 주식회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ NH투자증권㈜ 본ㆍ지점망

본사
서울시 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2)대표전화번호 : 02-768-7000

콜센터
1544-0000

인터넷홈페이지
http://www.nhqv.com

■ 지점

소재지
센터명
주 소

서 울
NH금융PLUS 영업부금융센터
서울 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2) 2층

영업부법인센터
서울 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2) 7층

신사WM센터
서울 강남구 강남대로 606 삼주빌딩 3층

NH금융PLUS 대치WM센터
서울 강남구 삼성로 155 대치퍼스트 상가 2층

Premier Blue 삼성동센터
서울 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 6층

강남법인센터
서울 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 6층

Premier Blue 도곡센터
서울 강남구 남부순환로 2806 군인공제회관 26층

압구정WM센터
서울 강남구 압구정로 222 파티마빌딩 3층

Premier Blue 강남센터
서울 강남구 테헤란로 152 강남파이낸스센터(GFC) 14층

미아WM센터
서울 강북구 도봉로 52 와이스퀘어 10층

건대역WM센터
서울 광진구 능동로 90 The Classic 500 2층

구로WM센터
서울 구로구 디지털로 273 에이스 트윈타워Ⅱ 2층

상계WM센터
서울 노원구 노해로 459 메가빌딩 3층

마포WM센터
서울 마포구 마포대로 109 롯데캐슬 2층

홍대역WM센터
서울 마포구 양화로 162 좋은사람들빌딩 5층

홍제WM센터
서울 서대문구 통일로 413 화인홍제빌딩 5층

반포WM센터
서울 서초구 잠원로 24 반포자이상가 3층

방배WM센터
서울 서초구 방배천로 91 구산타워 4층

강남대로WM센터
서울 서초구 강남대로 331 광일빌딩 3층

교대역WM센터
서울 서초구 서초대로 324 서원빌딩 2층

성동금융센터
서울 성동구 왕십리로 326 코스모타워 13층

문정동WM센터
서울 송파구 법원로 128 SK V1 GL메트로시티 C동 3층

올림픽WM센터
서울 송파구 위례성대로 138 약진빌딩 3층

잠실금융센터
서울 송파구 올림픽로 269 롯데캐슬프라자 B동 2층

목동WM센터
서울 양천구 오목로 299 트라팰리스 웨스턴에비뉴 3층

이촌동WM센터
서울 용산구 이촌로 224 한강쇼핑센터 2층

NH금융PLUS 광화문금융센터
서울 종로구 세종대로 149 광화문빌딩 10층

강북법인센터
서울 종로구 세종대로 149 광화문빌딩 10층

Premier Blue 강북센터
서울 중구 세종대로 136 서울파이낸스센터(SFC) 26층

부 산
부산금융센터
부산 부산진구 중앙대로 721 NH투자증권빌딩 1,2층

해운대WM센터
부산 해운대구 센텀동로 9 트럼프월드상가 A동 2층

구포WM센터
부산 북구 낙동대로 1791 한진빌딩 1,2층

동래WM센터
부산 동래구 명륜로 83 대붕빌딩 8층

대 구
대구WM센터
대구 중구 달구벌대로 2095 7층(삼성생명빌딩)

두류WM센터
대구 달서구 달구벌대로 1686 송림빌딩 2층

범어동WM센터
대구 수성구 달구벌대로 2397 KB손해보험빌딩 3층

광 주
광주WM센터
광주 동구 금남로 225 NH투자증권빌딩 1,2층

상무WM센터
광주 서구 상무중앙로 110 우체국보험 광주회관빌딩 2층

수완WM센터
광주 광산구 장신로 50번길 4 서일빌딩 2층

대 전
대전금융센터
대전 서구 대덕대로 216 NJ타워 4층

인 천
인천WM센터
인천 남동구 인하로 497-5 푸른세상안과빌딩 4층

부평WM센터
인천 부평구 부평대로 16 한경부평빌딩 3층

울 산
울산WM센터
울산 남구 삼산로 247 마마파파엔베이비빌딩 3층

경기도
과천WM센터
경기 과천시 별양상가1로 10 과천타워 2층

의정부WM센터
경기 의정부시 청사로48번길 7 대송프라자 2층

구리WM센터
경기 구리시 검배로 3 경기빌딩 2층

수원WM센터
경기 수원시 팔달구 권광로 174 GS자이 1층

NH금융PLUS 평촌금융센터
경기 안양시 동안구 시민대로 197 NH농협은행 안양시지부 4층

NH금융PLUS 분당WM센터
경기 성남시 분당구 분당로53번길 3 NH농협은행 분당금융센터빌딩 4층

수지WM센터
경기 용인시 수지구 풍덕천로 122 하나로프라자 2층

NH금융PLUS 일산WM센터
경기 고양시 일산서구 중앙로 1421 농협은행 주엽지점 4층

평택WM센터
경기 평택시 평택로32번길 28 세라빌딩 2층

안산WM센터
경기 안산시 단원구 고잔로 76 영풍빌딩 2층

김포WM센터
경기 김포시 김포한강1로 250 골든타임 2층

미금역WM센터
경기 성남시 분당구 돌마로 67 금산젬월드 빌딩 1층

북수원WM센터
경기 수원시 장안구 대평로 80 정연메이저 3층

판교WM센터
경기 성남시 분당구 대왕판교로606번길 58 푸르지오월드마크 2층

강원도
원주WM센터
강원 원주시 무실동 1857-10번지 시네시티타워 4층

춘천WM센터
강원 춘천시 중앙로 55 NH투자증권빌딩 3층

강릉WM센터
강원 강릉시 경강로 2117 교보빌딩 3층

충 북
청주WM센터
충북 청주시 흥덕구 대농로 39 엘케이트리플렉스 에이동 7층

충 남
NH금융PLUS 천안아산WM센터
충남 천안시 서북구 불당14로 48 NH농협은행 천안시지부 2층

당진WM센터
충남 당진시 당진중앙2로 211-15 서해빌딩 2층

경 북
포항WM센터
경북 포항시 남구 포스코대로 329 서울빌딩 3층

구미WM센터
경북 구미시 송정대로 73 KB손해보험 구미빌딩 3층

경 남
진주WM센터
경남 진주시 향교로 3 롯데인벤스 2층

창원WM센터
경남 창원시 성산구 마디미서로 54 서울아동병원빌딩 2층

전 북
전주WM센터
전북 전주시 완산구 우전로 290 NH농협 전북본부 2층

전 남
목포WM센터
전남 목포시 영산로 101 KB손해보험빌딩 2층

여수WM센터
전남 여수시 시청로 27 세방빌딩 1층

제 주
제주WM센터
제주 제주시 노형로 407 노형타워 2층

주)
NH투자증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

■ 영업소

소재지
지점명
주 소

서 울
트윈 Branch
서울 영등포구 여의대로 128 LG트윈타워 서관 5층

전남
NH금융PLUS 순천Branch
전남 순천시 이수로 310 NH농협은행 순천시지부 1층

세종
NH금융PLUS 세종Branch
세종특별자치시 한누리대로 486 NH농협은행 세종영업부 1층

주)
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【 대표이사 등의 확인 】

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대표이사 등의 확인 서명_1

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌 경기 변동에 따른 위험한국은행에 따르면, 세계경제는 경제활동 재개에도 불구하고
중국의 성장 둔화 지속, 주요국 금리 인상 등으로 주요국의 성장세 둔화흐름이 지속될 전망이며, 우크라이나 사태와 주요국 통화정책 정상화 속도 등과 관련한 불확실성도 높은 상황입니다. 이에 따라 한국은행은 최근의 우크라이나 사태, 중국 봉쇄조치, 주요국 통화 정책 등을 반영하여 향후 세계경제 성장률로 2022년 3.1%, 2023년 2.9%를 전망하고 있으며, 이는 한국은행의 2022년 5월 발표수치 대비 각각 0.3%p 및 0.5%p 하향된 수치입니다. 이처럼
실물경제 및 금융시장의 변동성이 커지는 상황 속에서 상장 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
한편, COVID-19와 실물경제 및 금융시장의 침체는 다양한 방면으로 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사가 제공하는 영상 및 콘텐츠 IP 제품의 경우 필수 소비재에 포함되지 않으며 경기와 밀접한 연관성을 가지고 있습니다. 경기 하락 국면에서 당사의 애니메이션 영상에 대한 주요 OTT 플랫폼들의 수요 하락 및 이용자들의 구매력 저하 등 영상물 관련 매출의 하락이 발생할 수 있으며, 콘텐츠 IP를 활용한 인형 등의 제품에 대한 구매력 감소로 매출의 하락이 발생할 수 있습니다. 나. 산업의 성장성 관련 위험 당사가 영위하고 있는 키즈 산업 및 캐릭터 산업 시장은 국내외 지속적인 성장이 전망되며, 이는 맞벌이 가구의 증가로 부부합산소득은 증가했지만, 육아에 투입되는 시간과 노력은 이전보다 줄어들면서 부모의 정성을 대체할 수 있는 양질의 제품과 서비스에 지출을 아끼지 않는 사회적 구조에 기인한 것으로 확인됩니다.
그러나 예상치 못한 사회적 구조 변화가 이루어지거나 출생아 수가 절대적으로 감소하는 경우, 수요 감소로 인한 키즈 및 캐릭터 산업 시장 자체의 성장이 둔화될 가능성이 존재합니다. 다. 산업 내 경쟁 심화 위험당사는 콘텐츠 IP기업이면서 자체 미디어 배급 및 글로벌 유통이 가능하며 '사업모델 다각화'를 전개하면서 항시 각 사업 영역 별로 선발업체 및 경쟁사업자가 존재하는 구조에 놓여 있습니다. 또한 인터넷 기술 발달에 따른 거대 플랫폼 출현 및 OSMU 전략 확산으로 인해 산업 경쟁 측면에서 콘텐츠 간 경계가 허물어짐에 따라 당사는 기존 애니메이션 콘텐츠뿐만 아니라 게임, 영상, 만화, 소설 등 다양한 콘텐츠 분야에서 경쟁구도를 형성하고 있습니다.
콘텐츠 시장 내 경쟁은 지속적으로 심화될 전망이며 경쟁업체들이 지속적으로 서비스 품질 개선 및 신규고객 유치에 집중하고 획기적인 서비스나 신규 IP 개발 등에 성공한다면 당사의 업계 내 입지가 약화될 가능성은 존재하며, 당사가 콘텐츠 제작 및 사업화 등에서 충분한 전문성 혹은 자본력을 갖추지 못할 경우 외형 성장 둔화 및 수익성 하락 가능성이 존재합니다. 이는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 투자 판단 시 유의하시기 바랍니다.
라. 애니메이션 IP 미디어 채널의 변화 및 독과점 가능성기존 국내 애니메이션 산업은 제작사들이 전통적인 방식으로 애니메이션을 제작해 지상파 방송국에 유통하는 구조였으나, 2010년대 글로벌OTT 기업들이 등장하며, 영상 미디어 채널 내 높은 성장률을 보여주었습니다. 이에 따라 애니메이션 제작사의 지상파 채널에 대한 의존도가 하락하고, 다양한 형태의 미디어 플랫폼에게 작품을 공급하며 영상을 통한 수익성 또한 확보할 수 있었습니다. 이와 같이 애니메이션 산업은 새로운 채널, 사업자, 시장 등 성장 동력을 얻는데 성공하였으나, 2017년부터 진입 기업이 축소되고 사업성 확보에 실패한 기존 OTT 기업이 퇴출되는 등 산업이 변화하며 지상파 단일채널 의존도는 하락하였으나, 새로운 시장 또한 과점 시장으로 재편되는 형상을 보여주고 있습니다. 당사는 다수의 자체 흥행 IP를 보유하고 있어 유튜브, OTT 등 소위 뉴미디어로 불리는 다수의 영상 플랫폼에 진입하였으며, 인기 IP로서 자리매김하는데 성공하였습니다.
그럼에도 불구하고 이러한 글로벌 대형 OTT 기업 및 소수의 방송사들의 점유율이 지속 상승하여 시장 내 독과점 지위가 형성되는 경우 독과점 기업을 제외한 나머지 기업들의 매출규모 및 이익률을 하락시키게 될 가능성이 있으며 이 경우 당사의 영업환경 악화에 따른 수익성이 하락할 위험이 있습니다.마. 캐릭터 사업 관련 위험당사는 당사가 보유한 캐릭터 IP를 활용하여 다양한 제품 및 서비스를 제공하고 있습니다. 당사의 캐릭터의 지명도가 높아지고 있음에도 불구하고,
캐릭터에 대한 인기 하락 또는 당사가 이미지 실추로 이어지는 사건 등에 연루된다면, 당사의 캐릭터 이미지 및 평판 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 당사가 캐릭터 IP 기반 콘텐츠 사업을 영위함에 있어 신규 고객 수의 감소 및 기존 고객의 이탈 등으로 이어져 당사의 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사가 기존 히트 IP를 능가하는 IP를 개발할 수 있다고 보장할 수 없으며, 캐릭터 사업은 히트 IP를 지속창출하는 것에 대한 불확실성이 큰 사업이므로, 투자자께서는 투자 판단 시 유의하시기 바랍니다. 바. 정부 규제 위험애니메이션 등 엔터테인먼트 콘텐츠 산업은 정부의 규제 여부와 수준에 따른 영향에 노출되어 있습니다. 당사가 속한 애니메이션 산업과 관련한 주요 정부 규제 및 법률로는 「저작권법」, 「대중문화예술산업발전법」,「청소년보호법」,「문화산업진흥기본법」,「콘텐츠산업진흥법」등이 있습니다. 당사의 키즈 애니메이션 콘텐츠의 경우 사회문화적 영향력이 증대됨에 따라 법규 준수 여부 혹은 콘텐츠 유해성 등에 대한 비판 여론 등이 발생할 수 있습니다.
새로운 법률 혹은 규정이 당사가 예상하지 못한 방식으로 시행되거나 기존 법률 및 규정에 대한 해석이 변경될 경우 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적 영향이 있을 수 있습니다. 사. 방송사, OTT 등 방송(콘텐츠)플랫폼에 대한 교섭력 약화에 따른 위험콘텐츠제작사업은 방송 편성이 광고비, 협찬 등의 부가수익 창출에 직접적인 영향을 미치고 있어, 방송플랫폼과의 교섭력이 중요합니다. 최근 Netflix, WAVVE와 같은 OTT를 비롯한 국내외 신규플랫폼 업체 간 드라마 콘텐츠 확보경쟁이 격화됨에 따라 당사와 같은 콘텐츠 독립제작사의 입지 또한 개선되고 있는 상황입니다. 다만, 방송플랫폼과의 교섭에 있어 편성권은 방송플랫폼에 전적으로 부여되어 있는 바, 콘텐츠 제작사의 교섭력은 상대적으로 낮은 상황입니다.
따라서 향후 당사의 제작 프로그램을 방송플랫폼 등에 편성하는 것이 사업계획과 같이 이루어지지 않을 경우에는 당사의 사업에 부정적인 영향력을 미칠 수 있습니다.아. 원재료 수급 및 유통 관련 위험 당사는 콘텐츠 제작 및 배급, 라이센스 판매, 완구 제품 등 주요 사업으로 영위하고 있으며, 콘텐츠 제작의 경우 인력기반의 사업으로 원재료의 매입이 존재하지 않지만, 완구 등의 경우 중국과 국내에서 매입하고 있습니다. 이에 따라 원자재의 가격 변동 및 수급에 따른 영향을 받습니다. 완구 판매를 위해 필요한 원재료 또는 원자재의 가격 상승 또는 수급 차질은 제조원가 상승으로 연결되어 당사의 사업, 재무 상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그 외 당사가 통제할 수 없는 COVID-19 를 비롯한 자연재해, 전쟁 및 국가간 분쟁 등 지정학적 문제, 매입처의 노사분쟁이나 사업악화 역시 원재료 또는 원자재 가격 및 수급에 영향을 미치고, 그에 따라 당사의 사업에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 또한 당사는 자체유통역량을 내재화하고자 노력하고 있는데, 이를 통해 당사의 최종적인 목표는 중간 유통단계를 없애고 동사와 소비자가 직접 거래하는 것입니다. 이를 위해 당사는 유통인력을 확대 채용중이고, 중국 현지 법인을 설립하였으며 타법인 인수 등의 계획을 갖고 있습니다.
하지만 유통구조의 변화가 성공적으로 진행되지 않을 경우 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 자. 환율위험 당사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 기능통화와 다른 외화의 수입과 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, CNY 등이 있으며 외화로 표시된 화폐성 자산과 관련하여 당사는 단기 불균형을 해소하기 위하여 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다.
그러나, 이러한 당사의 노력에도 불구하고 해당 환위험 관리에 실패하는 경우 당사 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가. 기술성장특례 적용 기업에 따른 이익 미실현 관련 위험당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 사업모델 등에 대한 평가를 받아 A등급 이상을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(사업모델기업)입니다. 당사는 한국거래소가 지정하는 전문평가기관인 이크레더블 및 나이스평가정보로부터 자체제작 IP기반 키즈 종합 플랫폼 BM을 평가받았으며, 각각 A, A등급의 기술평가를 받았습니다. 평가대상 BM은 으로 평가받았습니다.그럼에도 불구하고 통상 기술성장특례의 적용을 받아 상장예비심사를 신청하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다.
당사의 경우에도 상기 사업위험 및 회사위험에 기술한 요인들로 인해 수익성 악화의 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 나. 재무안정성 악화에 따른 위험당사의 재무안정성 수치는 업종평균 대비 열위한 수준을 시현하고 있으나, 이는 대부분 전환상환우선주의 부채평가 및 해당 부채에서 발생하는 파생상품평가손실에 기인하며, 모든 우선주의 보통주 전환이 완료되어, 향후 재무제표의 개선이 예상되는 부분임에 따라 해당 위험은 제한적이며, 금번 공모를 통한 추가 자금 확보를 통해 현금유동성이 개선 될 전망입니다.
그럼에도 불구하고 대내외적 불확실성이 발생하거나 영업환경이 악화되는 경우 당사의 수익성은 악화될 가능성이 존재하며, 영업이익을 창출하지 못하는 경우 지속적인 결손금 누적으로 인하여 이자보상배율, 부채비율, 유동성 등의 재무안정성 악화로 이어질 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

다. 관리종목 지정 및 상장폐지 위험

당사는 기술성장특례(사업모델 기업) 적용 기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 5개 사업연도(상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3개월 미만인 경우에 는 그 다음 사업연도), 세전이익 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도(상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3개월 미만인 경우에는 그 다음 사업연도)에 대해서는 해당 요건을 적용 받지 않지만, 코스닥시장 상장 규정에 따른 유예기간 이후에도 가시적인 재무성과를 확보하지 못하는 경우 관리종목으로 지정되거나 상장폐지될 위험이 존재합니다. 당사가 2022년 중 상장할 경우 매출액 요건은 2027년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2025년부터 각각 적용받게 될 예정입니다.

또한, '자본잠식/자기자본' 요건은 기술성장특례 적용 기업에 대하여 별도의 유예기간을 부여하지 않습니다. 당사는 자체보유 IP 및 완구 MD 사업에서 주요한 매출이 발생하고 있으나, 그간 지속적인 FI(재무적투자자)의 투자로 인해 일회성 평가손실이 발생하고 있어 당기순손실을 기록하고 있습니다. 하지만 당사는 금번 공모 이후 추가적인 자기자본의 증가로 인해 '자본잠식/자기자본' 요건에 해당될 가능성은 높지 않을 것으로 판단합니다.
그럼에도 불구하고 기존사업의 지연 또는 신규사업의 불확실성이 기업의 자본구조에 중대한 영향을 주게 되는 경우 당사는 해당 요건에 의거 관리종목으로 지정될 수 있습니다.

매출액 및 세전이익 요건의 적용의 유예에도 불구하고 해당 요건 이외에 상장폐지 관련 기타요건에 해당하는 경우 당사는 상장폐지가 될 수 있으며, 유예기간 이후 매출액 또는 법인세비용차감전계속사업손실 요건으로 인하여 상장폐지가 될 수 있습니다. 또한, 상장 후 해당 유예기간 이후에도 당사 주요 IP의 역성장, 신규사업 지연 또는 취소에 따른 비용 및 지출 증대 등의 이유로 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정 또는 상장폐지 요건에 해당될 수 있으니 투자자들께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

라. 매출의 계절성 위험

당사의 주요 고객층은 5-7세의 영유아로 어린이날이 있는 5월(2분기)과, 크리스마스가 있는 12월(4분기)에 매출이 집중되는 경향이 있습니다. 당사는 2020년부터 제품, 게임, 교육, 체험사업을 주력으로 당사 IP 중심의 서비스로 당사가 직접 유통하고, 플랫폼 구축을 통한 매출 성장 및 고객DB를 확보하는 전략을 원칙으로 하고 있습니다. 또한, 매출처 다변화, 플랫폼 사업의 지속 확대, 공간사업을 통한 연중 매출 발생유도 등을 바탕으로 계절성을 다소 완화시키고자 합니다.
다만, 이와 같은 매출의 다변화 노력에도 불구하고 유통역량 내재화의 지연, 신규사업에 따른 과도한 지출 등 예상치 못한 상황이 발생할 경우, 매출액의 계절별 추세인 2분기(5월 어린이날) 및 4분기(12월 크리스마스) 매출 피크 효과에 따른 매출 불균형을 극복하기 어려울 수 있으며, 이에 따른 영업성과 악화 가능성이 존재합니다.

마. 핵심인력의 이탈 위험

애니메이션 개발 및 제작을 하는 당사의 특성 상 연구 인력의 능력은 사업상 매우 중요한 요소이며, 지속적으로 우수한 인재를 유치하는 것은 회사의 성과를 결정하는 주요한 요인입니다. 당사가 영위하고 있는 애니메이션 시장을 선도할 수 있는 제작 관련 신기법 연구, 3D 영상개발 능력이 중요함에 따라 전문 인력 관리가 중요하며, 당사의 핵심인력이 경쟁사 또는 관련 산업분야로 이동할 경우에는 당사의 수익성 및 경쟁력이 감소할 수 있습니다. 당사는 우수한 인적자원 확보를 위하여 다양한 노력을 기울이고 있으며, 해당 인력의 장기근속을 유도하기 위해 주식매수선택권을 부여하고 합리적인 보상체계를 정비하는 등 우수 연구개발인력 유치 및 인력 이탈 최소화를 위해 다양한 장치를 마련하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 핵심인력이 유출될 경우 당사가 축적해 온 애니메이션 제작과 관련된 기술적인 노하우 등이 유출될 가능성을 배제할 수는 없습니다. 이 경우 당사의 IP 경쟁력 및 영업활동 등에 부정적인 영향을 받을 수 있는 점에 유의하시기 바랍니다.

바. 특허 관련 위험

당사에게 특허권은 매우 중요한 자산입니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 당사가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련한 소송이나 분쟁은 발생하고 있지 않고 있으며, 향후에도 당사가 보유한 특허 및 지적재산권에 대하여 우발요소가 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다.
이와 같이 특허권, 상표권, 저작권 등록 등을 통하여 지적 재산을 보호하고자 하는 당사의 노력에도 불구하고 콘텐츠 산업의 특성상 특정 아이디어에 대한 보호가 어려울 수 있으며, 지적재산권으로 보호받는 범위의 경계가 모호하기 때문에 분쟁이 발생할 가능성이 일부 존재합니다. 당사가 보유하고 있는 지적재산권에 대해 제3자가 소송 또는 기타 분쟁을 제기할 경우 그 결과에 따라 당사가 보유하고 있는 기술에 대한 독점적 권리를 향유하지 못할 수 있으며, 제3자가 당사의 지적재산권을 무단으로 도용할 가능성 또한 상존합니다. 이는 당사의 영업활동 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 경영권 변동 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 대표이사이자 최대주주 김수훈은 발행주식총수의 20.20%(공모 후 지분율
16.81%)를 보유하고 있습니다. 최대주주를 포함한 특수관계인의 소유주식 수는 발행주식총수의 29.53%(공모 후 지분율
24.57%)입니다. 책임경영을 보다 확고히 하기 위해 최대주주 김수훈은 상장일로부터 3년간, 이영준 및 자기주식 등 특수관계인 2인은 상장일로부터 1년간 주식을 의무보유하기로 하였으므로 상장 이후 경영권 확보에는 문제가 없을 것으로 판단됩니다.

그럼에도 불구하고 코스닥시장 상장 이후 당사 유통주식에 대한 접근성 증가 및 주요 경영진의 의무보유 기간 경과 이후 지분 매각 등에 따라 상장일 이후 경영권 변동에 대한 위험을 원천적으로 배제할 수 없으며, 이에 따른 경영권 변동시 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 주의하시기 바랍니다.

아. 상장 후 경영권 안정성에 대한 위험

당사의 최대주주인 김수훈 대표이사는 증권신고서 제출일 현재 당사 지분의 20.20%를 보유하고 있으며, 특수관계인을 포함한 최대주주등의 지분율은 29.53%입니다. 금번 신주모집 및 상장주선인 의무인수를 고려한 공모 후 최대주주등의 합산 지분율은
24.57% 수준으로 예상됩니다. 당사의 최대주주는 상장 이후 안정적인 경영권을 확보하기 위해 당사의 미등기 임원인 이영준 이사 및 전략적투자자(SI)인 우미글로벌(주), (주)LG유플러스, 재무적투자자(FI)인 에이티유-에이스 컬쳐테크1호 및 요즈마-ATU 게임체인저 펀드1호 등 5인과 공동목적보유 확약을 체결하였습니다. 이를 포함한 최대주주등 및 확약주주의 지분율은
29.20% 수준으로 예상됩니다. 이에 따라 당사의 최대주주는 상장 후 충분한 경영안정성을 확보할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 코스닥시장 상장 이후 당사 유통주식에 대한 접근성 증가 및 주요 경영진의 의무보유 기간 경과 이후 지분 매각 등에 따라 상장일 이후 경영권 변동에 대한 위험을 원천적으로 배제할 수 없으며, 이에 따른 경영권 변동시 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 주의하시기 바랍니다.

자. 이해관계자 거래 관련 위험

공시대상 기간 중 당사와 이해관계인간 자산양수도 거래, 영업거래 등은 존재하지 아니하나 과거 최대주주인 김수훈 대표에 대한 대여 및 상환거래가 일부 존재하였습니다. 다만, 증권신고서 제출일 현재 최대주주 등에 대한 대여금 또는 가지급금 잔액은 존재하지 아니합니다.당사는 상장 이후 최대주주 및 그 특수관계인 등 이해관계자 거래 등에 대한 투명성을 제고하기 위하여 2021년 11월 25일「이해관계자와의 거래제한에 대한 규정」을 제정하였으며, 2022년 8월 29일 투명경영위원회 규정 제정을 통해 향후 최대주주 등과의 자금거래 등을 원천적으로 차단할 예정입니다.

이러한 당사의 노력에도 불구하고, 향후 이해관계자와의 예기치 못한 거래의 발생 시 내부통제 절차 진행 상의 미흡한 점이 발생할 경우 당사의 경영에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

차. 관계회사 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 당사는 온오프라인 플랫폼 확장 및 직접 유통망 확보 등의 목적으로 4개의 종속회사와 1개의 관계회사를 두고 있습니다. 당사는 관계회사들의 설립 목적이나 지분구조 등 당사와의 관계를 고려할 때, 이익의 전가 등 이해상충 가능성이 높지 않습니다. 또한, 당사는 관계회사와의 거래에 있어 이해상충 가능성을 낮추고 거래의 공정성을 확보하며 통제를 강화하기 위해 2021년 11월 이해관계자와의 거래제한에 대한 규정을 도입하여 관계회사 거래 및 대여금 지출 등에 관하여 이사회 결의를 득하는 등 보다 객관적이고 명시적인 통제시스템을 구축하여 운영해 오고 있습니다.

다만, 향후 이들 종속기업 중 영업자금, CAPEX 투자자금 등의 필요가 발생하고, 동시에 ㈜이캐슬의 자체 자금조달이 어려운 상황이 발생하는 경우 당사의 추가적인 자금투입이 발생할 수 있으며, 당사가 통제하지 못하는 요인으로 인하여 관계회사들의 영업활동 등에 제약이 발생하는 경우 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이점 참고하시기 바랍니다.

카. 최대주주의 주식 증여로 인한 지분 하락 위험
당사의 최대주주인 김수훈 대표이사는 증권신고서 제출일 현재 보통주 646,580주를 회사에 무상증여 하였습니다. 이에 따라 기존 보유 주식 대비 증여 이후 최대주주의 지분이 하락하였으며, 증여분이 당사의 자사주로 편입됨에 따라 향후 자사주 처분에 따른 자사주 처분이익이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 사항에 대해 인지하시기 바랍니다.타. 신규사업 성장 지연에 따른 수익성 악화 위험당사는 그간 국내에서 자체보유 히트 IP(미니특공대, 캐치!티니핑 등)를 기반으로 사업을 확장하고 MD 사업의 적극적인 확장을 통해 안정적으로 성장하고 있습니다. 한편 당사는 상장 이후에도 신규사업의 일환으로 향후 3단계에 걸쳐 글로벌BM(Business Model) 추진계획을 통해 폭발적인 외형성장을 계획하고 있습니다.
당사는 영위하고 있는 사업과 관련하여 신규 사업에 적용 분야가 다양하고 성장 잠재력이 크다고 판단하고 있으며, 향후에도 신규 사업 발굴을 위해 노력하고자 합니다. 그러나 당사의 판단과는 달리 적용하고자 하는 기술의 필요성이 충분하지 않거나, 출시 완료한 신제품에 대한 수요가 부진할 경우에는 당사의 영업과 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 매출 실적이 당사 예상 대비 저조할 경우에는 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.파. 내부 정보 관리 미흡 위험코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다.
이를 위하여 당사는 관련규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다. 당사의 이와 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생 가능성을 원천적으로 배제할 수 없으므로 투자자 여러분께서는 이에 대해 주의하시기 바랍니다.

하. 소송 및 우발채무에 따른 위험당사는 증권신고서 제출일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁 사항은 존재하지 않습니다. 하지만 향후 당사 IP 및 기술과 관련된 특허권 분쟁, 핵심인력의 이탈로 인한 관련 기술의 유출이 발생하거나, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있습니다.

당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 주요 시점마다 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다. 다만, 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.거. 제품의 생산과 관련된 위험
당사는 물류역량, 해외 현지 법인에 기반한 현지 물류 거점을 통해 제품을 현지에서 직접 생산하여 당사의 고객사에 직접 유통하고 있습니다. 당사는 유통과정을 통해 축적한 데이터와 소비자 니즈에 대한 방대한 지식을 바탕으로 하여 유통에 있어 국내에서 독보적인 소싱 규모와 경쟁력을 기반으로 제품매출이 연도별로 지속 증가하는 추세에 있습니다. 그러나, 향후 급격한 시장상황 변동, 제품 트렌드의 변화 등으로 당사가 생산한 제품의 판매가 원활하지 않을 경우 당사의 성장에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하며, 생산과 관련하여 재고자산 진부화, 외주가공비 증가 또는 생산 및 유통과정에서 문제가 생길경우 당사의 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.너. 특정 IP에 대한 매출 의존 위험
당사의 매출 유형으로는 크게 상품매출, 제품매출, 콘텐츠제작매출, 라이센스 매출, 기타 매출 등 5가지가 존재하며, 이 중 완구MD 관련된 매출유형인 제품매출이 2022년 반기 기준으로 72.30%를 차지하며 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 이 중 당사의 핵심 IP인 '미니특공대' 및 '캐치!티니핑' 관련된 매출 비중은 2021년 기준 각각 33%, 45% 수준으로 가장 많은 비중을 차지하고 있습니다.당사의 매출은 2019년까지 '미니특공대'를 위주로 발생하였으나, 2020년 캐치!티니핑, 2021년 룰루팝을 런칭한 이후 시장에서 좋은 반응을 얻으면서 미니특공대의 비중이 점차 감소하고 있습니다. 2022년과 2023년의 경우 슈퍼다이노와 메탈카드봇 등 신작이 예정되어 있어 이에 따른 매출도 더욱 다변화될 것으로 예상되며, 매출 성장이 본격화될 경우 특정 IP에 대한 매출 편중도는 더욱 낮아질 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 신규 IP의 매출 증가가 예상보다 부진하거나, 기존 히트IP에 매출 의존도가 높은 상황에서 신규 IP에 대한 수요가 부진할 경우 당사 매출 및 사업 안정성에 부정적인 영향이 미칠 가능성이 존재합니다.더. 신규사업 추진에 따른 위험
당사는 종합 브랜드 '이모션캐슬'을 출시하여 당사의 온오프라인 사업을 확대할 예정에 있습니다. '이모션캐슬'은 OTT플랫폼 '이모션캐슬 시네마', 공간사업 '이모션캐슬 어드벤쳐', 교육사업 '이모션캐슬 에듀케이션', 이커머스 '이모션캐슬 스토어'를 아우르는 브랜드를 론칭할 계획입니다. 당사는 종합 브랜드 플랫폼을 통해 자체보유한 IP를 온/오프라인 채널을 통해 소비자에게 소개하고 22년간 축적한 IP개발 - MD사업 - 팬덤 확산의 선순환 구조를 통해 향후 매출을 극대화 할 계획입니다.그럼에도 불구하고, 당사의 계획과 달리 신규 IP기반 MD제품의 출시 일정이 지연되거나 OTT 등 미디어 신사업 추진의 신규유입 고객이 예상보다 부진할 경우, 공간사업의 일환으로 자회사 설립 및 인수를 했음에도 불구하고 신규 공간사업의 매출이 예상보다 부진할 경우 등으로 인해 당사의 사업성과가 부정적인 영향을 받을 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 증권신고서 효력 발생의 의미, 기재사항 및 발행 일정의 변경 가능성 증권신고서에 대하여 정부가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본건 공모주식은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며 투자위험은 투자자에게 귀속되니 투자자께서는 투자 시 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.

나. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다.
본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분께서 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

다. 청약 전 투자설명서 교부2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거,
일반청약자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.라. 공모가액 산출 관련 위험
당사의 희망공모가는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 다만, 공모가액 산출 시 최근 사업연도 또는 분ㆍ반기 경영실적을 적용하는 일반적인 신규상장기업과는 달리 당사의 2023년도 기준 당기순이익을 추정하고 이를 일정 할인율을 통해 분석기준일 현재의 현가로 할인한 수치를 적용하는 방법을 사용하였습니다.2023년 추정 당기순이익은 당사가 자체적으로 추정한 실적이므로 향후 이를 달성하지 못할 가능성이 있으며, 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급증하는 매출은 증권신고서 제출일 현재 당사의 매출구조와 매우 상이할 수 있습니다. 또한 당사가 제시한 (추정)손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 당사의 과거 영업실적 추이와의 연속성 및 연관성이 적습니다. 당사가 공모가액 산출에 사용한추정손익 연 할인율 25%가 이러한 불확실성을 완벽하게 반영하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다.
따라서, 당사의 희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액추정에 충분히 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.마. 비교기업 선정의 부적합 가능성 당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적/비재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.
그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.바. 공모가격 결정 방식본건 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 본건 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

사. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식 수
8,590,930주 중 약
24.00%에 해당하는
2,061,668주는 상장 직후 유통가능물량입니다.
유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.아. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는
42,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다.
이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.자. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석 위험증권신고서 제출일 현재 당사의 미행사 주식매수선택권은 763,000주(상장일 상장예정보통주식수 기준 지분율
8.88%)이며, 이 중 행사기간이 도래하여 행사가능한 주식매수선택권은 없습니다. 다만 상장 이후 동 주식매수선택권의 행사기간이 도래하여 행사될 경우 상장주식수가 증가할 수 있으며 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
또한, 주식매수선택권 부여를 통한 주식보상비용으로 인하여 당사의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 공모주식수 변경 위험

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재
증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있습니다.카. 수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위본건 공모를 위한 수요예측 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

타. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동
수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

파. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험

본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의
3.75%
가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반청약자에게 배정될 수 있습니다.

하. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.거. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.
이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 너. 중복청약 방지 위험「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제68조 제5항 제4의 2호 신설에 따라
중복청약이 금지되며, 동 시행령 부칙 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 6월20일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다. 당사는 본 증권신고서를 2022년 10월 07일에 최초로 제출하였으며,
이에 따라 중복청약 금지규정이 적용 되어, 청약자는 각 청약 사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약 사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정되오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

더. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다.
그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 당사가 상장 재심사 사유에 해당하는 경우, 당사 주식의 상장 일정 연기를 유발할 수 있으며, 상장 일정이 연기되는 경우 당사 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

러. 증권신고서 효력의 한계

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 이
신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

머. 재무제표 작성기준일 이후 변동 사항 미반영 유의

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2022년 반기 작성기준일 이후의 변동을반영하지 않았으니 투자자 분들께서는 이점 고려하시기 바랍니다.

버. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 당사의 사업계획 진행에 차질이 발생할 수 있습니다.

서. 집단 소송으로 인한 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

어. 주가의 일일 가격제한폭 변경

2015년 06월 15일부터 유가증권시장과 코스닥시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.저. 미래예측진술에 대한 위험본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

처. 투자원금손실 발생 가능성

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며,
상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

커. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 당사의 김수훈 대표이사 및 자기주식을 포함한 최대주주등의 지분 2,110,940주(공모 후 상장예정주식의
24.57%)를 바탕으로, 당사의 지배주주로서 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다.
이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

터. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

퍼. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여

증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게 "공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으며 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.
허. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항당사의 수요예측 예정일은 2022년 11월 17일(목) ~ 2022년 11월 18일(금) 입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격 확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2022년 11월 24일(목) ~ 2022년 11월 25일(금)에 일반청약자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서
청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.고. 한국기업이 발행한 유가증권 투자에 따른 위험한국기업이 발행한 유가증권에 투자하는 경우, 긴급상황에서 정부가 취할 수 있는 제한조치를 비롯하여 여타 관할당국과 상이한 회계 및 기업공시 기준 등 특수한 위험이 존재합니다.

노. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

상기에 기술된 투자위험요소 이외에도 당사는 기타 사회 경제적 위험요소에 노출되어 있으며 기타 위험에 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최
근 불안정한 국제 정세 등 이러한 상황이 장기화 될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 투자자 분들께서는 이점 고려하시기 바랍니다.

도. 감사 또는 검토받지 않은 재무제표와 관련된 위험

본 증권신고서에 기재된 2022년 반기 재무제표의 경우 당해연도 감사인으로부터 검토를 받았으나, 요약재무정보에 기재된 2022년 3분기 재무제표의 경우 감사 또는 검토를 받지 아니하였습니다. 이에, 2022년 3분기 재무제표 상 재무수치는 감사 또는 검토받은 다른 재무제표와는 신뢰도에서 차이가 존재하고, 향후 감사 또는 검토 과정에서 수정될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
1,400,000
500
17,000
23,800,000,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
보통주

1,400,000

23,800,000,000

1,103,130,000

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.11.24 ~ 2022.11.25
2022.11.29
2022.11.24
2022.11.29
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금

12,886,939,000

타법인증권취득자금

4,734,364,000

기타자금

5,681,106,200

발행제비용

1,211,590,800

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
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【기 타】
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제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,400,000
500
17,000
23,800,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
기명식보통주

1,400,000

23,800,000,000

1,103,130,000

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022-11-24 ~ 2022-11-25
2022-11-29
2022-11-24
2022-11-29
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주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트의
확정공모가액 17,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트가 협의한 후 1주당 확정공모가액을
17,000원으로 결정하였습니다.

주4)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수
중 1,400,000주로 결정되었습니다..

주5)
- 우리사주 청약일: 2022년 11월 24일 (1일간)- 기관투자자, 일반청약자 청약일 : 2022년 11월 24일 ~ 2022년 11월 25일(2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2022년 11월 24일에 실시되고, 기관투자자와 일반투자자 청약은 2022년 11월 24일 ~ 2022년 11월 25일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2022년 05월 31일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2022년 09월 29일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 4.5%에 해당하는 금액입니다. 발행회사는 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수분을 합산한 금액의 1.0%이내에 해당하는 금액 범위 내에서 대표주관회사에게 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 17,000원 기준입니다. 대표주관회사와 발행회사가 합의하여
결정한 확정공모가액인 17,000원 기준으로 작성한 수수료 관련 세부내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 원)

인수인
인수금액
추가의무인수금액
총 인수금액
인수대가

대표
NH투자증권
23,800,000,000
714,000,000
24,514,000,000
1,103,130,000

합계
23,800,000,000
714,000,000
24,514,000,000
1,103,130,000

주9)

「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유하여야 하며, 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액

비고

NH투자증권㈜
기명식보통주
42,000주

714,000,000원

코스닥시장상장규정에 따른상장주선인의의무인수분

합계
42,000주

714,000,000원

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.(**) 상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정에 따라 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득수량 및 취득금액은
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 17,000원 기준입니다.

주10)

상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트가 합의하여
결정한 확정공모가액인 17,000원 기준입니다.

주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
42,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트의 코스닥시장 상장공모는 신주모집
1,400,000주(공모주식의 100%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

우리사주조합
52,500주
3.75%
우선배정

일반공모
1,347,500주
96.25%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,400,000주
100.00%
-

주1)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수
중 1,400,000주로 결정되었습니다..

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주4)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 우리사주조합에게 전체 공모수량의
3.75%(52,500주)를 우선배정하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개(외국법인등의 기업공개는 제외한다)의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 법 제165조의7제1항 단서의 경우에는 그러하지 아니하다.2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.

【청약대상자 유형별 배정내역】

공모대상

배정주식수

배정비율

주당공모가액

공모총액(주2)

비고

우리사주조합
52,500주
3.75%

17,000원

(주1)

892,500,000원
주3)

일반청약자

350,000주
25.00%
5,950,000,000원
주4),주7)

기관투자자

997,500주
71.25%
16,957,500,000원
주5),주6),주8)

합계

1,400,000주
100.00%
23,800,000,000원

-

주1)

주당 공모가액
은 확정공모가액인 17,000원 기준입니다.

주2)

공모총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 17,000원을 근거로 하여 계산한 금액
입니다.

주3)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 우리사주조합에게 전체 공모수량의
3.75%(52,500주)를 우선배정하였습니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주 조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 이내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주3~7)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주9)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모집대상
주식수
비율
비 고

우리사주조합
52,500주
3.75%
우선배정

일반공모
1,347,500주
96.25%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,400,000주
100.00%
-

【모집 세부내역】

모집대상
주식수 주3)
배정비율
주당 모집가액
모집총액 주5)
비고

우리사주조합주1)
52,500주
3.75%

17,000원

주4)

892,500,000원
우선배정

일반청약자
350,000주
25.00%
5,950,000,000원
-

기관투자자주2)
997,500주
71.25%
16,957,500,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,400,000주
100.00%
23,800,000,000원
-

주1)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 52,500주(모집물량의
3.75%)를 우선 배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자

※ 이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조 제1항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조 제1항 제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니한다

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제6항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제6항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "집합투자회사(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 제19항 제2호에 따른 일반 사모집합투자기구에 한한다)"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반 사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사, 신탁회사 또는 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 "투자일임회사", "신탁회사" 또는 "집합투자회사"임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산, 신탁재산 또는 집합투자재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%인
350,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의 5%,
70,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 『5. 인수 등에 관한 사항 - 라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

'주당모집가액'이란 대표주관회사와 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트가
결정한 확정공모가액 17,000원으로서, 청약일 전에 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정
하였습니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 17,000원을 근거로 하여 계산한 금액
입니다.

주6)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수
중 1,400,000주로 결정되었습니다..

주7)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등
금번 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항
「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

상장주선인
구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

NH투자증권
대표주관회사
42,000주

17,000원주1)

714,000,000원
-

합계
42,000주
714,000,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 17,000원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다.

주4)
상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차
금번 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차 ◈

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와발행회사가 최종 협의하여공모가격 결정
확정공모가액 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지를통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사는 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액
을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

17,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여
확정공모가액을 17,000원으로 결정

(1) 상기 표에서 제시한
확정공모가액은 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.(2) 금번 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
17,000원으로 결정하였습니다.(3)
확정공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항
(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2022년 11월 17일(목)
주1)

수요예측 일시
2022년 11월 17일(목) ~ 2022년 11월 18일(금)
주2)

공모가액 확정공고
2022년 11월 22일(화)
주3)

문의처
NH투자증권㈜ (☎ 02-2229-6394, 02-2229-6315)
-

주1)
수요예측 안내공고는 2022년 11월 17일(목) 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(http://www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2022년 11월 18일(금) 17:00임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해주시기 바랍니다.

주3)
공모가액 확정공고는 2022년 11월 22일(화)에 진행될 예정입니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자
"기관투자자"란「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)

※ 이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조 제1항 제2호의4, 제99조 제2항 제2호의4, 제109조 제1항 제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법 시행령 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다

【고위험고수익투자신탁】

「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【벤처기업투자신탁】

「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2022년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호·제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호·제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 “벤처기업등”이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우

「조세특례제한법 시행령」제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)①법 제16조 제1항 제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.

1. 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 사목(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다))에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 고유재산으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2의 2항에 따른 요건충족을 확약하는 확약서 및 집합투자재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(나) 참여 제외대상
다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만, 제4항 및 제6항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제6항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.① 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2 제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.② 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.③ 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제4항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자⑥ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일로부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조 제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항41호의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제4항에 의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.※ 불성실 수요예측 참여자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제1항에 따라 다음 각호의1에 해당하는 자를 말합니다.1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 이항 및 <별표1>에서같다)를 기준으로 확인한다.3. 수요예측등에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7.사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우

※ NH투자증권㈜의 불성실수요예측 참여자의 정보관리에 관한 사항「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거 NH투자증권㈜는 상기사유에 해당하는 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 해당 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측 참여자등록부를 작성하여 관리합니다.1. 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

【<별표1>불성실 수요예측 등 참여 제재사항】

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약·미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리·적용)

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약,미납입

미청약, 미납입 주식수 X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 24개월)

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반

의무보유 확약위반 주식수 주1) X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 12개월)

1억원 이하

6개월

수요예측등정보 허위 작성,제출

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

법 제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

미청약,미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일(참여제한기간 상한 : 6개월)

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반

12개월 X 환매비율 주2)

고위험고수익투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
환매비율(사모 벤처기업투자신탁): 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만, 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의경우 24개월을 초과할 수 없습니다.

주4)

감면:1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있습니다.2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율*이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있습니다.

*확약준수율: [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 합니다.

주5)

제재금 산정기준:1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적이익](경제적이익은 100만원 미만 절사)- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있습니다.2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있습니다.

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약,미납입

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가* 기준 평가손익 X (-1)

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)* 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

의무보유확약위반

- 배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익** - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익

** 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등 정보 허위 작성, 제출

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가* 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

-의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가* 기준 평가손익

-의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의2)에 따른 감경은 다른 가중·감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림합니다.

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 합니다.

주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 합니다.

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
997,500주
71.25%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다

주2)

비율은 전체 공모주식수
1,400,000주에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
350,000주(25.00%)및 우리사주조합 배정분 52,500주
(3.75%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자

각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 및
997,500주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량

1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격 분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적, 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.00%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법
대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수받지 않습니다. 다만, NH투자증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 유선, 팩스, 전자우편 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.- 인터넷 접수방법① 홈페이지 접속: 「www.nhqv.com ⇒ 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리 ⇒ 공모/실권주 ⇒ 수요예측(IPO 법인전용)」또는「www.nhqv.com ⇒ 화면 내 배너」② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), NH투자증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력③ 참여기관투자자 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여④ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제6항의 투자일임회사가 투자일임재산 또는 고유재산으로 참여하는 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에서 정하고 있는 일정요건을 충족함을 보여주는 확약서류를 대표주관회사에 제출해야하며, 법률 제7항의 금융투자업자 중 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제4항에 의하여 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있습니다.⑤ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 그 중 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 고유재산으로 참여하는 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에서 정하고 있는 일정요건을 충족함을 보여주는 확약서류를 대표주관회사에 제출해야합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁분을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 고위험고수익투자신탁의 경우 공모, 사모에 따라 개별계좌로 신청해야 합니다.⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드 명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'Excel 파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드하여야 합니다.또한, 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 마지막으로, 투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량) 을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산에 대해서는 각각 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

※ NH투자증권(주), 수요예측 인터넷 접수시 유의사항

ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 NH투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁각각의 계좌를 개설해야 하며, 그 외 기관투자자가 수요예측에 참여하는 경우에도 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 계좌를 각각 개설해야 합니다. 특히, 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁의 경우 공모, 사모에 따라 개별 계좌를 개설해야 합니다.ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 NH투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전에 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.ⓓ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 참여하여야 하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 참여내역을 통합하여 참여하여야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 하되, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 참여내역을 통합하여 참여하여야 합니다.한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량) 을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁에 대해서는 각각 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지아니합니다.ⓔ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표' Excel 파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다. 또한, 집합투자회사 등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조 제1항 제22호의4, 제99조 제2항 제2호의4, 제109조 제1항 제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 작성 및 날인하여 제출하여야 합니다. 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 마지막으로 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 20호 및 제9조 10항 각호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 하고, 투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다.※ 금번 수요예측시 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 아니합니다. 따라서 수요예측에 참여시 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.또한, 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁이나 투자일임회사, 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 마목, 사목, 아목, 제2조 제18호, 제2조 제19호, 제2조 제20호, 제5조의2 제1항, 제9조 제10항에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구 분
내 용

접수기간
2022년 11월 17일(목) 09:00 ~ 2022년 11월 18일(금) 17:00(한국시간 기준)

접수방법
인터넷 접수(해외 기관투자자의 경우도 동일)

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항
① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 모든 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사인 NH투자증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌를 개설하여야 합니다.③ 참가신청금액이 각 수요예측 참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 수요예측 참여시 가격 및 수량을 반드시 제시하여야 하며 가격을 제시하지 않고 수량 및 총 참여금액만 제시한 기관투자자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.⑤ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자업자가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자업자가 운용하는 전체 펀드에 대해 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 또한, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조 제1항 제2호의4, 제99조 제2항제 2호의4, 제109조 제1항 제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 펀드가 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등에 해당하는지 여부(다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법시행령 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상 일것)를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다.벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부 개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑥ 투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 투자일임회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임업 등록일로부터 2년 경과 및 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 여부 또는 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑦ 부동산신탁회사의 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있으며, 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑧ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑨ 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 가입자가 대표주관회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑩ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑪ 수요예측 참가시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.⑫ 수요예측 참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 수요예측 페이지 확약증빙서류에 해당 파일을 업로드 해주시기 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측 참여자'로 지정되어 일정기간 동안 NH투자증권㈜이 대표주관회사로 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 또한 펀드만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하오니 기관투자자등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.⑬ 의무보유확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.⑭ 금번 공모시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(9) 확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정하며, 대표주관회사는 최종 결정된 "확정공모가액"을 NH투자증권㈜ 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시합니다.

(10) 수량배정방법
상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.집합투자회사에 대하여 물량배정시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

금번 수요예측시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

고위험고수익투자신탁의 경우, 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정·설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10)을 초과하여서는 안됩니다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법

2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향,공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.다만, 고위험고수익투자신탁과 벤처기업투자신탁의 의무 배정이 미달될 때에는 그외 기관투자자에게 추가로 배정할 수 있습니다.
(11) 배정결과 통보
[NH투자증권㈜ 배정결과 통보]대표주관회사인 NH투자증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 NH투자증권㈜ 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시하며, 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 NH투자증권㈜ 홈페이지「www.nhqv.com ⇒ 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리⇒ 공모/실권주 ⇒ 수요예측(IPO 법인전용)」Log-in 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항
1) 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.2) 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.3) 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여 자체를 무효로 합니다.4) 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)주1)
투자매매ㆍ중개업자
연기금,운용사(고유),은행,보험
기타
거래실적 유주2)
거래실적 무

건수
193
3
36
47
10
-
289

수량
34,856,000
30,000
4,080,000
5,456,000
198,000
-
44,620,000

경쟁률
34.94
0.03
4.09
5.47
0.20
-
44.73

주1)
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁포함

주2)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주3)
수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 배정물량인 1,172,500주~1,312,500주를 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 수요예측 이후 결정된 기관투자자 배정물량 997,500주를 기준으로 산출된 결과입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 75% 초과 ~ 100% 이하
5
3,134,000
1
3,000
-
-
1
1,312,000
4
65,000
-
-
11
4,514,000

밴드 상위 50% 초과 ~ 75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과 ~ 50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과 ~ 상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~ 하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만 ~ 50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만 ~ 75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만 ~ 100% 이상
13
161,000
-
-
2
5,000
2
12,000
-
-
-
-
17
178,000

밴드하단 미만
173
31,554,000
2
27,000
34
4,075,000
43
4,131,000
6
133,000
-
-
258
39,920,000

미제시
2
7,000
-
-
-
-
1
1,000
-
-
-
-
3
8,000

합 계
193
34,856,000
3
30,000
36
4,080,000
47
5,456,000
10
198,000
-
-
289
44,620,000

주)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 미제시로 분류하였습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

26,700원 이상
11
3.81%
4,514,000
10.12%

21,600원 초과 ~ 26,700원 미만
-
0.00%
-
0.00%

21,600원
17
5.88%
178,000
0.40%

21,600원 미만
258
89.27%
39,920,000
89.47%

가격 미제시
3
1.04%
8,000
0.02%

합계
289
100.00%
44,620,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 기간별 수요예측 참여 내역

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3개월 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

1개월 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

15일 확약
6
15,000
-
-
3
9,000
1
2,000
-
-
-
-
10
26,000

미확약
187
34,841,000
3
30,000
33
4,071,000
46
5,454,000
10
198,000
-
-
279
44,594,000

합계
193
34,856,000
3
30,000
36
4,080,000
47
5,456,000
10
198,000
-
-
289
44,620,000

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인
㈜에스에이엠지엔터테인먼트
와 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 17,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 30,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수

기명식 보통주
1,400,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
17,000원 주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
23,800,000,000원 주2)

청 약 단 위
주3)

청약기일(주1)
우리사주조합
개시일
2022년 11월 24일(목)

종료일
2022년 11월 24일(목)

기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2022년 11월 24일(목)

종료일
2022년 11월 25일(금)

일반투자자
개시일
2022년 11월 24일(목)

종료일
2022년 11월 25일(금)

청약증거금(주4)
우리사주조합
100%

기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)
0%

일반투자자
50%

납 입 기 일
2022년 11월 29일(화)

주1)
청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.※ NH투자증권㈜ 청약일: 2022년 11월 24일(목) ~ 11월 25일(금) 10:00 ~ 16:00

주2)

주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측한 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트와 협의하여 최종 결정
하였습니다.

주3)
청약단위① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 NH투자증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 『다.청약에 관한 사항 - (4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위』를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4)
청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 11월 29일(화))에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2022년 11월 29일(화))에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 11월 29일(화) 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처① 우리사주조합 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차
(1) 공모의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2022년 11월 17일(목)
인터넷 공고 주1)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2022년 11월 22일(화)
주2)

청 약 공 고
2022년 11월 24일(목)
인터넷 공고 주2)

배 정 공 고
2022년 11월 29일(화)
인터넷 공고 주3)

주1)
수요예측 안내공고는 2022년 11월 17일(목) 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시합니다.

주2)
모집가액 확정공고는 2022년 11월 22일(화) 정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시하고, 청약공고는 2022년 11월 24일(목) 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)
일반청약자에 대한 배정공고는 2022년 11월 29일(화) 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대해 배정일인 2022년 11월 29일(화)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일 후인 2022년 11월 28일(월) 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.참고로 상기의 납입일 2022년 11월 29일(화)은 공모청약자금이 발행회사인 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트로 납입되는 일자임에 유념해주시기 바랍니다.

주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항
『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약에 관한 사항(1) 청약의 개요
모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 우리사주조합의 청약
우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 NH투자증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.
(3) 일반청약자의 청약
일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약 및 복수 청약처에서의 중복청약은 불가합니다.※ 청약사무취급처: NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

(4) 일반청약자의 청약 자격
일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우에는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【NH투자증권㈜ 일반청약자 청약 자격】

구 분
내 용

청약자격
청약개시일 직전일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객

청약한도 및우대기준

청약 한도
자격 요건

온라인
오프라인
직전 3개월 자산 평잔

250%
3억원 이상

200%
150%
1억원 이상

150%
100%
3천만원 이상

100%
불가
3천만원 미만

주)
*자산평잔 기준: 청약일이 속한 달의 직전 3개월 평잔예) 청약일이 2022년 11월 24일(목) ~ 2022년 11월 25일(금)이라고 가정할 때, 8, 9, 10월의 3개월 자산 평잔으로 산정함

고객별청약수수료 및면제기준

- QV 이용 고객

구분
고객등급

탑클래스/골드
로얄/그린/블루

MTS, HTS, 홈페이지
면제
건당 2,000원

고객지원센터(유선), ARS

영업점(내점/유선)
건당 5,000원

- 나무(namuh)증권 이용 고객

구분
나무멤버스 가입여부

나무멤버스 가입
나무멤버스 미가입

MTS, HTS, 홈페이지
면제
건당 2,000원

고객지원센터(유선), ARS
건당 2,000원

영업점(내점/유선)
건당 5,000원
건당 5,000원

청약 수수료는 환불일에 환불금에서 후불 징수되며, 미배정 시 청약수수료는 면제됩니다. 환불금이 없는 경우 청약계좌에서 출금 처리되며, 청약 계좌에 출금가능금액이 부족한 경우 기타대여금이 발생됨에 유의하여 주시기 바랍니다.

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

주)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대해 배정일인 2022년 11월 29일(화)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제11항에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일 후인 2022년 11월 28일(월) 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위
① 일반투자자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.② NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 NH투자증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【 NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자배정물량
최고 청약한도 주)
청약증거금율

NH투자증권㈜
350,000주
14,000주

50%

주)

NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는
14,000주이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라
21,000주(150%),
28,000주(200%),
35,000주(250%)까지 청약이 가능합니다.

【 NH투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하

200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하

1,000주

10,000주 초과
2,000주

(6) 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약
국내 및 해외 기관투자자가 수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약은 청약일인 2022년 11월 24일(목) ~ 2022년 11월 25일(금) 10:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 NH투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금률 0%)를 작성하여 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2022년 11월 29일(화) 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

(7) 청약이 제한되는 자

아래 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

④ 제9조(주식의배정) 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(8) 기타
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 총 공모주식의
3.75%
(52,500주)를 우선배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
71.25%(997,500주)
를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.00%(350,000주)
를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인
350,000주
에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%,
70,000주
)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법
청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 발행회사인 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③ 금번 IPO는 일반청약자에게
350,000주
를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
175,000주
이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수단이 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다. ⑥ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수합니다.단, 「증권 인수업무등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 11월 28일(월) 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 인수단이 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑨「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지
일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2022년 11월 29일(화) 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항
(1) 투자설명서의 교부
2009년 2월 4일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면ㆍ전화ㆍ전신ㆍ팩스ㆍ모사전송ㆍ전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.
(2) 투자설명서의 교부 방법
투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【NH투자증권㈜ 투자설명서 교부 방법】

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약
본 공모의 청약 취급처인 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 청약신청서 작성시 투자설명서 교부 확인서의 교부 희망 또는 교부 거부를 선택하신 후 청약신청을 하실 수 있습니다.

HTS/홈페이지 청약
NH투자증권의 HTS 또는 홈페이지를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 당사의 HTS와 당사 홈페이지(www.nhqv.com)에서 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리=>공모/실권주=> 공모/실권주청약에서 투자설명서를 확인하셔야만 청약이 진행됩니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

고객지원센터유선청약/ ARS청약
청약신청 전에 투자설명서 교부 확인한 개인고객을 대상으로 청약을 받고 있습니다. 투자설명서 교부확인 방법으로는 HTS약정이 되어있지 않아도 홈페이지(www.nhqv.com)에서 계좌번호 및 계좌비밀번호로 로그인하여 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리=>공모/실권주=>투자설명서본인확인 에서 아래 교부방법 중 택일하여 등록 처리합니다.1) 다운로드 2)e-mail수신(고객의 수신받길 원하는 e-mail주소를 입력하고 등록하면 투자설명서 실시간 발송) 3)교부거부(유선으로도 신청가능)고객지원센터 청약이 가능하며, ARS 청약의 경우 ARS약정후 ARS거래비밀번호 등록된 고객만 청약이 가능하며, ARS청약메뉴는 611번, ARS청약 취소는 62번 입니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조 및 「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 인수단에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 NH투자증권㈜의 본.지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 영 제 132조제2호에 따라 설명서(금융소비자보호법 제19조제2항의 설명서를 말하고, 제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 주금납입에 관한 사항
일반청약자 청약증거금은 주금납입기일인 2022년 11월 29일(화)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일 2022년 11월 29일(화)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 11월 29일(화) 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 기관투자자 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일인 2022년 11월 29일(화)에 주금납입금으로 대체됩니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수단이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.대표주관회사는 청약자의 납입주금을 납입기일인 2022년 11월 29일(화)에 하나은행 무역센터지점에 납입하여야 합니다.

사. 기타의 사항
(1) 신주의 배당기산일
본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2022년 01월 01일입니다.
(2) 주권교부에 관한 사항
① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.② 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 「전자증권법」 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 「전자증권법」 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다.
(3) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항
「전자증권법」 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.
(4) 신주인수권증서에 관한 사항
금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(5) 정보이용 제한 및 비밀유지
대표주관회사는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.
(6) 한국거래소 상장예비심사 승인에 관한 사항
당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2022년 05월 31일)하여 한국거래소로부터 주식의 분산요건 충족 등 사후 이행사항 충족을 전제로 상장예비심사 승인(2022년 09월 29일)을 받았습니다.
(7) 주권의 매매개시일
주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.
(8) 환매청구권
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리("환매청구권")를 부여하지 않습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법 : 총액인수】

인수인
인수주식의수량(인수비율)
인수금액 주1)
인수조건

명칭
주소

NH투자증권㈜
서울시 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2)

기명식보통주
1,400,000주(100.00%)

23,800,000,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 17,000원 기준으로 계산한 금액
입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
NH투자증권㈜

1,103,130,000원

주1), 주2)

주1)
확정공모가액인 17,000원을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)

총 인수대가는
확정공모가액인 17,000원을 기준으로 작성하였으며, 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 4.5%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 17,000원 기준입니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트가 합의하여
결정한 확정공모가액 17,000원 기준으로 작성한 수수료 관련 세부내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 원)

인수인
인수금액
추가 의무인수 금액
총 인수금액
인수대가

대표
NH투자증권
23,800,000,000
714,000,000
24,514,000,000
1,103,130,000

합계
23,800,000,000
714,000,000
24,514,000,000
1,103,130,000

주3)
발행회사는 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수분을 합산한 금액의 1.0%이내에 해당하는 금액 범위 내에서 대표주관회사에게 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

(2) 신주인수권

당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 부여받지 않았습니다. 이에 해당사항 없습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제10조의2(신주인수권)

① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 “신주인수권”이라 한다.)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것

2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것

3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것

② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.

1. 발행회사명

2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일

3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량

4. 주당 취득가격

다. 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

NH투자증권
기명식보통주
42,000주

714,000,000원

코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사가 발행회사인㈜에스에이엠지엔터테인먼트와 협의하여
결정한 확정공모가액 17,000원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

관련 코스닥시장 상장규정은 아래와 같습니다.

【코스닥시장 상장규정】

제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

마. 기타의 사항
(1) 회사와 인수인 간 특약사항
당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월 동안 인수인의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한, 당사의 최대주주등은 코스닥시장 상장규정 및 상장예비심사신청시 제출한 의무보유 확약서, 그리고 대표주관회사와 체결한 의무보유 약정서에 의거하여 상장일로부터 일정기간동안 소유주식을 예탁할 것을 확약하였으며, 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관, 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계
대표주관회사인 NH투자증권㈜은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 초과배정옵션
당사는 금번 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.
(4) 기타 공모 관련 서비스 내역
당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅,증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다.

1. 액면금액

※ 당사의 정관 (이하 동일)

제7조(1주의 금액)

회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금 오백(500)원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조(발행예정주식총수)

회사가 발행할 주식의 총수는 일억주(100,000,000)주로 한다.

제6조(설립시에 발행하는 주식의 총수)

회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 40,000주(1주의 금액 5,000원 기준)로 한다.

제8조(주식 및 주권의 종류)

① 회사가 발행하는 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

③ 회사의 주권은 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의 8종류로 한다. 다만,「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다.

제8조의2 (주식 등의 전자등록)

회사는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권 증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록 할 수 있다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

제8조의3 (이익배당, 의결권 부여 또는 배제 및 주식의 상환전환에 관한 종류주식)

① 회사는 이익배당, 의결권 부여 또는 배제 및 주식의 상환전환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 제5조 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 25,000,000주로 한다.

③ 종류주식에 대하여는 우선 배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준 연0.0% 이상 10% 이내에서 발행시 이사회가 정한 최저배당률에 따라 현금으로 지급한다.

④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당할 수 있다.

⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당 분을 누적하여 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당할 수 있다.

⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지는 의결권이 있다.

⑦ 회사는 이사회 결의로 종류주식을 상환할 수 있다.

⑧ 주주는 회사에 대하여 종류주식의 상환을 청구할 수 있다.

⑨ 상환가액은 발행가액에 가산금액을 합산한 금액으로 하며, 가산금액은 배당률, 시장상황 및 기타 종율 주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시 이사회가 정한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

⑩ 상환기간(또는 상환청구 기간)은 종류주식의 발행 후 3년이 경과한 날로부터 10년이 되는 날의 범위 내에서 발행 시 이사회 결의로 정한다.

⑪ 상환방법은 상환일로부터 1개월전에 피투자기업 및 이해관계인에게 서면으로 통지하고 피투자기업 및 이해관계인은 청구를 받은 날로부터 1개월 이내 또는 투자자가 달리 지정하는 기일 내에 상환을 완료하여야 하며 투자자의 사전 서면 동의가 있는 경우 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다)그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

⑫ 종류주식의 주주는 발행일로부터 종류주식을 전환할 것을 청구할 수 있다.

⑬ 제12항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1주 당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다. 다만, 전환비율을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

⑭ 제12항 또는 제13항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제11조를 준용한다.

제12조(주식의 소각)

회사는 이사회의 결의에 의하여 회사가 보유하는 자기주식을 소각할 수 있다.

3. 의결권에 관한 사항

제25조(주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제26조(상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의10분의1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제27조(의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제28조(의결권 행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

③ 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.

④ 서면의 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 의결권행사에 관한 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.

제29조(주주총회의 결의방법)

주주총회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함 이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로써 한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제9조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산.판매.자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자 및 개인투자자에게 신주를 발행하는 경우

8. 「근로자복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

9. 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 기업공개 당시 공모주식총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위내에서 신주를 발행하는 경우. 이때 신주인수권 부여한도 및 행사가격 등은 금융투자협회의 “증권인수업무 등에 관한 규정”에서 정하는 바에 따른다.

10. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

③ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

5. 주식매수선택권에 관한 사항

제10조(주식매수선택권)

① 회사는 임.직원(상법 시행령 제30조에서 정하는 관계회사의 임.직원을 포함한다. 이하 이조에서 같다)에게 발행주식총수의 100분의 10의(단, 벤처기업육성에 관한 특별조치법에서 명시하는 벤처기업의 요건을 충족할 경우 100분의50, 상장회사가 되는 경우 100분의 15)범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만 「상법」 제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3의 범위 내에서는 이사회의 결의로 회사의 이사를 제외한 자에 대하여 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우 회사는 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 받아야 한다. 주주총회 또는 이사회 결의에 의해 부여하는 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.

② 주식매수선택권을 부여 받을 자는 회사의 설립.경영.해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사.감사 또는 피용자 및 상법 시행령 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사.감사 또는 피용자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.

③ 제2항의 규정에 불구하고 「상법」 제542조의8 제2항의 최대주주와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제2항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하 는 이사.감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

④ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한 다.

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)을 발행하여 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)의 자기주식을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

⑤ 주식매수선택권의 부여대상이 되는 임.직원의 수는 재직하는 임.직원의 100분의 80을 초과할 수 없고, 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

⑥ 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각호의 가액 이상이어야 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다.

1. 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각목의 가격 중 높은 금액

가. 주식매수선택권의 부여 일을 기준으로 한 주식의 실질가액

나. 당해 주식의 권면액

2. 자기주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권 부여 일을 기준으로 한 주식의 실질가액

⑦ 주식매수선택권은 제1항의 결의 일부터 2년이 경과한 날로부터 7년 내에 행사할 수 있다.

⑧ 주식매수선택권을 부여 받은 자는 제1항의 결의 일부터 2년 이상 재임 또는 재직하여야 행사할 수 있다. 다만, 주식매수선택권을 부여 받은 자가 제1항의 결의 일부터 2년내에 사망하거나 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 경우에는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑨ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제11조의 규정을 준용한다.

⑩ 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여 받은 임.직원이 본인의 의사에 따라 사임하거나 사직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여 받은 임.직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우

3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

6. 배당에 관한 사항

제11조(신주의 동등배당)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자, 주식배당 등에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 주식에 대하여는 동등 배당한다.

제52조(이익금의 처분)

회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제53조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제50조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제54조(중간배당)

① 회사는 이사회의 결의로 사업연도중 1회의 한하여 이사회 결의로 일정날의 주주에게 상법 제462조의3의 규정에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.

② 제1항의 이사회 결의는 중간배당 기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

제55조(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

③ 배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 글로벌 경기 변동에 따른 위험한국은행에 따르면, 세계경제는 경제활동 재개에도 불구하고
중국의 성장 둔화 지속, 주요국 금리 인상 등으로 주요국의 성장세 둔화흐름이 지속될 전망이며, 우크라이나 사태와 주요국 통화정책 정상화 속도 등과 관련한 불확실성도 높은 상황입니다. 이에 따라 한국은행은 최근의 우크라이나 사태, 중국 봉쇄조치, 주요국 통화 정책 등을 반영하여 향후 세계경제 성장률로 2022년 3.1%, 2023년 2.9%를 전망하고 있으며, 이는 한국은행의 2022년 5월 발표수치 대비 각각 0.3%p 및 0.5%p 하향된 수치입니다. 이처럼
실물경제 및 금융시장의 변동성이 커지는 상황 속에서 상장 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
한편, COVID-19와 실물경제 및 금융시장의 침체는 다양한 방면으로 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사가 제공하는 영상 및 콘텐츠 IP 제품의 경우 필수 소비재에 포함되지 않으며 경기와 밀접한 연관성을 가지고 있습니다. 경기 하락 국면에서 당사의 애니메이션 영상에 대한 주요 OTT 플랫폼들의 수요 하락 및 이용자들의 구매력 저하 등 영상물 관련 매출의 하락이 발생할 수 있으며, 콘텐츠 IP를 활용한 인형 등의 제품에 대한 구매력 감소로 매출의 하락이 발생할 수 있습니다.

2019년 12월 신종 코로나 바이러스 감염증(이하 'COVID-19')의 최초 발생 이후 세계 각국은 백신 개발과 COVID-19 확산 방지에 총력을 다하고 있습니다. 2021년 최초 백신 접종을 시작으로, 세계 각국은 일정 수준 이상의 백신 접종률 달성을 위해 총력을 기울이고 있습니다. 그럼에도 불구하고 COVID-19는 여전히 종식되지 않았으며, 각종 변이 바이러스가 확산되는 등 장기화될 가능성이 존재합니다.

한국은행이 2022년 8월에 발표한 '경제전망보고서'에 따르면, 세계경제는 경제활동 재개에도 불구하고 중국의 성장 둔화 지속, 주요국 금리 인상 등으로 주요국의 성장세 둔화흐름이 지속될 전망이며, 우크라이나 사태와 주요국 통화정책 정상화 속도 등과 관련한 불확실성도 높은 상황입니다. 이에 따라 한국은행은 최근의 우크라이나 사태, 중국 봉쇄조치, 주요국 통화 정책 등을 반영하여 향후 세계경제 성장률로 2022년 3.1%, 2023년 2.9%를 전망하고 있으며, 이는 한국은행의 2022년 5월 발표수치 대비 각각 0.3%p 및 0.5%p 하향된 수치입니다.

【한국은행 세계 경제성장 전망】

구분

2021년

2022년(E)

2023년(E)

상반기

하반기

연간

세계경제 성장률
6.1%
3.1%
3.0%
3.1%
2.9%

미국
5.7%
2.6%
0.8%
1.7%
1.0%

유로
5.3%
4.7%
1.0%
2.8%
0.9%

일본
1.7%
0.9%
2.4%
1.7%
1.5%

중국
8.1%
2.5%
4.3%
3.4%
4.7%

세계교역 신장률
10.1%
4.6%
3.6%
4.1%
3.5%

출처: 한국은행 경제전망보고서 (2022.08)

주1)
전년동기대비 기준

한편, 국내 GDP 성장률은 최근 국내외 여건 변화 등을 감안할 때 2022년 2.6%, 2023년에는 2.1% 수준을 나타낼 것으로 추정하였습니다. 동 보고서에서는 소비가 개선되면서 회복세가 지속될 것으로 전망하였으나, 하반기 이후 글로벌 경기둔화의 영향으로 수출 둔화 폭이 점차 확대되면서 성장흐름이 약화될 것으로 추정하였습니다.

【한국은행 국내 경제성장 전망】

구분
2021년
2022년(E)
2023년(E)

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP
4.1%
2.9%
2.4%
2.6%
1.7%
2.4%
2.1%

민간소비
3.7%
4.2%
3.8%
4.0%
3.1%
2.1%
2.6%

설비투자
9.0%
-7.1%
-0.2%
-3.8%
3.1%
-1.4%
0.9%

지식재산생산물투자
4.4%
4.5%
3.6%
4.0%
3.2%
3.7%
3.5%

건설투자
-1.6%
-4.3%
1.0%
-1.5%
3.3%
1.3%
2.2%

상품수출
10.5%
5.9%
0.8%
3.2%
-1.5%
4.6%
1.6%

상품수입
12.8%
5.2%
0.6%
2.9%
0.9%
3.2%
2.1%

출처: 한국은행 경제전망보고서 (2022. 08)

2021년부터 선진국을 중심으로 백신접종 확대로 경제활동이 차츰 정상화되면서 경기회복세가 기대되었으나, 코로나 변이 바이러스의 확산, 우크라이나 사태 등에 따라 성장경로의 불확실성은 여전히 높은 상황입니다. 이처럼 실물경제 및 금융시장의 변동성이 커지는 상황 속에서 상장 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사가 제공하는 영상 및 콘텐츠 IP 제품의 경우 필수 소비재에 포함되지 않으며 경기와 밀접한 연관성을 가지고 있습니다. 경기 하락 국면에서 당사의 애니메이션 영상에 대한 주요 OTT 플랫폼들의 수요 하락 및 이용자들의 구매력 저하 등 영상물 관련 매출의 하락이 발생할 수 있으며, 콘텐츠 IP를 활용한 인형 등의 제품에 대한 구매력 감소로 매출의 하락이 발생할 수 있습니다. 이처럼 COVID-19의 대유행과 실물경제 및 금융시장의 침체는 다양한 방면으로 당사 사업에 악영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

나. 산업의 성장성 관련 위험 당사가 영위하고 있는 키즈 산업 및 캐릭터 산업 시장은 국내외 지속적인 성장이 전망되며, 이는 맞벌이 가구의 증가로 부부합산소득은 증가했지만, 육아에 투입되는 시간과 노력은 이전보다 줄어들면서 부모의 정성을 대체할 수 있는 양질의 제품과 서비스에 지출을 아끼지 않는 사회적 구조에 기인한 것으로 확인됩니다.
그러나 예상치 못한 사회적 구조 변화가 이루어지거나 출생아 수가 절대적으로 감소하는 경우, 수요 감소로 인한 키즈 및 캐릭터 산업 시장 자체의 성장이 둔화될 가능성이 존재합니다.

당사는 주요 타깃층이 3세 ~ 12세를 대상으로 애니메이션 제작을 주 사업으로 영위하고 있으며, 애니메이션 콘텐츠 및 IP를 기반으로 다양한 사업을 영위하고 있으므로 키즈 산업과 캐릭터 산업의 성장에 영향을 받게 됩니다. 2019년 이베스트투자증권 키즈산업 보고서 <노는 게 제일 좋아> 에 따르면 국내 키즈 산업은 2007년 19조원에서 2017년 40조원으로 상승하였으며, 연평균 약 10%의 높은 성장률을 기록하였습니다. 한국의 출산율은 OECD 회원국 중 최하위인 0.81명으로 역대 최저치를 기록했지만, 역설적이게도 키즈산업은 매년 큰 폭의 성장을 거듭하고 있습니다. 맞벌이 가구의 증가로 부부 합산소득은 증가했지만 그만큼 육아에 투입되는 시간과 노력은 줄어들었기에, 부모의 정성을 대체할 수 있는 양질의 제품과 서비스에는 지출을 아끼지 않게 되었고, 코로나19의 영향으로 비대면 교육과 집에서 머무는 시간이 늘어남에 따라 어린이용 콘텐츠의 소비량 또한 늘어나는 추세입니다.

[출생아 수 및 합계출산율 추이]

2021 출생아 수 및 합계출산율 추이.jpg
2021 출생아 수 및 합계출산율 추이

출처: 통계청, 인구동향조사(2021)

우리나라 통계청의 인구동향조사에 따르면 2021년 출생아수는 26만 6백명으로 전년보다 1만 1천 8백명(-4.3%) 감소하였고, 가임여성 1명당 출생아 수는 0.81명으로 전년(0.84명)보다 0.03명 감소하며 출생통계 작성 이래 최저치를 기록였습니다. 이와 같이 우리나라의 출생률은 점점 낮아지고 있는 추세입니다.

[국내 키즈산업 규모 및 신생아 1인당 투입금액]

[국내 키즈산업 규모 및 신생아 1인당 투입금액].jpg
국내 키즈산업 규모 및 신생아 1인당 투입금액

출처: 이베스트투자증권 리서치센터, 키즈 산업 보고서 <노는게 제일 좋아> (2019)

그럼에도 불구하고 키즈산업 규모는 2002년 8조원에서 2017년 40조원으로 가파르게 증가함에 따라, 유아 1인당 지출액의 성장세가 출생아 수 감소 속도를 압도하는 것으로 나타났습니다. 이를 통해 출생아 수는 크게 줄어들었지만 신생아 1인당 투입 금액이 2009년 270만원에서 2015년 548만원으로 두 배 이상 늘어나는 등 유아 일인당 객단가가 매우 빠르게 증가하고 있음을 알 수 있습니다. 또한 한국콘텐츠진흥원이 2022년 5월 발표한 보고서 2020년 기준 콘텐츠산업조사에 따르면, 2020년 국내 캐릭터 산업의 총 매출은 12.2조원을 기록했으며, 캐릭터 산업의 5년(2016~2020)간 연평균 성장률은 2.5%를 보이고 있습니다. 당사는 위와 같은 국내 산업의 성장에도 불구하고 국내 저출산 문제로 인해 국내 시장만으로는 한계가 있음을 인지하고 설립 초기부터 해외 진출에 대한 전략을 수립해왔습니다. 당사의 현 주력시장은 한국과 중국으로 향후 2023년 동남아 등 해외시장을 점차 확대해 나갈 방침입니다. iMedia Research, 중국 영유아산업 시장보고(2019)에 따르면 2018년 3조 위안(600조원)에서 2019년 3조 4950억위안(699조원)으로 상승하였으며, 전년동기 대비 약 16.5% 높은 성장률을 기록하였습니다. 또한 중국은 출산율 감소에 대한 위기감으로 산아제한 폐지에 들어갔으며, 세제혜택과 주택지원 등 출산장려정책을 통해 다시금 중국에서 산모 및 영유아 관련 산업 발달이 가속화될 것으로 추정됩니다. 또한 LIMA, EPM, PwC가 발표한 자료에 따르면, 2018년 중국의 캐릭터 산업의 총 매출은 619억위안(10.4조원)을 기록하였으며, 최근5개년(2014~2018)간 8.9%의 견고한 성장을 유지하고 있습니다. 동남아시아의 경우 전체적인 출생률이 늘어나는 추세이며 키즈 산업 규모도 빠르게 성장하고 있습니다. Euromonitor Interantional, 인도네시아 영유아용품 시장보고(2018)에 따르면 인도네시아의 키즈산업 규모는 2014년 2조 3,903억 루피아 (약 1,989억원)에서 2018년 3조 2,545억 루피아(약 2,708억원)로 상승하였으며, 연평균 약 8%의 높은 성장률을 기록하였습니다. KOCCA, 해외콘텐츠시장 동향조사(2015)에 따르면 베트남 키즈 산업 규모는 2013년 8,434억동(413억원)에서 2018년 14,369억동(703억원)으로 상승하였으며, 연평균 약 9%의 높은 성장률을 기록하였습니다. 또한 EPM, PwC가 발표한 자료에 따르면, 2018년 베트남의 캐릭터 산업의 총 매출은 약 3,039억동(149억원)을 기록하였으며, 최근5개년(2014~2018)간 6.4%의 견고한 성장을 유지하고 있습니다. 인도네시아와 베트남은 당사의 유투브 구독자 수치가 높은 국가로, 본격적인 동남아시아 진출에 있어 기대되는 지역입니다. 키즈 산업 및 캐릭터 산업 시장은 위에 언급한 바와 같이 지속적인 성장이 전망되며, 이는 맞벌이 가구의 증가로 부부합산소득은 증가했지만, 육아에 투입되는 시간과 노력은 이전보다 줄어들면서 부모의 정성을 대체할 수 있는 양질의 제품과 서비스에 지출을 아끼지 않는 사회적 구조에 기인한 것으로 확인됩니다. 이와 같이 사회적 구조적인 변화로 인해 발전한 시장이기에 구조적인 변화가 이루어지거나 출생아 수가 절대적으로 감소하는 경우, 수요 감소로 인한 키즈 및 캐릭터 산업 시장 자체의 성장이 둔화될 가능성이 존재합니다.

다. 산업 내 경쟁 심화 위험당사는 콘텐츠 IP기업이면서 자체 미디어 배급 및 글로벌 유통이 가능하며 '사업모델 다각화'를 전개하면서 항시 각 사업 영역 별로 선발업체 및 경쟁사업자가 존재하는 구조에 놓여 있습니다. 또한 인터넷 기술 발달에 따른 거대 플랫폼 출현 및 OSMU 전략 확산으로 인해 산업 경쟁 측면에서 콘텐츠 간 경계가 허물어짐에 따라 당사는 기존 애니메이션 콘텐츠뿐만 아니라 게임, 영상, 만화, 소설 등 다양한 콘텐츠 분야에서 경쟁구도를 형성하고 있습니다.
콘텐츠 시장 내 경쟁은 지속적으로 심화될 전망이며 경쟁업체들이 지속적으로 서비스 품질 개선 및 신규고객 유치에 집중하고 획기적인 서비스나 신규 IP 개발 등에 성공한다면 당사의 업계 내 입지가 약화될 가능성은 존재하며, 당사가 콘텐츠 제작 및 사업화 등에서 충분한 전문성 혹은 자본력을 갖추지 못할 경우 외형 성장 둔화 및 수익성 하락 가능성이 존재합니다. 이는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 투자 판단 시 유의하시기 바랍니다.

콘텐츠 IP기업이면서 자체 미디어 배급 및 글로벌 유통이 가능한 당사는 '사업모델 다각화'를 전개하면서 항시 각 사업 영역 별로 선발업체 및 경쟁사업자가 존재하는 구조에 놓여 있습니다. 향후 사업모델을 늘려갈 때마다 해당 분야의 경쟁사도 계속 늘어나겠지만, 사업모델 다각화에 있어서는 각 사업 영역에서의 분야별 경쟁력 보다는 전체 분야를 아우르는 종합 경쟁력 측면에서 당사의 강점이 있다고 사료되고, 이는 사업모델끼리의 연계를 통해 보다 큰 시너지 효과를 기대하고 있습니다.

[주요 경쟁회사 현황]

제품(서비스)

국내 시장

해외 시장

애니메이션

1) 스마트스터디(핑크퐁)

1) 미국 디즈니(겨울왕국, 토이스토리)

2) 아이코닉스, 오콘(뽀로로)

2) 미국 하스브로(페파피그)

3) 영실업(시크릿쥬쥬, 콩순이 등)

3) 캐나다 스핀마스터(퍼패트롤)

디지털 콘텐츠

1) 에이펀인터렉티브(아뽀키)

1) 미국 Brud(릴 미쿠엘라)

2) 삼성(샘), 스마일게이트(세아)

2) 일본 Activ8(키즈나 아이)

3) 싸이더스스튜디오엑스(로지)

3) 중국 라이엇게임즈(K/DA)

영상 콘텐츠

1) 스마트스터디(핑크퐁TV)

1) 영국 문벅ENT(코코멜론)

2) 아이코닉스, 오콘(뽀요TV)

2) 미국 하스브로(페파 피그)

3) 캐리소프트(캐리TV)

3) 캐나다 스핀마스터(퍼패트롤)

완구

1) 손오공

1) 미국 하스브로(트랜스포머 등)

2) 영실업(시크릿 쥬쥬, 콩순이 등)

2) 일본 반다이(포켓몬스터)

3) 초이락켄터네츠팩토리

(헬로카봇, 터닝메카드)

3) 미국 마텔(비비)

캐릭터 MD

1) 스마트스터디(핑크퐁)

1) 미국 디즈니(겨울왕국, 마블 등)

2) 아이코닉스, 오콘(뽀로로)

2) 일본 반다이(포켓몬스터)

3) 영실업(시크릿쥬쥬, 콩순이 등)

3) 일본 산리요(헬로 키티)

게임

1) 스마트스터디(핑크퐁)

1) 일본 다카라토미(프리파라)

2) 아이코닉스, 오콘(뽀로로월드)

2) 일본 반다이(포켓몬스터)

3) 네이버(제페토)

3) 미국 로블룩스(로블룩스)

상기와 같이 당사가 영위하고 있는 다양한 사업 분야별로 경쟁이 존재하며 주로 경쟁회사의 주요 IP를 기반으로 형성된 경쟁 구도입니다. 특히, 특정 연령대를 타겟팅하는 IP간의 경쟁이 주로 이루어지고 있습니다. 예를 들어 유아를 대상으로 하는 IP끼리의 경쟁이, MZ세대를 대상으로 하는 IP끼리의 경쟁이 이루어지고 있는 구도입니다. 이와 관련하여 당사의 애니메이션은 캐릭터에 대한 어린이들의 인지능력이 발현되는 3세부터 MZ세대까지를 모두 커버리지로 하여 경쟁 심화와 관련된 위험을 줄이고 있습니다. 당사는 이와 같이 타겟 연령별로 적합한 콘텐츠를 지속적으로 제작함으로써 향후 키덜트 시장까지 확대할 수 발판을 마련할 계획입니다.

[주요 IP별 타겟 연령층과 경쟁 IP 현황 ]

IP
타겟 연령대
경쟁 IP

미니특공대
5-7세 남아
헬로카봇 (초이락컴퍼니), 또봇 (영실업)

캐치티니핑
5-7세 여아
시크릿쥬쥬 (영실업), 콩순이 (영실업), 소피루비 (초이락컴퍼니, 손오공)

슈퍼다이노
3-6세 토들러
슈퍼윙스 (퍼니플럭스), 고고다이노 (모꼬지), 로보카폴리 (로이비쥬얼)

출처: (주)에스에이엠지엔터테인먼트

이베스트투자증권에서 2019년 발간된 키즈산업보고서에 따르면 2017년 키즈산업의 시장 규모는 40조원입니다. 키즈산업은 캐릭터 제작, 출판/방영, 상품 제조, 상품 유통 등의 산업을 모두 포함합니다. 해당 보고서 이후 발간된 자료가 없으므로 평균적인 성장률(약 10%)을 반영하여 추정하였을 때 2022년 현재 약 64.4조원 규모의 키즈산업 내에는 위와 같이 수많은 경쟁자가 존재합니다. 키즈산업의 발표된 시장 규모는 위와 같이 다양한 산업의 시장규모의 총 합계액으로 산출되었기 때문에 당사가 영위하는 분야의 시장점유율을 산정하는데 한계가 존재합니다. 구체적으로 당사의 비교기업으로 선정된 기업들의 매출액은 대원미디어㈜, ㈜팬엔터테인먼트, ㈜에이스토리, 스튜디오드래곤㈜의 매출액이 21년 온기 기준 각각 2,998억원 304억원, 589억원, 4,871억원입니다. 하지만 각사가 주로 영위하고 있는 사업 영역이 다르기 때문에(완구, 드라마 등) 전체 키즈산업 규모 내에서의 시장점유율을 매출액 비중으로 산출하는 것은 유의미한 결과를 나타내기 힘든 상황입니다. 당사는 완구뿐만 아니라 콘텐츠, 캐릭터MD, F&B 등 다양한 산업으로 확장해나가고 있으며, 주요 업체별 유튜브 채널 및 구독자와 조회수를 기준으로 보았을 때 시장 내의 당사의 팬덤의 규모는 상당히 큰 수준으로 볼 수 있습니다.

[주요 업체별 팬덤 규모]

업체명
채널명
구독자
조회수
채널개설일

SAMG
미니특공대TV
655만명
37억회
2016.07.26

티니핑TV
44.7만명
3.7억회
2020.01.14

영실업
콩순이+시크릿쥬쥬
525만명
48억회
2011.12.13

시크릿쥬쥬 (단독)
9.14만명
0.62억회
2012.02.27

또봇V + 슈퍼텐
223만명
28억회
2012.02.22

초이락컴퍼니
헬로카봇
146만명
14억회
2016.07.11

소피루비+티티체리
27.6만명
2억회
2016.08.24

퍼니플럭스
슈퍼윙스
162만명
12억회
2014.08.25

모꼬지
고고다이노
87.5만
7억회
2014.04.04

로이비쥬얼
로보카폴리
85.4만
5억회
2018.02.23

출처: (주)에스에이엠지엔터테인먼트

주) 팬덤의 규모는 유튜브 구독자 및 조회수 현황을 기준으로 작성(2022.10.31 기준)

한편 콘텐츠 업계 전반에서 팬덤을 보유한 IP를 2차, 3차 콘텐츠로 응용하여 발전시키는 일명 OSMU(One Source Multi Use) 전략이 확산되면서 우수한 IP를 보유한 콘텐츠기업의 사업 확장성이 높은 주목을 받게 되었습니다. 이러한 사업전략이 가능해진 배경에는 스마트폰 보급과 더불어서 각종 콘텐츠를 편리하게 이용할 수 있는 콘텐츠 플랫폼 서비스의 확산이 있습니다. 유튜브, 넷플릭스, 스포티파이 등과 같은 콘텐츠 플랫폼들은 전세계 대부분 지역에서 이용자를 확보한 거대 플랫폼으로 성장하였으며, 콘텐츠 기업들은 이러한 플랫폼들을 이용해 기존에는 쉽게 접근하지 못했던 지역의 이용자에게까지 콘텐츠를 제공할 수 있게 되었습니다. 이는 우수한 IP를 보유한 콘텐츠 기업이 OSMU를 통한 규모의 경제를 보다 효율적으로 이룰 수 있게 해줌과 동시에 한 장르에서 우수한 IP를 보유한 콘텐츠 기업이 타 장르의 콘텐츠 기업과 경쟁하는 구도를 형성하게 되는 상황으로 이어졌습니다. 이에 따라 궁극적으로 모든 유형의 콘텐츠 사업자와 경쟁구도를 형성하게 될 수밖에 없으므로 콘텐츠 시장 내 경쟁은 지속적으로 심화될 전망입니다. 따라서 향후 당사의 원천 IP가 충분한 팬덤을 보유 및 지속하지 못하거나, 당사가 콘텐츠 제작 및 사업화 등에서 충분한 전문성 혹은 자본력을 갖추지 못할 경우 외형 성장 둔화 및 수익성 하락 가능성이 존재합니다. 당사는 경쟁에서 비교 우위를 점하기 위하여 IP 다각화를 통한 매출의 다변화와 신규 콘텐츠 제작, IP 창작/제작 기반의 조직 구성 강화 등을 수행하고 있습니다. 구체적으로 2019년도까지 매출 중 미니특공대의 비중이 절대적이었지만 2020년 캐치!티니핑, 2021년 룰루팝을 런칭하고 시장에서 좋은 반응을 얻으면서 매출을 다변화하고 있습니다.

【 SAMG IP별 매출 비중(2019-2022년) 】

구 분

2019년

2020년

2021년

2022년 (예상)

IP별 매출 비중

미니특공대 69%

미니특공대 58%

티니핑 16%

레이디버그 5%

기존IP 3%

미니특공대 33%

티니핑 45%

슈퍼다이노 7%

룰루팝 1%

기존IP 14%

미니특공대 16%

티니핑 68%

룰루팝 4%

슈퍼렉스 4%기존IP 8%

출처: (주)에스에이엠지엔터테인먼트

또한 공격적인 신규 콘텐츠 제작을 통하여 타깃 확장과 더불어 글로벌 팬덤을 확보하고자 노력하고 있습니다. 2022년 8월 기준 당사는 창작과 제작 인력의 비중이 58% 수준이며, 사내 3개의 스튜디오와 더불어 전문 작가, 디자이너, 프로듀서 인력들이 세팅되어 동시에 5-6개의 IP를 개발하고 애니메이션 시리즈로 제작할 수 있는 역량을 확보하고 있습니다.위와 같이 당사는 다양한 경쟁에서 우위를 점하기 위하여 노력하고 있습니다. 다만, 경쟁업체들이 지속적으로 서비스 품질 개선 및 신규고객 유치에 집중하고 획기적인 서비스나 신규 IP 개발 등에 성공한다면 당사의 업계 내 입지가 약화될 가능성은 존재하며, 이는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 투자 판단 시 유의하시기 바랍니다.

라. 애니메이션 IP 미디어 채널의 변화 및 독과점 가능성기존 국내 애니메이션 산업은 제작사들이 전통적인 방식으로 애니메이션을 제작해 지상파 방송국에 유통하는 구조였으나, 2010년대 글로벌OTT 기업들이 등장하며, 영상 미디어 채널 내 높은 성장률을 보여주었습니다. 이에 따라 애니메이션 제작사의 지상파 채널에 대한 의존도가 하락하고, 다양한 형태의 미디어 플랫폼에게 작품을 공급하며 영상을 통한 수익성 또한 확보할 수 있었습니다. 이와 같이 애니메이션 산업은 새로운 채널, 사업자, 시장 등 성장 동력을 얻는데 성공하였으나, 2017년부터 진입 기업이 축소되고 사업성 확보에 실패한 기존 OTT 기업이 퇴출되는 등 산업이 변화하며 지상파 단일채널 의존도는 하락하였으나, 새로운 시장 또한 과점 시장으로 재편되는 형상을 보여주고 있습니다. 당사는 다수의 자체 흥행 IP를 보유하고 있어 유튜브, OTT 등 소위 뉴미디어로 불리는 다수의 영상 플랫폼에 진입하였으며, 인기 IP로서 자리매김하는데 성공하였습니다.
그럼에도 불구하고 이러한 글로벌 대형 OTT 기업 및 소수의 방송사들의 점유율이 지속 상승하여 시장 내 독과점 지위가 형성되는 경우 독과점 기업을 제외한 나머지 기업들의 매출규모 및 이익률을 하락시키게 될 가능성이 있으며 이 경우 당사의 영업환경 악화에 따른 수익성이 하락할 위험이 있습니다.

기존 국내 애니메이션 산업은 제작사들이 전통적인 방식으로 애니메이션을 제작해 지상파 방송국에 유통하는 구조였으며, 특히, TV시리즈의 경우 기획, 시나리오, 모델링, 애니메이팅 등 복잡하고 다양한 공정을 거치며 오랜 시간을 소요함에도 불구하고 지상파 채널 방영 이후 타 채널에 방영되기까지 기다려야하는 홀드백(hold back) 기간을 지켜야 했습니다. 이에 따라 애니메이션 제작사들은 작품을 빠르게 유통하기 어려워 영상 제작을 통한 수익성이 높지 않았습니다.

그러나 2010년대 글로벌 OTT 기업들이 등장하며 영상 미디어 채널 내 높은 성장률을 보여주었습니다. 이에 따라 애니메이션 제작사의 지상파 채널에 대한 의존도가 하락하고, 다양한 형태의 미디어 플랫폼에게 작품을 공급하며 영상을 통한 수익성 또한 확보할 수 있었습니다. 이와 같이 애니메이션 산업은 새로운 채널, 사업자, 시장 등 성장 동력을 얻는데 성공하였으나, 2017년부터 진입 기업이 축소되고 사업성 확보에 실패한 기존 OTT 기업이 퇴출되는 등 산업이 변화하며 지상파 단일채널 의존도는 하락하였으나, 새로운 시장 또한 과점 시장으로 재편되는 형상을 보여주고 있습니다.

[2021년 3분기 글로벌OTT 가입자수 현황]

(단위: 백만명)

글로벌 ott 가입자수 현황.jpg
글로벌 OTT 가입자수 현황

출처: 각사 IR자료

특히, 국내 OTT시장은 이미 넷플릭스가 900만명이 넘는 사용자를 확보하며 독주하고 있습니다. 국내 OTT사는 SK텔레콤과 지상파가 연합해서 만든 웨이브를 시작으로 CJ ENM의 티빙, 쿠팡이 서비스하는 쿠팡플레이, 왓챠, KT 시즌 등이 서비스하고 있지만, 넷플릭스의 독주로 점유율 확대에 어려움을 겪고 있는 국내 토종 OTT는 오리지널 콘텐츠 경쟁으로 치닫고 있는 상황에서 자본력과 자체 콘텐츠를 확보한 Disney+의 국내 상륙은 넷플릭스와는 또 다른 위협이 될 것이라 예상됩니다.

[2021년 3월 기준 국내 OTT 시장 월평균 이용자 수]

(단위: 명)

2021년 국내 ott 시장 월평균 이용자수.jpg
국내 OTT 시장 월평균 이용자수

출처: 아이지에이웍스,「OTT 앱 분석 리포트: 1,000만 사용자 돌파 '넷플릭스'」 (2021)

국내외 다수의 국가들에서 넷플릭스, Amazon 등 소수의 글로벌 대형 OTT 시장 점유가 확대되고 있는 것이 사실이지만, 당사가 속한 애니메이션 시장은 제작사가 고유 IP에 대한 사업권을 보유하고 있는 형태로 OTT 사업자들의 높은 수요에 따른 채널 확장이 용이한 편으로 판단됩니다. 또한, 캐릭터를 기반으로 하는 애니메이션의 특성상 문화적 특징이 잘 드러나지 않아 글로벌 진출이 용이합니다. 당사의 경우 다수의 자체 흥행 IP를 보유하고 있어 유튜브, OTT 등 소위 뉴미디어로 불리는 다수의 영상 플랫폼에 진입하였으며, 인기 IP로서 자리매김하는데 성공하였습니다.

