엔젯 — [기재정정]투자설명서 (20221108)
제출인: 엔젯

투자설명서
2.0
엔젯 주식회사

정 정 신 고 (보고)

2022년 11월 08일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 11월 02일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해
"굵은 빨간색"으로 기재하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
- 모집(매출)가액(예정) : 12,000원 ~ 15,200원- 모집(매출)총액(예정) : 25,200,000,000원 ~ 31,920,000,000원- 일반청약자 배정주식수 :525,000주 ~ 630,000주- 기관투자자 배정주식수 : 1,470,000주 ~ 1,575,000주- 일반청약자 배정비율 : 25.00% ~ 30.00%- 기관투자자 배정비율 : 70.00% ~ 75.00%

- 모집(매출)가액 :
10,000원- 모집(매출)총액:
21,000,000,000원- 일반청약자 배정주식수 :
525,000주- 기관투자자 배정주식수 :
1,575,000주- 일반청약자 배정비율 :
25.00%- 기관투자자 배정비율 :
75.00%

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항

1. 공모개요
<주1>
<주1>

2. 공모방법
<주2>
<주2>

3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모가격 산정 개요
<주3>
<주3>

3. 공모가격 결정방법 - 다.수요예측에 관한 사항 - (3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

<주4>
<주4>

3. 공모가격 결정방법 - 다.수요예측에 관한 사항 - (13) 수요예측 결과

<주5>
<주5>

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 가. 모집 또는 매출 조건

<주6>
<주6>

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약 방법

<주7>
<주7>

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법

<주8>
<주8>

5. 인수 등에 관한 사항
<주9>
<주9>

III.투자위험요소

3. 기타위험 -

러. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

<주10>
<주10>

3. 기타위험 - 처. 공모자금의 사용내역 관련 위험

<주11>
<주11>

3. 기타위험 - 터. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

<주12>
<주12>

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 종합평가 결과 - 가. 평가결과

<주13>
<주13>

4. 종합평가 결과 - 라. 상대가치 평가모형 적용 - (2) 희망공모가액의 결정
<주14>
<주14>

V. 자금의 사용목적
<주15>
<주15>

<주1> 정정 전

1. 공모개요

(단위: 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
2,100,000
500
12,000
25,200,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
미래에셋증권
기명식보통주
2,100,000
25,200,000,000
778,680,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.11.09 ~ 2022.11.10
2022.11.14.
2022.11.09.
2022.11.14.
-.

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 종합평가 결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액인 12,000원 ~ 15,200원 중 최저가액인 12,000원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 엔젯㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)
[청약일]- 기관투자자 청약일: 2022년 11월 09일 ~ 11월 10일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2022년 11월 09일 ~ 11월 10일 (2일간)※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2022년 11월 09일 ~ 10일 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주8)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집ㆍ매출하는 것으로 2022년 05월 13일 상장예비심사신청서를 제출하여 2022년 09월 22일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주9)
총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 이외 대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 총 조달금액의 1.0% 이내에서 추가적인 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주10)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 주11)
비고

미래에셋증권㈜
기명식보통주
63,000주
756,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

합 계
63,000주
756,000,000원

* 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.* 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 상기 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가 12,000원 ~ 15,200원 중 최저가액인 12,000원 기준입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(공모희망가액 하단 12,000원 기준 63,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

<주1> 정정 후

1. 공모개요

(단위: 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
2,100,000
500
10,000
21,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
미래에셋증권
기명식보통주
2,100,000

21,000,000,000

648,900,000

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.11.09 ~ 2022.11.10
2022.11.14.
2022.11.09.
2022.11.14.
-.

주1)

모집(매출) 가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 종합평가 결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 10,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 엔젯㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을
10,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)
[청약일]- 기관투자자 청약일: 2022년 11월 09일 ~ 11월 10일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2022년 11월 09일 ~ 11월 10일 (2일간)※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2022년 11월 09일 ~ 10일 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주8)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집ㆍ매출하는 것으로 2022년 05월 13일 상장예비심사신청서를 제출하여 2022년 09월 22일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주9)

총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 10,000원 기준입니다. 이외 대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 총 조달금액의 1.0% 이내에서 추가적인 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주10)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 주11)
비고

미래에셋증권㈜
기명식보통주
63,000주
630,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

합 계
63,000주

630,000,000원

* 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.* 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 상기 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 10,000원 기준입니다.

주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
확정공모가액 10,000원 기준 63,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

<주2> 정정 전

2. 공모방법

금번 엔젯㈜의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,100,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가
. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
2,100,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,100,000주
100.00%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
525,000주~ 630,000주
25.00%~ 30.00%
12,000원(주1)
6,300,000,000원~ 7,560,000,000원
-

기관투자자
1,470,000주~ 1,575,000주
70.00%~75.00%
17,640,000,000원~ 18,900,000,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
2,100,000주
100.00%
25,200,000,000원
-

주1)
주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공모희망가액인 12,000원 ~ 15,200원 중 최저가액인 12,000원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주5)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
2,100,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,100,000주
100.00%
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비고

일반투자자
525,000주~ 630,000주
25.00%~ 30.00%
12,000원
6,300,000,000원~ 7,560,000,000원
-

기관투자자
1,470,000주~ 1,575,000주
70.00%~75.00%
17,640,000,000원~ 18,900,000,000원

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,100,000주
100.00%
25,200,000,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
주당모집가액
배정비율
배정금액

대표주관회사
미래에셋증권㈜
2,100,000 주
12,000 원
100%
25,200,000,000 원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당모집가액
일반청약대상모집총액(원)

대표주관회사
미래에셋증권㈜
525,000 주~ 630,000 주
12,000 원
6,300,000,000원~ 7,560,000,000원

주3)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)
주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 12,000원 ~ 15,200원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주9)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등
금번 엔젯㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항 없습니다.
라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

미래에셋증권㈜
63,000주
12,000원
756,000,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(12,000원 ~ 15,200원)의 밴드 최저가액인 12,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다 .

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

<주2> 정정 후

2. 공모방법

금번 엔젯㈜의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,100,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가
. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
2,100,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,100,000주
100.00%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
525,000주
25.00%

10,000원(주1)

5,250,000,000원
-

기관투자자
1,575,000주
75.00%
15,750,000,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
2,100,000주
100.00%
21,000,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
대표주관회사인 미래에셋증권(주)가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 10,000원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주5)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
2,100,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,100,000주
100.00%
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비고

일반투자자
525,000주
25.00%

10,000원

5,250,000,000원
-

기관투자자
1,575,000주
75.00%
15,750,000,000원

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,100,000주
100.00%

21,000,000,000원

-

주1)

모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
주당모집가액
배정비율
배정금액

대표주관회사
미래에셋증권㈜
2,100,000 주
10,000원
100%
21,000,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당모집가액
일반청약대상모집총액(원)

대표주관회사
미래에셋증권㈜
525,000주

10,000원

5,250,000,000원

주3)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)

주당 모집가액 및 모집총액은
대표주관회사인 미래에셋증권(주)가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 10,000원 기준입니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주9)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등
금번 엔젯㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항 없습니다.
라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

미래에셋증권㈜
63,000주
10,000원
630,000,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 10,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다 .

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

<주3> 정정 전

3. 공모가격 결정방법

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
12,000원 ~ 15,200원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 엔젯㈜의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참고하시기 바랍니다.

<주3> 정정 후

3. 공모가격 결정방법

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사인
미래에셋증권㈜와 발행회사인 엔젯㈜는 확정공모가액을 아래와 같이 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
12,000원 ~ 15,200원

확정공모가액
10,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 엔젯㈜의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참고하시기 바랍니다.

<주4> 정정 전

다. 수요예측에 관한 사항

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
1,470,000주~ 1,575,000주
70.00%~ 75.00%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(2,100,000주)에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 525,000주 ~ 630,000주(25.0%~30.0 %)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

<주4> 정정 후

다. 수요예측에 관한 사항

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
1,575,000주
75.00%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(2,100,000주)에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
525,000주(25.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

<주5> 정정 전(기재사항 추가)<주5> 정정 후
(13) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
62
29
29
151
22
-
293

수량
13,664,000
1,705,000
3,276,000
28,200,000
19,548,000
-
66,393,000

경쟁률
8.68
1.08
2.08
17.90
12.41
-
42.15

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
1
1,575,000
1
1,575,000
-
-
2
3,150,000
-
-
-
-
4
6,300,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
2
3,150,000
2
2,000
1
6,000
5
4,729,000
-
-
-
-
10
7,887,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
1
1,575,000
-
-
-
-
1
1,575,000
-
-
-
-
2
3,150,000

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
5
137,000
1
1,000
5
40,000
14
159,000
2
1,586,000
-
-
27
1,923,000

밴드하단미만
52
5,652,000
25
127,000
23
3,230,000
128
18,504,000
11
7,940,000
-
-
239
35,453,000

미제시
1
1,575,000
-
-
-
-
1
83,000
9
10,022,000
-
-
11
11,680,000

합계
62
13,664,000
29
1,705,000
29
3,276,000
151
28,200,000
22
19,548,000
-
-
293
66,393,000

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구분
참여건수(건)
비율(%)
신청수량(주)
비율(%)

15,200원 초과
4
1.37%
6,300,000
9.49%

15,200원 (밴드 상단)
10
3.41%
7,887,000
11.88%

12,000원 초과 15,200원 미만
3
1.02%
3,154,000
4.75%

12,000원 (밴드 하단)
26
8.87%
1,919,000
2.89%

12,000원 미만
239
81.57%
35,453,000
53.40%

가격미제시
11
3.75%
11,680,000
17.59%

합계
293
100.00%
66,393,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
기타
거래실적 유*
거래실적 무*

은행, 보험

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3개월 확약
-
-
-
-
-
-
3
3,200,000
-
-
-
-
3
3,200,000

1개월 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

15일 확약
14
316,000
-
-
-
-
23
471,000
-
-
-
-
37
787,000

미확약
48
13,348,000
29
1,705,000
29
3,276,000
125
24,529,000
22
19,548,000
-
-
253
62,406,000

합 계
62
13,664,000
29
1,705,000
29
3,276,000
151
28,200,000
22
19,548,000
-
-
293
66,393,000

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 엔젯㈜와 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 10,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 10,000원 이상 가격 제시자 (확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자 포함) 및 가격 미제시자
<주6> 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 2,100,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
12,000원 주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
25,200,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위
주2)

청약기일주3)
기관투자자
개시일
2022년 11월 09일(수)

종료일
2022년 11월 10일(목)

일반청약자
개시일
2022년 11월 09일(수)

종료일
2022년 11월 10일(목)

청약증거금주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2022년 11월 14일(월)

주1)
주당 모집 및 매출가액대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 엔젯㈜가 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 엔젯㈜가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 11월 14일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 주관사가 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2022년 11월 14일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 11월 14일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처① 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(후략)

<주6> 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 2,100,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
-

확정가액

10,000원 주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
21,000,000,000원

청 약 단 위
주2)

청약기일주3)
기관투자자
개시일
2022년 11월 09일(수)

종료일
2022년 11월 10일(목)

일반청약자
개시일
2022년 11월 09일(수)

종료일
2022년 11월 10일(목)

청약증거금주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2022년 11월 14일(월)

주1)

주당 모집 및 매출가액대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 엔젯㈜가 협의하여
제시한 확정공모가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 엔젯㈜가 협의한 후 주당 확정공모가액을
10,000원으로 최종 결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 11월 14일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 주관사가 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2022년 11월 14일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 11월 14일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처① 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(후략)

<주7> 정정 전

다. 청약방법
(중략)

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

미래에셋증권㈜
525,000주~ 630,000주
주1)
50%

주1)
미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 : 52,000주 ~ 62,000주 (200%)□ 일반그룹의 청약한도 : 26,000주 ~ 31,000주 (100%)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

(후략)

<주7> 정정 후

다. 청약방법
(중략)

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

미래에셋증권㈜
525,000주
주1)
50%

주1)

미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 :
52,000주 (200%)□ 일반그룹의 청약한도 :
26,000주 (100%)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

(후략)

<주8> 정정 전

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합: 금번 공모 시에는 해당사항 없습니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 70.0% ~ 75.0%(1,470,000주 ~ 1,575,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.0% ~ 30.0%(525,000주 ~ 630,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③ 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 525,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 다만 금번 공모에는 우리사주조합을 대상으로 청약을 실시하지 않습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 엔젯㈜가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.③ 금번 IPO는 일반청약자에게 525,000주 ~ 630,000주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 262,500주 ~ 315,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

(후략)

<주8> 정정 후

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합: 금번 공모 시에는 해당사항 없습니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
75.0%(1,575,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.0%(525,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③ 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 525,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 다만 금번 공모에는 우리사주조합을 대상으로 청약을 실시하지 않습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 엔젯㈜가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.③ 금번 IPO는 일반청약자에게
525,000주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
262,500주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

(후략)

<주9> 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법: 총액인수】
(단위: 주, 원)

인수인
인수주식의종류 및 수량
인수금액
인수조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋증권㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주2,100,000주
25,200,000,000원
총액인수

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 12,000원 ~ 15,200원 중 최저가액 기준입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋증권㈜
778,680,000원
대표주관회사

주1)
인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위인 12,000원 ~ 15,200원 중 최저가액인 12,000원 기준입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 총 조달금액의 1.0% 이내에서 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 엔젯㈜의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋증권㈜
기명식보통주
63,000주
756,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)
상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 발행회사인 엔젯㈜와 협의하여 제시한 희망공모가액 12,000원 ~ 15,200원의 최저가액인 12,000원 기준입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(63,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

【코스닥시장 상장규정】

제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

(후략)

<주9> 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법: 총액인수】
(단위: 주, 원)

인수인
인수주식의종류 및 수량
인수금액
인수조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋증권㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주2,100,000주
21.000,000,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 10,000원 기준입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋증권㈜

648,900,000

대표주관회사

주1)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 10,000원 기준입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 총 조달금액의 1.0% 이내에서 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 엔젯㈜의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋증권㈜
기명식보통주
63,000주
630,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 발행회사인 엔젯㈜와 협의하여
결정한 확정공모가액 10,000원 기준입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(63,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

【코스닥시장 상장규정】

제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

(후략)

<주10> 정정 전

러. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성기관투자자에게 배정할 주식은
수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 2,100,000주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자 525,000주 ~ 630,000주(공모주식의 25% ~ 30%), 기관투자자 1,470,000주 ~ 1,575,000주(공모주식의 70% ~ 75%)입니다. 기관투자자 배정주식 1,470,000주 ~ 1,575,000주를 대상으로 2022년 11월 03일(목) ~ 04일(금) 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있으나 본 공모에서는 우리사주조합에 대한 배정물량이 존재하지 않습니다.한편, 2022년 11월 09일(수) ~ 10일(목)에 실시되는 청약결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.
<주10> 정정 후

러. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성기관투자자에게 배정할 주식은
수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 2,100,000주의 청약자 유형군별 배정 비율은
일반청약자 525,000주(공모주식의 25%), 기관투자자 1,575,000주(공모주식의 75%)입니다.
기관투자자 배정주식 1,575,000주를 대상으로 2022년 11월 03일(목) ~ 04일(금) 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있으나 본 공모에서는 우리사주조합에 대한 배정물량이 존재하지 않습니다.한편, 2022년 11월 09일(수) ~ 10일(목)에 실시되는 청약결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

<주11> 정정 전

처. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며,
금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 (인수수수료 및 발행사의 재량으로지급하는 추가 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금) 약 24,977백만원으로 예상됩니다. 당사는 해당 공모자금을 운영자금, 시설자금, 연구개발, 해외진출 및 마케팅 비용의 용도로 사용할 계획입니다.당사는 현금성자산 21.7억, 단기금융상품 153억 등 계획된 사용목적 이외의 상황 발생에 대처할 수 있는 유보자금을 충분히 확보하고 있습니다. 따라서 조달자금의 사용처가 특정 사유 또는 상황 발생에 따라 변동될 수 있는 가능성이 매우 낮습니다. 상세내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시고 위 계획이 변경되어 공시되는 경우 이를 참고하시기 바랍니다.그럼에도 불구하고, 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[공모자금 세부 사용계획]

(단위 : 백만원)

구분
내역
시기
금액

운영자금
인력채용(개발,엔지니어,C/S전담,관리 등)
24년~26년
3,000

외주가공비
24년~26년
3,000

소계
6,000

시설자금
수원산업단지 내 토지 및 건물
24년~25년
9,000

기계장치
신규 설비 구입
24년~25년
4,868

소계
13,868

연구개발
연구개발비(現, 정부과제 비용 외 당사 추가비용)
24년~26년
2,500

소계
2,500

해외진출
해외지사 및 JV설립
25년~26년
2,000

현지 AGENT 수수료
23년~26년
300

마케팅
국내외 전시회 참가 및 마케팅 투자
21년~22년
308

소계
2,608

합계
24,977

(출처 : 당사 추정자료)

<주11> 정정 후

처. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며,
금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 (인수수수료 및 발행사의 재량으로지급하는 추가 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금) 약
20,780백만원으로 예상됩니다. 당사는 해당 공모자금을 운영자금, 시설자금, 연구개발, 해외진출 및 마케팅 비용의 용도로 사용할 계획입니다.당사는 현금성자산 21.7억, 단기금융상품 153억 등 계획된 사용목적 이외의 상황 발생에 대처할 수 있는 유보자금을 충분히 확보하고 있습니다. 따라서 조달자금의 사용처가 특정 사유 또는 상황 발생에 따라 변동될 수 있는 가능성이 매우 낮습니다. 상세내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시고 위 계획이 변경되어 공시되는 경우 이를 참고하시기 바랍니다.그럼에도 불구하고, 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[공모자금 세부 사용계획]

(단위 : 백만원)

구분
내역
시기
금액

운영자금
인력채용(개발,엔지니어,C/S전담,관리 등)
24년~26년
1,000

외주가공비
24년~26년
1,000

소계
2,000

시설자금
수원산업단지 내 토지 및 건물
24년~25년
9,000

기계장치
신규 설비 구입
24년~25년
4,868

소계
13,868

연구개발
연구개발비(現, 정부과제 비용 외 당사 추가비용)
24년~26년
2,500

소계
2,500

해외진출
해외지사 및 JV설립
25년~26년
2,000

현지 AGENT 수수료
23년~26년
300

마케팅
국내외 전시회 참가 및 마케팅 투자
21년~22년

112

소계
2,412

합계
20,780

(출처 : 당사 추정자료)

<주12> 정정 전

터. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인 미래에셋증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 63,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만,
상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인 미래에셋증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득 후 의무보유기간

미래에셋증권㈜
보통주
63,000주
756,000,000원
상장 후 3개월

주1) 위 취득금액은 공모희망가액인 12,000 원~ 15,200 원 중 최저가액인 12,000 원 기준입니다.

주2) 코스닥시장상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 63,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

<주12> 정정 후

터. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인 미래에셋증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 63,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만,
상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인 미래에셋증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득 후 의무보유기간

미래에셋증권㈜
보통주
63,000주
630,000,000원
상장 후 3개월

주1) 위 취득금액은
발행회사인 엔젯㈜와 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 협의하여 결정한 확정공모가액 10,000원 기준입니다.

주2) 코스닥시장상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 63,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

<주13> 정정 전

4. 종합평가 결과

가. 평가결과대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 엔젯㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
12,000원 ~ 15,200원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 엔젯㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 엔젯㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가발행회사와 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

<주13> 정정 후

4. 종합평가 결과

가. 평가결과대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 엔젯㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액을 다음과 같이제시하고자 합니다.

구 분
내 용

확정공모가액
10,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가액은 엔젯㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 엔젯㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 10,000원으로 결정하였습니다.

<주14> 정정 전

(2) 희망공모가액의 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 엔젯㈜의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[엔젯㈜ 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
19,055원

평가액 대비 할인율(주1)
37.02% ~ 20.23%

공모희망가액 밴드
12,000 원 ~ 15,200 원

확정 공모가액 (주2)
-

주1) 주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 동사와 같은 기술성장기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

[2019년 이후 상장한 기술성장기업의 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
하단 할인율(%)
상단 할인율(%)

이노테라피
2019.02.01
20.29
10.12

셀리드
2019.02.20
23.02
12.98

지노믹트리
2019.03.27
38.01
25.09

아모그린텍
2019.03.29
31.51
8.68

수젠텍
2019.05.28
38.01
25.22

마이크로디지탈
2019.06.05
21.56
13.30

압타바이오
2019.06.12
30.72
13.40

플리토
2019.07.17
25.57
15.51

나노브릭
2019.08.19
43.70
29.63

라닉스
2019.09.18
26.58
13.62

올리패스
2019.09.20
31.43
22.29

엔바이오니아
2019.10.24
27.79
17.84

캐리소프트
2019.10.29
23.83
7.36

미디어젠
2019.11.05
28.88
6.26

라파스
2019.11.11
40.05
24.06

티움바이오
2019.11.22
40.47
24.71

제이엘케이
2019.12.11
34.73
25.41

신테카바이오
2019.12.17
40.14
25.88

메드팩토
2019.12.19
42.59
28.92

브릿지바이오테라퓨틱스
2019.12.20
23.30
10.52

천랩
2019.12.26
22.70
13.40

서남
2020.02.20
33.02
23.10

레몬
2020.02.28
35.40
24.98

서울바이오시스
2020.03.06
38.22
28.72

에스씨엠생명과학
2020.06.17
31.13
14.92

젠큐릭스
2020.06.25
41.55
32.55

소마젠(Reg.S)
2020.07.13
29.35
20.00

솔트룩스
2020.07.23
42.70
33.20

제놀루션
2020.07.24
32.37
19.70

셀레믹스
2020.08.21
47.50
34.70

이오플로우
2020.09.14
36.60
26.00

압타머사이언스
2020.09.16
47.70
34.60

박셀바이오
2020.09.22
42.90
33.30

넥스틴
2020.10.08
32.40
17.10

피플바이오
2020.10.19
43.00
31.60

미코바이오메드
2020.10.22
36.40
20.50

바이브컴퍼니
2020.10.28
21.36
4.27

센코
2020.10.29
40.74
22.97

고바이오랩
2020.11.18
43.70
28.00

클리노믹스
2020.12.04
41.00
25.00

퀀타매트릭스
2020.12.09
53.60
40.00

엔젠바이오
2020.12.10
47.21
29.61

알체라
2020.12.11
38.92
23.65

프리시젼바이오
2020.12.22
43.07
32.22

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
33.23
25.81

석경에이티
2020.12.23
36.87
21.09

엔비티
2021.01.21
42.00
22.50

와이더플래닛
2021.02.03
30.51
13.14

레인보우로보틱스
2021.02.03
46.91
31.74

피엔에이치테크
2021.02.16
48.83
37.86

씨이랩
2021.02.24
30.40
6.14

오로스테크놀로지
2021.02.24
38.13
23.57

뷰노
2021.02.26
47.02
31.13

나노씨엠에스
2021.03.09
37.19
19.86

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
48.80
27.00

네오이뮨텍(Reg.S)
2021.03.16
48.10
38.40

라이프시맨틱스
2021.03.23
36.05
11.18

제노코
2021.03.24
45.53
33.42

자이언트스텝
2021.03.24
36.68
22.61

해성티피씨
2021.04.21
53.26
43.42

샘씨엔에스
2021.05.20
33.74
24.46

삼영에스앤씨
2021.05.21
35.77
17.66

진시스템
2021.05.26
37.08
21.35

라온테크
2021.06.17
37.43
22.76

아모센스
2021.06.25
39.55
26.02

오비고
2021.07.13
42.65
33.87

큐라클
2021.07.22
41.16
26.45

맥스트
2021.07.27
28.89
15.96

원티드랩
2021.08.11
38.67
23.34

딥노이드
2021.08.17
28.52
4.69

바이젠셀
2021.08.25
42.82
29.6

에이비온
2021.09.08
42.5
32.5

차백신연구소
2021.10.22
50.52
32.52

지니너스
2021.11.08
42.44
24.96

비트나인
2021.11.10
41.63
34.92

지오엘리먼트
2021.11.11
39.71
30.99

마인즈랩
2021.11.23
32.81
22.47

툴젠
2021.12.10
69.51
63.41

애드바이오텍
2022.01.25
43.90
35.89

이지트로닉스
2022.02.04
43.07
34.08

스코넥
2022.02.04
45.82
27.76

바이오에프디엔씨
2022.02.21
36.84
20.36

퓨런티어
2022.02.23
37.00
24.28

풍원정밀
2022.02.28
32.92
22.76

노을
2022.03.03
36.16
16.51

모아데이타
2022.03.10
27.90
15.88

비플라이소프트
2022.06.20
42.89
34.23

레이저쎌
2022.06.24
27.68
15.62

보로노이
2022.06.24
44.80
36.52

넥스트칩
2022.07.01
42.38
32.48

코난테크놀로지
2022.07.07
37.59
25.70

영창케미칼
2022.07.14
40.30
25.97

루닛
2022.07.21
44.37
38.05

에이프릴바이오
2022.07.28
48.07
40.28

아이씨에이치
2022.07.29
30.23
9.70

평균
37.91
24.50

주2) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 엔젯㈜의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 37.02% ~ 20.23%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 12,000원 ~ 15,200원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.공모가액을 산정함에 있어 2023년 및 2024년 추정 당기순이익을 2022년 3분기 말을 기준으로 현재가치 환산한 실적을 적용하였으나, 추정실적은 실제 달성 실적과 차이가 존재할 수 있으며, 만약 2023년~2024년 실적이 예상보다 하락할 경우 동사 공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다.대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.
(후략)
<주14> 정정 후(2) 희망공모가액의 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 엔젯㈜의
확정공모가액은 아래와 같습니다.

[엔젯㈜ 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
19,055원

평가액 대비 할인율(주1)
37.02% ~ 20.23%

공모희망가액 밴드
12,000 원 ~ 15,200 원

확정 공모가액 (주2)
10,000원

주1) 주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 동사와 같은 기술성장기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

[2019년 이후 상장한 기술성장기업의 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
하단 할인율(%)
상단 할인율(%)

이노테라피
2019.02.01
20.29
10.12

셀리드
2019.02.20
23.02
12.98

지노믹트리
2019.03.27
38.01
25.09

아모그린텍
2019.03.29
31.51
8.68

수젠텍
2019.05.28
38.01
25.22

마이크로디지탈
2019.06.05
21.56
13.30

압타바이오
2019.06.12
30.72
13.40

플리토
2019.07.17
25.57
15.51

나노브릭
2019.08.19
43.70
29.63

라닉스
2019.09.18
26.58
13.62

올리패스
2019.09.20
31.43
22.29

엔바이오니아
2019.10.24
27.79
17.84

캐리소프트
2019.10.29
23.83
7.36

미디어젠
2019.11.05
28.88
6.26

라파스
2019.11.11
40.05
24.06

티움바이오
2019.11.22
40.47
24.71

제이엘케이
2019.12.11
34.73
25.41

신테카바이오
2019.12.17
40.14
25.88

메드팩토
2019.12.19
42.59
28.92

브릿지바이오테라퓨틱스
2019.12.20
23.30
10.52

천랩
2019.12.26
22.70
13.40

서남
2020.02.20
33.02
23.10

레몬
2020.02.28
35.40
24.98

서울바이오시스
2020.03.06
38.22
28.72

에스씨엠생명과학
2020.06.17
31.13
14.92

젠큐릭스
2020.06.25
41.55
32.55

소마젠(Reg.S)
2020.07.13
29.35
20.00

솔트룩스
2020.07.23
42.70
33.20

제놀루션
2020.07.24
32.37
19.70

셀레믹스
2020.08.21
47.50
34.70

이오플로우
2020.09.14
36.60
26.00

압타머사이언스
2020.09.16
47.70
34.60

박셀바이오
2020.09.22
42.90
33.30

넥스틴
2020.10.08
32.40
17.10

피플바이오
2020.10.19
43.00
31.60

미코바이오메드
2020.10.22
36.40
20.50

바이브컴퍼니
2020.10.28
21.36
4.27

센코
2020.10.29
40.74
22.97

고바이오랩
2020.11.18
43.70
28.00

클리노믹스
2020.12.04
41.00
25.00

퀀타매트릭스
2020.12.09
53.60
40.00

엔젠바이오
2020.12.10
47.21
29.61

알체라
2020.12.11
38.92
23.65

프리시젼바이오
2020.12.22
43.07
32.22

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
33.23
25.81

석경에이티
2020.12.23
36.87
21.09

엔비티
2021.01.21
42.00
22.50

와이더플래닛
2021.02.03
30.51
13.14

레인보우로보틱스
2021.02.03
46.91
31.74

피엔에이치테크
2021.02.16
48.83
37.86

씨이랩
2021.02.24
30.40
6.14

오로스테크놀로지
2021.02.24
38.13
23.57

뷰노
2021.02.26
47.02
31.13

나노씨엠에스
2021.03.09
37.19
19.86

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
48.80
27.00

네오이뮨텍(Reg.S)
2021.03.16
48.10
38.40

라이프시맨틱스
2021.03.23
36.05
11.18

제노코
2021.03.24
45.53
33.42

자이언트스텝
2021.03.24
36.68
22.61

해성티피씨
2021.04.21
53.26
43.42

샘씨엔에스
2021.05.20
33.74
24.46

삼영에스앤씨
2021.05.21
35.77
17.66

진시스템
2021.05.26
37.08
21.35

라온테크
2021.06.17
37.43
22.76

아모센스
2021.06.25
39.55
26.02

오비고
2021.07.13
42.65
33.87

큐라클
2021.07.22
41.16
26.45

맥스트
2021.07.27
28.89
15.96

원티드랩
2021.08.11
38.67
23.34

딥노이드
2021.08.17
28.52
4.69

바이젠셀
2021.08.25
42.82
29.6

에이비온
2021.09.08
42.5
32.5

차백신연구소
2021.10.22
50.52
32.52

지니너스
2021.11.08
42.44
24.96

비트나인
2021.11.10
41.63
34.92

지오엘리먼트
2021.11.11
39.71
30.99

마인즈랩
2021.11.23
32.81
22.47

툴젠
2021.12.10
69.51
63.41

애드바이오텍
2022.01.25
43.90
35.89

이지트로닉스
2022.02.04
43.07
34.08

스코넥
2022.02.04
45.82
27.76

바이오에프디엔씨
2022.02.21
36.84
20.36

퓨런티어
2022.02.23
37.00
24.28

풍원정밀
2022.02.28
32.92
22.76

노을
2022.03.03
36.16
16.51

모아데이타
2022.03.10
27.90
15.88

비플라이소프트
2022.06.20
42.89
34.23

레이저쎌
2022.06.24
27.68
15.62

보로노이
2022.06.24
44.80
36.52

넥스트칩
2022.07.01
42.38
32.48

코난테크놀로지
2022.07.07
37.59
25.70

영창케미칼
2022.07.14
40.30
25.97

루닛
2022.07.21
44.37
38.05

에이프릴바이오
2022.07.28
48.07
40.28

아이씨에이치
2022.07.29
30.23
9.70

평균
37.91
24.50

주2) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 엔젯㈜의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 37.02% ~ 20.23%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 12,000원 ~ 15,200원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.공모가액을 산정함에 있어 2023년 및 2024년 추정 당기순이익을 2022년 3분기 말을 기준으로 현재가치 환산한 실적을 적용하였으나, 추정실적은 실제 달성 실적과 차이가 존재할 수 있으며, 만약 2023년~2024년 실적이 예상보다 하락할 경우 동사 공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다.대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후
확정공모가액을 10,000원으로 최종 결정하였습니다.

(후략)
<주15> 정정 전

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달내역

(단위: 천원)

구분

금액

총 공모금액(A=B+C)

25,200,000

신주모집금액(B)

25,200,000

구주매출대금(C)

-

상장주선인 의무인수금액(D)
756,000

발행제비용(E)

979,318

순수입금[(A)-(C)+(D)-(E)]

24,976,682

주1)
총 공모금액은 주당 공모가액(예정) 하단 12,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
상장주선인 의무인수금액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하는 물량입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제15조제4항에 의해 상장주선인의 의무 취득분(63,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 모집 또는 매출할 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우, 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다

나. 발행 제비용의 내역

(단위: 천원)

구분

금액

계산근거

인수수수료

778,680

총 인수금액의 3.0%(하단 기준)

상장심사수수료

-

면제(기술성장기업)

상장수수료

-

면제(기술성장기업)

등록세

4,326

자본금 증가액의 4/1000

교육세

865

등록세의 20%

기타 비용

195,447

IR 비용, 회계비용, 인쇄비, 공고비 등

합 계

979,318

-

주1)
총 공모금액은 주당 공모가액(예정) 하단 12,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
총 인수대가(위 인수수수료)는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 이외 대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 총 조달금액의 1.0% 이내에서 추가적인 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 아래의 자금 사용계획은 증권신고서 제출일 현재 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영 및 영업 환경 등을 고려하여 변경할 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 또한, 아래의 공모자금 사용계획은 공모가 밴드 하단 금액을 기준으로 작성하였습니다.

(기준일 :
2022년 09월 23일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

13,868
-
6,000
-
-
5,109
24,977

나. 자금의 세부사용계획

(단위: 백만원)

구분

내역

시기

금액

운영자금

인력 채용 및 외주가공비 결제 등 운영자금

2024년~2026년

6,000

시설자금

설비투자(수원시산업단지내 토지 및 건물)

2024년~2026년

13,868

연구개발

512 EHD 잉크젯 프린트헤드 개발비용

2024년~2026년

2,500

해외진출

(마케팅비 포함)

해외진출 Joint Venture설립, AGENT수수료

2023년~2026년

2,300

마케팅활동(박람회 참가 등)

2023년~2026년

308

합계

24,977

(1) 운영자금

당사는 지속적인 매출 확대가 예상됨에 따라 연구개발 역량 제고 및 제품 생산 능력 증대를 위해 우수 인력을 유치하고, 매출 성장에 따른 고객사의 수요 급증이 예상되어 안정적인 제품의 공급을 위해 외주가공을 이용하여 대응할 예정이며, 이를 위해 본 공모자금의 일부를 사용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분

내역

시기

금액

운영자금

인력채용(개발,엔지니어,C/S전담,관리 등)

2024년~2026년

3,000

외주가공비

2024년~2026년

3,000

합계

6,000

(2) 시설 자금

당사는 제품의 적용분야 확대에 따른 고객사 확대 및 제품 수요 급증을 예상하여 생산능력 확대 등을 목적으로 현재 사옥(수원산업단지) 인근(경기도 일대)에 추가 사옥을 확보하여 생산시설을 확충할 계획이며, 본 공모자금의 일부를 활용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분

내역

시기

금액

시설자금

수원산업단지 내 토지 및 건물

2024년~2025년

9,000

기계장치

신규 설비 구입

2024년~2025년

4,868

합계

13,868

주) 토지 및 제조시설 건축, 기계장치 예산은 약 139억원이며, 부동산 시세 변동에 따라 추가자금 발생시 자체 자금을 추가로 사용할 계획입니다. 또한 당사는 2022년 3월 청정도 Class 10000, 면적 430(130평) 제곱미터의 팹을 완공하여 후공정 중심의 장비 셋업을 진행하였으며 추가로 시설을 확충할 계획입니다.

(3) 연구개발

당사는 신규사업의 일환으로 256~512 멀티노즐 잉크젯 프린트헤드의 개발을 통해 제품의 양산성 및 효율성을 제고하여 고객사를 확대하기 위해 아래와 같이 본 공모자금의 일부를 연구개발에 사용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분

내역

시기

금액

연구개발

연구개발비 (現, 정부과제 비용 외 당사 추가비용)

2024년~2026년

2,500

합계

2,500

주) 정부과제 비용 외 당사가 부담하는 추가비용으로 EHD 512 잉크젯 프린트헤드 제조설비 및 기계장치 비용의 25%를 예산으로 설정

(4) 해외 진출 및 마케팅비용

당사는 해외시장 개척을 위하여 해외 파트너사와 Joint Venture 설립 및 지사 설립 등을 통하여 판로 확대 및 신규제품 개발 등에 필요한 자금 투입, 당사 제품 브랜드 인지도 제고, 신규 고객사 확보를 위한 전시회와 학회 참가 등 마케팅 활동을 위해 본 공모자금의 일부를 사용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분

내역

시기

금액

해외진출

해외지사 및 JV설립

2025년~2026년

2,000

현지 AGENT 수수료

2023년~2026년

300

마케팅

국내외 전시회 참가 및 마케팅 투자

2021년~2022년

308

합계

2,608

당사는 금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용 시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다.자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

<주15> 정정 후

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달내역

(단위: 천원)

구분

금액

총 공모금액(A=B+C)

21,000,000

신주모집금액(B)

21,000,000

구주매출대금(C)

-

상장주선인 의무인수금액(D)
630,000

발행제비용(E)

849,538

순수입금[(A)-(C)+(D)-(E)]

20,780,462

주1)

총 공모금액은
확정공모가액인 10,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
상장주선인 의무인수금액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하는 물량입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제15조제4항에 의해 상장주선인의 의무 취득분(63,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 모집 또는 매출할 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우, 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다

나. 발행 제비용의 내역

(단위: 천원)

구분

금액

계산근거

인수수수료

648,900

총 인수금액의 3.0%(하단 기준)

상장심사수수료

-

면제(기술성장기업)

상장수수료

-

면제(기술성장기업)

등록세

4,326

자본금 증가액의 4/1000

교육세

865

등록세의 20%

기타 비용

195,447

IR 비용, 회계비용, 인쇄비, 공고비 등

합 계

849,538

-

주1)

총 공모금액은
확정공모가액인 10,000원 기준입니다.

주2)

상기 금액은 실제 비용의 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)

총 인수대가(위 인수수수료)는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가
협의하여 결정한 확정공모가액 10,000원 기준
입니다. 이외 대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 총 조달금액의 1.0% 이내에서 추가적인 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 아래의 자금 사용계획은 증권신고서 제출일 현재 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영 및 영업 환경 등을 고려하여 변경할 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 또한, 아래의 공모자금 사용계획은
확정공모가 10,000원
기준으로 작성하였습니다.

(기준일 :
2022년 11월 08일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

13,868
-
2,000
-
-
4,912
20,780

나. 자금의 세부사용계획

(단위: 백만원)

구분

내역

시기

금액

운영자금

인력 채용 및 외주가공비 결제 등 운영자금

2024년~2026년

2,000

시설자금

설비투자(수원시산업단지내 토지 및 건물)

2024년~2026년

13,868

연구개발

512 EHD 잉크젯 프린트헤드 개발비용

2024년~2026년

2,500

해외진출

(마케팅비 포함)

해외진출 Joint Venture설립, AGENT수수료

2023년~2026년

2,300

마케팅활동(박람회 참가 등)

2023년~2026년

112

합계

20,780

(1) 운영자금

당사는 지속적인 매출 확대가 예상됨에 따라 연구개발 역량 제고 및 제품 생산 능력 증대를 위해 우수 인력을 유치하고, 매출 성장에 따른 고객사의 수요 급증이 예상되어 안정적인 제품의 공급을 위해 외주가공을 이용하여 대응할 예정이며, 이를 위해 본 공모자금의 일부를 사용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분

내역

시기

금액

운영자금

인력채용(개발,엔지니어,C/S전담,관리 등)

2024년~2026년

1,000

외주가공비

2024년~2026년

1,000

합계

2,000

(2) 시설 자금

당사는 제품의 적용분야 확대에 따른 고객사 확대 및 제품 수요 급증을 예상하여 생산능력 확대 등을 목적으로 현재 사옥(수원산업단지) 인근(경기도 일대)에 추가 사옥을 확보하여 생산시설을 확충할 계획이며, 본 공모자금의 일부를 활용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분

내역

시기

금액

시설자금

수원산업단지 내 토지 및 건물

2024년~2025년

9,000

기계장치

신규 설비 구입

2024년~2025년

4,868

합계

13,868

주) 토지 및 제조시설 건축, 기계장치 예산은 약 139억원이며, 부동산 시세 변동에 따라 추가자금 발생시 자체 자금을 추가로 사용할 계획입니다. 또한 당사는 2022년 3월 청정도 Class 10000, 면적 430(130평) 제곱미터의 팹을 완공하여 후공정 중심의 장비 셋업을 진행하였으며 추가로 시설을 확충할 계획입니다.

(3) 연구개발

당사는 신규사업의 일환으로 256~512 멀티노즐 잉크젯 프린트헤드의 개발을 통해 제품의 양산성 및 효율성을 제고하여 고객사를 확대하기 위해 아래와 같이 본 공모자금의 일부를 연구개발에 사용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분

내역

시기

금액

연구개발

연구개발비 (現, 정부과제 비용 외 당사 추가비용)

2024년~2026년

2,500

합계

2,500

주) 정부과제 비용 외 당사가 부담하는 추가비용으로 EHD 512 잉크젯 프린트헤드 제조설비 및 기계장치 비용의 25%를 예산으로 설정

(4) 해외 진출 및 마케팅비용

당사는 해외시장 개척을 위하여 해외 파트너사와 Joint Venture 설립 및 지사 설립 등을 통하여 판로 확대 및 신규제품 개발 등에 필요한 자금 투입, 당사 제품 브랜드 인지도 제고, 신규 고객사 확보를 위한 전시회와 학회 참가 등 마케팅 활동을 위해 본 공모자금의 일부를 사용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분

내역

시기

금액

해외진출

해외지사 및 JV설립

2025년~2026년

2,000

현지 AGENT 수수료

2023년~2026년

300

마케팅

국내외 전시회 참가 및 마케팅 투자

2021년~2022년

112

합계

2,412

당사는 금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용 시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다.자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

투 자 설 명 서

2022년 11월 08일

( 발 행 회 사 명 )엔젯 주식회사

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 2,100,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
21,000,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2022년 11월 02일

2. 모집가액 :
10,000원

3. 청약기간 :
2022년 11월 09일 ~ 2022년 11월 10일

4. 납입기일 :
2022년 11월 14일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템→ http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
서면문서 :

1) 한국거래소 : 서울특별시 영등포구 여의나루로762) 엔젯(주) : 경기도 수원시 권선구 산업로92번길 453) 미래에셋증권(주) : - 본점 : 서울특별시 중구 을지로5길 26 - 지점 : 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )미래에셋증권 주식회사

[ 투자자 유의사항 ]

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

[ 예측정보에 관한 유의사항 ]

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E (estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자 결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[ 기타 공지 사항 ]

"당사", "동사", "회사", "엔젯 주식회사", "엔젯㈜", "엔젯" 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 엔젯 주식회사를 말합니다."대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 미래에셋증권 주식회사를 말합니다. 아울러 "미래에셋증권", "미래에셋증권㈜"는 미래에셋증권 주식회사를말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점망

본 사
서울특별시 중구 을지로5길 26 미래에셋센터원빌딩

콜센터
1588-6800

홈페이지
https://securities.miraeasset.com

지점명

도로명 주소

WM강남파이낸스센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 1층 (역삼동, 강남파이낸스센터)

강남역WM
서울특별시 서초구 강남대로 373, 4층 (서초동, 홍우빌딩)

갤러리아WM
서울특별시 강남구 압구정로 416, 4·5층 (청담동, 더트리니티플레이스)

거제WM
경상남도 거제시 옥포대첩로 54, 2·3층 (옥포동, 아주비즈니스텔)

경산WM
경상북도 경산시 경안로 233, 2층 (중방동, 도륜빌딩)

경주WM
경상북도 경주시 화랑로 125, 1층 (성동동, KT경주지사)

구미WM
경상북도 구미시 송정대로 107, 2층 (송정동, KDB산업은행)

김해WM
경상남도 김해시 내외중앙로 74, 2층 (내동, 밝은메디칼센터)

동래WM
부산광역시 동래구 충렬대로 225, 2·3층 (수안동, [舊] 미래에셋증권빌딩)

디지털구로WM
서울특별시 구로구 디지털로33길 12, 2층 (구로동, 우림e-Biz센터2차)

마곡WM
서울시 강서구 마곡동로 56, 6층 (마곡동, 건와빌딩)

마산WM
경상남도 창원시 마산회원구 3·15대로 628, 2층 (석전동, 무학빌딩)

마포WM
서울특별시 마포구 백범로 192, 2층 (공덕동, S-oil빌딩)

반포WM
서울특별시 서초구 잠원로 24, 2층 (반포동, 반포자이프라자)

방배WM
서울특별시 서초구 방배로 103, 4층 (방배동, 대명서리풀타워)

보라매WM
서울특별시 동작구 보라매로5가길 16, 3층 (신대방동, 보라매아카데미타워)

부천WM
경기도 부천시 원미구 신흥로 187, 5층 (중동, 부천농협빌딩)

부평WM
인천광역시 부평구 부평대로 21, 5층 (부평동, 금남빌딩)

북대구WM
대구광역시 북구 칠곡중앙대로 411, 2층 (태전동, 스카이빌딩)

사하WM
부산광역시 사하구 낙동남로 1427, 3층 (하단동, 일성빌딩)

서대구WM
대구광역시 달서구 달구벌대로 1545, 4·5층 (죽전동, 골든뷰메디타워)

서울산WM
울산광역시 남구 대학로 152, 1층 (무거동, 대로빌딩)

송도WM
인천광역시 연수구 센트럴로 194, A동 3층 (송도동, 더샵센트럴파크2차)

안동WM
경상북도 안동시 경북대로 382, 2층 (옥동, 노브랜드빌딩)

안산WM
경기도 안산시 단원구 고잔로 72, 3층 (고잔동, 센트럴타워)

압구정WM
서울특별시 강남구 압구정로 210, 2층 (신사동, 융기빌딩)

용산WM
서울특별시 용산구 한강대로 92, 3층 (한강로2가, LS용산타워)

울산WM
울산광역시 남구 삼산로 251, 3층 (달동, [舊] 미래에셋증권빌딩)

인천WM
인천광역시 남동구 인하로489번길 4, 9층 (구월동, 맨하탄빌딩)

일산WM
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1437, 2층 (주엽동, 화성프라자)

제주WM
제주특별자치도 제주시 노형로 378, 3층 (노형동)

진주WM
경상남도 진주시 진주대로 1036, 2·3층 (동성동, 미래에셋증권빌딩)

통영WM
경상남도 통영시 무전대로 33, 2층 (무전동, 동인빌딩)

투자센터 대구
대구광역시 수성구 달구벌대로 2435, 2층 (범어동, 두산위브더제니스 상가)

투자센터 목동
서울특별시 양천구 오목로 299, 3층 (목동, 목동트라팰리스이스턴에비뉴)

투자센터 부산
부산광역시 부산진구 서면문화로 10, 5·6층 (부전동, 영광도서빌딩)

투자센터 서초
서울특별시 서초구 반포대로 235, 3층 (반포동, 반포효성빌딩)

투자센터 여의도
서울특별시 영등포구 국제금융로 56, 1·2층 (여의도동, 미래에셋증권빌딩)

투자센터 창원
경상남도 창원시 성산구 용지로 106, 1층 (중앙동, 미래에셋증권빌딩)

포항WM
경상북도 포항시 북구 중흥로 271, 1층 (죽도동, 미래에셋증권빌딩)

해운대WM
부산광역시 해운대구 센텀중앙로 79, 2층 (우동, 센텀사이언스파크)

WM센터원
서울특별시 중구 을지로5길 26, 서관 35층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

강릉WM
강원도 강릉시 경강로 2109, 6층 (임당동, 문선빌딩)

건대역WM
서울특별시 광진구 능동로 90, A동 3층 (자양동, 더클래식500)

구리WM
경기도 구리시 검배로 5, 1층 (수택동, 우진빌딩)

군산WM
전라북도 군산시 하나운로 72, 2층 (나운동, 유앤미프라자)

노원WM
서울특별시 노원구 노해로 467, 3층 (상계동, 교보빌딩)

대치WM
서울특별시 강남구 남부순환로 2947, 3층 (대치동, 재경빌딩)

도곡WM
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 3층 (도곡동, Lynn Square)

명동WM
서울특별시 중구 명동3길 6, 6층 (명동1가, 개양빌딩)

명일동WM
서울특별시 강동구 고덕로 254, 4층 (명일동, 이화빌딩)

목포WM
전라남도 목포시 백년대로 360, 3층 (상동, 썬시티)

방이역WM
서울특별시 송파구 마천로5길 10, 3층 (오금동, 삼아빌딩)

분당WM
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 2층 (서현동, KT&G분당타워)

삼성역WM
서울특별시 강남구 테헤란로 624, 3층 (대치동, 오로라월드빌딩)

상무WM
광주광역시 서구 시청로 81, 1층 (치평동, 대아빌딩)

성동WM
서울특별시 성동구 고산자로 234, 3층 (행당동, 나래타워)

세종WM
세종특별자치시 한누리대로 492, 3층 (어진동, 청암빌딩)

센터원영업부
서울특별시 중구 을지로5길 26, B1층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

송파WM
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, 문정프라자)

수원WM
경기도 수원시 팔달구 권광로 178, 2층 (인계동, 한국교직원공제회 경기회관)

수지WM
경기도 용인시 수지구 수지로112번길 11, 4층 (성복동, 성복프라자)

순천WM
전라남도 순천시 이수로 319, 5층 (조례동, 세븐빌딩)

여수WM
전라남도 여수시 시청로 30, 1·2층 (학동, KDB산업은행)

영통WM
경기도 수원시 영통구 봉영로 1590, 2층 (영통동, 밀레니엄프라자)

원주WM
강원도 원주시 능라동길 59, 6층 (무실동, 정한프라자)

잠실새내역WM
서울특별시 송파구 올림픽로 145, 5층 (잠실동, 리센츠상가)

전주WM
전라북도 전주시 완산구 온고을로 13, 1·2층 (서신동, 국민연금전북회관)

천안아산WM
충청남도 아산시 배방읍 고속철대로 147, 2층 (우성메디피아)

청주WM
충청북도 청주시 상당구 상당로81번길 4, 2층 (북문로1가, 미래에셋증권빌딩)

춘천WM
강원도 춘천시 중앙로 54, 2층 (중앙로2가, 우리은행빌딩)

테헤란밸리WM
서울특별시 강남구 테헤란로 504, 1·2층 (대치동, 해성빌딩)

투자센터 광주
광주광역시 동구 금남로 168, 1층 (금남로5가, 미래에셋증권빌딩)

투자센터 광화문
서울특별시 종로구 새문안로5길 19, 2층 (당주동, 로얄빌딩)

투자센터 대전
대전광역시 서구 둔산중로 50, 2층 (둔산동, 파이낸스타워)

투자센터 잠실
서울특별시 송파구 송파대로 570, 2층 (신천동, 타워730)

투자센터 판교
경기도 성남시 분당구 분당내곡로 131, 3층 (백현동, 판교테크원)

투자센터 평촌
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 3층 (호계동, 평촌스포츠센터)

【 대표이사 등의 확인 】

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대표이사등의확인서명_발행가액확정_20221108

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌 경기침체 및 증시 변동에 따른 위험당사는 디스플레이, 스마트폰 등 제조를 위한 EHD 잉크젯 프린팅 솔루션과 EHD 코팅 솔루션을 제공하는 사업을 영위하고 있습니다. 이에 따라 당사는 전방산업인 디스플레이, 모바일 산업, 반도체에 직접적인 영향을 받고 있으며, 이러한 전방산업은 글로벌 경기 변동에 따라 수요와 공급이 결정되기 때문에 경기 변동에 밀접한 영향을 받습니다. 따라서
경제상황 및 금융시장의 부정적 변화에 따라 전방산업 수요의 감소와 고객사의 투자 및 주문량 감소, 사업전략 변경 또는 순연 등이 발생할 경우, 당사 제품에 대한 수요감소로 이어질 수 있습니다.2019년 12월 발생한 COVID-19 바이러스의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'을 선포하였습니다. 이후 2021년부터 선진국을 중심으로 백신접종 확대로 경제활동이 차츰 정상화되면서 경기회복세가 강화되고 있으나, 최근 오미크론 등 변이종 확산 및 백신보급 상황 등에 따라 성장경로의 불확실성은 여전히 높은 상황입니다. 전 세계적으로 확산된 COVID-19 장기화의 여파는 다양한 방면으로 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, COVID-19의 영향 외에도 미국과 중국간 정치 및 경제적 갈등 심화, 우크라이나-러시아 사태, OPEC+(석유수출기구와 러시아 등 10개 산유국연합)국가간 갈등으로 인한 원유 가격 상승, 달러 가격 급등, 높은 물가상승율(인플레이션)에 따른 각국의 긴축정책 및 증시 변동성 심화 등이 세계 거시경제 및 증시에 악영향을 끼칠 수 있습니다.이렇듯
실물경제 및 금융시장의 변동성이 커지는 상황 속에서 상장 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
나. 전방산업의 투자 감소 및 성장 둔화 가능성으로 인한 위험당사가 영위하는 EHD 잉크젯 프린팅 솔루션 및 EHD 코팅 솔루션 사업은 디스플레이, 반도체, 스마트폰을 주로 생산하는 기업이 주요 수요처입니다. 이에 따라 당사의 전방산업은 크게 디스플레이, 반도체, 모바일 산업으로 구분할 수 있으며, 각각의 전방산업의 업황에 따라 당사의 실적이 직접적인 영향을 받고 있습니다.디스플레이 시장의 경우 COVID-19로 인한 재택근무 확산 등 TV 및 IT제품의 수요 강세와 대형패널의 출하증가세로 2021년 디스플레이 산업은 호실적을 기록하였습니다. 그럼에도 불구하고,
COVID-19 팬데믹, 글로벌 주요국가의 기준금리의 인상, 러시아-우크라이나 전쟁 장기화 등으로 인하여 전세계적으로 디스플레이 제품에 대한 수출 실적 감소는 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.반도체 시장은 지속적으로 성장하고 있으며, 국내 반도체 수출액 역시 증가세를 거듭하고 있습니다. 특히 인쇄전자 기술은 기존 생산방식에 비해 설비투자비용 수준이 낮고, 공정 수를 감소시킬 수 있어 향후 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고,
예상치 못한 요인으로 인하여 반도체 산업과 관련 전방산업이 위축될 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.글로벌 스마트폰 수요는 반도체 공급 부족, COVID-19 재확산 등으로 출하량 및 수요가예상보다 부진했으나 2022년에는 공급 부족 현상이 완화될 것으로 예상되며 대기수요 발생으로 수요도 양호할 것으로 전망되었습니다. 그러나 2022년 상반기 글로벌 경기침체, 인플레이션으로 인한 소비심리 저하로 2022년 상반기까지 스마트폰 출하량은 전년 대비 감소하여 역성장을 기록하고 있어 전망치 수준의 수요회복이 이루어지지 못하고 있습니다. 향후에도
글로벌 경기침체가 이어지고 소비부진으로 스마트폰 수요가 회복되지 못할 경우 당사의 매출 및 수익성에도 부정적인 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
다. 시장 내 경쟁심화 및 시장점유율 하락 위험당사는 글로벌 최초로 EHD, iEHD 기술을 개발하였으며 동 기술은 고점도 잉크를 사용하여 미세 패터닝이 가능함에 따라 기존의 잉크젯 기술의 한계를 뛰어넘은 초미세, 초정밀 프린팅을 가능케 한 당사의 독보적인 원천 기술입니다.
당사는 2009년 9월 설립 이후부터 수년간 대규모 투자를 통해 EHD, iEHD 기술을 연구, 개발하였으며, 이를 통해 전 세계 103건 특허 출원(국내외 등록특허 총 79건, 출원특허 총 24건) 및 EHD, iEHD 원천기술 특허를 보유 중에 있습니다. 해당 기술은 높은 기술 진입장벽을 가지고 있으며 당사의 기술을 활용하거나 EHD, iEHD 기술 상용화에 성공한 경쟁업체는 존재하지 않습니다.다만 기존의 잉크젯 기술을 활용한 경쟁업체는 존재하며 기존의 기술 대비 당사의 EHD 기술이 기술력(초미세, 초정밀) 및 공정 효율성 등 측면에서 우위에 있으므로 고객사의 공정이 EHD 기술을 점진적으로 도입하는 방향으로 전환될 것으로 예상되고 있습니다. 당사는 국내외 대기업 등과의 공동 개발 등 협업과 기존 기술 대비 높은 기술 경쟁력을 바탕으로 사업 경쟁력 확대를 지속하고 있음에도 불구하고,
기존 업체 혹은 신규업체가 당사의 기술을 뛰어넘은 새로운 기술을 개발하고 양산에 성공할 경우 경쟁 심화로 이어질 가능성이 있으며, 이는 당사의 시장 점유율 감소로 이어질 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 기술 경쟁력 확보 위험당사가 제조 및 판매하는 EHD 잉크젯 프린팅 및 코팅 솔루션 제품은 당사만의 독자적인 기술 및 노하우를 통해 생산되는 제품으로 해당 기술은 국내외 다수 특허(국내외 총 103건, 등록특허 79건, 출원특허 24건)의 등록 및 출원이 되어 있어 경쟁업체가 해당 기술을 활용하여 제품 개발을 할 수 없습니다. 또한 신규 경쟁업체가 해당 기술을 모방하거나 이를 뛰어넘는 기술을 개발하기까지는 높은 초기 개발비용 및 장기간의 개발기간이 소요됨에 따라 높은 진입장벽을 가지고 있습니다. 따라서 특허를 통한 핵심 원천기술의 확보 및 보호가 기업가치 유지에 주요한 요소 중 하나이며,
당사는 핵심 기술 및 제품에 대한 권리를 보호할 수 있도록 국내외 특허 출원 및 등록을 진행하여 지식재산의 권리화에 힘쓰고 있습니다. 그럼에도 불구하고,
향후 지적재산권 관련 분쟁이나 소송은 발생할 수 있으며, 이러한 분쟁이나 소송 등으로 당사가 특허 등을 통해 확보한 기술경쟁력이 약화되거나, 기술 및 제품에 대한 기술개발 요구에 당사가 빠르게 대응하지 못할 경우, 당사 제품의 차별점 약화 및 당사 제품의 수요 감소로 당사의 성장성이 저하될 위험이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 신기술 및 신공정 도입 지연에 따른 위험당사가 개발 및 상용화한 EHD 잉크젯 프린팅 기술 및 솔루션은 수 마이크로미터부터 수백 마이크로미터 스케일까지의 초미세 전극 배선과 같은 기능성 패턴을 구현하는 인쇄기술과 잉크를 제공하고 있습니다. 이는 디스플레이, 반도체, PCB 등 첨단 산업에 적용되고 있으며, EHD 코팅 기술 및 솔루션은 나노스케일 급의 초박막 코팅을 구현할 수 있는 코팅 기술을 제공하며 광학코팅 산업에 적용되고 있습니다.EHD 및 iEHD 기술은 기존 프린팅 및 코팅 공정의 기술적 한계로 구현되기 어려웠던 영역(초미세, 초정밀 프린팅 및 코팅, 고점도 잉크 토출 등)을 가능케 하므로, 반도체, 디스플레이, 스마트폰 산업분야 내 업체들이 주로 활용하던 포토리소그래피(Photo-Lithography) 공정 등 기존의 공정을 대체하여 새로 도입해야 하는 신기술 및 신공정에 속합니다.최근, 특히 반도체 및 디스플레이 산업 내 기술이 발전하며 제품들에 사용되는 공정이 점점 더 미세화 및 정밀화 되고있는 추세에 따라, 전통적인 잉크젯 및 코팅 방식으로는 기술 발전에 따라 진화하는 고객사의 높아진 요구를 충족시킬 수 없으며, 초미세, 초정밀 프린팅 및 코팅이 가능하여 고부가가치 제품에 적용할 수 있는 당사의 EHD, iEHD 기술에 대한 수요가 증가할 것으로 예상하고 있습니다.그럼에도 불구하고
당사 제품이 고객사 요구사항을 불충족하거나, 고객사의 내부적 사유에 따른 도입시기 지연, 시설장비 투자 계획 지연, 기타 경영상의 사정, 환경 규제, 안전규제 혹은 예상하지 못한 사유 등으로 공정 전환이 지연될 가능성이 존재하며, 이는 당사의 성장성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
바. 신규사업 사업화 지연 위험당사는 신규사업으로 EHD 잉크젯 멀티노즐 프린트 헤드 사업과 3D 적층공정(3D Additive Manufacturing) 사업을 추진하고 있습니다. EHD 잉크젯 멀티노즐 프린트 헤드 사업의 경우 현재 싱글노즐 구조로는 생산성이 떨어져 멀티노즐 개발을 통해 생산성을 높여 양산화시킬 예정입니다. 초소형 정밀기계 기술을 이용하여 2022년 16 노즐 공정설계를 시작으로 2025년 512 노즐 공정설계 및 제작을 계획하고 있으며, 각각의 개발단계에 따라 양산적용 가능한 제품을 고객사와 협의하고 있습니다. 3D 적층공정의 경우 단순 조형이아닌 복수재료를 사용할 3차원의 프린팅이 이루어져야 하므로 기능성 소재 개발과 복수재료를 인쇄할 수 있는 기술이 핵심기술입니다.당사는 초정밀 패터닝이 가능한 당사의EHD 잉크젯 프린팅 기술을 3D 프린팅 분야에 접목하고, 전도성 및 절연 잉크재료 개발을 통해 기능성 소재 3D 프린팅 기술을 개발하여 연구용부터 상용화 장비까지 개발할계획입니다.증권신고서 제출일 현재 당사가 추진 중인 신규사업은 계획한 일정대로 진행되고 있지만,
예측치 못한 대내외적 변수에 따라 해당 기술의 개발 및 관련 제품의 양산화에 실패하거나 가시적인 영업성과가 예상보다 지연될 경우, 향후 예상 매출과 이익이 감소함에 따라 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
사. 대외변수에 따른 추정매출 변동 위험당사는 디스플레이, 스마트폰 등 제조를 위한 EHD 잉크젯 프린팅 솔루션과 EHD 코팅 솔루션을 제공하는 사업을 영위하고 있음에 따라 전방산업의 시장 상황과 수요가 당사의 생산계획에 영향을 미칩니다. 따라서 당사의 향후 추정매출 등은 증권신고서 제출일 현재, 고객사별 납품 계획, 기존 납품 이력, 제품 교체 주기, 실증테스트 진행사항, 향후 인쇄전자 시장 및 전방산업 시장의 성장성을 종합적으로 고려하여 추정한 것이며, 상세 추정내역은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견) - 4. 종합평가 결과 - 라. 상대가치 평가모형 적용 - (3) 추정 당기순이익 산정 내역 』부분을 참조하시기 바랍니다.당사는
제품 개발에 있어 고객사와 긴밀한 관계를 가지고 있는 바 매출처와의 계획된 거래가 예정대로 실현되는 것을 가정하여 추정하였습니다. 그럼에도 불구하고 대외적인 시장변수 등에 따라 고객사의 영업환경이 달라질 수 있으며, 이에 따라 각 고객사向 매출 계획이 변동할 가능성이 존재합니다. 또한
매출처의 영업환경 및 수요 변화에 따라 당사의 EHD 잉크젯 프린팅 및 EHD 코팅 장비 납품 계획은 지연되거나 중단될 위험이 있으며, 이에 따른 당사의 추정매출은 변동될 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
아. 납기 준수 및 매출처 요구사양 충족 실패 위험당사는 매출처와 우호적인 관계 유지, 기술경쟁력 확보 등으로 경쟁우위를 지속하고자 노력하고 있으며, 국내외 다양한 경로를 통해 원재료를 수급하여 사업의 안정성을 도모하고 있습니다. 또한 향후 연구개발 역량 제고 및 제품 생산능력 증대를 위한 인력유치,외주가공 이용, 추가 사옥 확보를 통한 생산시설 확충 등을 계획하고 있어
생산 및 납기일정 준수, 매출처의 다양한 요구사항을 충족시킬 수 있을 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고
향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못하거나 매출처가 요구하는 수준의 제품 개발에 실패 또는 공급 능력을 확보하지 못할 경우 시장에서 당사의 평판이 하락하거나 매출처가 타사에 납품을 의뢰하여 고객 이탈이 발생할 수 있으며 이는 당사의 매출 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
자. 고객사 대비 협상력 열위에 따른 위험당사와 같은 소재, 부품, 장비 공급업체는 일반적으로 해당 장비를 통해 제품을 생산하는 제조업체 대비 기업규모가 작으며, 장비산업의 특성상 수주경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 것이 일반적입니다. 다만, 수년간 수백억원의 투자를 통한 연구개발을 통해 당사만이 독자적으로 보유하고 있는 EHD 기술과 iEHD기술은
기술적 진입장벽이 높고, 신고서 제출일 현재 기준 당사 기술 및 제품을 대체하기 어려우며, 당사의 주요 고객사와 고객 또는 공동개발 파트너의 관계를 유지하고 있어 고객사의 일방적인 가격 인하 압력 등 교섭력 열위에 따른 위험은 다른 장비업체 대비 비교적 제한적일 것으로 판단됩니다.그럼에도 불구하고
산업의 특성상 고객사와의 교섭력 열위로 인해 납품가격 인하, 결제 조건 등의 압박으로 수익성 및 영업현금흐름이 저하될 위험이 상존하고 있으며, 고객사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 축소, 납품 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
차. 원재료 수급 및 가격변동 관련 위험당사는 고객의 요구조건에 부합하는 성능 및 기능을 갖춘 원재료를 구매하여 EHD 잉크젯 프린터 장비, 스프레이 코터 장비, 잉크젯 프린트헤드, 잉크 등을 주력으로 생산하고 있습니다. 인쇄공정에 필요한 원재료는 크게 구매품(시중품)과 가공품으로 구성되어 있으며, 구매품의 경우 고객사에서 지정한 품목 및 메이커를 제외한 모든 품목은 당사 선행기구팀(프린터 장비) 설계팀(코터 장비)에서 제작한 자재명세서(Bill of material)을 기반으로 구매팀에서 견적 비교를 통해 구매합니다. 가공품은 당사 장비 제작에 필요한 도면 기반 제작품을 의미하며, 모든 품목은 당사 선행기구팀(프린터 장비), 설계팀(코터 장비)에서 제작한 도면을 기반으로 구매팀에서 품목의 재질 및 제작 방법에 따라 업체를 분류하여 구매합니다. 당사는 제품 생산에 소요되는 원재료를 국내외 다양한 경로를 통해 수급하며 또한 매입처와의 상호협력을 통한 신뢰관계를 유지하여 생산 및 납기일정에 차질이 발생하지 않도록 관리하고 있습니다. 따라서 향후
공급계약의 변동에 따라 원재료 수급에 불안정성이 존재할 수 있지만 그 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고
경기변동 등 대외적인 요인 등에 의해 원재료 가격 변동이 발생할 수 있으며,원재료 가격의 상승은 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

회사위험

가. 기술성장특례 적용 기업에 따른 이익 미실현 관련 위험당사는 코스닥시장 상장요건 중 기술성장특례 적용기업으로서, 한국거래소가 지정하는 전문평가기관
(SCI평가정보)으로부터
2022년 4월 7일에 A등급의 기술평가를 득하였습니다. 그럼에도 불구하고 통상 기술성장특례의 적용을 받아 상장예비심사를 신청하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지는 않은 경우가 많습니다. 당사는 지속적인 연구개발의 결과로 2022년 반기에 전기 매출액을 초과하여 달성하는 등
높은 성장률을 보이고 있어 당기순손실이 재차 발생할 확률은 낮은 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 상기 사업위험 및 회사위험에 기술한 요인들로 인해 수익성 및 재무안정성이 악화될 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.
나. 수익성 하락 위험당사는 디스플레이, 반도체 등 공정에 적용 가능한 장비 및 잉크의 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, A사 등 안정적인 매출처 확보 및 지속적인 제품 개발을 전개함으로써 최근 3년간 꾸준한 매출 성장세를 보이고 있습니다. 이에 따라 2021년부터는 영업이익을 실현하였으며, 당반기의 경우 반기 매출액이 전기 매출액을 초과하는 등 높은 성장을 보이고 있습니다. 다만, 최근의 긍정적인 수익성 지표에도 불구하고, 향후 당사가 영위하는 인쇄전자 시장의 경쟁 심화, 기술 확보에 요구되는 경상연구개발비의 증가, 신규업체의 진입으로 인한 판매량 감소 및 단가 하락 등이 발생할 경우 당사의
매출 실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한,
급격한 외형 성장, 내부적인 통제 및 관리 미흡 등으로 인한 매출액 대비 판매관리비 비중이 상승할 경우에도 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
다. 매출처 편중 위험당사가 공급하는 EHD 프린팅 솔루션 및 EHD 코팅 솔루션 제품은 고객사의 요구에 따른 주문 생산 방식으로 제작되며, 소수 거래처의 주문에 의하여 제품이 생산되므로 특정 매출처에 대한 매출의 집중도가 높습니다. 이러한 특징으로 인해 당사의 2022년도 반기 기준
D사에 대한 매출 비중은 82.61%로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 그러나 당사는 고객사와 긴밀한 관계를 유지하고 있으며, 기술력 및 제품양산 능력, 가격 경쟁력에 대해 고객사로부터 인정을 받고 있기 때문에
매출처 편중이 당사의 사업에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고
매출처의 생산정책 변경, 매출처가 요구하는 납기, 품질 등의 수준을 충족하지 못하거나 매출처의 실적 저하로 인한 주문량 감소 등으로 인해 당사의 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 재무안정성 악화 위험당사의 주요 재무안정성 지표는 2019년부터 점차 개선되어 안정적인 현황을 보여주고 있으며, 2022년 반기 중 차입금을 모두 상환하여
차입금 의존도는 없습니다. 그럼에도불구하고
향후 당사의 실적 부진 등으로 수익성이 저하되어 당사의 재무구조가 취약해짐에 따라 추가 차입금이 발생할 수 있으며, 이로 인해 차입금 의존도가 높아질 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시길바랍니다.
마. 현금흐름 관련 위험당사는 영업활동으로 인한 현금흐름이 최근 3년간 지속적으로 증가하는 추세이며, 이는 당사 매출액 성장에 따른 당기순이익 증가에 기인합니다. 이처럼
당사는 영업활동 현금흐름이 지속적으로 개선되어 안정적인 현금 흐름이 발생할 것으로 기대하고 있으며, 또한 향후 상장 공모자금의 유입으로 인해 현금 및 현금성자산은 안정적으로 증가할 것으로 기대됩니다. 그러나,
향후 추가적인 대규모 시설투자가 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
바. 매출채권 회수 지연 위험주요 고객사는 글로벌 디스플레이 및 반도체 업체 등 우량한 거래처로 구성됨에 따라 당사의 매출채권 회수가 지연될 가능성이 상대적으로 낮습니다. 또한 당사의 주요 매출처 관련 결제조건과
대손충당금 설정 정책은 부실방지 목적으로 적절한 수준으로 관리되고 있으며, 매출채권 회전율, 경과기간별 매출채권 잔액 및 손실충당금설정 역시 적절한 수준으로 유지되는 등 양호한 매출채권 관리가 이루어지고 있습니다.그럼에도 불구하고
거래처의 재무건전성이 급격하게 악화되는 경우 당사는 매출채권을 정상적으로 회수하지 못하거나 지연 회수할 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
사. 외주생산 관련 위험당사는 주로 원재료를 매입하여 조립 가공하여 제품을 납품하고 있어 외주가공은 거의 발생하고 있지 않습니다. 해외거래처 중 중국사업의 경우 거래처 장비의 A/S,주문처리등이 중국 연락사무소에서 진행되어
일부 외주가 발생하고 있으나 비중은 크지 않아 외주생산에 따른 위험은 상대적으로 높지 않습니다.그럼에도 불구하고
당사가 예측할 수 없거나 통제 불가능한 요인으로 인한 외주 업체의 업무능력 미비, 인력수급 문제 등이 발생할 수 있으며, 이는 공급 차질 및 고객 신뢰도 하락으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 예기치 못한 외주 업체의 재무적 부실이나 영업 환경의 악화는 당사의 매출 발생시점을 지연시키는 등 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
아. 신규시설 투자 위험당사는 EHD 기술을 활용한 프린팅 및 코팅 솔루션 제품의 안정적인 생산능력을 확보하여 이를 기반으로 기존 제품의 추가 개발 및 신제품 개발을 위한 시설투자를 계획하고 있습니다. 이에 따라 멀티노즐 프린트헤드 공정 및 병목현상 방지를 위한 시설 투자를 2022년부터 진행하고 있으며, 2025년까지
약 120억원의 자금을 사용할 계획입니다.
다만, 추가 비용의 발생, 시설확장 후 생산 지연 또는 시장에서의 매출 저하 등이 발생할 경우 투자금의 회수가 지연될 수 있으며, 이러한 경우 당사의 재무상황 및영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기바랍니다.
자. 진행중인 소송에 관한 위험당사는 증권신고서 제출일 현재 당사가 보유중인 특허와 관련하여 소송이 진행 중에 있습니다. 본 소송은 당사가 보유중인 특허 제1390391호(발명의명칭: 정전기력을이용하는3차원형상표면인쇄장치)에 대하여 소송 상대방인 참엔지니어링㈜이 등록무효소송(2021허4072)을 진행한 건입니다. 본 건은 이미 특허심판원에서 2021년 5월 24일 심결을 내려 무효 심판청구를 기각한 바 있습니다. 이에 당사는 특허 범위를 구체화하여 본 건 관련한위험을 낮추고자 관련 민사소송을 진행 중에 있습니다.
만약, 해당 소송에서 패소하더라도 보유 특허 중 하나를 소급하여 상실하게 되며, 이로 인해 당사의 우발채무가 발생할 가능성은 낮습니다. 또한 관련 1심에서도 승소한 바가 있어 당사의 재무적 위험은 제한적이라 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 동 소송 패소 시 추가 소송가능성, 법률비용 발생 등 영향이 있을 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
차. 지적재산권 관련 위험당사는 연구개발 결과들에 대해서 별도의 특허 출원으로 당사의 지식재산권의 범위를 확대해 나가고 있으며, 이를 위해 제도적 장치 및 인적 관리를 강화해 나가고 있습니다. 그럼에도 불구하고
시장 규모가 확대되고 당사의 실적이 증가함에 따라 주요 글로벌 업체들이 기술 특허를 통해 당사에 대한 견제를 강화할 가능성이 있으며, 국제 특허분쟁으로 확대될 경우 향후 관련 비용이 증가할 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
카. 핵심인력 유출 및 인력 수급 위험당사와 같이 EHD 잉크젯 프린팅 솔루션, EHD 코팅 솔루션 개발 및 공급업을 영위하는 업체의 핵심 성장 동력은 우수한 제품개발 인력을 확보하고 유지하는 것입니다. 특히, 최근 반도체 산업장비 개발 업체들의 공격적인 인력 유치 전략에 따라 우수 인력 확보를 위한 경쟁은 더욱 치열해지고 있습니다. 당사는 이러한 주요 연구개발 인력 등을 포함한 핵심인력들이 당사의 중요한 경쟁력임을 인지하고 있습니다. 이에 따라
당사는 핵심인력의 고용안정 및 애사심 고취를 통한 인력 유출 방지를 위해 각종 복리 제도를 도입하고 핵심인력에 대한 체계적인 보상을 강화하고 있습니다. 그러나 상기와 같은 당사의 노력 및 정책의 지속에도 불구하고
퇴사 등으로 인한 핵심인력의 유출이 발생하고 적시에 대체인력을 확보하기 어려운 상황에 직면할 경우 당사의 사업영위에 필요한 기술과 노하우 등의 유출을 수반하여 당사의 시장 경쟁약화 등 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
타. 관리종목 지정 및 상장폐지 위험당사는 기술성장기업으로 매출액 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 5개 사업연도, 세전이익 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않지만, 상장 후 해당 유예기간 이후에도 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정 될 수 있습니다. 또한 '자본잠식/자기자본' 요건의 경우 기술성장기업에 대해 별도의 유예기간을 적용하지 않습니다. 당사는
2022년 반기 기준 114.6억원의 매출액이 발생하여 전기의 온기 매출액을 이미 초과하였으며, 금번 상장 공모를 통한 자기자본 증가를 고려 시 단기간 내에 '자본잠식/자기자본' 요건에 해당될 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고
예기치 않은 비경상손실 발생, 제품 판매 부진 및 신규사업의 매출 발생 지연에 따른 적자 발생 등으로 인해 해당 요건에 따라 관리종목으로 지정될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시길 바랍니다.
파. 전략적 제휴 관계의 중단 위험당사는 창립 이후 지속적인 연구와 발전을 지속한 결과 생산장비 양산성에 대한 신뢰를 인정받아 2020년에는 미국 반도체 장비 1위 기업인
Applied Materials(이하 "AMAT")사로부터 투자를 받았으며, 해당 업체의 디스플레이, 반도체, 태양광에너지 사업부와 전략적 제휴를 맺어 사업 확장의 발판을 마련하였습니다. 당사는 AMAT와의 전략적 제휴를 통해 사업 확장의 발판을 마련하고 제품의 범위를 확대하고 있지만,
당사 제품의 통제 불가능한 문제 발생, 공급의 차질 등의 예측 불가능한 외부 요인에 의하여 파트너사와의 제휴가 중단되거나 계약 내용의 변경 등이 발생할 수 있으며, 이로 인해 당사의 판매 및 영업역량 저하, 성장동력의 악화, 사업계획에 위험요소로 작용할 수 있으니투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
하. 환율변동 위험당사의 주된 수출 매출처는 글로벌 디스플레이 업체 등으로서, 매출대금은 주로 미국달러화를 기준으로 회수하고 있습니다. 당사의 매출에서 수출이 차지하는 비중은 2019년 37.54%, 2020년 44.09%, 2021년 19.48%, 2022년 반기 2.48%이며, 최근 3개 사업연도 평균 비율은 27.78%를 차지하고 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 매년 적정 수준의 외화 보유 및 유지를 통해 환율 변동 관련 위험을 최소화하기 위하여 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
예상하지 못한 글로벌 경기 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등으로 인한 환율의 급변 가능성은 존재하며, 이 경우 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성
본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.
나. 투자자의 독자적 판단 요구
투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 본인의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.
다. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이아니며,
상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.
라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험 당사의 상장예정주식수 10,520,785주(상장주선인의무인수분 포함) 중 약 35.53%에 해당하는 3,738,500주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유 의무자의 의무보유기간, 자발적 계속보유자의 의무보유기간, 상장주선인의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 유통제한물량은 1개월(1,616,420주, 15.36%), 3개월(1,012,675주, 9.63%), 6개월(94,580주, 0.90%), 12개월(818,610주, 7.78%), 24개월(766,680주, 7.29%), 36개월(2,473,320주, 23.51%)으로 구성됩니다.
상장 직후 유통가능물량 및 이후 의무보유가 해제되는 물량을 포함한 매도가능 물량의 출회로 인해 상장 이후 당사의 주가가 하락하는 등 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험당사의 희망공모가액은 비교회사의 주가수익비율(PER)을 적용한 비교가치 평가법을 사용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한
당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 추가적으로향후 국내외 경기 변동, 주식시장 현황, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며, 투자자께서는 비교회사 선정 및 비교가치 평가방식의 한계가 있음을 유의하시기 바랍니다.
바. 비교회사 선정의 부적합성 가능성당사는 금번 공모 시 산업 및 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나
비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 비교회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.
사. 주식매수선택권 행사에 따른 지분 희석 위험증권신고서 제출일 현재 당사의 공모 후 잠재 주식수는 455,640주 이며(잠재 주식수를 포함한 공모 후 주식수 기준 4.2%에 해당함),
주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
아. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서 규정하고 있는 주식의 분산요건 충족할 목적으로『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모후 당사가 신규상장 신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다.
그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.
자. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험
2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.
차. 집단소송 위험
증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.
카. 소수주주권 행사로 인한 소송위험
소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 이에 따라 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
타. 공모주식수 변경 위험『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고,
신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
파. Put-Back Option, 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여'증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 일반청약자에게 공모가격의 90% 이상에 인수
회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)를 부여하지 않았습니다. 또한 금번 공모의 경우 2017년 1월 1일부로 시행된 '증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않아
환매청구권이 부여되지 않으며, 코스닥시장 상장을 위한 공모에서
"주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약도 체결하지 않았으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
하. 투자설명서 교부 관련 위험2009년 02월 04일부로 시행된 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조에 의거, 일반투자자들은
투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.
거. 미래예측진술에 대한 위험본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 따라서
투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래 예측 진술에 지나치게 의존해서는 안 된다는 점을 유의하시기 바랍니다.
너. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험본 공모 후 최대주주인 대표이사 및 특수관계인은 보통주 3,500,000주(33.27%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한,
지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
더. 수요예측에 따른 공모가격 결정금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라
기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.
러. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성기관투자자에게 배정할 주식은
수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.
머. 재무제표 작성기준일 이후 변동 사항 미반영 유의본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은
2022년 반기 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자자 분들께서는 이 점 고려하시기 바랍니다.
버. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험상기에 기술된 투자위험요소 이외에도 당사는 기타 사회 경제적 위험요소에 노출되어 있으며 기타 위험에 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
최근 불안정한 국제 정세 등 이러한 상황이 장기화 될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 투자자 분들께서는 이 점 고려하시기 바랍니다.
서. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험'증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라
일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라
일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
어. 수요예측에 참여 가능한 기관투자자금번
공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
저. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항당사의 수요예측 예정일은
2022년 11월 03일(목) ~ 04일(금) 입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2022년 11월 09일(수) ~ 10일(목)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.
처. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며,
금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
커. 소재 부품 전문기업에 대한 상장지원2019년 09월 02일 한국거래소에서는 '소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안 시행' 보도자료를 발표하였습니다. 내용은 2019년 08월 04일 정부부처가 합동으로 발표한 '소재 부품 장비 경쟁력 강화 대책(안)'의 일환으로 '소재부품전문기업 등의 육성에 관한 특별조치법'에 따라 산업부가 인정하는 소재 부품 전문기업에 지원하는 상장특례에 관한 내용을 구체화한 것입니다. 이와 관련하여
당사는 상기 소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안에 따라 1개 평가기관으로부터 평가를 받고 기술평가특례 상장 자격을 부여 받았으니, 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.
터. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인 미래에셋증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 63,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만,
상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
퍼. 최대주주등 주식매수선택권 의무보유 확약 종료에 따른 물량 출회 위험금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제6호에 의해 당사 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식을 상장일부터 1년(기술성장기업) 의무보유 하여야 합니다. 이로 인해,
상장일로부터 1년 이후 의무보유 확약이 종료되며 최대주주등이 상장 이후 1년 이내 주식매수선택권 행사로 취득한 주식이 출회되어 기존 주주들의 지분가치가 희석될 수 있으며, 주가에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.다만, 당사 최대주주등이 보유한 주식매수선택권 중 가장 빨리 도래하는 행사 시기는 2024년 03월 23일로 상장 후 1년 이내 주식매수선택권 행사가 불가하여
당사 최대주주등의 주식매수선택권 의무보유 확약 종료에 따른 물량 출회 위험은 존재하지 않습니다. 그럼에도 불구, 최대주주등이 증권신고서 제출일 현재 보유한 338,640주의 주식매수선택권 또한 행사기간 도래 이후 시장에 출회될 수 있는 물량으로 기존 주주의 지분희석 및 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
허. 임시주주총회 개최에 따른 정관 변경 위험당사는 한국거래소 상장예비심사 중 내부통제 강화 및 경영투명성 제고를 위해 이사회 내 윤리경영위원회 설치에 대한 근거를 정관 내 마련하고자,
정정 신고서 제출일 기준 2022년 10월 11일(화) 임시주주총회를 소집 및 개최하여 정관 일부 내용을
변경하였습니다. 이에,
투자자께서는 당사의 정관 내용이 증권신고서 최초 제출 이후 변경되었음에 유의하시기 바랍니다.
고. 기업가치평가 방법 등에 대한 위험
당사의 기업가치평가 방법은 아래와 같습니다.① 상대가치 평가방법 중 PER 비교를 통하여 기업가치를 산출하였으며 적용실적은 과거의 실적이 아닌 미래의 추정실적을 적용하였습니다.② 추정실적은 당사의 2023년과 2024년 추정 당기순이익을 연 25%로 현가 할인한 실적의 산술평균을 적용하였으며 이는 2022년 반기 연환산 당기순이익 대비 244% 상승을 예상한 실적입니다.③ 당사의 비교기업은 에스엔유프리시젼㈜, 에프엔에스테크㈜, SUESS MicroTec SE, Mycronic AB 등 총 4개사이며 각각의 2022년 반기 LTM 기준 PER은 10.8배, 15.7배, 16.4배, 21.3배 입니다. ④ 위 4개사의 평균 PER은 16.04배 입니다.⑤ 위 추정 실적 및 PER을 사용하여 산출한 당사의 주당 평가가액은 19,055원입니다.⑥ 당사는 37.02% ~ 20.23%의 공모할인율을 적용하여 12,000원 ~ 15,200원의 공모희망가액 밴드를 산출하였습니다.당사의 추정 실적은 고객사의 라인증설 및 투자, 양산이 계획대로 진행됨을 가정하여 현재 판매중인 제품이 안정적으로 확대될 것으로 추정하였습니다. 또한 증권신고서 제출일 현재, 샘플테스트 중이거나 샘플테스트를 통과한 제품의 성공적인 채택 및 상용화를 가정하여 산출하였습니다. 또한, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 시장규모, 경쟁요소 및 제도적 측면, 기술수준, 예상되는 주력 제품의 시장 침투력 등 전반적인 회사의 경쟁력를 반영하여 회사의 향후 예상 실적추정에 대한 논리에 대하여 충분한 검토를 하였습니다.그럼에도 불구하고 회사의 사업에는 제품 개발 및 상용화 성공 여부 등 추정실적의 불확실성 등이 여전히 존재하기에 기업가치 평가의 불완전함이 있습니다. 이에 당사의 상장 후 주가는 희망공모가액 대비 하락할 위험 등이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
노. 비교기업 선정 기준(재무 유사성) 적용에 따른 위험
당사의 재무 유사성과 관련한 비교기업 선정 기준은 아래와 같습니다.① 2021년 온기 및 2022년 반기 기준 영업이익 및 당기순이익 흑자 시현 기업 ② 2019년-2022년 반기 연환산 매출 성장율(CAGR)이 양(+)의 실적인 기업③ 매출 규모 6조원 이상 기업 제외④ 2022년 2분기 LTM 기준 비경상적 실적 발생 기업(영업이익 대비 순이익 130% 이상 기업) 제외⑤ PER 최소값 및 최대값 제외상기 선정 기준은 국내외 기업과의 재무적 비교 유의성을 제고하기 위해 당사가 속한 산업 및 영위하고 있는 사업의 특성, 회사의 규모, 재무구조의 유사성 등을 종합적으로 고려하여 수립하였으며, 각 선정 기준별로 ① 계속기업으로 지속적인 수익을 창출하고 ② 당사가 속해있는 성장하는 산업 내에서 꾸준한 성장세를 시현하며 ③ 비교기업 대비 매출 규모의 비교 유의성을 갖춘 기업은 포함하고 ④ 일회성 수익/손실 등 비경상적 실적이 발생하거나 ⑤ 시장평균 대비 PER이 과소 또는 과대 평가된 기업은 양 극단에서 제외하였습니다.그럼에도 불구하고, 3단계에 위치한 재무 유사성 선정 기준의 특성상, 산업분류 유사성(1단계) 및 사업 및 제품 유사성(2단계)을 모두 갖춘 기업들임에도 상기 기준 적용 시 최종 비교 대상에서 제외될 수 있는 한계가 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
2,100,000
500
10,000
21,000,000,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
보통주
2,100,000

21,000,000,000

648,900,000

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.11.09 ~ 2022.11.10
2022.11.14
2022.11.09
2022.11.14
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
2,000,000,000

시설자금
13,868,457,000

연구개발
2,500,000,000

해외진출(마케팅비 포함)
2,412,005,000

발행제비용
849,538,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위: 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
2,100,000
500
10,000
21,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
미래에셋증권
기명식보통주
2,100,000

21,000,000,000

648,900,000

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.11.09 ~ 2022.11.10
2022.11.14.
2022.11.09.
2022.11.14.
-.

주1)

모집(매출) 가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 종합평가 결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 10,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 엔젯㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을
10,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)
[청약일]- 기관투자자 청약일: 2022년 11월 09일 ~ 11월 10일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2022년 11월 09일 ~ 11월 10일 (2일간)※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2022년 11월 09일 ~ 10일 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주8)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집ㆍ매출하는 것으로 2022년 05월 13일 상장예비심사신청서를 제출하여 2022년 09월 22일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주9)

총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 10,000원 기준입니다. 이외 대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 총 조달금액의 1.0% 이내에서 추가적인 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주10)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 주11)
비고

미래에셋증권㈜
기명식보통주
63,000주
630,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

합 계
63,000주

630,000,000원

* 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.* 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 상기 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 10,000원 기준입니다.

주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
확정공모가액 10,000원 기준 63,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

2. 공모방법

금번 엔젯㈜의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,100,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가
. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
2,100,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,100,000주
100.00%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
525,000주
25.00%

10,000원(주1)

5,250,000,000원
-

기관투자자
1,575,000주
75.00%
15,750,000,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
2,100,000주
100.00%
21,000,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
대표주관회사인 미래에셋증권(주)가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 10,000원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주5)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
2,100,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,100,000주
100.00%
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비고

일반투자자
525,000주
25.00%

10,000원

5,250,000,000원
-

기관투자자
1,575,000주
75.00%
15,750,000,000원

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,100,000주
100.00%

21,000,000,000원

-

주1)

모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
주당모집가액
배정비율
배정금액

대표주관회사
미래에셋증권㈜
2,100,000 주
10,000 원
100%
21,000,000,000 원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당모집가액
일반청약대상모집총액(원)

대표주관회사
미래에셋증권㈜
525,000 주

10,000 원

5,250,000,000원

주3)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)

주당 모집가액 및 모집총액은
대표주관회사인 미래에셋증권(주)가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 10,000원 기준입니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주9)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등
금번 엔젯㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항 없습니다.
라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

미래에셋증권㈜
63,000주
10,000원
630,000,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 10,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다 .

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차
금번 엔젯㈜의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

【수요예측을 통한 공모가격 결정 절차】

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사인
미래에셋증권㈜와 발행회사인 엔젯㈜는 확정공모가액을 아래와 같이 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
12,000원 ~ 15,200원

확정공모가액
10,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 엔젯㈜의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2022년 11월 03일(목)
(주1)

기업 IR
2022년 10월 25일(화) ~ 2022년 11월 03일(목)
(주2)

수요예측 일시
2022년 11월 03일(목) ~ 2022년 11월 04일(금)
(주3)

공모가액 확정공고
2022년 11월 08일(화)
-

주1)
수요예측 안내공고는 2022년 11월 03일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(https://securities.miraeasset.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다

주3)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2022년 11월 04일 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자 (고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)

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기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아.「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

【고위험고수익투자신탁】

「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하))인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 벤처기업투자신탁이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【벤처기업투자신탁】

「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2022년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우)

「조세특례제한법 시행령」제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)① 법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월 추가) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다.)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2(투자일임회사 등의 수요예측등 참여 조건)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.

1. 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 사목(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다))에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 고유재산으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제2항에 따른 요건충족을 확약하는 확약서 및 집합투자재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ④항 및 ⑤항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑤항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

①
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함). 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑦
금번 공모 시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다.

⑧
그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2제4항에 의거"불성실 수요예측 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

※ 불성실수요예측참여자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제1항 및 2항에 따라 다음에 해당하는 자를 말합니다.

① 기업공개 또는 무보증사채 공모시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 불성실 수요예측 등 참여행위로 본다.1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.가. 해당 주식을 매도 등 처분하는 행위나. 해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위다. 해당 주식의 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 행위. 이 경우 일별 잔고는 공매도 수량을 차감하여 산정한다.(이하 이 항 및 <별표 1>에서 같다)라. 그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우② 제15조의2에 따라 투자자 재산 운용업무가 이관된 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 제1항제2호에서 정하는 불성실 수요예측 등 참여행위를 한 것으로 본다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 의무보유기간 준수를 위하여 상당한 주의를 하였음을 증명한 경우 그러하지 아니하다.1. 이관회사가 제15조의2제2항을 위반하고 의무보유기간 내에 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위가 발생하는 경우 그 이관회사이관회사가 제15조의2제2항에 따라 의무보유기간 관련 정보를 충실히 전달하였음에도 22. 불구하고 수관회사가 제15조의2제3항을 위반하여 의무보유기간 내에 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위가 발생하는 경우 그 수관회사

※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 불성실수요예측참여자의 정보관리에 관한 사항「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조2에 의거 미래에셋증권㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며(다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제1항 제4호의 경우에는 그러하지 아니한다), 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 미래에셋증권㈜의 인터넷 홈페이지(securities.miraeasset.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.1. 사업자등록번호 및 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

【<별표1>불성실 수요예측 등 참여 제재사항】

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약·미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리·적용)

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약,미납입

미청약, 미납입 주식수 X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 24개월)

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반

의무보유 확약위반 주식수 주1) X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 12개월)

1억원 이하

6개월

수요예측등정보 허위 작성,제출

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

법 제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

미청약,미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일(참여제한기간 상한 : 6개월)

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반

12개월 X 환매비율 주2)

고위험고수익투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
환매비율(사모 벤처기업투자신탁): 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만, 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의경우 24개월을 초과할 수 없습니다.

주4)

감면:1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율*이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있습니다.

*확약준수율: [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 합니다.

주5)

제재금 산정기준:1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적이익](경제적이익은 100만원 미만 절사)- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있습니다.2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있습니다.

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약,미납입

의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가(*) 기준 평가손익 X (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)(*) 확약종료일 종가: 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

의무보유확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(**) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(*) 기준 평가손익

(**) 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등 정보 허위 작성, 제출

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(*) 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(*) 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의2)에 따른 감경은 다른 가중·감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림합니다.

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 합니다.

주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 합니다.

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
1,575,000주
75.00%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(2,100,000주)에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
525,000주(25.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 1,575,000주(기관 배정 물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 1,575,000주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.00%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주1)
금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가액으로 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법[국내 기관투자자 및 해외 기관투자자]대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 국내 및 해외 기관투자자 모두 홈페이지를 통한 인터넷 접수로 진행합니다. 다만, 미래에셋증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 보완적으로 서면, 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수할 수 있습니다. 서면서류의 제출방법은 인편(직접방문) 및 우편으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시각까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다.

인터넷 접수 및 서면 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다. (단, 미래에셋증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 시에는 반드시 사전에 미래에셋증권㈜의 계좌를 보유하고, 해당 계좌의 계좌번호 및 계좌비밀번호, 사업자등록번호(해외 기관투자자의 경우 외국인 투자등록번호(IRC))로 로그인하셔야 합니다.)

【인터넷 접수 방법】

① 홈페이지 접속: 'securities.miraeasset.com' 접속 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 수요예측 참여② Log in: 사업자등록번호 또는 외국인 투자등록번호(IRC), 미래에셋증권㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)③ 참여기관 기본정보 입력 후 수요예측 참여④ 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자의 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 18호, 19호, 20호에 따른 고위험고수익투자신탁, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하며 수요예측에 참여할 수 있습니다.⑤ 수요예측 참여자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제4항에 따라 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산)을 구분하여 수요예측에 참여하여야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다.⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 18호에, 제19호 따른 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 20호 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁 포함) 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시에 당해 집합투자회사에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜과 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

【인터넷 접수 시 유의사항]】

① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다.② 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 미래에셋증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.③ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시각 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.

【서면 접수 방법】(온라인 접수가 불가할 경우)

공 통 서 류
- 수요예측 참가신청서 주1)(대표이사 명의의 사용인감 혹은 법인인감 날인)- 대리인 신분증 사본

추가서류
집합투자회사(집합투자재산)
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본- 펀드명, 펀드설정금액, 신청가격, 신청수량 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" (소정양식)- 수탁회사의 펀드설정확인서 및 수탁회사에 대한 투자신탁금 입금증 사본

투자일임회사(투자일임재산)
- 사업자등록증 사본- 투자일임회사용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 투자일임회사 확약서※ 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 한하여 상기 서류를 제출하여야 합니다.

일반기관투자자
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본- 상호저축은행은 자기자본이 표시된 서류를 추가 제출

고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁)
- 사업자등록증 사본- 고위험고수익투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 고위험고수익투자신탁 확약서

벤처기업투자신탁
- 사업자등록증 사본- 벤처기업투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 벤처기업투자신탁 확약서- 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의기간 동안 환매를 금지하고 있다는 확약서

해외기관투자자
- 대표주관회사가 정하는 소정의 양식이나 정보 주2)-『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제3-12조 제1항 제1호 내지 제2호에 해당하는 자로서 외국법령에 의하여 설립된 법인임을 입증할 수 있는 서류

주1)
수요예측 참가신청서는 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com) 상단의 '뱅킹관리/대출/청약' → '청약' → '수요예측' → '공지사항'란에서 다운로드 받아 사용하실수 있습니다.

주2)
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

대표주관회사를 통한 수요예측 접수기간, 접수처 및 연락처는 다음과 같습니다.

【국내 기관투자자】

접수기간
2022년 11월 03일(목) ~ 11월 04일(금) 17:00 (한국시간)

접수처
① 인터넷 접수 : 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com)② 서면 접수 : 미래에셋증권㈜ 동관 35층 IPO1팀

접수방법
인터넷 접수 및 서면(우편/인편) 접수

주소
서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 35층 IPO1팀

TEL
02) 3774-7090, 02) 3774-7016

FAX
0505-085-7090, 0505-085-7016

【해외 기관투자자】

접수기간
2022년 11월 03일(목) ~ 11월 04일(금) 17:00 (한국시간)

접수처
미래에셋증권㈜ 동관 18층 One-Asia Equity Sales팀

접수방법
① 인터넷 접수 : 미래에셋증권㈜ 홈페이지 (securities.miraeasset.com)② 서면 접수 : 미래에셋증권㈜ 서관 6층 One-Asia Equity Sales팀

주소

서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 서관 6층

One-Asia Equity Sales팀

담당자
김영규
민경진

전화번호
02-3774-3770
02-3774-3775

E-mail
youngkyu.kim@miraeasset.com
stella.min@miraeasset.com

Fax
0505-085-3770
0505-085-3775

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 수요예측 참여는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋증권㈜ 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 한국금융투자협회는 불성실 수요예측참여자가 동 협회의 회원인 경우 해당 회원에게 동 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측 참여제한기간을 적용하지 아니합니다.고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 미래에셋증권㈜「securities.miraeasset.com ⇒ 뱅킹관리/대출/청약⇒ 청약⇒ 수요예측⇒ 공지사항」에서 확인하시기 바랍니다.⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 상기 총괄집계표 서식 내 펀드명 등 펀드와 관련된 문구는 금융투자상품을 통칭하는 개념으로 이는 투자일임회사의 투자일임 계좌명 및 계약 등을 의미합니다.대표주관회사는 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 내용과 사모의 방법으로 설정된 경우 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"와 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ IPO1팀으로 보내주시기 바랍니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.⑬ 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.⑮ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 미래에셋증권㈜의 수요예측 참가안내 공지사항(securities.miraeasset.com → 뱅킹관리/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 공지사항)를 참고하시기 바랍니다.<16> 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(
9) 확정공모가액 결정방법대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 엔젯㈜와 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정협의절차
대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함

(주1)
대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 엔젯㈜는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법

구분
주요내용
비고

희망공모가산정방식
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 종합평가 결과』 부분을 참고하시기 바랍니다.
-

수요예측참가신청관련사항
1) 최고한도 : "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 1,575,000주 중 적은 수량2) 최저한도 : 1,000주3) 수량단위 : 1,000주4) 가격단위 : 100원5) 가격 : 가격 미제시 가능 (가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법 인정함)6) 의무보유확약기간 선택 : 미확약, 15일, 1개월, 3개월, 6개월
-

배정대상
확정공모가액 이상의 가격을 제시한 기관투자자 및 가격 미제시자를 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정함(단. 확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자에게도 대표주관회사의 판단하에 배정이 가능)
-

배정기준
참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여대표주관회사가 가중치를 부여하여 자율적으로 배정함
-

가격미제시분 및 희망 공모가 범위 밖 신청분의 처리방안
1) 가격 미제시 수요예측 참여자 : 확정공모가액으로 무조건 배정받겠다는 의사표시를 한 것으로 간주함2) 희망공모가 범위 밖 신청자 : 해당 제시 가격을 참여 가격으로 100% 인정
-

주1)
상기 단위 이외의 수량 혹은 가격을 제시하는 수요예측 참가신청은 해당 수량 혹은 가격의 가장 가까운 하위 단위의 수량 혹은 가격을 제시한 것으로 간주합니다.

