KC코트렐 — [기재정정]투자설명서 (20221114)
제출인: KC코트렐

투자설명서
2.0
케이씨코트렐(주)

정 정 신 고 (보고)

2022년 11월 14일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 10월 13일

3. 정정사유 : 1차 발행가액 확정에 따른 정정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

공통사항:
주당 모집가액 또는 매출가액 : 1,930모집총액 또는 매출총액 : 32,810,000,000

주당 모집가액 또는 매출가액 :
1,610모집총액 또는 매출총액 :
27,370,000,000

[요약정보] - 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

[제1부 모집 또는 매출에 관한 사항]

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항1. 공모개요
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

III. 투자위험요소 3. 기타위험 나. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주식 희석화에 따른 주가 하락의 위험
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

V. 자금의 사용목적
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

(주1) 정정 전

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
17,000,000
500
1,930
32,810,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
보통주
17,000,000
32,810,000,000
인수수수료: 모집총액의 1.5%실권수수료: 잔액인수금액의 15.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 12월 19일 ~ 2022년 12월 20일
2022년 12월 27일
2022년 12월 21일
2022년 12월 26일
2022년 11월 16일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2022년 10월 14일
2022년 12월 14일

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
22,810,000,000

채무상환자금
10,000,000,000

발행제비용
562,095,800

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2022.10.13

【기 타】
1) 금번 케이씨코트렐(주)의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 한국투자증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 예정 발행가액이며, 확정 발행가액은 구주주 청약 개시일로부터 제3거래일 전(2022년 12월 14일)에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2022년 12월 22일과 2022년 12월 23일(2영업일) 입니다. 일반공모청약공고는 2022년 12월 21일에 발행회사 및 대표주관회사의 인터넷 홈페이지에 공고할 예정입니다.6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(주1) 정정 후

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
17,000,000
500
1,610
27,370,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
보통주
17,000,000
27,370,000,000
인수수수료: 모집총액의 1.5%실권수수료: 잔액인수금액의 15.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 12월 19일 ~ 2022년 12월 20일
2022년 12월 27일
2022년 12월 21일
2022년 12월 26일
2022년 11월 16일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2022년 10월 14일
2022년 12월 14일

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
17,370,000,000

채무상환자금
10,000,000,000

발행제비용

513,616,600

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2022.11.14

【기 타】

1) 금번 케이씨코트렐(주)의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 한국투자증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
1차 발행가액이며, 확정 발행가액은 구주주 청약 개시일로부터 제3거래일 전(2022년 12월 14일)에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2022년 12월 22일과 2022년 12월 23일(2영업일) 입니다. 일반공모청약공고는 2022년 12월 21일에 발행회사 및 대표주관회사의 인터넷 홈페이지에 공고할 예정입니다.6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(주2) 정정 전

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
17,000,000
500
1,930
32,810,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2022년 10월 13일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.■ 모집예정가액의 산출근거본 증권신고서의 모집예정가액은 이사회결의일 직전 거래일(2022년 10월 12일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 하며 호가단위미만은 절상합니다.

기준주가(2,875원) X 【 1 - 할인율(20%) 】

▶ 모집예정가액 (1,930원)
=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(20%)】

[모집예정가액 산정표 (2022.09.13 ~ 2022.10.12)]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2022.09.13
3,800
20,836
78,766,420

2
2022.09.14
3,700
36,780
135,740,015

3
2022.09.15
3,700
119,576
450,470,960

4
2022.09.16
3,895
1,378,402
5,595,585,840

5
2022.09.19
3,665
150,377
567,236,925

6
2022.09.20
4,100
765,585
3,099,164,135

7
2022.09.21
4,010
127,009
507,220,055

8
2022.09.22
3,800
320,856
1,271,171,915

9
2022.09.23
3,620
86,915
320,330,245

10
2022.09.26
3,315
147,887
502,604,800

11
2022.09.27
3,245
82,124
268,086,805

12
2022.09.28
3,100
180,191
585,481,185

13
2022.09.29
2,990
73,809
230,120,290

14
2022.09.30
2,995
72,851
219,251,515

15
2022.10.04
3,100
30,602
94,174,825

16
2022.10.05
3,060
35,630
110,913,945

17
2022.10.06
3,160
23,503
73,764,795

18
2022.10.07
3,120
21,951
68,118,155

19
2022.10.11
2,905
79,732
234,243,025

20
2022.10.12
2,875
30,007
85,832,530

1개월 가중산술평균(A)
3,830.84

1주일 가중산술평균(B)
2,976.67

기산일 종가(C)
2,875.00

A,B,C의 산술평균(D)
3,227.50
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]

2,875.00

(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
20.00%

증자비율
96.59%

예정발행가액
1,930원
기준주가 X (1- 할인율) 예정발행가 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율)(단, 호가단위 미만은 절상하며,액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

(주2) 정정 후

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
17,000,000
500
1,610
27,370,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2022년 10월 13일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
1차 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.■
1차 발행가액의 산출근거본 증권신고서의
1차 발행가액은
신주배정기준일(2022년 11월 16일)전 제3거래일(2022년 11월 11일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 하며 호가단위미만은 절상합니다.

기준주가(
2,395원) X 【 1 - 할인율(20%) 】

▶
1차 발행가액 (
1,610원)

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(20%)】

[1차 발행가액 산정표 (2022.10.12 ~ 2022.11.11)]

(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2022.11.11
2,395
298,907
739,074,465

2
2022.11.10
2,500
165,050
410,625,310

3
2022.11.09
2,575
192,686
496,534,930

4
2022.11.08
2,605
282,942
725,109,575

5
2022.11.07
2,570
639,612
1,674,396,225

6
2022.11.04
2,665
3,140,603
8,100,033,250

7
2022.11.03
2,120
75,989
159,145,860

8
2022.11.02
2,155
81,561
174,880,075

9
2022.11.01
2,175
44,292
96,221,105

10
2022.10.31
2,155
49,825
107,917,910

11
2022.10.28
2,185
43,622
95,910,625

12
2022.10.27
2,185
46,354
101,805,130

13
2022.10.26
2,170
43,082
93,953,880

14
2022.10.25
2,215
51,945
115,135,720

15
2022.10.24
2,210
83,220
184,655,990

16
2022.10.21
2,165
68,728
150,671,350

17
2022.10.20
2,210
111,843
249,111,215

18
2022.10.19
2,255
164,936
376,132,050

19
2022.10.18
2,255
172,108
385,759,805

20
2022.10.17
2,185
289,820
635,707,535

21
2022.10.14
2,275
910,913
2,092,632,310

22
2022.10.13
2,675
64,898
175,063,315

23
2022.10.12
2,875
30,007
85,832,530

1개월 가중산술평균(A)
2,470.79원

1주일 가중산술평균(B)
2,561.90원

기산일 종가(C)
2,395.00원

A,B,C의 산술평균(D)
2,475.89원
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
2,395.00원
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
20.00%

증자비율
96.59%

1차 발행가액

1,610원

기준주가 X (1- 할인율)
1차 발행가액 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율)(단, 호가단위 미만은 절상하며,액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

(주3) 정정 전

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
17,000,000

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
1,930

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
32,810,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) 우리사주조합 : 1주로 하며, 청약한도는 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 한다.(2) 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수임.(3) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.

구분

청약단위

100주 이상

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

5,000,000주 이하

500,000주 단위

5,000,000주 초과
10,000,000주 이하
1,000,000주 단위

10,000,000주 초과 시
5,000,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일
2022년 12월 19일

종료일
2022년 12월 19일

구주주(신주인수권증서 보유자)
개시일
2022년 12월 19일

종료일
2022년 12월 20일

일반모집 또는 매출
개시일
2022년 12월 22일

종료일
2022년 12월 23일

청약증거금
우리사주조합
청약금액의 100%

구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납입기일 / 환불일
2022년 12월 27일

배당기산일(결산일)
2022년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주3) 정정 후

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
17,000,000

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
1,610

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액

27,370,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) 우리사주조합 : 1주로 하며, 청약한도는 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 한다.(2) 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수임.(3) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.

구분

청약단위

100주 이상

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

5,000,000주 이하

500,000주 단위

5,000,000주 초과
10,000,000주 이하
1,000,000주 단위

10,000,000주 초과 시
5,000,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일
2022년 12월 19일

종료일
2022년 12월 19일

구주주(신주인수권증서 보유자)
개시일
2022년 12월 19일

종료일
2022년 12월 20일

일반모집 또는 매출
개시일
2022년 12월 22일

종료일
2022년 12월 23일

청약증거금
우리사주조합
청약금액의 100%

구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납입기일 / 환불일
2022년 12월 27일

배당기산일(결산일)
2022년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주4) 정정 전

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 예정 발행가액]

구분
내용
비 고

모집예정주식수
17,000,000주
-

증자 전 발행주식총수
17,600,456주
-

예정 발행가액
1,930원
증자비율 및 할인율 고려

이사회결의 전일 종가
2,875원
-

주) 상기 예정 발행가액은 본건 유상증자를 위한 이사회 결의일 직전 거래일을 기산일로 산출된 예정 발행가액이며, 확정 발행가액은 구주주 청약 개시일 전 제3영업일을 기산일로 하여 산출될 예정입니다.

(주4) 정정 후

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및
1차 발행가액]

구분
내용
비 고

모집예정주식수
17,000,000주
-

증자 전 발행주식총수
17,600,456주
-

1차 발행가액
1,610원
증자비율 및 할인율 고려

신주배정기준일 전 제3거래일

2,395원
-

주) 상기 예정 발행가액은
신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 산출된
1차 발행가액이며, 확정 발행가액은 구주주 청약 개시일 전 제3영업일을 기산일로 하여 산출될 예정입니다.

(주5) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
32,810,000,000

발행제비용(2)
562,095,800

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
32,247,904,200

주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
비고

발행분담금
5,905,800
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

추가상장수수료
7,230,000
유가증권시장 상장규정 시행세칙 [별표 10](507만원+200억원 초과금액의 10억원당 18만원)

발행등록수수료
1,000,000
1,000주당 300원 (주식 및 신주인수권증서 각각 별도 징수, 수수료 건당 상한 50만원 및 하한 4천원)(주식·사채 등의 전자등록업무규정 시행세칙 별표)

인수수수료
492,150,000
모집총액의 1.50%

신주인수권증서표준코드부여수수료
10,000
정액

등록면허세
34,000,000
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세
6,800,000
등록면허세의 20%(지방세법 제151조, 10원 미만 절사)

기타비용
15,000,000
투자설명서 인쇄 및 발송비, 신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

합계
562,095,800
-

주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액입니다.주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가기준으로 산정되며, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.주4) 금번 유상증자 결과 대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우 당사는 실권주 인수금액의 15.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적 당사는 금번 유상증자를 통해 공모한 자금 총 32,810백만원 중 22,810백만원은 운영자금으로 사용될 예정이며, 10,000백만원은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.

(기준일 :
2022년 10월 12일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
22,810
10,000
-
-
32,810

주1) 상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.주2) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.주3) 부족자금은 당사의 내부자금으로 충당할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용내역금번 유상증자를 통한 공모자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다. 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 당사는 아래에 표기한 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획이며, 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다. 또한 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

[세부 사용내역]
(단위: 백만원)

구분
사용용도
사용 우선순위
금액
2022년
2023년
비고

운영자금
원재료 매입
1
22,810
3,000
19,810
구체적인 내용은 '나. 자금의 세부내역 (1)' 참조

채무상환자금
차입금 상환
2
10,000
-
10,000
구체적인 내용은 '나. 자금의 세부내역 (2)' 참조

합 계

32,810
3,000
29,810

자료 : 당사 제시주1) 자금집행과 관련한 구체적인 용도, 금액 및 시기 등은 증권신고서 제출일 현재 상기와 같으며, 향후 회사의 실제 사용시 사용시기는 변동될 수 있습니다.

(1) 운영자금 사용 예상 스케쥴당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금중 22,810백만원은 운영자금으로 사용할 예정이며, 이는 당사의 수주 프로젝트(대만 Taichung 화력발전소 5~10호기 환경설비 보수공사 및 당진화력 제1~4호기 환경설비 설치조건부 구매계약)의 원재료 매입대금으로 사용될 예정입니다.

(단위: 백만원)

구분
사용목적
지급처
2022년4분기
2023년1분기
2023년2분기
계
비고

운영자금
원재료 매입대금
A사
3,000
-
1,000
4,000
원자재(Casing,Rappers등)

B사
-
3,500
1,500
5,000
원자재(Collecting Electrode, Discharge Electrode등)

C사
-
7,000
3,500
10,500
원자재(GGH 등)

기타
-
1,500
1,810
3,310
원자재 및 외주비(Hoppers,등)

합계

3,000
12,000
7,810
22,810

주1) 원재료 매입대금 지급처의 경우, 당사 영업비밀로 보안유지를 위해 공개하지 않았습니다자료: 당사 제시

(주5) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)

27,370,000,000

발행제비용(2)

513,616,600

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

26,856,383,400

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
비고

발행분담금
4,926,600
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

추가상장수수료
6,330,000
유가증권시장 상장규정 시행세칙 [별표 10](507만원+200억원 초과금액의 10억원당 18만원)

발행등록수수료
1,000,000
1,000주당 300원 (주식 및 신주인수권증서 각각 별도 징수, 수수료 건당 상한 50만원 및 하한 4천원)(주식·사채 등의 전자등록업무규정 시행세칙 별표)

인수수수료
410,550,000
모집총액의 1.50%

신주인수권증서표준코드부여수수료
10,000
정액

등록면허세
34,000,000
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세
6,800,000
등록면허세의 20%(지방세법 제151조, 10원 미만 절사)

기타비용
50,000,000
투자설명서 인쇄 및 발송비, 신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

합계
513,616,600
-

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가기준으로 산정되며, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.주4) 금번 유상증자 결과 대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우 당사는 실권주 인수금액의 15.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적 당사는 금번 유상증자를 통해 공모한 자금 총
27,370백만원 중
17,370백만원은 운영자금으로 사용될 예정이며, 10,000백만원은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.

(기준일 :
2022년 11월 11일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
17,370
10,000
-
-

27,370

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.주2) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.주3) 부족자금은 당사의 내부자금으로 충당할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용내역금번 유상증자를 통한 공모자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다. 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 당사는 아래에 표기한 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획이며, 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다. 또한 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

[세부 사용내역]
(단위: 백만원)

구분
사용용도
사용 우선순위
금액
2022년
2023년
비고

운영자금
원재료 매입
1

17,370

3,000
14,370
구체적인 내용은 '나. 자금의 세부내역 (1)' 참조

채무상환자금
차입금 상환
2
10,000
-
10,000
구체적인 내용은 '나. 자금의 세부내역 (2)' 참조

합 계

27,370
3,000
24,370

자료 : 당사 제시주1) 자금집행과 관련한 구체적인 용도, 금액 및 시기 등은 증권신고서 제출일 현재 상기와 같으며, 향후 회사의 실제 사용시 사용시기는 변동될 수 있습니다.

(1) 운영자금 사용 예상 스케쥴당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금중
17,370백만원은 운영자금으로 사용할 예정이며, 이는 당사의 수주 프로젝트(대만 Taichung 화력발전소 5~10호기 환경설비 보수공사 및 당진화력 제1~4호기 환경설비 설치조건부 구매계약)의 원재료 매입대금으로 사용될 예정입니다.

(단위: 백만원)

구분
사용목적
지급처
2022년4분기
2023년1분기
2023년2분기
계
비고

운영자금
원재료 매입대금
A사
3,000
-
1,000
4,000
원자재(Casing,Rappers등)

B사
-
3,500
1,500
5,000
원자재(Collecting Electrode, Discharge Electrode등)

C사
-
1,560
3,500
5,060
원자재(GGH 등)

기타
-
1,500
1,810
3,310
원자재 및 외주비(Hoppers,등)

합계

3,000
6,560
7,810
17,370

주1) 원재료 매입대금 지급처의 경우, 당사 영업비밀로 보안유지를 위해 공개하지 않았습니다자료: 당사 제시

위 정정사항외에 모든 사항은 2022년 11월 07일자로 당사가 제출한 투자설명서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.

투 자 설 명 서

2022년 11월 7일

( 발 행 회 사 명 )케이씨코트렐 주식회사

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 17,000,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )32,810,000,000원(예정)

1. 증권신고의 효력발생일 :
2022년 11월 5일

2. 모집가액 :
1,930원(예정)

3. 청약기간 :
우리사주조합 청약: 2022년 12월 19일구주주 청약: 2022년 12월 19일 ~ 2022년 12월 20일 일반공모: 2022년 12월 22일 ~ 2022년 12월 23일

4. 납입기일 :
2022년 12월 27일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → https://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서:
금융위(금감원) 전자공시시스템 → https://dart.fss.or.kr

서면문서:
케이씨코트렐(주) →서울시 마포구 상암산로 34, 12층 (상암동, 디엠씨 디지털큐브)

한국투자증권(주) →서울시 영등포구 의사당대로 88

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

한국투자증권(주)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인서명(11.07).jpg
대표이사등의 확인서명(11.07)

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌 경기변동에 따른 위험당사는 국내·외에서 환경 엔지니어링 및 에너지 사업 등을 영위하고 있으며, 특히 전방시장인 발전소, 제철소 등은 세계 경제 성장률, 환율 등 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 본 공시서류 제출일 현재, 세계 각국은 백신 개발과 코로나-19 확산 방지에 총력을 다하고 있습니다. 2021년 백신 접종을 시작으로, 세계 각국은 일정 수준 이상의 백신 접종률 달성을 위해 총력을 기울이고 있습니다. 그러나
코로나-19는 여전히 종식되지 않았으며, 각종 변이 코로나-19가 확산되는 등 장기화될 가능성이 존재합니다.
IMF는 2분기 연속 역성장 따른 리스크 장기화에 따라 2023년 성장률의 추가 하향 가능성을 전망하여, 2022년 7월 발표한 세계경제전망치 대비 2023년 성장률을 0.2%p 하향 조정하였습니다. 선진국의 경우 2023년 경제성장률을 1.1% 신흥개도국은 3.7%로 2022년 7월 대비 각각 0.3%p, 0.2%p 하향 조정했습니다. 향후에도 인플레이션 압력, 미국 재정정책 조정 등 부정적 요인으로 인해 경제 성장에 대한 불확실성은 높을 것으로 전망됩니다.국내 경기의 경우 최근 국내외 여건변화 등을 감안할때 한국은행은 경제성장률을 2022년 2.6%, 2023년 2.1% 수준을 나타낼 것이라고 전망하였습니다. 한국은행에 따르면 국내경제는 중국 봉쇄조치, 우크라이나 사태 등 대외여건 악화가 하방요인으로 작용하겠으나, 방역조치 완화 등에 힘입어 회복세를 지속할 것으로 예상하고 있습니다. 그러나, 향후 코로나19 바이러스의 변이에 의한 재확산, 실업률 증가, 금융 여건 악화 등 팬데믹 관련 위험 뿐만 아니라 우크라이나 사태, 주요국의 통화정책 긴축 움직임 등이 세계 경제에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며 특히 코로나19 확산세가 지속될 경우 경기 회복세가 더뎌질 수 있습니다.국내 경기 또한 글로벌 COVID-19 팬데믹의 장기화 및 추후 재발 가능성과 더불어 소비 및 금융 시장 심리 악화, 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화, 원자재 가격의 급격한 상승, 높은 인플레이션으로 인한 고강도 통화정책 실시 등 부정적인 요인들은
향후에도 경기 회복세가 둔화될 수 있는 가능성이 존재합니다.나아가, COVID-19 이외에도 2022년 02월 24일 러시아가 우크라이나를 침공함으로써 러시아-우크라이나 전쟁이 발발하였습니다. 러시아와 우크라이나는 세계 4대 곡물 수출국임과 동시에 러시아가 유럽으로 향하는 천연가스 대부분을 공급한다는 점에서 양측의 군사충돌이 전 세계적으로 에너지, 곡물 등 원자재 가격의 가파른 상승을 일으킬 가능성이 존재합니다.
이에 따라 당사의 주력사업인 대기오염방지 환경플랜트 사업의 원자재 가격이 빠르게 상승할 것으로 예상되며 당사의 수익성에도 악영향이 미칠 것으로 판단됩니다. 투자자께서는 상기 이벤트가 당사 및 당사가 영위하는 사업에 미칠 미칠 영향에 대해 면밀히 검토하시기 바랍니다.
나. 환경규제에 따른 위험환경산업은 국내외 환경규제가 강화될수록 성장하는 특성이 있으며,
각종 규제 등에 직접적 영향을 받을 수 있습니다. 국내외 환경규제가 강화되어 오염물질 배출허용치가 낮아지는 점은 당사에게 긍정적인 요인이나,
신재생에너지 육성에 따른 화력발전 감소 및 신재생에너지 증가와 관련된 규제는 당사 사업에 부정적 요인입니다. 신재생에너지 증가는
당사 주 제품인 분진처리 설비 및 GAS 처리 설비를 필요로 하는 화력발전소 건설을 감소시켜 당사의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
다. 탈석탄 정책에 따른 전방시장 악화 위험당사의 환경플랜트 사업부문 주 발주처는 발전사업을 영위하는 회사입니다. 석탄화력 감축 및 재생에너지 확대를 골자로 하는 친환경 에너지믹스로의 전환 및 환경과 국민안전을 고려하는 정부 정책 및 전기사업법 개정에 따라 신재생에너지 관련 설비증설 및 성능개선에 대한 수요가 증가할 것으로 예측되고 있습니다. 이에 따라 국내 발전자회사들도 신재생에너지의 발전비중 및 설비용량을 확대할 것으로 예상됩니다.
향후 화력발전산업에 대한 규제 혹은 발주처의 신규 발주의 위축이 지속될 경우, 당사가 영위하는 집진 및 가스처리설비 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
라. 연구개발 관련 비용에 따른 사업위험
환경산업은 종합과학 기술산업으로 연구개발 인력 및 비용의 투자가 필요합니다. 당사의 2022년 반기 연결기준 경상연구개발비는 약 5.82억원이며 이는 연결기준 매출액 약 1,966억원의 약 0.3% 수준입니다. 환경산업은 기술력이 사업의 핵심요소로 작용하는 바,
핵심기술 및 인력이동이 발생할 경우 신기술 개발 및 사업추진 등에 있어 어려움을 겪게 되며, 이로 인해 당사의 수익성이 영향을 받을 수 있습니다.
마. 환율 변동에 따른 사업위험향후 환율의 변동은 현재 시점에서 신뢰성 있게 추정할 수 없으며,
예상치를 초과하는 환율의 변동성 확대로 인하여 외환 관련 손실이 발생할 경우, 당사와 같이 해외에서 사업을 영위하는 업체들의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
바. 제품 특성에 따른 수익성 악화 위험당사의 주요 제품인
분진처리설비 및 GAS 처리설비 등은 맞춤설계를 통해 제작되므로 대량생산을 통한 수익성 향상이 어렵습니다. 따라서 제품 가격의 변동성보다는 주로
원재료 가격 변동성에 따라 수익성이 악화될 위험이 있습니다.
사. 원재료 가격 변동성에 따른 사업 위험당사와 같은
설비 제작업체의 경우 발주처와 원자재 조달업체 사이에서 교섭력이 상대적으로 약한 특성이 있기 때문에,
향후 당사의 주요 원자재 조달업체가 특정 업체에 집중됨에 따라 원재료 가격의 상승세가 유지될 경우에는
원가 상승 및 원자재 확보의 어려움이 생길 수 있으며,
원가 상승분이 제품 납품 단가에 반영되지 않을 경우 저가 수주의 원인이 되어 수익성이 악화될 여지가 있습니다.

회사위험

가. 사업포트폴리오 관련 위험당사는 환경엔지니어링 사업부문을 영위하고 있습니다. 환경엔지니어링 사업부문은 각종 대기오염물질을 저감하는 분진처리설비 및 가스처리설비의 공급과 동 설비의 운영관리 및 기술컨설팅 서비스 사업을 포함하며, 주요 고객은 석탄화력발전소, 제철소, 시멘트, 석유화학 업종 등 대규모 대기오염물질 배출사업장입니다.
대부분의 매출이 환경엔지니어링에서 발생하는 당사의 사업 포트폴리오는 정부의 정책 변화 및 전방 산업의 업황에 큰 영향을 받을 가능성이 높으며, 이에 당사는 CCS(이산화탄소 포집)연구사업, RHDS(중질유 탈황촉매 재제조) 연구사업, 터널 집진기 연구 등을 수행하며 연구과제 사업화도 꾸준히 수행하며 포트폴리오 다각화를 위해 노력하고 있습니다. 투자자께서는 이러한 사업 포트폴리오 편중으로 인해 향후 당사의 수익성 및 재무안정성이 영향을 받을 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 나. 매출 및 수익성 관련 위험당사는 대기환경 엔지니어링 전문업체로 대기환경설비 공급 및 운영관리 등 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 연결기준 2021년 영업이익 및 당기순이익은 각각 46억원, 120억원을 기록하였습니다. 하지만
직전년도인 2020년 연결기준 영업이익 및 당기순이익은 각각 -446억원, -639억원으로 모두 적자를 기록하였습니다. 이는 당사가 공동이행조건으로 참여한 대규모 프로젝트(고성, 강릉 탈황설비 등)에서 하도업체의 부도 및 2020년 8월 중 발생한 침수피해 등으로 인해 실행예산이 급증하였기 때문입니다.또한 남아공프로젝트 Ngodwana 25MW Biomass Power Plant에서 컨소시엄 상대방이 상장폐지 및 법정관리를 받게 되어 당사가 상대방분 공사를 인수하여 원가율이 증가하였고, 공사시간의 증가를 초래하여 공사 지연에 따른 지체 보상금이 기타손실에 반영됐기 때문입니다. 당사의 연결기준 2022년 반기 매출액은 1,967억원으로 전년 동기대비 38.38% 증가하였습니다. 하지만 영업이익은 15억원 수준으로 감소하였으며, 124억원의 반기 순손실을 인식하였습니다. 영업이익의 감소는 철광석, 니켈 등 주된 원재료 가격 상승에 기인한 매출원가 부담이 증가했기 때문이며, 반기 순손실의 경우에는 통화선도계약에 따른 파생상품평가 손실 약 148억원이 인식되었기 때문입니다. 당사의 수주잔고 및 신규수주 규모를 볼 때, 당사 매출액이 단기간내에 급감할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다.
하지만 2020년과 같이 대규모 프로젝트에서 예상치 못한 손실이나 비용 발생 시, 당사 실적에 미치는 영향이 매우 크며, 이는 당사의 수익성 악화에 직접적인 원인이 되니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.다. 재무안정성 관련 위험당사의 부채비율은 2017년 132.0%, 2018년 182.4%, 2019년 335.6%를 기록하였으며
2020년에는 당사의 대규모의 수주 프로젝트에서의 예상 손실을 공사손실충당금 및 하자보수충당부채 등 충당부채 설정(약 410억원)을 통해 비용에 선반영함에 따라 2,183.57%로 급격히 증가하였으나 2021년에는 이익잉여금 개선 및 약 265억원 규모의 유상증자를 통해 자본을 확충하여 670.9%로 감소하였습니다. 하지만 2022년 반기말 기준 누적손실 약 124억원으로 인해 결손금이 발생하여 부채비율이 773.26%로 증가하였습니다. 당사의 자본총계는 2017년 777억원, 2018년 777억원, 2019년 762억원을 기록하며 일정한 추이를 유지하였으나, 2020년 순손실을 기록하며 이익잉여금이 급격히 감소, 자본 총계 또한 123억으로 감소하였습니다. 하지만 2021년 당사의 자본총계는 499.5억원으로 증가하였으나,
2022년 반기에는 반기손실 124억 인식으로 인한 결손금으로 인해 자본총계는 377억원을 기록하였습니다.하지만 갑작스러운 전방 산업 환경의 변화로 인한 매출액 감소 및 수주 스케쥴 지연, 원자재 가격 상승 등으로 인한 비용인상이 발생할 경우 당사의 재무 안정성이 저하될 우려가 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 매출채권 관련 위험
당사는 2022년 반기기준 약 1,347억원의 매출채권을 보유하고 있으며, 이중 미청구매출채권은 746억원, 매출채권은 400억원, 장기매출채권은 176억원, 유동성장기매출채권은 25억원을 기록하였습니다. 미청구매출채권의 경우 2021년말 약 768억원 대비 소폭 감소하였습니다. 2022년 반기말 당사의 미청구 매출채권 746억원 중 267억원(약 35.8%)은 베트남 Long Phu 지역의 화력발전소 탈황 및 집진설비 프로젝트에서 발생하였습니다. 대손 해당 프로젝트는 2018년 1월말 경 미 재무성의 경제 제재 리스트에 러시아 기업인 PJSC POWER MACHINES(이하 PM)이 포함되어, 자금거래가 동결됨에 따라 현재 동 공사는 정지 중에 있습니다. 2022년 반기 중 중요한 공사진행은 없으며 2022년 반기말 현재 동 공사의 공정율은 집진설비 약 78.65%, 탈황설비 약 54.53%에 달하고 있습니다. 2022년 반기말 현재 공사 원청사인 베트남국영회사는 PM과의 계약해제후 연결실체와의 직접 계약을 통해 공사재개를 추진하고 있고 대부분의 집진설비가 납품 대기 중에 있에 있는 상황입니다. 이에 따라 원가 투입에도 불구하고 대금 청구를 하지 못하여 미청구 채권의 상당 부분을 차지하고 있습니다.
해당 프로젝트는 2022년중에는 공사가 재개될 것으로 기대하고 있으나 향후 공사 진행결과 및 해당 프로젝트에서 발생된 미청구채권에 대한 대손설정여부를 예측할 수 없습니다.투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 당사의 주 고객사들은 발전사 및 대형 건설사들로, 향후 고객사들과의 거래에서 대손충당금이 급격히 증가할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다.
하지만 갑작스럽게 환경 플랜트 산업이 침체기로 접어들거나 고객사들의 현금흐름이 악화되어 매출채권의 지속적 연체로 인한 대손이 발생할 경우, 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.
마. 우발채무 등 발생 위험증권신고서 제출일 전일기준, 소송으로 인한 우발채무는 약 121억원이며, 이외 채무보증 등으로 인한 우발채무 또한 존재합니다. 향후 예상치 못한 우발채무 및 소송 등이 발생할 수 있으며, 소송 등 우발채무 및 약정사항이 현실화 될 경우 당사의 재무안정성 및 기업 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.바. 종속기업 및 관계기업 관련 위험당사의 최대 주주는 지주회사인 KC그린홀딩스 주식회사(지분율: 34.66%)로서 2022년 반기말 기준 KC에어필터텍(주) 등 총 8개의 종속회사를 보유하고 있으며, 주된 관계기업으로 5개의 회사에 출자하였습니다. 당사는 종속회사를 통해 해외 사업에 진출(2022년 반기 해외매출 비중: 39.62%)하고 있으며, 신고서 제출일 현재 5개국에 독립 법인과 영업사무소를 운영하고 있습니다.
하지만 2022년 반기 기준 당사의 종속회사 중 놀텍코리아(주), KC Cottrell Taiwan Co., Ltd., KC Cottrell India Pvt Ltd 는 누적된 손실로 인해 완전 자본잠식 상태입니다. KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.는 2021년, 2022년 반기 각각 12억원, 3억원의 당기 순이익을 기록하며, 2021년 대비 자본잠식률이 감소하였으나, 2022년 반기 놀텍코리아(주)는 약 1억원, KC Cottrell India Pvt Ltd 는 약 9억원의 반기손실을 기록하며 자본잠식 정도가 악화되었습니다. 당사 종속회사의 재무 상황 악화는 당사의 연결 재무 안정성을 악화시키기 때문에, 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.
사. 파생상품 관련 위험당사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 매출 및 매입 등 정상적인 거래에서 외화 수입, 지출이 발생하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라 당사는 외화채권·채무의 환위험을 회피할 목적으로 2022년 반기말 기준 통화선도계약을 금융기관과 체결하고 있습니다. 또한 당사는 기발행된 전환사채에 부여된 옵션 및 전환권대가에 대해 당기손익-공정가치 측정 금융자산/금융부채로 인식하고 있습니다. 당사가 반기말 기준 체결하고 있는 통화선도계약은 외화 계약 공사에 대해 환율을 고정하여 변동위험을 회피하기 위한 목적이므로, 위험회피대상의 손익 변동을 상쇄하고 있습니다. 다만, 외화 공사매출의 경우 공사 진행률에 따라 인식이 되는 특성이 있는 반면, 통화선도계약으로 인한 파생상품평가손실의 경우 환율 변동에 따라 인식이 되는 특성이 있습니다.
이로 인해 원화 대비 환율이 급격하게 상승하는 경우, 환율 상승에 따른 외화 매출 상승분보다 통화선도계약에 따른 파생상품 관련 손실분이 더 커질 수 있으며, 일시적으로 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 환금성 제약 위험금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지는 배정된 신주가 장내에서 거래되지 않음에 따라 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손실이 발생할 가능성이 있습니다.
나. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주식 희석화에 따른 주가 하락의 위험당사의
금번 유상증자로 인하여 유상증자 전 기발행주식 총수 17,600,456주(보통주 17,600.456주)의 약 96.59%에 해당하는 17,000,000주의 신주가 발행됩니다. 동 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되고, 초과청약이 가능하므로 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하고 투자에 임하시기 바라며, 금번 유상증자로 인해 발행되는 신주 물량 출회 및 주가 희석에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 또한 구주주 청약률이 100%에 미달하여 일반공모 청약 및 배정을 진행한 후에도 청약주식수가 발행예정신주수를 하회할 경우 대표주관회사가 최종 실권주를 자기계산으로 인수하며, 이 경우
대표주관회사가 인수한 실권주 매도 물량 출회로 인해 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.
더불어, 본 공시 서류 제출일 현재 당사는 기발행한 제1회 사모 전환사채 110억원, 제2회 사모 전환사채 75억원, 제3회 전환사채 125억원이 존재하며 전환가능한 총 주식수는 6,004,813주입니다. 이에 따라 당사의 시가가 전환가액을 상회할 경우 사채권자 및 인수인들의 전환권 행사 가능성이 높아 신주가 발행될 수 있으며 이에 당사의 주식은 더욱 희석되어 주가가 하락될 위험이 있습니다. 투자자들꼐서는 투자하기에 앞서 전환가능한 잠재물량이 존재한다는 점을 충분히 인지하신 후 투자해주시기 바랍니다.
다. 최대주주의 지분율 하락 가능성 본 공시서류 작성 기준일 현재 당사가 발행한 기명식 보통주의 발행주식총수는 17,600,456주이며, 당사의 최대주주인 KC그린홀딩스(주)는 6,101,159주(지분율 34.66%)를 보유하고 있습니다. KC그린홀딩스(주)는 증권신고서 제출 전일 현재 보유주식 6,101,159주에 대하여 유상증자 신주 5,716,221주를 배정받을 것으로 예상되며, 배정받은 신주에 대하여 과반 이상의 청약를 검토 중입니다.
당사의 최대주주가 금번 유상증자에 참여하지 않을 경우, 최대주주의 지분율은 17.63%까지 하락할 가능성이 있으나, 배정받은 신주에 대하여 청약에 참여할 예정임을 고려 시 경영권 안정화를 위협하는 지분율 하락은 제한적일 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고,
상기 또는 다른 기타 사유 등으로 인해 최대주주 등의 지분율이 추가로 하락하는 경우, 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 가능성이 높아지며, 최대주주 변경 가능성 등에 의한 경영권 불안정성 문제가 제기되는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 금번 유상증자 청약에 참여할 경우 이러한 점에 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 17,000,000주는 증권신고서 제출 전일 현재
당사 기 발행주식수 17,600,456주의 약 96.59%에 달하는 물량으로 금번 유상증자에 우선 배정된 우리사주조합 청약분(3.0%)을 제외한 물량(16,490,000주)은 보호예수되지 않는 관계로 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 높으며,이로 인해 주가가 급락할 가능성이 있습니다. 더불어, 본 공시 서류 제출일 현재 당사는 기발행한 제1회 사모 전환사채 110억원, 제2회 사모 전환사채 75억원, 제3회 공모 전환사채 125억원이 존재하며
전환가능한 총 주식수는 6,004,813주입니다. 이에 따라 당사의 시가가 전환가액을 상회할 경우 사채권자 및 인수인들의 전환권 행사 가능성이 높아 신주가 추가 발행될 수 있으며 이에 당사의 주식은 더욱 희석되어 주가가 하락할 위험이 있습니다. 또한 제1회 사모 전환사채, 제2회 사모전환사채 및 제3회 공모전환사채는 유상증자로 인해 전환가액이 하향 조정될 수 있으며, 제2회 사모 전환사채 및 제3회 공모 전환사채의 경우 시가 하락에 따른 리픽싱이 최초 전환가격의 80%까지 가능합니다.
이로 인해 전환권 행사 가능 주식수는 상기 사유로 인한 전환가격 조정으로 인해 6,004,813주를 상회할 수 있습니다.금번 유상증자를 통해 발행 예정인 신주와 더불어 미상환 전환사채의 전환권 행사로 인해 당사의 최대주주의 지분율은 더욱 희석이 될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이러한 사항을 충분히 고려하신 후 투자해주시기 바랍니다.
라. 상장기업 관리감독기준 강화최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.
마. 일정 변경 위험본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상에 기재된 공모 일정에 불가피한 변경을 초래할 수 있습니다. 또한, 신주 발행과 관련한 유관기관과의 협의 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.
바. 집단소송 관련 위험당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.
사. 분석정보의 한계 및 독자적인 투자판단의 필요성투자자께서 본건 유상증자를 통해 취득하게 되는 당사의 상장된 보통주 가치는 시장 상황에 따라 하락할 수 있습니다. 본건 유상증자를 위해 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 하는 것은 권장되지 않습니다. 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소 외에 다양한 사항을 종합적으로 고려하시고, 최종 투자의사결정은 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함에 유의하시기 바랍니다. 또한 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서의 기재사항은 공시심사 과정 및 유관기관과의 협의에 따라 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.
아. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정령에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
자. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 하락할 경우 당사가 계획했던 자금운용계획 등에 차질이 빚어질 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
17,000,000
500
1,610
27,370,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
보통주
17,000,000
27,370,000,000
인수수수료: 모집총액의 1.5%실권수수료: 잔액인수금액의 15.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 12월 19일 ~ 2022년 12월 20일
2022년 12월 27일
2022년 12월 21일
2022년 12월 26일
2022년 11월 16일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2022년 10월 14일
2022년 12월 14일

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
17,370,000,000

채무상환자금
10,000,000,000

발행제비용

513,616,600

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2022.11.14

【기 타】

1) 금번 케이씨코트렐(주)의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 한국투자증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
1차 발행가액이며, 확정 발행가액은 구주주 청약 개시일로부터 제3거래일 전(2022년 12월 14일)에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2022년 12월 22일과 2022년 12월 23일(2영업일) 입니다. 일반공모청약공고는 2022년 12월 21일에 발행회사 및 대표주관회사의 인터넷 홈페이지에 공고할 예정입니다.6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
17,000,000
500
1,610
27,370,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2022년 10월 13일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
1차 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.■
1차 발행가액의 산출근거본 증권신고서의
1차 발행가액은
신주배정기준일(2022년 11월 16일)전 제3거래일(2022년 11월 11일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 하며 호가단위미만은 절상합니다.

기준주가(
2,395원) X 【 1 - 할인율(20%) 】

▶
1차 발행가액 (
1,610원)

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(20%)】

[1차 발행가액 산정표 (2022.10.12 ~ 2022.11.11)]

(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2022.11.11
2,395
298,907
739,074,465

2
2022.11.10
2,500
165,050
410,625,310

3
2022.11.09
2,575
192,686
496,534,930

4
2022.11.08
2,605
282,942
725,109,575

5
2022.11.07
2,570
639,612
1,674,396,225

6
2022.11.04
2,665
3,140,603
8,100,033,250

7
2022.11.03
2,120
75,989
159,145,860

8
2022.11.02
2,155
81,561
174,880,075

9
2022.11.01
2,175
44,292
96,221,105

10
2022.10.31
2,155
49,825
107,917,910

11
2022.10.28
2,185
43,622
95,910,625

12
2022.10.27
2,185
46,354
101,805,130

13
2022.10.26
2,170
43,082
93,953,880

14
2022.10.25
2,215
51,945
115,135,720

15
2022.10.24
2,210
83,220
184,655,990

16
2022.10.21
2,165
68,728
150,671,350

17
2022.10.20
2,210
111,843
249,111,215

18
2022.10.19
2,255
164,936
376,132,050

19
2022.10.18
2,255
172,108
385,759,805

20
2022.10.17
2,185
289,820
635,707,535

21
2022.10.14
2,275
910,913
2,092,632,310

22
2022.10.13
2,675
64,898
175,063,315

23
2022.10.12
2,875
30,007
85,832,530

1개월 가중산술평균(A)
2,470.79원

1주일 가중산술평균(B)
2,561.90원

기산일 종가(C)
2,395.00원

A,B,C의 산술평균(D)
2,475.89원
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
2,395.00원
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
20.00%

증자비율
96.59%

1차 발행가액

1,610원

기준주가 X (1- 할인율)
1차 발행가액 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율)(단, 호가단위 미만은 절상하며,액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 공모일정 등에 관한 사항

[주요 일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2022년 10월 13일
이사회 결의
-

2022년 10월 13일
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2022년 10월 14일
신주발행공고 및 기준일 공고
회사 인터넷 홈페이지(https://www.kc-cottrell.com)

2022년 11월 11일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일전

2022년 11월 15일
권리락
-

2022년 11월 16일
신주배정기준일(주주확정)
-

2022년 11월 25일
신주배정 통지
-

2022년 11월 25일
신주인수권증서 전자등록발행
-

2022년 12월 02일
신주인수권증서 상장 및 거래시작
5거래일 이상 동안 거래(12.02 ~ 12.08)

2022년 12월 09일
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일전에상장폐지되어 있어야함

2022년 12월 14일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2022년 12월 15일
확정 발행가액 공고
회사 인터넷 홈페이지(https://www.kc-cottrell.com)

2022년 12월 19일 ~2022년 12월 20일
우리사주조합 및 구주주 청약
-

2022년 12월 21일
일반공모청약 공고
회사 인터넷 홈페이지(https://www.kc-cottrell.com)한국투자증권㈜ 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com)

2022년 12월 22일 ~2022년 12월 23일
일반공모청약
-

2022년 12월 27일
주금납입/환불/배정공고
-

2023년 01월 06일
신주상장 및 유통개시일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

우리사주조합 청약
510,000주(3.0%)
- 「근로복지기본법」제38조 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례)에 따라 유가증권시장 상장법인이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 우리사주조합원에 대하여 모집하거나 매출하는 주식의 100분의 20을 배정하여야 하나, 금번 주식 모집은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등) 제3항 2호에 해당되어, 모집 주식수 17,000,000주의 약 3.0% 해당하는 510,000주를 우리사주조합에 우선배정- 우리사주조합 청약일 : 2022년 12월 19일(1일간)

구주주 청약(신주인수권증서 보유자)
16,490,000주(97.0%)

- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.9369075437주- 신주배정 기준일 : 2022년 11월 16일- 구주주 청약일 : 2022년 12월 19일 ~ 20일 (2일간)
- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약(고위험고수익투자신탁청약 포함)
-
- 우리사주 및 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨- 실권주 일반공모 청약일 : 2022년 12월 22일 ~ 23일 (2일간)

합 계
17,000,000주(100.00%)
-

주1) 본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 우리사주조합 및 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2) 「자본시장과 금융투자업에관한 법률」제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례) 제1항 제2호 및 「근로복지기본법」제38조 제1항에 의거 유가증권시장 상장법인이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 우리사주조합원에 대하여 모집하거나 매출하는 주식의 100분의 20을 배정하여야 하나, 금번 주식 모집은「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등) 제3항 2호에 해당되어, 모집 주식수 17,000,000주의 3.0%에 해당하는 510,000주를 우리사주조합에 우선 배정합니다.

주3) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.9369075437주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 권리행사, 자기주식의 변동, 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 1주당 배정비율이 변경될 수 있습니다.

주4) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주5) 우리사주조합, 구주주 청약(초과청약 포함) 결과 발생한 미청약주식 및 단수주는 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제3호에 따라 "고위험고수익투자신탁”에 일반공모 배정분의 5%를 배정하며, 나머지 95%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.(i) 1단계 : 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.(ii) 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

주6) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하며, 배정결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

주7) 단, "대표주관회사"는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.

※ "고위험고수익투자신탁" 이란 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일, 설립일로부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정시점의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례)

제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례) ① 대통령령으로 정하는 주권상장법인 또는 주권을 대통령령으로 정하는 증권시장에 상장하려는 법인(이하 이 조에서 "해당 법인"이라 한다)이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 「상법」 제418조에도 불구하고 해당 법인의 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원을 말한다. 이하 같다)에 대하여 모집하거나 매출하는 주식총수의 100분의 20을 배정하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010. 6. 8., 2013. 4. 5., 2013. 5. 28.>

1. 「외국인투자 촉진법」에 따른 외국인투자기업 중 대통령령으로 정하는 법인이 주식을 발행하는 경우

2. 그 밖에 해당 법인이 우리사주조합원에 대하여 우선배정을 하기 어려운 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

② 우리사주조합원이 소유하는 주식수가 신규로 발행되는 주식과 이미 발행된 주식의 총수의 100분의 20을 초과하는 경우에는 제1항을 적용하지 아니한다.

③ 제165조의6제1항제1호의 방식으로 신주를 발행하는 경우 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 배정분에 대하여는 「상법」 제419조제1항부터 제3항까지의 규정을 적용하지 아니한다. <신설 2013. 5. 28.>

④ 금융위원회는 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 주식의 배정과 그 주식의 처분 등에 필요한 기준을 정하여 고시할 수 있다. <개정 2013. 5. 28.>

[본조신설 2009. 2. 3.] [제목개정 2013. 4. 5.]

※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등)

제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등) ① 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에서 "대통령령으로 정하는 주권상장법인"이란 한국거래소가 법 제4조제2항 각 호의 증권의 매매를 위하여 개설한 증권시장으로서 금융위원회가 정하여 고시하는 증권시장(이하 "유가증권시장"이라 한다)에 주권이 상장된 법인을 말한다. <신설 2013. 8. 27.>

② 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에서 "대통령령으로 정하는 증권시장"이란 유가증권시장을 말한다. <신설 2013. 8. 27.>

③ 법 제165조의7제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 경우"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다. <개정 2010. 12. 7., 2013. 8. 27.>

1. 주권상장법인(유가증권시장에 주권이 상장된 법인을 말한다)이 주식을 모집 또는 매출하는 경우 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합의 조합원을 말한다. 이하 이 조에서 같다)의 청약액과 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에 따라 청약 직전 12개월간 취득한 해당 법인 주식의 취득가액(취득가액이 액면액에 미달하는 경우에는 액면액을 말한다. 이하 이 조에서 같다)을 합산한 금액이 그 법인으로부터 청약 직전 12개월간 지급받은 급여총액(소득세과세대상이 되는 급여액을 말한다)을 초과하는 경우

2. 다음 각 목의 요건을 모두 충족하는 경우

가. 주식의 모집ㆍ매출 규모 및 우리사주조합원의 주금납입능력, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 사유에 비추어 주식총수의 100분의 20까지 우리사주조합원이 청약하기 어려운 경우일 것

나. 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합이 우리사주조합원총회의 의결에 따라 가목의 비율 미만으로 모집하거나 매출하는 주식을 배정받기를 원한다는 의사를 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에 따른 법인에게 서면으로 표시할 것

다. 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에 따른 법인이 이 호 나목에 따라 표시된 배정비율에 따라 주식을 배정하는 데 서면으로 동의할 것

④ 법 제165조의7제2항에 따른 우리사주조합원의 소유주식수는 법 제119조제1항에 따라 증권의 모집 또는 매출에 관한 신고서를 금융위원회에 제출한 날(법 제119조제2항 전단에 따른 일괄신고서를 제출하여 증권의 모집 또는 매출에 관한 신고서를 제출하지 아니하는 경우에는 주주총회 또는 이사회의 결의가 있은 날)의 직전일의 주주명부상 우리사주조합의 대표자 명의로 명의개서된 주식에 따라 산정한다. 다만, 「근로복지기본법」 제43조제1항에 따른 수탁기관(이하 이 항에서 "수탁기관"이라 한다)을 통해서 전자등록(「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제2호에 따른 전자등록을 말한다. 이하 같다)된 주식의 경우에는 같은 법 제22조제2항에 따른 고객계좌부에 따라 산정하고, 수탁기관이 예탁결제원에 예탁한 주식의 경우에는 법 제310조제1항에 따른 투자자계좌부에 따라 산정한다. <개정 2010. 12. 7., 2013. 8. 27., 2019. 6. 25.>

[본조신설 2009. 2. 3.] [제목개정 2013. 7. 5.]

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

구 분
상세내역

A. 보통주식수
17,600,456 주

B. 우선주식수
-

C. 발행주식총수 (A+B)
17,600,456 주

D. 자기주식수 및 자기주식신탁
-

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D)
17,600,456 주

F. 유상증자 주식수
17,000,000 주

G. 증자비율 (F/C)
96.59%

H. 우리사주조합 배정주식수 (F×3.0%)
510,000 주

I. 구주주 배정주식수 (F-H)
16,490,000 주

J. 구주주 1주당 배정주식수 (I/E)
0.9369075437

3. 공모가격 결정방법

'증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구) '유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제 57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정합니다.

① 예정발행가액 : 예정발행가액은 이사회결의일 직전 거래일(2022년 10월 12일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(예정발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.* 예정발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)]

② 1차 발행가액은 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 1차 발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)]

③ 2차 발행가액은 구주주 청약일 전 제 3거래일을 기산일로 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 2차 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)

④ 확정 발행가액 : 확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6 및 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}※ 일반공모 발행가액은 우리사주조합 및 구주주 청약 시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.※ 최종 발행가액은 구주주 청약 개시일(2022년 12월 19일)전 3거래일(2022년 12월 14일)에 확정되어 2022년 12월 15일에 금융감독원 전자공시시스템 및 당사의 인터넷 홈페이지(https://www.kc-cottrell.com)에 공시될 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
17,000,000

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
1,610

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액

27,370,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) 우리사주조합 : 1주로 하며, 청약한도는 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 한다.(2) 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수임.(3) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.

구분

청약단위

100주 이상

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

5,000,000주 이하

500,000주 단위

5,000,000주 초과
10,000,000주 이하
1,000,000주 단위

10,000,000주 초과 시
5,000,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일
2022년 12월 19일

종료일
2022년 12월 19일

구주주(신주인수권증서 보유자)
개시일
2022년 12월 19일

종료일
2022년 12월 20일

일반모집 또는 매출
개시일
2022년 12월 22일

종료일
2022년 12월 23일

청약증거금
우리사주조합
청약금액의 100%

구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납입기일 / 환불일
2022년 12월 27일

배당기산일(결산일)
2022년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주 발행 및배정기준일(주주확정일) 공고
2022년 10월 14일
회사 인터넷 홈페이지(https://www.kc-cottrell.com)

모집가액 확정의 공고
2022년 12월 14일
회사 인터넷 홈페이지(https://www.kc-cottrell.com)

실권주 일반공모 청약공고
2022년 12월 21일
회사 인터넷 홈페이지(https://www.kc-cottrell.com)한국투자증권㈜ 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com)

실권주 일반공모 배정공고
2022년 12월 26일
회사 인터넷 홈페이지(https://www.kc-cottrell.com)한국투자증권㈜ 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(2) 청약방법① 우리사주조합의 청약은 우리사주조합장 명의로 "대표주관회사"인 한국투자증권의 본ㆍ지점에서 일괄 청약합니다.② 구주주 청약: 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 주주(기존 ‘실질주주’)는 주권을 예탁한 증권회사의 본·지점 및 “대표주관회사” 의 본·지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 명의개서대행기관 특별계좌에 주식을 가지고 있는 주주(기존 ‘명부주주’)는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 “대표주관회사”의 본·지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되어, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄 전환되었습니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되었으며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 "실질주주" 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 "명부주주" 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다."특별계좌 보유자(기존 "명부주주")"는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다."특별계좌 보유자(기존 "명부주주")"는 신주인수권증서의 "일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)"로 이전 없이 "대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관 내 "특별계좌"에서 "일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)"로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

<주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률>제29조(특별계좌의 개설 및 관리)① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는 질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

③ 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

④ 일반청약자는 “금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률”의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표, 소정의 청약서, 청약증거금을 제시하고 청약합니다. 일반청약자의 청약 시, 각 청약처별로 다중청약은 가능하나, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 고위험고수익투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 ‘증권의 인수업무 등에 관한규정’ 제2조 제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출해야 합니다.

⑤ 청약은 청약주식의 단위에 따라 될 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 아니합니다.⑥ 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제 9조 제 5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제 132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.⑦ 기타a. 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을 청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다. 단, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 펀드는 제외로 합니다.b. 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.c. 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지명의에 의해 청약해야 합니다.d. 자본시장법 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2022년 10월 14일부터 2022년 12월 14일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위(*)가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

(*) 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

⑧ 청약한도a. 우리사주조합원의 청약단위는 1주로 하며, 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 합니다.a. "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식 및 자사주신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다. (단, 1주 미만은 절사합니다).b. 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

우리사주조합
한국투자증권(주) 본·지점
2022년 12월 19일 ~2022년 12월 19일

구주주(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자(기존 "명부주주")
한국투자증권(주) 본ㆍ지점
2022년 12월 19일 ~2022년 12월 20일

일반주주(기존 "실질주주")
1) 주주확정일 현재 케이씨코트렐(주)의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점2) 한국투자증권(주) 본ㆍ지점

일반공모청약(고위험고수익투자신탁 청약 포함)
한국투자증권(주) 본ㆍ지점
2022년 12월 22일 ~2022년 12월 23일

(4) 청약결과 배정방법① 우리사주조합: 총 발행주식의 3.0%에 해당하는 510,000주를 우리사주조합에 우선 배정합니다.② 구주주: 신주배정기준일(2022년 11월 16일 예정) 18:00 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 “구주주”라 한다)에게 본 주식을 1주당 신주배정비율인 0.9369075437주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하여, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다.

③ 초과청약에 대한 배정: 우리사주조합 및 "구주주"(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주 배정)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정)

(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약 한도주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

④ 일반공모 청약: 상기 우리사주조합 청약, 구주주청약 및 초과청약 결과 발생한 미청약주식 및 단수주는 다음과 같이 대표주관회사가 일반에게 공모하되,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5%를 배정하며, 나머지 95%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 따라 어느 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

(i) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

(ii) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하며, 배정 결과 발생하는 잔여주식은 "대표주관회사"가 자기의 계산으로 인수합니다.

⑤ 단, "대표주관회사"는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항- "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 케이씨코트렐(주), "대표주관회사"가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 ("자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.- 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 가능합니다.

① 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

우리사주조합청약자
"자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 시행령 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

구주주청약자

아래 1),2),3)을 병행

1) 우편 송부

2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 교부

3) "대표주관회사”의 홈페이지나HTS에서 교부

1) 우편송부시 : 구주주 청약 초일인 2022년 12월 19일 전 수취가능

2) “대표주관회사” 의 본ㆍ지점 : 청약종료일(2022년 12월 20일)까지

3) “대표주관회사” 의 홈페이지 또는 HTS 교부 : 청약종료일(2022년 12월 20일)까지

일반 청약자(고위험고수익투자신탁청약 포함)

아래 1),2)를 병행

1) "대표주관회사" 의 본ㆍ지점에서 교부

2) "대표주관회사" 의 홈페이지나 HTS에서 교부

1) “대표주관회사" 본ㆍ지점 :

청약종료일(2022년 12월 23일)까지

2) “대표주관회사”의 홈페이지 또는 HTS 교부 : 청약종료일(2022년 12월 23일)까지

주) 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

② 확인절차a. 우편을 통한 투자설명서 수령시- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.- HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.- 주주배정 유상증자의 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.b. 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.c. 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.③ 기타a. 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 투자설명서 교부를 받지 못하신 주주께서는 "대표주관회사"의 본ㆍ지점 방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 "대표주관회사"의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 한편, 일반공모 청약시 투자자께서는 "대표주관회사"의 본ㆍ지점에 방문하여 투자설명서 인쇄물을 수령하시거나 "대표주관회사"의 홈페이지에서 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 다운로드 받으시는 2가지 방법으로 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.b. 구주주 청약 시 "대표주관회사" 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009. 2. 3.>

1. 국가

2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조(증권의 모집ㆍ매출)① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021.1.5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 주권교부에 관한 사항주권유통개시일: 2023년 01월 06일(2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 계좌로 상장일에 주식이 전자등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통됩니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 초과청약 배정 후 발생하는 미배정 주식에 대한 환불금과 일반공모 배정 후 발생하는 미배정 주식에 대한 환불금에 대해서도 무이자로 하며, 미배정주식에 대한 환불금은 2022년 12월 27일 환불될 예정입니다.(8) 주금납입장소 : KEB하나은행 홍대역지점다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2022년 11월 16일
한국투자증권(주)
00160144

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제165의6조 제3항 및 "증권의발행및공시등에관한규정" 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.(2) 금번 유상증자 시 신주인수권증서는 전자증권제도가 시행됨에 따라 별도의 실물 증서를 발행하지 않습니다. 개별 주주의 계좌에 입고되어 있는 주식(기존의 "실질주주"가 보유한 주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존의 "명부주주"가 보유한 주식)에 대해 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

(3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 "대표주관회사"인 한국투자증권(주)로 합니다.

(4) 신주인수권증서 매매 등① 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행 이후에 발행되고 상장될 예정으로 실물은 발행 되지 않고 전자증권으로 등록발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.② 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자 계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 "대표주관회사"의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 않을 경우 그 권리와 효력을 상실합니다.(6) 당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우, 상장기간은 2022년 12월 02일부터 2022년 12월 08일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2022년 12월 09일에 상장폐지될 예정입니다. ("유가증권시장상장규정" 제150조 "신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제152조 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 주주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함.)(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.

① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.② 일반주주(기존 "실질주주")의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래 방식
계좌대체거래 방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2022년 12월 02일부터 2022년 12월 08일까지(5거래일간) 거래
2022년 11월 25일부터 2022년 12월 12일까지거래

주1)
상장거래 : 2022년 12월 02일부터 12월 08일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.

주2)
계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2022년 11월 25일(예정)부터 2022년 12월 12일까지 거래 가능합니다.-> 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2022년 12월 12일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.

주3)
신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

③ 특별계좌 보유자(기존 "명부주주")의 신주인수권증서 거래 : 특별계좌 보유자(기존 "명부주주")의 경우 명의개서대리인의 ‘특별계좌’에서 ‘일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)’로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 청약 참여 또는 신주인수권증서를 매매할 수 있습니다. 신주인수권증서의 ‘일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)’로 이전 없이 “대표주관회사” 의 본ㆍ지점에서 직접 청약가능하나, 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 ‘특별계좌’에서 ‘일반 전자등록계좌(증권회사 계좌’)로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 가능합니다.라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서에 기재된 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.(2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서에 기재된 사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 증권신고서 제출일 전일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서 상에 누락되어 있지 않습니다.(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(https://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.(5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
한국투자증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식인수주식의 수 : 최종 실권주 X 100%
인수수수료 : 모집총액의 1.5%실권수수료 : 잔액인수금액의 15.0%

주1) 최종 실권주 : 우리사주조합, 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식주2) 모집총액 : 확정발행가액 X 총 발행주식수주3) 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식 또는 청약 미달주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

II. 증권의 주요 권리내용

※ 증권의 주요 권리내용과 관련하여 증권신고서 제출일 현재 당사 정관에 정함을 기재하였습니다.

1. 액면금액

제6조(일주의 금액)

당 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 금500원으로 한다.

2. 의결권에 관한 사항

제23조(주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제24조(상호주에 대한 의결권 제한)당 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식 총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 당 회사의 주식은 의결권이 없다.

제25조(의결권의 불통일 행사)1. 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

2. 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제26조(의결권의 대리행사)1. 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

2. 제 1 항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제27조(주주총회의 결의방법)주주총회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식 총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다.

3. 주식의 발행 및 배정

제 10 조 (주식의 발행 및 배정)

1. 당 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1) 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2) 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3) 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

2. 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1) 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2) 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3) 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4) 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

3. 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

4. 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

5. 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

6. 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

7. 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

4. 주식에 관한 사항

제5조(발행 예정 주식의 총수)

회사가 발행할 주식의 총수는 오천만주로 한다.

제8조(주식의 종류)1. 당 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

2. 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제8조의 2(종류주식의 수와 종류)1. 당 회사가 발행할 종류주식은 무의결권 배당우선 전환주식(이하 이조에서 “종류주식”이라 함)으로 하며, 그 발행주식의 수는 일천이백오십만주로 한다.

2. 종류주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 년 5%이상 10% 이내에서 발행 시에 이사회가 정한 우선 비율에 따른 이익을 우선 배당한다.

3. 보통주식의 배당률이 종류주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.

4. 종류주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우 그 부족분은 다음 년도의 배당시에 전보하지 아니한다.

5. 당 회사가 신주를 발행하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 및 주식배당의 경우에는 보통주식에 배정하는 주식과 동일한 주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

6. 종류주식의 존속기간은 종류주식 발행시 이사회결의로 정할 수 있으며, 이 기간 종료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나, 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 종료할 때까지 그 기간을 연장한다.

제 9 조 (주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)당 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

제 10 조의 3(주식매수선택권)

1. 당 회사는 임·직원(상법 시행령 제30조에서 정하는 관계회사의 임·직원을 포함한다. 이하이조에서와 같다)에게 발행주식 총수의 100분의 15의 범위 내에서 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있다. 다만, 발행 주식 총수의100분의3의 범위 내에서는 이사회 결의로 회사의 이사를 제외한 자에 대하여 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우 회사는 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 받아야 한다. 주주총회 또는 이사회 결의에 의해 부여하는 주식매수 선택권은 경영성과목표 또는 시장지수등에 연동하는 성과연동형으로 할 수 있다.

2. 주식매수선택권을 부여 받을 자는 회사의 설립·경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 자로 한다.

3. 주식매수선택권의 행사로 교부할 주식은 기명식 보통주식으로 한다.

4. 주식매수선택권의 부여 대상이 되는 임·직원의 수는 재직하는 임·직원의 100분의 90을 초과할 수 없고, 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매입선택권은 발행주식 총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

5. 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각호의 가격 이상이어야 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다.

1) 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각목의 가격 중 높은 금액

가. 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

나. 당해 주식의 권면액

2) 자기주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

6. 주식매수선택권은 제1항의 결의일로부터 2년이 경과한 날로부터 5년이내에 행사할 수 있다.

7. 주식매수선택권을 부여 받은 자는 제1항의 결의일로부터 2년이상 재임 또는 재직하여야 행사할 수 있다. 다만, 주식매수선택권을 부여 받은 자가 제1항의 결의일로부터 2년내에 사망하거나 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 경우에는 그 행사기간동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

8. 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1) 당해 임·직원이 주식매수선택권을 부여 받은 후 임의로 퇴임하거나 퇴직한 경우

2) 당해 임·직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 초래하게 한 경우

3) 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4) 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

제 11 조 (명의개서 대리인)1. 당 회사는 주식의 명의개서 대리인을 둔다.

2. 명의개서 대리인 및 그 사무취급 장소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정하고 이를 공고한다.

3. 당 회사의 주주명부 또는 그 복본을 명의개서 대리인의 사무취급장소에 비치하고 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.

4. 제 3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서 대리인이 정한 관련 업무 규정에 따른다.

제 13 조 (기준일)

1. 당 회사는 매 결산기 최종일의 주주명부에 기재되어 있는 주주로 하여금 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사하게 한다.

2. 당 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 회사는 이사회의 결의로 정한 날의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.

5. 배당에 관한 사항

제 44 조 (이익배당)1. 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

2. 제 1 항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제 45 조 (배당금 지급청구권의 소멸시효)1. 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

2. 제 1 항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 당 회사에 귀속한다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 글로벌 경기변동에 따른 위험당사는 국내·외에서 환경 엔지니어링 및 에너지 사업 등을 영위하고 있으며, 특히 전방시장인 발전소, 제철소 등은 세계 경제 성장률, 환율 등 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 본 공시서류 제출일 현재, 세계 각국은 백신 개발과 코로나-19 확산 방지에 총력을 다하고 있습니다. 2021년 백신 접종을 시작으로, 세계 각국은 일정 수준 이상의 백신 접종률 달성을 위해 총력을 기울이고 있습니다. 그러나
코로나-19는 여전히 종식되지 않았으며, 각종 변이 코로나-19가 확산되는 등 장기화될 가능성이 존재합니다.
IMF는 2분기 연속 역성장 따른 리스크 장기화에 따라 2023년 성장률의 추가 하향 가능성을 전망하여, 2022년 7월 발표한 세계경제전망치 대비 2023년 성장률을 0.2%p 하향 조정하였습니다. 선진국의 경우 2023년 경제성장률을 1.1% 신흥개도국은 3.7%로 2022년 7월 대비 각각 0.3%p, 0.2%p 하향 조정했습니다. 향후에도 인플레이션 압력, 미국 재정정책 조정 등 부정적 요인으로 인해 경제 성장에 대한 불확실성은 높을 것으로 전망됩니다.국내 경기의 경우 최근 국내외 여건변화 등을 감안할때 한국은행은 경제성장률을 2022년 2.6%, 2023년 2.1% 수준을 나타낼 것이라고 전망하였습니다. 한국은행에 따르면 국내경제는 중국 봉쇄조치, 우크라이나 사태 등 대외여건 악화가 하방요인으로 작용하겠으나, 방역조치 완화 등에 힘입어 회복세를 지속할 것으로 예상하고 있습니다. 그러나, 향후 코로나19 바이러스의 변이에 의한 재확산, 실업률 증가, 금융 여건 악화 등 팬데믹 관련 위험 뿐만 아니라 우크라이나 사태, 주요국의 통화정책 긴축 움직임 등이 세계 경제에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며 특히 코로나19 확산세가 지속될 경우 경기 회복세가 더뎌질 수 있습니다.국내 경기 또한 글로벌 COVID-19 팬데믹의 장기화 및 추후 재발 가능성과 더불어 소비 및 금융 시장 심리 악화, 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화, 원자재 가격의 급격한 상승, 높은 인플레이션으로 인한 고강도 통화정책 실시 등 부정적인 요인들은
향후에도 경기 회복세가 둔화될 수 있는 가능성이 존재합니다.나아가, COVID-19 이외에도 2022년 02월 24일 러시아가 우크라이나를 침공함으로써 러시아-우크라이나 전쟁이 발발하였습니다. 러시아와 우크라이나는 세계 4대 곡물 수출국임과 동시에 러시아가 유럽으로 향하는 천연가스 대부분을 공급한다는 점에서 양측의 군사충돌이 전 세계적으로 에너지, 곡물 등 원자재 가격의 가파른 상승을 일으킬 가능성이 존재합니다.
이에 따라 당사의 주력사업인 대기오염방지 환경플랜트 사업의 원자재 가격이 빠르게 상승할 것으로 예상되며 당사의 수익성에도 악영향이 미칠 것으로 판단됩니다. 투자자께서는 상기 이벤트가 당사 및 당사가 영위하는 사업에 미칠 미칠 영향에 대해 면밀히 검토하시기 바랍니다.

당사는 국내외에서 환경 엔지니어링 및 에너지 사업 등의 사업을 영위하고 있고, 동 산업은 세계 경제 성장률, 환율 등 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 본 공시서류 제출일 현재, COVID-19 가 글로벌 전 지역으로 퍼지며 판데믹(Pandemic: 전염병의 전세계적 확산) 리스크가 글로벌 경제 전망에 영향을 미치고 있습니다. IMF는 현 사태가 글로벌 경제 성장에 미치는 악영향이 명확하며 기존 성장률 전망을 하향할 가능성이 높다고 언급하였습니다.최근 들어 백신 유통 및 접종이 진행됨에 따라 코로나19 확산세가 진정되며 경기 회복 속도가 빨라지고 있습니다. 하지만 신종 변이 바이러스로 인한 COVID-19 재확산 우려와 급격한 경기 회복으로 인한 인플레이션, 갑작스러운 정책지원의 중단 및 금융여건의 위축과 같은 하방위험 이슈는 여전히 남아있습니다. COVID-19 사태의 영향에서 벗어난다고 하더라도 그 여파로 인한 생산성 향상 둔화, 불평등 심화, 인적자원 축적 부진 등과 같은 부정적 요인이 발행할 수 있으며 우크라이나-러시아 전쟁과 같은 외교적 마찰 및 국가간 무역 갈등으로 인해 중장기적으로는 세계 경기의 저성장 기조가 이어질 수 있으므로, 세계 경기 추이에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

당사의 주력사업인 대기오염방지 환경플랜트 사업은 발전소와 제철소 같은 국내 산업단지에 대기오염 방지 시설(APCE: Air Pollution Control Equipment)을 설치하는 사업입니다. 전방시장인 발전소, 제철소 등에서 설비를 발주하고 당사는 수요에 맞는 설비(분진처리설비, 가스처리설비, 회처리설비 등)를 공급하고 있습니다. 발전소, 제철소 등의 신규 건설 및 보수는 공사 규모가 크고 공사 수행에 장기간이 소요되는 산업적 특성으로 인해 경기 의존도가 높은 후행적 성격을 지니고 있습니다.

[IMF 주요국의 경제성장률 전망치]

(단위: %, %p)

경제성장률
2020년
2021년
2022년
2023년

전망('22.7월 기준)
전망('22.10월 기준)
조정폭('22.7월 대비)
전망('22.7월 기준)
전망('22.10월 기준)
조정폭('22.7월 대비)

세계
-3.1
6.1
3.2
3.2
-
2.9
2.7
0.2

선진국
-4.5
5.2
2.5
2.4
-0.1
1.4
1.1
-0.3

미국
-3.4
5.7
2.3
1.6
-0.7
1.0
1.0
-

유로존
-6.3
5.4
2.6
3.1
0.5
1.2
0.5
-0.7

일본
-4.5
1.7
1.7
1.7
1.7
1.7
1.7
-0.1

신흥개도국
-2.0
6.8
3.6
3.7
0.1
3.9
3.7
-0.2

중국
2.2
8.1
3.3
3.2
-0.1
4.6
4.4
-0.2

인도
-6.6
8.7
7.4
6.8
-0.6
6.1
6.1
-

한국
-0.7
4.1
2.3
2.6
0.3
2.1
2.0
-0.1

출처) IMF World Economic Outlook (2022.10)

2022년 10월 IMF에서 발표한 세계경제전망 수정(WEO Update)에 따르면 세계경제는 2022년 3.2%, 2023년 2.7%의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. IMF는 2분기 연속 역성장 따른 리스크 장기화에 따라 2023년 성장률의 추가 하향 가능성을 전망하여, 2022년 7월 발표한 세계경제전망치 대비 2023년 성장률을 0.2%p 하향 조정하였습니다. 선진국의 경우 2023년 경제성장률을 1.1% 신흥개도국은 3.7%로 2022년 7월 대비 각각 0.3%p, 0.2%p 하향 조정했습니다. 향후에도 인플레이션 압력, 미국 재정정책 조정 등 부정적 요인으로 인해 경제 성장에 대한 불확실성은 높을 것으로 전망됩니다.이와 더불어, IMF는 1) 상반된 지표에 따른 과잉·과소 통화정책 위험, 2) 상이한 정책 여건으로 인한 강달러 지속과 국가간 긴장 증가, 3) 식품 및 에너지 추가 충격 등으로 인한 인플레 장기화, 4) 신흥국 부채취약성, 5) 러시아산 가스 유럽공급 중단, 6) 코로나 변이, 원숭이 두창 등 전염병 재확산, 7) 중국 부동산 문제 악화, 8) 세계경제 분절화 및 국제협력 약화 등을 언급하였습니다.

[ 국내 주요 거시경제지표 전망 ]

(단위: 전년동기 대비 %)

경제성장률
2021
2022(E)
2023(E)

연간
상반
하반
연간
상반
하반
연간

GDP
4.1
2.9
2.4
2.6
1.7
2.4
2.1

민간소비
3.7
4.2
3.8
4.0
3.1
2.1
2.6

설비투자
9.0
-7.1
-0.2
-3.8
3.1
-1.4
0.9

지식재산생산물 투자
4.4
4.5
3.6
4.0
3.2
3.7
3.5

건설투자
-1.6
-4.3
1.0
-1.5
3.3
1.3
2.2

상품수출
10.5
5.9
0.8
3.2
-1.5
4.6
1.6

상품수입
12.8
5.2
0.6
2.9
0.9
3.2
2.1

출처) 한국은행 경제전망보고서(2022.08)

정부는 악화된 실물 및 금융 경제를 부양하기 위하여 다양한 통화정책 및 재정정책을 실시하면서 경제 안정화를 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 하지만 글로벌 COVID-19 팬데믹의 장기화 및 추후 재발 가능성과 더불어 소비 및 금융 시장 심리 악화, 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화, 원자재 가격의 급격한 상승, 높은 인플레이션으로 인한 고강도 통화정책 실시 등 부정적인 요인들은 향후에도 경기 회복세가 둔화될 수 있는 가능성이 존재합니다.

또한, 2022년 2월 24일 러시아는 우크라이나를 침공하였으며, 미국의 바이든 대통령은 러시아의 기습 공격을 "정당한 이유 없는 공격", "계획된 전쟁"으로 규정하고 동맹과 함께 제재를 추가로 부과할 것이라고 예고했습니다. 러시아와 우크라이나는 세계 4대 곡물수출국인데다 러시아가 유럽으로 향하는 천연가스 대부분을 공급한다는 점에서 양측의 군사충돌이 장기화 됨에 따라 전 세계적으로 에너지, 곡물 등 원자재 가격의 가파른 상승을 일으킬 수 있습니다. 또한 러시아가 유럽으로 향하는 천연가스 대부분을 공급한다는 점에서 양측의 군사충돌이 전 세계적으로 에너지, 곡물 등 원자재 가격의 가파른 상승을 일으킬 우려가 존재합니다. 이러한 경우 당사의 주력사업인 대기오염방지 환경플랜트 사업의 주된 원자재 가격이 빠르게 상승할 것으로 예상되며 당사의 수익성에도 악영향이 미칠 것으로 판단됩니다. 따라서 투자자께서는 상기 이벤트가 당사 및 당사가 영위하는 사업에 미칠 미칠 영향에 대해 면밀히 검토하시기 바랍니다.

나. 환경규제에 따른 위험환경산업은 국내외 환경규제가 강화될수록 성장하는 특성이 있으며,
각종 규제 등에 직접적 영향을 받을 수 있습니다. 국내외 환경규제가 강화되어 오염물질 배출허용치가 낮아지는 점은 당사에게 긍정적인 요인이나,
신재생에너지 육성에 따른 화력발전 감소 및 신재생에너지 증가와 관련된 규제는 당사 사업에 부정적 요인입니다. 신재생에너지 증가는
당사 주 제품인 분진처리 설비 및 GAS 처리 설비를 필요로 하는 화력발전소 건설을 감소시켜 당사의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

환경산업은 시장창출이 인위적 요인에 의하여 영향을 받는 산업으로 국내외 환경규제가 강화될수록 성장하는 측면이 있습니다. 당사 제품인 집진 및 분진처리설비, GAS처리설비 등도 오염물질에 대한 배출허용치를 정부가 정하면, 기업체는 비용부담으로 인해 최소한의 기준치를 지키려고 할 것이며, 자발적으로 고도의 오염방지 처리를 하여 오염물질 배출을 극소화 하려고는 하지 않을 것입니다.오염물질 배출허용치가 낮아지는 환경규제 강화는 당사에게 긍정적 요인이나, 신재생에너지 장려에 따른 규제는 당사 사업에 부정적 요인입니다. 신재생에너지로의 패러다임 변화는 당사의 주 제품인 분진처리설비 및 GAS처리설비를 필요로 하는 화력발전소 건설을 감소시켜 당사 영업환경에 부정적 영향을 미칠 수 있기 때문입니다. 또한 최근에는 환경 친화적인 신재생에너지를 활용한 발전 방식에 대한 각 국 정부의 지원 정책이 활성화되고 있어, 이는 당사에 부정적 영향을 미칠 수 있을 것으로 판단됩니다.

분진처리설비 및 GAS처리 제품에서 발생하는 당사의 2022년 반기 연결기준 매출액 비중은 전체의 약 85.40%로 2021년에는 약 77.57%, 2020년에는 약 68.19%를 기록한 바 있습니다. 본 사업위험에 대비하여 에너지 부문과 더불어 선박탈황장치, 터널/지하공간용 대기환경설비, VOC 저감설비 등 대기환경과 관련된 다양한 분야에 진입하며 사업포트폴리오를 다각화하고 있습니다. 하지만 환경플랜트 사업부문의 매출액은 여전히 비중은 여전히 높은 상황이기 때문에, 투자자 여러분께서는 이점 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 당사의 최근 부문별 매출실적은 아래와 같습니다.

[당사 연결기준 부문별 매출실적]

(단위: 백만원)

구분
2022년 반기
2021년
2020년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

분진처리설비(환경플랜트사업부문)
54,419
27.68%
94,834
26.71%
75,831
23.13%

GAS처리설비(환경플랜트사업부문)
113,446
57.71%
180,550
50.85%
147,759
45.06%

기타
28,704
14.60%
79,651
22.43%
104,318
31.81%

합계
196,569
100.00%
355,035
100.00%
327,908
100.00%

자료: 당사 반기보고서

신재생에너지를 사용하는 발전방식은 화석연료에 비해 발전효율이 여전히 낮고 초기 투자비용이 높아 정부의 지원이 절대적으로 중요합니다. 따라서 신재생에너지 관련 플랜트 산업은 물량할당, 보조금 지급, 조세 등 정부의 정책수단이 중요한 영향을 미치고 있습니다.

