티쓰리 — [기재정정]투자설명서 (20221104)
제출인: 티쓰리

투자설명서
2.0
(주)티쓰리엔터테인먼트

정 정 신 고 (보고)

2022년 11월 04일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 10월 25일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 "굵은 빨간색"으로 기재하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
- 모집(매출)가액(예정) : 1,500원 ~ 1,700원- 모집(매출)총액(예정) : 25,500,000,000원 ~ 28,900,000,000원- 우리사주조합 배정주식수 : 1,750,000주- 일반청약자 배정주식수 : 4,250,000주 ~ 5,100,000주- 기관투자자 배정주식수 : 10,150,000주 ~ 12,750,000주- 우리사주조합 배정비율 : 10.29%- 일반청약자 배정비율 : 25.00% ~ 30.00%- 기관투자자 배정비율 : 59.71% ~ 75.00%

- 모집(매출)가액 :
1,700원- 모집(매출)총액:
28,900,000,000원- 우리사주조합 배정주식수 :
1,750,000주- 일반청약자 배정주식수 :
4,250,000주- 기관투자자 배정주식수 :
11,000,000주- 우리사주조합 배정비율 :
10.29%- 일반청약자 배정비율 :
25.00%- 기관투자자 배정비율 :
64.71%

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항

1. 공모개요
<주1>
<주1>

2. 공모방법
<주2>
<주2>

3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모가격 산정 개요
<주3>
<주3>

3. 공모가격 결정방법 - 다.수요예측에 관한 사항 - (3) 수요예측 대상주식에 관한 사항
<주4>
<주4>

3. 공모가격 결정방법 - 다.수요예측에 관한 사항 - (13) 수요예측 결과
<주5>
<주5>

4. 모집 및 매출 절차등에 관한 사항
<주6>
<주6>

5. 인수 등에 관한 사항
<주7>
<주7>

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견 - 가. 평가결과
<주8>
<주8>

4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 유사기업의 선정 - (5) 상대가치 평가모형 적용 - (나) 희망공모가액의 결정
<주9>
<주9>

V. 자금의 사용 목적
<주10>
<주10>

<주1> 정정 전

1. 공모개요

(단위: 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
17,000,000
100
1,500
25,500,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
미래에셋증권
기명식보통주
17,000,000
25,500,000,000
656,625,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.11.07. ~ 2022.11.08.
2022.11.10.
2022.11.07.
2022.11.10.
-.

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액인 1,500원 ~ 1,700원 중 최저가액인 1,500원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜티쓰리엔터테인먼트가 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
[청약일]- 우리사주조합 청약일: 2022년 11월 07일 (1일간)- 기관투자자 청약일: 2022년 11월 07일 ~ 11월 08일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2022년 11월 07일 ~ 11월 08일 (2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2022년 11월 07일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2022년 11월 07일 ~ 08일 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주8)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집ㆍ매출하는 것으로 2022년 06월 14일 상장예비심사신청서를 제출하여 2022년 09월 16일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주9)
총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 2.5%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 이외 대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주10)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 주11)
비고

미래에셋증권㈜
기명식보통주
510,000주
765,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

합 계
510,000주
765,000,000원

* 상기 취득분은 모집ㆍ매출 주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.* 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 상기 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가 1,500원 ~ 1,700원 중 최저가액인 1,500원 기준입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(공모희망가액 하단 1,500원 기준 510,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

<주1> 정정 후

1. 공모개요

(단위: 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
17,000,000
100
1,700
28,900,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
미래에셋증권
기명식보통주
17,000,000

28,900,000,000

744,175,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.11.07. ~ 2022.11.08.
2022.11.10.
2022.11.07.
2022.11.10.
-.

주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 1,700원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜티쓰리엔터테인먼트가 협의하여 1주당 확정공모가액을
1,700원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
[청약일]- 우리사주조합 청약일: 2022년 11월 07일 (1일간)- 기관투자자 청약일: 2022년 11월 07일 ~ 11월 08일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2022년 11월 07일 ~ 11월 08일 (2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2022년 11월 07일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2022년 11월 07일 ~ 08일 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주8)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집ㆍ매출하는 것으로 2022년 06월 14일 상장예비심사신청서를 제출하여 2022년 09월 16일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주9)

총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 2.5%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 1,700원 기준입니다. 이외 대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주10)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 주11)
비고

미래에셋증권㈜
기명식보통주
510,000주
867,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

합 계
510,000주
867,000,000원

* 상기 취득분은 모집ㆍ매출 주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.* 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 상기 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 1,700원 기준입니다.

주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
확정공모가액 1,700원 기준 510,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

<주2> 정정 전

2. 공모방법

금번 (주)티쓰리엔터테인먼트의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 17,000,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가
. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
1,750,000주
10.29%
우선배정

일반공모
15,250,000주
89.71%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
17,000,000주
100.00%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 10.29%를 우선배정합니다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
1,750,000주
10.29%
1,500원(주1)
2,625,000,000원
우선배정

일반청약자
4,250,000주~ 5,100,000주
25.00%~ 30.00%
6,375,000,000원~ 7,650,000,000원
-

기관투자자
10,150,000주~ 12,750,000주
59.71%~75.00%
15,225,000,000원~ 19,125,000,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
17,000,000주
100.00%
25,500,000,000원
-

주1)
주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공모희망가액인 1,500원 ~ 1,700원 중 최저가액인 1,500원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주5)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

우리사주조합
1,750,000주
10.29%
우선배정

일반공모
15,250,000주
89.71%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
17,000,000주
100.00%
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
1,750,000주
10.29%
1,500원
2,625,000,000원
우선배정

일반투자자
4,250,000 주~ 5,100,000 주
25.00%~ 30.00%
6,375,000,000원~ 7,650,000,000원
-

기관투자자
10,150,000주~ 12,750,000주
59.71%~75.00%
15,225,000,000원~ 19,125,000,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
17,000,000주
100.00%
25,500,000,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
주당모집가액
배정비율
배정금액

대표주관회사
미래에셋증권㈜
17,000,000 주
1,500원
100%
25,500,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당모집가액
일반청약대상모집총액(원)

대표주관회사
미래에셋증권㈜
4,250,000 주~ 5,100,000 주
1,500원
6,375,000,000 원~ 7,650,000,000 원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 모집에서 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 모집주식 중 1,750,000주(10.29%)를 우선배정하였습니다.

주5)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)
주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 1,500원 ~ 1,700원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주9)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등
금번 (주)티쓰리엔터테인먼트의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.
라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

미래에셋증권㈜
510,000주
1,500원
765,000,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(1,500원 ~ 1,700원)의 밴드 최저가액인 1,500원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

<주2> 정정 후

2. 공모방법

금번 (주)티쓰리엔터테인먼트의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 17,000,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가
. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
1,750,000주
10.29%
우선배정

일반공모
15,250,000주
89.71%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
17,000,000주
100.00%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 10.29%를 우선배정합니다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
1,750,000주
10.29%

1,700원(주1)

2,975,000,000원
우선배정

일반청약자
4,250,000주
25.00%
7,225,000,000원
-

기관투자자
11,000,000주
64.71%
18,700,000,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
17,000,000주
100.00%
28,900,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
대표주관회사인 미래에셋증권(주)가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 1,700원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주5)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

우리사주조합
1,750,000주
10.29%
우선배정

일반공모
15,250,000주
89.71%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
17,000,000주
100.00%
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
1,750,000주
10.29%
1,700원

2,975,000,000원

우선배정

일반투자자
4,250,000주
25.00%
7,225,000,000원
-

기관투자자
11,000,000주
64.71%
18,700,000,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
17,000,000주
100.00%

28,900,000,000원

-

주1)

모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
주당모집가액
배정비율
배정금액

대표주관회사
미래에셋증권㈜
17,000,000 주

1,700원

100%
28,900,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당모집가액
일반청약대상모집총액(원)

대표주관회사
미래에셋증권㈜

4,250,000주

1,700원

7,225,000,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 모집에서 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 모집주식 중 1,750,000주(10.29%)를 우선배정하였습니다.

주5)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)

주당 모집가액 및 모집총액은
대표주관회사인 미래에셋증권(주)가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 1,700원 기준입니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주9)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등
금번 (주)티쓰리엔터테인먼트의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.
라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

미래에셋증권㈜
510,000주

1,700원

867,000,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 1,700원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

<주3> 정정 전

3. 공모가격 결정방법

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
1,500원 ~ 1,700원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜티쓰리엔터테인먼트의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참고하시기 바랍니다.

<주3> 정정 후

3. 공모가격 결정방법

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사인
미래에셋증권㈜와 발행회사인 (주)티쓰리엔터테인먼트는 확정공모가액을 아래와 같이 결정하였습니다
..

구 분
내 용

주당 희망공모가액
1,500원 ~ 1,700원

확정공모가액
1,700원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다
.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜티쓰리엔터테인먼트의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참고하시기 바랍니다.

<주4> 정정 전
다. 수요예측에 관한 사항

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
10,150,000주~ 12,750,000주
59.71%~ 75.00%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(17,000,000주)에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 4,250,000주 ~ 5,100,000주(25.0%~30.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

<주4> 정정 후
다. 수요예측에 관한 사항

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
11,000,000주
64.71%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(17,000,000주)에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
4,250,000주(25.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

<주5> 정정 전
(기재사항 추가)
<주5> 정정 후

(
13) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
255
217
208
732
50
124
1,586

수량
3,073,164,000
2,712,074,000
2,522,921,000
8,916,371,000
474,399,000
1,485,930,000
19,184,859,000

경쟁률
279.38
246.55
229.36
810.58
43.13
135.08
1,744.08

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
83
1,029,279,000
82
1,016,554,000
66
819,620,000
254
3,149,457,000
1
12,750,000
51
643,500,000
537
6,671,160,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
158
1,897,097,000
131
1,655,770,000
138
1,665,050,000
459
5,546,535,000
9
38,385,000
17
216,750,000
912
11,019,587,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값

1
1,500,000
1
1,000
2
10,004,000

4
11,505,000

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상

밴드 하위 25% 미만~50% 이상

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
1
12,750,000

2
25,500,000

3
38,250,000

밴드하단미만
1
34,000

2
25,500,000

3
25,534,000

미제시
12
134,004,000
3
38,250,000
3
38,250,000
13
159,375,000
40
423,264,000
56
625,680,000
127
1,418,823,000

합계
255
3,073,164,000
217
2,712,074,000
208
2,522,921,000
732
8,916,371,000
50
474,399,000
124
1,485,930,000
1,586
19,184,859,000

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구분
참여건수(건)
비율(%)
신청수량(주)
비율(%)

1,700원 초과
537
33.86%
6,671,160,000
34.77%

1,700원 (밴드 상단)
912
57.50%
11,019,587,000
57.44%

1,500원 초과 ~ 1,700원 미만
4
0.25%
11,505,000
0.06%

1,500원 (밴드 하단)
3
0.19%
38,250,000
0.20%

1,500원 미만
3
0.19%
25,534,000
0.13%

가격 미제시
127
8.01%
1,418,823,000
7.40%

합계
1,586
100.00%
19,184,859,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
기타
거래실적(유)
거래실적(무)

은행, 보험
(주1)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
1
12,750,000
-
-
-
-
2
25,500,000
-
-
5
60,000,000
8
98,250,000

3개월 확약
12
153,000,000
-
-
1
12,750,000
20
255,000,000
-
-
-
-
33
420,750,000

1개월 확약
2
25,500,000
-
-
2
25,500,000
3
38,250,000
-
-
-
-
7
89,250,000

15일 확약
3
38,250,000
2
25,500,000
-
-
7
89,250,000
-
-
1
12,750,000
13
165,750,000

미확약
237
2,843,664,000
215
2,686,574,000
205
2,484,671,000
700
8,508,371,000
50
474,399,000
118
1,413,180,000
1,525
18,410,859,000

합 계
255
3,073,164,000
217
2,712,074,000
208
2,522,921,000
732
8,916,371,000
50
474,399,000
124
1,485,930,000
1,586
19,184,859,000

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜티쓰리엔터테인먼트와 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 1,700원으로 결정하였습니다.
(마) 물량배정대상자 가격범위
1주당 확정공모가액인 1,700원 이상 가격 제시자 (확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자 포함) 및 가격 미제시자
<주6> 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 17,000,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
1,500원 주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
25,500,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위
주2)

청약기일주3)
우리사주조합
개시일
2022년 11월 07일(월)

종료일
2022년 11월 07일(월)

기관투자자
개시일
2022년 11월 07일(월)

종료일
2022년 11월 08일(화)

일반청약자
개시일
2022년 11월 07일(월)

종료일
2022년 11월 08일(화)

청약증거금주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2022년 11월 10일(목)

주1)
주당 모집 및 매출가액대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜티쓰리엔터테인먼트가 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 ㈜티쓰리엔터테인먼트가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 11월 10일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2022년 11월 10일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 11월 10일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처① 우리사주조합 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점④ 일반청약자는 각각의 청약취급처를 통해 한 청약처에서의 이중청약은 불가합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(중략)

다. 청약방법
(중략)

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

미래에셋증권㈜
4,250,000주~ 5,100,000주
주1)
50%

주1)
미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 : 425,000주 ~ 510,000주 (200%)□ 일반그룹의 청약한도 : 212,500주 ~ 255,000주 (100%)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

(중략)

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율
① 우리사주조합: 총 공모주식의 10.29%(1,750,000주)를 우선배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 59.71% ~ 75.00%(10,150,000주 ~ 12,750,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.0% ~ 30.0% (4,250,000주 ~ 5,100,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③ 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 4,250,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜티쓰리엔터테인먼트가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다. ② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.④ 금번 IPO는 일반청약자에게 4,250,000주 ~ 5,100,000주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 2,125,000주 ~ 2,550,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.
(후략)

<주6> 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 17,000,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
-

확정가액

1,700원 주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
28,900,000,000원

청 약 단 위
주2)

청약기일주3)
우리사주조합
개시일
2022년 11월 07일(월)

종료일
2022년 11월 07일(월)

기관투자자
개시일
2022년 11월 07일(월)

종료일
2022년 11월 08일(화)

일반청약자
개시일
2022년 11월 07일(월)

종료일
2022년 11월 08일(화)

청약증거금주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2022년 11월 10일(목)

주1)

주당 모집 및 매출가액대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜티쓰리엔터테인먼트가 협의하여 제시한
확정공모가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 ㈜티쓰리엔터테인먼트가 협의한 후 주당 확정공모가액을
1,700원으로 최종 결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 11월 10일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2022년 11월 10일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 11월 10일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처① 우리사주조합 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점④ 일반청약자는 각각의 청약취급처를 통해 한 청약처에서의 이중청약은 불가합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(중략)

다. 청약방법
(중략)

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

미래에셋증권㈜
4,250,000주
주1)
50%

주1)

미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 :
425,000주 (200%)□ 일반그룹의 청약한도 :
212,500주 (100%)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

(중략)

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율
① 우리사주조합: 총 공모주식의 10.29%(1,750,000주)를 우선배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
64.71%(11,000,000주)
를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.0%(4,250,000주)
를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③ 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 4,250,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜티쓰리엔터테인먼트가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다. ② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.④ 금번 IPO는 일반청약자에게
4,250,000주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
2,125,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.
(후략)

<주7> 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법: 총액인수】
(단위: 원)

인수인
인수주식의종류 및 수량
인수금액
인수조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋증권㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주17,000,000주(100%)
25,500,000,000원
총액인수

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 1,500원 ~ 1,700원 중 최저가액 기준입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋증권㈜
656,625,000원
대표주관회사

주1)
인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 2.5%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위인 1,500원 ~ 1,700원 중 최저가액인 1,500원 기준입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜티쓰리엔터테인먼트의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋증권㈜
기명식보통주
510,000주
765,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)
상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 발행회사인 ㈜티쓰리엔터테인먼트와 협의하여 제시한 희망공모가액 1,500원 ~ 1,700원의 최저가액인 1,500원 기준입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(510,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

<주7> 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법: 총액인수】
(단위: 원)

인수인
인수주식의종류 및 수량
인수금액
인수조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋증권㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주17,000,000주(100%)
28,900,000,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 1,700원 기준입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋증권㈜
744,175,000원
대표주관회사

주1)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 2.5%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 1,700원 기준입니다. 또한, 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜티쓰리엔터테인먼트의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋증권㈜
기명식보통주
510,000주
867,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 발행회사인 ㈜티쓰리엔터테인먼트와 협의하여
결정한 확정공모가액 1,700원 기준입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(510,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

<주8> 정정 전

4. 공모가격에 대한 의견
가. 평가결과

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜티쓰리엔터테인먼트의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
1,500원 ~ 1,700원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜티쓰리엔터테인먼트의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜티쓰리엔터테인먼트의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

<주8> 정정 후

4. 공모가격에 대한 의견
가. 평가결과

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜티쓰리엔터테인먼트의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여
확정공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

확정공모가액

1,700원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가액은
㈜티쓰리엔터테인먼트의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜티쓰리엔터테인먼트의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 1,700원으로 결정하였습니다.
<주9> 정정 전

(나) 희망공모가액의 결정
상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)티쓰리엔터테인먼트의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[ (주)티쓰리엔터테인먼트 희망공모가액 산출내역 ]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
3,558원

평가액 대비 할인율(주2)
52.22% ~ 57.84%

공모희망가액 밴드
1,500원 ~ 1,700원

확정 공모가액 (주1)
-

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 (주)티쓰리엔터테인먼트의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 52.22% ~ 57.84%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 1,500원 ~ 1,700원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 금번 공모 투자자 유인을 위한 할인율, COVID-19 전세계적 대유행에 따른 증시 변동성, 과거 코스닥 시장에 신규 상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.참고로, 2021년 9월부터 2022년 8월까지 코스닥시장에 상장을 완료한 기업들의 평가액 대비할인율 내역은 아래와 같습니다.

[ 2022년 코스닥시장 상장 기업 평가액 대비 할인율 내역 ]

회사명
상장일
평가액 대비 할인율

하단
상단

대성하이텍
2022-08-22
30.89%
15.95%

에이치와이티씨
2022-08-09
35.10%
25.10%

새빗켐
2022-08-04
33.87%
20.65%

아이씨에이치
2022-07-29
30.23%
9.70%

성일하이텍
2022-07-28
38.15%
27.82%

에이프릴바이오
2022-07-28
48.07%
40.28%

루닛
2022-07-21
44.43%
38.11%

HPSP
2022-07-15
41.62%
36.54%

영창케미칼
2022-07-14
40.30%
26.07%

코난테크놀로지
2022-07-07
37.59%
25.70%

넥스트칩
2022-07-01
42.40%
32.50%

보로노이
2022-06-24
44.80%
36.52%

레이저쎌
2022-06-24
27.78%
15.48%

위니아에이드
2022-06-23
29.40%
19.40%

범한퓨얼셀
2022-06-17
41.85%
27.76%

청담글로벌
2022-06-03
33.38%
23.86%

가온칩스
2022-05-20
43.20%
32.90%

대명에너지
2022-05-16
51.44%
41.72%

포바이포
2022-04-28
39.20%
22.61%

지투파워
2022-04-01
22.54%
5.91%

세아메카닉스
2022-03-24
30.00%
20.00%

공구우먼
2022-03-23
37.32%
25.26%

유일로보틱스
2022-03-18
54.10%
44.40%

모아데이타
2022-03-10
27.90%
15.90%

비씨엔씨
2022-03-03
37.61%
20.27%

노을
2022-03-03
36.15%
16.51%

풍원정밀
2022-02-28
32.92%
22.76%

스톤브릿지벤처스
2022-02-25
41.45%
31.69%

브이씨
2022-02-24
26.10%
3.90%

퓨런티어
2022-02-23
36.99%
24.28%

바이오에프디엔씨
2022-02-21
36.86%
20.39%

나래나노텍
2022-02-08
35.90%
24.91%

아셈스
2022-02-07
28.30%
18.00%

이지트로닉스
2022-02-04
43.09%
34.08%

스코넥
2022-02-04
45.82%
27.76%

케이옥션
2022-01-24
40.68%
30.22%

오토앤
2022-01-20
28.47%
18.25%

케이티비네트워크
2021-12-16
41.68%
27.60%

마인즈랩
2021-11-23
32.81%
22.47%

알비더블유
2021-11-22
38.13%
29.18%

트윔
2021-11-17
36.74%
27.50%

아이티아이즈
2021-11-11
32.07%
22.28%

지오엘리먼트
2021-11-11
39.71%
30.99%

디어유
2021-11-10
34.10%
12.20%

비트나인
2021-11-10
41.63%
34.92%

지니너스
2021-11-08
42.44%
24.96%

피코그램
2021-11-03
19.13%
8.11%

엔켐
2021-11-01
34.30%
23.30%

리파인
2021-10-29
29.20%
17.60%

지앤비에스엔지니어링
2021-10-29
41.16%
28.41%

아이패밀리에스씨
2021-10-28
36.69%
22.08%

차백신연구소
2021-10-22
50.52%
32.52%

지아이텍
2021-10-21
26.00%
16.20%

씨유테크
2021-10-08
32.00%
26.00%

원준
2021-10-07
41.83%
32.88%

아스플로
2021-10-07
23.10%
10.90%

실리콘투
2021-09-29
47.18%
39.64%

프롬바이오
2021-09-28
26.97%
16.78%

바이오플러스
2021-09-27
28.98%
21.50%

와이엠텍
2021-09-10
26.53%
12.54%

평균
-
36.31%
24.40%

출처: 전자공시시스템

주1)
SPAC 상장, SPAC 합병은 제외하였습니다.

주2)
2021.9.1~2022.8.31 코스닥시장 신규상장 기준

<주9> 정정 후

(나) 희망공모가액의 결정
상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)티쓰리엔터테인먼트의
확정
공모가액은 아래와 같습니다.

[ (주)티쓰리엔터테인먼트 희망공모가액 산출내역 ]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
3,558원

평가액 대비 할인율(주2)
52.22% ~ 57.84%

공모희망가액 밴드
1,500원 ~ 1,700원

확정 공모가액 (주1)
1,700원

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 (주)티쓰리엔터테인먼트의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 52.22% ~ 57.84%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 1,500원 ~ 1,700원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후
확정공모가액을1,700원으로 최종 결정하였습니다.

주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 금번 공모 투자자 유인을 위한 할인율, COVID-19 전세계적 대유행에 따른 증시 변동성, 과거 코스닥 시장에 신규 상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.참고로, 2021년 9월부터 2022년 8월까지 코스닥시장에 상장을 완료한 기업들의 평가액 대비할인율 내역은 아래와 같습니다.

[ 2022년 코스닥시장 상장 기업 평가액 대비 할인율 내역 ]

회사명
상장일
평가액 대비 할인율

하단
상단

대성하이텍
2022-08-22
30.89%
15.95%

에이치와이티씨
2022-08-09
35.10%
25.10%

새빗켐
2022-08-04
33.87%
20.65%

아이씨에이치
2022-07-29
30.23%
9.70%

성일하이텍
2022-07-28
38.15%
27.82%

에이프릴바이오
2022-07-28
48.07%
40.28%

루닛
2022-07-21
44.43%
38.11%

HPSP
2022-07-15
41.62%
36.54%

영창케미칼
2022-07-14
40.30%
26.07%

코난테크놀로지
2022-07-07
37.59%
25.70%

넥스트칩
2022-07-01
42.40%
32.50%

보로노이
2022-06-24
44.80%
36.52%

레이저쎌
2022-06-24
27.78%
15.48%

위니아에이드
2022-06-23
29.40%
19.40%

범한퓨얼셀
2022-06-17
41.85%
27.76%

청담글로벌
2022-06-03
33.38%
23.86%

가온칩스
2022-05-20
43.20%
32.90%

대명에너지
2022-05-16
51.44%
41.72%

포바이포
2022-04-28
39.20%
22.61%

지투파워
2022-04-01
22.54%
5.91%

세아메카닉스
2022-03-24
30.00%
20.00%

공구우먼
2022-03-23
37.32%
25.26%

유일로보틱스
2022-03-18
54.10%
44.40%

모아데이타
2022-03-10
27.90%
15.90%

비씨엔씨
2022-03-03
37.61%
20.27%

노을
2022-03-03
36.15%
16.51%

풍원정밀
2022-02-28
32.92%
22.76%

스톤브릿지벤처스
2022-02-25
41.45%
31.69%

브이씨
2022-02-24
26.10%
3.90%

퓨런티어
2022-02-23
36.99%
24.28%

바이오에프디엔씨
2022-02-21
36.86%
20.39%

나래나노텍
2022-02-08
35.90%
24.91%

아셈스
2022-02-07
28.30%
18.00%

이지트로닉스
2022-02-04
43.09%
34.08%

스코넥
2022-02-04
45.82%
27.76%

케이옥션
2022-01-24
40.68%
30.22%

오토앤
2022-01-20
28.47%
18.25%

케이티비네트워크
2021-12-16
41.68%
27.60%

마인즈랩
2021-11-23
32.81%
22.47%

알비더블유
2021-11-22
38.13%
29.18%

트윔
2021-11-17
36.74%
27.50%

아이티아이즈
2021-11-11
32.07%
22.28%

지오엘리먼트
2021-11-11
39.71%
30.99%

디어유
2021-11-10
34.10%
12.20%

비트나인
2021-11-10
41.63%
34.92%

지니너스
2021-11-08
42.44%
24.96%

피코그램
2021-11-03
19.13%
8.11%

엔켐
2021-11-01
34.30%
23.30%

리파인
2021-10-29
29.20%
17.60%

지앤비에스엔지니어링
2021-10-29
41.16%
28.41%

아이패밀리에스씨
2021-10-28
36.69%
22.08%

차백신연구소
2021-10-22
50.52%
32.52%

지아이텍
2021-10-21
26.00%
16.20%

씨유테크
2021-10-08
32.00%
26.00%

원준
2021-10-07
41.83%
32.88%

아스플로
2021-10-07
23.10%
10.90%

실리콘투
2021-09-29
47.18%
39.64%

프롬바이오
2021-09-28
26.97%
16.78%

바이오플러스
2021-09-27
28.98%
21.50%

와이엠텍
2021-09-10
26.53%
12.54%

평균
-
36.31%
24.40%

출처: 전자공시시스템

주1)
SPAC 상장, SPAC 합병은 제외하였습니다.

주2)
2021.9.1~2022.8.31 코스닥시장 신규상장 기준

<주10> 정정 전

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 총액 (1)
25,500,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
765,000,000

발행제비용 (3)
828,169,800

순조달금액 [(1)+(2)-(3)]
25,436,830,200

주1)

상기 금액은 희망공모가액(1,500원 ~ 1,700원) 중 최저가액인 1,500원 기준으로 산정하였습니다.

주2)

상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분

금 액

계산근거

인수수수료
656,625,000
총 조달금액(신주발행금액 및 상장주선인 의무인수금액)의 2.5%

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1,000억원 이하 500만원

상장수수료
8,140,000
640만원+700억원 초과금액의 10억원당 6만원

등록면허세
7,004,000
증가자본금의 0.4%

지방교육세
1,400,800
등록면허세의 20%

기타 비용
150,000,000
IR 비용, 명의개서대행수수료, 인쇄비 등

합 계
828,169,800
-

주1)

상기 금액은 희망공모가액 하단인 1,500원 기준입니다.

주2)

상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용계획
증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 사용계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

[자금의 사용목적]

(기준일 :
2022년 09월 29일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
25,437
-
-
-
25,437

주1)

상기 금액은 희망공모가액인 1,500원 ~ 1,700원 중 최저 희망공모가액인 1,500원 기준이며, 추후 확정 공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)

운영자금에는 신규게임 개발 프로젝트 비용과 마케팅비가 포함되어 있으며, 세부 내역은 이하 내용을 참조하시기 바랍니다.

당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 금번 코스닥 시장 상장을 위한 공모를 통해 조달되는 자금 약 255억원 및 의무인수분 약 7.65억원을 포함한 금액에서 발행제비용 약 8.3억원을 제외한 약 254억원을 개발자금으로 사용할 계획입니다. 구체적인 사용 계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

용 도

목 적

금 액

개발자금

게임 개발 프로젝트 비용

게임 컨텐츠 확보

24,199

마케팅 비용

서비스 운영 예산

1,238

소 계

25,437

기타 비용

공모 관련 발행 제비용

IPO 진행

828

합 계

26,265

(1) 자체 신규게임 개발 비용

금번 공모 자금 중 약 242억원을 당사의 중장기적인 신규게임 라인업 확대 및 신규 국가 서비스를 위한 게임 개발비용으로 투입할 예정입니다. 당사는 당사가 보유하고 있는 개발진의 활용뿐 만 아니라 우수한 외부 인재를 지속적으로 영입함으로써 자체 기획과 연구개발을 통해서 중장기적인 게임 라인업을 구축할 계획입니다. 2023년 ~ 2026년 연도별 개발비 투입 계획은 하기와 같습니다.

[개발비 사용계획]

(단위: 백만원)

구 분

2023년

2024년

2025년

2026년

합 계

개발비

4,102
5,443
6,875
7,779
24,199

[개발비 사용 상세계획]

(단위 : 백만원)

비용 과목

2023년

2024년
2025년
2026년
합계

인건비

2,767

3,671
4,637
5,391
16,466

상여

276

367
463
539
1,645

퇴직급여

230

305
386
449
1,370

4대보험

276

367
463
539
1,645

복리후생비

138

183
231
269
821

기타, 주1)

415

550
695
592
2,252

개발비 합계

4,102

5,443
6,875
7,779
24,199

주1)

외주용역비, 기타수수료, 인건비성 경비 등의 비용이 포함되어 있습니다.

개발비 사용 상세계획 중 가장 높은 비중을 차지하고 있는 인건비의 상세 내역을 추정을 위한 개발자 채용계획은 하기와 같습니다.

[프로젝트별 개발자 채용계획]

(단위 : 백만원)

구분

2023년

2024년

2025년

2026년

합계

오디션

11

3

3

3

20

클럽오디션

10

3

3

2

18

A 프로젝트

10

3

3

2

18

B 프로젝트

12

3

4

2

21

C 프로젝트

4

10

2

1

17

합계

47

22

15

10

94

개발자 채용계획 중 업무별 채용계획은 하기와 같습니다.

[업무별 개발자 채용계획]

(단위 : 백만원)

구분
2023년
2024년
2025년
2026년
합계

클라이언트
11
4
6
3
24

서버
4
3
2
-
9

기획
12
5
5
3
25

그래픽
12
9
1
2
24

해외서비스
8
1
1
2
12

합계
47
22
15
10
94

(2) 마케팅 비용

게임의 서비스 운영에 있어 가장 큰 비중을 차지하는 비용은 마케팅 비용입니다. 최근 게임 흥행의 성패는 마케팅에 따라 좌우되는 경우가 많지만, 당사는 당사가 보유한 기존 IP를 활용한 신규게임을 개발하여 서비스할 예정임에 따라 효율적인 마케팅을 진행하여 비용을 최소화할 예정입니다. 이에 따라 공모 자금 중 마케팅 예산으로 약 12.4억원을 책정하였습니다. 기존 2023년 ~ 2026년 마케팅 집행 예산은 약 35억원이며, 공모자금 약 12.4억원을 제외한 약 22.6억원은 당사의 보유자금으로 충당할 계획입니다. 공모자금으로 조달된 약 12.4억원으로 집행될 마케팅 비용은 하기와 같습니다.

[공모자금 중 마케팅 집행계획]

(단위: 백만원)

구분

2023년

2024년

합계

1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기

회사 홍보

자체 온라인 채널 운영

37

37

37

37

37

-

185

게임전문 미디어 광고

13

13

13

13

13

12

77

신규게임 홍보
A 프로젝트

100

150

210

268

100

50

878

B 프로젝트

-

-

-

-

50

50

100

합 계

150

200

260

318

200

112

1,240

당사는 2023년~2026년 마케팅 예산 약 35억원 중 회사 이미지 제고 및 홍보 목적으로 약 5.6억원을 사용할 예정이며, 신규게임 마케팅 비용 목적으로 약 29.4억원을 집행할 예정입니다.구체적으로 회사 홍보를 위해 자체 온라인 채널 운영 및 게임전문 미디어 광고를 활용할 계획입니다. 또한, 신규게임의 마케팅 목적에서는 런칭 전에는 브랜딩 광고, 사전예약, 로컬마켓 홍보를 진행할 예정이며, 런칭 후에는 퍼포먼스 마케팅, 바이럴 마케팅을 활용할 계획입니다. 더 나아가, 향후 서비스 중에는 브랜딩 광고 및 프랜차이즈 제휴를 통해 마케팅을 진행할 예정으로 있습니다. 당사의 금번 공모자금 및 회사보유 자금 활용한 약 35억원의 마케팅 비용 계획안은 하기와 같습니다.

※ 참고: 당사 마케팅 비용계획안

(단위: 백만원)

구 분

2023년

2024년

2025년

2026년

합 계

회사 홍보

자체 온라인 채널 운영

148

110

50

50

358

게임전문 미디어 광고

52

50

50

50

202

신규게임 홍보

A 프로젝트

728

250

250

262

1,490

B 프로젝트

-

500

300

250

1,050

C 프로젝트

-

-

250

150

400

합 계

928

910

900

762

3,500

주1)

공모자금 중 12.4억원은 마케팅 목적에서 2023년~24년간 우선적으로 사용할 계획입니다.

주2)
해당 마케팅 비용계획안은 상기의 [공모자금 중 마케팅 집행계획]을 포함한 금액입니다.

당사는 금번 공모에 있어 총액인수계약을 체결하여 진행하고 있어 실제 조달금액이 당사의 예상금액을 많이 하회하지 않을 것으로 예상됩니다. 이에 당사의 계획에 비해 실제 조달되는 자금의 규모가 크게 미치지 못하는 경우에 대비한 자금사용처 우선순위 및 자금부족분에 대한 당사의 계획을 별도로 기재하지 않았습니다.

<주10> 정정 후

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 총액 (1)
28,900,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
867,000,000

발행제비용 (3)
916,379,800

순조달금액 [(1)+(2)-(3)]
28,850,620,200

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 1,700원을 기준으로 산정하였습니다.

주2)

상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분

금 액

계산근거

인수수수료
744,175,000
총 조달금액(신주발행금액 및 상장주선인 의무인수금액)의 2.5%

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1,000억원 이하 500만원

상장수수료
8,800,000
820만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

등록면허세
7,004,000
증가자본금의 0.4%

지방교육세
1,400,800
등록면허세의 20%

기타 비용
150,000,000
IR 비용, 명의개서대행수수료, 인쇄비 등

합 계
916,379,800
-

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 1,700원 기준입니다.

주2)

상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용계획
증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 사용계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

[자금의 사용목적]

(기준일 :

2022년 11월 04일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
28,851
-
-
-
28,851

주1)

상기 금액은 확정공모가액인 1,700원 기준입니다.

주2)

운영자금에는 신규게임 개발 프로젝트 비용과 마케팅비가 포함되어 있으며, 세부 내역은 이하 내용을 참조하시기 바랍니다.

당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 금번 코스닥 시장 상장을 위한 공모를 통해 조달되는 자금 약
289억원 및 의무인수분 약
8.67억원을 포함한 금액에서 발행제비용 약
9.2억원을 제외한 약
289억원을 개발자금으로 사용할 계획입니다. 구체적인 사용 계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

용 도

목 적

금 액

개발자금

게임 개발 프로젝트 비용

게임 컨텐츠 확보

27,613

마케팅 비용

서비스 운영 예산

1,238

소 계

28,851

기타 비용

공모 관련 발행 제비용

IPO 진행

916

합 계

29,767

(1) 자체 신규게임 개발 비용

금번 공모 자금 중 약
276억원을 당사의 중장기적인 신규게임 라인업 확대 및 신규 국가 서비스를 위한 게임 개발비용으로 투입할 예정입니다. 당사는 당사가 보유하고 있는 개발진의 활용뿐 만 아니라 우수한 외부 인재를 지속적으로 영입함으로써 자체 기획과 연구개발을 통해서 중장기적인 게임 라인업을 구축할 계획입니다. 2023년 ~ 2026년 연도별 개발비 투입 계획은 하기와 같습니다.

[개발비 사용계획]

(단위: 백만원)

구 분

2023년

2024년

2025년

2026년

합 계

개발비

4,610
6,077
7,864
9,062
27,613

[개발비 사용 상세계획]

(단위 : 백만원)

비용 과목

2023년

2024년
2025년
2026년
합계

인건비
3,069
4,044
5,232
6,070
18,415

상여
306
404
523
607
1,840

퇴직급여
255
336
436
505
1,532

4대보험
306
404
523
607
1,840

복리후생비
214
283
366
424
1,287

기타, 주1)
460
606
784
849
2,699

개발비 합계
4,610
6,077
7,864
9,062
27,613

주1)

외주용역비, 기타수수료, 인건비성 경비 등의 비용이 포함되어 있습니다.

개발비 사용 상세계획 중 가장 높은 비중을 차지하고 있는 인건비의 상세 내역을 추정을 위한 개발자 채용계획은 하기와 같습니다.

[프로젝트별 개발자 채용계획]

(단위 :
명)

구분

2023년

2024년

2025년

2026년

합계

오디션

11

3

3

3

20

클럽오디션

10

3

3

2

18

A 프로젝트

15

5

3

2

25

B 프로젝트

12

3

4

2

21

C 프로젝트

4

10

2

1

17

합계

52

24

15

10

101

개발자 채용계획 중 업무별 채용계획은 하기와 같습니다.

[업무별 개발자 채용계획]

(단위 :
명)

구분
2023년
2024년
2025년
2026년
합계

클라이언트
12
4
6
3
25

서버
5
4
2
-
11

기획
13
6
5
3
27

그래픽
14
9
1
2
26

해외서비스
8
1
1
2
12

합계
52
24
15
10
101

(2) 마케팅 비용

게임의 서비스 운영에 있어 가장 큰 비중을 차지하는 비용은 마케팅 비용입니다. 최근 게임 흥행의 성패는 마케팅에 따라 좌우되는 경우가 많지만, 당사는 당사가 보유한 기존 IP를 활용한 신규게임을 개발하여 서비스할 예정임에 따라 효율적인 마케팅을 진행하여 비용을 최소화할 예정입니다. 이에 따라 공모 자금 중 마케팅 예산으로 약 12.4억원을 책정하였습니다. 기존 2023년 ~ 2026년 마케팅 집행 예산은 약 35억원이며, 공모자금 약 12.4억원을 제외한 약 22.6억원은 당사의 보유자금으로 충당할 계획입니다. 공모자금으로 조달된 약 12.4억원으로 집행될 마케팅 비용은 하기와 같습니다.

[공모자금 중 마케팅 집행계획]

(단위: 백만원)

구분

2023년

2024년

합계

1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기

회사 홍보

자체 온라인 채널 운영

37

37

37

37

37

-

185

게임전문 미디어 광고

13

13

13

13

13

12

77

신규게임 홍보
A 프로젝트

100

150

210

268

100

50

878

B 프로젝트

-

-

-

-

50

50

100

합 계

150

200

260

318

200

112

1,240

당사는 2023년~2026년 마케팅 예산 약 35억원 중 회사 이미지 제고 및 홍보 목적으로 약 5.6억원을 사용할 예정이며, 신규게임 마케팅 비용 목적으로 약 29.4억원을 집행할 예정입니다.구체적으로 회사 홍보를 위해 자체 온라인 채널 운영 및 게임전문 미디어 광고를 활용할 계획입니다. 또한, 신규게임의 마케팅 목적에서는 런칭 전에는 브랜딩 광고, 사전예약, 로컬마켓 홍보를 진행할 예정이며, 런칭 후에는 퍼포먼스 마케팅, 바이럴 마케팅을 활용할 계획입니다. 더 나아가, 향후 서비스 중에는 브랜딩 광고 및 프랜차이즈 제휴를 통해 마케팅을 진행할 예정으로 있습니다. 당사의 금번 공모자금 및 회사보유 자금 활용한 약 35억원의 마케팅 비용 계획안은 하기와 같습니다.

※ 참고: 당사 마케팅 비용계획안

(단위: 백만원)

구 분

2023년

2024년

2025년

2026년

합 계

회사 홍보

자체 온라인 채널 운영

148

110

50

50

358

게임전문 미디어 광고

52

50

50

50

202

신규게임 홍보

A 프로젝트

728

250

250

262

1,490

B 프로젝트

-

500

300

250

1,050

C 프로젝트

-

-

250

150

400

합 계

928

910

900

762

3,500

주1)

공모자금 중 12.4억원은 마케팅 목적에서 2023년~24년간 우선적으로 사용할 계획입니다.

주2)
해당 마케팅 비용계획안은 상기의 [공모자금 중 마케팅 집행계획]을 포함한 금액입니다.

당사는 금번 공모에 있어 총액인수계약을 체결하여 진행하고 있어 실제 조달금액이 당사의 예상금액을 많이 하회하지 않을 것으로 예상됩니다. 이에 당사의 계획에 비해 실제 조달되는 자금의 규모가 크게 미치지 못하는 경우에 대비한 자금사용처 우선순위 및 자금부족분에 대한 당사의 계획을 별도로 기재하지 않았습니다.

투 자 설 명 서

2022년 11월 04일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 티쓰리엔터테인먼트

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 17,000,0000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
28,900,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2022년 10월 25일

2. 모집가액 :
1,700원

3. 청약기간 :
2022년 11월 07일 ~ 2022년 11월 08일

4. 납입기일 :
2022년 11월 10일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템→ http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
서면문서 : 1) 한국거래소 : 서울특별시 영등포구 여의나루로76 2) (주)티쓰리엔터테인먼트 : 서울특별시 금천구 가산디지털1로 186, 3층 3) 미래에셋증권(주) : - 본점 : 서울특별시 중구 을지로5길 26 - 지점 : 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )미래에셋증권 주식회사

[ 투자자 유의사항 ]

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

[ 예측정보에 관한 유의사항 ]

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E (estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자 결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[ 기타 공지 사항 ]

"당사", "동사", "회사", "주식회사 티쓰리엔터테인먼트", "㈜티쓰리엔터테인먼트", "티쓰리엔터테인먼트" 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 티쓰리엔터테인먼트를 말합니다. "대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 미래에셋증권 주식회사를 말합니다. 아울러 "미래에셋증권", "미래에셋증권㈜"는 미래에셋증권 주식회사를말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점망

본 사
서울특별시 중구 을지로5길 26 미래에셋센터원빌딩

콜센터
1588-6800

홈페이지
https://securities.miraeasset.com

지점명

도로명 주소

WM강남파이낸스센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 1층 (역삼동, 강남파이낸스센터)

강남역WM
서울특별시 서초구 강남대로 373, 4층 (서초동, 홍우빌딩)

갤러리아WM
서울특별시 강남구 압구정로 416, 4·5층 (청담동, 더트리니티플레이스)

거제WM
경상남도 거제시 옥포대첩로 54, 2·3층 (옥포동, 아주비즈니스텔)

경산WM
경상북도 경산시 경안로 233, 2층 (중방동, 도륜빌딩)

경주WM
경상북도 경주시 화랑로 125, 1층 (성동동, KT경주지사)

구미WM
경상북도 구미시 송정대로 107, 2층 (송정동, KDB산업은행)

김해WM
경상남도 김해시 내외중앙로 74, 2층 (내동, 밝은메디칼센터)

동래WM
부산광역시 동래구 충렬대로 225, 2·3층 (수안동, [舊] 미래에셋증권빌딩)

디지털구로WM
서울특별시 구로구 디지털로33길 12, 2층 (구로동, 우림e-Biz센터2차)

마곡WM
서울시 강서구 마곡동로 56, 6층 (마곡동, 건와빌딩)

마산WM
경상남도 창원시 마산회원구 3·15대로 628, 2층 (석전동, 무학빌딩)

마포WM
서울특별시 마포구 백범로 192, 2층 (공덕동, S-oil빌딩)

반포WM
서울특별시 서초구 잠원로 24, 2층 (반포동, 반포자이프라자)

방배WM
서울특별시 서초구 방배로 103, 4층 (방배동, 대명서리풀타워)

보라매WM
서울특별시 동작구 보라매로5가길 16, 3층 (신대방동, 보라매아카데미타워)

부천WM
경기도 부천시 원미구 신흥로 187, 5층 (중동, 부천농협빌딩)

부평WM
인천광역시 부평구 부평대로 21, 5층 (부평동, 금남빌딩)

북대구WM
대구광역시 북구 칠곡중앙대로 411, 2층 (태전동, 스카이빌딩)

사하WM
부산광역시 사하구 낙동남로 1427, 3층 (하단동, 일성빌딩)

서대구WM
대구광역시 달서구 달구벌대로 1545, 4·5층 (죽전동, 골든뷰메디타워)

서울산WM
울산광역시 남구 대학로 152, 1층 (무거동, 대로빌딩)

송도WM
인천광역시 연수구 센트럴로 194, A동 3층 (송도동, 더샵센트럴파크2차)

안동WM
경상북도 안동시 경북대로 382, 2층 (옥동, 노브랜드빌딩)

안산WM
경기도 안산시 단원구 고잔로 72, 3층 (고잔동, 센트럴타워)

압구정WM
서울특별시 강남구 압구정로 210, 2층 (신사동, 융기빌딩)

용산WM
서울특별시 용산구 한강대로 92, 3층 (한강로2가, LS용산타워)

울산WM
울산광역시 남구 삼산로 251, 3층 (달동, [舊] 미래에셋증권빌딩)

인천WM
인천광역시 남동구 인하로489번길 4, 9층 (구월동, 맨하탄빌딩)

일산WM
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1437, 2층 (주엽동, 화성프라자)

제주WM
제주특별자치도 제주시 노형로 378, 3층 (노형동)

진주WM
경상남도 진주시 진주대로 1036, 2·3층 (동성동, 미래에셋증권빌딩)

통영WM
경상남도 통영시 무전대로 33, 2층 (무전동, 동인빌딩)

투자센터 대구
대구광역시 수성구 달구벌대로 2435, 2층 (범어동, 두산위브더제니스 상가)

투자센터 목동
서울특별시 양천구 오목로 299, 3층 (목동, 목동트라팰리스이스턴에비뉴)

투자센터 부산
부산광역시 부산진구 서면문화로 10, 5·6층 (부전동, 영광도서빌딩)

투자센터 서초
서울특별시 서초구 반포대로 235, 3층 (반포동, 반포효성빌딩)

투자센터 여의도
서울특별시 영등포구 국제금융로 56, 1·2층 (여의도동, 미래에셋증권빌딩)

투자센터 창원
경상남도 창원시 성산구 용지로 106, 1층 (중앙동, 미래에셋증권빌딩)

포항WM
경상북도 포항시 북구 중흥로 271, 1층 (죽도동, 미래에셋증권빌딩)

해운대WM
부산광역시 해운대구 센텀중앙로 79, 2층 (우동, 센텀사이언스파크)

WM센터원
서울특별시 중구 을지로5길 26, 서관 35층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

강릉WM
강원도 강릉시 경강로 2109, 6층 (임당동, 문선빌딩)

건대역WM
서울특별시 광진구 능동로 90, A동 3층 (자양동, 더클래식500)

구리WM
경기도 구리시 검배로 5, 1층 (수택동, 우진빌딩)

군산WM
전라북도 군산시 하나운로 72, 2층 (나운동, 유앤미프라자)

노원WM
서울특별시 노원구 노해로 467, 3층 (상계동, 교보빌딩)

대치WM
서울특별시 강남구 남부순환로 2947, 3층 (대치동, 재경빌딩)

도곡WM
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 3층 (도곡동, Lynn Square)

명동WM
서울특별시 중구 명동3길 6, 6층 (명동1가, 개양빌딩)

명일동WM
서울특별시 강동구 고덕로 254, 4층 (명일동, 이화빌딩)

목포WM
전라남도 목포시 백년대로 360, 3층 (상동, 썬시티)

방이역WM
서울특별시 송파구 마천로5길 10, 3층 (오금동, 삼아빌딩)

분당WM
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 2층 (서현동, KT&G분당타워)

삼성역WM
서울특별시 강남구 테헤란로 624, 3층 (대치동, 오로라월드빌딩)

상무WM
광주광역시 서구 시청로 81, 1층 (치평동, 대아빌딩)

성동WM
서울특별시 성동구 고산자로 234, 3층 (행당동, 나래타워)

세종WM
세종특별자치시 한누리대로 492, 3층 (어진동, 청암빌딩)

센터원영업부
서울특별시 중구 을지로5길 26, B1층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

송파WM
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, 문정프라자)

수원WM
경기도 수원시 팔달구 권광로 178, 2층 (인계동, 한국교직원공제회 경기회관)

수지WM
경기도 용인시 수지구 수지로112번길 11, 4층 (성복동, 성복프라자)

순천WM
전라남도 순천시 이수로 319, 5층 (조례동, 세븐빌딩)

여수WM
전라남도 여수시 시청로 30, 1·2층 (학동, KDB산업은행)

영통WM
경기도 수원시 영통구 봉영로 1590, 2층 (영통동, 밀레니엄프라자)

원주WM
강원도 원주시 능라동길 59, 6층 (무실동, 정한프라자)

잠실새내역WM
서울특별시 송파구 올림픽로 145, 5층 (잠실동, 리센츠상가)

전주WM
전라북도 전주시 완산구 온고을로 13, 1·2층 (서신동, 국민연금전북회관)

천안아산WM
충청남도 아산시 배방읍 고속철대로 147, 2층 (우성메디피아)

청주WM
충청북도 청주시 상당구 상당로81번길 4, 2층 (북문로1가, 미래에셋증권빌딩)

춘천WM
강원도 춘천시 중앙로 54, 2층 (중앙로2가, 우리은행빌딩)

테헤란밸리WM
서울특별시 강남구 테헤란로 504, 1·2층 (대치동, 해성빌딩)

투자센터 광주
광주광역시 동구 금남로 168, 1층 (금남로5가, 미래에셋증권빌딩)

투자센터 광화문
서울특별시 종로구 새문안로5길 19, 2층 (당주동, 로얄빌딩)

투자센터 대전
대전광역시 서구 둔산중로 50, 2층 (둔산동, 파이낸스타워)

투자센터 잠실
서울특별시 송파구 송파대로 570, 2층 (신천동, 타워730)

투자센터 판교
경기도 성남시 분당구 분당내곡로 131, 3층 (백현동, 판교테크원)

투자센터 평촌
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 3층 (호계동, 평촌스포츠센터)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등 확인서명_1.jpg
대표이사등 확인서명_1

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 거시경기 침체 및 불확실성 관련 위험
IMF는 고물가의 장기화, 물가대응 과정에서의 부정적 파급효과, 전쟁 등 하방 리스크 확대 가능성 등의 위험요인이 존재하고 있음을 밝히며, 추가로 유럽이 러시아산 가스 수입을 전면 중단할 때 세계 경제 성장률은 2022년 2.6%, 2023년 2.0%까지 하락한다는 시나리오를 제시했습니다. 또한,
IMF는 러시아-우크라이나 전쟁에 따른 에너지 및 식품 가격 상승, 중국의 지속적인 봉쇄, 주요국 통화 긴축에 따른 신흥국 부채 부담 증가 등의 거시경제 관련 위험 요인을 언급하며, 이를 지속적으로 점검하여야 한다고 밝혔습니다.게임업계는 COVID-19 확산으로 수혜를 입은 대표적인 비대면 수혜 업종으로 분류되지만, 한편으로는
COVID-19로 인해 보편화된 재택근무, 사회적 거리두기 등으로 인해 부정적인 영향을 받은 측면도 존재합니다. 특히, 게임업체들은 재택근무 체제로 전환됨에 따라 출시 직전에 밀도 있는 협업을 하기 어려워졌으며, 실제로 주요 게임업체들은 신작 출시 일정에 차질을 빚은 바 있고, 이로 인해 기존에 인기작을 보유하고 있던 게임업체 위주로 매출 및 성장이 집중되는 모습을 보였습니다. 특히, PC방은 COVID-19 확산으로 인해 영업 중단 조치까지 시행되면서 일부 PC방은 매출 감소를 이기지 못하고 폐업하는 경우도 발생하였습니다.상기 서술한 바와 같이 COVID-19, 러시아-우크라이나 전쟁 등의
대내외적 부정적인 요소는 향후 국내외 경기의 변동성 확대로 이어져 글로벌 소비 심리 등을 비롯하여 당사와 관련한 전방산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
특히, COVID-19, 러시아-우크라이나 전쟁 등의 사태가 원활하게 수습되지 못해 거시경제가 지속적으로 둔화 또는 침체될 경우, 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 게임 산업 내 경쟁 심화 관련 위험게임 산업은 전세계적으로 경쟁이 매우 치열하며, 급속한 기술 발전, 트렌드의 변화로 인하여 산업 환경이 급변하는 산업임에 따라, 시장 변화에 대응이 늦어질 경우 경쟁우위가 약화될 수 있습니다. 또한, 게임은 이용자의 여가 시간 및 소비 지출 측면에서 다른 형태의 여가 활동과 경쟁하고 있어 대체제로 인한 위협 또한 존재합니다. 이와 같이
경쟁이 치열한 게임 산업 내에서 향후 지속적인 경쟁력을 유지하지 못할 경우 당사의 시장지위가 훼손될 수 있으며, 이는 당사의 사업과 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
다. 게임시장 성장성 둔화 위험IDC(International Data Corporation)에 따르면, 2022년 글로벌 게임시장 규모는 2,220억 달러(한화 약 282조 원)에 달할 것으로 전망되며,이 중 모바일 게임이 61%(약 1,360억 달러)를 차지하며 글로벌 게임 시장의 미래 성장 동력으로 자리 잡을 것으로 예측되었습니다. 게임 전문 시장조사업체 뉴주(Newzoo)에 따르면, COVID-19로 인해 전례없는 봉쇄 조치가 시행됨에 따라 게임을 통한 사회적 상호작용의 수요가 급증하면서 게임 시장이 크게 성장할 수 있었습니다.그러나
게임 산업이 성숙기에 진입함에 따라 2020년과 같은 이례적인 고속 성장이 앞으로도 지속될 것을 보장하기는 어려운 상황입니다. 문화체육관광부의 게임산업 성숙도 분석 결과, 콘솔/아케이드 게임은 도입기, 모바일 게임은 성장기에 해당하지만,
PCㆍ온라인 게임은 성숙기에 이미 도달했으며, 내수 게임 시장은 2013년~2018년 5년간 연평균 1.4% 성장에 그치면서 포화상태임을 알 수 있습니다. 또한, 대형 게임사와 중소 게임사 간 개발 역량, 인력, 인기 게임 등 여러 방면에서 양극화가 심화됨에 따라 대기업에 대한 집중도가 심화되고 있으며, 이는 게임 산업의 고속 성장을 방해하는 또 다른 요인이 되고 있습니다.게임 산업은 게임 제작 기술의 발전, VRㆍAR과 같은 신기술의 도입, 클라우드 게임의 출시, 대중여가문화로의 전환 등 다양한 요인들로 인해 앞으로도 성장세를 유지할 것으로 전망됩니다. 다만,
PCㆍ온라인 게임이 이미 성숙기에 접어들어 새로운 성장 동력이 필요하며, 업체 간 양극화 심화로 이를 해결할 수 있는 방안이 필요하고, 2020년은 COVID-19로 인한 수혜를 입은 이례적인 해라는 점 등을 종합적으로 감안할 때 향후 게임시장은 최근과 같은 고속 성장을 이어나가기 어려울 수 있으며, 이는 향후 당사의 영업환경 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 게임 흥행 실패 관련 위험
게임은 상용화되기까지 죽음의 계곡(Death Valley)이 많이 존재하는 고위험-고수익 산업으로서, 개발 과정에 많은 인력과 연구개발비가 소요되나, 게임이 시장에서 성공할 확률은 낮은 편입니다. 그러나
타 제조업처럼 기계설비나 원재료가 필요하지 않기 때문에, 한 번 흥행에 성공할 경우 상대적으로 높은 수익성을 기대할 수 있으며 수확 체증 효과로 이윤을 기하급수적으로 증대시킬 수 있는 특징을 지니고 있습니다.당사는 흥행작을 개발하기 위해 지속적인 연구개발 역량을 키우고 있으며, 흥행작을 국내에서뿐만 아니라 해외에서도 제공하기 위한 현지화 노력을 기울이고 있습니다. 다만, 당사의 이러한 노력에도 불구하고
게임 산업은 흥행 산업으로서 향후 출시될 게임의 흥행 여부를 미리 예측할 수 없고, 흥행에 실패할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 신규 출시 게임의 흥행을 위해 지속적으로 연구개발비를 지출하고 있는 상황 속에서,
신규 게임의 이용자 확보에 실패하거나, 기존 게임의 대규모 업데이트를 진행한 후에도 기존 게임 이용자들의 이탈이 발생하는 경우 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 퍼블리셔와의 계약 해지 또는 중단 위험당사는 고객 세분화 및 게임의 특성, 해외시장에 대한 효과적인 대응을 위해 주요 시장에서 업계를 선도하는 퍼블리셔와 파트너십을 체결하고, 이들을 통해 당사의 게임을 퍼블리싱하고 있습니다. 당사는 현재 퍼블리셔와 우호적인 관계를 유지 중이나, 만약
당사 및 퍼블리셔 간의 의견 충돌 등으로 인해 퍼블리싱 계약이 해지되거나, 효과적인 퍼블리싱이 수행되지 않는 경우, 당사의 수익 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 퍼블리셔와의 관계를 복구하거나 새로운 관계를 구축하기 위해 경영진의 많은 시간과 상당한 자원을 투입해야 할 수 있으며, 퍼블리셔가 당사가 아닌 경쟁사의 게임을 퍼블리싱 하기로 결정하는 경우 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
바. 플랫폼 수수료 계약 조건 변경으로 위한 위험소비자가 당사의 게임을 다운로드 하거나, 게임 이용 중 부분유료화 과금을 할 경우, 플랫폼 사업자가 발행하는 청구서나 신용카드 이용요금 청구서 등에 당사의 게임 요금이 합산 청구되며,
당사는 플랫폼 사업자들과 개별 계약을 통해 판매 조건을 결정하고 요금을 정산 받고 있습니다. 따라서
향후 플랫폼 사업자와의 계약 변경에 따라 모바일게임 개발사의 수익 배분 비중이 감소할 수 있는 가능성이 존재하며, 이는 당사의 영업 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
사. 게임 이용자 이탈 등에 따른 위험당사는 PC 플랫폼과 모바일 플랫폼 활용 다수의 게임을 출시 중에 있습니다. 당사는 다수의 게임 라인업을 보유하고 있어 성장성과 안정성을 동시에 확보하고 있다고 판단되나,
당사가 지속적으로 흥행 게임을 출시하지 못하거나 기존 게임 업데이트 실패로 인하여 이용자가 이탈할 경우 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 또한 이용자들이 유료로 구매하는 게임 아이템의 가치가 하락하거나 게임 내 프로모션 활동이 효과적이지 못해 이용자들의 과금액이 감소하는 경우 매출 감소 및 수익성 악화를 야기할 수 있으며, 이는 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
아. 핵심인력 이탈 위험게임 산업은 인력에 의한 게임 개발과 서비스, 마케팅 등이 중요한 산업으로
타 산업 대비 인적 자원에 대한 의존도가 높은 산업입니다. 이에 따라 게임 산업에서 우수한 인력 확보는 사업의 성공 여부와 직결되는 요인으로,
시장 내에서 우수 인재 확보를 위한 경쟁은 치열한 상황입니다. 당사는
핵심인력을 확보하기 위해 내부적으로 최고 수준의 연봉 정책, 경쟁력 있는 인센티브를 제공하는 동시에 장기근속포상제도, 주식매수선택권 부여 등의 제도를 운영하여 핵심인력의 장기근속을 위해 노력하고 있습니다.그뿐만 아니라,
금전적 보상 이외 다양한 게임 개발을 시도할 수 있는 환경 조성, 업무 배치 등 비금전적인 보상 또한 중요시 여기고 있습니다. 그럼에도 불구하고,
향후 경쟁사로의 이직, 퇴사 등으로 다수의 결원이 발생할 경우 게임 시장 내 당사의 경쟁력이 저하될 가능성을 배제할 수 없으며 이는 당사 사업의 성장성 및 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
자. 지적재산권 침해 위험당사는 지적재산권의 확보 및 영업 비밀의 보호에 많은 노력을 기울이고 있으나,
경쟁업체에서 당사의 지적재산권을 침해할 경우 게임산업의 특성상 지적 재산권으로 보호받는 범위의 경계가 모호하기 때문에 입증이 어려울 수 있으며, 반대로 당사가 타사의 지적재산권을 침해하였다는 사유로 제3자로부터 예기치 못한 지적재산권 관련 소송이 제기될 수 있습니다. 이와 같은 지적재산권과 관련된 불확실성은 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
차. 해외진출 관련 위험당사는 전세계적으로 게임을 서비스하고 있으며, 새로운 국가를 대상으로 글로벌 사업 확장을 지속적으로 추진하고 있습니다. 당사의 성공적인 해외 진출 경험에도 불구하고,
해외 시장은 언어, 문화, 관습, 법적 및 규제 환경 등이 국내 시장과 상이하므로 과거의 성공 경험이 향후 성공을 보장하지 않습니다. 이에 따라 당사의 해외 진출을 저해하는 사업, 규제 및 기타 측면의 장애요소가 있을 경우 향후 당사의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
카. 중국 게임 시장의 불확실성 관련 위험중국의 PC 및 모바일 게임 시장은 2020년 기준 각각 135억 달러, 236억 달러 규모로서 전세계 1위의 시장에 해당합니다. 당사는 주력 게임인 '오디션'의 출시 이전부터 해외 진출을 목표로 게임 개발을 지속하였으며, 출시와 동시에 중국 게임 포털 1위 '바이두'에서 게임 순위 1위를 달성하였으며, 중국 지역에서만 누적 가입자 1억3천만명, 동시 접속자 70만 명이라는 경이적인 성과를 달성한 바 있습니다. 또한, 2017년 사드 배치에 따른 중국 게임 판호 발급 중단 조치가 있었으나, 당사의 매출에 영향은 매우 제한적이었습니다.
다만, 향후 중국 내에서 게임 관련 규제가 확대되거나 중국의 정치적 불확실성이 증가하는 등으로 인해 당사의 영업환경에 영향을 받을 수 있으며, 먄약 이러한 상황이 현실화될 경우 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
타. 게임 규제 관련 위험당사가 영위하고 있는 게임 산업은 주요 이용자층의 특성 및 서비스 고유의 특성으로 인해 정부의 직접적인 규제를 받는 산업입니다. 최근 국내에서는 「게임산업진흥에 관한 법률」을 통해 과도한 게임 이용을 규제하고 있으며, 전세계적으로도 각국에서 콘텐츠 검열부터 개인정보 보호까지 다양한 규제가 적용되고 있습니다. 이러한 정부 규제에 대응하는 것은 게임 서비스 사업자의 핵심역량 중 하나이며,
당사 역시 법령 및 규제의 시행 가능성, 시기, 적용 범위 등을 예측 및 대응하고 있으나, 이러한 당사의 노력이 효과적이지 않을 경우에는 당사 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
파. 해킹 또는 개인정보 유출 등 기타 부정행위에 따른 위험당사를 포함한 게임회사는 유저들의 게임 내 소유물 등의 정보와 유저 가입시 제공받는 일부 개인정보를 서버를 통해서 저장 및 전송하며 이는
해킹, 악성코드, 바이러스 등의 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 의심되는 행위가 발생되는 계정을 지속적으로 모니터링하여 부정적인 행위들에 대한 차단을 시도하고, 또한 부정적인 방법으로 가상 머니 등을 취득하거나 게임 프로그램을 해킹하여 사적 이득을 취하는 경우 해당 계정을 정지시키는 등의 방법을 통해 해킹을 방지하고 있습니다. 그러나
해킹 방법이 끊임없이 진화함을 고려할 때 이러한 활동들로 인해 해킹이나 부정행위를 원천적으로 차단하기는 어려울 수 있습니다. 따라서 해킹 등의 부정행위들이 당사 게임과 관련하여 발생하는 경우에는 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
하. 유료화 및 과금제 등 수익모델의 성공적인 도입 관련 위험당사는 게임을 통한 수익 창출을 위해 게임 내 캐릭터 별 의상 및 꾸미기 아이템 등을 다각화된 수익모델을 수립하여 운영하고 있습니다. 또한, 게임의 무료 이용자들을 유료 이용자로 전환 및 유지하고 구매 수준을 효과적으로 관리하기 위해 지속적으로 새로운 방안을 모색하고 있습니다. 다만,
당사의 수익화를 위한 노력이 성공하지 못할 경우 향후 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
거. 신규사업에 대한 위험
당사는 게임 개발사로서 끊임없는 연구개발과 아이디어 기획을 통해 새로운 프로젝트를 구상하고 테스트하며 신규게임 개발을 지속하고 있습니다. 당사가 추진하는 신규게임 개발은 다양한 게임장르 및 플랫폼으로의 확장가능성 및 성장성이 높은 사업으로 판단되나,
새로운 분야의 신규게임 개발은 필연적으로 연구개발을 포함한 추가적인 비용 지출이 요구됩니다. 또한,
이러한 비용을 지출하더라도 게임 개발 진행에 차질이 발생하거나 예상 밖의 수요 부진 등으로 인해 당초 계획한 수익성을 실현하지 못할 가능성이 존재하며, 예상치 못한 대외 변수로 신규게임 개발이 지연되는 등 다양한 리스크가 존재합니다. 이와 같이
신규게임 개발 추진에도 불구하고 관련 개발 지연 및 당초 계획한 수익성 확보에 차질이 생기는 경우 향후 당사의 경영 성과에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
너. 산업용 드론 시장 관련 위험당사의 종속회사인 ㈜한빛드론(이하 "종속회사")은 세계적 드론 제조 기업인 DJI의 대한민국 공식 딜러로서, 주로 농업용, 산업용, 취미용 등을 망라한 전 부분의 드론을 유통, 판매하고 있으며, 드론 교육 서비스 그리고 연구기관 및 정부기관과의 협업을 진행하고 있으며, 산학 협력을 통한 연구개발을 통하여 특수 목적용 드론 개발로 미래를 준비 중에 있습니다. 또한, 종속회사는 기술력을 보유한 기술 지원사원, 다양한 컨설팅 상담이 가능한 전문 영업사원, DJI공식 인증(RSC)을 받은 A/S까지 기업 맞춤형 통합솔루션 시스템을 구축하고 있습니다. 한국시장에서 중요한 농업용 드론시장에 대응하여 전담팀을 조직하였습니다. 이와 별개로 종속회사는 드론 교육에 대한 수요를 충족하기 위해 교통안전공단에서 인가된 드론 전문교육기관을 준비함과 동시에 산업군별 임무 특화 전문 교육원으로 역량을 집중하여 교육 사업을 운영하고 있습니다. 국내 및 글로벌 드론시장은 향후 고성장할 것으로 전망되고 있으며, 특히 기술적 진입장벽이 낮거나 현장의 수요가 큰 영상 및 건설, 농/임업분야에서의 고성장할 것으로 전망됩니다.당사는 이러한 드론 시장의 고성장에 힘입어 종속회사를 통한 드론 관련된 매출이 지속적으로 증가할 것으로 판단하고 있습니다.
다만, 해당 시장은 여전히 초기 단계로서 상용화에 요구되는 기술적인 제약이 존재하며 성능 대비 높은 제품 단가로 기존 산업을 대체하지 못하고 있습니다. 또한, 일부 업체의 군수 완제기를 중심으로 소규모 시장이 형성되어 있어 잠재성이 큰 민간 서비스 시장은 영세 중소업체들이 난립하고 무인항공기의 활용도가 매우 저조한 현실입니다. 이와 같이 높은 성장 잠재력에도 불구하고 향후 산업용 드론의 기술발전 속도가 저조하거나 시장 성장이 지체되는 경우 당사의 경영실적에 불확실성이 높아질 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
더. 산업용 드론 규제 및 표준화 관련 위험산업용 드론은 높은 성장 잠재성을 가지고 있으나, 연구개발 및 응용 역사가 비교적 짧아 아직까지 일관성 있는 규제가 정립되지 못하고 있으며 표준화 관련 제도도 여전히 정비 중에 있습니다. 우리나라 정부는 드론 산업을 4차 혁신 산업으로 선정하고 정부 드론 산업 활성화 지원 로드맵에 따라 드론의 3대 기술 변수(비행방식, 수송능력, 비행영역)에 따른 발전 양상을 종합하여 단계별 시나리오를 도출하는 한편, 2021년 국제수준의 운영체계 정립 후 2026년까지 유무인 통합 체계를 구축하는 등 이른 시일 내에 규제 및 표준화 관련 제도를 정비할 계획을 발표한 바 있습니다.다만, 정부의 이러한 적극적인 정책적 노력에도 불구하고 상용드론 시장은 비교적 최근에 형성된 시장으로서 안정된 관리 제도가 정착하지 못해 임시방편의 다양한 규제가 난립하고 있는 상황입니다. 따라서
산업용 드론의 개발 및 판매 과정에 있어 예상치 못한 규제 도입으로 수주 계획이 축소되거나 판매 금지 등의 조치를 받을 위험이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 주요 게임에 대한 매출 편중 위험당사는 다양한 장르의 PC와 모바일 게임을 서비스하고 있습니다. 다만, 증권신고서 제출일 현재까지 당사의 매출은 대표 IP인 <오디션>에 집중되어 있습니다. 별도기준 당사의 전체 매출 중 <오디션> 단일 매출의 비중은 2019년 54.31%, 2020년 55.17%, 2021년 69.51% 및 2022년 반기 91.35%로 매년 증가하고 있는 추세입니다. 따라서
당사의 전체 매출 중 <오디션>에 대한 높은 의존도로 인하여 동 게임의 성장 정체가 발생할 경우 당사의 경영성과에 부정적인 영향을 가져올 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
나. 주요 매출처 편중 관련 위험당사는 개발한 게임을 PC 게임 플랫폼, 모바일 앱/게임 플랫폼 등을 통하여 직접 서비스 하거나, 제3자인 게임 전문 퍼블리셔를 통하여 서비스하고 있습니다. 따라서 당사의 주요 매출처는 상기 게임 관련 플랫폼을 운영하는 기업과 당사가 개발하는 게임의 퍼블리싱을 담당하는 기업입니다.
매출처 중 Shanghai Nineyou는 2022년 반기 및 2021년 각각 당사 매출액의 약 50% 이상, 약 40% 수준으로 높은 비중을 차지하는 주요 매출처입니다. 또한 당사의 상위 3개 매출처(한빛소프트, Shanghai Nineyou, VTC Mobile)에 대한 매출액 집중도는 2022년 반기 및 2021년 각각 약 60% 이상, 약 80% 이상으로 상위 매출처에 대한 높은 집중도를 보이고 있습니다. 당사는 국가별로 판매처가 다양화되어 있으므로 개별시장의 변동에 따른 위험은 제한적입니다. 또한, 현재 서비스 중인 게임의 신규 국가 런칭 및 개발 중인 신작 게임들의 전세계 서비스를 위해 신규 퍼블리셔와 계약을 체결할 경우 추후에는 특정 매출처에 대한 집중도는 낮아질 것으로 예상하고 있습니다. 하지만
당사의 이러한 노력에도 불구하고 주요 매출처의 성장이 둔화되거나 수익성이 악화될 경우 당사 사업에 직간접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
다. 매출 및 수익성 관련 위험당사의 2021년도 연결기준 영업수익은 약 686.7억원으로 2020년도 연결기준 영업수익인 594.2억원 대비 15.6% 증가하였으며, 이는 당사 주력 게임인 <오디션>과 <클럽오디션>의 적극적인 컨텐츠 업데이트에 기인하여 해외시장에서 안정적인 이용자 확대를 지속하고 있기 때문입니다. 특히, <오디션> 게임이 중국, 베트남 등에서 지속적으로 매출이 증가하고 있고, 2023년 <오디션 라이프> 런칭 예정임에 따라 매출 성장세는 향후에도 지속될 것으로 보고 있습니다.당사의 최근 3개년 재무실적은 전반적인 상승 추세에 있으며, 이는 당사 게임 플랫폼 및 서비스 지역 확대, 신규게임 출시, COVID-19 관련 사회적 거리두기 및 재택근무 확산에 따른 게임산업의 성장 등에 기인합니다.
다만, 과거 당사가 시현한 재무실적이 향후 당사의 성장률을 보장하는 것은 아니며 신규게임 출시 지연, 기존 게임의 수익성 악화, 마케팅, 연구개발비 등 비용 증가 등 당사가 통제할 수 없는 부정적인 요소가 발생할 경우 당사의 매출 성장성 및 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 차입금 등 재무안전성 관련 위험당사의 유동비율은 지속적으로 업종 평균을 상회하고 있으며, 부채비율은 업종 평균을 크게 하회하고 있어 상당히 안정적인 재무비율을 나타내고 있습니다. 이는 지속적으로 높은 순이익을 실현하고 있기 때문입니다. 당사의 이자보상배율은 2019년초 제4회 교환사채 상환으로 2019년도 사채 관련 이자비용이 대폭 감소함에 따라 개선되었으며, 차입금의존도는 2022년 반기 기준 10.69%로 낮은 수준을 나타내고 있습니다. 이와 같은 양호한 재무 지표에도 불구하고
급격한 경기하락 및 사업부진 등으로 추가적인 자금소요가 발생하거나, 금융시장의 예기치 못한 불확실성이나 높은 부채비율로 인한 당사 신용등급의 급격한 저하 등으로 인해 당사의 차입금에 대해 만기 연장이 이루어지지 않을 경우 당사는 일시적으로 유동성 위험에 직면하는 등 재무 안전성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 공정가치측정금융자산 관련 위험증권신고서 제출일 현재 당사는 지분증권 투자자산에 대하여 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류하고 있습니다.
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 경우 손상이 발생할 경우 당사의 당기순이익의 변동은 없으나, 자산 및 자기자본의 감소가 발생함에 따라 당사의 재무건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융자산의 경우 손상이 발생할 경우, 당기순이익의 감소가 발생함에 따라 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
바. 매출채권 회수 지연 위험당사 온라인게임의 매출채권 회수 기일은 국내는 30일, 해외는 90일이내에 대금이 회수되고 있습니다. 모바일게임의 경우에는 구글과 애플 등에서 정산 후 1~2 개월 안에 대금 회수가 진행되고 있습니다. 그러나
국내외 경기침체, 금융시장 부진 등의 외부적인 영향으로 매출채권의 부실화가 발생하는 경우에는 회사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
사. 환율변동 위험당사는 달러와 위안화 등과 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있으며, 매출채권 등이 외환위험에 노출되어 있습니다. 이에 당사는 매출채권 등의 변동성을 최소화하는 목적으로 외환 위험을 관리하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 환율 변동 위험의 경우는 미래 달러 수요량을 정확히 예측할 수 없다는 점에서 기본적으로 완전헤지가 불가능하며, 완전헤지가 이루어진다고 하더라도 환율 상승이 물가 상승을 야기하여 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 더불어, 당사는 별도의 환헷지를 위한 통화선도계약을 체결하고 있지 않아, 외부적인 요인으로 달러 가치 변동성이 지속될 경우 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자들께서는 투자하기에 앞서 환율 변동에 대한 철저한 모니터링 후 투자해 주시기 바랍니다.
아. 특수관계자와의 거래 관련 위험당사의 종속회사인 (주)한빛소프트는 당사에서 서비스하고 있는 게임인 <오디션>, <클럽오디션>, <퍼즐오디션> 등의 국내 및 해외의 퍼블리셔 역할을 수행하고 있습니다. 다만, 2021년 4분기부터는 당사의 주요 제품인 온라인 <오디션>에 대해 당사가 직접 해외 현지 퍼블리셔와 계약을 체결하고 있어 (주)한빛소프트와의 거래 비중은 크게 감소하였으며, 추후에도 거래 비중 감소는 지속될 것으로 예상됩니다
그럼에도 불구하고 특수관계자들과의 거래는 이해상충 문제의 발생 가능성과 매출, 매입 등의 거래에 있어 공정하지 않은 거래가 발생할 가능성을 내재하고 있습니다. 또한, 특수관계자들에 대한 매출채권 또는 매입채무에 대한 회수 및 지급이 타 거래처 대비 지연될 가능성도 있을 수 있으므로, 투자자께서는 이로 인해 발생할 수 있는 재무적 위험요소 및 법률 위반 등의 문제에 대해서 주의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
자. 종속기업 실적 관련 위험증권신고서 제출일 현재 당사의 연결대상 종속기업은 총 2개사이며, 2개사 모두 국내에 위치하고 있습니다. 해당 기업들의 재무상태와 손익은 당사의 연결기준 재무제표에 모두 반영되고 있으므로, 종속기업의 경영실적은 당사의 경영활동에도 많은 영향을 미치고 있습니다. 당사의 2022년 반기 연결기준 매출액이 356.6억원이며, 종속기업들로부터 발생한 매출액 합계는 총 255.2억원으로 전체 매출 대비 비중이 큰 편입니다. 따라서 향후 종속기업들의 영업실적에 따라 당사의 경영 환경에도 중대한 영향을 미칠 수 있습니다.
당사의 연결대상 종속기업들의 사업 환경이 악화되어 경영실적이 부진할 경우, 당사의 연결기준 재무안정성과 수익성 지표 또한 부정적으로 변화할 수 있습니다.또한, 종속기업들의 경영 사정이 지속적으로 악화될 경우 당사는 해당 기업들에게 자금을 대여하거나 신용 공여, 담보 제공 및 연대 보증 등의 방법으로 지원할 수 있습니다. 반대로 당사의 경영 환경이 침체될 경우에는 당사의 계열회사가 당사에게 직·간접적인 지원을 실시할 수도 있습니다. 이 경우, 당사와 계열회사 각각의 재무안정성과 유동성에도 문제가 발생하여 다양한 위험이 전이될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.
차. 최대주주 지분 관련 상장 후 경영안정성 위험당사의 최대주주 등은 현재 48.28%의 지분을 보유하고 있으며, 향후공모 및 행사 가능한 전환사채와 주식매수선택권의 전량 행사를 가정한 당사의 예상 지분구조 기준으로, 당사의 최대주주 등이 보유한당사 지분은 35.02%(24,394,184주)로 예상되는 바, 상장일 이후 안정적인 경영권 유지를 위한 지분구조에는 문제가 없을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고
향후 최대주주의 지분율이 하락하거나 최대주주의 특수관계인이 최대주주에 대해 우호적인 방향으로 의결권을 행사하지 아니하거나 2대 주주의 지분율이 상승하는 경우최대주주 변경과 관련한 경영안정성이 저하될 위험이 있습니다.
카. 브랜드 가치 훼손 위험 당사의 주요 게임 타이틀인 <오디션>, <클럽오디션> 브랜드의 경우 국내외 당사 게임 서비스 지역에서 높은 인지도를 확보하고 있습니다. 그러나
이와 같은 브랜드 인지도를 유지하지 못하거나 평판과 브랜드 가치를 손상시키는 특정 사건이 발생할 경우당사 게임의 이용자 및 제휴관계에 있는 비즈니스 파트너와의 관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 이는 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
타. 외주제작 관련 위험당사는 게임 개발 산업의 특성상 회사가 보유한 전문 인력 리소스를 효율적으로 배분하기 위한 목적으로 일부 용역에 관해서는 외주처를 활용하고 있습니다. 게임 개발의 핵심 공정에 해당하는 개발 계획 및 컨텐츠 실행에 필요한 클라이언트 기능 및 서버 구현 등은 당사에서 직접 수행하고 있으며, 운영비용 절감과 신속한 게임 개발을 위해 게임 내 아바타 및 아이템에 대한 디자인 제작 등에 대해서는 외주업체에 의뢰하고 있습니다. 주요 외주업체는 중국에 소재하고 있으며, 당사는 중국의 상대적으로 효율적인 인건비를 활용하여 게임 개발 원가를 절감하고 있습니다. 다만,
중국 내 COVID-19의 장기화 등으로 인한 셧다운 등으로 정상적인 외주 업무 수행 및 관리가 어려워질 경우 품질저하 등의 문제가 발생하여 게임 개발 등의 공정 진행이 지연될 수 있습니다. 이에 따라당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
파. 소송사건 관련 불확실성에 따른 위험당사는 증권신고서 제출일 현재 1건의 계류중인 소송이 존재하며, 원고인 체스키 프로덕션스(주)는 음원사용료 상당액의 부당이득 반환과 관련하여 2021년 당사의 종속회사인 (주)한빛소프트에 40백만원의 소송을 제기하였습니다. 2022년 4월 중 당사의 종속회사인 (주)한빛소프트가 원고에 25백만원을 지급하라는 서울남부지방법원의 1심 판결이 있었으며, 증권신고서 제출일 현재 항소를 진행 중에 있습니다. 당사는 해당 소송에 대하여 법적 절차에 따라 적극적으로대응할 예정이나
증권신고서 제출일 현재 소송의 결과는 확정되지 아니하여, 판결의 내용에 따라 당사의 영업, 재무, 경영환경에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
하. 전환사채 및 교환사채 관련 위험당사 및 당사의 종속회사인 (주)한빛소프트는 신규 프로젝트 개발비충당 목적으로 전환사채 및 교환사채를 총 24,000백만원 발행한 바 있으며, 2022년 반기말 현재 미상환 잔액은 18,700백만원입니다. 당사의 2022년 반기말 기준 유동자금은 상기 전환사채 등의 미상환 잔액 18,700백만원을 초과하는 52,800백만원을 보유하고 있으며, 해당 자금은 시중 금융기관에 환금성 높은 보통예금 등에 예치하여 조기 상환에 대비하고 있습니다. 이와 같이 당사는 전환사채 등의 조기상환청구 가능성에 따른 현금유동성 관리에 전사적인 노력을 기울이고 있으나,
향후 당사의 차입금이 증가하거나 당사의 영업이익 적자가 지속되어 유동자산이 감소하게 되는 경우 전환사채 등의 조기 상환에 대응하지 못할 수 있으며, 만약 채무 상환이 지속적으로 지연되는 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 지속적으로 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.
거. 연구개발비 및 무형자산 관련 손상위험2019년 1,839백만원이었던 연구개발비용은 2020년 1,321백만원으로 감소하였고, 2021년에는 3,168백만원으로 증가하였습니다. 특히 2021년에는 게임개발 프로젝트의 진행에 따라 다소 증가하여 영업수익 대비 4.61%의 연구개발비가 발생하였습니다. 당사의
영업수익 대비 연구개발비의 집행이 과도할 경우 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다. 당사의 무형자산 중 가장 많은 비중을 차지하는 영업권의 경우 한빛소프트 의 지분인수에 따른 무형자산에 해당하며 해당 무형자산은 매년 손상검사를 수행하고 있습니다. 향후
당사의 종속회사의 실적악화 등에 따른 손상사건이 발생하는 경우 영업권에 대한 무형자산 손상차손 인식으로 재무제표에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
너. 대여금 회수가능성에 대한 위험당사는 임직원에 대한 복리후생 차원에서 직원생활 안정자금과 주택자금을 대여하고 있습니다. 2022년 반기 기준 임직원에게 임직원 주택자금 지원 609백만원을 대여하였으며 거치기간 종료 후 매월 원금분할 상환으로 만기 또는 퇴직시 상환하게 됩니다. 또한, 보증보험을 가입하여 미수채권이 발생하는 것에 대비를 하였으며, 증권신고서 제출일 현재 해당 금액 관련 대손이 발생한 이력은 없습니다. 이에 따라 동 대여금에 대한 회수가능성은 높은 것으로 판단하고 있으나,
임직원의 재무상태에 따라 해당 금액을 회수하지 못할 위험이 존재하므로 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
더. 개인정보 유출 위험당사는 게임 이용자 식별, 회원가입, 약관 변경, 서비스 장애, 게임 이용내역 등 게임 서비스 운영을 위해 이용자의 개인정보를 저장하고 전송하는 작업을 수행하고 있습니다.
따라서 다양한 방식에 의한 사이버 테러, 직원의 실수 등에 의해 보안상 문제가 발생하여 개인 정보가 유출될 수 있는 위험에 노출되어 있습니다. 만약, 현재로서는 예상할 수 없는 개인정보의 유출 사고 등이 발생하거나, 정보 보안에 취약한 상황이 발생할 경우, 피해 고객의 집단소송 등에 따른 손해배상 가능성 및 사고 수습에 필요한관리비용 증가, 유출된 정보를 이용한 2차 피해에 따른 보상액 부담 가능성, 감독당국에 의한 검사 또는 수사기관의 수사 등의 진행 경과에 따라 당사 및 당사의 경영진 등에 대한 대규모 제재에 따른 경영상의 악영향, 그리고 고객이탈 및 평판 저하 등에 따른 장기 영업력의 약화로 당사의 개인정보 유출사고는 잠재적인 위협이 될 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
러. 기술변화에 대응하지 못할 위험게임 산업은 게임 프로그래밍 또는 운영상의 신기술이 지속적으로 등장하고 있으며, 이로 인하여 게임을 개발하기 위해 사용되는 게임 개발 플랫폼, 그래픽, 게임 엔진 등과 관련한 당사의 기술 경쟁력을 높이고자 연구개발 투자, 인력확보 등의 지속적인 노력을 하고 있습니다.
다만, 당사의 기술 경쟁력 확보를 위한 노력에도 불구하고 게임 개발 기술의 빠른 변화에 대응하지 못한다면, 게임 엔진이나 게임 개발 플랫폼을 적시에 확보하거나 업그레이드하는데 어려움을 겪을 수 있으며, 이로 인해 당사의 신작 출시에 소요되는 시간 및 제작 비용이 증가하여 당사 사업의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
머. 기술적 결함 등에 따른 위험당사가 개발하는 게임은 복잡한 소프트웨어 프로그램으로 제작되어 새로운 게임을 출시하거나, 기존 게임을 업데이트하는 과정에서 오류나 결함이 발생하여 게임 이용자들의 이용이 일시적으로 제한될 수 있습니다.
이러한 게임 소프트웨어의 결함, IT 시스템의 장애가 발생하는 경우 당사의 게임 서비스에 대한 신뢰도 하락으로 이어질 수 있으며, 더 나아가 게임 이용자 이탈이 발생할 수 있습니다. 이러한 위험에 효과적으로 대응하지 못할 경우 당사의 사업, 평판, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
버. 게임 디바이스 및 운영체제 관련 위험게임 관련 디바이스 및 운영체제 관련 기업들의 정책이 당사에 불리하게 적용될 수 있으며, 향후 게임을 개발하고 운영하는 과정에서 해당 디바이스와 운영체제의 변화에 적절히 대응하지 못할 수 있습니다.
이러한 경우 게임 이용자가 당사의 게임을 플레이하는 데 있어 어려움이 발생하고, 게임 유통에 부정적인 영향을 미쳐, 게임 이용자 감소의 원인이 될 수 있습니다.