주2)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모,의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 1,575,000주를 초과할 수 없습니다.

주3)
수요예측 참여자에 대한 물량 배정 시 국내 및 해외 수요예측 참여자에게 통합 배정합니다.

주4)
공모가격 결정 시 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보① 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com)에 게시합니다. 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 미래에셋증권㈜ 「securities.miraeasset.com ⇒ 뱅킹/대출/청약 ⇒ 청약 ⇒ 수요예측 ⇒ 배정결과 조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.② 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.

(13) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
62
29
29
151
22
-
293

수량
13,664,000
1,705,000
3,276,000
28,200,000
19,548,000
-
66,393,000

경쟁률
8.68
1.08
2.08
17.90
12.41
-
42.15

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
1
1,575,000
1
1,575,000
-
-
2
3,150,000
-
-
-
-
4
6,300,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
2
3,150,000
2
2,000
1
6,000
5
4,729,000
-
-
-
-
10
7,887,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
1
1,575,000
-
-
-
-
1
1,575,000
-
-
-
-
2
3,150,000

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
5
137,000
1
1,000
5
40,000
14
159,000
2
1,586,000
-
-
27
1,923,000

밴드하단미만
52
5,652,000
25
127,000
23
3,230,000
128
18,504,000
11
7,940,000
-
-
239
35,453,000

미제시
1
1,575,000
-
-
-
-
1
83,000
9
10,022,000
-
-
11
11,680,000

합계
62
13,664,000
29
1,705,000
29
3,276,000
151
28,200,000
22
19,548,000

293
66,393,000

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구분
참여건수(건)
비율(%)
신청수량(주)
비율(%)

15,200원 초과
4
1.37%
6,300,000
9.49%

15,200원 (밴드 상단)
10
3.41%
7,887,000
11.88%

12,000원 초과 15,200원 미만
3
1.02%
3,154,000
4.75%

12,000원 (밴드 하단)
26
8.87%
1,919,000
2.89%

12,000원 미만
239
81.57%
35,453,000
53.40%

가격미제시
11
3.75%
11,680,000
17.59%

합계
293
100.00%
66,393,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
기타
거래실적 유*
거래실적 무*

은행, 보험

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3개월 확약
-
-
-
-
-
-
3
3,200,000
-
-
-
-
3
3,200,000

1개월 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

15일 확약
14
316,000
-
-
-
-
23
471,000
-
-
-
-
37
787,000

미확약
48
13,348,000
29
1,705,000
29
3,276,000
125
24,529,000
22
19,548,000
-
-
253
62,406,000

합 계
62
13,664,000
29
1,705,000
29
3,276,000
151
28,200,000
22
19,548,000
-
-
293
66,393,000

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(라) 주당 확정공모가액의 결정
상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 엔젯㈜와 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 10,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 10,000원 이상 가격 제시자 (확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자 포함) 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 2,100,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
-

확정가액

10,000원 주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
21,000,000,000원

청 약 단 위
주2)

청약기일주3)
기관투자자
개시일
2022년 11월 09일(수)

종료일
2022년 11월 10일(목)

일반청약자
개시일
2022년 11월 09일(수)

종료일
2022년 11월 10일(목)

청약증거금주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2022년 11월 14일(월)

주1)

주당 모집 및 매출가액대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 엔젯㈜가 협의하여
제시한 확정공모가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 엔젯㈜가 협의한 후 주당 확정공모가액을
10,000원으로 최종 결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 11월 14일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 주관사가 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2022년 11월 14일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 11월 14일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처① 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차
(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2022년 11월 03일(목)

인터넷 공고
주1)

모집가액 확정공고
2022년 11월 08일(화)

인터넷 공고
주2)

청약공고
2022년 11월 09일(수)

인터넷 공고
주3)

배정공고
2022년 11월 14일(월)

인터넷 공고
주4)

주1)
수요예측 안내공고는 2022년 11월 03일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
모집가액 확정공고는 2022년 11월 08일 정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지에 게시합니다.

주3)

일반청약자에 대한 청약공고는 2022년 11월 09일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 홈페이지에 게시합니다.

주4)

일반청약자에 대한 배정공고는 2022년 11월 14일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2022년 11월 14일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 11월 11일 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.참고로 상기의 납입일 2022년 11월 14일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 일자임에 유념해주시기 바랍니다.

주6)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.
다. 청약방법
(1) 청약의 개요모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.(2) 일반청약자의 청약일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가합니다.※ 청약사무취급처: 미래에셋증권㈜,본ㆍ지점(3) 일반청약자의 청약자격일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 청약사무취급처의 홈페이지를 통하여 고지합니다.

【미래에셋증권㈜의 일반청약자 참가 자격】

구분

청약한도

배정

비율

자격요건

증거금율

청약수수료

우대

200%

100%

온라인 매체 청약(HTS, MTS, Web, ARS)

50%

0원(단, Bronze 등급 2,000원)

일반

100%

영업점 청약(내점/유선)

50%

건당 5,000원

제한사항
청약 기간 내 영업점 창구 개설 계좌 청약 불가※ 비대면, 은행다이렉트, 온라인 개설 계좌 청약 (온라인/내점/유선) 가능

주1)
고객센터를 통한 유선 청약은 영업점 청약과 동일합니다.

주2)
서비스 등급 Diamond, Platinum에 한하여 영업점 청약 시 우대 반영합니다.

주3)
개인, 법인에 대해 동일하게 적용합니다.

주4)
비대면, 은행다이렉트 개설 불가 요건: 대리인, 미성년자, 재외국인, 외국인, 법인계좌 개설 불가

주5)
온라인 개설: 당사에 보유한 기존 계좌정보를 근거로 개설 가능

주6)
청약수수료: 청약 증거금 환불 시 징수함

주7)
청약증거금이 최종 배정금액에 미달하는 경우 청약수수료 면제됩니다.

주8)
청약 미배정 시 청약수수료는 부과되지 않습니다.

주9)
청약수수료는 청약시점의 서비스 등급 기준으로 부과됩니다.

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

미래에셋증권㈜

525,000주

주1)
50%

주1)

미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 :
52,000주 (200%)□ 일반그룹의 청약한도 :
26,000주 (100%)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

【미래에셋증권㈜의 청약주식별 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 30,000주 이하
500주

30,000주 초과 ~ 50,000주 이하
1,000주

50,000주 초과
2,000주

(6) 기관투자자의 청약국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여하여 배정받은 주식에 대하여 청약일인 2022년 11월 09일(수) ~ 10일(목) 10:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 홈페이지에 접속하여 청약의사를 표시(청약증거금율 0%)하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2022년 11월 14일(월) 08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준) 사이에 미래에셋증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

【미래에셋증권㈜ 국내 및 해외 기관투자자의 청약방법】

① 홈페이지 접속: 'securities.miraeasset.com' 접속 → 뱅킹 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 기관청약 → 청약신청② Log in: 사업자등록번호, 미래에셋증권㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)③ 납입방법(미래에셋증권㈜ 입금계좌, 청약수량, 청약금액, 청약수수료, 납입금액, 기관투자자의 출금은행(또는 수탁회사), 수탁회사의 납입담당자, 납입담당자 연락처) 입력

또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여배정합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 기관투자자의 추가 청약수요예측에 참가한 기관투자자 중 기관투자자의 청약 미달을 고려하여 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다.수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.(8) 청약이 제한되는 자

아래『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(9) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합: 금번 공모 시에는 해당사항 없습니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
75.0%(1,575,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.0%(525,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③ 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 525,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 다만 금번 공모에는 우리사주조합을 대상으로 청약을 실시하지 않습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 엔젯㈜가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.③ 금번 IPO는 일반청약자에게
525,000주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
262,500주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 11월 11일 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 인수단의 자기계산으로 인수합니다.

⑦ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑧ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2022년 11월 14일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(https://securities.miraeasset.com/)에 개별통지하여 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.
마. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면ㆍ전화ㆍ전신ㆍ모사전송ㆍ전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.(2) 투자설명서의 교부 방법투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【미래에셋증권㈜ 투자설명서 교부방법】

구분
교부방법
교부일시

기관투자자
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

일반청약자
1) 과 2) 를 병행1) 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점2) 미래에셋증권㈜ 홈페이지, MTS, HTS에서 교부
1) 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점에서 교부: 청약종료일까지2) 미래에셋증권 홈페이지, MTS, HTS에서 다운로드 : 청약종료일까지

【미래에셋증권㈜ 청약유형별 청약방법】

구분
청약방법

영업점내방
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인) 후 청약 가능합니다.

온라인(홈페이지, MTS, HTS)
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약 가능합니다.

ARS
투자정보확인서 작성 고객 중 투자설명서 수령을 원치 않거나 이미 수령하신 고객에 한해 ARS 청약이 가능합니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖의 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.(2) 투자설명서 교부 의무의 주체『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 엔젯㈜, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 미래에셋증권㈜의 본/지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 11월 14일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 2022년 11월 14일에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 11월 14일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2022년 11월 14일)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일에 중소기업은행 부천쌍용3차 지점에 납입하여야 합니다.
사. 기타의 사항(1) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 09월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다.(2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.(3) 신주인수권에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.(4) 정보이용제한인수인은 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.(5) 한국거래소 상장예비심사 승인에 관한 사항당사는 2022년 05월 13일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2022년 09월 22일 상장예비심사신청서에 대한 심사 결과 상장에 부적합하다고 인정될 만한 사항이 없음을 통지 받았습니다.(6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.(7) 일반청약자의 환매청구권『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법: 총액인수】
(단위: 주, 원)

인수인
인수주식의종류 및 수량
인수금액
인수조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋증권㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주2,100,000주

21.000,000,000원

총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 10,000원 기준입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋증권㈜

648,900,000

대표주관회사

주1)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 10,000원 기준입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 총 조달금액의 1.0% 이내에서 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 엔젯㈜의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋증권㈜
기명식보통주
63,000주

630,000,000원

코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 발행회사인 엔젯㈜와 협의하여
결정한 확정공모가액 10,000원 기준입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(63,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

【코스닥시장 상장규정】

제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

라. 기타의 사항(1) 회사와 인수인간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 과 체결한 총액인수계약에 따라, 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한 당사의 최대주주와 보호예수 대상자는 기 제출한 계속보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사 미래에셋증권㈜은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.(4) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 상장 후 12개월간 의무보유예탁 의무가 발생하였으며, 이 중 일부 최대주주 등의 보유주식에 대하여 상장 후 36개월간의 의무보유(규정상 의무보유 12개월에 자발적(거래소 협의) 의무보유 24개월 추가 조치)를 실시하였습니다. 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사 신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 중 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 제출한 바 있습니다.당사 최대주주 등의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(5) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(6) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.(7) 인수인의 투자 내역증권신고서 제출일 현재 인수인 또는 인수인의 이해관계인이 당사에 투자한 내역은 존재하지 않습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모주식은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관 상 증권 주요 권리내용은 다음과 같습니다.
1. 액면금액

제6조 (1주의 금액)당 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금 500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조 (회사가 발행할 주식의 총수)당 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.
제7조 (회사의 설립 시에 발행하는 주식총수)당 회사는 설립 시에 100,000주의 주식을 발행하기로 한다.

제8조 (주권)

당 회사의 주식은 기명주식으로서 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권 8종으로 한다. 다만,「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자 등록하는 경우에는 동 조는 적용하지 않는다.

제8조의2 (주식 등의 전자등록)

당 회사는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권 증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록 할 수 있다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

제9조 (주식의 종류)

① 회사가 발행하는 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

③ 이사회는 매 종류주식 발행 시에 정관 규정의 범위 내에서 각 종류주식의 권리 내용과 범위를 달리 정하여 발행할 수 있으며, 권리 내용과 범위, 효력 등이 달리 정해진 종류주식은 그 한도에서 서로 다른 종류의 주식으로 취급된다. 각 종류주식의 명칭은 발행 시에 이사회에서 이를 정한다.

④ 종류주식의 발행한도는 종류주식의 구분 없이 합산하여 제5조의 발행예정주식총수의 4분의 1로 한다.

제9조의 2 (배당우선 종류주식)

① 회사는 이사회의 결의로 제9조 제4항의 한도 내에서 이익배당에 관하여 우선적 내용이 있는 종류주식(이하 “배당우선 종류주식” 이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 배당우선 종류주식은 액면금액을 기준으로 하여 연 복리 10%를 초과하지 않는 범위 내에서 발행 시에 이사회가 정한 우선 비율에 따른 금액을 현금으로 우선 배당한다.

③ 보통주식의 배당률이 배당우선 종류주식의 배당률을 초과하는 경우에는 발행시 이사회의 결의에 의해 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당하는 것으로 할 수 있다.

④ 배당우선 종류주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 발행시 이사회의 결의에 의해 누적된 미배당분을 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당하는 것으로 할 수 있다.

⑤ 배당우선 종류주식의 경우 의결권이 있는 것을 원칙으로 하되, 이사회의 결의로 의결권이 없는 배당우선 종류주식을 발행할 수 있다. 이 경우 제2항의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.

제9조의 3 (잔여재산분배우선 종류주식)

① 회사는 이사회의 결의로 제9조 제4항의 한도 내에서 잔여재산 분배에 관하여 우선적 내용이 있는 종류주식(이하 “잔여재산분배 종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 잔여재산분배우선 종류주식은 회사가 청산할 때 잔여재산 분배에 있어 최초 발행가액과 미지급된 배당금 및 상환 종류주식의 경우 상환가액의 한도까지 보통주 주주에 우선하는 청구권을 갖는다. 또한 보통주식에 대한 잔여재산 분배율이 우선주식에 대한 잔여재산 분배율을 초과하는 경우 그 초과 분에 대하여 보통주식과 동일한 분배율로 참가하여 분배를 받는다.

제9조의 4(상환 종류주식)

① 회사는 이사회의 결의로 제9조 제4항의 한도 내에서 이익으로 상환되는 종류주식(이하 “상환 종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 상환 종류주식은 다음 각 호에 의거하여 상환 종류주식 주주의 청구 또는 회사의 이사회결의에 의하여 상환한다. 다만, 발행 시 이사회의 결의로 회사가 가지는 상환권은 없는 것으로 할 수 있다.

1. 상환 종류주식의 상환가액은 배당률, 시장상황, 기타 상환 종류주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행시 이사회가 정한다. 다만, 상환가액을 조정할 수 있는 것으로 하려는 경우 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정의 기준일 및 조정방법을 정하여야 한다.

2. 상환기간(상환청구기간)은 10년을 초과하지 않는 범위 내에서 발행 시 이사회가 정한다. 단, 상환청구기간이 만료되었음에도 불구하고 다음 각호의 1에 해당하는 사유가 발생하면 그 사유가 해소될 때까지 상환기간은 연장된다.

가. 상환청구기간 내 상환이 완료되지 못한 경우

나. 우선적 배당이 완료되지 아니한 경우

3. 상환주식의 상환은 회사에 배당가능한 이익이 있을 때에만 가능하며, 상환청구가 있었음에도 상환되지 아니하거나 미지급 배당금이 있는 경우에는 상환 및 배당금 지급이 완료될 때까지 연장되는 것으로 한다.

4. 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 외의 유가증권(다른 종류주식은 제외한다)이나 그 밖의 자산을 교부할 수 있는 것으로 할 수 있다.

③ 상환권의 행사방법, 절차, 효력 등 상환권 행사에 필요하거나 관련된 사항으로서 본조에 규정된 것을 제외하고는 발행 시에 이사회가 정한다.

제9조의 5 (전환 종류주식)

① 회사는 이사회의 결의로 제9조 제4항의 한도 내에서 주주의 청구에 따라 보통주식으로의 전환을 청구할 수 있는 종류주식(이하 “전환 종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 전환 종류주식의 주주는 아래에서 정하는 바에 따라 전환 종류주식의 전부 또는 일부에 대하여 전환을 청구할 수 있다.

1. 전환을 청구할 수 있는 기간은 최초발행일로부터 10년 이내의 범위 내에서 발행 시에 이사회의 결의로 정한다. 다만, 동 기간 내에 전환권이 행사되지 않으면 전환기간 만료일에 전환된 것으로 본다.

2. 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 한다.

3. 전환 종류주식에 대한 전환비율은 원칙적으로 전환 종류주식 1주당 보통주식 1 주로 한다. 단, 전환비율 및 전환가격의 조정에 관한 특약을 할 수 있다.

③ 기타 전환청구의 절차, 효력, 전환조건, 전환비율 및 전환가액의 조정, 기타 전환권 행사에 필요하거나 관련된 사항은 발행 시에 이사회의 결의로 정한다.

④ 전환으로 인하여 전환된 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

주1)
당사 정관 제7조 회사의 설립시에 발행하는 주식총수가 100,000주로 기입되어 있는 사유는 2012년 당사 본점을 서울특별시에서 경기도 수원시로 이전하며 관할지 등기부등본이 2012년 2월 22일부로 폐쇄 되었고 2013년 이전 등기된 등기부등본 내 발행주식총수에 관한 사항을 100,000주로 오기하여 당사 정관에 100,000주로 기재된 바 있습니다. 당사 최초 설립시 발행주식총수는 10,000주로 차기(2023년) 정기주주총회를 통하여 정관 변경을 진행할 예정임을 참조하여 주시기 바랍니다.

3. 신주인수권에 관한 사항

제10조 (신주인수권)
① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

2. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

3. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우.

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 「외국인투자촉진법」에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관, 국내법인 또는 국내인에게 신주를 배정하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 「중소기업창업지원법」에 의하여 중소기업창업투자회사에 배정하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

8. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사의 경영상 신규 영업의 진출 및 사업목적 확대 등을 위하여 자금이 필요할 때 국내외 투자자에게 이사회가 정하는 발행가격으로 신주를 발행하는 경우

9. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

10. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

11. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

4. 주식매수선택권에 관한 사항

제11조 (주식매수선택권)

① 당 회사는 「상법」혹은「벤처기업육성에 관한 특별조치법」의 규정에 따라 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 20 범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

② 제1항 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립, 경영 및 기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 수 있는 임직원 및 관계법령에서 정하는 자로 한다.

③ 제2항의 규정에도 불구하고 「상법」제542조의8 제2항의 최대주주와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제2항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사·감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

④ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

⑤ 다음 각 호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여받은 임직원이 본인의 의사에 따라 퇴임하거나 퇴직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여받은 임직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 끼친 경우

3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑥ 당 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 새로이 기명식 보통주식(또는 기명식 우선주식)을 발행하여 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격으로 기명식 보통주식(또는 기명식 우선주식)의 자기주식을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기 주식으로 교부하는 방법

⑦ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일로부터 3년 이상 재임한 날을 개시일로 하여, 제1항의 결의일로부터 10년 이내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 3년 내에 사망하거나 정년으로 인한 퇴임 또는 퇴직 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑧ 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각 호의 가격 이상으로 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다.

1. 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각목의 가액 중 높은 금액

가. 주식이 협회등록 혹은 거래소 상장 이전에는 「상속세 및 증여세법 시행령」 제54조의 규정을 준용하여 평가한 당해 주식의 시가

나. 당해 주식의 권면액

2. 현금 또는 자기 주식으로 교부하는 경우에는 제1호 가목의 규정에 의하여 평가한 당해 주식의 시가

⑨ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

5. 배당에 관한 사항

제12조 (동등배당)

당 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 주식에 대하여는 동등배당한다.

제55조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

6. 의결권에 관한 사항

제27조 (주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로한다.

제28조 (상호주에 대한 의결권 제한)

당 회사, 당 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제29조 (의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 당 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제30조 (의결권의 행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제31조 (주주총회의 결의방법)

주주총회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로써 한다.

III. 투자위험요소

[용어설명]

용어
설명

인쇄전자

원하는 전자회로 부분만을 기판이나 필름 등에 전도성 전자잉크로 인쇄하듯이 제조하는 방식

EHD(Electro-hydrodynamic)

고전압을 인가하여 전기장을 형성하고, 이때 발생되는 전기력을 이용하여 유체의 흐름을 제어하는 기술

iEHD(Induced Electro-hydrodynamic)

전극을 노즐외부에 배치하여 잉크에 직접 접촉하지 않는 구조의 유도 EHD 잉크젯 기술

용액공정

사용재료를 유기용매 등을 이용해 액체화해 스핀코팅(spin-coating), 잉크젯 프린팅(ink-jet printing) 등과 같은 인쇄방법으로 제조하는 기술

PCB

인쇄회로기판(Printed Circuit Board), 구리 배선이 가늘게 인쇄된 판으로, 반도체, 컨덴서, 저항기 등 각종 전자소자를 설치하여 부품 상호간을 연결시키는 기능을 하는 전자부품

챔버

Chamber, 증착시 진공을 형성하기 위한 박스 형태의 구조물

압전식

전기적 신호를 운동에너지로 변환시켜주는 압전소자를 이용하여 힘을 가하는 방식

cPS

Centipoise, 잉크 점도(유체의 끈적거림 정도)의 단위

토출

액채나 기체 등을 파이프 등과 같은 관로를 통하여 내보냄

액적

작은 물방울

하전

전기력을 이용하여 물체에 전기를 부여

디스펜싱

Dispensing, 물리적인 힘을 이용하여 액체를 쥐어짜내는 방식

Pitch

간격

노치(notch) 방식

스마트폰의 전면 디스플레이부에서 사각형이나 삼각형 형태로 벗어난 부분, 카메라, 스피커 등을 포함하기 위한 공간

홀(hole) 방식

스마트폰의 전면 디스플레이부에서 원 형태로 벗어난 부분, 카메라, 스피커 등을 포함하기 위한 공간

Μm

치수 단위, 1 x 10-3 mm

Pl

Picoliter 부피 단위의 약자, 1 x 10-9 ml

Picoliter

부피 단위, 1 x 10-9 ml

STAGE

스테이지(Stage), 공정을 수행할 시료를 올려 놓는 판

VISION

실시간 카메라를 이용하여 모니터링, 검사 등을 수행

공압

공기압력

H/V BOX

H/V(High voltage), 고전압 컨트롤러 박스

전장BOX

시스템 구성시 모터 드라이브, 전원, 등의 전자부품과 배선을 포함하는 박스

JDA

Joint Development Agreement의 약자, 공동개발계약서

NDA

Non-disclosure Agreement의 약자, 비밀유지협약

노광/현상

노광: 물질을 빛에 노출시키는 개념

현상: 노광으로 빛에 노출된 영역 혹은 노출되지 않은 영역을 제거

MEMS

Micro Electro Mechanical Systems (미세 전기 기계 시스템)의 약자, 마이크로 크기의 미세한 입체 구조 (3차원 구조)를 지니며, 다양한 입력 · 출력 신호를 취급하는 시스템

FDM

Fused deposition modeling의 약자, 가는 실 같은 필라멘트 형태의 열가소성 물질을 노즐 안에서 녹여 얇은 필름 형태로 출력하여 적층해 나가면서 3D 프린팅하는 방법

SLS

Selective Laser Sintering의 약자, 레이저를 이용하여 원하는 형상을 소결하여 3D 형상을 제조하는 방법

MJF

Multi Jet Modelling의 약자, 프린트헤드에서 광경화성 수지와 왁스(Wax)를 동시에 분사한 뒤 UV 램프로 고형화하여 적층을 하는 3D 프린팅 방법

SLA

Stereo Lithography Apparatus의 약자, 레이저에 반응하는 소재가 담아져있는 수조에 레이저를 조사하여 소재를 고형화하여 3차원 형상을 조형하는 3D 프린팅 방법

DLP

Digital light processing의 약자로, 패턴이 새겨진 마스크를 이용하여 빛을 조사하여 빛에 조사된 소재를 고형화하면서 적층하는 3D 프린팅 방법

웨이퍼

웨이퍼(wafer), 일명 슬라이스 또는 기판은 집적 회로 제작을 위한 전자 기기 및 기존의 웨이퍼 기반 태양광 전지에 사용되는 결정질 실리콘과 같은 반도체 소재의 얇은 조각.

포토마스크

석영 기판 위에 증착된 크롬 차광막을 이용해 반도체 회로를 새겨넣은 판을 의미합니다. 크롬이 빛을 차단하는 것을 이용해 노광 공정에서 원하는 부분만 빛에 노출시키는 역할

식각

화학약품의 부식작용을 응용한 표면가공의 방법이다. 사용하는 소재에서 필요한 부위를 부식시켜서 불필요한 부분을 제거하여 원하는 모양을 얻는 방식.

강산

강한 산성

강염기

강한 염기성

되튀김현상

물방울이 기판에서 튕겨져 나가는 현상

언더필공정

기판과 전자소자과 연결된 부분의 빈 공간을 절연체로 채워 넣는 공정

소결

분말 입자들이 열적 활성화 과정을 거쳐 하나의 덩어리로 만드는 과정

미세공극

나노/마이크로 크기의 미세한 구멍

내열성

열을 받아도 흐트러짐 없이 안정되는 성질 또는 높은 온도를 견디어 내는 성질

방열성

열을 가두어 내부의 온도를 유지하거나, 열에 민감한 부분을 열로부터 방어하는 방식

광추출

손실된 광을 외부로 추출하는 기술

봉지재

실리콘 칩, 골드와이어, 리드프레임 등의 반도체 소자를 열, 수분, 충격 등으로부터 보호하기 위해 밀봉하는 재료

약액

인쇄 공정에 사용하는 잉크

횡전개

개발이 완료된 공정, 장비, 기술 등을 확장하여 적용

경화장비

인쇄된 잉크의 용매(Solvent)를 증발시키거나 잉크에 포함된 입자를 열 혹은 빛을 이용하여 하나의 덩어리로 만드는 장비

다이싱

트랜지스터 형성, 상호 배선, 전극 형성이 끝난 반도체 웨이퍼를 반도체 칩으로 분할하는 방식의 하나

resin 도포

에폭시, 우레탄 등과 같은 형상 제조용 재료를 기재에 코팅하거나 인쇄

Conductive Ink

은, 구리 등과 같은 전도성 소재를 포함한 잉크

집속

전기장의 분포를 한 곳으로 집중

[엔젯㈜ 최근 3개년 요약 재무제표]

2019년 및 2020년 재무제표는 일반기업회계기준에 따라 작성되었고 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률(외부감사법) 제4조에 따른 외부감사의 대상에 해당하지 아니하여 동 법률에 따른 외부감사는 받지 아니하였으나 신화회계법인으로부터 임의감사를 수검한 재무제표입니다. 한편, 2020년 재무제표는 2021년 K-IFRS기준으로 작성된 재무제표와의 비교를 위해 K-IFRS기준과 일반기업회계기준으로 모두 작성하였습니다.

(단위 : 원)

과 목
사업연도

제14(당) 반기말2022년 반기
제13(전) 기말2021년 12월말
12기(전전)기말2020년 12월말
12기(전전)기말2020년 12월말
11기(전전전)기말2019년 12월말

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
일반기업회계기준
일반기업회계기준

감사인(감사의견)
한울회계법인(검토)
한울회계법인(적정)
감사받지 아니한재무제표
신화회계법인(임의감사, 적정)
신화회계법인(임의감사, 적정)

자산

I. 유동자산
20,034,393,659
20,111,815,512
7,690,086,258
7,439,918,076
2,312,868,997

현금및현금성자산
2,176,815,910
14,365,653,577
5,986,580,628
5,986,580,628
704,340,092

매출채권
1,466,998,949
1,368,530,173
283,781,175
644,312,096
976,848,693

단기금융상품
15,341,213,692
2,954,725,000
544,000,000
544,000,000
351,962,724

기타수취채권
408,481,622
122,259,022
106,261,904
68,515,885
87,677,378

재고자산
443,035,962
1,037,909,528
750,604,916
179,693,629
114,348,566

기타유동자산
197,847,524
261,360,622
17,692,355
15,650,558
72,518,054

당기법인세자산
-
1,377,590
1,165,280
1,165,280
5,173,490

II. 비유동자산
8,676,793,383
8,345,584,558
8,796,072,786
7,139,439,150
7,061,544,149

투자자산
-
-
33,775,946
33,775,946
-

유형자산
7,488,257,099
7,038,291,840
7,086,196,240
6,830,899,258
6,714,584,443

사용권자산
177,254,001
164,284,226
120,977,286
-
-

무형자산
99,916,202
113,695,816
84,859,946
84,859,946
181,389,706

기타수취채권
91,456,675
171,186,711
142,720,698
189,904,000
165,570,000

이연법인세자산
819,909,406
858,125,965
1,327,542,670
-
-

자산 총계
28,711,187,042
28,457,400,070
16,486,159,044
14,579,357,226
9,374,413,146

부채

I. 유동부채
2,754,929,285
5,783,991,240
6,994,307,981
6,147,224,389
6,295,717,536

II. 비유동부채
1,711,245,935
1,554,662,825
21,199,068,915
1,039,578,073
1,016,098,715

부채 총계
4,466,175,220
7,338,654,065
28,193,376,896
7,186,802,462
7,311,816,251

자본

I. 자본금
4,178,892,500
4,178,892,500
100,000,000
189,167,000
156,579,000

II. 자본잉여금
58,202,271,549
58,202,271,549
-
11,786,906,000
4,943,426,000

Ⅲ. 기타자본
924,826,671
360,803,689
(51,125,568)
-
-

Ⅳ. 결손금
(39,060,978,898)
(41,623,221,733)
(11,756,092,284)
(4,583,518,236)
(3,037,408,105)

자본 총계
24,245,011,822
21,118,746,005
(11,707,217,852)
7,392,554,764
2,062,596,895

종속,관계,공동기업

투자주식의 평가방법

-
지분법
지분법
지분법
지분법

구분
2022년 01월 01일~2022년 06월 30일
2021년 01월 01일~2021년 12월 31일
2020년 01월 01일~2020년 12월 31일
2020년 01월 01일~2020년 12월 31일
2019년 01월 01일~2019년 12월 31일

매출액
11,461,520,009
10,054,924,012
3,329,154,640
3,709,426,162
2,994,444,453

영업이익
3,040,255,874
1,767,080,461
(1,441,955,384)
(1,241,483,984)
(2,722,055,499)

당기순이익
2,562,242,835
(29,867,129,449)
408,824,505
(1,546,110,131)
(2,699,322,630)

기본주당순이익
307
(7,146)
102
(387)
(675)

희석주당순이익
307
(7,146)
(151)
(234)
(431)

주1)
2019년, 2020년 일반기업회계기준으로 작성된 재무제표는 신화회계법인에서 임의감사를 수행하여 적정의견을 받았습니다,

주2)
종속기업인 Huizhou Enjet Technology Limited는 2019년 12월 13일 중국내 판매 네트워크 확장을 위해 현지법인을 설립하였으나 COVID-19의 영향으로 업무수행이 어려워 원가절감 및 업무효율화 등의 사유로 2021년 12월 23일 청산 완료하였습니다.

[한국채택국제회계기준 적용에 따른 회계처리 주요 사항]

구분
일반기업회계기준
K-IFRS

수익인식

매출유형
일반기업회계기준
K-IFRS

장비 납품 - 국내
인도시점
FAT(Final Acceptance Test, 최종검수)완료시점

장비 납품 - 해외
선적시점

리스
매월 비용 인식
비용을 취소하면서 사용권자산 및 리스부채를 인식하고, 사용권자산에 대해서는 감가상각비 인식, 리스부채와 관련해서는 이자비용 인식 및 리스부채 상환 회계처리

보증금자산 현재가치 계산예수보증금 현재가치 계산대여금 현재가치 계산
임대차보증금 및 기타보증금을 명목 가액으로 측정
- 임대차보증금 최초 측정시 공정가치 측정- 임대차보증금의 공정가치는 취득당시의 적절한 할인율을 이용해 측정한 현재가치- 임대차보증금은 계약기간이 존재하며 만기 원금이 확정되어 있어 SPPI 요건을 충족하는 채무상품에 해당 A/C로 분류하며, 후속기간에 유효이자율법에 의해 상각- 취득시점에 실제 지급액과 공정가치의 차이는 선급(선수)임차료로 계상한 뒤 임차기간동안 상각

유형자산 감가상각방법 변경

정률법 적용 자산에 대해 모두 정액법으로 감가상각방법 변경함.

구분
일반기업회계기준
K-IFRS

내용연수
감가상각방법
내용연수
감가상각방법
전환 여부

건물
40년
정액법
좌동
좌동
-

구축물
20년
정액법
좌동
좌동
-

기계장치
5~10년
정률법
좌동
정액법
전환 대상

차량운반구
5년
정률법
좌동
정액법
전환 대상

비품
5년
정률법
좌동
정액법
전환 대상

시설장치
5년
정률법
좌동
정액법
전환 대상

매출채권 손상
회사는 장기 미회수 매출채권(2년 초과)에 대하여 대손충당금을 설정
기대손실모형에 근거한 손상 인식

확정급여채무
- 전임직원이 일시에 퇴직할 경우 지급하여야 할 퇴직금에 상당하는 금액(퇴직금추계액)을 퇴직급여충당부채로 설정- 1년 미만 근속자에 대한 퇴직급여충당부채는 설정하지 않음
- 확정기여제도와 확정급여제도로 나누어 확정기여제도는 납입한 기여금을 비용으로 인식하고 확정급여제도는 보험수리적 가정을 사용하여 예측단위적립방식으로 확정 급여채무를 측정- 회사는 확정 급여제도를 운영하고 있으며, 계리평가보고서를 기준으로 조정함

전환상환우선주(RCPS)
- 주식(상환우선주 등 포함)의 발행금액이 액면금액(무액면주식의 경우 발행금액 중 이사회 또는 주주총회에서 자본금으로 정한 금액, 이하 같음)보다 크다면 그 차액을 주식발행초과금으로 하여 자본잉여금으로 회계처리- 발행금액이 액면금액보다 작다면 그 차액을 주식발행초과금의 범위내에서 상계처리하고, 미상계된 잔액이 있는 경우에는 자본조정의 주식할인발행차금으로 회계처리한다. 향후 발생하는 주식발행초과금과 우선적으로 상계한다.
- 발행한 복합금융상품(전환상환우선주)를 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채로 분류하고, 복합계약 전체를 당기손익-공정가치측정 금융부채로 지정- 당기손익-공정가치측정 금융부채는 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당신손익으로 인식- 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식

판매보증충당부채
의무이행을 위한 자원의 유출가능성이 매우 높은 경우에 충당부채를 인식
자원의 유출가능성이 높은 경우 충당부채를 인식

금융자산 계정분류
단기매매증권으로 분류
금융자산으로 재분류

주식기준보상
이항모형을 적용하여 평가한 주식매수선택권은 일반기업회계기준과 K-IFRS에서 모두 적정

법인세
자산, 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이인 일시적차이 등에 대하여 이연법인세 회계처리
- 자산, 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이인 일시적차이 등에 대하여 이연법인세 회계처리- 중소기업 특례가 적용되지 않으므로 일시적차이 등에 대하여 이연법인세 회계처리가 필요함- 일반기업회계기준에서는 과세소득의 발생가능성이 "매우 높은" 경우에 인식하나, K-IFRS에서는 과세소득의 발생가능성이 "높은"(Probable: more likely than not) 경우 인식함. 회사는 향후에도 충분한 과세소득이 지속발생할 것으로 예상되어 GAAP 전환에 따른 영향 없음- 이연법인세 자산/부채를 전부 비유동으로 분류함

[한국채택국제회계기준 적용에 따른 2020년도 재무제표 영향]

(단위: 천원)

구분
총자산
총부채
총자본
당기순이익
미처분이익잉여금

과거회계기준(주1)
14,579,357
7,186,802
7,392,555
(1,546,110)
(3,037,408)

조정:

1. 수익인식
210,502
714,588
(504,086)
(416,094)
(87,992)

2. 리스
110,219
132,760
(22,541)
(5,876)
(18,118)

3. 유형자산 감가상각방법 변경
255,297
-
255,297
57,216
198,081

4. 매출채권 손상
(121)
-
(121)
114,118
(114,239)

5. 확정급여채무
-
170,110
(170,110)
26,245
(130,810)

6. 전환상환우선주
-
19,989,116
(19,989,116)
1,803,671
(9,916,715)

7. 법인세
1,327,543
-
1,327,543
370,821
942,302

8. 기타
3,362
-
3,362
4,833
(18)

조정 계
1,906,802
21,006,574
(19,099,773)
1,954,935
(9,127,509)

한국채택국제회계기준(주2)
16,486,159
28,193,377
(11,707,218)
408,825
(12,164,917)

주1)
일반기업회계기준으로 작성된 2020년 재무제표에 대하여 신화회계법인으로부터 임의감사를 수검하였습니다.

주2)
감사받지 않은 재무제표입니다.

1. 사업위험

당사는 2009년 9월 설립 후 현재까지 EHD 잉크젯 프린팅 및 코팅과 관련한 독자적인 기술력 확보 및 인프라 구축을 통하여 디스플레이, 반도체, 바이오 등 다양한 사업분야의 제조공정에 필요한 초정밀 프린팅, 코팅 솔루션을 제공하는 소재ㆍ부품ㆍ장비 전문업체로서의 입지를 다지고 있습니다.당사의 부문별 관련 세부현황 및 최근 3개년도 및 2022년 반기 기준 매출액 현황은 다음과 같습니다.

[당사 매출 구분별 매출액 추이]

(단위: 백만원)

구분
품목
2022년 반기
2021년
2020년
2020년
2019년

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
일반기업회계기준
일반기업회계기준

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

제품 등
EHD 잉크젯 프린팅 솔루션
장비
477
4.16%
2,753
27.38%
912
27.38%
524
14.15%
1,083
36.18%

부품
9,851
85.95%
2,719
27.04%
321
9.63%
321
8.64%
401
13.38%

소재
36
0.31%
105
1.04%
20
0.60%
20
0.54%
16
0.53%

소계
10,364
90.42%
5,576
55.45%
1,252
37.62%
865
23.33%
1,500
50.08%

EHD 코팅 솔루션
장비
590
5.14%
2,827
28.12%
1,201
36.08%
1,970
53.09%
590
19.71%

부품
93
0.81%
184
1.83%
280
8.43%
280
7.56%
629
21.01%

소재
2
0.01%
-
-
-
-
-
0.00%
3
0.10%

소계
684
5.97%
3,011
29.95%
1,482
44.50%
2,250
60.65%
1,222
40.82%

기타
414
3.61%
1,468
14.60%
595
17.88%
594
16.02%
272
9.09%

합계
11,462
100.00%
10,055
100.00%
3,329
100.00%
3,709
100.00%
2,994
100.00%

(출처 : 당사 내부자료)

주1) 기타 매출에는 용역, 장비임대, 부동산임대 매출이 포함되어 있습니다.

아래의 사업위험은 엔젯 주식회사의 주요 사업과 관련하여 기재되었으며, 투자자 여러분께서는 이를 참고하여 주시기 바랍니다.

가. 글로벌 경기침체 및 증시 변동에 따른 위험당사는 디스플레이, 스마트폰 등 제조를 위한 EHD 잉크젯 프린팅 솔루션과 EHD 코팅 솔루션을 제공하는 사업을 영위하고 있습니다. 이에 따라 당사는 전방산업인 디스플레이, 모바일 산업, 반도체에 직접적인 영향을 받고 있으며, 이러한 전방산업은 글로벌 경기 변동에 따라 수요와 공급이 결정되기 때문에 경기 변동에 밀접한 영향을 받습니다. 따라서
경제상황 및 금융시장의 부정적 변화에 따라 전방산업 수요의 감소와 고객사의 투자 및 주문량 감소, 사업전략 변경 또는 순연 등이 발생할 경우, 당사 제품에 대한 수요감소로 이어질 수 있습니다.2019년 12월 발생한 COVID-19 바이러스의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'을 선포하였습니다. 이후 2021년부터 선진국을 중심으로 백신접종 확대로 경제활동이 차츰 정상화되면서 경기회복세가 강화되고 있으나, 최근 오미크론 등 변이종 확산 및 백신보급 상황 등에 따라 성장경로의 불확실성은 여전히 높은 상황입니다. 전 세계적으로 확산된 COVID-19 장기화의 여파는 다양한 방면으로 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, COVID-19의 영향 외에도 미국과 중국간 정치 및 경제적 갈등 심화, 우크라이나-러시아 사태, OPEC+(석유수출기구와 러시아 등 10개 산유국연합)국가간 갈등으로 인한 원유 가격 상승, 달러 가격 급등, 높은 물가상승율(인플레이션)에 따른 각국의 긴축정책 및 증시 변동성 심화 등이 세계 거시경제 및 증시에 악영향을 끼칠 수 있습니다.이렇듯
실물경제 및 금융시장의 변동성이 커지는 상황 속에서 상장 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

'COVID-19'는 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 01일 발생하여 확산 중인 급성 호흡기 질환으로 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)가 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 "세계적 대유행(pandemic)"으로 공식 선언한 후로부터 지속적으로 글로벌 경제 성장을 저해하고 있습니다. COVID-19의 확산에 대응하기 위한 국가간, 지역간 봉쇄조치의 영향으로 전세계 교역이 감소하여 미국, 유럽, 일본 등 선진국을 중심으로 경제 성장이 크게 위축되었습니다. 세계 각국의 정부는 사회적 거리두기, 감염자 격리, 백신 접종 등 광범위한 조치를 취하고 있으나, 델타형 변이, 오미크론 등 기존 바이러스보다 높은 감염력을 지닌 변이 바이러스의 출현으로 인해 전염병이 재확산되고 있습니다. 또한 2022년 8월 중 국내 신규 일일 확진자수가 다시 10만명을 상회하는 등 국내에서도 재유행 우려가 여전히 높은 상황입니다.

COVID-19 팬데믹으로 인한 글로벌 경기침체로 인해 결과적으로 당사 제품에 대한 수요 감소로 이어질 수 있고, 이러한 수요 감소가 장기화될 경우 기존 생산설비 운영 차질을 비롯하여, 추가적인 생산설비 확장 사업의 지연, 원격근무 조치에 따른 노동생산성 저하, 국내외 출장 제한에 따른 글로벌 영업 차질 등 당사의 정상적인 사업 운영상차질을 초래할 수 있습니다. COVID-19를 비롯한 감염병과 관련한 당사의 주요한 사업 위험 요소는 다음과 같습니다.- 소비자의 실업 증가, 가처분소득 감소, 전반적인 소비심리 위축 및 소비 감소 등으로 인한 당사 전방산업에 속한 업체들의 제품 수요 감소 가능성- 당사 매출처의 정상적인 사업 운영 및 증설 계획에 차질이 발생하는 경우 당사 제품 수요의 감소 가능성- 당사 매입처의 원자재, 부품 공급 차질 발생 가능성- 당사의 매출처에 대한 당사 제품의 납품 차질 발생 가능성- 당사 직원의 COVID-19 확진으로 당사의 정상적인 사업 운영에 차질이 발생하는 경우, 즉 해당 직원의 격리 및 당사의 생산설비 혹은 사무실의 일시적 폐쇄 가능성- 주요 통화 대비 원화의 환율 변동성 증가 - 글로벌 및 한국 금융시장의 불안정성으로 인하여 당사가 적시에 필요자금을 효율적으로 조달하지 못할 가능성한국은행이 2022년 8월에 발표한 경제전망보고서에 따르면 중국의 COVID-19로 인한 봉쇄조치가 이어지고 있는 가운데 미국을 비롯한 주요국 금리인상, 유럽 가스공급축소 등의 영향으로 경기둔화 흐름은 이어질 것으로 예측하고 있습니다. 이에 따라 한국은행은 향후 세계경제 성장률을 2022년 3.1%, 2023년 2.9%로 전망하고 있으며, 세계교역 신장률은 2022년 4.1%, 2023년 3.5%로 이는 2022년 5월에 발표한 세계경제 성장률 전망치 2022년 3.4%, 2023년 3.4% 세계교역 신장률 전망치 2022년 4.6%, 2023년 4.2% 대비 모두 하락한 수치입니다.

[한국은행 세계 경제성장 전망치]

구분
2021년
2022년(E)
2023년(E)

상반기
하반기
연간

세계경제 성장률
6.1%
3.1%
3.0%
3.1%
2.9%

미국
5.7%
2.6%
0.8%
1.7%
1.0%

유로
5.3%
4.7%
1.0%
2.8%
0.9%

중국
8.1%
2.5%
4.3%
3.4%
4.7%

일본
1.7%
0.9%
2.4%
1.7%
1.5%

세계교역 신장률
10.1%
4.6%
3.6%
4.1%
3.5%

(출처: 한국은행, 경제전망보고서 (2022.08))

한편, 한국은행에서는 최근 국내외 여건 변화 등을 감안할 때 국내 COVID-19 방역조치 완화로 민간소비는 완만한 회복세를 나타낼 것으로 예상됨에도 불구하고, 글로벌 경기 둔화로 인해 수출과 설비투자의 성장흐름이 약화될 것으로 전망하고 있으며, 이로 인해 국내GDP 성장률을 2022년에는 2.6%, 2023년 2.1% 수준을 나타낼 것으로 전망하고 있습니다.

[한국은행 국내 경제성장 전망]

구분
2021년
2022년(E)
2023년(E)

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP
4.1%
2.9%
2.4%
2.6%
1.7%
2.4%
2.1%

민간소비
3.7%
4.2%
3.8%
4.0%
3.1%
2.1%
2.6%

설비투자
9.0%
-7.1%
-0.2%
-3.8%
3.1%
-1.4%
0.9%

지식재산생산물투자
4.4%
4.5%
3.6%
4.0%
3.2%
3.7%
3.5%

건설투자
-1.6%
-4.3%
1.0%
-1.5%
3.3%
1.3%
2.2%

상품수출
10.5%
5.9%
0.8%
3.2%
-1.5%
4.6%
1.6%

상품수입
12.8%
5.2%
0.6%
2.9%
0.9%
3.2%
2.1%

(출처: 한국은행, 경제전망보고서 (2022.08))

당사는 반도체, 디스플레이, 스마트폰 제조를 위한 EHD 잉크젯 프린팅 솔루션과 EHD 코팅 솔루션을 제공하는 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 전방산업인 반도체, 디스플레이, 모바일 산업은 경기 변동에 영향을 받으므로 각종 변이 바이러스의 확산 가능성과 더불어 소비 및 금융 시장 심리 악화, 지정학적 리스크 고조, 보호무역주의 강화 등 부정적인 요인들이 장기화될 경우 전방산업의 수요부진으로 이어질 수 있습니다. 한편, 최근 미국 등 주요국가에서 COVID-19로 인한 시장 영향을 최소화하기 위해 전례없이 확대했던 유동성 공급을 다시 회수하기 위해 양적긴축 정책을 진행하고 있습니다. 이에 따라 미국은 수차례에 걸쳐 기준금리를 큰 폭으로 인상하였고 국내도 이에 연동하여 기준금리 인상 기조를 유지하고 있습니다. 이처럼 기준금리 인상 등 유동성 정책 변화가 장기화될 경우 생산비용 증가, 실질구매력 저하로 인한 소비심리 위축 등으로인해 글로벌 경기에 대한 하방 리스크로 작용하여 고용 및 소비 위축을 포함한 경제 둔화로 이어질 수 있으며, 이로 인해 증시의 변동성 또한 확대됨에 따라 상장 이후 당사주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

나. 전방산업의 투자 감소 및 성장 둔화 가능성으로 인한 위험당사가 영위하는 EHD 잉크젯 프린팅 솔루션 및 EHD 코팅 솔루션 사업은 디스플레이, 반도체, 스마트폰을 주로 생산하는 기업이 주요 수요처입니다. 이에 따라 당사의 전방산업은 크게 디스플레이, 반도체, 모바일 산업으로 구분할 수 있으며, 각각의 전방산업의 업황에 따라 당사의 실적이 직접적인 영향을 받고 있습니다.디스플레이 시장의 경우 COVID-19로 인한 재택근무 확산 등 TV 및 IT제품의 수요 강세와 대형패널의 출하증가세로 2021년 디스플레이 산업은 호실적을 기록하였습니다. 그럼에도 불구하고,
COVID-19 팬데믹, 글로벌 주요국가의 기준금리의 인상, 러시아-우크라이나 전쟁 장기화 등으로 인하여 전세계적으로 디스플레이 제품에 대한 수출 실적 감소는 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.반도체 시장은 지속적으로 성장하고 있으며, 국내 반도체 수출액 역시 증가세를 거듭하고 있습니다. 특히 인쇄전자 기술은 기존 생산방식에 비해 설비투자비용 수준이 낮고, 공정 수를 감소시킬 수 있어 향후 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고,
예상치 못한 요인으로 인하여 반도체 산업과 관련 전방산업이 위축될 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.글로벌 스마트폰 수요는 반도체 공급 부족, COVID-19 재확산 등으로 출하량 및 수요가예상보다 부진했으나 2022년에는 공급 부족 현상이 완화될 것으로 예상되며 대기수요 발생으로 수요도 양호할 것으로 전망되었습니다. 그러나 2022년 상반기 글로벌 경기침체, 인플레이션으로 인한 소비심리 저하로 2022년 상반기까지 스마트폰 출하량은 전년 대비 감소하여 역성장을 기록하고 있어 전망치 수준의 수요회복이 이루어지지 못하고 있습니다. 향후에도
글로벌 경기침체가 이어지고 소비부진으로 스마트폰 수요가 회복되지 못할 경우 당사의 매출 및 수익성에도 부정적인 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 EHD 잉크젯 프린팅 솔루션 및 EHD 코팅 솔루션 사업은 디스플레이, 반도체, 스마트폰을 생산하는 기업이 주요 수요처입니다. 이에 따라 당사의 전방산업은 크게 디스플레이, 반도체, 모바일 산업으로 구분할 수 있으며, 각각의 전방산업의 업황에 따라 당사의 실적이 직접적인 영향을 받고 있습니다.
[디스플레이 산업]

먼저 디스플레이 산업을 살펴보면, 최근 수년간 디스플레이 산업은 중국의 대규모 투자 및 본격 양산에 따른 LCD 공급 과잉으로 패널 가격이 지속적으로 하락하여 디스플레이 관련 기업들의 수익성이 악화되어 왔습니다. 중국은 LCD 시장의 주도권을 확보하기 위한 전략으로 공장 건설 단계에서의 정부 보조금 지원, 가동 단계에서의 국책은행 보조금 지급 등을 통해 지방정부와 금융기관이 중국 디스플레이 업체에 대규모 보조금을 지급하였습니다. 다만 최근 디스플레이 시장의 가장 큰 부분을 차지하고 있는 LCD는 디스플레이 시장의 정체에 따라 시장이 역성장하고 있으며, OLED가점차 LCD를 대체하면서 2028년에는 디스플레이 시장의 30% 이상을 차지할 것으로전망되고 있습니다.

[디스플레이 시장 전망]

디스플레이 시장 전망

(출처 : 한국디스플레이산업협회(OMDIA, KDIA), 2022.09)

리서치 조사 기관인 TrendForce에 따르면, 디스플레이 산업에서 당사의 장비가 적용되는 주요시장인 micro-LED 시장은 2022년 약 5,400만 달러에 달하고 향후 매년 약3배씩 성장해 2026년 글로벌 매출이 45억달러에 달할 것으로 전망되고 있으며 이러한 시장의 고성장에 따라 당사 장비의 수요도 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다.

[micro-LED 시장 전망]

micro led 시장전망.jpg
micro-LED 시장 전망

(출처 : TrendForce (2022.01))

COVID-19로 인한 재택근무 확산 등 TV 및 IT제품의 수요 강세와 대형패널의 출하증가세로 2021년 디스플레이 산업은 호실적을 기록하였습니다. 이와 같은 이례적인 수요에 힘입어 향후 디스플레이 전방산업은 국내외 메이져 기업을 중심으로 대규모의 설비투자가 이루어지며 성장할 전망입니다. 그러나 COVID-19 팬데믹, 글로벌 주요국가의 기준금리의 인상, 러시아-우크라이나 전쟁 장기화 등으로 인하여 전세계적으로 디스플레이 제품에 대한 수출 실적 감소는 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다.
[반도체 산업]반도체 산업의 경우 2017년을 기점으로 높은 수요 성장에 기반하는 우호적인 수급환경이 조성되면서 호황기에 접어들었으며, 2018년까지 우호적인 시장 환경이 지속되어 왔으나, 2018년 하반기부터 반도체 수요 약세로 인해 2019년에는 역성장을 기록하였습니다. 그러나 글로벌 반도체 시장은 IT기기 및 전기자동차 분야의 수요 확대, COVID-19로 인한 통신 및 IT 인프라에서 개인용 컴퓨터 및 각종 전자제품의 수요 확대 등의 요인에 따라 2020년 이후 호황으로 전환되어 주요 시장조사기관의 전망치를 상회하는 시장성장률을 나타내고 있습니다. 조사기관별로 전망치의 차이가 있으나 시장 리서치 조사 기관인 BlueWeave Consulting에 따르면, 세계 반도체 시장은 2021년 5,502억 달러에서 2028년까지 연평균 성장률 5.3%로 8,201억 달러에 달할 것으로 전망되고 있습니다.

[반도체 시장 전망]

반도체 시장 전망

(출처 : BlueWeave Consulting)

산업통상자원부 무역통계자료에 따르면, 2022년 7월 반도체 수출금액은 112.1억달러로 전년 동기 대비 2.1% 증가하였습니다. 반도체 수출액은 2021년 이후 지속적인 양(+)의 성장을 이어가고 있으며, 2021년 5월에는 2018년 11월 이후 30개월만에 100억달러를 돌파하였고 이후로도 100억달러 이상의 견조한 수출 실적을 나타내고 있습니다.

[월별 반도체 수출액 및 증감률]

(단위 : 억 달러, %)

구분
21년 8월
9월
10월
11월
12월
'22년 1월
2월
3월
4월
5월
6월
7월

반도체
수출액
117
121.8
111.7
120.4
127.8
10.8.2
103.8
131.2
108.2
115.5
123.5
112.1

증감률(YoY)
42.6
28.2
28.8
40.1
35.1
24.2
24
38
15.8
15
10.7
2.1

(출처 : 산업통상자원부 월별 수출입 동향 (2021.08~2022.07 취합))

이처럼 반도체 시장은 지속적으로 성장하고 있으며, 국내 반도체 수출액 역시 증가세를 거듭하고 있습니다. 특히 인쇄전자 기술은 기존 생산방식에 비해 설비투자비용 수준이 낮고, 공정 수를 감소시킬 수 있어 향후 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 예상치 못한 요인으로 인하여 반도체 산업과 관련 전방산업이 위축될 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[스마트폰 산업]한편, 글로벌 스마트폰 수요는 반도체 공급 부족, COVID-19 재확산 등으로 출하량 및 수요가 예상보다 부진했으나 2022년에는 공급 부족 현상이 완화될 것으로 예상되며 대기수요 발생으로 수요도 양호할 것으로 전망됩니다. 특히, 폴더블 및 롤러블 스마트폰으로 대표되는 새로운 폼 팩터를 가진 기종 위주로 수요 회복이 집중될 것으로예상되는 상황에서, 당사의 기능성(탄성)코팅 장비는 폴더블폰 글라스의 주름제거 및 경도강화에 핵심적인 공정에 투입됨에 따라 폴더블폰 위주의 수요 회복은 당사의 EHD 코팅 장비 수요 증가로 이어질 것으로 예상됩니다. Counterpoint에 따르면, 2020년 1,331백만대까지 감소한 글로벌 스마트폰 출하량은 2022년까지 1,490백만대까지 증가할 것으로예상됩니다.

[스마트폰 출하량 전망]

스마트폰 출하량 전망.jpg
(스마트폰 출하량 전망)

(출처: Counterpoint, NH투자증권 리서치본부)

[분기별 글로벌 스마트폰 출하량]

스마트폰 출하량.jpg
글로벌 스마트폰 출하량 추이

(출처 : Counterpoint)

다만 2022년 상반기 글로벌 경기침체, 인플레이션으로 인한 소비심리 저하로 2022년 상반기까지 스마트폰 출하량은 전년 대비 감소하여 역성장을 기록하고 있어 전망치 수준의 수요회복이 이루어지지 못하고 있으며, 이에 따라 2022년 당초 전망치인 1,496만대를 크게 하회할 가능성이 높아지고 있습니다. 향후에도 글로벌 경기침체가 이어지고 소비부진으로 스마트폰 수요가 회복되지 못할 경우 당사의 매출 및 수익성에도 부정적인 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 시장 내 경쟁심화 및 시장점유율 하락 위험당사는 글로벌 최초로 EHD, iEHD 기술을 개발하였으며 동 기술은 고점도 잉크를 사용하여 미세 패터닝이 가능함에 따라 기존의 잉크젯 기술의 한계를 뛰어넘은 초미세, 초정밀 프린팅을 가능케 한 당사의 독보적인 원천 기술입니다.
당사는 2009년 9월 설립 이후부터 수년간 대규모 투자를 통해 EHD, iEHD 기술을 연구, 개발하였으며, 이를 통해 전 세계 103건 특허 출원(국내외 등록특허 총 79건, 출원특허 총 24건) 및 EHD, iEHD 원천기술 특허를 보유 중에 있습니다. 해당 기술은 높은 기술 진입장벽을 가지고 있으며 당사의 기술을 활용하거나 EHD, iEHD 기술 상용화에 성공한 경쟁업체는 존재하지 않습니다.다만 기존의 잉크젯 기술을 활용한 경쟁업체는 존재하며 기존의 기술 대비 당사의 EHD 기술이 기술력(초미세, 초정밀) 및 공정 효율성 등 측면에서 우위에 있으므로 고객사의 공정이 EHD 기술을 점진적으로 도입하는 방향으로 전환될 것으로 예상되고 있습니다. 당사는 국내외 대기업 등과의 공동 개발 등 협업과 기존 기술 대비 높은 기술 경쟁력을 바탕으로 사업 경쟁력 확대를 지속하고 있음에도 불구하고,
기존 업체 혹은 신규업체가 당사의 기술을 뛰어넘은 새로운 기술을 개발하고 양산에 성공할 경우 경쟁 심화로 이어질 가능성이 있으며, 이는 당사의 시장 점유율 감소로 이어질 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 글로벌 최초로 기존의 잉크젯 프린팅 기술보다 해상도가 높은 EHD, iEHD 기술을 개발하여 상용화에 성공하였습니다. 당사가 보유한 EHD 잉크젯 기술은 고전압을 인가하여 전기장을 형성하고 이때 발생되는 전기력을 이용하여 유체의 흐름을 제어하는 기술로 노즐부에 형성된 전기장이 잉크의 표면에 전기력을 작용하여 잉크 표면으로부터 액적이 토출되도록 하고, 이 때 생성된 잉크 액적을 전기장의 영향을 받아 기판상의 목표물에 정확하게 점착시켜 3D 구조물이나 초미세 패턴을 구현하는 기술입니다. 또한, 기존의 EHD 잉크젯 기술은 전극이 잉크에 직접적으로 접촉하여 전하를 하전함에 따라 전극의 표현에서 전기화학적 반응이 발생할 수 있고, 이에따른 재료 변성에 의한 공정 불량을 초래할 수 있으나, 당사는 이러한 EHD 기술의 한계를 극복하기 위하여 전극이 잉크에 직접 접촉하지 않는 구조의 유도 EHD 잉크젯(iEHD) 기술을 개발하였습니다. 동 기술은 기존의 EHD 잉크젯 기술의 단점을 보완하여 고속인쇄, 싱글 노즐에서 멀티 노즐로의 확장, 잉크와 전극 간의 직접적인 마찰이 없어 전기화학적 반응이 발생하지 않는 당사만이 보유하고 있는 독보적인 원천기술입니다.2019년 발표한 Yole Report에 따르면, EHD 기술을 활용하여 제품을 개발하고 있는 주요 기업은 당사가 유일하다고 발표하였으며, 증권신고서 제출일 현재까지는 당사와 같이 EHD 기술을 활용하여 상용화에 성공한 시장 내 경쟁업체는 존재하지 않습니다.

[EHD 기술 독점적 지위]

프린팅 기술별 경쟁업체 현황

(출처 : 2019 Emerging Printing Technologies by Yole Developpement)

한편 전반적인 프린팅(인쇄) 기술을 활용하는 측면에서의 경쟁업체는 시장 내 존재하며 경쟁현황은 다음과 같습니다.

[EHD 잉크젯 프린팅 솔루션 관련 당사 및 경쟁업체 기술수준]

제품군
EHD 잉크젯 프린팅 솔루션

회사명
당사/eNanoJet
당사/EHD 디스펜서
당사/eJet-Valve
Canon
Seiko Epson
스트라타시스(Stratasys)

주요 스펙
패턴 최소크기
1㎛
50㎛
100 ㎛ 이상(균일도 ± 2%)
30㎛
30㎛
30㎛

사용잉크
점도 1,000이하
점도 10,000 이하
점도 1,000 이하
20cPs 이하
20cPs 이하
20cPs 이하

시장 적용범위
LED 전도성 미세접합
측면부 Sealing 빛샘차단 재료 도포
혈당 측정용 진단키트 물질 도포 공정
사무용, 연구용
사무용, 연구용
연구용

기술수준
양산 단계
양산 단계
양산 단계
양산 단계
양산 단계
연구 단계

(출처 : 회사 자료)

[EHD 코팅 솔루션의 당사 및 경쟁업체 기술수준]

제품군
EHD 코팅 솔루션

회사명/제품명
당사
Nordson Corporation

주요 스펙
액적 크기
0.2~5㎛
10~100㎛

약액손실률
<40%
40%~60%

시장 적용범위
기능성 Glass 표면 코팅
본딩제

기술수준
양산 단계
양산 단계

(출처 : 회사 자료)

이와 같이 당사는 국내외 대기업 등과의 공동 개발 등 협업과 기존 기술 대비 높은 기술 경쟁력을 바탕으로 사업 경쟁력 확대를 지속하고 있음에도 불구하고, 기존 업체 혹은 신규업체가 당사의 기술을 뛰어넘은 새로운 기술을 개발하고 양산에 성공할 경우 경쟁 심화로 이어질 가능성이 있으며, 이는 당사의 시장 점유율 감소로 이어질 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 기술 경쟁력 확보 위험당사가 제조 및 판매하는 EHD 잉크젯 프린팅 및 코팅 솔루션 제품은 당사만의 독자적인 기술 및 노하우를 통해 생산되는 제품으로 해당 기술은 국내외 다수 특허(국내외 총 103건, 등록특허 79건, 출원특허 24건)의 등록 및 출원이 되어 있어 경쟁업체가 해당 기술을 활용하여 제품 개발을 할 수 없습니다. 또한 신규 경쟁업체가 해당 기술을 모방하거나 이를 뛰어넘는 기술을 개발하기까지는 높은 초기 개발비용 및 장기간의 개발기간이 소요됨에 따라 높은 진입장벽을 가지고 있습니다. 따라서 특허를 통한 핵심 원천기술의 확보 및 보호가 기업가치 유지에 주요한 요소 중 하나이며,
당사는 핵심 기술 및 제품에 대한 권리를 보호할 수 있도록 국내외 특허 출원 및 등록을 진행하여 지식재산의 권리화에 힘쓰고 있습니다. 그럼에도 불구하고,
향후 지적재산권 관련 분쟁이나 소송은 발생할 수 있으며, 이러한 분쟁이나 소송 등으로 당사가 특허 등을 통해 확보한 기술경쟁력이 약화되거나, 기술 및 제품에 대한 기술개발 요구에 당사가 빠르게 대응하지 못할 경우, 당사 제품의 차별점 약화 및 당사 제품의 수요 감소로 당사의 성장성이 저하될 위험이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 인쇄전자 산업분야 내 EHD 잉크젯 프린팅 및 EHD 코팅 관련 소재, 부품, 장비의 판매를 주력 사업으로 하고 있으며, 소재부품장비의 기술력을 바탕으로 제품별 특성과 고객의 특성에 맞는 맞춤형 제품을 제공하는 것을 주요 사업 전략으로 하고 있습니다. 이를 위해 삼성전자, Applied Materials 등 국내외 대기업들과 공동개발 등의 협업을 통하여 고객사와의 파트너쉽을 공고히 하고 있습니다.또한 당사는 기존 업체와 직접적인 경쟁보다 기존 업체가 제공하지 못하는 성능의 제품을 시장에 공급하고 신규 시장을 개척하여 선점하는 전략을 추구하고 있습니다. 당사의 제품은 대부분 경쟁제품이 없는 초기시장의 제품으로 고해상도, 고점도, 초박막코팅 등의 기능 등 기존 기술로 접근이 어려운 기능을 제공하기 때문에 기존 기술과의 경쟁적 위치에 있지 않습니다.

[당사 기술개발 실적]

내용
설명

EHD 잉크젯 프린터 기술
EHD Drop-On-Demand 잉크젯 프린팅 기술 : 고점도의 액을 기존 잉크젯 대비 1/1,000 수준으로 미세하게 패터닝 가능접촉식 디스펜싱 기술(EHD Dispensing) : 잉크 점도 10,000cPs 이상의 고점도 용액을 전기장으로 토출하여 미세 패터닝이 가능

EHD 코터 기술
EHD 스프레이 기술 : 공압력을 이용하여 1차 미립화를 진행하고, 전기장을 이용하여 분사된 액적을 2차 미립화 하여 액적의 초미립화가 가능하고 전기장을 통한 액적의 방향성 제어가 가능

기능성 잉크(재료) 기술
Micro-LED와 OLED 리페어 공정 등의 기능성 잉크 기술

(출처 : 회사 자료)

당사는 다년간의 연구개발을 통하여 Drop-on-Demand 방식의 EHD 토출 메커니즘을 규명하였고, EHD, iEHD 공정, 시스템에 관한 다수의 특허를 등록하여 기술적 진입장벽을 구축하고 있습니다. 또한, 당사는 브랜드 보호를 위한 9건의 상표 권리를 보유하고 있어 국내를 비롯한 미국, 유럽, 중국, 일본 등 다양한 국가에서 기술 보호를 받고 있습니다. 당사의 출원 및 등록된 특허권, 디자인 및 상표권의 상세 내용은 다음과 같습니다.

[엔젯㈜ 지적재산권 현황]

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허

초소수성 노즐을 이용한 액적 분사장치
엔젯, 건국대
2008.01.28
2009.11.30
프린트헤드표면처리
국내

2

특허

나노팁을 이용한 액적분사장치
엔젯, 건국대
2008.07.09
2009.06.15
프린트헤드EHD
국내

3

특허

액적분사장치 및 방법
엔젯, 건국대
2009.01.12
2010.01.07
프린트헤드iEHD
국내

4

특허

액적분사장치
엔젯, 건국대
2009.01.14
2009.09.07
프린트헤드Inkjethead
국내

5

특허

정전기력을 이용하는 액적분사장치용 노즐
엔젯
2010.08.17
2013.07.25
프린트헤드노즐형상
국내

6

특허

액적분사장치 및 나노팁을 이용한 액적분사장치
엔젯, 건국대
2010.11.19
2014.04.22
프린트헤드iEHD
미국

7

특허

액적분사장치 및 나노팁을 이용한 액적분사장치
엔젯, 건국대
2010.12.15
2014.05.14
프린트헤드iEHD
중국

8

특허

전기방사를 이용한 고종횡비 패턴 인쇄장치
엔젯
2011.03.14
2013.06.10
프린트헤드
국내

9

특허

태양전지의 전면전극 형성방법
엔젯
2011.04.26
2014.05.20
태양전지
국내

10

특허

이송형 멀티노즐 시스템 및 이를 이용하는 투명전극 제조방법
엔젯
2011.06.17
2013.05.08
투명전극
국내

11

특허

액적 토출 장치
엔젯
2011.06.17
2013.06.10
프린트헤드Coaxial
국내

12

특허

액적분사장치 및 방법
엔젯, 건국대
2011.07.11
2013.03.05
프린트헤드Inkjethead
미국

13

특허

액적분사장치 및 방법
엔젯, 건국대
2011.07.12
2014.09.24
프린트헤드Inkjethead
중국

14

특허

액적분사장치 및 방법
엔젯, 건국대
2011.08.12
2013.04.16
프린트헤드iEHD
미국

15

특허

정전기력을 이용한 잉크토출장치
엔젯
2011.10.17
2013.06.10
프린트헤드sheath gas
국내

16

특허

잉크 분사 장치 및 방법
엔젯
2011.10.18
2013.05.08
프린팅장비z축 구동 인쇄
국내

17

특허

잉크 분사 장치
엔젯
2011.11.09
2014.05.14
프린트헤드전자기력
국내

18

특허

슬릿형 노즐 및 이것의 제조 방법
엔젯
2012.02.15
2014.09.01
프린트헤드슬릿노즐
국내

19

특허

정전기력을 이용하는 3차원 형상 표면 인쇄장치
엔젯
2012.05.21
2014.04.23
프린팅장비3D 표면인쇄
국내

20

특허

터치스크린 패널 제조방법
엔젯
2012.08.14
2013.05.08
터치센서
국내

21

특허

피드백 제어형 인쇄 시스템
엔젯
2012.08.14
2014.08.01
프린팅장비제어
국내

22

특허

정전기력을 이용하는 인쇄 시스템
엔젯
2012.09.17
2014.04.29
프린팅장비마스킹 인쇄
국내

23

특허

토출 정밀제어가 가능한 인쇄장치
엔젯
2012.09.24
2014.04.29
프린팅장비Shutter
국내

24

특허

인쇄형 나노물질 자가정렬 장치 및 인쇄형 나노물질자가정렬방법
엔젯
2012.10.25
2013.11.05
투명전극
국내

25

특허

하이브리드형 잉크 토출 장치
엔젯
2012.11.07
2014.08.13
프린트헤드Inkjethead
국내

26

특허

전도성 나노 잉크 조성물, 이를 이용한 전극선 및 투명전극
엔젯
2012.11.09
2014.09.15
소재
국내

27

특허

고점도 전도성 나노 잉크 조성물로 이루어진 전극선을 포함하는 투명전극 및 이를 이용한 터치센서, 투명히터 및 전자파 차폐제
엔젯
2012.11.19
2014.11.27
소재
국내

28

특허

스프레이 노즐 및 이를 이용한 코팅 시스템
엔젯
2013.03.28
2014.05.14
코팅장비
국내

29

특허

표면 거칠기가 향상된 투명전극의 제조방법
엔젯
2013.04.18
2014.09.19
투명전극
국내

30

특허

마스크를 이용한 스프레이 노즐 시스템 및 이를 이용한 터치스크린의 제조방법
엔젯
2013.04.30
2014.09.15
터치센서
국내

31

특허

정전기력을 이용하는 3차원 형상 표면 인쇄장치
엔젯
2013.05.20
2015.05.21
프린팅장비3D 표면인쇄
미국

32

특허

정전기력을 이용하는 3차원 형상 표면 인쇄장치
엔젯
2013.05.21
2016.04.06
프린팅장비3D 표면인쇄
중국

33

특허

접촉식 패터닝 장치
엔젯
2013.08.06
2015.01.09
프린트헤드Dispenser
국내

34

특허

정전기력을 이용하는 분무 및 패터닝 장치
엔젯
2013.08.27
2016.05.24
코팅장비마스크패터닝
국내

35

특허

스프레이 노즐을 이용한 코팅 시스템
엔젯
2013.09.13
2015.08.10
코팅장비
국내

36

특허

고점도 전도성 나노 잉크 조성물로 이루어진 전극선을 포함하는 투명전극 및 이를 이용한 터치센서, 투명히터 및 전자파 차폐제
엔젯
2013.11.19
2016.03.01
투명전극
대만

37

특허

액적분사장치 및 나노팁을 이용한 액적분사장치
엔젯
2014.01.06
2014.11.18
프린트헤드나노팁
미국

38

특허

균일한 코팅이 가능한 코팅 시스템
엔젯
2014.02.17
2015.03.23
코팅장비
국내

39

특허

투명전극 제조시스템 및 이를 이용한 투명전극 제조방법
엔젯
2014.02.17
2016.04.11
투명전극
국내

40

특허

스프레이 노즐 및 이를 이용한 코팅 시스템
엔젯
2014.03.26
2017.01.04
코팅장비
중국

41

특허

스프레이 노즐 및 이를 이용한 코팅 시스템
엔젯
2014.03.28
2016.03.01
코팅장비
대만

42

특허

접촉식 패터닝을 이용한 3차원 패터닝 장치 및 이를 이용한 패터닝 방법
엔젯
2014.04.01
2015.09.04
프린팅장비3D Printer
국내

43

특허

전자기장 제어를 이용한 정전기력 패터닝 장치 및 이를 이용한 3차원 패터닝 장치
엔젯
2014.04.01
2015.09.04
프린팅장비3D Printer
국내

44

특허

정전기력을 이용한 용융 침착 모델링 인쇄장치
엔젯
2014.04.17
2015.04.30
프린팅장비3D Printer
국내

45

특허

광투과영역의 조절이 가능한 마스크를 이용한 3차원 인쇄장치
엔젯
2014.04.17
2015.04.30
프린팅장비3D Printer
국내

46

특허

정전기력을 이용하는 분무 및 패터닝 장치
엔젯
2014.08.26
2015.10.20
코팅장비마스크패터닝
미국

47

특허

정전기력을 이용하는 분무 및 패터닝 장치
엔젯
2014.08.26
2016.08.17
코팅장비마스크패터닝
중국

48

특허

정전기력을 이용하는 분무 및 패터닝 장치
엔젯
2014.08.27
2016.05.13
코팅장비마스크패터닝
일본

49

특허

스위치 스프레이 노즐
엔젯
2014.09.25
2015.10.07
코팅장비
국내

50

특허

전기 집속을 이용한 패터닝 장치
엔젯
2014.12.08
2015.09.30
프린트헤드
국내

51

특허

대면적이면서 유연성 기판에도 용이하게 적용할 수 있는 투명전광판 및 이의 제조 방법
엔젯
2015.08.17
2017.06.23
투명디스플레이
국내

52

특허
다기능 3D 프린터
엔젯
2015.12.29
2017.05.23
프린팅장비3D Printer
국내

53

특허

접촉식 패터닝 장치
엔젯
2016.02.08
2016.11.08
프린트헤드Dispenser
미국

54

특허

기판 결함 리페어 장치
엔젯
2016.07.05
2017.02.14
리페어장비
국내

55

특허

잉크젯 방식의 기판 결함 리페어 장치의 노즐 및 잉크젯 방식의 기판결함 리페어 장치
엔젯
2016.07.28
2019.01.10
리페어장비
국내

56

특허

스프레이 노즐 및 이를 이용한 코팅 시스템
엔젯
2016.08.01
2018.09.13
코팅장비
국내

57

특허

3차원 기판의 코팅 시스템
엔젯
2017.03.29
2019.01.10
코팅장비
국내

58

특허

잉크 분사 장치 및 이를 포함하는 프린팅 시스템
엔젯
2017.04.20
2019.01.10
프린트헤드
국내

59

특허

멀티 노즐을 가지는 잉크 분사 장치
엔젯
2017.08.22
2019.07.03
프린트헤드Inkjethead
국내

60

특허

멀티 노즐을 가지는 잉크 분사 장치
엔젯
2017.12.15
2019.04.30
프린트헤드Inkjethead
미국

61

특허

잉크 분사 장치 및 이를 포함하는 프린팅 시스템
엔젯
2017.12.15
2019.05.21
프린트헤드
미국

62

특허

카트리지 노즐 및 이를 포함하는 잉크 분사 장치
엔젯
2018.02.07
2019.09.11
프린트헤드
국내

63

특허

프린팅 장치
엔젯
2018.03.20
2019.05.10
프린팅장비위치제어
국내

64

특허

청정도를 유지하는 코팅 장치
엔젯
2018.12.04
2020.02.12
코팅장비
국내

65

특허

카트리지 노즐 및 이를 포함하는 잉크 분사 장치
엔젯
2019.02.07
2020.09.08
프린트헤드
미국

66

특허

프린팅 장치
엔젯
2019.03.19
2020.10.20
프린팅장비제어
미국

67

특허

유도 전기수력학 젯 프린팅 장치
엔젯
2019.04.16
-
-
국내

68

특허

반도체 패키지의 언더필 방법 및 장치
엔젯
2019.05.07
2019.11.14
언더필
국내

69

특허

전기수력학 방식의 분사 노즐
엔젯
2019.05.29
2020.02.12
프린트헤드Jet-Valve
국내

70

특허

유도 전기수력학 젯 프린팅 장치
엔젯
2019.07.10
2020.08.12
프린트헤드iEHD
국내

71

특허

유도 전기수력학 젯 프린팅 장치
엔젯
2019.08.09
2021.08.21
-
대만

72

특허

유도 전기수력학 젯 프린팅 장치
엔젯
2019.08.12
-
프린트헤드iEHD
중국

73

특허

유도 전기수력학 젯 프린팅 장치
엔젯
2019.08.16
2020.11.10
프린트헤드iEHD
미국

74

특허

유도 전기수력학 젯 프린팅 장치
엔젯
2019.08.29
2021.03.09
프린트헤드iEHD
일본

75

특허

전기수력학적 프린팅 장치
엔젯
2019.09.27
2020.12.15
프린팅장비레이저큐어
미국

76

특허

반도체 패키지의 언더필 방법 및 장치
엔젯
2019.09.30
-
언더필
미국

77

특허

반도체 패키지의 언더필 방법 및 장치
엔젯
2019.10.01
2021.01.21
언더필
대만

78

특허

유도 전기수력학 젯 프린팅 장치
엔젯
2019.12.13
2020.02.21
프린트헤드iEHD
국내

79

특허

유도보조 전극을 포함하는 유도 전기수력학 젯 프린팅 장치
엔젯
2020.02.25
2021.10.07
프린트헤드iEHD
국내

80

특허

유도 전기수력학 젯 프린팅 장치
엔젯
2020.03.05
2021.03.12
프린트헤드iEHD
국내

81

특허

전도성 잉크 조성물
엔젯
2020.03.05
2021.06.14
소재
국내

82

특허

전도성 잉크 조성물
엔젯
2020.03.05
2021.08.18
-
국내

83

특허

전기수력학 프린팅 장치를 이용한 홀 내측면 프린팅 시스템
엔젯
2020.07.17
-
프린팅장비
국내

84

특허

홀의 내측면 또는 기판의 외측면을 프린팅하는 프린팅 장치
엔젯
2020.09.08
-
프린팅장비
국내

85

특허

측면 배선을 구비한 디스플레이 모듈 및 그 제조 방법
엔젯
2020.09.22
-
프린팅장비
국내

86

특허

3차원 표면을 프린팅하는 프린팅 장치
엔젯
2020.10.26
-
프린팅장비3D 표면인쇄
국내

87

특허

유도 전기수력학 젯 프린팅 장치
엔젯
2021.02.03
-
프린트헤드iEHD
일본

88

특허

유도보조 전극을 포함하는 유도 전기수력학 젯 프린팅 장치
엔젯
2021.02.24
-
프린트헤드iEHD
중국

89

특허

유도보조 전극을 포함하는 유도 전기수력학 젯 프린팅 장치
엔젯
2021.02.25
-
프린트헤드iEHD
미국

90

특허

전도성 잉크 조성물
엔젯
2021.03.04
-
소재
미국

91

특허

프린팅장치
엔젯
2021.08.05
-
프린트헤드Bended 노즐
국내

92

특허

측면 배선을 구비한 디스플레이 모듈 및 그 제조 방법
엔젯
2021.09.14
-
-
국내

93

특허

복수의 노즐 헤드를 구비한 프린팅 장치 및 복수의 노즐팁 정렬 방법
엔젯
2021.09.30
-
-
국내

94

특허

마이크로 LED 디스플레이의 칩 리페어를 위한 픽앤플레이스(Pick-and-Place) 장치
엔젯
2021.10.21
-
-
국내

95

특허

복수의 노즐 헤드를 구비한 프린팅 장치 및 복수의 노즐팁 정렬 방법
엔젯
2021.12.22
-
-
중국

96

특허

복수의 노즐 헤드를 구비한 프린팅 장치 및 복수의 노즐팁 정렬 방법
엔젯
2021.12.22
-
-
미국

97

특허

복수의 노즐 헤드를 구비한 프린팅 장치 및 복수의 노즐팁 정렬 방법
엔젯
2021.12.22
-
-
대만

98

특허

프린팅장치(우선권주장출원)
엔젯
2021.12.23
-
프린트헤드Bended 노즐
국내

99

특허

유도 전기수력학 젯 프린팅 장치
엔젯
2022.01.18
-
프린트헤드iEHD
중국

100

특허

잉크젯 프린트헤드 및 상기 프린트헤드의 제작방법
엔젯
2022.03.10
-
-
국내

101

특허

물체를 적층 조형하는 시스템
엔젯
2022.03.10
-
-
국내

102

특허

잉크젯 프린트헤드 및 상기 프린트헤드의 제작방법
엔젯
2022.03.24
-
-
미국

103

특허

잉크젯 프린트헤드 및 상기 프린트헤드의 제작방법
엔젯
2022.03.24
-
-
유럽

104

디자인
3D 프린터 (디자인등록)
엔젯
2015.12.17
2016.09.23
디자인
국내

105

상표
엔젯 (서비스표등록)
엔젯
2012.08.16
2013.07.25

상표(서비스표)

국내

106

상표
ENJET (서비스표등록)
엔젯
2012.08.16
2013.07.25
상표(서비스표)
국내

107

상표
엔젯 (서비스표등록)
엔젯
2012.08.16
2013.07.25
상표(서비스표)
국내

108

상표
ENJET (서비스표등록)
엔젯
2012.08.16
2013.07.25
상표(서비스표)
국내

109

상표
엔젯 (서비스표등록)
엔젯
2012.08.16
2013.10.22
상표(서비스표)
국내

110

상표
ENJET (서비스표등록)
엔젯
2012.08.16
2013.10.22
상표(서비스표)
국내

111
상표
엔젯 (서비스표등록)
엔젯
2012.08.16
2014.03.17
상표(서비스표)
국내

112
상표
ENJET (서비스표등록)
엔젯
2012.08.16
2014.03.17
상표(서비스표)
국내

113
상표
eBioJet (상표등록)
엔젯
2021.09.06
-
상표
국내

주1)

당사는 과거부터 수년간, 수백억원의 비용을 투자하여 EHDㆍiEHD 기술을 연구ㆍ개발하였으며, 이를 통해 디자인, 상표 제외 79건의 특허 등록 및 24건의 특허를 출원하였습니다. 출원된 24건(2019년 3건, 2020년 4건, 2021년 12건, 2022년 5건)의 특허는 정상적으로 등록심사 및 관련절차를 진행중에 있습니다.

당사의 EHD 등 핵심기술은 오랜 기간의 연구개발을 통해 축적된 경험, 노하우가 필요한 사항으로 타 전문기관보다도 높은 기술력을 지니고 있습니다. 또한, 당사는 상기와 같은 EHDㆍiEHD기술에 대하여 다수의 특허를 보유하고 있으며, 해당 특허는 단순 기술에 대한 특허가 아닌 개념특허로 경쟁사가 해당 시장에 진입을 시도할경우 당사의 개념특허를 우회하는 기술을 개발해야 하는 바 진입장벽이 높습니다. 그럼에도 불구하고, 향후 지적재산권 관련 분쟁이나 소송은 발생할 수 있으며, 이러한 분쟁이나 소송 등으로 당사가 특허 등을 통해 확보한 기술경쟁력이 약화되거나, 기술 및 제품에 대한 기술개발 요구에 당사가 빠르게 대응하지 못할 경우, 당사 제품의 차별점 약화 및 당사 제품의 수요 감소로 당사의 성장성이 저하될 위험이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 신기술 및 신공정 도입 지연에 따른 위험당사가 개발 및 상용화한 EHD 잉크젯 프린팅 기술 및 솔루션은 수 마이크로미터부터 수백 마이크로미터 스케일까지의 초미세 전극 배선과 같은 기능성 패턴을 구현하는 인쇄기술과 잉크를 제공하고 있습니다. 이는 디스플레이, 반도체, PCB 등 첨단 산업에 적용되고 있으며, EHD 코팅 기술 및 솔루션은 나노스케일 급의 초박막 코팅을 구현할 수 있는 코팅 기술을 제공하며 광학코팅 산업에 적용되고 있습니다.EHD 및 iEHD 기술은 기존 프린팅 및 코팅 공정의 기술적 한계로 구현되기 어려웠던 영역(초미세, 초정밀 프린팅 및 코팅, 고점도 잉크 토출 등)을 가능케 하므로, 반도체, 디스플레이, 스마트폰 산업분야 내 업체들이 주로 활용하던 포토리소그래피(Photo-Lithography) 공정 등 기존의 공정을 대체하여 새로 도입해야 하는 신기술 및 신공정에 속합니다.최근, 특히 반도체 및 디스플레이 산업 내 기술이 발전하며 제품들에 사용되는 공정이 점점 더 미세화 및 정밀화 되고있는 추세에 따라, 전통적인 잉크젯 및 코팅 방식으로는 기술 발전에 따라 진화하는 고객사의 높아진 요구를 충족시킬 수 없으며, 초미세, 초정밀 프린팅 및 코팅이 가능하여 고부가가치 제품에 적용할 수 있는 당사의 EHD, iEHD 기술에 대한 수요가 증가할 것으로 예상하고 있습니다.그럼에도 불구하고
당사 제품이 고객사 요구사항을 불충족하거나, 고객사의 내부적 사유에 따른 도입시기 지연, 시설장비 투자 계획 지연, 기타 경영상의 사정, 환경 규제, 안전규제 혹은 예상하지 못한 사유 등으로 공정 전환이 지연될 가능성이 존재하며, 이는 당사의 성장성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기존 업체들이 활용하는 포토리소그래피 공정은 사진 인쇄 기술과 비슷하게 빛을 이용하여 복잡한 회로 패턴을 제조하는 공정방식으로 여러 공정절차(① 포토레지스트 도포 ② 리소그래피 ③ 노광공정 ④ 포토레지스트 제거 ⑤ 최종 패턴 획득)가 필요합니다. 이는 디스플레이, 반도체, 인쇄회로기판(Printed Circuit Board, 이하 "PCB") 제조에 가장 많이 사용되며, 핵심적인 공정으로 자리매김 하고 있습니다. 동 공정은 나노 단위의 패턴 형성이 가능하고 단순한 제품을 반복, 대량생산하는데 유리한 방식입니다.포토리소그래피 공정은 고온ㆍ진공 작업임에 따라 해당 환경을 유지하기 위해 유해가스 등이 발생하며, Etching(반도체 제작공정에서 포토 레지스트에 피복되어 있지 않은 산화막을 제거하는 공정) 과정에서 발생하는 화학물질은 환경오염 및 자원낭비를 야기합니다. 또한, 초기의 설비투자비용이 높고 복잡한 모양의 PCB 제작이 어렵다는 단점을 가지고 있어 단 1번의 공정으로 모든 포토리소그래피 공정이 대체 가능하며 초기 투자비용이 적고 친환경적인 인쇄전자 공정으로의 대체가 점차 진행되고 있습니다.

[포토리소그래피와 인쇄전자 공정단계 비교 도표]

공정단계 비교.jpg
포토리소그래피와 인쇄전자 공정단계 비교도

(출처: 당사 내부자료)또한, 항공 및 우주산업 등과 같이 복잡하고 다품종 소량생산에 대한 수요가 점차 증가함에 따라 전통적인 포토리소그래피 공정을 적용하지 못하는 제품들이(특히 PCB) 점차 증가하고 있어 고사양 잉크젯 프린팅 공정에 대한 수요는 점차 증가하고 있습니다. 향후, 나노 단위의 단일 품종 대규모 생산의 경우에는 포토리소그래피 공정, 다품종 소량 생산및 복잡한 구조의 제품에는 잉크젯 프린팅 공정이 주로 적용될 것으로 예상됩니다. 특히, 당사의 EHD와 iEHD기술은 고점도, 한 자릿수(Single Digit) 마이크로 단위의 미세패턴이 필요한 고부가가치 제품 제조에 사용되는 독보적인 기술로 향후 다수의 고객사로부터 수요가 증가할 것으로 전망됩니다.그럼에도 불구하고 당사 기술의 고객사 요구사항 불충족, 고객사의 도입시기 지연, 시설장비 투자계획 지연, 기타 경영상의 사정, 환경 규제, 안전규제 혹은 예상하지 못한 사유로 공정 전환이 지연될 가능성은 존재하며, 이는 당사의 성장성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

바. 신규사업 사업화 지연 위험당사는 신규사업으로 EHD 잉크젯 멀티노즐 프린트 헤드 사업과 3D 적층공정(3D Additive Manufacturing) 사업을 추진하고 있습니다. EHD 잉크젯 멀티노즐 프린트 헤드 사업의 경우 현재 싱글노즐 구조로는 생산성이 떨어져 멀티노즐 개발을 통해 생산성을 높여 양산화시킬 예정입니다. 초소형 정밀기계 기술을 이용하여 2022년 16 노즐 공정설계를 시작으로 2025년 512 노즐 공정설계 및 제작을 계획하고 있으며, 각각의 개발단계에 따라 양산적용 가능한 제품을 고객사와 협의하고 있습니다. 3D 적층공정의 경우 단순 조형이아닌 복수재료를 사용할 3차원의 프린팅이 이루어져야 하므로 기능성 소재 개발과 복수재료를 인쇄할 수 있는 기술이 핵심기술입니다.당사는 초정밀 패터닝이 가능한 당사의 EHD 잉크젯 프린팅 기술을 3D 프린팅 분야에 접목하고, 전도성 및 절연 잉크재료 개발을 통해 기능성 소재 3D 프린팅 기술을 개발하여 연구용부터 상용화 장비까지 개발할 계획입니다.증권신고서 제출일 현재 당사가 추진 중인 신규사업은 계획한 일정대로 진행되고 있지만,
예측치 못한 대내외적 변수에 따라 해당 기술의 개발 및 관련 제품의 양산화에실패하거나 가시적인 영업성과가 예상보다 지연될 경우, 향후 예상 매출과 이익이감소함에 따라 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 기존의 EHD/iEHD 기술력을 기반으로 생산효율 및 속도 제고, 양산화에 필요한 기술인 멀티노즐 개발을 완료하여 3D 프린터용 헤드를 만들고, 이 헤드에 기반한3D 프린터를 제조하는 것을 목표로 하고 있습니다.3D 프린팅 사업을 제대로 수행하기 위해서는 ① 핵심 기술인 멀티노즐과 3D 프린트 헤드 기술을 보유하고 있어야 하며 ② 지향하는 제품군이 단순 제품의 복제가 아닌 인쇄전자를 추구해야 합니다. 당사는 상기 두 가지 조건을 모두 충족하는 기업이 되고자 아래의 신규 사업 진행에 전사적인 노력을 기울이고 있습니다.

1) EHD 잉크젯 멀티노즐 프린트 헤드 사업당사는 다년간 인쇄공정에 대한 원천기술과 양산에 적용 가능한 장비를 개발하여 왔으며, 당사 핵심기술인 EHD/iEHD 인쇄 기술을 이용하여 양산제조 적용성을 지속적으로 증명함에 따라 글로벌 시장으로부터 당사의 신기술을 접목한 잉크젯 프린트헤드 개발에 대해 지속적으로 요구받고 있습니다. 이에 따라 당사는 기존에 제한된 인쇄전자 시장의 영역을 확장하고, 양산용으로 높은 생산성을 확보하기 위한 멀티 노즐개발을 진행하고 있습니다. 싱글노즐 구조는 성능과 비용절감의 효과는 높으나 속도가 느려 생산성이 떨어지는 단점이 있어, 한정적인 분야에서만 적용되고 있습니다. 이에 따라 멀티노즐을 통해 생산성을 높이는 것이 시장진입의 Key Point로 여겨지고 있습니다. 이에 당사는 2022년 16노즐 공정설계를 시작으로 2025년 512노즐 공정설계 및 제작을 계획하고 있으며, 각각의 개발단계에 따라 양산 적용 가능한 제품을 고객사와 협의하고 있습니다. 또한, 당사는 유럽국가 등 약 20여개국 이상이 참가하여 인쇄전자분야 정보교환, 기술교류, 바이어 상담 등을 진행하는 LOPEC(인쇄전자박람회) 2022에서 개발이 완료된 16노즐 EHD 잉크젯 프린트헤드를 공개하였으며, 이를 시작으로 2024년 256노즐, 2025년 512노즐, 1024노즐의 제품을 출시할 예정입니다.

[EHD 잉크젯 프린트헤드 제품 로드맵]

EHD 잉크젯 프린트헤드 제품 로드맵

(출처 : 당사 내부자료)

2) 3D 적층공정(3D Additive Manufacturing)

3D 적층공정을 성공적으로 수행하기 위해서는 시스템, 재료, 소프트웨어 개발이 필수적으로 병행되어야 합니다. 당사는 현재까지 2D, 3D 표면 위의 인쇄에 대한 상용화 시스템 및 재료를 개발하고 양산에 적용하였으며, 이를 바탕으로 축적된 노하우를활용하여 3D 잉크젯 프린팅 시스템을 구축하고자 합니다.3D 적층공정의 경우 단순 조형이 아닌 복수재료를 사용할 3차원의 프린팅이 이루어져야 하므로 기능성 소재 개발과 복수재료를 인쇄할 수 있는 기술이 핵심기술입니다.당사는 초정밀 패터닝이 가능한 당사의 EHD 잉크젯 프린팅 기술을 3D 프린팅 분야에 접목하고, 전도성 및 절연 잉크재료 개발을 통해 기능성 소재 3D 프린팅 기술을 개발하여 연구용부터 상용화 장비까지 개발할 계획입니다.당사는 2022년 연구용 장비를 개발하여 연구소, 대학교, 기업에 납품하는 것을 목표로 두고 있습니다. 연구용 장비를 납품하면서 고객과의 긴밀한 협력을 통해 각 재료별 공정 데이터베이스를 축적하여 2023년 AI 소프트웨어를 개발할 예정이며, 이를 기반으로 시스템, 재료, 소프트웨어가 통합된 3D 프린팅 양산 장비 개발을 진행할 예정입니다. 2024년에는 양산장비를 출시를 목표로 A사 및 A사의 계열사 등 기존 네트워크를 활용하여 제조분야에 적용할 예정입니다.증권신고서 제출일 현재 당사가 추진 중인 신규사업은 계획한 일정대로 진행되고 있지만, 예측치 못한 대내외적 변수에 따라 해당 기술의 개발 및 관련 제품의 양산화에 실패하거나, 가시적인 영업성과가 예상보다 지연될 경우 향후 예상 매출과 이익이 감소함에 따라 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 대외변수에 따른 추정매출 변동 위험당사는 디스플레이, 스마트폰 등 제조를 위한 EHD 잉크젯 프린팅 솔루션과 EHD 코팅 솔루션을 제공하는 사업을 영위하고 있음에 따라 전방산업의 시장 상황과 수요가 당사의 생산계획에 영향을 미칩니다. 따라서 당사의 향후 추정매출 등은 증권신고서 제출일 현재, 고객사별 납품 계획, 기존 납품 이력, 제품 교체 주기, 실증테스트 진행사항, 향후 인쇄전자 시장 및 전방산업 시장의 성장성을 종합적으로 고려하여 추정한 것이며, 상세 추정내역은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견) - 4. 종합평가 결과 - 라. 상대가치 평가모형 적용 - (3) 추정 당기순이익 산정 내역 』부분을 참조하시기 바랍니다.당사는
제품 개발에 있어 고객사와 긴밀한 관계를 가지고 있는 바 매출처와의 계획된 거래가 예정대로 실현되는 것을 가정하여 추정하였습니다. 그럼에도 불구하고 대외적인 시장변수 등에 따라 고객사의 영업환경이 달라질 수 있으며, 이에 따라 각 고객사向 매출 계획이 변동할 가능성이 존재합니다. 또한
매출처의 영업환경 및 수요 변화에 따라 당사의 EHD 잉크젯 프린팅 및 EHD 코팅 장비 납품 계획은 지연되거나 중단될 위험이 있으며, 이에 따른 당사의 추정매출은 변동될 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 디스플레이, 스마트폰 등 제조를 위한 EHD 잉크젯 프린팅 솔루션과 EHD 코팅 솔루션을 제공하는 사업을 영위하고 있음에 따라 전방산업의 시장 상황과 수요가 당사의 생산계획에 영향을 미칩니다. 이에 따라 당사의 향후 추정매출 등은 증권신고서 제출일 현재, 고객사별 납품 계획, 기존 납품 이력, 제품 교체 주기, 실증테스트 진행사항, 향후 인쇄전자 시장 및 전방산업 시장의 성장성을 종합적으로 고려하여 추정한 것이며, 상세 추정내역은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견) - 4. 종합평가 결과 - 라. 상대가치 평가모형 적용 - (3) 추정 당기순이익 산정 내역 』부분을 참조하시기 바랍니다.

[고객사별 매출 계획]

(단위 : 백만원)

매출처
2022년 하반기
2023연도
2024연도

제14기
제15기
제16기

A사
437
9,544
10,906

C사
1,100
216
240

D사
5,280
26,840
19,500

E사
-
3,000
19,500

F사
532
1,425
1,471

G사
800
800
-

H사
-
250
2,000

I사
2,080
520
260

L사
694
768
5,000

M사
694
793
5,000

N사
12
594
4,000

기타
1,071
-
480

합 계
12,700
44,750
68,357

(출처 : 당사 내부자료)

또한, 증권신고서 제출일 현재 당사가 2024년까지 추정하고 있는 예상 매출의 세부내역은 아래와 같으며, 하기의 실적을 바탕으로 기업가치와 공모가 밴드를 산정하였습니다.