[SAMG의 미디어 채널 진출 현황]

구 분

채널수

진출 채널

TV채널

4

KBS, EBS, MBC, SBS

OTT채널

13

티빙, 웨이브, 넷플릭스, 네이버 시리즈온, 왓챠, 라프텔, 웹하드, 노랑(구글플레이), 쿠팡플레이, 카카오키즈, 삼성 스마트TV, 스카이라이프, 핑크퐁컴퍼니

IPTV채널

4

KT올레tv, SK Btv, LG U+, 홈초이스

CATV채널

16

투니버스, 재능TV, 애니맥스, 니켈로디언, 플레이런TV, 대교어린이TV, 대교 노리Q, 브라보키즈, 애니원, 챔프, 애니박스, KBS KIDS, MBN, 디즈니, 더키즈채널, 채널A

총 계

37

출처: (주)에스에이엠지엔터테인먼트, 2022년 9월 기준

[미디어 채널별 계약 및 수익 형태]

구 분

계약 및 수익 형태

TV채널
지상파 채널은 편당 500만원 이상의 높은 가격으로 판매가 진행되고 있으며, 홀드백 기간과 첫방영 여부 등에 따라 편당 가격은 조정이 되는 구조입니다.

OTT채널

OTT 플랫폼은 시청 비율대로 배분을 받거나 애니메이션 방영료를 1회성으로 받는 계약을 진행하고 있으며, 전세계에 노출되는 OTT의 경우 언어별/방영 국가수에 따라 금액이 책정되는 방식입니다.

IPTV채널

IPTV 채널의 경우 애니메이션 시즌별로 비독점으로 동시에 3사(SKB, LG U+, KT Olleh)와 계약을 진행하고 있습니다. VOD 판권은 RS(수익배분) 방식으로 통신사의 월정액 구독료 중 시청비율에 따른 정산과 당사의 애니메이션 에피소드별 단건구매 금액에 대한 정산을 받고 있습니다.

CATV채널

케이블채널의 경우 홀드백 기간과 독점여부에 따라 계약 금액에 대한 금액이 상이하며 당사의 정책은 순차적인 방영이 아닌 많은 채널에 동시에 노출을 하는것이기 때문에 다수의 채널에 동시에 방영 계약을 체결하여 시즌별 협의된 금액을 1회성으로 받고 있습니다.

출처: (주)에스에이엠지엔터테인먼트

[SAMG의 국내외 뉴미디어 채널 운영 현황]

구 분

채널 수(개)

총 구독자 수

총 편수

국내

해외

애니메이션 스핀오프 콘텐츠

미니특공대

1

7

1,468만

2,980편

캐치티니핑

1

1

45만

538편

레이디버그

1

1

205만

214편

파워배틀 와치카

1

5

483만

1,220편

몬카트

1

6

109만

846편

브루미즈
1
1
1만
133편

슈퍼다이노
1
-
1만
149편

뉴미디어용

콘텐츠

리틀베이비 코코

1

1

3만

104편

미니팡

1

2

776만

1,314편

밀크팡

1

-

57만

105편

룰루팝

1

-

5천

63편

키즈팡

1

2

793만

2,960편

TOY TV
2
-
10만
162편

총 계
14
26
3,952만
10,788편

출처: (주)에스에이엠지엔터테인먼트, 2022년 9월 기준
그럼에도 불구하고 이러한 글로벌 대형 OTT 기업 및 소수의 방송사들의 점유율이 지속 상승하여 시장 내 독과점 지위가 형성되는 경우 독과점 기업을 제외한 나머지 기업들의 매출규모 및 이익률을 하락시키게 될 가능성이 있으며 이 경우 당사의 영업환경 악화에 따른 수익성이 하락할 위험이 있습니다.

마. 캐릭터 사업 관련 위험당사는 당사가 보유한 캐릭터 IP를 활용하여 다양한 제품 및 서비스를 제공하고 있습니다. 당사의 캐릭터의 지명도가 높아지고 있음에도 불구하고,
캐릭터에 대한 인기 하락 또는 당사가 이미지 실추로 이어지는 사건 등에 연루된다면, 당사의 캐릭터 이미지 및 평판 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 당사가 캐릭터 IP 기반 콘텐츠 사업을 영위함에 있어 신규 고객 수의 감소 및 기존 고객의 이탈 등으로 이어져 당사의 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사가 기존 히트 IP를 능가하는 IP를 개발할 수 있다고 보장할 수 없으며, 캐릭터 사업은 히트 IP를 지속창출하는 것에 대한 불확실성이 큰 사업이므로, 투자자께서는 투자 판단 시 유의하시기 바랍니다.

당사는 보유한 캐릭터 IP를 활용하여 <콘텐츠 제작 사업>의 ① 3D애니메이션 ② 뉴미디어 영상콘텐츠, <콘텐츠IP기반 사업화 사업>의 ③ 제품 ④ 게임 ⑤ 교육 ⑥ 체험 등 다양한 제품 및 서비스를 제공하고 있습니다.

삼지 제공 서비스.jpg
제품 및 서비스

당사는 2019년까지 메가 히트 IP인 미니특공대 위주의 매출 구조를 가지고 있었으며, 이에 따라 미니특공대의 인기도 하락과 예상치 못한 변동에 따라 발생할 수 있는 사업의 안정성과 지속성에 대한 우려가 제기될 수 있었으나, 2020년 캐치!티니핑, 2021년 룰루팝 등의 런칭과 더불어 수많은 IP를 보유하고 있으며 각 IP들의 지명도가 상승하고 있습니다. 이에 더해 계속해서 신규 IP를 개발하고 있습니다. 다만, 이러한 당사의 노력에도 불구하고 기존 히트 IP를 능가하는 IP를 개발할 수 있다고 보장할 수 없습니다. 이와 같이 IP기반 캐릭터 사업은 히트 IP를 지속창출하는 것에 대한 불확실성이 큰 사업이므로, 투자자들께서는 투자 판단 시 유의하시기 바랍니다.애니메이션 산업의 특성상 시장 내 가장 큰 수요층은 3세 ~ 12세의 어린이들에 집중되어 있으며 시대적 트랜드 변화와 유행에 민감하여 시대 흐름에 따른 캐릭터와 지속적인 이미지 및 마케팅 관리가 필수적이며, 당사의 캐릭터의 지명도가 높아지고 있음에도 불구하고, 캐릭터에 대한 인기 하락 또는 당사가 이미지 실추로 이어지는 사건 등에 연루된다면, 당사의 캐릭터 이미지 및 평판 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 당사의 신규 고객 수의 감소 및 기존 고객의 이탈 등으로 이어져 당사의 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 정부 규제 위험애니메이션 등 엔터테인먼트 콘텐츠 산업은 정부의 규제 여부와 수준에 따른 영향에 노출되어 있습니다. 당사가 속한 애니메이션 산업과 관련한 주요 정부 규제 및 법률로는 「저작권법」, 「대중문화예술산업발전법」,「청소년보호법」,「문화산업진흥기본법」,「콘텐츠산업진흥법」등이 있습니다. 당사의 키즈 애니메이션 콘텐츠의 경우 사회문화적 영향력이 증대됨에 따라 법규 준수 여부 혹은 콘텐츠 유해성 등에 대한 비판 여론 등이 발생할 수 있습니다.
새로운 법률 혹은 규정이 당사가 예상하지 못한 방식으로 시행되거나 기존 법률 및 규정에 대한 해석이 변경될 경우 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적 영향이 있을 수 있습니다.

당사가 속한 문화 콘텐츠 산업은 정부의 규제 여부와 강도에 따른 영향을 받고 있으며, 키즈 애니메이션의 경우 사회문화적 영향력이 증대됨에 따라 법규 준수 여부 혹은 콘텐츠 유해성 등에 대한 비판 여론 등이 발생할 수 있습니다. 당사가 영위하는 사업과 관련하여 영향을 미칠 수 있는 법규로는 「저작권법」, 「대중문화예술산업발전법」,「청소년보호법」,「문화산업진흥기본법」,「콘텐츠산업진흥법」등이 있으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

[당사에 영향을 미치는 규제 주요 내용]

법령
내용
주무부처

저작권법

- 음반제작자의 (i) 저작재산권, 그 밖에 복제권, 배포권, 대여권, 전송권, 디지털음성송신권 등 법에 따라 보호되는 재산적 권리를 복제, 공연, 공중송신, 전시, 배포, 대여, 2차적저작물(원 저작물을 번역, 편곡, 변형, 각색, 영상제작 그 밖의 방법으로 작성한 창작물)작성의 방법으로 침해하는 경우, (ii) 저작재산권을 허가받지 않고 사용하는 경우 등에 대해 각 유형별 벌칙(그 중요도에 따라 형사처벌/벌금/과태료 등)이 부과됨

문화체육관광부

대중문화예술산업발전법

- 대중문화예술사업자는 그 지위를 이용하여 계약상대방에게 불공정한 계약의 체결을 강요하거나 부당한 이익을 취득할 수 없음

- 대중문화예술기획업자는 소속 대중문화예술인에게 제공한 대중문화예술기획업무의 대가 및 비용을 해당 대중문화예술인별로 분리하여 관리하고 회계장부를 따로 작성·비치하여야 함. 또한, 대충문화예술기획업자는 대중문화예술용역 제공의 대가를 수령한 경우 수령일로부터 45일 이내에 해당 소속 대중문화예술인에게 계약에 따른 보수를 지급하여야 함

문화체육관광부

청소년보호법
- 청소년에게 유해한 매체물과 약물 등이 청소년에게 유통되는 것 등에 대한 보호, 구제에 관한 법률- 청소년유해매체물의 결정 및 유통 등에 관한 내용 규정
여성가족부

문화산업진흥기본법

- 문화산업과 관련된 다양한 용어들에 대해 정의함

- 문화산업 분야의 창업과 제작 및 유통에 대한 내용을 규정함

- 문화산업 기반에 관한 규정 및 문화산업전문회사에 대한 법률을 포함

문화체육관광부

콘텐츠산업진흥법

- 콘텐츠사업자는 거래이용자를 보호하기 위하여 과오금의 환불, 콘텐츠 이용계약의 해제 및 해지권, 콘텐츠 결함으로 인한 이용자 피해보상 등의 내용이 포함된 약관을 마련하여 이용자에게 알려야 함

문화체육관광부

당사와 같은 콘텐츠 제작사는 상기 열거한 법 등을 포함한 법령 및 규정 등에 의한 규제를 받고 있으며, 당사는 관련 법규 준수를 위해 노력하고 있습니다. 한편 애니메이션 등 콘텐츠 시장의 규제 환경이 변화할 경우 이는 당사의 영업에 직간접적으로 영향을 줄 수 있습니다. 또한 당사가 예상하지 못한 방향 및 속도로 규제가 급격하게 강화되거나 관련 법규 미준수로 인하여 감독기관으로부터 제재를 받을 경우 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 방송사, OTT 등 방송(콘텐츠)플랫폼에 대한 교섭력 약화에 따른 위험콘텐츠제작사업은 방송 편성이 광고비, 협찬 등의 부가수익 창출에 직접적인 영향을 미치고 있어, 방송플랫폼과의 교섭력이 중요합니다. 최근 Netflix, WAVVE와 같은 OTT를 비롯한 국내외 신규플랫폼 업체 간 드라마 콘텐츠 확보경쟁이 격화됨에 따라 당사와 같은 콘텐츠 독립제작사의 입지 또한 개선되고 있는 상황입니다. 다만, 방송플랫폼과의 교섭에 있어 편성권은 방송플랫폼에 전적으로 부여되어 있는 바, 콘텐츠 제작사의 교섭력은 상대적으로 낮은 상황입니다.
따라서 향후 당사의 제작 프로그램을 방송플랫폼 등에 편성하는 것이 사업계획과 같이 이루어지지 않을 경우에는 당사의 사업에 부정적인 영향력을 미칠 수 있습니다.

당사는 기존 주요 배급 채널이었던 TV 사업시장 환경이 변화함에 따라 다양한 콘텐츠에 대한 수요가 급격히 증가하고, 시청자들의 콘텐츠 소비 패턴이 빠르게 변화한다는 점에 주목하여 그간 쌓아온 글로벌 팬덤을 기반으로 한 사업 다각화를 전개해 왔습니다. 자체 캐릭터와 브랜드의 키즈 콘텐츠를 기획 제작하여 인터넷 동영상 서비스(유튜브, iQiyi, YOUKU 등), OTT, IPTV 등 다양한 플랫폼에서 자체 채널을 운영하며, 해당 캐릭터와 브랜드를 활용한 의류-화장품 등 머천다이징(MD), 비대면 교육, 게임 등으로 사업을 확장시켜 왔습니다. 이러한 사업구조는 한국 시장에서 완성되어 중국 시장으로 확대되었으며, 동남아, 남미, 유럽 등 해외 시장에서도 꾸준한 증가 추세를 보이고 있습니다.

[SAMG의 주요사업 및 판매경로]

사업위험-사. 주요사업 및.jpg
당사의 주요사업 및 판매경로

출처: (주)에스에이엠지엔터테인먼트

당사는 이와 같이 그간 해외 유명 제작사와 공동 작업을 통해 경험한 시행착오와 노하우를 바탕으로 성공적인 글로벌 비즈니스 모델을 구축하였으며, 당사가 가장 잘할 수 있는 키즈애니메이션을 기반으로 연령대를 높여 원천 IP로 확장할 수 있는 다양한 콘텐츠를 지속적으로 런칭하여 이를 통해 글로벌 종합 키즈 엔터테인먼트 회사로 포지셔닝 하고 있습니다.공동사업의 경우 전문성이 필요한 부분을 업계의 우수한 업체들과 역할을 분담하여 진행하고 있습니다. 국내의 경우 출판과 게임사업을 공동사업으로 진행하고 있으며, 당사는 IP의 원작자로서 스토리 및 디자인 개발에 참여를 하고 개발 파트너사가 내부 인력의 투입을 통해 도서 및 게임을 내부에서 개발하는 구조입니다. 중국의 경우 완구 사업을 중국 파트너사와 공동사업으로 진행하고 있으며, 당사의 내부 개발팀에서 완구 설계를 완료하고 중국 파트너사가 샘플작업 및 금형제작비를 투자하는 방식의 사업구조를 가지고 있습니다. 다만, 공동사업을 진행하는데 있어 파트너사의 의무 불이행, 파트너사의 평판 손상으로 인한 당사 이미지 실추 등의 위험에 노출될 수 있으며, 이러한 상황이 발생할 경우 당사 신규 고객수의 감소 및 고객 이탈 등으로 이어져 사업, 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다만, 콘텐츠제작사업은 방송 편성이 광고비, 협찬 등의 부가수익 창출에 직접적인 영향을 미치고 있어, 방송플랫폼과의 교섭력이 중요합니다. 최근 Netflix, WAVVE와 같은 OTT를 비롯한 국내외 신규플랫폼 업체 간 드라마 콘텐츠 확보경쟁이 격화됨에 따라 당사와 같은 콘텐츠 독립제작사의 입지 또한 개선되고 있는 상황입니다. 다만, 방송플랫폼과의 교섭에 있어 편성권은 방송플랫폼에 전적으로 부여되어 있는 바, 콘텐츠 제작사의 교섭력은 상대적으로 낮은 상황입니다. 따라서 향후 당사의 제작 프로그램을 방송플랫폼 등에 편성하는 것이 사업계획과 같이 이루어지지 않을 경우에는 당사의 사업에 부정적인 영향력을 미칠 수 있습니다.

아. 원재료 수급 및 유통 관련 위험 당사는 콘텐츠 제작 및 배급, 라이센스 판매, 완구 제품 등 주요 사업으로 영위하고 있으며, 콘텐츠 제작의 경우 인력기반의 사업으로 원재료의 매입이 존재하지 않지만, 완구 등의 경우 중국과 국내에서 매입하고 있습니다. 이에 따라 원자재의 가격 변동 및 수급에 따른 영향을 받습니다. 완구 판매를 위해 필요한 원재료 또는 원자재의 가격 상승 또는 수급 차질은 제조원가 상승으로 연결되어 당사의 사업, 재무 상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그 외 당사가 통제할 수 없는 COVID-19 를 비롯한 자연재해, 전쟁 및 국가간 분쟁 등 지정학적 문제, 매입처의 노사분쟁이나 사업악화 역시 원재료 또는 원자재 가격 및 수급에 영향을 미치고, 그에 따라 당사의 사업에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 또한 당사는 자체유통역량을 내재화하고자 노력하고 있는데, 이를 통해 당사의 최종적인 목표는 중간 유통단계를 없애고 동사와 소비자가 직접 거래하는 것입니다. 이를 위해 당사는 유통인력을 확대 채용중이고, 중국 현지 법인을 설립하였으며 타법인 인수 등의 계획을 갖고 있습니다.
하지만 유통구조의 변화가 성공적으로 진행되지 않을 경우 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 콘텐츠 제작 및 배급, 라이센스 판매, 완구 제품 등 주요 사업으로 영위하고 있으며, 콘텐츠 제작의 경우 인력기반의 사업으로 원재료의 매입이 존재하지 않지만, 완구 등의 경우 중국과 국내에서 매입하고 있습니다.

[SAMG의 원재료 매입 현황]

(단위 : 천원)

매입유형

품목

제23기 반기(2022년 6월)
제22기(2021년)
제21기(2020년)
제20기(2019년)

원재료

완구등
17,125,194
17,205,368
7,641,076
5,018,756

기타

2,547,085
342,399
424,305
132,763

합계

19,672,279
17,547,767
8,065,381
5,151,519

출처: (주)에스에이엠지엔터테인먼트

주1)
당사는 콘텐츠 제작 및 배급, 라이센스 판매, 완구 제품 등 주요 사업으로 영위하고 있으며, 콘텐츠 제작의 경우 인력기반의 사업으로 원재료의 매입이 존재하지 않습니다.

[SAMG의 주요 매입처 현황]

(단위 : 천원)

매입유형
매입처
제23기 반기(2022년 6월)
비중(%)
제22기(2021년)
비중(%)
제21기(2020년)
비중(%)
제20기(2019년)
비중(%)

원재료
CHENGYUAN ELECTRONIC CO.,LIMIT(중국)
6,928,354
35.22%
5,678,121
32.36%
764,633
9.48%
-
-

SHANTOU CHENGHAI GUANHUA(중국)
2,946,183
14.98%
5,725,850
32.63%
5,270,996
65.35%
614,253
11.92%

GRAND & WELL ENTERPRISES LTD(홍콩)
2,128,780
10.82%
2,190,398
12.48%
545,636
6.77%
-
-

HUIFENGTAI ACG&TOYS CO.,LTD(중국)
-
-
-
-
-
-
1,867,634
36.25%

TOPSHINE DESIGN CO LIMITED(중국)
-
-
-
-
-
-
1,457,484
28.29%

기타 (한국, 중국, 홍콩 외)
7,668,962
38.98%
3,953,398
22.53%
1,484,116
18.40%
1,212,148
23.54%

합계
19,672,279
100.00%
17,547,767
100.00%
8,065,381
100.00%
5,151,519
100.00%

출처: (주)에스에이엠지엔터테인먼트

원재료의 가격의 경우 각종 합성수지의 가격과 철물, 페인트, 지류, 인건비, 운반비 등이 포함됩니다. 초기 가격설정은 OEM 업체 견적가로 진행되며, 공식 발주 차수마다 발주 수량과 일정에 따른 가격을 협의 하여 진행하고 있으며 현재까지 큰 폭의 가격변동은 존재하지 않았습니다. 다만 원자재 가격의 상승폭이 중요하다고 판단될 경우 OEM 업체와 재논의를 통하여 견적을 수정하고 있습니다.
이에 따라 원자재의 가격 변동 및 수급에 따른 영향을 받습니다. 완구 판매를 위해 필요한 원재료 또는 원자재의 가격 상승 또는 수급 차질은 제조원가 상승 으로 연결되어 당사의 사업, 재무 상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그 외 당사가 통제할 수 없는 COVID-19 를 비롯한 자연재해, 전쟁 및 국가간 분쟁 등 지정학적 문제, 매입처의 노사분쟁이나 사업악화 역시 원재료 또는 원자재 가격 및 수급에 영향을 미치고, 그에 따라 당사의 사업에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 또한 당사는 자체유통역량을 내재화하고자 노력하고 있는데, 이를 통해 당사의최종적인 목표는 중간 유통단계를 없애고 동사와 소비자가 직접 거래하는 것입니다. 이를 위해 당사는 유통인력을 확대 채용중이고, 중국 현지 법인을 설립하였으며 타법인 인수 등의 계획을 갖고 있습니다. 하지만 유통구조의 변화가 성공적으로 진행되지 않을 경우 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 환율위험 당사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 기능통화와 다른 외화의 수입과 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, CNY 등이 있으며 외화로 표시된 화폐성 자산과 관련하여 당사는 단기 불균형을 해소하기 위하여 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다.
그러나, 이러한 당사의 노력에도 불구하고 해당 환위험 관리에 실패하는 경우 당사 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 매출 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

매출유형
제23기 반기(2022년 6월)
제22기(2021년)
제21기(2020년)
제20기(2019년)

상품
국내
380,802
306,788
1,301
1,595

수출
-
1,332
-
-

계
380,802
308,120
1,301
1,595

제품
국내
22,327,892
23,344,916
12,364,978
8,787,554

수출
743,914
1,043,503
590,961
-

계
23,071,806
24,388,419
12,955,939
8,787,554

콘텐츠제작
국내
-
-
64,122
1,919,575

수출
2,494,114
7,047,472
4,818,172
1,867,948

계
2,494,114
7,047,472
4,882,294
3,787,523

라이선스
국내
3,502,287
2,994,207
2,557,510
690,491

수출
2,421,988
3,605,563
3,155,446
3,183,429

계
5,924,275
6,599,770
5,712,956
3,873,920

기타
국내
39,257
30,381
6,951
58,877

국내 계
26,250,238
26,676,292
14,994,862
11,458,092

수출 계
5,660,016
11,697,870
8,564,579
5,051,377

합계
31,910,254
38,374,162
23,559,441
16,509,469

출처: (주)에스에이엠지엔터테인먼트

해외 제품매출의 경우, 베트남, 대만, 몽골, 인도네시아 등 아시아 지역 중심으로 2020년 52만달러, 2021년 101만달러로 지속적으로 성장하고 있습니다. 2020과 2021년은 모두 미니특공대 시리즈 완구 였으며, 2022년부터 미니특공대 시즌4, 캐치!티니핑, 룰루팝, 슈퍼다이노로 IP 다변화가 되었고 직접 수출 지역 또한 늘어나고 있습니다. 2022년 4분기 캐치!티니핑의 내수납품계약을 체결하여 중국본토 유통을 시작할 예정이며 미국 아마존에 온라인 샵을 오픈하여 룰루팝 완구의 판매를 개시하였습니다. 2023년부터는 슈퍼다이노의 유럽/미주 수출이 확정되어 있고 캐치!티니핑의 일본 수출이 예정되어 있어 2023년부터 해외 제품매출에 대한 성장폭이 뚜렷할 것으로 예상됩니다. 컨텐츠제작의 경우 해외파트너사와 장기 파트너쉽을 유지하고 있으며 향후 5년간 매년 2편의 스폐셜 무비와 TV시리즈 외주를 진행하기로 협의하였습니다. 다만 당사는 내부 스튜디오의 제작 파이프라인으로 자체IP를 제작하기 위해 해외 외주제작은 전략적으로 점차 줄여 나갈 예정입니다. 라이센스 매출의 경우 당사의 IP를 제3자에게 제공하여 제품 또는 서비스를 제작, 유통하게 하고 IP 사용에 대한 사용료 매출로서 중국로열티가 90%를 차지하고 있습니다.매입과 관련하여 당사는 컨텐츠 제작의 경우 인력기반의 사업으로 원재료의 매입이 존재하지 않지만, 완구 등의 경우 중국과 국내에서 매입하고 있습니다. 특히 완구 등의 매입은 주로 중국에서 대부분 매입이 이루어지고 있으며, 당사의 매입과 관련된 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

매입유형
제23기 반기(2022년 6월)
제22기(2021년)
제21기(2020년)
제20기(2019년)

원재료
국내
3,447,132
359,599
471,780
151,854

수입
16,225,147
17,188,168
7,593,601
4,999,665

계
19,672,279
17,547,767
8,065,381
5,151,519

출처: (주)에스에이엠지엔터테인먼트

이와 같이 당사는 매출과 매입과 관련하여 환율변동에 따른 환위험에 노출되어 있습니다. 또한, 전기말 및 당반기말 기준 당사가 외환 위험에 노출되어 있는 자산 및 부채 내역은 아래와 같습니다.

구 분
통화
당반기말
전기말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

외화자산

보통예금
USD
244.10
315
165,309
195,974

CNY
0.88
-
-
-

매출채권
USD
54,950.53
71,046
470,722
558,041

EUR
1,169,806.86
1,579,298
2,867,985
3,849,811

CNY
7,614,621.14
1,467,718
6,484,334
1,207,772

미수금
USD
-
-
58,391
69,223

기타보증금
USD
-
-
3,043
3,608

외화자산 계
USD
55,194.63
71,361
697,465
826,846

EUR
1,169,806.86
1,579,298
2,867,985
3,849,811

CNY
7,614,622.02
1,467,718
6,484,334
1,207,772

외화부채

예수금
USD
4,826.02
6,240
4,271
5,064

미지급금
USD
350,184.96
452,754
1,028,648
1,219,463

JPY
1,566,800.00
14,829
936,300
9,646

CNY
831,753.88
160,321
2,765,515
515,105

외화부채 계
USD
355,010.98
458,994
1,032,919
1,224,527

JPY
1,566,800.00
14,829
936,300
9,646

CNY
831,753.88
160,321
2,765,515
515,105

(주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당반기와 전반기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(38,763)
38,763
86,135
(86,135)

EUR
157,930
(157,930)
505,247
(505,247)

JPY
(1,483)
1,483
(408)
408

CNY
130,740
(130,740)
27,084
(27,084)

합 계
248,424
(248,424)
618,057
(618,057)

(주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.

당사는 위와 같이 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 기능통화와 다른 외화의 수입과 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, CNY 등이 있으며 외화로 표시된 화폐성 자산과 관련하여 당사는 단기 불균형을 해소하기 위하여 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다. 그러나, 이러한 당사의 노력에도 불구하고 해당 환위험 관리에 실패하는 경우 당사 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 회사위험

가. 기술성장특례 적용 기업에 따른 이익 미실현 관련 위험당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 사업모델 등에 대한 평가를 받아 A등급 이상을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(사업모델기업)입니다. 당사는 한국거래소가 지정하는 전문평가기관인 이크레더블 및 나이스평가정보로부터 자체제작 IP기반 키즈 종합 플랫폼 BM을 평가받았으며, 각각 A, A등급의 기술평가를 받았습니다. 평가대상 BM은 으로 평가받았습니다.그럼에도 불구하고 통상 기술성장특례의 적용을 받아 상장예비심사를 신청하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다.
당사의 경우에도 상기 사업위험 및 회사위험에 기술한 요인들로 인해 수익성 악화의 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 사업모델 등에 대한 평가를 받아 A등급 이상을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(사업모델기업)으로서, 2022년 2월 기술 평가를 신청하여, 2022년 4월에 한국거래소가 지정한 2개 전문평가기관(이크레더블, 나이스평가정보)으로부터 자체제작 IP기반 키즈 종합 플랫폼 BM을 평가받았으며, 각각 A, A 등급을 수령하였습니다.당사는 코스닥시장 상장요건 중 기술성장특례를 적용 받아 상장예비심사 승인을 득하였습니다. 코스닥시장 상장을 위해 상장예비심사를 신청하는 기업은 심사청구 유형별로 주요 외형 요건이 아래와 같이 일부 차이가 존재합니다.

【 코스닥 상장예비심사 신청기업 유형별 주요 외형요건 비교 】

구 분

일반기업(벤처기업 포함)

기술성장기업

수익성ㆍ매출액 기준

시장평가ㆍ성장성 기준

전문평가(기술/사업모델)

성장성 추천

주식 분산 (택일) 주1)

① 소액주주 500명 이상 & ⒜ 또는 ⒝

⒜ 소액주주 25% 미만 소유 시(청구일 기준) : 공모 10% 이상 & 소액주주 지분 25% 이상

⒝ 소액주주 25% 이상 소유 시(청구일 기준) : 공모 5% 이상(10억원 이상)

② 소액주주 500명 이상 & 공모 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주2)

③ 소액주주 500명 & 공모 25% 이상

④ 소액주주 500명 & 국내외 동시공모 20% 이상 & 국내 공모주식수 30만주 이상

⑤ 청구일 기준 소액주주 500명 & 모집에 의한 소액주주 지분 25% (또는 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주2))

경영성과 및 시장평가 등 (택일)

① 법인세차감전계속사업 이익 20억원[벤처: 10억원] & 시총 90억 원

① 시총 500억 원 & 매출 30억 원 & 최근 2사 업연도 평균 매출증가율 20% 이상

① 자기자본 10억원

② 시가총액 90억원

② 법인세차감전계속사업 이익 20억원[벤처: 10억원] & 자기자본 30억원 [벤처: 15억원]

② 시총 300억원 & 매 출액 100억 원 이상[벤처: 50억원]

전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받고 평가결과가 A등급 이상일 것

상장주선인이 성장성을 평가하여 추천한 중소기업일 것

③ 법인세차감전계속사업 이익 있을 것 & 시총 200억원 & 매출액

100억원[벤처: 50억원]

③ 시총 500억원 & PBR 200% 이상

④ 법인세차감전계속사업 이익 50억원

④ 시총 1,000억원 이상

⑤ 자기자본 250억원 이상

감사 의견

최근 사업연도 적정

경영투명성(지배구조)

사외이사, 상근감사 충족

기타 요건

주식양도 제한이 없을 것 등

주1)
주식 분산 요건은 신규상장 신청일 기준입니다.

주2)
일정 공모주식수: 100만주(자기자본 500~1,000억원), 200만주(자기자본 1,000~2,500억원), 500만주 (자기자본2,500억원 이상)

상기에서 기술한 바와 같이 '기술성장기업(사업모델 기업)'은 '일반기업' 및 '벤처기업' 대비 주요 외형요건 심사가 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가 요건 등에 있어 제약조건이 적기 때문에, 해당 요건을 적용받고자 하는 기업은 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전이므로 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다.

아래는 당사를 평가한 2개 전문평가기관(이크레더블, 나이스평가정보)의 종합의견입니다.

【 전문평가기관의 종합의견 】

구분

평가등급

종합의견

이크레더블

A

동사의 평가대상 사업모델은 자체 제작한 프랜차이즈 IP(Intellectual Property)를 기반으로 한 키즈 종합 플랫폼 비즈니스 모델이다. 이 모델은 동사가 설립되었던 2000년부터 현재까지 모두 2단계로 구분되었던 기존 BM을 기반으로 삼아, 다양한 MD-서비스 기반의 '플랫폼 BM’을 새로운 단계로 선언해 3단계 사업모델을 구축하고 있다.1단계는 '공동제작 BM’으로, 주로 해외 기업들과 3D 애니메이션 TV 시리즈 공동제작을 통해 성장을 해 왔던 시기이다. 3D 애니메이션의 경우 제작 단가가 높기 때문에 주로 극장판 제작에 활용되었으며, TV 시리즈를 3D로 제작할 수 있는 기술력과 단가 경쟁력을 갖춘 프로덕션은 소수에 불과하여, 1단계 제작기반 BM은 해외 대형 프로덕션에서 기획한 작품들을 3D 애니메이션으로 제작하는 서비스를 제공하는 용역 매출 중심이었다.2단계는 '자체제작 BM’으로, 동사에서 직접 제작한 IP들을 완구 MD로 만들어 판매해 온 시기이다. 이 시기의 특징은 동사가 직접 MD 상품을 제작해 사업을 주도할 수 있는 구조를 이루어냈다는 점으로, IP 기획단계에서 MD 사업에 용이한 타깃과 소재를 구축했다는 부분이다. 따라서 이 시기에는 동사의 신규 IP 기획 개발과 MD 사업의 연계 매출을 중심으로 삼았다.3단계는 '플랫폼 BM’으로, 급변하는 글로벌 콘텐츠 시장에서 살아남기 위해 지속적인 혁신과 전략수정을 통해서, 자체 제작한 콘텐츠의 흥행 여부와 상관없이 안정적인 성장 BM을 구축할 수 있는 키즈 플랫폼 기업으로의 전환을 목표로 삼는 단계이다.경쟁사 대비 사업모델의 차별성은 7가지로 요약된다. 이는 1) 다양한 IP 포트폴리오 구축 2) IP 다각화와 타깃 다변화 3) 신규 콘텐츠 제작 4) IP 창작과 제작 기반의 조직 구성 5) 글로벌 표준제품 출시 6) 자체 글로벌 영상배급 모델 7) 중국 시장 파트너쉽 구축 등이다.동사는 2018년부터 사업다각화를 위해 외부 메이저 엔터테인먼트 완구 커머스 기업 출신의 사업 인력을 다수 스카우트하였다. 대표이사와 부대표를 필두로 전체적인 사업전략을 기획하고 외부 의존도를 줄이고 내부 인력으로 사업을 해결하기 위해 국내 사업에 특화된 MD 개발팀, 완구 개발팀, 완구생산팀, 유통 영업팀, 마케팅팀을 운영하고 있다. 미디어팀에서는 국내 미디어 배급뿐 아니라 유튜브 등 글로벌 사업을 담당하고 있으며 중국을 제외한 모든 권역의 미디어 배급 및 OTT 라이선싱 사업을 해외팀에서 진행하고 있다.동사의 사업모델은 1) 키즈 토이 산업을 기반으로 한 제품 사업과 2) 온라인 게임 엔터테인먼트를 기반으로 한 게임 사업 3) 그리고 메타버스를 포괄한 실감콘텐츠 기반의 교육 사업과 4) 오프라인 서비스에 기반한 체험 사업 등으로 구분된다.동사는 직접 MD 사업을 통해 캐릭터-애니메이션-완구-서비스로 이어지는 가치사슬 구조와 인기 IP의 글로벌 팬덤을 통해 IP가치를 극대화할 예정이다. 동사는 국내시장과 해외시장 내 시장점유율을 확보하고자 다양한 인지도 확대 전략을 구사하고 있는 점을 고려할 때, 목표시장 내 시장점유율, 인지도가 지속적으로 증가할 것으로 판단된다.

나이스평가정보
A
(주)에스에이엠지엔터테인먼트(이하 '동사')는 2000년 7월에 설립되어 애니메이션 영화 및 비디오물 제작업(콘텐츠IP), 인형, 장난감 및 오락용품 제조업(완구, MD상품), 시각 디자인업(캐릭터/상품 디자인)을 영위하고 있음. 이에, 향후 사업화 계획 및 성장가능성 등을 고려하여 '키즈콘텐츠IP를 기반으로 한 종합 키즈플랫폼'을 주요 평가 대상으로 판단함.동사는 키즈콘텐츠IP에 기반한 애니메이션을 다양한 플랫폼을 통해 배포하고 있으며, 애니메이션 제작 업체의 매출성장의 한계를 극복하기 위한 전략으로 보유 콘텐츠IP와 브랜드를 활용한 OSMU(One Source Multi Use)전략인 완구, 머천다이징(MD), 교육, 체험, 라이선스 등의 사업다각화를 진행하였음. 또한, 향후 성장목표로는 보유 노하우에 기반한 종합 키즈플랫폼기업으로서 완구/MD산업의 직유통과 고객의 충성도 확보 및 사업모델간의 연계시너지를 위한 컨시어지플랫폼 운영 등의 계획을 보유함. 이는 키즈콘텐츠IP를 보유한 유명 경쟁사들의 성장전략과 유사한 사업모델 전개 방식으로 동사는 CJ E&M, HYBE 등 문화콘텐츠와 영실업, 이랜드 등 각 사업분야 선도기업의 검증된 실무 전문가를 스카우트하여 조직구성을 마쳤으며, 일부파트너사와 협업계약이 기 체결되어있는 등 보유한 사업화 성장전략을 체계적으로 진행하고 있음.동사는 사업모델 구성요소 별로 다음과 같은 차별성이 존재하는 것으로 판단됨. 동사는 다양한 사업모델, 타겟 연령 층, 장르커버리지 등 분석을 통하여 콘텐츠IP를 기획하는 차별화 전략을 보유하고 있으며, 사업다각화 진행 시 기획/디자인/유통/서비스 등 산업 내 가치사슬의 전방위적 시스템을 내재화 하여 주체적인 수익 창출을 계획하고 있음. 또한, 중국 등 글로벌 시장에서의 다양한 배포채널을 통해 유의미한 글로벌 시장 내 콘텐츠경쟁력을 확인할 수 있으며, 타겟형콘텐츠IP에 대한 기획/개발과 표준화된 MD제품 개발/제작을 통하여 라이선스가 아닌 사업파트너 사를 확보하고 유통하는등의 글로벌전략을 보유함.이를 위해 동사는 콘텐츠IP에 기반하는 콘텐츠, 완구, MD 기획/제작관련 인력 약 130명, 사업관리인력 약 57명을 보유하고 있고 애니메이션 제작 스튜디오, 모션캡쳐 장비 시스템을 확보하는 등 디지털콘텐츠를 제작할 수 있는 인적/물적 인프라를 확보하고 있음. 이에, 다양한 사업모델을 시장수요에 따라 파트너사와 기획/제작하여 브랜드의 아이덴터티를 제공하고 있음. 또한,브랜드이미지 관리는 충성도 확보전략과 함께 법률대리인을 통한 정품관리, 품질인증, 품질관리프로세스 등을 통하여 보호를 진행하고 있음.한편, 콘텐츠IP기반 사업모델의 성장지속가능성은 보유한 콘텐츠의 인지도 및 지속가능성에 의해 결정됨. 동사는 해당 리스크를 해소하기 위하여 글로벌 선도기업의 성장사례를 통해 IP를 벤치마킹하고 추가적인 차별화 요소를 통하여 신규콘텐츠IP를 확보할 예정임. 동사는 총 7개의 연령층 별 IP풀을 확보 하고 신작 콘텐츠IP를 지속적으로 제작할 계획임. 또한, 미디어 플랫폼의 다변화 추세에 맞춰 공중파 외 IPTV와 OTT, 뉴미디어 플랫폼 등으로 배포 채널을 다변화 하는 등 크로스 미디어 전략을 활용하여 마케팅을 진행하고 있으며, 게임엔진 제작방식을 도입하여 캐릭터의 품질 향상, 세계관 스토리텔링에 기반한 완구/MD 상품기획 및 컨시어지플랫폼을 활용한 충성도 확보 전략 등을 통하여 지속가능성을 높일 예정임.이에, 동사의 사업 기획 배경과 경위 등 기획과정이 합리적이고, 사업목표가 적절한 것으로 판단되며, 시장 트렌드를 분석하여 신규 사업 모델 설계 및 컨셉 등에 대한 효과와 세부 추진계획을 확보하고 있음. 동사는 해당 사업모델의 파급효과 및 성장가능성과 보유한 사업경쟁력 및 지원인프라를 바탕으로 소요예산 및 추정매출에 대한 분석 등 사업계획에 따른 지속적인 외형성장 전략이 구체적이고 실현가능성이 높은 것으로 전망됨.종합적으로 상기 내용을 고려할 시 동사는 높은 수준의 사업성을 가진 기업이며, 자체 보유한 사업경쟁력에 기반하여 장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준으로 판단되어 사업평가등급 [A]로 의견을 제시함.

【전문평가의 평가항목 중 사업모델기업 평가표】

구분

(대분류)

평가항목

(중분류)

주요 평가 사항

사업성

시장매력도

주력 사업의 시장규모

주력 사업의 시장 성장성

주력 사업의 시장특성 및 경쟁상황

사업모델의 타당성 주)

사업모델의 구체성 및 적절성

사업모델의 완성도 및 사업화 정도

사업모델의 트렌드부합성

사업모델의

경쟁우위도 주)

경쟁사 대비 사업모델의 차별성

사업모델의 파급효과

사업모델 기반 성장가능성

사업경쟁력

사업의 시장지위

경쟁사 대비 비교우위성

서비스 제공역량

상용화를 위한 자본조달능력

판매처의 다양성 및 안정성

투자대비 회수가능성

자원

인프라

경영역량

회사경영 경험수준

회사경영 지식수준

회사경영 관리능력

주요 경영진의 전문성

주요 경영진의 사업 몰입도

개발역량

인력 수준 및 전문성

상용화 및 수상실적

지식재산권 보유현황

R&D 투자현황

기반기술 자립도

주)
「금융혁신지원 특별법」에 따른 금융위원회의 혁신금융서비스 지정 결과를 우선적으로 감안할 수 있다.

당사는 한국거래소에서 지정하는 전문평가기관의 위 평가항목에 따라 BM(사업모델) 평가를 받았으며, 일부 한계점을 제외하고, 사업성 및 자원인프라 측면에서 사업경쟁력, 인력 수준 및 전문성 등과 관련된 평가결과를 수령하였습니다.

한편, 당사가 수령한 A등급은 기술기반기업 전문평가의 평가등급 체계 및 등급별 정의에 의하면 높은 수준의 사업성을 가진 기업(장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임)으로 정의됩니다. 기술기반기업 전문평가의 평가등급 체계 및 등급별 정의는 아래와 같습니다.

【전문평가의 평가등급 체계 및 등급별 정의】

평가등급

등급별 정의

AAA

최고의 사업성을 가진 기업

(성공 가능성이 매우 높음)

AA

매우 높은 사업성을 가진 기업

(장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임)

A

높은 수준의 사업성을 가진 기업

(장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임)

BBB

우수한 사업성을 보유

(장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 수 있음)

BB

우수한 사업성을 보유

(장래의 환경변화에 상당한 영향을 받을 수 있음)

B

우수한 사업성을 보유

(장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 매우 많음)

CCC

보통 수준의 사업성

(장래 환경변화에 다소 영향을 받을 수 있음)

CC

보통 수준의 사업성

(장래 환경변화에 상당한 영향을 받을 수 있음)

C

보통 수준의 사업성

(장래 환경변화에 영향을 받을 가능성이 매우 많음)

D

보통 수준 이하의 사업성

출처:
한국거래소 전문평가제도 운영지침

이와 같이 당사는 외부평가 기관으로부터 기술평가특례 상장 기준에 부합하는 결과를 통보 받았으나, 이러한 전문기관의 기술평가 결과가 회사의 성장성과 향후 실적을 보장하는 것은 아니며, 당시는 K-IFRS전환효과 및 금융비용 등의 증가로 인하여 지속적인 적자를 기록 중에 있습니다.

【최근 3개년 손익현황】

(단위: 백만원)

과목

제23기 반기(2022년 6월)

제22기(2021년)
제21기(2020년)
제20기(2019년)
제20기(2019년)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

매출액

31,910
38,374
23,559
16,509
19,856

영업이익(손실)

1,980
3,359
(1,027)
(1,078)
2,444

금융수익
392
483
377
288
264

금융비용
20,220
14,385
1,723
1,282
678

기타수익
57
169
124
80
80

기타비용
1
712
8,130
1,960
1,960

법인세비용차감전순이익(손실)

(17,791)
(11,087)
(10,379)
(3,952)
150

당기순이익(손실)

(17,791)
(11,087)
(10,438)
(4,044)
58

주)
2022년 반기는 연결기준, 2019~2021년도는 별도 재무제표 기준입니다.

당사의 경우 증권신고서 제출일 현재 보통주 전환에 따른 파생상품평가손실 등으로 금융비용이 일시적으로 발생하였으며, 이를 감안하더라도 향후 완구 MD 및 신규사업의 지연 또는 취소 등의 이유로 매출성장이 지속되지 않을 경우 현재와 같은 순손실이 발생할 수 있습니다. 이와 같은 기술평가특례 상장기업(사업모델 기업)의 특성들로 인하여 당사의 수익성이 추가적으로 악화될 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

나. 재무안정성 악화에 따른 위험당사의 재무안정성 수치는 업종평균 대비 열위한 수준을 시현하고 있으나, 이는 대부분 전환상환우선주의 부채평가 및 해당 부채에서 발생하는 파생상품평가손실에 기인하며, 모든 우선주의 보통주 전환이 완료되어, 향후 재무제표의 개선이 예상되는 부분임에 따라 해당 위험은 제한적이며, 금번 공모를 통한 추가 자금 확보를 통해 현금유동성이 개선 될 전망입니다.
그럼에도 불구하고 대내외적 불확실성이 발생하거나 영업환경이 악화되는 경우 당사의 수익성은 악화될 가능성이 존재하며, 영업이익을 창출하지 못하는 경우 지속적인 결손금 누적으로 인하여 이자보상배율, 부채비율, 유동성 등의 재무안정성 악화로 이어질 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

1) 재무안정성 전반 관련당사의 2019년부터 2022년 반기까지의 주요 재무안정성 지표는 아래와 같습니다.

【주요 재무안정성 지표】

(단위: %, 배)

과목

제23기 반기(2022년 6월)

제22기(2021년)
제21기(2020년)
제20기(2019년)

업종평균

유동비율

187.25%
128.51%
139.47%
45.71%
108.89%

부채비율

59.63%
자본잠식
자본잠식
자본잠식
144.03%

자본잠식률
N/A
1798.31%
4512.11%
603.52%
-

매출채권 회전률
6.05회
3.42회
3.39회
3.44회
6.32회

차입금의존도

9.62%
77.69%
86.05%
57.72%
25.43%

이자보상배율(배)

3.45배
1.77배
-0.80배
-0.92배
-14.69배

당좌비율
145.92%
121.79%
139.24%
44.28%
99.19%

주1)
업종평균은 한국은행에서 2021년 10월 발간한 2020년 기업경영분석의 'J59 영상, 오디오 기록물 제작 및 배급업'의 지표를 참고하였습니다.

당사의 경우 상환전환우선주 발행으로 현금 및 현금성자산이 증가하였으며. 2021년 단기차입금 및 매입채무의 증가로 유동비율이 전기 대비 소폭 감소하였지만, 업종 평균 대비 높은 수준을 유지하고 있습니다.한편 당사는 과거 3개년간 자본총계가 부(-)의 수치를 기록하고 있어 자본잠식 상태였습니다. 이는 K-IFRS 회계기준상 전환상환우선주의 부채계상 효과와 개발비 및 기타무형자산의 손상차손인식으로 자본잠식이 발생하였기 때문입니다. 다만 당사는 2022년 4월에 기발행한 전환상환우선주 및 전환사채를 모두 보통주로 전환함에 따라 현재기준 부채로 계상되어 있는 당기손익-공정가치측정금융부채가 자본으로 계정 대체되었으며, 당사의 부채비율 및 자본잠식률은 큰 폭으로 개선이 가능할 것으로 예상됩니다.당사의 매출채권의 회전율의 경우 2019년 3.44회, 2020년 3.39회, 2021년 3.42회, 2022년 상반기 6.05회로 지속 성장하고 있습니다. 이는 매출채권의 대부분이 2~3달 이내에 회수되기 때문입니다. 2021년 회전율이 일시적으로 감소한 것은 매출의 급격한 증가로 연말 매출채권 규모가 커진 것에 기인합니다. 대손 가능성이 낮은 우량한 주요 매출처를 대상으로 꾸준한 매출확대와 함께 2022년 하반기에도 매출채권의 회전율은 상당히 양호할 것으로 예상되어 매출채권의 회수 지연으로 야기되는 유동성 위험등은 제한적일 것으로 예상하고 있습니다.2) 개발비 관련

당사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 기업회계기준서 제1038호(무형자산) 문단57에 의거하여 다음 사항을 모두 제시할 수 있는 경우에만 개발활동(또는 내부 프로젝트의 개발단계)에서 발생한 무형자산을 인식하고 있습니다.

① 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성

② 무형자산을 완성하여 그것을 사용하거나 판매하려는 기업의 의도

③ 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력

④ 무형자산이 발생가능성이 매우 높은 미래 경제적 효익을 창출하는 방식

⑤ 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 사용 또는 판매하는데 필요한 기술적, 재정적 자원의 입수가능성

⑥ 개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 능력

구분

검토

식별가능성

작품, 제작형태, 제작단위 별로 구분이 가능하며, 저작권법 등 관련 법률에 따라 보호를 받는 무형의 지적 재산권으로 분리하여 개별적으로 매각, 이전, 라이선스, 임대, 교환할 수 있음.

통제

회사는 해당 IP를 기반으로 미래 경제적 효익을 확보할 수 있고 저작권법 등 관련 법령에 의해 그 효익에 대한 제 3자의 접근을 제한할 수 있음.

미래경제적효익

회사는 해당 IP를 기반으로 영상판매, 라이선스에 대한 사용권 및 접근권 판매, 완구류 제작 판매 등을 통해 미래 경제적 효익을 확보할 수 있음

당사의 경우 2021년 및 2022년 반기기준 실시한 손상검사에서 손상차손이 발생하지 않았으며, 당사의 2021년 및 2022년 반기기준 개발비 장부금액은 각각 9,366백만원 및 9,611백만원으로 자산총계 대비 24.34%, 22.05% 수준입니다.

【당사 자산총액 대비 무형자산(개발비) 현황】

(단위: 백만원, %)

구분
2022년반기말
비중
2021년말
비중

무형자산(개발비)
9,611
22.05%
9,366
24.34%

자산총계
43,589
-
38,484
-

주1) 2021년 및 2022년 반기 연결재무제표 기준입니다.

주2) 무형자산(개발비)의 IP별 세부내역은 다음과 같습니다.

【IP별 무형자산(개발비) 현황】

(단위: 백만원, %)

구분
2022년반기말
비중
2021년말
비중

미니특공대
3,295
7.56%
3,038
7.89%

캐치!티니핑
5,158
11.83%
4,929
12.81%

기타
1,158
2.66%
1,399
3.64%

무형자산(개발비) 합계
9,611
22.05%
9,366
24.34%

또한 당사는 발생한 무형자산에 대해서 각 현금흐름창출단위 별로 매년 손상검사를 수행하도록 하고 있으며, 손상검사 결과 회수가능액이 장부금액을 하회하는 경우 이를 손상차손으로 당기비용 처리하도록 하고 있습니다. 따라서 향후 IP별 각 무형자산으로부터 발생되는 현금흐름 및 수익구조의 저하, 사업전망의 악화 등 사용가치의 하락을 가져오는 상황이 발생할 경우 무형자산에 대한 손상차손이 발생하여 당사의 손익계산서상 비용이 크게 증가하고 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.당사의 경우 안정성 관련하여 상장 이후 흥행 IP 관련 완구 사업 게임 교육 등 신사업 매출을 통해 더욱 개선된 재무구조를 나타낼 것으로 예상되며, 향후 수익성의 증대와 차입금 상환 등으로 재무구조는 더욱 양호해질 것으로 기대됩니다. 그럼에도 불구하고, 향후 영업환경 악화로 인하여 성장성이 둔화되거나 신규 사업 진출 등으로 부채가 증가할 경우 동사의 재무안정성은 악화될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

다. 관리종목 지정 및 상장폐지 위험

당사는 기술성장특례(사업모델 기업) 적용 기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 5개 사업연도(상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3개월 미만인 경우에 는 그 다음 사업연도), 세전이익 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도(상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3개월 미만인 경우에는 그 다음 사업연도)에 대해서는 해당 요건을 적용 받지 않지만, 코스닥시장 상장 규정에 따른 유예기간 이후에도 가시적인 재무성과를 확보하지 못하는 경우 관리종목으로 지정되거나 상장폐지될 위험이 존재합니다. 당사가 2022년 중 상장할 경우 매출액 요건은 2027년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2025년부터 각각 적용받게 될 예정입니다.

또한, '자본잠식/자기자본' 요건은 기술성장특례 적용 기업에 대하여 별도의 유예기간을 부여하지 않습니다. 당사는 자체보유 IP 및 완구 MD 사업에서 주요한 매출이 발생하고 있으나, 그간 지속적인 FI(재무적투자자)의 투자로 인해 일회성 평가손실이 발생하고 있어 당기순손실을 기록하고 있습니다. 하지만 당사는 금번 공모 이후 추가적인 자기자본의 증가로 인해 '자본잠식/자기자본' 요건에 해당될 가능성은 높지 않을 것으로 판단합니다.
그럼에도 불구하고 기존사업의 지연 또는 신규사업의 불확실성이 기업의 자본구조에 중대한 영향을 주게 되는 경우 당사는 해당 요건에 의거 관리종목으로 지정될 수 있습니다.

매출액 및 세전이익 요건의 적용의 유예에도 불구하고 해당 요건 이외에 상장폐지 관련 기타요건에 해당하는 경우 당사는 상장폐지가 될 수 있으며, 유예기간 이후 매출액 또는 법인세비용차감전계속사업손실 요건으로 인하여 상장폐지가 될 수 있습니다. 또한, 상장 후 해당 유예기간 이후에도 당사 주요 IP의 역성장, 신규사업 지연 또는 취소에 따른 비용 및 지출 증대 등의 이유로 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정 또는 상장폐지 요건에 해당될 수 있으니 투자자들께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 자체 제작한 IP를 기반으로 한 키즈 종합 플랫폼 사업을 영위하고 있으며, 이러한 IP를 기반으로 다양한 영상 및 MD 서비스를 제공하고 있으며, 기관투자자 등 외부 투자자로 부터 투자유치 등을 통한 자본 조달을 통해 사업을 추진하고 있습니다.

당사는 키즈콘텐츠IP에 기반한 애니메이션을 다양한 플랫폼을 통해 배포하고 있으며, 애니메이션 제작 업체의 매출성장의 한계를 극복하기 위한 전략으로 보유 콘텐츠IP와 브랜드를 활용한 OSMU(One Source Multi Use) 전략인 완구, 머천다이징(MD), 교육, 체험, 라이선스 등의 사업다각화를 진행하고 있습니다. 또한, 향후 성장목표로 보유 노하우에 기반한 종합 키즈플랫폼 기업으로서 완구/MD산업의 직유통과 고객의 충성도 확보 및 사업모델간의 연계시너지를 위한 컨시어지플랫폼 운영 등의 계획도 보유하고 있습니다. 이는 키즈콘텐츠IP를 보유한 유명 경쟁사들의 성장전략과 유사한 사업모델 전개 방식으로 당사의 경우 CJ ENM, HYBE 등 문화콘텐츠와 영실업, 이랜드 등 각 사업분야 선도기업의 검증된 실무 전문가를 스카우트하여 조직구성을 마쳤으며, 일부 파트너사와 협업계약이 기 체결되어있는 등 보유한 사업화 성장전략을 체계적으로 진행하고 있습니다.

이와 같은 다양한 노력에도 불구하고 당사의 신규 컨시어지 플랫폼 사업이 지연되는 등의 사유로 가시적인 수익 창출 시기가 연기되거나 이에 실패하는 경우, 당사는「코스닥시장 상장규정」제53조(관리종목)에 따라 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실, 장기영업손실, 자본잠식 등 코스닥 시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하여 관리종목으로 지정될 수 있습니다.

【코스닥시장 상장규정 상 관리종목 지정요건】

구 분

사 유

매출액

- 최근 사업연도 30억원 미만 (지주회사는 연결기준)

- 기술성장기업은 상장후 5년간 미적용

- 시장평가 또는 성장성 등의 일정요건 충족 기업은 5년간 미적용

법인세비용차감전계속사업손실

- 자기자본 50%이상(&10억원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상(&최근연도 계속사업손실)

- 기술성장기업은 상장후 3년간 미적용

- 시장평가 또는 성장성 등의 일정요건 충족 기업은 5년간 미적용

장기영업손실

- 최근 4사업연도 영업손실(지주회사는 연결기준)

- 기술성장기업(기술성장기업부)은 미적용

자본잠식/자기자본

- 사업연도(반기)말 자본잠식률 50% 이상

- 사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만

- 반기보고서 제출기한 경과후 10일내 반기검토(감사)보고서 미제출 or 검토(감사)의견 부적정/의견거절/범위제한/한정

- 기술성장기업 미적용 요건 없음

주1)
상기 관리종목 지정기준은 경영성과 및 재무상태와 관련된 지정기준만 표기한 것입니다.

주2)
자본잠식률 = (자본금 - 자기자본) / 자본금 × 100

당사는 기술성장특례 적용 기업(사업모델 기업)으로서 매출액 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도 (상장 후 사업연도말까지 3월 미만인 경우 다음 사업연도)를 포함한 연속하는5개 사업연도, 세전이익 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도(상장 후 사업연도말까지 3월 미만인 경우 다음 사업연도)를 포함한 연속하는 3개 사업연도에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않습니다. 또한, 장기영업손실 요건은 기술성장기업은 별도의 유예기간 없이 적용이 면제되나, 자본잠식/자기자본 요건에 대해서는 별도의 유예 또는 미적용 요건이 존재하지 않습니다.

관리종목 지정 요건과 관련하여 당사의 다양한 노력에도 불구하고 상장 후 해당 유예기간 내에 매출 증대를 위한 신규사업의 일정이 지연되거나 취소되는 등 과도한 비용의 지출로 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 가능성이 존재합니다. 이 경우 당사는 관리 종목으로 지정될 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사는 2022년 반기말 현재 273억원의 자기자본을 보유하고 있으며 금번 상장 공모를 통한 자기자본 증가를 고려 시 단기간내에 '자본잠식/자기자본' 요건에 해당될 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 예기치 않은 비경상손실 발생, 신규사업 실패, 지연 혹은 중단으로 인한 누적적자 지속 등으로 인해 해당 요건에 따라 관리종목으로 지정될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

【코스닥시장 상장규정 상 상장폐지 요건】

제54조(형식적 상장폐지)① 거래소는 보통주식 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 해당 보통주식을 상장폐지한다.4. 법인세비용차감전계속사업손실 발생: 법인세비용차감전계속사업손실이 발생하여 제53조제1항제2호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도에도 최근 사업연도 말 자기자본(제3조제7항 각 호 외의 부분 후단에도 불구하고 연결재무제표를 기준으로 자기자본을 산정하는 경우 비지배지분을 제외하지 않는다)의 100분의 50을 초과하고 10억원 이상인 법인세비용차감전계속사업손실이 발생한 경우

당사는 「코스닥시장 상장규정」제30조제1항에 의하여 상장되는 기술성장기업(사업모델 기업)으로 동 규정 제53조(관리종목) 제1항 제1호 및 제2호, 제54조(상장의 폐지) 제1항 제3호 및 제4호 에 따라 관리종목 지정과 상장폐지 요건 중 매출액 요건은 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 5개 사업연도, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도 동안 해당 요건을 적용 받지 않게 됩니다. 당사의 경우, 2022년 상장할 경우 매출액 요건은 2027년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2025년부터 해당 요건을 적용받게 될 예정입니다. (상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3개월 미만인 경우에는 그 다음 사업연도부터 적용)

그럼에도 불구하고 유예가 적용된 요건 이외에 상장폐지 관련 기타 요건에 해당하는 경우 당사는 상장폐지 될 수 있으며, 유예기간 이후 법인세비용차감전계속사업손실 요건으로 인하여 상장 폐지가 될 수 있습니다. 이와 같이 당사는 상장 후 관리종목 지정 및 상장폐지 위험이 존재하오니 투자자들께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

라. 매출의 계절성 위험

당사의 주요 고객층은 5-7세의 영유아로 어린이날이 있는 5월(2분기)과, 크리스마스가 있는 12월(4분기)에 매출이 집중되는 경향이 있습니다. 당사는 2020년부터 제품, 게임, 교육, 체험사업을 주력으로 당사 IP 중심의 서비스로 당사가 직접 유통하고, 플랫폼 구축을 통한 매출 성장 및 고객DB를 확보하는 전략을 원칙으로 하고 있습니다. 또한, 매출처 다변화, 플랫폼 사업의 지속 확대, 공간사업을 통한 연중 매출 발생유도 등을 바탕으로 계절성을 다소 완화시키고자 합니다.
다만, 이와 같은 매출의 다변화 노력에도 불구하고 유통역량 내재화의 지연, 신규사업에 따른 과도한 지출 등 예상치 못한 상황이 발생할 경우, 매출액의 계절별 추세인 2분기(5월 어린이날) 및 4분기(12월 크리스마스) 매출 피크 효과에 따른 매출 불균형을 극복하기 어려울 수 있으며, 이에 따른 영업성과 악화 가능성이 존재합니다.

당사의 주요 고객층은 5-7세의 영유아로 어린이날이 있는 5월(2분기)과, 크리스마스가 있는 12월(4분기)에 매출이 집중되는 경향이 있습니다. 최근 사업연도인 2021년의 경우 크리스마스가 있는 4분기가 전체의 48.04%로 가장 많았으며, 어린이날이 있는 2분기가 24.02%, 3분기 18.26%, 1분기 9.68% 순입니다. 또한 당사와 유사한 사업을 영위하는 기업들의 매출액 또한 일반적으로 2분기와 4분기에 집중되는 계절성이 나타나고 있습니다. 당사의 분기별 매출액 및 비중은 아래와 같습니다.

【분기별 매출액 비중】

(단위: 백만원)

구분

2022년 반기

2021년

2020년

2019년

금액

비율

금액

비율

금액

비율

금액

비율

1분기

16,135
50.56%
3,715
9.68%
4,704
19.97%
3,009
18.23%

2분기

15,775
49.44%
9,217
24.02%
4,912
20.85%
5,882
35.63%

3분기

-
-
7,006
18.26%
5,664
24.04%
3,416
20.69%

4분기

-
-
18,435
48.04%
8,279
35.14%
4,202
25.45%

합계

31,910
100.00%
38,374
100.00%
23,559
100.00%
16,509
100.00%

이와 같이 당사의 매출액은 매년 4분기에 집중되는 경향이 있으나, 전체적인 연간 매출액이 매년 안정적으로 성장하고 있습니다. 당사는 향후 매출처 다변화, 플랫폼 사업, 공간사업 기획 등을 바탕으로 계절성을 다소 완화시킬 계획입니다.

구체적으로 당사는 1) IP 다각화와 타깃 다변화와 2) 미디어 채널 다변화를 통해 매출 다각화를 달성할 계획입니다. 1) IP 다각화와 타깃 다변화 당사의 매출은 19년까지 미니특공대의 비중이 절대적이었지만 2020년 캐치!티니핑, 2021년 룰루팝을 순차적으로 런칭하며 시장에서 좋은 반응을 얻으면서 미니특공대의 비중이 점차 감소하고 있습니다. 2022년부터 슈퍼다이노와 메탈카드봇 등 2개 신작도 예정되어 있어 매출이 더욱 다변화될 것으로 예상됩니다. 2) 미디어 채널 다변화당사의 콘텐츠는 동시에 다양한 매체를 통해 수용자들에게 전달됩니다. 또한 특정 플랫폼 또는 특정 매체에 전적으로 의존하지 않으면서, 향후에도 미디어 소비 패턴의 급격한 변화가 발생하더라도 콘텐츠의 수용자 도달률(reach)을 유지하고자 '매체 다변화' 전략으로 콘텐츠를 배포하고 있습니다. 이에 따라, 콘텐츠의 이용량은 꾸준히 증가하면서 경쟁력을 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다.

다만, 이와 같은 매출의 다변화 노력에도 불구하고 유통역량 내재화의 지연, 신규사업에 따른 과도한 지출 등 예상치 못한 상황이 발생할 경우, 매출액의 계절별 추세인 2분기(5월 어린이날) 및 4분기(12월 크리스마스) 매출 피크 효과에 따른 매출 불균형을 극복하기 어려울 수 있으며, 이에 따른 영업성과 악화 가능성이 존재합니다.

마. 핵심인력의 이탈 위험

애니메이션 개발 및 제작을 하는 당사의 특성 상 연구 인력의 능력은 사업상 매우 중요한 요소이며, 지속적으로 우수한 인재를 유치하는 것은 회사의 성과를 결정하는 주요한 요인입니다. 당사가 영위하고 있는 애니메이션 시장을 선도할 수 있는 제작 관련 신기법 연구, 3D 영상개발 능력이 중요함에 따라 전문 인력 관리가 중요하며, 당사의 핵심인력이 경쟁사 또는 관련 산업분야로 이동할 경우에는 당사의 수익성 및 경쟁력이 감소할 수 있습니다. 당사는 우수한 인적자원 확보를 위하여 다양한 노력을 기울이고 있으며, 해당 인력의 장기근속을 유도하기 위해 주식매수선택권을 부여하고 합리적인 보상체계를 정비하는 등 우수 연구개발인력 유치 및 인력 이탈 최소화를 위해 다양한 장치를 마련하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 핵심인력이 유출될 경우 당사가 축적해 온 애니메이션 제작과 관련된 기술적인 노하우 등이 유출될 가능성을 배제할 수는 없습니다. 이 경우 당사의 IP 경쟁력 및 영업활동 등에 부정적인 영향을 받을 수 있는 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 애니메이션 제작 및 연구개발을 위한 기업부설연구소가 존재하며, 기획 및 디자인을 위한 기업부설 디자인연구소가 존재합니다.

디자인연구소에서는 자사IP를 활용한 제품기획부터 오프라인 공간사업 등 전반적인 브랜딩을 위한 R&D 기획과 신규 IP 브랜딩 런칭을 위한 전반적인 컨셉을 디자인하고 있으며, 창작연구소에서는 애니메이션 제작을 위한 연구 및 개발을 진행하여 효율적인 결과물 산출에 기여하고 있습니다.

당사의 증권신고서 제출일 현재 조직도 및 주요 연구개발 인력 현황은 아래와 같습니다.

【연구개발조직 현황】

연구조직 현황.jpg
(출처: (주)에스에이엠지엔터테인먼트)

【연구개발조직 주요 업무 내역】

분류

업무내용

세부 업무

주요업무

매뉴얼 개발

- IP별 기본 매뉴얼 기획 개발

- 스타일 가이드 연간 플랜 수립 및 개발

- 글로벌 사업을 위한 그래픽 개발 기준 정립

- 현지화 작업

디자인 감수

- 국내외 라이선싱 및 직접사업 제품 디자인 감수

디자인 기획

- IP 브랜딩 R&D

- 신규 카테고리 및 브랜드 확대를 위한 디자인 기획

- 오프라인 및 신규 사업을 위한 공간 기획

전문 연구 분야

신규 IP 브랜딩

- 신규 런칭 IP에 대한 전반적인 브랜딩 기획

- 제품 및 공간 R&D

- 메인 상품 및 라이선시 디자인 기준 제시

신규 카테고리 및 브랜드 발굴

- 카테고리 확장을 위한 제품 Inspiration 개발 및 사업 제안

- 대형 브랜드 발굴을 위한 지속적인 디자인 Value UP

직접 사업 디자인 기획

- 팝업스토어, 공간 콜라보레이션 등 공간과 수반된 상품에

대한 디자인 기획

- 완구, 패션, 잡화 등 직접 사업 브랜딩을 위한 디자인

R&D 및 가이드 제시

증권신고서 제출일 현재 당사는 석사급 1명, 학사급 16명 등 총 25명의 연구 인력을 보유하고 있으며 그 현황은 다음과 같습니다.

【 연구개발 인력 현황 】

구분
박사
석사
학사
기타

R&D실

-

1

5

5

디자인연구소

-

-

11

3

합계
-
1
16
8

이중 당사의 핵심 연구인력은 서보국 R&D실 소장과 심윤선 디자인연구소 소장입니다. 핵심 연구인력의 주요 경력 및 연구실적은 아래와 같습니다.

【 핵심연구인력 현황 】

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

R&D실 소장

서보국

3D개발총괄

대진대학교 학사(05.02)

신청회사연구소장(21.01)

주1) 참고

디자인연구소 소장

심윤선

캐릭터디자인총괄

국민대학교 학사(02.02)

신청회사연구소장(21.01)

주2) 참고

주1)
서보국 주요 연구실적

연구기간
연구과제명
연구결과 및 기대효과
관련 IP
비고

2005.5 ~2006.12
Vray를 사용한 GI Rendering pipeline 설계
irradience map의 incremental add 방식으로 BG의 렌더링 시간을 대폭 줄임으로써 전체 series에 Global illumination 적용가능
OddFamily (3D TV series)
개발완료 및 적용

2006.12~2007.6
Objcet color Dependency PropertiesWater simulation Tone Fog

Gi properties, object/ caster/ matt 오브젝트컬러에 따른 설정의 자동화 개념 정립으로 최종단계에서 작업자및 컨펌자가 즉각적으로 샷 정보를 인지함으로 인해서 커뮤니케이션 속도의 향상네이밍오류로 부터 유연한 파이프라인으로 후반작업의 속도 향상및 defining을 통한 스크립트 구조의 단순화시뮬레이션및 렌더링, HDRI/zdepth 혼합 (ToneFog)방식으로 atmosphere scatter효과의 유사구현으로

volumetic fog를 대체함으로써 렌더시간 감축

MyGiant Friend (3D TV series)7C's Trailer
개발완료 및 적용

2008.10~2009.1
elestic limit deformercomposite crystal

Thinking Particle을 사용한 destruction 및 deformer 적용에 관한 파이프라인의 개발로 인해 rigid simulation 및

단순 modify에 의존한 효과들이 interactive한 환경으로 개선됨채널 합성으로 GI상태에서의 굴절체의 표현에 관한 렌더링시간 감소 및 합성적 처리로 표현영역확장

Ben10 (Trailer)
개발완료 및 적용

2011.5~2012.5
Shadings structuration
Shader group의 6개범주정의및 PBR개념적용,Glossness high/Low, reflction high/Low, Electric / Dielectric 로 분류체계확립내부제작과정및 외주환경에서 예측가능하고 물리적으로 정확한 쉐이더 구현기대
Fish N' Chips (3D TV series)
개발완료 및 적용

HairFram에 의한 FakeGI 구현hair count script

look develope 및 hair rendering solusion을 기존 GI엔진과 분리함으로써

과도한 렌더타임과 AA 문제들을 우회함으로 제작비 절감헤어의 총량을 규제함으로써 렌더링시 발생하는 memory over flow를 사전 예방

및 외주 제작사의 결과 검수를 통한 품질 유지 및 제작비 절감

Mirraculouss (3D TV series)
개발완료 및 적용

2012.5~2013.5

Animation - rendering 간의 정보전달 및

자동화 파이프라인 기획설계

1)rendering시 BG를 레퍼런싱 하지 않음으로 인한 map load및 geometry compile시간을 단축함으로써 제작비 절감,2)레퍼런싱 하지 않는 과정에서 수정시점의 발생으로 인한 오류를 보정하기 위한 정보 추출 및 전달체계 구축 및 자동화로 1)의 이점을 유지가능

MIniforce (3D TV series)
개발완료 및 적용

2013.5~2022
Blackmagic Fusion 합성 자동화 설계 2D source library 구축

합성 키노드로부터 소스 replace를 자동화하고 샷 복제과정을 통해 훅업을 유지하며

전체 샷을 매크로하게 구성함으로써 대부분의 인력이 소비되는 작업을 줄임으로써 비용절감

Watch car (3D TV series)
개발진행 및 적용

2017.1~2022
2D FX node library 구축
시리즈의 특성상 2D 효과가 많이 나옴으로 인해 카메라에 대응하는 2D FX 노드 라이브러리구축을 통해 작업및 연출시간의 단축
Monkart (3D TV series)
개발진행 및 적용

2018.1~2019.1
Ghost효과의 합성 노드 구축및 look developMash를 통한 도시의 분할 구성및 요소 배치

시리즈의 특성상 투명하고 빛나는 유령에 관련된 효과가 지속적으로 등장함에 따라

관련 규칙 및 룩 디벨롭을 통한 합성 자동화로 공정단축뉴욕의 구현을 위해 각 구역을 블록화하고 개별 블록의 구성요소들을 통합하여

뉴욕도시 전체의 어셋의 업데이트 및 변동이 가능하도록 설계함으로써 연출 충족

Ghost Force (3D TV series)
개발완료 및 적용

여아물 관련 look develop및 스킨처리
여아물의 특성상 스킨의 표현및 전제적인 비쥬얼의 향상을 위한 룩 디벨롭,
Catch Teeniping (3D TV series)
개발완료 및 적용

2020.6~2021.3
Unreal (realtime engine) 파이프라인 개발.
리얼타임에서의 파이프라인 자동화를 통한 기존 파이프라인 효율유지
lulupop (OTT/ idol)
개발진행 및 적용

2021.12~2022.9
crytomatte를 활용한 look, develop

halfHD(1280*720)에서 FullHD(1920*1080)에 대응하는 룩 디벨롭으로

디벨롭 과정에서의 렌더링으로 인한 비용증가 최소화 및 커뮤니케이션 감소

MetalCardbot (3D TV series)
개발진행 및 적용

2022.7~2022.9
극장판 Look develop / precedual modeling
ive/bookshelp등 precedual modeling 기법으로 접근가능한 모델링관련 파이프라인을 설계함으로써 경직도 개선 및 개발비용 절감
Teenieping movie
개발진행 중

주2)
심윤선 주요 연구실적

연구기간
연구과제명
연구결과 및 기대효과
관련 IP
비고

2021.01~2021.06

캐치!티니핑2, 미니특공대4, 룰루팝 등

IP별 신규시즌 상품화에 대한 디자인 연구

소비자 및 글로벌 트렌드 조사를 통한 시즌별 스타일가이드 연구 개발신규 카테고리, 출판 및 잡화 등 제품 확대에 기여

캐치!티니핑2, 미니특공대4,

룰루팝

개발완료 및 적용

2021.07~2022.03
상품 카테고리에 따른 캐릭터 구현 및 디자인 기법 연구

IP별 캐릭터 표현 및 기법에 관한 다양한 연구를 통해 기존과 차별화되고

유니크한 디자인의 패션과 코스메틱 등 상품 론칭이 가능하도록 기여

캐치!티니핑2
개발완료 및 적용

2022.01~2022.07
캐치!티니핑3, 미니특공대5, 슈퍼다이노 신규 시즌 상품화를 위한 디자인 연구
소비자 및 글로벌 트렌드 조사를 통한 시즌별 스타일가이드 연구 개발라이선싱 상품 확대 및 직접 사업 (코스메틱, 패션, 잡화 등)의 성공적인 브랜드 론칭 기여

캐치!티니핑3, 미니특공대5,

슈퍼다이노

개발완료 및 적용

2022.07~
각 사업별 브랜딩 연구

패션, 공간, 교육 등 신규 브랜드 디자인 및

시즌별 컨셉 방향성 연구를 통한 성공적인 브랜드 론칭 기대

캐치!티니핑
개발진행 중

2022.09~
메탈카드봇 등 신규 IP 상품화를 위한 디자인 연구

23년 신규 론칭 작품들에 대한 디자인 연구 시작,

IP별 새로운 컨셉 디자인 연구를 23년 캐릭터 시장을 리딩할 예정

메탈카드봇
개발진행 중

당사와 같은 애니메이션 제작 기업은 관련 분야의 지식 및 경험이 풍부한 전문인력 통해 핵심 경쟁력 확보가 가능합니다. 이에 따라 당사는 회사의 경영상 핵심인물, 핵심 연구개발을 담당하고 있는 인력에게 주식매수선택권을 부여한 바 있으며, 정당한 보상으로 연구개발인력의 연구의욕을 고취시키고 지속적인 IP 개발/제작을 위하여 주식매수선택권 제도를 포함한 직무발명제도 및 성과보상 인센티브제도를 적극적으로 운영하고 있습니다. 당사의 주식매수선택권 부여 내역은 다음과 같습니다.

【주식매수선택권 부여 내역】

관계
부여
행사
행사
잔여
행사기간
부여일

주식수
가격
주식수
주식수

임원
169,850
5,600
-
169,850
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

임원
141,550
5,600
-
141,550
24.12.09~27.12.08

임원
77,950
5,600
-
77,950
24.12.09~27.12.08

임원
29,050
5,600
-
29,050
24.12.09~27.12.08

임원
29,050
5,600
-
29,050
24.12.09~27.12.08

임원
29,050
5,600
-
29,050
24.12.09~27.12.08

직원

21,000

5,600

-

21,000

24.12.09~27.12.08

직원

21,000

5,600

-

21,000

24.12.09~27.12.08

직원

21,000

5,600

-

21,000

24.12.09~27.12.08

직원

21,000

5,600

-

21,000

24.12.09~27.12.08

직원

21,000

5,600

-

21,000

24.12.09~27.12.08

직원

21,000

5,600

-

21,000

24.12.09~27.12.08

직원

21,000

5,600

-

21,000

24.12.09~27.12.08

직원

15,500

5,600

-

15,500

24.12.09~27.12.08

직원

15,500

5,600

-

15,500

24.12.09~27.12.08

직원

15,500

5,600

-

15,500

24.12.09~27.12.08

직원

15,500

5,600

-

15,500

24.12.09~27.12.08

직원

15,500

5,600

-

15,500

24.12.09~27.12.08

직원

15,500

5,600

-

15,500

24.12.09~27.12.08

직원

15,500

5,600

-

15,500

24.12.09~27.12.08

직원

15,500

5,600

-

15,500

24.12.09~27.12.08

직원

15,500

5,600

-

15,500

24.12.09~27.12.08

임직원22명
763,000주
-
-
-
-

주1)
당사는 벤처기업으로서'벤처기업육성에 관한 특별조치법 제16조의3(벤처기업의 주식매수선택권)'에 의거하여 동사의 임직원들에게 주식매수선택권을 부여하였습니다.

주2)
주식매수선택권의 수량의 변동(부여, 행사, 취소, 잔여) 및 행사가격은 주식분할(1:10) 및 무상증자(4배수) 에 따른 환산효과를 반영하여 기재하였습니다.

상기와 같이, 당사는 주식매수선택권 부여 등을 통해 우수 연구개발인력 확보 및 기존인력의 이탈을 최소화하기 위한 노력을 기울이고 있으나, 불가피한 사정으로 인하여 핵심인력의 유출이 발생할 가능성이 존재합니다. 이러한 경우 당사의 사업계획 및 연구개발활동에 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 당사의 성장 및 수익성에 부정적인영향을 미칠 수 있습니다.

바. 특허 관련 위험

당사에게 특허권은 매우 중요한 자산입니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 당사가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련한 소송이나 분쟁은 발생하고 있지 않고 있으며, 향후에도 당사가 보유한 특허 및 지적재산권에 대하여 우발요소가 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다.
이와 같이 특허권, 상표권, 저작권 등록 등을 통하여 지적 재산을 보호하고자 하는 당사의 노력에도 불구하고 콘텐츠 산업의 특성상 특정 아이디어에 대한 보호가 어려울 수 있으며, 지적재산권으로 보호받는 범위의 경계가 모호하기 때문에 분쟁이 발생할 가능성이 일부 존재합니다. 당사가 보유하고 있는 지적재산권에 대해 제3자가 소송 또는 기타 분쟁을 제기할 경우 그 결과에 따라 당사가 보유하고 있는 기술에 대한 독점적 권리를 향유하지 못할 수 있으며, 제3자가 당사의 지적재산권을 무단으로 도용할 가능성 또한 상존합니다. 이는 당사의 영업활동 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 영위하는 사업과 관련하여 증권신고서 제출일 현재 국내 및 해외에 총 1,486건의 상표권, 특허권, 디자인권 등 지식재산권을 보유하고 있으며, 총 454건이 출원되어 현재 심사 중에 있습니다(출원 454건, 등록 1,032건). 지식재산권의 상세 내용은 다음과 같습니다.

【당사 보유 주요 지적재산권 현황】

(단위: 건)

국가

특허

상표권

디자인권

저작권

출원

등록

출원

등록

출원

등록

출원

등록

국내

대한민국

-

10

419

207

-

4

-

588

해외

중국

-

-

19

172

-

-

-

16

그외 해외

(대만, 미국 등 4개국)

-

-

16
29

-

6

-

-

합 계

-

10

454

408

-

10

-

604

당사는 미니특공대, 캐치!티니핑, 룰루팝, 레이디버그, 슈퍼다이노 등 애니메이션에 국한하지 않고 의류 및 F&B, 테마파크, 교육 등 광범위한 사업을 영위하고 있는 바, 상품군별 상표 및 주요 제품군에 대한 디자인권 등록 등 국내외 지식재산권 보유 및 관리를 위해 노력하고 있으며, 지식재산권 침해를 방지하고자 유형별 보호방안을 강구하고 있습니다.이와 같이 특허권, 상표권, 저작권 등록 등을 통하여 지적 재산을 보호하고자 하는 당사의 노력에도 불구하고 콘텐츠 산업의 특성상 특정 아이디어에 대한 보호가 어려울 수 있으며, 지적재산권으로 보호받는 범위의 경계가 모호하기 때문에 분쟁이 발생할 가능성이 일부 존재합니다. 당사가 보유하고 있는 지적재산권에 대해 제3자가 소송 또는 기타 분쟁을 제기할 경우 그 결과에 따라 당사가 보유하고 있는 기술에 대한 독점적 권리를 향유하지 못할 수 있으며, 제3자가 당사의 지적재산권을 무단으로 도용할 가능성 또한 상존합니다. 이는 당사의 영업활동 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 경영권 변동 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 대표이사이자 최대주주 김수훈은 발행주식총수의 20.20%(공모 후 지분율
16.81%)를 보유하고 있습니다. 최대주주를 포함한 특수관계인의 소유주식 수는 발행주식총수의 29.53%(공모 후 지분율
24.57%)입니다. 책임경영을 보다 확고히 하기 위해 최대주주 김수훈은 상장일로부터 3년간, 이영준 및 자기주식 등 특수관계인 2인은 상장일로부터 1년간 주식을 의무보유하기로 하였으므로 상장 이후 경영권 확보에는 문제가 없을 것으로 판단됩니다.

그럼에도 불구하고 코스닥시장 상장 이후 당사 유통주식에 대한 접근성 증가 및 주요 경영진의 의무보유 기간 경과 이후 지분 매각 등에 따라 상장일 이후 경영권 변동에 대한 위험을 원천적으로 배제할 수 없으며, 이에 따른 경영권 변동시 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 주의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 대표이사이자 최대주주 김수훈은 발행주식총수의 20.20%(공모 후 지분율
16.81%)를 보유하고 있습니다. 최대주주를 포함한 특수관계인의 소유주식 수는 발행주식총수의 29.53%(공모 후 지분율
24.57%)입니다. 책임경영을 보다 확고히 하기 위해 최대주주 김수훈은 상장일로부터 3년간, 이영준 및 자기주식 등 특수관계인 2인은 상장일로부터 1년간 주식을 의무보유하기로 하였으므로 상장 이후 경영권 확보에는 문제가 없을 것으로 판단됩니다.

【증권신고서 제출일 현재 당사 최대주주등 현황】

(단위: 주)

성명
관계
주식의종류
공모전
공모후
희석가능주식수 고려

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

김수훈
최대주주 본인
보통주
1,444,360
20.20%
1,444,360

16.81%

1,444,360

15.44%

이영준
미등기 임원
보통주
20,000
0.28%
20,000

0.23%

20,000

0.21%

㈜에스에이엠지엔터테인먼트
자기주식
보통주
646,580
9.04%
646,580

7.53%

646,580

6.91%

합 계
2,110,940
29.53%
2,110,940

24.57%

2,110,940

22.57%

주1)

공모 후 지분율은 신주모집
1,400,000주 및 상장주선인의 의무인수분
42,000주를 포함하여 산정하였습니다.

주2)
희석가능주식수 고려시 지분율은 증권신고서 제출일 기준 미행사 주식매수선택권(763,000주)를 포함한 주식수 기준입니다.

주3)
최대주주 김수훈이 보유 중인 주식은 상장일로부터 3년간, 특수관계인인 이영준 및 자기주식은 1년간 한국예탁결제원을 통해 의무보유예탁 될 예정입니다.

【증권신고서 제출일 현재 최대주주등의 보호예수 현황】

(단위: 주)

주주명
관계
종류
주식수
의무보유기간

김수훈
최대주주 본인
보통주
1,444,360
상장일로부터 3년

이영준
미등기 임원
보통주
20,000
상장일로부터 1년

㈜에스에이엠지엔터테인먼트
자기주식
보통주
646,580
상장일로부터 1년

계
2,110,940
-

당사의 최대주주에 해당하는 김수훈이 보유한 당사의 주식은「코스닥시장 상장규정」제26조(신규상장 의무보유) 제1항에 의거 한국예탁결제원에 3년, 특수관계인인 이영준 및 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트의 주식은 상장 후 1년 간 의무보유예탁 됩니다. 그럼에도 불구하고 코스닥시장 상장 이후 당사 유통주식에 대한 접근성 증가 및 주요 경영진의 의무보유 기간 경과 이후 지분 매각 등에 따라 상장일 이후 경영권 변동에 대한 위험을 원천적으로 배제할 수 없으며, 이에 따른 경영권 변동시 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 주의하시기 바랍니다.

아. 상장 후 경영권 안정성에 대한 위험

당사의 최대주주인 김수훈 대표이사는 증권신고서 제출일 현재 당사 지분의 20.20%를 보유하고 있으며, 특수관계인을 포함한 최대주주등의 지분율은 29.53%입니다. 금번 신주모집 및 상장주선인 의무인수를 고려한 공모 후 최대주주등의 합산 지분율은
24.57% 수준으로 예상됩니다. 당사의 최대주주는 상장 이후 안정적인 경영권을 확보하기 위해 당사의 미등기 임원인 이영준 이사 및 전략적투자자(SI)인 우미글로벌(주), (주)LG유플러스, 재무적투자자(FI)인 에이티유-에이스 컬쳐테크1호 및 요즈마-ATU 게임체인저 펀드1호 등 5인과 공동목적보유 확약을 체결하였습니다. 이를 포함한 최대주주등 및 확약주주의 지분율은
29.20% 수준으로 예상됩니다. 이에 따라 당사의 최대주주는 상장 후 충분한 경영안정성을 확보할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 코스닥시장 상장 이후 당사 유통주식에 대한 접근성 증가 및 주요 경영진의 의무보유 기간 경과 이후 지분 매각 등에 따라 상장일 이후 경영권 변동에 대한 위험을 원천적으로 배제할 수 없으며, 이에 따른 경영권 변동시 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 주의하시기 바랍니다.

당사의 최대주주인 김수훈 대표이사는 증권신고서 제출일 현재 당사 지분의 20.20%를 보유하고 있으며, 특수관계인을 포함한 최대주주등의 지분율은 29.53%입니다. 금번 신주모집 및 상장주선인 의무인수를 고려한 공모 후 최대주주등의 합산 지분율은
24.57% 수준으로 예상됩니다. 당사의 최대주주는 상장 이후 안정적인 경영권을 확보하기 위해 당사의 미등기 임원인 이영준 이사 및 전략적투자자(SI)인 우미글로벌(주), (주)LG유플러스, 재무적투자자(FI)인 에이티유-에이스 컬쳐테크1호 및 요즈마-ATU 게임체인저 펀드1호 등 5인과 공동목적보유 확약을 체결하였습니다. 이를 포함한 최대주주등 및 확약주주의 지분율은
29.20% 수준으로 예상됩니다. 이에 따라 당사의 최대주주는 상장 후 충분한 경영안정성을 확보할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.

[당사 공모 후 예상 지분율]

(단위: 주)

구분
주주명
관계
보유주식수
지분율(공모후 기준)

최대주주등
김수훈
최대주주 본인
1,444,360

16.81%

이영준
미등기 임원
20,000

0.23%

㈜에스에이엠지엔터테인먼트
자기주식
646,580

7.53%

최대주주 등 소계
2,110,940

24.57%

공동목적보유 확약주주
이영준
미등기임원
20,000

0.23%

우미글로벌㈜
타인
70,090

0.82%

㈜LG유플러스
타인
70,090

0.82%

에이티유-에이스 컬쳐테크1호
타인
216,150

2.52%

요즈마-ATU 게임체인저 펀드1호
타인
40,890

0.48%

최대주주 등 및 공동목적보유 확약주주 소계
2,508,160

29.20%

기타 기존주주
4,640,770
54.02%

공모주주
1,400,000
16.30%

상장주선인 의무인수분
42,000
0.49%

공모후 주식수 합계
8,590,930
100.00%

주1)
상장주선인 의무인수분은 공모가 하단 기준으로 작성하였습니다.

[공동목적보유확약 및 의결권공동행사 약정 주요 내용]

확약인
주요 내용
비고

이영준 등 5인
1. 공동목적보유확약 주주는 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 날로부터 1년간 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트 지분의 의결권을 최대주주와 공동으로 행사함2. 공동목적보유확약 주주는 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트의 지분을 매각하고자 하는 경우, 그 매각 전에 이러한 사실을 최대주주에게 통지할 것이며, 최대주주가 약정서에 따른 우선매수권을 행사함에 있어 필요한 모든 조치를 취함3.공동목적보유확약 주주는 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 날로부터 1년간 개최하는 모든 주주총회에 참석하여 최대주주와 동일하게 의결권을 행사할 것임. 다만, 본인이 주주총회에 참석할 수 없는 경우에는 약정서에서 정한 바에 따라 최대주주에게 의결권 위임에 필요한 제반 서류를 제공할 것임
상장일로부터 1년간의무보유 실시

그럼에도 불구하고 코스닥시장 상장 이후 당사 유통주식에 대한 접근성 증가 및 주요 경영진의 의무보유 기간 경과 이후 지분 매각 등에 따라 상장일 이후 경영권 변동에 대한 위험을 원천적으로 배제할 수 없으며, 이에 따른 경영권 변동시 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 주의하시기 바랍니다.

자. 이해관계자 거래 관련 위험

공시대상 기간 중 당사와 이해관계인간 자산양수도 거래, 영업거래 등은 존재하지 아니하나 과거 최대주주인 김수훈 대표에 대한 대여 및 상환거래가 일부 존재하였습니다. 다만, 증권신고서 제출일 현재 최대주주 등에 대한 대여금 또는 가지급금 잔액은 존재하지 아니합니다.당사는 상장 이후 최대주주 및 그 특수관계인 등 이해관계자 거래 등에 대한 투명성을 제고하기 위하여 2021년 11월 25일「이해관계자와의 거래제한에 대한 규정」을 제정하였으며, 2022년 8월 29일 투명경영위원회 규정 제정을 통해 향후 최대주주등과의 자금거래 등을 원천적으로 차단할 예정입니다.

이러한 당사의 노력에도 불구하고, 향후 이해관계자와의 예기치 못한 거래의 발생 시 내부통제 절차 진행 상의 미흡한 점이 발생할 경우 당사의 경영에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

공시대상 기간 중 당사와 이해관계인간 자산양수도 거래, 영업거래 등은 존재하지 아니하나 과거 최대주주인 김수훈 대표에 대한 대여 및 상환거래가 일부 존재하였습니다. 다만, 증권신고서 제출일 현재 최대주주 등에 대한 대여금 또는 가지급금 잔액은 존재하지 아니합니다.

[이해관계인과의 자금거래 내역]

(단위 : 백만원)

구분

성 명

(법인명)

관계

제출일

현재 잔액

2016년

2017년~2021년

2022년 반기

증가

감소

증가

감소

증가

감소

가지급금

-

-

-

-

-

-

-

-

-

대여금

김수훈

대표이사

-

3,000

-

-

-

-

3,000

가수금

-

-

-

-

-

-

-

-

-

주1)
대표이사 대여금은 2022년 2년 10일 전액 상환되었으며, 이후 거래내역은 없습니다.

당사는 상장 이후 최대주주 및 그 특수관계인 등 이해관계자 거래 등에 대한 투명성을 제고하기 위하여 2021년 11월 25일「이해관계자와의 거래제한에 대한 규정」을 제정하였으며, 2022년 8월 29일 투명경영위원회 규정 제정을 통해 향후 최대주주등과의 자금거래 등을 원천적으로 차단할 예정입니다.

[이사회 내 위원회 구성현황]

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비고

투명경영위원회
사외이사 2명기타비상무이사 1명

고봉기 사외이사

내부거래의 투명성 제고 및이해관계자의 신뢰 강화를 위해주요거래에 대한 사전심의

내부거래위원장

강태룡 사외이사

내부거래위원

이동성기타비상무이사

내부거래위원

[당사 정관 및 이해관계자와의 거래제한에 대한 규정]

확약인
주요 내용

동사 정관 제38조 (이사회의 결의방법)

① 이사회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 동영상 및 음성을 동시에 송·수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다

③이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

제4조

(이해관계자에 대한 신용공여의 제한)

회사는 이해관계자를 상대방으로 하거나 그를 위한 신용공여로서 다음 각호에 해당하는 행위를 하여서는 아니 된다.

1. 금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여

2. 채무이행의 보증

3. 자금 지원적 성격의 증권 매입

4. 담보를 제공하는 거래

5. 어음을 배서(어음법 제15조 제1항에 따른 담보적 효력이 없는 배서는 제외한다.)하는 거래

6. 출자의 이행을 약정하는 거래

7. 이해관계자에 대한 신용공여의 제한(가~바까지의 어느 하나에 해당하는 거래의 제한을 말한다.)을 회피할 목적으로 하는 거래로서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제38조 제1항 4호 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래

8. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제38조 제1항 5호에서 정하는 거래

9. 기타 법령에서 금지하는 거래행위

제6조 (거래의 제한 및 절차)

① 회사는 이해관계자 및 특수관계인은 다음 각 호에 해당하는 거래(제4조 및 기타 법령에 의하여 금지되는 거래를 제외한다)를 하고자 하는 경우에는 이사회의 승인을 얻어야 한다. 단, 사외이사가 선임되어 있는 경우 상기 거래의 승인을 위한 이사회에 사외이사가 반드시 참석하여야 한다.

1. 단일의 거래규모가 당해 법인의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 100분의 1이상인 거래

2. 해당 사업연도 중에 특정인과 당해 거래를 포함한 거래총액이 회사의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 100분의 5이상인 거래

② 제1항의 결의에 관하여 이사회의 구성원 중 해당 거래의 당사자인 이해관계자는 의결권을 행사하지 못하며, 이사회의 결의는 만장일치로 한다.

③ 회사는 매 사업연도 최초로 소집되는 이사회 및 정기주주총회에 직전 사업연도의 전체 이해관계자와의 거래와 관련하여 다음 각호의 사항을 보고하여야 한다.

1. 거래의 목적

2. 거래의 상대방

3. 거래의 내용, 일자 기간 및 조건

4. 당해 사업연도 중 거래상대방과의 거래 유형별 총 거래금액 및 거래잔액

이러한 당사의 노력에도 불구하고, 향후 이해관계자와의 예기치 못한 거래의 발생 시 내부통제 절차 진행 상의 미흡한 점이 발생할 경우 당사의 경영에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

차. 관계회사 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 당사는 온오프라인 플랫폼 확장 및 직접 유통망 확보 등의 목적으로 4개의 종속회사와 1개의 관계회사를 두고 있습니다. 당사는 관계회사들의 설립 목적이나 지분구조 등 당사와의 관계를 고려할 때, 이익의 전가 등 이해상충 가능성이 높지 않습니다. 또한, 당사는 관계회사와의 거래에 있어 이해상충 가능성을 낮추고 거래의 공정성을 확보하며 통제를 강화하기 위해 2021년 11월 이해관계자와의 거래제한에 대한 규정을 도입하여 관계회사 거래 및 대여금 지출 등에 관하여 이사회 결의를 득하는 등 보다 객관적이고 명시적인 통제시스템을 구축하여 운영해 오고 있습니다.

다만, 향후 이들 종속기업 중 영업자금, CAPEX 투자자금 등의 필요가 발생하고, 동시에 ㈜이캐슬의 자체 자금조달이 어려운 상황이 발생하는 경우 당사의 추가적인 자금투입이 발생할 수 있으며, 당사가 통제하지 못하는 요인으로 인하여 관계회사들의 영업활동 등에 제약이 발생하는 경우 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이점 참고하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 온오프라인 플랫폼 확장 및 직접 유통망 확보 등의 목적으로 4개의 종속회사 및 1개의 관계회사를 두고 있습니다. 해당 관계회사들에 대한 주요 사항은 다음과 같습니다.

구분
회사명
주요영업활동
영업소재지
지분율
결산월

당분기말
전기말

종속회사
북경삼지상무유한책임공사
중국 내수 완구 생산 및 유통
중국
100.00%
-
12월

주식회사 엔터리얼
소프트웨어개발 및 공급 아케이드 게임기
대한민국
100.00%
-
12월

주식회사 이캐슬
유원지 및 테마파크 운영업
대한민국
100.00%
-
12월

주식회사 위드포레스트
유원지 및 테마파크 운영업
대한민국
50.00%
-
12월

관계회사
이캐슬경주 주식회사
테마파트 운영업
대한민국
50.00%

12월

주1)
당사는 합작법인 주식회사 위드포레스트 설립하였으며, 총 발행 보통주식 10,001주 중 5,001주에 대한 자본금을 납입하여 실제 지분율은 50.005% 입니다

주2)
당사의 종속회사인 주식회사 이캐슬은 합작법인 이캐슬경주 주식회사를 설립하였으며, 총 발행 보통주식 600,001주 중 300,000주에 대한 자본금을 납입하여 실제 지분율은 49.9999% 입니다

2022년 반기말 현재 관계회사들의 재무 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
총자산
부채
자기자본
매출액
반기순손익

이캐슬경주 주식회사
-
-
-
-
-

북경삼지상무유한책임공사
-
-
-
-
-

주식회사 엔터리얼
226,596
436,874
(210,278)
-
-

주식회사 이캐슬
1,960,927
79
1,960,848
-
(39,152)

주식회사 위드포레스트
-
-
-
-
-

- 북경삼지상무유한회사당사는 2022년 2월 중국 사업을 목적으로 현지 직접유통판매 매출을 확보하기 위해 중국 현지 법인을 신규 설립하였으며, 당사가중국에서 생산하는 제품을 현지 파트너사에게 납품하는 계약을 체결하였습니다.- (주) 엔터리얼당사는 2022년 4월 자사 IP를 기반으로 멀티플랫폼 게임 전문 개발사인 (주)엔터리얼의 지분을 100% 인수하였으며, 아케이드 게임을 중심으로 하드웨어와 소프트웨어를 결합 및 접목한 자체적으로 개발할 수 있는 환경을 조성하고 더 나아가 고퀄리티의 3D게임 개발과 모바일 연동 등을 통한 서비스 데이터 축적 및 다양한 플랫폼 사업에 대한 대응을 진행 하고 있습니다. - (주) 위드포레스트당사는 2022년 7월 신규 공간사업에 대한 운영대행사업을 영위하기 위하여 (주) 위드포레스트를 설립하였습니다. 다양한 장소에 당사의 IP를 활용한 체험-공간사업을 확장 할 예정입니다. - (주) 이캐슬당사는 오프라인 체험사업인 테마파크를 중심으로 뮤지컬, 호텔, 리조트 등 공간사업에 대한 신규 사업을 목적으로 2022년 5월 신규 출자 법인을 설립하였습니다. 또한 이캐슬경주의 경우 당사의 자회사인 주식회사 이캐슬이 지분 50.00%를 보유하고 있는 손자회사로, 공간사업 영위를 목적으로 설립된 법인입니다.