[주요국 신재생에너지 관련 정책 및 규제]

국가
정책 및 규제

미국
- 그린 뉴딜 정책 기조 하에 친환경 에너지 연구개발 및 저탄소 인프라에 약 2조 달러 투자 계획- Production Tax Credit: 풍력 발전 KWh당 2.3센트의 세금을 공제해 주는 연방정부 프로그램으로 미 정부에서는 세금공제 혜택을2019년 12월 31일까지 적용 예정이었으나 기간을 2020년까지로 연장하고 KWh당 1.5센트로 세금 공제로 혜택을 줄임- Investment Tax Credit: 미 연방정부의 재생에너지 설비 및 기술 투자비에 대한 부가세 공제 제도2019년까지 세액공제율 30%를 유지했으나 2022년까지 10% 공제율로 점진 인하 예정- Net Metering: 태양광 설비 보유자에게 전력을 생산 및 소비 후 남은 전력을 보전해 주는 제도- Renewable Portfolio Standard: 주별로 전체 전력 공급량에서 특정 비율 이상을 신재생에너지로 공급하도록 하는 제도

프랑스

프랑스 중장기 에너지 발전 프로그램,'PPE 2019-2028(Programmation Pluriannuelle de l’Energie)'- 유럽연합차원에서 합의된 “2050년까지 탄소배출량 제로” 목표를 이루기 위한 정책으로, 2019년 1월 프랑스 환경부가 발표,10년간의 프랑스 에너지 정책이 담김

- 2025년까지 원자력 발전 비중 50%까지 축소(2017년 71.6%)계획 및 신재생 에너지 개발 계획을 구체적으로 제시

- 2023년까지 에너지 소비 7% 감축(2012년 대비), 2028년까지 14% 감축 목표

- 재생에너지 소비량 2023년까지 27% 인상, 2028년까지 32% 증량 목표

- 2035년까지 원자력발전소 14 곳 폐쇄 목표

- 수소에너지의 경우, 산업용수소, 자동차용 수소, 저장용 수소로 나누고 2023년, 2028년까지의 소비량 증진 목표 각각 설정

독일

독일의 재생에너지원법(Renewable Energy Sources Act, EEG)

- 신재생에너지가 독일의 주요 에너지 공급원이 되도록 신재생에너지원 공급계획을 마련, 시장경쟁체계의 단계적인 통합을 시도하였으며, 발전차액지원제도(FIT, Fit-in Tariff)를 통해 정부에서 확정한 보상가격을 적용함으로써 발전사업자를 지원함.

- 2019년 9월 개정을 통해 2030년 재생에너지 발전비중 50%를 약 15% 증가된 65%로 설정- 2030년까지 태양광을 현재의 2배로 확대하고, 육상풍력도 개발해 재생에너지 보급을 확대- 건설된 지 20년이 지나 경매입찰제도를 통해 전력을 판매할 수 없는 풍력발전소에 대해 2027년까지 그리드 사업자를 통해 간접적인 방법으로나마 시장에 전기를 팔 수 있도록 허용

자료 : KOTRA 해외시장뉴스* 미국 재생에너지산업('20.12.10) * 2021년 프랑스 신재생에너지 산업 정보('21.09.23) * 독일 신재생에너지 산업('19.11.12)

현재 전세계적으로 이산화탄소 배출 억제, 온실가스 감축 등 환경오염 방지를 위한 각종 규제가 강화되는 추세에 있으며, 화석연료 발전 방식에 비해 상대적으로 환경친화적인 풍력을 비롯한 신재생에너지의 수요와 공급 확대를 위한 정책을 시행하고 있습니다.국내에서도 풍력을 포함한 신재생에너지의 보급과 산업화 기반을 다지기 위해 정부 주도의 정책 지원이 이루어지고 있으며, 대표적으로 RPS제도(신재생에너지 의무할당제)가 실행되고 있습니다.

[RPS제도 개요]

rps제도

rps제도

자료: 한국에너지공단 신재생에너지센터

RPS(Renewable Portfolio Standard)제도는 「신에너지 및 재생에너지 개발·이용·보급촉진법」에 따라 일정규모(500MW) 이상의 발전설비(신재생에너지 설비는 제외)를 보유한 발전사업자에게 총 발전량의 일정비율 이상을 신재생에너지를 이용하여 공급토록 의무화한 제도입니다. 현재 국내 6개 발전자회사(한국수력원자력, 남동발전, 중부발전, 서부발전, 남부발전, 동서발전) , 지역난방공사와 수자원공사 등 2개 공공기관, SK E&S(주), (주)GS EPS, GS 파워(주), 포스코에너지(주) 및 씨지앤율촌전력(주) 등 16개의 민간발전회사가 공급의무자로 지정되어 있습니다.

정부는 2009년부터 3년간 RPS사업을 시범 실시한 바 있으며 2012년부터 본격적으로 RPS제도를 시행하였습니다. RPS제도에 따르면 발전사업자는 전년도 총 발전량(신재생에너지 발전량 제외)에서 아래의 연도별 의무비율만큼을 신재생에너지 발전량으로 공급하여야 합니다.

신재생에너지 의무 공급량 = 공급의무자의 총발전량(신재생에너지발전량 제외) X 당해년도 RPS 의무비율

[발전사업자의 RPS 의무비율]

연도
'16년
'17년
'18년
'19년
'20년
'21년
'22년
'23년 이후
'24년 이후
'25년 이후
'26년 이후

의무비율(%)
3.5
4.0
5.0
6.0
7.0
9.0
12.5
14.5
17.0
20.5
25.0

자료: 한국에너지공단 신재생에너지센터

2021년 10월 21일 시행되는 '신재생 에너지 개발·이용·보급 촉진법'('신재생에너지법') 일부 개정법률안에 따라 현재 10%로 규정된 RPS 의무공급 상한선이 25%로 상향 조정되었습니다. 이후 이에 대한 후속조치로 2021년 12월 28일 산업통상자원부는 '22년 RPS비율을 당초 10%에서 12.5% 상향하고, 2026년까지 법정상한인 25%에 이르도록 단계적으로 설정했습니다. RPS 의무공급비율 상한 조정은 현재 추진 중인 한국전력의 재생에너지 발전 참여 추진과 더불어 정부의 재생에너지 확대계획에 따른 조치로 RPS 의무비율이 상향됨에 따라 RPS 의무이행 비용도 증가하게 됩니다.만약 발전사업자가 RPS 의무비율을 채우지 못할 경우, 시장에서 거래되는 REC(신재생에너지 공급인증서, Renewable Energy Certificates) 구매를 통해 의무량을 채워야 합니다. 신재생에너지 공급인증서(REC)는 공급인증서 발급대상 설비에서 공급되는 전력량에 가중치를 곱하여 MWh 단위를 기준으로 발급하며 발전사업자가 신재생에너지 설비를 이용하여 전기를 생산·공급하였음을 증명하는 인증서입니다. 공급의무자는 공급의무량에 대해 신재생에너지 공급인증서를 구매하여 충당할 수 있습니다. 그마저도 하지 못할경우 공급인증서 평균거래가격의 150% 이내에서 불이행사유, 불이행 횟수 등을 고려하여 과징금이 부과됩니다.2019년 12월 정부는 향후 10년간의 에너지기술의 비전과 목표, R&D 투자전략을 담은 '제4차 에너지기술개발 계획'을 발표하였습니다. 에너지 기본계획의 중점과제 추진을 위한 16대 에너지 중점기술 분야를 제시하고, 분야별 기술로드맵에 따라 50개 추진과제를 도출하였습니다. 또한 2020년 12월 '제5차 신재생에너지 기본계획(2020~2034)'를 발표하며 에너지부문 최상위 계획인 에너지기본계획 등과 연계하여 신재생에너지 분야의 중장기 목표 및 이행방안을 제시하였습니다. '34년 신재생에너지 발전비중 목표를 제9차 수급계획에 맞춰 25.8%(재생 22.2%, 신 3.6%)로 설정하였으며, 기존 신재생에너지 기본계획에서 고려가 부족했던 전력계통, 재생에너지 수요, 신에너지(수소) 등의 내용을 대폭 보완하였습니다. 기존계획 대비 '제5차 신재생에너지 기본계획'의 주요 특징은 아래와 같습니다.

[기존계획 대비 '제5차 신재생에너지 기본계획'의 주요 특징]

기존 계획(1~4차)
제5차 계획('21~'34)

신재생에너지 양적 확대에 중점,계통 안정성 등 감안 부족
계통 수용성 증대를 위한 시스템 구축

공급·의무화 측면에 중점(RPS, FIT 등)
수요·자발적 확산 보완(RE100, 자가용 촉진 등)

신에너지(수소분야)에 대한 고려 미흡
수소산업 생태계 육성 포함

자료: 산업통상자원부

제9차 전력수급기본계획에 따르면 여전히 2030년도 목표 전력원구성비에서는 석탄화력이 29.9%로 가장 높은 비율을 차지하고 있으나, 당사가 영위하는 집진 및 가스처리설비 사업의 국내 시장 성장성에는 제한적일 수 있다고 판단됩니다.뿐만 아니라 정부는 2020년 5월 코로나19로 인한 경제위기 상황을 돌파하기 위해 한국판 뉴딜 추진 계획을 발표하였습니다. 정부는 그 중 그린 뉴딜에 총사업비 73.4조원 투자, 일자리 65.9만개 창출을 목표로 하며 가장 큰 규모의 사업비를 투자할 계획입니다. 그린 뉴딜과 관련된 인프라 사업의 예시로는 육상·해상풍력, 태양광 등 신재생에너지 발전 단지, 수소충전소 확충 등이 있습니다.

[그린 뉴딜 개요]

그린 뉴딜 개요.jpg
그린 뉴딜 개요

그린 뉴딜 개요

자료: 기획재정부

이렇듯 신재생에너지 육성을 위하여 전세계 각 국에서 추진중인 제도와 국내의 정책이 향후에도 지속적으로 이어지게 된다면 기존의 화력발전 방식의 플랜트 설비 투자의 대체 효과가 발생하여, 이는 당사의 수주 환경을 악화시킬 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 탈석탄 정책에 따른 전방시장 악화 위험당사의 환경플랜트 사업부문 주 발주처는 발전사업을 영위하는 회사입니다. 석탄화력 감축 및 재생에너지 확대를 골자로 하는 친환경 에너지믹스로의 전환 및 환경과 국민안전을 고려하는 정부 정책 및 전기사업법 개정에 따라 신재생에너지 관련 설비증설 및 성능개선에 대한 수요가 증가할 것으로 예측되고 있습니다. 이에 따라 국내 발전자회사들도 신재생에너지의 발전비중 및 설비용량을 확대할 것으로 예상됩니다.
향후 화력발전산업에 대한 규제 혹은 발주처의 신규 발주의 위축이 지속될 경우, 당사가 영위하는 집진 및 가스처리설비 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

2017년 정부는 에너지 정책의 기본 방향 중 하나로 탈석탄을 제시하며, 신재생에너지를 비롯한 청정에너지 산업을 육성하겠다고 선언하였습니다. 이후 '제9차 전력수급기본계획'을 통해 신재생발전 의무 공급량 증가와 기후변화협약에 따른 온실가스 배출 저감 의무 부담의 증가가 예상됩니다. '제9차 전력수급기본계획'에 따르면 정부는 '30년 기준 가동 후 30년 도래 석탄발전 설비 24기를 폐지하고 일부 LNG연료로 전환할 계획을 발표했습니다. 또한 석탄발전 설비 폐지에 더하여 온실가스 감축목표에 맞춰 나머지 석탄발전 설비의 연간 발전량 상한을 제약하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이에 따라 연간 석탄 발전량 비중이 '19년 40.4%에서 '30년 29.9%로, 10.5%p 감소할 전망입니다.

[발전량 비중 전망]

연도
원자력
석탄
LNG
신재생
양수
기타
계

2019년
25.9%
40.4%
25.6%
6.5%
0.6%
1.0%
100.0%

2030년
25.0%
29.9%
23.3%
20.8%
0.7%
0.3%
10.0%

자료: 산업통상자원부

[제9차 전력수급기본계획 수립방향]

수요전망
수요전망 방법론 보완을 통해 예측오차 최소화

수요관리
기존수단의 이행력 강화 및 혁신기술 기반 신규수단 도입

설비계획
안정적 전력수급을 전제로 친환경 전원으로의 전환 가속화- 원전은 점진적으로 감축하고 석탄발전은 과감하게 감축- 안정적 전력공급을 위해 폐지석탄은 LNG발전으로 보완- 그린뉴딜에 따라 재생에너지 확대 가속화

전력계통
재생에너지 확대에 대비한 선제적 계통 보강·확대 추진편익산정·보상제도 도입 등을 통해 분산현 전원 확대 유도

전력시장
친환경·재생에너지 확대를 고려한 전력시장 제도개선- 유연성 자원 보상 확대, 신재생 입찰제도 도입 등 추진

자료: 산업통상자원부

석탄화력 감축 및 재생에너지 확대를 골자로 하는 친환경 에너지믹스로의 전환 및 환경과 국민안전을 고려하는 정부 정책 및 전기사업법 개정에 따라 신재생에너지 관련 설비증설 및 성능개선에 대한 수요가 증가할 것으로 예측되고 있습니다. 이에 따라 국내 발전자회사들도 신재생에너지의 발전비중 및 설비용량을 확대할 것으로 예상됩니다.당사는 2021년 3월 한국동서발전의 당진화력 제1~4호기 환경설비 설치조건부 구매계약의 낙찰자로 선정되는 등 어려운 환경에서도 국내 발전자회사 사업 수주에 성공한 바 있습니다. 하지만 향후 화력발전산업에 대한 규제 혹은 발주처의 신규 발주의 위축이 지속될 경우, 당사가 영위하는 집진 및 가스처리설비 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.

라. 연구개발 관련 비용에 따른 사업위험
환경산업은 종합과학 기술산업으로 연구개발 인력 및 비용의 투자가 필요합니다. 당사의 2022년 반기 연결기준 경상연구개발비는 약 5.82억원이며 이는 연결기준 매출액 약 1,966억원의 약 0.3% 수준입니다. 환경산업은 기술력이 사업의 핵심요소로 작용하는 바,
핵심기술 및 인력이동이 발생할 경우 신기술 개발 및 사업추진 등에 있어 어려움을 겪게 되며, 이로 인해 당사의 수익성이 영향을 받을 수 있습니다.

환경산업은 물리학, 화학, 수학, 미생물학 등의 기초과학을 기반으로 화공, 토목, 전기, 전자 등 응용과학이 동원되는 종합과학적 특성을 갖고 있습니다. 이는 환경오염 유발요인이 매우 복잡 다양하여 오염물질 처리에 대한 종합적인 기술이 필요하기 때문입니다.

당사의 2022년 반기 연결기준 경상연구개발비는 약 5.82억원으로 이는 연결기준 매출액 약 1,966억원의 약 0.3% 수준으로 당사의 재무상황 등에 직접적인 부담으로 작용할만한 수준은 아니라고 판단됩니다. 환경산업은 기술력이 사업의 핵심요소로 작용하는 바, 당사는 신규기술의 개발 및 연구를 위하여 관련 분야의 전문인력을 확충하고 매출액 대비 적정한 수준의 연구개발 자금을 유지하고자 노력하고 있습니다. 당사의 연구개발비용 및 매출액 추이는 아래와 같습니다.

[연구개발비용 추이]

(단위: 백만원)

구분
2022년 반기
2021년 반기
2021년
2020년
2019년

경상연구개발비
582
147
901
1,094
1,107

매출액
196,570
142,047
355,035
327,909
300,552

경상연구개발비 비중 (%)
0.3
0.1
0.3
0.3
0.4

정부보조금(주2)
80
66
599
1,994
990

자료: 당사 각 사업연도별 사업보고서 및 반기보고서주1) K-IFRS 연결기준주2) 상기의 정부보조금은 정부로부터 수령한 금액으로, 비용 지출 시에 관련 비용과 상계처리 하거나, 자산취득시 관련 계정에서 차감할 예정입니다.

하지만, 당사는 경쟁사로의 핵심인력 이동 및 제3국에 대한 기술유출 등의 발생가능한 위험이 존재하고 있습니다. 또한 향후 환경관련 산업의 기술변화 속도가 빨라지거나 신규기술에 대한 니즈 증가로 인해 당사의 연구개발 인력 및 비용이 급증할 위험이 상존하고 있으며, 이러한 경우에는 당사의 사업에 부정적인 요소로 작용할 수 있습니다.

마. 환율 변동에 따른 사업위험향후 환율의 변동은 현재 시점에서 신뢰성 있게 추정할 수 없으며,
예상치를 초과하는 환율의 변동성 확대로 인하여 외환 관련 손실이 발생할 경우, 당사와 같이 해외에서 사업을 영위하는 업체들의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[주요 국가별 영업현황]

(단위: 천원)

구분
총매출액
내부 매출액
순매출액

남아프리카공화국
958,626
-
958,626

대만
51,586,993
(7,849,761)
43,737,232

베트남
4,818,544
-
4,818,544

인도
14,725,461
(4,471,284)
10,254,177

인도네시아
14,005,531
-
14,005,531

한국
125,637,026
(6,942,096)
118,694,930

기타
4,100,798
-
4,100,798

계
215,832,979
(19,263,141)
196,569,838

자료: 당사 반기보고서주1) K-IFRS 연결기준주2) 지역별 정보는 설비가 설치되는 지역을 기준으로 하였습니다.

당사의 국가별 영업현황을 살펴보면 2022년 반기 기준 순매출액의 약 60.38%가 국내에서 발생하고, 해외 각국에서 약 39.62%가 발생하며 주요 국가는 대만, 남아프리카공화국, 베트남, 인도네시아 등 입니다. 수출 관련 위험이 과반을 넘지 않으나, 당사는 향후 해외 시장을 적극적으로 공략할 계획이며 매출처 다변화를 모색하고 있어 외환 리스크에 노출될 수 있습니다.

당사는 외화예금 등과 관련하여 주로 TWD 및 INR의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 2022년 반기말 및 2021년말 연결기준 기능통화 이외에 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

[외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액]

(단위: 천원, USD 등)

구분
외화
2022년 반기말
2021년말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

자산:

현금 및 현금성자산
AUD
-
-
666,162
572,160

CNY
7,500
1,446
433
81

EUR
-
-
94
126

GBP
-
-
1,691
2,706

IDR
1,001,802
86
1,001,802
8,325

INR
151,943,716
2,488,838
198,853,134
3,167,730

JPY
212,314
1,987
19,024,609
195,953

PHP
995,502
23,384
1,585,079
36,821

RUB
-
-
1
-

SAR
-
-
1,002
318

THB
-
-
717
26

TWD
280,069,496
12,177,422
665,517,849
28,510,785

USD
12,878,207
16,650,234
44,689,215
52,979,064

ZAR
3,212,443
255,678
7,423,494
552,679

매출채권
CNY
13,800,000
2,659,950
13,800,000
2,570,388

EUR
50,758
68,526
46,367
62,240

GBP
615,384
964,504
615,384
984,768

INR
558,978,250
9,156,064
722,917,348
11,516,073

JPY
25,802,943
241,516
54,434,084
560,671

USD
12,411,159
16,046,388
13,855,469
16,425,659

ZAR
9,399,877
748,136
1,226,071
91,281

기타자산
CNY
5,013,762
966,403
5,013,762
933,863

EUR
72,976
98,521
72,976
97,959

GBP
745
1,168
745
1,192

INR
13,601,000
222,784
12,300,675
195,950

PHP
20,000
470
20,000
465

TWD
981,376
42,670
534,180
22,884

USD
3,112,249
4,023,827
3,147,804
3,731,721

ZAR
258,089,250
20,541,323
251,637,309
18,734,398

자산 계
-
-
87,381,325
-
141,956,286

부채:

매입채무
AUD
17,493
15,391
17,493
15,025

CNY
2,715,806
523,472
105,882,723
19,721,716

EUR
443,748
599,082
516,856
693,796

GBP
2,986
4,680
2,986
4,778

INR
377,147,618
6,177,678
401,360,317
6,393,670

JPY
14,484,000
135,570
484,000
4,985

USD
5,736,968
7,417,326
3,810,008
4,516,764

ZAR
5,195,765
413,531
9,485,143
706,169

기타부채
EUR
653
881
653
876

INR
21,161,050
346,618
39,101,029
622,879

TWD
10,185,567
95,337
-
-

USD
-
-
7,487
321

ZAR
5,207,801
6,733,166
5,825,386
6,905,995

부채 계
-
164,286,576
13,075,569
168,560,679
12,549,343

-
35,538,300
-
52,136,317

자료: 당사 감사(검토)보고서

당사의 경우, 높은 해외 매출 비중으로 인해 환율의 변동성이 커질 경우, 외환 관련 손익의 폭이 증가할 가능성이 존재합니다. 2022년 반기말 기준, 원화기준 10% 절상 시 당기 손익(법인세효과 차감 전)은 134억원 가량 감소하며, 환율 10% 절하 시 당기 손익(법인세효과 차감 전)은 134억원 가량 증가합니다.

[환율 변동이 손익에 미치는 영향]

(단위: 천원, USD 등)

구분
2022년 반기
2021년
2020년

원화기준 10%절상시
원화기준 10%절하시
원화기준 10%절상시
원화기준 10%절하시
원화기준 10%절상시
원화기준 10%절하시

외화금융자산
8,738,124
(8,738,124)
14,195,642
(14,195,642)
5,047,328
(5,047,328)

외화금융부채
(3,553,830)
3,553,830
(5,213,544)
5,213,544
(1,224,075)
1,224,075

파생상품
(18,629,164)
18,629,164
(12,754,039)
12,754,039
(568,656)
568,656

순효과
(13,444,871)
13,444,871
(3,771,941)
3,771,941
3,254,597
(3,254,597)

자료: 당사 반기 보고서

당사의 환율 관련 손익지표는 다음과 같습니다.

[당사 외환차손익 및 외화환산손익]

(단위: 천원)

구분
2022년 반기
2021년 반기
2021년
2020년
2019년

금융수익
외화차익
1,055,692
4,003,581
1,046,459
6,792,801
5,725,278

외화환산이익
14,975,002
2,070,528
12,041,995
2,255,957
1,848,158

금융비용
외화차손
856,190
2,602,651
2,557,926
10,786,201
4,465,160

외화환산손실
3,092,796
692,948
4,392,837
2,751,742
923,183

총합계
외화차익(손)
199,502
1,400,930
(1,511,467)
(3,993,400)
1,260,118

외화환산이익(손실)
11,882,206
1,377,580
7,649,158
(495,785)
924,975

자료: 당사 감사(검토)보고서

당사가 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY, INR, CNY, TWD 등이 있으며, 당사는 환위험 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래 시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있으며, 환율변동위험 회피 목적의 통화선도계약 역시 체결하고 있습니다. 그러나 예상치 못한 외환 변동성으로 인한 위험을 완전히 통제할 수는 없습니다.

[최근 3개년 주요국 통화의 대원화 환율 추이]

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주요국통화 대원화환울(달러, 엔, 유로 파운드)

주요국통화 대원화환율

자료: 한국은행 경제통계시스템

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주요국통화 대원화환율(위안)

주요국통화 대원화환율(위안)

자료: 한국은행 경제통계시스템

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주요국통화 대원화환율(대만달러)

주요국통화 대원화환율(대만달러)

자료: 한국은행 경제통계시스템

한국은행 경제통계시스템에서 달러화, 엔화, 유로화, 파운드 등 주요 통화의 환율 추이를 살펴보면 달러는 경기 회복에 대한 기대에 따라 점진적으로 상승하는 모습입니다. 파운드화, 유로화는 각국에서 양적완화를 지속하면서 환율이 하락하는 경향을 보였으나, 2020년말 이후로는 상승 반전 추이를 보이고 있으나, 엔화의 경우 지속적인 양적완화로 인해 하락하는 추이를 보이고 있습니다. 특히 달러의 경우는 2019년초 원화 약세가 지속되며 1,120원에서 1,200원에 근접하는 수준까지 상승하였으며, 2019년 7월 이후 일본의 수출규제 조치에 대한 우려, 미&중 무역분쟁 심화 등으로 1,220원대까지 상승하였습니다. 하지만, 9월 미&중 무역협상 재개, 노딜 브렉시트 우려 완화 등의 영향으로 소폭 하락하는 모습을 보였으며, 11월 중순 이후에 다시 미&중 무역합의 관련 불확실성이 증대되고 홍콩 사태 등 지정학적 리스크가 확대되면서 상승하는 모습을 보였습니다.2020년 한국 원화와 달러 환율은 3월 COVID-19의 재확산, 국제 유가 및 주가 급락 등으로 위험회피심리가 크게 강화되면서 글로벌 금융위기 이후 최고 수준인 1,285.7원까지 상승하였다가 미연준과의 통화스왑 체결 발표, 주요국 정책대응 등으로 상승폭이 축소되었습니다. 같은해 9월 국내 COVID-19 재확산세 진정, 원화의 강세폭이 상대적으로 제한적이었다는 인식 등으로 1,150원대로 빠르게 하락였습니다.2021년초에는 장기 금리가 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 상승하기 시작했고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 증가가 달러 수요를 이끌어 원/달러 환율은 1,140원까지 상승하였습니다. 2021년 하반기의 경우 한국 원화와 달러 환율은 미 연준의 테이퍼링 가시화, 인플레이션 우려 등에 따른 미 달러화 강세, 중국 헝다그룹 파산 우려 등의 영향으로 10월 중순까지 상승세를 지속하여 2021년 10월 12일에 1,198.8원까지 상승하면서 연중 최고치를 경신하였습니다. 이후에는 양호한 미국 기업실적 발표, 중국 헝다그룹의 파산 우려 완화 등으로 투자심리가 개선되며 1,160원 까지 소폭 하락하는 움직임을 보이다, 11월 들어서는 미 인플레이션 장기화 우려에 따른 미 연준의 조기 금리인상 우려 등의 영향으로 1,180원대까지 재차 상승하였습니다.이후 전세계적으로 인플레이션이 지속적으로 예상을 상회하는 모습을 보이며, 미 연준은 양적 긴축 및 기준금리의 가파른 인상을 통해 인플레이션을 억제하겠다는 의지를 지속적으로 밝히며 원/달러 환율은 지속적으로 상승하여 2021년 말 1,185원/달러를 기록했습니다. 2022년에는 우크라이나-러시아 전쟁으로 인해 원자재 인플레이션 우려가 더욱 부각되었기에 미 연준의 금리 인상 속도가 더 빨라지는 모습을 보였고, 이에 더해 글로벌 경기 침체 우려도 부각되며 환율이 급격하게 상승하여 증권신고서 제출일 전일 원/달러 환율은 1,428.00원를 기록하고 있습니다.이처럼 환율은 각국의 경제상황뿐만 아니라 정책의 영향을 받기 때문에, 향후 환율의 변동은 현재 시점에서 신뢰성 있게 추정할 수 없습니다. 예상치를 초과하는 환율의 변동성 확대로 인하여 외환 관련 손실이 발생할 경우, 당사와 같이 설비를 수출하는 업체들의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

바. 제품 특성에 따른 수익성 악화 위험당사의 주요 제품인
분진처리설비 및 GAS 처리설비 등은 맞춤설계를 통해 제작되므로 대량생산을 통한 수익성 향상이 어렵습니다. 따라서 제품 가격의 변동성보다는 주로
원재료 가격 변동성에 따라 수익성이 악화될 위험이 있습니다.

환경산업의 특성 중 하나는 "수요자 요구에 의한 주문생산 방식"입니다. 오염배출 공정 및 오염물질의 발생원마다 오염물질 처리 방식이 상이하므로 공정 및 오염물질에 대한 정확한 분석으로 수요자의 사양서에 따라 맞춤 설계(Custom-made)를 해야 합니다."사업위험-나."에서 언급했듯, 당사의 분진처리설비 및 가스처리설비 부문은 연결기준 매출액 비중 2022년 반기기준 약 85.40%, 2021년 약 77.57%를 기록하는 등 당사 매출의 대부분을 차지하고 있습니다. 분진처리설비(전기집진기, 여과집진기 등) 및 가스처리설비(배연탈황설비, 선박탈황선비 등)는 모두 수요자 사양서에 따라 맞춤 설계되는 제품입니다.따라서 당사의 제품은 계약금액과 제작에 필요한 용량(size)이 일정하게 비례하지 않고 고객의 주문에 따라 크기와 용량이 다양하므로, 일반적인 제조업의 특성인 대량생산을 통한 수익성 향상은 어려울 수 있습니다. 투자자께서는 당사 제품의 특성에 따라 대량생산이 힘들어 수익성 향상에 제한이 있음을 인지하시고, 투자에 임하시기 바랍니다.

사. 원재료 가격 변동성에 따른 사업 위험당사와 같은
설비 제작업체의 경우 발주처와 원자재 조달업체 사이에서 교섭력이 상대적으로 약한 특성이 있기 때문에,
향후 당사의 주요 원자재 조달업체가 특정 업체에 집중됨에 따라 원재료 가격의 상승세가 유지될 경우에는
원가 상승 및 원자재 확보의 어려움이 생길 수 있으며,
원가 상승분이 제품 납품 단가에 반영되지 않을 경우 저가 수주의 원인이 되어 수익성이 악화될 여지가 있습니다.

당사의 2022년 반기 기준 주요 원재료 매입 현황은 다음과 같습니다.

[당사 주요 원재료 매입 현황]

(기준일 : 2022년 06월 30일)
(단위 : 백만원)

구 분

매입유형

품 목

구체적용도

매입액

비율

주요매입처

특수관계여부

환경엔지니어링
원재료

Alloy(Nickel)

제작용

16,737

57%

국내외 유통업체 2곳
-

Plate(HR)

제작용

7,834

27%

국내외 유통업체 3곳
-

냉연코일(CR)

제작용

3,809

13%

국내외 유통업체 3곳
-

형강류(H-beam 외)

제작용

1,137

3%

국내외 유통업체 1곳
-

합 계
29,517
100%
-
-

자료: 당사 반기 보고서 ※ 적용기간 : 2022.01.01 ~ 2022.06.30

당사 제품 제작에 소요되는 주요 원재료에는 2022년 반기말 기준 매입액의 약 57% 비중을 차지하는 Alloy(Nickel)과 약 43%를 차지하는 PLATE, H BEAM, 냉연코일 등의 철강 종류가 있습니다. 당사 주요 원재료 및 최근 3년간 가격변동추이는 다음과 같습니다.

[당사 주요 원재료 등 현황 및 가격변동추이]

(단위: 원)

구분
2022년 반기
2021년
2020년

Alloy (Nickel)

33,591
23,881
18,289

Plate (HR)

1,250

1,172

776

냉연코일(CR)

1,313

1,248

753

형강류(H-beam외)

1,358

1,252

773

자료: 당사 반기 보고서 ※ 실제 당사에서 적용 중인 주요 원재료의 가격은 Buying Power 및 물량 등에 따라 결정되므로 시중 유통 가격과는 다를 수 있습니다.

니켈 가격 추이를 보면, 2019년 들어 전세계 니켈의 27%를 공급하는 인도네시아의 니켈 원광 수출금지에 따른 니켈 공급 차질 이슈가 니켈 가격 상승요인으로 작용하였습니다. 또한, 다음 최대 니켈원광 수출국인 필리핀은 환경규제로 니켈 광산 생산을 제한하고 있습니다. 이러한 공급차질 이슈로 전세계 니켈 재고는 최고점 대비 70% 감소하였으며 니켈 가격 상승요인으로 작용하였습니다. 그러나 미중 무역분쟁 지속과 2019년 12월 발생한 COVID-19의 확산이 지속되며 글로벌 경기 둔화 우려 및 니켈 수요 감소로 가격이 하락하는 양상을 보였습니다. 이후 이차전지용 니켈 수요 증가와 더불어 인도네시아 등 니켈 주요 생산국에서 생산 차질이 발생하면서 니켈가격은 2021년 2월까지 반등하여 톤당 $19,689까지 증가하였습니다.한편 2022년 러시아-우크라이나의 전쟁으로 니켈 공급 부족이 발생함에 따라 니켈 가격은 2022년 3월 4~7일 사이 63% 급등하여, 2022년 3월 7일 기준 니켈 가격은 톤당 $42,995를 기록하기도 하였습니다. 러시아 광산업체 노릴스크 니켈은 2020년 전기차 배터리에도 쓰이는 1등급(순도 99.8%) 니켈 시장에서 시장 점유율 22%로 세계 1위를 차지하고 있어, 러시아-우크라이나 전쟁은 니켈 가격에 유의적인 영향을 미치고 있습니다. 이후 미연준의 3회 연속 자이언트 스텝 이후 EU도 금리 인상을 단행하며 전세계적 긴축기조에 따라 세계 경기둔화 우려가 심화됨에 따라, 2022년 9월 기준 니켈의 가격은 톤당 $22,900 입니다.

[최근 3개년 니켈 가격 추이]

최근 3개년 니켈 가격 추이.jpg
최근 3개년 니켈 가격 추이

니켈 가격 추이

자료: 한국자원정보서비스

철강 종류의 경우 2020년 하반기부터 각국 경기부양책 및 코로나19 백신 접종확대로 인한 글로벌 철강경기 회복으로 인해 2021년 7월에는 톤당 $222.85 수준까지 급등했으나, 2021년 11월에는 세계 최대 철강 생산국인 중국의 감산 정책 등 방침이 철광석 수요 감소 유려를 증폭시키며 철광석 가격이 톤당 $89.83 수준까지 급락하였습니다. 하지만 이후, 2022년 러시아-우크라이나 전쟁 발발로 인한 세계 금속 시황 혼조에 따라 철광재 가격이 상승한 후 2022년 6월 톤당 $141.55를 보였으나, 인플레이션으로 인한 세계 각국의 긴축재정으로 경기 침체 우려가 커지면서 철강석 수요가 감소하여 2022년 9월 23일 현재 철광석 가격은 톤당 $97.38 수준입니다.

[최근 3개년 철광석 가격 추이]

최근 3개년 철광석 가격 추이.jpg
최근 3개년 철광석 가격 추이

철광석 가격 추이

자료: 한국자원정보서비스

전세계 철강 가격은 중국의 고도성장에 따른 철강 수요 급증에 힘입어 높은 속도로 성장하였으며 이에 따라 신규 생산설비 투자 및 철강생산량도 함께 증가하였습니다. 중국의 적극적인 정부 보조금과 투자 지원정책에 의해 2015년 이후 세계 조강 생산량이 꾸준히 상승세를 유지하고 있습니다. 뿐만 아니라 미중 무역분쟁 심화 이후 환경 보호보다는 경기회복을 우선하는 정책이 재현됨에 따라 2019년 들어 철강 생산량 증가세는 오히려 가속화되고 있습니다. 하지만 2020년 코로나 바이러스의 확산으로 글로벌 조강 생산량은 전년 동기 대비 감소하였으나, 2021년 글로벌 조강 생산량은 리오프닝에 따라 다시 증가하여 19억 5,300만톤을 기록하였습니다.

[세계 조강 생산량 추이]

(단위: Mt)

구 분
2010년
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년

세 계
1,435
1,540
1,562
1,652
1,674
1,625
1,633
1,736
1,825
1,875
1,864
1,953

한 국
59
69
69
66
72
70
69
71
72
71
67
70

자료: 세계철강협회(WSA) 및 한국철강협회(KOSA)

철강재 가격 변동 및 니켈 가격 변동 등에 따라 당사의 주요 원재료들 역시 가격이 변동할 수 있습니다. 당사와 같은 설비 제작업체의 경우 발주처와 원자재 조달업체의 사이에서 교섭력이 상대적으로 약한 특성을 가지고 있기 때문에, 향후 당사의 주요 원자재 조달업체가 특정 업체에 집중됨에 따라 가격 상승 및 원자재 확보의 어려움이 생길 수 있습니다. 하지만 당사는 원재료 매입처 선정에 있어 품목에 따라 입찰 등을 통해 최적의 매입처를 선정하고 있기 때문에 매입처는 변경될 수 있으며, 당사의 구매부서는 매입처 확대를 통해 매입처 의존도를 합리적으로 관리하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 원가 상승분이 제품 납품 단가에 반영되지 않을 경우 이는 저가 수주의 원인이 될 수 있어, 수익성이 악화될 수 있는 위험이 존재합니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 사업포트폴리오 관련 위험당사는 환경엔지니어링 사업부문을 영위하고 있습니다. 환경엔지니어링 사업부문은 각종 대기오염물질을 저감하는 분진처리설비 및 가스처리설비의 공급과 동 설비의 운영관리 및 기술컨설팅 서비스 사업을 포함하며, 주요 고객은 석탄화력발전소, 제철소, 시멘트, 석유화학 업종 등 대규모 대기오염물질 배출사업장입니다.
대부분의 매출이 환경엔지니어링에서 발생하는 당사의 사업 포트폴리오는 정부의 정책 변화 및 전방 산업의 업황에 큰 영향을 받을 가능성이 높으며, 이에 당사는 CCS(이산화탄소 포집)연구사업, RHDS(중질유 탈황촉매 재제조) 연구사업, 터널 집진기 연구 등을 수행하며 연구과제 사업화도 꾸준히 수행하며 포트폴리오 다각화를 위해 노력하고 있습니다. 투자자께서는 이러한 사업 포트폴리오 편중으로 인해 향후 당사의 수익성 및 재무안정성이 영향을 받을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당사는 환경엔지니어링 사업부문을 영위하고 있습니다. 환경엔지니어링 사업부문은 각종 대기오염물질을 저감하는 분진처리설비 및 가스처리설비의 공급과 동 설비의 운영관리 및 기술컨설팅 서비스 사업을 포함하며, 주요 고객은 석탄화력발전소, 제철소, 시멘트, 석유화학 업종 등 대규모 대기오염물질 배출사업장입니다. 당사의 주요 제품 등의 현황은 다음과 같습니다.

[사업부문의 주요 제품 등의 현황]

(단위 : 백만원,%)

사업부문
매출유형
대상회사
주요품목
구체적 용도
2022년 반기
2021년
(2020년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

환경엔지니어링사업부문
제품용역기타매출 등
KC코트렐㈜
가스처리설비, 분진처리설비 등
대기오염물질저감설비 등
196,569
100%
355,035
100%
327,908
100%

KC Cottrell India Pvt.Ltd.

KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.

놀텍코리아㈜
분체이송설비

KC에어필터텍㈜
여과집진기의 필터백류 가공/판매

KC브이씨에스㈜
VOC 저감설비

KC CottrellEngineering service Pvt.,Ltd
엔지니어링 및 글로벌 소싱

KC Africa (Pty) Ltd.
바이오매스 발전사업

KCA Power Service (Pty) Ltd
바이오매스 발전시설운전 및 유지보수

자료: 당사 감사(검토)보고서

세계적 환경컨설팅 연구소인 EBI(Environmental Business International Inc.)에서 발표한 자료에 따르면, 세계 환경시장 규모는 2011년 9679억 달러에서 2018년 1조 2,443억 달러 규모로 성장하며, 연평균 3%대의 성장세를 지속적으로 유지하고 있습니다. 현재 세계 환경시장은 성숙단계에 접어든 북미, 서유럽, 일본 등 선진국의 비중이 높지만 감소하는 추세에 있습니다. 일본을 제외한 아시아 지역, 아프리카, 중남미 등 신흥국가를 중심으로 한 환경시장은 상대적 규모는 작지만 연 8~12% 정도의 높은 성장추세를 보이고 있습니다.

또한 최근 신환경규제 및 정책 도입으로 화관법, 화평법 등 화학물질 관리제도 도입에 따른 화학 안전산업 및 시험분석시장이 확대 될 것으로 전망하고 있으며, 통합법 시행에 따른 환경 컨설팅 시장이 성장 할 것으로 예상하고 있습니다. 대외적으로는 개도국의 환경산업이 급성장(6~10%) 하는 등 해외시장이 지속적으로 성장 할 것이라고 전망됩니다. 환경산업의 주요 특성은 다음과 같습니다.

[환경산업시장 특성]

구 분
내 용

종합과학 기술산업
공해를 발생시키는 요소들이 다양하고 복합적이기 때문에 이러한 복잡하고 다양한 공해요인들을 해소하기 위해서 환경산업은 플랜트엔지니어링 등을 포함하는 종합과학기술을 필요로 하는 복합산업의 특성을 지니고 있습니다. 물리학, 화학, 수학, 미생물학등의 기초과학을 기반으로 화공, 토목, 전기, 전자등 응용과학이 동원되는 종합과학적 특성을 갖고 있습니다.

공공재적 특성
환경산업은 공동복지(common welfare)를 위한 사회간접자본의 성격이 강해 공공재적 특성을 지니고 있으며, 환경상품 및 서비스에 대한 수요는 정부의 환경정책 또는 NGO활동 등 시장 외적인 요소에 의해 주로 발생하기 때문에 환경산업의 시장은 인위적으로 창출되는 경향이 높다고 할 수 있습니다.

법적·제도적 영향
민간기업에 의한 오염방지시설 설치 동기는 법적·제도적 영향을 받습니다. 즉 어떠한 오염물질에 대한 배출허용 기준치를 정부가 정했을 경우, 기업체는 비용부담으로 인해 최소한의 기준치만 지키려고 할 것이며, 자발적으로 고도의 오염방지 처리를 하여 오염 물질 배출을 극소화 하려고는 하지 않을 것입니다.

수요자 요구에 의한주문생산 방식
오염배출 공정 및 오염물질의 발생원마다 오염물질 처리 방식이 상이하므로 공정 및 오염물질에 대한 정확한 분석으로 수요자의 사양서에 따라 맞춤 설계(Custom-made)를 해야합니다.

기술 중시형 복합 산업
환경오염 유발요인이 다양하고 복합적이므로 종합적 접근이 필요하며 단위제품으로 인해 환경오염이 발생하는 것보다 공정상 환경오염이 발생하는 경우가 많으므로 공정기술 개선이 중요합니다.

Turn-key Base 시공
환경산업은 시공비가 전체 공사비의 35-40% 정도로 높은 비중을 차지하므로 수요자는 성능을 보장받기 위하여 전체공정을 일괄 발주하는 것을 선호하고 있으며 수요자가 요구하는 성능을 만족시키기 위해서는 충분한 경험과 기술을 보유하고 있는 전문업체만이 시장을 확보할 수 있습니다.

선진국형 산업
소득수준의 향상에 따라 삶의 질 개선에 대한 욕구가 증가하여 환경산업 발전 요인으로 작용하며 1인당 국민소득이 1만불 이상인 국가에서 본격적으로 성장하는 산업입니다.

당사의 주력사업인 대기오염방지 환경플랜트 제작은 1973년부터 48년간 국내외 유수의 기업들과 경쟁하면서 고객에 대한 신뢰와 기술력확보를 통해 레퍼런스를 획득하고자 노력하였습니다. 이에 시장점유율 등 제품별 각 업체의 공사실적이나 국내 시장점유율은 최근 발표된 자료는 없으나, 당사 자체적으로 집계한 시장점유율의 경우 전기집진기 70~80%, 배연탈황설비 30~35%, 배연탈질설비 25-30% 수준인 것으로 파악됩니다. 하지만 당사 제품 및 산업의 특성 상, 전체 유효시장규모를 파악하기 어려워 당사 제품의 국내외 시장 점유율은 합리적 근거에 의해 산출된 수치라 보기 어렵기에 투자자들께서는 이 점 유의하시길 바랍니다. 그러나 환경플랜트 사업 특성상, 전방 산업(원전, 석탄화력발전소 등) 업황에 큰 영향을 받습니다. 정부는 제9차 전력수급계획에 따라, 원전, 석탄화력발전소는 단계적으로 줄여나가고, 신재생에너지를 중심으로 친환경 에너지를 대폭 확대하겠다고 공언하였으며, 노후석탄발전소 10기를 2022년까지 폐지하고, 당진에코파워 등 석탄 6기는 LNG로 연료 전환하는 석탄화력 감축 계획도 마련하였습니다. 이에 따라 대기환경시장 수요가 감소될 것이라는 예측도 나오고 있습니다.따라서 대부분의 매출이 환경플랜트에서 발생하는 당사의 사업 포트폴리오는 이러한 정책 변화 및 전방 산업의 업황에 큰 영향을 받을 가능성이 높으며, 이에 당사는 CCS(이산화탄소 포집)연구사업, RHDS(중질유 탈황촉매 재제조) 연구사업, 터널 집진기 연구 등을 수행하며 연구과제 사업화도 꾸준히 수행하며 포트폴리오 다각화를 위해 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 투자자께서는 당사의 사업 포트폴리오 편중으로 인해 향후 당사의 수익성 및 재무안정성이 영향을 받을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

나. 매출 및 수익성 관련 위험당사는 대기환경 엔지니어링 전문업체로 대기환경설비 공급 및 운영관리등 사업을 영위하고 있습니다.
당사의 연결기준 2021년 영업이익 및 당기순이익은 각각 46억원, 120억원을 기록하였습니다. 하지만 직전년도인 2020년 연결기준 영업이익 및 당기순이익은 각각 -446억원, -639억원으로 모두 적자를 기록하였습니다. 이는 당사가 공동이행조건으로 참여한 대규모 프로젝트(고성, 강릉 탈황설비 등)에서 하도업체의 부도 및 2020년 8월 중 발생한 침수피해 등으로 인해 실행예산이 급증하였기 때문입니다.또한 남아공프로젝트 Ngodwana 25MW Biomass Power Plant에서 컨소시엄 상대방이 상장폐지 및 법정관리를 받게 되어 당사가 상대방분 공사를 인수하여 원가율이 증가하였고, 공사시간의 증가를 초래하여 공사 지연에 따른 지체 보상금이 기타손실에 반영됐기 때문입니다.
당사의 연결기준 2022년 반기 매출액은 1,967억원으로 전년 동기대비 38.38% 증가하였습니다. 하지만 영업이익은 15억원 수준으로 감소하였으며, 124억원의 반기 순손실을 인식하였습니다. 영업이익의 감소는 철광석, 니켈 등 주된 원재료 가격 상승에 기인한 매출원가 부담이 증가했기 때문이며, 반기 순손실의 경우에는 통화선도계약에 따른 파생상품평가 손실 약 148억원이 인식되었기 때문입니다. 당사의 수주잔고 및 신규수주 규모를 볼 때, 당사 매출액이 단기간내에 급감할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다.
하지만 2020년과 같이 대규모 프로젝트에서 예상치 못한 손실이나 비용 발생 시, 당사 실적에 미치는 영향이 매우 크며, 이는 당사의 수익성 악화에 직접적인 원인이 되니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2020년도 연결기준 매출액은 3,279억원을 기록하며 직전 연도 대비 9.1% 증가하였습니다. 매출액 성장의 주된 요인은 2017년 이후 국내외 환경플랜트 주문제작 분야에서 업계 수위의 수주 점유율을 확보하였기 때문입니다. 수주 후 매출은 각 프로젝트별 설치 Site의 공사 일정에 따라 다르나, 보통 수주 진행 과정에서 매출 인식이 진행되므로 수주 실적 향상은 매출 실적 향상과 밀접한 연관성이 존재합니다.

한편, 당사의 2020년 연결기준 영업이익 및 당기순이익은 각각 -446억원, -639억원으로 전년 대비 모두 적자 전환하였습니다. 이는 당사가 공동이행조건으로 참여한 대규모 프로젝트(고성, 강릉 탈황설비 등)에서 실행예산이 급증하였기 때문입니다. 실행예산이 급증한 것은 하도급업체의 부도, 침수 피해 등으로 인한 손실분과 함께 향후 예상 손실도 공사손실충당 등으로 반영했기 때문입니다. 또한 남아공프로젝트 Ngodwana 25MW Biomass Power Plant에서 컨소시엄 상대방이 상장폐지 및 법정관리를 받게 되어 당사가 상대방분 공사를 인수하여 원가율이 증가하였고, 공사시간의 증가를 초래하여 공사 지연에 따른 지체 보상금이 기타손실에 반영됐기 때문입니다.당사의 2021년도 연결기준 매출액은 3,550억원을 기록하였으며 영업이익과 순이익은 각각 46억원, 120억원으로 전년 대비 흑자전환하였습니다. 당사의 주요 원재료인 철광석 가격의 상승으로 인해 상승하여 원가 부담이 가중되었지만, 비용으로 기인식한 약 173억원의 공사손실충당부채의 환입으로 인해 영업이익과 순이익에서 흑자전환하였습니다. 당사의 2022년 연결기준 반기 매출액은 1,966억원으로 전년 동기 대비 38.38% 증가하였으나, 하지만 영업이익은 15억원 수준으로 감소하였으며, 124억원의 반기 순손실을 인식하였습니다. 영업이익의 감소는 철광석, 니켈 등 주된 원재료 가격 상승에 기인한 매출원가 부담이 증가했기 때문이며, 반기 순손실의 경우에는 통화선도계약에 따른 파생상품 평가손실 약 148억원이 인식되었기 때문입니다.

[연결기준 영업수익성 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2022년 반기
2021년 반기
2021년
2020년
2019년

매출액
196,570
142,047
355,035
327,909
300,552

매출원가
182,688
127,642
326,217
342,830
265,506

매출총이익
13,882
14,405
28,818
(14,922)
35,046

판매비와관리비
12,404
12,111
24,170
29,772
26,541

영업이익
1,478
2,294
4,648
(44,694)
8,505

영업이익률
0.75%
1.62%
1.31%
-13.63%
2.83%

당기순이익
(12,364)
10,841
11,965
(63,911)
674

당기순이익률
-6.29%
7.63%
3.37%
-19.49%
0.22%

자료 : 당사 감사(검토)보고서

한편, 당사의 장래 매출을 나타내는 지표인 수주잔고를 살펴보면 2022년 반기 기준 수주 잔고 합계는 원화 기준 약 1,680억원이며, 외화 합산시 약 7,818억원 수주입니다. 이는 2021년말 연간 매출액인 3,550억원의 약 220.2% 수준이며, 품목별로는 분진처리설비 1,212억원, GAS처리설비 6,007억원, 기타 599억원 수준입니다. 당사의 2022년 반기기준 수주잔고는 다음과 같습니다.

[2022년 반기기준 당사 수주잔고 현황 추이]

(원화단위: 천원,외화단위 : USD등)

구분(*)
2021년말 계약잔액
당분기신규/변동
당분기공사수익
2022년 반기말 계약잔액

KRW
262,883,514.00
31,828,585.00
126,730,299.00
167,981,800.00

USD
323,420,232.00
10,737,777.84
31,715,972.31
302,442,037.53

EUR
32,408.18
1,791.00
30,800.29
3,398.89

INR
3,779,240,716.96
756,365,492.08
381,181,295.66
4,154,424,913.38

JPY
4,050,169.75
3,266,564.00
5,360,477.96
1,956,255.79

ZAR
6,846,956.72
(510,721.63)
3,607,155.39
2,729,079.70

TWD
4,331,256,172.16
24,564,823.00
364,633,201.58
3,991,187,793.58

CNY
21,902,900.00
-
20,700.00
21,882,200.00

자료: 당사 감사(검토)보고서주) 계약통화 기준임

[2022년 반기말 수주총액 및 수주잔고]

(단위: 천원)

품목
수주총액
기납품액
수주잔고

분진처리설비
365,306,578
244,100,825
121,205,753

GAS처리설비
1,080,157,838
479,457,770
600,700,068

기타
245,581,380
185,653,076
59,928,303

합계
1,691,045,796
909,211,671
781,834,125

자료: 당사 제공

당사의 매출원가의 경우, 2019년 2,655억원을 기록한 이후 2020년 3,428억원을 기록하며 증가된 모습을 보였습니다. 이는 대형 공사에서 토목/설치 부분의 실행예산이 큰 폭으로 증가함에 따라 원재료 및 외주가공비/외주비 또한 크게 증가하였기 때문입니다. 당사의 외주가공비/외주비의 경우 2022년 반기말 857억원으로 전체 매출원가에서 약 46.9%를 차지하고 있습니다. 당사의 외주가공비/외주비는 현장 제작 설치 인건비, 보온·배관공사에 대한 외주비가 대부분을 차지하고 있습니다. 당사 품질관리팀에서 사전검사 및 고객입회검사를 통해 외주 품질관리를 철저히 하고 있으며, 공사 현장의 경우 현장관리자 현지 파견을 통해 품질을 관리하고 있습니다. 기타비용의 경우 남아프리카공화국 바이오매스 플랜트 공사 배상 예상액이 충당부채 설정되어 2020년 209억원을 기록함에 따라 2019년 81억원 대비 약 128억원 증가하였습니다. 2021년에는 철광석 등 원자재 가격 상승으로 인해 원가 부담이 가중되었으나, 공사손실 충당부채 및 하자보수 충당부채 환입 및 실행예산 증가분에 대한 선반영으로 인하여 2020년 대비 매출은 271억원 증가했으나, 매출원가는 166억원 감소하였습니다. 2022년 반기에는 물가상승에 기인한 니켈, 철광석 등의 원재료 가격 상승 및 매출액 증가(2021년 반기 대비 약 38% 증가)로 인해 매출원가는 전년 동기대비 약 43.1% 상승하였습니다. 특히 2022년 반기기준 당사의 원재료 매입액의 약 57% 비중을 차지하는 니켈은 2021년말 1kg 당 23,881원에서 2022년 반기말 1kg 당 33,591원[한국지사(대리점)價, LME Nickel 가격을 당기말 환율(최종 매매기준율)로 환산한 가격]으로 상승하였으며, 이와 더불어 2022년 반기누적 매출액은 전년 반기대비 약 38% 증가하였습니다. 상기 사유에 기인하여 원재료의 변동 등에 의한 매출원가는 2021년 반기 492억원에서 2022년 반기 824억원으로 크게 증가하였습니다. 2022년 반기기준 매출원가 및 판관비의 임직원 급여/상여/임금의 경우 약 123억원으로 전년동기 147억원에 비해 감소하였습니다. 이는 전반적인 고용 감소에 기인한 것으로 특히, 기존 대형 프로젝트 진행이 마무리 단계로 진입함에 따라 매출원가성 인건비가 전년 대비 감소했기 때문입니다. 당사 매출원가 상세 내역은 하기와 같습니다.

[연결기준 매출원가 상세내역]

(단위: 백만원)

구분
2022년 반기
2021년 반기
2021년
2020년
2019년

원재료의변동 등
82,363
49,230
148,607
154,764
134,569

외주가공비/외주비
85,736
65,943
150,700
128,678
90,460

급여/상여/임금
8,578
10,622
21,343
21,749
18,120

퇴직급여
745
770
1,523
1,924
1,529

경상연구개발비
-
-
6
83
-

복리후생비
729
1,135
2,206
2,227
1,846

여비교통비
1,596
1,451
3,254
2,616
2,623

세금과공과
199
649
1,014
732
627

소모품비
914
534
1,069
1,600
1,285

운반비
621
714
1,609
2,157
2,582

지급수수료
1,056
935
1,982
915
650

지급임차료
453
477
917
2,359
1,092

수도광열비
143
151
288
286
207

접대비
6
12
18
19
28

감가상각비
131
351
560
769
912

무형자산상각비
10
10
-
3
18

보험료
1,482
611
2,474
1,008
852

기타비용(주)
-2,073
-5,951
-11,352
20,944
8,106

계
182,688
127,642
326,217
342,830
265,506

당사 감사(검토)보고서주) 기타비용에는 하자보수충당부채 및 공사손실충당부채 환입액이 포함되어 있습니다.

판관비의 경우, 2019년 265억원을 기록한 이후 2020년 297억원을 기록하며 소폭 증가하였습니다. 하지만 2021년에는 242억원을 보이며 전년대비 35억원 감소하였습니다. 이는 판관비에서 가장 큰 비중을 차지하는 지급 수수료 및 임직원 급여가 전년 대비 감소했기 때문입니다. 2022년 반기 누적 판관비는 약 124억원으로 전년 동기와 비슷한 수준을 보였습니다. 판관비에서 가장 큰 비중을 차지하는 지급수수료는 2019년 72억원을 기록한 이후 2020년 108억원을 기록하였으나, 2021년에는 약 80억원을 기록하였습니다. 이는 당사가 모회사인 KC그린홀딩스에게 제공하는 브랜드사용수수료 및 프로젝트 영업단계에서 영업 대리인과의 계약에 따른 Agent Fee로 구성되어있습니다.브랜드지급수수료의 경우 매출액과 연동되어 당사 매출액이 증가하면 지급수수료 또한 증가하는 구조이며, Agent Fee의 경우 수주 프로젝트의 진행률에 따라 계약상 요율로 지급하는 구조입니다. 당사의 2021년 매출액 증가에도 불구하고, 지급 수수료가 전년 대비 감소한 이유는 Agent 계약이 수반된 수주 프로젝트의 진행률이 전년 대비 감소함에 따라 Agent Fee가 감소했기 때문입니다. Agent Fee의 경우 주로 해외 프로젝트 중 신규 진입하는 시장에서 해외 현지 영업대리인(Agent)과의 계약을 통해 발생이 되며, 브랜드사용수수료의 경우, 2010년 지주회사 체제 전환을 위한 인적분할 당시 법률/세무적 검토를 거쳐 모든 계열회사에 일괄적으로 적용하는 사항입니다. KC그린홀딩스는 지주회사로서 동 수수료를 운영자금으로 하여 계열회사에 보증지원 및 투자지원 등의 사업을 수행합니다. 이에 당사 영업손익이 적자를 기록하여도 KC그린홀딩스는 계열회사 중 당사만 별도의 기준(순이익 기준 등)으로 수수료를 책정할 수 없습니다. 브랜드 사용 금액은 각 관계사 순매출액의 1%로 정해져있으며, 순매출액은 브랜드 사용료 지급 대상 기간 중 해당 관계사의 총매출액에서 KC그린홀딩스의 다른 관계사를 대상으로 발생한 해당 관계사 매출액을 차감하여 산정합니다. 브랜드 사용 금액은 분기별로 KC그린홀딩스에서 각 관계사에 청구하며, 기타 계약 세부 사항은 사항은 KC그린홀딩스와 개별 관계사 간 별도 계약에 따릅니다. 당사 판관비 상세내역은 다음과 같습니다.

[연결기준 판관비 상세내역]

(단위: 백만원)

구분
2022년 반기
2021년 반기
2021년
2020년
2019년

원재료의변동 등
-
-
-
-
-

외주가공비/외주비
202
854
938
994
1,514

급여/상여/임금
3,731
4,112
7,588
9,069
7,933

퇴직급여
462
423
867
911
975

경상연구개발비
582
147
895
1,011
1,107

복리후생비
509
418
925
1,195
1,366

여비교통비
261
245
444
440
1,057

세금과공과
138
212
406
341
368

소모품비
43
98
134
161
277

운반비
5
6
18
15
16

지급수수료
4,327
3,732
7,965
10,754
7,210

지급임차료
215
186
380
372
315

수도광열비
20
18
36
38
26

접대비
160
123
311
473
606

감가상각비
819
808
1,629
1,620
1,506

무형자산상각비
405
402
784
784
763

보험료
38
41
64
108
83

기타비용(*)
488
288
787
1,486
1,419

계
12,404
12,111
24,170
29,772
26,541

당사 감사(검토)보고서주) 기타비용에는 하자보수충당부채 및 공사손실충당부채 환입액이 포함되어 있습니다.

상기에서 언급한 바와 같이, 당사의 매출원가 및 판관비의 경우 매출액 추이와 밀접하게 연동되어 있습니다. 당사의 수주잔고 및 신규수주 규모를 볼 때, 당사 매출액이 단기간내에 급감할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다. 하지만 2020년과 같이 대규모 프로젝트에서 예상치 못한 손실이나 비용 발생시, 당사 실적에 미치는 영향이 매우 큽니다. 또한 브랜드사용수수료와 같은 영업이익과 무관한 매출액과 연동되어 발생하는 비용 등이 과도할 경우, 당사의 수익성 악화에 원인이 되니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 재무안정성 관련 위험당사의 부채비율은 2017년 132.0%, 2018년 182.4%, 2019년 335.6%를 기록하였으며
2020년에는 당사의 대규모의 수주 프로젝트에서의 예상 손실을 공사손실충당금 및 하자보수충당부채 등 충당부채 설정(약 410억원)을 통해 비용에 선반영함에 따라 2,183.57%로 급격히 증가하였으나 2021년에는 이익잉여금 개선 및 약 265억원 규모의 유상증자를 통해 자본을 확충하여 670.9%로 감소하였습니다. 하지만 2022년 반기말 기준 누적손실 약 124억원으로 인해 결손금이 발생하여 부채비율이 773.26%로 증가하였습니다. 당사의 자본총계는 2017년 777억원, 2018년 777억원, 2019년 762억원을 기록하며 일정한 추이를 유지하였으나, 2020년 순손실을 기록하며 이익잉여금이 급격히 감소, 자본 총계 또한 123억으로 감소하였습니다. 하지만 2021년 당사의 자본총계는 499.5억원으로 증가하였으나,
2022년 반기에는 반기손실 124억 인식으로 인한 결손금으로 인해 자본총계는 377억원을 기록하였습니다.하지만 갑작스러운 전방 산업 환경의 변화로 인한 매출액 감소 및 수주 스케쥴 지연, 원자재 가격 상승 등으로 인한 비용인상이 발생할 경우 당사의 재무 안정성이 저하될 우려가 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 부채비율은 2017년 132.0%, 2018년 182.4%, 2019년 335.6%를 기록하였으며 2020년에는 당사의 대규모의 수주 프로젝트에서의 예상 손실을 공사손실충당금 및 하자보수충당부채 등 충당부채 설정(약 410억원)을 통해 비용에 선반영함에 따라 2,183.57%로 급격히 증가하였으나 2021년에는 이익잉여금 개선 및 약 265억원 규모의 유상증자를 통해 자본을 확충하여 670.9%로 감소하였습니다. 하지만 2022년 반기말 기준 누적손실 약 124억원으로 인해 결손금이 발생하여 부채비율이 773.26%로 증가하였습니다. 당사의 자본총계는 2017년 777억원, 2018년 777억원, 2019년 762억원을 기록하며 일정한 추이를 유지하였으나, 2020년 순손실을 기록하며 이익잉여금이 급격히 감소, 자본 총계 또한 123억으로 감소하였습니다. 하지만 2021년 당사의 자본총계는 499.5억원으로 증가하였으하였으나, 2022년 반기에는 반기손실 124억 인식으로 인한 결손금으로 인해 자본총계는 377억원을 기록하였습니다. 한편, 당사의 부채는 2017년부터 2019년까지는 유동부채의 증가, 2020년은 비유동부채로 인하여 2017년 1,026억원, 2018년 1,417억원, 2019년 2,558억원, 2020년 2,696억원, 2021년에는 3,351억원을 기록하였습니다. 2021년 부채 증가의 주된 원인은 당사가 대만 Taichung #5 ~ #10 AQCS Retrofit 프로젝트에서 대만전력공사로부터 계약금 일부(약 810억원)을 선수취하여 초과청구매출채권이 2020년 598억원에서 2021년 1,176억원으로 크게 증가했기 때문입니다. 2022년 반기에는 매입채무, 미지급금 등 유동부채의 감소로 2,921억원으로 부채가 감소하였습니다.

당사의 2022년 반기 기준 총차입금 규모는 656억원을 기록하고 있으며, 해당 수치는 2021년 총차입금 약 685억원에서 소폭 감소하였으며, 이는 당사의 장기차입금 일부 상환에 기인합니다. 2022년 상반기 당사의 부채비율은 773.26%로 여전히 업종 평균(2021년 한국은행 기업경영분석 자료 중 일반 목적용 기계) 비율인 95.76%를 크게 상회하는 수치입니다. 부채비율 변동 추이에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 그러나 당사의 차입금 의존도는 여전히 업종 평균(2021년 한국은행 기업경영분석 자료 중 일반 목적용 기계) 비율인 27.01%를 하회하는 바, 경쟁사 대비 우위에 있는 것으로 판단 됩니다.

[연결기준 재무건전성 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2022년 반기
2021년
2020년
2019년

자산총계
329,861
385,077
281,918
332,020

유동자산
244,107
291,775
189,056
240,910

현금및현금성자산
34,888
89,282
13,299
49,517

재고자산
41,114
19,465
22,446
30,656

미청구 매출채권
74,585
76,762
49,829
45,747

매출채권
39,965
40,438
40,803
56,302

비유동자산
85,754
93,302
92,862
91,109

유형자산
5,523
6,137
39,874
41,502

장기매출채권
17,583
18,905
17,055
17,834

부채총계
292,087
335,126
269,571
255,791

유동부채
218,896
265,342
185,029
215,464

단기차입금
34,058
34,325
58,438
10,327

유동성장기차입금
5,646
5,646
608
285

비유동부채
73,191
69,784
84,542
40,327

장기차입금
5,368
8,191
3,956
4,565

사채
9,990
9,987
9,980
0

전환사채
10,522
10,362
0
0

자본총계
37,774
49,951
12,346
76,229

부채비율
773.26%
670.9%
2183.5%
335.6%

유동비율
111.52%
110.0%
102.2%
111.8%

총차입금
65,584
68,510
72,983
15,176

순차입금
30,695
-20,772
59,684
(34,341)

차입금의존도
0.20
0.18
0.26
0.05

자료 : 당사 감사(검토)보고서주1) 총차입금 = 단기차입금 + 유동성장기차입금 + 장기차입금 + 사채 + 전환사채 주2) 순차입금 = 총차입금 - 현금및현금성자산주3) 차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이며, 1배 미만일 경우는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용 지불이 불가능하다는 것을 의미합니다. 당사의 이자보상비율 추이는 다음과 같습니다.

[이자보상비율 추이]

(단위: 백만원)

항목
2022년 반기
2021년 반기
2021년
2020년
2019년

영업이익
1,478
1,209
4,648
-44,694
8,505

이자비용
1,609
1,224
2,599
1,838
725

이자보상비율
0.92
0.99
1.79
- 24.32
11.73

자료: 당사 감사(검토)보고서

당사의 경우, 2016년 이후 2019년까지 꾸준히 (+)의 이자보상비율을 기록하였으나, 2020년 상기에서 언급하였듯 영업적자를 기록함에 따라 2020년 이자보상비율은 -24.32를 기록하였습니다. 이를 극복하기 위해 당사는 기존 수주한 프로젝트 및 금년도에 신규 수주한 프로젝트를 진행함에 있어서 당사가 보유한 환경설비 관련 기술력과 사업 Know-how를 기반으로 원가관리 및 공정관리 노력을 통해 2021년 이자보상비율은 1.79를 기록하였습니다. 2022년 반기 이자보상비율은 0.92로 1배 미만을 기록하며 2021년 반기 대비 소폭 감소하였습니다. 이는 당사의 2021년 반기 대비 금리상승에 따른 이자비용 증가와 원재료 가격 상승에 따른 영업이익 감소에 기인합니다. 한편, 2022년 반기기준 당사의 연결기준 장단기 차입금, 사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

[연결기준 차입금 내역]

(단위: 천원, %)

차입금종류
내역
차입처
차입회사
이자율(%)
차입일
만기일
2022년 반기말
2021년말

단기차입금
일반자금
하나은행
KC코트렐
3.7
2022-06-30
2022-07-30
4,000,000
0

KC Cottrell India Pvt. Ltd.
7
2021-10-01
2022-12-23
1,638,000
1,593,000

KC Cottrell India Pvt. Ltd.
7.35
2021-12-24
2022-12-23
1,638,000
1,593,000

KC Cottrell India Pvt. Ltd.
7.35
2021-02-24
2022-12-23
1,228,500
1,194,750

KC Cottrell India Pvt. Ltd.
6.6
2021-01-10
2022-12-23
982,800
955,800

KCVCS (주1)
3.62
2021-11-04
2022-03-03
0
4,788,860

산업은행
KC코트렐
3.86
2022-04-14
2023-04-14
15,000,000
15,000,000

KC에어필터텍
3.69
2022-03-23
2023-03-23
0
166,559

우리은행
KC코트렐
3.81
2021-07-02
2022-07-04
3,000,000
3,000,000

KC에어필터텍
4.27
2022-06-30
2023-06-29
1,000,000
1,000,000

KCVCS
4.93
2022-06-30
2022-12-31
1,000,000
0

KC Cottrell India Pvt. Ltd.
6.2
2021-05-31
2022-12-30
2,047,500
1,991,250

그 외
놀텍코리아
1.7
2021-07-01
2022-06-30
1,900,000
1,900,000

놀텍코리아
2.49
2021-12-06
2022-12-05
500,000
500,000

KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.
1.85
2020-06-04
2023-06-04
123,175
641,868

단기차입금 계
34,057,975
34,325,087

장기차입금
시설자금
하나은행
KC코트렐
1.75
2017-07-27
2025-06-15
72,000
84,000

KC코트렐
2.75
2018-01-25
2025-06-15
288,000
336,000

산업은행
KC코트렐
2.75
2018-07-05
2028-06-15
3,153,600
3,416,400

일반자금
우리은행
KC코트렐
3.1
2021-10-26
2023-10-16
7,500,000
10,000,000

장기차입금 소계
11,013,600
13,836,400

차감:유동성대체
(5,645,600)
(5,645,600)

장기차입금 계
5,368,000
8,190,800

자료 : 당사 제시 주1) 본 단기차입금은 어음할인으로 인해 발생한 단기차입금이며, 차입일과 만기일은 어음발행일과 어음만기일입니다.

[사채 내역]

(단위: 천원)

구분
이자율(%)
2022년말 반기말
2021년말

사모사채
3.639%
10,000,000
10,000,000

전환사채
1.000%
11,000,000
11,000,000

전환사채
1.000%
7,500,000
-

사채 소계
28,500,000
21,000,000

가산:상환할증금
570,503
339,218

차감:전환권조정
(3,808,297)
(977,508)

차감:사채할인발행차금
(9,698)
(13,013)

차감 계
25,252,508
20,348,697

자료 : 당사 감사(검토)보고서

증권신고서 제출 전일 기준 당사의 사채의 세부 발행내역은 하기와 같습니다.

[사채 세부 발행내역]

(단위: 천원)

구분
액면금액
발행비용
이자율
이자지급방법
발행일
만기일

제1회 무보증 사모사채
10,000,000
20,120
3.639%
매 3개월 후급
2020-11-26
2023-11-26

제1회 무보증 사모 전환사채
11,000,000
112,596
1.000%
매 3개월 후급
2021-11-26
2024-11-26

제2회 무보증 사모 전환사채
7,500,000
76,831
1.000%
매 3개월 후급
2022-03-25
2025-03-25

제3회 무보증 공모 전환사채
12,500,000
257,495
1.000%
매 3개월 후급
2022-08-04
2025-08-04

자료 : 당사 제공

증권신고서 제출 전일 기준 당사의 전환사채 세부내역은 하기와 같습니다.

구분
내역

사채의 명칭
제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

권면금액
11,000,000

발행가액
11,000,000

인수권자
산은캐피탈 주식회사 외 6

발행일
2021년 11월 26일

만기일
2024년 11월 26일

표면이자율
연 1%

만기보장수익률

연 2% (3개월 단위 복리계산)

이자지급조건
발행일로부터 만기일까지 매 3개월

전환가격
6,826원/주

원금상환방법
본 사채의 만기일인 2024년 11월 24일자 잔여 사채원금의 103.0838%에 해당하는 금액을 일시 상환

전환권의 행사기간
2021년 11월 26일 ~ 2024년 10월 26일

발행할 주식의 종류
기명식 보통주

조기상환청구권
본 사채의 사채권자는 전환사채 발행일로부터 24개월이 경과하는 날인 2023년 11월 26일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본사채의 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구 할 수 있습니다.

매도청구권
매도청구권자는 발행일로부터 1년이 되는 날인 2022년 11월 26일부터 2023년 11월 26일까지 매 3개월 마다 도래하는 발행일의 당일마다 매도청구권을 행사할 수 있습니다. 다만, 매도청구권자는 매도청구권 행사로 인한 매매일로부터 30일전부터 10일전까지 사채권자에게 만기전 매도청구권행사를 청구하여야 합니다.

전환비율
권면금액의 100%

전환가액 조정
본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전화가액 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정합니다.

구분
내역

사채의 명칭
제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

권면금액
7,500,000

발행가액
7,500,000

인수권자
KB증권 주식회사 외 6

발행일
2022년 03월 25일

만기일
2025년 03월 25일

표면이자율
연 1%

만기보장수익률

연 2% (3개월 단위 복리계산)

이자지급조건
발행일로부터 만기일까지 매 3개월

전환가격
6,108원/주

원금상환방법
본 사채의 만기일인 2025년 03월 25일자 잔여 사채원금의 103.0838%에 해당하는 금액을 일시 상환

전환권의 행사기간
2023년 3월 25일 ~ 2025년 2월 25일

발행할 주식의 종류
기명식 보통주

조기상환청구권
본 사채의 사채권자는 전환사채 발행일로부터 24개월이 경과하는날인 2024년 03월 25일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본사채의 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구 할 수 있습니다.

매도청구권
매도청구권자는 발행일로부터 1년이 되는 날인 2023년 03월 25일부터 2024년 03월 25일까지 매 3개월 마다 도래하는 발행일의 당일마다 매도청구권을 행사할 수 있습니다. 다만, 매도청구권자는 매도청구권 행사로 인한 매매일로부터 30일전부터 10일전까지 사채권자에게 만기전 매도청구권행사를 청구하여야 합니다.

전환비율
권면금액의 100%

전환가액 조정
-본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정합니다.-위 와 별도로 본 사채 발행일로부터 매 3개월이 되는 날을 전환가액 조정일로하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가,1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가격으로한다. 단, 전환가격의 최저조정한도는 본 사채 발행당시 최초 전환가액의 80%이상으로 한다.

구분
내역

사채의 명칭
제3회 무기명식 이권부 무보증 공모 전환사채

권면금액
12,500,000

발행가액
12,500,000

발행일
2022년 08월 04일

만기일
2025년 08월 04일

표면이자율
연 1%

만기보장수익률

연 2% (3개월 단위 복리계산)

이자지급조건
발행일로부터 만기일까지 매 3개월

전환가격
4,372원/주

원금상환방법
만기(2025년 08월 04일)까지 보유하고 있는"본 사채"의 원금에 대하여는 사채의 만기일에 사채 원금의103.0838%(소수점 아래 다섯째자리 이하는 절사)에 해당하는 금액을 일시 상환하되, 원미만은 절사한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

전환권의 행사기간
2022년 9월 4일 ~ 2025년 7월 4일

발행할 주식의 종류
기명식 보통주

조기상환청구권
본 사채의 사채권자는 전환사채 발행일로부터 24개월이 경과하는날인 2024년 8월 4일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본사채의 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구 할 수 있습니다.

전환비율
권면금액의 100%

전환가액 조정
-본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정합니다.-위 와 별도로 본 사채 발행일로부터 매 3개월이 되는 날을 전환가액 조정일로하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가,1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가격으로한다. 단, 전환가격의 최저조정한도는 본 사채 발행당시 최초 전환가액의 80%이상으로 한다.

당사의 차입금 관련 담보제공의 상세내역은 다음과 같습니다.

[차입금 관련 담보 제공 내역(연결기준)]

(단위: 천원)

제공처
관련차입금
제공자
제공한 담보/보증 내용
설정액

하나은행
4,360,000
KC코트렐㈜KC그린홀딩스㈜
부동산(안성토지) 및 연대보증
5,232,000

우리은행
7,500,000
KC그린홀딩스(주)
연대보증
9,000,000

3,000,000
KC코트렐(주)
특허
3,600,000

산업은행
15,000,000
KC그린홀딩스(주)
연대보증
18,000,000

3,153,600
(주)창원에너텍
부동산,기계장치
3,784,320

계
33,013,600
-
-
39,616,320

자료 : 당사 감사(검토)보고서

2022년 반기말 당사는 총 330억원의 은행 차입금에 대해 396억원의 담보를 제공하고 있습니다. 한편, 당사는 단기차입금 및 장기차입금에 대한 상환계획은 하기 표와 같으며, 대다수 장기차입금의 경우 2022년, 2023년에 상환될 예정입니다.

[단기차입금 상환 계획]

(단위 : 천원)

차입금종류

내역

차입처

이자율(%)

2022년 10월 12일 기준

유상증자 상환예정

당사자금 상환예정

잔액

비고

단기차입금

일반자금

하나은행
3.7-7.35
10,487,300
6,000,000
4,000,000
487,300
포괄무역어음대출 한도대 만기연장(23-1-24)

산업은행
3.86
15,000,000

15,000,000
산업운영자금 만기연장(23-4-14)

우리은행
3.48-6.2
6,047,500
4,000,000

2,047,500
기업운전자금대출 만기연장(23-7-04)

그 외
1.7-2.49
2,550,350

2,550,350
모회사 차입금등 만기연장

단기차입금계

34,085,150
10,000,000
4,000,000
20,085,150

자료 : 당사 제시

[장기차입금 상환계획]

(단위: 천원)

연도
상환금액

2022년
2,822,800

2023년
5,645,600

2024년
645,600

2025년
585,600

2026년이후
1,314,000

계
11,013,600

자료 : 당사 감사(검토)보고서

충당부채의 경우 2021년 약 141억원을 기록하며 2020년 429억원 대비 288억원 감소하였습니다. 이는 충당부채로 설정한 남아프리카의 Ngodwana 25MW Biomass Power Plant 공사 관련 공사지연에 따른 배상금을 실제 지급함에 따라 충당부채가 감소하였기 때문입니다. 2022년 반기말 기준 당사의 충당부채는 88억원이며, 약 52억원의 환입액은 2020년말 주요 대규모 프로젝트에 대해 설정한 공사손실충당부채에 대해 해당 공사 진척에 따라 환입한 금액입니다.