[제품(상품)별 매출액 구분]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년 하반기
2023연도
2024연도

제14기
제15기
제16기

EHD 잉크젯 프린팅
소재
140
336
440

부품
6,879
31,419
40,727

장비
4,874
4,695
19,690

EHD 코팅
소재
-
-
-

장비
800
8,300
7,500

기타
용역제공
7
-
-

합 계
12,700
44,750
68,357

(출처 : 당사 내부자료)

[2022년 ~ 202
4년 매출액 추정 근거 요약]

구 분
매출 추정 근거

EHD 잉크젯프린팅

- 주요 매출처는 국내 대기업 및 그 계열사이며 글로벌 기업
O사에도 신규 매출이 발생할 것으로 전망 - 고객사 설비 투자 계획 및 생산 계획에 따라 매출 추정하였으며 고객사 신규 설비투자에 맞춰 제품공급이 이루어져 매출이 증가할 것으로 전망

EHD 코팅

- 주요 매출은 국내 대기업
A사의 롤러블 휴대폰에 들어가는 장비 매출로 향후 고객사 양산계획에 따라 매출 추정, 롤러블 휴대폰 시장 수요는 증가할 것으로 예상

(출처 : 당사 내부자료)

당사는 제품 개발에 있어 고객사와 긴밀한 관계를 가지고 있는 바 매출처와의 계획된거래가 예정대로 실현되는 것을 가정하여 추정하였습니다. 그럼에도 불구하고 대외적인 시장변수 등에 따라 고객사의 영업환경이 달라질 수 있으며, 이에 따라 각 고객사向 매출 계획이 변동할 가능성이 존재합니다. 또한, 매출처의 영업환경 및 수요 변화에 따라 당사의 EHD 잉크젯 프린팅 및 EHD 코팅 장비 납품 계획은 지연되거나 중단될 위험이 있으며, 이에 따른 당사의 추정매출은 변동될 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 납기 준수 및 매출처 요구사양 충족 실패 위험당사는 매출처와 우호적인 관계 유지, 기술경쟁력 확보 등으로 경쟁우위를 지속하고자 노력하고 있으며, 국내외 다양한 경로를 통해 원재료를 수급하여 사업의 안정성을 도모하고 있습니다. 또한 향후 연구개발 역량 제고 및 제품 생산능력 증대를 위한 인력유치,외주가공 이용, 추가 사옥 확보를 통한 생산시설 확충 등을 계획하고 있어
생산 및 납기일정 준수, 매출처의 다양한 요구사항을 충족시킬 수 있을 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고
향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못하거나 매출처가 요구하는 수준의 제품 개발에 실패 또는 공급 능력을 확보하지 못할 경우 시장에서 당사의 평판이 하락하거나 매출처가 타사에 납품을 의뢰하여 고객 이탈이 발생할 수 있으며 이는 당사의 매출 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사 제품은 고객의 투자계획에 따라 특정 사양을 포함하는 주문자 방식으로 제작되기 때문에 고객의 발주검토 요청 시 기술 및 공정 가능성 검토를 통해 최종 사양을 결정하게 되고, 이후 수주가 확정되면 생산/공정팀과 구매팀 협의를 통해 인원계획, 장비 제작 및 현장 설치 일정, 외주관련 검토 등을 포함한 프로젝트 계획서를 작성하고 배포합니다. 당사는 프로젝트 일정에 따라 제품 제작에 필요한 원재료 등을 복수의 구매 거래처로부터 구매하고 있어 안정적인 수급이 가능하며, 가격 및 품질, 적시성 등 다양한 요소들을 고려하여 최적의 구매처를 상황에 따라 선정하는 구조를 갖추고 있습니다.또한, 당사는 전문적인 지식 노하우 및 경험을 바탕으로 프린트헤드 기술, 프린터 시스템, 공정개발 등의 기초, 응용연구 개발에 집중을 하고 있으며, 각 팀별로 장비 기구개발 및 공정개발 평가와 신규제품 상용화를 위해 연구개발에 집중하고 있습니다.당사는 금번 IPO를 통해 조달되는 자금을 일부 활용하여 매출 성장 및 고객사의 요구사양에 대응 가능하도록 연구개발 역량제고 및 생산능력 증대를 위한 인력유치, 외주가공, 생산시설 확충에 투자할 계획이며 예상지출 세부내역은 다음과 같습니다.

[생산 능력 제고 관련 예상지출 세부내역]

(단위: 백만원)

구분
내역
시기
금액

운영자금

인력채용(개발,엔지니어,C/S전담,관리 등)

24년~26년
3,000

외주가공비
24년~26년
3,000

시설자금
수원산업단지 내 토지 및 건물
24년~25년
9,000

신규 설비 구입
24년~25년
4,868

연구개발

연구개발비(現, 정부과제 비용 외 당사 추가비용)

24년~26년
2,500

합계
22,368

(출처: 당사 자체 추정)

당사는 납기 준수 및 매출처 요구사양 충족 실패에 따른 위험을 최소화하기 위하여 기술력을 높이기 위한 연구개발을 꾸준히 진행할 뿐만 아니라, 향후 납품 예정 수량에 대한 예측(Forecasting)과 일정 수준의 재고 확보를 통하여 안정적으로 제품을 출하 하고 있습니다. 이에 따라 당사의 재고자산회전율은 K-IFRS 기준으로 2020년 4.54회, 2021년 11.24회, 2022년 반기 연환산 기준 30.96회로 2020년 이후 매년 개선되고 있습니다.

[재고자산 비중 및 회전율]

(단위: 백만원)

구분
2022년 반기
2021년
2020년
2020년
2019년

2020년

업종평균(주1)

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

일반기업회계기준

일반기업회계기준

-

총자산
28,711
28,457
16,486
14,579
9,374
-

재고자산
443
1,038
751
180
114
-

총자산대비 비중
1.54%
3.65%
4.55%
1.23%
1.22%
11.95%

매출액
11,462
10,055
3,329
3,709
2,994
-

매출원가
4,894
4,816
2,155
2,130
2,552
-

기초 재고자산
1,038
751
715
114
104
-

기말 재고자산
443
1,038
751
180
114
-

평균 재고자산
740
894
733
147
109
-

재고자산회전율

30.96
11.24
4.54
25.23
27.43
6.28

주1) 업종 평균자료는 2021년 11월 한국은행에서 발간한 '2020 기업경영분석' 상 C292(특수목적용 기계)수치를 인용하였습니다.

주2) 당사의 재고자산회전율은 재고자산회전율=매출액/{(기초 재고자산+기말 재고자산)/2}으로 계산하였습니다.

주3) 2022년 반기 재고자산회전율은 연환산(매출) 기준으로 산정하였습니다.

당사는 매출처와 우호적인 관계 유지, 기술경쟁력 확보 등으로 경쟁우위를 지속하고자 노력하고 있으며, 국내외 다양한 경로를 통해 원재료를 수급하여 사업의 안정성을도모하고 있습니다. 또한, 향후 연구개발 역량 제고 및 제품 생산능력 증대를 위한 인력유치, 외주가공 이용, 추가 사옥 확보를 통한 생산시설 확충 등을 계획하고 있어 생산 및 납기일정 준수, 매출처의 다양한 요구사항을 충족시킬 수 있을 것으로 예상됩니다.

그럼에도 불구하고 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못하거나 매출처가 요구하는 수준의 제품 개발에 실패 또는 공급 능력을 확보하지 못할 경우 시장에서 당사의 평판이 하락하거나 매출처가 타사에 납품을 의뢰하여 고객 이탈이 발생할 수 있으며 이는 당사의 매출 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

자. 고객사 대비 협상력 열위에 따른 위험당사와 같은 소재, 부품, 장비 공급업체는 일반적으로 해당 장비를 통해 제품을 생산하는 제조업체 대비 기업규모가 작으며, 장비산업의 특성상 수주경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 것이 일반적입니다. 다만, 수년간 수백억원의 투자를 통한 연구개발을 통해 당사만이 독자적으로 보유하고 있는 EHD 기술과 iEHD기술은
기술적 진입장벽이 높고, 신고서 제출일 현재 기준 당사 기술 및 제품을 대체하기 어려우며, 당사의 주요 고객사와 고객 또는 공동개발 파트너의 관계를 유지하고 있어 고객사의 일방적인 가격 인하 압력 등 교섭력 열위에 따른 위험은 다른 장비업체 대비 비교적 제한적일 것으로 판단됩니다.그럼에도 불구하고
산업의 특성상 고객사와의 교섭력 열위로 인해 납품가격 인하, 결제 조건 등의 압박으로 수익성 및 영업현금흐름이 저하될 위험이 상존하고 있으며, 고객사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 축소, 납품 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 EHD 기술을 바탕으로 제작된 EHD 잉크젯 프린터, EHD 코터, EHD 프린트헤드 및 해당 장비에 활용되는 기능성 잉크소재 등을 제작하여 주로 전방산업인 디스플레이, 반도체, 모바일 부문 등의 대기업에 판매하고 있습니다.당사와 같은 소재, 부품, 장비 공급업체는 일반적으로 해당 장비를 통해 제품을 생산하는 완성품 제조업체 대비 기업규모가 작으며, 수주경쟁의 심화로 인하여 전방산업 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있습니다. 이러한 산업 구조 내 장비 제조 및 공급업체인 당사의 경우 단가 인하, 결제 조건 등 여러 가지 요구사항을 충족시켜야 하는 입장으로 단가 인하 압력의 강도, 지연 결제 등에 따라 당사의 영업실적은 영향을 받을 수 있으며 단가 인하에 따른 수익성 저하의 위험이 존재합니다. 또한, 결제 조건등 계약 조건 협의 과정에 있어 열위한 입장에 위치하고 있으며 투입자금 선지출, 후결제 방식을 채택하고 있는 장비 제조 및 공급업체 특성상 자금수지에 차이가 발생함에 따라 유동성 악화를 야기할 가능성이 존재합니다. 다만, 당사가 수년간 연구개발을 통해 독자적으로 보유하고 있는 EHD 기술과 iEHD기술은 기술적 진입장벽이 높고, 신고서 제출일 현재 기준 당사 기술 및 제품을 대체하기 어려우며, 당사의 주요 고객사와 고객 또는 공동개발 파트너의 관계를 유지하고 있어 고객사의 일방적인 가격 인하 압력 등 교섭력 열위에 따른 위험은 다른 장비업체 대비 비교적 제한적일 것으로 판단됩니다. 또한 당사는 이러한 기술적 특성을 기반으로 기존 업체와 직접적인 경쟁보다 기존 업체가 제공하지 못하는 성능의 제품을 시장에 공급하여 신규시장에 진입하고, 이후 이를 선점하는 전략을 추구하고 있습니다. 이에 따라 당사의 제품은 대부분 경쟁제품이 없는 초기시장의 제품으로 기존 기술로 접근이 어려운 고해상도, 고점도 프린팅 및 초박막 코팅 등의 기능을 제공하고 있습니다. 당사의 매출은 인쇄전자 시장의 성장 및 기술적 우위를 기반으로 지속적으로 성장하고 있으며, 고정비적 성격이 전체 매출원가에서 차지하는 비중이 유의적이기 때문에 매출이 증가할수록 매출원가율이 감소하는 특징을 가지고 있습니다당사의 최근 매출 및 매출원가 추이는 다음과 같습니다

[당사 매출 및 매출원가 추이]

(단위: 백만원)

구분
2022년 반기
2021년
2020년
2020년
2019년

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

일반기업회계기준

일반기업회계기준

매출액
11,462
10,055
3,329
3,709
2,994

매출원가
4,894
4,816
2,155
2,130
2,552

매출총이익
6,567
5,238
1,174
1,579
443

매출총이익율(%)
57%
52%
35%
43%
15%

(출처 : 당사 내부자료)

그럼에도 불구하고 산업의 특성상 고객사와의 교섭력 열위로 인해 납품가격 인하, 결제 조건 등의 압박으로 수익성 및 영업현금흐름이 저하될 위험이 상존하고 있으며, 고객사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 축소, 납품 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

차. 원재료 수급 및 가격변동 관련 위험당사는 고객의 요구조건에 부합하는 성능 및 기능을 갖춘 원재료를 구매하여 EHD 잉크젯 프린터 장비, 스프레이 코터 장비, 잉크젯 프린트헤드, 잉크 등을 주력으로 생산하고 있습니다. 인쇄공정에 필요한 원재료는 크게 구매품(시중품)과 가공품으로 구성되어 있으며, 구매품의 경우 고객사에서 지정한 품목 및 메이커를 제외한 모든 품목은 당사 선행기구팀(프린터 장비) 설계팀(코터 장비)에서 제작한 자재명세서(Bill of material)을 기반으로 구매팀에서 견적 비교를 통해 구매합니다. 가공품은 당사 장비 제작에 필요한 도면 기반 제작품을 의미하며, 모든 품목은 당사 선행기구팀(프린터 장비), 설계팀(코터 장비)에서 제작한 도면을 기반으로 구매팀에서 품목의 재질 및 제작 방법에 따라 업체를 분류하여 구매합니다. 당사는 제품 생산에 소요되는 원재료를 국내외 다양한 경로를 통해 수급하며 또한 매입처와의 상호협력을 통한 신뢰관계를 유지하여 생산 및 납기일정에 차질이 발생하지 않도록 관리하고 있습니다. 따라서 향후
공급계약의 변동에 따라 원재료 수급에 불안정성이 존재할 수 있지만 그 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고
경기변동 등 대외적인 요인 등에 의해 원재료 가격 변동이 발생할 수 있으며,원재료 가격의 상승은 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 고객의 요구조건에 부합하는 성능 및 기능을 갖춘 원재료(구매품, 가공품, 시약, Wafer 등)를 구매하여 EHD 잉크젯 프린터 장비, 스프레이 코터 장비, 잉크젯 프린트헤드, 잉크 등을 주력으로 생산하고 있습니다. 전반적인 장비의 제조 및 공정은 대부분 당사 내부에서 생산을 하고 있으나, 일부 품목 및 특수 공정은 협력 업체를 통하여 생산을 진행하고 있습니다. 인쇄공정에 필요한 원재료는 크게 구매품(시중품)과가공품으로 구성되어 있으며, 구매품의 경우 고객사에서 지정한 품목 및 메이커를 제외한 모든 품목은 당사 선행기구팀(프린터 장비), 설계팀(코터 장비)에서 제작한 자재명세서(Bill of material)을 기반으로 구매팀에서 견적 비교를 통해 구매합니다. 가공품은 당사 장비 제작에 필요한 도면 기반 제작품을 의미하며, 모든 품목은 당사 선행기구팀(프린터 장비), 설계팀(코터 장비)에서 제작한 도면을 기반으로 구매팀에서 품목의 재질 및제작 방법에 따라 업체를 분류하여 구매합니다.당사의 최근 원재료 매입현황 및 가격변동추이는 다음과 같습니다.

[원재료 매입현황]

(단위: 천원, USD)

매입유형

품목

구분

2022년도 반기

2021년도

2020년도

2020년도

2019년도

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
일반기업회계기준
일반기업회계기준

원재료

구매품

국내

3,588,743

2,741,572

1,246,539

1,246,539

839,873

수입

73,512

29,162

55,926

55,926

176

($59,911)

($ 25,018)

($ 47,978)

($ 47,978)

($ 151)

소계

3,662,255

2,770,734

1,302,465

1,302,465

840,049

가공품

국내

630,848

676,455

404,689

404,689

223,785

수입

-

-

-

-

-

소계

630,848

676,455

404,689

404,689

223,785

외주생산품

국내

288,859

292,307

152,872

152,872

56,702

수입

-

-

-

-

-

소계

288,859

292,307

152,872

152,872

56,702

원재료합계

국내

4,508,450

3,710,334

1,804,100

1,804,100

1,120,360

수입

73,512

29,162

55,926

55,926

176

($59,911)

($ 25,018)

($ 47,978)

($ 47,978)

($ 151)

소계

4,581,962

3,739,496

1,860,026

1,860,026

1,120,536

(출처 : 당사 내부자료)

주1) 수입에 대한 원재료 가격은 연평균환율로 환산하였습니다.

주2) 원재료 매입금액은 회계기준간 차이가 없어 K-IFRS와 일반기업회계기준 금액은 동일합니다.

(1) 구매품

[주요 원재료의 가격변동 추이]

(단위: 천원)

주요 제품명
품목
2022년도 반기
2021년도
2020년도
2019년도

EHD 잉크젯 프린팅 솔루션
드라이버
국내
167
152
160
162

듀얼베이스
국내
900
700
700
700

공압컨트롤러
국내
5,900
8,383
8,767
8,700

고전압모듈
국내
1,580
1,627
1,890
1,817

전자부품
해외
2.2
9
28
35

EHD 코팅 솔루션
플라즈마 매쳐
국내
5,500
5,500
5,500
6,750

모터
국내
201
208
209
-

공압부품
국내
162
162
162
162

제어부품
국내
1,502
1,502
1,502
1,502

전자부품
해외
1.2
2
-
-

잉크
FPB-FC-5
국내
1,000
1,000
-
-

ESP-10
국내
950
900
900
900

AS-120
국내
900
900
900
900

(출처 : 당사 내부자료)

(2) 가공품

[주요 원재료의 가격변동 추이]

(단위: 천원)

품목
2022년 반기
2021년
2020년
2019년

AL6061
7.5
7.0
6.2
5.8

SUS
6.5
6.5
6.0
5.5

S45C
3.5
2.5
2.2
2.0

PEEK
200
183.0
180.0
175

(출처 : 당사 내부자료)

당사는 제품 생산에 소요되는 원재료를 국내외 다양한 경로를 통해 수급하고 또한 매입처와의 상호협력을 통한 신뢰관계를 유지하여 생산 및 납기일정에 차질이 발생하지 않도록 관리하고 있습니다. 향후 공급계약의 변동에 따라 원재료 수급에 불안정성이 존재할 수 있지만 그 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 경기변동 등 대외적인 요인 등에 의해 원재료 가격 변동이 발생할 수 있으며, 원재료 가격의 상승은 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 기술성장특례 적용 기업에 따른 이익 미실현 관련 위험당사는 코스닥시장 상장요건 중 기술성장특례 적용기업으로서, 한국거래소가 지정하는 전문평가기관(SCI평가정보)으로부터 2022년 4월 7일에 A등급의 기술평가를 득하였습니다. 그럼에도 불구하고 통상 기술성장특례의 적용을 받아 상장예비심사를 신청하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지는 않은 경우가 많습니다. 당사는 지속적인 연구개발의 결과로 2022년 반기에 전기 매출액을 초과하여 달성하는 등
높은 성장률을 보이고 있어 당기순손실이 재차 발생할 확률은 낮은 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 상기 사업위험 및 회사위험에 기술한 요인들로 인해 수익성 및 재무안정성이 악화될 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

코스닥시장 상장을 위해 상장예비심사를 신청하는 기업의 외형요건은 아래와 같이 상장 유형별로 일부 차이가 존재합니다.

[코스닥시장 상장예비심사 신청기업 유형별 주요 외형요건 비교]

구 분

일반기업(벤처기업 포함)

기술성장기업

수익성ㆍ매출액 기준

시장평가ㆍ성장성기준

전문평가

(기술/사업모델)

성장성 추천

주식 분산(택일, 신규상장신청일 기준)

① 소액주주 500명 이상 & ⒜ 또는 ⒝

⒜ 소액주주 25% 미만 소유 시(신청일 기준) : 공모 10% 이상 & 소액주주 지분 25% 이상

⒝ 소액주주 25% 이상 소유 시(신청일 기준) : 공모 5% 이상(10억원 이상)

② 소액주주 500명 이상 & 공모 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주1)

③ 소액주주 500명 & 공모 25% 이상

④ 소액주주 500명 & 국내외 동시공모 20% 이상 & 국내 공모주식수 30만주 이상

⑤ 청구일 기준 소액주주 500명 & 모집에 의한 소액주주 지분 25%

(또는 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주 2))

경영성과 및시장평가 등(택일)

① 법인세차감전계속사업이익 20억 원[벤처: 10억원] & 시총 90억원

① 시총 500억원 & 매출 30억원 & 최근 2사업연도 평균 매출증가율 20% 이상

① 자기자본 10억원

② 시가총액 90억원

② 법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 자기자본 30억 원[벤처: 15억원]

② 시총 300억원 & 매출액 100억 원 이상[벤처: 50억원]

2개의 전문 평가 기관의 기술 평가 결과가 BBB등급 이상이고, 그중 어느 하나의 기관의 기술평가결과가 A등급 이상인 경우

(단, 소재·부품 전문기업의 경우 1개의 전문 평가기관의 기술평가 결과로 충족가능)

상장주선인이 성장성을평가하여 추천한중소기업일 것

③ 법인세차감전계속사업이익 있을 것 & 시총 200억원 & 매출액 100억 원[벤처: 50억원]

③ 시총 500억원 & PBR 200% 이상

④ 법인세차감전계속사업이익 50억 원

④ 시총 1,000억원 이상

⑤ 자기자본 250억원 이상

감사 의견

최근 사업연도 적정

경영투명성(지배구조)

사외이사, 상근감사 충족

기타 요건

주식양도 제한이 없을 것 등

(출처: 코스닥시장상장규정)

상기에서 기술한 바와 같이 '기술성장기업'은 '일반기업' 및 '벤처기업'에 비해 주요 외형요건 심사가 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가요건 등에 있어 다소 완화된 요건을 적용 받으므로 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전인 경우가 많습니다.당사는 코스닥시장 소재기술성장특례 요건을 기반으로 상장을 추진하기 위해, 2022년 2월 기술평가를 신청하였으며, 전문평가기관(SCI평가정보)으로부터 2022년 4월 7일에 A등급을 통보 받았습니다. 당사는 외부 전문평가기관으로부터 사전 기술평가를 진행 후 기술성장기업 중 기술평가특례 기준에 부합하여 코스닥시장 상장을 진행 중이며, 최근 3사업연도(2019년~2021년) 중 K-IFRS 기준 2020년도를 제외하고는 당기순손실을 기록하였습니다.

[전문평가기관의 종합의견]

평가등급

종합의견

A

엔젯 주식회사(이하 ‘동사’)는 글로벌 최초의 EHD(Electrohydrodynamic, 전기수력학) 기술 기반의 잉크젯 프린팅 기술을 상용화한 EHD 기반의 잉크젯 프린터, 스프레이 코터, 프린트헤드, 기능성 잉크 등 인쇄전자 관련 소재·부품·장비 전문 벤처기업이다.동사의 평가대상기술인 EHD 기술 기반의 잉크젯 프린팅, 스프레이 코팅 장비, 프린트 헤드 부품, 기능성 잉크 소재 제조 기술은 기존 Piezoelectric(압전) 방식의 잉크젯 프린팅 기술의 한계인 10μm급의 미세패터닝을 가능케 한 혁신적인 기술이다.동사는 EHD 잉크젯 프린팅 기술에 있어 전극과 잉크를 비접촉식구조화하여 1μm급의 초미세패터닝을 가능케 한 iEHD 기술을 개발하였으며, 이는 기존 반도체 공정의 필수 공정인 증착 -> 노광 -> 현상 -> 식각으로 구성된 리소그래피 공정을 대체할만한 혁신적인 기술이라 판단된다.동사의 EHD 잉크젯 프린팅 장비는 삼성전자와 삼성디스플레이에 8대 공급되어 베젤리스 마이크로 LED 디스플레이용 측면배선과 전극 리페어작업을 통하여 상용화 가능성을 검증받았고, EHD 기술에 공압력 기술을 접목한 하이브리드 방식의 스프레이 코팅 장비는 삼성전자, 서울반도체 등에 60대 공급하여 양산화 가능성을 검증받았다.또한, 동사는 EHD 잉크젯 프린팅 장비에 맞는 맞춤형 프린트헤드 개발 관련하여 2021년 16개, 2022년 256개, 2023년 512개, 2024년 1,024의 노즐을 갖는 프린트헤드 개발을 목표로 진행 중에 있으며, EHD 잉크젯에 적합한 전도성잉크와 절연잉크를 개발하여 고객사 공급을 통하여 품질을 검증 중에 있다.동사는 정부과제 및 삼성전자 등 고객사와의 공동연구를 통하여 EHD 잉크젯 시스템 원천기술을 개발하고 이를 상용화하였고, 실제 고객사와 함께 성능 인증을 수행하여 상품성을 높이고 있으며, 특히, 동사가 보유한 디스플레이용 OCR 박막 도포를 위한 EHD 잉크젯 프린팅 멀티헤드 기술은 2022년도 제1회 신기술(NET) 인증 기술로 선정되었다.동사가 보유한 평가대상기술 관련 EHD 기술 기반의 잉크젯 프린팅, 스프레이 코팅, 잉크젯 프린트헤드 관련 특허는 총 98건(등록 79건, 출원 19건)으로, 이중 65건은 국내 등록 또는 출원특허(PCT출원 포함)이고, 33건은 미등록의 해외출원이며, 국내 등록특허 중 2건은 건국대학교 산학협력단과 공동권리자이며, 4건은 성균관대학교 산학협력단과 공동권리자이고, 2건(PCT출원 포함)은 ㈜삼성전자와 공동으로 출원을 진행하였다. 해외출원의 경우 전건 동사가 단독 출원인으로 출원하였다. 동사가 보유한 국내외 특허에 대하여 심층분석한 결과, 전건 잉크 및 잉크젯 프린팅 관련 기술들에 해당하여 본 평가와 관련성이 존재한다.동사의 평가대상기술 특허는 핵심기술에 해당되는 등록특허 제10-0937007호 “액적 분사장치 및 방법”(평가대상기술 특허1)과 등록특허 제10-0917279호 “액적분사장치”(평가대상기술 특허2) 및 사업주체가 사업화하고자 하는 주력 제품의 바탕이 되는 최신 기술에 관한 특허들인 등록특허 제10-2146196호 “유도 전기수력학 젯 프린팅 장치”(평가대상기술 특허3), 제10-2082621호 “유도전기수력학 젯 프린팅 장치”(평가대상기술 특허4), 제10-2229578호 “유도 전기수력학 젯 프린팅 장치”(평가대상기술 특허5) 등으로 모두 적법하게 등록되었으며, 권리범위는 신청기업의 주력 제품을 보호하도록 기능할 수 있다는 점에서 권리범위의 적정성은 양호한 수준이다. 아울러, 평가대상기술 특허들에 대응되는 선행기술이 발견되지 않아 무효가능성이 낮다.동사는 다수의 해외특허를 보유하고 있거나 해외출원을 진행하고 있고, 주력제품의 시장 확보에 유리한 국가들로 적절하게 권리를 취득하였거나 출원이 진행되어 있으므로 국내·외 특허포트폴리오는 양호한 수준이다.동사가 보유한 등록특허들은 모두 초미세 패턴의 구현을 위한 정전기력을 이용하는 것임과 동시에 사용되는 잉크가 전극과 접촉함으로써 발생될 수 있는 잉크의 산화, 변성 등의 문제점이 발생되지 않도록 전극과 잉크를 서로 격리시킨 것으로서, 이를 평가대상기술 제품에 그대로 반영하였으며, 따라서 사업과 연관성이 높다. 특히 잉크의 경우 평가대상기술 제품을 사용하는데 중요한 역할을 담당하는 바, 이는 동사가 그 제조방법이나 물성에 관한 노하우를 보유하고 있다는 점에서 평가대상기술 제품을 사업화하는 데 유리한 것으로 판단된다.현시점에서 평가대상기업이 보유하고 있는 다양한 기술에 대하여 이와 유사한 기술을 보유하거나 이러한 기술을 활용하여 사업을 하고 있는 업체가 발견되지 않아 지식재산권의 행사나 방어의 케이스는 아직 발생된 바 없다. 다만, FTO(Free to Operate) 등을 통하여 지식재산의 침해여부, 경쟁기업 및 경쟁기술의 발생동향 등을 면밀히 파악할 수 있도록 함으로써, 분쟁의 발생을 미연에 방지하고, 침해 발생시 초기에 대응하여 시장 잠식 등을 통해 사업에 불리한 환경이 조성되지 않도록 유념해야 할 것으로 판단된다.동사는 기존의 잉크젯 프린팅 기술이 갖는 미세패턴과 고점도 토출의 어려움을 극복한 EHD 기술기반의 10μm급 미세패턴 형성이 가능한 잉크젯 프린팅 기술을 개발하였고, 추가적으로 생산성을 고려한 멀티노즐화 시, 노즐간에 발생하는 전기장 간섭에 따른 패턴 불균일성을 개선한 1μm급 초미세패턴 형성이 가능한 iEHD 기술을 개발하였다.동사가 개발한 EHD 기술은 노즐 액적 끝단의 메니스커스(Meniscus)에서 정전기력을 이용하여 액적을 토출시키는 원리를 응용하여 이를 통해 노즐 크기에 국한되지 않고 마이크로부터 나노 크기까지 패턴 구현이 가능함을 기초 연구를 통해 입증하였고, MEMS 공정을 통해 마이크로 사이즈의 노즐을 직접 제작하고 작동 전압/펄스에 따른 액적 사이즈 및 토출 현상을 집중적으로 연구하여 마이크로 사이즈의 작은 노즐에서도 균일한 크기의 액적 토출성을 확보할 수 있는 방법을 발견하고 이에 대한 원천특허를 보유하고 있다.동사는 실제 양산에 필요한 EHD 잉크젯 프린트헤드, 자동화 시스템 및 고전압 시스템 등을 개발하였다. 양산과 관련한 대표적인 핵심시스템 및 노하우로는 고전압을 노즐부에 인가시 발생하는 하드웨어 통신 노이즈 최소화 방안, 고전압 인가시 노즐부의 작업안정성 확보와 관련한 노하우, 고정밀 프린팅을 구현하기 위한 Vision 시스템과 아래에서 설명할 정량 유체이송시스템 등이 있다.동사는 스프레이 노즐의 국산화를 성공시켰으며, 더 나아가 초미세 액적을 균일하게 분사할 수 있는 정전기력을 이용한 새로운 형태의 노즐의 기술을 개발, 확보하였다. 스프레이 노즐로부터 분사된 액적의 크기, 속도, 방향성이 정전기력을 이용한다면 기존 공압 방식의 노즐의 한계점을 극복할 수 있다는 것을 다년간 연구 및 실험을 통하여 규명하였고 이를 이용한 기술을 개발하였다. 특히, 스프레이 된 액적이 기판에 도달하면서 액체와 기체의 계면에서 발생되는 난류로 인하여 비산되는 액적에 의해 재료손실이 많은 기존 스프레이 노즐과 달리, 정전기력을 이용하여 재료를 90%이상 제품에 도달하도록 제어가 가능하다. 이와 같은 정전기력을 결합한 동사의 EHD 스프레이 코팅 기술은 초박막 코팅을 구현이 가능할 뿐 아니라, 용액 사용량을 최소화하여 원가절감이 가능하며, 특히, 반도체, 디스플레이 등 값비싼 기능성 재료를 사용하는 박막 제조 공정에서원가절감이 가능한 새로운 대안으로 떠오르고 있다.동사는 하이브리드 잉크젯 헤드와 관련 피에조잉크젯 헤드와 정전기젯 헤드의 기술을 결합시켜 토출되는 액적의 크기를 대폭 줄일 수 있는 기술을 확보하고 있다. MEMS 공정 기술과 관련하여 동사는 10년 이상의 MEMS 기술을 이용한 웨이퍼 가공 경험을 토대로 잉크젯 프린트헤드를 제작할 수 있는 기술적 노하우를 보유하고 있다. MEMS 공정의 전문가를 다수 보유하고 있으며, 특히잉크젯 프린트헤드를 개발하고 상용화했던 경험을 보유하고 있는 엔지니어를 경영진으로 영입하여 관련 기술개발 및 상용화에 집중하고 있다.동사의 iEHD 잉크 제품은 절연 잉크, 본딩 잉크, 리페어용 전도성 잉크, 전극형성용 전도성 잉크등이 있으며 다음과 같은 특성을 지니고 있다. 전도성 잉크는 무입자(Particle-free) 타입으로 새로운 수준의 기능을 구현하고 있다. 낮은 어닐링 온도 (≤100℃) 및 레이저 소결가능 전도성 잉크로 유연하고 신축성 있는 기재에 적용 가능하다. 다양한 소결방식(열(heat), laser, photo)이 적용 가능하며, 소결 후 경쟁사 대비 우수한 소결 특성을 가지며, 벌크 은의 전도성과 유사한 전기전도도 구현이 가능(30∽90%의 전기 전도도)한 재료설계 기술 및 잉크화 기술을 보유하고 있다.동사의 EHD 잉크젯 프린팅 기술은 노즐의 구조 및 제팅 메커니즘에 대한 개념특허로서 원천특허이기 때문에 타사의 모방으로부터 방어가 가능하다고 볼 수 있다. EHD 멀티노즐의 경우 MEMS 방식으로 제작하기 때문에 모방의 난이도가 매우 높고, 개발에 5년 이상의 시간과 수백억 원의 개발비용이 소요되기 때문에 진입장벽이 매우 높다. EHD 잉크젯 프린트 헤드는 반도체, 디스플레이뿐만 아니라 기존 인쇄시장에 적용이 가능하여 시장 확장이 용이할 것으로 기대된다.동사의 평가대상기술인 EHD 잉크젯 프린팅 기술의 발전 상황은 시장 도입기에 해당하며 프린팅 기술이 그래픽 프린팅으로부터 각종 기능성 물질의 프린팅, 나아가 3D 적층 기술까지 확대 됨에 따라 응용분야가 매우 넓어지고 있는 상태이다. 그래픽 프린팅은 시장이 더이상 확대되지 않고 있지만, 적층 제조 기술은 시장이 급격히 확대되는 추세이며, 응용 분야의 발굴에 따라서 기술제품의 수명이 매우 길 것으로 생각된다.동사가 보유하고 있는 EHD 잉크젯 프린팅 기술은 고점도의 액을 Drop-on-demand 방식으로 초미세 패터닝 공정에 적용할 수 있어 초정밀/초미세 공정이 요구되는 Printed Electronics 산업에 적합한 기술이다. 동사가 개발한 EHD 스프레이 기술은 전기장을 이용하여 분사된 액적을 2차 미립화하여 액적의 초미립화가 가능하고 전기장을 통한 액적의 방향성 제어가 가능한 장점을 지니고 있어 공압 스프레이 방식과 초음파 스프레이 방식의 단점을 모두 극복할 수 있다.EHD 잉크젯 헤드 기술은 원천기술인 EHD 잉크젯 프린팅 기술을 MEMS 공정을 적용하여 멀티 노즐화 하는 기술이다. EHD 기술의 장점인 고점도 잉크(100cPs 이상)를 젯팅할 수 있는 성능과 1pL 크기의 초미세 액적의 젯팅이 가능한 기술이 모두 적용되며 멀티화에 따라 공정속도 향상이 가능해 진다. 동사 EHD용 전극형성용 잉크는 2가지로 무입자(Particle-free) 타입과 나노입자(Nano-particle) 잉크가 있다. 무입자 타입의 전극형성용 잉크는 미세전극(<3.0μm) 형성용 잉크로 레이져 소결이 가능하여 기재에 대한 제한없이 사용가능한 특징이 있다. 입자 타입의 전극형성용 잉크는EHD를 이용하여 잉크가 늘어나도록 잉크를 제조할 수 있어 다양한 응용에 적용할 수 있는 특징이 있다.동사는 iEHD 잉크젯 프린팅 및 스프레이 코팅 장비, 프린트헤드 부품 및 기능성 잉크 소재 등 디스플레이 및 반도체 소·부·장사업을 진행하면서 기술연구소 내에 선행개발부와 헤드개발부 조직을 구성하여, 연구개발과 동시에 상용화가 이루어지도록 관련 전문인력을 유연하게 활용되고 있다.

(출처: 기술평가서)

주1) 본 평가서에 기재된 특허관련 내용은 2021년말 기준으로 기재되었으며, 증권신고서 제출일 현재 당사가 출원 및 등록한 특허는 국내외 총 103건(등록특허 79건, 출원특허 24건)입니다. 자세한 사항은 "제1부-III. 투자위험요소-1. 사업위험-라. 기술 경쟁력 확보 위험"을 참고하시기 바랍니다.

당사가 득한 A등급은 기술기반기업 전문평가의 평가등급 체계 및 등급별 정의에 의하면 높은 수준의 기술력을 가진 기업(장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임)으로 정의됩니다. 기술기반기업 전문평가의 평가등급 체계 및 등급별 정의는 아래와 같습니다.

[전문평가의 평가등급 체계 및 등급별 정의]

평가등급

등급별 정의

AAA

최고의 기술력을 가진 기업

(성공 가능성이 매우 높음)

AA

매우 높은 기술력을 가진 기업

(장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임)

A

높은 수준의 기술력을 가진 기업

(장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임)

BBB

우수한 기술력을 보유

(장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 수 있음)

BB

우수한 기술력을 보유

(장래의 환경변화에 상당한 영향을 받을 수 있음)

B

우수한 기술력을 보유

(장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 매우 많음)

CCC

보통 수준의 기술력

(장래 환경변화에 다소 영향을 받을 수 있음)

CC

보통 수준의 기술력

(장래 환경변화에 상당한 영향을 받을 수 있음)

C

보통 수준의 기술력

(장래 환경변화에 영향을 받을 가능성이 매우 많음)

D

보통 수준 이하의 기술력

(출처: 한국거래소 전문평가제도 운영지침)

이와 같이 당사는 외부평가기관으로부터 기술평가특례 상장 기준에 부합하는 결과를통보 받았으나, 이러한 전문기관의 기술평가 결과가 당사의 성장성과 향후 실적을 보장하는 것은 아닙니다. 실제 당사와 같이 기술성장특례의 적용을 받아 상장예비심사를 신청하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다.

[당사의 최근 3개년 요약손익계산서]

(단위: 천원)

과목

2022년 반기

(제 14기 반기)

2021년

(제 13기)

2020년

(제 12기)

2020년(제 12기)

2019년

(제 11기)

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
일반기업회계기준
일반기업회계기준

매출액

11,461,520
10,054,924
3,329,155
3,709,426
2,994,444

영업이익(손실)

3,040,256
1,767,080
(1,441,955)
(1,241,484)
(2,722,055)

법인세비용차감전순이익(손실)

3,257,116
(29,407,728)
38,004
(1,546,110)
(2,699,323)

당기순이익(손실)

2,562,243
(29,867,129)
408,825
(1,546,110)
(2,699,323)

(출처: 당사 재무제표)

당사는 지속적인 연구개발의 결과로 2022년 반기에 전기 매출액을 초과하여 달성하였고, 반기 순이익 약 26억원을 기록하는 등 높은 성장률을 보이고 있어 당기순손실이 재차 발생할 확률은 낮은 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 상기 사업위험 및 회사위험에 기술한 요인들로 인해 수익성 및 재무안정성이 악화될 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

나. 수익성 하락 위험당사는 디스플레이, 반도체 등 공정에 적용 가능한 장비 및 잉크의 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, A사 등 안정적인 매출처 확보 및 지속적인 제품 개발을 전개함으로써 최근 3년간 꾸준한 매출 성장세를 보이고 있습니다. 이에 따라 2021년부터는 영업이익을 실현하였으며, 당반기의 경우 반기 매출액이 전기 매출액을 초과하는 등 높은 성장을 보이고 있습니다. 다만, 최근의 긍정적인 수익성 지표에도 불구하고, 향후 당사가 영위하는 인쇄전자 시장의 경쟁 심화, 기술 확보에 요구되는 경상연구개발비의 증가, 신규업체의 진입으로 인한 판매량 감소 및 단가 하락 등이 발생할 경우 당사의
매출 실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한,
급격한 외형 성장, 내부적인 통제 및 관리 미흡 등으로 인한 매출액 대비 판매관리비 비중이 상승할 경우에도 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 디스플레이, 반도체, PCB, 스마트폰, 바이오 등 첨단산업 제조분야의 핵심 공정에 적용 가능한 장비 및 잉크의 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, A사 등 안정적인 매출처 확보 및 지속적인 제품 개발을 전개함으로써 최근 3년간 꾸준한 매출 성장세를 이루고 있습니다. 당사의 매출액은 2019년 30억원에서 2021년 101억원으로 연평균 약 83% 성장하였습니다. 특히 2022년 반기 매출액은 114.6억원으로 이미 전년도 온기 매출을 초과 달성하는 등 높은 성장을 보이고 있습니다.

또한, 당사의 영업이익률은 2019년 (-)91%, 2020년 (-)43%로 영업손실을 기록하였으나 2021년 18%, 2022년 반기 26.5%로 매출의 증가에 힘입어 영업이익으로 흑자전환되었습니다. 당사의 이러한 실적 개선은 최근 3개년간 비용구조가 점차 개선됨에 따라 매출원가율 및 매출대비 판매관리비율이 지속적으로 감소한 것에 기인합니다.

[수익성 지표]

(단위: 천원)

구분
2022년 반기
2021년
2020년
2020년
2019년

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
일반기업회계기준
일반기업회계기준

매출액
11,461,520

10,054,924

3,329,155

3,709,426

2,994,444

매출원가
4,894,259

4,816,434

2,154,731

2,130,140

2,551,814

매출원가율
42.70%
47.90%
64.72%
57.43%
85.22%

매출총이익
6,567,261

5,238,490

1,174,424

1,579,286

442,630

판매비와관리비

3,527,005

3,471,410

2,616,379

2,820,770

3,164,686

매출대비 판관비율

30.77%
34.52%
78.59%
76.04%
105.69%

영업이익(손실)

3,040,256

1,767,080

(1,441,955)

(1,241,484)

(2,722,056)

영업이익률

26.53%
17.57%
(43.31%)
(33.47%)
(90.90%)

(출처: 당사 재무제표)

다만, 최근의 긍정적인 수익성 지표에도 불구하고, 향후 당사가 영위하는 인쇄전자 시장의 경쟁 심화, 기술 확보에 요구되는 경상연구개발비의 증가, 신규업체의 진입으로 인한 판매량 감소 및 단가 하락 등이 발생할 경우 당사의 매출 실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 급격한 외형 성장, 내부적인 통제 및 관리 미흡 등으로 인한 매출액 대비 판매관리비 비중이 상승할 경우에도 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 매출처 편중 위험당사가 공급하는 EHD 잉크젯 프린팅 솔루션 및 EHD 코팅 솔루션 제품은 고객사의 요구에 따른 주문 생산 방식으로 제작되며, 소수 거래처의 주문에 의하여 제품이 생산되므로 특정 매출처에 대한 매출의 집중도가 높습니다. 이러한 특징으로 인해 당사의 2022년도 반기 기준 D사에 대한 매출 비중은 82.61%로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 그러나 당사는 고객사와 긴밀한 관계를 유지하고 있으며, 기술력 및 제품양산 능력, 가격 경쟁력에 대해 고객사로부터 인정을 받고 있기 때문에
매출처 편중이 당사의 사업에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고
매출처의 생산정책 변경, 매출처가 요구하는 납기, 품질 등의 수준을 충족하지 못하거나 매출처의 실적 저하로 인한 주문량 감소 등으로 인해 당사의 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 설립 이후 독자적인 기술력을 바탕으로 2011년 대학교 연구소에 EHD 인쇄 장비 (eNP)를 공급하기 시작하였으며, 이를 시작으로 EHD 기술을 활용한 잉크젯 프린터 및 코터를 개발하여 A 사 및 D사 등에 공급하고 있습니다.

당사의 거래처 별 매출 구성을 살펴보면, 2020년 기준 디스플레이ㆍ반도체 사업을 영위하는 A사와 모바일 관련 Glass를 판매하는 대표 업체인 K사의 매출 비중이 전체매출의 약 41.2% 였으며, 2021년 기준 디스플레이ㆍ반도체 사업을 영위하는 A사와 D사의 매출 비중이 57.24% 였습니다. 또한, 2022년 반기 기준 D사의 매출액이 전체매출액의 82.6%를 차지하는 등 당사의 특정 거래처에 대한 편중도가 점차 높아지고 있는 추세입니다.

[매출처별 매출현황]

(단위: 천원)

거래처명
2022년도 반기
2021년도
2020년도
2019년도

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
일반기업회계기준

매출
비중
매출
비중
매출
비중
매출
비중

A사
436,844
3.81%

3,354,919

33.37%

888,636

26.69%

857,611

28.64%

D사
9,468,600
82.61%

2,399,890

23.87%

-

-

-

-

K사

94,907
0.83%

1,142,077

11.36%

482,748

14.50%

366,379

12.24%

기타
1,461,169
12.75%

3,158,039

31.40%

1,957,770

58.81%

1,770,454

59.12%

합계
11,461,520
100.00%

10,054,925

100.00%

3,329,154

100.00%

2,994,444

100.00%

(출처: 당사 내부자료)

한편, 당사의 주요 매출처가 대기업이고 당사의 거래처와의 교섭력이 비교적 열위함에 따라 매출처의 판매 정책, 설비투자계획 등이 당사의 납품단가 결정, 재고정책, 판매전략에 영향을 미치고 있습니다. 이와 같은 매출처에 대한 상대적 교섭력 열위는 향후 당사의 매출 계획을 수립 및 실행함에 있어서 단가인하 압력 가중, 수주 물량의 축소 등으로 이어져 당사의 독립적 영업의사 결정이 저해되는 요소로 작용할 수 있습니다.

다만, 당사의 경우 글로벌 공급자 위주의 인쇄전자 시장에서 경쟁력 있는 특허 기술을 보유함에 따라 가격 경쟁력 확보 및 효율적인 R&D 수행 등 여러 강점을 보이고 있어 A사와 같은 대기업과 당사의 협력관계는 오히려 더욱 공고해지고 있습니다. 이와 같이 A사 및 A사의 계열사로부터 기술력 및 제품양산 능력, 가격경쟁력에 대해 인정을 받고 있는 상황에서 매출처 편중이 당사의 사업에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

또한 당사는 제품군 확대를 진행하고자 신규 제품 개발을 진행하고 있으며, 바이오 시장 등 신규 산업분야 내 사업기회를 모색하고 있고, 매출처 다변화를 위해 미국, 중국, 유럽 등 해외 시장에서 현지법인 설립 또는 파트너사와 Joint Venture 설립 등을 추진하고 있어 매출처 편중에 따른 위험은 점차 감소할 것으로 판단됩니다.

그럼에도 불구하고, 매출처의 생산정책 변경, 매출처가 요구하는 납기, 품질 등의 수준을 충족하지 못하거나 매출처의 실적 저하로 인한 주문량 감소 등으로 인해 당사의매출 실적에 부정적인 영향을 가져올 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기를 바랍니다.

라. 재무안정성 악화 위험당사의 주요 재무안정성 지표는 2019년부터 점차 개선되어 안정적인 현황을 보여주고 있으며, 2022년 반기 중 차입금을 모두 상환하여
차입금 의존도는 없습니다. 그럼에도불구하고
향후 당사의 실적 부진 등으로 수익성이 저하되어 당사의 재무구조가 취약해짐에 따라 추가 차입금이 발생할 수 있으며, 이로 인해 차입금 의존도가 높아질 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시길바랍니다.

당사의 2019년부터 2022년 반기까지의 주요 재무안정성 지표는 다음과 같습니다.

[주요 안정성 지표]

구분
재무비율
2022년도 반기
2021년도
2020년도
2020년도
2019년도
업종평균

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
일반기업회계기준
일반기업회계기준

안정성
유동비율
727.22%

347.72%

109.95%

121.03%
36.74%

151.24%

부채비율
18.42%

34.75%

(240.82%)

97.22%
354.5%

117.75%

차입금의존도(주3)
0.66%

14.39%

34.28%

37.84%

62.58%

33.73%

이자보상배율(배)
117.68

10.56

주4)

주4)
주4)

3.97

당좌비율
711.14%

329.77%

99.22%

118.11%

34.92%

112.98%

(출처: 당사 내부자료 및 한국은행 기업경영분석 자료)

주1) 업종평균은 한국은행이 발간한 2021년 11월 "2020 기업경영분석"(C292 특수목적용 기계)을 기준으로 작성하였습니다.

주2) 재무비율은 아래 산식에 따라 산정하였습니다.

주3) 차입금에는 장, 단기 차입금 및 리스부채를 포함하였습니다.

주4) 2019년 및 2020년은 모두 영업손실을 기록하여 이자보상배율을 산정하지 아니하였습니다.

주5) 2020년 비교표시된 내역은 K-IFRS기준, 일반회계기준으로 작성되었습니다. 2020년 K-IFRS기준 내역은 감사를 받지 아니 하였습니다.

※ 재무비율 산정방법

구분
비율

유동비율
당기말 유동자산 ───────── ×100 당기말 유동부채

부채비율
당기말 총부채 ───────── ×100 당기말 자기자본

차입금의존도
당기말 차입금 ───────── ×100 당기말 총자산

이자보상배율(배)
당기 영업이익 ───────── 당기 이자비용

당좌비율
(당기말 유동자산 - 당기말 재고자산) ─────────────── ×100 당기말 유동부채

당사의 유동비율은 2019년 36.74%, 2020년(일반기업회계기준) 121.03%, 2020년(K-IFRS 기준) 109.95%, 2021년 347.72%이며, 2019~2021년 연평균 유동비율(2020년 K-IFRS기준으로 산출시)이 164.8%로 업종평균을 상회하고 있습니다. 2021년의 경우 투자활동현금흐름 순유출 28억원 발생하였으나 영업활동현금흐름 순유입 18억원 및 유상증자 등 재무활동현금흐름 순유입 93억원 발생에 기인하여 현금및현금성자산이 전기 대비 84억원 증가하고, 유동부채가 약 12억원(K-IFRS 기준) 감소함에 따라 유동비율이 큰 폭으로 증가하였습니다. 또한, 2022년 반기의 경우 매출 증가로 인해 유동성이 증가하여 재무적으로 안정된 상황을 보여주고 있습니다.당사의 차입금의존도는 2019년 62.58%, 2020년(일반기업회계기준) 37.84%,2020년(K-IFRS 기준) 34.28%, 2021년 14.39%이며 2019~2021년 연평균 차입금의존도는 37.08%(2020년 K-IFRS기준 산출시)으로 업종평균 차입금의존도인 33.73%와 유사한 수준이며, 자기자본조달 비중이 증가함에 따라 차입금의존도가 빠르게 감소하는 추세를 나타내고 있습니다. 또한, 2022년 반기에는 리스부채 외 일반 차입금을 모두 상환하여, 차입금 의존도가 크게 감소하였습니다.

그럼에도 불구하고 향후 당사의 실적 부진 등으로 수익성이 저하되어 당사의 재무구조가 취약해짐에 따라 추가 차입금이 발생할 수 있으며, 이로 인해 차입금 의존도가 높아질 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시길 바랍니다.

마. 현금흐름 관련 위험당사는 영업활동으로 인한 현금흐름이 최근 3년간 지속적으로 증가하는 추세이며, 이는 당사 매출액 성장에 따른 당기순이익 증가에 기인합니다. 이처럼
당사는 영업활동 현금흐름이 지속적으로 개선되어 안정적인 현금 흐름이 발생할 것으로 기대하고 있으며, 또한 향후 상장 공모자금의 유입으로 인해 현금 및 현금성자산은 안정적으로 증가할 것으로 기대됩니다. 그러나,
향후 추가적인 대규모 시설투자가 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2019년~2022년 반기 현금흐름 추이는 아래와 같습니다.

[현금흐름 추이]

(단위: 천원)

구분
2022년 반기
2021년
2020년
2020년
2019년

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
일반기업회계기준
일반기업회계기준

영업활동으로 인한 현금흐름
4,870,613
1,818,307
(274,791)
(986,840)
(939,429)

투자활동으로 인한 현금흐름
(13,120,946)
(2,770,876)
(915,583)
(357,028)
569,681

재무활동으로 인한 현금흐름
(3,967,509)
9,309,740
6,460,278
6,526,108
66,580

현금흐름 합계
(12,217,842)
8,357,171
5,269,904
5,182,240
(303,168)

(출처: 당사 내부자료)

주1) 현금흐름 합계는 외화환산으로 인한 현금의 변동 등을 제외한 단순 합계로 기재하였습니다.

당사의 영업활동 현금흐름은 2019년 (-)9.4억원, 2020년(일반기업회계기준) (-)9.87억, 2020년(K-IFRS) (-)2.7억원, 2021년 18.2억원, 2022년 반기 48.7억원으로 지속적으로 개선되고 있습니다.특히 2021년의 경우 매출액이 2020년(K-IFRS 기준) 대비 202.03% 증가하였으며, 영업손익은 2020년 (-)14.4억원에서 2021년 17.7억원으로 흑자 전환됨에 따라 영업활동 현금흐름이 큰 폭으로 증가하였습니다. 또한, 2022년 반기의 경우 매출액이 전기 온기 매출액을 초과하는 등 영업활동이 크게 개선되고 있습니다. 다만, 당사는 영업활동 성장으로 인해 유입된 현금을 단기금융상품의 취득, 단기차입금 및 유동성장기부채의 상환에 사용하여 2022년 반기의 경우 음(-)의 현금흐름을 보였습니다.이처럼 당사는 영업활동 현금흐름이 지속적으로 개선되어 안정적인 현금 흐름이 발생할 것으로 기대하고 있으며, 또한 향후 상장 공모자금의 유입으로 인해 현금 및 현금성자산은 안정적으로 증가할 것으로 기대됩니다. 그러나, 향후 추가적인 대규모 시설투자가 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 매출채권 회수 지연 위험주요 고객사는 글로벌 디스플레이 및 반도체 업체 등 우량한 거래처로 구성됨에 따라 당사의 매출채권 회수가 지연될 가능성이 상대적으로 낮습니다. 또한 당사의 주요 매출처 관련 결제조건과
대손충당금 설정 정책은 부실방지 목적으로 적절한 수준으로 관리되고 있으며, 매출채권 회전율, 경과기간별 매출채권 잔액 및 손실충당금설정 역시 적절한 수준으로 유지되는 등 양호한 매출채권 관리가 이루어지고 있습니다.그럼에도 불구하고
거래처의 재무건전성이 급격하게 악화되는 경우 당사는 매출채권을 정상적으로 회수하지 못하거나 지연 회수할 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

매출채권 회전율은 매출채권의 현금화 속도를 측정하는 지표로서, 매출채권 회전율이 높다는 것은 매출채권이 순조롭게 회수되고 있음을 나타내며, 반대로 회전율이 낮다는 것은 매출채권의 회수기간이 길어져 현금 유동성 악화 및 대손 발생의 위험이 증가함을 의미합니다. 당사의 매출채권 회전율은 2019년 2.22회, 2020년(일반기업회계기준) 4.58회 2020년(K-IFRS기준) 6.01회, 2021년 12.17회, 2022년 반기 16.17회로서 업종 평균 매출채권회전율인 4.67회를 상회하고 있어 상대적으로 양호한 수준으로 판단되며, 이는 신용도가 우량한 글로벌 기업과의 거래 증가 등에 기인합니다.

[매출채권 회전율]

(단위: 천원, 회)

구 분
2022년 반기
2021년
2020년
2020년
2019년

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
일반기업회계기준
일반기업회계기준

매출액(2022년 반기 연환산)
22,923,040
10,054,924
3,329,155
3,709,426
2,994,444

기초매출채권
1,368,530
283,781
824,402
976,849
1,719,959

기말매출채권
1,466,999
1,368,530
283,781
644,312
976,849

평균매출채권
1,417,765
826,156
554,092
810,581
1,348,404

매출채권회전율(주1, 2)
16.17
12.17
6.01
4.58
2.22

(출처: 당사 내부자료)

주1) 매출채권회전율 : 매출액(2022년 반기는 연환산) / [(기초매출채권+기말매출채권)/2]

주2) 2022년 반기의 매출액을 연환산하여 매출채권회전율을 산출하였습니다.

한편 당사는 국제회계기준(K-IFRS)을 도입하면서 기대손실모형으로 대손충당금을 설정하고 있으며, 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 당사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다. 당사의 최근 3개년 및 2022년 반기말 현재 매출채권 및 대손충당금 설정내역은 다음과 같으며, 당사의 대손충당금 설정 정책은 부실방지 목적으로 적절한 수준으로 관리되고 있습니다.

[매출채권 대손충당금 설정내역]

(단위: 천원)

구 분
2022년 반기
2021년
2020년
2020년
2019년

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
일반기업회계기준
일반기업회계기준

매출채권(총액)
1,498,516
1,403,049
314,973
675,383
1,009,162

차감:대손충당금
(31,517)
(34,518)
(31,192)
(31,071)
(32,313)

매출채권(순액)
1,466,999
1,368,530
283,781
644,312
976,849

대손충당금 설정률
2.10%
2.46%
9.90%
4.60%
3.20%

(출처: 당사 내부자료)

주1) 대손충당금 설정률은 "기말 대손충당금/기말 매출채권(총액)"으로 계산하였습니다.

[경과기간별 매출채권 잔액 및 대손충당금 설정 현황]

- 2022년 반기말(K-IFRS) (단위: 천원)

구분
정상
3개월 이하
3개월~6개월
6개월~12개월
1년 초과
계

매출채권
1,314,291
75,063
-
39,046
70,116
1,498,516

기대 손실률
0.0%
0.0%
-
0.2%
44.8%
-

대손충당금
13
6
-
80
31,418
31,517

(출처: 당사 내부자료)

주1) 대손충당금은 기대손실모형을 반영하여 산정하였습니다.

주2) 대손충당금은 기대손실모형을 반영하여 산정하였으며, 2022년 반기말 기대 손실률은 해당 모형을 반영하여 2년초과 채권에 대하여 100%, 1년초과 채권은 44.8%의 손실률이 산정되었습니다.

주3) 기대 손실률은 K-IFRS기준에 적용되는 모형으로 일반기업회계기준을 적용한 2020년, 2019년은 수치를 기재하지 아니하였습니다.

- 2021년말(K-IFRS) (단위: 천원)

구분
정상
3개월 이하
3개월~6개월
6개월~12개월
1년 초과
계

매출채권
1,176,831
54,783
35,802
35,802
99,830
1,403,048

기대 손실률
0.0%
0.0%
0.0%
0.1%
34.5%
-

대손충당금
8
3
7
21
34,480
34,518

(출처: 당사 내부자료)

- 2020년말(K-IFRS) (단위: 천원)

구분
정상
3개월 이하
3개월~6개월
6개월~12개월
1년 초과
계

매출채권
179,541
-
68,457
35,904
31,071
314,973

기대 손실률
0.0%
-
0.0%
0.3%
100%
-

대손충당금
7
-
24
90
31,071
31,192

(출처: 당사 내부자료)

당사의 최근 대손설정률은 지속적으로 감소하고 있으며, 당사의 주요 고객사는 글로벌 디스플레이 및 반도체 업체 등 우량한 거래처로 구성됨에 따라 당사의 매출채권 회수가 지연될 가능성은 상대적으로 낮습니다.그럼에도 불구하고 거래처의 재무건전성이 급격하게 악화되는 경우, 당사는 매출채권을 정상적으로 회수하지 못하거나 지연 회수할 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 외주생산 관련 위험당사는 주로 원재료를 매입하여 조립 가공하여 제품을 납품하고 있어 외주가공은 거의 발생하고 있지 않습니다. 해외거래처 중 중국사업의 경우 거래처 장비의 A/S,주문처리등이 중국 연락사무소에서 진행되어
일부 외주가 발생하고 있으나 비중은 크지 않아 외주생산에 따른 위험은 상대적으로 높지 않습니다.그럼에도 불구하고
당사가 예측할 수 없거나 통제 불가능한 요인으로 인한 외주 업체의 업무능력 미비, 인력수급 문제 등이 발생할 수 있으며, 이는 공급 차질 및 고객 신뢰도 하락으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 예기치 못한 외주 업체의 재무적 부실이나 영업 환경의 악화는 당사의 매출 발생시점을 지연시키는 등 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 수주가 결정되면 생산/공정팀과 구매팀의 협의를 통해 인원 계획, 장비 제작 및 현장 설치일정을 계획합니다. 또한, 대부분의 제품은 원재료를 매입하여 조립 가공하여 제품을 납품하고 있어 외주가공은 거의 발생하고 있지 않습니다. 한편, 당사는 글로벌 인쇄전자 시장에서의 중국의 비중 및 시장 잠재력을 높게 평가하여 2019년 12월 13일 중국 내 판매 네트워크 확장을 위해 현지법인을 설립하였으나, COVID-19의 영향으로 중국 현지법인의 역할이 축소되고 업무 수행에 어려움을 겪어 현지법인 청산을 결정하였습니다. 기존 중국법인 청산 후 현지 연락사무소를 설치하여 기존 거래처에 대한 A/S 거래처 요구사항 등을 처리하고 있습니다. 이에 따라 해외거래처 중 중국사업의 경우 거래처 장비의 A/S, 주문처리 등이 중국 연락사무소에서진행되어 일부 외주가 발생하고 있습니다.

[당사의 외주가공비 현황]

(단위: 천원)

사업연도

외주처

외주금액

외주비중

외주내용

2019년도

중국 에이전트

66,700

100%

고객처 A/S 처리등

2020연도

중국 에이전트

62,121

100%

고객처 A/S 처리등

2021년도

엘비테크

2,640

3.89%

아이센스 장비 제작 인건비

중국 에이전트

65,290

96.11%

고객처 A/S 처리등

2022년도 반기
중국 에이전트
32,500
100%
고객처 A/S 처리등

(출처: 당사 내부자료 )

주1) 외주가공비는 회계기준간 차이가 없어 K-IFRS와 일반기업회계기준을 별도로 구분하지 아니하였습니다.

당사의 경우 생산공정 대부분을 직접 수행하며 일부 중국사업의 A/S, 주문처리에 한해 외주를 통해 진행하여 외주생산에 따른 위험은 높지 않습니다. 그럼에도 불구하고 당사가 예측할 수 없거나 통제 불가능한 요인으로 인한 외주 업체의 업무능력 미비, 인력수급 문제 등이 발생할 수 있으며, 이는 공급 차질 및 고객 신뢰도 하락으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 예기치 못한 외주 업체의 재무적 부실이나 영업 환경의 악화는 당사의 매출 발생시점을 지연시키는 등 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 신규시설 투자 위험당사는 EHD 기술을 활용한 잉크젯 프린팅 및 코팅 솔루션 제품의 안정적인 생산능력을 확보하여 이를 기반으로 기존 제품의 추가 개발 및 신제품 개발을 위한 시설투자를 계획하고 있습니다. 이에 따라 멀티노즐 프린트헤드 공정 및 병목현상 방지를 위한 시설 투자를 2022년부터 진행하고 있으며, 2025년까지 약 120억원의 자금을 사용할 계획입니다.
다만, 추가 비용의 발생, 시설확장 후 생산 지연 또는 시장에서의 매출 저하 등이 발생할 경우 투자금의 회수가 지연될 수 있으며, 이러한 경우 당사의 재무상황 및영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기바랍니다.

당사는 인쇄전자분야의 시장 확대를 위하여 EHD기술을 통한 잉크젯 멀티노즐 프린트헤드 개발을 수행하고 있으며, MEMS(Micro Electro Mechanical Systems, 마이크로 크기의 미세한 입체구조(3차원구조)를 지니며, 다양한 입출력 신호를 취급하는 시스템)방식으로 개발을 진행하고 있습니다. 이를 위해 당사는 EHD 잉크젯 하이브리드 프린트헤드를 개발하여 총 512개의 멀티 노즐을 갖는 헤드를 설계/생산하는 것을 상용화하는 계획을 가지고 있으며, 16개의 R&D용 MEMS 공정 프린트헤드를 기반으로 매년 노즐 개수를 확장하여 멀티 노즐 공정에 대한 단계별 제품 확보를 목표로 하고 있습니다. 또한 당사는 EHD 잉크젯 방식으로 3D 인쇄부품의 적층 공정(Additive Manufacturing for Functional 3D Printed Electronics)을 구현하는 핵심기술을 개발하고 있으며, EHD 잉크젯 프린트헤드 모듈을 개발하여, 고해상도의 미세 선폭을 갖는 PCB(Printed Circuit Board) 및 하이브리드 제조 공정을 구현하고자 합니다. 당사는 상기와 같은 목표달성 및 EHD기술을 활용한 잉크젯 프린팅 및 코팅 솔루션 제품의 안정적인 생산능력을 확보를 위해 시설투자를 계획하고 있으며 세부내용은 아래와 같습니다.

[시설투자계획]

(단위: 백만원)

구분
총 소요자금
2022년
2023년
2024년
2025년 이후

Wafer Bond Aligner
200
200
-
-
-

Nanospec
100
100
-
-
-

Wafer Bonder
300
-
300
-
-

Wafer Mask Aligner
350
-
350
-
-

Track
300
-
300
-
-

wet station
500
-
-
500
-

Oxide Etcher
1,000
-
-
1,000
-

DRIE System
2,000
-
-
-
2,000

Wafer Bonder
1,500
-
-
-
1,500

Metal sputtering system
1,000
-
-
-
1,000

Inkjet Head 검사 장치
1,000
-
-
-
1,000

Auto Dispenser
200
-
200
-
-

팹 증축
800
-
-
800
-

유틸리티
700
-
-
700
-

기타
2,017
667
1,000

350

합 계
11,967
967
2,150
3,000
5,850

(출처 : 당사 내부자료)

주1) 시설투자계획에는 정부지원금이 포함되어 있습니다.

주2) 시설투자계획은 당사 자금사용계획 설비자금에 토지건물에 대한 지출비용을 제외한 약 48억원으로 구성되어 있으며, 추가비용은 정부지원금을 활용하여 지출할 예정입니다.

당사는 멀티노즐 프린트헤드 공정 및 병목현상 방지를 위한 시설 투자를 2022년부터 진행하고 있으며, 2025년까지 약 120억원의 자금을 사용할 계획입니다. 이를 통해 당사는 주력제품 라인업을 더욱 공고히 하여 매출을 확대할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사의 생산시설 확장 및 운영과정에 있어서 원자재 확보의 어려움, 제조장비 공급업체와의 문제, 장비 오작동 및 고장 등으로 인한 추가비용 지출의 위험성과 생산량 확대의 불확실성이 존재합니다. 생산량의 확대가 원활하게 이루어지지 못할 경우 고객의 수요에 대응하기 어려우며, 그 결과 시장 점유율이 하락할 위험이 있습니다. 또한, 실제 판매량과 사전에 예상한 생산량 사이에 큰 차이가 발생할 경우 당사는 투자금액의 일부를 회수하지 못하거나 회수기간이 지연될 수 있으며, 신규 설비투자의 증가가 수익 확대로 이어지지 않을 경우 당사의 재무상황 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기바랍니다.

자. 진행중인 소송에 관한 위험당사는 증권신고서 제출일 현재 당사가 보유중인 특허와 관련하여 소송이 진행 중에 있습니다. 본 소송은 당사가 보유중인 특허 제1390391호(발명의 명칭: 정전기력을 이용하는 3차원 형상 표면 인쇄장치)에 대하여 소송 상대방인 참엔지니어링㈜이 등록무효소송(2021허4072)을 진행한 건입니다. 본 건은 이미 특허심판원에서 2021년 5월 24일 심결을 내려 무효 심판청구를 기각한 바 있습니다. 이에 당사는 특허 범위를 구체화하여 본 건 관련한 위험을 낮추고자 관련 민사소송을 진행 중에 있습니다.
만약, 해당 소송에서 패소하더라도 보유 특허 중 하나를 소급하여 상실하게 되며, 이로 인해 당사의 우발채무가 발생할 가능성은 낮습니다. 또한 관련 1심에서도 승소한 바가 있어 당사의 재무적 위험은 제한적이라 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 동 소송 패소 시 추가 소송가능성, 법률비용 발생 등 영향이 있을 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[엔젯㈜ 진행중인 소송과 관련한 세부내역]

사건번호
관할법원
발생일
소송당사자
소송의 내용
진행상황 또는 결과

2021허4072
특허법원
2021.07.13
(원고)참엔지니어링㈜(피고)엔젯㈜
심결취소

2021.07.13 소장 접수

2021.11.25 변론종결

2021.12.22 변론재개 결정

신고서 제출일 현재 진행 중

2021정139
특허심판원
2021.12.08
(원고)엔젯㈜(피고)특허청장
특허정정

2021.12.08 심판청구

2022.04.22 심리종결

2022.04.25 심결(기각)

2022허3427
특허법원
2022.05.25
(원고)엔젯㈜(피고)특허청장
특허정정

2022.05.25 소장 접수

신고서 제출일 현재 진행 중

증권신고서 제출일 현재 당사가 보유중인 특허와 관련하여 소송이 진행 중에 있습니다. 본 소송은 당사가 보유중인 특허 제1390391호(발명의 명칭: 정전기력을 이용하는 3차원 형상 표면 인쇄장치)에 대하여 소송 상대방인 참엔지니어링㈜이 등록무효소송(2021허4072)을 진행한 건입니다. 본 건은 이미 특허심판원에서 2021년 5월 24일 심결을 내려 무효 심판청구를 기각한 바 있습니다. 이와 병행하여 당사는 특허 보호를 보다 용이하게 하고자 특허 범위를 구체화 및 축소하기 위한 민사소송을 진행 중에 있습니다. 2021허4072 사건 진행 중 회사는 본건 특허를 보호하기 위해 특허심판원에 본건 특허를 정정해 달라는 정정심판을 청구하였으나, 특허심판원은 2022년 4월 25일 심결을 내려 정정심판 청구를 기각하였습니다. 정정심판의 경우, 위 등록무효사건에서 혹시 모를 리스크를 더욱 감소시키기 위하여 본건 특허의 권리범위를 감축하려고 신청한 것인 바 기각 결정으로 인하여 위 등록무효사건에서 불리해진 상황은 아니라 판단됩니다. 당사는 2022년 5월 25일 위 정정기각 심결에 대해 불복하는 소를 특허법원에 제기하였으며, 새로운 심결취소 소송은 2021허4072 사건과 함께 심리될 예정입니다.만약, 해당 소송에서 패소하더라도 보유 특허 중 하나를 소급하여 상실하게 되며, 이로 인해 당사의 우발채무가 발생할 가능성은 낮습니다. 또한, 관련 1심에서도 승소한바가 있으므로 당사의 재무적 위험은 제한적이라 판단됩니다. 위 특허 소송과 관련 2022년 8월 22일 수령한 특허법인의 의견은 다음과 같습니다.

[특허법인 의견서 요약]

[등록특허 제1390391호의 심결취소소송(무효) 결과가 미치는 영향에 대한 의견]엔젯 주식회사가 보유하고 있는 특허 제1390391호(정전기력을 이용하는 3차원 형상 표면 인쇄장치)의 심결취소소송의 결과가 미치는 영향에 대한 의견서입니다. 이와 관련하여 특허 제1390391호가 만약 무효로 될 경우 ① 비록 독점적 실시는 아니지만 엔젯 주식회사가 무효된 특허기술을 실시할 수 있으며, ② 상기 특허 제1390391호 이외에도 3차원 인쇄장치의 노즐유닛, 헤드유닛 및 인쇄방법에 관하여 주식회사 엔젯은 다수의 특허를 보유하고 있어 경쟁사가 엔젯 주식회사의 기술을 모방하는 것을 막을 수 있다는 점에서 엔젯 주식회사의 사업영위 및 기술보호에는 영향이 없다고 할 것입니다. 또한, 본 특허의 침해를 이유로 진행되고 있는 손해배상청구나 침해금지청구등의 소송은 없으므로, 재무적인 부분에서도 영향은 없다고 할 것입니다.

그럼에도 불구하고 동 소송 관련하여 패소 시 추가 소송가능성, 법률비용 발생 등 영향이 있을 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[특허심판원, 특허법원에 대한 추가 설명]

특허심판원 :
특허관련 분쟁시 최초 심판에 대한 결정, 심판을 청구하고자 하는자는 심판청구서를 특허심판원장에게 제출

특허법원 :
특허심판원의 심결 또는 심판청구서나 재심청구서의 각하결정을 받은 자가 이에 불복하고자 하는 경우에 심결 또는 결정의 등본을 송달 받은 날부터 30일 이내에 특허법원에 소를 제기할 수 있음

특허심판제도 :

특허심판원 법원 .jpg
특허심판원 법원

(출처: 특허심판원 웹사이트)

차. 지적재산권 관련 위험당사는 연구개발 결과들에 대해서 별도의 특허 출원으로 당사의 지식재산권의 범위를 확대해 나가고 있으며, 이를 위해 제도적 장치 및 인적 관리를 강화해 나가고 있습니다. 그럼에도 불구하고
시장 규모가 확대되고 당사의 실적이 증가함에 따라 주요 글로벌 업체들이 기술 특허를 통해 당사에 대한 견제를 강화할 가능성이 있으며, 국제 특허분쟁으로 확대될 경우 향후 관련 비용이 증가할 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 기존 잉크젯 프린터와 달리 전기수력학(EHD)을 접목한 잉크젯 프린팅 기술을개발하였습니다. EHD 잉크젯 프린팅 기술은 유체역학, 전기장에 대한 이해를 바탕으로 노즐, 하드웨어, 소프트웨어의 개발 및 통합이 유기적으로 이루어져야 합니다. 당사는 다년간의 연구개발을 통하여 Drop-on-Demand 방식의 EHD 토출 메커니즘을 규명하였고, EHDㆍ iEHD 공정, 시스템에 관한 다수의 특허를 등록하여 기술적 진입장벽을 구축하고 있습니다.

당사의 경우, 아직까지 수출보다는 내수 위주의 사업을 영위하고 있으며, 당사의 매출 규모를 고려할 때 단기간 내에 글로벌 메이저 업체 등에 의한 특허 침해 소송이 제기될 확률은 비교적 낮은 편입니다. 다만, 주요 핵심기술에 대해 국제 특허가 기 출원되어 있음에도 향후 매출 규모가 증가하고 미국, 일본, 중국 등 해외 진출 영역이 확대될 경우 예상치 못한 지적재산권 관련 소송에 대한 위험이 발생할 수도 있기 때문에, 당사는 이를 대비해 기술 개발의 중요성을 깊게 인지하고 R&D 및 특허권 보유에 보다 적극적으로 대처해 나가고 있습니다.그럼에도 불구하고 시장 규모가 확대되고 당사의 실적이 증가함에 따라 글로벌 메이저 업체들이 기술 특허를 통해 당사에 대한 견제를 강화할 가능성이 있으며, 국제 특허분쟁으로 확대될 경우 향후 우발적인 비용이 증가할 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 핵심인력 유출 및 인력 수급 위험당사와 같이 EHD 잉크젯 프린팅 솔루션, EHD 코팅 솔루션 개발 및 공급업을 영위하는 업체의 핵심 성장 동력은 우수한 제품개발 인력을 확보하고 유지하는 것입니다. 특히, 최근 반도체 산업장비 개발 업체들의 공격적인 인력 유치 전략에 따라 우수 인력 확보를 위한 경쟁은 더욱 치열해지고 있습니다. 당사는 이러한 주요 연구개발 인력 등을 포함한 핵심인력들이 당사의 중요한 경쟁력임을 인지하고 있습니다. 이에 따라
당사는 핵심인력의 고용안정 및 애사심 고취를 통한 인력 유출 방지를 위해 각종 복리 제도를 도입하고 핵심인력에 대한 체계적인 보상을 강화하고 있습니다. 그러나 상기와 같은 당사의 노력 및 정책의 지속에도 불구하고
퇴사 등으로 인한 핵심인력의 유출이 발생하고 적시에 대체인력을 확보하기 어려운 상황에 직면할 경우 당사의 사업영위에 필요한 기술과 노하우 등의 유출을 수반하여 당사의 시장 경쟁약화 등 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사와 같이 EHD 잉크젯 프린팅 솔루션, EHD 코팅 솔루션 개발 및 공급업을 영위하는 업체의 핵심 성장 동력은 우수한 제품개발 인력을 확보하고 유지하는 것입니다. 특히, 최근 반도체 산업장비 개발업체들의 공격적인 인력 유치 전략에 따라 우수 인력 확보를 위한 경쟁은 더욱 치열해지고 있습니다. 당사는 전문적인 지식 노하우 및 경험을 바탕으로 프린트헤드 기술, 프린터 시스템, 공정개발 등의 기초, 응용연구 개발에 집중을 하고 있으며, 각 팀별로 장비 기구개발,및 공정개발 평가와 신규제품 상용화를 위해 연구개발에 집중하고 있습니다. 당사 연구소는 스마트폰, 디스플레이, 반도체, 카메라 모듈, 바이오, 재료업계 등 다양한 영역의 제품의 품질만족을 위해 최선의 노력을 다하고 있으며, 지속적으로 신기술 개발 및 제품 생산을 위해 기술적 기능적으로 3개의 팀을 분리하여 효율적인 연구가 가능하도록 연구인력을 운영하고 있습니다. 당사의 연구개발조직은 선행기구팀, 요소기술팀, 헤드개발팀으로 구성되어 있으며, 관련 업종 경력자 또는 석박사 학위 보유 등 전문성을 가진 핵심 연구인력으로 구성되어 있습니다.

[연구개발 조직]

팀명

내용

선행기구팀

장비 기구개발 및 정밀분석 수행

요소기술팀

공정개발 및 공정평가, 분석 수행

헤드개발팀

프린트 헤드 개발 및 공정평가, 분석 수행

[핵심 연구인력 현황]

직위
성명
담당업무
주요경력
주요연구실적

CTO/부사장

정재우

연구

총괄

한양대학교 금속재료공학과 박사

2019.02~ 현재 엔젯㈜ 부사장

2017.03~현재 성균관대학교 산학교수

2014.05~2017.02 삼성전기 쿤산법인 상무

2010.08~2014.04 삼성전기 기판사업부 제조총괄 상무

2009.01~2010.07 삼성전기 IE사업팀 그룹장 수석

2002.05~2008.12 삼성전기 잉크젯솔루션개발 그룹장

1997.10~2002.04 삼성전기 잉크젯헤드 공정 파트장

1996.07~1997.10 U. of Pittsburgh Post Doc

- 프린트헤드 개발 (삼성전기)

- EHD 잉크젯 시스템 상용화 (엔젯)

상무

부닷귀엔

연구개발

총괄

건국대학교 항공우주정보시스템공학과 박사

2012.03~현재 엔젯㈜ 상무

- EHD 잉크젯 시스템 상용화 (건국대, 엔젯)

책임연구원/

팀장

전광선

선행기구

설계

건국대학교 항공우주정보시스템공학과 학사

2010.05~현재 엔젯㈜ 선행기구팀 팀장

- EHD 잉크젯 시스템 상용화 (건국대, 엔젯)

책임연구원

HOANG NGUYEN

건국대학교 기계설계학과 석사

2011.08~현재 엔젯㈜ 선행기구팀 책임연구원

- EHD 잉크젯 시스템 상용화 (엔젯)

전임연구원

권오준

한라대학교 기계공학과 학사

2017.08~현재 엔젯㈜ 선행기구팀 전임연구원

2016.03~2017.03 디씨티 기구설계팀 사원

- EHD 잉크젯 시스템 기구설계 (엔젯)

전임연구원

구세진

한국산업기술대학교 컴퓨터공학과 석사

2021.01~현재 엔젯㈜ 선행기구팀 전임연구원

- EHD 잉크젯 시스템 기구설계 (엔젯)

전임연구원

김유경

한국산업기술대학교 기계공학과 학사

2022.01~현재 엔젯㈜ 선행기구팀 전임연구원

2018.04~2021.09 디씨티 기구설계팀 사원

- EHD 잉크젯 시스템 기구설계 (엔젯)

책임연구원/

팀장

이형동

요소기술

개발

성균관대학교 기계공학과 박사

2021.11~현재 엔젯㈜ 요소기술팀 팀장

2020.01~2021.11 삼성디스플레이 공정개발팀 책임연구원

- EHD 잉크젯 시스템 공정개발 (엔젯)

전임연구원

김보엽

건국대학교 섬유공학과 학사

2020.03~현재 엔젯㈜ 요소기술팀 전임연구원

- EHD 잉크젯 시스템 공정개발 (엔젯)

전임연구원

최대산

조선대학교 항공우주공학과 석사

2021.01~현재 엔젯㈜ 요소기술팀 전임연구원

- EHD 잉크젯 시스템 공정개발 (엔젯)

연구원

김지환

국민대학교 자동차공학과 학사

2021.05~현재 엔젯㈜ 요소기술팀 연구원

2020.11~2021.04 한국마스터 설계팀 연구원

- EHD 잉크젯 시스템 공정개발 (엔젯)

연구원

오세용

한밭대학교 창의융합학과 학사

2022.04~현재 엔젯㈜ 요소기술팀 연구원

- EHD 잉크젯 시스템 공정개발 (엔젯)

수석연구원/

팀장

박치현

헤드개발

홍익공업전문대학 전기과 전문학사

2021.03~현재 엔젯㈜ 헤드개발팀 팀장

2010.01~2021.02 마이크로인피니티 연구소/소자개발부 부장

2000.02~2009.12 인텔리마이크론즈 기술지원 이사

1998.03~2000.01 서울대학교 반도체연구소 공정팀 사원

1993.09~1997.12 원광전기제작소 생산부서 사원

1992.02~1993.01 누리전기 생산부서 사원

- EHD 잉크젯 프린트 헤드 생산/공정 개발 (엔젯)

책임연구원

임병직

고려대학교 전기전자컴퓨터학과 석사

2020.10~현재 엔젯㈜ 헤드개발팀 책임연구원

2017.12~2020.09 전자부품연구원 나노융합연구센터 위촉연구원

2014.04~2017.02 바텍 중앙연구소 책임연구원

2010.07~2014.03 전자부품연구원 나노소재연구센터 위촉연구원

2009.03~2010.06 RRI 마이크로 로봇 전임연구원

2007.09~2009.02 Kodl-s 반도체 연구소 주임연구원

2005.03~2007.08 APEX TLO팀 연구원

- EHD 잉크젯 프린트 헤드 생산/공정개발 (엔젯)

(출처: 당사 내부자료 )

[연구개발인력 증감표]

구 분

직위

기초

증가

감소

기말

2019년

임원

1

-

-

1

수석연구원(부장)

-

-

-

-

책임연구원(차장)

1

-

-

1

선임연구원(과장)

4

-

1

3

전임연구원(대리)

1

-

-

1

연구원(사원)

2

-

1

1

계

9

-

2

7

2020년

임원

1

-

-

1

수석연구원(부장)

-

-

-

-

책임연구원(차장)

1

1

-

2

선임연구원(과장)

3

-

1

2

전임연구원(대리)

1

-

-

1

연구원(사원)

1

1

1

1

계

7

2

2

7

2021년

임원

1

1

-

2

수석연구원(부장)

-

1

-

1

책임연구원(차장)

2

1

-

3

선임연구원(과장)

2

1

2

1

전임연구원(대리)

1

-

-

1

연구원(사원)

1

6

2

5

계

7

10

4

13

2022년 반기

임원

2
-
-

2

수석연구원(부장)

1
-
-

1

책임연구원(차장)

3
1
-

4

선임연구원(과장)

1
-
1
-

전임연구원(대리)

1
4
-

5

연구원(사원)

5
2
5
2

계

13

7
6

14

(출처: 당사 내부자료 )

당사는 이러한 주요 연구개발 인력 등을 포함한 핵심인력들이 당사의 중요한 경쟁력임을 인지하고 있습니다. 당사의 업계 연구 인력들의 특성상 기업체가 아닌 학계나 국가 연구원 등으로의 이직, 개인적인 학업 증진을 위한 해외유학 등의 사유로 핵심연구 인력의 이탈이 발생할 수 있음에 따라, 당사는 핵심인력의 고용안정 및 애사심 고취를 통한 인력 유출 방지를 위해 각종 복리 제도를 도입하고 있습니다. 또한, 향후에도 복리후생 제도를 단계적으로 확대하여 핵심인력에 대한 체계적인 보상을 강화해 당사의 모든 인력이 조직에 대한 충실도와 애사심을 가질 수 있도록 여러가지 보상체계 마련, 핵심 인재를 우대하는 조직문화 조성 및 윤리경영 실시 등 전사적인 노력을 하고 있습니다. 당사의 최근 3년간 평균 핵심 연구인력은 10.25명이며, 3년간 연평균 4명이 입사하였으며, 2.33명이 퇴사 하였습니다. 퇴사한 연구인력은 모두 선임연구원(과장)급 인원이며, 책임연구원 이상의 직급은 퇴사하지 않아 당사의 연구 일정은 차질 없이 진행되고 있습니다. 그러나 상기와 같은 당사의 노력 및 정책의 지속에도 불구하고 퇴사 등으로 인한 핵심인력의 유출이 발생하고 적시에 대체인력을 확보하기 어려운 상황에 직면할 수 있으며, 이는 당사의 주요 연구개발의 지연 등을 유발할 수 있고, 당사의 사업영위에 필요한 기술과 노하우 등의 유출을 수반하여 당사의 시장 경쟁 약화 등 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 관리종목 지정 및 상장폐지 위험당사는 기술성장기업으로 매출액 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 5개 사업연도, 세전이익 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않지만, 상장 후 해당 유예기간 이후에도 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정 될 수 있습니다. 또한 '자본잠식/자기자본' 요건의 경우 기술성장기업에 대해 별도의 유예기간을 적용하지 않습니다. 당사는
2022년 반기 기준 114.6억원의 매출액이 발생하여 전기의 온기 매출액을 이미 초과하였으며, 금번 상장 공모를 통한 자기자본 증가를 고려 시 단기간 내에 '자본잠식/자기자본' 요건에 해당될 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고
예기치 않은 비경상손실 발생, 제품 판매 부진 및 신규사업의 매출 발생 지연에 따른 적자 발생 등으로 인해 해당 요건에 따라 관리종목으로 지정될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시길 바랍니다.

「코스닥시장 상장규정」 제53조(관리종목)은 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실, 장기영업손실, 자본잠식 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우 관리종목을 지정하도록 명시되어 있습니다.

[코스닥시장 상장규정 상 관리종목 지정요건]

구분
사유

매출액

- 최근 사업연도 30억원 미만

- 기술성장기업은 상장후 5년간 미적용

- 시장평가 또는 성장성 등의 일정요건 충족 기업은 5년간 미적용

법인세비용차감전 계속사업손실

- 자기자본 50%이상(&10억원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상(&최근연도계속사업손실)

- 기술성장기업은 상장후 3년간 미적용

- 시장평가 또는 성장성 등의 일정요건 충족 기업은 5년간 미적용

장기영업손실

- 최근 4사업연도 영업손실(지주회사는 연결기준)

- 기술성장기업(기술성장기업부)은 미적용

자본잠식/자기자본

- 사업연도(반기)말 자본잠식률 50% 이상

- 사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만

- 반기보고서 제출기한 경과후 10일내 반기검토(감사)보고서 미제출 or 검토(감사)의견 부적정ㆍ의견거절ㆍ범위제한ㆍ한정

- 기술성장기업 미적용 요건 없음

(출처 : 코스닥시장 상장규정)

주1) 상기 관리종목 지정기준은 경영성과 및 재무상태와 관련된 지정기준만 표기한 것입니다.

주2) 자본잠식률 = (자본금 - 자기자본) ÷ 자본금 × 100(%)

당사는 기술성장기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도(상장후 사업연도말까지 3월 미만인 경우 다음 사업연도)를 포함한 연속하는 5개 사업연도, 세전이익 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도(상장 후 사업연도말까지 3월 미만인 경우 다음 사업연도)를 포함한 연속하는 3개 사업연도에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않지만(영업이익 요건은 유예기간 없이 적용 면제), 상장 후 해당 유예기간 이후에도 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정 될 수 있습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제54조(형식적 상장폐지)① 거래소는 보통주식 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 해당 보통주식을 상장폐지한다.

3. 매출액 미달: 매출액 미달로 제53조제1항제1호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도에도 매출액이 30억원 미만인 경우

4. 법인세비용차감전계속사업손실 발생: 법인세비용차감전계속사업손실이 발생하여 제53조제1항제2호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도에도 최근 사업연도 말 자기자본(제3조제7항 각 호 외의 부분 후단에도 불구하고 연결재무제표를 기준으로 자기자본을 산정하는 경우 비지배지분을 제외하지 않는다)의 100분의 50을 초과하고 10억원 이상인 법인세비용차감전계속사업손실이 발생한 경우

(출처 : 코스닥시장 상장규정)

당사는 「코스닥시장 상장규정」 제30조 제1항에 의하여 상장되는 기술성장기업으로 동 규정 제53조(관리종목) 제1항 제1호 및 제2호, 제54조(상장의 폐지) 제1항 제3호 및 제4호에 따라 관리종목 지정과 상장폐지 요건 중 매출액 요건은 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 5개 사업연도, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도 동안 해당 요건을 적용받지 않게 됩니다. 상장 후 해당 유예기간 이후에도 제품판매 부진 및 신규사업의 매출 발생 지연으로 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정되거나 상장폐지될 위험이 존재합니다. 당사는 2022년 반기 기준 114.6억의 매출과 32.57억의 법인세비용차감전계속이익을 기록하여 상장폐지요건에는 해당할 가능성은 높지 않습니다. 한편, '자본잠식/자기자본' 요건은 기술성장기업에 대해 별도의 유예기간을 적용하지 않습니다. 당사는 2022년 반기 기준 114.6억원의 매출액이 발생하여 전기 온기 매출액을 이미 초과하였으며, 또한 향후 지속적인 매출의 확대를 도모하고 있으나 사업 진행에 따른 불확실성은 존재합니다. 당사의 미래 추정 손익에 대한 상세 내역은 '제1부 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과 - 다. 추정 당기순이익 산정 내역'을 참고 하시기 바랍니다.

[당사 손익 추정 내역]

(단위: 백만원)

구분

2022 년도

2023 년도

2024 년도

2025 년도

매출액

24,161
44,750
68,357
126,357

매출원가

8,874
17,003
27,469
46,553

매출총이익

15,288
27,747
40,888
79,804

판매비와관리비

6,946
9,512
11,722
15,297

영업이익(손실)

8,342
18,235
29,166
64,507

영업외수익(주1)

-
-
-
-

영업외비용(주1)
-
-
-
-

법인세비용

1,648
3,672
6,072
13,772

당기순이익(손실)

6,694
14,563
23,094
50,736

(주1)영업외수익, 영업외비용은 영업과 무관하게 발생하는 손익으로 별도 추정은 하지 않았습니다.

한편 당사는 2022년 반기 기준 242억의 자기자본을 보유하고 있으며, 금번 상장 공모를 통한 자기자본 증가를 고려 시 단기간내에 '자본잠식/자기자본' 요건에 해당될 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 예기치 않은 비경상손실 발생, 제품판매 부진 및 신규사업의 매출발생 지연에 따른 적자 발생 등으로 인해 해당 요건에 따라 관리종목으로 지정될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시길 바랍니다.

파. 전략적 제휴 관계의 중단 위험당사는 창립 이후 지속적인 연구와 발전을 지속한 결과 생산장비 양산성에 대한 신뢰를 인정받아 2020년에는 미국 반도체 장비 1위 기업인
Applied Materials(이하 "AMAT")사로부터 투자를 받았으며, 해당 업체의 디스플레이, 반도체, 태양광에너지 사업부와 전략적 제휴를 맺어 사업 확장의 발판을 마련하였습니다. 당사는 AMAT와의 전략적 제휴를 통해 사업 확장의 발판을 마련하고 제품의 범위를 확대하고 있지만,
당사 제품의 통제 불가능한 문제 발생, 공급의 차질 등의 예측 불가능한 외부 요인에 의하여 파트너사와의 제휴가 중단되거나 계약 내용의 변경 등이 발생할 수 있으며, 이로 인해 당사의 판매 및 영업역량 저하, 성장동력의 악화, 사업계획에 위험요소로 작용할 수 있으니투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 EHD 잉크젯 프린트 헤드의 원천 기술을 기반으로 EHD 잉크젯 프린팅 및 코팅 솔루션을 공급하는 회사로, 핵심 부품인 EHD 잉크젯 프린팅/코팅 모듈과 노즐, 잉크, 시스템과 소프트웨어 등 프린팅과 코팅에 사용되는 차별화된 부품과 시스템을 제조 판매하고 있습니다.당사의 기술은 2013-2014년도부터 국내시장에 빠르게 알려지기 시작했으며, 기술의 가치를 인정받아 장영실상, 국무총리상, 특허대상을 수상하였습니다. 또한 전기장물방울을 나노스케일급으로 분사가 가능하고, 이를 양산에 적용할 수 있는 EHD 스프레이 노즐의 구조 및 원리에 대한 원천특허를 2013년 확보하였고, 이후 스프레이 코팅 장비를 개발하여 납품을 개시하였습니다. 이후 지속적인 연구와 발전을 지속한 결과 생산장비 양산성에 대한 신뢰를 인정받아 2020년에는 미국 반도체 장비 1위 기업인 Applied Materials(이하 "AMAT")社로부터 투자를 받았으며 해당 업체의 디스플레이, 반도체, 태양광에너지 사업부와 전략적 제휴를 맺어 사업 확장의 발판을 마련하였습니다.당사의 투자자이자 전략적 제휴를 맺은 AMAT社는 미국의 반도체 전공정 장비 1위 회사로서, TSV(Through Silicone Via)의 전극 도금을 인쇄 기술로 대체하기 위해 당사의 프린트헤드를 이용하여 개발을 수행하고 있습니다. 또한, 반도체 칩의 크기가 더욱더 복잡하고 소형화가 진행됨에 따라 초정밀 인쇄 기술을 이용한 언더필 공정을 개발하고 있습니다. 당사는 2차원 및 3차원 표면의 초정밀 인쇄 및 코팅 기술을 상용화하고 매출을 증대시키는 과정에서 향후 제품의 제조 공정을 단일화된 인쇄기술로 구현하기 위해 3D 적층공정(3D Additive Manufacturing)에 대한 개발을 수행하고 있으며, 기존 고객사 및 시장의 로드맵에 따라 제품의 범위를 확대하고 있습니다.이와 같이 당사는 AMAT와의 전략적 제휴를 통해 사업 확장의 발판을 마련하고, 제품의 범위를 확대하고 있지만, 당사 제품의 통제 불가능한 문제 발생, 공급의 차질 등의 예측 불가능한 외부 요인에 의하여 파트너사와의 제휴가 중단 되거나 계약 내용의변경 등이 발생할 수 있으며, 이로 인해 당사의 판매 및 영업역량 저하, 성장동력의 악화, 사업계획에 위험요소로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

하. 환율변동 위험당사의 주된 수출 매출처는 글로벌 디스플레이 업체 등으로서, 매출대금은 주로 미국달러화를 기준으로 회수하고 있습니다. 당사의 매출에서 수출이 차지하는 비중은 2019년 37.54%, 2020년 44.09%, 2021년 19.48%, 2022년 반기 2.48%이며, 최근 3개 사업연도 평균 비율은 27.78%를 차지하고 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 매년 적정 수준의 외화 보유 및 유지를 통해 환율 변동 관련 위험을 최소화하기 위하여 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
예상하지 못한 글로벌 경기 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등으로 인한 환율의 급변 가능성은 존재하며, 이 경우 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주된 수출 매출처는 글로벌 디스플레이 및 반도체 업체로서, 매출대금은 주로 미국달러화를 기준으로 회수하고 있습니다. 당사의 매출에서 수출이 차지하는 비중은 2019년 37.54%, 2020년 44.09%, 2021년 19.48%, 2022년 반기 2.48%이며, 최근 3개사업연도 평균비율은 27.78%를 차지하고 있습니다.

[2022년 반기 및 최근 3개년 수출/내수 및 수출 비중]

(단위: 천원, %)

비중
2022년 반기
2021년
2020년
2019년

수 출
284,544
1,959,024
1,467,772
1,124,015

내 수
11,176,976
8,095,900
1,861,383
1,870,429

합 계
11,461,520
10,054,924
3,329,155
2,994,444

수출비중
2.48%
19.48%
44.09%
37.54%

(출처 : 당사 내부자료)

반면, 당사의 원재료 매입은 대부분 국내업체를 통해 이루어지며, 2022년 반기 기준 당사의 총 매입액 중 수입이 차지하는 비중은 1.6% 입니다.

[2022년 반기 및 최근 3개년 수입/내수 및 수입 비중]

(단위: 천원, %)

비중
2022년 반기
2021년
2020년
2019년

수 입
73,512
29,162
55,926
176

내 수
4,508,450
3,710,334
1,804,100
1,120,360

합 계
4,581,962
3,739,496
1,860,026
1,120,536

수입비중
1.60%
0.78%
3.01%
0.02%

(출처 : 당사 내부자료)

당사는 상기와 같은 수출,수입 거래로 인하여 외환위험, 특히 주로 달러화(USD)와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생합니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 연결재무제표 기준 화폐성 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다.

[외화자산 세부내역]

(단위:USD, CNY, 원)

구분
2022년 반기
2021년

통화
외화
원화
통화
외화
원화

현금및현금성자산
USD
339,688.47
439,183
USD
375,400.04
445,037

매출채권
USD
165,231.00
213,627
USD
213,340.00
252,915

단기금융상품
USD
800,000.00
1,034,320
USD
550,000.00
652,025

기타금융자산
CNY
45,278.87
8,728
-
-
-

합 계
-
-
1,695,858
-
-
1,349,976

(출처 : 당사 내부자료)

[외화부채 세부내역]

(단위:USD, CNY, 천원)

구분
2022년 반기
2021년

통화
외화
원화
통화
외화
원화

미지급금
CNY
16,605.00
3,201
CNY
11,038.00
2,056

-
-
-
USD
1,575.37
1,868

합 계
-
-
3,201
-
-
3,924

(출처 : 당사 내부자료)

최근 3년간 원화(KRW) 대비 달러화(USD)의 환율 변동 추이를 살펴보면, COVID-19 사태가 발발한 2020년 3월 20일에는 1,280원/달러 까지 환율이 치솟은 바 있으며,이후 2020년 11월까지 하락 추세를 보이다가 증권신고서 제출일 기준 1,400원/달러를 상회하고 있습니다. 당사는 외화 자산 및 외화 부채를 보유함에 따라 환율 변동 발생 시 당사 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

[3년간 매매기준율]

최근 3년간 기간별 환율.jpg
최근 3년간 기간별 환율

(출처: 서울외국환중개)

당사는 원화(KRW) 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 당사의 세전 이익 및자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[민감도 분석]

(단위:천원)

구분
2022년 반기
2021년

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
168,713
(168,713)
134,811
(134,811)

CNY
553
(553)
(206)
206

합계
169,266
(169,266)
134,605
(134,605)

(출처 : 당사 내부자료)

당사는 증권신고서 제출일 현재 매년 적정 수준의 외화 보유 및 유지를 통해 환율 변동 관련 위험을 최소화하기 위하여 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 예상하지못한 글로벌 경기 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등으로 인한 환율의 급변 가능성은 존재하며, 이 경우 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성
본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로, 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니, 투자자께서는 투자시 이 점 유의하시기 바랍니다.

또한 본 증권신고서 상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 청약일 전에 변경될 수 있으니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 투자자의 독자적 판단 요구
투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 본인의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다. 이에 따라 당사는 증권신고서 제출일 현재 K-IFRS 기준으로 작성한 2022년 반기 재무제표와 2021년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 각각 검토 및 감사를 받았으며, 본 신고서에 기재하였습니다. 당사는 본 신고서 상 기재된 2022년 반기 재무제표 작성기준일 이후 신고서 제출기준일 사이에 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없는 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 당사가 제시한 2022년 반기 재무제표는 작성기준일 이후의 변동이 반영되지 아니한 재무제표임을 투자 시 유의하시기 바랍니다.

다. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이아니며,
상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

본 건 상장 이전에는 당사의 주식이 거래되는 공개시장이 존재하지 않았습니다. 또한당사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.수요예측을 거쳐 당사와 대표주관사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적,당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국 증권시장의 변동성 여부와같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다.따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며,그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험 당사의 상장예정주식수 10,520,785주(상장주선인의무인수분 포함) 중 약 35.53%에 해당하는 3,738,500주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유 의무자의 의무보유기간, 자발적 계속보유자의 의무보유기간, 상장주선인의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 유통제한물량은 1개월(1,616,420주, 15.36%), 3개월(1,012,675주, 9.63%), 6개월(94,580주, 0.90%), 12개월(818,610주, 7.78%), 24개월(766,680주, 7.29%), 36개월(2,473,320주, 23.51%)으로 구성됩니다.
상장 직후 유통가능물량 및 이후 의무보유가 해제되는 물량을 포함한 매도가능 물량의 출회로 인해 상장 이후 당사의 주가가 하락하는 등 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 작성기준일 현재 당사 최대주주 등이 보유중인 3,620,000주(자기주식 포함)의 경우 코스닥시장 상장규정에 따라 상장일로부터 12 개월간 의무보유하여야 하며, 일부 최대주주 등의 경우, 거래소 협의에 따라 최대 36개월까지 의무보호예수 예정입니다.의무보유 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.한편, 코스닥시장 상장규정 제13조(상장주선인의 의무)제5항제1호나목에 따라 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 63,000주를 의무인수분으로 취득할 예정이며, 규정상 의무보유 기간은 3개월입니다.

[코스닥시장 상장규정 제26조(신규상장 의무보유)]

① 보통주식 신규상장의 경우 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장신청인의 주식등을 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 제1호부터 제6호까지의 규정에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다.

1. 상장신청인의 최대주주등(상장신청인의 임원에는 「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다): 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유의 목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다.

2. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.

3. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인이 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.

4. 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(벤처금융 또는 전문투자자가 취득한 주식등 중에서 상장신청일 현재 상장신청인의 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도까지의 주식등으로 한정한다): 상장일부터 1개월. 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.

5. 상장주선인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따른 공동주관회사를 포함한다)이 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 6개월 미만인 주식등: 상장일부터 6개월. 다만, 세칙으로 정하는 방법으로 산정한 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일부터 1개월로 한다.

6. 상장신청인의 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다)

7. 그 밖에 거래소가 공익 실현과 투자자 보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등(제2조제1항제10호 각 목의 증권을 소유한 자를 말한다. 이하 같다): 상장일부터 거래소와 협의하여 정한 2년 이내의 기간

② 보통주식 신규상장신청인의 최대주주가 세칙으로 정하는 명목회사인 경우 그 명목회사의 최대주주등은 명목회사의 주식등을 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다) 동안 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 본문에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 신규상장신청인이 유가증권시장 주권상장법인이거나 해외증권시장에 상장한 기업인 경우에는 의무보유 대상에서 제외할 수 있다.

상장 후 기존주주가 보유하고 있는 주식과 공모로 발행하는 주식을 합산하여 총 3,738,500주(공모 후 기준 35.53%)는 상장 직후 출회가 가능한 유통가능물량이며, 이로인하여 상장 이후 주가가 하락할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다. 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등이 발생할 경우 변동될 수 있으며, 상장 이후 유통가능주식수 세부 현황은 아래와 같습니다.

[상장 후 유통제한 및 유통가능주식수 현황]

(단위: 주)

가능 여부
주식의 종류
주주명
공모후 주식 수
공모후 지분율
보호예수기간
관계
비고

유통제한 물량
보통주
변도영
2,310,000주
22.0%
상장일로부터 36개월
최대주주 본인
주1)

보통주
부닷귀엔
220,000주
2.1%
상장일로부터 12개월
미등기임원
주2)

보통주
양여정
80,000주
0.8%
상장일로부터 24개월
최대주주의 특수관계자
주2)

보통주
변은숙
80,000주
0.8%
상장일로부터 24개월
최대주주의 특수관계자
주2)

보통주
강혁
100,000주
1.0%
상장일로부터 24개월
최대주주의 특수관계자및 등기임원
주2)

보통주
김수정
163,320주
1.6%
상장일로부터 36개월
최대주주의 특수관계자
주2)

보통주
변우성
233,340주
2.2%
상장일로부터 24개월
최대주주의 특수관계자
주2)

보통주
변우중
233,340주
2.2%
상장일로부터 24개월
최대주주의 특수관계자
주2)

보통주
성백훈
40,000주
0.4%
상장일로부터 12개월
등기임원
주2)

보통주
박성범
20,000주
0.2%
상장일로부터 12개월
타인
주3)

보통주
NGUYEN THI TUYET NGUYEN
40,000주
0.4%
상장일로부터 12개월
타인
주3)

보통주
김수지
40,000주
0.4%
상장일로부터 24개월
최대주주의 특수관계자
주2)

보통주
강윤경
40,000주
0.4%
상장일로부터 12개월
타인
주3)

보통주
김학수
20,000주
0.2%
상장일로부터 12개월
타인
주3)

최대주주 등 및 소액주주 소계(a)
3,620,000주
34.4%

보통주
KTBN8호 투자조합
200,000주
1.9%
상장일로부터 3개월
벤처금융
주4)

300,000주
2.9%
상장일로부터 1개월

보통주
삼성증권 (디에스 Different. R3 일반 사모투자신탁의 신탁업자 지위에서)
174,131주
1.7%
상장일로부터 12개월
신탁
주5)

보통주
중소기업은행 (디에스 K-02 코스닥벤처 일반 사모투자신탁의 신탁업자 지위에서)
104,479주
1.0%
상장일로부터 12개월
신탁
주5)

보통주
엔에이치엔인베스트먼트-DH투자조합
94,790주
0.9%
상장일로부터 3개월
벤처금융
주6)

300,580주
2.9%
상장일로부터 1개월

보통주
지유반도체성장투자조합
94,790주
0.9%
상장일로부터 3개월
벤처금융
주6)

435,580주
4.1%
상장일로부터 1개월

보통주
지유과학기술일자리창출투자조합
142,180주
1.4%
상장일로부터 3개월
벤처금융
주6)

142,180주
1.4%
상장일로부터 1개월

보통주
APPLIED VENTURES INNOVATION FUND I, L.P.
94,580주
0.9%
상장일로부터 6개월
벤처금융
주7)

338,080주
3.2%
상장일로부터 1개월

보통주
엔브이씨 기술혁신 7호 투자조합
89,960주
0.9%
상장일로부터 12개월
벤처금융
주3)

보통주
엔브이씨 2019 바이오헬스케어 투자조합
70,040주
0.7%
상장일로부터 12개월
벤처금융
주3)

보통주
엔브이씨 소부장 8호 투자조합
278,610주
2.6%
상장일로부터 3개월
벤처금융
주6)

보통주
신한캐피탈 주식회사
139,305주
1.3%
상장일로부터 3개월
벤처금융
주6)

보통주
하이투자증권
40,120주
0.4%
상장일로부터 1개월
전문투자자
주8)

보통주
이베스트증권
59,880주
0.6%
상장일로부터 1개월
전문투자자
주8)

벤처금융 및 전문투자자 소계(b)
3,099,285주
29.5%

상장주선인 의무 인수분(c)
63,000주
0.6%
상장일로부터 3개월

유통제한 물량 소계(d=a+b+c)

6,782,285주
64.5%

유통가능 물량
기존주주
1,638,500주
15.6%

공모주주(신주발행)
2,100,000주
20.0%

유통가능 물량 소계(e)

3,738,500주
35.5%

합계(f=d+e)
10,520,785주
100.0%

주1) 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제1호에 의거 최대주주 변도영 대표이사는 상장 후 12개월 의무보유이며 거래소 협의에 따라 36개월 의무보유

주2) 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제1호에 의거 최대주주 등(최대주주의 특수관계인 및 임원)은 상장 후 12개월 의무보유이며 거래소 협의에 따라 최대주주의 특수관계인은 24~36개월 의무보유

주3) 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제2호에 의거 최대주주 등 주식 등을 1년 이내 취득하여 상장 후 12개월 의무보유주4) 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제7호에 의거 거래소와 협의하여 정한 2년 이내 기간에 따른 자발적 의무보유 1개월~3개월주5) 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제3호에 의거 1년 이내 제3자배정으로 취득한 주식등에 대해 의무보유 12개월주6) 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제4호 및 동 조항 제7호에 따른 규정상 및 자발적의무보유 1~3개월주7) 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제4호에 의거 Applied Ventures Innovation Fund I, L.P.가 보유한 338,080주는 1개월 의무 보유, 94,580주는 신주인수계약서에 의거 6개월 의무보유주8) 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제4호에 의거 벤처금융 및 전문투자자의 2년 이내 취득 주식은 1개월 의무보유

유통가능물량 3,738,500주(공모 후 기준 35.53%)는 상장일부터 매도가 가능한 바, 이로 인하여 주가가 하락할수 있으며, 향후 청약 시 기관투자자 등의 실권이 발생할 경우 이러한 실권 물량이 일반투자자에게 추가로 배정되어 당초 일반투자자에 배정된 주식수를 기준으로 산출한 경쟁률 보다 실질 경쟁률이 하락하게 되어 개인별 배정 물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다. 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

마. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험당사의 희망공모가액은 비교회사의 주가수익비율(PER)을 적용한 비교가치 평가법을 사용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한
당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 추가적으로향후 국내외 경기 변동, 주식시장 현황, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며, 투자자께서는 비교회사 선정 및 비교가치 평가방식의 한계가 있음을 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 위해 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 당사의 영업능력, 소속 업종의 특성, 비교회사의 경영성과 및 주가 수준 등 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.

당사 및 당사의 대표주관회사는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 당사의 기업가치를 평가하는데 적용하였지만 다음과 같은 한계점이 존재 합니다.

[PER 평가방식의 한계점]

1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

또한, PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교기업의 선정과정에도 평가자의 자의성이 존재하며, 비교기업은 당사와 규모와 인지도 등의 방면에서 차이가 있는 기업들입니다. 이 결과 비교기업으로 선정된 회사들의 사업구조는 당사의 중점 사업을 반영한 기업 가치를 반드시 반영한다고 볼 수는 없는 점 유의하시기 바랍니다. 따라서, 당사의 희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다.또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

투자자께서는 본 증권신고서 "제1부 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과" 파트에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다.

바. 비교회사 선정의 부적합성 가능성당사는 금번 공모 시 산업 및 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나
비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 비교회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.상기 기준에 따라, 총 4개사(에스엔유프리시젼(주), 에프엔에스테크(주), SUESS MicroTec SE, Mycronic AB)를 당사의 최종 비교기업으로 선정하였습니다.상기 기준에 따른 비교회사의 선정은 비교회사의 사업 내용이 일정 부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 비교회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다. 그러나 상기 선정된 비교기업이 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 투자자께서는 비교참고 정보를토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.따라서, 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 따라 차이가 존재합니다.

기준 시가총액은 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위하여 2022년 9월 16일을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 1개월(최근 22영업일 기준)간 산술평균, 5영업일간 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일(2022년 9월 16일) 시가총액과 비교하여 그 중 가장 낮은 시가총액을 기준 시가총액으로 적용하였습니다.

(단위: 백만원, 백만 EUR, 백만 SEK)

구분
에스엔유
에프엔에스테크
구분
SUESS MicroTec SE
Mycronic AB

일자
2022-08-16
104,856
81,681
2022-08-18
EUR 287.12
SEK 13,727.89

2022-08-17
102,454
81,851
2022-08-19
EUR 279.09
SEK 13,346.02

2022-08-18
102,111
82,785
2022-08-22
EUR 262.27
SEK 12,924.98

2022-08-19
102,111
82,869
2022-08-23
EUR 261.88
SEK 12,954.35

2022-08-22
99,021
79,558
2022-08-24
EUR 258.82
SEK 12,964.15

2022-08-23
97,134
77,181
2022-08-25
EUR 263.79
SEK 13,003.31

2022-08-24
96,619
77,860
2022-08-26
EUR 245.44
SEK 12,670.40

2022-08-25
99,365
77,266
2022-08-29
EUR 239.71
SEK 12,543.10

2022-08-26
99,365
76,247
2022-08-30
EUR 239.71
SEK 12,406.02

2022-08-29
94,216
74,124
2022-08-31
EUR 235.50
SEK 12,386.44

2022-08-30
94,903
74,888
2022-09-01
EUR 224.03
SEK 11,828.31

2022-08-31
94,731
75,313
2022-09-02
EUR 221.74
SEK 12,141.65

2022-09-01
92,843
75,567
2022-09-05
EUR 231.68
SEK 11,994.77

2022-09-02
93,873
76,247
2022-09-06
EUR 227.86
SEK 12,073.11

2022-09-05
92,500
75,143
2022-09-07
EUR 226.33
SEK 12,190.61

2022-09-06
92,843
74,888
2022-09-08
EUR 224.42
SEK 12,268.94

2022-09-07
90,956
76,162
2022-09-09
EUR 238.18
SEK 13,013.10

2022-09-08
91,642
75,143
2022-09-12
EUR 242.77
SEK 13,316.65

2022-09-13
93,187
77,266
2022-09-13
EUR 234.74
SEK 13,150.19

2022-09-14
91,985
77,096
2022-09-14
EUR 239.33
SEK 13,248.10

2022-09-15
93,358
77,266
2022-09-15
EUR 236.27
SEK 13,042.48

2022-09-16
93,358
76,416
2022-09-16
EUR 239.71
SEK 13,013.10

1개월 평균 시가총액 (A)
96,065
77,401

EUR 243.65
SEK 12,736.71

5영업일 평균 시가총액 (B)
92,706
76,637

EUR 238.56
SEK 13,154.10

평가기준일 시가총액 (C)
93,358
76,416

EUR 239.71
SEK 13,013.10

기준시가총액 (Min[(A),(B),(C)])
92,706
76,416

EUR 238.56
SEK 12,736.71

적용환율
1
1

EUR 1,389.13
SEK 130.19

기준시가총액(백만원)
92,706
76,416

331,393
1,658,193

자료:

Bloomberg(2022.09.16 기준)

(주1)

기준시가총액 변환시 적용 환율은 분석 기준일 환율 1EUR = 1,389.13 KRW, 1SEK=130.19 KRW 을 적용하였습니다.

비교기업 4개사의 2022년 반기 및 2021년 요약 재무현황은 아래와 같습니다.

[비교회사 2022년 반기 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

구 분

에스엔유프리시젼(주)

에프엔에스테크(주)

SUESS MicroTec SE
Mycronic AB

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
IFRS
IFRS

유동자산
119,509
46,717
315,329
444,302

비유동자산
66,203
64,165
96,831
392,484

[자산총계]
185,712
110,882
412,160
836,786

유동부채
54,266
29,416
155,377
234,255

비유동부채
443
17,875
41,120
71,234

[부채총계]
54,709
47,291
196,497
305,489

자본금
17,161
4,245
25,817
12,905

[자본총계]
131,003
63,591
215,663
531,297

매출액
54,280
32,571
168,134
309,572

영업이익(손실)
1,612
5,177
6,928
56,172

당기순이익(손실)
2,131
4,335
4,866
43,715

[비교회사 2021년 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

구 분

에스엔유프리시젼(주)

에프엔에스테크(주)

SUESS MicroTec SE
Mycronic AB

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
IFRS
IFRS

유동자산
112,145
36,226
282,976
422,687

비유동자산
57,423
63,567
95,273
385,291

[자산총계]
169,568
99,793
378,249
807,978

유동부채
40,363
20,581
125,245
206,735

비유동부채
308
18,722
40,449
74,925

[부채총계]
40,671
39,303
165,694
281,660

자본금
17,161
4,193
25,901
12,905

[자본총계]
128,897
60,490
212,555
526,318

매출액
114,039
66,086
353,731
607,278

영업이익(손실)
6,129
2,356
41,628
160,893

당기순이익(손실)
8,470
931
21,504
108,485

그 외에 비교회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 비교회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 주식매수선택권 행사에 따른 지분 희석 위험증권신고서 제출일 현재 당사의 공모 후 잠재 주식수는 455,640주 이며(잠재 주식수를 포함한 공모 후 주식수 기준 4.2%에 해당함),
주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2021년 3월 23일(정기주주총회 결의), 2021년 10월 8일(임시주주총회 결의),2021년 12월 15일(임시주주총회 결의)에 회사의 경영에 기여하였거나, 기여할 수 있는 임직원에게 3회차에 걸쳐 하기와 같이 주식매수선택권을 부여하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 잔여 주식매수선택권 현황은 아래와 같습니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

(단위 : 주, 원)

부여대상
부여주식종류
부여주식수
행사주식수
소멸주식수
잔여주식수
행사가격
행사기간
부여일

강혁
보통주
86,320
-
86,320
-
925
2024.03.23 ~2031.03.22
2021.03.23

성백훈
보통주
206,320
-
-
206,320
925

부닷귀엔
보통주
46,320
-
-
46,320
925

정재우
보통주
80,000
-
-
80,000
925
2024.10.08 ~2031.10.07
2021.10.08

손원일
보통주
6,000
-
-
6,000
1,100
2024.12.15 ~2031.12.14
2021.12.15

김oo 외 15명
보통주
117,000
-
-
117,000
1,100

김지수
보통주
1,500
-
1,500
-
1,100

합계
543,460
-
87,820
455,640
-
-
-

주1)
1차 부여된 주식매수선택권 부여대상자 중 강혁 부사장에게 부여된 86,420주는 강혁 부사장이 부여 부적격자에 해당함에 따라 2021년 09월 15일 이사회 결의를 통해 부여를 취소하였습니다.

주2)
3차 부여된 주식매수선택권 부여대상자중 김지수에게 부여된 1,500주는 김지수의 퇴사로 인하여 2022년 04월 20일 부여가 취소되었습니다.

주3)
주식수 및 행사가격은 당사가 2021년 10월 9일에 실시한 1,900% 무상증자를 반영한 수량 및 금액입니다.

상기와 같이 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 455,640주로 공모후 주식매수선택권을 포함한 주식수 기준 4.2%에 해당합니다.또한 미행사 주식매수선택권 455,640주는 부여일로부터 3년 경과 후 부여 수량의 1/3을 행사 가능하며, 4년 경과 시점에서 1/3, 5년 경과 시점에서 1/3을 각각 행사 가능하고 최초 부여일 기준 10년 이내에 행사하여야 합니다. 주식매수선택권의 행사가능시점에 따른 시기별 출회가능 물량은 다음과 같습니다.

[주식매수선택권 행사가능시점별 출회가능 물량]

(단위 : 주)

행사가능시점
2024.03.23
2024.10.08
2024.12.15
2025.03.23
2025.10.08
2025.12.15
2026.03.23
2026.10.08
2026.12.15

행사가능수량
84,213
26,666
41,000
84,213
26,667
41,000
84,214
26,667
41,000

주식비중
0.77%
0.24%
0.37%
0.77%
0.24%
0.37%
0.77%
0.24%
0.37%

누적 행사가능수량
84,213
110,879
151,879
236,092
262,759
303,759
387,973
414,640
455,640

누적 주식비중
0.77%
1.01%
1.38%
2.15%
2.39%
2.77%
3.53%
3.78%
4.15%

주1)
주식비중은 공모 후 총 주식수에 희석가능주식수 전량(주식매수선택권 455,640주)을 합산한 기준입니다.

주2)
누적 행사가능수량 및 누적 주식비중은 최초 행사가능시점(2024년 3월 23일)부터 마지막 행사가능시점(2026년 12월 15일)까지 주식매수선택권을 미행사 한 것으로 가정하였습니다.

상기 주식매수선택권은 전량 2021년 부여되었으며, 1차 부여수량의 행사 가능시점인 2024년 3월 23일 당일 84,213주의 물량이 출회 가능하고, 2026년 12월 15일까지 누적으로 총 455,640주의 주식매수선택권(희석가능 주식 포함 공모 후 주식 수 기준 약 4.2%)이 행사되어 유통될 경우 주식매수선택권에 의해 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서 규정하고 있는 주식의 분산요건 충족할 목적으로『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모후 당사가 신규상장 신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다.
그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2022년 5월 13일 상장예비심사신청서를 제출하여 2022년 09월 22일자로 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면, 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사 승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사청구서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

1. 상장예비심사결과

□ 엔젯㈜가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 “상장규정”이라한다) 제6조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('22. 9. 22)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제1항제38호에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제28조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 상장예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우

3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우

7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우

□ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실

3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함

4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함

만약 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식 상장 일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험
2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

차. 집단소송 위험
증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

국내 증권 관련 집단소송법은 2005년 1월 1일부터 시행되었고, 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부 회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거는 없으며, 만약 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목될 경우, 상당한 비용이 발생함은 물론 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 소수주주권 행사로 인한 소송위험
소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 이에 따라 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의 6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람 청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주 대표 소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요 주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 공모주식수 변경 위험『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고,
신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

파. Put-Back Option, 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여'증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 일반청약자에게 공모가격의 90% 이상에 인수
회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)를 부여하지 않았습니다. 또한 금번 공모의 경우 2017년 1월 1일부로 시행된 '증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않아
환매청구권이 부여되지 않으며, 코스닥시장 상장을 위한 공모에서
"주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약도 체결하지 않았으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모의 주관사인 미래에셋증권㈜은 2007년 6월 18일부터 시행된 증권인수업무에 관한 규칙에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 일반청약자에게 공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)를 부여하지 않았습니다. 또한 금번 공모의 경우 2017년 1월 1일부로 시행된 '증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않아 환매청구권이 부여되지 않으며, 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약도 체결하지 않았으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권 인수업무 등에 관한 규정

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 “이익미실현 기업”이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 2상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사청구일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다. ④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사청구일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

하. 투자설명서 교부 관련 위험2009년 02월 04일부로 시행된 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조에 의거, 일반투자자들은
투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

거. 미래예측진술에 대한 위험본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 따라서
투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래 예측 진술에 지나치게 의존해서는 안 된다는 점을 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 미래 사건에 대한 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다. 일부 요인 및 불확실성에는 다음과 같은 사항이 포함됩니다. - 일반적인 경제, 사업, 정치 상황 및 부정적인 규제, 법률 발생- 금리 변동 및 당사의 채무상환 능력- 당사 관련 산업 경쟁구도 변화- 금융시장 상황 및 환경의 변화상기 요인 및 기타 불확실성과 관련된 일부 기업정보공시는 그 특성상 예측에 불과하며, 이러한 불확실성이 하나 이상 현실화되는 경우 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치, 예상치와도 상당히 달라질 수 있습니다. 예를 들어 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용, 신규투자 실패 등이 발생할 수 있습니다. 향후 예상 자료들은 본 증권신고서 작성 기준일 현재 기준으로 작성된 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는, 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 따라서 투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래 예측 진술에 지나치게 의존해서는 안 된다는 점을 유의하시기 바랍니다.

너. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험본 공모 후 최대주주인 대표이사 및 특수관계인은 보통주 3,500,000주(33.27%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한,
지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최대주주인 대표이사 및 특수관계인은 보통주 3,500,000주(41.88%, 공모전 기준)를 보유하고 있으며, 금번 공모 후 당사에 대한 지분율은 33.27% 수준을 나타낼 것으로 예상됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

더. 수요예측에 따른 공모가격 결정금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라
기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

증권 인수업무 등에 관한 규정

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하"창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다. 가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합 나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인 다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인 라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가제출한 가격으로 정하는 방법4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정'제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

러. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성기관투자자에게 배정할 주식은
수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 2,100,000주의 청약자 유형군별 배정 비율은
일반청약자 525,000주(공모주식의 25%), 기관투자자 1,575,000주(공모주식의 75%)입니다.
기관투자자 배정주식 1,575,000주를 대상으로 2022년 11월 03일(목) ~ 04일(금) 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있으나 본 공모에서는 우리사주조합에 대한 배정물량이 존재하지 않습니다.한편, 2022년 11월 09일(수) ~ 10일(목)에 실시되는 청약결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

머. 재무제표 작성기준일 이후 변동 사항 미반영 유의본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은
2022년 반기 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자자 분들께서는 이 점 고려하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하여 재무제표를 작성하고 있으며, 2021년 온기 재무제표에 대해 한울회계법인으로부터 지정감사를 수검하였으며, 2022년 반기 재무제표에 대해 한울회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 신고서에 기재하였습니다. 본 신고서 상의 재무제표는 2022년 반기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름, 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

버. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험상기에 기술된 투자위험요소 이외에도 당사는 기타 사회 경제적 위험요소에 노출되어 있으며 기타 위험에 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
최근 불안정한 국제 정세 등 이러한 상황이 장기화 될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 투자자 분들께서는 이 점 고려하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 불확실한 글로벌 경제에대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 현재 진행중인 COVID-19의 확산 및 러시아-우크라이나 전쟁을 포함하여, 추가적으로 발생할 수 있는 자연 재해 또는 인공재해 등 우리가 통제할 수 없는 많은 요소들이 소비심리를 위축시키는 등 글로벌 경제에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

서. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험'증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라
일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라
일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

'증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권 인수업무 등에 관한 규정

제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

어. 수요예측에 참여 가능한 기관투자자금번
공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2016년 12월 15일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.그러나, 금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

저. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항당사의 수요예측 예정일은 2022년 11월 03일(목) ~ 04일(금) 입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2022년 11월 09일(수) ~ 10일(목)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은 2022년 11월 03일(목) ~ 04일(금) 입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2022년 11월 09일(수) ~ 10일(목)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다

처. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며,
금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 (인수수수료 및 발행사의 재량으로지급하는 추가 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금) 약
20,780백만원으로 예상됩니다. 당사는 해당 공모자금을 운영자금, 시설자금, 연구개발, 해외진출 및 마케팅 비용의 용도로 사용할 계획입니다.당사는 현금성자산 21.7억, 단기금융상품 153억 등 계획된 사용목적 이외의 상황 발생에 대처할 수 있는 유보자금을 충분히 확보하고 있습니다. 따라서 조달자금의 사용처가 특정 사유 또는 상황 발생에 따라 변동될 수 있는 가능성이 매우 낮습니다. 상세내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시고 위 계획이 변경되어 공시되는 경우 이를 참고하시기 바랍니다.그럼에도 불구하고, 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[공모자금 세부 사용계획]

(단위 : 백만원)

구분
내역
시기
금액

운영자금
인력채용(개발,엔지니어,C/S전담,관리 등)
24년~26년
1,000

외주가공비
24년~26년
1,000

소계
2,000

시설자금
수원산업단지 내 토지 및 건물
24년~25년
9,000

기계장치
신규 설비 구입
24년~25년
4,868

소계
13,868

연구개발
연구개발비(現, 정부과제 비용 외 당사 추가비용)
24년~26년
2,500

소계
2,500

해외진출
해외지사 및 JV설립
25년~26년
2,000

현지 AGENT 수수료
23년~26년
300

마케팅
국내외 전시회 참가 및 마케팅 투자
21년~22년

112

소계
2,412

합계
20,780

(출처 : 당사 추정자료)

커. 소재 부품 전문기업에 대한 상장지원2019년 09월 02일 한국거래소에서는 '소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안 시행' 보도자료를 발표하였습니다. 내용은 2019년 08월 04일 정부부처가 합동으로 발표한 '소재 부품 장비 경쟁력 강화 대책(안)'의 일환으로 '소재부품전문기업 등의 육성에 관한 특별조치법'에 따라 산업부가 인정하는 소재 부품 전문기업에 지원하는 상장특례에 관한 내용을 구체화한 것입니다. 이와 관련하여
당사는 상기 소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안에 따라 1개 평가기관으로부터 평가를 받고 기술평가특례 상장 자격을 부여 받았으니, 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

2019년 09월 02일 한국거래소에서는 '소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안 시행' 보도자료를 발표하였습니다. 내용은 2019년 08월 04일 정부부처가 합동으로 발표한 '소재 부품 장비 경쟁력 강화 대책(안)'의 일환으로 '소재부품전문기업 등의 육성에 관한 특별조치법'에 따라 산업부가 인정하는 소재 부품 전문기업에 지원하는 상장특례에 관한 내용을 구체화한 것입니다. 관련 지원방안은 다음과 같습니다.

[소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안]

1. (소재 부품 전문기업 우선심사) 소재 부품 전문기업을 다른 심사청구기업에 우선해 심사하고, 실무적으로 일반기업(45영업일) 대비 상장심사기간을 단축하여(30영업일 내외) 신속한 상장을 지원2. (전문평가기관 확대) 소재 부품 전문기업이 신속하고 충실하게 기술평가를 받을 수 있도록 현재 13개 전문평가기관 Pool에 소재 부품 관련 평가기관을 추가(5개사 예정)3. (복수평가 부담 완화) 2개 평가기관으로부터 A등급 & BBB등급 이상을 받아야 기술특례상장 자격이 주어지는 현행 제도와는 별도로, 1개 평가기관으로부터 A등급 이상만 받으면 기술평가특례 상장 자격을 부여하여 복수기관 기술평가에 따른 평가 부담을 완화

주) '소재 부품전문기업 등의 육성에 관한 특별조치법'에 따라 산업부가 인정하는 소재 부품 전문기업 - 생산제품이 소재 부품 범위 또는 그 생산설비에 해당하는 업종 - 총매출액 중 소재 부품 또는 생산설비의 매출액 비율이 50% 이상 - 중소 중견기업 또는 계열사 매출비중이 50% 미만인 대기업

(출처 : 한국거래소 보도자료(2019.09.02))

당사는 상기 소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안에 따라 복수평가 부담 완화 상장지원 대상 기업으로 1개 평가기관으로 평가를 진행하여 A등급을 부여 받아 기술평가특례 상장 자격을 부여 받았으니, 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

터. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인 미래에셋증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 63,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만,
상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인 미래에셋증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득 후 의무보유기간

미래에셋증권㈜
보통주
63,000주

630,000,000원

상장 후 3개월

주1) 위 취득금액은
발행회사인 엔젯㈜와 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 협의하여 결정한 확정공모가액 10,000원 기준입니다.

주2) 코스닥시장상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 63,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

퍼. 최대주주등 주식매수선택권 의무보유 확약 종료에 따른 물량 출회 위험금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제6호에 의해 당사 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식을 상장일부터 1년(기술성장기업) 의무보유 하여야 합니다. 이로 인해,
상장일로부터 1년 이후 의무보유 확약이 종료되며 최대주주등이 상장 이후 1년 이내 주식매수선택권 행사로 취득한 주식이 출회되어 기존 주주들의 지분가치가 희석될 수 있으며, 주가에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.다만, 당사 최대주주등이 보유한 주식매수선택권 중 가장 빨리 도래하는 행사 시기는 2024년 03월 23일로 상장 후 1년 이내 주식매수선택권 행사가 불가하여
당사 최대주주등의 주식매수선택권 의무보유 확약 종료에 따른 물량 출회 위험은 존재하지 않습니다. 그럼에도 불구, 최대주주등이 증권신고서 제출일 현재 보유한 338,640주의 주식매수선택권 또한 행사기간 도래 이후 시장에 출회될 수 있는 물량으로 기존 주주의 지분희석 및 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제6호에 의해 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식은 기술성장기업의 경우 상장일로부터 1년 동안 의무보유 하여야 합니다. 당사 최대주주등의 주식매수선택권 보유내역은 아래와 같습니다.

[엔젯㈜ 최대주주등 주식매수선택권 보유내역(제출일 기준)]

부여대상
잔여 주식수(주)
행사가격(원)
행사기간
부여일

부닷귀엔

46,320

925

2024.03.23~2031.03.2
2

2021.03.23

성백훈

206,320

925

2024.03.23~2031.03.2
2

2021.03.23

정재우

80,000

925

2024.10.08~2031.10.0
7

2021.10.08

손원일
6,000
1,100

2024.12.15~2031.12.1
4

2021.12.15

합 계
338,640
-
-
-

위와 같이, 당사 최대주주등이 보유한 주식매수선택권 중 가장 빨리 도래하는 행사시기는 2024년 03월 23일로 상장 후 1년 이내 주식매수선택권 행사가 불가하여 당사 최대주주등의 주식매수선택권 의무보유 확약 종료에 따른 물량 출회 위험은 존재하지 않습니다. 그럼에도 불구, 최대주주등이 증권신고서 제출일 현재 보유한 338,640주의 주식매수선택권 또한 행사기간 도래 이후 시장에 출회될 수 있는 물량으로 기존 주주의 지분희석 및 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

허. 임시주주총회 개최에 따른 정관 변경 위험당사는 한국거래소 상장예비심사 중 내부통제 강화 및 경영투명성 제고를 위해 이사회 내 윤리경영위원회 설치에 대한 근거를 정관 내 마련하고자, 정정 신고서 제출일 기준 2022년 10월 11일(화) 임시주주총회를 소집 및 개최하여 정관 일부 내용을 변경하였습니다. 이에, 투자자께서는 당사의 정관 내용이 증권신고서 최초 제출 이후 변경되었음에 유의하시기 바랍니다.

당사는 내부통제 강화 및 경영투명성 제고를 위해 2022년 08월 30일 임시주주총회 소집 공고를 진행하였고 2022년 10월 11일(화) 임시주주총회 개최를 통해 정관 내 윤리경영위원회 설치에 대한 근거를 마련하고자 안건을 상정하고 아래 내용과 같이 정관을 일부 변경하였습니다.

[엔젯㈜ 정관 신구조문 대비표]

현 행

개정(안)

비고

제42조 (위원회)

① 당 회사는 이사회 내에 위원회를 둘 수 있다.

<신 설>

<신 설>

② 각 위원회의 구성, 권한, 운영 등에 관한 세부사항은 이사회의 결의로 정한다.

③ 위원회에 대해서는 정관에 다른 규정이 있는 경우를 제외하고는 제39조 및 제41조의 규정을 준용한다.

제42조 (위원회)

① (현행과 동일)

② 윤리경영위원회

③ 그 밖의 이사회가 필요하다고 인정하는 위원회

④ (현행과 동일)

⑤ (현행과 동일)

경영 투명성 제고를 위한 윤리경영위원회 신설 및 그 밖의 이사회가 필요하다고 인정되는 위윈회를 설치 가능 하도록 추가

-

부 칙

제1조 (시행일)

이 정관은 임시주주총회에서 승인한 날(또는 임시주주총회에서 승인한 2022년 10월 11일)부터 시행한다.

시행일 부칙 추가

비록 윤리경영위원회 설치의 취지는 회사 경영에 관한 의사결정 및 집행에 있어 회사 경영의 투명성과 투자자보호를 제고하기 위함이나, 증권신고서 최초 제출 이후 회사 정관이 변경되었음에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

고. 기업가치평가 방법 등에 대한 위험당사의 기업가치평가 방법은 아래와 같습니다.① 상대가치 평가방법 중 PER 비교를 통하여 기업가치를 산출하였으며 적용실적은 과거의 실적이 아닌 미래의 추정실적을 적용하였습니다.② 추정실적은 당사의 2023년과 2024년 추정 당기순이익을 연 25%로 현가 할인한 실적의 산술평균을 적용하였으며 이는 2022년 반기 연환산 당기순이익 대비 244% 상승을 예상한 실적입니다.③ 당사의 비교기업은 에스엔유프리시젼㈜, 에프엔에스테크㈜, SUESS MicroTec SE, Mycronic AB 등 총 4개사이며 각각의 2022년 반기 LTM 기준 PER은 10.8배, 15.7배, 16.4배, 21.3배 입니다. ④ 위 4개사의 평균 PER은 16.04배 입니다.⑤ 위 추정 실적 및 PER을 사용하여 산출한 당사의 주당 평가가액은 19,055원입니다.⑥ 당사는 37.02% ~ 20.23%의 공모할인율을 적용하여 12,000원 ~ 15,200원의 공모희망가액 밴드를 산출하였습니다.당사의 추정 실적은 고객사의 라인증설 및 투자, 양산이 계획대로 진행됨을 가정하여 현재 판매중인 제품이 안정적으로 확대될 것으로 추정하였습니다. 또한 증권신고서 제출일 현재, 샘플테스트 중이거나 샘플테스트를 통과한 제품의 성공적인 채택 및 상용화를 가정하여 산출하였습니다. 또한, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 시장규모, 경쟁요소 및 제도적 측면, 기술수준, 예상되는 주력 제품의 시장 침투력 등 전반적인 회사의 경쟁력를 반영하여 회사의 향후 예상 실적추정에 대한 논리에 대하여 충분한 검토를 하였습니다. 그럼에도 불구하고 회사의 사업에는 제품 개발 및 상용화 성공 여부 등 추정실적의 불확실성 등이 여전히 존재하기에 기업가치 평가의 불완전함이 있습니다. 이에 당사의 상장 후 주가는 희망공모가액 대비 하락할 위험 등이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 희망공모가 산정을 위하여 2022년 반기까지의 영업실적, 재무지표, 경영성과 등과 향후 추정실적, 산업의 특성, 비교회사와의 재무지표 비교 및 주가수준 등을 감안하여 공모가액을 종합적으로 평가하였습니다. 당사의 희망공모가는 상대가치 평가방법 중 PER 비교를 통하여 산출하였습니다. 당사의 추정실적에 비교기업의 평균 PER 배수를 곱하여 산정된 평가 시가총액을 기준으로 산정하였습니다.추정실적은 당사의 2023년과 2024년 추정 당기순이익을 연 25%로 현가 할인한 실적의 산술평균을 적용하였습니다. 당사의 2023년과 2024년 추정 당기순이익은 각각 14,563백만원 및 23,094백만원이며 이를 연 25%의 할인율을 적용하여 산정한 2022년 3분기말의 현가는 각각 11,019백만원 및 13,978백만원입니다. 이를 산술평균한 실적은 12,498백만원이며 이는 당사의 2022년 반기 연환산 당기순이익 5,124백만원 기준 244% 상승을 예상한 실적입니다. 당사의 비교기업은 에스엔유프리시젼㈜, 에프엔에스테크㈜, SUESS MicroTec SE, Mycronic AB 등 총 4개사이며 2022년 2분기 LTM(최근 12개월 실적) 당기순이익 및 분석기준일(2022년 9월 16일)의 최근 1개월(22영업일) 평균 시가총액, 5영업일 평균 시가총액, 기준일 시가총액 중 최소값을 통해 산출한 PER는 각각 10.8배, 15.7배, 16.4배, 21.3배 입니다.위 4개 비교기업 PER 값의 산술평균은 16.04배이며, 이를 토대로 당사의 희망공모가액을 산출하였습니다.당사의 평가 시가총액은 200,141백만원이며 적용주식수 10,520,785주를 기준으로 산정한 주당 평가가액은 19,055원입니다. 이에 당사는 37.02% ~ 20.23%의 공모할인율을 적용하여 12,000원 ~ 15,200원의 공모희망가액 밴드를 산출하였습니다.당사의 추정 실적은 고객사의 라인증설 및 투자, 양산이 계획대로 진행됨을 가정하여 현재 판매중인 제품이 안정적으로 확대될 것으로 추정하였습니다. 또한 증권신고서 제출일 현재, 샘플테스트 중이거나 샘플테스트를 통과한 제품의 성공적인 채택 및 상용화를 가정하여 산출하였습니다. 또한 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 시장규모, 경쟁요소 및 제도적 측면, 기술수준, 예상되는 주력 제품의 시장 침투력 등 전반적인 회사의 경쟁력를 반영하여 회사의 향후 예상 실적추정에 대한 논리에 대하여 충분한 검토를 하였습니다. 그러나 회사의 사업에는 제품 개발 및 상용화 성공 여부 등의 불확실성이 여전히 존재하며 그럼에도 불구하고 동 위험이 반영되어 있지 아니합니다. 또한, 시장추정 및 매출추정에 적용된 시장점유율 및 판매가격 등의 수치는 회사의 사업계획상 목표치 이므로 회사의 입장에서 판단한 주관적인 의견이 반영될 수 있습니다.따라서 향후 실제 매출 및 이익 달성 수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으므로 이 점에 유의하시기 바랍니다. 이에 당사의 기업가치평가에는 불완전성이 존재하기에 상장 후 주가는 희망공모가액 대비 하락할 위험 등이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

노. 비교기업 선정 기준(재무 유사성) 적용에 따른 위험당사의 재무 유사성과 관련한 비교기업 선정 기준은 아래와 같습니다.① 2021년 온기 및 2022년 반기 기준 영업이익 및 당기순이익 흑자 시현 기업 ② 2019년-2022년 반기 연환산 매출 성장율(CAGR)이 양(+)의 실적인 기업③ 매출 규모 6조원 이상 기업 제외④ 2022년 2분기 LTM 기준 비경상적 실적 발생 기업(영업이익 대비 순이익 130% 이상 기업) 제외⑤ PER 최소값 및 최대값 제외상기 선정 기준은 국내외 기업과의 재무적 비교 유의성을 제고하기 위해 당사가 속한 산업 및 영위하고 있는 사업의 특성, 회사의 규모, 재무구조의 유사성 등을 종합적으로 고려하여 수립하였으며, 각 선정 기준별로 ① 계속기업으로 지속적인 수익을 창출하고 ② 당사가 속해있는 성장하는 산업 내에서 꾸준한 성장세를 시현하며 ③ 비교기업 대비 매출 규모의 비교 유의성을 갖춘 기업은 포함하고 ④ 일회성 수익/손실 등 비경상적 실적이 발생하거나 ⑤ 시장평균 대비 PER이 과소 또는 과대 평가된 기업은 양 극단에서 제외하였습니다.그럼에도 불구하고, 3단계에 위치한 재무 유사성 선정 기준의 특성상, 산업분류 유사성(1단계) 및 사업 및 제품 유사성(2단계)을 모두 갖춘 기업들임에도 상기 기준 적용 시 최종 비교 대상에서 제외될 수 있는 한계가 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 가치평가에 사용한 PER을 이용한 상대가치 평가방법을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교유의성을 충족하여야 하며, 이와 더불어 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.이에 따라 당사가 재무 유사성 비교에 사용한 선정 기준은 다음과 같습니다.

[재무 유사성 관련 비교기업 선정 기준]

1) 2021년 온기 및 2022년 반기 기준 영업이익 및 당기순이익 흑자 시현 기업

2) 2019년-2022년 반기 연환산 매출 성장율(CAGR)이 양(+)의 실적인 기업

3) 매출 규모 6조원 이상 기업 제외4) 2022년 2분기 LTM 기준 비경상적 실적 발생 기업(영업이익 대비 순이익 130% 이상 기업) 제외5) PER 최소값 및 최대값 제외

주1)
비교기업의 2개년 실적을 통하여 지속적인 수익 창출을 확인하고자 2021년 온기 및 2022년 반기 기준 영업이익 및 당기순이익 흑자인 기업을 비교기업기준으로 선정

주2)

동사의 최근 3개년 매출이 크게 성장하고 있음에 따라 비교기업의 기간별 연평균 성장률(CAGR)을 산정하여 성장률이 양(+)의 실적인 비교기업 기준으로 선정하였으며 특정 연도의 전년대비 성장률은 일시적일 가능성이 있어 최근 3년간의 연평균 성장률을 비교기준으로 적용

연도
2022년반기 연환산
2021년
2020년
2019년
2019년~2022년반기 연환산CAGR

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
일반기업회계기준
-

매출액(백만원)
22,924
10,055
3,329
2,994
97.10%

주3)
해외 비교기업 4개사의 2022년 2분기 LTM 매출액의 평균인 6조460억원을 기준으로 매출액이 6조원이 넘는 기업은 동사와의 규모의 비교 유의성이 현저하게 떨어지는 것으로 판단하여 제외

주4)
비경상적 실적이 과도한 기업은 일회성 실적 등으로 인해 실적의 비교 유의성이 떨어진다고 판단되어 2022년 2분기 LTM기준 영업이익 대비 순이익이 130% 이상인 기업은 제외

상기 선정 기준은 국내외 기업과의 재무적 비교 유의성을 제고하기 위해 당사가 속한 산업 및 영위하고 있는 사업의 특성, 회사의 규모, 재무구조의 유사성 등을 종합적으로 고려하여 수립하였으며, 각 선정 기준별로 ① 계속기업으로 지속적인 수익을 창출하고 ② 성장하는 산업 내에서 꾸준한 성장세를 시현하며 ③ 비교기업 대비 매출 규모의 비교 유의성을 갖춘 기업은 포함하고 ④ 일회성 수익/손실 등 비경상적 실적이 발생하거나 ⑤ 시장평균 대비 PER이 과소 또는 과대 평가된 기업은 양 극단에서 제외하였습니다.그럼에도 불구하고, 3단계에 위치한 재무 유사성 선정 기준의 특성상, 산업분류 유사성(1단계) 및 사업 및 제품 유사성(2단계)을 모두 갖춘 기업들임에도 상기 기준 적용 시 최종 비교 대상에서 제외될 수 있는 한계가 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조제1항 및 동법 시행령 제125조제1항제2호마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 이므로 문장의 주어를 "당사" 또는 "미래에셋증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 엔젯㈜의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "엔젯㈜"로 기재하였습니다. ■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 엔젯㈜에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 엔젯㈜부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 엔젯㈜에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 대표주관사인 미래에셋증권(주)가 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약관련 정보를제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된" 예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.■ 투자위험과 관련된 내용은 III. 투자위험요소를 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구분

증권회사 (분석기관)

회사명

고유번호

대표주관회사

미래에셋증권㈜

00111722

2. 평가의 개요
가. 개요대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 엔젯㈜의 기명식 보통주식 2,100,000주(상장주선인 의무인수분 제외)를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도 감사보고서 및 당해 사업연도 반기 검토보고서 등의 관련 자료를 참고하여 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 비교회사의 주가 등 주식가치에 영향을 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.
나. 평가일정

구 분
일 시

대표주관계약 체결
2021.04.15

기업실사
2021.05.17(1차)~2022.10.07(14차)

상장예비심사 신청
2022.05.13

상장예비심사 승인
2022.09.22

증권신고서 제출

2022.09.23

[기재정정]증권신고서 제출
2022.10.11

다. 기업실사 참여자

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

회사명

소속

직책

성명

담당업무

실사기간
경력

미래에셋증권㈜

IPO본부

본부장

성주완

IPO 업무 총괄

2021.05.17~2022.10.07

기업금융경력 25년

IPO1팀

팀장

하주선

기업실사 및 서류작성 총괄

2021.05.17~2022.10.07

기업금융경력 15년

IPO1팀

부장

김상헌

기업실사 및 서류작성 실무 책임

2021.05.17~2022.10.07

기업금융경력 14년

IPO1팀

과장

박창민

기업실사 및 서류작성 실무 담당

2021.05.17~2022.10.07

기업금융경력 5년

IPO1팀

대리

김상민

기업실사 및 서류작성 실무 담당

2021.10.18~2022.10.07

기업금융경력 2년

(2) 발행회사 기업실사 참여자

직책

소속

성명

담당업무

대표이사

-

변도영

경영총괄

부사장

경영기획본부

강혁

경영기획총괄

상무
기술연구소
부닷귀엔
연구개발총괄

이사
장비사업본부
성백훈
장비사업부총괄

이사
재료사업본부
손원일
재료사업부총괄

책임연구원
요소기술팀
이형동
책임연구원

부장

재무회계팀

조현영

재무회계

부장

공시IR팀

김종대

공시/IR

라. 기업실사 항목

항목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출 증권에 관한 사항

1. 당해 증권발행 관련 법규 등의 준수

2. 당해 증권발행에 대한 정관상 근거 및 이사회 결의 내용 등

3. 당해 증권발행가액(전환가액, 행사가액 등 포함)의 적정성

4. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

5. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주보호방안이 있는지 여부

6. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

2. 사업 관련 위험에 관한 사항

- 산업의 현황 관련 사항

1. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등에 비추어 산업의 지속가능성이 있는지 여부

2. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용이 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용과 부합하는지 여부

3. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

4. 발행회사가 업종의 특성상 평판리스크의 판단이 중요한 업종인 경우에는 평판위험에 대해서 검토할 필요성이 있는지 여부- 사업의 수익성 관련 사항1. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부2. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

3. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성 여부

4. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

5. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부- 파생상품계약 관련 사항1. 환위험 관리지침 존재 여부와 실제 이행실태

2. 파생상품 계약의 내용과 헷지대상에 비추어 적절한 규모인지 여부

3. 과거 체결한 파생상품거래로 인하여 손익 변동이 큰 경우 그에 대한 대응방안 여부

3. 회사 관련 위험에 관한 사항

- 재무상태 관련 사항1. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일/유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

2. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

3. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토4. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

5. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

6. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부7. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

8. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

9. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

- 자금 거래 관련 사항

1. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부

2. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

- 재고자산 관련 사항

1. 매출액 대비 재고자산 보유가 과대한지 여부2. 재고자산 관리 프로세스 및 연령에 따른 대손충당금 설정이 적절히 이루어지고 있는지 확인3. 재고자산 수불부 주기별 관리 가능한지 여부

- 지배구조 관련 사항1. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

2. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형 집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

3. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

4. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양/수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

5. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부6. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

7. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

8. 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부(있을 경우 구체적인 역할과 보수의 적정성 등 확인)

9. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주 등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련 근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부10. 발행회사와 겸직회사 간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부- 내부통제 관련 사항1. 사내규정(전결규정, 인사 관련규정 등) 등 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

2. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

3. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

4. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

5. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

6. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부- 이해관계자 거래내역에 관한 사항1. 감사보고서상 관련 거래 내역 기재 내용

2. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

3. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

4. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부- K-IFRS 적용 관련 사항1. 자산의 공정가치 측정, 금융자산의 충당부채 측정, 영업권 등 개별자산 손상검토, 개별재무제표의 지분법 회계처리 변경 등과 관련된 사항

2. 기타 발행사의 재무구조에 중요한 영향을 미치는 계정과 관련된 사항

- 회계 기준 관련 사항최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는 경우, 변경사유가 유사업계 회계처리방식과 비춰볼 때 적절한지 여부

4. 기타 위험에 관한 사항

- 주가 희석 관련 사항1. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

2. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

3. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토- 금융당국 등으로부터 관련 법령에 따른 제재조치를 받은 경우 관련 내용 및 증빙자료를 확인- 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부 등을 확인하고 위반사실이 기재되었는지 확인- 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

5. 기타 투자자보호에 필요한 사항

- 소송 및 분쟁 관련 사항1. 법률대리인, 법규담당을 통해 소송 등 내역 확인

2. 재무담당 부서 등을 통해 법률비용 지출내역 확인

3. 소송 등 관련 통지를 받았거나 합의가 진행중인 사항이 있는지 여부4. 회사 세무대리인을 통해 확인한 미납세금 및 세무조사 진행여부

5. 금융 및 조세 관련 법령 위반 혐의로 자료 제출요구, 소명 요구 등을 받고 있는지 여부

6. 중요자산의 경매 진행여부 및 경매가 예정된 경우 세부내용 확인- 횡령 및 배임 관련 사항1. 관련 재판 진행상황 및 결과

2. 횡령자금의 환수여부, 환수를 위한 법적조치, 구상권 행사 내역- 발행회사 및 임직원의 제재현황에 대해 검증을 실시하는 경우 경영진 면담, 확인서 징구 등을 통해 관련 내용을 적절하게 확인

6. 자금의 사용목적

1. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약 미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

2. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부(필요 시 법인통장 확인)3. 조달자금의 소진 시까지 신뢰할만한 자금 보관 및 운영방안이 수립되었는지 여부

4. 조달자금을 신뢰할 수 있는 제3자에게 예치하는 방안의 필요성 여부

마. 기업실사 이행상황대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 엔젯㈜의 코스닥시장 상장을 위해 엔젯㈜에 방문하여 상장예비심사신청 등을 위한 기업실사를 2021년 5월 17일부터 2022년 10월 7일까지(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조) 진행하였으며, 상장예비심사 승인 이후부터 본 증권신고서 제출일까지 상장 관련 증권신고서 작성 및 마케팅을 위한 실사를 진행(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조)하였습니다.

구 분

일 자

실 사 내 용

대표주관계약 체결

2021.04.15

미래에셋증권㈜와 대표주관계약 체결

Kick-off 미팅

2021.04.22

1) 상장일정 및 기업실사 일정 협의

2) 기업공개를 위한 사전준비사항 및 진행절차 설명

- 분산요건 검토 및 공모규모 협의

- 향후 세부 일정에 대한 협의

기업실사 1차

2021.05.17

~2021.05.18

1) 회사의 일반현황 및 사업현황에 대한 이해

- 회사의 설립, 연혁, 조직 등 회사의 변동 현황 설명

- 조직구성 및 주요 부서별 담당업무 파악

- 회사가 영위하고 있는 사업 및 주요 제품 현황

- 향후 사업계획 및 중장기 사업전략 설명

2) 지배구조 및 내부통제시스템 점검

- 기업지배구조의 투명성 및 이사회의 독립성 검토

- 최근 3개년 주주총회 및 이사회의사록 주요 내역 검토

- 이사회운영규정, 위임전결규정 등 사내규정 제정 현황 검토

- 이해관계자 거래 검토

3) 주식 관련 사항 검토

- 주주현황 및 자본금 변동사항 검토

- 주식매수선택권 등 부여 현황 파악 및 적정성 검토

4) 재무에 관한 사항 검토

- 최근 3개년 재무제표 주요 계정과목 검토

- 계정별 명세서 및 원장 검토

5) DD체크리스트 검토

- DD체크리스트에 대한 1차적 이슈사항 파악

기업실사 2차

2021.06.16

~2021.06.17

1) 경영진에 대한 실사보고

2) 재무, 회계 관련 추가 인터뷰

3) 상장 적합성(외형요건 및 질적요건) 검토

기업실사 3차

2021.10.19

~2021.10.22

1) 1차 실사보고에 대한 F/U

2) 규정제정, 이사회 구성 등 내부통제 점검

3) 각 사업부문별 성장성 및 사업성, 경쟁우위 및 경쟁열위 등 인터뷰

4) 회사의 영업위험 평가

5) 실적 점검 지속

6) 실사 후 보완사항 점검

기업실사 4차

2022.02.10

~2022.02.11

1) 기술평가 진행 절차 및 신청 안내

2) 회사 사업성 및 기술력 점검

3) 실사 점검사항 이행 현황 확인

기업실사 5차

2022.03.28

~2022.03.29

1) 2021년 온기 실적에 대한 검토

2) 상장예비심사신청서 작성 안내

3) 의무보유 관련 내용 설명 및 준비

기업실사 6차

2022.04.08

1) Valuation 1차 협의

2) 2021년 외부감사 관련 이슈사항 확인

3) 기술평가결과(A등급 수령) 피드백 및 논의

기업실사 7차

2022.04.14

~2022.04.15

1) 상장예비심사신청서 1차 Draft 작성

2) 첨부서류 서식 및 샘플 안내

기업실사 8차

2022.04.27

~2022.04.29

1) 대표주관회사 종합의견 작성 및 검토

2) 상장예비심사신청서 작성 및 검토

기업실사 9차

2022.05.02

~2022.05.03

1) 대표주관회사 종합의견 작성 및 검토

2) 상장예비심사신청서 작성 및 검토

3) 신청서 첨부서류 취합

기업실사 10차

2022.05.06

1) 상장예비심사신청서 취합

2) 신청서 첨부서류 취합

3) Valuation 최종 협의 및 확정

기업실사 11차

2022.05.13

상장예비심사신청서 제출(한국거래소)

기업실사 12차

2022.06.15~2022.08.03.
1) 증권신고서 제출 일정 논의2) 향후 추정실적, 희망공모가액, 공모자금 사용계획 논의3) 증권신고서 작성 및 첨부서류 검토

기업실사 13차

2022.08.04~2022.09.22.

1) 공모가 협의- 대표주관회사와 발행회사 간 공모희망가액 협의- 비교회사 검토 및 주가 추이와 재무 현황 등 검토2) 증권신고서 작성 및 첨부서류 검토3) 총액인수계약 체결 및 증권신고서 공시 (2022.09.23)

증권신고서 제출
2022.09.23
증권신고서 제출

기업실사 14차
2022.10.04~2022.10.07
1) 증권신고서 정정 사항 안내 및 수정2) 총액인수계약 및 기업실사 파일 일부 수정

[기재정정]증권신고서 제출
2022.10.11
[기재정정] 증권신고서 제출

3. 기업실사 결과 및 평가내용아래 내용 중 용어에 대한 정의는 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 중 용어설명 표를 참고해 주시기 바랍니다.
가. 사업의 수익성

(1) 매출의 우량도동사는 최근 3개 사업연도 및 최근 반기말에 대한 매출 및 매출채권 현황은 아래와 같습니다.

[매출 관련 주요 지표]

(단위: 천원)

구 분

2022년 반기
2021년
2020년
2020년
2019년

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

일반기업회계기준

일반기업회계기준

매출액

11,461,520

10,054,924

3,329,155

3,709,426
2,994,444

수출금액

(비중)

284,543(2%)

1,959,024(19%)

1,467,771(44%)

1,779,299(48%)
1,124,016(38%)

거래업체 수

25

38

38

39
35

기말 매출채권(주1)

(6개월이상 채권)(주2)

1,466,999(109,162)

1,368,530(135,632)

283,781(66,975)

644,312(135,432)
976,849(181,641)

부도금액(주)

(업체 수)

-(-)

-(-)

-(-)

-(-)

-(-)

매출총이익률

57%

52%

35%

43%
15%

(출처 : 동사 내부자료)

주1) 기말 매출채권은 매출채권 총액에서 대손충당금을 제한 순액 기준입니다.

주2) 6개월이상 채권은 대손충당금을 제하지 않은 매출채권 총액 기준으로 기재하였습니다.

동사의 매출은 2019년 30억원, 2020년 33억원, 2021년 101억원, 2022년 반기 115억원으로 지속적으로 성장하고 있으며, 2020년의 경우 글로벌 경제를 위협한 COVID-19의 대유행에도 불구하고 안정적인 성장세를 유지하였으며, 또한 2022년 반기의경우 주요 고객사 등에 대한 수주량 증가로 인하여 전기 대비 매출이 크게 증가하였으며, 향후에도 이러한 매출의 성장세가 지속될 것으로 예상됩니다.

한편, 현재 동사 매출은 주로 EHD 잉크젯 프린터 및 코터 제품의 판매에서 발생하고 있으며, 동사의 주요 매출처는 반도체 및 디스플레이 관련 업체로 이들은 산업내에서 안정적인 입지를 점유하고 있으며 신용도 또한 우량합니다. 동사의 매출채권의 경우 최근 3개 사업연도 내 대손 발생 경험이 없으며, 매출채권의 연령분석 결과 대부분이 3개월 미만의 매출채권으로 구성되어 있습니다.

(2) 수익성

동사의 최근 3개 사업연도 및 최근 반기에 대한 주요 수익성 지표는 다음과 같습니다.

[주요 수익성 지표]

(단위: 천원)

구 분

2022년 반기
2021년
2020년
2020년
2019년

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

일반기업회계기준

일반기업회계기준

매출액

11,461,520

10,054,924

3,329,155

3,709,426
2,994,444

매출원가

(매출원가율)

4,894,259

(43%)

4,816,434(48%)

2,154,731(65%)

2,130,140(57%)

2,551,814

(85%)

판관비

3,527,005

3,471,410

2,616,379

2,820,770
3,164,686

영업이익(손실)

(영업이익률)

3,040,256

(27%)

1,767,080(18%)

(1,441,955)(-43%)

(1,241,484)(-33%)

(2,722,055)(-91%)

당기순이익(손실)

2,562,243

(29,867,129)

408,825

(1,546,110)
(2,699,323)

(출처 : 동사 내부자료)

주1) 2020년 K-IFRS 기준, 일반기업회계기준으로 비교표시 작성하였습니다. 2020년 K-IFRS기준으로 표시된 내역은 감사를 받지 아니 하였습니다.

동사의 매출은 K-IFRS기준으로 2020년 33억원, 2021년 101억원, 2022년 반기 115억원으로 지속적으로 성장해왔으며 이에 따라 K-IFRS기준 영업이익(손실)도 2020년 (-)14억원으로 전기 대비 적자폭이 감소하였으며 2021년에는 손실에서 이익 전환하여 영업이익 18억원, 2022년 반기에는 영업이익 30억원을 기록하였습니다. 같은 기간 영업이익률은 2019년 (-)91%, 2020년 (-)43%, 2021년 18%, 2022년 반기 26%로 지속적으로 개선되고 있는 추세이며 2022년의 반기의 경우 업종평균 영업이익률인 5.42% (2020년 기준 한국은행 기업경영분석 한국표준산업분류 C292(특수목적용 기계))를 상회하는 실적을 기록하였습니다.

나. 사업의 시장성동사가 속해 있는 시장은 인쇄전자시장으로 인쇄전자(Printed Electronics)는 진공 증착 및 노광 공정을 바탕으로 하는 전통적인 IT 부품 제조방식과는 달리 필름 또는 섬유소재 등에 전도성 전자잉크를 분사해 인쇄하듯이 전자회로를 제조하는 기술입니다. 인쇄전자 기술은 기존 생산방식에 비해 설비투자비용이 낮고, 공정 수를 줄일 수 있어 디스플레이와 반도체 등 전자부품의 제조공정이 전자잉크 인쇄 기술로 대체되면 해당 산업에 미치는 파급효과는 클 것으로 보고 있습니다. 또한, 기판ㆍ잉크ㆍ인쇄기술에 따라 다양한 분야에 적용이 가능해 Wearable기기와 Flexible Display, 사물인터넷(IoT) 등에도 광범위하게 활용 되고 있는 시장입니다.

(1) 인쇄전자시장의 규모 및 산업의 성장잠재력

동사가 속해 있는 인쇄전자 시장의 규모는 2013년 28억달러에서 2021년에는 100억달러로 8년간 연평균 17.25%의 성장률을 보였습니다. 또한, IoT 환경에서 인쇄전자의 응용이 증가함에 따라 인쇄전자에 대한 전세계 수요가 증가하고 있으며, 소형 장치에 대한 글로벌 수요 증가, 전자장치의 기술 발전, 패키징, 자동차 및 의료 응용 프로그램을 위한 휴대용 전자 장치의 가용성 등으로 인하여 인쇄전자시장은 지속적으로 성장하고 있습니다. 또한 인쇄전자시장은 조명, 항공우주 및 방위 부문 등 다양한 분야에서도 점차적으로 활용될 예정입니다. 이에 따라 Precedence Research에서는 전 세계 인쇄전자 시장을 연평균 성장율 18.5%로 높은 성장율을 전망하며, 2030년에는 약 444억 달러를 넘어설 것을 전망하고 있습니다.

[전세계 인쇄전자시장 전망-1]

전세계 인쇄전자시장 전망-1.jpg
전세계 인쇄전자시장 전망-1

(출처: Precedence Research)

또한, Markets&Markets 사는 전세계의 인쇄 전자 시장의 규모가 2021년 99억 달러에서 2026년 230억 달러까지 연평균 18.3%의 성장을 전망하고 있습니다.

[전세계 인쇄전자시장 전망-2]

전세계 인쇄전자시장 전망-2.jpg
전세계 인쇄전자시장 전망-2

(출처: Markets and Markets Research)

(2) 시장 경쟁 상황동사는 EHD 잉크젯 프린트 헤드의 원천 기술을 기반으로 EHD 잉크젯 프린팅 및 코팅 솔루션을 공급하는 회사로 핵심 부품인 EHD 잉크젯 프린팅/코팅 모듈과 노즐, 잉크, 시스템과 소프트웨어 등 프린팅과 코팅에 사용되는 차별화된 부품과 시스템을 제조 판매합니다. 동사의 주요 제품군은 EHD 잉크젯 프린팅 솔루션과 EHD 코팅 솔루션이며 상세 내역은 아래와 같습니다.

[동사의 주요 제품군 상세내역]

구분

제품

적용분야

EHD 잉크젯

프린팅 솔루션

- MicroLED 측면배선 장비(MX2),

- LCD/OLED TFT 전극수리 장비(EHD Inkjet Femto),

- MicroLED 칩 수리 장비(EHD Inkjet Pico),

- MicroLED 칩 본딩용 잉크(PMI)

- MicroLED 칩 Encapsulation 용 잉크(LP)

- MicroLED 칩Underfill용 잉크(EP)

디스플레이

- 스마트폰 카메라 렌즈 빛샘방지 패터닝 장비(MX2-LB)
스마트폰

- 체외 진단키트 진단 시약 도포 장비 (eBio-Jet Valve)
바이오센서

EHD 코팅

솔루션

- 스마트폰 후면 커버 무광 디자인 코팅(eNC-G100)

스마트폰

- 스마트폰 지문방지 코팅(eNC-800)
스마트폰

- 자동차 Center for information display(CID) 빛반사 방지 코팅(eNC-G200/520T)

자동차시장

- MicroLED 평탄화 코팅(eNC-M30T)
디스플레이

(출처 : 동사 내부자료)

- EHD 잉크젯 프린팅 솔루션

동사의 EHD 잉크젯 프린팅 솔루션은 Electro-hydrodynamic (전기수력학, 이하 "EHD")기술로 고해상도, 고점도 프린팅을 가능하게 하는 장비들로 구성되어 있으며, EHD 잉크젯 기술이 상용화되고 있는 분야는 OLED, Micro LED, 폴더블 스마트폰 등 글로벌 IT업체가 기술 개발에 집중하고 있는 분야로, 최근 바이오사업에도 적용이 되고 있습니다. 또한 EHD기술을 이용하면 초정밀 프린팅이 가능하여 태양전지, 바이오 디스펜서 등 정교한 기술력을 필요로 하는 산업분야에서 유용하게 쓰일 수 있습니다.

- EHD 코팅 솔루션

동사는 전기장을 이용한 초미세액적 분사 기술을 이용하여 대기압 코팅을 구현하였으며, 특히 EHD 스프레이 코팅 기술은 전기장 제어를 이용하여 재료의 손실 최소화가 가능하고 진공 챔버가 필요 없기 때문에 투자비용이 절감되며 또한 면적의 구애를받지 않아 대량 양산 적용이 가능합니다. 2015년 이 기술을 동사의 고객사인 국내 대기업으로부터 양산 신뢰성 인증을 받았으며, 이 후 스마트폰 Glass 제조 점유율 1위 업체인 중국의 고객사 및 국내 Glass 제조까지 양산장비를 납품하였습니다.

(3) 경쟁 상황

과거 활자나 그래픽의 단순 인쇄 작업에만 사용되던 잉크젯 프린팅은 기능성 잉크의 도입과 적층방식 프린팅이 도입되면서 프린팅 된 패턴에 전기, 광학적 기능을 부여하여 3D 형상을 제조하는데 점차적으로 잉크젯 프린팅을 적용하기 시작하였습니다. 특히 환경 보호에 대한 기업들의 인식 증가와 기업들의 원가절감에 대한 니즈가 증가하면서 반도체, 디스플레이 제조 공정의 핵심 공정인 포토리소그래피(Photo-Lithography)공정을 잉크젯 공정으로 대체하고자 하는 다양한 시도가 이루어지고 있습니다.

기존의 잉크젯 프린팅 기술은 비접촉식 방식으로 기판의 형태에 구애를 받지 않고 패터닝이 가능하고, 다층의 패턴을 형성하여 3D-Multilayer 패터닝이 가능한 장점을 가지고 있으나, 최대 30cPs 이하의 저점도 잉크만을 토출할 수 있는 한계가 있어 잉크를 제조할 때 기능성 첨가 물질의 농도를 높일 수 없어 잉크의 전기적, 광학적 특성에 한계가 존재하며, 내부에서 압력을 가하여 잉크를 토출하는 전통적인 잉크젯 기술을 이용하기 때문에 노즐보다 작은 크기의 액적을 형성할 수 없어 고해상도의 패터닝이 불가능하다는 단점이 있습니다. 또한, 미세 패터닝을 위해 노즐의 사이즈를 줄이거나 고점도 잉크를 사용하면 에너지 손실이 발생하여 잉크가 토출되지 않거나 끊는 현상이 발생하고 액적에 오탄착이 발생하게 되어 품질이 저하됩니다.이러한 단점으로 인하여 기존의 잉크젯 프린팅 기술은 포토리소그래피 공정을 대체하지 못하였습니다.

동사는 글로벌 최초로 기존의 잉크젯 프린팅 기술보다 해상도가 높은 EHDㆍiEHD 기술을 개발하여 상용화를 시켰으며, 이러한 EHD기술은 잉크젯 프린팅 기술의 단점을 보완할 수 있는 응용 기술이나 해당 기술을연구ㆍ개발하는데 높은 비용과 장기간의 시간 투입이 필요함에 따라 해당 기술을 연구ㆍ개발하는 경쟁업체들의 진입이 쉽지 않습니다. 시장조사업체 Yole Group(舊 Yole Developpement)이 2019년 발표한 Emerging Printing Technologies 2019 - Market and Technology Report 2019에 따르면, EHD 기술은 연구ㆍ개발단계에 있으며, EHD기술을 연구ㆍ개발하는 업체는 동사가 유일하다고 발표하였습니다. 동사는 과거부터 수년간, 수백억원의 비용을 투자하여 EHDㆍiEHD 기술을 연구ㆍ개발하였으며, 이를 통해 전 세계 103건 특허 출원(국내외 등록특허 총 79건, 출원특허 총 24건)하였습니다. 동사가 등록 및 출원한 특허는 개념특허임에 따라 동사의 기술을 활용할 수 있는 경쟁업체는 존재하지 않습니다.

(4) 진입 장벽

기존 잉크젯 장비의 경우 기본적인 노즐 구성은 모두 유사한 형태입니다. 그러나 동사는 기존 잉크젯 프린터와 달리 전기수력학(EHD)을 접목한 잉크젯 프린팅 기술을 개발하였습니다. EHD 잉크젯 프린팅 기술은 유체역학, 전기장에 대한 이해를 바탕으로 노즐, 하드웨어, 소프트웨어의 개발 및 통합이 유기적으로 이루어져야 합니다. 동사는 다년간의 연구개발을 통하여 Drop-on-Demand방식의 EHD 토출 메커니즘을 규명하였고, EHDㆍiEHD 공정, 시스템에 관한 다수의 특허(전 세계 103건 특허 출원(국내외 등록 특허 총 79건, 출원특허 총 24건)를 등록하였습니다

동사가 등록 및 출원한 특허기술인 잉크젯 프린팅 기술은 노즐의 구조 및 Jetting 메커니즘에 대한 개념 특허로 동사의 기술을 모방하기 위해서는 원천특허를 회피할 수 있는 방안을 마련해야 합니다. 특히, 또한, iEHD 멀티노즐의 경우 MEMS(미세전자기계시스템)의 방식으로 제작되기 때문에 모방을 위해서는 수백억원의 비용과 장기간의 시간이 소요되어 높은 진입장벽을 가지고 있습니다.

(5) 경쟁업체 현황

EHD 잉크젯 프린팅 솔루션에 대한 동사의 기술수준과 경쟁업체의 기술수준은 하단과 같습니다.

[EHD 잉크젯 프린팅 솔루션의 동사 및 경쟁업체 기술수준]

제품군

EHD 잉크젯 프린팅 솔루션

회사명/제품명

동사/eNanoJet

동사/EHD 디스펜서

동사/eJet-Valve

Canon

Seiko Epson

Stratasys

주요 스펙
패턴 최소크기

1㎛

50㎛

100 ㎛ 이상(균일도 ± 2%)

30㎛

30㎛

30㎛

사용잉크

점도 1,000이하

점도 10,000 이하

점도 1,000 이하

20cPs 이하

20cPs 이하

20cPs 이하

시장 적용범위

LED 전도성 미세접합

측면부 Sealing 빛샘차단 재료 도포

혈당 측정용 진단키트 물질 도포 공정

사무용, 연구용

사무용, 연구용

연구용

기술수준

양산 단계

양산 단계

양산 단계

양산 단계

양산 단계

연구 단계

(출처 : 동사 내부자료)

[EHD 잉크젯 프린팅 솔루션(프린트헤드)의 동사 및 경쟁업체 기술수준]

제품군

EHD 잉크젯 프린팅 솔루션
EHD 잉크젯 프린팅 솔루션[프린트헤드(Print-head)]

회사명/제품명

동사/e-MicroJet

동사

FUJIFILM Dimatix

Konica Minolta

주요 스펙
패턴 최소크기

10㎛

10㎛

30㎛

20~30㎛

사용잉크

점도 10,000 이하

점도 10~100 수준

점도 10~14 이하

점도 10~14 이하

시장 적용범위

3차원 측면 배선형성

고점도의 디스플레이 OCR 잉크 도포

잉크젯 재료 테스트 키트

디스플레이 생산 용액 공정 전반

기술수준

양산 단계

양산준비 단계

양산 단계

양산 단계

(출처 : 동사 내부자료)

EHD 코팅 솔루션에 대한 동사의 기술수준과 경쟁업체의 기술수준은 하단과 같습니다.

[EHD 코팅 솔루션의 동사 및 경쟁업체 기술수준]

제품군

EHD 코팅 솔루션

회사명/제품명

동사

Nordson Corporation

주요 스펙
패턴 최소크기

0.2~5㎛

10~100㎛

사용잉크

<40%

40%~60%

시장 적용범위

기능성 Glass 표면 코팅

본딩제

기술수준

양산 단계

양산 단계

(출처 : 동사 내부자료)

Yole Group(舊 Yole Developpement)의 Emerging Printing Technologies 2019 - Market and Technology Report 2019 보고서에 따르면, EHD 기술을 활용하여 제품을 개발하고 있는 주요 기업은 동사가 유일하다고 발표하였으며, 현재까지는 동사를 따라 EHD 기술을 활용하여 진입하고 있는 주요 업체들이 존재하지 않습니다.

[Emerging Printing 기술 주요 기업]

2019년 신규기술에 따른 기업 분류.jpg
Emerging Printing 기술 주요 기업

(출처: Yole Group(舊 Yole Developpement))

다. 재무상태(1) 재무성장성

[주요 성장성 지표]

(단위: 천원)

구분

2022년 반기

(주1)

2021년

2020년

2020년

2019년

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

일반기업회계기준

일반기업회계기준

매출액

11,461,520
10,054,924
3,329,155
3,709,426
2,994,444

증감률(%)
127.98%
202.03%
11.18%
23.88%
(63.17%)

매출원가
4,894,259
4,816,434
2,154,731
2,130,140
2,551,814

매출원가율(%)
42.70%
47.90%
64.72%
57.43%
85.22%

영업이익
3,040,255
1,767,080
(1,441,955)
(1,241,484)
(2,722,055)

증감률(%)
244.10%
222.55%
(주2)
54.39%
(229.56%)

1인당 부가가치(주3)

62,046
36,063
(37,946)
(32,671)
(80,060)

기말 종업원수
49명
49명
38명
38명
34명

경상이익률(%)

28%
(292%)
1%
(42%)
(90%)

주1)
2022년 반기 수치는 연 환산하여 계산하였습니다.

주2)
2020년 K-IFRS기준 영업이익 증감률은 2019년 손익계산서가 일반기업회계기준으로만 표시되어 전년도 비교가 불가하므로 산출하지 아니하였습니다.

주3)
1인당 부가가치는 각 사업연도 영업이익을 기말 종업원수로 나누어 산출하였습니다.

주4)
경상이익률은 법인세비용차감전순이익을 매출액으로 나눠 산출하였습니다.

주5)
2020년 K-IFRS 기준, 일반기업회계기준으로 비교표시 작성하였습니다. 2020년 K-IFRS 기준으로 표시된 내역은 감사를 받지 아니 하였습니다.

동사의 매출은 K-IFRS 기준으로 2020년 33억원, 2021년 101억원, 2022년 반기 115억원으로 지속적으로 성장하고 있습니다. 이 같은 매출의 성장세는 인쇄전자 시장의 성장에 기인한 것으로 동사가 영위하는 모든 분야의 제품군 매출 성장세가 나타나고 있으며, 그 중에서도 특히 프린터 제품분야의 국내 매출액은 고객사인 국내 대기업 등에 대한 판매물량 증가에 힘입어 2019년 14억원에서 2022년 반기 104억원으로 가파르게 성장하였습니다. 또한 2020년의 경우 글로벌 경제를 위협한 COVID-19의 대유행에도 불구하고 안정적인 매출규모를 유지하였으며 2022년 반기 매출은 115억원으로 향후에도 이러한 신규사업의 확장 등에 힘입어 매출의 성장세가 지속될 것으로 예상됩니다.

한편 이러한 매출의 증가세로 인하여 동사의 영업이익 또한 K-IFRS 기준으로 2020년 (-)14억원, 2021년 18억원, 2022년 반기 30억원으로 계속해서 성장하고 있습니다. 같은 기간 동사의 매출원가율은 2020년 65%, 2021년 48%, 2022년 반기 43%로, 동사의 매출원가 구조상 인건비 및 감가상각비 등 고정적인 성격의 비용항목이 전체 매출원가에서 차지하는 비중이 유의적이기 때문에 기본적으로 매출이 성장할수록 원가율이 감소하는 특징을 지니고 있습니다. 한편 회사의 판매관리비는 K-IFRS 기준으로 2020년 26억원, 2021년 35억원, 2022년 반기 35억원으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

경상이익률을 살펴보면, 2019년 대비 2020년 개선되는 추세에 있었으나, K-IFRS 기준으로 2021년에는 (-)292%로 다시 큰 폭으로 감소하였습니다. 2021년 경상이익률이 큰 폭으로 감소한 이유는 동사가 발행한 전환상환우선주와 관련하여 비경상적으로 당기손익-공정가치측정금융부채 평가손실이 312억원 발생함에 따라 큰 폭의 경상손실이 발생한 것에 기인한 것이며, 2022년 반기에는 이러한 비경상적 항목이 제거되어 28%로 크게 증가하였습니다. 향후에도 이러한 비경상적 손실이 제거된다면, 경상이익률은 양호한 수준에서 안정적인 성장세를 보일 것으로 예상됩니다.

이를 종합하였을 때, 동사는 지속적인 매출성장과 안정적인 수익을 창출할 것으로 판단됩니다.

(2) 재무안정성

동사의 최근 3개 사업연도 및 최근 반기 기준 주요 안정성 지표는 다음과 같습니다.

[주요 안정성 지표]

(단위: 천원)

구분

2022년 반기

주1)

2021년

2020년

2020년

2019년

동업종

평균 주2)

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

일반기업회계기준

일반기업회계기준

-

부채비율(%) 주3)

18.4%
34.75%
(240.82%)
97.22%
354.50%
117.75%

자본의 잠식률(%) 주3)

(480.18%)
(405.37%)
11,807.22%
(3,807.95%)
(1,217.29%)
-

재고자산 회전율(회) 주3)

30.96
11.24
4.54
25.23
27.43
6.28

매출채권 회전율(회) 주3)

16.17
12.17
6.01
4.58
2.22
4.67

영업활동으로 인한 현금흐름

4,870,613
1,818,307
(274,791)
(986,840)
(939,429)
-

특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여

-
-
-
-
-
-

주1)
2022년 반기 수치는 연 환산하여 계산하였습니다.

주2)

업종 평균자료는 2021년 11월 한국은행에서 발간한 '2020 기업경영분석 상 C292(특수목적용 기계)' 수치를 인용하였으며 적용한 수식은 다음과 같습니다.

구 분
산 식

부채비율(%)
유동부채 + 비유동부채 ──────────── ×100 자기자본

재고자산 회전율(회)
매출액 ──────────── ×100 재고자산(평균)

매출채권 회전율(회)
매출액 ──────────── ×100 매출채권(평균)

주3)

회사의 주요 안정성 지표 산정시 적용한 수식은 다음과 같습니다.

구 분
산 식

부채비율(%)
유동부채 + 비유동부채 ──────────── ×100 자기자본

자본의잠식률(%)
자본금 - 자기자본 ──────────── ×100 자본금

재고자산 회전율(회)
매출액 ──────────── ×100 재고자산(평균)

매출채권 회전율(회)
매출액 ──────────── ×100 매출채권(평균)

주4)
2020년 K-IFRS 기준, 일반기업회계기준으로 비교표시 작성하였습니다. 2020년 K-IFRS기준으로 표시된 내역은 감사를 받지 아니 하였습니다.

동사의 부채비율은 2019년, 2020년에는 자본잠식으로 인하여 (-) 수치를 기록하였으나 2021년 34.75%, 2022년 반기 18.4%로 업종평균 117.75%보다 크게 양호한 수준을 기록하였습니다. 이는 전환상환우선주 등 파생상품 항목이 한국채택국제회계기준하에서 부채로 분류되었으나, 2021년 중 보통주로 전환됨에 따라 자본으로 전환된 것에 기인합니다.또한 동사의 재고자산 회전율은 K-IFRS 기준으로 2020년 4.54회, 2021년 11.24회, 2022년 반기 30.96회로 2020년 이후 매년 개선되고 있으며, 업종평균 재고자산회전율인 6.28회보다 높은 수준입니다.

동사의 매출채권 회전율은 K-IFRS 기준으로 2020년 6.01회, 2021년 12.17회, 2022년반기 16.17회로 증가하는 추세에 있으며 업종평균 매출채권 회전율인 4.67회보다 높은 수준을 나타내고 있습니다. 이는 동사가 높은 현금 회수 능력을 보유하고 있음을 보여주고 있습니다.

동사의 매출처에 대한 결제조건은 개별 매출처마다 세부적으로 조금씩 차이가 있으나, 대부분의 고객사들과 대금 청구 후 30일 이내에 채권이 회수되는 조건으로 거래를 체결하고 있으며, 고객사와 장기적인 관점에서 협력관계를 유지하고 있어 원활하게 채권을 회수하고 있습니다. 이에 따라 매출채권의 회수는 일반적으로 모두 3개월 이내로 이루어지고 있어 매출채권 회전율은 높은 수준에서 유지되고 있습니다.

동사의 영업활동 현금흐름
은 K-IFRS 기준으로 2020년 (-)2.7억원, 2021년 18.2억원, 2022년 반기 48.7억원으로 과거부터 지속해서 개선되는 추세이며, 2021년부터 (+)의 영업활동 현금흐름을 나타내기 시작하였습니다. 특히 2021년 및 2022년 반기의 경우 매출액이 전기 대비 각각 202% 및 128%(반기 연환산기준) 증가하였으며, 영업손익은 2020년 (-)14.4억원에서 2021년 17.7억원으로 영업손실에서 영업이익으로 전환된 것 뿐만 아니라, 2022년 반기에는 전기 대비 영업이익이 연환산기준으로 244% 증가함에 따라 영업활동 현금흐름이 큰 폭으로 증가하였습니다.

이를 종합하였을 때, 동사의 부채비율은 공모자금 유입에 따라 더욱 양호해질 것으로보이며, 영업활동 현금흐름 또한 매출 및 영업이익 개선에 따라 점차 양호한 흐름을 보일 것으로 기대되는 바, 재무적 안정성은 점진적으로 개선될 것으로 기대됩니다.

라. 재무자료의 신뢰성(1) 감사인의 감사의견

동사는 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제11조 제1항 제1호에 의거하여 2021년 11월 12일 금융감독원으로부터 한울회계법인을 2021년 회계연도 감사인으로 지정받았으며, 2021년 11월 29일에 지정감사 계약을 체결하였습니다.

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

2022년 반기

검토

한울회계법인

K-IFRS

2021년

적정

한울회계법인

K-IFRS

2020년

적정

신화회계법인

일반기업회계기준

2019년

적정

신화회계법인

일반기업회계기준

(2) 감사인의 독립성

동사의 외부감사인인 한울회계법인은 감사인에 대한 독립성 여부를 공인회계사 윤리규정 제18조 1항에 근거하여 검토한 결과 독립성에 문제가 없는 것으로 판단됩니다.

(3) K-IFRS 도입현황에 대한 적정성

동사의 재무제표는 K-IFRS에 따라 작성되었으며, 당해 재무제표에 대해 외부감사인은 적정의견을 표명하였습니다. 외부감사인의 감사의견과 동사의 내부통제시스템을 통한 회계정보의 산출과정을 고려할 때 동사는 회계기준을 적정하게 반영하여 재무제표를 작성하는 것으로 판단됩니다.

마. 경영능력 및 투명성

(1) CEO의 자질

동사의 변도영 대표이사는 2009년 9월 엔젯㈜ 대표이사에 취임한 후 현재까지 동사를 경영하고 있습니다.

엔젯 주식회사는 인쇄전자 분야의 대한민국의 선두주자로서 스마트폰, 디스플레이, 반도체, 글라스, 카메라 모듈, 바이오, 재료업계 등 다양한 산업 발전에 도움이 되고자 EHD 잉크젯 프린터/ 코터를 생산 판매하고 있습니다. 21세기의 친환경적이고 미래지향을 추구하는 기업으로서 성장하기 위해 지속적인 도약을 하고 있으며, 설립 이후 핵심기술개발에서 생산 및 영업마케팅까지 글로벌 시장개척에 힘쓰고 있습니다.

변도영 대표이사는 EHD 잉크젯 프린터 산업 내 다양한 경험과 성과에 근거하여, 전문 경영인으로서 충분한 자질을 보유하고 있다고 판단됩니다.

[ 최고 경영자의 주요 경력 등]

이름

(국문) 변도영 (한문) 邊渡泳 (영문) Doyoung Byun

생년월일

1971년 12월 09일

학력

1994.02 한국과학기술원 기계공학 졸업

1996.02 한국과학기술원 항공우주공학 석사 졸업

2000.08 한국과학기술원 항공우주공학 박사 졸업

주요경력

2000.08~2003.02 KISTEP 연구위원2003.03~2012.02 건국대학교 교수2005.05~2006.12 (주)인지 이사2007.03~2008.02 Univ. of Penn. 초빙교수2015.07~2016.02 UC Berkeley 초빙교수2009.09~현재 엔젯(주) 대표이사2012.03~현재 성균관대학교 교수

주요 수상경력

2013년 IR52 장영실상 국무총리상

2014년 제8회 대한민국 우수특허대상

2019년 나노코리아 산업통상지원부장관 우수상

2019년 IMID 2019 우수논문상

2020년 한국플렉시블 일렉트로닉스 산업협회장상

2021년 제1회 기술독립 강소기업대상 중소벤처기업부 장관상

2022년 신기술(New Excellent Technology) 인증

회사설립배경

2009년에 설립된 엔젯 주식회사는 대한민국의 EHD 잉크젯 프린팅/코팅 기술의 선두주자로서 스마트폰, 디스플레이, 반도체, 글라스, 카메라 모듈, 바이오, 재료업계 등 다양한 산업 발전에 도움이 되고자 나노젯 프린터/코터를 생산 판매하고 있습니다. 21세기의 친환경적이고 미래지향을 추구하는 기업으로서 성장하기 위해 지속적인 도약을 하고 있으며, 설립 이후 핵심기술개발에서 생산 및 영업마케팅까지 글로벌 시장개척에 힘쓰고 있습니다.

동사는 전문적인 지식 노하우 및 경험을 바탕으로 고객사의 품질 만족과 협력관계를 꾸준히 이어 나가고 있으며, 장영실상, 이노비즈, 우수특허 대상, ISO 9001을 획득하여 고객만족경영을 실천하고 있습니다.

경영철학

1.Innovation

기존 진공 제조 공정을 대체하는 혁신적인 제조 솔루션을 제공하는 회사

2.Clean-Eco

친환경적인 기술, 녹색 기술의 개발을 지원하고 인류 사회의 지속 가능한 발전에 기여하는 회사

3.Humanity

직원들과 사람들(Human), 사회의 가치 및 창의성에 기여하고자 하며, 과학 기술 혁신을 바탕으로 Humanity를 발전시킬 회사

가입단체

2019년~현재 한국유연인쇄전자학회 부회장

2020년~현재 한국플렉시블일렉트로닉스산업협회 이사

2012년~현재 대한기계학회 유체역학부문 이사

2012년~현재 한국가시화정보학회 이사

최근 5개

사업연도의

법률위반사항

해당사항 없음

최고경영자

관련소송

해당사항 없음

(2) 인력 및 조직 경쟁력

변도영 대표이사는 잉크젯 프린팅 산업에서 다년간 종사하였으며, 오랜 기간 동안 회사를 경영하여 성장시켜 왔습니다. 또한, 주요 임원진들은 담당하는 분야에 장기간 종사한 전문인력으로 관련 사업부문에 대한 심도있는 이해력과 경험을 가지고 있습니다. 또한 경영지원본부, 장비사업본부, 소재부품본부, 영업본부 및 기술연구소 등 동 사업을 영위함에 있어 필수적인 모든 조직체계를 갖추고 있어 고객사로부터의 니즈에 신속하고 효과적으로 대응 가능한 것으로 보이므로, 동사는 동사의 사업구조에 적합한 인력 및 조직 경쟁력을 가지고 있는 것으로 판단됩니다.

(3) 경영의 투명성 및 안정성

동사는 상장을 준비하는 과정에서 코스닥협회에서 발간한 코스닥상장법인 표준정관을 준용하여 정관을 적절히 개정하였으며, 이사회 운영규정, 주주총회 운영규정, 이해관계자와의 거래에 대한 통제 규정, 내부회계관리규정 등 주요 사규를 제,개정하여충실히 운영함에 따라 상장회사로서 갖추어야 할 내부통제제도를 적절히 갖추어 운영하고 있고 있습니다.

동사의 이사회는 5인의 이사로 구성되어 있으며, 상법 또는 정관에 정해진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을의결하며 이사의 직무집행을 감독하고 있습니다. 대표이사는 회사를 대표하고 업무를 총괄 수행하고, 이사는 대표이사를 보좌하고 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의업무를 분장 집행하며, 대표이사의 유고 시에는 정관에 정한 순서에 따라 그 직무를 대행합니다. 또한 동사는 이해관계자 등과의 거래에 있어 내부통제를 강화하기 위하여 2022년 4월 이해관계자거래 규정을 제정하여 동 규정을 통해 이사회 승인절차를 수행하며 거래의 투명성을 위해 노력하고 있습니다.

[ 엔젯(주)의 이사회 구성원]

직책명

성 명

약 력

비고

사내이사(대표이사)
변도영

2012.03~현재 성균관대학교 교수

2009.09~현재 엔젯㈜ 대표이사

2015.07~2016.02 UC Berkeley 초빙교수

2007.03~2008.02 Univ. of Penn. 초빙교수

2005.05~2006.12 ㈜인지 이사

2003.03~2012.02 건국대학교 교수

2000.08~2003.02 KISTEP 연구위원

1996.03~2000.08 한국과학기술원 기계공학과 박사

1994.03~1996.02 한국과학기술원 항공우주공학 석사

1990.03~1994.02 한국과학기술원 항공우주공학 학사

-

사내이사
강혁

2018.02~현재 엔젯㈜ 부사장

2020.04~2020.12 신화회계법인 이사

2019.01~2019.12 포스크리에이티브파티㈜ 부사장

2015.12~2017.12 Nexon Korea 이사

2011.01~2015.11 ㈜엔에스씨 대표이사

2009.01~2010.12 GameHi 이사

2006.01~2008.12 Softbank Venture Korea 수석투자심사역

1999.12~2005.12 삼일회계법인 회계사

1993.03~2000.02 연세대학교 생명공학과 학사

-

사내이사
성백훈

2018.01~현재 엔젯㈜ 이사

2017.02~2018.01 한국해양과학기술원 총괄연구원

2012.09~2017.02 성균관대학교 기계공학과 박사

2006.03~2012.08 대구대학교 기계공학과 학사

윤리경영위원회 위원

사외이사

신현정

2021.10~현재 엔젯㈜ 사외이사

2005.09~현재 한국과학기술원 기계공학과 교수

2000.09~2004.02 MIT 기계공학과 박사

1998.09~2000.08 MIT 기계공학과 석사

1994.09~1998.06 MIT 기계공학과 학사

윤리경영위원회 위원

사외이사

강기원

2021.12~현재 엔젯㈜ 사외이사

2020.03~현재 ㈜엔젠바이오 사외이사

2019.11~현재 ㈜이엠텍 고문

2016.12~2019.11 ㈜이엠텍 COO

2013.06~2016.09 한국거래소 부이사장

2010.03~2013.03 한국거래소 상무

1992.03~1994.07 연세대학교 경제학과 석사

1987.04~2010.03 한국증권거래소 팀장/부장

1981.03~1987.02 경북대학교 경영학과 석사

윤리경영위원회 위원장

감사

정석윤

2021.10~현재 엔젯㈜ 감사

2017.06~현재 법무법인(유) 원 구성원변호사

2018.07~2021.07 한국산업단지공단 감사

2015.01~2017.05 서울시 법률지원담당관 (지방서기관)

2012.06~2014.12 서울시 법무담당관 (지방서기관)

2008.01~2012.05 법무법인 드림 구성원변호사

2006.10~2007.12 법무법인 자하연 소속 변호사

2006.03~2006.10 국가청렴위원회 행정사무관

2004.03~2006.02 제35기 사법연수원 수료

1993.03~2000.08 고려대학교 법학과 학사

-

동사는 경영 투명성을 제고하기 위하여 상장을 준비하는 과정에서 2021년 10월 08일 및 2021년 12월 15일에 각각 신현정 사외이사와 강기원 사외이사를 선임하였습니다. 신현정 사외이사와 강기원 사외이사는 상법 제382조 제3항 및 제542조의8 제2항에서 규정하고 있는 사외이사로서의 결격요건이 존재하지 않으며, 동사의 이사회에 대한 견제 및 감시 역할을 충실히 수행하고 있습니다. 또한, 동사의 비상근감사인 정석윤 감사는 상법 제542조의10 제2항에서 규정하고 있는 감사로서의 결격요건이 존재하지 않으며, 이사회의 경영활동에 대한 감사로서의 직무를 적절히 수행하고 있는 것으로 판단됩니다.이외에도 제출일 현재 동사는 상장 준비 과정에서 회사의 내부통제 강화 및 경영투명성 제고를 위해 윤리경영위원회를 설립하도록 하기 위한 근거를 정관 내 명시하기 위해 2022년 10월 11일 임시주주총회를 개최하여 정관 변경을 결의하였습니다. 이에 따라 동사의 정관은 2022년 10월 11일 개정 및 시행 되었습니다. 윤리경영위원회규정은 윤리경영위원회에 이사회 결의에 선행하여 이해관계자 거래에 대한 필요성 및 거래조건의 적절성에 대해 사전 검토하고 임직원의 접대비 등 법인카드 사용의 적절성 및 타당성에 대한 사전 검토를 수행할 권한과 의무를 부여하고 있습니다.

(4) 경영의 독립성

동사의 변도영 대표이사는 2009년 9월 엔젯㈜ 대표이사에 취임한 후 현재까지 동사를 경영하고 있습니다. 변도영 대표이사는 EHD 잉크젯 프린터 산업 내 다양한 경험과 성과에 근거하여, 전문 경영인으로서 충분한 자질을 보유하고 있다고 판단됩니다

또한 변도영 최대주주 및 그 특수관계자 등 지분은 증권신고서 제출일 현재 41.88% 지분을 보유하고 있으며, 최대주주 및 특수관계자 등 지분은 공모 후에도 약33.27%로 안정적인 경영권 확보가 가능할 것으로 판단됩니다.

상법과 정관에 따라 동사의 경영상의 주요 의사결정은 이사회를 통하여 결정되며, 최대주주 등을 견제할 수 있는 감사 및 사외이사 등의 장치도 갖추고 있기 때문에 동사의 경영 독립성 및 투명성에 있어서도 문제가 없는 것으로 판단됩니다.

바. 사업의 기술성

(1) 기술의 완성도

동사는 과거부터 수년간, 수백억원의 비용을 투자하여 EHDㆍiEHD 기술을 연구ㆍ개발하였으며, 이를 통해 전 세계 103건 특허(국내외 등록특허 총 79건, 출원특허 총 24건)를 출원하였습니다.

동사는 글로벌 최초로 기존의 잉크젯 프린팅 기술보다 해상도가 높은 EHDㆍiEHD 기술을 개발하여 상용화를 시켰습니다. 동사가 보유한 EHD(Electro-hydrodynamic) 잉크젯 기술은 고전압을 인가하여 전기장을 형성하고 이때 발생되는 전기력을 이용하여 유체의 흐름을 제어하는 기술로 노즐부에 형성된 전기장이 잉크의 표면에 전기력을 작용하여 잉크 표면으로부터 액적이 토출되도록 하고, 이 때 생성된 잉크 액적을 전기장의 영향을 받아 기판상의 목표물에 정확하게 점착시켜 3D 구조물이나 초미세 패턴을 구현하는 기술입니다. 또한, 기존의 EHD 잉크젯 기술은 전극이 잉크에 직접적으로 접촉하여 전하를 하전함에 따라 전극의 표현에서 전기화학적 반응이 발생할 수 있고, 장시간 재료 변경에 의한 공정 불량을 초래할 수 있습니다. 동사는 이러한 EHD 기술의 한계를 극복하기 위하여 잉크에 직접 접촉하지 않는 구조의 유도 EHD 잉크젯 기술을 개발하였습니다. 이 기술은 기존의 EHD 잉크젯 기술의 문제를 해결하여 고속인쇄, 싱글 노즐에서 멀티 노즐로의 확장, 잉크와 전극 간의 직접적인 마찰이 없어 전기화학적 반응이 발생하지 않는 동사만의 보유하고 있는 독보적인 원천기술입니다.

또한, 동사는 기존의 공압스프레이 방식에서 공압력과 전기력을 결합한 하이브리드 형태의 "EHD스프레이 기술"을 개발하여 기존의 공압스프레이 방식의 단점인 얼룩 이슈, 불균일한 액적크기를 보완하였습니다. 특히 초박막 코팅 공정에 적용이 가능한 독보적인 원천기술입니다.

(2) 기술의 경쟁우위도

(가) EHD 잉크젯 프린터 기술의 경쟁력

1) 개발배경

현재까지 인쇄전자 시장에서 주로 사용하고 있는 인쇄방식은 잉크젯 프린팅이며, 이 기술은 잉크 저장소(Reservoir)에 담긴 액체를 압전력을 이용하여 물리적인 힘을 가하여 액적을 토출하는 방식입니다. 이때 노즐 팁으로부터 액체가 물리적인 힘에 의해 토출이 이루어지기 때문에 노즐의 구경보다 더 작은 크기의 액적을 토출할 수 없고, 작은 크기의 노즐 구경을 사용하면 기능성 입자에 의해 노즐 막힘이 발생하는 문제가 있습니다. 이러한 한계로 잉크젯 프린팅 기술의 최소 선폭은 20μm 수준이며, 압전 소자의 물리적인 힘의 한계로 인하여 저점도(10~30cPs(cp=centi poise, 점성도를 나타내는 단위) 인쇄공정으로 제한되고 있습니다.

동사가 개발한 EHD 인쇄기술은 집속된 전기장에 의해 기판으로부터 액적을 끌어당기는 원리로인해 노즐 구경보다 1/1,000 크기의 액적 토출이 가능하다는 장점이 있습니다. 특히, 고점도(최대 10,000cPs)의 기능성 잉크의 경우도 강한 전기력에 의해 토출이 가능하기 때문에 고점도 잉크가 필요한 다양한 형상의 3차원 표면 인쇄 및 선폭 1μm 수준의 초정밀 인쇄가 가능합니다.