위 관계회사들은 그 설립 목적이나 지분구조 등 당사와의 관계를 고려할 때, 이익의 전가 등 이해상충 가능성이 높지 않습니다. 또한, 당사는 관계회사와의 거래에 있어 이해상충 가능성을 낮추고 거래의 공정성을 확보하며 통제를 강화하기 위해 2021년 11월 이해관계자와의 거래제한에 대한 규정을 도입하여 관계회사 거래 및 대여금 지출 등에 관하여 이사회 결의를 득하는 등 보다 객관적이고 명시적인 통제시스템을 구축하여 운영해 오고 있습니다.

한편, 당사의 자회사인 주식회사 이캐슬은 신규사업을 진행하는 과정에서 종속기업인 주식회사 엔터리얼에 대해 약 2억원의 자금 대여를 진행한 바 있으며, 세부 내용은 아래와 같습니다.

[특수관계자 거래현황(자금 대여 거래)]

(기준일 : 정정 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 천원)

구분
대주
차주
자금대여거래

기초
자금대여
자금회수
기말

종속기업
주식회사 이캐슬
주식회사 엔터리얼
-
200,000
-
200,000

주1)
기초는 2022년 01월 01일 기준이며, 기말은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

주2)
상기 대여금은 2022년 7월 4일 최초 발생하였으며, 만기일은 2023년 7월 3일입니다.

당사의 종속회사인 (주)엔터리얼(지분율 100%)은 멀티플랫폼 게임 전문회사로서 2022년 4월에 지분을 100% 인수하였습니다. 아케이드 게임을 중심으로 하드웨어와 소프트웨어를 결합 및 접목한 자체적으로 개발할 수 있는 환경을 조성하고, 더 나아가 고퀄리티의 3D게임 개발과 모바일 연동 등을 통한 서비스 데이터 축적 및 다양한 플랫폼 사업에 대한 대응을 추진 중에 있습니다. 당사는 ㈜이캐슬의 설립부터 여러차례 출자한 이력이 있습니다.

현재 당사의 콘텐츠를 기반으로 IT사업부문의 전반적인 하드웨어와 소프트웨어와의 시너지를 접목한 개발 및 R&D 업무를 수행하고 있고, 자체적으로 게임개발을 수행할 예정에 있어 향후 당사의 추가적인 자금투입은 없을 계획입니다.

다만, 향후 이들 종속기업 중 영업자금, CAPEX 투자자금 등의 필요가 발생하고, 동시에 ㈜이캐슬의 자체 자금조달이 어려운 상황이 발생하는 경우 당사의 추가적인 자금투입이 발생할 수 있으며, 당사가 통제하지 못하는 요인으로 인하여 관계회사들의 영업활동 등에 제약이 발생하는 경우 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이점 참고하시기 바랍니다.

카. 최대주주의 주식 증여로 인한 지분 하락 위험
당사의 최대주주인 김수훈 대표이사는 증권신고서 제출일 현재 보통주 646,580주를 회사에 무상증여 하였습니다. 이에 따라 기존 보유 주식 대비 증여 이후 최대주주의 지분이 하락하였으며, 증여분이 당사의 자사주로 편입됨에 따라 향후 자사주 처분에 따른 자사주 처분이익이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 사항에 대해 인지하시기 바랍니다.

당사의 최대주주인 김수훈은 상장을 준비하는 과정에서 과거 창투사로부터 받은 투자금에 대한 상환요청을 받게되었으며, 배당가능이익 부족 등의 사유로 책임경영을 위해 회사로부터의 대여를 통해 투자지분 전부를 매입하였습니다. 이후 사업을 활발히 진행하는 과정에서 해외 업체와의 MOU 체결(주식양수도계약 포함) 기회가 있었으나 대내외 상황 악화 등으로 계약이 성사되지 않았으며, 이 과정에서 당시 회사 주주의 지분을 대표이사가 매입하게 되었습니다. 최대주주인 김수훈은 상기 회사의 대여금을 통해 취득하였던 지분 중 일부 구주양도를 통해 매도한 지분을 제외한 나머지 취득분에 대해 당사에 증여하기로 결정하였으며, 현재 본인이 보유하고 있는 당사 지분을 증권신고서 제출일 이전에 회사로 증여하였습니다.

[주식 증여 전후 지분율 변화]

(단위: 주)

주주명
증여 이전
증여 이후
비고

주식수
지분율
주식수
지분율

김수훈
2,090,940
24.34%
1,444,360
16.81%
-

㈜에스에이엠지엔터테인먼트
-
-
646,580
7.53%
-

기타주주
6,499,990
75.66%

6,499,990

75.66%

-

합계
8,590,930
100.00%

8,590,930

100.00%
-

주)
지분율은 공모 후 기준입니다.

이에 따라, 증여 이후 당사의 지분 구조 변동으로 인하여 최대주주의 지분율이 하락하였으며, 증여분이 당사의 자사주로 편입됨에 따라 향후 자사주 처분에 따른 자사주 처분이익이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 사항에 대해 인지하시기 바랍니다.

타. 신규사업 성장 지연에 따른 수익성 악화 위험당사는 그간 국내에서 자체보유 히트 IP(미니특공대, 캐치!티니핑 등)를 기반으로 사업을 확장하고 MD 사업의 적극적인 확장을 통해 안정적으로 성장하고 있습니다. 한편 당사는 상장 이후에도 신규사업의 일환으로 향후 3단계에 걸쳐 글로벌BM(Business Model) 추진계획을 통해 폭발적인 외형성장을 계획하고 있습니다.
당사는 영위하고 있는 사업과 관련하여 신규 사업에 적용 분야가 다양하고 성장 잠재력이 크다고 판단하고 있으며, 향후에도 신규 사업 발굴을 위해 노력하고자 합니다. 그러나 당사의 판단과는 달리 적용하고자 하는 기술의 필요성이 충분하지 않거나, 출시 완료한 신제품에 대한 수요가 부진할 경우에는 당사의 영업과 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 매출 실적이 당사 예상 대비 저조할 경우에는 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 그간 국내에서 히트 IP를 기반으로 사업을 확장하는 한편, 향후 3단계에 걸쳐 글로벌BM(Business Model) 추진계획을 갖고 있습니다. 국가별 글로벌 BM 추진계획은 아래와 같습니다.

[글로벌BM 추진계획]

회사위험-타. 글로벌bm.jpg
출처:(주)에스에이엠지엔터테인먼트

글로벌사업 BM은 위와같이 총 3단계(유통-배급을 통해 콘텐츠의 인기도를 확보)에 걸쳐 추진할 계획입니다. 궁극적으로 해외법인을 지속 설립하여 자회사 매출을 확보하거나 당사 수출 제품이 전세계로 유통되어 글로벌 매출을 극대화할 계획입니다.

(1) 중국지역 BM 추진계획

중국 시장은 과거 5년간 당사가 집중해서 공략했으며 총 3단계 중 2.5단계정도 완성되어 성숙기에 접어들고 있습니다. 각 IP별로 유명 메이저 투자배급사와 사업대행계약을 완료했고 한한령에도 불구하고 대규모 계약을 체결한 바 있습니다.

향후 중국 사업은 로열티 중심의 사업구조를 현지 직접 매출 확보 전략으로 전환할 예정입니다. 2022년 2월 당사의 중국 현지 법인이자 100% 자회사인 '북경삼지상무유한공사'를 설립했으며, 본 중국법인을 통해 중국 사업대행사에게 당사 MD제품을 직접 유통시킬 계획입니다. 중국에서 발생하는 로열티는 한국 본사가 수취하지만, 당사가 직접 제작하는 MD제품은 현지 직접유통을 통해서 장기적으로 중국 자회사의 매출을 한국 본사 수준으로 상승시킬 목표를 가지고 있습니다.

[중국 IP별 파트너사 현황]

IP

파트너사

IP 특이사항

중국 런칭

미니

특공대

와우따띠

중국 내 300억뷰+ 막대한 인지도 보유

메인 완구 및 라이선싱 제품 매출 연 500억 기록

2022년 9월

시즌4

캐치!

캐치!티니핑

와우따띠

런칭 3일 만에 중국 대형 OTT 플랫폼 어린이 카테고리 3위 기록, 40여종 요정 컬렉팅 피규어 순차 출시 중

2022년 4분기

시즌2

룰루팝

와우따띠

K-POP을 기반으로 한 가상 아이돌 프로젝트

중국 내 선풍적인 인기를 끌고 있는 컬렉팅 랜덤 피규어 제품 출시 (연간 24종 이상)

2023년 1월

시즌1

슈퍼다이노

수낙컬쳐

현대문명에 살고 있는 공룡세계를 구현하여 테마파크 사업에 용이

2022년 4월

시즌1

메탈카드봇

HFT

수집형 변신로봇 IP로 10여종의 퀄리티 높은 로봇 출현, 카드와 결합하여 새로운 게임 기획 가능

2023년 2분기

시즌 1

(2) 일본-동남아지역 BM 추진계획

일본 시장 진출을 위해 당사는 현재 기준 2022년 내 파트너사 계약과 제작위원회 구성을 마무리하고 2022년 말 또는 2023년 초 방영 및 사업 런칭 일정으로 일본 사업을 진행 중이며, 동남아의 경우 지속적으로 증가하고 있는 키즈 콘텐츠 및 유투브 구독자 수 등을 타겟팅하여 사업대행계약 등을 맺을 계획입니다.

당사의 IP 인기도와 기구축된 팬덤을 바탕으로 2023년까지 전략 4개국의 메이저사와 사업대행계약을 체결하고 사업대행사를 통해 국가 내 공중파, CATV, IPTV 등 레거시 미디어에 진출할 계획입니다. 당사의 최종 목표는 중국에서 경쟁력 높은 단가로 생산하고 있는 완구-의류 등의 자사 제품을 현지 사업대행사와 유통파트너를 통해서 대량 수출하여 직접적인 해외 매출을 확보하는 것입니다.

(3) 미주-유럽-남미지역 BM 추진계획

아시아 외 기타 글로벌 지역으로의 사업 확장도 계획하고 있으며, 미주-남미-유럽 지역을 공략할 수 있는 전략 콘텐츠인 영유야용 타깃의 '슈퍼다이노'와 K-POP을 소재로 한 틴에이저 타깃의 '룰루팝'이 제작되면서 2022년부터 순차적으로 글로벌 시장에 런칭할 예정입니다.

국가

구독자수

조회수

브라질

135.6만

6.6억

멕시코

120.8만

6.0억

미국

108.4만

15.2억

TOTAL

364.8만

27.8억

이를 위해 '슈퍼다이노'의 글로벌 사업 파트너사인 플라네타 주니어와는 영상 배급과 함께 완구 유통 계약을 함께 체결할 예정입니다. 또한, 2022년부터는 당사 자사몰 운영의 세부 전략 중 하나로 아마존 직구 자사몰을 운영하여 글로벌 팬덤 고객이 당사 제품을 직접 구매할 수 있는 시스템을 구축할 계획입니다.
이렇듯 당사는 콘텐츠 팬덤을 기반으로 고객맞춤 서비스 제공 등 플랫폼 운영 계획에 따라 이용 고객들이 당사 플랫폼에서 이탈할 가능성이 낮다고 판단하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 빠르게 변화하는 트렌드를 예측하지 못하여 소비자들이 원하는 제품을 소싱하지 못하거나, 소비자의 다양한 요구에 적절히 대응하지 못할 경우, 플랫폼 운영의 미흡으로 플랫폼 이용 고객들의 기대에 부응하지 못할 경우, 동종 업계 플랫폼 간의 경쟁이 심화되는 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

【최근 3개년 손익현황】

(단위: 백만원)

과목

제23기 반기(2022년 6월)

제22기(2021년)
제21기(2020년)
제20기(2019년)

매출액

31,910
38,374
23,559
16,509

영업이익(손실)

1,980
3,359
(1,027)
(1,078)

금융수익
392
483
377
288

금융비용
20,220
14,385
1,723
1,282

기타수익
57
169
124
80

기타비용
1
712
8,130
1,960

법인세비용차감전순이익(손실)

(17,791)
(11,087)
(10,379)
(3,952)

당기순이익(손실)

(17,791)
(11,087)
(10,438)
(4,044)

주)
2022년 반기는 연결기준, 2019~2021년도는 별도 재무제표 기준입니다.

당사는 영위하고 있는 사업과 관련하여 신규 사업에 적용 분야가 다양하고 성장 잠재력이 크다고 판단하고 있으며, 향후에도 신규 사업 발굴을 위해 노력하고자 합니다. 그러나 당사의 판단과는 달리 적용하고자 하는 기술의 필요성이 충분하지 않거나, 출시 완료한 신제품에 대한 수요가 부진할 경우에는 당사의 영업과 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 매출 실적이 당사 예상 대비 저조할 경우에는 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

파. 내부 정보 관리 미흡 위험코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다.
이를 위하여 당사는 관련규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다. 당사의 이와 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생 가능성을 원천적으로 배제할 수 없으므로 투자자 여러분께서는 이에 대해 주의하시기 바랍니다.

당사는 상장 이후 공시규정 등 관련 규정에서 정하고 있는 주요한 사항들을 적시에 공시 가능하도록 공시 조직을 구축하였으며 공시책임자 및 공시담당자는 상장 이후 코스닥시장 공시규정 및 동규정 시행세칙에서 정하는 공시전문 교육을 이수할 예정입니다.

또한, 당사는 주요 정보의 공시 및 임직원의 내부자 거래 방지를 위하여 코스닥협회가 요구하는 "코스닥상장법인 표준 내부정보관리규정"을 참조하여 2021년 11월 공시규정(내부정보관리규정)을 제정하였습니다.

【 공시규정(내부정보관리규정) 】

구분

내용

목적

(제1조)

이 규정은 당사의 모든 공시정보가 관련법규에 따라 신속, 정확한 공시 및 임직원의 내부자거래 방지를 위하여 회사 내부정보의 종합관리 및 적절한 공개 등에 관한 사항을 정함을 목적으로 한다.

임직원에 의한 특정증권등의 거래

(제43조)

① 임직원은 미공개중요정보의 이용 여부를 불문하고 특정증권등을 매매 그 밖의 거래를 하고자 하는 경우 당해 사정을 사전에 내부감사담당임원 또는 법무담당임원에게 통보하여야 한다.

② 전항의 통보를 받은 내부감사담당임원 또는 법무담당임원은 당해 매매 그 밖의 거래가 미공개중요정보를 이용한 거래로 여겨질 우려가 있다고 판단되는 경우 이를 금지할 수 있다. 이 경우 당해 임직원은 이에 따라야 한다.③ 임직원은 특정증권등을 매매 그 밖의 거래를 한 경우 그 거래일이 속하는 분기의 종료일로부터 10일 이내에 내부감사담당임원 또는 법무담당임원에게 당해 거래 내역(특정증권등의 종류, 매매수량, 거래일자)을 보고하여야 한다.

미공개 중요정보의 관리

(제44조)

① 대표이사 또는 공시책임자는 다음 각호에 따라 미공개 중요정보가 관리될 수 있도록 필요한 조치를 취하여야 한다.

② 임직원은 회사의 미공개중요정보를 누설하여서는 안된다. 다만, 거래의 상대방, 법률대리인, 외부감사인 등과 업무상 불가피하게 미공개중요정보를 공유하게 되는 경우, 사전에 공시책임자 또는 공시담당부서장 등에게 문의하여 필요한 한도내에서만 공유토록 하여야 한다.

③ 임직원이 의도하지 않은 상태에서 미공개중요정보를 누설한 경우에는 지체없이 공시담당부서장에게 이 사실을 통지하여야 한다.

④ 전 항의 통지를 받은 공시담당부서장은 당해 사실을 공시책임자에게 보고하고 그 지시를 받아 공정공시등 필요한 조치를 하여야 한다.

당사는 회사의 주요 정보가 공시담당조직에도 공유되어 공시의무사항인지 여부를 적시에 판단할 수 있도록 시스템을 정비하였습니다. 그 이외에 지분변동 공시 및 신고의무 누락을 방지하기 위해 해당 관련자에 대한 교육을 실시하고, 임원 및 대주주의 지분변동 관련 공시의무 준수 확약서를 징구할 계획입니다. 또한, 전체 임직원을 대상으로 정보 관리의 중요성, 공시의무사항 및 위반시 제재 등에 대한 공시 교육과 불공정거래 예방 교육을 지속적으로 실시하고 불공정거래행위 규제 준수 확약서를 징구하여 불공정거래에 대한 사전 방지책을 마련할 계획입니다.

그러나 당사의 이와 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생 가능성을 원천적으로 배제할 수 없으므로 투자자 여러분께서는 이에 대해 주의하시기 바랍니다.

하. 소송 및 우발채무에 따른 위험당사는 증권신고서 제출일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁 사항은 존재하지 않습니다. 하지만 향후 당사 IP 및 기술과 관련된 특허권 분쟁, 핵심인력의 이탈로 인한 관련 기술의 유출이 발생하거나, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있습니다.

당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 주요 시점마다 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다. 다만, 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁 사항은 존재하지 않습니다. 하지만 향후 당사 IP 및 기술과 관련된 특허권 분쟁, 핵심인력의 이탈로 인한 관련 기술의 유출이 발생하거나, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련 된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있습니다.

법률 분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며, 사안에 따라 매우 큰 규모의 분쟁이 될 경우 큰 규모의 소송비용이 발생할 수 있습니다. 당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 주요 시점마다 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다. 다만, 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

거. 제품의 생산과 관련된 위험당사는 물류역량, 해외 현지 법인에 기반한 현지 물류 거점을 통해 제품을 현지에서 직접 생산하여 당사의 고객사에 직접 유통하고 있습니다. 당사는 유통과정을 통해 축적한 데이터와 소비자 니즈에 대한 방대한 지식을 바탕으로 하여 유통에 있어 국내에서 독보적인 소싱 규모와 경쟁력을 기반으로 제품매출이 연도별로 지속 증가하는 추세에 있습니다.
그러나, 향후 급격한 시장상황 변동, 제품 트렌드의 변화 등으로 당사가 생산한 제품의 판매가 원활하지 않을 경우 당사의 성장에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하며, 생산과 관련하여 재고자산 진부화, 외주가공비 증가 또는 생산 및 유통과정에서 문제가 생길경우 당사의 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 브랜드의 가치를 발휘하거나 높일 수 있는 IP상품의 경우 직접 사업화를 통해 이를 OEM 업체로 하여금 제작하여 출시하고 있습니다. 현재까지 회사가 직접 기획한 MD상품은 식품, 생활용품, 의류, 잡화 등을 포함한 50종 이상이며, 이들 상품은 각종 온라인 몰을 통해 판매 유통되고 있습니다. 그리고 2022년 S/S상품으로 패션의류와 화장품을 출시하는 등 당사의 MD 사업영역은 점차 확대될 예정입니다. 다만, MD제품의 생산과 관련하여 아래 사항들과 같은 제조 단계에서의 위험요인이 발생할 수 있습니다. 1) 외주가공(OEM)과 관련된 사항다음은 최근 3사업년도 및 당해사업년도 최근분기 중 각사업년도 외주금액의 10%이상인 외주처에 대하여 외주 진행 사항을 기재하였습니다.

[주요 외주처에 관한 사항]

(단위 : 천원, %)

사업연도

외주처

외주금액

외주비중

외주내용

2019년

(제20기)

H사

1,867,634

36.25%

완구 OEM 미니특공대 2

T사

1,457,484

28.29%

완구 OEM 미니특공대 2

S사

614,253

11.92%

완구 OEM 미니특공대 2

2020년

(제21기)

S사

5,270,996

65.35%

완구 OEM 미니특공대 2

2021년

(제22기)

S사

5,725,850

32.63%

완구 OEM 미니특공대 3, 4 미니팡

C사

5,678,121

32.36%

완구 OEM 캐치!티니핑 1

G사

2,190,398

12.48%

완구 OEM 캐치!티니핑 1

2022년반기(제23기 반기)
C사
7,143,474
37.27%
완구 OEM 캐치!티니핑 1, 2

S사
2,975,340
15.52%
완구 OEM미니특공대 3, 4슈퍼다이노 1룰루팝

G사
2,597,784
13.81%
완구 OEM캐치!티니핑 1, 2

외주가공 업무는 고도의 기술력이나 전문성을 요하지 않는 업무이기 때문에 외주처가 제한되지 않은 주문자 우위 시장입니다. 그럼에도, 당사는 수 년간 사업을 영위하면서 다수의 외주업체와 신뢰관계를 형성하면서, 당사의 공정을 충분히 이해하여 충분한 경험이 있는 외주처와 거래관계를 이어가고 있습니다.

그러나 당사가 외주가공을 통해 제품을 생산할 때, 당사가 외주가공 업체와의 분쟁이발생하거나 또는 외주가공 업체의 사정으로 인한 인력수급 문제 발생 또는 품질관리 미흡으로부터 기인한 납기 지연 혹은 품질 저하가 발생할 경우 결과적으로 당사의 제품 생산에 차질이 발생하거나 품질 문제로 이어질 수 있으며 이 경우 당사의 시장 내 평판이 낮아지고 고객사와의 관계가 악화될 수 있습니다.

2) 원재료 매입과 관련된 사항

[원재료 매입 현황]

(단위 : 천원)

매입유형

품목

제23기 반기(2022년 6월)
제22기(2021년)
제21기(2020년)
제20기(2019년)

원재료

완구등
17,125,194
17,205,368
7,641,076
5,018,756

기타

2,547,085
342,399
424,305
132,763

합계

19,672,279
17,547,767
8,065,381
5,151,519

주1)
당사는 콘텐츠 제작 및 배급, 라이센스 판매, 완구 제품 등 주요 사업으로 영위하고 있으며, 콘텐츠 제작의 경우 인력기반의 사업으로 원재료의 매입이 존재하지 않습니다.

당사는 다품종의 제품을 생산하고 있으며 제품의 사이즈, 기능에 따라 가격 편차가 크고 유통채널별로 납품가 책정 비율에 차이가 있습니다. 원재료의 주요 구성요소로는 완구제조에 필요한 플라스틱 제품(ABS, PC, PP, PVC, PET 등)의 합성수지와 각종 철물류, 페인트, 지류, 인건비, 운반비 등이 포함됩니다. 초기 가격설정은 3개년 forecast 수량을 바탕으로 OEM 업체 견적가로 진행되며, 공식 발주 차수마다 발주 수량과 일정에 따른 가격을 협의하여 진행하며, 초기에 설정된 MOQ, MPQ에 따라 가격 변동은 없습니다.

다만, 국제 원자재 가격의 상승폭이 원재료 가격에 영향을 미칠 경우 OEM 업체와 가격 재 논의를 통하여 견적을 수정하여 진행 하게되며, 상기 표기된 원재료의 경우 대부분 다년간 가격 방어를 진행하여 변동이 없으나, 특정 품목(티니하트윙 컴팩트)의 경우 국제 반도체 가격 상승에 따라 IC(MCU) 가격의 급등으로 지속적으로 FOB 가격이 상승 됨에 따라 해당 OEM 업체와의 협의 하에 가격 변동이 이루어진 바 있습니다. 이와 같이, 국제 정세 불안 등의 이유로 특정 제품에 대한 수급 불균형이 발생하여 가격 변동이 생길경우 당사의 매입 현황에 영향을 미칠 수 있습니다.
3) 재고자산과 관련된 사항

【㈜에스에이엠지엔터테인먼트 재고자산 지표】

(단위: %, 회, 백만원)

구분

2022년도상반기

2021년도

2020년도

2019년도

매출액
31,910
38,374
23,559
16,509

총자산
43,589
38,484
32,365
27,478

평균 재고자산
3,487
692
123
182

재고자산 비율 (%)
8.00%
1.80%
0.38%
0.66%

재고자산 회전율(회)
18.46회
55.48회
191.31회
90.65회

주)

당사의 사업부문별 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

2022년도상반기

2021년도

2020년도

2019년도

완구
3,227
1,348
35
212

출판
1
-
-
-

패션
2,308
-
-
-

화장품
88
-
-
-

합계
5,624
1,348
35
212

당사의 재고자산회전율은 2019년 90.65회, 2020년 191.31회, 2021년 55.48회, 2022년 상반기 18.46회로 2020년 이후로 점차 낮아지고 있습니다. 이는 2020년도에 코로나19 발발로 인한 제품의 납품 지연으로 해당 제품재고량이 일부 증가하여, 매출의 성장에도 불구하고 회전율이 낮아지는 효과가 있었습니다

당사의 재고자산은 대부분 제품으로 2021년 말 기준 13.9억원 규모였으나, 매출액이 지속적으로 크게 증가함에 따라, 2022년 반기말 기준 재고자산은 56.2억원 규모까지 크게 증가하였습니다. 이는 자체몰 등 온라인 유통채널로 확대됨에 따라 고객에게 적시에 다양한 제품을 제공하기 위해 적정수준의 재고 유지가 필요함에 기인합니다.

또한, 당사는 기본적으로 발주품목 및 수량에 대해 철저한 수요조사를 바탕으로 생산을 진행하거나, 매출처와 사전 협의를 거치며 확정적으로 발주를 받은 후 생산을 진행하고 있으므로, 장기체화재고로 인한 재고부담위험은 비교적 낮을 것으로 판단됩니다.

다만, 향후 급격한 제품에 대한 소비자 트렌드의 변화 등 시장의 급격한 변경이나 당사 영업환경의 악화 또는 경영전략의 변경 등으로 인하여 당사가 생산 또는 매입한 제품의 판매가 원활하지 않을 경우 재고자산 소진 지연으로 재고자산이 진부화 될 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

4) 생산 및 유통과 관련된 사항당사는 당사만의 독창성 있는 '글로벌 표준제품 전략'으로 당사가 직접 MD제품에 대한 기획 - 생산을 담당하며, 당사가 직접 해외 시장에 수출하거나 유통하는 단계로 발전하는 방향으로 사업을 진행하고 있습니다. 이를 통해, 이미 확보된 글로벌 팬덤을 기반으로 앞으로 막대한 해외 매출을 달성할 계획을 수립하고 있습니다. 당사는 이미 안정화 단계에 들어간 MD완구 제품을 기반으로 의류, 화장품, 카드, 게임, 아케이드 등으로 적극적인 MD제품군을 확대하고 있습니다. 중국 시장의 경우 기설립된 중국 유통법인을 통해서 따띠그룹에 완구, 의류, 아케이드 제품을 공급할 계획이며 이미 상당한 수준의 유통물량 개런티를 확보한 상황입니다. 또한, 현재 2021년까지는 동남아 중심으로 수출이 진행됐지만 2022년부터는 일본과 유럽 등 빅마켓으로 유통망을 확대될 계획입니다. 증권신고서 제출일 현재 대만, 인도네시아, 베트남, 몽골 유통파트너사에 미니특공대 및 룰루팝 완구를 수출하였으며, 3분기부터 아마존에 당사의 온라인 샵을 오픈하면서 룰루팝 완구를 본격적으로 판매하고 있습니다. 룰루팝은 미국 완구 유튜버들의 자발적인 리뷰영상이 이슈가 되면서 현재 온라인 샵의 1차 재고가 전부 판매되었고, 현재 2차 물량을 현지 창고로 배송 중에 있습니다. 2022년 12월에는 기존 완구 수출 지역에 미니특공대 신규 시즌 런칭이 예정되어 있어 현재 해외 유통파트너사와 신규 시즌 완구 납품 수량과 일정을 논의 중에 있습니다. 또한 2023년 1월 1일 캐치!티니핑 시즌2가 중국에 런칭함에 따라 크리스마스 시즌에 맞춰 당사의 북경 유통법인을 통해 캐치!티니핑 초도 납품이 시작될 예정입니다.

[당사의 글로벌 표준제품 전략]

표준제품 전략 그림.jpg
(출처: (주)에스에이엠지엔터테인먼트)

당사의 표준제품 전략은 미니특공대 이후 당사의 모든 신작 IP는 타깃과 주요 사업군을 IP 설정 단계에서 결정하는 BM형 전략이기 때문에 IP 제작과 동시에 글로벌 시장향 표준제품을 동시에 제작하여 동반 런칭이 가능한 구조로 설계되었습니다. 그러나, 향후 급격한 시장상황 변동, 제품 트렌드의 변화 등으로 당사가 생산한 제품의 판매가 원활하지 않을 경우 당사의 성장에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하며, 생산과 관련하여 재고자산 진부화, 외주가공비 증가 또는 생산 및 유통과정에서 문제가 생길경우 당사의 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

너. 특정 IP에 대한 매출 의존 위험당사의 매출 유형으로는 크게 상품매출, 제품매출, 콘텐츠제작매출, 라이센스 매출, 기타 매출 등 5가지가 존재하며, 이 중 완구MD 관련된 매출유형인 제품매출이 2022년 반기 기준으로 72.30%를 차지하며 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 이 중 당사의 핵심 IP인 '미니특공대' 및 '캐치!티니핑' 관련된 매출 비중은 2021년 기준 각각 33%, 45% 수준으로 가장 많은 비중을 차지하고 있습니다.당사의 매출은 2019년까지 '미니특공대'를 위주로 발생하였으나, 2020년 캐치!티니핑, 2021년 룰루팝을 런칭한 이후 시장에서 좋은 반응을 얻으면서 미니특공대의 비중이 점차 감소하고 있습니다. 2022년과 2023년의 경우 슈퍼다이노와 메탈카드봇 등 신작이 예정되어 있어 이에 따른 매출도 더욱 다변화될 것으로 예상되며, 매출 성장이 본격화될 경우 특정 IP에 대한 매출 편중도는 더욱 낮아질 것으로 예상됩니다.
그럼에도 불구하고 신규 IP의 매출 증가가 예상보다 부진하거나, 기존 히트IP에 매출 의존도가 높은 상황에서 신규 IP에 대한 수요가 부진할 경우 당사 매출 및 사업 안정성에 부정적인 영향이 미칠 가능성이 존재합니다.

당사의 매출 유형으로는 크게 상품매출, 제품매출, 콘텐츠제작매출, 라이센스 매출, 기타 매출 등 5가지가 존재하며, 이 중 완구MD 관련된 매출유형인 제품매출이 2022년 반기 기준으로 72.30%를 차지하며 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 이 중 당사의 핵심 IP인 '미니특공대' 및 '캐치!티니핑' 관련된 매출 비중은 2021년 기준 각각 33%, 45% 수준으로 가장 많은 비중을 차지하고 있습니다.

[유형별 매출실적]

(단위 : 원, %)

구분
제23기 반기(2022년 6월)
제22기(2021년)
제21기(2020년)
제20기(2019년)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

상품
380,802,144
1.19%
308,119,701
0.80%
1,300,800
0.01%
1,594,691
0.01%

제품
23,071,806,196
72.30%
24,388,419,391
63.55%
12,955,939,051
54.99%
8,787,553,504
53.23%

콘텐츠제작
2,494,114,210
7.82%
7,047,471,582
18.37%
4,882,293,693
20.72%
3,787,523,214
22.94%

라이센스
5,924,274,677
18.57%
6,599,769,967
17.20%
5,712,956,082
24.25%
3,873,919,519
23.46%

기타
39,256,939
0.12%
30,380,985
0.08%
6,951,691
0.03%
58,878,332
0.36%

합계
31,910,254,166
100.00%
38,374,161,626
100.00%
23,559,441,317
100.00%
16,509,469,260
100.00%

당사의 주요 IP별 매출 비중은 아래와 같습니다. 2022년의 경우 슈퍼다이노, 메탈 카드봇 등 신규 IP의 론칭 예정에 따라 매출 양극화 현상은 완화될 것으로 예상됩니다.

[IP별 매출 비중(2019년~2022년 예상)]

구 분

2019년

2020년

2021년

2022년 (예상)

주요 IP별 매출 비중

미니특공대 69%

미니특공대 58%

캐치!티니핑 16%

레이디버그 5%

기존IP 3%

미니특공대 33%

캐치!티니핑 45%

슈퍼다이노 7%

룰루팝 1%

기존IP 14%

미니특공대 16%

캐치!티니핑 68%

룰루팝 8%

슈퍼다이노 4%

메탈카드봇 4%

출처: (주)에스에이엠지엔터테인먼트

위와 같이, 당사의 매출은 2019년까지 '미니특공대'를 위주로 발생하였으나, 2020년 캐치!티니핑, 2021년 룰루팝을 런칭한 이후 시장에서 좋은 반응을 얻으면서 미니특공대의 비중이 점차 감소하고 있습니다. 2022년과 2023년의 경우 슈퍼다이노와 메탈카드봇 등 신작이 예정되어 있어 이에 따른 매출도 더욱 다변화될 것으로 예상되며, 매출 성장이 본격화될 경우 특정 IP에 대한 매출 편중도는 더욱 낮아질 것으로 예상됩니다. 다만, 캐치!티니핑 매출 비중은 미니특공대의 매출이 감소하면서 오히려 상승할 것으로 예상되어, 신규 IP의 매출 성장을 통해 특정 IP에 대한 매출 편중을 완화시키려는 노력에 집중하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 신규 IP의 매출 증가가 예상보다 부진하거나, 기존 히트IP에 매출 의존도가 높은 상황에서 신규 IP에 대한 수요가 부진할 경우 당사 매출 및 사업 안정성에 부정적인 영향이 미칠 가능성이 존재합니다.

더. 신규사업 추진에 따른 위험당사는 종합 브랜드 '이모션캐슬'을 출시하여 당사의 온오프라인 사업을 확대할 예정에 있습니다. '이모션캐슬'은 OTT플랫폼 '이모션캐슬 시네마', 공간사업 '이모션캐슬 어드벤쳐', 교육사업 '이모션캐슬 에듀케이션', 이커머스 '이모션캐슬 스토어'를 아우르는 브랜드를 론칭할 계획입니다. 당사는 종합 브랜드 플랫폼을 통해 자체보유한 IP를 온/오프라인 채널을 통해 소비자에게 소개하고 22년간 축적한 IP개발 - MD사업 - 팬덤 확산의 선순환 구조를 통해 향후 매출을 극대화 할 계획입니다.
그럼에도 불구하고, 당사의 계획과 달리 신규 IP기반 MD제품의 출시 일정이 지연되거나 OTT 등 미디어 신사업 추진의 신규유입 고객이 예상보다 부진할 경우, 공간사업의 일환으로 자회사 설립 및 인수를 했음에도 불구하고 신규 공간사업의 매출이 예상보다 부진할 경우 등으로 인해 당사의 사업성과가 부정적인 영향을 받을 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

1. 신규사업의 개요당사는 현재 '이모션캐슬'이라는 브랜드로 신규 플랫폼 사업을 준비하고 있습니다. 본 플랫폼은 당사의 IP 팬덤을 자사 회원화하려는 D2C (Direct to Customer) 전략의 일환입니다.이 플랫폼은 크게 오프라인 사업와 온라인 사업으로 나눌 수 있습니다. 오프라인 공간사업으로는 대형실내 테마파크와 온라인으로는 커머스앱과 OTT앱을 출시할 예정입니다.2. 신규사업의 내용가) 오프라인 사업당사는 공간사업(오프라인 사업) 추진을 위해 주식회사 이캐슬을 설립했습니다. 현재 이캐슬의 메인 프로젝트는 과천 실내테마파크로 서울대공원 입구에 약 2천평 규모 건물을 당사 IP체험 공간으로 리모델링하여 운영하는 프로젝입니다. 본 사이트의 이용권리를 확보한 부동산 개발사인 두원ENT가 메인투자와 시공-인테리어을 담당하며, 당사는 컨셉개발, 캐릭터 설비납품, 시설운영을 담당합니다.전체 프로젝트 예산은 두원ENT와 당사의 SI파트너사인 LGU+ 등으로부터 투자를 진행할 예정이며, 당사의 투자비는 전체 예산의 10% 수준입니다. 당사는 캐릭터 IP 로열티 및 저작권료를 선취하며, 투자 이익 외에 시설운영 용역 매출과 더불어 테마파크 내 캐릭터 설비 납품 매출이 지속적으로 발생하기 때문에 투자에 비해 리스크가 매우 낮은 구조입니다. 현재 컨셉 개발이 완료되고 실시 설계를 진행하고 있으며 년내 리모델링 공사를 시작하여 내년 상반기 개관을 목표로 하고 있습니다.캐릭터를 활용한 실내 테마파크 사업은 수도권의 경우 임대료 및 부지 확보 문제로 1-2천평 규모 이상의 대형 프로젝트 진행이 구조적으로 어렵습니다. 본 부지는 실외공간을 포함하면 2800평 규모이며, 과천 사이트는 동물원, 미술관,과학관, 경마장이 밀집해있어 연간 1400만의 유동인구가 있고 지하철-주차장 등 완벽한 교통 제반 시설을 보유하여 최적의 입지 조건입니다. 유사 규모의 경쟁사로는 잠실 롯데월드에 위치한 직업체험 테마파크인 키자니아가 3천평 규모이며, 지난 10년간 연간 200억 이상의 매출을 기록하고 있습니다. 한편 당사가 계획하고 있는 사이트는 서초-방배-사당 등 강남권과 과천-평촌-안양 등이 타겟이기 때문에 잠실과 물리적 거리가 있으며, 강남-경기권 최대규모의 실내 테마파크라는 차별화된 경쟁력이 있습니다.나) 온라인 사업당사가 추진하고 있는 온라인 사업의 경우 크게 커머스앱과 OTT앱으로 구성되어 있으며, 세부 내용은 아래와 같습니다.커머스앱은 이모션캐슬 스토어, OTT앱은 이모션캐슬 씨네마라는 브랜드로 올해 크리스마스 성수기를 타겟으로 11월 중 런칭할 예정입니다. 커머스앱은 당사 완구MD등의 PB제품/서비스와 더불어 타사 키즈 제품을 함께 판매할 예정이며, OTT앱은 캐치!티니핑과 미티특공대의 신규 시즌을 선런칭하는 전략으로 운영할 예정입니다.현재 웹사이트 개발은 80%이상 완료되었으며 운영 테스트 작업 진행중입니다. 사이트 구축과 개발에는 총 4억의 예산이 투입되고 있으며, 기 개발된 모듈 프로그램을 활용하여 개발비과 사업 리스크를 최소화하고 있습니다.당사 경쟁사인 키즈 IP기업 중에 자체적인 쇼핑 플랫폼과 동영상 플랫폼을 운영하고 있는 기업은 없으며, 년간 자체적으로 생산하는 제품 SKU 숫자와 콘텐츠 물량이 제한적이기 때문입니다. 이에 반해 당사는 년간 300종 이상의 SKU와 4편 이상의 IP 콘텐츠 라인업을 보유하고 있고 국내 최대 규모입니다.일반적인 플랫폼 사업은 막대한 마케팅 비용을 투입하여 회원수를 늘리고 추후 PB제품을 판매하여 수익을 확보하는 전략입니다. 당사의 경우, 캐치!티니핑과 미니특공대 팬덤을 활용하여 독점 제품-서비스(한정판MD, 테마파크예약)를 판매하여 단기간에 일정 회원수를 확보할 수 있습니다. 올해 캐치!티니핑과 미니특공대 MD매출을 소비자가로 환산하면 약 1400억원 규모이며, 산술적으로 15만원 이상 구매한 팬덤이 약 90만명으로 추산됩니다. 이중 10만명을 올해 크리스마스부터 내년 상반기까지 당사 플랫폼의 회원으로 모집할 계획입니다.종합적으로 당사는 일반적인 플랫폼 사업과는 달리, 충성도가 높은 IP팬덤과 다양한 PB제품/서비스를 이미 확보하고 있기 때문에 리스크를 축소하고 단기간에 사업 성과를 낼 수 있는 환경을 구축하고 있습니다.

[신규사업 추진을 통한 비즈니스 모델의 선순환 구조]

선순환 구조.jpg
(출처: (주)에스에이엠지엔터테인먼트)

제품(서비스)

판매 경로(예정)

애니메이션,

영상콘텐츠

TV, IPTV, CATV, VOD, OTT 등 미디어 채널

해외 파트너사를 통한 현지화 배급

디지털 음원

음원 유통사(J뮤직)

MD

(완구/의류/화장품 등)

총판 유통(T사, S사 등)

자사몰(삼지샵, 이모션캐슬)

온라인 쇼핑몰(C사, T사, N사, G사, A사 등)

이마트, 롯데마트 등 GMS 입점

재래 유통 판매

라이선싱

라이선시 업체

출판

출판 유통사(K문고, A문고, Y문고 등)

자사몰(삼지샵, 이모션캐슬)

온라인 쇼핑몰(C사, T사, N사, G사, A사 등)

게임

(아케이드, 모바일)

구글플레이, 앱스토어

이마트, 롯데마트 등 GMS 입점

비대면 교육

교육 플랫폼 '째깍악어'

LG유플러스, Fast 채널 등 통신사

당사 BM의 대표적인 경쟁력은 BM형 전략 IP 기획/개발 입니다. 당사는 국내 시장 확대는 물론 글로벌 시장 진출을 위해서 해외 시장에서 기존 성공한 킬러 IP의 성공 요인을 분석하고 레퍼런스로 참고하고 있습니다. 타깃과 소재에서 차별화 요소를 가미하되 검증된 글로벌 프랜차이즈 BM 방식은 철저히 벤치마킹하고 있습니다. 캐치!티니핑의 경우 여아용 포켓몬스터라는 컨셉으로 포켓몬스터의 BM을 철저히 벤치마킹한 작품입니다. 단, 레퍼런스 작품과의 차별화를 위해서 미취학 여아물로 기획됐으며 여아들의 취향에 맞게 몬스터간의 전투-배틀이 아니라 요정 수집을 통한 화해와 우정을 소재로 제작됐습니다. 시즌1에 46마리 요정이 등장하며 시즌3까지 총 약 100마리의 요정이 추가되면서 이에 따른 다양한 상품과 서비스가 파생됩니다. 이러한 BM전략은 시장에서 이미 검증되어 완구 판매 1년 만에 이미 요정 피규어는 100만개 이상 판매되어 품절현상이 벌어지고 있습니다.

이 밖에도 당사는 브랜드의 가치를 발휘하거나 높일 수 있는 IP상품의 경우 직접 사업화를 통해 이를 OEM/ODM 업체로 하여금 제작하여 출시하고 있습니다. 현재까지 회사가 직접 기획한 MD상품은 식품, 생활용품, 의류, 잡화 등을 포함하여 총 53종으로, 이들 상품은 각종 온라인 몰을 통해 판매 및 유통되고 있습니다.

자체 캐릭터와 브랜드의 키즈 콘텐츠를 기획 제작하여 인터넷 동영상 서비스(유튜브, iQiyi, YOUKU 등), OTT, IPTV 등 다양한 플랫폼에서 자체 채널을 운영하며, 해당 캐릭터와 브랜드를 활용한 의류-화장품 등 머천다이징(MD), 비대면 교육, 게임 등으로 사업을 확장시켜 왔습니다. 이러한 사업구조는 한국 시장에서 완성되어 중국 시장으로 확대되었으며, 동남아, 남미, 유럽 등 해외 시장에서도 꾸준한 증가 추세를 보이고 있습니다.

또한, 당사는 자체제작 콘텐츠의 흥행 여부와 관계없이 안정적인 성장을 할 수 있는 구조를 구축하는 것을 목표로 2022년 하반기 B2C 멤버쉽 플랫폼 구축을 준비하고 있으며, 제품-서비스 기획과 운 영을 당사가 직접 주도함으로서 직접유통을 통한 유통마진을 최대로 끌어올릴 예정입니다. 당사는 이를 통해 IP 제작부터 유통, MD사업까지 다양한 역량을 모두 보유한 아시아 No.1 3D 애니메이션 제작사로 발돋음 할 것입니다.당사는 이러한 보유 노하우와 역량을 근간으로 '이모션캐슬'이라는 종합 플랫폼을 통해 신규사업을 적극적으로 확장해 나가고자 하고 있으며, 신규 공간사업(테마파크), 소비자 직접유통(표준MD) 목적 달성 등을 위해 각 사업영역별 목적성에 맞게 자회사를 인수하였습니다.

[신규사업을 위한 타법인 출자 현황]

(기준일 : 정정 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

북경삼지상무유한책임공사
비상장
2022.02.07
사업다각화
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

주식회사 엔터리얼
비상장
2022.04.14
사업다각화
350,116
-
-
-
121,332
740,116
-
121,332
100.00%
740,116
226,596
-

주식회사 이캐슬
비상장
2022.05.02
사업다각화
2,000,000
-
-
-
400,000
2,000,000
-
400,000
100.00%
2,000,000
1,960,927
(39,152)

주식회사 위드포레스트
비상장
2022.07.15
사업다각화
25,005
-
-
-
5,001
25,005
-
5,001
50.00%
25,005
-
-

이캐슬경주 주식회사
비상장
2022.07.13
사업다각화
250,000
-
-
-
300,000
1,500,000
-
300,000
50.00%

1,500,000

-
-

주식회사 메리몽드
비상장
2021.04.03
사업다각화
299,966
4,315
6.79%
299,966
-
-
-
4,315
6.79%
299,966
238,702
(362,236)

합 계
4,315
-
299,966
826,333
4,265,121
-
830,648
-
4,565,087
2,426,225
(401,388)

주1)
기초는 2022년 01월 01일 기준이며, 기말은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

주2)
최근사업연도 재무현황은 2022년 반기 기준이며, 주식회사 메리몽드의 최근사업연도 재무현황은 2021년 기말 기준입니다

주3)
당사의 종속회사인 주식회사 이캐슬은 2022년 7월 합작법인 이캐슬경주 주식회사를 설립하였습니다

주4)
당사는 합작법인 주식회사 위드포레스트 설립하였으며, 총 발행 보통주식 10,001주 중 5,001주에 대한 자본금을 납입하여 실제 지분율은 50.005% 입니다

주5)
당사의 종속회사인 주식회사 이캐슬은 합작법인 이캐슬경주 주식회사를 설립하였으며, 총 발행 보통주식 600,001주 중 300,000주에 대한 자본금을 납입하여 실제 지분율은 49.9999% 입니다

당사가 진행하는 테마파크 관련 신사업의 경우 서울시와 임대계약을 체결한 두원ENT에서 프로젝트의 책임운영 및 시공을 담당할 예정이며, 당사는 프로젝트의 10%내외의 투자를 진행할 예정입니다. 또한 실내테마파크의 수익에 대한 투자지분매출 외에 캐릭터 사용에 대한 로열티 및 제작사 성공보수를 추가로 수취하여, 본 프로젝트에 대한 리스크는 크지 않은 상황입니다. 다만, 당사는 현재 기준 당기순이익이 발생하고 있지 않은 기술평가(사업모델) 기반 기업으로, 향후 지분투자 회사와의 협업을 통해 출시한 제품이 시장에서 흥행하지 못하여 못하여 매출이 예상보다 적게 발생하는 경우나 해당 제품 및 브랜드의 라이프사이클이 쇠퇴기에 접어 매출이 하락하는 경우에는 지분 매입에 투입된 자금을 회수하지 못하거나, 지분증권평가손실이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[신규사업 추진 Roadmap]

신규사업 론칭 계획.jpg
(출처: (주)에스에이엠지엔터테인먼트)

당사는 다양한 사업 영역을 다변화하는 한편, 거래처 다변화를 추진하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 향후 당사가 예상하지 못하는 변수로 인하여 프로젝트 수주의 연속성이 훼손되거나 중단되는 등 수주 변동성이 발생할 경우, 당사의 영업실적 및 재무안정성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며, 당사의 계획과 달리 신규 IP기반 MD제품의 출시 일정이 지연되거나 OTT 등 미디어 신사업 추진의 신규유입 고객이 예상보다 부진할 경우, 신규 공간사업이 계획대로 진행되지 않을 경우, 당사의 영업실적 및 재무안정성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 증권신고서 효력 발생의 의미, 기재사항 및 발행 일정의 변경 가능성 증권신고서에 대하여 정부가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본건 공모주식은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며 투자위험은 투자자에게 귀속되니 투자자께서는 투자 시 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서에 대하여 정부가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본건 공모주식은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며 투자위험은 투자자에게 귀속되니 투자자께서는 투자 시 이러한 점을 유의하시기 바랍니다. 또한 본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

나. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다.
본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분께서 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자 결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하고, 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자 판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 사업 영위에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자께서 본건 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 당초 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

다. 청약 전 투자설명서 교부2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거,
일반청약자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.이에, 본건 공모주 청약 시 일반청약자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

라. 공모가액 산출 관련 위험
당사의 희망공모가는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 다만, 공모가액 산출 시 최근 사업연도 또는 분ㆍ반기 경영실적을 적용하는 일반적인 신규상장기업과는 달리 당사의 2023년도 기준 당기순이익을 추정하고 이를 일정 할인율을 통해 분석기준일 현재의 현가로 할인한 수치를 적용하는 방법을 사용하였습니다.2023년 추정 당기순이익은 당사가 자체적으로 추정한 실적이므로 향후 이를 달성하지 못할 가능성이 있으며, 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급증하는 매출은 증권신고서 제출일 현재 당사의 매출구조와 매우 상이할 수 있습니다. 또한 당사가 제시한 (추정)손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 당사의 과거 영업실적 추이와의 연속성 및 연관성이 적습니다. 당사가 공모가액 산출에 사용한추정손익 연 할인율 25%가 이러한 불확실성을 완벽하게 반영하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다.
따라서, 당사의 희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액추정에 충분히 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 희망공모가는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 다만, 당사는 희망공모가액 산출 시 최근 사업연도 또는 분ㆍ반기 경영실적을 적용하는 일반적인 신규상장기업과는 달리 2023년도 기준 당기순이익을 추정하고 이를 일정 할인율을 통해 분석기준일 현재의 현가로 할인한 수치를 적용하는 방법을 사용하였습니다.2023년 추정 당기순이익은 당사가 자체적으로 추정한 실적이므로 향후 이를 달성하지 못할 가능성이 있으며, 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급증하는 매출은 증권신고서 제출일 현재 당사의 매출구조와 매우 상이할 수 있습니다. 또한 당사가 제시한 (추정)손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 당사의 과거 영업실적 추이와의 연속성 및 연관성이 적습니다. 당사가 공모가액 산출에 사용한 추정손익 연 할인율 25%가 이러한 불확실성을 완벽하게 반영하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다.

당사의 추정 영업성과는 별도의 외부전문기관의 평가 등 외부 공신력을 확보하지 않은 당사의 자체실적이므로, 동 추정실적 산출 시에 활용된 다양한 가정은 당사의 자의적인 기준이 개입되어 있습니다. 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 추정 당기순이익 산정내역』에 당사가 추정하는 향후 경영실적 내역을 기재하였습니다.단, 당사의 사업 계획 달성 과정에서 시장의 정체 등 다양한 변수로 인해 당사의 향후 매출이 감소하거나 비용이 증가할 가능성이 존재합니다. 따라서, 당사가 산정한 추정 당기순이익 산정 내역이 변동 될 수 있으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다. 당사의 요약 (추정)손익계산서는 아래와 같습니다.

【추정 손익계산서】

(단위: 백만원)

구분
제23기(2022년)
제24기(2023년)
제25기(2024년)

매출액
83,204
139,520
214,987

매출원가
58,708
98,886
155,934

매출총이익
24,496
40,634
59,053

판매비와관리비
16,228
19,013
25,010

영업이익
8,268
21,621
34,043

영업외수익
192
400
299

영업외비용
19,922
361
345

법인세비용
-
3,899
7,479

당기순이익(손실)
(11,462)
17,761
26,518

당사의 과거 실제 영업성과와 금번 희망공모가격 산출을 위해 추정된 당사의 추정경영성과 간에는 상당한 차이가 있을 수 있습니다. 본 증권신고서상의 당사의 희망공모가액 범위는 당사의 사업계획을 바탕으로 자체적으로 미래 경영성과를 추정하고 비교대상기업의 현재 주가수익비율(PER)을 반영하여 산출하였습니다.

PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 가치평가방법에 해당하며, 회사가 실제 시현하는 당기순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있는 평가방식입니다. 그러나, 비교대상기업의 선정 및 배제, 평가방법의 반영 등에 있어 평가자의 자의성이 존재합니다. 이에 따라 주가수익비율 산출 방식이 신규상장기업의 주식가치 평가를 위하여 가장 보편적으로사용되며 가장 합리적이라고 간주되는 방법이기는 하나, 방법 자체에 한계가 존재하므로 완전성에 대해서는 보장할 수 없습니다.

【PER 평가방식의 한계점】

1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

특히, 2022년 반기말 현재 기준 17,791백만원의 반기순손실을 시현하였으며, 이에 따라 향후 1년 뒤인 2023년의 예상실적을 반영하여 공모희망가격을 산출하므로, 미래의 추정실적의 달성가능성에 대한 불확실성이 존재한다는 점을 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 이와 같이, 금번 공모가격 산정을 위한 평가방식에 사용된 현재가치 할인율 및 공모할인율 등 평가시 활용되는 다양한 지표 및 적용실적에 대한 완결성은 보장할 수 없으며, 금번 당사의 공모에 참여하고자 하는 투자자께서는 본 증권신고서 내 'Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)'을 필히 참고하시어, 투자하시기 바랍니다. 또한 '3. 기타위험 - 저. 투자원금손실 발생 가능성'에 기재한 바와 같이 상장 이후 당사의 주식가격은 공모가격 이하로 떨어질 가능성이 있어, 투자자의 주의가 필요합니다.

마. 비교기업 선정의 부적합 가능성 당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적/비재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.
그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적/비재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 이러한 기준에 따른 비교기업의 선정은 비교기업의 사업 내용이 일정부문 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 비교기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.

유사회사 선정 시 비교기업 선정(제외)기준, 반영 방법 등 합리적인 근거에 따라 적용하였으나 정량적인 기준 외에 평가과정에서 평가자의 정성적인 판단 및 자의성이 반영됨에 따라 산정결과로 도출된 희망 공모가액 역시 그 완결성을 보장할 수는 없습니다. 유사회사 선정 과정에 대한 자세한 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 공모가액의 산출 방법』에 기재되어 있으니 참고하여 주시기 바랍니다.금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사인
대원미디어㈜, ㈜팬엔터테인먼트, ㈜에이스토리, 스튜디오드래곤㈜ 등
총 4개사는 동 회사의 매출액, 자산 총계 등 규모가 당사의 재무 규모와 비교하였을 경우 큰 차이가 존재합니다. 또한 유사기업이 산업분류상 유사한 산업에 속해 있다고는 하나 실제로 영위하는 사업은 당사의 사업과 정확히 일치하지 않습니다.또한 상기 최종 유사기업 4개사는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 이에 비교기업과 당사와의 직접적인 비교는 한계점을 가지고 있습니다. 따라서, 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출구성 측면에서 비교 가능성이 일정수준 존재하더라도, 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수 없습니다. 사업구조, 시장점유율, 인력수준, 재무안정성, 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에도 차이가 존재합니다.

당사의 희망공모가액 기준 시가총액 범위는 약 1,932억원 ~ 2,388억원 수준(공모 후상장예정주식수 기준)이며 비하여 유사기업 4개사의 주가 추이는 아래와 같습니다.

【유사회사 기준주가 산정】

(단위 : 원)

구분
대원미디어㈜
㈜팬엔터테인먼트
㈜에이스토리
스튜디오드래곤㈜

일자별 주가
2022-08-30
15,150
3,685
23,550
75,900

2022-08-31
16,000
3,695
23,850
75,900

2022-09-01
15,750
3,570
22,700
73,600

2022-09-02
15,150
3,575
22,700
74,000

2022-09-05
15,050
3,515
22,150
74,300

2022-09-06
15,150
3,605
22,400
73,100

2022-09-07
14,300
3,485
23,300
72,200

2022-09-08
14,350
3,495
24,300
73,500

2022-09-13
14,850
3,580
24,900
74,000

2022-09-14
14,450
3,575
23,800
71,500

2022-09-15
14,450
3,510
24,000
71,500

2022-09-16
14,300
3,510
23,900
70,000

2022-09-19
13,550
3,455
22,600
69,800

2022-09-20
14,050
3,610
22,600
70,400

2022-09-21
13,900
3,695
22,750
70,500

2022-09-22
13,500
3,610
21,900
67,900

2022-09-23
12,550
3,465
21,150
67,000

2022-09-26
11,650
3,205
19,800
64,900

2022-09-27
11,900
3,100
19,600
66,800

2022-09-28
11,250
3,080
18,400
64,100

1개월 평균 종가(A)
14,065
3,501
22,518
71,045

1주일 평균 종가(B)
12,170
3,292
20,170
66,140

분석기준일 종가(C)
11,250
3,080
18,400
64,100

기준주가 Min[(A),(B),(C)])
11,250
3,080
18,400
64,100

당사의 경우 2022년 상반기 기준 매출액 약 319억원 및 반기순손실 약 178억원을 기록하였으며,유사기업 4개사의 2022년 상반기 기준 요약 재무현황은 아래와 같습니다.

【동사 및 유사회사 2022년 상반기 기준 요약 재무현황】

(단위: 백만원)

구분

㈜에스에이엠지엔터테인먼트

대원미디어
㈜

㈜팬엔터테인먼트

㈜에이스토리

스튜디오드래곤
㈜

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
25,479
105,483
36,415
79,622
296,286

[비유동자산]
18,110
89,423
79,320
20,062
725,683

자산총계
43,589
194,905
115,735
99,683
1,021,968

[유동부채]
13,607
57,601
32,769
38,676
315,926

[비유동부채]
2,675
6,193
7,941
323
31,989

부채총계
16,282
63,793
40,710
38,999
347,915

[자본금]
3,574
6,319
13,847
4,766
15,007

자본총계
27,307
131,112
75,025
60,684
674,054

매출액
31,910
150,836
3,774
59,378
278,579

영업이익
1,980
14,496
87
8,803
45,105

반기순이익
(17,791)
10,587
1,321
6,564
41,194

반기순이익(지배)
(17,791)
8,116
1,321
6,564
41,194

주1)
각 사의 2022년 상반기보고서를 참고하였습니다.

주2)

㈜팬엔터테인먼트는 연결대상법인이 없어, 개별 기준으로 작성되었습니다.

그 외에 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 공모가격 결정 방식본건 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 본건 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합 나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인 다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인 라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 본건 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 본건 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

사. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식 수
8,590,930주 중 약
24.00%에 해당하는
2,061,668주는 상장 직후 유통가능물량입니다.
유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수
8,590,930주 중 당사의 최대주주 본인을 포함한 특수관계인(최대주주 등)이 보유한 2,110,940주(공모 후 주식 수 대비
24.57%)는 코스닥시장 상장규정 제26조제1항제1호에 의거하여 상장일로부터 1년간 계속보유의무가 발생합니다. 다만, 대표이사 김수훈이 보유한 주식 1,444,360주는 경영안정화를 위하여 한국거래소와의 합의에 따라 의무보유기간을 24개월 연장하여 총 36개월(3년)간, 나머지 최대주주 등이 보유한 666,580주는 12개월간 의무보유할 예정입니다.

또한, 상장예비심사 신청일 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득하거나 제3자 배정 방식으로 주식등을 취득한 자가 보유한 411,480주(공모 후 주식 수 대비
4.79%)는 상장일로부터 1년간 의무보유할 예정입니다.

코스닥시장 상장규정 제26조제1항제4호에 의거하여 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간이 2년 미만인 보통주 892,050주(공모 후 주식수 대비
10.38%)는 상장일로부터 1개월간 한국예탁결제원에 의무보유됩니다.

또한, 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인인 NH투자증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인
42,000주를 추가로 인수하게 됩니다. 상장주선인의 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 의무보유예탁 되며, 우리사주조합에 배정된 52,500주(상장일 상장예정보통주식수 기준 지분율
0.61%)는 상장 후 1년간 매각이 제한됩니다.

당사의 공모 후 의무보유 주식 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다.

구분
주주명
공모 후
매각제한주식
유통가능주식
매각제한기간

의무 보호예수
자발적보호예수 주7)
계
지분율
주식 수
지분율

주식 수
지분율
주식수
근거조항
주식 수

최대주주 등
김수훈
1,444,360
16.81%
1,444,360
주1)
-
1,444,360
16.81%
-
0.00%
36개월

이영준
20,000
0.23%
20,000
주1)
-
20,000
0.23%
-
0.00%
12개월

㈜에스에이엠지엔터테인먼트
646,580
7.53%
646,580
주1)
-
646,580
7.53%
-
0.00%
12개월

최대주주 등 소계
2,110,940
24.57%
2,110,940

-
2,110,940
24.57%
-
0.00%
-

기존주주
델타유니콘투자조합4호
1,474,000
17.16%
323,653
주2)
293,338
616,991
7.18%
172,553
2.01%
1개월

-

293,338
293,338
3.41%
2개월

-

391,118
391,118
4.55%
3개월

엔에이치뉴그로쓰사모투자합자회사
493,600
5.75%
108,382
주2)
98,231
206,613
2.41%
57,782
0.67%
1개월

-

98,231
98,231
1.14%
2개월

-

130,974
130,974
1.52%
3개월

이베스트-한빛신기술투자조합제83호
467,290
5.44%
102,605
주2)
92,995
195,600
2.28%
54,702
0.64%
1개월

-

92,995
92,995
1.08%
2개월

-

123,993
123,993
1.44%
3개월

대신에스케이에스이노베이션제2호 사모투자합자회사
426,810
4.97%
93,717
주2)
84,939
178,656
2.08%
49,963
0.58%
1개월

-

84,939
84,939
0.99%
2개월

-

113,252
113,252
1.32%
3개월

파트너스9호 투자조합
292,050
3.40%
64,127
주2)
58,120
122,247
1.42%
34,189
0.40%
1개월

-

58,120
58,120
0.68%
2개월

-

77,494
77,494
0.90%
3개월

티그리스투자조합 49호
266,525
3.10%
58,522
주2)
53,041
111,563
1.30%
31,200
0.36%
1개월

-

53,041
53,041
0.62%
2개월

-

70,721
70,721
0.82%
3개월

HUAYI-IDV 글로벌콘텐츠투자조합
168,880
1.97%
37,082
주2)
33,609
70,691
0.82%
19,769
0.23%
1개월

-

33,609
33,609
0.39%
2개월

-

44,811
44,811
0.52%
3개월

상상콘텐츠투자조합
126,670
1.47%
27,814
주2)
25,208
53,022
0.62%
14,829
0.17%
1개월

-

25,208
25,208
0.29%
2개월

-

33,611
33,611
0.39%
3개월

가이아모험콘텐츠투자조합
148,100
1.72%
32,519
주2)
29,473
61,992
0.72%
17,337
0.20%
1개월

-

29,473
29,473
0.34%
2개월

-

39,298
39,298
0.46%
3개월

하랑신기술투자조합13호
100,000
1.16%
21,957
주2)
19,901
41,858
0.49%
11,707
0.14%
1개월

-

19,901
19,901
0.23%
2개월

-

26,534
26,534
0.31%
3개월

에스티-히스토리2020-4 콘텐츠투자조합
98,700
1.15%
21,672
주2)
19,642
41,314
0.48%
11,554
0.13%
1개월

-

19,642
19,642
0.23%
2개월

-

26,190
26,190
0.30%
3개월

에이티유-에이스컬쳐테크1호
216,150
2.52%
216,150
주3)
-
216,150
2.52%
-
0.00%
12개월

요즈마-ATU 게임체인저펀드1호
40,890
0.48%
40,890
주3)
-
40,890
0.48%
-
0.00%
12개월

박정무
7,594
0.09%
7,594
주3)
-
7,594
0.09%
-
0.00%
12개월

박수연
5,841
0.07%
5,841
주3)
-
5,841
0.07%
-
0.00%
12개월

이영희
825
0.01%
825
주3)
-
825
0.01%
-
0.00%
12개월

주식회사우미글로벌
70,090
0.82%
70,090
주4)
-
70,090
0.82%
-
0.00%
12개월

주식회사엘지유플러스
70,090
0.82%
70,090
주4)
-
70,090
0.82%
-
0.00%
12개월

NH투자증권(퀸즈가드) 전문투자형사모투자신탁
266,525
3.10%
-

226,546
226,546
2.64%
39,979
0.47%
1개월

캐피탈원여성창조기업 투자조합
47,360
0.55%
-

40,256
40,256
0.47%
7,104
0.08%
1개월

엔에이치투자증권주식회사 (유경코스닥벤처플러스전문투자형사모투자신탁의신탁업자지위에서)
58,500
0.68%
-

29,250
29,250
0.34%
-
0.00%
2개월

-

29,250
29,250
0.34%
3개월

이병우
60,000
0.70%
-

-
-
0.00%
60,000
0.70%

주식회사 페이셜코리아
50,000
0.58%
-

-
-
0.00%
50,000
0.58%

주식회사 샤이닝스타파트너스
41,500
0.48%
-

-
-
0.00%
41,500
0.48%

김영진
20,000
0.23%
-

-
-
0.00%
20,000
0.23%

김웅주
20,000
0.23%
-

-
-
0.00%
20,000
0.23%

기존주주 소계
5,037,990
58.64%
1,303,530

3,020,292
4,323,822
50.33%
714,168
8.31%
-

신규주주
IPO 공모주주(일반공모)
1,347,500
15.69%
-

-
-
0.00%
1,347,500
15.69%
-

IPO 공모주주(우리사주조합)
52,500
0.61%
52,500
주5)
-
52,500
0.61%
-
0.00%
12개월

상장주선인(의무인수분)
42,000
0.49%
42,000
주6)
-
42,000
0.49%
-
0.00%
3개월

신규주주 소계
1,442,000
16.79%
94,500

-
94,500
1.10%
1,347,500
15.69%
-

합계
8,590,930
100.00%
3,508,970

3,020,292
6,529,262
76.00%
2,061,668
24.00%
-

주1)

최대주주 및 당사 임원 보유 주식은 「코스닥시장 상장규정」 제26조1항제1호에 의거하여 상장일로부터 12개월간 의무보유됩니다. 다만 대표이사 김수훈은 경영안정화를 위하여 한국거래소와의 합의에 따라 의무보유기간을 24개월 연장하여 총 36개월(3년) 진행합니다.

주2)

상장예비심사 신청일 전 2년 이내에 주식을 취득한 벤처금융 및 전문투자자는 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호에 의거 보유주식을 상장신청일 현재 자본금의 100분의10 한도내에서 상장일로부터 1개월간 의무보유됩니다.

주3)

상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자는「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 따라 상장일로부터 1년간 의무보유됩니다.

주4)

상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 제3자배정 방식으로 취득한 주식은 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제3호에 의거 상장일로부터 1년간 의무보유됩니다.

주5)
금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량은 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)

상장주선인인 NH투자증권은 코스닥시장 상장규정에 의거 상장을 위해 모집하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과 시 10억원에 해당하는 수량)을 취득해야 하며 상장일로부터 3개월간 매각제한 대상입니다.

주7)
코스닥시장 상장규정에 따른 의무보유 대상주식은 아니나 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 따라 보유 주식의 일부를 상장 후 1개월 및 2개월 및 3개월동안 자발적으로 의무보유 합니다.

코스닥시장 상장규정에 의거하여 의무 보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

【 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우】

「코스닥시장 상장규정」제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수·합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수·합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제17조(의무보유의 예외 등)

①규정 제16조제1항 전단에서“세칙으로 정하는 인수·합병 등”이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수
2,061,668주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로
24.00%에 해당합니다.

또한, 상장 후 1개월 이후 시장에 출회가능한 물량은 1,967,349주(공모 후 주식 수 대비
22.90%)이며, 상장 후 2개월 이후에 추가로 시장에 출회가능한 물량은 837,747주(공모 후 주식 수 대비
9.75%)이며, 상장 후 3개월 이후 추가로 시장에 출회가능한 물량은
1,149,246주(공모 후 주식 수 대비
13.38%)입니다.

상장일로부터 1년 이후 추가로 유통 가능한 물량은 최대주주 등이 보유한 주식과 상장예비심사 신청일 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득하거나 제3자 배정 방식으로 주식등을 취득한 기관투자자 등의 1,078,060주(공모 후 주식 수 대비
12.55%)와 우리사주조합에 배정된 52,500주(공모 후 주식 수 대비
0.61%)로, 총 1,130,560주(공모 후 주식 수 대비
13.16%)입니다.상장일로부터 3년 이후로 유통 가능한 물량은 최대주주 김수훈이 보유한 주식 1,444,360주(공모 후 주식수 대비
16.81%)입니다.

상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는
42,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다.
이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

【상장주선인 의무인수 내역】

취득자

증권의 종류

취득수량

취득금액

취득후 의무보유기간

NH투자증권㈜

보통주

42,000주
714,000,000원

상장 후 3개월

주1)

상기 취득금액은
확정공모가액인 17,000원 기준입니다.

주2)
코스닥시장 상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장 상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는
42,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

자. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석 위험증권신고서 제출일 현재 당사의 미행사 주식매수선택권은 763,000주(상장일 상장예정보통주식수 기준 지분율
8.88%)이며, 이 중 행사기간이 도래하여 행사가능한 주식매수선택권은 없습니다. 다만 상장 이후 동 주식매수선택권의 행사기간이 도래하여 행사될 경우 상장주식수가 증가할 수 있으며 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
또한, 주식매수선택권 부여를 통한 주식보상비용으로 인하여 당사의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 정관 제 10조에 의거하여 회사의 설립, 경영, 기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 임직원의 업적향상에 대한 장기적인 동기부여를 제공하고 회사의 미래를 이끌어 나갈 유능한 인재의 확보를 위하여 주식매수선택권을 부여할 수 있으습니다.

증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 부여 현황은 아래와 같으며, 부여수량은 상장일 상장예정보통주식수
8,590,930주의
8.88% 수준입니다. 이 중 행사기간이 도래하여 행사가능한 주식매수선택권은 증권신고서 제출일 현재 없습니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 원, 주)

관계
부여주식수
행사가격
행사주식수
잔여주식수
행사기간
부여일

임원
169,850
5,600
-
169,850
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

임원
141,550
5,600
-
141,550
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

임원
77,950
5,600
-
77,950
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

임원
29,050
5,600
-
29,050
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

임원
29,050
5,600
-
29,050
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

임원
29,050
5,600
-
29,050
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

직원
21,000
5,600
-
21,000
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

직원
21,000
5,600
-
21,000
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

직원
21,000
5,600
-
21,000
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

직원
21,000
5,600
-
21,000
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

직원
21,000
5,600
-
21,000
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

직원
21,000
5,600
-
21,000
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

직원
21,000
5,600
-
21,000
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

직원
15,500
5,600
-
15,500
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

직원
15,500
5,600
-
15,500
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

직원
15,500
5,600
-
15,500
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

직원
15,500
5,600
-
15,500
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

직원
15,500
5,600
-
15,500
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

직원
15,500
5,600
-
15,500
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

직원
15,500
5,600
-
15,500
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

직원
15,500
5,600
-
15,500
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

직원
15,500
5,600
-
15,500
24.12.09~27.12.08
2021.12.08

합 계
763,000
-
-

출처: (주)에스에이엠지엔터테인먼트, 증권신고서 제출일 현재 기준

주1) 모든 주식매수선택권은 "신주교부형"으로 부여되었습니다.

다만, 상장 이후 동 주식매수선택권의 행사기간이 도래하여 행사될 경우 상장주식수가 증가할 수 있으며 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.또한, 부여된 주식매수선택권의 가득 조건은 재직 기간 연동형으로 성과 연동 조건으로 부여한 주식매수선택권은 존재하지 않으며, 성과 연동조건으로 부여하는 방법에 비해 주식보상비용이 증가할 수 있습니다. 이러한, 주식매수선택권 부여를 통한 주식보상비용은 당사의 수익성을 악화시킬 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 공모주식수 변경 위험

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재
증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있습니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권 수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다. 금번 공모의 경우 수요예측 실시 후 모집할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권의 수만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」

제2-3조(효력발생시기의 특례 등)

② 신고서를 제출한 자가 다음 각 호의 어느 하나의 사유로 정정신고서를 제출하는 경우에는 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니한다.

1. 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권(지분증권과 관련된 증권예탁증권을 포함한다)을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우

2. 제2-19조에 따른 초과배정옵션계약을 추가로 체결하거나 초과배정 수량을 변경하는 경우

3. 영 제146조제4항제5호 단서에 따라 공개매수의 대가로 교부하기 위하여 신주를 발행함에 있어서 발행예정주식수가 변경되는 경우

4. 채무증권(주권 관련 사채권은 제외한다)을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집가액 또는 매출가액의 총액을 당초에 제출한 신고서의 모집가액 또는 매출가액의 총액의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 금액으로 변경하는 경우 <신설 2014.11.4>

③ 사소한 문구수정 등 투자자의 투자판단에 크게 영향을 미치지 아니하는 경미한 사항을 정정하기 위하여 정정신고서를 제출하는 경우에도 당초의 효력발생일에 영향을 미치지 아니한다.

카. 수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위본건 공모를 위한 수요예측 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년 12월 13일 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.

그러나 본건 공모를 위한 수요예측 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

타. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동
수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식
1,400,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주조합 52,500주(공모주식의
3.75%), 일반청약자
350,000주~420,000주(공모주식의 25.0% ~ 30.0%), 기관투자자
927,500주~997,500주(공모주식의
66.25% ~ 71.25%) 입니다. 기관투자자 배정주식
927,500주~997,500주를 대상으로 2022년 11월 17일(목) ~ 2022년 11월 18일(금) 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.한편, 2022년 11월 24일(목) ~ 2022년 11월 25일(금)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 청약자유형군의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

파. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험

본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의
3.75%가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반청약자에게 배정될 수 있습니다.

당사의 한국거래소 코스닥시장 상장을 위한 공모 진행 시 우리사주조합에 총 공모주식의
3.75%(52,500주)를 배정하였습니다. 동 배정된 주식은 상장 이후 한국증권금융에 의무예탁되고, 예탁일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 단, 우리사주조합에 대한 최종 배정주식수는 우리사주조합 청약수량에 따라 확정되며, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우에만 예탁주식의 인출이 가능합니다. 향후 청약 시 우리사주조합의 실권이 발생하여 미청약분이 발생할 경우, 본 건 공모의 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 동 실권물량이 추가로 배정될 수 있습니다. 이로 인해 당초 배정된 주식수를 기준으로 산출한 청약 경쟁률 보다 실질 청약 경쟁률이 하락하게 되어 기관투자자 및 일반투자자에 대한 배정물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약 시 이점을 유의해 주시기 바랍니다.

하. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정) ① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개(외국법인등의 기업공개는 제외한다)의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 법 제165조의7제1항 단서의 경우에는 그러하지 아니하다2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

거. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.
이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식 (청약) 현황과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약 (배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 *수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식 (청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약 (배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고 B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 *증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정·안내할 필요

3. 다중청약방식 (청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택 B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약 *(예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택 (배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정 B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)(중략)⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

너. 중복청약 방지 위험「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제68조 제5항 제4의 2호 신설에 따라
중복청약이 금지되며, 동 시행령 부칙 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 6월20일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다. 당사는 본 증권신고서를 2022년 10월 07일에 최초로 제출하였으며,
이에 따라 중복청약 금지규정이 적용 되어, 청약자는 각 청약 사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약 사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정되오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회가 "기업공개(IPO) 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"을 발표함에 따라 공모주 중복청약을 제한하는 방안이 추진되었으며, 2021년 3월 11일과 같은 해 05월 31일에 이와 관련한 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정령안이 입법예고 및 재입법예고된 후 국무회의 심의를 거쳐 2021년 6월 18일 공포되어 2021년 06월 20일부터 동 시행령이 시행됨에 따라, 공모주 중복청약 제한에 대한 법적 근거가 마련되었습니다. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제68조 제5항 제4의2호 신설에 따라 중복청약 여부를 확인하지 않거나 이를 확인하였음에도 해당 청약자에게 주식을 배정하는 행위는 불건전 영업행위로서 금지되며, 동 시행령 부칙(대통령령 제31784호, 2021. 6. 18.) 제1조(시행일) 및제2조(중복청약 관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 06월 20일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다.

당사는 본 증권신고서를 2022년 10월 07일에 최초 제출하였으며, 이에 따라 중복청약금지 규정이 적용됩니다. 청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정됩니다. 즉, 증권금융회사가 공모주 배정시 중복청약 확인시스템을 통해 청약자들의 중복청약 여부를 확인하여 중복청약 사실이 확인된 청약자에 대해서는 공모주가 중복배정되지 않으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

【「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제68조】

제68조(불건전 영업행위의 금지)

⑤ 법 제71조제7호에서 “대통령령으로 정하는 행위”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 말한다.

4의2. 주권을 상장하지 않은 증권시장에 주권을 상장하기 위한 모집ㆍ매출과 관련하여 이루어지는 다음 각 목의 행위

가. 증권금융회사를 통해 청약자의 중복청약(투자매매업자 또는 투자중개업자에게 청약한 이후에 다른 투자매매업자 또는 투자중개업자에게 추가로 청약하는 행위를 말하며, 법 제165조의6제4항제4호에 따른 청약은 제외한다. 이하 같다) 여부를 확인하지 않는 행위

나. 청약자의 중복청약 사실을 확인했음에도 불구하고 해당 청약자에게 주식을 배정(최초로 청약을 받은 투자매매업자 또는 투자중개업자가 배정하는 경우는 제외한다)하는 행위

더. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다.
그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 당사가 상장 재심사 사유에 해당하는 경우, 당사 주식의 상장 일정 연기를 유발할 수 있으며, 상장 일정이 연기되는 경우 당사 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2022년 05월 31일 상장예비심사신청서를 제출하여 2022년 9월 29일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.

코스닥시장 상장규정 상 분산요건은 다음과 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

① 보통주식의 신규상장신청인은 다음 각 호의 형식적 심사요건을 모두 충족하여야 한다.1. 주식의 분산: 다음 각 목의 어느 하나에 해당할 것가. 상장신청일 현재 소액주주의 수가 500명 이상이고, 다음의 어느 하나를 충족할 것

1)
상장예비심사 신청일 현재 소액주주(세칙으로 정하는 경우는 제외한다. 이하 이 목에서 같다)가 소유하는 주식의 총수 및 보통주식의 총수가 각각 발행주식 총수 및 보통주식총수의 100분의 25 미만인 경우: 상장예비심사 이후 상장신청일까지 모집(법시행령 제11조제3항에 따라 모집으로 보는 경우를 제외한다. 이하 이 호에서 같다) 또는 매출한 주식의 총수 및 보통주식의 총수가 각각 상장신청일 현재 발행주식 총수 및 보통주식총수의 100분의 10 이상일 것. 다만, 상장신청일 현재 소액주주가 소유하는 주식의 총수 및 보통주식의 총수가 각각 발행주식 총수 및 보통주식총수의 100분의 25 이상인 경우로 한정한다.

2)
상장예비심사 신청일 현재 소액주주가 소유하는 주식의 총수 및 보통주식의 총수가 각각 발행주식 총수 및 보통주식총수의 100분의 25 이상인 경우: 상장예비심사 이후 상장신청일까지 모집 또는 매출한 주식의 총수 및 보통주식의 총수가 각각 상장신청일 현재 발행주식 총수 및 보통주식총수의 100분의 5 이상일 것. 다만, 모집 또는 매출가액의 총액이 법시행령 제120조제1항제1호에서 정하는 금액 이상인 경우로 한정한다.

나. 상장신청일 현재 소액주주의 수가 500명 이상이고, 상장예비심사 이후 상장신청일까지 모집 또는 매출한 주식의 총수 및 보통주식의 총수가 각각 상장신청일 현재 발행주식 총수 및 보통주식총수의 100분의 10 이상으로서 자기자본 또는 보통주식의 기준시가총액을 기준으로 다음의 어느 하나를 충족할 것.

1)
상장예비심사 신청일 현재 자기자본을 기준으로 다음의 어느 하나에 해당할 것가) 자기자본 500억원 이상 1,000억원 미만인 법인: 100만주 이상나) 자기자본 1,000억원 이상 2,500억원 미만인 법인: 200만주 이상다) 자기자본 2,500억원 이상인 법인: 500만주 이상

2)
보통주식의 기준시가총액을 기준으로 다음의 어느 하나에 해당할 것가) 기준시가총액 1,000억원 이상 2,000억원 미만인 법인: 100만주 이상나) 기준시가총액 2,000억원 이상 5,000억원 미만인 법인: 200만주 이상다) 기준시가총액 5,000억원 이상인 법인: 500만주 이상

다. 상장예비심사 신청일 현재 소액주주(우리사주조합과 우리사주조합원은 제외한다. 이하 이 목에서 같다)의 수가 500명 이상이고, 다음의 어느 하나를 충족할 것. 다만, 소액주주의 수와 소유주식 수를 산정할 때 상장예비심사 신청일 전 6개월 이내(주금 납입일을 기준으로 한다)의 모집분 또는 매출분은 제외한다.

1)
상장예비심사 신청일 현재 소액주주가 모집으로 소유하는 주식의 총수 및 보통주식의 총수가 각각 발행주식 총수 및 보통주식총수의 100분의 25 이상일 것

2)
상장예비심사 신청일 현재 소액주주가 모집으로 소유하는 주식의 총수 및 보통주식의 총수가 각각 발행주식 총수 및 보통주식총수의 100분의 10 이상으로서 자기자본 또는 보통주식의 기준시가총액을 기준으로 나목1) 또는 2)에서 정하는 요건을 충족할 것

라. 상장신청일 현재 소액주주가 500명 이상이고, 상장예비심사 이후 상장신청일까지 모집 또는 매출한 주식의 총수 및 보통주식의 총수가 각각 상장신청일 현재 발행주식 총수 및 보통주식총수의 100분의 25 이상일 것

마. 국내외동시공모하는 법인의 경우 국내외동시공모한 주식의 총수 및 보통주식의 총수가 각각 상장신청일 현재 발행주식 총수 및 보통주식총수의 100분의 20 이상이고, 국내에서 모집 또는 매출한 주식의 총수 및 모집 또는 매출한 보통주식의 총수가 각각 30만주 이상일 것. 다만, 상장신청일 현재 소액주주의 수(국내에서 모집 또는 매출한 주식을 기준으로 한다)가 500명 이상인 경우로 한정한다.

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)요건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장 상장규정」 제8조제1항 각호의 1에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.

[코스닥시장 상장예비심사 결과]

코스닥시장 상장예비심사 결과 회사명 : ㈜에스에이엠지엔터테인먼트

1. 상장예비심사결과

□ ㈜에스에이엠지엔터테인먼트가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 “상장규정”이라한다) 제6조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('22. 9. 29)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제1항제38호에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제28조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 상장예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의, 의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우

3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우

7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우

□ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실

3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함

4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함

따라서 본건 공모후 신규상장신청 제출일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥 시장에서 거래할 수없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 당사가 상장 재심사 사유에 해당하는 경우, 당사 주식의 상장 일정 연기를 유발할 수 있으며, 상장 일정이 연기되는 경우 당사 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

러. 증권신고서 효력의 한계

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 이
신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

머. 재무제표 작성기준일 이후 변동 사항 미반영 유의

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2022년 반기 작성기준일 이후의 변동을반영하지 않았으니 투자자 분들께서는 이점 고려하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하여 재무제표를 작성하고 있으며, 2021년 온기 재무제표에 대해 성현회계법인으로부터 지정감사를 수검하였으며, 2022년 반기 재무제표에 대해 이촌회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 신고서에 기재하였습니다. 본 신고서 상의 재무제표는 2022년 반기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름, 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 그럼에도 불구하고 본 신고서 상의 재무제표는 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

버. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 당사의 사업계획 진행에 차질이 발생할 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 「상법」상 상장회사 특례조항인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로할 것을 제안할 수 있습니다.또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

서. 집단 소송으로 인한 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

「증권관련 집단소송법」은 2005년 1월 1일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단 소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.

증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거는 없으며, 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되면, 상당한 비용이 발생함은 물론 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

어. 주가의 일일 가격제한폭 변경

2015년 06월 15일부터 유가증권시장과 코스닥시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

저. 미래예측진술에 대한 위험본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

기 언급된 당사 사업 관련 위험 이외에도 다른 요인으로 인해 본 증권신고서에 포함된 다양한 미래예측진술과 실제 발생한 결과가 상이할 수 있습니다. 이들 요인에는 다음과 같은 사항이 포함됩니다.- 일반적인 경제, 사업, 정치 상황 및 부정적인 규제, 법률 발생- 금리 변동 및 당사의 채무상환 능력- 소비자 신뢰 저하 및 소비심리 하락- 당사 관련 산업 경쟁구도 변화- 금융시장 상황 및 환경의 변화이러한 위험과 관련된 특정 기업정보 공시는 그 특성상 추정치에 불과하며, 이 같은 불확실성이나 위험 중 하나라도 실현되는 경우 실제 결과는 과거 실적은 물론이며 추정치 및 예상치와도 크게 달라질 수 있습니다. 예를 들어 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 신규투자 실패 등이 발생할 수 있습니다. 또한, 법으로 요구하는 경우를 제외하고 당사는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 무관하게 미래예측진술을 업데이트하거나 수정할 의무가 없으며, 그러한 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 따라서 투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래예측진술에 지나치게 의존해서는 안된다는 점을 유의하여 투자하시기 바랍니다.

처. 투자원금손실 발생 가능성

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며,
상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

본 건 상장 이전에는 당사의 주식이 거래되는 공개시장이 존재하지 않았습니다. 또한 당사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.당사 주식의 공모 가격은 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국 증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

커. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 당사의 김수훈 대표이사 및 자기주식을 포함한 최대주주등의 지분 2,110,940주(공모 후 상장예정주식의
24.57%)를 바탕으로, 당사의 지배주주로서 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 최대주주는 김수훈으로 특수관계인을 포함한 최대주주 등은 당사 기발행 보통주 2,110,940주를 보유하고 있으며, 공모 후 예상 지분율은
24.57%입니다. 당사의 지배주주로서 최대주주는 이와 같은 지분율을 바탕으로 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다.

또한, 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 사항은 당사에 대한 투자자나 다른주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

터. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

본건 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 (인수수수료 및 기타 발행비용을 제외한 순수입금) 약
23,302백만원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 본건 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 운영자금 및 타법인증권취득자금의 용도로 사용할 계획이나, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 당사 자금 사용 계획과 관련한 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 또한, 당사 경영진은 본건 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

퍼. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여

증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게 "공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으며 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

금번 공모의 대표주관회사인 NH투자증권은 2007년 6월 18일부터 시행된 증권인수업무에 관한 규칙에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 일반청약자에게 공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)를 부여하지 않으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 2017년 1월 1일부로 시행된 '증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항'에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하"환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항41호의 요건을 충족하는 기업(이하"이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격: 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사신청일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사신청일 이전6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

위와 같이 Put-Back Option, 환매청구권 뿐만 아니라 공모물량에 대한 초과수요가 존재시 인수회사는 공모물량의 15% 범위내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다.

허. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항당사의 수요예측 예정일은 2022년 11월 17일(목) ~ 2022년 11월 18일(금)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격 확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2022년 11월 24일(목) ~ 2022년 11월 25일(금)에 일반청약자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서
청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은 2022년 11월 17일(목) ~ 2022년 11월 18일(금)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2022년 11월 24일(목) ~ 2022년 11월 25일(금)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

고. 한국기업이 발행한 유가증권 투자에 따른 위험한국기업이 발행한 유가증권에 투자하는 경우, 긴급상황에서 정부가 취할 수 있는 제한조치를 비롯하여 여타 관할당국과 상이한 회계 및 기업공시 기준 등 특수한 위험이 존재합니다.

투자자께서는 당사에 투자를 결정하기에 앞서 「III. 투자위험요소」를 포함하여 본 증권신고서에서 서술한 모든 정보에 대해 신중히 검토해야 합니다. 당사는 한국 국적의 회사로서 다른 국가와는 상이한 영업환경 및 문화에서 사업을 영위하고 있으며 당사에 대한 투자는 미국이나 유럽 등 기타 관할권에 속한 기업이 발행한 유가증권에 대한 투자시 통상적으로 수반되는 위험과는 상이한 위험을 야기할 수 있습니다.국내 외국환거래법에 따라, 정부는 금리 또는 환율의 갑작스러운 등락, 국제수지의 극심한 불안전성, 국내 금융 및 자본 시장의 중대한 교란 등 긴급상황이 발생할 소지가 높다고 판단하는 경우 국내외 투자자로 하여금 국내 유가증권 매수, 매각, 기타 외환거래로부터 발생하는 이자, 배당금, 매각대금의 본국 송금에 대해 기획재정부의 사전승인을 받도록 하는 등 필요한 제한 조치를 취할 수 있습니다. 이러한 조치를 통해 (1) 동법을 적용 받는 외환거래의 지급, 수령 또는 거래의 전부 또는 일부에 대한 일시 정지 (외환거래의 지급 및 수령 중지 포함), (2) 지급수단 또는 귀금속을 한국은행, 외국환평형기금, 기타 특정 정부기관 또는 금융회사 등에 보관, 예치 또는 매각하도록 하는 의무의 부과, (3) 비거주자에 대한 채권을 보유하고 있는 거주자로 하여금 그 채권을 추심하여 국내로 회수한 이후 해당 회수금을 채권자의 계좌로 송금하는 의무의 부과 등의 조치를 취할 수 있습니다.

당사는 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하고 공시하고 있습니다. 또한당사는 한국거래소 규정, 대한민국 상법, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 및 국내에서 통용되는 관행 등에 따라 당사 사업과 관련한 공시의무를 이행할 예정이며, 이러한 회계기준 및 공시 관련 규정은 일부 국가에서 기업에게 적용하는 회계기준 및규정과는 실질적으로 상이할 수 있습니다. 당사를 포함하여 국내기업들이 공시하는 정보의 양은 타 국가들의 상장 또는 비상장 기업이 정기적으로 공시하는 정보보다 적을 수 있습니다. 투자자는 당사, 공모 조건 및 본 증권신고서에서 기재한 재무 정보 등을 자체적으로 조사 및 검토하고, 이를 바탕으로 투자 결정을 내려야 한다는 것을 유의하시기 바랍니다.

노. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

상기에 기술된 투자위험요소 이외에도 당사는 기타 사회 경제적 위험요소에 노출되어 있으며 기타 위험에 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최
근 불안정한 국제 정세 등 이러한 상황이 장기화 될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 투자자 분들께서는 이점 고려하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 불확실한 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 현재 진행중인 코로나 바이러스 전염병의 확산 및 러시아 우크라이나 전쟁을 포함하여, 추가적으로 발생할 수 있는 자연 재해 또는 인공재해 등 우리가 통제할 수 없는 많은 요소들이 소비심리를 위축시키는 등 글로벌 경제에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

도. 감사 또는 검토받지 않은 재무제표와 관련된 위험

본 증권신고서에 기재된 2022년 반기 재무제표의 경우 당해연도 감사인으로부터 검토를 받았으나, 요약재무정보에 기재된 2022년 3분기 재무제표의 경우 감사 또는 검토를 받지 아니하였습니다. 이에, 2022년 3분기 재무제표 상 재무수치는 감사 또는 검토받은 다른 재무제표와는 신뢰도에서 차이가 존재하고, 향후 감사 또는 검토 과정에서 수정될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2022. 10. 7. 자로 제출한 증권신고서 최초 제출 시 2022년 반기 재무제표를 기재하였으며, 이에 대해 당해연도 감사인으로부터 재무확인을 받아 첨부한 내역이 있습니다. 한편, 증권신고서 상 공모일정이 상반기 결산 기준일로부터 장기간 도래한 바 첨부된 재무제표 상 재무수치와 회사의 실질에 있어 일부 차이가 존재할 수 있다는 점을 고려하여 투자자 보호 관점에서 2022년 3분기 요약재무정보를 기재하여 2022. 10. 26. 자로 증권신고서를 자진하여 정정 제출하였습니다. 해당 3분기 재무제표는 감사인으로부터 감사 또는 검토를 받지 않은 재무제표입니다. 따라서 감사인이 감사 또는 검토한 재무제표와는 신뢰도에서 차이가 존재하고, 향후 감사인의 감사 또는 검토 과정에서 수정될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 참고로, 감사, 검토 및 감사 또는 검토받지 아니함에 대한 차이는 아래와 같습니다.

[감사, 검토 및 감사 또는 검토받지 아니함 간의 차이]

구분
내용

감사
재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 기반으로 작성된 감사인의 의견

검토
감사인이 질문과 분석적 절차 등 제한된 절차를 기초로, 재무제표가 중요성의 관점에서 일반적으로 인정된 회계처리 기준에 따라 작성되지 않았다고 믿게 하는 사항이 발견되었는지 여부를 판단

감사 또는검토받지 아니함
감사인의 확인 절차가 수행되지 않았으며, 회사 내부적으로 작성한 상태

한편, 이와 관련하여 회계법인으로부터 검토받지 아니한 당사의 2022년 3분기 자체 결산 수치는 다음과 같습니다.