서. 모바일 또는 인터넷 서비스 관련 위험

당사가 출시한 게임의 이용을 위해서는 게임 이용자가 유/무선 네트워크에 원활하게 접속할 수 있는 환경이 필요합니다.
당사에게 필요한 네트워크 서비스의 운영에 문제가 생길 경우 당사의 사업운영에 차질이 생길 수 있습니다.

어. 보험보장 관련 위험

당사는 사업을 운영하는 과정에서 발생가능한 위험과 관련 손해배상 책임보험 등 보험에 가입하고 있으며, 손해배상 책임보험의 종류로는 임원배상책임보험, 개인정보보호손해배상보험, 드론배상책임보험 등이 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사가 가입한 보험의 보험급부만으로는 당사에게 발생 가능한 모든 손실을 충당하는 데 한계가 있을 수 있습니다.
당사가 보험으로 보장받는 범위를 벗어나는 손실이 발생할 경우, 당사의 사업전망, 영업실적, 현금흐름 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

저. 추후 임원변경 관련 위험당사의 투자사의 업무집행조합원인 IDG Capital의 한국지사 IDG 캐피탈 파트너스 코리아의 피용자이자 당사의 사외이사인 이혁진은 당사의 경영 독립성 강화를 위해 사임할 예정입니다. 이에 대해 당사는 상장이후 최초로 도래하는 정기/임시 주주총회에서 상법상 결격요건에 해당사항이 없는 신규 사외이사를 선임할 예정입니다.
상장이후 당사의 사외이사 변경이 원활하게 이루어지지 않을 경우, 이사회 결의 과정에서 어려움이 발생할 수 있으며, 이사회 견제장치로서의 사외이사의 역할을 제대로 수행하지 못할 위험이 존재하오니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거
이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한, 본 증권신고서상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.
나. 투자자의 독자적 판단 요구
투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권 신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.
다. 청약 전 투자설명서 교부
2009년 02월 04일부로 시행된 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부받아야 청약이 가능합니다.
라. 공모가격 이하 매각 시 투자손실 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며,
상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.
마. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
당사의 상장예정주식수 약 31.58%에 해당하는 20,714,568주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간이 종료되는 경우 추가적인 물량 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.
바. 전환사채 전환권 및 주식선택권 행사를 통한 희석 가능성 위험증권신고서 제출일 현재 당사가 발행한 전환사채의 전환청구기간은 2024년 8월 25일까지이며, 전환가격은 1,575원입니다.
해당 전환사채의 전환가능 주식수는 총 253,968주(최초 발행시 634,800주 였으나 2022년 전체 발행금액 중 60%를 전환)이며, 이는 잠재 주식수를 포함한 공모 후 주식수 기준 0.36%에 해당됩니다.또한,
증권신고서 제출일 현재 당사의 미행사 주식매수선택권은 총 3,820,000주(잠재 주식수를 포함한 공모 후 주식수 기준 5.48%에 해당함)이며, 전량 행사기간이 도래하여 즉시 행사 가능합니다. 추가적으로
전환사채의 전환권 행사 및 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우, 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
사. 당사 주식의 대규모 매각가능성(오버행 이슈)
당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.
아. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험당사의 희망공모가액은 유사회사의 주가수익비율(PER)을 적용한 비교가치 평가법을 사용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며,
최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 추가적으로,
향후 국내외 경기 변동, 주식시장 현황, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며, 투자자께서는 유사회사 선정 및 비교가치 평가방식의 한계가 있음을 유의하시기 바랍니다.
자. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서 규정하고 있는 주식의 분산요건 충족할 목적으로『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모후 당사가 신규상장 신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다.
그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.
차. 미래예측진술에 대한 위험본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 따라서
투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래 예측 진술에 지나치게 의존해서는 안 된다는 점을 유의하시기 바랍니다.
카. 집단소송으로 인한 소송 위험
증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.
타. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험소수주주의 소수주주권 행사로 당사는
추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 이에 따라 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 공모주식수 변동 가능 유의

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고,
신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
하. Put-Back option, 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여'증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 일반청약자에게 공모가격의 90% 이상에 인수
회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)를 부여하지 않았습니다. 또한 금번 공모의 경우 2017년 1월 1일부로 시행된 '증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않아
환매청구권이 부여되지 않으며, 코스닥시장 상장을 위한 공모에서
"주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약도 체결하지 않았으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
거. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험금번 공모 후 최대주주는 보통주 21,064,200주(공모 후 기준 32.12%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한,
지배주주는 정관 변경 요구,합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
너. 수요예측에 따른 공모가격 결정금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라
기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격 결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

더. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은
수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.
러. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영당사는 2022년 상반기 재무제표에 대해 삼덕회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은
2022년 반기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

머. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험'증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라
일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라
일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
버. 수요예측 참여 가능한 기관투자자
금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

서. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항당사의 수요예측 예정일은 2022년 11월 01일(화) ~ 02일(수)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2022년 11월 07일(월) ~ 08일(화)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

어. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험당사는 상기에 기술된 투자위험요소 이외에도 당사는 기타 사회 경제적 위험요소에 노출되어 있으며 기타 위험에 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
최근 불안정한 국제 정세 등 이러한 상황이 장기화 될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 투자자 분들께서는 이 점 고려하시기 바랍니다. 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 이에 따라 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
17,000,000
100
1,700
28,900,000,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
보통주
17,000,000

28,900,000,000

744,175,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 11월 07일 ~ 2022년 11월 08일
2022년 11월 10일
2022년 11월 07일
2022년 11월 10일
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

신규 게임개발 프로젝트 비용
27,613,000,000

마케팅 비용
1,238,000,000

발행제비용

916,379,800

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위: 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
17,000,000
100
1,700
28,900,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
미래에셋증권
기명식보통주
17,000,000

28,900,000,000

744,175,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.11.07. ~ 2022.11.08.
2022.11.10.
2022.11.07.
2022.11.10.
-.

주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 1,700원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜티쓰리엔터테인먼트가 협의하여 1주당 확정공모가액을
1,700원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
[청약일]- 우리사주조합 청약일: 2022년 11월 07일 (1일간)- 기관투자자 청약일: 2022년 11월 07일 ~ 11월 08일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2022년 11월 07일 ~ 11월 08일 (2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2022년 11월 07일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2022년 11월 07일 ~ 08일 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주8)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집ㆍ매출하는 것으로 2022년 06월 14일 상장예비심사신청서를 제출하여 2022년 09월 16일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주9)

총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 2.5%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 1,700원 기준입니다. 이외 대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주10)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 주11)
비고

미래에셋증권㈜
기명식보통주
510,000주
867,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

합 계
510,000주
867,000,000원

* 상기 취득분은 모집ㆍ매출 주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.* 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 상기 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 1,700원 기준입니다.

주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
확정공모가액 1,700원 기준 510,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

2. 공모방법

금번 (주)티쓰리엔터테인먼트의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 17,000,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가
. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
1,750,000주
10.29%
우선배정

일반공모
15,250,000주
89.71%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
17,000,000주
100.00%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 10.29%를 우선배정합니다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
1,750,000주
10.29%

1,700원(주1)

2,975,000,000원
우선배정

일반청약자
4,250,000주
25.00%
7,225,000,000원
-

기관투자자
11,000,000주
64.71%
18,700,000,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
17,000,000주
100.00%
28,900,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
대표주관회사인 미래에셋증권(주)가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 1,700원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주5)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

우리사주조합
1,750,000주
10.29%
우선배정

일반공모
15,250,000주
89.71%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
17,000,000주
100.00%
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
1,750,000주
10.29%
1,700원

2,975,000,000원

우선배정

일반투자자
4,250,000주
25.00%
7,225,000,000원
-

기관투자자
11,000,000주
64.71%
18,700,000,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
17,000,000주
100.00%

28,900,000,000원

-

주1)

모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
주당모집가액
배정비율
배정금액

대표주관회사
미래에셋증권㈜
17,000,000 주

1,700원

100%

28,900,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당모집가액
일반청약대상모집총액(원)

대표주관회사
미래에셋증권㈜

4,250,000주

1,700원

7,225,000,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 모집에서 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 모집주식 중 1,750,000주(10.29%)를 우선배정하였습니다.

주5)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)

주당 모집가액 및 모집총액은
대표주관회사인 미래에셋증권(주)가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 1,700원 기준입니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주9)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등
금번 (주)티쓰리엔터테인먼트의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.
라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

미래에셋증권㈜
510,000주

1,700원

867,000,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 1,700원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차
금번 ㈜티쓰리엔터테인먼트의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

【수요예측을 통한 공모가격 결정 절차】

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사인
미래에셋증권㈜와 발행회사인 (주)티쓰리엔터테인먼트는 확정공모가액을 아래와 같이 결정하였습니다
.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
1,500원 ~ 1,700원

확정공모가액
1,700원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다
.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜티쓰리엔터테인먼트의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항
(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2022년 11월 01일(화)
(주1)

기업 IR
2022년 10월 24일(월) ~ 2022년 11월 02일(수)
(주2)

수요예측 일시
2022년 11월 01일(화) ~ 2022년 11월 02일(수)
(주3)

공모가액 확정공고
2022년 11월 04일(금)
-

주1)
수요예측 안내공고는 2022년 11월 01일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(https://securities.miraeasset.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다

주3)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2022년 11월 02일 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자 (고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)

▣

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아.「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

【고위험고수익투자신탁】

「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하))인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 벤처기업투자신탁이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【벤처기업투자신탁】

「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2022년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우)

「조세특례제한법 시행령」제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)① 법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월 추가) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다.)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2(투자일임회사 등의 수요예측등 참여 조건)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.

1. 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 사목(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다))에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 고유재산으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제2항에 따른 요건충족을 확약하는 확약서 및 집합투자재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ④항 및 ⑤항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑤항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지아니합니다.

①
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함). 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑦
금번 공모 시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다.

⑧
그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2제4항에 의거"불성실 수요예측 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

※ 불성실수요예측참여자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제1항 및 2항에 따라 다음에 해당하는 자를 말합니다.

① 기업공개 또는 무보증사채 공모시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 불성실 수요예측 등 참여행위로 본다.1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.가. 해당 주식을 매도 등 처분하는 행위나. 해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위다. 해당 주식의 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 행위. 이 경우 일별 잔고는 공매도 수량을 차감하여 산정한다.(이하 이 항 및 <별표 1>에서 같다)라. 그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우② 제15조의2에 따라 투자자 재산 운용업무가 이관된 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 제1항제2호에서 정하는 불성실 수요예측 등 참여행위를 한 것으로 본다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 의무보유기간 준수를 위하여 상당한 주의를 하였음을 증명한 경우 그러하지 아니하다.1. 이관회사가 제15조의2제2항을 위반하고 의무보유기간 내에 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위가 발생하는 경우 그 이관회사이관회사가 제15조의2제2항에 따라 의무보유기간 관련 정보를 충실히 전달하였음에도 22. 불구하고 수관회사가 제15조의2제3항을 위반하여 의무보유기간 내에 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위가 발생하는 경우 그 수관회사

※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 불성실수요예측참여자의 정보관리에 관한 사항「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조2에 의거 미래에셋증권㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며(다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제1항 제4호의 경우에는 그러하지 아니한다), 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 미래에셋증권㈜의 인터넷 홈페이지(securities.miraeasset.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.1. 사업자등록번호 및 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

【<별표1>불성실 수요예측 등 참여 제재사항】

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약·미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리·적용)

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약,미납입

미청약, 미납입 주식수 X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 24개월)

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반주1)

의무보유 확약위반 주식수 주1) X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 12개월)

1억원 이하

6개월

수요예측등정보 허위 작성,제출

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

법 제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

미청약,미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일(참여제한기간 상한 : 6개월)

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반

12개월 X 환매비율 주2)

고위험고수익투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
환매비율(사모 벤처기업투자신탁): 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만, 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의경우 24개월을 초과할 수 없습니다.

주4)

감면:1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율*이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있습니다.

*확약준수율: [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 합니다.

주5)

제재금 산정기준:1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적이익](경제적이익은 100만원 미만 절사)- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있습니다.2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있습니다.

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약,미납입

의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가(*) 기준 평가손익 X (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)(*) 확약종료일 종가: 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

의무보유확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(**) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(*) 기준 평가손익

(**) 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등 정보 허위 작성, 제출

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(*) 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(*) 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반

12개월 X 환매비율 (***)(***) 사모 벤처기업투자신탁 환매비율: 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

고위험고수익투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의2)에 따른 감경은 다른 가중·감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림합니다.

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 합니다.

주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 합니다.

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
11,000,000주
64.71%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(17,000,000주)에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
4,250,000주(25.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 12,750,000주(기관 배정 물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 12,750,000주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.00%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주1)
금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가액으로 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법
[국내 기관투자자 및 해외 기관투자자]대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 국내 및 해외 기관투자자 모두 홈페이지를 통한 인터넷 접수로 진행합니다. 다만, 미래에셋증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 보완적으로 서면, 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수할 수 있습니다. 서면서류의 제출방법은 인편(직접방문) 및 우편으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시각까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다.

인터넷 접수 및 서면 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다. (단, 미래에셋증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 시에는 반드시 사전에 미래에셋증권㈜의 계좌를 보유하고, 해당 계좌의 계좌번호 및 계좌비밀번호, 사업자등록번호(해외 기관투자자의 경우 외국인 투자등록번호(IRC))로 로그인하셔야 합니다.)

【인터넷 접수 방법】

① 홈페이지 접속: 'securities.miraeasset.com' 접속 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 수요예측 참여② Log in: 사업자등록번호 또는 외국인 투자등록번호(IRC), 미래에셋증권㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)③ 참여기관 기본정보 입력 후 수요예측 참여④ 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자의 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 18호, 19호, 20호에 따른 고위험고수익투자신탁, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하며 수요예측에 참여할 수 있습니다.⑤ 수요예측 참여자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제4항에 따라 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산)을 구분하여 수요예측에 참여하여야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다.⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 18호에, 제19호 따른 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 20호 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁 포함) 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시에 당해 집합투자회사에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜과 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

【인터넷 접수 시 유의사항]】

① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. ② 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 미래에셋증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.③ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시각 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.

【서면 접수 방법】(온라인 접수가 불가할 경우)

공 통 서 류
- 수요예측 참가신청서 주1)(대표이사 명의의 사용인감 혹은 법인인감 날인)- 대리인 신분증 사본

추가서류
집합투자회사(집합투자재산)
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본- 펀드명, 펀드설정금액, 신청가격, 신청수량 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" (소정양식)- 수탁회사의 펀드설정확인서 및 수탁회사에 대한 투자신탁금 입금증 사본

투자일임회사(투자일임재산)
- 사업자등록증 사본- 투자일임회사용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 투자일임회사 확약서※ 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 한하여 상기 서류를 제출하여야 합니다.

일반기관투자자
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본- 상호저축은행은 자기자본이 표시된 서류를 추가 제출

고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁)
- 사업자등록증 사본- 고위험고수익투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 고위험고수익투자신탁 확약서

벤처기업투자신탁
- 사업자등록증 사본- 벤처기업투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 벤처기업투자신탁 확약서- 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의기간 동안 환매를 금지하고 있다는 확약서

해외기관투자자
- 대표주관회사가 정하는 소정의 양식이나 정보 주2)-『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제3-12조 제1항 제1호 내지 제2호에 해당하는 자로서 외국법령에 의하여 설립된 법인임을 입증할 수 있는 서류

주1)
수요예측 참가신청서는 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com) 상단의 '뱅킹관리/대출/청약' → '청약' → '수요예측' → '공지사항'란에서 다운로드 받아 사용하실수 있습니다.

주2)
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

대표주관회사를 통한 수요예측 접수기간, 접수처 및 연락처는 다음과 같습니다.

【국내 기관투자자】

접수기간
2022년 11월 01일(화) 09:00 ~ 11월 02일(수) 17:00 (한국시간)

접수처
① 인터넷 접수 : 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com)② 서면 접수 : 미래에셋증권㈜ 동관 35층 IPO1팀

접수방법
인터넷 접수 및 서면(우편/인편) 접수

주소
서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 35층 IPO1팀

TEL
02) 3774-7113, 7016

FAX
0505-085-7113, 0505-085-7016

【해외 기관투자자】

접수기간
2022년 11월 01일(화) 09:00 ~ 11월 02일(수) 17:00 (한국시간)

접수처
미래에셋증권㈜ 동관 18층 One-Asia Equity Sales팀

접수방법
① 인터넷 접수 : 미래에셋증권㈜ 홈페이지 (securities.miraeasset.com)② 서면 접수 : 미래에셋증권㈜ 서관 6층 One-Asia Equity Sales팀

주소

서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 서관 6층

One-Asia Equity Sales팀

담당자
민경진
김재근

전화번호
02-3774-3775
02-3774-3785

E-mail
stella.min@miraeasset.com
jaekeun.kim@miraeasset.com

Fax
0505-085-3775
0505-085-3785

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항
① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 수요예측 참여는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋증권㈜ 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 한국금융투자협회는 불성실 수요예측참여자가 동 협회의 회원인 경우 해당 회원에게 동 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측 참여제한기간을 적용하지 아니합니다.고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.

⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 미래에셋증권㈜「securities.miraeasset.com ⇒ 뱅킹관리/대출/청약⇒ 청약⇒ 수요예측⇒ 공지사항」에서 확인하시기 바랍니다.⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 내용과 사모의 방법으로 설정된 경우 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"와 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ IPO1팀으로 보내주시기 바랍니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.⑬ 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.⑮ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 미래에셋증권㈜의 수요예측 참가안내 공지사항(securities.miraeasset.com → 뱅킹관리/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 공지사항)를 참고하시기 바랍니다.<16> 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(
9) 확정공모가액 결정방법
대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 ㈜티쓰리엔터테인먼트와 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정협의절차
대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함

주1)
대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 과 발행회사인 ㈜티쓰리엔터테인먼트는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법

구분
주요내용
비고

희망공모가산정방식
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 종합평가 결과』 부분을 참고하시기 바랍니다.
-

수요예측참가신청관련사항
1) 최고한도 : "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 12,750,000주 중 적은 수량2) 최저한도 : 1,000주3) 수량단위 : 1,000주4) 가격단위 : 100원5) 가격 : 가격 미제시 가능 (가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법 인정함)6) 의무보유확약기간 선택 : 미확약, 15일, 1개월, 3개월, 6개월
-

배정대상
확정공모가액 이상의 가격을 제시한 기관투자자 및 가격 미제시자를 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정함(단. 확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자에게도 대표주관회사의 판단하에 배정이 가능)
-

배정기준
참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여대표주관회사가 가중치를 부여하여 자율적으로 배정함
-

가격미제시분 및 희망 공모가 범위 밖 신청분의 처리방안
1) 가격 미제시 수요예측 참여자 : 확정공모가액으로 무조건 배정받겠다는 의사표시를 한 것으로 간주함2) 희망공모가 범위 밖 신청자 : 해당 제시 가격을 참여 가격으로 100% 인정
-

주1)
상기 단위 이외의 수량 혹은 가격을 제시하는 수요예측 참가신청은 해당 수량 혹은 가격의 가장 가까운 하위 단위의 수량 혹은 가격을 제시한 것으로 간주합니다.

주2)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모,의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 12,750,000주를 초과할 수 없습니다.

주3)
수요예측 참여자에 대한 물량 배정 시 국내 및 해외 수요예측 참여자에게 통합 배정합니다.

주4)
공모가격 결정 시 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보
① 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com)에 게시합니다. 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 미래에셋증권㈜ 「securities.miraeasset.com ⇒ 뱅킹/대출/청약 ⇒ 청약 ⇒ 수요예측 ⇒ 배정결과 조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.② 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.

(
13) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
255
217
208
732
50
124
1,586

수량
3,073,164,000
2,712,074,000
2,522,921,000
8,916,371,000
474,399,000
1,485,930,000
19,184,859,000

경쟁률
279.38
246.55
229.36
810.58
43.13
135.08
1,744.08

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
83
1,029,279,000
82
1,016,554,000
66
819,620,000
254
3,149,457,000
1
12,750,000
51
643,500,000
537
6,671,160,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
158
1,897,097,000
131
1,655,770,000
138
1,665,050,000
459
5,546,535,000
9
38,385,000
17
216,750,000
912
11,019,587,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값

1
1,500,000
1
1,000
2
10,004,000

4
11,505,000

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상

밴드 하위 25% 미만~50% 이상

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
1
12,750,000

2
25,500,000

3
38,250,000

밴드하단미만
1
34,000

2
25,500,000

3
25,534,000

미제시
12
134,004,000
3
38,250,000
3
38,250,000
13
159,375,000
40
423,264,000
56
625,680,000
127
1,418,823,000

합계
255
3,073,164,000
217
2,712,074,000
208
2,522,921,000
732
8,916,371,000
50
474,399,000
124
1,485,930,000
1,586
19,184,859,000

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구분
참여건수(건)
비율(%)
신청수량(주)
비율(%)

1,700원 초과
537
33.86%
6,671,160,000
34.77%

1,700원 (밴드 상단)
912
57.50%
11,019,587,000
57.44%

1,500원 초과 ~ 1,700원 미만
4
0.25%
11,505,000
0.06%

1,500원 (밴드 하단)
3
0.19%
38,250,000
0.20%

1,500원 미만
3
0.19%
25,534,000
0.13%

가격 미제시
127
8.01%
1,418,823,000
7.40%

합계
1,586
100.00%
19,184,859,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
기타
거래실적(유)
거래실적(무)

은행, 보험
(주1)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
1
12,750,000
-
-
-
-
2
25,500,000
-
-
5
60,000,000
8
98,250,000

3개월 확약
12
153,000,000
-
-
1
12,750,000
20
255,000,000
-
-
-
-
33
420,750,000

1개월 확약
2
25,500,000
-
-
2
25,500,000
3
38,250,000
-
-
-
-
7
89,250,000

15일 확약
3
38,250,000
2
25,500,000
-
-
7
89,250,000
-
-
1
12,750,000
13
165,750,000

미확약
237
2,843,664,000
215
2,686,574,000
205
2,484,671,000
700
8,508,371,000
50
474,399,000
118
1,413,180,000
1,525
18,410,859,000

합 계
255
3,073,164,000
217
2,712,074,000
208
2,522,921,000
732
8,916,371,000
50
474,399,000
124
1,485,930,000
1,586
19,184,859,000

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜티쓰리엔터테인먼트와 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 1,700원으로 결정하였습니다.
(마) 물량배정대상자 가격범위
1주당 확정공모가액인 1,700원 이상 가격 제시자 (확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자 포함) 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 17,000,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
-

확정가액

1,700원 주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
28,900,000,000원

청 약 단 위
주2)

청약기일주3)
우리사주조합
개시일
2022년 11월 07일(월)

종료일
2022년 11월 07일(월)

기관투자자
개시일
2022년 11월 07일(월)

종료일
2022년 11월 08일(화)

일반청약자
개시일
2022년 11월 07일(월)

종료일
2022년 11월 08일(화)

청약증거금주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2022년 11월 10일(목)

주1)

주당 모집 및 매출가액대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜티쓰리엔터테인먼트가 협의하여 제시한
확정공모가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 ㈜티쓰리엔터테인먼트가 협의한 후 주당 확정공모가액을
1,700원으로 최종 결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 11월 10일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2022년 11월 10일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 11월 10일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처① 우리사주조합 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점④ 일반청약자는 각각의 청약취급처를 통해 한 청약처에서의 이중청약은 불가합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차
(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2022년 11월 01일(화)

인터넷 공고
주1)

모집 또는 매출가액 확정공고
2022년 11월 04일(금)

인터넷 공고
주2)

청약공고
2022년 11월 07일(월)

인터넷 공고
주3)

배정공고
2022년 11월 10일(목)

인터넷 공고
주4)

주1)
수요예측 안내공고는 2022년 11월 01일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
모집 또는 매출가액 확정공고는 2022년 11월 04일 정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지에 게시합니다.

주3)

일반청약자에 대한 청약공고는 2022년 11월 07일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 홈페이지(securities.miraeasset.com)에 게시합니다.

주4)

일반청약자에 대한 배정공고는 2022년 11월 10일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2022년 11월 10일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 11월 09일 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

주6)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항
『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약방법
(1) 청약의 개요
모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 우리사주조합의 청약
우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.
(3) 일반청약자의 청약
일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가합니다.※ 청약사무취급처: 미래에셋증권㈜,본ㆍ지점

(4) 일반청약자의 청약자격
일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 청약사무취급처의 홈페이지를 통하여 고지합니다.

【미래에셋증권㈜의 일반청약자 참가 자격】

구분

청약한도

배정

비율

자격요건

증거금율

청약수수료

우대

200%

100%

온라인 매체 청약(HTS, MTS, Web, ARS)

50%

0원(단, Bronze 등급 2,000원)

일반

100%

영업점 청약(내점/유선)

50%

건당 5,000원

제한사항
청약 기간 내 영업점 창구 개설 계좌 청약 불가※ 비대면, 은행다이렉트, 온라인 개설 계좌 청약 (온라인/내점/유선) 가능

주1)
고객센터를 통한 유선 청약은 영업점 청약과 동일합니다.

주2)
서비스 등급 Diamond, Platinum에 한하여 영업점 청약 시 우대 반영합니다.

주3)
개인, 법인에 대해 동일하게 적용합니다.

주4)
비대면, 은행다이렉트 개설 불가 요건: 대리인, 미성년자, 재외국인, 외국인, 법인계좌 개설 불가

주5)
온라인 개설: 당사에 보유한 기존 계좌정보를 근거로 개설 가능

주6)
청약수수료: 청약 증거금 환불 시 징수함

주7)
청약증거금이 최종 배정금액에 미달하는 경우 청약수수료 면제됩니다.

주8)
청약 미배정 시 청약수수료는 부과되지 않습니다.

주9)
청약수수료는 청약시점의 서비스 등급 기준으로 부과됩니다.

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

미래에셋증권㈜

4,250,000주

주1)
50%

주1)

미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 :
425,000주 (200%)□ 일반그룹의 청약한도 :
212,500주 (100%)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

【미래에셋증권㈜의 청약주식별 청약단위】

청약주식수
청약단위

100주 이상 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과 ~ 50,000주 이하
1,000주

50,000주 초과 ~ 300,000주 이하
2,500주

300,000주 초과
5,000주

(6) 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약
국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여하여 배정받은 주식에 대하여 청약일인 2022년 11월 07일(월) ~ 08일(화) 10:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 홈페이지에 접속하여 청약의사를 표시(청약증거금율 0%)하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2022년 11월 10일 08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준) 사이에 미래에셋증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

【미래에셋증권㈜ 국내 및 해외 기관투자자의 청약방법】

① 홈페이지 접속: 'securities.miraeasset.com' 접속 → 뱅킹 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 기관청약 → 청약신청② Log in: 사업자등록번호, 미래에셋증권㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)③ 납입방법(미래에셋증권㈜ 입금계좌, 청약수량, 청약금액, 청약수수료, 납입금액, 기관투자자의 출금은행(또는 수탁회사), 수탁회사의 납입담당자, 납입담당자 연락처) 입력

또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여배정합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 기관투자자의 추가 청약
수요예측에 참가한 기관투자자 중 기관투자자의 청약 미달을 고려하여 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다.수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(8) 청약이 제한되는 자

아래『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(9) 기타
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율
① 우리사주조합: 총 공모주식의 10.29%(1,750,000주)를 우선배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
64.71%(11,000,000주)
를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.0%(4,250,000주)
를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③ 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 4,250,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜티쓰리엔터테인먼트가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다. ② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.④ 금번 IPO는 일반청약자에게
4,250,000주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
2,125,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

⑤ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑥ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 11월 09일 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 인수단의 자기계산으로 인수합니다.

⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지
일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2022년 11월 10일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(https://securities.miraeasset.com/)에 개별통지하여 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법
2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면ㆍ전화ㆍ전신ㆍ모사전송ㆍ전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.(2) 투자설명서의 교부 방법
투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【미래에셋증권㈜ 투자설명서 교부방법】

구분
교부방법
교부일시

기관투자자
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

일반청약자
1) 과 2) 를 병행1) 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점2) 미래에셋증권㈜ 홈페이지나 HTS에서 교부
1) 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점에서 교부: 청약종료일까지2) 미래에셋증권 홈페이지 또는 HTS에서 다운로드 : 청약종료일까지

【미래에셋증권㈜ 청약유형별 청약방법】

구분
청약방법

영업점내방
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인) 후 청약 가능합니다.

온라인(HTS)
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약 가능합니다.

ARS
투자정보확인서 작성 고객 중 투자설명서 수령을 원치 않거나 이미 수령하신 고객에 한해 ARS 청약이 가능합니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 인수단에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖의 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서 교부 의무의 주체
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜티쓰리엔터테인먼트에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 인수인의 본/지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항
일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 11월 10일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 2022년 11월 10일에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 11월 10일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2022년 11월 10일)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일에 납입합니다. 신주모집분에 대한 납입금은 하나은행 구로금융센터지점에 납입하여야 합니다.

사. 기타의 사항(1) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 09월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다.(2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.(3) 신주인수권에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.(4) 정보이용제한인수인은 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.(5) 한국거래소 상장예비심사 승인에 관한 사항당사는 2022년 06월 14일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2022년 09월 16일 상장예비심사신청서에 대한 심사 결과 상장에 부적합하다고 인정될 만한 사항이 없음을 통지 받았습니다.(6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.(7) 일반청약자의 환매청구권『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법: 총액인수】
(단위: 원)

인수인
인수주식의종류 및 수량
인수금액
인수조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋증권㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주17,000,000주(100%)
28,900,000,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 1,700원 기준입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋증권㈜
744,175,000원
대표주관회사

주1)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 2.5%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 1,700원 기준입니다. 또한, 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜티쓰리엔터테인먼트의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋증권㈜
기명식보통주
510,000주

867,000,000원

코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 발행회사인 ㈜티쓰리엔터테인먼트와 협의하여
결정한 확정공모가액 1,700원 기준입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(510,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

【코스닥시장 상장규정】

제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

라. 기타의 사항(1) 회사와 인수인간 특약사항
당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 과 체결한 총액인수계약에 따라, 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한 당사의 최대주주와 보호예수 대상자는 기 제출한 계속보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사 미래에셋증권㈜은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.
(4) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁
당사는「코스닥시장 상장규정」26조제1항제1호 및 제26조제1항의 단서조항에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 상장 후 최대 30개월간 의무보유예탁의무가 발생하였습니다. 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사 신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였습니다. 따라서 최대주주 등의 지분은 상장 후 최대 30개월간 매각이 제한 됩니다.

[공모 후 최대주주 등의 의무보유예탁]

(단위: 주, %)

구분
주주명
관계
공모 후
유통가능한 주식
매각제한주식
매각제한기간
매각제한사유

주식 수
지분율
주식 수
지분율
주식 수
지분율
(상장일 기준)

최대주주등
김기영
최대주주
21,064,200
32.12
-
-
21,064,200
32.12
30개월
주1)

김유라
최대주주등
1,669,600
2.55
-
-
1,669,600
2.55
30개월

홍민균

최대주주등

270,384
0.41
-
-
270,384
0.41
30개월

이승현

최대주주등

70,000
0.11
-
-
70,000
0.11
30개월

정진호

최대주주등

50,000
0.08
-
-
50,000
0.08
30개월

원지훈

최대주주등

50,000
0.08
-
-
50,000
0.08
30개월

이현기

최대주주등

40,000
0.06
-
-
40,000
0.06
30개월

소계
23,214,184
35.39
-
-
23,214,184
35.39
30개월
-

주1)

최대주주등의 보유주식은 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 의거 상장일로부터 6개월 간 의무보유예탁되나,「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 의무보유기간을 연장하였습니다.

주2)

최대주주등이 보유한 미행사 주식매수선택권 홍민균(260,000주), 이승현(260,000주), 정진호(300,000주), 원지훈(200,000주), 이현기(160,000주)는 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제6호에 의거하여 주식매수선택권 행사 시 상장일로부터 6개월 간 의무보유 대상 주식에 해당합니다.

(5) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(6) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.(7) 인수인의 투자 내역증권신고서 제출일 현재 인수인 또는 인수인의 이해관계인이 당사에 투자한 내역은 존재하지 않습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 100원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관 상 증권 주요 권리 내용은 다음과 같습니다.
1. 액면금액

제6조 (1주의 금액)회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 금 100원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조 (회사가 발행할 주식의 총수)회사가 발행할 주식의 총수는 200,000,000주로 한다.
제7조 (회사의 설립 시에 발행하는 주식총수)회사는 설립 시에 50,000주의 주식을 발행하기로 한다.
제8조 (주식등의 전자등록)회사는 주식 사채 등의 전자등록에 관한 법률 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록 하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.
제8조의2 (주식의 종류)① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 우선주식, 의결권 제한에 관한 주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.
제8조의3 (이익배당, 의결권 제한 및 주식의 상환 및 전환에 관한 종류주식)

① 회사는 이익배당, 의결권 제한 및 주식의 전환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 발행주식총수의 1/4 범위 내로 한다.

③ 종류주식에 대하여는 우선 배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연 1%이내에서 발행 시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다

④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의 가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다.

⑦ 종류주식은 발행일로부터 10년이 경과하면 보통주식으로 전환된다. 다만, 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당이 완료될 때까지 그 기간은 연장된다.

⑧ 제7항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1 주 당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다.

⑨ 제7항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제11조를 준용한다.

⑩ 회사는 이사회 결의로 종류주식을 상환할 수 있다.

⑪ 주주는 회사에 대하여 종류주식의 상환을 청구할 수 있다.

⑫ 상환가액은 발행가액에 발행가액의 10%를 넘지 않는 범위내에서 발행시 이사회에서 정한 금액을 더한 가액으로 한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

⑬ 상환기간(또는 상환청구 기간)은 종류주식의 발행후 3월이 경과한 날로부터 10년이 되는 날의 범위 내에서 발행시 이사회 결의로 정한다.

⑭ 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다) 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

3. 신주인수권에 관한 사항

제9조 (신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사 회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 발행 주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

3. 상법 제542조의 3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 발행하는 주식 총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정 하는 경우

5. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

6. 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 주주 외의 자에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행하는 주식 총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

8. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

4. 주식매수선택권에 관한 사항

제10조 (주식매수선택권)

① 회사는 임ㆍ직원에게 발행 주식총수의 100분의 15범위 내에서 주식매수선택권을 주주 총회의 특별결의에 의해 부여할 수 있다. 다만, 상법 제542조의 3 제3항의 규정에 따라 발행 주식총수의 100분의 3 범위 내에서는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우 회사는 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 받아야 한다. 주주총회 또는 이사회결의에 의해 부여하는 주식매수선택권은 경영성과목표 또는 시장지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.

② 제1항 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립ㆍ경영ㆍ해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사ㆍ감사 또는 피용자, 상법 시행령 제30조 1항이 정하는 관계회사의 이사·감사 또는 피용자 및 벤처기업육성에관한특별조치법 제16조의 3의 규정에 의한 자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.

③ 제2항의 규정에도 불구하고 상법 제542조의8 제2항의 최대주주와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사ㆍ감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

④ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행 주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

⑤ 다음 각 호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여 받은 임ㆍ직원이 본인의 의사에 따라 퇴임하거나 퇴직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여 받은 임ㆍ직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 끼 친 경우

3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑥ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 새로이 보통주식(또는 종류주식)을 발행하여 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)의 자기주식을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

⑦ 주식매수선택권을 부여 받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날부터 7년 내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년내에 사망하거나 정년으로 인한 퇴임 또는 퇴직 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑧ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제11조의 규정을 준용한다.
제10조의2 (준비금의 자본전입)

당 회사는 준비금의 자본전입에 따른 신주를 발행함에 있어서는 이사회의 결의에 의함을 원칙으로 하되, 회사의 경영상 및 기타 필요가 있는 경우에는 주주총회의 결의에 의하여도 이를 할 수 있다.

제10조의 3 (우리사주매수선택권)

① 회사는 주주총회의 특별결의로 우리사주조합원에게 발행주식총수의 100분의 15 범위 내에서 근로복지기본법 제 39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 발행주식총수의 100분의 3 범위 내에서는 이사회의 결의로 우리사주매수선택권을 부여할 수 있다.

② 우리사주매수선택권의 행사로 발행하거나 양도할 주식은 기명식 보통주식으로 한다.

③ 우리사주매수선택권을 부여 받은 자는 제1항의 결의일부터 6월 이상 2년 이하의 기간 이내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의로 그 기간 중 또는 그 기간 종료 후 일정한 행사기간을 정하여 권리를 행사하게 할 수 있다.

④ 우리사주매수선택권의 행사가격은 근로자복지기본법 시행규칙 제14조의 규정이 정하는 평가가격의 100분의 70 이상으로 한다. 다만, 주식을 발행하여 교부하는 경우로서 행사가격이 당해 주식의 권면액보다 낮은 때에는 그 권면액을 행사가격으로 한다.

⑤ 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 우리사주매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 우리사주매수선택권을 부여 받은 우리사주조합원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 끼친 경우

2. 회사의 파산 또는 해산 등으로 우리사주매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

3. 기타 우리사주매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑥ 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제11조의 규정을 준용한다.

5. 배당에 관한 사항

제11조 (신주의 동등배당)회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자, 주식배당 등에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 주식에 대하여는 동등 배당한다.

제55조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제55조의 2 (분기배당)

① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월 6월 및 9월의 말일(이하 “분기배당 기준일”이라 한다)의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다.

② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정 목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 상법 시행령 제19조에서 정한 미실현이익

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

④ 제1항의 분기배당은 분기배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다.

⑤ 제8조의2 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

제56조 (배당금지급청구권의 소멸시효)

배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성되며 이로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

6. 의결권에 관한 사항

제27조 (주주의 의결권)

주주의 의결권은 주식 1주마다 1개로 한다.

제28조 (상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 모회사 및 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제30조 (의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여 야 한다.

제31조 (주주총회의 결의방법)

주주총회의 결의는 법령 또는 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식총수의4분의1이상의 수로써 한다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 온라인게임 및 모바일게임을 개발하는 사업을 주력으로 영위하고 있습니다. 게임산업은 고부가가치 산업으로 수많은 대기업과 중소기업이 치열하게 경쟁하고 있는 시장이지만, 당사는 자체 콘텐츠 개발 능력을 바탕으로 국내 리듬액션 게임 장르에서 업계 최상위에 위치하고 있을 뿐만 아니라, 중국, 베트남, 대만, 인도네시아 등 수많은 국가로의 진출을 통해 해외에서도 경쟁력을 인정받아 글로벌 게임 업체로서의 입지를 굳히고 있습니다. 주요 제품군 별 당사의 매출 실적은 다음과 같습니다.

[유형별 매출 현황(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
품목
2022년 반기
2021년
2020년
2019년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

온라인게임
오디션
11,530
32.34%
20,798
30.29%
18,282
30.76%
14,907
34.17%

World in Audition
-
-
-
-
53
0.09%
69
0.16%

그라나도 에스파다
890
2.50%
2,047
2.98%
2,744
4.62%
2,352
5.39%

기타
512
1.44%
1,427
2.08%
1,325
2.23%
348
0.80%

소 계
12,932
36.27%
24,271
35.35%
22,403
37.70%
17,675
40.51%

모바일게임
클럽오디션
2,124
5.96%
4,309
6.28%
4,599
7.74%
4,618
10.59%

루나
58
0.16%
893
1.30%
1,135
1.91%
-
-

삼국지난무

-
-
445
0.65%
987
1.66%
-
-

퍼즐오디션

163
0.46%
340
0.49%
105
0.18%
-
-

기타
125
0.35%
99
0.14%
410
0.69%
655
1.50%

소 계
2,470
6.93%
6,085
8.86%
7,236
12.18%
5,273
12.09%

기타
개발용역
445
1.25%
2,397
3.49%
4,816
8.10%
6,871
15.75%

기타
290
0.81%
852
1.24%
1,476
2.48%
2,927
6.71%

소 계
735
2.06%
3,249
4.73%
6,292
10.59%
9,798
22.46%

드론판매
드론
19,518
54.74%
35,060
51.06%
23,495
39.54%
10,881
24.94%

소 계
19,518
54.74%
35,060
51.06%
23,495
39.54%
10,881
24.94%

합 계

35,656
100.00%
68,666
100.00%
59,426
100.00%
43,627
100.00%

(출처 : 당사 제시자료)

아래의 사업위험은 당사의 주요 사업과 관련하여 기재되었으며 투자자께서는 투자에 참고하여 주시기 바랍니다.

가. 국내외 거시경기 침체 및 불확실성 관련 위험
IMF는 고물가의 장기화, 물가대응 과정에서의 부정적 파급효과, 전쟁 등 하방 리스크 확대 가능성 등의 위험요인이 존재하고 있음을 밝히며, 추가로 유럽이 러시아산 가스 수입을 전면 중단할 때 세계 경제 성장률은 2022년 2.6%, 2023년 2.0%까지 하락한다는 시나리오를 제시했습니다. 또한,
IMF는 러시아-우크라이나 전쟁에 따른 에너지 및 식품 가격 상승, 중국의 지속적인 봉쇄, 주요국 통화 긴축에 따른 신흥국 부채 부담 증가 등의 거시경제 관련 위험 요인을 언급하며, 이를 지속적으로 점검하여야 한다고 밝혔습니다.게임업계는 COVID-19 확산으로 수혜를 입은 대표적인 비대면 수혜 업종으로 분류되지만, 한편으로는
COVID-19로 인해 보편화된 재택근무, 사회적 거리두기 등으로 인해 부정적인 영향을 받은 측면도 존재합니다. 특히, 게임업체들은 재택근무 체제로 전환됨에 따라 출시 직전에 밀도 있는 협업을 하기 어려워졌으며, 실제로 주요 게임업체들은 신작 출시 일정에 차질을 빚은 바 있고, 이로 인해 기존에 인기작을 보유하고 있던 게임업체 위주로 매출 및 성장이 집중되는 모습을 보였습니다. 특히, PC방은 COVID-19 확산으로 인해 영업 중단 조치까지 시행되면서 일부 PC방은 매출 감소를 이기지 못하고 폐업하는 경우도 발생하였습니다.상기 서술한 바와 같이 COVID-19, 러시아-우크라이나 전쟁 등의
대내외적 부정적인 요소는 향후 국내외 경기의 변동성 확대로 이어져 글로벌 소비 심리 등을 비롯하여 당사와 관련한 전방산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
특히, COVID-19, 러시아-우크라이나 전쟁 등의 사태가 원활하게 수습되지 못해 거시경제가 지속적으로 둔화 또는 침체될 경우, 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

신종 코로나 바이러스 감염증(이하 'COVID-19')은 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 01일 처음 발생 후 확산 중인 급성 호흡기 질환입니다. 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 03월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다.세계 각국은 백신 개발과 COVID-19 확산 방지에 총력을 다하고 있습니다. 2021년 백신 접종을 시작으로, 세계 각국은 일정 수준 이상의 백신 접종률 달성을 위해 총력을 기울이고 있습니다. 그러나 COVID-19는 여전히 종식되지 않았으며, 각종 변이 COVID-19가 확산되는 등 장기화될 가능성이 존재합니다. 2020년 10월 인도에서 처음 발견된 COVID-19 변이 바이러스인 델타 변이 바이러스는 기존 COVID-19 백신으로 방어가 가능한 것으로 알려져 있지만, 다른 변이 바이러스보다 전파 속도가 빠른 데다 더 심각한 증상을 유발하는 것으로 알려져 있습니다. 또한, 최근 유행한 오미크론 변이는 남아공 과학자들이 스파이크 단백질에 32가지 유전자 변이를 일으킨 새로운 변이, 'B.1.1.529'가 발견됐다고 보고하면서 알려졌습니다. 처음 발견된 것은 아프리카 보츠와나이고 남아공에서 확산되었으며, 세계보건기구(WHO)는 이날 전문가 회의를 열어 이 변이종에 오미크론이라는 이름을 붙이고 '우려 변이종'으로 분류했습니다. 그리고 이는 델타 변이와 같은 가장 높은 수준의 분류 단계입니다. 2021년 하반기 들어 백신 접종과 방역 체계가 강화되면서 위드 코로나 정책이 유지될 것으로 예상되었지만, 변이 바이러스인 오미크론의 등장과 확진자 수 급증으로 국내 방역조치는 재차 강화되었습니다.이후 세계 각국의 노력에도 불구하고 COVID-19는 여전히 종식되지 않은 상태이며 델타 변이 바이러스에 이은 오미크론 변이 바이러스로 인한 확진자 수 급증으로 국내의 경우 방역조치가 재차 강화되었던 바 있습니다. 공시서류 제출 전일 기준 국내 방역조치는 완화되어 사회적 거리두기 의무화 조치가 해제되었고, 질병관리청은 코로나19를 종전 제1급 감염병에서 2급으로 재분류한 상태이나 BA.5 및 켄타우로스 변이 바이러스의 등장으로 코로나 확산의 경계를 낮추지 못하고 있는 상황입니다.2022년 3월 WHO는 COVID-19 비상사태 종료를 조건 검토 중에 있다고 밝혔고 세계 및 국내 소비 경제가 지속적으로 회복되는 흐름을 보이고 있음에도 불구하고, 향후 새로운 강력한 변이 바이러스의 출현으로 인한 팬데믹 재확산 및 COVID-19 초장기화의 가능성은 언제나 존재합니다. 이 경우 경기 회복세가 다시 꺾여 경기 둔화가 가속화될 수 있으며 실물 경기 전체에 악영향을 미쳤던 2020년과 같은 사태가 되풀이될 가능성을 배제할 수 없습니다.

국제통화기금(IMF)의 2021년 10월 세계경제전망 보고서에 따르면, COVID-19 확산에 따른 실업률 상승 및 소비 급감과 세계 상품교역량의 감소로 제조업의 생산 차질이 겹치며 2020년 세계 경제성장률은 -3.1%를 기록한 것으로 집계되었습니다. COVID-19로 인한 경기침체는 전세계에서 모두 나타나고 있는 현상이며, 특히 2020년 경제성장률은 선진국의 경우 -4.5%, 신흥개도국의 경우 -2.1%로 선진국을 중심으로 높은 경제성장률 하락을 보인 것으로 판단됩니다. 그러나 최근 백신접종 확대로 경제활동이 차츰 정상화되면서 경기회복세가 강화되고 있으며, 각국 정부의 정책에 힘입어 글로벌 경제는 예상보다 빠른 회복세를 보이고 있습니다. 이에 따라 2021년에는 6.1% 성장한 것으로 나타나며, 2022년에는 3.2%, 2023년에는 2.9%의 경제성장률을 보일 것으로 전망됩니다.

[글로벌 경제 성장률 전망]

(단위: %)

구 분

2021년

2022년

2023년

22년 4월 발표

22년 7월 발표

조정폭

22년 4월 발표

22년 7월 발표

조정폭

세계

6.1
3.6
3.2
(-)0.4
3.6
2.9
(-)0.7

선진국
5.2
3.3
2.5
(-)0.8
2.4
1.4
(-)1.0

미국
5.7
3.7
2.3
(-)1.4
2.3
1.0
(-)1.3

유로존
5.4
2.8
2.6
(-)0.2
2.3
1.2
(-)1.1

일본
1.7
2.4
1.7
(-)0.7
2.3
1.7
(-)0.6

영국
7.4
3.7
3.2
(-)0.5
1.2
0.5
(-)0.7

캐나다
4.5
3.9
3.4
(-)0.5
2.8
1.8
(-)1.0

신흥개도국
6.8
3.8
3.6
(-)0.2
4.4
3.9
(-)0.5

중국
8.1
4.4
3.3
(-)1.1
5.1
4.6
(-)0.5

인도
8.7
8.2
7.4
(-)0.8
6.9
6.1
(-)0.8

러시아
4.7
(-)8.5
(-)6.0
2.5
(-)2.3
(-)3.5
(-)1.2

브라질

4.6
0.8
1.7
0.9
1.4
1.1
(-)0.3

(출처: IMF World Economic Outlook (2022.07))

상기와 같이 IMF는 2022년 및 2023년의 세계 경제성장률 전망치를 각각 0.4%p, 0.7%p 하향 조정하였으며, 이는 인플레이션과 이에 따른 금리 인상의 영향이 본격화될 경우 세계 경제 성장 동력이 급격히 약화될 수 있다는 인식이 반영된 것으로 판단됩니다.

IMF는 고물가의 장기화, 물가대응 과정에서의 부정적 파급효과, 전쟁 등 하방 리스크 확대 가능성 등의 위험요인이 존재하고 있음을 밝히며, 추가로 유럽이 러시아산 가스 수입을 전면 중단할 때 세계 경제 성장률은 2022년 2.6%, 2023년 2.0%까지 하락한다는 시나리오를 제시했습니다. IMF는 러시아-우크라이나 전쟁에 따른 에너지 및 식품 가격 상승, 중국의 지속적인 봉쇄, 주요국 통화 긴축에 따른 신흥국 부채 부담 증가 등의 거시경제 관련 위험 요인을 언급하며, 이를 지속적으로 점검하여야 한다고 밝혔습니다.또한, 한국은행이 2022년 8월에 발표한 '경제전망보고서'에 따르면, 국내 GDP는 2021년에 전년 대비 4.1%를 기록하였으며 최근 국내외 여건 변화 등을 감안할 때 2022년 2.6%, 2023년에는 2.1% 수준을 나타낼 것으로 추정됩니다. 국내 경기는 글로벌 경기개선에 힘입어 수출과 투자 중심으로 회복세를 이어가겠으나, 민간소비 개선 지연으로 회복세는 완만할 것으로 예상됩니다.

[한국은행 국내 경제전망 ]

구 분

2021년

2022년(E)

2023년(E)

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP

4.10%
2.90%
2.40%
2.60%
1.70%
2.40%
2.10%

민간소비
3.70%
4.20%
3.28%
4.00%
3.10%
2.10%
2.60%

설비투자
9.00%
(-)7.10%
(-)0.02%
(-)3.80%
3.10%
(-)1.40%
0.90%

지적재산생산물투자
4.40%
4.50%
3.60%
4.00%
3.20%
3.70%
3.50%

건설투자
(-)1.60%
(-)4.30%
1.00%
(-)1.50%
3.30%
1.30%
2.20%

상품수출
10.50%
5.90%
0.80%
3.20%
(-)1.50%
4.60%
1.60%

상품수입

12.80%
5.20%
0.60%
2.90%
0.90%
3.20%
2.10%

(출처: 한국은행 경제전망 보고서(2022.08))

이와 같이 국내외 경제는 여전히 종식되지 않은 COVID-19로 인한 팬데믹 관련 위험뿐만 아니라 인플레이션으로 인한 고물가 지속, 러시아-우크라이나 전쟁, 미중 패권 갈등 고조 등 세계 경제에 부정적인 영향을 미치는 요소가 존재하고 있는 상황입니다. 한편, 게임 산업에 있어 수요는 소비자 구매력과 소비자 구매 활동에 영향을 미치는 거시 경제적 요인에 의한 영향을 받고 있습니다. 현재 각국 정부의 지속적인 경기 부양책에도 불구하고 산업 경기가 악화되거나 소비가 더 위축될 가능성이 존재하지만, 게임은 대표적인 언택트(Untact) 산업으로서 COVID-19 팬데믹 사태에서도 사람들의 비대면적인 교류가 가능하여 오히려 그 중요성 및 비중이 확대되었습니다. 실제로 집에서 즐길 수 있는 모바일 게임의 이용 시간이 증가하고 매출이 확대되면서 수혜를 입기도 했습니다.

[COVID-19로 인한 세부 산업별 영향도]

코로나로 인한 세부 산업별 영향도_그림.jpg
코로나로 인한 세부 산업별 영향도

(출처: 코로나19로 인한 게임ㆍ미디어ㆍ엔터테인먼트 산업의 변화, 삼정KPMG, 2020.07.)

이처럼 게임업계는 COVID-19 확산으로 수혜를 입은 대표적인 비대면 수혜 업종으로 분류되지만, 한편으로는 COVID-19로 인해 보편화된 재택근무, 사회적 거리두기 등으로 인해 부정적인 영향을 받은 측면도 존재합니다. 재택근무 체제로 전환됨에 따라 출시 직전에 밀도 있는 협업을 하기 어려워졌고, 주요 게임업체들은 신작 출시 일정에 차질이 생긴 바 있습니다. 또한, 그로 인해 기존에 인기작을 보유하고 있던 게임사들에 매출 및 성장이 집중되는 모습을 보였습니다. 뿐만 아니라, 게임은 이용자와의 커뮤니케이션이 매우 중요한 분야이지만, 오프라인으로 진행되는 기자 간담회나 대규모 게임 전시회 등을 운영하기 어려워짐에 따라 모두 온라인으로 대체되어야 했으며, 오프라인이 핵심인 VR테마파크와 PC방 등은 COVID-19 사태에서 큰 타격을 입기도 했습니다. 특히 PC방은 COVID-19 확진자가 발생하고, 영업 중단 조치까지 시행되면서 일부 PC방은 매출 감소를 이기지 못하고 폐업하는 경우도 발생했습니다.이와 같이 게임업계는 COVID-19 확산으로 수혜를 입은 대표적인 비대면 수혜 업종으로 분류되지만, 한편으로는 COVID-19로 인해 보편화된 재택근무, 사회적 거리두기 등으로 인해 부정적인 영향을 받은 측면도 존재합니다. 특히, 게임업체들은 재택근무 체제로 전환됨에 따라 출시 직전에 밀도 있는 협업을 하기 어려워졌으며, 실제로 주요 게임업체들은 신작 출시 일정에 차질을 빚은 바 있고, 이로 인해 기존에 인기작을 보유하고 있던 게임업체 위주로 매출 및 성장이 집중되는 모습을 보였습니다. 또한, 게임은 이용자와의 커뮤니케이션이 매우 중요한 분야이지만, 오프라인으로 진행되는 기자 간담회나 대규모 게임 전시회 등을 운영하기 어려워짐에 따라 모두 온라인으로 대체되어야 했으며, 오프라인이 핵심인 VR테마파크와 PC방 등은 COVID-19 사태에서 큰 타격을 입기도 했습니다. 특히, PC방은 COVID-19 확산으로 인해 영업 중단 조치까지 시행되면서 일부 PC방은 매출 감소를 이기지 못하고 폐업하는 경우도 발생하였습니다.COVID-19 로 시행된 사회적 거리두기로 인해 실내 취미 생활이 주목을 받았고, 이 과정에서 게임 업계는 많은 수혜를 입으며 전반적으로 성장하는 양상을 보였습니다. 그러나 전체 게임시장 규모는 증가했더라도 일부 사업체들은 COVID-19 로 인해 운영에 차질을 빚거나 폐업을 하는 등 악영향을 받기도 했습니다. 그밖에도 팬데믹이 장기화됨에 따라 이용자들의 구매력이 하락하여 게임사에 더해지는 이익이 오히려 감소할 수 있으며, 경제 침체로 인해 자본 조달이 어려워지는 등 다양한 부정적 요소도 상존하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.상기 서술한 바와 같이 COVID-19, 러시아-우크라이나 전쟁 등의 대내외적 부정적인 요소는 향후 국내외 경기의 변동성 확대로 이어져 글로벌 소비 심리 등을 비롯하여 당사와 관련한 전방산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, COVID-19, 러시아-우크라이나 전쟁 등의 사태가 원활하게 수습되지 못해 거시경제가 지속적으로 둔화 또는 침체될 경우, 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 게임 산업 내 경쟁 심화 관련 위험게임 산업은 전세계적으로 경쟁이 매우 치열하며, 급속한 기술 발전, 트렌드의 변화로 인하여 산업 환경이 급변하는 산업임에 따라, 시장 변화에 대응이 늦어질 경우 경쟁우위가 약화될 수 있습니다. 또한, 게임은 이용자의 여가 시간 및 소비 지출 측면에서 다른 형태의 여가 활동과 경쟁하고 있어 대체제로 인한 위협 또한 존재합니다. 이와 같이
경쟁이 치열한 게임 산업 내에서 향후 지속적인 경쟁력을 유지하지 못할 경우 당사의 시장지위가 훼손될 수 있으며, 이는 당사의 사업과 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

게임 산업은 기술 발전의 속도가 빠르고 지속적으로 신작 게임 등 콘텐츠가 출시되며, 이용자의 수요 및 선호도, 사업 모델 및 산업 기준 등이 급변하는 특성이 있습니다. 당사가 영위하고 있는 PC온라인 및 모바일 게임시장은 위와 같은 게임 산업의 특성으로 인해 전세계적으로 경쟁이 매우 치열합니다. 특히 이용자가 경험하는 전반적인 게임의 수준, 게임 콘텐츠의 다양성, 접근성, 가격, 매력도 및 평판 등 다양한 요인을 중심으로 경쟁이 이뤄지고 있습니다.

당사의 주력 장르인 리듬액션 장르의 이용자 수는 전체 게임시장 대비 PC온라인게임은 0.9%, 모바일게임은 1.6%로 추정되며, 리듬액션 장르를 제작하고 있는 국내 게임회사는 전체 국내 게임회사 대비 약 2.2%로 추정됩니다(2021 대한민국 게임백서 참조). 같은 장르라 하더라도 게임마다 특색이 확연히 달라 하나의 상품을 다른 상품과 비교하여 시장 점유율을 산출하기는 어려우나, ㈜엔씨소프트나 ㈜넷마블 또한 당사의 게임과 비슷한 리듬액션 게임을 서비스 하고 있습니다. 이들 업체는 고유의 강점을 바탕으로 혁신적인 기술을 통해 신작게임을 성공적으로 개발하고, 광고 및 마케팅에 더 많은 비용을 지출하며, 새로운 기회, 기술, 기준, 규제환경, 이용자 선호도 혹은 요구사항에 대해 당사보다 더욱 신속하고 효과적으로 대응할 역량을 보유하고 있을 가능성이 있습니다.신규 게임업체가 시장에 진입하거나, 엔터테인먼트 및 게임 산업에서 활발한 인수ㆍ합병이 진행되고 있는 점도 당사의 경쟁 상황에 영향을 미칠 수 있으며, 이와 같은 신규 경쟁자의 진입 및 인수ㆍ합병으로 더욱 많은 자원을 확보한 대형 경쟁사가 출현할 수 있습니다. 이러한 잠재적인 경쟁업체는 경쟁우위가 있는 게임, 콘텐츠를 제공하여, 더 높은 시장점유율을 확보하고, 제품의 제공 범위를 확대하는 한편 사업 추진 영역을 넓혀 나갈 수 있으며, 만약 당사가 이들 경쟁업체에 대응하여 경쟁력을 유지하지 못할 경우, 당사의 사업과 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 여가 활동에 대한 소비자의 취향 및 선호도 역시 예기치 못한 방향으로 변화될 수 있습니다. 예를 들어, 게임을 포함한 온라인 여가 활동에 대한 소비자의 선호도는 COVID-19 상황이 진정된 이후 변할 수 있습니다. TV, 영화, 음악, 스포츠, 온라인 및 모바일 SNS, 비디오 스트리밍 서비스 등 게임 외의 다른 형태의 여가 활동들은 소비자에게 다른 선택지가 될 수 있으며, 게임은 소비자의 여가 시간 및 소비 지출측면에서 위와 같은 다른 형태의 여가 활동과 경쟁하고 있어 대체제로 인한 위협 또한 존재합니다. 이에 따라 만약 당사 게임 이용자들이 당사 게임에 대한 선호도가 감소하거나, 다른 형태의 여가 활동을 통해 더 높은 만족도를 누릴 수 있다고 인식할 경우, 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 게임시장 성장성 둔화 위험IDC(International Data Corporation)에 따르면, 2022년 글로벌 게임시장 규모는 2,220억 달러(한화 약 282조 원)에 달할 것으로 전망되며,이 중 모바일 게임이 61%(약 1,360억 달러)를 차지하며 글로벌 게임 시장의 미래 성장 동력으로 자리 잡을 것으로 예측되었습니다. 게임 전문 시장조사업체 뉴주(Newzoo)에 따르면, COVID-19로 인해 전례없는 봉쇄 조치가 시행됨에 따라 게임을 통한 사회적 상호작용의 수요가 급증하면서 게임 시장이 크게 성장할 수 있었습니다.그러나
게임 산업이 성숙기에 진입함에 따라 2020년과 같은 이례적인 고속 성장이 앞으로도 지속될 것을 보장하기는 어려운 상황입니다. 문화체육관광부의 게임산업 성숙도 분석 결과, 콘솔/아케이드 게임은 도입기, 모바일 게임은 성장기에 해당하지만,
PCㆍ온라인 게임은 성숙기에 이미 도달했으며, 내수 게임 시장은 2013년~2018년 5년간 연평균 1.4% 성장에 그치면서 포화상태임을 알 수 있습니다. 또한, 대형 게임사와 중소 게임사 간 개발 역량, 인력, 인기 게임 등 여러 방면에서 양극화가 심화됨에 따라 대기업에 대한 집중도가 심화되고 있으며, 이는 게임 산업의 고속 성장을 방해하는 또 다른 요인이 되고 있습니다.게임 산업은 게임 제작 기술의 발전, VRㆍAR과 같은 신기술의 도입, 클라우드 게임의 출시, 대중여가문화로의 전환 등 다양한 요인들로 인해 앞으로도 성장세를 유지할 것으로 전망됩니다. 다만,
PCㆍ온라인 게임이 이미 성숙기에 접어들어 새로운 성장 동력이 필요하며, 업체 간 양극화 심화로 이를 해결할 수 있는 방안이 필요하고, 2020년은 COVID-19로 인한 수혜를 입은 이례적인 해라는 점 등을 종합적으로 감안할 때 향후 게임시장은 최근과 같은 고속 성장을 이어나가기 어려울 수 있으며, 이는 향후 당사의 영업환경 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

IDC(International Data Corporation)에 따르면, 2022년 글로벌 게임시장 규모는 2,220억 달러(한화 약 282조 원)에 달할 것으로 전망되며, 이 중 모바일 게임이 61%(약 1,360억 달러)를 차지하며 글로벌 게임 시장의 미래 성장 동력으로 자리잡을 것으로 예측되었습니다. 게임 전문 시장조사업체 뉴주(Newzoo)에 따르면, COVID-19로 인해 전례 없는 봉쇄 조치가 이뤄짐에 따라 게임을 통한 사회적 상호작용의 수요가 급증하면서 게임 시장이 크게 성장할 수 있었습니다. 특히, 모바일 게임의 경우 스마트폰만 있으면 게임을 할 수 있기에 진입장벽이 낮고, 특별한 추가 비용 없이도 이용이 가능하며, 개발 프로세스가 콘솔 게임에 비해 상대적으로 덜 복잡하기 때문에 COVID-19 사태에서도 개발이 지연되는 경우가 적어 큰 폭으로 성장할 수 있었습니다. 이에 따라 2021년 기준 모바일 게임은 전체 게임 시장 중에서 52%를 차지하였습니다.