2) 개발과정

① 기술 도입기(2001~2010년), EHD 잉크젯 시스템 원천기술 개발

- 국내 최초로 EHD 잉크젯 노즐을 이용한 장비 기술을 개발

- 다양한 시장의 응용분야의 요구에 따라 전기장의 영향 및 시스템 제어를 개발

- 인쇄 시스템에 적합한 용액 정량 펌프, 로봇, 스테이지 등 자동화 설비 Prototype을 개발

② 기술 성장기(2011~2020년), 프린팅 시스템 개발/산·학·연 연구용 및 양산용 시스템 납품

- 제어 시스템 구축 및 공정 변수를 확립

- 장비 Q/C 시스템 구축 및 개발 인력을 확보

- 정부연구소 및 대학교 연구용 EHD 잉크젯 프린팅 장비 공급 및 공동개발을 수행

- 삼성디스플레이에 EHD 잉크젯 프린팅 모듈을 대량으로 공급하여 양산

③ 기술 확장기(2021년~현재), 3D Additive manufacturing 분야 확장

- 3차원 표면 안테나 EHD 잉크젯 프린팅 기술 개발을 완료

- 3차원 측면부 디스플레이 배선 및 스마트폰 빛샘 방지 인쇄 기술을 개발

- AI기반의 초정밀 3차원 EHD 잉크젯 프린팅 시스템 개발 진행중 (2021~2024년)

3) 개발결과

동사가 보유하고 있는 EHD(Electrohydrodynamics Jet Printing) Drop-On-Demand잉크젯 프린팅 기술은 기존 잉크젯 대비 1/1,000 더 미세하게 펨토리터(Femtoliter)까지 토출할 수 있는 기술로 양산성이 확보되는 토출 가능한 잉크 점도는 약 1,000cPs 정도입니다.

동사 기술은 고점도의 액을 Drop-on-demand 방식으로 초미세 패터닝 공정에 적용할 수 있어 초정밀/초미세 공정이 요구되는 Printed Electronics 산업에 적합합니다. Micro LED 칩 미세 접합공정은 300cPs 이상의 고점도 잉크를 사용하여 20μm 이하의 패터닝 성능을 요구하는 공정이며 동사는 현재 해당공정의 양산 Test를 통과하여 관련 장비를 공급 중입니다.

반면에 잉크젯 프린터의 경우 잉크의 점도가 30cPs 이하여야 토출이 가능한 단점을 갖고 있어 초미세 패터닝이 불가능합니다. 미국 Optomec사의 에어로졸젯 프린팅 기술의 경우, 잉크를 분무시킨 이후에 다시 공압으로 압축시켜 패터닝을 수행하므로 잉크의 점도에 한계가 크고 주변 온도 및 습도 등의 영향이 크다는 단점이 있습니다.

동사는 또한 잉크 점도 10,000cPs 이상의 고점도 용액을 전기장으로 토출하여 미세 패터닝이 가능한 접촉식 디스펜싱 기술(EHD Dispensing)도 개발완료 하였습니다. 공압을 이용한 방식의 디스펜서 기술은 국내·외 업체들이 개발해 왔으며, 글로벌 전자산업의 시장에서 약 8,000억원 규모의 시장을 형성하고 있는 것으로 추정됩니다. 특히 반도체 필수 공정인 패키징 분야에서 시장규모가 빠르게 확대되고 있습니다.

동사가 개발한 EHD 잉크젯 프린팅 기술은 기존 디스펜싱 기술의 한계를 극복하여 1,000cPs이상의 초고점도 용액으로 50μm 수준의 초정밀 인쇄가 가능하며 집속된 전기장 제어를 이용하여 고 종횡비 패턴 및 3차원 표면 인쇄 구현이 가능합니다. 특히, 전기장에 의해 하전된 용액을 제어함으로써 패턴의 끊김 없이 인쇄가 가능함으로 2배 이상의 생산성이 향상되고 있습니다.

(나) EHD 코터 기술의 경쟁력

1) 개발배경

반도체, 디스플레이, 스마트폰 등의 제조공정에서 박막코팅은 필수요소이며, 특히 박막의 두께 및 균일도는 제품의 성능과 디자인에 영향을 미치는 핵심요소입니다. 기존에는 박막코팅 공정에 기술적으로 안정적인 진공증착 기술을 적용해 왔으나, 환경오염 및 고가의 설비 투자비용에 따른 원가상승 문제를 안고 있습니다.

이러한 문제점을 해결하기 위해 용액 공정을 이용한 초박막 코팅법 개발이 활발히 이루어지고 있지만, 진공증착 기술의 안전성과 성능을 대체할 수 있는 기술을 확보할 수 없어 연구개발 수준에 머물러 있습니다.

2) 개발과정

① 기술 도입기(2001~2010년), 하이브리드 EHD 스프레이 노즐 원천기술 개발

- 공압력과 EHD 이용한 하이브리드 방식 스프레이 노즐 원천기술 및 핵심특허를 확보

- 노즐로부터 분사된 액적이 EHD에 의해 미립화 되는 원리 분석 및 노즐 설계를 최적화함

- 코팅 자동화 시스템 Prototype을 개발함

② 기술 성장기(2011~2020년), 자동화 코팅 시스템 개발 / 양산제조 적용

- 스마트폰 Cover Glass 초박막 코팅 시스템 양산기 납품함

- 스마트폰 Cover Glass Haze 자동화 코팅 시스템 납품 및 양산 적용함

- Mini-Led Flux 자동화 코팅 시스템 납품 및 양산 적용함

- 국내 중견기업 및 글로벌협력사 코팅 시스템 납품 및 양산 적용함

③ 기술 확장기(2021년~현재), 3D 표면 스프레이 코팅 분야 확장

- 3차원 자동차용 Center Information Display(CID)의 3차원 형상의Cover Glass 박막 코팅기를 개발 및 납품함.

- 반도체 칩 3차원 표면 EMI 코팅 기술 확보 및 신뢰성 검증을 수행함.

- 삼성전자 가전사업부 오븐 내부 3차원 표면 코팅 기술 공동개발 진행 중임.

3) 개발결과

용액공정을 이용한 박막 코팅 기술 중 가장 대표적인 기술로는 공압 스프레이 방식이있습니다.

공압력을 이용한 공압 스프레이 방식은 고유량 사용이 가능하므로 높은 생산량을 확보할 수 있지만, 고압의 공압에 의해 비산 발생이 심하며, 특히 불균일한 액적의 크기로 인하여 인쇄전자 분야에 적용이 어렵습니다. 반면 초음파 스프레이 방식은 균일한액적 분사가 가능하지만, 사용가능한 유량의 한계로 인하여 생산성이 확보되지 않아 양산적용에 한계가 있습니다.

동사가 개발한 "EHD 스프레이 기술"은 공압력과 전기력을 결합한 하이브리드 형태로써 공압력을 이용하여 1차 미립화를 진행하고, 전기장을 이용하여 분사된 액적을 2차 미립화 하여 액적의 초미립화가 가능하고 전기장을 통한 액적의 방향성 제어가 가능한 장점을 지니고 있어 공압스프레이 방식과 초음파스프레이 방식의 단점을 모두 극복할 수 있습니다. 특히 액적을 나노미터(Nanometer) 크기 수준으로 미립화하여 분사함으로써 모서리 두께(edge/side wall)를 균일하게 코팅할 수 있으며, 초박막 코팅 공정 적용이 가능하다는 강점을 지니고 있습니다.

(다) 기능성 잉크(재료) 기술의 경쟁력

1) 개발배경

인쇄전자 분야의 지속적인 발전과 시장이 급격히 성장됨에 따라, 반도체 및 디스플레이 등 첨단제조 공정에 응용하기 위한 용액기반의 기능성 재료를 포함한 다양한 잉크제품들이 출시되고 있습니다. 다양한 조합(formulation)을 통해 잉크에 함유된 재료 물성의 극대화는 이론적으로는 가능하지만, 인쇄공정에 잉크를 실제 적용하기 위해서는 잉크젯 헤드의 토출 안정성, 기재에 따른 소결 온도, 온습도 등 공정 환경 등 복합적인 요소를 충족해야하기 때문에 매우 오랜 시간과 개발과정을 거쳐야 합니다. 특히 재료를 생산하는 기업과 시스템을 구축하는 기업 간의 긴밀한 공동개발이 진행되지 않으면, 연구 단계에서 개발이 지연, 중단되거나 양산제조 중 불량의 원인을 찾지 못하는 경우가 발생합니다.

동사는 창업이후 EHD 인쇄 기술의 도입을 앞당기기 위해 국내외 업체와 긴밀한 협력관계를 맺고 잉크 개발에 집중하였지만, 매출규모가 불확실한 개발단계의 잉크의 제조에 대응해줄 재료업체를 발굴할 수 없었습니다. 이에 동사는 인쇄전자분야가 미래 첨단제조 시장에 적용될 것을 확신하고 EHD 잉크젯 제조 공정에 최적화가 가능한 기능성 잉크를 독자적으로 개발하였습니다.

2) 개발과정

동사는 습식 EHD인쇄기술에 기반을 둔 EHD용 잉크화 기술과 제품 개발에 있어 창립이후 다음과 같이 3단계에 걸쳐 순차적으로 재료관련 기술을 개발해왔으며, 시장 요구에 따라 다음의 기술 및 제품을 발전시켜 왔습니다.

① 기술 도입기(2001~2010년, EHD용 재료 및 공정기술 개발)

- 국내에서 최초로 EHD인쇄기술을 기반으로 재료 및 공정개발을 위한 전담부서인 기술혁신팀을 신설

- 다양한 시장의 요구에 따라 EHD인쇄 공정기술 개발 및 이에 맞는 재료 개발 착수

- 다년간의 재료 및 공정기술 개발 경험이 풍부한 박사급 4명 및 석사급 4명으로 구성하여 EHD용 재료 독자 개발 시작

② 기술 성장기(2011~2020년, 고객사 제품 승인 및 QC조직 신설)

- EHD용 재료의 합성 및 formulation기술을 바탕으로 국내 고객사인 A사 제품으로 승인(전도성잉크(RS ink), 절연잉크(EP ink))

- 설비투자 및 인프라 구축: 잉크 제조 설비 투자 진행 및 QC 조직 신설

- Micro LED용 repair잉크 개발 시작: A사 공정 및 재료 공동개발이 진행 중

③ 기술 확장기(2021년~현재, 첨단 복합소재 분야의 확장)

- 신규 전도성/절연재료 개발완료 및 고객사 납품을 시작(상품명: PMI ink, LP ink)

- 신규 절연 접합재료 개발을 완료(상품명: LPS(black ink))

- 고객사의 요청에 따라 신규 개발 진행에 착수

3) 개발결과

동사는 세계 최초로 EHD인쇄기술을 기반으로 재료 및 공정개발을 위한 전담부서인 기술혁신팀을 신설하고 2009년부터 다양한 시장의 요구에 따라 EHD인쇄 공정기술 개발 및 이에 맞는 재료 개발을 시작하였습니다. EHD용 기능성 잉크를 개발하기 위해 다년간의 재료 및 공정기술 개발 경험이 풍부한 박사급 4명 및 석사급 4명으로 구성하여 개발, 제조 및 신뢰성 검증 시스템을 구축하였습니다.

그 결과 2019년 EHD용 재료의 합성 및 Formulation 기술을 바탕으로 국내 고객사인A사 제품을 양산 승인(전도성잉크(RS Ink), 절연잉크(EP Ink)) 받아 현재 EHD 잉크젯 프린팅 시스템과 잉크를 토탈 솔루션 형태로 공급하고 있습니다.

고해상도의 전자제품의 수요가 증가함에 따라 EHD 인쇄기술의 활용도는 점차 증대되고 있으며, 이에 따른 EHD용 잉크 개발의 속도를 내기위해 동사는 A사와 공동개발을 진행하고 있습니다. Micro-LED와 OLED 리페어 공정 등의 기능성 잉크 기술 개발을 성공적으로 완료하였으며, 잉크제조기술에 있어서 독자적인 노하우를 보유하고 있습니다. 향후 글로벌 시장에 진출하여 초정밀 인쇄기술을 보유한 토탈 솔루션 기업이 되는 것을 목표로 두고 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 동사가 보유하고 있는 지적재산권 및 특허권 소유 내역은 다음과 같습니다.

[지적재산권 현황]

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허

초소수성 노즐을 이용한 액적 분사장치
엔젯, 건국대
2008.01.28
2009.11.30
프린트헤드표면처리
국내

2

특허

나노팁을 이용한 액적분사장치
엔젯, 건국대
2008.07.09
2009.06.15
프린트헤드EHD
국내

3

특허

액적분사장치 및 방법
엔젯, 건국대
2009.01.12
2010.01.07
프린트헤드iEHD
국내

4

특허

액적분사장치
엔젯, 건국대
2009.01.14
2009.09.07
프린트헤드Inkjethead
국내

5

특허

정전기력을 이용하는 액적분사장치용 노즐
엔젯
2010.08.17
2013.07.25
프린트헤드노즐형상
국내

6

특허

액적분사장치 및 나노팁을 이용한 액적분사장치
엔젯, 건국대
2010.11.19
2014.04.22
프린트헤드iEHD
미국

7

특허

액적분사장치 및 나노팁을 이용한 액적분사장치
엔젯, 건국대
2010.12.15
2014.05.14
프린트헤드iEHD
중국

8

특허

전기방사를 이용한 고종횡비 패턴 인쇄장치
엔젯
2011.03.14
2013.06.10
프린트헤드
국내

9

특허

태양전지의 전면전극 형성방법
엔젯
2011.04.26
2014.05.20
태양전지
국내

10

특허

이송형 멀티노즐 시스템 및 이를 이용하는 투명전극 제조방법
엔젯
2011.06.17
2013.05.08
투명전극
국내

11

특허

액적 토출 장치
엔젯
2011.06.17
2013.06.10
프린트헤드Coaxial
국내

12

특허

액적분사장치 및 방법
엔젯, 건국대
2011.07.11
2013.03.05
프린트헤드Inkjethead
미국

13

특허

액적분사장치 및 방법
엔젯, 건국대
2011.07.12
2014.09.24
프린트헤드Inkjethead
중국

14

특허

액적분사장치 및 방법
엔젯, 건국대
2011.08.12
2013.04.16
프린트헤드iEHD
미국

15

특허

정전기력을 이용한 잉크토출장치
엔젯
2011.10.17
2013.06.10
프린트헤드sheath gas
국내

16

특허

잉크 분사 장치 및 방법
엔젯
2011.10.18
2013.05.08
프린팅장비z축 구동 인쇄
국내

17

특허

잉크 분사 장치
엔젯
2011.11.09
2014.05.14
프린트헤드전자기력
국내

18

특허

슬릿형 노즐 및 이것의 제조 방법
엔젯
2012.02.15
2014.09.01
프린트헤드슬릿노즐
국내

19

특허

정전기력을 이용하는 3차원 형상 표면 인쇄장치
엔젯
2012.05.21
2014.04.23
프린팅장비3D 표면인쇄
국내

20

특허

터치스크린 패널 제조방법
엔젯
2012.08.14
2013.05.08
터치센서
국내

21

특허

피드백 제어형 인쇄 시스템
엔젯
2012.08.14
2014.08.01
프린팅장비제어
국내

22

특허

정전기력을 이용하는 인쇄 시스템
엔젯
2012.09.17
2014.04.29
프린팅장비마스킹 인쇄
국내

23

특허

토출 정밀제어가 가능한 인쇄장치
엔젯
2012.09.24
2014.04.29
프린팅장비Shutter
국내

24

특허

인쇄형 나노물질 자가정렬 장치 및 인쇄형 나노물질자가정렬방법
엔젯
2012.10.25
2013.11.05
투명전극
국내

25

특허

하이브리드형 잉크 토출 장치
엔젯
2012.11.07
2014.08.13
프린트헤드Inkjethead
국내

26

특허

전도성 나노 잉크 조성물, 이를 이용한 전극선 및 투명전극
엔젯
2012.11.09
2014.09.15
소재
국내

27

특허

고점도 전도성 나노 잉크 조성물로 이루어진 전극선을 포함하는 투명전극 및 이를 이용한 터치센서, 투명히터 및 전자파 차폐제
엔젯
2012.11.19
2014.11.27
소재
국내

28

특허

스프레이 노즐 및 이를 이용한 코팅 시스템
엔젯
2013.03.28
2014.05.14
코팅장비
국내

29

특허

표면 거칠기가 향상된 투명전극의 제조방법
엔젯
2013.04.18
2014.09.19
투명전극
국내

30

특허

마스크를 이용한 스프레이 노즐 시스템 및 이를 이용한 터치스크린의 제조방법
엔젯
2013.04.30
2014.09.15
터치센서
국내

31

특허

정전기력을 이용하는 3차원 형상 표면 인쇄장치
엔젯
2013.05.20
2015.05.21
프린팅장비3D 표면인쇄
미국

32

특허

정전기력을 이용하는 3차원 형상 표면 인쇄장치
엔젯
2013.05.21
2016.04.06
프린팅장비3D 표면인쇄
중국

33

특허

접촉식 패터닝 장치
엔젯
2013.08.06
2015.01.09
프린트헤드Dispenser
국내

34

특허

정전기력을 이용하는 분무 및 패터닝 장치
엔젯
2013.08.27
2016.05.24
코팅장비마스크패터닝
국내

35

특허

스프레이 노즐을 이용한 코팅 시스템
엔젯
2013.09.13
2015.08.10
코팅장비
국내

36

특허

고점도 전도성 나노 잉크 조성물로 이루어진 전극선을 포함하는 투명전극 및 이를 이용한 터치센서, 투명히터 및 전자파 차폐제
엔젯
2013.11.19
2016.03.01
투명전극
대만

37

특허

액적분사장치 및 나노팁을 이용한 액적분사장치
엔젯
2014.01.06
2014.11.18
프린트헤드나노팁
미국

38

특허

균일한 코팅이 가능한 코팅 시스템
엔젯
2014.02.17
2015.03.23
코팅장비
국내

39

특허

투명전극 제조시스템 및 이를 이용한 투명전극 제조방법
엔젯
2014.02.17
2016.04.11
투명전극
국내

40

특허

스프레이 노즐 및 이를 이용한 코팅 시스템
엔젯
2014.03.26
2017.01.04
코팅장비
중국

41

특허

스프레이 노즐 및 이를 이용한 코팅 시스템
엔젯
2014.03.28
2016.03.01
코팅장비
대만

42

특허

접촉식 패터닝을 이용한 3차원 패터닝 장치 및 이를 이용한 패터닝 방법
엔젯
2014.04.01
2015.09.04
프린팅장비3D Printer
국내

43

특허

전자기장 제어를 이용한 정전기력 패터닝 장치 및 이를 이용한 3차원 패터닝 장치
엔젯
2014.04.01
2015.09.04
프린팅장비3D Printer
국내

44

특허

정전기력을 이용한 용융 침착 모델링 인쇄장치
엔젯
2014.04.17
2015.04.30
프린팅장비3D Printer
국내

45

특허

광투과영역의 조절이 가능한 마스크를 이용한 3차원 인쇄장치
엔젯
2014.04.17
2015.04.30
프린팅장비3D Printer
국내

46

특허

정전기력을 이용하는 분무 및 패터닝 장치
엔젯
2014.08.26
2015.10.20
코팅장비마스크패터닝
미국

47

특허

정전기력을 이용하는 분무 및 패터닝 장치
엔젯
2014.08.26
2016.08.17
코팅장비마스크패터닝
중국

48

특허

정전기력을 이용하는 분무 및 패터닝 장치
엔젯
2014.08.27
2016.05.13
코팅장비마스크패터닝
일본

49

특허

스위치 스프레이 노즐
엔젯
2014.09.25
2015.10.07
코팅장비
국내

50

특허

전기 집속을 이용한 패터닝 장치
엔젯
2014.12.08
2015.09.30
프린트헤드
국내

51

특허

대면적이면서 유연성 기판에도 용이하게 적용할 수 있는 투명전광판 및 이의 제조 방법
엔젯
2015.08.17
2017.06.23
투명디스플레이
국내

52

특허
다기능 3D 프린터
엔젯
2015.12.29
2017.05.23
프린팅장비3D Printer
국내

53

특허

접촉식 패터닝 장치
엔젯
2016.02.08
2016.11.08
프린트헤드Dispenser
미국

54

특허

기판 결함 리페어 장치
엔젯
2016.07.05
2017.02.14
리페어장비
국내

55

특허

잉크젯 방식의 기판 결함 리페어 장치의 노즐 및 잉크젯 방식의 기판결함 리페어 장치
엔젯
2016.07.28
2019.01.10
리페어장비
국내

56

특허

스프레이 노즐 및 이를 이용한 코팅 시스템
엔젯
2016.08.01
2018.09.13
코팅장비
국내

57

특허

3차원 기판의 코팅 시스템
엔젯
2017.03.29
2019.01.10
코팅장비
국내

58

특허

잉크 분사 장치 및 이를 포함하는 프린팅 시스템
엔젯
2017.04.20
2019.01.10
프린트헤드
국내

59

특허

멀티 노즐을 가지는 잉크 분사 장치
엔젯
2017.08.22
2019.07.03
프린트헤드Inkjethead
국내

60

특허

멀티 노즐을 가지는 잉크 분사 장치
엔젯
2017.12.15
2019.04.30
프린트헤드Inkjethead
미국

61

특허

잉크 분사 장치 및 이를 포함하는 프린팅 시스템
엔젯
2017.12.15
2019.05.21
프린트헤드
미국

62

특허

카트리지 노즐 및 이를 포함하는 잉크 분사 장치
엔젯
2018.02.07
2019.09.11
프린트헤드
국내

63

특허

프린팅 장치
엔젯
2018.03.20
2019.05.10
프린팅장비위치제어
국내

64

특허

청정도를 유지하는 코팅 장치
엔젯
2018.12.04
2020.02.12
코팅장비
국내

65

특허

카트리지 노즐 및 이를 포함하는 잉크 분사 장치
엔젯
2019.02.07
2020.09.08
프린트헤드
미국

66

특허

프린팅 장치
엔젯
2019.03.19
2020.10.20
프린팅장비제어
미국

67

특허

유도 전기수력학 젯 프린팅 장치
엔젯
2019.04.16
-
-
국내

68

특허

반도체 패키지의 언더필 방법 및 장치
엔젯
2019.05.07
2019.11.14
언더필
국내

69

특허

전기수력학 방식의 분사 노즐
엔젯
2019.05.29
2020.02.12
프린트헤드Jet-Valve
국내

70

특허

유도 전기수력학 젯 프린팅 장치
엔젯
2019.07.10
2020.08.12
프린트헤드iEHD
국내

71

특허

유도 전기수력학 젯 프린팅 장치
엔젯
2019.08.09
2021.08.21
-
대만

72

특허

유도 전기수력학 젯 프린팅 장치
엔젯
2019.08.12
-
프린트헤드iEHD
중국

73

특허

유도 전기수력학 젯 프린팅 장치
엔젯
2019.08.16
2020.11.10
프린트헤드iEHD
미국

74

특허

유도 전기수력학 젯 프린팅 장치
엔젯
2019.08.29
2021.03.09
프린트헤드iEHD
일본

75

특허

전기수력학적 프린팅 장치
엔젯
2019.09.27
2020.12.15
프린팅장비레이저큐어
미국

76

특허

반도체 패키지의 언더필 방법 및 장치
엔젯
2019.09.30
-
언더필
미국

77

특허

반도체 패키지의 언더필 방법 및 장치
엔젯
2019.10.01
2021.01.21
언더필
대만

78

특허

유도 전기수력학 젯 프린팅 장치
엔젯
2019.12.13
2020.02.21
프린트헤드iEHD
국내

79

특허

유도보조 전극을 포함하는 유도 전기수력학 젯 프린팅 장치
엔젯
2020.02.25
2021.10.07
프린트헤드iEHD
국내

80

특허

유도 전기수력학 젯 프린팅 장치
엔젯
2020.03.05
2021.03.12
프린트헤드iEHD
국내

81

특허

전도성 잉크 조성물
엔젯
2020.03.05
2021.06.14
소재
국내

82

특허

전도성 잉크 조성물
엔젯
2020.03.05
2021.08.18
-
국내

83

특허

전기수력학 프린팅 장치를 이용한 홀 내측면 프린팅 시스템
엔젯
2020.07.17
-
프린팅장비
국내

84

특허

홀의 내측면 또는 기판의 외측면을 프린팅하는 프린팅 장치
엔젯
2020.09.08
-
프린팅장비
국내

85

특허

측면 배선을 구비한 디스플레이 모듈 및 그 제조 방법
엔젯
2020.09.22
-
프린팅장비
국내

86

특허

3차원 표면을 프린팅하는 프린팅 장치
엔젯
2020.10.26
-
프린팅장비3D 표면인쇄
국내

87

특허

유도 전기수력학 젯 프린팅 장치
엔젯
2021.02.03
-
프린트헤드iEHD
일본

88

특허

유도보조 전극을 포함하는 유도 전기수력학 젯 프린팅 장치
엔젯
2021.02.24
-
프린트헤드iEHD
중국

89

특허

유도보조 전극을 포함하는 유도 전기수력학 젯 프린팅 장치
엔젯
2021.02.25
-
프린트헤드iEHD
미국

90

특허

전도성 잉크 조성물
엔젯
2021.03.04
-
소재
미국

91

특허

프린팅장치
엔젯
2021.08.05
-
프린트헤드Bended 노즐
국내

92

특허

측면 배선을 구비한 디스플레이 모듈 및 그 제조 방법
엔젯
2021.09.14
-
-
국내

93

특허

복수의 노즐 헤드를 구비한 프린팅 장치 및 복수의 노즐팁 정렬 방법
엔젯
2021.09.30
-
-
국내

94

특허

마이크로 LED 디스플레이의 칩 리페어를 위한 픽앤플레이스(Pick-and-Place) 장치
엔젯
2021.10.21
-
-
국내

95

특허

복수의 노즐 헤드를 구비한 프린팅 장치 및 복수의 노즐팁 정렬 방법
엔젯
2021.12.22
-
-
중국

96

특허

복수의 노즐 헤드를 구비한 프린팅 장치 및 복수의 노즐팁 정렬 방법
엔젯
2021.12.22
-
-
미국

97

특허

복수의 노즐 헤드를 구비한 프린팅 장치 및 복수의 노즐팁 정렬 방법
엔젯
2021.12.22
-
-
대만

98

특허

프린팅장치(우선권주장출원)
엔젯
2021.12.23
-
프린트헤드Bended 노즐
국내

99

특허

유도 전기수력학 젯 프린팅 장치
엔젯
2022.01.18
-
프린트헤드iEHD
중국

100

특허

잉크젯 프린트헤드 및 상기 프린트헤드의 제작방법
엔젯
2022.03.10
-
-
국내

101

특허

물체를 적층 조형하는 시스템
엔젯
2022.03.10
-
-
국내

102

특허

잉크젯 프린트헤드 및 상기 프린트헤드의 제작방법
엔젯
2022.03.24
-
-
미국

103

특허

잉크젯 프린트헤드 및 상기 프린트헤드의 제작방법
엔젯
2022.03.24
-
-
유럽

104

디자인
3D 프린터 (디자인등록)
엔젯
2015.12.17
2016.09.23
디자인
국내

105

상표
엔젯 (서비스표등록)
엔젯
2012.08.16
2013.07.25

상표(서비스표)

국내

106

상표
ENJET (서비스표등록)
엔젯
2012.08.16
2013.07.25
상표(서비스표)
국내

107

상표
엔젯 (서비스표등록)
엔젯
2012.08.16
2013.07.25
상표(서비스표)
국내

108

상표
ENJET (서비스표등록)
엔젯
2012.08.16
2013.07.25
상표(서비스표)
국내

109

상표
엔젯 (서비스표등록)
엔젯
2012.08.16
2013.10.22
상표(서비스표)
국내

110

상표
ENJET (서비스표등록)
엔젯
2012.08.16
2013.10.22
상표(서비스표)
국내

111
상표
엔젯 (서비스표등록)
엔젯
2012.08.16
2014.03.17
상표(서비스표)
국내

112
상표
ENJET (서비스표등록)
엔젯
2012.08.16
2014.03.17
상표(서비스표)
국내

113
상표
eBioJet (상표등록)
엔젯
2021.09.06
-
상표
국내

주1)

당사는 과거부터 수년간, 수백억원의 비용을 투자하여 EHDㆍiEHD 기술을 연구ㆍ개발하였으며, 이를 통해 디자인, 상표 제외 79건의 특허 등록 및 24건의 특허를 출원하였습니다. 출원된 24건(2019년 3건, 2020년 4건, 2021년 12건, 2022년 5건)의 특허는 정상적으로 등록심사 및 관련절차를 진행중에 있습니다.

(3) 연구인력의 수준

동사는 전문적인 지식 노하우 및 경험을 바탕으로 프린트헤드 기술, 프린터 시스템 공정개발 등의 기초, 응용연구 개발에 집중을 하고 있으며, 각 팀별로 장비 기구개발 및 공정개발 평가와 신규제품 상용화를 위해 연구개발에 집중하고 있습니다. 동사 연구소는 스마트폰, 디스플레이, 반도체, 카메라 모듈, 바이오, 재료업계등 다양한 영역의 제품의 품질만족을 위해 최선의 노력을 다하고 있으며, 지속적으로 신기술 개발 및 제품 생산을 위해 기술적 기능적으로 3개의 팀을 분리하여 효율적인 연구가 가능하도록 연구인력을 운영하고 있습니다.

학력

박사

석사

학사

기타

인원수

3

4
6

1

증권신고서 제출일 현재 주요 연구개발진 현황은 다음과 같습니다.

직위

성명

담당업무

주요 경력

주요 연구 실적

CTO

/부사장

정재우

연구

총괄

한양대학교 금속재료공학과 박사

2019.02~ 현재 엔젯㈜ 부사장

2017.03~현재 성균관대학교 산학교수

2014.05~2017.02 삼성전기 쿤산법인 상무

2010.08~2014.04 삼성전기 기판사업부 제조총괄 상무

2009.01~2010.07 삼성전기 IE사업팀 그룹장 수석

2002.05~2008.12 삼성전기 잉크젯솔루션개발 그룹장

1997.10~2002.04 삼성전기 잉크젯헤드 공정 파트장

1996.07~1997.10 U. of Pittsburgh Post Doc

- 프린트헤드 개발 (삼성전기)

- EHD 잉크젯 시스템 상용화 (엔젯)

상무

부닷귀엔

연구개발

총괄

건국대학교 항공우주정보시스템공학과 박사

2012.03~현재 엔젯㈜ 상무

- EHD 잉크젯 시스템 상용화 (건국대, 엔젯)

책임연구원

/팀장

전광선

선행기구

설계

건국대학교 항공우주정보시스템공학과 학사

2010.05~현재 엔젯㈜ 선행기구팀 팀장

- EHD 잉크젯 시스템 상용화 (건국대, 엔젯)

책임연구원

HOANG NGUYEN

건국대학교 기계설계학과 석사

2011.08~현재 엔젯㈜ 선행기구팀 책임연구원

- EHD 잉크젯 시스템 상용화 (엔젯)

전임연구원

권오준

한라대학교 기계공학과 학사

2017.08~현재 엔젯㈜ 선행기구팀 전임연구원

2016.03~2017.03 디씨티 기구설계팀 사원

- EHD 잉크젯 시스템 기구설계 (엔젯)

전임연구원

구세진

한국산업기술대학교 컴퓨터공학과 석사

2021.01~현재 엔젯㈜ 선행기구팀 전임연구원

- EHD 잉크젯 시스템 기구설계 (엔젯)

전임연구원

김유경

한국산업기술대학교 기계공학과 학사

2022.01~현재 엔젯㈜ 선행기구팀 전임연구원

2018.04~2021.09 디씨티 기구설계팀 사원

- EHD 잉크젯 시스템 기구설계 (엔젯)

책임연구원

/팀장

이형동

요소기술

개발

성균관대학교 기계공학과 박사

2021.11~현재 엔젯㈜ 요소기술팀 팀장

2020.01~2021.11 삼성디스플레이 공정개발팀 책임연구원

- EHD 잉크젯 시스템 공정개발 (엔젯)

전임연구원

김보엽

건국대학교 섬유공학과 학사

2020.03~현재 엔젯㈜ 요소기술팀 전임연구원

- EHD 잉크젯 시스템 공정개발 (엔젯)

전임연구원

최대산

조선대학교 항공우주공학과 석사

2021.01~현재 엔젯㈜ 요소기술팀 전임연구원

- EHD 잉크젯 시스템 공정개발 (엔젯)

연구원

김지환

국민대학교 자동차공학과 학사

2021.05~현재 엔젯㈜ 요소기술팀 연구원

2020.11~2021.04 한국마스터 설계팀 연구원

- EHD 잉크젯 시스템 공정개발 (엔젯)

연구원

오세용

한밭대학교 창의융합학과 학사

2022.04~현재 엔젯㈜ 요소기술팀 연구원

- EHD 잉크젯 시스템 공정개발 (엔젯)

수석연구원

/팀장

박치현

헤드개발

홍익공업전문대학 전기과 전문학사

2021.03~현재 엔젯㈜ 헤드개발팀 팀장

2010.01~2021.02 마이크로인피니티 연구소/소자개발부 부장

2000.02~2009.12 인텔리마이크론즈 기술지원 이사

1998.03~2000.01 서울대학교 반도체연구소 공정팀 사원

1993.09~1997.12 원광전기제작소 생산부서 사원

1992.02~1993.01 누리전기 생산부서 사원

- EHD 잉크젯 프린트 헤드 생산/공정 개발 (엔젯)

책임연구원

임병직

고려대학교 전기전자컴퓨터학과 석사

2020.10~현재 엔젯㈜ 헤드개발팀 책임연구원

2017.12~2020.09 전자부품연구원 나노융합연구센터 위촉연구원

2014.04~2017.02 바텍 중앙연구소 책임연구원

2010.07~2014.03 전자부품연구원 나노소재연구센터 위촉연구원

2009.03~2010.06 RRI 마이크로 로봇 전임연구원

2007.09~2009.02 Kodl-s 반도체 연구소 주임연구원

2005.03~2007.08 APEX TLO팀 연구원

- EHD 잉크젯 프린 트헤드 생산/공정개발 (엔젯)

4. 종합평가 결과

가. 평가결과대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 엔젯㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액을 다음과 같이제시하고자 합니다.

구 분
내 용

확정공모가액
10,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가액은 엔젯㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 엔젯㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 10,000원으로 결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법(1) 희망공모가액 산출 방법 개요금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 엔젯㈜의 2022년 반기까지의 영업실적, 재무지표, 경영성과 등과 향후 추정실적, 산업의 특성, 비교회사와의 재무지표 비교 및 주가수준 등을 감안하여 공모가액을 종합적으로 평가하였습니다. 동사의 공모가 밴드를 제시하기 위한 절차는 다음과 같습니다.(2) 평가방법 선정(가) 평가방법 선정 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에서 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 평가방법 선정대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 금번 공모를 위한 엔젯㈜ 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내외 증권시장에 기상장된 비교기업의 실적을 기준으로 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

[엔젯㈜ 비교가치 산정시 PER 적용사유]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price-to-Earnings Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 엔젯㈜의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

[엔젯㈜ 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유]

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치 산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단 하에 가치 산정시 제외하였습니다.

다. 비교기업의 선정(1) 비교기업 선정 요약 동사는 증권신고서 제출일 현재 Electro-hydrodynamic (전기수력학, 이하 "EHD") 잉크젯 프린터 및 코터 소재, 부품, 장비의 제조와 판매를 주요사업으로 영위하고 있으며, 글로벌 기업 및 국내 대기업들과 협업 강화를 통해 마이크로LED 칩본딩, 디스플레이 빛샘방지 코팅, 폴더블기능성 코팅, 바이오디스펜서 등의 사업에도 진출하여 그영역을 확장하고 있습니다. 동사가 영위하고 있는 EHD 잉크젯 프린터 및 코터 사업의 비교기업을 국내 상장사 중에서 선정하기에는 한계가 존재합니다. 이에 Yole Group(舊 Yole Developpement)의 Emerging Printing Technologies 2019 보고서 상 국내외 인쇄전자 사업을 영위하는 글로벌 상장 기업을 비교회사로 선정하였습니다. 또한 국내기업과의 비교 유의성을 제고하기 위하여 동사의 전방산업의 유사성이 존재하고, 한국표준산업분류상 동사가 속해있는 그 외 기타 특수목적용 기계 제조업(C29299), 디스플레이 제조용 기계 제조업 (C29272), 및 반도체 제조용 기계 제조업(C29271)으로 비교대상 범위를 확장하였습니다.선정된 모집단을 바탕으로 전방산업을 포함한 사업적 유사성, 재무적 유사성, 기타 비교가능성 제고를 위한 정량적인 지표를 종합적으로 고려하여 최종 비교기업을 선정하였습니다.최종 선정된 비교기업은 동사와 비교시 사업의 범위, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교 참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

[비교기업 선정 기준 요약]

구분

선정기준

세부검토기준

회사수

1단계

산업분류유사성

① Yole Group(舊 Yole Developpement)의 Emerging Printing Technologies 2019 - Market and Technology Report 2019 상 동사가 보유한 EHD/iEHD 잉크젯 프린팅 기술과 유사한 잉크젯 프린팅 테크놀러지를 보유한 상장 기업② 한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사- 디스플레이 제조용 기계 제조(C29272) - 반도체 제조용 기계 제조(C29271) - 그 외 기타 특수목적용 기계 제조업(C29299)

111개사

2단계
사업 및 제품유사성
① 2021년 기준 디스플레이 매출 비중이 50% 이상인 회사 중 다음 중 하나의 사업을 영위하는 회사가. 디스펜서/증착/Repair 공정 장비나. 플렉서블 디스플레이 관련 장비다. OLED 결정화 장비또는 ② 디스플레이 관련 프린팅 기술 보유 회사
24개사

3단계

재무 유사성

- 2021년 온기 및 2022년 반기 기준 영업이익 및 당기순이익 흑자 시현- 2019년-2022년 반기 연환산 매출 CAGR이 양(+)의 실적인 기업

- 매출 규모 6조원 이상 기업 제외- 2022년 2분기 LTM기준 비경상적 실적 발생 기업(영업이익 대비 순이익 130% 이상 기업) 제외- PER 최소값 및 최대값 제외

4개사

4단계
기타 유사성

① 분석기준일 현재 상장후 12개월 이상 경과하였을 것

② 분석기준일 현재 관리종목 또는 투자유의종목 지정사유가 없을 것

③ 분석기준일 최근 2개월간 단기과열종목 지정사유가 없을 것

4개사

(2) 비교기업 선정 세부내역① 1단계 비교기업 선정디스플레이 및 반도체 밸류체인 전문 시장 조사업체인 Yole Group(舊 Yole Developpement)이 발간한 Emerging Printing Technologies 2019 - Market and Technology Report 2019 상 프린팅 사업을 영위하는 회사 중 상장회사를 1단계 비교기업으로 선정하였습니다.동사가 영위하고 있는 잉크젯 프린터 및 코터 사업을 영위하는 국내 상장사는 없음에따라, 비교대상 범위를 확장하여 한국표준사업분류 상 디스플레이 제조용 기계 제조업(C29272), 반도체 제조용 기계 제조업(C29271), 그 외 기타 특수목적용 기계 제조업(C29299)에 속하는 상장 기업을 1단계 비교기업으로 선정하였습니다.

[Emerging Printing Technologies 2019 - Market and Technology Report 2019 상 프린팅 사업을 영위하는 회사]

종목코드
기업구분
기업명
비고

MBTN SW
Inkjet
Meyer Burger Technology AG
1단계 비교기업 선정

비상장
Inkjet
Ceradrop SA
MGI Digital Technology SA(ALMDG FR)에 피인수

비상장
Inkjet, Spray
M-solv LTD
-

비상장
Inkjet
Kateeva, Inc.
-

비상장
Inkjet
Notion Systems GmbH
-

비상장
Inkjet
(주)유니젯
-

8035 JP
Inkjet
Tokyo Electron Ltd
1단계 비교기업 선정

비상장
Inkjet
세메스(주)
-

비상장
Inkjet
Heraeus Holding
-

비상장
Aerosol jet
Optomec, Inc.
-

비상장
Micro-Transfer Printing
X-Celeprint
-

비상장
Laser Transfer
Orbotech Ltd.
KLA Corporation(KLAC US)에 피인수

비상장
Laser Transfer
Uniqarta, Inc.
Kulicke and Soffa Industries, Inc. (KLIC US)에 피인수

COHR US
Laser Transfer
Coherent, Inc.
1단계 비교기업 선정

SMHN GR
Spray
Suess Microtec SE
1단계 비교기업 선정

비상장
Spray
EV Group
-

SOTK US
Spray
Sono-Tek Corp
1단계 비교기업 선정

비상장
Spray
siconnex customized solutions GmbH
-

비상장
Spray
OEM Group, LLC.
-

NDSN US
Spray
Nordson Corp
1단계 비교기업 선정

MYCR SS
Spray, Microdispensing
Mycronic AB
1단계 비교기업 선정

비상장
Spray
MEI
RENA Technologies GmbH에 피인수

-
EHD
엔젯(주)
동사

비상장
Microdispensing
VERMES Microdispensing GmbH
-

비상장
Microdispensing
ViscoTec pumps - u. Dosiertechnik GmbH(preeflow)
-

비상장
Microdispensing
Precision Valve and Automation, Inc.(PVA)
-

비상장
Microdispensing
MicroFab Technologies, Inc.
-

비상장
Microdispensing
microdrop Technologies GmbH
-

[1단계 비교기업]

소재
구분
해당기업

해외
Yole Group(舊 Yole Developpement)의 Emerging Printing Technologies 2019 - Market and Technology Report 2019 상 동사가 보유한 EHD/iEHD 잉크젯 프린팅 기술과 유사한 잉크젯 프린팅 테크놀러지를 보유한 상장 기업
Meyer Burger Technology AG, Tokyo Electron Ltd, Coherent Inc, Suess MicroTec SE, Sono-Tek Corp, Nordson Corp, Mycronic AB

국내
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
한미반도체(주), (주)케이씨텍, (주)글로벌스탠다드테크놀로지, (주)유니테스트, (주)디바이스이엔지, 아이원스(주), (주)예스티, (주)이큐셀, 로체시스템즈(주), (주)엑시콘, (주)싸이맥스, (주)더블유아이, (주)케이엠에이치하이텍, (주)코미코, 제너셈(주), 와이아이케이(주), (주)유진테크, 주성엔지니어링(주), (주)러셀, (주)케이엔제이, 씨앤지하이테크(주), (주)제이스텍, (주)이오테크닉스, (주)베셀, (주)미래컴퍼니, 오션브릿지(주), (주)에스티아이, 피에스케이홀딩스(주), 에이피티씨(주), (주)코디엠, 유니셈(주), (주)테스, (주)젬백스&카엘, (주)에이치비테크놀러지, (주)엔투텍, (주)엘오티베큠, (주)뉴파워프라즈마, (주)코세스, 윈텍(주), (주)프로텍,(주)동아엘텍, (주)테크윙, (주)기가레인, (주)원익아이피에스

디스플레이 제조용 기계 제조업 (C29272)
참엔지니어링(주), 인베니아(주), (주)디이엔티, (주)디이엔티, (주)야스, 에이피시스템(주), (주)아이씨디, (주)비아트론, (주)케이피에스, (주)선익시스템, 디아이티(주), (주)위지트, (주)신도기연, (주)영우디에스피, (주)필옵틱스, (주)힘스, (주)아바코, (주)디에스케이, (주)한송네오텍, 에이치비솔루션(주), 와이엠씨(주), (주)탑엔지니어링

그 외 기타 특수목적용 기계 제조업 (C29299)
(주)우신시스템, 한국주강(주), 두산밥캣(주), (주)네오셈, 에스엔유프리시젼(주), 씨아이에스(주), (주)브이원텍, (주)자비스, (주)엔에스, (주)에스에프에이, (주)디엠에스, (주)하나기술, (주)로보티즈, (주)디에이테크놀로지, 에이치엘비파워(주), 에프엔에스테크(주), (주)코윈테크, (주)피엔티, (주)톱텍, (주)인텍플러스, (주)제우스, (주)오로스테크놀로지, (주)네온테크, 명성티엔에스(주), (주)티에스아이, (주)파라텍, (주)상상인인더스트리, (주)파인텍, (주)한일진공, (주)이노메트리, (주)엠플러스, 디에스티(주), (주)넥스틴, 유일에너테크(주), 케이맥(주), 피에스케이(주), (주)삼에스코리아, (주)나인테크, (주)고영테크놀러지

(자료 : Kisline, DART 전자공시시스템,Yole Group(舊 Yole Developpement))

② 2단계 비교기업 선정1단계 비교기업으로 선정된 비교기업 114개 회사 중 세부적인 사업 및 제품 유사성을 기준으로, ① 디스플레이 매출 비중이 50%이상이고, 디스펜서/증착/Repair 등 전공정 장비 또는 플렉서블 디스플레이 관련 장비, OLED 결정화 장비를 주력으로 생산하는 회사, 또는 ② 디스플레이 관련 프린팅 기술 보유 회사를 2단계 비교기업으로 선정하였습니다.

분류
회사명
매출비중(2021)
디스플레이 매출 비중 50% 이상
디스펜서/증착/Repair/플렉서블디스플레이 관련
디스플레이 프린팅 기술 보유 여부

해외
Tokyo Electron Ltd
반도체 장비 96.5%, 평판 디스플레이 장비 3.5%
-
-
O

해외
SUESS MicroTec SE
리소그래피 65.2%, 포토마스크 장비 20.9%, 회로기판 본더13.2%, 마이크로 광학 9.8%
-
-
O

해외
Nordson Corp

산업 정밀 솔루션 52.8%, 기술 솔루션4 47.2%

-
-
O

해외
Mycronic AB
Pattern Generators 35.5%, High Flex 25.3%, High Volume 25%, Global Technologies 14.2%
-
-
O

해외

Meyer Burger Technology AG

SUESS MicroTec에 Inkjet 사업 부문 매각 (2020.03.31)
-
-
X

해외
Coherent Inc
OEM Laser Sources 61.4%, 산업용 레이저 및 시스템 38.6%
-
-
X

해외
Sono-Tek Corp
다축 코팅 시스템 38%, 통합 코팅 시스템 28%, OEM Systems 11%, Fluxing Systems 5%
-
-
X

국내
한미반도체(주)
(반도체/레이저) 반도체 제조용 장비 外 88.6%
X
X
-

국내
(주)케이씨텍
(반도체 장비/소재) 연마(CMP) 장비, 연마 소재(Slurry), Cleaning System 74.9%, 디스플레이 24.9%
X
O
-

국내

(주)글로벌스탠다드

테크놀로지

(유해가스 정화) Scrubber 57.8%
X
X
-

국내
(주)유니테스트
반도체 검사장비(제품/상품) 50.12%
X
X
-

국내
(주)디바이스이엔지
(오염 제어장비) 오클렌(OCLEN)/AFC320/검사기등 99.91%
X
X
-

국내
아이원스(주)
정밀가공반도체부문 (공정가스를 웨이퍼에 분사하는 부품) SHOWER HEAD외 다수 64.2%
X
O
-

국내
(주)예스티
(열처리 장비) 반도체장비 56.5%, 디스플레이장비 21.3%
X
O
-

국내
(주)이큐셀
반도체후공정 (반도체칩코팅장비) 스퍼터링 방식을 이용한 박막코팅기술 47.6%
X
X
-

국내
로체시스템즈(주)
Module 장비 22.5%, Wafer 생산 공정용 무진이송시스템 57.0%
X
O
-

국내
(주)엑시콘
Storage Tester 32.8%, 메모리 테스트 67.2%
X
X
-

국내
(주)싸이맥스
Cluster Tool System(웨이퍼 반송)/EFEM(웨이퍼 이송) 등/LPM 반도체 장비 92.3%
X
O
-

국내
(주)더블유아이
핸드폰악세사리 90%
X
X
-

국내
(주)케이엠에이치하이텍
SSD 사업부문(SSD Case 등) 31.3%, 반도체 재료 부문 39.4%
X
X
-

국내
(주)코미코
(반도체/디스플레이/태양광 제조 관련) 정밀 코팅 58.7%, 세정 34.1%
X
O
-

국내
제너셈(주)
반도체 후공정 장비 100%
X
X
-

국내
와이아이케이(주)
메모리 웨이퍼 테스터 82.6%
X
X
-

국내
(주)유진테크
반도체 전공정 장비:웨이퍼 위에 특정 용도막(산화막, 절연막 등)을 증착 87.0%
X
O
-

국내
주성엔지니어링(주)
반도체장비(전공정 - ALD 등 증착장비) 83.7%, 디스플레이장비(Oxide TFT) 16.2%
X
O
-

국내
(주)러셀
증착공정 장비(웨이퍼 표면 위 보호막, 절연막 등 입히는 장비) 82.4%
X
O
-

국내
(주)케이엔제이
디스플레이 가공용 장비 및 CS (디스플레이용 Cell 분배, 연마, 검사용 장비) 50.19%, 반도체 제조용 SiC Ring 외 49.81%
O
X
-

국내
씨앤지하이테크(주)
(Central Chemical Supply System) 화확약품혼합/재생장치 48.1%
X
O
-

국내
(주)제이스텍
디스플레이 장비(디스플레이 본딩) 58%, 반도체 장비등 기타 18%
O
O
-

국내
(주)이오테크닉스
레이저마커 등 100%
X
X
-

국내
(주)베셀
LCD/OLED 장비 41.8%(LCD, OLED, 터치패널용 In-line System 및 각종 장비)
X
X
-

국내
(주)미래컴퍼니
디스플레이 패널 연마 (Edge Grinder) 및 검사, 적재 등 장비 91.2%
O
X
-

국내
오션브릿지(주)
(반도체 케미칼 공급관련)전공정 장비 63.0%, 케미칼(반도체 공정재료) 36.7%
X
O
-

국내
(주)에스티아이
(반도체 전공정/케미컬 생산?공급 장비) C.C.S.S. (중앙약품공급시스템) 90.9%
X
O
-

국내
피에스케이홀딩스(주)
(패키징 관련) 반도체 공정장비 류 외 86.5%
X
X
-

국내
에이피티씨(주)
(식각장비 등) 반도체 장비 및 상품 100%
X
O
-

국내
(주)코디엠
(전공정) 반도체 도포/현상 장비 71.3%, 반도체 CS 및 부품 5.9%
X
O
-

국내
유니셈(주)
CHILLER UNIT(반도체 온도조절 장치) 30.0%, GAS SCRUBBER(유해가스 정화) 45.0%
X
X
-

국내
(주)테스
(전공정, 식각/증착 등) 반도체 및 디스플레이, UVC LED 장비 등 78.4% (디스플레이 비중 1.0%)
X
O
-

국내
(주)젬백스&카엘
CA FiIter(클린룸 유해가스 제거 등) 89.1%
X
X
-

국내
(주)에이치비테크놀러지
LCD, AMOLED 검사장비, OLED 초음파 FOD 조립 양산기 등 49.9%, LCD, LED BLU 부품소재 40.25%
O
O
-

국내
(주)엔투텍
진공밸브 10.6%, 반도체장비 부품(Vacuum Chamber, T/M Vacuum, Chamber 등) 12.8%
X
X
-

국내
(주)엘오티베큠
(전공정 관련 진공펌프) DD, HD, LD GHD, RD 등 71.99%
X
O
-

국내
(주)뉴파워프라즈마
Cleaning System(박막 및 시각공정에 사용) 22.4%, 방산부문 외(종속회사 한국화이바) 62.1%
X
O
-

국내
(주)코세스
(후공정) 레이져 응용 장비 46.1%
X
X
-

국내
윈텍(주)
Chip Inspector 74.5%, Display Inspector 15.4%
X
X
-

국내
(주)프로텍
(반도체/LED 후공정용) Dispenser M/C, Die Bonder 52.2%, HEAT SLUG M/C 11.8%
X
X
-

국내
(주)동아엘텍
디스플레이 검사장비 71.96%, 증착장비(OLED) 28.04%
O
O
-

국내
(주)테크윙
반도체 검사 장비 86.95%, 디스플레이 평가장비 8.04%
X
X
-

국내
(주)기가레인
(반도체) LED/DRIE ETCHER/NANO IMPRINTER/ICP ETCHER/Parts 등 32.35% (RF통신) RF케이블, 조립체, RF커넥터,안테나 등 66.83%
X
O
-

국내
(주)원익아이피에스
(증착, 식각 등 전공정) 반도체 & Display 장비/Solar Cell 등 93.6% (디스플레이 장비 25%)
X
O
-

국내
참엔지니어링(주)
디스플레이 패널 리페어 장비 90.37%
O
O
-

국내
인베니아(주)
(식각 등) 디스플레이 패널제조장비 등 90.4%
O
O
-

국내
(주)디이엔티
Aging Tester(불량 유무 검사 등) 20.0%, Laser Notching(이차전지) 39.3%
X
X
-

국내
(주)야스
(디스플레이) 증착시스템 76.2%, 증착원 12.9%
O
O
-

국내
에디슨EV
전기차 판매 73.1%, 플라즈마 검사장비 (전공정) 11.1%
X
O
-

국내
에이피시스템(주)
AMOLED 제조장비(결정화 등 전공정) 86.9%
O
O
-

국내
(주)아이씨디
(AMOLED) TI/Al/TI 등의 박막을 Etching 하는 식각 장비 43.71% / CVD, 증착기, 증착전 Asher 31.59%
O
O
-

국내
(주)비아트론
Flexible Display 열처리장비 81.18%
O
O
-

국내
(주)케이피에스
마스크 인장기(증착공정 준비단계, FMM을 인장/프레임 고정) 등 OLED장비 28.9%,
X
O
-

국내
(주)선익시스템
OLED 증착장비 100%
O
O
-

국내
디아이티(주)
평판디스플레이검사장비(OLED,LCD,TSP) 85.3%, 2차전지 Film 검사 장비 7.6%, 레이저 커팅 4.1%
O
X
-

국내
(주)위지트
디스플레이 생산 부품(식각/증착 장비에 들어가는 소모성 부품) 82.3%, 반도체 부품 14.1%
O
O
-

국내
(주)신도기연
(후공정) 디스플레이 합착기(인라인(자동화) 및 단동(수동) 합착기) 66.5%
O
X
-

국내
(주)영우디에스피
디스플레이검사장비 100% (전공정 및 후공정)
O
O
-

국내
(주)필옵틱스
이차전지 공정 장비 71.6%, OLED 레이저 장비(Laser Cutting/Laser Lift off) 28.4%
X
X
-

국내
(주)힘스
OLED Mask(증착공정) 및 Glass 검사공정 장비 83.1%, 비전모듈 6.5%
O
O
-

국내
(주)아바코
디스플레이 제조 장비 74.1% (OLED 증착 및 봉지 등), 이차전지용 제조장비 19.4%, 기타 2.8%
O
O
-

국내
(주)디에스케이
FPD용 Bonding 및 In-line 시스템, 카메라 모듈, 이차전지장비 등 80.7%, 리니어 시스템 19%
O
X
-

국내
(주)한송네오텍
(유기물증착공정 관련) OLED 공정 장비 87%
O
O
-

국내
에이치비솔루션(주)
디스플레이 설비 (도포기 37.5%, 조립기 10.8% 등) 78.9%
O
O
-

국내
와이엠씨(주)
(증착공정용) 디스플레이 소재 27.4%, 반도체/디스플레이 부품 15.5%
X
O
-

국내
(주)탑엔지니어링
카메라모듈 68.6%, 에너지솔루션 13.6%, (LCD) 디스펜서, 테스터 등 11.2%
X
X
-

국내
(주)우신시스템
차체설비부문(용접라인 제조) 51.7%, 자동차부품부문 46.4%
X
X
-

국내
한국주강(주)
주강사업 41.6%, 고철사업 55.8%
X
X
-

국내
두산밥캣(주)
Compact Equipment 85.8%, 산업차량 9.2%
X
X
-

국내
(주)네오셈
SSD/번인 테스터 89.7%
X
X
-

국내
에스엔유프리시젼(주)
OLED (증착, 봉지), LCD 제조장비 등 60.04%
O
O
-

국내
씨아이에스(주)
(2차전지) Calender(Roll Press) 67.4%, Slitter 13.8%, Coater 10.8%
X
X
-

국내
(주)브이원텍
2차전지 검사시스템 50.4%, LCD/OLED 압흔검사기 32.2%, AMR(로봇) 사업 9.1%
X
X
-

국내
(주)자비스
식품 이물 검사장비57.4%, PCB 검사장비 32.8%, 원통형, 각형 폴리머형 검사장비 9.81%
X
X
-

국내
(주)엔에스
2차전지 장비 83.6%
X
X
-

국내
(주)에스에프에이
스마트 팩토리 솔루션 사업 50.1%
X
X
-

국내
(주)디엠에스
디스플레이 전공정 습식공정 설비 제조 92.1%
O
O
-

국내
(주)하나기술
2차전지 장비 100%
X
X
-

국내
(주)로보티즈
액츄에이터 및 그 응용제품 86.1%, 자율주행로봇 13.91%
X
X
-

국내
(주)디에이테크놀로지
2차전비 조립공정 설비 98.9%
X
X
-

국내
(주)티에스넥스젠
(선박/발전플랜트용) Damper 사업부문 63.7%, busway 사업부문 34.4%, 태양광 사업부문 1.5%
X
X
-

국내
에프엔에스테크(주)
(세정/박리/에칭 등) FPD장비의 제조 및 판매 72.2%, FPD 및 반도체 부품소재 27.8%
O
O
-

국내
(주)코윈테크
(2차전지 등) 자동화시스템 67%, 2차전지 사업 2.8%
X
X
-

국내
(주)피엔티
2차전기 사업부 65.5%, 소재 사업부 29.5%
X
X
-

국내
(주)톱텍
FA(디스플레이, 2차전지, 자동화, 반도체 등) 71.8%, 나노 27.6%
X
X
-

국내
(주)인텍플러스
반도체 외관검사분야(제품) 47.1%, 2차전지 외관 검사장비 21.5%, 반도체 Flip-chip 외관 검사장비 21.2%, OLED 및 LCD 검사장비 10.2%
X
X
-

국내
(주)제우스
반도체 세정장비 64.90%, FA 및 진공 17.25%, LCD장비 및 태양전지 장비 12.16%, 플러그 밸브 장비 5.69%
X
O
-

국내
(주)오로스테크놀로지
(반도체 전공정 노광공정 장비) OL-12inch 90.85%
X
O
-

국내
(주)네온테크
Dicing Saw 18.4%, SERVO 17.7%, MLCC Cutter 7.5%
X
X
-

국내
명성티엔에스(주)
2차전지 74.8%, LCD 25.2%
X
X
-

국내
(주)티에스아이
2차 전지 믹싱시스템 77%, 믹싱제작품 15%, 공사 7%
X
X
-

국내
(주)파라텍
소방기구 제조도매 62.6%, 소화설비공사 37.4%
X
X
-

국내
(주)상상인인더스트리
선박구성부분품 44.9%, 조선설비 47.2%
X
X
-

국내
(주)파인텍
디스플레이 제조 장비(본딩 관련) 42.4%, Touch Key(가전용 디스플레이 부품) 30.2%
O
X
-

국내
(주)한일진공
진공증착장비(휴대폰 관련) 46.50%, 진공증착장비(일반광학) 12.95%
X
X
-

국내
(주)이노메트리
X-ray 휴대폰 2차전지 검사기 78.1%
X
X
-

국내
(주)엠플러스
이차전지 자동화 조립장비 96.4%
X
X
-

국내
(주)넥스틴
(반도체 계측/검사 관련) AEGIS-DP 100%
X
X
-

국내
유일에너테크(주)
이차전지 자동화 조립장비 82.6%
X
X
-

국내
피에스케이(주)
반도체 전공정장비 류 외 74.6%
X
O
-

국내
(주)삼에스코리아
환경사업부문 33.4%, 웨이퍼 캐리어 사업부문 66.7%
X
X
-

국내
(주)나인테크
2차 전지 제조 장비 66.8%, 디스플레이 제조 장비(전, 후공정) 31.1%
X
O
-

국내
(주)고영테크놀러지
(검사장비) 3D AOI 48.6%, SD SPI 39.3%
X
O
-

국내
세경하이테크
Deco 필름 21.5%, 광학필름 42.8%, Project & 사출필름 33.8%
X
X
-

국내
KH바텍
알루미늄 캐스팅 22.8%, 조립모듈 61.3%, FPCB 10.3%
X
X
-

국내
파인테크닉스
모바일용 및 자동차부품 72.8%, LED 조명, 스탠드 11.6%, 휴대폰 내외장부품 10.9%
X
X
-

국내
나래나노텍
디스플레이 전공정(패널의 정밀 도포, 코팅) 및 후공정(모듈 도포, 코팅 잉크젯 설비) 장비 제작 및 설치 100%
O
O
-

자료 : DART 전자공시시스템, 기업공시자료, Bloomberg

③ 3단계 비교기업 선정

2단계 비교기업으로 선정된 24개 기업 중 아래의 재무적 유사성 기준에 따라 4개 기업을 3단계 비교기업으로 선정하였습니다.

[비교기업 선정 기준 요약]

1) 2021년 온기 및 2022년 반기 기준 영업이익 및 당기순이익 흑자 시현 기업

2) 2019년-2022년 반기 연환산 매출 성장율(CAGR)이 양(+)의 실적인 기업

3) 매출 규모 6조원 이상 기업 제외4) 2022년 2분기 LTM 기준 비경상적 실적 발생 기업(영업이익 대비 순이익 130% 이상 기업) 제외5) PER 최소값 및 최대값 제외

주1)
비교기업의 2개년 실적을 통하여 지속적인 수익 창출을 확인하고자 2021년 온기 및 2022년 반기 기준 영업이익 및 당기순이익 흑자인 기업을 비교기업기준으로 선정

주2)

동사의 최근 3개년 매출이 크게 성장하고 있음에 따라 비교기업의 기간별 연평균 성장률(CAGR)을 산정하여 성장률이 양(+)의 실적인 비교기업 기준으로 선정하였으며 특정 연도의 전년대비 성장률은 일시적일 가능성이 있어 최근 3년간의 연평균 성장률을 비교기준으로 적용

연도
2022년반기 연환산
2021년
2020년
2019년
2019년~2022년반기 연환산CAGR

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
일반기업회계기준
-

매출액(백만원)
22,924
10,055
3,329
2,994
97.10%

주3)
해외 비교기업 4개사의 2022년 2분기 LTM 매출액의 평균인 6조460억원을 기준으로 매출액이 6조원이 넘는 기업은 동사와의 규모의 비교 유의성이 현저하게 떨어지는 것으로 판단하여 제외

주4)
비경상적 실적이 과도한 기업은 일회성 실적 등으로 인해 실적의 비교 유의성이 떨어진다고 판단되어 2022년 2분기 LTM기준 영업이익 대비 순이익이 130% 이상인 기업은 제외

[2단계 비교기업 선정 내역]

(단위: 백만원)

구분
회사명

시가총액

(주1)

2021
2022Q2 (누적)
2022Q2 LTM
매출성장율(CAGR)
제외사유

매출액
영업이익
순이익
PER
매출액
영업이익
순이익
매출액
영업이익
순이익
PER

국내
(주)제이스텍
101,163
81,838
(1,484)
6,117
16.5
71,598
10,980
9,027
108,922
10,211
14,807
6.8
4.11%
'21년 적자,비경상실적 과다

국내
(주)에이치비테크놀러지
162,325
158,891
(22,453)
11,535
14.1
79,252
1,734
15,884
148,814
(8,551)
34,004
4.8
-17.33%
'21년 적자,CAGR(-),비경상실적 과다

국내
(주)동아엘텍
79,318
173,681
5,601
4,254
18.6
119,236
10,685
(4,307)
193,222
14,234
(4,575)
n/a
5.52%
'22년 반기 적자

국내
참엔지니어링(주)
57,420
150,563
2,623
(2,004)
n/a
60,619
5,730
7,449
129,753
10,596
7,676
7.5
2.52%
'21년 적자

국내
인베니아(주)
40,600
134,317
9,278
12,371
3.3
43,926
57
(836)
131,941
10,125
10,118
4.0
-15.61%
'22년 반기 적자, CAGR(-)

국내
(주)야스
109,687
49,693
1,500
2,102
52.2
29,866
(1,192)
864
55,790
(172)
1,577
69.6
-11.73%
'22년 반기 적자, CAGR(-),비경상실적 과다

국내
에이피시스템(주)
285,763
528,741
64,305
57,166
5.0
201,918
33,895
39,656
472,142
69,732
71,510
4.0
-4.39%
CAGR(-)

국내
(주)아이씨디
168,189
115,769
1,711
762
220.8
58,231
(1,421)
3,787
106,205
(3,186)
1,751
96.0
-1.43%
'22년 반기 적자, CAGR(-), 비경상실적 과다

국내
(주)비아트론
109,759
79,868
11,460
13,912
7.9
23,882
2,819
7,820
61,493
8,063
15,356
7.1
-1.48%
CAGR(-), 비경상실적 과다

국내
(주)선익시스템
185,628
46,229
(7,116)
(10,217)
n/a
25,445
1,726
(7,445)
52,614
(2,507)
(15,497)
n/a
-16.58%
'21년 온기&'22년반기 적자,CAGR(-)

국내
(주)위지트
84,324
31,161
95
10,089
8.4
18,728
1,829
(2,667)
35,740
2,386
538
156.8
5.77%
'22년반기 적자

국내
(주)영우디에스피
86,828
79,638
8,484
8,840
9.8
32,605
(10,218)
(12,241)
58,737
(7,893)
(9,510)
n/a
-12.54%
'22년반기 적자, CAGR(-)

국내
(주)힘스
82,872
50,584
(4,371)
(441)
n/a
18,227
(6,597)
(4,122)
43,828
(8,364)
(4,028)
n/a
-24.61%
'21년 온기&'22년반기 적자, CAGR(-)

국내
(주)아바코
182,642
179,808
9,810
12,537
14.6
47,493
(8,246)
(2,277)
168,196
1,004
5,427
33.7
-25.10%
'22년반기 적자,CAGR(-),비경상실적 과다

국내
(주)한송네오텍
90,418
29,603
(383)
(3,026)
n/a
14,612
(3,309)
(7,320)
29,763
(2,494)
(9,790)
n/a
10.74%
'21년 온기&'22년반기 적자

국내
에이치비솔루션㈜
252,701
46,773
668
6,085
41.5
102,099
19,505
21,623
137,397
22,184
29,378
8.6
63.34%
비경상실적 과다

국내
에스엔유프리시젼(주)
92,706
114,039
6,129
8,470
10.9
54,280
1,612
2,131
132,080
7,143
8,559
10.8
19.04%
선정

국내
(주)디엠에스
134,906
225,394
32,010
33,093
4.1
135,001
23,431
19,290
259,847
43,183
34,657
3.9
11.23%
최소값

국내
에프엔에스테크(주)
76,416
66,086
2,356
1,553
49.2
32,571
5,177
4,808
57,219
6,373
4,876
15.7
24.08%
선정

국내
나래나노텍
97,147
135,153
23,123
17,472
5.6
30,135
(1,882)
1,014
98,219
7,897
8,495
11.4
11.91%
'22년반기 적자

해외
Tokyo Electron Ltd
62,594,558
13,616,760
3,121,067
2,364,423
26.5
10,106,919
2,784,459
2,091,758
19,712,303
5,596,178
4,134,444
15.1
22.75%
매출규모

해외
SUESS MicroTec SE
331,393
365,950
33,271
22,247
14.9
173,322
7,140
5,015
374,707
29,283
20,259
16.4
5.07%
선정

해외
Nordson Corp
17,435,215
3,287,486
856,072
632,344
27.6
1,805,773
513,384
349,929
3,487,522
941,048
671,236
26.0
5.77%
최대값

해외
Mycronic AB
1,658,193
603,431
133,054
107,797
15.4
313,498
55,982
44,265
610,461
96,341
77,854
21.3
3.79%
선정

(주1) 시가총액의 경우 2022년 9월 16일 기준으로 최근일, 최근 일주일 평균, 최근 한달 평균 시가총액 중 낮은 값을 적용하여 산출함

④ 최종 비교기업 선정최종 비교회사 선정은 3단계 비교회사로 선정된 기업으로부터 일반기준에 따라 에스엔유프리시젼(주), 에프엔에스테크(주), SUESS MicroTec SE, Mycronic AB를 최종비교회사로 선정하였습니다.

① 분석기준일 현재 상장후 12개월 이상 경과하였을 것

② 분석기준일 현재 관리종목 또는 투자유의종목 지정사유가 없을 것

③ 분석기준일 최근 2개월간 단기과열종목 지정사유가 없을 것

상기 기준을 충족하는 회사 4개사가 비교회사로 선정되었습니다.

[최종 비교기업 선정 내역]

회사명
분석기준일 현재 상장후 12개월 이상 경과하였을 것
분석기준일 현재 관리종목 또는 투자유의종목 지정사유가 없을 것
분석기준일 최근 2개월간 단기과열종목 지정사유가 없을 것
선정여부

에스엔유프리시젼(주)
O
O
O
O

에프엔에스테크(주)
O
O
O
O

SUESS MicroTec SE
O
O
O
O

Mycronic AB
O
O
O
O

(3) 비교기업 선정 결과

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 상기 선정기준을 충족하는 에스엔유프리시젼(주),에프엔에스테크(주), SUESS MicroTec SE, Mycronic AB 총 4개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다.① 에스엔유프리시젼(주) 에스엔유프리시젼(주)은 디스플레이 제조 및 검사기술 등의 사업부문을 영위하고 있으며, 주력 제품으로는 디스플레이용 측정장비 및 OLED용 진공증착 및 박막 봉지장비 등을 제조 및 판매하고 있습니다. 에스엔유의 제품 공정 범위와 디스플레이 시장을 전방산업으로 영위하는 부분이 동사와 비교유의성이 충분한 것으로 판단됩니다.② 에프엔에스테크(주)에프엔에스테크(주)는 디스플레이용 장비와 부품 및 소재 사업을 영위하는 업체로 세정, 박리 에칭 장비 및 UV Lamp, CMP Pad 등의 부품 및 소재를 제조 및 판매하고 있습니다. 제품 공정 범위와 디스플레이 시장을 전방 산업으로 영위하는 부분이 동사와의 비교유의성이 충분한 것으로 판단됩니다.③ SUESS MicroTec SE1949년 설립된 SUESS MicroTec SE은 독일의 반도체 등 제조용 장비 제조 업체로 리소그래피, 본더, 포토마스크 등의 사업부문을 영위하고 있습니다. 주력 매출 부문은 리소그래피(Lithography)로 2020년 Meyer Burger B.V.로 부터 잉크젯 프린터 사업부문을 인수하였으며 잉크젯 프린팅 기반의 코팅 장비를 비롯한 코팅장비 및 노광장비 등을 제조 및 판매하고 있다는 점에서 동사와 비교가능성이 높은 것으로 판단됩니다.④ Mycronic AB1970년 설립된 스웨덴의 Mycronic AB는 마이크로리소그래피(microlithography)용 레이저 라이터(writer) 장비 개발, 제조 및 판매를 주사업으로 영위하고 있습니다. 프린팅 기술을 기반으로 반도체와 디스플레이 제조용 장비 및 부품을 제조 및 판매하고 있다는 점에서 동사와 비교가능성이 높은 것으로 판단됩니다.

그러나 동사와 선정된 비교회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.또한 동사의 희망공모가액은 선정 비교회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 비교회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 비교회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사의 향후 추정손익과 비교회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(4) 비교기업 기준 시가총액기준 시가총액은 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위하여 2022년 9월 16일을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 1개월 (최근 22영업일 기준) 간 산술평균, 5영업일간 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일(2022년 9월 16일) 시가총액과 비교하여 그 중 가장 낮은 시가총액를 기준 시가총액으로 적용하였습니다.

[비교회사 기준시가총액 산정내역]

(단위: 백만원, 백만 EUR, 백만 SEK)

구분
에스엔유
에프엔에스테크
구분
SUESS MicroTec SE
Mycronic AB

일자
2022-08-16
104,856
81,681
2022-08-18
EUR 287.12
SEK 13,727.89

2022-08-17
102,454
81,851
2022-08-19
EUR 279.09
SEK 13,346.02

2022-08-18
102,111
82,785
2022-08-22
EUR 262.27
SEK 12,924.98

2022-08-19
102,111
82,869
2022-08-23
EUR 261.88
SEK 12,954.35

2022-08-22
99,021
79,558
2022-08-24
EUR 258.82
SEK 12,964.15

2022-08-23
97,134
77,181
2022-08-25
EUR 263.79
SEK 13,003.31

2022-08-24
96,619
77,860
2022-08-26
EUR 245.44
SEK 12,670.40

2022-08-25
99,365
77,266
2022-08-29
EUR 239.71
SEK 12,543.10

2022-08-26
99,365
76,247
2022-08-30
EUR 239.71
SEK 12,406.02

2022-08-29
94,216
74,124
2022-08-31
EUR 235.50
SEK 12,386.44

2022-08-30
94,903
74,888
2022-09-01
EUR 224.03
SEK 11,828.31

2022-08-31
94,731
75,313
2022-09-02
EUR 221.74
SEK 12,141.65

2022-09-01
92,843
75,567
2022-09-05
EUR 231.68
SEK 11,994.77

2022-09-02
93,873
76,247
2022-09-06
EUR 227.86
SEK 12,073.11

2022-09-05
92,500
75,143
2022-09-07
EUR 226.33
SEK 12,190.61

2022-09-06
92,843
74,888
2022-09-08
EUR 224.42
SEK 12,268.94

2022-09-07
90,956
76,162
2022-09-09
EUR 238.18
SEK 13,013.10

2022-09-08
91,642
75,143
2022-09-12
EUR 242.77
SEK 13,316.65

2022-09-13
93,187
77,266
2022-09-13
EUR 234.74
SEK 13,150.19

2022-09-14
91,985
77,096
2022-09-14
EUR 239.33
SEK 13,248.10

2022-09-15
93,358
77,266
2022-09-15
EUR 236.27
SEK 13,042.48

2022-09-16
93,358
76,416
2022-09-16
EUR 239.71
SEK 13,013.10

1개월 평균 시가총액 (A)
96,065
77,401

EUR 243.65
SEK 12,736.71

5영업일 평균 시가총액 (B)
92,706
76,637

EUR 238.56
SEK 13,154.10

평가기준일 시가총액 (C)
93,358
76,416

EUR 239.71
SEK 13,013.10

기준시가총액 (Min[(A),(B),(C)])
92,706
76,416

EUR 238.56
SEK 12,736.71

적용환율
1
1

EUR 1,389.13
SEK 130.19

기준시가총액(백만원)
92,706
76,416

331,393
1,658,193

자료:

Quantiwise, Bloomberg

(주1)

기준시가총액 변환시 적용 환율은 분석 기준일 환율 1EUR = 1,389.13 KRW, 1SEK=130.19 KRW 을 적용하였습니다.(수정)

라. 상대가치 평가모형 적용(1) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

[PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점]

① 의의,PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적인 지표입니다.PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장률을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출방법PER 평가방법을 적용한 상대가치는 최근 12개월(21년 7월 ~ 22년 6월) 실적을 기준으로산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2023년 및 2024년 추정 순이익을 현가화하여 계산한 값의 평균값에 적용하여 산출하였습니다.※ PER 배수 = 기준시가총액 ÷ 당기순이익※ 적용주식수:비교회사 - 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 - 증권신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 상장주선인 의무인수주식 수③ 한계점순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.또한 PER 배수 결정요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장률 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.비교기업 간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교기업 간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

① 비교기업 PER 산출

[최근 12개월 실적(21년 7월 ~ 22년 6월) 기준 PER 산정]

구분
에스엔유프리시젼(주)
에프엔에스테크(주)
SUESS MicroTec SE
Mycronic AB

적용순이익(백만원) (A)
8,558.8
4,876.1
20,259.1
77,853.6

기준시가총액(백만원) (B)
92,706.1
76,416.5
328,207.0
1,662,132.8

PER(배) (C=B÷A)
10.8
15.7
16.4
21.3

평균 PER (배)
16.04

주1)
당기순이익은 연결재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 지배회사 지분 순이익 적용

주2)
기준시가총액의 경우 분석기준일(2022년 9월 16일)의 Min[1개월 평균 시가총액, 5영업일 평균 시가총액, 기준일 시가총액]를 적용함

② 미래 추정순이익을 바탕으로 주당 평가가액 산출

[엔젯㈜ 희망공모가액 산출 내역]

구분
내용
비고

2023년 추정 당기순이익(백만원)
14,563
A, 주1)

2024년 추정 당기순이익(백만원)
23,094
B, 주1)

연 할인율
25%

2023년 추정 당기순이익의 2022년 3분기말 현가(백만원)
11,019
C = A ÷ (1.25^1.25)

2024년 추정 당기순이익의 2022년 3분기말 현가(백만원)
13,978
D = B ÷ (1.25^2.25)

2023~2024년 평균 추정 당기순이익(백만원)
12,498
E = (C+D)/2

적용 PER 배수
16.04
F

평가 시가총액(백만원)
200,474
G = E x F

적용 주식수
10,520,785주
H, 주2)

주당 평가가액
19,055원
I = G ÷ H

주1)

2023년 및 2024년 추정 당기순이익 산정내역은 하기 "(3) 추정 당기순이익 산정내역"을 참고해주시기 바랍니다.

주2)

적용 주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수 8,357,785주에 공모주식수 및 상장주선인 의무인수분 2,100,000주 및 63,000주를 합산하여 산정하였습니다.

구분
주식수(주)
비고

기 발행주식총수
8,357,785
현재 발행주식총수

공모주식수
2,100,000

상장주선인 의무인수분
63,000
공모주식수의 3%에 해당하는 주식수

합계
10,520,785

또한, 2023년, 2024년 추정 당기순이익의 2022년 3분기 말 기준 현재가치를 계산하는 데 적용한 연 할인율은 2019년 이후 코스닥 시장에 상장한 기술성장기업의 연 할인율을 참고하여 결정하였습니다. 다만, 동 현재가치 할인율은 인수인의 주관적인 판단요소가 반영되어 있으므로 투자시 유의하시기 바랍니다.

[2019년 이후 상장 기술성장기업의 적용실적, 연할인율 및 할인기간]

회사명
상장일
적용실적
연 할인율(%)
할인기간(년)

이노테라피
2019.02.01
2021
30.0
3.5

셀리드
2019.02.20
2023
25.0
5

지노믹트리
2019.03.27
2021
25.0
3

아모그린텍
2019.03.29
2019~2021
35.0
1~3

수젠텍
2019.05.28
2021
40.0
3

마이크로디지탈
2019.06.05
2021~2023
20.0
3~5

압타바이오
2019.06.12
2022
45.0
4

플리토
2019.07.17
2021
32.0
3

나노브릭
2019.08.19
2021
10.0
3

라닉스
2019.09.18
2022
25.0
4

올리패스
2019.09.20
2022
25.0
3.75

엔바이오니아
2019.10.24
2020~2022
20.0
1~3

캐리소프트
2019.10.29
2020~2021
17.5
1.5~2.5

미디어젠
2019.11.05
2022
25.0
4

라파스
2019.11.11
2022
20.0
3

티움바이오
2019.11.22
2023
20.0
4.5

제이엘케이
2019.12.11
2022
8.0
3

신테카바이오
2019.12.17
2023
30.0
4

메드팩토
2019.12.19
2021
40.0
2.5

브릿지바이오테라퓨틱스
2019.12.20
2023
20.0
3.5

천랩
2019.12.26
2022
25.0
3

서남
2020.02.20
2022
20.0
3

레몬
2020.02.28
2020~2022
20.0
1~3

서울바이오시스
2020.03.06
2020~2021
15.0
1~2

에스씨엠생명과학
2020.06.17
2023
25.0
4

젠큐릭스
2020.06.25
2020~2023
25.0
0~3

소마젠
2020.07.13
2023
20.0
4

솔트룩스
2020.07.23
2022
15.0
2.75

제놀루션
2020.07.24
2023
30.0
3.5

셀레믹스
2020.08.21
2022
10.8
2

이오플로우
2020.09.14
2023
20.0
3.75

압타머사이언스
2020.09.16
2022~2023
25.0
1.5~2.5

박셀바이오
2020.09.22
2024
35.0
5

넥스틴
2020.10.08
2020
0.0
0

피플바이오
2020.10.19
2022
25.0
2.5

미코바이오메드
2020.10.22
2022
15.0
2

바이브컴퍼니
2020.10.28
2022
16.7
2.5

센코
2020.10.29
2021
20.0
2

고바이오랩
2020.11.18
2024
25.0
4.5

클리노믹스
2020.12.04
2023~2024
25.0
3~4

퀀타매트릭스
2020.12.09
2022~2023
25.0
2.25~3.25

엔젠바이오
2020.12.10
2022~2023
20.0
2.5~3.5

알체라
2020.12.11
2023
25.0
3.5

프리시젼바이오
2020.12.22
2023
25.0
3

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
2024
20.0
4.5

석경에이티
2020.12.23
2023
25.0
3

엔비티
2021.01.21
2022
25.0
2

와이더플래닛
2021.02.03
2022
20.0
2

레인보우로보틱스
2021.02.03
2023
20.0
3

피엔에이치테크
2021.02.16
2022
20.0
2

씨이랩
2021.02.24
2023
20.0
3

오로스테크놀로지
2021.02.24
2021
20.0
1

뷰노
2021.02.26
2022~2023
20.0
2~3

나노씨엠에스
2021.03.09
2023
20.0
3

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
2021~2022
25.0
1~2

네오이뮨텍
2021.03.16
2021~2022
35.0
1~2

라이프시맨틱스
2021.03.23
2023
23.0
3

제노코
2021.03.24
2021
20.0
1

자이언트스텝
2021.03.24
2023
30.0
3

해성티피씨
2021.04.21
2022
25.0
2

샘씨엔에스
2021.05.20
2021~2023
10.0 ~ 15.0
1~3

삼영에스앤씨
2021.05.21
2021~2023
20.0
1~3

진시스템
2021.05.26
2023
15.0
2.5

라온테크
2021.06.17
2021
25.0
0.75

아모센스
2021.06.25
2023
25.0
2.75

오비고
2021.07.13
2023
21.1
3

큐라클
2021.07.22
2024
25.0
3.5

맥스트
2021.07.27
2023
20.0
2.5

원티드랩
2021.08.11
2023
20.0
2.5

딥노이드
2021.08.17
2025
19.0
4.33

바이젠셀
2021.08.25
2025
25.0
4.5

에이비온
2021.09.08
2022
40.0
1.5

차백신연구소
2021.10.22
2023~2024
30.0
2.5~3.5

지니너스
2021.11.08
2024
20.0
3

비트나인
2021.11.10
2023
20.0
2.5

지오엘리먼트
2021.11.11
2021
0.0
0

마인즈랩
2021.11.23
2023
20.0
2.5

툴젠
2021.12.10
2024
21.2
3

애드바이오텍
2022.01.25
2022~2023
30.0
1~2

이지트로닉스
2022.02.04
2023
20.0
2

스코넥
2022.02.04
2024
25.0
3

바이오에프디엔씨
2022.02.21
2023
15.0
1.15

퓨런티어
2022.02.23
2022~2024
20.0
1~3

풍원정밀
2022.02.28
2022~2023
30.0
1~2

노을
2022.03.03
2024~2025
15.0
3.25~4.25

모아데이타
2022.03.10
2024
15.0
3

비플라이소프트
2022.06.20
2024
20.0
3

레이저쎌
2022.06.24
2022~2024
20.0
0.5~2.5

보로노이
2022.06.24
2024
25.0
3

넥스트칩
2022.07.01
2024
30.0
3

코난테크놀로지
2022.07.07
2024
20.0
2.75

영창케미칼
2022.07.14
2023
20.0
1.75

루닛
2022.07.21
2025
20.0
3.75

에이프릴바이오
2022.07.28
2024
30.0
2.5

아이씨에이치
2022.07.29
2022
20.0
0.5

평균
22.5~22.6
2.56~2.88

[참고: 비교회사의 가중평균자본비용(WACC)]

회사명
가중평균자본비용(WACC)

에스엔유프리시젼(주)
12.92%

에프엔에스테크(주)
12.80%

SUESS MicroTec SE
11.23%

Mycronic AB
8.75%

평균
11.43%

(출처: Bloomberg (2022.09.16, 2022년 2분기 LTM 기준)(2) 희망공모가액의 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 엔젯㈜의
확정공모가액은 아래와 같습니다.

[엔젯㈜ 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
19,055원

평가액 대비 할인율(주1)
37.02% ~ 20.23%

공모희망가액 밴드
12,000 원 ~ 15,200 원

확정 공모가액 (주2)

10,000원

주1) 주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 동사와 같은 기술성장기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

[2019년 이후 상장한 기술성장기업의 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
하단 할인율(%)
상단 할인율(%)

이노테라피
2019.02.01
20.29
10.12

셀리드
2019.02.20
23.02
12.98

지노믹트리
2019.03.27
38.01
25.09

아모그린텍
2019.03.29
31.51
8.68

수젠텍
2019.05.28
38.01
25.22

마이크로디지탈
2019.06.05
21.56
13.30

압타바이오
2019.06.12
30.72
13.40

플리토
2019.07.17
25.57
15.51

나노브릭
2019.08.19
43.70
29.63

라닉스
2019.09.18
26.58
13.62

올리패스
2019.09.20
31.43
22.29

엔바이오니아
2019.10.24
27.79
17.84

캐리소프트
2019.10.29
23.83
7.36

미디어젠
2019.11.05
28.88
6.26

라파스
2019.11.11
40.05
24.06

티움바이오
2019.11.22
40.47
24.71

제이엘케이
2019.12.11
34.73
25.41

신테카바이오
2019.12.17
40.14
25.88

메드팩토
2019.12.19
42.59
28.92

브릿지바이오테라퓨틱스
2019.12.20
23.30
10.52

천랩
2019.12.26
22.70
13.40

서남
2020.02.20
33.02
23.10

레몬
2020.02.28
35.40
24.98

서울바이오시스
2020.03.06
38.22
28.72

에스씨엠생명과학
2020.06.17
31.13
14.92

젠큐릭스
2020.06.25
41.55
32.55

소마젠(Reg.S)
2020.07.13
29.35
20.00

솔트룩스
2020.07.23
42.70
33.20

제놀루션
2020.07.24
32.37
19.70

셀레믹스
2020.08.21
47.50
34.70

이오플로우
2020.09.14
36.60
26.00

압타머사이언스
2020.09.16
47.70
34.60

박셀바이오
2020.09.22
42.90
33.30

넥스틴
2020.10.08
32.40
17.10

피플바이오
2020.10.19
43.00
31.60

미코바이오메드
2020.10.22
36.40
20.50

바이브컴퍼니
2020.10.28
21.36
4.27

센코
2020.10.29
40.74
22.97

고바이오랩
2020.11.18
43.70
28.00

클리노믹스
2020.12.04
41.00
25.00

퀀타매트릭스
2020.12.09
53.60
40.00

엔젠바이오
2020.12.10
47.21
29.61

알체라
2020.12.11
38.92
23.65

프리시젼바이오
2020.12.22
43.07
32.22

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
33.23
25.81

석경에이티
2020.12.23
36.87
21.09

엔비티
2021.01.21
42.00
22.50

와이더플래닛
2021.02.03
30.51
13.14

레인보우로보틱스
2021.02.03
46.91
31.74

피엔에이치테크
2021.02.16
48.83
37.86

씨이랩
2021.02.24
30.40
6.14

오로스테크놀로지
2021.02.24
38.13
23.57

뷰노
2021.02.26
47.02
31.13

나노씨엠에스
2021.03.09
37.19
19.86

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
48.80
27.00

네오이뮨텍(Reg.S)
2021.03.16
48.10
38.40

라이프시맨틱스
2021.03.23
36.05
11.18

제노코
2021.03.24
45.53
33.42

자이언트스텝
2021.03.24
36.68
22.61

해성티피씨
2021.04.21
53.26
43.42

샘씨엔에스
2021.05.20
33.74
24.46

삼영에스앤씨
2021.05.21
35.77
17.66

진시스템
2021.05.26
37.08
21.35

라온테크
2021.06.17
37.43
22.76

아모센스
2021.06.25
39.55
26.02

오비고
2021.07.13
42.65
33.87

큐라클
2021.07.22
41.16
26.45

맥스트
2021.07.27
28.89
15.96

원티드랩
2021.08.11
38.67
23.34

딥노이드
2021.08.17
28.52
4.69

바이젠셀
2021.08.25
42.82
29.6

에이비온
2021.09.08
42.5
32.5

차백신연구소
2021.10.22
50.52
32.52

지니너스
2021.11.08
42.44
24.96

비트나인
2021.11.10
41.63
34.92

지오엘리먼트
2021.11.11
39.71
30.99

마인즈랩
2021.11.23
32.81
22.47

툴젠
2021.12.10
69.51
63.41

애드바이오텍
2022.01.25
43.90
35.89

이지트로닉스
2022.02.04
43.07
34.08

스코넥
2022.02.04
45.82
27.76

바이오에프디엔씨
2022.02.21
36.84
20.36

퓨런티어
2022.02.23
37.00
24.28

풍원정밀
2022.02.28
32.92
22.76

노을
2022.03.03
36.16
16.51

모아데이타
2022.03.10
27.90
15.88

비플라이소프트
2022.06.20
42.89
34.23

레이저쎌
2022.06.24
27.68
15.62

보로노이
2022.06.24
44.80
36.52

넥스트칩
2022.07.01
42.38
32.48

코난테크놀로지
2022.07.07
37.59
25.70

영창케미칼
2022.07.14
40.30
25.97

루닛
2022.07.21
44.37
38.05

에이프릴바이오
2022.07.28
48.07
40.28

아이씨에이치
2022.07.29
30.23
9.70

평균
37.91
24.50

주2) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 엔젯㈜의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 37.02% ~ 20.23%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 12,000원 ~ 15,200원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.공모가액을 산정함에 있어 2023년 및 2024년 추정 당기순이익을 2022년 3분기 말을 기준으로 현재가치 환산한 실적을 적용하였으나, 추정실적은 실제 달성 실적과 차이가 존재할 수 있으며, 만약 2023년~2024년 실적이 예상보다 하락할 경우 동사 공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다.대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후
확정공모가액을 10,000원으로 최종 결정하였습니다.

(3) 추정 당기순이익 산정내역

동사의 추정 매출 및 손익은 고객사의 라인증설 및 투자, 양산이 계획대로 진행됨을 가정하여 현재 판매중인 제품이 안정적으로 확대될 것으로 추정하였습니다. 또한 증권신고서제출인 현재, 샘플테스트 중이거나 샘플테스트를 통과한 제품의 성공적인 채택 및 상용화를 가정하여 산출하였습니다. 또한 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 시장규모, 경쟁요소 및 제도적 측면, 기술수준, 예상되는 주력 제품의 시장 침투력 등 전반적인 회사의 경쟁력를 반영하여 회사의 향후 예상 실적추정에 대한 논리에 대하여 충분한 검토를 하였습니다. 그러나 회사의 사업에는 제품 개발 및 상용화 성공 여부 등의 불확실성이 여전히 존재하며 그럼에도 불구하고 동 위험이 반영되어 있지 아니합니다. 또한, 시장추정 및매출추정에 적용된 시장점유율 및 판매가격 등의 수치는 회사의 사업계획상 목표치이므로 회사의 입장에서 판단한 주관적인 의견이 반영될 수 있습니다.따라서 향후 실제 매출 및 이익 달성 수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으므로 이 점에 유의하시기 바랍니다. 또한 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급격한 매출 증가는 증권신고서 제출일 현재 동사의 매출구조와 상이할 수 있으며, 동사가 제시한 추정 손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 동사의 과거 영업실적과 연속성 및 연관성이 높지 않다는 점을 숙지해주시기 바랍니다.또한 연도별 추정금액 산정 시 각종 비율을 적용하여 표기함에 따라 합계 등에서 발생하는 단수차이는 무시하였습니다.

① 추정 손익계산서

(단위 : 백만원)

구분

2022 년(F)

2023 년(F)

2024 년(F)

2025 년(F)

매출액

24,161
44,750
68,357
126,357

매출원가

8,874
17,003
27,469
46,553

매출총이익

15,288
27,747
40,888
79,804

판매비와관리비

6,946
9,512
11,722
15,297

영업이익(손실)

8,342
18,235
29,166
64,507

영업외수익(주1)

-
-
-
-

영업외비용(주1)
-
-
-
-

법인세비용

1,648
3,672
6,072
13,772

당기순이익(손실)

6,694
14,563
23,094
50,736

주1)영업외수익, 영업외비용은 영업과 무관하게 발생하는 손익으로 별도 추정은 하지 않았습니다.

② 항목별 추정 근거

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 엔젯㈜의 희망공모가액 산출을 위해 동사가 제시한 아래 추정 손익계산서 항목별 추정 근거에 대해 충분히 검토하였으며, 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 3. 기업실사결과 및 평가내용』에 기재한 동사의 기술성 및 성장성 등을 종합적으로 고려하였을 때 동사가 제시한 추정손익계산서 및 항목별 추정 근거는 합리적이라고 판단됩니다.

그럼에도 불구하고 동사의 추정 매출 및 손익은 기 제품의 공급 계약 내용과 수주 현황 등에 근거하였으며, 고객사의 라인 증설 및 투자,생산계획 시기 및 그에 따른 수주 시점, 판매 시점을 추정하여 산출하였습니다. 따라서 동사의 제품의 영업력과 샘플테스트 중인 제품의 채택 및 상용화 여부, 개발 중인 제품 및 품목의 성공 여부, 시장 수요의 증가 여부 등의 불확실성이 존재함에도 불구하고 동 위험이 반영되어 있지 아니하며, 시장 추정에 적용된 각 목표시장규모, 목표시장점유율등의 수치들은 회사 사업계획 수립 과정에서 자의성이 개입되어 있습니다. 향후 실제 매출및 이익 달성 수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으므로 이 점에 각별히 유의하시기 바랍니다.

(a) 매출액 추정 근거

동사의 향후 추정 매출액은 다음과 같이 구성되어 있습니다.

[연도별 제품 구분에 따른 추정 매출액]

(단위 : 백만원)

구분
2022년 하반기
2023년
2024년
2025년

EHD 잉크젯 프린터
장비
4,874
4,695
19,690
62,786

부품
6,879
31,419
40,727
49,765

소재
140
336
440
1,068

EHD 코터
장비
800
8,300
7,500
12,738

부품
-
-
-
-

소재
-
-
-
-

기타
용역제공
7
-
-
-

합계
12,700
44,750
68,357
126,357

[2022년 하반기 매출처별 납품 계획]

(단위 : 백만원)

고객사
예상매출

추정근거
2022년 하반기

A사
A사 MicroLED 장비공급 및 관련 부품 매출로 구성되어있습니다.하반기는 소모품(잉크 및 노즐) 매출로 구성되어 있으며 장비 공급 및 양산 스케줄에 따라 관련 매출을 추정하였습니다.
437

C사
A사가 2022년 C사에 22개 라인 투자를 발표함에 따라 동사의 모듈이 공급될 것으로 추정하였으며, 샘플테스트가 모두 마무리된 상태이기에 수임 가능성은 매우 높은 것으로 판단됩니다.
1,100

D사
O사 물량으로 22년 및 23년 양산 물량에 대한 예상매출로 구성되어 있습니다.
5,280

F사
F사의 O사 向 OLED 패널 차폐 모듈의 일부 부품 (eNPM Module Nozzle 뭉치)의 예상 매출 금액이며 부품 납품을 위한 모듈 테스트를 통과하여 양산을 준비하고 있습니다. Ceramic Nozzle의 경우는 고정적으로 소요되는 소모품으로 지속적인 판매가 예상됨을 가정하였습니다.
532

G사
연구장비 1대 발주 예정입니다.
800

P사
설비 잔금입니다.
129

I사
최근 추가 발주를 반영하였습니다.
2,080

L사
중국의 S사의 자회사로 중국 정부의 지원을 받아 Micro LED를 신규사업으로 진행 중이며 Micro LED 양산을목표로 하고 있습니다. 현재 주문을 받아 설비 제작중이며 하반기 납품 예정으로 출고 이후 매출을 인식할 예정입니다.
694

M사
중국 LCD 업체로 리페어 장비를 테스트용으로 1대 발주하였습니다.
694

Q사
연구장비 1대 발주 완료하였습니다.
120

R사
R사의 자체 잉크 시험을 위해 테스트용으로 1대 발주 완료하였습니다.
530

기타
연구용 장비 판매 매출 및 설비 이전에 따른 용역제공 관련 매출 입니다.
304

상반기 기매출액
-
11,462

합 계
24,161

[2023년 ~ 2025년 매출처별 납품 계획]

(단위: 원)

구분

산업

Application

PRODUCT

고객사

2023년

2024년

2025년

EHD잉크젯프린터장비부품소재

IT/디스플레이

uLED Repair

eNJ Printer + Laser

A사

1,770,000,000

2,950,000,000

11,400,000,000

PMI Ink

120,000,000

200,000,000

540,000,000

3um Nozzle

24,000,000

40,000,000

216,000,000

50um Nozzle

129,600,000

216,000,000

1,404,000,000

EHD코터장비

탄성코팅

eNC-w20s

-
-

10,000,000,000

EHD잉크젯프린터장비

반도체

PCB Reprint

eNJ-Printer

B사 외

-
-

5,985,000,000

EHD잉크젯프린터소재부품

IT/디스플레이

잉크

LVI Ink

C사

216,000,000

240,000,000

528,000,000

IT/디스플레이

Bending Nozzle

-
-

633,600,000

EHD잉크젯프린터부품

IT/디스플레이

ELB

eNPM-Module

D사

26,840,000,000

19,500,000,000

-

EHD잉크젯프린터부품

IT/디스플레이

BPL

eNPM-Module

E사

3,000,000,000

19,500,000,000

-

EHD잉크젯프린터부품

IT/디스플레이

Conductive Ink

eNPM-Module (Nozzle뭉치)

F사

364,800,000

390,000,000

-

Ceramic Nozzle

1,060,200,000

1,081,100,000

3,830,400,000

Masking

MX-HSV

-
-

34,200,000,000

256 nozzle

256N

-
-

9,480,480,000

EHD코터장비

건설

BIPV

eNC-G1100T

G사

800,000,000

-

-

EHD코터장비

IT/디스플레이

OCR

eNC-OCR

A사

7,500,000,000

7,500,000,000

-

EHD잉크젯프린터장비

바이오

R&D

신규개발 설비

H사

250,000,000

2,000,000,000

-

EHD잉크젯프린터장비

바이오

Enzyme Dotting

eNP-B300S

I사

520,000,000

260,000,000

8,726,840,000

EHD코터장비

IT/디스플레이

OCR Coating

eNF-M40S-2

J사

-
-

2,240,100,000

EHD잉크젯프린터장비

IT/디스플레이

R&D

MX, eNJ-ECO

국내 연구기관

-

480,000,000

674,000,000

EHD코터장비

IT/디스플레이

eNC-800

AF

K사
-
-

498,300,000

EHD잉크젯프린터장비

IT/디스플레이

uLED PAD Repair

eNJ

L사

768,000,000

5,000,000,000

-

EHD잉크젯프린터장비

IT/디스플레이

uLED PAD Repair

eNJ

M사

793,000,000

5,000,000,000

-

EHD잉크젯프린터 장비

IT/디스플레이

uLED PAD Repair

eNJ(대면적)

N사

594,000,000

4,000,000,000

-

EHD잉크젯프린터 장비

IT/디스플레이

uLED Repair

eNJ Printer

O사
-
-

36,000,000,000

합계

44,749,600,000

68,357,100,000

126,356,720,000

주1)
2019년 12월부터 발생된 Covid-19에 따라 전세계의 산업이 하락추세를 나타내고 있으며, 이에 따라 동사가 속한 인쇄전자 산업에도 상당한 영향을 미치고 있습니다. 하지만 동사가 영위하고 있는 인쇄전자 산업의 주요 전방산업(디스플레이, 반도체)에 미친 영향은 플러스 요인으로 나타나고 있는 현황을 확인할 수 있습니다. 이는 Covid-19 사태 이후 비대면 문화가 확산되면서 재택근무와 화상회의가 보편화되고, 게임 및 VOD(맞춤영상정보 서비스) 등 온라인 콘텐트 소비가 늘어난 것이 긍정적인 영향을 주었다고 분석되고 있어 동사가 속한 인쇄전자 산업도 이에 따른 파급효과로 전반적으로 플러스 효과가 있음을 알 수 있습니다. 한편, 2013년 28억달러였던 전 세계의 인쇄전자 시장규모는 2021년에 100억달러로 8년간 연평균 17.25%의 성장률을 보였습니다. 또한, IoT 환경에서 인쇄전자의 응용이 증가함에 따라 인쇄 전자에 대한 전세계 수요가 증가하고 있으며, 소형 장치에 대한 글로벌 수요 증가, 전자장치의 기술 발전, 패키징, 자동차 및 의료 응용 프로그램을 위한 휴대용 전자 장치의 가용성 등으로 인하여 인쇄전자시장은 지속적으로 성장하고 있습니다. 또한 동사는 높은 성장률이 전망되는 인쇄전자 시장에서 한층 더 성장하기 위해 멀티노즐 프린트 헤드 사업과 3D 프린팅 사업에 핵심역량을 집중하고 있으며 동 사업의 성과도 나올 경우 매출 증대가능성은 매우 높은 것으로 전망하고 있습니다.