[2022년 3분기 요약 재무 상태표]

(단위: 천원)

구분
2022년 3분기
2022년 3분기

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도

유동자산
24,404,971
23,922,123

비유동자산
22,975,515
23,195,674

자산총계
47,380,486
47,117,797

유동부채
17,226,323
16,882,340

비유동부채
3,516,215
3,478,129

부채총계
20,742,539
20,360,469

자본총계
26,637,947
26,757,328

부채와자본총계
47,380,486
47,117,797

[2022년 3분기 요약 손익계산서]

(단위: 천원)

구분
2022년 3분기 누적
2022년 3분기 누적

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도

매출액
42,645,255
42,648,801

영업이익
383,914
610,358

분기순이익
- 19,235,636
- 19,091,255

당사는 사업의 영역을 확장하고 성장성을 확보하고자 다양한 신사업을 준비중입니다. 대표적으로 '이모션캐슬'이라는 브랜드로 신규 플랫폼 사업을 준비중입니다. 이와 관련하여 오프라인 공간사업으로 대형 실내 테마파크와 온라인 사업으로 커머스앱과 OTT앱을 준비중입니다. 이와 같은 신규사업은 아직까지 매출이 발생하고 있지 않지만 인건비나 투자, 개발 비용 등이 발생하고 있습니다. 그러나 당사의 매출은 크리스마스를 포함한 연말 행사 등의 이유로 4분기에 집중되는 경향이 강하기 때문에 3분기의 수익성이 연간 수익성보다 낮게 나타납니다. 실제로 2021년 기준 매출액의 48%가 4분기에 발생하였습니다. 이에 따라 당사의 22년 4분기까지의 실적은 매출과 영업이익 모두 크게 개선될 것으로 판단하고 있습니다. 또한 준비중인 신규사업의 매출이 발생하는 시점에는 당사의 성과와 수익성이 더욱 개선될 것으로 예상됩니다. 하지만 상기에 기재한 바와 같이 신규사업을 위한 인건비 등의 비용이 계속 발생하고 있기 때문에 4분기의 집중된 매출액과 신규사업에서 발생할 예상 매출액 증가분에 비해 수익성이 크게 개선되지 않을 수 있습니다. 이에 더해 당사의 예상과 달리 사업의 부진과 신규사업 개시의 지연 등이 발생한다면 당사의 재무상태 및 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

상술한 바와 같이, 2022년 3분기 재무제표 상 재무수치는 감사 또는 검토받은 다른 재무제표와는 신뢰도에서 차이가 존재하고, 향후 감사 또는 검토 과정에서 수정될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조제1항 및 동법 시행령 제125조제1항제2호마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 NH투자증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사", "NH투자증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인NH투자증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내ㆍ외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
NH투자증권㈜
00120182

2. 평가의 개요

가. 개요

기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트의 기명식 보통주 1,750,000주를 총액인수 및 모집(매출)하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 2022년 상반기 검토보고서 및 회사가 제시한 당해 및 향후 3개년(2022년~2024년) 예상실적을 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성 및 기술성 등에 대하여 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 기업실사를 통한 위험 요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구 분
일 시

대표주관회사 계약 체결
2021년 05월 25일

기업실사
2021년 06월 30일 ~ 2022년 10월 06일

상장예비심사 신청
2022년 05월 31일

상장예비심사 승인
2022년 09월 29일

증권신고서 제출
2022년 10월 07일

다. 기업실사 이행상황
대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소 속

부 서

직 책

성 명

담당업무

참여기간
주요경력

NH투자증권㈜

ECM본부
본부장

김중곤

IPO 업무 총괄
2021.06.30 ~ 2022.10.06
27년

ECM3부
부서장
윤종윤
기업실사 및 서류작성 실무 총괄
2021.06.30 ~ 2022.10.06
15년

ECM1부
과장

김성수

실사 담당자
2021.06.30 ~ 2022.10.06
5년

ECM3부
과장
이강용

실사 담당자

2021.06.30 ~ 2022.10.06
4년

ECM1부
과장
이준혁
실사 담당자
2021.06.30 ~ 2022.10.06
4년

ECM1부

대리

황창욱

실사 담당자

2022.02.14 ~ 2022.10.06
3년

(2) 발행회사 실사 참여자

성 명

부 서

직책(직급)

담당업무

김수훈

대표이사

대표이사

경영 총괄

최재원

사내이사

COO(부대표)

사업 총괄

김민정

사업본부

CSO(이사)

영업 총괄

윤원기

경영관리본부

CFO(이사)

경영관리총괄

김하늘

경영관리본부

부장

공시, 회계

최원

경영관리본부

차장

해외 영업

배서연

경영관리본부

차장

자금, 총무

(3) 기업실사 항목

항 목
세부 확인사항

모집 또는 매출에관한 일반사항

가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인

나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인

다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토

라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부

바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요권리내용

가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부

투자위험요소

가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적

가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부

다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부

라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및투명성

가. 최대주주의 지분율 및 주식보유 형태(담보 제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청 시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부

바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사 경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

아. 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부

자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부

차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부

카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발 방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요

가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인

나. 최근 1년간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용

가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토

나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토

다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토

마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정 거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부

아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부

차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부

카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정)을 검토

라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부

사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부

카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

타. 차, 카의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부

파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부

하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부

거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부

너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의감사의견 등

가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생 시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및계열회사에관한 사항

가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항

가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토

나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로 인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토

다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인

임원 및 직원 등에관한 사항

'경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의거래내용 등

가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토

나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부

기타 투자자보호를위해 필요한 사항

가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토

라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성

마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부

바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부

사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부

자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부

차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부

카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

(4) 기업실사 주요 일정 및 내용

구 분

일 자

실사내용

대표주관계약 체결

2021.05.25

■ 장소 : 에스에이엠지엔터테인먼트 회의실■ 참석자- 대표주관회사 : 김중곤 본부장, 윤종윤 부서장, 김성수 과장, 이강용 과장, 이준혁 과장- 상장예정법인 : 김수훈 대표이사, 최재원 부대표, 윤원기 이사■ 내용▶ 대표주관회사 계약 체결

Kick off 미팅

2021.06.30

■ 장소 : 에스에이엠지엔터테인먼트 회의실■ 참석자- 대표주관회사 : 윤종윤 부서장, 이강용 과장, 이준혁 과장- 상장예정법인 : 김수훈 대표이사, 최재원 부대표, 윤원기 이사, 김민정 이사■ 내용▶ 상장일정 및 기업실사 일정 협의

▶ 상장을 위한 사전준비사항 및 진행절차 설명

기업실사 사전준비

2021.07.15

■ 장소 : 에스에이엠지엔터테인먼트 회의실■ 참석자- 대표주관회사 : 윤종윤 부서장, 김성수 과장, 이강용 과장, 이준혁 과장- 상장예정법인 : 김수훈 대표이사, 최재원 부대표, 윤원기 이사, 최원 차장■ 내용▶ 기업실사 범위 및 방법 협의

▶ 기업실사 참여자 구성

▶ 자료요청 및 인터뷰

- 등기부등본, 정관, 내규, 주주명부, 사업계획 등

- 3개년 감사보고서, 결산명세서

- 조직도 및 인원현황

기업실사 1차

2021.08.17

~

2021.08.19

■ 장소 : 에스에이엠지엔터테인먼트 회의실■ 참석자- 대표주관회사 : 윤종윤 부서장, 김성수 과장, 이강용 과장, 이준혁 과장- 상장예정법인 : 김수훈 대표이사, 최재원 부대표, 윤원기 이사, 최원 차장■ 내용▶ 회사전반에 대한 이해

- 사업계획 및 영업현황 등에 관한 설명 청취 및 인터뷰

- 조직구분별 담당자 설명 청취 및 인터뷰

- 비즈니스모델 및 수익구조 파악

▶ 지배구조 및 제반 규정 검토

- 이사회 구성원의 적정성 검토

- 주주총회 및 이사회 의사록 검토

- 이사회운영규정, 위임전결규정 등 제반 규정 검토

▶ 주식 관련 사항 검토

- 주주현황 및 자본금 변동사항 검토

▶ 재무자료 검토

- 최근 3개년 감사(검토)보고서/세무조정계산서 검토

▶ 상장적합성(외형요건 및 질적요건) 검토▶ 2021년 반기 실적에 대한 검토

기업실사 2차

2021.09.13

■ 장소 : 에스에이엠지엔터테인먼트 회의실■ 참석자- 대표주관회사 : 윤종윤 부서장, 김성수 과장, 이강용 과장, 이준혁 과장- 상장예정법인 : 윤원기 이사, 김하늘 부장, 최원 차장■ 내용▶ 상장적합성(외형요건 및 질적요건) 추가 검토

▶ 지배구조 및 제반 규정 검토

기업실사 3차

2021.11.15

~2021.11.17

■ 장소 : 에스에이엠지엔터테인먼트 회의실■ 참석자- 대표주관회사 : 윤종윤 부서장, 김성수 과장, 이강용 과장, 이준혁 과장- 상장예정법인 : 윤원기 이사, 김하늘 부장, 최원 차장■ 내용▶ 경영성과 및 재무관련 사항- 2021년 3분기 실적에 대한 검토

- 재무, 회계 관련 추가 인터뷰

▶ 상장예비심사신청서 작성 관련 자문 및 검토

▶ 보호예수 관련 절차 설명

기업실사 4차

2022.02.14~2022.02.16

■ 장소 : 에스에이엠지엔터테인먼트 회의실■ 참석자- 대표주관회사 : 윤종윤 부서장, 김성수 과장, 이강용 과장, 이준혁 과장, 황창욱 대리- 상장예정법인 : 윤원기 이사, 김하늘 부장, 최원 차장, 배서연 차장■ 내용▶ 결산일 이후 발생한 중요사항 확인

▶ 상장예비심사신청서 작성 관련 자문 및 검토▶ 내부통제 관련 Due-Diligence 체크리스트 작성

기업실사 5차

2022.04.20

~2022.04.22

■ 장소 : 에스에이엠지엔터테인먼트 회의실■ 참석자- 대표주관회사 : 윤종윤 부서장, 김성수 과장, 이강용 과장, 이준혁 과장, 황창욱 대리- 상장예정법인 : 윤원기 이사, 김하늘 부장, 최원 차장, 배서연 차장■ 내용▶ 상장예비심사신청서 검토

▶ Valuation 협의▶ 상장예비심사신청서 첨부서류 안내 및 준비

기업실사 6차
2022.05.30
■ 장소 : 에스에이엠지엔터테인먼트 회의실■ 참석자- 대표주관회사 : 윤종윤 부서장, 김성수 과장, 이강용 과장, 이준혁 과장, 황창욱 대리- 상장예정법인 : 윤원기 이사, 김하늘 부장, 최원 차장, 배서연 차장■ 내용▶ 상장예비심사신청서 검토▶ 내부통제 관련 Due-Diligence 체크리스트 작성▶ 대표주관회사 종합의견 작성 및 검토

신청서 제출

2022.05.31

상장예비심사신청서 제출(한국거래소)

상장예비심사 대응
2022.05.31~2022.09.28
▶상장예비심사 대응- 상장예비심사신청서 제출 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항 검토

상장예비심사 승인
2022.09.29
상장예비심사 승인

증권신고서 제출 관련 추가 실사 진행
2022.06.27~2022.10.06
■ 장소 : 에스에이엠지엔터테인먼트 회의실■ 참석자- 대표주관회사 : 윤종윤 부서장, 김성수 과장, 이강용 과장, 이준혁 과장, 황창욱 대리- 상장예정법인 : 윤원기 이사, 김하늘 부장, 최원 차장, 배서연 차장■ 내용▶ 증권신고서 제출 관련 추가 실사 진행- 2022년 상반기 검토보고서 검토- 추정실적에 대한 추가 검토- 비교가능기업에 대한 추가 검토- 증권신고서 작성 내용의 실사,투자위험요소 점검 등- 신주발행, 이사회, 공모 일정 등 논의

증권신고서 제출
2022.10.07
증권신고서 제출

3. 기업실사결과 및 평가내용
동사는 2000년에 설립된 1세대 애니메이션기업으로 기획 및 제작, 캐릭터 라이선싱 및 머천다이징(MD), 글로벌 배급사업을 영위하고 있으며 현재 국내 최대 3D 애니메이션 제작사로 자리매김하였습니다. 동사는 기존 주요 배급 채널이었던 TV 사업시장 환경이 변화함에 따라 다양한 콘텐츠에 대한 수요가 급격히 증가하고, 시청자들의 콘텐츠 소비 패턴이 빠르게 변화한다는 점에 주목하여 그간 쌓아온 글로벌 팬덤을 기반으로 한 사업 다각화를 전개해 왔습니다. 자체 캐릭터와 브랜드의 키즈 콘텐츠를 기획 제작하여 인터넷 동영상 서비스(유튜브, iQiyi, YOUKU 등), OTT, IPTV 등 다양한 플랫폼에서 자체 채널을 운영하며, 해당 캐릭터와 브랜드를 활용한 의류-화장품 등 머천다이징(MD), 교육, 게임 등으로 사업을 확장시켜 왔습니다. 이러한 사업구조는 한국 시장에서 완성되어 중국 시장으로 확대되었으며, 동남아, 남미, 유럽 등 해외 시장에서도 꾸준한 증가 추세를 보이고 있습니다. 동사는 그간 해외 유명 제작사와 공동 작업을 통해 경험한 시행착오와 노하우를 바탕으로 성공적인 글로벌 비즈니스 모델을 구축하였으며, 동사가 가장 잘할 수 있는 키즈애니메이션을 기반으로 연령대를 높여 원천 IP로 확장할 수 있는 다양한 콘텐츠를 지속적으로 런칭하여 이를 통해 글로벌 종합 키즈 엔터테인먼트 회사로 발돋움하고자 합니다.

가. 영업상황

(1) 시장의 규모 및 경쟁 상황

한국은 MZ세대를 중심으로 팬덤 소비를 자극하는 캐릭터 산업이 커지고 있습니다. 하이트진로의 ‘두꺼비’ 캐릭터, 편의점 이마트24의 ‘e몬 프렌즈’, 신세계푸드 정용진회장을 닮은 ‘제이릴라’등 최근 유통업계를 중심으로 자사 캐릭터를 활용한 마케팅 활동을 강화하고 있으며, 다양한 상품(굿즈)를 출시, 부가적 수익을 창출하며 매출에 힘을 보태고 있습니다.

중국의 캐릭터 시장은 가장 빠른 성장을 보이고 있습니다. 2012년 7위의 시장 규모를 보였던 중국은 2016년 세계 5위 시장을 형성했습니다. 산아제한 정책 폐지로 인하여 아동 캐릭터 시장 수요 증가가 예상되고 있으며, 스마트폰을 중심으로 한 커뮤니케이션 및 미디어 사용의 증가로 애니메이션, 캐릭터, 게임 등을 기반으로 한 캐릭터 시장이 성장하고 있습니다.

한국, 중국이라는 주 타깃 시장에서 캐릭터 산업이 전반적으로 경제 성장률을 크게 웃도는 가파른 상승세를 보이고 있는 만큼, 동사에게는 큰 기회로 보여 집니다.

【 세계 캐릭터 및 라이선스 시장 규모 】

연도

D-3년

D-1년

최근사업년도

D+1년

D+2년

연평균

증감율

규모

세계

$2,928억

$2,813억

$2,940억

$3,126억

$3,213억

2.8%

연도

2019

2020

2021(E)

2022(E)

2023(E)

추정 논리/방법

라이선스 산업 무역협회(Licensing Industry Merchandiser‘s Association, LIMA)의 통계에 따르면, 2019년 글로벌 캐릭터 라이선싱 시장 규모는 2,928억 달러로 2018년 2,803억 달러 대비 4.5% 성장을 기록했지만, 코로나19 사태의 여파로 2020년 시장 규모는 전년 대비 4% 감소한 2,813억 달러에 그쳤습니다. 하지만 이러한 일시적 위축에도 불구하고 캐릭터 라이선싱 시장은 빠르게 회복되어 2027년까지4,130억 달러로 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

【 국내 캐릭터 산업 】

연도

D-3년

D-1년

최근사업년도

D+1년

D+2년

규모

13.7조원

14.8조원

16조원

17.3조원

18.7조원

연도

2019

2020(E)

2021(E)

2022(E)

2023(E)

관련시장의 정의

캐릭터산업은 캐릭터 개발 및 라이선스업, 캐릭터상품 제조업을 지칭하는 <캐릭터 제작업>과 캐릭터 상품의 도매와 소매업을 아우르는 <캐릭터상품 유통업>으로 정의합니다. 여기서 <캐릭터>라 함은 ‘대중 매체를 통하여 등장하는 가공적인 또는 실재하는 인물, 동물 등의 형상과 명칭’을 뜻하는 것으로, 그것이 가지는 고객 흡인력 때문에 이를 상품에 이용하는 상품화(character merchandising)가 이뤄지게 되고, 이는 저작권법, 상표법, 디자인보호법, 부정경쟁방지법 등의 법적 보호를 받습니다.

추정 논리/방법

한국콘텐츠진흥원이 2019년 1월 발표한 보고서에 따르면, 2018년 대한민국 콘텐츠 산업 결산에서 국내 캐릭터 산업의 총 매출은 12.7조원을 기록했으며, 이는 전년 대비 9.4% 성장한 것으로, 캐릭터 산업의 5년(2014~2018)간 연평균 성장률은 8.7%에 이르는 것으로 추정되었습니다. 단지, 한국콘텐츠진흥원은 2019년 캐릭터 산업 매출 전망을 전년(2018) 대비 8.2% 성장한 13.7조원으로 발표했는데, 이는 전반적인 경기침체 분위기를 반영한 것으로 보이지만, 이 또한 우리나라 경제선장 전망치를 크게 웃도는 수치입니다. 이에 따라 2018~2019년의 8.2% 성장률을 대입하면, 2020년 14.8조원, 2021년 16조원의 시장을 형성할 것으로 추정됩니다.

【 중국 캐릭터 산업 】

연도

D-3년

D-1년

최근사업년도

D+1년

D+2년

규모

667억 위안

715억 위안

767억 위안

822억 위안

881억 위안

연도

2019(E)

2020(E)

2021(E)

2022(E)

2023(E)

추정 논리/방법

LIMA, EPM, PwC가 발표한 자료에 따르면, 2018년 중국의 캐릭터 산업의 총 매출은 619억위안(10.4조원)을 기록하였으며, 최근 5개년(2014~2018)간 8.9%의 견고한 성장을 유지하고 있습니다. 이는 중국이 라이선스 계약을 통해 지재권을 대여 판매하는 방식이 아니라 완전히 판권을 넘기는 라이선스 판매 방식을 택하고 있었기 때문입니다. 그러나 최근 캐릭터/라이선스 산업에 대한 관심이 높아짐에 따라 중국은 판매보다 라이선스 계약방식으로 전환하고 경쟁을 유도하는 움직임이 생기고 있습니다. 앞으로 캐릭터/라이선스에 대한 수요의 증가 때문에 중국의 시장 규모는 기존의 예상보다 빠르게 증가할 것으로 전망합니다. 이에 따라 2018~2019년의 7.2% 성장률을 대입하면, 2020년 715억위안(12.4조원), 2021년 약 767억위안(12.9조원)의 시장을 형성할 것으로 추정됩니다.

【 동남아시아 캐릭터 산업 】

구 분

D-3년

D-1년

최근사업년도

D+1년(E)

D+2년(E)

규 모

2,823억동

3,039억동

3,271억동

3,521억동

3,785억동

연 도

2016

2018

2019

2020

2021

추정 논리/방법

EPM, PwC가 발표한 자료에 따르면, 2018년 베트남의 캐릭터 산업의 총 매출은 약 3,039억동(149억원)을 기록하였으며, 최근 5개년(2014~2018)간 6.4%의 견고한 성장을 유지하고 있습니다. 특히 스포츠, 패션, 기업 브랜드 등에 비해 엔터테인먼트/캐릭터 분야가 40%에 가까운 점유율을 보이고 있습니다. 이는 불법 복제된 상품이 만연한 상황에도 10대와 젊은 층을 중심으로 개인의 만족을 위한 문화, 오락형 소비가 이루어지며 시장이 성장한 것으로 볼 수 있습니다. 이에 따라 2018~2019년의 7.6% 성장률을 대입하면, 2020년 약 3,521억동(172억원), 2021년 약 3,785억동(186억원)의 시장을 형성할 것으로 추정됩니다.

(가) 제품(서비스)별 경쟁업체 현황

콘텐츠 IP기업이면서 자체 미디어 배급 및 글로벌 유통이 가능한 동사는 ‘사업모델 다각화’를 전개하면서 항시 각 사업 영역 별로 선발업체 및 경쟁사업자가 존재하는 구조에 놓여 있습니다. 향후 사업모델을 늘려갈 때마다 해당 분야의 경쟁사도 계속 늘어나겠지만, 사업모델 다각화에 있어서는 각 사업 영역에서의 분야별 경쟁력 보다는 전체 분야를 아우르는 종합 경쟁력 측면에서 동사의 강점이 있다고 사료되고, 이는 사업모델끼리의 연계를 통해 보다 큰 시너지 효과를 기대하고 있습니다. 현재 개발 진행 중인 패션 의류, 출판, 교육 플랫폼을 제외하고 국내외 주요 경쟁업체는 아래와 같습니다.

【 국내외 주요 경쟁업체 】

제품(서비스)

국내 시장

해외 시장

애니메이션

1) 스마트스터디(핑크퐁)

1) 미국 디즈니(겨울왕국, 토이스토리)

2) 아이코닉스, 오콘(뽀로로)

2) 미국 하스브로(페파피그)

3) 영실업(시크릿쥬쥬, 콩순이 등)

3) 캐나다 스핀마스터(퍼패트롤)

디지털 콘텐츠

1) 에이펀인터렉티브(아뽀키)

1) 미국 Brud(릴 미쿠엘라)

2) 삼성(샘), 스마일게이트(세아)

2) 일본 Activ8(키즈나 아이)

3) 싸이더스스튜디오엑스(로지)

3) 중국 라이엇게임즈(K/DA)

영상 콘텐츠

1) 스마트스터디(핑크퐁TV)

1) 영국 문벅ENT(코코멜론)

2) 아이코닉스, 오콘(뽀요TV)

2) 미국 하스브로(페파 피그)

3) 캐리소프트(캐리TV)

3) 캐나다 스핀마스터(퍼패트롤)

완구

1) 손오공

1) 미국 하스브로(트랜스포머 등)

2) 영실업(시크릿 쥬쥬, 콩순이 등)

2) 일본 반다이(포켓몬스터)

3) 초이락켄터네츠팩토리

(헬로카봇, 터닝메카드)

3) 미국 마텔(비비)

캐릭터 MD

1) 스마트스터디(핑크퐁)

1) 미국 디즈니(겨울왕국, 마블 등)

2) 아이코닉스, 오콘(뽀로로)

2) 일본 반다이(포켓몬스터)

3) 영실업(시크릿쥬쥬, 콩순이 등)

3) 일본 산리요(헬로 키티)

게임

1) 스마트스터디(핑크퐁)

1) 일본 다카라토미(프리파라)

2) 아이코닉스, 오콘(뽀로로월드)

2) 일본 반다이(포켓몬스터)

3) 네이버(제페토)

3) 미국 로블룩스(로블룩스)

출처:

㈜에스에이엠지엔터테인먼트, 산업자료

나. 기술력

(1) 사업모델의 완성도

(가) 연구개발 실적

기업부설 디자인 연구소의 경우 콘텐츠 사업에 있어 브랜드 로고와 캐릭터의 획일화된 사용 정책은 브랜드의 이미지를 유지하는데 큰 영향을 미치고 있습니다. 동사는 현재까지 총 50여개의 매뉴얼을 한국어, 영어, 중국어로 작업을 진행하여 국내외 라이선시들에게 제공하고 있으며, 현재까지 2,000종 이상의 제품 기획에 사용되었습니다. 1개의 시즌이 새로 런칭 하게되면 디자인 부설 연구소에서는 베이직 매뉴얼을 개발하고 대략 1년에서 1년 6개월의 방영기간 중 미니가이드 3개, 테마가이드 1개를 추가로 제작하여 파트너사들에게 제공하고 있습니다.

【 기업부설 디자인 연구소 연구과제 】

분류

업무내용

세부 업무

연구 과제

22년 S/S 상품 런칭

- 패션, 잡화, 수베니어 등 제품 기획 및 테마 개발

22년 오프라인 브랜드 스토어 오픈

- 대형 쇼핑몰에 자사 IP를 통합한 연말 팝업스토어 오픈

- 브랜드 체험 공간 기획 및 모듈화 R&D

매뉴얼 개발

- 내년 신규 IP 사업을 위한 매뉴얼 기획 개발

- 기존 IP 시즌 및 테마 스타일 가이드 연간 기획 개발

동사의 기업부설 디자인 연구소의 경우 빅히트엔터테인먼트 브랜드 디자인 총괄 출신의 디자이너를 영입하여 디자인연구소를 설립하였으며, 디자인연구소에서는 자사IP를 활용한 제품기획부터 오프라인 공간 사업 등 전반적인 브랜딩을 위한 R&D 기획과 신규 IP 브랜딩 런칭을 위한 전반적인 컨셉을 디자인하고 있습니다.

【 디자인 부설 연구소 기능 】

분류

업무내용

세부 업무

주요업무

매뉴얼 개발

- IP별 기본 매뉴얼 기획 개발

- 스타일 가이드 연간 플랜 수립 및 개발

- 글로벌 사업을 위한 그래픽 개발 기준 정립

- 현지화 작업

디자인 감수

- 국내외 라이선싱 및 직접사업 제품 디자인 감수

디자인 기획

- IP 브랜딩 R&D

- 신규 카테고리 및 브랜드 확대를 위한 디자인 기획

- 오프라인 및 신규 사업을 위한 공간 기획

전문 연구 분야

신규 IP 브랜딩

- 신규 런칭 IP에 대한 전반적인 브랜딩 기획

- 제품 및 공간 R&D

- 메인 상품 및 라이선시 디자인 기준 제시

신규 카테고리 및 브랜드 발굴

- 카테고리 확장을 위한 제품 Inspiration 개발 및 사업 제안

- 대형 브랜드 발굴을 위한 지속적인 디자인 Value UP

직접 사업 디자인 기획

- 팝업스토어, 공간 콜라보레이션 등 공간과 수반된 상품에

대한 디자인 기획

- 완구, 패션, 잡화 등 직접 사업 브랜딩을 위한 디자인

R&D 및 가이드 제시

동사의 R&D실의 경우 Epic Games에서 개발한 Unreal 게임엔진을 사용하여 애니메이션을 제작하기 위해 연구 개발을 시작하였습니다. 기존의 Maya2019 또는 3Ds Max는 제작 퀄리티만큼 증가하는 렌더링/합성 시간과 수정 횟수에 비례하여 증가하는 시간과 비용 등 제작비에 대한 부담이 있어 연출, 효과 등에 제한적일 수밖에 없습니다. 게임엔진은 기존의 3D 애니메이션 제작툴의 Asset과 조작방법이 다르기 때문에 일부 애니메이션 업체가 신규 애니메이션 제작을 게임엔진을 활용하여 시도를 하고 있지만 동사는 동사의 대표 TV시리즈 애니메이션 미니특공대 시즌4의 60%이상을 게임엔진을 통해 제작하고 있으며, 게임엔진의 기술로 연출이 부족한 부분은 기존의 MAYA를 활용하여 퀄리티를 유지하고 있습니다.

구분

분류

설명

개발역량

신규IP 기획

TV시리즈 애니메이션, 극장판, 무빙툰, 뉴미디어 숏폼 등 자사IP 컨셉 및 포맷 기획

시나리오 및 콘티

스토리 디벨롭

애피소드별 주요 내용 시놉시스 제작

시나리오 및 콘티 제작 (내부 작가 및 해외 작가)

캐릭터 개발

신규 캐릭터 작화

수행실적

시나리오 및 콘티

부릉부릉 브루미즈. 파워배틀 와치카, 최강전사 미니특공대, 몬카트 등 18개 IP 시나리오 작업. 주당 평균 10편 시나리오 동시 작성

캐릭터 개발

(500+종)

인물 캐릭터

: 파워배틀 와치카 16종

: 미니특공대 25종

: 몬카트 23종

: 캐치!티니핑 34종

: 룰루팝 32종

: 리틀베이비코코 5종

: 슈퍼다이노 렉스팀 3종

동물 캐릭터

: 부릉부릉 브루미즈 36종

: 미니특공대 12종

공룡 캐릭터

: 미니특공대 6종

: 슈퍼다이노 렉스팀 40종

요정 캐릭터

: 몬카트 18종

: 캐치!티니핑 80종

빌런 캐릭터

: 미니특공대 170종

【 Unreal 게임 엔진을 활용한 동사의 제작 예시 】

unreal 게임 엔진 활용 당사 예시.jpg
(출처: (주)에스에이엠지엔터테인먼트)

게임엔진을 활용한 애니메이션 공정과정과 기존3D 애니메이션 제작툴의 가장 큰 차이점은 최종 렌더링 결과물을 기다리지 않고 실시간으로 결과물을 확인하면서 연출 및 수정이 가능하다는 점이고, 이는 씬 구성, FX, 렌더링, 합성시간을 비약적으로 감소시켜 제작투자비를 큰 폭으로 줄일 수 있습니다. 현재 미니특공대 시즌4는 기존의 제작 Asset을 게임엔진용으로 Rebuilding 해야 하기 때문에 초기 투자비용이 기존 제작비와 비슷하지만, 제작시간을 획기적으로 줄일 수 있고 후속 시즌은 세팅된 게임엔진 에셋을 사용할 수 있기 때문에 후속시즌부터 초기 연구투자 비용도 큰 폭으로 줄일 수 있을 것으로 예상됩니다.

(2) 기술 및 사업모델의 경쟁우위도

동사는 게임 엔진(Unreal Engine)을 이용한 애니메이션 제작 시스템 및 디지털아이돌 컨텐츠 등 10개의 특허권을 보유하고 있으며 1,200개가 넘는 상표권을 보유하고 있습니다. 세부내역은 아래와 같습니다.

【 SAMG 특허권 및 상표권 보유 현황 】

번호

구분

내용

권리자

출원/등록일자

적용제품 (지정류)

출원국

등록

여부

1

특허권

게임 엔진을 이용한 인공지능 기반 애니메이션 제작 시스템 및 그 방법

에스에이엠지 엔터테인먼트

2021-08-25

대한민국

등록

2

특허권

빅데이터를 활용한 인공지능 기반 애니메이션 레이아웃 시스템 및 그 방법

에스에이엠지 엔터테인먼트

2021-08-25

대한민국

등록

3

특허권

빅데이터를 활용한 인공지능 기반 멀티 오브젝트 레이아웃 시스템 및 그 방법

에스에이엠지 엔터테인먼트

2021-08-25

대한민국

등록

4

특허권

생체정보를 이용한 인공지능 기반 디지털아이돌 컨텐츠 제작 시스템

에스에이엠지 엔터테인먼트

2021-08-25

대한민국

등록

5

특허권

인공지능 기반 아케이드 게임 환경 확장 시스템

에스에이엠지 엔터테인먼트

2021-08-25

대한민국

등록

6

특허권

애니메틱 영상과 빅데이터를 활용한 인공지능 기반 레이아웃 시스템 및 그 방법

에스에이엠지 엔터테인먼트

2021-08-31

대한민국

등록

7

특허권

생체정보를 이용한 인공지능 기반 메타버스 컨텐츠 제작 시스템

에스에이엠지 엔터테인먼트

2021-08-31

대한민국

등록

8

특허권

생체정보를 이용하여 캐릭터 리얼리티를 향상시키기 위한 인공지능 기반 디지털아이돌 컨텐츠 제작 시스템

에스에이엠지 엔터테인먼트

2021-08-31

대한민국

등록

9

특허권

메타버스 디지털아이돌을 구현하는 인공지능 기반 플랫폼 제공 시스템 및 그 방법

에스에이엠지 엔터테인먼트

2021-08-31

대한민국

등록

10

특허권

생체 데이터를 이용한 메타버스 구현 시스템 및 방법

에스에이엠지 엔터테인먼트

2021-08-31

대한민국

등록

11

디자인

캐릭터 인형

에스에이엠지 엔터테인먼트

2011-03-31

대한민국

등록

12

디자인

캐릭터 인형

에스에이엠지 엔터테인먼트

2011-03-31

대한민국

등록

13

상표권

VROOMIES

에스에이엠지 엔터테인먼트

2008-07-14

25

대한민국

등록

(가) 비교우위 사항

1) 다양한 IP 포트폴리오 구축

【 반다이 남코 TOP 10 IP 리스트 2019-2020년 기준] 】

IP 리스트

2019-2020년 매출

드래곤볼

1조5,378억

건담

8,903억

원피스

3,978억

가면라이더

3,556억

나루토

1,482억

호빵맨

1,368억

프리큐어

957억

울트라맨

889억

파워레인저

775억

아이카츠

342억

주)
반다이남코 20년 공시자료 기준 / 환율 100엔 = 1,140원

글로벌 콘텐츠 그룹의 경우 IP 포트폴리오를 다양화하여 리스크를 헷지하고 다양한 연령/성별 타깃을 공략하고 있습니다. 동사의 전략 목표인 글로벌 메이저 IP 기업으로의 성장을 위해서는 다양한 IP 포트폴리오 구축이 필수적입니다. 일본 최대 IP기업 반다이의 경우 800작품이 넘는 판권을 보유하고 있으며 톱 10개 작품이 전체 매출의 40% 이상을 차지하고 있습니다. 물론 <기동전사 건담> 시리즈나 (선라이즈는 반다이 남코의 자회사) <가면라이더> <슈퍼전대 시리즈>처럼 사실상 반다이의 독점브랜드에 가까운 작품들도 있는 반면, <드래곤볼> <원피스> <나루토>처럼 <반다이> 외에 다른 곳에서 발생하는 매출도 상당할 것으로 예상되는 작품들도 있습니다. 물론 <반다이 남코>가 업계에서 최고 규모를 자랑하는 기업인만큼 <드래곤볼> <원피스> <나루토>등의 매출도 <반다이>를 통해서 얻는 비율이 상당히 높습니다. 예를 들면 또 다른 대기업이자 애니 제작사인 토에이의 연간 매출을 보면 <드래곤볼>과 <원피스>가 각각 작품 매출 1,2위를 기록하고 있지만 금액적으로 보면 반다이에서 기록하는 매출의 1/10 수준입니다. 즉 <드래곤볼>이나 <원피스>같은 작품의 발생매출에서 반다이가 차지하는 비중은 보수적으로 추정하여도 최소 50%이상이며, 평균적으로는 70% 수준은 차지할 것으로 예상하고 있습니다.

2) IP 다각화와 타깃 다변화

【 SAMG IP별 매출 비중(2019-2022년) 】

구 분

2019년

2020년

2021년

2022년 (예상)

IP별 매출 비중

미니특공대 69%

미니특공대 58%

캐치!티니핑 16%

레이디버그 5%

기존IP 3%

미니특공대 33%

캐치!티니핑 45%

슈퍼다이노 7%

룰루팝 1%

기존IP 14%

미니특공대 16%

캐치!티니핑 68%

룰루팝 4%

슈퍼다이노 4%기존IP 8%

동사의 매출은 19년까지 미니특공대의 비중이 절대적이었지만 2020년 캐치!티니핑, 2021년 룰루팝을 런칭하고 시장에서 좋은 반응을 얻으면서 미니특공대의 비중이 점차 감소하고 있습니다. 2022년부터 슈퍼다이노가 예정되어 있으므로 매출이 더욱 다변화될 것으로 예상됩니다. 동사의 경쟁사인 아이코닉스와 핑크퐁컴퍼니의가 보유한 IP는 다음과 같습니다.

【 핑크퐁컴퍼니/아이코닉스 IP 보유 현황 】

업체명

IP

특징

핑크퐁컴퍼니

상어가족

美 니켈로디언이 장편 애니메이션 제작 大히트

핑크퐁

자체 장편 애니메이션 제작

호기

유튜브 숏폼 중심으로 캐릭터 인지도 확장 중

아이코닉스

뽀로로

2003년 시즌1 런칭. 국민 유아캐릭터

타요

2010년 시즌1 런칭. 21년 시즌6 런칭 예정

정확한 자료는 공개되지 않았지만, 핑크퐁컴퍼니의 상어가족과 아이코닉스의 뽀로로는 각사 매출의 대부분을 차지할 것으로 추정되고 있습니다. 핑크퐁컴퍼니의 대표 IP는 핑크퐁이었으나, 상어가족의 유튜브 영상이 글로벌 밈으로 히트하면서 해외 매출은 상어가족에서 발생하고 있는 상황입니다. 핑크퐁컴퍼니의 매출 중 해외 비중이 77%(19년 IR자료 기준)에 이르기 때문에 상어가족의 매출은 전체 매출에서 최소 7-80%를 차지할 것으로 예상됩니다. 아이코닉스의 경우, 타요가 2010년 런칭되어 좋은 반응을 얻었지만, 뽀로로와 대등한 인기로 올라서지는 못했습니다. 완구 시장에서는 아이코닉스의 완구 매출 중 뽀로로의 비중이 80% 이상으로 추정하고 있습니다.

【 3사 타깃팅 현황: 현재 런칭 중인 IP 기준 】

업체명

IP

특징

핑크퐁컴퍼니

상어가족

3-5세 영유아

핑크퐁

호기

아이코닉스

뽀로로

3-5세 영유아

타요

에스에이엠지엔터테인먼트

미니특공대

5-7세 남아

캐치!티니핑

5-7세 여아

룰루팝

8-13세 여아

현재 핑크퐁컴퍼니와 아이코닉스 양사 모두 성별 구분 없는 3-5세 영유아 시장에 집중하고 있습니다. 동사의 경우, 다양한 IP 포트폴리오 전략으로 남아 취향의 변신 로봇완구 중심의 미니특공대와 영아 취향의 수집완구 중심의 캐치!티니핑으로 시장을 동시에 공략 중이며, 틴에이저 타깃으로의 확장을 위해 신규 IP인 ‘룰루팝’을 런칭했습니다. 동사는 23년 기준으로 3-13세 남녀 타깃을 모두 공략할 수 있는 포트폴리오를 구축할 예정입니다. 향후 틴에이저 굿즈, 디지털 인플루언서, 키덜트 등 미래 캐릭터 시장 규모는 200조에 이를 정도로 막대한 규모의 성장이 예상됩니다. 동사는 영유아 시장을 기반으로 새로운 미래 캐릭터 시장 공략을 위해서 다양한 신규 IP를 준비하고 있습니다.

3) 신규 콘텐츠 제작

3사 모두 유튜브 등 숏폼의 경우 년 약 1,000편의 영상을 올리는 등 유사한 분량을 보여주고 있습니다.

【 3사 유튜브 숏폼 콘텐츠 제작 내역 】

구 분

년간 유튜브 숏폼 영상수

채널 내역

동사

약 950편

미니특공대TV, 미니팡, 키즈팡, 밀크팡

핑크퐁컴퍼니

약 1,050편

핑크퐁, 호기!핑크퐁, 아기상어 올리

아이코닉스

약 1,000편

뽀로로, 꼬마버스 타요, POYO Music Official

주)
각사 국내 채널 업로드 영상 기준 (해외채널과 중복됨)

또한, 2021-2022년 2년에만 미니특공대 52편, 캐치!티니핑 52편, 슈퍼다이노 52편, 룰루팝 등 3D 정규 애니메이션 제작비로 총 200억 이상의 제작비를 투자할 예정입니다.

4) IP 창작과 제작 기반의 조직 구성

【 SAMG의 신작 IP 개발 구조 】

samg 신작 ip 개발 구조.jpg
(출처: (주)에스에이엠지엔터테인먼트)

동사의 경우 창작 제작 인력이 전체 비중이 약 58%를 차지하고 있기 때문에 회사 전체적인 조직이 새로운 IP를 기획-창작-제작하는 시스템 기반으로 구성되어 있습니다. 사내 3개의 스튜디오와 더불어 전문 작가, 디자이너, 프로듀서 인력들이 세팅되어 있기 때문에 동시에 5-6개의 신작 IP를 개발하고 애니메이션 시리즈로 제작할 수 있습니다.

동사는 신작 개발 시 대표 프로듀서인 CEO를 중심으로 스토리 기획 작가, 캐릭터 디자이너, 제품 디자이너 TF를 만들고 IP 소재와 타깃에 적합한 콘텐츠를 기획합니다. 기본적인 기획안 (스토리 스놉시스, 캐릭터 디자인 초안, 제품 디자인 초안)이 완성되면 사내에서는 제작사 기능 역할을 담당하는 스튜디오의 감독-PD와 제작을 논의하고 회사 외부에서는 해외 작가그룹과 대본 협의를 시작합니다.

동사는 2000년 창사 이래로 3D애니메이션 해외 공동제작 프로젝트를 국내에서 가장 많이 경험했으며, 해외 작가와의 공동창작 시스템을 오랜 기간 구축해왔습니다. 일본과 미주에서 독보적인 위치의 유명 작가진들과 삼지 내부 작가진의 공동창작으로 대본 작업을 진행하고 있습니다.

이름

대표작

SAMG 작품

야먀구치 료타

앙팡맨, 나루토, 케로로

미니특공대,

미니특공대 극장판

니시조노 사토루

건담, 세일러문, 원피스

몬카트, 캐치!티니핑

에릭 쇼

닉켈로디언 스폰지밥, 디즈니 티거&푸우

슈퍼다이노

동사가 사내 보유한 3개 스튜디오는 독립적으로 모델링, 리깅, 애니메이션, 특수효과, 렌더링 등 각 프로세스를 소화할 수 있는 인력을 모두 확보하고 있습니다. 또한, 외주 스튜디오와의 협업 시스템으로 다양한 작품을 동시 제작할 수 있습니다.

【 인하우스 스튜디오-외주제작사 특성화 운영 현황 】

인하우스 스튜디오-외주제작사 특성화 운영 현황.jpg
(출처: (주)에스에이엠지엔터테인먼트)

동사는 스튜디오별로 특성화된 전략을 가지고 운영하고 있습니다. 현재 미니특공대를 제작하고 있는 스튜디오A의 경우 남성물에 특화시켜 로봇물, 액션물 작품을 전담하고 있습니다. 캐치!티니핑을 제작하는 스튜디오B는 섬세한 캐릭터 묘사와 감정 표현이 중요한 여성물, 로맨스물, 여아물을 담당할 예정입니다. 디지털아이돌 사업인 룰루팝도 스튜디오B에서 작업하고 있습니다. 스튜디오C의 경우 높은 퀄리티가 필요한 해외대형작품, 레이디버그 등의 작품을 제작하고 있습니다.

각 스튜디오 별로 2-3개의 중대형 스튜디오와 아웃소싱 계약을 통해 많은 작품을 동시에 제작할 수 있는 시스템을 구축하고 있습니다. 외주 스튜디오 인력까지 포함할 경우 각 스튜디오 별로 100여명 내외의 인력을 활용하여 작품을 제작하고 있기 때문에, 동사 내에는 독립적으로 작품을 제작할 수 있는 3개의 대형 애니메이션 스튜디오가 존재한다고 평가할 수 있습니다. 이렇게 조직화되어 있는 창작-제작 기능은 20년간 많은 시행착오 끝에 구축한 결과물이며 국내 경쟁사는 물론 글로벌 시장에서도 찾아보기 어려운 동사만의 경쟁력이라고 볼 수있습니다.

5) R&D 새로운 제작 기술개발

동사는 2년간의 R&D를 통해 최신기술인 언리얼 게임엔진을 활용한 애니메이션 제작시스템을 자체 개발하는데 성공했습니다. 동사 자체 제작 파이프라인에 최적화된 오토메이션 시스템을 개발하였으며 올해부터 포스트 프로덕션에 적용하고 있습니다. 전체 제작비 중 10% 이상의 절감효과가 있을 것으로 예상됩니다.

미니특공대와 같은 글로벌 인기 IP의 제작방식이 게임엔진으로 전면 전환되는 건 전세계적으로도 전례를 찾아보기 힘든 사례입니다. 따라서 언리얼의 개발사 에픽게임즈에서도 다방면으로 기술지원을 협력했으며 제작 결과물에 대해서도 높이 평가하고 있습니다. 이러한 성공사례는 전세계 게임엔진 개발자들의 글로벌 컨퍼런스인 ‘에픽게임즈 언리얼 서밋 2021’에서 공식 연사로 초청되어 공유되기도 했습니다. (2021년 10월 14일 온라인 세미나로 진행)

【 SAMG의 언리얼 게임엔진 R&D 현황 】

samg의 언리얼 게임엔진 r&d 현황.jpg
(출처: (주)에스에이엠지엔터테인먼트)

게임엔진 활용기술은 단순히 제작비 절감 효과에 그치지 않고 다양한 신규 사업과 메타버스 등 급변하는 디지털 환경에 필수적입니다. 전통적인 제작방식으로 애니메이션을 제작할 경우 렌더링 후반 작업 이후에는 수정이 어렵지만, 게임엔진으로 제작 시 편리한 수정이 가능해지므로 제작이 완료된 에셋을 활용하여 다양한 부가 영상을 추가로 제작할 수 있으며, 이러한 콘텐츠를 기반으로 새로운 수익 모델을 개발할 수 있습니다. 또한, 향후 언리얼 게임엔진으로 개발되는 다양한 메타버스 플랫폼에도 제작이 완료된 에셋을 활용하여 쉽게 연계 사업으로 확장할 수 있습니다.

이러한 메타버스와 게임엔진이 가지는 확장성과 미래가치 때문에 관련 기술 R&D의 중요성이 대두되고 있는 상황이며 미니특공대 시즌4 개발로 축적된 기술 노하우와 향후 런칭 할 디지털 아이돌, 아케이드 게임관련 기술특허 10건을 모두 등록 완료됐습니다.

【 SAMG의 특허 출원 등록 리스트 】

No

특허명

설명

1

게임 엔진을 이용한 인공지능 기반 애니메이션 제작 시스템 및 그 방법

기존 DCC에서 수행된 작업을 언리얼 엔진으로 export하여 후기 작업 자동화 Export 되는 부분은 DCC 모델링/애니메이션 단계에서 퍼블리쉬된 데이터(cache)로, 이를 통해서 언리얼 엔진에서 액터를 연결프리 프로덕트 단계에서 저장된 BKL를 통해 언리얼 엔진에서 액터와 레벨을 구성

2

빅데이터를 활용한 인공지능 기반 애니메이션 레이아웃 시스템 및 그 방법

DCC 애니메이션 단계에서 카메라의 기존의 수집된 카메라 정보를 학습하여 가장 유사한 라이브러리를 선별하고 카메라 데이터를 사용하는 방식으로, 1:1 카메라 무빙에 대한 거리/각도/속도(차이)/피사체 움직임/카메라 움직임 등의 필드를 이용하여 판단

3

빅데이터를 활용한 인공지능 기반 멀티 오브젝트 레이아웃 시스템 및 그 방법

1:多(피사체) 카메라 무빙에 대한 필드를 이용하여 판단

4

빅 데이터 기반 레이아웃 시스템#3

Animatic 자료와 수집 데이터를 비교하여 AI로 유사성을 판단하여 가장 유사한 수집 데이터를 선별하고 카메라 데이터를 사용

5

심박수를 이용한 인공지능 기반 디지털아이돌 콘텐츠 시스템

모션 캡쳐 댄서의 심박을 모니터링하고, 심박수에 따른 신체의 모습(페, 복부의 움직임)을 알고리즘 화하여 리얼리티를 극대화(DCC 애니메이션 단계)

6

생체데이터 기반 subtlety animation#2

모션 캡쳐 댄서의 심박을 모니터링하고, 심박수에 따른 땀 배출량을 통해서 wet shader(반짝임 등)를 적용하여 리얼리티를 극대화(DCC 렌더링 단계) 추가적으로 옷과 신체의 friction을 조정하는 것도 추가출원 혹은 본 건에 합쳐서 출원 가능

7

생체데이터 기반 subtlety animation#3

모션 캡쳐 댄서의 심박을 모니터링하고, 심박수에 따른 혈류량을 통해서 피부의 색상을 적용하여 리얼리티를 극대화

8

생체데이터 기술이 적용된 LULU POP 관련 플랫폼 기술

유저의 생체데이터(심박수, 눈깜박임 등)를 룰루팝 캐릭터와 연동시켜 온라인 멀티버스 내의 영상, 이미지 등을 생성하고, 이를 SNS에 업로드 할 수 있는 기술. 이러한 생성물을 통해서 SAMG가 리워드를 제공하여 유저들의 참여/경쟁을 유도하여,실물 인형의 구매를 QR, NFC, 블루투스 등으로 온라인상에 연동시켜 온라인 멀티버스 내의 재화로 제공하는 부분을 추가할 수 있음

9

인공지능 기반 아케이드 게임 환경 확장 시스템

밀폐된 혹은 개방된 영역에서 구현되는 아케이드 게임 모듈 기술로, 기존의 아케이드 게임 디바이스와 이를 보조하는 다수의 보조 구현 디바이스(측면, 천장, 바닥면의 스크린, 서라운드 스피커, 핀 조명 등)가 연계되어 하나의 콘텐츠를 사용자에게 통합적으로 전달하여 게임의 몰입감을 극대화시키는 기술. 실제 구현 장소의 사물의 특징을 이용하여 유사한 가상 공간을 구현하고,유사성 판단에서 인공지능을 활용할 수 있음. 공간 구현의 특성상 다수의 사용자와의 인터랙션도 가능하고,모바일 어플리케이션과 연동(플레이어 능력치 등) 카드 등 실물 아이템을 감지하여 콘텐츠 내의 변화를 가져오는 기술도 부여

10

아케이드 게임에서 생체데이터 적용

9번 아이템을 기반한 플레이어의 심박수 등 생체데이터를 콘텐츠 내에 적용하는 기술로, 심박수에 따라 화면의 흔들림, 시야의 흐릿함, 조작의 난이도 등 실시간으로 조절하여 게임 플레이의 리얼리티를 제고하고, 플레이어 몰입감 강조

동사의 경쟁사의 경우 CG기술 개발을 위한 별도의 전문 R&D 조직은 없는 것으로 확인되며, 게임엔진을 기반으로 한 차세대 애니메이션 제작기술도 회사 내부에 스튜디오 조직이 없기 때문에 자체 확보는 어려울 것으로 판단됩니다. 두 회사의 경우 영유아 완구 중심으로 특허를 출원하고 있으며, CG등 콘텐츠 제작기술과 게임 사업 중심의 특허를 출원한 동사와는 다른 전략으로 판단됩니다.

6) 글로벌 표준 제품 전략

동사의 경우 중국 시장에서의 IP인지도를 바탕으로 안정적이고 합리적인 제품 생산 시스템을 구축하고 있습니다. 중국 시장에서 미니특공대 IP의 경우 로봇 IP중 1위를 차지하고 있으며 2021년 상반기 톱10 브랜드에 선정될 정도로 높은 인기를 자랑하고 있습니다.

NPD그룹은 전세계 8위 규모의 전문시장조사 기관으로 올해 8월 16일 중국 완구시장에서 미니특공대(Miniforce)를 디즈니, 헤리포터, 건담 등의 글로벌 브랜드와 유사한 수준의 톱10 브랜드로 발표했습니다. 이러한 인기를 기반으로 동사는 중국완구제조사와 효율적인 생산 구조를 확보했습니다.

동사는 한국과 중국 시장을 연계하여 우수한 생산설비를 보유한 기업과의 공동사업으로 중국 지역에서 로열티를 수취하고, 한국 시장에서 필요한 제품을 낮은 단가로 안정적으로 공급받을 수 있는 시스템을 구축했습니다. 완구 사업의 성공적인 정착으로 최근 의류사업까지 확대된 케이스입니다. 결국 캐릭터 시장에서 가장 큰 비중을 차지하는 완구-의류사업에서는 동사가 가장 효율적인 생산구조를 확보한 것으로 평가할 수 있습니다.

동사는 '글로벌 표준제품 전략’으로 동사가 직접 기획-생산을 MD제품과 서비스를 동사가 직접 해외 시장에 수출하거나 유통하는 단계로 발전하고 있습니다. 따라서 이미 확보된 글로벌 팬덤을 기반으로 앞으로 막대한 해외 매출을 달성할 계획을 수립하고 있습니다. 때문에 이미 안정화 단계에 들어간 완구를 기반으로 의류, 화장품, 카드, 게임, 아케이드 등으로 적극적인 MD제품군을 확대하고 있습니다. 중국 시장의 경우 기설립된 중국 유통법인을 통해서 유통물량 개런티를 확보한 상황입니다. 또한, 현재 21년까지 동남아 중심으로 수출이 진행됐지만 23년부터는 일본과 유럽 등 빅마켓으로 확대될 것입니다.

미니특공대 이후 동사의 모든 신작 IP는 타깃과 주요 사업군을 IP 설정 단계에서 결정하는 BM형 전략 IP이기 때문에 IP 제작과 동시에 글로벌 시장향 표준제품을 동시에 제작하여 동반 런칭이 가능합니다. 따라서 현재 경쟁사 대비 절반 수준인 동사의 매출은 해외 유통과 수출이 본격화되는 22년말 부터는 경쟁사와 유사하거나 능가하는 규모로 성장할 것이며 그 이후 지속 성장 측면에서도 동사가 경쟁력 높은 구조를 구축한 것으로 평가됩니다.

【 글로벌 표준제품 전략 】

출처-(주)에스에이엠지엔터테인먼트

7) 자체 글로벌 영상 배급

유튜브와 OTT를 통한 직접적인 콘텐츠 배급은 글로벌 팬덤 구축을 위해서 매우 중요한 역량입니다. 동사의 경우 유튜브 구독자의 90%가 해외 각국에 분포되어 있습니다. 향후 급격한 경제발전이 예상되는 신흥 이머징마켓 국가 (인도네시아, 인도, 베트남, 브라질, 말레이시아, 태국 등) 구독자 비중이 1천만명이 넘기 때문에 해당 국가 대상의 신규 사업 및 제품 수출의 기회가 지속적으로 발생할 것으로 예상됩니다. 동사의 중국 실적은 한국 기업 중에서는 압도적인 1위를 기록하고 있습니다. 미니특공대, 캐치!티니핑 조회수만으로 현재 260억뷰 이상을 기록하고 있습니다. 미니특공대는 2016년도부터 중국에서 시즌1을 아이치이, 텐센트, 요쿠 등 주요 OTT에 배급하기 시작하여 2019년 100억뷰를 돌파했고 21년 200억뷰를 달성했습니다. 이러한 기록은 중국에서 가장 인기 높은 3대 키즈 IP인 페퍼피그(영국 EONE), 퍼피구조대(캐나다 스핀마스터), 슈퍼윙스(중국 알파)와 유사한 수치입니다.

【 SAMG 중국 OTT 조회수 】

(단위 : 억회)

구 분

미니특공대

캐치!티니핑

기타

(몬카트, 부르미즈, 와치카 등)

시즌 1

83.02

5.42

10.4

시즌 2

31.32

-

-

시즌 3

12.35

-

-

2차 저작물

52

-

-

숏클립

62.7

1.85

-

SUB TOTAL

241.39

7.27

10.4

TOTAL

259.06

한편, 동사는 중국에서 7월에 런칭한 신규 IP인 캐치!티니핑의 성과를 더욱 기대하고 있습니다. 미니특공대가 OTT 톱10 IP로 올라서기까지 1년 이상의 시간이 걸렸지만, 캐치!티니핑은 3대 OTT인 요쿠에서 런칭 3일만에 TOP 3에 랭크되었으며, 아이치이에서도 런칭 한달만에 TOP 10에 진입하였습니다. 현재 아이치이에서는 동사가 제작한 IP 총 5개가 TOP 50위에 진입하는 진기록을 세웠습니다.

동사는 향후 막대한 성장이 예상되는 중국 시장에서 확고한 입지를 구축했으며 2021-2022년 중국 시장에서 런칭할 신규 IP인 슈퍼다이노와 메탈카드봇 역시 좋은 성과가 예상되고 있습니다. 경쟁사와 차별화되는 부분은 각 IP별 중국 파트너사를 통한 현지화 전략으로 중국 국산화 심의를 받고 있기 때문에 중국의 국영방송과 공중파 방영도 가능합니다. 미니특공대 시즌2의 경우 2019년 중국 국영방송인 CCTV의 소년채널 14번에 방영되어 시청률 1위 기록을 수립했습니다. 시즌3는 중국 11개 위성채널에서 이미 방영을 시작하였거나 방영이 확정되어 있어 미니특공대의 중국내 파급력이 확대될 것으로 예상됩니다.

중국은 워낙 복잡한 미디어 매체 환경을 가지고 있기 때문에 OTT-국영방송만으로는 전국 29개성을 다 커버하기 어렵습니다. 때문에 철저한 현지화 전략으로 메이저 OTT외에도 샤오미, 스카이워스, 하이센스, 창홍 등의 TV제조사 OTT에도 개별 계약을 통해 영상을 배급하고, 각성의 지역별로 배급망을 갖추고 있는 IPTV에도 콘텐츠를 공급합니다. 또한, 전국단위 만화채널로 유명한 징잉카툰, 툰맥스 등의 위성채널에도 스폰서쉽을 통해 방영되고 있습니다.

(3) 연구인력의 수준

[R&D실]

학력

박사

석사

학사

기타

인원수

-

1

5
5

[디자인연구소]

학력

박사

석사

학사

기타

인원수

-

-

11

3

(가) 주요 연구개발인력 현황

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

R&D실 소장

서보국

3D개발총괄

대진대학교 학사(05.02)

신청회사연구소장(21.01)

주1) 참고

디자인연구소 소장

심윤선

캐릭터디자인총괄

국민대학교 학사(02.02)

신청회사연구소장(21.01)

주2) 참고

주1) 서보국 주요연구실적 (재직실적)

연구기간
연구과제명
연구결과 및 기대효과
관련 IP
비고

2005.5 ~2006.12
Vray를 사용한 GI Rendering pipeline 설계
irradience map의 incremental add 방식으로 BG의 렌더링 시간을 대폭 줄임으로써 전체 series에 Global illumination 적용가능
OddFamily (3D TV series)
개발완료 및 적용

2006.12~2007.6
Objcet color Dependency PropertiesWater simulation Tone Fog

Gi properties, object/ caster/ matt 오브젝트컬러에 따른 설정의 자동화 개념 정립으로 최종단계에서 작업자및 컨펌자가 즉각적으로 샷 정보를 인지함으로 인해서 커뮤니케이션 속도의 향상네이밍오류로 부터 유연한 파이프라인으로 후반작업의 속도 향상및 defining을 통한 스크립트 구조의 단순화시뮬레이션및 렌더링, HDRI/zdepth 혼합 (ToneFog)방식으로 atmosphere scatter효과의 유사구현으로

volumetic fog를 대체함으로써 렌더시간 감축

MyGiant Friend (3D TV series)7C's Trailer
개발완료 및 적용

2008.10~2009.1
elestic limit deformercomposite crystal

Thinking Particle을 사용한 destruction 및 deformer 적용에 관한 파이프라인의 개발로 인해 rigid simulation 및

단순 modify에 의존한 효과들이 interactive한 환경으로 개선됨채널 합성으로 GI상태에서의 굴절체의 표현에 관한 렌더링시간 감소 및 합성적 처리로 표현영역확장

Ben10 (Trailer)
개발완료 및 적용

2011.5~2012.5
Shadings structuration
Shader group의 6개범주정의및 PBR개념적용,Glossness high/Low, reflction high/Low, Electric / Dielectric 로 분류체계확립내부제작과정및 외주환경에서 예측가능하고 물리적으로 정확한 쉐이더 구현기대
Fish N' Chips (3D TV series)
개발완료 및 적용

HairFram에 의한 FakeGI 구현hair count script

look develope 및 hair rendering solusion을 기존 GI엔진과 분리함으로써

과도한 렌더타임과 AA 문제들을 우회함으로 제작비 절감헤어의 총량을 규제함으로써 렌더링시 발생하는 memory over flow를 사전 예방

및 외주 제작사의 결과 검수를 통한 품질 유지 및 제작비 절감

Mirraculouss (3D TV series)
개발완료 및 적용

2012.5~2013.5

Animation - rendering 간의 정보전달 및

자동화 파이프라인 기획설계

1)rendering시 BG를 레퍼런싱 하지 않음으로 인한 map load및 geometry compile시간을 단축함으로써 제작비 절감,2)레퍼런싱 하지 않는 과정에서 수정시점의 발생으로 인한 오류를 보정하기 위한 정보 추출 및 전달체계 구축 및 자동화로 1)의 이점을 유지가능

MIniforce (3D TV series)
개발완료 및 적용

2013.5~2022
Blackmagic Fusion 합성 자동화 설계 2D source library 구축

합성 키노드로부터 소스 replace를 자동화하고 샷 복제과정을 통해 훅업을 유지하며

전체 샷을 매크로하게 구성함으로써 대부분의 인력이 소비되는 작업을 줄임으로써 비용절감

Watch car (3D TV series)
개발진행 및 적용

2017.1~2022
2D FX node library 구축
시리즈의 특성상 2D 효과가 많이 나옴으로 인해 카메라에 대응하는 2D FX 노드 라이브러리구축을 통해 작업및 연출시간의 단축
Monkart (3D TV series)
개발진행 및 적용

2018.1~2019.1
Ghost효과의 합성 노드 구축및 look developMash를 통한 도시의 분할 구성및 요소 배치

시리즈의 특성상 투명하고 빛나는 유령에 관련된 효과가 지속적으로 등장함에 따라

관련 규칙 및 룩 디벨롭을 통한 합성 자동화로 공정단축뉴욕의 구현을 위해 각 구역을 블록화하고 개별 블록의 구성요소들을 통합하여

뉴욕도시 전체의 어셋의 업데이트 및 변동이 가능하도록 설계함으로써 연출 충족

Ghost Force (3D TV series)
개발완료 및 적용

여아물 관련 look develop및 스킨처리
여아물의 특성상 스킨의 표현및 전제적인 비쥬얼의 향상을 위한 룩 디벨롭,
Catch Teeniping (3D TV series)
개발완료 및 적용

2020.6~2021.3
Unreal (realtime engine) 파이프라인 개발.
리얼타임에서의 파이프라인 자동화를 통한 기존 파이프라인 효율유지
lulupop (OTT/ idol)
개발진행 및 적용

2021.12~2022.9
crytomatte를 활용한 look, develop

halfHD(1280*720)에서 FullHD(1920*1080)에 대응하는 룩 디벨롭으로

디벨롭 과정에서의 렌더링으로 인한 비용증가 최소화 및 커뮤니케이션 감소

MetalCardbot (3D TV series)
개발진행 및 적용

2022.7~2022.9
극장판 Look develop / precedual modeling
ive/bookshelp등 precedual modeling 기법으로 접근가능한 모델링관련 파이프라인을 설계함으로써 경직도 개선 및 개발비용 절감
Teenieping movie
개발진행 중

주2) 심윤선 주요연구실적 (재직실적)

연구기간
연구과제명
연구결과 및 기대효과
관련 IP
비고

2021.01~2021.06

캐치!티니핑2, 미니특공대4, 룰루팝 등

IP별 신규시즌 상품화에 대한 디자인 연구

소비자 및 글로벌 트렌드 조사를 통한 시즌별 스타일가이드 연구 개발신규 카테고리, 출판 및 잡화 등 제품 확대에 기여

캐치!티니핑2, 미니특공대4,

룰루팝

개발완료 및 적용

2021.07~2022.03
상품 카테고리에 따른 캐릭터 구현 및 디자인 기법 연구

IP별 캐릭터 표현 및 기법에 관한 다양한 연구를 통해 기존과 차별화되고

유니크한 디자인의 패션과 코스메틱 등 상품 론칭이 가능하도록 기여

캐치!티니핑2
개발완료 및 적용

2022.01~2022.07
캐치!티니핑3, 미니특공대5, 슈퍼다이노 신규 시즌 상품화를 위한 디자인 연구
소비자 및 글로벌 트렌드 조사를 통한 시즌별 스타일가이드 연구 개발라이선싱 상품 확대 및 직접 사업 (코스메틱, 패션, 잡화 등)의 성공적인 브랜드 론칭 기여

캐치!티니핑3, 미니특공대5,

슈퍼다이노

개발완료 및 적용

2022.07~
각 사업별 브랜딩 연구

패션, 공간, 교육 등 신규 브랜드 디자인 및

시즌별 컨셉 방향성 연구를 통한 성공적인 브랜드 론칭 기대

캐치!티니핑
개발진행 중

2022.09~
메탈카드봇 등 신규 IP 상품화를 위한 디자인 연구

23년 신규 론칭 작품들에 대한 디자인 연구 시작,

IP별 새로운 컨셉 디자인 연구를 23년 캐릭터 시장을 리딩할 예정

메탈카드봇
개발진행 중

(4) 사업모델의 상용화 경쟁력

동사는 보유한 기술과 자회사 주식회사 이캐슬의 인프라를 바탕으로 놀이, 교육, 라이프스타일 전반을 아우르는 키즈&패밀리를 위한 토탈 서비스 플랫폼을 활용하여 사업모델을 상용화할 계획을 가지고 있습니다. [에듀케이션]

동사의 에듀케이션 사업은 다양한 캐릭터와 함께 하는 Play-based learning(놀이식 학습)을 소개하는 교육 서비스 채널입니다. 아이들의 본성과 흥미를 존중하며 자연스럽게 커가도록 돕고 아이와 부모 모두 스트레스가 없는(Stress-free) 교육 방식을 추구합니다. 아이들의 호기심을 일깨우는 주제와 재료로 언어적 역량과 창의력, 탐구 감각을 키워 주는 놀이 프로그램을 아이비리그 출신 교육 전문가들과 함께 고민을 거듭하여 만듭니다.

먼저 동사는 용산 아이파크몰 8층에 프리미엄 잉글리시 키즈 클럽을 개설하여, 아이들에게는 캐릭터와 함께 재미있는 영어공간을, 부모님에게는 휴식 시간을 제공할 예정입니다. 아이들의 나이와 영어 수준에 따른 차별화된 영어 환경, 원어민과 자연스럽게 놀며 배우는 의미 있는 경험을 통해 해당 사업을 상용화 할 계획을 가지고 있습니다.

아이들의 경우 캐릭터를 잘 알고 있기 때문에, 캐릭터의 한국어 설명이 자연스럽게 영어로 연결되며, 아이들이 좋아하는 캐치!티니핑과 함께 전문적이고 다양한 프로그램을 통하여 영어를 재밌게 배우고, 즐기며, 행복하게 성장하는 프리미엄 잉글리시 플레이그라운드를 만들어 나갈 예정입니다. [어드벤처 - 공간사업]

【 이모션캐슬 어드벤쳐 Floor Plan 】

이모션캐슬 어드벤쳐.jpg
출처: (주)에스에이엠지엔터테인먼트

동사는 Play to Learn, Learn through Play라는 슬로건을 필두로, 판타지한 공간 속으로 들어가 유대감을 형성하는 독특한 양방향 놀이 경험을 통해 자신만의 서사를 쌓아가는 커뮤니티 플레잉 테마파크를 기획하고 상용화 할 계획에 있습니다.

각 층별로 캐릭터 특성이 반영된 콘텐츠로 가득 찬 테마파크를 기획 중에 있으며, 공간 속에 펼쳐진 스토리를 스스로 체험하며, 관람객은 적극적, 능동적 행위 주체자가 되어 스토리에 더욱 몰입하게 될 것으로 예상하고 있습니다. 또한 리워드 강화를 통한 만족도 극대화를 추구할 계획이며, 하나의 퀘스트를 마무리하면 보상이 주어지고,다음 퀘스트를 수행하기 위해 지속적인 재방문이 이루어지며 상호작용을 통한 높은 만족도 제공을 목표로 하고 있습니다.

다. 성장성

(1) 기업 성장전략

2017년까지 해외 공동제작을 통해서 동사는 직접 주도하지 못하고 내재화하지 못한 사업은 장기적으로 회사 성장에 도움을 줄 수 없다는 결론을 내렸습니다. 또한 키즈 IP 기업 중 글로벌 메이저로 성장한 디즈니, 반다이, 스핀마스터, MGA엔터테인먼트 등의 성장사례를 벤치마킹해보면, 흥행 콘텐츠를 제작하는 것과 동시에, 회사에 내재화된 직접 사업을 통해 글로벌 메이저 기업으로 성장하였음을 볼 수 있었습니다. 이에, 동사는 2020년부터 제품, 게임, 교육, 체험사업을 주력으로 동사 IP 중심의 서비스로 동사가 직접 유통하고, 플랫폼 구축을 통한 매출 성장 및 고객DB를 확보하는 원칙으로 진행하고 있습니다.

(가) 자체 유통역량 내재화

동사는 완구사업의 핵심인 기획개발과 생산은 직접 수행하되 재고부담을 가져야하는 유통은 파트너쉽을 통해 해결하는 협업 시스템을 구축하고 있습니다. 현재 동사의 주력 제품인 미니특공대는 국내 Top4 유통사인 토이트론과 2019년부터 지속적으로 완구 유통을 진행하고 있으며, 2020년 출시 후 큰 인기를 끌고 있는 캐치!티니핑은 삼진인터내셔널과 완구유통을 진행 중이며 삼진인터내셔널의 가장 큰 매출 비중을 차지하는 메인 프로젝트로 자리매김하였습니다. 2021년 자사몰을 오픈하여 자체 유통을 시작하였으며, 다년간 쌓아온 MD제품의 퀄리티 및 IP의 인기를 기반으로 마트 및 재래시장에 직접 제품을 유통하려고 다수의 인력을 채용했습니다.

동사는 2023년까지 자체 매출의 상당부분을 전문 유통사와의 거래를 통해 안정적으로 확정 매출을 확보하고 재고 부담을 최소화할 예정이며, 2025년까지는 단계적으로 IP 증대와 더불어 자체적 유통 설비와 인력 구축을 통해 유통 역량을 내재화하여 제품 MD사업을 강화하고 더 높은 수익률을 확보할 계획입니다. 현재 유통 시장은 인기 IP 중심으로 재편되고 있기 때문에 기존 유통사에 의지하지 않고 동사 중심으로 온오프라인 유통 조직을 강화하고 자사몰 매출을 강화하여 안정적인 수익률을 확보할 것으로 내다보고 있습니다. 재고 부담 등의 리스크 요인이 발생할 수 있지만, 동사 IP의 해외 팬덤이 확대되고 있기 때문에 해외 수출과 병행하여 충분히 감당할 수 있는 리스크로 판단됩니다.

(나) 플랫폼 기반 B2C채널 구축

동사는 B2C 채널로 키즈멤버쉽 플랫폼 성장을 계획하고 있습니다. 다양한 제품-서비스를 확보했으며 창사이래 축척한 사업 노하우를 보유했기 때문에 가능한 변화입니다. 먼저, 키즈멤버쉽 플랫폼은 22년 하반기 런칭을 목표로 현재 시스템 개발과 더불어 제품-서비스를 소싱하고 있습니다. 동사의 자체 제품 외에도 고객 니즈에 필요한 제품이나 서비스를 적극 소싱하여 큐레이션 서비스를 제공할 예정입니다. 본 플랫폼 런칭 이후 동사는 현재 대행사에 의존하고 있는 유통을, 동사 중심으로 내재화하여 유통 매출을 적극적으로 확보할 예정입니다. 직접 유통과 자사몰이 반드시 필요한 이유는 국내 유통 시장의 복합한 구조에도 기인합니다.

동사의 최종적인 목표는 중간 유통단계를 없애고 동사와 소비자가 직접 거래하는 것입니다. 물론 지금 당장 추진하기에는 무리가 있기 때문에 1단계로 먼저 완구유통사를 배제하고 마트-재래시장과 직거래를 22년부터 직접 시작할 예정입니다. 룰루팝, 슈퍼다이노, 메탈카드봇 3작품은 직접유통이 확정되었으며, 미니특공대는 23년부터, 캐치!티니핑은 24년부터 직접유통으로 전환할 예정입니다. 이를 위해 유통 인력을 확대 채용 중입니다. 2단계는 자사몰과 멤버쉽플랫폼의 활성화입니다. 동사는 25년까지 자사 판매 비중을 30%까지 확대할 예정이며 이러한 자사몰 판매 제품은 60%에 달하는 유통 마진을 모두 동사가 직접 확보할 수 있습니다. 종합해볼 때, 멤버쉽 플랫폼 기반으로 동사의 완구, 의류, 화장품 등의 직접 제조 제품과 서비스 등을 판매할 경우 동사의 매출과 수익률 개선에 큰 영향을 미칠 것으로 분석하고 있습니다.

(2) 향후 성장을 위한 사업계획

동사는 20년부터 제품, 게임, 교육, 체험사업을 주력 분야로 선정하고 신사업 런칭을 준비해왔습니다. 동사가 자체적으로 전문 인력을 확보하기 어렵거나 리스크가 큰 게임, 교육, 체험 서비스의 경우 전문 파트너사를 활용하되 50% 이상 직접 투자하고 동사 IP 중심의 서비스로 동사가 직접 매출을 인식하고 고객DB를 확보하는 원칙으로 진행하고 있습니다

① 제품사업

완구, 의류, 화장품은 캐릭터 시장에서 가장 큰 비중을 차지하고 있으며 동사의 콘텐츠를 무기로 차별화된 제품을 생산할 수 있기 때문에 전략적인 직접사업 분야로 확정해서 2018년부터 집중적으로 투자하고 있습니다. 현재 SAMG는 전문 인력을 보강하고 있으며 업계 톱티어 기업 인력을 스카우트하여 집중 확충하고 있으며, 지난 2년간 영실업, 이랜드, CJ 등 업계 대표기업에서 다수의 인력이 입사하여 해당 사업을 주도하고 있습니다. 2018년부터 본격적인 투자를 집행한 완구사업에서 먼저 가시적인 성과가 창출되고 있는 중입니다.

해외수출도 이와 유사한 구조입니다. 미니특공대 인기가 높은 해외 국가의 완구 유통사에서 수출 오더를 받고 HFT에서 납품받아 수출하는 BM을 세팅했으며, 현재 대만, 베트남, 몽골 수출이 진행 중이며 추후 기타 아시아 국가로 확대될 예정입니다.

미니특공대 단일 IP로 년 70-100억 내외의 완구 매출을 꾸준히 기록하고 있으며 20년 런칭한 캐치!티니핑 IP로 21년 154억의 완구 매출을 기록했습니다. 21년 두 개 IP로 약 241억의 매출을 기록했으며 향후 창출되는 신규 IP들에 기반한 제품 군으로 완구에서 의류, 화장품으로 다변화가 예상되어, 제품 MD사업 매출은 내수와 수출을 합쳐 큰 폭으로 증가할 것으로 예상합니다.

완구, 의류, 화장품 등 제품 MD SKU를 종합하면 IP 증가에 따라서 향후 3년 약 1천종이 넘는 제품 라인업이 구축될 예정입니다. 현재는 완구-의류 모두 마트/온라인몰과 전문적으로 거래하는 유통사에 의지하는 유통 구조이지만, 동사는 단계적으로 자사몰과 자체유통 비중을 올려서 유통수수료를 수익화하여 이익률을 향상시킬 것입니다. 동사는 상장 이후 완구와 의류 모든 제품을 자체적으로 유통하며 판매되는 제품 MD의 30%를 자사몰에서 직접 판매할 계획입니다.

② 게임사업

동사는 22년부터 본격적으로 동사 IP기반의 게임을 런칭할 계획입니다. 게임 사업은 엔터테인먼트 분야 중 최대 시장으로 인기 캐릭터 기반의 IP 게임은 런칭 마케팅 비용 없이 캐릭터 팬덤 기반으로 매출 확보가 가능하며 해외 매출 확보도 용이합니다. 21년 라이선싱으로 출시한 ‘미니특공대월드’ 모바일 게임이 별도의 마케팅 예산 투자 없이 누적 350만 다운로드를 기록하며 글로벌 시장에서 게임 IP로써의 밸류와 가능성을 인정받았습니다. 따라서 동사는 게임 사업을 자체 주력사업 분야로 선정하고 본격적인 투자를 집행하고 있습니다.

현재 주연령대를 5-10세를 타깃으로 높은 난이도 없이 간단한 조작으로 즐길 수 있는 캐주얼 게임을 개발하고 있으며, 오프라인 아케이드 게임과 온라인 모바일 게임을 모두 출시할 계획입니다.

이러한 아케이드 게임은 일본 IP인 프리파라, 포켓몬스터 등으로 국내 및 중국에서 큰 시장 규모를 형성하고 있으며, 카드 수집과 연계한 게임 플레이로 별도의 카드 판매를 통해 연계 사업으로의 확장도 가능합니다. 동사는 본 아케이드 게임과 연계한 모바일 APP도 연내 출시하여 캐치!티니핑 피규어 수집 팬덤을 카드 수집 시장으로 확산시킬 계획입니다.

22년 런칭 예정인 아케이드 게임과 모바일 게임의 성과를 기반으로 23년부터는 ‘룰루팝’ 기반의 게임을 3종 런칭할 예정입니다. 케이팝을 소재로 한 룰루팝 세계관에 맞춰서 리듬게임 기반의 아케이드 게임이 23년 출시될 예정이며, 여성 틴에이저 팬덤을 공략할 수 있는 캐쥬얼 SNG(소셜 네트워크 게임) 게임을 모바일 버전으로 개발하고 있습니다.

③ 교육사업

동사 교육 사업은 캐릭터 인기를 활용한 교재-교구와 비대면 교육서비스를 복합 상품으로 판매할 계획입니다. 최근 교육 시장에서는 캐릭터를 활용한 교육서비스가 각광을 받고 있습니다. 해외에서는 디즈니, 퍼패트롤 등 인기 IP 캐릭터를 활용한 도서-교육상품이 영유아 교육 시장을 주도하고 있는 반면, 국내에서도 인기캐릭터 제품에 대한 잠재 시장은 충분히 있지만, 교육 시장의 주류를 이루고 있는 대형교육기업들이 자사캐릭터 제품개발에 집중하고 있는 상황입니다.

22년 1월 출간된 ‘캐치!티니핑의 한글쓰기’ 교재가 YES24 온라인 서적 아동부문 1위에 오르고, 부모들이 캐치!티니핑 넷플릭스 영어더빙 버전을 영어교육 교재로 적극적으로 활용하면서 놀이형 교육 콘텐츠로써 동사 캐릭터 IP 가치가 부각되고 있습니다. 다양한 캐릭터 이름이 등장하는 IP 속성을 활용하여 부모들이 직접 한글-영어 놀이 교재를 만들어서 적극적으로 교육에 활용하고 있습니다. 동사는 2년전부터 교육 시장 트렌드 변화에 주목하면서 동사가 주도할 수 있는 교육사업 모델개발에 직접 투자해왔고 정부지원사업을 통해서도 새로운 사업모델을 개발하고 있습니다.

영유아 교육 시장은 고가의 패키지 중심 시장이기 때문에 소비자의 구매가치를 자극하고 학습효과를 보장해 줄 수 있는 패키지 구성이 반드시 필요합니다. 때문에 각 분야에서 국내 최고 수준의 전문성을 보유한 기업과의 협업으로 경쟁력 높은 교육 제품을 구성할 계획입니다.

④ 체험사업

공연계의 성수기인 2021년 12월 동사 캐릭터 뮤지컬 작품이 국내 최대 공연예매처인 인터파크 TOP10 랭킹에서 1,4,5,9,10위를 차지하며 동사 캐릭터의 인기와 공연사업의 가능성을 검증해주었습니다. 팬데믹 상황이 지속되고 있지만 외부 활동을 선호하는 어린이 특성상 국내 시장에서 라이브 엔터테인먼트 서비스에 대한 니즈는 꾸준히 확대되고 있습니다.

디즈니는 1923년 창사 이래로 30년간 영화제작 스튜디오BM을 유지한 기업이였습니다. 1955년 디즈니랜드 테마파크 개관 이후에 자체 인하우스 인프라를 기반으로 본격적인 MD제품 유통-판매를 시작하면서 막대한 매출이 발생하기 시작했습니다. 따라서 테마파크 사업 이후에는 신작 영화 개봉 흥행 여부와 관계 없이 안정적이고 수익을 고정 확보하게 된 것입니다. 오프라인 체험 서비스를 통해서 팬덤을 확대하고 팬덤 대상 커머스로 수익을 창출하는 BM으로 세계 최대 IP기업으로 성장했습니다. 즉 흥행 성과에 좌우되는 콘텐츠 제작사에서 테마파크 BM을 활용하여 플랫폼 기업으로의 전환에 성공한 것입니다.

국내 키즈 시장 규모의 급격한 성장과 더불어 차별화된 오프라인 서비스에 대한 수요도 함께 증가하고 있습니다. 동사 캐릭터 IP는 콘서트, 뮤지컬, 전시, 테마파크, 키즈카페, 뷰티샵, 호텔 등 다양한 체험-공간사업으로 확장할 수 있기 때문에, 최근 시설사업자, 건설사, 부동산 개발사에서도 사업제휴 제안을 받고 있습니다. 과거에는 이런 개발사들이 자체 캐릭터를 만들거나 해외 IP를 라이선싱했지만, 최근 국내 영유아 인기IP의 가치와 파급력을 인정하면서 다수의 제안들을 받고 있습니다.

(3) 사업의 확장가능성

동사는 지난 20년간 3D애니메이션 스튜디오로써 우수한 제작역량을 기반으로 시장 환경에 맞춰서 사업적으로 과감한 변화와 도전을 지속해왔습니다. 그 결과 콘텐츠 측면으로는 매년 흥행 가능성 높은 신작 IP를 매년 제작하여 런칭할 수 있는 시스템을 구축했고 사업 측면에서는 다양한 제품-서비스가 동사 매출 중심으로 국내와 해외로 유통될 수 있는 구조를 만들게 되었습니다. 이를 위해 동사는 그간 보수적으로 접근해왔던 세계 최대의 캐릭터 시장인 일본-미주 시장에 본격적으로 진출할 예정입니다. 또한, 현재 많은 성과를 거두고 있는 중국 시장에서는 현지 자회사를 설립하고 사업대행사에 제품-서비스를 공급하여 직접 매출을 확보함으로서 더욱 공격적인 글로벌 시장 개척을 목표로 하고 있습니다.

글로벌사업 BM은 총 3단계로 나눠서 완성될 수 있습니다. 먼저 영상 유통-배급을 통해 콘텐츠의 인기도를 확보해야 합니다. 최근 유튜브와 OTT의 급성장으로 과거와 같이 각 국가별 방송사에 의존하지 않고 동사가 글로벌 단위의 영상 배급을 직접 컨트롤할 수 있기 때문에 사업 환경이 IP 오너 중심으로 급변하고 있습니다. 두 번째 단계는 각 국가별 메이저 사업대행사와 사업대행계약을 체결하는 것입니다. 각 국가별로 캐릭터 사업 권한을 사업대행사에 위임하고 사업수익을 배분하는 조건의 계약이며, 각 지역별로 사업 역량이 검증되고 투명하게 정산을 해줄 수 있는 파트너사가 필요합니다. 세 번째 단계는 사업대행사를 통해서 캐릭터가 각 국가별로 라이선싱 되고, 제품이 유통되는 구조입니다. 동사 목표는 세 번째 단계에서 동사가 생산한 제품과 서비스가 글로벌하게 유통되는 구조를 만드는 것입니다. 동사는 세 번째 단계에서 현지에 동사 법인을 설립하여 자회사 매출을 확보하거나 동사 수출 제품이 전세계로 유통되어 글로벌 매출을 극대화할 계획입니다.

라. 재무상황

(1) 재무적 성장성
동사의 매출액은 2019년 165억원, 2020년 236억원, 2021년 384억원으로 지속적인 자체 IP 개발에 투자한 결과, 자체 IP 흥행에 성공하여 기록적인 매출 성장세에 있습니다. 후속적인 IP 개발을 위한 재투자로 2020년까지는 영업손실을 기록했으며, 2021년에 최초로 영업이익 흑자를 시현하였습니다. 다만, 2020년 K-IFRS 전환에 따른 상환전환우선주 부채계상 및 무형자산(개발비 등)손상차손으로 인해 2020년, 2021년 모두 순손실을 기록하였습니다. 이로 인하여 수익성 지표는 유의미한 수치를 달성하지 못하였습니다. 동사는 향후 사업계획 상 2023년에는 유의미한 수준의 순이익의 달성을 예상하고 있으며 수익성지표의 전체적인 개선을 예상하고 있습니다.

【㈜에스에이엠지엔터테인먼트 주요 재무손익 요약】

(단위: 백만원)

구분
2022년 상반기(제23기)
2021년(제22기)
2020년(제21기)
2019년(제20기)
2019년(제20기)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

매출액
31,910
38,374
23,559
16,509
19,856

영업이익
1,980
3,359
(1,027)
(1,078)
2,444

법인세비용차감전계속사업이익
(17,791)
(11,087)
(10,379)
(3,952)
150

당기순이익
(17,791)
(11,087)
(10,438)
(4,044)
58

주당순이익(원)
(3,803)
(4,152)
(3,909)
(1,514)
22

(2) 재무적 안정성

【㈜에스에이엠지엔터테인먼트 재무안정성 지표 현황】

(단위: %, 회, 백만원)

구분

2022년도상반기

2021년도

2020년도

2019년도

부채비율(%)

59.63%
자본잠식
자본잠식
자본잠식

자본잠식률(%)

N/A
1798.31%
4512.11%
603.52%

재고자산 회전율(회)

18.46회
55.48회
191.31회
90.65회

매출채권 회전율(회)

6.05회
3.42회
3.39회
3.44회

영업활동으로 인한 현금흐름

4,188
(3,292)
419
5,257

특정인에 대한 자금의존

N/A
N/A
N/A
N/A

특정인에 대한 자금대여

N/A
3,000
3,000
3,000

(가) 부채비율

동사의 경우 과거 3개년간 자본총계가 부(-)의 수치로, 부채비율이 산정되지 못하였습니다. 이는 K-IFRS 회계기준상 전환상환우선주의 부채계상 효과와 개발비 및 기타무형자산의 손상차손인식으로 자본잠식이 발생하였기 때문입니다. 다만 동사는 2022년 4월말에 기발행한 전환상환우선주 및 전환사채를 모두 보통주로 전환하였으며, 이에 따라 부채비율이 60% 수준으로 하락하였습니다.

(나) 재고자산회전율

동사의 재고자산회전율은 2019년 90.65회, 2020년 191.31회, 2021년 55.48회, 2022년 상반기 18.46회로 2020년 이후로 점차 낮아지고 있습니다. 이는 2020년도에 코로나19 발발로 인한 제품의 납품 지연으로 해당 제품재고량이 일부 증가하여, 매출의 성장에도 불구하고 회전율이 낮아지는 효과가 있었습니다다만, 향후 재고자산이 매출 성장세에 따라 공급 부족 현상이 발생하지 않도록 여유롭게 확보하여 평균적인 재고자산 보유금액은 상향 조정할 것으로 예상하고 있습니다.

(다) 매출채권회전율

동사의 매출채권의 회전율은 2019년 3.44회, 2020년 3.39회, 2021년 3.42회, 2022년 상반기 6.05회로 지속 성장하고 있습니다. 이는 매출채권의 대부분이 2~3달 이내에 회수되기 때문입니다. 2021년 회전율이 일시적으로 감소한 것은 매출의 급격한 증가로 연말 매출채권 규모가 커진 것에 기인합니다. 대손 가능성이 낮은 우량한 주요 매출처를 대상으로 꾸준한 매출확대와 함께 2022년 하반기에도 매출채권의 회전율은 상당히 양호할 것으로 예상되어 매출채권의 회수 지연으로 야기되는 유동성 위험등은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(라) 특정인에 대한 자금 대여

동사는 과거 대표이사 대한 자금 대여 내역이 존재합니다.

대표이사가 2016년 회사로부터 30억원을 대여받았으며, 해당 대여금은 2022년 1분기에 모두 회수를 완료하였습니다. 대여 기간 동안 적정 이자율을 회수하였고, 증권신고서 제출일 현재 대여한 원금 및 이자를 모두 회수하였습니다.

(단위: 백만원)

구분

성 명

(법인명)

관계

신고서 제출일

현재 잔액

2016년

2017년~2021년

2022년 1분기

증가

감소

증가

감소

증가

감소

가지급금

-

-

-

-

-

-

-

-

-

대여금 주1)

김수훈

대표이사

-

3,000

-

-

-

-

3,000

가수금

-

-

-

-

-

-

-

-

-

주)
2022년 2월 10일 전액 상환되었음.

(3) 재무자료의 신뢰성
동사는 2019년 K-GAAP에 따른 재무제표에 대하여 외부감사인인 대주회계법인으로부터 회계감사를 받았으며, 2020년은 K-IFRS에 따른 재무제표에 대하여 동일한 외부감사인인 대주회계법인으로부터 회계감사를 받았습니다. K-IFRS 전환기준일은 2019년 1월 1일입니다.

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

강조사항 등

감사인 지정

특기사항

2022년 반기(제23기)
-
이촌회계법인
K-IFRS
-
-
반기검토

2021년

(제22기)

적정

성현회계법인

K-IFRS

-

2021.11.12

지정감사

2020년

(제21기)

적정

대주회계법인

K-IFRS

-

-

-

2019년

(제20기)

적정

대주회계법인

K-GAAP

-

-

-

외부감사인의 임직원은 동사의 주식, 주식매수선택권 또는 기타 주식연계채권 등에 투자하거나 감사인의 독립성을 저해할 수 있는 거래 관계가 없으며, 동사와 외부감사인 간 중요한 이해관계 역시 존재하지 않습니다.

마. 경영환경

(1) CEO의 자질

김수훈 대표이사는 학창시절부터 아이들에게 행복과 즐거움을 주는 기업이라는 철학을 가진채 회사를 창립하였습니다. 당시 3D 애니메이션에 대한 고민을 가지면서 해외 서적을 구해 독학하기 시작하였으며, 실제로 2000년 초반까지 국내에서 성공한 3D 애니메이션이 거의 없는 상황에서, 1990년대 후반 픽사(Pixar)의 ‘토이스토리’를 보고 창업을 결심하였습니다. 그 후 SAMG엔터테인먼트에서 직접 IP제작 등에 관여하며 수년간 애니메이션에 대한 전문성을 키워나갔고, 현재까지 업계를 선도하는 회사로 이끌어 나가고 있습니다. 대표이사에 대한 세부내역은 아래와 같습니다.

최고경영자 주요사항

구분

상세

직 위

대표이사

이 름

김 수 훈 / KIM SU HOON / 金 洙 勳

학 력

- 가야고등학교 졸업

- 고려대학교 언론대학원 / 최고위 언론과정 30기 수료

- 서울대학교 GLA(Global Leader Association) 과정 2기 수료

약 력

- 現) ㈜에스에이엠지엔터테인먼트 대표이사

- 現) (사)한국애니메이션제작자 협회 이사

- 現) (사)한국방송통신아동 콘텐츠협회 이사

- 現) (사)한국애니메이션협회 이사

- 건국대학교 초빙교수

- 부산국제영화제 멀티미디어 디렉터

경력 기술

영화 ‘쥬라기공원’을 보고 컴퓨터 그래픽에 관심이 높아졌고, ‘저걸 내 손으로 어떻게 만들지＇라는 고민을 가지면서 해외 서적을 구해 독학하기 시작하였습니다. 실제로 2000년 초반까지 국내에서 성공한 3D 애니메이션이 거의 없는 상황에서, 1990년대 후반 픽사(Pixar)의 ‘토이스토리’를 보고 창업을 결심하게 되었습니다. 설립 당시, 대형 프로젝트인 극장용 대신 TV 시리즈에서 가능성을 발견했고, 국내보다 성공 가능성이 더 높은 해외를 타깃으로 애니메이션 작품을 기획하였습니다. 이를 통해 해외 시청자들의 시선을 잡으면서 에스에이엠지의 성장 발판을 마련하였고, 해외 외주제작을 시작으로, 라이선싱, 완구 MD사업 등으로 점차 사업을 확장시키며 에스에이엠지를 22년째 키워 나가고 있습니다. 현재 한국을 넘어, 중국, 아시아, 유럽 등에서 삼지의 IP가 인기를 얻으면서 글로벌 팬덤에 기반한 키즈 종합 플랫폼 기업으로의 BM전환에 힘쓸 예정입니다.

보유 역량

- 프로듀서 역량

현재 에스에이엠지에서 제작한 TV애니메이션 시리즈 23편과 극장판 11편 기획 및 제작에 대부분 참여하였으며, 애니메이션 기획과 제작을 책임지는 프로덕션을 중심으로 마케팅 및 콘텐츠 사업까지 총괄하는 국내 최대 3D 애니메이션 제작 전문 스튜디오로 키워내었습니다. 2010년 브루미즈를 시작으로, 미니특공대, 캐치!티니핑 등 자체 IP를 개발함에 따라 글로벌 인기를 얻고 있으며, 이러한 공로로 2019년 문화체육관광부 해외진출유공 대통령 표창을 수여 받았습니다.

- 사업 역량

20년 넘게 3D 애니메이션을 제작한 공력으로 IP 제작과 굿즈(goods) 사업의 이점을 동시에 누릴 수 있는 시스템을 완비하였습니다. 이미 삼지의 대표 IP인 미니특공대, 캐치!티니핑이 시장 검증을 마침에 따라 국내외 굿즈사업의 확장성을 기대하고 있씁니다. 향후 신규 IP가 지속적으로 출시되는 만큼 콘텐츠와 더불어 굿즈의 SKU(품목코드)가 늘어남에 따라 애니메이션 제작사에서 ‘토탈 키즈 플랫폼＇사로 포지셔닝하여 기업가치를 끌어올릴 예정입니다.

경영철학

"아이들에게 행복과 즐거움을 주는 기업이라는 철학은 창사 이래로 바꿘적이 없습니다. 시대가 바뀌며 비즈니스 모델도 바뀌게 되었습니다. 애니메이션을 보는 즐거움으로 시작해서 캐릭터들의 영혼이 담겨 있는 상품을 통해 만지고, 느끼고, 소유하고 그리고 공간을 통해 경험할 수 있는 기업으로 발전하고 있습니다."

기 타

최근 5사업연도 간 법률 위반 사항 : 해당사항 없음

최고경영자 관련 소송 사실 : 해당사항 없음

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사는 증권신고서 제출일 현재 각 연구소장을 포함한 25명의 전문인력을 보유하고 있으며, 특히 애니메이션 개발과 관련된 연구개발을 담당하는 R&D 소속 기술인력으로 총 11명의 인력이 근무하고 있습니다.

특히 동사의 디자인 연구소의 경우, 현재까지 총 50여개의 매뉴얼을 한국어, 영어, 중국어로 작업을 진행하여 국내외 라이선시들에게 제공하고 있으며, 현재까지 2,000종 이상의 제품 기획에 사용되었습니다. 1개의 시즌이 새로 런칭 하게되면 디자인 부설 연구소에서는 베이직 매뉴얼을 개발하고 대략 1년에서 1년 6개월의 방영기간 중 미니가이드 3개, 테마가이드 1개를 추가로 제작하여 파트너사들에게 제공하고 있습니다.

【 기업부설 디자인 연구소 】

분류

업무내용

세부 업무

연구 과제

22년 S/S 상품 런칭

- 패션, 잡화, 수베니어 등 제품 기획 및 테마 개발

22년 오프라인 브랜드 스토어 오픈

- 대형 쇼핑몰에 자사 IP를 통합한 연말 팝업스토어 오픈

- 브랜드 체험 공간 기획 및 모듈화 R&D

매뉴얼 개발

- 내년 신규 IP 사업을 위한 매뉴얼 기획 개발

- 기존 IP 시즌 및 테마 스타일 가이드 연간 기획 개발

동사는 빅히트엔터테인먼트 브랜드 디자인 총괄 출신의 디자이너를 영입하여 디자인연구소를 설립하였으며, 디자인연구소에서는 자사IP를 활용한 제품기획부터 오프라인 공간 사업 등 전반적인 브랜딩을 위한 R&D 기획과 신규 IP 브랜딩 런칭을 위한 전반적인 컨셉을 디자인하고 있습니다.

【 디자인 부설 연구소 기능 】

분류

업무내용

세부 업무

주요업무

매뉴얼 개발

- IP별 기본 매뉴얼 기획 개발

- 스타일 가이드 연간 플랜 수립 및 개발

- 글로벌 사업을 위한 그래픽 개발 기준 정립

- 현지화 작업

디자인 감수

- 국내외 라이선싱 및 직접사업 제품 디자인 감수

디자인 기획

- IP 브랜딩 R&D

- 신규 카테고리 및 브랜드 확대를 위한 디자인 기획

- 오프라인 및 신규 사업을 위한 공간 기획

전문 연구 분야

신규 IP 브랜딩

- 신규 런칭 IP에 대한 전반적인 브랜딩 기획

- 제품 및 공간 R&D

- 메인 상품 및 라이선시 디자인 기준 제시

신규 카테고리 및 브랜드 발굴

- 카테고리 확장을 위한 제품 Inspiration 개발 및 사업 제안

- 대형 브랜드 발굴을 위한 지속적인 디자인 Value UP

직접 사업 디자인 기획

- 팝업스토어, 공간 콜라보레이션 등 공간과 수반된 상품에

대한 디자인 기획

- 완구, 패션, 잡화 등 직접 사업 브랜딩을 위한 디자인

R&D 및 가이드 제시

또한 동사의 R&D실의 경우, Epic Games에서 개발한 Unreal 게임엔진을 사용하여 애니메이션을 제작하기 위해 연구 개발을 시작하였습니다. 기존의 Maya2019 또는 3Ds Max는 제작 퀄리티만큼 증가하는 렌더링/합성 시간과 수정 횟수에 비례하여 증가하는 시간과 비용 등 제작비에 대한 부담이 있어 연출, 효과 등에 제한적일 수밖에 없습니다. 게임엔진은 기존의 3D 애니메이션 제작툴의 Asset과 조작방법이 다르기 때문에 일부 애니메이션 업체가 신규 애니메이션 제작을 게임엔진을 활용하여 시도를 하고 있지만 동사는 동사의 대표 TV시리즈 애니메이션 미니특공대 시즌4의 60%이상을 게임엔진을 통해 제작하고 있으며, 게임엔진의 기술로 연출이 부족한 부분은 기존의 MAYA를 활용하여 퀄리티를 유지하고 있습니다.

구분

분류

설명

개발역량

신규IP 기획

TV시리즈 애니메이션, 극장판, 무빙툰, 뉴미디어 숏폼 등 자사IP 컨셉 및 포맷 기획

시나리오 및 콘티

스토리 디벨롭

애피소드별 주요 내용 시놉시스 제작

시나리오 및 콘티 제작 (내부 작가 및 해외 작가)

캐릭터 개발

신규 캐릭터 작화

수행실적

시나리오 및 콘티

부릉부릉 브루미즈. 파워배틀 와치카, 최강전사 미니특공대, 몬카트 등 18개 IP 시나리오 작업

주당 평균 10편 시나리오 동시 작성

캐릭터 개발

(500+종)

인물 캐릭터

: 파워배틀 와치카 16종

: 미니특공대 25종

: 몬카트 23종

: 캐치!티니핑 34종

: 룰루팝 32종

: 리틀베이비코코 5종

: 슈퍼다이노 렉스팀 3종

동물 캐릭터

: 부릉부릉 브루미즈 36종

: 미니특공대 12종

공룡 캐릭터

: 미니특공대 6종

: 슈퍼다이노 렉스팀 40종

요정 캐릭터

: 몬카트 18종

: 캐치!티니핑 80종

빌런 캐릭터

: 미니특공대 170종

게임엔진을 활용한 애니메이션 공정과정과 기존3D 애니메이션 제작툴의 가장 큰 차이점은 최종 렌더링 결과물을 기다리지 않고 실시간으로 결과물을 확인하면서 연출 및 수정이 가능하다는 점이고, 이는 씬 구성, FX, 렌더링, 합성시간을 비약적으로 감소시켜 제작투자비를 큰 폭으로 줄일 수 있습니다. 현재 미니특공대 시즌4는 기존의 제작 Asset을 게임엔진용으로 Rebuilding 해야 하기 때문에 초기 투자비용이 기존 제작비와 비슷하지만, 제작시간을 획기적으로 줄일 수 있고 후속 시즌은 세팅된 게임엔진 에셋을 사용할 수 있기 때문에 후속 시즌부터 초기 연구투자 비용도 큰 폭으로 줄일 수 있을 것으로 예상됩니다.

(3) 경영의 투명성 및 안정성

증권신고서 제출일 현재 동사의 이사회는 김수훈 대표이사를 포함한 사내이사 3인, 사외이사 2인, 기타비상무이사 1인, 감사 1인으로 구성되어 있습니다. 동사는 상법 등 관련 법령에 따라 중대한 경영상의 활동 등에 대하여 이사회를 통해 의사결정을 진행하였습니다. 동사의 주요 의사결정과정은 의사회의사록과 주주총회 의사록에 모두 기재되어 있으며, 사외이사의 적극적인 이사회 참여를 통해 경영의 투명성 확보와 철저한 내부통제를 위한 노력을 기울이고 있습니다.

동사는 상장 이후 거래소 및 금융감독원에 정기공시, 수시공시 및 공정공시 등의 의무를 성실하게 준수하기 위해 상장예비심사 신청서 제출 이전부터 공시전담조직을 체계적으로 갖추었습니다.

동사는 공시전문성 제고 및 체계적인 공시체제 구축을 위해 윤원기 재무이사에게 공시책임자의 역할을, 배서연 차장에게 공시담당자의 역할을 부여하여 투자자 보호를 위한 투명한 공시시스템을 구축하였습니다.

직위

성명

담당업무

주요경력

비고

이사

윤원기

공시책임자

- Lyceum North Western University 회계학과 학사('05.03)

- 前) 글로스텍, 경영기획팀장('08.03~'11.04)

- 前) 엔텔스, 재무팀장('11.05~'16.09)

- 前) Fenox Venture Capital Korea 준법감시인('16.10~'17.09)

- 前) 뉴패러다임인베스트먼트㈜, 경영관리 이사('16.10~'18.09)

- 現) ㈜에스에이엠지엔터테인먼트 경영관리본부장('19.04~현재)

-

동사는 공시의무의 성실한 이행을 위해 공시담당 임직원에 대해 '코스닥시장 공시규정 제2장 공시의무 제1절 주요 경영사항 신고 및 공시' 등 관련 법률 및 제규정을 충분히 숙지하도록 하고 있으며, 공시책임자와 공시담당자로 하여금 공시업무에 대해 상호 점검 및 보완할 수 있도록 업무프로세스를 갖추고 있습니다.

또한, 동사의 공시책임자는 윤원기 사내이사로서 동사의 등기 임원이며, 횡령·배임으로 벌금 이상의 형을 선고받은 사실 등이 없어, 코스닥시장공시규정 제44조에서 정하고 있는 자격을 갖추고 있는 것으로 판단됩니다.

전자공시와 관련하여 변경된 사항이나 교육에 필요한 사항은 자체 교육을 실시하고 있으며, 현재 동사의 공시책임자는 한국거래소 상장지원센터의 교육과정을 수료하였습니다. 공시담당자 교육은 상장 후 6개월 이내에 수료할 예정입니다.

(4) 경영의 독립성
증권신고서 제출일 현재 동사의 이사회는 사내이사 3명, 사외이사 2명, 기타비상무이사 1명으로 총 6인의 이사로 구성되어 있습니다. 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무 집행에 관한 중요한사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무 집행을 감독하고 있습니다.

【 이사회의 운영 규정 】

구분

내용

정관 제37조 (이사회의 구성과 소집)

① 이사회는 이사로 구성한다. ② 이사회는 대표이사(사장) 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일 3일전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다.

③ 제2항의 규정에 의하여 소집권자로 지정되지 않은 다른 이사는 소집권자인 이사에게 이사회 소집을 요구할 수 있다. 소집권자인 이사가 정당한 이유 없이 이사회 소집을 거절하는 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

④ 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 제2항의 소집절차를 생략할 수 있다.

⑤ 이사회의 의장은 제2항 및 제3항의 규정에 의한 이사회의 소집권자로 한다.

⑥ 이사는 3개월에 1회 이상 업무의 집행상황을 이사회에 보고하여야 한다.

정관 제38조 (이사회의 결의방법)

① 이사회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 동영상 및 음성을 동시에 송·수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

이사회 운영 규정 제9조(결의방법)

① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다. 다만, 상법 제397조의 2(회사의 기회 및 자산의 유용금지) 및 제398조(이사 등과 회사 간의 거래)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2 이상의 수로 한다.② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다. 4. 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

이사회 운영 규정제10조(부의사항)

① 이사회에 부의할 사항은 다음과 같다.

1. 주주총회에 관한 사항

(1) 주주총회의 소집

(관련조문) 상법 제362조

(1)-2 전자적 방법에 의한 의결권의 행사허용

(관련조문) 상법 제368조의4

(2) 영업보고서의 승인

(관련조문) 상법 제447조의2 제1항

(3) 재무제표의 승인(상법 제449조의2 제1항 단서의 요건을 충족하여 이사회 결의만으로 재무제표 승인이 가능한 경우를 포함한다.)