시장조사기관 NPD Group이 최근 발표한 보고서(Deconstructing Mobile & Tablet Gaming)에 따르면, 북미 지역 모바일 유저 3억 370만명 중 활발하게 모바일 게임을 즐기는 인구 수는 2억3,870만명으로 전년 대비 12% 증가했습니다. 모바일 게임 특유의 쉬운 접근성은 COVID-19로 새로운 엔터테인먼트 방식을 찾는 소비자에게 매력적인 옵션이 되었고 이는 북미 지역 모바일 게임 시장의 고성장을 야기했습니다.이용자 수 뿐만 아니라, 유저들의 게임 시간도 늘어나면서 유저의 양과 질이 모두 개선되는 양상을 보였습니다. 2020년 스마트폰이나 태블릿 등을 이용해 게임을 즐기는시간은 일주일 평균 8시간으로, 2019년 통계치인 6시간에 비해 약 33% 증가하면서 유저들의 몰입도도 높아진 것을 확인할 수 있습니다.

한편, 2022년 국내 게임시장 규모는 전년 대비 약 9.0% 성장하며 약 19조9,125억원에 달할 것으로 분석됩니다. COVID-19로 인해 집에 머무는 시간이 증가하면서 콘솔과 모바일 게임 시장은 큰 성장을 이루었으며 PC게임 지적재산권(IP)을 기반으로 하는 모바일 MMORPG의 흥행으로 인해 내수시장이 확대되고 아시아권을 중심으로수출 시장에서도 좋은 성과를 보이고 있습니다.

[국내 게임 시장 전체 규모 추이 및 전망(2006~2022년)]

국내 게임 시장 규모 추이 및 전망(2006_2022년).jpg
국내 게임 시장 규모 추이 및 전망(2006_2022년)

(출처: 2021 대한민국 게임백서, 한국콘텐츠진흥원, 2021.12)

['게임산업 진흥 종합 계획' 추진 전략]

'게임산업 진흥 종합 계획' 추진 전략.jpg
'게임산업 진흥 종합 계획' 추진 전략

(출처: 게임산업 진흥 종합계획(2020~2024), 문화체육관광부, 2020.05)

이와 같이 2020년은 COVID-19라는 예기치 못한 변수에 의해 게임 업계 전반이 수혜를 입으며 성장하는 모습을 보였지만, 글로벌 락다운으로 인해 PC방, 아케이드 게임장 등 게임 유통 업소들은 오히려 영업에 큰 타격을 입으면서 역성장(PC방: (-)11.9%, 아케이드 게임장: (-)48.1%)을 기록하기도 했습니다. 게임 유통 업체들의 역성장은 장기적으로 보았을 때 PC 게임 및 아케이드 게임 등을 제작하는 개발사들에도 영향을 미칠 수 있으므로 향후 게임 업계 전반의 성장에도 악영향을 끼칠 수 있습니다.

[국내 게임 시장의 규모와 전망(2019~2023년)]

국내 게임 시장의 규모와 전망(2019_2023년).jpg
국내 게임 시장의 규모와 전망(2019~2023년)

(출처: 2021 대한민국 게임백서, 한국콘텐츠진흥원, 2021.12)

또한, 게임 산업이 성숙기에 진입함에 따라 2020년과 같은 이례적인 고속 성장이 앞으로도 지속될 것을 보장하기는 어려운 상황입니다. 문화체육관광부의 게임산업 성숙도 분석 결과, 콘솔/아케이드 게임은 도입기, 모바일 게임은 성장기에 해당하지만, PCㆍ온라인 게임은 성숙기에 이미 도달했으며, 내수 게임 시장은 2013년~2018년 5년간 연평균 1.4% 성장에 그치면서 포화상태임을 알 수 있습니다. 또한, 대형 게임사와 중소 게임사 간 개발 역량, 인력, 인기 게임 등 여러 방면에서 양극화가 심화됨에 따라 대기업에 대한 집중도가 심화되고 있으며, 이는 게임 산업의 고속 성장을 방해하는 또 다른 요인이 되고 있습니다.

[2014~2018년 게임산업 성숙도 분석]

2014-2018년 게임산업 성숙도 분석.jpg
2014-2018년 게임산업 성숙도 분석

(출처: 게임산업 진흥 종합계획(2020~2024), 문화체육관광부, 2020.05)

[플랫폼별 세계 및 국내 게임시장 점유율]

플랫폼별 세계 게임시장 점유율.jpg
플랫폼별 세계 게임시장 점유율

플랫폼별 국내 게임시장 점유율.jpg
플랫폼별 국내 게임시장 점유율(2020년)

(출처: 2021 대한민국 게임백서, 한국콘텐츠진흥원, 2021.12)

모바일 게임 시장의 규모가 급성장함에 따라 시장 내 경쟁 강도가 강화되고 있으며, 모바일 게임은 온라인 게임 대비 상대적으로 필요 자원이 적어 시장 진입 장벽이 낮습니다. 이는 비슷한 종류의 게임들이 단기간 내에 출시되는 요인이 되었으며, 그로 인해 게임별 차별화가 어려워 마케팅 비용이 증대되는 원인이 되었습니다. 모바일 게임 시장 초기에는 출시 후 유저를 빠르게 확보하고 네트워크 효과를 누리기 위해 카카오 같은 모바일 메신저 플랫폼을 통해 서비스되었습니다. 게임의 개발 기간은 평균 3~6개월로 짧았으며 당시 게임사들은 다작으로 승부했고, 2014년 국내 10대 게임사가 연간 출시하는 모바일 게임의 수는 81개에 달했을 정도로 시장에 많은 게임을 출시하고 이 중 극히 일부만이 큰 성공을 거두는 모습을 보였습니다.모바일 게임 시장이 고도화기에 접어든 현재 모바일 게임은 그래픽 기술의 진보, 통신 네트워크의 개선, 방대해진 스토리지로 인해 게임의 질이 높아지고 있습니다. 게임의 완성도가 성공의 중요한 부분으로 자리 잡게 되면서 이에 따른 신규 게임의 출시 빈도는 점차 줄어드는 반면, 신규 게임 출시에 필요한 개발 비용은 점차 증가하고 있어, 이러한 경쟁구도가 지속될 시 당사를 포함한 모바일 게임 개발 및 퍼블리싱 회사들의 수익성이 악화될 수 있습니다.실제로, 국내 모바일 게임시장의 성장률은 두 자릿수의 성장률을 기록해왔으나 2021년부터 이와 같은 시장의 경쟁 심화 양상이 반영되며 10% 미만의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 또한, 모바일 게임 개발 및 퍼블리싱을 위한 개발비용과 마케팅 비용이 상승하면서 국내 주요 게임사들이 연간 출시하는 모바일 게임의 건수 역시 감소하고 있는 추세입니다.게임 산업은 게임 제작 기술의 발전, VRㆍAR과 같은 신기술의 도입, 클라우드 게임의 출시, 대중여가문화로의 전환 등 다양한 요인들로 인해 앞으로도 성장세를 유지할 것으로 전망됩니다. 다만, PCㆍ온라인 게임이 이미 성숙기에 접어들어 새로운 성장동력이 필요하며, 업체 간 양극화 심화로 이를 해결할 수 있는 방안이 필요하고, 2020년은 COVID-19로 인한 수혜를 입은 이례적인 해라는 점 등을 종합적으로 감안할 때 향후 게임시장은 최근과 같은 고속 성장을 이어나가기 어려울 수 있으며, 이는 향후 당사의 영업환경 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 게임 흥행 실패 관련 위험
게임은 상용화되기까지 죽음의 계곡(Death Valley)이 많이 존재하는 고위험-고수익 산업으로서, 개발 과정에 많은 인력과 연구개발비가 소요되나, 게임이 시장에서 성공할 확률은 낮은 편입니다. 그러나
타 제조업처럼 기계설비나 원재료가 필요하지 않기 때문에, 한 번 흥행에 성공할 경우 상대적으로 높은 수익성을 기대할 수 있으며 수확 체증 효과로 이윤을 기하급수적으로 증대시킬 수 있는 특징을 지니고 있습니다.당사는 흥행작을 개발하기 위해 지속적인 연구개발 역량을 키우고 있으며, 흥행작을 국내에서뿐만 아니라 해외에서도 제공하기 위한 현지화 노력을 기울이고 있습니다. 다만, 당사의 이러한 노력에도 불구하고
게임 산업은 흥행 산업으로서 향후 출시될 게임의 흥행 여부를 미리 예측할 수 없고, 흥행에 실패할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 신규 출시 게임의 흥행을 위해 지속적으로 연구개발비를 지출하고 있는 상황 속에서,
신규 게임의 이용자 확보에 실패하거나, 기존 게임의 대규모 업데이트를 진행한 후에도 기존 게임 이용자들의 이탈이 발생하는 경우 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

게임은 상용화되기까지 죽음의 계곡(Death Valley)이 많이 존재하는 고위험-고수익 산업으로서, 개발 과정에 많은 인력과 연구개발비가 소요되나, 게임이 시장에서 성공할 확률은 낮은 편입니다. 그러나 타 제조업처럼 기계설비나 원재료가 필요하지 않기 때문에, 한 번 흥행에 성공할 경우 상대적으로 높은 수익성을 기대할 수 있으며 수확 체증 효과로 이윤을 기하급수적으로 증대시킬 수 있는 특징을 지니고 있습니다.게임은 기본적으로 흥행 산업으로서 신작 출시와 관련해서 실적 변동폭, 주가 변동폭이 매우 높습니다. 이러한 흥행 산업에서 개별 게임들의 성패를 예측하기는 쉽지 않습니다. 실제로 출시 전에 높은 기대를 받았으나 실패한 사례도 많으며, 이와 반대로 전혀 주목을 받지 않았으나 성공한 사례도 종종 있습니다. 그러나 게임 출시 전에 높은 기대감이 형성되었으나 기대치에 미치지 못하는 사례가 대부분을 차지하고 있습니다.당사는 성공적인 신규 게임을 출시하기 위해 연구인력과 연구개발비용을 투입하고 있습니다. 당사의 매출액 대비 연구개발비용과 인건비는 2019년~2021년까지 매년 평균 약 3.7%이며, 2022년 반기에는 약 3.5%를 차지하고 있습니다.

[연구개발비용 추이(연결기준)]

(단위: 백만원, %)

구 분
2022년 반기
2021년
2020년
2019년

매출액
35,656
68,666
59,426
43,627

인건비
4,448
12,172
14,062
12,046

연구개발비용 계
1,236
3,168
1,321
1,839

회계처리
경상연구개발비
1,236
3,168
1,321
1,839

무형자산
-
-
-
-

연구개발비/매출액 비율
3.5%
4.6%
2.2%
4.2%

(출처: 당사 제시자료)

당사는 리듬액션게임 <오디션>을 2004년에 출시하여 전세계 동시접속 130만명, 누적가입자 7억명이라는 대기록을 세웠고, 현재까지 18년간 안정적인 서비스와 활발한업데이트를 진행해 오고 있습니다. 2017년에는 당사 <오디션> IP를 활용한 모바일 버전 게임인 <클럽 오디션>을 런칭한 이후 현재까지 꾸준히 서비스하고 있습니다.

한편, 당사는 VR게임장르인 <헬게이트 VR>을 2015년부터 개발하여, 스팀 플랫폼을통해 서비스하였습니다. <헬게이트VR>은 2008년 출시되어 당시 세간의 주목을 크게 받았던 MMORPG <헬게이트: 런던>의 IP를 활용하여 개발되었으며, 언리얼엔진4를 사용하여 매우 높은 수준의 그래픽 퀄리티를 구현하였습니다.

당사가 현재까지 개발 및 서비스하였던 게임 중 대표적인 PC온라인게임은 MMORPG <삼국지천>, <헬게이트:런던>, <카몬히어로>, 액션RPG<미소스>, 스포츠전략시뮬레이션 , TPS<워크라이>, <스쿼드플로우>, 캐주얼낚시<그랑메르> 등이 있으며 모바일게임 부문에서는 MORPG<천지를베다>, RTS<세계정복>, 전략시뮬레이션 캐주얼게임<퍼즐오디션> <클럽오디션 모바일> 등이 있습니다.

당사의 개발진은 개발자 경력의 중심에 해당하는 개발 경력 10~20년차의 베테랑들이 대거 포진하고 있으며, 주니어 개발자들을 영입하고 육성하면서 주요 프로젝트의 기획 및 제작을 수행하고 있습니다. 당사에서 다양한 게임을 개발하며 축적된 개발진들의 기술력은 PC온라인, 모바일, 콘솔, AR/VR등 장르와 플랫폼을 가리지 않고 다양한 프로젝트들을 수행하는 원동력이 되고 있습니다.

이와 같이 당사는 신작을 개발하기 위해 지속적인 연구개발 역량을 키우고 있으며, 흥행작을 국내에서뿐만 아니라 해외에서도 제공하기 위한 현지화 노력을 기울이고 있습니다. 다만, 당사의 이러한 노력에도 불구하고 게임 산업은 흥행 산업으로서 향후 출시될 게임의 흥행 여부를 미리 예측할 수 없고, 흥행에 실패할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 신규 출시 게임의 흥행을 위해 지속적으로 연구개발비를 지출하고 있는 상황 속에서, 신규 게임의 이용자 확보에 실패하거나, 기존 게임의 대규모 업데이트를 진행한 후에도 기존 게임 이용자들의 이탈이 발생하는 경우 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 퍼블리셔와의 계약 해지 또는 중단 위험당사는 고객 세분화 및 게임의 특성, 해외시장에 대한 효과적인 대응을 위해 주요 시장에서 업계를 선도하는 퍼블리셔와 파트너십을 체결하고, 이들을 통해 당사의 게임을 퍼블리싱하고 있습니다. 당사는 현재 퍼블리셔와 우호적인 관계를 유지 중이나, 만약
당사 및 퍼블리셔 간의 의견 충돌 등으로 인해 퍼블리싱 계약이 해지되거나, 효과적인 퍼블리싱이 수행되지 않는 경우, 당사의 수익 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 퍼블리셔와의 관계를 복구하거나 새로운 관계를 구축하기 위해 경영진의 많은 시간과 상당한 자원을 투입해야 할 수 있으며, 퍼블리셔가 당사가 아닌 경쟁사의 게임을 퍼블리싱 하기로 결정하는 경우 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사와 같은 온라인 및 모바일게임 사업의 매출구조는 크게 직접 서비스와 퍼블리셔를 통한 서비스로 구분할 수 있습니다. 직접 서비스는 게임 개발사가 직접 게임을 서비스하는 구조이며, 퍼블리싱 서비스는 퍼블리셔를 통해서 서비스를 제공하는 구조입니다. 당사의 경우, 국내시장은 종속회사인 ㈜한빛소프트가 퍼블리셔로서 서비스 중에 있으며, 온라인 오디션의 해외시장은 당사가 Nineyou(중국), VTC(베트남), Playpark(태국) 등의 해외 현지 퍼블리셔와 직접 계약을 맺고 퍼블리싱 업무를 담당하고 있습니다. 이와 같이 당사는 신규 게임 개발역량 뿐만 아니라 자체 퍼블리싱 역량까지 두루 갖추기 위해 노력해오고 있습니다. 당사의 판매흐름도 및 주요 게임별 파트너사 현황은 다음과 같습니다.

[판매흐름도]

판매흐름도

(출처: 당사 제시자료)

[주요 게임별 파트너사 현황]

구분
파트너사
계약목적

오디션
㈜한빛소프트
국내 퍼블리싱 계약

Shanghai Nineyou Interactive Community and Media Co., Ltd.

중국 퍼블리싱 계약

VTC Mobile Service JSC.
베트남 퍼블리싱 계약

클럽오디션모바일
㈜한빛소프트
전세계 퍼블리싱 계약

퍼즐오디션
㈜한빛소프트
전세계 퍼블리싱 계약

(출처: 당사 제시자료)

당사는 게임을 직접 퍼블리싱하는 비중을 높여나갈 계획이지만, 여전히 당사의 대다수의 주요 게임은 퍼블리셔를 통해 출시하고 있습니다. 만약, 당사 및 퍼블리셔 간의 의견 충돌 등으로 인해 퍼블리싱 계약이 해지되거나, 효과적인 퍼블리싱이 수행되지 않는 경우, 당사의 수익 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 퍼블리셔와의 관계를 회복하거나 새로운 관계를 구축하기 위해 경영진의 많은 시간과 상당한 자원을 투입해야 할 수 있으며, 퍼블리셔가 당사가 아닌 경쟁사의 게임을 퍼블리싱하기로 결정하는 경우 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시가 바랍니다.

바. 플랫폼 수수료 계약 조건 변경으로 위한 위험소비자가 당사의 게임을 다운로드 하거나, 게임 이용 중 부분유료화 과금을 할 경우, 플랫폼 사업자가 발행하는 청구서나 신용카드 이용요금 청구서 등에 당사의 게임 요금이 합산 청구되며,
당사는 플랫폼 사업자들과 개별 계약을 통해 판매 조건을 결정하고 요금을 정산 받고 있습니다. 따라서
향후 플랫폼 사업자와의 계약 변경에 따라 모바일게임 개발사의 수익 배분 비중이 감소할 수 있는 가능성이 존재하며, 이는 당사의 영업 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

모바일게임 산업의 핵심 성공요인 중 하나는 고객에 대한 효율적인 유통망 보유 여부입니다. 고객에게 유효한 유통망을 보유하고 있다는 것은 효과적으로 제품을 공급할 수 있는 수단을 보유함과 동시에 고객의 니즈를 직접적이고 빠르게 받아들일 수 있다는 장점이 있으며, 기업의 전략상 고객통제가 필요하다면 통제의 수단으로 활용될 수도 있습니다.

그만큼 유효한 유통망의 존재 여부는 기업의 향후 전략에 중요한 요소입니다. 모바일게임은 온라인 게임과는 다르게 자체 유통망 대신 "오픈마켓" 이라는 이동통신사 및 구글/애플이 운영하는 유통망을 통해 게임을 서비스하고 있습니다. 이러한 오픈마켓으로는 국내 3대 통신사가 운영하는 원스토어, Android의 구글플레이, 애플 iOS의 앱스토어가 있으며, 모바일게임사는 이러한 오픈마켓을 운영하는 업체들에게 제품 판매 시 약정된 비율의 수수료를 지불하고 있습니다.

소비자가 당사의 게임을 다운로드 받거나, 게임 이용 중 부분유료화 과금을 할 경우, 플랫폼 사업자가 발행하는 청구서나 신용카드 이용요금 청구서 등에 당사의 게임 요금이 합산 청구되며, 당사는 플랫폼 사업자들과 개별 계약을 통해 판매 조건을 결정하고 요금을 정산 받고 있습니다. 구글플레이, 애플 앱스토어 등이 세계 시장을 양분하며 강한 시장지배력을 보유하고 있는 상황이며, 향후 플랫폼 사업자와의 계약 변경에 따라 모바일게임 개발사의 수익 배분 비중이 감소할 수 있는 가능성이 존재합니다. 이는 당사의 영업 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 게임 이용자 이탈 등에 따른 위험당사는 PC 플랫폼과 모바일 플랫폼 활용 다수의 게임을 출시 중에 있습니다. 당사는 다수의 게임 라인업을 보유하고 있어 성장성과 안정성을 동시에 확보하고 있다고 판단되나,
당사가 지속적으로 흥행 게임을 출시하지 못하거나 기존 게임 업데이트 실패로 인하여 이용자가 이탈할 경우 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 또한 이용자들이 유료로 구매하는 게임 아이템의 가치가 하락하거나 게임 내 프로모션 활동이 효과적이지 못해 이용자들의 과금액이 감소하는 경우 매출 감소 및 수익성 악화를 야기할 수 있으며, 이는 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

게임 회사들은 불특정 다수의 게임 이용자들을 대상으로 게임을 서비스하고 있습니다. 게임 이용자들은 이러한 게임을 구매하여 사용하거나, 게임 속에서 게임 플레이에 도움이 되는 아이템 등을 구매하게 되는데, 게임회사들은 이를 통해 수익을 창출합니다. 그러나 게임시장에서는 매년 수많은 게임들이 신규로 출시되고 있고, 기존 게임이 업데이트 부재 등 새로운 콘텐츠를 제공할 수 없는 경우 게임 이용자들은 새롭게 출시되는 게임으로 이동할 수 있으며, 이 경우 기존 게임의 라이프 사이클은 짧아지게 되며, 기존 게임에서 발생하는 매출액 또한 감소할 수 있습니다.당사는 리듬액션게임 <오디션>을 2004년에 출시하여 전세계 동시접속 130만명, 누적가입자 7억명이라는 대기록을 세웠고, 최근까지 18년간 안정적인 서비스와 활발한 업데이트를 진행해오고 있습니다. 2017년에는 당사 <오디션> IP를 활용한 모바일 버전 게임인 <클럽 오디션>을 런칭한 이후 최근까지 꾸준히 서비스하고 있습니다.

당사 <오디션>과 <클럽오디션>의 한국, 중국, 베트남, 태국 등 전세계 게임 서비스 국가 MAU(월간 활성 유저수) 총합의 2022년 01월~06월간 평균은 약 71만명이며, 신규 가입 유저수 NRU(New Registered Users) 총합의 2022년 01월~06월간 평균은 약 13만명입니다. 상기의 MAU, NRU 수치를 고려할 때, 게임을 플레이하는 유저 중 신규 가입자가 차지하는 비율은 18.5%로 수준입니다. 이와 같이, <오디션>은 18년간 서비스되었음에도, 게임 플레이 진입장벽이 높지 않고 커뮤니티 요소가 풍부하기 때문에 신규 유저의 유입이 지속되고 있는 상황입니다.

한편, 당사는 VR게임장르인 <헬게이트 VR> 을 2015년부터 개발하여 스팀 플랫폼을통해 서비스하였습니다. <헬게이트VR>은 2008년 출시되어 당시 세간의 주목을 크게 받았던 MMORPG <헬게이트: 런던>의 IP를 활용하여 개발되었으며, 언리얼엔진4를 사용하여 매우 높은 수준의 그래픽 퀄리티를 구현하였습니다.

당사가 현재까지 개발 및 서비스하였던 게임 중 대표적인 PC온라인게임은 MMORPG <삼국지천>, <헬게이트:런던>, <카몬히어로>, 액션RPG <미소스>, 스포츠전략시뮬레이션 , TPS <워크라이>, <스쿼드플로우>, 캐주얼낚시 <그랑메르> 등이 있으며 모바일게임 부문에서는 MORPG <천지를베다>, RTS <세계정복>, 전략시뮬레이션 , 캐주얼게임 <퍼즐오디션>, <클럽오디션 모바일> 등이 있습니다.

이와 같이 당사는 안정적인 운영과 지속적인 게임 업데이트 등 게임 라이프 사이클을 장기화시키고 있으며, 다양한 방법을 통해 이용자 Pool을 확대시키며 이용자 수를 증대하고자 노력하고 있습니다. 그러나 게임을 이용하는 이용자들은 시간이 지남에 따라 더 매력적이고 새로운 유형의 게임을 선호하게 되며 타 게임의 출시 등으로 당사가 서비스하는 기존 게임에서 이탈할 수 있으며, 특히 당사가 지속적으로 흥행 게임을 출시하지 못하거나 기존 게임 업데이트 실패로 인하여 이용자가 이탈할 경우 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.당사가 PC 플랫폼과 모바일 플랫폼에서 서비스 중인 게임 대부분은 플레이 자체는 무료이나, 게임 내에서 게임에 도움이 되는 아이템이나, 자신의 캐릭터를 꾸미기 위한 아이템 등을 이용자 선택에 따라 구매할 수 있는 부분 유료화 모델을 채택하고 있습니다. 당사는 부분 유료화 모델의 게임에서 이용자들이 게임을 보다 재미있고 원활하게 하기 위한 환경을 제공하고 그 안에서 이용자들로 하여금 게임 내 아이템을 구매하도록 하여 매출을 발생시키고 있습니다. 당사 게임을 이용하는 비과금유저에 대해서는 과금 유저로 전환되도록 하고 과금 유저에 대해서는 지속적인 과금을 하도록 게임 내 다양한 방법을 사용하고 있습니다. 또한, 비과금 유저의 과금 전환을 위해 할인을 실시하거나 일시적인 무료 행사 등의 프로모션을 실시하고 있습니다.당사는 비과금 유저의 과금 전환을 위해 판매량이 높았던 인기 아이템에 대하여 할인 프로모션을 진행하고 있습니다. 또한, 신규 유저 또는 복귀 유저를 타겟팅하여 패키지 아이템을 구성하고 판매하여 유저의 빠른 게임 적응과 안착을 돕고 이를 통해 과금 전환으로 연결될 수 있도록 하고 있습니다. 기존 과금 유저에 대해서는 빠른 레벌업에 대한 니즈 및 의상 등의 착용 아이템에 대한 과시욕구를 충족시키기 위한 유료 패키지 아이템을 지속적으로 제공하며 과금을 유도하고 있습니다.이와 같이 당사가 퍼블리싱하는 게임에서 이용자들의 마음을 사로잡을 수 있도록 다양한 아이템 패키지 등을 출시하고 장기간에 걸친 유료 구매를 프로모션하기 위해 다양한 마케팅 계획을 진행 중입니다. 그러나 만약 이용자들이 유료로 구매하는 게임 아이템의 가치가 하락하거나 게임 내 프로모션 활동이 효과적이지 못해 이용자들의 과금액이 감소하는 경우 매출 감소 및 수익성 악화를 야기할 수 있으며, 이는 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 핵심인력 이탈 위험게임 산업은 인력에 의한 게임 개발과 서비스, 마케팅 등이 중요한 산업으로
타 산업 대비 인적 자원에 대한 의존도가 높은 산업입니다. 이에 따라 게임 산업에서 우수한 인력 확보는 사업의 성공 여부와 직결되는 요인으로,
시장 내에서 우수 인재 확보를 위한 경쟁은 치열한 상황입니다. 당사는
핵심인력을 확보하기 위해 내부적으로 최고 수준의 연봉 정책, 경쟁력 있는 인센티브를 제공하는 동시에 장기근속포상제도, 주식매수선택권 부여 등의 제도를 운영하여 핵심인력의 장기근속을 위해 노력하고 있습니다.그뿐만 아니라,
금전적 보상 이외 다양한 게임 개발을 시도할 수 있는 환경 조성, 업무 배치 등 비금전적인 보상 또한 중요시 여기고 있습니다. 그럼에도 불구하고,
향후 경쟁사로의 이직, 퇴사 등으로 다수의 결원이 발생할 경우 게임 시장 내 당사의 경쟁력이 저하될 가능성을 배제할 수 없으며 이는 당사 사업의 성장성 및 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 게임 산업은 대규모 설비투자에 따른 생산성 향상보다는 인력에 의한 게임 개발과 개발된 게임의 판매, 마케팅 등이 중요한 산업으로 타 산업보다 상대적으로 인적 자원에 대한 의존도가 높은 산업입니다. 게임 산업에서의 차별화 요소는 창의적인 기획력 및 효과적인 개발/제작을 통해 창출되므로 우수한 인력 확보는 사업의 성공 여부에 직결되는 요인으로, 시장 내에서 우수 인재 확보를 위한 경쟁이 매우 치열한 상황입니다. 실제 게임 디자이너, 관리자 및 엔지니어는 시장에서 높은 수요가 있으며, 인력의 채용/교육/통합/유지에는 상당한 시간과 자원 투자가 수반됩니다. 따라서, 지속적인 성장을 위해서는 주요 경영진, 개발, 사업, 경영 인력 등 임직원에 대한 채용, 유지 및 동기부여 할 수 있는 역량이 필수적입니다. 이에 따라 당사는 핵심 인재의 발굴, 고용 및 훈련뿐만 아니라 해당 인력들을 성공적으로 조직에 통합시키기 위해 높은 수준의 비용을 투입하고 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 연구개발 조직도 및 주요 개발 인력 현황은 다음과 같습니다.

[연구개발 조직도]

연구개발 조직도.jpg
연구개발 조직도

(출처: 당사 제시자료)

[당사의 주요 개발 인력 현황]

소속
직위
성명
주요경력

CTO

CTO

정진호

00.03 ~ 10.04: 조이임팩트

10.05 ~ 12.09: 한빛소프트

12.10 ~ 현재: 티쓰리엔터테인먼트

오디션팀

팀장

한영규

05.12 ~ 07.08: 손노리

07.12 ~ 현재: 티쓰리엔터테인먼트

오디션 모바일팀

팀장

정원호

04.09 ~ 10.04: 조이임팩트

10.05 ~ 10.06: 한빛소프트

10.06 ~ 현재: 티쓰리엔터테인먼트

오디션 메타버스팀

팀장

오승진

06.04 ~ 13.12: 바른손E&A

14.01 ~ 16.06: NS 스튜디오

16.08 ~ 현재: 티쓰리엔터테인먼트

ACM개발팀

팀장

배대범

04.04 ~ 09.03: 엠게임

09.04 ~ 10.03: 조이임팩트

10.04 ~ 20.04: 티쓰리엔터테인먼트

20.05 ~ 22.04: 컵케이크소프트

22.05 ~ 현재: 티쓰리엔터테인먼트

(출처: 당사 제시자료)

또한 당사의 직종별 인원수 및 근속연수는 다음과 같습니다.

[종업원 현황]

(단위: 명, 년)

직종
인원수(기말기준)
기중 퇴직자 수
평균 근속연수

2022년반기
2021년
2020년
2019년
2022년반기
2021년
2020년
2019년

사무
16

15

15

7

5

12

3

2

2.09

영업
6

4

14

4

-

8

5

1

0.29

연구
73

58

146

154

9

116

52

19

3.62

계
95

77

175

165

14

136

60

22

2.78

(출처: 당사 제시자료)

당사는 주요 핵심 인력의 이탈 발생 방지를 위해 인센티브 제도를 운영하고 있고, 주식매수선택권(Stock Option) 또한 부여하였습니다. 그리고 성과에 따른 다양한 복지 및 보상 시스템을 도입하여 핵심인력 유출을 최소화하고자 노력하고 있습니다. 당사 임직원 대상 주식매수선택권 부여 현황은 아래와 같습니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

(기준일 :
증권신고서 제출일)
(단위: 원, 주)

회차
부여일
부여주식수
잔여주식수
행사기간
행사가격

1차
2019.08.23
4,400,000
3,820,000
2021.08.23 ~ 2028.08.22
1,000

합계
4,400,000
3,820,000
-

(출처: 당사 제시자료)

주1) 당사는 2020년 3월 무상증자(1:19) 및 2020년 5월 액면분할(1:10)을 실시함에 따라, 상기 주식 수량 및 행사가격은 무상증자 및 액면분할을 반영하여 작성하였습니다.주2) 2019년 08월 23일 당사가 최초 주식선택권을 부여한 이후 주식선택권 부여 취소 요건에 해당되어 주식선택권 부여가 취소되었습니다.

다만, 이와 같은 당사의 노력에도 불구하고 향후 경쟁사로의 이직, 퇴사 등으로 다수의 결원이 발생할 경우 게임 시장 내 당사의 경쟁력이 저하될 가능성을 배제할 수 없으며 이는 당사 사업의 성장성 및 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 지적재산권 침해 위험당사는 지적재산권의 확보 및 영업비밀의 보호에 많은 노력을 기울이고 있으나,
경쟁업체에서 당사의 지적재산권을 침해할 경우 게임산업의 특성상 지적 재산권으로 보호받는 범위의 경계가 모호하기 때문에 입증이 어려울 수 있으며, 반대로 당사가 타사의 지적재산권을 침해하였다는 사유로 제3자로부터 예기치 못한 지적재산권 관련 소송이 제기될 수 있습니다. 이와 같은 지적재산권과 관련된 불확실성은 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

게임은 프로그램저작물, 영상저작물, 어문저작물, 미술저작물, 음악저작물 등 다양한 콘텐츠가 유기적으로 융합되어 있는 종합적 콘텐츠로서 저작권법의 보호를 받습니다. 게임을 위한 프로그램과 디자인, 상표는 법에 따라 보호를 받을 수 있으며, 기존 게임과 유사한 게임을 만들거나 서비스함으로써 상품주체 또는 영업주체를 오인·혼동하게 하거나 게임과 관련된 서비스 노하우 등 영업비밀을 침해하는 경우에는 부정경쟁 방지 및 영업비밀보호에 관한 법률에 따라 보호받을 수 있습니다.게임산업과 관련된 각종 지적재산권의 보호를 위한 관련 법령에도 불구하고, 게임산업은 게임의 컨텐츠가 프로그램화 되어 있어 복제 및 표절이 타 산업에 비해 용이하여 지적재산권의 침해를 받기가 상대적으로 용이하고, 온전한 법적 보호를 받기 힘들어 유사 기술 출시가 활발하다는 단점도 있습니다. 또한, 추상적인 게임의 장르, 기본적인 게임의 배경, 게임의 규칙 등은 게임의 개념·방식·해법·창작 도구로서 아이디어에 불과하므로 이러한 아이디어 자체가 저작권법에 의해 보호받을 수 없으며, 운영방식, 알고리즘 또한 법적 저작물로서 보호받기 어렵습니다. 저작물의 경우 저작권침해가 인정되기 위해서는 저작권 침해자의 저작물이 저작권법에 따라 보호받는 저작물과의 실질적 유사성이 입증되어야 하는데, 이러한 실질적 유사성을 입증하는 것은 쉽지 않은 상황입니다.

지적재산권을 보호하고자 하는 당사의 노력에도 불구하고 게임산업의 특성상 게임방식 등 아이디어에 대한 보호는 현실적으로 어려운 상황입니다. 만약, 경쟁업체에서 당사의 지적재산권을 침해할 경우 게임산업의 특성상 지적재산권으로 보호받는 범위의 경계가 모호하기 때문에 입증이 어려울 수 있으며, 반대로 당사가 타사의 지적재산권을 침해하였다는 사유로 제3자로부터 예기치 못한 지적재산권 관련 소송이 제기될 수 있습니다. 이와 같은 지적재산권과 관련된 불확실성은 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 해외진출 관련 위험당사는 전 세계적으로 게임을 서비스하고 있으며, 새로운 국가를 대상으로 글로벌 사업 확장을 지속적으로 추진하고 있습니다. 당사의 성공적인 해외 진출 경험에도 불구하고,
해외 시장은 언어, 문화, 관습, 법적 및 규제 환경 등이 국내 시장과 상이하므로 과거의 성공 경험이 향후 성공을 보장하지 않습니다. 이에 따라 당사의 해외 진출을 저해하는 사업, 규제 및 기타 측면의 장애요소가 있을 경우 향후 당사의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 게임 이용자는 중국, 베트남, 태국, 한국 등 전 세계에 분포되어 있으며, 당사는 새로운 국가를 대상으로 글로벌 사업 확장을 지속적으로 추진하고 있습니다. 그러나, 당사가 사업 확장을 시도하는 현지 시장에 경쟁사가 출현할 경우 해외 시장 내 사업 확장이 제한될 수 있습니다. 또한, 당사가 전 세계적으로 게임을 서비스하고 영업활동을 확장하기 위해서는 많은 시간과 인적 자원이 요구되며, 현지 시장의 언어, 문화, 관습, 법적 및 규제 환경, 상권 등을 고려해야 하는 어려움이 있습니다. 당사는 글로벌 사업 확장을 위해 상당한 자금과 자원을 투자하였으며 앞으로도 지속적인 투자를 집행할 예정이나, 해외 시장에서 성공 여부는 보장할 수 없습니다.최근 3개년 부문별 매출 추이 및 국가별 매출의 비중은 다음과 같습니다. 다만, 종속회사인 (주)한빛드론의 주요 영업활동은 드론제조 및 유통으로, (주)한빛드론의 매출은 전부 국내에서 발생합니다. 영업부문별 매출액은 다음과 같습니다.

[영업부문별 매출(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2022년 반기
2021년
2020년
2019년

게임서비스 부문
16,138
33,606
35,931
32,746

컨텐츠부문(드론제작 및 유통)
19,518
35,060
23,495
10,881

합 계
35,656
68,666
59,426
43,627

(출처: 당사 제시자료)

최근 3개년 지역별 매출 추이 및 해외 매출 비중은 다음과 같습니다. 연결기준으로 볼 경우 당사의 해외매출 비중은 최근 3개년 평균 약 39.22%, 2022년 반기 기준 약 31.14%로 매출 비중을 차지하고 있습니다.

[최근 3개년 국가별 매출 추이 및 해외 매출 비중(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2022년 반기
2021년
2020년
2019년

한국매출
24,552
46,048
39,528
21,278

해외매출

중국
6,291
12,628
11,186
10,699

일본
0
1,370
4,384
7,417

베트남
2,120
3,356
1,419
786

태국
1,020
1,825
1,250
923

기타
1,673
3,439
1,659
2,524

소 계
11,103
22,618
19,898
22,349

매출합계
35,656
68,666
59,426
43,627

해외매출 비중
31.14%
32.94%
33.48%
51.23%

(출처: 당사 제시자료)

해외 시장에서 사업을 영위할 경우 국내와는 다른 새로운 리스크에 노출될 수 있으며, 하기 리스크 등을 포함하여 당사가 직면하고 있는 리스크가 증가할 수 있습니다.

- 특정 시장에서 강력한 입지를 확보하고 있는 현지 게임 개발사와의 경쟁 심화

- 당사 게임이 서비스되는 지역 간 성장성과 이용자들의 참여도가 상이하거나 기존 지역 대비 낮아, 향후 수익화가 어려울 리스크

- 해외 시장에서 당사 게임에 대한 높은 이해도를 바탕으로 당사 게임을 효과적으로 운영 및 마케팅 할 수 있는 퍼블리셔를 파악하고, 퍼블리셔와 우호적인 관계를 유지하는 것과 관련한 어려움

- 게임이 서비스 되는 시장 내 현지화

- 현지 시장에서 유능한 인재 모집 및 채용, 그리고 당사의 기업문화 유지

- 개발도상국에서의 통신 인프라 수준의 상이성으로 인한 당사 게임 제공의 어려움

- 앱 시장 및 앱 결제 시스템 차이에 따른 리스크

- 해외시장에서의 해당 법규 준수, 경제 제재 및 수출 통제, 그리고 현지의 사업 관행으로 인한 처벌 리스크

- 일부 국가의 정치적, 사회적 그리고 경제적 불안정성

- 글로벌 수익에 대한 이중과세, 그리고 대한민국 또는 당사가 사업을 영위하고 있는 기타 관할구역에서의 세법 변경으로 발생 가능한 부정적인 세무상의 영향

- 회계, 출장, 인프라 및 준법 관련 비용의 상승 등 전 세계적으로 사업을 영위함에 따라 발생하는 비용 증가

상기와 같이 해외 시장은 언어, 문화, 관습, 법적 및 규제 환경 등이 국내 시장과 상이하므로 과거의 성공 경험이 향후 성공을 보장하지 않습니다. 이에 따라 당사의 해외 진출을 저해하는 사업, 규제 및 기타 측면의 장애요소가 있을 경우 향후 당사의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 중국 게임 시장의 불확실성 관련 위험중국의 PC 및 모바일 게임 시장은 2020년 기준 각각 135억달러, 236억달러 규모로서 전세계 1위의 시장에 해당합니다. 당사는 주력 게임인 '오디션'의 출시 이전부터 해외진출을 목표로 게임 개발을 지속하였으며, 출시와 동시에 중국 게임 포털 1위 '바이두'에서 게임 순위 1위를 달성하였으며, 중국 지역에서만 누적 가입자 1억3천만명, 동시 접속자 70만명이라는 경이적인 성과를 달성한 바 있습니다. 또한, 2017년 사드 배치에 따른 중국 게임 판호발급 중단 조치가 있었으나, 당사의 매출에 영향은 매우 제한적이었습니다.
다만, 향후 중국 내에서 게임 관련 규제가 확대되거나 중국의 정치적 불확실성이 증가하는 등으로 인해 당사의 영업환경에 영향을 받을 수 있으며, 먄약 이러한 상황이 현실화될 경우 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

해외 게임 시장 중 중국 게임 시장은 2020년 기준 379억달러로 미국에 이어 2위의 시장 규모를 형성하고 있으며, 특히, PC게임 및 모바일 게임 시장은 각각 135억달러, 236억달러 규모의 시장으로 전세계 최대 수준입니다.

[세계 게임 시장 국가별 점유율(2020년)]

(단위: 백만 달러, %)

순위
국가
시장규모
비중

1
미국
45,863
21.9

2
중국
37,942
18.1

3
일본
24,140
11.5

4
한국
14,481
6.9

5
영국
12,733
6.1

6
독일
9,742
4.6

7
프랑스
9,471
4.5

8
이탈리아
5,250
2.5

9
캐나다
4,299
2.1

10
스페인
3,841
1.8

이하
기타
41,897
20

(출처: 2021 대한민국 게임백서, 한국콘텐츠진흥원, 2021.12)

[세계 PC 게임 시장 국가별 점유율(2020년)]

(단위: 백만 달러, %)

순위
국가
시장규모
비중

1
중국
13,491
40.3

2
미국
5,579
16.6

3
한국
4,153
12.4

4
영국
1,424
4.2

5
프랑스
1,215
3.6

6
독일
723
2.2

7
일본
417
1.2

8
스페인
325
1.0

9
캐나다
285
0.9

10
이탈리아
233
0.7

이하
기타
5,666
16.9

(출처: 2021 대한민국 게임백서, 한국콘텐츠진흥원, 2021.12)

[세계 모바일 게임 시장 국가별 점유율(2020년)]

(단위: 백만 달러, %)

순위
국가
시장규모
비중

1
중국
23,605
26.4

2
미국
16.007
17.9

3
일본
12.333
13.8

4
한국
9.178
10.3

5
독일
3.696
4.1

6
영국
2.634
2.9

7
프랑스
1.668
1.9

8
이탈리아
1.663
1.9

9
캐나다
1.604
1.8

10
스페인
1.111
1.2

이하
기타
15.848
17.7

(출처: 2021 대한민국 게임백서, 한국콘텐츠진흥원, 2021.12)

당사는 시장 규모가 큰 중국 게임 시장을 공략하기 위하여 많은 노력을 기울이고 있습니다. 당사는 주력 게임인 <오디션>의 출시 이전부터 해외진출을 목표로 게임 개발을 지속하였으며, 출시와 동시에 중국 게임 포털 1위 <바이두>에서 게임 순위 1위를 달성하였으며, 중국 지역에서만 누적 가입자 1억3천만명, 동시 접속자 70만명이라는 경이적인 성과를 달성한 바 있습니다. 또한, 2017년 사드 배치에 따른 중국 게임 판호발급 중단 조치가 있었으나, 당사의 매출에 영향은 매우 제한적이었습니다.다만, 향후 중국 내에서 게임 관련 규제가 확대되거나 중국의 정치적 불확실성이 증가하는 등으로 인해 당사의 영업환경에 영향을 받을 수 있으며, 먄약 이러한 상황이 현실화될 경우 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 게임 규제 관련 위험당사가 영위하고 있는 게임 산업은 주요 이용자층의 특성 및 서비스 고유의 특성으로 인해 정부의 직접적인 규제를 받는 산업입니다. 최근 국내에서는 「게임산업진흥에 관한 법률」을 통해 과도한 게임 이용을 규제하고 있으며, 전세계적으로도 각국에서 콘텐츠 검열부터 개인정보 보호까지 다양한 규제가 적용되고 있습니다. 이러한 정부 규제에 대응하는 것은 게임 서비스 사업자의 핵심역량 중 하나이며,
당사 역시 법령 및 규제의 시행 가능성, 시기, 적용 범위 등을 예측 및 대응하고 있으나, 이러한 당사의 노력이 효과적이지 않을 경우에는 당사 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 다수 국가에서 게임을 제공하고 있어 각국에서 시행 중인 다양한 법규의 적용을 받고 있으며, 이로 인해 경우에 따라 당사 게임에 대한 제한 조치, 벌금, 처벌 등 제재 조치가 이루어질 수 있습니다. 세계보건기구(WHO)는 2018년 9월 국제질병분류(ICD)에 "게임중독(gaming disorder)"을 추가하고, (1) 게임 이용시간 조절에 어려움을 겪고 (2) 일상생활이나 다른 관심사보다 게임을 우선시하는 경향이 증가하는 행동 패턴이 관찰되는 상태를 게임중독으로 정의하였습니다. 매일 스마트폰, 태블릿 및 컴퓨터를 통해 게임에 상당한 시간을 할애하는 사람들에 대한 전반적인 우려가 고조되고 있으며, 이러한 우려 때문에 일부 관할 구역에서 게임을 통제하는 법안이 채택되거나 규제가 도입될 수 있습니다.이와 같은 규제의 도입으로 인해 게임을 제한하는 다양한 조치가 마련될 수 있고 해당 법규를 준수하기 위한 비용이 크게 증가할 수 있으며, 이로 인해 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 이와 같은 법령 또는 규정의 시행 가능성, 시기, 적용 범위 또는 시행조건을 비롯하여 해당 법규가 당사의 사업에 어느 정도의 영향을 미칠 것인지에 대해 정확하게 예측할 수 없습니다.

많은 국가들이 청소년이 게임을 과도하게 이용하는 것을 방지하고 청소년을 보호하기 위해 관련 규제를 건의하거나 도입하고 있습니다. 예를 들어, 국내에서는 「게임산업진흥에 관한 법률」에 따라 온라인으로 게임을 제공하는 자는 청소년의 게임과몰입 및 중독을 예방하기 위해 여러 조치를 취해야 하며, 여기에는 청소년의 부모 또는 법정대리인이 요청하는 경우 게임물의 이용방법 및 게임물 이용시간 등을 제한하는 내용이 포함됩니다.

[게임 관련 주요 규제]

구분
내용
주무부처
비고

게임시간 선택제
- 18세 미만인 자의 부모 혹은 법정대리인이 원할 경우 특정 시간의 게임 접속을 차단- 비디오 게임에 한해 적용- 셧다운제 폐지('22.01)로 인해 청소년 시간 제한의 유일한 제도로 운용
문화체육관광부
'12.07 부터 시행

게임산업진흥에관한법률시행령(웹보드게임)

- 게임머니 충전액 1개월 50만원 제한

(입법예고: 50만→70만)- 불법 환전 차단 위한 상대방 선택 금지문구 명확화(입법예고)- 게임제공업자가 게임물관리위원회와 협의해 수립하는 이용자 보호 및 게임물 사행화 방지 방안 의 준수 문구 명시(입법예고)- 게임머니 사용한도1회당5만원 제한- 상대방 선택 금지 및 자동 배팅 금지- 연1회 의무적 본인인증- 이용자 보호방안 마련

문화체육관광부
'14.02부터 시행

게임산업진흥에

관한법률(게임과몰입예방조치)

- 청소년의 회원가입 시 법정대리인 동의 확보- 청소년 본인 또는 법정대리인 요청 시 게임 이용방법 및 시간 제한- 청소년 본인 및 법정대리인에게 게임물 기본 사항 및 이용내역 고지- 청소년은 고등학교 재학 중인 학생을 포함해18세 미만인 자를 말함
문화체육관광부
'12.07 부터 시행

청소년 보호

(청소년보호법)

- 게임물이 청소년유해매체물로 지정 및 고시되는 경우 청소년유해표시 해야 함- 청소년유해매체물을 판매 혹은 제공하기 위해 나이 및 본인 여부 확인- 청소년유해매체물을 청소년에게 판매 또는 이용하도록 제공해서는 안됨- 실시간으로 제공되는 게임의 제공자는16세 미만의 청소년이 가입시 친권자의 동의 필요- 게임 제공자는16세 미만의 청소년 회원의 친권자들에게 해당 게임의 정보를 알림

여성가족부/

방송통신위원회

'13.09부터 시행

게임물 등급분류

(게임산업법)

- 게임의 제작 혹은 배급 전 게임물관리위원회 등으로부터 사전등급분류를 받을 의무
문화체육관광부
'07.01부터 시행

개인정보 규제

(개인정보보호법)

- 개인정보를 수집 및 이용하거나 제3자에게 제공하려는 경우, 정보주체에게 사실대로 알리고 동의 를 받아야 함- 이용자가 동의를 철회 시 수집된 개인정보 파기 등의 조치를 취해야함 - 법에서 정하는 사항들을 포함한 개인정보처리방침을 수립하고 공개해야 함 - 개인정보가 분실, 유출, 위조 또는 훼손되지 않도록 필요한 조치를 취함

개인정보보호

위원회

'15.07부터 시행

확률형 아이템

자율규제

- 한국게임산업협회에서 자율적으로 확률형 게임 아이템의 종류, 구성비율, 획득확률 등을 공개 - 미준수 게임 개발사 매월 공표
한국게임산업협회
'15.07부터 시행

청소년

결제한도

- PC 온라인게임의 결제한도를 매월7만원으로 제한(09년 개정: 5만→7만)- 게임물관리위원회가 게임물 등급분류시 결제한도를 확인하는 방식으로 규제
문화체육관광부
'03.01부터 시행

(출처: 2021 대한민국 게임백서, 문화체육관광부 보도자료 종합)

또한, 당사의 게임 콘텐츠 및 콘텐츠 사용에 영향을 미칠 수 있는 법안이 지속적으로 도입되고 있습니다. 다수 국가들이 게임 콘텐츠 검열 또는 금지하는 법을 시행하고 있으며, 데이터 보안, 프라이버시 및 국가안보 등의 사유로 온라인 및 모바일 앱의 사용을 금지하거나 제한할 수 있는 법률을 도입하여 시행하고 있는 국가 역시 증가하고있습니다. 만약 당사가 예상치 못한 새로운 법규가 도입되거나, 기존 법규가 이전과 달리 해석 또는 적용되는 경우, 당사가 고객에게 제공할 수 있는 제품 및 서비스는 물론 당사의 제품 및 서비스로서 공략할 수 있는 잠재적 시장의 규모가 상당히 축소될 수 있습니다.향후 다른 국가에서도 규제 환경에 따라 당사의 게임을 금지하거나 제한할 수 있으며, 당사가 해당 조치에 대응하여 대체 수익원을 마련하지 못하는 경우, 상기의 금지 또는 제한 조치로 인해 목표로 한 사업 계획을 달성하지 못할 수 있습니다. 이와 같이 당사는 게임 산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 새로운 법규가 도입되거나, 기존 법규에 대한 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미치는 방향으로 새롭게 해석되거나 적용되는 등의 상황을 정확하게 예측하지 못할 수 있고, 이러한 상황을 방지하거나 이에 효과적으로 대응하고자 하는 당사의 노력이 효과적이지 않을 경우에는 당사 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

파. 해킹 또는 개인정보 유출 등 기타 부정행위에 따른 위험당사를 포함한 게임회사는 유저들의 게임 내 소유물 등의 정보와 유저 가입시 제공받는 일부 개인정보를 서버를 통해서 저장 및 전송하며 이는
해킹, 악성코드, 바이러스 등의 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 의심되는 행위가 발생되는 계정을 지속적으로 모니터링하여 부정적인 행위들에 대한 차단을 시도하고, 또한 부정적인 방법으로 가상 머니 등을 취득하거나 게임 프로그램을 해킹하여 사적 이득을 취하는 경우 해당 계정을 정지시키는 등의 방법을 통해 해킹을 방지하고 있습니다. 그러나
해킹 방법이 끊임없이 진화함을 고려할 때 이러한 활동들로 인해 해킹이나 부정행위를 원천적으로 차단하기는 어려울 수 있습니다.따라서 해킹 등의 부정행위들이 당사 게임과 관련하여 발생하는 경우에는 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

게임 이용자가 증가하면서 게임사들은 해킹 또는 기타 부정행위에 의한 문제에 직면하게 되었습니다. 게임 내 아이템 구매 등에 사용할 수 있는 가상머니를 해킹이나 기타 부정행위를 통해 실제 비용을 지불하지 않고 부정적인 방법으로 취득한 일이 발생하기도 하며, 프로그램을 해킹하고 그것을 수정하여 게임 내에서 원래 작동하는 원리와 다른 행동을 유도하여 사적 이득을 취하고자 하는 경우가 있습니다. 이에 대표적인 예시로는 RTS 장르 게임에서 밝혀지지 않은 구역을 자신만이 볼 수 있도록 밝혀 정보적 이득을 취하는 것 혹은 FPS 장르 게임에서 자동조준을 해주어 이득을 취하는것이 있습니다.만일 당사가 해킹이나 다른 부정행위에 의해 인가되지 않은 캐릭터의 사용이 증가하거나 기타 게임환경 조작을 통한 부정한 행위들을 효과적으로 막아내지 못한다면, 당사 게임 이용자들에게 당사 게임에 대한 신뢰도가 하락하고 게임 이용자 수가 감소할 것이며, 당사 게임에 대한 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 이러한 행위들로 인해 당사 게임 이용자들이 당사 게임에서 제공하는 아이템 구매를 하지 않게 되어 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사를 포함한 게임회사는 유저들의 게임 내 소유물 등의 정보와 유저 가입시 제공받는 일부 개인정보를 서버를 통해서 저장 및 전송하며 이는 해킹, 악성코드, 바이러스 등의 위험에 노출되어 있습니다. 또한, 개인정보 암거래시장이 활성화됨에 따라 게임 시장에서는 해킹을 통해 개인정보를 탈취하고자 하는 시도 또한 증가하고 있습니다. 현재로서는 예상할 수 없는 해킹 사고 등이 발생할 경우, 당사는 해킹 피해자들의 소송 제기에 따른 손해배상책임 등의 의무가 발생할 수 있으며, 소송의 결과와 상관없이 업체 평판 하락 등 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.당사는 의심되는 행위가 발생되는 계정을 지속적인 모니터링하여 부정적인 행위들에대한 차단을 시도하고, 또한 부정적인 방법으로 가상 머니 등을 취득하거나 게임 프로그램을 해킹하여 사적 이득을 취하는 경우 해당 계정을 정지시키는 등의 제재를 하고 있습니다. 그러나 해킹의 방법이 끊임 없이 진화함을 고려할 때, 이러한 활동들로 인해 해킹이나 부정행위를 원천적으로 차단하기는 어려울 수 있습니다. 따라서 해킹 등의 부정행위들이 당사 게임과 관련하여 발생하는 경우에는 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

하. 유료화 및 과금제 등 수익모델의 성공적인 도입 관련 위험당사는 게임을 통한 수익 창출을 위해 게임 내 캐릭터 별 의상 및 꾸미기 아이템 등을 다각화된 수익모델을 수립하여 운영하고 있습니다. 또한, 게임의 무료 이용자들을 유료 이용자로 전환 및 유지하고 구매 수준을 효과적으로 관리하기 위해 지속적으로 새로운 방안을 모색하고 있습니다. 다만,
당사의 수익화를 위한 노력이 성공하지 못할 경우 향후 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 게임을 통한 수익 창출을 위해 게임별로 다양한 수익모델을 수립하여 운영하고 있습니다. 회사의 대표적인 게임인 <오디션> 및 <클럽오디션>의 경우, 여성 이용자가 60% 정도로 분포되어 있어 패션이나 유행에 매우 민감하게 반응하고 있습니다.따라서, 게임 내 캐릭터 별 다양한 의상 및 꾸미기 아이템 등의 매출이 주요 수익원입니다. 인게임 아이템의 판매를 통해 지속적인 수익을 창출하기 위해서는 개선사항을 반영한 새로운 캐릭터 의상 등을 지속적으로 디자인하고 출시함으로써 이용자가 단순히 게임을 플레이하는 것에 머무르지 않고 인게임 아이템을 구매하여 더 큰 재미와 효용을 누릴 수 있도록 하여야 합니다.다만, 게임은 통상적으로 신규 출시 이후 시간이 지남에 따라 신규 이용자의 유입이 감소합니다. 따라서, 당사는 새로운 인게임 아이템 등 업그레이드된 기능을 출시하여이용자들에게 판매함으로써 기존 이용자들의 게임 만족도와 흥미를 높이는 한편 업그레이드된 기능 관련 매출을 통한 수익을 창출하고자 노력하고 있습니다.

당사는 게임의 무료 이용자들을 유료 이용자로 전환 및 유지하고, 유료 이용자의 구매 수준을 전략적으로 관리하기 위한 방안을 지속적으로 모색하고 있습니다. 당사가 이용자의 마음을 사로잡는 새로운 캐릭터 의상 등의 아이템을 출시하지 못하는 경우,이용자가 캐릭터 의상 별 기간제 상품이나 한정 판매 아이템을 구매할 가능성은 감소할 수 있으며 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 경쟁사 역시 향후 새로운 수익모델을 도입할 수 있습니다. 게임 이용자들이 경쟁사의 신규 수익모델을 당사의 수익모델보다 더 높은 만족도를 제공하는 모델로 인식할 경우, 당사 게임의 이용자들이 경쟁사 게임으로 이탈할 수 있습니다.

이에 따라 당사는 지속적으로 자원을 투입하여 새로운 수익모델을 기반으로 하는 게임을 개발 및 출시하거나 기존 게임의 수익모델을 개선할 필요가 있습니다. 그러나 이러한 자원을 투입하여 게임을 출시하거나 기존 게임의 수익모델을 개선하더라도 기대하는 수준의 수익이 창출된다는 보장은 없습니다. 이와 같이 당사의 수익화 노력에도 불구하고 예상만큼 성공을 거두지 못하는 경우, 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

거. 신규사업에 대한 위험
당사는 게임 개발사로서 끊임없는 연구개발과 아이디어 기획을 통해 새로운 프로젝트를 구상하고 테스트하며 신규게임 개발을 지속하고 있습니다. 당사가 추진하는 신규게임 개발은 다양한 게임장르 및 플랫폼으로의 확장가능성 및 성장성이 높은 사업으로 판단되나,
새로운 분야의 신규게임 개발은 필연적으로 연구개발을 포함한 추가적인 비용 지출이 요구됩니다. 또한,
이러한 비용을 지출하더라도 게임 개발 진행에 차질이 발생하거나 예상 밖의 수요 부진 등으로 인해 당초 계획한 수익성을 실현하지 못할 가능성이 존재하며, 예상치 못한 대외 변수로 신규게임 개발이 지연되는 등 다양한 리스크가 존재합니다. 이와 같이
신규게임 개발 추진에도 불구하고 관련 개발 지연 및 당초 계획한 수익성 확보에 차질이 생기는 경우 향후 당사의 경영 성과에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 게임 개발사로서 끊임없는 연구개발과 아이디어 기획을 통해 새로운 프로젝트를 구상하고 테스트하며 신규 게임 개발을 지속하고 있으며, 당사는 장르와 플랫폼을 가리지 않고 다양한 시도를 통해 기술을 축적하고 전에 없는 새로운 게임을 만들어 내기 위해 노력해 오고 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 대형 프로젝트 <오디션라이프(Audition Life, MMO오픈월드 커뮤니케이션 게임)>와 <(가칭)ACM>, <(가칭)오디션아이돌> 등의 개발을 진행 중에 있으며 2023년부터 순차적으로 런칭할 예정입니다.

① '오디션라이프' 프로젝트

프로젝트명 <오디션라이프, Audition Life>는 PC온라인 및 모바일 MMO 오픈월드 커뮤니케이션 게임으로서, 대규모 유저가 동시에 접속하여 자유롭게 게임 속 세계를 여행하고, 건물을 짓거나 물건을 만들거나 또는 유저 간 커뮤니케이션을 하는 등 유저의 자유도가 매우 높은 게임입니다. 동 게임은 가상공간 세계에서 유저들이 원하는 모든 것을 스스로 만들고 꾸미며, 다른 유저들에게 자신이 만든 가상세계를 서로 공유하고 즐기는 거대한 메타버스(Metaverse)를 구축하고자 하며, '뮤타버스' 버전을 2023년 런칭 목표로 개발하여 추후 지속적으로 게임 및 콘텐츠를 추가할 계획입니다. 한편, 동 게임은 당사의 대표 IP <오디션>을 활용하여 음악을 들으며 댄스 배틀을 하는 컨텐츠 외에 게임 속에서 만난 유저들과 자신이 꾸민 아바타를 사용하여 대화하고 교감할 수 있는 컨텐츠가 뛰어나다는 강점을 가지고 있습니다. 이를 토대로 당사는 유저들이 아바타로 만나는 공간을 메타버스(Metaverse)로 꾸며주는 것을 수년 전부터 기획, 구상하고 테스트하여 왔으며, 이에 더해 당사는 향후 당사가 기 축적해 온 AR, VR, AI 기술을 더하여 진정한 가상세계의 창조를 계획하고 있습니다.

당사는 <오디션라이프>를 2023년에 국내 서비스를 개시하고, 순차적으로 컨텐츠를 추가할 예정입니다. 이후에는 글로벌 버전(다국어 서비스)을 개발하여 해외지역까지 서비스를 확대해 나갈 계획입니다.

② (가칭) ACM 프로젝트

프로젝트명 은 모바일 카드수집형 전략 RPG장르의 게임으로 여러 장르가 컨버전되어 있는 것이 주요 특징으로, 2014년 당사가 개발하여 의미 있는 성적을 거두었던 RTS게임 <세계정복>에 RTS장르 및 액션RPG <삼국지난무>의 특장점을 조합하여 발전시킨 이색적인 프로젝트입니다. 동 게임은 다양한 AI 요소와 조합하는 전략 전술 게임이 가능함에 따라 PvP, PvE 모드 및 리그전, 토너먼트전 등이 더욱 흥미로울 것으로 기대하고 있습니다.

③ (가칭) 오디션 아이돌

추가로 프로젝트명 <오디션아이돌>은 쉬운 입력으로 진입장벽을 낮춘 새로운 댄스 배틀 게임으로서, 초기 기획단계인 상황이며 기존 <오디션> IP의 리듬게임에 카드 배틀 요소를 가미해 <오디션> 게임의 후속 PC게임으로 개발을 기획하고 있습니다. 동 게임은 육성과 수집 요소를 추가하여 유저들이 지속적으로 흥미를 가지고 즐길 수 있을 것으로 기대하고 있는 프로젝트입니다.상기의 당사가 추진하는 신규게임 개발은 다양한 게임장르 및 플랫폼으로의 확장가능성 및 성장성이 높은 사업으로 판단되나, 새로운 분야의 신규게임 개발은 필연적으로 연구개발을 포함한 추가적인 비용 지출이 요구됩니다. 또한, 이러한 비용을 지출하더라도 게임 개발 진행에 차질이 발생하거나 예상 밖의 수요 부진 등으로 인해 당초 계획한 수익성을 실현하지 못할 가능성이 존재하며, 예상치 못한 대외 변수로 신규게임 개발이 지연되는 등 다양한 리스크가 존재합니다. 이와 같이 신규게임 개발 추진에도 불구하고 관련 개발 지연 및 당초 계획한 수익성 확보에 차질이 생기는 경우 향후 당사의 경영 성과에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

너. 산업용 드론 시장 관련 위험당사의 종속회사인 ㈜한빛드론(이하 "종속회사")은 세계적 드론 제조 기업인 DJI의 대한민국 공식 딜러로서, 주로 농업용, 산업용, 취미용 등을 망라한 전 부분의 드론을 유통, 판매하고 있으며, 드론 교육 서비스 그리고 연구기관 및 정부기관과의 협업을 진행하고 있으며, 산학 협력을 통한 연구개발을 통하여 특수 목적용 드론 개발로 미래를 준비 중에 있습니다. 또한, 종속회사는 기술력을 보유한 기술 지원사원, 다양한 컨설팅 상담이 가능한 전문 영업사원, DJI공식 인증(RSC)을 받은 A/S까지 기업 맞춤형 통합솔루션 시스템을 구축하고 있습니다. 한국시장에서 중요한 농업용 드론시장에 대응하여 전담팀을 조직하였습니다. 이와 별개로 종속회사는 드론 교육에 대한 수요를 충족하기 위해 교통안전공단에서 인가된 드론 전문교육기관을 준비함과 동시에 산업군별 임무 특화 전문 교육원으로 역량을 집중하여 교육 사업을 운영하고 있습니다. 국내 및 글로벌 드론시장은 향후 고성장할 것으로 전망되고 있으며, 특히 기술적 진입장벽이 낮거나 현장의 수요가 큰 영상 및 건설, 농/임업분야에서의 고성장할 것으로 전망됩니다.당사는 이러한 드론 시장의 고성장에 힘입어 종속회사를 통한 드론 관련된 매출이 지속적으로 증가할 것으로 판단하고 있습니다.
다만, 해당 시장은 여전히 초기 단계로서상용화에 요구되는 기술적인 제약이 존재하며 성능 대비 높은 제품 단가로 기존 산업을 대체하지 못하고 있습니다. 또한, 일부 업체의 군수 완제기를 중심으로 소규모 시장이 형성되어 있어 잠재성이 큰 민간 서비스 시장은 영세 중소업체들이 난립하고 무인항공기의 활용도가 매우 저조한 현실입니다. 이와 같이 높은 성장 잠재력에도 불구하고 향후 산업용 드론의 기술발전 속도가 저조하거나 시장 성장이 지체되는 경우 당사의 경영실적에 불확실성이 높아질 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 종속회사인 ㈜한빛드론(이하 "종속회사")은 세계적 드론 제조 기업인 DJI의 대한민국 공식 딜러로서, 주로 농업용, 산업용, 취미용 등을 망라한 전 부분의 드론을 유통, 판매하고 있으며, 드론 교육 서비스 그리고 연구기관 및 정부기관과의 협업을 진행하고 있으며, 산학 협력을 통한 연구개발을 통하여 특수 목적용 드론 개발로 미래를 준비 중에 있습니다. 또한, 종속회사는 기술력을 보유한 기술 지원사원, 다양한 컨설팅 상담이 가능한 전문 영업사원, DJI공식 인증(RSC)을 받은 A/S까지 기업 맞춤형 통합솔루션 시스템을 구축하고 있습니다. 한국시장에서 중요한 농업용 드론시장에 대응하여 전담팀을 조직하였습니다. 이와 별개로 종속회사는 드론 교육에 대한 수요를 충족하기 위해 교통안전공단에서 인가된 드론 전문교육기관을 준비함과 동시에 산업군별 임무 특화 전문 교육원으로 역량을 집중하여 교육 사업을 운영하고 있습니다. 드론 시장 규모는 산업용 드론의 응용 가능성을 바탕으로 단순 제작 시장이 아닌 각종 서비스 분야에서 고성장할 것으로 전망됩니다. Drone Industry Insights (2021) 자료에 따르면, 드론 시장에서 가장 큰 분야는 에너지이며 에너지 드론 시장이 2021년 29억달러에서 2025년에는 60억달러에 소폭 미치지 못할 것으로 보이며, 운송 및 창고는 연평균 21.1%(전체 연평균 성장률 13.2%에 비해 소폭 낮은 수준)로 가장 빠르게 성장하는 산업이 될 것이며, 2021년에 23억달러 미만에서 거의 59억달러로 성장하여 2025년에 에너지 다음으로 두 번째로 큰 시장이 될 것으로 보고 있습니다. 또한, 건설은 3번째로 큰 산업으로 2021년 27억달러에서 2025년 52억달러로 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

[드론_산업별 시장규모]

드론_산업별 시장규모.jpg
드론_산업별 시장규모

(출처: 2021년도 국내외 드론 산업 동향 분석보고서, 한국드론산업협회)

Drone Industry Insights에 따르면, 글로벌 드론 시장에 대해 2020년에 30조160억원(약 255억달러)의 글로벌 수익을 창출할 것으로 예상했으며, 2025년까지 글로벌 드론 시장은 47.2조원(약 428억달러)를 창출할 것으로 예상되며, 성장률은 연평균 13.8%로 추정되고 있습니다.

[세계 드론 시장규모]

세계 드론 시장규모.jpg
세계 드론 시장규모(2020~2025)

(출처: 2021년도 국내외 드론 산업 동향 분석보고서, 한국드론산업협회)

국내시장의 경우 군용 시장을 중심으로 형성되어 있으며, 촬영용, 농업용을 중심으로민간용 드론의 수요가 증가하고 있습니다. 군용 드론 시장은 2016년 기준 2,500억원, 민간용 드론 시 장은 704억원으로 나타났으며, 민간 드론의 규모는 2016년 704억원에서 2021년 4,771억원의 시장규모를 형성할 것으로 전망되고 있습니다.

[국내 민간용 드론 시장규모]

국내 민간용 드론 시장규모.jpg
국내 민간용 드론 시장규모

(출처: 2021년도 국내외 드론 산업 동향 분석보고서, 한국드론산업협회)

이와 같이 드론 시장의 고성장에 힘입어 종속회사의 드론 관련된 매출이 지속적으로 증가할 것으로 판단하고 있습니다. 다만, 해당 시장은 여전히 초기 단계로서 상용화에 요구되는 기술적인 제약이 존재하며 성능 대비 높은 제품 단가로 기존 산업을 대체하지 못하고 있습니다. 또한, 일부 업체의 군수 완제기를 중심으로 소규모 시장이 형성되어 있어 잠재성이 큰 민간 서비스 시장은 영세 중소업체들이 난립하고 무인항공기의 활용도가 매우 저조한 현실입니다. 이와 같이 높은 성장 잠재력에도 불구하고 향후 산업용 드론의 기술발전 속도가 저조하거나 시장 성장이 지체되는 경우 당사의 경영실적에 불확실성이 높아질 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

더. 산업용 드론 규제 및 표준화 관련 위험산업용 드론은 높은 성장 잠재성을 가지고 있으나, 연구개발 및 응용 역사가 비교적 짧아 아직까지 일관성 있는 규제가 정립되지 못하고 있으며 표준화 관련 제도도 여전히 정비 중에 있습니다. 우리나라 정부는 드론 산업을 4차 혁신 산업으로 선정하고 정부 드론 산업 활성화 지원 로드맵에 따라 드론의 3대 기술 변수(비행방식, 수송능력, 비행영역)에 따른 발전 양상을 종합하여 단계별 시나리오를 도출하는 한편, 2021년 국제수준의 운영체계 정립 후 2026년까지 유무인 통합 체계를 구축하는 등 이른 시일 내에 규제 및 표준화 관련 제도를 정비할 계획을 발표한 바 있습니다.다만, 정부의 이러한 적극적인 정책적 노력에도 불구하고 상용드론 시장은 비교적 최근에 형성된 시장으로서 안정된 관리 제도가 정착하지 못해 임시방편의 다양한 규제가 난립하고 있는 상황입니다. 따라서
산업용 드론의 개발 및 판매 과정에 있어 예상치 못한 규제 도입으로 수주계획이 축소되거나 판매 금지 등의 조치를 받을 위험이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

산업용 드론은 높은 성장 잠재성을 가지고 있으나, 연구개발 및 응용 역사가 비교적 짧아 아직까지 일관성 있는 규제가 정립되지 못하고 있으며, 표준화 관련 제도도 여전히 정비 중에 있습니다.이에 우리나라 정부는 드론 산업을 4차 혁신 산업으로 선정하고 정부 드론 산업 활성화 지원 로드맵에 따라 드론의 3대 기술 변수(비행방식, 수송능력, 비행영역)에 따른 발전 양상을 종합하여 단계별 시나리오를 도출하여 2021년 국제수준의 운영체계 정립 후 2026년까지 유무인 통합 체계를 실현할 전망입니다.또한, 향후 항공기 항로와 구별되는 드론전용공역을 단계적으로 구축하여 저고도 및 고고도 등에서 드론택시, 택배드론 등 다양한 임무수행이 가능하도록 자동비행경로 설정, 충돌회피, 교통량 조절 등 자유로운 드론비행 환경을 조성하여 드론의 활용수준을 도약함으로 시장진입 장벽을 완화하여 드론산업 활성화를 적극 촉진시킬 계획입니다. 그리고 기체등록 및 비행승인(주,야간, 항공촬영 등) 등을 단일 부처에 신청하여 허가를 받을 수 있는 드론비행정보 시스템을 구축하여 시장접근성을 높이고 있습니다. 수도권 지역 등 전국의 비행금지 공역을 위주로 드론 공원 조성을 확대하여 드론사업의 기반을 마련하고 있습니다.이와 같은 정부 정책에 따라 드론 산업 인프라 영역이 확대되는 동시에 사우디의 석유시설 드론 테러 등과 같이 불법드론 운용을 방어하기 위해 관련 규제도 동시에 정립되고 있습니다. 정부는 드론산업이 성장 잠재력이 높은 대표적인 산업 분야이므로 국민체감 제고 및 신사업 확산을 위한 과감한 규제 혁신이 필요한 것으로 보았으며, 향후 신기술(지능화, 전동화, 초연결) 접목에 따라 드론이 다양한 활용 분야로 확산되어 새로운 규제 이슈가 대두될 것으로 전망하고 있습니다. 이에 따라 국토부는 드론 규제 전반에 대한 로드맵을 마련하고, 과기정통부는 기술발전단계 등 미래예측을 지원했으며, 국조실은 관계부처간 이견조정과 전체 로드맵을 종합했습니다. 하기의 로드맵은 드론분야의 종합적·체계적 로드맵으로 가장 완화된 수준의 규제 개선이며, 드론의 3대 기술 변수에 따른 발전 양상을 종합하여 단계별 시나리오를 도출하였습니다. 도출된 드론의 단계별 시나리오를 국내 드론 산업현황 및 기술적용 시기에 맞춰 3단계로 재분류하고 인프라 및 활용 영역으로 세분화하여, 안전과 사업화 균형을 고려한 총 35건의 규제이슈를 발굴하였습니다.

[드론의 단계별 시나리오]

발전단계
1단계
2단계
3단계

연도
현재~2020
2021~2024
2025~

비행방식
원격 조종
부분 임무위임
자율비행(임우위임-원격감독)

수송능력
화물 10kg 이하
화물 50kg 이하
2인승(200kg)~10인승(1톤)

비행영역
인구희박지역 비가시권
인구밀집지역 가시권
인구밀집지역 비가시권

(출처: 선제적 규제혁파 로드맵(드론분야), 국토교통부 보도자료(2019.10.16))

인프라 영역은 총 19개 과제로 '국민안전'과 '사업 활성화'를 지원하고, 활용 영역은 총 16개 과제로 드론의 기능이 고도화됨에 따라 활용도가 높은 '모니터링', '배송·운송 분야' 등을 선정하였습니다.