[2022년 반기 충당부채 변동내역]

(단위: 천원)

구분
공사손실충당부채
하자보수충당부채

기초
7,151,012
5,893,613

전입
486,053
707,477

사용
-
(89,696)

환입
(5,183,146)
(140,633)

기말
2,453,919
6,370,761

자료 : 당사 감사(검토)보고서

[2021년 기준 충당부채 변동내역]

(단위: 천원)

구분
공사손실충당부채(*)
하자보수충당부채
기타충당부채(**)

2020년말
23,254,422
5,912,327
13,744,113

전입
1,693,502
1,949,103
-

사용
-
(201,689)
(13,744,113)

환입
(17,273,253)
(1,270,375)
-

연결변동
1,800
2,675
-

2021년말
7,676,471
6,392,041
-

자료 : 당사 감사(검토)보고서(*) 유동성충당부채 포함(**) Ngodwana 25MW Biomass Power Plant 공사 관련 공사지연에 따른 배상금

당사의 현금흐름을 살펴보면 2020년에는 대규모 영업적자에 따른 수익성 악화로 인해 약 844억원의 영업활동현금유출을 보였습니다. 하지만 2021년에는 593억원의 영업활동현금순유입을 기록하였습니다. 2022년 반기말에는 대규모 물류 병목현상으로 인한 미착품 증가에 따라 216억원의 재고자산의 증가 및 약 198억원의 미청구 매출채권의 증가로 인해 연결기준 679억원의 영업활동현금 유출을 기록하였습니다. 반면 투자활동현금흐름은 25억원의 순유입, 재무활동현금흐름은 사채 발행 및 차입으로 인해 81억원의 순유입을 기록하였습니다. 당사의 2022년 반기말 연결기준 현금및현금성자산은 2021년말 대비 약 573억원이 감소한 349억원입니다.

[현금흐름 현황(연결기준)]

(단위:백만원)

구 분
2022년 반기
2021년 반기
2021년
2020년
2019년

기초현금및현금성자산
89,282
13,299
13,299
49,517
14,282

영업활동현금흐름
-67,863
-15,656
59,300
-84,351
50,314

투자활동현금흐름
2,463
2,955
2,288
-6,894
-5,928

재무활동현금흐름
8,119
11,302
13,186
55,313
-9,285

현금및현금성자산의순증가(감소)
-57,281
-1,398
74,773
-35,933
35,101

외화표시 현금및현금성자산의환율변동 효과
2,887
213
1,210
-285
134

기말현금및현금성자산
34,888
12,114
89,282
13,299
49,517

자료 : 당사 감사(검토)보고서

2021년 8월 30일 이사회는 안성공장의 토지, 건물 등 매각을 결정하였으며, 여러 매수자와의 협상을 통해 매각계약을 체결하였습니다. 동 자산의 매각 목적은 현금 유동성 확보입니다. 12개월 ~ 24개월 이내에 매각 될 것으로 예상되는 동 자산은 매각예정자산 집단으로 분류되었으며 재무상태표상 별도로 표시되고 있습니다.당사의 매각예정자산은 다음과 같습니다.(단위 : 천원)

구 분
2022년 반기말
2021년말

매각예정_유동으로 분류된 자산합계
4,615,456
4,851,797

토지
4,615,456
4,851,797

매각예정_비유동으로 분류된 자산합계
22,468,512
22,468,512

토지
17,321,022
17,321,022

건물
3,475,869
3,475,869

구축물
720,160
720,160

건설중인자산
951,461
951,461

합 계
27,083,968
27,320,309

자료 : 당사 감사(검토)보고서

당사의 유동성 수준, 재무안정성, 현금 및 현금성 자산규모, 자산매각계획 등을 감안하면 중장기적으로도 실질적인 차입금 상환에 따른 부담은 크지 않을 것으로 판단되나, 갑작스러운 전방 산업 환경의 변화로 인한 매출액 감소 및 수주 스케쥴 지연 등으로 인한 비용 지출이 발생할 경우 당사의 재무 안정성이 저하될 우려가 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 매출채권 관련 위험
당사는 2022년 반기기준 약 1,347억원의 매출채권을 보유하고 있으며, 이중 미청구매출채권은 746억원, 매출채권은 400억원, 장기매출채권은 176억원, 유동성장기매출채권은 25억원을 기록하였습니다. 미청구매출채권의 경우 2021년말 약 768억원 대비 소폭 감소하였습니다. 2022년 반기말 당사의 미청구 매출채권 746억원 중 267억원(약 35.8%)은 베트남 Long Phu 지역의 화력발전소 탈황 및 집진설비 프로젝트에서 발생하였습니다. 대손 해당 프로젝트는 2018년 1월말 경 미 재무성의 경제 제재 리스트에 러시아 기업인 PJSC POWER MACHINES(이하 PM)이 포함되어, 자금거래가 동결됨에 따라 현재 동 공사는 정지 중에 있습니다. 2022년 반기 중 중요한 공사진행은 없으며 2022년 반기말 현재 동 공사의 공정율은 집진설비 약 78.65%, 탈황설비 약 54.53%에 달하고 있습니다. 2022년 반기말 현재 공사 원청사인 베트남국영회사는 PM과의 계약해제후 연결실체와의 직접 계약을 통해 공사재개를 추진하고 있고 대부분의 집진설비가 납품 대기 중에 있에 있는 상황입니다. 이에 따라 원가 투입에도 불구하고 대금 청구를 하지 못하여 미청구 채권의 상당 부분을 차지하고 있습니다.
해당 프로젝트는 2022년중에는 공사가 재개될 것으로 기대하고 있으나 향후 공사 진행결과 및 해당 프로젝트에서 발생된 미청구채권에 대한 대손설정여부를 예측할 수 없습니다.투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 당사의 주 고객사들은 발전사 및 대형 건설사들로, 향후 고객사들과의 거래에서 대손충당금이 급격히 증가할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다.
하지만 갑작스럽게 환경 플랜트 산업이 침체기로 접어들거나 고객사들의 현금흐름이 악화되어 매출채권의 지속적 연체로 인한 대손이 발생할 경우, 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

당사는 2022년 반기기준 약 1,347억원의 매출채권을 보유하고 있으며, 2021년말 약 1,378억원 대비 소폭 감소하였습니다. 당사의 매출채권은 미청구매출채권은 746억원, 매출채권은 400억원, 장기매출채권은 176억원, 유동성장기매출채권은 25억원으로 구성되어 있습니다. 미청구매출채권의 경우 2022년 반기말 당사의 미청구 매출채권 746억원 중 267억원(약 35.8%)은 베트남 Long Phu 지역의 화력발전소 탈황 및 집진설비 프로젝트에서 발생하였습니다. 해당 프로젝트는 2018년 1월말 경 미 재무성의 경제 제재 리스트에 러시아 기업인 PJSC POWER MACHINES(이하 PM)이 포함되어, 자금거래가 동결됨에 따라 현재 동 공사는 정지 중에 있습니다. 2022년 반기 중 중요한 공사진행은 없으며 2022년 반기말 현재 동 공사의 공정율은 집진설비 약 78.65%, 탈황설비 약 54.53%에 달하고 있습니다. 2022년 반기말 현재 공사 원청사인 원청사 베트남국영회사는 PM과의 계약해제후 연결실체와의 계약을 통해 공사재개를 추진하고 있고 대부분의 집진설비가 납품 대기 중에 있에 있는 상황입니다. 이에 따라 원가 투입에도 불구하고 대금 청구를 하지 못하여 미청구 채권의 상당 부분을 차지하고 있습니다. 해당 프로젝트는 2022년중에는 공사가 재개될 것으로 기대하고 있으나 향후 공사 진행결과 및 해당 프로젝트에서 발생된 미청구채권에 대한 대손설정여부를 예측할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 미청구매출채권 중 당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결실체의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타유동채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 다만 향후 고객사의 급작스러운 사업 환경 변동이 발생하여 대손충당금이 급격히 증가한다면 당사 재무안정성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.2021년 기준, 당사의 매출채권 회전율은 2.88회로 2020년 2.85회 대비 소폭 증가 하였습니다. 이는 상기에서 언급한 대형 공사의 진행률이 빨라지며 매출채권 회수가 활발히 진행된 것에 기인합니다. 그럼에도 불구하고, 당사의 매출채권회전율은 업종 평균(2021년 한국은행 기업경영분석 자료 중 일반 목적용 기계) 비율인 5.22회를 하회하며, 2022년 상반기 역시 2.89회의 상대적으로 저조한 매출채권회전율 추이를 보이고 있습니다. 당사는 전기집진설비 및 배연탈황설비 등의 제조 및 설치 등을 주요사업으로 영위하고 있고, 당사가 수행하는 영업활동은 프로젝트 공사별로 구분 관리하고 있는 바, 사업의 특성상 장기 프로젝트공사가 대부분을 차지하고 있습니다. 따라서, 프로젝트 공사의 성격에 따라 수주금액의 일부 금액은 관련 프로젝트 공사가 완료되고, 시운전 및 성능테스트 완료 후 회수할 수 있기에 당사의 매출채권회전율은 동종 업종 대비 낮은 수준을 보이고 있습니다.

[연결기준 매출채권 증가율 및 매출채권 회전율]

(단위: 억원)

구분
2022년 반기
2021년
2020년
2019년

매출액
1,966
3,550
3,279
3,006

매출채권 합계
1,347
1,378
1,091
1,210

미청구매출채권
746
768
498
457

매출채권
400
404
408
563

장기매출채권
176
189
171
178

유동성장기매출채권
25
17
14
12

매출채권 회전율
2.89
2.88
2.85
2.61

매출채권 회수기간
126
127
128
140

주1) 매출채권 합계 = 미청구매출채권 + 매출채권 + 장기매출채권 + 유동성장기매출채권

주2) 매출채권회전율 = 매출액 / {(기말 매출채권 등 + 기초 매출채권 등)/2}

주3) 2022년 반기 매출채권회전율은 2022년 반기 매출액을 연환산하여 산출하였습니다.

주4) 당사의 재무수치는 K-IFRS 기준입니다.

주5) 매출채권회수기간 = 365 / 매출채권회전율

출처: 당사 감사(검토)보고서

또한, 당사는 내부 규정에 따라 매출채권 등에 대하여 개별분석과 과거의 대손경험률에 의한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 채무자가 회사정리절차개시, 화의절차개시 및 거래당사자간의 합의 등으로 인하여 채권의 원금 등이 불리하게 재조정된 경우 미래현금흐름의 현재가치와 장부가액의 차액을 대손상각비로 처리하고 있습니다.

[대손충당금 설정내역]

(단위: 천원)

구 분
2022년 반기
2021년
2020년

매출채권
장기매출채권
미수금
미수수익
매출채권
장기매출채권
미수금
미수수익
매출채권
장기매출채권
미수금
미수수익

기초
2,634,911
1,604,468
1,725,063
413,604
2,394,329
1,554,216
2,208,428
318,063
2,317,236
1,640,329
2,097,594
223,448

대손상각비
(560,536)
(6,785)
7,173,421
50,973
240,582
50,252
-
95,541
322,745
-
228,460
102,290

대손충당금환입
-
-
-
-
-
-
(483,365)
-
(245,652)
(86,113)
(117,626)
(7,675)

제각
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기타증감(*)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기말
2,074,375
1,597,683
8,898,484
464,577
2,634,911
1,604,468
1,725,063
413,604
2,394,329
1,554,216
2,208,428
318,063

자료 : 당사 감사(검토)보고서주1) 기준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형을 적용하여 증가된 금액임.주2) 상기 표에는 미청구매출채권 및 유동성장기매출채권이 포함되어있지 않습니다.

한편, 2022년 반기말 매출채권, 장기성매출채권, 기타유동채권 및 유동성장기채권의 연령분석은 다음과 같습니다.

[2022년 반기말 기준 연결기준 비파생금융자산 연령분석 잔액 현황]

(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년~3년
3년초과
계

대손충당금 및

현재가치할인차금

장부가액

매출채권
26,979,832
9,917,715
5,141,825
-
42,039,372
(2,074,375)
39,964,997

장기성매출채권
-
-
8,586,864
10,649,333
19,236,197
(1,653,580)
17,582,617

기타유동채권
16,113,618
9,126,546
23,156,656
6,101,757
54,498,577
(9,763,061)
44,735,516

유동성장기매출채권
-
2,579,489
-
-
2,579,489
(59,601)
2,519,888

계
43,093,450
21,623,750
36,885,345
16,751,090
118,353,635
(13,550,617)
104,803,018

자료 : 당사 감사(검토)보고서주) 상기 표에는 미청구매출채권이 포함되어 있지 않습니다.

당사의 주 고객사들은 발전사 및 대형 건설사들로, 향후 고객사들과의 거래에서 대손충당금이 급격히 증가할 가능성은 제한적이라고 판단됩니다. 하지만 갑작스럽게 환경 플랜트 산업이 침체기로 접어들거나 고객사들의 현금흐름이 악화되어 매출채권의 지속적 연체로 인한 대손이 발생할 경우, 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

마. 우발채무 등 발생 위험증권신고서 제출일 전일 기준, 소송으로 인한 우발채무는 약 121억원이며, 이외 채무보증 등으로 인한 우발채무 또한 존재합니다. 향후 예상치 못한 우발채무 및 소송 등이 발생할 수 있으며, 소송 등 우발채무 및 약정사항이 현실화 될 경우 당사의 재무안정성 및 기업 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출 전일기준, 소송으로 인한 우발채무는 약 121억원이며, 이외 채무보증 등으로 인한 우발채무 또한 존재합니다. 당사의 소송, 채무보증 등으로 인한 우발채무 상세사항은 아래와 같습니다.가. 당사 중요 소송사건

[소송사건 현황]

(기준일 : 2022년 10월 12일)
(단위: 백만원)

관할

원고

피고

사건내용

소제기일

(1심 기준)

소송가액

진행사항

향후 일정 및 대응방안

대구고등법원

KC코트렐㈜한진중공업㈜

대구염색산업단지관리공단

공사대금

'18.12.06

5,046

2심 진행 중

1심 일부승소 공동원고가 주관하여 재판 진행 중 (청구부분액: 3,594백만원)

서울중앙지방법원

KC코트렐㈜

㈜대우건설

구상금

'20.06.26

6,452

2심 진행 중

1심 패소

2심 법률대리인 선임 및 재판 진행 중

창원지방법원진주지원

한국남동발전㈜

KC코트렐㈜㈜대우건설

손해배상

'21.01.07

210

1심 진행 중

법률대리인 선임 및 재판 진행 중

서울서부지방법원

㈜동강플랜텍

KC코트렐㈜

손해배상

'21.09.03

200

1심 진행 중

법률대리인 선임 및 재판 진행 중

서울서부

지방법원

㈜기현이에스

KC코트렐㈜

부당계약 무효청구

'22.06.29

214

1심 진행 중

법률대리인 선임 및 재판 진행 중

서울중앙지방법원
KC코트렐㈜
㈜기현이에스 서울보증보험㈜
선급금반환 등 청구
'22.09.28
137
1심 진행 중
법률대리인 선임 및 재판 진행 중

자료 : 당사 제시

1) 대구염색산업단지관리공단 공사대금 소송 상기 소송은 2014년 당사와 공동원고 한진중공업㈜(현 HJ중공업㈜)이 공동수급으로 대구염색산업단지관리공단으로부터 수주한 '대구염색산업단지관리공단 열병합발전소 환경설비 및 관련시설공사'의 준공유보금을 포함한 공사잔금에 대한 지급청구 소송입니다. 본 소송 1심에서 일부 하자보수공제금, 정산금, 지체상금을 공제한 잔여공사대금에 대하여 지급청구의 적법성을 인정받아 일부승소하였으며, 현재 기준 항소로 2심 진행중이며 결과는 알 수 없습니다.2) 대우건설 구상금 소송 상기 소송은 2011년 당사와 피고 ㈜대우건설이 공동수급으로 한국남동발전㈜으로부터 수주한 '영흥화력 5~6호기 탈황설비 공사'의 준공 후 주요설비에 발생한 하자 관련하여 당사와 한국남동발전이 2018년 진행한 대한상사중재원 중재 관련입니다. 2020년 해당 중재 판정에 따라 당사는 한국남동발전에 손해배상액 122억원을 지급하였고, 당사는 손해배상 지급 후 당시 공동수급체인 피고에게 지분율(50%:50%)에 따라 부대비용을 포함한 약 64억원의 구상금을 청구하는 본 소송을 진행하였습니다. 본 소송 1심 당사 패소 후 현재 항소로 2심 진행 중이며 결과는 알 수 없습니다.나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황- 해당사항 없음.다. 연결실체의 채무보증 현황(1) 타인으로부터 제공받은 지급보증

2022년 반기말 현재 연결실체가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증(특수관계자로부터 제공 받은 담보 및 보증 제외)은 다음과 같습니다.

단위:천원, USD

거래기관
약정통화
약정한도
실행통화
실행금액
담보제공

하나은행
INR
73,700,000
INR
73,700,000
정기예금

우리은행
USD
2,300,000
USD
1,934,526
-

서울보증보험
KRW
-
KRW
93,575,822
신용

자본재공제조합
KRW
139,667,200
KRW
90,814,882
출자금

자본재공제조합
KRW
4,000,000
KRW
1,334,445
출자금

기계설비공제조합
KRW
400,000
KRW
338,960
출자금

자료 : 당사 감사(검토)보고서

(2) 금융거래약정

2022년 반기말 주요 금융거래약정 중 특수관계자로부터 담보 및 보증을 제공받고 있지 아니하고 있는 내역은 다음과 같습니다.

단위:천원, USD

거래은행
금융약정
화폐
한도금액

우리은행
운영자금
KRW
4,000,000

외담대할인한도
KRW
4,000,000

하나은행
운전자금
KRW
1,000,000

외담대할인한도
KRW
8,000,000

산업은행
운영자금
KRW
500,000

자료 : 당사 감사(검토)보고서

(3) 2022년 반기말 현재 연결실체는 유형자산 중 일부에 대하여 보험에 가입하고 있으며, 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험종류
부보자산
부보금액
부보처

가스사고배상책임보험
건물
대인:80,000/대물:300,000
AIG손해보험

단체보험
주계약
30,000
교보생명

재해장해보장특약
90,000

재해치료비특약[2형]
10,000

산업재해사망특약
50,000

재해입원특약 Ⅱ
10,000

자동차보험
차량운반구
3,521
삼성화재

64,100
삼성생명

553,783
KB손해보험

34,720
현대해상

34,960
동부화재

화재보험
건물
6,236,185
한화손해보험

건물
500,000
KB손해보험

대인 : 100,000

대물 : 500,000

동산
700,000

시설·집기
50,000

기계장치 등
200,000

자료 : 당사 감사(검토)보고서

라. 연결실체의 그 밖의 우발채무 등 - 해당사항없음.

마. 2022년 반기말 당사가 특수관계자의 영업 및 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

[제공한 지급보증]

(원화단위:천원, 외화단위:USD 등)

특수관계구분
회사명
통화
지급보증금액
보증처
보증기한
비고

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
137,500,000
하나은행
2022-12-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
8,856,842
하나은행
2024-03-15
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
3,398,699
하나은행
2024-03-15
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
2,256,708
하나은행
2024-03-06
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
3,000,000
하나은행
2024-03-06
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
3,637,395
하나은행
2023-04-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
4,000,000
하나은행
2023-02-28
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
100,000,000
하나은행
2022-12-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
60,000,000
하나은행
2022-12-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
26,921,665
하나은행
2025-03-28
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
3,099,400
하나은행
2023-07-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
1,549,700
하나은행
2024-03-14
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
100,000,000
하나은행
2022-12-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
75,000,000
하나은행
2022-12-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
10,000,000
하나은행
2023-02-28
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
83,840,903
하나은행
2024-01-14
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
13,460,832
하나은행
2025-03-28
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
USD
1,150
우리은행
2022-08-31
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
USD
1,650
우리은행
2022-08-31
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
USD
28,000
하나은행
2023-07-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
INR
2,500,000
하나은행
2023-12-09
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
USD
56,650
하나은행
2024-07-14
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
INR
5,820,000
하나은행
2023-06-14
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
USD
31,000
하나은행
2023-03-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
INR
2,500,000
하나은행
2023-12-16
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
USD
34,800
하나은행
2024-02-14
외화지급보증

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
VND
21,944,304,000
하나은행
2022-10-31
외화지급보증

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
USD
948,000
하나은행
2022-12-20
외화지급보증

관계기업
부산신호태양광발전(주)
KRW
39,000,000
산업은행
2024-12-29
원화지급보증

자료 : 당사 감사(검토)보고서주) 부산신호태양광발전(주)는 보유주식을 담보로 제공하고 있습니다.

바. 2022년 반기말 당사가 특수관계자로부터 제공받은 담보 및 지급보증은 다음과 같습니다.

(1) 당사는 Lodge Cottrell Ltd에 대한 매출채권 회수를 담보하기 위하여 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로부터 보증을 제공받고 있습니다.(2) 당사는 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로 부터 남아공 Ngodwana 25MW 바이오매스발전 프로젝트 EPC 계약과 관련하여 발주처인 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd에 다음과 같은 책임한도 보증을 제공받고 있습니다(단위: USD 등).

책임한도
총 계약금액

- 계약금액의 100%- 발전설비 전체가 인수 거부될 경우의 계약자 책임한도 120%- 보험수령액, 계약자의 과실로 인한 사망 및 부상, 제3자 대물피해, 지적재산권 또는 관련 법령에 의해 책임한도를 제한 할 수 없는 경우에는 상기 책임한도의 예외조항으로 적용됨- 공동이행사인 ELB와 KC코트렐(주)는 본인의 역무와 상관없이 전체 계약금액의 100%에 대해 상호 책임
USD 47,127,598

EUR 1,524,477

ZAR 667,678,335

(3) 당사의 금융거래 한도약정 및 이와 관련하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원, USD 등).

거래은행
금융약정
화폐
한도금액
담보/보증 내용

하나은행
무역어음대출
KRW
24,145,000
당사의부동산, KC그린홀딩스 연대보증

수입신용장발행
USD
348,000
KC그린홀딩스 연대보증

외상매출채권담보
KRW
8,000,000
KC그린홀딩스 연대보증

수입신용장발행
USD
6,500,000
KC그린홀딩스 연대보증

우리은행
무역어음대출
KRW
7,500,000
KC그린홀딩스 연대보증

산업은행
산업운영자금
KRW
15,000,000
KC그린홀딩스 연대보증

에너지이용합리화기금대출(시설)
KRW
3,153,600
KC그린홀딩스 연대보증

수입신용장발행
USD
5,000,000
KC그린홀딩스 연대보증

국민은행
무역어음대출
KRW
4,000,000
KC그린홀딩스 연대보증

한국수출입은행
수출성장자금
KRW
5,000,000
KC그린홀딩스 연대보증

(4) 당반기말 현재 당사가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증에 대하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원, USD 등)

거래기관
약정통화
약정한도
실행통화
실행금액
담보/보증 내용
제공자

하나은행
USD
81,740,648
USD
73,012,321
외화지급보증
KC그린홀딩스(주)

신한은행
USD
72,417
USD
72,417
외화지급보증
KC그린홀딩스(주)

INR
143,870,732
INR
143,870,732

국민은행
USD
4,000,000
USD
2,527,000
외화지급보증
KC그린홀딩스(주)

한국수출입은행
USD
80,938,203
USD
80,938,203
외화지급보증
KC그린홀딩스(주)의 보증 및 부동산,회사 재고자산

USD
13,560,316
USD
13,560,316
외화지급보증
KC그린홀딩스(주)

신용보증기금
KRW
10,000,000
KRW
10,000,000
사채지급보증
KC그린홀딩스(주)

무역보험공사
USD
6,780,158
USD
6,780,158
외화지급보증
KC그린홀딩스(주)

사. 2022년 반기말 현재 당사의 특수관계자와의 자금 등 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
계정과목
기초
증가(혹은 대여)
감소(혹은 회수)
기말
2022년 반기말 기준 누적대손충당금설정액

최상위지배자
KC그린홀딩스㈜
미지급금
5,329,660
2,371,537
96,867
7,604,330
-

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
장기대여금
10,517,004
726,090
-
11,243,094
-

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
장기대여금
1,080,781
97,913
-
1,178,694
(1,178,694)

종속기업
놀텍코리아(주)
단기대여금
1,500,000
-
-
1,500,000
(1,500,000)

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
선급금
4,500,713
1,612,840
435,277
5,678,276
-

미수금
540,330
69,309
-
609,639
(609,639)

매입채무
4,058,133
5,677,747
6,409,963
3,325,917
-

종속기업
KC브이씨에스㈜
선급금
2,785,211
1,006,094
3,428,753
362,552
-

매입채무
5,986,053
4,160,310
8,506,330
1,640,033
-

종속기업
KCA Power Service Proprietary Limited
단기대여금
626,869
806,090
231,150
1,201,809
-

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
선급금
2,798,673
-
2,798,673
-
-

장기대여금
931,300
2,915,622
84,500
3,762,422
(3,762,422)

단기대여금
948,400
85,920
-
1,034,320
(1,034,320)

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
매출채권
1,017,457
-
13,371
1,004,086
-

미수금
1,192
-
25
1,167
-

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd
미수금
6,413
1,332
894
6,851
(6,851)

선급금
2,215,866
977,687
1,399,805
1,793,748
-

기타특수관계자
KC Envirotech E&C(Fushun)Co Ltd
미수금
519,812
136,366
89,274
566,904
(566,904)

기타특수관계자
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.
매출채권
543,075
913,916
197,807
1,259,184
-

미지급금
12,221,995
5,289,358
4,445,556
13,065,797
-

초과청구매출채권
1,003,807
-
3,835
999,972
-

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽주식회사
매입채무
1,435,049
2,337,669
2,899,188
873,530
-

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
매출채권
2,528,100
1,699,172
2,515,287
1,711,985
-

초과청구매출채권
2,061,052
-
661,297
1,399,755
-

기타특수관계자
디앤엘코퍼레이션㈜
선수금
1,160,295
-
-
1,160,295
-

계
66,317,240
30,884,972
34,217,852
62,984,360
-

자료 : 당사 감사(검토)보고서 및 당사 제공주) 상기 당사의 특수관계자와의 자금거래에 따른 대손충당금 설정액은 기준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형 및 당사 내부 기준에 따라 개별적으로 산출되었습니다.

상기 특수관계인의 지급보증 등 우발채무에 관하여, 당사는 종속회사인 KC Cottrell India Pvt Ltd에 영업 및 자금조달 등의 목적으로 증권신고서 제출 전일 환율 적용 시 원화 기준 약 108억원의 지급보증을 제공하고 있는 바, 증권신고서 제출 전일 기준 KC Cottrell India Pvt Ltd은 누적된 손실로 인해 완전 자본잠식상태 입니다. 종속회사 KC Cottrell India Pvt Ltd에서 진행 중인 Up-gradation of ESP & Associated System of 210MW X 3 Units at WBPDCL, Kolaghat Thermal Power Station 등 프로젝트에 대해서 당사가 함께 프로젝트를 진행함에 따라 공사불이행에 따른 리스크는 제한적이며, 추후 부실정황에 대하여 지속적으로 주의를 기울일 전망입니다. 다만, 예상치 못한 상황 등의 발생으로 지급보증 기업의 실적이 악화되어 당사가 지급의무를 부담하게 될 경우, 당사의 재무지표가 악화될 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 상기 우발채무가 당사에 미치는 영향은 제한적일 것으로 예상됩니다. 하지만 향후 예상치 못한 우발채무 및 소송 등이 발생할 수 있으며, 소송 등 우발채무 및 약정사항이 현실화 될 경우 당사의 재무안정성 및 기업 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 종속기업 및 관계기업 관련 위험당사의 최대 주주는 지주회사인 KC그린홀딩스 주식회사(지분율: 34.66%)로서 2022년 반기말 기준 KC에어필터텍(주) 등 총 8개의 종속회사를 보유하고 있으며, 주된 관계기업으로 5개의 회사에 출자하였습니다. 당사는 종속회사를 통해 해외 사업에 진출(2022년 반기 해외매출 비중: 39.62%)하고 있으며, 신고서 제출일 현재 5개국에 독립 법인과 영업사무소를 운영하고 있습니다.
하지만 2022년 반기 기준 당사의 종속회사 중 놀텍코리아(주), KC Cottrell Taiwan Co., Ltd., KC Cottrell India Pvt Ltd 는 누적된 손실로 인해 완전 자본잠식 상태입니다. KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.는 2021년, 2022년 반기 각각 12억원, 3억원의 당기 순이익을 기록하며, 2021년 대비 자본잠식률이 감소하였으나, 2022년 반기 놀텍코리아(주)는 약 1억원, KC Cottrell India Pvt Ltd 는 약 9억원의 반기손실을 기록하며 자본잠식 정도가 악화되었습니다. 당사 종속회사의 재무 상황 악화는 당사의 연결 재무 안정성을 악화시키기 때문에, 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

당사의 최대 주주는 지주회사인 KC그린홀딩스 주식회사(지분율: 34.66%)로서 2022년 반기말 기준 KC에어필터텍(주) 등 총 8개의 종속회사를 보유하고 있습니다. 2022년 반기 기준 당사의 종속기업의 현황 및 요약 재무정보는 아래와 같습니다.

[2022년 반기 말 당사 종속회사 현황]

기업명
소유지분율(%)
소재지
사용재무제표일
업종

2022년 반기말
2021년말

KC에어필터텍(주)
100
100
경기 부천
2022.06.30
환경설비업

놀텍코리아(주)
100
100
서울 마포
2022.06.30
환경설비업

KC Africa (Pty) Ltd
100
100
남아프리카공화국
2022.06.30
에너지 개발사업

KCA Power Service (Pty) Ltd
80
80
남아프리카공화국
2022.06.30
설비진단 및 유지보수업

KC Cottrell Taiwan Co Ltd
100
100
대만, 뉴타이페이
2022.06.30
환경설비업

KC브이씨에스㈜
70
70
서울 마포
2022.06.30
악취/VOC저감설비 등

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd
100
100
인도 첸나이
2022.06.30
환경설비업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd
100
100
인도 델리
2022.06.30
환경설비업

자료 : 당사 감사(검토)보고서

[2022년 반기 당사 종속회사의 요약 재무정보]

(단위: 천원)

기업명
자산
부채
자본
매출
반기순이익(손실)
총포괄이익

KC에어필터텍(주)
4,827,018
2,813,503
2,013,515
3,494,995
131,808
127,956

놀텍코리아(주)
399,198
4,031,710
(3,632,512)
-
(98,186)
(94,521)

KC Africa (Pty) Ltd
13,588,372
13,527,893
60,479
-
(265,931)
(147,417)

KCA Power Service (Pty) Ltd
2,048,183
1,979,902
68,281
-
(762,555)
(704,304)

KC Cottrell Taiwan Co Ltd
3,348,620
4,421,276
(1,072,656)
10,396,795
306,816
313,302

KC브이씨에스㈜
6,788,872
5,156,975
1,631,897
7,830,829
(140,427)
(141,015)

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd
2,451,675
1,726,303
725,372
1,458,924
(64,856)
(43,966)

KC Cottrell India (Pvt) Ltd
14,811,386
21,645,372
(6,833,986)
5,324,770
(939,612)
(1,113,413)

자료 : 당사 감사(검토)보고서

[2021년 당사 종속회사의 요약 재무정보]

(단위: 천원)

기업명
자산
부채
자본
매출
당기순이익(손실)
총포괄이익

KC에어필터텍(주)
3,895,233
2,009,674
1,885,559
6,002,249
255,956
235,785

놀텍코리아(주)
574,034
4,111,334
(3,537,300)
400,074
(113,614)
(128,116)

KC Africa (Pty) Ltd
12,712,315
12,504,419
207,896
-
(401,808)
(404,530)

KCA Power Service (Pty) Ltd
1,934,247
1,161,662
772,585
2,427,420
804,027
772,586

KC안전기술(주)(구 유양기술(주))(주1)
-
-
-
1,853,171
(473,828)
(473,551)

KC Cottrell Taiwan Co Ltd
3,626,875
5,012,833
(1,385,958)
8,549,474
1,168,515
858,802

KC브이씨에스㈜
8,521,124
6,048,212
2,472,912
27,722,257
1,293,157
1,308,202

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd
1,515,739
746,400
769,339
2,886,619
224,674
267,490

KC Cottrell India (Pvt) Ltd
15,202,992
20,923,565
(5,720,573)
6,824,981
(2,057,083)
(2,360,215)

자료 : 당사 감사(검토)보고서(주1) 당기 중 지분 매각으로 매각 전 재무제표를 반영하였습니다.- 당사는 별도재무제표상 종속기업주식에 대하여 원가법으로 평가하고 있습니다.

당사는 놀텍코리아(주), KC에어필터텍(주), KC브이씨에스(주) 등의 종속회사를 통해 환경설비업 뿐만 아니라 필터백류 제조업, 악취 및 VOC저감설비등의 사업을 폭넓게 영위하고 있으며, KC Cottrell Taiwan Co., Ltd., KC Africa (ty) Ltd, KC Cottrell India Pvt Ltd 등의 해외 법인을 통해 인도, 대만, 남아공 등의 국가에서 프로젝트를 수주하여 해외 시장에 진출하고 있습니다. 해외 시장의 경우 2021년 및 2022년 반기 기준 해외사업 관련 매출액 비중은 각각 746억원 및 779억원으로 전체 연결기준 매출액의 21.0% 및 36.9%를 기록하며 지속적으로 상승하고 있습니다.하지만 2022년 반기 기준 당사의 종속회사 중 놀텍코리아(주), KC Cottrell Taiwan Co., Ltd., KC Cottrell India Pvt Ltd 는 누적된 손실로 인해 완전 자본잠식 상태입니다. KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.는 2021년, 2022년 1분기 각각 12억원, 3억원의 순이익을 기록하며, 2021년 대비 자본잠식률이 감소하였으나, 2022년 반기 놀텍코리아(주)는 약 1억원, KC Cottrell India Pvt Ltd 는 약 9억원의 반기손실을 기록하며 자본잠식 정도가 악화되었습니다. 당사 종속회사의 손실은 당사의 연결기준 재무 안정성을 악화시키기 때문에, 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다. 2022년 반기말 기준 당사의 특수관계자와의 매출 ·매입 등 거래 내역 및 주요 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출 등 수익
매입 등 비용
대손상각비
배당금 수령

최상위지배자
KC그린홀딩스(주)
-
1,829,897
-
-

종속기업
KC에어필터텍(주)
6,639
878,388
-
-

종속기업
놀텍코리아(주)
26,927
-
13,538
-

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
54,298
7,849,761
136,215
-

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
253,399
91
253,399
-

종속기업
KCA Power Service Proprietary Limited
21,147
-
-
-

종속기업
KC브이씨에스㈜
-
5,923,410
-
490,000

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
1,087
396,174
-
-

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd.
51,620
4,026,911
69,309
-

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
50,973
13
169,343
-

관계기업
부산신호태양광발전(주)
-
-
-
477,500

관계기업
(주)이천뉴파워
11,399
-
-
-

기타특수관계자
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.
973,655
4,038
-
-

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd.
(1,179)
717
-
-

기타특수관계자
Nol-Tec Systems Inc
19,558
247,226
-
-

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd.
1,286
81,579
32,883
-

기타특수관계자
KC EnvirotechE&C(Fushun) Co Ltd
-
68,667
47,092
-

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd.
81,742
3,018,654
438
-

기타특수관계자
KC글라스(주)
-
25,877
-
-

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽(주)
-
2,169,640
-
-

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
3,489,534
21
-
-

기타특수관계자
(주)클레스트라하우저만
-
350
-
-

기타특수관계자
케이씨검사기술(주)
-
4,750
-
-

계
5,042,085
26,526,164
722,217
967,500

자료 : 당사 감사(검토)보고서

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
계정과목
기초
증가(혹은 대여)
감소(혹은 회수)
기말
2022년 반기말 기준 누적대손충당금설정액

최상위지배자
KC그린홀딩스㈜
미지급금
5,329,660
2,371,537
96,867
7,604,330
-

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
장기대여금
10,517,004
726,090
-
11,243,094
-

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
장기대여금
1,080,781
97,913
-
1,178,694
(1,178,694)

종속기업
놀텍코리아(주)
단기대여금
1,500,000
-
-
1,500,000
(1,500,000)

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
선급금
4,500,713
1,612,840
435,277
5,678,276
-

미수금
540,330
69,309
-
609,639
(609,639)

매입채무
4,058,133
5,677,747
6,409,963
3,325,917
-

종속기업
KC브이씨에스㈜
선급금
2,785,211
1,006,094
3,428,753
362,552
-

매입채무
5,986,053
4,160,310
8,506,330
1,640,033
-

종속기업
KCA Power Service Proprietary Limited
단기대여금
626,869
806,090
231,150
1,201,809
-

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
선급금
2,798,673
-
2,798,673
-
-

장기대여금
931,300
2,915,622
84,500
3,762,422
(3,762,422)

단기대여금
948,400
85,920
-
1,034,320
(1,034,320)

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
매출채권
1,017,457
-
13,371
1,004,086
-

미수금
1,192
-
25
1,167
-

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd
미수금
6,413
1,332
894
6,851
(6,851)

선급금
2,215,866
977,687
1,399,805
1,793,748
-

기타특수관계자
KC Envirotech E&C(Fushun)Co Ltd
미수금
519,812
136,366
89,274
566,904
(566,904)

기타특수관계자
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.
매출채권
543,075
913,916
197,807
1,259,184
-

미지급금
12,221,995
5,289,358
4,445,556
13,065,797
-

초과청구매출채권
1,003,807
-
3,835
999,972
-

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽주식회사
매입채무
1,435,049
2,337,669
2,899,188
873,530
-

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
매출채권
2,528,100
1,699,172
2,515,287
1,711,985
-

초과청구매출채권
2,061,052
-
661,297
1,399,755
-

기타특수관계자
디앤엘코퍼레이션㈜
선수금
1,160,295
-
-
1,160,295
-

계
66,317,240
30,884,972
34,217,852
62,984,360
(8,658,830)

자료 : 당사 감사(검토)보고서 및 당사 제공주) 상기 당사의 특수관계자와의 자금거래에 따른 대손충당금 설정액은 기준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형 및 당사 내부 기준에 따라 개별적으로 산출되었습니다.

상기 특수관계자와의 자금거래 내역에서 2022년 반기말 기준 당사는 관계기업인 KC Energy Technology Co Ltd에 약 48억원의 대여금을 인식하였으며, 전액 대손충당금을 설정하였습니다. 해당 대여금의 경우 당사가 관계기업인 KC Energy Technology Co Ltd에 대해 Vanphong 프로젝트 발주 과정에서 기지급한 공사 선급금을 해당 프로젝트 중단에 따라 2022년 중에 장기대여금으로 계정대체함으로서 설정이 된 금액입니다. 2022년 반기말 기준 KC Energy Technology Co Ltd은 회사 정리 절차 진행 예정이며, 당사는 소유 중인 KC Energy Technology Co Ltd의 지분 50% 전체에 대해 2018년 중 전액손상차손을 반영하였으며 2022년 반기말 현재 장부금액은 없습니다. 당사의 2022년 반기 별도기준 특수관계자를 통해 발생되는 매출 등의 수익은 50억원, 매입 등의 비용은 265억원으로, 당사의 별도기준 매출 및 비용에서 차지하는 비중은 각각 2.7%, 14.3% 입니다. 상기 특수관계자와의 거래에서 발생되는 매출의 경우 일반적으로 특수관계자로부터 받은 수주를 매출로 인식함에 따라 발생되며, 비용의 경우 일반적으로 당사가 특수관계자인 해외 현지법인에 발주를 하면서 발생이 됩니다. 2022년 반기 별도 기준 당사가 특수관계자와의 거래를 통해 발생되는 채권은 329억원이며, 채무는 301억원으로, 당사의 2022년 반기 별도기준 자산 및 부채에서 차지하는 비중은 각각 10.8%, 11.2%입니다. 향후 대내외적인 환경변화에 따라 당사와 당사의 특수관계자간 거래가 급격하게 증가할 경우 특수관계자의 실적 부진 및 유동성 경색 등이 당사에게 전이될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사는 2022년 반기말 기준 주된 관계기업으로 5개의 회사에 출자하였으며, 세부내역은 아래와 같습니다.

기업명
소유지분율
주된사업장
사용재무제표일
2022년 반기말
2021년말
관계기업 활동의 성격

2022년 반기말
2021년말

부산신호태양광발전㈜
25.00%
25.00%
한국
2022.06.30
6,063,512
5,850,904
에너지발전사업

KC Energy Technology Co., Ltd.(*)
50.00%
50.00%
중국
2021.12.31
-
-
환경설비업

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
30.00%
30.00%
남아프리카공화국
2022.06.30
3,384,797
5,326,789
바이오매스발전설비업

(주)이천뉴파워
50.00%
50.00%
한국
2022.06.30
-
-
발전사업관련 관리업

케이피지이㈜
23.00%
23.00%
한국
2022.06.30
252,038
245,156
발전기자재

계
9,700,347
11,422,849
-

자료 : 당사 감사(검토)보고서(*) 회사 정리 절차 진행 예정

[2022년 반기말 당사 주된 관계기업의 장부금액]

(단위: 천원)

기업명
2022년 반기말순자산(a)
연결실체지분율(b)
순자산지분금액(a×b)
영업권
기타증감
장부금액

부산신호태양광발전㈜ (*1)
24,213,694
25%
6,053,424
10,088
-
6,063,512

KC Energy Technology Co Ltd (*2)
817,536
50%
408,768
252,009
(660,777)
-

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
6,894,972
30%
2,068,492
-
1,316,305
3,384,797

(주)이천뉴파워 (*3)
1,034,783
50%
517,392
-
(517,392)
-

케이피지이㈜
1,095,821
23%
252,039
-
-
252,038

계
34,056,806
-
9,300,115
262,097
138,136
9,700,347

(*1) 연결실체 소유 부산신호태양광발전㈜ 주식은 연결실체의 차입금과 관련하여 산업은행에 담보 제공되어 있습니다.(*2) KC Energy Technology Co Ltd와 관련된 미반영 누적손실은 1,750,213천원입니다.(*3) (주)이천뉴파워와 관련된 미반영 누적손실은 772,163천원 입니다.

[2022년 반기 당사 주된 관계기업의 요약 재무정보]

(단위: 천원)

기업명
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
자본 총계
매출
반기순이익
기타포괄손익
총포괄손익
관계기업에서수령한 배당금

부산신호태양광발전㈜
5,762,645
30,270,196
5,390,180
6,428,967
24,213,694
5,348,673
2,760,431
-
2,760,431
(477,500)

KC Energy Technology Co Ltd.
15,001,889
47,202
14,231,556
-
817,535
-
-
-
-
-

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
5,759,292
159,336,573
19,378,434
138,822,459
6,894,972
4,902,493
(7,096,812)
818,094
(6,278,718)
-

(주)이천뉴파워
821,509
4,661,505
4,448,232
-
1,034,782
3,266,285
500,093
-
500,093
-

케이피지이㈜
1,100,436
-
4,616
-
1,095,820
122,698
37,287
-
37,287
-

자료 : 당사 감사(검토)보고서

사. 파생상품 관련 위험당사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 매출 및 매입 등 정상적인 거래에서 외화 수입, 지출이 발생하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라 당사는 외화채권·채무의 환위험을 회피할 목적으로 2022년 반기말 기준 통화선도계약을 금융기관과 체결하고 있습니다. 또한 당사는 기발행된 전환사채에 부여된 옵션 및 전환권대가에 대해 당기손익-공정가치 측정 금융자산/금융부채로 인식하고 있습니다. 당사가 반기말 기준 체결하고 있는 통화선도계약은 외화 계약 공사에 대해 환율을 고정하여 변동위험을 회피하기 위한 목적이므로, 위험회피대상의 손익 변동을 상쇄하고 있습니다. 다만, 외화 공사매출의 경우 공사 진행률에 따라 인식이 되는 특성이 있는 반면, 통화선도계약으로 인한 파생상품평가손실의 경우 환율 변동에 따라 인식이 되는 특성이 있습니다.
이로 인해 원화 대비 환율이 급격하게 상승하는 경우, 환율 상승에 따른 외화 매출 상승분보다 통화선도계약에 따른 파생상품 관련 손실분이 더 커질 수 있으며, 일시적으로 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 매출 및 매입 등 정상적인 거래에서 외화 수입, 지출이 발생하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라 당사는 외화채권·채무의 환위험을 회피할 목적으로 반기말 기준 통화선도계약을 금융기관과 체결하고 있습니다. 또한 당사는 기발행된 전환사채에 부여된 옵션에 대해 당기손익-공정가치 측정 금융자산/금융부채로 인식하고 있습니다.

[2022년 반기말 기준 당사 통화선도계약 현황]
(단위 : 원, USD, EUR)

포지션
계약통화
계약잔액(USD)
거래상대방
평가손익(원)
최초계약일
최종만기일
계약환율

매도
USD
4,440,537
우리은행
0
2022-03-24
2022-07-28
1,217.50

매도
USD
5,343,000
우리은행
0
2022-03-24
2022-09-29
1,215.75

매도
USD
1,459,160
우리은행
0
2022-03-24
2022-10-27
1,214.80

매도
USD
8,005,500
우리은행
0
2022-03-24
2022-12-22
1,213.20

매도
USD
1,616,765
우리은행
0
2022-03-24
202-301-26
1,212.05

매도
USD
1,275,765
우리은행
0
2022-03-24
2023-02-23
1,211.20

매도
USD
235,750
우리은행
0
2022-03-24
2023-03-30
1,209.60

매도
USD
966,765
우리은행
0
2022-03-24
2024-01-25
1,198.50

매도
USD
966,765
우리은행
0
2022-03-24
2024-03-28
1,196.40

매도
USD
966,765
우리은행
0
2022-03-24
2024-11-21
1,192.10

매도
USD
966,765
우리은행
0
2022-03-24
2025-03-27
1,189.70

매도
USD
569,567
우리은행
0
2022-03-24
2025-06-26
1,188.00

매입
USD
1,566,398
하나은행
111,665,543
2021-06-10
2022-09-29
1,117.75

매도
USD
450,000
하나은행
0
2022-03-16
2022-09-29
1,238.30

매도
USD
11,723,965
하나은행
-475,401,329
2021-07-14
2022-09-30
1,148.70

매입
USD
2,822,000
하나은행
201,193,120
2021-06-10
2022-10-27
1,117.86

매입
USD
392,887
하나은행
28,079,271
2021-06-10
2022-11-24
1,117.80

매입
EUR
1,086,069
하나은행
3,259,121
2021-12-20
2022-12-01
1,357.50

매입
USD
1,117,368
하나은행
79,906,153
2021-06-10
2022-12-29
1,117.90

매입
EUR
1,266,011
하나은행
2,063,827
2021-12-20
2022-12-29
1,360.60

매입
USD
698,594
하나은행
49,468,429
2021-06-10
2023-01-26
1,118.55

매도
USD
8,377,000
하나은행
0
2022-03-16
2023-03-02
1,234.30

매도
USD
4,739,604
하나은행
-193,706,670
2021-07-14
2023-03-30
1,148.60

매입
EUR
1,081,022
하나은행
2,214,120
2021-12-20
2023-03-30
1,365.28

매입
EUR
1,447,720
하나은행
2,949,697
2021-12-20
2023-04-27
1,366.70

매도
USD
450,000
하나은행
0
2022-03-16
2023-04-27
1,232.60

매도
USD
5,344,000
하나은행
0
2022-03-08
2023-05-04
1,223.90

매도
USD
811,000
하나은행
0
2022-03-16
2023-05-04
1,232.40

매도
USD
11,675,020
하나은행
-469,565,467
2021-07-14
2023-06-29
1,148.50

매도
USD
4,279,548
하나은행
-170,945,956
2021-07-14
2023-10-05
1,147.40

매입
USD
86,363
하나은행
5,769,592
2021-06-10
2023-12-28
1,118.35

매도
USD
14,291,043
하나은행
-548,614,704
2021-07-14
2023-12-29
1,147.30

매도
USD
4,308,731
하나은행
-121,066,437
2021-08-02
2024-03-28
1,157.00

매도
USD
16,385,440
하나은행
-459,842,063
2021-08-02
2024-06-27
1,156.30

매도
USD
6,913,941
우리은행
-192,537,912
2021-08-02
2024-09-26
1,155.29

매도
USD
668,000
하나은행
0
2022-03-08
2024-12-05
1,210.20

매도
USD
8,552,601
우리은행
-234,262,022
2021-08-02
2024-12-19
1,154.69

매도
USD
13,627,168
우리은행
-156,770,240
2021-08-17
2025-03-27
1,169.63

매도
USD
4,279,548
우리은행
-49,255,389
2021-08-17
2025-06-26
1,168.20

매도
USD
23,298,019
우리은행
-259,949,419
2021-08-17
2025-09-25
1,166.86

매도
USD
3,944,415
우리은행
-42,153,819
2021-08-17
2025-12-18
1,165.74

자료 : 당사 제공 주1) 상기 통화선도계약은 프로젝트 수금지출 환리스크 방지를 위해 체결되었습니다.

상기 통화선도계약과 관련하여 당사는 파생상품 평가손익 및 파생상품 거래손익을 인식하고 있으며, 파생상품의 공정가치 변동과 관련하여 파생상품자산과 파생상품부채를 인식하고 있습니다.

당사의 통화선도계약의 경우 2021년초부터 원/달러 환율은 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 상승하기 시작했고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 견인함에 따라 상승세가 지속되고 있습니다. 이로 인해 당사는 기계약된 통화선도계약에 대해 2022년 반기말 기준 약 138억원의 파생상품평가손실을 인식하였습니다.

[2022년 반기말 기준 당사 파생상품자산/부채 현황]
(단위 : 천원)

구 분
연결재무상태표
연결손익계산서

파생상품
파생상품

자 산
부 채
평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

통화선도계약
1,135,328
17,181,846
648,759
13,807,775
126,013
175,583

전환사채콜옵션
353,344
-

-

890,262
-
-

전환사채풋옵션
-
1,072,220
76,371
98,013
-
-

전화사채전환권대가
-
1,541,017
1,105,038
-
-
-

합 계
1,488,672
19,795,084
1,830,168
14,796,051
126,013
175,583

자료 : 당사 제시자료 주1) 연결기준

당사가 2022년 반기말 기준 체결하고 있는 통화선도계약은 외화 계약 공사에 대해 환율을 고정하여 변동위험을 회피하기 위한 목적이므로, 위험회피대상의 손익 변동을 상쇄하고 있습니다. 다만, 외화 공사매출의 경우 공사 진행률에 따라 인식이 되는 특성이 있는 반면, 통화선도계약으로 인한 파생상품평가손실의 경우 환율 변동에 따라 인식이 되는 특성이 있습니다. 이로 인해 원화 대비 환율이 급격하게 상승하는 경우, 환율 상승에 따른 외화 매출 상승분보다 통화선도계약에 따른 파생상품 관련 손실분이 더 커질 수 있으며, 일시적으로 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 하기 표를 참고하시어 환율 변동이 당사의 손익에 미치는 영향에 유의하시기 바랍니다. 또한, 하기 표의 작성시점 환율의 경우, 원화 대비 달러 환율은 1,298.4원이며, 원화 대비 유로 환율은 1,350.05원입니다. 하지만 2022년 9월 30일 기준 원화 대비 달러 환율은 1,434.80원이며, 원화 대비 유로화 환율은 1,408.83원입니다. 2022년 6월 30일 대비 2022년 9월 30일 각각 10.51%, 4.35% 상승하였습니다. 이로 인해 2022년 9월 30일말 기준, 10% 절상·절하 시 환율 변동으로 인한 파생상품의 순효과는 하기 표에 기재된 순효과 대비 더 클 수 있기 때문에 투자자들께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

구분
2022년 반기말
2021년말
2020년말
2019년말

원화기준 10%절상시
원화기준 10%절하시
원화기준 10%절상시
원화기준 10%절하시
원화기준 10%절상시
원화기준 10%절하시
원화기준 10%절상시
원화기준 10%절하시

외화금융자산
8,738,124
(8,738,124)
37,477,374
(37,477,374)
5,047,328
(5,047,328)
4,944,357
(4,944,357)

외화금융부채
(3,553,830)
3,553,830
(6,530,788)
6,530,788
(1,224,075)
1,224,075
(2,215,610)
2,215,610

파생상품
(18,629,164)
18,629,164
(12,754,039)
12,754,039
(568,656)
568,656
3,933,435
(3,933,435)

순효과
(13,444,871)
13,444,871
18,192,547
(18,192,547)
3,254,597
(3,254,597)
6,662,182
(6,662,182)

자료 : 당사 감사(검토)보고서 및 당사 제시자료 주1) 연결기준

3. 기타위험

가. 환금성 제약 위험금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지는 배정된 신주가 장내에서 거래되지 않음에 따라 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손실이 발생할 가능성이 있습니다.

당사는 유가증권시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 유가증권시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모개요'를 참고하시기 바랍니다.또한 유가증권시장에 추가 상장될 때까지 주가가 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준 이상으로 유지되지 않을 가능성이 상존하며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

나. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주식 희석화에 따른 주가 하락의 위험당사의
금번 유상증자로 인하여 유상증자 전 기발행주식 총수 17,600,456주(보통주 17,600.456주)의 약 96.59%에 해당하는 17,000,000주의 신주가 발행됩니다. 동 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되고, 초과청약이 가능하므로 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하고 투자에 임하시기 바라며, 금번 유상증자로 인해 발행되는 신주 물량 출회 및 주가 희석에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 또한 구주주 청약률이 100%에 미달하여 일반공모 청약 및 배정을 진행한 후에도 청약주식수가 발행예정신주수를 하회할 경우 대표주관회사가 최종 실권주를 자기계산으로 인수하며, 이 경우
대표주관회사가 인수한 실권주 매도 물량 출회로 인해 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.
더불어, 본 공시 서류 제출일 현재 당사는 기발행한 제1회 사모 전환사채 110억원, 제2회 사모 전환사채 75억원, 제3회 전환사채 125억원이 존재하며 전환가능한 총 주식수는 6,004,813주입니다. 이에 따라 당사의 시가가 전환가액을 상회할 경우 사채권자 및 인수인들의 전환권 행사 가능성이 높아 신주가 추가 발행될 수 있으며 이에 당사의 주식은 더욱 희석되어 주가가 하락될 위험이 있습니다. 투자자들꼐서는 투자하기에 앞서 전환가능한 잠재물량이 존재한다는 점을 충분히 인지하신 후 투자해주시기 바랍니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 유상증자 전 기발행주식 총수 17,600,456주의 약 96.59%에 해당하는 17,000,000주의 신주가 발행됩니다.

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및
1차 발행가액]

구분
내용
비 고

모집예정주식수
17,000,000주
-

증자 전 발행주식총수
17,600,456주
-

1차 발행가액
1,610원
증자비율 및 할인율 고려

신주배정기준일 전 제3거래일

2,395원
-

주) 상기 예정 발행가액은
신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 산출된
1차 발행가액이며, 확정 발행가액은 구주주 청약 개시일 전 제3영업일을 기산일로 하여 산출될 예정입니다.

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '(舊)유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정' 제57조를 일부 준용하여 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실이 발생할 가능성이 있습니다.당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 이에 따른 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.또한 금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 주식 물량에 대한 일시적 매물 출회 가능성이 존재하며, 이에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 추가상장일은 2023년 1월 6일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 17,000,000주가 향후 유가증권시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석이 발생할 수 있습니다.

한편, 본 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약률이 100%에 미달하여 일반공모 청약 및 배정을 진행한 후에도 청약주식수가 발행예정신주수를 하회할 경우 대표주관회사가 최종 실권주를 자기계산으로 인수합니다. 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사는 당사로부터 실권수수료(실권인수금액의 15%)를 추가로 수취하기 때문에 그 실권주의 실질적인 매입단가가 주주 및 일반청약자들에 대한 발행가액보다 낮아지는 셈이므로, 대표주관회사가 추후 발행인의 실권주를 매도할 때에는 그 매도단가가 발행가액보다 낮게 될 가능성이 있습니다.이로 인해 당사의 최종 실권주 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 가능성이 있으며, 실질적으로 유상증자 청약에 참여하여 배정을 받은 주주와 최종 실권주가 발생할 경우 이를 인수하는 대표주관회사는 신주상장 전 제2거래일부터 상장예정 유상증자 신주를 매도할 수 있습니다. 한편, 최종 실권주가 발생할 경우 대표주관회사가 인수한 주식을 일정기간 보유한다고 하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.

더불어, 본 공시 서류 제출일 현재 당사는 기발행한 제1회 사모 전환사채 110억원, 제2회 사모 전환사채 75억원, 제3회 공모 전환사채 125억원이 존재하며 전환가능한 총 주식수는 6,004,813주입니다. 이에 따라 당사의 시가가 전환가액을 상회할 경우 사채권자 및 인수인들의 전환권 행사 가능성이 높아 6,004,813주(기발행 주식수 17,000,456주 대비 약 35.32%)가 신주로 추가 발행될 수 있으며 이에 당사의 주식은 더욱 희석되어 주가가 하락할 위험이 있습니다. 또한 제1회 사모 전환사채, 제2회 사모전환사채 및 제3회 공모전환사채는 유상증자로 인해 전환가액이 하향 조정될 수 있으며, 제2회 사모 전환사채 및 제3회 공모 전환사채의 경우 시가 하락에 따른 리픽싱이 최초 전환가격의 80%까지 가능합니다. 이로 인해 전환권 행사 가능 주식수는 상기 사유들로 인한 전환가격 조정으로 인해 6,004,813주를 상회할 수 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 전환가능한 잠재물량이 존재한다는 점을 충분히 인지하신 후 투자해주시기 바랍니다.

<당사 미상환 전환사채 발행현황>

(기준일 :
2022년 10월 12일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
1회차
2021.11.26
2024.11.26
11,000,000,000
기명식 보통주식
2022.11.26 ~ 2024.10.26
100
6,826
11,000,000,000
1,611,485
-

무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2회차
2022.03.25
2025.03.25
7,500,000,000
기명식 보통주식
2023.03.25~2025.02.25
100
4,887
7,500,000,000
1,534,683

무기명식 이권부 무보증 공모 전환사채
3회차
2022.08.04
2025.08.04
12,498,000,000
기명식 보통주식
2022.09.04~2025.07.04
100
4,372
12,498,000,000
2,858,645

합 계
-
-
-
30,998,000,000
-
-
-
-
30,998,000,000
6,004,813

자료: 당사 제시

당사가 발행한 전환사채의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

1. 제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

구분
내역

사채의 명칭
제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

권면금액
11,000,000

발행가액
11,000,000

인수권자
산은캐피탈 주식회사 외 6

발행일
2021년 11월 26일

만기일
2024년 11월 26일

표면이자율
연 1%

만기보장수익률

연 2% (3개월 단위 복리계산)

이자지급조건
발행일로부터 만기일까지 매 3개월

전환가격
6,826원/주

원금상환방법
본 사채의 만기일인 2024년 11월 24일자 잔여 사채원금의 103.0838%에 해당하는 금액을 일시 상환

전환권의 행사기간
2021년 11월 26일 ~ 2024년 10월 26일

발행할 주식의 종류
기명식 보통주

조기상환청구권
본 사채의 사채권자는 전환사채 발행일로부터 24개월이 경과하는 날인 2023년 11월 26일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본사채의 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구 할 수 있습니다.

매도청구권
매도청구권자는 발행일로부터 1년이 되는 날인 2022년 11월 26일부터 2023년 11월 26일까지 매 3개월 마다 도래하는 발행일의 당일마다 매도청구권을 행사할 수 있습니다. 다만, 매도청구권자는 매도청구권 행사로 인한 매매일로부터 30일전부터 10일전까지 사채권자에게 만기전 매도청구권행사를 청구하여야 합니다.

전환비율
권면금액의 100%

전환가액 조정
본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전화가액 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정합니다.

2. 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

구분
내역

사채의 명칭
제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

권면금액
7,500,000

발행가액
7,500,000

인수권자
KB증권 주식회사 외 6

발행일
2022년 03월 25일

만기일
2025년 03월 25일

표면이자율
연 1%

만기보장수익률

연 2% (3개월 단위 복리계산)

이자지급조건
발행일로부터 만기일까지 매 3개월

전환가격
6,108원/주

원금상환방법
본 사채의 만기일인 2025년 03월 25일자 잔여 사채원금의 103.0838%에 해당하는 금액을 일시 상환

전환권의 행사기간
2023년 3월 25일 ~ 2025년 2월 25일

발행할 주식의 종류
기명식 보통주

조기상환청구권
본 사채의 사채권자는 전환사채 발행일로부터 24개월이 경과하는날인 2024년 03월 25일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본사채의 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구 할 수 있습니다.

매도청구권
매도청구권자는 발행일로부터 1년이 되는 날인 2023년 03월 25일부터 2024년 03월 25일까지 매 3개월 마다 도래하는 발행일의 당일마다 매도청구권을 행사할 수 있습니다. 다만, 매도청구권자는 매도청구권 행사로 인한 매매일로부터 30일전부터 10일전까지 사채권자에게 만기전 매도청구권행사를 청구하여야 합니다.

전환비율
권면금액의 100%

전환가액 조정
-본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정합니다.-위 와 별도로 본 사채 발행일로부터 매 3개월이 되는 날을 전환가액 조정일로하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가,1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가격으로한다. 단, 전환가격의 최저조정한도는 본 사채 발행당시 최초 전환가액의 80%이상으로 한다.

3. 제3회 무기명식 이권부 무보증 공모 전환사채

구분
내역

사채의 명칭
제3회 무기명식 이권부 무보증 공모 전환사채

권면금액
12,500,000

발행가액
12,500,000

발행일
2022년 08월 04일

만기일
2025년 08월 04일

표면이자율
연 1%

만기보장수익률

연 2% (3개월 단위 복리계산)

이자지급조건
발행일로부터 만기일까지 매 3개월

전환가격
4,372원/주

원금상환방법
만기(2025년 08월 04일)까지 보유하고 있는"본 사채"의 원금에 대하여는 사채의 만기일에 사채 원금의103.0838%(소수점 아래 다섯째자리 이하는 절사)에 해당하는 금액을 일시 상환하되, 원미만은 절사한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

전환권의 행사기간
2022년 9월 4일 ~ 2025년 7월 4일

발행할 주식의 종류
기명식 보통주

조기상환청구권
본 사채의 사채권자는 전환사채 발행일로부터 24개월이 경과하는날인 2024년 8월 4일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본사채의 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구 할 수 있습니다.

전환비율
권면금액의 100%

전환가액 조정
-본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정합니다.-위 와 별도로 본 사채 발행일로부터 매 3개월이 되는 날을 전환가액 조정일로하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가,1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가격으로한다. 단, 전환가격의 최저조정한도는 본 사채 발행당시 최초 전환가액의 80%이상으로 한다.

다. 최대주주의 지분율 하락 가능성 본 공시서류 작성 기준일 현재 당사가 발행한 기명식 보통주의 발행주식총수는 17,600,456주이며, 당사의 최대주주인 KC그린홀딩스(주)는 6,101,159주(지분율 34.66%)를 보유하고 있습니다. KC그린홀딩스(주)는 증권신고서 제출 전일 현재 보유주식 6,101,159주에 대하여 유상증자 신주 5,716,221주를 배정받을 것으로 예상되며, 배정받은 신주에 대하여 과반 이상의 청약를 검토 중입니다.
당사의 최대주주가 금번 유상증자에 참여하지 않을 경우, 최대주주의 지분율은 17.63%까지 하락할 가능성이 있으나, 배정받은 신주에 대하여 청약에 참여할 예정임을 고려 시 경영권 안정화를 위협하는 수준의 지분율 하락은 제한적일 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고,
상기 또는 다른 기타 사유 등으로 인해 최대주주 등의 지분율이 추가로 하락하는 경우, 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 가능성이 높아지며, 최대주주 변경 가능성 등에 의한 경영권 불안정성 문제가 제기되는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 금번 유상증자 청약에 참여할 경우 이러한 점에 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 17,000,000주는 증권신고서 제출 전일 현재
당사 기 발행주식수 17,600,456주의 약 96.59%에 달하는 물량으로 금번 유상증자에
우선 배정된 우리사주조합 청약분(3.0%)을 제외한 물량(16,490,000주)은 보호예수되지 않는 관계로 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 높으며,
이로 인해 주가가 급락할 가능성이 있습니다. 더불어, 본 공시 서류 제출일 현재 당사는 기발행한 제1회 사모 전환사채 110억원, 제2회 사모 전환사채 75억원, 제3회 공모 전환사채 125억원이 존재하며
전환가능한 총 주식수는 6,004,813주입니다. 이에 따라 당사의 시가가 전환가액을 상회할 경우 사채권자 및 인수인들의 전환권 행사 가능성이 높아 신주가 추가 발행될 수 있으며 이에 당사의 주식은 더욱 희석되어 주가가 하락할 위험이 있습니다. 또한 제1회 사모 전환사채, 제2회 사모전환사채 및 제3회 공모전환사채는 유상증자로 인해 전환가액이 하향 조정될 수 있으며, 제2회 사모 전환사채 및 제3회 공모 전환사채의 경우 시가 하락에 따른 리픽싱이 최초 전환가격의 80%까지 가능합니다.
이로 인해 전환권 행사 가능 주식수는 상기 사유로 인한 전환가격 조정으로 인해 6,004,813주를 상회할 수 있습니다.금번 유상증자를 통해 발행 예정인 신주와 더불어 미상환 전환사채의 전환권 행사로 인해 당사의 최대주주의 지분율은 더욱 희석이 될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이러한 사항을 충분히 고려하신 후 투자해주시기 바랍니다.

본 공시서류 작성 기준일 현재 당사의 기발행 보통주식 총수는 17,000,456주이며, 당사 최대주주인 KC그린홀딩스(주)는 6,101,159주(지분율 34.66%)를 보유하고 있으며, 특수관계자 포함시 6,106,869주(지분율 34.70%)를 보유하고 있습니다.

(기준일 :
2022년 10월 12일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

KC그린홀딩스㈜
본인
보통주
6,101,159
34.67
6,101,159
34.66
주1)

박기서
계열사임원
보통주
3,390
0.02
3,390
0.02

정순호
계열사임원
보통주
2,320
0.01
2,320
0.01

송덕호
계열사임원
보통주
1,168
0
0
0
퇴임 (2022.03.28)

계
보통주
6,108,037
34.7
6,106,869
34.7

우선주
-
-
-
-
-

주1) 전환사채 전환권 행사에 따른 발행주식총수 증가로 인한 지분율 변동자료: 당사 제시

금번 유상증자시 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행될 모집신주의 수는 17,000,000주이며 이는 기발행주식총수 17,000,456주의 약 96.59%에 해당하는 물량으로 당사의 구주주(신주인수권보유자)는 유상증자 참여 시 보유주식 1주당 0.9369075437주의 비율로 신주를 배정받게 됩니다. 이에 따라 당사의 최대주주인 KC그린홀딩스(주)는 약 5,716,221주를 배정받게 됩니다. 당사의 최대주주는 배정 주식 수에 대해 과반 이상의 청약 참여를 검토 중에 있습니다. 다만, 향후 최대주주의 의사결정에 따라 변동될 수 있으며, 계획보다 낮은 수준의 참여가 이루어질 경우 지분율 하락이 발생할 수 있습니다. 이러한 경우 최대주주의 지분은 크게 희석될 수 있으니 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이 점 충분히 고려하신 후 투자해주시기 바랍니다.

더불어, 본 공시 서류 제출일 현재 당사는 기발행한 제1회 사모 전환사채 110억원, 제2회 사모 전환사채 75억원, 제3회 공모 전환사채 125억원이 존재하며 전환가능한 총 주식수는 6,004,813주입니다. 이에 따라 당사 주식의 시가가 전환가액을 상회할 경우 사채권자 및 인수인들의 전환권 행사 가능성이 높아 신주가 추가 발행될 수 있으며 이에 당사의 주식은 더욱 희석되어 주가가 하락할 위험이 있습니다. 또한 제1회 사모 전환사채, 제2회 사모전환사채 및 제3회 공모전환사채는 유상증자로 인해 전환가액이 하향 조정될 수 있으며, 제2회 사모 전환사채 및 제3회 공모 전환사채의 경우 시가 하락에 따른 리픽싱이 최초 전환가격의 80%까지 가능합니다. 이로 인해 전환권 행사 가능 주식의 경우 상기 사유들로 인한 전환가격 조정으로 인해 6,004,813주를 상회하는 주식이 발행될 할 수 있습니다. 금번 유상증자를 통해 발행 예정인 신주와 더불어 미상환 전환사채의 전환권 행사로 인해 당사의 최대주주의 지분율은 더욱 희석이 될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이러한 사항을 충분히 고려하신 후 투자해주시기 바랍니다.

<당사 미상환 전환사채 발행현황>

(기준일 :
2022년 10월 12일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
1회차
2021.11.26
2024.11.26
11,000,000,000
기명식 보통주식
2022.11.26 ~ 2024.10.26
100
6,826
11,000,000,000
1,611,485
-

무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2회차
2022.03.25
2025.03.25
7,500,000,000
기명식 보통주식
2023.03.25~2025.02.25
100
4,887
7,500,000,000
1,534,683

무기명식 이권부 무보증 공모 전환사채
3회차
2022.08.04
2025.08.04
12,498,000,000
기명식 보통주식
2022.09.04~2025.07.04
100
4,372
12,498,000,000
2,858,645

합 계
-
-
-
30,998,000,000
-
-
-
-
30,998,000,000
6,004,813

자료: 당사 제시

라. 상장기업 관리감독기준 강화최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.특히 "유가증권시장 상장규정 제47조(관리종목지정), 유가증권시장 상장규정 제48조(상장폐지) 및 유가증권시장 상장규정 제49조(상장적격성 실질심사)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

마. 일정 변경 위험본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상에 기재된 공모 일정에 불가피한 변경을 초래할 수 있습니다. 또한, 신주 발행과 관련한 유관기관과의 협의 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(https://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상에 기재된 공모일정에 불가피한 변경을 초래할 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

바. 집단소송 관련 위험당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상을 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.증권신고서 및 투자설명서에 기재된 내용 중 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용 및 기타 비금전적 손실이 발생할 수 있습니다.

사. 분석정보의 한계 및 독자적인 투자판단의 필요성투자자께서 본건 유상증자를 통해 취득하게 되는 당사의 상장된 보통주 가치는 시장 상황에 따라 하락할 수 있습니다. 본건 유상증자를 위해 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 하는 것은 권장되지 않습니다. 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소 외에 다양한 사항을 종합적으로 고려하시고, 최종 투자의사결정은 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함에 유의하시기 바랍니다. 또한 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서의 기재사항은 공시심사 과정 및 유관기관과의 협의에 따라 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.

(1) 투자자께서 본건 유상증자를 통해 취득하게 되는 당사의 상장된 보통주 가치는 시장 상황에 따라 하락할 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 간과하지 않으시기 바랍니다.(2) 이 증권신고서의 효력 발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.(3) 본건 공모주식 청약에 참여하고자 하는 투자자는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서상에 기재된 투자위험요소 및 그 외의 다른 기재내용 뿐만 아니라 다양한 사항에 대하여 주의 깊게 검토한 후 독자적으로 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

(4) 만일 상기 투자위험요소상에 기재된 부정적 가능성이 현실화되는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

(5) 본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

아. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정령에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(자본시장법 제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (시행령 제208조의4제1항)다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다(시행령 제208조의4제2항).ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자참여ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래과정에서 공매도상기 공매도제도 개선 관련 자본시장법 시행령 개정안에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

자. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 하락할 경우 당사가 계획했던 자금운용계획 등에 차질이 빚어질 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 결정됩니다. 다만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액중 낮은가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.)일반공모 후 미청약분에 대해서는 그 전부를 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 이 자기 계산으로 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없으나, 주가 하락으로 발행가액이 크게 하락할 경우 회사가 계획했던 자금운용계획에 차질이 빚어질 수 있습니다. 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

※ 상기 제반 사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 분석기관

구 분
회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

2. 분석의 개요

대표주관회사인 한국투자증권(주)은『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조 제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주관회사는 지분증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.본 지분증권은 대표주관회사인 한국투자증권(주)의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>제3조(적용범위 등)① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.② 이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일시
장소
참여자
기업실사내용 및 확인자료

발행사
평가회사

2022년 09월 29일
KC코트렐(주)
KC코트렐(주)- 김기욱- 김정민

한국투자증권- 이현규- 김동완- 김지훈- 강용구- 노승현

가) 초도방문나) 주요 사항 및 일정 체크다) 현장실사를 통한 Due-Diligence Checklist 세부사항 점검- 현지실사 참여자 : 대표주관회사, 발행회사* 사업부문 담당자 인터뷰를 통한 사업부별 영업/손익 현황 등 파악* 사업위험, 회사위험 및 기타위험 관련 위험요소 체크* 자금의 사용목적 및 향후 사업추진계획 검토* 재무회계 담당자와 인터뷰라) 추가 실사자료 요청마) 기업실사 세부사항 질의/응답바) 상법 및 기타 관련 규정, 정관 검토

2022년 09월 30일 ~2022년 10월 08일
한국투자증권
가) 최근 공시 및 언론 확인 등을 통한 발행회사 및 해당 산업 조사나) 유상증자 상세 일정 등 업무 협의다) 유상증자 리스크검토- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율

2022년 10월 08일
KC코트렐(주)
가) 실사 요청자료 목록 및 Check List 확인나) 현장실사를 통한 Due-Diligence Checklist 세부사항 점검- 현지실사 참여자 : 대표주관회사* 사업부문 담당자 인터뷰를 통한 사업부별 영업/손익 현황 등 파악* 사업위험, 회사위험 및 기타위험 관련 위험요소 체크* 자금의 사용목적 및 향후 사업추진계획 검토* 재무 담당자와 인터뷰다) 영업망 검토 및 향후 사업 계획 질의 응답라) 증자 전후의 최대주주 관련 변경사항 점검

2022년 10월 08일~2022년 10월 13일
한국투자증권
가) 실사 내용 및 증권신고서 기재사항 확인나) 추가 확인 사항 확인다) 이사회의사록 검토라) 증권신고서 검토 및 질의

2022년 10월 13일
한국투자증권
가) 실사보고서 작성나) 인수계약서 체결다) 증권신고서 기재사항 검토라) 증권신고서 첨부서류 등 검토

2022년 10월 13일~2022년 10월 21일
한국투자증권
가) (정정) 금융감독원의 정정요구 제출에 따른 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

2022년 10월 21일~2022년 11월 3일
한국투자증권
가) (정정) 자진 정정에 따른 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

4. 기업실사 참여자

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

한국투자증권(주)
IB2본부
이현규
본부장
기업실사 총괄
기업금융업무 30년

한국투자증권(주)
인수영업1부
김동완
이사
기업실사 총괄
기업금융업무 21년

한국투자증권(주)
인수영업1부
김지훈
팀장
기업실사 책임
기업금융업무 14년

한국투자증권(주)
인수영업1부
강용구
대리
기업실사 실무
기업금융업무 6년

한국투자증권(주)
인수영업1부
노승현
주임
기업실사 실무
기업금융업무 1년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

KC코트렐(주)
경영기획팀
김기욱
상무
발행업무 총괄

KC코트렐(주)
경영기획팀
김정민
사원
발행업무 실무

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합 의견가. 대표주관회사인 한국투자증권(주)는 케이씨코트렐 주식회사가 2022년 10월 13일 이사회를 통해 결의한 기명식 보통주식 17,000,000주에 대한 주주배정후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 평가합니다.

나. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.다. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수의 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한, 동사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재 하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

긍정적 요인

▶ 현재 전세계적으로 이산화탄소 배출 억제, 온실가스 감축 등 환경오염 방지를 위한 각종 규제가 강화되는 추세에 있으며, 화석연료 발전 방식에 비해 상대적으로 환경친화적인 풍력을 비롯한 신재생에너지의 수요와 공급 확대를 위한 정책을 시행하고 있습니다. 하지만 제9차 전력수급기본계획에 따르면 여전히 2030년에도 목표 전력원구성비에서는 석탄화력이 29.9%로 가장 높은 비율을 차지하고 있으며, 동사는 산업내에서 오래된 업력을 바탕으로 기존 발전소의 환경설비 보수 및 성능개선 시장 등 동사의 강점에 집중할 예정입니다.▶ 동사의 주력사업인 대기오염방지 환경플랜트 제작은 1973년부터 49년간 국내외 유수의 기업들과 경쟁하면서 고객에 대한 신뢰와 기술력확보를 통해 레퍼런스를 획득하고자 노력하였습니다. 이에 시장점유율 등 제품별 각 업체의 공사실적이나 국내 시장점유율은 최근 발표된 자료는 없으나, 동사 자체적으로 집계한 시장점유율의 경우 전기집진기 70~80%, 배연탈황설비 30~35%, 배연탈질설비 25-30% 수준인 것으로 파악됩니다. 이를 고려할 때, 향후 수주의 감소 및 경쟁사의 등장으로 동사의 사업 포트폴리오가 급격히 변동할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다.▶ 동사는 확대된 수주잔고를 바탕으로 매출 성장이 기대됩니다. 동사의 2021년말 기준 수주잔고는 8,884억원으로, 2020년 3,654억원 대비 큰 폭으로 증가하였습니다. 이는 2021년 신규 수주한 타이중 사업(2021년 계약금액 5,017억원)의 영향으로, 타이중사업에 대한 매출은 2025년까지 발생할 예정입니다. 타이중 사업에 더불어, 동사는 2022년 반기 기준 약7,818억원의 수주잔고를 보유하고 있으며, 향후 확대된 수주잔고를 기반으로 매출 성장세를 보일 것으로 전망됩니다.