(관련조문) 상법 제447조, 제449조의2

(4) 정관의 변경

(관련조문) 상법 제433조

(5) 자본의 감소

(관련조문) 상법 제438조

(6) 회사의 포괄적 주식교환·이전, 해산, 합병, 분할·분할합병, 회사의 계속 등

(관련조문) 상법 제360조의2, 제360조의15, 제517조, 제522조, 제530조의2, 제519조

(7) 회사의 영업 전부 또는 중요한 일부의 양도 및 회사의 영업에 중대한

영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부의 양수

(관련조문) 상법 제374조

(8) 영업 전부의 임대 또는 경영위임, 타인과 영업의 손익 전부를 같이하는 계약, 기타 이에 준할 계약의 체결이나 변경 또는 해약

(관련조문) 상법 제374조 제1항 제2호

(9) 이사, 감사의 선임 및 해임

(관련조문) 상법 제382조, 제385조, 제409조, 제415조, 제542조의11, 제542조의12

(10) 주식의 액면미달발행

(11) 이사의 회사에 대한 책임의 감면

(관련조문) 상법 제400조, 표준정관 제35조

(12) 현금, 주식, 현물배당 결정(정관에 의해 상법 제449조의2 제1항 단서

의 조건을 충족한 경우 이사회 결의만으로 재무제표 승인이 가능한 경우

를 포함한다.)

(관련조문) 상법 제462조, 제462조의2, 제462조의4

(13) 주식매수선택권의 부여

(관련조문) 상법 제340조의2, 제542조의3

(14) 이사, 감사의 보수

(15) 회사의 최대주주(그의 특수관계인을 포함함) 및 특수관계인과의 거래

의 승인 및 주주총회에의 보고

(16) 법정준비금의 감액

(관련조문) 상법 제461조의2

(17) 기타 주주총회에 부의할 의안

2. 경영에 관한 사항

(1) 회사경영의 기본방침의 결정 및 변경

(2) 신규사업 또는 신제품의 개발

(3) 자금계획 및 예산운용

(4) 대표이사의 선임 및 해임

(관련조문) 상법 제389조 제1항

(관련조문) 상법 제408조의2 제3항 제1호

(5) 회장, 사장, 부사장, 전무, 상무의 선임 및 해임

(6) 공동대표의 결정

(관련조문) 상법 제389조 제2항

(7) 이사회 내 설치, 운영 및 폐지

(관련조문) 상법 제393조의2

(8) 이사회 내 위원회 위원의 선임 및 해임

(관련조문) 상법 제393조의2

(9) 이사회 내 위원회의 결의사항에 대한 재결의. 단 감사위원회 결의에 대하여는 그러하지 아니함

(관련조문) 상법 제393조의2, 제415조의2 제6항

(10) 이사의 전문가 조력의 결정

(11) 지배인의 선임 및 해임

(관련조문) 상법 제393조 제1항

(11-2) 준법지원인의 선임 및 해임, 준법통제기준의 제·개정 및 폐지 등

(관련조문) 상법 제542조의13

(12) 직원의 채용계획 및 훈련의 기본방침

(13) 급여체계, 상여 및 후생제도

(14) 노조정책에 관한 중요사항

(15) 기본조직의 제정 및 개폐

(16) 중요한 사규, 사칙의 규정 및 개폐

(17) 지점, 공장, 사무소, 사업장의 설치·이전 또는 폐지

(관련조문) 상법 제393조 제1항

(18) 간이주식교환, 간이합병, 간이분할합병, 소규모주식교환, 소규모합병 및 소규모분

할합병 등의 결정

(관련조문) 상법 제360조의9, 제360조의10, 제527조의2, 제527조의3, 제530조의11

(19) 흡수합병 또는 신설합병의 보고

(관련조문) 상법 제526조 제3항, 제527조 제4항

3. 재무에 관한 사항

(1) 투자에 관한 사항

(2) 중요한 계약의 체결

(3) 중요한 재산의 취득 및 처분

(4) 결손의 처분

(5) 중요시설의 신설 및 개폐

(6) 신주의 발행

(관련조문) 상법 제416조

(7) 사채의 발행 또는 대표이사에게 사채발행의 위임

(관련조문) 상법 제469조

(8) 준비금의 자본전입

(관련조문) 상법 제461조 제1항

(9) 전환사채의 발행

(관련조문) 상법 제513조 제2항

(10) 신주인수권부사채의 발행

(관련조문) 상법 제516조의2 제2항

(11) 대규모의 자금도입 및 보증행위

(12) 중요한 재산에 대한 저당권, 질권의 설정

(13) 자기주식의 취득 및 처분

(관련조문) 상법 341조, 342조, 자본시장법 제165조의3

(14) 자기주식의 소각

(관련조문) 상법 제343조 제1항 단서

4. 이사 등에 관한 사항

(1) 이사 등과 회사간 거래의 승인

(관련조문) 상법 제398조

(1-2) 이사의 회사기회 이용에 대한 승인

(2) 타회사의 임원 겸임

(3) 이사 종류(사내이사 및 기타비상무이사)의 결정

5. 기 타

(1) 중요한 소송의 제기

(2) 주식매수선택권 부여의 취소

(관련조문) 상법 제340조의3 제1항 제5호, 상법 시행령 제30조 제6항

(3) 총매출액의 100분의1 이상 규모의 출연 결정

(4) 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회에서 위임받은 사항

및 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항

② 이사회에 보고할 사항은 다음과 같다.

1. 이사회 내 위원회에 위임한 사항의 처리결과

2. 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 감사가 인정한 사항

(관련조문) 상법 제391조의2 제2항

3. 내부회계관리제도의 운영실태

(관련조문) 외부감사법 제8조

4. 기타 경영상 중요한 업무집행에 관한 사항

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구분

내용

주당 공모희망가액

21,600원 ~ 26,700원

확정공모가액
17,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여
1주당 확정공모가액을 결정하였습니다.

NH투자증권㈜가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 공모가액의 산출 방법 (1) 공모희망가액 산출 개요

(가) 평가모형의 개요
일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치평가법과 상대가치평가법이 있습니다. 절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC : Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합))을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다. 본질가치 평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다. 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업와 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교 ·평가하는방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 비교평가 모형의 선정
대표주관회사인 NH투자증권㈜은 금번 공모를 위한 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장 또는 코스닥시장에 기상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다.

【㈜에스에이엠지엔터테인먼트 비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용투자지표

투자지표의 적합성

PER

PER(Price Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정 산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속 업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

【㈜에스에이엠지엔터테인먼트 비교가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR 제외 사유】

제외 투자지표

투자지표의 부적합성

EV/EBITDA

EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로, 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단 하에 가치 산정 시 제외하였습니다.

PBR

PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치 산정 시 제외하였습니다.

PSR

PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 가치 산정 시 제외하였습니다.

(다) 비교평가 모형의 한계
동사의 주당 평가가액은 동사의 2023년 추정 주당순이익의 현가를 기준으로 PER를 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가하는 데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기 상황의 변동 및 동사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다.또한 동사의 2023년의 주당순이익 추정을 위한 여러 가정 및 추정 주당순이익을 사업위험을 감안한 현재가치로 환산하기 위한 할인율에 대해 불확실성과 평가자의 자의성 개입 가능성이 있으며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.따라서 금번 평가의 결과로 산출된 동사의 평가가치는 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 그 가치를 보증하거나, 향후 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.

(2) 유사기업의 선정(가) 비교대상회사 선정 개요

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 동사의 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려하여
대원미디어㈜, ㈜팬엔터테인먼트, ㈜에이스토리, 스튜디오드래곤㈜ 등
총 4개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 유사회사로 선정하였습니다.대표주관회사는 한국표준산업분류 상 표준산업분류가 유사한 사업을 영위하는 상장회사를 모집단으로 설정하여 사업내용의 유사성, 재무적 비교가능성 등을 종합적으로 고려하여 최종 유사기업을 선정하였으나, 최종 선정된 유사기업은 동사와 비교시 사업의 범위, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(나) 유사회사 선정 요약

【 국내 유사회사 선정 기준표 】

구 분

선정기준

세부 검토기준

선정회사

1차(모집단)

산업분류

유사성

한국표준산업분류 세분류 상 동사와 유사산업을 영위하는 상장회사① 인형, 장난감 및 오락용품 제조업(C33400) ② 재생용 재료 및 기타 상품 전문 도매업(G46790) ③ 영화, 비디오물 및 방송프로그램 제작업(J59110) ④ 영화, 비디오물 및 방송프로그램 제작 관련 서비스업(J59120) ⑤ 영화, 비디오물 및 방송프로그램 배급업(J59130) ⑥ 전문디자인업(M73200)

45개사

2차

사업유사성
① 매출구성 중 (IP기반) 영상/미디어 제작 또는 완구MD 관련 매출액 비중이 가장 높은 회사일 것 (최근사업연도 매출액의 40% 이상)
21개사

3차

재무유사성

① 2021년 및 2022년 상반기 기준 영업이익 및 순이익을 시현할 것② 결산월이 12월일 것③ 최근 사업연도(2021연도) 감사의견이 적정일 것
7개사

4차

비재무적기준
① 상장 후 1년 이상 경과하였을 것② 22년 상반기 LTM 실적 기준 PER 멀티플 10배 미만 또는 40배 이상 제외③ 최근 1년간 관리종목, 투자유의종목 지정사유가 없을 것④ 최근 1년간 분할, 합병, 경영권 매각 등 기업가치에 중대한 영향을 주는 사건이 발생하지 않았을 것

대원미디어㈜, ㈜팬엔터테인먼트, ㈜에이스토리, 스튜디오드래곤㈜ 등 4개사

(다) 유사회사 선정 세부내역
1) 1차 유사회사 선정
동사는 애니메이션 제작 및 완구MD 제작을 주 사업으로 영위하고 있습니다. 이에, 동사의 주된 사업적 특성을 종합적으로 고려하여 표준산업분류 상 [(C33400) 인형, 장난감 및 오락용품 제조업], [(G46790) 재생용 재료 및 기타 상품 전문 도매업], [(J59110) 영화, 비디오물 및 방송프로그램 제작업], [(J59120) 영화, 비디오물 및 방송프로그램 제작 관련 서비스업], [(J59130) 영화, 비디오물 및 방송프로그램 배급업], [(M73200) 전문디자인업]에 속한 코스닥 또는 유가증권시장 상장사를 1차 유사회사로 선정하였습니다.

【 1차 유사회사(모집단) 선정 기준표 】

한국 표준산업분류
해당기업
비고

인형, 장난감 및 오락용품 제조업(C33400)
㈜블리츠웨이
1개사

재생용 재료 및기타 상품 전문 도매업(G46790)
신풍제지㈜, ㈜플레이그램, 이화산업㈜, 한솔피엔에스㈜, ㈜남성, ㈜디모아, ㈜아이톡시, ㈜서울리거, 감성코퍼레이션㈜, 대원미디어㈜, ㈜우리로, ㈜아미노로직스, 에이치엘비테라퓨틱스㈜, 이트론㈜, ㈜안트로젠, ㈜셀트리온헬스케어, ㈜홈센타홀딩스, ㈜손오공, ㈜에이프로젠헬스케어앤게임즈
19개사

영화, 비디오물 및 방송프로그램 제작업(J59110)
㈜콘텐트리중앙, ㈜아이에이치큐, ㈜아센디오, ㈜레드로버, ㈜삼화네트웍스, ㈜바른손이앤에이, ㈜에스비에스콘텐츠허브, ㈜초록뱀미디어, ㈜팬엔터테인먼트, ㈜키이스트, ㈜래몽래인, ㈜에이스토리, ㈜자이언트스텝, ㈜위지윅스튜디오, 스튜디오드래곤㈜, ㈜포바이포, ㈜애니플러스, ㈜코퍼스코리아, ㈜캐리소프트
19개사

영화, 비디오물 및 방송프로그램 제작 관련서비스업(J59120)
㈜아이오케이컴퍼니, ㈜덱스터스튜디오
2개사

영화, 비디오물 및 방송프로그램 배급업(J59130)
㈜제이웨이, ㈜쇼박스, ㈜넥스트엔터테인먼트월드
3개사

전문디자인업(M73200)
오로라월드㈜
1개사

2) 2차 유사회사 선정
1차 유사회사 45개사 중 동사와 정확히 일치하는 애니메이션 제작 및 완구MD 사업을 동시에 영위하는 상장사가 매우 제한적임에 따라, 비교 가능성을 제고하기 위해 최근 사업연도 매출 (IP기반) 영상/미디어 제작 사업 또는 캐릭터 기반 완구 및 기타 MD 관련 사업 비중이 40% 이상인 회사를 선정하였습니다.

【 2차 유사회사 선정 】

업체명
최근 사업연도(2021년) 주요 매출비중
선정여부

㈜서울리거
의약품, 의료기기,방역용품 등 상품 매출 94.64%

감성코퍼레이션㈜
의류,신발,잡화 등 상품판매 72.10%

대원미디어㈜
소프트웨어, 캐릭터, 카드, 완구 등 90.6%, 방송 송출 등 9.2%
O

㈜제이웨이
VOD서비스(DVD방, 모텔외)용역매출 59.47%

㈜콘텐트리중앙
드라마제작, 콘텐츠유통 등 76.0%, 영화상영 24.0%
O

㈜삼화네트웍스
드라마제작 98.43%, 음반, 매니지먼트 등 1.57%
O

㈜바른손이앤에이
영화 제작 및 판권 53.81%, 방송콘텐츠 12.43%, 매니지먼트, 게임 등 30.74%
O

㈜쇼박스
영화 및 콘텐츠기획제작 매출 99.88%
O

㈜에스비에스콘텐츠허브
콘텐츠사업수익 37.4%, 미디어사업수익, 57.5%, 광고/MD사업수익 5.1%
O

㈜초록뱀미디어
방송프로그램 매출 50.89%, 매니지먼트 매출 8.05%
O

㈜우리로
SI 사업부 81.79%

㈜아미노로직스
원료의약품 부문 62.58%

㈜팬엔터테인먼트
드라마, 음반, 영화 등 프로그램매출 88.12%
O

에이치엘비테라퓨틱스㈜
백신판매백신유통사업부문 44.52%

㈜아이오케이컴퍼니
엔터테인먼트 사업 100.0%

이트론㈜
서버, 스토리지 관련 매출 72.04%

㈜안트로젠
줄기세포치료제 제품매출, 레모둘린 상품매출, 기술수출 등 기타매출 99%

㈜셀트리온헬스케어
램시마(제품) 44.86%

㈜아이에이치큐
연예매니지먼트, 광고수익미디어 사업 등 44.52%

신풍제지㈜
산업용지 등(상품) 지류유통 100.00%

㈜홈센타홀딩스
레미콘 48.52%

㈜플레이그램
구매대행(상품매출) 엠알오사업 100.00%

이화산업㈜
염료 상품염료 37.02%

한솔피엔에스㈜
인쇄용지, 특수지(제품,상품) 48.35%

㈜아센디오
영화(투자, 배급 등) 사업 42.87%

오로라월드㈜
캐릭터완구 및 마스크 등 제품/상품 매출 98.9%
O

㈜손오공
캐릭터완구 및 패키지게임 95.40%, 캐릭터 로열티 등 용역매출 5.00%
O

㈜남성
MOBILE AUDIO/VIDEO디지털전자사 70.78%

㈜디모아
S/W, H/W 사업부문 71.71%

㈜에이프로젠헬스케어앤게임즈
기타(상품)의약품 사업 56.04%

㈜레드로버
콘텐츠 제작 외 100.00%
O

㈜아이톡시
방역물품, 마스크, 굿즈 등 상품 매출 85.27

㈜키이스트
드라마(용역) 등 콘텐츠제작 57.53%
O

㈜래몽래인
방송, 드라마 등 콘텐츠 제작 매출 86.74%, 저작물(판권 등) 10.26%
O

㈜덱스터스튜디오
VFX 제작 등 95.67%
O

㈜에이스토리
드라마 저작물 및 저작권 관련 매출 99.89%
O

㈜자이언트스텝
광고VFX, 영상 VFX, 리얼타임 등 66.58%
O

㈜넥스트엔터테인먼트월드
영화 상영 등 89.45%

㈜위지윅스튜디오
VFX, 드라마, 영화, 예능프로그램 등 79.1%
O

스튜디오드래곤㈜
드라마 편성 및 판매 89.68%
O

㈜포바이포
콘텐츠 제작, 뉴미디어 콘텐츠 제작 등 92.8%, 영상 콘텐츠 유통 플랫폼 7.2%
O

㈜애니플러스
컨텐츠 매출 45.41%, 캐릭터완구 및 잡화 등 자체제작 및 수입 7.08%
O

㈜코퍼스코리아
전송권(판권(배급)) 관련 매출 83.70%, 제작매출 7.94%

㈜블리츠웨이
인물 액션 피규어/스태츄 제품 등 98.3%

㈜캐리소프트
콘텐츠IP 매출 64.98%, 콘텐츠 매출 35.02%
O

출처:
금융감독원 전자공시 시스템, 각사 사업보고서

3) 3차 유사회사 선정
2차 유사회사로 선정된 21개 기업 중 아래의 재무적 유의성 기준에 따라 7개 기업을 3차 유사회사로 선정하였습니다.① 2021년 온기 및 2022년 상반기 기준 영업이익 및 순이익을 시현할 것② 12월말 결산 법인일 것③ 최근사업연도(2021년) 감사의견이 적정일 것④ 2021년 온기 및 2022년 상반기 기준, 당사 매출액의 20배 이상인 기업 제외

【 3차 유사회사 선정 】

(단위 : 백만원)

회사명
2022년 상반기
2021년 온기
감사의견
결산월
선정여부

매출액
영업이익
(지배)순이익
매출액
영업이익
(지배)순이익
2021년

대원미디어㈜
150,836
14,496
8,116
299,833
12,252
5,675
적정
12월
O

㈜콘텐트리중앙
401,456
(33,098)
(21,156)
677,130
(57,366)
(52,531)
적정
12월

㈜삼화네트웍스
42,556
7,818
8,190
32,925
6,750
6,409
적정
12월
O

㈜바른손이앤에이
3,854
(3,609)
(2,368)
10,711
(1,322)
8,948
적정
12월

㈜쇼박스
11,165
(2,916)
(1,678)
50,934
1,924
2,248
적정
12월

㈜에스비에스콘텐츠허브
76,737
2,940
3,102
180,351
11,071
14,858
적정
12월
O

㈜초록뱀미디어
106,582
1,666
11,531
149,110
4,190
(22,409)
적정
12월

㈜팬엔터테인먼트
3,774
87
1,321
30,405
1,494
4,001
적정
12월
O

오로라월드㈜
114,206
10,496
7,977
178,076
10,606
9,484
적정
12월
O

㈜손오공
31,706
(3,009)
(4,012)
75,451
1,154
3,376
적정
12월

㈜레드로버
2,023
(1,740)
(2,159)
7,188
(2,413)
(13,112)
거절
12월

㈜키이스트
29,833
(1,316)
(507)
46,525
1,015
(236)
적정
12월

㈜래몽래인
26,650
(1,100)
(1,315)
41,024
3,154
2,333
적정
12월

㈜덱스터스튜디오
29,226
(5,458)
(7,956)
43,025
(570)
(943)
적정
12월

㈜에이스토리
59,378
8,803
6,564
58,860
6,928
17,028
적정
12월
O

㈜자이언트스텝
17,760
(6,299)
(4,063)
33,157
(2,909)
(3,515)
적정
12월

㈜위지윅스튜디오
77,443
(14,190)
(12,059)
120,284
(3,955)
(8,406)
적정
12월

스튜디오드래곤㈜
278,579
45,105
41,194
487,114
52,577
39,048
적정
12월
O

㈜포바이포
8,908
(2,005)
(1,338)
22,276
4,014
3,764
적정
12월

㈜애니플러스
24,841
3,669
(2,238)
49,037
13,009
20,269
적정
12월

㈜캐리소프트
5,216
(623)
388
6,686
(2,283)
(2,194)
적정
12월

출처:
금융감독원 전자공시 시스템, 각사 사업보고서

주)

㈜팬엔터테인먼트는 연결대상법인이 없어, 개별 기준으로 작성되었습니다.

4) 4차 유사회사 선정

4차 유사회사 선정은 3차 비교회사로 선정된 기업으로부터 질적 기준을 고려하여 선정하였습니다.① 상장 후 1년 이상 경과하였을 것② 22년 상반기 LTM 실적 기준 PER 멀티플 10배 미만 또는 40배 이상 제외할 것③ 최근 1년간 관리종목, 투자유의종목 지정사유가 없을 것④ 최근 1년간 분할, 합병, 경영권 매각 등 기업가치에 중대한 영향을 주는 사건이 발생하지 않았을 것

【 4차 유사회사 선정 】

(단위 : 원, 배)

회사명
상장일
합병, 분할 또는중요한 영업양수도 유무
투자유의종목 등조치 사실 유무
기준주가
PER 값
최종선정

대원미디어㈜
2001.07.31
-
-
11,570
15.68
선정

㈜삼화네트웍스
2001.01.11
-
-
2,548
7.09
제외

㈜에스비에스콘텐츠허브
2003.02.05
-
-
5,830
8.33
제외

㈜팬엔터테인먼트
2006.07.07
-
-
3,181
38.23
선정

오로라월드㈜
2001.01.03
-
-
7,402
8.27
제외

㈜에이스토리
2019.07.19
-
-
19,560
14.87
선정

스튜디오드래곤㈜
2017.11.24
-
-
66,340
36.06
선정

출처:
금융감독원 전자공시시스템

주1)
기준주가는 평가기준일(2022년 10월 04일)기준 최근 1개월 종가의 산술평균, 1주일 종가의 산술평균, 평가기준일 종가 중 가장 낮은 가액을 적용하였습니다.

주2)
PER 산정시 유사회사의 2022년 상반기 기준의 최근 12개월 실적(LTM)을 적용한 PER을 산술평균한 수치를 적용하였습니다.

주3)
평균적으로 PER 멀티플이 10배 미만인 단순 제조업 영위 기업 및 40배 이상인 고평가 배수의 기업은 outlier 성격의 PER로 분류하여 최종선정에서 제외하였습니다.

【 최종 유사회사 선정결과 요약 】

최종 유사회사

대원미디어㈜, ㈜팬엔터테인먼트, ㈜에이스토리, 스튜디오드래곤㈜[총 4개사]

(라) 유사회사 선정 결과

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는
대원미디어㈜, ㈜팬엔터테인먼트, ㈜에이스토리, 스튜디오드래곤㈜
4개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다.

동사의 주요 매출 시현 방식은 자체제작 IP를 통한 콘텐츠 매출 및 완구 MD제품 관련 매출입니다. 동사의 경우 자체제작 IP를 통한 영상콘텐츠는 물론 자체 IP를 통한 콘텐츠 확보를 통하여 이를 활용한 다양한 매출을 시현하고 있으며, 대원미디어, 팬엔터테인먼트, 에이스토리, 스튜디오드래곤의 경우도 자체 IP 또는 보유 전문인력을 활용하여 다양한 콘텐츠를 제작 및 유통하고 있습니다.해당 유사 기업들의 사업현황은 다음과 같습니다.1) 대원미디어대원미디어는 종속회사 및 관계회사를 통해 만화 및 애니메이션 콘텐츠와 관련한 종합 엔터테인먼트 사업을 영위하고 있습니다. 대원미디어는 현재 애니메이션 창작기획 사업, 콘텐츠 사업, 캐릭터 사업, 트레이딩 카드게임 사업, 게임유통사업, 영화ㆍ전시이벤트 사업 및 완구유통사업 등을 영위하고 있으며 종속회사 및 관계회사를 통해 방송사업, 만화 출판사업 및 웹툰/웹소설 제작ㆍ유통사업을 전개하고 있습니다.대원미디어의 경우 애니메이션 창작기획, 캐릭터 라이선스사업, 애니메이션 방송, DVD, 비디오, 잡지, 만화, 게임 등을 망라하는 한국 최대의 애니메이션 캐릭터 회사 및 종합엔터테인먼트 기업으로 성장하는 BM을 가지고 있으며, 이는 동사의 BM 및 사업방식과 유사합니다. 이러한 수익을 창출하는 방식과 서비스의 성격 등을 고려하여 동사와 비교유의성이 존재한다고 판단됩니다.2) 팬엔터테인먼트 팬엔터테인먼트는 자체적으로 방송프로그램을 제작하여, 방송사(드라마제작국, 편성제작국)와의 협의 후에 드라마를 제작한 후 방송사에 납품하는 것을 주 사업영역으로 하고 있습니다. 또한 글로벌 OTT업체들에 대한 직접수출 및 대행사(KBS미디어, SBS콘텐츠허브 등)를 통하여 간접판매의 형식으로 수출하고 있습니다. 해외 바이어의 OFFER에 따라 드라마의 판권이나 음반의 음원, 저작권의 형태로 수출하고 있습니다. 동사의 제품(서비스)는 또한 모바일과 TV, 온라인과 오프라인을 통해 동시에 고객(어린이와 가족)에게 전달되며, 애니메이션 콘텐츠의 제작과 배포에 주로 집중됐던 경우 TV채널 및 뉴미디어, OTT 서비스가 주된 도달 경로였습니다. 또한 팬엔터테인먼트의 경우 신규사업의 일환으로 MD사업, 영화사업, 공연사업, 프랜차이즈 사업 등을 계획하고 추진하고 있어, 동사의 신규사업 영역과도 매우 유사한 부분이 존재합니다. 이러한 매출을 창출하는 방식과 서비스의 성격 등은 동사와 비교유의성이 있다고 판단됩니다.3) 에이스토리

에이스토리는 드라마 콘텐츠를 기획 및 제작하여 방송국과 해외시장 등에 공급하는 콘텐츠 제작사업과 IP(지적재산권) 판매 및 관련 부가사업(OST, 웹툰, 게임 등)을 주사업으로 하고 있습니다.당사의 매출유형에 따른 구체적인 사업 내용은 다음과 같습니다.

【 매출 유형에 따른 사업 내용 】

매출유형

내용

콘텐츠 제작및 유통

콘텐츠 제작에 따른 수익으로 방송사 및 OTT사 등 유통채널로부터 수령하는 콘텐츠 제작비와 콘텐츠 제작시 간접광고(PPL), 협찬 등의 제작지원비로 구성되어 있으며, 콘텐츠에 대한 지적재산권의 유통과 관련된 수익으로 해외판권, 케이블 및 VoD 방영권, OTT사 전송권, OST 음원 등의저작권의 판매로 발생한 수익으로 구성되어 있습니다.

매니지먼트및 IP부가사업

종속회사 (주)에이아이엠씨의 전속 대중문화예술인의 광고, 방송출연 등의 매출 및 IP부가사업인 웹툰, 커머스, 디지털자산판매 등의 매출로 구성되어있습니다.

최근 몇 년간 해외에서의 한국 콘텐츠 수요 증가로 전반적인 드라마 콘텐츠의 수익성이 향상되고 있습니다. 이에 따라 드라마 시장에서 드라마 제작사(콘텐츠)는 더욱 중요해지고 있으며 퀄리티 높은 오리지널 콘텐츠와 원천 IP(지적재산권) 소유에 따른 다양한 부가사업이 드라마 제작사의 차별화를 가져올 것으로 예상하고 있습니다.동사 또한 콘텐츠 제작을 지속적으로 하고 있으며, 이외에도 IP부가사업을 통해 커머스, MD유통 등에도 활발하게 진출할 계획을 가지고 있습니다. 이러한 수익을 창출하는 방식과 서비스의 성격 등을 고려하면 동사와 비교유의성이 있다고 판단됩니다.

4) 스튜디오드래곤스튜디오드래곤은 3,300여개의 에피소드에 달하는 글로벌 프리미엄 IP 180여 편을 소유하고 있으며, 7개의 스튜디오 자회사 / 관계사와 한국의 A-list 작가/감독/프로듀서 등으로 구성된 크리에이터들과 함께 수많은 드라마를 기획하고 연간 30여편 이상을 제작하여 200개 이상 국가에 유통하는 사업을 주 사업으로 영위하고 있습니다. 스튜디오드래곤은 드라마를 포함한 스토리 기반의 콘텐츠 제작 및 부가 사업에 특화된 조직 구성과 운영으로 핵심시장 내 경쟁력 및 향후 사업의 전문성과 성장성을 제고하고자 합니다. 동사 또한 콘텐츠 제작을 지속적으로 하고 있으며, 이외에도 IP부가사업을 통한 커머스, OTT관련 사업 등에도 활발하게 진출할 계획을 가지고 있습니다. 이러한 수익을 창출하는 방식과 서비스의 성격 등을 고려하면 동사와 비교유의성이 있다고 판단됩니다.그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 선정 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(마) 유사회사 기준주가
기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2022년 10월 04일(증권신고서 제출일로부터 3영업일 전일)을 분석기준일로 하여 최근일(2022년 10월 04일)의 종가, 5영업일(09월 27일 ~ 10월 04일), 20영업일(09월 02일 ~ 10월 04일) 각 종가의 산술 평균 중 낮은 가액을 적용하였습니다.

【유사회사 기준주가 산정】

(단위 : 원)

구분
대원미디어㈜
㈜팬엔터테인먼트
㈜에이스토리
스튜디오드래곤㈜

일자별 주가
2022-09-02
15,150
3,575
22,700
74,000

2022-09-05
15,050
3,515
22,150
74,300

2022-09-06
15,150
3,605
22,400
73,100

2022-09-07
14,300
3,485
23,300
72,200

2022-09-08
14,350
3,495
24,300
73,500

2022-09-13
14,850
3,580
24,900
74,000

2022-09-14
14,450
3,575
23,800
71,500

2022-09-15
14,450
3,510
24,000
71,500

2022-09-16
14,300
3,510
23,900
70,000

2022-09-19
13,550
3,455
22,600
69,800

2022-09-20
14,050
3,610
22,600
70,400

2022-09-21
13,900
3,695
22,750
70,500

2022-09-22
13,500
3,610
21,900
67,900

2022-09-23
12,550
3,465
21,150
67,000

2022-09-26
11,650
3,205
19,800
64,900

2022-09-27
11,900
3,100
19,600
66,800

2022-09-28
11,250
3,080
18,400
64,100

2022-09-29
11,300
3,195
19,350
66,100

2022-09-30
11,450
3,265
20,300
66,500

2022-10-04
11,570
3,181
19,560
66,340

1개월 평균 종가(A)
13,455
3,440
22,003
69,815

1주일 평균 종가(B)
11,570
3,181
19,560
66,340

분석기준일 종가(C)
11,950
3,265
20,150
68,200

기준주가 Min[(A),(B),(C)])
11,570
3,181
19,560
66,340

(3) 희망공모가액의 산출(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

【 PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점 】

① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출 방법PER 평가방법을 적용한 상대가치는 최근 12개월(21년 07월 01일 ~ 22년 06월 30일) 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2023년 추정 순이익을 현가화 하여 계산된 주당 순이익에 적용하여 산출하였습니다.※ PER를 이용한 비교가치 = 유사회사 PER 배수 X 주당 순이익- 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 희석화가능주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.※ 적용주식수:유사회사 : 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 희석화가능주식수※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 2021년 사업보고서와 2022년 상반기 검토보고서를 참조하였습니다.③ 한계점- 향후 수년간의 미래 주당순이익을 추정해야 하며 추정과정에서의 여러 단계의 가정이 필요하므로 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.- 동사의 2023년 추정 주당순이익을 사업의 리스크를 감안한 현재 가치로 환산하여 상대가치를 산정하기 때문에 동사 미래 실적에 추정 및 현재가치 할인을 위한 할인율에 대한 불확실성 및 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.- 동사가 속한 업종은 매출의 시현 여부도 중요하지만 제품 판매계약 체결 여부, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화 등 실적 외의 요소들이 주가에 영향을 미치고 있습니다. 그렇기 때문에 추정 실적만을 고려한 기업가치평가는 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않기 때문에 그 한계점이 있습니다.- 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.- 비교기업이 동일 업종, 사업분야를 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 매출 구성, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.- 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.- 비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

(나) 유사기업 PER 산출

상기에서 산출한 기준주가 및 비교회사의 최근 12개월(21년 07월 01일 ~ 22년 06월 30일) (지배주주)순이익을 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다.
1) PER 산정

【최근 12개월 실적(21년 07월 01일 ~ 22년 06월 30일) 기준 PER 산정】

(단위 : 원, 주, 배)

구 분
대원미디어㈜
㈜팬엔터테인먼트
㈜에이스토리
스튜디오드래곤㈜

적용 순이익
9,280,006,759원
2,304,288,982원
12,534,023,405원
55,214,431,154원

적용 주식수
12,578,946주
27,694,076주
9,531,760주
30,014,185주

주당순이익(EPS)
738원
83원
1,315원
1,840원

기준주가
11,570원
3,181원
19,560원
66,340원

PER
15.68배
38.23배
14.87배
36.06배

적용 PER
26.21배

출처) 금융감독원 전자공시시스템

주1) 적용순이익은 2022년 상반기 기준 최근 12개월(21년 07월 01일 ~ 22년 06월 30일)의 (지배지분) 순이익의 합계이며 상세 산출 내역은 다음과 같습니다.

구 분
대원미디어㈜
㈜팬엔터테인먼트
㈜에이스토리
스튜디오드래곤㈜
비고

2021년 순이익
5,675,456,383원
4,001,012,660원
17,028,297,378원
39,048,169,618원
A

2022년 상반기 순이익
8,115,946,022원
1,320,677,352원
6,563,518,405원
41,194,034,529원
B

2021년 상반기 순이익
4,511,395,646원
3,017,401,030원
11,057,792,378원
25,027,772,993원
C

적용 순이익
9,280,006,759원
2,304,288,982원
12,534,023,405원
55,214,431,154원
D=A+B-C

주2) 적용 주식수는 2022년 상반기 기준 상장주식총수입니다.

주3) 기준주가는 2022년 10월 04일(증권신고서 제출일로부터 3영업일 전일)을 분석기준일로 하여 최근일(2022년 10월 04일)의 종가, 5영업일(09월 27일 ~ 10월 04일), 20영업일(09월 02일 ~ 10월 04일) 각 종가 산술 평균 중 낮은 가액입니다.

2) 미래 추정순이익 기준 주당 평가가액 산출

【㈜에스에이엠지엔터테인먼트의 PER에 의한 평가가치】

구 분
산 출 내 역
비 고

2023년 추정 당기순이익
17,761백만원
A, 주1)

연 할인율
25.0%
주2)

2023년 추정 당기순이익의 2022년말 현가
14,209백만원
B = A ÷ (1.25^1.00)

적용 주식수
9,708,226주
C, 주3)

2022년 상반기말 기준 주당순이익
1,464원
D = B ÷ C

적용 PER
26.21배
E, 주4)

주당 평가가액
38,371원
F = D × E

주1)
2023년 추정 당기순이익 산정내역은 하기 "다. 추정 당기순이익 산정내역"을 참고해주시기 바랍니다.

주2)

주당 평가가액 산출을 위하여 2023년 추정 당기순이익을 적용한 이유는 동사의 신규사업 진행현황 등을 고려하여 본격적인 매출이 발생하는 시점의 추정 당기순이익에 PER을 적용하는 것이 동사의 기업의 가치를 평가하기에 가장 타당할 것으로 판단하였기 때문입니다. 2021년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 적용 실적, 할인기간 및 연할인율은 아래와 같습니다.

【참고: 2021년 이후 상장한 기술성장기업의 적용 지표】

회사명
상장일
적용실적
할인기간(년)
연 할인율(%)

엔비티
2021.01.21
2022
2
25.0

와이더플래닛
2021.02.03
2022
2
20.0

레인보우로보틱스
2021.02.03
2023
3
20.0

피엔에이치테크
2021.02.16
2022
2
20.0

씨이랩
2021.02.24
2023
3
20.0

오로스테크놀로지
2021.02.24
2021
1
20.0

뷰노
2021.02.26
2022~2023
2~3
20.0

나노씨엠에스
2021.03.09
2023
3
20.0

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
2021~2022
1~2
25.0

네오이뮨텍
2021.03.16
2021~2022
1~2
35.0

라이프시맨틱스
2021.03.23
2023
3
23.0

제노코
2021.03.24
2021
1
20.0

자이언트스텝
2021.03.24
2023
3
30.0

해성티피씨
2021.04.21
2022
2
25.0

샘씨엔에스
2021.05.20
2021~2023
1~3
12.5

삼영에스앤씨
2021.05.21
2021~2023
1~3
20.0

진시스템
2021.05.26
2023
3
15.0

라온테크
2021.06.17
2021
1
25.0

아모센스
2021.06.25
2023
3
25.0

오비고
2021.07.13
2023
3
21.1

큐라클
2021.07.22
2024
4
25.0

맥스트
2021.07.27
2023
2
20.0

원티드랩
2021.08.11
2023
2
20.0

딥노이드
2021.08.17
2025
4
19.0

바이젠셀
2021.08.25
2025
4
25.0

에이비온
2021.09.08
2022
2
40.0

차백신연구소
2021.10.22
2023~2024
2.5~3.5
30.0

지니너스
2021.11.08
2024
3
20.0

툴젠
2021.12.10
2024
4
21.2

케이옥션
2022.01.24
2021. 3Q
-
-

애드바이오텍
2022.01.24
2022~2023
1~2
30.0

이지트로닉스
2022.02.04
2023
2
20.0

스코넥
2022.02.04
2024
3
25.0

바이오에프디엔씨
2022.02.21
2023
2
15.0

퓨런티어
2022.02.23
2022~2024
1~3
20.0

풍원정밀
2022.02.28
2022~2023
1~2
30.0

노을
2022.03.03
2024~2025
1~2
15.0

모아데이타
2022.03.10
2024
3
15.0

보로노이
2022.06.24
2024
3
25.0

레이저쎌
2022.06.24
2022~2024
3
20.0

넥스트칩
2022.07.01
2024
3
30.0

코난테크놀로지
2022.07.07
2024
2.75
20.0

영창케미칼
2022.07.14
2023
1.75
20.0

루닛
2022.07.21
2025
3.75
20.0

에이프릴바이오
2022.07.28
2024
2.5
30.0

아이씨에이치
2022.07.29
2022
0.5
20.0

평균
22.6

주3)

적용 주식수 산정

항목
주식수

발행주식총수
7,148,930주

- 보통주
7,148,930주

모집주식수
1,750,000주

상장주선인 의무인수 주식수
46,296주

미행사 주식매수선택권
763,000주

합계
9,708,226주

주4)
적용 PER는 유사회사의 2022년 상반기 기준 최근 4개 분기(21년 3분기 ~ 22년 2분기) (지배지분) 당기순이익 기준 PER입니다

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트의 주당 평가가액을 산출함에 있어 2023년 추정 당기순이익 17,761백만원에 연 할인율 25%를 적용하여 산출된 2022년 상반기말 현가 14,209백만원에 유사회사의 2022년 상반기 기준 최근 4개 분기(지배지분) 당기순이익 기준 PER 26.21배, 적용 주식수 9,708,226주(공모 전 주식수 7,148,930주 + 모집주식수 1,750,000주 + 상장주선인 의무인수 주식수 46,296주 + 상장 후 행사 가능한 주식매수선택권 763,000주)를 적용하여 38,371원으로 산정하였습니다.

(다) 희망공모가액 산정
상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 주식회사 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【㈜에스에이엠지엔터테인먼트 희망공모가액 산출내역】

구 분
내 용
비 고

비교가치 주당 평가가액

38,371원

-

평가액 대비 할인율
43.71% ~ 30.50%
주1)

희망공모가액 밴드
21,600원 ~ 26,700원
-

확정공모가액
17,000원
주2)

주1)

희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2021년 이후 코스닥시장에 상장한기술성장기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

【참고: 2021년 이후 상장한 기술성장기업의 평가액 대비 할인율】

회사명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

희망공모가액 하단
희망공모가액 상단

엔비티
2021.01.21
42.0
22.5

와이더플래닛
2021.02.03
30.5
13.1

레인보우로보틱스
2021.02.03
46.9
31.7

피엔에이치테크
2021.02.16
48.8
37.9

씨이랩
2021.02.24
30.4
6.1

오로스테크놀로지
2021.02.24
38.1
23.6

뷰노
2021.02.26
47.0
31.1

나노씨엠에스
2021.03.09
37.2
19.9

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
48.8
27.0

네오이뮨텍
2021.03.16
48.1
38.4

라이프시맨틱스
2021.03.23
36.1
11.2

제노코
2021.03.24
45.5
33.4

자이언트스텝
2021.03.24
36.7
22.6

해성티피씨
2021.04.21
53.3
43.4

샘씨엔에스
2021.05.20
33.7
24.5

삼영에스앤씨
2021.05.21
35.8
17.7

진시스템
2021.05.26
37.1
21.4

라온테크
2021.06.17
37.4
22.8

아모센스
2021.06.25
39.6
26.0

오비고
2021.07.13
42.7
33.9

큐라클
2021.07.22
41.2
26.5

맥스트
2021.07.27
28.9
16.0

원티드랩
2021.08.11
38.7
23.3

딥노이드
2021.08.17
28.5
4.7

바이젠셀
2021.08.25
42.8
29.6

에이비온
2021.09.08
42.5
32.5

차백신연구소
2021.10.22
50.5
32.5

지니너스
2021.11.08
42.4
25.0

툴젠
2021.12.10
40.2
28.3

케이옥션
2022.01.24
40.7
30.2

애드바이오텍
2022.01.24
43.9
35.9

이지트로닉스
2022.02.04
43.1
34.1

스코넥
2022.02.04
45.8
27.8

바이오에프디엔씨
2022.02.21
36.8
20.4

퓨런티어
2022.02.23
37.0
24.3

풍원정밀
2022.02.28
32.9
22.8

노을
2022.03.03
36.2
16.5

모아데이타
2022.03.10
27.9
15.9

보로노이
2022.06.24
44.8
36.5

레이저쎌
2022.06.24
27.8
15.5

넥스트칩
2022.07.01
42.4
32.5

코난테크놀로지
2022.07.07
37.6
25.7

영창케미칼
2022.07.14
40.3
26.0

루닛
2022.07.21
44.4
38.1

에이프릴바이오
2022.07.28
46.5
38.4

아이씨에이치
2022.07.29
30.2
9.7

평 균
39.8
25.6

주2)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정되었습니다.

그러나 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소들(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

다. 추정 당기순이익 산정내역

(1) 추정 연결손익계산서

(단위 : 백만원)

구분
2021년
2022년 반기
2022년(F)
2023년(F)
2024년(F)

매출액
38,374

31,910

83,204
139,520
214,987

매출원가
28,359
22,701
58,708
98,886
155,934

매출총이익
10,015
9,209
24,496
40,634
59,053

판매비와관리비
6,656
7,229
16,228
19,013
25,010

영업이익(손실)
3,359
1,980
8,268
21,621
34,043

영업외수익
652
450
192
400
299

영업외비용
15,097
20,221
19,922
361
345

법인세비용
-
-
-
3,899
7,479

당기순이익(손실)
(11,087)
(17,791)
(11,462)
17,761
26,518

주)
2021년 별도재무제표 기준, 2022년 이후 연결재무제표 기준

(2) 항목별 추정 근거

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트의 희망공모가액 산출을 위해 동사가 제시한 아래 추정 손익계산서 항목별 추정 근거에 대해 충분히 검토하였으며, 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 3. 기업실사결과 및 평가내용』에 기재한 동사의 기술성 및 성장성(등을 종합적으로 고려하였을 때 동사가 제시한 추정 손익계산서 및 항목별 추정 근거는 합리적이라고 판단됩니다.

그럼에도 불구하고 동사의 추정 매출 및 손익은 제품매출, 라이선스 매출, 콘텐츠 매출 및 신사업의 향후 진행을 가정하여 산출하였습니다. 따라서 향후 제품 및 라이선스, 콘텐츠 및 신사업 진행 등의 불확실성이 존재함에도 불구하고 동 위험이 반영되어 있지 아니하며, 시장 추정에 적용된 주요 목표시장규모, 목표시장점유율 등의 수치들은 회사 사업계획 수립 과정에서 자의성이 개입되어 있습니다. 향후 실제 매출 및 이익 달성 수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으므로 이 점에 각별히 유의하시기 바랍니다.

(가) 매출액 추정 근거

동사의 매출은 크게 제품매출, 라이선스 매출, 콘텐츠 매출, 기타 매출 (신사업)으로 구분 할 수 있습니다. 제품 매출에서는 완구, 출판, 패션, 화장품이 주력 제품으로 향후 매출 성장에 기인할 것으로 예상됩니다. 라이선스 매출은 국내외 IP 라이센싱 로얄티 매출 및 IP 영상 배급 수입과 동사가 2022년 초 런칭한 IP기반 서비스 사업인 아케이드 게임 매출이 있고 콘텐츠 매출은 해외 외주용역 제작과 뉴미디어 제작 매출이 있습니다. 또한 2023년부터 본격화될 신규사업으로 국내 오프라인 공간사업과 브랜드 플랫폼 사업으로 매출 다각화를 도모하고 있습니다. 2022년 2분기 매출은 2021년 전체 매출의 83% 수준을 이미 달성하였고, 2022년 8월 기준 2021년 전체 매출을 상회하는 등 가파른 성장세를 이어가고 있습니다. 4분기는 키즈 시장의 매출 성수기로서 동사의 과거 3개년도 평균 매출 비중 36%를 차지하고 있습니다. 동사의 현재 확정 매출과 4분기 매출을 합산하여 2배 이상의 성장을 가질 수 있을것이라 예상하고 있습니다. 동사는 IP 기반의 사업다각화 모델로 매출을 발생시킬 것을 목표하고 있습니다. 동사의 사업부문별 향후 3년간 추정 매출액은 아래와 같습니다

[주요 사업별 추정 매출액]

(단위 : 백만원)

매출유형(국문)
2021년
2022년 반기
2022년(F)
2023년(F)
2024년(F)

제품매출
24,697
23,453
60,064
103,557
150,603

라이선스 매출
6,630
5,963
13,670
19,221
24,000

콘텐츠 매출
7,047
2,494
6,199
5,562
19,023

신사업 매출
-
-
3,271
11,180
21,360

매출합계
38,374
31,910
83,204
139,520
214,987

주)
2021년 별도재무제표 기준, 2022년 이후 연결재무제표 기준

- 제품 매출

[제품 매출 추정]

(단위 : 백만원)

매출유형(국문)
2022(F)
2023(F)
2024(F)

국내 제품매출_완구
51,709
73,077
107,521

국내 제품매출_MD_출판
481
2,088
4,480

국내 제품매출_MD_패션
909
3,341
7,040

국내 제품매출_MD_화장품
1,498
5,011
8,960

해외 제품매출
5,467
20,040
22,602

제품 매출 합계
60,064
103,557
150,603

1) 완구 매출동사의 제품사업은 생산설비를 보유하고 있지 않고 전부 OEM방식으로 생산을 진행하고 있고, 온오프라인 자체 유통 및 총판 대행방식으로 판매를 진행하고 있습니다.동사는 미니특공대를 시작으로 캐치!티니핑, 슈퍼다이노 렉스팀 등 신규IP에 대한 제품 개발 및 생산팀을 내재화하여 진행하고 있으며, 현재 제품 매출 중 완구매출이 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 2022년 8월 누계 기준 261억원의 매출을 기록하고 있으며, 4분기 미니특공대 및 캐치!티니핑 신규 시즌 런칭으로 신제품이 매달 출시될 예정이며 현재 확정 수주액은 250억원입니다. 완구 매출의 가장 중요한 요소는 제품의 출시 수량이며, 동사의 향후 출시 예정 제품수와 단가를 통한 매출산출 내역은 아래와 같이 정리하였습니다.

국내 제품 매출_완구
2022(F)
2023(F)
2024(F)

출시 예정 제품수 (개)
137
204
250

제품당 평균 단가 (원)
14,224
14,224
18,360

예상 판매수량 (개)
3,635,000
5,137,000
5,856,180

주)
제품당 평균 단가는 현재 판매중인 완구제품의 출고가 단순평균 가격을 반영하였습니다.

당사는 IP별로 상이한 제품 출시수량 전략과 판매가격을 가지고 있습니다. 가격대가 높은 변신합체 로봇을 메인완구로 진행하는 미니특공대의 경우 시즌마다 평균적으로 20개 SKU(Stock Keeping Unit, 단품)를 출시하고 있으며, 수집형 피규어 완구를 메인완구로 진행하는 캐치!티니핑의 경우 시즌마다 평균적으로 70개 SKU를 출시하고 있습니다. 또한 2023년 신규로 런칭할 메탈카드봇은 수집형 변신완구를 메인완구로 설정하였으며 가격대를 미니특공대 대비 저렴하게 책정하여 시즌마다 25개 SKU를 기획하고 있습니다. 출시 예정 제품수는 런칭 예정인 IP와 현재 완구개발팀에서 기획 중인 실수량을 기반으로 작성하였습니다.

정정 증권신고서 제출일 현재 2021년과 2022년의 제품판매수량은 114% 증가한 것으로 파악되었으며, 이에 따라 2022년 현재까지 판매량에 성장률을 대입하여 2023년과 2024년 판매수량을 추정하였습니다. 또한2024년은 당사의 유통구조가 유통대행사 구조에서 직접유통 구조로 변경됨에 따라 제품당 평균 단가가 29% 증가하는 것으로 재추정하였습니다

2) 출판 매출출판사업은 현재 3개의 출판업체와 공동으로 사업을 진행하고 있으며, 동사는 출판물에 대한 디자인과 생산 감수를 담당하고 있습니다. 현재 미니특공대 및 캐치!티니핑 일반 놀이북과 교육사업용 교재를 생산하고 있으며, 2023년부터 토들러 시장을 위한 슈퍼다이노 시리즈를 신규 출시할 예정입니다.

국내 제품 매출_출판
2022(F)
2023(F)
2024(F)

출시 예정 제품수 (개)
165
260
315

제품당 평균 단가 (원)
3,736
3,736
3,736

제품당 예상 판매수량 (개)
780
2,150
3,800

주)
제품당 평균 단가는 현재 판매중인 출판제품의 출고가 단순평균 가격을 반영하였습니다.

3) 패션 매출패션사업은 동사의 패션사업팀에서 디자인과 생산을 담당하고 있으며, 매년 S/S와 F/W별로 신규 의류를 출시하고 있습니다. 패션사업은 동사의 자사몰 및 패션 전문 플랫폼과 협업하여 온라인 판매를 진행하고 있고, 오프라인 팝업스토어를 통해 소비자에서 선보이고 있습니다.

국내 제품 매출_패션
2022(F)
2023(F)
2024(F)

출시 예정 제품수 (개)
65
200
300

제품당 평균 단가 (원)
22,185
20,410
18,777

제품당 예상 판매수량 (개)
630
820
1,250

주)
2022년 제품당 평균 단가는 현재 판매중이 패션제품의 출고가 단순평균 가격을 반영하였습니다. 2023년부터 SKU 증가로 제품생산가는 8% 하락할 것으로 예상합니다.

4) 화장품 매출화장품사업은 동사의 MD생산팀에서 디자인과 성분배합을 통해 아동용 화장품을 생산하고 있으며, 동사의 마트와 팝업스토어를 통한 오프라인 판매와 동사 자사몰을 통한 온라인 판매를 진행하고 있습니다.

국내 제품 매출_화장품
2022(F)
2023(F)
2024(F)

출시 예정 제품수 (개)
24
60
75

제품당 평균 단가 (원)
9,184
9,184
9,184

예상 판매수량 (개)
6,800
9,100
13,000

주)
제품당 평균 단가는 현재 판매중인 화장품 제품의 출고가 단순평균 가격을 반영하였습니다.

패션사업과 화장품사업의 주판매처인 팝업스토어를 통해 오프라인 매장에 대한 수요를 확인하였고 동사는 2023년 쇼핑몰에 상설 매장을 오픈하여 이벤트성 매출이 아닌 경상적인 매출을 확대할 예정입니다. 5) 해외 제품 매출해외 제품매출은 베트남, 대만, 몽골, 인도네시아 등 아시아 지역 중심으로 2020년 52만달러, 2021년 101만달러로 지속적으로 성장하고 있습니다. 2020과 2021년은 모두 미니특공대 시리즈 완구 였으며, 2022년부터 미니특공대 시즌4, 캐치!티니핑, 룰루팝, 슈퍼다이노로 IP 다변화가 되었고 직접 수출 지역 또한 늘어나고 있습니다. 2022년 동사는 북경에 유통법인을 설립하였으며, 2022년 4분기 캐치!티니핑의 내수납품계약을 체결하여 중국본토 유통을 시작할 예정이며 미국 아마존에 온라인 샵을 오픈하여 룰루팝 완구의 판매를 개시하였습니다. 2023년부터는 슈퍼다이노의 유럽/미주 수출이 확정되어 있고 캐치!티니핑의 일본 수출이 예정되어 있어 2023년부터 해외 제품매출에 대한 성장폭이 뚜렷할 것으로 예상됩니다

해외 제품 매출
2022(F)
2023(F)
2024(F)

수출 예정 국가 (개)
6
8
12

수출 예정 IP
미니특공대캐치!티니핑룰루팝
미니특공대캐치!티니핑룰루팝슈퍼다이노
미니특공대캐치!티니핑룰루팝슈퍼다이노신규 남아IP

주1)
2022년 수출 예정 국가는 신규 판매국가인 중국과 미국, 기존 수출국인 베트남, 대만, 몽골, 인도네시아를 포함하여 6개국입니다. 2023년에는 신규로 스페인과 일본이 추가되고 2024년에는 신규로 영국, 프랑스, 브라질에 수출을 진행할 계획을 가지고 있습니다.

주2)
슈퍼다이노의 유럽, 남미지역 수출은 동사의 슈퍼다이노 파트너사인 플레네타주니어에서 영업을 진행할 예정입니다.

현재 당사는 5개 국가에 미니특공대 및 룰루팝 완구를 직접 수출하고 있으며, 2022년 4분기 중국에 캐치!티니핑 및 룰루팝 완구를 추가로 수출할 예정입니다. 해외 제품 매출은 중국공장에서 생산한 제품을 중국항구에서 해당국가로 보내는 방식과 국내에 들어온 재고 제품을 영문화 스티커 부착 후 수출하는 두가지 방식으로 진행 중에 있으며 두 경우 모두 현지 파트너사에 제품 인도 후 매출을 인식하고 있습니다. 중국의 경우 당사의 북경 현지 유통법인을 통해 직접 중국 유통사에 납픔하는 구조로 12월 크리스마스 시즌 이전 납품 완료 후 매출을 인식하는 구조입니다. 과거 미니특공대는 매년 200억 이상의 유통매출을 발생시켰고 당사는 6~8%의 로열티를 수취하였지만 당사가 직접 완구 유통을 진행할 경우 중국 내 완구 유통매출을 직접 인식할 수 있습니다.
- 라이선스 매출

[라이선스 매출 추정]

(단위 : 백만원)

매출유형(국문)
2022(F)
2023(F)
2024(F)

국내 로열티매출
3,869
4,838
5,806

해외 로열티매출
2,682
4,471
5,365

국내 영상판매(TV,CATV)
2,457
2,486
2,516

해외 영상판매(TV,CATV)
1,899
3,436
3,126

국내 아케이드게임
2,000
3,000
6,000

해외 광고매출
762
990
1,188

합계
13,670
19,221
24,000

1) 국내외 로열티 매출로열티 매출은 동사의 IP를 제3자에게 제공하여 제품 또는 서비스를 제작, 유통하게 하고 IP 사용에 대한 사용료 매출입니다. 로열티 매출은 IP의 인기에 따라 성정세가 뚜렷하며 2022년 8월기준 국내 로열티 매출은 30.9억원을 달성하였으며, 4분기에 협의중인 신규 대형 라이센시 계약금액 및 초과 로얄티를 고려하여 2022년 로열티 매출을 산출하였습니다. 2022년 9월기준 해외 로열티 매출은 21.8억원을 달성하였으며, 해외 로열티는 분기별로 정산을 진행하고 있어 3분기 매출이 4분기에 추가될 예정입니다. 3분기는 중국에서 미니특공대 신규 시즌이 런칭하는 시점으로 미니특공대4 로열티 선판매 매출이 발생할 예정이고 과거 미니특공대 런칭 분기의 매출을 고려하여 2022년 추정매출을 26.8억원으로 산출하였습니다.

[콘텐츠 시장 규모 및 전망]

(단위 : 억달러)

시장구분
내용
2021
2022F
2023F
2024F

국내
산업 규모 전망치
641
679
709
735

성장률
7.19%
5.93%
4.42%
3.67%

중국
산업 규모 전망치
3,699
3,939
4,153
4,339

성장률
7.25%
6.49%
5.43%
4.48%

글로벌
산업 규모 전망치
24,659
26,301
27,464
28,540

성장률
6.49%
6.49%
4.04%
3.66%

출처 : 2021 콘텐츠 산업백서 (한국콘텐츠진흥원)2023년과 2024년 로열티 매출은 콘텐츠 산업백서에서 발표한 국내, 중국, 글로벌 성장률을 고려하였으며, 해외로열티의 경우 중국로열티가 90%를 차지하고 있어 중국 콘텐츠 시장 성장률을 적용하여 기존IP의 로얄티 매출을 추정하였습니다. 동사는 2023년 슈퍼다이노와 룰루팝의 로얄티 매출이 추가로 예상되고 2024년도는 신규 남아IP의 런칭을 준비하고 있어 과거 신작 IP의 로얄티 평균 매출액을 추가하였습니다. 2) 국내외 영상판매 매출동사는 방송국, 케이블채널, IPTV, VOD, OTT 플랫폼 등 다양한 채널에 방영료를 받고 애니메이션 송출을 하고 있습니다. 국내 레거시 미디어 시장이 위축되고 있는 시장 동향을 감안하여 신규 애니메이션 런칭이 있지만 1%대 성장률을 적용하여 향후 영상판매 매출을 산정하였습니다. 해외 영상판매 매출은 주로 해외 OTT플랫폼에서 FLAT으로 판매되는 매출이며 과거 미니특공대의 시즌별 판매금액이 약 25% 증가한 수치를 반영하였습니다. 2023년도는 미니특공대 극장판이 중국에 개봉을 예정하고 있어 기대 수익을 추가로 반영하였습니다.

[국내외 애니메이션/영화 방영 계획]

구분
2022
2023
2024

애니메이션 (편)
78
104
130

영화 (편)
-
1
1

주) 애니메이션은 시즌별로 26편씩 제작되고 있으며, 2022년 3개 작품, 2023년 4개 작품, 2024년 5개 작품을 동시에 런칭할 계획입니다. 3) 국내 아케이드 게임 매출
아케이드 게임은 동사가 2022년 신규로 시작한 사업으로 마트, 완구전문 판매 매장에 설치하고 있습니다. 아케이드 게임 향후 매출 산정은 게임기 설치 예정 대수와 게임기당 현재 평균 매출액을 계산하여 산출하였으며, 2023년 게임기 사업이 안정화가 된 후 동사의 벤치마킹 게임기의 매출액 대비 30% 할인된 매출을 목표매출로 하였습니다.

아케이드 게임 매출
2022(F)
2023(F)
2024(F)

게임기 설치 대수 (개)
200
250
300

게임기당 월평균 매출액 (천원)
833
1,000
1,666

예상 설치 점포수 (점)
120
150
180

당사의 아케이드 게임기는 주로 이마트, 롯데마트, 홈플러스 등 대형마트와 완구전문점에 배치하고 있습니다. 현재 국내 대형마트는 약 400개 점포가 있으며, 완구전문점은 200개가 있습니다. 당사는 게임기 생산리드타임 및 컴퓨터용 반도체, 모니터 등 부속품 수급상황과 원자재값 인상을 고려하여 생산공장과 매년 50대의 신규 생산을 협의하였으며, 매장별로 1~2대의 아케이드 게임기가 설치되기 때문에 매년 약 30개의 추가 설치 점포수를 가정하여 추정하였습니다.4) 해외 광고 매출해외 광고 매출은 싱가폴 GOOGLE에서 들어오는 유튜브 광고수익이며, 현재 동사는 유튜브 내 3,900만명이상의 글로벌 구독자와 230억뷰이상의 조회수를 기록하고 있으며, 최근 12개월 평균 매달 93만명씩 구독자가 빠르게 증가하고 있고 매달 평균 5.3억뷰 이상의 조회수가 나오고 있습니다. 2019년말 유튜브 아동콘텐츠 정책의 변화로 연간 매출이 감소한 후 2020년부터 다시 30%이상의 매출 성장을 기록하고 있어 향후 매출액은 성장 추이를 감안하여 추정하였습니다.

- 콘텐츠 매출

[콘텐츠 매출 추정]

(단위 : 백만원)

매출유형(국문)
2022(F)
2023(F)
2024(F)

해외 외주제작매출
5,549
4,717
4,009

해외 기타제작매출
650
845
1,014

국내 외주제작매출
-
-
14,000

합계
6,199
5,562
19,023

1) 해외 외주제작매출동사는 해외 파트너사와 장기 파트너쉽을 유지하고 있으며 향후 5년간 매년 2편의 스폐셜 무비와 TV시리즈 외주를 진행하기로 협의하였습니다. 스폐셜무비의 경우 과거 편당 10억정도의 외주 용역비용을 받았으며, TV시리즈는 매년 약 20억원의 외주용역을 받고 있습니다. 이를 토대로 향후 매출을 추정하였으며, 동사는 내부 스튜디오의 제작 파이프라인으로 자체IP를 제작하기 위해 해외 외주제작은 전략적으로 점차 줄여 나가고 있습니다. 2) 해외 기타제작매출 해외 기타제작매출은 동사의 본편 애니메이션과 극장판을 제외하고 유튜브에 신규로 제작하여 업로드하는 숏폼 스핀오프 콘텐츠로 영상길이의 차이로 인해 해외 광고수익 대비 약 85%의 매출을 나타내며 성장세를 유지하고 있습니다. 현재 동사는 유튜브 내 3,900만명이상의 글로벌 구독자와 230억뷰이상의 조회수를 기록하고 있으며, 최근 12개월 평균 매달 93만명씩 구독자가 빠르게 증가하고 있고 매달 평균 5.3억뷰 이상의 조회수가 나오고 있습니다. 2019년말 유튜브 아동콘텐츠 정책의 변화로 연간 매출이 감소한 후 2020년부터 다시 30%이상의 매출 성장을 기록하고 있어 향후 매출액은 성장 추이를 감안하여 추정하였습니다. 3) 국내 외주 제작매출동사는 현재 국내 대형 웹툰 플랫폼사와 웹툰IP의 3D 애니메이션화 제작을 협의하고 있으며, 글로벌 수준의 고퀄리티 OTT시리즈물의 제작을 위해 시즌당 140억 수준의 제작비가 소요될 것으로 예상되며 동사가 전체 제작비를 외주 용역형식으로 수주를 받을 예정입니다.

- 신사업 매출

[신사업 매출 추정]

(단위 : 백만원)

매출유형(국문)
2022(F)
2023(F)
2024(F)

국내 오프라인 공간사업
1,681
8,000
15,000

브랜드 플랫폼
1,590
3,180
6,360

합계
3,271
11,180
21,360

1) 국내 오프라인 공간사업동사는 2022년 9월 용산에 캐치!티니핑 '잉글리시 키즈클럽'을 오픈하였고 2022년말 프리미엄 키즈 메이크오버 공간 '이모션캐슬 로열부티크'를 오픈할 예정입니다. '잉글리시 키즈클럽'은 시간당 객단가가 30,000원으로 월 최대 4,500시간을 운영할 수 있는 공간입니다. '이모션캐슬 로열부티크'는 여아아이들이 뷰티케어, 드레스 착장, 포토서비스를 진행하는 프리미엄 사업으로 운영율 30%로 산정시 월 1.5억원의 매출을 할 수 있는 공간입니다. 동사는 오픈 전부터 마케팅을 시작하여 오픈 초기 높은 운영율을 기록할 것으로 예상합니다. 동사는 다양한 구조의 체험클라스, 복합 문화공간, 영어클라스, 뷰티케어, 공연을 모듈화 하여 3년내 30개의 오프라인 공간 확대를 목표로 쇼핑몰과 논의 중에 있으며, 동사의 향후 매출은 사이트 오픈에 따라 큰 성장을 보일 것으로 예상됩니다 2023년 실내 테마파크 및 키즈카페 오픈 예정이며, 동사는 가족단위 유동고객이 많은 대형 쇼핑몰 및 대형 개발사와 협의하여 기존 캐릭터 키즈카페와 차별화된 서비스와 체험을 제공할 예정입니다. 2) 브랜드 플랫폼 매출동사는 22년 4분기 '이모션캐슬' 종합 브랜드 플랫폼을 오픈할 예정이며, 현재 동사가 운영하는 '삼지샵'의 고객을 신규로 오픈하는 브랜드 플랫폼으로 이전시켜 즉시 매출을 발생시킬 예정입니다. 브랜드 플랫폼내에는 OTT 서비스인 '이모션캐슬 시네마'을 포함하여 월구독형 스트리밍 서비스를 진행할 예정이고, 동사의 TV애니메이션 다시보기 VOD 최초 공개 및 스핀오프 영상 선공개를 통해 구독자를 모집할 예정입니다.

이모션캐슬 시네마
2022(F)
2023(F)
2024(F)

연간 목표 구독자수 (명)
10,000
20,000
30,000

이모션캐슬 시네마의 OTT 구독 서비스는 월 구독료 9,900원으로 책정되어 있으며, 현재 LG U+와 제휴를 통해 LG U+ 회원의 가입 시 추가 할인 혜택을 논의 중에 있습니다. 또한 자체 어플리케이션과 웹서비스틑 공개하여 자체 가입자를 추가로 유치할 계획입니다. 당사의 캐치!티니핑 추정 시장규모는 1,400억원으로 인당 15만원이상 구매고객으로 가정하였을 때, 약 90만명의 핵심 고객층이 있을 것이라 예상됩니다. 핵심 구매층은 당사의 제품을 맹목적으로 구매하는 그룹으로 이 중 약 1%에 해당하는 10,000명은 당사의 SNS 및 유튜브 홍보를 통해 쉽게 유입할 수 있을 것으로 예상되며, 연간 회원 가입시 스폐셜 굿즈 등의 다양한 프로모션으로 팬심을 공략하고, 당사의 OTT플랫폼은 당사의 IP 다시보기를 최초 공개하는 OTT플랫폼으로 당사의 팬덤을 빠르게 유입시킬 수 있습니다. 또한 당사가 운영할 예정인 이커머스 플랫폼인 이모션캐슬 스토어와 연계하여 플랫폼 회원들을 당사의 OTT 플랫폼으로 유입시키는 할인혜택을 구상하고 있습니다. 브랜드 플랫폼은 월구독형 스트리밍 서비스 이외에 동사의 제품의 온라인 독점 판매 및 공간사업의 독점 예약을 진행하고 외부 브랜드의 상품을 직매입 혹은 입점판매 형태로 판매하여 종합키즈 온라인 쇼핑몰로 확대할 예정입니다. 2022년 추정매출액 15.9억 중 0.9억원은 플랫폼 월구독 스트리밍 서비스 회원의 유입을 통한 매출을 예상하고 있으며, 크리스마스를 타켓으로 12월초 오픈하는 이모션캐슬스토어를 통한 제품판매 매출 15억원을 추정하였습니다. 현재 이모션캐슬스토어에는 당사의 제품뿐 아니라 국내외 키즈 패션, 코스메틱, 완구, 교구, 홈데코, F&B 등 다양한 제품을 소싱하여 당사만의 자사몰이 아닌 종합 키즈 온라인 쇼핑몰로 런칭할 예정입니다. 2023년부터는 당사에서 진행하는 대형 오프라인 테마파크 및 뮤지컬/전시 티켓을 당사의 플랫폼에서 독점 예약할 수 있게 진행하고, 키즈교육과 연계된 교구를 단독판매하여 추가적인 매출신장을 이어나갈 예정입니다. 브랜드 플랫폼의 향후 매출은 이모션캐슬 시네마 월구독 수익과 키즈 온라인 쇼핑몰 상품 매출 수익을 감안하여 산정하였습니다.

(나) 매출원가 추정 근거

[주요 사업별 추정 매출원가액]

(단위 : 백만원)

매출원가유형(국문)
2021년
2022년 반기
2022년(F)
2023년(F)
2024년(F)

제품매출원가
18,715
17,431
46,209
79,277
115,061

라이선스 매출원가
2,310
2,001
4,533
5,843
7,139

콘텐츠 매출원가
7,334
3,269
4,939
5,023
15,468

신사업 매출원가
-
-
3,027
8,743
18,266

매출원가 합계
28,359
22,701
58,708
98,886
155,934

-

2021년 별도재무제표 기준, 2022년 이후 연결재무제표 기준

-

제품매출원가는 제품 매입 및 제조간접비로 구성되어 있으며, 과거 3개년 평균 매출원가율을 적용하여 산출하였습니다.

【 과거 3개년 제품매출원가율 】

2019년
2020년
2021년

78.58%
74.28%
75.89%

-

라이선스매출원가는 무형자산 상각비, 외주용역비로 구성되어 있으며, 과거 매출원가율을 고려하여 추정하였습니다.

【 추정 라이선스 매출원가율 】

2022(F)
2023(F)
2024(F)

33.16%
30.40%
29.75%

-
콘텐츠 매출원가는 제3자 용역매출 수주로 인한 원가와 숏폼 영상제작 원가로 인건비, 유무형자산상각비, R&D성 비용 으로 구성되어 있으며, 20년 넘게 쌓아온 노하우와 이를 기반으로 꾸준한 R&D활동, 언리얼엔진 등 신규 제작툴 도입, 제작프로세스 효율화 및 수주 협상력 강화에 따른 매출액 증대로 원가율 개선을 감안하여 추정하였습니다.

-
신사업 매출원가는 신규사업 확대를 위한 투자 및 인원 증가에 따른 비용 지출을 통상적 원가를 바탕으로 보수적으로 추정하였습니다.

(다) 판매비와 관리비 추정 근거

동사는 기발생한 판매관리비을 기반으로 하여 주요 항목은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2021년
2022년 반기
2022년(F)
2023년(F)
2024년(F)

인건비
2,972
2,397
5,286
7,870
12,400

경상연구개발비
728
841
1,590
1,704
1,825

감가상각비
469
272
629
785
1,028

기타
2,487
3,719
8,723
8,654
9,757

합계
6,656
7,229
16,228
19,013
25,010

-

2021년 별도재무제표 기준, 2022년 이후 연결재무제표 기준

-

인건비는 급여, 퇴직급여, 복리후생비, 여비교통비 등으로 구성되어 있으며, 인력채용계획에 따라 예상되는 인원을 바탕으로 임금상승률을 반영하여 추정하였습니다.

【 향후 3개년 판관부문 신규채용계획 】

(단위 : 명)

2022년
2023년
2024년

15
50
80

-

동사의 경상연구개발비는 내부 IP프로젝트의 제작단계에 따라 연구단계에 발생하는 인건비성 경비, 비품 및 H/W, S/W 구입, 임차료 등 개발활동과 직접 관련이 있는 비용 등을 IP의 제작일정 및 제작소요기간을 고려하여 추정하였습니다.

【 경상연구개발비 구성항목별 추정】

(단위 : 백만원)

구분
2022년
2023년
2024년

인건비
601
648
696

외주용역비
639
682
740

소프트웨어
23
26
29

기타
327
348
360

합계
1,590
1,704
1,825

-

감가상각비는 인원에 부수되는 유무형자산에서 발생하므로, 향후 시설 및 인원수를 고려하여 적용하였습니다.

【 감가상각비 구성항목별 추정 】

(단위 : 백만원)

구분
2022년
2023년
2024년

유형자산
480
575
715

시설장치
17
20
24

비품
50
75
118

사용권자산
413
480
573

무형자산
149
210
313

상표권
23
27
32

저작권
6
7
8

특허권
9
10
12

소프트웨어
111
166
261

합계
629
785
1,028

-
기타 판매관리비는 물가상승률 및 회사의 사업계획 등을 통해 추정하였습니다.

(라) 영업외 수익/비용

【영업외수익 추정 세부내역】

(단위: 백만원)

구분
2022년
2023년
2024년

이자수익
192
400
299

주)
보유 현금의 예금 상품가입 등에서 발생가능한 이자들이 예상됩니다. .

【영업외비용 추정 세부내역】

(단위: 백만원)

구분
2022년
2023년
2024년

이자비용
552
361
345

파생상품평가손실
19,370
-
-

주)
2020년 발행한 상환전환우선주 관련 금융부채평가손실이 발생하였으며, 이는 2022년 4월 모두 보통주로 전환함에 따라 자본으로 계정 대체되었습니다.

(마) 법인세비용

법인세는 추정기간 동안 발생한 과세소득을 기준으로하여 현행 법인세율(지방세율 포함)을 적용하였습니다. 동사는 세무상 이월결손금을 보유하고 있으므로 향후 공제 가능 기간을 고려하여 추정하였습니다.

라. 기상장기업과의 비교참고 정보
대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜에스에이엠지엔터테인먼트의 지분증권 평가를 위하여 업종의 유사성, 재무적 비교가능성, 사업의 유사성, 비재무적 기준 등의 검토를 통해 대원미디어㈜, ㈜팬엔터테인먼트, ㈜에이스토리, 스튜디오드래곤㈜ 등 총 4개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(1) 유사회사의 주요 재무현황
유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

【동사 및 유사회사 2022년 상반기 기준 요약 재무현황】

(단위: 백만원)

구분

㈜에스에이엠지엔터테인먼트

대원미디어
㈜

㈜팬엔터테인먼트

㈜에이스토리

스튜디오드래곤
㈜

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
25,479
105,483
36,415
79,622
296,286

[비유동자산]
18,110
89,423
79,320
20,062
725,683

자산총계
43,589
194,905
115,735
99,683
1,021,968

[유동부채]
13,607
57,601
32,769
38,676
315,926

[비유동부채]
2,675
6,193
7,941
323
31,989

부채총계
16,282
63,793
40,710
38,999
347,915

[자본금]
3,574
6,319
13,847
4,766
15,007

자본총계
27,307
131,112
75,025
60,684
674,054

매출액
31,910
150,836
3,774
59,378
278,579

영업이익
1,980
14,496
87
8,803
45,105

반기순이익
(17,791)
10,587
1,321
6,564
41,194

반기순이익(지배)
(17,791)
8,116
1,321
6,564
41,194

주1)
각 사의 2022년 상반기보고서를 참고하였습니다.

주2)

㈜팬엔터테인먼트는 연결대상법인이 없어, 개별 기준으로 작성되었습니다.

【 동사 및 유사회사 2021년 기준 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구분

㈜에스에이엠지엔터테인먼트

대원미디어
㈜

㈜팬엔터테인먼트

㈜에이스토리

스튜디오드래곤
㈜

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
23,668
79,995
31,955
79,237
232,507

[비유동자산]
14,816
84,133
79,408
18,461
651,521

자산총계
38,484
164,128
111,363
97,698
884,028

[유동부채]
18,417
40,248
31,121
39,549
183,639

[비유동부채]
42,743
5,177
7,586
10,447
16,525

부채총계
61,160
45,426
38,707
49,996
200,164

[자본금]
1,335
6,319
13,624
4,766
15,007

자본총계
(22,676)
118,702
72,656
47,702
683,864

매출액
38,374
299,833
30,405
58,860
487,114

영업이익
3,359
12,252
1,494
6,928
52,577

반기순이익
(11,087)
8,537
4,001
17,028
39,048

반기순이익(지배)
(11,087)
5,675
4,001
17,028
39,048

주1)
각 사의 2021년 사업보고서를 참고하였습니다

주2)

㈜팬엔터테인먼트는 연결대상법인이 없어, 개별 기준으로 작성되었습니다.

(2) 유사회사의 주요 재무비율
유사회사의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

【 동사 및 유사회사 2022년 상반기 기준 주요 재무비율】

구 분
세부항목

㈜에스에이엠지엔터테인먼트

대원미디어
㈜

㈜팬엔터테인먼트

㈜에이스토리

스튜디오드래곤
㈜

성장성
매출액 증가율
150.0%
6.8%
-76.9%
43.1%
24.9%

영업이익 증가율
흑자전환
85.4%
-93.9%
67.9%
42.5%

당기순이익 증가율
적자지속
79.9%
-56.2%
-40.6%
64.6%

총자산 증가율
13.3%
23.5%
-6.6%
1.2%
20.0%

활동성
총자산 회전율
1.56회
1.71회
0.06회
1.20회
0.59회

재고자산 회전율
18.46회
14.73회
1.42회
35.93회
N/A

매출채권 회전율
6.05회
15.99회
0.58회
9.71회
3.65회

수익성
매출액 영업이익율
6.2%
9.6%
2.3%
14.8%
16.2%

매출액 순이익율
N/A
5.4%
35.0%
11.1%
14.8%

총자산 순이익율
N/A
9.2%
2.2%
13.2%
8.8%

자기자본 순이익율
N/A
13.1%
3.6%
24.6%
12.1%

안정성
부채비율
59.6%
48.7%
54.3%
64.3%
51.6%

차입금의존도
9.6%
7.1%
9.5%
11.5%
9.8%

유동비율
187.3%
183.1%
111.1%
205.9%
93.8%

주1)
각 사의 2022년 상반기보고서 및 2021년 상반기보고서를 참고하였습니다.

주2)
당기순이익은 지배주주 귀속 반기순이익을 적용하였습니다.

주3)
성장성 항목중 손익관련 증가율의 경우 전동기(2021년 상반기)대비 비교수치를 기재하였으며, 활동성, 수익성 비율 산정시 손익 항목은 연환산 수치를 적용하였습니다.

주4)
당기순이익이 부(-)의 금액으로 일부 산출 불가능한 비율은 N/A로 기재하였습니다.

주5)

㈜팬엔터테인먼트는 연결대상법인이 없어, 개별 기준으로 작성되었습니다.

【 동사 및 유사회사 2021년 기준 주요 재무비율】

구 분
세부항목

㈜에스에이엠지엔터테인먼트

대원미디어
㈜

㈜팬엔터테인먼트

㈜에이스토리

스튜디오드래곤
㈜

성장성
매출액 증가율
62.9%
12.6%
23.0%
166.4%
-7.3%

영업이익 증가율
흑자전환
69.5%
-39.2%
-889.8%
7.0%

당기순이익 증가율
적자지속
38.5%
122.5%
-330.7%
31.8%

총자산 증가율
18.9%
13.4%
8.0%
77.1%
16.7%

활동성
총자산 회전율
1.08회
1.94회
0.28회
0.77회
0.59회

재고자산 회전율
55.48회
17.08회
24.41회
3.60회
N/A

매출채권 회전율
3.42회
16.99회
2.88회
4.20회
3.62회

수익성
매출액 영업이익율
8.8%
4.1%
4.9%
11.8%
10.8%

매출액 순이익율
N/A
1.9%
13.2%
28.9%
8.0%

총자산 순이익율
N/A
3.7%
3.7%
22.3%
4.8%

자기자본 순이익율
N/A
5.0%
5.7%
43.4%
6.0%

안정성
부채비율
자본잠식
38.3%
53.3%
104.8%
29.3%

차입금의존도
77.7%
6.3%
9.9%
10.2%
0.0%

유동비율
128.5%
198.8%
102.7%
200.4%
126.6%

주1)
각 사의 2021년 및 2020년 사업보고서를 참고하였습니다.

주2)
당기순이익은 지배주주 귀속 반기순이익을 적용하였습니다.

주3)
당기순이익이 부(-)의 금액으로 일부 산출 불가능한 비율은 N/A로 기재하였습니다.

주4)

㈜팬엔터테인먼트는 연결대상법인이 없어, 개별 기준으로 작성되었습니다.

※ 재무비율 산정방법

구 분

산 식

설 명

[성장성 비율]

매출액 증가율

당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액

전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율

당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익

전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율

당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익

전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율

당기말총자산 ─────── ×100 - 100전기말총자산

기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율

당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2

총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율

당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2

재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율

당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2

매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익율

당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액

기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율

당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액

매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기 당기순이익──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

부채비율

당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본

타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도

당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본

총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

유동비율

당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채

유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

모집 총액 (1)
23,800,000,000

대표주관회사 의무인수분(2)
714,000,000

발행제비용 (3)
1,211,590,800

순수입금 [(1) + (2) - (3)]
23,302,409,200

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 17,000원 기준입니다.

주2)

상기 금액은
실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
1,103,130,000
총 모집금액 및 상장주선인 의무인수분의 4.5%

상장수수료
-
기술성장기업에 따른 면제 주2)

상장심사수수료
-
기술성장기업에 따른 면제 주2)

등록세
2,884,000
증가 자본금의 0.4%

교육세
576,800
등록세의 20%

기타비용
105,000,000
법무사 수수료, IR 비용, 인쇄비 등

합 계
1,211,590,800
-

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 17,000원을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
당사는 「코스닥시장 상장규정」 제30조 제1항에서 정하는 기술성장기업으로서 상장심사수수료 및 상장수수료 면제 대상에 해당합니다.

주3)
등록세 및 교육세는 모집 주식 수와 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식 수를 기준으로 산정하였습니다.

주4)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용계획
증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2022년 11월 22일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
12,887
-
4,734
5,681
23,302

주1)

상기 금액은
확정공모가액 17,000원 기준이며 발행제비용을 차감한 금액입니다.

주2)
'운영자금'은 콘텐츠 제작 및 연구개발비 명목으로 사용할 금액입니다.

주2)
'기타'는 국내 자회사 설립 및 운영 명목으로 사용할 금액입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달할 공모자금 중 발행제비용을 제외한
23,302백만원(
확정공모가액 17,000원 기준)을 콘텐츠 제작 및 연구개발비 명목의 운영자금, 타법인증권 취득자금, 국내 자회사 설립 및 운영 명목의 기타자금으로 사용할 예정입니다.

당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 당사의 공모자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다.

(1) 콘텐츠제작

(단위: 백만원)

구분
2023년
2024년
2025년
합계

콘텐츠 제작(작품IP 1)
1,578
1,578
1,578
4,734

콘텐츠 제작(작품IP 2)
1,578
1,578
1,578
4,734

합계
3,156
3,156
3,156
9,468

당사는 매년 3~4개의 신규 작품을 제작하고 있으며, 신규 작품 런칭시기에 맞춰 동시에 영상반영 및 연계된 MD 직접사업을 진행하고 있습니다. 당사는 특히 현재 보유IP의 콘텐츠 제작을 자체적으로 진행하면서 IP사업의 확장성을 이뤄냈으며, 이러한 핵심경쟁력을 더욱더 강화하고자 합니다. 이는 콘텐츠 내부인력 채용 및 향후 당사와 협업할 수 있는 국내외의 중소형 제작사를 발굴하고, 해당 라인을 운영, 관리목적으로 자금이 소요될 예정입니다. 또한 국내외 우수한 콘텐츠 제작에 투자하여, 사업권을 확보하는 투자배급사 역할을 확대할 예정입니다.

(2) 연구개발비

(단위: 백만원)

구분
2023년
2024년
2025년
합계

R&D 프로젝트 주1)
757
821
893
2,471

사내 업무자동화 주2)
316
316
316
948

합계
1,073
1,137
1,209
3,419

주1)
당사는 2021년 하반기를 시작으로 당사의 애니메이션 제작과정에서의 작업 진행의 효율성 증대 및 실시간 대응을 통한 제작비 절감을 할 수 있는 게임엔진을 적극적으로 확대 적용하기 위한 지속적인 연구개발이 요구됩니다.

주2)

당사는 높은 매출성장에 따른 사업영역 확장이 진행되고 있으며, 경영환경의 안정성과 중요성 측면에서 효율적인 변화에 대응하기 위하여 업무자동화 툴도입 및 고도화를 통하여 기업 전반의 업무프로세스를 통합적으로 관리 개선할 예정입니다. 연구개발인력 신규채용계획은 아래와 같습니다.

【 향후 3개년 연구개발인력 신규채용계획 】

구분
2023년
2024년
2025년

R&D연구소(인원 : 명)
15
16
17

(3) 타법인 인수
당사는 IP브랜드 제고 및 사업 확장성 전략에 부합한 직접유통사업 전개를 위해서 M&A(자회사 편입)을 진행할 예정입니다. 현재 당사가 보유하고 있는 IP를 활용하여 사업을 영위하는 경우 큰 성장을 기대할 수 있는 역량있는 중소형 업체 등을 중심으로 투자검토를 하고 있습니다. 다만, 현재 논의중인 상황이므로 확정시 추후 별도 기사 또는 공시를 통하여 공개할 예정입니다.

(단위: 백만원)

구분
2023년
2024년
2025년
합계

타법인인수
1,578
1,578
1,578
4,734

합계
1,578
1,578
1,578
4,734

인수 대상 회사의사업의 내용
F&B, 교육, 출판, 패션등 캐릭터 IP를 활용한 다양한 제품-서비스를 직접 대응가능한 사업군

취득(인수)가격
미정

취득(인수)가격의산정근거
외부기관 주식가치평가 보고서 등을 바탕으로 산정 예정

인수목적
IP 브랜드 경쟁력 걍화 및 시장점유율 확대 목적

다. 연도별 미사용 자금 운영계획
당사는 공모자금사용계획 및 사용시기에 따라 자금을 분할 사용할 계획이며 연도별 미사용 잔액은 자금운영계획에 따라서 정기예금 등 안전한 금융자산으로 운영하면서 이자 수익을 발생시킬 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장 조성에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 사)

구분
연결대상회사수

주요

종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장

-
-
-
-
-

비상장

-
4
-
4
-

합계

-
4
-
4
-

주1)

주요 종속 기업 여부 판단기준은 최근사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상 또는 750억 이상인 종속회사입니다.

(2) 연결대상회사의 변동내용

구분
자회사
사유

신규연결
북경삼지상무유한책임공사
당기 중 신설

주식회사 엔터리얼
당기 중 지분 취득

주식회사 이캐슬
당기 중 신설

주식회사 위드포레스트
당기 중 신설

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

회사명은 "주식회사 에스에이엠지엔터테인먼트"이고, 영문명은 "SAMG ENTERTAINMENT CO.,LTD"입니다. 당사는 2021년 3월 25일 정기주주총회를 통하여 주식회사 삼지애니메이션 에서 주식회사 에스에이엠지엔터테인먼트 로 사명을 변경하였습니다.

다. 설립일자

당사는 2000년 7월 26일 "주식회사 삼지애니메이션"으로 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분

내용

본사주소
서울특별시 강남구 테헤란로 325, 8층(역삼동, 어반벤치빌딩)

전화번호
(+82) 02-535-6773

홈페이지

www.samg.net

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

[중소기업확인서]

[벤처기업확인서]

바. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

당사는 종합 브랜드 '이모션캐슬'을 출시하여 당사의 온오프라인 사업을 확대할 예정에 있습니다. '이모션캐슬'은 OTT플랫폼 '이모션캐슬 시네마', 공간사업 '이모션캐슬 어드벤쳐', 교육사업 '이모션캐슬 에듀케이션', 이커머스 '이모션캐슬 스토어'를 아우르는 브랜드입니다.

기타 상세한 내용은 『 제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용』 부분을 참고하시기 바랍니다.

당사의 정관에 기재된 목적 사업은 다음과 같습니다.

목 적 사 업

비 고

2. 만화영화 제작업

3. 컴퓨터 그래픽 영화 제작업

4. 영화 제작, 기획 및 홍보 및 배급업

5. 완구(캐릭터인형 등) 제조 및 도,소매, 판매업

6. 세면, 이미용용품 기타 생활용품, 잡화의 제조, 도소매, 판매업

7. 식기용품, 기타 각종 공산품의 제조, 도소매, 판매업

8. 학용품, 필기구, 기타 학습도구등의 제조, 도소매, 판매업

9. 양말, 신발, 의류, 의복, 모피제품, 섬유제품, 기타 패션잡화 액세서리등의 제조, 도소매, 판매업

10. 화장품, 기타 여성용품등의 제조, 도소매, 판매업

11. 비타민, 기타 건강기능식품 및 건강보조식품등의 제조, 도소매, 판매업

12. 도서 제조 및 도.소매업

13. 인공지능(AI), 가상현실(VR), 증강현실(AR) 관련 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비 제조업

14. 컴퓨터시설관리업

15. 컴퓨터 프로그래밍 서비스업

16. 컴퓨터시스템통합 자문 및 구축 서비스업

23. 뉴미디어 및 특수콘텐츠 등을 비롯한 영화, 비디오물, 방송프로그램 제작 및 배급업

24. 영화, 비디오물 및 방송 프로그램 제작 관련 서비스업

25. 유선, 위성 및 기타 방송업

26. 음반기획, 제작 유통 및 판매업

27. 광고 영화 및 비디오물 제작업, 광고 대행업, 광고물 작성업, 옥외 및 전시광고업, 기타 광고업

28. 공연 기획업, 공연 및 제작관련 대리업, 기타 창작 및 예술관련 서비스업

29. 교육관련 서비스업, 온라인 교육학원

30. 그 외 기타 금융업

31. 위 각호와 관련된 통신판매업

32. 위 각호와 관련된 전자상거래업 및 전자상거래 중개업

33. 위 각호와 관련된 출판 및 인쇄업

34. 각 항에 관련된 유통업

35. 각 항에 관련된 수출입업

36. 위 각호에 관련된 부대사업 일체

영위하는 목적사업

1. 소프트웨어 개발 및 제공업17. 시스템, 응용 소프트웨어 개발 및 공급업

18. 자료처리, 호스팅 및 관련 서비스업

19. 데이터베이스 및 온라인 정보 제공업

20. 기타 정보 기술 및 컴퓨터 운영 관련 서비스업

21. 포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업

22. 그 외 기타 정보서비스업

영위하지 않는 목적사업

사. 신용평가에 관한 사항

최근 신용평가에 관한 내용은 다음과 같습니다.

재무결산기준일
평가일
기업신용등급
평가회사(기업신용등급평가)
현금흐름등급
평가회사(현금흐름등급평가)
평가구분

2020.12.31
2021.11.15
B-
(주)NICE디앤비
B
(주)NICE디앤비
본평가

※ 기업신용등급 체계

등급체계
등 급 의 미

AAA
최상위의 상거래 신용도를 보유한 수준

AA
우량한 상거래 신용도를 부유하여, 환경변화에 대한 대처능력이 충분한 수준

A
양호한 상거래 신용도를 보유하여, 환경변화에 대한 대처능력이 상당한 수준

BBB
양호한 상거래 신용도가 인정되나, 환경변화에 대한 대처능력은 다소 제한적인 수준

BB
단기적 상거래가 인정되나, 환경변화에 대한 대처능력은 제한적인 수준

B
단기적 상거래가 인정되나, 환경변화에 대한 대처능력은 미흡한 수준

CCC
현 시점에서 신용위험 발생가능성이 내포된 수준

CC
현 시점에서 신용위험 발생가능성이 높은 수준

C
현 시점에서 신용위험 발생가능성이 매우 높고 향후 회복가능성도 매우 낮은 수준

D
상거래 불능 및 이에 준하는 상태에 있는 수준

NG
등급부재:신용평가불응, 자료불충분, 폐(휴)업 등의 사유로 판단보류

※ 현금흐름등급 체계

등급체계
등 급 의 미

A
현금흐름이 안정적이며 소요자금의 자체 창출능력이 매우 양호한 수준

B
현금흐름이 안정적이나 소요자금의 자체 창출능력이 상위등급에 비하여 다소 열위한 수준

C+
현금흐름 창출능력이 보통 수준 이상이나, 향후 환경악화에 따라 현금흐름의 저하가능성이 다소 있는 수준

C-
현금흐름 창출능력이 보통 수준이나, 향후 환경악화에 따라 현금흐름의 저하가능성이 존재하는 수준

D
현금흐름 창출능력이 낮은 수준이거나, 소요자금 대비 현금창출액이 적어 현금지급능력이 취약한 수준

E
현금흐름 및 현금지급능력이 매우 취약한 수준

NF
재무제표의 신뢰성이 결여되었거나, 불완전한 재무정보 보유(원가명세서 부재)-판정제외

NR
결산자료 2개년 미만으로 현금흐름 산출 불가-판정보류

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장 (또는 등록ㆍ지정)여부

주권상장 (또는 등록ㆍ지정)일자

특례상장 등 여부

특례상장 등 적용법규

-

-

기술성장기업 코스닥시장 특례상장

코스닥시장 상장규정 제30조

2. 회사의 연혁

가. 회사 주요 연혁

연
월
내 용

2017
02
레이디버그 국내 극장판 개봉

2017
06
파워배틀 와치카 : 와치가면의 역습 국내 극장판 개봉

2017
08
몬카트 런칭

2018
01
레이디버그 : 미라클스톤의 비밀 국내 극장판 개봉

2018
03
미니특공대X 국내 극장판 개봉

2018
05
미니특공대X 런칭

2018
07
해적왕 작스톰 국내 극장판 개봉

2018
12
대한민국 캐릭터대상 장관상 수상 (몬카트)

2019
04
레이디버그 시즌3 런칭

2019
08
미니특공대 슈퍼공룡파워1 런칭

2019
12
대한민국 애니메이션 대상 장관상 수상

2020
02
극장판 미니특공대 : 공룡왕 디노 국내 개봉

2020
03
캐치!티니핑 런칭

2020
08
미니특공대 슈퍼공룡파워2 방영

2020
09
극장판 미니특공대 : 햄버거괴물의 습격 국내 개봉

2020
12
모바일 게임 ‘미니특공대 월드’ 런칭

2021
04
미니특공대 슈퍼다이노7 방영

2021
04
자사몰 ‘삼지샵(samgshop)’ 오픈

2021
05
K-POP 3D디지털아이돌 ‘룰루팝’ 런칭

2021
06
모바일 게임 ‘캐치!티니핑AR’ 런칭

2021
09
미니특공대 애니멀트론 방영

2021
09
반짝반짝 캐치!티니핑 방영

2021
10
에픽게임즈 메가그랜트 수상

2021
12
유튜브 채널 구독자 수 3,000만명 돌파

2022
01
애니메이션 '브레드 이발소' 중국사업 파트너십 협약 체결

2022
03
슈퍼다이노 국내 런칭

2022
09
알쏭달쏭 캐치!티니핑 방영

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일자
내용
비고

2000.07.26
서울특별시 서초구 서초4동 1687-2

설립

2001.06.22
서울특별시 서초구 방배동 1002-15 재광빌딩 6층
본점이전

2003.08.12
서울특별시 강남구 청담동 126-3
본점이전

2003.10.29
서울특별시 강남구 삼성동 109-1 인우빌딩 2,3층
본점이전

2011.03.03

서울특별시 강남구 삼성동 37-22 백영삼릉빌딩 8층

본점이전

2017.07.01

서울특별시 강남구 테헤란로 325, 8층(역삼동)

본점이전

다. 경영진의 중요한 변동
증권신고서 제출일 현재 당사의 등기임원은 총 7명으로 사내이사 3명(김수훈 대표이사, 최재원 사내이사, 윤원기 사내이사) 사외이사 2명(강태룡 사외이사, 고봉기 사외이사) 기타비상무이사 1명(이동성 기타비상무이사), 감사 1명(이기일 감사)으로 구성되어 있습니다. 최근 5사업연도 경영진 변동 내역은 다음과 같습니다.

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2018.03.28
정기주총
-
대표이사 김수훈사내이사 김병우감사 이용혁
-

2019.12.07
-
-
-
사내이사 프릭토마스로이드스

2020.03.27
정기주총
사내이사 임선아사내이사 윤원기감사 최재원
-
감사 이용혁사내이사 김병우

2020.10.28
임시주총
감사 이기일사내이사 최재원사외이사 이동성
-
감사 최재원

2021.03.25
정기주총
기타비상무이사 배런제드리차드
대표이사 김수훈
사내이사 임선아

2021.11.25
임시주총
기타비상무이사 이동성사외이사 강태룡사외이사 고봉기
-
사외이사 이동성

2022.04.08
-
-

기타비상무이사 배런제드리차드

주1)
변동일자는 법인 등기부등본 상 변동일자를 기재하였습니다.

라. 최대주주의 변동

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 최대주주의 변동이 없습니다.

마. 상호의 변경

일시

상호명

비고

2000.07.26

주식회사 삼지애니메이션

설립

2021.03.25

주식회사 에스에이엠지엔터테인먼트

변경

2021.11.25

주식회사 에스에이엠지엔터테인먼트(SAMG ENTERTAINMENT CO.,LTD)

변경

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.
사. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용
당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.
아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

연
월
내 용

2000
07
(주) 삼지애니메이션 설립

2017
07
본점 변경 / 서울시 강남구 테헤란로 325, 8층

2017
09
문화체육관광부 기업부설창작연구소 지정

2019
12
지점 폐지 / 광주 지사

2020
01
자본금 증자, 상환전환우선주 발행

2020
03
자본금 증자, 상환전환우선주 발행

2020
04
벤처기업 지정

2020
04
지점 폐지 / 부산 지사

2020
05
중소벤처기업부 글로벌강소기업 지정

2020
10
자본금 증자, 상환전환우선주 발행

2020
11
과학기술정보통신부 혁신기업 국가대표 1000 지정

2020
12
산업통상자원부 차세대세계일류상품 지정

2020
12
중소벤처기업부 예비유니콘 특별보증(60억)

2020
12
자본금 증자, 상환전환우선주 발행

2021
01
중소벤처기업부 이노비즈 지정

2021
03
사명변경 / 주식회사 에스에이엠지엔터테인먼트(SAMG ENTERTAINMENT CO., LTD)

2022
02
중국 북경삼지상무유한책임공사 설립

2022
04
주식회사 엔터리얼 인수

2022
05
주식회사 이캐슬 설립

2022
07
주식회사 이캐슬경주 설립

2022
07
주식회사 위드포레스트 설립

3. 자본금 변동사항

(단위: 주, 원)

종류
구분
제23기 반기(2022년 6월)
제22기 (2021년)
제21기 (2020년)
제20기 (2019년)
제19기 (2018년)
제18기 (2017년)

보통주
발행주식총수
7,148,930
2,670,400
53,408
53,408
53,408
53,408

액면금액
500
500
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
3,574,465,000
1,335,200,000
267,040,000
267,040,000
267,040,000
267,040,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-
-

기타(주1)
발행주식총수
-
1,678,200
33,564
-
-
-

액면금액
-
500
5,000
-
-
-

자본금
-
839,100,000
167,820,000
-
-
-

합계
자본금
3,574,465,000
2,174,300,000
434,860,000
267,040,000
267,040,000
267,040,000

주1)
상기 기타는 상환전환우선주를 의미합니다.

주2)
상환전환우선주는 한국채택국제회계기준에 따라 재무상태표 상 부채로 분류됨에 따라 재무상태표의 자본금과 상기 자본금 합계가 일치하지 아니합니다.