주2)
동사는 국내 최초 EHD 잉크젯 프린터 및 코터를 2011년부터 상용화하였습니다. 또한 동사의 독자적인 제품에 대해 원천기술의 보호를 위해 특허등록, 대학교 및 연구기관 등과 협업체계 구축, 국내외 대기업 및 관련 기업에 납품을 위한 준비를 꾸준히 진행해 왔습니다. 동사는 최초 프린트 장비에 필요한 유닛 등을 소량 판매를 시작하였으며, 주로 국내 대학 및 연구소 연구용장비를 제작하여 납품하던 중 기술에 대한 인정을 받고 있던 중 2014년 본격적으로 eNano Jet Printing System, eNano Coating System이 판매되면서 주요 고객들이 늘어나기 시작하였으며, 지속적인 성장을 이어가고 있습니다.

주3)
동사의 잉크제품은 100% 고객주문 방식으로 제조하며, 고객사 와 사양 및 사용량 협의 후 재료사업부(동사 잉크제조 및 생산 부서)에서 생산하여 고객사와 수의 계약 또는 입찰을 통하여 판매를 합니다. 다만 동사의 제품은 경쟁사가 존재하지 않아 대부분의 수주는 입찰이 아닌 수의계약으로 대부분 진행이 되고 있습니다. 동사는 고해상도의 전자제품의 수요가 증가함에 따라 EHD 인쇄기술의 활용도는 점차 증대되고 있으며, 이에 따른 EHD용 잉크개발의 속도를 내기위해 동사는 A사와 공동개발을 진행해 왔으며, Micro-LED와 OLED 리페어 공정 등의 기능성 잉크 기술 개발을 성공적으로 완료하였으며, 잉크 제조기술에 있어서 독자적인 노하우를 보유하고 있습니다. 2019년부터는 EHD용 재료의 합성 및 formulation기술을 바탕으로 A사 제품으로 양산 승인되었습니다. (전도성잉크(RS ink), 절연잉크(EP ink)), 제품 승인 이후 A사의 EHD 잉크젯 프린팅 시스템과 잉크를 토탈솔루션 형태로 양산 공급중에 있습니다.

주4)
영업 비밀상 수량은 기입하지 않았습니다.

주5)
동사는 국내 MicroLED 장비공급 및 관련 부품 매출 수요 증가에 따라 매출이 증가 추세에 있습니다.

[ uLED Repair 장비 예상 매출 근거]

(단위: 원)

구분

산업

Application

PRODUCT

고객사

2023년

2024년

2025년

EHD잉크젯프린터 장비 부품 소재

IT/디스플레이

uLED Repair

eNJ Printer + Laser

A사

1,770,000,000

2,950,000,000

11,400,000,000

PMI Ink

120,000,000

200,000,000

540,000,000

3um Nozzle

24,000,000

40,000,000

216,000,000

50um Nozzle

129,600,000

216,000,000

1,404,000,000

EHD코터장비

탄성코팅

eNC-w20s

-
-

10,000,000,000

주1)
A사의 MicroLED 장비공급 및 관련 부품 매출로 구성을 하였습니다.

주2)

1) ENJ Printer: 연간 6ea 수요를 바탕으로 수요가 발생하고 있으며, Laser 추가로 단가가 상승하였습니다.

2) PMI Ink 등 부품: 장비공급 및 양산 스케쥴에 따라 관련 수량을 추정하였습니다. PMI잉크의 라인당 연간 사용량은 120ea 입니다.

3) 3μm Nozzle과 50μm Nozzle의 라인당 연간 사용량은 240ea 입니다.

[eNJ-Printer 장비 예상 매츨근거]

(단위: 원)

구분

산업

Application

PRODUCT

고객사

2023년

2024년

2025년

프린터 장비

반도체

PCB Reprint

eNJ-Printer

B사 외

-

-

5,985,000,000

주1)
현재 마이크로 LED Repair 공정에 사용하는 동사의 장비를 반도체 관련 PCB 전극 repair에 적용하기 위하여 장비에 laser를 추가하여 업그레이드된 장비를 개발 중 입니다. 현재 B사 외 관련 업체들의 테스트 중에 있으며, 양산 시 초도물량 10대 이상의 매출이 발생 될 것으로 추정하고 있습니다. 매출이 시작되면 다수의 관련 업체의 공급라인에 투입되어 2025년 이후 지속적인 매출 발생이 예상됩니다.

[eNJ-Printer 소재 예상 매츨근거]

(단위: 원)

구분

산업

Application

PRODUCT

고객사

2023년

2024년

2025년

프린터 소재

IT/디스플레이

잉크

LVI Ink

C사

216,000,000

240,000,000

528,000,000

Bending Nozzle

-
-

633,600,000

주1)

C사에 장비 모듈을 공급하고 있는 상황으로 장비 모듈 공급 후 라인 증설 완료 시점부터 소재, 부품의 소모량 증가 및 교체 부품의 발생이 예상됩니다. 2023년부터 연간 100CC 이상의 공급이 예상되는 시점으로 지속적으로 잉크 소재 및 부품의 수요가 예상되는 제품입니다.

[eNPM-Module (디스플레이 장비 핵심 모듈 부품) 예상 매출 근거]

(단위: 원)

구분

산업

Application

PRODUCT

고객사

2023년

2024년

2025년

EHD잉크젯프린터부품

IT/디스플레이

ELB

eNPM-Module

D사

26,840,000,000

19,500,000,000

-

EHD잉크젯프린터부품

IT/디스플레이

BPL

eNPM-Module

E사

3,000,000,000

19,500,000,000

-

EHD잉크젯프린터부품

IT/디스플레이

Conductive Ink

eNPM-Module (Nozzle뭉치)

F사

364,800,000

390,000,000

-

Ceramic Nozzle

1,060,200,000

1,081,100,000

3,830,400,000

Masking

MX-HSV

-
-

34,200,000,000

256 nozzle

256N

-
-

9,480,480,000

주1)
최종 글로벌 휴대폰 제조공정을 위한 핵심부품 장비를 D, E, F사를 통해 동사 EHD 잉크젯 프린터 장비 핵심 모듈을 공급중에 있으며, 향후 8,000만대 이상의 수요체 맞춰 모듈을 생산하여 2024년 까지 공급 예정이며, 향후 이에 따른 소모품 교체 주기에 따라 추가적으로 발주 및 매출 지속이 예상 됩니다.

- ENJET Module 적용 라인 수: 24 (22년 현재)

- 23년 ENJET Module 적용 라인 수: 62 (기존 32라인+신규 30라인 추가), 62라인 488대 추가 규모 예상

- 라인증설 및 모듈 납품 장비 셋업 후 소모품 Shaft+Nozzle에 대한 추가 및 지속적인 매출 발생 예상

- 장기납품 (부품 H/V Controller, Pressure Controller) 수요 예상

- 256Nozzle 개발 완료 및 상용화로 2025년 매출 발생 (장비, 부품, 소재 추가적으로 발생 예상)

주2)
현재 정부가 추진하는 소재부품장비 전문기업 육성 프로젝트가 코로나19사태 이후해외의존도가 높은 소재부품 장비에 대한 국산화 정부정책의 일환으로 동사는 과제에 선정되어 관련 기관과 기업을 통해 비밀과제로 진행이 되고 있습니다. 이에 따라 Multi Nozzle의 개발 상용화에 따라 256 Nozzle의 매출이 2025년은 본격적인 매출이 예상됩니다. 동사는 현재 멀티노즐 시리즈 중 16Nozzle을 런칭 후 양산전 평가를 진행중에 있으며, 256 Nozzle 헤드는 1차 설계를 완료하고, MEMS가공 후 후공정 및 패키징, 평가 등을 진행하고 있습니다. 또한 256 Nozzle 개발과 동시에 순차적으로 512 Nozzle까지 양산할 계획으로 개발중에 있습니다. 잉크젯헤드는 산업 현장에 사용되는 양산용으로 높은 신뢰성과 생산성을 확보하기 위한 노즐수를 1열 256개, 512개로 대폭 증대시킨 핵심부품으로 본 잉크젯 헤드는 인쇄전자 분야에 최적화되어 있으며, 반도체 공정인 MEMS기술로 노즐을 비롯한 핵심 부품을 제조하기 때문에 잉크 액적의 부피와 속도가 타사대비 50%이상 균일하며, 응용 제품에 맞게 액적 크기 등의 사양을 고객 맞춤형으로 공급 가능한 제품이며, 정부과제 및 여러 기관들의 지원을 받으며 순항중에 있습니다.

[건설용 유리 코터 장비 예상 매출 근거]

(단위: 원)

구분

산업

Application

PRODUCT

고객사

2023년

2024년

2025년

EHD코터장비

건설

BIPV

eNC-G1100T

G사

800,000,000

-

-

주1)
현 거래처로 매출이 발생하고 있는 업체로 건설용 유리 코팅 장비 추가 발주가 예상되고 있습니다.

[바이오 분야 양산 장비 예상 매출 근거]

(단위: 원)

구분

산업

Application

PRODUCT

고객사

2023년

2024년

2025년

EHD잉크젯프린터장비

바이오

R&D

신규개발 설비

H사

250,000,000

2,000,000,000

-

EHD잉크젯프린터장비

바이오

Enzyme Dotting

eNP-B300S

I사

520,000,000

260,000,000

8,726,840,000

주1)
동사는 2021년 하반기 국내 진단업체에 미국 Biodot사 제품을 대체할 eBio-Jet Valve 장비를 납품하였으며 이를 토대로 국내 타 업체에서의 수요발생이 예상되며, 라인증설 업체를 중심으로 전개를 하고 있습니다. 또한 국산화로 인한 A/S의 신속한대응이 가능하며, 라인 증설을 계획하고 있는 국내 업체들의 수요는 지속적으로 발생이 예상됩니다.

주2)

장비 납품에 따른 노즐 및 기타 소모품의 매출은 이에 따라 추가적으로 지속적으로 발생 예정이며,

하이브리드 나노젯 밸브 개발 연구 결과로 인한 효과 발생으로 예상하고 있습니다.

주3)
동사는 전자산업 분야의 융·복합화, 초정밀화 기술 개발이 강화됨에 따라 기능성 액체의 고속, 초정밀 디스펜싱 기술개발이 요구되는 분야가 증가하고 있습니다. 액적디스펜서용 압전구동 헤드 기술은 요소부품 기술이며, 산업 경쟁력 강화 및 시장창출을 통하여 국가경쟁력 향상을 목적으로 하는 기술이라고 사료됩니다. 동사가 개발한 하이브리드 나노젯 밸브는 국내시장뿐만 아니라 세계시장에서의 핵심부품 및 요소기술로써 차세대 초정밀 기계·반도체 산업, 마이크로급 소재공정·소자 기술 산업, 의료·바이오 기술 산업분야 등에서 필요로 하는 핵심 사업중 하나가 될 것으로 예상하고 있습니다. 또한 일본, 유럽, 미국 등 해외 산업체에 의해 의존되어 있는 핵심 부품 소재 기술에 대한 수입 대체 효과를 기대할 수 있습니다.

[디스플레이용 코터 장비 예상 매출 근거]

(단위: 원)

구분

산업

Application

PRODUCT

고객사

2023년

2024년

2025년

코터장비

IT/디스플레이

OCR

eNC-OCR

A사

7,500,000,000

7,500,000,000

-

코터장비

IT/디스플레이

OCR Coating

eNF-M40S-2

J사

-
-

2,240,100,000

주1)
동사는 국내 최초 EHD 프린터 및 코터를 2011년부터 상용화하였습니다. 신형 휴대폰 코팅에 필요한 장비로 양산 테스트 1대를 이미 고객사에 공급하였으며, 양산 전 테스트 중에 있는 코터 장비입니다. A사 외 규모는 200억 이상의 발주가 예상되며 보수적으로 접근한 추정 매출액입니다. 폴더블 및 플렉서블 스마트폰의 형태가 지속적으로 증가함에 따라 OLED 시장은 점차 규모가 성장하는 추세로 공정의 변화 중 하나로 당사의 코터 장비가 납품이 유력하며 2023년부터 매출 발생이 예상됩니다.

[국내 연구기관 장비 예상 매출 근거]

(단위: 원)

구분

산업

Application

PRODUCT

고객사

2023년

2024년

2025년

EHD잉크젯프린터장비

IT/디스플레이

R&D

MX, eNJ-ECO

국내 연구기관

-

480,000,000

674,000,000

주1)
동사의 독자적인 제품에 대한 원천기술의 보호를 위해 특허등록과 대학교 및 연구기관 등과 협업체계를 구축하였으며 국내외 대기업 및 관련 기업에 납품을 꾸준히 진행하고 있습니다. EHD 잉크젯 프린터 장비에 필요한 유닛 등의 소량 판매를 시작으로 국내 대학 및 연구소에 연구용장비를 제작하여 납품이 매년 발생하고 있으며 수요처에 맞는 장비를 꾸준히 연구, 개발하여 납품 중이며 지속적으로 발생이 예상됩니다. 또한, 교체주기가 발생하는 장비의 수요도 이어질 것으로 예상됩니다.

[해외 고객 예상 매출 근거]

(단위: 원)

구분

산업

Application

PRODUCT

고객사

2023년

2024년

2025년

EHD코터장비

IT/디스플레이

eNC-800

AF

K사
-
-

498,300,000

EHD잉크젯프린터 장비

IT/디스플레이

uLED PAD Repair

eNJ

L사

768,000,000

5,000,000,000

-

EHD잉크젯프린터 장비

IT/디스플레이

uLED PAD Repair

eNJ

M사

793,000,000

5,000,000,000

-

EHD잉크젯프린터 장비

IT/디스플레이

uLED PAD Repair

eNJ(대면적)

N사

594,000,000

4,000,000,000

-

EHD잉크젯프린터 장비

IT/디스플레이

uLED Repair

eNJ Printer

O사
-
-

36,000,000,000

주1)
동사는 증권신고서 제출일 현재 중국 및 해외 글로벌 업체와 지속적인 거래가 어어지고 있는 상황으로 추가발주가 예상되고 있습니다.

주2)
TFT-LCD 및 OLED 시장에서 원판 Glass의 대형화 및 제품원가의 최소화가 주요과제로 등장하였으며, 생산수율을 높여 단위당 원가를 절감하기 위해서는 패널 제조공정에서 발생되는 결점을 제거하여 불량률을 낮추어 수율을 높이는 것이 필수적입니다. 이에 따라 Repair 장비의 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다. 기존 중국업체에 대한 수요는 매년 이어지고 있는 실정입니다.

주3)
신규 FPCB Side Sealing (Smart Phone FPCB의 Bending부의 Side Sealing 공정 적용), 75라인 모듈 공급 및 Nozzle 교체에 따라 글로벌 신규업체에 대한 매출이 예상되고 있습니다.

(b) 매출원가 추정 근거

동사의 향후 4개년 연도별 매출원가 추정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

2022 년도

2023 년도

2024 년도

2025 년도

원재료 및 가공비

8,391
16,108
26,102
44,025

노무비

483
895
1,367
2,527

합 계

8,874
17,003
27,469
46,553

(주1) 원재료 및 가공비는 업체별 예상 발주수량에 2021년 실제 단가를 기재하여 산출하였으며일부 제품의 경우 목표원가절감률을 반영하여 산정하였습니다.

(주2) 노무비는 외주인원 채용비용으로 매출액의 2% 추정하였습니다.

(c) 판매비와 관리비 추정 근거

판매비와 관리비는 인건비, 상각비, 경비로 구성되어 있으며, 동사의 향후 4개년 연도별 판매비와 관리비 상세 추정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2022년도
2023년도
2024년도
2025년도

인건비 (주1)

3,595
5,005
5,005
5,005

상각비 (주2)

492
994
1,376
1,985

경비 (주3)

3,411
4,121
5,818
8,349

정부지원금

(554)
(608)
(477)
(43)

합계
6,946
9,512
11,722
15,297

주1) 인건비 (급여/퇴직급여/감사보수)인건비성 금액은 급여, 퇴직급여, 감사 보수 등으로 구성되어 있으며, 상세추정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2022년도
2023년도
2024년도
2025년도

급여

3,246

4,587

4,587

4,587

퇴직급여

313

382

382

382

감사보수

36

36

36

36

인건비 합계

3,595

5,005

5,005

5,005

상기 부서별 인력계획을 수립하여 향후 인건비성 금액을 추정하였습니다.

주2) 상각비 감가상각비는 각 자산 별로 기존자산 상각비와 향후 신규투자액에 대한 상각비로 구성되어 있습니다.

동사의 투자계획과 매출액을 감안한 건물, 기계장치 등 유형자산의 투자규모와 무형자산의 투자규모를 연도별로 추정한 뒤, 동사의 감가상각 방법인 정액법을 적용하여 각 자산별 내용연수동안 상각하였습니다.

(단위 : 천원)

구분
감가상각비 추정

2022년
2023년
2024년
2025년

기존 감가상각비
-
-
-
-

유형자산감가상각비
312
312
312
312

무형자산감가상각비
31
38
45
54

소 계
343
350
357
366

추가 투자 감가상각비
-
-
-
-

클린룸
21
21
96
96

장비등
128
498
798
1,398

건물
-
125
125
125

소 계
149
644
1,019
1,619

감가상각비 합계
492
994
1,376
1,985

주3) 경비경비의 각 구성항목 별로 추정하였으며, 상세 추정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
경비 추정

2022년
2023년
2024년
2025년

복리후생비 등

808

1,096

1,438

1,767

광고선전비 등

1,011

2,291

3,583

5,725

기타(지급수수료 등)

1,592

734

797

858

경비 합계

3,411

4,121

5,818

8,350

복리후생비, 여비교통비, 통신비 등 인력증가와 관련한 비용은 매년 매출 확대에 따른인력 증가율을 적용하여 추정하였으며, 광고선전비, 운반비, 전력비 등 매출액과 연동되는 비용은 매출액 증가율을 적용하여 추정하였습니다. 이외 외부감사비용,상장수수료 등을 포함한 지급수수료 등 기타 항목은 개별 추정 및 정액 비율로 증가함을 가정하였습니다.

(d) 법인세 비용

법인세 비용은 추정기간 동안의 법인세율이 현재와 동일하다는 가정 하에 현행 법인세율(과세표준 2억원 이하는 11%, 2억원 초과 200억원 이하는 22%, 과세표준 200억원 초과는 24.2%, 지방소득세 포함)을 적용하여 추정하였습니다.

(4) 기상장 기업과의 비교참고 정보대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 엔젯㈜의 지분증권 평가를 위하여 업종유사성, 사업유사성, 영업성과 시현, 비교가능성, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 에스엔유프리시젼(주), 에프엔에스테크(주), SUESS MicroTec SE, Mycronic AB 4개 기업을 최종 비교기업으로 선정하였습니다.다만, 상기의 비교회사들은 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영전략 등에서 엔젯㈜와 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.비교회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr) 및 Bloomberg에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

가) 비교기업의 주요 재무현황

비교회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 2021년 사업보고서 및 2022년 분반기보고서, 공시자료, Bloomberg 를 참조하여 작성하였습니다.

[동사 및 유사기업 2022년 반기 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

구 분
동사

에스엔유프리시젼(주)

에프엔에스테크(주)

SUESS MicroTec SE
Mycronic AB

회계기준
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
IFRS
IFRS

유동자산
20,034
119,509
46,717
315,329
444,302

비유동자산
8,677
66,203
64,165
96,831
392,484

[자산총계]
28,711
185,712
110,882
412,160
836,786

유동부채
2,755
54,266
29,416
155,377
234,255

비유동부채
1,711
443
17,875
41,121
71,235

[부채총계]
4,466
54,710
47,291
196,497
305,489

자본금
4,179
17,161
4,245
25,817
12,905

[자본총계]
24,245
131,003
63,591
215,663
531,297

매출액
11,462
54,280
32,571
168,134
309,572

영업이익(손실)
3,040
1,612
5,177
6,928
56,172

당기순이익(손실)
2,562
2,131
4,808
4,866
43,715

(출처: 동사 내부자료, 금융감독원 DART 공시자료 및 Bloomberg)

[동사 및 유사기업 2021년 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

구 분
동사

에스엔유프리시젼(주)

에프엔에스테크(주)
SUESS MicroTec SE
Mycronic AB

회계기준
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
IFRS
IFRS

유동자산
20,112
112,145
36,226
282,976
422,687

비유동자산
8,346
57,423
63,567
95,273
385,291

[자산총계]
28,457
169,568
99,793
378,248
807,978

유동부채
5,784
40,363
20,581
125,245
206,735

비유동부채
1,555
308
18,722
40,449
74,925

[부채총계]
7,339
40,671
39,304
165,694
281,660

자본금
4,179
17,161
4,193
25,901
12,905

[자본총계]
21,119
128,897
60,490
212,555
526,318

매출액
10,055
114,039
66,086
353,731
607,278

영업이익(손실)
1,767
6,129
2,356
41,628
160,893

당기순이익(손실)
(29,867)
8,470
1,553
21,504
108,485

(출처: 동사 내부자료, 금융감독원 DART 공시자료 및 Bloomberg)

나) 비교기업의 주요 재무비율

[동사 및 유사기업 2022년 반기 주요 재무비율]

(단위 : %, 회)

구 분
동사

에스엔유프리시젼(주)

에프엔에스테크(주)

SUESS MicroTec SE
Mycronic AB

성장성(%)
매출액 증가율
128.0%
(4.8%)
(1.4%)
(4.9%)
2.0%

영업이익 증가율
244.1%
(47.4%)
339.4%
(66.7%)
(30.2%)

순이익 증가율
(117.2%)
(49.7%)
519.3%
(54.7%)
(19.4%)

총자산 증가율
0.89%
9.52%
11.11%
8.97%
3.57%

활동성(회)
재고자산 회전율
31.0
5.3
3.8
2.1
3.4

매출채권 회전율
16.2
4.5
13.1
15.2
6.3

수익성(%)
매출액 영업이익율
26.53%
2.97%
15.90%
4.12%
18.15%

매출액 순이익율
22.36%
3.93%
13.31%
2.89%
14.12%

총자산 순이익율
17.93%
2.40%
8.23%
2.46%
10.63%

안정성(%)
부채비율
18.42%
41.76%
74.37%
91.11%
57.50%

차입금의존도
0.66%
0.07%
20.36%
5.79%
4.73%

유동비율
727.22%
220.23%
158.81%
202.94%
189.67%

(출처: 동사 내부자료, 금융감독원 DART 공시자료 및 Bloomberg)

주1) 2022년 반기 주요 재무비율의 경우 손익계산서상 항목은 연환산하여 산정하였습니다.

주2) 당기순이익은 각 사의 지배지분 순이익을 적용하였습니다.

[동사 및 비교기업 2021년 주요 재무비율]

(단위 : %, 회)

구 분
동사

에스엔유프리시젼(주)

에프엔에스테크(주)
SUESS MicroTec SE
Mycronic AB

성장성(%)
매출액 증가율
202.0%
12.0%
(28.1%)
4.3%
21.9%

영업이익 증가율
(222.5%)
(29.1%)
(78.9%)
57.3%
21.2%

순이익 증가율
(7,405.6%)
70.4%
(81.0%)
29.3%
21.8%

총자산 증가율
72.61%
12.71%
(11.38%)
22.80%
14.65%

활동성(회)
재고자산 회전율
11
10
3
3
4

매출채권 회전율
12
6
16
16
7

수익성(%)
매출액 영업이익율
17.57%
5.37%
3.57%
11.77%
26.49%

매출액 순이익율
(297.04%)
7.43%
2.35%
6.08%
17.86%

총자산 순이익율
(132.91%)
5.29%
1.46%
6.27%
14.34%

안정성(%)
부채비율
34.75%
31.55%
64.98%
77.95%
53.52%

차입금의존도
14.39%
0%
23.66%
7%
0.04

유동비율
347.72%
277.84%
176.01%
225.94%
204.46

(출처: 동사 내부자료, 금융감독원 DART 공시자료 및 Bloomberg)

주1) 당기순이익은 각 사의 지배지분 순이익을 적용하였습니다.

※ 재무비율 산정방법

구 분
산 식
설 명

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기영업이익 ───────── ×100 당기매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기순이익 ───────── ×100 당기매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기순이익────────────── ×100 (기초총자산 +기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기순이익─────────────── ×100 (기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ───────── ×100 당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ───────── ×100 당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 ───────── ×100 당기말 총자산
총자산 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기 매출액 ──────── ×100 - 100 전기 매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기 영업이익 ──────── ×100 - 100 전기 영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

순이익 증가율
당기순이익 ──────── ×100 - 100 전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말 총자산 ──────── ×100 - 100 전기말 총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

매출채권 회전율
당기 매출액 ─────────────── (기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권의 현금화 속도를 나타내는 비율로 매출채권이 순조롭게 회수되고 있는가를 나타내는 지표입니다.

재고자산 회전율
당기 매출액 ─────────────── (기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산의 현금화 속도를 나타내는 비율로 유동성과 자본배분 상태를 측정하는 지표입니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달내역

(단위: 천원)

구분

금액

총 공모금액(A=B+C)

21,000,000

신주모집금액(B)

21,000,000

구주매출대금(C)

-

상장주선인 의무인수금액(D)
630,000

발행제비용(E)

849,538

순수입금[(A)-(C)+(D)-(E)]

20,780,462

주1)

총 공모금액은
확정공모가액인 10,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
상장주선인 의무인수금액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하는 물량입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제15조제4항에 의해 상장주선인의 의무 취득분(63,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 모집 또는 매출할 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우, 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다

나. 발행 제비용의 내역

(단위: 천원)

구분

금액

계산근거

인수수수료

648,900

총 인수금액의 3.0%(하단 기준)

상장심사수수료

-

면제(기술성장기업)

상장수수료

-

면제(기술성장기업)

등록세

4,326

자본금 증가액의 4/1000

교육세

865

등록세의 20%

기타 비용

195,447

IR 비용, 회계비용, 인쇄비, 공고비 등

합 계

849,538

-

주1)

총 공모금액은
확정공모가액인 10,000원 기준입니다.

주2)

상기 금액은 실제 비용의 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)

총 인수대가(위 인수수수료)는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가
협의하여 결정한 확정공모가액 10,000원 기준
입니다. 이외 대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 총 조달금액의 1.0% 이내에서 추가적인 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 아래의 자금 사용계획은 증권신고서 제출일 현재 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영 및 영업 환경 등을 고려하여 변경할 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 또한, 아래의 공모자금 사용계획은
확정공모가 10,000원
기준으로 작성하였습니다.

(기준일 :
2022.11.08
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

13,868
-
2,000
-
-
4,912
20,780

나. 자금의 세부사용계획

(단위: 백만원)

구분

내역

시기

금액

운영자금

인력 채용 및 외주가공비 결제 등 운영자금

2024년~2026년

2,000

시설자금

설비투자(수원시산업단지내 토지 및 건물)

2024년~2026년

13,868

연구개발

512 EHD 잉크젯 프린트헤드 개발비용

2024년~2026년

2,500

해외진출

(마케팅비 포함)

해외진출 Joint Venture설립, AGENT수수료

2023년~2026년

2,300

마케팅활동(박람회 참가 등)

2023년~2026년

112

합계

20,780

(1) 운영자금

당사는 지속적인 매출 확대가 예상됨에 따라 연구개발 역량 제고 및 제품 생산 능력 증대를 위해 우수 인력을 유치하고, 매출 성장에 따른 고객사의 수요 급증이 예상되어 안정적인 제품의 공급을 위해 외주가공을 이용하여 대응할 예정이며, 이를 위해 본 공모자금의 일부를 사용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분

내역

시기

금액

운영자금

인력채용(개발,엔지니어,C/S전담,관리 등)

2024년~2026년

1,000

외주가공비

2024년~2026년

1,000

합계

2,000

(2) 시설 자금

당사는 제품의 적용분야 확대에 따른 고객사 확대 및 제품 수요 급증을 예상하여 생산능력 확대 등을 목적으로 현재 사옥(수원산업단지) 인근(경기도 일대)에 추가 사옥을 확보하여 생산시설을 확충할 계획이며, 본 공모자금의 일부를 활용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분

내역

시기

금액

시설자금

수원산업단지 내 토지 및 건물

2024년~2025년

9,000

기계장치

신규 설비 구입

2024년~2025년

4,868

합계

13,868

주) 토지 및 제조시설 건축, 기계장치 예산은 약 139억원이며, 부동산 시세 변동에 따라 추가자금 발생시 자체 자금을 추가로 사용할 계획입니다. 또한 당사는 2022년 3월 청정도 Class 10000, 면적 430(130평) 제곱미터의 팹을 완공하여 후공정 중심의 장비 셋업을 진행하였으며 추가로 시설을 확충할 계획입니다.

(3) 연구개발

당사는 신규사업의 일환으로 256~512 멀티노즐 잉크젯 프린트헤드의 개발을 통해 제품의 양산성 및 효율성을 제고하여 고객사를 확대하기 위해 아래와 같이 본 공모자금의 일부를 연구개발에 사용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분

내역

시기

금액

연구개발

연구개발비 (現, 정부과제 비용 외 당사 추가비용)

2024년~2026년

2,500

합계

2,500

주) 정부과제 비용 외 당사가 부담하는 추가비용으로 EHD 512 잉크젯 프린트헤드 제조설비 및 기계장치 비용의 25%를 예산으로 설정

(4) 해외 진출 및 마케팅비용

당사는 해외시장 개척을 위하여 해외 파트너사와 Joint Venture 설립 및 지사 설립 등을 통하여 판로 확대 및 신규제품 개발 등에 필요한 자금 투입, 당사 제품 브랜드 인지도 제고, 신규 고객사 확보를 위한 전시회와 학회 참가 등 마케팅 활동을 위해 본 공모자금의 일부를 사용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분

내역

시기

금액

해외진출

해외지사 및 JV설립

2025년~2026년

2,000

현지 AGENT 수수료

2023년~2026년

300

마케팅

국내외 전시회 참가 및 마케팅 투자

2021년~2022년

112

합계

2,412

당사는 금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용 시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다.자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항
당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항
당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.
3. 투자자보호를 위한 주요 조치 사항
윤리경영위원회 설치당사는 내부통제를 강화하고 경영의 투명성을 확보하기 위해 2022년 10월 11일 임시주주총회를 개최하고 부의안건으로 당사 정관의 변경을 통해 설치 근거를 마련하였으며 이사회와는 독립된 윤리경영위원회를 구성하여 운영하고 있습니다. 윤리경영위원회는 분기별 정기위원회 소집을 통해 회사가 윤리경영진단을 시행한 결과를 보고받고, 윤리경영 수준 향상을 위한 방안을 이사회에 제언하며, 이사회에 선행하여 회사와 이해관계자간 거래, 접대비 및 법인카드 사용내역 등에 대하여 적법성 및 타당성을 심사하게 됩니다.

[엔젯㈜ 윤리경영위원회 규정]

조항
내용

제1조(목적)
이 규정은 엔젯 주식회사(이하 “회사”라고 한다)의 경영에 관한 의사결정 및 집행에 있어 회사 경영의 투명성과 투자자보호를 제고하기 위하여 윤리경영위원회(이하 “위원회”라고 한다)를 설치하고 그 운영 및 권한, 책임 등에 필요한 사항을 정함을 목적으로 한다.

제3조(권한과 의무)

① 위원회의 권한과 의무는 다음과 같다

1. 이해관계자 거래의 필요성 및 거래조건의 적절성에 대한 이사회 결의 전 사전 검토

2. 임직원의 접대비 등 법인카드 사용의 적절성에 대한 검토

② 위원회는 이해관계자 거래에 관하여 공정한 거래 조건의 산정이 어려울 경우 외부평가기관을 지정하고 그 평가를 의뢰하여 거래 조건을 결정할 수 있고, 이해관계자 거래의 필요성, 적정성을 담보하기 위하여 필요한 조건의 부과 등 필요한 조치를 취할 수 있다.

이러한 윤리경영진단 등 결과를 토대로 상장회사로서의 내부통제 및 준법경영 시스템을 갖추고 투자자보호와 양적, 질적 성장을 위하여 노력할 것입니다. 당사의 윤리경영위원회는 규정상 최대주주 및 최대주주의 친인척은 위원회 위원으로 선임할 수 없으며, 위원장은 사외이사로 선임해야 하고, 위원회는 사외이사 2인과 사내이사 1인으로 구성해야 하는 바, 사외이사 강기원을 위원장으로 선임하고 아래와 같이 윤리경영위원회 인원을 구성하였습니다.

[엔젯㈜ 윤리경영위원회 구성인원]

성명
주요경력
직책

강기원

2021.12~현재 엔젯㈜ 사외이사

2020.03~현재 ㈜엔젠바이오 사외이사

2019.11~현재 ㈜이엠텍 고문

2016.12~2019.11 ㈜이엠텍 COO

2013.06~2016.09 한국거래소 부이사장

2010.03~2013.03 한국거래소 상무

1992.03~1994.07 연세대학교 경제학과 석사

1987.04~2010.03 한국증권거래소 팀장/부장

1981.03~1987.02 경북대학교 경영학과 석사

위원장

신현정

2021.10~현재 엔젯㈜ 사외이사

2005.09~현재 한국과학기술원 기계공학과 교수

2000.09~2004.02 MIT 기계공학과 박사

1998.09~2000.08 MIT 기계공학과 석사

1994.09~1998.06 MIT 기계공학과 학사

위원

성백훈

2018.01~현재 엔젯㈜ 이사

2017.02~2018.01 한국해양과학기술원 총괄연구원

2012.09~2017.02 성균관대학교 기계공학과 박사

2006.03~2012.08 대구대학교 기계공학과 학사

위원

당사는 위와 같은 위원회의 설치 및 운영을 통해 상장회사에 걸맞는 수준의 내부통제 시스템 및 경영투명성을 갖추고 상장 이후 공모주주 및 투자자 보호에 적극적인 노력을 기울일 예정입니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

가. 연결대상 종속회사 개황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

구분
내용

한글
엔젯 주식회사

영문
ENJET Co.,LTD

다. 설립일자
당사는 2009년 09월 09일 설립되어 Electro-hydrodynamic (전기수력학, 이하“EHD”)잉크젯 프린팅 및 코팅을 주요사업으로 영위하고 있으며, 이 시장의 구조적인 성장 추세를 전망하여 EHD 잉크젯 프린터를 중심으로 사업을 개시하였습니다. 이후 글로벌 기업 및 국내 대기업들과 협업 강화를 통해 마이크로LED 칩본딩, 디스플레이 빛샘방지 코팅, 폴더블기능성 코팅, 바이오디스펜서 등의 사업에 진출하여 사업을 영위하고 있습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구 분
내 용

본사 주소
경기도 수원시 권선구 산업로 92번길 45 (고색동 939)

전화번호
070-4892-8156

홈페이지 주소
www.enjet.co.kr

마. 중소기업 해당 여부
당사는 본 증권신고서 제출일 현재 중소기업법 및 동법시행령에 의거 중소기업에 해당됩니다.

구분
내용
비고

중소기업 해당 여부
해당

중소기업확인서 발급번호 0010-2022-341664(유효기간 2022.04.01~2023.03.31)

바. 벤처기업 해당여부

발행일자
확인기준
발행 No.
유효기간
확인기관

2022년 4월 13일
벤처투자기업
제20220413030056호
2022년 03월 22일~2025년 03월 21일
기술보증기금

사. 대한민국에 대리인이 있는 경우
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

아. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업
당사는 소재,부품,장비 사업인 EHD 잉크젯 프린팅 솔루션, EHD 코팅 솔루션을 주사업으로 영위하고 있으며, 기타 자세한 사항은 동 보고서의 'II. 사업의 내용'을 참고하시기 바랍니다.

당사의 정관상 주요 목적사업은 다음과 같습니다.

목 적 사 업

비 고

- 반도체 제조용 기계 및 부품 제조업

- 평판디스플레이 제조용 기계 및 부품 제조업

- 마이크로 엘이디 디스플레이 제조용 기계 및 부품 제조업

- 전자소자 적층 제조용 쓰리디 프린터 제조업

- 잉크젯 헤드 제조업

- 의료용 진단기 제조용 기계 및 부품 제조업

- 2차전지 제조용 기계 및 부품 제조업

- 재료 제조업

- 장비 임대업

- 기계, 전기, 전자, 정밀소재, 원재료 부품 및 완성품 무역업

- 기계, 전기, 전자, 정밀소재, 원재료 부품 및 완성품 도매업

- 위와 관련된 부대사업 일체

영위하는 사업

- 부동산 임대업, 전대업, 관리 용역업

영위하지 않는 사업

자. 신용평가에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
차. 계열회사의 총수 및 주요 계열회사의 명칭 및 상장여부
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. (당사는 증권신고서 제출일 현재독점규제 및 공정거래에 관한 법률에서 정하는 대규모 기업집단에 해당하지 않습니다.)

카. 상법 제290조에 따른 변태설립사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

타. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 회사의 연혁

연 도
내 용
비고

2009.09
엔젯㈜ 설립

회사 설립

2010.03
벤처기업 인증
기업인증

2011.02
기업부설연구소 설립
기업인증

2011.02
NP-Standard 시스템 개발
기타

2011.08
NP-Expert 시스템 개발
기타

2012.02
NP-Professional 시스템 개발
기타

2012.05
eNano Printer 용 Ag Ink 소재 개발
기타

2012.06
중소기업청 미래선도기술개발사업 과제 선정
기타

2012.06
중소기업청 창업성장지원사업 과제 선정
기타

2012.12
나노융합 2020 사업 “나노유연소자” 과제 선정
기타

2013.06
eNano Printer 용 Cu Ink 소재 개발
기타

2013.06
장영실상, 미래창조과학부장관상 수상
수상이력

2013.01
유상증자(자본금 1천만원 증자)
기타

2013.11
eNano Coater 시스템 개발
기타

2014.02
장영실상, 국무총리상 수상
수상이력

2014.04
유상증자(자본금 3천만원 증자)
기타

2014.07
한국일보주관 2014 제8 회 대한민국 우수특허 대상 수상
수상이력

2014.11
중소기업청 기술혁신개발사업 과제 선정
기타

2015.01
유망중소기업 선정
기업인증

2016.02
ISO9001 획득
기업인증

2016.12
유상증자(자본금 1천만원 증자)
기타

2017.03
KTBN8호투자조합 투자유치 2,000 백만원
기타

2017.04
산업통상자원부 사업화연계기술개발사업(R&BD)-민간투자연계형(TOP) 과제 선정
기타

2017.06
중소기업청 수출기업기술개발사업 과제 선정
기타

2017.06
삼성전자 협력사 등록
기타

2017.07
엘지전자 협력사 등록
기타

2017.08
성균관대학교 3D 프린팅 유니크 멤버십 기업 등록
기타

2018.02
신규 공장등록
기업인증

2018.03
사옥 이전
증설

2018.05
삼성 베트남 납품 및 양산
기타

2019.06
삼성디스플레이 협력사 등록
기타

2019.07
산업통상자원부 나노코리아 2019 산업기술부분 우수상 수상
수상이력

2019.08
iMiD 2019 논문상 수상
수상이력

2019.10
중소벤처기업부 구매조건부신제품개발사업(해외수요처) 과제 선정
기타

2019.12
경기테크노파크 부품국산화 지원사업 과제 선정
기타

2019.12
성균관대학교 UNIC AWARD 총장상 수상
수상이력

2019.12
중소벤처기업부 소재·부품·장비 강소기업 100 선정
기업인증

2020.03
산업통상자원부 소재부품 전문기업 선정
기업인증

2020.05
산업통상자원부 우수기업연구소 육성사업(ATC+) 과제 선정
기타

2020.07
산업통상자원부 우수기업연구소(ATC+) 지정
기업인증

2020.01
미국 Applied Materials Innovation Fund I, L.P. 투자 유치 3,376 백만원
기타

2020.11
혁신기업 국가대표 1000 선정
기업인증

2020.11
한국플렉시블일렉트로닉스산업협회 협회장상 수상
수상이력

2020.12
한국무역협회 백만불 수출의 탑 수상
수상이력

2020.12
중소벤처기업부 성과공유도입기업 선정
기업인증

2021.06
중소벤처기업부 중소기업기술혁신개발사업 강소기업100 과제 선정
기타

2021.07
산업통상자원부 소재부품기술개발사업-패키지형 과제 선정
기타

2021.09
제1회 기술독립 강소기업 대상 중소벤처기업부 장관상 수상
수상이력

2021.11
미국 Applied Materials Innovation Fund I, L.P. 후속 투자 1,099 백만원
기타

2022.03
LOPEC2022 전시회 참석
기타

2022.04
SCI평가정보 코스닥상장 목적 기술평가 "A" 획득
기업인증

2022.05
신기술인증(NET) 획득
기업인증

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경
당사의 본점은 경기도 수원시 권선구 산업로92번길 45(고색동 939)에 위치해 있으며,변경사항은 아래와 같습니다.

일 자

주 소

비고

2009년 09월 09일

서울특별시 광진구 화양동 1 건국대학교 공과대학 C동 425-1호

설립

2012년 02월 13일

경기도 수원시 장안구 서부로 2066, 제1종합연구동 81501호(천천동, 성균관대학교)

이전

2012년 09월 09일

경기도 수원시 장안구 서부로 2066, 산학협력센터 85314호(천천동)

이전

2014년 08월 25일

경기도 수원시 영통구 영통로323번길 38, 501호(매탄동, 성신테크노파크)

이전

2018년 02월 25일

경기도 수원시 권선구 산업로92번길 45(고색동)

이전

나. 경영진의 중요한 변동

당사 설립 이후 경영진의 중요한 변동 내역은 하기와 같으며, 본 증권신고서 제출일 현재 사내이사 3명, 사외이사 2명, 감사 1명으로 구성되어 있습니다.

구분

변경 전

변경 후

비고

대표이사

사내이사

사외이사

감사

대표이사

사내이사

사외이사

감사

09.09.09

-

-

-

-

변도영

변도영,

김혜영

-

-

최초설립

12.02.13

변도영

변도영,

김혜영

-

-

변도영

변도영,

김혜영,

부닷귀엔

-

김수정

부닷귀엔 사내이사 선임,

김수정 감사 선임

12.09.01

변도영

변도영,

김혜영,

부닷귀엔

-

김수정

변도영

변도영,

부닷귀엔

-

김수정

김혜영

사내이사 사임,

13.01.28

변도영

변도영,

부닷귀엔

-

김수정

-

변도영

-

김수정

변도영 대표이사 퇴임,

부닷귀엔 사내이사 사임

18.02.19

-

변도영

-

김수정

변도영

변도영,

부닷귀엔,

강혁

-

김형건

변도영 대표이사 선임,

부닷귀엔 사내이사 선임,

강혁 사내이사 선임,

김수정 감사 사임,

김형건 감사 선임

21.03.23

변도영

변도영,

부닷귀엔,

강혁

-

김형건

변도영

변도영,

강혁,

성백훈

-

김형건

부닷귀엔 사내이사 사임,

성백훈 사내이사 선임

21.10.08

변도영

변도영,

강혁,

성백훈

-

김형건

변도영

변도영,

강혁,

성백훈

신현정

정석윤

김형건 감사 사임,

정석윤 감사 선임,

신현정 사외이사 선임

21.12.15

변도영

변도영,

강혁,

성백훈

신현정

정석윤

변도영

변도영,

강혁,

성백훈

신현정,

강기원

정석윤

강기원 사외이사 선임

다. 최대주주의 변동당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 최대주주의 변동사항이 없습니다.
라. 상호의 변경당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 엔젯 주식회사의 사명이 계속되어 해당사항 없습니다.
마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 원, 천원, 주)

일자

주식

종류

주식수

주당

액면가액

(원)

액면총액

주당

발행가액

(원)

비고

2009.09.09

보통주

10,000

500

5,000

500

설립자본

2010.05.28

보통주

90,000

500

45,000

500

유상증자

2013.10.23

보통주

20,000

500

10,000

2,000

유상증자

2014.04.30

보통주

60,000

500

30,000

-

무상증자

2016.12.27

보통주

20,000

500

10,000

500

유상증자

2017.03.29

전환상환우선주

50,000

500

25,000

40,000

유상증자

2018.02.13

전환상환우선주

63,158

500

31,579

47,500

유상증자

2020.08.27

전환상환우선주

33,176

500

16,588

105,500

유상증자

2020.10.21

전환상환우선주

32,000

500

16,000

105,500

유상증자

2021.10.09

보통주

3,800,000

500

1,900,000

-

무상증자

전환상환우선주

3,388,346

500

1,694,173

2021.11.23

보통주

94,580

500

47,290

11,630

유상증자

2021.12.17

보통주

3,566,680

500

1,783,340

-

전환상환우선주 전환

전환상환우선주

(3,566,680)

500

(1,783,340)

2021.12.18

보통주

696,525

500

348,263

14,357

유상증자

계

보통주

8,357,785

500

4,178,893

-

-

전환상환우선주

-

-

-

-

-

합계

8,357,785

500

4,178,893

-

-

주1)

최근 연도별 자본금 변동현황

종류
구 분
제14기 반기(2022년 반기)
제 13기(2021년)
제12기(2020년)
제11기(2019년)

보통주
발행주식총수
8,357,785
8,357,785
200,000
200,000

액면금액
500
500
500
500

자본금
4,178,892,500
4,178,892,500
100,000,000
100,000,000

우선주
발행주식총수
-
-
178,334
113,158

액면금액
-
-
500
500

자본금
-
-
89,167,000
56,579,000

기타
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

합 계
자본금
4,178,892,500
4,178,892,500
189,167,000
156,579,000

주2)

당사는 2017년 03월 29일부터 아래와 같이 전환상환우선주를 발행하였습니다.

주식종류
주주명
주식수
비고

전환상환우선주
KTBN8호 투자조합
50,000주
2017년 03월

전환상환우선주
엔에이치엔인베스트먼트-DH투자조합
31,579주
2018년 02월

9,479주
2020년 08월

전환상환우선주
지유반도체성장투자조합
31,579주
2018년 02월

전환상환우선주
9,479주
2020년 08월

전환상환우선주
지유과학기술일자리창출투자조합
14,218주
2020년 08월

전환상환우선주
APPLIED VENTURES INNOVATION FUND I, L.P.
32,000주
2020년 10월

합계
178,334주
-

주3)
당사는 2021년 09월 15일 이사회결정에 따라 1주당 19주의 비율로 자본준비금(주식발행초과금)을 자본전입하여 무상증자를 실시하였습니다.

주4)
위 전환상환우선주는 2021년 12월 17일 보통주 전환청구에 따라 전량 보통주로 전환 되었습니다. (전환상환우선주 무상증자 전 178,334주 → 전환상환우선주 무상증자 후 3,566,680주)

주5)
증권신고서 제출일 현재 기준 잔여 전환상환우선주식은 존재하지 않습니다.

나. 미상환 전환사채 발행 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 미상환 신주인수권부사채(신주인수권이 표시된 증서 포함) 발행 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 미상환된 신주인수권부사채(신주인수권이 표시된 증서 포함)가 없습니다.
라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 미상환 전환형 조건부자본증권이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수
당사는 정관상 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 증권신고서 작성제출일 현재 발행된 주식 총수는 보통주 8,357,785주입니다.

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
8,357,785
3,566,680
11,924,465
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
3,566,680
3,566,680
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
3,566,680
3,566,680
주2)

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
8,357,785
-
8,357,785
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
8,357,785
-
8,357,785

주1)
당사는 2021년 09월 15일 이사회결정에 따라 1주당 19주의 비율로 자본준비금(주식발행초과금)을 자본전입하여 무상증자를 반영하였습니다.

주2)
주2) 당사는 2021년 12월 17일 전환상환우선주를 보통주로 전환청구에 따라 전량 보통주로 전환되어 전환상환우선주는 존재하지 않습니다.

나. 자기주식
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

취득방법

주식의 종류

기초

수량

변동 수량

기말

수량

비고

취득(+)

처분(-)

소각(-)

배당가능이익범위 이내취득

직접

취득

장내

직접 취득

보통주

-
-
-
-
-
-

우선주

-
-
-
-
-
-

장외

직접 취득

보통주

-
-
-
-
-
-

우선주

-
-
-
-
-
-

공개매수

보통주

-
-
-
-
-
-

우선주

-
-
-
-
-
-

소계(a)

보통주

-
-
-
-
-
-

우선주

-
-
-
-
-
-

신탁

계약에의한취득

수탁자 보유물량

보통주

-
-
-
-
-
-

우선주

-
-
-
-
-
-

현물보유

물량

보통주

-
-
-
-
-
-

우선주

-
-
-
-
-
-

소계(b)

보통주

-
-
-
-
-
-

우선주

-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)

보통주

-
-
-
-
-
-

우선주

-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)

보통주

-
-
-
-
-
-

우선주

-
-
-
-
-
-

다. 종류주식 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일
당사의 최근 정관 개정일은 2022년 10월 11일(제 13기 임시주주총회) 입니다.
나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2018.02.12
제 9기 임시주주총회
제 30조 (이사와 감사의 원수)=> 당회사의 이사의 수가 1인 또는 2인인 경우에 이사회에서 주주총회로 변경
<이사의 원수에 따라 이사회 또는 주주총회 승인사항에 대한 명시>

2018.02.19
제 9기 임시주주총회
제 2조 (목적) => 부동산임대업, 전대업, 관리 용역업
<사업목적 추가> 회사 사옥 임대 공간에 대한 수익 실현

2021.03.23
제 12기 정기주주총회
제 9조의 3 (주식매수선택권)=> 주식매수선택권 부여에 따라 신설제 9조의 4 (신주의 배당 기산일)=> 위 조문 추가로 조문순서 변경
<신설>순서 변경

2021.10.08
제 12기 임시주주총회
제 2조 (목적)=> 평판디스플레이 제조용 기계 및 부품 제조업 마이크로엘이디 디스플레이 제조용 기계 및 부품 제조업 전자소자 적층 제조용 쓰리디 프린터 제조업 잉크젯 헤드 제조업 의료용 진단기 제조용 기계 및 부품 제조업 2차전지 제조용 기계 및 부품 제조업 기계,전기,전자정밀,소재,원재료 부품 및 완성품 도매업제 4조 (공고방법) => 회사 홈페이지 공고 추가 제 5조 (회사가 발행할 주식의 총수)=> 480,000주에서 100,000,000주로 변경제 8조 (주권)=> 주권의 종류 추가 및 전자주권 추가제 8조 의 2 (주식등의 전자등록)=> 주권의 전자등록 추가제 9조의 2 (일반공모증자 등)제 12조 (동등배당)제 13조 (주식의 소각)제 14조 (명의 개서대리인)제 15조 (기준일)제 16조 (주주 등의 주소, 서명 및 인감 또는 서명 등 신고)제 20조 (사채발행에 관한 준용규정)제 27조 (주주의 의결권)제 28조 (상호주에 대한 의결권 제한)제 29조 (의결권의 불통일 행사)제 30조 (의결권의 행사)제 33조 (이사의 수)제 37조 (이사의 의무)제 39조 (이사회의 구성과 소집)제 40조 (이사회의 결의 방법)제 42조 (위원회)제 43조 (대표이사의 선임)제 44조 (대표이사의 직무)제 45조 (감사의 수) ~ 제 50조 (감사의 보수와 퇴직금)제 53조 (외부감사인의 선임)제 7장 임원 퇴직금 지급규정, 제 8장 임직원 상여금 지급규정제 55조 (이익배당)
<사업목적 추가> 사업확대 <공고방법 추가><수권 주식수 확대><신설><신설><삭제><신설> 동등배당원칙 명시<신설><신설> 증권대행 위임에 예정에 따라 조항 추가<신설> 권리주주 확정 기준일 명시<신설> <신설><신설><신설><신설><일부 변경> 행사방법 등 명시<일부 변경> 이사의 수 명시<신설><일부 변경> 이사회의 구성, 소집절차등 명시<신설><신설><일부변경> 대표이사 선임방법 명시<신설><신설> 감사에 관한 조항 표준정관에 맞춰 신설 <신설> <삭제> 임원퇴직금규정등 별도 규정 운영(주총 승인 사항 반영)<신설>

2021.12.15
제 12기 임시주주총회

제8조 (주권)

당 회사의 주식은 기명주식으로서 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권 8종으로 한다. 다만,「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자 등록하는 경우에는 동 조는 적용하지 않는다.

제8조의2 (주식 등의 전자등록)

당 회사는 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률? 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권 증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록 할 수 있다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

제12조 (동등배당)

당 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 주식에 대하여는 동등배당한다.

제14조 (명의개서대리인)

① 당 회사는 주식의 명의개서대리인을 둔다.

② 명의개서대리인 및 그 사무취급장소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정하고 이를 공고한다.

③ 당 회사는 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고, 주식의 명의개서, 질권의 등록 또는 말소, 신탁재산의 표시 또는 말소, 주권의 발행, 신고의 접수, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.

④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인이 정한 관련 업무규정에 따른다.

제15조 (기준일)

① 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다. 다만, 회사는 의결권을 행사하거나 배당을 받을 자 기타 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 이사회 결의로 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나 일정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자를 그 권리를 행사할 주주 또는 질권자로 볼 수 있다.

② 회사가 제1항의 기간 또는 날을 정하는 경우 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 3개월 내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수있다.

③회사가 제1항의 기간 또는 날을 정한 때에는 그 기간 또는 날의 2주 간전에 이를 공고하여야 한다.

제16조 (주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고)

① 주주와 등록질권자는 그 성명, 주소 및 인감 또는 서명 등을 명의개서대리인에게 신고하여야 한다.

② 외국에 거주하는 주주와 등록질권자는 대한민국 내에 통지를 받을 장소와 대리인을 정하여 신고하여야 한다.

③ 제1항 및 제2항에 정한 사항에 변동이 있는 경우에도 이에 따라 신고하여야 한다.

④ 제1항에서 제3항은 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 적용하지 않는다.

제20조 (사채발행에 관한 준용규정)

제14조 및 제16조의 규정은 사채발행의 경우에 준용한다. 다만, 「주식사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 제16조 준용규정은 적용하지 않는다.

제20조의 2 (사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

회사는 사채권 및 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 사채권 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리를 전자등록할 수 있다. 다만, 사채의 경우 법령에 따라 전자등록이 의무화된 상장사채등을 제외하고는 전자등록을 하지 않을 수 있다.

제21조 (소집시기)

① 당 회사의 주주총회는 정기주주총회와 임시주주총회로 한다.

② 회사는 매결산기마다 정기주주총회를 소집하여야 하고, 필요에 따라 임시주주총회를 소집한다.

55조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

<일부 변경> 전자주권제도 표준 정관 적용<일부 변경> 전자주권제도 표준 정관 적용<일부 변경> 종류주식 포함 명시<일부 변경> 명의 개서 대리인 선임관련 문구 수정<일부 변경> 권리 기준일에 대한 구체적인 명시<일부 변경> 전자주권제도 적용 일부 문구 변경<일부 변경> 전자주권제도 적용 일부 문구 변경<신설> <일부 변경> 기준일 문구 변경에 따라 일부 변경 <일부 변경> 배당권리 행사에 관한 문구 명시

2022.10.11
제 13기 임시주주총회

제42조 (위원회)① 당 회사는 이사회 내에 위원회를 둘 수 있다.

② 윤리경영위원회

③ 그 밖의 이사회가 필요하다고 인정하는 위원회

④ 각 위원회의 구성, 권한, 운영 등에 관한 세부사항은 이사회의 결의로 정한다.

③ 위원회에 대해서는 정관에 다른 규정이 있는 경우를 제외하고는 제39조 및 제41조의 규정을 준용한다.

<신설> 윤리경영위원회 설치근거 마련<신설>

주1) 2021년 임시주주총회를 2회 개최하여 표준정관에 맞춰 정관을 전면 변경 하였습니다. 주2) 당사는 2022년 10월 11일 임시주주총회를 개최하여 정관일부 변경(아래 신구조문 대비표 참조)을 통해 윤리경영위원회 설치 근거를 마련하였습니다.

[정관 변경사항 신구조문 대비표]

현 행

개정(안)

비고

제42조 (위원회)

① 당 회사는 이사회 내에 위원회를 둘 수 있다.

<신 설>

<신 설>

② 각 위원회의 구성, 권한, 운영 등에 관한 세부사항은 이사회의 결의로 정한다.

③ 위원회에 대해서는 정관에 다른 규정이 있는 경우를 제외하고는 제39조 및 제41조의 규정을 준용한다.

제42조 (위원회)

① (현행과 동일)

② 윤리경영위원회

③ 그 밖의 이사회가 필요하다고 인정하는 위원회

④ (현행과 동일)

⑤ (현행과 동일)

경영 투명성 제고를 위한 윤리경영위원회 신설 및 그 밖의 이사회가 필요하다고 인정되는 위윈회를 설치 가능 하도록 추가

-

부 칙

제1조 (시행일)

이 정관은 임시주주총회에서 승인한 날(또는 임시주주총회에서 승인한 2022년 10월 11일)부터 시행한다.

시행일 부칙 추가

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업의 개황

인쇄전자(Printed Electronics) 기술은 기능성 전자 잉크 소재를 이용하여 전통적인 인쇄 방식을 통해 전자소자를 제작하는 기술로서, 차세대 Information and Communications Technologies(이하 “ICT”) 기기의 제작에 적합한 공정기술로 주목받고 있습니다.

인쇄전자 기술은 다양한 기능성잉크 소재(functional ink materials)를 사용하여 인쇄공정(프린팅공정)을 통해 스마트폰, OLED(Organic Light Emitting Diodes), LCD(Liquid Crystal Display), 태양전지, 바이오센서, PCB(Printed Circuit Board), 반도체 등의 전자소자를 제작하는 기술입니다. 인쇄기술은 인류가 잉크를 통해 방대한 양의 정보를 종이 위에 인쇄하면서부터 약 천 년 동안 사용되어 왔고, 최근에 ICT 기술의 발달과 함께 매우 빠른 속도로 발전하여 현재 누구나 쉽게 전문적인 인쇄물을 회사나 가정에서 만드는 시대가 도래하게 되었습니다. 현재 이러한 인쇄기술은 다양한 특성의 기능성 잉크들이 개발되면서 종이에 패턴을 단순 인쇄하는 수준을 넘어서 프린팅을 통해 전자부품을 직접 제작하거나, 프린팅된 패턴에 전기 광학적 기능을 부여하는 등 다양하게 여러 전자산업에 응용되고 있습니다.

동 기술을 통하여 전자소자를 제작하면 기존 공정에 비해서 여러 가지 장점을 가질 수 있습니다. 우선 기존의 복잡하고 값비싼 포토-리소그래피 공정을 대체할 수 있어 초기 투자 비용을 획기적으로 낮출 수 있으며, 연속공정을 통해 공정 속도 또한 증대시킬 수 있습니다. 또한 공정이 단순화되고 생산속도가 증가함에 따라 동일한 수량을 생산하는데 소요되는 단위시간 당 에너지를 줄여서 환경 친화적인 공정이 가능하며, 원하는 부분에만 선택적 도포가 가능하므로 불필요한 화학적인 폐기물의 배출을 최소화할 수 있습니다.

특히 많은 잉크 소재들이 저온에서 공정이 가능하여 유연한 플라스틱 기판 위에 전자소자를 구현하는 플렉시블 전자소자 기술과 매우 높은 공정 적합성을 지니고 있어서 플렉서블 디스플레이나 플렉서블 전자소자 공정 기술로 사용될 수 있습니다.

나. 회사의 영위사업

당사는 EHD 잉크젯 프린트 헤드의 원천 기술을 기반으로 EHD 잉크젯 프린팅 및 코팅 솔루션을 공급하는 회사로 핵심 부품인 EHD 잉크젯 프린팅/코팅 모듈과 노즐, 잉크, 시스템과 소프트웨어 등 프린팅과 코팅에 사용되는 차별화된 부품과 시스템을 제조 판매합니다. 당사의 부문은 EHD 잉크젯 프린팅 솔루션과 EHD 코팅 솔루션으로 나누어집니다.

EHD 잉크젯 프린팅 솔루션 부문은 수 Micrometer(마이크로미터, 이하 “㎛”)부터 수백 ㎛ 스케일까지의 초미세 전극 배선과 같은 기능성 패턴을 구현하는 인쇄기술과 잉크를 제공하며 디스플레이, 반도체, PCB등 첨단 산업에 적용되고 있습니다. 향후에는 3D 프린터 및 3D Additive Manufacturing(3D 적층공정)까지 그 응용범위를 확장할 계획입니다.

EHD 코팅 솔루션 부분은 나노스케일 급의 초박막 코팅을 구현할 수 있는 코팅 기술을 제공하며 광학코팅 산업에 적용되고 있습니다. 향후에는 각종 필름을 대체하는 기술로 다양한 방면으로 응용범위를 확장할 계획입니다.

당사 사업에 대한 보다 상세한 설명은 "II 사업의 내용 - 7. 기타 참고사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황
당사는 잉크젯 프린팅 기술의 한계를 극복하기 위해 다년간 기술과 제품을 개발해왔으며, 글로벌 최초로 잉크젯 프린팅 기술보다 해상도가 높은 기술인EHD/iEHD 기술을발전 개발시켜 상용화하여 제품을 공급하고 있습니다. 당사는 EHD 잉크젯 프린트 헤드의 원천 기술을 기반으로 EHD 잉크젯 프린팅 및 코팅 솔루션을 공급하는 회사로 핵심 부품인 EHD 잉크젯 프린팅/코팅 모듈과 노즐, 잉크, 시스템과 소프트웨어 등 프린팅과 코팅에 사용되는 차별화된 부품과 시스템을 제조 판매합니다. 당사의 부문은 EHD 잉크젯 프린팅 솔루션과 EHD 코팅 솔루션으로 나누어집니다.

EHD 잉크젯 프린팅 솔루션 부문은 수 Micrometer(마이크로미터, 이하 “㎛”)부터 수백 ㎛ 스케일까지의 초미세 전극 배선과 같은 기능성 패턴을 구현하는 인쇄기술과 잉크를 제공하며 디스플레이, 반도체, PCB등 첨단 산업에 적용되고 있습니다. 향후에는 3D 프린터 및 3D Additive Manufacturing(3D 적층공정)까지 그 응용범위를 확장할 계획입니다.

EHD 코팅 솔루션 부분은 나노스케일 급의 초박막 코팅을 구현할 수 있는 코팅 기술을 제공하며 광학코팅 산업에 적용되고 있습니다. 향후에는 각종 필름을 대체하는 기술로 다양한 방면으로 응용범위를 확장할 계획입니다. [당사 주요 제품군]

제품군 사진.jpg
제품군 사진

1) EHD 잉크젯 프린팅 솔루션

당사의 EHD 기술은 정전기력을 이용하여 액체의 토출을 제어하는 기술로, 기존 포토리소그래피(Photo-Lithography) 공정과 잉크젯 프린팅의 한계를 극복하기 위해 개발되었습니다.

가) 전통적인 잉크젯 기술

기존의 잉크젯 프린팅은 활자나 그래픽의 단순 인쇄 작업에 사용되어 왔으나, 기능성 잉크의 도입과 적층방식 프린팅의 도입으로 인해 프린팅된 패턴에 전기, 광학적 성능을 부여하고 3D 형상을 제조하는데 점차 잉크젯 프린팅이 적용되기 시작하였습니다. 이로 인해 반도체, PCB, 디스플레이, 3D 프린팅 산업으로 잉크젯 프린팅의 적용범위가 급격히 확대되기 시작하였습니다.

나) 포토리소그래피 공정

기존 제조공정인 포토리소그래피 공정은 사진 인쇄 기술과 비슷하게 빛을 이용하여 복잡한 회로 패턴을 제조하는 공정방식으로 6단계의 공정절차(① 포토레지스트 도포 ② 리소그래피 ③ 노광공정 ④ 포토레지스트 제거 ⑤ 최종 패턴 획득)가 필요하며, 각 공정마다 상당한 규모의 장비(CAPEX) 투자가 필요하나, 인쇄전자공정은 단 1개의 공정으로 전체 포토-리소그래피 공정의 대체가 가능합니다.

[포토 리소그래피와 인쇄전자 공정단계 비교]

잉크젯 공정.jpg
잉크젯 공정

<출처 : 당사 내부자료>

한편, 잉크젯 방식은 잉크가 채워진 챔버(Chamber)에 압력 변화(세부 형태에 따라 '압전식(Piezoelectric)’또는 '열전달(Thermal)' 방식으로 분류)를 일으켜 물리적인 힘에 의해 노즐로부터 잉크를 토출하는 프린팅 방식입니다.

[잉크젯 프린팅 원리]

잉크젯 프린팅 원리.jpg
잉크젯 프린팅 원리

<출처 : 당사 내부자료>

2) EHD 코팅 솔루션

가) EHD 잉크젯/스프레이 코팅

스프레이 코팅 기술은 반도체, 디스플레이, 자동차, 항공산업 등 균일한 도막이 요구되는 산업에 적용되어 왔으며, 다양한 재료를 용액 형태로 제조하여 스프레이 노즐을 이용하여 도막을 형성할 수 있기 때문에 단순 색감을 요구하는 디자인부터 기능성 소재까지 다방면으로 응용이 되고 있습니다.

기존 공압력으로 용액을 분사하는 스프레이 노즐은 대부분 일본, 미국, 독일로부터 수입에 의존하고 있으며 노즐의 종류는 많으나 상용제품을 구입하는 수준이기 때문에 고객 맞춤형 제작이 어려워 다양한 용액을 제품에 응용하기 위한 최적화된 노즐 개발이 어려운 상황입니다. 기술적으로는 공압력에 의해 발생한 불균일한 난류에 의해 분사한 액적의 크기는 균일도에 한계가 있으며, 특히 초박막 코팅을 구현하기 위해 높은 공압력을 사용하면 더 작은 액적을 형성할수록 미립화된 액적크기의 균일도가 낮아지고, 높은 압력에 의해 되튀김 현상으로 재료의 손실이 큽니다. 이는 코팅된 박막두께의 균일도와 직접적인 연관성이 있음에 따라 기존 공압을 이용한 스프레이 노즐은 정교함을 요구하는 나노스케일의 초박막 코팅 공정에 적용되기 어렵습니다.

[EHD 잉크젯/스프레이 코팅]

스프레이코팅1

<출처 : 당사 내부자료>

이에 당사는 스프레이 노즐로부터 분사된 액적의 크기, 속도, 방향성이 정전기력을 이용한다면 기존 공압 방식의 노즐의 한계점을 극복할 수 있다는 것을 다년간 연구 및 실험을 통하여 규명하여 스프레이 노즐의 국산화를 성공시켰으며, 더 나아가 초미세 액적을 균일하게 분사할 수 있는 정전기력을 이용한 새로운 형태의 노즐의 기술을 확보하였습니다. 즉, 당사의 EHD 기술은 스프레이의 직진성과 속도를 향상시키며 액적크기의 균일도를 증진시킬 수 있습니다.

[EHD 스프레이 가시화 분석 결과]

분석결과

<출처: 당사 내부자료>

정전기력은 스프레이의 속도를 가속화시켜 기판에 강하게 도달함으로써 재료의 부착성을 증진시키며 또한 균일한 크기의 액적을 분사할 수 있습니다. 기존 스프레이 노즐의 경우 분사된 액적이 기판에 도달하면서 액체와 기체의 계면에서 발생되는 난류로 인하여 재료손실이 많았으나, 당사의 제품은 정전기력을 이용하여 코팅 재료를 90% 이상 제품에 도달하도록 제어가 가능합니다.

[정전기력을 활용한 스프레이]

정전기력 활용 코팅.jpg
정전기력 활용 코팅

<출처: 당사 내부자료>

상기와 같은 정전기력을 결합한 당사의 “EHD 스프레이 기술”은 초박막 코팅 구현이 가능할 뿐 아니라, 용액 사용량을 최소화하여 원가절감을 실현할 수 있음에 따라 반도체, 디스플레이 등 값비싼 기능성 재료를 사용하는 박막 제조 공정에서 원가절감이 가능한 새로운 대체 기술로 주목받고 있습니다.

[당사의 주요 제품군 현황]

(단위 : 천원)

매출

유형

제 품 명

2019년도

(제11기)

2020년도

(제12기) 주2)

2020년도

(제12기)

2021년도

(제13기)

2022년도 반기

(제14기 반기)

일반기업회계기준
일반기업회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

제품

매출

EHD 잉크젯 프린팅 솔루션

1,499,755

50.1

865,347
23.3

1,252,295

37.6

5,575,845

55.5

10,363,920
90.4

EHD 코팅 솔루션

1,222,475

40.8

2,249,989
60.7

1,481,512

44.5

3,010,988

29.9

683,736
5.9

기타매출

기타 주1)

272,214

9.1

594,090
16.0

595,348

17.9

1,468,091

14.6

413,864
3.7

매 출 총 계

2,994,444

100.0

3,709,426
100.0

3,329,155

100.0

10,054,924

100.0

11,461,520
100

주1)
기타는 용역, 장비임대, 부동산임대 매출이 포함되어 있습니다.

주2)
2020년 재무수치는 K-IFRS기준, 일반기업회계기준으로 비교표시하여 작성하였습니다. K-IFRS기준으로 표시된 2020년 내역은 감사를 받지 아니하였습니다.

나. 주요 제품의 가격변동 추이

(단위: 천원, USD)

품목

구분

2019년

(제11기)

2020년

(제12기) 주4)

2020년

(제12기)

2021년

(제13기)

2022년 반기

(제14기 반기)

일반기업회계기준
일반기업회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

EHD 잉크젯 프린팅 솔루션주1)

내수

17,853

9,788

9,788

83,262

2,618

수출

285,698

212,446

270,613

5,034

49

($ 240,000)

($ 182,575)

($ 231,717)

($ 4,298)

($ 40)

EHD 코팅 솔루션 주1)

내수

17,805

27,978

25,978

103,993

23,753

수출

15,947

55,251

27,252

67,007

6,420

($ 13,837)

($ 45,644.52)

($ 21,801)

($ 57,330)

($ 5,290)

기타

주3)

주1)
평균단가는 해당 연도 총 매출액/매출수량으로 계산하였으며, 각 품목별 제품유형이 다양하여 단가변경 폭이 넓습니다.

주2)
환율에 따라 단가 차이가 발생할 수 있습니다.

주3)
기타는 용역, 장비임대, 부동산임대 매출로 단가를 산정하지 아니하였습니다.

주4)
2020년 재무수치는 K-IFRS기준, 일반기업회계기준으로 비교표시하여 작성하였습니다. K-IFRS기준으로 표시된 2020년 내역은 감사를 받지 아니하였습니다.

다. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준

(가) ISO 9001 품질경영시스템

당사는 국제표준화기구에서 제정한 품질경영체제 국제표준인 ISO 9001(품질경영시스템)을 2007년에 인증받아 지속적으로 유지관리를 해오고 있습니다. ISO 9001은 모든 산업분야 및 활동에 적용할 수 있는 품질경영시스템의 요구사항을 규정한 국제표준으로 제품 또는 서비스의 실현 시스템이 규정된 요구사항을 충족하고 이를 유효하게 운영하고 있음을 객관적으로 인증해 주는 제도입니다. 당사는 ISO 9001 인증을 취득함으로 인해 품질경영 및 품질보증시스템을 정착시키고 품질경영시스템(QMS)의 국제화 추세에 능동적으로 대응함으로써 지속적인 품질 향상 만족을 실현하고 있습니다.

(나) ISO 14001 환경경영시스템

ISO 14001은 1996년 제정한 환경경영(환경방침, 추진계획, 실행과 시정 조치, 경영자 검토, 지속적 개선활동 등)에 대한 국제표준으로 전직원의 참여를 통해 사전에 환경문제를 관리할 수 있도록 하는 시스템적 접근방법입니다. 당사는 대외적으로 환경친화적인 기업으로 이미지 개선과 신뢰도 상승을 위해 향후 ISO14001 환경경영시스템을 통해 환경측면을 체계적으로 식별, 평가, 관리 및 개선함으로써 환경위험성을 효율적으로 관리할 수 있도록 시스템을 구축하여 ESG경영을 실천할 예정입니다.

라. 주요 제품 등 관련 소비자 불만사항 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료

(1) 주요 원재료 매입현황

(단위: 천원, USD)

매입유형

품목

구분

2019년도

(제11기)

2020년도

(제12기)

2020년도

(제12기)

2021년도

(제13기)

2022년도 반기

(제14기 반기)

일반기업회계기준
일반기업회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

원재료

구매품

국내

839,873

1,246,539

1,246,539

2,741,572

3,588,743

수입

176

55,926

55,926

29,162

73,512

($ 151)

($ 47,978)

($ 47,978)

($ 25,018)

($ 59,911)

소계

840,049

1,302,465

1,302,465

2,770,734

3,662,255

가공품

국내

223,785

404,689

404,689

676,455

630,848

수입

-

-

-

-

-

소계

223,785

404,689

404,689

676,455

630,848

외주생산품

국내

56,702

152,872

152,872

292,307

288,859

수입

-

-

-

-

-

소계

56,702

152,872

152,872

292,307

288,859

원재료합계

국내

1,120,360

1,804,100

1,804,100

3,710,334

4,508,450

수입

176

55,926

55,926

29,162

73,512

($ 151)

($ 47,978)

($ 47,978)

($ 25,018)

($ 59,911)

소계

1,120,536

1,860,026

1,860,026

3,739,496

4,581,962

(출처 : 당사 내부자료)

주1) 수입에 대한 원재료 가격은 연평균환율로 환산하였습니다.

주2) 원재료 매입금액은 회계기준간 차이가 없어 K-IFRS와 일반기업회계기준 금액은 동일합니다.

당사는 고객의 요구조건에 부합하는 성능 및 기능을 갖는 원재료(구매품, 가공품, 시약, Wafer 등)를 구매하여 EHD 잉크젯 프린터 장비, 스프레이 코터 장비, 잉크젯 프린트헤드, 잉크 등을 주력으로 생산하고 있습니다. 전반적인 장비의 제조 및 공정은 대부분 당사 내부에서 생산을 하고 있으나, 일부 품목 및 특수 공정은 협력 업체를 통하여 생산을 진행하고 있습니다.

인쇄공정에 필요한 원재료는 크게 구매품(시중품)과 가공품으로 구성되어 있으며, 구매품의 경우 고객사에서 지정한 품목 및 메이커를 제외한 모든 품목은 당사 선행기구팀(프린터 장비), 설계팀(코터 장비)에서 제작한 Bill of material(이하 “BOM”)을 기반으로 구매팀에서 견적 비교를 통해 구매합니다.

가공품은 당사 장비 제작에 필요한 도면 기반 제작품을 의미하며, 모든 품목은 당사 선행기구팀(프린터 장비), 설계팀(코터 장비)에서 제작한 도면을 기반으로 구매팀에서 품목의 재질 및 제작 방법에 따라 업체를 분류하여 구매합니다.

당사의 구매팀은 국내외 다양한 경로를 통해 원재료 등을 수급하여 생산 및 납기일정에 차질이 발생하지 않도록 관리하고 있습니다.

(2) 주요 원재료 가격변동 추이

1) 구매품

(단위: 천원)

주요 제품명

품목

2019년도

(제11기)

2020년도

(제12기)

2021년도

(제13기)

2022년도 반기

(제14기 반기)

EHD 잉크젯 프린팅 솔루션

드라이버

국내

162

160

152

167

듀얼베이스

국내

700

700

700

900

공압컨트롤러

국내

8,700

8,767

8,383

5,900

고전압모듈

국내

1,817

1,890

1,627

1,580

전자부품

해외

35

28

9

2.2

EHD 코팅 솔루션

플라즈마 매쳐

국내

6,750

5,500

5,500

5,500

모터

국내

-

209

208

201

공압부품

국내

162

162

162

162

제어부품

국내

1,502

1,502

1,502

1,502

전자부품

해외

-

-

2

1.2

잉크

FPB-FC-5

국내

-

-

1,000

1,000

ESP-10

국내

900

900

900

950

AS-120

국내

900

900

900

900

2) 가공품

(단위: 천원)

품목

2019년도

(제11기)

2020년도

(제12기)

2021년도

(제13기)

2022년도 반기

(제14기 반기)

AL6061

국내

5.8

6.2

7

7.5

SUS

국내

5.5

6

6.5

6.5

S45C

국내

2

2.2

2.5

3.5

PEEK

국내

175

180

183

200

(3) 원재료 주요 매입처당사의 제작 장비는 제품 컨셉에 따라 가공품 제작 형상이 매번 변경되어 같은 품목 비교가 어려우며, 주요 원재료 등의 가격은 원재료 품목별로 가격이 상이하여 일률적인 가격 산출이 불가합니다. 또한, 주요 원재료 품목별 매입 비중 및 매입업체는 영업기밀에 해당되므로 기재하는 것이 부적합하다고 판단되어 생략하였습니다.

나. 생산 및 설비(1) 생산능력 및 생산실적

(단위: 대)

사업부문

품목

2019년도(제11기)

2020년도(제12기)

2021년도(제13기)

2022년도 반기(제14기 반기)

생산능력

생산실적)

생산능력

생산실적

생산능력

생산실적

생산능력

생산실적

EHD 프린팅

EHD 잉크젯 프린팅 솔루션

72

2

72

4

72

47

72

9

EHD 코팅

EHD 코팅 솔루션

64

3

64

7

64

8

64

1

주1) 당사의 제품은 주문생산방식에 의해 생산이 이루어짐에 따라 제품의 형태, 규격, 사양 및 제작기간 등이 다양하여 생산능력 및 생산실적을 정확하게 산출하기 어렵습니다. 이에 따라 면적당 생산 가능대수를 기준으로 생산능력을 산출하였습니다. ( 장비는 1대당 생산부터 출하까지 3개월이 소요되며, 장비 1대당 장비크기를 산정하여 조립가능 면적당 생산가능수량을 산정하여 연환산하였습니다.)

주2) 장비 납품 대수를 기준으로 산출하였으며, 노즐 및 소모품 수량은 제외되었습니다. 2022년 당반기 기준 EHD프린팅 관련 부품 위주로 매출이 발생하였으며, 하반기 에 장비가 추가로 납품될 예정 입니다.

(2) 생산설비에 관한 사항

(단위: 천원)

공장별

자산별

소재지

기초 가액

당 반기증감

당반기 상각

당 반기말 가액

비고

증가

감소

본사 및 공장

토지

수원시

4,243,066

-

-

-

4,243,066

건물

1,422,417

-

181,380

181,380

1,402,617

기계장치

1,180,299
812,130

900,342

900,342

1,091,970

시설장치

180,968
1,088,433
762,525
762,525
506,876

차량운반구

1

30,950

30,949

30,949

1

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위: 천원, USD)

매출

유형

품목

2019년도

(제11기)

2020년도

(제12기) 주1)

2020년도

(제12기)

2021년도

(제13기)

2022년도 반기

(제14기 반기)

일반기업회계기준
일반기업회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

금액

비중
금액
비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

제품

매출

EHD 잉크젯

프린팅 솔루션

수출

571,395

19.08%
424,891
11.45%

811,839

24.39%

80,541

0.80%
189,637
1.65%

내수

928,360

31.00%
440,456
11.87%

440,456

13.23%

5,495,304

54.65%
10,174,283
88.77%

소계

1,499,755

50.08%
865,347
23.33%

1,252,295

37.62%

5,575,845

55.45%
10,363,920
90.42%

EHD 코팅

솔루션

수출

510,289

17.04%
1,270,776
34.26%

572,299

17.19%

1,139,123

11.33%
94,907
0.83%

내수

712,187

23.78%
979,213
26.40%

909,213

27.31%

1,871,865

18.62%
588,830
5.14%

소계

1,222,476

40.82%
2,249,989
60.66%

1,481,512

44.50%

3,010,988

29.95%
683,737
5.97%

기타매출

기타주1)

수출

42,331

1.41%
83,633
2.25%

83,634

2.51%

739,360

7.35%
-
0.00%

내수

229,882

7.68%
510,458
13.76%

511,714

15.37%

728,731

7.25%
413,863
3.61%

소계

272,213

9.09%
594,090
16.02%

595,348

17.88%

1,468,091

14.60%
413,863
3.61%

합계

수출

1,124,015

37.54%
1,779,299
47.97%

1,467,772

44.09%

1,959,024

19.48%
284,544
2.48%

내수

1,870,429

62.46%
1,930,127
52.03%

1,861,383

55.91%

8,095,900

80.52%
11,176,976
97.52%

합계

2,994,444

100.00%
3,709,426
100.00%

3,329,155

100.00%

10,054,924

100.00%
11,461,520
100.00%

주1)
2020년 재무수치는 K-IFRS기준, 일반기업회계기준으로 비교표시하여 작성하였습니다. K-IFRS기준으로 표시된 2020년 내역은 감사를 받지 아니하였습니다.

나. 주요 매출처

(단위: 천원)

품목

매출처

2019년도

(제11기)

2020년도

(제12기)

2020년도

(제12기)

2021년도

(제13기)

2022년도 반기

(제14기 반기)

일반기업회계기준
일반기업회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

EHD 잉크젯 프린팅 솔루션

국내

A사

619,661

83,300

136,464

2,989,450

9,600

D사

-

-

-

2,337,990

9,468,600

T사

4,450

-

-

-

-

U사

172,000

-

-

-

-

기타

132,249

357,156

303,992

167,864

696,083

수출

V사

389,565

177

387,125

-

-

($ 330,000)

($ 150)

($ 330,150)

-

-

N사

-

424,714

424,714

30,831

12,290

-

($ 365,000)

($ 365,000)

($ 26,500)

($ 9,965)

W사

181,830

-

-

-

-

($ 150,000)

-

-

-

-

F사

-

-

-

48,293

174,765

-

-

-

($ 41,070)

($ 143,000)

기타

-

-

-

1,417
2,582

-

-

-

($1,200)

($ 2,000)

소계

1,499,755

865,347

1,252,295

5,575,845

10,363,920

EHD 코팅 솔루션

국내

A사

170,560

392,150

407,470

-

13,380

T사

300,000

76,330

376,330

-

-

J사

-

370,000

-

583,690

-

D사

-

-

-

61,900

-

기타

241,627

140,733

125,413

1,226,275

575,449

수출

K사

366,380

1,181,224

482,748

1,132,109

94,907

($ 318,825)

($ 974,908)

($ 382,908)

($ 968,433)

($ 78,266)

X사

143,909

27,175

27,175

-

-

($ 123,970)

($ 22,398)

($ 22,398)

-

-

기타

-

62,376

62,376

7,014

-

-

($ 52,518)

($ 52,518)

($ 6,182)

-

소계

1,222,476

2,249,989

1,481,512

3,010,988

683,736

기타

국내

A사

67,390

344,702

344,702

365,469

413,864

T사

10,750

5,000

5,000

31,500

-

J사

-

1,680

1,680

13,000

-

기타

151,742

159,075

160,332

318,762

-

수출

F사

-

75,158

75,158

659,928

-

-

($ 69,168)

($ 69,168)

($ 586,716)

-

X사

42,331

-

-

-

-

($ 35,904)

-

-

-

-

K사

-

-

-

9,967

-

-

-

-

($ 8,400)

-

기타

-

8,475

8,476

69,465

-

-

($ 7,225)

($ 7,225)

($ 59,728)

-

소계

272,213

594,090

595,348

1,468,091

413,864

합 계

국내

1,870,429

1,930,127

1,861,383

8,095,900

11,176,976

수출

1,124,015

1,779,299

1,467,772

1,959,024

284,544

($ 958,699)

($ 1,491,367)

($ 1,229,367)

($ 1,698,229)

($ 233,231)

주1) 매출처와 비밀유지계약 등의 계약 사항 및 영업비밀에 대한 관계로 매출처 기업명은 기재하지 않았습니다. 주2) 2020년 재무수치는 K-IFRS기준, 일반기업회계기준으로 비교표시하여 작성하였습니다. K-IFRS기준으로 표시된 2020년 내역은 감사를 받지 아니하였습니다.

다. 판매조직

당사는 전문인력이 투입되어 진행되는 기술 기반 기업으로서 영업부를 중심으로 판매 조직이 형성되어 있으며, 대표이사가 이를 총괄하고 있습니다.

영업부에서는 당사 브랜드 아이덴티티, 가치와 방향성을 포함한 브랜딩 작업부터 마케팅전략 수립, 시장전반에 대한 현황파악, 경쟁사들에 대한 정보수집, 회사 경쟁력을 위한 자격획득 등 회사 전반에 걸쳐 지속가능경영의 기초 자료들을 생성, 취합하고 있습니다. 또한, 영업 기회 발굴, 고객 요구사항 정리 등 전체적인 고객 영업을 담당하고 있으며, 차후 고객이 되거나 기술적, 영업적 제휴가 이루어질 수 있는 협력업체 영업도 지속적으로 진행하고 있습니다.

판매조직

라. 판매 경로 및 전략

당사는 B2B 고객을 주력으로하여 사업을 영위하고 있습니다. B2B의 경우 대형고객사(글로벌스마트폰 A사 및 K사, N사 등)와 협업관계를 통해 신규공정 및 기존공정 대체 제품을 개발하여 공급하는 구조입니다. 구체적으로는 다음의 두가지 방식으로 판매진행을 하고 있습니다.

① 고객사로부터 신규 혹은 대체 공정에 대한 공정가능성 타진 → 샘플제작 → 프로토타입 장비 혹은 모듈 제작 → 양산테스트 → 발주

② 자체제품개발 혹은 공동과제 진행 → 기존 클라이언트에 제품 제안 → 양산테스트 → 발주

당사는 기존 클라이언트와 공동연구개발 및 과제를 통해 매출을 확대하는 전략을 취하고 있으며, 본 증권신고서 제출일 현재 A사를 최종 고객으로 하여 멀티노즐개발을 진행하고 있고 A사 계열사와 대형디스플레이 관련 공정개발도 진행하고 있습니다.

또한 당사는 기존 업체와 직접적인 경쟁보다 기존 업체가 제공하지 못하는 성능의 제품을 시장에 공급하여 신규시장에 진입하고 이후 이를 선점하는 전략을 추구하고 있습니다. 당사의 제품은 대부분 경쟁제품이 없는 초기시장의 제품으로 기존 기술로 접근이 어려운 기능을 제공하며 고해상도, 고점도, 초박막코팅등의 기능을 제공하기 때문에 기존 기술과의 경쟁적 위치에 있지 않습니다.

구분

품목

주요이용고객

판매전략

장비

부품

소재

eNano Spray Coater

A사 외

디스플레이용 OLED산업의 특성상 디스플레이 패널 제조 기업을 중심으로 판매를 진행하여 왔으며, 주요전략은 고객사가 원하는 사양의 장비 및 소재, 부품 제조에 있으며, 고객의 긴밀한 유대관계를 지속적으로 유지하고 있습니다. 당사의 기술력을 바탕으로 제품의 생산의 효율성을 증대시켜 품질과 제조원가를 대폭 절감하고, 축적된 기술과 경험을 통해 매년 매출액 증가를 위해 노력할 계획입니다.

- 클라이언트로부터 신규 혹은 대체 공정에 대한 공정가능성 타진 → 샘플제작 → 프로토타입 장비 혹은 모듈 제작 → 양산테스트 → 발주

- 자체제품개발 혹은 공동과제 진행 → 기존 클라이언트에 제품 제안 → 양산테스트 → 발주

eNanoJet Printer

A사, N사 외

MXII Printer

A사 외

EHD Module

D사 외

마. 수주상황
당사의 경우 사업 특성상 고객사의 요청에 따라 PO를 받아 제작 및 납품 등을 하므로 수주일자, 납기, 수량 등의 상세한 정보는 당사의 영업활동에 있어 중요한 영향을 미칠 수 있는 기밀 사항으로 수주잔고에 대한 상세 내용은 거래 상대방과의 영업과 관련된 기밀 또는 고객사의 신규 프로젝트 등 비공개 사항으로 관련 내용을 공시할 경우 거래 상대방의 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있다고 판단됩니다.이에 증권신고서에 수주계약 현황을 기재하여야 하나 상기 사유에 근거하여 해당 내용 기재를 생략합니다. 다만, 추후 언론과의 인터뷰, 공시 등의 기타의 방법을 통해 관련 내용이 공개된 경우에는 그 내용을 상세히 기재하도록 하겠습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리
(1) 재무위험관리요소

회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위험

노출 위험

측정

관리

시장위험 - 환율

미래 상거래

기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채

현금흐름 추정

민감도 분석

통화선도 및 통화옵션

신용위험

현금성자산, 매출채권, 파생상품, 채무상품, 계약자산

연체율 분석

신용등급

은행예치금 다원화, 신용한도, L/C

채무상품 투자지침

유동성위험

차입금 및 기타 부채

현금흐름 추정

차입한도 유지

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.

나. 시장위험

1) 외환 위험

(가) 외환 위험

보고기간종료일 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD, CNY)

구분
당반기말
전기말

통화
외화
원화
통화
외화
원화

외화자산

현금및현금성자산
USD
339,688.47
439,183
USD
375,400.04
445,037

매출채권
USD
165,231.00
213,627
USD
213,340.00
252,915

단기금융상품
USD
800,000.00
1,034,320
USD
550,000.00
652,025

기타금융자산
CNY
45,278.87
8,728
-
-
-

외화자산합계
1,695,858

1,349,976

외화부채

미지급금
CNY
16,605.00
3,201
CNY
11,038.00
2,056

-
-
-
USD
1,575.37
1,868

외화부채합계
3,201

3,924

(나) 회사의 위험

회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 USD 및 CNY와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 이러한 위험은 발생가능성이 매우 높은 USD 및 CNY 지출액에 근거하여 측정하고 있습니다.

(다) 민감도 분석

회사의 주요 환위험은 USD 및 CNY 환율에 기인하므로 손익의 변동성은 주로 USD 및 CNY 표시 금융상품으로부터 발생하며, 환율 10% 변동시 환율변동이 당기 및 전기 손익에 미치는영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
168,713
(168,713)
134,811
(134,811)

CNY
553
(553)
(206)
206

합계
169,266
(169,266)
134,605
(134,605)

다. 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

(1) 위험관리

회사는 신용위험을 전사 관점에서 관리합니다. 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다.

(2) 금융자산의 손상

회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

- 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

- 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(가) 매출채권

회사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 24개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 회사는 매출이 발생하는 국가의 GDP 및 실업률을 가장 목적 적합한 요소로 판단하고 과거 손실 정보를 이러한 요소의 예상 변동에 근거하여 조정합니다.

보고기간종료일 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.<당반기말>

(단위: 천원)

구분
정상
3개월 이하
3개월~6개월
6개월~12개월
1년 초과
합계

매출채권
1,314,291
75,063
-
39,046
70,116
1,498,516

기대 손실률
0.0%
0.0%
0.0%
0.2%
44.8%

손실충당금
13
6
-
80
31,418
31,517

<전기말>

(단위: 천원)

구분
정상
3개월 이하
3개월~6개월
6개월~12개월
1년 초과
합계

매출채권
1,176,831
54,783
35,802
35,802
99,830
1,403,048

기대 손실률
0.0%
0.0%
0.0%
0.1%
34.5%

손실충당금
8
3
7
21
34,480
34,518

당반기 및 전반기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

기초
34,518
31,192

대손상각비(환입)
(3,002)
(35)

매출채권 제각
-
-

기말
31,517
31,157

라. 유동성 위험

회사는 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.

(1) 유동성 약정

보고기간말 현재 회사는 별도의 차입금 한도 약정을 체결하고 있지 않습니다.

(2) 만기분석

유동성 위험 분석에서는 회사의 다음의 금융부채를 계약상 만기별로 구분하였습니다.

- 모든 비파생 금융부채

- 순액 및 총액 결제 파생상품 중 계약상 만기가 현금흐름의 시기를 이해하기 위해 필요한 경우

유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다. 리스부채 이외의 12개월 이내 만기가 도래하는 금액은 현재가치 할인의 효과가 중요하지 않으므로 장부금액과 동일합니다.

<당반기말>

(단위: 천원)

구분

6개월 미만

6개월~1년

1년~ 2년

2년~ 5년

5년 초과

합계

장부금액

매입채무
850,433
-
-
-
-
850,433
850,433

기타금융부채
260,364
-
50,608
83,840
-
394,812
394,812

리스부채
55,108
46,108
53,342
82,296
-
236,854
190,127

합계
1,165,905
46,108
103,950
166,136
-
1,482,099
1,435,372

<전기말>

(단위: 천원)

구분

6개월 미만

6개월~1년

1년~ 2년

2년~ 5년

5년 초과

합계

장부금액

매입채무
851,787
-
-
-
-
851,787
851,787

기타금융부채
185,063
5,363
-
49,998
83,840
324,264
324,264

차입부채
1,924,779
2,049,212
-
-
-
3,973,991
3,916,660

리스부채
49,026
47,626
59,718
57,184
-
213,554
177,456

합계
3,010,655
2,102,201
59,718
107,182
83,840
5,363,596
5,270,167

마. 자본위험 관리

회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

회사는 산업내 다른 기업과 일관되게 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며 부채비율, 순차입금비율 등을 모니터링 하여 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기말

전기말

총부채(A)
4,466,175
7,338,654

자기자본(B)
24,245,012
21,118,746

현금및현금성자산(C)
2,176,816
14,365,654

차입금 등(D)(*)
190,127
4,094,116

부채비율(A/B)
18.42%
34.75%

순차입금비율((D-C)/B)
-8.19%
-48.64%

(*) 차입금, 리스부채가 포함된 금액입니다.

바. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요 계약
당사는 증권신고서 제출일 현재 회사의 일상적인 영업활동 이외에 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 존재하지 않습니다.

나. 연구개발활동

(1) 연구개발조직당사는 전문적인 지식 노하우 및 경험을 바탕으로 프린트헤드 기술, 프린터 시스템, 공정개발 등의 기초, 응용연구 개발에 집중을 하고 있으며, 각 팀별로 장비 기구개발, 및 공정개발 평가와 신규제품 상용화를 위해 연구개발에 집중하고 있습니다. 당사 연구소는 스마트폰, 디스플레이, 반도체, 카메라 모듈, 바이오, 재료업계등 다양한 영역의 제품의 품질만족을 위해 최선의 노력을 다하고 있으며, 지속적으로 신기술 개발 및 제품 생산을 위해 기술적 기능적으로 3개의 팀을 분리하여 효율적인 연구가 가능하도록 연구인력을 운영하고 있습니다.

기술연구소 조직도.jpg
기술연구소 조직도

(2) 연구개발인력 구성

학력

박사

석사

학사

기타

인원수

3

4

6

1

(3) 연구개발 실적

(가) 주요 연구개발 내용

연구과제

정전기력 기반의 100μm 이하 폭 구현이 가능한 하이브리드 나노젯 밸브 개발

기 간

2019년-2020년

연구기관

엔젯 주식회사

연구결과

- 100㎛급 패터닝용 프린팅 노즐 유닛 개발유체 제어 전산 시뮬레이션을 통하여 노즐 직경 및 길이에 대한 형상 최적화 설계를 진행하였으며, 액체의 점성과 표면장력에 따라 유도되는 전하에 의한 프린팅 선폭 변화를 분석하고 최적 크기의 노즐을 선정할 수 있도록 하였습니다. 즉, 균일하고 안정적인 토출을 위한 지속적이고 동일한 토출력 인가 방식에 대한 방안을 연구하였습니다.

spacer 길이에 따른 약액 누수현상 관찰 예시.jpg
spacer 길이에 따른 약액 누수현상 관찰 예시

그림 1. Spacer 길이에 따른 약액 누수현상 관찰 예시

- 하이브리드 나노젯 밸브 개발

기계적으로 우수한 내부 유로 설계를 위해 다양한 재질 구조를 평가하였습니다. 그 결과 세라믹 재질의 플런저 부품을 확보하는 등의 나노젯 밸브 신뢰성 확보 테스트를 진행하였습니다.

- 100 ㎛급 패터닝용 프린팅 시스템 개발

고정밀3축 스테이지, 공압모듈과 통합된 정전기젯 헤드 모듈, 고전압 제어 장치 등으로 주요 파트를 구성하였습니다. 또한, 하이브리드 나노젯 밸브가 설치된 프린팅 헤드 모듈, 비전 카메라 및Z축 위치인식 기반의 자동초점 장치 기능까지 통합적 운용이 가능한All-In-One 시스템을 개발하였습니다. HW와 SW의 통합으로 각 토출 형상에 대한 검사기능을 수행할 수 있도록 하였습니다.