부정적 요인

▶ 동사의 주력사업인 대기오염방지 환경플랜트 사업은 발전소와 제철소 같은 국내 산업단지에 대기오염 방지 시설(APCE: Air Pollution Control Equipment)을 설치하는 사업입니다. 전방시장인 발전소, 제철소 등에서 설비를 발주하고 동사는 수요에 맞는 설비(분진처리설비, 가스처리설비, 회처리설비 등)를 공급하고 있습니다. 발전소, 제철소 등의 신규 건설 및 보수는 공사 규모가 크고 공사 수행에 장기간이 소요되는 산업적 특성으로 인해 경기 의존도가 높은 후행적 성격을 지니고 있습니다. 국내 경기는 코로나19의 영향, 인플레이션 및 러시아-우크라이나 전쟁으로 인해 글로벌 공급망 불안 등에 따라 성장경로의 불확실성이 높은 상황입니다. 이처럼 경기 회복에 대한 불확실성이 높은 경우에는 발전시설 및 산업플랜트 등 대규모 투자를 집행하기 용이하지 않으므로, 환경플랜트 분야 발주가 감소할 수 있습니다. 이는 동사와 같이 환경플랜트 사업을 영위하는 후방산업군 업체들의 수주 감소로 이어질 수 있으니, 투자자께서는 이러한 위험을 반드시 인지하시기 바랍니다.▶ 제9차 전력수급기본계획에 따르면 여전히 2030년도 목표 전력원구성비에서는 석탄화력이 29.9%로 가장 높은 비율을 차지하고 있으나, 동사가 영위하는 집진 및 가스처리설비 사업의 국내 시장 성장성에는 제한적일 것으로 예상됩니다. 뿐만 아니라 정부는 2020년 5월 코로나19로 인한 경제위기 상황을 돌파하기 위해 한국판 뉴딜 추진 계획을 발표하였습니다. 이렇듯 신재생에너지 육성을 위하여 전세계 각 국에서 추진중인 제도와 국내의 정책이 향후에도 지속적으로 이어지게 된다면 기존의 화력발전 방식의 플랜트 설비 투자의 대체 효과가 발생하여, 이는 동사의 수주 환경을 악화시킬 가능성이 존재합니다.▶ 동사 매출의 대부분이 환경플랜트 부문에서 발생하여, 포트폴리오가 사실상 단일화되어 있습니다. 동사 매출액의 경우 2017년 140억원, 2019년 0.7억원이 에너지사업부문에서 발생한 것을 제외하면 모두 환경플랜트 사업부문에서 발생하고 있습니다. 대부분의 매출이 환경플랜트에서 발생하는 동사의 포트폴리오는 정책 변화 및 전방 산업 업황에 큰 영향을 받을 가능성이 높습니다.
▶ 동사는 높은 수준의 부채비율을 보이고 있습니다. 2022년 반기말 기준 동사의 자산총계 3,299억원 중 부채가 2,921억원을 차지하고 있습니다. 이는 2020년 기록한 대규모의 당기순손실(-639억원)의 영향으로 자본규모가 급감한데 기인합니다. 2021년 유상증자를 통해 265억원의 자본을 조달하였음에도 불구하고, 2022년 반기에 124억원의 손실을 인식함에 따라 동사의 2022년 반기말 결손금은 316억원입니다. 이에 따라 여전히 미흡한 자본규모가 지속되고 있으며, 2022년 반기말 기준 773%의 높은 부채비율을 유지하고 있으므로, 투자자께서는 이 점을 인지하시기 바랍니다.
▶ 최근 원자재 가격 상승으로 동사의 영업수익성 저하 가능성이 존재합니다. 동사는 2020년 대규모 충당부채를 인식하였으나 이후 환입을 통해 흑자전환하였습니다. 그러나 최근 코로나 19 및 우크라이나-러시아 사태가 초래한 글로벌 공급망 불안과 수급 불안정으로 인해 건설 기자재 단가가 크게 상승하였습니다. 예정원가율 대비 원가가 크게 상승할 예정으로, 주요 사업에 대한 증액이 반영되지 않을시, 손익구조가 저하될 가능성이 존재합니다.

자금조달의필요성

▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 운영자금 및 채무상환자금으로 사용할 예정이며, 운영자금의 경우 당사의 수주 프로젝트(대만 Taichung 화력발전소 5~10호기 환경설비 보수공사)의 원재료 매입대금으로 사용될 예정입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 동사는 "Ⅴ. 자금의 사용목적"에 표기한 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획이며, 부족분은 동사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.▶ 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

2022.11.03

대표주관회사 :
한국투자증권 주식회사

대 표 이 사 :
정 일 문

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)

27,370,000,000

발행제비용(2)

513,616,600

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

26,856,383,400

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
비고

발행분담금
4,926,600
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

추가상장수수료
6,330,000
유가증권시장 상장규정 시행세칙 [별표 10](507만원+200억원 초과금액의 10억원당 18만원)

발행등록수수료
1,000,000
1,000주당 300원 (주식 및 신주인수권증서 각각 별도 징수, 수수료 건당 상한 50만원 및 하한 4천원)(주식·사채 등의 전자등록업무규정 시행세칙 별표)

인수수수료
410,550,000
모집총액의 1.50%

신주인수권증서표준코드부여수수료
10,000
정액

등록면허세
34,000,000
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세
6,800,000
등록면허세의 20%(지방세법 제151조, 10원 미만 절사)

기타비용
50,000,000
투자설명서 인쇄 및 발송비, 신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

합계
513,616,600
-

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가기준으로 산정되며, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.주4) 금번 유상증자 결과 대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우 당사는 실권주 인수금액의 15.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적 당사는 금번 유상증자를 통해 공모한 자금 총
27,370백만원 중
17,370백만원은 운영자금으로 사용될 예정이며, 10,000백만원은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.

(기준일 :
2022년 11월 11일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-

17,370

10,000
-
-

27,370

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.주2) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.주3) 부족자금은 당사의 내부자금으로 충당할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용내역금번 유상증자를 통한 공모자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다. 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 당사는 아래에 표기한 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획이며, 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다. 또한 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

[세부 사용내역]
(단위: 백만원)

구분
사용용도
사용 우선순위
금액
2022년
2023년
비고

운영자금
원재료 매입
1

17,370

3,000
14,370
구체적인 내용은 '나. 자금의 세부내역 (1)' 참조

채무상환자금
차입금 상환
2
10,000
-
10,000
구체적인 내용은 '나. 자금의 세부내역 (2)' 참조

합 계

27,370
3,000
24,370

자료 : 당사 제시주1) 자금집행과 관련한 구체적인 용도, 금액 및 시기 등은 증권신고서 제출일 현재 상기와 같으며, 향후 회사의 실제 사용시 사용시기는 변동될 수 있습니다.

(1) 운영자금 사용 예상 스케쥴당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금중
17,370백만원은 운영자금으로 사용할 예정이며, 이는 당사의 수주 프로젝트(대만 Taichung 화력발전소 5~10호기 환경설비 보수공사 및 당진화력 제1~4호기 환경설비 설치조건부 구매계약)의 원재료 매입대금으로 사용될 예정입니다.

(단위: 백만원)

구분
사용목적
지급처
2022년4분기
2023년1분기
2023년2분기
계
비고

운영자금
원재료 매입대금
A사
3,000
-
1,000
4,000
원자재(Casing,Rappers등)

B사
-
3,500
1,500
5,000
원자재(Collecting Electrode, Discharge Electrode등)

C사
-
1,560
3,500
5,060
원자재(GGH 등)

기타
-
1,500
1,810
3,310
원자재 및 외주비(Hoppers,등)

합계

3,000
6,560
7,810
17,370

주1) 원재료 매입대금 지급처의 경우, 당사 영업비밀로 보안유지를 위해 공개하지 않았습니다자료: 당사 제시

(2) 채무상환자금 상환 예정 스케쥴

당사는 금번 유상증자를 통해 조달 예정인 자금중 10,000백만원은 하나은행으로부터 차입한 단기차입금을 상환하는데 사용할 예정입니다.

(단위: 백만원)

차입금종류
차입처
금액
이자율(%)
만기일
상환예정일

단기차입금
하나은행
10,000
3.7-7.35
2023.01.24
2023년 하반기중

합 계

10,000
-

자료: 당사 제시

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 현황

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
8
-
-
8
-

합계
8
-
-
8
-

나. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

다. 회사의 법적, 상업적 명칭 당사의 법적, 상업적 명칭은 케이씨코트렐주식회사이며, 영문으로는 KC Cottrell Co.,Ltd.로 표기합니다. 국영문 혼용으로는 KC코트렐주식회사라 표기합니다.
라. 설립일자 및 존속기간 당사는 2010년 1월 1일 케이씨그린홀딩스주식회사로부터 인적분할을 통하여 신설되었습니다. 회사설립등기는 2010년 1월 6일자로 완료되었으며, 2010년 1월 29일 한국거래소 유가증권시장에 분할된 주식이 재상장되었습니다.

마. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

구 분
내 용

주 소
서울시 마포구 상암산로 34, 12층(상암동, 디엠씨 디지털큐브)

전화번호
02-320-6114

홈페이지
http://www.kc-cottrell.com

※ 2014년 11월 14일 본사이전

바. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

사. 주요사업의 내용 당사는 국내외 석탄화력발전소 및 제철소 등 대기오염물질 배출시설을 주요 고객으로 분진처리설비 및 가스처리설비 등 대기오염물질 저감설비를 공급하는 환경엔지니어링 사업을 영위하고 있습니다. 당반기 기준으로 제품별 매출 비중은 분진처리설비 27.7%, GAS처리설비 57.7%, 기타 매출 14.6% 이며, 지역별 매출 비중은 한국 60.4%, 대만 22.3%, 인도 10.7%, 기타 지역 6.6% 입니다. 또한 당사는 터널/지하공간용 대기환경설비, VOC 저감설비 등 대기환경과 관련된 다양한 분야에 진입하며 사업포트폴리오를 다각화하고 있습니다. 주요 사업의 내용에 대한 자세한 사항은 "II. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

아. 신용평가

최근 당사 신용평가에 관한 사항은 다음과 같습니다.

평가일
평가대상 유가증권 등
평가대상 유가증권의 신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2020.09.17
제1회 무보증사채(P-CBO)
-
한국신용평가 (AAA~D)
본평가

2020.12.23
제1회 무보증사채(P-CBO)
-
한국신용평가 (AAA~D)
수시평가

2021.07.08
제1회 무보증사채(P-CBO)
-
한국신용평가 (AAA~D)
정기평가

2022.06.30
제1회 무보증사채(P-CBO)
-
한국신용평가 (AAA~D)
정기평가

2022.06.29
제3회 무보증 공모 전환사채
B+
한국기업평가 (AAA~D)
본평가

2022.06.30
제3회 무보증 공모 전환사채
BB-
한국신용평가 (AAA~D)
본평가

※ 제1회 무보증사채(P-CBO)의 경우 신용등급은 평가계약상 미공시조건에 따라 기재하지 않음.

[참고] 회사채 신용등급별 정의(한국신용평가)

등급
신용등급의 정의

AAA
원리금 지급능력이 최상급임.

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.

BBB
원리금 지급능력은 양호하지만 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음.

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음.

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임.

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼.

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음.

주) AA부터 B까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열을 나타냄.[참고] 회사채 신용등급별 정의(한국기업평가)

등급
신용등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

BBB
원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB
최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있다.

B
원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적이다.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높다.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 합리적인 예측 범위내에서 채무불이행 발생이 불가피하다.

주) AA부터 B까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열을 나타냄.

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

유가증권시장
2010년 01월 29일
해당사항없음
해당사항없음

2. 회사의 연혁

가. 본사 소재지 및 그 변경- 2010.01. ~ 2014.11. : 서울시 마포구 양화로 151(동교동)- 2014.11. ~ 현 재 : 서울시 마포구 상암산로 34, 12층 (상암동, 디엠씨 디지털큐브)

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2018년 03월 23일
정기주총
-
대표이사 서동영
-

2019년 03월 29일
정기주총
사내이사 김종규상근감사 송덕호
사내이사 이기환사외이사 김효근
상근감사 전풍림(임기만료)사내이사 박승원(임기만료)

2020년 03월 27일
정기주총
사내이사 김태우
-
사내이사 김종규(사임)

2020년 12월 28일
-
대표이사 김태우
-
대표이사 서동영(대표이사 및 사내이사 사임)

2021년 03월 29일
정기주총
사내이사 김종규사내이사 나건현
-
사내이사 이기환(사임)

2022년 03월 28일
정기주총
사내이사 김현수사외이사 정예모상근감사 남기홍
-
사내이사 나건현(사임)사외이사 김효근(임기만료)상근감사 송덕호(임기만료)

2022년 03월 28일
-
대표이사 김현수
-
대표이사 김태우(대표이사 사임)

※ 당사는 대표이사의 선임을 이사회에서 정하고 있으며, 2022년 03월 28일자 이사회 에서 김현수 대표이사를 신규 선임하였습니다.

다. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생- 연결실체의 경영활동과 관련한 회사의 연혁

년도
월
내용

2018
08월

㈜이천뉴파워 설립 및 출자 (50%)

12월

KC브이씨에스㈜ 설립 및 출자 (70%)

2019
04월
대한민국환경대상 환경부장관상 수상 (대기환경부문)

04월

놀텍코리아㈜ 지분 50% -> 100% 변경

04월
KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd 설립 및 출자 (100%)

08월
KC코트렐㈜ 김태우 부회장 신규 취임

2020
12월
대표이사 변경(서동영 -> 김태우)

2021
04월
KC안전기술(주)(구 유양기술(주))보유지분 전체(84.8%) KC그린홀딩스㈜에 매각

07월
유상증자(발행주식수 : 4,600,000주)

2022
03월
대표이사 변경(김태우 -> 김현수)

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이 당사는 2021년도중 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자로 4,600,000 주를 추가 발행하여 2,300백만원의 자본금이 증가 하였습니다.

(단위 : 원, 주)

종류
구분
당반기말
12기(2021년말)
11기(2020년말)
10기(2019년말)
9기(2018년말)

보통주
발행주식총수
17,600,000
17,600,000
13,000,000
13,000,000
13,000,000

액면금액
500
500
500
500
500

자본금
8,800,000,000
8,800,000,000
6,500,000,000
6,500,000,000
6,500,000,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
8,800,000,000
8,800,000,000
6,500,000,000
6,500,000,000
6,500,000,000

4. 주식의 총수 등

(기준일 :
2022년 10월 12일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
-
-
50,000,000
보통주, 우선주 구분없음

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
17,600,456
-
17,600,456
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
17,600,456
-
17,600,456
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
17,600,456
-
17,600,456
-

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021년 03월 29일
제11기 정기주주총회
- 신주의 배당기산일 관련 규정 정비- 주주명부 작성·비치 규정 신설- 주주명부폐쇄 및 기준일 관련 규정 정비- 사채의 전자등록 제외 근거 신설- 감사 선임 시 결의요건 완화 규정 반영- 이사의 임기 내용 일부변경
▷ 배당기산일 관련 상법 규정 삭제 등 개정 상법 정관 반영▷ 전자증권법 관련 규정 정관 반영▷ 전자증권법 시행에 따른 불필요한 정관 내용 정리▷ 전자등록이 의무화되지 않은 사채의 전자등록 제외 근거 추가▷ 전자투표 채택 시 감사선임 결의요건을 완화하는 개정 상법 정관 반영▷ 그룹사 임원인사규정 변경 정관 반영

2020년 03월 27일
제10기 정기주주총회
- 사업의 목적 추가
▷ 사업영역 확대

2019년 03월 29일
제9기 정기주주총회
- 주식, 사채, 신주인수권의 전자등록 신설- 외부감사인 선임방법 수정- 사외이사 선임비율 조정 등
▷ 전자증권법 시행에 따른 정관 반영▷ 개정 외부감사법 정관 반영▷ 실무상 개선 필요에 따른 변경

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

KC코트렐㈜는 1973년 대기환경 엔지니어링 전문업체로 설립되어, 2010년 지주회사 체제 전환에 따라 KC그린홀딩스㈜와 인적 분할되어 사업회사로서 환경엔지니어링 사업을 영위하고 있습니다. 현재 5개국에 독립 법인과 영업사무소를 운영하며, 세계 각국의 600여명의 엔지니어들이 6,000여개의 프로젝트를 수행하였고, 현재에도 국내·외에서 다수의 환경설비 프로젝트를 수행하고 있습니다. KC코트렐㈜의 주요 제품 및 서비스로는 대기환경설비 공급 및 운영관리(환경 엔지니어링 사업부문)가 있습니다. 환경엔지니어링 사업부문은 각종 대기오염물질을 저감하는 분진처리설비 및 가스처리설비의 공급과 동 설비의 운영관리 및 기술컨설팅 서비스 사업을 포함하며, 주요 고객은 석탄화력발전소, 제철소, 시멘트, 석유화학 업종 등 대규모 대기오염물질 배출사업장입니다. 또한, KC코트렐㈜는 CCS(이산화탄소 포집)연구사업, RHDS(중질유 탈황촉매 재제조) 연구사업, 터널 집진기 연구 등을 수행하며 연구과제 사업화도 꾸준히 수행하고 있습니다. 본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요제품 등의 현황

(단위 : 백만원,%)

사업부문
매출유형
대상회사
주요품목
구체적 용도
제13기 반기(2022년)
제12기(2021년)
제11기(2020년)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

환경엔지니어링사업부문
제품용역기타매출 등
KC코트렐㈜
가스처리설비, 분진처리설비 등

대기오염물질저감설비 등

196,569
100%
355,035
100%
327,908
100%

KC Cottrell India Pvt.Ltd.

KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.

놀텍코리아㈜
분체이송설비

KC에어필터텍㈜
여과집진기의 필터백류 가공/판매

KC브이씨에스㈜
VOC 저감설비

KC Cottrell Engineering service Pvt.,Ltd
엔지니어링 및 글로벌 소싱

KC Africa (Pty) Ltd.
바이오매스 발전사업

KCA Power Service (Pty) Ltd
바이오매스 발전시설운전 및 유지보수

나. 주요제품 등에 대한 가격변동 당사의 제품은 계약금액과 제작에 필요한 용량(Size)이 일정하게 비례하지 않고 고객의 주문에 따라 크기와 용량이 다양하므로 가격변동추이의 기재가 불가능하며 의미가 없습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 현황

(기준일 : 2022년 06월 30일)
(단위 : 백만원)

구 분

매입유형

품 목

구체적용도

매입액(2022Y)

비율

주요매입처

특수관계여부

환경엔지니어링
원재료

Alloy(Nickel)

제작용

16,737

57%

국내외 유통업체
-

Plate(HR)

제작용

7,834

27%

국내외 유통업체

-

냉연코일(CR)

제작용

3,809

13%

국내외 유통업체

-

형강류(H-beam 외)

제작용

1,137

3%

국내외 유통업체

-

합 계
29,517
100%
-
-

※ 적용기간 : 2022.01.01 ~ 2022.06.30
나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : Kg/원)

구분
제13기 반기
제12기
제11기

Alloy (Nickel)

33,591
23,881
18,289

Plate (HR)

1,250

1,172

776

냉연코일(CR)

1,313

1,248

753

형강류(H-beam외)

1,358

1,252

773

※ 실제 당사에서 적용 중인 주요 원재료의 가격은 Buying Power 및 물량 등에 따라 결정되므로 시중 유통 가격과는 다를 수 있습니다.(산출기준)

ㆍAlloy : 한국지사(대리점)價, LME Nickel 가격을 당기말 환율(최종 매매기준율)로 환산한 가격

ㆍPlate : 포스코 열연 유통 價, SS275 가격

ㆍ냉연코일 : 포스코 냉연 유통 價,(SPCC) 가격

ㆍ형강류 : 현대제철 Channel 유통價, SS275 가격 (이상 스틸데일리 공시)

(주요 가격변동원인)

ㆍAlloy : Nickel 단가상승 및 환율 상승

ㆍPlate, 냉연코일,형강류 : 러.우 전쟁으로 인한 국제 원재료 가격(철강석, 스크랩) 상승 및 물가상승

다. 생산능력, 생산실적 및 가동률(1) 생산능력

당사의 환경설비 생산능력은 연간 약 9,545 Ton 입니다. 생산능력의 산출기준은 시간당 생산능력*일일조업시간(8시간)*연조업일수(300일)로 산출 후 연간 Work Load 목표를 반영하여 조정한 수치입니다. 당사의 당반기 기준 생산능력은 생산공장 축소이전 계획에 따른 생산품목 감축으로 전기 대비 감소하였습니다.
(2) 생산실적 및 가동율

(단위 : Ton, %)

사업부문
구 분
제13기 반기
제12기
제11기

환경엔지니어링
생산실적
5,865

15,997

14,153

가동률
27.2
37.2
32.9

※ 가동률 산출근거: 당기 생산량 / 보유설비 최대생산능력

라. 생산 및 설비에 관한 사항(1) 제13기 반기(단위 : 천원)

과 목
취득가액
상각및손상 누계액
정부보조금
장부가액

건물
203,849
(99,404)
-
104,445

기계장치
9,089,753
(8,366,135)
(30,438)
693,180

차량운반구
1,449,521
(1,017,402)
-
432,119

공구와기구
1,201,469
(1,068,205)
-
133,264

비품
1,624,808
(1,394,238)
(1,625)
228,945

입목
6,782
-
-
6,782

건설중인자산
883,127
-
-
883,127

사용권자산
6,604,812
(3,563,814)
-
3,040,998

계
21,064,121
(15,509,198)
(32,063)
5,522,860

(2) 제12기(단위 : 천원)

과 목
취득가액
상각및손상 누계액
정부보조금
장부가액

건물
183,225
(92,261)
-
90,964

기계장치
9,076,959
(8,249,384)
(35,004)
792,571

차량운반구
1,510,226
(1,082,341)
-
427,885

공구와기구
1,195,899
(1,048,480)
-
147,419

비품
1,589,353
(1,330,075)
(1,875)
257,403

입목
6,782
-
-
6,782

건설중인자산
731,500
-
-
731,500

사용권자산
6,562,037
(2,879,702)
-
3,682,335

계
20,855,981
(14,682,243)
(36,879)
6,136,859

(3) 제11기(단위 : 천원)

과 목
취득가액
상각및손상 누계액
정부보조금
장부가액

토지
26,523,336
-
-
26,523,336

건물
8,996,440
(5,047,514)
-
3,948,926

구축물
2,653,791
(1,789,499)
-
864,292

기계장치
9,974,487
(8,919,513)
(44,136)
1,010,838

차량운반구
2,346,879
(1,494,073)
-
852,806

공구와기구
2,751,052
(2,534,817)
-
216,235

비품
2,036,043
(1,782,142)
(2,375)
251,526

입목
6,782
-
-
6,782

건설중인자산
1,329,511
-
-
1,329,511

사용권자산
7,499,172
(2,629,377)
-
4,869,795

계
64,117,493
(24,196,935)
(46,511)
39,874,047

4. 매출 및 수주상황

가. 품목별 매출실적 (단위:백만원)

품목
판매구분
제13기 반기
제12기
제11기

분진처리설비
내수
27,930
58,017
40,875

수출
26,489
36,817
34,956

계
54,419
94,834
75,831

GAS처리설비
내수
68,830
159,409
144,272

수출
44,616
21,141
3,487

계
113,446
180,550
147,759

기타
내수
21,896
63,056
62,114

수출
6,808
16,595
42,204

계
28,704
79,651
104,318

합계
내수
118,656
280,482
247,261

수출
77,913
74,553
80,647

계
196,569
355,035
327,908

나.주요 국가별 매출현황

(1) 제13기 반기(단위:천원)

구분
총매출액
내부 매출액
순매출액

남아프리카공화국
958,626
-
958,626

대만
51,586,993
(7,849,761)
43,737,232

베트남
4,818,544
-
4,818,544

인도
14,725,461
(4,471,284)
10,254,177

인도네시아
14,005,531
-
14,005,531

한국
125,637,026
(6,942,096)
118,694,930

기타
4,100,798
-
4,100,798

계
215,832,979
(19,263,141)
196,569,838

(*)지역별 정보는 설비가 설치되는 지역을 기준으로 함.

(2) 제12기(단위:천원)

구분
총매출액
내부 매출액
순매출액

남아프리카공화국
24,702,489
(237,266)
24,465,223

대만
28,511,370
(5,102,019)
23,409,351

베트남
2,484,906
-
2,484,906

인도
17,661,937
(5,904,444)
11,757,493

인도네시아
2,139,800
-
2,139,800

태국
2,489,900
-
2,489,900

필리핀
5,542,903
-
5,542,903

한국
301,030,241
(20,543,305)
280,486,936

기타
2,258,258
-
2,258,258

계
386,821,804
(31,787,034)
355,034,770

(*)지역별 정보는 설비가 설치되는 지역을 기준으로 함.

(3) 제11기(단위:천원)

구분
총매출액
내부 매출액
순매출액

남아프리카공화국
19,569,452
-
19,569,452

대만
38,114,180
(941,550)
37,172,630

인도
11,240,403
(2,244,062)
8,996,341

태국
10,946,205
-
10,946,205

터키
3,427,852
-
3,427,852

한국
271,767,536
(24,505,588)
247,261,948

기타
534,280
-
534,280

계
355,599,908
(27,691,200)
327,908,708

(*)지역별 정보는 설비가 설치되는 지역을 기준으로 함.

다. 판매경로 및 방법(1) 판매조직 당사 환경엔지니어링 사업부문의 수주, 판매 관리는 국내 시장의 경우 국내사업부 영업팀이, 해외 시장의 경우 해외사업부 영업팀과 해외 관계사 및 협력회사(Agent)가 관장하고 있습니다.(2) 판매흐름도

단계
주요내용
비고

정보수집 단계
- 신규 프로젝트 정보 입수- 사전마케팅
-

프로포잘 전단계
- 사업성 검토- 컨설턴트 선정- 사전자격심사(PQ) 공고 및 서류제출- 적격응찰자 선정- 입찰공고
-

프로포잘 단계
- 입찰서 검토- 현장조사- 공사범위 확정- 금액 및 공사기간 산정- 파이낸싱 프로포잘(요구시)- 입찰보증서(Bid Bond) 발급- 입찰서 작성 및 제출
-

네고 및 계약단계
- 기술적 평가(TBE : Technical Bid Evaluation)- 상업적 평가(CEB : Commercial Bid Evaluation)- 네고- Letter of Intent(L/I) 접수- 계약서 협의 및 계약- 이행보증서(P-Bond) 발급- 선수금 보증서(AP-Bond)발급
-

실행단계
- 금융(제작/연불) 신청(필요시 : 수출입 은행 등)- 기본설계- 상세설계- 구매/검사- 국내기자재 반출확인, 무환반출(입) 확인(필요시)- 육상/해상 운송- 건설 하청 계약(토목, 건축, 기계, 배관, 전기, 계장)- 기계적 준공
-

시운전 및 인도단계
- 커미셔닝(Commissioning)- 시운전(Start-up)- 성능시험- 인도- 하자보증서(W-Bond)발급- 준공/완공 증명서
-

※ 출처 : 산업연구원 (www.kiet_re.kr)의 Kiet산업별 기초분석 자료(플랜트산업)※ 위의 절차는 일반적인 절차이며, 지역/상황/고객에 따라 절차가 약간 변동될 수 있음
라. 판매방법 및 조건 당사의 제품 및 서비스의 판매방법 및 조건은 고객사와의 계약내용을 통해 개별적으로 결정됩니다. 당사의 일반적인 판매방법은 아래와 같습니다.

구 분
판매방법 및 조건

내 수
현금 및 외상판매 - 현금 (90%) / 어음 (10%)

수 출
제품 납품후 30일 이내 송금결제 / Nego

마. 판매전략 및 주요매출처 (1) 판매전략 당사는 세계 각국에서 성공적으로 수행한 6,000 여개의 환경설비 공급 실적과 환경산업을 리딩하는 기술경쟁력을 바탕으로 실력중심의 영업 활동을 통하여 국내·외에서 시장지배력을 강화하고 있습니다. 또한 글로벌 시장 악화와 경쟁 심화를 대비하여 기존 영위 중인 환경엔지니어링 사업의 수익성 향상을 위해 사업관리 측면에 전사적인 역량을 집중하고 있습니다.(2) 주요 매출처 당사 환경엔지니어링 사업부문은 석탄화력발전, 철강, 시멘트, 석유화학 제조업 등 국내외 산업계 전반에 걸쳐 대기환경규제를 적용받는 사업장을 주 고객으로 영업하고 있습니다.

바. 수주상황 당반기 현재 연결실체의 수주총액이 직전사업연도 연결재무제표상 매출액의 5%이상인 계약에 대한 내역 (단위:천원)

계약명
계약일
기한(*)
진행률
미청구채권
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금(**)

ESP Package for Meja Thermal Power PJT
2012-05-02
2019-03-31
99.10
1,119,755
-
2,605,306
172,970

Long Phu 1 Thermal Power Plant 집진설비
2016-05-09
2019-02-28
78.65
4,177,436
-
2,021,320
142,555

대구염색산업단지 열병합발전소 환경설비 및 관련시설공사
2014-05-23
2017-12-31
98.01
2,788,908
653,600
-
-

FGD for Seytomer Project
2015-09-18
2019-09-01
98.84
-
-
3,894,861
275,587

Long Phu 1 Thermal Power Plant 탈황설비
2016-07-29
2019-07-10
54.53
22,567,202
-
242,423
17,619

고성하이화력 1,2호기 탈황설비
2017-06-20
2021-04-30
99.94
1,793,703
-
208,051
2,389

신서천화력 전기집진기 구매
2018-04-04
2020-06-30
100.00
-
-
-
-

Ngodwana 25MW Biomass Power Plant
2018-04-24
2020-10-24
99.78
14,148,812
-
766,460
6,151

강릉안인화력 1,2호기 탈황설비
2018-09-14
2023-09-15
90.33
2,175,367
-
-
-

강릉안인화력 1,2호기 전기집진기
2018-12-01
2023-09-15
98.42
1,272,654
-
2,373,181
2,752

NPC ML.Industrial Incinerator Project
2019-06-03
2022-06-02
87.05
3,584,937
-
-
-

(포항) 3,4소결 공정집진기 1,2,3 Chamber 성능복원
2019-11-20
2022-09-30
96.86
39,388
-
-
-

ESP System Supply for Khurja Power Project(2x660)
2020-08-05
2023-12-28
19.69
-
-
1,282,836
71,040

Jawa9,10 프로젝트 ESP
2020-11-26
2023-06-30
44.18
-
-
7,539,935
3,527

Anpara B ESP(2*500MW) Renovation & Retrofit
2021-03-16
2022-12-17
17.26
-
-
583,740
24,796

당진화력 제1~4호기 환경설비 설치조건부 구매
2021-05-13
2023-06-30
60.11
-
-
4,418,621
51,415

Taichung #5 ~ #10 AQCS Retrofit
2021-06-22
2025-05-31
9.44
-
-
-
-

JAWA #9&10 PJT Fly Ash Handling System
2021-10-18
2023-02-28
7.76
-
-
-
-

Up-gradation of ESP & Associated System of 210MW X 3 Units at WBPDCL, Kolaghat Thermal Power Station
2017-03-22
2020-02-21
52.06
819,847
-
-
-

계

54,488,009
653,600
25,936,734
770,801

(*) 납기일은 최종 계약서상 기재된 일자로 실제 프로젝트의 진행상황과는 차이가 있을 수 있습니다.(**) 기준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형을 적용하여 증가된 금액을 포함하고 있습니다.

바. 주요 환종별 수주상황 (원화단위: 천원, USD 등)

구분(*)
기초계약잔액
당반기신규/변동
당반기공사수익
당반기말계약잔액

KRW
262,883,514.00
31,828,585.00
126,730,299.00
167,981,800.00

USD
323,420,232.00
10,737,777.84
31,715,972.31
302,442,037.53

EUR
32,408.18
1,791.00
30,800.29
3,398.89

INR
3,779,240,716.96
756,365,492.08
381,181,295.66
4,154,424,913.38

JPY
4,050,169.75
3,266,564.00
5,360,477.96
1,956,255.79

ZAR
6,846,956.72
(510,721.63)
3,607,155.39
2,729,079.70

TWD
4,331,256,172.16
24,564,823.00
364,633,201.58
3,991,187,793.58

CNY
21,902,900.00
-
20,700.00
21,882,200.00

(*) 계약통화 기준임

5. 위험관리 및 파생거래

연결실체의 주요 금융부채는 파생상품, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한금융부채는 영업활동을 위하여 발생하였습니다. 또한 연결실체는 영업활동에서 발생하는매출채권, 현금 및 장단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다.

가. 시장위험 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다. (1) 이자율위험

이자율위험은 가격시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 회사의 이자율 변동위험은 주로 예금에서 비롯되며, 회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립및 운용하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결실체의 다른 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동 시 예금 및 차입금으로부터 발생하는 이자수익과 이자비용이 당기손익에 미치는영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
제13기 반기
제12기 반기
제11기 반기

100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시

이자비용
703,240
(703,240)
872,030
(872,030)
532,408
(532,408)

이자수익
(348,883)
348,883
(121,140)
121,140
(160,110)
160,110

(2) 가격위험 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 매도가능지분상품에서 발생하는 가격위험에 노출되어 있습니다. 그러나, 금융자산의 규모를 고려할 때 가격변동이 미치는 영향은 중요하지 않습니다.(3) 환위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결실체는 영업활동을 수행함에 따라 보고통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY, GBP, CNY, TWD 등이 있습니다. 연결실체는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 연결실체의 외화금융자산 및 외화금융부채, 파생상품에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 원화기준 10% 절상(하)시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
제13기 반기
제12기
제11기

원화기준 10% 절상시
원화기준 10% 절하시
원화기준 10% 절상시
원화기준 10% 절하시
원화기준 10% 절상시
원화기준 10% 절하시

외화금융자산
8,738,124
(8,738,124)
14,195,642
(14,195,642)
5,047,328
(5,047,328)

외화금융부채
(3,553,830)
3,553,830
(5,213,544)
5,213,544
(1,224,075)
1,224,075

파생상품
(18,629,164)
18,629,164
(12,754,039)
12,754,039
(568,656)
568,656

순효과
(13,444,871)
13,444,871
(3,771,941)
3,771,941
3,254,597
(3,254,597)

나. 신용위험 신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다. 신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며 해당거래는 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등의 금융상품 거래를 포함합니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 회사는 신용등급이 높은 은행들에 대해서만 거래를 하는 것을 원칙으로 하고 있으며, 기존에 거래가 없는 금융기관과의 신규 거래는 재무관리팀의 승인, 관리, 감독 하에 이루어지고 있습니다. 회사가 체결하는 금융계약은 부채비율 제한 조항, 담보제공, 차입금 회수 등의 제약조건이 없는 계약을 위주로 체결하고 있으며, 기타의 경우 별도의 승인을 받아 거래하도록 되어 있습니다.(1) 연결실체의 비파생금융자산 연령분석(단위:천원).

- 당반기말

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년~3년
3년초과
계

대손충당금 및

현재가치할인차금

장부가액

매출채권
26,979,832
9,917,715
5,141,825
-
42,039,372
(2,074,375)
39,964,997

장기매출채권(주1)
-
-
8,586,864
10,649,333
19,236,197
(1,653,580)
17,582,617

기타유동채권(주2)
16,113,618
9,126,546
23,156,656
6,101,757
54,498,577
(9,763,061)
44,735,516

유동성장기매출채권
-
2,579,489
-
-
2,579,489
(59,601)
2,519,888

계
43,093,450
21,623,750
36,885,345
16,751,090
118,353,635
(13,550,617)
104,803,018

- 전기말

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년~3년
3년초과
계

대손충당금 및

현재가치할인차금

장부가액

매출채권
34,239,840
5,677,614
3,155,568
-
43,073,022
(2,634,911)
40,438,111

장기매출채권
-
-
10,248,773
10,411,075
20,659,848
(1,755,056)
18,904,792

기타유동채권
21,510,754
10,035,881
24,963,294
6,791,366
63,301,295
(5,337,339)
57,963,956

유동성장기매출채권
-
1,710,143
-
-
1,710,143
(6,146)
1,703,997

계
55,750,594
17,423,638
38,367,635
17,202,441
128,744,308
(9,733,452)
119,010,856

(주1) 연결실체는 전기집진설비 및 배연탈황설비 등의 제조ㆍ설치 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 연결실체가 수행하는 영업활동은 프로젝트 공사별로 구분관리를 하고 있는 바, 사업의 특성상 장기 프로젝트공사가 대부분을 차지하고 있습니다. 따라서, 프로젝트 공사의 성격에 따라 수주금액의 일부 금액(유보금액)은 관련 프로젝트 공사가 완료되고, 시운전 및 성능테스트 완료 후 회수할 수 있습니다. 연결실체의 장기매출채권의 대부분은 이러한 유보금액으로 구성되어 있습니다.

(주2) 기타유동채권의 내역(단위:천원)

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년~3년
3년초과
계

대손충당금 및

현재가치할인차금

장부가액

미수금(*)
3,822,351
887,086
14,953,617
1,970,099
21,633,153
(8,898,484)
12,734,669

미수수익
506,452
-
-
-
506,452
(464,577)
41,875

선급금(**)
10,342,842
6,007,473
6,493,545
1,343,307
24,187,167
(400,000)
23,787,167

선급비용
279,069
2,231,987
1,709,494
2,788,351
7,008,901
-
7,008,901

선납부가세
1,162,904
-
-
-
1,162,904
-
1,162,904

계
16,113,618
9,126,546
23,156,656
6,101,757
54,498,577
(9,763,061)
44,735,516

(*) 1년 초과분의 경우 관계사에 대한 미수금 등으로 구성되어 있으며, 회수가능여부에 따라 대손충당금을 설정하였습니다.(**) 선급금은 모두 프로젝트 공사관련 선급금으로서 회사는 공사 기성률에 따라 공사원가에 반영하고 있습니다. 1년초과분은 대부분 장기 프로젝트 미완료분에 해당합니다.

(2) 파생금융자산 연령분석은 다음과 같습니다(단위:천원)

- 당반기

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

통화선도

유입현금흐름
-
7,084,935
111,658
7,196,594

유출현금흐름
-
6,126,023
96,584
6,222,607

- 전기말

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

통화선도

유입현금흐름
5,879,781
10,649,699
930,566
17,460,047

유출현금흐름
5,661,256
10,609,011
877,996
17,148,265

(3) 연결실체의 매출채권 및 기타유동채권

연결실체는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타유동채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.연결실체의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
제13기 반기
제12기
제11기

매출채권
39,964,997
40,438,111
40,803,348

미청구매출채권
74,584,582
76,761,787
49,829,128

유동성장기매출채권
2,519,888
1,703,997
1,457,347

장기매출채권
17,582,617
18,904,792
17,054,869

기타유동채권
44,735,516
57,963,956
58,491,624

계
179,387,600
195,772,643
167,636,316

(4) 기타금융자산단기예금 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 연결실체의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사는 하나은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

다. 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결실체는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

(1) 비파생금융부채별 만기분석은 다음과 같습니다(단위:천원).
- 당반기말

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

매입채무
45,039,311
-
-
45,039,311

장기매입채무
-
-
20,482,647
20,482,647

기타유동부채
33,435,869
7,883,129
-
41,318,998

단기차입금
4,833,893
29,801,465
-
34,635,358

유동성장기차입금
1,881,867
3,763,733
-
5,645,600

기타비유동금융부채
-
-
1,875,983
1,875,983

장기차입금(*)
80,266
245,258
5,932,572
6,258,096

무보증사채
89,729
274,171
10,184,442
10,548,342

전환사채
46,250
138,750
18,796,250
18,981,250

금융보증계약
-
-
39,000,000
39,000,000

계
85,407,185
42,106,506
96,271,894
223,785,585

- 차입금은 미래 지급될 이자금액을 포함하고 있어, 재무상태표의 금액과 차이가 발생합니다.(*1) 장기차입금의 만기분석에는 유동성 장기차입금의 이자를 포함하고 있습니다.

- 전기말

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

매입채무
59,813,822
-
-
59,813,822

장기매입채무
-
-
21,036,068
21,036,068

기타유동부채
41,660,677
5,423,460
-
47,084,137

단기차입금
157,784
34,404,390
-
34,562,174

유동성장기차입금
1,881,867
3,763,733
-
5,645,600

기타비유동금융부채
-
-
2,470,115
2,470,115

장기차입금(*)
88,348
269,953
8,977,242
9,335,543

사채
-
-
9,986,987
9,986,987

전환사채
-
-
10,361,710
10,361,710

금융보증계약
-
-
39,000,000
39,000,000

계
103,602,498
43,861,536
91,832,122
239,296,156

- 차입금은 미래 지급될 이자금액을 포함하고 있어, 재무상태표의 금액과 차이가 발생합니다.(*) 장기차입금의 만기분석에는 유동성 장기차입금의 이자를 포함하고 있습니다.

(2) 파생금융부채의 만기분석은 다음과 같습니다(단위:천원)

- 당반기

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

통화선도

유입현금흐름
11,902,106
78,191,459
116,631,577
206,725,142

유출현금흐름
12,649,134
86,250,417
129,999,096
228,898,648

- 전기말

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

통화선도

유입현금흐름
-
13,467,318
138,130,330
151,597,648

유출현금흐름
-
13,898,760
140,865,638
154,764,399

라. 자본관리 자본관리의 주목적은 연결실체의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 연결실체는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

보고기간종료일 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다(단위:천원, %).

구분
당반기말
전기말

부채(A)
292,087,467
335,125,785

자본(B)
37,773,584
49,951,175

부채비율(A/B)
773.26
670.91

마. 파생상품 및 풋백옵션 등 관한 사항 연결실체는 영업활동을 수행함에 따라 보고통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY, GBP, CNY, TWD 등이 있습니다. 연결실체는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.2022년 반기말 현재 연결 실체는 환율 변동으로 인한 위험을 회피하기 위한 통화선도계약 등을 금융기관과 체결하고 있으며, 2022년 반기말 현재 당사 및 종속회사의 파생상품 약정내역은 다음과 같습니다.

[2022년 반기말 기준 당사 통화선도계약 현황]
(단위 : 원, USD, EUR)

포지션
계약통화
계약잔액(USD)
거래상대방
평가손익(원)
최초계약일
최종만기일
계약환율

매도
USD
4,440,537
우리은행
0
2022-03-24
2022-07-28
1,217.50

매도
USD
5,343,000
우리은행
0
2022-03-24
2022-09-29
1,215.75

매도
USD
1,459,160
우리은행
0
2022-03-24
2022-10-27
1,214.80

매도
USD
8,005,500
우리은행
0
2022-03-24
2022-12-22
1,213.20

매도
USD
1,616,765
우리은행
0
2022-03-24
202-301-26
1,212.05

매도
USD
1,275,765
우리은행
0
2022-03-24
2023-02-23
1,211.20

매도
USD
235,750
우리은행
0
2022-03-24
2023-03-30
1,209.60

매도
USD
966,765
우리은행
0
2022-03-24
2024-01-25
1,198.50

매도
USD
966,765
우리은행
0
2022-03-24
2024-03-28
1,196.40

매도
USD
966,765
우리은행
0
2022-03-24
2024-11-21
1,192.10

매도
USD
966,765
우리은행
0
2022-03-24
2025-03-27
1,189.70

매도
USD
569,567
우리은행
0
2022-03-24
2025-06-26
1,188.00

매입
USD
1,566,398
하나은행
111,665,543
2021-06-10
2022-09-29
1,117.75

매도
USD
450,000
하나은행
0
2022-03-16
2022-09-29
1,238.30

매도
USD
11,723,965
하나은행
-475,401,329
2021-07-14
2022-09-30
1,148.70

매입
USD
2,822,000
하나은행
201,193,120
2021-06-10
2022-10-27
1,117.86

매입
USD
392,887
하나은행
28,079,271
2021-06-10
2022-11-24
1,117.80

매입
EUR
1,086,069
하나은행
3,259,121
2021-12-20
2022-12-01
1,357.50

매입
USD
1,117,368
하나은행
79,906,153
2021-06-10
2022-12-29
1,117.90

매입
EUR
1,266,011
하나은행
2,063,827
2021-12-20
2022-12-29
1,360.60

매입
USD
698,594
하나은행
49,468,429
2021-06-10
2023-01-26
1,118.55

매도
USD
8,377,000
하나은행
0
2022-03-16
2023-03-02
1,234.30

매도
USD
4,739,604
하나은행
-193,706,670
2021-07-14
2023-03-30
1,148.60

매입
EUR
1,081,022
하나은행
2,214,120
2021-12-20
2023-03-30
1,365.28

매입
EUR
1,447,720
하나은행
2,949,697
2021-12-20
2023-04-27
1,366.70

매도
USD
450,000
하나은행
0
2022-03-16
2023-04-27
1,232.60

매도
USD
5,344,000
하나은행
0
2022-03-08
2023-05-04
1,223.90

매도
USD
811,000
하나은행
0
2022-03-16
2023-05-04
1,232.40

매도
USD
11,675,020
하나은행
-469,565,467
2021-07-14
2023-06-29
1,148.50

매도
USD
4,279,548
하나은행
-170,945,956
2021-07-14
2023-10-05
1,147.40

매입
USD
86,363
하나은행
5,769,592
2021-06-10
2023-12-28
1,118.35

매도
USD
14,291,043
하나은행
-548,614,704
2021-07-14
2023-12-29
1,147.30

매도
USD
4,308,731
하나은행
-121,066,437
2021-08-02
2024-03-28
1,157.00

매도
USD
16,385,440
하나은행
-459,842,063
2021-08-02
2024-06-27
1,156.30

매도
USD
6,913,941
우리은행
-192,537,912
2021-08-02
2024-09-26
1,155.29

매도
USD
668,000
하나은행
0
2022-03-08
2024-12-05
1,210.20

매도
USD
8,552,601
우리은행
-234,262,022
2021-08-02
2024-12-19
1,154.69

매도
USD
13,627,168
우리은행
-156,770,240
2021-08-17
2025-03-27
1,169.63

매도
USD
4,279,548
우리은행
-49,255,389
2021-08-17
2025-06-26
1,168.20

매도
USD
23,298,019
우리은행
-259,949,419
2021-08-17
2025-09-25
1,166.86

매도
USD
3,944,415
우리은행
-42,153,819
2021-08-17
2025-12-18
1,165.74

자료 : 당사 제공 주1) 상기 통화선도계약은 프로젝트 수금지출 환리스크 방지를 위해 체결되었습니다.

공시대상기간 중 파생상품계약으로 발생한 이익 및 손실은 다음과 같습니다.

[2022년 반기말 기준 당사 파생상품자산/부채 현황]
(단위 : 천원)

구 분
연결재무상태표
연결손익계산서

파생상품
파생상품

자 산
부 채
평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

통화선도계약
1,135,328
17,181,846
648,759
13,807,775
126,013
175,583

전환사채콜옵션
353,344
-

-

890,262
-
-

전환사채풋옵션
-
1,072,220
76,371
98,013
-
-

전화사채전환권대가
-
1,541,017
1,105,038
-
-
-

합 계
1,488,672
19,795,084
1,830,168
14,796,051
126,013
175,583

자료 : 당사 제시자료 주1) 연결기준

향후, 원화 대비 환율이 현재 수준보다 상승할 경우, 당사의 파생상품평가이익 및 거래이익이 감소하며, 반대로 원화 대비 환율이 현재 수준보다 하락할 경우, 파생상품 관련 평가 손실 또는 거래 손실이 발생할 수 있습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약(기술도입계약)

순번
계약명
계약상대방
비고

1

모듈형 복합 분산전원 시스템 개발 및 실증

한국에너지기술평가원

에너지기술개발사업

2

사용후 중질유 탈황촉매 및 탈질 SCR촉매의 재제조 기술개발

한국에너지기술평가원

에너지기술개발사업

3

10MW급 연소후 건식 CO2 포집플랜트 운영을 통한 CO2 포집기술 상용패키지 개발

한국에너지기술평가원

에너지기술개발사업

4

포집된 CO2를 활용한 고부가 화학제품 기존 생산공정 혁신기술 개발(개미산)

한국에너지기술평가원

에너지기술개발사업

5

발전회 정제 및 복합무기폐기물의 중금속 안정화를 통한 CO₂고용화 기술 상용화기술개발

한국에너지기술평가원

에너지기술개발사업

6

탈황 흡수탑 후단 습식 전기 집진기 작용을 통한 초미세먼지 제어 및 후단설비 안정화 방안 구축

한국에너지기술평가원

에너지기술개발사업

7

독립형 마이크로 그리드

전기연구원

-

8

건식 세정 방식의 전기집진방식 공기정화장치 기술

한국기계연구원

에너지기술개발사업

9

탄소섬유 하전 및 전도성 코팅 집진 방식의 전기집진방식 공기정화장치 기술

한국기계연구원

에너지기술개발사업

나. 연구개발활동

순번
진행 중인 연구프로젝트
기간
비고

1
10MW급 연소후 건식 CO2 포집기술 고도화 및 50톤/일 압축·액화 기술 개발(*)
2018.10 ~ 2026.09
연구 진행중

2
지하철 미세먼지 저감 기술개발사업
2019.04 ~ 2023.12
연구 진행중

3
터널환기용 에너지저감형 저오존 전기집진기 개발
2021.11 ~ 2024.10
연구 진행중

(*)연구과제 정산 진행 중.

7. 기타 참고사항

가. 특허권 현황

구 분
특허권자
현 황
비 고

특허권
KC코트렐㈜

배기가스 처리장치 등 국내특허 50건

-

KC에어필터텍㈜

집진기용 필터백 조립체 등 국내특허 3건

-

합 계
연결실체 보유 국내특허 총 53건
-

나. 법률, 규정 등에 의한 규제사항 당사는 환경엔지니어링 사업부문에서 산업환경설비 및 기계설비 공사업을 영위하면서 「건설산업기본법」, 「국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률」, 「하도급거래 공정화에 관한 법률」, 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 등 사업수행 관련 제반 법규로부터 영향을 받고 있습니다. 당사는 고객이 요구하는 환경설비 성능의 성공적 달성과 기술경쟁력 확보를 위해 「대기환경보전법」, 「대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법」 , 「물환경보전법」 등 환경보전 관련 제반 법규의 영향을 받고 있습니다. 또한 당사는 환경설비의 생산 활동에 있어 「산업안전보건법」, 「위험물안전관리법」, 「소음·진동관리법」,「폐기물관리법」,「잔류성유기오염물질 관리법」등 제반 법규의 영향을 받고 있습니다. 당사는 이와 같은 관련 규제 미준수 시 제품의 성능보증 실패 또는 입찰 제한 등 영업 손실이 발생할 수 있음을 파악하고 있으며 법률 및 규제 준수를 위해 노력하고 있습니다.
다. 환경보호와 관련된 사항 당사는 지구환경 보전을 목표로 환경경영시스템 인증(ISO 14001)을 취득, 국제 수준의 환경경영체제를 구축하여 지속적인 녹색경영을 실천하고 있습니다. 당사는 제품 제작·시공 과정에서 발생될 수 있는 유해물질을 최소화하고 외부 환경으로 배출되는 오염물질을 적법한 절차와 방식으로 처리 하고 있습니다. 당사는 경영활동에 있어서 환경을 우선 고려하고 엄격한 사업관리를 통해 폐기물의 감량화 및 자원 재활용, 에너지ㆍ온실가스 저감을 위한 다양한 개선활동으로 지구환경 보전에 최선의 노력을 다하고 있습니다.
라. 업계의 현황

(1) 국내외 환경산업 현황- 세계 환경시장 세계적 환경컨설팅 연구소인 EBI(Environmental Business International Inc.)에서 발표한 자료에 따르면, 세계 환경시장 규모는 2011년 9679억 달러에서 2022년 1조 3421억 달러 규모로 성장하며, 연평균 2%대의 성장세를 지속적으로 유지하고 있습니다. 현재 세계 환경시장은 성숙단계에 접어든 북미, 서유럽, 일본 등 선진국의 비중이 높지만 감소하는 추세에 있습니다. 일본을 제외한 아시아 지역, 아프리카, 중남미 등 신흥국가를 중심으로 한 환경시장은 상대적 규모는 작지만 연 8~12% 정도의 높은 성장추세를 보이고 있으며 향후 10년간 고성장이 지속될 것으로 예측되고 있습니다.

- 중국 환경시장

개혁개방 이후 40년 동안 급속한 경제성장과 공업화, 도시화 등으로 인하여 심각한 환경오염 문제에 직면한 중국은, 역대 최강 수준으로 환경보호법을 개정하고 대기, 수질, 토양 등 환경분야별로 각종 환경 관련 법.제도를 정비하면서 집행력을 강화하고 있습니다. 정부의 규제를 통하여 발전하는 환경산업의 태생적 특징을 고려하면, 보다 엄격해지고 있는 중국의 환경오염 규제 조치와 강력한 집행력은 중국 환경 산업이 빠르게 성장하는데 중요한 동력이 될 것으로 전망됩니다.

- 국내 환경시장

환경산업 통계조사 결과에 따르면, 국내 환경산업 매출액은 2004년 약 21조원에서 2020년 약 102조 원으로 급속하게 성장하였습니다. 이에 따라 GDP 대비 환경산업 매출 비율도 2004년 2.36%에서 2020년 5.23%로 높아졌습니다. 환경산업의 매출액 증가율을 연평균으로 환산하면 10.2%를 넘는데, 이는 같은 기간 동안의 명목 GDP 증가율(4.86%)의 2배가 넘는 수치입니다. 하지만, 환경산업 통계조사의 경우 조사범위가 계속 확대되어 왔다는 점을 감안하면, 실제 환경산업의 성장률은 이보다 낮다고 보는 것이 타당합니다.

최근 신환경규제 및 정책 도입으로 화관법, 화평법 등 화학물질 관리제도 도입에 따른 화학 안전산업 및 시험분석시장이 확대 될 것으로 전망하고 있으며, 통합법 시행에 따른 환경 컨설팅 시장이 성장 할 것으로 예상하고 있습니다. 대외적으로는 개발도상국의 환경산업이 급성장(6~10%) 하는 등 해외시장이 지속적으로 성장 할 것이라고 전망됩니다.

(2) 환경엔지니어링(대기오염방지시설) 사업부문 현황

세계 환경시장에서 대기 분야는 전체 환경시장의 약 6%를 차지하고 있으며, 연평균 증가율 1.4%('04-'13)로 성장률이 크지는 않지만 꾸준히 성장하고 있습니다. 국내 대기 환경시장은 국내 환경시장의 약 7%를 차지하고 있으며 그 중 제조업 비중(75%)이 가장 크게 나타납니다.

최근 정부는 제 9차 전력수급계획에 따라, 원전, 석탄화력발전소는 단계적으로 줄여나가고, 신재생에너지를 중심으로 친환경 에너지를 대폭 확대하겠다고 공언하였으며, 노후석탄발전소 24기를 2030년까지 폐지하고, 당진에코파워 등 석탄 9기는 LNG로 연료 전환하는 석탄화력 감축 계획도 마련하였습니다. 이에 따라 대기환경시장 수요가 감소될 것이라는 예측도 나오고 있습니다.

반면, 대기규제 강화 및 고효율 대기방지 시설에 대한 수요 증가로 인해 제조/설계/시공 등에 대한 시장 확대가 예상되며, 비산배출저감제도 도입('15.1), 특정 대기오염물질 종류 확대('17년부터 추가) 등 신규 대기 오염 방지 규제 도입으로 대기 환경 산업 수요 증가가 예상됩니다.

(3) 환경산업 시장의 특성

구 분
내 용

종합과학 기술산업
공해를 발생시키는 요소들이 다양하고 복합적이기 때문에 이러한 복잡하고 다양한 공해요인들을 해소하기 위해서 환경산업은 플랜트엔지니어링 등을 포함하는 종합과학기술을 필요로 하는 복합산업의 특성을 지니고 있습니다. 물리학, 화학, 수학, 미생물학등의 기초과학을 기반으로 화공, 토목, 전기, 전자등 응용과학이 동원되는 종합과학적 특성을 갖고 있습니다.

공공재적 특성
환경산업은 공동복지(common welfare)를 위한 사회간접자본의 성격이 강해 공공재적 특성을 지니고 있으며, 환경상품 및 서비스에 대한 수요는 정부의 환경정책 또는 NGO활동 등 시장 외적인 요소에 의해 주로 발생하기 때문에 환경산업의 시장은 인위적으로 창출되는 경향이 높다고 할 수 있습니다.

법적·제도적 영향
민간기업에 의한 오염방지시설 설치 동기는 법적·제도적 영향을 받습니다. 즉 어떠한 오염물질에 대한 배출허용 기준치를 정부가 정했을 경우, 기업체는 비용부담으로 인해 최소한의 기준치만 지키려고 할 것이며, 자발적으로 고도의 오염방지 처리를 하여 오염 물질 배출을 극소화 하려고는 하지 않을 것입니다.

수요자 요구에 의한주문생산 방식
오염배출 공정 및 오염물질의 발생원마다 오염물질 처리 방식이 상이하므로 공정 및 오염물질에 대한 정확한 분석으로 수요자의 사양서에 따라 맞춤 설계(Custom-made)를 해야합니다.

기술 중시형 복합 산업
환경오염 유발요인이 다양하고 복합적이므로 종합적 접근이 필요하며 단위제품으로 인해 환경오염이 발생하는 것보다 공정상 환경오염이 발생하는 경우가 많으므로 공정기술 개선이 중요합니다.

Turn-key Base 시공
환경산업은 시공비가 전체 공사비의 35-40% 정도로 높은 비중을 차지하므로 수요자는 성능을 보장받기 위하여 전체공정을 일괄 발주하는 것을 선호하고 있으며 수요자가 요구하는 성능을 만족시키기 위해서는 충분한 경험과 기술을 보유하고 있는 전문업체만이 시장을 확보할 수 있습니다.

선진국형 산업
소득수준의 향상에 따라 삶의 질 개선에 대한 욕구가 증가하여 환경산업 발전 요인으로 작용하며 1인당 국민소득이 1만불 이상인 국가에서 본격적으로 성장하는 산업입니다.

마. 사업부문별 현황(1) 일반정보 당사의 영업부문은 환경엔지니어링 사업부문으로 구성되어 있으며, 기업회계기준서 제1108호에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 재무제표에 공시하고 있습니다. 당사의 경영진은 영업이익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있으며, 금융손익 및 손상차손과 같이 영업과 직접적으로 관련없는 손익을 제외하고 있습니다.

(2) 사업부분별 사업의 내용

구분
No
회사명
소재지
주요업종
주주명
지분율

환경엔지니어링사업부문
1
케이씨코트렐㈜
서울 마포
환경설비업
KC그린홀딩스㈜
34.67%

2
놀텍코리아㈜
서울 마포
환경설비업
KC코트렐㈜
100.00%

3
KC에어필터텍㈜
경기 부천
필터백류 제조업
KC코트렐㈜
100.00%

4
KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.
New Taipei City
가스처리설비, 집진설비 등
KC코트렐㈜
100.00%

5
KC브이씨에스㈜
서울 마포
악취/VOC저감설비 등
KC코트렐㈜
70.00%

6
KC Africa (Pty) Ltd
남아프리카공화국
에너지 개발사업
KC코트렐㈜
100.00%

7
KCA Power Service (Pty) Ltd.
남아프리카공화국
설비진단 및 유지보수업
KC코트렐㈜
80.00%

8
KC Cottrell Engineering Services Pvt Ltd
인도
환경설비업
KC코트렐㈜
100.00%

9
KC Cottrell India Pvt Ltd
인도
환경설비업
KC코트렐㈜
100.00%

(3) 종속회사별 사업의 내용
- 놀텍코리아㈜

구분
내용

회사의 명칭
놀텍코리아㈜

설립일자
2004년 1월 13일 [2013년 6월 5일 지분인수]

소재지
서울특별시 마포구 상암산로 34 (디지털큐브) 12층

웹사이트
http://www.noltec-korea.com

주요사업의 내용

- Ash Handling System for Power Plant

- Pneumatic Conveying

- Ash Handling Flow Diagram(TYP.)

- Dense Conveying System

- Dilute Conveying System

- Vacuum Conveying System

- Pilot Plant for Dense Conveying System

- Fly Ash Refinery System

- Air Leak & Durability Test for Air Lock Feeder

주요연혁

- 1998년 05월: 혜성플랜트산업 발족- 2004년 01월: ㈜ 혜 성 설립 (상호변경,법인전환)- 2013년 06월: KC코트렐㈜가 지분 100% 인수 및 놀텍코리아㈜로 사명변경- 2015년 02월: Mong Duong 2 PJT, BAHS 개선공사 수주- 2018년 12월: ISO9001:2000 인증 갱신- 2019년 01월: 서동영 대표이사 취임- 2021년 01월: 김종규 대표이사 취임

영업현황

놀텍코리아㈜는 Bottom & Fly Ash를 포함한 Bulk Material Handling System 전문업체로서, 신규설비의 엔지니어링, 제작, 설치, 운전뿐만 아니라, 기존 서리의 문제점을 진단하고, 그 해결책으로 설비개조를 통한 성능개선까지 책임지는 Total Solution을 제공하고 있습니다.

국내 대형 발전소의 회처리 설비는 물론 사우디아라비아, 베트남 등 해외 프로젝트도 성공적으로 수행하였습니다.

발전소, 제철소, 정유공장, 주물공장, 화학공장 등의 산업 시설에 많은 Bulk Material Handling 설비를 공급함은 물론 신뢰성 있게 운전함으로써, 지속적으로 고객 만족을 구현해오고 있습니다.

- KC에어필터텍㈜

구분
내용

회사의 명칭
KC에어필터텍㈜

설립일자
2013년 5월 22일

소재지
경기도 부천시 오정구 오정로183 (내동212-31)

웹사이트
http://www.kcairfiltertech.com

주요사업의 내용

- Bag Filter : 저온용, 고온용 제작 설치

- Bag Cage

- Ventury

- Diaphragm Valve

주요연혁

- 2013년 05월: KC에어필터텍㈜ 설립
- 2021년 01월: 정순호 대표이사 취임

영업현황

영업의 방향은 백필터 시장 확대에 따라 경쟁력 확보, 향후 정비사업 진출을 위한 제조기반 확보, 중소형 규모 집진기분야 진출이 목표입니다.

초기비용이 높은 전기집진기 시장에서 초기투자비용이 낮은 백필터 시장으로 전환되는 시점이며 시장규모는 800-1,000억원으로 추산됩니다.

백필터 시장은 초기투자비용이 낮고 특별한 기술력이 없어도 쉽게 진입할수 있고, 시장규모가 작아 경쟁이 치열하며, 수익구조가 낮은 업종입니다. 그럼에도 불구하고 신소재 원단 개발, 원단 국산화, 필터백 크리닝 사업 등 전략적 영업을 통해 수익을 창출하고 있습니다.

경쟁업체는 마이크로원, 조일기업, BWF Korea, 삼중교역, AFT 등 중소 제작업체와 다수의 dealer 존재 하고 있습니다.

- KC Cottrell Taiwan Co Ltd

구분
내용

회사의 명칭
KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.

설립일자
2012년 1월 5일

소재지
14F-5, No.77, Sec1, Xintai 5th Rd, Xinzhi Dist, New Taipei City 221, Taiwan

웹사이트
http://www.kctw.com.tw

주요사업의 내용
- Dust Collection System (Electrostatic Precipitators, Bag Filters)- De-SOx System (FGD, GSA system)- De-NOx system- Ash Handling System (Bottom/Pyrites/Fly Ash Handling System, etc.)- Spare parts for Environment Industry

주요연혁
- 1990년 10월: KC Cottrell 대만 지사 설립- 1992년 03월: Talin and Shun-au 발전소 ESP & 회처리설비, Hsinta 발전소 ESP 설비개선공사 수주- 2002년 02월: Taichung 발전소 9~10호기 ESP 신규설비 공사 수주- 2008년 12월: TPC-Hsinta발전소 ESP & FGD 설비 공급 공사 수주- 2012년 01월: KC그린홀딩스㈜가 100% 출자하여 KC Cottrell Taiwan Co., Ltd. 설립- 2012년 01월: 대만 현지 고객 대상 기술 서비스 제공- 2016년 06월: KC코트렐㈜가 KC Cottrell Taiwan Co., Ltd. 주식 전부 양수.

영업현황

KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.은 설계부터 시운전 및 테스트에 이르는 턴키 방식의 대기오염방지 솔루션을 제공함으로서 저비용, 고효율과 함께 유지보수비용을 절감을 할 수 있는 최신식의 환경설비를 공급하며 대기환경 문제에 대한 전체적인 해결책을 가지고 있는 환경설비 전문기업입니다. KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.은 향후 배출가스 수준에 대한 규제강화에 대비하여 풍부한 경험과 환경 산업에 대한 노하우를 갖춘 강력한 글로벌 네트워크 전문지식을 활용해 가장 효과적인 대기오염방지설비를 생산합니다. 최근 대만 내 소각로 시장이 확대됨에 따라 소각로 수주 및 후단설비 설치에 대한 영업에 집중하고 있습니다. KC그린홀딩스 그룹의 수년간의 경험과 글로벌 네트워크를 통해 환경 오염 방지 및 다음 세대를 위한 더 나은 환경을 유지하길 원하는 고객의 관점에서 토탈 솔루션을 제공합니다.

- KC브이씨에스㈜

구분
내용

회사의 명칭

KC브이씨에스㈜

설립일자

2018년 12월 14일

소재지

서울특시 마포구 상암산로 34 (디지털큐브) 21층

웹사이트

http://kcvcs.com/ko

주요사업의 내용

- 악취 & VOCs 저감설비 (RTO, RCO)

주요연혁

- 2018년 12월: 케이씨브이씨에스㈜ 설립- 2021년 01월: 이기환 대표이사 취임

영업현황

현재 국내에 설치된 활성탄방식은 형식적인 설비이며 법적 기준을 지키지 못하고 있으며 최근 미세먼지 문제 등으로 국민들의 환경에 대한 관심이 높아지고 있습니다.

이런 상황에서 활성탄방식의 문제점이 화두가 될 경우, RTO시장은 현재의 10배 이상으로 성장할 가능성이 있습니다. 또한, 현재 국내에서 가동중인 RTO도 성능 미달 등으로 법적 기준치를 지키지 못하고 있는 설비가 대다수이므로 밸브형 RTO 개조 또는 교체 시장은 전체 1000억원 이상으로 예상됩니다.

그 외 해외시장에서도 각국의 규제치가 높아짐에 따라 수요가 많을 것으로 예상 됩니다.

-
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd

구분
내용

회사의 명칭

KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd

설립일자

2019년 4월 5일

소재지
Thiru Vi Ka Industrial Estate, SIDCO Industrial Estate, Guindy, Chennai, Tamil Nadu 600032, India

웹사이트
-

주요사업의 내용
- Proposal Preparation Support (Starting with ESP, Bag Filter)- Basic & Detailed Engineering (Mechanical, Structure, Electrical, I&C)- Cost Optimization Engineering (ASTM, KS, GB, IS comparison)- Site Supervision- Start-up Support- Commissioning Support- QA/QC- Global Sourcing from Worldwide

주요연혁

- 2019년 04월:
KC Cottrell Engineering Services Pvt Ltd
설립

영업현황

KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd는 인도 현지의 관련업종 숙련 엔지니어 인력을 통해 국내 대비 약 30%의 비용 수준으로 품질과 비용 측면에서 우수하고 효율적인 환경설비 엔지니어링 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 인도 현지의 환경설비 운용에 대한 현장 관리 감독과 시운전 지원, 설비 품질 관리 등을 제공하며, 글로벌 소싱을 통한 전략적 파트너쉽 및 신규고객 발굴 등 KC코트렐㈜의 환경엔지니어링 사업부문 중 해외 사업부문의 거점으로 운용되고 있습니다.

-
KC Cottrell India (Pvt) Ltd

구분
내용

회사의 명칭
KC Cottrell India (Pvt) Ltd

설립일자
2008년 11월 19일

소재지
506~508, Tower-B, Spazedge Building, Sohna Road, Gurugram, Haryana-122002, India

웹사이트
-

주요사업의 내용
- Dust collection system (Electrostatic Precipitators, Bag Filters)- Gas handling system (FGD, DSI, De-nox system, etc.)- Ash handling system (Bottom/Pyrites/Fly Ash Handling System, etc.)- Engineering, Manufacturing, Procurement and Construction of environmental solution

주요연혁

- 2008년 11월: 회사설립 (인도 하리아나주뉴델리구루그람)- 2011년 06월: NTPC (인도화력발전공사) 집진설비 신규공급 및 개보수공사 수주 (Badarpur, Meja, Farakka Plant / 주계약자KCKR)- 2014년 12월: 대표이사변경 (이태준->Mr. Pradip Mukherjee)- 2015년 02월: 회사명변경 (Lodge Cottrell India Pvt. Ltd. -> KC Cottrell India Pvt. Ltd.)- 2017년 03월: WBPDCL (서벵골주전력청) 집진설비 개보수공사 수주- 2017년 07월: 대표이사변경 (Mr. Pradip Mukherjee -> 한덕영)- 2018년 10월: NTPC Tanda Plant DSI (Dry Sorbent Injection System) 공급사업 수주- 2019년 10월: 최대주주변경 (KC그린홀딩스
㈜ ->
KC코트렐㈜)- 2021년 03월: 대표이사변경 (한덕영 -> Mr.Rengaiyan Singaravelu)

영업현황
인도는 화력발전소가 주전력공급원으로서 NTPC(인도화력발전공사)를 중심으로 주 정부 전력청 및 합작회사로 구성된 공공부문과 Tata, Reliance, Adani Group 등 민간부문에서 전국 28개 주, 9개 직할시에 2017년 말 기준 약 330 GW 용량의 화력발전소를 운영하고 있습니다. KC Cottrell India Pvt., Ltd는 NTPC 최초의 개보수공사인 Badarpur 프로젝트를 성공적으로 완수하여 인도 시장 내 입지를 확고히 함에 따라 타 기업 EPC를 거치지 않고 대부분의 사업을 고객사로부터 직접 수주하고 있습니다. 2017년부터 인도 정부의 환경규제가 강화됨에 따라 노후발전소의 개보수공사 및 탈황, 탈질설비에 대한 수요가 증가하여 집진설비 개보수 약 34 GW, 탈황설비 약 96GW 공사가 2023년까지 계획되어 있습니다. 발전분야 외 SAIL(인도국영제철) 및 Tata Steel 에 집진설비와 타르제거 원형집진기를 공급하고 있으며, 시멘트, 제지, 석유화학 등의 산업에도 집진설비를 공급하고 있습니다.

바. 영업개황

당사의 주력사업인 환경엔지니어링 사업부문은 1973년부터 48년간 국내외 유수의 기업들과 경쟁하면서 고객에 대한 신뢰와 기술력확보를 통해 전세계가 인정하는 역량과 경쟁력을 확보했습니다. 그 결과, 2021년 어려운 여건 속에서도 창사 이래 최대 규모의 환경설비 프로젝트인 '대만 Taichung 화력발전소 5~10호기 환경설비 보수공사'를 수주하였고, 국내에서도 '당진화력 제1~4호기 환경설비 설치공사' 를 수주하며 동 사업부문에서의 역량을 한층 더 키워나갔습니다.

2021년 정부가 발표한 제9차 전력수급기본계획에 따르면, 안전하고 깨끗한 전원믹스로의 에너지정책 전환과 저탄소 경제·사회로의 이행을 위해 신재생에너지 투자를 가속화해야 함을 기본방향으로 정하고 있습니다. 이에 따라 현재 65%를 담당하고 있는 원자력 ·석탄발전소의 발전량을 2030년까지 55%로 낮출 계획에 있습니다. 이러한 정부의 높은 규제 수준을 만족하기 위하여 더욱 높은 기술수준의 대기오염 방지시설 시장은 더욱 활성화 될 것으로 예상하고 있습니다. 당사는, 강화된 국내 환경기준에 부합하는 고효율 발전과 오염물질 저감시설을 내세우는 등, 환경엔지니어링 기술을 더욱 발전시켜 국내뿐 아니라 글로벌 시장에도 꾸준히 적극 진출할 계획을 가지고 있습니다. 또한, 최근 중국과 한국의 미세먼지 문제가 심각하게 대두되면서, 2015년부터 실시되고있는 '한 중 미세먼지 저감 환경기술 실증 협력사업’ 에 당사는 2015년 이후 매년 꾸준히 참여기업으로 선정되어, 99.9% 이상의 집진 효율을 가지는 동시에 전력 효율을 향상시켜 기존 대비 40%이하로 에너지 절감이 가능한 기술인 '고효율 건식 전기집진 기술’로 해당 사업에 참여 하고 있습니다.

당사의 해외 관계회사 중 Lodge Cottrell (영국)은 우수한 수주 레퍼런스를 통해 뛰어난 영업능력을 보이고 있으며, 장춘케이씨환보유환책임공사 (중국)의 원가 경쟁력과 Nol-Tec Systems(미국)이 보유한 원천기술로 관계사간의 네트워크를 통해 효과적으로 시장을 선점하여 관리하고 있습니다.

사. 시장점유율

설비별·업체별 공사실적 통계 또는 국내·외 환경설비 시장점유율과 관련하여 최근 발표된 자료는 없으나, 당사 영업부에서는 국내 한정 당사의 시장점유율을 전기집진기 70~80%, 배연탈황설비 30~35%, 배연탈질설비 25-30% 로 추정하고 있습니다.

아. 신규사업 등의 내용 및 전망

- 에너지절약전문기업 (ESCO: Energy Service Company) 사업

에너지절약전문기업(ESCO)은 에너지이용합리화법 제25조 및 동법 시행령 제30조 규정에 의거 장비, 자산 및 기술 인력을 갖추어 산업통상자원부장관(에너지관리공단 이사장)에게 등록한 업체를 말합니다. 해당 자격을 얻은 기업은 에너지사용시설의 에너지절약을 위한 관리용역 사업, 에너지절약형 시설투자에 관한 사업, 에너지절약형 시설 및 기자재의 연구개발 사업을 수행할 수 있습니다.

본 사업의 주요내용은 에너지사용자가 에너지절약을 위하여 기존의 노후화되거나 저효율로 운전 중인 에너지사용 시설을 고효율에너지사용시설로 대체 또는 보완하고자 하나, 기술적 또는 경제적 부담으로 사업을 시행하지 못하고 있을 때 ESCO가 에너지절약시설의 설치에 따른 투자비용을 조달하고(사용자파이낸싱 성과보증계약의 경우 에너지사용자가 자금조달), 사업 수행 및 에너지절감 효과를 보증하고 절감량(절감액)을 배분하며, 에너지사용자는 추후에 발생하는 절감액으로 투자자금을 상환하는 사업으로, 에너지사용자가 기술적 또는 경제적 부담 없이 에너지절약형시설로 대체할 수 있도록 설치, 시공, 관리, 용역을 제공합니다.

- 터널/지하공간용 대기환경설비 사업

터널 및 지하공간의 대기오염물질 제거를 위해 연구, 개발된 이 설비는 2008년 특허와 신기술인증서를 획득하였으며, 서울 메트로와 함께 연구과제를 진행하였고, 안성공장 연구동에 터널/지하공간용 전기집진기 DEMO 시스템을 설치하여 더 높은 효율을 구현하기 위하여 노력하고 있습니다. 그 결과 서울-제물포 지하터널 유해가스제거설비 수주 등을 통해 성능을 인정받으며, 최적화된 효율 구현을 위해 힘쓰고 있습니다. 지속적으로 터널 내 대기환경 규제와 제도, 터널 내 높은 분진농도로 인한 문제점들이 사회적 이슈로 대두되고 정부의 대응이 마련되고 있어 향후 국가 차원의 시장수요가 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 더불어 인천교통공사 본선환기실 전기집진설비 수주 등을 통해 도시철도용(지하철) 집진기도 개발을 완료하고 시장 진입을 시작하고 있습니다.

- CCS (Carbon Capture & Storage)

화석연료의 연소과정에서 발생하는 이산화탄소가 대기로 배출되기 전에 포집, 분리한 뒤 압축, 수송하여 안전하게 저장 또는 일부 활용 하는 기술 입니다. 석탄/가스/바이오매스 발전설비뿐만 아니라 비료, 정유, 철강, 시멘트 산업에 적용 가능합니다. 온실가스 감축 3대 저 탄소기술 중 하나인 CCS는 미래에 화석연료의 지속적 사용을 가능하게 하는 핵심적인 기술입니다.

당사는 한국남부발전(주)과 하동화력에 10MW 파일롯 플랜트를 설치해 관련 기술개발 및 실증화 연구를 진행하고 있으며 이는 이산화탄소의 제어에 대한 국제적인 관심 속에 향후 거대한 시장으로 성장할 것으로 예상하고 있습니다.

- VOC저감장치

RCO 촉매는 기존 금속촉매의 문제점인 피독성을 해결하여 RTO대체시장의 수요가 기대됩니다. 데모기를 통해 악취방지시설 시정명령업체에 영업을 진행하고 있습니다. 또한, 베라리아 촉매는 물리, 화학적 흡착방식을 통해 악취(VOC)를 제거하는 규산 마그네슘 촉매로, 일반 카본블랙 대비 50배의 흡착능력을 가지고 있습니다. 3년 전 도입하여, 현재 효성중공업 주조라인에 설치되어 있으며, 기존 AC TOWER 투자대비 효율이 매우 좋아 견학코스로 영업에 활용하고 있습니다. 또한, 삼성 디스플레이 라인에 VOC처리장치로서 신성ENG과 설치한 실적이 있으며, 접착제, 고무, 타이어, 특히 알데히드 계통의 냄새에 탁월한 효과가 있어 일본에서도 브리지스톤 등 다수의 실적을 보유하고 있습니다.