주3)
당사는 2021년 11월 24일 주식발행초과금을 재원으로 한 무상증자(4배수)를 실시하였으며, 2021년 12월 28일 액면분할(1:10)을 실시하였습니다.

주4)
당사는 2022년 04월 07일에 상환전환우선주(533,050주), 제2종상환전환우선주(59,200주), 제3종상환전환우선주(345,550주), 제4종상환전환우선주(246,800주), 제5종상환전환우선주(493,600주)가 보통주(1,678,200주)로 전환되어 현재 종류주식은 없습니다.

주5)
당사는 2022년 04월 12일에 전환사채가 보통주(2,660,150주)로 전환되어 현재 미전환 또는 미상환된 전환사채가 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

당사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 증권신고서 제출일 현재 현재 당사가 발행한 주식의 총수는 7,148,930주입니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구분
주식의 종류
비고

보통주식
종류주식
합계

I. 발행할 주식의 총수
100,000,000
100,000,000
-

II. 현재까지 발행한 주식의 총수 (주1)
7,148,930
2,303,200
9,452,130
-

III. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
2,303,200
2,303,200
-

1. 감자
-
178,050
178,050
유상감자

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
2,125,150
2,125,150
보통주 전환

IV. 발행주식의 총수 (II-III)
7,148,930
-
7,148,930
-

V. 자기주식수
646,580
-
646,580
-

VI. 유통주식수 (IV-V)
6,502,350
-
6,502,350
-

주1)
주식수는 2021년 실시된 무상증자 및 액면분할 효과를 반영하여 표기하였습니다.

주2)

당사는 설립일로부터 총3회의 유상감자를 실시하였습니다.

주3)
당사는 2015년 12월 2일 우선주(446,950주) 1주당 보통주 1.5주의 비율로 보통주(670,400주) 전환되었으며, 2022년 4월 7일 상환전환우선주(533,050주), 제2종상환전환우선주(59,200주), 제3종상환전환우선주(345,550주), 제4종상환전환우선주(246,800주), 제5종상환전환우선주(493,600주)가 보통주식(1,678,200주)으로 전환되어 신청일 현재 종류주식은 없습니다.

주4)
당사는 2022년 04월 12일에 전환사채가 보통주(2,660,150주)로 전환되어 현재 미전환 또는 미상환된 전환사채가 없습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

취득방법

주식의 종류

기초

수량

변동 수량

기말

수량

비고

취득(+)

처분(-)

소각(-)

배당

가능

이익

범위이내

취득

직접

취득

장내

직접 취득

-

-

-

-

-

-

장외

직접 취득

-

-

-

-

-

-

공개매수

-

-

-

-

-

-

소계(a)

-
-
-
-
-
-

신탁

계약에

의한

취득

수탁자 보유물량

-

-

-

-

-

-

현물보유물량

-

-

-

-

-

-

소계(b)

-

-

-

-

-

-

기타 취득(c)

보통주

-

646,580

-

-

646,580

주1)

총 계(a+b+c)

보통주

-

646,580

-

-

646,580

주1)
2022년 10월 4일 최대주주 김수훈은 보통주 646,580주를 당사에 무상증여 하였습니다.

다. 다양한 종류의 주식

(1) 종류주식 발행현황

(단위 : 주, 원)

발행일자
2020.01.30
2020.03.07
2020.10.31
2020.12.18

주당 발행가액(액면가액)

8,442 (500)
8,442 (500)
10,130 (500)
10,130 (500)

발행총액(발행주식수)

4,499,954,795 (533,050)
499,760,480 (59,200)
6,000,706,899 (592,350)
5,000,335,824 (493,600)

현재 잔액(현재 주식수)

-
-
-
-

주식의 내용

이익배당에 관한 사항

-
-
-
-

잔여재산분배에 관한 사항

-
-
-
-

상환에

관한 사항

상환조건

발행일로부터 3년이 되는 날까지 전부 또는 일부의 상환을 청구

상환방법

현금상환

상환기간

2020.01.30 부터2030.01.30 까지
2023.03.07 부터2030.03.07 까지
2023.10.31 부터2030.10.31 까지
2023.12.18 부터2030.12.18 까지

주당 상환가액

발행가액 및 납입일로부터 상환일까지의 연복리 5%의 비율에 의한 이자를 합산한 금액
발행가액 및 납입일로부터 상환일까지의 연복리 3%의 비율에 의한 이자를 합산한 금액
발행가액 및 납입일로부터 상환일까지의 연복리 5%의 비율에 의한 이자를 합산한 금액

1년 이내

상환 예정인 경우

해당없음

전환에

관한 사항

전환조건

(전환비율

변동여부 포함)

우선주 1주당 보통주 1주

전환권을 행사하지 않으면 만료일에 자동 전환

전환청구기간

2020.01.31 부터2030.01.30 까지
2023.03.08 부터2030.03.07 까지
2023.11.01 부터2030.10.31 까지
2023.12.19 부터2030.12.18 까지

전환으로 발행할

주식의 종류

보통주

전환으로

발행할 주식수

주당발행금액(전환비율1:1)으로 하며 계약상 정해진 사유에 따라 조정

의결권에 관한 사항

상환전환우선주 1주당 1개의 의결권

기타 투자 판단에 참고할 사항

(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)

2022년 04월 07일 전량 보통주로 전환됨.

주1)
발행주식총수 및 주당발행가액은 2021년 실시된 무상증자 및 액면분할 효과를 반영하여 표기하였습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일

당사 정관의 최근 개정일은 2022년 3월 25일이며 2022년 3월 25일 제22기 정기주주총회에서 정관 변경의 건 의안이 원안대로 승인되었습니다.
나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2020.01.06
임시주주총회
제2조 (목적)제33조 (대표이사 등의 선임)부칙 7 제55조(시행일자)
- 사업목적 추가- 기타비상무이사 선임 근거 규정 명시- 시행일 명시

2020.01.23
임시주주총회
제8조 (주식의 종류)제8조의 2 (우선주식의 수와 내용)제8조의 4 (상환주식)제10조의 3 (주식매수선택권)
- 회사가 발행 하는 주식의 종류 추가- 발행 시 이사회 결의 추가- 주식의 종류 변경- 주식의 종류 변경

2021.03.25
제21기 정기주주총회
제1조 (상호)
- 상호 변경

2021.11.25
임시주주총회
제1조 (상호)제2조 (목적)제5조 (발행할 주식의 총수)제10조의 3 (주식매수선택권)
- 영문 상호 추가- 사업목적 추가- 발행할 주식의 총수 증가- 세부 규정 변경

2022.03.25
제22기 정기주주총회
제2조 (목적)부칙 제1조 (시행일)
- 사업목적 추가- 시행일 명시

주1)
증권신고서 제출일 기준 최근 5사업연도의 정관 변경 이력입니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 2000년에 설립된 1세대 애니메이션기업으로 기획 및 제작, 캐릭터 라이선싱 및 머천다이징(MD), 글로벌 배급사업을 영위하고 있으며 현재 국내 최대 3D 애니메이션 제작사로 자리매김하였습니다. 당사는 기존 주요 배급 채널이었던 TV 사업시장 환경이 변화함에 따라 다양한 콘텐츠에 대한 수요가 급격히 증가하고, 시청자들의 콘텐츠 소비 패턴이 빠르게 변화한다는 점에 주목하여 그간 쌓아온 글로벌 팬덤을 기반으로 한 사업 다각화를 전개해 왔습니다. 자체 캐릭터와 브랜드의 키즈 콘텐츠를 기획 제작하여 인터넷 동영상 서비스(유튜브, iQiyi, YOUKU 등), OTT, IPTV 등 다양한 플랫폼에서 자체 채널을 운영하며, 해당 캐릭터와 브랜드를 활용한 의류-화장품 등 머천다이징(MD), 교육, 게임 등으로 사업을 확장시켜 왔습니다. 이러한 사업구조는 한국 시장에서 완성되어 중국 시장으로 확대되었으며, 동남아, 남미, 유럽 등 해외 시장에서도 꾸준한 증가 추세를 보이고 있습니다. 당사는 그간 해외 유명 제작사와 공동 작업을 통해 경험한 시행착오와 노하우를 바탕으로 성공적인 글로벌 비즈니스 모델을 구축하였으며, 당사가 가장 잘할 수 있는 키즈애니메이션을 기반으로 연령대를 높여 원천 IP로 확장할 수 있는 다양한 콘텐츠를 지속적으로 런칭하여 이를 통해 글로벌 종합 키즈 엔터테인먼트 회사로 발돋움하고자 합니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요제품 요약

구분
설명
브랜드

상품
-
당사의 캐릭터 라이센시 제품을 사입하여 키즈카페, 뮤지컬 공연장 등에서 판매하는 제품

제품
완구
애니메이션에 직접 노출되는 캐릭터, 로봇, 레인저 등 당사가 직접 설계/개발한 캐릭터 완구플라스틱 변신로봇, 레인저 가면세트, 피규어, 플레이세트, 역할놀이, 봉제인형, 패션돌 등 연간 150종 완구 출시
미니특공대, 캐치!티니핑,룰루팝, 슈퍼다이노 등

코스메틱
안전한 성분으로 국내에서 생산하는 어린이용 화장품립밤, 선쿠션, 수성 네일, 네일 스티커 등
캐치!티니핑, 레이디버그

코스튬
4-10세 캐릭터 여아 의류 및 악세사리원피스, 스커트, 이지웨어, 크로스 가방, 모자, 티셔츠, 공주 코스튬, 샌들 등
이모션캐슬

생활잡화
컵세트, 접시세트, 식기세트, 파티세트 등 어린이용 잡화
캐치!티니핑

콘텐츠 제작
-
해외 외주 제작용역 매출 및 뉴미디어용 콘텐츠 제작 매출

라이센스
-
영상판매 매출 및 캐릭터를 활용한 패션, 완구, 출판, 문구팬시, 의약외품 등 다양한 상품의 로열티 매출

(1) 유형별 매출실적

(단위 : 원)

구분
제23기 반기(2022년 6월)
제22기(2021년)
제21기(2020년)
제20기(2019년)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

상품
380,802,144
1.19%
308,119,701
0.80%
1,300,800
0.01%
1,594,691
0.01%

제품
23,071,806,196
72.30%
24,388,419,391
63.55%
12,955,939,051
54.99%
8,787,553,504
53.23%

콘텐츠제작
2,494,114,210
7.82%
7,047,471,582
18.37%
4,882,293,693
20.72%
3,787,523,214
22.94%

라이센스
5,924,274,677
18.57%
6,599,769,967
17.20%
5,712,956,082
24.25%
3,873,919,519
23.46%

기타
39,256,939
0.12%
30,380,985
0.08%
6,951,691
0.03%
58,878,332
0.36%

합계
31,910,254,166
100.00%
38,374,161,626
100.00%
23,559,441,317
100.00%
16,509,469,260
100.00%

나. 주요제품 가격 변동 추이 및 가격변동원인
당사는 다품종의 제품을 생산하고 있으며 제품의 사이즈, 기능에 따라 가격 편차가 크고 유통채널별로 납품가 책정 비율에 차이가 있습니다. 또한 단일 제품의 판매 주기가 1년에서 2년사이로 가격추이를 비교하는게 유의미하지 않아 기재를 생략하였습니다. 다. 주요제품 등 관련 각종 산업 표준 (1) 영상콘텐츠
당사의 영상콘텐츠는 특수한 기술이나 안정성 검증이 요구되는 제품은 아닙니다. 다만 TV애니메이션의 경우 방영 방송국의 자체 방송심의를 통해 등급분류를 진행하고 있으며, 극장판 애니메이션의 경우 개봉 전 영상물등급위원회의 영화등급심의를 받은 후 영화관에 상영을 할 수 있습니다. 또한 유튜브 등과 같이 뉴미디어에 선공개되는 영상에 한해서는 영상물등급위원회의 비디오등급심의를 받은 후 VOD와 IPTV에 방영을 진행 하고 있습니다.

<등급분류 원칙>

·윤리성과 공공성 확보, 영상물의 창작성과 자율성 존중

·청소년의 정서 함양과 인격형성, 건전한 영상 문화 조성에 이바지

·인류 보편적 가치의 성·인종·국가 및 문화의 다양성을 존중

·사회적 통념과 시대의 흐름에 부합

·전체적 맥락과 상황을 감안하되, 개별 장면의 지속·강조·반복·확대 등이 미치는 영향력 검토

·일관성과 형평성 유지

자료 출처 : 영상물등급위원회 홈페이지

<영상물등급위원회 등급분류 체계>

등급분류
영화
비디오물

전체관람가
모든 연령에 해당하는자가 관람할 수 있는 영화
모든 연령에 해당하는자가 시청할 수 있는 비디오물

12세관람가
12세 이상의 자가 관람할 수 있는 영화(다만, 당해 영화를 관람할 수 있는 연령에 도달하지 아니한 자가 부모 등 보호자를 동반하여 관람하는 경우 관람이 가능함)
12세 이상의 자가 시청할 수 있는 비디오물

15세관람가
15세 이상의 자가 관람할 수 있는 영화(다만, 당해 영화를 관람할 수 있는 연령에 도달하지 아니한 자가 부모 등 보호자를 동반하여 관람하는 경우 관람이 가능함)
15세 이상의 자가 시청할 수 있는 비디오물

18세관람가
청소년은 관람할 수 없는 영화
청소년은 관람할 수 없는 비디오물

제한상영가(제한관람가)
선정성·폭력성·사회성 행위 등의 표현이 과도하여 인간의 보편적 존엄, 사회적가치, 선량한 풍속 또는 국민정서를 현저하게 해할 우려가있어 상영 및 광고 선전에 있어 일정한 제한이 필요한 영화(영화 및 비디오물 진흥에 관한 법률 제 29조에 근거)
선정성·폭력성·사회성 행위 등의 표현이 과도하여 인간의 보편적 존엄, 사회적가치, 선량한 풍속 또는국민정서를 현저하게 해할 우려가있어 상영 및 광고 선전에 있어 일정한 제한이 필요한 비디오물(영화 및 비디오물 진흥에 관한 법률 제 50조에 근거)

자료 출처 : 영상물등급위원회 홈페이지
(2) 콘텐츠 MD 제품
당사의 MD제품은 기능과 성분에 따라 다양한 인증기관의 검사를 진행하고 있으며, 완구의 경우 기본적으로 한국의류시험연구원의 어린이제품 안전확인 (KC인증), 한국건설생활환경시험연구원의 과대포장검사, 국립전파연구원의 전자파적합성 검사를 진행하고 있습니다. - 어린이제품 안전확인어린이제품 안전 특별법 ( 약칭: 어린이제품법 ) 제22조에 의거하여 안전확인대상어린이제품의 제조업자 또는 수입업자가 출고 또는 통관 전에 어린이제품의 모델별로 지정된 시험·검사기관으로부터 안전성에 대한 시험·검사를 받아 어린이제품의 안전기준에 적합한 것임을 확인한 후 이를 안전인증기관에 신고하는 제도이며 주요 검사 요건은 아래와 같습니다.

<유해원소 용출>

항목

허용치

안티모니(Sb)

60 mg/kg 이하

비소(As)

25 mg/kg 이하

바륨(Ba)

1 000 mg/kg 이하

카드뮴(Cd)

75 mg/kg 이하

크로뮴(Cr)

60 mg/kg 이하

납(Pb)

90 mg/kg 이하

수은(Hg)

60 mg/kg 이하

셀레늄(Se)

500 mg/kg 이하

<유해원소 함유량>

항목

허용치

총 납(Pb)1), 2)

100 mg/kg 이하

총 카드뮴(Cd)2)

75 mg/kg 이하

<유해원소 가소제>

항목

허용치

비고

DEHP

총 합 0.1% 이하

Di-(2-ethylhexyl) phthalate, CAS No. 117-81-7

DBP

Dibutyl phthalate, CAS No. 84-74-2

BBP

Benzyl butyl phthalate, CAS No. 85-68-7

DINP

Diisononyl phthalate, CAS No. 28553-12-0 또는 68515-48-0

DIDP

Diisodecyl phthalate, CAS No. 26761-40-0 또는 68515-49-1

DnOP

Di-n-octyl phthalate, CAS No. 117-84-0

DIBP

Diisobutyl phthalate, CAS No. 84-69-5

- 포장검사제품의 포장재질, 포장방법에 관한 기준 등에 관한 규칙에 의거하여 완구, 인형류의 포장공간비율을 검사하며 법규의 기준은 35% 이하입니다. - 전자파적합성 검사전파법 제47조의3 에 의거하여 전기를 사용하는 전기 및 전자 기기에서 발생되는 전자파 간섭을 최소화하고 이러한 전자파에 대한 내성 시험을 통해 해당 기기의 오작동으로 인한 피해를 방지하고 주파수를 보호하는 것을 목적으로 하고 있으며, 정전기 방전 내성 시험, 방사 내성 시험, 버스트 내성 시험, 서지 내성 시험, 전도 내성 시험, 전압 강하 내성 시험 등을 진행 합니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료 매입에 관한 사항
(1) 원재료 매입 현황

(단위 : 천원)

매입유형

품목

제23기 반기(2022년 6월)
제22기(2021년)
제21기(2020년)
제20기(2019년)

원재료

완구등
17,125,194
17,205,368
7,641,076
5,018,756

기타

2,547,085
342,399
424,305
132,763

합계

19,672,279
17,547,767
8,065,381
5,151,519

주1)
당사는 콘텐츠 제작 및 배급, 라이센스 판매, 완구 제품 등 주요 사업으로 영위하고 있으며, 콘텐츠 제작의 경우 인력기반의 사업으로 원재료의 매입이 존재하지 않습니다.

(2) 원재료 제품별 비중 및 가격변동추이당사는 다품종의 제품을 생산하고 있으며 제품의 사이즈, 기능에 따라 가격 편차가 크고 유통채널별로 납품가 책정 비율에 차이가 있습니다. 또한 단일 제품의 판매 주기가 1년에서 2년사이로 가격추이를 비교하는게 유의미하지 않아 기재를 생략하였습니다.

(3) 주요 매입처에 관한 사항

(단위 : 천원)

매입유형
매입처
제23기 반기(2022년 6월)
비중(%)
제22기(2021년)
비중(%)
제21기(2020년)
비중(%)
제20기(2019년)
비중(%)

원재료
CHENGYUAN ELECTRONIC CO.,LIMIT
6,928,354
35.22%
5,678,121
32.36%
764,633
9.48%
-
-

SHANTOU CHENGHAI GUANHUA
2,946,183
14.98%
5,725,850
32.63%
5,270,996
65.35%
614,253
11.92%

GRAND & WELL ENTERPRISES LTD
2,128,780
10.82%
2,190,398
12.48%
545,636
6.77%
-
-

HUIFENGTAI ACG&TOYS CO.,LTD
-
-
-
-
-
-
1,867,634
36.25%

TOPSHINE DESIGN CO LIMITED
-
-
-
-
-
-
1,457,484
28.29%

기타
7,668,962
38.98%
3,953,398
22.53%
1,484,116
18.40%
1,212,148
23.54%

합계
19,672,279
100.00%
17,547,767
100.00%
8,065,381
100.00%
5,151,519
100.00%

나. 생산 및 생산설비에 관한 사항
당사의 제품은 국내외 OEM 방식을 통한 생산을 진행하고 있으며 생산설비를 보유하고 있지 않은 바, 증권신고서 제출일 현재 해당사항은 없습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 천원)

매출유형
제23기 반기(2022년 6월)
제22기(2021년)
제21기(2020년)
제20기(2019년)

상품
국내
380,802
306,788
1,301
1,595

수출
-
1,332
-
-

계
380,802
308,120
1,301
1,595

제품
국내
22,327,892
23,344,916
12,364,978
8,787,554

수출
743,914
1,043,503
590,961
-

계
23,071,806
24,388,419
12,955,939
8,787,554

콘텐츠제작
국내
-
-
64,122
1,919,575

수출
2,494,114
7,047,472
4,818,172
1,867,948

계
2,494,114
7,047,472
4,882,294
3,787,523

라이선스
국내
3,502,287
2,994,207
2,557,510
690,491

수출
2,421,988
3,605,563
3,155,446
3,183,429

계
5,924,275
6,599,770
5,712,956
3,873,920

기타
국내
39,257
30,381
6,951
58,877

합계
31,910,254
38,374,162
23,559,441
16,509,469

나. 매출원가

(단위 : 천원)

매출원가유형
제23기 반기(2022년 6월)
제22기(2021년)
제21기(2020년)
제20기(2019년)

상품
271,579
207,721
1,551
1,091

제품
17,159,947
18,507,200
9,623,033
6,904,998

콘텐츠제작
3,268,806
7,334,303
6,004,962
3,565,564

라이센스
2,000,830
2,309,944
4,052,895
4,409,977

기타
-
-
-
52,367

계
22,701,162
28,359,168
19,682,441
14,933,997

다. 수출현황

(단위 : 천원)

수출 유형
제23기 반기(2022년 6월)
제22기(2021년)
제21기(2020년)
제20기(2019년)

상품
-
1,332
-
-

제품
743,914
1,043,503
590,961
-

콘텐츠제작
2,494,114
7,047,472
4,818,172
1,867,948

라이센스
2,421,988
3,605,563
3,155,446
3,183,429

계
5,660,016
11,697,870
8,564,579
5,051,377

라. 주요 매출처 등 현황

(단위 : 천원)

매출유형
매출처
제23기 반기(2022년 6월)
비중(%)
제22기 (2021년)
비중(%)
제21기 (2020년)
비중(%)
제20기 (2019년)
비중(%)

상품
플랫폼&쇼핑몰 매출정산
82,317
0.26%
-
-
-
-
-
-

기타
298,485
0.94%
308,120
0.80%
1,301
0.01%
1,595
0.01%

계
380,802
1.20%
308,120
0.80%
1,301
0.01%
1,595
0.01%

제품
㈜삼진인터내셔널
16,024,328
50.22%
14,591,406
38.02%
3,394,364
14.41%
-
-

기타
7,047,478
22.09%
9,797,013
25.53%
9,561,575
40.58%
8,787,554
53.23%

계
23,071,806
72.31%
24,388,419
63.55%
12,955,939
54.99%
8,787,554
53.23%

라이선스
GOOGLE INC.
591,231
1.85%
1,126,123
2.93%
838,120
3.56%
1,412,471
8.56%

기타
5,333,044
16.71%
5,473,647
14.27%
4,874,836
20.69%
2,461,449
14.90%

계
5,924,275
18.56%
6,599,770
17.20%
5,712,956
24.25%
3,873,920
23.46%

콘텐츠 제작
ZAGTOON SARL
52,170
0.16%
2,604,758
6.79%
1,409,154
5.98%
486,480
2.95%

기타
2,441,944
7.65%
4,442,714
11.58%
3,473,140
14.74%
3,301,043
19.99%

계
2,494,114
7.81%
7,047,472
18.37%
4,882,294
20.72%
3,787,523
22.94%

기타
기타
39,257
0.12%
30,381
0.08%
6,951
0.03%
58,877
0.36%

합계
31,910,254
100.00%
38,374,162
100.00%
23,559,441
100.00%
16,509,469
100.00%

(1) 자체 유통역량 내재화

당사 완구사업의 핵심인 기획개발과 생산은 직접 수행하되 재고부담을 가져야하는 유통은 파트너쉽을 통해 해결하는 협업 시스템을 구축하여 유통시장에 직간접적으로 진출하였습니다. 당사의 주력 제품인 미니특공대와 캐치!티니핑이 완구시장에 안정적으로 자리매김하였고 당사는 유통대행 구조의 사업구조를 점차적으로 자체유통으로 전환하기 위해 사업본부내에 유통영업팀을 셋팅하였고, 2021년 자사몰을 오픈하여 온라인 판매를 시작하였습니다. 다년간 쌓아온 MD제품의 퀄리티 및 IP의 인기를 기반으로 마트 및 재래시장에 직접 제품을 유통을 진행하고 있으며, 당사의 신규IP는 100% 당사가 직접유통을 진행하고 있습니다.또한 당사가 개발한 완구 및 MD제품을 해외 파트너사에 납품하는 계약을 체결하였고 2022년말부터 매출이 발생되어 향후 당사의 표준화 제품이 전세계에서 동시에 유통될 예정입니다.

(2) 플랫폼 기반 B2C채널 구축

당사는 B2C 채널로 키즈멤버쉽 플랫폼 성장을 계획하고 있습니다. 당사의 키즈멤버쉽 플랫폼은 멤버쉽 전용 OTT 서비스 '이모션캐슬 시네마'와 오프라인 연계 교육사업 및 당사의 제품을 구매할 수 있는 '이모션캐슬 샵'이 구축되어 있어 당사의 팬들과 부모님을 타겟으로 운영될 예정입니다. 당사는 B2C 키즈멤버쉽 플랫폼을 통해 고객들과 직접 소통하고 당사가 과거 확보하기 힘들었던 실수요 고객의 데이터를 기반으로 사업확장을 진행할 예정입니다.
(3) 캐릭터/콘텐츠 IP가 아닌 브랜드 IP 전략 수립
완구, 애니메이션 자체로만으로는 캐릭터라이선싱이라는 큰 시장으로 확대하기 어렵습니다. 캐릭터라이선싱사업은 다양한 산업에 적용할 수 있다는 OSMU, 그 무궁한 확장성이 매력적이지만, 그만큼 성공적으로 OSMU를 이루어내는 것은 쉽지 않습니다.유니버설 브랜드 디벨롭먼트와 하스브로는 보유한 엔터테인먼트IP, 완구IP를 하나의 브랜드로 포지셔닝 시키기 위해 IP별 전략을 수립하고 있습니다. 또한 시장변화와 소비자의 변화를 주기적으로 모니터링하고 전략을 수정/반영하며 각 사업 부문에 적용할 수 있도록 하나의 이정표로 삼고 있습니다.당사는 당사의 IP들을 하나로 묶을 수 있는 '이캐슬' 브랜드를 런칭하여 개별의 IP 팬덤의 인지/선호를 바탕으로 브랜드 내 사업 부문을 세분화하여 소비자에게 다가갈 예정입니다.
바. 판매 경로

당사의 제품은 모바일과 TV, 온라인과 오프라인을 통해 동시에 고객(어린이와 가족)에게 전달됩니다. 애니메이션 콘텐츠의 제작과 배포에 주로 집중됐던 사업 초기에는 TV채널 및 뉴미디어, OTT 서비스가 주된 도달 경로였으나, 회사의 사업모델이 상품과 서비스로 다양화되면서 현재는 온·오프라인에 걸쳐 실로 다양한 도달경로를 확보하게 되었습니다.

제품(서비스)

판매 경로

애니메이션,

영상콘텐츠

TV, IPTV, CATV, VOD, OTT 등 미디어 채널

해외 파트너사를 통한 현지화 배급

디지털 음원

음원 유통사(지니뮤직)

MD

(완구/의류/화장품 등)

총판 유통(토이트론, 삼진인터내셔널 등)

자사몰(삼지샵, 이모션캐슬)

온라인 쇼핑몰(쿠팡, 티몬, 네이버, G마켓, 아마존 등)

이마트, 롯데마트 등 GMS 입점

재래 유통 판매

라이선싱

라이선시 업체

출판

출판 유통사(교보문고, 알라딘, 영풍문고 등)

자사몰(삼지샵, 이모션캐슬)

온라인 쇼핑몰(쿠팡, 티몬, 네이버, G마켓, 아마존 등)

게임

(아케이드, 모바일)

구글플레이, 앱스토어

이마트, 롯데마트 등 GMS 입점

사. 수주현황
당사는 수주 기반의 회사가 아니므로 해당사항 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

당사의 주요 금융부채는 차입부채, 매입채무 및 기타채무 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동 및 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권 및 기타채권, 현금성자산 및 장단기금융상품과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험 등 입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다.(1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 등으로 구성됩니다.

1) 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 회사는 장ㆍ단기차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다.당사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입의 최소화, 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간ㆍ월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 변동금리부 차입금으로 인한 당반기와 전반기 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

이자비용
39,900
(39,900)
54,660
(54,660)

2) 환위험당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매에 따른 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래의 주된 표시통화는 USD, EUR, JPY 등 입니다. 외화로 표시된 화폐성 자산과 관련하여 회사는 단기 불균형을 해소하기 위하여 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니 다.

보고기간종료일 현재 외화자산부채 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

구 분
통화
당반기말
전기말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

외화자산

보통예금
USD
243.80
315
165,309
195,974

CNY
0.88
-
-
-

매출채권
USD
54,950.53
71,046
470,722
558,041

EUR
1,169,806.86
1,579,298
2,867,985
3,849,811

CNY
7,614,621.14
1,467,718
6,484,334
1,207,772

미수금
USD
-
-
58,391
69,223

기타보증금
USD
-
-
3,043
3,608

외화자산 계
USD
55,194.33
71,361
697,465
826,846

EUR
1,169,806.86
1,579,298
2,867,985
3,849,811

CNY
7,614,622.02
1,467,718
6,484,334
1,207,772

외화부채

예수금
USD
4,826.02
6,240
4,271
5,064

미지급금
USD
350,184.96
452,754
1,028,648
1,219,463

JPY
1,566,800.00
14,829
936,300
9,646

CNY
831,753.88
160,321
2,765,515
515,105

외화부채 계
USD
355,010.98
458,994
1,032,919
1,224,527

JPY
1,566,800.00
14,829
936,300
9,646

CNY
831,753.88
160,321
2,765,515
515,105

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당반기와 전반기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(38,763)
38,763
86,135
(86,135)

EUR
157,930
(157,930)
505,247
(505,247)

JPY
(1,483)
1,483
(408)
408

CNY
130,740
(130,740)
27,084
(27,084)

합 계
248,424
(248,424)
618,057
(618,057)

(2) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 회사는신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금성자산
2,355,672
1,298,976

매출채권 및 기타채권
5,863,657
13,915,345

기타유동금융자산
5,532,485
3,306,684

기타비유동금융자산
1,089,489
3,370,969

합 계
14,841,303
21,891,974

(3) 유동성위험유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 당사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 회사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
3개월이내
3개월-6개월
6개월-1년
1-5년
5년초과

매입채무및기타채무
4,629,430
125,483
727,630
-
-

단기차입금
28,107
28,107
4,012,819
-
-

장기차입금
33,733
33,733
597
67,266
-

기타유동금융부채
-
-
599,731
-
-

리스부채
222,166
222,166
444,333
2,589,616
-

합 계
4,913,436
409,489
5,785,110
2,656,882
-

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
3개월이내
3개월-6개월
6개월-1년
1-5년
5년초과

매입채무및기타채무
6,083,003
110,040
1,098,985
101,597
-

단기차입금
4,370,536
2,448
54
-
-

장기차입금
493
33,829
1,008
165,375
-

전환사채
96,164
97,233
196,603
12,625,210
-

상환전환우선주
-
-
-
12,785,047
-

기타유동금융부채
-
-
1,520,810
-
-

파생금융부채
-
-
-
17,087,964
-

리스부채
201,166
138,166
24,334
154,616
-

합 계
10,751,362
381,716
2,841,794
42,919,809
-

(4) 자본관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 당사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정ㆍ변경하고 있습니다. 당사의 자본위험관리정책은 전기와 비교하여중요한 변동이 없습니다.당사는 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 회사는 순부채를 매입채무 및 기타채무, 차입금 및 기타금융부채에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매입채무및기타채무
5,482,543
7,393,625

차입부채
4,123,320
29,898,852

기타금융부채
3,891,198
2,024,486

차감: 현금및현금성자산
(2,355,739)
(1,298,976)

순부채
11,141,322
38,017,987

자기자본
27,345,795
(22,675,872)

순부채 및 자기자본
38,487,117
15,342,115

부채비율
28.95%
247.80%

(5) 공정가치1) 보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금성자산
2,355,672
(*1)
1,298,976
(*1)

매출채권및기타채권
5,863,657
(*1)
13,915,345
(*1)

당기손익-공정가치측정금융자산
299,966
(*1)
299,966
(*1)

기타유동금융자산
5,532,485
(*1)
3,306,684
(*1)

기타비유동금융자산
789,523
(*1)
3,071,003
(*1)

소 계
14,841,303

21,891,974

금융부채

매입채무및기타채무
5,482,543
(*1)
7,393,625
(*1)

단기차입금
3,990,000
(*1)
4,354,000
(*1)

유동성장기차입금
66,660
(*1)
33,330
(*1)

전환사채
-
(*1)
12,593,156
(*1)

장기차입금
66,660
(*1)
133,320
(*1)

상환전환우선주
-
(*1)
12,785,047
(*1)

기타유동금융부채
599,731
(*1)
1,520,810
(*1)

파생금융부채
-
(*1)
17,087,964
(*1)

리스부채
3,291,467
(*2)
503,676
(*2)

소계
13,497,061

56,404,928

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로, 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(*2) 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 문단 29 (4)에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

2) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

수준1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격

수준2
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수로 측정된 공정가치

수준3
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수로 측정된 공정가치

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 회사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.당반기 중 금융상품의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경의 변화, 경제적인 환경의 유의적인 변동 및 수준간 이동 내역은 없습니다.3) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3

당기손익-공정가치측정금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
299,966

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3

공정가치측정금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
299,966

공정가치측정금융부채

파생금융부채
-
-
17,087,964

4) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정당사는 수준3으로 분류되는 공정가치 측정을 포함하여 재무보고 목적의 공정가치를 측정하고 있습니다.금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 이자율스왑의 공정가치는 관측가능한 수익율곡선에 따른 미래 추정 현금흐름의 현재가치로 계산- 선물환의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용수준3으로 분류된 주요 금융상품에 대하여 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
장부금액
가치평가기법
Level
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수의 범위

파생금융상품
-
이항모형[주1]
3
주가변동성
29.32%

기초자산가격
17,120원

[주1] 이항모형은 기초자산의 가격이 이산적인 이항확률분포를 따른다는 가정(주가의 상승 또는 하락)하에 도출된 옵션의 가격을 결정하는 모형입니다. 이항모형을 사용하여 측정한 교환권대가의 공정가치에 사용되는 유의적인 투입변수인 기초자산가격과 주가변동성은 당반기말 현재 주가와 과거 주가변동에 기초하여 추정하고 있습니다.

5) 공정가치로 측정되는 금융상품 중 공정가치 서열체계 수준3으로 분류된 금융상품의 당반기와 전반기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구분
기초
발행
평가
전환
반기말

공정가치측정금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
299,966
-
-
-
299,966

공정가치측정금융부채

파생금융부채
17,087,964
-
19,369,865
(36,457,829)
-

<전반기>
(단위: 천원)

구분
기초
발행
평가
전환
반기말

공정가치측정금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
299,966
-
-
-
299,966

공정가치측정금융부채

파생금융부채
4,778,283
-
-
-
4,778,283

나. 파생상품 거래현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

계약상대방
계약의 목적 및 내용
계약체결시기
계약종료일자

주식회사 엔터리얼
타법인 인수(구주인수 및 신주인수계약)
2022.04.14
2022.04.28

두원이앤티 주식회사
경주호텔개발사업을 위한 주식회사 이캐슬과 두원이앤티 주식회사 간 합작회사 이캐슬경주 주식회사 설립 (합작투자계약)
2022.07.12
2022.07.12

나. 연구개발활동
(1) 연구개발 조직

(기준일 : 2022년 08월 31일)

(단위 : 명)

구 분
디자인연구소
R&D실
합 계

인 원
14
11
25

(2) 디자인연구소 활동
콘텐츠 사업에 있어 브랜드 로고와 캐릭터의 획일화된 사용 정책은 브랜드의 이미지를 유지하는데 큰 영향을 미치고 있습니다. 당사는 현재까지 총 50여개의 매뉴얼을 한국어, 영어, 중국어로 작업을 진행하여 국내외 라이선시들에게 제공하고 있으며, 현재까지 2,000종 이상의 제품 기획에 사용되었습니다. 1개의 시즌이 새로 런칭 하게되면 디자인 부설 연구소에서는 베이직 매뉴얼을 개발하고 대략 1년에서 1년 6개월의 방영기간 중 미니가이드 3개, 테마가이드 1개를 추가로 제작하여 파트너사들에게 제공하고 있습니다. 특히 대기업 브랜드 디자인 총괄 출신의 디자이너를 영입하여 디자인연구소를 설립하였으며, 디자인연구소에서는 자사IP를 활용한 제품기획부터 오프라인 공간사업 등 전반적인 브랜딩을 위한 R&D 기획과 신규 IP 브랜딩 런칭을 위한 전반적인 컨셉을 디자인하고 있습니다.
(3) R&D실 활동
R&D실에서는 Epic Games에서 개발한 Unreal 게임엔진을 사용하여 애니메이션을 제작하기 위해 연구 개발을 시작하였습니다. 기존의 Maya2019 또는 3Ds Max는 제작 퀄리티만큼 증가하는 렌더링/합성 시간과 수정 횟수에 비례하여 증가하는 시간과 비용 등 제작비에 대한 부담이 있어 연출, 효과 등에 제한적일 수밖에 없습니다. 게임엔진은 기존의 3D 애니메이션 제작툴의 Asset과 조작방법이 다르기 때문에 일부 애니메이션 업체가 신규 애니메이션 제작을 게임엔진을 활용하여 시도를 하고 있지만 당사는 당사의 대표 TV시리즈 애니메이션 미니특공대 시즌4의 60%이상을 게임엔진을 통해 제작하고 있으며, 게임엔진의 기술로 연출이 부족한 부분은 기존의 MAYA를 활용하여 퀄리티를 유지하고 있습니다. 게임엔진을 활용한 애니메이션 공정과정과 기존3D 애니메이션 제작툴의 가장 큰 차이점은 최종 렌더링 결과물을 기다리지 않고 실시간으로 결과물을 확인하면서 연출 및 수정이 가능하다는 점이고, 이는 씬 구성, FX, 렌더링, 합성시간을 비약적으로 감소시켜 제작투자비를 큰 폭으로 줄일 수 있습니다. 현재 미니특공대 시즌4는 기존의 제작 Asset을 게임엔진용으로 Rebuilding 해야 하기 때문에 초기 투자비용이 기존 제작비와 비슷하지만, 제작시간을 획기적으로 줄일 수 있고 후속 시즌은 세팅된 게임엔진 에셋을 사용할 수 있기 때문에 후속시즌부터 초기 연구투자 비용도 큰 폭으로 줄일 수 있을 것으로 예상됩니다.
다. 연구개발비용당사의 최근 3년간 연구개발비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제23기 반기(2022년 6월)
제22기(2021년)
제21기(2020년)
제20기(2019년)

연구개발비용 계
1,753,839
2,359,365
1,233,842
762,751

매출액 대비 비율

5.50%
6.15%
5.24%
4.62%

라. 연구개발실적

(1) 디자인연구소

연구기간
연구과제명
연구결과 및 기대효과
관련 IP
비고

2021.01~2021.06

캐치!티니핑2, 미니특공대4, 룰루팝 등

IP별 신규시즌 상품화에 대한 디자인 연구

소비자 및 글로벌 트렌드 조사를 통한 시즌별 스타일가이드 연구 개발신규 카테고리, 출판 및 잡화 등 제품 확대에 기여

캐치!티니핑2, 미니특공대4,

룰루팝

개발완료 및 적용

2021.07~2022.03
상품 카테고리에 따른 캐릭터 구현 및 디자인 기법 연구

IP별 캐릭터 표현 및 기법에 관한 다양한 연구를 통해 기존과 차별화되고

유니크한 디자인의 패션과 코스메틱 등 상품 론칭이 가능하도록 기여

캐치!티니핑2
개발완료 및 적용

2022.01~2022.07
캐치!티니핑3, 미니특공대5, 슈퍼다이노 신규 시즌 상품화를 위한 디자인 연구
소비자 및 글로벌 트렌드 조사를 통한 시즌별 스타일가이드 연구 개발라이선싱 상품 확대 및 직접 사업 (코스메틱, 패션, 잡화 등)의 성공적인 브랜드 론칭 기여

캐치!티니핑3, 미니특공대5,

슈퍼다이노

개발완료 및 적용

2022.07~
각 사업별 브랜딩 연구

패션, 공간, 교육 등 신규 브랜드 디자인 및

시즌별 컨셉 방향성 연구를 통한 성공적인 브랜드 론칭 기대

캐치!티니핑
개발진행 중

2022.09~
메탈카드봇 등 신규 IP 상품화를 위한 디자인 연구

23년 신규 론칭 작품들에 대한 디자인 연구 시작,

IP별 새로운 컨셉 디자인 연구를 23년 캐릭터 시장을 리딩할 예정

메탈카드봇
개발진행 중

(2) R&D실

연구기간
연구과제명
연구결과 및 기대효과
관련 IP
비고

2005.5 ~2006.12
Vray를 사용한 GI Rendering pipeline 설계
irradience map의 incremental add 방식으로 BG의 렌더링 시간을 대폭 줄임으로써 전체 series에 Global illumination 적용가능
OddFamily (3D TV series)
개발완료 및 적용

2006.12~2007.6
Objcet color Dependency PropertiesWater simulation Tone Fog

Gi properties, object/ caster/ matt 오브젝트컬러에 따른 설정의 자동화 개념 정립으로 최종단계에서 작업자및 컨펌자가 즉각적으로 샷 정보를 인지함으로 인해서 커뮤니케이션 속도의 향상네이밍오류로 부터 유연한 파이프라인으로 후반작업의 속도 향상및 defining을 통한 스크립트 구조의 단순화시뮬레이션및 렌더링, HDRI/zdepth 혼합 (ToneFog)방식으로 atmosphere scatter효과의 유사구현으로

volumetic fog를 대체함으로써 렌더시간 감축

MyGiant Friend (3D TV series)7C's Trailer
개발완료 및 적용

2008.10~2009.1
elestic limit deformercomposite crystal

Thinking Particle을 사용한 destruction 및 deformer 적용에 관한 파이프라인의 개발로 인해 rigid simulation 및

단순 modify에 의존한 효과들이 interactive한 환경으로 개선됨채널 합성으로 GI상태에서의 굴절체의 표현에 관한 렌더링시간 감소 및 합성적 처리로 표현영역확장

Ben10 (Trailer)
개발완료 및 적용

2011.5~2012.5
Shadings structuration
Shader group의 6개범주정의및 PBR개념적용,Glossness high/Low, reflction high/Low, Electric / Dielectric 로 분류체계확립내부제작과정및 외주환경에서 예측가능하고 물리적으로 정확한 쉐이더 구현기대
Fish N' Chips (3D TV series)
개발완료 및 적용

HairFram에 의한 FakeGI 구현hair count script

look develope 및 hair rendering solusion을 기존 GI엔진과 분리함으로써

과도한 렌더타임과 AA 문제들을 우회함으로 제작비 절감헤어의 총량을 규제함으로써 렌더링시 발생하는 memory over flow를 사전 예방

및 외주 제작사의 결과 검수를 통한 품질 유지 및 제작비 절감

Mirraculouss (3D TV series)
개발완료 및 적용

2012.5~2013.5

Animation - rendering 간의 정보전달 및

자동화 파이프라인 기획설계

1)rendering시 BG를 레퍼런싱 하지 않음으로 인한 map load및 geometry compile시간을 단축함으로써 제작비 절감,2)레퍼런싱 하지 않는 과정에서 수정시점의 발생으로 인한 오류를 보정하기 위한 정보 추출 및 전달체계 구축 및 자동화로 1)의 이점을 유지가능

MIniforce (3D TV series)
개발완료 및 적용

2013.5~2022
Blackmagic Fusion 합성 자동화 설계 2D source library 구축

합성 키노드로부터 소스 replace를 자동화하고 샷 복제과정을 통해 훅업을 유지하며

전체 샷을 매크로하게 구성함으로써 대부분의 인력이 소비되는 작업을 줄임으로써 비용절감

Watch car (3D TV series)
개발진행 및 적용

2017.1~2022
2D FX node library 구축
시리즈의 특성상 2D 효과가 많이 나옴으로 인해 카메라에 대응하는 2D FX 노드 라이브러리구축을 통해 작업및 연출시간의 단축
Monkart (3D TV series)
개발진행 및 적용

2018.1~2019.1
Ghost효과의 합성 노드 구축및 look developMash를 통한 도시의 분할 구성및 요소 배치

시리즈의 특성상 투명하고 빛나는 유령에 관련된 효과가 지속적으로 등장함에 따라

관련 규칙 및 룩 디벨롭을 통한 합성 자동화로 공정단축뉴욕의 구현을 위해 각 구역을 블록화하고 개별 블록의 구성요소들을 통합하여

뉴욕도시 전체의 어셋의 업데이트 및 변동이 가능하도록 설계함으로써 연출 충족

Ghost Force (3D TV series)
개발완료 및 적용

여아물 관련 look develop및 스킨처리
여아물의 특성상 스킨의 표현및 전제적인 비쥬얼의 향상을 위한 룩 디벨롭,
Catch Teeniping (3D TV series)
개발완료 및 적용

2020.6~2021.3
Unreal (realtime engine) 파이프라인 개발.
리얼타임에서의 파이프라인 자동화를 통한 기존 파이프라인 효율유지
lulupop (OTT/ idol)
개발진행 및 적용

2021.12~2022.9
crytomatte를 활용한 look, develop

halfHD(1280*720)에서 FullHD(1920*1080)에 대응하는 룩 디벨롭으로

디벨롭 과정에서의 렌더링으로 인한 비용증가 최소화 및 커뮤니케이션 감소

MetalCardbot (3D TV series)
개발진행 및 적용

2022.7~2022.9
극장판 Look develop / precedual modeling
ive/bookshelp등 precedual modeling 기법으로 접근가능한 모델링관련 파이프라인을 설계함으로써 경직도 개선 및 개발비용 절감
Teenieping movie
개발진행 중

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 현황
당사는 영위하는 사업과 관련하여 증권신고서제출일 현재 국내 및 해외에 총 1,486건의 상표권, 특허권, 디자인권 등 지적재산권을 보유하고 있으며, 총 454건이 출원되어 현재 심사 중에 있습니다(출원 454건, 등록 1,032건) 지식재산권의 상세 내용은 다음과 같습니다. 당사는 미니특공대, 캐치!티니핑, 룰루팝, 레이디버그, 슈퍼다이노 등 애니메이션에 국한하지 않고 의류 및 F&B, 테마파크, 교육 등 광범위한 사업을 영위하고 있는 바, 상품군별 상표 및 주요 제품군에 대한 디자인권 등록 등 국내외 지식재산권 보유 및 관리를 위해 노력하고 있으며, 지식재산권 침해를 방지하고자 유형별 보호방안을 강구하고 있습니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

국가

특허

상표권

디자인권

저작권

출원

등록

출원

등록

출원

등록

출원

등록

국내

대한민국

-

10

419

207

-

4

-

588

해외

중국

-

-

19

172

-

-

-

16

그외 해외

(대만, 미국 등 4개국)

-

-

16

29

-

6

-

-

합 계

-

10

454

408

-

10

-

604

나. 회사의 현황 및 전망

(1) 회사의 현황 (가) 지배구조

에스에이엠지 지배구조.jpg
에스에이엠지 지배구조

- 북경삼지상무유한회사당사는 2022년 2월 중국 사업을 목적으로 현지 직접유통판매 매출을 확보하기 위해 중국 현지 법인을 신규 설립하였으며, 당사가중국에서 생산하는 제품을 현지 파트너사에게 납품하는 계약을 체결하였습니다.- (주) 엔터리얼당사는 2022년 4월 자사 IP를 기반으로 멀티플랫폼 게임 전문 개발사인 (주)엔터리얼의 지분을 100% 인수하였으며, 아케이드 게임을 중심으로 하드웨어와 소프트웨어를 결합 및 접목한 자체적으로 개발할 수 있는 환경을 조성하고 더 나아가 고퀄리티의 3D게임 개발과 모바일 연동 등을 통한 서비스 데이터 축적 및 다양한 플랫폼 사업에 대한 대응을 진행 하고 있습니다. - (주) 위드포레스트당사는 2022년 7월 신규 공간사업에 대한 운영대행사업을 영위하기 위하여 (주) 위드포레스트를 설립하였습니다. 다양한 장소에 당사의 IP를 활용한 체험-공간사업을 확장 할 예정입니다. - (주) 이캐슬당사는 오프라인 체험사업인 테마파크를 중심으로 뮤지컬, 호텔, 리조트 등 공간사업에 대한 신규 사업을 목적으로 2022년 5월 신규 출자 법인을 설립하였습니다.
(나) 사업현황
당사의 사업은 콘텐츠 제작사업과 콘텐츠IP의 사업화 사업으로 구분됩니다

구분
사업부문
주요제품 및 상품

1
콘텐츠 제작사업

·TV시리즈 3D애니메이션·극장판 3D애니메이션

·뉴미디어 영상콘텐츠

2
콘텐츠 IP기반 사업화 사업
·로봇-인형 등 캐릭터 완구·의류-화장품 등 캐릭터 MD·아케이드/게임/출판/전시/교육 등

당사는 콘텐츠 제작사업을 통해 TV시리즈 애니메이션, 극장용 애니메이션을 매년 3편이상 제작하고 있으며, 유튜브 등 뉴미디어용 영상을 연간 1,000개를 제작 및 매포하여 현재 당사의 글로벌 뉴미디어 조회수는 전세계 기준으로 400억뷰를 돌파하였습니다. 애니메이션산업은 전형적인 OSMU(One Source Multi Use) 산업으로 IP의 성공 여부에 따라 다양한 분야로의 미디어 믹스 전개가 용이하고, 높은 확장성을 기반으로 한 막대한 부가가치 창출이 이루어지는 산업입니다. 출판, 게임, 영화, 뮤지컬 등의 포맷으로 제작이 가능하며 멀티미디어, 캐릭터,광고, 테마파크 등으로 사업화되어 지속적으로 수익을 창출할 수 있습니다. 당사는 2018년부터 IP기반 사업화를 내재화하기 위해 많은 투자를 진행하였으며, 현재 완구와 패션, 아동용 화장품 사업은 안정적인 수익사업이 되었고, 아케이드 게임, 교육, 공간사업 등 당사의 IP를 활용한 다양한 사업을 지속적으로 전개시킬 예정입니다.

(2) 제품 설명(가) 제품 개요
당사가 '콘텐츠', '상품' 또는 '서비스'의 형태로 시장에 내놓은 아이템을 살펴보면, <콘텐츠 제작 사업>의 ① 3D애니메이션 ②뉴미디어 영상콘텐츠, <콘텐츠IP기반 사업화 사업>의 ③ 머천다이징 ④ 게임 ⑤ 교육 ⑥ 체험 등으로 아래와 같이 정리할 수 있습니다.

사업명
세부 사업명
제품 현황

콘텐츠 제작 사업
3D애니메이션
·미니특공대·캐치!티니핑·슈퍼다이노 렉스팀·룰루팝 등

영상콘텐츠
·뉴미디어 스핀오프·숏폼 디지털 콘텐츠 등

콘텐츠 IP기반 사업화 사업
머천다이징
·완구·의류·화장품 등

게임
·아케이드 게임·모바일 게임

교육
·오프라인 및 온라인 영어 교육·스마트 교구

체험
·테마파크 및 전시·호텔·뮤지컬 등

(나) 제품 특성
당사의 키즈 콘텐츠, 상품과 서비스는 애니메이션 IP를 기반으로 하고 있으며, 이를 통해 다양한 사업 다각화를 펼치고 있습니다. 각각의 특성을 다음과 같이 정리할 수 있습니다. - 애니메이션의 넓은 커버리지

애니메이션은 당사가 국내 최대 3D애니메이션 스튜디오에서 사업 다각화를 통한 엔터테인먼트 기업으로 발돋움할 수 있게 한 원천이라 할 수 있습니다. 당사는 글로벌 시장에서 제작 스튜디오로 명성을 얻었지만, 2010년부터 자체 IP사업에 뛰어들면서 기업의 체질을 바꿔나가기 시작했습니다. '부릉부릉 브루미즈'의 중국 수출사례부터 2014년에 당사의 대표 IP 콘텐츠인 미니특공대가 TV에 첫 방영되고, 미라큘러스 레이디버그, 캐치!티니핑 등의 IP들이 가세하면서 콘텐츠 분야에서 가시적인 성과를 내었습니다. 당사는 어린이들의 모바일 중심 미디어 소비패턴, 어린이들의 오락 선호도와 부모의 교육 콘텐츠 선호도의 반대적 성향 등을 모두 고려하여 콘텐츠의 커버리지를 높이려는 노력을 지속적으로 하고 있습니다.

당사의 애니메이션은 캐릭터에 대한 어린이들의 인지능력이 발현되는 3세부터 MZ세대까지를 커버리지로 하고 있습니다. 이는 2~4세를 주된 타겟 연령으로 하는 경쟁사 키즈 콘텐츠와는 차별화된 영역입니다. SAMG는 타겟 연령별로 적합한 콘텐츠를 지속적으로 제작함으로서 향후 키덜트 시장까지 확대할 수 있는 발판을 마련할 계획입니다.

- 미디어 채널의 다변화 및 영상 콘텐츠의 높은 이용 현황당사의 콘텐츠는 동시에 다양한 매체를 통해 수용자들에게 전달됩니다. 또한 당사는 특정 플랫폼 또는 특정 매체에 전적으로 의존하지 않으면서, 향후에도 미디어 소비 패턴의 급격한 변화가 발생하더라도 콘텐츠의 수용자 도달률(reach)을 유지하고자 '매체 다변화' 전략으로 콘텐츠를 배포하고 있습니다. 이에 따라, 콘텐츠의 이용량은 꾸준히 증가하면서 경쟁력을 유지하고 있습니다기존에 국내 애니메이션 제작사들은 전통적인 제작 방식으로 애니메이션을 제작해 주로 지상파 방송국에 납품해 왔습니다. 지상파 채널에서 방송한 이후 다른 채널에서 애니메이션을 방송하기까지는 홀드백(hold back) 기간을 지켜야 했기 때문에 제작한 작품을 빠르게 유통하기 어려웠습니다. 때문에 당사는 영상 콘텐츠를 유통하는 새로운 채널이 등장할 때마다 적극적으로 진출을 모색해 왔습니다. 그 결과, 아래 표와 같이 TV채널 외, OTT, IPTV, CATV 등 총 33개 채널에 진출한 상황이며, 당사는 향후에도 빠르게 변하는 미디어 생태계에 발 빠르게 대응하기 위해 노력할 예정입니다.- 제품화 사업의 용이실제 사람을 제품화 하게 될 경우 사람이 아닌 존재가 사람과 닮으려 하면서 발생하는 미세한 차이 또는 어설픔에 사람들은 불편함을 느끼게 되고, 이를 '불쾌한 골짜기'이론이라 합니다. 하지만 당사가 제작하는 애니메이션 콘텐츠는 실사와 달리 제품화 사업에 특화된 분야입니다. 3D캐릭터는 완구와 같은 실물제품의 제작에 있어 데이터 가공이 용이하며, 소비자가 애니메이션에 나오는 동일한 실물을 가지고 놀 수 있다는 재미요소가 있고, 3D캐릭터를 2D화하여 패션, 화장품 등 다양한 제품에 응용을 할 수 있습니다. (3) 신규사업 등의 내용 및 전망당사는 종합 브랜드 '이모션캐슬'을 출시하여 당사의 온오프라인 사업을 확대할 예정에 있습니다. '이모션캐슬'은 OTT플랫폼 '이모션캐슬 시네마', 공간사업 '이모션캐슬 어드벤쳐', 교육사업 '이모션캐슬 에듀케이션', 이커머스 '이모션캐슬 스토어'를 아우르는 브랜드입니다. 그 중 '이모션캐슬 시네마'는 2022년 10월 오픈예정인 월구독형 스트리밍 서비스로 당사의 TV시리즈 애니메이션을 채널 방영 익일 다시보기를 할 수 있는 VOD 서비스를 진행할 예정이며, 이 외 당사의 IP를 활용한 스핀오프 영상을 최초로 공개하는 플랫폼이 될 예정입니다. 또한 '이모션캐슬 스토어'와 연계하여 당사의 제품과 외부 브랜드의 상품을 소싱하여 판매를 연계하고 당사에서 진행하는 공간사업의 티켓 독점 예약 판매를 진행할 예정입니다. 당사는 신규사업으로 공간사업에 대한 투자를 진행하고 있으며, 현재 소형 테마파크 2곳과 2023년 중대형 테마파크 등 오프라인에서 당사의 IP를 소비자들에게 선보일 예정입니다.
다. 시장 현황
(1) 시장의 특성(가) 전세계적 컬렉팅 토이 열풍

최근 들어 하스브로, 레고, 마텔 등 전통의 완구기업들의 시장지배력이 약화되고 있으며 새로운 개념의 완구사들이 급성장하고 있습니다. 특히 미국의 MGA와 중국의 팝마트는 전세계에서 거대한 매출을 창출하며 두각을 나타내고 있습니다. 두 기업의 공통점은 두 회사 제품이 모두 수집의 재미를 주는 컬렉팅 토이라는 점이며 또한 패키지 안에 어떤 제품이 들어있는지 모르고 구매하는 럭키박스 형태의 랜덤토이라는 점입니다. 두 기업 제품의 타깃은 상이하지만 동일한 구조의 BM으로 세계 최대의 시장인 미국과 중국에서 비슷한 시기에 큰 성공을 거두었으며 반짝 성공으로 그치지 않고 지속 확장되고 있다는 점은 국내 시장에 시사하는 바가 매우 큽니다.

(나) 기술 개발 트렌드

애니메이션 제작은 상당한 인력과 시간이 투입되어야 하는 노동집약형 산업입니다. 보통 1개 시즌의 TV시리즈를 제작하는데 적게는 18개월 많게는 36개월의 시간이 소요됩니다. 이는 순차적으로 제작해야하는 기존 제작방식과 해상도에 따라 장시간 러닝타임이 소요되는 렌더링 기술 때문입니다. 하지만 게임엔진의 실시간 렌더링 기술을 사용하면 모델링, 리깅, 라이팅 등 모든 공정과정이 동시에 진행이 가능해 바로 결과물을 확인할 수 있어 제작시간 및 비용이 150~200% 이상 감소될 수 있습니다.

또한, 게임엔진의 실시간 렌더링 기술은 모션캡쳐를 통해 대상물에게 간단하게 동작을 실행시킬 수 있으며, 이는 디지털 캐릭터로 하여금 다양한 활동을 실시간으로 할 수 있게 하여 활용 범위를 확대함으로서 가상현실 또는 메타버스 세계에서 디지털 캐릭터를 자유롭게 사용할 수 있게 합니다.

앞으로 게임엔진을 활용하는 기술은 새로운 메타버스 콘텐츠 시장에서 필수 요소가 될 것입니다. 향후 메타버스 세계관에서는 기존의 게임기업, CG기업, VFX기업, 애니메이션 기업의 경계가 사라질 것이며 누가 더 파워풀한 IP를 가지고 누가 더 매력적인 3D 캐릭터를 선보이고 활동시킬 수 있느냐가 중요해질 것입니다. 따라서 언리얼 또는 유니티 기반의 게임엔진을 활용하여 3D캐릭터를 만들고 콘텐츠를 제작하는 기술이 매우 중요해질 것으로 보입니다.

(다) 아동 인구 감소
유엔경제사회국(UNDESA)이 발표한 세계인구 전망보고서(2017)에 따르면, 전 세계 인구는 2023년 80억명을 돌파한 뒤 2037년 90억명을 넘어서며, 한국의 인구는 서서히 늘다가 2034년 5,282만명으로 정점을 찍은 후 내리막길을 걸을 것이라고 발표하며, 기업 측 면에서 저출산 문제에 대한 장기적인 대책이 시급한 상황이 되었습니다.

세계 인구 전망.jpg
세계 인구 전망

출처 : 유엔경제사회국(UNDESA) '세계인구 전망보고서‘(2017)

특히, 당사의 주 타깃층(3~12세)을 고려했을 시, 키즈산업 성장률을 고려하더라도 전체 인구수 대비 합계 출산율이 1.1명으로 세계 최하위 198위를 기록하며, 절대적인 국내 출생률 수치가 떨어지는 만큼 당사는 국내 시장만으로는 분명 한계가 있음을 인지하고 설립 초기부터 해외 진출에 대한 전략을 수립해왔습니다.

세계 출산율 현황.jpg
세계 출산율 현황

* 출처 : 인구보건복지협회유엔인구기금(UNFPA) '세계인구현황보고서(2020)

당사의 현 주력시장은 한국과 중국으로 향후 2023년 동남아, 2025년 유럽-남미-미주로 해외시장을 점차 확대해 나갈 방침입니다. 국내 시장 중심으로 당사 IP 인지도가 높은 중국 시장을 발판삼아 출생률이 높은 동남아 시장까지 바라보고 있으며, 특히, 중국, 인도네시아, 베트남 같은 시장에서 키즈 산업이 전반적으로 경제 성장률을 크게 웃돌고 있는 점과 당사의 IP 선호도가 지속적으로 상승세인 점을 감안할 때 향후 해외 시장에서의 사업 확장을 통한 매출 성장을 기대할 수 있을 것으로 보입니다.

(2) 시장 규모 및 전망(가) 국내 키즈산업

<국내 키즈시장 규모 전망>
(단위 : KRW)

연도
2019
2020
2021
2022E
2023E

시장 규모

48.4조

53.2조

58.6조

64.4조

70.9조

이베스트투자증권이 발간한 '키즈산업보고서(2019)'에 따르면, 국내 키즈 산업 규모는 2007년 19조원에서 2017년 40조원으로 상승하였으며, 연평균 약10%의 높은 성장률을 기록하였습니다. 현재 발표된 국내 키즈산업 규모는 2017년 집계된 자료가 마지막으로, 2017년 이후는 연평균 성장률을 반영하여 추정하였습니다.2021년 한국의 출산율은 OECD 회원국 중 최하위인 0.84명으로 역대 최저치를 기록했지만, 역설적이게도 키즈산업은 매년 큰 폭의 성장을 거듭하고 있습니다. 맞벌이 가구의 증가로 부부 합산소득은 증가했지만 그만큼 육아에 투입되는 시간과 노력은 줄어들었기에, 부모의 정성을 대체할 수 있는 양질의 제품과 서비스에는 지출을 아끼지 않게 되었고, 코로나19의 영향으로 비대면 교육과 집에서 머무는 시간이 늘어남에 따라 어린이용 콘텐츠의 소비량 또한 늘어나는 추세입니다.

국내 키즈산업 규모 및 신생아 1인당 투입금액.jpg
국내 키즈산업 규모 및 신생아 1인당 투입금액

*출처 : KT경제경영연구소, 이베스트투자증권 리서치센터

그럼에도 불구하고 키즈산업 규모는 2002년 8조원에서 2017년 40조원으로 가파르게 증가함에 따라, 유아 1인당 지출액의 성장세가 출생아 수 감소 속도를 압도하는 것으로 나타났습니다. 이는, 출생아 수는 크게 줄어들었지만 신생아 1인당 투입 금액이 2009년 270만원에서 2015년 548만원으로 두 배 이상 늘어나는 등 유아 일인당 객단가가 매우 빠르게 증가하고 있다는 반증입니다.

이러한 흐름은 실제로 유통업계 소비 행태에서도 드러났습니다. 당사가 콘텐츠 역량을 발휘하여 주목한 키즈시장은 한국의 출산율 저하에도 불구하고, 한 명의 자녀에게 아낌없이 소비하는 경향이 뚜렷해지면서 꾸준한 상승세를 이어가고 있습니다. 특히, 키즈산업은 유아용품, 교육, 콘텐츠 등 여타 다양한 시장에서 더욱 부가가치가 커질 것이란 예상이 지배적이며, 객단가를 극대화해 Q(판매량) 감소분을 P(가격) 상승분으로 상쇄시키는 등의 프리미엄 전략이 대두되고 있습니다. 즉, 경제 저성장에도 이른바 '골든키즈'에 대한 소비는 저성장과는 거리가 멀다는 것입니다.

유아·아동용품 판매 역시 온라인 커머스를 중심으로 가파르게 증가하고 있는 추세입니다. 이는 코로나19 사태가 장기화되면서 소비 패턴이 변화하는 데 기인하며, 주 구매층은 영유아 자녀를 둔 3040세대 비중이 압도적으로 높았습니다.

(나) 중국 키즈산업

<중국 키즈시장 규모 전망>
(단위 : CNY)

연도
2019
2020
2021
2022E
2023E

시장 규모

3조 5,767억

4조 1,669억

4조 8,544억

5조 6,554억

6조 5,885억

중국 키즈 산업 규모는 2010년 1조 위안(한화 약 168조원)에서 2018년 3조 위안(한화 약 505조원)으로 상승하였으며, 연평균 약16.5% 이상의 높은 성장률을 기록하였습니다. 이에 연평균 성장률을 반영하여 향후2개년을 추정하였습니다.2021년 중국 국가통계국이 발표한 제7차 인구센서스 결과를 보면, 지난 10년 동안 중국의 연평균 인구 증가율은 0.53%로, 앞선 10년(0.57%)에 비해 0.04% 낮아졌습니다. 그간 인구 증가율 추이를 보면 1990년 조사에서는 연평균 1.48%, 2000년 조사에서는 1.07%를 나타내 인구 증가율이 크게 둔화되고 있음을 알 수 있습니다. 신생아 수도 두 자녀 출산이 전면 허용된 2016년에 1,786만명으로 일시증가되었을 뿐, 2017년 1,723만명, 2018년 1,523만명, 2019년 1,465만명, 2020년에는 1,200만명으로 지속적인 감소세를 보이고 있습니다.2020년 기준 중국의 신생아수는 1,200만명으로 2019년 대비 18% 감소하며 출산율 위기감이 고조되면서, 중국 정부는 2021년 8월 20일 전국인민대표대회에서 한 부부가 세 자녀를 낳을 수 있도록 하는 ‘인구 및 가족계획법’ 개정 법안을 통과시켰습니다. 이와 덧붙여, 중국정부는 재정, 세금, 보험, 교육, 주택, 고용에 이르기까지 출산과 양육 및 교육 부담을 경감토록 하는 조치를 대대적으로 시행할 계획이라고 밝혔습니다.

중국 영유아 산업 시장규모.jpg
중국 영유아 산업 시장규모

* 출처 : iiMedia Research

한국무역협회 청두지부가 발간한 '2021년 중국 산모 및 영유아 용품시장 발전 현황 및 시사점'에 따르면 중국의 산모 및 영유아 산업 시장은 총 3조 위안에 달하며, 2019년 3조4950억 위안으로 전년 동기 대비 16.5% 성장한 것으로 나타났습니다. 2020년 시장 규모는 4조 위안을 초과한 4조857억 위안으로 전년 동기 대비 16.9% 커졌으며, 2024년에는 7조 위안을 넘어설 것으로 전망했습니다. 이는 소비 업그레이드, 육아비용 상승, 전면적인 3자녀 정책 확대, 산업체인 완화 등 요인에 따라 중국 영유아를 겨냥한 소비시장이 다시 화제에 오르고 있으며, 향후 몇 년간 신생아 수가 늘고, 영아부터 유아, 어린이 제품류를 겨냥한 소비시장 잠재 성장 가능성이 커질 것으로 보입니다.

(다) 동남아시아 키즈산업
- 인도네시아

<인도네시아 키즈시장 규모 전망>
(단위 : IDR)

연도
2019
2020
2021
2022E
2023E

시장 규모

3조 5,149억

3조 7,960억

4조 997억

4조 4,277억

4조 7,819억

인도네시아 키즈산업 규모는2014년 2조3,903억루피아(한화 약1,989억원)에서 2018년 3조2,545억루피아(한화 약2,708억원)으로 상승하였으며, 연평균 약8%의 높은 성장률을 기록하였습니다. 이에 연평균 성장률을 반영하여 향후 4개년을 추정하였습니다.동남아시아의 경우 전체적인 출생률이 늘어나는 추세이며, 특히 인도네시아는 전체 인구 중 아동(0-14세) 인구가 차지하는 비중이26%로 전체 인구의1/4을 차지하며, 세계 아동 인구 순위로도5위를 기록할 정도로 큰 아동 시장을 보유하고 있습니다. 세계은행에 따르면, 2020년 기준으로 인도네시아의 전체 인구는 약 2억 7천만명으로 세계 4위입니다. 아세안 기준으로도 6억 5,000만 명의 아세안 인구 중 40%를 차지하는 인구 대국입니다.

인도네시아 인구 피라미드.jpg
인도네시아 인구 피라미드

* 출처: 스태티스타, 2020

인도네시아 0-14세 아동인구 비중.jpg
인도네시아 0-14세 아동인구 비중

* 출처: 스태티스타, 2020

2020년 세계은행이 발표한 자료에 따르면, 인도네시아 경제는 2010년 이후 5%대의 경제성장을 유지하면서 다수의 국민이 중산층으로 진입하고 있으며, 지난 15년 동안중산층은 인구의 7%에서 2020년 20% 수준인 5,200만 명 수준으로 성장하였습니다. 2002년 이후 중산층의 소비는 연평균 12% 성장하며 인도네시아 전체 가구 소비의 절반가량을 차지하는 경제의 주요 핵심 동력으로 자리 잡고 있습니다. 다수의 가구가 중산층으로 진입함에 따라 가처분 소득 증대로 인해 아동을 위한 콘텐츠 소비가 활발해질 것으로 예측 가능합니다.

인도네시아에는 0-4세의 유아들이 2,400만 명이 살고 있으며, 수입된 유아제품에 대한 시장 잠재력이 큰 시장입니다. 2014-2018년 기간 동안, 유아용품 판매는 매년 8%씩 증가했습니다. 소비자의 구매력이 증가함에 따라, 인도네시아의 유아 및 육아 용품 시장은 앞으로 번창할 것으로 예상됩니다.

- 베트남

<베트남 키즈시장 규모 전망>
(단위 : VND)

연도
2019
2020
2021
2022E
2023E

시장 규모

3조 5,767억

4조 1,669억

4조 8,544억

5조 6,554억

6조 5,885억

베트남 키즈 산업 규모는 2013년 8,434억동(한화 약 413억원)에서 2018년 14,369억동(한화 약 703억원)으로 상승하였으며, 연평균 약9%의 높은 성장률을 기록하였습니다. 이에 연평균 성장률을 반영하여 향후 2개년을 추정하였습니다.베트남은 1억명 가까운 인구의 70%가 생산가능 인구인 ‘젊은 나라’입니다. 베트남의 1인당 국내총생산(GDP)은 5,703만동(279만원) 수준으로, 아직 소득수준은 낮지만 꾸준한 외국 직접 투자와 경제개발 계획으로 매년 6~7%대 고성장을 지속하고 있습니다. 특히 코로나19 재확산에도 불구하고 상반기 국내총생산은 5.64%를 기록하였으며, 빠른 시일 내 예년 수준으로 회복할 것으로 내다보고 있습니다. 베트남의 인구는 9,700만명으로 조만간 1억명을 돌파할 것으로 예상됩니다. 비록 베트남의 출생률은 조금씩 감소하는 추세이지만, 베트남은11세 미만의 어린이 인구가 약 2,300만 명에 달할 만큼 동남아 국가들 중에서도 키즈 관련 산업의 성장 잠재력이 풍부한 곳입니다. 세계 평균으로 가구당1세 미만의 유아가 있는 가구 비중이 5%, 1~2세 미만의 자녀가 있는 가구는 9%, 3~5세 자녀 가구는 12%에 불과하나 베트남은 이 비중이 각각 12%, 19%, 29%로 높게 나타나고 있습니다. 향후 이러한 높은 유아 인구 비중과 출생률, 유별난 자녀 사랑과 소득 증가가 베트남 유아용품 시장 성장의 밑거름으로 작용할 것으로 보입니다.

베트남 인구 피라미드.jpg
베트남 인구 피라미드

출처 : PopulationPyramind

평균 소득 증가로 인해 생활수준이 향상되어 베트남 자녀 1인당 보육비 지출이 증가하는 추세입니다. 특히 2014년 베트남 영유아용품 시장은 1조 1,763억 동(약 614억원)을 기록해 2018년 대비 15% 성장하였습니다. 베트남 부모들은 자녀들에게 더욱 양질의 제품을 제공하고 싶어 하기에 베트남 유아용품 시장, 특히 고품질 제품 시장의 잠재력이 높아지고 있으며 이러한 유아·아동용품을 중심으로 키즈 관련 시장 규모도 가파르게 성장하고 있습니다.
라. 경쟁 현황(1) 경쟁 업체 현황
콘텐츠 IP기업이면서 자체 미디어 배급 및 글로벌 유통이 가능한 당사는 '사업모델 다각화'를 전개하면서 항시 각 사업 영역 별로 선발업체 및 경쟁사업자가 존재하는 구조에 놓여 있습니다. 향후 사업모델을 늘려갈 때마다 해당 분야의 경쟁사도 계속 늘어나겠지만, 사업모델 다각화에 있어서는 각 사업 영역에서의 분야별 경쟁력 보다는 전체 분야를 아우르는 종합 경쟁력 측면에서 당사의 강점이 있다고 사료되고, 이는 사업모델끼리의 연계를 통해 보다 큰 시너지 효과를 기대하고 있습니다. 당사는 현 추진 중인 산업군 중 현재 개발 진행 중인 패션 의류, 출판, 교육 플랫폼을 제외하고 다음과 같이 국내외 주요 경쟁업체를 정리해보았습니다.

제품(서비스)

국내 시장

해외 시장

애니메이션

1) 스마트스터디(핑크퐁)

1) 미국 디즈니(겨울왕국, 토이스토리)

2) 아이코닉스, 오콘(뽀로로)

2) 미국 하스브로(페파피그)

3) 영실업(시크릿쥬쥬, 콩순이 등)

3) 캐나다 스핀마스터(퍼패트롤)

디지털 콘텐츠

1) 에이펀인터렉티브(아뽀키)

1) 미국 Brud(릴 미쿠엘라)

2) 삼성(샘), 스마일게이트(세아)

2) 일본 Activ8(키즈나 아이)

3) 싸이더스스튜디오엑스(로지)

3) 중국 라이엇게임즈(K/DA)

영상 콘텐츠

1) 스마트스터디(핑크퐁TV)

1) 영국 문벅ENT(코코멜론)

2) 아이코닉스, 오콘(뽀요TV)

2) 미국 하스브로(페파 피그)

3) 캐리소프트(캐리TV)

3) 캐나다 스핀마스터(퍼패트롤)

완구

1) 손오공

1) 미국 하스브로(트랜스포머 등)

2) 영실업(시크릿 쥬쥬, 콩순이 등)

2) 일본 반다이(포켓몬스터)

3) 초이락켄터네츠팩토리

(헬로카봇, 터닝메카드)

3) 미국 마텔(비비)

캐릭터 MD

1) 스마트스터디(핑크퐁)

1) 미국 디즈니(겨울왕국, 마블 등)

2) 아이코닉스, 오콘(뽀로로)

2) 일본 반다이(포켓몬스터)

3) 영실업(시크릿쥬쥬, 콩순이 등)

3) 일본 산리요(헬로 키티)

게임

1) 스마트스터디(핑크퐁)

1) 일본 다카라토미(프리파라)

2) 아이코닉스, 오콘(뽀로로월드)

2) 일본 반다이(포켓몬스터)

3) 네이버(제페토)

3) 미국 로블룩스(로블룩스)

(2) 비교우위 사항(가) IP 다각화와 타깃 다변화
[SAMG IP별 매출 비중(2019-2022년)]

구 분

2019년

2020년

2021년

2022년 (예상)

IP별 매출 비중

미니특공대 69%

미니특공대 58%

캐치!티니핑 16%

레이디버그 5%

기존IP 3%

미니특공대 33%

캐치!티니핑 45%

슈퍼다이노 7%

룰루팝 1%

기존IP 14%

미니특공대 16%

캐치!티니핑 68%

룰루팝 4%

슈퍼다이노 4%기존IP 8%

당사의 매출은 2019년까지 미니특공대의 비중이 절대적이었지만 2020년 런칭한 캐치!티니핑의 성공으로 단일 IP의존도에서 벗어나 안정적인 매출을 창출하고 있습니다. 2021년 룰루팝, 2022년 슈퍼다이노가 신규 런칭하였고 미니특공대와 캐치!티니핑이 매년 신규 시즌을 런칭하면서 2022년에는 더욱 다각화된 IP 매출 비중을 보이고 있습니다.
(나) IP 창작과 제작 기반의 조직 구성
당사의 경우 창작-제작 인력의 비중이 약 65%선으로 국내 경쟁업체 대비 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 경쟁업체들이 신규 콘텐츠 제작보다 사업 확장에 집중할 때 당사는 양질의 신규 콘텐츠를 지속적으로 제공하면서 사업을 확장하기 위한 전략으로 단일 IP에 대한 의존도 리스크를 헷징하고 있습니다.

신작 ip개발 구조.jpg
(출처: (주)에스에이엠지엔터테인먼트)

당사의 경우 창작 제작 인력이 전체 비중이 약 67%를 차지하고 있기 때문에 회사 전체적인 조직이 새로운 IP를 기획-창작-제작하는 시스템 기반으로 구성되어 있습니다. 사내 3개의 스튜디오와 더불어 전문 작가, 디자이너, 프로듀서 인력들이 세팅되어 있기 때문에 동시에 5-6개의 신작 IP를 개발하고 애니메이션 시리즈로 제작할 수 있습니다.

당사는 신작 개발 시 대표 프로듀서인 김수훈 대표이사를 중심으로 스토리 기획 작가, 캐릭터 디자이너, 제품 디자이너 TF를 만들고 IP 소재와 타깃에 적합한 콘텐츠를 기획합니다. 기본적인 기획안 (스토리 스놉시스, 캐릭터 디자인 초안, 제품 디자인 초안)이 완성되면 사내에서는 제작사 기능 역할은 담당하는 스튜디오의 감독-PD와 제작을 논의하고 회사 외부에서는 해외 작가그룹과 대본 협의를 시작합니다.

당사는 매년 TV시리즈 3편, 뉴미디어 콘텐츠 1,000편을 자체 제작 및 배포를 진행하고 있으며, 국내 애니메이션 기업 중 가장 많은 양의 3D애니메이션을 제작할 수 있는 파이프라인을 구축하고 있습니다
(다) 새로운 제작 기술 R&D
당사는 2년간의 R&D를 통해 최신기술인 언리얼 게임엔진을 활용한 애니메이션 제작시스템을 자체 개발하는데 성공했습니다. 당사 자체 제작 파이프라인에 최적화된 오토메이션 시스템을 개발하였으며 올해부터 포스트 프로덕션에 적용하고 있습니다. 전체 제작비 중 10% 이상의 절감효과가 있을 것으로 예상됩니다. 게임엔진 활용기술은 단순히 제작비 절감 효과에 그치지 않고 다양한 신규 사업과 메타버스 등 급변하는 디지털 환경에 필수적입니다. 전통적인 제작방식으로 애니메이션을 제작할 경우 렌더링 후반 작업 이후에는 수정이 어렵지만, 게임엔진으로 제작 시 편리한 수정이 가능해지므로 제작이 완료된 에셋을 활용하여 다양한 부가 영상을 추가로 제작할 수 있으며, 이러한 콘텐츠를 기반으로 새로운 수익 모델을 개발할 수 있습니다. 또한, 향후 언리얼 게임엔진으로 개발되는 다양한 메타버스 플랫폼에도 제작이 완료된 에셋을 활용하여 쉽게 연계 사업으로 확장할 수 있습니다. 이러한 메타버스와 게임엔진이 가지는 확장성과 미래가치 때문에 관련 기술 R&D의 중요성이 대두되고 있는 상황이며 미니특공대 시즌4 개발로 축적된 기술 노하우와 향후 런칭 할 디지털 아이돌, 아케이드 게임관련 기술특허 10건을 모두 등록 완료됐습니다.

<특허 출원 등록 리스트>

No

특허명

설명

등록번호

1

게임 엔진을 이용한 인공지능 기반 애니메이션 제작 시스템 및 그 방법

기존 DCC에서 수행된 작업을 언리얼 엔진으로 export하여 후기 작업 자동화 Export 되는 부분은 DCC 모델링/애니메이션 단계에서 퍼블리쉬된 데이터(cache)로, 이를 통해서 언리얼 엔진에서 액터를 연결프리 프로덕트 단계에서 저장된 BKL를 통해 언리얼 엔진에서 액터와 레벨을 구성

10-2021-0112679

2

빅데이터를 활용한 인공지능 기반 애니메이션 레이아웃 시스템 및 그 방법

DCC 애니메이션 단계에서 카메라의 기존의 수집된 카메라 정보를 학습하여 가장 유사한 라이브러리를 선별하고 카메라 데이터를 사용하는 방식으로, 1:1 카메라 무빙에 대한 거리/각도/속도(차이)/피사체 움직임/카메라 움직임 등의 필드를 이용하여 판단

10-2021-0112680

3

빅데이터를 활용한 인공지능 기반 멀티 오브젝트 레이아웃 시스템 및 그 방법

1:多(피사체) 카메라 무빙에 대한 필드를 이용하여 판단

10-2021-0112682

4

빅 데이터 기반 레이아웃 시스템#3

Animatic 자료와 수집 데이터를 비교하여 AI로 유사성을 판단하여 가장 유사한 수집 데이터를 선별하고 카메라 데이터를 사용

10-2021-0112684

5

심박수를 이용한 인공지능 기반 디지털아이돌 콘텐츠 시스템

모션 캡쳐 댄서의 심박을 모니터링하고, 심박수에 따른 신체의 모습(페, 복부의 움직임)을 알고리즘 화하여 리얼리티를 극대화(DCC 애니메이션 단계)

10-2021-0112688

6

생체데이터 기반 subtlety animation#2

모션 캡쳐 댄서의 심박을 모니터링하고, 심박수에 따른 땀 배출량을 통해서 wet shader(반짝임 등)를 적용하여 리얼리티를 극대화(DCC 렌더링 단계) 추가적으로 옷과 신체의 friction을 조정하는 것도 추가출원 혹은 본 건에 합쳐서 출원 가능

10-2021-0115956

7

생체데이터 기반 subtlety animation#3

모션 캡쳐 댄서의 심박을 모니터링하고, 심박수에 따른 혈류량을 통해서 피부의 색상을 적용하여 리얼리티를 극대화

10-2021-0115957

8

생체데이터 기술이 적용된 LULU POP 관련 플랫폼기술

유저의 생체데이터(심박수, 눈깜박임 등)를 룰루팝 캐릭터와 연동시켜 온라인 멀티버스 내의 영상, 이미지 등을 생성하고, 이를 SNS에 업로드 할 수 있는 기술. 이러한 생성물을 통해서 SAMG가 리워드를 제공하여 유저들의 참여/경쟁을 유도하여, 실물 인형의 구매를 QR, NFC, 블루투스 등으로 온라인상에 연동시켜 온라인 멀티버스 내의 재화로 제공하는 부분을 추가할 수 있음

10-2021-0115959

9

인공지능 기반 아케이드 게임 환경 확장 시스템

밀폐된 혹은 개방된 영역에서 구현되는 아케이드 게임 모듈 기술로, 기존의 아케이드 게임 디바이스와 이를 보조하는 다수의 보조 구현 디바이스(측면, 천장, 바닥면의 스크린, 서라운드 스피커, 핀 조명 등)가 연계되어 하나의 콘텐츠를 사용자에게 통합적으로 전달하여 게임의 몰입감을 극대화시키는 기술. 실제 구현 장소의 사물의 특징을 이용하여 유사한 가상 공간을 구현하고, 유사성 판단에서 인공지능을 활용할 수 있음. 공간 구현의 특성상 다수의 사용자와의 인터랙션도 가능하고, 모바일 어플리케이션과 연동(플레이어 능력치 등) 카드 등 실물 아이템을 감지하여 콘텐츠 내의 변화를 가져오는 기술도 부여

10-2021-0115960

10

아케이드 게임에서 생체데이터 적용

9번 아이템을 기반한 플레이어의 심박수 등 생체데이터를 콘텐츠 내에 적용하는 기술로, 심박수에 따라 화면의 흔들림, 시야의 흐릿함, 조작의 난이도 등 실시간으로 조절하여 게임 플레이의 리얼리티를 제고하고, 플레이어 몰입감 강조

10-2021-0115961

(라) 글로벌 표준 제품 전략당사는 해외사업을 라이선싱 로얄티에 의지하는 것이 아니고 '글로벌 표준제품 전략'으로 당사가 직접 기획-생산을 MD제품과 서비스를 당사가 직접 해외 시장에 수출하거나 유통하는 단계로 발전하고 있습니다. 이는 현지 수익의 일부 로열티를 받는 방식이 아닌 당사가 직접 매출을 인식하는 방식으로 이미 확보된 글로벌 팬덤을 기반으로 앞으로 막대한 해외 매출을 달성할 계획을 수립하고 있습니다. 때문에 이미 안정화 단계에 들어간 완구를 기반으로 의류, 화장품, 카드, 게임, 아케이드 등으로 적극적인 MD제품군을 확대하고 있습니다. 중국 시장의 경우 기설립된 중국 유통법인을 통해서 중국 파트너사에 완구, 의류, 아케이드 제품을 공급할 계획이며 이미 유통계약을 체결하여 생산을 진행하고 있습니다. 또한, 현재 2022년까지 동남아 중심으로 수출이 진행됐지만 2023년부터는 일본과 유럽 등 빅마켓으로 확대될 것입니다.
(마) 자체 글로벌 영상 배급유튜브와 OTT를 통한 직접적인 콘텐츠 배급은 글로벌 팬덤 구축을 위해서 매우 중요한 역량입니다. 당사는 유튜브뿐 아니라 향후 키즈 시장 성장 잠재력이 높은 중국지역에서 괄목할만한 성과를 보이고 있습니다. 당사 유튜브 구독자의 90%가 해외 각국에 분포되어 있습니다. 향후 급격한 경제발전이 예상되는 신흥 이머징마켓 국가 (인도네시아, 인도, 베트남, 브라질, 말레이시아, 태국 등) 구독자 비중이 1천만명이 넘기 때문에 해당 국가 대상의 신규 사업 및 제품 수출의 기회가 지속적으로 발생할 것으로 예상됩니다.당사의 중국 OTT 실적은 한국 기업 중에서는 압도적인 1위를 기록하고 있습니다. 미니특공대, 캐치!티니핑 조회수만으로 현재 259억뷰를 기록하고 있습니다. 미니특공대는 2016년도부터 중국에서 시즌1을 아이치이, 텐센트, 요쿠 등 주요 OTT에 배급하기 시작하여 2019년 100억뷰를 돌파했고 2021년 200억뷰를 달성했습니다. 이러한 기록은 중국에서 가장 인기 높은 3대 키즈 IP인 페퍼피그(영국 EONE), 퍼피구조대(캐나다 스핀마스터), 슈퍼윙스(중국 알파)와 유사한 수치입니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위: 원)

구 분
제23기 3분기말 <검토받지 않은 재무제표>
제23기 당반기말
제22기 전기말
제21기 전전기말
제20기 전전전기말 <감사받지 않은 재무제표>
제20기 전전전기말

사업연도
2022년 9월말
2022년 6월말
2021년 12월말
2020년 12월말
2019년 12월말
2019년 12월말

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

[유동자산]
24,404,970,700
25,478,957,507
23,667,936,467
20,571,452,182
6,773,638,012
8,757,522,431

ㆍ현금및현금성자산
813,285,199
4,091,404,234
1,298,975,695
3,754,928,470
716,106,504
716,106,504

ㆍ매출채권및기타채권
7,060,738,797
5,865,656,725
13,915,345,217
6,394,946,481
5,550,985,570
7,534,869,989

ㆍ재고자산
8,643,903,806
5,624,381,875
1,348,717,757
34,541,413
211,757,483
50,048,299

ㆍ당기법인세자산
12,598,400
5,370,930
14,134,840
2,705,070
-
-

ㆍ기타유동금융자산
2,545,242,301
5,550,012,450
3,306,683,755
9,000,807,090
2,286,592
2,286,592

ㆍ기타유동자산
5,329,202,197
4,342,131,293
3,784,079,203
1,383,523,658
292,501,863
454,211,047

[비유동자산]
22,975,514,828
18,109,617,995
14,815,979,715
11,793,180,436
20,704,541,702
18,360,961,258

ㆍ유형자산
7,550,934,103
5,550,904,741
1,631,602,079
1,612,193,952
3,223,810,221
808,851,288

ㆍ무형자산
12,541,544,765
11,448,974,479
9,813,408,466
6,405,246,452
10,740,079,838
10,750,654,010

ㆍ관계기업투자자산
1,490,899,745
-
-
-
-
-

ㆍ기타비유동금융자산
1,392,136,215
1,109,738,775
3,370,969,170
3,775,740,032
6,740,651,643
6,801,455,960

자산총계
47,380,485,528
43,588,575,502
38,483,916,182
32,364,632,618
27,478,179,714
27,118,483,689

[유동부채]
17,226,323,301
13,606,680,266
18,416,975,776
14,749,511,316
14,818,330,334
9,992,405,266

[비유동부채]
3,516,215,344
2,675,252,246
42,742,812,301
29,397,228,914
14,004,448,717
14,000,000,000

부채총계
20,742,538,645
16,281,932,512
61,159,788,077
44,146,740,230
28,822,779,051
23,992,405,266

지배기업소유주지분
26,613,618,355
27,306,642,990
(22,675,871,895)
(11,782,107,612)
(1,344,599,337)
3,126,078,423

[자본금]
3,574,465,000
3,574,465,000
1,335,200,000
267,040,000
267,040,000
267,040,000

[자본잉여금]
68,024,530,271
68,024,530,271
2,401,390,295
3,476,935,100
3,476,935,100
3,476,935,100

[기타자본구성요소]
1,172,981,709
422,471,978
510,931,928
310,462,734
310,462,734
(1,355,602,616)

[이익잉여금(결손금)]
(46,158,358,625)
(44,714,824,259)
(26,923,394,118)
(15,836,545,446)
(5,399,037,171)
737,705,939

비지배지분
24,328,528
-
-
-
-
-

자본총계
26,637,946,883
27,306,642,990
(22,675,871,895)
(11,782,107,612)
(1,344,599,337)
3,126,078,423

구 분
2022년 1월~9월
2022년 1월~6월
2021년 1월~12월
2020년 1월~12월
2019년 1월~12월
2019년 1월~12월

매출액
42,645,255,327
31,910,254,166
38,374,161,626
23,559,441,317
16,509,469,260
19,855,953,687

매출총이익
13,059,702,094
9,209,092,191
10,014,993,542
3,877,000,398
1,575,472,105
5,164,376,192

영업이익(손실)
383,913,949
1,979,950,427
3,358,685,206
(1,026,530,423)
(1,077,877,311)
2,443,733,718

당기순이익(손실)
(19,235,635,979)
(17,791,430,141)
(11,086,848,672)
(10,437,508,275)
(4,043,795,844)
57,575,800

지배기업소유주지분
(19,234,964,507)
-
-
-
-
-

비지배지분
(671,472)
-
-
-
-
-

총포괄이익(손실)
(19,235,635,979)
(17,791,430,141)
(11,086,848,672)
(10,437,508,275)
(4,043,795,844)
57,575,800

지배기업소유주지분
(19,234,964,507)
-
-
-
-
-

비지배지분
(671,472)
-
-
-
-
-

기본주당이익(손실)
(4,448)
(3,803)
(4,152)
(3,909)
(1,514)
22

희석주당이익(손실)
(4,448)
(3,803)
(4,152)
(3,909)
(1,514)
22

연결에 포함된 회사수
3개
2개
-
-
-
-

나. 요약별도재무정보

(단위: 원)

구 분
제23기 3분기말<검토받지 않은 재무제표>
제23기 당반기말
제22기 전기말
제21기 전전기말
제20기 전전전기말 <감사받지 않은 재무제표>
제20기 전전전기말

사업연도
2022년 9월말
2022년 6월말
2021년 12월말
2020년 12월말
2019년 12월말
2019년 12월말

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

[유동자산]
23,922,122,780
23,401,878,575
23,667,936,467
20,571,452,182
6,773,638,012
8,757,522,431

ㆍ현금및현금성자산
478,860,549
2,355,739,320
1,298,975,695
3,754,928,470
716,106,504
716,106,504

ㆍ매출채권및기타채권
7,054,575,491
5,863,656,725
13,915,345,217
6,394,946,481
5,550,985,570
7,534,869,989

ㆍ재고자산
8,643,903,806
5,624,381,875
1,348,717,757
34,541,413
211,757,483
50,048,299

ㆍ당기법인세자산
11,920,180
5,332,070
14,134,840
2,705,070
-
-

ㆍ기타유동금융자산
2,545,242,301
5,532,485,250
3,306,683,755
9,000,807,090
2,286,592
2,286,592

ㆍ기타유동자산
5,187,620,453
4,020,283,335
3,784,079,203
1,383,523,658
292,501,863
454,211,047

[비유동자산]
23,195,673,842
19,788,896,647
14,815,979,715
11,793,180,436
20,704,541,702
18,360,961,258

ㆍ유형자산
7,468,090,703
5,461,574,578
1,631,602,079
1,612,193,952
3,223,810,221
808,851,288

ㆍ무형자산
11,590,795,806
10,497,717,080
9,813,408,466
6,405,246,452
10,740,079,838
10,750,654,010

ㆍ종속기업투자자산
2,765,121,400
2,740,116,400
-
-
-
-

ㆍ기타비유동금융자산
1,371,665,933
1,089,488,589
3,370,969,170
3,775,740,032
6,740,651,643
6,801,455,960

자산총계
47,117,796,622
43,190,775,222
38,483,916,182
32,364,632,618
27,478,179,714
27,118,483,689

[유동부채]
16,882,339,844
13,216,055,125
18,416,975,776
14,749,511,316
14,818,330,334
9,992,405,266

[비유동부채]
3,478,129,086
2,628,924,892
42,742,812,301
29,397,228,914
14,004,448,717
14,000,000,000

부채총계
20,360,468,930
15,844,980,017
61,159,788,077
44,146,740,230
28,822,779,051
23,992,405,266

[자본금]
3,574,465,000
3,574,465,000
1,335,200,000
267,040,000
267,040,000
267,040,000

[자본잉여금]
68,024,530,271
68,024,530,271
2,401,390,295
3,476,935,100
3,476,935,100
3,476,935,100

[기타자본구성요소]
1,172,981,709
422,471,978
510,931,928
310,462,734
310,462,734
(1,355,602,616)

[이익잉여금(결손금)]
(46,014,649,288)
(44,675,672,044)
(26,923,394,118)
(15,836,545,446)
(5,399,037,171)
737,705,939

자본총계
26,757,327,692
27,345,795,205
(22,675,871,895)
(11,782,107,612)
(1,344,599,337)
3,126,078,423

구 분
2022년 1월~9월
2022년 1월~6월
2021년 1월~12월
2020년 1월~12월
2019년 1월~12월
2019년 1월~12월

매출액
42,648,800,782
31,913,799,621
38,374,161,626
23,559,441,317
16,509,469,260
19,855,953,687

매출총이익
13,077,253,555
9,212,637,646
10,014,993,542
3,877,000,398
1,575,472,105
5,164,376,192

영업이익(손실)
610,357,647
2,019,294,622
3,358,685,206
(1,026,530,423)
(1,077,877,311)
2,443,733,718

당기순이익(손실)
(19,091,255,170)
(17,752,277,926)
(11,086,848,672)
(10,437,508,275)
(4,043,795,844)
57,575,800

총포괄이익(손실)

(19,091,255,170)

(17,752,277,926)
(11,086,848,672)
(10,437,508,275)
(4,043,795,844)
57,575,800

기본주당이익(손실)
(4,415)
(3,794)
(4,152)
(3,909)
(1,514)
22

희석주당이익(손실)
(4,415)
(3,794)
(4,152)
(3,909)
(1,514)
22

2. 연결재무제표

가. 연결재무상태표

제 23(당) 반기 2022년 06월 30일 현재

제 22(전) 기 2021년 12월 31일 현재

제 21(전전) 기 2020년 12월 31일 현재

제 20(전전전) 기 2019년 12월 31일 현재 <감사받지 않은 재무제표>

주식회사 에스에이엠지엔터테인먼트와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 23(당) 반기말
제 22(전) 기말
제21(전전) 기말
제20(전전전) 기말
제20(전전전) 기말

회계처리 기준

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

자 산

Ⅰ.유동자산

25,478,957,507
23,667,936,467
20,571,452,182
6,773,638,012
8,757,522,431

현금및현금성자산
5,24,25,27
4,091,404,234
1,298,975,695
3,754,928,470
716,106,504
716,106,504

매출채권및기타채권
6,24,25,27,28
5,865,656,725
13,915,345,217
6,394,946,481
5,550,985,570
7,534,869,989

재고자산
7
5,624,381,875
1,348,717,757
34,541,413
211,757,483
50,048,299

당기법인세자산

5,370,930
14,134,840
2,705,070
-
-

기타유동금융자산
8,24,25,27
5,550,012,450
3,306,683,755
9,000,807,090
2,286,592
2,286,592

기타유동자산
9
4,342,131,293
3,784,079,203
1,383,523,658
292,501,863
454,211,047

Ⅱ.비유동자산

18,109,617,995
14,815,979,715
11,793,180,436
20,704,541,702
18,360,961,258

유형자산
10,15
5,550,904,741
1,631,602,079
1,612,193,952
3,223,810,221
808,851,288

무형자산
11
11,448,974,479
9,813,408,466
6,405,246,452
10,740,079,838
10,750,654,010

기타비유동금융자산
8,24,25,27,28
1,109,738,775
3,370,969,170
3,775,740,032
6,740,651,643
6,801,455,960

자 산 총 계

43,588,575,502
38,483,916,182
32,364,632,618
27,478,179,714
27,118,483,689

부 채

Ⅰ.유동부채

13,606,680,266
18,416,975,776
14,749,511,316
14,818,330,334
9,992,405,266

매입채무및기타채무
12,24,25,27
5,766,436,442
7,393,625,315
5,233,162,192
5,917,085,368
4,841,417,483

단기차입금
13,24,25,27,28,29,30
4,059,780,000
4,354,000,000
2,630,000,000
2,815,500,000
2,815,500,000

유동성장기금융부채
13,24,25,27,29,30
66,660,000
33,330,000
1,033,350,000
183,800,000
183,800,000

당기법인세부채

-
-
7,953,838
90,996,270
90,996,270

유동리스부채
15,24,25,27,29
910,704,147
360,349,404
745,828,607
751,917,770
-

기타유동금융부채
16,24,25,27
599,731,150
1,520,809,711
1,050,000,000
1,543,781,391
1,543,781,391

기타유동부채
17
2,203,368,527
4,754,861,346
4,049,216,679
3,515,249,535
516,910,122

Ⅱ.비유동부채

2,675,252,246
42,742,812,301
29,397,228,914
14,004,448,717
14,000,000,000

전환사채
13,24,25,26,27,28,29
-
12,593,155,557
12,236,474,754
11,862,458,633
13,000,000,000

장기차입금
13,24,25,27,29,30
66,660,000
133,320,000
166,650,000
1,000,000,000
1,000,000,000

전환상환우선주
13,24,25,26,27,29
-
12,785,046,654
11,781,688,092
-
-

비유동파생금융부채
13,24,25,27,29
-
17,087,963,612
4,778,282,504
-
-

비유동리스부채
15,24,25,27,29
2,458,862,800
143,326,478
302,382,457
1,014,478,829
-

기타비유동금융부채
16,24,27
3,550,000
-
-
-
-

기타비유동부채
17
146,179,446
-
131,751,107
127,511,255
-

부 채 총 계

16,281,932,512
61,159,788,077
44,146,740,230
28,822,779,051
23,992,405,266

자 본

Ⅰ.자본금
18
3,574,465,000
1,335,200,000
267,040,000
267,040,000
267,040,000

Ⅱ.자본잉여금
18
68,024,530,271
2,401,390,295
3,476,935,100
3,476,935,100
3,476,935,100

Ⅲ.기타자본구성요소
19
422,471,978
510,931,928
310,462,734
310,462,734
(1,355,602,616)

Ⅳ.이익잉여금(결손금)

(44,714,824,259)
(26,923,394,118)
(15,836,545,446)
(5,399,037,171)
737,705,939

자 본 총 계

27,306,642,990
(22,675,871,895)
(11,782,107,612)
(1,344,599,337)
3,126,078,423

부 채 와 자 본 총 계

43,588,575,502
38,483,916,182
32,364,632,618
27,478,179,714
27,118,483,689

"별첨 주석은 본 반기연결재무제표의 일부입니다."