하이브리드 나노젯 밸브제작 이미지 및 적용된 모습.gif
하이브리드 나노젯 밸브제작 이미지 및 적용된 모습

그림 2. 하이브리드 나노젯 밸브 제작 이미지 및 적용된 모습- 100 ㎛급 패터닝 공정개발 및 조건 최적화 연구수행

유도전압 크기 노즐크기 변수에 고정 후, 공압력 및 젯팅시간에 따른100 ㎛ 선폭에서 최대500 ㎛ 선폭까지 범용성을 검증하였습니다. 젯팅시간의 주요변수를 도출함으로써 고전압 컨트롤러에서 지원 가능한 미세 젯팅시간 제어를 통해 토출된 잉크의 폭/두께에 대한 조건을 확립 완료하였습니다

공압 크기에 따른 잉크 토출 이미지.jpg
공압 크기에 따른 잉크 토출 이미지

그림 3. 공압 크기에 따른 잉크 토출 이미지Dotting 정량성을 평가하기 위해 1,000개 Dotting의 무게를 전후 측정하여 1개 Dotting 패턴의 무게는 약 0.002 mg으로 측정되며, 1,000개 Dotting 샘플에 대한 무게 재현성은 ± 1.5 % 이내로 우수한 재현성을 확보하였습니다.

dotting 무게 정량 평가결과.jpg
dotting 무게 정량 평가결과

그림 4. Dotting 무게 정량 평가결과

연구과제

Micro LED Display 미세 접합 리페어 자동화 시스템 및 재료 개발

기 간

2019년-2021년

연구기관

엔젯 주식회사

연구결과

- Micro LED 칩 미세 접합용 프린터 자동화 양산 설비 개발Micro LED 칩 Repair 양산용 프린트헤드, 스테이지 외 통합시스템과 One-click 자동 노즐 클리닝 모듈 개발 및 운용 등 전반적인 공정 시스템을 확립하였습니다. 공정을 준비하기 위해서 프린트 카트리지를 손쉽게 체결할 수 있도록 Ink Filling Kit을 구성하여 운용될 수 있도록 설계하였습니다

리페어 프린팅 장비 전체 이미지.jpg
리페어 프린팅 장비 전체 이미지

그림 5. 리페어 프린팅 장비 전체 이미지

HW 설계와 함께 추가적으로 SW 최적화를 통하여 자동 노즐 얼라인먼트 알고리즘 개발, Vision기반 Working Distance 자동 설정 알고리즘 개발, Jetting자동 검사(Dot Size, 위치 보정) 개발 및 운용 기술을 확립하였습니다. Image기반 Auto-focus Unit 또한 개발하여 기판특성에 맞도록 프린팅 공정이 진해될 수 있도록 최적화하였습니다.

사이즈별 글래소 노즐 직경 검사 현미경 이미지.jpg
사이즈별 글래소 노즐 직경 검사 현미경 이미지

그림 6. 사이즈별 (3, 10, 30, 50㎛글) 글래스 노즐 직경 검사 현미경 이미지

dot auto inspection sw설정창.gif
dot auto inspection sw설정창

그림 7. Dot Auto Inspection SW 설정창 및 실제 Inspection 과정 이미지- Micro LED 칩 미세 접합 Repair용 전도성 및 절연용 잉크 개발 및 점등률(Repair 수율) 성능 최적화

고객사 요구에 부합되는 초미세 패터닝 공정기술 최적화를 수행하였습니다. Jetting Accuracy 향상, Mirco LED Repair용(전도성, 보호막) 노즐 가공 최적화 및 fine tip 향상을 통하여 최적의 LED 칩 본딩 공정을 확립하였습니다.

이러한 최적화 과정에서 고객사 요구에 부합하는 초미세 패터닝용 장시간 수명 잉크를 동시에 개발하였습니다. 본 재료를 바탕으로 칩 마운팅 시 부착력, 전도성이 우수하도록 확보됨을 확인하였습니다. 또한, 칩 유실 방지 및 보호, 시인성 확보를 통해 고객사에서 요구되는 수준을 확보하도록 개발하고자 하였습니다.그에 따른 Micro LED 칩 점등 결과 양호한 결과를 얻을 수 있었으며, 향후 고객사의 신뢰성 추가 평가를 토대로 설비 및 공정 추가 개선을 진행하고자 합니다.

rgb소자 점등 이미지.jpg
rgb소자 점등 이미지

그림 8. Micro LED칩 실장 후 RGB 소자 점등 이미지

미세 패터닝 수행 결과 이미지.jpg
미세 패터닝 수행 결과 이미지

그림 9. DoD Printing으로 구현된 8㎛ 급 미세 패터닝 수행 결과 이미지

(나) 연구결과의 기대효과

1) 하이브리드 나노젯 밸브 개발 연구결과의 기대효과

전자산업 분야의 융·복합화, 초정밀화 기술 개발이 강화됨에 따라 기능성 액체의 고속, 초정밀 디스펜싱 기술개발이 요구되는 분야가 증가하고 있습니다. 액적 디스펜서용 압전구동 헤드 기술은 요소부품 기술이며, 산업 경쟁력 강화 및 시장창출을 통하여 국가경쟁력 향상을 목적으로 하는 기술이라고 사료됩니다.

당사가 개발한 하이브리드 나노젯 밸브는 국내시장뿐만 아니라 세계시장에서의 핵심부품 및 요소기술로써 차세대 초정밀 기계·반도체 산업, 마이크로급 소재공정·소자 기술 산업, 의료·바이오 기술 산업분야 등에서 필요로 하는 핵심 연구개발 내용이 될 것입니다. 또한, 일본, 유럽, 미국 등 해외 산업체에 의해 의존되어 있는 핵심 부품 소재 기술에 대한 수입 대체 효과를 기대할 수 있습니다.

2) 마이크로 LED 칩 미세접합 리페어용 프린터 개발 연구결과의 기대효과

Micro LED 디스플레이시장의 전체 매출액은 2020년 0.2억 달러에서 2025년 70억 달러에 이를 것으로 예상하고 있습니다. 이는 현재 LCD 패널의 매출액(920억 달러) 및 OLED 패널 매출(480억 달러)보다 훨씬 적은 규모에 해당합니다. 그러나 Micro LED는 기존 디스플레이의 한계를 뛰어 넘는 고화질, 대화면의 특성을 가지고 있으며, 국가 디스플레이산업 기술 경쟁력 확보를 위해서 선점해야할 당위성과 함께 강력한 성장 잠재력을 가지고 있다고 판단합니다.

Micro LED 디스플레이 시장의 성장과 함께 핵심소재 및 공정 장비 개발 시장은 이보다 선행적으로 성장할 것으로 예측하고 있습니다. 즉, Micro LED 시장 성장에 따라 디스플레이 검사/수리 장비 시장도 성장할 전망입니다. 특히, 국가간 기술력 경쟁 강도 심화, 중국 정부의 강력한 지원에 힘입은 중국산 디스플레이 패널의 확장, 소수 구매업체 한정 등의 문제를 극복하기 위해서는 우수한 기술을 바탕으로 안정된 양산성 검증이 시장 선점의 핵심요소입니다.

당사의 연구개발 수행 결과는 고객사의 리페어 공정에 적용될 수 있도록 상용화를 목적으로 특화되어 개발되고 있으며 향후에는 더욱 제품 경쟁력이 강화될 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

(다) 연구결과를 토대로 한 상품화(상용화) 내용

당사의 지속적인 연구결과를 바탕으로 EHD 잉크젯 기술은 토출되는 액적의 형태 또는 생성되는 액적의 크기(1. 연속 젯팅 시스템, 2.펨토-피코리터 수준의 프린팅 모듈, 3. 나노-마이크로리터 수준의 프린팅 모듈)에 따라 적용 가능한 응용분야로 나뉘며 그에 따른 제품군을 상품화하였습니다.

아래에 상기 언급된 두 가지 정부연구 과제의 결과를 토대로 상품화(상용화)에 적용한 사례는 다음과 같습니다.

1) 하이브리드 나노젯 밸브 개발 연구결과의 상품화

[하이브리드 나노젯 밸브]

dot print.jpg
dot print

<출처: 당사 내부자료>

COVID-19, 신종플루와 같은 다양한 신종 감염병의 증가와 진단기술의 발달로 예방 및 조기진단에 대한 수요가 증가하면서 검사 키트 수요가 증가하고 있는 추세입니다.

99.9%이상 수율과 검사의 정확도를 높이기 위해서는, 센싱(Sensing)부에 정확한 양의 검사액이 도포되어야 하며, 이를 구현하기 위해서는 용액기반의 노즐로 정량의 Dot 형상의 패턴을 구현이 가능해야 합니다. 기존 Glucose 도포 방식은 시린지 펌프와 노즐 밸브를 이용한 단순 토출 방식을 사용하였으며, 정량 토출은 가능하나 Dot의 형상이 원형이 아니었습니다. 특히, 단순 용액 토출 방식이므로 로봇의 움직임에 의한 관성력 때문에 빠른 속도로 정확한 위치에 패터닝 확보가 어렵다는 단점이 지적되고 있습니다.

당사의 EHD Jet Valve 기술은 공압력 및 압전력에 EHD 기술을 접목한 하이브리드 노즐로써, 수 초 내에 500개의 Dot 패턴 형성이 가능하며 1% 미만의 정량성을 확보하였습니다. 기재로 향하는 전기장에 의해 빠른 속도로 움직이는 로봇의 관성력에 의한 토출 불안정성 제어가 가능하며, 액적이 기재에 충돌 시 되튀김을 전기력으로 끌어당겨 기존 노즐에서 발생하는 액튐 문제를 해결하였습니다.

시스템의 구성은 기재 로딩 a 얼라인 a 패터닝 a 검사 a 언로딩으로 구성되며, 용액의 저온 보관 및 공급온도 유지를 위한 피드백 컨트롤러 및 자동 얼라인 기능 등 당사만의 노하우가 집약된 제품입니다.

당사는 국내 최대 검사키트 제조업체 중에 하나인 아이센스社에 장비를 납품하여 신뢰성을 검증받아 양산장비를 판매하였으며 향후 해외 시장으로 진출을 위한 마케팅 전략수립 중에 있습니다.

2) 마이크로 LED 칩 미세접합 리페어용 프린터 개발 연구결과의 상품화

[마이크로 LED 칩 미세접합 리페어용 프린터]

micrro led.jpg
micrro led

<출처: 당사 내부자료>

MicroLED를 이용한 TV 해상도 4K를 제조하기위해서는 24.88백만개의 MicroLED 칩 조립이 필요하며, 디스플레이를 구성하는 모듈에 MicroLED 칩을 조립 시 99.99% 수율을 얻는다고 가정할 경우 약 25만개의 수리가 필요합니다. 특히, 보급형 TV 양산을 위한 기준으로 20백만개의 칩을 한 시간내에 전사하고 99.99%의 수율을 확보해야 가격 경쟁력을 갖출 수 있는 것으로 알려져 있으며, 이 99.99% 기준하에서도 약 2만5천개의 수리 공정은 필수 요소로 인식되고 있습니다.

칩을 수리하는 과정은 불량 칩을 제거한 후 본딩제를 도포하고 다시 새로운 칩 조립을 수행해야하며, 동 칩은 마이크로크기로 매우 작기 때문에 수십 μm의 본딩제를 도포하는 기술이 없으면 수리가 실질적으로 불가능합니다.

이에 당사는 고점도 잉크 토출 기술, 10 μm 이하 패터닝 기술, 비접촉 프린팅 기술을 기반으로 개발된 Micro-LED 칩 본딩 수리 장비와 잉크를 포함한 토탈 시스템을 삼성전자에 납품을 하여 양산에 적용하고 있으며, 또한 대만의 디스플레이 업체인 AUO, MicroLED 칩 제조사인 Playnitride에도 관련 장비를 공급하여 시장을 선점하고 있습니다.

(4) 정부과제 수행 실적 현황

(단위: 억원)

연구과제명

주관부서

연구기간

정부출연금

관련제품

Micro LED 다중전사를 위한 다중접합용 PAD 프린팅

산업통상자원부

2020.05.01 ~2023.12.31

15.54

EHD 잉크젯프린터

3D Printed Electronics 적층제조를 위한 Inkjet 3D Printing 기술개발

중소벤처기업부

2021.06.01 ~2025.05.31

12.80

EHD 3D 프린터

평판디스플레이 도포기용 초정밀 잉크젯 헤드 개발

산업통상자원부

2021.07.01 ~2024.12.31

42.60

EHD 잉크젯 프린트헤드

(5) 연구개발 비용

(단위: 천원, %)

구분

2019년도

(제11기)

2020년도

(제12기)

2021년도

(제13기)

2022년도 반기(14기)

자산

처리

원재료비

-

-

-

-

인건비

-

-

-

-

감가상각비

-

-

-

-

위탁용역비

-

-

-

-

기타 경비

-

-

-

-

소 계

-

-

-

-

비용

처리

제조원가

-

-

-

-

판관비

1,337,080

1,491,813

1,649,207

1,505,609

합계

(매출액 대비 비율)

1,337,080

(44.65%)

1,491,813

(44.81%)

1,649,207

(16.40%)

1,505,609(13.14%)

7. 기타 참고사항

가. 상표 관리정책 및 고객관리 정책 등이 사업에 미치는 중요한 영향
당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.
나. 특허권, 실용실안권, 의장권, 상표권 및 저작권 등 지적재산권 보유현황

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허

초소수성 노즐을 이용한 액적 분사장치
엔젯, 건국대
2008.01.28
2009.11.30
프린트헤드표면처리
국내

2

특허

나노팁을 이용한 액적분사장치
엔젯, 건국대
2008.07.09
2009.06.15
프린트헤드EHD
국내

3

특허

액적분사장치 및 방법
엔젯, 건국대
2009.01.12
2010.01.07
프린트헤드iEHD
국내

4

특허

액적분사장치
엔젯, 건국대
2009.01.14
2009.09.07
프린트헤드Inkjethead
국내

5

특허

정전기력을 이용하는 액적분사장치용 노즐
엔젯
2010.08.17
2013.07.25
프린트헤드노즐형상
국내

6

특허

액적분사장치 및 나노팁을 이용한 액적분사장치
엔젯, 건국대
2010.11.19
2014.04.22
프린트헤드iEHD
미국

7

특허

액적분사장치 및 나노팁을 이용한 액적분사장치
엔젯, 건국대
2010.12.15
2014.05.14
프린트헤드iEHD
중국

8

특허

전기방사를 이용한 고종횡비 패턴 인쇄장치
엔젯
2011.03.14
2013.06.10
프린트헤드
국내

9

특허

태양전지의 전면전극 형성방법
엔젯
2011.04.26
2014.05.20
태양전지
국내

10

특허

이송형 멀티노즐 시스템 및 이를 이용하는 투명전극 제조방법
엔젯
2011.06.17
2013.05.08
투명전극
국내

11

특허

액적 토출 장치
엔젯
2011.06.17
2013.06.10
프린트헤드Coaxial
국내

12

특허

액적분사장치 및 방법
엔젯, 건국대
2011.07.11
2013.03.05
프린트헤드Inkjethead
미국

13

특허

액적분사장치 및 방법
엔젯, 건국대
2011.07.12
2014.09.24
프린트헤드Inkjethead
중국

14

특허

액적분사장치 및 방법
엔젯, 건국대
2011.08.12
2013.04.16
프린트헤드iEHD
미국

15

특허

정전기력을 이용한 잉크토출장치
엔젯
2011.10.17
2013.06.10
프린트헤드sheath gas
국내

16

특허

잉크 분사 장치 및 방법
엔젯
2011.10.18
2013.05.08
프린팅장비z축 구동 인쇄
국내

17

특허

잉크 분사 장치
엔젯
2011.11.09
2014.05.14
프린트헤드전자기력
국내

18

특허

슬릿형 노즐 및 이것의 제조 방법
엔젯
2012.02.15
2014.09.01
프린트헤드슬릿노즐
국내

19

특허

정전기력을 이용하는 3차원 형상 표면 인쇄장치
엔젯
2012.05.21
2014.04.23
프린팅장비3D 표면인쇄
국내

20

특허

터치스크린 패널 제조방법
엔젯
2012.08.14
2013.05.08
터치센서
국내

21

특허

피드백 제어형 인쇄 시스템
엔젯
2012.08.14
2014.08.01
프린팅장비제어
국내

22

특허

정전기력을 이용하는 인쇄 시스템
엔젯
2012.09.17
2014.04.29
프린팅장비마스킹 인쇄
국내

23

특허

토출 정밀제어가 가능한 인쇄장치
엔젯
2012.09.24
2014.04.29
프린팅장비Shutter
국내

24

특허

인쇄형 나노물질 자가정렬 장치 및 인쇄형 나노물질자가정렬방법
엔젯
2012.10.25
2013.11.05
투명전극
국내

25

특허

하이브리드형 잉크 토출 장치
엔젯
2012.11.07
2014.08.13
프린트헤드Inkjethead
국내

26

특허

전도성 나노 잉크 조성물, 이를 이용한 전극선 및 투명전극
엔젯
2012.11.09
2014.09.15
소재
국내

27

특허

고점도 전도성 나노 잉크 조성물로 이루어진 전극선을 포함하는 투명전극 및 이를 이용한 터치센서, 투명히터 및 전자파 차폐제
엔젯
2012.11.19
2014.11.27
소재
국내

28

특허

스프레이 노즐 및 이를 이용한 코팅 시스템
엔젯
2013.03.28
2014.05.14
코팅장비
국내

29

특허

표면 거칠기가 향상된 투명전극의 제조방법
엔젯
2013.04.18
2014.09.19
투명전극
국내

30

특허

마스크를 이용한 스프레이 노즐 시스템 및 이를 이용한 터치스크린의 제조방법
엔젯
2013.04.30
2014.09.15
터치센서
국내

31

특허

정전기력을 이용하는 3차원 형상 표면 인쇄장치
엔젯
2013.05.20
2015.05.21
프린팅장비3D 표면인쇄
미국

32

특허

정전기력을 이용하는 3차원 형상 표면 인쇄장치
엔젯
2013.05.21
2016.04.06
프린팅장비3D 표면인쇄
중국

33

특허

접촉식 패터닝 장치
엔젯
2013.08.06
2015.01.09
프린트헤드Dispenser
국내

34

특허

정전기력을 이용하는 분무 및 패터닝 장치
엔젯
2013.08.27
2016.05.24
코팅장비마스크패터닝
국내

35

특허

스프레이 노즐을 이용한 코팅 시스템
엔젯
2013.09.13
2015.08.10
코팅장비
국내

36

특허

고점도 전도성 나노 잉크 조성물로 이루어진 전극선을 포함하는 투명전극 및 이를 이용한 터치센서, 투명히터 및 전자파 차폐제
엔젯
2013.11.19
2016.03.01
투명전극
대만

37

특허

액적분사장치 및 나노팁을 이용한 액적분사장치
엔젯
2014.01.06
2014.11.18
프린트헤드나노팁
미국

38

특허

균일한 코팅이 가능한 코팅 시스템
엔젯
2014.02.17
2015.03.23
코팅장비
국내

39

특허

투명전극 제조시스템 및 이를 이용한 투명전극 제조방법
엔젯
2014.02.17
2016.04.11
투명전극
국내

40

특허

스프레이 노즐 및 이를 이용한 코팅 시스템
엔젯
2014.03.26
2017.01.04
코팅장비
중국

41

특허

스프레이 노즐 및 이를 이용한 코팅 시스템
엔젯
2014.03.28
2016.03.01
코팅장비
대만

42

특허

접촉식 패터닝을 이용한 3차원 패터닝 장치 및 이를 이용한 패터닝 방법
엔젯
2014.04.01
2015.09.04
프린팅장비3D Printer
국내

43

특허

전자기장 제어를 이용한 정전기력 패터닝 장치 및 이를 이용한 3차원 패터닝 장치
엔젯
2014.04.01
2015.09.04
프린팅장비3D Printer
국내

44

특허

정전기력을 이용한 용융 침착 모델링 인쇄장치
엔젯
2014.04.17
2015.04.30
프린팅장비3D Printer
국내

45

특허

광투과영역의 조절이 가능한 마스크를 이용한 3차원 인쇄장치
엔젯
2014.04.17
2015.04.30
프린팅장비3D Printer
국내

46

특허

정전기력을 이용하는 분무 및 패터닝 장치
엔젯
2014.08.26
2015.10.20
코팅장비마스크패터닝
미국

47

특허

정전기력을 이용하는 분무 및 패터닝 장치
엔젯
2014.08.26
2016.08.17
코팅장비마스크패터닝
중국

48

특허

정전기력을 이용하는 분무 및 패터닝 장치
엔젯
2014.08.27
2016.05.13
코팅장비마스크패터닝
일본

49

특허

스위치 스프레이 노즐
엔젯
2014.09.25
2015.10.07
코팅장비
국내

50

특허

전기 집속을 이용한 패터닝 장치
엔젯
2014.12.08
2015.09.30
프린트헤드
국내

51

특허

대면적이면서 유연성 기판에도 용이하게 적용할 수 있는 투명전광판 및 이의 제조 방법
엔젯
2015.08.17
2017.06.23
투명디스플레이
국내

52

특허
다기능 3D 프린터
엔젯
2015.12.29
2017.05.23
프린팅장비3D Printer
국내

53

특허

접촉식 패터닝 장치
엔젯
2016.02.08
2016.11.08
프린트헤드Dispenser
미국

54

특허

기판 결함 리페어 장치
엔젯
2016.07.05
2017.02.14
리페어장비
국내

55

특허

잉크젯 방식의 기판 결함 리페어 장치의 노즐 및 잉크젯 방식의 기판결함 리페어 장치
엔젯
2016.07.28
2019.01.10
리페어장비
국내

56

특허

스프레이 노즐 및 이를 이용한 코팅 시스템
엔젯
2016.08.01
2018.09.13
코팅장비
국내

57

특허

3차원 기판의 코팅 시스템
엔젯
2017.03.29
2019.01.10
코팅장비
국내

58

특허

잉크 분사 장치 및 이를 포함하는 프린팅 시스템
엔젯
2017.04.20
2019.01.10
프린트헤드
국내

59

특허

멀티 노즐을 가지는 잉크 분사 장치
엔젯
2017.08.22
2019.07.03
프린트헤드Inkjethead
국내

60

특허

멀티 노즐을 가지는 잉크 분사 장치
엔젯
2017.12.15
2019.04.30
프린트헤드Inkjethead
미국

61

특허

잉크 분사 장치 및 이를 포함하는 프린팅 시스템
엔젯
2017.12.15
2019.05.21
프린트헤드
미국

62

특허

카트리지 노즐 및 이를 포함하는 잉크 분사 장치
엔젯
2018.02.07
2019.09.11
프린트헤드
국내

63

특허

프린팅 장치
엔젯
2018.03.20
2019.05.10
프린팅장비위치제어
국내

64

특허

청정도를 유지하는 코팅 장치
엔젯
2018.12.04
2020.02.12
코팅장비
국내

65

특허

카트리지 노즐 및 이를 포함하는 잉크 분사 장치
엔젯
2019.02.07
2020.09.08
프린트헤드
미국

66

특허

프린팅 장치
엔젯
2019.03.19
2020.10.20
프린팅장비제어
미국

67

특허

유도 전기수력학 젯 프린팅 장치
엔젯
2019.04.16
-
-
국내

68

특허

반도체 패키지의 언더필 방법 및 장치
엔젯
2019.05.07
2019.11.14
언더필
국내

69

특허

전기수력학 방식의 분사 노즐
엔젯
2019.05.29
2020.02.12
프린트헤드Jet-Valve
국내

70

특허

유도 전기수력학 젯 프린팅 장치
엔젯
2019.07.10
2020.08.12
프린트헤드iEHD
국내

71

특허

유도 전기수력학 젯 프린팅 장치
엔젯
2019.08.09
2021.08.21
-
대만

72

특허

유도 전기수력학 젯 프린팅 장치
엔젯
2019.08.12
-
프린트헤드iEHD
중국

73

특허

유도 전기수력학 젯 프린팅 장치
엔젯
2019.08.16
2020.11.10
프린트헤드iEHD
미국

74

특허

유도 전기수력학 젯 프린팅 장치
엔젯
2019.08.29
2021.03.09
프린트헤드iEHD
일본

75

특허

전기수력학적 프린팅 장치
엔젯
2019.09.27
2020.12.15
프린팅장비레이저큐어
미국

76

특허

반도체 패키지의 언더필 방법 및 장치
엔젯
2019.09.30
-
언더필
미국

77

특허

반도체 패키지의 언더필 방법 및 장치
엔젯
2019.10.01
2021.01.21
언더필
대만

78

특허

유도 전기수력학 젯 프린팅 장치
엔젯
2019.12.13
2020.02.21
프린트헤드iEHD
국내

79

특허

유도보조 전극을 포함하는 유도 전기수력학 젯 프린팅 장치
엔젯
2020.02.25
2021.10.07
프린트헤드iEHD
국내

80

특허

유도 전기수력학 젯 프린팅 장치
엔젯
2020.03.05
2021.03.12
프린트헤드iEHD
국내

81

특허

전도성 잉크 조성물
엔젯
2020.03.05
2021.06.14
소재
국내

82

특허

전도성 잉크 조성물
엔젯
2020.03.05
2021.08.18
-
국내

83

특허

전기수력학 프린팅 장치를 이용한 홀 내측면 프린팅 시스템
엔젯
2020.07.17
-
프린팅장비
국내

84

특허

홀의 내측면 또는 기판의 외측면을 프린팅하는 프린팅 장치
엔젯
2020.09.08
-
프린팅장비
국내

85

특허

측면 배선을 구비한 디스플레이 모듈 및 그 제조 방법
엔젯
2020.09.22
-
프린팅장비
국내

86

특허

3차원 표면을 프린팅하는 프린팅 장치
엔젯
2020.10.26
-
프린팅장비3D 표면인쇄
국내

87

특허

유도 전기수력학 젯 프린팅 장치
엔젯
2021.02.03
-
프린트헤드iEHD
일본

88

특허

유도보조 전극을 포함하는 유도 전기수력학 젯 프린팅 장치
엔젯
2021.02.24
-
프린트헤드iEHD
중국

89

특허

유도보조 전극을 포함하는 유도 전기수력학 젯 프린팅 장치
엔젯
2021.02.25
-
프린트헤드iEHD
미국

90

특허

전도성 잉크 조성물
엔젯
2021.03.04
-
소재
미국

91

특허

프린팅장치
엔젯
2021.08.05
-
프린트헤드Bended 노즐
국내

92

특허

측면 배선을 구비한 디스플레이 모듈 및 그 제조 방법
엔젯
2021.09.14
-
-
국내

93

특허

복수의 노즐 헤드를 구비한 프린팅 장치 및 복수의 노즐팁 정렬 방법
엔젯
2021.09.30
-
-
국내

94

특허

마이크로 LED 디스플레이의 칩 리페어를 위한 픽앤플레이스(Pick-and-Place) 장치
엔젯
2021.10.21
-
-
국내

95

특허

복수의 노즐 헤드를 구비한 프린팅 장치 및 복수의 노즐팁 정렬 방법
엔젯
2021.12.22
-
-
중국

96

특허

복수의 노즐 헤드를 구비한 프린팅 장치 및 복수의 노즐팁 정렬 방법
엔젯
2021.12.22
-
-
미국

97

특허

복수의 노즐 헤드를 구비한 프린팅 장치 및 복수의 노즐팁 정렬 방법
엔젯
2021.12.22
-
-
대만

98

특허

프린팅장치(우선권주장출원)
엔젯
2021.12.23
-
프린트헤드Bended 노즐
국내

99

특허

유도 전기수력학 젯 프린팅 장치
엔젯
2022.01.18
-
프린트헤드iEHD
중국

100

특허

잉크젯 프린트헤드 및 상기 프린트헤드의 제작방법
엔젯
2022.03.10
-
-
국내

101

특허

물체를 적층 조형하는 시스템
엔젯
2022.03.10
-
-
국내

102

특허

잉크젯 프린트헤드 및 상기 프린트헤드의 제작방법
엔젯
2022.03.24
-
-
미국

103

특허

잉크젯 프린트헤드 및 상기 프린트헤드의 제작방법
엔젯
2022.03.24
-
-
유럽

104

디자인
3D 프린터 (디자인등록)
엔젯
2015.12.17
2016.09.23
디자인
국내

105

상표
엔젯 (서비스표등록)
엔젯
2012.08.16
2013.07.25

상표(서비스표)

국내

106

상표
ENJET (서비스표등록)
엔젯
2012.08.16
2013.07.25
상표(서비스표)
국내

107

상표
엔젯 (서비스표등록)
엔젯
2012.08.16
2013.07.25
상표(서비스표)
국내

108

상표
ENJET (서비스표등록)
엔젯
2012.08.16
2013.07.25
상표(서비스표)
국내

109

상표
엔젯 (서비스표등록)
엔젯
2012.08.16
2013.10.22
상표(서비스표)
국내

110

상표
ENJET (서비스표등록)
엔젯
2012.08.16
2013.10.22
상표(서비스표)
국내

111
상표
엔젯 (서비스표등록)
엔젯
2012.08.16
2014.03.17
상표(서비스표)
국내

112
상표
ENJET (서비스표등록)
엔젯
2012.08.16
2014.03.17
상표(서비스표)
국내

113
상표
eBioJet (상표등록)
엔젯
2021.09.06
-
상표
국내

주1)

당사는 과거부터 수년간, 수백억원의 비용을 투자하여 EHDㆍiEHD 기술을 연구ㆍ개발하였으며, 이를 통해 디자인, 상표 제외 79건의 특허 등록 및 24건의 특허를 출원하였습니다. 출원된 24건(2019년 3건, 2020년 4건, 2021년 12건, 2022년 5건)의 특허는 정상적으로 등록심사 및 관련절차를 진행중에 있습니다.

다. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항
당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.
라. 사업영위와 관련하여 환경물질의 매출 또는 환경보호와 관련 규제 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획
당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.
마. 외부기관의 기술평가 내역

평가기관

평가대상기술명

평가결과

평가기간

SCI평가정보

EHD 잉크젯 초미세 패터닝과

EHD 박막코팅 토탈 솔루션의 장비/부품/소재 기술

A

2022.02.23 ~ 2022.04.07

주) 당사는 기술성장기업에 해당되며, 소재부품 전문기업에 해당 됩니다. (규정 제30조에 의거하여 상장예비심사를 신청하고자 하는 법인, 세칙 제28조제1항제1호가목2)에 해당하는 법인)
바. 시장여건 및 영업의 개황
(1) 시장의 여건당사가 속해 있는 시장은 인쇄전자(Printed Electronics)시장입니다. 인쇄전자 기술은 인쇄가 가능한 기능성 잉크를 이용하는 프린팅 공정을 통해 다양한 전자소자를 저가격으로 제작하는 기술로 금속산화물, 유기물, 나노구조체 등의 잉크를 필름, 유리, 종이, 금속호일 등 기판에 인쇄하는 것을 의미합니다. 이는 기존의 전자제품을 생산하는 방식과 달리 신문이나 잡지, 포스터 등의 인쇄물 제작에 사용하는 인쇄기술을 전자부품 제조에 적용한 기술입니다. 즉, 인쇄가 가능한 기능성 전자잉크 소재를 이용하여 저가격의 인쇄공정을 통해 다양한 전자 소자를 제작하는 기술을 의미합니다. 관련 기술수준은 현재 Low-end 정보처리를 수행할 수 있는 일부 소자ㆍ부품을 제작하는 수준이나, 다양한 잉크 소재 개발 및 인쇄기술 고도화가 진행됨에 따라 폭넓은 분야에의 적용이 기대되며, 궁극적으로 반도체 포토리소그래프 공정 등과 같은 전자제품 생산에 필수적인 공정을 대체할 것으로 전망됩니다. 특히 인쇄공정기술은 저온 공정이 가능한 기능성 잉크소재의 개발을 통해서 유연한 플라스틱 기판에 전자소자를 제작하는 플렉시블 전자 소자(flexible electronics) 기술과 높은 공정 결합성을 지니고 있으며, 연속 공정으로의 구현도 가능할 것으로 예상되고있습니다.

인쇄전자기술은 저비용, 저온, 고속, 단순, 친환경 공정이 가능하다는 장점이 있어 전자산업의 기존 공정을 대체할 기술로 각광받고 있으며, 인쇄전자시장의 주요 특징은 하단과 같습니다.

① 경제적 제조 공정

반도체 메모리는 웨이퍼에 포토마스크를 통해 회로 패턴을 옮긴 후 화학 약품으로 불필요한 부분을 제거하여 만듭니다. 해당 공정을 광식각(포토리소그래피, Photolithography) 공정이라고 하며, 우리나라 주력 산업의 하나인 디스플레이 또한 이러한 제조방식으로 제조가 이루어지고 있습니다. 포토리소그래피 공정은 디스플레이, 반도체에 다양한 전자재료를 만드는데 필수적인 공정으로 성막, 레지스트 형성, 굽기, 노광, 식각 등 총 9단계의 공정으로 이루어져 있습니다. 해당 공정은 진공ㆍ고온에 기반하기 때문에 유연기판의 적용이 어려우며 각 단계에는 일반적으로 대규모 설비 투자가 수반됩니다. 뿐만 아니라 대면적화를 할 경우 시설투자가 늘어난다는 문제점도 있습니다.

인쇄전자는 기존의 실리콘 기반의 배치(Batch) 타입 제조 공정을 연속공정 (Roll-to-roll, R2R)으로 바꿀 수 있게 합니다. 인쇄에 기반한 R2R 공정은 기본적으로 필요한 재료만을 기질 혹은 기판 위에 추가하는 방식으로, 기존의 광식각 등의 복잡한 공정을 크게 줄일 수 있습니다. 인쇄전자기술을 적용할 경우 포토리소그래피의 9단계의 공정은 인쇄, 굽기(자외선 조사)로 2개의 공정으로 감소하게 되며, 이러한 대폭적인 공정 삭감으로 인하여 대규모 설비투자가 절감되는 효과가 나타납니다. 또 낮은 제조비용으로도 대량 생산이 가능하며, 기존 유리나 실리콘 기판의 전자소자와는 달리 플라스틱, 섬유, 종이 등 다양한 소재를 기판으로 사용할 수 있게 됩니다.

[전기전자 제조공정 비교]

nikkei eleectronics, sony.jpg
Nikkei Electronics, Sony

<출처: Nikkei Electronics, Sony>

② 친환경적인 제조 공정

기존에는 디스플레이, 반도체 등의 산업에서 전자회로를 구성할 때 기판을 구리나 알루미늄으로 도금한 뒤 강산과 강염기 등 화학약품으로 회로를 제외한 나머지 부분을 제거하는 식각방식 또는 원하는 구리배선을 부착시키는 방식으로 회로를 형성했습니다. 반면 인쇄전자기술은 신문을 인쇄하는 것과 같은 원리로 전기가 통하는 전도성 잉크나 전도성 페이스트 등을 이용해 원하는 모양의 패턴을 인쇄하는 방식으로 찍어내는 기술입니다. 기존의 식각기술은 회로를 형성하는데 모두 20가지 이상 공정이 필요해 제조에 오랜 시간이 걸리고, 공정이 긴 만큼 사용되는 재료가 많아 비용이 큰 것이 단점이었습니다. 또 인체에 해로운 화학약품 사용으로 제조과정에서 오염물질을 배출하여 환경오염을 야기한다는 지적을 받아왔습니다. 인쇄전자기술은 기존 식각기술 대비 공정을 20분의1로 간소화, 제조시간은 물론 생산 원가도 획기적으로 줄여주며, 식각을 위한 구리 등의 화학물질을 사용하지 않아 근본적인 공해물질이 배출되지 않는 친환경 기술입니다.

[식각방식과 인쇄전자방식 비교]

인쇄전자기술

<출처: 디지털타임즈, [알아봅시다] 인쇄전자기술>

③ 유연한 제조 공정

보다 다양하고 유연한 기판 혹은 기질에 기능성 소자나 회로, 메모리 등을 심을 수 있어, 인쇄전자는 고객이나 소비자의 디자인에 대한 니즈를 충족시킴과 동시에 새로운 수요도 창출할 수 있으며, 초대면적 전자제품부터 소형제품까지 동일한 제조공정에서 단지 인쇄 노즐, 인쇄 롤의 크기를 변경을 통해 간단하고 저렴하게 제조를 수행할 수 있습니다.

④ 대면적 대량생산

인쇄전자는 R2R 인쇄공정 도입이 가능하여 연속적인 유기재료의 패턴공정을 확보할 수 있어 대면적에서 균일한 제품을 대량으로 생산할 수 있는 장점을 보유하고 있습니다.

(가) 디스플레이시장 및 반도체시장

당사가 판매하는 주요 제품은 EHD 잉크젯 프린팅 솔루션은 디스플레이ㆍ반도체 생산 공정에 사용되는 대형 마이크로 LED TV 리페어 장비, OLED 빛샘 방지 프린터 모듈, OLED TFT 배선전극 리페어 장비 등으로 주요 판매처는 디스플레이ㆍ반도체를 주로 판매하는 업체들로 구성되어 있습니다. 당사의 매출구성별로 주요 매출처를 분석 결과, 2021년 기준 A사가 EHD 잉크젯 프린팅 솔루션 매출의 53.6%를 차지하여 가장 높은 점유율을 차지하고 있으며, 그 다음으로는
D사가 약 41.9%로 높은 점유율을 차지하고 있습니다. 해당 두 업체들은 디스플레이ㆍ반도체를 생산하는 대기업들로 당사가 현재 판매하고 있는 리페어 장비 등은 디스플레이ㆍ반도체 공정에 반드시 필요한 필수적인 요소로써 크게 활용되고 있습니다.

나아가 당사는 현재의 싱글 노즐 프린트헤드에서 당사만의 독자적인 기술인 iEHD기술을 통해 디스플레이ㆍ반도체 등의 주요 공정인 포토리소그래피 공정 등을 대체할 수 있는 멀티노즐 프린트 헤드를 개발 및 생산하여 프린트헤드 시장을 점유율 확장을 주요 목표로 하고 있습니다. 포토리소그래피 공정은 총 9개의 공정으로 이루어져 있어 설비투자비용(CAPEX)이 높으며, 식각단계에서 화학물질을 이용하여 반도체를 깎아내는 작업을 수행함에 따라 유해물질들의 배출이 많이 발생합니다. 해당 포토리소그래피 공정을 인쇄공정으로 대체할 경우 총 9개의 공정이 인쇄, 굽기의 단 2개의 공정으로 감소되어 설비투자비용의 크게 감소되면서 반도체를 깎아내는 식각공정이 사라짐으로써 유해물질의 배출이 감소하게됩니다. 과거까지는 인쇄공정의 여러가지 단점으로 인하여 해당 기술을 활용하지 못하였으나 당사는 당사만의 독자적인 iEHD 기술을 개발함으로써 포토리소그래피 공정을 대체할 수 있습니다. 나아가 노즐을 양산화에 필요한 멀티노즐까지 개발함으로써 디스플레이ㆍ반도체의 필수공정을 대체하는 것을 목표로 하고 있습니다.

(나) 바이오시장

당사는 2022년에 바이오센서(진단키트)에 진단 물질을 정량으로 도포하는 공정장비를 개발 및 양산단계에 돌입하여 신규 시장에 진출하였습니다. 바이오센서에 대한 정확도는 효소의 정량성에 따라 정확도가 결정됩니다. 따라서 센서 제조에서 도포되는 시료는 아주 미세한 양의 정량성을 요구합니다. 당사는 EHD 기반의 기술을 활용하여 개발한 제품은 도포되는 위치의 탄착 정확도와 액점을 최소화하는 기술을 보유하고 있습니다.

(다) 모바일시장

EHD 코팅 솔루션 매출의 경우 당사의 주요 매출처는
K사로 2021년 기준 EHD 코팅 솔루션 매출의 약 37.6%의 점유율을 차지하고 있습니다.
K사는 Glass 업체 중 1위 업체로 시장점유율은 삼성과 애플 스마트폰의 약 60%의 점유율을 보유하고 있습니다. 당사는 지문방지를 위한 AF(Anti-Finger) Coater를
K사에 독점적으로 공급하고 있으며, 그외에 디스플레이 생산 업체인
F사, J사 등에 디스플레이 코팅을 위한 솔루션을 판매하고 있습니다.

또한, 당사는 A사의 폴더블 UTG(Ultra Thin Glass) 글래스 강화 코팅에 사용되는 코터의 판매를 2021년부터 시작하였으며, 해당 매출은 2021년 890만대에서 2024년 3,186만대로 생산을 전망하며 점차 증가하는 추세에 있습니다. 이에 따라 EHD 코팅솔루션에서 당사가 목표로 하고 있는 시장은 모바일 시장입니다.

(2) 영업의 개황

인쇄전자(Printed Electronics) 기술은 기능성 전자 잉크 소재를 이용하여 전통적인 인쇄 방식을 통해 전자소자를 제작하는 기술로서, 차세대 Information and Communications Technologies(이하 “ICT”) 기기의 제작에 적합한 공정기술로 주목받고 있습니다.

인쇄전자 기술은 다양한 기능성잉크 소재(functional ink materials)를 사용하여 인쇄공정(프린팅공정)을 통해 스마트폰, OLED(Organic Light Emitting Diodes), LCD(Liquid Crystal Display), 태양전지, 바이오센서, PCB(Printed Circuit Board), 반도체 등의 전자소자를 제작하는 기술입니다. 인쇄기술은 인류가 잉크를 통해 방대한 양의 정보를 종이 위에 인쇄하면서부터 약 천 년 동안 사용되어 왔고, 최근에 ICT 기술의 발달과 함께 매우 빠른 속도로 발전하여 현재 누구나 쉽게 전문적인 인쇄물을 회사나 가정에서 만드는 시대가 도래하게 되었습니다. 현재 이러한 인쇄기술은 다양한 특성의 기능성 잉크들이 개발되면서 종이에 패턴을 단순 인쇄하는 수준을 넘어서 프린팅을 통해 전자부품을 직접 제작하거나, 프린팅된 패턴에 전기 광학적 기능을 부여하는 등 다양하게 여러 전자산업에 응용되고 있습니다.

동 기술을 통하여 전자소자를 제작하면 기존 공정에 비해서 여러 가지 장점을 가질 수 있습니다. 우선 기존의 복잡하고 값비싼 포토-리소그래피 공정을 대체할 수 있어 초기 투자 비용을 획기적으로 낮출 수 있으며, 연속공정을 통해 공정 속도 또한 증대시킬 수 있습니다. 또한 공정이 단순화되고 생산속도가 증가함에 따라 통해 동일한 수량을 생산하는데 소요되는 단위시간 당 에너지를 줄여서 환경 친화적인 공정이 가능하며, 원하는 부분에만 선택적 도포가 가능하므로 불필요한 화학적인 폐기물의 배출을 최소화할 수 있습니다.

특히 많은 잉크 소재들이 저온에서 공정이 가능하여 유연한 플라스틱 기판 위에 전자소자를 구현하는 플렉시블 전자소자 기술과 매우 높은 공정 적합성을 지니고 있어서 플렉서블 디스플레이나 플렉서블 전자소자 공정 기술로 사용될 수 있습니다.

[전자산업 분야 및 인쇄공정의 적용 가능영역]

구분

세부분야

적용가능 영역 및 인쇄공정

디스플레이

LCD

컬러필터, 배향막, 스페이서: 잉크젯, 롤프린팅

TFT Backplane: 반도체층, Gate 전극, S/D 전극, 절연체층 프린팅

OLED

유기발광층: 고분자 방식의 OLED 제조시 잉크젯, 노즐젯

투명전극층: 전도성 고분자의 잉크젯, 슬롯다이코팅

MicroLED

Chip 전사용 본딩액 도포: 스크린 인쇄, 잉크젯

Chip 평탄화 도포: 스프레이 코팅, 잉크젯

전자종이

Frontplane: Wetting 등 격벽, 용액 주입에 잉크젯, 롤프린팅

TFT Backplane: 반도체층, Gate 전극, S/D 전극, 절연체층 프린팅

조명

OLED

유기발광층: 고분자 방식의 OLED 제조시 잉크젯, 노즐젯

스마트 제품

RFID

안테나: 롤프린팅

기타: 캐패시터 및 집 등에 롤투롤

Packaging

Sensor: 센서층을 잉크젯, 롤, 스크린프린팅

에너지

태양전지

CIGS, CdTe, DSSC 흡수층: 스프레이, 스크린

OPV 활성층: 잉크젯, 슬롯다이, 롤방식

Si 전극층: 스크린 프린팅, 잉크젯, AD 방식

Battery

전극층: 전극층에 슬롯다이

반도체

Packaging

Chip 언더필: 잉크젯

전극

Photo-Resist 도포: 스프레이

바이오

진단키트

진단시약 도포: 디스펜싱, 잉크젯

DNA, Cell, Protein

정량 주입: 디스펜싱, 잉크젯

기타

Touch Panel

배선: 전극배선에 스크린 및 롤프린팅

투명전극층: 패턴된 ITO 대체에 젯팅 및 롤프린팅

FPCB

배선: 고밀도배선 형성시 롤프린팅

<출처 : 인쇄전자 기술 및 시장전망, Displaybank >

주) 상기 인쇄전자 공정 중 당사는 LCD, OLED, MicroLED, 반도체, 바이오 공정을 주된 사업으로 영위하고 있습니다.

(3) 산업의 성장성

글로벌 스마트폰 제조기업들은 스마트폰 보급이 급격히 증가함에 따라 원가절감의 혁신을 이루어 가격 경쟁력을 확보하고자 투자비용이 높은 진공 증착 장비의 대체 기술을 탐색하고 있었습니다. 2015년에는 20nm급의 초박막 코팅을 요구하는 스마트폰 지문방지(Anti-fingerprinting) 공정으로 삼성전자 양산 신뢰성 인증을 획득하였으며, 이를 토대로 삼성전자, 애플, 화웨이, 오포, 비보 등의 Cover glass 제조 업체인 중국의 K사에 2016년도부터 EHD 스프레이 코팅 양산 장비 납품을 시작으로 2017년 수출 300만불을 달성하였으며, 이후 현재까지 163대를 판매하였습니다.

2017년 T사의 협력회사로 등록됨과 동시에 PCB의 결함을 용액으로 수리가 가능한 EHD 프린팅 장비를 납품하면서 동사의 프린팅 기술이 적용되기 시작하였습니다. A사는 디스플레이의 향후 로드맵 중 하나인 MicroLED 디스플레이 개발에 집중하기 시작하였으나 마이크로 크기의 칩을 기판에 조립하는 과정에서 불량이 다수 발생하게 되었습니다. 이를 수리하기위해 동사의 초미세 프린팅 기술이 검토되어 2018년 MicroLED 칩 본딩 수리 장비를 A사에 납품하고 준양산에 적용되었습니다.

또한 스마트폰의 디자인 경쟁력을 추구하는 시기에 접어들면서 A사는 Cover glass의 유광을 무광 디자인으로 구현하기 위해 다양한 공정기술을 개발해왔지만 양산성의 문제로 적용이 미루어졌으나, 동사의 스프레이 코팅을 이용한 난반사(Anti-glare) 코팅 기술이 양산 신뢰성을 검증받아 국내 G모델부터 무광 디자인 제조 공정에 적용되었습니다. 동 공정 기술은 자동차 CID(Center for information)의 Cover glass인 난반사(Anti-glare) 코팅 제조 공정에도 적용되어, 중국의 디스플레이 제조업체인 Y사, 국내의 Z사에도 양산장비를 납품하였고 이로 인해 수출 1000만불을 달성하였습니다

동사의 기술이 국내 제조산업의 신공정에 적용이 이루어지면서 양산성에 대한 신뢰를 인정받아 2019년에는 산업통상부 장관상을 수상하고 국가기술경쟁력의 주요 요소인 소재, 부품, 장비 100대 기업으로 선정되었습니다. 2020년에는 미국 반도체 장비 기업인 M사로부터 투자와 디스플레이, 반도체, 태양광에너지 사업부와의 전략적 제휴를 맺어 사업 확장의 발판을 마련하였습니다.

또한 대만의 디스플레이 업체인 N사와 MicroLED 칩 제조업체인 V사에 프린팅 장비와 잉크를 수출하여 MicroLED 칩 본딩 수리 공정 프린팅 장비의 점유율을 확대하였습니다.

스마트폰 글로벌 업체인 애플은 PAD 인쇄, 디스펜서와 같은 기존의 다양한 인쇄기술이 구현하지 못한 3차원 초정밀 인쇄를 동사의 EHD 프린팅 기술로 양산하고자 검토하였으며, 또한 제조사인 F사에서는 양산 신뢰성 평가를 진행하였으며 2022년부터 양산 제조 적용이 시작되었습니다.

(4) 경기변동과의 관계

당사가 영위하는 인쇄전자 산업은 전방산업인 LCD/OLED(디스플레이), 반도체 등의 산업에 영향을 받고 있으며, 동 분야에 경기변동과 궤를 같이하고 있습니다. 따라서 당사의 인쇄전자 산업은 전방산업인 디스플레이 및 반도체업체의 투자계획에 따라 영업실적이 변동될 수밖에 없는 바, 동 전방업종의 경기변동적 특성을 참고할 필요가 있습니다.

디스플레이 산업은 패널 양산을 위한 투자에서 제품생산까지 일정한 시차가 존재합니다. 따라서 패널업체가 수요 증가를 예측하고 투자를 시작하면 투자가 완료되는 시점에는 생산물량이 급증하여 초과공급이 발생하게 되고, 이후에는 투자를 축소하면서 일정기간이 지나면 초과수요가 발생하는 양상이 반복되어 왔습니다. 치열한 경쟁과 수요 증가에 대한 기대가 디스플레이 패널 제조업체로 하여금 유사한 시기에 생산설비 투자를 하도록 하는 것도 요인으로 작용하고 있습니다.

한편 디스플레이 산업은 패널의 최종 수요처인 TV, 컴퓨터, 노트북, 휴대폰 등 소비재 경기변동에 민감하게 반응하며, 동 업종의 경우 디스플레이 패널 제조업체의 설비투자 여부에 따라 Crystal Cycle이라고 불리우는 30~36개월 주기로 경기변동 사이클을 나타내는 경향이 있습니다.

한편 반도체 산업의 경우 제품 수명 주기가 매우 짧고, 새로운 제품의 생산을 위해서는 대규모 투자가 필요한 장치 산업의 특성을 가지고 있습니다. 아울러, 과거에는 실리콘 사이클의 순환에 따라 호황과 불황을 반복해 왔으며, 이는 주요 수요처인 미국의 거시경제 순환 사이클(Business Cycle)과의 연관성이 매우 컸습니다. 그러나 최근에는 중국 및 인도 등 신흥시장의 비중이 확대되고 경쟁력이 부족한 업체들이 일부 구조조정 되어 반도체 산업 경기 변동 폭이 점진적으로 낮아지는 추세에 있습니다.

또한 전통적인 반도체산업의 주요 수요산업인 PC와 스마트폰에서 4차 산업혁명과 관련된 기업용 데이터센터 등으로 이동하였으며, 이에 따라 반도체 수요처도 다변화되었습니다. 이에 따라 반도체산업의 경기순환 주기가 짧아지는 경향을 보이고 있으며, 호황과 불황의 폭도 축소되는 추세를 보이고 있습니다.

이와 같이 당사의 잉크젯 프린터 및 코터 장비 매출은 전방산업인 디스플레이 및 반도체 주요 업체의 투자계획에 다소 영향을 받을 수 있으나, 1차적으로 프린터 및 코터 장비 판매가 이뤄진 이후 장비 운용에 필요한 부품 및 소모품 등(프린트헤드, 노즐, 잉크, 서비스 용역) 부가적인 매출이 꾸준히 발생하는 사업 모델을 보유하고 있습니다. 또한 향후 바이오, 2차전지 등 당사 기술의 적용처가 늘어남에 따라 매출처의 다변화도 이루어질 수 있는 바 전방산업 경기변동 영향은 점차 줄어들 것으로 전망됩니다.

(5) 계절적 요인

당사가 영위하는 인쇄전자 산업은 전방산업인 디스플레이 및 반도체 산업 전반의 경기와 그 추세를 같이하고 있음에 따라, 주요 모바일·디스플레이 등 IT기기의 신제품 출시 스케줄에 따라 수요가 변동하는 경향을 보이고 있습니다.

그러나 최근에는 신제품 발표 시점도 점점 다양해지고 있으며, 당사의 제품 라인도 확대되고 있어 계절적 요인은 점차 줄어들 것으로 전망됩니다. 또한 당사는 1차적으로 프린터 및 코터 장비 판매가 이뤄진 이후 장비 운용에 필요한 부품 및 소모품 등(프린트헤드, 노즐, 잉크, 서비스 용역) 부가적인 매출이 꾸준히 발생하는 사업 모델을 보유하고 있는 바 전방산업 CAPEX 계획에 따른 1회성 장비 매출 이후의 계절성 요인은 적을 것으로 판단됩니다. (6) 경쟁현황

과거 활자나 그래픽의 단순 인쇄 작업에만 사용되던 잉크젯 프린팅은 기능성 잉크의 도입과 적층방식 프린팅 이 도입되면서 프린팅 된 패턴에 전기, 광학적 기능을 부여하여 3D 형상을 제조하는데 점차적으로 잉크젯 프린팅을 적용하기 시작하였습니다. 특히 환경 보호에 대한 기업들이 인식이 증가와 기업들의 원가절감에 대한 니즈가 증가하면서 반도체, 디스플레이 제조 공정의 핵심 공정인 포토리소그래피(Photo- Lithography) 공정을 잉크젯 공정으로 대체하고자 하는 다양한 시도가 이루어지고 있습니다. 포토리소그래피 공정은 총 9단계로 이루어져 있으며, 각 단계마다 상당한 규모의 설비투자가 요구됩니다. 그러나 잉크젯을 이용한 인쇄전자공정으로 대체된다면 해당 공정은 2단계로 단순화되어 설비투자 비용이 크게 감소되는 효과가 나타날 수 있습니다.

기존의 잉크젯 프린팅 기술은 비접촉식 방식으로 기판의 형태에 구애를 받지 않고 패터닝이 가능하고, 다층의 패턴을 형성하여 3D-Multilayer 패터닝이 가능한 장점을 가지고 있으나, 최대 30cPs 이하의 저점도 잉크만을 초출할 수 있는 한계가 있어 잉크를 제조할 때 기능성 첨가 물질의 농도를 높일 수 없어 잉크의 전기적, 광학적 특성에 한계가 존재하며, 내부에서 압력을 가하여 잉크를 토출하는 전통적인 잉크젯 기술을 이용하기 때문에 노즐보다 작은 크기의 액적을 형성할 수 없어 고해상도의 패터닝이 불가능하다는 단점이 있습니다. 또한, 미세 패터닝을 위해 노즐의 사이즈를 줄이거나 고점도 잉크를 사용하면 에너지 손실이 발생하여 잉크가 토출되지 않거나 끊는 현상이 발생하고 액적에 오탄착이 발생하게 되어 품질이 저하됩니다.

이러한 단점으로 인하여 기존의 잉크젯 프린팅 기술은 포토리소그래피 공정을 대체하지 못하였습니다.

EHD기술은 잉크젯 프린팅 기술의 단점을 보완할 수 있는 응용 기술이나 해당 기술을 연구ㆍ개발하는데 높은 비용과 장기간의 시간 투입이 필요함에 따라 해당 기술을 연구ㆍ개발하는 경쟁업체들의 진입이 쉽지 않습니다. 시장조사업체 Yole Developpement이 2019년 발표한 새로운 인쇄기술에 리포트에 따르면, EHD 기술은 당시 연구ㆍ개발단계에 있으며, EHD기술을 연구ㆍ개발하는 주요 업체는 당사가 독보적이라고 분석하고 있습니다.

[2019년 프린팅 기술 상용화 현황]

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yole developpement

[출처: Yole Developpement]

[2019년 신규기술에 따른 기업 분류]

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yole developpement1

[출처: Yole Developpement]

당사는 과거부터 수년간, 수백억원의 비용을 투자하여 EHDㆍiEHD 기술을 연구ㆍ개발하였으며, 이를 통해 79건의 특허 등록 및 24건의 특허를 출원하였습니다. 출원된 특허는 정상적으로 등록심사 및 관련절차를 진행중에 있습니다. 당사가 등록 및 출원한 특허는 개념특허임에 따라 당사의 기술을 활용할 수 있는 경쟁업체는 존재하지 않습니다.

당사는 글로벌 최초로 기존의 잉크젯 프린팅 기술보다 해상도가 높은 EHDㆍiEHD 기술을 개발하여 상용화를 시켰습니다. 당사가 보유한 EHD(Electro-hydrodynamic) 잉크젯 기술은 고전압을 인가하여 전기장을 형성하고 이때 발생되는 전기력을 이용하여 유체의 흐름을 제어하는 기술로 노즐부에 형성된 전기장이 잉크의 표면에 전기력을 작용하여 잉크 표면으로부터 액적이 토출되도록 하고, 이 때 생성된 잉크 액적을 전기장의 영향을 받아 기판상의 목표물에 정확하게 점착시켜 3D 구조물이나 초미세 패턴을 구현하는 기술입니다. 또한, 기존의 EHD 잉크젯 기술은 전극이 잉크에 직접적으로 접촉하여 전하를 하전함에 따라 전극의 표현에서 전기화학적 반응이 발생할 수 있고, 이에 따른 재료 변성에 의한 공정 불량을 초래할 수 있습니다. 당사는 이러한 EHD 기술의 한계를 극복하기 위하여 잉크에 직접 접촉하지 않는 구조의 유도 EHD 잉크젯 기술을 개발하였습니다. 이 기술은 기존의 EHD 잉크젯 기술의 문제를 해결하여 고속인쇄, 싱글 노즐에서 멀티 노즐로의 확장, 잉크와 전극 간의 직접적인 마찰이 없어 전기화학적 반응이 발생하지 않는 당사만의 보유하고 있는 독보적인 원천기술입니다.

또한, 당사는 기존의 공압스프레이 방식에서 공압력과 전기력을 결합한 하이브리드 형태의 “EHD스프레이 기술”을 개발하여 기존의 공압스프레이 방식의 단점인 얼룩 이슈, 불균일한 액적크기를 보완하였습니다. 특히 초박막 코팅 공정에 적용이 가능한 독보적인 원천기술입니다.(7) 회사의 경쟁 우위

(가) EHD 잉크젯 프린터 기술의 경쟁력

현재까지 인쇄전자 시장에서 주로 사용하고 있는 인쇄방식은 잉크젯 프린팅이며, 이 기술은 잉크 저장소(Reservoir)에 담긴 액체를 압전력을 이용하여 물리적인 힘을 가하여 액적을 토출하는 방식입니다. 이때 노즐 팁으로부터 액체가 물리적인 힘에 의해 토출이 이루어지기 때문에 노즐의 구경보다 더 작은 크기의 액적을 토출 할 수 없고, 작은 크기의 노즐 구경을 사용하면 기능성 입자에 의해 노즐 막힘이 발생하는 문제가 있습니다. 이러한 한계로 잉크젯 프린팅 기술의 최소 선폭은 20μm 수준이며, 압전 소자의 물리적인 힘의 한계로 인하여 저점도(10~30cPs(cp=centi poise, 점성도를 나타내는 단위) 인쇄공정으로 제한되고 있습니다.

동사가 개발한 EHD 인쇄기술은 집속된 전기장에 의해 기판으로부터 액적을 끌어당기는 원리로인해 노즐 구경보다 1/1,000 크기의 액적 토출이 가능하다는 장점이 있습니다. 특히, 고점도(최대 10,000cPs)의 기능성 잉크의 경우도 강한 전기력에 의해 토출이 가능하기 때문에 고점도 잉크가 필요한 다양한 형상의 3차원 표면 인쇄 및 선 폭 1μm 수준의 초정밀 인쇄가 가능합니다.

(나) EHD 코터 기술의 경쟁력

반도체, 디스플레이, 스마트폰 등의 제조공정에서 박막코팅은 필수요소이며, 특히 박막의 두께 및 균일도는 제품의 성능과 디자인에 영향을 미치는 핵심요소입니다. 기존에는 박막코팅 공정에 기술적으로 안정적인 진공증착 기술을 적용해 왔으나, 환경오염 및 고가의 설비 투자비용에 따른 원가상승 문제를 안고 있습니다.

이러한 문제점을 해결하기 위해 용액 공정을 이용한 초박막 코팅법 개발이 활발히 이루어지고 있지만, 진공증착 기술의 안전성과 성능을 대체할 수 있는 기술을 확보할 수 없어 연구개발 수준에 머물러 있습니다.

공압력을 이용한 공압 스프레이 방식은 고유량 사용이 가능하므로 높은 생산량을 확보할 수 있지만, 고압의 공압에 의해 비산 발생이 심하며, 특히 불균일한 액적의 크기로 인하여 인쇄전자 분야에 적용이 어렵습니다. 반면 또 다른 기술인 초음파 스프레이 방식은 균일한 액적 분사가 가능하지만, 사용가능한 유량의 한계로 인하여 생산성이 확보되지 않아 양산적용에 한계가 있습니다.

동사가 개발한 “EHD 스프레이 기술” 은 공압력과 전기력을 결합한 하이브리드 형태로써, 공압력을 이용하여 1차 미립화를 진행하고, 전기장을 이용하여 분사된 액적을 2차 미립화 하여 액적의 초미립화가 가능하고 전기장을 통한 액적의 방향성 제어가 가능한 장점을 지니고 있어 공압스프레이 방식과 초음파스프레이 방식의 단점을 모두 극복할 수 있습니다. 특히, 액적을 나노미터(Nanometer) 크기 수준으로 미립화하여 분사함으로써 모서리 두께(edge/side wall)를 균일하게 코팅할 수 있으며, 초박막 코팅 공정 적용이 가능하다는 강점을 지니고 있습니다.

(다) 기능성 잉크(재료) 기술의 경쟁력

인쇄전자 분야의 지속적인 발전과 시장이 급격히 성장됨에 따라, 반도체 및 디스플레이 등 첨단제조 공정에 응용하기 위한 용액기반의 기능성 재료를 포함한 다양한 잉크 제품들이 출시되고 있습니다. 다양한 조합(formulation)을 통해 잉크에 함유된 재료 물성의 극대화는 이론적으로는 가능하지만, 인쇄공정에 잉크를 실제 적용하기 위해서는 잉크젯 헤드의 토출 안정성, 기재에 따른 소결 온도, 온습도 등 공정 환경 등 복합적인 요소를 충족해야하기 때문에 매우 오랜 시간과 개발과정을 거쳐야 합니다. 특히 재료를 생산하는 기업과 시스템을 구축하는 기업 간의 긴밀한 공동개발이 진행되지 않으면, 연구 단계에서 개발이 지연, 중단되거나 양산제조 중 불량의 원인을 찾지 못하는 일들이 빈번하게 발생됩니다.

동사는 창업이후 EHD 인쇄 기술의 도입을 앞당기기 위해 국내·외 업체와 긴밀한 협력관계를 맺고 잉크 개발에 집중하였지만, 매출규모가 불확실한 개발단계의 잉크의 제조에 대응해줄 재료업체를 발굴할 수 없었습니다. 이에 동사는 인쇄전자분야가 미래 첨단제조 시장에 적용될 것을 확신하고 EHD 잉크젯 제조 공정에 최적화가 가능한 기능성 잉크를 독자적으로 개발해 왔습니다.

동사는 세계 최초로 EHD인쇄기술을 기반으로 재료 및 공정개발을 위한 전담부서인 기술혁신팀을 신설하고 2009년부터 다양한 시장의 요구에 따라 EHD인쇄 공정기술 개발 및 이에 맞는 재료 개발을 시작하였습니다. EHD용 기능성 잉크를 개발하기 위해 다년간의 재료 및 공정기술 개발 경험이 풍부한 박사급 4명 및 석사급 4명으로 구성하여 개발, 제조 및 신뢰성 검증 시스템을 구축하였습니다.

그 결과 2019년 EHD용 재료의 합성 및 Formulation 기술을 바탕으로 삼성전자 제품을 양산승인(전도성잉크(RS Ink), 절연잉크(EP Ink)) 받아 현재 EHD 프린팅 시스템과 잉크를 토탈 솔루션 형태로 공급하고 있습니다.

고해상도의 전자제품의 수요가 증가함에 따라 EHD 인쇄기술의 활용도는 점차 증대되고 있으며, 이에 따른 EHD용 잉크 개발의 속도를 내기위해 동사는 삼성전자와 공동개발을 진행하고 있습니다. Micro-LED와 OLED 리페어 공정 등의 기능성 잉크 기술 개발을 성공적으로 완료하였으며, 잉크제조기술에 있어서 독자적인 노하우를 보유하고 있습니다. 향후 글로벌 시장에 진출하여 초정밀 인쇄기술을 보유한 토탈 솔루션 기업이 되는 것을 목표로 두고 있습니다.

(8) 신규사업

3D Additive Manufacturing을 성공적으로 수행하기 위해서는 시스템, 재료, 소프트웨어 개발이 필수 요소 기술입니다. 동사는 현재까지 2D, 3D표면위의 인쇄에 대한 상용화 시스템 및 재료를 개발하고 양산에 적용하였으며, 이를 바탕으로 축적된 Knowhow를 활용하여 3D 잉크젯 프린팅 시스템을 구축하고자 합니다.

[잉크젯 프린팅 시스템의 핵심 요소 기술 및 응용]

잉크젯 프린트 핵심요 기술 및 응용.jpg
잉크젯 프린트 핵심요소 기술 및 응용

<출처: 동사 내부자료>

동사가 개발 중인 3D 프린팅 제품은 핵심기술인 EHD 잉크젯 프린트헤드와 실시간 경화장치로 구성되며, 단순 조형이 아닌 기능성소재의 3D 프린팅 구현을 위해, 동사가 보유한 기능성 잉크 기술을 활용하여 전도성 잉크 및 절연 잉크 개발을 동시에 개발하고 있습니다.

[3D 잉크젯 프린팅 시스템의 구성]

시스템 구성.jpg
시스템 구성

<출처: 동사 내부자료>

한편, 3D 프린터의 주요 경쟁사인 Nano Dimension社의 경우 잉크젯 프린트헤드에 관한 원천기술을 보유하고 있지 않음에 따라 3차원 조형물의 거칠기를 결정하는 패터닝 정밀도 확보가 불가능하며, PCB의 소형화에 따른 전극 배선의 초미세선폭 구현도 불가능합니다. 또한 3차원 프린팅이 가능한 용액의 점도는 20cP이하이며, 저점도의 잉크는 선폭대비 낮은 두께의 패터닝 결과로 인하여 3차원 조형 속도의 한계가 있습니다.

그러나 동사의 EHD Inkjet 3D Printer는 1μm이하의 패터닝 성능을 보유하고 있어 표면정밀도의 고정밀화가 가능함에 따라 1,000cPs이상의 고점도 용액 제팅을 통하여 조형속도의 개선이 가능합니다.

[3D 잉크젯 프린팅 기술비교]

구분

Dragonfly

(Nano Dimension, Israel)

EHD Inkjet 3D Printer

(동사)

재료

UV Resins/Ag Ink

UV Resins/Ag Ink

선폭

> 20μm

> 1μm

표면정밀도

Fine grain

Ultra fine grain

Multi-material

Yes

Yes

In-Process Inspection & Correction

Yes

Yes

<출처: 동사 내부자료>

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

2019년 및 2020년 재무제표는 일반기업회계기준에 따라 작성되었고 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률(외부감사법) 제4조에 따른 외부감사의 대상에 해당하지 아니하여 동 법률에 따른 외부감사는 받지 아니하였으나 신화회계법인으로부터 임의감사를 수검한 재무제표입니다. 한편, 2020년 재무제표는 2021년 K-IFRS기준으로 작성된 재무제표와의 비교를 위해 K-IFRS기준과 일반기업회계기준으로 모두 작성하였습니다.

(단위 : 원)

과 목
사업연도

제14(당) 반기말2022년 반기
제13(전) 기말2021년 12월말
12기(전전)기말2020년 12월말
12기(전전)기말2020년 12월말
11기(전전전)기말2019년 12월말

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
일반기업회계기준
일반기업회계기준

감사인(감사의견)
한울회계법인(검토)
한울회계법인(적정)
감사받지 아니한재무제표
신화회계법인(임의감사, 적정)
신화회계법인(임의감사, 적정)

자산

I. 유동자산
20,034,393,659
20,111,815,512
7,690,086,258
7,439,918,076
2,312,868,997

현금및현금성자산
2,176,815,910
14,365,653,577
5,986,580,628
5,986,580,628
704,340,092

매출채권
1,466,998,949
1,368,530,173
283,781,175
644,312,096
976,848,693

단기금융상품
15,341,213,692
2,954,725,000
544,000,000
544,000,000
351,962,724

기타수취채권
408,481,622
122,259,022
106,261,904
68,515,885
87,677,378

재고자산
443,035,962
1,037,909,528
750,604,916
179,693,629
114,348,566

기타유동자산
197,847,524
261,360,622
17,692,355
15,650,558
72,518,054

당기법인세자산
-
1,377,590
1,165,280
1,165,280
5,173,490

II. 비유동자산
8,676,793,383
8,345,584,558
8,796,072,786
7,139,439,150
7,061,544,149

투자자산
-
-
33,775,946
33,775,946
-

유형자산
7,488,257,099
7,038,291,840
7,086,196,240
6,830,899,258
6,714,584,443

사용권자산
177,254,001
164,284,226
120,977,286
-
-

무형자산
99,916,202
113,695,816
84,859,946
84,859,946
181,389,706

기타수취채권
91,456,675
171,186,711
142,720,698
189,904,000
165,570,000

이연법인세자산
819,909,406
858,125,965
1,327,542,670
-
-

자산 총계
28,711,187,042
28,457,400,070
16,486,159,044
14,579,357,226
9,374,413,146

부채

I. 유동부채
2,754,929,285
5,783,991,240
6,994,307,981
6,147,224,389
6,295,717,536

II. 비유동부채
1,711,245,935
1,554,662,825
21,199,068,915
1,039,578,073
1,016,098,715

부채 총계
4,466,175,220
7,338,654,065
28,193,376,896
7,186,802,462
7,311,816,251

자본

I. 자본금
4,178,892,500
4,178,892,500
100,000,000
189,167,000
156,579,000

II. 자본잉여금
58,202,271,549
58,202,271,549
-
11,786,906,000
4,943,426,000

Ⅲ. 기타자본
924,826,671
360,803,689
(51,125,568)
-
-

Ⅳ. 결손금
(39,060,978,898)
(41,623,221,733)
(11,756,092,284)
(4,583,518,236)
(3,037,408,105)

자본 총계
24,245,011,822
21,118,746,005
(11,707,217,852)
7,392,554,764
2,062,596,895

종속,관계,공동기업

투자주식의 평가방법

-
지분법
지분법
지분법
지분법

구분
2022년 01월 01~2022년 06월 30일
2021년 01월 01~2021년 12월 31일
2020년 01월 01~2020년 12월 31일
2020년 01월 01~2020년 12월 31일
2019년 01월 01~2019년 12월 31일

매출액
11,461,520,009
10,054,924,012
3,329,154,640
3,709,426,162
2,994,444,453

영업이익
3,040,255,874
1,767,080,461
(1,441,955,384)
(1,241,483,984)
(2,722,055,499)

당기순이익
2,562,242,835
(29,867,129,449)
408,824,505
(1,546,110,131)
(2,699,322,630)

기본주당순이익
307
(7,146)
102
(387)
(675)

희석주당순이익
307
(7,146)
(151)
(234)
(431)

주1)
2019년, 2020년 일반기업회계기준으로 작성된 재무제표는 신화회계법인에서 임의감사를 수행하여 적정의견을 받았습니다,

주2)
종속기업인 Huizhou Enjet Technology Limited는 2019년 12월 13일 중국내 판매 네트워크 확장을 위해 현지법인을 설립하였으나 COVID-19의 영향으로 업무수행이 어려워 원가절감 및 업무효율화 등의 사유로 2021년 12월 23일 청산 완료하였습니다.

2. 연결재무제표

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

4. 재무제표

2019년 및 2020년 재무제표는 일반기업회계기준에 따라 작성되었고 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률(외부감사법) 제4조에 따른 외부감사의 대상에 해당하지 아니하여 동 법률에 따른 외부감사는 받지 아니하였으나 신화회계법인으로부터 임의감사를 수검한 재무제표입니다. 한편, 2020년 재무제표는 2021년 K-IFRS기준으로 작성된 재무제표와의 비교를 위해 K-IFRS기준과 일반기업회계기준으로 모두 작성하였습니다.

재 무 상 태 표

제14(당)기 반기
: 2022년 6월 30일 현재

제13(전)기 기말
: 2021년 12월 31일 현재

제12(전전)기말

: 2020년 12월 31일 현재

제11(전전전)기말

: 2019년 12월 31일 현재

(단위 : 원)

과 목
제14(당) 반기말
제13(전) 기말
제12(전전) 기말
제12(전전) 기말
제11(전전전) 기말

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
일반기업회계기준
일반기업회계기준

자산

I. 유동자산
20,034,393,659
20,111,815,512
7,690,086,258
7,439,918,076
2,312,868,997

현금및현금성자산
2,176,815,910
14,365,653,577
5,986,580,628
5,986,580,628
704,340,092

매출채권
1,466,998,949
1,368,530,173
283,781,175
644,312,096
976,848,693

단기금융상품
15,341,213,692
2,954,725,000
544,000,000
544,000,000
351,962,724

기타수취채권
408,481,622
122,259,022
106,261,904
68,515,885
87,677,378

재고자산
443,035,962
1,037,909,528
750,604,916
179,693,629
114,348,566

기타유동자산
197,847,524
261,360,622
17,692,355
15,650,558
72,518,054

당기법인세자산
-
1,377,590
1,165,280
1,165,280
5,173,490

II. 비유동자산
8,676,793,383
8,345,584,558
8,796,072,786
7,139,439,150
7,061,544,149

투자자산
-
-
33,775,946
33,775,946
-

유형자산
7,488,257,099
7,038,291,840
7,086,196,240
6,830,899,258
6,714,584,443

사용권자산
177,254,001
164,284,226
120,977,286
-
-

무형자산
99,916,202
113,695,816
84,859,946
84,859,946
181,389,706

기타수취채권
91,456,675
171,186,711
142,720,698
189,904,000
165,570,000

이연법인세자산
819,909,406
858,125,965
1,327,542,670
-
-

자산 총계
28,711,187,042
28,457,400,070
16,486,159,044
14,579,357,226
9,374,413,146

부채

I. 유동부채
2,754,929,285
5,783,991,240
6,994,307,981
6,147,224,389
6,295,717,536

매입채무
850,432,666
851,787,039
64,321,087
64,321,087
376,214,850

계약부채
290,574,095
352,891,380
1,145,069,460
393,481,680
-

단기차입금
-
1,900,000,000
900,000,000
900,000,000
1,150,000,000

유동성장기부채
-
2,016,660,000
4,599,960,000
4,599,960,000
4,599,960,000

리스부채
79,593,308
77,284,442
55,649,036
-
-

기타금융부채
260,974,179
190,426,324
200,061,840
123,215,064
144,724,286

기타유동부채
318,541,232
302,830,050
29,246,558
66,246,558
24,818,400

충당부채
301,150,423
92,112,005
-
-
-

당기법인세부채
653,663,382
-
-
-
-

II. 비유동부채
1,711,245,935
1,554,662,825
21,199,068,915
1,039,578,073
1,016,098,715

차입부채
-
-
16,660,000
-
-

리스부채
110,533,347
100,171,191
78,564,611
-
-

당기손익-공정가치측정금융부채(비유동)

19,989,116,064
-
-

기타금융부채
133,837,945
133,837,945
49,997,945
144,957,945
347,942,139

순확정급여부채
1,466,874,643
1,320,653,689
1,064,730,295
894,620,128
668,156,576

부채 총계
4,466,175,220
7,338,654,065
28,193,376,896
7,186,802,462
7,311,816,251

자본

I. 자본금
4,178,892,500
4,178,892,500
100,000,000
189,167,000
156,579,000

II. 자본잉여금
58,202,271,549
58,202,271,549
-
11,786,906,000
4,943,426,000

Ⅲ. 기타자본
924,826,671
360,803,689
(51,125,568)
-
-

Ⅳ. 결손금
(39,060,978,898)
(41,623,221,733)
(11,756,092,284)
(4,583,518,236)
(3,037,408,105)

자본 총계
24,245,011,822
21,118,746,005
(11,707,217,852)
7,392,554,764
2,062,596,895

부채 및 자본 총계
28,711,187,042
28,457,400,070
16,486,159,044
14,579,357,226
9,374,413,146

포 괄 손 익 계 산 서

제14(당)기 반기
: 2022년 6월 30일 현재

제13(전)기 기말
: 2021년 12월 31일 현재

제12(전전)기말

: 2020년 12월 31일 현재

제11(전전전)기말

: 2019년 12월 31일 현재

(단위 : 원)

과 목
제14(당) 반기
제13(전)기
제12(전전)기
제12(전전)기
제12(전전전)기

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
일반기업회계기준
일반기업회계기준

I. 매출액
11,461,520,009
10,054,924,012
3,329,154,640
3,709,426,162
2,994,444,453

II. 매출원가
4,894,259,193
4,816,433,717
2,154,730,994
2,130,140,267
2,551,814,077

III. 매출총이익
6,567,260,816
5,238,490,295
1,174,423,646
1,579,285,895
442,630,376

IV. 판매비와관리비
3,527,004,942
3,471,409,834
2,616,379,030
2,820,769,879
3,164,685,875

V. 영업이익
3,040,255,874
1,767,080,461
(1,441,955,384)
(1,241,483,984)
(2,722,055,499)

1. 금융수익
115,353,236
19,556,387
1,816,592,782
8,087,992
21,232,356

2. 금융비용
25,834,428
31,387,139,970
184,340,575
165,334,586
173,712,615

3. 기타수익
138,226,973
290,589,258
108,522,415
118,733,695
206,276,000

4. 기타비용
10,885,199
97,813,894
260,815,240
266,113,248
31,062,872

VI. 법인세비용차감전순이익
3,257,116,456
(29,407,727,758)
38,003,998
(1,546,110,131)
(2,699,322,630)

1. 법인세비용
694,873,621
459,401,691
(370,820,507)
-
-

VII. 당기순이익
2,562,242,835
(29,867,129,449)
408,824,505
(1,546,110,131)
(2,699,322,630)

VIII. 기타포괄손익
-
35,507,778
(51,125,568)
-
-

1. 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
-
35,507,778
(51,125,568)
-
-

IX. 반기총포괄이익
2,562,242,835
(29,831,621,671)
357,698,937
-
-

X. 주당이익

1. 기본주당이익
307
(7,146)
102
(387)
(675)

2. 희석주당이익
307
(7,146)
(151)
(234)
(431)

자 본 변 동 표

제14(당)기 반기
: 2022년 6월 30일 현재

제13(전)기 기말
: 2021년 12월 31일 현재

제12(전전)기말

: 2020년 12월 31일 현재

제11(전전전)기말

: 2019년 12월 31일 현재

(단위 : 원)

과 목
자본금
자본잉여금
기타자본항목
결손금
총 계

2019년 1월 1일(전전전기초)
156,579,000
4,943,426,000
-
(338,085,475)
4,761,919,525

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
(2,699,322,630)
(2,699,322,630)

2019년 12월 31일(전전전기말)
156,579,000
4,943,426,000
-
(3,037,408,105)
2,062,596,895

2020년 1월 1일(전전기초)
156,579,000
4,943,426,000
-
(3,037,408,105)
2,062,596,895

회계정책변경 누적효과
(56,579,000)
(4,943,426,000)
-
(9,127,508,684)
(14,127,513,684)

수정후 자본
100,000,000
-
-
(12,164,916,789)
(12,064,916,789)

총포괄손익 :

당기순이익
-
-
-
408,824,505
408,824,505

순확정급여부채 재측정요소
-
-
(51,125,568)
-
(51,125,568)

소유주와의 거래:

유상증자
-
-
-
-
-

2020년 12월 31일(전전기말)
100,000,000
-
(51,125,568)
(11,756,092,284)
(11,707,217,852)

2021년 1월 1일(전기초)
100,000,000
-
(51,125,568)
(11,756,092,284)
(11,707,217,852)

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
(29,867,129,449)
(29,867,129,449)

순확정급여부채 재측정요소
-
-
35,507,778
-
35,507,778

소유주와의 거래:

주식보상비용
-
-
376,421,479
-
376,421,479

유상증자
395,552,500
10,696,749,675
-
-
11,092,302,175

무상증자
1,900,000,000
(1,920,062,020)
-
-
(20,062,020)

전환상환우선주 전환
1,783,340,000
49,425,583,894
-
-
51,208,923,894

2021년 12월 31일(전기말)
4,178,892,500
58,202,271,549
360,803,689
(41,623,221,733)
21,118,746,005

2022년 1월 1일(당기초)
4,178,892,500
58,202,271,549
360,803,689
(41,623,221,733)
21,118,746,005

총포괄손익:

반기순이익
-
-
-
2,562,242,835
2,562,242,835

소유주와의 거래:

주식보상비용
-
-
564,022,982
-
564,022,982

2022년 6월 30일(당반기말)
4,178,892,500
58,202,271,549
924,826,671
(39,060,978,898)
24,245,011,822

주1) 2020년도 기말의 자본변동표 내역은 K-IFRS 기준으로 작성하였습니다.주2) 2020년 K-IFRS 기준으로 작성하여 전환상환우선주가 부채처리 되어 자본금이 수정 되었습니다.

현 금 흐 름 표

제14(당)기 반기
: 2022년 6월 30일 현재

제13(전)기 기말
: 2021년 12월 31일 현재

제12(전전)기말
: 2020년 12월 31일 현재

제11(전전전)기말

: 2019년 12월 31일 현재

(단위 : 원)

과 목
제14(당) 반기
제13(전)기
제12(전전)기
제12(전전)기
제11(전전전)기

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
일반기업회계기준
일반기업회계기준

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
4,870,612,502
1,818,306,576
(274,791,095)
(986,839,652)
(939,429,472)

영업활동에서 창출된 현금흐름
4,867,615,599
1,956,727,571
(115,350,474)
(828,753,611)
(787,376,679)

이자의 수취
20,262,591
10,985,359
7,709,512
7,707,514
21,137,836

이자의 지급
(15,649,598)
(149,194,044)
(171,158,343)
(169,801,765)
(173,410,939)

법인세 환급(납부)
(1,616,090)
(212,310)
4,008,210
4,008,210
220,310

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
(13,120,945,714)
(2,770,876,494)
(915,582,665)
(357,027,812)
569,681,444

투자활동현금 유입액
3,620,385,000
2,693,698,166
387,459,088
834,464
591,839,994

단기금융상품의 감소
3,610,265,000
2,544,014,166
351,962,724
-
145,050,776

단기대여금의 감소
-
30,000,000
-
-
285,109,506

유형자산의 처분
-
80,000,000
146,364
834,464
-

보증금의 감소
10,120,000
39,684,000
35,350,000
-
61,679,712

국고보조금의 수령
-
-
-
-
100,000,000

투자활동현금 유출액
(16,741,330,714)
(5,464,574,660)
(1,303,041,753)
(357,862,276)
(22,158,550)

단기금융상품의 취득
(15,994,193,692)
(4,913,324,166)
(564,650,000)
(192,037,276)
-

종속기업투자의 출자
-
(54,216,000)
(91,891,000)
(91,891,000)
-

유형자산의 취득
(724,457,022)
(354,022,025)
(561,556,753)
(24,700,000)
(7,153,050)

사용권자산의 취득
-
(450,000)
(360,000)
-
-

무형자산의 취득
(2,380,000)
(54,964,469)
(24,900,000)
(24,900,000)
(15,005,500)

보증금의 증가
(20,300,000)
(87,598,000)
(59,684,000)
(24,334,000)

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
(3,967,509,091)
9,309,740,155
6,460,278,000
6,526,108,000
66,580,000

재무활동현금 유입액
-
12,092,302,175
6,876,068,000
6,876,068,000
150,000,000

단기차입금의 차입
-
1,000,000,000
-
-
150,000,000

유상증자
-
11,092,302,175

-

6,876,068,000
-

당기손익-공정가치측정금융부채 발행
-
-
6,876,068,000
-
-

재무활동현금 유출액
(3,967,509,091)
(2,782,562,020)
(415,790,000)
(349,960,000)
(83,420,000)

단기차입금의 상환
(1,900,000,000)
-

(250,000,000)

(250,000,000)
-

유동성장기부채의 상환
(2,016,660,000)
(2,599,960,000)

(99,960,000)

-
(83,420,000)

장기차입금의 상환
-
-
-
(99,960,000)
-

리스부채 상환
(50,849,091)
(84,240,000)
(65,830,000)
-
-

임대보증금의 감소
-
(78,300,000)
-
-
-

무상증자의 비용
-
(20,062,020)
-
-
-

IV. 외화환산으로 인한 현금의 변동
29,004,636
21,902,712
12,336,296
-
-

V. 현금및현금성자산의 증감
(12,188,837,667)
8,379,072,949
5,282,240,536
5,182,240,536
(303,168,028)

VI. 기초의 현금및현금성자산
14,365,653,577
5,986,580,628
704,340,092
804,340,092
1,107,508,120

VII. 기말의 현금및현금성자산
2,176,815,910
14,365,653,577
5,986,580,628
5,986,580,628
804,340,092

5. 재무제표 주석

1. 일반 사항

엔젯 주식회사(이하 "회사")는 2009년 9월 9일 설립되었으며 반도체 및 평판디스플레이 제조용 기계 제조 등을 주요 영업으로 하고 있습니다.보고기간종료일 현재 회사의 자본금은 4,179백만원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위:주,%)

구분
주식수
지분율

변도영 외 7인
3,240,000
38.77%

KTBN8호투자조합
1,000,000
11.96%

엔에이치엔인베스트먼트-DH투자조합
601,160
7.19%

지유반도체성장투자조합
821,160
9.83%

Applied Ventures Innovation Fund I,L.P.
734,580
8.79%

지유과학기술일자리창출투자조합
284,360
3.40%

엔브이씨 기술혁신 7호 투자조합
89,960
1.08%

엔브이씨 2019 바이오헬스케어 투자조합
70,040
0.84%

엔브이씨 소부장 8호 투자조합
278,610
3.33%

삼성증권 (디에스 Different. R3 전문투자형 사모투자신탁의 신탁업자 지위에서)
174,131
2.08%

중소기업은행 (디에스 K-02 코스닥벤처 일반 사모투자신탁의 신탁업자 지위에서)
104,479
1.25%

신한캐피탈
139,305
1.67%

이베스트투자증권
59,880
0.72%

하이투자증권
40,120
0.48%

기타개인
720,000
8.61%

합계
8,357,785
100.00%

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성 기준

회사의 반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 동 반기재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2021년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

반기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 회사가 당반기에 신규로 적용하는 개정 기업회계기준서(이하 '기준서')는 다음과 같습니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.(1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'(개정): '개념체계'에 대한 참조

개정사항은 사업결합 시 인식할 자산과 부채는 개정된 재무보고를 위한 개념체계의 자산과 부채의 정의를 참조하도록 하되, 기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서에서 정의한 과거사건, 현재의무 및 의무발생사건 등의 기준을 적용하도록 기준서 제1103호 인식 예외를 추가하고, 취득자는 취득일에 우발자산을 인식하지 않는다는 점을 포함하고 있습니다. 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

(2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산'(개정): 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 재화의 매각

개정사항은 경영진이 의도한 방식으로 유형자산을 가동될 수 있는 장소와 상태에 이르기 전에 생산된 재화(예: 시제품)의 판매에서 발생하는 매각금액과 그 재화의 원가는 유형자산의 취득원가의 차감으로 인식하지 않고 당기손익으로 인식한다는 것을 주된 내용으로 하고 있습니다. 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

(3) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'(개정): 손실부담계약의 계약이행원가

개정사항은 손실부담계약의 회피불가능 원가를 구성하는 계약이행원가가, 그 계약을이행하는데 드는 증분원가와 계약을 이행하는데 직접 관련되는 그 밖의 원가 배분액으로 구성됨을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

(4) 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

한국채택국제회계기준 2018-2020연차개선은 다음과 같으며, 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

- 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업

- 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

- 제1116호 '리스': 리스 인센티브

- 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정ㆍ공표되었으나 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고 회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정): 유동부채와 비유동부채의 분류 및 중요한 회계정책의 공시

개정사항은 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않으며 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됨을 명확히 하고 있습니다. 또한, 유의적인 회계정책이 아닌 중요한 회계정책을 공시하고, 중요하지 않은 회계정책을 공시하는 경우에는 그 정보가 중요한 회계정책 정보를 불분명하게 하지 않도록 추가 개정되었습니다. 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경 및 오류'(개정): 회계추정치 정의

개정사항은 ‘회계추정의 변경’에 대한 정의를 삭제하고 '회계추정치'에 대한 정의를 추가하여, 회계정책에서 측정불확실성을 고려하여 회계추정치를 개발하도록 하는경우 추정치 개발 시 사용한 측정기법과 투입변수는 회계추정치에 포함되어 측정기법이나 투입변수의 변경이 전기오류수정으로 인한 것이 아닌 한 회계정책의 변경이 아닌 회계추정치의 변경임을 명확히 하고 있습니다. 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1012호 '법인세'(개정): 이연법인세 최초 인식 예외 규정의 요건 추가

개정사항은 이연법인세의 최초 인식 예외 규정에 '거래 당시 동일한 금액으로 가산할일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기지는 않는다'는 요건을 추가하여, 단일 거래에서 자산과 부채를 최초 인식할 때 동일한 금액의 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 경우에는 이연법인세 자산과 부채를 모두 인식해야 함을 명확히 하고 있습니다. 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'(제정): 기준서 제1104호 '보험계약' 대체

기준서 제1117호 '보험계약'은 보험계약의 인식과 측정을 다룬 종전 기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 해당 기준서는 보험계약을 발행한 기업의 유형과 관계없이 모든 보험계약에 포괄적이고 일반적인 모형을 제시합니다. 동 기준서는 2023년1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측 가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세 비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리 4.1 재무위험관리요소

회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위험

노출 위험

측정

관리

시장위험 - 환율

미래 상거래

기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채

현금흐름 추정

민감도 분석

통화선도 및 통화옵션

신용위험

현금성자산, 매출채권, 파생상품, 채무상품, 계약자산

연체율 분석

신용등급

은행예치금 다원화, 신용한도, L/C

채무상품 투자지침

유동성위험

차입금 및 기타 부채

현금흐름 추정

차입한도 유지

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환 위험

(가) 외환 위험

보고기간종료일 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD, CNY)

구분
당반기말
전기말

통화
외화
원화
통화
외화
원화

외화자산

현금및현금성자산
USD
339,688.47
439,183
USD
375,400.04
445,037

매출채권
USD
165,231.00
213,627
USD
213,340.00
252,915

단기금융상품
USD
800,000.00
1,034,320
USD
550,000.00
652,025

기타금융자산
CNY
45,278.87
8,728
-
-
-

외화자산합계
1,695,858

1,349,976

외화부채

미지급금
CNY
16,605.00
3,201
CNY
11,038.00
2,056

-
-
-
USD
1,575.37
1,868

외화부채합계
3,201

3,924

(나) 회사의 위험

회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 USD 및 CNY와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 이러한 위험은 발생가능성이 매우 높은 USD 및 CNY 지출액에 근거하여 측정하고 있습니다.

(다) 민감도 분석

회사의 주요 환위험은 USD 및 CNY 환율에 기인하므로 손익의 변동성은 주로 USD 및 CNY 표시 금융상품으로부터 발생하며, 환율 10% 변동시 환율변동이 당기 및 전기 손익에 미치는영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
168,713
(168,713)
134,811
(134,811)

CNY
553
(553)
(206)
206

합계
169,266
(169,266)
134,605
(134,605)

4.1.2 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

(1) 위험관리

회사는 신용위험을 전사 관점에서 관리합니다. 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다.

(2) 금융자산의 손상

회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(가) 매출채권

회사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 24개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 회사는 매출이 발생하는 국가의 GDP 및 실업률이 가장 목적적합한 요소로 판단하고 과거 손실 정보를 이러한 요소의 예상 변동에 근거하여 조정합니다.

보고기간종료일 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.<당반기말>

(단위: 천원)

구분
정상
3개월 이하
3개월~6개월
6개월~12개월
1년 초과
합계

매출채권
1,314,291
75,063
-
39,046
70,116
1,498,516

기대 손실률
0.0%
0.0%
0.0%
0.2%
44.8%

손실충당금
13
6
-
80
31,418
31,517

<전기말>

(단위: 천원)

구분
정상
3개월 이하
3개월~6개월
6개월~12개월
1년 초과
합계

매출채권
1,176,831
54,783
35,802
35,802
99,830
1,403,048

기대 손실률
0.0%
0.0%
0.0%
0.1%
34.5%

손실충당금
8
3
7
21
34,480
34,518

당반기 및 전반기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

기초
34,518
31,192

대손상각비(환입)
(3,002)
(35)

매출채권 제각
-
-

기말
31,517
31,157

4.1.3 유동성 위험

회사는 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.

(1) 유동성 약정

보고기간말 현재 회사는 별도의 차입금 한도 약정을 체결하고 있지 않습니다.

(2) 만기분석

유동성 위험 분석에서는 회사의 다음의 금융부채를 계약상 만기별로 구분하였습니다.

- 모든 비파생 금융부채

- 순액 및 총액 결제 파생상품 중 계약상 만기가 현금흐름의 시기를 이해하기 위해 필요한 경우

유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다. 리스부채 이외의 12개월 이내 만기가 도래하는 금액은 현재가치 할인의 효과가 중요하지 않으므로 장부금액과 동일합니다.

<당반기말>

(단위: 천원)

구분

6개월 미만

6개월~1년

1년~ 2년

2년~ 5년

5년 초과

합계

장부금액

매입채무
850,433
-
-
-
-
850,433
850,433

기타금융부채
260,364
-
50,608
83,840
-
394,812
394,812

리스부채
55,108
46,108
53,342
82,296
-
236,854
190,127

합계
1,165,905
46,108
103,950
166,136
-
1,482,099
1,435,372

<전기말>

(단위: 천원)

구분

6개월 미만

6개월~1년

1년~ 2년

2년~ 5년

5년 초과

합계

장부금액

매입채무
851,787
-
-
-
-
851,787
851,787

기타금융부채
185,063
5,363
-
49,998
83,840
324,264
324,264

차입부채
1,924,779
2,049,212
-
-
-
3,973,991
3,916,660

리스부채
49,026
47,626
59,718
57,184
-
213,554
177,456

합계
3,010,655
2,102,201
59,718
107,182
83,840
5,363,596
5,270,167

4.2. 자본위험 관리

회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

회사는 산업내 다른 기업과 일관되게 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며 부채비율, 순차입금비율 등을 모니터링 하여 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기말

전기말

총부채(A)
4,466,175
7,338,654

자기자본(B)
24,245,012
21,118,746

현금및현금성자산(C)
2,176,816
14,365,654

차입금 등(D)(*)
190,127
4,094,116

부채비율(A/B)
18.42%
34.75%

순차입금비율((D-C)/B)
-8.19%
-48.64%

(*) 차입금, 리스부채가 포함된 금액입니다.

5. 금융상품 공정가치

5.1 금융상품 종류별 공정가치
보고기간종료일 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

유동:

현금및현금성자산
2,176,816
2,176,816
14,365,654
14,365,654

매출채권
1,466,999
1,466,999
1,368,530
1,368,530

단기금융상품
15,341,214
15,341,214
2,954,725
2,954,725

기타수취채권
408,482
408,482
122,259
122,259

비유동:

기타수취채권
91,457
91,457
171,187
171,187

합계
19,484,968
19,484,968
18,982,355
18,982,355

금융부채

유동:

매입채무
850,433
850,433
851,787
851,787

차입부채
-
-
3,916,660
3,916,660

리스부채
79,593
79,593
77,284
77,284

기타금융부채
260,974
260,974
190,426
190,426

비유동:

리스부채
110,533
110,533
100,171
100,171

기타금융부채
133,838
133,838
133,838
133,838

합계
1,435,371
1,435,371
5,270,166
5,270,166

5.2 공정가치 서열체계

(1) 금융상품 공정가치 체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않 은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

(2) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 당반기 및 전반기 중 반복적인 공정가치 측정치의 수준 1과 수준 2 간의 이동내역은 없습니다.

6. 범주별 금융상품

6.1 금융상품 범주별 장부금액
(1) 보고기간종료일 현재 금융자산의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

상각후원가 측정 금융자산
상각후원가 측정 금융자산

유동자산

현금및현금성자산
2,176,816
14,365,654

단기금융상품
15,341,214
2,954,725

매출채권
1,466,999
1,368,530

기타수취채권
408,482
122,259

비유동자산

기타수취채권
91,457
171,187

합계
19,484,968
18,982,355

(2) 보고기간종료일 현재 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

상각후원가 측정 금융부채
상각후원가 측정 금융부채

유동부채

매입채무
850,433
851,787

차입부채
-
3,916,660

리스부채
79,593
77,284

기타금융부채
260,974
190,426

비유동부채

리스부채
110,533
100,171

기타금융부채
133,838
133,838

합계
1,435,371
5,270,166

6.2 금융상품 범주별 순손익
당반기 및 전반기 중 금융상품의 범주별 손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

상각후원가 금융자산

이자수익
115,353
7,672

외환차익
89,898
15,686

외환차손
(778)
(1,665)

외화환산이익
45,374
36,356

상각후원가 금융부채

이자비용
(25,834)
(78,732)

외화환산손실
(42)
-

합계
223,971
(20,683)

7. 현금및현금성자산
회사의 보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

보유현금
988
52

보통예금
1,736,645
13,920,565

외화예금
439,183
445,037

합계
2,176,816
14,365,654

8. 매출채권 및 기타수취채권

(1) 매출채권

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

고객과의 계약에서 생긴 매출채권
1,498,516
1,403,048

손실충당금
(31,517)
(34,518)

매출채권(순액)
1,466,999
1,368,530

매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 일반적으로 30 일 이내에 정산해야 하므로 모두 유동자산으로 분류됩니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 회사는 계약상 현금 흐름을 회수하는 목적으로 매출채권을 보유하고 있으므로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다.

(2) 기타수취채권(유동 및 비유동)

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

미수금
133,903
-
133,903
29,385
-
29,385

미수수익
96,234
-
96,234
3,926
-
3,926

단기대여금
29,884
-
29,884
29,230
-
29,230

임차보증금
148,461
91,457
239,918
59,718
171,187
230,904

소계
408,482
91,457
499,939
122,259
171,187
293,446

차감: 손실충당금
-
-
-
-
-
-

상각후원가
408,482
91,457
499,938
122,259
171,187
293,446

(3) 손상

매출채권 및 기타수취채권의 손상 및 회사의 신용위험 관련 사항은 주석 4.1.2를 참고하시기 바랍니다.

9. 기타유동자산

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

선급금(*)
195,113
254,649

선급비용
2,735
6,712

합계
197,848
261,361

(*) 선급금에는 정부보조금 당반기말 33백만원(전기말 24백만원)이 차감되어 있습니다.

10. 재고자산

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부가액
취득원가
평가충당금
장부가액

원재료
187,243
(152,631)
34,612
161,253
(28,012)
133,240

재공품
408,424
-
408,424
988,930
(84,260)
904,669

합계
595,667
(152,631)
443,036
1,150,183
(112,273)
1,037,910

비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 당반기 4,608백만원(전반기 1,782백만원) 입니다.회사는 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가손실을 당반기 40백만원(전반기 15백만원)을 인식하였으며, 이는 포괄손익계산서의 '매출원가'에 포함되어 있습니다.