자. 조직도

조직도 2022.06.30.jpg
조직도

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 연결요약재무정보

(단위 : 백만원)

과목
제13기 반기
제 12기
제 11기

(2022년 6월말)
(2021년 12월말)
(2020년 12월말)

[유동자산]
244,107
291,775
189,056

ㆍ당좌자산
202,993
272,310
166,610

ㆍ재고자산
41,114
19,465
22,446

[비유동자산]
85,754
93,302
92,861

ㆍ투자자산
34,832
37,386
25,429

ㆍ유형자산
5,523
6,137
39,874

ㆍ무형자산
3,372
3,769
4,409

ㆍ기타비유동자산
42,027
46,010
23,149

자산총계
329,861
385,077
281,917

[유동부채]
218,896
265,342
185,029

[비유동부채]
73,191
69,784
84,542

부채총계
292,087
335,126
269,571

[자본금]
8,800
8,800
6,500

[연결자본잉여금]
51,024
50,435
26,396

[연결기타포괄손익누계액]
292
320
1,017

[연결이익잉여금]
(22,845)
(10,500)
(22,611)

[비지배지분]
503
896
1,044

자본총계
37,774
49,951
12,346

(2022년 1월~6월)
(2021년 1월~12월)
(2020년 1월~12월)

매출액
196,569
355,035
327,909

영업이익(영업손실)
1,478
4,648
(44,694)

법인세비용차감전계속영업이익(손실)
(8,706)
13,120
(63,093)

당기순이익(손실)
(12,364)
11,965
(63,911)

ㆍ지배주주지분순이익(손실)
(12,169)
11,488
(64,238)

ㆍ비지배주주지분순이익(손실)
(195)
477
326

총포괄이익(손실)
(12,453)
11,889
(63,447)

ㆍ지배주주지분순이익(손실)
(12,270)
11,414
(63,774)

ㆍ비지배주주지분순이익(손실)
(183)
475
327

연결주당순이익(손실) (원)
(691)
761
(4,941)

연결에 포함된 회사수
9
9
10

※ 상기 재무정보는 K-IFRS를 적용하여 작성하였습니다.

나. 별도요약재무정보

(단위 : 백만원)

과목
제13기 반기
제12기
제11기

(2022년 6월말)
(2021년 12월말)
(2020년 12월말)

[유동자산]
225,594

270,859

169,966

ㆍ당좌자산
186,398

253,161

148,939

ㆍ재고자산
39,196
17,698
21,027

[비유동자산]
77,924
84,708
90,160

ㆍ투자자산
16,450
17,984
12,800

ㆍ유형자산
5,001
5,662
38,596

ㆍ무형자산
1,862
2,262
2,731

ㆍ기타비유동자산
54,611
58,800
36,033

자산총계
303,518
355,567
260,126

[유동부채]
198,161
244,376
168,698

[비유동부채]
70,711
67,749
82,513

부채총계
268,872
312,125
251,211

[자본금]
8,800
8,800
6,500

[자본잉여금]
54,017

53,427

29,389

[기타포괄손익누계액]
-

239

228

[이익잉여금]
(28,171)

(19,024)

(27,202)

자본총계
34,646

43,442

8,915

종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(2022년 1월~6월)
(2021년 1월~12월)
(2020년 1월~12월)

매출액
187,327
330,156
303,186

영업이익(영업손실)
2,346
2,213
(45,458)

법인세비용차감전계속영업이익(손실)
(5,194)
7,055
(63,330)

당기순이익(손실)
(8,973)
7,537
(63,779)

주당순이익(손실) (원)
(510)
499
(4,906)

※ 상기 재무정보는 K-IFRS를 적용하여 작성하였습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 13 기 반기말 2022.06.30 현재

제 12 기말 2021.12.31 현재

(단위 : 원)

제 13 기 반기말

제 12 기말

자산

비유동자산

85,753,997,649

93,301,656,916

유형자산

5,522,860,556

6,136,859,090

비유동매각예정자산

22,468,512,228

22,468,512,228

장기매출채권

17,582,617,110

18,904,792,092

기타비유동채권

1,780,766,292

1,787,090,311

관계기업주식

9,700,347,319

11,422,849,529

영업권

1,333,681,726

1,333,681,726

영업권 이외의 무형자산

2,037,890,106

2,435,229,864

파생상품자산

366,457,803

60,401,838

기타비유동금융자산

24,858,339,876

25,824,363,184

기타비유동비금융자산

102,524,633

136,824,285

이연법인세자산

0

2,791,052,769

유동자산

244,107,053,607

291,775,302,624

재고자산

41,113,583,769

19,464,514,083

유동매각예정자산

4,615,456,975

4,851,796,975

매출채권

39,964,996,966

40,438,111,212

미청구매출채권

74,584,582,176

76,761,787,442

기타유동채권

44,735,515,747

57,963,956,231

유동성장기채권

2,519,888,057

1,703,997,121

파생상품자산

1,122,214,375

786,590,755

당기법인세자산

239,702,463

161,288,156

기타유동금융자산

322,812,393

361,171,296

현금및현금성자산

34,888,300,686

89,282,089,353

자산총계

329,861,051,256

385,076,959,540

자본

지배지분

37,270,358,482

49,054,783,775

자본금

8,800,000,000

8,800,000,000

자본잉여금

(2,114,114,510)

(2,703,366,690)

주식발행초과금

53,137,877,346

53,137,877,346

기타적립금

9,090,410,819

9,118,716,109

이익잉여금(결손금)

(31,643,815,173)

(19,298,442,990)

비지배지분

503,225,347

896,390,823

자본총계

37,773,583,829

49,951,174,598

부채

비유동부채

73,191,173,139

69,784,182,908

장기차입금

5,368,000,000

8,190,800,000

장기매입채무 및 기타비유동채무

40,994,710,564

41,384,764,917

사채

9,990,301,917

9,986,987,300

전환사채

10,521,761,482

10,361,710,114

장기매입채무

20,482,647,165

21,036,067,503

기타비유동충당부채

9,285,327,228

13,543,054,897

퇴직급여채무

1,740,703,460

541,063,764

기타비유동금융부채

1,816,535,426

2,470,114,903

파생상품부채

13,275,622,317

3,654,384,427

이연법인세부채

710,274,144

0

유동부채

218,896,294,288

265,341,602,034

단기차입금

34,057,974,579

34,325,087,078

유동성장기차입금

5,645,600,000

5,645,600,000

전환사채

4,740,444,718

0

매입채무

45,039,310,462

59,813,822,038

기타유동부채

41,318,998,223

47,084,137,171

기타유동충당부채

639,261,117

525,459,002

초과청구매출채권

80,573,547,564

117,632,761,009

당기법인세부채

361,696,172

314,735,736

파생상품부채

6,519,461,453

0

부채총계

292,087,467,427

335,125,784,942

자본과부채총계

329,861,051,256

385,076,959,540

연결 포괄손익계산서

제 13 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

제 12 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

(단위 : 원)

제 13 기 반기

제 12 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

91,389,422,985

196,569,838,114

71,205,446,229

142,047,260,411

매출원가

84,653,412,005

182,687,882,438

64,551,012,434

127,642,288,972

매출총이익

6,736,010,980

13,881,955,676

6,654,433,795

14,404,971,439

판매비와관리비

5,885,034,699

12,404,157,906

5,569,801,666

12,110,876,136

영업이익(손실)

850,976,281

1,477,797,770

1,084,632,129

2,294,095,303

기타이익

564,684,992

967,486,767

2,819,836,511

3,461,203,690

기타손실

5,305,456,402

7,670,226,148

97,563,295

312,334,192

지분법이익

(307,864,819)

696,989,820

4,003,972,347

4,162,813,014

지분법손실

1,305,490,468

2,187,420,098

8,013,749

20,856,554

금융수익

10,082,268,808

18,573,571,154

2,081,232,668

6,573,736,465

금융원가

15,092,899,629

20,564,417,590

2,962,873,434

4,904,466,118

법인세비용차감전순이익(손실)

(10,513,781,237)

(8,706,218,325)

6,921,223,177

11,254,191,608

법인세비용

2,796,060,887

3,657,902,191

479,830,918

412,766,665

당기순이익(손실)

(13,309,842,124)

(12,364,120,516)

6,441,392,259

10,841,424,943

기타포괄손익

(470,604,921)

(89,148,877)

133,554,930

741,276,241

당기손익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익

(28,977,739)

(310,923,472)

(28,335,273)

721,427,960

확정급여제도의 재측정요소(세후기타포괄손익)

(28,977,739)

(72,493,762)

(30,808,387)

713,609,050

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

0

(238,429,710)

2,473,114

7,818,910

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

(441,627,182)

221,774,595

161,890,203

19,848,281

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

(318,369,038)

30,340,702

77,359,828

(64,682,094)

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)

(123,258,144)

191,433,893

84,530,375

84,530,375

총포괄손익 합계

(13,780,447,045)

(12,453,269,393)

6,574,947,189

11,582,701,184

연결당기순이익(손실)의 귀속

지배기업소유주 지분

(13,264,362,111)

(12,169,481,146)

6,377,939,438

10,896,322,300

비지배지분

(45,480,013)

(194,639,370)

63,452,821

(54,897,357)

총 포괄손익의 귀속

지배기업소유주 지분

(13,733,375,157)

(12,270,103,917)

6,510,808,804

11,638,259,010

비지배지분

(47,071,888)

(183,165,476)

64,138,385

(55,557,826)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(753)

(691)

490

838

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(753)

(691)

490

838

연결 자본변동표

제 13 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

제 12 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타 적립금

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2021.01.01 (기초자본)

6,500,000,000

26,396,255,536

9,816,193,230

(31,410,094,363)

11,302,354,403

1,043,712,664

12,346,067,067

전환사채 콜옵션 분리 효과

0

0

0

0

0

0

0

기초자본(수정후)

0

0

0

0

0

0

자본의 변동

총포괄손익

당기순이익(손실)

0

0

0

10,896,322,300

10,896,322,300

(54,897,357)

10,841,424,943

기타포괄손익

해외사업환산손익

0

0

(64,085,168)

0

(64,085,168)

(596,926)

(64,682,094)

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

713,714,737

713,714,737

(105,687)

713,609,050

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

0

0

7,776,766

0

7,776,766

42,144

7,818,910

지분법자본변동

0

0

84,530,375

0

84,530,375

0

84,530,375

기타포괄손익합계

0

0

28,221,973

713,714,737

741,936,710

(660,469)

741,276,241

총포괄손익합계

0

0

28,221,973

11,610,037,037

11,638,259,010

(55,557,826)

11,582,701,184

자본에 직접 인식된 거래

유상증자

0

0

0

0

0

0

0

전환권대가

0

0

0

0

0

0

0

연차배당

0

0

0

0

0

(60,426,000)

(60,426,000)

연결대상범위의 변동

0

0

(2,979,553)

2,951,506

(28,047)

(561,893,612)

(561,921,659)

자본에 직접 인식된 거래 합계

0

0

(2,979,553)

2,951,506

(28,047)

(622,319,612)

(622,347,659)

2021.06.30 (기말자본)

6,500,000,000

26,396,255,536

9,841,435,650

(19,797,105,820)

22,940,585,366

365,835,226

23,306,420,592

2022.01.01 (기초자본)

8,800,000,000

50,434,510,656

9,118,716,109

(19,298,442,990)

49,054,783,775

896,390,823

49,951,174,598

전환사채 콜옵션 분리 효과

0

589,252,180

0

(102,883,000)

486,369,180

0

486,369,180

기초자본(수정후)

8,800,000,000

51,023,762,836

9,118,716,109

(19,401,325,990)

49,541,152,955

896,390,823

50,437,543,778

자본의 변동

총포괄손익

당기순이익(손실)

0

0

0

(12,169,481,146)

(12,169,481,146)

(194,639,370)

(12,364,120,516)

기타포괄손익

해외사업환산손익

0

0

18,690,527

0

18,690,527

11,650,175

30,340,702

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

(72,317,481)

(72,317,481)

(176,281)

(72,493,762)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

0

0

(238,429,710)

0

(238,429,710)

0

(238,429,710)

지분법자본변동

0

0

191,433,893

0

191,433,893

0

191,433,893

기타포괄손익합계

0

0

(28,305,290)

(72,317,481)

(100,622,771)

11,473,894

(89,148,877)

총포괄손익합계

0

0

(28,305,290)

(12,241,798,627)

(12,270,103,917)

(183,165,476)

(12,453,269,393)

자본에 직접 인식된 거래

유상증자

0

0

0

0

0

0

0

전환권대가

0

0

0

0

0

0

0

연차배당

0

0

0

0

0

(210,000,000)

(210,000,000)

연결대상범위의 변동

0

0

0

(690,556)

(690,556)

0

(690,556)

자본에 직접 인식된 거래 합계

0

0

0

(690,556)

(690,556)

(210,000,000)

(210,690,556)

2022.06.30 (기말자본)

8,800,000,000

51,023,762,836

9,090,410,819

(31,643,815,173)

37,270,358,482

503,225,347

37,773,583,829

연결 현금흐름표

제 13 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

제 12 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

(단위 : 원)

제 13 기 반기

제 12 기 반기

영업활동현금흐름

(67,862,637,757)

(15,655,646,504)

영업활동에서 창출된 현금흐름

(66,102,726,081)

(15,209,133,201)

당기순이익(손실)

(12,364,120,516)

10,841,424,943

조정

12,991,222,383

(11,210,062,191)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(66,729,827,948)

(14,840,495,953)

이자의 수취

135,373,151

42,924,276

이자의 지급

(1,507,647,767)

(1,042,495,480)

배당금의 수취

4,400,000

356,500,000

법인세납부(환급)

(392,037,060)

196,557,901

투자활동현금흐름

2,462,752,640

2,955,479,666

종속기업 지분변동에 따른 순현금흐름

0

(960,487,566)

단기금융상품의 감소

0

5,828,436

단기금융상품의 증가

0

(15,210,000)

장기금융상품의 감소

1,674,337,500

0

장기금융상품의 증가

(4,743,731)

(5,627,276)

단기대여금의 감소

180,051,445

301,531,524

단기대여금의 증가

(145,591,804)

(456,235,357)

장기미수금의감소

217,210,483

1,899,065,641

장기미수금의증가

(210,323,817)

(1,104,367,171)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 처분

0

260,000,000

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 취득

0

(2,200,000,000)

종속기업 투자자산의 처분

0

5,666,360,000

관계기업 투자주식의 감소

477,500,000

0

유형자산의 처분

50,702,485

106,889,966

유형자산의 취득

(332,127,878)

(342,965,844)

매각예정자산의 처분

458,900,000

0

무형자산의 처분

0

122,000,000

무형자산의 취득

(13,041,565)

(336,199,301)

보증금의 감소

201,081,167

45,522,732

보증금의 증가

(91,201,645)

(104,470,217)

임대보증금의 증가

0

73,844,099

재무활동현금흐름

8,118,651,411

11,302,047,838

단기차입금의 증가

73,451,311,921

125,318,645,702

단기차입금의 상환

(69,146,153,001)

(112,900,027,164)

장기차입금의 상환

(2,822,800,000)

(404,520,000)

사채의 발행

7,500,000,000

0

사채발행비 지급

(76,831,240)

0

리스부채의 상환

(681,876,269)

(651,624,700)

배당금지급

(105,000,000)

(60,426,000)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(57,281,233,706)

(1,398,119,000)

기초현금및현금성자산

89,282,089,353

13,299,075,609

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동

2,887,445,039

213,055,900

기말현금및현금성자산

34,888,300,686

12,114,012,509

3. 연결재무제표 주석

1. 일반적인 사항
가. 지배기업의 개요 케이씨코트렐주식회사(이하 "지배회사")는 2010년 1월 1일을 분할기준일로 하여 케이씨그린홀딩스(주)로부터 분할 신설된 법인으로서 전기집진설비 및 배연탈황설비 등의 제조ㆍ설치 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 지배기업의 분할설립시 자본금은 1,275,000천원이었으나, 이후 유무상증자를 거쳐 당반기말 현재 납입자본금은 8,800,000천원입니다. 지배기업의 최대주주는 케이씨그린홀딩스주식회사(지분율: 34.67%)입니다.

나. 연결대상 종속기업 및 투자현황(1) 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

기업명
소유지분율(%)
소재지
사용재무제표일
업종

당반기말
전기말

KC에어필터텍(주)
100
100
경기 부천
2022.06.30
환경설비업

놀텍코리아(주)
100
100
서울 마포
2022.06.30
환경설비업

KC Africa (Pty) Ltd
100
100
남아프리카공화국
2022.06.30
에너지 개발사업

KCA Power Service (Pty) Ltd
80
80
남아프리카공화국
2022.06.30
설비진단 및 유지보수업

KC Cottrell Taiwan Co Ltd
100
100
대만, 뉴타이페이
2022.06.30
환경설비업

KC브이씨에스㈜
70
70
서울 마포
2022.06.30
악취/VOC저감설비 등

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd
100
100
인도 첸나이
2022.06.30
환경설비업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd
100
100
인도 델리
2022.06.30
환경설비업

(2) 당반기말 및 전기말 현재 중요한 연결대상 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다(단위 : 천원).- 당반기

기업명
자산
부채
자본
매출
반기순이익(손실)
총포괄이익

KC에어필터텍(주)
4,827,018
2,813,503
2,013,515
3,494,995
131,808
127,956

놀텍코리아(주)
399,198
4,031,710
(3,632,512)
-
(98,186)
(94,521)

KC Africa (Pty) Ltd
13,588,372
13,527,893
60,479
-
(265,931)
(147,417)

KCA Power Service (Pty) Ltd
2,048,183
1,979,902
68,281
-
(762,555)
(704,304)

KC Cottrell Taiwan Co Ltd
3,348,620
4,421,276
(1,072,656)
10,396,795
306,816
313,302

KC브이씨에스㈜
6,788,872
5,156,975
1,631,897
7,830,829
(140,427)
(141,015)

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd
2,451,675
1,726,303
725,372
1,458,924
(64,856)
(43,966)

KC Cottrell India (Pvt) Ltd
14,811,386
21,645,372
(6,833,986)
5,324,770
(939,612)
(1,113,413)

-전기

업명
자산
부채
자본
매출
반기순이익(손실)
총포괄이익

KC에어필터텍(주)
3,895,233
2,009,674
1,885,559
3,737,163
235,858
233,120

놀텍코리아(주)
574,034
4,111,334
(3,537,300)
382,857
(56,414)
(62,410)

KC Africa (Pty) Ltd
12,712,315
12,504,419
207,896
-
(111,547)
(14,443)

KCA Power Service (Pty) Ltd
1,934,247
1,161,662
772,585
482,349
(135,734)
(138,719)

KC안전기술(주)(구 유양기술) (주1)
-
-
-
1,853,171
(473,828)
(473,551)

KC Cottrell Taiwan Co Ltd
3,626,875
5,012,833
(1,385,958)
3,104,529
321,147
228,167

KC브이씨에스㈜
8,521,124
6,048,212
2,472,912
7,522,196
147,571
147,219

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd
1,515,739
746,400
769,339
1,063,477
55,371
67,082

KC Cottrell India (Pvt) Ltd
15,202,992
20,923,565
(5,720,573)
1,855,831
(819,956)
(897,489)

(주1) 당기 중 지분 매각으로 매각 전 재무제표를 반영하였습니다.

다. 당반기 연결대상 종속기업의 변동은 없습니다.

라. 당반기 종속기업에 대한 비지배지분의 몫은 다음과 같습니다.(단위: 천원)

기업명

비지배지분에

배분된당기순손익

연결범위변동

당기누적

비지배지분

비지배지분에 지급한 배당금

KCA Power Service (Pty) Ltd
(152,511)
-
13,656
-

KC브이씨에스㈜
(42,128)
-
489,569
(210,000)

계
(194,639)
-
503,225
(210,000)

2. 중요한 회계처리방침

가. 재무제표의 작성기준연결실체의 반기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결회사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

나. 회계정책(1) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서연결실체는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고 2021년 12월 31일로 종료하는회계연도의 연차연결재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고있습니다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차연결재무제표에도 반영될 것입니다.

1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 해당 기준서 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

5) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

- 기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스 인센티브

- 기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정

(2) 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.2) 기업회계기준서 제1117호'보험계약’ 제정기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 제정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. 3) 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ ‘회계정책’의 공시

중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 ‘회계정책 공시’를 개정하였습니다.

동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다

4) 기업회계기준서 제1008호 ‘회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' ㆍ ‘회계추정’의 정의회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다5) 기업회계기준서 제1012호 ‘법인세’ㆍ 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다

(3) 주요 회계정책반기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석2. 나에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.1) 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

다. 중요한 회계적 추정과 가정중요한 추정 및 가정은 역사적인 경험과 합리적으로 발생가능하다고 판단되는 미래의 사건에 대한 기대를 포함하는 여러 요인들에 근거하여 계속적으로 평가되고 있습니다. 이러한 정의를 근거로 산출된 회계추정치는 실제 발생결과와 일치하지 않을 수있습니다.

2022년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 연결실체의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할수 있으며, 이러한 영향은 2022년 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다.

반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

3. 범주별 금융상품
가. 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).(1) 당반기말

과 목
내 역
당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가측정 금융자산
계

파생상품자산
통화선도
13,114
-
13,114

전환사채 콜옵션
353,344
-
353,344

장기매출채권
장기매출채권
-
17,582,617
17,582,617

기타비유동금융자산
장기금융상품 등
4,797,832
20,060,508
24,858,340

비유동금융자산계
5,164,290
37,643,125
42,807,415

파생상품자산
통화선도
1,122,214
-
1,122,214

매출채권
매출채권
-
39,964,997
39,964,997

기타유동채권
미수금 등
-
19,785,445
19,785,445

유동성장기채권
유동성장기채권
-
2,519,888
2,519,888

기타유동금융자산
단기금융자산 등
-
322,812
322,812

현금및현금성자산
보통예금 등
-
34,888,301
34,888,301

유동금융자산계
1,122,214
97,481,443
98,603,657

금융자산 계
6,286,504
135,124,568
141,411,072

(2) 전기말

과 목
내 역
당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계

파생상품자산
통화선도
60,402
-
-
60,402

장기매출채권
장기매출채권
-
18,904,792
-
18,904,792

기타비유동금융자산
장기금융상품 등
-
21,045,005
4,779,358
25,824,363

비유동금융자산계
60,402
39,949,797
4,779,358
44,789,557

파생상품자산
통화선도
786,591
-
-
786,591

매출채권
매출채권
-
40,438,111
-
40,438,111

기타유동채권
미수금 등
-
30,930,273
-
30,930,273

유동성장기채권
유동성장기채권
-
1,703,997
-
1,703,997

기타유동금융자산
단기금융자산 등
-
361,171
-
361,171

현금및현금성자산
보통예금 등
-
89,282,089
-
89,282,089

유동금융자산계
786,591
162,715,641
-
163,502,232

금융자산 계
846,993
202,665,438
4,779,358
208,291,789

나. 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).(1) 당반기말

과 목
내 역
당기손익인식금융부채
상각후원가 측정 금융부채
계

파생상품
통화선도
10,662,385
-
10,662,385

전환사채 풋옵션
1,072,220
-
1,072,220

전환사채 전환권대가
1,541,017
-
1,541,017

장기차입금
장기차입금
-
5,368,000
5,368,000

장기매입채무
장기매입채무
-
20,482,647
20,482,647

기타비유동금융부채
사용리스부채(비유동)
-
1,816,535
1,816,535

사채
사채
-
9,990,302
9,990,302

전환사채
-
10,521,761
10,521,761

비유동금융부채계
13,275,622
48,179,245
61,454,867

파생상품
통화선도
6,519,461
-
6,519,461

매입채무
매입채무
-
45,039,311
45,039,311

기타유동부채
미지급금 등
-
37,974,395
37,974,395

유동성장기차입금
유동성장기차입금
-
5,645,600
5,645,600

단기차입금
단기차입금
-
34,057,975
34,057,975

사채
전환사채
-
4,740,444
4,740,444

유동금융부채계
6,519,461
127,457,725
133,977,186

금융부채 계
19,795,083
175,636,971
195,432,054

(2) 전기말

과 목
내 역
당기손익인식금융부채
상각후원가 측정 금융부채
계

파생상품
통화선도
3,374,071
-
3,374,071

전환사채 풋옵션
280,313
-
280,313

장기차입금
장기차입금
-
8,190,800
8,190,800

장기매입채무
장기매입채무
-
21,036,068
21,036,068

기타비유동금융부채
사용리스부채(비유동)
-
2,470,115
2,470,115

사채
사채
-
9,986,987
9,986,987

전환사채
-
10,361,710
10,361,710

비유동금융부채계
3,654,384
52,045,680
55,700,064

매입채무
매입채무
-
59,813,822
59,813,822

기타유동부채
미지급금 등
-
44,901,726
44,901,726

유동성장기차입금
유동성장기차입금
-
5,645,600
5,645,600

단기차입금
단기차입금
-
34,325,087
34,325,087

유동금융부채계
-
144,686,235
144,686,235

금융부채 계
3,654,384
196,731,915
200,386,299

4. 금융상품 범주별 순손익
가. 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

(1) 당반기

거래유형

당기손익-공정가치 측정 금융상품

상각후원가 측정금융상품
상각후원가 측정금융부채
계

파생상품거래이익
126,013
-
-
126,013

파생상품거래손실
(175,583)
-
-
(175,583)

파생상품평가이익
1,830,168
-
-
1,830,168

파생상품평가손실
(14,796,051)
-
-
(14,796,051)

당기손익-공정가치 측정 금융상품 평가이익
325,038
-
-
325,038

매출채권처분손실
-
4,136
-
4,136

대손(상각)환입
-
7,436,614
-
7,436,614

이자수익
-
186,508
-
186,508

이자비용
-
-
(1,608,908)
(1,608,908)

외화환산손실
-
(1,047,741)
(2,067,955)
(3,115,696)

외화환산이익
-
14,739,910
303,618
15,043,528

외환차손
-
(608,962)
(259,218)
(868,180)

외환차익
-
742,047
315,869
1,057,916

배당금수익
4,400
-
-
4,400

계
(12,686,015)
21,452,512
(3,312,194)
5,449,903

(2) 전반기

거래유형

당기손익-공정가치 측정 금융상품

상각후원가 측정금융상품
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가 측정금융부채
계

파생상품거래손실
(131,563)
-
-
-
(131,563)

파생상품평가이익
257,297
-
-
-
257,297

대손(상각)환입
-
162,057
-
-
162,057

이자수익
-
169,692
-
-
169,692

이자비용
-
-
-
(1,224,115)
(1,224,115)

외화환산손실
-
(65,405)
-
(639,911)
(705,316)

외화환산이익
-
2,111,465
-
17,850
2,129,315

외환차손
-
(1,952,397)
-
(662,612)
(2,615,009)

외환차익
-
2,996,477
-
1,016,955
4,013,432

배당금수익
-
-
4,000
-
4,000

계
125,734
3,421,889
4,000
(1,491,833)
2,059,790

5. 금융상품 종류별 공정가치 서열체계

가. 공정가치 서열체계 및 측정방법공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 연결실체는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다. 연결실체는 공정가치로 측정되는 자산/부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산/부채의 경우 동 자산/부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 공정가치가 수준1로 분류되는 자산/부채는 한국거래소에서 거래되는 주식 등이 있습니다.

수준 2
가치평가기법을 사용하여 자산/부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산/부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 공정가치 수준2로 분류되는 자산/부채는 파생상품평가 등이 있습니다.

수준 3
가치평가기법을 사용하여 자산/부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다.

자산/부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

나. 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.(단위:천원)(1) 당반기말

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
소계
상각후 원가
계

금융자산

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
1,135,328
5,151,176
6,286,504
-
6,286,504

- 상각후원가측정 금융자산
-
-
-
-
135,124,568
135,124,568

금융자산 계
-
1,135,328
5,151,176
6,286,504
135,124,568
141,411,072

금융부채

- 당기손익인식 금융부채
-
17,181,846
2,613,237
19,795,083
-
19,795,083

- 상각후원가측정 금융부채
-
-
-
-
175,636,971
175,636,971

금융부채 계
-
17,181,846
2,613,237
19,795,083
175,636,971
195,432,054

(2) 전기말

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
소계
상각후 원가
계

금융자산

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
846,993
-
846,993
-
846,993

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
4,779,358
4,779,358
-
4,779,358

- 상각후원가측정 금융자산
-
-
-
-
229,699,122
229,699,122

금융자산 계
-
846,993
4,779,358
5,626,351
229,699,122
235,325,473

금융부채

- 당기손익인식 금융부채
-
3,374,071
280,313
3,654,384
-
3,654,384

- 상각후원가측정 금융부채
-
-
-
-
198,914,326
198,914,326

금융부채 계
-
3,374,071
280,313
3,654,384
198,914,326
202,568,710

다. 당반기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산/부채 중 공정가치 서열체계 수준3로 분류된 항목의 변동내역은 다음과 같습니다.(단위 : 천원)

(1) 당반기말

구분
수준
내용
기초
당기손익
회계변경누적효과
매입
매도
반기말

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
수준 3
전환사채 콜옵션
-
(890,262)
721,254
522,352
-
353,344

수준 3
지분상품
4,779,358
18,474

-
-
4,797,832

금융부채

당기손익인식 금융부채
수준 3
전환사채 풋옵션
280,313
21,642

770,265
-
1,072,220

수준 3
전환사채 전환권대가
-
(1,105,037)

2,646,055
-
1,541,018

(2) 전반기말

구분
수준
내용
기초
당기손익
기타포괄손익
매입
매도
반기말

금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
수준 3
지분상품
3,053,124
(228,462)
9,444
2,200,000
(405,056)
4,629,050

라. 연결실체는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다.(단위 : 천원)

구분
수준
내용
공정가치금액
가치평가기법
투입변수

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
수준 2
통화선도
1,135,328
스왑포인트 방식
매매기준율,선물환율,CRS금리,FX스왑마진

수준 3
전환사채 콜옵션
353,344
이항모형
주가, 주가변동성, 시장이자율

수준 3
지분상품
4,797,832
순자산가치평가 등
순자산가액 등

금융부채

당기손익인식 금융부채
수준 2
통화선도
17,181,846
스왑포인트 방식
매매기준율,선물환율,CRS금리,FX스왑마진

수준 3
전환사채 풋옵션
(1,072,220)
이항모형
주가, 주가변동성, 시장이자율

수준 3
전환사채 전환권대가
(1,541,018)
이항모형
주가, 주가변동성, 시장이자율

마. 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 민감도 분석금융상품의 민감도분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다.민감도 분석 대상인 수준 3으로 분류되는 금융상품의 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다. (단위:천원)

구분

유리한 변동

불리한 변동

전환사채 콜옵션(주1)
112,530
(134,715)

전환사채 풋옵션(주1)
(103,681)
96,589

전환사채 전환권대가(주2)
(586,590)
605,333

(주1) 투입변수인 할인율을 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있음.(주2) 투입변수인 주가와 변동성을 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있음.

6. 금융상품의 위험관리연결실체의 주요 금융부채는 파생상품, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위하여 발생하였습니다. 또한 연결실체는 영업활동에서발생하는매출채권, 현금 및 장단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 연결실체의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다.

가. 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.(1) 이자율위험이자율위험은 가격시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 연결실체의 이자율 변동위험은 주로 예금에서 비롯되며, 연결실체는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동 시 예금 및 차입금으로부터 발생하는 이자수익과 이자비용이 당반기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원)

구분
당반기
전반기

100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시

이자비용
703,240
(703,240)
872,030
(872,030)

이자수익
(348,883)
348,883
(121,140)
121,140

(2) 가격위험가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 당기손익-공정가치 측정 금융자산에서 발생하는 가격위험에 노출되어 있습니다. 그러나, 금융자산의 규모를 고려할 때 가격변동이 미치는 영향은 중요하지 않습니다.(3) 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결실체는 영업활동을 수행함에 따라 보고통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY, INR, CNY, TWD 등이 있습니다.연결실체는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.보고기간종료일 현재 외화금융자산 및 외화금융부채, 파생상품에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 원화기준 10% 절상(하)시 당반기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당반기말
전기말

원화기준 10% 절상시
원화기준 10% 절하시
원화기준 10% 절상시
원화기준 10% 절하시

외화금융자산
8,738,124
(8,738,124)
14,195,642
(14,195,642)

외화금융부채
(3,553,830)
3,553,830
(5,213,544)
5,213,544

파생상품
(18,629,164)
18,629,164
(12,754,039)
12,754,039

순효과
(13,444,871)
13,444,871
(3,771,941)
3,771,941

나. 신용위험신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며 해당거래는 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등의 금융상품 거래를 포함합니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결실체는 신용등급이 높은 은행들에 대해서만 거래를 하는 것을 원칙으로 하고 있으며, 기존에 거래가 없는 금융기관과의 신규 거래는 재무관리팀의 승인, 관리, 감독 하에 이루어지고 있습니다. 연결실체가 체결하는 금융계약은 부채비율 제한 조항, 담보제공, 차입금 회수 등의 제약조건이 없는 계약을 위주로 체결하고 있으며, 기타의 경우 별도의 승인을 받아 거래하도록 되어 있습니다.(1) 당반기말 및 전기말 현재 비파생금융자산 연령분석은 다음과 같습니다(단위:천원).
- 당반기말

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년~3년
3년초과
계

대손충당금 및

현재가치할인차금

장부가액

매출채권
26,979,832
9,917,715
5,141,825
-
42,039,372
(2,074,375)
39,964,997

장기성매출채권
-
-
8,586,864
10,649,333
19,236,197
(1,653,580)
17,582,617

기타유동채권
16,113,618
9,126,546
23,156,656
6,101,757
54,498,577
(9,763,061)
44,735,516

유동성장기매출채권
-
2,579,489
-
-
2,579,489
(59,601)
2,519,888

계
43,093,450
21,623,750
36,885,345
16,751,090
118,353,635
(13,550,617)
104,803,018

- 전기말

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년~3년
3년초과
계

대손충당금 및

현재가치할인차금

장부가액

매출채권
34,239,840
5,677,614
3,155,568
-
43,073,022
(2,634,911)
40,438,111

유동성장기매출채권
-
1,710,143
-
-
1,710,143
(6,146)
1,703,997

장기매출채권
-
-
10,248,773
10,411,075
20,659,848
(1,755,056)
18,904,792

기타유동채권
21,510,754
10,035,881
24,963,294
6,791,366
63,301,295
(5,337,339)
57,963,956

계
55,750,594
17,423,638
38,367,635
17,202,441
128,744,308
(9,733,452)
119,010,856

(2) 당반기말 및 전기말 연결실체의 파생금융자산 연령분석은 다음과 같습니다(단위:천원).

- 당반기

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

통화선도

유입현금흐름
-
7,084,935
111,658
7,196,594

유출현금흐름
-
6,126,023
96,584
6,222,607

- 전기말

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

통화선도

유입현금흐름
5,879,781
10,649,699
930,566
17,460,047

유출현금흐름
5,661,256
10,609,011
877,996
17,148,265

(3) 매출채권 및 기타유동채권

연결실체는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결실체의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타유동채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.

연결실체의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당반기말
전기말

매출채권
39,964,997
40,438,111

미청구매출채권
74,584,582
76,761,787

유동성장기채권
2,519,888
1,703,997

장기매출채권
17,582,617
18,904,792

기타유동채권
44,735,516
57,963,956

계
179,387,600
195,772,643

(4) 기타금융자산단기예금 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 연결실체의 기타의 자산으로부터 발생하는신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결실체의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결실체는 하나은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.
다. 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결실체는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

(1) 비파생금융부채별 만기분석은 다음과 같습니다(단위:천원).
- 당반기말

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

매입채무
45,039,311
-
-
45,039,311

장기매입채무
-
-
20,482,647
20,482,647

기타유동부채
33,435,869
7,883,129
-
41,318,998

단기차입금
4,833,893
29,801,465
-
34,635,358

유동성장기차입금
1,881,867
3,763,733
-
5,645,600

기타비유동금융부채
-
-
1,875,983
1,875,983

장기차입금(*)
80,266
245,258
5,932,572
6,258,096

무보증사채
89,729
274,171
10,184,442
10,548,342

전환사채
46,250
138,750
18,796,250
18,981,250

금융보증계약
-
-
39,000,000
39,000,000

계
85,407,185
42,106,506
96,271,894
223,785,585

- 차입금은 미래 지급될 이자금액을 포함하고 있어, 재무상태표의 금액과 차이가 발생합니다.(*1) 장기차입금의 만기분석에는 유동성 장기차입금의 이자를 포함하고 있습니다.
- 전기말

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

매입채무
59,813,822
-
-
59,813,822

장기매입채무
-
-
21,036,068
21,036,068

기타유동부채
41,660,677
5,423,460
-
47,084,137

단기차입금
157,784
34,404,390
-
34,562,174

유동성장기차입금
1,881,867
3,763,733
-
5,645,600

기타비유동금융부채
-
-
2,470,115
2,470,115

장기차입금(*)
88,348
269,953
8,977,242
9,335,543

사채
-
-
9,986,987
9,986,987

전환사채
-
-
10,361,710
10,361,710

금융보증계약
-
-
39,000,000
39,000,000

계
103,602,498
43,861,536
91,832,122
239,296,156

- 차입금은 미래 지급될 이자금액을 포함하고 있어, 재무상태표의 금액과 차이가 발생합니다.(*) 장기차입금의 만기분석에는 유동성 장기차입금의 이자를 포함하고 있습니다.

(2) 파생금융부채의 만기분석은 다음과 같습니다(단위:천원)

- 당반기

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

통화선도

유입현금흐름
11,902,106
78,191,459
116,631,577
206,725,142

유출현금흐름
12,649,134
86,250,417
129,999,096
228,898,648

- 전기말

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

통화선도

유입현금흐름
-
13,467,318
138,130,330
151,597,648

유출현금흐름
-
13,898,760
140,865,638
154,764,399

라. 자본관리

자본관리의 주목적은 연결실체의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 연결실체는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.보고기간종료일 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다(단위:천원, %).

구분
당반기말
전기말

부채(A)
292,087,467
335,125,785

자본(B)
37,773,584
49,951,175

부채비율(A/B)
773.26
670.91

7. 영업부문가. 일반정보연결실체는 기업회계기준서 제1108호에 따라 영업부문은 환경엔지니어링 사업부문으로만 하는 단일 보고 부문으로 판단하고 있습니다.

나. 영업부문의 지역정보(1) 당반기말 현재 주요 지역별 정보는 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
총매출액
내부 매출액
순매출액

비유동자산(*)

남아프리카공화국
958,626
-
958,626
-

대만
51,586,993
(7,849,761)
43,737,232
31,826

베트남
4,818,544
-
4,818,544
-

인도
14,725,461
(4,471,284)
10,254,177
178,447

인도네시아
14,005,531
-
14,005,531
-

한국
125,637,026
(6,942,096)
118,694,930
40,955,543

기타
4,100,798
-
4,100,798
-

계
215,832,979
(19,263,141)
196,569,838
41,165,816

(*)매출채권,금융상품, 이연법인세자산,퇴직급여자산 제외

(2) 전반기말 현재 주요 지역별 정보는 다음과 같습니다.(단위: 천원)

구분
총매출액
내부 매출액
순매출액

비유동자산(*)

남아프리카공화국
14,559,701
(26,429)
14,533,272
-

대만
9,999,698
(1,690,624)
8,309,074
24,161

베트남
1,557,063
-
1,557,063
-

인도
4,736,060
(1,322,255)
3,413,805
169,875

태국
2,148,715
-
2,148,715
-

필리핀
2,547,738
-
2,547,738
-

한국
119,806,503
(12,743,471)
107,063,032
51,634,269

기타
2,474,561
-
2,474,561
-

계
157,830,039
(15,782,779)
142,047,260
51,828,305

(*)매출채권,금융상품, 이연법인세자산,퇴직급여자산 제외
8. 영업손익산출에 필요한 주요항목
가. 영업손익산출 항목은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당반기
전반기

매출액
196,569,838
142,047,260

매출원가
182,687,882
127,642,289

매출총이익
13,881,956,
14,404,971

판매비와관리비
12,404,158
12,110,876

영업이익(손실)
1,477,798
2,294,095

나. 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당반기
전반기

급여
3,730,759
4,111,501

퇴직급여
461,678
423,335

복리후생비
508,669
417,798

지급임차료
214,744
185,504

접대비
160,140
122,564

감가상각비
819,161
808,147

무형자산상각비
405,437
393,804

세금과공과
137,813
211,662

광고선전비
15,709
10,575

경상연구개발비
582,215
147,124

여비교통비
261,361
245,032

통신비
51,217
56,492

수선비
1,683
27,871

보험료
37,801
41,166

외주비
202,078
854,126

지급수수료
4,326,592
3,732,379

운반비
4,671
5,507

소모품비
63,607
71,466

대손상각비
58,243
30,426

도서인쇄비
24,470
14,221

수도광열비
20,181
17,507

차량유지비
90,798
78,018

교육훈련비
143,247
7,251

경상기술료
19,461
26,738

잡비
62,423
70,601

견본비
-
61

계
12,404,158
12,110,876

9. 기타이익 및 손실

가. 기타이익의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분이익
10,790
29,054
7,964
23,686

매각예정자산처분이익

222,560
-
-

무형자산처분이익
-
-
-
124,073

수입임대료
97
836
810
3,191

기타의대손충당금환입
-
24,290
-
453

관계기업투자주식처분이익
-
-
2,214,351
2,214,351

잡이익
553,798
690,747
596,713
1,095,451

계
564,685
967,487
2,819,838
3,461,205

나. 기타손실의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기부금
50,075
58,085
-
-

잡손실
56,491
203,572
28,819
146,309

기타의대손상각비
5,197,399
7,402,662
36,168
132,083

매출채권처분손실
1,493
4,136
-
-

유형자산처분손실
(2)
1,770
3,427
4,792

지급수수료
-
-
29,151
29,150

계
5,305,456
7,670,225
97,565
312,334

10. 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익

이자수익
131,186
186,508
81,286
169,693

배당금수익
4,400
4,400
4,000
4,000

외환차익
384,895
1,057,916
1,125,367
4,013,432

외화환산이익
8,368,771
15,043,528
613,282
2,129,315

파생상품평가이익
1,064,003
1,830,168
-
-

파생상품거래이익
56,550
126,013
257,297
257,296

공정가치금융자산 평가이익
72,464
325,038
-
-

합계
10,082,269
18,573,571
2,081,232
6,573,736

금융원가

이자비용
877,158
1,608,908
627,225
1,224,116

외환차손
426,590
868,180
1,963,947
2,615,009

외화환산손실
500,711
3,115,697
248,911
705,316

파생상품거래손실
174,654
175,583
131,563
131563

파생상품평가손실
13,113,787
14,796,051
(237,235)
-

공정가치금융자산 처분손실
-
-
228,462
228,462

합계
15,092,900
20,564,419
2,962,873
4,904,466

순금융수익
(5,010,631)
(1,990,848)
(881,641)
1,669,270

11. 유형자산
가. 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

(1) 당반기

과 목
기초
취득 및 자본적지출
처분
대체
감가상각비(*)
기말

건물
90,964
19,640
(1,150)
527
(5,536)
104,445

기계장치
792,571
11,766
-
103
(111,260)
693,180

차량운반구
427,885
113,026
(49,318)
29,224
(88,698)
432,119

공구와기구
147,419
5,570
-
-
(19,725)
133,264

비품
257,403
30,498
(234)
2,062
(60,784)
228,945

입목
6,782
-
-
-
-
6,782

건설중인자산
731,500
151,627
-
-
-
883,127

사용권자산
3,682,335
-
-
42,774
(684,111)
3,040,998

계
6,136,859
332,127
(50,702)
74,690
(970,114)
5,522,860

(*) 당반기 감가상각비 중 경상연구개발비 등으로 대체된 내역은 하기와 같습니다.(단위:천원)

구분
감가상각비
경상연구개발비
계

건물
5,536
-
5,536

기계장치
91,496
19,764
111,260

차량운반구
88,698
-
88,698

공구와기구
19,725
-
19,725

비품
60,784
-
60,784

사용권자산
684,111
-
684,111

계
950,350
19,764
970,114

(2) 전반기

과 목
기초
취득 및 자본적지출
처분
대체
감가상각비(*)
연결변동
기말

토지
26,523,336
-
-
-
-
(187,266)
26,336,070

건물
3,948,926
-
(4,419)
5,160
(126,649)
(166,860)
3,656,158

구축물
864,292
-
-
-
(62,734)
(30,080)
771,478

기계장치
1,010,838
8,250
(20,571)
22,922
(123,881)
(46,297)
851,261

차량운반구
852,806
17,915
(52,228)
1,195
(117,764)
(200,324)
501,600

공구와기구
216,235
83,391
-
-
(26,935)
(133,219)
139,472

비품
251,526
67,460
(10,778)
(1,919)
(52,713)
(20,370)
233,206

입목
6,782
-
-
-
-
-
6,782

건설중인자산
1,329,511
165,950
-
(48,000)
-
-
1,447,461

사용권자산
4,869,795
-
-
73,739
(676,816)
(30,703)
4,236,015

계
39,874,047
342,966
(87,996)
53,097
(1,187,492)
(815,119)
38,179,503

(*) 전반기 감가상각비 중 경상연구개발비 등으로 대체된 내역은 하기와 같습니다.(단위:천원)

구분
감가상각비
경상연구개발비
계

건물
120,428
6,221
126,649

구축물
62,734
-
62,734

기계장치
101,169
22,712
123,881

차량운반구
117,764
-
117,764

공구와기구
26,935
-
26,935

비품
52,713
-
52,713

사용권자산
676,816
-
676,816

계
1,158,559
28,933
1,187,492

12. 무형자산
가. 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당반기

구분
기초
취득
상각(*)
처분
대체
연결변동
기말

영업권
1,333,682
-
-
-
-
-
1,333,682

회원권
699,054
-
-
-
-
-
699,054

기타의무형자산(*)
1,736,175
13,042
(415,148)
-
4,766
-
1,338,835

계
3,768,911
13,042
(415,148)
-
4,766
-
3,371,571

(*) 당반기 무형자산상각비 중 경상연구개발비로 대체된 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
무형자산상각비
경상연구개발비
계

기타무형자산
415,148
-
415,148

(2) 전반기

구분
기초
취득
상각(*)
처분
대체
연결변동
기말

영업권
1,651,033
-
-
-
-
(317,351)
1,333,682

회원권
513,290
308,612
-
(122,000)
-
(848)
699,054

기타의무형자산(*)
2,245,396
27,587
(411,505)
-
48,000
-
1,909,478

계
4,409,719
336,199
(411,505)
(122,000)
48,000
(318,199)
3,942,214

(*) 전반기 무형자산상각비 중 경상연구개발비로 대체된 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
무형자산상각비
경상연구개발비
계

기타무형자산
411,505
-
411,505

나. 영업권내역당반기말 현재 현금창출단위에 배분된 영업권 추정치의 금액은 다음과 같습니다.(단위:천원)

종속기업명
현금창출단위
금액

KC에어필터텍(주)
KC에어필터텍(주)
642,000

KC Africa (Pty) Ltd
KC Africa (Pty) Ltd
691,682

계
1,333,682

현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치에 근거하여 결정하였으며, 손상검사 결과 손상의 징후가 있는 영업권은 식별되지 아니하였습니다. 전기말 사용가치의 평가시 적용한 주요 가정은 과거의 경험치를 반영하여 산정되었으며 그 내역은 다음과 같습니다.

구분
적용가정

경영진이 승인한 재무예산
전기말 현재 수주잔고와 EBITDA 및 향후 기대되는 신규 계약을 기반으로 한 현금흐름

대상기간
2022년 ~ 2026년

할인율
가중평균자본비용 8.63%~10.92%

13. 파생상품

(1) 당반기말 및 전기말 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

파생상품자산
통화선도(*1)
1,135,328
846,993

전환사채 콜옵션(*2)
353,344
-

계
1,488,672
846,993

파생상품부채
통화선도(*1)
17,181,846
3,374,071

전환사채 풋옵션(*2)
1,072,220
280,313

전환사채 전환권대가(*2)
1,541,017
-

계
19,795,084
3,654,384

(*1) 통화선도 거래목적(*2) 복합금융상품의 발행으로 인한 옵션 및 전환권대가 분리금액입니다.(주석22 참조)

(2) 통화선도 계약과 관련하여 당반기 재무제표에 반영된 파생상품거래이익은 126,012천원이며, 파생상품거래손실은 175,582천원 입니다.

14. 관계기업주식

가. 중요한 관계기업의 현황 및 장부금액은 다음과 같습니다.(단위:천원)

기업명
소유지분율
주된사업장
사용재무제표일
당반기말
전기말
관계기업 활동의 성격

당반기말
전기말

부산신호태양광발전㈜
25.00%
25.00%
한국
2022.06.30
6,063,512
5,850,904
에너지발전사업

KC Energy Technology Co., Ltd.(*)
50.00%
50.00%
중국
2021.12.31
-
-

환경설비업

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
30.00%
30.00%
남아프리카공화국
2022.06.30
3,384,797
5,326,789
바이오매스발전설비업

(주)이천뉴파워
50.00%
50.00%
한국
2022.06.30
-
-
발전사업관련 관리업

케이피지이㈜
23.00%
23.00%
한국
2022.06.30
252,038
245,156
발전기자재

계
9,700,347
11,422,849
-

(*) 회사 정리 절차 진행 예정
나. 중요한 관계기업의 재무정보 등은 다음과 같습니다.(단위:천원)

기업명
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
매출
반기순이익
기타포괄손익
총포괄손익
관계기업에서수령한 배당금

부산신호태양광발전㈜
5,762,645
30,270,196
5,390,180
6,428,967
5,348,673
2,760,431
-
2,760,431
(477,500)

KC Energy Technology Co Ltd.
15,001,889
47,202
14,231,556
-
-
-
-
-
-

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
5,759,292
159,336,573
19,378,434
138,822,459
4,902,493
(7,096,812)
818,094
(6,278,718)
-

(주)이천뉴파워
821,509
4,661,505
4,448,232
-
3,266,285
500,093
-
500,093
-

케이피지이㈜
1,100,436
-
4,616
-
122,698
37,287
-
37,287
-

다. 중요한 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).(1) 당반기말

기업명
기말순자산(a)
연결실체지분율(b)
순자산지분금액(a×b)
영업권
기타증감
장부금액

부산신호태양광발전㈜ (*1)
24,213,694
25%
6,053,424
10,088
-
6,063,512

KC Energy Technology Co Ltd (*2)
817,536
50%
408,768
252,009
(660,777)
-

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
6,894,972
30%
2,068,492
-
1,316,305
3,384,797

(주)이천뉴파워 (*3)
1,034,783
50%
517,392
-
(517,392)
-

케이피지이㈜
1,095,821
23%
252,039
-
-
252,038

계
34,056,806
-
9,300,115
262,097
138,136
9,700,347

(*1) 연결실체 소유 부산신호태양광발전㈜ 주식은 연결실체의 차입금과 관련하여 산업은행에 담보 제공되어 있습니다.(*2) KC Energy Technology Co Ltd와 관련된 미반영 누적손실은 1,750,213천원입니다. (*3) (주)이천뉴파워와 관련된 미반영 누적손실은 772,163천원 입니다. (2) 전기말

기업명
기말순자산(a)
연결실체지분율(b)
순자산지분금액(a×b)
영업권
기타증감
장부금액

부산신호태양광발전㈜
23,363,262
25%
5,840,816
10,088
-
5,850,904

KC Energy Technology Co Ltd (*2)
790,009
50%
395,005
252,009
(647,014)
-

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd (*3_
13,173,690
30%
3,952,107
-
1,374,682
5,326,789

(주)이천뉴파워
549,993
50%
274,997
-
(274,997)
-

케이피지이㈜
1,065,899
23%
245,156
-
-
245,156

계
38,942,853
-
10,708,081
262,097
452,671
11,422,849

(*1) 연결실체 소유 부산신호태양광발전㈜ 주식은 연결실체의 차입금과 관련하여 산업은행에 담보 제공되어 있습니다.(*2) KC Energy Technology Co Ltd와 관련된 미반영 누적손실은 1,742,239천원입니다. (*3) (주)이천뉴파워와 관련된 미반영 누적손실은 1,055,703천원 입니다.
라. 중요한 관계기업에 대한 지분법 평가내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

(1) 당반기

관계기업명
기초
취득/처분
현금배당금
지분법손익
지분법자본변동
기타증감
기말

부산신호태양광발전㈜
5,850,904
-
(477,500)
690,108
-
-
6,063,512

KC Energy Technology Co Ltd

-
-
-
-
-
-
-

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
5,326,789
-
-
(2,187,420)
245,428
-
3,384,797

(주)이천뉴파워
-
-
-
-
-
-
-

케이피지이㈜
245,156
-
-
6,882
-
-
252,038

계
11,422,849
-
(477,500)
(1,490,430)
245,428
-
9,700,347

(2) 전반기

관계기업명
기초
취득/처분
현금배당금
지분법손익
지분법자본변동
기타증감
기말

부산신호태양광발전㈜
5,055,314
-
(330,000)
662,913
-
-
5,388,227

KC Energy Technology Co Ltd

-
-
-
-
-
-
-

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
-
-
-
-
-
-
-

(주)이천뉴파워
363,997
-
-
(363,997)
-
-
-

케이피지이㈜
226,309
-
-
1,202
-
-
227,511

계
5,645,620
-
(330,000)
300,118
-
-
5,615,738

15. 기타비유동채권 및 기타비유동금융자산
가. 기타비유동채권 및 기타비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

기타비유동채권

장기미수금
1,780,766
1,787,090

소계
1,780,766
1,787,090

기타비유동금융자산

장기금융상품
7,176,145
8,754,932

지분상품
4,797,831
4,779,358

장기대여금
15,138,935
11,573,106

장기대여금 대손충당금
(3,762,422)
(931,300)

보증금
1,507,849
1,648,265

소계
24,858,338
25,824,361

나. 장기금융상품 중 사용제한 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원,INR,USD)

구 분
은행명
통화
당반기말
전기말
사용제한내용

장기금융상품
하나은행
KRW
2,000
2,000
당좌거래 개설보증금

하나은행
KRW
5,600,000
5,600,000
보증예금담보

하나은행
USD
1,143,260
1,143,260
보증예금담보

기업은행
KRW
-
1,674,337
보증예금담보

신한은행 인도뉴델리
INR
100,000
100,000
프로젝트오피스보증금

신한은행 인도뉴델리
INR
50,000
50,000
프로젝트오피스보증금

16. 기타비유동비금융자산기타비유동비금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당반기말
전기말

선급기술도입비
102,525
136,824

17. 재고자산재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당반기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

제품
209,631
209,631
190,600
190,600

원재료
14,143,431
14,143,431
9,973,617
9,973,617

미착품
26,760,521
26,760,521
9,300,297
9,300,297

계
41,113,583
41,113,583
19,464,514
19,464,514

18. 매출채권, 장기매출채권 및 기타유동채권

가. 매출채권 및 기타유동채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당반기말
전기말

매출채권
42,039,372
43,073,022

대손충당금
(2,074,375)
(2,634,911)

유동성장기채권(*)
2,579,489
1,710,143

현재가치할인차금(*)
(59,601)
(6,146)

미수금
21,633,153
24,658,741

대손충당금
(8,898,484)
(1,725,063)

미수수익
506,452
499,297

대손충당금
(464,577)
(413,604)

선급금
24,187,167
29,650,679

대손충당금
(400,000)
(3,198,672)

선급비용
7,008,901
7,910,902

부가세대급금
1,162,904
581,676

계
87,220,401
100,106,064

(*) 특수관계자인 KC환경서비스(주)에 대한 소각로 공사대금으로서 하기 주석 참조
나. 당반기말 및 전기말 장기매출채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

장기매출채권(유보)(주1)
17,284,419
17,406,815

장기매출채권(기타)(주2)
1,951,777
3,253,033

대손충당금(*)
(1,597,683)
(1,604,468)

현재가치할인차금
(55,896)
(150,588)

계
17,582,617
18,904,792

(*) 기준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형을 적용하여 증가된 금액임.(주1) 장기매출채권(유보)회사가 수행하는 장기 프로젝트공사의 경우 기성청구금액의 일부금액(5-10%)이 관련 프로젝트공사 완료후 상당기간 시운전 및 성능테스트 목적으로 유보되어 있습니다.(주2) 장기매출채권(기타)특수관계자인 KC환경서비스(주)에 대한 장기공사미수금으로 현재가치평가후 장기매출채권으로 계상하고 있습니다.

19. 기타유동금융자산연결실체의 기타유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당반기말
전기말

단기금융상품
29,234
28,430

단기대여금
1,805,710
1,768,353

대손충당금
(1,540,559)
(1,454,638)

기타
28,427
19,026

계
322,812
361,171

(*) 단기대여금은 거래처 대여금 등으로 구성되어 있습니다.
20. 현금및현금성자산연결실체의 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당반기말
전기말

보유현금
15,773
4,048

보통예금(*)
34,872,528
89,278,041

계
34,888,301
89,282,089

(*) 당반기말 현금및현금성자산 중 55백만원은 연결실체의 연구과제와 관련하여 수령한 정부보조금 및 기타협약에 따른 수령액으로서 기술개발사업용으로 사용이 제한되어 있습니다.

21. 자본
가. 지배기업이 발행할 주식의 총수는 50,000,000주이고, 1주의 액면금액은 500원이며, 당반기말 현재까지 발행한 주식은 보통주 17,600,000주(자본금 8,800,000천원)입니다.

나. 무상증자 및 유상증자지배기업은 당반기 이전에 주식발행초과금을 재원으로 하는 무상증자와 유상증자를 실시하였습니다. 무상증자 및 유상증자로 인해 추가로 발행한 신주 내역은 다음과 같습니다.

구분
증자전
추가발행 신주
증자후

무상증자(2010.03.16)
2,550,000주
2,550,000주
5,100,000주

유상증자(2010.11.16)

5,100,000주
1,020,000주
6,120,000주

무상증자(2012.11.21)

6,120,000주
3,880,000주
10,000,000주

유상증자(2016.06.28)
10,000,000주
3,000,000주
13,000,000주

유상증자(2021.07.19)
13,000,000주
4,600,000주
17,600,000주

다. 당반기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당반기말
전기말

기타자본잉여금
(2,114,115)
(2,703,366)

주식발행초과금
53,137,877
53,137,877

계
51,023,762
50,434,511

라. 기타적립금
(1) 당반기말 및 전기말 현재 적립금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당반기말
전기말

해외사업장환산손익
(339,676)
(358,367)

공정가치 금융자산
-
238,430

지분법자본변동
631,287
439,853

법정적립금
1,598,800
1,598,800

임의적립금
7,200,000
7,200,000

계
9,090,411
9,118,716

(2) 법정적립금

법정적립금은 이익준비금으로서 상법상 지배회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없고, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.(3) 임의적립금

연결실체는 조세특례제한법 9조 1항에 따라 연구인력개발준비금을 설정하고 있습니다. 연결실체는 위 연구인력개발준비금을 향후에 관련 연구인력개발비로 사용할 예정입니다.

22. 차입금 및 사채

가. 차입금

(1) 연결실체의 차입금 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

차입금종류
내역
차입처
이자율(%)
당반기말
전기말

단기차입금
일반자금
하나은행
3.7-7.35
9,487,300
10,125,410

산업은행
3.86
15,000,000
15,166,559

우리은행
3.81-6.2
7,047,500
5,991,250

그 외
1.7-2.49
2,523,175
3,041,868

단기차입금 계
34,057,975
34,325,087

장기차입금
시설자금
하나은행
1.75
360,000
420,000

산업은행
2.75
3,153,600
3,416,400

일반자금
우리은행
3.1
7,500,000
10,000,000

장기차입금 소계
11,013,600
13,836,400

차감:유동성대체
(5,645,600)
(5,645,600)

장기차입금 계
5,368,000
8,190,800

(2) 장기차입금 상환계획(단위:천원)

연도
상환금액

2022년
2,822,800

2023년
5,645,600

2024년
645,600

2025년
585,600

2026년이후
1,314,000

계
11,013,600

(3) 당반기말 현재 연결실체의 차입금과 관련하여 연결실체가 제공한 담보 및 보증과 제 3자로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

제공처
관련차입금
제공자
제공한 담보/보증 내용
설정액

하나은행
9,847,300
KC코트렐(주) 및 KC그린홀딩스
부동산(안성토지) 및 연대보증
11,816,760

우리은행
14,547,500
KC코트렐(주) 및 KC그린홀딩스
특허및 연대보증
17,457,000

산업은행
18,153,600
KC그린홀딩스㈜ ㈜창원에너텍 KC코트렐㈜
부동산, 기계장치 및연대보증
21,784,320

계
42,548,400
-
-
51,058,080

(*) 한도약정은 주석 29 및 31 참조

나. 사채(1) 사채의 내역은 다음과 같습니다 (단위:천원).

구분
이자율(%)
당반기말
전기말

사모사채(주1)
3.639%
10,000,000
10,000,000

전환사채(주1)
1.000%
11,000,000
11,000,000

전환사채
1.000%
7,500,000
-

사채 소계
28,500,000
21,000,000

가산:상환할증금
570,503
339,218

차감:전환권조정
(3,808,297)
(977,508)

차감:사채할인발행차금
(9,698)
(13,013)

차감 계
25,252,508
20,348,697

(주1) 상기 사채와 관련하여 KC그린홀딩스㈜가 연대보증을 제공하고 있습니다.(2) 사채의 세부 발행내역은 다음과 같습니다 (단위:천원).

구분
액면금액
발행비용
이자율
이자지급방법
발행일
만기일

제1회 무보증 사모사채
10,000,000
20,120
3.639%
매 3개월 후급
2020-11-26
2023-11-26

제1회 무보증 사모 전환사채
11,000,000
112,596
1.000%
매 3개월 후급
2021-11-26
2024-11-26

제2회 무보증 사모 전환사채
7,500,000
76,831
1.000%
매 3개월 후급
2022-03-25
2025-03-25

(3) 전환사채의 변동내역은 다음과 같습니다 (단위:천원).

구분
기초
수정
발행/상환액
행사/상각액
기말

전환사채
11,000,000
-
7,500,000
-
18,500,000

상환할증금
339,218
-
231,285
-
570,503

전환권조정
(977,508)
-
(3,207,435)
(376,646)
(3,808,297)

장부금액
10,361,710
-
4,523,850
-
15,262,206

전환권대가(기타자본잉여금)(주1)
262,493
589,252
-
-
851,745

(주1) 전환권대가에 포함되어있던 전환사채 콜옵션을 파생상품자산으로 인식하였습니다.

(4) 연결실체가 발행한 전환사채의 세부내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)1. 제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

구분
내역

사채의 명칭
제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

권면금액
11,000,000

발행가액
11,000,000

인수권자
산은캐피탈 주식회사 외 6

발행일
2021년 11월 26일

만기일
2024년 11월 26일

표면이자율
연 1%

만기보장수익률

연 2% (3개월 단위 복리계산)

이자지급조건
발행일로부터 만기일까지 매 3개월

전환가격
6,826원/주

원금상환방법
본 사채의 만기일인 2024년 11월 24일자 잔여 사채원금의 103.0838%에 해당하는 금액을 일시 상환

전환권의 행사기간
2021년 11월 26일 ~ 2024년 10월 26일

발행할 주식의 종류
기명식 보통주

조기상환청구권
본 사채의 사채권자는 전환사채 발행일로부터 24개월이 경과하는 날인 2023년 11월 26일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본사채의 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구 할 수 있습니다.

매도청구권
매도청구권자는 발행일로부터 1년이 되는 날인 2022년 11월 26일부터 2023년 11월 26일까지 매 3개월 마다 도래하는 발행일의 당일마다 매도청구권을 행사할 수 있습니다. 다만, 매도청구권자는 매도청구권 행사로 인한 매매일로부터 30일전부터 10일전까지 사채권자에게 만기전 매도청구권행사를 청구하여야 합니다.

전환비율
권면금액의 100%

전환가액 조정
본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전화가액 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정합니다.

2. 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

구분
내역

사채의 명칭
제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

권면금액
7,500,000

발행가액
7,500,000

인수권자
KB증권 주식회사 외 6

발행일
2022년 03월 25일

만기일
2025년 03월 25일

표면이자율
연 1%

만기보장수익률

연 2% (3개월 단위 복리계산)

이자지급조건
발행일로부터 만기일까지 매 3개월

전환가격
6,108원/주

원금상환방법
본 사채의 만기일인 2025년 03월 25일자 잔여 사채원금의 103.0838%에 해당하는 금액을 일시 상환

전환권의 행사기간
2023년 3월 25일 ~ 2025년 2월 25일

발행할 주식의 종류
기명식 보통주

조기상환청구권
본 사채의 사채권자는 전환사채 발행일로부터 24개월이 경과하는날인 2024년 03월 25일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본사채의 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구 할 수 있습니다.

매도청구권
매도청구권자는 발행일로부터 1년이 되는 날인 2023년 03월 25일부터 2024년 03월 25일까지 매 3개월 마다 도래하는 발행일의 당일마다 매도청구권을 행사할 수 있습니다. 다만, 매도청구권자는 매도청구권 행사로 인한 매매일로부터 30일전부터 10일전까지 사채권자에게 만기전 매도청구권행사를 청구하여야 합니다.

전환비율
권면금액의 100%

전환가액 조정
-본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정합니다.-위 와 별도로 본 사채 발행일로부터 매 3개월이 되는 날을 전환가액 조정일로하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가,1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가격으로한다. 단, 전환가격의 최저조정한도는 본 사채 발행당시 최초 전환가액의 80%이상으로 한다.

23. 퇴직급여채무연결실체는 종업원을 위한 퇴직급여제도로 확정급여형퇴직연금제도와 확정기여형퇴직연금제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무의 보험수리적 평가는 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 예측단위적립방식을 사용하여 수행되었습니다.

가. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
17,729,592
18,449,679

국민연금전환금
(3,292)
(6,275)

사외적립자산의 공정가치(*)
(15,985,597)
(17,902,340)

재무상태표에 인식된 금액
1,740,703
541,064

(*) 전기말 현재 초과적립액 33,629천원은 장기금융상품으로 계상하였으며, 초과적립액을 가산한 사외적립자산의 공정가치는 17,935,969천원입니다.
나. 확정급여채무의 증감내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당반기
전반기

기초 확정급여채무
18,449,679
20,627,746

당기근무원가
1,077,136
1,136,892

이자비용
210,511
159,967

퇴직급여지급액
(2,006,207)
(2,916,842)

퇴직급여지급액(관계사전출)
-
(85,800)

퇴직금승계액(관계사전입)
-
-

확정급여채무의 재측정요소
(3,327)
(1,000,832)

기타변동(*)
1,800
(7,251)

기말 확정급여채무
17,729,592
17,913,880

(*)퇴직급여채무 외화환산손익
다. 사외적립자산의 증감내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당반기
전반기

기초 사외적립자산의 공정가치
17,935,969
19,299,935

부담금납입액
42,000
37,000

사외적립자산의 예상수익
220,346
177,788

퇴직급여지급액
(2,116,222)
(2,889,908)

퇴직급여지급액(관계사전출)
-
-

사외적립자산승계(관계사전입)
-
31,095

사외적립자산의 재측정요소
(96,496)
(83,599)

기말 사외적립자산의 공정가치
15,985,597
16,572,311

라. 퇴직급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당반기
전반기

당기근무원가
1,077,136
1,136,892

이자비용
210,511
159,967

사외적립자산의 예상수익
(220,346)
(177,788)

계
1,067,301
1,119,071

마. 확정기여제도 당반기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 106,629천원(전반기: 73,666천원)입니다.
바. 확정급여제도에 사용된 주요보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구분
당반기
전반기

할인율
2.530% ~ 2.700%
2.122% ~ 2.472%

평균임금인상률
1.150% ~ 4.840%
1.146% ~ 3.400%

연결실체는 확정급여채무의 현재가치를 계산하기 위한 할인율로 확정급여채무의 예상지급시기와 유사한 만기의 우량 회사채의 보고기간 말 현재 시장수익률을 적용하고 있습니다.

사. 확정급여제도와 관련하여 발생한 보험수리적손익내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당반기
전반기

확정급여채무의 재측정요소
3,327
1,000,832

사외적립자산의 재측정요소
(96,496)
(83,599)

계
(93,169)
917,233

아. 사외적립자산의 공정가치에 포함된 주요 유형별 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당반기말
전기말

현금및현금성자산
11,505,119
13,066,642

채무상품
1,134,505
1,326,287

수익증권
3,341,116
3,542,613

투자펀드
4,857
427

계
15,985,597
17,935,969

24. 매입채무, 장기매입채무 및 기타유동부채가. 매입채무 및 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

매입채무
45,039,311
59,813,822

미지급금
29,828,070
36,407,223

선수금
3,186,109
1,664,324

미지급비용
1,656,354
1,587,081

예수금
5,120,548
5,552,477

예수부가세
53,321
517,915

미지급배당금
105,173
172

사용리스부채(유동)
1,369,423
1,354,945

계
86,358,309
106,897,959

나. 당반기말 현재 연결실체의 장기매입채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당반기말
전기말

장기매입채무(유보)(*)
20,482,647
21,036,068

(*) 장기매입채무(유보)연결실체는 전기집진설비 및 배연탈황설비 등의 제조ㆍ설치 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 연결실체가 수행하는 영업활동은 프로젝트 공사별로 구분관리를 하고 있는 바, 사업의 특성상 장기 프로젝트공사가 대부분을 차지하고 있습니다. 따라서, 프로젝트 공사의 성격에 따라 매입채무의 일부금액(유보금액)은 관련 프로젝트공사가 완료되고, 시운전 및 성능테스트 완료 후 지급할 수 있습니다. 이러한 유보금액에 대하여 연결실체는 장기매입채무(유보)로 구분하여 관리하고 있습니다.

다. 기타비유동금융부채의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

사용리스부채
1,816,535
2,470,115

계
1,816,535
2,470,115

25. 건설계약

가. 공사계약잔액의 변동내역(단위: 천원, USD 등)- 당반기

구분
기초계약잔액
당반기신규/변동
당반기공사수익
당반기말계약잔액

KRW
262,883,514.00
31,828,585.00
126,730,299.00
167,981,800.00

USD
323,420,232.00
10,737,777.84
31,715,972.31
302,442,037.53

EUR
32,408.18
1,791.00
30,800.29
3,398.89

INR
3,779,240,716.96
756,365,492.08
381,181,295.66
4,154,424,913.38

JPY
4,050,169.75
3,266,564.00
5,360,477.96
1,956,255.79

ZAR
6,846,956.72
(510,721.63)
3,607,155.39
2,729,079.70

TWD
4,331,256,172.16
24,564,823.00
364,633,201.58
3,991,187,793.58

CNY
21,902,900.00
-
20,700.00
21,882,200.00

- 전반기

구분
기초계약잔액
당반기신규/변동
당반기공사수익
당반기말계약잔액

KRW
228,938,498.00
172,665,023.00
106,211,570.00
295,391,951.00

USD
83,702,708.20
260,075,161.00
20,280,014.82
323,497,854.38

EUR
93,185.95
109,816.80
72,554.62
130,448.13

INR
2,756,025,788.52
1,488,763,636.01
139,853,341.01
4,104,936,083.51

JPY
3,059,889.55
2,382,432.00
5,442,321.55
-

ZAR
98,004,393.77
-
57,528,325.56
40,476,068.21

TWD
190,278,290.00
4,375,114,544.00
61,768,796.32
4,503,624,037.68

CNY
22,797,600.00
-
853,300.00
21,944,300.00

나. 진행중인 공사와 관련된 초과청구공사 및 미청구공사의 내역(단위:천원)- 당반기

누적발생원가
누적공사손익
초과청구채권
공사대금 매출채권

청구분
미청구채권
계
유보금(장기매출채권)

1,005,667,773
9,995,152
80,573,547
1,021,651,890
74,584,582
1,096,236,472
17,582,617

- 전반기

누적발생원가
누적공사손익
초과청구채권
공사대금 매출채권

청구분
미청구채권
계
유보금(장기매출채권)

789,058,536
38,431,188
28,752,396
795,441,024
60,801,096
856,242,120
17,518,811

다. 계약수익 금액이 전기 매출액의 5% 이상인 계약별 정보의 공시(단위:천원)

계약명
계약일
기한(*)
진행률
미청구채권
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금(**)

ESP Package for Meja Thermal Power PJT
2012-05-02
2019-03-31
99.10
1,119,755
-
2,605,306
172,970

Long Phu 1 Thermal Power Plant 집진설비
2016-05-09
2019-02-28
78.65
4,177,436
-
2,021,320
142,555

대구염색산업단지 열병합발전소 환경설비 및 관련시설공사
2014-05-23
2017-12-31
98.01
2,788,908
653,600
-
-

FGD for Seytomer Project
2015-09-18
2019-09-01
98.84
-
-
3,894,861
275,587

Long Phu 1 Thermal Power Plant 탈황설비
2016-07-29
2019-07-10
54.53
22,567,202
-
242,423
17,619

고성하이화력 1,2호기 탈황설비
2017-06-20
2021-04-30
99.94
1,793,703
-
208,051
2,389

신서천화력 전기집진기 구매
2018-04-04
2020-06-30
100.00
-
-
-
-

Ngodwana 25MW Biomass Power Plant
2018-04-24
2020-10-24
99.78
14,148,812
-
766,460
6,151

강릉안인화력 1,2호기 탈황설비
2018-09-14
2023-09-15
90.33
2,175,367
-
-
-

강릉안인화력 1,2호기 전기집진기
2018-12-01
2023-09-15
98.42
1,272,654
-
2,373,181
2,752

NPC ML.Industrial Incinerator Project
2019-06-03
2022-06-02
87.05
3,584,937
-
-
-

(포항) 3,4소결 공정집진기 1,2,3 Chamber 성능복원
2019-11-20
2022-09-30
96.86
39,388
-
-
-

ESP System Supply for Khurja Power Project(2x660)
2020-08-05
2023-12-28
19.69
-
-
1,282,836
71,040

Jawa9,10 프로젝트 ESP
2020-11-26
2023-06-30
44.18
-
-
7,539,935
3,527

Anpara B ESP(2*500MW) Renovation & Retrofit
2021-03-16
2022-12-17
17.26
-
-
583,740
24,796

당진화력 제1~4호기 환경설비 설치조건부 구매
2021-05-13
2023-06-30
60.11
-
-
4,418,621
51,415

Taichung #5 ~ #10 AQCS Retrofit
2021-06-22
2025-05-31
9.44
-
-
-
-

JAWA #9&10 PJT Fly Ash Handling System
2021-10-18
2023-02-28
7.76
-
-
-
-

Up-gradation of ESP & Associated System of 210MW X 3 Units at WBPDCL, Kolaghat Thermal Power Station
2017-03-22
2020-02-21
52.06
819,847
-
-
-

계

54,488,009
653,600
25,936,734
770,801

(*) 최종 계약서상 기재된 일자로 실제 프로젝트의 진행상황과는 차이가 있을 수 있습니다.(**) 기준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형을 적용하여 증가된 금액을 포함하고 있습니다.
라. 영업부문별 공시(단위:천원)

부문명
총계약금액변동액(추정변경)
추정계약원가변동액(추정변경)
미래손익에미칠 영향
당반기 공사수익변동액

환경엔지니어링 사업부문
2,038,892
5,338,350
174,489
(3,473,947)

※ 당반기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시후 당반기말까지 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 당반기말 현재 계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 계약원가와 계약수익은 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

마. 충당부채의 변동내역(단위:천원)- 당반기

구분
공사손실충당부채(*)
하자보수충당부채

기초
7,676,471
6,392,041

전입
571,908
780,277

사용
-
(160,453)

환입
(5,183,146)
(168,479)

기타변동
14,843
1,125

기말
3,080,076
6,844,511

(*) 유동성충당부채 포함
- 전반기

구분
공사손실충당부채(*)
하자보수충당부채
기타충당부채(**)

기초
23,254,422
5,912,327
13,744,113

전입
74,397
1,077,412
-

사용
(22,433)
(62,533)
(13,744,113)

환입
(8,832,023)
(141,984)
-

기말
14,474,363
6,785,222
-

(*) 유동성충당부채 포함(**) Ngodwana 25MW Biomass Power Plant 공사 관련 공사지연에 따른 배상금

바. Long Phu 1 Thermal Power Plant 불확실성연결실체는 2016년 5월에 베트남 롱푸지역의 화력발전소 공사(원청사 베트남국영회사, (이하 PVN))를 러시아 기업인 PJSC POWER MACHINES(이하 PM)으로부터 수주하여 이후 집진 및 탈황설비 납품 공사를 진행하고 있습니다. 2018년 1월말경 미 재무성의 경제 제재 리스트에 PM이 포함되어, 자금거래가 동결됨에 따라 현재 동 공사는정지중에 있습니다. 당반기 중 중요한 공사진행은 없으며 당반기 말 현재 동 공사의 공정율은 집진설비 약 78.65%, 탈황설비 약 54.53%에 달하고 있습니다. 당반기말 현재 공사 원청사인 PVN는 PM과의 계약해제후 연결실체와의 계약을 통해 공사재개를 추진하고 있고 대부분의 집진설비가 납품대기중에 있는 점을 고려할 때 2022년중에는 공사가 재개될 것으로 기대하고 있으나 향후 공사 진행결과를 예측할 수 없습니다. 당반기말 현재 동 공사(집진 및 탈황설비)의 계약금액은 USD 71,371,600 이며, 미진행 계약금액은 USD 26,280,937.40 입니다.