[드론 분야 선제적 규제혁파 로드맵 - 인프라 영역 규제 이슈]

단계별
구 분
기한
소관

인프라 영역 1단계: 안티드론, 교통체계 등 안정적 드론 운용 관리
1. 자유로운 비행을 위한 드론 교통관리체계 개발 및 구축
2022년, 2024년
국토부, 해수부

2. 자유로운 드론 비행을 위한 드론 공원 조성 확대
2024년
국토부, 국방부

3. 각종 비행승인 창구로서 드론비행정보 시스템 구축
2020년
국토부

4. 안티드론 도입을 위한 제도 마련
2020년
국토부, 과기정통부

5. 드론 보험 제도 개선
2021년
국토부

6. 성능, 위험도 분류에 따른 기체등록 기준 마련
2020년
국토부

7. 성능, 위험도 분류에 따른 조종자 자격 기준 마련
2020년
국토부

인프라 영역 2단계: 도심 비행 등 본격적인 드론 활용 대비
1. 드론의 국가중요시설 및 관제권 비행 허가 기준 마련
2021년
국토부

2. 도심내 드론 비행을 위한 드론 운영 기준 마련
2021년
국토부

3. 글로벌 진출 지원을 위한 국제인증체계 구축
2022년
국토부

4. 드론 사고 신고 관리 시스템 구축
2021년
국토부

5. 자유롭게 항공촬영이 가능한 드론 촬영 자유구역 지정
2022년
국방부, 국토부

6. 드론 비행의 소음 발생 관리
2024년
환경부, 산업부

7. 불법촬영 근절을 위한 영상, 위치 정보 모니터링 강화
2021년
국토부

8. 드론 군집 비행 허가 기준 마련
2023년
국토부

9. 드론 비행기록 및 조종자 자격 관리 시스템 마련
2021년
국토부

인프라 영역 3단계: 중대형 드론(사람탑승 등) 등 드론 고도화 대응
1. 중대형 드론의 이착륙장에 관한 기준마련 및 설치
2025년
국토부

2. 드론 전기 충전시설 설치근거 기준 마련 및 전국적 확대
2025년
국토부, 산업부

3. 드론 수소 충전시설 설치근거 기준 마련 및 전국적 확대
2025년
국토부, 산업부

(출처: 선제적 규제혁파 로드맵(드론분야), 국토교통부 보도자료(2019.10.16))

[드론 분야 선제적 규제혁파 로드맵 - 활동 영역 규제 이슈]

단계별
구 분
기한
소관

활동 영역 1단계:인구희박지역 비행, 모니터링 등 '단순 임무수행 모델'
1. (수색/구조) 비행 특례(야간, 낙하물) 대상자를 공공 서비스 참여 사업자로 확대
2019년
국토부

2. (시설 점검) 드론에 대한 항공 촬영 절차 규제 완화
2020년
국방부

3. (시설 점검·교통 경찰 등) 영상 정보 수집 ·활용 규제 개선
2019년
행안부, 방통위

4. (시설 점검·교통 경찰 등) 위치 정보 수집 ·활용 규제 개선
2019년
방통위

5. (기상 관측) 기상관측용 드론의 기상관측 정규망 편입
2022년
기상청

6. (농업용 드론) 보조금 지원이 가능한 농업기계로 농업용 드론을 포함
2019년
농식품부

활동 영역 2단계:센서 고도화, 화물 탑재 등 '고기능 임무수행 모델'
1. (산림조사·인공강우 등) 비행특례가 가능한 공공 서비스 범위 확대
2021년
국토부

2. (해양생태 모니터링 등) 장거리 운행이 가능한 주파수 발굴
2021년
과기정통부, 해양수산부

3. (통신용 드론) 드론의 이동 중계국 활용 근거 마련
2024년
과기정통부

4. (통신용 드론) 통신 사업자의 통신용 드론 개발 허용 (국회제출)
진행중
과기정통부

활동 영역 3단계:인구밀집지역 비행, 사람 탑승 등 '배송·운송 모델'
1. (배달·택배 드론) 드론을 활용한 배송기준 마련
2024년
국토부, 우본

2. (드론택시·레저드론) 사람 탑승에 관한 규정 마련 및 실용화
2023년
국토부

3. (드론택시·레저드론) 드론을 이용한 운송 사업 근거 마련 및 실용화
2023년
국토부

4. (배달·택배/드론택시 등) 드론의 옥상 헬리포트 이용 근거 마련
2020년
국토부

5. (의료용품 운송) 드론의 의약품 운송 기반 마련
2024년
보건복지부

6. (드론 앰뷸런스) 드론 앰뷸런스 활용 근거 마련
2030년
보건복지부

(출처: 선제적 규제혁파 로드맵(드론분야), 국토교통부 보도자료(2019.10.16))

다만, 정부의 이러한 정책적 지원에도 불구하고 상용드론 시장은 비교적 최근에 형성된 시장으로서 안정된 관리 제도가 정착하지 못해 임시방편의 다양한 규제가 난립하고 있는 상황입니다, 따라서 당사는 산업용 드론의 개발 및 판매 과정에 있어 예상치 못한 규제 도입으로 수주계획이 축소되거나 판매 금지 등의 조치를 받을 위험이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[한국, 미국, 중국, 일본 드론 규제 비교]

구 분
한국
미국
중국
일본

기체 신고, 등록

사업용 또는

자중 12kg 초과

사업용 또는 250g 초과
7kg 초과
200g 초과

조종자격

12kg 초과

사업용 기체

* 만 14세 이상

사업용 기체

* 만 16세 이상

자중 7kg 초과
200g 초과

비행고도 제한

150m 이하

* 지면, 수면 또는 구조물 기준

120m 이하

* 지면, 수면 또는 구조물 기준

120m 이하

* 조종사·관측원 기준

150m 이하

* 지면 또는 수면기준

비행구역 제한
서울 일부(9.3km), 공항(반경 9.3km), 원전(반경 19km), 휴전선 일대

워싱턴 주변(24km), 공항(반경 9.3km),

*워싱턴 공항(28km) 원전(반경 5.6km), 경기장(반경 5.6km)

베이징 일대, 공항주변, 원전주변 등

도쿄 전약,(인구 4천명/km2이상 거주지역), 공항(반경 9km), 원전주변 등

비행속도 제한
제한 없음
161km/h 이하
100km/h 이하
제한 없음

가시권 밖, 야간 비행

원칙 불허

예외 허용

* 시험비행, 시범사업 공역 내 비행 허용

원칙 불허

예외 허용

* Waivable 규정을 통해 건별로 허가

원칙 불허

예외 허용

* 클라우드시스템 접속 또는 별도 보고 필요

원칙 불허

예외 허용

군중 위비행

원칙 불허

예외 허용

* 위험한 방식의 비행금지

원칙 불허

예외 허용

원칙 불허

예외 허용

* 클라우드시스템 접속 및 실시간 보고 필요

원칙 불허

예외 허용

* 사람, 차량, 건물 등과 30m 이상 거리 유지

드론 활용 사업범위

제한 없음

* 국민의 안전·안보에 위해를 주는 사업 제외

제한 없음
제한 없음
제한 없음

(출처: 선제적 규제혁파 로드맵(드론분야), 국토교통부 보도자료(2019.10.16))

2. 회사위험

가. 주요 게임에 대한 매출 편중 위험당사는 다양한 장르의 PC와 모바일 게임을 서비스하고 있습니다. 다만, 증권신고서 제출일 현재까지 당사의 매출은 대표 IP인 <오디션>에 집중되어 있습니다. 별도기준 당사의전체 매출 중 <오디션> 단일 매출의 비중은 2019년 54.31%, 2020년 55.17%, 2021년 69.51% 및 2022년 반기 91.35%로 매년 증가하고 있는 추세입니다. 따라서
당사의 전체 매출 중 <오디션>에 대한 높은 의존도로 인하여 동 게임의 성장 정체가 발생할 경우 당사의 경영성과에 부정적인 영향을 가져올 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 간단하게 즐길 수 있는 캐주얼 게임에서 하드코어 유저를 기반으로 한 MMORPG 게임까지 다양한 장르의 온라인/모바일 게임을 서비스하고 있습니다. 당사의 과거 3개년 및 2022년 반기 기준 당사의 유형별 매출 현황은 아래와 같습니다.

[유형별 매출 현황(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
품목
2022년 반기
2021년
2020년
2019년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

온라인게임
오디션
11,530
32.34%
20,798
30.29%
18,282
30.76%
14,907
34.17%

World in Audition
-
-
-
-
53
0.09%
69
0.16%

그라나도 에스파다
890
2.50%
2,047
2.98%
2,744
4.62%
2,352
5.39%

기타
512
1.44%
1,427
2.08%
1,325
2.23%
348
0.80%

소 계
12,932
36.27%
24,271
35.35%
22,403
37.70%
17,675
40.51%

모바일게임
클럽오디션
2,124
5.96%
4,309
6.28%
4,599
7.74%
4,618
10.59%

루나
58
0.16%
893
1.30%
1,135
1.91%
-
-

삼국지난무

-
-
445
0.65%
987
1.66%
-
-

퍼즐오디션

163
0.46%
340
0.49%
105
0.18%
-
-

기타
125
0.35%
99
0.14%
410
0.69%
655
1.50%

소 계
2,470
6.93%
6,085
8.86%
7,236
12.18%
5,273
12.09%

기타
개발용역
445
1.25%
2,397
3.49%
4,816
8.10%
6,871
15.75%

기타
290
0.81%
852
1.24%
1,476
2.48%
2,927
6.71%

소 계
735
2.06%
3,249
4.73%
6,292
10.59%
9,798
22.46%

드론판매
드론
19,518
54.74%
35,060
51.06%
23,495
39.54%
10,881
24.94%

소 계
19,518
54.74%
35,060
51.06%
23,495
39.54%
10,881
24.94%

합 계

35,656
100.00%
68,666
100.00%
59,426
100.00%
43,627
100.00%

(출처 : 당사 제시자료)

다만, 종속회사인 (주)한빛드론의 주요 영업활동은 드론제조 및 유통이며, 영업부문별 매출액은 다음과 같습니다.

[영업부문별 매출(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2022년 반기
2021년
2020년
2019년

게임서비스 부문
16,138
33,606
35,931
32,746

컨텐츠부문(드론제작 및 유통)
19,518
35,060
23,495
10,881

합 계
35,656
68,666
59,426
43,627

(출처: 당사 제시자료)

별도기준의 과거 3개년 및 2022년 반기기준 유형별 매출 현황은 다음과 같습니다.

[유형별 매출 현황(별도기준)]

(단위: 백만원)

구분
품목
2022년 반기
2021년
2020년
2019년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

온라인게임
오디션
10,158
91.35%

16,077

69.51%

11,926

55.17%

10,105

54.31%

World in Audition
-
-
-
-
-
-

91

0.49%

기타
1
0.01%

4

0.02%

23

0.11%

44

0.24%

소 계
10,159
91.36%

16,081

69.53%

11,949

55.28%

10,240

55.03%

모바일게임
클럽오디션
559
5.03%

2,186

9.45%

2,501

11.57%

2,494

13.40%

루나
58
0.52%

893

3.86%

1,135

5.25%

-
-

삼국지난무

-
-

146

0.63%

307

1.42%

-
-

퍼즐오디션

93
0.84%

190

0.82%

47

0.22%

-
-

기타
-
-

3

0.01%

28

0.13%

63

0.34%

소 계
710
6.38%

3,418

14.78%

4,018

18.59%

2,557

13.74%

기타
개발용역
-
-

3,012

13.02%

4,499

20.81%

4,879

26.22%

기타
251
2.26%

617

2.67%

1,150

5.32%

931

5.01%

소 계
251
2.26%

3,629

15.69%

5,649

26.13%

5,810

31.23%

합 계

11,120
100.00%

23,128

100.00%

21,615

100.00%

18,608

100.00%

(출처 : 당사 제시자료)

당사는 다양한 장르의 온라인 게임과 모바일 게임을 서비스하고 있습니다. 다만, 증권신고서 제출일 현재까지 당사의 매출은 대표 IP인 <오디션>에 집중되어 있습니다. 별도기준 당사의 전체 매출 중 <오디션> 단일 매출의 비중은 2019년 54.31%, 2020년 55.17%, 2021년 69.51% 및 2022년 반기 91.35%로 매년 증가하고 있는 추세입니다. 따라서 당사의 전체 매출 중 <오디션>에 대한 높은 의존도로 인하여 동 게임의 성장 정체가 발생할 경우 당사의 경영성과에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다. 다만, 당사의 <오디션> 게임은 2004년 출시 직후부터 중국, 베트남 등 해외시장에서 괄목할 만한 성과를 달성하였으며 증권신고서 제출일 현재까지 18년간 안정적인 매출 시현을 지속하고 있으며, 내수 게임시장과 같이 한정된 시장이 아닌 전 세계 시장을 대상으로 서비스 중에 있습니다. 또한, 당사는 <오디션>의 IP를 기반으로 2017년 모바일 버전인 <클럽오디션>을 성공적으로 출시하였으며, 동남아시아 시장을 시작으로 증권신고서 제출일 현재까지 <클럽오디션>의 대상 서비스 지역을 다변화 중에 있습니다. 이와 같이 당사는 원게임 리스크를 줄이고자 다양한 해외시장에 진출하여 각 시장별 개별 리스크를 분산시키고 동시에 매출 성장을 위해 노력하고 있습니다. 다만, 당사의 이러한 노력에도 불구하고 전체 매출 중 <오디션>에 대한 높은 의존도로 인하여 당사의 상위 매출에 속하는 게임의 이용자가 감소하거나 아이템 등의 구매 감소로 인해 매출 감소가 발생할 시 당사 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 주요 매출처 편중 관련 위험당사는 개발한 게임을 PC 게임 플랫폼, 모바일 앱/게임 플랫폼 등을 통하여 직접 서비스 하거나, 제3자인 게임 전문 퍼블리셔를 통하여 서비스하고 있습니다. 따라서 당사의 주요 매출처는 상기 게임 관련 플랫폼을 운영하는 기업과 당사가 개발하는 게임의 퍼블리싱을 담당하는 기업입니다.
매출처 중 Shanghai Nineyou는 2022년 반기 및 2021년 각각 당사 매출액의 약 50% 이상, 약 40% 수준으로 높은 비중을 차지하는 주요 매출처입니다. 또한 당사의 상위 3개 매출처(한빛소프트, Shanghai Nineyou, VTC Mobile)에 대한 매출액 집중도는 2022년 반기 및 2021년 각각 약 60% 이상, 약 80% 이상으로 상위 매출처에 대한 높은 집중도를 보이고 있습니다. 당사는 국가별로 판매처가 다양화되어 있으므로 개별시장의 변동에 따른 위험은 제한적입니다. 또한, 현재 서비스 중인 게임의 신규 국가 런칭 및 개발 중인 신작 게임들의 전세계 서비스를 위해 신규 퍼블리셔와 계약을 체결할 경우 추후에는 특정 매출처에 대한 집중도는 낮아질 것으로 예상하고 있습니다. 하지만
당사의 이러한 노력에도 불구하고 주요 매출처의 성장이 둔화되거나 수익성이 악화될 경우 당사 사업에 직간접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 당사의 게임 개발 스튜디오에서 개발한 게임을 PC 게임 플랫폼(Steam), 모바일 앱/게임 플랫폼(Google Play, App Store) 등을 통하여 직접 서비스 하거나, 전문 퍼블리셔(제3자 및 종속기업인 (주)한빛소프트)를 통하여 서비스하고 있습니다. 따라서 당사의 주요 매출처는 당사가 개발하는 게임의 퍼블리싱을 담당하는 기업((주)한빛소프트, Shanghai Nineyou 등) 입니다. 당사의 매출처별 매출액 및 매출비중은 다음과 같습니다. 다만, 연결기준으로는 드론 제조 및 유통을 영위하고 있는 종속회사인 (주)한빛드론의 매출이 전체 매출의 과반 이상을 차지하고 있어, 별도기준으로 매출처별 매출액 및 매출비중을 기재하였습니다.

[매출처별 매출액 및 매출 비중(별도기준)]

(단위: 백만원, %)

구분
매출처
2022년 반기
2021년
2020년
2019년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

온라인게임
국내
(주)한빛소프트
552
5.44%
1,896
11.79%
2,236
18.72%
2,207
21.56%

기타
-
-
2
0.01%
2
0.02%
-
-

수출
㈜한빛소프트
21
0.21%
39
0.24%
102
0.86%
54
0.53%

Shanghai Nineyou (한빛)(주1)
377
3.71%
6,450
40.11%
6,602
55.26%
6,318
61.70%

Shanghai Nineyou
5,476
53.91%
2,321
14.44%
-
-
-
-

VTC Mobile(한빛)(주1)
14
0.14%
1,696
10.54%
973
8.14%
563
5.49%

VTC Mobile
1,977
19.46%
929
9.15%
-
-
-
-

Playpark Co.,Ltd(한빛)(주1)
-
-
800
4.98%
675
5.65%
298
2.91%

기타(한빛)(주1)
22
0.22%
1,189
7.39%
1,357
11.36%
800
7.81%

기타
1,719
16.92%
759
4.72%
-
-
-
-

소 계
10,158
100.00%
16,082
100.00%
11,949
100.00%
10,241
100.00%

모바일게임
국내
㈜한빛소프트
342
48.11%
1,676
49.04%
2,191
54.54%
1,972
77.13%

오픈마켓
7
0.92%
772
22.59%
895
22.27%
-
-

기타
0.2
0.03%
3
0.09%
2
0.05%
-
-

수출
㈜한빛소프트
12
1.74%
22
0.63%
-
-
-
-

Ini3 Games(한빛)(주1)
96
13.57%
250
7.33%
288
7.17%
338
13.21%

PT.Megaxus(한빛)(주1)
87
12.30%
188
5.49%
94
2.34%
124
4.85%

VTC online(한빛)(주1)
47
6.64%
167
4.88%
43
1.06%
-
-

Square Enix(한빛)(주1)

0.00%
37
1.09%
66
1.63%
-
-

기타(한빛)(주1)
67
9.40%
182
5.34%
199
4.95%
123
4.80%

Electronics Extreme Ltd
52
7.30%
121
3.54%
240
5.98%
-
-

소 계
710
100.00%
3,418
100.00%
4,017
100.00%
2,557
100.00%

기타
국내
㈜한빛소프트
-
-
195
5.38%
258
4.56%
87
1.50%

기타
4
1.43%
11
0.30%
20
0.35%
11
0.19%

수출
㈜한빛소프트
-
-
-
-
-
-
-
-

Square Enix(한빛)(주1)
-
-
2,916
80.36%
4,499
79.65%
4,880
83.96%

Shanghai Nineyou(한빛)(주1)
1
0.30%
379
10.43%
872
15.44%
833
14.34%

Shanghai Nineyou
247
98.27%
128
3.53%
-
-
-
-

소 계
251
100.00%
3,629
100.00%
5,648
100.00%
5,811
100.00%

합 계

11,120
100.00%
23,128
100.00%
21,615
100.00%
18,608

100.00%

(출처 : 당사 제시자료)

주1) 해외판매 중 당사의 1차 퍼블리셔인 (주)한빛소프트와 해외 퍼블리셔가 2차 퍼블리싱 계약을 체결하고, 해외 퍼블리셔가 서비스를 진행하는 구조입니다.

매출처 중 Shanghai Nineyou는 2022년 반기 및 2021년 각각 당사 매출액의 약 54.86%, 40.11% 수준의 높은 비중을 차지하는 주요 매출처 입니다. 또한 당사의 상위 3개 매출처(한빛소프트, Shanghai Nineyou, VTC)에 대한 매출액 집중도는 2019년 64.68%, 2020년 61.43%, 2021년 68.74% 및 2022년 반기 81.53%로 상위 매출처에 대한 높은 집중도를 보이고 있습니다. 당사는 출시 예정인 <오디션라이프(Audition Life)>, 및 다른 후속작들의 경우 글로벌 시장에서 서비스할 계획을 가지고 있으며, 이에 따라 향후 특정 매출처에 대한 집중도는 낮아질 것으로 예상하고 있습니다.하지만 당사의 이러한 노력에도 불구하고 주요 매출처와의 계약이 중단되거나, 계약 조건은 악화될 수 있으며, 주요 매출처의 성장이 둔화되거나 수익성이 악화될 경우 당사 사업에 직간접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 매출 및 수익성 관련 위험당사의 2021년도 연결기준 영업수익은 약 686.7억원으로 2020년도 연결기준 영업수익인 594.2억원 대비 15.6% 증가하였으며, 이는 당사 주력 게임인 <오디션>과 <클럽오디션>의 적극적인 컨텐츠 업데이트에 기인하여 해외시장에서 안정적인 이용자 확대를 지속하고 있기 때문입니다. 특히, <오디션> 게임이 중국, 베트남 등에서 지속적으로 매출이 증가하고 있고, 2023년 <오디션 라이프> 런칭 예정임에 따라 매출 성장세는 향후에도 지속될 것으로 보고 있습니다.당사의 최근 3개년 재무실적은 전반적인 상승 추세에 있으며, 이는 당사 게임 플랫폼 및 서비스 지역 확대, 신규게임 출시, COVID-19 관련 사회적 거리두기 및 재택근무 확산에 따른 게임산업의 성장 등에 기인합니다.
다만, 과거 당사가 시현한 재무실적이 향후 당사의 성장률을 보장하는 것은 아니며 신규게임 출시 지연, 기존 게임의 수익성 악화, 마케팅, 연구개발비 등 비용 증가 등 당사가 통제할 수 없는 부정적인 요소가 발생할 경우 당사의 매출 성장성 및 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 및 2021년 반기와 2022년 반기 기준 요약 손익계산서는 다음과 같습니다.

[당사 요약 손익계산서(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2022년 반기
2021년 반기
2021년
2020년
2019년

요약 손익계산서
영업수익
35,656
32,140
68,666
59,426
43,627

영업비용
27,884
26,699
59,537
56,101
38,946

영업이익
7,772
5,440
9,129
3,325
4,682

지배기업의 소유주 귀속 당기순이익
7,338
5,667
9,939
2,907
8,660

수익성 비율
영업이익률
21.8%
16.9%
13.3%
5.6%
10.7%

당기순이익률(지배지분)
20.6%
17.6%
14.5%
4.9%
19.9%

(출처 : 당사 감사보고서 및 반기 검토보고서)

당사의 2021연도 연결기준 영업수익은 약 686.7억원으로 2020연도 연결기준 영업수익인 594.2억원 대비 15.6% 증가하였으며, 이는 당사 주력 게임인 <오디션>과 <클럽오디션>의 해외 퍼블리셔를 통한 서비스 지역 확대 등에 기인하여 해외시장에서 안정적인 이용자 확대를 지속하고 있기 때문입니다. 또한, 2021년 10월부터 당사가 해외퍼블리셔와 직접 계약을 체결하여 서비스하고 있는 <오디션> 게임이 중국, 베트남 등에서 지속적으로 매출이 증가하고 있고 2023년 <오디션 라이프> 런칭 예정에 따라 매출 성장세는 향후에도 지속될 것으로 보고 있습니다.

[당사 매출 구분별 매출액 추이(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
품목
2022년 반기
2021년 반기
2021년
2020년
2019년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

게임서비스부문
온라인 및 모바일 게임의 서비스
16,137
45.26%
17,162
53.40%
33,605
48.94%
35,931
60.46%
32,746
75.06%

컨텐츠부문
드론 제작 및 유통
19,518
54.74%
14,978
46.60%
35,060
51.06%
23,494
39.54%
10,881
24.94%

합계
35,655
100.00%
32,140
100.00%
68,665
100.00%
59,425
100.00%
43,627
100.00%

(출처 : 당사 감사보고서 및 반기 검토보고서)

최근 3년 당사의 영업이익률은 2020년과 2021년 각각 5.6%와 13.3%으로 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 당사의 과거 3개년 영업이익 변동 주요 요인을 분석해보면, 2019년 이후 당사가 신규 게임개발 등과 관련 인건비와 게임 내 캐릭터 개발 등과 관련하여 타 게임개발업체에 해당 업무에 대해 외주를 의뢰하면서 외주용역비 등이 증가하였으며, 2020년 당사는 타 게임업체가 개발한 게임 <루나>의 퍼블리셔로 관련 마케팅 비용을 집행하면서 영업이익율이 다소 하락하였으나, 2020년 이후 당사의 신규게임 개발 관련 인건비 투입 감소 등에 따라 2021년 당사의 영업이익율은 13.3%로 개선되었으며, 2022년 반기에도 영업이익율 21.8%로 상승추세가 지속적으로 유지되고 있습니다.이와 같이 당사의 최근 3개년 재무실적은 전반적인 상승 추세에 있으며, 이는 당사 게임 플랫폼 및 서비스 지역 확대, 신규게임 출시, COVID-19 관련 사회적 거리두기 및 재택근무 확산에 따른 게임산업의 성장 등에 기인합니다. 다만, 과거 당사가 시현한 재무실적이 향후 당사의 성장률을 보장하는 것은 아니며 신규게임 출시 지연, 기존 게임의 수익성 악화, 마케팅, 연구개발비 등 비용 증가 등 당사가 통제할 수 없는 부정적인 요소가 발생할 경우 당사의 매출 성장성 및 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 차입금 등 재무안전성 관련 위험당사의 유동비율은 지속적으로 업종 평균을 상회하고 있으며, 부채비율은 업종 평균을 크게 하회하고 있어 상당히 안정적인 재무비율을 나타내고 있습니다. 이는 지속적으로 높은 순이익을 실현하고 있기 때문입니다. 당사의 이자보상배율은 2019년초 제4회 교환사채 상환으로 2019년도 사채 관련 이자비용이 대폭 감소함에 따라 개선되었으며, 차입금의존도는 2022년 반기 기준 10.69%로 낮은 수준을 나타내고 있습니다. 이와 같은 양호한 재무 지표에도 불구하고
급격한 경기하락 및 사업부진 등으로 추가적인 자금소요가 발생하거나, 금융시장의 예기치 못한 불확실성이나 높은 부채비율로 인한 당사 신용등급의 급격한 저하 등으로 인해 당사의 차입금에 대해 만기 연장이 이루어지지 않을 경우 당사는 일시적으로 유동성 위험에 직면하는 등 재무 안전성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2019년부터 2022년 반기까지의 주요 재무안정성 지표는 다음과 같습니다.

[주요 안정성 지표(연결기준)]

구분
재무비율
2022년도 반기
2021년도
2020년도
2019년도

당사
당사
당사
업종평균(주1)
당사

안정성
유동비율
332.09%
296.12%
282.77%
178.60%
182.08%

부채비율
36.96%
45.56%
45.08%
72.11%
40.80%

차입금의존도
10.69%
9.63%
15.37%
19.77%
2.84%

이자보상배율(배)
8.7
7.4
9.5
8.5
40.0

당좌비율
301.85%
263.89%
248.19%
174.20%
173.43%

(출처: 당사 제시자료 및 한국은행 기업경영분석 자료)

주1) 업종평균의 경우 “한국은행 2020년 기업경영분석”의 J582. 소프트웨어 개발 및 공급업을 참고하였습니다.

당사의 유동비율은 지속적으로 업종평균을 상회하고 있어 상당히 안정적인 재무비율을 나타내고 있으며, 이는 지속적인 높은 순이익을 실현함에 따른 현금성 보유자산의 증가에 기인합니다. 당사의 부채비율은 지속적으로 업종평균을 크게 하회하고 있어 상당히 안정적인 재무비율을 나타내고 있으며, 이는 지속적인 높은 순이익을 실현하고 있기 때문입니다.당사의 이자보상배율은 2019년초 제4회 교환사채 상환으로 2019년도 사채관련 이자비용이 대폭 감소함에 따라 개선되었습니다. 당사의 차입금의존도는 2020년도 KEB 하나은행 장기차입금 60억원의 증가로 인해 2019년 대비 비율이 증가하였으나, 이후 연도부터 차입금 일부 상환으로 감소하였으며, 2022년 기준 10.69%로 여전히 낮은 수준을 나타내고 있습니다. 2022년 반기말 기준 당사의 장기차입금은 존재하지 않으며, 단기차입금 및 유동성장기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

[2022년 반기말 기준 단기차입금 및 유동성장기차입금 상세내역(연결기준)]

(단위 : %, 천원)

구 분
차입처
이자율
금액
비고

단기차입금
KEB하나은행
2.98%
310,000
일반차입

KEB하나은행
3.00%
84,000
일반차입

KEB하나은행
3.08%
310,000
일반차입

KEB하나은행
3.35%
220,000
일반차입

KB국민은행
3.29%
1,500,000
일반차입

유동성장기차입금
우리은행
3.36%
1,000,000
일반차입

유동성장기부채
-
-
8,196,292
전환사채/교환사채

합 계
11,620,292
-

(출처: 당사 2022년 반기 검토보고서)

2022년 반기말 및 2021년말 기준 당사의 차입금 만기현황은 다음과 같습니다.

[차입금 만기현황(연결기준)]

<2022년 반기말>
(단위 : 천원)

구분
1년미만
2년 이하
3년 이하
3년 초과
합계

단기차입금
2,424,000
-
-
-
2,424,000

유동성장기차입금
1,000,000
-
-
-
1,000,000

유동성장기부채
8,196,292
-
-
-
8,196,292

합계
11,620,292
-
-
-
11,620,292

(출처: 당사 2022년 반기 검토보고서)

<2021년말>
(단위 : 천원)

구분
1년미만
2년 이하
3년 이하
3년 초과
합계

단기차입금
1,460,000
-
-
-
1,460,000

장기차입금
-
1,000,000
-
-
1,000,000

유동성장기부채
7,233,400
-
-
-
7,233,400

비유동성장기부채
-
787,721
-
-
787,721

합계
8,693,400
1,787,721
-
-
10,481,121

(출처: 당사 2021년 감사보고서)

당사는 증권신고서 제출일 현재 회사의 신용도 및 담보 자산으로 인하여 차입금에 대한 만기연장은 충분히 가능할 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 급격한 경기하락 및 사업부진 등으로 추가적인 자금소요가 발생하거나, 금융시장의 예기치 못한 불확실성이나 높은 부채비율로 인한 당사 신용등급의 급격한 저하 등으로 인해 당사의 차입금에 대해 만기 연장이 이루어지지 않을 경우 당사는 일시적으로 유동성 위험에 직면하는 등 재무 안전성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 공정가치측정금융자산 관련 위험증권신고서 제출일 현재 당사는 지분증권 투자자산에 대하여 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류하고 있습니다.
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 경우 손상이 발생할 경우 당사의 당기순이익의 변동은 없으나, 자산 및 자기자본의 감소가 발생함에 따라 당사의 재무건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융자산의 경우 손상이 발생할 경우, 당기순이익의 감소가 발생함에 따라 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 2022년 반기말 및 2021년 말 현재 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. HappyTuk Co., Ltd.의 경우 대만에 상장된 회사임에 따라 재무제표 기준일 주가를 장부가액에 반영합니다.

[기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 내역(연결기준)]

(단위: 천원)

구분
취득원가
지분율(%)
장부금액

22년 반기
21년

시장성 있는 지분증권

HappyTuk Co., Ltd.
2,000,000
6.21%
2,577,252
2,458,536

시장성 없는 지분증권

(주)코드리치
112,000
4.00%
112,000
112,000

(주)싸이드워크엔터테인먼트
100,032
1.87%
100,032
100,032

합계
212,032
-
2,789,284
2,670,568

(출처: 당사 제시자료)

상기 기타포괄손익- 공정가치 측정 금융자산의 손상이 발생할 경우 당사의 당기순이익의의 변동은 없으나, 자산 및 자기자본의 감소가 발생함에 따라 당사의 재무건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사의 2022년 반기말 및 2021년말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

[당기손익-공정가치 측정 금융자산의 내역(연결기준)]

(단위: 천원)

구분
취득원가
지분율(%)
장부금액

22년 반기
21년

시장성 없는 지분증권

유니온미디어앤 콘텐츠 투자조합
900,000
9.00%
2,267,699
2,267,699

(출처: 당사 제시자료)

당사는 유니온미디어앤 콘텐츠 투자조합에 조합원으로 출자 후, 매 결산일에 출자금에 대해 공정가치를 평가하여 평가손익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

향후 상기 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 손상이 발생할 경우, 당기순이익의 감소가 발생함에 따라 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 매출채권 회수 지연 위험당사 온라인게임의 매출채권 회수 기일은 국내는 30일, 해외는 90일이내에 대금이 회수되고 있습니다. 모바일게임의 경우에는 구글과 애플 등에서 정산 후 1~2 개월 안에 대금 회수가 진행되고 있습니다. 그러나
국내외 경기침체, 금융시장 부진 등의 외부적인 영향으로 매출채권의 부실화가 발생하는 경우에는 회사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 2019년~2022년 반기 매출채권 회전율 내역은 다음과 같습니다.

[매출채권 회전율(연결기준)]

(단위: 천원, 회)

구 분
2022년 반기
2021년
2020년
2019년

매출액
35,655,624
68,666,247
59,425,955
43,627,388

매출채권
8,715,104
8,069,645
9,580,267
10,922,642

대손충당금
(912,944)
(940,857)
(3,592,413)
(2,671,661)

매출채권회전율(주1,2)
8.50
7.78
5.80
4.47

(출처: 당사 제시자료)

주1) 2022년 반기의 매출액을 연환산하여 매출채권회전율을 산출하였습니다.

주2) 매출채권회전율 : 매출액(연환산) / [(기초매출채권+기말매출채권)/2]

당사 온라인게임의 매출채권 회수기일은 국내는 30일, 해외는90일 이내에 대금이 회수되고 있습니다. 모바일게임의 경우에는 구글과 애플 등에서 정산 후 1~2 개월 안에 대금 회수가 진행되고 있습니다. 당사의 매출채권 회전율의 경우 최근 3개년 평균 6.02회로 당사의 고객사들의 결제조건 고려 시 합리적인 수준으로 유지되고 있습니다. 2021년 및 2022년 해외 매출의 증가에 따라 매출채권 회전율의 증가가 발생하였습니다.한편 당사는 국제회계기준(K-IFRS)을 도입하면서 기대손실모형으로 대손충당금을 설정하고 있으며, 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 당사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다. 당사의 2019년~2022년 반기말 현재 매출채권 및 대손충당금 설정내역은 다음과 같으며, 당사의 대손충당금 설정 정책은 부실방지 목적으로 적절한 수준으로 관리되고 있습니다.

[매출채권 대손충당금 설정내역(연결기준)]

(단위: 천원)

구 분
2022년 반기
2021년
2020년
2019년

매출채권(총액)
8,715,104
8,069,645
9,580,267
10,922,642

차감:대손충당금
(912,944)
(940,857)
(3,592,413)
(2,671,661)

매출채권(순액)
7,802,160
7,128,788
5,987,854
8,250,981

대손충당금 설정률(주1)
10.48%
11.66%
37.50%
24.46%

(출처: 당사 제시자료)

주1) 대손충당금 설정률은 "기말 대손충당금/기말 매출채권(총액)"으로 계산하였습니다.

[경과기간별 매출채권 잔액 및 손실충당금 설정 현황(연결기준)]

<2022년 반기말> (단위: 천원)

구분
정상
3개월 이하
3개월~6개월
6개월~12개월
1년 초과
계

매출채권
7,041,182
621,249
96,648
-
956,025
8,715,104

기대 손실률
0.2%
0.5%
35.2%
-
90.2%
10.5%

손실 충당금
14,166
2,836
33,984
-
861,957
912,944

(출처: 당사 제시자료 )

<2021년말> (단위: 천원)

구분
정상
3개월 이하
3개월~6개월
6개월~12개월
1년 초과
계

매출채권
6,918,476
197,734
4,267
3,339
945,829
8,069,645

기대 손실률
0.4%
23.3%
74.3%
-
91.2%
11.7%

손실 충당금
29,510
46,052
3,170
-
862,125
940,857

(출처: 당사 제시자료 )

<2020년말> (단위: 천원)

구분
정상
3개월 이하
3개월~6개월
6개월~12개월
1년 초과
계

매출채권
5,353,836
82,157
56,562
457,964
3,629,748
9,580,267

기대 손실률
-
22.0%
68.0%
38.3%
92.6%
37.5%

손실 충당금
-
18,048
38,455
175,446
3,360,463
3,592,413

(출처: 당사 제시자료 )

<2019년말> (단위: 천원)

구분
정상
3개월 이하
3개월~6개월
6개월~12개월
1년 초과
계

매출채권
7,451,279
162,181
208,885
394,785
2,705,510
10,922,641

기대 손실률
-
54.3%
-
9.6%
94.1%
24.5%

손실 충당금
-
88,000
-
37,880
2,545,780
2,671,661

(출처: 당사 제시자료)

당사의 주요 매출인 해외 온라인 오디션과 관련하여 기존 1차 퍼블리셔였던 한빛소프트를 통해서 2차 해외 퍼블리셔의 매출채권을 회수하던 방식에서 2021년 4분기부터는 당사가 직접 해외 현지 퍼블리셔와 계약을 맺고 퍼블리싱 업무를 진행하고 있는 상황입니다. 해외 퍼블리셔의 경우에도 매출채권 회수와 관련, 인보이스 발행일로부터 3개월 이내 회수하고 있는 바, 당사 매출채권은 안정적으로 회수가 이루어지고 있는 것으로 판단됩니다.

사. 환율변동 위험당사는 달러와 위안화 등과 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있으며, 매출채권 등이 외환위험에 노출되어 있습니다. 이에 당사는 매출채권 등의 변동성을 최소화하는 목적으로 외환 위험을 관리하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 환율 변동 위험의 경우는 미래 달러 수요량을 정확히 예측할 수 없다는 점에서 기본적으로 완전헤지가 불가능하며, 완전헤지가 이루어진다고 하더라도 환율 상승이 물가 상승을 야기하여 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 더불어, 당사는 별도의 환헷지를 위한 통화선도계약을 체결하고 있지 않아, 외부적인 요인으로 달러 가치 변동성이 지속될 경우 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자들께서는 투자하기에 앞서 환율 변동에 대한 철저한 모니터링 후 투자해 주시기 바랍니다.

증권신고서 제출 기준일 현재 외환 위험에 노출되어 있는 당사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

[외화자산/부채 세부내역(연결기준)]

(단위: 외화 1단위)

구분
외화자산
외화부채

2022년 반기
전기
2022년 반기
전기

USD
7,468,416.85
9,172,588.94
44,309.88
26,611.0

JPY
36,500,000.00
36,500,000.00
-
-

CNY
505,018.87
505,018.87
252,509.43
252,509.43

IDR
1,135,566,463.54
1,655,582,982.70
-
-

THB
5,929,536.07
5,368,904.50
-
-

VND
782,674,936.84
1,127,231,305.46
-
-

(출처 : 당사 2022년 반기 검토보고서)

당사는 원화(KRW) 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 당사의 순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[민감도 분석(연결기준)]

(단위:천원)

구분
2022년 반기
2021년

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

순이익증감
1,035,297
(1,035,297)
3,777,976
(3,777,976)

(출처 : 당사 2022년 반기 검토보고서)

2022년도 반기 및 최근 3개년의 외화 관련 손익 내역은 다음과 같습니다.

[외화 관련 손익 내역(연결기준)]

(단위:천원)

구분
2022년 반기
2021년
2020년
2019년

외화환산이익
265,280
80,779
32,445
99,727

외화환산손실
(35,937)
(22,215)
(101,812)
(265,908)

외환차익
782,241
634,528
1,092,146
612,965

외환차손
(13,118)
(208,708)
(1,203,931)
(350,283)

(출처 : 당사 제시자료)

당사는 2021년 전기말 대비 2022년 반기말 외화 매출채권 보유액이 감소하였으며, 2021년 대비 원/달러 환율 상승으로 인하여 외화환산이익이 큰 폭으로 증가하였습니다.최근 5개년 원달러 평균 환율 및 최근 3년간 원달러 매매기준율 변동 내역은 다음과 같습니다.

[최근 5개년 원달러 평균 환율]

기간
평균환율(단위: 원)

2017년
1,130.84

2018년
1,100.30

2019년
1,165.65

2020년
1,188.05

2021년
1,144.42

2022년 8월
1,252.35

(출처: 한국은행 경제통계시스템)주1) 2022년은 1~8월 월별 평균환율의 평균값입니다.

[KRW/USD 환율 추이]

기간별 매매기준율_달러.jpg
최근 3년간 기간별 환율(USD)

(출처: 서울외국환중개)

최근 3년간 원/달러 환율 추이를 살펴보면, 2020년은 연초부터 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 제기된 가운데, 2월부터 불거진 COVID-19 감염증 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되기 시작했습니다. 그 결과, 국내외 시장금리는 하락세가 지속되고 원/달러 환율은 큰 상승을 보이면서 변동성이 확대되었습니다. 미국 연방공개시장위원회(FOMC)는 2020년 들어 3회에 걸친 긴급회의를 통해 기준금리를 0.00~0.25%로 전년대비 1.50% 전격 인하하고, 양적완화 실시 규모를 무제한 확대하기로 결의하는 등 COVID-19로 인한 경기하방 위험과 금융시장 불안을 안정시키기 위한 강력한 통화정책 수단을 연이어 발표하였습니다. 이렇게 미국이 달러를 대량 공급하고 있는 상황에서도 COVID-19로 인한 안전자산 선호심리 강화로 2020년 3월 19일에는 원/달러 환율이 1,280원을 기록하기도 하였으나, 같은 날 한-미 간 600억 달러 규모의 통화 스와프 계약 체결 및 백신에 대한 기대감을 바탕으로 달러 인덱스 하락이 발생하면서 원/달러 환율은 1,200원대 내외에서 거래되었습니다. 이후 미국 정부의 잇따른 추가 부양책 발표와 중앙은행의 제로금리 유지 선언 등으로 인하여 2020년 연말까지 환율은 지속해서 하락했습니다.2021년초에는 장기 금리가 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 상승하기 시작했고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 원달러 환율은 2021년 5월 15일 1,133원/달러 까지 상승하였습니다. 5월 말 들어 위안화 강세 랠리에 연동한 원화 강세 압력까지 더해지며 원달러 환율은 잠시 하락하였으나, 6월 FOMC 이후 미국에서의 테이퍼링 이슈, 변이 바이러스 출현 및 헝다그룹의 디폴트 가능성 등이 제기되며 안전자산 선호 심리에 따른 달러화 강세 모습이 다시 보였습니다. 또한 2021년 하반기 국제 유가 상승, 미국 국채 금리 상승 등 금융시장 변동성이 확대되고 오미크론 변이 바이러스로 인한 주요국의 확진자수 급증 등으로 불확실성이 증대됨에 따라 1,170원 ~ 1,190원의 박스권을 형성하였습니다. 2022년 1월 6일 기준 원달러환율은 1,203원을 기록하며 올해 처음으로 1,200원선을 돌파하였으며, 2022년 9월 중순 기준 1,400원 내외를 기록중입니다. 연준 통화정책 정상화 및 빅스텝 금리 인상전망, 안전자산 선호심리 상승에 기반한 달러 강세 압력이 이어질 것으로 전망됩니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 매년 적정 수준의 외화 보유 및 유지를 통해 환율 변동 관련 위험을 최소화하기 위하여 노력하고 있습니다. 다만, 환율 변동 위험의 경우는 미래 달러 수요량을 정확히 예측할 수 없다는 점에서 기본적으로 완전헤지가 불가능하며, 완전헤지가 이루어진다고 하더라도 환율 상승이 물가 상승을 야기하여 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 더불어, 당사는 별도의 환헷지를 위한 통화선도계약을 체결하고 있지 않아 COVID-19의 장기화, 미중 무역전쟁, 우크라이나 지정학적 리스크 등 외부적인 요인으로 달러 가치 변동성이 지속될 경우 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자들께서는 투자하기에 앞서 환율변동에 대한 철저한 모니터링 후 투자해 주시기 바랍니다.

아. 특수관계자와의 거래 관련 위험당사의 종속회사인 (주)한빛소프트는 당사에서 서비스하고 있는 게임인 <오디션>, <클럽오디션>, <퍼즐오디션> 등의 국내 및 해외의 퍼블리셔 역할을 수행하고 있습니다. 다만, 2021년 4분기부터는 당사의 주요 제품인 온라인 <오디션>에 대해 당사가 직접 해외 현지 퍼블리셔와 계약을 체결하고 있어 (주)한빛소프트와의 거래 비중은 크게 감소하였으며, 추후에도 거래 비중 감소는 지속될 것으로 예상됩니다
그럼에도 불구하고 특수관계자들과의 거래는 이해상충 문제의 발생 가능성과 매출, 매입 등의 거래에 있어 공정하지 않은 거래가 발생할 가능성을 내재하고 있습니다. 또한, 특수관계자들에 대한 매출채권 또는 매입채무에 대한 회수 및 지급이 타 거래처 대비 지연될 가능성도 있을 수 있으므로, 투자자께서는 이로 인해 발생할 수 있는 재무적 위험요소 및 법률 위반 등의 문제에 대해서 주의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2022년 반기말 및 2021년말 기준 당사의 특수관계자의 내역은 다음과 같습니다.

[당사의 특수관계자(연결기준)]

구 분
2022년 반기말
2021년말

회사명
회사명

관계회사
㈜아이엠씨게임즈
㈜아이엠씨게임즈

(출처 : 당사 2022년 반기 검토보고서)

한편, 별도기준 당사의 종속기업은 다음과 같으며, 상기 연결기준 특수관계자의 내역에 포함되어 있지 않습니다.

[별도기준 당사의 종속기업 현황]

회사명
소재지
주요 영업활동

(주)한빛소프트
한국
게임서비스

(주)한빛드론
한국
드론 제조 및 유통

(출처 : 당사 2022년 반기 검토보고서)

[계열사 지배구조도]

지배구조

(출처 : 당사 제시자료)

[계열사 주요 정보]

상호
대표이사
설립일
주요사업
지배관계 근거

(주)한빛소프트
이승현
1999.01.06
게임서비스
영업상황 및 지배구조 측면에서지배력을 유지

(주)한빛드론
박양규
2006.03.16
드론 제조 및 유통
의결권의과반수 소유

(출처 : 당사 제시자료)

2022년 반기 및 2021년 연결기준 당사와 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

[당사와 특수관계자와의 주요 거래 내역(연결기준)]

(단위 : 천원)

구 분
특수관계자명
2022년 반기
2021년 반기

영업수익
영업비용
영업수익
영업비용

관계기업
㈜아이엠씨게임즈
37,656
394,225
64,913
468,634

(출처 : 당사 2022년 반기 검토보고서)

특수관계자들과의 빈번한 거래는 이해상충 문제의 발생 가능성과 매출, 매입 등의 거래에 있어 공정하지 않은 거래가 발생할 가능성을 내재하고 있습니다. 또한, 특수관계자들에 대한 매출채권 또는 매입채무에 대한 회수 및 지급이 타 거래처 대비 지연될 가능성도 있을 수 있으므로, 투자자께서는 이로 인해 발생할 수 있는 재무적 위험요소 및 법률 위반 등의 문제에 대해서 주의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2022년 반기말 및 2021년말 연결기준 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

<2022년 반기말>
(단위 : 천원)

구 분
특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
선급비용
미지급금
미지급비용

관계기업
㈜아이엠씨게임즈
13,705
280,831
73,447
13,332

(출처 : 당사 2022년 검토보고서(연결기준))

<2021년>
(단위 : 천원)

구 분
특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
선급비용
미지급금
미지급비용

관계기업
㈜아이엠씨게임즈
18,921
162,623
76,074
30,047

(출처 : 당사 2021년 감사보고서(연결기준))

당사는 2022년 반기말까지는 특수관계자에 대한 매출채권에 대하여 회수가능성이 낮다고 판단하지 아니하여 충당금을 설정하지 아니하였습니다. 다만, 향후 특수관계자의 경영상황에 따라 매출채권의 회수여부가 불확실할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

상기 사항과는 별개로 별도기준 당사와 종속기업 간 주요 거래내역, 채권ㆍ채무내역 및 자금 거래내역, 지분 거래내역은 다음과 같습니다. 하기 거래는 연결재무제표 작성 시 모두 제거되었습니다.

[별도기준 당사와 종속기업 간 주요거래내역]

<2022년 반기>
(단위:천원)

구분
특수관계자명
매출등
임차료/관리비
수수료/외주비

종속기업
㈜한빛소프트
1,638,712
-
50,297

㈜컵케이크소프트(주1)
186
2,164
-

합 계
1,638,898
2,164
50,297

(출처 : 당사 2022년 반기 검토보고서)

주1) 2022년 반기 중 (주)컵케이크소프트와의 특수관계가 소멸되었는 바, 거래금액은 특수관계가 소멸되기 전까지의 거래금액입니다.

<2021년>
(단위:천원)

구분
특수관계자명
매출등
임차료/관리비
수수료/외주비

종속기업
㈜한빛소프트
18,155,963
-
202,616

㈜컵케이크소프트
8,712
-
-

합 계
18,155,963
-
202,616

(출처 : 당사 2021년 감사보고서)

[별도기준 당사와 종속기업 간 채권ㆍ채무내역]

<2022년 반기말>
(단위:천원)

구분
특수관계자명
채 권
채 무

매출채권 및 미수금
선급금
기타채권
매입채무 및 미지급금
기타채무

종속기업
㈜한빛소프트
399,341
2,040,584
7,000
13,029
1,040,668

(출처 : 당사 2022년 반기 검토보고서)

<2021년말>
(단위:천원)

구분
특수관계자명
채 권
채 무

매출채권 및 미수금
선급금
기타채권
매입채무 및 미지급금
기타채무

종속기업
㈜한빛소프트
658,087
2,040,584
14,988
12,748
1,628,332

㈜컵케이크소프트
99
-
-
-
4,450

합 계
658,186
2,040,584
14,988
12,748
1,632,782

(출처 : 당사 2021년 감사보고서)

[별도기준 당사와 특수관계자 간 자금거래내역]

<2022년 반기말>
(단위:천원)

구 분
특수관계자명
기초
대여
상환
반기말

기타
임직원
164,173
160,000
4,998
319,175

(출처 : 당사 2022년 반기 검토보고서)

<2021년>
(단위:천원)

구 분
특수관계자명
기초
대여
상환
기말

기타
임직원
-
279,171
114,998
164,173

종속기업
한빛에듀테크
-
270,000
270,000
-

합 계
-
549,171
384,998
164,173

(출처 : 당사 2021년 감사보고서)

자. 종속기업 실적 관련 위험증권신고서 제출일 현재 당사의 연결대상 종속기업은 총 2개사이며, 2개사 모두 국내에 위치하고 있습니다. 해당 기업들의 재무상태와 손익은 당사의 연결기준 재무제표에 모두 반영되고 있으므로, 종속기업의 경영실적은 당사의 경영활동에도 많은 영향을 미치고 있습니다. 당사의 2022년 반기 연결기준 매출액이 356.6억원이며, 종속기업들로부터 발생한 매출액 합계는 총 255.2억원으로 전체 매출 대비 비중이 큰 편입니다. 따라서 향후 종속기업들의 영업실적에 따라 당사의 경영 환경에도 중대한 영향을 미칠 수 있습니다.
당사의 연결대상 종속기업들의 사업 환경이 악화되어 경영실적이 부진할 경우, 당사의 연결기준 재무안정성과 수익성 지표 또한 부정적으로 변화할 수 있습니다.또한, 종속기업들의 경영 사정이 지속적으로 악화될 경우 당사는 해당 기업들에게 자금을 대여하거나 신용 공여, 담보 제공 및 연대 보증 등의 방법으로 지원할 수 있습니다. 반대로 당사의 경영 환경이 침체될 경우에는 당사의 계열회사가 당사에게 직·간접적인 지원을 실시할 수도 있습니다. 이 경우, 당사와 계열회사 각각의 재무안정성과 유동성에도 문제가 발생하여 다양한 위험이 전이될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 연결대상 종속기업은 총 2개 사이며, 2개 사 모두 국내에 위치하고 있습니다. 해당 기업들의 재무상태와 손익은 당사의 연결기준 재무제표에 모두 반영되고 있으므로, 종속기업의 경영실적은 당사의 경영활동에도 많은 영향을 미치고 있습니다.당사의 2022년 반기 연결기준 매출액이 356.6억원이며, 종속기업들로부터 발생한 매출액 합계는 총 255.2억원으로 전체 매출 대비 비중이 큰 편입니다. 따라서 향후 종속기업들의 영업실적에 따라 당사의 경영 환경에도 중대한 영향을 미칠 수 있습니다.

[당사의 연결대상 종속기업 현황]

(단위: 천원)

법인명
소재지
주요사업
2022년 반기 자산총액
지분율
결산월

(주)한빛소프트(주1)
대한민국
게임서비스
33,663,937
30.69%
12월

(주)한빛드론(주2)
대한민국
드론 제조 및 유통
16,939,754
100.00%
12월

(출처: 당사 2022년 반기 검토보고서)

주1) 2022년 반기말 현재 지분율이 50%를 초과하지 않으나 영업상황 및 지배구조 측면에서 2022년 반기말 현재 지배기업이 지배력을 유지한다고 판단하여 종속기업으로 분류하였습니다.

주2) 당사와 당사의 종속기업인 (주)한빛소프트가 (주)한빛드론의 지분을 각각 46.3%와 53.7% 보유하고 있습니다.

2022년 반기 기준 당사의 연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

[종속기업 요약 재무정보]

(단위: 천원)

구 분
(주)한빛소프트
(주)한빛드론

자산총계
33,663,937
16,939,754

부채총계
16,839,619
5,895,432

자본총계
16,824,318
11,044,322

매출액
6,006,474
19,518,260

영업이익
22,640
1,723,071

반기순이익
2,721,101
1,598,564

(출처: 당사 2022년 반기 검토보고서)

당사의 종속기업 중 (주)한빛소프트는 당사와 유사한 게임서비스 사업을 영위하고 있으며, (주)한빛드론은 드론 제조 및 유통 사업을 영위하고 있습니다. 종속기업의 2022년 반기 합산 매출액이 255.2억원, 영업이익 17.5억원, 반기순이익 43.2억원으로 당사의 경영활동에 미치는 영향은 적지 않은 것으로 판단됩니다.

한편, 당사는 상기 서술한 연결대상 종속기업 외에도 경영참여를 목적으로 지분을 취득(지분법 손익 적용대상)한 기업을 보유하고 있습니다.

[지분법 손익 적용대상 기업 출자 현황]

(기준일:2022년 6월 30일)

(단위: 천원)

법인명
출자목적
최초취득금액
반기말 잔액
최근사업연도 재무현황

지분율
장부가액
총자산
반기순손익

㈜아이엠씨게임즈
지분투자
3,498,918
36.11%
1,262,536
8,216,583
(2,361,259)

(출처: 당사 2022년 반기 검토보고서(연결기준))

투자자께서는 당사의 연결대상 종속기업들의 사업 환경이 악화되어 경영실적이 부진할 경우, 당사의 연결기준 재무안정성과 수익성 지표 또한 부정적으로 변화할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다. 또한, 종속기업들의 경영 사정이 지속적으로 악화될 경우 당사는 해당 기업들에게 자금을 대여하거나 신용 공여, 담보 제공 및 연대 보증 등의 방법으로 지원할 수 있습니다. 반대로 당사의 경영 환경이 침체될 경우에는 당사의 계열회사가 당사에게 직·간접적인 지원을 실시할 수도 있습니다. 투자자께서는 당사의 경영환경과 재무여건이 지속적으로 침체될 경우, 당사와 계열회사 각각의 재무안정성과 유동성에도 문제가 발생하여 다양한 위험이 전이될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

차. 최대주주 지분 관련 상장 후 경영안정성 위험당사의 최대주주 등은 현재 48.28%의 지분을 보유하고 있으며, 향후공모 및 행사 가능한 전환사채와 주식매수선택권의 전량 행사를 가정한 당사의 예상 지분구조 기준으로, 당사의 최대주주 등이 보유한당사 지분은 35.02%(24,394,184주)로 예상되는 바, 상장일 이후 안정적인 경영권 유지를 위한 지분구조에는 문제가 없을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고
향후 최대주주의 지분율이 하락하거나 최대주주의 특수관계인이 최대주주에 대해 우호적인 방향으로 의결권을 행사하지 아니하거나 2대 주주의 지분율이 상승하는 경우최대주주 변경과 관련한 경영안정성이 저하될 위험이 있습니다.

당사의 최대주주 등은 현재 48.28%의 지분을 보유하고 있으며, 향후 공모 및 행사가능한 전환사채와 주식매수선택권의 전량 행사를 가정한 당사의 예상 지분구조 기준으로, 당사의 최대주주 등이 보유한 당사 지분은 35.02%(24,394,184주)로 예상되는 바, 상장일 이후 안정적인 경영권 유지를 위한 지분구조에는 문제가 없을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 최대주주의 지분율이 하락하거나 최대주주의 특수관계인이 최대주주에 대해 우호적인 방향으로 의결권을 행사하지 아니하거나 2대주주의 지분율이 상승하는 경우 최대주주 변경과 관련한 경영안정성이 저하될 위험이 있습니다.

[금번 유상증자 최대주주 지분율 시나리오]

주주명
관 계
현재
공모후
Full Dilution

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

김기영
최대주주
21,064,200
43.81%
21,064,200
32.12%
21,064,200
30.24%

김유라
특수관계인
1,669,600
3.47%
1,669,600
2.55%
1,669,600
2.40%

홍민균
특수관계인
270,384
0.56%
270,384
0.41%
270,384
0.39%

이승현
특수관계인
70,000
0.15%
70,000
0.11%
70,000
0.10%

정진호
특수관계인
50,000
0.10%
50,000
0.08%
50,000
0.07%

원지훈
특수관계인
50,000
0.10%
50,000
0.08%
50,000
0.07%

이현기
특수관계인
40,000
0.08%
40,000
0.06%
40,000
0.06%

주식매수선택권
특수관계인 등 보유(주1)
-
-
-
-
1,180,000
1.69%

소 계
23,214,184
48.27%
23,214,184
35.39%
24,394,184
35.02%

기 타
24,863,568
51.73%
42,373,568
64.61%
45,267,536
64.98%

합 계
48,077,752
100.00%
65,587,752
100.00%
69,661,720
100.00%

(출처: 당사 제시자료)

주1) 당사는 2020년 3월 무상증자(1:19) 및 2020년 5월 액면분할(1:10)을 실시함에 따라, 상기 주식 수량 및 행사가격은 무상증자 및 액면분할을 반영하여 작성하였습니다.

[최대주주의 특수관계인 주식매수선택권 보유현황]

(기준일 :
증권신고서 제출일)
(단위: 원, 주)

부여 대상
관계
부여 주식종류
부여주식수
잔여주식수
행사가격
행사기간
부여일

정진호
임원
기명식 보통주
300,000
300,000
1,000
2021.08.23~2028.08.22
2019.08.23

홍민균
임원
260,000
260,000

이승현
관계사 임원
260,000
260,000

원지훈
관계사 임원
200,000
200,000

이현기
임원
160,000
160,000

합계
1,180,000
1,180,000
-
-
-

(출처: 당사 제시자료)

주1) 당사는 2020년 3월 무상증자(1:19) 및 2020년 5월 액면분할(1:10)을 실시함에 따라, 상기 주식 수량 및 행사가격은 무상증자 및 액면분할을 반영하여 작성하였습니다.

카. 브랜드 가치 훼손 위험 당사의 주요 게임 타이틀인 <오디션>, <클럽오디션> 브랜드의 경우 국내외 당사 게임 서비스 지역에서 높은 인지도를 확보하고 있습니다. 그러나
이와 같은 브랜드 인지도를 유지하지 못하거나 평판과 브랜드 가치를 손상시키는 특정 사건이 발생할 경우당사 게임의 이용자 및 제휴관계에 있는 비즈니스 파트너와의 관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 이는 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 <오디션> 및 <클럽오디션>과 같은 주력 게임의 경우 당사가 공략하고 있는 주요 시장에서 상당한 브랜드 인지도를 확보하였습니다. 당사의 대표적인 리듬액션 게임 장르인 <오디션>은 전세계 37개국에 서비스하고 있습니다. 해당 게임은 전세계 동시접속 130만명, 누적가입자 7억명이라는 기록을 달성한바 있으며, 현재까지 18년간 안정적인 서비스와 활발한 업데이트를 진행해 오고 있습니다. 또한 2017년에는 <오디션> IP를 활용한 모바일 버전 게임인 <클럽 오디션>을 런칭한 이후 동남아 7개국에 수출하였으며, 대상서비스 지역의 확장을 진행 중에 있습니다. 이러한 대중적인 인지도를 기반으로 지난 2017년 문화체육관광부와 한국e스포츠협회가 발표한 종목에서 국내e스포츠 시범종목으로 지정된 데 이어 2019년 정식종목으로 승격되었고, 신청서 제출일 현재까지 4년 연속 정식종목 자격을 유지하고 있습니다. 또한 해외에서도 2020년과 2021년 2년 연속으로 국제e스포츠연맹(IESF)이 주최하는 세계e스포츠 월드챔피언십에 국내에서는 유일하게 초청받았습니다.

브랜드 가치의 유지 및 향상은 이용자 기반 확대, 신규 비즈니스 기회 및 파트너사 확보에 중요한 요소입니다. 신규 이용자 유치를 위해서는 기존 이용자의 만족도 향상이 중요한 요소라고 판단하고 있습니다. 따라서 브랜드 가치를 높이기 위하여 기존 이용자에게 지속적으로 새롭고 매력적인 게임을 제공하여 충성도를 높이고자 노력하고 있습니다.그러나 당사가 출시한 신규 게임이 흥행하지 못하거나 이용자에게 만족도가 높은 서비스를 제공하지 못하는 등 적절한 고객 서비스를 제공하지 못할 수 있습니다. 아울러, 미성년자에 대한 보호조치를 포함한 이용자의 개인정보 문제 또는 기타 문제에 대한 언론 보도나 법률 또는 규제 등은 당사 브랜드 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 타 경쟁사에 의한 부정적인 홍보 전략, 불법적인 이용자의 행위 등은 당사 브랜드 가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 브랜드 가치의 유지 및 향상을 위해 광고를 집행하거나 홍보하는 데에 상당한 비용을 지출할 수 있으나 이러한 노력이 모두 성공을 보장할 수는 없습니다. 따라서 브랜드 가치를 성공적으로 유지하거나 향상시키지 못하는 경우가 발생할 경우 이는 당사 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

타. 외주제작 관련 위험당사는 게임 개발 산업의 특성상 회사가 보유한 전문 인력 리소스를 효율적으로 배분하기 위한 목적으로 일부 용역에 관해서는 외주처를 활용하고 있습니다. 게임 개발의 핵심 공정에 해당하는 개발 계획 및 컨텐츠 실행에 필요한 클라이언트 기능 및 서버 구현 등은 당사에서 직접 수행하고 있으며, 운영비용 절감과 신속한 게임 개발을 위해 게임 내 아바타 및 아이템에 대한 디자인 제작 등에 대해서는 외주업체에 의뢰하고 있습니다. 주요 외주업체는 중국에 소재하고 있으며, 당사는 중국의 상대적으로 효율적인 인건비를 활용하여 게임 개발 원가를 절감하고 있습니다. 다만,
중국 내 COVID-19의 장기화 등으로 인한 셧다운 등으로 정상적인 외주 업무 수행 및 관리가 어려워질 경우 품질저하 등의 문제가 발생하여 게임 개발 등의 공정 진행이 지연될 수 있습니다. 이에 따라당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 게임 개발 산업의 특성상 회사가 보유한 전문 인력 리소스를 효율적으로 배분하기 위한 목적으로 일부 용역에 관해서는 외주처를 활용하고 있습니다. 게임 개발의 핵심 공정에 해당하는 개발 계획 및 컨텐츠 실행에 필요한 클라이언트 기능 및 서버 구현 등은 당사에서 직접 수행하고 있으며, 운영비용 절감과 신속한 게임 개발을 위해 게임 내 아바타 및 아이템에 대한 디자인 제작 등에 대해서는 외주업체에 의뢰하고 있습니다. 주요 외주업체에 관한 사항은 다음과 같습니다.

[주요 외주업체에 관한 사항]

(단위: 백만원)

구 분
외주처
2022년 반기
2021년
2020년
2019년

국내

블랙스톤스튜디오

-

16

213

81

루다크리에이티브

-

-

190

-

와우크리에이티브

-

14

125

188

한빛소프트

-

-

-

375

컴파스

-

-

173

기타(주2)

12

(-)68

450

171

수입(주1)

상해제3연건과기유한공사

247

($199,519)

371

($323,655)

277

($235,396)

302

($278,048)

합 계

259

334

1,255

1,290

(출처 : 당사 제시자료)

주1) 외주용역비의 달러금액은 매월 말 서울외국환중개의 매매기준율 환율을 적용하였습니다.

주2) 2021년 발생액은 정기분 외주용역비 취소에 따른 환입분입니다.

2021년 및 2022년 반기에는 대부분의 외주가 중국에 있는 상해제3연건과기유한공사에서 발생하였습니다. 상해제3연건과기유한공사법인은 게임 개발 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 증권신고서 제출일 현재까지 당사 주요 게임인 <오디션> 관련 그래픽 데이터 제작 등과 관련된 용역을 당사에 제공하고 있습니다. 상해제3연건과기유한공사법인의 경우 중국에 위치하고 있어, 국내 타 게임 개발업체와 비교하여 단가가 상대적으로 낮아, 당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당 외주업무를 상해제3연건과기유한공사를 통해 제공받고 있는 것으로 파악됩니다. 이처럼 당사는 외주를통해 중국의 상대적으로 효율적인 인건비를 활용하여 게임 개발 원가를 절감하고 있지만, 중국 내 COVID-19의 장기화 등으로 인한 셧다운 등으로 정상적인 외주 업무 수행 및 관리가 어려워 질 경우 품질저하 등의 문제가 발생하여 게임 개발 등의 공정 진행이 지연될 수 있습니다. 이에 따라 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

파. 소송사건 관련 불확실성에 따른 위험당사는 증권신고서 제출일 현재 1건의 계류중인 소송이 존재하며, 원고인 체스키 프로덕션스(주)는 음원사용료 상당액의 부당이득 반환과 관련하여 2021년 당사의 종속회사인 (주)한빛소프트에 40백만원의 소송을 제기하였습니다. 2022년 4월 중 당사의 종속회사인 (주)한빛소프트가 원고에 25백만원을 지급하라는 서울남부지방법원의 1심 판결이 있었으며, 증권신고서 제출일 현재 항소를 진행 중에 있습니다. 당사는 해당 소송에 대하여 법적 절차에 따라 적극적으로대응할 예정이나
증권신고서 제출일 현재 소송의 결과는 확정되지 아니하여, 판결의 내용에 따라 당사의 영업, 재무, 경영환경에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 하기와 같은 1건의 계류중인 소송이 존재합니다.

[당사의 계류중인 소송 현황]

(단위: 천원)

구분
소송금액
원고
피고
계류법원
진행상황
내용

손해배상
25,000
체스키 프로덕션스(주)
(주)한빛소프트
서울남부지방법원
2심 계류
음원사용료 반환

(출처 : 당사 제시자료)

당사는 증권신고서 제출일 현재 1건의 계류중인 소송이 존재하며, 원고인 체스키 프로덕션스(주)는 음원사용료 상당액의 부당이득 반환과 관련하여 2021년 당사의 종속회사인 (주)한빛소프트에 40백만원의 소송을 제기하였습니다. 2022년 4월 중 당사의종속회사인 (주)한빛소프트가 원고에 25백만원을 지급하라는 서울남부지방법원의 1심 판결이 있었으며, 증권신고서 제출일 현재 손해배상 청구의 소(소송금액 25백만원)가 서울남부지방법원 2심에 계류 중입니다.최종 결과는 아직 예측할 수 없으나, 당사는 본건 소송 결과가 과거사건의 결과 발생한 법적의무에 비추어 미래경제적효익의 유출가능성이 높을 것으로 판단하고 있어 2022년 반기말 현재 충당부채 25백만원을 인식하고 있습니다.당사는 해당 소송에 대하여 법적 절차에 따라 적극적으로 대응할 예정이나 증권신고서 제출일 현재 소송의 결과는 확정되지 아니하여, 판결의 내용에 따라 당사의 영업, 재무, 경영환경에 영향을 줄 수 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

하. 전환사채 및 교환사채 관련 위험당사 및 당사의 종속회사인 (주)한빛소프트는 신규 프로젝트 개발비충당 목적으로 전환사채 및 교환사채를 총 24,000백만원 발행한 바 있으며, 2022년 반기말 현재 미상환 잔액은 18,700백만원입니다. 당사의 2022년 반기말 기준 유동자금은 상기 전환사채 등의 미상환 잔액 18,700백만원을 초과하는 52,800백만원을 보유하고 있으며, 해당 자금은 시중 금융기관에 환금성 높은 보통예금 등에 예치하여 조기 상환에 대비하고 있습니다. 이와 같이 당사는 전환사채 등의 조기상환청구 가능성에 따른 현금유동성 관리에 전사적인 노력을 기울이고 있으나,
향후 당사의 차입금이 증가하거나 당사의 영업이익 적자가 지속되어 유동자산이 감소하게 되는 경우 전환사채 등의 조기 상환에 대응하지 못할 수 있으며, 만약 채무 상환이 지속적으로 지연되는 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 지속적으로 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.

당사 및 당사의 종속회사인 한빛소프트는 신규 프로젝트 개발비 충당 목적으로 전환사채 및 교환사채를 발행하였으며, 세부 발행 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
발행자
발행일
발행가액
미상환 잔액

2022년 반기
2021년
2020년
2019년

전환사채
티쓰리엔터테인먼트
2019년 09월 26일
1,000
400
1,000
1,000
1,000

전환사채(주1)
한빛소프트
2021년 04월 02일
13,000
12,800
13,000
-
-

교환사채(주2)
티쓰리엔터테인먼트
2021년 08월 06일
10,000
5,500
5,500
-
-

합계
24,000
18,700
19,500
1,000
1,000

(출처 : 당사 제시자료)

주1) 2022년 반기 중 전환사채 200백만원에 대하여 전환청구권 행사로 전환사채 금액이 감소하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 한빛소프트의 잔여 전환사채는 128억원입니다.주2) 교환사채 100억원 중 45억원에 대해서 2021년 11월경 투자자로부터 교환청구를 받아 당사의 한빛소프트 보유주식 중 792,113주를 교부하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 잔여 교환사채는 55억원입니다.

전환사채 및 교환사채의 주요 발행조건은 아래와 같습니다.

[당사 발행 전환사채 내역]

구 분
내 용

사채의 종류
제 4회차 기명식 무보증 사모 전환사채

액면가액
1,000,000,000원

발행가액
1,000,000,000원

사채 발행일
2019년 09월 26일(계약일)

사채 만기일
2024년 09월 25일

사채권자
한국투자증권 주식회사

상환방법
만기 또는 조기상환일에 사채의 원금에 보장수익율(9%)을 연복리로 계산한 금액을 더하여 일시상환함

전환가격
1주당 금 1,575원(액면가 100원)

전환시 발행할 주식수 및 종류
634,800주 보통주(1주 미만의 단수주는 이사회의 결의에 의하여 처리)

조기상환청구가능일
2022년 09월 26일~2024년 08월 26일

전환청구기간
2020년 09월 26일~2024년 08월 25일

(출처 : 당사 제시자료)

주1) 당사는 2021년 중 주주총회 결의에 따라 1주당 액면가 1,000원을 100원으로 하는 액면분할 및 1주당 19주의 신주를 배정하는 무상증자를 실시하였는 바, 전환사채의 발행조건에 근거하여 전환사채의 전환가격과 발행가능주식수가 변동되었습니다.

[(주)한빛소프트 발행 전환사채 내역]

구분
내역

사채의 종류
제 3회 무보증 무기명식 사모 전환사채

액면가액
13,000,000,000원

발행가액
13,000,000,000원

사채 발행일
2021년 04월 02일

사채 만기일
2026년 04월 02일

사채의 이율
본 사채의 표면이자는 연 0.0%이며, 별도의 이자지급은 없습니다.

보장수익률
-

상환방법
만기일까지 보유하고 있는 본 사채의 전자등록금액에 대하여는 만기일인 2026년 04월 02일에 전자등록금액의 100%에해당하는 금액을 일시에 상환한다.

전환청구
사채발행일로부터 1년이 경과한 날부터 만기일 전 1개월이 되는 날까지

전환가격
1주당 금 4,494원(액면가액 500원)

전환시 발행할 주식수 및 종류
기명식 보통주 2,463,987주

사채권자에 의한조기상환청구권
채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 경과한 날인 2023년 04월 02일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환일"이라 한다)에 본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.

발행회사 및 발행회사가지정하는 제 3 자에 의한 콜옵션
본 사채의 발행일로부터 12개월이 되는 날(2022년 04월 02일)로부터 24개월이 되는 날(2023년 04월 02일)까지 매 1개월이 되는 날 (이하 "매매대금 지급기일")에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다.매수인은 각 사채권자에 대하여 각 사채권자가 보유하고 있는 본 사채 발행가액의 20%를 초과하여 매도청구권을 행사할 수 없다. 즉, 각 사채권자에 대한 매도청구권의 전자등록금액의 합계 금액은 본 사채 발행가액의 20% 이내이어야 한다.사채권자는 본 계약에 따른 매수인의 매도청구권의 행사를 보장하기 위하여 동 매도청구권의 행사기간 종료일까지 본 계약 제 2 조에 따른 발행 당시 인수금액의 20%에 해당하는본 사채를 미전환 상태로 보유하여야 한다.

(출처 : 당사 제시자료)

주1) 전환사채 계약시 최초 전환가액은 6,420원이였으며, 수차례 전환가액 조정을 거쳐 2022년 6월 4,494원으로 전환가액이 조정되었습니다.

[당사 발행 교환사채 내역]

구 분
내 용

사채의 종류
제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 교환사채

전자등록총액
10,000,000,000원

발행가액
사채 전자등록총액의 100%(할인율 0.00%),10,000,000,000원

사채발행일
2021년 08월 06일

사채만기일
2026년 08월 06일

사채의 전매 및 분할, 병합
본 사채는 발행회사의 동의없이 제3자에게 전매될 수 있으나, 발행일로부터 1년 이내에 50인 이상의 자에게 전매될 수 없으며 거래단위의 분할 및 병합이 금지된다.

사채의 이율
표면금리: -% 만기보장수익률 :연복리-%

조기상환
2023년 08월 06일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 전부 또는 일부에 대하여 상환을 청구할 수 있다(조기상환수익률 0%).

교환대상 주식
연결대상 종속회사 (주)한빛소프트의 기명식 보통주식

교환가액
1주당 4,882원본 사채 발행을 위한 이사회 결의일 전 영업일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 및 청약일(청약일이 없는 경우는 납입일) 전 제3거래일 가중산술평균주가 중 높은 가액을 기준주가로 하여 기준주가의 100%와 6,500원중 높은가액을 최초 교환가액으로 하되, 원단위 미만은 절상함.