나. 연결포괄손익계산서

제 23(당) 반기 2022년 1월 1일부터 2022년 06월 30일까지

제 22(전) 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

제 21(전전) 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 20(전전전) 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지 <감사받지 않은 재무제표>

주식회사 에스에이엠지엔터테인먼트와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
주 석
제 23(당) 반기
제 22(전) 기
제21(전전) 기
제20(전전전) 기
제20(전전전) 기

회계처리 기준

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

Ⅰ.매출액
20
31,910,254,166
38,374,161,626
23,559,441,317
16,509,469,260
19,855,953,687

Ⅱ.매출원가
20,23
22,701,161,975
28,359,168,084
19,682,440,919
14,933,997,155
14,691,577,495

Ⅲ.매출총이익

9,209,092,191
10,014,993,542
3,877,000,398
1,575,472,105
5,164,376,192

Ⅳ.판매비와관리비
20,23
7,229,141,764
6,656,308,336
4,903,530,821
2,653,349,416
2,720,642,474

Ⅴ.영업이익(손실)

1,979,950,427
3,358,685,206
(1,026,530,423)
(1,077,877,311)
2,443,733,718

Ⅵ.기타손익
21
56,584,559
(542,777,679)
(8,005,923,000)
(1,880,577,899)
(1,880,577,899)

기타수익

57,496,061
169,310,231
124,101,499
79,634,060
79,634,060

기타비용

911,502
712,087,910
8,130,024,499
1,960,211,959
1,960,211,959

Ⅶ.금융손익
22,25,28
(19,827,965,127)
(13,902,756,199)
(1,346,233,784)
(993,342,124)
(413,581,509)

금융수익

392,305,032
482,608,608
376,864,742
288,164,579
264,376,696

금융비용

20,220,270,159
14,385,364,807
1,723,098,526
1,281,506,703
677,958,205

VIII.법인세비용차감전순 이익(손실)

(17,791,430,141)
(11,086,848,672)
(10,378,687,207)
(3,951,797,334)
149,574,310

Ⅸ.법인세비용

-
-
58,821,068
91,998,510
91,998,510

Ⅹ.당기순이익(손실)

(17,791,430,141)
(11,086,848,672)
(10,437,508,275)
(4,043,795,844)
57,575,800

XI.기타포괄손익

-
-
-
-
-

1.후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

-
-
-
-
-

2.후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

-
-
-
-
-

XII.총포괄이익(손실)

(17,791,430,141)
(11,086,848,672)
(10,437,508,275)
(4,043,795,844)
57,575,800

XIII.주당손익
26

기본주당이익(손실)

(3,803)
(4,152)
(3,909)
(1,514)
22

희석주당이익(손실)

(3,803)
(4,152)
(3,909)
(1,514)
22

"별첨 주석은 본 반기연결재무제표의 일부입니다."

다. 연결자본변동표

제 23(당) 반기 2022년 1월 1일부터 2022년 06월 30일까지

제 22(전) 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

제 21(전전) 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 20(전전전) 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지 <감사받지 않은 재무제표>

주식회사 에스에이엠지엔터테인먼트와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
자본금
자본잉여금
기타자본구성요소
이익잉여금(결손금)
합 계

2019.01.01 (전전전기초)
267,040,000
3,476,935,100
310,462,734
(1,355,241,327)
2,699,196,507

당기순이익(손실)
-
-
-
(4,043,795,844)
(4,043,795,844)

2019.12.31 (전전전기말)
267,040,000
3,476,935,100
310,462,734
(5,399,037,171)
(1,344,599,337)

2020.01.01 (전전기초)
267,040,000
3,476,935,100
310,462,734
(5,399,037,171)
(1,344,599,337)

당기순이익(손실)
-
-
-
(10,437,508,275)
(10,437,508,275)

2020.12.31 (전전기말)
267,040,000
3,476,935,100
310,462,734
(15,836,545,446)
(11,782,107,612)

2021.01.01 (전기초)
267,040,000
3,476,935,100
310,462,734
(15,836,545,446)
(11,782,107,612)

무상증자
1,068,160,000
(1,075,544,805)
-
-
(7,384,805)

주식보상비용
-
-
200,469,194
-
200,469,194

당기순이익(손실)

-
-
-
(11,086,848,672)
(11,086,848,672)

2021.12.31 (전기말)
1,335,200,000
2,401,390,295
510,931,928
(26,923,394,118)
(22,675,871,895)

2022.01.01 (당기초)
1,335,200,000
2,401,390,295
510,931,928
(26,923,394,118)
(22,675,871,895)

상환전환우선주의 보통주 전환
839,100,000
48,681,925,360
-
-
49,521,025,360

전환사채의 보통주 전환
1,330,075,000
13,015,012,429
(1,665,744,043)
-
12,679,343,386

전환사채의 상환
-
321,307
(321,307)
-
-

유상증자
70,090,000
3,925,880,880
-
-
3,995,970,880

주식보상비용
-
-
1,577,605,400
-
1,577,605,400

반기순손실

-
-
-
(17,791,430,141)
(17,791,430,141)

2022.06.30(당반기말)
3,574,465,000
68,024,530,271
422,471,978
(44,714,824,259)
27,306,642,990

"별첨 주석은 본 반기연결재무제표의 일부입니다."

라. 연결현금흐름표

제 23(당) 반기 2022년 1월 1일부터 2022년 06월 30일까지

제 22(전) 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

제 21(전전) 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 20(전전전) 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지 <감사받지 않은 재무제표>

주식회사 에스에이엠지엔터테인먼트와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
제 23(당) 반기
제 22(전) 기
제 21(전전) 기
제 20(전전전) 기

Ⅰ.영업활동현금흐름

당기순이익(손실)
(17,791,430,141)
(11,086,848,672)
(10,437,508,275)
(4,043,795,844)

당기순이익(손실) 조정을 위한 가감

대손상각비
12,318,724
(204,503,559)
949,722,858
256,541,725

기타의대손상각비
20,852,326
13,901,550
23,727,273
-

광고선전비
396,949
7,111,990
-
-

감가상각비
549,870,245
876,019,926
742,064,733
903,690,455

무형자산상각비
1,216,033,223
1,885,308,422
3,310,617,540
2,515,335,960

유형자산처분손실
-
2,336,977
1,000
-

유형자산손상차손
-
61,545,934
504,136,263
-

무형자산손상차손
-
530,284,570
4,706,520,850
1,859,885,780

파생금융자산평가손실
19,369,864,503
12,309,681,108
215,642,744
-

사채상환손실
59,068
-
-
-

이자비용
574,425,536
1,897,288,240
1,278,886,438
1,165,319,773

외화환산손실
62,893,877
11,263,581
50,332,572
27,590,184

투자자산손상차손
-
-
2,666,460,422
-

주식보상비용
1,577,605,400
200,469,194
-
-

법인세비용
-
-
58,821,068
91,998,510

이자수익
(73,239,272)
(215,567,909)
(152,176,307)
(124,074,373)

유형자산처분이익
-
(18,024,118)
-
-

외화환산이익
(44,545,414)
(97,006,214)
(57,883,110)
(31,228,232)

매출채권의 감소(증가)
7,931,252,284
(7,703,841,782)
(1,839,802,518)
(1,756,808,457)

미수금의 감소(증가)
19,338,334
461,908,636
6,016,674
(332,838,640)

선급금의 감소(증가)
92,888,696
(3,378,957,317)
(1,087,844,918)
(252,754,987)

선급비용의 감소(증가)
(194,739,153)
(231,440,420)
(5,814,684)
4,248,985

재고자산의 감소(증가)
(4,275,664,118)
(1,314,176,344)
177,216,070
(59,268,134)

부가세대급금의 감소(증가)
(477,774,177)
-
2,286,592
4,913,265

미지급금의 증가(감소)
(1,638,189,516)
1,890,951,223
(746,962,774)
2,182,785,453

예수금의 증가(감소)
(32,614,649)
16,349,067
(202,448,560)
231,867,879

선수금의 증가(감소)
(2,245,060,982)
757,186,364
419,850,547
2,917,464,360

선수수익의 증가(감소)
(9,374,159)
(10,669,432)
20,043,591
-

미지급비용의 증가(감소)
(301,230,807)
268,054,181
597,325,714
8,307,801

부가세예수금의 증가(감소)
(128,777,203)
111,534,741
(46,223,967)
(50,458,756)

당기순이익(손실) 조정을 위한 가감 합계
22,006,589,715
8,127,008,609
11,590,516,111
9,562,518,551

이자지급
(180,333,691)
(503,063,373)
(707,144,981)
(366,676,281)

법인세납부
8,773,220
(19,383,608)
(144,568,570)
148,354

이자수취
144,313,151
190,396,956
118,058,918
105,206,539

영업활동순현금흐름
4,187,912,254
(3,291,890,088)
419,353,203
5,257,401,319

Ⅱ.투자활동현금흐름

대여금의 감소
3,000,000,000
-
-
-

기타투자자산의 감소
-
-
182,132,538
86,342,950

차량운반구의 처분
-
30,868,182
-
-

보증금의 감소
3,608,058
12,506,415
143,318,000
5,602,190

금융상품의 감소
9,521,970,785
24,011,833,039
-
261,900,000

금융상품의 증가
(12,540,550,986)
(17,524,930,998)
(9,000,807,090)
-

당기손익-공정가치측정금융자산 취득
-
(299,965,855)
-
-

선급금의 증가
-
-
(21,089,466)
-

기계장치의 취득
(803,160,000)
-
-
-

차량운반구의 취득
-
(15,542,399)
-
-

공구와기구 취득
(11,652,681)
(487,700,837)
(76,809,576)
(275,782,328)

비품 취득
(48,000,000)
(158,044,460)
(141,037,080)
(49,987,293)

시설장치 취득
-
(35,012,500)
(21,620,000)
-

건설중인자산의 증가
(621,084,519)
(521,906,019)
(57,445,597)
(5,936,040)

특허권의 취득
-
(52,328,300)
-
-

상표권의 취득
(1,046,120)
(22,941,280)
(2,671,600)
(26,093,517)

디자인권의 취득
(1,757,000)
-
-
-

라이선스 취득
-
-
(870,509,979)
(2,626,613,816)

저작권의 취득
(23,638,192)
-
-
-

진행중인라이선스 취득
(1,671,051,996)
(4,348,427,466)
(2,417,157,231)
(2,495,706,376)

소프트웨어취득
(537,429,000)
(104,842,500)
(207,070,807)
(133,144,000)

기타투자자산의 증가
-
-
-
(1,596,000,000)

보증금의 증가
(70,000)
(84,037,473)
(2,420,500)
(49,500)

연결범위변동으로 인한 순현금유출
(676,173,746)
-
-
-

투자활동순현금흐름
(4,410,035,397)
399,527,549
(12,493,188,388)
(6,855,467,730)

III. 재무활동현금흐름

단기차입금의 증가
990,000,000
4,000,000,000
1,154,000,000
-

유상증자
4,000,036,300
-
-
-

투자예수금의 증가
-
684,000,000
1,948,990,867
3,048,563,476

장기차입금의 증가
-
-
200,000,000
1,000,000,000

상환전환우선주의 발행
-
-
11,438,118,238
-

파생금융부채의 발행
-
-
4,562,639,760
-

단기차입금의 상환
(1,354,000,000)
(2,276,000,000)
(1,339,500,000)
(1,300,000,000)

유동성장기부채의 상환
(33,330,000)
(1,033,350,000)
(183,800,000)
(106,400,000)

투자예수금의 감소
(165,078,561)
(135,190,289)
(1,901,874,690)
(647,049,335)

리스부채의 감소
(399,999,427)
(795,475,494)
(765,282,888)
(780,678,288)

전환사채의 상환
(2,507,100)
-
-
-

주식발행비용
(18,568,286)
(7,384,805)
-
-

재무활동순현금흐름
3,016,552,926
436,599,412
15,113,291,287
1,214,435,853

Ⅳ.환율변동효과반영전현금및현금성자산의순증가(감소)
2,794,429,783
(2,455,763,127)
3,039,456,102
(383,630,558)

Ⅴ.현금및현금성자산에대한환율변동효과
(2,001,244)
(189,648)
(634,136)
-

Ⅵ.현금및현금성자산의순증가
2,792,428,539
(2,455,952,775)
3,038,821,966
(383,630,558)

Ⅶ.기초현금및현금성자산
1,298,975,695
3,754,928,470
716,106,504
1,099,737,062

Ⅷ.기말현금및현금성자산
4,091,404,234
1,298,975,695
3,754,928,470
716,106,504

"별첨 주석은 본 반기연결재무제표의 일부입니다."

3. 연결재무제표 주석

제 23(당) 반기 2022년 06월 30일 현재

제 22(전) 기 2021년 12월 31일 현재

주식회사 에스에이엠지엔터테인먼트와 그 종속기업

1. 일반사항(1) 지배기업의 개요

주식회사 에스에이엠지엔터테인먼트와 그 종속기업(이하 "연결실체"라고 함)의 지배기업인 주식회사 에스에이엠지엔터테인먼트(이하 "지배기업"이라고 함)은 2000년 7월 26일에 설립되어 애니메이션 제작 및 컴퓨터 그래픽 영화 제작 등을 주요영업으로 하고 있습니 다. 당반기말 현재 지배기업은 서울시 강남구에 본사를 두고 있습니다. 당반기말 현재 지배기업이 발행할 주식의 총수 및 1주의 금액은 각각 100,000,000주와 500원으로 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

구 분
보통주
지분율

김수훈
2,090,940주
29.25%

델타유니콘투자조합4호
1,474,000주
20.62%

엔에이치뉴그로쓰사모투자 합자회사
493,600주
6.90%

이베스트-한빛 신기술투자조합제83호
467,290주
6.54%

대신에스케이에스 이노베이션 제2호 사모투자합자회사
426,810주
5.97%

기타
2,196,290주
30.72%

합 계
7,148,930주
100.00%

(2) 보고기간종료일 현재 종속기업의 내역은 다음과 같습니다.

회사명
소재지
주요영업활동
소유지분율

당반기말
전기말

주식회사 엔터리얼
대한민국
제조업
100%
-

주식회사 이캐슬
대한민국
서비스업
100%
-

(3) 종속기업의 요약 재무정보

보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 요약재무상태표와 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위:천원)

기업명
자산총액
부채총액
매출액
반기순손익

주식회사 엔터리얼
226,596
436,874
-
-

주식회사 이캐슬
1,960,927
79
-
(39,152)

합 계
2,187,523
436,952
-
(39,152)

(4) 연결범위의 변동

기업명
변동내용
사유

주식회사 엔터리얼
신규포함
지분 취득

주식회사 이캐슬
신규포함
법인 설립

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 반기연결재무제표 작성기준

연결실체의 반기연결재무제표는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 따라 제정된한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다. 중간재무제표는 연차연결재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2021년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.중간재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당반기 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의도입과 관련된 영향을 제외하고는 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2.2 제ㆍ개정된 기준서의 적용 연결실체가 2022년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - 재무보고를 위한 개념체계 참조

식별할 수 있는 취득 자산과 인수 부채는 재무보고를 위한 개념체계의 정의를 충족하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금' 의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. 상기 개정 내용이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' (개정) - 의도한 사용 전의 매각금액

개정 기준서는 경영진이 의도한 방식으로 유형자산을 가동할 수 있는 장소와 상태에 이르게 하는 동안에 생산된 재화를 판매하여 얻은 매각금액과 그 재화의 원가는 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 이로 인해 당기손익에 포함한 매각금액과 원가를 공시하도록 요구하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. 상기 개정 내용이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' (개정) - 손실부담계약: 계약이행원가

개정 기준서는 손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가는 계약을 이행하는 데 드는 증분원가와 계약을 이행하는 데 직접 관련되는 그 밖의 원가 배분액으로 구성됨을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. 상기 개정 내용이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' (개정) - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 상기 개정 내용이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. (5) 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트관련 수수료에 차입자와 대여자 사이에서 지급하거나 수취한 수수료(상대방을 대신하여 지급하거나 수취한 수수료 포함)만 포함된다는 개정내용을 포함하여 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업, 기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스인센티브, 기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정에 대한 일부 개정내용이 있습니다. 동 연차개선은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. 상기 개정 내용이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

3. 중요한 회계적 추정과 가정

중요한 추정 및 가정은 역사적인 경험과 합리적으로 발생가능하다고 판단되는 미래의 사건에 대한 기대를 포함하는 여러 요인들에 근거하여 계속적으로 평가되고 있습니다. 이러한 정의를 근거로 산출된 회계추정치는 실제 발생결과와 일치하지 않을 수있습니다.

코로나 19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 이로 인해 연결실체의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 이러한 영향은 2022년 연차연결재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다.반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 코로나 19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, 코로나 19로 인하여 연결실체의 사업, 재무상태 및경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

중간연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기연결재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.4. 공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준

당반기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 연결실체가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '연결재무제표 표시' (개정) - 부채의 유동·비유동 분류

부채의 분류는 기업이 보고기간 후 적어도 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 권리의 행사 가능성에 영향을 받지 않으며, 부채가 비유동부채로 분류되는 기준을 충족한다면, 경영진이 보고기간 후 12개월 이내에 부채의 결제를 의도하거나 예상하더라 도, 또는 보고기간말과 재무제표 발행승인일 사이에 부채를 결제하더라도 비유동부채로 분류합니다. 또한, 부채를 유동 또는 비유동으로 분류할 때 부채의 결제조건에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품으로 분류되고 동 옵션을 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 상기 개정 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제 1001호 '연결재무제표 표시' (개정) 개정 기준서는 공시 대상 회계정책 정보를 '유의적인' 회계정책에서 '중요한' 회계정책으로 바꾸고 중요한 회계정책 정보의 의미를 설명하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 상기 개정 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' (개정) 개정 기준서는 '회계추정치'를 측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액으로 정의하고, 회계추정치의 예를 보다 명확히 하였습니다. 또한 새로운 정보의 획득, 새로운 상황의 전개나 추가 경험의 축적으로 투입변수나 측정기법을 변경한 경우 이러한 변경이 전기오류수정이 아니라면 회계추정치의 변경임을 명확히 하였습니다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 전진 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 상기 개정 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다. (4) 기업회계기준서 제 1012호 '법인세' (개정) 개정 기준서는 이연법인세 최초 인식 예외규정을 추가하여 단일 거래에서 자산과 부채를 최초 인식할 때 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 경우 각각 이연법인세 부채와 자산을 인식하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. '단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세'는 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일 이후에 이루어진 거래에 적용하며, 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이미 존재하는 (1) 사용권자산과 리스부채, (2) 사후처리 및 복구 관련 부채 및 이에 상응하여 자산 원가의 일부로 인식한 금액에 관련되는 모든 차감할 일시적 차이와 가산할 일시적 차이에 대해 이연법인세 자산과 부채를 인식하며, 최초 적용 누적 효과를 이익잉여금(또는 자본의 다른 구성요소) 기초 잔액을 조정하여 인식합니다.

연결실체는 상기 개정 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

5. 현금 및 현금성자산보고기간 종료일 현재 현금 및 현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

현금시재
67
-

보통예금
4,091,337
1,298,976

합 계
4,091,404
1,298,976

현금및현금성자산은 만기가 짧고 현행시장이자율을 반영하는 변동이자율 조건으로서 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니합니다.6. 매출채권 및 기타채권(1) 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
6,671,263
14,589,687

대손충당금
(893,347)
(881,029)

미수수익
22,106
106,674

미수금
100,389
113,915

대손충당금
(34,754)
(13,902)

합 계
5,865,657
13,915,345

(2) 당반기와 전반기의 매출채권및기타채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

기 초
894,931
2,143,420

설정(환입)
33,170
580,800

제 각
-
-

반기말
928,101
2,724,220

(3) 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 연령분석은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위:천원)

구 분
6개월 이하
6개월 초과 1년 이하
1년 초과
합 계

매출채권
5,852,929
367,281
451,053
6,671,263

미수수익
22,106
-
-
22,106

미수금
65,635
-
34,754
100,389

합 계
5,940,670
367,281
485,807
6,793,758

<전기말>
(단위:천원)

구 분
6개월 이하
6개월 초과 1년 이하
1년 초과
합 계

매출채권
11,099,318
529,195
2,961,174
14,589,687

미수수익
106,674
-
-
106,674

미수금
79,161
-
34,754
113,915

합 계
11,285,153
529,195
2,995,928
14,810,276

7. 재고자산

보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

상품
134,756
74,586

제품
4,226,357
652,364

원재료
506,247
-

미착품
757,022
621,768

합 계
5,624,382
1,348,718

8. 기타금융자산(1) 보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동항목 :

단기금융상품
5,532,485
2,513,905

임차보증금
17,527
800,000

현재가치할인차금
-
(10,829)

기타보증금
-
3,608

소 계
5,550,012
3,306,684

비유동항목 :

당기손익-공정가치측정금융자산
299,966
299,966

장기대여금
-
3,000,000

임차보증금
822,000
-

현재가치할인차금
(84,305)
-

차량보증금
78,118
78,118

현재가치할인차금
(7,881)
(8,885)

기타보증금
1,841
1,770

소 계
1,109,739
3,370,969

합 계
6,659,751
6,677,653

(2) 보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위:천원)

구분
회사명
취득가액
공정가액
장부금액

채무상품
주식회사 메리몽드
299,966
299,966
299,966

<전기말>
(단위:천원)

구분
회사명
취득가액
공정가액
장부금액

채무상품
주식회사 메리몽드
299,966
299,966
299,966

9. 기타유동자산보고기간종료일 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

선급금
3,516,465
3,601,084

선급비용
347,892
182,995

부가세대급금
477,774
-

합계
4,342,131
3,784,079

10. 유형자산(1) 당반기와 전반기의 유형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

계정과목
기초금액
취 득
처 분
대 체
감가상각비
연결범위변동
반기말금액

기계장치
-
803,160
-
-
(46,829)
-
756,331

공구와기구
816,497
11,653
-
1,422
(124,621)
-
704,951

집기비품
247,081
48,000
-
-
(50,290)
10,049
254,840

시설장치
46,813
-
-
-
(7,079)
-
39,734

사용권자산
521,211
-
-
3,267,282
(414,792)
79,281
3,452,982

건설중인자산
-
343,489
-
(1,422)
-
-
342,067

합 계
1,631,602
1,206,302
-
3,267,282
(643,611)
89,330
5,550,905

<전반기>
(단위: 천원)

계정과목
기초금액
취 득
처 분
대 체
감가상각비
연결범위변동
반기말금액

차량운반구
2,394
15,542
(1,026)
-
(1,627)
-
15,283

공구와기구
248,729
17,010
-
14,899
(39,434)
-
241,204

집기비품
185,658
44,073
(167)
-
(50,638)
-
178,926

시설장치
60,529
-
-
-
(43,676)
-
16,853

사용권자산
1,101,159
197,499
-
-
(401,263)
-
897,395

건설중인자산
13,725
63,627
-
(14,899)
-
-
62,453

합 계
1,612,194
337,751
(1,193)
-
(536,638)
-
1,412,114

(2) 당반기 및 전반기 중 계정과목별 유형자산 상각내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

판매비와관리비
256,305
117,048

매출원가
293,565
325,676

무형자산대체
93,741
93,914

합 계
643,611
536,638

11. 무형자산(1) 당반기와 전반기의 무형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
기초금액
취 득
상각
대체 등[주1]
연결범위변동
반기말금액

특허권
50,988
-
(3,715)
-
863
48,136

상표권
40,762
1,046
(8,602)
-
-
33,206

디자인권
-
1,757
(88)
-
-
1,669

저작권
-
23,638
(1,970)
-
-
21,668

소프트웨어
355,575
537,429
(110,391)
-
-
782,613

콘텐츠영상
-
-
(17,947)
1,076,836
-
1,058,889

라이선스
7,853,072
-
(1,088,819)
-
-
6,764,253

진행중인라이선스
113,771
1,671,052
-
3,323
-
1,788,146

영업권
-
-
-
-
950,394
950,394

건설중인무형자산
1,399,240
277,596
-
(1,676,836)
-
-

합 계
9,813,408
2,512,518
(1,231,532)
(596,677)
951,257
11,448,974

[주1] 감가상각비 등 계정대체 금액 및 투자예수금 상계금액을 포함하고 있습니다.

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
기초금액
취 득
상각
대체 등[주1]
연결범위변동
반기말금액

상표권
41,353
20,770
(12,971)
-
-
49,152

소프트웨어
388,158
62,536
(69,777)
-
-
380,917

라이선스 [주2]
5,683,421
623,864
(736,427)
-
-
5,570,858

진행중인라이선스 [주2]
292,314
982,548
-
(312,000)
-
962,862

건설중인무형자산
-
245,476
-
894,560
-
1,140,036

합 계
6,405,246
1,935,194
(819,175)
582,560
-
8,103,825

[주1] 투자예수금의 대체 및 상계금액 등을 포함하고 있습니다.[주2] 전환사채 계약 조건에 따라 연결실체가 등록한 IP(보유한 IP 및 현재 등록되지 않은 IP포함)를 전환사채 인수회사에 담보로 제공하고 있습니다.(주석 30참조)

(2) 당반기 및 전반기 중 계정과목별 무형자산 상각내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

판매비와관리비
47,246
66,515

매출원가
1,168,787
736,427

무형자산대체
15,499
16,233

합 계
1,231,532
819,175

(3) 당반기 중 경상개발비 발생액은 1,753,839천원 (전반기:1,166,698천원)입니다.

12. 매입채무및기타채무보고기간종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

미지급금
4,833,322
6,282,767

미지급비용
933,114
1,110,858

합 계
5,766,436
7,393,625

13. 차입부채(1) 보고기간종료일 현재 차입부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

유동부채

단기차입금
4,059,780
4,354,000

유동성장기차입금
66,660
33,330

소 계
4,126,440
4,387,330

비유동부채

장기차입금
66,660
133,320

전환사채 [주]
-
12,593,156

상환전환우선주 [주]
-
12,785,047

소 계
66,660
25,511,523

합 계
4,193,100
29,898,853

[주] 상환할증금 및 조정 금액이 포함된 금액입니다.

(2) 보고기간종료일 현재 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처
내 용
이자율
당반기말
전기말

신한은행
운전일반대출
3.90%
540,000
-

신한은행
운전일반대출
3.90%
450,000
-

신한은행
운전일반대출
2.43%
3,000,000
3,000,000

국민은행
운전일반대출
4.50%
42,500
-

중소벤처기업진흥공단
운전일반대출
4.07%
27,280
-

KEB하나은행
무역어음대출
-
-
364,000

우리은행
운전일반대출
-
-
540,000

우리은행
운전일반대출
-
-
450,000

합 계
4,059,780
4,354,000

(3) 보고기간종료일 현재 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종 류
차 입 처
연이자율
만기일
당반기말
전기말
상환방법

우리은행
운전자금대출
1.20%
2024.07.01
133,320
166,650
분할상환

소 계
133,320
166,650

차 감 : 유동성장기차입금
(66,660)
(33,330)

차감잔액
66,660
133,320

(4) 당반기말 현재 장기차입금(유동성장기차입금 포함)의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2022년
2023년
2024년 이후
합계

장기차입금
-
66,660
66,660
133,320

(5) 전환사채1) 전기말 현재 전환사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
내 역

발행금액
13,000,000,000원

표면금리
연 3.00%

만기보장수익률
-

발행일
2016.12.07

만기[주1]
2023.01.30

이자지급방법
매년 6월 7일과 12월 7일 후취 방식

원금상환방법
만기 이전에 상환되거나 전환되거나 매입되어 소각된 경우를 제외하고 발행인은 만기일에 원금을 지급하고 본건 사채를 상환해야 한다.

조기상환청구권
채무불이행 사유가 발생한 경우 발행인은 그러한 채무불이행 사유를 고지하는 통지를 받은 날로부터 60 영업일 이내에 원금과 더불어 발행일부터 본건 사채에 따른 채무가 완제된 날(양일 포함)까지 연 복리 20%로 발생한 이자를 지급하고 본건 사채를 상환해야 한다.

전환청구기간
발행일로부터 1년째 되는 날로부터 만기일로 10영업일 전 영업일까지

전환가액[주2]
4,887원

[주1] 최초 발행 시 계약상 만기는 2021년 11월 30일이나 2020년 3월 6일 수정계약을 통해 만기를 2023년 1월 30일로 연장하였습니다.[주2] 전기 중 발생한 무상증자 및 액면분할 효과를 반영하였습니다.

2) 당반기 및 전반기 중 전환사채 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

기 초
12,593,156
12,236,475

상 각
100,559
173,945

상 환
(2,448)
-

전 환
(12,691,267)
-

반기말
-
12,410,420

(6) 상환전환우선주1) 전기말 현재 상환전환우선주 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

1회차
2회차
3회차
4회차

[발행조건 등]

발행일
2020.01.30
2020.03.07
2020.10.31
2020.12.18

만기일
2030.01.30
2030.03.07
2030.10.31
2030.12.18

우선배당
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

보장수익률
5.00%
3.00%
5.00%
5.00%

조기상환청구기간
2023.01.30부터2030.01.30까지
2023.03.07부터2030.03.07까지
2023.10.31부터2030.10.31까지
2023.12.18부터2030.12.18까지

전환청구기간
2020.01.31부터2030.01.30까지
2020.03.08부터2030.03.07까지
2020.11.01부터2030.10.31까지
2020.12.19부터2030.12.18까지

전환가액
주당발행금액(전환비율1:1) 으로하며 계약상 정해진 사유에 따라 조정

발행주식수[주1]
533,050주
59,200주
592,350주
493,600주

총 발행금액

상각후원가측정금융자산
3,256,541
303,255
4,317,441
3,560,881

파생금융부채
1,243,414
196,505
1,683,266
1,439,455

합 계
4,499,955
499,760
6,000,707
5,000,336

[주1] 전기 중 발생한 무상증자 및 액면분할 효과를 반영하였습니다.

2) 당반기와 전반기의 상환전환우선주의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

기 초
12,785,047
11,781,688

현재가치증가
280,729
487,308

전 환
(13,065,776)
-

반기말
-
12,268,996

3) 당반기와 전반기의 파생금융부채의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

기 초
17,087,964
4,778,283

평 가
19,369,864
-

전 환
(36,457,828)
-

반기말
-
4,778,283

14. 퇴직급여연결실체는 종업원을 위한 퇴직급여제도로 확정기여제도를 운영하고 있으며, 당반기와 전반기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

판매비와관리비
178,132
145,747

제조원가
115,292
185,403

무형자산대체
78,080
58,876

합 계
371,504
390,026

15. 리스(1) 보고기간종료일 현재 리스계약과 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니 다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

사용권자산

건물
3,249,347
322,996

차량운반구
203,635
198,215

합 계
3,452,982
521,211

리스부채

유동리스부채
910,704
360,349

비유동리스부채
2,458,863
143,327

합 계
3,369,567
503,676

(2) 당반기와 전반기의 유형자산에 포함된 사용권자산 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위:천원)

구 분
기 초
증 가
감 소
감가상각비
연결범위변동
반기말

건물
322,996
3,267,282
-
(391,064)
50,133
3,249,347

차량운반구
198,215
-
-
(23,728)
29,148
203,635

합 계
521,211
3,267,282
-
(414,792)
79,281
3,452,982

<전반기>
(단위:천원)

구 분
기 초
증 가
감 소
감가상각비
반기말

건물
1,098,185
-
-
(387,595)
710,590

차량운반구
2,974
197,499
-
(13,668)
186,805

합 계
1,101,159
197,499
-
(401,263)
897,395

(3) 당반기와 전반기의 리스부채 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위:천원)

구 분
기 초
증 가
현재가치증가
지 급
대 체
연결범위변동
반기말

유동
360,349
-
3,112
(399,999)
911,919
35,323
910,704

비유동
143,327
3,175,226
9,452
-
(911,919)
42,777
2,458,863

합 계
503,676
3,175,226
12,564
(399,999)
-
78,100
3,369,567

<전반기>
(단위:천원)

구 분
기 초
증 가
현재가치증가
지 급
대 체
반기말

유동
745,829
-
14,674
(392,105)
353,387
721,785

비유동
302,382
188,732
1,473
-
(353,387)
139,200

합 계
1,048,211
188,732
16,147
(392,105)
-
860,985

16. 기타금융부채보고기간종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

유동

투자예수금
599,731
1,520,810

비유동

임대보증금
3,550
-

합 계
603,281
1,520,810

17. 기타부채(1) 보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

기타유동부채

선수금
2,135,225
4,380,286

예수금
62,115
93,180

부가세예수금
-
128,777

선수수익
-
9,374

포인트충당부채
6,028
7,112

복구충당부채
-
136,132

소 계
2,203,368
4,754,861

기타비유동부채

복구충당부채
146,179
-

소 계
146,179
-

합 계
2,349,547
4,754,861

(2) 복구충당부채복구충당부채는 임차부동산의 미래 예상 복구비용의 최선의 추정치를 적절한 할인율로 할인한 현재가치입니다. 당반기와 전반기의 복구충당부채 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

기 초
136,132
131,751

현재가치증가
2,206
2,173

증가
7,841
-

반기말
146,179
133,924

18. 납입자본(1) 보고기간종료일 현재 납입자본 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

발행예정주식수
100,000,000주
100,000,000주

1주의 금액
500원
500원

발행주식수
7,148,930주
2,670,400주

자본금
3,574,465
1,335,200

주식발행초과금
68,024,209
2,401,390

납입자본합계
71,598,674
3,736,590

(2) 전반기 중 납입자본 변동내역은 없었으며, 당반기 중 납입자본 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
기초
상환전환우선주의보통주 전환
전환사채의보통주 전환
유상증자
당반기말

자본금
1,335,200
839,100
1,330,075
70,090
3,574,465

주식발행초과금
2,401,390
48,681,925
13,015,013
3,925,881
68,024,209

합 계
3,736,590
49,521,025
14,345,088
3,995,971
71,598,674

(3) 보고기간종료일 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
68,024,209
2,401,390

기타자본잉여금
321
-

합 계
68,024,530
2,401,390

19. 기타자본구성요소(1) 보고기간종료일 현재 기타자본구성요소 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

전환권대가
-
1,666,066

주식매수선택권
1,778,075
200,469

감자차손
(1,355,603)
(1,355,603)

합 계
422,472
510,932

(2) 당반기 중 기타자본구성요소 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
전환권대가
주식매수선택권
감자차손
합계

기초
1,666,065
200,470
(1,355,603)
510,932

전환사채의 상환
(321)
-
-
(321)

전환사채의 보통주 전환
(1,665,744)
-
-
(1,665,744)

주식보상비용
-
1,577,605
-
1,577,605

당반기말
-
1,778,075
(1,355,603)
422,472

(3) 주식기준보상 약정1) 주식기준보상 약정의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:주)

약정유형
대상자
부여일
최장만기
부여수량
결제방식
가득조건

1회차 주식매수선택권
임직원
2021.12.08
2027.12.08
778,500
신주교부, 자기주식교부,차액결제 중 연결실체가 선택
3년간 의무 근무

2) 주식선택권의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

수량
가중평균행사가격
수량
가중평균행사가격

기 초
778,500
5,600
-
-

부 여
-
-
-
-

상 실
-
-
-
-

행 사
-
-
-
-

소 멸
-
-
-
-

기 말
778,500
5,600
-
-

기말행사가능
778,500
5,600
-
-

3) 연결실체는 이항모형에 의한 공정가치접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였으며, 공정가치 산정에 사용된 방법과 가정은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
내 역

가중평균주가
17,120

행사가격
5,600

기대주가변동성
29.64%

옵션만기
6년

기대배당금
-

무위험이자율[주1]
2.07%

공정가치
12,282

[주1] 무위험이자율은 6년 만기 국고채 이자율을 이용하였습니다.4) 보상원가의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

총비용 :

주식결제형관련부문
1,577,605
-

기타
-
-

부채 :

부채의 총장부금액
-
-

부채의 총내재가치
-
-

20. 영업손익(1) 수익인식기준수익은 고객과의 계약에서 약속된 대가를 기초로 측정됩니다. 연결실체는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다. 고객과의 계약에서의 수행의무의 특성과 이행시기, 유의적인 지급조건과 관련 수익인식 정책은 다음과 같습니다.

구 분
재화나 용역의 특성, 수행의무, 이행시기, 유의적인 지급조건

제품, 상품 판매
회사는 회사가 권리를 보유한 애니메이션등의 지적재산권을 활용하여 완구류 등을 제작하여 판매하고 있으며, 고객에게 약속한 재화가 인도되는 시점에 수익을 인식합니다.

콘텐츠제작 용역 제공
회사는 애니메이션 콘텐츠를 기획 및 제작하여 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하여 수행의무를 이행할 때 수익을 인식합니다.

콘텐츠 및 라이선스 판매
회사는 제작 등으로 권리를 보유중인 애니메이션 콘텐츠를 사용할권리를 제공하는 라이선스 사업을 진행하고 있으며 고객에게 애니메이션 방송 송출권등에 대한 사용을 허락하고 해당 사업으로 인한 수익을 인식합니다. 지적재산 사용권을 제공하는 라이선스의 경우 고객이 라이선스를 사용하여 효익을 얻을 수 있는 시점에 일시 또는 후속적 판매기준으로 수익을 인식합니다.

(2) 당반기와 전반기의 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

주요 지리적 시장:

한국
26,250,238
8,120,361

해외
5,660,016
4,646,110

주요 제품과 서비스 계열:

완구매출
23,452,608
7,192,027

콘텐츠제작수익
2,494,114
3,680,527

라이선스수익
5,924,275
1,879,272

기타매출
39,257
14,645

수익인식 시기:

한 시점에 이행
31,142,423
9,302,983

기간에 걸쳐 이행
767,831
3,463,488

고객과의 계약에서 생기는 수익
31,910,254
12,766,471

(3) 당반기와 전반기의 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

상품매출원가
271,579
809

제품매출원가
17,159,947
5,325,065

콘텐츠제작원가
3,268,806
4,397,188

라이선스매출원가
2,000,830
840,481

합 계
22,701,162
10,563,543

(4) 당반기와 전반기의 판매비와관리비의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

급여
2,057,054
1,117,065

퇴직급여
153,657
145,747

주식보상비용
1,217,705
-

복리후생비
186,436
120,712

세금과공과
585,126
293,342

지급수수료
448,082
107,683

광고선전비
524,464
127,422

감가상각비
229,704
117,048

무형자산상각비
42,838
66,515

연구개발비
840,715
-

대손상각비
12,319
580,800

외주용역비
555,677
243,274

기타의 판매관리비
375,365
153,532

합 계
7,229,142
3,073,140

21. 기타손익당반기와 전반기의 기타손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

기타수익

유형자산처분이익
-
18,024

기타의투자자산손상차환입
-
84,953

잡이익
57,497
1,057

소 계
57,497
104,034

기타비용

기부금
-
22,781

유형자산처분손실
-
167

잡손실
912
11

소 계
912
22,959

기타손익
56,585
81,075

22. 금융손익당반기와 전반기의 금융손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

금융수익

이자수익
73,239
112,758

외환차익
274,521
55,614

외화환산이익
44,545
46,868

소 계
392,305
215,240

금융비용

이자비용
574,426
932,037

기타의대손상각비
20,852
-

파생금융부채평가손실
19,369,865
-

사채상환손실
59
-

외환차손
192,174
62,092

외화환산손실
62,894
3,862

소 계
20,220,270
997,991

금융손익
(19,827,965)
(782,751)

23. 비용의 성격별 분류당반기와 전반기의 비용의 성격별 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

재고자산의 변동
(3,634,163)
(133,998)

원재료사용액
19,166,032
4,626,207

종업원급여
5,699,389
2,995,576

감가상각비와 무형자산상각비
1,875,143
1,355,814

지급수수료
1,303,387
176,702

외주용역비
1,784,279
2,133,835

기타비용
3,736,237
2,482,548

합 계
29,930,304
13,636,684

24. 범주별금융상품(1) 보고기간종료일 현재 범주별 금융자산내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

상각후원가측정 금융자산

현금성자산
4,091,337
1,298,976

매출채권및기타채권
5,865,657
13,915,345

기타유동금융자산
5,550,012
3,306,684

기타비유동금융자산
809,773
3,071,003

소계
16,316,779
21,592,008

당기손익-공정가치측정금융자산

채무증권
299,966
299,966

소계
299,966
299,966

합 계
16,616,745
21,891,974

(2) 보고기간종료일 현재 연결실체의 금융부채는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

상각후원가로 측정하는 금융부채

매입채무및기타채무
5,766,436
7,393,625

단기차입금
4,059,780
4,354,000

유동성장기금융부채
66,660
33,330

기타유동금융부채
599,731
1,520,810

기타비유동금융부채
3,550
-

전환사채
-
12,593,156

장기차입금
66,660
133,320

상환전환우선주
-
12,785,047

리스부채
3,369,567
503,676

소 계
13,932,384
39,316,964

당기손익-공정가치 측정 금융부채

파생금융부채
-
17,087,964

소 계
-
17,087,964

합 계
13,932,384
56,404,928

25. 금융상품 범주별 손익(1) 당반기와 전반기의 금융상품 범주별 수익은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위:천원)

구 분
이자수익
외환차익
외화환산이익
합 계

금융자산:

현금및현금성자산
10,995
20,930
24
31,949

매출채권및기타채권
-
104,843
41,936
146,779

기타유동금융자산
51,438
45
-
51,483

기타비유동금융자산
10,809
-
-
10,809

소 계
73,242
125,818
41,960
241,020

금융부채:

매입채무및기타채무
(3)
148,703
2,469
151,169

기타유동금융부채
-
-
116
116

소 계
(3)
148,703
2,585
151,285

합 계
73,239
274,521
44,545
392,305

<전반기>
(단위:천원)

구 분
이자수익
외환차익
외화환산이익
합 계

금융자산:

현금및현금성자산
8,458
7,640
6,792
22,890

매출채권및기타채권
-
23,279
39,939
63,218

기타유동금융자산
42,380
-
-
42,380

기타비유동금융자산
61,920
-
-
61,920

소 계
112,758
30,919
46,731
190,408

금융부채:

매입채무및기타채무
-
24,695
137
24,832

소 계
-
24,695
137
24,832

합 계
112,758
55,614
46,868
215,240

(2) 당반기와 전반기의 금융상품 범주별 비용은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위:천원)

구 분
이자비용
외환차손
외화환산손실
대손상각비
평가손실
처분손실
합 계

금융자산:

현금및현금성자산
-
9,364
2,026
-
-
-
11,390

매출채권및기타채권
-
47,010
28,361
33,171
-
-
108,542

소 계
-
56,374
30,387
33,171
-
-
119,932

금융부채:

매입채무및기타채무
-
135,797
32,507
-
-
-
168,304

단기차입금
58,474
-
-
-
-
-
58,474

전환사채
211,060
-
-
-
-
59
211,119

장기차입금
991
3
-
-
-
-
994

상환전환우선주
280,730
-
-
-
-
-
280,730

파생금융부채
-
-
-
-
19,369,865
-
19,369,865

리스부채
20,965
-
-
-
-
-
20,965

소 계
572,220
135,800
32,507
-
19,369,865
59
20,110,451

합 계
572,220
192,174
62,894
33,171
19,369,865
59
20,230,383

<전반기>
(단위:천원)

구 분
이자비용
외환차손
외화환산손실
대손상각비
평가손실
합 계

금융자산:

현금및현금성자산
361
502
-
-
-
863

매출채권및기타채권
-
14,612
2,290
580,800
-
597,702

소 계
361
15,114
2,290
580,800
-
598,565

금융부채:

매입채무및기타채무
-
46,301
1,572
-
-
47,873

단기차입금
46,356
-
-
-
-
46,356

전환사채
368,945
677
-
-
-
369,622

장기차입금
10,747
-
-
-
-
10,747

상환전환우선주
487,308
-
-
-
-
487,308

리스부채
16,147
-
-
-
-
16,147

소 계
929,503
46,978
1,572
-
-
978,053

합 계
929,864
62,092
3,862
580,800
-
1,576,618

26. 주당손익(1) 당반기와 전반기의 기본주당손실의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

보통주반기순손실
17,791,430,141
1,571,888,571

가중평균유통보통주식수
4,678,794주
2,670,400주

기본주당순손실
3,803
589

(2) 당반기와 전반기의 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 주)

구 분
일 수
주식수
적 수
가중평균

전기이월 보통주식수
181
2,670,400
483,342,400
2,670,400

상환전환우선주의 보통주 전환
85
1,678,200
142,647,000
788,105

전환사채의 보통주 전환
80
2,660,150
212,812,000
1,175,757

유상증자
73
70,090
5,116,570
28,268

유상증자
42
70,090
2,943,780
16,264

가중평균유통보통주식수
4,678,794

<전반기>
(단위: 주)

구 분
일 수
주식수
적 수
가중평균

전기이월 보통주식수
181
53,408
9,666,848
53,408

무상증자
181
213,632
38,667,392
213,632

액면분할(전기이월)
181
480,672
87,001,632
480,672

액면분할(무상증자)
181
1,922,688
348,006,528
1,922,688

가중평균유통보통주식수
2,670,400

(3) 당반기와 전반기의 희석주당손실의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

보통주반기순손실
17,791,430,141
1,571,888,571

희석보통주순손실
17,791,430,141
1,571,888,571

희석가중평균유통보통주식수
4,678,794주
2,670,400주

희석주당순손실 [주]
3,803
589

[주] 희석효과가 존재하지 아니하므로 기본주당순손실과 동일합니다.

27. 재무위험관리의 목적 및 정책연결실체의 주요 금융부채는 차입부채, 매입채무 및 기타채무 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동 및 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결실체는 영업활동에서 발생하는 매출채권 및 기타채권, 현금성자산 및 장단기금융상품과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 연결실체의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험 등 입니다. 연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다.(1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 등으로 구성됩니다.

1) 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 장ㆍ단기차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다.연결실체의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입의 최소화, 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간ㆍ월간 단위의 국내외금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 변동금리부 차입금으로 인한 당반기와 전반기 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

이자비용
40,598
(40,598)
54,660
(54,660)

2) 환위험연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매에 따른 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래의 주된 표시통화는 USD, EUR, JPY 등 입니다. 외화로 표시된 화폐성 자산과 관련하여 연결실체는 단기 불균형을 해소하기 위하여 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 외화자산부채 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

구 분
통화
당반기말
전기말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

외화자산

보통예금
USD
244.10
315
165,309
195,974

CNY
0.88
-
-
-

매출채권
USD
54,950.53
71,046
470,722
558,041

EUR
1,169,806.86
1,579,298
2,867,985
3,849,811

CNY
7,614,621.14
1,467,718
6,484,334
1,207,772

미수금
USD
-
-
58,391
69,223

기타보증금
USD
-
-
3,043
3,608

외화자산 계
USD
55,194.63
71,361
697,465
826,846

EUR
1,169,806.86
1,579,298
2,867,985
3,849,811

CNY
7,614,622.02
1,467,718
6,484,334
1,207,772

외화부채

예수금
USD
4,826.02
6,240
4,271
5,064

미지급금
USD
350,184.96
452,754
1,028,648
1,219,463

JPY
1,566,800.00
14,829
936,300
9,646

CNY
831,753.88
160,321
2,765,515
515,105

외화부채 계
USD
355,010.98
458,994
1,032,919
1,224,527

JPY
1,566,800.00
14,829
936,300
9,646

CNY
831,753.88
160,321
2,765,515
515,105

연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당반기와 전반기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(38,763)
38,763
86,135
(86,135)

EUR
157,930
(157,930)
505,247
(505,247)

JPY
(1,483)
1,483
(408)
408

CNY
130,740
(130,740)
27,084
(27,084)

합 계
248,424
(248,424)
618,057
(618,057)

(2) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 연결실체는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금성자산
4,091,337
1,298,976

매출채권 및 기타채권
5,865,657
13,915,345

기타유동금융자산
5,550,012
3,306,684

기타비유동금융자산
1,109,739
3,370,969

합 계
16,616,745
21,891,974

(3) 유동성위험유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 연결실체는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
3개월이내
3개월-6개월
6개월-1년
1-5년
5년초과

매입채무및기타채무
4,913,323
125,483
727,630
-
-

단기차입금
28,869
28,869
4,083,168
-
-

장기차입금
33,733
33,733
597
67,266
-

기타유동금융부채
-
-
599,731

-

임차보증금
-
-
-
3,550
-

리스부채
231,202
231,202
462,404
2,635,735
-

합 계
5,207,127
419,287
5,873,530
2,706,551
-

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
3개월이내
3개월-6개월
6개월-1년
1-5년
5년초과

매입채무및기타채무
6,083,003
110,040
1,098,985
101,597
-

단기차입금
4,370,536
2,448
54
-
-

장기차입금
493
33,829
1,008
165,375
-

전환사채
96,164
97,233
196,603
12,625,210
-

상환전환우선주
-
-
-
12,785,047
-

기타유동금융부채
-
-
1,520,810
-
-

파생금융부채
-
-
-
17,087,964
-

리스부채
201,166
138,166
24,334
154,616
-

합 계
10,751,362
381,716
2,841,794
42,919,809
-

(4) 자본관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결실체는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정ㆍ변경하고 있습니다. 연결실체의 자본위험관리정책은 전기와 비교하여 중요한 변동이 없습니다.연결실체는 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 연결실체는 순부채를 매입채무 및 기타채무, 차입금 및 기타금융부채에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매입채무및기타채무
5,766,436
7,393,625

차입부채
4,193,100
29,898,852

기타금융부채
3,972,848
2,024,486

차감: 현금및현금성자산
(4,091,404)
(1,298,976)

순부채
9,840,980
38,017,987

자기자본
27,306,643
(22,675,872)

순부채 및 자기자본
37,147,623
15,342,115

부채비율
26.49%
247.80%

(5) 공정가치1) 보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금성자산
4,091,337
(*1)
1,298,976
(*1)

매출채권및기타채권
5,865,657
(*1)
13,915,345
(*1)

당기손익-공정가치측정금융자산
299,966
(*1)
299,966
(*1)

기타유동금융자산
5,550,012
(*1)
3,306,684
(*1)

기타비유동금융자산
809,773
(*1)
3,071,003
(*1)

소 계
16,616,745

21,891,974

금융부채

매입채무및기타채무
5,766,436
(*1)
7,393,625
(*1)

단기차입금
4,059,780
(*1)
4,354,000
(*1)

유동성장기차입금
66,660
(*1)
33,330
(*1)

전환사채
-
(*1)
12,593,156
(*1)

장기차입금
66,660
(*1)
133,320
(*1)

상환전환우선주
-
(*1)
12,785,047
(*1)

기타유동금융부채
599,731
(*1)
1,520,810
(*1)

기타비유동금융부채
3,550
(*1)
-
(*1)

파생금융부채
-
(*1)
17,087,964
(*1)

리스부채
3,369,567
(*2)
503,676
(*2)

소계
13,932,384

56,404,928

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로, 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(*2) 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 문단 29 (4)에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

2) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

수준1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격

수준2
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수로 측정된 공정가치

수준3
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수로 측정된 공정가치

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.당반기 중 금융상품의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경의 변화, 경제적인 환경의 유의적인 변동 및 수준간 이동 내역은 없습니다.3) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3

공정가치측정금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
299,966

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3

공정가치측정금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
299,966

공정가치측정금융부채

파생금융부채
-
-
17,087,964

4) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정연결실체는 수준3으로 분류되는 공정가치 측정을 포함하여 재무보고 목적의 공정가치를 측정하고 있습니다.금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 이자율스왑의 공정가치는 관측가능한 수익율곡선에 따른 미래 추정 현금흐름의 현재가치로 계산- 선물환의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용수준3으로 분류된 주요 금융상품에 대하여 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
장부금액
가치평가기법
Level
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수의 범위

파생금융상품
-
이항모형[주1]
3
주가변동성
29.32%

기초자산가격
17,120원

[주1] 이항모형은 기초자산의 가격이 이산적인 이항확률분포를 따른다는 가정(주가의 상승 또는 하락)하에 도출된 옵션의 가격을 결정하는 모형입니다. 이항모형을 사용하여 측정한 교환권대가의 공정가치에 사용되는 유의적인 투입변수인 기초자산가격과 주가변동성은 당반기말 현재 주가와 과거 주가변동에 기초하여 추정하고 있습니다.

5) 공정가치로 측정되는 금융상품 중 공정가치 서열체계 수준3으로 분류된 금융상품의 당반기와 전반기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구분
기초
발행
평가
전환
당반기말

공정가치측정금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
299,966
-
-
-
299,966

공정가치측정금융부채

파생금융부채
17,087,964
-
19,369,865
(36,457,829)
-

<전반기>
(단위: 천원)

구분
기초
발행
평가
전환
전반기말

공정가치측정금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
299,966
-
-
-
299,966

공정가치측정금융부채

파생금융부채
4,778,283
-
-
-
4,778,283

28. 특수관계자 거래(1) 보고기간종료일 현재 연결실체의 지배기업 및 관계기업은 없습니다.(2) 당반기와 전반기의 특수관계자와의 주요거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자구분
거래내용
당반기
전반기

주요경영진
이자수익
10,809
48,910

(3) 당반기와 전반기의 특수관계자와의 채권채무 잔액 및 변동내역은 다음과 같습니 다.

<당반기>
(단위: 천원)

특수관계자구분
계정과목
기 초
증 가
감 소
당반기말

주요경영진
대여금
3,000,000
-
3,000,000
-

주요경영진
미수수익
98,630
-
98,630
-

주요경영진
미지급금
-
127,110
-
127,110

<전반기>
(단위: 천원)

특수관계자구분
계정과목
기 초
증 가
감 소
전반기말

주요경영진
대여금
3,000,000
-
-
3,000,000

주요경영진
미수수익
98,630
48,910
-
147,540

(4) 특수관계자로부터 제공받은 담보 및 지급보증보고기간종료일 현재 연결실체의 차입금과 관련하여 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있으며 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증처
당반기말
전기말
지급보증내역

KEB하나은행
43,680
43,680
신용대출,무역보험지급보증

한국무역보험공사
327,600
-
수출신용보증

전환사채 인수인
-
13,000,000
전환사채보증

합계
371,280
13,043,680

(5) 주요경영진에 대한 보상

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

급여
594,767
316,800

퇴직급여
72,167
72,734

주식보상비용
965,612
-

합 계
1,632,546
389,534

29. 현금흐름표(1) 현금흐름표는 간접법에 의하여 작성되었으며, 당반기와 전반기의 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

임차보증금의 유동성대체
800,000
-

건설중인자산 유형자산대체
1,422
14,899

건설중인자산 무형자산대체
1,676,836
-

사용권자산의 증가
3,267,282
894,560

장기차입금의 유동성대체
66,660
-

리스부채의 유동성대체
911,919
319,918

무형자산과 투자예수금 상계
756,000
-

전환사채의 보통주 전환
12,691,267
-

상환전환우선주의 보통주 전환
49,523,605
-

(2) 당반기와 전반기의 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름
비현금변동
당반기말

현재가치 증가
손익
보통주전환
대체
연결범위변동

단기차입금
4,354,000
(364,000)
-
-
-
-
69,780
4,059,780

유동성장기금융부채
33,330
(33,330)
-
-
-
66,660
-
66,660

장기차입금
133,320
-
-
-
-
(66,660)
-
66,660

전환사채
12,593,156
(2,448)
100,560
-
(12,691,268)
-
-
-

상환전환우선주
12,785,047
-
280,730
-
(13,065,777)
-
-
-

파생금융부채
17,087,964
-
-
19,369,865
(36,457,829)
-
-
-

투자예수금
1,520,810
(165,079)
-
-
-
(756,000)
-
599,731

리스부채
503,676
(399,999)
12,564
-
-
3,175,226
78,100
3,369,567

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름
비현금변동
전반기말

현재가치 증가
손익
대체

단기차입금
2,630,000
2,836,000
-
-
-
5,466,000

유동성장기금융부채
1,033,350
(1,000,000)
-
-
-
33,350

장기차입금
166,650
-
-
-
-
166,650

전환사채
12,236,475
-
173,945
-
-
12,410,420

상환전환우선주
11,781,688
-
487,308
-
-
12,268,996

파생금융부채
4,778,283
-
-
-
-
4,778,283

리스부채
1,048,211
(392,105)
16,147
-
188,732
860,985

30. 우발부채와 약정사항(1) 보고기간종료일 현재 금융기관 등과 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다

<당반기말>
(단위: 천원)

금융기관
약정한도
실행금액
대출종류

KEB하나은행
364,000
-
무역어음대출

우리은행
3,133,320
133,320
운전자금대출

신한은행
3,990,000
3,990,000
운전자금대출

국민은행
50,000
42,500
운전자금대출

중소벤처기업진흥공단
100,000
27,280
운전자금대출

합 계
7,637,320
4,193,100

<전기말>
(단위: 천원)

금융기관
약정한도
실행금액
대출종류

KEB하나은행
364,000
364,000
무역어음대출

우리은행
4,156,650
1,156,650
운전자금대출

신한은행
3,000,000
3,000,000
운전자금대출

합 계
7,520,650
4,520,650

(2) 담보제공전기말 현재 전환사채 계약 조건에 따라 연결실체가 등록한 IP(보유한 IP 및 현재 등록되지 않은 IP포함)를 전환사채 인수회사에 담보로 제공하고 있습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 연결실체의 채무와 관련하여 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
제공받은자
보증내역
당기말
전기말

한국무역보험공사
하나은행
단기차입금
327,600
327,600

기술보증기금
국민은행
단기차입금
42,500
-

기술보증기금
우리은행
단기차입금
891,000
891,000

기술보증기금
신한은행
당좌차월
3,000,000
3,000,000

기술보증기금
우리은행
당좌차월
2,850,000
2,850,000

서울보증보험
한국전파진흥협회 외
이행보증 외
405,200
923,567

32. 보고기간 후 사건연결실체는 2022년 7월 8일 이사회에서 신규 사업을 위한 합자법인 주식회사 위드포레스트 설립을 결의하였으며 2022년 7월 15일 총 발행 보통주식 10,001주 중 5,001주에 대한 자본금을 납입하여 지배력을 획득하였습니다.

4. 재무제표

가. 재무상태표

제 23(당) 반기 2022년 06월 30일 현재

제 22(전) 기 2021년 12월 31일 현재

제 21(전전) 기 2020년 12월 31일 현재

제 20(전전전) 기 2019년 12월 31일 현재 <감사받지 않은 재무제표>

주식회사 에스에이엠지엔터테인먼트
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 23(당) 반기말
제 22(전) 기말
제 21(전전) 기말
제 20(전전전) 기말
제 20(전전전) 기말

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

자 산

I. 유동자산

23,401,878,575
23,667,936,467
20,571,452,182
6,773,638,012
8,757,522,431

현금및현금성자산
5,25,26,28
2,355,739,320
1,298,975,695
3,754,928,470
716,106,504
716,106,504

매출채권및기타채권
6,25,26,28,29
5,863,656,725
13,915,345,217
6,394,946,481
5,550,985,570
7,534,869,989

재고자산
7
5,624,381,875
1,348,717,757
34,541,413
211,757,483
50,048,299

당기법인세자산

5,332,070
14,134,840
2,705,070
-
-

기타유동금융자산
8,25,26,28
5,532,485,250
3,306,683,755
9,000,807,090
2,286,592
2,286,592

기타유동자산
9
4,020,283,335
3,784,079,203
1,383,523,658
292,501,863

II. 비유동자산

19,788,896,647
14,815,979,715
11,793,180,436
20,704,541,702
18,360,961,258

유형자산
10,16
5,461,574,578
1,631,602,079
1,612,193,952
3,223,810,221
808,851,288

무형자산
11
10,497,717,080
9,813,408,466
6,405,246,452
10,740,079,838
10,750,654,010

종속기업투자자산
12
2,740,116,400
-
-
-
-

기타비유동금융자산
8,25,26,28,29
1,089,488,589
3,370,969,170
3,775,740,032
6,740,651,643
6,801,455,960

자 산 총 계

43,190,775,222
38,483,916,182
32,364,632,618
27,478,179,714
27,118,483,689

부 채

I. 유동부채

13,216,055,125
18,416,975,776
14,749,511,316
14,818,330,334
9,992,405,266

매입채무및기타채무
13,25,26,28
5,482,543,426
7,393,625,315
5,233,162,192
5,917,085,368
4,841,417,483

단기차입금
14,25,26,28,29,30,31
3,990,000,000
4,354,000,000
2,630,000,000
2,815,500,000
2,815,500,000

유동성장기금융부채
14,25,26,28,30,31
66,660,000
33,330,000
1,033,350,000
183,800,000
183,800,000

당기법인세부채

-
-
7,953,838
90,996,270
90,996,270

유동리스부채
16,25,26,28,30
875,381,072
360,349,404
745,828,607
751,917,770
-

기타유동금융부채
17,25,26,28
599,731,150
1,520,809,711
1,050,000,000
1,543,781,391
1,543,781,391

기타유동부채
18
2,201,739,477
4,754,861,346
4,049,216,679
3,515,249,535
516,910,122

II. 비유동부채

2,628,924,892
42,742,812,301
29,397,228,914
14,004,448,717
14,000,000,000

전환사채
14,25,26,27,28,29,30
-
12,593,155,557
12,236,474,754
11,862,458,633
13,000,000,000

장기차입금
14,25,26,28,30,31
66,660,000
133,320,000
166,650,000
1,000,000,000
1,000,000,000

전환상환우선주
14,25,26,27,28,30
-
12,785,046,654
11,781,688,092
-
-

비유동파생금융부채
14,25,26,28,30
-
17,087,963,612
4,778,282,504
-
-

비유동리스부채
16,25,26,28,30
2,416,085,446
143,326,478
302,382,457
1,014,478,829
-

기타비유동부채
18
146,179,446
-
131,751,107
127,511,255
-

부 채 총 계

15,844,980,017
61,159,788,077
44,146,740,230
28,822,779,051
23,992,405,266

자 본

I. 자본금
19
3,574,465,000
1,335,200,000
267,040,000
267,040,000
267,040,000

II. 자본잉여금
19
68,024,530,271
2,401,390,295
3,476,935,100
3,476,935,100
3,476,935,100

III. 기타자본구성요소
20
422,471,978
510,931,928
310,462,734
310,462,734
(1,355,602,616)

IV. 이익잉여금(결손금)

(44,675,672,044)
(26,923,394,118)
(15,836,545,446)
(5,399,037,171)
737,705,939

자 본 총 계

27,345,795,205
(22,675,871,895)
(11,782,107,612)
(1,344,599,337)
3,126,078,423

부 채 및 자 본 총 계

43,190,775,222
38,483,916,182
32,364,632,618
27,478,179,714
27,118,483,689

"별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다"

나. 포괄손익계산서

제 23(당) 반기 2022년 1월 1일부터 2022년 06월 30일까지

제 22(전) 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

제 21(전전) 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 20(전전전) 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지 <감사받지 않은 재무제표>

주식회사 에스에이엠지엔터테인먼트
(단위: 원)

과 목
주 석
제 23(당) 반기
제 22(전) 기
제21(전전) 기
제20(전전전) 기
제20(전전전) 기

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

Ⅰ.매출액
21
31,913,799,621
38,374,161,626
23,559,441,317
16,509,469,260
19,855,953,687

Ⅱ.매출원가
21,24
22,701,161,975
28,359,168,084
19,682,440,919
14,933,997,155
14,691,577,495

Ⅲ.매출총이익

9,212,637,646
10,014,993,542
3,877,000,398
1,575,472,105
5,164,376,192

Ⅳ.판매비와관리비
21,24
7,193,343,024
6,656,308,336
4,903,530,821
2,653,349,416
2,720,642,474

Ⅴ.영업이익(손실)

2,019,294,622
3,358,685,206
(1,026,530,423)
(1,077,877,311)
2,443,733,718

Ⅵ.기타손익
22
56,584,559
(542,777,679)
(8,005,923,000)
(1,880,577,899)
(1,880,577,899)

기타수익

57,496,061
169,310,231
124,101,499
79,634,060
79,634,060

기타비용

911,502
712,087,910
8,130,024,499
1,960,211,959
1,960,211,959

Ⅶ.금융손익
23,26,29
(19,828,157,107)
(13,902,756,199)
(1,346,233,784)
(993,342,124)
(413,581,509)

금융수익

392,113,052
482,608,608
376,864,742
288,164,579
24,376,696

금융비용

20,220,270,159
14,385,364,807
1,723,098,526
1,281,506,703
677,958,205

VIII.법인세비용차감전순이익(손실)

(17,752,277,926)
(11,086,848,672)
(10,378,687,207)
(3,951,797,334)
149,574,310

Ⅸ.법인세비용

-
-
58,821,068
91,998,510
91,998,510

Ⅹ.당기순이익(손실)

(17,752,277,926)
(11,086,848,672)
(10,437,508,275)
(4,043,795,844)
57,575,800

XI.기타포괄손익

-
-
-
-
-

1.후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

-
-
-
-
-

2.후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

-
-
-
-
-

XII.총포괄이익(손실)

(17,752,277,926)
(11,086,848,672)
(10,437,508,275)
(4,043,795,844)
57,575,800

XIII.주당손익
27

기본주당이익(손실)

(3,794)
(4,152)
(3,909)
(1,514)
22

희석주당이익(손실)

(3,794)
(4,152)
(3,909)
(1,514)
22

"별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다"

다. 자본변동표

제 23(당) 반기 2022년 1월 1일부터 2022년 06월 30일까지

제 22(전) 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

제 21(전전) 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 20(전전전) 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지 <감사받지 않은 재무제표>

주식회사 에스에이엠지엔터테인먼트
(단위: 원)

과 목
자본금
자본잉여금
기타자본 구성요소
이익잉여금(결손금)
합 계

2019.01.01 (전전전기초)
267,040,000
3,476,935,100
310,462,734
(1,355,241,327)
2,699,196,507

당기순이익(손실)
-
-
-
(4,043,795,844)
(4,043,795,844)

2019.12.31 (전전전기말)
267,040,000
3,476,935,100
310,462,734
(5,399,037,171)
(1,344,599,337)

2020.01.01 (전전기초)
267,040,000
3,476,935,100
310,462,734
(5,399,037,171)
(1,344,599,337)

당기순이익(손실)
-
-
-
(10,437,508,275)
(10,437,508,275)

2020.12.31 (전전기말)
267,040,000
3,476,935,100
310,462,734
(15,836,545,446)
(11,782,107,612)

2021.01.01 (전기초)
267,040,000
3,476,935,100
310,462,734
(15,836,545,446)
(11,782,107,612)

무상증자
1,068,160,000
(1,075,544,805)
-
-
(7,384,805)

주식보상비용
-
-
200,469,194
-
200,469,194

당기순이익(손실)
-
-
-
(11,086,848,672)
(11,086,848,672)

2021.12.31 (전기말)
1,335,200,000
2,401,390,295
510,931,928
(26,923,394,118)
(22,675,871,895)

2022.01.01 (당기초)
1,335,200,000
2,401,390,295
510,931,928
(26,923,394,118)
(22,675,871,895)

상환전환우선주의 보통주 전환
839,100,000
48,681,925,360
-
-
49,521,025,360

전환사채의 보통주 전환
1,330,075,000
13,015,012,429
(1,665,744,043)
-
12,679,343,386

전환사채의 상환
-
321,307
(321,307)
-
-

유상증자
70,090,000
3,925,880,880
-
-
3,995,970,880

주식보상비용
-
-
1,577,605,400
-
1,577,605,400

반기순이익(손실)
-
-
-
(17,752,277,926)
(17,752,277,926)

2022.06.30(당반기말)
3,574,465,000
68,024,530,271
422,471,978
(44,675,672,044)
27,345,795,205

"별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다"

라. 현금흐름표

제 23(당) 반기 2022년 1월 1일부터 2022년 06월 30일까지

제 22(전) 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

제 21(전전) 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 20(전전전) 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지 <감사받지 않은 재무제표>

주식회사 에스에이엠지엔터테인먼트
(단위: 원)

과 목
제 23(당) 반기
제 22(전) 기
제 21(전전) 기
제 20(전전전) 기

Ⅰ.영업활동현금흐름

당기순이익(손실)
(17,752,277,926)
(11,086,848,672)
(10,437,508,275)
(4,043,795,844)

당기순이익(손실) 조정을 위한 가감

대손상각비
12,318,724
(204,503,559)
949,722,858
256,541,725

기타의대손상각비
20,852,326
13,901,550
23,727,273
-

광고선전비
396,949
7,111,990
-
-

감가상각비
549,870,245
876,019,926
742,064,733
903,690,455

무형자산상각비
1,216,033,223
1,885,308,422
3,310,617,540
2,515,335,960

유형자산처분손실
-
2,336,977
1,000
-

유형자산손상차손
-
61,545,934
504,136,263
-

무형자산손상차손
-
530,284,570
4,706,520,850
1,859,885,780

파생금융자산평가손실
19,369,864,503
12,309,681,108
215,642,744
-

사채상환손실
59,068
-
-
-

이자비용
574,425,536
1,897,288,240
1,278,886,438
1,165,319,773

외화환산손실
62,893,877
11,263,581
50,332,572
27,590,184

투자자산손상차손
-
-
2,666,460,422
-

주식보상비용
1,577,605,400
200,469,194
-
-

법인세비용
-
-
58,821,068
91,998,510

이자수익
(73,047,292)
(215,567,909)
(152,176,307)
(124,074,373)

유형자산처분이익
-
(18,024,118)
-
-

외화환산이익
(44,545,414)
(97,006,214)
(57,883,110)
(31,228,232)

매출채권의 감소(증가)
7,931,252,284
(7,703,841,782)
(1,839,802,518)
(1,756,808,457)

미수금의 감소(증가)
15,175,589
461,908,636
6,016,674
(332,838,640)

선급금의 감소(증가)
377,888,696
(3,378,957,317)
(1,087,844,918)
(252,754,987)

선급비용의 증가
(194,739,153)
(231,440,420)
(5,814,684)
4,248,985

재고자산의 감소(증가)
(4,275,664,118)
(1,314,176,344)
177,216,070
(59,268,134)

부가세대급금의 감소(증가)
(469,436,587)
-
2,286,592
4,913,265

미지급금의 증가(감소)
(1,638,189,516)
1,890,951,223
(746,962,774)
2,182,785,453

예수금의 증가(감소)
(32,693,519)
16,349,067
(202,448,560)
231,867,879

선수금의 증가(감소)
(2,245,060,982)
757,186,364
419,850,547
2,917,464,360

선수수익의 증가(감소)
(9,374,159)
(10,669,432)
20,043,591
-

미지급비용의 증가(감소)
(301,230,807)
268,054,181
597,325,714
8,307,801

부가세예수금의 증가(감소)
(128,777,203)
111,534,741
(46,223,967)
(50,458,756)

당기순이익(손실) 조정을 위한 가감 합계
22,295,877,670
8,127,008,609
11,590,516,111
9,562,518,551

이자지급
(180,333,691)
(503,063,373)
(707,144,981)
(366,676,281)

법인세납부
8,802,770
(19,383,608)
(144,568,570)
148,354

이자수취
144,121,171
190,396,956
118,058,918
105,206,539

영업활동순현금흐름
4,516,189,994
(3,291,890,088)
419,353,203
5,257,401,319

Ⅱ.투자활동현금흐름

대여금의 감소
3,000,000,000
-
-
-

기타투자자산의 감소
-
-
182,132,538
86,342,950

차량운반구의 처분
-
30,868,182
-
-

보증금의 감소
3,608,058
12,506,415
143,318,000
5,602,190

금융상품의 감소
9,521,970,785
24,011,833,039
-
261,900,000

금융상품의 증가
(12,540,550,986)
(17,524,930,998)
(9,000,807,090)
-

당기손익-공정가치측정금융자산 취득
-
(299,965,855)
-
-

종속기업투자주식 취득
(2,740,116,400)
-
-
-

선급금의 증가
-
-
(21,089,466)
-

기계장치의 취득
(803,160,000)
-
-
-

차량운반구의 취득
-
(15,542,399)
-
-

공구와기구 취득
(11,652,681)
(487,700,837)
(76,809,576)
(275,782,328)

비품 취득
(48,000,000)
(158,044,460)
(141,037,080)
(49,987,293)

시설장치 취득
-
(35,012,500)
(21,620,000)
-

건설중인자산의 증가

(621,084,519)
(521,906,019)
(57,445,597)
(5,936,040)

특허권의 취득
-
(52,328,300)
-
-

상표권의 취득
(1,046,120)
(22,941,280)
(2,671,600)
(26,093,517)

디자인권의 취득
(1,757,000)
-
-
-

저작권의 취득
(23,638,192)
-
-
-

라이선스 취득
-
-
(870,509,979)
(2,626,613,816)

진행중인라이선스 취득
(1,671,051,996)
(4,348,427,466)
(2,417,157,231)
(2,495,706,376)

소프트웨어취득
(537,429,000)
(104,842,500)
(207,070,807)
(133,144,000)

기타투자자산의 증가
-
-
-
(1,596,000,000)

보증금의 증가
(70,000)
(84,037,473)
(2,420,500)
(49,500)

투자활동순현금흐름
(6,473,978,051)
399,527,549
(12,493,188,388)
(6,855,467,730)

III. 재무활동현금흐름

단기차입금의 증가
990,000,000
4,000,000,000
1,154,000,000
-

유상증자
4,000,036,300
-
-
-

투자예수금의 증가
-
684,000,000
1,948,990,867
3,048,563,476

장기차입금의 증가
-
-
200,000,000
1,000,000,000

상환전환우선주의 발행
-
-
11,438,118,238
-

파생금융부채의 발행
-
-
4,562,639,760
-

단기차입금의 상환
(1,354,000,000)
(2,276,000,000)
(1,339,500,000)
(1,300,000,000)

유동성장기부채의 상환
(33,330,000)
(1,033,350,000)
(183,800,000)
(106,400,000)

투자예수금의 감소
(165,078,561)
(135,190,289)
(1,901,874,690)
(647,049,335)

리스부채의 감소
(399,999,427)
(795,475,494)
(765,282,888)
(780,678,288)

전환사채의 상환
(2,507,100)
-
-
-

주식발행비용
(18,568,286)
(7,384,805)
-
-

재무활동순현금흐름
3,016,552,926
436,599,412
15,113,291,287
1,214,435,853

Ⅳ.환율변동효과반영전현금및현금성자산의순증가(감소)
1,058,764,869
(2,455,763,127)
3,039,456,102
(383,630,558)

Ⅴ.현금및현금성자산에대한환율변동효과
(2,001,244)
(189,648)
(634,136)
-

Ⅵ.현금및현금성자산의순증가
1,056,763,625
(2,455,952,775)
3,038,821,966
(383,630,558)

Ⅶ.기초현금및현금성자산
1,298,975,695
3,754,928,470
716,106,504
1,099,737,062

Ⅷ.기말현금및현금성자산
2,355,739,320
1,298,975,695
3,754,928,470
716,106,504

"별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다"

5. 재무제표 주석

제 23(당) 반기 2022년 06월 30일 현재

제 22(전) 기 2021년 12월 31일 현재

주식회사 에스에이엠지엔터테인먼트

1. 일반사항

주식회사 에스에이엠지엔터테인먼트(이하 "회사"라고 함)은 2000년 7월 26일에 설립되어 애니메이션 제작 및 컴퓨터 그래픽 영화 제작 등을 주요영업으로 하고 있습니 다. 당반기말 현재 회사는 서울시 강남구에 본사를 두고 있습니다. 당반기말 현재 회사가 발행할 주식의 총수 및 1주의 금액은 각각 100,000,000주와 500원으로 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

구 분
보통주
지분율

김수훈
2,090,940주
29.25%

델타유니콘투자조합4호
1,474,000주
20.62%

엔에이치뉴그로쓰사모투자 합자회사
493,600주
6.90%

이베스트-한빛 신기술투자조합제83호
467,290주
6.54%

대신에스케이에스 이노베이션 제2호 사모투자합자회사
426,810주
5.97%

기타
2,196,290주
30.72%

합 계
7,148,930주
100.00%

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 반기재무제표 작성기준

회사의 반기재무제표는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2021년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.중간재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당반기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2.2 제ㆍ개정된 기준서의 적용 회사가 2022년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - 재무보고를 위한 개념체계 참조

식별할 수 있는 취득 자산과 인수 부채는 재무보고를 위한 개념체계의 정의를 충족하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금' 의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' (개정) - 의도한 사용 전의 매각금액

개정 기준서는 경영진이 의도한 방식으로 유형자산을 가동할 수 있는 장소와 상태에 이르게 하는 동안에 생산된 재화를 판매하여 얻은 매각금액과 그 재화의 원가는 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 이로 인해 당기손익에 포함한 매각금액과 원가를 공시하도록 요구하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' (개정) - 손실부담계약: 계약이행원가

개정 기준서는 손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가는 계약을 이행하는 데 드는 증분원가와 계약을 이행하는 데 직접 관련되는 그 밖의 원가 배분액으로 구성됨을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' (개정) - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. (5) 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트관련 수수료에 차입자와 대여자 사이에서 지급하거나 수취한 수수료(상대방을 대신하여 지급하거나 수취한 수수료 포함)만 포함된다는 개정내용을 포함하여 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업, 기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스인센티브, 기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정에 대한 일부 개정내용이 있습니다. 동 연차개선은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

3. 중요한 회계적 추정과 가정

중요한 추정 및 가정은 역사적인 경험과 합리적으로 발생가능하다고 판단되는 미래의 사건에 대한 기대를 포함하는 여러 요인들에 근거하여 계속적으로 평가되고 있습니다. 이러한 정의를 근거로 산출된 회계추정치는 실제 발생결과와 일치하지 않을 수있습니다.

코로나 19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 이로 인해 회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 이러한영향은 2022년 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다.반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 코로나 19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, 코로나 19로 인하여 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

중간재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.4. 공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준

당반기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 회사가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) - 부채의 유동·비유동 분류

부채의 분류는 기업이 보고기간 후 적어도 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 권리의 행사 가능성에 영향을 받지 않으며, 부채가 비유동부채로 분류되는 기준을 충족한다면, 경영진이 보고기간 후 12개월 이내에 부채의 결제를 의도하거나 예상하더라 도, 또는 보고기간말과 재무제표 발행승인일 사이에 부채를 결제하더라도 비유동부채로 분류합니다. 또한, 부채를 유동 또는 비유동으로 분류할 때 부채의 결제조건에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품으로 분류되고 동 옵션을 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제 1001호 '재무제표 표시' (개정) 개정 기준서는 공시 대상 회계정책 정보를 '유의적인' 회계정책에서 '중요한' 회계정책으로 바꾸고 중요한 회계정책 정보의 의미를 설명하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' (개정) 개정 기준서는 '회계추정치'를 측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액으로 정의하고, 회계추정치의 예를 보다 명확히 하였습니다. 또한 새로운 정보의 획득, 새로운 상황의 전개나 추가 경험의 축적으로 투입변수나 측정기법을 변경한 경우 이러한 변경이 전기오류수정이 아니라면 회계추정치의 변경임을 명확히 하였습니다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 전진 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다. (4) 기업회계기준서 제 1012호 '법인세' (개정) 개정 기준서는 이연법인세 최초 인식 예외규정을 추가하여 단일 거래에서 자산과 부채를 최초 인식할 때 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 경우 각각 이연법인세 부채와 자산을 인식하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. '단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세'는 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일 이후에 이루어진 거래에 적용하며, 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이미 존재하는 (1) 사용권자산과 리스부채, (2) 사후처리 및 복구 관련 부채 및 이에 상응하여 자산 원가의 일부로 인식한 금액에 관련되는 모든 차감할 일시적 차이와 가산할 일시적 차이에 대해 이연법인세 자산과 부채를 인식하며, 최초 적용 누적 효과를 이익잉여금(또는 자본의 다른 구성요소) 기초 잔액을 조정하여 인식합니다.

회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

5. 현금 및 현금성자산보고기간종료일 현재 현금 및 현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

현금시재
67
-

보통예금
2,355,672
1,298,976

합 계
2,355,739
1,298,976

현금및현금성자산은 만기가 짧고 현행시장이자율을 반영하는 변동이자율 조건으로서 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니합니다.6. 매출채권 및 기타채권(1) 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
6,670,913
14,589,687

대손충당금
(893,347)
(881,029)

미수수익
22,106
106,674

미수금
98,739
113,915

대손충당금
(34,754)
(13,902)

합 계
5,863,657
13,915,345

(2) 당반기와 전반기의 매출채권및기타채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

기 초
894,931
2,143,420

설정(환입)
33,170
580,800

제 각
-
-

반기말
928,101
2,724,220

(3) 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 연령분석은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위:천원)

구 분
6개월 이하
6개월 초과 1년 이하
1년 초과
합 계

매출채권
5,852,579
367,281
451,053
6,670,913

미수수익
22,106
-
-
22,106

미수금
63,985
-
34,754
98,739

합 계
5,938,670
367,281
485,807
6,791,758

<전기말>
(단위:천원)

구 분
6개월 이하
6개월 초과 1년 이하
1년 초과
합 계

매출채권
11,099,318
529,195
2,961,174
14,589,687

미수수익
106,674
-
-
106,674

미수금
79,161
-
34,754
113,915

합 계
11,285,153
529,195
2,995,928
14,810,276

7. 재고자산

보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

상품
134,756
74,586

제품
4,226,357
652,364

원재료
506,247
-

미착품
757,022
621,768

합 계
5,624,382
1,348,718

8. 기타금융자산(1) 보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동항목 :

단기금융상품
5,532,485
2,513,905

임차보증금
-
800,000

현재가치할인차금
-
(10,829)

기타보증금
-
3,608

소 계
5,532,485
3,306,684

비유동항목 :

당기손익-공정가치측정금융자산
299,966
299,966

장기대여금
-
3,000,000

임차보증금
800,000
-

현재가치할인차금
(82,555)
-

차량보증금
78,118
78,118

현재가치할인차금
(7,881)
(8,885)

기타보증금
1,841
1,770

소 계
1,089,489
3,370,969

합 계
6,621,974
6,677,653

(2) 보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위:천원)

구분
회사명
취득가액
공정가액
장부금액

채무상품
주식회사 메리몽드
299,966
299,966
299,966

<전기말>
(단위:천원)

구분
회사명
취득가액
공정가액
장부금액

채무상품
주식회사 메리몽드
299,966
299,966
299,966

9. 기타유동자산보고기간종료일 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

선급금
3,223,195
3,601,084

선급비용
327,651
182,995

부가세대급금
469,437
-

합계
4,020,283
3,784,079

10. 유형자산(1) 당반기와 전반기의 유형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

계정과목
기초금액
취 득
처 분
대 체
감가상각비
손상차손
반기말금액

차량운반구
-
-
-
-
-
-
-

기계장치
-
803,160
-
-
(46,829)
-
756,331

공구와기구
816,497
11,653
-
1,422
(124,621)
-
704,951

집기비품
247,081
48,000
-
-
(50,290)
-
244,791

시설장치
46,813
-
-
-
(7,079)
-
39,734

사용권자산
521,211
-
-
3,267,282
(414,792)
-
3,373,701

건설중인자산
-
343,489
-
(1,422)
-
-
342,067

합 계
1,631,602
1,206,302
-
3,267,282
(643,611)
-
5,461,575

<전반기>
(단위: 천원)

계정과목
기초금액
취 득
처 분
대 체
감가상각비
손상차손
반기말금액

차량운반구
2,394
15,542
(1,026)
-
(1,627)
-
15,283

공구와기구
248,729
17,010
-
14,899
(39,434)
-
241,204

집기비품
185,658
44,073
(167)
-
(50,638)
-
178,926

시설장치
60,529
-
-
-
(43,676)
-
16,853

사용권자산
1,101,159
197,499
-
-
(401,263)
-
897,395

건설중인자산
13,725
63,627
-
(14,899)
-
-
62,453

합 계
1,612,194
337,751
(1,193)
-
(536,638)
-
1,412,114

(2) 당반기 및 전반기 중 계정과목별 유형자산 상각내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

판매비와관리비
256,305
117,048

매출원가
293,565
325,676

무형자산대체
93,741
93,914

합 계
643,611
536,638

11. 무형자산(1) 당반기와 전반기의 무형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
기초금액
취 득
상각
대체 등[주1]
반기말금액

라이선스
7,853,072
-
(1,088,819)
-
6,764,253

진행중인라이선스
113,771
1,671,052
-
3,323
1,788,146

상표권
40,762
1,046
(8,602)
-
33,206

특허권
50,988
-
(3,715)
-
47,273

디자인권
-
1,757
(88)
-
1,669

저작권
-
23,638
(1,970)
-
21,668

콘텐츠영상
-
-
(17,947)
1,076,836
1,058,889

소프트웨어
355,575
537,429
(110,391)
-
782,613

건설중인무형자산
1,399,240
277,596
-
(1,676,836)
-

합 계
9,813,408
2,512,518
(1,231,532)
(596,677)
10,497,717

[주1] 감가상각비 등 계정대체 금액 및 투자예수금 상계금액을 포함하고 있습니다.

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
기초금액
취 득
상각
대체 등[주1]
반기말금액

라이선스[주2]
5,683,421
623,864
(736,427)
-
5,570,858

진행중인라이선스[주2]
292,314
982,548
-
(312,000)
962,862

상표권
41,353
20,770
(12,971)
-
49,152

특허권
-
-
-
-
-

디자인권
-
-
-
-
-

저작권
-
-
-
-
-

콘텐츠영상
-
-
-
-
-

소프트웨어
388,158
62,536
(69,777)
-
380,917

건설중인무형자산
-
245,476
-
894,560
1,140,036

합 계
6,405,246
1,935,194
(819,175)
582,560
8,103,825

[주1] 감가상각비 등 계정대체 금액 및 투자예수금 상계금액을 포함하고 있습니다.[주2] 전환사채 계약 조건에 따라 회사가 등록한 IP(보유한 IP 및 현재 등록되지 않은 IP포함)를 전환사채 인수회사에 담보로 제공하고 있습니다.(주석 31참조)

(2) 당반기 및 전반기 중 계정과목별 무형자산 상각내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

판매비와관리비
47,246
66,515

매출원가
1,168,787
736,427

무형자산대체
15,499
16,233

합 계
1,231,532
819,175

(3) 당반기 중 경상개발비 발생액은 1,753,839천원 (전반기: 1,166,698천원)입니다.

12. 종속기업투자자산(1) 보고기간종료일 현재 종속기업투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

기 업 명
소재지
주요영업활동
사용재무제표일
당반기말
전기말

소유지분율
장부금액
소유지분율
장부금액

주식회사 엔터리얼 [주1]
대한민국
제조업
6월 30일
100%
740,116
-
-

주식회사 이캐슬 [주2]
대한민국
서비스업
6월 30일
100%
2,000,000
-
-

합 계

2,740,116

-

[주1] 당반기 중 주식회사 엔터리얼의 보통주식 121,332주(100%)를 취득하여 지배력을 획득하였습니다.[주2] 당반기 중 설립된 주식회사 이캐슬의 보통주식 400,000주(100%)를 납입하여 지배력을 획득하였습니다.(2) 보고기간종료일 현재 종속기업투자자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위:천원)

구 분
기초
취득
손상
반기말

주식회사 엔터리얼
-
740,116
-
740,116

주식회사 이캐슬
-
2,000,000
-
2,000,000

합 계
-
2,740,116
-
2,740,116

(3) 보고기간종료일 현재 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위:천원)

구 분
자산총액
부채총액
매출액
반기순손익

주식회사 엔터리얼
226,596
436,874
-
-

주식회사 이캐슬
1,960,927
79
-
(39,152)

합 계
2,187,523
436,952
-
(39,152)

13. 매입채무및기타채무보고기간종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

미지급금
4,674,884
6,282,767

미지급비용
807,659
1,110,858

합 계
5,482,543
7,393,625

14. 차입부채(1) 보고기간종료일 현재 차입부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

유동부채

단기차입금
3,990,000
4,354,000

유동성장기차입금
66,660
33,330

소 계
4,056,660
4,387,330

비유동부채

장기차입금
66,660
133,320

전환사채 [주]
-
12,593,156

상환전환우선주 [주]
-
12,785,047

소 계
66,660
25,511,523

합 계
4,123,320
29,898,853

[주] 상환할증금 및 조정 금액이 포함된 금액입니다.

(2) 보고기간종료일 현재 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처
내 용
이자율
당반기말
전기말

신한은행
운전일반대출
3.90%
540,000
-

신한은행
운전일반대출
3.90%
450,000
-

신한은행
운전일반대출
2.43%
3,000,000
3,000,000

KEB하나은행
무역어음대출
-
-
364,000

우리은행
운전일반대출
-
-
540,000

우리은행
운전일반대출
-
-
450,000

합 계
3,990,000
4,354,000

(3) 보고기간종료일 현재 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종 류
차 입 처
연이자율
만기일
당반기말
전기말
상환방법

우리은행
운전자금대출
1.20%
2024.07.01
133,320
166,650
분할상환

소 계
133,320
166,650

차 감 : 유동성장기차입금
(66,660)
(33,330)

차감잔액
66,660
133,320

(4) 보고기간종료일 현재 장기차입금(유동성장기차입금 포함)의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2022년
2023년
2024년 이후
합계

장기차입금
-
66,660
66,660
133,320

(5) 전환사채1) 전기말 현재 전환사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
내 역

발행금액
13,000,000,000원

표면금리
연 3.00%

만기보장수익률
-

발행일
2016.12.07

만기[주1]
2023.01.30

이자지급방법
매년 6월 7일과 12월 7일 후취 방식

원금상환방법
만기 이전에 상환되거나 전환되거나 매입되어 소각된 경우를 제외하고 발행인은 만기일에 원금을 지급하고 본건 사채를 상환해야 한다.

조기상환청구권
채무불이행 사유가 발생한 경우 발행인은 그러한 채무불이행 사유를 고지하는 통지를 받은 날로부터 60 영업일 이내에 원금과 더불어 발행일부터 본건 사채에 따른 채무가 완제된 날(양일 포함)까지 연 복리 20%로 발생한 이자를 지급하고 본건 사채를 상환해야 한다.

전환청구기간
발행일로부터 1년째 되는 날로부터 만기일로 10영업일 전 영업일까지

전환가액[주2]
4,887원

[주1] 최초 발행 시 계약상 만기는 2021년 11월 30일이나 2020년 3월 6일 수정계약을 통해 만기를 2023년 1월 30일로 연장하였습니다.[주2] 전기 중 발생한 무상증자 및 액면분할 효과를 반영하였습니다.2) 당반기 및 전반기 중 전환사채 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

기 초
12,593,156
12,236,475

상 각
100,559
173,945

상 환
(2,448)
-

전 환
(12,691,267)
-

반기말
-
12,410,420

(6) 상환전환우선주1) 전기말 현재 상환전환우선주 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

1회차
2회차
3회차
4회차

[발행조건 등]

발행일
2020.01.30
2020.03.07
2020.10.31
2020.12.18

만기일
2030.01.30
2030.03.07
2030.10.31
2030.12.18

우선배당
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

보장수익률
5.00%
3.00%
5.00%
5.00%

조기상환청구기간
2023.01.30부터2030.01.30까지
2023.03.07부터2030.03.07까지
2023.10.31부터2030.10.31까지
2023.12.18부터2030.12.18까지

전환청구기간
2020.01.31부터2030.01.30까지
2020.03.08부터2030.03.07까지
2020.11.01부터2030.10.31까지
2020.12.19부터2030.12.18까지

전환가액
주당발행금액(전환비율1:1) 으로하며 계약상 정해진 사유에 따라 조정

발행주식수[주1]
533,050주
59,200주
592,350주
493,600주

총 발행금액

상각후원가측정금융자산
3,256,541
303,255
4,317,441
3,560,881

파생금융부채
1,243,414
196,505
1,683,266
1,439,455

합 계
4,499,955
499,760
6,000,707
5,000,336

[주1] 전기 중 발생한 무상증자 및 액면분할 효과를 반영하였습니다.

2) 당반기와 전반기의 상환전환우선주의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

기 초
12,785,047
11,781,688

현재가치증가
280,729
487,308

전 환
(13,065,776)
-

반기말
-
12,268,996

3) 당반기와 전반기의 파생금융부채의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

기 초
17,087,964
4,778,283

평 가
19,369,864
-

전 환
(36,457,828)
-

반기말
-
4,778,283

15. 퇴직급여회사는 종업원을 위한 퇴직급여제도로 확정기여제도를 운영하고 있으며, 당반기와 전반기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

판매비와관리비
178,132
145,747

매출원가
115,292
185,403

무형자산대체
78,080
58,876

합 계
371,504
390,026

16. 리스(1) 보고기간종료일 현재 리스계약과 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니 다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

사용권자산

건물
3,199,214
322,996

차량운반구
174,487
198,215

합 계
3,373,701
521,211

리스부채

유동리스부채
875,381
360,349

비유동리스부채
2,416,086
143,327

합 계
3,291,467
503,676

(2) 당반기와 전반기의 유형자산에 포함된 사용권자산 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위:천원)

구 분
기 초
증 가
감 소
감가상각비
반기말

건물
322,996
3,267,282
-
(391,064)
3,199,214

차량운반구
198,215
-
-
(23,728)
174,487

합 계
521,211
3,267,282
-
(414,792)
3,373,701

<전반기>
(단위:천원)

구 분
기 초
증 가
감 소
감가상각비
반기말

건물
1,098,185
-
-
(387,595)
710,590

차량운반구
2,974
197,499
-
(13,668)
186,805

합 계
1,101,159
197,499
-
(401,263)
897,395

(3) 당반기와 전반기의 리스부채 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위:천원)

구 분
기 초
증 가
현재가치증가
지 급
대 체
반기말

유동
360,349
-
3,112
(399,999)
911,919
875,381

비유동
143,327
3,175,226
9,452
-
(911,919)
2,416,086

합 계
503,676
3,175,226
12,564
(399,999)
-
3,291,467

<전반기>
(단위:천원)

구 분
기 초
증 가
현재가치증가
지 급
대 체
반기말

유동
745,829
-
14,674
(392,105)
353,387
721,785

비유동
302,382
188,732
1,473
-
(353,387)
139,200

합 계
1,048,211
188,732
16,147
(392,105)
-
860,985

17. 기타금융부채보고기간종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

투자예수금
599,731
1,520,810

18. 기타부채(1) 보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

기타유동부채

선수금
2,135,225
4,380,286

예수금
60,486
93,180

부가세예수금
-
128,777

선수수익
-
9,374

포인트충당부채
6,028
7,112

복구충당부채
-
136,132

소 계
2,201,739
4,754,861

기타비유동부채

복구충당부채
146,179
-

소 계
146,179
-

합 계
2,347,918
4,754,861

(2) 복구충당부채복구충당부채는 임차부동산의 미래 예상 복구비용의 최선의 추정치를 적절한 할인율로 할인한 현재가치입니다. 당반기와 전반기의 복구충당부채 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

기 초
136,132
131,751

현재가치증가
2,206
2,173

증가
7,841
-

반기말
146,179
133,924

19. 납입자본(1) 보고기간종료일 현재 납입자본 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

발행예정주식수
100,000,000주
100,000,000주

1주의 금액
500원
500원

발행주식수
7,148,930주
2,670,400주

자본금
3,574,465
1,335,200

주식발행초과금
68,024,209
2,401,390

납입자본합계
71,598,674
3,736,590

(2) 전반기 중 납입자본 변동내역은 없었으며, 당반기 중 납입자본 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
기초
상환전환우선주의보통주 전환
전환사채의보통주 전환
유상증자
당반기말

자본금
1,335,200
839,100
1,330,075
70,090
3,574,465

주식발행초과금
2,401,390
48,681,925
13,015,013
3,925,881
68,024,209

합 계
3,736,590
49,521,025
14,345,088
3,995,971
71,598,674

(3) 보고기간종료일 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
68,024,209
2,401,390

기타자본잉여금
321
-

합 계
68,024,530
2,401,390

20. 기타자본구성요소(1) 보고기간종료일 현재 기타자본구성요소 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

전환권대가
-
1,666,066

주식매수선택권
1,778,075
200,469

감자차손
(1,355,603)
(1,355,603)

합 계
422,472
510,932

(2) 당반기 중 기타자본구성요소 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
전환권대가
주식매수선택권
감자차손
합계

기초
1,666,065
200,470
(1,355,603)
510,932

전환사채의 상환
(321)
-
-
(321)

전환사채의 보통주전환
(1,665,744)
-
-
(1,665,744)

주식보상비용
-
1,577,605
-
1,577,605

기말
-
1,778,075
(1,355,603)
422,472

(3) 주식기준보상 약정1) 주식기준보상 약정의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:주)

약정유형
대상자
부여일
최장만기
부여수량
결제방식
가득조건

1회차 주식매수선택권
임직원
2021.12.08
2027.12.08
778,500
신주교부, 자기주식교부,차액결제 중 회사가 선택
3년간 의무 근무

2) 주식선택권의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

수량
가중평균행사가격
수량
가중평균행사가격

기 초
778,500
5,600
-
-

부 여
-
-
-
-

상 실
-
-
-
-

행 사
-
-
-
-

소 멸
-
-
-
-

기 말
778,500
5,600
-
-

기말행사가능
778,500
5,600
-
-

3) 회사는 이항모형에 의한 공정가치접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였으며, 공정가치 산정에 사용된 방법과 가정은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
내 역

가중평균주가
17,120

행사가격
5,600

기대주가변동성
29.64%

옵션만기
6년

기대배당금
-

무위험이자율[주1]
2.07%

공정가치
12,282

[주1] 무위험이자율은 6년 만기 국고채 이자율을 이용하였습니다.4) 보상원가의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

총비용 :

주식결제형관련부문
1,577,605

기타
-
-

부채 :

부채의 총장부금액
-
-

부채의 총내재가치
-
-

21. 영업손익(1) 수익인식기준수익은 고객과의 계약에서 약속된 대가를 기초로 측정됩니다. 회사는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다. 고객과의 계약에서의 수행의무의 특성과 이행시기, 유의적인 지급조건과 관련 수익인식 정책은 다음과 같습니다.