26. 외화자산부채
연결실체의 주요 화폐성 외화자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 외화자산(단위: 천원, USD 등)

구분
당반기말
전기말

외화
외화금액
원화환산액
외화
외화금액
원화환산액

현금 및현금성자산
AUD
-
-
AUD
666,162
572,160

CNY
7,500
1,446
CNY
433
81

EUR
-
-
EUR
94
126

GBP
-
-
GBP
1,691
2,706

IDR
1,001,802
86
IDR
1,001,802
8,325

INR
151,943,716
2,488,838
INR
198,853,134
3,167,730

JPY
212,314
1,987
JPY
19,024,609
195,953

PHP
995,502
23,384
PHP
1,585,079
36,821

RUB
-
-
RUB
1
-

SAR
-
-
SAR
1,002
318

THB
-
-
THB
717
26

TWD
280,069,496
12,177,422
TWD
665,517,849
28,510,785

USD
12,878,207
16,650,234
USD
44,689,215
52,979,064

ZAR
3,212,443
255,678
ZAR
7,423,494
552,679

매출채권
CNY
13,800,000
2,659,950
CNY
13,800,000
2,570,388

EUR
50,758
68,526
EUR
46,367
62,240

GBP
615,384
964,504
GBP
615,384
984,768

INR
558,978,250
9,156,064
INR
722,917,348
11,516,073

JPY
25,802,943
241,516
JPY
54,434,084
560,671

USD
12,411,159
16,046,388
USD
13,855,469
16,425,659

ZAR
9,399,877
748,136
ZAR
1,226,071
91,281

기타자산
CNY
5,013,762
966,403
CNY
5,013,762
933,863

EUR
72,976
98,521
EUR
72,976
97,959

GBP
745
1,168
GBP
745
1,192

INR
13,601,000
222,784
INR
12,300,675
195,950

PHP
20,000
470
PHP
20,000
465

TWD
981,376
42,670
TWD
534,180
22,884

USD
3,112,249
4,023,827
USD
3,147,804
3,731,721

ZAR
258,089,250
20,541,323
ZAR
251,637,309
18,734,398

자산 계
-
-
87,381,325
-
-
141,956,286

(2) 외화부채(단위: 천원, USD 등)

구분
당반기말
전기말

외화
외화금액
원화환산액
외화
외화금액
원화환산액

매입채무
AUD
17,493
15,391
AUD
17,493
15,025

CNY
2,715,806
523,472
CNY
105,882,723
19,721,716

EUR
443,748
599,082
EUR
516,856
693,796

GBP
2,986
4,680
GBP
2,986
4,778

INR
377,147,618
6,177,678
INR
401,360,317
6,393,670

JPY
14,484,000
135,570
JPY
484,000
4,985

USD
5,736,968
7,417,326
USD
3,810,008
4,516,764

ZAR
5,195,765
413,531
ZAR
9,485,143
706,169

기타부채
EUR
653
881
EUR
653
876

INR
21,161,050
346,618
INR
39,101,029
622,879

JPY
10,185,567
95,337
JPY
-
-

TWD
-
-
TWD
7,487
321

USD
5,207,801
6,733,166
USD
5,825,386
6,905,995

ZAR
164,286,576
13,075,569
ZAR
168,560,679
12,549,343

부채 계
-
-
35,538,300
-
-
52,136,317

27. 법인세법인세비용은 법인세부담액에서 전기 법인세와 관련되어 당반기에 인식한 조정사항,일시적 차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세변동액 및 당반기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용 등을 조정하여 산출하였습니다.

28. 주당이익

가. 기본주당이익(손실)

(1) 기본주당이익(손실)은 다음과 같습니다. (단위: 원)

구분
당반기
전반기

지배기업 소유주지분 반기순이익(손실)
(12,169,481,146)
10,896,322,300

가중평균유통보통주식수
17,600,000
13,000,000

기본주당이익(손실)
(691)
838

(2) 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 주)

구분
당반기
전반기

기초발행주식수
17,600,000
13,000,000

유상증자
-
-

가중평균유통보통주식수
17,600,000
13,000,000

나. 희석주당이익(손실)당반기 및 전반기 희석화 효과가 발생하지 아니한 바, 희석주당순이익(손실)은 기본주당순이익(손실)과 일치합니다.

29. 특수관계자공시
가. 연결실체의 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분
당반기말
전기말

최상위지배자
KC그린홀딩스(주)
KC그린홀딩스(주)

관계기업
부산신호태양광발전(주)
부산신호태양광발전(주)

KC Energy Technology Co., Ltd.
KC Energy Technology Co., Ltd.

(주)이천뉴파워
(주)이천뉴파워

케이피지이㈜
케이피지이㈜

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co., Ltd.
Changchun KC Envirotech Co., Ltd.

Lodge Cottrell Ltd.
Lodge Cottrell Ltd.

KC Cottrell Vietnam Co.,Ltd.
KC Cottrell Vietnam Co.,Ltd.

Nol-Tec Systems,Inc
Nol-Tec Systems,Inc

Nol-Tec Systems(Shanghai) Co., Ltd.
Nol-Tec Systems(Shanghai) Co., Ltd.

KC안전기술(주)(구 유양기술(주))
KC안전기술(주)(구 유양기술(주))

KC검사기술(주)
KC검사기술(주)

디앤엘코퍼레이션㈜
디앤엘코퍼레이션㈜

KC환경서비스(주)
KC환경서비스(주)

KC환경개발(주)
KC환경개발(주)

KC Green Enviro Services Joint Stock Company
KC Green Enviro Services Joint Stock Company

KC에코사이클(주)
KC에코사이클(주)

-
음성바이오칩스(주)

-
성주바이오칩스(주)

KC바이오자원(주)

KC바이오자원(주)

-

KC그린에너지(주)

KC환경분석(주)
KC환경분석(주)

태경이엔지(주)
태경이엔지(주)

농업회사법인 주식회사 대영
-

㈜투핸즈
-

Lilama electric mechanic and environmental corporation
Lilama electric mechanic and environmental corporation

KC글라스(주)
KC글라스(주)

KC유리자원(주)

KC유리자원(주)

KC그린소재(주)
KC그린소재(주)

(주)클레스트라하우저만
(주)클레스트라하우저만

Clestra Hauserman Ltd. HongKong
Clestra Hauserman Ltd. HongKong

Clestra K.K (일본)
Clestra K.K (일본)

Clestra Hauserman (Taicang) Architecture Product Co., LTD
Clestra Hauserman (Taicang) Architecture Product Co., LTD

Clestra Hauserman SAS (구, Clestra Hauserman SA)
Clestra Hauserman SAS (구, Clestra Hauserman SA)

Clestra Inc
Clestra Inc

Clestra Hauserman Ltd.
Clestra Hauserman Ltd.

Clestra Ltd
Clestra Ltd

Clestra SA - Switzerland
Clestra SA - Switzerland

Clestra GMBH
Clestra GMBH

Clestra Hauserman Overseas Contracting-CHOC
Clestra Hauserman Overseas Contracting-CHOC

Clestra International SAS
Clestra International SAS

Clestra B.V.
Clestra B.V.

Mecanalu SAS
Mecanalu SAS

Clestra Hauserman SL
Clestra Hauserman SL

KC솔라&에너지(주)
KC솔라&에너지(주)

(주)화성솔팜1호
(주)화성솔팜1호

에코빛길솔라㈜
에코빛길솔라㈜

KC-SOLAR VN COMPANY LIMITED
KC-SOLAR VN COMPANY LIMITED

엔더블유엘퍼시픽(주)

엔더블유엘퍼시픽(주)

KC Envirotech E&C(Fushun)Co.,Ltd.
KC Envirotech E&C(Fushun)Co.,Ltd.

KC써멀(주)
KC써멀(주)

아레테 자원환경 주식회사
아레테 자원환경 주식회사

sankosha Co., Ltd.
sankosha Co., Ltd.

삼척에코건자재(주)
삼척에코건자재(주)

이든환경(주)
이든환경(주)

(주)산연

(주)산연

(주)상효원
(주)상효원

PT. KC Cottrell Indonesia
PT. KC Cottrell Indonesia

주요경영진
주요경영진

나. 당반기 중 신규로 특수관계자에 포함 또는 제외된 기업은 다음과 같습니다.

구 분
회사명
사 유
비고

신규
농업회사법인 주식회사 대영
최상위 지배자의 주식 취득으로 인한 지배력 취득
기타특수관계자

㈜투핸즈
최상위 지배자의 주식 취득으로 인한 지배력 취득
기타특수관계자

제외
성주바이오칩스㈜
최상위 지배자의 자회사간 흡수합병으로 인한 지배력 상실
기타특수관계자

음성바이오칩스㈜
최상위 지배자의 자회사간 흡수합병으로 인한 지배력 상실
기타특수관계자

KC그린에너지㈜
최상위 지배자의 자회사간 흡수합병으로 인한 지배력 상실
기타특수관계자

(*) 특수관계자 신규 편입시점부터의 거래 및 제외시점까지의 거래는 특수관계자와의 거래내역에 포함되었습니다.

다. 연결실체는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원, 내부감사 책임자 및 각 사업부문장 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

단기급여
571,231
628,724

퇴직급여
84,750
71,797

계
655,981
700,521

라. 연결실체의 특수관계자와의 매출·매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.(단위:천원) (1) 당반기

특수관계구분
회사명
매출 등수익
매입 등비용
대손상각비
배당금 수령

최상위지배자
KC그린홀딩스(주)
-
1,975,514
-
-

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
50,973
13
169,343
-

관계기업
부산신호태양광발전(주)
-
-
-
477,500

관계기업
(주)이천뉴파워
11,399
-
-
-

관계기업

케이피지이(주)

10,670
1,100
-
-

관계기업
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
980,455
4,038
-
-

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
3,591
717
-
-

기타특수관계자
Nol-Tec Systems Inc
19,558
247,226
-
-

기타특수관계자

KC Cottrell Vietnam Co Ltd

1,286
81,579
32,883
-

기타특수관계자

KC Envirotech E&C(Fushun)Co.,Ltd

-
69,607
47,092
-

기타특수관계자

Changchun KC Envirotech Co Ltd

81,742
3,018,654
438
-

기타특수관계자
KC글라스(주)
-
25,877
-
-

기타특수관계자

엔더블유엘퍼시픽(주)

-
2,169,640
-
-

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
3,489,534
21
-
-

기타특수관계자
(주)클레스트라하우저만
-
350
-
-

기타특수관계자
KC검사기술(주)
-
4,750
-
-

계
4,649,208
7,599,086
249,756
477,500

(2) 전반기

특수관계구분
회사명
매출 등수익
매입 등비용
대손상각비
배당금수령

최상위지배자
KC그린홀딩스(주)
-
1,987,229
-
-

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
65,316
9,030
82,635
-

관계기업
부산신호태양광발전(주)
-
-
-
352,500

관계기업
(주)이천뉴파워
2,974
-
-
-

관계기업
케이피지이㈜
-
258,633
-
-

관계기업
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
13,754,574
2,749
-
-

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
63,776
108
-
-

기타특수관계자
Nol-Tec Systems Inc
-
2,719
-
-

기타특수관계자

KC Cottrell Vietnam Co Ltd

4,624
11,409
12,859
-

기타특수관계자

KC Envirotech E&C(Fushun)Co.,Ltd

-
123,842
19,089
-

기타특수관계자

Changchun KC Envirotech Co Ltd

51,172
1,807,176
245
-

기타특수관계자
KC글라스(주)
174,831
(375)
-
-

기타특수관계자

엔더블유엘퍼시픽(주)

-
669,520
-
-

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
1,053,740
75,703
-
-

기타특수관계자
KC에코물류(주)
-
10,356
-
-

기타특수관계자
(주)클레스트라하우저만
-
7,100
-
-

계
15,171,007
4,965,199
114,828
352,500

마. 연결실체의 특수관계자와의 자금 등 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원) (1) 당반기

특수관계구분
회사명
계정과목
기초
증가(혹은 대여)
감소(혹은 회수)
기말

최상위지배자
KC그린홀딩스㈜
미지급금
5,707,784
2,429,553
228,975
7,908,362

단기차입금
2,400,000
-
-
2,400,000

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
선급금
2,798,673
-
2,798,673
-

장기대여금
931,300
2,915,622
84,500
3,762,422

단기대여금
948,400
85,920
-
1,034,320

관계기업
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
매출채권
2,421,701
1,043,615
197,807
3,267,509

장기대여금
10,641,806
734,706
-
11,376,512

미수금
-
2,065,818
-
2,065,818

미지급금
12,221,995
5,289,358
4,445,556
13,065,797

초과청구매출채권
1,003,807
-
3,835
999,972

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
매출채권
1,017,457
-
13,371
1,004,086

미수금
1,192
-
25
1,167

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd
미수금
6,413
1,332
894
6,851

선급금
2,215,866
977,687
1,399,805
1,793,748

기타특수관계자
KC EnvirotechE&C(Fushun)Co Ltd.
미수금
519,812
136,366
89,274
566,904

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽주식회사
매입채무
1,435,049
2,337,669
2,899,188
873,530

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
매출채권
2,534,974
1,699,172
2,522,161
1,711,985

초과청구매출채권
2,061,052
-
661,297
1,399,755

기타특수관계자
디앤엘코퍼레이션㈜
선수금
1,160,295
-
-
1,160,295

계
50,027,576
19,716,818
15,345,361
54,399,033

(2) 전기말

특수관계구분
회사명
계정과목
기초
증가(혹은 대여)
감소(혹은 회수)
기말

최상위지배자
KC그린홀딩스㈜
미지급금
2,581,439
5,707,783
2,581,438
5,707,784

단기차입금
2,400,000
-
-
2,400,000

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
선급금
2,569,896
228,777
-
2,798,673

장기대여금
834,800
648,900
552,400
931,300

단기대여금
870,400
560,960
482,960
948,400

관계기업
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
매출채권
125,188
2,480,271
183,758
2,421,701

장기대여금
10,637,518
4,288
-
10,641,806

미지급금
-
16,828,591
4,606,596
12,221,995

초과청구매출채권
1,003,807
-
-
1,003,807

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
매출채권
889,581
766,507
638,631
1,017,457

미수금
1,104
840
752
1,192

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd
미수금
5,832
4,063
3,482
6,413

선급금
2,953,040
470,497
1,207,671
2,215,866

기타특수관계자
KC EnvirotechE&C(Fushun)Co Ltd.
미수금
494,493
307,551
282,232
519,812

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽주식회사
매입채무
838,812
5,574,054
4,977,817
1,435,049

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
매출채권
1,710,464
7,093,486
6,268,976
2,534,974

초과청구매출채권
4,731,000
-
2,669,948
2,061,052

기타특수관계자
디앤엘코퍼레이션㈜
선수금
-
1,160,295
-
1,160,295

계
32,647,374
41,836,863
24,456,661
50,027,576

바. 연결실체의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

(1) 당반기말

특수관계구분
회사명
채권
채무

매출채권
대손충당금
대여금
대손충당금
기타채권
대손충당금
매입채무
차입금
기타채무

최상위지배자
KC그린홀딩스㈜
-
-
-
-
3,603
-
66,283
2,400,000
7,941,833

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
290,997
256,459
4,796,742
4,796,742
464,577
464,577
82,816
-
87,163

관계기업
(주)이천뉴파워
-
-
259,000
-
19,816
-
-
-
-

관계기업
케이피지이㈜
-
-
-
-
-
-
103,330
-
-

관계기업
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
3,267,509
10,105
11,376,512
-
2,065,818
-
-
-
14,065,769

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
1,004,086
11,642
-
-
1,167
-
-
-
881

기타특수관계자
Nol-Tec Systems Inc
-
-
-
-
-
-
34,641
-
-

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
69,992
69,992
-
-
395,845
395,845
22,005
-
-

기타특수관계자
KC EnvirotechE&C(Fushun)Co Ltd.
-
-
-
-
566,904
566,904
87,219
-
-

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd
264,217
89,002
-
-
1,800,599
6,852
846,658
-
-

기타특수관계자
KC글라스(주)
-
-
-
-
-
-
-
-
14,628

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽주식회사
-
-
-
-
226,988
-
873,530
-
-

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
1,711,985
19,612
-
-
-
-
-
-
1,399,755

기타특수관계자
(주)산연
-
-
-
-
85,000
-
-
-
-

기타특수관계자
디앤엘코퍼레이션㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
1,160,295

계
6,608,786
456,813
16,432,254
4,796,742
5,630,317
1,434,178
2,116,482
2,400,000
24,670,324

(2) 전기말

특수관계구분
회사명
채권
채무

매출채권
대손충당금
대여금
대손충당금
기타채권
대손충당금
매입채무
차입금
기타채무

최상위지배자
KC그린홀딩스㈜
-
-
-
-
3,932
-
60,777
2,400,000
5,707,784

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
287,897
256,245
1,879,700
1,879,700
3,212,276
3,212,276
75,936
-
87,163

관계기업
(주)이천뉴파워
-
-
259,000
-
7,688
-
-
-
-

관계기업
케이피지이㈜
-
-
-
-
-
-
103,330
-
-

관계기업
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
2,421,700
-
10,641,806
-
-
-
-
-
13,225,802

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
1,017,457
10,925
-
-
1,192
-
-
-
876

기타특수관계자
Nol-Tec Systems Inc
-
-
-
-
-
-
95,952
-
-

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
72,660
72,660
-
-
362,963
362,963
9,721
-
-

기타특수관계자
KC EnvirotechE&C(Fushun)Co Ltd.
-
-
-
-
519,812
519,812
84,283
-
-

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd
128,344
88,485
-
-
2,222,279
6,414
502,049
-
-

기타특수관계자
KC안전기술(주)(구 유양기술(주))
-
-
-
-
-
-
-
-
1,485

기타특수관계자
KC글라스(주)
-
-
-
-
-
-
-
-
13,892

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽주식회사
-
-
-
-
355,498
-
1,435,049
-
-

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
2,534,974
19,590
-
-
3,932
-
-
-
2,061,052

기타특수관계자
(주)산연
-
-
-
-
85,000
-
-
-
-

기타특수관계자
디앤엘코퍼레이션㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
1,160,295

계
6,463,032
447,905
12,780,506
1,879,700
6,774,572
4,101,465
2,367,097
2,400,000
22,258,349

사. 당반기말 현재 연결실체가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보 내역은 다음과 같습니다.(단위 : 천원, USD 등)

특수관계구분
회사명
통화
지급보증금액
보증처
보증기한
비고

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
VND
21,944,304,000
하나은행
2022-10-31
외화지급보증

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
USD
948,000
하나은행
2022-12-20
외화지급보증

관계기업
부산신호태양광발전(주)
KRW
39,000,000
산업은행
2024-12-29
원화지급보증

- 부산신호태양광발전(주)는 보유주식을 담보로 제공하고 있습니다.

아. 당반기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증

(1) 연결실체는 Lodge Cottrell Ltd에 대한 매출채권 회수를 담보하기 위하여 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로부터 보증을 제공받고 있습니다.

(2) 연결실체는 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로 부터 남아공 Ngodwana 25MW 바이오매스발전 프로젝트 EPC 계약과 관련하여 발주처인 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.에 다음과 같은 책임한도 보증을 제공 받고있습니다.(단위: USD 등)

책임한도
총 계약금액

- 계약금액의 100%- 발전설비 전체가 인수 거부될 경우의 계약자 책임한도 120%- 보험수령액, 계약자의 과실로 인한 사망 및 부상, 제3자 대물피해, 지적재산권 또는 관련 법령에 의해 책임한도를 제한 할 수 없는 경우에는 상기 책임한도의 예외조항으로 적용됨- 공동이행사인 ELB와 KC코트렐(주)는 본인의 역무와 상관없이 전체 계약금액의 100%에 대해 상호 책임
USD 47,127,598

EUR 1,524,477

ZAR 667,678,335

(3) 연결실체는 금융거래 한도약정 등과 관련하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원, USD 등)

거래은행
금융약정
화폐
한도금액
담보/보증 내용

하나은행
무역어음대출
KRW
24,145,000
KC코트렐부동산, KC그린홀딩스 연대보증

수입신용장발행
USD
348,000
KC그린홀딩스 연대보증

외상매출채권담보
KRW
8,000,000
KC그린홀딩스 연대보증

수입신용장발행
USD
6,500,000
KC그린홀딩스 연대보증

우리은행
무역어음대출
KRW
7,500,000
KC그린홀딩스 연대보증

산업은행
산업운영자금
KRW
15,000,000
KC그린홀딩스 연대보증

에너지이용합리화기금대출(시설)
KRW
3,153,600
KC그린홀딩스 연대보증

수입신용장발행
USD
5,000,000
KC그린홀딩스 연대보증

국민은행
무역어음대출
KRW
4,000,000
KC그린홀딩스 연대보증

한국수출입은행
수출성장자금
KRW
5,000,000
KC그린홀딩스 연대보증

(4) 당반기말 현재 연결실체가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증에 대하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD 등)

거래기관
약정통화
약정한도
실행통화
실행금액
담보/보증 내용
제공자

하나은행
USD
81,740,648
USD
73,012,321
외화지급보증
KC그린홀딩스(주)

신한은행
USD
72,417
USD
72,417
외화지급보증
KC그린홀딩스(주)

INR
143,870,732
INR
143,870,732

국민은행
USD
4,000,000
USD
2,527,000
외화지급보증
KC그린홀딩스(주)

한국수출입은행
USD
80,938,203
USD
80,938,203
외화지급보증
KC그린홀딩스(주)의 보증 및 부동산,회사 재고자산

USD
13,560,316
USD
13,560,316
외화지급보증
KC그린홀딩스(주)

신용보증기금
KRW
10,000,000
KRW
10,000,000
사채지급보증
KC그린홀딩스(주)

무역보험공사
USD
6,780,158
USD
6,780,158
외화지급보증
KC그린홀딩스(주)

30. 사용권자산 및 부채

가. 연결실체는 건물 및 IT자산을 리스하였으며 평균리스기간은 약 5년 입니다.
나. 당반기말 및 전기말 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원)- 당반기말

구 분
건물
IT자산
기타자산
합계

취득금액
4,036,065
2,133,495
435,252
6,604,812

감가상각누계액
(1,835,927)
(1,493,446)
(234,441)
(3,563,814)

장부금액
2,200,138
640,049
200,811
3,040,998

- 전기말

구 분
건물
IT자산
기타자산
합계

취득금액
4,036,065
2,133,495
392,477
6,562,037

감가상각누계액
(1,429,436)
(1,280,097)
(170,169)
(2,879,702)

장부금액
2,606,629
853,398
222,308
3,682,335

다. 당반기손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

사용권자산 감가상각비
684,111
676,816

리스부채 이자비용
69,465
91,420

소액자산리스 관련 비용
124,387
132,861

라. 연결실체가 당반기말 현재 체결하고 있는 소액리스 리스약정 금액은 301,282천원입니다.
마. 리스부채 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원)- 당반기

구 분
최소리스료
최소리스료의 현재가치

1년 이내
1,468,593
1,369,423

1년 초과 5년 이내
1,875,983
1,816,535

-전기말

구 분
최소리스료
최소리스료의 현재가치

1년 이내
1,479,420
1,354,945

1년 초과 5년 이내
2,571,643
2,470,115

바. 당반기말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동부채
1,369,423
1,354,945

비유동부채
1,816,535
2,470,115

합 계
3,185,958
3,825,060

31. 우발채무와 약정사항

가. 타인으로부터 제공받은 지급보증당반기말 현재 연결실체가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증(특수관계자로부터 제공 받은 담보 및 보증 제외)은 다음과 같습니다.(단위:천원, USD)

거래기관
약정통화
약정한도
실행통화
실행금액
담보제공

하나은행
INR
73,700,000
INR
73,700,000
정기예금

우리은행
USD
2,300,000
USD
1,934,526
-

서울보증보험
KRW
-
KRW
93,575,822
신용

자본재공제조합
KRW
139,667,200
KRW
90,814,882
출자금

자본재공제조합
KRW
4,000,000
KRW
1,334,445
출자금

기계설비공제조합
KRW
400,000
KRW
338,960
출자금

- 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증에 대하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증에 대한 내역은 주석 29. 아 참조

나. 금융거래약정당반기말 주요 금융거래약정 중 특수관계자로부터 담보 및 보증을 제공받고 있지 않는 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원, USD 등)

거래은행
금융약정
화폐
한도금액

우리은행
운영자금
KRW
4,000,000

외담대할인한도
KRW
4,000,000

하나은행
운전자금
KRW
1,000,000

외담대할인한도
KRW
8,000,000

산업은행
운영자금
KRW
500,000

- 금융거래약정 중 특수관계자로부터 담보 및 보증을 제공받고 있는 내역은 주석 29.아 참조

다. 당반기말 현재 연결실체는 유형자산 중 일부에 대하여 보험에 가입하고 있으며, 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

보험종류
부보자산
부보금액
부보처

가스사고배상책임보험
건물
대인:80,000/대물:300,000
AIG손해보험

단체보험
주계약
30,000
교보생명

재해장해보장특약
90,000

재해치료비특약[2형]
10,000

산업재해사망특약
50,000

재해입원특약 Ⅱ
10,000

자동차보험
차량운반구
3,521
삼성화재

64,100
삼성생명

553,783
KB손해보험

34,720
현대해상

34,960
동부화재

화재보험
건물
6,236,185
한화손해보험

건물
500,000
KB손해보험

대인 : 100,000

대물 : 500,000

동산
700,000

시설·집기
50,000

기계장치 등
200,000

라. 진행중인 소송현황

(기준일 : 2022년 06월 30일)

(단위 : 백만원)

관할

원고

피고

사건내용

소제기일

(1심 기준)

소송가액

진행사항

향후 일정 및 대응방안

대구고등법원

KC코트렐㈜ 한진중공업㈜

대구염색산업 단지관리공단

공사대금

'18.12.06

5,046

2심 진행 중

1심 일부승소 공동원고가 주관하여 재판 진행 중 (청구부분액: 3,594백만원)

서울중앙 지방법원

KC코트렐㈜

㈜대우건설

구상금

'20.06.26

6,452

2심 진행 중

1심 패소

2심 법률대리인 선임 및 재판 진행 중

창원지방법원 진주지원

한국남동발전㈜

KC코트렐㈜ ㈜대우건설

손해배상

'21.01.07

210

1심 진행 중

법률대리인 선임 및 재판 진행 중

서울서부 지방법원

㈜동강플랜텍

KC코트렐㈜

손해배상

'21.09.03

200

1심 진행 중

법률대리인 선임 및 재판 진행 중

서울서부

지방법원

㈜기현이에스

KC코트렐㈜

부당계약 무효청구

'22.06.29

214

1심 진행 중

법률대리인 선임 및 재판 진행 중

32. 연결현금흐름표

가. 연결현금흐름표상의 현금은 연결재무상태표상의 현금및현금성자산과 동일합니다.

나. 연결현금흐름표는 간접법에 의하여 작성되었으며, 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당반기
전반기

차입금의 유동성 대체
2,822,800
442,680

사용권자산 인식
42,775
73,739

리스부채의 유동성 대체
696,354
672,112

확정급여제도의 재측정요소 대체
93,169
923,386

매출채권 중 장기매출채권 재분류
431,909
56,245

기타충당부채 중 미지급금 재분류
-
13,744,113

다. 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당반기
전반기

1. 반기순이익
(12,364,121)
10,841,425

2. 조정사항
12,991,222
(11,210,062)

이자비용
1,608,908
1,224,116

이자수익
(186,508)
(169,692)

외화환산손실
3,115,697
705,316

외화환산이익
(15,043,528)
(2,129,315)

배당금수익
(4,400)
(4,000)

지분법이익
(696,990)
(4,162,813)

지분법손실
2,187,420
20,857

법인세비용
3,657,902
412,767

감가상각비
950,350
1,158,559

무형자산상각비
415,149
403,516

파생상품평가손실
14,796,051
-

잡이익
-
48,715

잡손실
33,547
-

매출채권처분손실
4,136
-

대손상각비(판)
58,243
30,426

기타의대손상각비
7,402,662
132,083

대손충당금환입
(24,290)
(453)

경상연구개발비
54,064
85,063

퇴직급여
1,067,301
1,119,071

유형자산처분손실
1,770
4,792

기타포괄손익-공정가치 금융자산처분손실
-
228,462

당기손익-공정가치 금융자산 평가이익
(325,038)
-

하자보수충당부채전입
780,277
1,077,412

하자보수충당부채환입
(168,479)
(141,984)

공사손실충당부채전입
571,908
74,397

공사손실충당부채환입
(5,183,146)
(8,832,023)

종속기업주식처분이익
-
(2,214,351)

파생상품평가이익
(1,830,168)
(257,297)

유형자산처분이익
(29,054)
(23,686)

매각예정자산처분이익
(222,560)
-

3. 자산및부채의 증감
(66,729,828)
(14,840,496)

매출채권의감소(증가)
(2,119,712)
12,938,720

미청구채권의감소(증가)
(19,857,298)
(10,341,419)

미수금의감소(증가)
3,444,432
(1,090,293)

선급금의감소(증가)
3,021,986
1,480,374

선급비용의감소(증가)
903,225
626,161

파생상품자산의감소(증가)
(1,020,403)
206,991

부가세대급금의감소(증가)
(561,734)
(2,101,290)

선급법인세의감소(증가)
215
-

기타유동자산의감소(증가)
(9,167)
30,561

재고자산의감소(증가)
(21,649,070)
4,335,936

장기매출채권의감소(증가)
554,305
647,367

매입채무의증가(감소)
(14,923,560)
6,573,687

장기매입채무의증가(감소)
(553,420)
(3,151,349)

미지급금의증가(감소)
(7,879,958)
(266,286)

선수금의증가(감소)
2,455,779
169,704

초과청구채권의증가(감소)
(8,714,121)
(29,711,203)

예수금의증가(감소)
(423,503)
4,428,741

미지급비용의증가(감소)
357,717
542,331

하자보수충당부채의증가(감소)
(160,454)
(63,409)

파생상품부채의증가(감소)
799,251
-

예수부가세의증가(감소)
(465,338)
-

퇴직금의지급
(2,006,207)
(2,630,141)

퇴직보험예치금의감소(증가)
2,074,222
2,533,479

국민연금전환금의감소(증가)
2,983
840

영업활동에서 창출된 현금흐름
(66,102,726)
(15,209,133)

라. 재무활동에서 발생한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 :천원)-당반기

구분
기초
재무활동현금흐름에서 발생한 변동
기타변동
기말

차입금
48,161,487
1,482,359
(4,572,272)
45,071,574

리스부채
3,825,060
(681,876)
42,774
3,185,958

사채
20,348,697
7,423,169
(2,519,358)
25,252,508

재무활동으로부터의 총부채
72,335,244
8,223,652
(7,048,856)
73,510,040

-전반기

구분
기초
재무활동현금흐름에서 발생한 변동
기타변동
기말

차입금
63,002,339
12,014,099
2,202,891
77,219,329

리스부채
4,973,656
(651,625)
42,617
4,364,648

사채
9,980,486
-
3,223
9,983,709

재무활동으로부터의 총부채
77,956,481
11,362,474
2,248,731
91,567,686

33. 비용의 성격별 내역연결실체 비용의 성격별 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

매출원가
판매비와관리비
계
매출원가
판매비와관리비
계

원재료의변동 등
82,362,745
-
82,362,745
49,229,724
-
49,229,724

외주가공비/외주비
85,736,395
202,078
85,938,473
65,943,024
854,126
66,797,150

급여/상여/임금
8,577,529
3,730,759
12,308,288
10,622,282
4,111,501
14,733,783

퇴직급여
745,370
461,678
1,207,048
770,378
423,335
1,193,713

경상연구개발비
49
582,215
582,264
432
147,124
147,556

복리후생비
729,346
508,669
1,238,015
1,134,735
417,798
1,552,533

여비교통비
1,595,921
261,361
1,857,282
1,451,171
245,032
1,696,203

세금과공과
198,515
137,813
336,328
648,534
211,662
860,196

소모품비
913,579
43,202
956,781
533,571
98,204
631,775

운반비
621,349
4,671
626,020
713,591
5,507
719,098

지급수수료
1,055,805
4,326,592
5,382,397
934,656
3,732,379
4,667,035

지급임차료
452,581
214,744
667,325
476,893
185,504
662,397

수도광열비
142,796
20,181
162,977
151,378
17,507
168,885

접대비
6,172
160,140
166,312
12,055
122,564
134,619

감가상각비
131,189
819,161
950,350
350,521
808,147
1,158,668

무형자산상각비
9,711
405,437
415,148
9,711
401,794
411,505

보험료
1,481,753
37,801
1,519,554
610,813
41,166
651,979

기타비용(*)
(2,072,923)
487,656
(1,585,267)
(5,951,180)
287,526
(5,663,654)

계
182,687,882
12,404,158
195,092,040
127,642,289
12,110,876
139,753,165

(*) 기타비용에는 하자보수충당부채 및 공사손실충당부채 환입액이 포함되어 있습니다.

34. 정부보조금

연결실체의 정부보조금 내역은 다음과 같습니다.(단위 : 천원)

연구과제명
협약기관
기술요율
당반기 보조금수령액
당반기말 예수금
전기말 예수금

10MW 연소후 건식 CO2 포집기술 고도화(*)
한국에너지기술평가원
-
-
-
-

지하철 미세먼지 저감 기술개발사업
한국기계연구원
-
15,846
-
-

터널환기용 에너지저감형 저오존 전기집진기 개발
한국기계연구원
-
63,698
-
-

계
79,544
-
-

(*) 연구과제 정산 진행 중.연결실체는 당반기 연구과제와 관련하여 위 기관들과 기술개발협약을 체결하고 있습니다. 동 개발사업과 관련하여 당반기 보조금 79,544천원을 수령하였고 비용지출시에 관련비용과 상계처리 하거나 자산취득시 관련계정에서 차감할 예정입니다. 국책연구과제 중 평가결과시 성공판정을 받고 사업비정산이 완료되면 기술료 납부 의무가 발생하는 경우 정부보조금 중 기술요율에 해당하는 금액을 예수금으로 인식하고 있습니다.

35. 매각예정유동/비유동자산2021년 8월 30일 이사회는 안성공장의 토지, 건물 등 매각을 결정하였으며, 여러 매수자와의 협상을 통해 매각계약을 체결하였습니다. 동 자산의 매각 목적은 현금 유동성 확보입니다. 12개월 ~ 24개월 이내에 매각 될 것으로 예상되는 동 자산은 매각예정자산 집단으로 분류되었으며 재무상태표상 별도로 표시되고 있습니다.연결실체의 매각예정자산은 다음과 같습니다.(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

매각예정_유동으로 분류된 자산합계
4,615,456
4,851,797

토지
4,615,456
4,851,797

매각예정_비유동으로 분류된 자산합계
22,468,512
22,468,512

토지
17,321,022
17,321,022

건물
3,475,869
3,475,869

구축물
720,160
720,160

건설중인자산
951,461
951,461

합 계
27,083,968
27,320,309

36. 보고기간 후 사건 연결실체는 2022년 07월 04일 이사회를 통해 제3회 무기명 이권부 무보증 전환사채 발행을 결정하였으며, 납입일자 및 발행금액은 2022년 8월 4일, 12,500백만원입니다. 제3회 무기명식 이권부 무보증 전환사채 12,500백만원은 2022년 08월 04일 납입이 완료되었습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 13 기 반기말 2022.06.30 현재

제 12 기말 2021.12.31 현재

(단위 : 원)

제 13 기 반기말

제 12 기말

자산

비유동자산

77,924,684,626

84,707,809,118

유형자산

5,000,951,844

5,662,421,642

영업권 이외의 무형자산

1,861,876,512

2,261,625,564

이연법인세자산

0

3,864,821,803

파생상품자산

366,457,803

60,401,838

관계기업주식

2,327,700,000

2,327,700,000

종속기업주식

2,442,922,531

2,442,922,531

장기매출채권

17,582,617,110

18,904,792,092

기타비유동채권

1,780,766,292

1,787,090,311

기타비유동금융자산

23,990,355,673

24,790,696,824

기타비유동비금융자산

102,524,633

136,824,285

비유동매각예정자산

22,468,512,228

22,468,512,228

유동자산

225,594,223,372

270,859,387,683

재고자산

39,195,779,789

17,697,815,779

매출채권

31,592,860,949

31,693,798,829

미청구매출채권

66,507,235,215

67,348,040,009

기타유동채권

47,170,204,586

59,797,781,602

유동성장기채권

2,519,888,057

1,703,997,121

기타유동금융자산

1,466,960,321

916,112,638

당기법인세자산

27,916,679

0

파생상품자산

1,122,214,375

786,590,755

현금및현금성자산

31,375,706,426

86,063,453,975

유동매각예정자산

4,615,456,975

4,851,796,975

자산총계

303,518,907,998

355,567,196,801

자본

자본금

8,800,000,000

8,800,000,000

자본잉여금

878,719,628

289,467,448

주식발행초과금

53,137,877,346

53,137,877,346

기타적립금

8,798,800,000

9,037,920,266

이익잉여금(결손금)

(36,969,313,574)

(27,822,659,333)

자본총계

34,646,083,400

43,442,605,727

부채

비유동부채

70,711,411,726

67,748,563,354

기타비유동충당부채

8,824,681,208

13,044,626,062

기타비유동금융부채

1,904,039,426

2,553,138,762

장기매입채무 및 기타비유동채무

39,850,117,365

39,901,633,494

사채

9,990,301,917

9,986,987,300

전환사채

10,521,761,482

10,361,710,114

장기매입채무

19,338,053,966

19,552,936,080

장기차입금

5,368,000,000

8,190,800,000

퇴직급여채무

1,445,245,032

403,980,609

이연법인세부채

43,706,378

0

파생상품부채

13,275,622,317

3,654,384,427

유동부채

198,161,412,872

244,376,027,720

매입채무

41,091,098,746

59,493,106,373

기타유동부채

39,828,860,652

45,428,839,443

유동성장기차입금

5,645,600,000

5,645,600,000

전환사채

4,740,444,718

0

초과청구매출채권

78,335,947,303

115,808,481,904

파생상품부채

6,519,461,453

0

단기차입금

22,000,000,000

18,000,000,000

부채총계

268,872,824,598

312,124,591,074

자본과부채총계

303,518,907,998

355,567,196,801

포괄손익계산서

제 13 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

제 12 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

(단위 : 원)

제 13 기 반기

제 12 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

87,697,245,726

187,326,663,517

65,807,806,101

137,828,462,944

매출원가

82,041,723,057

174,801,132,716

60,700,570,726

125,774,621,692

매출총이익

5,655,522,669

12,525,530,801

5,107,235,375

12,053,841,252

판매비와관리비

4,719,945,356

10,179,803,661

4,737,348,121

9,499,368,282

영업이익(손실)

935,577,313

2,345,727,140

369,887,254

2,554,472,970

기타이익

582,232,032

1,027,544,285

4,021,429,663

4,836,556,904

기타손실

5,573,876,983

8,130,417,497

495,762,368

961,522,420

금융수익

10,304,484,073

19,775,145,955

2,170,586,068

7,395,472,436

금융원가

14,962,237,091

20,211,957,575

2,821,778,588

4,557,022,598

법인세비용차감전순이익(손실)

(8,713,820,656)

(5,193,957,692)

3,244,362,029

9,267,957,292

법인세비용

3,061,701,743

3,778,785,125

(459,765,661)

(502,814,711)

당기순이익(손실)

(11,775,522,399)

(8,972,742,817)

3,704,127,690

9,770,772,003

기타포괄손익

(29,345,290)

(310,148,690)

(27,179,611)

730,237,718

당기손익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익

(29,345,290)

(310,148,690)

(27,179,611)

730,237,718

확정급여제도의 재측정요소(세후기타포괄손익)

(29,345,290)

(71,028,424)

(28,857,305)

723,491,491

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

0

(239,120,266)

1,677,694

6,746,227

총포괄손익 합계

(11,804,867,689)

(9,282,891,507)

3,676,948,079

10,501,009,721

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(669)

(510)

285

752

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(669)

(510)

285

752

자본변동표

제 13 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

제 12 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

주식발행초과금

기타적립금

이익잉여금

자본 합계

2021.01.01 (기초자본)

6,500,000,000

26,974,448

29,362,115,226

9,027,712,399

(36,001,429,733)

8,915,372,340

전환사채 콜옵션 분리 효과

0

0

0

0

0

0

기초자본(수정후)

0

0

0

0

0

0

자본의 변동

총포괄손익

당기순이익(손실)

0

0

0

0

9,770,772,003

9,770,772,003

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

0

723,491,491

723,491,491

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

0

0

0

6,746,227

0

6,746,227

기타포괄손익 합계

0

0

0

6,746,227

723,491,491

730,237,718

총포괄손익 합계

0

0

0

6,746,227

10,494,263,494

10,501,009,721

2021.06.30 (기말자본)

6,500,000,000

26,974,448

29,362,115,226

9,034,458,626

(25,507,166,239)

19,416,382,061

2022.01.01 (기초자본)

8,800,000,000

289,467,448

53,137,877,346

9,037,920,266

(27,822,659,333)

43,442,605,727

전환사채 콜옵션 분리 효과

0

589,252,180

0

0

(102,883,000)

486,369,180

기초자본(수정후)

8,800,000,000

878,719,628

53,137,877,346

9,037,920,266

(27,925,542,333)

43,928,974,907

자본의 변동

총포괄손익

당기순이익(손실)

0

0

0

0

(8,972,742,817)

(8,972,742,817)

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

0

(71,028,424)

(71,028,424)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

0

0

0

(239,120,266)

0

(239,120,266)

기타포괄손익 합계

0

0

0

(239,120,266)

(71,028,424)

(310,148,690)

총포괄손익 합계

0

0

0

(239,120,266)

(9,043,771,241)

(9,282,891,507)

2022.06.30 (기말자본)

8,800,000,000

878,719,628

53,137,877,346

8,798,800,000

(36,969,313,574)

34,646,083,400

현금흐름표

제 13 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

제 12 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

(단위 : 원)

제 13 기 반기

제 12 기 반기

영업활동현금흐름

(66,942,581,046)

(14,736,632,917)

영업활동에서 창출된 현금흐름

(66,643,228,018)

(15,118,376,311)

당기순이익(손실)

(8,972,742,817)

9,770,772,003

조정

10,120,003,711

(10,289,700,915)

영업활동으로인한 자산부채의 변동

(67,790,488,912)

(14,599,447,399)

이자의 수취

157,151,196

84,415,827

이자의 지급

(1,112,438,959)

(695,350,264)

배당금의 수취

726,900,000

596,274,000

법인세납부(환급)

(70,965,265)

396,403,831

투자활동현금흐름

1,440,325,003

3,588,484,217

장기금융상품 감소

1,674,337,500

0

장기금융상품 증가

0

(743,000)

단기대여금의 감소

155,580,735

293,877,812

단기대여금의 증가

(670,531,804)

(958,008,037)

장기대여금의 감소

0

274,875,000

장기대여금의 증가

0

(274,032,500)

장기미수금의 감소

217,210,483

1,899,065,641

장기미수금의 증가

(210,323,817)

(1,104,367,171)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 처분

0

260,000,000

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 취득

0

(2,200,000,000)

종속기업투자자의 처분

0

5,666,360,000

유형자산의 처분

32,286,364

98,263,635

유형자산의 취득

(176,837,100)

(228,195,910)

매각예정자산의 처분

458,900,000

0

무형자산의 처분

0

122,000,000

무형자산의 취득

0

(321,538,717)

보증금의 감소

47,955,887

32,618,082

보증금의 증가

(88,253,245)

28,309,382

재무활동현금흐름

7,927,101,140

9,756,635,640

단기차입금의 증가

70,900,000,000

122,950,000,000

단기차입금의 상환

(66,900,000,000)

(112,150,000,000)

장기차입금의 상환

(2,822,800,000)

(404,520,000)

사채의 발행

7,500,000,000

0

사채발행비 지급

(76,831,240)

0

리스부채의 상환

(673,267,620)

(638,844,360)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(57,575,154,903)

(1,391,513,060)

기초현금및현금성자산

86,063,453,975

9,447,523,976

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동

2,887,407,354

210,491,790

기말현금및현금성자산

31,375,706,426

8,266,502,706

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요케이씨코트렐주식회사(이하 "당사")는 2010년 1월 1일을 분할기준일로 하여 케이씨그린홀딩스(주)로부터 분할 신설된 법인으로서 전기집진설비 및 배연탈황설비 등의 제조ㆍ설치 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사의 분할설립 당시 자본금은 1,275,000천원이었으나, 이후 유무상증자를 거쳐 당반기말 현재 납입자본금은 8,800,000천원입니다. 당사의 최대주주는 케이씨그린홀딩스주식회사(지분율: 34.67%)입니다.

2. 중요한 회계처리방침

가. 재무제표의 작성기준당사의 반기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결회사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

당사의 반기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 종속기업주식, 관계기업 및 공동지배기업 주식을 원가법으로 표시한 재무제표입니다.

나. 회계정책(1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서당사는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고 2021년 12월 31일로 종료하는회계연도의 연차연결재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고있습니다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차연결재무제표에도 반영될 것입니다.

1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 해당 기준서 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 해당 기준서 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

5) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

- 기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스 인센티브

- 기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정

(2) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.2) 기업회계기준서 제1117호'보험계약’ 제정기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 제정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. 3) 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ ‘회계정책’의 공시

중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 ‘회계정책 공시’를 개정하였습니다.

동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다

4) 기업회계기준서 제1008호 ‘회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' ㆍ ‘회계추정’의 정의회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다5) 기업회계기준서 제1012호 ‘법인세’ㆍ 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다

(3) 주요 회계정책반기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석2. 나에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.1) 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

다. 중요한 회계적 추정과 가정중요한 추정 및 가정은 역사적인 경험과 합리적으로 발생가능하다고 판단되는 미래의 사건에 대한 기대를 포함하는 여러 요인들에 근거하여 계속적으로 평가되고 있습니다. 이러한 정의를 근거로 산출된 회계추정치는 실제 발생결과와 일치하지 않을 수있습니다.

2022년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 당사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할수 있으며, 이러한 영향은 2022년 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다.

반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

3. 범주별 금융상품가. 당반기말 및 전기말 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

(1) 당반기말

과 목
내 역
당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가측정 금융자산
계

파생상품자산
통화선도
13,114
-
13,114

전환사채 콜옵션
353,344
-
353,344

장기매출채권
장기매출채권
-
17,582,617
17,582,617

기타비유동금융자산
장기금융상품 등
4,597,534
19,392,822
23,990,356

비유동금융자산계
4,963,992
36,975,439
41,939,431

파생상품자산
통화선도
1,122,214
-
1,122,214

매출채권
매출채권
-
31,592,861
31,592,861

기타유동채권
미수금 등
-
17,941,410
17,941,410

유동성장기채권
유동성장기채권
-
2,519,888
2,519,888

기타유동금융자산
단기금융자산 등
-
1,466,960
1,466,960

현금및현금성자산
보통예금 등
-
31,375,706
31,375,706

유동금융자산계
1,122,214
84,896,825
86,019,039

금융자산 계
6,086,206
121,872,264
127,958,470

(2) 전기말

과 목
내 역
당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계

파생상품자산
통화선도
60,402
-
-
60,402

장기매출채권
장기매출채권
-
18,904,792
-
18,904,792

기타비유동금융자산
장기금융상품 등
-
20,211,339
4,579,358
24,790,697

비유동금융자산계
60,402
39,116,131
4,579,358
43,755,891

파생상품자산
통화선도
786,591
-
-
786,591

매출채권
매출채권
-
31,693,799
-
31,693,799

기타유동채권
미수금 등
-
28,808,756
-
28,808,756

유동성장기채권
유동성장기채권
-
1,703,997
-
1,703,997

기타유동금융자산
단기금융자산 등
-
916,113
-
916,113

현금및현금성자산
보통예금 등
-
86,063,454
-
86,063,454

유동금융자산계
786,591
149,186,119
-
149,972,710

금융자산 계
846,993
188,302,250
4,579,358
193,728,601

나. 당반기말 및 전기말 현재 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

(1) 당반기말

과 목
내 역
당기손익인식금융부채
상각후원가측정 금융부채
계

파생상품
통화선도
10,662,385
-
10,662,385

전환사채 풋옵션
1,072,220
-
1,072,220

전환사채 전환권대가
1,541,017
-
1,541,017

장기차입금
장기차입금
-
5,368,000
5,368,000

장기매입채무
장기매입채무
-
19,338,054
19,338,054

기타비유동금융부채
사용리스부채(비유동)
-
1,816,535
1,816,535

장기성기타채무
-
87,504
87,504

사채
무보증사채
-
9,990,302
9,990,302

전환사채
-
10,521,761
10,521,761

비유동금융부채계
13,275,622
47,122,156
60,397,778

파생상품
통화선도
6,519,461
-
6,519,461

매입채무
매입채무
-
41,091,099
41,091,099

기타유동부채
미지급금 등
-
36,728,388
36,728,388

유동성장기차입금
유동성장기차입금
-
5,645,600
5,645,600

단기차입금
단기차입금
-
22,000,000
22,000,000

사채
전환사채
-
4,740,444
4,740,444

유동금융부채계
6,519,461
110,205,531
116,724,992

금융부채 계
19,795,084
157,327,688
177,122,772

(2) 전기말

과 목
내 역
당기손익인식금융부채
상각후원가측정 금융부채
계

파생상품
통화선도
3,374,071
-
3,374,071

전환사채 풋옵션
280,313
-
280,313

장기차입금
장기차입금
-
8,190,800
8,190,800

장기매입채무
장기매입채무
-
19,552,936
19,552,936

기타비유동금융부채
사용리스부채(비유동)
-
2,465,635
2,465,635

장기성기타채무
-
87,504
87,504

사채
사채
-
9,986,987
9,986,987

전환사채
-
10,361,710
10,361,710

비유동금융부채계
3,654,384
50,645,572
54,299,956

매입채무
매입채무
-
59,493,106
59,493,106

기타유동부채
미지급금 등
-
43,449,233
43,449,233

유동성장기차입금
유동성장기차입금
-
5,645,600
5,645,600

단기차입금
단기차입금
-
18,000,000
18,000,000

유동금융부채계
-
126,587,939
126,587,939

금융부채 계
3,654,384
177,233,511
180,887,895

4. 금융상품 범주별 순손익가. 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

(1) 당반기

거래유형

당기손익-공정가치 측정 금융상품

상각후원가 측정금융상품
상각후원가 측정금융부채
계

파생상품거래이익
126,013
-
-
126,013

파생상품거래손실
(175,583)
-
-
(175,583)

파생상품평가이익
1,830,168
-
-
1,830,168

파생상품평가손실
(14,796,051)
-
-
(14,796,051)

당기손익-공정가치 측정 금융상품 평가이익
324,741
-
-
324,741

대손(상각)환입
-
7,876,915
-
7,876,915

이자수익
-
491,630
-
491,630

이자비용
-
-
(1,291,337)
(1,291,337)

외화환산손실
-
(1,040,040)
(2,052,756)
(3,092,796)

외화환산이익
-
14,672,767
302,235
14,975,002

외환차손
-
(600,552)
(255,638)
(856,190)

외환차익
-
740,487
315,205
1,055,692

배당금수익
494,400
-
-
494,400

계
(12,196,312)
22,141,207
(2,982,291)
6,962,604

(2) 전반기

거래유형

당기손익-공정가치 측정 금융상품

상각후원가 측정금융상품
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가 측정금융부채
계

파생상품거래손실
(131,563)
-
-
-
(131,563)

파생상품평가이익
257,297
-
-
-
257,297

대손(상각)환입
-
533,839
-
-
533,839

이자수익
-
467,793
-
-
467,793

이자비용
-
-
-
(901,399)
(901,399)

외화환산손실
-
(64,258)
-
(628,690)
(692,948)

외화환산이익
-
2,053,171
-
17,357
2,070,528

외환차손
-
(1,943,171)
-
(659,481)
(2,602,652)

외환차익
-
2,989,122
-
1,014,459
4,003,581

배당금수익
-
-
596,274
-
596,274

계
125,734
4,036,496
596,274
(1,157,754)
3,600,750

5. 공정가치로 측정되는 자산/부채의 공정가치 측정치
가. 공정가치 서열체계 및 측정방법공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 당사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다. 당사는 공정가치로 측정되는 자산/부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산/부채의 경우 동 자산/부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 공정가치가 수준1로 분류되는 자산/부채는 한국거래소에서 거래되는 주식 등이 있습니다.

수준 2
가치평가기법을 사용하여 자산/부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산/부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 공정가치 수준2로 분류되는 자산/부채는 파생상품평가 등이 있습니다.

수준 3
가치평가기법을 사용하여 자산/부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다.

자산/부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

나. 금융상품 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.(단위:천원) (1) 당반기말

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
소계
상각후원가측정
계

금융자산

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
1,135,328
4,950,878
6,086,206
-
6,086,206

- 상각후원가측정 금융자산
-
-
-
-
121,872,264
121,872,264

금융자산 계
-
1,135,328
4,950,878
6,086,206
121,872,264
127,958,470

금융부채

- 당기손익인식 금융부채
-
17,181,846
2,613,237
19,795,084
-
19,795,084

- 상각후원가측정 금융부채
-
-
-
-
157,327,688
157,327,688

금융부채 계
-
17,181,846
2,613,237
19,795,084
157,327,688
177,122,772

(2) 전기말

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
소계
상각후원가측정
계

금융자산

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
846,993
-
846,993
-
846,993

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
4,579,358
4,579,358
-
4,579,358

- 상각후원가측정 금융자산
-
-
-
-
219,291,275
219,291,275

금융자산 계
-
846,993
4,579,358
5,426,351
219,291,275
224,717,626

금융부채

- 당기손익인식 금융부채
-
3,374,071
280,313
3,654,384
-
3,654,384

- 상각후원가측정 금융부채
-
-
-
-
179,213,118
179,213,118

금융부채 계
-
3,374,071
280,313
3,654,384
179,213,118
182,867,502

다. 당반기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산/부채 중 공정가치 서열체계 수준3로 분류된 항목의 변동내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

(1) 당반기말

구분
내용
기초
당기손익
회계변경누적효과
매입
매도
반기말

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
전환사채 콜옵션
-
(890,262)
721,254
522,352
-
353,344

지분상품
4,579,358
18,176

-
-
4,597,534

금융부채

당기손익인식 금융부채
전환사채 풋옵션
280,313
21,642

770,265
-
1,072,220

전환사채 전환권대가
-
(1,105,037)

2,646,055
-
1,541,018

(2) 전반기말

구분
내용
기초
당기손익
기타포괄손익
매입
매도
반기말

금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
지분상품
2,854,733
(228,462)
8,649
2,200,000
(260,000)
4,574,920

라. 당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다.(단위 : 천원)

구분
수준
내용
공정가치금액
가치평가기법
투입변수

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
수준 2
통화선도
1,135,328
스왑포인트 방식
매매기준율,선물환율,CRS금리,FX스왑마진

수준 3
전환사채 콜옵션
353,344
이항모형
주가, 주가변동성, 시장이자율

수준 3
지분상품
4,597,534
순자산가치평가 등
순자산가액 등

금융부채

당기손익인식 금융부채
수준 2
통화선도
17,181,846
스왑포인트 방식
매매기준율,선물환율,CRS금리,FX스왑마진

수준 3
전환사채 풋옵션
(1,072,220)
이항모형
주가, 주가변동성, 시장이자율

수준 3
전환사채 전환권대가
(1,541,018)
이항모형
주가, 주가변동성, 시장이자율

마. 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 민감도 분석금융상품의 민감도분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다.민감도 분석 대상인 수준 3으로 분류되는 금융상품의 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다. (단위:천원)

구분

유리한 변동

불리한 변동

전환사채 콜옵션(주1)
112,530
(134,715)

전환사채 풋옵션(주1)
(103,681)
96,589

전환사채 전환권대가(주2)
(586,590)
605,333

(주1) 투입변수인 할인율을 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있음.(주2) 투입변수인 주가와 변동성을 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있음.

6. 금융상품의 위험관리당사의 주요 금융부채는 파생상품, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한금융부채는 영업활동을 위하여 발생하였습니다. 또한 당사는 영업활동에서 발생하는매출채권, 현금 및 장단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 당사의금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다.

가. 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.(1) 이자율위험이자율위험은 가격시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 회사의 이자율 변동위험은 주로 예금에서 비롯되며, 회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립및 운용하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동 시 예금 및 차입금으로부터 발생하는 이자수익과 이자비용이 당반기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원)

구분
당반기말
전반기말

100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시

이자비용
582,661
(582,661)
730,437
(730,437)

이자수익
(313,757)
313,757
(82,665)
82,665

(2) 가격위험가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산에서 발생하는 가격위험에 노출되어 있습니다. 그러나, 금융자산의 규모를 고려할 때 가격변동이 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

(3) 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 당사는 영업활동을 수행함에 따라 보고통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY, INR, CNY, TWD 등이 있습니다. 당사는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 외화금융자산 및 외화금융부채, 파생상품에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 원화기준 10% 절상(하)시 당반기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당반기말
전기말

원화기준 10% 절상시
원화기준 10% 절하시
원화기준 10% 절상시
원화기준 10% 절하시

외화금융자산
8,518,047
(8,518,047)
37,477,374
(37,477,374)

외화금융부채
(3,153,947)
3,153,947
(6,530,788)
6,530,788

파생상품
(18,629,164)
18,629,164
(12,754,039)
12,754,039

순효과
(13,265,064)
13,265,064
18,192,547
(18,192,547)

나. 신용위험신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.

신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며 해당거래는 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등의 금융상품 거래를 포함합니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 회사는 신용등급이 높은 은행들에 대해서만 거래를 하는 것을 원칙으로 하고 있으며, 기존에 거래가 없는 금융기관과의 신규 거래는 재무관리팀의 승인, 관리, 감독 하에 이루어지고 있습니다. 회사가 체결하는 금융계약은 부채비율 제한 조항, 담보제공, 차입금 회수 등의 제약조건이 없는 계약을 위주로 체결하고 있으며, 기타의 경우 별도의 승인을 받아 거래하도록 되어 있습니다.

(1) 비파생금융자산 중 매출채권 및 기타유동채권의 연령분석은 다음과 같습니다(단위:천원).
- 당반기

구분
3개월 이내
3개월~1년
1년~3년
3년초과
계

대손충당금 및

현재가치할인차금

장부가액

매출채권
20,657,339
7,593,583
3,936,883
-
32,187,805
(594,944)
31,592,861

유동성장기매출채권
-
2,579,489
-
-
2,579,489
(59,601)
2,519,888

장기성매출채권
-
-
8,586,864
10,649,333
19,236,197
(1,653,580)
17,582,617

기타유동채권
19,219,869
10,333,350
23,855,533
6,271,504
59,680,256
(12,510,051)
47,170,205

계
39,877,208
20,506,422
36,379,280
16,920,837
113,683,747
(14,818,176)
98,865,571

- 주석 19 참조.
- 전기말

구분
3개월 이내
3개월~1년
1년~3년
3년초과
계

대손충당금 및

현재가치할인차금

장부가액

매출채권
25,615,379
4,247,515
2,360,732
-
32,223,626
(529,827)
31,693,799

유동성장기매출채권
-
1,710,143
-
-
1,710,143
(6,146)
1,703,997

장기매출채권
-
-
10,248,773
10,411,075
20,659,848
(1,755,056)
18,904,792

기타유동채권
24,110,366
11,138,335
25,373,625
6,917,488
67,539,814
(7,742,032)
59,797,782

계
49,725,745
17,095,993
37,983,130
17,328,563
122,133,431
(10,033,061)
112,100,370

- 주석 19 참조.

(2) 당반기말 현재 파생금융자산의 연령분석은 다음과 같습니다(단위:천원)

- 당반기

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

통화선도

유입현금흐름
-
7,084,935
111,658
7,196,594

유출현금흐름
-
6,126,023
96,584
6,222,607

- 전기말

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

통화선도

유입현금흐름
5,879,781
10,649,699
930,566
17,460,047

유출현금흐름
5,661,256
10,609,011
877,996
17,148,265

(3) 매출채권 및 기타유동채권

당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타유동채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.당사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당반기말
전기말

매출채권
31,592,861
31,693,799

미청구매출채권
66,507,235
67,348,040

유동성장기매출채권
2,519,888
1,703,997

장기매출채권
17,582,617
18,904,792

기타유동채권
47,170,205
59,797,782

계
165,372,806
179,448,410

(4) 기타금융자산단기예금 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 당사의 기타의 자산으로부터 발생하는신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다.

한편, 당사는 하나 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

다. 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에따른 위험을 관리하고 있습니다. 당사는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.(1) 비파생금융부채별 만기분석은 다음과 같습니다(단위:천원).
- 당반기

구분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

매입채무
41,091,099
-
-
41,091,099

장기매입채무
-
-
19,338,054
19,338,054

기타유동부채
32,230,030
7,598,830
-
39,828,860

단기차입금
3,189,624
19,387,760
-
22,577,384

유동성장기차입금
1,411,400
4,234,200
-
5,645,600

기타비유동금융부채
-
-
1,963,487
1,963,487

장기차입금(*)
80,266
245,258
5,932,572
6,258,096

무보증사채
89,729
274,171
10,184,442
10,548,342

전환사채
46,250
138,750
18,796,250
18,981,250

금융보증계약
-
-
39,000,000
39,000,000

계
78,138,398
31,878,969
95,214,805
205,232,172

- 차입금은 미래 지급될 이자금액을 포함하고 있어, 재무상태표의 금액과 차이가 발생합니다.(*) 장기차입금의 만기분석에는 유동성 장기차입금의 이자를 포함하고 있습니다.
- 전기말

구분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

매입채무
59,493,106
-
-
59,493,106

장기매입채무
-
-
19,552,936
19,552,936

기타유동부채
40,196,047
5,232,793
-
45,428,840

단기차입금
157,784
18,079,303
-
18,237,087

유동성장기차입금
1,411,400
4,234,200
-
5,645,600

기타비유동금융부채
-
-
2,553,139
2,553,139

장기차입금(*)
88,348
269,953
8,977,242
9,335,543

사채
-
-
9,986,987
9,986,987

전환사채
-
-
10,361,710
10,361,710

금융보증계약
-
-
39,000,000
39,000,000

계
101,346,685
27,816,249
90,432,014
219,594,948

- 차입금은 미래 지급될 이자금액을 포함하고 있어, 재무상태표의 금액과 차이가 발생합니다.(*) 장기차입금의 만기분석에는 유동성 장기차입금의 이자를 포함하고 있습니다.

(2) 파생금융부채의 만기분석은 다음과 같습니다(단위:천원)

- 당반기

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

통화선도

유입현금흐름
11,902,106
78,191,459
116,631,577
206,725,142

유출현금흐름
12,649,134
86,250,417
129,999,096
228,898,648

- 전기말

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

통화선도

유입현금흐름
-
13,467,318
138,130,330
151,597,648

유출현금흐름
-
13,898,760
140,865,638
154,764,399

라. 자본관리

자본관리의 주목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 당사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

보고기간종료일 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다(단위:천원, %).

구 분
당반기
전기말

부채(A)
268,872,825
312,124,591

자본(B)
34,646,083
43,442,606

부채비율(A/B)
776.06
718.48

7. 영업부문
가. 일반정보당사는 기업회계기준서 제1108호에 따라 영업부문은 환경엔지니어링 사업부문으로만 하는 단일 보고 부문으로 판단하고 있습니다.

나. 영업부문의 지역정보(1) 당반기말 주요 지역별 정보는 다음과 같습니다(단위:천원).

지역
매출액
비유동자산(*)

남아프리카공화국
958,626
-

대만
41,190,198
-

베트남
4,818,544
-

인도
7,941,765
-

인도네시아
14,005,531
-

한국
114,311,201
34,204,488

기타
4,100,798
-

계
187,326,663
34,204,488

(*)매출채권,금융상품, 이연법인세자산,퇴직급여자산 제외

(2) 전반기말 현재 주요 지역별 정보는 다음과 같습니다.(단위:천원).

지역
매출액
비유동자산(*)

남아프리카공화국
14,077,352
-

대만
6,895,169
-

베트남
1,557,063
-

인도
1,816,751
-

태국
2,148,715
-

필리핀
2,547,738
-

한국
106,311,113
45,260,165

기타
2,474,561
-

계
137,828,462
45,260,165

(*) 매출채권, 금융상품, 이연법인세자산, 퇴직급여자산 제외

8. 영업손익산출에 필요한 주요항목

가. 당반기 및 전반기 영업손익산출 항목은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당반기
전반기

매출액
187,326,663
137,828,462

매출원가
174,801,132
125,774,621

매출총이익
12,525,531
12,053,841

판매비와관리비
10,179,804
9,499,368

영업이익(손실)
2,345,727
2,554,473

나. 당반기 및 전반기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당반기
전반기

급여
2,801,553
3,046,848

퇴직급여
383,435
338,543

복리후생비
346,713
226,160

지급임차료
56,103
54,476

접대비
119,619
94,515

감가상각비
738,277
734,405

무형자산상각비
390,038
393,044

세금과공과
126,860
161,850

광고선전비
11,527
2,200

경상연구개발비
490,049
85,805

여비교통비
191,478
164,705

통신비
31,086
35,880

보험료
2,601
2,983

외주비
138,692
481,172

지급수수료
4,049,788
3,519,396

운반비
2,826
4,621

보증수수료
1,022
20,046

소모품비
16,673
42,576

도서인쇄비
18,438
7,385

수도광열비
5,128
3,803

차량유지비
59,877
49,105

교육훈련비
139,624
3,409

수선비
64
1,285

대손상각비
58,333
25,156

계
10,179,804
9,499,368

9. 기타이익 및 손실

가. 기타이익

당반기 및 전반기 중 기타이익의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분이익
7,137
25,401
7,963
23,050

매각예정자산처분이익
-
222,560
-
-

기타의대손충당금환입
-
56,540
-
275,328

무형자산 처분이익
-
-
1
124,073

종속기업주식처분이익
-
-
3,414,237
3,414,237

잡이익
575,095
723,043
599,229
999,869

계
582,232
1,027,544
4,021,430
4,836,557

나. 기타손실

당반기 및 전반기 중 기타손실의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기타의대손상각비
5,467,414
7,875,122
463,557
784,010

유형자산처분손실
-
1,751
3,048
5,323

지급수수료
-
-
29,150
29,150

기부금(영비)
50,000
50,000
-
-

잡손실
56,463
203,545
7
143,039

계
5,573,877
8,130,418
495,762
961,522

10. 금융수익 및 금융원가당반기 및 전반기 중 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익

이자수익
283,123
491,630
222,182
467,793

배당금수익
4,400
971,900
4,000
596,274

외환차익
429,900
1,055,692
1,121,271
4,003,581

외화환산이익
8,394,110
14,975,002
565,837
2,070,528

파생상품평가이익
1,064,003
1,830,168
257,296
257,296

파생상품거래이익
56,550
126,013
-
-

공정가치금융자산 평가이익
72,399
324,741
-
-

합계
10,304,485
19,775,146
2,170,586
7,395,472

금융원가

이자비용
745,541
1,291,337
496,144
901,399

외환차손
426,588
856,190
1,960,477
2,602,651

외화환산손실
501,667
3,092,796
242,369
692,948

파생상품평가손실
13,113,787
14,796,051
(237,235)
-

파생상품거래손실
174,655
175,583
131,563
131,563

매도가능증권처분손실
-
-
228,462
228,462

합계
14,962,238
20,211,957
2,821,780
4,557,023

순금융수익
(4,657,753)
(436,811)
(651,194)
2,838,449

11. 유형자산

가. 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 당반기(단위:천원)

과 목
기초
취득 및 자본적지출
처분
대체/기타
감가상각비(*)
기말

건물
8,326
19,640
(2,901)
-
(1,170)
23,895

기계장치
698,744
-
-
-
(94,358)
604,386

차량운반구
337,881
-
(5,736)
-
(67,735)
264,410

공구와기구
117,503
5,570
-
-
(15,049)
108,024

비품
99,924
-
-
-
(18,251)
81,673

입목
6,782
-
-
-
-
6,782

건설중인자산
731,500
151,627
-
-
-
883,127

사용권자산
3,661,762
-
-
42,774
(675,881)
3,028,655

계
5,662,422
176,837
(8,637)
42,774
(872,444)
5,000,952

(*) 당반기 감가상각비 중 경상연구개발비 등으로 대체된 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
감가상각비
경상연구개발비
계

건물
1,170
-
1,170

기계장치
74,594
19,764
94,358

차량운반구
67,735
-
67,735

공구와기구
15,049
-
15,049

비품
18,251
-
18,251

사용권자산
675,881
-
675,881

계
852,680
19,764
872,444

(2) 전반기(단위:천원)

과 목
기초
취득 및 자본적지출
처분
대체/기타
감가상각비(*)
기말

토지
26,336,070
-
-
-
-
26,336,070

건물
3,690,184
-
(4,419)
-
(112,961)
3,572,804

구축물
833,271
-
-
-
(61,793)
771,478

기계장치
887,067
-
-
-
(102,531)
784,536

차량운반구
561,353
17,915
(72,759)
-
(86,916)
419,593

공구와기구
71,305
42,690
-
-
(9,279)
104,716

비품
83,331
1,640
(1,359)
-
(13,886)
69,726

입목
6,782
-
-
-
-
6,782

건설중인자산
1,329,511
165,950
-
(48,000)
-
1,447,461

사용권자산
4,797,389
-
-
73,739
(663,916)
4,207,212

계
38,596,263
228,195
(78,537)
25,739
(1,051,282)
37,720,378

(*) 전반기 감가상각비 중 경상연구개발비 등으로 대체된 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
감가상각비
경상연구개발비
계

건물
106,740
6,221
112,961

구축물
61,793
-
61,793

기계장치
79,819
22,712
102,531

차량운반구
86,916
-
86,916

공구와기구
9,279
-
9,279

비품
13,886
-
13,886

사용권자산
663,916
-
663,916

계
1,022,349
28,933
1,051,282

12. 무형자산

가. 당반기와 전반기 중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다(단위:천원).(1) 당반기

구분
기초
취득
처분
상각(*)
대체
기말

회원권
699,054
-
-
-
-
699,054

기타무형자산
1,562,571
-
-
(399,749)
-
1,162,822

계
2,261,625
-
-
(399,749)
-
1,861,876

(*) 당반기 무형자산상각비 중 경상연구개발비로 대체된 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
무형자산상각비
경상연구개발비
계

기타무형자산
399,749
-
399,749

(2) 전반기

구분
기초
취득
처분
상각(*)
대체
기말

회원권
512,443
308,611
(122,000)
-
-
699,054

기타무형자산
2,218,917
12,927
-
(402,755)
48,000
1,877,089

계
2,731,360
321,538
(122,000)
(402,755)
48,000
2,576,143

(*) 전반기 무형자산상각비 중 경상연구개발비로 대체된 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
무형자산상각비
경상연구개발비
계

기타무형자산
402,755
-
402,755

13. 파생상품

(1) 당반기말 및 전기말 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

파생상품자산
통화선도(*1)
1,135,328
846,993

전환사채 콜옵션(*2)
353,344
-

계
1,488,672
846,993

파생상품부채
통화선도(*1)
17,181,846
3,374,071

전환사채 풋옵션(*2)
1,072,220
280,313

전환사채 전환권대가(*2)
1,541,017
-

계
19,795,084
3,654,384

(*1) 통화선도 거래목적(*2) 복합금융상품의 발행으로 인한 옵션 및 전환권대가 분리금액입니다.(주석23 참조)

(2) 통화선도 계약과 관련하여 당반기 재무제표에 반영된 파생상품거래이익은 126,012천원이며, 파생상품거래손실은 175,582천원 입니다.

14. 관계기업주식
가. 당반기말 현재 중요한 관계기업의 현황은 다음과 같습니다.(단위:천원)

기업명
소유지분율
주된사업장
사용재무제표일
취득원가
당반기말
전기말
관계기업 활동의 성격

당반기말
전기말

부산신호태양광발전㈜
25%
25%
한국
2022.06.30
2,100,000
2,100,000
2,100,000
에너지발전사업

KC Energy Technology Co., Ltd.(*)
50%
50%
중국
2021.12.31
2,690,625
-
-

환경설비업

(주)이천뉴파워
50%
50%
한국
2022.06.30
685,000
-
-
발전사업관련 관리업

케이피지이㈜
23%
23%
한국
2022.06.30
227,700
227,700
227,700
발전기자재

(*) 회사 정리 절차 진행 예정

나. 관계기업주식 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당반기

관계기업명
기초
취득
처분
손상차손
기말

부산신호태양광발전㈜
2,100,000
-
-
-
2,100,000

KC Energy Technology Co., Ltd.
-
-
-
-
-

(주)이천뉴파워
-
-
-
-
-

케이피지이㈜
227,700
-
-
-
227,700

계
2,327,700
-
-
-
2,327,700

- 당사는 별도재무제표 상 관계기업주식에 대하여 원가법으로 평가하고 있습니다.

(2) 전반기

관계기업명
기초
취득
처분
손상차손
기말

부산신호태양광발전㈜
2,100,000
-
-
-
2,1000,000

KC Energy Technology Co., Ltd.
-
-
-
-
-

(주)이천뉴파워
-
-
-
-
-

케이피지이㈜
227,700
-
-
-
227,700

계
2,327,700
-
-
-
2,327,700

- 당사는 별도재무제표 상 관계기업주식에 대하여 원가법으로 평가하고 있습니다.

다. 당반기말 현재 중요한 관계기업의 재무정보 등은 다음과 같습니다(단위:천원).

기업명
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
매출
당기순이익
기타포괄손익
총포괄손익
관계기업에서수령한 배당금

부산신호태양광발전㈜
5,762,645
30,270,196
5,390,180
6,428,967
5,348,673
2,760,431
-
2,760,431
(477,500)

KC Energy Technology Co Ltd.
15,001,889
47,202
14,231,556
-
-
-
-
-
-

(주)이천뉴파워
821,509
4,661,505
4,448,232
-
3,266,285
500,093
-
500,093
-

케이피지이㈜
1,100,436
-
4,616
-
122,698
37,287
-
37,287
-

15. 종속기업주식
가.당반기말 및 전기말 현재 종속기업투자주식 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

종속기업명
소유지분율(%)
주된사업장
취득원가
당반기말
전기말

당반기말
전기말

놀텍코리아(주)
100
100
대한민국
1,557,587
-
-

KC에어필터텍(주)
100
100
대한민국
500,000
500,000
500,000

KC Africa (Pty) Ltd
100
100
남아프리카공화국
750,000
750,000
750,000

KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.
100
100
대만
235,000
-
-

KCA Power Service (Pty) Ltd(주1)
80
80

남아프리카공화국

-
-
-

KC브이씨에스(주)
70
70
대한민국
700,000
700,000
700,000

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
100
100
인도
491,922
491,922
491,922

KC Cottrell India (Pvt) Ltd.
100
100
인도
1,000
1,000
1,000

계
4,235,509
2,442,922
2,442,922

(주1) 남아프리카공화국법에 따라 설립된 무자본회사입니다.
나. 당반기 및 전기 중 종속기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)(1) 당반기

종속기업명
기초
취득
처분
손상차손
기말

놀텍코리아(주)
-
-
-
-
-

KC에어필터텍(주)
500,000
-
-
-
500,000

KC Africa (Pty) Ltd
750,000
-
-
-
750,000

KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.

-
-
-
-
-

KC브이씨에스㈜
700,000
-
-
-
700,000

KCA Power Service (Pty) Ltd
-
-
-
-
-

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
491,922
-
-
-
491,922

KC Cottrell India (Pvt) Ltd.
1,000
-
-
-
1,000

계

2,442,922
-
-
-
2,442,922

(2) 전반기

종속기업명
기초
취득
처분
손상차손
기말

놀텍코리아(주)
-
-
-
-
-

KC에어필터텍(주)
500,000
-
-
-
500,000

KC Africa (Pty) Ltd
750,000
-
-
-
750,000

KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.

-
-
-
-
-

KC안전기술(주)(구 유양기술(주))
2,252,123
-
(2,252,123)
-
-

KC브이씨에스㈜
700,000
-
-
-
700,000

KCA Power Service (Pty) Ltd
-
-
-
-
-

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
491,922
-
-
-
491,922

KC Cottrell India (Pvt) Ltd.
1,000
-
-
-
1,000

계

4,695,045
-
(2,252,123)
-
2,442,922

다. 당반기말 현재 종속기업의 요약 재무정보 등은 다음과 같습니다(단위:천원).

기업명
자산
부채
자본
매출
당기순이익(손실)
총포괄이익

KC에어필터텍(주)
4,827,018
2,813,503
2,013,515
3,494,995
131,808
127,956

놀텍코리아(주)
399,198
4,031,710
(3,632,512)
-
(98,186)
(94,521)

KC Africa (Pty) Ltd
13,588,372
13,527,893
60,479
-
(265,931)
(147,417)

KCA Power Service (Pty) Ltd
2,048,183
1,979,902
68,281
-
(762,555)
(704,304)

KC Cottrell Taiwan Co Ltd
3,348,620
4,421,276
(1,072,656)
10,396,795
306,816
313,302

KC브이씨에스㈜
6,788,872
5,156,975
1,631,897
7,830,829
(140,427)
(141,015)

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd
2,451,675
1,726,303
725,372
1,458,924
(64,856)
(43,966)

KC Cottrell India (Pvt) Ltd
14,811,386
21,645,372
(6,833,986)
5,324,770
(939,612)
(1,113,413)

- 당사는 별도재무제표 상 종속기업주식에 대하여 원가법으로 평가하고 있습니다.
16. 기타비유동채권 및 기타비유동금융자산

가. 기타비유동채권 및 기타비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

기타비유동채권

장기미수금
1,780,766
1,787,090

소계
1,780,766
1,787,090

기타비유동금융자산

장기금융상품
7,082,577
8,634,061

지분상품
4,597,534
4,579,358

장기대여금
16,184,210
12,529,085

장기대여금 대손충당금
(4,941,116)
(2,012,081)

보증금
1,067,149
1,060,273

소계
23,990,354
24,790,696

나. 장기금융상품 중 사용제한 내역은 다음과 같습니다(단위:천원, USD, INR)

구 분
은행명
통화
당반기말
전기말
사용제한내용

장기금융상품
하나은행
KRW
2,000
2,000
당좌거래 개설보증금

하나은행
KRW
5,600,000
5,600,000
보증예금담보

하나은행
USD
1,143,260
1,143,260
보증예금담보

기업은행
KRW
-
1,674,337
보증예금담보

신한은행 인도뉴델리
INR
100,000
100,000
프로젝트오피스보증금

신한은행 인도뉴델리
INR
50,000
50,000
프로젝트오피스보증금

다. 당반기말 및 전기말 현재 기타비유동채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당반기말
전기말

장기미수금
1,780,766
1,787,090

17. 기타비유동비금융자산당반기말 및 전기말 현재 기타비유동비금융자산 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당반기말
전기말

선급기술도입비
102,525
136,824

18. 재고자산

당반기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당반기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

원재료
12,435,259
12,435,259
8,399,129
8,399,129

미착품
26,760,521
26,760,521
9,298,687
9,298,687

계
39,195,780
39,195,780
17,697,816
17,697,816

19. 매출채권, 장기매출채권 및 기타유동채권
가. 당반기말 및 전기말 현재 매출채권, 유동성장기채권 및 기타유동채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당반기말
전기말

매출채권
32,187,805
32,223,626

대손충당금
(594,944)
(529,827)

유동성장기채권(*)
2,579,489
1,710,143

현재가치할인차금(*)
(59,601)
(6,146)

미수금
20,686,347
23,357,924

대손충당금
(9,752,297)
(2,518,256)

미수수익
2,425,279
2,134,781

대손충당금
(2,357,754)
(2,025,104)

선급금
29,290,846
34,187,698

대손충당금
(400,000)
(3,198,672)

선급비용
6,939,835
7,859,411

부가세대급금
337,949
-

계
81,282,954
93,195,578

(*) 특수관계자인 KC환경서비스(주)에 대한 소각로 공사대금으로서 하기 주석 참조
나. 당반기말 현재 장기매출채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

장기매출채권(유보)(주1)
17,284,419
17,406,815

장기매출채권(기타)(주2)
1,951,777
3,253,033

대손충당금(*)
(1,597,683)
(1,604,468)

현재가치할인차금
(55,896)
(150,588)

계
17,582,617
18,904,792

(*) 기준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형을 적용하여 증가된 금액임.