교환가액조정
본 사채 발행 후 1개월이 경과한 날(2021년 08월 06일) 및 이후 매 3개월이 경과한 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상이어야 된다.

교환청구기간
2021년 09월 06일 ~ 2026년 07월 06일

(출처 : 당사 제시자료)

주1) 교환사채 계약시 최초 교환가액은 6,500원이였으며, 2021년 11월 5,681원, 2022년 02월 4,882원으로 교환가액이 조정되었습니다.

당사 및 당사의 종속회사인 (주)한빛소프트가 발행한 전환사채 등은 만기일 이전에 사채의 원리금의 상환을 사채권자가 발행회사에 요청 할 수 있는 조기상환청구권이 부여되어 있습니다. 한편, 동 사채에 부여된 주식 전환가액은 당사 및 당사의 종속회사인 한빛소프트의 보고일 현재의 주가 수준을 고려하였을 때 본 사채의 주식 전환가능성 보다 본 사채의 원리금에 대한 사채권자의 조기상환청구 가능성이 더 높습니다.당사는 전환사채 등의 조기상환청구권 행사 가능성에 대비하여, 시중 금융기관에 환금성 높은 보통예금 및 단기금융상품 등으로 운용하고 있습니다. 2022년 반기말 기준유동자금은 당사 28,532백만원 및 당사의 종속회사인 한빛소프트 20,171백만원, 한빛드론 4,096백만원으로 총 52,800백만원을 보유하고 있으며, 전환사채 등의 미상환잔액 18,700백만원을 초과하고 있습니다.

[현금및현금성자산, 단기금융상품 상세내역(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
예치형태
티쓰리엔터테인먼트(당사)

한빛소프트

한빛드론
합계

현금 및 현금성자산
보통예금 및 MMT
7,531
5,171
3,079
15,782

단기금융상품
정기예금
21,000
15,000
1,018
37,018

합계
28,531
20,171
4,097
52,800

(출처 : 당사 제시자료)

이와 같이 당사는 전환사채 등의 조기상환청구 가능성에 따른 현금유동성 관리에 전사적인 노력을 기울이고 있으나, 향후 당사의 차입금이 증가하거나 당사의 영업이익 적자가 지속되어 유동자산이 감소하게 되는 경우 전환사채 등의 조기상환에 대응하지 못할 수 있으며, 만약 채무상환이 지속적으로 지연되는 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 지속적으로 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.한편, 2019년 이후 발행한 상기 주식형사채(전환사채, 교환사채) 24,000백만원 중 미행사된 주식형사채에 대한 조기상환청구권의 행사를 가정할 경우, 이로 인한 당사의 재무구조의 예상 변화 내역은 다음와 같습니다.

[전환사채 등의 조기상환청구로 인한 연결 재무구조 예상 변화(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2022년 반기 기준
유상증자 재무영향(주1)
조기상환 재무영향
조기상환 후

자산총계
108,734
25,000
(18,700)
115,034

- 유동자산
82,010
25,000
(18,700)
88,310

부채총계
29,345
-
(18,700)
10,645

- 유동부채
24,696
-
(18,700)
5,996

자본총계
79,389
25,000
-
104,389

유동비율
332.08%
-
-
1,472.82%

부채비율
36.96%
-
-
10.20%

(출처 : 당사 제시자료)

주1) 상기 금액은 제시 희망공모가액인 1,500원 ~ 1,700원 중 하단인 1,500원 기준이며, 추후 확정 공모가액 및 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

당사의 금번 유상증자의 공모자금이 전액 납입되고 상기 전환사채 등의 조기상환 요청에 따른 채권 조기상환이 완료되었을 경우, 당사의 유동비율은 2022년 반기 기준 332.08%에서 1,472.82%로 약 1,140.74%p 증가하며, 부채비율은 2022년 반기 기준 36.96%에서 10.20%로 약 26.77%p 감소하여 당사의 재무구조의 안정성에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 다만, 금번 유상증자로 조달되는 공모규모가 예상된 규모를 크게 하회하거나, 당사의 적자 손익구조가 지속적으로 발생하여, 유동자산의 감소 사유가 발생하게 될 경우 전환사채의 조기상환이 어려울수 있으므로, 투자자께서는 당사의 차입금 규모 및 유동성 위험 등을 명확하게 인지하신 후 투자에 임하시길 바랍니다.

거. 연구개발비 및 무형자산 관련 손상위험2019년 1,839백만원이었던 연구개발비용은 2020년 1,321백만원으로 감소하였고, 2021년에는 3,168백만원으로 증가하였습니다. 특히 2021년에는 게임개발 프로젝트의 진행에 따라 다소 증가하여 영업수익 대비 4.61%의 연구개발비가 발생하였습니다. 당사의
영업수익 대비 연구개발비의 집행이 과도할 경우 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다. 당사의 무형자산 중 가장 많은 비중을 차지하는 영업권의 경우 한빛소프트 의 지분인수에 따른 무형자산에 해당하며 해당 무형자산은 매년 손상검사를 수행하고 있습니다. 향후
당사의 종속회사의 실적악화 등에 따른 손상사건이 발생하는 경우 영업권에 대한 무형자산 손상차손 인식으로 재무제표에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 사업의 특성상 신규 게임개발 및 기존 게임의 유지관리와 관련된 연구개발비용이 발생합니다. 이는 신규로 개발하는 게임의 숫자와 현재 유지관리중인 게임의 숫자에 비례하여 증가하며 2019년 1,839백만원이었던 연구개발비용은 2020년 1,321백만원으로 감소하였고, 2021년에는 3,168백만원으로 증가하였습니다. 특히 2021년에는 게임개발 프로젝트의 진행에 따라 다소 증가하여 영업수익 대비 4.61%가 발생하였습니다. 다만, 2022년 반기 기준 연구개발비용 비율은 3.47%로 소폭 감소하였습니다. 당사의 영업수익 대비 연구개발비의 집행이 과도할 경우 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.(수익성 감소에 관한 위험은 본 증권신고서 『제1부. 모집 또는 매출에 관한 사항 - III.투자위험요소 - 2.회사위험 - 다. 매출 및 수익성 관련 위험』에 상세히 기재되어 있으니, 참고하시기 바랍니다.)

[연구개발비 비율(연결기준)]

(단위: 천원)

구분
2022년 반기
2021년
2020년
2019년

연구개발비용(A)
1,236,422
3,167,589
1,321,422
1,838,605

영업수익(B)
35,655,624
68,666,247
59,425,955
43,627,388

비율 (A/B)
3.47%
4.61%
2.22%
4.21%

(출처 : 당사 제시자료)

[무형자산(연결기준)]

(단위: 천원)

구 분
2022년 반기
2021년
2020년

취득원가
상각누계액(주1)
장부금액
취득원가
상각누계액(주1)
장부금액
취득원가
상각누계액(주1)
장부금액

소프트웨어
3,372,644
(3,285,370)
87,274
3,372,644
(3,254,768)
117,876
3,254,879
(3,069,858)
185,021

회원권
55,424
-
55,424
55,424
-
55,424
82,060
(26,636)
55,424

산업재산권
115,897
(111,723)
4,174
115,897
(110,657)
5,240
233,813
(225,597)
8,216

영업권
12,412,690
-
12,412,690
12,645,390
(232,700)
12,412,690
12,645,390
(232,700)
12,412,690

기타의무형자산
5,587,358
(5,077,809)
509,549
5,597,359
(5,080,039)
517,320
6,305,960
(5,833,344)
472,616

합 계
21,544,014
(8,474,902)
13,069,111
21,786,714
(8,678,164)
13,108,550
22,522,102
(9,388,135)
13,133,967

(출처 : 당사 제시자료)

주1) 상각누계액은 손상차손누계액을 합산하여 기재하였습니다.

한편, 당사의 무형자산 중 가장 많은 비중을 차지하는 영업권의 경우 한빛소프트 등의 지분인수에 따른 사업결합으로 발생한 무형자산에 해당하며 해당 무형자산은 매년 손상검사를 수행하고 있습니다. 향후 당사의 종속회사의 실적악화 등에 따른 손상사건이 발생하는 경우 영업권에 대한 무형자산 손상차손 인식으로 재무제표에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

너. 대여금 회수가능성에 대한 위험당사는 임직원에 대한 복리후생차원에서 직원생활 안정자금과 주택자금을 대여하고 있습니다. 2022년 반기 기준 임직원에게 임직원 주택자금 지원 609백만원을 대여하였으며 거치기간 종료 후 매월 원금분할 상환으로 만기 또는 퇴사 시 상환하게 됩니다. 또한, 보증보험을 가입하여 미수채권이 발생하는 것에 대비를 하였으며, 증권신고서일 제출일 현재 해당 금액 관련 대손이 발생한 이력은 없습니다. 이에 따라 동 대여금에 대한 회수가능성은 높은 것으로 판단하고 있으나,
임직원의 재무상태에 따라 해당 금액을 회수하지 못할 위험이 존재하므로 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 임직원에 대한 복리후생차원에서 직원생활 안정자금과 주택자금을 대여하고 있습니다. 2022년 반기 기준 임직원에게 임직원 주택자금 지원 609백만원을 대여하였으며 이는 만기 또는 퇴사 시 상환하게 됩니다. 임직원에 대한 대여금은 복리후생 목적의 성격으로 별도의 담보설정내역은 존재하지 않으며, 증권신고서일 제출일 현재 해당 금액 관련 대손이 발생한 이력은 없습니다.이외 2021년 중 이전 특수관계자에 해당한 컵케이크소프트에 회사의 운영자금 목적으로 270백만원을 대여하였으며, 해당 대여금은 2021년 중에 회수를 완료하였습니다.

증권신고서일 제출일 현재 해당 금액 관련 대손이 발생한 이력은 없습니다. 이에 따라 동 대여금에 대한 회수가능성은 높은 것으로 판단하고 있으나, 임직원의 재무상태에 따라 해당 금액을 회수하지 못할 위험이 존재하므로 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

더. 개인정보 유출 위험당사는 게임 이용자 식별, 회원가입, 약관 변경, 서비스 장애, 게임 이용내역 등 게임 서비스운영을 위해 이용자의 개인정보를 저장하고 전송하는 작업을 수행하고 있습니다.
따라서 다양한 방식에 의한 사이버 테러, 직원의 실수 등에 의해 보안상 문제가 발생하여 개인 정보가 유출될 수 있는 위험에 노출되어 있습니다.만약, 현재로서는 예상할 수 없는 개인정보의 유출 사고 등이 발생하거나, 정보보안에 취약한 상황이 발생할 경우, 피해고객의 집단소송 등에 따른 손해배상 가능성 및 사고 수습에 필요한 관리비용 증가,유출된 정보를 이용한 2차 피해에 따른 보상액 부담 가능성, 감독당국에 의한 검사 또는 수사기관의 수사 등의 진행 경과에 따라 당사 및 당사의 경영진 등에 대한 대규모 제재에 따른 경영상의 악영향, 그리고 고객이탈 및 평판 저하 등에 따른 장기 영업력의 약화로 당사의 개인정보 유출사고는 잠재적인 위협이 될 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 게임 이용자 식별, 회원가입, 약관 변경, 서비스 장애, 게임 이용내역 등 게임 서비스 운영을 위해 이용자의 개인정보를 저장하고 전송하는 작업을 수행하고 있습니다. 또한, 당사는 당사의 사업과 관련된 주요 영업 및 기밀 정보, 임직원들의 개인정보를 보관하고 있습니다. 따라서 다양한 방식에 의한 사이버 테러, 직원의 실수 등에 의해 보안상 문제가 발생하여 개인 정보가 유출될 수 있는 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 정보보안 시스템 구축 및 대응을 위한 정보자산팀을 운용 및 개인정보 접근 제한을 위한 다양한 기술적 조치를 취하고 있으나, 직원의 실수, 불법행위, 외부자와의 공모 등 또는 다른 이유로 인해 보안 조치는 위반될 수 있습니다.증권신고서 제출일까지 승인 받지 않은 제3자가 당사 게임 이용자들의 데이터베이스를 무단으로 활용한 실제 사례는 없었으나, 당사가 사이버 공격을 받거나 보안 사고발생 여지는 앞으로도 존재하고 있습니다. 한편, 일부 거래처에서는 이용자가 제공한정보를 저장할 수 있는데, 해당 거래처가 적절한 데이터 보안조치를 준수하지 않을 수 있거나 당사와 약정된 정책을 준수하지 않을 가능성 또한 배제할 수 없습니다.만약, 현재로서는 예상할 수 없는 개인정보의 유출 사고 등이 발생하거나, 정보보안에 취약한 상황이 발생할 경우, 피해고객의 집단소송 등에 따른 손해배상 가능성 및 사고 수습에 필요한 관리비용 증가, 유출된 정보를 이용한 2차 피해에 따른 보상액 부담 가능성, 감독당국에 의한 검사 또는 수사기관의 수사 등의 진행 경과에 따라 당사 및 당사의 경영진 등에 대한 대규모 제재에 따른 경영상의 악영향, 그리고 고객이탈 및 평판 저하 등에 따른 장기 영업력의 약화로 당사의 개인정보 유출사고는 잠재적인 위협이 될 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

러. 기술변화에 대응하지 못할 위험게임 산업은 게임 프로그래밍 또는 운영상의 신기술이 지속적으로 등장하고 있으며, 이로 인하여 게임을 개발하기 위해 사용되는 게임 개발 플랫폼, 그래픽, 게임 엔진 등과 관련한 당사의 기술 경쟁력을 높이고자 연구개발 투자, 인력확보 등의 지속적인 노력을 하고 있습니다.
다만, 당사의 기술 경쟁력 확보를 위한 노력에도 불구하고 게임 개발 기술의 빠른 변화에 대응하지 못한다면, 게임 엔진이나 게임 개발 플랫폼을 적시에 확보하거나 업그레이드하는데 어려움을 겪을 수 있으며, 이로 인해 당사의 신작 출시에 소요되는 시간 및 제작 비용이 증가하여 당사 사업의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

게임 산업은 콘텐츠산업 내 타 장르와는 달리 다양한 기술적 요소와의 결합도가 높은융복합적 성격을 지니고 있으며, 영상, 캐릭터, 규칙과 관련한 저작권 외에 가상현실,증강현실, 클라우드 컴퓨팅, 인공지능 등 다양한 신기술이 내재화되면서 게임산업은 복합적인 산업으로 진화하는 과도기에 있습니다. 이러한 게임 프로그래밍 또는 운영상의 신기술이 지속적으로 등장에 따라, 게임을 개발하기 위해 사용되는 게임 개발 플랫폼, 그래픽, 게임 엔진 등과 관련한 당사의 기술 경쟁력은 상대적으로 저하될 수 있습니다. 이에 따라 당사는 게임 산업 트렌드의 변화를 예측하고, 신기술에 대한 연구개발을 진행하고 있으며, 당사의 최근 기간의 연구 개발 실적은 아래와 같습니다.

[당사의 연구개발 실적]

구분
연구과제
연구기간
상품화 여부

VR
헬게이트 (VR 게임)
2017~2018년
2021년 런칭

AI 딥러링
AI 딥러닝을 이용한 페이셜 인식 기능
2020~2023년
2023년 출시 예정

메타버스
가상 라이프 시뮬레이션 시스템(Virtual Life Simulation System for Metaverse)을 개발
2021~2024년
2024년 출시 예정

카툰렌더링
유저 자체 제작 게임 개발기술
2020~2023년
2023년 출시 예정

(출처 : 당사 제시자료)

다만, 당사의 기술 경쟁력 확보를 위한 노력에도 불구하고 게임 개발 기술의 빠른 변화에 대응하지 못한다면, 게임 엔진이나 게임 개발 플랫폼을 적시에 확보하거나 업그레이드하는데 어려움을 겪을 수 있으며, 이로 인해 당사의 신작 출시에 소요되는 시간 및 제작 비용이 증가하여 당사 사업의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

머. 기술적 결함 등에 따른 위험당사가 개발하는 게임은 복잡한 소프트웨어 프로그램으로 제작되어 새로운 게임을 출시하거나, 기존 게임을 업데이트하는 과정에서 오류나 결함이 발생하여 게임 이용자들의 이용이 일시적으로 제한될 수 있습니다.
이러한 게임 소프트웨어의 결함, IT 시스템의 장애가 발생하는 경우 당사의 게임 서비스에 대한 신뢰도 하락으로 이어질 수 있으며, 더 나아가 게임 이용자 이탈이 발생할 수 있습니다. 이러한 위험에 효과적으로 대응하지 못할 경우 당사의 사업, 평판, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 체계화된 게임 개발 프로세를 바탕으로 이용자가 게임을 이용할 수 있는 안정적인 게임 환경을 제공하여 이용자의 이탈을 방지하고 높은 잔존율을 유지하고 있습니다. 다만, 당사가 개발하는 게임은 복잡한 소프트웨어 프로그램으로 제작되어 새로운 게임을 출시하거나, 기존 게임을 업데이트하는 과정에서 오류나 결함이 발생하여 게임 이용자들의 이용이 일시적으로 제한될 수 있습니다. 당사는 게임 개발 단계 중 QA(Quality Assurance)는 실제 상용화 가능 여부를 판단하는 단계로, QA에서 테스트 케이스를 작성하고 발견된 오류를 수정/적용결함을 찾아내기 위한 품질관리 및 예방조치 체계를 갖추고 있으나, 해당 체계를 운영하는 인적자원 등의 한계로 인해 발생 가능성이 존재하는 결함을 사전에 발견하지 못할 위험이 존재합니다. 당사는 과거 소프트웨어 에러, 바이러스 등 여러 요인으로 인해 일시적 서비스 장애 등 성능문제가 발생한 바 있으며, 이러한 상황은 향후에도 발생할 수 있습니다.당사는 실시간 모니터링 및 주기적인 업데이트를 통해 게임의 기술적 결함 문제를 사전에 방지하기 위해 노력하고 있습니다. 다만, 예상하지 못한 프로그램 버그 등의 오류나 작동하는 사람에 의한 인적 오류 등으로 인해 게임 서비스 시에 발생할 수 있는 모든 오류 또는 결함을 차단하지 못할 수 있으며, 당사 게임에 대한 이용자 수의 급증 시 즉각적인 하드웨어 인프라 대응이 원활하지 못할 수 있습니다.이러한 게임 소프트웨어의 결함, IT 시스템의 장애가 발생하는 경우 당사의 게임에 대한 신뢰도 하락으로 이어질 수 있으며, 적시에 이를 보완할 수 있는 인프라를 구축하지 못할 경우 당사 게임 이용자의 경쟁사로의 이탈 뿐만 아니라 사업 파트너 유치에 부정적인 영향이 발생할 위험이 존재합니다. 따라서, 당사가 이러한 위험에 효과적으로 대응하지 못할 경우 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

버. 게임 디바이스 및 운영체제 관련 위험게임 관련 디바이스 및 운영체제 관련 기업들의 정책이 당사에 불리하게 적용될 수 있으며, 향후 게임을 개발하고 운영하는 과정에서 해당 디바이스와 운영체제의 변화에 적절히 대응하지 못할 수 있습니다.
이러한 경우 게임 이용자가 당사의 게임을 플레이하는 데 있어 어려움이 발생하고, 게임 유통에 부정적인 영향을 미쳐, 게임 이용자 감소의 원인이 될 수 있습니다.

당사의 게임은 플랫폼에 따라 모바일 게임, PC 게임으로 구분할 수 있으며, 이에 각 디바이스와 해당 디바이스의 운영체제(Android, iOS, Windows 등)와의 호환은 게임 운영에 있어 매우 중요한 요소입니다. 게임 디바이스 및 관련된 운영체제를 개발하는기업들이 당사의 게임 품질을 저하시키거나 경쟁사의 게임에 더 유리한 방향으로 제품과 서비스를 출시하는 경우 당사 게임 운영에 있어 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.또한 인터넷의 공간(서버)에 저장되어 있는 게임 파일을 내려 받은 후 그 즉시 게임을구동하는 '디지털 유통'이 활성화됨에 따라 인터넷 플랫폼사에 해당하는 애플의 앱스토어, 구글의 플레이스토어(이상 모바일 게임) Valve의 스팀(온라인게임 등)은 게임의 유통의 중요한 부분에 해당합니다.다만, 게임 관련 디바이스 및 운영체제 관련 기업들의 정책이 당사에 불리하게 적용될 수 있으며, 향후 게임을 개발하고 운영하는 과정에서 해당 디바이스와 운영체제의 변화에 적절히 대응하지 못할 수 있습니다. 이러한 경우 게임 이용자가 당사의 게임을 플레이하는 데 있어 어려움이 발생하고, 게임 유통에 부정적인 영향을 미쳐, 게임 이용자 감소의 원인이 될 수 있습니다.

서. 모바일 또는 인터넷 서비스 관련 위험

당사가 출시한 게임의 이용을 위해서는 게임 이용자가 유/무선 네트워크에 원활하게 접속할 수 있는 환경이 필요합니다.
당사에게 필요한 네트워크 서비스의 운영에 문제가 생길 경우 당사의 사업운영에 차질이 생길 수 있습니다.

당사가 출시한 게임의 이용을 위해서는 게임 이용자가 유/무선 네트워크에 원활하게접속할 수 있는 환경이 필요합니다. 특히, 게임 이용자들이 게임을 플레이하는데 끊기지 않고, 안정적인 데이터 저장 및 보안이 가능한 네트워크 시스템을 확보하지 못한다면 당사 게임에 대한 인기가 감소하고 이용자가 감소할 수 있습니다.현재 유/무선 네트워크는 시장 지배력을 보유한 소수의 네트워크 사업자들이 서비스를 공급하고 있습니다. 이들 모두는 당사 게임의 접속 상태의 품질을 저하시킬 수 있으며, 게임 이용자 혹은 당사에게 네트워크 사용에 대한 대가를 요구할 수 있습니다. 또한 당사 및 당사의 플레이어에게 필요한 네트워크 서비스의 운영에 문제가 생길 경우 당사의 사업운영에 차질이 발생하는 것은 물론 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

어. 보험보장 관련 위험

당사는 사업을 운영하는 과정에서 발생가능한 위험과 관련 손해배상 책임보험 등 보험에 가입하고 있으며, 손해배상 책임보험의 종류로는 임원배상책임보험, 개인정보보호손해배상보험, 드론배상책임보험 등이 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사가 가입한 보험의 보험급부만으로는 당사에게 발생 가능한 모든 손실을 충당하는 데 한계가 있을 수 있습니다.
당사가 보험으로 보장받는 범위를 벗어나는 손실이 발생할 경우, 당사의 사업전망, 영업실적, 현금흐름 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 사업을 운영하는 과정에서 발생가능한 위험과 관련 손해배상 책임보험에 가입하고 있으며, 손해배상 책임보험의 종류로는 임원배상책임보험, 개인정보보호손해배상보험, 드론배상책임보험 등이 있습니다.특히 개인정보보호손해배상보험의 경우 개인정보보호법령에 따른 정보통신서비스 제공자가 의무적으로 가입해야 하는 보험으로써, 동 법령에서 정의하는 개인정보가 유출될 경우 이에 대한 배상에 따른 위험을 보장의 대상으로 하고 있으며 그 배상의 한도는 2억원입니다. 또한, 드론사업과 관련하여 가입한 드론배상책임보험의 경우 대인, 대물을 포함하여 배상 한도는 최대 2~10억원입니다. 그럼에도 불구하고 당사가 가입한 보험의 보험급부만으로는 당사에게 발생 가능한 모든 손실을 충당하기에 충분하지 않을 수 있습니다. 또한, 보험에 가입하였고, 해당 보험 약관에서 보장해주는 문제가 발생하더라도 보험가입금액을 초과하는 손실이 발생할 수 있으며, 보험금 지급 역시 적시에 이뤄지지 않을 수 있습니다. 이와 같이 당사가 보험으로 보장받는 범위를 벗어나는 손실이 발생할 경우, 당사의 사업전망, 영업실적, 현금흐름 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

저. 추후 임원변경 관련 위험당사의 투자사의 업무집행조합원인 IDG Capital의 한국지사 IDG 캐피탈 파트너스 코리아의 피용자이자 당사의 사외이사인 이혁진은 당사의 경영 독립성 강화를 위해 사임할 예정입니다. 이에 대해 당사는 상장이후 최초로 도래하는 정기/임시 주주총회에서 상법상 결격요건에 해당사항이 없는 신규 사외이사를 선임할 예정입니다.
상장이후 당사의 사외이사 변경이 원활하게 이루어지지 않을 경우, 이사회 결의 과정에서 어려움이 발생할 수 있으며, 이사회 견제장치로서의 사외이사의 역할을 제대로 수행하지못할 위험이 존재하오니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 투자사의 업무집행조합원인 IDG Capital의 한국지사 IDG 캐피탈 파트너스 코리아의 피용자이자 당사의 사외이사인 이혁진은 다가오는 정기/임시 주주총회에서 당사의 경영 독립성 강화를 위해 사임할 예정입니다. 당사는 이에 상장이후 최초로 도래하는 정기/임시 주주총회에서 상법상 결격요건에 해당사항이 없는 신규 사외이사를 선임할 예정입니다.제출일 현재 당사는 이사회 견제의 역할을 충실히 수행할 수 있는 상법상 요건을 충족하고, 경험/능력 측면에서도 사외이사로서의 자격이 충분한 신규 사외이사 후보자를 물색 중에 있습니다. 또한, 이로인하여 기존 이혁진 사외이사가 담당하던 내부거래위원회의 구성원도 신규 사외이사로 변경될 예정입니다. 이렇게 당사는 향후 사외이사 변경으로 발생할 수 있는 부정적인 영향을 최소화하고자 할 것입니다.

3. 기타위험

가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거
이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한, 본 증권신고서상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시변경될 수 있습니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 120조제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 따라서, 당사에 대한 투자 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 증권신고서상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 청약일 전에 변경될 수 있으니, 이 점 유의하시기 바랍니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

나. 투자자의 독자적 판단 요구
투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는안됩니다. 본 증권 신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

다. 청약 전 투자설명서 교부
2009년 02월 04일부로 시행된 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 이에 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바랍니다. 동 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은
『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

라. 공모가격 이하 매각 시 투자손실 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이아니며,
상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

본 건 상장 이전에는 당사의 주식이 거래되는 공개시장이 존재하지 않았습니다. 또한당사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.수요예측을 거쳐 당사와 주선인의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적,당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국 증권시장의 변동성 여부와같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다.따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며,그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

마. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험당사의 상장예정주식수 65,587,752주 중 약 31.58%에 해당하는 20,714,568주는 상장 직후 유통가능물량입니다.
유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(보통주) 65,587,752주 중 당사 최대주주 및 특수관계자가 보유한 23,214,184주는 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 1호에 따른 최대주주 등의 의무보유 6개월과 동규정 동항 7호에 따라 한국거래소와 협의 후, 공익실현과 투자자 보호 등 목적에서 자발적 의무보유 2년을 추가적으로 확약하여 최대주주 등의 보유물량은 상장일로부터 30개월간 의무보유 예탁될 예정입니다. 또한, 동규정 동항 7호에 따라 IDG-ACCEL CHINA GROWTH FUND L.P.는 보유 물량 11,156,200주 중 3,346,860주에 대해 3개월간, 3,346,860주에 대해 6개월간, 4,462,480주에 대해서는 12개월간 자발적으로 의무보유할 것을 확약하였습니다. 추가적으로 스틱4차산업혁명펀드, SHANGHAI NINEYOU INTERACTIVE COMMUNITY AND MEDIA CO.,LTD., IDG-ACCEL CHINA INVESTORS L.P., IDG-ACCEL CHINA GROWTH FUND-A L.P., Golden Spring Holdings Limited는 보유 물량 전량에 대해 상장일로부터 3개월간 자발적으로 의무보유할 것을 확약하였습니다. 전문투자자인 한양증권이 보유한 165,000주는 상장일로부터 1개월간, 상장주선인인 미래에셋증권(주)이 보유한 510,000주는 상장일로부터 3개월간 코스닥시장 상장규정에 의거 의무보유되며 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

코스닥시장 상장규정 제26조(신규상장 의무보유)

① 보통주식 신규상장의 경우 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장신청인의 주식등을 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 제1호부터 제6호까지의 규정에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다.

1. 상장신청인의 최대주주등(상장신청인의 임원에는 「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다): 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유의 목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다.

2. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.

3. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인이 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.

4. 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(벤처금융 또는 전문투자자가 취득한 주식등 중에서 상장신청일 현재 상장신청인의 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도까지의 주식등으로 한정한다): 상장일부터 1개월. 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.

5. 상장주선인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따른 공동주관회사를 포함한다)이 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 6개월 미만인 주식등: 상장일부터 6개월. 다만, 세칙으로 정하는 방법으로 산정한 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일부터 1개월로 한다.

6. 상장신청인의 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다)

7. 그 밖에 거래소가 공익 실현과 투자자 보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등(제2조제1항제10호 각 목의 증권을 소유한 자를 말한다. 이하 같다): 상장일부터 거래소와 협의하여 정한 2년 이내의 기간

② 보통주식 신규상장신청인의 최대주주가 세칙으로 정하는 명목회사인 경우 그 명목회사의 최대주주등은 명목회사의 주식등을 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다) 동안 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 본문에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 신규상장신청인이 유가증권시장 주권상장법인이거나 해외증권시장에 상장한 기업인 경우에는 의무보유 대상에서 제외할 수 있다.

[상장 후 유통가능 물량 세부내역]

(단위: 주)

가능여부
구 분
주주명

주식의종류

공모전 소유주식수(주)
공모전지분율
공모후 소유주식수(주)
공모후지분율
보호예수 기간
비고

유통제한물량
최대주주
김기영
보통주
21,064,200
43.81%
21,064,200
32.12%
30개월
(주1)

최대주주 등
김유라
보통주
1,669,600
3.47%
1,669,600
2.55%

홍민균
보통주
270,384
0.56%
270,384
0.41%

이현기
보통주
40,000
0.08%
40,000
0.06%

이승현
보통주
70,000
0.15%
70,000
0.11%

원지훈
보통주
50,000
0.10%
50,000
0.08%

정진호
보통주
50,000
0.10%
50,000
0.08%

1%이상 주주
IDG-ACCEL CHINAGROWTH FUND L.P.
보통주
3,346,860
6.96%
3,346,860
5.10%
3개월
(주2)

3,346,860
6.96%
3,346,860
5.10%
6개월

4,462,480
9.28%
4,462,480
6.80%
12개월

IDG-ACCEL CHINAGROWTH FUND-A L.P.

보통주
2,279,800
4.74%
2,279,800
3.48%
3개월
(주3)

스틱4차산업혁명펀드

보통주

2,181,400
4.54%
2,181,400
3.33%

SHANGHAI NINEYOU INTERACTIVE COMMUNITY AND MEDIACO.,LTD.

보통주

1,385,000
2.88%
1,385,000
2.11%

Golden Spring Holdings Limited
보통주
1,192,400
2.48%
1,192,400
1.82%

IDG-ACCEL CHINAINVESTORS L.P.

보통주
1,039,200
2.16%
1,039,200
1.58%

전문투자자
한양증권(주)
보통주
165,000
0.34%
165,000
0.25%
1개월
(주4)

공모주주

우리사주조합

(우선배정)

보통주
-
-
1,750,000
2.67%
12개월
(주5)

상장주선인
미래에셋증권(주)
보통주
-
-
510,000
0.78%
3개월
(주6)

소계
42,613,184
88.63%
44,873,184
68.42%
-
-

유통가능물량
구주
보통주
5,464,568
11.37%
5,464,568
8.33%
-
-

공모주주
신주모집(우리사주조합 배정 물량제외)
보통주
-
-
15,250,000
23.25%
-
-

소계
5,464,568
11.37%
20,714,568
31.58%
-
-

합 계
48,077,752
100.00%
65,587,752
100.00%
-
-

(출처: 당사 제시자료)

주1)
최대주주 김기영 및 김기영의 특수관계인의 보유주식 전량은 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유예탁되며, 동규정 동항 제7호에 따라 공익실현 및 투자자 보호 등의 목적에서 자발적 의무보유 2년을 추가적으로 확약하여 총 상장일로부터 30개월간 의무보유예탁됩니다.

주2)

당사의 5% 이상 주주인 IDG-ACCEL CHINA GROWTH FUND L.P. 보유 물량에 대해 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 7호에 따라 공익실현 및 투자자 보호 등의 목적에서 보유 물량 11,156,200주 중 3,346,860주(30%)에 대해 상장일로부터 3개월간, 3,346,860주(30%)에 대해 상장일로부터 6개월간, 4,462,480주(40%)에 대해 상장일로부터 12개월간 의무보유예탁하였습니다.

주3)

「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거 공익실현 및 투자자 보호 등의 목적에서 보유 물량 전량에 대해상장일로부터 3개월간 자발적 의무보유예탁하였습니다.

주4)

전문투자자인 한양증권의 보유주식 전량은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호에 의거 상장일로부터 1개월간 의무보유예탁됩니다.

주5)
금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량은 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
상장주선인인 미래에셋증권(주)은 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유예탁할 예정입니다.

주7)
상기 유통가능물량 및 유통제한물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무 보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수·합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수·합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정·말소 등을 할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항 전단에서 “세칙으로 정하는 인수·합병 등”이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

② 거래소는 제1항 각 호에 따른 사유의 해당 여부를 심사하는 경우 법시행령 제176조의5제8항에 따른 외부평가기관의 경영 진단에 관한 소견서 등을 반영하여야 한다.

③ 거래소는 규정 제16조제1항 전단에 따라 최대주주등에 대한 의무보유의 예외를 인정하는 경우 그 내용을 시장안내 사항으로 공시하여야 한다.

④ 규정 제16조제2항에서 “세칙으로 정하는 경우”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록된 주식등에 대하여 제1호부터 제4호까지의 규정에서 정하는 사유가 발생한 경우에는 거래소의 승인을 받지 않을 수 있다.

1. 액면분할 또는 액면병합에 따라 신주로 교환하기 위한 경우

2. 회사의 합병, 분할, 분할합병에 따라 합병신주 등으로 교환하기 위한 경우

3. 전환주식, 전환사채, 상환주식 또는 신주인수권부사채(신주인수권을 표시하는 증서를 포함한다)의 권리행사를 위한 경우

4. 전환주식, 전환사채, 상환주식 또는 신주인수권부사채의 상환을 위한 경우

5. 다음 각 목의 어느 하나에 따른 목적으로 「법인세법 시행령」 제61조제2항제1호부터 제11호까지의 금융기관 또는 법 제9조제17항제3호의 증권금융회사에 대하여 질권을 설정하기 위한 경우

가. 발행회사(기업인수목적회사는 제외한다)의 경영에 필요한 자금마련을 위한 대출

나. 발행회사의 유상증자(일반공모증자 또는 제3자 배정 방식의 증자는 제외한다)에 참여하기 위한 납입자금 마련을 위한 대출

6. 제5호에 따라 설정된 질권을 변경하거나 해지하는 경우

7. 그 밖에 법령상 의무의 이행 등을 위하여 주식등의 인출, 질권 설정·말소 등이 불가피하다고 거래소가 인정하는 경우

당사의 상장예정주식수 65,587,752주 중 약 31.58%에 해당하는 20,714,568주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

바. 전환사채 전환권 및 주식선택권 행사를 통한 희석 가능성 위험
증권신고서 제출일 현재 당사가 발행한 전환사채의 전환청구기간은 2024년 8월 25일까지이며, 전환가격은 1,575원입니다.
해당 전환사채의 전환가능 주식수는 총 253,968주(최초 발행시 634,800주 였으나 2022년 전체 발행금액 중 60%를 전환)이며, 이는 잠재 주식수를 포함한 공모 후 주식수 기준 0.36%에 해당됩니다.
또한,
증권신고서 제출일 현재 당사의 미행사 주식매수선택권은 총 3,820,000주(잠재 주식수를 포함한 공모 후 주식수 기준 5.48%에 해당함)이며, 전량 행사기간이 도래하여 즉시 행사 가능합니다.
추가적으로
전환사채의 전환권 행사 및 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우, 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 전환사채를 발행하고 있으며, 기 발행한 전환사채의 세부내역은 다음과 같습니다.

[당사 발행 전환사채 내역]

구 분
내 용

사채의 종류
제 4회차 기명식 무보증 사모 전환사채

액면가액
1,000,000,000원

발행가액
1,000,000,000원

사채 발행일
2019년 09월 26일(계약일)

사채 만기일
2024년 09월 25일

사채권자
한국투자증권 주식회사

상환방법
만기 또는 조기상환일에 사채의 원금에 보장수익율(9%)을 연복리로 계산한 금액을 더하여 일시상환함

전환가격
1주당 금 1,575원(액면가 100원)

전환시 발행할 주식수 및 종류
634,800주 보통주(1주 미만의 단수주는 이사회의 결의에 의하여 처리)

조기상환청구가능일
2022년 09월 26일~2024년 08월 26일

전환청구기간
2020년 09월 26일~2024년 08월 25일

(출처 : 당사 제시자료)

주1) 당사는 전기 중 주주총회 결의에 따라 1주당 액면가 1,000원을 100원으로 하는 액면분할 및 1주당 19주의 신주를 배정하는 무상증자를 실시하였는 바, 전환사채의 발행조건에 근거하여 전환사채의 전환가격과 발행가능주식수가 변동되었습니다.

상기 전환사채의 전환청구기간은 2024년 8월 25일까지이며, 전환가격은 1,575원입니다. 증권신고서 제출일 현재 전환가능 주식수는 총 253,968주(최초 발행시 634,800주 였으나 2022년 전체 발행금액 중 60%를 전환)이며, 이는 잠재 주식수를 포함한 공모 후 주식수 기준 0.36%에 해당됩니다.

한편, 당사는 2019년 8월 23일에 회사의 경영에 기여하였거나 기여할 수 있는 임직원에게 하기와 같이 주식매수선택권을 부여하였습니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

(기준일 :
증권신고서 제출일
(단위: 원, 주)

회차
부여일
부여주식수
잔여주식수
행사기간
행사가격

1차
2019.08.23
4,400,000
3,820,000
2021.08.23 ~ 2028.08.22
1,000

합계
4,400,000
3,820,000
-

(출처: 당사 제시자료)

주1)

당사는 2020년 3월 무상증자(1:19) 및 2020년 5월 액면분할(1:10)을 실시함에 따라, 상기 주식 수량 및 행사가격은 무상증자 및 액면분할을 반영하여 작성하였습니다.

주2)

2019년 08월 23일 당사가 최초 주식선택권을 부여한 이후 주식선택권 부여 취소 요건에 해당하는 6명(부여주식수 580,000주)에 대해 주식선택권 부여가 취소되었습니다.

상기와 같이 증권신고서 제출일 현재 당사의 미행사 주식매수선택권은 총 3,820,000주(잠재 주식수를 포함한 공모 후 주식수 기준 5.48%에 해당함)이며, 전량 행사기간이 도래하여 즉시 행사 가능합니다. 추가적으로 전환사채의 전환권 행사 및 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용할수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 당사 주식의 대규모 매각가능성(오버행 이슈)
당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

당사는 보통주 매각 또는 매각 가능성이 보통주 시장가격에 미치는 영향을 예측하기 어렵다고 판단하고 있습니다. 당사는 금번 공모를 통해 17,000,000주(공모 후 상장예정주식수의 25.92%)를 모집할 예정이며, 이를 포함하여 상장예정주식수 주 중 20,714,568주(지분율 31.58%)는 상장 직후 거래가 가능합니다. 당사 최대주주 및 특수관계자가 보유한 23,214,184주는 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 1호에 따른 최대주주 등의 의무보유 6개월과 동규정 동항 7호에 따라 한국거래소와 협의 후, 공익실현과 투자자 보호 등 목적에서 자발적 의무보유 2년을 추가적으로 확약하여 최대주주 등의 보유물량은 상장일로부터 30개월간 의무보유 예탁될 예정입니다. 또한, 동규정 동항 7호에 따라 IDG-ACCEL CHINA GROWTH FUND L.P.는 보유 물량 11,156,200주 중 3,346,860주에 대해 3개월간, 3,346,860주에 대해 6개월간, 4,462,480주에 대해서는 12개월간 자발적으로 의무보유할 것을 확약하였습니다. 추가적으로 스틱4차산업혁명펀드, SHANGHAI NINEYOU INTERACTIVE COMMUNITY AND MEDIA CO.,LTD., IDG-ACCEL CHINA INVESTORS L.P., IDG-ACCEL CHINA GROWTH FUND-A L.P., Golden Spring Holdings Limited는 보유 물량 전량에 대해 상장일로부터 3개월간 자발적으로 의무보유할 것을 확약하였습니다. 전문투자자인 한양증권이 보유한 165,000주는 상장일로부터 1개월간, 상장주선인인 미래에셋증권(주)이 보유한 510,000주는 상장일로부터 3개월간 코스닥시장 상장규정에 의거 의무보유되며 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.이와 같이 당사의 상장예정주식수 중 44,873,184주(지분율 68.42%)는 상장 직후 매각될 수 없으나, 의무보호예수 기간 경과에 따라 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나, 혹은 상장 이후 당사가 추가적으로 주식을 발행하는 경우에는 금번 공모를 통해 상장되는 당사 보통주 가격이 하락할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

아. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험당사의 희망공모가액은 유사회사의 주가수익비율(PER)을 적용한 비교가치 평가법을 사용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며,
최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 추가적으로,
향후 국내외 경기 변동, 주식시장 현황, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며, 투자자께서는 유사회사 선정 및 비교가치 평가방식의 한계가 있음을 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 위해 상장주선인인 미래에셋증권㈜은 당사의 개발역량, 영업능력, 소속 업종의 특성, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정실적이며, 과대평가 되었을 가능성이 존재합니다.PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

[PER 평가방식의 한계점]

1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

이에 따라, 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않았습니다.따라서, 금번 평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는 상장주선인인 미래에셋증권㈜이 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 투자시 유의하시기 바랍니다.

투자자께서는 본 증권신고서 "제1부 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과" 파트에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가없도록 하시기 바랍니다.

자. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서 규정하고 있는 주식의 분산요건 충족할 목적으로『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모후 당사가 신규상장 신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다.
그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2022년 06월 14일 상장예비심사신청서를 제출하여 2022년 09월 16일자로 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면, 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사 승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사청구서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

[상장예비심사 결과 공문]

1. 상장예비심사결과

□ ㈜티쓰리엔터테인먼트가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 “상장규정”이라한다) 제6조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('22.9. 16)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제1항제38호에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제28조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 상장예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우

3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우

7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우

□ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실

3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함

4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함

만약 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식 상장 일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 미래예측진술에 대한 위험본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 따라서
투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래 예측 진술에 지나치게 의존해서는 안 된다는 점을 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 미래 사건에 대한 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다. 일부 요인 및 불확실성에는 다음과 같은 사항이 포함됩니다. - 일반적인 경제, 사업, 정치 상황 및 부정적인 규제, 법률 발생- 금리 변동 및 당사의 채무상환 능력- 당사 관련 산업 경쟁구도 변화- 금융시장 상황 및 환경의 변화상기 요인 및 기타 불확실과 관련된 일부 기업정보공시는 그 특성상 예측에 불과하며, 이러한 불확실성이 하나 이상 현실화되는 경우 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치, 예상치와도 상당히 달라질 수 있습니다. 예를 들어 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용, 신규투자 실패 등이 발생할 수 있습니다. 향후 예상 자료들은 본 증권신고서 작성 기준일 현재 기준으로 작성된 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는, 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 따라서 투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래 예측 진술에 지나치게 의존해서는 안 된다는 점을 유의하시기 바랍니다.

카. 집단소송으로 인한 소송 위험
증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

국내 증권 관련 집단소송법은 2005년 1월 1일부터 시행되었고, 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부 회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거는 없으며, 만약 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목될 경우, 상당한 비용이 발생함은 물론 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험소수주주의 소수주주권 행사로 당사는
추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 이에 따라 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의 6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람 청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주 대표 소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요 주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 공모주식수 변동 가능 유의

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고,
신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점유의하여 주시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

하. Put-Back option, 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여'증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 일반청약자에게 공모가격의 90% 이상에 인수
회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)를 부여하지 않았습니다. 또한 금번 공모의 경우 2017년 1월 1일부로 시행된 '증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않아
환매청구권이 부여되지 않으며, 코스닥시장 상장을 위한 공모에서
"주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약도 체결하지 않았으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 은 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 01월 01일부로 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3에 명시된 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다. 따라서 일반청약자는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조 제1항 제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조 제1항 제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조 제7항 제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제7항 제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항 제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항 제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항 제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90% 이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

거. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험금번 공모 후 최대주주는 보통주 21,064,200주(공모 후 기준 32.12%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한,
지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

금번 공모 후 최대주주는 보통주 21,064,200주(공모 후 기준 32.12%)를 보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

너. 수요예측에 따른 공모가격 결정금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라
기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 “창업투자회사등”이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하“최저공모가격”이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법

4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않으므로 창업투자회사 등은 참여할 수 없습니다.

더. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은
수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 작성기준일 현재 금번 총 공모주식 17,000,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 4,250,000주~ 5,100,000주(공모주식의 25% ~ 30%), 기관투자자 10,150,000주 ~ 12,750,000주 (공모주식의 59.71% ~ 75%)입니다. 기관투자자 배정주식 10,150,000주 ~12,750,000주를 대상으로 2022년 11월 1일 ~ 11월 2일에 수요예측을 실시하여 배정하며 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

러. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영당사는 2022년 상반기 재무제표에 대해 삼덕회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은
2022년 반기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2021년 온기 재무제표에 대해 예교지성회계법인으로부터 감사를 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하였으며 2022년 반기 재무제표에 대해 삼덕회계법인으로부터 검토를 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표는 2022년 반기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

머. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험'증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라
일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라
일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

'증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권 인수업무 등에 관한 규정

제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

버. 수요예측 참여 가능한 기관투자자
금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

2016년 12월 15일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.그러나, 금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

서. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항당사의 수요예측 예정일은 2022년 11월 01일(화) ~ 02일(수)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2022년 11월 07일(월) ~ 08일(화)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은 2022년 11월 01일(화) ~ 02일(수)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2022년 11월 07일(월) ~ 08일(화)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

어. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험당사는 상기에 기술된 투자위험요소 이외에도 당사는 기타 사회 경제적 위험요소에 노출되어 있으며 기타 위험에 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
최근 불안정한 국제 정세 등 이러한 상황이 장기화 될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 투자자 분들께서는 이 점 고려하시기 바랍니다. 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 이에 따라 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 불확실한 글로벌 경제에대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 현재 진행중인 COVID-19의 확산 및 러시아-우크라이나 전쟁을 포함하여, 추가적으로 발생할 수 있는 자연 재해 또는 인공재해 등 우리가 통제할 수 없는 많은 요소들이 소비심리를 위축시키는 등 글로벌 경제에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제119조 제1항 및 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제125조의 제1항 제2호 마목에 따라 본건 공모주식 인수인이 당해 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 발행회사인 ㈜티쓰리엔터테인먼트가 아닌 금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜입니다. 또한 발행회사인 ㈜티쓰리엔터테인먼트의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "㈜티쓰리엔터테인먼트", "티쓰리엔터테인먼트"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜,가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜티쓰리엔터테인먼트로부터 제공받은 회사 및 산업에 대한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 신규 상장법인으로서의 조건충족여부 및 그 과정에서의 희망공모가액 제시 범위(공모가밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜티쓰리엔터테인먼트에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 산업, 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 평가의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.■ 투자위험과 관련된 내용은 III. 투자위험요소를 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
미래에셋증권㈜
00111722

2. 평가의 개요
가. 개요
대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 기업실사(Due diligence) 결과를 기초로 ㈜티쓰리엔터테인먼트의 기명식 보통주식 17,000,000주(상장주선인 의무인수분 제외)를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도 및 당해 사업연도 반기 검토보고서 등의 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 비교사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.
나. 평가 일정

구분
일시

대표주관계약 체결
2019.07.25

기업실사
2019.09.03(1차) ~ 2022.09.28(20차)

상장예비심사 신청
2022.06.14

상장예비심사 승인
2022.09.16

증권신고서 제출
2022.09.29

다. 기업실사 참여자
(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

대표주관회사

부서

직책

성명

담당업무

참여기간
주요경력

미래에셋증권㈜
IPO본부
본부장
성주완
IPO 업무 총괄
2019.09.03 ~ 2022.09.28
기업금융업무 25년

IPO1팀

팀장

하주선

기업실사 및 서류작성 총괄

2019.09.03 ~ 2022.09.28
기업금융업무 15년

부장

홍승일

기업실사 및 서류작성 실무 책임

2020.09.28 ~ 2022.09.28
기업금융업무 11년

과장

박진호

기업실사 및 서류작성 실무 담당

2022.04.11 ~ 2022.09.28
기업금융업무 4년

대리

김상민

기업실사 및 서류작성 실무 담당

2021.10.18 ~ 2022.09.28
기업금융업무 2년

(2) 발행회사 기업실사 참여자

이름

소속

직책

담당업무

홍민균
-
대표이사
CEO, 경영 총괄

이현기
CFO
이사
경영지원 총괄

피지훈
기획팀
팀장
기획 실무 총괄

김지선
기획팀
팀원
자금 실무 총괄

윤수진
기획팀
팀원
기획 실무

김은혜
기획팀
팀원
자금 실무

이영근
재무팀
팀장
재무/회계 실무 총괄

김태인
재무팀
팀원
재무/회계 실무

라. 기업실사 항목

항목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출증권에 관한 사항

1. 당해 증권발행 관련 법규 등의 준수

2. 당해 증권발행에 대한 정관상 근거 및 이사회 결의 내용 등

3. 당해 증권발행 가액(전환가액, 행사가액 등 포함)의 적정성

4. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

5. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주보호방안이 있는지 여부

6. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

2. 사업관련 위험에관한 사항

- 산업의 현황 관련 사항

1. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등에 비추어 산업의 지속가능성이 있는지 여부

2. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용이 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용과 부합하는지 여부

3. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

4. 발행회사가 업종의 특성상 평판리스크의 판단이 중요한 업종인 경우에는 평판위험에 대해서 검토할 필요성이 있는지 여부- 사업의 수익성 관련 사항1. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부2. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

3. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성 여부

4. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

5. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부- 파생상품계약 관련 사항1. 환위험 관리지침 존재 여부와 실제 이행실태

2. 파생상품 계약의 내용과 헷지대상에 비추어 적절한 규모인지 여부

3. 과거 체결한 파생상품거래로 인하여 손익 변동이 큰 경우 그에 대한 대응방안 여부

3. 회사관련 위험에관한 사항

- 재무상태 관련 사항1. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일/유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

2. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

3. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토4. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

5. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

6. 자본잠식 해소등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부7. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

8. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

9. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

- 자금 거래 관련 사항

1. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부

2. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

- 재고자산 관련 사항

1. 매출액 대비 재고자산 보유가 과대한지 여부2. 재고자산 관리 프로세스 및 연령에 따른 대손충당금 설정이 적절히 이루어지고 있는지 확인3. 재고자산 수불부 주기별 관리 가능한지 여부

- 지배구조 관련 사항1. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

2. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형 집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

3. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

4. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양/수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

5. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부6. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

7. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

8. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부(있을 경우 구체적인 역할과 보수의 적정성 등 확인)

9. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주 등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부10. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부- 내부통제 관련 사항1. 사내규정(전결규정, 인사 관련규정 등) 등 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

2. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

3. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

4. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

5. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록 원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

6. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부- 이해관계자 거래내역에 관한 사항1. 감사보고서상 관련거래 내역 기재 내용

2. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

3. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

4. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장후 만기 연장되었는지 여부- K-IFRS 적용 관련 사항1. 자산의 공정가치 측정, 금융자산의 충당부채 측정, 영업권 등 개별자산 손상검토, 개별재무제표의 지분법 회계처리 변경 등과 관련된 사항

2. 기타 발행사의 재무구조에 중요한 영향을 미치는 계정과 관련된 사항

- 회계 기준 관련 사항최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는 경우, 변경사유가 유사업계 회계처리방식과 비춰볼 때 적절한지 여부

4. 기타 위험에관한 사항

- 주가 희석 관련 사항1. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

2. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

3. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토- 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 경우 관련 내용 및 증빙자료를 확인- 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부 등을 확인하고 위반사실이 기재되었는지 확인- 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

5. 기타 투자자보호에 필요한 사항

- 소송 및 분쟁 관련 사항1. 법률대리인, 법규담당을 통해 소송 등 내역 확인

2. 재무담당 부서 등을 통해 법률비용 지출내역 확인

3. 소송 등 관련 통지를 받았거나 합의가 진행중인 사항이 있는지 여부4. 회사 세무대리인을 통해 확인한 미납세금 및 세무조사 진행여부

5. 금융 및 조세 관련 법령 위반 혐의로 자료제출요구, 소명요구 등을 받고 있는지 여부

6. 중요자산의 경매 진행여부 및 경매가 예정된 경우 세부내용 확인- 횡령 및 배임 관련 사항1. 관련 재판 진행상황 및 결과

2. 횡령자금의 환수여부, 환수를 위한 법적조치, 구상권 행사 내역- 발행회사 및 임직원의 제재현황에 대해 검증을 실시하는 경우 경영진 면담, 확인서 징구 등을 통해 관련 내용을 적절하게 확인

6. 자금의 사용목적

1. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

2. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부(필요 시 법인통장 확인)3. 조달자금의 소진 시까지 신뢰할만한 자금 보관 및 운영방안이 수립되었는지 여부

4. 조달자금을 신뢰할 수 있는 제3자에게 예치하는 방안의 필요성 여부

마. 기업실사 이행내역

대표주관회사인 미래에셋증권(주)은 (주)티쓰리엔터테인먼트의 코스닥시장 상장을 위해(주)티쓰리엔터테인먼트에 방문하여 상장예비심사신청 등을 위한 기업실사를 2019년 09월 03일부터 2022년 09월 28일까지 진행하였으며, 상장예비심사 승인 이후부터 본 증권신고서 제출일까지 상장 관련 증권신고서 작성 및 마케팅을 위한 실사를 진행(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조)하였습니다.

구분

일자

기업실사내용 및 확인자료

대표주관계약 체결

2019.07.25

1. 장소 : 티쓰리엔터테인먼트 본사2. 참석자 : 발행회사, 주관사3. 내용 : 대표주관회사 계약 체결

기업실사

사전준비

2019.08.21~08.24

1. 장소 : 티쓰리엔터테인먼트 본사2. 참석자 : 발행회사, 주관사3. 내용 : 1) 기업실사 범위 및 방법 협의

2) 기업실사 참여자 구성

3) 자료요청 및 인터뷰

- 사업계획, 주주명부, 등기부등본, 정관, 내규 등

- 3개년 감사보고서, 결산명세서

- 조직도 및 인원현황

기업실사

(1차)

2019.09.03 ~ 09.06

1. 장소 : 티쓰리엔터테인먼트 본사2. 참석자 : 발행회사, 주관사3. 내용 : 1) 회사전반에 대한 이해

- 사업계획 및 영업현황 등에 관한 설명 청취 및 인터뷰

- 주요 Cycle별 담당자 설명 청취 및 인터뷰

- 비즈니스모델 및 수익구조 파악 - 장단기 영업 및 구매

관련 Process 검토

2) 지배구조 및 제반 규정 검토

- 기업지배구조의 투명성 및 이사회의 독립성 검토

- 최근 3개년 주주총회 및 이사회의사록 주요 내역 검토

- 이사회운영규정, 위임전결규정 등 제반 규정 검토

3) 주식 관련 사항 검토

- 주주현황 및 자본금 변동사항 검토

4) 재무자료 검토

- 최근 3개년 감사(검토)보고서/세무조정계산서 검토

5) 상장적합성(외형요건 및 질적요건 검토)

기업실사

(2차)

2020.01.20 ~ 01.24

1. 장소 : 티쓰리엔터테인먼트 본사2. 참석자 : 발행회사, 주관사3. 내용 : 1) 1차 실사 시 이슈사항 F/U

2) 재무, 회계 관련 인터뷰

3) 2019년 실적에 대한 검토

4) 상장 적합성(외형 요건 및 질적요건) 검토

기업실사

(3차)

2020.04.27 ~ 04.30

1. 장소 : 티쓰리엔터테인먼트 본사2. 참석자 : 발행회사, 주관사3. 내용 : 1) 2차 실사 시 이슈사항 F/U

2) 상장 적합성(외형요건 및 질적요건) 검토

3) 결산일 이후 발생한 중요사항이 있는지 확인

기업실사

(4차)

2020.06.23 ~ 06.26

1. 장소 : 티쓰리엔터테인먼트 본사2. 참석자 : 발행회사, 주관사3. 내용 : 1) 3차 실사 시 이슈사항 F/U

2) 각 게임서비스별 성장성 및 경쟁우위 등 인터뷰

기업실사

(5차)

2020.08.17 ~ 08.20

1. 장소 : 티쓰리엔터테인먼트 본사2. 참석자 : 발행회사, 주관사3. 내용 : 1) 4차 실사 시 이슈사항 F/U

2) 2020년 상반기 실적에 대한 검토

3) 재무, 회계관련 업데이트

기업실사

(6차)

2020.11.16 ~ 11.20

1. 장소 : 티쓰리엔터테인먼트 본사2. 참석자 : 발행회사, 주관사3. 내용 : 1) 5차 실사 시 이슈사항 F/U

2) 각 게임 서비스별 성장성 및 경쟁우위 등 업데이트 3) 회사의 영업위험 평가

기업실사

(7차)

2021.01.18 ~ 01.22

1. 장소 : 티쓰리엔터테인먼트 본사2. 참석자 : 발행회사, 주관사3. 내용 : 1) 6차 실사 시 이슈사항 F/U

2) 특수관계자 현황 및 거래내용 검토 및 업데이트 3) 주식관련 사항 검토 및 업데이트

4) 2020년 실적에 대한 검토

기업실사

(8차)

2021.03.23 ~ 03.26

1. 장소 : 티쓰리엔터테인먼트 본사2. 참석자 : 발행회사, 주관사3. 내용 : 1) 상장예비심사신청서 작성 관련 자문 및 검토

2) 보호예수관련 절차 설명

3) 결산일 이후 발생한 주요사항이 있는지 확인

기업실사

(9차)

2021.05.04 ~ 05.07

1. 장소 : 티쓰리엔터테인먼트 본사2. 참석자 : 발행회사, 주관사3. 내용 : 1) 상장예비심사신청서 작성 관련 자문 및 검토

2) 상장주선인의 종합의견 작성 및 검토

기업실사

(10차)

2021.05.24 ~ 05.28

1. 장소 : 티쓰리엔터테인먼트 본사2. 참석자 : 발행회사, 주관사3. 내용 : 1) 상장예비심사신청서 작성 관련 자문 및 검토

2) 상장주선인의 종합의견 작성 및 검토

기업실사

(11차)

2021.06.14~06.18

1. 장소 : 티쓰리엔터테인먼트 본사2. 참석자 : 발행회사, 주관사3. 내용 : 1) 상장예비심사신청서 작성 관련 자문 및 검토

2) 상장주선인의 종합의견 작성 및 검토

기업실사

(12차)

2021.06.28~06.30

1. 장소 : 티쓰리엔터테인먼트 본사2. 참석자 : 발행회사, 주관사3. 내용 : 1) 첨부서류 안내 및 준비

2) 상장예비심사신청서 작성 관련 자문 및 검토

3) 상장주선인의 종합의견 작성 및 검토

기업실사

(13차)

2022.04.19~04.20

1. 장소 : 티쓰리엔터테인먼트 본사2. 참석자 : 발행회사, 주관사3. 내용 : 1) 회사 현황 및 이슈사항 업데이트

2) 상장예비심사신청서 작성 관련 자문 및 검토

3) 상장주선인의 종합의견 작성 및 검토

기업실사

(14차)

2022.05.03~05.04

1. 장소 : 티쓰리엔터테인먼트 본사2. 참석자 : 발행회사, 주관사3. 내용 : 1) 13차 실사 시 이슈사항 F/U

2) 한국거래소 사전협의 자료 작성

3) 상장예비심사신청서 작성 관련 자문 및 검토

4) 상장주선인의 종합의견 작성 및 검토

기업실사

(15차)

2022.05.09~05.10

1. 장소 : 한국거래소 서울사무소, 티쓰리엔터테인먼트 본사2. 참석자 : 발행회사, 주관사, 한국거래소3. 내용 : 1) 14차 실사 시 이슈사항 F/U

2) 한국거래소 사전협의 진행

3) 상장예비심사신청서 작성 관련 자문 및 검토

4) 상장주선인의 종합의견 작성 및 검토

기업실사

(16차)

2022.05.12~05.13

1. 장소 : 티쓰리엔터테인먼트 본사2. 참석자 : 발행회사, 주관사3. 내용 : 1) 15차 실사 시 이슈사항 F/U

2) 상장예비심사신청서 작성 관련 자문 및 검토

3) 상장주선인의 종합의견 작성 및 검토

4) 주주현황 및 보호예수 대상자 파악

5) 상장예비심사 신청시 첨부서류 안내

기업실사

(17차)

2022.05.24~05.26

1. 장소 : 티쓰리엔터테인먼트 본사2. 참석자 : 발행회사, 주관사3. 내용 : 1) 16차 실사 시 이슈사항 F/U

2) 상장예비심사신청서 작성 관련 자문 및 검토

3) 상장주선인의 종합의견 작성 및 검토

4) 상장예비심사 신청시 첨부서류 검토

5) 밸류에이션 검토

기업실사

(18차)

2022.06.07~06.10

1. 장소 : 티쓰리엔터테인먼트 본사2. 참석자 : 발행회사, 주관사3. 내용 : 1) 상장예비심사신청서 최종 검토

2) DD체크리스트 최종 검토

3) 상장주선인의 종합의견 최종 검토

4) Valuation 최종 협의

5) 공모자금 사용계획 검토

상장예비심사신청서 제출

2022.06.14

1. 장소 : 한국거래소 서울사무소2. 참석자 : 발행회사, 주관사, 한국거래소3. 내용 : 한국거래소 상장예비심사신청서 제출 (코스닥시장본부)

기업실사(19차)
2022.06.14~09.15
1. 장소 : 티쓰리엔터테인먼트 본사2. 참석자 : 발행회사, 주관사3. 내용 : 1) 한국거래소 상장예비심사 대응 2) 주요 변동사항 검토 3) 향후 추정실적 및 반기 실적 확정 4) 희망공모가액 논의 5) 증권신고서 작성 및 첨부서류 검토

상장예비심사 승인
2022.09.16
한국거래소 코스닥시장본부 상장예비심사 승인

기업실사(20차)
2022.09.19~28
1. 장소 : 티쓰리엔터테인먼트 본사2. 참석자 : 발행회사, 주관사3. 내용 : 1) 증권신고서 작성 및 첨부서류 검토 2) 희망공모가액 확정 3) 총액인수계약 체결 검토

증권신고서 제출
2022.09.29
1. 장소 : 티쓰리엔터테인먼트 본사2. 참석자 : 발행회사, 주관사3. 내용 : 총액인수계약 체결 및 증권신고서 제출

3. 기업실사결과 및 평가내용
아래 내용 중 용어에 대한 정의는 제2부 발행인에 관한 사항 - II. 사업의 내용 중 용어 해설표를 참고해 주시기 바랍니다.
가. 사업의 수익성
동사는 현재 온라인, 모바일 게임 개발 및 서비스 사업을 영위하고 있으며, 최근 3개 사업연도 및 2022년 반기에 대한 별도재무제표 기준 매출 우량도 및 재무 수익성 지표는 아래와 같습니다.
(1) 매출 우량도

[최근 3개년 수익성 현황(별도기준)]

(단위: 백만원)

구 분

2022연도 반기

(제23기)

2021연도

(제22기)

2020연도

(제21기)

2019연도

(제20기)

영업수익

11,120

23,128

21,615

18,608

수출금액

(비중)

10,216

(91.87%)

18,574

(80.31%)

16,011

(74.07%)

14,330

(77.01%)

영업이익(영업이익률)

5,908(53.13%)

10,495(45.38%)

4,928(22.80%)

5,729(30.79%)

당기순이익(순이익률)
6,049(54.40%)
10,981(47.48%)
2,516(11.64%)
8,210(44.12%)

주1)

동사는 게임 산업 특성상, 퍼블리셔를 통해 게임 서비스 중에 있습니다. 해외지역의 경우 일부 프로젝트(오디션)는 동사가 직접 현지 퍼블리셔와의 계약을 통해 게임서비스에 따른 매출이 발생하고 해당 매출 발생 분을 정산받고 있으며, 그 외 프로젝트는 1, 2차 현지 퍼블리셔를 통해 게임서비스에 따른 매출이 발생하고, 해당 매출 발생분을 동사의 국내 1차 퍼블리셔로부터 수익 배분 받고 있습니다.

주2)

별도재무제표 기준

동사는 최근 3사업연도 별도 재무제표 기준 동사의 매출액은 2019년 186억원에서 2021년 231억원으로 연평균 11.24%의 안정적인 매출성장을 기록하였습니다. 이는 동사 주력 게임인 <오디션>과 <클럽오디션>의 해외 퍼블리셔를 통한 서비스 지역 확대 등에 기인하여 해외시장에서 안정적인 이용자 확대를 지속하고 있습니다. 또한, 2021년 10월부터 동사가 해외퍼블리셔와 직접 계약을 체결하여 서비스하고 있는 <오디션> 게임이 중국, 베트남 등에서 지속적으로 매출이 증가하고 있고, 향후에는 <오디션라이프>, 프로젝트 등의 신규 게임이 런칭함에 따라 매출 성장세는 지속될 것으로 보고 있습니다.

한편, 동사의 매출채권 잔액의 경우 2020년 72.10억원, 2021년 56.38억원, 2022년 반기 53.03억원을 기록하였으며, 매출채권회전율은 각각 2020년 3.17회와 2021년 3.84회, 2022년 반기 4.10회를 기록하였습니다. 이는 한국은행 기업경영분석에 따른 동종업종(J58. 소프트웨어 개발 및 공급업) 2020년 평균인 7.06회 대비 다소 낮은 수준이나, 동사의 매출채권회전율은 지속적으로 개선되고 있으며, 2021년말 기준 매출채권 연령별 비중의 경우 3개월 미만 매출채권이 전체 잔액의 약 98.34%로 파악되고 있는 바, 매출채권 규모는 과다하지 않은 수준으로 파악됩니다. 또한, 동사의 주요 매출인 해외 온라인 오디션과 관련하여 2021년 4분기부터는 동사가 직접 해외 현지 퍼블리셔와 계약을 맺고 퍼블리싱 업무를 진행하고 있는 상황입니다. 해외 퍼블리셔의 경우에도 매출채권 회수와 관련, 인보이스 발행일로부터 3개월 이내 회수하고 있는 바, 동사 매출채권은 안정적으로 회수가 이루어지고 있는 것으로 판단됩니다. 동사의 최근 3개년 수익성 현황은 하기와 같습니다.

[최근 3개년 수익성 현황(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분

2022연도 반기

(제23기)

2021연도

(제22기)

2020연도

(제21기)

2019연도

(제20기)

영업수익
35,656
68,666
59,426
43,627

수출금액

(비중)

11,103(31.1%)
22,618(32.9%)
19,898(33.5%)
22,349(51.2%)

영업이익(영업이익률)

7,772(16.9%)
9,129(13.3%)
3,325(5.6%)
4,682(10.7%)

당기순이익(순이익률)
9,203(25.8%)
10,106(14.7%)
1,275(2.2%)
11,216(25.7%)

(2) 주요 수익성 지표
동사의 별도 기준 최근 3개 사업연도 및 2022년 반기에 대한 재무 수익성 지표는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

2022연도 반기

(제23기)

2021연도

(제22기)

2020연도

(제21기)

2019연도

(제20기)

영업수익

11,120

23,128

21,615

18,608

영업비용

5,212

12,634

16,687

12,879

영업이익

(영업이익률)

5,908

(53.13%)

10,495

(45.38%)

4,928

(22.80%)

5,729

(30.79%)

당기순이익(순이익률)
6,049(54.40%)
10,981(47.48%)
2,516(11.64%)
8,210(44.12%)

주1)

동사는 게임개발업 특성상, 영업관련 비용을 매출원가와 판매비와관리비로 구분하여 표시하지 않고, 영업수익과 영업비용으로 표시하고 있습니다.

주2)

별도재무제표 기준

최근 3년 동사의 영업이익률의 경우, 2019년과 2020년 각각 30.79%와 22.80%를 기록한 이후 2021년 45.38%를 기록하며 크게 증가하였습니다. 과거 3개년 영업이익 변동 주요 요인을 분석해보면, 2019년 이후 동사가 신규 게임개발 등과 관련 인건비와 게임 내 캐릭터 개발 등과 관련하여 타 게임개발업체에 해당 업무에 대해 외주를 주면서 외주용역비 등이 증가하였으며, 2020년 동사는 타 게임업체가 개발한 게임 <루나>의 퍼블리셔로 관련 마케팅 비용을 집행하면서 영업이익율이 다소 하락하였으나, 2020년 이후 동사의 신규게임 개발 관련 인건비 투입 감소 등에 따라 2021년 동사의 영업이익율은 45.38%로 크게 개선되었으며, 2022년 2분기에도 영업이익율 53.13%로 지속적으로 유지되고 있습니다.

동사의 영업외비용 및 수익항목의 경우 2020년 결산 및 감사과정에서 과거 게임개발사업을 영위하는 아아오넷 법인이 발행한 전환사채에 대한 손상인식(-8.8억)과 ㈜컵케이크소프트(舊 ㈜한빛에듀테크) 등 종속기업투자주식에 대한 손상(-6.7억원)이 발생하면서 영업외비용 항목이 다소 증가한 바 있으며, 2021년에는 2021년 8월 한빛소프트 투자주식을 기초자산으로 발행한 교환사채에 대해 2021년 11월 교환권 행사 45억이 발생함에 따라 종속기업투자주식처분이익 +18.9억을 인식하여 영업외수익이 크게 증가하였으며, 또한 2020년에 발생한 아이오넷 전환사채 손상인식(-8.8억) 및 외환차손(-5.5억)에 대한 기저효과 등으로 당기순이익율 47.47%를 기록하며 2020년 대비 크게 개선되었으며, 2022년 2분기에도 외화매도에 따른 외환차익 6.7억 등에 따라 당기순이익율 54.40%로 지속적으로 유지되고 있습니다.

동사는 신고서 제출일 이후에도 주요 게임 라인업이 안정적인 출시 지역 다변화와 이에 따른 매출 확대 등에 기인하여 동사의 영업이익율과 당기순이익율은 2022년 이후 안정적인 수준을 유지할 것으로 전망되고 있습니다.

[주요 수익성 지표]

(단위: 백만원)

구 분

2022연도 반기

(제23기)

2021연도

(제22기)

2020연도

(제21기)

2019연도

(제20기)

영업수익

35,656
68,666
59,426
43,627

영업비용

27,884

59,537

56,101

38,946

영업이익

(영업이익률)

7,772

(21.80%)

9,129

(13.29%)

3,325

(5.60%)

4,682

(10.73%)

지배주주 당기순이익(순이익률)

7,338(20.58%)
9,939(14.47%)
2,907(4.89%)
8,660(19.85%)

주1)

동사는 게임개발업 특성상, 영업관련 비용을 매출원가와 판매비와관리비로 구분하여 표시하지 않고, 영업수익과 영업비용으로 표시하고 있습니다.

주2)

연결재무제표 기준

나. 사업의 성장성
동사는 2004년 <오디션> 출시를 통해 세계 최초 리듬액션게임 장르를 개발하였으며, 게임 출시 이후 제출일 현재까지 <오디션>의 전세계 누적 가입자는 7억명 이상을 기록하는 등 국내외 시장에서 안정적인 매출 성장을 지속 중에 있습니다. <오디션>의 성공적인 출시 이후 동사는 모바일 게임 시장 확대기에 대응하여 <오디션>의 모바일 버전인 <클럽오디션>을 개발하였으며, 2017년 출시 이후 제출일 현재까지 해외 각국의 퍼블리셔를 통해 해외 시장에서 서비스 중에 있으며, Global One-build 서비스를 통해 해외 각국에 서비스를 제공하고 있습니다.
(1) 산업의 성장성
(가) 게임 산업

1) 세계 게임시장 규모 및 성장잠재력

2021 대한민국 게임백서에 따르면, 2020년 세계 게임시장 규모는 전년대비 11.7% 증가한 2,096억 5,800만 달러로 집계되었습니다. 세계 게임 시장 규모는 2018년부터 연평균 7.8% 성장하며 타 산업 대비 높은 성장이 기대되는 분야입니다. 특히 콘솔과 모바일 게임 분야가 전체 산업 성장을 이끌었습니다. 모바일 게임 시장의 규모는 2020년 기준 전년 대비 22.4% 증가하였으며 콘솔 게임은 14.6% 성장했습니다. 한편, 코로나19의 직격타를 맞은 아케이드 게임 시장은 전년 대비 -9.2%로 역성장 하였으며, 성장세의 회복은 더디게 진행될 것으로 전망되고 있습니다.

모바일 게임시장은 2020년 893억 4,800만 달러를 기록했고 2022년 1,000억 달러를 돌파할 전망으로 괄목할 만한 성장이 기대됩니다. 스마트폰과 태블릿 PC의 지속적인 출시, 5G를 위시한 네트워크의 진화, 화려한 그래픽을 가진 MMORPG게임이나 시뮬레이션게임 등의 부상이 모바일 게임 성장의 동력으로 주목받고 있습니다. 더불어 대작게임들의 장기집권, 모바일 E-SPORTS 시장의 확장 등으로 모바일 게임 시장의 성장은 가속화될 것으로 전망되고 있습니다.

[세계 게임시장 현황 및 전망, 2018~2023]

(단위: 백만USD, %)

구 분

2018년

2019년

2020년

2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

20-23 CAGR

콘솔 게임

매출액

48,269

48,718

55,826

60,146

63,973

68,723

7.2

성장률

0.9

14.6

7.7

6.4

7.4

아케이드 게임

매출액

32,877

34,093

30,973

31,632

32,615

33,627

2.8

성장률

3.7

-9.2

2.1

3.1

3.1

PC 게임

매출액

32,443

31,801

33,512

36,910

39,711

42,578

8.3

성장률

-2.0

5.4

10.1

7.6

7.2

모바일 게임

매출액

63,965

73,013

89,348

99,634

108,640

117,485

9.6

성장률

14.1

22.4

11.5

9.0

8.1

합계

매출액

177,553

187,625

209,658

228,322

244,940

262,413

7.8

성장률

5.7

11.7

8.9

7.3

7.1

(출처: 2021년 대한민국 게임백서)

권역별 세계 게임 시장 점유율의 경우 유럽의 비중이 축소되는 반면, 아시아와 북미는 비중이 확대될 것으로 예상됩니다. 2019년에 33%를 차지했던 유럽 게임 시장은 2020년에는 31.2%, 2023년은 28.6% 점유율로 하락 추세를 이어갈 전망입니다. 유럽의 경우 코로나19의 여파로 아케이드 게임 시장 규모가 줄어들었습니다. 반면 콘솔 게임, PC 게임, 모바일 게임 시장의 성장을 통해 2020년 약 653억 달러의 매출을 기록하였습니다. 아시아 시장은 전년 대비 콘솔과 모바일 게임이 크게 성장하였고, 높은 성장률로 전 세계 게임 시장에서 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 특히, 한국, 중국, 일본 3국이 아시아 게임 시장 성장을 이끌고 있습니다. 한편 남미 지역은 콘솔과 모바일 게임 시장 규모가 상대적으로 큰 편에 속합니다.