11. 유형자산
(1) 유형자산의 내역

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

취득가액
상각누계액(*)
장부금액
취득가액
상각누계액(*)
장부금액

토지
4,243,066
-
4,243,066
4,243,066
-
4,243,066

건물
1,583,997
(181,380)
1,402,617
1,583,997
(161,581)
1,422,417

기계장치
1,992,312
(900,342)
1,091,970
1,817,482
(637,300)
1,180,182

차량운반구
30,950
(30,949)
1
30,950
(30,949)
1

비품
105,379
(64,115)
41,264
70,228
(58,686)
11,542

시설장치
1,269,401
(762,525)
506,876
800,686
(619,719)
180,968

건설중인자산
202,463
-
202,463
116
-
116

합계
9,427,568
(1,939,311)
7,488,257
8,546,526
(1,508,234)
7,038,292

(*) 상각누계액에는 정부보조금이 포함되어 있습니다.

(2) 유형자산의 변동

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

기초
7,038,292
7,086,196

취득
724,457
378,644

처분
-
(59,929)

감가상각
(274,492)
(201,503)

기말
7,488,257
7,203,408

취득원가
9,427,568
8,419,252

감가상각누계액
(1,749,870)
(1,204,422)

국고보조금
(189,441)
(11,422)

(3) 유형자산 담보제공 내역<당반기말>

(단위: 천원)

구분

장부금액

담보설정금액

관련 계정과목

관련 금액

담보권자

토지

4,243,066

5,400,000

-
-
기업은행

건물

1,422,417

(*) 당반기말 현재 차입부채를 전액 상환한 상태로 담보해지에 대한 형식적 절차만 남아있는 상황입니다.<전기말>

(단위: 천원)

구분

장부금액

담보설정금액

관련 계정과목

관련 금액

담보권자

토지

4,243,066

5,400,000

유동성장기부채(주석16)
2,000,000
기업은행

건물

1,422,417

단기금융상품
300,000
330,000

12. 사용권자산
(1) 보고기간종료일 현재 사용권자산과 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

사용권자산

부동산
76,146
101,783

차량운반구
292,072
275,796

소계
368,219
377,579

감가상각누계액

부동산
(62,171)
(74,306)

차량운반구
(128,794)
(138,989)

소계
(190,965)
(213,295)

합계
177,254
164,284

(2) 당반기 및 전반기 중 사용권자산 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기
전반기

기초
164,284
120,977

신규취득
55,189
22,871

상각
(42,219)
(32,886)

기말
177,254
110,963

13. 무형자산
(1) 무형자산의 내역

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

취득원가
상각누계(*)
장부금액
취득원가
상각누계(*)
장부금액

산업재산권
89,607
(47,100)
42,507
89,607
(39,266)
50,341

개발비
2,000
(2,000)
-
2,000
(2,000)
-

소프트웨어
81,732
(24,323)
57,409
79,352
(15,997)
63,355

합계
173,339
(73,423)
99,916
170,959
(57,263)
113,696

(*) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.(2) 무형자산의 변동 내역

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

기초
113,696
84,860

취득
2,380
15,242

상각비
(16,160)
(12,020)

반기말
99,916
88,083

(3) 무형자산상각비는 매출원가에 3백만원(전반기 4백만원), 판매비와관리비에 13백만원(전반기 8백만원)이 계상되었습니다.(4) 비용으로 인식한 연구개발 지출 총액은 당반기 1,506백만원(전반기 635백만원) 입니다.

14. 종속기업투자
(1) 보고기간종료일 현재 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

기업명
지분율
주된사업장
결산일
활동의 성격

당반기말(*)
전기말(*)
전기초

Huizhou Enjet Technology Limited
-
-
100%
중국
12월31일
중국 판매법인

(*) 2021년 12월 23일 청산 완료하였으며 잔여재산가액과 관련하여 회사는 미수금으로 당반기말 8,728천원(전기말 8,454천원)을 인식하고 있습니다.(2) 전반기의 종속기업에 대한 지분법 평가 내역은 다음과 같습니다.<전반기>

(단위: 천원)

기업명
기초
취득
지분법 평가
감소(*)
반기말

Huizhou Enjet Technology Limited
33,776
14,716
(33,307)
-
15,185

(*) 2021년 12월 23일 청산 완료하였으며 잔여재산가액과 관련하여 회사는 미수금으로 당반기말 8,728천원(전기말 8,454천원)을 인식하고 있습니다.

(3) 전반기의 종속기업 요약 재무정보는 다음과 같습니다.<전반기>

(단위: 천원)

기업명
자산
부채
자본
매출
반기순손익

Huizhou Enjet Technology Limited
15,185
-
15,185
-
(33,307)

(*) 자산, 부채, 자본 금액은 2021년 6월말 기준입니다.

15. 매입채무 및 기타금융부채

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

매입채무
850,433
-
850,433
851,787
-
851,787

기타금융부채

미지급금
260,974
133,838
394,812
188,984
133,838
322,822

미지급비용
-
-
-
1,442
-
1,442

소계
260,974
133,838
394,812
190,426
133,838
324,264

합계
1,111,407
133,838
1,245,245
1,042,213
133,838
1,176,051

16. 차입금

(단위: 천원)

구분
차입처
대출일
만기일
상환방식
연이자율
당반기말(*)
전기말

단기차입금
기업은행
2021-02-19
2022-02-16
만기일시상환
2.57%
-
450,000

단기차입금
2021-02-19
2022-02-16
2.57%
-
450,000

단기차입금
2021-05-26
2022-04-22
1.82%
-
1,000,000

소계
-
1,900,000

유동성장기부채
기업은행
2017-12-20
2022-11-30
만기일시상환
2.70%
-
2,000,000

유동성장기부채
중소기업진흥공단
2017-02-10
2022-02-09
균등상환
2.13%
-
16,660

소계
-
2,016,660

합계
-
3,916,660

(*) 당반기 중 회사는 차입금을 전액 상환하였습니다.

17. 리스17.1 리스부채
(1) 보고기간종료일 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

리스부채

유동
79,593
77,284

비유동
110,533
100,171

합계
190,127
177,455

(2) 당반기 및 전반기 중 사용권자산과 리스부채와 관련하여 포괄손익계산서에 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기

전반기

사용권자산의 감가상각비

부동산

13,502
13,020

차량운반구

28,718
19,866

소계

42,219
32,886

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

11,627
8,605

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)

48,195
2,225

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)

5,465
3,942

리스 관련 총 현금유출은 당반기 102백만원(전반기 47백만원)입니다.

(3) 리스부채의 최소리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
금액

6개월 미만
55,108

6개월~1년
46,108

1년~2년
53,342

2년~5년
82,296

합계
236,854

17.2 리스제공자로서의 운용리스

회사가 리스제공자인 운용리스로부터 발생하는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 인식합니다.

한편, 보고기간종료일 현재 운용리스계약으로 회사가 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소리스료 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기말

전기말

1년 이내

-
14,800

18. 기타유동부채

보고기간종료일 현재 기타부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

예수금
34,781
30,097

부가세예수금
283,760
272,733

합계
318,541
302,830

19. 순확정급여부채
(1) 순확정급여부채 산정 내역

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
1,466,875
1,320,654

사외적립자산의 공정가치
-
-

재무상태표상 순확정급여부채
1,466,875
1,320,654

(2) 확정급여채무의 변동 내역

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

기초금액
1,320,654
1,064,730

당기근무원가
148,520
125,852

이자비용
25,763
18,312

제도에서의 지급액:

- 퇴직금의 지급
(28,062)
(3,185)

보고기간말 금액
1,466,875
1,205,709

20. 충당부채
회사는 일반적으로 판매한 재화에 대해 12개월의 품질에 대한 보증의무를 부담하고 있습니다. 회사는 매 보고기간 종료일 현재 품질보증수리와 관련하여 장래에 지출될 것으로 예상되는 금액을 과거 경험율 및 최근의 경향을 기초로 추정하여 판매보증충당부채로 인식하고 있습니다.

당반기 및 전반기 중 판매보증충당부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기

전반기

기초
92,112
-

전입
209,038
60,276

반기말
301,150
60,276

유동
301,150
60,276

비유동
-
-

21. 자본금과 자본잉여금
회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 8,357,785주입니다. 1주당 액면금액은 500원입니다.

(단위: 주, 천원)

구분
주식수
자본금
주식발행초과금
합계

전기초
200,000
100,000
-
100,000

유상증자(*1)
791,105
395,553
10,696,750
11,092,302

무상증자(*2)
3,800,000
1,900,000
(1,920,062)
(20,062)

전환상환우선주 보통주 전환(*3)
3,566,680
1,783,340
49,425,584
51,208,924

전기말
8,357,785
4,178,893
58,202,272
62,381,164

당기초
8,357,785
4,178,893
58,202,272
62,381,164

당반기말
8,357,785
4,178,893
58,202,272
62,381,164

(*1) 회사는 2021년 11월 24일과 2021년 12월 20일에 각각 보통주 신주 94,580주와696,525주를 주당 11,630원 및 14,357원에 발행하였습니다.(*2) 2021년 10월 9일 증자비율 1,900%(1주당 19주 배정)로 무상증자하여, 신주 3,800,000주를 배정하였습니다.(*3) 2021년 12월 17일 회사 발행 전환상환우선주 전량이 보통주로 전환되었으며 신주 3,566,680주를 발행하였습니다.

22. 주식기준보상
(1) 회사는 주주총회 결의에 의거해서 회사의 임직원에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.ㆍ주식선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식ㆍ부여방법: 보통주 신주발행ㆍ가득조건 및 행사 가능 시점 - 1차~3차: 부여일 이후 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 행사가능하며 3년 경과 시점에서 최초부여주식의 1/3, 4년 경과 시점에서 1/3, 5년 경과 시점에서 1/3를 각각 행사 가능

구분
1차
2차
3차

부여일
2021년3월23일
2021년10월8일
2021년12월15일

부여수량(주)
252,640
80,000
124,500

행사가격(원)
925
925
1,100

행사가능기간
1/3: 부여일로부터 3년 되는 시점부터 최초 부여일 기준 10년되는 시점까지1/3: 부여일로부터 4년 되는 시점부터 최초 부여일 기준 10년되는 시점까지1/3: 부여일로부터 5년 되는 시점부터 최초 부여일 기준 10년되는 시점까지

행사종료일
2031년3월22일
2031년10월7일
2031년12월14일

부여방법
신주발행

미행사주식수(주)
252,640
80,000
123,000

(2) 당반기 및 전반기 중 주식선택권의 수량과 가중평균 행사가격의 변동은 다음과 같습니다.<당반기>

(단위: 주, 원)

구 분

주식매수선택권 수량
가중평균 행사가격

기초 잔여주

457,140
973

부여

-
-

행사

-
-

소멸

(1,500)
1,100

반기말 잔여주

455,640
972

반기말 행사가능한 주식수

-
-

<전반기>

(단위: 주, 원)

구 분

주식매수선택권 수량
가중평균 행사가격

기초 잔여주

-
-

부여

252,640
925

행사

-
-

소멸

-
-

반기말 잔여주

252,640
925

반기말 행사가능한 주식수

-
-

(3) 회사는 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과같습니다.

구 분
1차
2차
3차

A(*3)
B(*3)
C(*3)
A(*3)
B(*3)
C(*3)
A(*3)
B(*3)
C(*3)

부여 주식매수선택권의공정가치
4,682원
4,693원
4,705원
13,555원
13,566원
13,578원
13,396원
13,410원
13,423원

부여일의 가중평균 주가
5,504원
5,504원
5,504원
14,357원
14,357원
14,357원
14,357원
14,357원
14,357원

주가변동성(*1)
28.98%
28.98%
28.98%
29.11%
29.11%
29.11%
36.65%
36.65%
36.65%

배당수익률
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

기대만기(*2)
6.5년
7.0년
7.5년
6.5년
7.0년
7.5년
6.5년
7.0년
7.5년

무위험수익률
1.77%
1.82%
1.86%
2.21%
2.26%
2.28%
2.11%
2.15%
2.16%

(*1) 비교기업의 180영업일 주가변동 연환산(IQR 적용)하였습니다.(*2) 경영자의 최선의 추정치를 기반으로 기대 만기 산정에 고려했습니다. 최초 행사가능 시점을 기준으로 행사가능기간의 중간 시점에 종업원들이 주식선택권을 행사하는 것으로 가정했습니다.(*3) 행사가능기간에 따라 구분하였습니다. A는 부여일로부터 3년 되는 시점부터, B는 부여일로부터 4년 되는 시점부터, C는 부여일로부터 5년 되는 시점부터 각각 행사가능합니다. 행사종료일은 최초 부여시점 기준 10년입니다.(4) 주식결제형 주식기준보상과 관련하여 당반기 564백만원(전반기 98백만원)을 비용으로 인식하였습니다.

23. 기타자본

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

주식매수선택권
940,445
376,421

보험수리적손익
(15,618)
(15,618)

합계
924,827
360,803

24. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채

24.1 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 회사가 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

고객과의 계약에서 생기는 수익

11,387,520
3,895,363

기타 원천으로부터의 수익: 부동산 및 장비 임대 수익

74,000
683,103

합계
11,461,520
4,578,466

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

회사는 다음의 주요 제품라인과 지역에서 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다.<당반기>

(단위: 천원)

구분
제품
용역
합계

국내
해외
국내
해외

외부고객으로부터 수익
10,768,125
279,531
334,851
5,013
11,387,520

수익인식 시점

한 시점에 인식
10,768,125
279,531
-
-
11,047,656

기간에 걸쳐 인식
-
-
334,851
5,013
339,864

소계
10,768,125
279,531
334,851
5,013
11,387,520

<전반기>

(단위: 천원)

구분
제품
용역
합계

국내
해외
국내
해외

외부고객으로부터 수익
2,613,840
1,074,215
190,050
17,258
3,895,363

수익인식 시점

한 시점에 인식
2,613,840
1,074,215
-
-
3,688,055

기간에 걸쳐 인식
-
-
190,050
17,258
207,308

소계
2,613,840
1,074,215
190,050
17,258
3,895,363

외부고객으로부터의 수익은 나노젯프린터 및 코터 장비 납품, 해당 장비와 관련한 소모품 및 부품 판매, 공정지원 및 연구개발 용역 제공에서 생깁니다. 회사는 국내에 소재하고 있으며, 외부고객으로부터의 수익금액은 고객이 소재한 지역별로 구분하였습니다.
24.2 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채
(1) 회사가 고객과의 계약과 관련하여 인식한 자산과 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

계약부채
290,574
352,891

계약부채-제품 판매(*)
97,283
106,160

계약부채-연구개발용역(*)
193,292
246,731

(*) 계약부채는 제품매출 및 용역매출 관련하여 수령한 선수금으로 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무입니다.

(2) 계약부채와 관련하여 인식한 수익

당기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채와 과거 보고기간에 이행한(또는 부분적으로 이행한) 수행의무와 관련된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

기초 계약부채 중 당기에 인식한 수익

제품 판매
106,160
1,145,069

연구개발용역
246,731
-

25. 매출원가 및 판매비와 관리비25.1 매출원가

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

제품매출원가
4,648,405
1,796,950

용역매출원가
239,824
113,423

기타매출원가
6,030
230,645

합계
4,894,259
2,141,018

25.2 판매비와관리비

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

급여
541,303
301,756

퇴직급여
61,025
48,082

복리후생비
57,204
20,366

접대비
59,392
36,405

세금과공과금
25,508
16,080

사용권자산상각비
20,480
12,511

보험료
14,761
12,602

차량유지비
12,921
6,805

경상연구개발비
1,505,609
635,115

소모품비
18,782
13,155

지급수수료
430,906
100,177

해외시장개척비
10,518
10,911

외주용역비
32,500
31,814

해외출장비
61,420
49,789

품질보증비
530,517
93,160

기타
144,159
39,730

합계
3,527,005
1,428,458

26. 비용의 성격별 분류

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

재고자산의 변동액
594,873
(584,281)

기계장치 대체
(202,347)
(257,943)

원재료 구입
3,921,522
2,016,136

종업원 급여
2,280,481
1,373,906

감가상각비
332,871
301,189

외주용역비
38,880
42,588

지급수수료
473,755
131,295

세금과공과금
62,572
44,683

기타 비용
918,657
501,903

합계(*)
8,421,264
3,569,476

(*) 매출원가와 판매비와관리비의 합계액 입니다.

27. 기타수익과 기타비용
27.1 기타수익

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

외환차익
89,898
15,686

외화환산이익
45,374
36,356

유형자산처분이익
-
20,071

자산수증이익
-
116,920

잡이익
2,955
16,827

합계
138,227
205,860

27.2 기타비용

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

외환차손
778
1,665

기부금
9,800
4,800

외화환산손실
42
-

종속기업투자주식 평가손실
-
33,307

잡손실
265
3,367

합계
10,885
43,139

28. 금융수익과 금융원가28.1 금융수익

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

이자수익
115,353
7,672

28.2 금융원가

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

이자비용
25,834
78,732

29. 법인세비용
당반기 및 전반기 중 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

법인세부담액
656,657
-

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
38,217
-

법인세비용
694,874
-

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 당반기의 유효세율은 21.33%입니다.

30. 주당이익
(1) 기본주당이익

기본주당이익은 회사의 보통주 당기순이익을 당반기 및 전반기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정했습니다.

(단위: 주, 원)

구분
당반기
전반기

보통주 당기순이익
2,562,242,835
1,100,651,190

가중평균 유통보통주식수(*)
8,357,785
4,000,000

기본주당이익
307
275

(*) 당반기 및 전반기 중 가중평균 유통보통주식수 산정 내역은 다음과 같습니다.<당반기>

(단위: 주)

구분
주식수
일수
적수

기초
8,357,785
181
1,512,759,085

소계
8,357,785

1,512,759,085

일수

181

가중평균 유통주식수

8,357,785

<전반기>

(단위: 주)

전기
주식수
일수
적수

기초
4,000,000
181
724,000,000

소계
4,000,000

724,000,000

일수

181

가중평균 유통주식수

4,000,000

전반기 주식수는 2021년 10월 9일 무상증자 효과를 소급 반영하였습니다.

(2) 희석주당이익희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당반기말 현재 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 주식선택권(전반기말: 전환상환우선주 및 주식선택권)이 있습니다. 주식선택권 관련 주식수는 주식선택권에 부가된 권리 행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득했을 때 얻게 될 주식수를 계산하고 동주식수와 주식선택권이 행사된것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정하였습니다.

당반기의 희석주당이익은 잠재적 보통주의 반희석효과로 인하여 기본주당이익과 동일하며, 전반기의 희석주당이익은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분
전반기

희석주당이익 산정을 위한 순이익
1,100,651,190

보통주 당기순이익
1,100,651,190

조정내역
-

희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수
7,566,680

발행된 가중평균 유통보통주식수
4,000,000

조정내역

전환상환우선주 조정(*)
3,566,680

희석주당이익
145

(*) 전환상환우선주 조정 관련 가중평균 유통보통주식수 산정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

전반기
주식수
일수
적수

기초
3,566,680
181
645,569,080

소계
3,566,680

645,569,080

일수

181

가중평균 유통주식수

3,566,680

31. 현금흐름
(1) 영업활동에서 창출된 현금흐름

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

반기순이익
2,562,243
1,100,651

조정:
1,877,594
611,458

감가상각비
274,492
201,503

유형자산처분이익
-
(20,071)

퇴직급여
174,283
144,164

주식기준보상
564,023
98,115

품질보증비
209,038
60,276

무형자산상각비
16,160
12,020

외화환산손실
42
-

사용권자산상각비
42,219
32,886

대손상각비환입
(3,002)
(35)

재고자산평가손실
40,358
14,588

종속기업투자주식 평가손실
-
33,307

법인세비용
694,874
-

이자수익
(115,353)
(7,672)

이자비용
25,834
78,732

외화환산이익
(45,374)
(36,356)

순운전자본의 변동:
427,778
(2,156,774)

매출채권 증가
(81,931)
(1,372,392)

선급비용 증감
3,977
(9,938)

미수수익 감소
-
3,718

미수금 증가
(104,245)
(49,735)

선급금 증감
59,536
(19,758)

부가세대급금 증가
-
(12,199)

재고자산 증감
554,515
(636,943)

매입채무 증감
(1,354)
769,739

미지급금 증가
71,948
59,065

예수금 증가
15,711
924

계약부채 감소
(62,317)
(886,069)

확정급여채무 지급
(28,062)
(3,185)

영업활동에서 창출된 현금흐름 합계
4,867,616
(444,664)

(2) 현금의 유입, 유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

보증금의 유동성대체
100,000
-

사용권자산 및 리스부채의 인식
51,893
21,378

리스부채의 유동성대체
53,158
45,374

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용<당반기>

(단위: 천원)

구분
당기초
현금흐름
비현금변동
당반기말

대체
기타

차입부채(유동)
3,916,660
(3,916,660)
-
-
-

리스부채(유동)
77,284
(50,849)
53,158
-
79,593

리스부채(비유동)
100,171
-
(1,265)
11,627
110,533

합계
4,094,116
(3,967,509)
51,893
11,627
190,127

<전반기>

(단위: 천원)

구분
전기초
현금흐름
비현금변동
전반기말

대체
기타

차입부채(유동)
5,499,960
950,020
-
-
6,449,980

차입부채(비유동)
16,660
-
-
-
16,660

리스부채(유동)
55,649
(39,590)
45,374
-
61,433

리스부채(비유동)
78,565
-
(23,996)
8,785
63,353

당기손익-공정가치측정금융부채
19,989,116
-
-
-
19,989,116

임대보증금(유동)
78,300
-
(78,300)
-
-

임대보증금(비유동)
-
-
78,300
-
78,300

합계
25,718,250
910,430
21,378
8,785
26,658,843

32. 우발채무 및 약정사항
(1) 계류중인 소송사건보고기간종료일 현재 당사를 피고로 하는 특허무효소송 1건, 당사가 원고인 특허정정소송 1건이 계류 중에 있습니다. 동 소송 제기로 인한 결과 및 영향은 합리적으로 예측할 수 없습니다.(2) 담보 제공내역<당반기말>

(단위: 천원)

구분

장부금액

담보설정금액

관련 계정과목

관련 금액

담보권자

토지

4,243,066

5,400,000

-
-
기업은행

건물

1,422,417

(*) 당반기말 현재 차입부채를 전액 상환한 상태로 담보해지에 대한 형식적 절차만 남아있는 상황입니다.

<전기말>

(단위: 천원)

구분

장부금액

담보설정금액

관련 계정과목

관련 금액

담보권자

토지

4,243,066

5,400,000

유동성장기부채(주석16)
2,000,000
기업은행

건물

1,422,417

단기금융상품
300,000
330,000

33. 특수관계자 등
(1) 특수관계자 현황

구분
지분율
당반기
전반기

종속기업(*)
100%
-
Huizhou Enjet Technology Limited

기타특수관계자
-
대표이사, 개인주주, 임직원 등
대표이사, 개인주주, 임직원 등

(*) 종속기업 Huizhou Enjet Technology Limited는 2021년 12월 23일에 청산 완료하였습니다.(2) 특수관계자와의 거래내역

(단위: 천원)

구분
거래상대방
이자수익

당반기
전반기

기타특수관계자
대표이사
-
135

임직원(*)
654
625

합계
654
760

(*) 임직원에 대한 이자수익은 현재가치 할인에 따른 이자수익이며 실제 대여금에 대하여 적용되는 이자율은 0% 입니다.

(3) 특수관계자와의 채권, 채무 내역

(단위: 천원)

구분
거래상대방
당반기말
전기말

미수금(*1)
대여금(*2)
미수금(*1)
대여금(*2)

종속기업
Huizhou Enjet Technology Limited
8,728
-
8,454
-

기타특수관계자
임직원
-
30,000
-
30,000

합계
8,728
30,000
8,454
30,000

(*1) 종속기업 Huizhou Enjet Technology Limited는 2021년 12월 23일 청산하였으며, 청산 후 잔여재산가액은 당반기말 8,728천원(전기말 8,454천원)이 미수금으로 계상되어 있습니다.(*2) 상기 대여금은 현재가치 할인을 적용하지 않은 원금 입니다.

(4) 자금 거래 내역

(단위: 천원)

구분
회사명
당반기
전반기

대여
회수
대여
회수

기타특수관계자
대표이사
-
-
-
(10,000)

(5) 출자현황

(단위: 천원)

구분
회사명
거래내역
당반기
전기

종속기업
Huizhou Enjet Technology Limited
지분출자
-
54,215

(6) 주요 경영진에 대한 보상기업활동의 계획, 운영 및 통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원 등을 주요경영진으로 판단하였으며, 당반기 및 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

급여
331,560
211,295

퇴직급여
53,028
48,526

주식기준보상
179,383
98,115

합계
563,971
357,936

34. 영업부문 정보
회사는 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격 및 자산의 특성 등을 고려하여 회사전체를 단일 보고부문으로 결정하였습니다. (1) 지역별 영업현황

(단위: 천원)

지역
당반기
전반기

대한민국
11,176,976
2,994,270

베트남
264,581
1,194,646

중국
7,673
389,550

대만
12,290
-

합계
11,461,520
4,578,466

(2) 주요 고객에 대한 의존도당반기와 전반기의 회사의 수익금액 중 전체 수익의 10% 이상을 차지하는 주요 고객 및 비중은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
당반기
전반기

A사
9,468,600
1,125,400

B사
289,420
940,800

C사
94,907
1,069,167

D사
-
492,723

합계
9,852,927
3,628,090

6. 배당에 관한 사항

가. 배당 정책당사는 주주 이익 극대화를 위해, 회사 이익의 일정 부분을 주주에게 환원하는 수단으로 배당을 할 수 있습니다. 그러나 배당 여부는 미래사업을 위한 투자와 적정 수준의 현금 확보와 당사 실적과 현금흐름 상황 등을 감안하여 결정하고 있습니다. 당사는 성장 동력을 확보하는데 보유 현금을 우선 사용할 예정이지만, 당사의 미래성장과 주주 환원을 균형있게 고려하여 배당 여부를 검토하겠습니다.

나. 배당에 관한 사항
당사는 정관 제 9조(주식의 종류), 제54조(이익금의 처분), 제55조(이익배당)을 아래와 같이 배당관련 규정 조항으로 두고 있습니다.

정관규정
내용

제 9조 (주식의 종류)

① 회사가 발행하는 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

③ 이사회는 매 종류주식 발행 시에 정관 규정의 범위 내에서 각 종류주식의 권리 내용과 범위를 달리 정하여 발행할 수 있으며, 권리 내용과 범위, 효력 등이 달리 정해진 종류주식은 그 한도에서 서로 다른 종류의 주식으로 취급된다. 각 종류주식의 명칭은 발행 시에 이사회에서 이를 정한다.

④ 종류주식의 발행한도는 종류주식의 구분 없이 합산하여 제5조의 발행예정주식총수의 4분의 1로 한다.

제54조 (이익금의 처분)

당 회사는 매 사업연도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2, 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제55조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

다. 주요 배당지표

(단위 : 원, 백만원)

구 분
주식의 종류
당반기
전 기
전전기
전전기
전전전기

제14기 반기
제 13기
제 12기
제 12기
제11기

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
일반기업회계기준
일반기업회계기준

주당액면가액(원)
500
500
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-
-
-
-
-

(별도)당기순이익(백만원)
2,562
(29,867)
408
(1,546)
(2,699)

(연결)주당순이익(원)
-
-
-
-
-

(별도)주당순이익(원)
307
(7,146)
102
(387)
(675)

현금배당금총액(백만원)
-
-
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-
-
-

(별도)현금배당성향(%)
-
-
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-

주1) 주당순이익은 당기순이익을 가중평균유통주식수로 나누어 산출하였습니다.주2) 2020년 K-IFRS기준, 일반기업회계기준으로 비교표시 하였습니다. 2020년 K-IFRS 기준 작성 내역은 감사를 받지 아니하였습니다.
라. 과거배당이력

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권의 발행을 통한 자금조달 실적

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원, 천원, 주)

일자

발행(감소)형태

주식종류

주식수(주)

주당

액면가액

액면총액

주당

발행가액

비고

2009.09.09

설립자본

보통주

10,000

500

5,000

500

설립자본

2010.05.28

유상증자

보통주

90,000

500

45,000

500

주주배정

2013.10.23

유상증자

보통주

20,000

500

10,000

2,000

주주배정

2014.04.30

무상증자

보통주

60,000

500

30,000

-

-

2016.12.27

유상증자

보통주

20,000

500

10,000

500

주주배정

2017.03.29

유상증자

전환상환우선주

50,000

500

25,000

40,000

제3자배정

2018.02.13

유상증자

전환상환우선주

63,158

500

31,579

47,500

제3자배정

2020.08.27

유상증자

전환상환우선주

33,176

500

16,588

105,500

제3자배정

2020.10.21

유상증자

전환상환우선주

32,000

500

16,000

105,500

제3자배정

2021.10.09

무상증자

보통주

3,800,000

500

1,900,000

-

-

전환상환우선주

3,388,346

500

1,694,173

2021.11.23

유상증자

보통주

94,580

500

47,290

11,630

제3자배정

2021.12.17

전환상환우선주보통주 전환 청구

보통주

3,566,680

500

1,783,340

-

-

전환상환우선주

(3,566,680)

500

(1,783,340)

2021.12.18

유상증자

보통주

696,525

500

348,263

14,357

제3자배정

합 계

보통주

8,357,785

500

4,178,893

-

-

나. 미상환 전환사채 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 미상환 신주인수권부사채 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 채무증권 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 회사채, 기업어음증권, 단기사채 미상환 잔액당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 신종자본증권, 조건부자본증권 미상환 잔액당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 사모자금의 사용내역

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

구분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
사용금액

유상증자
-
2017.03.29
연구개발 및 운전자금
2,000
연구개발 및 운전자금
2,000
-

유상증자
-
2018.02.13
연구개발 및 운전자금
3,000
연구개발 및 운전자금
3,000
-

유상증자
-
2018.08.27
연구개발 및 운전자금
3,500
연구개발 및 운전자금
3,500
-

유상증자
-
2020.10.21
연구개발 및 운전자금
3,376
연구개발 및 운전자금
3,376
-

유상증자
-
2021.11.23
연구개발 및 운전자금
1,100
연구개발 및 운전자금
1,100
-

유상증자
-
2021.12,18
연구개발 및 운전자금
10,000
연구개발 및 운전자금
10,000
-

합계
22,976
-
22,976
-

주1)
증권신고서 작성기준일 현재 조달된 자금의 자금사용 계획과 실제 자금사용 내역 간 차액은 없으며, 전액 사용 하였습니다.

주2)
2017년 03월 29일, 2018년 02월 13일, 2018년 08월 27일, 2020년 10월 21일 전환상환우선주를 총 4차례 발행 하였으며, 증권신고서 제출일 현재 기준 전량 보통주로 전환완료 되었습니다.

주3)
2021년 11월 23일, 2021년 12월 18일 실시한 유상증자는 제3자배정 유상증자를 통하여 보통주로 발행이 되었습니다.

다. 미사용자금의 사용내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

회사의 반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 동반기재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2021년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

반기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 회사가 당반기에 신규로 적용하는 개정 기업회계기준서(이하 '기준서') 는 주석부문을 참조하시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정 및 변동 현황
(1) 최근 3사업연도 계정과목별 대손충당금 설정현황

(단위 : 원, %)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
설정률

2022년 당반기(제14기 반기)K-IFRS
매출채권
1,498,515,758
31,516,809
2.10%

미수금
133,902,811
-
-

대여금
30,000,000
-
-

합계
1,662,418,569
31,516,809
-

2021년(제13기)K-IFRS
매출채권
1,403,048,670
34,518,497
2.46%

미수금
29,384,970
-
-

대여금
30,000,000
-
-

합계
1,462,433,640
34,518,497
-

2020년(제12기)K-IFRS
매출채권
314,973,096
31,191,921
9.90%

미수금
4,338,140
-
-

대여금
60,000,000
-
-

합계
379,311,236
31,191,921
-

2020년(제12기)일반기업회계기준
매출채권
675,382,696
31,070,600
4.60%

미수금
4,338,140
-
-

대여금
60,000,000
-
-

합계
739,720,836
31,070,600
-

2019년(제11기)일반기업회계기준
매출채권
1,009,162,117
32,313,424
3.20%

미수금
23,292,400
-
-

대여금
60,000,000
-
-

합계
1,092,454,517
32,313,424
-

주) 2020년 기말잔액은 K-IRFS기준, 일반기업회계기준으로 작성하여 비교표시 하였습니다. 2020년 K-IFRS기준으로 표시된 내역은 감사를 받지 아니하였습니다.
(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동 현황

(단위 : 원)

구 분
제 14기 당반기
제 13 기
제 12 기
제 12 기
제 11 기

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
일반기업회계기준
일반기업회계기준

1. 기초 대손충당금 잔액합계
34,518,497
31,070,600
32,313,424
32,313,424
48,901,096

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
-
11,578,000
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
11,578,000
11,578,000
-

② 상각채권회수액
-
-

-
-

③ 기타증감액
-
-

-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액(기타의 대손상각비 포함)
(3,001,688)
3,447,897
10,456,497
10,335,176
(16,587,672)

4. 기말 대손충당금 잔액합계
31,516,809
34,518,497
31,191,921
31,070,600
32,313,424

주) 2020년 기말잔액은 K-IRFS기준, 일반기업회계기준으로 작성하여 비교표시 하였습니다. 2020년 K-IFRS기준으로 표시된 내역은 감사를 받지 아니하였습니다.

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침회사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 24개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 회사는 매출이 발생하는 국가의 GDP 및 실업률이 가장 목적적합한 요소로 판단하고 과거 손실 정보를 이러한 요소의 예상 변동에 근거하여 조정합니다.

(4) 당 반기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위: 천원)

구분
정상
3개월 이하
3개월~6개월
6개월~12개월
1년 초과
합계

매출채권
1,314,291
75,063
-
39,046
70,116
1,498,516

기대 손실률
0.0%
0.0%
0.0%
0.2%
44.8%

손실충당금
13
6
-
80
31,418
31,517

다. 재고자산 현황 등(1) 재고자산 실사 현황

기준일
실사일자
실사입회자
비고

2021년 12월 31일

2022년 01월 05일
한울회계법인
-

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부가액
취득원가
평가충당금
장부가액

원재료
187,243
(152,631)
34,612
161,253
(28,012)
133,240

재공품
408,424
-
408,424
988,930
(84,260)
904,669

합계
595,667
(152,631)
443,036
1,150,183
(112,273)
1,037,910

주1) 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 당반기 4,608백만원(전반기 1,782백만원) 입니다.주2) 회사는 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가손실을 당반기 40백만원(전반기 15백만원)을 인식하였으며, 이는 포괄손익계산서의 '매출원가'에 포함되어 있습니다.

라. 수주계약 현황
당사의 경우 사업 특성상 고객사의 요청에 따라 PO를 받아 제작 및 납품 등을 하므로 수주일자, 납기, 수량 등의 상세한 정보는 당사의 영업활동에 있어 중요한 영향을 미칠 수 있는 기밀 사항으로 수주잔고에 대한 상세 내용은 거래 상대방과의 영업과 관련된 기밀 또는 고객사의 신규 프로젝트 등 비공개 사항으로 관련 내용을 공시할 경우 거래 상대방의 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있다고 판단됩니다.이에 증권신고서에 수주계약 현황을 기재하여야 하나 상기 사유에 근거하여 해당 내용 기재를 생략합니다. 다만, 추후 언론과의 인터뷰, 공시 등의 기타의 방법을 통해 관련 내용이 공개된 경우에는 그 내용을 상세히 기재하도록 하겠습니다.

마. 공정가치 평가내역
(1) 금융상품의 종류별 공정가치 보고기간종료일 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

유동:

현금및현금성자산
2,176,816
2,176,816
14,365,654
14,365,654

매출채권
1,466,999
1,466,999
1,368,530
1,368,530

단기금융상품
15,341,214
15,341,214
2,954,725
2,954,725

기타수취채권
408,482
408,482
122,259
122,259

비유동:

기타수취채권
91,457
91,457
171,187
171,187

합계
19,484,968
19,484,968
18,982,355
18,982,355

금융부채

유동:

매입채무
850,433
850,433
851,787
851,787

차입부채
-
-
3,916,660
3,916,660

리스부채
79,593
79,593
77,284
77,284

기타금융부채
260,974
260,974
190,426
190,426

비유동:

리스부채
110,533
110,533
100,171
100,171

기타금융부채
133,838
133,838
133,838
133,838

합계
1,435,371
1,435,371
5,270,166
5,270,166

(2) 금융상품 공정가치 체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않 은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

(3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 당반기 및 전반기 중 반복적인 공정가치 측정치의 수준 1과 수준 2 간의 이동내역은 없습니다.

바. 금융상품 범주별 장부금액
(1) 보고기간종료일 현재 금융자산의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

상각후원가 측정 금융자산
상각후원가 측정 금융자산

유동자산

현금및현금성자산
2,176,816
14,365,654

단기금융상품
15,341,214
2,954,725

매출채권
1,466,999
1,368,530

기타수취채권
408,482
122,259

비유동자산

기타수취채권
91,457
171,187

합계
19,484,968
18,982,355

(2) 보고기간종료일 현재 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

상각후원가 측정 금융부채
상각후원가 측정 금융부채

유동부채

매입채무
850,433
851,787

차입부채
-
3,916,660

리스부채
79,593
77,284

기타금융부채
260,974
190,426

비유동부채

리스부채
110,533
100,171

기타금융부채
133,838
133,838

합계
1,435,371
5,270,166

(3) 금융상품 범주별 순손익당반기 및 전반기 중 금융상품의 범주별 손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

상각후원가 금융자산

이자수익
115,353
7,672

외환차익
89,898
15,686

외환차손
(778)
(1,665)

외화환산이익
45,374
36,356

상각후원가 금융부채

이자비용
(25,834)
(78,732)

외화환산손실
(42)
-

합계
223,971
(20,683)

사. 채무증권 발행실적 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 기업인수목적회사의 재무규제 및 비용 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 등
(1) 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도

감사인

감사의견

강조사항 등

핵심감사사항

비고

2021(당)기 반기

한울회계법인

검토
해당사항 없음
해당사항 없음
K-IFRS

2021(전)기

한울회계법인

적정

해당사항 없음
해당사항 없음
K-IFRS

2020(전전)기

신화회계법인

적정

해당사항 없음

해당사항 없음

일반기업회계기준

2019(전전전)기

신화회계법인

적정

해당사항 없음
해당사항 없음
일반기업회계기준

주)

당사는 코스닥 시장 상장을 준비하는 과정에서 2021년도 회계감사에 대해 2021년 11월 12일 금융감독원으로부터 지정감사인으로 한울회계법인을 지정받아, 2021년도 온기 재무제표에 대해 회계감사를 수검하였습니다. 또한, 한울회계법인에서 2022년도 반기 재무제표에 대해서는 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였다는 검토 의견을 받았습니다.

기타사항

비교표시된 2021년 6월 30일로 종료되는 6개월 보고기간의 포괄손익계산서는 검토받지 아니한 것입니다.한편, 본인은 2021년 12월 31일 현재의 재무상태표와 동일로 종료하는 회계연도의 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표(이 검토보고서에는 첨부되지 않음)를 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사하였고, 2022년 5월 4일의 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 비교표시 목적으로 첨부한 2021년 12월 31일 현재의 재무상태표는 위의 감사받은 재무상태표와 중요성의 관점에서 차이가 없습니다.

(2) 감사용역 체결 현황

(단위: 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제14(당)기

한울회계법인

개별 재무제표에 대한 감사
120
-
-
-

제13(전)기

한울회계법인

개별 재무제표에 대한 감사
95
835
95
835

제12(전전)기

신화회계법인

개별 재무제표에 대한 감사
10
-
10
118

제11(전전전)기

신화회계법인

개별 재무제표에 대한 감사
8
-
8
86

(3) 회계감사인과 비감사용역 계약체결 현황

(단위: 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제14 (당)반기
2022.09.06
재무확인서
증권신고서 작성 직후
10
한울회계법인

제13(전)기
2022.05.17
2021기말, 2022상반기 K-IFRS 전환 관련 자문
2022.05.17-2022.08.30
43
신화회계법인

제13(전)기
2021.11.06
내부회계관리제도 컨설팅
2021.11.06-2021.02.06
70
신화회계법인

제13(전)기
2021.11.06
2019기말,2020기말 K-IFRS 전환 관련 자문
2021.11.06-2022.02.06

(4) 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2022년 01월 11일
회사측: 감사 등 2인감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 외 1인
대면회의
1) 감사팀의 구성2) 감사인의 독립성3) 중간감사 절차 및 결과4) 감사계획 및 주요 계획된 감사절차

2
2022년 03월 08일
회사측: 감사 등 2인감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 외 1인
대면회의
1) 감사절차 및 진행사항 논의

3
2022년 04월 29일
회사측: 감사감사인측: 업무수행이사, 담당회계사
서면회의
1) 연차재무제표 감사 현황2) 감사인의 독립성 등 감사결과 논의

나. 외부감사인의 변경
당사는 코스닥 시장 상장을 위해 주식회사의 외부감사에 관한 법률 및 동법 시행령에따라 2021년 및 2022년 금융감독원에 감사인 지정을 신청하여 한울회계법인을 지정받았습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 감사가 회사의 내부통제 유효성 감사 결과
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 내부회계관리제도
당사는 증권신고서 제출일 현재「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제8조에 따른 내부회계관리제도 운영 대상법인은 아니지만, 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성과 공시를 위하여 2021년 10월 14일 내부회계관리규정을 제정하여 수행하고 있습니다.

당사는 2022년 K-IFRS 도입시 향후 코스닥시장 상장에 대비하여 신화회계법인으로부터 2021년도 11월부터 2021년 12월까지 약 1개월간 내부회계관리제도 설계 및 구축 컨설팅을 받았습니다. 당사는 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리/통제하며, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 2022년 하반기에 내부회계관리제도 시스템 구축을 완료하고 이를 충실하게 운영할 계획입니다.

2021년 10월에는 내부회계관리규정을 제정하고 내부회계관리자를 선임하는 등 내부회계관리제도의 운영을 위한 내부환경을 정비하였고, 당기부터 관련 규정에 의거하여 적절히 설계평가 및 운영평가를 진행할 것이며 기말 감사 시 외부감사인의 검토를 받을 예정입니다.

2022년부터는 내부회계관리제도를 평가하여 운영실태 평가결과를 2022년 연차 감사보고서에 표명할 예정이며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제159조에 따라 제출하는 사업보고서에 관련 내역을 공시할 예정입니다.

(1) 내부회계관리규정 개요당사는 대내외적인 신뢰도 제고 및 기업의 내부회계를 합리화할 목적으로 2021년 10월 14일 내부회계관리규정을 제정 하였습니다. - 규정명 : 내부회계관리규정 (2021년 10월 14일 제정)

(2) 내부회계관리조직

소속부서

성명

직책

근무연수

담당업무

내부회계책임자

변도영
대표이사
13년

ㆍ내부회계관리제도 운영 책임

감사

정석윤
감사
8개월

ㆍ내부회계관리제도 운영 평가 보고ㆍ내부회계관리제도 감사

내부회계관리자

조현영
재무회계팀장
1년

ㆍ내부회계관리제도 운영 실태 보고ㆍ내부회계관리제도 관리ㆍ재무회계 총괄

내부회계검토자
김혜민
재무회계팀원
1년

ㆍ재무회계 실무 업무

주1) 근속연수는 2022년 06월 30일 기준으로 작성 하였습니다. 주2) 감사 정석윤은 2021년 10월 08일 임시주주충회에서 선임 되었습니다. (3) 내부회계관리자의 인적사항

직위

성명

생년월일

담당업무

주요경력

부장

조현영

1970.04.16

재무회계 총괄

[학력]

연세대학교 사회학과 학사

[경력]

現 2021.05~현재 엔젯㈜ 재무회계팀전 2009.10~2020.07 송도국제화복합단지개발㈜ 재무회계팀전 2008.07~2009.08 회계법인 이촌 감사본부전 2002.10~2008.06 태성유화㈜ 재무회계팀

다. 내부통제구조의 평가당사는 증권신고서 제출일 현재 주권상장법인이 아닌 회사로서 직전 사업연도 말 자산총액이 1천억원 미만이기 때문에「주식회사의 외부감사에 관한 법률」제2조의2에 의거 내부회계 관리제도 운영에 의무적이지 않습니다.당사는 상장 후 최초로 도래하는 사업연도부터 매 사업연도마다 주권상장법인으로서내부회계관리자가 사업연도별로 이사회 및 감사에게 내부회계관리제도의 운영실태를 보고하고, 감사는 회계감사인에게 이를 보고하여 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토 또는 감사의견을 득할 예정입니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
(1) 이사회의 구성 현황
당사의 이사회는 이사로 구성되고 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터위임받은 사항, 회사의 기본방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다. 당사는 이사회내 위원회를 구성하고 있지 아니합니다. 또한, 본 보고서 작성 기준일 현재 당사의 이사회는 3명의 사내이사와 2명의 사외이사, 1명의 감사로 구성되어 있으며, 이사회 의장은 대표이사를 겸직하고 있습니다. 이사의 주요 이력 및 업무분장은 『VIII. 임원 및 직원등에 관한 사항』 - "1. 임원 및 직원의 현황" 중 '가. 임원의 현황'을 참조하시기 바랍니다.

[이사회 운영 규정 주요 내용]

구분

내용

비고

권한

① 이사회는 법령 또는 회사 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

② 이사회는 이사의 직무집행을 감독한다.

이사회

운영규정

제3조

구성

① 이사회는 이사 전원으로 구성한다.

② 이사회의 구성원은 3인 이상으로 한다.

이사회

운영규정

제4조

회의종류

① 이사회는 정기이사회와 임시이사회로 한다.

② 임시이사회는 필요에 따라 수시로 개최한다.

이사회

운영규정

제8조

소집권자

① 이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 소집한다. 그러나 대표이사 유고시에는 제5조 제2항에 정한 순으로 그 직무를 대행한다.

② 각 이사는 대표이사에게 의안을 기재한 서면을 제출하여 이사회의 소집을 청구할 수 있다. 이 경우 대표이사가 정당한 사유 없이 3일 내에 이사회 소집을 하지 아니하는 경우에는 이사회 소집을 청구한 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

이사회

운영규정

제9조

소집절차

① 이사회를 소집함에는 회일을 정하고 그 7일 전에 각 이사 및 감사에 대하여 통지하여야 한다. 그러나 그 기간은 정관으로 단축할 수 있다.

② 이사회는 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 제1항의 절차 없이 언제든 회의를 할 수 있다.

이사회

운영규정

제10조

결의방법

① 이사회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

④ 제2항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

⑤ 제12조 제1항 제3호 (2)의 부의사항에 대해서는 이사회 구성원 전원의 동의로 결의하도록 한다.

이사회

운영규정

제11조

부의사항

① 이사회에 부의할 사항은 다음과 같다.

1. 주주총회에 관한 사항

(1) 주주총회의 소집

(2) 영업보고서의 승인

(3) 재무제표의 승인

(4) 정관의 변경

(5) 자본의 감소

(6) 회사의 해산, 합병, 분할합병, 회사의 계속

(7) 주식의 소각

(8) 회사의 영업 전부 또는 중요한 일부의 양도 및 다른 회사의 영업 전부의 양수

(9) 영업 전부의 임대 또는 경영위임, 타인과 영업의 손익 전부를 같이하는 계약, 기타 이에 준할 계약의 체결이나 변경 또는 해약

(10) 이사, 감사의 선임 및 해임

(11) 주식의 액면미달발행

(12) 이사의 회사에 대한 책임의 면제

(13) 주식배당 결정

(14) 주식매수선택권의 부여

(15) 이사ㆍ감사의 보수

(16) 회사의 최대주주, 관계회사 및 특수관계인과의 거래의 승인 및 주주총회에의 보고

(17) 회사의 영업과 무관한 투자 및 금전 대여 등의 승인 및 주주총회에의 보고

(18) 기타 주주총회에 부의할 의안

2. 경영에 관한 사항

(1) 회사경영의 기본방침의 결정 및 변경

(2) 신규사업 또는 신제품의 개발

(3) 사업계획(자금) 및 예산의 승인

(4) 대표이사의 선임 및 해임

(5) 회장, 사장, 부사장, 전무이사, 상무이사의 선임 및 해임

(6) 공동대표의 결정

(7) 이사회 내 위원회의 설치, 운영 및 폐지

(8) 이사회 내 위원회위원의 선임 및 해임

(9) 이사회 내 위원회의 결의사항에 대한 재결의

(단, 감사위원회 결의에 대하여 그러하지 아니함.)

(10) 기본조직의 제정 및 개폐

(11) 중요한 사규, 사칙의 규정 및 개폐

(12) 지점, 공정, 사무소, 사업장의 설치ㆍ이전 또는 폐지

(13) 간이합병, 간이분할합병, 소규모합병 및 소규모분할합병의 결정

(14) 흡수합병 또는 신설합병의 보고

3. 재무에 관한 사항

(1) 직전사업연도 자산총계 5%이상 또는 1억원 이상의 투자에 관한 사항

(2) 직전사업연도 자산총계 1%이상 또는 1억원 이상의 특수관계자에 대한 자금대여에 관한 사항

(3) 직전사업연도 자산총계 5%이상의 중요한 재산의 취득 및 처분

(4) 결손의 처분

(5) 신주의 발행

(6) 사채의 발행 또는 대표이사에게 사채발행의 위임

(7) 사채의 모집

(8) 준비금의 자본전입

(9) 전환사채의 발행

(10) 신주인수권부사채의 발행

(11) 직전사업연도 자산총계 5%이상의 대규모 금액의 자금도입 및 채무 보증을 포함한 보증행위

(12) 직전사업연도 자산총계 5%

(13) 자기주식의 취득 및 처분

(14) 자기주식의 소각

4. 이사에 관한 사항

(1) 회사의 기회 및 자산의 유용금지

(2) 이사 등과 회사간 거래의 승인

(3) 타회사의 임원 겸임

5. 기타

(1) 중요한 소송의 제기

(2) 주식매수선택권 부여의 취소

(3) 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회에서 위임받은 사항 및

(4) 대표이사가 필요 하다고 인정하는 사항

② 이사회에 보고할 사항은 다음과 같다.

1. 이사회 내 위원회에 위임한 사항의 처리결과

2. 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 감사가 인정한 사항

3. 기타 경영상 중요한 업무집행에 관한 사항

이사회

운영규정

제12조

권한의 위임

이사회는 법령 또는 정관에 정해진 사항을 제외하고는 이사회 결의로써 일정한 범위를 정하여 대표이사에게 그 결정을 위임할 수 있다.

이사회

운영규정

제14조

의사록

① 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성한다.

② 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명한다.

③ 주주는 영업시간 내에 이사회 의사록의 열람 또는 등사를 청구할 수 있다.

④ 회사는 제3항의 청구에 대하여 이유를 붙여 이를 거절할 수 있다. 이 경우 주주는 법원의 허가를 얻어 이사회 의사록을 열람 또는 등사할 수 있다.

이사회

운영규정

제17조

(2) 이사의 구성 현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

5
2
-
-
-

(3) 사외이사의 현황

성 명

(출생년)

주요경력

최대주주등과의이해관계

결격요건여부

비고

신현정

(1974)

2021.10~현재 엔젯㈜ 사외이사

2005.09~현재 한국과학기술원 기계공학과 교수

2000.09~2004.02 MIT 기계공학과 박사

1998.09~2000.08 MIT 기계공학과 석사

1994.09~1998.06 MIT 기계공학과 학사

타인

없음

-

강기원

(1962)

2021.12~현재 엔젯㈜ 사외이사

2020.03~현재 ㈜엔젠바이오 사외이사

2019.11~현재 ㈜이엠텍 고문

2016.12~2019.11 ㈜이엠텍 COO

2013.06~2016.09 한국거래소 부이사장

2010.03~2013.03 한국거래소 상무

2013.03~2013.09 KOICA(한국국제협력단) 민간자문위원2011.03~2013.03 한국회계기준원 비상임이사

2010.03~2013.03 한국증권전산(KOSCOM) 사외이사1992.03~1994.07 연세대학교 경제학과 석사

1987.04~2010.03 한국증권거래소 팀장/부장

1981.03~1987.02 경북대학교 경영학과 석사

타인

없음

-

나. 이사회의 주요 활동 내역
(1) 주요 의결 사항

회차

개최일자

의 안 내 용

가결여부

사내이사
사외이사

변도영(출석률:97.14%)
강 혁(출석률:100%)
부닷귀엔(출석률:86.67%)

성백훈(출석률:95.00%)

신현정(출석률:80.00%)
강기원(출석률:100%)

찬반여부

1

2019.02.11

1) 자금 차입 연장의 건

가결

찬성
찬성
찬성
N/A
N/A
N/A

2

2019.03.15

1) 제10기 정기주주총회 개최의 건

가결
찬성
찬성
찬성

3

2019.05.03

1) 자금 차입의 건

가결
찬성
찬성
찬성

4

2019.06.21

1) 중국 현지법인 설립의 건

가결
찬성
찬성
찬성

5

2019.10.01

1) 대표이사 대여금 심의의 건

가결
-
찬성
찬성

6

2020.02.17

1) 자금 차입 연장의 건

가결
찬성
찬성
찬성

7

2020.03.16

1) 제11기 정기주주총회 개최의 건

가결
찬성
찬성
찬성

8

2020.03.30

1) 자금 차입 연장의 건

가결
찬성
찬성
찬성

9

2020.05.08

1) 자금 차입 연장의 건

가결
찬성
찬성
찬성

10

2020.08.19

1) 신주식(제3종 전환상환우선주식) 발행의 건

가결
찬성
찬성
-

11

2020.10.07

1) 신주식(제4종 전환상환우선주식) 발행의 건

가결
찬성
찬성
-

12

2020.12.10

1) 자금 차입 연장의 건

가결
찬성
찬성
찬성

13

2021.01.29

1) 자금 차입의 건

가결
찬성
찬성
찬성

14

2021.03.03

1) 주식매수선택권 부여의 건

가결
찬성
찬성
찬성

15

2021.03.03

1) 제12기 정기주주총회 개최의 건

가결
찬성
찬성
찬성

16

2021.03.23

1) 대표이사 선임의 건

가결
찬성
찬성
N/A
찬성

17

2021.05.10

1) 중국 현지법인 청산의 건 2) 중국 연락사무소 개소의 건

가결
찬성
찬성
찬성

18

2021.05.11

1) 자금차입의 건

가결
찬성
찬성
찬성

19

2021.09.15

1) 임시주주총회 소집의 건

- 정관변경의 건

- 사외이사 선임의 건

- 감사선임의 건

- 주식매수선택권부여의 건 2) 준비금의 자본금전입(무상증자)의 건 3) 주식매수선택권부여 취소의 건

가결
찬성
찬성
찬성

20

2021.09.15

1) 주식매수선택권 부여의 건

가결
찬성
찬성
찬성

21

2021.10.14

1) 대표이사 변도영 겸직 승인의 건

2) 사내규정 제개정의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성

22

2021.11.04

1) 신주발행의 건

가결
찬성
찬성
찬성
-

23

2021.11.15

1) 주식매수선택권 부여의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성

24

2021.11.15

1) 임시주주총회 소집의 건

- 임원보수규정, 임원퇴직금지급규정, 임원상여금지급규정 승인의 건

- 사외의사 선임의 건

- 주식매수선택권운영규정 변경의 건

- 주식매수선택권 부여의 건

- 정관변경의 건 2) 자금 차입 연장의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성

25

2021.11.18

1) 신주발행 청약 및 납입기일 변경의 건

가결
찬성
찬성
찬성
-

26

2021.12.02

1) 신주발행의 건

가결
찬성
찬성
찬성
-

27

2022.01.28

1) 명의개서대리인설치의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

28

2022.02.01

1) 임원 겸직 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

29

2022.03.08

1) 제13기(2021.01.01~2021.12.31) 재무제표 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

30

2022.03.08

1) 제13기 정기주주총회 개최의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

31

2022.04.13

1) 제13기(2021.01.01~2021.12.31) 재무제표 확정 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

32

2022.04.13

1) 주식매수선택권 취소의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

33

2022.05.02

1) 코스닥시장 예비심사 청구의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

34
2022.08.30
1) 임시주주총회 소집의 건2) 사내규정 일부 개정 보고의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성

35
2022.10.11
1) 윤리경영위원회 규정 제정의 건2) 윤리경영위원회 설치의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

주1)
사내이사 성백훈은 2021년 03월 23일 정기주주총회에서 선임 되었습니다.

주2)
사외이사 신현정은 2021년 10월 08일 임시주주총회에서 선임 되었습니다.

주3)
사내이사 부닷귀엔은 2021년 03월 23일 임기만료로 사임 하였습니다.

주4)
사외이사 강기원은 2021년 12월 15일 임시주주총회에서 선임 되었습니다.

다. 사외이사 주요 활동 내역

회차

개최일자

의 안 내 용

가결여부

이사의 성명

신현정(출석률:80.00%)
강기원(출석률:100%)

찬반여부

1

2021.10.14

1) 대표이사 변도영 겸직 승인의 건

2) 사내규정 제개정의 건

가결

찬성
N/A

2

2021.11.04

1) 신주발행의 건

가결
-

3

2021.11.15

1) 주식매수선택권 부여의 건

가결
찬성

4

2021.11.15

1) 임시주주총회 소집의 건

- 임원보수규정, 임원퇴직금지급규정, 임원상여금지급규정 승인의 건

- 사외의사 선임의 건

- 주식매수선택권운영규정 변경의 건

- 주식매수선택권 부여의 건

- 정관변경의 건2) 자금 차입 연장의 건

가결
찬성

5

2021.11.18

1) 신주발행 청약 및 납입기일 변경의 건

가결
-

6

2021.12.02

1) 신주발행의 건

가결
-

7

2022.01.28

1) 명의개서대리인설치의 건

가결
찬성
찬성

8

2022.02.01

1) 임원 겸직 승인의 건

가결
찬성
찬성

9

2022.03.08

1) 제13기(2021.01.01~2021.12.31) 재무제표 승인의 건

가결
찬성
찬성

10

2022.03.08

1) 제13기 정기주주총회 개최의 건

가결
찬성
찬성

11

2022.04.13

1) 제13기(2021.01.01~2021.12.31) 재무제표 확정 승인의 건

가결
찬성
찬성

12

2022.04.13

1) 주식매수선택권 취소의 건

가결
찬성
찬성

13

2022.05.02

1) 코스닥시장 예비심사 청구의 건

가결
찬성
찬성

14
2022.08.30
1) 임시주주총회 소집의 건2) 사내규정 일부 개정 보고의 건
가결
찬성
찬성

15
2022.10.11
1) 윤리경영위원회 규정 제정의 건2) 윤리경영위원회 설치의 건
가결
찬성
찬성

주1)
사외이사 신현정은 2021년 10월 08일 임시주주총회에서 선임 되었습니다.

주2)
사외이사 강기원은 2021년 12월 15일 임시주주총회에서 선임 되었습니다.

주3)
사외이사의 결격 해당 여부 Check list

구 분

해당여부

비고

신현정

강기원

상법 제382조 제3항 각호

1. 회사의 상무에 종사하는 이사·집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사·감사·집행임원 및 피용자

부

부

-

2. 최대주주가 자연인인 경우 본인과 그 배우자 및 직계존속·비속

부

부

-

3. 최대주주가 법인인 경우 그 법인의 이사·감사·집행임원 및 피용자

부

부

-

4. 이사·감사·집행임원의 배우자 및 직계 존속·비속

부

부

-

5. 회사의 모회사 또는 자회사의 이사·감사·집행임원 및 피용자

부

부

-

6. 회사와 거래관계 등 중요한 이해관계에 있는 법인의 이사·감사·집행임원 및 피용자

부

부

-

7. 회사의 이사·집행임원 및 피용자가 이사·집행임원으로 있는 다른 회사의 이사·감사· 집행임원 및 피용자

부

부

-

상법 제542조의8 제2항 각호

1. 미성년자, 금치산자 또는 한정치산자

부

부

-

2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자

부

부

-

3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자

부

부

-

4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자

부

부

-

5. 상장회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수를 본인 및 그와 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자 (이하 "특수관계인"이라 한다)가 소유하는 주식의 수가 가장 많은경우 그 본인(이하 "최대주주"라 한다) 및 그의 특수관계인

부

부

-

6. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식 총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사·집행임원·감사의 선임과 해임 등 상장 회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주 (이하 "주요주주"라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속·비속

부

부

-

7. 그 밖에 사외이사로서의 직무를 충실하게 수행하기 곤란하거나 상장회사의 경영에 영향 을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자

부

부

-

라. 이사회 내 위원회
당사는 2022년 10월 11일 임시주주총회 개최를 통해 정관을 일부 변경하여 윤리경영위원회 설치 근거를 마련하였으며, 이사회 내 윤리경영위원회를 설치하였습니다. 이와 관련한세부사항은 제1부 모집 또는 매출의 관한 사항 - VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 - 3. 투자자보호를 위한 주요 조치 사항 - 가. 항목을 참고하시기 바랍니다.

마. 이사의 독립성

(1) 이사의 자격요건당사는 사외이사를 포함한 모든 이사의 독립성 강화를 위해 이사 선임시 주주총회 전이사에 대한 모든 정보를 투명하게 공개하며 추천인, 회사와의 거래, 최대주주와의 관계, 체납사실 여부, 부실기업 경영진여부, 법령상 결격 사유 유무 등에 대하여 공시예정입니다.

(2) 이사회 구성원 및 선임에 관한 사항

당사의 이사회는 보고서 제출일 현재 사내이사 3인(대표이사 1인 포함)과 사외이사 2인으로 구성되어 있으며, 회사 경영의 중요한 의사결정과 업무집행은 이사회의 심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다. 독립성과 전문성을 갖춘 감사제도를 통해 기업경영에 대한 견제와 책임추궁을 위한 제도적 장치를 보완하였습니다. 또한 당사는 최대주주의 독단적인 경영과 이로 인한 소액주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회운영규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다.

(3) 각 이사의 임기, 연임여부, 회사와의 거래내역 등에 관한 사항

성명
직위
추천인
담당업무
회사와의 거래
최대주주와의 관계
임기
연임(횟수)

변도영
대표이사
이사회
총괄
없음
본인
3년
연임(2)

강혁
사내이사
이사회
경영지원
없음
친인척
3년
연임(2)

성백훈
사내이사
이시회
장비사업
없음
-
3년
신규선임

심현정
사외이사
이사회
경영자문
없음
-
3년
신규선임

강기원
사외이사
이사회
경영자문
없음
-
3년
신규선임

주1) 증권신고서 제출일 현재 기준으로 재직중인 이사를 기준으로 작성하였습니다.

바. 사외이사의 전문성(1) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
이사회에서 당사의 경영현황과 각 안건내용을 충분한 자료제공과 설명을 진행하였습니다.또한, 사외이사 교육에 필요한 내용 과정 등에 대해 내부 검토를 진행하고 있으며 향후사외이사 일정 등을 고려하여 교육을 계획하여 진행할 예정입니다.

(2)사외이사 지원조직

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재무회계팀
3명
팀장 1명(1년 1개월)팀원 2명(1년 1개월)
- 이사회 안건의 수집, 정리 및 부의 안건, 의결 관련 법령 분석- 이사회 안건 사전설명 및 질의/논의 사항에 대한 대응- 이사회 진행 및 의사록 작성, 공시 사항 유관부서 전달

※ 당사 내 지원조직인 재무회계팀은 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

사. 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성현황당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회를 구성하고 있지 않습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 독립적 비상근 감사 1인이 당사 정관 제48조에서 규정하고 있는 감사의 직무에 따라 감사업무를 충실히 수행하고 있습니다.

나. 감사의 인적사항

성 명

(출생년)

주요 경력

결격요건 여부

비 고

정석윤

(1973))

2021.10~현재 엔젯㈜ 감사

2017.06~현재 법무법인(유) 원 구성변호사

2018.07~2021.07 한국산업단지공단 감사

2015.01~2017.05 서울시 법률지원담당관 (지방서기관)

2012.06~2014.12 서울시 법무담당관 (지방서기관)

2008.01~2012.05 법무법인 드림 구성원변호사

2006.10~2007.12 법무법인 자하연 소속 변호사

2006.03~2006.10 국가청렴위원회 행정사무관

2004.03~2006.02 제35기 사법연수원 수료

없음

-

주1)
감사 정석윤은 2021년 10월 08일 임시주주총회에서 선임 되었습니다.

주2)
감사의 결격 해당 여부 Check list

구분

해당여부

비고

정석윤

상법 제382조 제3항 각호

1. 회사의 상무에 종사하는 이사·집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사·감사·집행임원 및 피용자

부

-

2. 최대주주가 자연인인 경우 본인과 그 배우자 및 직계존속·비속

부

-

3. 최대주주가 법인인 경우 그 법인의 이사·감사·집행임원 및 피용자

부

-

4. 이사·감사·집행임원의 배우자 및 직계 존속·비속

부

-

5. 회사의 모회사 또는 자회사의 이사·감사·집행임원 및 피용자

부

-

6. 회사와 거래관계 등 중요한 이해관계에 있는 법인의 이사·감사·집행 임원 및 피용자

부

-

7. 회사의 이사·집행임원 및 피용자가 이사·집행임원으로 있는 다른 회사의 이사·감사·집행임원 및 피용자

부

-

상법 제542조의8 제2항 각호

1. 미성년자, 금치산자 또는 한정치산자

부

-

2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자

부

-

3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자

부

-

4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자

부

-

5. 상장회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수를 기준 으로 본인 및 그와 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자(이하 " 특수관계인"이라 한다)가 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인 (이하 "최대주주"라 한다) 및 그의 특수관계인

부

-

6. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사·집행 임원·감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주 (이하 "주요주주"라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속·비속

부

-

7. 그 밖에 사외이사로서의 직무를 충실하게 수행하기 곤란하거나 상장 회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자

부

-

다. 감사의 독립성
감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에접근할 수 있습니다. 관련 정관 내용은 다음와 같습니다.

구분

내용

제45조

(감사의 수)

당 회사는 1인 이상 3인 이내의 감사를 둘 수 있다.

제46조

(감사의 선임ㆍ해임)

① 감사는 주주총회에서 선임ㆍ해임한다.

② 감사의 선임 또는 해임을 위한 의안은 이사의 선임 또는 해임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다.

③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 다만, 「상법」 제368조의4 제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수 로써 감사의 선임을 결의할 수 있다.

④ 감사의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수로 하되, 발행주식 총수의 3분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

⑤ 제3항·제4항의 감사의 선임 또는 해임에는 의결권 있는 발행주식 총수의 100분 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 그의 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수를 합산 한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

제47조

(감사의 임기와 보선)

① 감사의 임기는 취임 후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주 총회의 종결시까지로 한다.

② 감사 중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 제45조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니 한다.

제48조

(감사의 직무와 의무)

① 감사는 당 회사의 업무 및 회계를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 제37조 제3항의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사 (소집권자가 있는 경우 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

제49조

(감사록)

감사는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 하며, 감사록에는 감사의 실시요령과 그 결과를 기재하고 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

제50조

(감사의 보수와 퇴직금)

① 감사의 보수와 퇴직금에 관하여는 제38조의 규정을 준용한다.

② 감사의 보수를 결정하기 위한 의안은 이사의 보수결정을 위한 의안과 구분하여 상정ㆍ의결하여야 한다.

라. 감사 교육실시 현황

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
이사회의 각 안건에 대한 내용과 경영현황에 대하여 감사에게충분히 설명하고 필요한 자료를 제공하고 있습니다. 현재는 감사의 산업 및 회사에 대한 이해도가 높은 점을 고려하여 추가적인 교육은 실시하고 있지 않으나 추후 전문성을 높이기 위한 교육이 필요할 경우 실시할 예정입니다.

마. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재무회계팀
3
팀장 1명(1년 1개월)팀원 2명(1년 1개월)
- 감사 직무의 효율적 수행을 위하여 리스크관리 및 내부통제 체계를 평가 하고 감독업무를 지원- 회계정보의 처리 및 보고 등 지원- 자금운영 및 관리에 관한 사항 보고 지원

※ 당사는 증권신고서 제출일 현재 재무회계팀에서 감사의 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다.

바. 준법지원인에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제, 서면투표제 및 전자투표제를 채택하지 아니하고, 주주총회에 주주 본인이 직접참석 또는 그 대리인이 참석하여 투표권을 행사하고 있습니다.

투표제도 종류

집중투표제

서면투표제

전자투표제

도입여부

배제

미도입

미도입

실시여부

-
-
-

[정관 근거 조항]

구 분
조 항

제34조(이사의 선임)
③ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 『상법』 제382조의2에서 규정하는 집중투표제를 적용하지 아니한다.

나. 소수주주권의 행사여부당사는 증권신고서 제출일 현재 소수주주권의 행사 내역이 없습니다.
다. 경영권 경쟁당사는 증권신고서 제출일 현재 경영권 경쟁이 발생한 내역이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주식
8,357,785
-

종류주식
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주식
-
-

종류주식
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주식
-
-

종류주식
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주식
-
-

종류주식
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주식
-
-

종류주식
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주식
8,357,785
-

종류주식
-
-

마. 주식사무
증권신고서 제출일 현재 당사의 정관상 주식사무와 관련된 내용은 다음과 같습니다.

정관제 10 조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

2. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

3. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우.

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 「외국인투자촉진법」에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관, 국내법인 또는 국내인에게 신주를 배정하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 「중소기업창업지원법」에 의하여 중소기업창업투자회사에 배정하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

8. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사의 경영상 신규 영업의 진출 및 사업목적 확대 등을 위하여 자금이 필요할 때 국내외 투자자에게 이사회가 정하는 발행가격으로 신주를 발행하는 경우

9. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

10. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

11.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매사업년도 종료 후 3월 이내

주주명부 폐쇄시기
매 사업년도 종료 후 3월 이내

공고방법
당사 홈페이지, 서울특별시에서 발행하는 매일경제신문

주권의 종류
정관 제8조에 따른 전자등록된 주권

주식업무대행기관
대리인의 명칭
국민은행 증권대행부

사무취급 장소
서울시 영등포구 국제금융로8 8길 26KB국민은행 본점 3층 증권대행부(여의도동)

주주의 특전
-

바. 주주총회 의사록 요약

개최일자
구분
안건
결의내용
비고

2019.03.25
제 10기 정기주주총회
1호 제10기 대차대조표, 손익계산서 및 결손금처리계산서 승인의 건2호 2019년도 이사 보수 지급한도 승인의 건3호 2019년도 감사 보수 지급한도 승인의 건
가결가결가결
-

2020.03.25
제 11기 정기주주총회
1호 제11기 대차대조표, 손익계산서 및 결손금처리계산서 승인의 건2호 2020년도 이사 보수 지급한도 승인의 건3호 2020년도 감사 보수 지급한도 승인의 건
가결가결가결
-

2021.03.23
제 12기 정기주주총회
1호 제12기 재무제표 승인의 건(2020.01.01~2020.12.31)2호 정관 일부 변경의 건3호 주식매수선택권 운영규정 승인의 건4호 주식매수선택권 부여의 건5호 이사 선임의 건 5-1호 사내이사 변도영 선임의 건 5-2호 사내이사 강혁 선임의 건 5-3호 사내이사 성백훈 선임의 건6호 감사 선임의 건7호 이사 보수한도 승인의 건8호 감사 보수한도 승인의 건
가결가결가결가결가결가결가결가결가결가결가결
-

2021.10.08
임시 주주총회
1호 정관 변경의 건2호 사외이사 선임의 건3호 감사 선임의 건4호 주식매수선택권 부여의 건
가결가결가결가결
-

2021.12.15
임시 주주총회
1호 임원보수규정,임원퇴직금지급규정,임원상여금지급규정 승인의 건2호 사외이사 선임의 건3호 주식매수선택권운영규정 변경의건4호 주식매수선택권 부여의 건5호 정관 변경의 건
가결가결가결가결가결
-

2022.03.31
제 13기 정기 주주총회
1호 13기(2021.01.01~2021.12.31) 재무제표 승인의 건2호 이사보수한도 승인의 건3호 감사보수한도 승인의 건
계속회로 가결가결가결
-

2022.04.29
제 13기 정기 주주총회계속회
1호 13기(2021.01.01~2021.12.31) 재무제표 승인의 건
가결
-

2022.10.11
임시 주주총회
1호 정관일부 변경의 건
가결
-

주) 정정 증권신고서 제출일 현재, 당사는 2022년 10월 11일 임시주주총회를 개최하여 부의안건 '정관 일부 변경의 건'에 대한 결의를 진행하였으며, 윤리경영위원회 설치 근거를 정관 내 마련하였습니다.

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초(주1)
기 말 (주1)

주식수
지분율
주식수
지분율

변도영
최대주주
보통주

2,310,000

27.64

2,310,000

27.64

-

김수정
특수관계인(배우자)
보통주
163,320
1.95
163,320
1.95
-

변우중
특수관계인(자)
보통주
233,340
2.79
233,340
2.79
-

변우성
특수관계인(자)
보통주
233,340
2.79
233,340
2.79
-

변은숙
특수관계인(친족)
보통주
80,000
0.96
80,000
0.96
-

양여정
특수관계인(친족)
보통주
80,000
0.96
80,000
0.96
-

성백훈
특수관계인(임원)
보통주
60,000
0.72
40,000
0.48
-

김수지
특수관계인(친족)
보통주
40,000
0.48
40,000
0.48
-

강혁
특수관계인(임원)
보통주
100,000
1.20
100,000
1.20
-

부닷귀엔
특수관계인(임원)
보통주
220,000
2.63
220,000
2.63
-

계
보통주
3,520,000
42.12
3,500,000
41.88
-

주1)
기초는 2022년 1월 1일 기준이며, 기말은 증권신고서 제출일 현재 기준으로 작성하였습니다.

나. 최대주주의 주요경력

성명
변도영 (邊渡泳 / Doyoung Byun)
생년월일
1971.12.09

최종학력

기간

학교명

전공

취득학위

96 ~ 00
한국과학기술원(KAIST)
기계공학

박사졸업

94 ~ 96

한국과학기술원(KAIST)
항공우주학

수료

90 ~ 94
한국과학기술원(KAIST)
항공우주학
학사졸업

주요경력

기간

근무처

최종직위

09 ~ 현재

엔젯(주)

대표이사 (09.09 회사 설립)

12 ~ 현재
성균관대학교
교수

15 ~ 16
UC Berkeley
초빙교수

07 ~ 08

Univ. of Penn.

초빙교수

05 ~ 06

(주)인지

이사

03 ~ 12

건국대학교

교수

00 ~ 03

한국과학기술기획평가원(KISTEP)

연구위원

다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 최대주주의 최대주주의 개요당사의 최대주주는 개인으로 해당사항이 없습니다.

2. 최대주주 변동현황
당사는 증권신고서제출일 현재 및 공시기간 중 최대주주가 변동된 사실이 없습니다.

3. 주식의 분포
가. 5% 이상 주주 및 우리사주조합 등의 주식 소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

구 분
주주명
소유주식수
지분율
비 고

5% 이상 주주(주1)
최대주주 및 특수관계인
3,500,000
41.88
-

KTBN 8호 투자조합
1,000,000
11.96
-

엔에이치엔인베스트먼트-DH투자조합
601,160
7.19
-

지유반도체성장투자조합
821,160
9.83
-

Applied Ventures Innovation Fund I,L.P.
734,580
8.79
-

우리사주조합 (주2)
-
-
-

주1)
상기 주식소유현황은 최근 주주명부폐쇄일(2022.05.13)을 기준으로 작성하였습니다.

주2)
당사는 증권신고서 제출일 현재 우리사주조합이 설립되어 있지 않습니다.

나. 소액주주현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명, 주)

구 분
주주명
소유주식수
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주(주1)
22
38
57.89
870,040
8,357,785
10.41
-

주1)
상기 소액주주는 1% 미만 주식을 소유한 주주입니다.

주2)
상기 주식소유현황은 최근 주주명부폐쇄일(2022.05.13)을 기준으로 작성하였습니다.

4. 주가 및 주식거래실적
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주)

성명

성별

출생년월

직위

등기임원

여부

상근

여부

담당

업무

주요

경력

소유주식수

최대주주와의관계

재직기간

임기

만료일

의결권있는주식

의결권없는주식

변도영

남
1971.12.09

대표이사

사내이사
상근
경영총괄

2012.03~현재 성균관대학교 교수

2009.09~현재 엔젯㈜ 대표이사

2015.07~2016.02 UC Berkeley 초빙교수

2007.03~2008.02 Univ. of Penn. 초빙교수

2005.05~2006.12 ㈜인지 이사

2003.03~2012.02 건국대학교 교수

2000.08~2003.02 KISTEP 연구위원

1996.03~2000.08 한국과학기술원 기계공학과 박사

1994.03~1996.02 한국과학기술원 항공우주공학 석사

1990.03~1994.02 한국과학기술원 항공우주공학 학사

2,310,000
2,310,000
본인
12년8개월
2024.03.23

강혁

남
1973.08.27

부사장

사내이사
상근
COO

2018.02~현재 엔젯㈜ 부사장

2020.04~2020.12 신화회계법인 이사

2019.01~2019.12 포스크리에이티브파티㈜ 부사장

2015.12~2017.12 Nexon Korea 이사

2011.01~2015.11 ㈜엔에스씨 대표이사

2009.01~2010.12 GameHi 이사

2006.01~2008.12 Softbank Venture Korea 수석투자심사역

1999.12~2005.12 삼일회계법인 회계사

1993.03~2000.02연세대학교 생명공학과 학사

100,000
100,000
친인척
4년4개월
2024.03.23

성백훈

남
1987.11.22
이사
사내이사
상근
장비사업총괄

2018.01~현재 엔젯㈜ 이사

2017.02~2018.01 한국해양과학기술원 총괄연구원

2012.09~2017.02 성균관대학교 기계공학과 박사

2006.03~2012.08 대구대학교 기계공학과 학사

40,000
40,000
-
4년5개월
2024.03.23

신현정

여
1974.12.25
사외이사
사외이사
비상근
경영자문

2021.10~현재 엔젯㈜ 사외이사

2005.09~현재 한국과학기술원 기계공학과 교수

2000.09~2004.02 MIT 기계공학과 박사

1998.09~2000.08 MIT 기계공학과 석사

1994.09~1998.06 MIT 기계공학과 학사

-
-
-
8개월
2024.10.08

강기원

남
1962.06.20
사외이사
사외이사
비상근
경영자문

2021.12~현재 엔젯㈜ 사외이사

2020.03~현재 ㈜엔젠바이오 사외이사

2019.11~현재 ㈜이엠텍 고문

2016.12~2019.11 ㈜이엠텍 COO

2013.06~2016.09 한국거래소 부이사장

2010.03~2013.03 한국거래소 상무

2013.03~2013.09 KOICA(한국국제협력단)민간전문위원

2011.03~2013.03 한국회계기준원 비상임이사

2010.03~2013.03 한국증권전산(KOSCOM) 사외이사

1992.03~1994.07 연세대학교 경제학과 석사

1987.04~2010.03 한국증권거래소 팀장/부장

1981.03~1987.02 경북대학교 경영학과 석사

-
-
-
6개월
2024.12.15

정석윤

남
1973.03.19
감사
감사
비상근
감사

2021.10~현재 엔젯㈜ 감사

2017.06~현재 법무법인(유) 원 구성변호사

2018.07~2021.07 한국산업단지공단 감사

2015.01~2017.05 서울시 법률지원담당관 (지방서기관)

2012.06~2014.12 서울시 법무담당관 (지방서기관)

2008.01~2012.05 법무법인 드림 구성원변호사

2006.10~2007.12 법무법인 자하연 소속 변호사

2006.03~2006.10 국가청렴위원회 행정사무관

2004.03~2006.02 제35기 사법연수원 수료

-
-
-
8개월
2024.10.08

증권신고서 제출일 현재 임원 겸직 현황은 다음과 같습니다.

직위
성명
겸직회사
겸직회사 내 직위

대표이사
변도영
성균관대학교
교수

부사장
정재우
성균관대학교
교수

부사장
류제형
소부장 기술융합포럼
사무국장

사외이사
신현정
한국과학기술원(KAIST)
교수

사외이사
강기원
㈜엔젠바이오 ㈜이엠텍
사외이사고문

감사
정석윤
법무법인(유) 원
구성변호사

나. 직원 등의 현황(1) 직원 등 현황

(기준일 :
2022년 06월 30일)

(단위 : 천원)

직원
비고

구분
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

사무직
남
3
-
-
-
3
3.6
63,687
21,229
-

여
4
-
-
-
4
1.0
109,770
27,442
-

영업
남
4
-
-
-
4
2.5
124,508
31,127
-

여
1
-
-
-
1
3.2
21,518
21,518
-

연구
남
18
-
-
-
18
3.4
574,865
31,937
-

여
3
-
-
-
3
0.7
43,843
14,614
-

생산
남
22
-
-
-
22
3.5
602,180
27,372
-

여
1
-
-
-
1
0.3
7,632
7,631
-

합계
56
-
-
-
56
3.0
1,548,003
22,859
-

주1) 직원수는 2022년 06월 30일 기준 재직자 기준으로 작성하였으며, 등기임원은 제외하였습니다. (2) 미등기 임원 보수 현황

(기준일 :
2022년 06월 30일)

(단위 : 명, 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
4
179,418
44,855
-

주1) 미등기임원 인원수는 증권신고서 제출일 현재 재임중인 미등기 임원을 기준으로 작성하였습니다.주2) 연간급여총액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득을 기준으로 2022년1월부터 6월말까지 급여, 상여의 합계금액이며, 1인 평균 급여액은 2022년 1월부터 6월말까지의 월별 평균 급여액의 합으로 기재하였습니다.(3) 미등기 임원 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주)

성명

성별

출생년월

직위

등기임원

여부

상근

여부

담당

업무

주요

경력

소유주식수

최대주주와의관계

재직기간

의결권있는주식

의결권없는주식

정재우

남
1968.02.26

부사장

미등기
상근
CTO

2019.02~현재 엔젯㈜ 부사장

2017.03~현재 성균관대학교 산학교수

2014.05~2017.02 삼성전기 쿤산법인 상무

2010.08~2014.04 삼성전기 기판사업부 제조총괄 상무

2009.01~2010.07 삼성전기 IE사업팀 그룹장 수석

2002.05~2008.12 삼성전기 잉크젯솔루션개발 그룹장

1997.10~2002.04 삼성전기 잉크젯헤드 공정 파트장

1996.07~1997.10 U. of Pittsburgh Post Doc

1992.03~1996.02 한양대학교 금속재료공학과 박사

1990.03~1992.02 한양대학교 금속재료공학과 석사

1986.03~1990.02 한양대학교 금속재료공학과 학사

-
-
-
3년4개월

류제형

남
1974.02.03

부사장

미등기
상근
영업총괄

2021.12~현재 엔젯㈜ 부사장

2021.01~현재 소부장기술융합포럼 사무국장

2020.01~2022.01삼성전자 비상근 자문

2015.10~2020.01 삼성전자 무선사업부 선행기구 그룹장

2012.12~2015.09 삼성전자 글로벌기술센터 상무

2002.08~2012.11 삼성전자 글로벌기술센터 수석

1997.03~2002.08 한국과학기술원 기계공학과 박사

1995.03~1997.02한국과학기술원 기계공학과 석사

1991.03~1995.02 한국과학기술원 기계공학과 학사

-
-
-
6개월

부닷귀엔

남
1982.01.16
상무
미등기
상근
연구개발총괄

2012.03~현재 엔젯㈜ 상무

2006.03~2011.08 건국대 항공우주정보시스템공학 박사

2000.09~2005.10 호치민대 항공우주정보시스템공학학사

220,000
220,000
-
10년3개월

손원일

남
1972.08.16
이사
미등기
상근
재료사업총괄

2018.04~현재 엔젯㈜ 이사

2017.05~2018.03 켐트로닉스㈜ 수석연구원

2015.10~2017.05 개마텍㈜ 수석연구원

2012.05~2015.08 덕산하이메탈 수석연구원

2005.01~2012.05 한화케미칼 차장

2001.03~2004.08동국대학교 화학공학과 박사

2001.02~2005.12 한국과학기술연구원 학연생

2000.03~2001.02동국대학교 화학공학과 석사

1999.02~2001.02 한국화학연구원 학연생

-
-
-
4년2개월

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 명, 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
5
1,000,000
사외이사 포함

감사
1
100,000
-

주1) 상기 보수 승인금액은 2022년 03월 31일 정기주주총회에서 승인된 사항입니다.주2) 인원수는 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.(2) 보수지급금액(가) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
273,810
45,635

주1) 인원수는 증권신고서 제출일 현재 재직중인 등기이사 및 감사의 수 입니다.주2) 보수총액은 근로소득을 기준으로 2022년1월부터 6월말까지 급여, 상여의 합계금액이며, 1인 평균 급여액은 2022년 1월부터 6월말까지의 월별 평균 급여액의 합으로 기재하였습니다.

(나) 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
253,810
84,603
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
2
16,000
8,000
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
4,000
4,000
-

주1) 인원수는 증권신고서제출일 현재 재직중인 등기이사 및 감사의 수 입니다.주2) 보수총액은 근로소득을 기준으로 2022년 1월 부터 6월말까지 급여, 상여의 합계금액이며, 1인 평균 급여액은 2022년 1월부터 6월말까지의 월별 평균 급여액의 합으로 기재하였습니다.(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준이사ㆍ감사의 보수는 주주총회의 승인을 받은 금액 내에서 직무수행에 대한 역할 및활동 수준, 전문성, 회사 기여도 등을 감안하여 집행하고 있습니다.

나. 보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 등기임원 개인별 지급한 보수금액이 5억원 미만으로 해당사항이 없습니다.

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황(1) 임원의 주식매수선택권의 공정가치

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
1
968,356
주1)

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
1
-
-

주1) 해당 등기이사는 2021년 03월 23일 주식매수선택권을 부여하였으며, 주주총회의 승인을 득하였습니다.(2) 주식매수선택권의 부여 및 행사 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 원, 주)

부여대상자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
부여수량
총변동수량
미행사수량
행사기간
행사가격

행사
취소

성백훈
등기임원
2021.03.23
신주발행
보통주
206,320
-
-
206,320

2024.03.23~2031.03.22

925

부닷귀엔
미등기임원
46,320
-
-
46,320

정재우
미등기임원
2021.10.08
80,000
-
-
80,000

2024.10.08~2031.10.07

925

손원일
미등기임원
2021.12.15
6,000
-
-
6,000

2024.12.15~2031.12.14

1,100

OOO 외15인
직원
117,000
-
-
117,000

합 계
455,640

455,640
-
-

주1)
당사는 3회에 걸쳐 주식매수선택권을 부여 하였으며, 주주총회에서 승인을 득하였습니다. 부여대상자, 부여수량 및 미행사 수량 중 취소된 주식매수선택권 인원 및 수량은 기재하지 아니하였습니다.

주2)
1차 부여된 주식매수선택권 부여대상자 중 강혁 부사장에게 부여된 86,420주는 강혁 부사장이 부여 부적격자에 해당함에 따라 2021년 09월 15일 이사회 결의를 통해 부여를 취소하였습니다.

주3)
3차 부여된 주식매수선택권 부여대상자중 김지수에게 부여된 1,500주는 김지수의 퇴사로 인하여 2022년 04월 20일 부여가 취소되었습니다.

주4)
주식수 및 행사가격은 당사가 2021년 10월 9일에 실시한 1,900% 무상증자를 반영한 수량 및 금액입니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 타법인 출자현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

가. 채무보증 내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함) 내역

(단위 : 천원)

구분
성 명(법인명)
관계
신고서제출일현재 잔액
2022년 당반기
2021년
2020년
2019년
비고

증가
감소
증가
감소
증가
감소
증가
감소
-

대여금
변도영
대표이사
-
-
-
-
10,000
-
-
10,000
-
-

주1)
당사의 대표이사는 2019년 중국 사무실 임대보증금을 회사로부터 대여하여 지급하였으며, 동 대여금은 2021년 (제13기)말 반제처리 되었습니다.

다. 담보제공 내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 차입금 내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등
가. 유가증권 매수 또는 매도 내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 출자 및 출자지분 처분내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 자산 매입ㆍ매도 내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 부동산 매매 내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

최근 5년 및 증권신고서 제출일 현재 계류중인 소송과 관련한 세부내역은 다음과 같습니다.

[엔젯㈜ 진행중인 소송과 관련한 세부내역]

사건번호
관할법원
발생일
소송당사자
소송의 내용
진행상황 또는 결과

2021허4072
특허법원
2021.07.13
(원고)참엔지니어링㈜(피고)엔젯㈜
심결취소

2021.07.13 소장 접수

2021.11.25 변론종결

2021.12.22 변론재개 결정

신고서 제출일 현재 진행 중

2021정139
특허심판원
2021.12.08
(원고)엔젯㈜(피고)특허청장
특허정정

2021.12.08 심판청구

2022.04.22 심리종결

2022.04.25 심결(기각)

2022허3427
특허법원
2022.05.25
(원고)엔젯㈜(피고)특허청장
특허정정

2022.05.25 소장 접수

신고서 제출일 현재 진행 중

진행중인 소송과 관련, 2021허4072 사건은 당사가 보유중인 특허 제1390391호(발명의 명칭: 정전기력을 이용하는 3차원 형상 표면 인쇄장치)에 대하여 소송 상대방인 참엔지니어링㈜이 등록무효소송을 진행한 건입니다. 본 건은 이미 특허심판원에서 2021년 5월 24일 심결을 내려 무효 심판청구를 기각한 바 있습니다. 이와 병행하여 당사는 특허 보호를 보다 용이하게 하고자 특허 범위를 구체화 및 축소하기 위한 민사소송을 진행 중에 있습니다. 2021허4072 사건 진행 중 회사는 본건 특허를 보호하기 위해 특허심판원에 본건 특허를 정정해 달라는 정정심판을 청구하였으나, 특허심판원은 2022년 4월 25일 심결을 내려 정정심판 청구를 기각하였습니다. 정정심판의 경우, 위 등록무효사건에서 혹시 모를 리스크를 더욱 감소시키기 위하여 본건 특허의 권리범위를 감축하려고 신청한 것인 바 기각 결정으로 인하여 위 등록무효사건에서 불리해진 상황은 아니라 판단됩니다. 당사는 2022년 5월 25일 위 정정기각 심결에 대해 불복하는 소를 특허법원에 제기하였으며, 새로운 심결취소 소송은 2021허4072 사건과 함께 심리될 예정입니다.만약, 해당 소송에서 패소하더라도 보유 특허 중 하나를 소급하여 상실하게 되며, 이로 인해 당사의 우발채무가 발생할 가능성은 낮습니다. 또한, 관련 1심에서도 승소한바가 있으므로 당사의 재무적 위험은 제한적이라 판단됩니다. 위 특허 소송과 관련 2022년 8월 22일 수령한 특허법인의 의견은 다음과 같습니다.

[특허법인 의견서 요약]

[등록특허 제1390391호의 심결취소소송(무효) 결과가 미치는 영향에 대한 의견]엔젯 주식회사가 보유하고 있는 특허 제1390391호(정전기력을 이용하는 3차원 형상 표면 인쇄장치)의 심결취소소송의 결과가 미치는 영향에 대한 의견서입니다. 이와 관련하여 특허 제1390391호가 만약 무효로 될 경우 ① 비록 독점적 실시는 아니지만 엔젯 주식회사가 무효된 특허기술을 실시할 수 있으며, ② 상기 특허 제1390391호 이외에도 3차원 인쇄장치의 노즐유닛, 헤드유닛 및 인쇄방법에 관하여 주식회사 엔젯은 다수의 특허를 보유하고 있어 경쟁사가 엔젯 주식회사의 기술을 모방하는 것을 막을 수 있다는 점에서 엔젯 주식회사의 사업영위 및 기술보호에는 영향이 없다고 할 것입니다. 또한, 본 특허의 침해를 이유로 진행되고 있는 손해배상청구나 침해금지청구등의 소송은 없으므로, 재무적인 부분에서도 영향은 없다고 할 것입니다.

그럼에도 불구하고 동 소송 관련하여 패소 시 추가 소송가능성, 법률비용 발생 등 영향이 있을 수 있으므로 투자에 유의하여 주시기 바랍니다.

[특허심판원, 특허법원에 대한 추가 설명]

특허심판원 :
특허관련 분쟁시 최초 심판에 대한 결정, 심판을 청구하고자 하는자는 심판청구서를 특허심판원장에게 제출

특허법원 :
특허심판원의 심결 또는 심판청구서나 재심청구서의 각하결정을 받은 자가 이에 불복하고자 하는 경우에 심결 또는 결정의 등본을 송달 받은 날부터 30일 이내에 특허법원에 소를 제기할 수 있음

특허심판제도 :

특허심판원 법원 .jpg
특허심판원 법원

(출처: 특허심판원 웹사이트)

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 채무인수약정 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 단기매매차익 발생사실을 증권선물위원회(금융감독원장)로부터 통보받은 바 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 중소기업기준 검토표

중소기업검토표 1.jpg
중소기업검토표 1

중소기업검토표 2.jpg
중소기업검토표 2

다. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 법적위험 변동사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 합병등의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
자. 녹색경영당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
카. 조건부자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유등의 변동현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
타. 주식의 의무보유 현황

[상장 후 유통제한 및 유통가능주식수 현황]

(단위: 주)

가능 여부
주식의 종류
주주명
공모후 주식 수
공모후 지분율
보호예수기간
관계
비고

유통제한 물량
보통주
변도영
2,310,000주
22.0%
상장일로부터 36개월
최대주주 본인
주1)

보통주
부닷귀엔
220,000주
2.1%
상장일로부터 12개월
미등기임원
주2)

보통주
양여정
80,000주
0.8%
상장일로부터 24개월
최대주주의 특수관계자
주2)

보통주
변은숙
80,000주
0.8%
상장일로부터 24개월
최대주주의 특수관계자
주2)

보통주
강혁
100,000주
1.0%
상장일로부터 24개월
최대주주의 특수관계자및 등기임원
주2)

보통주
김수정
163,320주
1.6%
상장일로부터 36개월
최대주주의 특수관계자
주2)

보통주
변우성
233,340주
2.2%
상장일로부터 24개월
최대주주의 특수관계자
주2)

보통주
변우중
233,340주
2.2%
상장일로부터 24개월
최대주주의 특수관계자
주2)

보통주
성백훈
40,000주
0.4%
상장일로부터 12개월
등기임원
주2)

보통주
박성범
20,000주
0.2%
상장일로부터 12개월
타인
주3)

보통주
NGUYEN THI TUYET NGUYEN
40,000주
0.4%
상장일로부터 12개월
타인
주3)

보통주
김수지
40,000주
0.4%
상장일로부터 24개월
최대주주의 특수관계자
주2)

보통주
강윤경
40,000주
0.4%
상장일로부터 12개월
타인
주3)

보통주
김학수
20,000주
0.2%
상장일로부터 12개월
타인
주3)

최대주주 등 및 소액주주 소계(a)
3,620,000주
34.4%

보통주
KTBN8호 투자조합
200,000주
1.9%
상장일로부터 3개월
벤처금융
주4)

300,000주
2.9%
상장일로부터 1개월

보통주
삼성증권 (디에스 Different. R3 일반 사모투자신탁의 신탁업자 지위에서)
174,131주
1.7%
상장일로부터 12개월
신탁
주5)

보통주
중소기업은행 (디에스 K-02 코스닥벤처 일반 사모투자신탁의 신탁업자 지위에서)
104,479주
1.0%
상장일로부터 12개월
신탁
주5)

보통주
엔에이치엔인베스트먼트-DH투자조합
94,790주
0.9%
상장일로부터 3개월
벤처금융
주6)

300,580주
2.9%
상장일로부터 1개월

보통주
지유반도체성장투자조합
94,790주
0.9%
상장일로부터 3개월
벤처금융
주6)

435,580주
4.1%
상장일로부터 1개월

보통주
지유과학기술일자리창출투자조합
142,180주
1.4%
상장일로부터 3개월
벤처금융
주6)

142,180주
1.4%
상장일로부터 1개월

보통주
APPLIED VENTURES INNOVATION FUND I, L.P.
94,580주
0.9%
상장일로부터 6개월
벤처금융
주7)

338,080주
3.2%
상장일로부터 1개월

보통주
엔브이씨 기술혁신 7호 투자조합
89,960주
0.9%
상장일로부터 12개월
벤처금융
주3)

보통주
엔브이씨 2019 바이오헬스케어 투자조합
70,040주
0.7%
상장일로부터 12개월
벤처금융
주3)

보통주
엔브이씨 소부장 8호 투자조합
278,610주
2.6%
상장일로부터 3개월
벤처금융
주6)

보통주
신한캐피탈 주식회사
139,305주
1.3%
상장일로부터 3개월
벤처금융
주6)

보통주
하이투자증권
40,120주
0.4%
상장일로부터 1개월
전문투자자
주8)

보통주
이베스트증권
59,880주
0.6%
상장일로부터 1개월
전문투자자
주8)

벤처금융 및 전문투자자 소계(b)
3,099,285주
29.5%

상장주선인 의무 인수분(c)
63,000주
0.6%
상장일로부터 3개월

유통제한 물량 소계(d=a+b+c)

6,782,285주
64.5%

유통가능 물량
기존주주
1,638,500주
15.6%

공모주주(신주발행)
2,100,000주
20.0%

유통가능 물량 소계(e)

3,738,500주
35.5%

합계(f=d+e)
10,520,785주
100.0%

주1) 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제1호에 의거 최대주주 변도영 대표이사는 상장 후 12개월 의무보유이며 거래소 협의에 따라 36개월 의무보유

주2) 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제1호에 의거 최대주주 등(최대주주의 특수관계인 및 임원)은 상장 후 12개월 의무보유이며 거래소 협의에 따라 최대주주의 특수관계인은 24~36개월 의무보유

주3) 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제2호에 의거 최대주주 등 주식 등을 1년 이내 취득하여 상장 후 12개월 의무보유주4) 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제7호에 의거 거래소와 협의하여 정한 2년 이내 기간에 따른 자발적 의무보유 1개월~3개월주5) 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제3호에 의거 1년 이내 제3자배정으로 취득한 주식등에 대해 의무보유 12개월주6) 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제4호 및 동 조항 제7호에 따른 규정상 및 자발적의무보유 1~3개월주7) 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제4호에 의거 Applied Ventures Innovation Fund I, L.P.가 보유한 338,080주는 1개월 의무 보유, 94,580주는 신주인수계약서에 의거 6개월 의무보유주8) 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제4호에 의거 벤처금융 및 전문투자자의 2년 이내 취득 주식은 1개월 의무보유

파. 특례상장기업의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 사업의 내용과 관련된 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
3. 계열회사 현황(상세)당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
4. 타법인 출자현황(상세)당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

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2. 전문가와의 이해관계

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