(주1) 장기매출채권(유보)회사가 수행하는 장기 프로젝트공사의 경우 기성청구금액의 일부금액(5-10%)이 관련 프로젝트공사 완료후 상당기간 시운전 및 성능테스트 목적으로 유보되어 있습니다.(주2) 장기매출채권(기타)특수관계자인 KC환경서비스(주)에 대한 장기공사미수금으로 현재가치평가후 장기매출채권으로 계상하고 있습니다.

20. 기타유동금융자산

당반기말 및 전기말 현재 기타유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당반기말
전기말

단기대여금(*)
4,507,519
3,870,751

대손충당금
(3,040,559)
(2,954,638)

계
1,466,960
916,113

(*) 단기대여금은 거래처 대여금 등으로 구성되어 있습니다.

21. 현금및현금성자산

당반기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당반기말
전기말

보유현금
14,235
3,053

보통예금(*)
31,361,471
86,060,401

계
31,375,706
86,063,454

(*) 당반기말 현금및현금성자산 중 55백만원은 당사의 연구과제와 관련하여 수령한 정부보조금 및 기타협약에 따른 수령액으로서 기술개발사업용으로 사용이 제한되어 있습니다.

22. 자본
가. 당사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주이고, 1주의 액면금액은 500원이며, 당반기말 현재까지 발행한 주식은 보통주 17,600,000주(자본금 8,800,000천원)입니다.

나. 무상증자 및 유상증자당사는 당반기 이전에 주식발행초과금을 재원으로 하는 무상증자와 유상증자를 실시하였습니다. 무상증자 및 유상증자로 추가로 발행한 신주 내역은 다음과 같습니다.

구분
증자전
추가발행 신주
증자후

무상증자(2010.03.16)
2,550,000주
2,550,000주
5,100,000주

유상증자(2010.11.16)

5,100,000주
1,020,000주
6,120,000주

무상증자(2012.11.21)

6,120,000주
3,880,000주
10,000,000주

유상증자(2016.06.28)
10,000,000주
3,000,000주
13,000,000주

유상증자(2021.07.19)
13,000,000주
4,600,000주
17,600,000주

다. 자본잉여금

자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당반기말
전기말

기타자본잉여금
878,720
289,467

주식발행초과금
53,137,877
53,137,877

계
54,016,597
53,427,344

라. 기타적립금

(1) 기타적립금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당반기말
전기말

공정가치 금융자산
-
239,120

법정적립금
1,598,800
1,598,800

임의적립금
7,200,000
7,200,000

계
8,798,800
9,037,920

(2) 법정적립금

법정적립금은 이익준비금으로서 상법상 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없고, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

(3) 임의적립금

당사는 조세특례제한법 9조 1항에 따라 연구인력개발준비금을 설정하고 있습니다.당사는 위 연구인력개발준비금을 향후에 관련 연구인력개발비로 사용할 예정입니다.

23. 차입금 및 사채
가. 차입금(1) 당반기말과 전기말 현재 차입금의 내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

차입금종류
차입처
내역
이자율(%)
당반기말
전기말

단기차입금
하나은행
포괄무역어음대출
3.70
4,000,000
-

산업은행
산업운영자금대출
3.86
15,000,000
15,000,000

우리은행
기업운전일반자금
3.81
3,000,000
3,000,000

단기차입금 소계
22,000,000
18,000,000

장기차입금
하나은행
에너지이용합리화기금
1.75
360,000
420,000

산업은행
에너지이용합리화기금
2.75
3,153,600
3,416,400

우리은행
수출입온랜딩대출
3.1
7,500,000
10,000,000

장기차입금 소계
11,013,600
13,836,400

차감:유동성대체
(5,645,600)
(5,645,600)

장기차입금 소계
5,368,000
8,190,800

(2) 장기차입금 상환계획(단위:천원)

연도
상환금액

2022년
2,822,800

2023년
5,645,600

2024년
645,600

2025년
585,600

2026년이후
1,314,000

계
11,013,600

(3) 당반기말 현재 당사의 차입금과 관련하여 당사가 제공한 담보 및 보증과 제 3자로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

제공처
관련차입금
제공자
제공한 담보/보증 내용
설정액

하나은행
4,360,000
KC코트렐㈜ KC그린홀딩스㈜
부동산(안성토지) 및 연대보증
5,232,000

우리은행
7,500,000
KC그린홀딩스(주)
연대보증
9,000,000

3,000,000
KC코트렐(주)
특허
3,600,000

산업은행
15,000,000
KC그린홀딩스(주)
연대보증
18,000,000

3,153,600
(주)창원에너텍
부동산,기계장치
3,784,320

계
33,013,600
-
-
39,616,320

(*) 한도약정은 주석 30 참조

나. 사채(1) 사채의 내역은 다음과 같습니다 (단위:천원).

구분
이자율(%)
당반기말
전기말

사모사채(주1)
3.639%
10,000,000
10,000,000

전환사채(주1)
1.000%
11,000,000
11,000,000

전환사채
1.000%
7,500,000
-

사채 소계
28,500,000
21,000,000

가산:상환할증금
570,503
339,218

차감:전환권조정
(3,808,297)
(977,508)

차감:사채할인발행차금
(9,698)
(13,013)

차감 계
25,252,508
20,348,697

(주1) 상기 사채와 관련하여 KC그린홀딩스㈜가 연대보증을 제공하고 있습니다.(2) 사채의 세부 발행내역은 다음과 같습니다 (단위:천원).

구분
액면금액
발행비용
이자율
이자지급방법
발행일
만기일

제1회 무보증 사모사채
10,000,000
20,120
3.639%
매 3개월 후급
2020-11-26
2023-11-26

제1회 무보증 사모 전환사채
11,000,000
112,596
1.000%
매 3개월 후급
2021-11-26
2024-11-26

제2회 무보증 사모 전환사채
7,500,000
76,831
1.000%
매 3개월 후급
2022-03-25
2025-03-25

(3) 전환사채의 변동내역은 다음과 같습니다 (단위:천원).

구분
기초
수정
발행/상환액
행사/상각액
기말

전환사채
11,000,000
-
7,500,000
-
18,500,000

상환할증금
339,218
-
231,285
-
570,503

전환권조정
(977,508)
-
(3,207,435)
(376,646)
(3,808,297)

장부금액
10,361,710
-
4,523,850
-
15,262,206

전환권대가(기타자본잉여금)(주1)
262,493
589,252
-
-
851,745

(주1) 전환권대가에 포함되어있던 전환사채 콜옵션을 파생상품자산으로 인식하였습니다.

(4) 당사가 발행한 전환사채의 세부내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

1. 제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

구분
내역

사채의 명칭
제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

권면금액
11,000,000

발행가액
11,000,000

인수권자
산은캐피탈 주식회사 외 6

발행일
2021년 11월 26일

만기일
2024년 11월 26일

표면이자율
연 1%

만기보장수익률

연 2% (3개월 단위 복리계산)

이자지급조건
발행일로부터 만기일까지 매 3개월

전환가격
6,826원/주

원금상환방법
본 사채의 만기일인 2024년 11월 24일자 잔여 사채원금의 103.0838%에 해당하는 금액을 일시 상환

전환권의 행사기간
2022년 11월 26일 ~ 2024년 10월 26일

발행할 주식의 종류
기명식 보통주

조기상환청구권
본 사채의 사채권자는 전환사채 발행일로부터 24개월이 경과하는날인 2023년 11월 26일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본사채의 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구 할 수 있습니다.

매도청구권
매도청구권자는 발행일로부터 1년이 되는 날인 2022년 11월 26일부터 2023년 11월 26일까지 매 3개월 마다 도래하는 발행일의 당일마다 매도청구권을 행사할 수 있습니다. 다만, 매도청구권자는 매도청구권 행사로 인한 매매일로부터 30일전부터 10일전까지 사채권자에게 만기전 매도청구권행사를 청구하여야 합니다.

전환비율
권면금액의 100%

전환가액 조정
본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정합니다.

2. 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

구분
내역

사채의 명칭
제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

권면금액
7,500,000

발행가액
7,500,000

인수권자
KB증권 주식회사 외 6

발행일
2022년 03월 25일

만기일
2025년 03월 25일

표면이자율
연 1%

만기보장수익률

연 2% (3개월 단위 복리계산)

이자지급조건
발행일로부터 만기일까지 매 3개월

전환가격
6,108원/주

원금상환방법
본 사채의 만기일인 2025년 03월 25일자 잔여 사채원금의 103.0838%에 해당하는 금액을 일시 상환

전환권의 행사기간
2023년 3월 25일 ~ 2025년 2월 25일

발행할 주식의 종류
기명식 보통주

조기상환청구권
본 사채의 사채권자는 전환사채 발행일로부터 24개월이 경과하는날인 2024년 03월 25일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본사채의 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구 할 수 있습니다.

매도청구권
매도청구권자는 발행일로부터 1년이 되는 날인 2023년 03월 25일부터 2024년 03월 25일까지 매 3개월 마다 도래하는 발행일의 당일마다 매도청구권을 행사할 수 있습니다. 다만, 매도청구권자는 매도청구권 행사로 인한 매매일로부터 30일전부터 10일전까지 사채권자에게 만기전 매도청구권행사를 청구하여야 합니다.

전환비율
권면금액의 100%

전환가액 조정
-본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정합니다.-위 와 별도로 본 사채 발행일로부터 매 3개월이 되는 날을 전환가액 조정일로하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가,1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가격으로한다. 단, 전환가격의 최저조정한도는 본 사채 발행당시 최초 전환가액의 80%이상으로 한다.

24. 퇴직급여채무당사는 종업원을 위한 퇴직급여제도로 확정급여형퇴직연금제도와 확정기여형퇴직연금제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무의 보험수리적 평가는 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 예측단위적립방식을 사용하여 수행되었습니다.

가. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
16,951,591
17,772,741

국민연금전환금
(3,292)
(6,275)

사외적립자산의 공정가치
(15,503,054)
(17,362,485)

재무상태표에 인식된 금액
1,445,245
403,981

나. 확정급여채무의 증감내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당반기
전반기

기초 확정급여채무
17,772,741
19,637,678

당기근무원가
957,861
1,038,837

이자비용
202,811
155,534

퇴직급여지급액
(1,981,822)
(2,862,549)

관계사전입(전출)
-
319,430

확정급여제도의 재측정요소
-
(1,007,048)

기말 확정급여채무
16,951,591
17,281,882

다. 사외적립자산의 증감내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당반기
전반기

기초 사외적립자산의 공정가치
17,362,485
18,559,680

부담금납입액
-
-

사외적립자산의 예상수익
213,147
171,728

퇴직급여지급액
(1,981,516)
(2,862,549)

관계사전입(전출)
-
319,430

사외적립자산의 재측정요소
(91,062)
(79,495)

기말 사외적립자산의 공정가치
15,503,054
16,108,794

라. 퇴직급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당반기
전반기

당기근무원가
957,861
1,038,837

이자비용
202,811
155,534

사외적립자산의 예상수익
(213,147)
(171,728)

계
947,525
1,022,643

마. 확정기여제도 당반기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 106,629천원(전반기: 73,666천원)입니다.
바. 확정급여제도에 사용된 주요보험수리적 가정은 다음과 같습니다

구분
당반기
전반기

할인율
2.530%
2.200%

평균임금인상률
3.320%
3.400%

당사는 확정급여채무의 현재가치를 계산하기 위한 할인율로 확정급여채무의 예상지급시기와 유사한 만기의 우량 회사채의 보고기간 말 현재 시장수익률을 적용하고 있습니다.

사. 확정급여제도와 관련하여 발생한 보험수리적손익내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당반기
전반기

확정급여채무의 재측정요소
-
1,007,048

사외적립자산의 재측정요소
(91,062)
(79,495)

계
(91,062)
927,553

아. 사외적립자산의 공정가치에 포함된 주요 유형별 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당반기말
전기말

정기예금
11,205,861
12,697,667

채무상품
1,134,505
1,121,784

수익증권
3,157,846
3,542,613

기타

4,842
421

계

15,503,054
17,362,485

25. 매입채무, 장기매입채무 및 기타유동부채

가. 당반기말 및 전기말 현재 당사의 매입채무 및 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당반기말
전기말

매입채무
41,091,099
59,493,106

미지급금
28,935,623
35,408,980

선수금
3,100,300
1,530,379

미지급비용
1,339,406
1,203,402

예수금
5,097,225
5,499,323

예수부가세
-
449,055

미지급배당금
172
172

사용리스부채_유동
1,356,134
1,337,528

계
80,919,959
104,921,945

나. 당반기말 현재 당사의 장기매입채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당반기말
전기말

장기매입채무(*)
19,338,054
19,552,936

(*) 장기매입채무(유보)당사는 전기집진설비 및 배연탈황설비 등의 제조ㆍ설치 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사가 수행하는 영업활동은 프로젝트 공사별로 구분관리를 하고 있는 바, 사업의 특성상 장기 프로젝트공사가 대부분을 차지하고 있습니다. 따라서, 프로젝트 공사의 성격에 따라 매입채무의 일부금액(유보금액)은 관련 프로젝트공사가 완료되고, 시운전 및 성능테스트 완료 후 지급할 수 있습니다. 이러한 유보금액에 대하여 당사는 장기매입채무(유보)로 구분하여 관리하고 있습니다.

26. 건설계약

가. 공사계약잔액의 변동내역(단위: 천원, USD 등)-당반기

구분
기초 계약잔액
당반기 신규/변경 계약액
당반기 공사수익
당반기말 계약잔액

KRW
257,647,394.00
26,472,042.00
121,796,822.00
162,322,614.00

USD
323,420,232.00
10,737,777.84
31,715,972.31
302,442,037.53

EUR
32,408.18
1,791.00
30,800.29
3,398.89

INR
3,157,461,367.60
-
328,153,516.98
2,829,307,850.62

JPY
4,050,169.75
3,266,564
5,360,477.96
1,956,255.79

ZAR
6,846,956.72
(510,722)
3,607,155.39
2,729,079.70

TWD
4,279,727,851.16
-
334,527,088.58
3,945,200,762.58

CNY
21,902,900.00
-
20,700.00
21,882,200.00

-전반기

구분
기초 계약잔액
전반기 신규/변경 계약액
전반기 공사수익
전반기말 계약잔액

KRW
228,910,498.00
170,548,925.00
105,387,278.00
294,072,145.00

USD
83,702,708.20
260,075,161.00
20,280,014.82
323,497,854.38

EUR
93,185.95
109,816.80
72,554.62
130,448.13

INR
2,094,246,938.70
1,486,829,000.00
105,389,159.36
3,475,686,779.34

JPY
3,059,889.55
2,382,432.00
5,442,321.55
-

ZAR
98,004,393.77
-
57,528,325.56
40,476,068.21

TWD
73,720,000.00
4,327,849,782.00
31,896,334.32
4,369,673,447.68

CNY
22,797,600
-
853,300.00
21,944,300.00

나. 공사손실충당부채 및 하자보수충당부채의 변동내역(단위:천원)-당반기

구분
공사손실충당부채
하자보수충당부채

기초
7,151,012
5,893,613

전입
486,053
707,477

사용
-
(89,696)

환입
(5,183,146)
(140,633)

기말
2,453,919
6,370,761

-전반기

구분
공사손실충당부채
하자보수충당부채
기타충당부채(*)

기초
22,684,035
5,498,466
13,744,113

전입
74,397
1,002,534
-

사용
-
(48,192)
(13,744,113)

환입
(8,791,671)
(137,750)
-

기말
13,966,761
6,315,058
-

(*)Ngodwana 25MW Biomass Power Plant 공사 관련 공사지연에 따른 배상금

다. 진행중인 공사와 관련된 초과청구공사 및 미청구공사의 내역(단위:천원)- 당반기

누적발생원가
누적공사손익
초과청구채권
공사대금 매출채권

청구분
미청구채권
계
유보금(장기매출채권)

955,005,701
5,727,386
78,335,947
972,561,799
66,507,235
1,039,069,034
17,582,617

- 전반기

누적발생원가
누적공사손익
초과청구채권
공사대금 매출채권

청구분
미청구채권
계
유보금(장기매출채권)

752,480,144
36,520,641
27,160,731
762,247,577
53,913,939
816,161,516
17,518,811

라. 계약수익 금액이 전기 매출액의 5% 이상인 계약별 정보의 공시(단위:천원)

계약명
계약일
기한(*)
진행률
미청구채권
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금(**)

ESP Package for Meja Thermal Power PJT
2012-05-02
2019-03-31
99.10
1,119,755
-
2,605,306
172,970

ESP Package for Farakka STPP PJT
2013-11-14
2020-05-31
99.47
585,125
-
1,337,820
80,971

Long Phu 1 Thermal Power Plant 집진설비
2016-05-09
2019-02-28
78.65
4,177,436
-
2,021,320
142,555

ESP for Harduaganj Themal Power Station Extn. Ⅱ(1x660MW)
2017-03-23
2020-01-07
96.86
-
-
2,193,131
140,641

대구염색산업단지 열병합발전소 환경설비 및 관련시설공사
2014-05-23
2017-12-31
98.01
2,788,908
653,600
-
-

FGD for Seytomer Project
2015-09-18
2019-09-01
98.84
-
-
3,894,861
275,587

Long Phu 1 Thermal Power Plant 탈황설비
2016-07-29
2019-07-10
54.53
22,567,202
-
242,423
17,619

고성하이화력 1,2호기 탈황설비
2017-06-20
2021-04-30
99.94
1,793,703
-
208,051
2,389

신서천화력 전기집진기 구매
2018-04-04
2020-06-30
100.00
-
-
-
-

Ngodwana 25MW Biomass Power Plant
2018-04-24
2020-10-24
99.78
14,148,812
-
766,460
6,151

강릉안인화력 1,2호기 탈황설비
2018-09-14
2023-09-15
90.33
2,175,367
-
-
-

강릉안인화력 1,2호기 전기집진기
2018-12-01
2023-09-15
98.42
1,272,654
-
2,373,181
2,752

Chung Tai Industrial Waste Incinerator Project
2019-03-01
2021-06-30
99.13
-
-
-
-

NPC ML.Industrial Incinerator Project
2019-06-03
2022-06-02
87.05
3,584,937
-
-
-

(포항) 3,4소결 공정집진기 1,2,3 Chamber 성능복원
2019-11-20
2022-09-30
96.86
39,388
-
-
-

ESP System Supply for Khurja Power Project(2x660)
2020-08-05
2023-12-28
19.69
-
-
1,282,836
71,040

KCES 창원 사업부 소각시설 교체 공사
2020-09-28
2022-06-30
85.39
962,096
-
-
-

Jawa9,10 프로젝트 ESP
2020-11-26
2023-06-30
44.18
-
-
7,539,935
3,527

Anpara B ESP(2*500MW) Renovation & Retrofit
2021-03-16
2022-12-17
17.26
-
-
583,740
24,796

당진화력 제1~4호기 환경설비 설치조건부 구매
2021-05-13
2023-06-30
60.11
-
-
4,418,621
51,415

Taichung #5 ~ #10 AQCS Retrofit
2021-06-22
2025-05-31
9.44
-
-
-
-

JAWA #9&10 PJT Bottom Ash Handling System
2021-10-18
2023-02-28
6.74
-
-
-
-

JAWA #9&10 PJT Fly Ash Handling System
2021-10-18
2023-02-28
7.76
-
-
-
-

계

55,215,383
653,600
29,467,685
992,413

(*) 최종 계약서상 기재된 일자로 실제 프로젝트의 진행상황과는 차이가 있을 수 있습니다.(**) 기준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형을 적용하여 증가된 금액을 포함하고 있습니다.

마. 영업부문별 공시(단위:천원)

부문명
총계약금액변동액(추정변경)
추정계약원가변동액(추정변경)
미래손익에미칠 영향
당반기 공사수익변동액

환경엔지니어링 사업부문
2,038,892
5,354,754
174,489
(3,490,351)

※ 당반기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시후 당반기말까지 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 당반기말 현재 계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 계약원가와 계약수익은 미래 기간에 변동될 수 있습니다.
바. Long Phu 1 Thermal Power Plant 불확실성당사는 2016년 5월에 베트남 롱푸지역의 화력발전소 공사(원청사 베트남국영회사, (이하 PVN))를 러시아 기업인 PJSC POWER MACHINES(이하 PM)으로부터 수주하여 이후 집진 및 탈황설비 납품 공사를 진행하고 있습니다. 2018년 1월말경 미 재무성의 경제 제재 리스트에 PM이 포함되어, 자금거래가 동결됨에 따라 현재 동 공사는정지중에 있습니다. 당반기 중 중요한 공사진행은 없으며 당반기말 현재 동 공사의 공정율은 집진설비 약 78.65%, 탈황설비 약 54.53%에 달하고 있습니다. 당반기말 현재 공 원청사인 PVN는 PM과의 계약해제후 당사와의 계약을 통해 공사재개를 추진하고 있고 대부분의 집진설비가 납품대기중에 있는 점을 고려할 때 2022년중에는 공사가 재개될 것으로 기대하고 있으나 향후 공사 진행결과를 예측할 수 없습니다. 당반기말 현재 동 공사(집진 및 탈황설비)의 계약금액은 USD 71,371,600 이며, 미진행 계약금액은 USD 26,280,937.40 입니다.

27. 외화자산부채

가. 당반기 및 전기 현재 주요 화폐성 외화자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원, USD 등)(1) 외화자산

구분
당반기말
전기말

외화
외화금액
원화환산액
외화
외화금액
원화환산액

현금 및 현금성자산
AUD
-
-
AUD
666,162
572,160

CNY
7,500
1,446
CNY
433
81

EUR
-
-
EUR
94
127

GBP
-
-
GBP
1,691
2,706

IDR
1,001,802
87
IDR
1,001,802
83

INR
106,250,913
1,740,390
INR
153,746,801
2,449,187

JPY
212,314
2,009
JPY
19,024,609
195,999

PHP
995,502
23,384
PHP
1,585,079
36,821

RUB
-
-
RUB
1
-

SAR
-
-
SAR
1,002
317

THB
-
-
THB
717
26

TWD
267,697,119
11,639,471
TWD
657,081,853
28,149,387

USD
12,709,993
16,432,749
USD
44,266,408
52,477,827

ZAR
3,212,443
255,678
ZAR
7,423,494
552,679

매출채권
CNY
13,800,000
2,659,950
CNY
13,800,000
2,570,388

EUR
50,758
68,526
EUR
46,367
62,240

GBP
615,384
964,503
GBP
615,384
984,768

INR
555,184,764
9,093,926
INR
713,687,616
11,369,044

JPY
25,802,943
244,212
JPY
54,434,084
560,802

USD
11,918,041
15,408,835
USD
13,311,685
15,781,003

ZAR
9,399,877
748,136
ZAR
1,226,071
91,281

기타자산
CNY
5,013,762
966,403
CNY
5,013,762
933,863

EUR
72,976
98,522
EUR
72,976
97,959

GBP
745
1,167
GBP
745
1,191

INR
13,601,000
222,784
INR
12,300,675
195,950

PHP
20,000
470
PHP
20,000
465

TWD
981,376
42,670
TWD
534,180
22,884

USD
3,112,249
4,023,827
USD
3,128,459
3,708,788

ZAR
258,089,250
20,541,323
ZAR
251,637,309
18,734,398

자산 계
-

85,180,468
-
-
139,552,424

(2) 외화부채

구분
당반기말
전기말

외화
외화금액
원화환산액
외화
외화금액
원화환산액

매입채무
AUD
17,493
15,560
AUD
17,493
15,025

CNY
1,556,313
299,979
CNY
951,455
177,218

EUR
443,748
599,082
EUR
516,856
693,796

GBP
2,986
4,680
GBP
2,986
4,778

INR
222,244,874
3,640,371
INR
319,798,488
5,094,390

JPY
14,484,000
137,084
JPY
484,000
4,986

USD
5,688,947
7,355,240
USD
3,791,694
4,495,054

ZAR
5,195,765
413,531
ZAR
9,485,143
706,169

기타부채
EUR
653
881
EUR
653
876

INR
21,161,050
346,618
INR
39,101,029
622,879

JPY
10,185,567
96,401
JPY
-
-

TWD
-
-
TWD
7,487
321

USD
4,296,134
5,554,472
USD
4,913,719
5,825,214

ZAR
164,286,576
13,075,569
ZAR
168,560,679
12,549,343

부채 계
-
-
31,539,468
-
-
30,190,049

28. 법인세법인세비용은 법인세부담액에서 전기 법인세와 관련되어 당반기에 인식한 조정사항,일시적 차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세변동액 및 당반기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용 등을 조정하여 산출하였습니다.

29. 주당이익

가. 기본주당이익(손실)

(1) 기본주당이익(손실)은 다음과 같습니다. (단위: 원)

구분
당반기
전반기

보통주 반기순이익(손실)
(8,972,742,817)
9,770,772,003

가중평균유통보통주식수
17,600,000
13,000,000

기본주당이익(손실)
(510)
752

(2) 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 주)

구분
당반기
전반기

기초발행주식수
17,600,000
13,000,000

유상증자
-
-

가중평균유통보통주식수
17,600,000
13,000,000

나. 희석주당이익(손실)

당반기 및 전반기 희석화 효과가 발생하지 아니한 바, 희석주당순이익(손실)은 기본주당순이익(손실)과 일치합니다.

30. 특수관계자공시

가. 당사의 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분
당반기말
전기말

최상위지배자
KC그린홀딩스(주)
KC그린홀딩스(주)

종속기업
KC에어필터텍(주)
KC에어필터텍(주)

놀텍코리아(주)
놀텍코리아(주)

KC Africa (Pty) Ltd
KC Africa (Pty) Ltd

KCA Power Service (Pty) Ltd
KCA Power Service (Pty) Ltd

KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.
KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.

KC브이씨에스(주)
KC브이씨에스(주)

KC Cottrell India (Pvt) Ltd.
KC Cottrell India (Pvt) Ltd.

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.

관계기업
부산신호태양광발전(주)
부산신호태양광발전(주)

KC Energy Technology Co., Ltd.
KC Energy Technology Co., Ltd.

(주)이천뉴파워
(주)이천뉴파워

케이피지이㈜
케이피지이㈜

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co., Ltd.
Changchun KC Envirotech Co., Ltd.

Lodge Cottrell Ltd.
Lodge Cottrell Ltd.

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.

KC Cottrell Vietnam Co.,Ltd.
KC Cottrell Vietnam Co.,Ltd.

Nol-Tec Systems,Inc
Nol-Tec Systems,Inc

Nol-Tec Systems(Shanghai) Co., Ltd.
Nol-Tec Systems(Shanghai) Co., Ltd.

KC안전기술(주)(구 유양기술(주))
KC안전기술(주)(구 유양기술(주))

KC검사기술(주)

KC검사기술(주)

디앤엘코퍼레이션(주)

디앤엘코퍼레이션(주)

KC환경서비스(주)
KC환경서비스(주)

KC환경개발(주)
KC환경개발(주)

KC Green Enviro Services Joint Stock Company
KC Green Enviro Services Joint Stock Company

-
음성바이오칩스(주)

-
성주바이오칩스(주)

KC바이오자원(주)

KC바이오자원(주)

-

KC그린에너지(주)

KC환경분석(주)

KC환경분석(주)

태경이엔지(주)
태경이엔지(주)

농업회사법인 주식회사 대영

-

㈜투핸즈

-

Lilama electric mechanic and environmental corporation
Lilama electric mechanic and environmental corporation

KC글라스(주)
KC글라스(주)

KC유리자원(주)

KC유리자원(주)

KC그린소재(주)
KC그린소재(주)

KC에코사이클(주)
KC에코사이클(주)

(주)클레스트라하우저만
(주)클레스트라하우저만

Clestra Hauserman Ltd. HongKong
Clestra Hauserman Ltd. HongKong

Clestra K.K (일본)
Clestra K.K (일본)

Clestra Hauserman (Taicang) Architecture Product Co., LTD
Clestra Hauserman (Taicang) Architecture Product Co., LTD

Clestra Hauserman SAS (구, Clestra Hauserman SA)
Clestra Hauserman SAS (구, Clestra Hauserman SA)

Clestra Inc
Clestra Inc

Clestra Hauserman Ltd.
Clestra Hauserman Ltd.

Clestra Ltd
Clestra Ltd

Clestra SA - Switzerland
Clestra SA - Switzerland

Clestra GMBH
Clestra GMBH

Clestra Hauserman Overseas Contracting-CHOC
Clestra Hauserman Overseas Contracting-CHOC

Clestra International SAS
Clestra International SAS

Clestra B.V.
Clestra B.V.

Mecanalu SAS
Mecanalu SAS

Clestra Hauserman SL
Clestra Hauserman SL

KC솔라&에너지(주)
KC솔라&에너지(주)

(주)화성솔팜1호
(주)화성솔팜1호

에코빛길솔라(주)
에코빛길솔라(주)

KC-SOLAR VN COMPANY LIMITED
KC-SOLAR VN COMPANY LIMITED

엔더블유엘퍼시픽(주)

엔더블유엘퍼시픽(주)

KC Envirotech E&C(Fushun)Co.,Ltd.
KC Envirotech E&C(Fushun)Co.,Ltd.

KC써멀(주)
KC써멀(주)

아레테 자원환경 주식회사
아레테 자원환경 주식회사

sankosha Co., Ltd.
sankosha Co., Ltd.

삼척에코건자재(주)
삼척에코건자재(주)

이든환경(주)
이든환경(주)

(주)산연

(주)산연

(주)상효원
(주)상효원

PT. KC Cottrell Indonesia
PT. KC Cottrell Indonesia

주요경영진
주요경영진

나. 당반기 중 신규로 특수관계자에 포함 또는 제외된 기업은 다음과 같습니다.

구 분
회사명
사 유
비고

신규
농업회사법인 주식회사 대영
최상위 지배자의 주식 취득으로 인한 지배력 취득
기타특수관계자

㈜투핸즈
최상위 지배자의 주식 취득으로 인한 지배력 취득
기타특수관계자

제외
성주바이오칩스㈜
최상위 지배자의 자회사간 흡수합병으로 인한 지배력 상실
기타특수관계자

음성바이오칩스㈜
최상위 지배자의 자회사간 흡수합병으로 인한 지배력 상실
기타특수관계자

KC그린에너지㈜
최상위 지배자의 자회사간 흡수합병으로 인한 지배력 상실
기타특수관계자

(*) 특수관계자 신규 편입시점부터의 거래 및 제외시점까지의 거래는 특수관계자와의 거래내역에 포함되었습니다.

다. 당사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원, 내부감사 책임자 및 각 사업부문장 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당반기
전반기

급여
143,387
212,870

퇴직급여
33,290
50,464

계
176,677
263,334

라. 특수관계자와의 매출·매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원) (1) 당반기

특수관계구분
회사명
매출 등 수익
매입 등 비용
대손상각비
배당금 수령

최상위지배자
KC그린홀딩스(주)
-
1,829,897
-
-

종속기업
KC에어필터텍(주)
6,639
878,388
-
-

종속기업
놀텍코리아(주)
26,927
-
13,538
-

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
54,298
7,849,761
136,215
-

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
253,399
91
253,399
-

종속기업
KCA Power Service Proprietary Limited
21,147
-
-
-

종속기업
KC브이씨에스㈜
-
5,923,410
-
490,000

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
1,087
396,174
-
-

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd.
51,620
4,026,911
69,309
-

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
50,973
13
169,343
-

관계기업
부산신호태양광발전(주)
-
-
-
477,500

관계기업
(주)이천뉴파워
11,399
-
-
-

기타특수관계자
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.
973,655
4,038
-
-

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd.
(1,179)
717
-
-

기타특수관계자
Nol-Tec Systems Inc
19,558
247,226
-
-

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd.
1,286
81,579
32,883
-

기타특수관계자
KC EnvirotechE&C(Fushun) Co Ltd
-
68,667
47,092
-

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd.
81,742
3,018,654
438
-

기타특수관계자
KC글라스(주)
-
25,877
-
-

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽(주)
-
2,169,640
-
-

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
3,489,534
21
-
-

기타특수관계자
(주)클레스트라하우저만
-
350
-
-

기타특수관계자
케이씨검사기술(주)
-
4,750
-
-

계
5,042,085
26,526,164
722,217
967,500

(2) 전반기

특수관계구분
회사명
매출 등 수익
매입 등 비용
대손상각비
배당금수령

최상위지배자
KC그린홀딩스(주)
-
1,987,229
-
-

종속기업
KC에어필터텍(주)
6,074
1,802,447
-
-

종속기업
놀텍코리아(주)
26,926
715,614
-
-

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
330,899
1,690,623
326,220
-

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
240,361
(4,452)
240,361
-

종속기업
KCA Power Service Proprietary Limited
33,149
-
-
-

종속기업
KC브이씨에스㈜
-
10,133,992
-
70,000

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
8,726
126,752
-
-

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
48,715
1,195,552
96,592
-

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
65,316
9,030
82,635
-

관계기업
부산신호태양광발전(주)
-
-
-
352,500

관계기업
(주)이천뉴파워
2,974
-
-
-

관계기업
케이피지이㈜
-
258,633
-
-

기타특수관계자
유양기술(주)
3,414,236
18,790
-
169,774

기타특수관계자
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.
13,754,574
2,749
-
-

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd.
63,776
108
-
-

기타특수관계자
Nol-Tec Systems Inc
-
2,719
-
-

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd.
4,624
11,409
12,859
-

기타특수관계자
KC EnvirotechE&C(Fushun) Co Ltd
-
123,842
19,089
-

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd.
51,172
1,807,176
245
-

기타특수관계자
KC글라스(주)
174,831
(375)
-
-

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽(주)
-
669,520
-
-

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
1,053,740
75,703
-
-

기타특수관계자
KC에코물류(주)
-
10,356
-
-

기타특수관계자
(주)클레스트라하우저만
-
7,100
-
-

계
19,280,093
20,644,517
778,001
592,274

마. 특수관계자와의 자금 등 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원) (1) 당반기말

특수관계구분
회사명
계정과목
기초
증가(혹은 대여)
감소(혹은 회수)
기말

최상위지배자
KC그린홀딩스㈜
미지급금
5,329,660
2,371,537
96,867
7,604,330

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
장기대여금
10,517,004
726,090
-
11,243,094

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
장기대여금
1,080,781
97,913
-
1,178,694

종속기업
놀텍코리아(주)
단기대여금
1,500,000
-
-
1,500,000

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
선급금
4,500,713
1,612,840
435,277
5,678,276

미수금
540,330
69,309
-
609,639

매입채무
4,058,133
5,677,747
6,409,963
3,325,917

종속기업

KC브이씨에스㈜

선급금
2,785,211
1,006,094
3,428,753
362,552

매입채무
5,986,053
4,160,310
8,506,330
1,640,033

종속기업
KCA Power Service Proprietary Limited
단기대여금
626,869
806,090
231,150
1,201,809

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
선급금
2,798,673
-
2,798,673
-

장기대여금
931,300
2,915,622
84,500
3,762,422

단기대여금
948,400
85,920
-
1,034,320

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
매출채권
1,017,457
-
13,371
1,004,086

미수금
1,192
-
25
1,167

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd
미수금
6,413
1,332
894
6,851

선급금
2,215,866
977,687
1,399,805
1,793,748

기타특수관계자
KC Envirotech E&C(Fushun)Co Ltd
미수금
519,812
136,366
89,274
566,904

기타특수관계자
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.
매출채권
543,075
913,916
197,807
1,259,184

미지급금
12,221,995
5,289,358
4,445,556
13,065,797

초과청구매출채권
1,003,807
-
3,835
999,972

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽주식회사
매입채무
1,435,049
2,337,669
2,899,188
873,530

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
매출채권
2,528,100
1,699,172
2,515,287
1,711,985

초과청구매출채권
2,061,052
-
661,297
1,399,755

기타특수관계자
디앤엘코퍼레이션㈜
선수금
1,160,295
-
-
1,160,295

계
66,317,240
30,884,972
34,217,852
62,984,360

(2) 전기말

특수관계구분
회사명
계정과목
기초
증가(혹은 대여)
감소(혹은 회수)
기말

최상위지배자
KC그린홀딩스㈜
미지급금
2,581,439
5,329,659
2,581,438
5,329,660

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
장기대여금
10,512,766
4,238
-
10,517,004

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
장기대여금
1,275,084
823,378
1,017,681
1,080,781

종속기업
놀텍코리아(주)
단기대여금
1,500,000
-
-
1,500,000

선급금
62,689
-
62,689
-

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
선급금
1,512,714
3,513,494
525,495
4,500,713

미수금
327,692
454,536
241,898
540,330

매입채무
1,213,821
9,341,180
6,496,868
4,058,133

종속기업

KC브이씨에스㈜

선급금
3,822,645
5,968,087
7,005,521
2,785,211

매입채무
3,134,981
31,998,812
29,147,740
5,986,053

종속기업
KCA Power Service Proprietary Limited
단기대여금
-
626,869
-
626,869

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
선급금
2,569,896
228,777
-
2,798,673

장기대여금
834,800
648,900
552,400
931,300

단기대여금
870,400
560,960
482,960
948,400

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
매출채권
889,581
766,507
638,631
1,017,457

미수금
1,104
840
752
1,192

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd
미수금
5,832
4,063
3,482
6,413

선급금
2,953,040
470,497
1,207,671
2,215,866

기타특수관계자
KC Envirotech E&C(Fushun)Co Ltd
미수금
494,493
307,551
282,232
519,812

기타특수관계자
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.
매출채권
125,188
601,645
183,758
543,075

미지급금
-
16,828,591
4,606,596
12,221,995

초과청구매출채권
1,003,807
-
-
1,003,807

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽주식회사
매입채무
838,812
5,574,054
4,977,817
1,435,049

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
매출채권
1,710,464
7,086,612
6,268,976
2,528,100

초과청구매출채권
4,731,000
-
2,669,948
2,061,052

기타특수관계자
디앤엘코퍼레이션㈜
선수금
-
1,160,295
-
1,160,295

계
42,972,248
92,299,545
68,954,553
66,317,240

바. 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원)

(1) 당반기말

특수관계구분
회사명
채권
채무

매출채권
대손충당금
대여금
대손충당금
기타채권
대손충당금
매입채무
기타채무

최상위지배자
KC그린홀딩스㈜
-
-
-
-
3,603
-
-
7,604,330

종속기업
KC에어필터텍(주)
-
-
-
-
7,302
-
471,840
-

종속기업
놀텍코리아(주)
-
-
1,500,000
1,500,000
13,538
13,538
71,200
-

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
-
-
1,178,694
1,178,694
362,540
362,540
-
1,385,396

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
177,310
1,880
11,243,094
-
1,761,274
1,761,274
-
-

종속기업
KCA Power Service Proprietary Limited
-
-
1,201,809
-
38,908
-
-
-

종속기업
KC브이씨에스㈜
-
-
-
-
608,032
-
1,640,032
87,504

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
-
-
-
-
1,077,251
-
143,559
-

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
-
-
-
-
6,287,915
609,569
3,325,917
12,734

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
34,908
370
4,796,742
4,796,742
464,577
464,577
82,816
87,163

관계기업
(주)이천뉴파워
-
-
259,000
-
19,816
-
-
-

관계기업
케이피지이㈜
-
-
-
-
-
-
103,330
-

기타특수관계자
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
1,259,184
10,105
-
-
-
-
-
14,065,769

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
1,004,086
11,642
-
-
1,167
-
-
881

기타특수관계자
Nol-Tec Systems Inc
-
-
-
-
-
-
34,641
-

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
69,992
69,992
-
-
395,845
395,845
22,005
-

기타특수관계자
KC Envirotech E&C(Fushun) Co Ltd
-
-
-
-
566,904
566,904
87,219
-

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd
175,834
619
-
-
1,800,599
6,852
845,448
-

기타특수관계자
KC글라스(주)
-
-
-
-
-
-
-
14,628

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽주식회사
-
-
-
-
226,988
-
873,530
-

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
1,711,985
19,612
-
-
-
-
-
1,399,755

기타특수관계자
(주)산연
-
-
-
-
85,000
-
-
-

기타특수관계자
디앤엘코퍼레이션㈜
-
-
-
-
-
-
-
1,160,295

계
4,433,299
114,220
20,179,339
7,475,436
13,721,259
4,181,099
7,701,537
25,818,455

(2) 전기말

특수관계구분
회사명
채권
채무

매출채권
대손충당금
대여금
대손충당금
기타채권
대손충당금
매입채무
기타채무

최상위지배자
KC그린홀딩스㈜
-
-
-
-
3,932
-
-
5,329,660

종속기업
KC에어필터텍(주)
-
-
-
-
7,238
-
197,294
-

종속기업
놀텍코리아(주)
-
-
1,500,000
1,500,000
13,687
-
71,200
-

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
-
-
1,080,781
1,080,781
356,487
356,487
-
-

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
162,580
1,789
10,517,004
-
1,507,876
1,507,876
-
-

종속기업
KCA Power Service Proprietary Limited
-
-
626,869
-
16,907
-
-
-

종속기업
KC브이씨에스㈜
-
-
-
-
2,785,211
-
5,986,053
87,504

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
-
-
-
-
140,917
-
13,049
19,142

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
-
-
-
-
5,041,043
540,260
4,058,133
-

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
32,008
357
1,879,700
1,879,700
3,212,276
3,212,276
75,936
87,163

관계기업
(주)이천뉴파워
-
-
259,000
-
7,688
-
-
-

관계기업
케이피지이㈜
-
-
-
-
-
-
103,330
-

기타특수관계자
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
543,075
6,067
-
-
-
-
-
13,225,802

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
1,017,457
10,925
-
-
1,192
-
-
876

기타특수관계자
Nol-Tec Systems Inc
-
-
-
-
-
-
95,952
-

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
64,178
64,178
-
-
362,963
362,963
9,721
-

기타특수관계자
KC Envirotech E&C(Fushun) Co Ltd
-
-
-
-
519,812
519,812
84,283
-

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd
40,307
448
-
-
2,222,279
6,414
502,049
-

기타특수관계자
KC안전기술(주)(구 유양기술(주))
-
-
-
-
-
-
-
1,485

기타특수관계자
KC글라스(주)
-
-
-
-
-
-
-
13,892

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽주식회사
-
-
-
-
355,498
-
1,435,049
-

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
2,528,100
19,590
-
-
3,932
-
-
2,061,052

기타특수관계자
(주)산연
-
-
-
-
85,000
-
-
-

기타특수관계자
디앤엘코퍼레이션㈜
-
-
-
-
-
-
-
1,160,295

계
4,387,705
103,354
15,863,354
4,460,481
16,643,938
6,506,088
12,632,049
21,986,871

사. 당사의 당반기말 현재 당사가 특수관계자의 영업 및 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다(단위:천원, USD 등).

특수관계구분
회사명
통화
지급보증금액
보증처
보증기한
비고

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
137,500,000
하나은행
2022-12-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
8,856,842
하나은행
2024-03-15
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
3,398,699
하나은행
2024-03-15
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
2,256,708
하나은행
2024-03-06
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
3,000,000
하나은행
2024-03-06
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
3,637,395
하나은행
2023-04-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
4,000,000
하나은행
2023-02-28
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
100,000,000
하나은행
2022-12-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
60,000,000
하나은행
2022-12-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
26,921,665
하나은행
2025-03-28
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
3,099,400
하나은행
2023-07-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
1,549,700
하나은행
2024-03-14
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
100,000,000
하나은행
2022-12-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
75,000,000
하나은행
2022-12-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
10,000,000
하나은행
2023-02-28
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
83,840,903
하나은행
2024-01-14
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
13,460,832
하나은행
2025-03-28
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
USD
1,150
우리은행
2022-08-31
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
USD
1,650
우리은행
2022-08-31
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
USD
28,000
하나은행
2023-07-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
INR
2,500,000
하나은행
2023-12-09
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
USD
56,650
하나은행
2024-07-14
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
INR
5,820,000
하나은행
2023-06-14
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
USD
31,000
하나은행
2023-03-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
INR
2,500,000
하나은행
2023-12-16
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
USD
34,800
하나은행
2024-02-14
외화지급보증

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
VND
21,944,304,000
하나은행
2022-10-31
외화지급보증

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
USD
948,000
하나은행
2022-12-20
외화지급보증

관계기업
부산신호태양광발전(주)
KRW
39,000,000
산업은행
2024-12-29
원화지급보증

- 부산신호태양광발전(주)는 보유주식을 담보로 제공하고 있습니다.

아. 당반기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 담보 및 지급보증(1) 당사는 Lodge Cottrell Ltd에 대한 매출채권 회수를 담보하기 위하여 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로부터 보증을 제공받고 있습니다.(2) 당사는 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로 부터 남아공 Ngodwana 25MW 바이오매스발전 프로젝트 EPC 계약과 관련하여 발주처인 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd에 다음과 같은 책임한도 보증을 제공받고 있습니다
(단위: USD 등).

책임한도
총 계약금액

- 계약금액의 100%- 발전설비 전체가 인수 거부될 경우의 계약자 책임한도 120%- 보험수령액, 계약자의 과실로 인한 사망 및 부상, 제3자 대물피해, 지적재산권 또는 관련 법령에 의해 책임한도를 제한 할 수 없는 경우에는 상기 책임한도의 예외조항으로 적용됨- 공동이행사인 ELB와 KC코트렐(주)는 본인의 역무와 상관없이 전체 계약금액의 100%에 대해 상호 책임
USD 47,127,598

EUR 1,524,477

ZAR 667,678,335

(3) 당사의 금융거래 한도약정 및 이와 관련하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원, USD 등).

거래은행
금융약정
화폐
한도금액
담보/보증 내용

하나은행
무역어음대출
KRW
24,145,000
당사의부동산, KC그린홀딩스 연대보증

수입신용장발행
USD
348,000
KC그린홀딩스 연대보증

외상매출채권담보
KRW
8,000,000
KC그린홀딩스 연대보증

수입신용장발행
USD
6,500,000
KC그린홀딩스 연대보증

우리은행
무역어음대출
KRW
7,500,000
KC그린홀딩스 연대보증

산업은행
산업운영자금
KRW
15,000,000
KC그린홀딩스 연대보증

에너지이용합리화기금대출(시설)
KRW
3,153,600
KC그린홀딩스 연대보증

수입신용장발행
USD
5,000,000
KC그린홀딩스 연대보증

국민은행
무역어음대출
KRW
4,000,000
KC그린홀딩스 연대보증

한국수출입은행
수출성장자금
KRW
5,000,000
KC그린홀딩스 연대보증

(4) 당반기말 현재 당사가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증에 대하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원, USD 등)

거래기관
약정통화
약정한도
실행통화
실행금액
담보/보증 내용
제공자

하나은행
USD
81,740,648
USD
73,012,321
외화지급보증
KC그린홀딩스(주)

신한은행
USD
72,417
USD
72,417
외화지급보증
KC그린홀딩스(주)

INR
143,870,732
INR
143,870,732

국민은행
USD
4,000,000
USD
2,527,000
외화지급보증
KC그린홀딩스(주)

한국수출입은행
USD
80,938,203
USD
80,938,203
외화지급보증
KC그린홀딩스(주)의 보증 및 부동산,회사 재고자산

USD
13,560,316
USD
13,560,316
외화지급보증
KC그린홀딩스(주)

신용보증기금
KRW
10,000,000
KRW
10,000,000
사채지급보증
KC그린홀딩스(주)

무역보험공사
USD
6,780,158
USD
6,780,158
외화지급보증
KC그린홀딩스(주)

31. 사용권자산 및 리스부채

가. 당사는 건물 및 IT자산 등을 임차하여 사용하고 있으며, 평균리스기간은 약 5년 입니다.

나. 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)- 당반기

구 분
건물
IT자산
기타
합계

취득금액
4,020,252
2,133,495
369,038
6,522,785

감가상각누계액
(1,820,114)
(1,493,446)
(180,570)
(3,494,130)

장부금액
2,200,138
640,049
188,468
3,028,655

- 전기말

구 분
건물
IT자산
기타
합계

취득금액
4,020,252
2,133,495
326,263
6,480,010

감가상각누계액
(1,413,623)
(1,280,097)
(124,528)
(2,818,248)

장부금액
2,606,629
853,398
201,735
3,661,762

다. 당반기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

사용권자산 감가상각비
675,882
663,916

리스부채 이자비용
69,044
90,610

소액자산리스 관련 비용
80,278
56,310

라. 당반기말 현재 체결하고 있는 소액리스 관련 약정금액은 112,620천원입니다.

마. 리스부채 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)- 당반기

구 분
최소리스료
최소리스료의 현재가치

1년 이내
1,455,048
1,356,134

1년 초과 5년 이내
1,875,983
1,816,535

- 전기말

구 분
최소리스료
최소리스료의 현재가치

1년 이내
1,461,360
1,337,528

1년 초과 5년 이내
2,567,128
2,465,635

바. 당반기말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구 분
당반기
전기말

유동부채
1,356,134
1,337,528

비유동부채
1,816,535
2,465,635

합 계
3,172,669
3,803,163

32. 우발채무와 약정사항

가. 타인으로부터 제공받은 지급보증당반기말 현재 당사가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증(특수관계자가 지급보증하는 거래 제외) 내역은 다음과 같습니다(단위:천원, USD).

거래기관
약정통화
약정한도
실행통화
실행금액
담보제공

하나은행
INR
73,700,000
INR
73,700,000
정기예금

우리은행
USD
2,300,000
USD
1,934,526
-

서울보증보험
KRW
-
KRW
93,019,629
신용

자본재공제조합
KRW
131,667,200
KRW
90,814,882
출자금

기계설비공제조합
KRW
400,000
KRW
338,960
출자금

- 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증에 대하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증에 대한 내역은 주석 30. 아 참조

나. 금융거래약정당반기말 현재 특수관계자로부터 보증을 제공받고 있지 않는 금융거래약정의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원, USD 등)

거래은행
금융약정
화폐
한도금액

우리은행
운영자금
KRW
3,000,000

외담대할인한도
KRW
4,000,000

- 금융거래약정 중 특수관계자로부터 담보 및 보증을 제공받고 있는 내역은 주석 30.아 참조

다. 당반기말 현재 당사는 유형자산 중 일부에 대하여 보험에 가입하고 있으며, 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

보험종류
부보자산
부보금액
부보처

화재보험
건물
6,236,185
한화손해보험

가스사고배상책임보험
대인:80,000/대물:300,000
AIG손해보험

자동차보험
차량운반구
34,960
동부화재

510,903
KB손해보험

라. 진행중인 소송현황

(기준일 : 2022년 6월30일)

(단위 : 백만원)

관할

원고

피고

사건내용

소제기일

(1심 기준)

소송가액

진행사항

향후 일정 및 대응방안

대구고등법원

KC코트렐㈜ 한진중공업㈜

대구염색산업 단지관리공단

공사대금

'18.12.06

5,046

2심 진행 중

1심 일부승소 공동원고가 주관하여 재판 진행 중 (청구부분액: 3,594백만원)

서울중앙 지방법원

KC코트렐㈜

㈜대우건설

구상금

'20.06.26

6,452

2심 진행 중

1심 패소

2심 법률대리인 선임 및 재판 진행 중

창원지방법원 진주지원

한국남동발전㈜

KC코트렐㈜ ㈜대우건설

손해배상

'21.01.07

210

1심 진행 중

법률대리인 선임 및 재판 진행 중

서울서부 지방법원

㈜동강플랜텍

KC코트렐㈜

손해배상

'21.09.03

200

1심 진행 중

법률대리인 선임 및 재판 진행 중

서울서부

지방법원

㈜기현이에스

KC코트렐㈜

부당계약 무효청구

'22.06.29

214

1심 진행 중

법률대리인 선임 및 재판 진행 중

33. 현금흐름표
가. 현금흐름표상의 현금은 재무상태표상의 현금및현금성자산과 동일합니다.
나. 당사의 현금흐름표는 간접법에 의하여 작성되었으며, 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당반기
전반기

차입금의 유동성 대체
2,822,800
442,680

사용권자산 인식
42,775
73,739

리스부채의 유동성 대체
691,874
663,504

법정적립금 적립
-
-

확정급여제도의 재측정요소 대체
91,062
927,553

기타충당부채 중 미지급금 재분류
-
13,744,113

다. 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당반기
전반기

1. 반기순이익
(8,972,743)
9,770,772

2. 조정사항
10,120,004
(10,289,701)

이자비용
1,291,337
901,399

이자수익
(491,630)
(467,793)

외화환산손실
3,092,796
692,948

외화환산이익
(14,975,002)
(2,070,528)

배당금수익
(971,900)
(596,274)

법인세비용
3,778,785
(502,815)

감가상각비
852,681
1,022,349

경상연구개발비
54,064
85,063

무형자산상각비
399,749
402,755

기타의대손상각비(비영업)
7,875,122
784,010

대손상각비(판)
58,333
25,157

대손충당금환입(비영업)
(56,540)
(275,328)

파생상품평가손실
14,796,051
-

퇴직급여
947,525
1,022,643

유형자산처분손실
1,751
5,323

하자보수충당부채전입
707,477
1,002,534

공사손실충당부채전입
486,053
74,397

매도가능금융자산처분손실
-
228,462

종속기업투자주식처분이익
-
(3,414,237)

당기손익인식 금융자산 평가이익
(324,741)
-

파생상품평가이익
(1,830,168)
(257,297)

유형자산처분이익
(25,401)
(23,050)

매각예정자산처분이익
(222,560)
-

하자보수충당부채환입
(140,633)
(137,750)

공사손실충당부채환입
(5,183,146)
(8,791,671)

3.자산및부채의증감
(67,790,489)
(14,599,447)

매출채권의감소(증가)
1,933,202
9,989,003

미청구채권의감소(증가)
(21,345,646)
(10,623,788)

미수금의감소(증가)
3,589,685
(1,530,762)

선급금의감소(증가)
2,098,179
4,774,997

선급비용의감소(증가)
919,577
620,974

파생상품자산의감소(증가)
(1,020,403)
206,991

부가세대급금의감소(증가)
(337,949)
(1,999,414)

재고자산의감소(증가)
(21,497,964)
4,362,774

장기매출채권의감소(증가)
554,305
129,256

매입채무의증가(감소)
(18,747,427)
9,316,909

미지급금의증가(감소)
(7,767,607)
394,575

선수금의증가(감소)
1,569,920
270,196

초과청구채권의증가(감소)
(7,721,575)
(32,057,928)

예수금의증가(감소)
(402,149)
4,494,365

미지급비용의증가(감소)
337,067
297,079

하자보수충당부채의증가(감소)
(89,696)
(48,192)

파생상품부채의증가(감소)
799,251
-

예수부가세의증가(감소)
(449,055)
-

장기매입채무의증가(감소)
(214,882)
(3,197,322)

퇴직금의지급
(1,981,822)
(2,543,119)

퇴직보험예치금의감소(증가)
1,981,516
2,543,119

국민연금전환금의감소(증가)
2,983
840

영업활동에서 창출된 현금흐름
(66,643,228)
(15,118,376)

라. 재무활동에서 발생한 부채의 당반기 중 변동내역은 다음과 같습니다.(단위:천원).- 당반기

구분
기초
재무활동현금흐름에서 발생한 변동
기타변동
기말

차입금
31,836,400
1,177,200
-
33,013,600

리스부채
3,803,162
(673,268)
381,432
3,511,326

사채
20,348,697
7,423,169
(2,519,358)
25,252,508

재무활동으로부터의 총부채
55,988,259
7,927,101
(2,137,926)
61,777,434

- 전반기

구분
기초
재무활동현금흐름에서 발생한 변동
기타변동
기말

차입금
52,664,520
10,395,480
-
63,060,000

리스부채
4,899,442
(638,844)
73,740
4,334,338

사채
9,980,486
-
3,223
9,983,709

재무활동으로부터의 총부채
67,544,448
9,756,636
76,963
77,378,047

34. 비용의 성격별 분류
가. 당사 비용의 성격별 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원)

구분
당반기말
전반기말

매출원가
판매비와관리비
계
매출원가
판매비와관리비
계

원/부재료의변동 등
82,298,370
-
82,298,370
46,203,469
-
46,203,469

외주가공비/외주비
78,494,419
138,692
78,633,111
69,163,921
481,172
69,645,093

급여/상여/임금
8,164,752
2,801,553
10,966,305
9,412,653
3,046,848
12,459,501

퇴직급여
691,657
383,435
1,075,092
728,858
338,543
1,067,401

경상연구개발비
-
490,049
490,049
-
85,805
85,805

복리후생비
731,034
346,713
1,077,747
1,084,020
226,160
1,310,180

여비교통비
1,664,331
191,478
1,855,809
1,513,974
164,705
1,678,679

세금과공과
218,013
126,860
344,873
675,278
161,850
837,128

소모품비
916,212
16,673
932,885
477,789
25,157
502,946

운반비
665,936
2,826
668,762
768,357
4,621
772,978

지급수수료
1,057,591
4,049,788
5,107,379
1,015,791
3,519,396
4,535,187

지급임차료
450,241
56,103
506,344
465,393
54,476
519,869

수도광열비
151,586
5,128
156,714
161,096
49,105
210,201

접대비
1,400
119,619
121,019
1,568
94,515
96,083

감가상각비
114,404
738,277
852,681
287,945
734,405
1,022,350

무형자산상각비
9,711
390,038
399,749
-
393,044
393,044

보험료
1,607,202
2,601
1,609,803
630,912
2,983
633,895

기타비용(*)
(2,435,727)
319,971
(2,115,756)
(6,816,403)
116,583
(6,699,820)

계
174,801,132
10,179,804
184,980,936
125,774,621
9,499,368
135,273,989

(*) 기타비용에는 하자보수충당부채 및 공사손실충당부채 환입액이 포함되어 있습니다.

35. 정부보조금

당사의 정부보조금 내역은 다음과 같습니다.(단위 : 천원)

연구과제명
협약기관
기술요율
당반기 보조금수령액
당반기말 예수금
전기말 예수금

10MW 연소후 건식 CO2 포집기술 고도화(*)
한국에너지기술평가원
-
-
-
-

지하철 미세먼지 저감 기술개발사업
한국기계연구원
-
15,846
-
-

터널환기용 에너지저감형 저오존 전기집진기 개발
한국기계연구원
-
63,698
-
-

계
79,544
-
-

(*) 연구과제 정산 진행 중.

당사는 당반기 연구과제와 관련하여 위 기관들과 기술개발협약을 체결하고 있습니다. 동 개발사업과 관련하여 당반기 보조금 79,544천원을 수령하였고 비용지출시에 관련비용과 상계처리 하거나 자산취득시 관련계정에서 차감할 예정입니다. 국책연구과제 중 평가결과시 성공판정을 받고 사업비정산이 완료되면 기술료 납부 의무가 발생하는 경우 정부보조금 중 기술요율에 해당하는 금액을 예수금으로 인식하고 있습니다.

36. 매각예정유동/비유동자산2021년 8월 30일 이사회는 안성공장의 토지, 건물 등 매각을 결정하였으며, 여러 매수자와의 협상을 통해 매각계약을 체결하였습니다. 동 자산의 매각 목적은 현금 유동성 확보입니다. 12개월 ~ 24개월 이내에 매각될 것으로 예상되는 동 자산은 매각예정자산 집단으로 분류되었으며 재무상태표상 별도로 표시되고 있습니다.당사의 매각예정자산은 다음과 같습니다.(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

매각예정_유동으로 분류된 자산합계
4,615,456
4,851,797

토지
4,615,456
4,851,797

매각예정_비유동으로 분류된 자산합계
22,468,512
22,468,512

토지
17,321,022
17,321,022

건물
3,475,869
3,475,869

구축물
720,160
720,160

건설중인자산
951,461
951,461

합 계
27,083,968
27,320,309

37. 보고기간 후 사건당사는 2022년 07월 04일 이사회를 통해 제3회 무기명 이권부 무보증 전환사채 발행을 결정하였으며, 납입일자 및 발행금액은 2022년 8월 4일, 12,500백만원입니다. 제3회 무기명식 이권부 무보증 전환사채 12,500백만원은 2022년 08월 04일 납입이 완료되었습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항 당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 회사이익의 일정부분을 주주에게 환원하는 주요수단으로 배당을 실시하고 있습니다. 당사는 장기적인 주주가치 제고를 위해 안정적이고 점진적인 주당 배당금 확대라는 기본적인 배당 정책 하, 회사의 배당가능이익 범위 내에서 경영실적과 지속 성장을 위한 투자 소요 및 주주가치 제고, 최근 3년간 배당성향, 재무구조, 시장상황 등의 요소들을 고려하여 배당율을 결정하고 있습니다. 당사는 이러한 원칙에 따라 배당을 지급함으로써 적절한 수준의 배당을 통해 지속적으로 회사의 이익을 주주에게 환원하고자 노력하고 있습니다. 다만, 2021년은 직전년도 대비 흑자전환을 실현하였으나 아직 배당가능이익이 존재하지 않아 배당을 실시하지 못하였습니다. 이를 양해해주시길 부탁드리며 당사는 '주주환원정책’이라는 배당 원칙에 따라 배당가능이익 증가 및 배당 확대를 위해 노력하겠습니다. 한편, 당사는 현재 자사주와 관련하여 매입 및 소각 등의 구체화된 계획이 없습니다.
나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제12기 반기
제11기
제10기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-12,364
11,488
-64,238

(별도)당기순이익(백만원)
-8,973
7,537
-63,779

(연결)주당순이익(원)
-691
761
-4,941

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

※ 상기 (연결)당기순이익은 연결당기순이익의 귀속 중 지배기업소유주지분 금액임※ 상기 (연결)현금배당성향은 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익에 대한 현금배당총액의 비율임.

다. 배당과 관련한 회사의 정관내용

제8조의 2 (종류주식의 수와 종류) 1. 당 회사가 발행할 종류주식은 무의결권 배당우선 전환주식(이하 이조에서 “종류주식 ”이라 함)으로 하며, 그 발행주식의 수는 일천이백오십만주로 한다.

2. 종류주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 년 5%이상 10% 이내에서 발행시에 이사회가 정한 우선 비율에 따른 이익을 우선 배당한다. 3. 보통주식의 배당율이 종류주식의 배당율을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통 주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다. 4. 종류주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우 그 부족분 은 다음 년도의 배당시에 전보하지 아니한다.

5. 당 회사가 신주를 발행하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 및 주식배 당의 경우에는 보통주식에 배정하는 주식과 동일한 주식으로, 무상증자의 경우에 는 그와 같은 종류의 주식으로 한다. 6. 종류주식의 존속기간은 종류주식 발행시 이사회결의로 정할 수 있으며, 이 기간 종료 와 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나, 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우 에는 소정의 배당을 종료할 때까지 그 기간을 연장한다.

제 10조의 2 (신주의 배당기산일)당 회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당한다.
제 44조 (이익배당) 1. 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

2. 제 1 항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에 게 지급한다.

제 45조 (배당금 지급청구권의 소멸시효) 1. 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. 2. 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 당 회사에 귀속한다.

라. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
4
1.5
1.0

※ 상기 연속 배당횟수의 결산배당은 2016년(제7기)부터 2019년(제10기) 결산까지 의 연속 배당횟수임

※ 상기 평균 배당수익률은 보통주 배당수익률이며 당반기말 기준 당사는 우선주 발행내역이 없음

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2022년 10월 12일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2021.07.19
유상증자(주주우선공모)
보통주
4,600,000
500
5,750
유상증자 비율(35.38%)

나. 미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2022년 10월 12일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
1회차
2021.11.26
2024.11.26
11,000,000,000
기명식 보통주식
2022.11.26 ~ 2024.10.26
100
6,826
11,000,000,000
1,611,485
-

무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2회차
2022.03.25
2025.03.25
7,500,000,000
기명식 보통주식
2023.03.25~2025.02.25
100
4,887
7,500,000,000
1,534,683

무기명식 이권부 무보증 공모 전환사채
3회차
2022.08.04
2025.08.04
12,498,000,000
기명식 보통주식
2022.09.04~2025.07.04
100
4,372
12,498,000,000
2,858,645

합 계
-
-
-
30,998,000,000
-
-
-
-
30,998,000,000
6,004,813

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

다. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2022년 10월 12일
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

KC코트렐(주)
회사채
사모
2020.11.26
10,000,000,000
3.639%

BB-

(한국신용평가)

2023년 11월 26일
미상환
유진투자증권(주)

합 계
-
-
-
10,000,000,000
-
-
-
-
-

라. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등
- 보고서 작성 기준일 현재 회사채 발행과 관련하여 사채관리계약을 체결한 회사채는 없음.

마. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 10월 12일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

바. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 10월 12일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

사. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 10월 12일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
12,498,000,000
-
-
-
-
12,498,000,000

사모
-
10,000,000,000
18,500,000,000
-
-
-
-
28,500,000,000

합계
-
10,000,000,000
30,998,000,000
-
-
-
-
40,998,000,000

사. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 10월 12일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

아. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 10월 12일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역최근 3년간 당사가 증권발행을 통하여 조달한 공모자금의 사용내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2022년 10월 12일
)
(단위 : 원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
6
2021년 07월 16일
운영자금 및 채무상환자금
26,450,000,000
운영자금 및 채무상환자금
26,450,000,000
있음

(*)당사는 조달한 자금을 통하여 운영자금 및 채무상환자금으로 전액 사용하였습니다. 그러나 운영자금사용 계획금액중 지출기한이 연기됨에 따른 일부 차이 자금은 차입금상환으로 사용함으로써 계획과의 차이가 발생 하였습니다.

나. 사모자금의 사용내역최근 3년간 당사가 증권발행을 통하여 조달한 사모자금의 사용내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2022년 10월 12일
)
(단위 : )

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

전환사채
1
2021년 11월 26일
운영자금
11,000,000,000
운영자금 및 채무상환자금
11,000,000,000
있음

전환사채
2
2022년 03월 25일
운영자금
7,500,000,000
운영자금 및 채무상환자금
7,500,000,000
있음

전환사채
3
2022년 08월 04일
운영자금
12,500,000,000
운영자금 및 채무상환자금
12,500,000,000
있음

(*)당사는 조달한 자금을 통하여 운영자금 및 채무상환자금으로 전액 사용하였습니다. 그러나 운영자금사용 계획금액중 지출기한이 연기됨에 따른 일부 차이 자금은 차입금상환으로 사용함으로써 계획과의 차이가 발생 하였습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

1. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표 재작성에 관한 사항- 해당사항이 없습니다.(2) 자산 유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무등에 관한 사항.1) 자산 유동화와 관련한 자산매각의 회계처리- 해당사항이 없습니다.2) 우발채무등에 관한 사항- XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항을 참조하시기 바랍니다.

(3) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항- 해당사항이 없습니다.

2. 연
결실체의 대손충당금 설정현황

가. 매출채권 및 기타유동채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당반기말
제12기말
제11기말

매출채권
42,039,372
43,073,022
43,197,677

대손충당금
(2,074,375)
(2,634,911)
(2,394,329)

유동성장기채권(*)
2,579,489
1,710,143
1,476,399

현재가치할인차금(*)
(59,601)
(6,146)
(19,052)

미수금
21,633,153
24,658,741
26,946,053

대손충당금
(8,898,484)
(1,725,063)
(2,208,428)

미수수익
506,452
499,297
378,030

대손충당금
(464,577)
(413,604)
(318,063)

선급금
24,187,167
29,650,679
24,186,494

대손충당금
(400,000)
(3,198,672)
-

선급비용
7,008,901
7,910,902
8,897,401

부가세대급금
1,162,904
581,676
610,137

계
87,220,401
100,106,064
100,752,319

(*) 특수관계자인 KC환경서비스(주)에 대한 소각로 공사대금으로서 하기 주석 참조
나. 당반기말 및 전기말 장기매출채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원)

구분
당반기말
제12기말
제11기말

장기매출채권(유보)(주1)
17,284,419
17,406,815
14,732,954

장기매출채권(기타)(주2)
1,951,777
3,253,033
4,120,537

대손충당금(*)
(1,597,683)
(1,604,468)
(1,554,216)

현재가치할인차금
(55,896)
(150,588)
(244,406)

계
17,582,617
18,904,792
17,054,869

(*) 기준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형을 적용하여 증가된 금액임.(주1) 장기매출채권(유보)회사가 수행하는 장기 프로젝트공사의 경우 기성청구금액의 일부금액(5-10%)이 관련 프로젝트공사 완료후 상당기간 시운전 및 성능테스트 목적으로 유보되어 있습니다.(주2) 장기매출채권(기타)특수관계자인 KC환경서비스(주)에 대한 장기공사미수금으로 현재가치평가후 장기매출채권으로 계상하고 있습니다.

다. 개별분석과 과거의 대손경험률에 의한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다(단위:천원).

구 분
제13기 반기
제12기말
제11기말

매출채권
장기매출채권
미수금
미수수익
매출채권
장기매출채권
미수금
미수수익
매출채권
장기매출채권
미수금
미수수익

기초
2,634,911
1,604,468
1,725,063
413,604
2,394,329
1,554,216
2,208,428
318,063
2,317,236
1,640,329
2,097,594
223,448

대손상각비
(560,536)
(6,785)
7,173,421
50,973
240,582
50,252
-
95,541
322,745
-
228,460
102,290

대손충당금환입
-
-
-
-
-
-
(483,365)
-
(245,652)
(86,113)
(117,626)
(7,675)

제각
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기타증감(*)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기말
2,074,375
1,597,683
8,898,484
464,577
2,634,911
1,604,468
1,725,063
413,604
2,394,329
1,554,216
2,208,428
318,063

3. 연결실체의 재고자산의 보유 및 실사내역 등가. 재고자산의 사업부문별 보유현황은 다음과 같습니다(단위:천원).

사업부문
계정과목
제13기 반기
제12기
제11기
비고

환경엔지니어링 부문
원재료
14,129,392
9,946,755
15,200,184
-

부재료
-
-
-
-

상품
14,039
26,862
44,765
-

제품
209,631
190,600
183,276
-

미착품
26,760,521
9,300,297
7,017,338
-

소계
41,113,584
19,464,514
22,445,563
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
12.49%
5.05%
7.96%
-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
12.1
15.6
12.9
-

나. 재고자산의 실사내역 (1) 실시일자 : 각 연결회사 내부방침에 따라 매년말 1회 또는 6월 말 및 12월 말 기준으로 매년 2회 재고자산 실사 실시 (2) 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 : 당반기 자체실사 시행 (3) 장기체화재고 등의 현황 : 해당사항 없음 (4) 회사의 재고자산의 수량은 계속기록법과 정기적으로 실시하는 실지재고조사에 의하여 기록, 관리하고 있습니다.
4. 공정가치로 측정되는 자산/부채의 공정가치 측정치
가. 공정가치 서열체계 및 측정방법 공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 연결실체는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다. 연결실체는 공정가치로 측정되는 자산/부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산/부채의 경우 동 자산/부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 공정가치가 수준1로 분류되는 자산/부채는 한국거래소에서 거래되는 주식 등이 있습니다.

수준 2
가치평가기법을 사용하여 자산/부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산/부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 공정가치 수준2로 분류되는 자산/부채는 파생상품평가 등이 있습니다.

수준 3
가치평가기법을 사용하여 자산/부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다.

자산/부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

나. 활성화된 시장이 있는 경우 활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다. 수준1에 포함된 상품들은 대부분 단기매매 또는 매도가능으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

다. 활성화된 시장이 없는 경우 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예:장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

라. 연결실체의 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
수준 1
수준 2
수준 3
소계
상각후 원가
계

[제13기 반기]

금융자산

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
1,135,328
5,151,176
6,286,504
-
6,286,504

- 상각후원가측정 금융자산
-
-
-
-
135,124,568
135,124,568

금융자산 계
-
1,135,328
5,151,176
6,286,504
135,124,568
141,411,072

금융부채

- 당기손익인식 금융부채
-
17,181,846
2,613,237
19,795,083
-
19,795,083

- 상각후원가측정 금융부채
-
-
-
-
175,636,971
175,636,971

금융부채 계
-
17,181,846
2,613,237
19,795,083
175,636,971
195,432,054

[제12기]

금융자산

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
846,993
-
846,993
-
846,993

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
4,779,358
4,779,358
-
4,779,358

- 상각후원가측정 금융자산
-
-
-
-
229,699,122
229,699,122

금융자산 계
-
846,993
4,779,358
5,626,351
229,699,122
235,325,473

금융부채

- 당기손익인식 금융부채
-
3,374,071
280,313
3,654,384
-
3,654,384

- 상각후원가측정 금융부채
-
-
-
-
198,914,326
198,914,326

금융부채 계
-
3,374,071
280,313
3,654,384
198,914,326
202,568,710

[제11기]

금융자산

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
303,506
-
303,506
-
303,506

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
3,053,124
3,053,124
-
3,053,124

- 상각후원가측정 금융자산
-
-
-
-
149,137,720
149,137,720

금융자산 계
-
303,506
3,053,124
3,356,630
149,137,720
152,494,350

금융부채

- 당기손익인식 금융부채
-
-
-
-
-
-

- 상각후원가측정 금융부채
-
-
-
-
165,414,139
165,414,139

금융부채 계
-
-
-
-
165,414,139
165,414,139

5. 수주상황

가. 공사계약잔액의 변동내역(단위: 천원, USD 등)- 당반기

구분
기초계약잔액
당반기신규/변동
당반기공사수익
당반기말계약잔액

KRW
262,883,514.00
31,828,585.00
126,730,299.00
167,981,800.00

USD
323,420,232.00
10,737,777.84
31,715,972.31
302,442,037.53

EUR
32,408.18
1,791.00
30,800.29
3,398.89

INR
3,779,240,716.96
756,365,492.08
381,181,295.66
4,154,424,913.38

JPY
4,050,169.75
3,266,564.00
5,360,477.96
1,956,255.79

ZAR
6,846,956.72
(510,721.63)
3,607,155.39
2,729,079.70

TWD
4,331,256,172.16
24,564,823.00
364,633,201.58
3,991,187,793.58

CNY
21,902,900.00
-
20,700.00
21,882,200.00

- 전반기

구분
기초계약잔액
당반기신규/변동
당반기공사수익
당반기말계약잔액

KRW
228,938,498.00
172,665,023.00
106,211,570.00
295,391,951.00

USD
83,702,708.20
260,075,161.00
20,280,014.82
323,497,854.38

EUR
93,185.95
109,816.80
72,554.62
130,448.13

INR
2,756,025,788.52
1,488,763,636.01
139,853,341.01
4,104,936,083.51

JPY
3,059,889.55
2,382,432.00
5,442,321.55
-

ZAR
98,004,393.77
-
57,528,325.56
40,476,068.21

TWD
190,278,290.00
4,375,114,544.00
61,768,796.32
4,503,624,037.68

CNY
22,797,600.00
-
853,300.00
21,944,300.00

나. 진행중인 공사와 관련된 초과청구공사 및 미청구공사의 내역(단위:천원)- 당반기

누적발생원가
누적공사손익
초과청구채권
공사대금 매출채권

청구분
미청구채권
계
유보금(장기매출채권)

1,005,667,773
9,995,152
80,573,547
1,021,651,890
74,584,582
1,096,236,472
17,582,617

- 전반기

누적발생원가
누적공사손익
초과청구채권
공사대금 매출채권

청구분
미청구채권
계
유보금(장기매출채권)

789,058,536
38,431,188
28,752,396
795,441,024
60,801,096
856,242,120
17,518,811

다. 계약수익 금액이 전기 매출액의 5% 이상인 계약별 정보의 공시(단위:천원)

계약명
계약일
기한(*)
진행률
미청구채권
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금(**)

ESP Package for Meja Thermal Power PJT
2012-05-02
2019-03-31
99.10
1,119,755
-
2,605,306
172,970

Long Phu 1 Thermal Power Plant 집진설비
2016-05-09
2019-02-28
78.65
4,177,436
-
2,021,320
142,555

대구염색산업단지 열병합발전소 환경설비 및 관련시설공사
2014-05-23
2017-12-31
98.01
2,788,908
653,600
-
-

FGD for Seytomer Project
2015-09-18
2019-09-01
98.84
-
-
3,894,861
275,587

Long Phu 1 Thermal Power Plant 탈황설비
2016-07-29
2019-07-10
54.53
22,567,202
-
242,423
17,619

고성하이화력 1,2호기 탈황설비
2017-06-20
2021-04-30
99.94
1,793,703
-
208,051
2,389

신서천화력 전기집진기 구매
2018-04-04
2020-06-30
100.00
-
-
-
-

Ngodwana 25MW Biomass Power Plant
2018-04-24
2020-10-24
99.78
14,148,812
-
766,460
6,151

강릉안인화력 1,2호기 탈황설비
2018-09-14
2023-09-15
90.33
2,175,367
-
-
-

강릉안인화력 1,2호기 전기집진기
2018-12-01
2023-09-15
98.42
1,272,654
-
2,373,181
2,752

NPC ML.Industrial Incinerator Project
2019-06-03
2022-06-02
87.05
3,584,937
-
-
-

(포항) 3,4소결 공정집진기 1,2,3 Chamber 성능복원
2019-11-20
2022-09-30
96.86
39,388
-
-
-

ESP System Supply for Khurja Power Project(2x660)
2020-08-05
2023-12-28
19.69
-
-
1,282,836
71,040

Jawa9,10 프로젝트 ESP
2020-11-26
2023-06-30
44.18
-
-
7,539,935
3,527

Anpara B ESP(2*500MW) Renovation & Retrofit
2021-03-16
2022-12-17
17.26
-
-
583,740
24,796

당진화력 제1~4호기 환경설비 설치조건부 구매
2021-05-13
2023-06-30
60.11
-
-
4,418,621
51,415

Taichung #5 ~ #10 AQCS Retrofit
2021-06-22
2025-05-31
9.44
-
-
-
-

JAWA #9&10 PJT Fly Ash Handling System
2021-10-18
2023-02-28
7.76
-
-
-
-

Up-gradation of ESP & Associated System of 210MW X 3 Units at WBPDCL, Kolaghat Thermal Power Station
2017-03-22
2020-02-21
52.06
819,847
-
-
-

계

54,488,009
653,600
25,936,734
770,801

(*) 최종 계약서상 기재된 일자로 실제 프로젝트의 진행상황과는 차이가 있을 수 있습니다.(**) 기준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형을 적용하여 증가된 금액을 포함하고 있습니다.