권역별 게임시장.jpg
글로벌 게임시장 지역별 점유율

(출처: 2021년 대한민국 게임백서)

전술한 바와 같이, 글로벌 게임시장은 2020년 코로나19 감염증 확산에 따른 비대면 일상화로 성장율이 급격하게 증가한 바 있으며, 2022년 이후에도 안정적인 성장을 지속할 것으로 전망됩니다. 한편, 플랫폼별 게임시장의 경우 고성능 스마트폰과 태블릿 PC의 판매량 확대와 5G를 위시한 네트워크구축 등에 따라 모바일 게임시장의 비중 확대가 전망되고 있습니다.

2) 국내 게임시장 규모 및 성장잠재력

<2021 대한민국 게임백서>에 따르면, 2021년 한국 게임시장 규모는 전년 대비 6.1% 성장한 20조422억원으로 추산되며 올해 한국 게임산업 규모는 이보다 8.9% 커진 21조8,275억원으로 전망하고 있습니다.

하드웨어 및 소프트웨어 기술의 발전으로 모바일 게임의 퀄리티가 향상되고, 게임 이용자들은 플레이가 쉽고, 접근이 용이한 게임을 많이 즐기게 되면서 PC 플랫폼보다는 모바일 플랫폼이 핵심 플랫폼으로 부상하고 있습니다. 이에 따라 2017년을 기점으로 모바일 게임시장이 PC 게임 시장을 넘어섰습니다. 모바일 게임시장 매출은 2019년에 7조7,399억 원을 기록하면서 전체 시장의 절반 가까이 차지하였습니다. 코로나19로 비대면 활동이 증가하면서 모바일 게임의 2020년 국내 시장 매출은 전년 대비 39.9% 증가한 10조8,311억원에 달하는 것으로 추산됩니다.

[국내 게임시장 규모와 전망(2019~2023)]

(단위: 억원, %)

구분

2019년

2020년

2021년(E)

2022년 (E)

2023년 (E)

매출액

성장률

매출액

성장률

매출액

성장률

매출액

성장률

매출액

성장률

PC게임

48,058

-4.3

49,012

2.0

47,058

-4.0

46,946

-0.2

45,736

-2.6

모바일 게임

77,399

16.3

108,311

39.9

118,654

9.5

132,181

11.4

143,945

8.9

콘솔 게임

6,946

31.4

10,925

57.3

12,815

17.3

14,955

16.7

18,364

22.8

아케이드 게임

2,236

20.6

2,272

1.6

2,053

-9.6

2,161

5.3

2,315

7.1

PC방

20,409

11.6

17,970

-11.9

19,456

8.3

21,441

10.2

23,478

9.5

아케이드 게임장

703

2.4

365

-48.1

386

5.6

592

53.4

772

30.6

합계

155,750

9.0

188,855

21.3

200,422

6.1

218,275

8.9

234,611

7.5

(출처: 2021년 대한민국 게임백서)

(2) 회사의 성장성(가) 주요 성장성 지표

[주요 성장성 지표]

(단위: %)

구 분

2022연도 반기

(제23기)

2021연도

(제22기)

2020연도

(제21기)

2019연도

(제20기)

영업수익 성장률

-3.84%
7.00%
16.16%
2.24%

영업이익 성장률

12.59%
112.96%
-13.98%
-17.05%

세전이익 성장률
10.50%
320.30%
-44.58%
-37.20%

당기순이익 성장률

10.17%
336.47%
-69.36%
-29.56%

총자산 증가율

9.63%

27.87%

4.74%

23.17%

주1)
별도재무제표 기준

주2)
2022연도 반기 성장률은 2022년 반기 실적의 연환산 수치의 2021년 온기 대비 성장률입니다.

주3)

총자산 성장률은 2021년 기말 총자산 대비 2022년 반기 총자산의 성장률입니다.

동사는 온라인, 모바일 게임 개발 사업을 주력으로 영위하고 있으며, 주요 성장성 지표에 대한 서술은 하기와 같습니다.

동사는 2020년 신규 프로젝트의 런칭 및 오디션 해외(중국, 베트남 등)의 영업수익 증가로 인해 2019년 대비 약 16%의 증가율을 기록하였습니다. 2021년도에도 지속적으로 해외 매출이 증가하여 7%의 증가율을 기록하였으며, 2022년에는 2021년 삼국지난무 서비스 종료 등에 따라 2022년 2분기 실적을 단순 연환산(2배수)시 2021년 대비 소폭 감소할 것으로 보이나, 국내를 제외한 주요 해외국가(중국, 베트남 등)의 실적개선 및 2023년 이후 인도, 러시아 시장 진출을 계획 중인 바, 향후에도 성장세를 이어나갈 것으로 기대하고 있습니다. 또한, 2020년 신규 게임관련 인건비 및 광고선전비 투입 금액이 증가하면서 일시적으로 당기순이익 증가율이 다소 하락하였으나, 2021년에는 인건비 및 광고선전비 등 영업비용이 감소하면서 당기순이익 증가율이 대폭 상승하였습니다. 현재까지 동사의 성장은 게임의 개발, 그 중에서도 <오디션> IP를 활용한 온라인 오디션 게임의 매출 성장에 기인하였습니다. 동사는 향후 주력 <오디션> IP를 활용한 지속적인 신작 개발 및 기존 <오디션> 게임의 글로벌 신규 시장 확대를 계획하고 있는 바, 향후에도 안정적인 성장세를 이어나갈 수 있을 것으로 전망됩니다.
(나) 사업의 확장 가능성

1) 해외시장 매출 확대

동사는 2004년 <오디션> 출시를 통해 세계 최초 리듬액션게임 장르를 개발하였으며, 게임 출시 이후 제출일 현재까지 <오디션>의 전세계 누적 가입자는 7억명 이상을 기록하는 등 국내외 시장에서 안정적인 매출 성장을 지속 중에 있습니다. <오디션>의 성공적인 출시 이후 동사는 모바일 게임 시장 확대기에 대응하여 <오디션>의 모바일 버전인 <클럽오디션>을 개발하였으며, 2017년 출시 이후 제출일 현재까지 해외 각국의 퍼블리셔를 통해 해외 시장에서 서비스 중에 있으며, '글로벌 원빌드'* 서비스를 통해 해외 각국에 서비스를 제공하고 있습니다

* 글로벌 원빌드(Global One Build) 서비스: 동일한 콘텐츠를 지역 구분 없이 플레이할 수 있도록 한 서비스

동사는 제출일 현재까지, 퍼블리셔와의 계약을 통해 해외 현지 게임 이용자를 대상으로 게임 서비스를 제공 중에 있습니다. 동사의 모바일 게임인 <클럽오디션>은 2020년 9월 동남아시아 시장에서 7개국에서 순차적으로 서비스를 개시하였으며, 2021년 6월 신규시장인 남미시장에서 서비스가 개시되었습니다. 2022년 5월에는 인도 시장에 서비스를 시작했습니다. 또한, 온라인 게임인 <오디션>의 경우 2020년과 2021년 2년 연속 국제e스포츠연맹(IESF)이 주최하는 세계 E스포츠 월드챔피언십 대회에 초청되는 등 동사 주력 게임의 신규 해외시장 진출 및 기존 시장에서 매출 확대에 따라 성장을 지속할 계획입니다.

2) 주력제품의 경쟁력 강화

동사의 대표적 게임 개발작인 <오디션>은 국내외 시장에서 안정적인 매출실적을 통하여 타 게임 등으로 확장 가능한 IP로서의 가능성을 보여주고 있으며, 신청서 제출일 현재 모바일버전의 <클럽오디션>과 기존 장르와 차별화하여 퍼즐 장르로 확장한 <퍼즐오디션>이 서비스 중에 있습니다. <퍼즐오디션>의 경우 2020년경에 출시하였으며, 해외 업체들과의 계약 체결을 하는 등 해외시장으로의 서비스 확대를 계획하고 있습니다.

3) 신규사업 추진

현재 동사는 대형 프로젝트 <오디션라이프(Audition Life, MMO오픈월드 커뮤니케이션 게임)>와 등의 개발을 진행 중에 있습니다.

가) '오디션라이프' 프로젝트

프로젝트명 <오디션라이프, Audition Life>는 PC온라인 및 모바일 MMO 오픈월드 커뮤니케이션 게임으로서, 대규모 유저가 동시에 접속하여 자유롭게 게임속 세계를 여행하고, 건물을 짓거나 물건을 만들거나 또는 유저간 커뮤니케이션을 하는 등 유저의 자유도가 매우 높은 게임입니다. 동 게임은 가상공간 세계에서 유저들이 원하는 모든 것을 스스로 만들고 꾸미며, 다른 유저들에게 자신이 만든 가상세계를 서로 공유하고 즐기는 거대한 메타버스(Metaverse)를 구축하고자 하며, '뮤타버스' 버전을 2023년 런칭 목표로 개발하여 추후 지속적으로 게임 및 콘텐츠를 추가할 계획입니다. 한편, 동 게임은 당사의 대표IP <오디션>의 음악을 들으며 댄스 배틀을 즐기는컨텐츠 외에 게임 속에서 만난 유저들과 자신이 꾸민 아바타를 사용하여 대화하고 교감할 수 있는 컨텐츠가 뛰어나다는 강점을 가지고 있습니다. 이를 토대로 당사는 메타버스(Metaverse)라는 플랫폼 안에서 유저들이 아바타로 소통하는 공간을 시현하는 것을수년 전부터 기획, 구상하고 테스트해 왔으며, 이에 더해 당사는 향후 당사가 기 축적해 온 AR, VR, AI 기술을 더하여 진정한 가상세계의 창조를 계획하고 있습니다.

당사는 2023년에 <오디션라이프>의 국내서비스를 개시하고, 순차적으로 컨텐츠를 추가할 예정입니다. 이후에는 글로벌 버전(다국어서비스)을 개발하여 해외지역까지 서비스를 확대해 나갈 계획입니다.

나) (가칭) ACM 프로젝트

프로젝트명 은 모바일 카드수집형 전략 RPG장르의 게임으로 여러 장르가 컨버전되어 있는 것이 주요 특징으로, 2014년 당사가 개발하여 의미 있는 성적을 거두었던 RTS게임 <세계정복>에 RTS장르 및 액션RPG <삼국지난무>의 특장점을 조합하여 발전시킨 이색적인 프로젝트입니다. 동 게임은 다양한 AI 요소와 조합하는 전략 전술 게임이 가능함에 따라 PvP, PvE 모드 및 리그전, 토너먼트전 등이 더욱 흥미로울 것으로 기대하고 있습니다.

다) (가칭) 오디션 아이돌

추가로 프로젝트명 <오디션아이돌>은 쉬운 입력으로 진입장벽을 낮춘 새로운 댄스 배틀 게임으로서, 초기 기획단계인 상황이며 기존 <오디션> IP의 리듬게임에 카드 배틀 요소를 가미해 <오디션> 게임의 후속 PC게임으로 개발을 기획하고 있습니다. 동 게임은 육성과 수집 요소를 추가되어 유저들이 지속적으로 흥미를 가지고 즐길 수 있을 것으로 기대하고 있는 프로젝트입니다.

[주요 성장성 지표]

(단위: %)

구 분

2022연도 반기

(제23기)

2021연도

(제22기)

2020연도

(제21기)

2019연도

(제20기)

영업수익 성장률

3.85%
15.55%
36.21%
17.40%

영업이익 성장률

70.26%
174.56%
-28.98%
-36.98%

세전이익 성장률

51.82%
232.64%
58.00%
-67.98%

지배주주 당기순이익성장률

47.67%
241.86%
-66.43%
366.49%

주1)
연결재무제표 기준

주2)
2022년도 반기 성장률은 2022년 반기 실적의 연환산 수치의 2021년 온기 대비 성장률입니다.

주3)
총자산 성장률은 2021년 기말 총자산 대비 2022년 반기 총자산의 성장률입니다.

다. 경쟁력
(1) 회사의 경쟁력

(가) 다양한 장르 개발, 플랫폼에서의 게임 서비스 경험 및 베테랑 경력자 보유

동사의 리듬액션게임 장르인 <오디션>은 전세계 동시접속 130만명, 누적가입자 7억명이라는 대기록을 세웠고, 현재까지 18년간 안정적인 서비스와 활발한 업데이트를 진행해 오고 있습니다. 2017년에는 동사 <오디션> IP를 활용한 모바일 버전 게임인 <클럽 오디션>을 런칭한 이후 현재까지 꾸준히 서비스하고 있습니다.

한편, 동사는 VR게임장르인 <헬게이트 VR> 을 2015년부터 개발하여, 스팀 플랫폼을 통해 서비스하였습니다. <헬게이트VR>은 2008년 출시되어 당시 세간의 주목을 크게 받았던 MMORPG <헬게이트: 런던>의 IP를 활용하여 개발되었으며, 언리얼엔진4를 사용하여 매우 높은 수준의 그래픽 퀄리티를 구현하였습니다.

동사가 현재까지 개발 및 서비스하였던 게임 중 대표적인 PC온라인게임은 MMORPG <삼국지천>, <헬게이트:런던>, <카몬히어로>, 액션RPG<미소스>, 스포츠전략시뮬레이션 , TPS<워크라이>, <스쿼드플로우>, 캐주얼낚시<그랑메르> 등이 있으며 모바일게임 부문에서는 MORPG<천지를베다>, RTS<세계정복>, 전략시뮬레이션 캐주얼게임<퍼즐오디션> <클럽오디션 모바일> 등이 있습니다. 이처럼 동사는 다양한 장르를 넘나들며 개발 및 서비스하는 등 풍부한 경험을 가지고 있는 것으로 판단됩니다.

동사의 개발진은 개발자 경력의 중심에 해당하는 개발 경력 10~20년차의 베테랑들이 대거 포진하고 있으며, 꾸준하게 젊은 개발자들을 영입하고 육성하면서 주요 프로젝트의 기획 및 제작을 수행하고 있습니다. 동사에서 다양한 게임을 개발하며 축적된 개발진들의 기술력은 PC온라인, 모바일, 콘솔, AR/VR등 장르와 플랫폼을 가리지 않고 다양한 프로젝트들을 수행하데 필요한 핵심 경쟁력으로 판단됩니다.

(나) 대형 프로젝트 수행 능력

동사는 개발진의 풍부한 경력과 그간의 개발 성과를 인정받아 ‘파이널 판타지’, ‘드래곤 퀘스트’로 유명한 일본 초대형 게임사 Square Enix. Co., Ltd. 와의 협업 프로젝트를 진행한 바 있습니다. 모바일 전략시뮬레이션 <삼국지난무>는 동사의 전작 <천지를베다>의 기술력을 토대로 Square Enix. Co., Ltd.의 IP를 접목하여 개발한 게임으로 모바일에서 구현하기 힘든 수준의 카툰 랜더링 기법을 활용하여 그래픽이 매우 아름답다라는 평가를 유저들로부터 받은 바 있으며, 2020년 11월에 한국, 일본, 대만 3개국에서 동시에 성공적으로 런칭한 바 있습니다.

또한 Square Enix. Co., Ltd.의 아케이드 흥행작인 <건슬링거>를 PC온라인 및 콘솔기기에 이식하는 대형 프로젝트를 의뢰받아 수행하기도 하였습니다.

(다) 글로벌 서비스의 경험과 노하우

국내 게임 개발사들은 치열한 경쟁환경에 놓인 한국 게임시장의 대안으로 대다수의 게임사들은 글로벌 시장 진출을 내세우고 있습니다. 이른바 글로벌 원빌드(One-Build, 하나의 빌드에서 다국어를 지원하는 방식) 전략이 시장에서 유효할 것으로 판단하고 시도되고 있으나 대부분의 중소기업들이 이러한 자체 글로벌 서비스에 성공하지 못하는 경우가 많습니다. 현지 퍼블리셔를 통하지 않는 서비스에서 효과적인 마케팅 전략을 수립하기가 매우 어렵기 때문입니다.

하지만 동사는 2000년 창사 이래 22년간 중국, 일본, 대만, 태국, 베트남, 싱가폴, 말레이시아, 필리핀, 인도네시아 등 동남아 대부분의 국가와 남미, 북미, 유럽 각국 등 전세계에 게임 서비스를 전개하며 쌓은 서비스 노하우와 현지 파트너사를 가지고 있습니다. 이는 오랜 시간과 경험을 통해 쌓은 노하우로서 이는 동사가 향후 개발할 컨텐츠의 해외 진출 시에도 큰 자산과 발판이 될 것으로 판단됩니다.

(라) 기술력동사는 무형자산인 게임에 대한 아이템을 판매하여 수익을 창출하는 회사로 컨텐츠에 대한 기획 및 개발, 소프트웨어 등 종합적 기술을 망라하여 완성도 있는 게임 구현을 위한 지속적인 연구개발을 통해 게임 운영의 최적화 및 디자인의 개선 등 최선의 노력을 하고 있는 것으로 판단됩니다.1) 대규모 유저 실시간 처리를 위한 네트워크 기술

실시간으로 대규모 유저들이 모여서 플레이를 즐기는 PC MMORPG 게임 에이카 온라인을 제작, 한국 및 해외 여러 나라에서 12년째 서비스하고 있습니다. 네트워크 패킷 데이터를 빠른 속도로 암호화 및 최소화를 하여 데이터 전송 및 수신을 하며, 네트워크 상황에 따라 패킷을 효율적으로 전송하여 네트워크 환경이 열악한 나라에서도 양호한 상태로 네트워크 처리를 할 수 있는 기술을 보유하고 있습니다. 12년이 넘게 서비스를 하며 장수하고 있는 전쟁 MMORPG인 ‘에이카’는 런칭 당시 1000 vs 1000 전투라는 슬로건에서 알 수 있듯이, 매우 많은 유저들이 접속하여 전투를 진행하여도 문제없음을 검증하였습니다.

2) 국가간 대전 처리를 위한 모바일 네트워크 최적화 기술

동사는 한국, 일본, 대만 3개국 유저들이 동시에 모여서 전투를 벌이는 시스템을 제작하여 모바일 게임에 적용하였습니다. 서로 다른 나라의 유저들이 함께 모여 매우 많은 트래픽을 발생시켜도 문제없이 서비스를 이어나갈 수 있도록, 데이터 캐싱 및 네트워크 분산처리를 통하여 전투를 원활하게 즐길 수 있는 기술을 개발하였습니다. 이 기술을 모바일 전략게임 ‘삼국지난무’에 사용하였고, 메인 컨텐츠인 천하전이라는 전투가 시작되면 3개국 유저들이 동시에 전투를 벌이면서 게임을 즐겼고, 유저들로부터 많은 호응을 얻었습니다.

3) AI 딥러닝을 이용한 페이셜 인식 기능

동사는 AI 딥러닝(Deep Learning)을 이용하여 유저의 얼굴과 가장 흡사한 게임 캐릭터 얼굴을 자동으로 매칭시켜주는 기술을 개발하였습니다. AI 뉴럴 네트워크의 한 종류인 CNN(Convolution Neural Network)을 이용한 이미지 강화학습을 진행하여 게임 아바타 얼굴의 AI 데이터를 축척하였습니다. 이를 통해 유저의 얼굴을 실시간으로 분석하여 이와 흡사한 게임상의 아바타 얼굴을 조합하여 생성해 주는 기술을 보유하고 있습니다.

4) 유저 자체 제작 게임 개발 기술

동사는 전문적인 개발자뿐만 아니라 일반 유저들이 게임을 쉽게 제작할 수 있는 툴이 포함된 게임을 개발하고 있습니다. 전문적인 개발자가 게임엔진을 사용하여 게임을 개발하는 과정과 유사하게, 게임엔진이 제공하는 기능과 흡사한 기능들을 별도로 개발하였습니다. 지형을 생성하고 편집이 가능하며 오브젝트들을 배치하여 편집이 가능합니다. 특정 기능이나 이벤트를 발휘하는 트리거를 손쉽게 세팅할 수 있는 기능을 지원하여 게임개발자가 아닌 일반적인 유저도 약간의 툴 조작을 통하여 손쉽게 게임 개발이 가능합니다.

5) 콘솔용 게임 개발을 위한 기반 기술

동사는 모바일, PC뿐만 아니라 콘솔용 게임개발을 진행 및 경험하여 콘솔 게임제작이 가능하고 개발 플랫폼의 다양성을 보유하고 있습니다. 대부분의 한국 게임회사는 PC나 모바일 플랫폼에서의 개발경험만을 보유한 경우가 매우 많습니다. 콘솔게임은 PC 및 모바일게임과 작업환경이 상이하여 처음에는 개발에 쉽게 접근이 힘든 점이 있으나, 티쓰리엔터테인먼트는 PlayStation4, PlayStation4 Pro, PlayStation5 및 Nintendo Switch용 게임을 개발하였거나 현재 개발하고 있습니다. 콘솔게임의 개발경험을 바탕으로 각 콘솔의 특성 및 환경을 이미 파악하여 다양한 자동화 툴을 개발하였고, 보다 나은 콘솔 최적화와 빠른 개발이 가능합니다.

6) AR 게임제작을 위한 기반 기술

동사는 교육용 AR 게임인 역사탐험대를 개발 완료하고 서비스를 진행하여, 위치기반 AR 게임을 제작할 수 있는 기술을 보유하고 있습니다. 기존의 위치기반 게임들은 간단한 2D 지도데이터를 표현하는데 반해, T3엔터테인먼트는 위치기반 정보를 Customizing하여 Map Data를 화면에 3D로 출력이 가능합니다. 특히 단순한 Map이 아닌 자연스러운 게임의 스테이지처럼 보이게 하는 기술과 Accelerometer와 Gyroscope의 정보를 이용해 현실세계와 AR 세계의 각도계를 맞춰 실감나는 AR 화면을 보여주는 기술을 보유하고 있습니다.

7) VR 게임제작을 위한 기반 기술

동사는 VR 프로젝트인 헬게이트VR을 개발하여 PC나 모바일뿐만 아니라 VR 용 게임을 제작할 수 있는 기술을 보유하고 있습니다. 수년간 R&D 및 개발을 통해 개발된 헬게이트VR은 2021년 4월에 Steam에 출시하였습니다. Unreal Engine을 이용하여 실감나는 그래픽을 보여주면서도, 탁월한 그래픽 최적화를 통해 Oculus Rift 및 Vive에서 90FPS 이상을 유지, PS4 VR에서 60FPS 이상을 유지하기 위한 기술을 보유하고 있습니다. 또한, 동사는 VR게임의 가장 큰 문제인 카메라 회전 및 이동 시 멀미 해결을 위해 수많은 테스트를 진행하였고, 다양한 노하우를 얻어, VR 기기에서도 매우 쾌적한 플레이를 가능하게 합니다.

동사는 특허권, 상표권 등 지적재산권에 의해 해당 권리를 보호받고 있으며, 상세 내역은 다음과 같습니다.

[지적재산권 보유 상세 현황]

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허권

오디션 외 1건

㈜티쓰리

2010.03.31

2012.11.13

자사 제품

한국

2

특허권

WIA

㈜티쓰리

2011.02.22

2013.03.21

자사 제품

한국

3

특허권

FC매니저

㈜티쓰리

2011.12.26

2013.12.23

자사 제품

한국

4

특허권

오디션잉글리시 외 1건

㈜티쓰리

2016.04.18

2020.03.20

자사 제품

한국

5

디자인

그랑메르

㈜티쓰리

2010.04.22

2011.07.19

자사 제품

한국

6

디자인

오디션

㈜티쓰리

2011.02.17

2011.09.06

자사 제품

한국

7

상표권

세뇌영어 외 1건

㈜티쓰리

2013.04.17

2014.03.07

자사 제품

한국

8

상표권

씽크코딩 THINKCODING 외 2건

㈜티쓰리

2017.06.12

2018.06.07

자사 제품

한국

9

상표권

댄스배틀오디션 외 9건

㈜티쓰리

2006.10.10

2008.04.10

자사 제품

한국

10

상표권

오디션 Audition

㈜티쓰리

2007.06.21

2008.08.12

자사 제품

한국

11

상표권

WIA World In Audition 외 6건

㈜티쓰리

2010.11.15

2014.07.10

자사 제품

한국

12

상표권

CLUB 오디션 외 1건

㈜티쓰리

2015.08.28

2016.04.28

자사 제품

한국

13

상표권

천하일품 요리왕

㈜티쓰리

2002.02.05

2003.09.03

자사 제품

한국

14

상표권

부자

㈜티쓰리

2008.11.20

2010.06.01

자사 제품

한국

15

상표권

부자온라인

㈜티쓰리

2008.11.20

2010.06.01

자사 제품

한국

16

상표권

MAKE YOUR OWN FOOTBALL CLUB FC Manager 외 1건

㈜티쓰리

2009.10.12

2012.09.12

자사 제품

한국

17

상표권

FCMANAGER 외 12건

㈜티쓰리

2011.04.05

2016.06.13

자사 제품

한국

18

상표권

FC MANAGER MOBILE2013 외 1건

㈜티쓰리

2013.08.06

2014.03.19

자사 제품

한국

19

상표권

영웅호걸 외 1건

㈜티쓰리

2013.01.25

2013.12.30

자사 제품

한국

20

상표권

세계정복 외 1건

㈜티쓰리

2014.06.19

2015.03.20

자사 제품

한국

21

상표권

천지를 베다 외 1건

㈜티쓰리

2015.02.26

2015.11.11

자사 제품

한국

22

상표권

부자모바일 외 1건

㈜티쓰리

2015.04.29

2016.01.14

자사 제품

한국

23

상표권

부자모바일 요식업편 외 1건

㈜티쓰리

2015.04.29

2016.01.14

자사 제품

한국

24

저작권

온라인댄스게임[오디션]

㈜티쓰리

-

2004.12.20.

자사 제품

한국

25

저작권

그랑메르 외 4건

㈜티쓰리

2009.11.26.

2010.01.15.

자사 제품

한국

26

저작권

오디션잉글리시

㈜티쓰리

2008.12.23.

2010.09.28.

자사 제품

한국

27

저작권

오디션2

㈜티쓰리

2010.04.28.

2012.03.09.

자사 제품

한국

28

저작권

에프씨매니저(FC 매니저) 외 2건

㈜티쓰리

2010.03.31.

2012.07.11.

자사 제품

한국

29

저작권

오디션3: 월드 인 오디션

㈜티쓰리

2013.10.02.

2014.07.14.

자사 제품

한국

30

저작권

클럽오디션

㈜티쓰리

2016.07.26.

2016.11.29.

자사 제품

한국

31

저작권

코딩박스 영상 외 2건

㈜티쓰리

2018.03.29.

2018.11.14

자사 제품

한국

32

저작권

오디션 외 2건

㈜티쓰리

-

2016.12.06.

자사 제품

중국

33

저작권

오디션 외 2건

㈜티쓰리

-

2016.12.06.

자사 제품

중국

34

저작권

삼국지 오목

㈜티쓰리

-

2000.07.28.

자사 제품

한국

35

저작권

보보와 친구들

㈜티쓰리

-

2001.02.10.

자사 제품

한국

36

저작권

천하일품 요리왕

㈜티쓰리

-

2002.07.20.

자사 제품

한국

37

저작권

보글보글X

㈜티쓰리

-

2003.03.26.

자사 제품

한국

38

저작권

실바니아 패밀리

㈜티쓰리

-

2003.03.26.

자사 제품

한국

39

저작권

카몬히어로

㈜티쓰리

2007.07.01.

2009.09.25.

자사 제품

한국

40

저작권

워크라이

㈜티쓰리

2008.11.13.

2010.08.26.

자사 제품

한국

41

저작권

SP5(에스피5)

㈜티쓰리

2009.11.01.

2009.12.17.

자사 제품

한국

42

저작권

삼국지천 외 5건

㈜티쓰리

2010.01.15.

2010.09.28.

자사 제품

한국

43

저작권

세계정복

㈜티쓰리

2014.09.30.

2014.10.20.

자사 제품

한국

동사의 CTO로서 게임개발을 총괄하고 있는 정진호 이사는, 동사에 합류하기 전 게임개발사인 조이임팩트에 재직하면서 <위드F2C>. <에이카> 등 다수 게임의 개발과 서비스 경험을 보유하고 있으며, 2012년 10월 동사에 합류하면서 동사의 주력 게임 <오디션>, <클럽오디션>의 개발 및 업테이트를 포함하여 다수 신작 게임개발 프로젝트를 주도적으로 진행한 경력을 보유하고 있습니다. 또한, 동사의 게임 개발 및 운영과 관련하여 팀장을 역임하고 있는 한영규 팀장과 정원호 팀장, 오승진 팀장의 경우에도 다수 게임의 기획 및 운영업무를 담당한 바 게임 개발과 운영 관련 전문 역량을 보유하고 있는 것으로 판단되며, 특히 김기영 팀장의 경우 동사의 창립자로서 동사의 주요한 게임인 오디션을 주도적으로 기획 및 개발하였던 개발자 출신입니다. 동사의 연구개발 부서는 오디션팀, 오디션모바일팀, 오디션메타버스팀, ACM개발팀으로 구분되어 있으며, 해당 연구개발 조직은 동사 게임 경쟁력의 근간이 되고 있는 것으로 파악됩니다.

라. 재무상태

(1) 재무적 성장성

(단위: 백만원)

구 분

2022연도 반기

(제23기)

2021연도

(제22기)

2020연도

(제21기)

2019연도

(제20기)

매출액

(증감률 %)

11,120

(-3.84%)

23,128

(7.00%)

21,615

(16.16%)

18,608

(2.24%)

영업이익

(증감률%)

5,908

(12.59%)

10,495

(112.96%)

4,928

(-13.98%)

5,729

(-17.05%)

1인당 부가가치

94.64

229.38

79.42

87.90

경상이익률(%)

64.25%

55.91%

14.23%

29.83%

주1)
2022년 반기 매출액증감률 및 영업이익증감률 계산시, 연환산(x2) 수치 적용

주2)
1인당 부가가치=(경상이익+인건비+순금융비용+임차료+세금과공과+감가상각비)/(종업원 수)

[1인당 부가가치]

(단위: 천원)

구분

2022년 반기

2021년

2020년

2019년

경상이익

7,144,858

12,931,730

3,076,780

5,551,361

인건비

2,492,848

6,382,938

9,771,470

8,633,885

순금융비용

(352,565)

(742,716)

874,997

(85,607)

임차료

170,061

365,528

210,320

64,719

세금과공과

20,163

137,678

156,061

106,450

감가상각비

83,572

193,074

365,352

496,784

부가가치

9,558,937

19,268,232

14,454,983

14,767,592

종업원 수

101

84

182

168

1인당 부가가치

94,643

229,384

79,423

87,902

주1)
인건비는 급여 및 복리후생비를 포함

주2)
별도재무제표 기준

최근 3사업연도 기준, 동사의 매출액은 2019년 186억원을 기록한 이후 2021년까지 231억원을 기록하며, 안정적인 매출성장을 지속하고 있습니다. 동사는 주력 게임인 <오디션>과 <클럽오디션>의 서비스 대상지역의 확대에 기인하여 지속적으로 게임 이용자가 증가하고 있으며, 2020년 신규 프로젝트의 런칭 및 <오디션> 해외 매출 증가로 인해 약 16%의 증가율을 기록하였습니다. 2021 년도에도 <오디션> 해외 매출 증가로 인해 7%의 증가율을 기록하였으며, 2022년에는 2021년 삼국지난무 서비스 종료 등에 따라 2022년 2분기 실적을 단순 연환산(2배수) 시 2021년 대비 소폭 감소할 것으로 보여 지나, 현재 오디션 해외 매출이 전반기 대비 크게 증가하고 있어 성장세를 이어나갈 수 있을 것으로 예상됩니다.

한편, 수익성 재무지표의 경우 2019년 동사가 57.29억원의 영업이익을 기록하며, 30.79%의 영업이익율을 기록한 반면, 이후 2020년까지 동사 영업이익이 다소 감소하여 2020년 22.80%의 영업이익율을 기록하였습니다. 2020년 동사는 <루나> 게임의 퍼블리셔로 관련 게임의 서비스를 위해 마케팅 비용을 집행하면서, 동사 영업이익이 다소 감소한 것으로 파악됩니다. 또한, 동사의 영업외비용 및 수익항목의 경우, 2020년에는 결산 및 감사과정에서 동사가 기 투자한 전환사채 및 종속기업투자주식에 대해 손상이 발생하면서 영업외비용항목이 다소 증가한 바 있습니다. 2021년에는 루나모바일의 마케팅 비용 감소 및 SQEX 프로젝트 종료에 따른 개발비, 외주용역비 감소 등으로 전반적인 영업비용이 감소하여 영업이익이 증가하였습니다. 이로 인해 수익성 측면에서 소폭 개선되었다고 보여집니다.

2022년 반기 동사의 수익성 지표의 경우, 중국, 베트남 등 해외국가에서 동사의 오디션 매출액이 지속적으로 증가함에 따라 영업이익율이 전년(45.38%)대비 53.13%로 다소 개선되었으며, 매출액경상이익율은 2022년 반기 64.25%를 기록, 전년(55.91%)대비 상승하였습니다.

동사는 제출일 현재까지 기존 게임개발 사업을 영위하며 게임 장르와 플랫폼을 가리지 않고, 다양한 시도와 축적된 개발 역량을 바탕으로 주요 게임인 <오디션>, <클럽오디션> 등의 출시 지역 다변화에 따른 안정적인 매출 지속과 제출일 이후 신규 게임 출시와 서비스 등을 바탕으로 매출 성장을 지속할 계획입니다. 수익성 지표의 경우에도 동사의 지속적인 매출 성장 등에 기인하여 2022년 2분기 이후에도 안정적인 수준을 유지할 것으로 전망되고 있습니다.

(2) 재무적 안정성

(단위: %, 회, 백만원)

구 분

2022연도

반기(제23기)

2021연도

(제22기)

2020연도

(제21기)

동업종

평균

2019연도

(제20기)

부채비율(%)

16.53%

18.07%

13.44%

72.11%

15.64%

자본의 잠식률(%)

-

-

-

-

-

재고자산 회전율(회)

-

-

-

54.30회

-

매출채권 회전율(회)

4.10회

3.84회

3.17회

7.06회

2.49회

영업활동으로 인한 현금흐름

7,116

11,688

7,758

-

7,921

특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여

-

-

-

-

-

주1)
업종평균은 한국은행이 발간한 2020년 기업경영분석(J582. 소프트웨어 개발 및 공급업) 기준으로 작성

주2)
별도재무제표 기준

동사의 최근 3년 및 2022년 2분기 재무안정성 지표는 상기와 같습니다. 동사의 최근 3년 부채비율의 경우 양호한 수준을 보이고 있습니다. 2019년 동사의 부채비율은 15.64%를 기록한 이후, 2022년 2분기에는 16.53%를 기록하며 소폭 상승하였습니다. 이는 동업종 평균을 하회하는 수준이며 동사가 2004년과 2017년 출시한 주요 게임인 <오디션>과 <클럽오디션>의 게임 출시 이후 동사 매출실적이 안정적인 수준으로 지속되면서, 순이익 누적에 기인한 것으로 파악됩니다.

한편, 동사의 매출채권회전율의 경우 2019년 2.49회, 2022년 2분기 4.10회를 기록하며, 전반적으로 개선되는 추이를 보이고 있으나 동 업종 평균인 7.06회 대비 다소 낮은 수준으로 파악됩니다. 하지만, 동사의 매출채권 연령별 비중의 3개월 미만 매출채권은 2021년 말 전체 잔액의 약 95%에서 2022년 반기말 96%로 소폭 증가하였으며, 지속적으로 3개월 미만 매출채권은 높은 수준을 유지 중에 있습니다. 이는 현지 퍼블리셔와 거래관계를 오랫동안 유지해온 점을 고려할 때 동사 매출채권은 안정적으로 회수가 이루어지고 있는 것으로 판단됩니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

(가) 감사인의 감사의견

동사는 2019년 외부감사인인 인덕회계법인으로부터, 2020년과 2021년은 지정감사인인 예교지성 회계법인으로부터 회계감사를 수검하였으며, 최근 3개 사업연도 감사의견은 모두 적정의견입니다. 또한, 동사는 2022년 삼덕회계법인을 외부감사인으로 선임하였으며, 상세 현황은 다음과 같습니다.

[외부감사인의 감사 의견]

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

수정사항 및 그 영향

감사인 지정

특기사항

2022연도 2분기

(제23기)

-

삼덕회계법인

K-IFRS

해당사항 없음

-

검토

2021연도

(제22기)

적정

예교지성회계법인

K-IFRS

해당사항 없음

2021. 10. 14

-

2020연도

(제21기)

적정

예교지성회계법인

K-IFRS

해당사항 없음

2020. 10. 14

-

2019연도

(제20기)

적정

인덕회계법인

K-IFRS

V의 7. 나 참조

-

-

(나) 감사인의 독립성

외부감사인 및 그 임직원과 동사 간에는 감사인의 독립성 훼손을 의심할 만한 이해관계가 존재하지 않습니다. 해당 회계법인의 회계감사 관련 임직원은 동사의 주주 또는 친인척 등과 관계가 없으며, 동사의 주식 등을 보유한 사실이 없습니다. 따라서 동사의 감사인 및 감사 관련 인력은 동사의 신고서 관련 재무자료에 대하여 독립성을 유지하고 있으며, 동사의 재무자료는 신뢰성이 확보되어 있는 것으로 판단됩니다.

(다) K-IFRS 도입현황에 대한 적정성

동사는 2010년부터 한국채택국제회계기준을 도입하였고, 상장을 대비하여 2020년과 2021년에 예교지성회계법인으로부터 지정 감사를 받고 적정의견의 감사보고서를 수취하였으며, 2022년에는 삼덕회계법인으로부터 감사를 받을 예정입니다. 또한, 회사의 회계 담당자들은 다년간 회계 및 재무업무를 담당하여 회계에 관한 지식 및 실무경험을 충분히 보유하고 있어 K-IFRS 재무제표 산출 능력이 충분하다고 판단됩니다.

마. 경영능력 및 투명성
(1) CEO의 자질

동사는 2021년 12월 기존의 오너 경영에서 전문경영인 체제로 탈바꿈하여 기업가치를 제고하고자 ‘홍민균 대표이사’를 선임하였습니다. 시장 변화의 흐름에 대응했던 경험이 많기 때문에 게임시장 산업 변화에 효율적으로 대처할 수 있고, 트렌드 변화에 발 맞춰 글로벌 시장에서 방향성을 효과적으로 제시하며 기업을 성공시킬 수 있다는 판단에서 동사는 홍민균을 대표이사로 선임하였습니다.

CEO인 홍민균 대표이사는 KB / NH투자증권, 한신공영, 일진그룹 등의 기업을 경험하며 총 20년 이상의 경력을 쌓았으며, 동사의 CFO를 2년간 역임한 뒤 현재 CEO로서 동사를 이끌고 있습니다. ‘위드 코로나’라는 새로운 Agenda의 등장으로 글로벌 시장 구조가 변화되고 있으며, IP를 확보하기 위한 M&A 등이 활발해지고 새롭게 등장한 메타버스, NFT 등의 결합으로 게임시장은 새로운 변화의 시작점에 있다고 분석되고 있습니다. 게임산업이 급변하는 상황에서 시장상황에 발빠른 대응이 필요한 시점이기 때문에 전문경영인 체제로 탈바꿈하였습니다.

동사의 사명인 T3의 의미에서 나타나듯 Truly(성실하게! 정당하게!), Try(계속 도전하는 정신으로), Trust(꿈을 이룰 수 있다는 믿음)을 바탕으로 꿈을 현실로 만들고 세상을 더욱 재미있게 할 것이라는 경영 철학을 가지고 있습니다. 이러한 경영철학 하에 급변하는 환경에 빠르게 대응하고 선도적인 컨텐츠를 개발하여 글로벌 엔터테인먼트 기업으로 성장시키겠다는 목표를 가지고 있습니다

(2) 인력 및 조직 경쟁력

조직도

구 분

팀 명

주요업무

개발

오디션팀

<오디션> 개발 및 업데이트

오디션 모바일팀

<클럽오디션>, <퍼즐오디션> 개발 및 업데이트

오디션 메타버스팀

<오디션라이프> 프로젝트 개발

ACM개발팀

<(가칭)ACM>, <(가칭)오디션아이돌> 프로젝트 개발

사업

게임사업팀

국내/해외 퍼블리셔 대응 및 매출지표 관리

경영지원/관리

기획팀

IPO상장 추진, 실적 관리, 자금관리 및 조달

인사팀

인재 채용 및 인력 관리

재무팀

내부회계 관리 및 외부회계감사 대응

정보자산팀

회사 정보보안 시스템 구축 및 대응

법무감사팀

계약서 검토 및 법률분쟁 사전방지

동사는 2022년 6월말 기준으로 96명의 직원이 재직 중에 있습니다. 전술한 바와 같이 동사의 게임 개발 쪽 인력은 76명으로 구성 되어있으며, 정진호 CTO 산하에 오디션팀, 오디션 모바일팀, 오디션 메타버스팀, ACM 개발팀이 신규 게임개발 및 기존 게임운영/관리 업무를 하고 있습니다. 동사는 장수게임 IP <오디션>을 보유하고 운영해온 이력이 있으며, 설립 이후 제출일 현재 82개의 지적재산권을 보유하고 있으며, [다. 경쟁력]에서 전술한 바와 같이 오랜 업력동안 기술경쟁력을 쌓아온 것으로 판단됩니다.

사업, 경영지원/관리 인력이 30명 수준으로 조직정비가 잘되어 있다고 판단됩니다. 사업팀의 경우 홍민균 대표이사가 책임자로 있으며, 이현기 CFO 아래에 기획팀, 인사팀, 재무팀, 정보자산팀, 법무감사팀이 있습니다. 기획팀/재무팀에는 다년간의 재무/회계 경력을 가진 인력들을 보유하고 있으며, IR 업무에 대해서도 관련 경험이 풍부한 인력을 보유하고 있다고 판단됩니다.

(3) 경영의 투명성 및 안정성

동사의 임원은 홍민균 대표이사 이외에 사내이사 이현기 CFO, 정진호 CTO(미등기), 기타비상무이사 신승수, 사외이사 조태진, 이혁진, 감사 이영우로 구성되어 있습니다. 모든 임원은 독립성을 유지할 수 있는 구조에서 이사회를 통하여 의견을 수렴하고 있어 경영의 투명성을 기할 수 있는 구조를 가지고 있다고 판단됩니다.

[제출일 현재 동사 이사회 구성 및 감사현황]

성명

직책

역할

선임일

홍민균

대표이사

CEO

2021.12.24

이현기

이사

CFO

2022.03.30

신승수

기타비상무이사

기타비상무이사

2021.03.30

조태진

사외이사

사외이사

2020.03.27

이혁진

사외이사

사외이사

2021.03.30

이영우

감사

감사

2013.12.26

동사는 최대주주 및 특수관계인과의 거래 중 발생될 수 있는 비정상적인 거래를 방지하기 위해 2019년10월 01일 이해관계자 거래규정을 제정하여 이해관계자와의 거래가 원칙적으로는 금지되나 불가피하게 거래를 진행할 경우에는 엄격한 근거를 바탕으로 참석이사의 3분의 2 이상의 찬성으로 하며, 이 경우는 사외이사는 전원 찬성해야 그 거래를 집행하도록 규정하고 있습니다.

[이해관계자 거래규정 주요내용]

구 분

내 용

제1조

(목적)

이 규정은 (주)티쓰리엔터테인먼트(이하 "회사"라 한다)의 이해관계자와의 거래에 필요한 사항을 정하여 회사의 경영 활동상 의사결정 및 집행에 있어 투명성을 높이고 절차를 명확히 함을 목적으로 한다.

제3조

(대상 및 용어의 정의)

① “이해관계자”라 함은 상법 제542조의9 제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자로서, 회사의 주요주주 및 그의 특수관계인, 이사(상법 제401조의2 제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다. 이하 같다.), 집행임원 및 감사(감사위원회의 위원을 포함한다. 이하 같다.)를 말한다.

② "주요주주"라 함은 상법 제542조의8 제2항 제6호에 해당하는 자로서, 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사, 집행임원, 감사의 선임과 해임 등 회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주를 말한다.

③ "특수관계인"이라 함은 상법 제542조의8 제2항 제5호, 동법 시행령 제34조 제4항에 해당하는 자를 말한다.

제5조

(이사 등과 회사간의거래 이사회 승인)

① 이사 또는 주요주주 등 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 자기 또는 제3자의 계산으로 회사와 거래를 하기 위하여는 상법 제398조(이사 등과 회사 간의 거래)에 따라 거래금액에 관계없이 사전 이사회 승인을 받아야 한다.

1. 이사 또는 주요주주

2. 이사 또는 주요주주의 배우자 및 직계존비속

3. 이사 또는 주요주주의 배우자의 직계존비속

4. 제1호부터 제3호까지의 자가 단독 또는 공동으로 의결권 있는 발행주식 총수의 100분의 50 이상을 가진 회사 및 그 자회사

5. 제1호부터 제3호까지의 자가 제4호의 회사와 합하여 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 50 이상을 가진 회사

6. 관련 법령에 의하여 상법 제398조가 준용되는 집행임원 등

② 제1항의 경우 이사회의 승인은 출석이사 3분의 2 이상의 찬성으로 하여야 하며, 이 경우 사외이사는 전원이 찬성하여야 한다.

③ 이사회 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못하고, 이 경우 의결권을 행사하지 못한 이사는 제2항의 이사의 수에서 산입하지 아니한다.

제6조

(이사회의 진행)

이해관계자의 거래에 관한 이사회에서는 다음 각 호의 사항이 이루어져야 한다.

1. 특수관계의 성격(특수관계의 이해에 필요할 경우 이해관계자의 명단을 포함한다.)에 대하여 담당 임원은 이사들에게 상세히 설명을 하여야 한다.

2. 거래명세(대가가 없거나 소액의 거래와 거래의 재무제표에 대한 영향을 이해하는데 필요한 기타의 정보도 포함한다.)에 대해서는 담당 임원은 이사들에게 그 설명을 하여야 한다.

3. 가격정책, 결제조건 등의 거래조건(거래조건의 변경이 있는 경우 변경의 효과를 표시한다.)에 대해서는 담당 임원은 이사들에게 자세히 알려야 한다.

제7조

(거래가격의 적정성)

이해관계자와의 모든 거래는 독립된 제3자와의 거래에서 형성된 가격으로 집행되어야 하며, 독립된 제3자와의 거래가격 산정이 어려울 경우 거래의 정당성을 위해 이사회는 외부평가기관을 지정하고 그 평가를 의뢰하여 거래가격을 결정할 수 있다.

또한, 동사는 2020년 3월 사외이사 2인을 포함하여 등기임원 3인으로 구성된 내부거래위원회를 설치하고 관련 규정을 제정하여 제출일 현재까지 운영하고 있으며, 규정상 위원회 의안에 대해서는 위원회 구성원의 전원 동의를 받도록 규정하고 있습니다. 동사의 내부거래위원회 규정에 따르면 동사와 관계회사 간 거래가 필요한 경우 동사 내부거래위원회에서 해당 거래 승인을 득하도록 요구하고 있으며, 경상적인 거래에 대해서도 전 분기말까지 당해 분기에서 예상되는 경상거래 금액을 내부거래위원회에서 승인하도록 규정하고 있습니다. 동사가 관계회사와의 거래를 내부거래위원회에서 승인을 득한 이후, 동사 이해관계자 거래규정과 이사회운영규정에 따라, 내부거래위원에서 결의한 사항을 동사 이사회에서 최종 승인을 통해 해당 거래를 진행하고 있습니다. 이와 같이, 동사는 관계회사와의 거래와 관련된 내부통제절차를 상장법인에 준하는 수준으로 구축 및 운영하고 있습니다.

[내부거래위원회 구성]

위원회명

구성

성명

설치목적 및 권한사항

비고

내부거래위원회

사외이사 2명을 포함한 등기이사 3인 이상

이현기

(사내이사)

설치목적: 내부통제강화

권한사항

가. 가지급금 또는 대여금 등의 자금을 제공 또는 거래하는 행위

나. 주식 또는 회사채 등의 유가증권을 제공 또는 거래하는 행위

다. 부동산 또는 무체재산권 등의 자산을 제공 또는 거래하는 행위

라. 상품 또는 용역을 제공 또는 거래하는 행위

마. 회사와 기술이전을 포함한 지적재산권 관련 계약을 체결하는 행위

바. 회사와 회사와 관계회사 간 경상적인 매출·매입 거래와 관련 매 분기별 사전에 거래총액을 승인하는 행위

-

조태진

(사외이사)

이혁진

(사외이사)

주1)

당사의 이혁진 사외이사는 최초로 도래하는 정기/임시 주주총회 사임할 예정이며, 신규 선임 예정인 사외이사로 내부거래위원회 구성원이 변경될 예정입니다.

[내부거래위원회 의사록]

위원회명

개최일자

의안내용

가결

여부

사외이사 성명

조태진

(출석률:100%)

주영훈

(출석률:100%)

이혁진

(출석률:100%)

찬반여부

내부거래

위원회

2020-06-19

2020년 3분기 관계회사 거래 예정액 승인의 건

가결

찬성

찬성

-

2020-09-17

2020년 4분기 관계회사 거래 예정액 승인의 건

가결

찬성

찬성

-

2020-10-14

㈜한빛에듀테크 주식매입의 건

가결

찬성

찬성

-

2020-12-17

2021년 1분기 관계회사 거래 예정액 승인의 건

가결

찬성

찬성

-

2020-12-24

㈜한빛에듀테크 자금대여 승인의 건

가결

찬성

찬성

-

2021-01-27

㈜한빛에듀테크 자금대여 승인의 건

가결

찬성

찬성

-

2021-03-23

1. 2021년 2분기 관계회사 거래예정액 승인의 건 2. 해피톡 주식 매입 승인의 건 3. ㈜한빛에듀테크 자금대여 승인의 건

가결

찬성

찬성

-

2021-05-26

㈜한빛에듀테크 자금대여 승인의 건

가결

찬성

찬성

-

2021-06-08

㈜한빛에듀테크 주식출자의 건

가결

찬성

찬성

-

2021-06-23

2021년 3분기 관계회사 거래 예정액 승인의 건

가결

찬성

찬성

-

2021-09-23

2021년 4분기 관계회사 거래 예정액 승인의 건

가결

찬성

찬성

-

2021-12-01

1. ㈜한빛드론 추가 증자의 건

2. ㈜한빛에듀테크 추가 증자의 건

가결

찬성

찬성

-

2021-12-27

2022년 1분기 관계회사 거래 예정액 승인의 건

가결

찬성

찬성

-

2022-03-28

2022년 2분기 관계회사 거래 예정액 승인의 건

가결

찬성

찬성

-

2022-06-27

2022년 3분기 관계회사 거래 예정액 승인의 건

가결

찬성

찬성

-

2022-09-26

2022년 4분기 관계회사 거래 예정액 승인의 건

가결

찬성

-

찬성

주1)

당사의 이혁진 사외이사는 최초로 도래하는 정기/임시 주주총회 사임할 예정이며, 신규 선임 예정인 사외이사로 내부거래위원회 구성원이 변경될 예정입니다.

상기와 같이 동사는 경영에 있어 투명성 및 안정성을 보유하며 소액주주를 보호할 수 있는 내부견제장치가 마련되어있다고 판단됩니다.

(4) 경영의 독립성

동사는 기존 오너체제 경영에서 전문경영인 체제로 탈바꿈하고자 하여 기업가치를 제고하고자 하였으며, 이 과정에서 본래 동사의 CFO로 2019년 4월부터 재직 중이던 홍민균 이사를 2021년 12월 24일 대표이사로 선임하게 되었습니다. 이에 따라 창업자이자 최대주주인 김기영 前 대표이사는 전문경영인의 경영 독립성 확보 및 내부통제 시스템 강화 목적에서 2022년 08월 31일 동사로부터 퇴사하였습니다. 또한 김기영 前 대표이사는 홍민균 대표이사의 경영 및 의사결정의 독립성을 부여하고자 본인을 포함한 남매 김유라 前 사내이사가 신청일 제출일부터 향후 5년간 동사 및 관계회사의 경영 및 의사결정에 참여하지 않겠다는 취지의 경영미참여 확약서를 제출하였습니다. 이후 한국거래소 상장예비심사 과정에서 추가적인 경영 독립성 강화 방안이 필요하다고 판단하여, 1) 최대주주인 김기영 前 대표이사의 의결권 행사에 대해 홍민균 現 대표이사 또는 후임 대표이사의 의결권에 따를 것임을 확약하는 의결권공동행사 등에 관한 주주간 협약, 2) 최대주주인 김기영 前 대표이사는 동사의 경영사항 및 의사결정 사항에 일체 관여하지 않고 전문경영인 대표이사의 경영 독립성을 보장하여 경영 안정화를 위해 협조할 것을 확약하는 경영 안정화 확약서 3) 최대주주인 김기영 前 대표이사가 추후 신규로 설립할 예정인 법인(들)에 대해 동사 또는 관계회사의 자금을 이용한 지분투자, 대여금 지급 등 자금거래 및 매출/매입 등의 거래 일체가 발생하지 않을 것임을 확약하는 내용을 담은 내부통제강화 확약서를 한국거래소에 제출하였습니다.

또한, 신고서 제출일 현재 최대주주등의 지분율은 48.28%(23,214,184주)이며, 공모 후에도 35.39% 수준을 유지하는 바 안정적인 경영권 확보가 가능할 것으로 판단됩니다.

상법과 정관에 따라 경영상의 주요 의사결정은 이사회를 통하여 결정되며, 최대주주 등을 견제할 수 있는 감사 및 사외이사 등의 장치도 갖추고 있기 때문에 동사의 경영 독립성 및 투명성에 있어서도 문제가 없는 것으로 판단됩니다.

바. 계열회사 현황

계열회사

(1) 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

티쓰리엔터테인먼트
1
2
3

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

(2) 계열회사 간의 지배ㆍ종속 및 출자 현황을 파악할 수 있는 계통도

구 분
피출자

(주)한빛소프트
㈜한빛드론

(주)아이엠씨게임즈

㈜티쓰리엔터테인먼트
30.69%
46.30%
-

㈜한빛소프트
-
53.70%
36.11%

(3) 회사와 계열회사 간 임원겸직 현황
- 해당사항 없습니다.

(4) 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
-
-
-
-
-
-

일반투자
1
1
2
27,502,241
-
-
27,502,241

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
1
1
2

27,502,241

-
-

27,502,241

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

4. 공모가격에 대한 의견
가. 평가결과

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜티쓰리엔터테인먼트의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여
확정공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

확정공모가액

1,700원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가액은 ㈜티쓰리엔터테인먼트의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜티쓰리엔터테인먼트의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 1,700원으로 결정하였습니다.
나. 희망공모가액의 산출방법
(1) 희망공모가액 산출 방법 개요금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜티쓰리엔터테인먼트의 2022년 2분기까지의 영업실적, 재무지표, 경영성과 등과 향후 추정실적, 산업의 특성, 유사기업과의 재무지표 비교 및 주가수준 등을 감안하여 공모가액을 종합적으로 평가하였습니다. 동사의 공모가 밴드를 제시하기 위한 절차는 다음과 같습니다.

(2) 평가방법 선정
(가) 평가방법 선정 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로써 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에서 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.(나) 평가방법 선정대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜티쓰리엔터테인먼트의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내 증권시장에 기상장된 유사기업의 2022년 반기 연환산 실적을 기준으로 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

【㈜티쓰리엔터테인먼트 비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜티쓰리엔터테인먼트의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

【㈜티쓰리엔터테인먼트 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

다. 유사기업의 선정

(1) 유사기업 선정 요약
동사는 온라인, 모바일 게임 개발 및 서비스를 주 사업으로 영위하고 있으며, 주요 매출은 온라인 게임 매출이 대부분을 차지하고 있습니다. 동사는 한국표준산업분류상 유선 온라인 게임 소프트웨어 개발 및 공급업(J58211)으로 분류되어 있습니다.유사 기업군의 선정을 위하여 한국표준산업분류 세세분류 상 동사가 속하는[유선 온라인 게임 소프트웨어 개발 및 공급업(J58211)] 및 유사 사업을 영위하고 있는 [게임 소프트웨어 개발 및 공급업(J58210)], [모바일 게임 소프트웨어 개발 및 공급업(J58212)], [기타 게임 소프트웨어 개발 및 공급업(J58219)]로 확장하여 해당 사업분류에 속하는 상장기업을 모집단으로 선정하였습니다. 선정된 모집단을 바탕으로 전방산업을 포함한 사업적 유사성, 재무적 유사성을 활용하여 크래프톤, 엔씨소프트, 웹젠, 미투온, 컴투스, 데브시스터즈, 모비릭스, 미투젠 총 8개사를 최종 유사기업으로 선정하였습니다.최종 선정된 유사기업들은 동사와 비교시 사업의 범위, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교 참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

[국내 상장 유사기업 선정 절차 및 결과]

구분
선정 기준
세부 검토 기준
해당 기업

1차 유사기업
산업 분류의유사성
① 한국표준산업분류 상 다음 중 하나의 업종에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사- 게임 소프트웨어 개발 및 공급업(J58210)- 유선 온라인 게임 소프트웨어 개발 및 공급업(J58211)- 모바일 게임 소프트웨어 개발 및 공급업(J58212)- 기타 게임 소프트웨어 개발 및 공급업(J58219)
33개 사

2차 유사기업
사업의유사성
① 2022년 반기 게임관련 매출 비중이 40% 이상일 것② 퍼블리싱 중심의 사업을 영위하는 업체는 제외할 것
24개 사

3차 유사기업
재무유사성
① 2021년 및 2022년 반기 연결기준 영업이익 연환산 흑자 시현한 기업② 2021년 및 2022년 반기 연결기준 지배주주 당기순이익 연환산 흑자 시현한 기업
12개 사

최종 유사기업
일반유사성
① 최근 사업연도 감사의견이 적정일 것② 평가 기준일 기준 최근 6개월 내 투자유의종목, 관리종목, 불성실공시법인 지정사유 및 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없는 회사③ 평가 기준일 기준 최근 6개월 내 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 분할, 영업양수도, 소송 등이 없을 것④ 평가 기준일 기준 상장 이후 6개월 이상 경과하였을 것⑤ 비경상적인 PER 제외(x5 이하, x40 초과)
8개 사

(2) 유사기업 선정 세부내역
(가) 모집단 선정
유사기업군의 선정을 위하여 한국표준산업분류 세세분류 상 동사가 속하는[유선 온라인 게임 소프트웨어 개발 및 공급업(J58211)] 및 유사 사업을 영위하고 있는 [게임 소프트웨어 개발 및 공급업(J58210)], [모바일 게임 소프트웨어 개발 및 공급업(J58212)], [기타 게임 소프트웨어 개발 및 공급업(J58219)]로 해당 사업분류에 속하는 상장기업을 모집단으로 선정하였습니다.

구분
해당기업

(J58211) 유선 온라인 게임 소프트웨어 개발 및 공급업
엔씨소프트, 더블유게임즈, NHN, 넷마블, 드래곤플라이, 웹젠, 컴투스홀딩스, 미투온, 엠게임, 넥슨게임즈, 썸에이지, 펄어비스, 액토즈소프트, 조이시티, 위메이드, 코원플레이

(J58210) 게임 소프트웨어 개발 및 공급업
크래프톤

(J58212) 모바일 게임 소프트웨어 개발 및 공급업
위메이드플레이, 넵튠, 카카오게임즈, 컴투스, 데브시스터즈, 액션스퀘어, 모비릭스, 룽투코리아, 미투젠, 베스파

(J58219) 기타 게임 소프트웨어 개발 및 공급업
골프존, 한빛소프트, 플레이위드, 위메이드맥스, 네오위즈, 스코넥

(출처: Kisline)

(나) 1차 유사기업 선정
동사는 온라인, 모바일 게임 개발 및 서비스를 주요 사업으로 영위함에 따라 2022년 반기 게임관련 매출액비중이 40% 이상인 회사를 선정하였습니다. 또한, 동사는 자체 개발 게임의 IP 홀더인바, 게임 서비스 및 운영 중심의 퍼블리셔와의 사업구조가 상이함에 따라, 국내 퍼블리싱 중심의 게임회사는 유사기업에서 제외하며 사업적으로 유사하다고 판단되는 기업 23개사를 선정하였습니다.

【1차 유사기업 선정 기준 요약】

① 2022년 반기 게임관련 매출 비중이 40% 이상일 것② 퍼블리싱 중심의 사업을 영위하는 업체는 제외할 것

No
회사명
매출비중(2022년 상반기)
주요 게임
퍼블리싱중심의기업 여부
1차 유사기업 선정

1
크래프톤
게임(98.76%), 기타(1.24%)
배틀로얄(배틀그라운드) MMORPG(테라) 등
미해당
O

2
엔씨소프트
게임(89.21%), 로열티(5.27%), 기타(5.52%)
MMORPG(리니지M,리니지2M,리니지W) 등
미해당
O

3
더블유게임즈
게임(100%)
소셜카지노 게임(더블유카지노, 더블다운카지노, 더블유빙고 등)
미해당
O

4
NHN
게임(23.69%), 결제 및 광고(41.26%), 기타(35.05%)
퍼즐게임(라인디즈니쯔무쯔무, 요괴워치 푸니푸니), PVP전략게임(건즈업! 모바일) 등
미해당
X

5
넷마블
게임(94.31%), 기타(5.69%)
RPG(제2의 나라), 액션아케이드 게임(Marvel contest of champions), 소셜카지노게임(cash frenzy) 등
해당
X

6
드래곤플라이
게임(51.17%), 기능성 필름 사업(19.56%), 자동차 흡음재 사업(21.34%), 기타(7.93%)
FPS(스페셜 포스) 등
미해당
O

7
웹젠
게임(100%)
RPG게임(뮤),MMORPG(R2) 등
미해당
O

8
컴투스홀딩스
게임(91.78%), 지주사업 및 투자부문(8.22%)
스포츠(피싱마스터), 어드벤처(몬스터 워로드) 등
미해당
O

9
미투온
게임(100%)
소셜카지노 게임(풀팟홀덤, 풀하우스카지노, 전자대부호 등)
미해당
O

10
엠게임
게임(98.92%), 광고서비스(1.08%)
MMORPG(열혈강호 온라인, 나이트 온라인 등)
미해당
O

11
넥슨게임즈
게임(100%)
MMORPG(V4), RPG(블루어카이브), FPS(서든어택) 등
미해당
O

12
썸에이지
게임(93.05%), 기술지원서비스(5.38%), 기타(1.57%)
전략디펜스(데스티니차일드 디펜스워), MMORPG(데카론M) 등
미해당
O

13
펄어비스
게임(100%)
MMORPG(검은사막), MMORPG(EVE온라인) 등
미해당
O

14
액토즈소프트
게임(100%)
RPG(열혈전기), MMORPG( 미르의 전설 2), RPG(파이널판타지 14) 등
미해당
O

15
조이시티
게임(97.41%), 임대사업(2.54%), 기타(0.05%)
스포츠 게임(프리스타일 시리즈), 다중접속시뮬레이션(크로스파이어 : Warzone) 등
미해당
O

16
위메이드
게임(97.95%), 플랫폼(0.80%), 기타(1.25%)
MMORPG(미르의전설 2, 이카루스), 캐쥬얼게임(애니팡) 등
미해당
O

17
코원플레이
게임(74.49%), 멀티미디어 디바이스(7.15%), 기타(18.36%)
스포츠시뮬레이션게임(9M프로야구), RPG(앵거 오브 스틱 5) 등
미해당
O

18
위메이드플레이
게임(77.48%), 광고 등 기타(22.52%)
캐주얼(애니팡, 위베어베어스 더 퍼즐, 디즈니 팝타운 ) 등
미해당
O

19
넵튠
게임(100%)
캐쥬얼(라인퍼즐 탄탄), 소셜카지노(Real Casino Free Slots &Poker) 등
미해당
O

20
카카오게임즈
게임(70.00%), 골프(15.10%), 기타(14.90%)
MMORPG(오딘), 배틀로얄(배틀그라운드) , 육성 시뮬레이션(우마무스메) 등
해당
X

21
컴투스
게임(72.80%), 미디어/콘텐츠(27.20%)
RPG(서머너즈 워), 스포츠(컴투스 프로야구) 등
미해당
O

22
데브시스터즈
게임(98.51%), IP(1.42%), 기타(0.07%)
아케이드(쿠키런: 오픈브레이크), 소셜 RPG(쿠키런 킹덤) 등
미해당
O

23
액션스퀘어
게임(100%)
액션 RPG(삼국블레이드), 슈팅 액션(앤빌) 등
미해당
O

24
모비릭스
게임 인앱결제 매출(58.25%), 광고 매출(41.75%)
캐주얼(벽돌깨기 퀘스트, 마블미션 등), 미드코어 RPG(블레이드키우기) 등
미해당
O

25
룽투코리아
게임(100%)
MMORPG(태왕: 가람의길, 열혈강호 글로벌, 카이로스) 등
해당
X

26
미투젠
게임(100%)
캐주얼(Solitaire, Tripeaks), 소셜카지노(Classic Vegas Casiono 등)
미해당
O

27
베스파
게임(100%),
RPG(킹스레이드)
미해당
O

28
골프존
스크린골프 사업(100%)
골프시뮬레이터
미해당
X

29
한빛소프트
게임(23.53%), 드론유통 및 서비스(76.47%)
아케이드(오디션, 도시어부, 클럽오디션 등)
미해당
X

30
플레이위드
게임(100%)
MMORPG(로한, 씰온라인, 로한M 등)
미해당
O

31
위메이드맥스
게임(100%)
MMORPG(실크로드, 미르4, 미르4글로벌 등), 카지노(플레이포커) 등
미해당
O

32
네오위즈
게임(82.72%), 임대사업(1.34%), 기타(15.94%)
전략 시뮬레이션(플레비 퀘스트: 더크루세이드), 횡스크롤 액션(Skul), RPG(브라운 더스트) 등
해당
X

33
스코넥
XR 교육훈련사업(51.45%), 메타버스 VR게임사업(13.91%), XR미래사업(34.64%)
VR FPS(모탈 블리츠 컴벳 아레나) 등
미해당
X

(출처: DART 전자공시시스템)

(다) 2차 유사기업 선정1차 유사기업(사업 유사성) 24개사 중 재무유사성 기준에 따라 12개사를 2차 유사기업으로 선정하였으며, 선정 근거 및 선정 내역은 하기와 같습니다.

【2차 유사기업 선정 기준 요약】

① 2021년 및 2022년 반기 연결기준 영업이익 연환산 흑자 시현한 기업② 2021년 및 2022년 반기 연결기준 지배주주 당기순이익 연환산 흑자 시현한 기업

No.
회사명
2021년 온기
2022년 반기 연환산
2차 유사기업선정여부

매출액
영업이익
당기순이익(지배)
매출액연환산
영업이익연환산
당기순이익 연환산(지배)

1
크래프톤
1,886,316
639,639
519,878
1,893,336
948,405
878,379
O

2
엔씨소프트
2,308,817
375,213
396,893
2,839,224
734,305
575,030
O

3
더블유게임즈
624,061
190,364
125,464
599,035
168,846
5,238
O

4
드래곤플라이
6,297
(3,817)
(15,492)
6,859
(7,396)
(13,084)
X

5
웹젠
284,783
102,997
86,858
278,886
95,836
78,690
O

6
컴투스홀딩스
141,553
37,809
29,571
105,828
(9,684)
(47,548)
X

7
미투온
109,734
34,515
9,160
111,794
27,680
9,805
O

8
넥슨게임즈
63,084
(3,974)
(7,962)
87,000
(16,684)
(15,431)
X

9
썸에이지
36,238
(2,121)
15,004
11,841
(13,433)
(13,031)
X

10
펄어비스
403,789
42,982
59,366
370,915
1,935
75,680
O

11
액토즈소프트
58,275
25,384
37,409
59,192
24,234
6,129
O

12
조이시티
201,302
21,801
7,037
161,852
6,391
5,474
O

13
위메이드
334,983
97,351
306,690
479,998
(56,144)
(68,656)
X

14
코원플레이
6,801
(6,204)
(5,511)
2,389
(5,351)
(4,562)
X

15
위메이드플레이
105,734
8,478
14,238
136,634
1,137
(15,022)
X

16
넵튠
20,287
(24,607)
77,671
21,770
(32,401)
(197,287)
X

17
컴투스
558,681
52,623
129,442
653,334
2,242
55,839
O

18
데브시스터즈
369,329
56,654
60,399
227,924
14,287
12,017
O

19
액션스퀘어
56,189
(73,589)
(54,442)
6,049
(12,765)
(19,075)
X

20
모비릭스
56,718
10,030
9,945
61,713
1,435
4,963
O

21
미투젠
94,447
36,704
30,354
97,298
29,820
26,092
O

22
베스파
45,439
(44,122)
(39,226)
9,452
(12,293)
(4,146)
X

23
플레이위드
13,265
475
1,845
12,324
(10,909)
69
X

24
위메이드맥스
35,522
292
(1,281)
94,644
36,163
38,544
X

(출처: Quantiwise, DART 전자공시시스템)

(라) 최종 유사기업 선정2차 유사기업 12개사 중 하기와 같이 일반 기준을 고려하여 최종 8개사를 선정하였습니다.

【최종 유사기업 선정 기준 요약】

① 최근 사업연도 감사의견이 적정일 것② 평가 기준일 기준 최근 6개월 내 투자유의종목, 관리종목, 불성실공시법인 지정사유 및 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없는 회사③ 평가 기준일 기준 최근 6개월 내 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 분할, 영업양수도, 소송 등이 없을 것④ 평가 기준일 기준 상장 이후 6개월 이상 경과하였을 것⑤ 비경상적인 PER 제외(x5 이하, x40 초과)

(단위; 백만원, 배)

No.

회사명

최근 사업연도 감사의견 적정
6개월 내 투자유의 종목, 관리종목 등 미해당여부
6개월 내 중요한 경영상 변동 미해당여부
상장 후6개월 경과
시가총액
2022년 반기당기순이익 연환산
PER
최종 유사기업 선정여부

1
크래프톤
적정
O
O
O
10,084,305
878,379
11.48
O

2
엔씨소프트
적정
O
O
O
7,244,827
575,030
12.60
O

3
더블유게임즈
적정
O
O
O
775,404
5,238
148.05
X

4

웹젠

적정
O
O

O

549,084
78,690
6.98
O

5

미투온

적정
O
O

O

152,694
9,805
15.57
O

6
펄어비스
적정
O
O

O

3,423,771
75,680
45.24
X

7
액토즈소프트
적정
O
소송 존재

O

87,133
6,129
14.22
X

8
조이시티
적정
O
O

O

256,241
5,474
46.81
X

9
컴투스
적정
O
O

O

1,011,301
55,839
18.11
O

10
데브시스터즈
적정
O
O

O

463,980
12,017
38.61
O

11
모비릭스
적정
O
O

O

117,647
4,963
23.71
O

12
미투젠
적정
O
O

O

209,809
26,092
8.04
O

주1)

시가총액의 경우 분석기준일(2022년 09월 23일)의 Min[1개월 평균 시가총액, 5영업일 평균 시가총액, 기준일 시가총액]

주2)

당기순이익은 연결재무제표 기업인 경우 지배주주 순이익 적용

(3) 유사기업 선정 결과
대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 크래프톤, 엔씨소프트, 웹젠, 미투온, 컴투스, 데브시스터즈, 모비릭스, 미투젠 8개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다.그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(4) 유사기업 기준시가총액
기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위하여 2022년 09월 23일을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 1개월간(2022년 08월 22일 ~ 09월 23일) 산술평균, 5영업일 간(2022년 09월 19일 ~ 09월 23일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일(2022년 09월 23일) 종가와 비교하여 그 중 가장 낮은 주가를 기준주가로 적용하였습니다.