구 분
재화나 용역의 특성, 수행의무, 이행시기, 유의적인 지급조건

제품, 상품 판매
회사는 회사가 권리를 보유한 애니메이션등의 지적재산권을 활용하여 완구류 등을 제작하여 판매하고 있으며, 고객에게 약속한 재화가 인도되는 시점에 수익을 인식합니다.

콘텐츠제작 용역 제공
회사는 애니메이션 콘텐츠를 기획 및 제작하여 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하여 수행의무를 이행할 때 수익을 인식합니다.

콘텐츠 및 라이선스 판매
회사는 제작 등으로 권리를 보유중인 애니메이션 콘텐츠에 대하여 사용할권리를 제공하는 라이선스 사업을 진행하고 있으며 고객에게 애니메이션 방송 송출권등에 대한 사용을 허락하고 해당 사업으로 인한 수익을 인식합니다. 지적재산 사용권을 제공하는 라이선스의 경우 고객이 라이선스를 사용하여 효익을 얻을 수 있는 시점에 일시 또는 후속적 판매기준으로 수익을 인식합니다.

(2) 당반기와 전반기의 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

주요 지리적 시장:

한국
26,253,784
8,120,361

해외
5,660,016
4,646,110

주요 제품과 서비스 계열:

완구매출
23,456,154
7,192,027

콘텐츠제작수익
2,494,114
3,680,527

라이선스수익
5,924,275
1,879,272

기타매출
39,257
14,645

수익인식 시기:

한 시점에 이행
31,145,969
9,302,983

기간에 걸쳐 이행
767,831
3,463,488

고객과의 계약에서 생기는 수익
31,913,800
12,766,471

(3) 당반기와 전반기의 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

상품매출원가
271,579
809

제품매출원가
17,159,947
5,325,065

콘텐츠제작원가
3,268,806
4,397,188

라이선스매출원가
2,000,830
840,481

합 계
22,701,162
10,563,543

(4) 당반기와 전반기의 판매비와관리비의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

급여
2,057,054
1,117,065

퇴직급여
153,657
145,747

주식보상비용
1,217,705
-

복리후생비
186,436
120,712

세금과공과
556,277
293,342

지급수수료
445,642
107,683

광고선전비
522,464
127,422

감가상각비
229,704
117,048

무형자산상각비
42,838
66,515

연구개발비
840,715
-

대손상각비
12,319
580,800

외주용역비
553,287
243,274

기타의 판매관리비
375,245
153,532

합 계
7,193,343
3,073,140

22. 기타손익당반기와 전반기의 기타손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

기타수익

유형자산처분이익
-
18,024

기타의투자자산손상차환입
-
84,953

잡이익
57,497
1,057

소 계
57,497
104,034

기타비용

기부금
-
22,781

유형자산처분손실
-
167

잡손실
912
11

소 계
912
22,959

기타손익
56,585
81,075

23. 금융손익당반기와 전반기의 금융손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

금융수익

이자수익
73,047
112,758

외환차익
274,521
55,614

외화환산이익
44,545
46,868

소 계
392,113
215,240

금융비용

이자비용
574,426
932,037

기타의대손상각비
20,852
-

파생금융부채평가손실
19,369,865
-

사채상환손실
59
-

외환차손
192,174
62,092

외화환산손실
62,894
3,862

소 계
20,220,270
997,991

금융손익
(19,828,157)
(782,751)

24. 비용의 성격별 분류당반기와 전반기의 비용의 성격별 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

재고자산의 변동
(3,634,163)
(133,998)

원재료사용액
19,166,032
4,626,207

종업원급여
5,699,389
2,995,576

감가상각비와 무형자산상각비
1,875,143
1,355,814

지급수수료
1,300,947
176,702

외주용역비
1,781,889
2,133,835

기타비용
3,705,268
2,482,548

합 계
29,894,505
13,636,684

25. 범주별금융상품(1) 보고기간종료일 현재 범주별 금융자산내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

상각후원가측정 금융자산

현금성자산
2,355,672
1,298,976

매출채권및기타채권
5,863,657
13,915,345

기타유동금융자산
5,532,485
3,306,684

기타비유동금융자산
789,523
3,071,003

소계
14,541,337
21,592,008

당기손익-공정가치측정금융자산

채무상품
299,966
299,966

소계
299,966
299,966

합 계
14,841,303
21,891,974

(2) 보고기간종료일 현재 회사의 금융부채는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

상각후원가로 측정하는 금융부채

매입채무및기타채무
5,482,543
7,393,625

단기차입금
3,990,000
4,354,000

유동성장기금융부채
66,660
33,330

기타유동금융부채
599,731
1,520,810

전환사채
-
12,593,156

장기차입금
66,660
133,320

상환전환우선주
-
12,785,047

리스부채
3,291,467
503,676

소 계
13,497,061
39,316,964

당기손익-공정가치 측정 금융부채

파생금융부채
-
17,087,964

소 계
-
17,087,964

합 계
13,497,061
56,404,928

26. 금융상품 범주별 손익(1) 당반기와 전반기의 금융상품 범주별 수익은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위:천원)

구 분
이자수익
외환차익
외화환산이익
합 계

금융자산:

현금및현금성자산
10,803
20,930
24
31,757

매출채권및기타채권
-
104,843
41,936
146,779

기타유동금융자산
51,438
45
-
51,483

기타비유동금융자산
10,809
-
-
10,809

소 계
73,050
125,818
41,960
240,828

금융부채:

매입채무및기타채무
(3)
148,703
2,469
151,169

기타유동금융부채
-
-
116
116

소 계
(3)
148,703
2,585
151,285

합 계
73,047
274,521
44,545
392,113

<전반기>
(단위:천원)

구 분
이자수익
외환차익
외화환산이익
합 계

금융자산:

현금및현금성자산
8,458
7,640
6,792
22,890

매출채권및기타채권
-
23,279
39,939
63,218

기타유동금융자산
42,380
-
-
42,380

기타비유동금융자산
61,920
-
-
61,920

소 계
112,758
30,919
46,731
190,408

금융부채:

매입채무및기타채무
-
24,695
137
24,832

소 계
-
24,695
137
24,832

합 계
112,758
55,614
46,868
215,240

(2) 당반기와 전반기의 금융상품 범주별 비용은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위:천원)

구 분
이자비용
외환차손
외화환산손실
대손상각비
평가손실
처분손실
합 계

금융자산:

현금및현금성자산
-
9,364
2,026
-
-
-
11,390

매출채권및기타채권
-
47,010
28,361
33,171
-
-
108,542

소 계
-
56,374
30,387
33,171
-
-
119,932

금융부채:

매입채무및기타채무
-
135,797
32,507
-
-
-
168,304

단기차입금
58,474
-
-
-
-
-
58,474

전환사채
211,060
-
-
-
-
59
211,119

장기차입금
991
3
-
-
-
-
994

상환전환우선주
280,730
-
-
-
-
-
280,730

파생금융부채
-
-
-
-
19,369,865
-
19,369,865

리스부채
20,965
-
-
-
-
-
20,965

소 계
572,220
135,800
32,507
-
19,369,865
59
20,110,451

합 계
572,220
192,174
62,894
33,171
19,369,865
59
20,230,383

<전반기>
(단위:천원)

구 분
이자비용
외환차손
외화환산손실
대손상각비
평가손실
처분손실
합 계

금융자산:

현금및현금성자산
361
502
-
-
-
-
863

매출채권및기타채권
-
14,612
2,290
580,800
-
-
597,702

소 계
361
15,114
2,290
580,800
-
-
598,565

금융부채:

매입채무및기타채무
-
46,301
1,572
-
-
-
47,873

단기차입금
46,356
-
-
-
-
-
46,356

기타유동금융부채
-
-
-
-
-
-
-

전환사채
368,945
677
-
-
-
-
369,622

장기차입금
10,747
-
-
-
-
-
10,747

상환전환우선주
487,308
-
-
-
-
-
487,308

파생금융부채
-
-
-
-
-
-
-

리스부채
16,147
-
-
-
-
-
16,147

소 계
929,503
46,978
1,572
-
-
-
978,053

합 계
929,864
62,092
3,862
580,800
-
-
1,576,618

27. 주당손익(1) 당반기와 전반기의 기본주당손실의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

보통주반기순손실
17,752,277,926
1,571,888,571

가중평균유통보통주식수
4,678,794주
2,670,400주

기본주당순손실
3,794
589

(2) 당반기와 전반기의 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 주)

구 분
일 수
주식수
적 수
가중평균

전기이월 보통주식수
181
2,670,400
483,342,400
2,670,400

상환전환우선주의 보통주 전환
85
1,678,200
142,647,000
788,105

전환사채의 보통주 전환
80
2,660,150
212,812,000
1,175,757

유상증자
73
70,090
5,116,570
28,268

유상증자
42
70,090
2,943,780
16,264

가중평균유통보통주식수
4,678,794

<전반기>
(단위: 주)

구 분
일 수
주식수
적 수
가중평균

전기이월 보통주식수
181
53,408
9,666,848
53,408

무상증자
181
213,632
38,667,392
213,632

액면분할(전기이월)
181
480,672
87,001,632
480,672

액면분할(무상증자)
181
1,922,688
348,006,528
1,922,688

가중평균유통보통주식수
2,670,400

(3) 당반기와 전반기의 희석주당손실의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

보통주반기순손실
17,752,277,926
1,571,888,571

희석보통주순손실
17,752,277,926
1,571,888,571

희석가중평균유통보통주식수
4,678,794주
2,670,400주

희석주당순손실 [주]
3,794
589

[주] 희석효과가 존재하지 아니하므로 기본주당순손실과 동일합니다.

28. 재무위험관리의 목적 및 정책회사의 주요 금융부채는 차입부채, 매입채무 및 기타채무 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동 및 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 회사는 영업활동에서 발생하는 매출채권 및 기타채권, 현금성자산 및 장단기금융상품과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 회사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험 등 입니다. 회사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다.(1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 등으로 구성됩니다.

1) 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 회사는 장ㆍ단기차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다.회사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입의 최소화, 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간ㆍ월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 변동금리부 차입금으로 인한 당반기와 전반기 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

이자비용
39,900
(39,900)
54,660
(54,660)

2) 환위험회사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매에 따른 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래의 주된 표시통화는 USD, EUR, JPY 등 입니다. 외화로 표시된 화폐성 자산과 관련하여 회사는 단기 불균형을 해소하기 위하여 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니 다.

보고기간종료일 현재 외화자산부채 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

구 분
통화
당반기말
전기말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

외화자산

보통예금
USD
243.80
315
165,309
195,974

CNY
0.88
-
-
-

매출채권
USD
54,950.53
71,046
470,722
558,041

EUR
1,169,806.86
1,579,298
2,867,985
3,849,811

CNY
7,614,621.14
1,467,718
6,484,334
1,207,772

미수금
USD
-
-
58,391
69,223

기타보증금
USD
-
-
3,043
3,608

외화자산 계
USD
55,194.33
71,361
697,465
826,846

EUR
1,169,806.86
1,579,298
2,867,985
3,849,811

CNY
7,614,622.02
1,467,718
6,484,334
1,207,772

외화부채

예수금
USD
4,826.02
6,240
4,271
5,064

미지급금
USD
350,184.96
452,754
1,028,648
1,219,463

JPY
1,566,800.00
14,829
936,300
9,646

CNY
831,753.88
160,321
2,765,515
515,105

외화부채 계
USD
355,010.98
458,994
1,032,919
1,224,527

JPY
1,566,800.00
14,829
936,300
9,646

CNY
831,753.88
160,321
2,765,515
515,105

회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당반기와 전반기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(38,763)
38,763
86,135
(86,135)

EUR
157,930
(157,930)
505,247
(505,247)

JPY
(1,483)
1,483
(408)
408

CNY
130,740
(130,740)
27,084
(27,084)

합 계
248,424
(248,424)
618,057
(618,057)

(2) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 회사는신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금성자산
2,355,672
1,298,976

매출채권 및 기타채권
5,863,657
13,915,345

기타유동금융자산
5,532,485
3,306,684

기타비유동금융자산
1,089,489
3,370,969

합 계
14,841,303
21,891,974

(3) 유동성위험유동성위험이란 회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 회사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 회사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
3개월이내
3개월-6개월
6개월-1년
1-5년
5년초과

매입채무및기타채무
4,629,430
125,483
727,630
-
-

단기차입금
28,107
28,107
4,012,819
-
-

장기차입금
33,733
33,733
597
67,266
-

기타유동금융부채
-
-
599,731
-
-

리스부채
222,166
222,166
444,333
2,589,616
-

합 계
4,913,436
409,489
5,785,110
2,656,882
-

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
3개월이내
3개월-6개월
6개월-1년
1-5년
5년초과

매입채무및기타채무
6,083,003
110,040
1,098,985
101,597
-

단기차입금
4,370,536
2,448
54
-
-

장기차입금
493
33,829
1,008
165,375
-

전환사채
96,164
97,233
196,603
12,625,210
-

상환전환우선주
-
-
-
12,785,047
-

기타유동금융부채
-
-
1,520,810
-
-

파생금융부채
-
-
-
17,087,964
-

리스부채
201,166
138,166
24,334
154,616
-

합 계
10,751,362
381,716
2,841,794
42,919,809
-

(4) 자본관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정ㆍ변경하고 있습니다. 회사의 자본위험관리정책은 전기와 비교하여중요한 변동이 없습니다.회사는 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 회사는 순부채를 매입채무 및 기타채무, 차입금 및 기타금융부채에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매입채무및기타채무
5,482,543
7,393,625

차입부채
4,123,320
29,898,852

기타금융부채
3,891,198
2,024,486

차감: 현금및현금성자산
(2,355,739)
(1,298,976)

순부채
11,141,322
38,017,987

자기자본
27,345,795
(22,675,872)

순부채 및 자기자본
38,487,117
15,342,115

부채비율
28.95%
247.80%

(5) 공정가치1) 보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금성자산
2,355,672
(*1)
1,298,976
(*1)

매출채권및기타채권
5,863,657
(*1)
13,915,345
(*1)

당기손익-공정가치측정금융자산
299,966
(*1)
299,966
(*1)

기타유동금융자산
5,532,485
(*1)
3,306,684
(*1)

기타비유동금융자산
789,523
(*1)
3,071,003
(*1)

소 계
14,841,303

21,891,974

금융부채

매입채무및기타채무
5,482,543
(*1)
7,393,625
(*1)

단기차입금
3,990,000
(*1)
4,354,000
(*1)

유동성장기차입금
66,660
(*1)
33,330
(*1)

전환사채
-
(*1)
12,593,156
(*1)

장기차입금
66,660
(*1)
133,320
(*1)

상환전환우선주
-
(*1)
12,785,047
(*1)

기타유동금융부채
599,731
(*1)
1,520,810
(*1)

파생금융부채
-
(*1)
17,087,964
(*1)

리스부채
3,291,467
(*2)
503,676
(*2)

소계
13,497,061

56,404,928

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로, 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(*2) 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 문단 29 (4)에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

2) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

수준1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격

수준2
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수로 측정된 공정가치

수준3
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수로 측정된 공정가치

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 회사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.당반기 중 금융상품의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경의 변화, 경제적인 환경의 유의적인 변동 및 수준간 이동 내역은 없습니다.3) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3

당기손익-공정가치측정금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
299,966

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3

공정가치측정금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
299,966

공정가치측정금융부채

파생금융부채
-
-
17,087,964

4) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정회사는 수준3으로 분류되는 공정가치 측정을 포함하여 재무보고 목적의 공정가치를 측정하고 있습니다.금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 이자율스왑의 공정가치는 관측가능한 수익율곡선에 따른 미래 추정 현금흐름의 현재가치로 계산- 선물환의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용수준3으로 분류된 주요 금융상품에 대하여 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
장부금액
가치평가기법
Level
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수의 범위

파생금융상품
-
이항모형[주1]
3
주가변동성
29.32%

기초자산가격
17,120원

[주1] 이항모형은 기초자산의 가격이 이산적인 이항확률분포를 따른다는 가정(주가의 상승 또는 하락)하에 도출된 옵션의 가격을 결정하는 모형입니다. 이항모형을 사용하여 측정한 교환권대가의 공정가치에 사용되는 유의적인 투입변수인 기초자산가격과 주가변동성은 당반기말 현재 주가와 과거 주가변동에 기초하여 추정하고 있습니다.

5) 공정가치로 측정되는 금융상품 중 공정가치 서열체계 수준3으로 분류된 금융상품의 당반기와 전반기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구분
기초
발행
평가
전환
반기말

공정가치측정금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
299,966
-
-
-
299,966

공정가치측정금융부채

파생금융부채
17,087,964
-
19,369,865
(36,457,829)
-

<전반기>
(단위: 천원)

구분
기초
발행
평가
전환
반기말

공정가치측정금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
299,966
-
-
-
299,966

공정가치측정금융부채

파생금융부채
4,778,283
-
-
-
4,778,283

29. 특수관계자 거래(1) 당반기말 현재 회사의 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

관계
기업명
지분율

종속기업
주식회사 엔터리얼 [주1]
100%

종속기업
주식회사 이캐슬 [주2]
100%

[주1] 당반기 중 주식회사 엔터리얼의 보통주식 121,332주(100%)를 취득하여 지배력을 획득하였습니다.[주2] 당반기 중 설립된 주식회사 이캐슬의 보통주식 400,000주(100%)를 납입하여 지배력을 획득하였습니다.

(2) 당반기와 전반기의 특수관계자와의 주요거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자구분
거래내용
당반기
전반기

주식회사 이캐슬
상품매출
3,545
-

주요경영진
이자수익
10,809
48,910

(3) 당반기와 전반기의 특수관계자와의 채권채무 잔액 및 변동내역은 다음과 같습니 다.

<당반기>
(단위: 천원)

특수관계자구분
계정과목
기 초
증 가
감 소
기 말

주요경영진
대여금
3,000,000
-
3,000,000
-

주요경영진
미수수익
98,630
-
98,630
-

<전반기>
(단위: 천원)

특수관계자구분
계정과목
기 초
증 가
감 소
기 말

주요경영진
대여금
3,000,000
-
-
3,000,000

주요경영진
미수수익
98,630
48,910
-
147,540

(4) 특수관계자로부터 제공받은 담보 및 지급보증보고기간종료일 현재 회사의 차입금과 관련하여 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있으며 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증처
당반기말
전기말
지급보증내역

KEB하나은행
43,680
43,680
신용대출,무역보험지급보증

한국무역보험공사
327,600
-
수출신용보증

전환사채 인수인
-
13,000,000
전환사채보증

합계
371,280
13,043,680

(5) 주요경영진에 대한 보상

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

급여
594,767
316,800

퇴직급여
72,167
72,734

주식보상비용
965,612
-

합 계
1,632,546
389,534

30. 현금흐름표(1) 현금흐름표는 간접법에 의하여 작성되었으며, 당반기와 전반기의 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

임차보증금의 유동성대체
800,000
-

건설중인자산 유형자산대체
1,422
14,899

건설중인자산 무형자산대체
1,676,836
-

사용권자산의 증가
3,267,282
894,560

장기차입금의 유동성대체
66,660
-

리스부채의 유동성대체
911,919
319,918

무형자산과 투자예수금 상계
756,000
-

전환사채의 보통주 전환
12,691,267
-

상환전환우선주의 보통주 전환
49,523,605
-

(2) 당반기와 전반기의 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
전기말
현금흐름
비현금변동
당반기말

현재가치 증가
손익
보통주 전환
대체

단기차입금
4,354,000
(364,000)
-
-
-
-
3,990,000

유동성장기금융부채
33,330
(33,330)
-
-
-
66,660
66,660

장기차입금
133,320
-
-
-
-
(66,660)
66,660

전환사채
12,593,156
(2,448)
100,560
-
(12,691,268)
-
-

상환전환우선주
12,785,047
-
280,730
-
(13,065,777)
-
-

파생금융부채
17,087,964
-
-
19,369,865
(36,457,829)
-
-

투자예수금
1,520,810
(165,079)
-
-
-
(756,000)
599,731

리스부채
503,676
(399,999)
12,565
-
-
3,175,225
3,291,467

<전반기>
(단위: 천원)

구 분
전전기말
현금흐름
비현금변동
전반기말

현재가치 증가
손익
대체

단기차입금
2,630,000
2,836,000
-
-
-
5,466,000

유동성장기금융부채
1,033,350
(1,000,000)
-
-
-
33,350

장기차입금
166,650
-
-
-
-
166,650

전환사채
12,236,475
-
173,945
-
-
12,410,420

상환전환우선주
11,781,688
-
487,308
-
-
12,268,996

파생금융부채
4,778,283
-
-
-
-
4,778,283

리스부채
1,048,211
(392,105)
16,147
-
188,732
860,985

31. 우발부채와 약정사항(1) 보고기간종료일 현재 금융기관 등과 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다

<당반기말>
(단위: 천원)

금융기관
약정한도
실행금액
대출종류

KEB하나은행
364,000
-
무역어음대출

우리은행
3,133,320
133,320
운전자금대출

신한은행
3,990,000
3,990,000
운전자금대출

합 계
7,487,320
4,123,320

<전기말>
(단위: 천원)

금융기관
약정한도
실행금액
대출종류

KEB하나은행
364,000
364,000
무역어음대출

우리은행
4,156,650
1,156,650
운전자금대출

신한은행
3,000,000
3,000,000
운전자금대출

합 계
7,520,650
4,520,650

(2) 담보제공전기말 현재 전환사채 계약 조건에 따라 회사가 등록한 IP(보유한 IP 및 현재 등록되지 않은 IP포함)를 전환사채 인수회사에 담보로 제공하고 있습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 회사의 채무와 관련하여 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
제공받은자
보증내역
당반기말
전기말

한국무역보험공사
하나은행
단기차입금
327,600
327,600

기술보증기금
우리은행
단기차입금
891,000
891,000

기술보증기금
신한은행
당좌차월
3,000,000
3,000,000

기술보증기금
우리은행
당좌차월
2,850,000
2,850,000

서울보증보험
한국전파진흥협회 외
이행보증 외
405,200
923,567

32. 보고기간 후 사건회사는 2022년 7월 8일 이사회에서 신규 사업을 위한 합자법인 주식회사 위드포레스트 설립을 결의하였으며 2022년 7월 15일 총 발행 보통주식 10,001주 중 5,001주에 대한 자본금을 납입하여 지배력을 획득하였습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사의 정관에 기재된 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

정관규정
내용

제8조의3 (이익배당, 의결권 부여 또는 배제 및 주식의 상환전환에 관한 종류주식)
① 회사는 이익배당, 의결권 부여 또는 배제 및 주식의 상환전환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다. ② 제5조 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 25,000,000주로 한다. ③ 종류주식에 대하여는 우선 배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준 연0.0% 이 상 10% 이내에서 발행시 이사회가 정한 최저배당률에 따라 현금으로 지급한다. ④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당할 수 있다. ⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당 분을 누적 하여 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당할 수 있다. ⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지는 의결권이 있다. ⑦ 회사는 이사회 결의로 종류주식을 상환할 수 있다. ⑧ 주주는 회사에 대하여 종류주식의 상환을 청구할 수 있다. ⑨ 상환가액은 발행가액에 가산금액을 합산한 금액으로 하며, 가산금액은 배당률, 시장상황 및 기타 종율 주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시 이사회가 정한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다. ⑩ 상환기간(또는 상환청구 기간)은 종류주식의 발행 후 3년이 경과한 날로부터 10년이 되는 날의 범위 내에서 발행 시 이사회 결의로 정한다. ⑪ 상환방법은 상환일로부터 1개월전에 피투자기업 및 이해관계인에게 서면으로 통지하고 피투자기업 및 이해관계인은 청구를 받은 날로부터 1개월 이내 또는 투자자가 달리 지정하는 기일 내에 상환을 완료하여야 하며 투자자의 사전 서면 동의가 있는 경우 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 이 외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다)그 밖의 자산을 교부할 수 있다. ⑫ 종류주식의 주주는 발행일로부터 종류주식을 전환할 것을 청구할 수 있다. ⑬ 제12항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1주 당전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다. 다만, 전환비율을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다. ⑭ 제12항 또는 제13항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제11조를 준용한다.

제11조 (신주의 동등배당)
회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자, 주식배당 등에 의하여 발행(전환된 경우를 포함 한다)한 주식에 대하여는 동등 배당한다.

제 12 조 (주식의 소각)
회사는 이사회의 결의에 의하여 회사가 보유하는 자기주식을 소각할 수 있다.

제 52 조 (이익금의 처분)
회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.1. 이익준비금 2. 기타의 법정준비금 3. 배당금 4. 임의적립금 5. 기타의 이익잉여금처분액

제 53 조 (이익배당)
① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주 식으로도 할 수 있다.③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제50조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하 는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제 54 조(중간배당)
① 회사는 이사회의 결의로 사업연도중 1회의 한하여 이사회 결의로 일정날의 주주에게 상법 제462 조의3의 규정에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다. ② 제1항의 이사회 결의는 중간배당 기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다. ③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 1. 직전결산기의 자본의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

제 55 조 (배당금지급청구권 소멸시효)
① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. ② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다. ③ 배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구분
주식의 종류
제23기 반기(2022년 6월)
제22기(2021년)
제21기(2020년)
제20기(2019년)

주당액면가액(원)
500
500
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
(17,791)
-
-
-

(별도)당기순이익(백만원)
(17,752)
(11,087)
(10,438)
(4,044)

(연결)주당순이익(원)
(3,803)
-
-
-

(별도)주당순이익(원)
(3,794)
(4,152)
(195,450)
(75,715)

현금배당금총액(백만원)
-
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-
-

현금배당금수익률(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주당 주식배당㈜
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주1)
당사는 2021년 11월 24일 주식발행초과금을 재원으로 한 무상증자(4배수)를 실시하였습니다.

주2)
당사는 2021년 12월 28일 액면분할(1:10)을 실시하였습니다.

다. 과거 배당 이력

(단위 : 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

주1)
당사는 최근 5사업연도 중 배당을 결의한 바가 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권의 발행등에 관한 사항(1) 발행 내역

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, 원)

주식발행 (감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당 액면가액
주당발행 (감소)가액
비고

2000.07.26
법인 설립
보통주
40,000
5,000
5,000

2006.10.21
유상증자
우선주
12,500
5,000
300,000

2011.01.21
유상감자
우선주
(2,075)
5,000
373,549

2011.10.07
유상감자
우선주
(1,271)
5,000
399,549

2013.09.03
유상감자
우선주
(215)
5,000
422,281

2015.12.02
보통주 전환
보통주
13,408
5,000
-
우선주 보통주 전환(1주:1.5주 비율)

우선주
(8,939)
5,000
-

2020.01.30
유상증자
상환전환우선주
10,661
5,000
422,095

2020.03.07
유상증자
제2종상환전환우선주
1,184
5,000
422,095

2020.10.31
유상증자
제3종상환전환우선주
6,911
5,000
506,517

2020.10.31
유상증자
제4종상환전환우선주
4,936
5,000
506,517

2020.12.18
유상증자
제5종상환전환우선주
9,872
5,000
506,517

2021.11.24
무상증자
보통주
213,632
5,000
-
(주1)

상환전환우선주
134,256
5,000
-

2021.12.28
액면분할
보통주
2,403,360
500
-
(주2)

상환전환우선주
1,510,380
500
-

2022.04.07
보통주 전환
보통주
1,678,200
500
-
상환전환우선주 보통주 전환

상환전환우선주
(1,678,200)
500
-

2022.04.12
보통주 전환
보통주
2,660,150
500
4,886
전환사채 보통주 전환

2022.04.18
유상증자
보통주
70,090
500
28,535

2022.05.19
유상증자
보통주
70,090
500
28,535

합 계
-
보통주
7,148,930
500
-

우선주
-
-
-

주1)
당사는 2021년 11월 24일 주식발행초과금을 재원으로 한 무상증자(4배수)를 실시하였습니다.

주2)
당사는 2021년 12월 28일 액면분할(1:10)을 실시하였습니다.

(2) 미상환 전환사채 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(3) 미상환 신주인수권부사채 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(4) 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 채무증권의 발행 등에 관한 사항
(1) 채무증권 발행실적

당사는 2022년 04월 12일에 전량 보통주(2,660,150주)로 전환되어 현재 미전환 또는 미상환된 전환사채가 없습니다.

구 분
내 역

발행금액
13,000,000,000원

표면금리
연 3.00%

만기보장수익률
-

발행일
2016.12.07

만기
2023.01.30

이자지급방법
매년 6월 7일과 12월 7일 후취 방식

원금상환방법
만기 이전에 상환되거나 전환되거나 매입되어 소각된 경우를 제외하고 발행인은 만기일에 원금을 지급하고 본건 사채를 상환해야 한다.

조기상환청구권
채무불이행 사유가 발생한 경우 발행인은 그러한 채무불이행 사유를 고지하는 통지를 받은 날로부터 60 영업일 이내에 원금과 더불어 발행일부터 본건 사채에 따른 채무가 완제된 날(양일 포함)까지 연 복리 20%로 발생한 이자를 지급하고 본건 사채를 상환해야 한다.

전환청구기간
발행일로부터 1년째 되는 날로부터 만기일로 10영업일 전 영업일까지

전환가액
4,887원

전환주식수
2,660,150주

주1)
전환가액 및 전환주식수는 무상증자 및 액면분할 효과를 반영하였습니다.

(2) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(3) 기업어음증권 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(4) 전자단기사채 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(5) 회사채 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(6) 신종자본증권 미상환 잔액
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
(7) 조건부자본증권 미상환 잔액
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 사모자금의 사용내역

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

구분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
-
2006.10.21
연구개발 및 운전자금
3,750
연구개발 및 운전자금
2,376
(주1)

유상증자
-
2020.01.30
연구개발 및 운전자금
4,500
연구개발 및 운전자금
4,500

유상증자
-
2020.03.07
연구개발 및 운전자금
500
연구개발 및 운전자금
500

유상증자
-
2020.10.31
연구개발 및 운전자금
3,501
연구개발 및 운전자금
3,501

유상증자
-
2020.10.31
연구개발 및 운전자금
2,500
연구개발 및 운전자금
2,500

유상증자
-
2020.12.18
연구개발 및 운전자금
5,000
연구개발 및 운전자금
3,468

유상증자
-
2022.04.18
연구개발 및 운전자금
2,000
연구개발 및 운전자금
-

유상증자
-
2022.05.19
연구개발 및 운전자금
2,000
연구개발 및 운전자금
-

합계
23,751

16,845

주1)

당사는 설립일로부터 총3회의 유상감자를 실시하였습니다.

주2)
증권신고서 작성기준일 현재 자금 집행 중으로 자금사용 계획과 실제 자금사용 현황의 차액은 상기와 같으며, 미사용자금은 안정성이 높은 정기예금에 예치하여 운용하고 있습니다.

다. 미사용자금의 운용내역

(기준일 : 2022년 06월 30일)
(단위 : 백만원)

종류
금융상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

예적금
정기예금(신한은행)
3,000
2022.04.20 ~ 2022.07.20
3개월

예적금
정기예금(신한은행)
1,523
2022.05.04 ~ 2022.08.04
3개월

예정금
정기예금(신한은행)
1,009

2022.05.04 ~ 2022.08.04

3개월

합계
5,532

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) 재무제표를 재작성한 경우 재작성 사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향

당사의 과거기간 재무제표는 한국의 일반적으로 인정된 회계처리기준(이하 "과거회계기준")에 따라 작성되었으나, 2020년 1월 1일로 개시되는 2020 회계연도의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 따라서, 비교표시된 전기 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 2019년 1월 1일을 한국채택국제회계기준 전환일로 하고 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'을 적용하여 재작성되었습니다.1) 한국채택국제회계기준 전환일 현재의 재무상태의 차이조정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
(주)
과거회계기준
전환효과
한국채택국제회계기준

자 산

Ⅰ.유동자산

5,966,978
(862,145)
5,104,833

현금및현금성자산

1,099,737
-
1,099,737

매출채권및기타채권
1
4,400,044
(862,145)
3,537,899

재고자산

152,489
-
152,489

당기법인세자산

1,612
-
1,612

기타유동금융자산

269,100
-
269,100

기타유동자산

43,996
-
43,996

Ⅱ.비유동자산

19,742,657
2,992,104
22,734,761

유형자산
2
1,163,037
3,076,696
4,239,733

무형자산

8,073,805
-
8,073,805

기타비유동금융자산
3
10,505,815
(84,592)
10,421,223

자 산 총 계

25,709,635
2,129,959
27,839,594

부 채

Ⅰ.유동부채

9,457,333
2,332,368
11,789,701

매입채무및기타채무
4
3,856,168
970,116
4,826,284

단기차입금

4,115,500
-
4,115,500

유동성장기금융부채

106,400
-
106,400

당기법인세부채

461
-
461

유동리스부채
5
-
767,002
767,002

기타유동금융부채

1,376,269
-
1,376,269

기타유동부채
4
2,535
595,250
597,785

Ⅱ.비유동부채

13,183,800
166,896
13,350,696

전환사채
6
13,000,000
(1,666,065)
11,333,935

장기차입금

183,800
-
183,800

비유동리스부채
5
-
1,709,553
1,709,553

기타비유동부채
5
-
123,408
123,408

부 채 총 계

22,641,133
2,499,264
25,140,397

자 본

Ⅰ.자본금

267,040
-
267,040

Ⅱ.주식발행초과금

3,476,935
-
3,476,935

Ⅲ.기타자본구성요소
6
(1,355,603)
1,666,066
310,463

Ⅲ.이익잉여금
7
680,130
(2,035,371)
(1,355,241)

자 본 총 계

3,068,502
(369,305)
2,699,197

부 채 와 자 본 총 계

25,709,635
2,129,959
27,839,594

주1)
기대신용손실 모형 적용에 따른 대손충당금 변동내역입니다.

주2)
감가상각방법을 정액법으로 변경하였으며 리스계약에 대한 사용권자산을 인식하였습니다.

주3)
임차보증금을 현재가치로 평가하였습니다.

주4)
수익인식기준서에 따른 손익 귀속시기 조정내역입니다.

주5)
리스기준서에 따른 리스부채 및 복구충당부채 조정 내역입니다.

주6)
전환사채를 부채요소와 자본요소로 구분하였습니다.

주7)
과거회계기준에서 한국채택국제회계기준으로의전환효과를 이익잉여금에 반영하였습니다.

2) 과거 기업회계기준에 따른 최근 연차재무제표에 표시된 최종 기간의 종료일인 2019년 12월 31일 현재의 재무상태표 차이조정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
(주)
과거회계기준
전환효과
한국채택국제회계기준

자 산

Ⅰ.유동자산

8,757,522
(1,983,884)
6,773,638

현금및현금성자산

716,107
-
716,107

매출채권및기타채권
1
7,534,870
(1,983,884)
5,550,986

재고자산

50,047
161,709
211,756

기타유동금융자산

2,287
-
2,287

기타유동자산

454,211
(161,709)
292,502

Ⅱ.비유동자산

18,360,961
2,343,581
20,704,542

유형자산
2
808,851
2,414,959
3,223,810

무형자산

10,750,654
(10,574)
10,740,080

기타비유동금융자산
3
6,801,456
(60,804)
6,740,652

자 산 총 계

27,118,483
359,697
27,478,180

부 채

Ⅰ.유동부채

9,992,405
4,825,925
14,818,330

매입채무및기타채무
4
4,841,418
1,075,667
5,917,085

단기차입금

2,815,500
-
2,815,500

유동성장기금융부채

183,800
-
183,800

당기법인세부채

90,996
-
90,996

유동리스부채
5
-
751,918
751,918

기타유동금융부채

1,543,781
-
1,543,781

기타유동부채
4
516,910
2,998,340
3,515,250

Ⅱ.비유동부채

14,000,000
4,449
14,004,449

전환사채
6
13,000,000
(1,137,541)
11,862,459

장기차입금

1,000,000
-
1,000,000

비유동리스부채
5
-
1,014,479
1,014,479

기타비유동부채
5
-
127,511
127,511

부 채 총 계

23,992,405
4,830,374
28,822,779

자 본

Ⅰ.자본금

267,040
-
267,040

Ⅱ.주식발행초과금

3,476,935
-
3,476,935

Ⅲ.기타자본구성요소
6
(1,355,603)
1,666,066
310,463

Ⅲ.이익잉여금
7
737,706
(6,136,743)
(5,399,037)

자 본 총 계

3,126,078
(4,470,677)
(1,344,599)

부 채 와 자 본 총 계

27,118,483
359,697
27,478,180

주1)
기대신용손실 모형 적용에 따른 대손충당금 변동내역입니다.

주2)
감가상각방법을 정액법으로 변경하였으며 리스계약에 대한 사용권자산을 인식하였습니다.

주3)
임차보증금을 현재가치로 평가하였습니다.

주4)
수익인식기준서에 따른 손익 귀속시기 조정내역입니다.

주5)
리스기준서에 따른 리스부채 및 복구충당부채 조정 내역입니다.

주6)
전환사채를 부채요소와 자본요소로 구분하였습니다.

주7)
과거회계기준에서 한국채택국제회계기준으로의전환효과를 이익잉여금에 반영하였습니다.

3) 최근 연차재무제표의 최종기간인 2019년의 총포괄손익의 차이조정은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과 목
(주)
과거회계기준
전환효과
한국채택국제회계기준

Ⅰ.매출액

19,855,954
(3,346,485)
16,509,469

Ⅱ.매출원가
1
14,691,577
242,420
14,933,997

Ⅲ.매출총이익

5,164,377
(3,588,905)
1,575,472

Ⅳ.판매비와관리비
1, 2
2,720,642
(67,293)
2,653,349

Ⅴ.영업이익

2,443,735
(3,521,612)
(1,077,877)

Ⅵ.기타손익

(1,880,578)
-
(1,880,578)

기타수익

79,634
-
79,634

기타비용

1,960,212
-
1,960,212

Ⅶ.금융손익

(413,581)
(579,761)
(993,342)

금융수익
2
264,377
23,788
288,165

금융비용
3
677,958
603,549
1,281,507

VIII.법인세비용차감전순이익(손실)

149,576
(4,101,373)
(3,951,797)

Ⅸ.법인세비용

91,999
-
91,999

Ⅹ.당기순이익(손실)

57,577
(4,101,373)
(4,043,796)

XI.기타포괄손익

-
-
-

1.후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

-
-
-

2.후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

-
-
-

XII.총포괄이익

57,577
(4,101,373)
(4,043,796)

주1)
수익인식기준서에 따른 손익 귀속시기 조정내역입니다.

주2)
리스부채 조정내역입니다.

주3)
감가상각방법 변경 효과를 감가상각비에 반영하였습니다.

주4)
임차보증금 현재가치 증가분을 이자수익에 반영하였습니다.

주5)
전환사채 현재가치 증가분을 이자비용에 반영하였습니다.

4) 한국채택국제회계기준에 따라 과거 회계기준에 따르면 별도 표시되지 않았던 배당금 수취, 이자수취, 이자지급 및 법인세지급액을 현금흐름표상에 별도로 표시하기 위하여 관련 수익(비용) 및 관련 자산(부채)에 대한 현금흐름내역을 조정하였습니다.
(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 대손충당금 설정현황(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 천원)

구분
제23기 반기(2022년 6월)
제22기(2021년)
제21기(2020년)
제20기(2019년)

매출채권
6,671,263
14,589,687
7,854,374
7,157,545

차감 : 대손충당금
893,347
881,029
2,143,420
303,145

매출채권(순액)
5,777,916
13,708,658
5,710,954
6,854,400

대손충당금 설정률
13.39%
6.04%
27.29%
4.24%

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분

제23기 반기(2022년 6월)
제22기(2021년)
제21기(2020년)
제20기(2019년)

1. 기초 대손충당금 잔액합계

881,029
2,143,420
303,145
224,547

2. 순대손처리액(①-②±③)

-
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)

-
-
-
-

② 상각채권회수액

-
-
-
-

③ 기타증감액

-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액

12,319
(1,262,391)
1,840,275
78,598

4. 기말 대손충당금 잔액합계

893,347
881,029
2,143,420
303,145

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침
당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있으며, 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.기대신용율은 회계기준일로부터 각 12개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우, 2년 이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다.

(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 천원)

제23기 반기(2022년 6월)

3개월 이하

3개월 초과

6개월 이하

6개월 초과

12개월 이하

1년 초과

합계

금액

일반

3,947,647
1,905,282
367,281
451,053
6,671,263

특수관계자

-

-

-

-

-

계

3,947,647
1,905,282
367,281
451,053
6,671,263

구성비율

59.17%

28.56%

5.51%

6.76%

100.00%

다. 재고자산 현황 등(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원)

계정과목
제23기 반기(2022년 6월)
제22기(2021년)
제21기(2020년)
제20기(2019년)

원재료
506,247
-
-
-

상품
134,756
74,586
-
-

제품
4,226,357
652,364
34,541
50,048

미착품
757,022
621,768
-
161,709

합 계
5,624,382
1,348,718
34,541
211,757

총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산÷기말자산총계×100]
12.90%
3.50%
0.11%
0.77%

(2) 재고자산의 실사내용
(가) 재고자산 실사
당사는 외부감사인 재고자산 실사를 연 1회 실시하며 최근 재고자산의 실사 내용은 2021년 사업년도 재무제표를 작성함에 있어서 2021년 12월 31일을 기준으로 재고실사를 실시하였습니다.하기 내용은 2021년 사업년도 재무제표 작성시 실사 내용입니다.가) 실사일자- 2022년 1월 4일- 회사는 2021사업연도의 재무제표를 작성함에 있어 2021년말 물류창고 출고 종료시를 기준으로 재고자산을 실사하였습니다. 한편, 회사는 2021년 12월 31일 현재 회사에서 보관하고 있지 않은 타처보관재고자산을 포함하여 재무상태표일 현재의 재고자산과 일치하고 있습니다.나) 실사방법- 사내보관재고 : 품목이 많으므로 샘플링 재고조사를 실시하고 있으며, 중요성이 높고 재고금액이 많은 품목에 한해서 샘플링 조사를 실시하였습니다.- 사외보관재고 : 타처보관재고, 운송중인 재고에 대해서는 전수로 물품보유 확인 서 징구 및 표본조사 병행하여 실시하였습니다.다) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부- 회사의 입회실사는 2021사업연도 재무제표의 외부감사인인 성현회계법인 소속 공인회계사의 입회하에 실시되었습니다.라) 재고자산의 평가방법- 해당사항없음.
(나) 장기체화재고, 진부화재고 또는 손상재고 등의 보유현황 및 평가내용
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 수주계약 현황당사는 수주 기반의 회사가 아니므로 해당사항 없습니다.
마. 공정가치평가 내역

2022년 06월 30일과 2021년 12월 31일 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금성자산
4,091,337
(*1)
1,298,976
(*1)

매출채권및기타채권
5,865,657
(*1)
13,915,345
(*1)

당기손익-공정가치측정금융자산
299,966
(*1)
299,966
(*1)

기타유동금융자산
5,550,012
(*1)
3,306,684
(*1)

기타비유동금융자산
809,773
(*1)
3,071,003
(*1)

소 계
16,616,745

21,891,974

금융부채

매입채무및기타채무
5,766,436
(*1)
7,393,625
(*1)

단기차입금
4,059,780
(*1)
4,354,000
(*1)

유동성장기차입금
66,660
(*1)
33,330
(*1)

전환사채
-
(*1)
12,593,156
(*1)

장기차입금
66,660
(*1)
133,320
(*1)

상환전환우선주
-
(*1)
12,785,047
(*1)

기타유동금융부채
599,731
(*1)
1,520,810
(*1)

기타비유동금융부채
3,550
(*1)
-
(*1)

파생금융부채
-
(*1)
17,087,964
(*1)

리스부채
3,369,567
(*2)
503,676
(*2)

소계
13,932,384

56,404,928

(*1)
장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(*2)
리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 문단 29 (4)에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

수준1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은)공시가격

수준2
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로관측할 수 있는 투입변수로 측정된 공정가치

수준3
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수로 측정된 공정가치

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 회사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.당반기 중 금융상품의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경의 변화, 경제적인 환경의 유의적인 변동 및 수준간 이동 내역은 없습니다.

3) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3

공정가치측정금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
299,966

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3

공정가치측정금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
299,966

공정가치측정금융부채

파생금융부채
-
-
17,087,964

4) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정회사는 수준3으로 분류되는 공정가치 측정을 포함하여 재무보고 목적의 공정가치를 측정하고 있습니다.금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 이자율스왑의 공정가치는 관측가능한 수익율곡선에 따른 미래 추정 현금흐름의 현재가치로 계산- 선물환의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용수준3으로 분류된 주요 금융상품에 대하여 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
장부금액
가치평가기법
Level
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수의 범위

파생금융상품
-
이항모형[주1]
3
주가변동성
29.32%

기초자산가격
17,120원

[주1] 이항모형은 기초자산의 가격이 이산적인 이항확률분포를 따른다는 가정(주가의 상승 또는 하락)하에 도출된 옵션의 가격을 결정하는 모형입니다. 이항모형을 사용하여 측정한 교환권대가의 공정가치에 사용되는 유의적인 투입변수인 기초자산가격과 주가변동성은 당반기말 현재 주가와 과거 주가변동에 기초하여 추정하고 있습니다.

5) 공정가치로 측정되는 금융상품 중 공정가치 서열체계 수준3으로 분류된 금융상품의 당반기와 전반기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구분
기초
발행
평가
전환
반기말

공정가치측정금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
299,966
-
-
-
299,966

공정가치측정금융부채

파생금융부채
17,087,964
-
19,369,865
(36,457,829)
-

<전반기>
(단위: 천원)

구분
기초
발행
평가
전환
반기말

공정가치측정금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
299,966
-
-
-
299,966

공정가치측정금융부채

파생금융부채
4,778,283
-
-
-
4,778,283

(2) 유형자산 재평가 내역
당사는 공시대상기간 중 유형자산 재평가내역이 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 등

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제23기 반기(2022년 6월)
이촌회계법인
반기검토
-
-

제22기(2021년)
성현회계법인
적정
-
-

제21기(2020년)
대주회계법인
적정
-
-

제20기(2019년)
대주회계법인
적정
-
-

나. 감사용역 체결현황

(단위: 천원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제23기 반기(2022년 6월)
이촌회계법인
중간감사 및 기말감사
40,000
362
17,000
214

제22기(2021년)
성현회계법인
중간감사 및 기말감사
110,000
937
110,000
937

제21기(2020년)
대주회계법인

중간감사 및 기말감사

35,000
211
35,000
211

제20기(2019년)
대주회계법인

중간감사 및 기말감사

30,000
183
30,000
183

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위: 천원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제23기 반기(2022년 6월)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제22기(2021년)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제21기(2020년)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제20기(2019년)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

라. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2019.11.27

- 회사 : 대표이사, 재무담당이사 등 2인- 감사인 : 업무수행이사, 담당회계사 1인

대면
- 중간감사 결과 논의

2
2020.03.04

- 회사 : 대표이사, 재무담당이사 등 2인- 감사인 : 업무수행이사, 담당회계사 1인

대면
- 기말감사 결과 논의

3
2020.11.26
- 회사 : 대표이사, 재무담당이사 등 2인- 감사인 : 업무수행이사, 담당회계사 1인
대면
- 중간감사 결과 논의

4
2021.03.10

- 회사 : 대표이사, 재무담당이사 등 2인- 감사인 : 업무수행이사, 담당회계사 1인

대면
- 기말감사 결과 논의

5
2022.01.27
- 회사 : 대표이사 등 3인- 감사인 : 담당이사 등 5인
대면
- 감사전략 및 계획- 감사인의 독립성- 감사중점사항 등

6
2022.02.10
- 회사 : 대표이사 , 감사 등 4인- 감사인 : 담당이사 등 5인
서면
- 감사종결보고- 감사에서의 유의적 발견사항 - 감사인의 독립성 등

마. 외부감사인의 변경
당사는 코스닥시장 상장을 위하여 『주식회사 등의 외부감사에 관한 법률』 제11조 제1항 및 동법 시행령 제14조 제6항에 따라 2021년 11월 12일 금융감독원으로부터 지정감사인을 성현회계법인으로 지정받아 성현회계법인과 외부감사계약을 체결하였습니다. 2022년에는 이촌회계법인과 감사계약을 체결하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제 유효성 감사 결과
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 내부회계관리제도

(1) 내부회계관리규정 개요규정명 : 내부회계관리규정(2021년 11월 26일 제정)(2) 내부회계관리조직.

담당업무

직책

성명

근무연수

업무 내용

현재

겸임업무

내부회계관리자

경영관리본부장

윤원기

3년5개월

내부회계관리제도의 구축, 운용 및

개선에 대한 총괄관리

CFO

내부회계검토자

경영관리부장
김하늘

17년11개월

내부회계관리제도 운용 및 개선 등의

실무담당

회계

내부회계검토자

경영관리차장
김진숙

8년5개월

내부회계관리제도 운용 및 개선 등의

실무담당

회계

(3) 내부회계관리자의 인적사항

성 명

생년월일

주요경력

비 고

윤원기

(CFO)

1978.08.15

2019.04 ~ 현재 : (주)에스에이엠지엔터테인먼트, 경영관리본부장

2016.10 ~ 2019.03 : 뉴패러다임인베스트먼트, 경영관리이사2016.10 ~ 2017.09 : Fenox Venture Capital Korea, 준법감시인

2011.05 ~ 2016.09 : 엔텔스, 재무팀장

2008.06 ~ 2011.04 : 글로스텍, 경영기획팀장2005.01 : Lyceum North Western University 회계학과 학사

다. 내부통제구조의 평가

당사는 증권신고서 제출일 현재「주식회사의 외부감사에 관한 법률」 제2조의2에 따른 내부 회계관리제도 운영 대상 법인은 아니지만, 2021년11월 26일 삼일회계법인과 내부회계관리제도 구축을 위한 자문용역계약을 체결하여 내부회계관리제도 도입을 위한 컨설팅을 진행하여 2021년 내부회계관리제도를 도입 및 구축하였고 이를 충실하게 운영할 계획입니다.당사는 2022년부터는 내부회계관리제도를 평가하여 운영실태 평가결과를 2022년 연차 감사보고서에 표명할 예정이며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제159조에 따라 제출 하는 사업보고서에 관련 내역을 공시할 예정입니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
(1) 이사의 수 및 이사회의 구성현황
증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3명, 사외이사 2명, 기타비상무이사 1명으로 총 6인의 이사로 구성되어 있습니다. 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무 집행에 관한 중요한사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무 집행을 감독하고 있습니다.당사 이사회운영규정 제5조에 따라 대표이사 김수훈을 이사회의 의장으로 하며, 의장의 유고시 이사인 부사장, 전무, 상무, 대표이사가 정한 이사의 순으로 그 직무를 대행합니다. 각 이사의 주요 이력 및 인적사항은 「VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원 등의 현황」을 참조하시기 바랍니다.

(1) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

6
2
-
-
-

(2) 이사회의 운영 규정

구분

내용

정관 제37조 (이사회의 구성과 소집)

① 이사회는 이사로 구성한다. ② 이사회는 대표이사(사장) 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일 3일전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다.

③ 제2항의 규정에 의하여 소집권자로 지정되지 않은 다른 이사는 소집권자인 이사에게 이사회 소집을 요구할 수 있다. 소집권자인 이사가 정당한 이유 없이 이사회 소집을 거절하는 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

④ 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 제2항의 소집절차를 생략할 수 있다.

⑤ 이사회의 의장은 제2항 및 제3항의 규정에 의한 이사회의 소집권자로 한다.

⑥ 이사는 3개월에 1회 이상 업무의 집행상황을 이사회에 보고하여야 한다.

정관 제38조 (이사회의 결의방법)

① 이사회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 동영상 및 음성을 동시에 송·수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

이사회 운영 규정 제9조(결의방법)

① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다. 다만, 상법 제397조의 2(회사의 기회 및 자산의 유용금지) 및 제398조(이사 등과 회사 간의 거래)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2 이상의 수로 한다.② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다. 4. 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

이사회 운영 규정제10조(부의사항)

① 이사회에 부의할 사항은 다음과 같다.

1. 주주총회에 관한 사항

(1) 주주총회의 소집

(관련조문) 상법 제362조

(1)-2 전자적 방법에 의한 의결권의 행사허용

(관련조문) 상법 제368조의4

(2) 영업보고서의 승인

(관련조문) 상법 제447조의2 제1항

(3) 재무제표의 승인(상법 제449조의2 제1항 단서의 요건을 충족하여 이사회 결의만으로 재무제표 승인이 가능한 경우를 포함한다.)

(관련조문) 상법 제447조, 제449조의2

(4) 정관의 변경

(관련조문) 상법 제433조

(5) 자본의 감소

(관련조문) 상법 제438조

(6) 회사의 포괄적 주식교환·이전, 해산, 합병, 분할·분할합병, 회사의 계속 등

(관련조문) 상법 제360조의2, 제360조의15, 제517조, 제522조, 제530조의2, 제519조

(7) 회사의 영업 전부 또는 중요한 일부의 양도 및 회사의 영업에 중대한

영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부의 양수

(관련조문) 상법 제374조

(8) 영업 전부의 임대 또는 경영위임, 타인과 영업의 손익 전부를 같이하는 계약, 기타 이에 준할 계약의 체결이나 변경 또는 해약

(관련조문) 상법 제374조 제1항 제2호

(9) 이사, 감사의 선임 및 해임

(관련조문) 상법 제382조, 제385조, 제409조, 제415조, 제542조의11, 제542조의12

(10) 주식의 액면미달발행

(11) 이사의 회사에 대한 책임의 감면

(관련조문) 상법 제400조, 표준정관 제35조

(12) 현금, 주식, 현물배당 결정(정관에 의해 상법 제449조의2 제1항 단서

의 조건을 충족한 경우 이사회 결의만으로 재무제표 승인이 가능한 경우

를 포함한다.)

(관련조문) 상법 제462조, 제462조의2, 제462조의4

(13) 주식매수선택권의 부여

(관련조문) 상법 제340조의2, 제542조의3

(14) 이사, 감사의 보수

(15) 회사의 최대주주(그의 특수관계인을 포함함) 및 특수관계인과의 거래

의 승인 및 주주총회에의 보고

(16) 법정준비금의 감액

(관련조문) 상법 제461조의2

(17) 기타 주주총회에 부의할 의안

2. 경영에 관한 사항

(1) 회사경영의 기본방침의 결정 및 변경

(2) 신규사업 또는 신제품의 개발

(3) 자금계획 및 예산운용

(4) 대표이사의 선임 및 해임

(관련조문) 상법 제389조 제1항

(관련조문) 상법 제408조의2 제3항 제1호

(5) 회장, 사장, 부사장, 전무, 상무의 선임 및 해임

(6) 공동대표의 결정

(관련조문) 상법 제389조 제2항

(7) 이사회 내 설치, 운영 및 폐지

(관련조문) 상법 제393조의2

(8) 이사회 내 위원회 위원의 선임 및 해임

(관련조문) 상법 제393조의2

(9) 이사회 내 위원회의 결의사항에 대한 재결의. 단 감사위원회 결의에 대하여는 그러하지 아니함

(관련조문) 상법 제393조의2, 제415조의2 제6항

(10) 이사의 전문가 조력의 결정

(11) 지배인의 선임 및 해임

(관련조문) 상법 제393조 제1항

(11-2) 준법지원인의 선임 및 해임, 준법통제기준의 제.개정 및 폐지 등

(관련조문) 상법 제542조의13

(12) 직원의 채용계획 및 훈련의 기본방침

(13) 급여체계, 상여 및 후생제도

(14) 노조정책에 관한 중요사항

(15) 기본조직의 제정 및 개폐

(16) 중요한 사규, 사칙의 규정 및 개폐

(17) 지점, 공장, 사무소, 사업장의 설치·이전 또는 폐지

(관련조문) 상법 제393조 제1항

(18) 간이주식교환, 간이합병, 간이분할합병, 소규모주식교환, 소규모합병 및 소규모분

할합병 등의 결정

(관련조문) 상법 제360조의9, 제360조의10, 제527조의2, 제527조의3, 제530조의11

(19) 흡수합병 또는 신설합병의 보고

(관련조문) 상법 제526조 제3항, 제527조 제4항

3. 재무에 관한 사항

(1) 투자에 관한 사항

(2) 중요한 계약의 체결

(3) 중요한 재산의 취득 및 처분

(4) 결손의 처분

(5) 중요시설의 신설 및 개폐

(6) 신주의 발행

(관련조문) 상법 제416조

(7) 사채의 발행 또는 대표이사에게 사채발행의 위임

(관련조문) 상법 제469조

(8) 준비금의 자본전입

(관련조문) 상법 제461조 제1항

(9) 전환사채의 발행

(관련조문) 상법 제513조 제2항

(10) 신주인수권부사채의 발행

(관련조문) 상법 제516조의2 제2항

(11) 대규모의 자금도입 및 보증행위

(12) 중요한 재산에 대한 저당권, 질권의 설정

(13) 자기주식의 취득 및 처분

(관련조문) 상법 341조, 342조, 자본시장법 제165조의3

(14) 자기주식의 소각

(관련조문) 상법 제343조 제1항 단서

4. 이사 등에 관한 사항

(1) 이사 등과 회사간 거래의 승인

(관련조문) 상법 제398조

(1-2) 이사의 회사기회 이용에 대한 승인

(2) 타회사의 임원 겸임

(3) 이사 종류(사내이사 및 기타비상무이사)의 결정

5. 기 타

(1) 중요한 소송의 제기

(2) 주식매수선택권 부여의 취소

(관련조문) 상법 제340조의3 제1항 제5호, 상법 시행령 제30조 제6항

(3) 총매출액의 100분의1 이상 규모의 출연 결정

(4) 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회에서 위임받은 사항

및 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항

② 이사회에 보고할 사항은 다음과 같다.

1. 이사회 내 위원회에 위임한 사항의 처리결과

2. 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 감사가 인정한 사항

(관련조문) 상법 제391조의2 제2항

3. 내부회계관리제도의 운영실태

(관련조문) 외부감사법 제8조

4. 기타 경영상 중요한 업무집행에 관한 사항

나. 중요의결사항 등

<2021년>

회차

개최일자

의안내용

가결여부

사내이사

사외이사
기타비상무이사

김수훈

최재원

윤원기

임선아
이동성
강태룡
고봉기
배런제드리차드
이동성

(출석률100%)
(출석률100%)
(출석률100%)
(출석률0%)
(출석률100%)
(출석률100%)
(출석률100%)
(출석률63%)
(출석률0%)

찬반여부

21-1

2021.02.10
1) 제21기 재무제표 승인의 건2) 제21기 영업보고서 승인의 건

가결가결

출석(찬성)출석(찬성)
출석(찬성)출석(찬성)
출석(찬성)출석(찬성)
불참(-)불참(-)
출석(찬성)출석(찬성)
(주2)
(주3)
(주4)
(주5)

21-2
2021.03.09
1) 제21기 정기주주총회 소집에 관한 건2) 매출채권 감면에 관한 합의서 체결 심의의 건
가결가결
출석(찬성)출석(찬성)
출석(찬성)출석(찬성)
출석(찬성)출석(찬성)
불참(-)불참(-)
출석(찬성)출석(찬성)

21-3
2021.03.25
1) 대표이사 선임의 건
가결
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
(주1)
출석(찬성)
출석(찬성)

21-4
2021.03.31
1) 타법인 제3자 배정 유상증자 참여의 건
가결
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
불참(-)

21-5
2021.03.31
1) 대출 약정의 건
가결
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
불참(-)

21-6
2021.09.10
1) 미수채권 회수를 위한 IP지분 투자자간 합의 및 계약상 지위 양수도 계약 체결, 지급의 건
가결
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)

21-7
2021.09.10
1) 기업공개(IPO) 추진의 건
가결
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
불참(-)

21-8
2021.11.08
1) 사규 제/개정의 건2) 제22기 임시주주총회 소집 및 제출안건 심의의 건3) 우리사주조합 설립의 건4) 인사위원회 구성, 운영의 건
가결가결가결가결
출석(찬성)출석(찬성)출석(찬성)출석(찬성)
출석(찬성)출석(찬성)출석(찬성)출석(찬성)
출석(찬성)출석(찬성)출석(찬성)출석(찬성)
출석(찬성)출석(찬성)출석(찬성)출석(찬성)
출석(찬성)출석(찬성)출석(찬성)출석(찬성)

21-9
2021.11.09
1) 명의개서대리인 선임의 건2) 자본준비금 전입(무상증자)의 건3) 제22기 제2회 임시주주총회 소집 및 제출안건 심의의 건
가결가결가결
출석(찬성)출석(찬성)출석(찬성)
출석(찬성)출석(찬성)출석(찬성)
출석(찬성)출석(찬성)출석(찬성)
출석(찬성)출석(찬성)출석(찬성)
출석(찬성)출석(찬성)출석(찬성)

21-10
2021.12.03
1) 대출 약정의 건
가결
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
(주5)
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
불참(-)

주1)
임선아 사내이사는 2021년 3월 25일자로 등기임원에서 사임하였습니다.

주2)
강태룡 사외이사는 2021년 11월 25일 임시주주총회를 통하여 신규선임되었습니다.

주3)
고봉기 사외이사는 2021년 11월 25일 임시주주총회를 통하여 신규선임되었습니다.

주4)
배런 제드 리차드 기타비상무이사는 2021년 3월 25일 정기주주총회를 통하여 신규선임되었습니다.

주5)
2021년 11월 25일 이동성 사외이사는 등기임원에서 사임하였으며, 2021년 11월 25일 임시주주총회를 통하여 기타비상무이사로 선임 되었습니다.

<2022년>

회차

개최일자

의안내용

가결여부

사내이사

사외이사
기타비상무이사

김수훈

최재원

윤원기

강태룡
고봉기
이동성
배런제드리차드

(출석률92%)
(출석률100%)
(출석률100%)
(출석률100%)
(출석률92%)
(출석률77%)
(출석률0%)

찬반여부

22-1
2022.02.10
1) 제22기 재무제표 승인의 건2) 제22기 정기주주총회 개최일 확정의 건3) 제23기 외부감사인 선임 보고의 건
가결가결가결
출석(찬성)출석(찬성)출석(찬성)
출석(찬성)출석(찬성)출석(찬성)
출석(찬성)출석(찬성)출석(찬성)
출석(찬성)출석(찬성)출석(찬성)
출석(찬성)출석(찬성)출석(찬성)
출석(찬성)출석(찬성)출석(찬성)
불참(-)불참(-)불참(-)

22-2
2022.02.10
1) 특수관계자(대표이사) 금전거래 승인의 건
가결
불참(-)
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
불참(-)

22-3
2022.03.08
1) 제22기 정기주주총회 소집 및제출안건 심의의 건
가결
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
불참(-)

22-4
2022.03.18
1) 통일주권 발행 승인의 건
가결
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
불참(-)

22-5
2022.04.01
1) 신주 발행의 건
가결
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
불참(-)
불참(-)
불참(-)

22-6
2022.04.13
1) 자회사 설립의 건2) 주식 매수의 건
가결가결
출석(찬성)출석(찬성)
출석(찬성)출석(찬성)
출석(찬성)출석(찬성)
출석(찬성)출석(찬성)
출석(찬성)출석(찬성)
출석(찬성)출석(찬성)
(주1)

22-7
2022.05.02
1) 신주 발행의 건
가결
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
불참(-)

22-8
2022.05.23
1) 코스닥시장 상장 추진의 건
가결
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)

22-9
2022.07.07
1) 산업은행 운영자금 차입의 건
가결
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)

22-10
2022.07.08
1) 합자회사 설립의 건
가결
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)

22-11
2022.08.29
1) 투명경영위원회 규정 제정의 건
가결
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)

22-12
2022.09.19
1) 주식매수선택권 부여 취소 결의의 건
가결
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
불참(-)

22-13
2022.09.30
1) 코스닥시장 상장을 위한 신주발행의 건
가결
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)
출석(찬성)

주1)
배런 제드 리차드 기타비상무이사는 2022년 4월 8일자로 등기임원에서 사임하였습니다.

다. 이사회내 위원회

당사는 상장 이후 최대주주 및 그 특수관계인 등 이해관계자 거래 등에 대한 투명성을 제고하기 위하여 투명경영위원회를 두고 있으며, 고봉기 사외이사가 위원장으로 선출되었습니다.

[이사회 내 위원회 구성현황]

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비고

투명경영위원회
사외이사 2명기타비상무이사 1명

고봉기 사외이사

내부거래의 투명성 제고 및이해관계자의 신뢰 강화를 위해주요거래에 대한 사전심의

내부거래위원장

강태룡 사외이사

내부거래위원

이동성 기타비상무이사

내부거래위원

라. 이사의 독립성
(1) 이사회 구성 및 독립성

당사는 이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 또한 이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 또한 사외이사의 선임에 있어서는 공정성과 독립성을 확보하기 위하여, 상법 및 관련 법령에 근거하여 적격 여부를 판단하여 선임하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직명
성명
임기
연임여부(연임횟수)
추천인
활동분야
회사와의거래
최대주주 또는주요주주와의 관계

사내이사(대표이사)
김수훈
2021.03 ~ 2024.03
-
이사회
경영 총괄
-
본인

사내이사
최재원
2020.10 ~ 2023.10
-
이사회
사업 총괄
-
-

사내이사
윤원기
2020.03 ~ 2023.03
-
이사회
관리 총괄
-
-

사외이사
강태룡
2021.11 ~ 2024.11
-
이사회
-
-
-

사외이사
고봉기
2021.11 ~ 2024.11
-
이사회
-
-
-

기타비상무이사
이동성
2021.11 ~ 2024.11
-
이사회
-
-
주주

(2) 사외이사후보추천위원회
당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회가 구성되어 있지 않습니다.

마. 사외이사의 전문성
(1) 사외이사 현황

성명
주요 경력
최대주주등과의 이해관계
결격요건 여부
비고

고봉기

2002.03 ~ 현재 : 한국예술종합학교 멀티미디어영상과 겸임교수2000.04 ~ 현재 : 부야 대표이사

2012.04 ~ 2016.05 : 361VFX, 아르고스튜디오 뉴미디어사업부 이사2007.05 ~ 2011.04 : 모조디지웍스 대표이사2000.04 ~ 2007.04 : 오콘 부사장1993.03 ~ 2000.03 : 휴먼프러덕션, 바다프러덕션 CM 감독1993.02 : 서울대 산업디자인과 학사

해당없음
해당없음
-

강태룡
2006.06 ~ 현재 : 지케이 엔터테인먼트 대표이사2004.09 ~ 2006.06 : 일본 GONZO 프로덕션 매니저2002.09 ~ 2004.08 : 스튜디오 코네코 대표이사1999.03 : 일본 슌다이 외국어전문대학
해당없음
해당없음
-

(2) 사외이사 교육 실시여부

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
사외이사의 경력과 전문성을 고려한 바, 현재까지는 교육을 실시하지 않았으나 업무수행 관련 교육이 필요할 경우 진행할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 인적사항

성명
주요경력
최대주주등과이해관계
결격요건여부

이기일
2019.10 ~ 현재 : DN바이오젠 고문2017.05 ~ 2019.09 : DB금융투자 해외 IPO팀 팀장1999.07 ~ 2017.03 : 신한금융투자 해외 IPO팀 팀장1999.02 : 서강대학교 경제학과 학사
해당없음
해당없음

나. 감사의 독립성

선임된 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반 업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류 제출을 해당부서에 요구할 수 있습니다. 또한, 필요시 자회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다. 관련 정관은 다음과 같습니다.

구분
내용

정관 제46조(감사의 직무등)
① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다. ② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소 집을 청구할 수 있다.③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있 다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.④ 감사에 대해서는 정관 제35조 제3항의 규정을 준용한다. ⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다. ⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소 집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다. ⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이 사회를 소집할 수 있다.

다. 감사의 주요 활동내용

구분
일시
주요안건
가결여부
비고

1
2021.02.10
- 제21기 (2020.1.1 - 2020.12.31) 재무제표 승인의 건 - 제21기 (2020.1.1 - 2020.12.31) 영업무고서 승인의 건
가결
참석

2
2021.03.09
- 제21기 정기주주총회 소집 및 제출안건 심의의건- 매출채권 감면에 따른 합의서 체결 심의의 건
가결
참석

3
2021.03.25
- 대표이사 선임의 건
가결
참석

4
2021.03.31
- 타법인 제3자 배정 유상증자 참여의 건
가결
참석

5
2021.03.31
- 은행여신 신규 약정의 건
가결
참석

6
2021.09.10
- 레이디버그 시준 1,2,3 관련 미수채권 회수를 위한 IP지분 투자자간 합의 및 계약상 지위 양수도 계약 체결, 지급의 건
가결
참석

7
2021.09.10
- 기업공개 (IPO) 추진의 건
가결
참석

8
2021.11.08
- 사규 제/개정의 건- 제22기 임시주주총회 소집 및 제출안건 심의의 건- 우리사주조합 설립의 건- 인사위원회 구성, 운영의 건
가결
참석

9
2021.11.09
- 명의개서대리인 선임의 건- 자본준비금 전입(무상증자)의 건
가결
참석

10
2021.12.03
- 우리은행 선정릉역지점 대출 신청건
가결
불참

11
2022.02.10
- 재무제표 승인의 건- 제22기 정기주주총회 개최일 확정의 건- 외부감사인 선임 보고의 건- 특수관계자(대표이사)금전거래 승인의 건
가결
참석

12
2022.03.08
- 제22기 정기주주총회 소집 및 제출안건 심의의건
가결
참석

13
2022.03.18
- 통일주권 발행 승인의 건
가결
참석

14
2022.04.01
- 신주발행의 건
가결
참석

15
2022.04.27
- 자회사 설립의 건- 인수 법인 주식 매수의 건
가결
참석

16
2022.05.02
- 신주발행의 건
가결
참석

17
2022.05.23
- 코스닥시장 상장 추진의 건
가결
참석

18
2022.09.30
- 코스닥시장 상장을 위한 신주발행의 건
가결
참석

라. 감사의 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
감사에 대한 별도의 교육을 실시하고 있지 않으나 추후 감사의 전문성 강화를 위하여 교육이 필요할 경우 교육을 실시할 예정입니다.

마. 감사위원회에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 설치하고 있지 않으며 주주총회에서 선임된 비상근감사 1인이 감사업무를 수행하고 있습니다.
바. 준법지원인에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 서면투표제를 도입하였으나 실시하지 아니하고, 주주총회에 주주 본인이 직접참석 또는 그 대리인이 참석하여 투표권을 행사하고 있습니다.

(기준일 : 증권신고서 제출 현재)

투표제도 종류

집중투표제

서면투표제

전자투표제

도입여부
배제
도입
미도입

실시여부
-
-
-

관련 정관은 다음과 같습니다.

구분
세부내용

정관 제 28 조(의결권의 행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

③ 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.

④ 서면의 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 의결권행사에 관한 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.

나. 소수주주권의 행사 여부
당사는 증권신고서 제출일 현재까지 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.
다. 경영권 경쟁
당사는 증권신고서 제출일 현재까지 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)

보통주

7,148,930
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)

보통주

646,580
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)

보통주

-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)

보통주

-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)

보통주

-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)

보통주

6,502,350
-

우선주
-
-

마. 주식사무

정관 제9조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자 및 개인투자자에게 신주를 발행하는 경우

8. 「근로자복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

9. 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 기업공개 당시 공모주식총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위내에서 신주를 발행하는 경우. 이때 신주인수권 부여한도 및 행사가격 등은 금융투자협회의 “증권인수업무 등에 관한 규정”에서 정하는 바에 따른다.

10. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

③ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매 사업연도 종료 후3월 이내 소집

주주명부폐쇄시기
매년 1월1일~1월 7일(정관 제15조)

주권의 종류

제8조(주식 및 주권의 종류)

① 회사가 발행하는 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

③ 회사의 주권은 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의 8종류로 한다. 다만,「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다.

명의개서대리인
국민은행 증권대행부

주주의 특전
-

공고게재홈페이지
www.samg.net
공고게재신문
매일경제신문

바. 주주총회 현황

주총일자
안건
결의 내용

제19기 정기주주총회(2019.03.28)
1) 감사 보고2) 영업 보고3) 외부감사인 재선임보고4) 제19기 재무제표 승인의 건5) 이사 보수한도 승인의 건6) 감사 보수한도 승인의 건
1) 원안 가결2) 원안 가결3) 원안 가결4) 원안 가결5) 원안 가결6) 원안 가결

임시주주총회(2020.01.06)
1) 정관 일부 개정의 건
1) 원안 가결

임시주주총회(2020.01.23)
1) 정관 일부 개정의 건
1) 원안 가결

제20기 정기주주총회(2020.03.27)
1) 제20기 회계연도 영업 보고의건2) 제20기 재무제표 승인의 건3) 이사 선임의 건4) 감사 선임의 건
1) 원안 가결2) 원안 가결3) 원안 가결4) 원안 가결

임시주주총회(2020.10.28)
1) 감사 선임의 건2) 이사 선임의 건
1) 원안 가결2) 원안 가결

제21기 정기주주총회(2021.03.25)
1) 감사 보고2) 영업 보고3) 외부감사인 재선임보고4) 제21기 재무제표 승인의 건5) 회사 상호 변경 승인의 건6) 정관 일부 변경 승인의 건7) 사내이사 재선임 승인의 건8) 기타비상상무이사 선임 승인의 건9) 이사 보수한도 승인의 건10) 감사 보수한도 승인의 건
1) 원안 가결2) 원안 가결3) 원안 가결4) 원안 가결5) 원안 가결6) 원안 가결7) 원안 가결8) 원안 가결9) 원안 가결10) 원안 가결

임시주주총회(2021.11.25)
1) 정관 일부 개정 승인의건2) 임원퇴직금규정, 임원보수규정, 임원성과급지급규정 제/개정의 건3) 액면분할 승인의 건4) 사외이사 사임 승인의 건5) 사외이사 신규선임 승인의 건6) 기타비상무이사 신규선임 승인의 건7) 중국 자회사 설립 및 자본금 출자 승인의 건
1) 원안 가결2) 원안 가결3) 원안 가결4) 원안 가결5) 원안 가결6) 원안 가결7) 원안 가결

임시주주총회(2021.12.08)
1) 주식매수선택권 부여에 관한 승인의 건
1) 원안가결

제22기 정기주주총회(2022.03.25)
1) 감사 보고2) 영업 보고3) 외부감사인 선임보고4) 대표이사 금전거래에 관한 완료보고5) 제22기 재무제표 승인의 건6) 정관변경 승인의 건7) 이사 보수한도 승인의 건8) 감사 보수한도 승인의 건
1) 원안가결2) 원안가결3) 원안가결4) 원안가결5) 원안가결6) 원안가결7) 원안가결8) 원안가결

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

성명

관계

주식의 종류

소유주식수 및 지분율 (주1)

비고

기초

기말

주식수

지분율

주식수

지분율

김수훈

최대주주 본인

보통주

2,350,400

54.05%

1,444,360

20.20%

-

이영준

미등기 임원

보통주

20,000

0.46%

20,000

0.28%

-

(주)에스에이엠지엔터테인먼트
자기주식(주2)
보통주
-
-
646,580
9.04%
-

합계

보통주

2,370,400
54.51%
2,110,940

29.53%

-

주1)
기초는 2022년 01월 01일 기준이며, 기말은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

주2)
2022년 10월 4일 최대주주 김수훈은 보통주 646,580주를 당사에 무상증여 하였습니다.

2. 최대주주의 주요 경력 및 개요

가. 최대주주의 기본 정보

성명

직책

학력 및 경력

김수훈
대표이사
2000.07 ~ 현재 : (주)에스에이엠지엔터테인먼트, 대표이사2019.12 : 콘텐츠해외진출 수출유공포상(대통령)2014.03 ~ 현재 : 한국애니메이션협회 부회장2007.01 ~ 현재 : 한국애니메이션제작자협회 정회원2009.08 : 고려대학교 언론대학원 / 최고위 언론과정 31기 수료2009.02 : 고려대학교 언론대학원 / 최고위 언론과정 30기 수료2006.12 : 서울대학교 GLA 과정2기 수료

나. 최대주주의 변동을 초래 할 수 있는 특정거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 최대주주의 변동현황

당사의 최대주주는 김수훈 대표이사로 설립 후 증권신고서 제출일 현재까지 최대주주가 변동된 경우는 없었으며, 최대주주의 보유 주식수 및 지분변동 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

일자

최대주주

변동주식수

변동후주식수

총발행주식수

변동후지분율

변동사유

비고

2021.11.24
김수훈
188,032
235,040
434,860
54.05%
무상증자

2021.12.28
김수훈
2,115,360
2,350,400
4,348,600
54.05%
액면분할

2022.01.14
김수훈
(40,890)
2,309,510
4,348,600
53.11%
주식양수도 계약

2022.02.07
김수훈
(230,410)
2,079,100
4,348,600
47.81%
주식양수도 계약

2022.04.27
김수훈
11,840
2,090,940
7,078,840
29.54%
콜옵션 행사

2022.10.04
김수훈
(646,580)
1,444,360
7,148,930
20.20%
주식 무상증여

주1)

2022년 10월 4일 최대주주 김수훈은 보통주 646,580주를 당사에 무상증여 하였습니다.

4. 주식의 분포

가. 5% 이상 주주 및 우리사주조합 등의 주식 소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

구분

주주명

소유주식수

지분율

비고

5% 이상 주주

델타유니콘투자조합4호
1,474,000

20.62%

-

엔에이치뉴그로쓰사모투자 합자회사
493,600

6.90%

-

이베스트-한빛 신기술투자조합 제83호

467,290

6.54%

-

대신에스케이에스이노베이션 제2호

사모투자합자회사

426,810

5.97%

-

나. 소액주주현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

구분

주주

보유주식

비고

소액주주수

전체주주수

비율

소액주식수

총발행주식수

비율

소액주주

13
28

46.43%

492,690
6,502,350

7.58%

주)
소액주주는 기준일 현재 의결권 있는 발행주식총수의 1%에 미달하는 주식을 소유한 주주를 말하며, 총 발행주식수는 의결권 있는 발행주식총수입니다

5. 주가 및 주식거래실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

김수훈
남
1974.06
대표이사
등기
상근
대표이사경영총괄
2000.07 ~ 현재 : (주)에스에이엠지엔터테인먼트, 대표이사2019.12 : 콘텐츠해외진출 수출유공포상(대통령)2014.03 ~ 현재 : 한국애니메이션협회 부회장2007.01 ~ 현재 : 한국애니메이션제작자협회 정회원2009.08 : 고려대학교 언론대학원 / 최고위 언론과정 31기 수료2009.02 : 고려대학교 언론대학원 / 최고위 언론과정 30기 수료2006.12 : 서울대학교 GLA 과정2기 수료

1,444,360

-
본인
2000.07~현재
2024.03.24

최재원
남
1976.08
사내이사
등기
상근
COO

2019.08 ~ 현재 : (주)에스에이엠지엔터테인먼트, 부사장2018.06 ~ 2019.08 : 중국 따띠그룹, 한국지사장2016.11 ~ 2018.07 : 중국 헝셩그룹, 한국지사장2005.05 ~ 2015.05 : CJ E&M, 공연사업부 및 글로벌사업부 부장 (중국 상하이 주재원)2005.01 : 英 Kingston Univ MA in Marketing 수료2002.02 : 서강대 사회학 학사

-
-
발행회사등기임원
2019.08~현재
2023.10.27

윤원기
남
1978.08
사내이사
등기
상근
CFO

2019.04 ~ 현재 : (주)에스에이엠지엔터테인먼트, 경영관리본부장

2016.10 ~ 2019.03 : 뉴패러다임인베스트먼트, 경영관리이사2016.10 ~ 2017.09 : Fenox Venture Capital Korea, 준법감시인

2011.05 ~ 2016.09 : 엔텔스, 재무팀장

2008.06 ~ 2011.04 : 글로스텍, 경영기획팀장2005.01 : Lyceum North Western University 회계학과 학사

-
-
발행회사등기임원
2019.04~현재
2023.03.26

김민정
여
1980.07
이사
미등기
상근
CSO

2021.08 ~ 현재 : (주)에스에이엠지엔터테인먼트, 이사2017.11 ~ 2021.07 : NextG 인베스트먼트, 이사2011.05 ~ 2017.04 : CJ E&M, 애니메이션사업부 차장2007.01 ~ 2011.04 : 한국만화영상진흥원, 정책기획팀 선임2003.08 : 부산대학교 중국어 및 문학 학사

-
-
없음
2021.08~현재
2023.07.31

이영준
남
1981.12
이사
미등기
상근
제작총괄

2000.10 ~ 현재 : (주)에스에이엠지엔터테인먼트, 스튜디오A 감독1997.03 ~ 2000.02 : 방송통신고등학교 졸업

20,000
-
없음
2000.10~현재
2023.10.11

장성
남
1978.12
이사
미등기
상근
제작총괄

2004.01 ~ 현재 : (주)에스에이엠지엔터테인먼트, 스튜디오B 감독2003.08 ~ 2003.10 : DR.FACE, 애니메이터2003.02 : 청강문화산업대 애니메이션과 졸업

-
-
없음
2004.01~현재
2023.10.11

서보국
남
1976.11
이사
미등기
상근
연구소 총괄

2021.10 ~ 현재 : (주)에스에이엠지엔터테인먼트, R&D 실장2004.05 ~ 2021.10 : (주)에스에이엠지엔터테인먼트, 파이널 팀장/감독2002.02 : 대진대학교 물리학과 학사

-
-
없음
2004.05~현재
2023.10.11

장문수
남
1978.02
이사
미등기
상근
CTO,자회사 대표이사

2022.05 ~ 현재 : (주)에스에이엠지엔터테인먼트, CTO2014.02 ~ 현재 : (주)엔터리얼, 대표이사2013.03 ~ 2013.11 : 월넛스튜디오, PD2012.07 ~ 2013.03 : 에클로게, 게임 개발 팀장2011.12 ~ 2012.07 : 엔터리얼스튜디오, PD2011.03 ~ 2011.12 : 데브클랜,스튜디오 실장2010.01 ~ 2011.03 : 제이디솔루션, 기획실 실장2006.07 ~ 2010.01 : ARNGAMEZ, 비전스튜디오 개발 실장2004.01 ~ 2006.07 : 퍼니텍, 개발 팀장2003.01 ~ 2004.01 : 드림위저드, 개발부 사원1999.02 : 대림대 컴퓨터응용제어학 학사

-
-
없음

2022.05

~

현재

2024.04.30

고봉기
남
1969.02
사외이사
등기
비상근
사외이사

2002.03 ~ 현재 : 한국예술종합학교 멀티미디어영상과 겸임교수2000.04 ~ 현재 : 부야 대표이사

2012.04 ~ 2016.05 : 361VFX, 아르고스튜디오 뉴미디어사업부 이사2007.05 ~ 2011.04 : 모조디지웍스 대표이사2000.04 ~ 2007.04 : 오콘 부사장1993.03 ~ 2000.03 : 휴먼프러덕션, 바다프러덕션 CM 감독1993.02 : 서울대 산업디자인과 학사

-
-
발행회사등기임원
2021.11~현재
2023.11.24

강태룡
남
1974.06
사외이사
등기
비상근
사외이사
2006.06 ~ 현재 : 지케이 엔터테인먼트 대표이사2004.09 ~ 2006.06 : 일본 GONZO 프로덕션 매니저2002.09 ~ 2004.08 : 스튜디오 코네코 대표이사1999.03 : 일본 슌다이 외국어전문대학
-
-
발행회사등기임원
2021.11~현재
2023.11.24

이동성
남
1984.12
기타비상무이사
등기
비상근
기타비상무이사

2019.07 ~ 현재 : 퀸즈가드자산운용, 대표이사2016.05 ~ 2019.06 : 람다자산운용, 이사2012.10 ~ 2016.04 : 국민문화재단, 자산운용팀 사원2009.04 ~ 2012.10 : 케이로드투자자문, 대리2009.02 : 한림대학교 재무금융학 & 광고홍보학 학사

-
-
발행회사등기임원
2021.11~현재
2024.11.24

이기일
남
1972.10
감사
등기
비상근
감사
2019.10 ~ 현재 : DN바이오젠 고문2017.05 ~ 2019.09 : DB금융투자 해외 IPO팀 팀장1999.07 ~ 2017.03 : 신한금융투자 해외 IPO팀 팀장1999.02 : 서강대학교 경제학과 학사
-
-
발행회사등기임원
2020.10~현재
2023.10.27

나. 타회사 임원 겸직 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

겸직자

겸직회사

성명

직위

회사명

직위

겸직회사와 청구회사의 관계

김수훈
대표이사
북경삼지상무유한책임공사
대표이사
종속회사

(주)이캐슬
대표이사
종속회사

최재원
사내이사
(주)엔터리얼
사내이사
종속회사

(주)이캐슬
사내이사
종속회사

(주)위드포레스트
대표이사
종속회사

이캐슬경주(주)
사내이사
관계회사

윤원기
사내이사
북경삼지상무유한책임공사
감사
종속회사

(주)이캐슬
사내이사
종속회사

(주)위드포레스트
사내이사
종속회사

장문수
이사
(주)엔터리얼
대표이사
종속회사

이동성
기타비상무이사
퀸즈가드자산운용
대표이사
해당없음

강태룡
사외이사
지케이엔터테인먼트
대표이사
해당없음

고봉기
사외이사
부야
대표이사
해당없음

한국예술종합학교
겸임교수
해당없음

이기일
감사
DN바이오젠
고문
해당없음

다. 직원 등 현황

(기준일 : 2022년 08월 31일)

(단위 : 명, 백만원)

직원

소속외 근로자

비고

사업부문

성별

직 원 수

평균

근속연수

연간급여

총액

1인평균

급여액

남

여

계

기간의

정함이 없는

근로자

기간제

근로자

합계

전체

(단시간

근로자)

전체

(단시간

근로자)

사무
남
92
-
1
-
93
3.5
2,495
29
1
-
1
-

여
128
-
5
1
134
2.3
2,853
23
-

연구
남
7
-
-
-
7
7.5
241
33
-

여
17
-
1
-
18
2.0
485
29
-

합 계
244
-
7
1
252
2.9
6,074
21
-

주1)
상기 직원 현황에는 미등기임원이 포함되었습니다.

주2)
직원수는 기준일 현재 재직 인원입니다.

주3)
1인 평균급여액은 기준일 현재까지 재직자 및 퇴사자를 포함한 임직원에게 당사가 월별 지급한 급여 총액의 평균입니다.

라. 미등기 임원 보수 현황

(기준일 : 2022년 08월 31일)
(단위 : 명, 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
5
325
65
-

주)
연간급여 총액은 2022년 1월부터 8월까지 지급된 급여 합계입니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
6
1,000
-

감사
1
100
-

주1)
제22기 정기주주총회(2022.03.25) 승인 금액입니다.

(2) 보수지급금액

(기준일 : 2022년 08월 31일 현재)
(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
528
75
-

주1)
인원수는 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

주2)
보수총액은 근로소득 및 사업소득으로 2022년 8월 31일까지 지급총액 기준이며, 1인당 평균 보수액은 보수총액을 작성일 현재 기준 인원수로 단순평균하여 산출하였습니다.

(2-2) 유형별 지급금액

(기준일 : 2022년 08월 31일 현재)
(단위 : 백만원)

구분

인원수

보수총액

1인당

평균보수액

비고

등기이사

(사외이사, 감사위원회 위원 제외)

4
483
121
-

사외이사

(감사위원회 위원 제외)

2
33
17
-

감사위원회 위원

-
-
-
-

감사

1
12
12
-

주1)
보수총액은 근로소득 및 사업소득으로 2022년 8월 31일까지 지급총액 기준이며, 1인당 평균 보수액은 보수총액을 작성일 현재 기준 인원수로 단순평균하여 산출하였습니다.

(3) 보수 지급기준
등기이사 및 감사의 보수는 주주총회의 승인을 받은 금액 내에서 해당 직위, 담당 직무 등을 감안하여 집행하고 있습니다.

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

당사의 개인별 보수 지급액이 5억원 이상인 이사 및 감사는 없습니다.

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황
(1) 이사ㆍ감사의 주식매수선택권 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명, 원)

구분

부여받은 인원수

주식매수선택권의공정가치 총액

비고

등기이사

2

3,824,614,800

-

사외이사

-

-

-

감사위원회 위원 또는 감사

-

-

-

업무집행지시자

-

-

-

계

2

3,824,614,800
-

주1)
사내이사 2인에게 2021년 12월 8일 1회차 주식매수선택권 부여가 이루어졌습니다.

주2)

주식선택권의 보상원가는 이항모형에 의한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 공정가치 산정에 사용된 방법과 가정은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
내 역

가중평균주가
17,120

행사가격
5,600

기대주가변동성
29.64%

옵션만기
6년

기대배당금
-

무위험이자율
2.07%

공정가치
12,282

무위험이자율은 6년 만기 국고채 이자율을 이용하였습니다.

(2) 주식매수선택권 부여 및 행사 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, 원)

부여받은 자
관계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의부보유기간

행사
취소
행사
취소

○○○
등기임원

2021.12.08

신주교부
보통주
169,850
-
-
-
-
169,850

24.12.09~27.12.08

5,600
-
-

○○○
등기임원
2021.12.08
신주교부
보통주
141,550
-
-
-
-
141,550

24.12.09~27.12.08

5,600
-
-

○○○외 3명
미등기임원
2021.12.08
신주교부
보통주
165,100
-
-
-
-
165,100

24.12.09~27.12.08

5,600
-
-

○○○외 16명

직원

2021.12.08
신주교부
보통주
302,000
-
15,500
-
15,500
286,500

24.12.09~27.12.08

5,600
-
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 등의 현황

가. 해당 기업집단의 명칭 및 계열회사의 수

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭

계열회사의 수

상장

비상장

계

(주)에스에이엠지엔터테인먼트
-
5
5

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조
나. 계열회사간의 지배ㆍ종속 및 출자 현황을 파악할 수 있는 계통도

에스에이엠지 지배구조 및 지분율.jpg
에스에이엠지 지배구조 및 지분율

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

피출자회사＼출자회사
(주)에스에이엠지엔터테인먼트
북경삼지상무유한책임공사
주식회사 엔터리얼
주식회사 이캐슬
주식회사 위드포레스트(주1)
이캐슬경주 주식회사(주2)

지분율
지분율
지분율
지분율
지분율
지분율

(주)에스에이엠지엔터테인먼트
-
100.00%
100.00%
100.00%
50.00%
-

북경삼지상무유한책임공사
-
-
-
-
-
-

주식회사 엔터리얼
-
-
-
-
-
-

주식회사 이캐슬
-
-
-
-
-
50.00%

주식회사 위드포레스트
-
-
-
-
-
-

이캐슬경주 주식회사
-
-
-
-
-
-

주1)
당사는 합작법인 주식회사 위드포레스트 설립하였으며 2022년 7월 15일 총 발행 보통주식 10,001주 중 5,001주에 대한 자본금을 납입하여 실제 지분율은 50.005% 입니다

주2)
당사의 종속회사인 주식회사 이캐슬은 합작법인 이캐슬경주 주식회사를 설립하였으며, 총 발행 보통주식 600,001주 중 300,000주에 대한 자본금을 납입하여 실제 지분율은 49.9999% 입니다

다. 회사외 계열회사간 임원 겸직 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

겸직임원
겸직회사

성명
직위
회사명
직위
선임시기

김수훈

대표이사

북경삼지상무유한책임공사

대표이사
2022.02.07

(주)이캐슬
2022.05.03

최재원
사내이사
(주)엔터리얼
사내이사
2022.04.28

(주)이캐슬
사내이사
2022.05.03

(주)위드포레스트
대표이사
2022.07.18

이캐슬경주(주)
사내이사
2022.07.18

윤원기

사내이사
북경삼지상무유한책임공사
감사
2022.02.07

(주)이캐슬
사내이사
2022.05.03

(주)위드포레스트
사내이사
2022.07.18

2. 타법인 출자 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 천원)

출자목적

출자회사수

총 출자금액

상장

비상장

계

기초

장부

가액

증가(감소)

기말

장부

가액

취득

(처분)

평가

손익

경영참여
-
4
4
-
2,765,121
-
2,765,121

일반투자
-
1
1
-
1,500,000
-
1,500,000

단순투자
-
1
1
299,966
-
-
299,966

계
-
6
6
299,966
4,265,121
-
4,565,117

※ 상세 현황은 'XI. 상세표'의 타법인출자 출자현황(상세)표를 참조하시기 바랍니다
.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등
당사가 대주주 및 특수관계인을 위하여 제공한 대여금 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 천원)

관계
회사명/성명
자금대여거래

기초
자금대여
자금회수
기말

대주주
김수훈
3,000,000
-
3,000,000
-

주1)
기초는 2022년 01월 01일 기준이며, 기말은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

주2)
상기 대여금은 2016년 12월 7일 최초 발생하였으며, 2022년 2월 10일 전액 상환 되었습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

관계
회사명/성명
자산양수도 거래

종류
거래대상물
발행인

대주주
김수훈
무상증여
보통주 646,580주
(주)에스에이엠지엔터테인먼트

주)
2022년 10월 4일 최대주주 김수훈은 보통주 646,580주를 당사에 무상증여 하였습니다.

3. 대주주와의 영업거래
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

[별도기준 특수관계자 거래현황(매출 및 매입거래)]

(단위 : 천원)

구분
회사명
제23기 반기(2022년 6월)
제22기(2021년)
제21기(2020년)
제20기(2019년)

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등
매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

종속기업
북경삼지상무유한책임공사
-
-
-
-
-
-
-
-

주식회사 엔터리얼
-
673,045
-
667,026
-
-
-
-

주식회사 이캐슬
3,545
-
-
-
-
-
-
-

주식회사 위드포레스트
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
3,545
673,045
-
667,026
-
-
-
-

주1)
당사는 2022년 4월 14일 주식회사 엔터리얼의 지분 100%를 취득하여 지배력을 획득하였으며, 상기 금액은 해당 연도 전체의 거래 금액으로 기재하였습니다.

[특수관계자 거래현황(자금 대여 거래)]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 천원)

구분
대주
차주
자금대여거래

기초
자금대여
자금회수
기말

종속기업
주식회사 이캐슬
주식회사 엔터리얼
-
200,000
-
200,000

주1)
기초는 2022년 01월 01일 기준이며, 기말은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

주2)
상기 대여금은 2022년 7월 4일 최초 발생하였으며, 만기일은 2023년 7월 3일입니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 채무보증 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 채무인수약정 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황 (최근 3개연도)
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 중소기업기준 검토표

[중소기업기준 검토표]

다. 합병 등의 사후정보
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 조건부자본증권의 전환, 채무재조정 사유 등의 변동현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 보호예수 현황
당사는 증권신고서 상의 기재된 보호예수수량 이외에 추가적으로 보호예수해야하는 주식수량은 존재하지 않습니다.
사. 특례상장기업의 사후정보
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 천원)

회사명
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사여부

북경삼지상무유한책임공사
2022.02.07
341, Floor3, Building7, Yard 17, Xinda Road, Shunyi District, Beijing
중국 내수 완구 생산 및 유통
-
지분 100% 보유
-

주식회사 엔터리얼
2014.02.05
서울특별시 금천구 가산디지털1로 119, 제8층 제비813호
소프트웨어개발 및 공급 아케이드 게임기
226,596
지분 100% 보유
-

주식회사 이캐슬
2022.05.03
서울특별시 강남구 테헤란로 325, 8층
유원지 및 테마파크 운영업
1,960,927
지분 100% 보유
-

주식회사 위드포레스트
2022.07.18
서울특별시 강남구 테헤란로79길 6, 6층
유원지 및 테마파크 운영업
-
지분 50.005% 보유
-

주1)
최근사업연도말 자산총액은 2022년 반기 기준입니다.

주2)
주요 종속 기업 여부 판단기준은 최근사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상 또는 750억 이상인 종속회사입니다.

2. 계열회사 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호
소재지

비상장
5
북경삼지상무유한책임공사
-
중국

주식회사 엔터리얼
110111-5330660
한국

주식회사 이캐슬
110111-8287579
한국

주식회사 위드포레스트
110111-8368337
한국

이캐슬경주 주식회사
171211-0130614
한국

주)

북경삼지상무유한책임공사는 해외법인이므로 국내의 법인등록번호 또는 사업자등록번호가 없습니다.

3. 타법인 출자현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

북경삼지상무유한책임공사
비상장
2022.02.07
사업다각화
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

주식회사 엔터리얼
비상장
2022.04.14
사업다각화
350,116
-
-
-
121,332
740,116
-
121,332
100.00%
740,116
226,596
-

주식회사 이캐슬
비상장
2022.05.02
사업다각화
2,000,000
-
-
-
400,000
2,000,000
-
400,000
100.00%
2,000,000
1,960,927
(39,152)

주식회사 위드포레스트
비상장
2022.07.15
사업다각화
25,005
-
-
-
5,001
25,005
-
5,001
50.00%
25,005
-
-

이캐슬경주 주식회사
비상장
2022.07.13
사업다각화
250,000
-
-
-
300,000
1,500,000
-
300,000
50.00%

1,500,000

-
-

주식회사 메리몽드
비상장
2021.04.03
사업다각화
299,966
4,315
6.79%
299,966
-
-
-
4,315
6.79%
299,966
238,702
(362,236)

합 계
4,315
-
299,966
826,333
4,265,121
-
830,648
-
4,565,087
2,426,225
(401,388)

주1)
기초는 2022년 01월 01일 기준이며, 기말은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

주2)
최근사업연도 재무현황은 2022년 반기 기준이며, 주식회사 메리몽드의 최근사업연도 재무현황은 2021년 기말 기준입니다

주3)
당사의 종속회사인 주식회사 이캐슬은 2022년 7월 합작법인 이캐슬경주 주식회사를 설립하였습니다

주4)
당사는 합작법인 주식회사 위드포레스트 설립하였으며, 총 발행 보통주식 10,001주 중 5,001주에 대한 자본금을 납입하여 실제 지분율은 50.005% 입니다

주5)
당사의 종속회사인 주식회사 이캐슬은 합작법인 이캐슬경주 주식회사를 설립하였으며, 총 발행 보통주식 600,001주 중 300,000주에 대한 자본금을 납입하여 실제 지분율은 49.9999% 입니다

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.