라. 영업부문별 공시(단위:천원)

부문명
총계약금액변동액(추정변경)
추정계약원가변동액(추정변경)
미래손익에미칠 영향
당반기 공사수익변동액

환경엔지니어링 사업부문
2,038,892
5,338,350
174,489
(3,473,947)

※ 당반기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시후 당반기말까지 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 당반기말 현재 계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 계약원가와 계약수익은 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 감사의견 등

(1) 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제13기 반기(당반기)
삼화회계법인
-
-
-

제12기(전기)
예교지성회계법인
적정
-
-

제11기(전전기)
예교지성회계법인
적정
-
-

(2) 감사용역 체결현황(단위: 원)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제13기 반기
삼화회계법인
K-IFRS 1. 재무제표2. 중간재무제표 (반기)3. 연결재무제표4. 내부회계관리제도
255,000,000
1,700
60,000,000
575

제12기
예교지성회계법인
K-IFRS 1. 재무제표2. 중간재무제표 (반기)3. 연결재무제표
135,000,000
868
135,000,000
1,027

제11기
예교지성회계법인
K-IFRS 1. 재무제표2. 중간재무제표 (반기)3. 연결재무제표
135,000,000
868
135,000,000
1,036

(3) 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제13기 반기
-
-
-
-
-

제12기
-
-
-
-
-

제11기
-
-
-
-
-

나. 회계감사인의 변경 당사는 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제11조 제2항 주기적지정제에 따라 제13기 사업연도와 연속하는 2개 사업연도에 대한 외부감사인으로 '삼화회계법인'을 선임하였습니다.

다. 종속회사의 감사인에 관한 사항

종속기업명
지분율
소재지
결산월
회계감사인
비고

KC에어필터텍㈜
100%
대한민국
12월
참회계법인
-

놀텍코리아㈜
100%
대한민국
12월
-
-

KC Africa (Pty) Ltd
100%
남아프리카공화국
12월
Blacus Account (Pty) Ltd
-

KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.
100%
대만
12월
T.K.TSAI & CO.,CPAS
-

KCA Power Service (Pty) Ltd
80%
남아프리카공화국
12월
Blacus Account (Pty) Ltd
-

KC브이씨에스㈜
70%
대한민국
12월
-
-

KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd
100%
인도
3월
ANAND&PONNAPPANChartered Accountants
-

KC Cottrell India Pvt., Ltd.
100%
인도
3월
N. CHAUDHURI & CO.
-

라. 내부감사기구와 회계감사인의 논의 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

-
-
-
-
-

* 해당사항 없음

마. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보
* 해당사항 없음

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제 유효성에 대한 감사 결과 당사는 당반기 및 전기, 전전기의 내부통제에 대한 감사의 유효성 확인 결과 이상이 없습니다.
나. 내부회계관리제도 당사는 당반기 중 내부회계관리자가 발견한 내부회계관리제도에 대한 문제점 등이 없습니다.
다. 내부통제구조의 평가해당사항 없음.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성에 관한 사항 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 3명의 사내이사(김현수, 김태우, 김종규), 1명의 사외이사(정예모) 등 총 4명의 이사로 구성되어 있습니다. 당사 정관 제21조와 이사회운영규정 제5조에 의하여 이사회의 의장은 대표이사가 겸직하고 있습니다. 각 이사에 대한 주요약력 등은 Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.

- 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

4
1
1
-
-

※ 2022년 3월 28일 개최된 제12기 정기주주총회에서 정예모 사외이사가 신규 선임 되었습니다.※ 2022년 3월 29일 김효근 사외이사가 임기만료로 퇴임하였습니다.

나. 이사회의 주요활동 내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사

김현수(출석률:100%)
김태우(출석률:100%)
김종규(출석률:100%)
나건현(출석률:100%)
김효근(출석률:83%)
정예모(출석률:100%)

찬반여부

2022-01
2022.01.12
KC Cottrell Engineering Service 프로젝트 보증(ABG)의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

KC Cottrell India 프로젝트 보증(PBG) 담보 연장의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2022-02
2022.01.24
하나은행 포괄여신한도 재약정의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2022-03
2022.02.16
안성 야적장 토지매각 계약해제 및 신규계약 체결의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

신기리278-1 토지매각 계약변경의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2022-04
2022.02.23
내부회계관리제도 운영실태 보고
보고
-
보고
보고
보고
보고
-

내부회계관리제도 운영실태 평가보고

보고
-
보고
보고
보고
보고
-

제 12 기 결산 재무제표 승인 [이익잉여금처분계산서(안)포함] 및 연결재무제표 승인의 건

가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

제 12 기 정기주주총회 소집 승인의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

제 12 기 정기주주총회 보고사항 승인의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

제 12 기 정기주주총회 의결사항 승인의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2022-05
2022.03.23
제2회 전환사채 발행 결정의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

KC에어필터텍㈜ 운영자금대출 연대입보 연장의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

임원 퇴직 위로금 지급의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

Changchun KC Envirotech Co., Ltd. 금전대차계약 체결의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2022-06
2022.03.28
대표이사 김현수 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
불참
찬성

2022-07
2022.04.11
한국산업은행 금융 약정 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성

2022-08
2022.04.26
KC Cottrell India 프로젝트 보증(ABG, PBG)의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성

2022-09
2022.05.16
KC Cottrell Africa Power Service (KCAPS) 운영자금대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성

2022-10
2022.06.17
한국수출입은행 차입 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성

KC에어필터텍㈜ 운영자금대출 연대입보 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성

KC Cottrell Vietnam 프로젝트 보증 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성

KC Cottrell India 프로젝트 보증 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성

※ 김현수 사내이사는 2021년 3월 28일 신규 선임되었습니다.※ 나건현 사내이사는 2022년 3월 28일 사임하였습니다.※ 김효근 사외이사는 2022년 3월 29일 임기만료 퇴임하였습니다.
다. 결산일(2022.06.30)이후 이사회의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사

김현수(출석률: 100%)
김태우(출석률: 100%)
김종규(출석률: 100%)
정예모(출석률: 100%)

찬반여부

2022-11
2022.07.04
제3회 전환사채 발행 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2022-12
2022.07.14
제3회 전환사채 발행 일정 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2022-13
2022.07.26
KC Cottrell India (KCIN) 프로젝트 보증 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

KC Cottrell Engineering Service(KCCES) 프로젝트 보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2022-14
2022.08.18
KC Cottrell Engineering Service 프로젝트 보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2022-15
2022.08.31
Taichung 프로젝트 대출 신청의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

국민은행 무역금융대출 등 만기연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2022-16
2022.09.08
KC Africa 지급보증 제공의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

KC Cottrell India 운영자금대출 등 신용공여의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

라. 이사의 독립성당사는 주주총회에서 이사를 선임하고, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직명
성 명

임기

(연임여부/횟수)

선 임 배 경
추천인
활동분야
회사와의 거래
최대주주 또는 주요주주와의 관계

사내이사(대표이사)
김현수

2025년 3월

(초임/-)

- 20년 이상의 해외 제조업 경영분야 경력 및 KC 관계사 근무 당시 경영 정상화 및 경영실적 개선 등 경영 리스크 관리 역량을 입증하여, 이러한 전문성을 토대로 주주와 회사 모두의 발전에 기여할 수 있는 의사결정과 경영역량을 발휘할 수 있을 것으로 기대

이사회

경영총괄

-
-

사내이사
김태우

2023년 3월

(초임/-)

- 한국남부발전 CEO를 역임한 바 있어, 전방산업 분야의 최고경영자 경험에서 우러나오는 뛰어난 식견과 당사 사업에 대한 전문성을 바탕으로 회사 발전에 큰 역할을 할 수 있을 것으로 기대

이사회

경영위원

-
계열회사 임원

사내이사
김종규

2024년 3월

(초임/-)

- 동종업계를 비롯한 다양한 산업에서의 풍부한 경험과 전문적인 역량을 바탕으로 향후 회사의 전략적 성장과 발전에 중심적 역할을 할 수 있을 것으로 기대

이사회

경영위원

-
임원

사외이사
정예모

2025년 3월

(초임/-)

- 현 수원대학교 공공정책대학원 교수로 재임하고 있는 경영전문가로서, 환경경영 및 ESG 경영에 기여할 수 있을 것으로 기대

이사회
경영분야 전문가
-
-

마. 사외이사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위
근속평균
주요 활동내역

경영기획팀
13
상무 1명선임 6명대리 2명사원 4명
10년
- 이사회 부의/보고 안건 검토 및 상정- 이사회 일정통보, 의사록의 작성 및 보관 등 이사회 사무전반 - 기타 사외이사의 역할과 책임을 위해 필요한 업무지원

바. 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
경영, 회계 전문가로서 전문성을 충분히 갖추고 있어 사외이사 대상 교육을 실시하거나, 위탁교육 등 외부기관이 제공하는 교육을 이수한 바 없습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치 여부 당사는 보고서 작성기준일 현재 최근 사업연도 말 현재의 자산총액이 2조원 미만인 회사이므로 상법 제542조의11 에 따른 감사위원회 설치 대상이 아니며, 감사위원회를 별도로 두고 있지 않습니다. 당사는 상법 제542조의10 에 따라 주주총회의 결의에 의해 선임된 상근 감사 1인이 감사 업무를 수행하고 있습니다.

나. 감사의 인적사항

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

남기홍
-

현 한국조달연구원 비상임 감사전 ㈜원방테크 CFO

전 삼일회계법인 회계사

공인회계사/미국공인회계사/세무사

중앙대학교 경영학과(학사)

예
회계사(1호 유형)
삼일회계법인 회계사 (1987 ~ 2014)공인회계사 (1987 ~ 현재)

다. 감사의 독립성 당사의 감사는 상법 제412조와 동법 제412조의4, 제412조의5 및 당사 정관 제40조의5 에 의하여 회사의 회계와 업무를 감사하고, 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있고, 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있는 등 감사의 효율적인 업무수행을 위해 필요한 내부자료를 조사할 수 있습니다.

- 감사의 독립성 세부내역

구 분
성 명
추천인
활동분야
회사와의 거래
최대주주등과의 관계
임기만료
연임여부
연임횟수

감사
남기홍
이사회
회계분야 전문가
-
-
2025년 3월
초임
-

라. 감사의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
상근 감사

송덕호(출석률:100%)
남기홍(출석률:100%)

참석여부

2022-01
2022.01.12
KC Cottrell Engineering Service 프로젝트 보증(ABG)의 건
가결
참석
-

KC Cottrell India 프로젝트 보증(PBG) 담보 연장의 건
가결
참석
-

2022-02
2022.01.24
하나은행 포괄여신한도 재약정의 건
가결
참석
-

2022-03
2022.02.16
안성 야적장 토지매각 계약해제 및 신규계약 체결의 건
가결
참석
-

신기리278-1 토지매각 계약변경의 건
가결
참석
-

2022-04
2022.02.23
내부회계관리제도 운영실태 보고
보고
참석
-

내부회계관리제도 운영실태 평가보고

보고
참석
-

제 12 기 결산 재무제표 승인 [이익잉여금처분계산서(안)포함] 및 연결재무제표 승인의 건

가결
참석
-

제 12 기 정기주주총회 소집 승인의 건
가결
참석
-

제 12 기 정기주주총회 보고사항 승인의 건
가결
참석
-

제 12 기 정기주주총회 의결사항 승인의 건
가결
참석
-

2022-05
2022.03.23
제2회 전환사채 발행 결정의 건
가결
참석
-

KC에어필터텍㈜ 운영자금대출 연대입보 연장의 건
가결
참석
-

임원 퇴직 위로금 지급의 건
가결
참석
-

Changchun KC Envirotech Co., Ltd. 금전대차계약 체결의 건
가결
참석
-

2022-06
2022.03.28
대표이사 김현수 선임의 건
가결
-
참석

2022-07
2022.04.11
한국산업은행 금융 약정 연장의 건
가결
-
참석

2022-08
2022.04.26
KC Cottrell India 프로젝트 보증(ABG, PBG)의 건
가결
-
참석

2022-09
2022.05.16
KC Cottrell Africa Power Service (KCAPS) 운영자금대여의 건
가결
-
참석

2022-10
2022.06.17
한국수출입은행 차입 연장의 건
가결
-
참석

KC에어필터텍㈜ 운영자금대출 연대입보 연장의 건
가결
-
참석

KC Cottrell Vietnam 프로젝트 보증 연장의 건
가결
-
참석

KC Cottrell India 프로젝트 보증 연장의 건
가결
-
참석

※ 송덕호 상근감사는 2022년 3월 28일 임기만료 퇴임하였습니다.
※ 남기홍 상근감사는 2021년 3월 28일 신규 선임되었습니다.

마. 결산일(2022.06.30) 이후 감사의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
상근 감사

남기홍(출석률: 100%)

참석여부

2022-11
2022.07.04
제3회 전환사채 발행 결정의 건
가결
참석

2022-12
2022.07.14
제3회 전환사채 발행 일정 변경의 건
가결
참석

2022-13
2022.07.26
KC Cottrell India (KCIN) 프로젝트 보증 연장의 건
가결
참석

KC Cottrell Engineering Service(KCCES) 프로젝트 보증의 건
가결
참석

2022-14
2022.08.18
KC Cottrell Engineering Service 프로젝트 보증의 건
가결
찬성

2022-15
2022.08.31
Taichung 프로젝트 대출 신청의 건
가결
찬성

국민은행 무역금융대출 등 만기연장의 건
가결
찬성

2022-16
2022.09.08
KC Africa 지급보증 제공의 건
가결
찬성

KC Cottrell India 운영자금대출 등 신용공여의 건
가결
찬성

바. 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

-
-
-
경영, 회계 전문가로서 전문성을 충분히 갖추고 있어감사 대상 교육을 실시하거나, 위탁교육 등 외부기관이 제공하는 교육을 실시하지 않았습니다.
-

사. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영기획팀
13
상무 1명선임 6명대리 2명사원 4명(평균 10년)
- 재무제표, 이사회, 경영전반에 관한 감사직무 수행 지원

아. 준법지원인 현황 당사는 본 보고서 작성기준일 현재 상법 제542조의13 에 따른 준법지원인 선임 대상이 아닙니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

투표제도 현황

(기준일 :
2021년 06월 30일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
제12기(2022년도)정기주주총회

※ 당사는 의결권대리행사권유제도를 실시하고 있으며, 각 주주는 전자위임장 또는 서면위임장을 통하여 의결권을 위임할 수 있습니다. 서면위임의 경우, 위임장 용지는 직접 또는 우편이나 모사전송, 인터넷 홈페이지 등 게시, 전자우편, 주주총회 소집통지와 함께 송부(발행인에 한함)하는 방식으로 교부 되며, 피권유자는 직접 또는 우편으로 접수할 수 있습니다.※ 행사 요건 등에 관한 구체적인 사항은 당사의 '주주총회소집공고' 및 '의결권대리행사권유참고서류' 공시를 참고하시기 바랍니다.

나. 소수주주권 당사는 공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.
다. 경영권 경쟁 당사는 공시대상기간 중 회사의 경영권 경쟁과 관련한 사항이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
2022년 10월 12일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
17,600,456
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
17,600,456
-

우선주
-
-

마. 주식사무

정관에 기재된신주인수권의내용

제 10 조 (주식의 발행 및 배정)

1. 당 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1) 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2) 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성 하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수 의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3) 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다) 에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

2. 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정 하여야 한다.

1) 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2) 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3) 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4) 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

3. 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

4. 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

5. 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

6. 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

7. 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매 사업연도 종료후 3개월 이내

주주명부폐쇄기준일
매 결산기 최종일

주권의 종류
주1)

명의개서대리인
주식회사 하나은행 증권대행부(T: 02-368-5800, 주소: 서울특별시 영등포구 국제금융로72(여의도동) 3층)

주주의 특전
없음
공고방법
홈페이지 공고(http://www.kc-cottrell.com)또는 서울신문

주1)「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시 되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류' 를 기재하지 않음.

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제12기정기주주총회(2022년 3월 28일)
제 1호 의안: 제 12 기(2021.01.01 ~ 2021.12.31) 재무제표(이익잉여금 처분계산 서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건제 2호 의안: 이사 선임의 건 제 2-1호 의안: 사내이사 김현수 선임의 건 제 2-2호 의안: 사외이사 정예모 선임의 건제 3호 의안: 상근감사 남기홍 선임의 건제 4호 의안: 이사 보수 한도액 승인의 건제 5호 의안: 감사 보수 한도액 승인의 건

원안대로 승인
원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인

-

제11기정기주주총회(2021년 3월 29일)
제 1호 의안: 제 11 기(2020.01.01 ~ 2020.12.31) 재무제표(이익잉여금 처분계산 서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건제 2호 의안: 정관 변경의 건제 3호 의안: 이사 선임의 건 제 3-1호 의안: 사내이사 김종규 선임의 건 제 3-2호 의안: 사내이사 나건현 선임의 건제 4호 의안: 이사 보수 한도액 승인의 건제 5호 의안: 감사 보수 한도액 승인의 건
원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인
-

제10기정기주주총회(2020년 3월 27일)
제 1호 의안: 제 10기(2019.01.01 ~ 2019.12.31) 재무제표(이익잉여금 처분계산 서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건 제 2호 의안: 정관 변경의 건 제 3호 의안: 이사 선임의 건: 사내이사 김태우 선임의 건 제 4호 의안: 이사 보수 한도액 승인의 건 제 5호 의안: 감사 보수 한도액 승인의 건
원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2022년 10월 12일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

KC그린홀딩스㈜
본인
보통주
6,101,159
34.67
6,101,159
34.66
주1)

박기서
계열사임원
보통주
3,390
0.02
3,390
0.02

정순호
계열사임원
보통주
2,320
0.01
2,320
0.01

송덕호
계열사임원
보통주
1,168
0
0
0
퇴임 (2022.03.28)

계
보통주
6,108,037
34.7
6,106,869
34.7

우선주
-
-
-
-
-

주1) 전환사채 전환권 행사에 따른 발행주식총수 증가로 인한 지분율 변동

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

가. 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

KC그린홀딩스㈜
13,880
이태영
31.95
-
-
이태영
31.95

-
-
-
-
-
-

나. 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황(2022년 03월 31일 연결재무정보 기준)

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
KC그린홀딩스(주)

자산총계
891,818

부채총계
634,267

자본총계
257,551

매출액
191,942

영업이익
(1,761)

당기순이익
(1,147)

* 최대주주인 kc그린홀딩스(주)는 반기 연결재무제표에 대한 감사인의 검토보고서 및 반기보고서를 법정 제출기한인 2022년 8월 16일까지 제출하지 못할 상황이 발생하여 2022년 3월 31일(1분기) 기준으로 작성하였습니다.

다. KC그린홀딩스㈜의 개요 (1) 개요 KC그린홀딩스㈜는 1973년 설립되어 1994년 유가증권시장 상장 후, 2010년 기업분할을 통해 제조사업부문과 투자사업부문을 분리하여 지주회사로 전환하였습니다.당사는 환경엔지니어링, 환경서비스, 자원순환, 오피스환경, 에너지사업 등을 영위하는 글로벌 환경 기업으로, 회사에 속해 있는 기업 집단으로는 KC코트렐㈜, KC환경서비스㈜, KC글라스㈜, Clestra Hauserman SAS, KC솔라&에너지 등 국내 27개사, 해외 29개사를 보유하고 있습니다.

(2) KC그린홀딩스(주)의 주소 및 홈페이지

구분
내용

주소
서울시 마포구 상암산로 34 (상암동, 디지털큐브12층)

홈페이지
http://www.kcgreenholdings.com

(3) KC그린홀딩스(주)의 연혁(최근 5년간 주요변동상황)

년도
일시
내용

1973
11월
한국코트렐공업주식회사 설립

2017
01월
아하그린텍(주) 주식처분

01월
KC바이오케미칼(주) 지분반환

03월
KC써멀(주)의 제3자배정 유상증자로 지분율 변동(100%->40%)

03월
KC써멀(주) 제이엔케이히터(주)로부터 ACC사업부 양수

04월
KC환경서비스(주)의 지분을 이큐파트너스제1호환경서비스사모투자 합자회사에 매각 후 제3자 유상증자로 재원확보

04월
KC환경서비스(주)가 보유한 KC환경건설(주), 에코개발(주)의 지분을 KC그린홀딩스(주)에 매각

2018
04월

KC환경서비스㈜의 유상증자로 KC그린홀딩스㈜의 KC환경서비스㈜ 보유 지분율 변동(66.67% -> 60%)

04월
Clestra Hauserman SA 지분 67% 취득

12월

KC환경서비스㈜가 한국쓰리알환경산업㈜의 지분을 100% 취득

12월

KC환경서비스㈜가 케이씨그린에너지㈜를 신규설립(100% 소유)

12월
KC 환경서비스㈜가 음성바이오칩스㈜를 신규설립(100% 소유)

12월
KC 환경서비스㈜가 성주바이오칩스㈜를 신규설립(100% 소유)

2019
04월
KC 환경서비스㈜가 ㈜창원에너텍 지분 매각

04월

KC코트렐㈜의 놀텍코리아㈜ 지분 50% -> 100% 변경

04월

KC코트렐㈜가 KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd 설립 및 출자 (100%)

09월
KC환경건설㈜ 지분매각

10월
KC글라스㈜가 KC유리자원㈜를 신규설립(80% 소유)

2020
1월
KC환경서비스㈜가 Lilama electric mechanic and environmental corporation 지분취득(70%)

5월
KC솔라&에너지(주)가 KC-SOLAR VN COMPANY LIMITED 출자(100%)

9월
KC그린소재㈜가 강릉예주에프에이㈜ 지분취득(100%)

12월
KC그린소재㈜가 강릉예주에프에이㈜를 흡수합병

2021
4월
KC그린홀딩스㈜가 KC코트렐㈜가 보유한 KC안전기술(주)(구 유양기술(주)) 지분인수

6월
KC에코물류㈜ 지분 매각

7월
KC코트렐㈜ 유상증자 참여로 인한 지분율 변동(35.04%->34.67%)

8월
KC그린홀딩스㈜가 디앤엘코퍼레이션㈜를 신규 설립(100%)

8월
KC환경서비스㈜가 KC환경분석㈜ 지분취득(100%)

11월
KC환경서비스㈜가 태경이엔지㈜ 지분취득(51%)

12월
KC환경서비스㈜가 아레테 자원환경㈜ 지분취득(45%)

2022
1월
음성바이오칩스㈜가 ㈜대영(100%) 및 ㈜투핸즈(100%) 지분취득

2월
KC환경서비스㈜가 KC그린에너지㈜, 음성바이오칩스㈜, 성주바이오칩스㈜를 흡수합병

3월
KC그린홀딩스㈜가 KC환경서비스㈜가 보유한 KC환경개발㈜ 지분인수

(4) KC그린홀딩스㈜의 등기임원(기준일: 2022.03.31)

성명
출생년월
직위
등기임원 여부
상근여부
담당업무
주요경력

이태영
1959.03
대표이사
등기임원
상근
경영총괄
현 KC그린홀딩스(주) 대표이사현 대한상공회의소 환경,안전위원회 위원현 한국 환경산업협회 부회장Simon Fraser University MBA서울대학교 경영학과 (학사)

김종규
1965.02
사장
등기임원
상근
COO

현 KC그린홀딩스㈜ COO

전 KC솔라&에너지㈜ 대표이사

서울대학교 경영학과(학사)

김정완
1959.10
부사장
등기임원
상근
CFO
현 KC그린홀딩스(주) CFO전 KC글라스(주) 대표이사서울대학교 경영학과 (학사, 석사)공인회계사

박기서
1960.01
부사장
등기임원
상근
경영위원
현 KC그린홀딩스(주) CTO현 KC그린소재(주) 대표이사전 한국기계연구소전 한국IBM 과학기술지원센터서울대학교 기계공학과

권행민
1959.02
감사
등기임원
상근
감사

전 KT파워텔 대표이사전 KTT 대표이사전 KT 그룹전략CFT장, 재무관리실장, 한국과학기술원 경영학과(석사)서울대학교 경영학과(학사)

이재경
1959.07
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
현 국민대학교 경영학부 교수텍사스대학교 (어스틴) 경영대학원(박사)캘리포니아대학교 (버클리) 경영대학원(석사)서울대 경영학과(학사)

이경훈
1954.03
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
전 포스코에너지 부사장순천대학교 재료금속공학(석,박사)중앙대학교 화학공학과(학사)

(5) KC그린홀딩스(주)의 주요주주 (2022.10.11 현재) (단위 : 주,%)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
이태영 등 특수관계인
10,367,014
46.21
자기주식 제외

우리사주조합
1,088
0.00
-

(6) 사업현황KC그린홀딩스(주)와 그 종속기업는 한개의 기업실체가 별도의 제품군으로 영업을 수행하고 있으며, 경영진의 주요의사결정 또한 제품군별로 이루어지고 있으므로 KC그린홀딩스(주)는 영업부문별 보고를 (1)투자사업부문, (2)환경엔지니어링 사업부문, (3)환경서비스사업부문, (4)에너지사업부문, 그리고 (5) 친환경제조사업부문으로 사업을 영위하고 있습니다.

3. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 :
2022년 10월 12일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
KC그린홀딩스㈜
6,101,159
34.66
-

-
-
-
-

우리사주조합
2,026
0.01
-

나. 소액주주현황

(기준일 :
2022년 10월 12일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
28,087
28,092
99.98
11,493,587
17,600,456
65.30
-

※ 소액주주는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 보유한 주주임.※ 최대주주등에 포함된 주주는 소액주주에서 제외.※ 우리사주조합 지분은 소액주주에 포함.

4. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적 (국내증권시장)

종 류
2022년 6월
2022년 5월
2022년 4월
2022년 3월
2022년 2월
2022년 1월

보통주
주가
최 고
5,510
5,560
6,190
6,200
5,740
6,450

최 저
3,750
5,170
5,400
5,640
5,110
5,120

평 균
4,671
5,328
5,755
5,989
5,496
5,961

거래량
최고(일)
86,367
321,790
68,282
218,871
76,147
126,976

최저(일)
21,276
17,895
16,487
19,976
17,704

30,754

월 간
51,933
51,596
36,366
1,078,972
774,899
1,239,061

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 등기임원 현황

(기준일 :
2022년 10월 12일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

김현수
남
1963.04
사장
사내이사
상근
대표이사CEO

현 KC코트렐㈜ 사장현 KC코트렐㈜ 대표이사

전 엔더블류엘퍼시픽㈜ 대표이사

전 PT. HTM Indonesia 대표이사

수원대학교 공공정책대학원 ESG경영정책 석사

중앙대학교 기계공학학과 학사

-
-
-
4개월
2025.03.28

김태우
남
1958.11
부회장
사내이사
상근
경영위원
현 KC코트렐㈜ 부회장전 한국남부발전㈜ 사장숭실대학교 경제학 박사부산대학교 기계공학 석사울산대학교 기계공학 학사
-
-
계열사 임원
2년 3개월
2023.03.27

김종규
남
1965.02
이사
사내이사
상근
경영위원
현 KC그린홀딩스㈜ 사장전 신한 Private Equity 대표이사서울대학교 경영학 학사
-
-
임원
1년 3개월
2024.03.29

정예모
남
1960.01
이사
사외이사
비상근
사외이사

현 KC코트렐㈜ 사외이사현 ㈜에코파이 이사수원대학교 공공정책대학원 객원교수

(사)한국자연재난협회 이사

성균관대학교 대학원 무역학과 무역경영학 박사

성균관대학교 무역대학원 국제경영학과 경영학 석사

서울대학교 외교학과 정치학 학사

-
-
-
4개월
2025.03.28

남기홍
남
1961.04
감사
감사
상근
감사

현 KC코트렐㈜ 상근감사현 한국조달연구원 비상임감사전 ㈜원방테크 CFO

전 삼일회계법인 회계사

공인회계사/미국공인회계사/세무사

중앙대학교 경영학과(학사)

-
-
-
4개월
2025.03.28

※ 상기 등기임원의 재직기간은 등기일 기준임

나. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황- 해당사항 없음.

다. 미등기임원 현황

(기준일 :
2022년 10월 12일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

보통주
우선주

이태영
남
1959.03
회장
미등기
상근
경영위원
현 KC코트렐㈜ 회장현 KC그린홀딩스㈜ 대표이사Simon Fraser University MBA서울대학교 경영학 학사
-
-
임원
-
-

이달우
남
1930.02
고문
미등기
상근
경영고문
현 KC코트렐㈜ 고문전 한국코트렐㈜ 대표이사갑류전기기술자/전기발송배전기술사서울대학교 전기공학 석사서울대학교 전기공학 학사
-
-
-
-
-

정순호
남
1963.07
전무
미등기
상근
국내사업부장
현 KC코트렐㈜ 국내사업부장전 KC코트렐㈜ APC영업본부장성균관대학교 기계공학 학사
2,320
-
계열사 임원
-
-

박주철
남
1960.06
부사장
미등기
상근
경영관리

현 KC코트렐㈜ 부사장전 KC코트렐㈜ 솔루션사업부장전 ㈜포스코ICT Smart EIC사업실장전 포스코㈜ 포항제철소 안전설비부소장

-
-
-
2년 5개월
-

오강환
남
1961.06
상무
미등기
상근

Taichung프로젝트현장소장

현 KC코트렐㈜ Taichung 프로젝트 현장소장전 KC코트렐㈜ 공장장인천전문대학 기계공학 학사

1,184
-
-
-
-

허순범
남
1968.09
상무
미등기
상근
당진 프로젝트담당
현 KC코트렐㈜ 당진TFT팀장전 KC코트렐㈜ APC엔지니어링팀장전 KC코트렐㈜ 환경에너지솔루션 사업부장서울과학기술대학교 에너지환경공학 석사고려사이버대학교 전기전자공학 학사
6,965
-
-
4년 2개월
-

서정세
남
1964.04
상무
미등기
상근
안전보건담당
현 KC코트렐㈜ 안전보건팀장전 KC코트렐㈜ MH 비즈 TFT 팀장전 KC코트렐㈜ APC사업관리팀장충주공업전문대학교 기계공학 학사
-
-
-
-
-

안세홍
남
1963.04
상무
미등기
상근

Taichung프로젝트PM

현 KC코트렐㈜ Taichung 프로젝트 PM 전 KC코트렐㈜ 플랜트사업부 엔지니어링팀장연세대학교 기계공학 석사서울산업대학교 기계설계학 학사

-
-
-
-
-

이태준
남
1963.09
상무
미등기
상근
응도와나프로젝트담당
현 KC코트렐㈜ 응도와나 사업팀장전 KC코트렐㈜ 에너지플랜트팀장전 KC Cottrell India Pvt. Ltd. 법인장
-
-
-
-
-

정재선
남
1963.02
상무
미등기
상근
공장장
현 KC코트렐㈜ 공장장천안공업대학 기계공학 학사
-
-
-
4년 2개월
-

나건현
남
1968.09
상무
미등기
상근
경영기획담당

현 KC코트렐㈜ 경영기획팀장전 KC코트렐㈜ 사내이사전 놀텍코리아㈜ 사내이사전 ㈜아나패스 재무이사서울대학교 농경제학 학사

-
-
계열사 임원
3년 5개월
-

김기욱
남
1966.02
상무
미등기
상근
재무관리담당
현 KC코트렐㈜ 재무관리팀장전 KC그린홀딩스㈜ 재무관리팀장홍익대학교 경영학 학사
-
-
계열사 임원
2년 8개월
-

김현교
남
1968.12
상무
미등기
상근
ES기술담당

현KC코트렐㈜ ES기술팀장전 KC코트렐㈜ 제철영업팀장홍익대학교 무기재료학 학사

-
-
-
1년 6개월
-

홍정희
여
1971.02
상무
미등기
상근
신성장사업담당
현 KC코트렐㈜ 신성장사업 담당상무전 KC코트렐㈜ 신사업팀장서울대학교 환경대학원 도시계획학 석사
-
-
-
1년 6개월
-

마준
남
1964.01
상무
미등기
상근
해외사업관리담당

현 KC코트렐㈜ 해외사업관리팀장전 KC코트렐㈜ 에너지엔지니어링팀장서울산업대학교 기계설계 학사

-
-
-
1년 6개월
-

한덕영
남
1968.07
상무
미등기
상근
전략구매담당
현 KC코트렐㈜ 전략구매팀장전 KC Cottrell India Pvt., Ltd 법인장한국폴리텍대학(인천) 전산응용설계 학사
-
-
-
1년 3개월
-

※ 상기 미등기임원의 재직기간은 임원 선임일 기준임※ 미등기임원으로서 5년 이상 재직한 경우 재직기간 기재를 생략함※ 한국증권금융에 예탁되어 있는 우리사주 보유분은 소유주식수에서 제외

라. 미등기임원의 변동

구분
성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
사유
변동일

퇴임

Delvauxphilippechristian

남
1959.06
부사장
미등기
상근
해외사업부장
현 KC코트렐㈜ 해외사업부장전 Hamon & Cie Co.,Ltd 아시아총괄 사장
계약기간만료
2022.07.31

마. 직원 등 현황

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

일반직
남
205
-
35
-
240
12년
8,165
35
-
-
-
-

일반직
여
27
-
6
-
33
9년
721
22
-

합 계
232
-
41
-
273
11년
8,886
32
-

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
17
934
59

1인당 평균보수액계산 시 무보수 제외

※ 상기 연간급여 총액은 2022년 1월 1일부터 6월 30일까지 재직한 모든 미등기임원에게 지급한 보수총액임

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
2,500
-

감사
1
500
-

나. 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
294
73

1인당 평균보수액계산 시 무보수 제외

(2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)

3

123
61
1인당 평균보수액 계산 시 무보수 제외

사외이사(감사위원회 위원 제외)

1

112
112
당반기 중 퇴임자퇴직금 포함

감사위원회 위원

-

-
-
-

감사

1

60
60
당반기 중 퇴임자퇴직금 포함

※ 상기 인원수는 2022년 6월 30일 기준 등기된 이사 및 감사의 수임※ 상기 보수총액은 당반기 중 퇴임한 이사 및 감사, 당반기 중 신규 선임한 이사 및 감사 의 등기임원 기간동안의 보수를 일할 계산하여 반영함※ 상기 보수총액은 당반기 중 퇴임한 이사 및 감사의 퇴직금을 포함함※ 상기 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 단순평균하여 계산함 (단, 무보수 인원은 인원수에서 제외)
다. 이사ㆍ감사의 보수지급기준 상법 제388조, 제415조 및 당사 정관 제39조, 제40조의7에 의거하여 등기이사(사외이사, 감사 제외)의 보수는 주주총회의 승인을 받은 보수총액 한도 내에서 이사회에서 결의된 임원보수규정에 따라 직위, 위임업무의 성격 및 수행결과, 회사기여도 등을 고려하여 지급하고 있습니다. 사외이사 및 감사의 보수는 주주총회의 승인을 받은 보수총액 한도내에서 담당업무, 전문성, 회사의 경영환경 등을 종합적으로 고려한 기본급을 보수로 지급하고 있습니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

※ 해당사항 없음.

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

※ 해당사항 없음.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

※ 해당사항 없음.

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

※ 해당사항 없음.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황
가. 계열회사 현황 (요약)

(기준일 :
2022년 10월 12일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

KC그린홀딩스 그룹
2
54
56

나. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황(기준일 : 2022년 10월 12일)

겸직자
계열회사 겸직현황

성명
직위
회사명
직위
상근여부

김태우
사내이사

KC안전기술
㈜

등기이사
비상근

김종규
사내이사
KC그린홀딩스㈜
등기이사
비상근

㈜클레스트라하우저만
등기이사
비상근

KC솔라&에너지㈜
등기이사
비상근

KC그린소재㈜
등기이사
비상근

KC환경개발㈜
등기이사
비상근

Clestra Hauserman SAS
등기이사
비상근

Lodge Cottrell Ltd.
등기이사
비상근

2. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2022년 10월 12일
)
(단위 : 천원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
-
-
-
-
-
-

일반투자
-
7
7
4,579,358
-
18,176
4,597,534

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
7
7
4,579,358
-
18,176
4,597,534

※ 상기 타법인 출자현황은 별도재무제표 기준임※ 상기 법인명에서는 계열회사를 제외함

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 당사의 대주주 등 특수관계자 공시가. 당사의 특수관계자 공시와 관련된 내용은 다음과 같습니다.

구분
당반기말
전기말

최상위지배자
KC그린홀딩스(주)
KC그린홀딩스(주)

종속기업
KC에어필터텍(주)
KC에어필터텍(주)

놀텍코리아(주)
놀텍코리아(주)

KC Africa (Pty) Ltd
KC Africa (Pty) Ltd

KCA Power Service (Pty) Ltd
KCA Power Service (Pty) Ltd

KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.
KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.

KC브이씨에스(주)
KC브이씨에스(주)

KC Cottrell India (Pvt) Ltd.
KC Cottrell India (Pvt) Ltd.

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.

관계기업
부산신호태양광발전(주)
부산신호태양광발전(주)

KC Energy Technology Co., Ltd.
KC Energy Technology Co., Ltd.

(주)이천뉴파워
(주)이천뉴파워

케이피지이㈜
케이피지이㈜

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co., Ltd.
Changchun KC Envirotech Co., Ltd.

Lodge Cottrell Ltd.
Lodge Cottrell Ltd.

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.

KC Cottrell Vietnam Co.,Ltd.
KC Cottrell Vietnam Co.,Ltd.

Nol-Tec Systems,Inc
Nol-Tec Systems,Inc

Nol-Tec Systems(Shanghai) Co., Ltd.
Nol-Tec Systems(Shanghai) Co., Ltd.

KC안전기술(주)(구 유양기술(주))
KC안전기술(주)(구 유양기술(주))

KC검사기술(주)

KC검사기술(주)

디앤엘코퍼레이션(주)

디앤엘코퍼레이션(주)

KC환경서비스(주)
KC환경서비스(주)

KC환경개발(주)
KC환경개발(주)

KC Green Enviro Services Joint Stock Company
KC Green Enviro Services Joint Stock Company

-
음성바이오칩스(주)

-
성주바이오칩스(주)

KC바이오자원(주)

KC바이오자원(주)

-

KC그린에너지(주)

KC환경분석(주)

KC환경분석(주)

태경이엔지(주)
태경이엔지(주)

농업회사법인 주식회사 대영

-

㈜투핸즈

-

Lilama electric mechanic and environmental corporation
Lilama electric mechanic and environmental corporation

KC글라스(주)
KC글라스(주)

KC유리자원(주)

KC유리자원(주)

KC그린소재(주)
KC그린소재(주)

KC에코사이클(주)
KC에코사이클(주)

(주)클레스트라하우저만
(주)클레스트라하우저만

Clestra Hauserman Ltd. HongKong
Clestra Hauserman Ltd. HongKong

Clestra K.K (일본)
Clestra K.K (일본)

Clestra Hauserman (Taicang) Architecture Product Co., LTD
Clestra Hauserman (Taicang) Architecture Product Co., LTD

Clestra Hauserman SAS (구, Clestra Hauserman SA)
Clestra Hauserman SAS (구, Clestra Hauserman SA)

Clestra Inc
Clestra Inc

Clestra Hauserman Ltd.
Clestra Hauserman Ltd.

Clestra Ltd
Clestra Ltd

Clestra SA - Switzerland
Clestra SA - Switzerland

Clestra GMBH
Clestra GMBH

Clestra Hauserman Overseas Contracting-CHOC
Clestra Hauserman Overseas Contracting-CHOC

Clestra International SAS
Clestra International SAS

Clestra B.V.
Clestra B.V.

Mecanalu SAS
Mecanalu SAS

Clestra Hauserman SL
Clestra Hauserman SL

KC솔라&에너지(주)
KC솔라&에너지(주)

(주)화성솔팜1호
(주)화성솔팜1호

에코빛길솔라(주)
에코빛길솔라(주)

KC-SOLAR VN COMPANY LIMITED
KC-SOLAR VN COMPANY LIMITED

엔더블유엘퍼시픽(주)

엔더블유엘퍼시픽(주)

KC Envirotech E&C(Fushun)Co.,Ltd.
KC Envirotech E&C(Fushun)Co.,Ltd.

KC써멀(주)
KC써멀(주)

아레테 자원환경 주식회사
아레테 자원환경 주식회사

sankosha Co., Ltd.
sankosha Co., Ltd.

삼척에코건자재(주)
삼척에코건자재(주)

이든환경(주)
이든환경(주)

(주)산연

(주)산연

(주)상효원
(주)상효원

PT. KC Cottrell Indonesia
PT. KC Cottrell Indonesia

주요경영진
주요경영진

나. 당반기말 및 전기말 현재 당사의 종속기업 및 관계기업 현황은 다음과 같습니다.

구분
회사명
지분율(%)

당반기
전기

종속기업
KC에어필터텍(주)
100
100

놀텍코리아(주)
100
100

KC Africa (Pty) Ltd
100
100

KC Cottrell Taiwan Co Ltd
100
100

KCA Power Service (Pty) Ltd
80
80

KC브이씨에스(주)
70
70

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd
100
100

KC Cottrell India (Pvt) Ltd.
100
100

관계기업
부산신호태양광발전(주)
25
25

KC Energy Technology Co Ltd
50
50

㈜이천뉴파워
50
50

케이피지이
㈜

23
23

2. 당사의 대주주 등에 대한 신용공여

가. 당반기말 현재 당사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보 내역은 다음과 같습니다.(단위 : 천원, USD 등)

특수관계구분
회사명
통화
지급보증금액
보증처
보증기한
비고

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
137,500,000
하나은행
2022-12-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
8,856,842
하나은행
2024-03-15
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
3,398,699
하나은행
2024-03-15
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
2,256,708
하나은행
2024-03-06
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
3,000,000
하나은행
2024-03-06
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
3,637,395
하나은행
2023-04-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
4,000,000
하나은행
2023-02-28
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
100,000,000
하나은행
2022-12-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
60,000,000
하나은행
2022-12-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
26,921,665
하나은행
2025-03-28
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
3,099,400
하나은행
2023-07-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
1,549,700
하나은행
2024-03-14
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
100,000,000
하나은행
2022-12-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
75,000,000
하나은행
2022-12-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
10,000,000
하나은행
2023-02-28
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
83,840,903
하나은행
2024-01-14
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
13,460,832
하나은행
2025-03-28
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
USD
1,150
우리은행
2022-08-31
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
USD
1,650
우리은행
2022-08-31
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
USD
28,000
하나은행
2023-07-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
INR
2,500,000
하나은행
2023-12-09
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
USD
56,650
하나은행
2024-07-14
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
INR
5,820,000
하나은행
2023-06-14
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
USD
31,000
하나은행
2023-03-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
INR
2,500,000
하나은행
2023-12-16
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
USD
34,800
하나은행
2024-02-14
외화지급보증

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
VND
21,944,304,000
하나은행
2022-10-31
외화지급보증

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
USD
948,000
하나은행
2022-12-20
외화지급보증

관계기업
부산신호태양광발전(주)
KRW
39,000,000
산업은행
2024-12-29
원화지급보증

- 부산신호태양광발전(주)는 보유주식을 담보로 제공하고 있습니다.

나. 당반기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받은 지급보증(1) 당사는 Lodge Cottrell Ltd에 대한 매출채권 회수를 담보하기 위하여 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로부터 보증을 제공받고 있습니다.

(2) 당사는 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로 부터 남아공 Ngodwana 25MW 바이오매스발전 프로젝트 EPC 계약과 관련하여 발주처인 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd에 다음과 같은 책임한도 보증을 제공 받고있습니다(단위: USD 등).

책임한도
총 계약금액

- 계약금액의 100%- 발전설비 전체가 인수 거부될 경우의 계약자 책임한도 120%- 보험수령액, 계약자의 과실로 인한 사망 및 부상, 제3자 대물피해, 지적재산권 또는 관련 법령에 의해 책임한도를 제한 할 수 없는 경우에는 상기 책임한도의 예외조항으로 적용됨- 공동이행사인 ELB와 KC코트렐(주)는 본인의 역무와 상관없이 전체 계약금액의 100%에 대해 상호 책임
USD 47,127,598

EUR 1,524,477

ZAR 667,678,335

(3) 당사의 금융거래 한도약정 및 이와 관련하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, USD 등)

거래은행
금융약정
화폐
한도금액
담보/보증 내용

하나은행
무역어음대출
KRW
24,145,000
당사의부동산, KC그린홀딩스 연대보증

수입신용장발행
USD
348,000
KC그린홀딩스 연대보증

외상매출채권담보
KRW
8,000,000
KC그린홀딩스 연대보증

수입신용장발행
USD
6,500,000
KC그린홀딩스 연대보증

우리은행
무역어음대출
KRW
7,500,000
KC그린홀딩스 연대보증

산업은행
산업운영자금
KRW
15,000,000
KC그린홀딩스 연대보증

에너지이용합리화기금대출(시설)
KRW
3,153,600
KC그린홀딩스 연대보증

수입신용장발행
USD
5,000,000
KC그린홀딩스 연대보증

국민은행
무역어음대출
KRW
4,000,000
KC그린홀딩스 연대보증

한국수출입은행
수출성장자금
KRW
5,000,000
KC그린홀딩스 연대보증

(4) 당반기말 현재 당사가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증에 대하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD 등)

거래기관
약정통화
약정한도
실행통화
실행금액
담보/보증 내용
제공자

하나은행
USD
81,740,648
USD
73,012,321
외화지급보증
KC그린홀딩스(주)

신한은행
USD
72,417
USD
72,417
외화지급보증
KC그린홀딩스(주)

INR
143,870,732
INR
143,870,732

국민은행
USD
4,000,000
USD
2,527,000
외화지급보증
KC그린홀딩스(주)

한국수출입은행
USD
80,938,203
USD
80,938,203
외화지급보증
KC그린홀딩스(주)의 보증 및 부동산,회사 재고자산

USD
13,560,316
USD
13,560,316
외화지급보증
KC그린홀딩스(주)

신용보증기금
KRW
10,000,000
KRW
10,000,000
사채지급보증
KC그린홀딩스(주)

무역보험공사
USD
6,780,158
USD
6,780,158
외화지급보증
KC그린홀딩스(주)

3. 당사의 특수관계자와의 주요거래내역(단위: 천원) (1) 제13기 반기

특수관계구분
회사명
계정과목
기초
증가(혹은 대여)
감소(혹은 회수)
기말

최상위지배자
KC그린홀딩스㈜
미지급금
5,329,660
2,371,537
96,867
7,604,330

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
장기대여금
10,517,004
726,090
-
11,243,094

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
장기대여금
1,080,781
97,913
-
1,178,694

종속기업
놀텍코리아(주)
단기대여금
1,500,000
-
-
1,500,000

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
선급금
4,500,713
1,612,840
435,277
5,678,276

미수금
540,330
69,309
-
609,639

매입채무
4,058,133
5,677,747
6,409,963
3,325,917

종속기업

KC브이씨에스㈜

선급금
2,785,211
1,006,094
3,428,753
362,552

매입채무
5,986,053
4,160,310
8,506,330
1,640,033

종속기업
KCA Power Service Proprietary Limited
단기대여금
626,869
806,090
231,150
1,201,809

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
선급금
2,798,673
-
2,798,673
-

장기대여금
931,300
2,915,622
84,500
3,762,422

단기대여금
948,400
85,920
-
1,034,320

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
매출채권
1,017,457
-
13,371
1,004,086

미수금
1,192
-
25
1,167

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd
미수금
6,413
1,332
894
6,851

선급금
2,215,866
977,687
1,399,805
1,793,748

기타특수관계자
KC Envirotech E&C(Fushun)Co Ltd
미수금
519,812
136,366
89,274
566,904

기타특수관계자
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.
매출채권
543,075
913,916
197,807
1,259,184

미지급금
12,221,995
5,289,358
4,445,556
13,065,797

초과청구매출채권
1,003,807
-
3,835
999,972

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽주식회사
매입채무
1,435,049
2,337,669
2,899,188
873,530

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
매출채권
2,528,100
1,699,172
2,515,287
1,711,985

초과청구매출채권
2,061,052
-
661,297
1,399,755

기타특수관계자
디앤엘코퍼레이션㈜
선수금
1,160,295
-
-
1,160,295

계
66,317,240
30,884,972
34,217,852
62,984,360

(2) 제12기

특수관계구분
회사명
계정과목
기초
증가(혹은 대여)
감소(혹은 회수)
기말

최상위지배자
KC그린홀딩스㈜
미지급금
2,581,439
5,329,659
2,581,438
5,329,660

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
장기대여금
10,512,766
4,238
-
10,517,004

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
장기대여금
1,275,084
823,378
1,017,681
1,080,781

종속기업
놀텍코리아(주)
단기대여금
1,500,000
-
-
1,500,000

선급금
62,689
-
62,689
-

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
선급금
1,512,714
3,513,494
525,495
4,500,713

미수금
327,692
454,536
241,898
540,330

매입채무
1,213,821
9,341,180
6,496,868
4,058,133

종속기업

KC브이씨에스㈜

선급금
3,822,645
5,968,087
7,005,521
2,785,211

매입채무
3,134,981
31,998,812
29,147,740
5,986,053

종속기업
KCA Power Service Proprietary Limited
단기대여금
-
626,869
-
626,869

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
선급금
2,569,896
228,777
-
2,798,673

장기대여금
834,800
648,900
552,400
931,300

단기대여금
870,400
560,960
482,960
948,400

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
매출채권
889,581
766,507
638,631
1,017,457

미수금
1,104
840
752
1,192

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd
미수금
5,832
4,063
3,482
6,413

선급금
2,953,040
470,497
1,207,671
2,215,866

기타특수관계자
KC Envirotech E&C(Fushun)Co Ltd
미수금
494,493
307,551
282,232
519,812

기타특수관계자
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.
매출채권
125,188
601,645
183,758
543,075

미지급금
-
16,828,591
4,606,596
12,221,995

초과청구매출채권
1,003,807
-
-
1,003,807

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽주식회사
매입채무
838,812
5,574,054
4,977,817
1,435,049

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
매출채권
1,710,464
7,086,612
6,268,976
2,528,100

초과청구매출채권
4,731,000
-
2,669,948
2,061,052

기타특수관계자
디앤엘코퍼레이션㈜
선수금
-
1,160,295
-
1,160,295

계
42,972,248
92,299,545
68,954,553
66,317,240

(3) 제11기

특수관계구분
회사명
계정과목
기초
증가(혹은 대여)
감소(혹은 회수)
기말

최상위지배자
KC그린홀딩스㈜
미지급금
1,290,198
5,062,930
3,771,689
2,581,439

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
장기대여금
9,336,654
1,915,922
739,810
10,512,766

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
장기대여금
1,321,617
179,667
226,200
1,275,084

선급금
-
374,492
374,492
-

종속기업
놀텍코리아(주)
단기대여금
1,500,000
-
-
1,500,000

선급금
241,889
1,250,000
1,429,200
62,689

종속기업
KC에어필터텍(주)
선급금
607,679
70,513
678,192
-

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
선급금
427,163
1,251,440
165,889
1,512,714

미수금
166,182
166,246
4,736
327,692

매입채무
679,034
2,998,169
2,463,382
1,213,821

종속기업
KC브이씨에스(주)
선급금
1,535,283
9,613,816
7,326,454
3,822,645

매입채무
278,782
18,819,008
15,962,809
3,134,981

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
선급금
1,199,391
1,370,505
-
2,569,896

장기대여금
828,700
297,800
291,700
834,800

단기대여금
926,240
215,600
271,440
870,400

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd.
매출채권
914,317
1,018,353
1,043,089
889,581

미수금
22,641
11,541
33,078
1,104

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd
미수금
6,041
1,695
1,904
5,832

선급금
1,587,070
1,857,962
491,992
2,953,040

기타특수관계자
KC Envirotech E&C(Fushun)Co Ltd
미수금
526,217
122,486
154,210
494,493

기타특수관계자
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
매출채권
-
14,222,815
14,097,627
125,188

초과청구매출채권
2,928,637
-
1,924,830
1,003,807

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽주식회사
매입채무
366,949
2,581,260
2,109,397
838,812

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
매출채권
1,715,112
252,710
257,358
1,710,464

초과청구매출채권
-
4,731,000
-
4,731,000

계
28,405,796
68,385,930
53,819,478
42,972,248

4. 당사의 특수관계자에 대한 채권채무(단위: 천원)

(1) 제13기 반기

특수관계구분
회사명
채권
채무

매출채권
대손충당금
대여금
대손충당금
기타채권
대손충당금
매입채무
기타채무

최상위지배자
KC그린홀딩스㈜
-
-
-
-
3,603
-
-
7,604,330

종속기업
KC에어필터텍(주)
-
-
-
-
7,302
-
471,840
-

종속기업
놀텍코리아(주)
-
-
1,500,000
1,500,000
13,538
13,538
71,200
-

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
-
-
1,178,694
1,178,694
362,540
362,540
-
1,385,396

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
177,310
1,880
11,243,094
-
1,761,274
1,761,274
-
-

종속기업
KCA Power Service Proprietary Limited
-
-
1,201,809
-
38,908
-
-
-

종속기업
KC브이씨에스㈜
-
-
-
-
608,032
-
1,640,032
87,504

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
-
-
-
-
1,077,251
-
143,559
-

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
-
-
-
-
6,287,915
609,569
3,325,917
12,734

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
34,908
370
4,796,742
4,796,742
464,577
464,577
82,816
87,163

관계기업
(주)이천뉴파워
-
-
259,000
-
19,816
-
-
-

관계기업
케이피지이㈜
-
-
-
-
-
-
103,330
-

기타특수관계자
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
1,259,184
10,105
-
-
-
-
-
14,065,769

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
1,004,086
11,642
-
-
1,167
-
-
881

기타특수관계자
Nol-Tec Systems Inc
-
-
-
-
-
-
34,641
-

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
69,992
69,992
-
-
395,845
395,845
22,005
-

기타특수관계자
KC Envirotech E&C(Fushun) Co Ltd
-
-
-
-
566,904
566,904
87,219
-

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd
175,834
619
-
-
1,800,599
6,852
845,448
-

기타특수관계자
KC글라스(주)
-
-
-
-
-
-
-
14,628

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽주식회사
-
-
-
-
226,988
-
873,530
-

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
1,711,985
19,612
-
-
-
-
-
1,399,755

기타특수관계자
(주)산연
-
-
-
-
85,000
-
-
-

기타특수관계자
디앤엘코퍼레이션㈜
-
-
-
-
-
-
-
1,160,295

계
4,433,299
114,220
20,179,339
7,475,436
13,721,259
4,181,099
7,701,537
25,818,455

(2) 제12기

특수관계구분
회사명
채권
채무

매출채권
대손충당금
대여금
대손충당금
기타채권
대손충당금
매입채무
기타채무

최상위지배자
KC그린홀딩스㈜
-
-
-
-
3,932
-
-
5,329,660

종속기업
KC에어필터텍(주)
-
-
-
-
7,238
-
197,294
-

종속기업
놀텍코리아(주)
-
-
1,500,000
1,500,000
13,687
-
71,200
-

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
-
-
1,080,781
1,080,781
356,487
356,487
-
-

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
162,580
1,789
10,517,004
-
1,507,876
1,507,876
-
-

종속기업
KCA Power Service Proprietary Limited
-
-
626,869
-
16,907
-
-
-

종속기업
KC브이씨에스㈜
-
-
-
-
2,785,211
-
5,986,053
87,504

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
-
-
-
-
140,917
-
13,049
19,142

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
-
-
-
-
5,041,043
540,260
4,058,133
-

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
32,008
357
1,879,700
1,879,700
3,212,276
3,212,276
75,936
87,163

관계기업
(주)이천뉴파워
-
-
259,000
-
7,688
-
-
-

관계기업
케이피지이㈜
-
-
-
-
-
-
103,330
-

기타특수관계자
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
543,075
6,067
-
-
-
-
-
13,225,802

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
1,017,457
10,925
-
-
1,192
-
-
876

기타특수관계자
Nol-Tec Systems Inc
-
-
-
-
-
-
95,952
-

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
64,178
64,178
-
-
362,963
362,963
9,721
-

기타특수관계자
KC Envirotech E&C(Fushun) Co Ltd
-
-
-
-
519,812
519,812
84,283
-

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd
40,307
448
-
-
2,222,279
6,414
502,049
-

기타특수관계자
KC안전기술(주)(구 유양기술(주))
-
-
-
-
-
-
-
1,485

기타특수관계자
KC글라스(주)
-
-
-
-
-
-
-
13,892

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽주식회사
-
-
-
-
355,498
-
1,435,049
-

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
2,528,100
19,590
-
-
3,932
-
-
2,061,052

기타특수관계자
(주)산연
-
-
-
-
85,000
-
-
-

기타특수관계자
디앤엘코퍼레이션㈜
-
-
-
-
-
-
-
1,160,295

계
4,387,705
103,354
15,863,354
4,460,481
16,643,938
6,506,088
12,632,049
21,986,871

(3) 제11기

특수관계구분
회사명
채권
채무

매출채권
대손충당금
대여금
대손충당금
기타채권
대손충당금
매입채무
기타채무

최상위지배자
KC그린홀딩스㈜
-
-
-
-
4,011
-
-
2,581,439

종속기업
KC에어필터텍(주)
-
-
-
-
6,852
-
214,774
-

종속기업
놀텍코리아(주)
52,423
865
1,500,000
1,500,000
76,827
-
542,058
-

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
-
-
1,275,084
1,275,084
316,877
316,877
-
-

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
439,455
5,325
10,512,766
-
1,026,714
1,026,714
-
-

종속기업
KC브이씨에스(주)
-
-
-
-
3,824,109
-
3,134,981
220,000

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
-
-
-
-
27,933
-
4,999
-

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
-
-
-
-
1,840,406
327,692
1,213,821
-

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
-
-
1,705,200
852,600
2,887,959
318,064
68,821
95,468

관계기업
(주)이천뉴파워
-
-
146,400
-
619
-
-
-

관계기업
케이피지이㈜
-
-
-
-
-
-
193,248
-

기타특수관계자
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
125,188
145
-
-
-
-
-
1,003,807

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
889,581
10,387
-
-
1,104
-
-
873

기타특수관계자
Nol-Tec Systems Inc
-
-
-
-
85,210
-
52,841
-

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
58,899
58,899
-
-
333,111
333,111
-
-

기타특수관계자
KC Envirotech E&C(Fushun) Co Ltd
-
-
-
-
569,162
494,493
6,485
-

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd
-
-
-
-
2,958,872
5,831
122,555
-

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽주식회사
-
-
-
-
257,021
-
838,812
9,680

기타특수관계자
KC솔라&에너지(주)
-
-
-
-
364
-
-
-

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
1,710,464
33,532
-
-
-
-
-
4,731,000

기타특수관계자
KC에코물류(주)
-
-
-
-
-
-
1,786
-

기타특수관계자
(주)산연
-
-
-
-
85,000
-
-
-

계
3,276,010
109,153
15,139,450
3,627,684
14,302,151
2,822,782
6,395,181
8,642,267

5. 당사의 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 (대상 : 5%이상 주주) - 해당사항 없음
6. 당사의 주요경영진에 대한 보상금액(단위 : 천원)(기준일: 2022년 06월 30일)

구분
제13기 반기
제12기
제11기

급여
143,387
425,740
676,892

퇴직급여
33,290
100,354
161,843

계
176,677
526,094
838,735

※ 주요경영진은 등기이사, 감사, 사외이사를 대상으로 함.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

※ 해당사항 없음

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 연결실체의 중요한 소송사건

[소송사건 현황]

(기준일 : 2022년 10월 12일)
(단위: 백만원)

관할

원고

피고

사건내용

소제기일

(1심 기준)

소송가액

진행사항

향후 일정 및 대응방안

대구고등법원

KC코트렐㈜한진중공업㈜

대구염색산업단지관리공단

공사대금

'18.12.06

5,046

2심 진행 중

1심 일부승소 공동원고가 주관하여 재판 진행 중 (청구부분액: 3,594백만원)

서울중앙지방법원

KC코트렐㈜

㈜대우건설

구상금

'20.06.26

6,452

2심 진행 중

1심 패소

2심 법률대리인 선임 및 재판 진행 중

창원지방법원진주지원

한국남동발전㈜

KC코트렐㈜㈜대우건설

손해배상

'21.01.07

210

1심 진행 중

법률대리인 선임 및 재판 진행 중

서울서부지방법원

㈜동강플랜텍

KC코트렐㈜

손해배상

'21.09.03

200

1심 진행 중

법률대리인 선임 및 재판 진행 중

서울서부

지방법원

㈜기현이에스

KC코트렐㈜

부당계약 무효청구

'22.06.29

214

1심 진행 중

법률대리인 선임 및 재판 진행 중

서울중앙지방법원
KC코트렐㈜
㈜기현이에스 서울보증보험㈜
선급금반환 등 청구
'22.09.28
137
1심 진행 중
법률대리인 선임 및 재판 진행 중

자료 : 당사 제시

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 - 해당사항 없음

다. 연결실체의 채무보증 현황(1) 타인으로부터 제공받은 지급보증

당반기말 현재 연결실체가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증(특수관계자로부터 제공 받은 담보 및 보증 제외)은 다음과 같습니다.(단위:천원, USD)

거래기관
약정통화
약정한도
실행통화
실행금액
담보제공

하나은행
INR
73,700,000
INR
73,700,000
정기예금

우리은행
USD
2,300,000
USD
1,934,526
-

서울보증보험
KRW
-
KRW
93,575,822
신용

자본재공제조합
KRW
139,667,200
KRW
90,814,882
출자금

자본재공제조합
KRW
4,000,000
KRW
1,334,445
출자금

기계설비공제조합
KRW
400,000
KRW
338,960
출자금

(2) 금융거래약정

당반기말 주요 금융거래약정 중 특수관계자로부터 담보 및 보증을 제공받고 있지 아니하고 있는 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원, USD 등)

거래은행
금융약정
화폐
한도금액

우리은행
운영자금
KRW
4,000,000

외담대할인한도
KRW
4,000,000

하나은행
운전자금
KRW
1,000,000

외담대할인한도
KRW
8,000,000

산업은행
운영자금
KRW
500,000

(3) 당반기말 현재 연결실체는 유형자산 중 일부에 대하여 보험에 가입하고 있으며, 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험종류
부보자산
부보금액
부보처

가스사고배상책임보험
건물
대인:80,000/대물:300,000
AIG손해보험

단체보험
주계약
30,000
교보생명

재해장해보장특약
90,000

재해치료비특약[2형]
10,000

산업재해사망특약
50,000

재해입원특약 Ⅱ
10,000

자동차보험
차량운반구
3,521
삼성화재

64,100
삼성생명

553,783
KB손해보험

34,720
현대해상

34,960
동부화재

화재보험
건물
6,236,185
한화손해보험

건물
500,000
KB손해보험

대인 : 100,000

대물 : 500,000

동산
700,000

시설·집기
50,000

기계장치 등
200,000

라. 연결실체의 그 밖의 우발채무 등 - 해당사항없음.

3. 제재 등과 관련된 사항

- 해당사항 없음

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

- 해당사항 없음

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

놀텍코리아(주)
2004-01-13
서울시 마포구 상암산로 34 ,11층(상암동, 디엠씨디지털큐브)
환경 설비업
574,034
의결권의 과반수 소유
-

KC에어필터텍(주)
2013-05-22
경기도 부천시 오정구 오정로 183(내동)
필터백류 제조업
3,895,233
의결권의 과반수 소유
-

KC Cottrell Taiwan Co Ltd.
2012-01-19
14F-5, No 77, Sec1, Xintai 5th Rd, Xizhi Dist., New Taipei City 221, Taiwan
대기오염방지설비 제조ㆍ설치
3,626,875
의결권의 과반수 소유
-

KC Africa (Pty) Ltd

2014-03-07
29 Crescent Drive, Melrose Arch, Melrose North, Johannesburg, Gauteng, 2079
에너지 개발사업
12,712,315
의결권의 과반수 소유
-

KCA Power Service (Pty) Ltd

2015-07-16
29 Crescent Drive, Melrose Arch, Johannesburg, Gauteng, 2196
설비진단 및 유지보수업
1,934,247
의결권의 과반수 소유
-

KC브이씨에스(주)
2018-12-14

서울시 마포구 상암산로 34 ,21층(상암동, 디엠씨디지털큐브)

환경 설비업
8,521,124
의결권의 과반수 소유
-

KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd
2019-04-06
8th Floor, RP Tower Ⅳ,, T.V.K. Industrial Estate, Guindy, CHENNAI, Tamil Nadu, India, 600032
환경 설비업
1,515,739
의결권의 과반수 소유
-

KC Cottrell India Pvt Ltd
2008-11-19
PeconTowers, Action Area 1D, DH 6/38, New Town, Kolkata-700156, India

대기오염방지설비 제조ㆍ설치

15,202,992

의결권의 과반수 소유

-

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
2
KC그린홀딩스㈜
110111-0155683

KC코트렐㈜
110111-4255463

비상장
54
놀텍코리아㈜
120111-0335746

KC에어필터텍㈜
121111-0251834

유양기술㈜
131311-0024227

KC검사기술㈜
204611-0064906

케이씨써멀㈜
110111-2917099

엔더블유엘퍼시픽㈜
134611-0010631

㈜이천뉴파워
110111-6844701

디앤엘코퍼레이션㈜
110111-7995107

케이씨브이씨에스㈜
110111-6957140

KC환경서비스㈜
206211-0018123

KC환경개발㈜
134811-0081927

KC바이오자원㈜
214911-0026966

KC환경분석㈜
194211-0218661

㈜대영
151211-0007049

㈜투핸즈
160111-0435225

태경이엔지㈜
194311-0042290

KC글라스㈜
110111-0116388

KC유리자원㈜
134811-0519853

KC 그린소재㈜
164211-0017134

KC에코싸이클㈜
110111-3821471

이든환경㈜
144611-0024573

㈜클레스트라하우저만
110111-0395883

KC솔라&에너지㈜
134811-0113837

에코빛길솔라㈜
110111-6303244

㈜화성솔팜1호
110111-6730538

Changchun KC Envirotech Co., Ltd.
중국

Lodge Cottrell Ltd.
영국

KC Cottrell India Pvt.Ltd.
인도

KC Cottrell Vietnam Co.,Ltd.
베트남

KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.
대만

Nol-Tec Systems Inc.
미국

Nol-Tec Systems(Shanghai) Co., Ltd.
중국

KC Energy Technology Co., Ltd.
중국

KC Africa (Pty) Ltd.
남아공

KCA Power Service (Pty) Ltd.
남아공

KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd.
인도

KC Envirotech E&C(FuShun) Co., Ltd.
중국

KC GREEN ENVIRO SERVICES JOINT STOCK COMPANY
베트남

Lilama EME
베트남

Clestra Hauserman SAS
프랑스

Clestra Ltd (홍콩)
홍콩

Clestra K.K (일본)
일본

Clestra Hauserman (Taicang) Architectural Product Co., Ltd.
중국

Clestra International
프랑스

Mecanalu
프랑스

Clestra USA
미국

Clestra Hauserman Overseas Contracting-CHOC
스위스

Clestra Germany
독일

Clestra UK
영국

Clestra Hauserman Ireland
아일랜드

Clestra Switzerland
스위스

Clestra B.V. Netherlands
네덜란드

Clestra Hauserman SL
스페인

KC-SOLAR VN
베트남

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

전기공사공제조합
비상장
-
협회가입
46,930
200
-
67,468
-
-
2,903
200
-
70,372
2,164,599,373
19,688,824

건설공제조합
비상장
-
협회가입
242,027
200
-
305,940
-
-
-1,280
200
-
304,660
7,320,228,000
155,829,000

자본재공제조합
비상장
-
협회가입
1,060,203
19,000
-
4,114,600
-
-
13,774
19,000
-
4,128,374
375,772,233
1,574,068

엔지니어링공제조합
비상장
-
협회가입
18,876
40
-
29,107
-
-
1,980
40
-
31,087
1,683,615,000
65,200,000

한국전기기술인협회
비상장
-
업종추가,설계업등록
6,045
39
-
8,615
-
-
250
39
-
8,865
49,309,042
1,335,200

기계설비건설공제조합
비상장
-
협회가입
50,163
53
-
53,128
-
-
550
53
-
53,677
1,038,351,933
17,810,271

한국조선해양기자재공업협동조합
비상장
-
협회가입
500
5
-
500
-
-
-
5
-
500
1,392,226
63,600

합 계
-
-
4,579,358
-
-
18,176
-
-
4,597,534
-
-

※ 상기 타법인 출자현황은 별도재무제표 기준임※ 상기 법인명에서는 계열회사를 제외함

4. 특허권 현황(상세)

(기준일 :
2022년 06월 30일
)

순번
특허번호
발명명칭
등록일
비고

1
10-0987197-0000
집진기의 일체형 덮개 구조 및 이를 구비한 집진기
2010-10-05
KC코트렐㈜

2
10-1185805-0000
다중 흡수챔버를 갖는 습식 흡수탑
2012-09-07
KC코트렐㈜

3
10-1270469-0000
부유입자의 유동 안정화를 위한 고유속용 전기집진장치
2013-05-28
KC코트렐㈜

4
10-1329733-0000
순산소 연소용 전기 집진기
2013-08-30
KC코트렐㈜

5
10-1349959-0000
다중 반응조를 갖는 습식 흡수탑
2014-01-03
KC코트렐㈜

6
10-1434437-0000
RHDS 및 VRHDS 탈황 폐촉매의 재생 시스템 및 재생 방법
2014-08-14
KC코트렐㈜

7
10-1434454-0000
RHDS 및 VRHDS 탈황 폐촉매의 고온 연속식 스파이럴 엘리베이터 배소 시스템
2014-08-14
KC코트렐㈜

8
10-1490658-0000
축열 연소산화장치
2015-01-30
KC코트렐㈜

9
10-1516802-0000
독립형 마이크로그리드용 배전반
2015-04-24
KC코트렐㈜

10
10-1521282-0000
열교환기 배관 지지 구조체
2015-05-12
KC코트렐㈜

11
10-1524760-0000
전기 집진기용 타격장치
2015-05-26
KC코트렐㈜

12
10-1548503-0000
RHDS 및 VRDS 공정에서의 탈황 폐촉매의 유분 세정장치
2015-08-25
KC코트렐㈜

13
10-1555832-0000
RHDS 및 VRDS 공정에서의 폐촉매 통합 세정 장치 및 그 통합 세정 방법
2015-09-21
KC코트렐㈜

14
10-1579422-0000
RHDS 및 VRDS 탈황 폐촉매의 바나듐 추출장치
2015-12-16
KC코트렐㈜

15
10-1623335-0000
백필터 집진 제어시스템
2016-05-17
KC코트렐㈜

16
10-1646058-0000
pH 분리형 습식 탈황장치
2016-08-01
KC코트렐㈜

17
10-1690550-0000
분진부하 저감장치를 포함하는 집진설비
2016-12-22
KC코트렐㈜

18
10-1800630-0000
터널 내부의 유해가스 처리 시스템
2017-11-17
KC코트렐㈜

19
10-1801949-0000
전기집진기의 수막형성용 세정수의 재순환시스템
2017-11-21
KC코트렐㈜

20
10-1876413-0000
배기가스의 질소산화물과 황산화물 동시 제거장치
2018-07-30
KC코트렐㈜

21
10-1898224-0000
컨테이너형 석탄회 이송장치
2018-09-06
KC코트렐㈜

22
10-1901572-0000
선박용 배가스 처리 시스템
2018-09-18
KC코트렐㈜

23
10-1917714-0000
축열 연소산화장치
2018-11-06
KC코트렐㈜

24
10-2001655-0000
고효율 습식 스크러버
2019-07-12
KC코트렐㈜

25
10-2129951-0000
선박용 이동식 배가스 처리시스템
2020-06-29
KC코트렐㈜

26
10-1644522-0000
AC마이크로그리드 3상부하에서의 전력공급 시스템
2016-07-26
KC코트렐㈜

27
10-2021551-0000
백필터 펄싱 제어 시스템
2019-09-06
KC코트렐㈜

28
10-2131500-0000
SCR 촉매의 열화 감지 및 방재 시스템
2020-07-01
KC코트렐㈜

29
10-2168656-0000
텐터 장치
2020-10-15
KC코트렐㈜

30
10-2217626-0000
애자 오염 방지형 고유속용 전기집진기
2021-02-15
KC코트렐㈜

31
10-2232586-0000
지하철 미세먼지 저감을 위한 에너지절약형 오존프리 전기집진기
2021-03-22
KC코트렐㈜

32
10-2238253-0000
고효율 에너지 절감형 NOx 및 VOC 제거설비
2021-04-05
KC코트렐㈜

33
출원상태
지하철 미세먼지 저감을 위한 에너지절약형 오존프리 전기 집진 및 환기시스템
출원상태
KC코트렐㈜

34
10-1830477-0000
소결 배기가스 내에 포함된 질소 산화물 제거 장치 및 질소 산화물 제거 방법
2018-02-12
KC코트렐㈜,㈜포스코건설

35
10-0660234-0000
소결 배기가스의 건식 청정 시스템 및 건식 청정 방법
2006-12-14
KC코트렐㈜,㈜포스코

36
10-1626532-0000
석회석을 이용한 해수의 처리장치 및 처리방법
2016-05-26
KC코트렐㈜,포스코건설㈜

37
10-1626530-0000
발전소 부산물을 이용한 해수의 처리장치 및 처리 방법
2016-05-26
KC코트렐㈜,㈜포스코건설

38
10-1575220-0000
강제 배출 버켓 엘리베이터
2015-12-01
KC코트렐㈜,대성기계㈜,㈜놀텍코리아

39
10-1324742-0000
아말감 전극, 이의 제조 방법 및 이를 이용한 이산화탄소의 전기화학적 환원 방법
2013-10-28
KC코트렐㈜, 서강대 산학협력단, 한국남부발전㈜

40
10-1372532-0000
황산칼륨을 포함하는 용액을 이용한 이산화탄소의 전기화학적 환원 방법
2014-03-10
KC코트렐㈜, 서강대 산학협력단, 한국남부발전㈜

41
10-1543243-0000
유가금속인 몰리브덴과 바나듐을 포함하는 수첨 탈황 폐촉매의 재제조용액으로부터 유가금속의 분리 및 회수방법
2015-08-04
KC코트렐㈜,성일하이텍㈜

42
10-1570833-0000
모듈형 복합 분산전원 시스템의 운전 방법
2015-11-16
KC코트렐㈜, 전북대 산학협력단, 삼성SDI㈜

43
10-1303918-0000
배기가스 처리장치
2013-08-29
KC코트렐㈜,포스코건설㈜

44
10-0871601-0000
단일 고전압 인가 방식의 고유속용 전기집진장치 및 이의전기 집진방법
2008-12-26
KC코트렐㈜,한국건설기술연구원

45
10-0960104-0000
천정 부착형 집진 시스템 및 이를 이용한 관리 방법
2010-05-19
KC코트렐㈜,한국건설기술연구원

46
10-1282918-0000
황산화물 제거 기능이 장착된 연소가스 응축장치
2013-07-01
KC코트렐㈜,한국기계연구원

47
10-1277569-0000
다단 스프레이구조를 갖는 습식 흡수탑
2013-06-17
KC코트렐㈜,한국남부발전㈜

48
10-2278798-0000
우드펠릿 분진 입자화 시스템
2021-07-13
KC코트렐㈜,해표산업㈜

49
10-2287037-0000
응축기형 백연 및 미세먼지 저감용 전기집진기
2021-08-02
KC코트렐㈜

50
10-2385936-0000
올인원 전자동 조리실 후드용 배출가스 정화장치
2022-04-07
KC코트렐㈜

51
10-1951465-0000
집진기용 필터백 조립체
2019-02-18
KC에어필터텍㈜

52
10-2020201-0000
집진기용 필터 백 여과포 클리닝 장치
2019-09-04
KC에어필터텍㈜

53
10-1975909-0000
건식 탈황공정의 탈황율 개선방법
2019-04-30
KC에어필터텍㈜

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당 사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당 사항 없음