구분
크래프톤
엔씨소프트
웹젠
미투온
컴투스
데브시스터즈
모비릭스
미투젠

종가
2022-08-22
252,500
372,500
19,300
6,640
80,500
39,700
15,850
19,000

2022-08-23
243,500
363,500
18,650
6,470
80,200
38,950
16,400
18,100

2022-08-24
241,000
361,000
18,300
6,220
79,800
38,700
16,450
17,500

2022-08-25
244,500
368,500
18,700
6,340
81,200
40,000
16,300
18,150

2022-08-26
244,500
368,500
18,350
6,000
79,100
39,450
15,950
17,950

2022-08-29
232,000
359,500
17,800
5,820
76,500
37,850
15,450
17,600

2022-08-30
239,000
372,000
18,500
5,840
79,700
38,550
15,650
18,050

2022-08-31
246,500
378,500
18,600
6,020
81,000
39,000
15,750
18,250

2022-09-01
236,000
377,000
18,000
6,000
81,000
38,000
14,800
17,800

2022-09-02
232,000
368,000
17,800
5,820
80,400
37,150
14,300
17,700

2022-09-05
236,000
377,500
17,450
5,650
81,300
36,800
14,100
18,000

2022-09-06
235,500
374,500
17,550
5,790
83,700
37,100
14,350
18,550

2022-09-07
233,500
368,500
17,100
5,480
83,600
35,800
13,850
17,950

2022-09-08
237,000
371,500
17,250
5,400
88,800
36,550
14,200
17,900

2022-09-13
246,500
382,500
17,750
5,580
92,400
39,950
14,600
17,950

2022-09-14
238,500
372,500
17,450
5,510
86,900
39,900
14,350
17,500

2022-09-15
239,000
368,500
17,450
5,360
93,300
39,950
13,950
17,250

2022-09-16
239,000
368,000
17,000
5,300
93,600
41,600
13,350
17,000

2022-09-19
226,000
353,000
16,750
5,230
84,400
39,950
12,700
16,300

2022-09-20
225,500
357,000
16,750
5,320
85,500
40,350
12,850
16,500

2022-09-21
222,000
356,500
16,400
5,320
84,500
44,900
12,700
16,250

2022-09-22
216,500
347,000
15,750
5,100
83,400
42,000
12,550
15,900

2022-09-23
205,500
330,000
15,550
4,885
78,600
39,900
12,250
15,450

1개월 평균 종가(A)
235,304
365,913
17,574
5,700
83,452
39,222
14,465
17,504

5영업일 평균 종가(B)
219,100
348,700
16,240
5,171
83,280
41,420
12,610
16,080

평가기준일 종가(C)
205,500
330,000
15,550
4,885
78,600
39,900
12,250
15,450

기준주가 (Min[(A),(B),(C)])
205,500
330,000
15,550
4,885
78,600
39,222
12,250
15,450

(출처: Quantiwise)

(5) 상대가치 평가모형 적용

(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

【 PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점 】

① 의의,PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적인 지표입니다.PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장률을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출방법PER를 적용한 비교가치는 2022년 상반기말 기준 실적(2022.1Q~2022.2Q)수치를 기준으로 비교대상회사의 PER을 산출하여, 동사의 2022년 상반기 실적(2022.1Q~2021.2Q)을 연환산하여 적용한 가치로 산출하였습니다.※ PER를 이용한 비교가치 = 유사회사 PER 배수 X 주당 순이익※ 적용주식수:유사회사 - 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 - 증권신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수(상장주선인 의무인수분 포함)③ 한계점순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.또한 PER 배수 결정요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장률 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.비교기업 간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교기업 간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

① 비교회사 PER 산출

[ 2022년 상반기 기준 연환산 실적을 적용한 PER 산출 ]

구분
크래프톤
엔씨소프트
웹젠
미투온
컴투스
데브시스터즈
모비릭스
미투젠

당기순이익(백만원) (A)
878,379
575,030
78,690
9,805
55,839
12,017
4,963
26,092

발행주식총수(주) (B)
49,072,045
21,954,022
35,310,884
31,257,770
12,866,420
11,829,660
9,603,800
13,579,892

EPS(원) (C=A÷B)
8,950
13,096
1,114
157
2,170
508
258
961

기준주가(원) (D)
205,500
330,000
15,550
4,885
78,600
39,222
12,250
15,450

PER(배) (E=D÷C)
11.48
12.60
6.98
15.57
18.11
38.61
23.71
8.04

평균 PER (배)
16.89

주1)
당기순이익은 연결재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 2022년 상반기 지배주주 순이익 실적을 연환산한 수치로 적용

주2)
발행주식총수의 경우 분석기준일 현재 상장주식총수

주3)
기준주가의 경우 분석기준일(2022년 09월 23일)의 Min[1개월 평균종가, 5영업일 평균종가, 기준일 종가]

② PER 거래배수를 적용한 주당 평가가액 산출

[ 주식회사 티쓰리엔터테인먼트 희망공모가액 산출 내역 ]

구분
내용
비고

2022년 상반기 순이익
7,338 백만원
(A)

적용 순이익 (주1)
14,677 백만원
(B) = (A) / 6 x 12

적용 PER 배수
16.89 배
(C)

평가 시가총액
247,847 백만원
(D) = (B) X (C)

적용 주식수 (주2)
69,661,720 주
(E)

주당 평가가액
3,558 원
(F) = (D) / (E)

주1)
적용순이익은 2022년 상반기 지배주주 순이익을 연환산하여 적용

주2)
적용주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수 48,077,752주에 신주모집 주식 수 17,000,000주, 상장주선인의 의무인수분 510,000주(하단 기준, 5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항 참고), 미전환 전환사채 253,968주, 상장 후 6개월 내 행사 가능한 주식매수선택권 3,820,000주를 고려하여 69,661,720주를 산출하였습니다.

(나) 희망공모가액의 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)티쓰리엔터테인먼트의
확정
공모가액은 아래와 같습니다.

[ (주)티쓰리엔터테인먼트 희망공모가액 산출내역 ]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
3,558원

평가액 대비 할인율(주2)
52.22% ~ 57.84%

공모희망가액 밴드
1,500원 ~ 1,700원

확정 공모가액 (주1)
1,700원

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 (주)티쓰리엔터테인먼트의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 52.22% ~ 57.84%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 1,500원 ~ 1,700원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후
확정공모가액을1,700원으로 최종 결정하였습니다.

주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 금번 공모 투자자 유인을 위한 할인율, COVID-19 전세계적 대유행에 따른 증시 변동성, 과거 코스닥 시장에 신규 상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.참고로, 2021년 9월부터 2022년 8월까지 코스닥시장에 상장을 완료한 기업들의 평가액 대비할인율 내역은 아래와 같습니다.

[ 2022년 코스닥시장 상장 기업 평가액 대비 할인율 내역 ]

회사명
상장일
평가액 대비 할인율

하단
상단

대성하이텍
2022-08-22
30.89%
15.95%

에이치와이티씨
2022-08-09
35.10%
25.10%

새빗켐
2022-08-04
33.87%
20.65%

아이씨에이치
2022-07-29
30.23%
9.70%

성일하이텍
2022-07-28
38.15%
27.82%

에이프릴바이오
2022-07-28
48.07%
40.28%

루닛
2022-07-21
44.43%
38.11%

HPSP
2022-07-15
41.62%
36.54%

영창케미칼
2022-07-14
40.30%
26.07%

코난테크놀로지
2022-07-07
37.59%
25.70%

넥스트칩
2022-07-01
42.40%
32.50%

보로노이
2022-06-24
44.80%
36.52%

레이저쎌
2022-06-24
27.78%
15.48%

위니아에이드
2022-06-23
29.40%
19.40%

범한퓨얼셀
2022-06-17
41.85%
27.76%

청담글로벌
2022-06-03
33.38%
23.86%

가온칩스
2022-05-20
43.20%
32.90%

대명에너지
2022-05-16
51.44%
41.72%

포바이포
2022-04-28
39.20%
22.61%

지투파워
2022-04-01
22.54%
5.91%

세아메카닉스
2022-03-24
30.00%
20.00%

공구우먼
2022-03-23
37.32%
25.26%

유일로보틱스
2022-03-18
54.10%
44.40%

모아데이타
2022-03-10
27.90%
15.90%

비씨엔씨
2022-03-03
37.61%
20.27%

노을
2022-03-03
36.15%
16.51%

풍원정밀
2022-02-28
32.92%
22.76%

스톤브릿지벤처스
2022-02-25
41.45%
31.69%

브이씨
2022-02-24
26.10%
3.90%

퓨런티어
2022-02-23
36.99%
24.28%

바이오에프디엔씨
2022-02-21
36.86%
20.39%

나래나노텍
2022-02-08
35.90%
24.91%

아셈스
2022-02-07
28.30%
18.00%

이지트로닉스
2022-02-04
43.09%
34.08%

스코넥
2022-02-04
45.82%
27.76%

케이옥션
2022-01-24
40.68%
30.22%

오토앤
2022-01-20
28.47%
18.25%

케이티비네트워크
2021-12-16
41.68%
27.60%

마인즈랩
2021-11-23
32.81%
22.47%

알비더블유
2021-11-22
38.13%
29.18%

트윔
2021-11-17
36.74%
27.50%

아이티아이즈
2021-11-11
32.07%
22.28%

지오엘리먼트
2021-11-11
39.71%
30.99%

디어유
2021-11-10
34.10%
12.20%

비트나인
2021-11-10
41.63%
34.92%

지니너스
2021-11-08
42.44%
24.96%

피코그램
2021-11-03
19.13%
8.11%

엔켐
2021-11-01
34.30%
23.30%

리파인
2021-10-29
29.20%
17.60%

지앤비에스엔지니어링
2021-10-29
41.16%
28.41%

아이패밀리에스씨
2021-10-28
36.69%
22.08%

차백신연구소
2021-10-22
50.52%
32.52%

지아이텍
2021-10-21
26.00%
16.20%

씨유테크
2021-10-08
32.00%
26.00%

원준
2021-10-07
41.83%
32.88%

아스플로
2021-10-07
23.10%
10.90%

실리콘투
2021-09-29
47.18%
39.64%

프롬바이오
2021-09-28
26.97%
16.78%

바이오플러스
2021-09-27
28.98%
21.50%

와이엠텍
2021-09-10
26.53%
12.54%

평균
-
36.31%
24.40%

출처: 전자공시시스템

주1)
SPAC 상장, SPAC 합병은 제외하였습니다.

주2)
2021.9.1~2022.8.31 코스닥시장 신규상장 기준

(다) 기상장기업과의 비교참고 정보대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 주식회사 티쓰리엔터테인먼트의 지분증권 평가를 위하여 업종유사성, 사업유사성, 영업성과 시현, 비교가능성, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 크래프톤, 엔씨소프트, 웹젠, 미투온, 컴투스, 데브시스터즈, 모비릭스, 미투젠 8개 기업을 최종 유사기업으로 선정하였습니다.다만, 상기의 비교회사들은 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영전략 등에서 주식회사 티쓰리엔터테인먼트와 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

① 유사기업의 주요 재무현황
유사기업의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 2021년 사업보고서 및 2022년 상반기 검토보고서를 참조하여 작성하였습니다.

[ 동사 및 유사기업 2022년 상반기 요약 재무현황 ]

(단위 : 백만원)

구 분
동사
크래프톤
엔씨소프트
웹젠
미투온
컴투스
데브시스터즈
모비릭스
미투젠

회계기준
K-IFRS 연결

유동자산
82,010
3,810,977
2,632,696
359,691
111,394
629,919
134,913
58,595
98,510

비유동자산
26,723
2,117,741
1,627,161
275,878
115,092
1,195,004
125,771
21,206
31,327

[자산총계]
108,734
5,928,718
4,259,857
635,569
226,486
1,824,923
260,684
79,801
129,837

유동부채
24,696
434,663
447,942
84,969
52,605
255,189
23,254
5,502
23,377

비유동부채
4,649
416,178
729,806
13,123
4,001
247,247
68,605
1,306
1,665

[부채총계]
29,345
850,841
1,177,749
98,092
56,606
502,435
91,860
6,808
25,042

자본금
4,808
4,907
10,977
17,655
15,629
6,433
5,913
906
71,092

[자본총계]
79,389
5,077,877
3,082,108
537,477
169,880
1,322,487
168,824
72,993
104,795

매출액
35,656
946,668
1,419,612
139,443
55,896
326,667
113,961
30,856
48,649

영업이익
7,772
474,203
367,152
47,918
13,839
1,121
7,143
717
14,910

당기순이익
9,203
439,189
287,011
39,329
11,033
10,557
6,008
2,481
12,613

당기순이익(지배)
7,338
439,189
287,515
39,344
4,902
27,920
6,008
2,481
12,613

주1)
각 유사기업의 2022년 반기보고서를 참고하여 작성하였습니다.

주2)
당기순이익은 지배주주 귀속 순이익을 적용하였습니다.

[ 동사 및 유사기업 2021년 요약 재무현황 ]

(단위 : 백만원)

구 분
동사
크래프톤
엔씨소프트
웹젠
미투온
컴투스
데브시스터즈
모비릭스
미투젠

회계기준
K-IFRS 연결

유동자산
73,303
3,653,733
2,452,606
355,239
119,693
644,909
162,498
58,535
112,474

비유동자산
27,351
1,981,368
2,129,283
260,025
104,507
1,213,897
111,213
21,958
19,876

[자산총계]
100,655
5,635,101
4,581,889
615,264
224,200
1,858,805
273,711
80,493
132,350

유동부채
24,755
638,188
663,361
96,733
44,350
175,251
45,932
4,454
9,957

비유동부채
6,749
388,668
767,302
12,620
4,440
270,613
61,803
2,436
1,647

[부채총계]
31,504
1,026,856
1,430,663
109,353
48,790
445,864
107,735
6,890
11,604

자본금
4,770
4,897
10,977
17,655
15,629
6,433
5,903
930
64,842

[자본총계]
69,150
4,608,244
3,151,226
505,911
175,409
1,412,941
165,976
73,603
120,746

매출액
68,666
1,886,316
2,308,817
284,782
109,734
558,691
369,329
56,717
94,447

영업이익
9,129
636,639
375,213
102,997
34,514
52,623
56,654
10,029
36,704

당기순이익
10,106
519,878
395,734
86,850
25,880
121,537
60,377
9,944
30,374

당기순이익(지배)
9,938
519,878
396,892
86,857
9,159
129,442
60,399
9,944
30,354

주1)
각 유사기업의 2021년 사업보고서를 참고하여 작성하였습니다.

주2)
당기순이익은 지배주주 귀속 순이익을 적용하였습니다.

② 유사기업의 주요 재무비율

[ 동사 및 유사기업 2022년 상반기 주요 재무비율 ]

(단위 : %, 회)

구 분
동사
크래프톤
엔씨소프트
웹젠
미투온
컴투스
데브시스터즈
모비릭스
미투젠

성장성(%)
매출액 증가율
10.94%
2.86%
35.07%
-6.81%
0.56%
21.20%
-43.34%
3.59%
0.06%

영업이익 증가율
42.85%
18.15%
116.61%
-20.80%
-34.51%
-96.08%
-83.50%
-83.33%
-33.95%

순이익 증가율
29.48%
30.97%
64.04%
-20.90%
-13.38%
-30.68%
-83.56%
-38.97%
-29.57%

총자산 증가율
8.03%
5.21%
-7.03%
3.30%
1.02%
-1.82%
-4.76%
-0.86%
-1.90%

활동성(회)
재고자산 회전율
3.97회
-
0.69회
0.52회
-
34.10회
1.32회
-
-

매출채권 회전율
9.55회
3.23회
12.46회
9.77회
12.16회
8.92회
11.02회
12.72회
11.90회

수익성(%)
매출액 영업이익율
21.80%
50.09%
25.86%
34.36%
24.76%
0.34%
6.27%
2.32%
30.65%

매출액 순이익율
20.58%
46.39%
20.25%
28.22%
8.77%
8.55%
5.27%
8.04%
26.82%

총자산 순이익율
14.02%
15.19%
13.01%
12.58%
4.35%
3.03%
4.50%
6.19%
19.90%

자기자본 순이익율
19.76%
18.14%
18.45%
15.08%
5.68%
4.08%
7.18%
6.77%
23.14%

안정성(%)
부채비율
36.96%
16.76%
38.21%
18.25%
33.32%
37.99%
54.41%
9.33%
23.90%

차입금의존도
10.69%
0.02%
9.61%
-
14.50%
13.56%
-
-
0.40%

유동비율
332.09%
876.77%
587.73%
423.32%
211.76%
246.84%
580.16%
1064.82%
421.42%

주1)

각 유사기업의 2022년 반기보고서와 2021년 반기보고서를 참고하여 작성하였습니다.

주2)

당기순이익은 지배주주 귀속 순이익을 적용하였습니다.

주3)

성장성 항목중 손익관련 증가율의 경우 전동기(2021년 반기)대비 비교수치를 기재하였으며, 활동성, 수익성 비율 산정시 손익 항목은 연환산 수치를 적용하였습니다.

[ 동사 및 유사기업 2021년 주요 재무비율 ]

(단위 : %, 회)

구 분
동사
크래프톤
엔씨소프트
웹젠
미투온
컴투스
데브시스터즈
모비릭스
미투젠

성장성(%)
매출액 증가율
15.55%
12.92%
-4.44%
-3.17%
-16.04%
9.76%
423.79%
29.71%
-16.39%

영업이익 증가율
174.56%
-17.35%
-54.51%
-4.86%
-22.60%
-53.89%
-1,025.24%
-2.23%
-22.57%

순이익 증가율
241.86%
-6.54%
-32.43%
0.76%
-12.01%
61.07%
-1,124.94%
21.95%
-21.63%

총자산 증가율
34.99%
227.79%
12.27%
13.37%
2.99%
77.18%
107.06%
97.52%
7.62%

활동성(회)
재고자산 회전율
4.63회
-
0.53회
0.09회
-
51.52회
2.48회
-
-

매출채권 회전율
10.47회
3.80회
8.86회
9.11회
10.69회
9.52회
24.37회
15.65회
10.66회

수익성(%)
매출액 영업이익율
13.29%
33.91%
16.25%
36.17%
31.45%
9.42%
15.34%
17.68%
38.86%

매출액 순이익율
14.47%
27.56%
17.19%
30.50%
8.35%
23.17%
16.35%
17.53%
32.14%

총자산 순이익율
11.34%
14.14%
9.16%
15.00%
4.15%
8.90%
29.76%
16.40%
23.78%

자기자본 순이익율
16.49%
17.86%
12.61%
18.47%
5.38%
10.83%
45.46%
18.31%
26.50%

안정성(%)
부채비율
45.56%
22.28%
45.40%
21.62%
27.82%
31.56%
64.91%
9.36%
9.61%

차입금의존도
9.63%
-
12.10%
-
14.18%
13.03%
-
-
0.45%

유동비율
296.12%
572.52%
369.72%
367.24%
269.88%
367.99%
353.78%
1,314.19%
1,129.63%

주1)

각 유사기업의 2021년 사업보고서와 2020년 사업보고서를 참고하여 작성하였습니다.

주2)

당기순이익은 지배주주 귀속 순이익을 적용하였습니다.

※ 재무비율 산정방법

구 분
산 식
설 명

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기영업이익 ───────── ×100 당기매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기순이익 ───────── ×100 당기매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기순이익────────────── ×100 (기초총자산 +기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기순이익─────────────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ───────── ×100 당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ───────── ×100 당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 ───────── ×100 당기말 총자산
총자산 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기 매출액 ──────── ×100 - 100 전기 매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기 영업이익 ──────── ×100 - 100 전기 영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

순이익 증가율
당기순이익 ──────── ×100 - 100 전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말 총자산 ──────── ×100 - 100 전기말 총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

매출채권 회전율
당기 매출액 ─────────────── (기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권의 현금화 속도를 나타내는 비율로 매출채권이 순조롭게 회수되고 있는가를 나타내는 지표입니다

재고자산 회전율
당기 매출원가 ─────────────── (기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산의 현금화 속도를 나타내는 비율로 유동성과 자본배분 상태를 측정하는 지표입니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 총액 (1)
28,900,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
867,000,000

발행제비용 (3)
916,379,800

순조달금액 [(1)+(2)-(3)]
28,850,620,200

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 1,700원을 기준으로 산정하였습니다.

주2)

상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분

금 액

계산근거

인수수수료
744,175,000
총 조달금액(신주발행금액 및 상장주선인 의무인수금액)의 2.5%

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1,000억원 이하 500만원

상장수수료
8,800,000

820만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

등록면허세
7,004,000
증가자본금의 0.4%

지방교육세
1,400,800
등록면허세의 20%

기타 비용
150,000,000
IR 비용, 명의개서대행수수료, 인쇄비 등

합 계
916,379,800
-

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 1,700원 기준입니다.

주2)

상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용계획
증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 사용계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

[자금의 사용목적]

(기준일 :
2022년 11월 04일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
28,851
-
-
-
28,851

주1)

상기 금액은 확정공모가액인 1,700원 기준입니다.

주2)

운영자금에는 신규게임 개발 프로젝트 비용과 마케팅비가 포함되어 있으며, 세부 내역은 이하 내용을 참조하시기 바랍니다.

당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 금번 코스닥 시장 상장을 위한 공모를 통해 조달되는 자금 약
289억원 및 의무인수분 약
8.67억원을 포함한 금액에서 발행제비용 약
9.2억원을 제외한 약
289억원을 개발자금으로 사용할 계획입니다. 구체적인 사용 계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

용 도

목 적

금 액

개발자금

게임 개발 프로젝트 비용

게임 컨텐츠 확보

27,613

마케팅 비용

서비스 운영 예산

1,238

소 계

28,851

기타 비용

공모 관련 발행 제비용

IPO 진행

916

합 계

29,767

(1) 자체 신규게임 개발 비용

금번 공모 자금 중 약
276억원을 당사의 중장기적인 신규게임 라인업 확대 및 신규 국가 서비스를 위한 게임 개발비용으로 투입할 예정입니다. 당사는 당사가 보유하고 있는 개발진의 활용뿐 만 아니라 우수한 외부 인재를 지속적으로 영입함으로써 자체 기획과 연구개발을 통해서 중장기적인 게임 라인업을 구축할 계획입니다. 2023년 ~ 2026년 연도별 개발비 투입 계획은 하기와 같습니다.

[개발비 사용계획]

(단위: 백만원)

구 분

2023년

2024년

2025년

2026년

합 계

개발비

4,610
6,077
7,864
9,062
27,613

[개발비 사용 상세계획]

(단위 : 백만원)

비용 과목

2023년

2024년
2025년
2026년
합계

인건비
3,069
4,044
5,232
6,070
18,415

상여
306
404
523
607
1,840

퇴직급여
255
336
436
505
1,532

4대보험
306
404
523
607
1,840

복리후생비
214
283
366
424
1,287

기타, 주1)
460
606
784
849
2,699

개발비 합계
4,610
6,077
7,864
9,062
27,613

주1)

외주용역비, 기타수수료, 인건비성 경비 등의 비용이 포함되어 있습니다.

개발비 사용 상세계획 중 가장 높은 비중을 차지하고 있는 인건비의 상세 내역을 추정을 위한 개발자 채용계획은 하기와 같습니다.

[프로젝트별 개발자 채용계획]

(단위 : 백만원)

구분

2023년

2024년

2025년

2026년

합계

오디션

11

3

3

3

20

클럽오디션

10

3

3

2

18

A 프로젝트

15

5

3

2

25

B 프로젝트

12

3

4

2

21

C 프로젝트

4

10

2

1

17

합계

52

24

15

10

101

개발자 채용계획 중 업무별 채용계획은 하기와 같습니다.

[업무별 개발자 채용계획]

(단위 : 백만원)

구분
2023년
2024년
2025년
2026년
합계

클라이언트
12
4
6
3
25

서버
5
4
2
-
11

기획
13
6
5
3
27

그래픽
14
9
1
2
26

해외서비스
8
1
1
2
12

합계
52
24
15
10
101

(2) 마케팅 비용

게임의 서비스 운영에 있어 가장 큰 비중을 차지하는 비용은 마케팅 비용입니다. 최근 게임 흥행의 성패는 마케팅에 따라 좌우되는 경우가 많지만, 당사는 당사가 보유한 기존 IP를 활용한 신규게임을 개발하여 서비스할 예정임에 따라 효율적인 마케팅을 진행하여 비용을 최소화할 예정입니다. 이에 따라 공모 자금 중 마케팅 예산으로 약 12.4억원을 책정하였습니다. 기존 2023년 ~ 2026년 마케팅 집행 예산은 약 35억원이며, 공모자금 약 12.4억원을 제외한 약 22.6억원은 당사의 보유자금으로 충당할 계획입니다. 공모자금으로 조달된 약 12.4억원으로 집행될 마케팅 비용은 하기와 같습니다.

[공모자금 중 마케팅 집행계획]

(단위: 백만원)

구분

2023년

2024년

합계

1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기

회사 홍보

자체 온라인 채널 운영

37

37

37

37

37

-

185

게임전문 미디어 광고

13

13

13

13

13

12

77

신규게임 홍보
A 프로젝트

100

150

210

268

100

50

878

B 프로젝트

-

-

-

-

50

50

100

합 계

150

200

260

318

200

112

1,240

당사는 2023년~2026년 마케팅 예산 약 35억원 중 회사 이미지 제고 및 홍보 목적으로 약 5.6억원을 사용할 예정이며, 신규게임 마케팅 비용 목적으로 약 29.4억원을 집행할 예정입니다.구체적으로 회사 홍보를 위해 자체 온라인 채널 운영 및 게임전문 미디어 광고를 활용할 계획입니다. 또한, 신규게임의 마케팅 목적에서는 런칭 전에는 브랜딩 광고, 사전예약, 로컬마켓 홍보를 진행할 예정이며, 런칭 후에는 퍼포먼스 마케팅, 바이럴 마케팅을 활용할 계획입니다. 더 나아가, 향후 서비스 중에는 브랜딩 광고 및 프랜차이즈 제휴를 통해 마케팅을 진행할 예정으로 있습니다. 당사의 금번 공모자금 및 회사보유 자금 활용한 약 35억원의 마케팅 비용 계획안은 하기와 같습니다.

※ 참고: 당사 마케팅 비용계획안

(단위: 백만원)

구 분

2023년

2024년

2025년

2026년

합 계

회사 홍보

자체 온라인 채널 운영

148

110

50

50

358

게임전문 미디어 광고

52

50

50

50

202

신규게임 홍보

A 프로젝트

728

250

250

262

1,490

B 프로젝트

-

500

300

250

1,050

C 프로젝트

-

-

250

150

400

합 계

928

910

900

762

3,500

주1)

공모자금 중 12.4억원은 마케팅 목적에서 2023년~24년간 우선적으로 사용할 계획입니다.

주2)
해당 마케팅 비용계획안은 상기의 [공모자금 중 마케팅 집행계획]을 포함한 금액입니다.

당사는 금번 공모에 있어 총액인수계약을 체결하여 진행하고 있어 실제 조달금액이 당사의 예상금액을 많이 하회하지 않을 것으로 예상됩니다. 이에 당사의 계획에 비해 실제 조달되는 자금의 규모가 크게 미치지 못하는 경우에 대비한 자금사용처 우선순위 및 자금부족분에 대한 당사의 계획을 별도로 기재하지 않았습니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항
당사는 증권신고서 작성 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항
당사는 증권신고서 작성 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
3. 최대주주 등 보유지분의 상장 후 의무보유 기간 연장

당사는「코스닥시장 상장규정」26조제1항제1호 및 제26조제1항의 단서조항에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 상장 후 최대 30개월간 의무보유예탁의무가 발생하였습니다. 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사 신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였습니다. 따라서 최대주주 등의 지분은 상장 후 최대 30개월간 매각이 제한 됩니다.

[공모 후 최대주주 등의 의무보유예탁]

(단위: 주, %)

구분
주주명
관계
공모 후
유통가능한 주식
매각제한주식
매각제한기간
매각제한사유

주식 수
지분율
주식 수
지분율
주식 수
지분율
(상장일 기준)

최대주주등
김기영
최대주주
21,064,200
32.12
-
-
21,064,200
32.12
30개월
주1)

김유라
최대주주등
1,669,600
2.55
-
-
1,669,600
2.55
30개월

홍민균

최대주주등

270,384
0.41
-
-
270,384
0.41
30개월

이승현

최대주주등

70,000
0.11
-
-
70,000
0.11
30개월

정진호

최대주주등

50,000
0.08
-
-
50,000
0.08
30개월

원지훈

최대주주등

50,000
0.08
-
-
50,000
0.08
30개월

이현기

최대주주등

40,000
0.06
-
-
40,000
0.06
30개월

소계
23,214,184
35.39
-
-
23,214,184
35.39
30개월
-

주1)

최대주주등의 보유주식은 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 의거 상장일로부터 6개월 간 의무보유예탁되나,「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 의무보유기간을 연장하였습니다.

주2)

최대주주등이 보유한 미행사 주식매수선택권 홍민균(260,000주), 이승현(260,000주), 정진호(300,000주), 원지훈(200,000주), 이현기(160,000주)는 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제6호에 의거하여 주식매수선택권 행사 시 상장일로부터 6개월 간 의무보유 대상 주식에 해당합니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
1
-
-
1
1

비상장
2
-
1
1
1

합계
3
-
1
2
2

※ 연결대상 종속회사의 상세 현황은 'XI.상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)'을 참조하시기 바랍니다.
(1) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외

(주)컵케이크소프트

지분매각

-
-

(2) 연결대상회사의 사업부문별 현황

사업부문
회사
사업내용

게임 부문
(주)티쓰리엔터테인먼트(주)한빛소프트
게임소프트웨어 개발 및 서비스

드론사업 부문
(주)한빛드론
드론 판매 및 서비스

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
당사의 명칭은 '주식회사 티쓰리엔터테인먼트'라고 표기합니다. 영문으로는 'T3 Entertainment Inc.'이며, 약호는 'T3'라고 표기합니다.
다. 설립일자 및 존속기간
당사는 게임소프트웨어의 개발 및 서비스 등을 영위할 목적으로 2000년 4월 17일에 설립되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
주 소 : 서울시 금천구 가산디지털1로 186, 3층 (가산동, 제이플라츠빌딩)전화번호 : 070-4050-8000홈페이지 : http://www.t3.co.kr

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

t3 중소기업확인서.jpg
t3 중소기업확인서

t3 벤처기업확인서.jpg
t3 벤처기업확인서

바. 주요 사업의 내용

당사의 사업부문은 당사와 당사의 종속회사인 (주)한빛소프트가 영위하고 있는 게임 부문과 당사의 종속회사인 (주) 한빛드론이 영위하고 있는 드론 유통 및 서비스 사업 부문으로 나누어져 있습니다.당사는 다양한 장르의 게임을 개발 및 서비스하고 있으며, (이하, <오디션>), , . 등 글로벌 IP를 기반으로 전세계 37개국 이상에 게임 서비스를 제공하고 있습니다. 드론 사업 관련 종속회사인 (주)한빛드론에서는 전 세계 드론시장의 70% 이상을 차지하는 DJI를 통하여 수입한 드론을 국내에서 판매 및 서비스를 하고 있습니다.당사의 사업에 대한 상세 내용은 'Ⅱ. 사업의 내용' 항목을 참고하시기 바랍니다.
사. 신용평가에 관한 사항
-해당사항이 없습니다.
아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항
-해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사 본점소재지 및 변경

날짜
주소

2017.07.15

서울시 금천구 가산디지털1로 186, 3층 (가산동, 제이플라츠)

나. 경영진의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2019.03.29
정기주총
-
사내이사 이승현기타비상무이사 조지라이감사 이영우
-

2019.08.23
임시주총
사내이사 홍민균기타비상무이사 김태헌
-
사내이사 김유라(사임)

2020.03.27
정기주총
사내이사 박대성사외이사 조태진사외이사 주영훈
-
사내이사 이승현(사임)기타비상무이사 조지라이(사임)

2021.03.31
정기주총
사외이사 이혁진기타비상무이사 신승수
사내이사 김기영
사내이사 과위홍(임기만료)기타비상무이사 김태헌(사임)

2021.12.24
-
대표이사 홍민균(주1)
-
사내이사 김기영(사임)

2022.03.30
정기주총
사내이사 이현기
감사 이영우
사내이사 박대성(사임)

2022.08.31
-
-
-
사외이사 주영훈(사임)

(*1) 대표이사의 경우 당사 이사회에서 선임하였습니다.

(*2) 증권신고서 제출일 기준 당사의 이사회는 사내이사 2인(홍민균, 이현기), 기타비상무이사 1인(신승수), 사외이사 2인(조태진, 이혁진)으로 구성되어 있습니다.

다. 최대주주의 변동
-해당사항이 없습니다.
라. 상호의 변경
-해당사항이 없습니다.
마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
-해당사항이 없습니다.
바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용
-해당사항이 없습니다.
사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
1) (주)티쓰리엔터테인먼트 - 설립일로부터 당 보고서 작성기준일 현재까지 게임소프트웨어 개발 및 공급업을 영위하고 있습니다.2) (주)한빛소프트 - 설립일로부터 당 보고서 작성기준일 현재까지 게임소프트웨어 개발 및 공급업을 영위하고 있습니다.3) (주)한빛드론 - 당보고서 작성기준일 현재 드론 유통 및 서비스 사업을 영위하고 있습니다.
아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
-해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

(기준일 : 2022년 06월 30일 현재)
(단위 : 주, 원)

종류
구분
제23기(2022년 반기말)
제22기(2021년말)
제21기(2020년말)
제20기(2019년말)
제19기(2018년말)

보통주
발행주식총수
48,077,752
47,696,800
47,696,800
238,484
238,484

액면금액
100
100
100
1,000
1,000

자본금
4,807,775,200
4,769,680,000
4,769,680,000
238,484,000
238,484,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
4,807,775,200
4,769,680,000
4,769,680,000
238,484,000
238,484,000

(*1) 당사는 2022년 3월 25일, 2022년 5월 20일에 제4차 전환사채에 대해 매수자가 전환권을 행사하였고, 전환사채의 보통주 전환으로 인해 보통주 380,952주가 증가하였습니다.(*2) 당사는 2020년에 1주당 액면가 1,000원을 100원으로 하는 액면분할 및 1주당 19주의 신주를 배정하는 무상증자를 실시하였습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

의결권 있는 주식
의결권 없는 주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000,000
-
200,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
48,077,752
-
48,077,752
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
48,077,752
-
48,077,752
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
48,077,752
-
48,077,752
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황
- 해당사항 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

당사의 최근 정관 개정일은 2022년 03월 30일 입니다.

가. 공시대상기간 중 변경된 정관의 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2020. 03. 27
제20기 정기주주총회
제6조 (1주의 금액)회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 금 100원으로 한다.제10조의 2 (준비금의 자본전입)
- 액면분할 반영-신설

2021. 03. 30
제21기 정기주주총회
제5호 (회사가 발행할 주식의 총수)제8조 (주식등의 전자등록)제9조 (신주인수권)제10조 (주식매수선택권)제11조 (신주의 배당기산일)제14조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)제15조 (전환사채의 발행)제19조 (소집시기)제33조 (이사의 임기)제37조의2 (이사의 책임감경)제38조 (이사회의 구성과 소집)제43조 (감사의선임,해임)제52조 (이익배당)
- 상장을 위해 표준정관으로 수정

2022. 03. 30
제22기 정기주주총회

제2조 (목적) 추가1. 인공지능(AI), 가상현실(VR), 증강현실(AR) 관련 제품, 서비스 개발 및 공급업 등제8조의 3 (이익배당,의결권 제한 및 주식의 상환 및 전환에 관한 종류주식)제10조의 3 (우리사주매수선택권)제17조 (이익참가부사채의 발행)제18조 (교환사채의 발행)제43조 (위원회)

- AR/VR, AI 등의 신규 사업 진출 계획 진행- 상환에 관한 내용 추가- 신설- 신설- 신설- 신설

II. 사업의 내용

[주요 용어 설명]

용어

내용

PC Game

(PC게임)

PC에서 구동되는 형태의 게임으로 PC를 기반으로 한다는 점에서 온라인게임의 형태와 유사하지만, 혼자서도 플레이가 가능하다는 점에서 온라인게임과 차이가 있습니다. 전통적으로 CD나 DVD의 저장장치를 통해 유통된다는 점에서 서버에서 게임을 다운 받는 온라인 게임과 차이가 있으며, 최근에는 PC게임의 온라인 유통이 증가하고 있습니다. 대표적인 온라인 유통 사이트로는 STEAM(www.steam.com) 등이 있습니다.

On-line Game

(온라인게임)

인터넷 등의 네트워크를 통해 클라이언트 파일을 다운받아 서버에 접속해서 진행하는 게임입니다. 같은 서버에 접속해 있는 타인과 함께 게임을 진행합니다. 주로 PC를 통해 서비스가 진행되는 것이 일반적이며, 비디오게임기 등에서도 네트워크 기능지원을 통해 온라인 서비스를 제공하고 있습니다.

Mobile Game

(모바일게임)

스마트폰 등의 휴대용 단말기를 통해 제공되는 게임으로 휴대용 단말기에서 인터넷에 접속하여 다운받아 이용하는 게임을 지칭합니다.

Video Game

or Console Game

(비디오게임 또는 콘솔게임)

TV나 모니터에 게임 전용 기기(콘솔)를 연결하여 이용하거나 휴대용 게임 전용 기기로 이용하는 게임입니다.

콘솔은 게임기 본체와 컨트롤러로 구성되며 과거에는 게임 패드라고 불리는 형태의 컨트롤러가 일반적이었으나, 최근에는 사용자의 움직임을 통해 조작할 수 있는 모션 컨트롤러의 사용도 확산되고 있습니다.

주요 콘솔기기로 소니 플레이스테이션, 마이크로소프트 Xbox, 닌텐도 스위치 등이 있습니다.

RPG

(Role Playing Game,

역할수행게임)

게임 이용자가 게임상에서 특정한 역할을 맡아 주어진 목표를 달성하는 형태의 게임으로 이용자가 조작하는 캐릭터가 게임 세계 내의 다양한 문제들을 해결하면서 성장한다는 점이 주된 특징입니다.

MMORPG

(Massively Multiplayer Online Role Playing Game)

네트워크를 통해 게임의 가상세계에서 다른 여러 사람의 캐릭터와 협동하거나 경쟁을 벌이는 형태의게임으로 RPG 장르의 확장 형태입니다.

Action

(액션게임)

상대방과 격투를 벌이는 등의 내용을 담고 있는 게임으로 눈과 손의 순간적인 반사신경이 중요한 게임의 형태로 순간적인 몰입과 긴박감 유지가 게임 수행에서 가장 중요한 요소입니다.

FPS

(First Person Shooting, 1인칭 슈팅게임)

총 등의 도구를 활용하여 적과 교전하는 게임으로 1인칭 시점을 사용함으로써 긴장감을 유지시키면서 정확한 조준과 빠른 반사신경을 요구합니다. MMORPG와 더불어 국내 온라인 게임의 대표 장르라고 할 수 있습니다. (TPS(Third Person Shooter)는 FPS와 비슷한 형태이지만 3인칭 시점을 사용한 게임입니다.)

스포츠(Sports)게임

실제 운동종목을 게임을 통해 즐길 수 있도록 구현한 형태로 축구, 야구, 농구 등 다양한 형태의 게임이 존재합니다.

전략(Strategy)게임

(TBS, RTS)

논리적 사고를 바탕으로 전투와 같은 모의 상황에서 나름의 전략을 가지고 겨루는 게임으로 진행 형태에 따라 턴(Turn) 방식과 실시간(Real Time) 방식으로 나뉨. 턴제 전략 게임(Turn-based Strategy: TBS)은 턴마다 자신의 유닛을 활용해 명령을 내리는 방식으로 진행됩니다. 실시간 전략 게임(Real-Time Strategy: RTS)은 건물과 유닛의 생산, 제어 및 파괴가 주된내용으로 <스타크래프트>가 대표적인 게임입니다.

시뮬레이션(Simulation)게임

현존하거나 존재할 가능성이 높은 사물 및 사건을 대상으로 하여 이를 가상 체험하는 내용을 담고 있는 게임입니다. 실생활의 논리 및 물리적 법칙의 영향을 구현합니다. 세부적으로 시뮬레이션하는 대상에 따라 건설, 경영, 교통, 육성 등의 다양한 하위 장르가 있습니다.

캐주얼(Casual)게임

간단한 조작으로 짧은 시간에 즐길 수 있는 게임을 총칭합니다. '캐주얼 게임'의 종류는 폭이 넓은 관계로 명확한 정의는 없지만, 신속한 플레이가 가능하고, 규칙과 조작 방법도 설명을 읽지 않아도 알 수 있을 정도로 간단하고 누구나 비교적 쉽게 즐길 수 있는 게임들을 가리키는 경우가 많습니다. 퍼즐 게임, 카드 게임, 액션 게임, 스포츠 게임 등이 있습니다. 저연령층과 유저의 비율이 높습니다.

웹(Web) 게임

클라이언트 파일을 다운받아 사용자의 PC에 게임을 설치할 필요 없이 웹 브라우저에서 구동되는 게임입니다. 웹게임은 웹 브라우저를 통해서 쉽게 접근할 수 있고, 게임의 구조도 일반적인 PC 게임 소프트웨어에 비해 간단해서 컴퓨터 사양의 제약을 크게 받지 않습니다.

DAU

일일 플레이 유저 (Daily Active User)

하루 동안 해당 서비스를 이용한 순 이용자의 수. 해당 서비스를 얼마나 많은 사용자가 실제로 이용하고 있는지를 나타내는 지표 중에 하나로 활용합니다.

MAU

월간 플레이 유저 (Monthly Active User)

한 달 동안 해당 서비스를 이용한 순 이용자의 수

NRU

신규 등록 유저 (New Registered User)

ARPPU

Average Revenue Per Paying User, 구매 유저당 평균 매출.

구매한 이용자 1명 당 평균 결제 금액을 나타냅니다.

1. 사업의 개요

당사는 다양한 장르의 PC 및 모바일 게임을 개발 및 서비스하고 있으며, 당사의 종속회사인 (주)한빛드론에서는 전 세계 드론시장의 70% 이상을 차지하는 DJI를 통하여 수입한 드론을 국내에서 판매 및 서비스를 하고 있습니다.
가. 게임 부문
당사는 온라인 게임에 대한 대중의 관심이 집중되던 2000년 4월, 전세계 사람들이 함께 즐거워하고 행복해할 수 있는 게임을 만들어 내려는 목표를 가지고 설립되었습니다. 설립 이후 수 년간의 게임 개발 노력끝에 당사의 대표작인 리듬액션댄스 게임 <오디션>을 2004년 출시한 이래 현재까지 전세계 누적 매출액 약 1조 5천억원, 누적 이용자수 약 7억명으로 글로벌 메가 IP로서 가치를 증명하고 있습니다.<오디션>의 성공 이후 당사는 PC온라인 게임으로 MMORPG <삼국지천>, <헬게이트:런던>, <카몬히어로>, 액션RPG <미소스>, 스포츠 RTS , TPS <워크라이>, <스쿼드플로우>, 낚시게임 <그랑메르> 등 다양한 장르를 개발 및 서비스 하였으며, 모바일 게임으로는 MMORPG <천지를베다>, RTS <세계정복>, 스포츠 RTS , 퍼즐게임 <퍼즐오디션>, 리듬액션 <클럽오디션 모바일> 등을 개발 및 서비스 하였습니다. 또한, AR/VR(증강현실, 가상현실) 기술을 연구, 개발하여 <헬게이트VR>, <역사탐험대AR>을 출시하는 등 다양한 게임을 직접 개발하며 기술력을 쌓았습니다. 현재는 신작 게임 개발 및 e스포츠 대회 활성화 등을 통해 미래 성장동력을 끊임 없이 발굴해 나가고 있으며, 당사의 대표적인 글로벌 IP인 <오디션>과 축적된 개발 기술력을 활용한 다양한 컨텐츠의 조합을 통해 Metaverse(가상세계) 세계관을 구축하여 지속적으로 사업을 확장시켜 나갈 예정입니다.
나. 드론사업 부문
당사의 종속회사인 (주)한빛드론은 2017년 부터 차세대 성장 동력으로서 드론 관련 사업을 준비하였습니다. 세계적인 드론 제조 기업 DJI Corp.과 파트너쉽을 맺고 소비자용, 기업용, 농업용, 교육용 드론을 유통 및 판매하고 있으며, DJI Corp.의 파트너사로서 국내 유일의 공식 서비스센터(Consumer/Enterprise)를 구축하여 고객 제품의 수리와 서비스 등에 신속하고 적극적으로 대응하고 있습니다.농업의 방역, 방제는 드론이 현재 가장 활발하게 활용되고 있는 영역 중 하나로서 농업용 드론 DJI AGRAS 전담팀을 조직하여 1차 산업의 첨단화를 위해 노력하고 있습니다. 또한, 산학 협력과 연구, 개발을 통하여 특수 목적용 드론을 개발하여 미래를 준비하고 있으며, 기술력을 보유한 전문 영업 담당자와 다양한 컨설팅 상담이 가능한 기술 지원 담당자 등은 기업 맞춤형 통합솔루션 시스템을 구축하고 있습니다.산업 및 시장 등에 관한 자세한 사항은 "7. 기타 참고사항"을 참조하시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 및 서비스의 현황

(단위: 백만원)

사업부문
품목
제 23기(2022년 반기)
제 22기(2021년)
제 21기(2020년)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

게임 부문
오디션, 클럽오디션 외
16,137
45.3%
33,606
48.9%
35,931
60.5%

드론사업 부문
드론 판매 및 서비스
19,518
54.7%
35,060
51.1%
23,495
39.5%

합계
35,656
100%
68,666
100%
59,426
100%

(*) 연결재무제표 기준입니다.
나. 주요 서비스 등의 가격변동 추이
1) 게임 부문당사가 서비스하는 게임의 대부분은 프리투플레이(Free to Play) 방식으로 다운로드와 플레이에 과금하지 않고, 게임 내에서 재화 및 아이템 등을 구매하는 부분유료화(In App Purchase) 정책을 적용하고 있습니다. 이는 컨텐츠의 추가나 업데이트를 통해 유저의 결제를 유도함으로써 일회성 구매로 끝나는 다운로드 과금 방식에 비해 지속적인 매출 발생의 효과가 있습니다.개별 아이템의 가격은 게임 및 아이템의 종류에 따라 매우 상이하므로 비교하기 어려우며, 게임을 출시한 이후 기존 아이템의 가격변동은 거의 없으므로 주요 제품의 가격변동 추이는 기재하지 않습니다.2) 드론사업 부문당사가 고객에게 제공하는 드론은 댜양한 목적에 활용되는 다품종 제품이며, 구매자별로 구입하는 드론의 사양과 기능이 상이하고 가격 편차가 크기 때문에 상품당 가격의 추이를 산출하기 어렵습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 게임 부문
당사는 게임소프트웨어의 개발 및 서비스를 주요사업으로 영위하고 있고, 지식 기반의 서비스 산업으로서 일반 제조업과는 달리 원재료가 투입되지 않으며 생산설비를 구비하고 있지 않습니다. 다만, 소프트웨어 개발 및 서비스를 위한 인력과 PC 등의 유형자산을 보유하고 있고, 소프트웨어 등으로구성되는 무형자산을 보유하고 있습니다.자세한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 중 3. 연결재무제표 주석 11. 유형자산, 12. 무형자산'을 참조하시기 바랍니다.
나. 드론사업 부문
드론사업 부문은 드론 판매와 관련 서비스 제공을 주요 사업으로 영위하므로 원재료의 매입이 존재하지 않아 주요 원재료 등에 관한 사항은 별도로 기재하지 않습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위: 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
제23기 반기
제22기
제21기

게임 부문
서비스
수 출
11,104
22,618
19,898

내 수
5,033
10,988
16,033

합 계
16,137
33,606
35,931

드론사업 부문
상품매출
수 출
-
-
-

내 수
19,519
35,060
23,495

합 계
19,519
35,060
23,495

합 계
수 출
11,104
22,618
19,898

내 수
24,552
46,048
39,528

합 계
35,656
68,666
59,426

(*) 연결재무제표 기준입니다.

나. 판매경로 및 판매방법

당사에서 제공하는 서비스의 판매경로는 각각의 부문에 따라 다르게 이루어지고 있습니다.1) 게임 부문 - 라이선스 서비스 판매 : 퍼블리셔에게 해당 게임의 서비스 판권을 일정 기간 부여하고 그 대가로 라이선스료(License Fee)와 러닝 로열티(Running Royalty)를 수취합니다. 러닝 로열티의 경우 상용화 후에 퍼블리셔가 매월 발생시킨 수익에 대하여 합의한 로열티율에 따라 지급받고 있으며, 최소 로열티를 보장해 주는 형식으로 계약을 진행하기도 합니다. - 직접 서비스 판매 : 온라인 게임의 경우 유저에게 직접 게임이나 당사의 게임 사이트에서 아이템을 판매합니다. 충전에 대한 대금 지불 방법은 신용카드, 무통장입금, 핸드폰, 도서/문화상품권, 게임페이카드등 다양한 수단이 있습니다. 또한, 타사 게임 사이트(한게임, 다음게임, 스팀 등)로의 채널링 판매 방식이나 PC방 과금 방식의 판매가방법이 있으며 이에 대하여 별도 약정된 수수료를 지급합니다.모바일 게임의 경우 구글 플레이스토어, 애플 앱스토어 및 국내 로컬마켓(원스토어 등)을 통하여 판매되며, 유저가 당사의 게임을 다운로드 받은 후, 게임 내에서 아이템을 판매하고 각 스토어로부터 정산을 받습니다.

2) 드론사업 부문 - 총판 및 도매를 통한 판매(B2B) : DJI의 공식 파트너사로서 전국 200 곳 이상의 리셀러를 확보하고 있으며, 리셀러의 주문을 통해 당사가 상품을 공급하여 소비자에게 판매되고 있습니다. 또한, 백화점이나 양판점 등에서 상품 전시를 통하여 소비자가 직접 오프라인으로 경험하고 구매를 할 수도 있습니다. B2B에서는 소비자(Consumer)용, 농업(Agriculture)용, 기업(Enterprise)용 드론 등 당사가 보유하고 있는전체 상품이 판매되며, 리셀러와 현금 결제의 방식으로 거래됩니다. - 온라인 판매(B2C) : 일반적으로 온라인에서는 소비자(Consumer)용 드론이나 기타 부속품 등의 판매판매가 이루어지며, 자사 쇼핑몰이나 오픈마켓을 통해 소비자에게 판매 됩니다. 결제 방식은 자사 쇼핑몰의 경우 신용카드나 계좌이체로 결제되며, 오픈마켓의 경우 마켓별로 다양한 결제 가능한 수단이 활용되어 결제가 이루어집니다.

다. 판매전략
1) 게임 부문
① 지속적인 게임 컨텐츠 추가 및 업데이트당사는 지속적으로 유저 의견 수집 및 유저의 게임이용 데이터 분석을 통해 고객의 취향에 맞추어 업데이트를 기획하고, 컨텐츠를 추가하거나 개선해 나가는 방법으로 유저가 게임내에서 다양한 재미와 흥미를 느낄 수 있도록 하고 신규 유저가 유입될 수 있도록 합니다. 또한, 해외 판매를 위해 현지화된 컨텐츠를 제공하고 있으며, 해외 퍼블리셔의 업데이트 개발 및 개선 요청에 대하여 신속하고 정확한 대응으로 전세계 유저가 게임을 플레이하는 과정에서 재미를 발견하는 경험을 제공하고자 합니다.② 마케팅 진행당사는 각종 포털사이트, 옥외 광고, TV광고 등의 전통적인 홍보 방법은 물론, 인풀루언서를 통해 게임을소개하는 방식으로 유저들에게 게임에 대한 관심을 환기시킬 수 있는 마케팅을 수시로 수행하고 있습니다. 또한, 온라인, 바이럴 마케팅을 통해 유저의 유입을 확대시키고 이탈을 방지하는 한편, 타사와의 Co-marketing, Co-promotion을 진행하여 효율적이고 효과적인 마케팅을 지향하고 있습니다.2) 드론사업 부문① 온라인 / 오프라인 유통망자사 쇼핑몰이나 SNS 홍보를 통하여 온라인 마케팅을 하고 있으며, 백화점 등의 채널을 통해 드론을 전시하면서 소비자에게 오프라인으로 제품 홍보를 진행하고 있습니다. 또한, DJI의 파트너사로서 국내 유일의 공식 서비스센터(Consumer/Enterprise)를 구축하고 있어, 고객에게 제품의 수리 및 운용에 대한 신속하고 적극적인 서비스를 제공하고 있습니다.② 솔루션 비즈니스전문 영업 사원과 다양한 컨설팅이 가능한 기술 지원 사원을 활용하여 리셀러에게 맞춤형 통합솔루션 시스템을 구축하여 고객 모니터링 및 케어 시스템을 제공하고 있습니다. 타사와는 차별화된 서비스 경쟁력을 통해 리셀러와의 지속적인 협력을 통한 판매전략을 구축하고 있습니다. 또한, 정부기관과 업무제휴를통하여 방산분야, 소방분야, 방제분야, 농업분야 등 여러 사업영역으로의 확장을 꾀하고 있습니다.라. 수주현황
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험 및 위험관리
연결회사는 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험에 노출되어 있습니다(시장위험은 다시 환율변동위험, 이자율변동위험과 지분증권에 대한 시장가치 변동위험 등으로 구분됨). 연결회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.재무위험관리의 대상이 되는 연결회사의 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및 기타채무, 단기차입금 등으로 구성되어 있습니다. - 자세한사항은 III. 재무에 관한 사항- 3. 연결재무제표의 주석 38. 재무위험관리'를 참조하여 주십시오.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

(1) 환매청구권 관련 파생상품부채1) 연결회사는 2017년 중 관계기업인 ㈜아이엠씨게임즈 지분 중12,264주를 매각하였습니다. 한편 동 지분매각과 관련하여 지분의 양수인에게 환매청구권(파생상품부채)이 부여된 바 그 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

환매청구 기간
지분 양수도 후 3년이 경과된 시점부터 5년까지

환매청구 방법
양수도금액에 연 2%의 복리 이율을 가산한 가액으로 환매를 청구

2) 당반기말과 전기말 현재 행사되지 않은 잔여 환매청구권(파생상품부채)의 평가액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
내역
당반기
전기

유동성파생상품부채(주1)
환매청구권
-
512,974

(주1) 연결회사가 당반기 중 환매청구권의 행사로 전액 감소하였으며, 파생상품거래손실은 2,339천원이며, 전기 중 인식한 파생상품평가손실은 132,112천원 입니다.(2) 전환사채 관련 파생상품부채

(단위: 천원)

구분(주1)
내역
당반기
전기

유동성파생상품부채
전환권대가 등(주1)
5,621,341
7,844,576

비유동성파생상품부채
-
1,001,278

(주1) 연결회사는 전환권대가 등을 내재파생상품으로 분리하여 평가하고 있는 바, 연결회사가 발행한 전환사채에 부여된 조기상환권 및 전환권이며, 당반기 중 인식한 파생상품평가이익은 2,956,172천원입니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약

회사명
계약 상대방
항목
내용

(주)티쓰리엔터테인먼트
GVA자산운용 외 6개사

체결시기

2021년 08월 06일

목적 및 내용

자금 유동성 확보 및 신규사업 투자 목적으로100억 교환사채 발행

(주)한빛드론
체결시기
2021년 12월 20일

주주배정 유상증자
주주배정 유상증자

(주)한빛소프트
유니온글로벌콘텐츠투자조합 외 5개사

체결시기

2020년 5월~12월

목적 및 내용

(주)아이엠씨게임즈의 보통주 총 11,598주(10.47%) 추가 매입

미래에셋증권 주식회사 외 7개사

체결시기

2021년 03월 31일

목적 및 내용

자금 유동성 확보 및 신규사업 투자 목적으로130억 전환사채 발행

(주)월송홀딩스

체결시기

2021년 08월 27일

목적 및 내용

자산매각을 통한 재무구조 개선 및 개발투자자금 확보(205억)

(주)한빛드론

체결시기
2021년 12월 20일

목적 및 내용
주주배정 유상증자

나. 연구개발활동

(1) 연구개발 담당조직당사와 당사의 종속회사는 연구개발 활동을 담당하는 부설연구소를 운영하고 있습니다. 명칭은 "티쓰리엔터테인먼트 티쓰리첨단게임연구소"와 "한빛소프트 게임개발연구소"이며, 게임개발 및 관련 제반 기술에 대한 연구를 하고 있습니다.

(2) 연구개발비용 (단위:백만원)

과 목
제 23기 반기 (2022년)
제22기 (2021년)
제21기 (2020년)
비 고

연구개발비용 계
1,236
3,168
1,321
-

(정부보조금)
-
-
-
-

매출액 대비 비율 (연구개발비 / 매출액 비율)
3.5%
4.6%
2.2%
-

(*) 상기 자료는 연결기준입니다.
(3) 연구개발실적

연구과제

연구개발내용

연구결과 및 기대효과

VR 게임 개발
게임 컨텐츠 제작 완료

게임의 재미를 높이기 위해 연구 완료 이후에도 많은 폴리싱 과정을 진행함

유저 자체 제작 게임 툴 개발
전문적인 개발자뿐만 아니라 일반 유저들이 게임을 쉽게 제작할 수 있는 툴을 개발
메타버스 게임에 접목하여 게임 내에 많은 UCC(User Created Content)들이 생성될 것으로 여겨짐

AI 딥러닝을 이용한 페이셜 인식 기능
AI 딥러닝을 이용하여 유저의 얼굴과 가장 흡사한 게임캐릭터 얼굴을 자동으로 매칭시켜주는 기술 개발
AI 및 AR 요소를 추가하여 유저에게 편의성을 제공

메타버스 게임을 위한 가상 라이프 시뮬레이션 시스템
가상 라이프 시뮬레이션 시스템 개발
인간의 삶과 관련된 많은 status data들을 입력하고, 가상인간의 삶에 대한 시뮬레이션을 진행하여 보다 실감나는 메타버스 게임제작의 참고 자료로 사용함.

5G 플래그십 프로젝트
유비쿼터스 마라톤 대회를 위한인공지능 활용 러닝 훈련 프로그램과5G, 증강현실 융합 중계콘텐츠 개발
스트리밍 중계 기술을 유비쿼터스 마라톤 대회에 접목, 대회에 참여하지 않는 사람들도 실시간 랭킹정보를 보고, 지인을 응원하는 등 새로운 스포츠 문화 형성러너들의 달렸던 빅데이터를 학습하여 인공지능 모델 도출, 최적의 러닝 훈련 프로그램 시스템 구축실제 달렸는지 여부를 판단하는 어뷰징 방지기술 개발실시간 가상 마라톤 대회 특허 출원중

XR플래그십 프로젝트
소방 안전관리자용화재 초기 대응력 향상 시스템
소방안전관리자를 위한 증강현실 시설물 점검/작동 훈련 시뮬레이터 개발 (1건)소방안전관리자 및 소방안전원의 관리 시스템 개발중XR 시뮬레이터를 위한 시설 및 대상물 모델링, 최적화, 네트워크 모듈 등 개발대구 엑스코 소방안전박람회 및 서울 코엑스 코리아 메타버스 페스티벌 2021 부스참여한국화재소방학회 추계학술대회 참가

VR스포츠교실
가상현실 스포츠실 보급 플랫폼 구축
VR스포츠실 콘텐츠 보급을 위한 등록/검증/패치/앱관리/실행관리/벤더관리 등을 지원하는 통합 플랫폼 구축 운영중홈페이지 리뉴얼벤더 관리 및 어드민 시스템 보강

나는 성우다
음성인식 / 합성 프로젝트
MVP앱 개발Tacotron, VocGAN Servicng 리팩토링MSA 데이터 구조, Airflow, Model Serving 서버 개발, Schedule, Interence 서버 개발감정별 페이스 개발

재난대응 시뮬레이터
증평군 증강현실기반 재난대응통합훈련 시뮬레이터 개발
시뮬레이터내 속도 조절 시스템, 음성 적용 자동화, AR 시뮬레이터 적용 보강

모바일 플랫폼
모바일 플랫폼 구축
국내 모바일 플랫폼 구축 국내 상황에 맞는 플랫폼 구축을 통해, 게임 오픈 및 크로스 프로모션 등의 지원 가능글로벌 모바일 플랫폼으로의 확장을 위한 시스템 확장 작업

웹표준
웹표준 사이트 제작
웹표준 사이트 구축을 통해 PC 및 모바일 환경에 대응하는 사이트 구축을 진행하고 있으며, 기존 구축 사이트의 경우 지속적인 웹표준 사항에 맞춘 개선 작업을 진행 중

AWS(아마존 웹 서비스) 이전 프로젝트
물리적 글로벌 IDC 센터를 클라우드서비스 (AWS)
기존 물리 IDC 센터의 문제점인 고정비용 증가, 장애대처시간 문제를 클라우드 서비스로 이전작업을 진행하여 비용절감,탄력적인 IT인프라 활용, 안정적인 인프라운영을 위한 IT인프라 환경 개선

글로벌 모바일 플랫폼
글로벌 모바일 플랫폼 구축
글로벌 모바일 플랫폼 구축 글로벌 서비스 가능한 다국어 지원 플랫폼 구축 플랫폼 내 커뮤니티 기능 추가를 통해 유저 소통형 플랫폼 구축 구글플러스, 페이스북 회원 연동 및 포럼형 커뮤니티 기능 제공 예정

오픈소스를 활용한 장애대비 모니터링 시스템
현재의 인프라 단순 리소스모니터링의 한계를어플리케이션 영역의 성능문제까지 확대하여 선제적 장애대응
모바일 게임 및 기존 pc 온라인 서비스를 선제적으로 성능저하의 원인이 무엇인지 파악하여 미리 대처함으로써 매출증대 및 유저이탈율을 감소하고 최적의 서비스 환경 개선

국내 IDC 센터 AWS마이그레이션
현재 국내 IDC 물리적 서버로 서비스중인 오디션 게임서비스및 포탈 사이트 국내 AWS 리전으로이전 프로젝트
국내 IDC 물리적 서버를 AWS클라우드로 이전하여 전사적인 라이선스 비용절감 및 기존 게임서비스의 탄력적인 운영으로 급변하는 서비스 환경 및 IT인프라 지원

웹 사이트 보안강화
웹사이트 보안강화를 위한 작업
포탈 및 오피셜 등 웹사이트의 보안 강화 작업 SSL 작업 및 WAF 서비스 추가 작업

서버 마이그레이션
서버 마이그레이션 및 최적화 프로젝트
Web/DB 서버 업그레이드 작업 및 서버 사용에 맞춘 최적화 작업을 진행하여 비용절감 및 효과적인 서버 운영 작업을 위한 리소스 정리 작업

드론 탐지통합 플래폼
드론 탐지 통합 플래폼
안티드론 통합 시스템· 에어로스코프(Aeroscope) 하드웨어 및 소프트웨어 개발 키트(SDK)를 활용한 드론 탐지 시스템· 드론 탐지를 위한 영상정보, 레이터정보, RF 스캔정보 통합을 위해, Aeroscope를 이용한 RF스캔정보 통합 연계를 위한 API라이브러리를 WEB SDK기반으로 개발 및 제공드론 탐지 통합 플래폼 위에 독립적으로 운영되는 레이더, RF스캐너, 카메라 등 드론 탐지 장비들과 연동하여 통합 안티드론 시스템 구축 진행 중

드론 활용 솔루션
채수기능 드론 제어 S/W
QGC(오픈소스) 기반 드론장착형 채수장치(FILL MAX) 제어 소프트웨어, 수자원 관리 분야에 특화된 드론 자율 비행 관리 기능, 스마트워터 그리드와 연계한 스마트 물관리 솔루션 개발로 스마트시티 핵심 구성 분야 기술 확보, 수심별 채수 기능을 포함한 드론을 활용하여 휴대용 자동 수질 관측 시스템 개발 작업 중

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 현황
당사와 당사의 종속회사가 보유한 지적재산권 현황은 아래와 같습니다.

(기준일 : 2022년 06월 30일) (단위 : 건)

구분
상표권
특허권
디자인권
저작권

국내
101
10
4
37

해외
11
-
-
6

전체
112
10
4
43

나. 규제사항 등

게임 산업에 영향을 미치는 게임산업 관련 규제의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분

내 용

규제처

게임시간 선택제

- 18세 미만인 자의 부모 혹은 법정대리인이 원할 경우 특정 시간의 게임 접속을 차단- 비디오 게임에 한해 적용- 셧다운제 폐지('22.01)로 인해 청소년 시간 제한의 유일한 제도로 운용

문화체육관광부

게임산업 진흥에관한법률시행령 (웹보드게임)

- 게임머니 충전액 1개월 50만원 제한(입법예고: 50만→70만)- 불법 환전 차단 위한 상대방 선택 금지문구 명확화(입법예고)- 게임제공업자가 게임물관리위원회와 협의해 수립하는 이용자 보호 및 게임물 사행화 방지 방안의 준수 문구 명시(입법예고)- 게임머니 사용한도 1회당 5만원 제한- 상대방 선택 금지 및 자동 배팅 금지- 연 1회 의무적 본인인증- 이용자 보호방안 마련

문화체육

관광부

게임산업진흥에

관한 법률(게임과몰입예방조치)

- 청소년의 회원가입 시 법정대리인 동의 확보- 청소년 본인 또는 법정대리인 요청 시 게임 이용방법 및 시간 제한- 청소년 본인 및 법정대리인에게 게임물 기본 사항 및 이용내역 고지- 청소년은 고등학교 재학 중인 학생을 포함해 18세 미만인 자를 말함

문화체육

관광부

확률형 아이템

자율규제

－한국게임산업협회에서 자율적으로 확률형 게임 아이템의 종류, 구성비율, 획득확률 등을 공개 - 미준수 게임 개발사 매월 공표

한국게임산업협회

청소년

결제한도

- PC 온라인게임의 결제한도를 매월 7만원으로 제한- 게임물관리위원회가 게임물 등급분류시 결제한도를 확인하는 방식으로 규제

문화체육관광부

다. 산업의 특성

[게임산업]

게임 산업은 다른 사업들에 비해 초기 투자와 가변 비용이 적어 진입장벽이 높지 않은 문화산업의 일부라 볼 수 있습니다. 그러나, 최근에는 시장 참여자 간의 경쟁강도가 더욱 격화되고, 점차 시장이 성숙 단계에 접어들면서 게임산업 전반적으로 대형 게임사들이 전체 산업의 매출 규모 대부분을 차지하는 등 규모의 경제가 작용하는 시장으로 변화하고 있는 상황입니다.그럼에도 문화 컨텐츠 사업 특성상 부가가치가 크고 다른 문화산업에 비하여 언어/국가의 장벽이 낮아 해외 수출이 용이하며, IT와 모바일 기기 발달에 따른 새로운 게임 플랫폼의 등장으로 계속하여 시장이 확대되고 있는 산업분야 입니다.[드론 산업]드론 산업은 신성장 동력으로서 세계적으로 주목을 받고 있으며, 항공 촬영 분야를 비롯하여 농약 살포,인명 구조, 안전관리 등 다양한 산업분야로 확대 되고 있습니다. 또한 2015년을 기점으로 일반 사용자들이 접근할 수 있는 가격대의 고성능 드론들이 다양하게 출시됨에 따라 시장이 크게 확대 되었습니다. 그러나, 드론으로 인한 프라이버시 침해, 악의적인 활용 등 다양한 위험성이 공존할 수 있고 각종 규제와 인증/법제도 등 기반 구축이 미흡하여 제한적으로 운영되고 있는 상황입니다. 이에 국내뿐 아니라 미국, 유럽, 일본 등 선진국 각국은 새로운 규정, 정책 및 절차 마련을 위해 노력하고 있습니다.2021년 국내외 드론 산업 동향 분석보고서에 따르면 드론 산업은 연평균 10%~30%의 성장율을 보일 것으로 전망되고 있으며 특히 2022년에 다양한 산업 용도의 드론 개발이 가속화되고 실용화 단계에 접어드는 기점이 될 것으로 예상하고 있습니다

라. 산업의 성장성
2021 대한민국 게임백서에 따르면 2021년 국내 게임 시장 규모는 2020년 대비 6.1% 정도 상승하여 20조422억원에 도달할 것으로 전망되고 있습니다. 2020년 국내 시장 규모는 18조 8,855억원으로 최종 집계되었으며 이는 전년도인 2019년에 비하여 21.3% 성장한 수치입니다. PC 게임 시장 규모는 2020년 대비 -4.0% 감소하여 4조 7,058억원, 모바일 게임 시장은 전년 대비 9.5% 증가한 11조 8,654억원이 될 것으로 예상 됩니다. 2017년 최초로 모바일 게임의 시장 규모가 PC게임 시장 규모를 넘어선 이래, 2022년도 역시도 지속적으로 성장하여 한국 게임 산업에서 모바일 게임 부분이 계속하여 지배적 위치를 유지 할 것으로 전망됩니다.
마. 경기변동의 특성, 계절성

게임은 엔터테인먼트 산업군 내에서 상대적으로 저렴한 비용으로 여가시간을 즐길 수 있는 수단이며, 이러한 특성으로 인해 경기불황 시 상대적으로 저렴한 비용으로 기존 영화, 콘서트 관람 등 타 엔터테인먼트의 대체재로서 주목을 받아왔습니다. 게임 서비스는 경기가 활황일 때 게임 이용자의 지출 규모가 커지고, 불황 시에는 엔터테인먼트 산업의 타 서비스로부터 이용자가 유입되는 구조를 고려할 때, 게임 산업은 경기변동에 따른 영향을 크게 받지 않는다고 볼 수 있습니다. 근래에 들어서는 PC게임이나 모바일게임 등 장르를 불문하고 대부분의 유형에서 부분 유료화 수익 모델(인앱 결제)을 도입하고 있는데, 이는 마켓 등에서 게임을 기기로 다운로드를 받는 시점에 과금되는 유형보다 상대적으로 경기의 변동을 덜 받게 하며 당사의 온라인, 모바일 게임 또한 인앱결제 방식을 채택함으로써 경기 변동에 비탄력적인 특성을 가지고 있습니다. 이용자는 다운로드 시점에서는 무료로 게임을 즐길 수 있으므로, 상대적으로 부담 없이 게임에 접근할 수 있기 때문입니다.

게임 산업에서 경기 변동에 대한 영향이 적은 반면, 계절적인 요인은 어느 정도 존재하는 것으로 보입니다. 계절적 요인은 게임의 특성상 공간적 제약이 있는 PC게임에서 두드러지게 나타나는 경향이 있는데, 일반적으로 실내활동이 잦아지는 겨울철 또는 명절, 방학 등 이벤트가 예정된 시기에 매출이 상승하는 편입니다. 그러나 최근 시장의 성장을 견인하고 있는 모바일게임의 경우, 이용 형태 등에서 뚜렷한 계절성을 보이지 않습니다. 개개인이 휴대하는 스마트폰 등 모바일 기기를 이용함에 따라 출퇴근시간, 휴가지 등 어디서나 게임을 즐길 수 있는 뛰어난 접근성 때문입니다.

바. 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)

1) 시장의 특성

(가) 주요 목표시장

당사는 리듬액션게임인 <오디션>, <클럽오디션> 등을 PC온라인과 모바일 플랫폼을 통해 전 세계 게임 이용자를 대상으로 서비스 중에 있습니다. 따라서, 당사의 목표시장은 전 세계 게임시장으로 볼 수 있습니다.

(나-1) 게임 산업의 특성

① 강한 오락성과 대중성

코로나19로 인해 비대면과 비접촉 시대가 열리면서 대표적인 여가 문화 산업인 게임은 엔터테인먼트 산업의 중심축을 이루고 있습니다. 특히 PC 및 모바일, 온라인게임은 유, 무선으로 연결된 통신네트워크 상에서 적게는 1~5명, 많게는 수천명에 이르는 이용자들이 한 공간에 모여 플레이 할 수 있으며 이용자로 하여금 끊임없는 호기심과 성취감을 유발시키는 가상의 문화 공간을 제공하기 때문에 강한 오락성과 대중성을 가지고 있습니다. 이러한 오락성과 대중성은 게임의 특징이 지니는 입체적인 상호 작용성에 기인하며, 사회문화적 환경에 영향을 많이 받습니다.

② 전후방 산업으로의 강력한 파급효과

또한, 게임 산업은 제품의 차별성과 완성도가 중요시되는, 투입 대비 산출 비율이 매우 높은 지식정보화시대의 핵심 산업이며 만화, 영화, 애니메이션, 캐릭터, 방송, 음반, 디자인 등 주변 산업과 연관성이 깊어 시너지 효과에 기반한 새로운 부가가치 창출이 얼마든지 가능한 산업으로 최근의 마케팅 조류인 One Source Multi-use(*)에 적합한 산업 전후방을 주도하는 기반 사업이라 할 수 있습니다.(*)One Source Multi-Use: 하나의 소재를 서로 다른 여러 장르에 적용하여 파급 효과를 노리는 마케팅 전략

즉, 창의적인 아이디어를 바탕으로 한 게임 산업은 무형의 지적재산권(IP)으로서 브랜드 확장은 물론이며, 제조업과 달리 국제유가, 국내외 경제 등의 흐름에 큰 영향을 받지 않으며 음악, 영화, 방송 등 타 문화산업 대비 언어, 문화 등의 장벽이 낮기에 글로벌 온라인 스토어(구글 플레이스토어, 애플 앱스토어) 등을 통한 해외 수출에도 용이한 산업으로 파악됩니다.

③ 게임 플랫폼의 다양화

국내 게임 산업의 플랫폼은 크게 모바일 게임과 PC온라인 게임으로 양분되어 있고, 모바일 및 PC온라인 게임의 비중 합계는 83.4%(모바일 57.4%, PC온라인 26.0%, <출처:2021 대한민국 게임백서>)로 국내 게임시장의 대부분을 구성하고 있습니다.

모바일게임은 스마트폰을 소지한 모든 고객을 대상으로 서비스가 가능하며, 항상 몸에 지니고 다니는 휴대폰의 특성상 PC게임에 비해 언제 어디서나 무선인터넷을 통해 온라인 스토어에서 즉시 게임을 다운로드 받을 수 있어 판매 또한 용이합니다. 현재 모바일게임은 구글 플레이스토어, 애플 앱스토어, 원스토어등을 통해 다운로드 할 수 있습니다. 과거엔 PC 대비 낮은 모바일 하드웨어의 성능 때문에 콘텐츠 구현에 제약을 받기도 하였으나, 연이은 고성능 스마트폰의 출시에 따라 PC 온라인 게임 수준의 대작 타이틀이 모바일 게임으로 출시되고 있습니다.

한편, 콘솔 게임 시장도 소니 <플레이스테이션>, 마이크로소프트 , 닌텐도 <스위치>의 판매 확대에 힘입어 성장세를 지속하고 있습니다. 2021년 대한민국 게임백서에 따르면, 2022년 콘솔 게임 시장 매출은 전년 대비 16.7% 증가한 14,955억 원으로 추산되며 소니와 마이크로소프트의 차세대 게임기 출시로 2022년은 더 높은 성장률을 보일 것으로 예상되고 있는 가운데 게임업계는 PC, 모바일, 콘솔 등 이종 플랫폼의 유저들이 동일한 콘텐츠를 즐길 수 있는 '크로스플레이' 게임에 주목하고 있습니다. 중국 미호요사가 2020년 9월 출시한 <원신>의 경우, PC-모바일-콘솔을 동시 출시하며 플랫폼 간 크로스플레이를 지원했는데, 한 달 동안 약 글로벌 매출 2,773억원을 벌어들여 1개월 매출 기준 <포켓몬GO> 이후 역대 2위의 성과를 달성했습니다. 이에 따라국내 대형 게임사에서도 크로스플랫폼 타이틀을 출시하고 있는 추세입니다.

이처럼 게임을 즐길 수 있는 플랫폼이 점점 더 다양해지고 게임 하드웨어와 소프트웨어의 수준도 빠르게 발전하고 있어 게임 산업은 미래 성장 가능성이 높다고 할 수 있습니다. 또한, 앞서 언급된 바와 같이 게임 개발 단계에서부터 잘 만들어진 컨텐츠는 다른 플랫폼으로의 이식이나 또는 장르 변환을 통하여 무한확장이 가능하므로 게임 개발사의 컨텐츠 기획력과 디자인 능력에 따라 회사의 발전 가능성은 매우 커질 것 입니다.

나-2) 모바일 게임시장의 특성

모바일폰이 대중에게 본격적으로 보급되기 시작하던 시장 초기 2000년대 중후반의 모바일게임은 모바일기기의 특성에 어울리는 캐주얼게임이 주를 이루었습니다. 간단한 조작과 대중성을 특징으로 한 모바일 캐쥬얼 게임들은 기존 게임업계의 주류였던 PC 플랫폼의 MMORPG게임에 비해 제작기간이 짧고 필요인력과 소요비용이 적어 게임 개발과 서비스의 진입장벽이 낮은 편이었습니다.

그러나 2010년대에 접어들면서 고화질 그래픽의 대용량게임을 지원할 수 있는 고스펙 스마트폰의 보급이 일반화되었고, 이에 따른 모바일 게임의 퀄리티에 대한 대중들의 기대치가 높아지면서 모바일 게임의 중심이 기존 캐주얼게임에서 코어게임, 특히 RPG게임 등으로 다양화되었습니다.

RPG게임은 게임 특성상 많은 그래픽 리소스와 다양한 게임 양상을 위한 복잡한 구현작업을 필요로 하기 때문에 긴 제작 기간과 대규모 개발 인원이 요구되며 이에 따른 제작비의 수준 역시 과거에 비해 크게 증가 하였습니다. 이러한 모바일 게임의 제작 비용 상승에 따라 모바일 게임 개발의 손익분기점 역시 상승하였으며 개발비와 별도로 흥행을 위한 대규모 마케팅이 사실상 필수로 여겨지게 되었습니다. 특히 국내에서는 2015년 부터 유명 연예인을 광고모델로 한 대규모 마케팅 조류가 형성되었으며, 비교적 규모가 작은 게임 개발사에서는 이러한 마케팅 비용을 감당하기 어렵습니다. 이에 따라 게임 개발사는 게임 제작을 담당하고 게임 배급사가 게임의 배급과 홍보, 운영을 담당하는 퍼블리싱 구조가 정착되었습니다. 이러한 상황 속에서 최근의 모바일 게임시장은 다음과 같은 특성을 보여주고 있습니다.

① 장수인기 IP의 활약최근 모바일 게임시장에서는 PC온라인 게임으로 이미 검증된 유명 IP를 활용하여 모바일 버전으로 출시하며 흥행을 새로이 이어 나가는 것이 게임사들의 전략으로 많이 활용되고 있습니다. 게임 개발사 입장에서는 이미 흥행이 검증된 IP를 사용하여 흥행에 대한 리스크와 부담감을 덜고 퍼블리싱 역시 기존의 충성도 높은 유저를 쉽게 확보할 수 있다는 장점이 있습니다. 대표적인 예로 <리니지> 시리즈 등 주요 MMORPG 게임들이 PC온라인 게임 시장에서 흥행 후 해당 IP를 활용한 모바일 게임 시장에서도 높은 점유율을 기록한 바 있으며, 당사의 <클럽오디션>도 <오디션>의 IP를 활용하여 모바일 버전으로 출시되었습니다. 당사의 <오디션>은 2004년 출시 이후 글로벌 37개국에서 누적 7억 명의 누적 이용자수를 기록하며 흥행하고 있으며, 이를 토대로 <오디션>의 모바일 버전인 <클럽오디션>은 2017년 서비스 개시 이후 현재까지 지속적으로 꾸준한 실적을 거두고 있는 등, 당사 역시 검증된 IP를 활용하여 타 플랫폼으로의 확장을 꾀하고 있습니다.

별개로, 기존 IP를 활용할 경우 PC게임 IP에 대한 향수를 가진 유저를 자연스럽게 유입시킬 수 있어 마케팅 시 모객 비용을 절감할 수 있습니다. 이와 더불어 IP의 라이프사이클을 늘리고, 다양한 디바이스로 게임을 확장하여 매출처를 다변화 시킬 수 있습니다.

② 더 낮아진 신규게임의 성공가능성

최근 모바일 게임 신규 출시 마케팅 시 CPI(Cost Per Installation, 설치 건당 과금), CPM(Cost Per Mile, 노출 건당 과금) 등을 활용하는 마케팅 방식에 더해 대규모 자금을 투입하여 이용자들에게 TV, 지하철, 옥외 광고 등을 이용하여 직접 노출시키는 매스마케팅 방식이 늘어나고, 게임 출시를 전후로 유튜브 등 다양한 매체에 최대한 많이 노출시켜 잠재고객의 인입을 유도하고 있습니다. 이와 같이 매스마케팅으로의 마케팅 트렌드 변화로 마케팅 비용이 증가하고 유저 1인을 모집하는데 소요되는 비용인 모객비용이 높아짐에 따라 게임업계는 점점 대형화, 브랜드화되는 등 게임시장의 진입장벽이 높아지고 있는 상황입니다. 이에 따라 최근에는 흥행 IP를 확보하기 위한 경쟁이 심화되어 유명 IP 보유기업에 대한 M&A가 활발해지고 있기도 합니다.

③ 게임산업의 변화를 이끄는 신기술, 메타버스의 도입

'가상(Meta)'과 '우주(Universe)'의 합성어인 '메타버스'는 가상세계에서 아바타의 모습으로 구현된 개인들이 서로 소통하고, 재화를 벌어 소비하고, 놀이 뿐 만 아니라 업무를 수행하는 등 현실의 활동을 대체할 수 있는 플랫폼을 의미합니다. 메타버스는 네트워크 성능 및 그래픽의 향상과 함께 비대면 사회가 일상화되면서 급격한 성장세를 보이고 있습니다. PWC가 2019년 발간한 '보는 것이 믿는 것이다' 보고서에 따르면, AR/VR 관련 시장규모는 2019년 455억 달러(약 53조원)에서 2025년 4764억달러(약 559조원), 2030년에는 1조 5,429억달러(약 1,812조원)에 이를 것으로 전망됩니다. 또한, 사회 구성원의 기술적 수용성이 높아지고 있으며, MZ세대의 등장과 융합 기술의 발전도 AR/VR 및 메타버스의 성장을 뒷받침하고 있습니다.

한편, 콘텐츠와 커뮤니티가 유기적으로 결합된 '게임'이 이러한 메타버스를 가장 잘 구현할 수 있는 도구로서 주목받고 있습니다. 대표적인 메타버스 게임 중 하나는 <로블록스>입니다. 2014년 런칭된 <로블록스>는 이용자들의 아바타를 통한 가상세계에서 활동이 게임의 방식으로 구현되어, 유저들이 직접 제작하는 각각의 맵과 게임의 규칙에 따라 다른 유저와 함께 자신의 집이나 테마파크 등을 건설하거나 운영하고, 각종 취미활동과 스포츠를 하거나, 자체 제작 게임 등을 함께 즐길 수 있으며 이를 통해 경제활동을 할 수 있으며 실제 현금화도 가능합니다.

2021년 국내 회사가 제작하고 동남아 시장에 출시된 메타버스 플랫폼 <플레이 투게더(Play Together)>는 출시 1년 만에 1억 다운로드를 돌파하며 메타버스 게임의 가능성을 보여주었습니다. 동화풍의 가상세계를 배경으로 전세계 친구들과 함께 아기자기한 일상생활을 경험할 수 있는 모바일게임으로 대만과 베트남 양대 마켓에서 인기 순위 1위를 기록하기도 하였습니다.

2) 경쟁상황

과거 모바일 게임은 다른 플랫폼에 비해 제작기간이 짧고 필요인력과 소요비용도 적어 PC 온라인 게임 산업 대비 진입장벽이 낮은 편이었습니다. 그러나 대형 RPG 게임 위주로 시장이 재편되면서 높아진 개발비와 그에 상응하는 마케팅비를 동원할 수 있는 대형게임사의 게임들이 주류를 이루면서 진입장벽이 높아져 가고 있습니다. 또한 국내 모바일 게임 시장의 높은 시장 성장성으로 인해 해외 게임 기업들도 국내 모바일 게임시장으로의 진입을 적극적으로 시도하고 있으며 특히 중국의 많은 게임 기업들이 한국에 직접 진출하여 성과를 내고 있습니다.

최근 국내 모바일 게임 시장의 트렌드는 <리니지M>과 같은 PC MMORPG IP기반의 게임이 모바일 게임시장의 상위권을 독차지하고 있으며, 이러한 경향은 상당 기간 오래 지속될 것으로 예상됩니다. MMORPG 장르는 기본적으로 많은 유저들을 모객한 경우를 가정한 컨텐츠(대규모 길드전, 공성전, 유저간의 아이템거래 및 이로 인한 시장경제 효과 등)를 기본 구조로 하기 때문에 대규모의 개발비 및 마케팅비가 필수적으로 요구되는 비즈니스 모델을 가지고 있습니다.

이와 같이 MMORPG 장르가 주도하는 모바일 게임 시장에서는 높은 고객 충성도를 가진 게임만이 살아남을 수 있으며 이는 높은 수준의 게임 퀄리티와 이를 지속적으로 유지할 수 있는 업데이트 및 실행할 수 있는 개발력과 기획력이 필수적으로 요구됩니다. 실제 국내 모바일 게임 매출순위 상위권에는 MMORPG의 트렌드와는 무관한 게임들이 다수 존재합니다.

모바일 게임시장이 대규모 마케팅을 앞세운 기존 PC MMORPG IP기반의 게임과 높은 고객충성도를 가진 MMORPG 이외의 게임으로 양분되는 상황은 향후에도 지속될 것으로 보입니다. 하지만 대형게임사들의 대규모 마케팅에 대한 유저들의 학습효과로 이로 인한 효과는 점점 감소할 것이므로 자본력을 앞세운 선점효과보다는 확실한 타겟 고객층을 대상으로 한 높은 퀄리티의 게임을 지속적으로 서비스하는 전략이 장기적인 관점에서는 더 유효할 것으로 전망됩니다.

3) 시장점유율

당사의 주력 장르인 리듬액션 장르의 이용자 수는 전체 게임시장 대비 PC온라인게임은 0.9%, 모바일게임 1.6%로 추정되며, 같은 장르를 제작하고 있는 국내 게임회사는 2.2%로 추정됩니다 (2021 대한민국 게임백서 참조). 같은 장르라 하더라도 게임마다 특색이 확연히 달라 하나의 상품을 다른 상품과 비교하여 시장 점유율을 산출하기는 어렵습니다만, 당사와 비교될 수 있는 게임으로는 ㈜엔씨소프트가 배급하는 '러브비트', ㈜넷마블이 배급하는 '클럽엠스타' 가 있습니다. 해당 게임의 구체적인 정보가 공개되지 않아 매출규모 등을 직접 비교할 수는 없습니다.

[
주요 리듬액션게임 게임 현황]

게임명

특장점

오디션

최초의 리듬액션 댄스배틀 장르 게임

가장 폭넓은 글로벌 점유율

두텁고 다양한 연령대의 충성도 높은 유저층

게임모드 등 방대하게 누적된 게임컨텐츠

러브비트

저연령층을 공략

SNS, RPG적 요소를 통한 커뮤니티성 강화

보다 많은 유저들 동시 플레이 가능 (8명)리듬액션 게임장르에서 당사의 후발주자로 오디션과 유사

클럽엠스타

리얼리티가 높은 고퀄리티의 그래픽

아이템 가짓수가 다양하여 유저선택권이 높음청소년 이용불가 등급

사. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인

1) 다양한 장르 개발, 플랫폼에서의 게임 서비스 경험 및 베테랑 경력자 보유

당사의 리듬액션게임 장르인 <오디션>은 전세계 동시접속 130만명, 누적가입자 7억명이라는 대기록을 세웠고, 2004년 출시 이후 현재까지 안정적인 서비스와 활발한 업데이트를 진행해 오고 있습니다. 2017년에는 당사 <오디션> IP를 활용한 모바일 버전 게임인 <클럽 오디션>을 런칭한 이후 현재까지 서비스하고 있습니다.

당사가 현재까지 개발 및 서비스하였던 게임 중 대표적인 PC온라인게임은 MMORPG <삼국지천>, <헬게이트:런던>, <카몬히어로>, 액션RPG<미소스>, 스포츠전략시뮬레이션 , TPS<워크라이>, <스쿼드플로우>, 캐주얼낚시<그랑메르> 등이 있으며 모바일게임 부문에서는 MORPG<천지를베다>, RTS<세계정복>, 스포츠전략시뮬레이션 캐주얼게임<퍼즐오디션> 및 <클럽오디션모바일> 등이 있습니다.

한편, 당사는 VR게임장르인 <헬게이트 VR> 을 2015년부터 개발하여, 스팀 플랫폼을 통해 서비스하였습니다. <헬게이트VR>은 2008년 출시되어 당시 세간의 주목을 크게 받았던 MMORPG <헬게이트: 런던>의 IP를 활용하여 개발되었으며, 언리얼엔진4를 사용하여 매우 높은 수준의 그래픽 퀄리티를 구현하였습니다. 이처럼 당사는 다양한 장르를 넘나들며 개발 및 서비스하는 등 풍부한 경험을 가지고 있습니다.

당사의 개발진은 개발자 경력의 중심에 해당하는 개발 경력 10~20년차의 베테랑들이 대거 포진하고 있으며, 꾸준하게 젊은 개발자들을 영입하고 육성하면서 개발기술을 축적하고 있습니다. 당사에서 다양한 게임을 개발하며 축적된 개발진들의 기술력은 PC온라인, 모바일, 콘솔, AR/VR등 장르와 플랫폼을 가리지 않고 다양한 프로젝트들을 수행하는 원동력이 되고 있습니다.

다만, 개발자들의 경우 개인마다 특정 게임 장르를 선호하는 경향을 가지고 있으며, 게임개발 전문분야가 각기 상이한 특징이 있습니다. 이에 당사는 기존 베테랑 경력자들과 더불어 신규 개발 게임장르에 특화된 경력을 보유한 개발자들을 추가적으로 채용하여 시너지를 창출할 계획을 가지고 있습니다.

2) 글로벌 서비스의 경험과 노하우

국내 게임 개발사들은 치열한 경쟁환경에 놓인 한국 게임시장의 대안으로 대다수의 게임사들은 글로벌 시장 진출을 내세우고 있습니다. 이른바 글로벌 원빌드(One-Build, 하나의 빌드에서 다국어를 지원하는 방식) 전략이 시장에서 유효할 것으로 판단하고 시도되고 있으나 대부분의 중소기업들이 이러한 자체 글로벌 서비스에 성공하지 못하는 경우가 많습니다. 현지 퍼블리셔를 통하지 않는 서비스에서 효과적인 마케팅 전략을 수립하기가 매우 어렵기 때문입니다.

하지만 당사는 중국, 일본, 대만, 태국, 베트남, 싱가폴, 말레이시아, 필리핀, 인도네시아 등 동남아 대부분의 국가와 남미, 북미, 유럽 각국 등 많은 국가에 게임 서비스를 전개하여 쌓은 서비스 노하우와 현지 파트너사를 가지고 있습니다. 이는 오랜 시간과 경험이라는 큰 대가를 치르고 쌓은 노하우로서 당사가 향후 개발할 컨텐츠의 해외 진출 시에도 큰 자산과 발판이 될 것입니다.

다만, 제출일 현재 중국, 베트남, 태국 등의 시장에서 <오디션> 게임의 매출 대부분이 발생하고 있으며, 이에 당사는 축척해온 글로벌 서비스의 경험과 노하우를 기반으로 서비스 국가 확대를 위해 노력할 것입니다.

3) 주력 게임 IP의 경쟁력

게임 산업 내에서 핵심 IP의 보유 여부는 게임사의 경쟁력 및 수익성과 직결되며, 엔씨소프트의 리니지, 크래프톤의 배틀그라운드 등 상위권 게임사는 저마다 Mega IP를 보유하고 있습니다. 2021년 글로벌 모바일 게임 매출 및 신규 다운로드 순위 상위권 게임들은 대부분 출시된 이후 상당기간이 흘렸다는 점이 특징이며, 이는 인기 IP의 영향력이 절대적임을 증명하고 있습니다.

또한, 2021년 발표된 게임 타이틀을 살펴보면, 신작보다는 기존 인기 타이틀의 리마스터 버전이 더 많았으며, 주요 퍼블리셔가 출시한 게임 중 오직 16%만이 새롭게 런칭한 신작으로 게임사들은 신작 리스크를 낮추고 기존 게임의 수명을 늘리는 등 보유한 핵심 IP를 활용한 게임 개발을 선호하는 추세입니다.

[핵심 IP의 수익성 및 영속성]

핵심 IP의 수익성 및 영속성

(자료: 센서타워, GameIndustry.biz)

상기와 같이, 최근 게임 산업의 트렌드를 고려해볼 때 당사의 핵심 경쟁력은 18년간 유저들로부터 사랑받아온 <오디션> IP 보유한 점을 꼽을 수 있습니다. <오디션> 게임은 최근 국내를 넘어 해외 유저들로부터 많은 인기를 얻고 있으며, 이렇게 당사 핵심 IP의 수익성 및 영속성을 출시이후부터 지금까지 증명해오고 있습니다.

다만, 2021년 대한민국 게임백서에 따르면 <오디션> IP가 속한 리듬액션 장르의 이용자 수는 국내 전체 게임시장 대비 PC 온라인 게임은 0.9%, 모바일 게임은 1.6%로 추정되며, 전체 국내 게임시장에서는 낮은 비중을 차지하고 있습니다. 그럼에도 당사는 유저의 과금을 유도하는 'Play to win' 방식의 게임장르와 비교하여 유저의 피로도도 낮고 매출 지속성이 꾸준한 편입니다.

또한, 핵심 IP를 보유한 게임사일지라도 원게임 리스크에서 자유로울 수 없으며 이에 당사는 핵심 <오디션> IP를 활용하고 동시에 장르적 한계를 뛰어넘을 수 있는 메타버스 게임 '오디션 라이프' 프로젝트를 본격적으로 진행하여 원게임 리스크를 해소하고자 노력하고 있습니다.

4) e스포츠로서의 경쟁우위

글로벌 게임 시장조사 업체 Newzoo에서 발표한 자료에 따르면, 2020년 글로벌 e스포츠 산업 규모는 1조 1,185억원에 이르며 2024년에는 연평균 11.1% 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 게임산업 관점에서 '게임 플레이에서 느끼는 재미' 와 '게임 플레이를 보는 재미' 는 게임업체가 캐치해야 할 두가지의 개별 수요로 볼 수 있습니다.

이에 당사는 한국e스포츠협회가 선정하는 e스포츠 종목에서 2018년 시범종목으로 최초 선정된 이래로 2019년부터 일반종목으로 선정되어 2022년까지 4년간 지위를 유지하고 있으며, 국제 e스포츠 연맹(IESF)가 주최하는 세계 e스포츠 초청 종목에 2020년~2021년 선정되어 COVID-19로 인해 행사가 취소된 2020년을 제외하고 2021년에 참여한 경험이 있습니다. 또한, 당사는 퍼블리셔와 협업하여 자체 게임 대회인 <오디션 글로벌 토너먼트>를 2017~2019년간 주최하였으며, <오디션> 게임의 각 국가별 대표들을 선발하여 단체전/개인전을 진행하였습니다.

이와 같이, 당사는 유저들에게 플레이하는 즐거움뿐만 아니라 플레이를 보는 것에서 느낄 수 있는 즐거움을 주고자 대회를 진행해왔으며, 향후에는 한국e스포츠협회가 선정하는 전문종목으로 채택될 수 있도록 당사 게임의 e스포츠 활성화에도 노력할 예정입니다.

아. 사업부문별 재무정보

(단위: 백만원)

부문
구분
제23기(2022년 반기)
제22기(2021년)
제21기(2020년)

금액
비중
금액
비중
금액
비중

게임서비스산업
영업수익
16,137
45.3%
33,606
48.9%
35,931
60.5%

영업이익
6,049
77.8%
5,382
59.0%
1,559
46.9%

자산
91,794
84.3%
86,680
86.1%
66,573
89.3%

부채
23,449
79.8%
26,976
85.6%
20,337
87.8%

드론유통 및 서비스 사업
영업수익
19,518
54.7%
35,060
51.1%
23,495
39.5%

영업이익
1,723
22.2%
3,748
41.0%
1,766
53.1%

자산
16,940
15.7%
13,975
13.9%
7,993
10.7%

부채
5,895
20.2%
4,529
14.4%
2,833
12.2%

합계
영업수익
35,656
100.0%
68,666
100.0%
59,426
100.0%

영업이익
7,772
100.0%
9,129
100.0%
3,325
100.0%

자산
108,734
100.0%
100,655
100.0%
74,566
100.0%

부채
29,345
100.0%
31,504
100.0%
23,170
100.0%

자. 신규 사업의 추진과 전망
1) 신규 사업의 추진당사는 2022년 제22기 정기주주총회를 통해 '인공지능(AI), 가상현실(VR), 증강현실(AR) 관련 제품, 서비스 개발 및 공급업 등' 을 목적 사업에 추가하였습니다. 추가로 당사는 과거 VR게임 장르인 <헬게이트VR>을 2015년부터 개발하여 스팀 플랫폼을 통해 서비스하였으며, AR게임 장르인<역사탐험대AR>을 개발하여 서비스한 바 있습니다.
2) AR/VR, AI 등 시장 전망향후 메타버스 산업의 성장이 가속화될 것으로 예상되는 가운데, AR, VR은 AI 기술과 융합을 통해 메타버스 산업에 영향을 크게 미칠것으로 예상하고 있습니다. 2021년 11월에 시장조사업체 TrendForce가 발표한 내용에 따르면, 전세계 AR/VR 기기 출하량이 본격적으로 증가할 것으로 전망하였으며, 2022년 1202만 대를 시작으로 2024년 2204만 대, 2025년 2576만 대를 기록할 것이라고 발표하였습니다. AR/VR 기기 시장의 긍정적 전망의 배경에는 메타버스가있으며, 메타버스의 인기가 높아지면서 더 많은 브랜드가 AR/VR 시장에 진입할 것으로 보고있습니다. AR 안경과 5G 스마트폰의 컴퓨팅 네트워킹 기능으로 구현되는 기반 원격 지원 애플리케이션은 또 다른 상업용 AR/VR 시장을 창출하고, 이러한 애플리케이션 증가는 상업용 AR/VR 시장 성장을 견인하고, 메타버스는저비용 제품을 쉽게 배포할 수 있는 무대가 될 것으로 예상되고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

아래의 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. 또한 제23기 반기 재무제표는 외부감사인의 검토를 받았으며, 제22기, 제21기, 제20기 재무제표는 외부감사인의 감사를 받았습니다.

가. 연결재무제표

(단위 : 천원)

구 분

제23기 반기 2022년 6월말
제22기2021년 12월말
제21기2020년 12월말
제20기2019년 12월말

[유동자산]
82,010,225
73,303,441
30,445,478
28,906,150

ㆍ당좌자산
74,544,399
65,325,538
26,722,362
27,532,255

ㆍ재고자산
7,465,827
7,977,903
3,723,116
1,373,895

[비유동자산]
26,723,473
27,351,216
44,120,024
41,658,151

ㆍ투자자산
6,319,520
7,517,941
23,114,821
18,811,960

ㆍ유형자산
1,019,479
1,063,459
1,120,169
1,295,500

ㆍ무형자산
13,069,111
13,108,550
13,133,967
13,309,479

ㆍ기타비유동자산
6,315,363
5,661,266
6,751,067
8,241,213

자산총계
108,733,698
100,654,658
74,565,502
70,564,301

[유동부채]
24,695,522
24,755,035
10,766,788
15,875,170

[비유동부채]
4,649,408
6,749,324
12,402,877
4,573,204

부채총계
29,344,930
31,504,359
23,169,665
20,448,374

[자본금]
4,807,775
4,769,680
4,769,680
238,484

[자본잉여금]
35,101,317
34,340,762
27,940,657
33,560,188

[기타자본]
(6,640,643)
(6,640,643)
(7,071,897)
(7,720,420)

[기타포괄손익누계액]
(13,343,292)
(13,371,724)
(13,480,229)
(13,591,657)

[이익잉여금]
45,769,638
38,431,322
28,492,790
25,610,908

[비지배지분]
13,693,974
11,620,901
10,744,836
12,018,424

자본총계
79,388,768
69,150,298
51,395,837
50,115,927

종속·관계·공동기업투자주식의 평가방법
지분법
지분법
지분법
지분법

구 분

제23기 반기2022.01.01~2022.06.30

제22기2021.01.01~2021.12.31
제21기 2020.01.01~2020.12.31
제20기 2019.01.01~2019.12.31

영업수익
35,655,624
68,666,247
59,425,955
43,627,388

영업이익
7,771,586
9,129,109
3,325,033
4,681,714

계속사업이익
9,203,380
10,106,114
1,274,750
2,966,865

당기순이익
9,203,380
10,106,114
1,274,750
11,215,573

ㆍ지배기업 소유주지분
7,338,316
9,938,532
2,907,175
8,660,097

ㆍ비지배지분
1,865,064
167,582
(1,632,425)
2,555,476

기본주당이익(단위:원)
153
208
61
182

희석주당이익(단위:원)

141
199
61
176

연결에 포함된 회사수
3
4
4
7

*연결재무제표의 연결에 포함된 회사

사업연도
연결에 포함된 회사명
전기대비 추가된 회사명
전기대비 제외된 회사명

제20기

(주)한빛소프트(주)한빛드론
HANBIT UBIQUITOUS ENTERTAINMENT

Redbana US Corp.Redbana Philippines Corp.Shanghai T3 . Co., Ltd.

-
Bryllite Ltd.

제21기

(주)한빛소프트(주)한빛드론(주)한빛에듀테크

(주)한빛에듀테크

HANBIT UBIQUITOUS ENTERTAINMENTRedbana US Corp.Redbana Philippines Corp.Shanghai T3 . Co., Ltd.

제22기

(주)한빛소프트(주)한빛드론(주)한빛에듀테크
-
-

제23기반기

(주)한빛소프트(주)한빛드론
-
(주)컵케이크소프트(구. (주)한빛에듀테크)

나. 별도재무제표

(단위 : 천원)

구 분
제23기 반기 2022년 6월말
제22기2021년 12월말
제21기2020년 12월말
제20기2019년 12월말

[유동자산]
46,525,824
39,602,623
20,415,251
18,158,053

ㆍ당좌자산
46,525,824
39,602,623
20,415,251
18,158,053

[비유동자산]
32,871,908
32,822,916
36,226,321
35,921,542

ㆍ투자자산
27,502,241
27,666,414
29,534,047
27,790,224

ㆍ유형자산
150,874
179,194
306,943
501,952

ㆍ무형자산
596,872
628,540
698,661
765,737

ㆍ기타비유동자산
4,621,922
4,348,767
5,686,669
6,863,630

자산총계
79,397,732
72,425,539
56,641,572
54,079,596

[유동부채]
7,980,151
9,013,087
5,286,971
4,794,365

[비유동부채]
3,280,339
2,071,545
1,425,652
2,520,602

부채총계
11,260,490
11,084,632
6,712,623
7,314,967

[자본금]
4,807,775
4,769,680
4,769,680
238,484

[자본잉여금]
19,787,344
19,077,698
18,646,444
22,529,117

[기타자본]
(21,503,032)
(21,503,032)
(21,503,032)

(21,503,032)

[기타포괄손익누계액]
-
-
-
-

[이익잉여금]
65,045,155
58,996,562
48,015,857
45,500,060

자본총계
68,137,243
61,340,908
49,928,949
46,764,629

종속·관계·공동기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법
원가법

구 분
제23기 반기2022.01.01~2022.06.30
제22기2021.01.01~2021.12.31
제21기 2020.01.01~2020.12.31
제20기 2019.01.01~2019.12.31

영업수익
11,119,698
23,128,163
21,614,576
18,607,981

영업이익
5,908,126
10,494,520
4,927,900
5,728,603

당기순이익
6,048,593
10,980,705
2,515,798
8,209,964

기본주당이익(단위:원)
126
230
53
172

희석주당이익(단위:원)

117
215
53
170

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 23 기 반기 2022.06.30 현재

제 22 기 2021.12.31 현재

제 21 기 2020.12.31 현재

제 20 기 2019.12.31 현재

(단위 : 원)

과 목

제 23기 반기

제 22 기

제 21 기
제 20 기

자 산

I. 유동자산
82,010,225,340
73,303,441,326
30,445,478,246
28,906,150,231

현금및현금성자산
15,781,823,664
15,970,734,911
3,347,125,900
7,172,800,074

단기금융상품
37,017,500,000
26,518,500,000
14,019,982,234
2,525,082,422

상각후원가측정금융자산
10,119,583,560
13,052,312,327
-
-

매출채권및기타채권
8,222,890,565
7,531,383,792
6,934,356,713
9,434,917,620

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
-
5,439,284,216

선급비용
434,398,186
458,299,160
626,873,284
593,628,903

재고자산
7,465,826,581
7,977,903,045
3,723,116,219
1,373,894,971

당기법인세자산
22,261,790
20,786,780
32,360,678
31,482,280

기타유동자산
2,945,940,994
1,773,521,311
1,761,663,218
2,335,059,745

II. 비유동자산
26,723,472,603
27,351,216,257
44,120,023,937
41,658,150,900

비유동매출채권및기타채권
1,850,658,978
1,712,734,421
1,079,674,374
1,189,102,647

당기손익-공정가치측정금융자산
2,267,699,397
2,267,699,397
793,321,026
2,005,863,394

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
2,789,284,303
2,670,568,192
2,144,026,515
2,258,564,757

관계기업투자
1,262,536,479
2,115,500,522
3,419,614,215
1,381,483,530

유형자산
1,019,478,528
1,063,458,819
1,120,169,252
1,295,499,624

무형자산
13,069,111,324
13,108,550,412
13,133,966,938
13,309,478,707

투자부동산
-
-
16,757,859,440
13,160,848,532

장기선급비용
344,843,717
327,730,928
429,473,953
1,307,703,709

이연법인세자산
4,119,859,877
4,084,973,566
5,241,918,224
5,749,606,000

자 산 총 계
108,733,697,943
100,654,657,583
74,565,502,183
70,564,301,131

부 채

I. 유동부채
24,695,521,728
24,755,035,412
10,766,788,265
15,875,170,302

매입채무및기타채무
3,867,918,148
4,274,255,956
2,331,851,377
2,090,155,647

선수수익
1,353,006,607
596,005,514
1,494,401,623
1,504,019,962

유동성리스부채
250,890,633
192,513,622
196,026,143
385,263,454

단기차입금
2,424,000,000
1,460,000,000
980,000,000
460,000,000

유동성장기부채
9,196,291,965
7,233,399,809
983,886,944
1,141,800,750

당기법인세부채
272,409,334
263,701,726
52,547,536
257,580,140

유동성파생상품부채
5,621,341,355
8,357,549,914
566,791,753
6,883,000,439

복구충당부채
30,639,651
33,510,307
28,598,502
-

기타유동부채
1,679,024,035
2,344,098,564
4,132,684,387
3,153,349,910

II. 비유동부채
4,649,407,871
6,749,323,981
12,402,876,784
4,573,204,012

장기차입금
-
1,000,000,000
9,500,000,000
402,831,801

장기선수수익
4,540,517,228
3,794,506,333
2,550,869,370
3,613,445,420

비유동리스부채
39,028,725
82,278,876
215,797,567
260,258,180

장기복구충당부채
43,540,000
43,540,000
16,209,847
-

비유동파생상품부채
-
1,001,278,154
-
-

비유동성장기부채
-
787,720,618
-
-

장기기타충당부채
26,321,918
40,000,000
-
-

기타비유동부채
-
-
120,000,000
296,668,611

부 채 총 계
29,344,929,599
31,504,359,393

23,169,665,049

20,448,374,314

자 본

I. 지배기업 소유주에게 귀속되는 자본
65,694,794,184
57,529,396,741
40,651,000,667
38,097,502,810

자본금
4,807,775,200
4,769,680,000
4,769,680,000
238,484,000

주식발행초과금
10,841,926,469
10,132,279,919
10,132,279,919
14,663,475,919

연결기타자본
4,275,454,888
4,196,114,764

(2,743,749,271)

(2,415,365,146)

연결이익잉여금
45,769,637,627
38,431,322,058
28,492,790,019
25,610,908,037

II. 비지배지분
13,693,974,160
11,620,901,449
10,744,836,467
12,018,424,007

자 본 총 계
79,388,768,344
69,150,298,190
51,395,837,134
50,115,926,817

부 채 및 자 본 총 계
108,733,697,943
100,654,657,583
74,565,502,183
70,564,301,131

연결 포괄손익계산서

제 23기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

제 22기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 22기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 21기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 20기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

(단위 : 원)

과 목

제 23기 반기

제 22기 반기

제 22기
제 21기
제 20기

I. 영업수익
35,655,624,287
32,139,579,082
68,666,247,350
59,425,954,715
43,627,388,162

II. 영업비용
27,884,038,125
26,699,133,981
59,537,138,107
56,100,921,398
38,945,673,995

III. 영업이익
7,771,586,162
5,440,445,101
9,129,109,243
3,325,033,317
4,681,714,167

IV. 영업외손익
2,724,757,105
2,056,894,461
4,697,866,475
831,716,333

(2,050,884,528)

외환이익
1,047,520,416
281,218,099
715,307,457
1,124,591,216
712,691,988

외환손실
49,055,351
143,959,393
230,922,869
1,305,744,204
616,191,382

금융수익
3,392,800,211
90,986,284
3,019,496,863
496,880,196
454,201,673

금융비용
897,461,003
483,918,799
1,377,931,531
2,519,253,931
2,133,435,059

기타수익
127,123,078
2,855,746,635
3,836,184,025
4,387,961,239
1,270,246,270

기타비용
10,371,251
1,118,475
32,259,681
625,021,018
278,547,797

종속기업및관계기업투자 손익에 대한 지분
(885,798,995)
(542,059,890)
(1,232,007,789)
(727,697,165)

(1,459,850,221)

V. 법인세비용차감전순이익
10,496,343,267
7,497,339,562
13,826,975,718
4,156,749,650
2,630,829,639

VI. 법인세비용
1,292,963,247
2,055,292,468
3,720,861,931
2,881,999,995

(336,035,247)

VII. 계속영업이익
9,203,380,020
5,442,047,094
10,106,113,787
1,274,749,655
2,966,864,886

VIII. 중단영업이익
-
-
-
-
8,248,707,700

IX. 당기순이익
9,203,380,020
5,442,047,094
10,106,113,787
1,274,749,655
11,215,572,586

지배기업소유주지분
7,338,315,569
5,667,455,604
9,938,532,039
2,907,174,950
8,660,096,594

비지배지분
1,865,064,451

(225,408,510)

167,581,748

(1,632,425,295)

2,555,475,992

X. 기타포괄손익
92,653,546
27,252,039
332,677,548
34,921,666
66,500,676

1. 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목
54,979
27,252,039
-
58,405,035
31,812,989

지분법자본변동
54,979
27,252,039
-
-
-

해외사업환산손익
-
-
-
58,405,035
31,812,989

2. 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
92,598,567
-
332,677,548

(23,483,369)

34,687,687

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
92,598,567
-
332,677,548

(23,483,369)

34,687,687

XI. 총포괄이익
9,296,033,566
5,469,299,133
10,438,791,335
1,309,671,321
11,282,073,262

지배기업소유주지분
7,366,747,307
5,676,703,676
10,051,427,301
2,942,327,536
8,689,440,840

비지배지분
1,929,286,259

(207,404,543)

387,364,034

(1,632,656,215)

2,592,632,422

XII. 지배기업소유주지분에대한주당이익

기본주당순이익
153
119
208
61
182

희석주당순이익
141
114
199
61
176

연결 자본변동표

제 23기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

제 22기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 21기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 20기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

(단위 : 원)

과 목

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

주식발행초과금
기타불입자본

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2019.01.01
238,484,000
14,663,475,919

(641,073,886)

16,950,811,443
31,211,697,476
9,863,418,832
41,075,116,308

연결당기순이익
-
-
-
8,660,096,594
8,660,096,594
2,555,475,992
11,215,572,586

종속기업 지분 추가 취득
-
-

(2,062,274,428)

-

(2,062,274,428)

(437,627,247)

(2,499,901,675)

주식선택권
-
-
265,588,022
-
265,588,022
-
265,588,022

공정가치금융자산평가손익
-
-
10,585,158
-
10,585,158
24,102,529
34,687,687

교환권대가
-
-

(6,949,100)

-

(6,949,100)

-

(6,949,100)

해외사업환산손익
-
-
18,759,088
-
18,759,088
13,053,901
31,812,989

2019.12.31
238,484,000
14,663,475,919

(2,415,365,146)

25,610,908,037

38,097,502,810

12,018,424,007
50,115,926,817

2020.01.01
238,484,000
14,663,475,919

(2,415,365,146)

25,610,908,037
38,097,502,810
12,018,424,007
50,115,926,817

연결당기순이익(손실)
-
-
-
2,907,174,950
2,907,174,950

(1,632,425,295)

1,274,749,655

연결범위/지분변동으로인한변동
-
-
-
-
-
102,986,397
102,986,397

금융자산의 처분으로 인한 재분류
-
-
25,622,621

(25,292,968)

329,653
-
329,653

지분법자본변동
-
-

(11,513,962)

-

(11,513,962)

(18,863,822)

(30,377,784)

종속기업 지분 추가 취득
-
-

(1,329,822,745)

-

(1,329,822,745)

(627,566,420)

(1,957,389,165)

해외사업환산손익
-
-
43,121,747
-
43,121,747
15,283,288
58,405,035

무상증자
4,531,196,000

(4,531,196,000)

-
-
-
-
-

주식선택권
-
-
648,522,974
-
648,522,974
-
648,522,974

종속기업 지분 처분에 의한 변동
-
-
303,654,401
-
303,654,401
902,512,520
1,206,166,921

공정가치금융자산평가손익
-
-

(7,969,161)

-

(7,969,161)

(15,514,208)

(23,483,369)

2020.12.31
4,769,680,000
10,132,279,919

(2,743,749,271)

28,492,790,019
40,651,000,667
10,744,836,467
51,395,837,134

2021.01.01
4,769,680,000
10,132,279,919

(2,743,749,271)

28,492,790,019
40,651,000,667
10,744,836,467
51,395,837,134

연결당기순이익(손실)
-
-
-
9,938,532,039
9,938,532,039
167,581,748
10,106,113,787

연결범위/지분변동으로인한변동
-
-

(536,337,468)

-

(536,337,468)

536,337,468
-

지분법자본변동
-
-

(24,469,384)

-

(24,469,384)

(47,636,520)

(72,105,904)

유상증자
-
-

(5,623,200)

-

(5,623,200)

-

(5,623,200)

주식선택권
-
-
338,758,991
-
338,758,991
-
338,758,991

종속기업 지분 처분에 의한 변동
-
-
7,054,639,834
-
7,054,639,834
-
7,054,639,834

공정가치금융자산평가손익
-
-
112,895,262
-
112,895,262
219,782,286
332,677,548

2021.12.31
4,769,680,000
10,132,279,919
4,196,114,764
38,431,322,058
57,529,396,741
11,620,901,449
69,150,298,190

2022.01.01

4,769,680,000
10,132,279,919
4,196,114,764
38,431,322,058
57,529,396,741
11,620,901,449
69,150,298,190

연결당기순이익(손실)
-
-
-
7,338,315,569
7,338,315,569
1,865,064,451
9,203,380,020

연결범위/지분변동으로인한변동

-
-
50,908,386
-
50,908,386
143,786,452
194,694,838

전환사채 행사에 따른 신주발행
38,095,200
588,272,918
-
-
626,368,118
-
626,368,118

전환사채 행사에 따른 전환권대가
-
121,373,632
-
-
121,373,632
-
121,373,632

지분법자본변동

-
-
16,871
-
16,871
38,108
54,979

공정가치금융자산평가손익

-
-
28,414,867
-
28,414,867
64,183,700
92,598,567

2022.06.30

4,807,775,200
10,841,926,469
4,275,454,888
45,769,637,627
65,694,794,184
13,693,974,160
79,388,768,344

연결 현금흐름표

제 23기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

제 22기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 22기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 21기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 20기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

(단위 : 원)

과 목
제 23기 반기
제 22기 반기
제 22기
제 21기
제 20기

Ⅰ.영업활동으로인한현금흐름
7,139,366,401
572,982,728
4,491,465,053
5,209,200,975
3,438,173,269

영업에서창출된현금(주석34)
8,863,569,920
1,641,481,593
6,733,005,394
7,522,716,738
5,695,715,261

당기순이익
9,203,380,020
5,442,047,094
10,106,113,787
1,274,749,655
11,215,572,586

가감
(270,057,396)
945,656,553
1,335,932,273
4,410,683,473
(3,812,220,189)

자산ㆍ부채의증감
(69,752,704)
(4,746,222,054)
(4,709,040,666)
1,837,283,610
(1,707,637,136)

이자수취
157,411,038
34,265,102
142,932,048
130,078,517
128,602,453

이자지급
(35,662,459)
(102,916,844)
(186,303,394)
(68,080,781)
(9,142,722)

배당금의수취
3,960,000
-
-
47,561,111
-

법인세의납부
(1,849,912,098)
(999,847,123)
(2,198,168,995)
(2,423,074,610)
(2,377,001,723)

II.투자활동으로인한현금흐름
(8,290,275,290)
(14,580,174,757)
(6,341,674,017)
(18,834,978,376)
(1,674,099,061)

단기대여금의감소
-
272,499,000
21,670,000
12,251,359
1,864,000

장기대여금의감소
154,998,000
50,000,000
164,998,000
5,200,000
14,800,000

단기금융상품의감소
9,000,000,000
26,350,659,570
41,613,044,435
52,036,128,636
4,230,917,578

당기손익-공정가치금융자산감소
-
-
29,550,000,000
249,846,813
31,116,968,376

기타포괄손익-공정가치금융자산감소
-
-
-
89,622,400
-

선급금의감소
-
-
-
-
2,025,000,000

보증금의감소
29,603,700
-
59,700,000
1,161,438,607
82,833,000

투자자산의처분
-
-
20,167,000,000
230,150,000
-

유형자산의처분
26,971,815
20,090,909
77,789,067
73,220,326
-

무형자산의처분
-
-
856,376
1,613,222
-

정부보조금의수취
-
-
62,237,267
-
-

금융리스채권의감소
-
-
-
123,778,544
-

관계기업투자주식의처분
-
-
-
25,000,000
-

단기금융상품의증가
(19,499,000,000)
(30,037,162,201)
(54,111,562,201)
(58,088,859,438)
(2,000,000,000)

단기대여금의증가
-
(270,000,000)
-
(65,076,379)
(4,031,080)

당기손익-공정가치금융자산증가
-
(10,563,080,744)
(29,550,000,000)
(880,000,000)
(31,967,433,074)

상각후원가금융자산의증가
-
-
(13,000,000,000)
-
-

상각후원가금융자산의감소
3,000,000,000
-
-
-
-

기타포괄손익-공정가치금융자산취득
-
-
(100,032,000)
-
(2,000,000,000)

장기대여금의증가
(300,000,000)
(300,000,000)
(629,171,000)
-
(10,000,000)

보증금의증가
-
1,940,378
(120,920,000)
(1,385,873,681)
(77,372,322)

유형자산의취득
(128,924,819)
(116,001,669)
(474,300,441)
(373,570,853)
(127,606,755)

무형자산의취득
-
-
(72,983,520)
(26,986,036)
(430,694,865)

종속기업및관계기업투자주식의취득
(35,819,478)
-
-
(8,936,917,695)

(2,499,901,675)

종속기업및관계기업투자주식의처분
-
10,880,000
-

-

파생상품부채의상환
(515,313,370)
-
-

(2,908,378,796)

-

종속기업제외순현금유출
(22,791,138)
-
-
(177,565,405)
-

중단영업순현금흐름
-
-
-

(29,442,244)

III.재무활동으로인한현금흐름
835,744,377
13,095,388,620
14,452,548,607
9,311,364,587
865,492,929

단기차입금의차입
1,500,000,000
590,000,000
1,905,000,000
520,000,000
552,828,131

장기차입금의차입
-
-
-
9,500,000,000
-

보증금의감소
(4,450,000)
-
10,035,000
-
-

전환사채의발행
-
12,868,146,760
12,868,146,760
-
1,000,000,000

교환사채의발행
-
-
9,894,780,000
-
-

교환사채의상환
-
-

-
(100,000,000)

단기차입금의상환
(536,000,000)
(270,000,000)
(1,425,000,000)
(49,810,097)
(40,000,000)

리스부채의감소
(122,383,143)
(154,128,600)
(284,789,953)
(488,825,316)
(521,661,202)

리스부채의증가
-
66,464,460
-
-
-

주식발행초과금의감소
(1,422,480)
-
-
-
-

유동성장기부채의상환
-
-
-
-
(25,674,000)

임대보증금의증가
-
-
-
(170,000,000)
-

장기차입금의상환
-
-
(8,500,000,000)
-
-

장기보증금의증가
-
-
(10,000,000)
-
-

유상증자
-
(5,094,000)
(5,623,200)
-
-

Ⅳ.현금및현금성자산에대한환율변동효과
126,253,265
2,185,466
21,269,368
(3,554,823)
(62,471,489)

Ⅴ.현금및현금성자산의순증가
(188,911,247)
(909,617,943)
12,623,609,011
(4,317,967,637)
2,567,095,648

Ⅵ.기초현금및현금성자산
15,970,734,911
3,347,125,900
3,347,125,900
7,665,093,537
4,605,704,426

Ⅶ.기말현금및현금성자산
15,781,823,664
2,437,507,957
15,970,734,911
3,347,125,900
7,172,800,074

3. 연결재무제표 주석

1. 연결대상회사의 개요(1) 지배기업의 개요

주식회사 티쓰리엔터테인먼트(이하 "지배기업")는 게임소프트웨어의 개발 및 서비스업을 목적으로 하여 2000년 4월 17일에 설립되었습니다. 지배기업은 본사를 금천구 가산동에 두고 있으며, 2004년 10월 온라인 게임 "오디션"의 상용화 서비스를 최초로 시작하여 당반기말 현재 한국, 중국, 베트남, 태국 등 세계 여러 국가에서 상용화 서비스를 제공하고 있습니다.당반기말 현재 주요 주주의 현황은 다음과 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율

김기영
21,064,200
43.81%

김유라
1,669,600
3.47%

IDG-ACCEL CHINA GROWTH FUND L.P.
11,156,200
23.20%

IDG-ACCEL CHINA GROWTH FUND-A L.P.
2,279,800
4.74%

IDG-ACCEL CHINA INVESTORS L.P.
1,039,200
2.16%

스틱4차산업혁명펀드
2,181,400
4.54%

SHANGHAI NINEYOU INTERACTIVE COMMUNITY AND MEDIA CO., LTD.
1,385,000
2.88%

GOLDEN SPRING HOLDINGS LIMITED
1,192,400
2.48%

기타소액주주
6,109,952
12.71%

발행주식총수
48,077,752
100%

(2) 당반기말 및 전기말 현재 지배기업의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. <당반기>

(단위: 천원)

기업명
(주)한빛소프트(주1)
(주)한빛드론(주2)

설립국가
한국
한국

주요 영업활동
게임서비스
드론 제조 및 유통

지분율
30.69%
100.00%

유동자산
25,271,878
15,876,007

비유동자산
8,392,059
1,063,747

유동부채
15,353,253
5,839,050

비유동부채
1,486,366
56,382

매출액
6,006,474
19,518,260

영업손익
22,640
1,723,071

당기순손익
2,721,101
1,598,564

기타포괄손익
92,598
-

총포괄손익
2,813,699
1,598,564

(주1) 당반기말 현재 지분율이 50%를 초과하지 않으나 영업상황 및 지배구조 측면에서 당반기말 현재 지배기업이 지배력을 유지한다고 판단하여 종속기업으로 분류하였습니다.(주2) 지배기업과 지배기업의 종속기업인 (주)한빛소프트가 (주)한빛드론의 지분을 각각 46.3%와 53.7%를 소유하고 있습니다.(주3) 연결실체는 당반기 중 (주)컵케이크소프트(구. (주)한빛에듀테크) 지분 전부를 처분 하여, 당반기부터 종속기업의 범위에서 제외되었습니다.

<전기>

(단위: 천원)

기업명
(주)한빛소프트(주1)
(주)한빛드론(주2)
(주)컵케이크소프트

설립국가
한국
한국
한국

주요 영업활동
게임서비스
드론 제조 및 유통
교육앱서비스

지분율
30.74%
100.00%
100.00%

유동자산
26,551,432
12,895,943
117,521

비유동자산
8,364,790
1,078,582
16,076

유동부채
17,843,229
3,454,518
43,277

비유동부채
3,257,070
1,074,248
-

매출액
29,061,619
35,060,436
50,792

영업손익
(4,496,808)
3,748,704
(408,794)

당기순손익
(2,643,843)
3,285,207
(394,868)

기타포괄손익
332,678
-
-

총포괄손익
(2,311,165)
3,285,207
(394,868)

(주1) 전기말 현재 지분율이 50%를 초과하지 않으나 영업상황 및 지배구조 측면에서 전기말 현재 지배기업이 지배력을 유지한다고 판단하여 종속기업으로 분류하였습니다.(주2) 지배기업과 지배기업의 종속기업인 (주)한빛소프트가 (주)한빛드론의 지분을 각각 46.3%와 53.7%를 소유하고 있습니다.

(3) 연결실체의 당반기와 전기의 비지배지분에 대한 정보는 아래와 같습니다.<당반기>

(단위 : 천원)

구분
(주)한빛소프트(주1)

유동자산
41,138,331

비유동자산
6,859,710

유동부채
21,182,749

비유동부채
1,542,748

순자산
25,272,545

비지배지분의 장부금액
5,113,112

매출
25,524,734

당기순손익
3,430,826

총포괄손익
3,523,479

비지배지분에 배분된 당기순손익
740,076

영업활동현금흐름
93,828

투자활동현금흐름
(3,130,512)

비지배지분 배당지급전재무활동현금흐름
861,618

비지배지분에 지급한 배당금
-

외화표시 현금및현금성자산 환율변동효과
(9,107)

현금및현금성자산의 순증감
(2,184,173)

기초 현금및현금성자산
10,434,366

기말 현금및현금성자산
8,250,194

(주1) (주)한빛드론이 종속기업으로 표시된 (주)한빛소프트의 연결재무제표상의 금액입니다.

<전기>

(단위 : 천원)

구분
(주)한빛소프트(주1)

유동자산
39,438,464

비유동자산
7,736,060

유동부채
21,288,836

비유동부채
4,331,318

순자산
21,554,370

비지배지분의 장부금액
4,373,036

매출
64,122,055

당기순손익
1,774,592

총포괄손익
-

비지배지분에 배분된 당기순손익
1,520,929

영업활동현금흐름
(4,798,059)

투자활동현금흐름
7,383,233

비지배지분 배당지급전재무활동현금흐름
5,066,560

비지배지분에 지급한 배당금
-

외화표시 현금및현금성자산 환율변동효과
(9,847)

현금및현금성자산의 순증감
7,641,886

기초 현금및현금성자산
2,792,480

기말 현금및현금성자산
10,434,366

(주1) (주)한빛드론이 종속기업으로 표시된 (주)한빛소프트의 연결재무제표상의 금액입니다.

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성 기준재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 중간재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. 중간재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다.

(1) 회계정책의 변경과 공시1) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서연결실체가 2022년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - 재무보고를 위한 개념체계 참조

식별할 수 있는 취득 자산과 인수 부채는 재무보고를 위한 개념체계의 정의를 충족하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금' 의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. 상기 개정 내용이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(나) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' (개정) - 의도한 사용 전의 매각금액

개정 기준서는 경영진이 의도한 방식으로 유형자산을 가동할 수 있는 장소와 상태에 이르게 하는 동안에 생산된 재화를 판매하여 얻은 매각금액과 그 재화의 원가는 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 이로 인해 당기손익에 포함한 매각금액과 원가를 공시하도록 요구하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. 상기 개정 내용이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(다) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' (개정) - 손실부담계약: 계약이행원가

개정 기준서는 손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가는 계약을 이행하는 데 드는 증분원가와 계약을 이행하는 데 직접 관련되는 그 밖의 원가 배분액으로 구성됨을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. 상기 개정 내용이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(라) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' (개정) - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 상기 개정 내용이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(마) 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트관련 수수료에 차입자와 대여자 사이에서 지급하거나 수취한 수수료(상대방을 대신하여 지급하거나 수취한 수수료 포함)만 포함된다는 개정내용을 포함하여 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업, 기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스인센티브, 기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정에 대한 일부 개정내용이 있습니다. 동 연차개선은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. 상기 개정 내용이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당반기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 연결실체가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) - 부채의 유동·비유동 분류

부채의 분류는 기업이 보고기간 후 적어도 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 권리의 행사 가능성에 영향을 받지 않으며, 부채가 비유동부채로 분류되는 기준을 충족한다면, 경영진이 보고기간 후 12개월 이내에 부채의 결제를 의도하거나 예상하더라도, 또는 보고기간말과 연결재무제표 발행승인일 사이에 부채를 결제하더라도 비유동부채로 분류합니다. 또한, 부채를 유동 또는 비유동으로 분류할 때 부채의 결제조건에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품으로 분류되고 동 옵션을 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 상기 개정 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(나) 기업회계기준서 제 1001호 '재무제표 표시' (개정) 개정 기준서는 공시 대상 회계정책 정보를 '유의적인' 회계정책에서 '중요한' 회계정책으로 바꾸고 중요한 회계정책 정보의 의미를 설명하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 상기 개정 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다. (다) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' (개정) 개정 기준서는 '회계추정치'를 측정불확실성의 영향을 받는 연결재무제표상 화폐금액으로 정의하고, 회계추정치의 예를 보다 명확히 하였습니다. 또한 새로운 정보의 획득, 새로운 상황의 전개나 추가 경험의 축적으로 투입변수나 측정기법을 변경한 경우 이러한 변경이 전기오류수정이 아니라면 회계추정치의 변경임을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 전진 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 상기 개정 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다. (라) 기업회계기준서 제 1012호 '법인세' (개정) 개정 기준서는 이연법인세 최초 인식 예외규정을 추가하여 단일 거래에서 자산과 부채를 최초 인식할 때 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 경우 각각 이연법인세 부채와 자산을 인식하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. '단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세'는 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일 이후에 이루어진 거래에 적용하며, 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이미 존재하는 (1) 사용권자산과 리스부채, (2) 사후처리 및 복구 관련 부채 및 이에 상응하여 자산 원가의 일부로 인식한 금액에 관련되는 모든 차감할 일시적 차이와 가산할 일시적 차이에 대해 이연법인세 자산과 부채를 인식하며, 최초 적용 누적 효과를 이익잉여금(또는 자본의 다른 구성요소) 기초 잔액을 조정하여 인식합니다.

연결실체는 상기 개정 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

2.2. 회계정책반기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 사항을 제외하고는 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정반기연결재무제표 작성시 연결실체의 경영진은 회계정책의 적용과 보고되는 자산ㆍ부채의 장부금액 및 이익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 특히 코로나19로 연결실체의 추정 및 가정에 영향이 발생할 수 있으나, 당반기말 현재 그 영향을 합리적으로 추정할 수 없습니다.반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 사용이 제한된 예금당반기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예금은 없습니다.

5. 공정가치측정금융자산(1) 당반기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
거래처
내역
당반기
전기

(비유동)당기손익-공정가치측정금융자산
유니온미디어앤콘텐츠 투자조합
출자금
2,267,699
2,267,699

(2) 당반기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
거래처
당반기
전기

비상장주식
㈜코드리치
112,000
112,000

상장주식
HappyTuk Co., Ltd.(주1)
2,577,252
2,458,536

비상장주식
(주)싸이드워크엔터테인먼트(주2)
100,032
100,032

합계
2,789,284
2,670,568

(주1) 당반기 중 평가이익 118,716천원을 인식하였습니다.(주2) 전기 중 신규 취득하였습니다.(3) 당반기 및 전반기 중 공정가치측정금융자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

기초잔액
4,938,268
2,937,348

취득
-
35,675,464

처분
-
(18,654,742)

공정가치 변동액(기타포괄손익)
118,716
-

기말잔액
5,056,984
19,958,069

(4) 상각후원가측정금융자산당반기말과 전기말 현재 상각후원가측정유가증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

CP
10,119,584
13,052,312

6. 매출채권및기타채권(1) 매출채권및기타채권은 손실충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되어 있으며, 당반기말과 전기말 현재 손실충당금 차감 전 총액 기준에 의한 매출채권및기타채권과 관련 손실충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

채권액
손실충당금
장부금액
채권액
손실충당금
장부금액

매출채권
8,715,104
912,944
7,802,160
8,069,645
940,857
7,128,788

소계
8,715,104
912,944
7,802,160
8,069,645
940,857
7,128,788

단기기타채권

미수수익
292,098
-
292,098
106,308
-
106,308

미수금
184,335
55,703
128,632
352,784
56,496
296,288

소계
476,433
55,703
420,730
459,092
56,496
402,596

장기기타채권

장기대여금
609,175
-
609,175
464,173
-
464,173

보증금
1,241,484
-
1,241,484
1,248,561
-
1,248,561

소계
1,850,659
-
1,850,659
1,712,734
-
1,712,734

합계
11,042,197
968,647
10,073,550
10,241,471
997,353
9,244,118

(2) 당반기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 약정회수기일기준 연령분석 내용은 다음과 같습니다.<당반기>

(단위: 천원)

구분
만기내 정상
1~3개월
4~6개월
7~9개월
10~12개월
1년 초과
손상채권
합계

매출채권
7,041,182
621,249
96,648
-
-
956,025
(912,944)
7,802,160

소계
7,041,182
621,249
96,648
-
-
956,025
(912,944)
7,802,160

단기기타채권

미수수익
292,098
-
-
-
-
-
-
292,098

미수금
122,327
6,324
-
-
-
55,684
(55,703)
128,632

소계
414,425
6,324
-
-
-
55,684
(55,703)
420,730

장기기타채권

장기대여금
609,175
-
-
-
-
-
-
609,175

보증금
1,241,484
-
-
-
-
-
-
1,241,484

소계
1,850,659
-
-
-
-
-
-
1,850,659

합계
9,306,266
627,573
96,648
-
-
1,011,709
(968,647)
10,073,550

<전기>

(단위: 천원)

구분
만기내 정상
1~3개월
4~6개월
7~9개월
10~12개월
1년 초과
손상채권
합계

매출채권
6,918,476
197,734
4,267
2,722
616
945,829
(940,857)
7,128,788

소계
6,918,476
197,734
4,267
2,722
616
945,829
(940,857)
7,128,788

단기기타채권

미수수익
106,308
-
-
-
-
-
-
106,308

미수금
297,099
-
-
-
-
55,684
(56,496)
296,288

소계
403,407
-
-
-
-
55,684
(56,496)
402,596

장기기타채권

장기대여금
464,173
-
-
-
-
-
-
464,173

보증금
1,248,561
-
-
-
-
-
-
1,248,561

소계
1,712,734
-
-
-
-
-
-
1,712,734

합계
9,034,618
197,734
4,267
2,722
616
1,001,514
(997,353)
9,244,118

(3) 당반기 및 전반기 중 매출채권및기타채권의 손실충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

매출채권
단기기타채권
매출채권
단기기타채권
장기기타채권

기초장부가액
940,857
56,496
3,592,413
2,186,087
312,000

손상차손환입
(27,913)
(792)
(94,286)
(50,079)
-

반기말장부가액
912,944
55,703
3,498,127
2,136,008
312,000

7. 선급비용당반기말과 전기말 현재 선급비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

라이선스 수수료 관련 선급비용(주1)
260,885
69,590

기타의 선급비용
173,513
388,709

합 계
434,398
458,299

(주1) 연결실체는 타사가 개발한 게임에 대한 독점 사용권 확보를 위해 게임라이선스계약을체결하였으며, 지급한 계약금은 선급비용 및 장기선급비용으로 계상하고 있습니다. 동 계약금은 계약기간동안 안분하여 비용으로 인식하고 있습니다.8. 재고자산당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

평가전금액
순실현가능가치
평가전금액
순실현가능가치

상품
7,922,527
7,371,388
6,800,338
6,302,429

미착품
80,753
80,753
1,654,741
1,654,741

원재료
13,685
13,685
20,734
20,734

합계
8,016,965
7,465,827
8,475,812
7,977,903

9. 기타유동자산당반기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

선급금
2,945,941
1,773,521

10. 관계기업투자(1) 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 관계기업투자 현황은 다음과 같습니다. <당반기>

(단위: 천원)

회사명
설립국가
결산월
주요영업
지분율(주1)
취득원가
순자산지분가액/시가
장부금액

㈜아이엠씨게임즈
한국
12월
게임서비스
36.11%
3,498,918
(724,885)
1,262,536

(주1) 당반기 중 0.6%의 지분을 추가로 취득하였습니다.

<전기>

(단위: 천원)

회사명
설립국가
결산월
주요영업
지분율
취득원가
순자산지분가액/시가
장부금액

㈜아이엠씨게임즈
한국
12월
게임서비스
35.51%
3,463,099
125,625
2,115,501

(2) 당반기 중 관계기업투자의 변동내역

(단위: 천원)

구분
(주)아이엠씨게임즈

기초금액
2,115,501

주식의 취득/처분
35,819

지분법손익
(888,839)

지분법자본변동
55

당기말금액

1,262,536

(3) 당반기말 현재 관계기업에 대한 주요 재무정보

(단위: 천원)

기업명
(주)아이엠씨게임즈

유동자산
2,913,156

비유동자산
5,303,427

유동부채
7,278,838

비유동부채
2,945,182

매출액
3,251,055

영업손익
(2,407,341)

당기순손익
(2,361,259)

기타포괄손익
-

총포괄손익
(2,361,259)

11. 유형자산(1) 당반기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

취득가액
감가상각누계액
정부보조금
장부금액
취득가액
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

기계장치
4,835,306
(4,366,483)
(66,343)
402,480
4,857,227
(4,372,479)
(85,187)
399,561

차량운반구
55,347
(47,068)
-
8,279
55,347
(45,182)
-
10,165

비품
1,949,868
(1,646,189)
(9,390)
294,290
2,620,720
(2,279,481)
(11,690)
329,548

사용권자산(사무실)
353,703
(150,016)
-
203,687
452,315
(277,440)
-
174,874

사용권자산(차량)
298,130
(187,389)
-
110,742
316,987
(167,678)
-
149,310

합계
7,492,356
(6,397,144)
(75,733)
1,019,479
8,302,597
(7,142,260)
(96,877)
1,063,459

(2) 당반기와 전반기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.<당반기>

(단위: 천원)

구분
기초장부금액
취득
처분
당기상각
정부보조금
연결범위변동
기말장부금액

기계장치
399,561
61,750
(28)
(73,233)
14,429
-
402,480

차량운반구
10,165
-
-
(1,886)
-
-
8,279

비품
329,548
67,175
(10,848)
(85,796)
2,301
(8,091)
294,290

사용권자산(사무실)
174,874
143,853
-
(115,040)
-
-
203,687

사용권자산(차량)
149,310
-
-
(38,569)
-
-
110,742

합계
1,063,459
272,778
(10,876)
(314,522)
16,730
(8,091)
1,019,479

<전반기>

(단위: 천원)

구분
기초장부금액
취득
처분
당기상각
정부보조금
기말장부금액

기계장치
151,672
9,172
-
(39,185)
10,267
131,925

차량운반구
13,937
-
-
(1,886)
-
12,051

비품
455,845
38,925
(8,916)
(108,417)
2,071
379,507

사용권자산(사무실)
270,380
139,184
-
(138,465)
-
271,099

사용권자산(차량)
228,336
-
-
(39,513)
-
188,823

합계
1,120,169
187,281
(8,916)
(327,466)
12,338
983,406

12. 무형자산(1) 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
연결범위 변동
기말장부금액

소프트웨어
3,372,644
(3,285,370)
-
-
87,274

회원권
55,424
-
-
-
55,424

산업재산권
115,897
(111,723)
-
-
4,174

영업권(주1)
12,412,690
-
-
-
12,412,690

기타의무형자산
5,587,358
(5,077,809)
-
-
509,549

합계
21,544,014
(8,474,902)
-
-
13,069,111

(주1) 당반기 중 보유 중인 (주)컵케이크소프트 지분 전부를 매각하여, 관련 영업권을장부금액에서 제거하였습니다.

<전기>

(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
연결범위 변동
기말장부금액

소프트웨어
3,372,644
(3,254,768)
-
-
117,876

회원권
55,424
-
-
-
55,424

산업재산권
115,897
(110,657)
-
-
5,240

영업권
12,645,390
(30,630)
(117,878)
(84,192)
12,412,690

기타의무형자산
5,597,358
(5,080,038)
-
-
517,320

합계
21,786,713
(8,476,093)
(117,878)
(84,192)
13,108,550

(2) 당반기와 전반기 중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.<당반기>

(단위: 천원)

구분
기초장부금액
취득
처분
상각
기말장부금액

소프트웨어
117,876
-
-
(30,602)
87,274

회원권
55,424
-
-
-
55,424

산업재산권
5,240
-
-
1,066
4,174

영업권
12,412,690
-
-
-
12,412,690

기타의무형자산
517,320
-
-
(7,771)
509,549

합계
13,108,550
-
-
(39,439)
13,069,111

<전반기>

(단위: 천원)

구분
기초장부금액
취득
처분
상각
기말장부금액

소프트웨어
185,021
-
-
(35,461)
149,560

회원권
55,424
-
-
-
55,424

산업재산권
8,216
988
-
(1,831)
7,374

영엽권
12,412,690
-
-
-
12,412,690

기타의무형자산
472,616
-
-
(20,026)
452,589

합계
13,133,967
988
-
(57,318)
13,077,637

13. 투자부동산(1) 연결회사는 전기중에 투자부동산 전부를 처분하여 당반기말과 전기말 현재 투자부동산의 내역은 없습니다. (2) 당반기 중 투자부동산의 장부금액 변동내역은 없으며, 전반기 중 투자부동산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

<전반기>

(단위: 천원)

구분
기초장부금액
취득
처분
평가
기말장부금액

토지
16,638,230
-
-
2,539,130
19,177,360

건물
119,630
-
-
9,128
128,757

합계
16,757,859
-
-
2,548,258
19,306,117

(3) 당반기 및 전반기 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

임대수익
-
104,566

14. 장기선급비용

(1) 당반기말과 전기말 현재 장기선급비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

라이선스 수수료 관련 장기선급비용(주1)
344,844
327,731

(주1) 연결실체는 타사가 개발한 게임에 대한 독점 사용권 확보를 위해 게임라이선스계약을 체결하였으며, 지급한 계약금은 선급비용 및 장기선급비용으로 계상하고 있습니다. 동 계약금은 계약기간동안 안분하여 비용으로 인식하고 있습니다.15. 매입채무 및 기타채무

당반기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

매입채무
1,472,559
50,612

미지급금
1,831,616
2,609,451

미지급비용
563,743
1,614,193

합계
3,867,918
4,274,256

16. 정부보조금(1) 연결실체는 전기 이전부터 각종 연구개발과제와 관련하여 관련주무부서(정보통신산업진흥원)로부터 정부보조금을 받고 있으며 전기에서 이월된 현금및현금성자산에서 차감되는 정부보조금잔액은 50,139천원입니다.(2) 당반기와 전반기 중 연결실체가 수령한 정부보조금의 변동내역은 다음과 같습니다.<당반기>

(단위: 천원)

구분
전기말
수령액
반납액
사용액
당반기말

자산취득
비용처리등

현금및현금성자산
50,139
490,000
2,716
-
221,648
315,775

기계장치
85,187
-
-
-
18,844
66,343

비품
11,690
-
-
-
2,301
9,390

합계
147,016
490,000
2,716
-
242,792
391,508

<전반기>

(단위: 천원)

구분
전기말
수령액
반납액
사용액
전반기말

자산취득
비용처리등

현금및현금성자산
24,392
749,035
-
-
132,989
640,437

기계장치
47,655
-
-
4,758
10,702
41,712

비품
14,017
-
-
-
2,071
11,945

합계
86,064
749,035
-
4,758
145,762
694,095

(3)연결회사는 해당 개발사업 등과 관련하여 과제완수 후 상환하여야 할 정액기술료는 없습니다.

17. 장, 단기차입금(1) 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
차입처
차입종별
연이자율
당반기
전기

단기차입금
KEB하나은행
일반차입
2.98%
310,000
400,000

일반차입
3.00%
84,000
260,000

일반차입
3.08%
310,000
340,000

일반차입
3.35%
220,000
460,000

KB국민은행
일반차입
3.29%
1,500,000
-

소 계
2,424,000
1,460,000

유동성장기부채
우리은행
일반차입
3.36%
1,000,000
-

소 계
1,000,000
-

합 계
3,424,000
1,460,000

18. 선수수익 및 장기선수수익

(1) 당반기말과 전기말 현재 선수수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

선수수익
1,353,007
596,006

(2) 당반기말과 전기말 현재 장기선수수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

장기선수수익
4,540,517
3,794,506

(3) 연결실체는 Shanghai Nineyou Interactive Community and Media Co., Ltd. 등과 온라인 및 모바일게임 컨텐츠 제공에 대한 계약을 체결하고 있습니다. 연결실체는동 계약과 관련하여 제공한 판권의 대가로 수취한 License Fee는 수령시 장기선수수익 또는 선수수익으로 계상한 후 License의 제공기간에 걸쳐 정액법으로 안분한 금액을 수익으로 인식하고 있습니다.

19. 리스

(1) 당반기말 및 전기말 현재 사용권자산 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

부동산
203,687
174,874

차량
110,742
149,310

합계
314,429
324,184

(2) 당반기말 및 전기말 현재 금융리스부채 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

유동
250,891
192,514

비유동
39,029
82,279

합계
289,919
274,792

(3) 당반기 및 전반기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다. <당반기>

(단위: 천원)

구분
기초
증가
감소
지급
이자비용
기말

리스부채
274,792
136,834
-
(129,431)
7,724
289,919

<전반기>

(단위: 천원)

구분
기초
증가
감소
지급
이자비용
기말

리스부채
411,824
135,060
-
(154,129)
13,790
406,546

(4) 당반기 및 전반기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

사용권자산 감가상각비
153,608
177,978

리스부채에 대한 이자비용
7,724
13,790

단기리스 관련 비용
168,390
169,715

소액자산리스 관련 비용
8,719
7,421

(5) 당반기말 현재 리스부채의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

1년 이내
250,891

1년 초과 2년 이내
39,029

합계
289,919

20. 기타유동부채(1) 당반기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

예수금
82,563
197,414

선수금
1,593,266
2,143,490

반품충당부채
3,195
3,195

합계
1,679,024
2,344,099

21. 충당부채당반기말과 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
변동내역
유동성분류

전기말
증가
감소
당반기
유동
비유동

복구충당부채(주1)
77,050
139
3,009
74,180
30,640
43,540

기타충당부채(주2)
40,000
-
13,678
26,322
-
26,322

합계
117,050
139
16,687
100,502
30,640
69,862

(주1) 연결실체는 당반기말 현재 임차 중인 오피스 건물 등의 원상복구의무의 이행을 위하여 예상되는 금액을 복구충당부채로 계상하고 있습니다. 당반기말 현재 복구충당부채는 사용권자산에 포함되어 있습니다.(주2) 연결실체는 당반기말 현재 피고로 계류 중인 소송사건과 관련하여 충당부채를 인식하고 있습니다(주석41 참조).

22. 전환사채(1) 당반기말 현재 연결실체가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. 1) 지배회사가 발행한 전환사채 내역

구 분
내 용

사채의 종류
제 4회차 기명식 무보증 사모 전환사채

액면가액
1,000,000천원

발행가액
1,000,000천원

사채발행일
2019년 09월 26일

사채만기일
2024년 09월 25일

사채권자
한국투자증권 주식회사

상환방법
만기 또는 조기상환일에 사채의 원금에 보장수익율(9%)을 연복리로 계산한 금액을 더하여 일시상환

전환가격(주1)
1주당 금 1,575원(액면가 100원)

전환시 발행할 주식수 및 종류(주1)
634,800주 보통주 (1주 미만의 단주는 이사회의 결의에 의하여 처리)

조기상환청구가능일
2022년 09월 26일~2024년 08월 26일

전환청구기간
2020년 09월 26일~2024년 08월 25일

2) 종속회사가 발행한 전환사채 내역

구 분
내 용

사채의 종류
제 3회 무보증 무기명식 사모 전환사채

액면가액
13,000,000,000원

발행가액
13,000,000,000원

사채발행일
2021년 04월 02일

사채만기일
2026년 04월 02일

사채의 이율
본 사채의 표면이자는 연 0.0%이며, 별도의 이자지급은 없습니다.

보장수익률
-

상환방법
만기일까지 보유하고 있는 본 사채의 전자등록금액에 대하여는만기일인 2026년 04월 02일에 전자등록금액의 100%에 해당하는 금액을 일시에 상환한다.

전환청구
사채발행일로부터 1년이 경과한 날부터 만기일 전 1개월이 되는 날까지

전환가격(주1)
1주당 금6,420원

전환시 발행할 주식수 및 종류(주2)
기명식 보통주 2,024,922주

사채권자에 의한 조기상환청구권
채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 경과한 날인 2023년 04월 02일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환일"이라 한다)에 본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.단, 조기상환일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환한다.

발행회사 및 발행회사가 지정하는 제 3 자에 의한 콜옵션
본 사채의 발행일로부터 12개월이 되는 날(2022년 04월 02일)로부터 24개월이 되는 날(2023년 04월 02일)까지 매 1개월이 되는 날 (이하 "매매대금 지급기일")에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다.매수인은 각 사채권자에 대하여 각 사채권자가 보유하고 있는 본 사채 발행가액의 20%를 초과하여 매도청구권을 행사할 수 없다. 즉, 각 사채권자에 대한 매도청구권의 전자등록금액의 합계 금액은 본 사채 발행가액의 20% 이내이어야 한다.사채권자는 본 계약에 따른 매수인의 매도청구권의 행사를 보장하기 위하여동 매도청구권의 행사기간 종료일까지 본 계약 제 2 조에 따른 발행 당시인수금액의 20%에 해당하는 본 사채를 미전환 상태로 보유하여야 한다.

(주1) 전환사채 전환가격은 발행일로부터 1개월마다 아래의 조건처럼 변경되고 있습니다. (i) 거래소시장에서 보통주의 각 해당 조정일 직전 1개월 종가의 거래량 가중평균 (ii) 각 해당 조정일 직전 1주 종가의 거래량 가중평균 (iii) 각 해당 조정일 직전 거래일 종가 (i)~(iii)의 산술평균과 (iii)의 금액 중 높은가격이 조정일 당시의 전환가격보다 낮은 경우, 전환가격을 조정함.(주2) 전환가액 조정으로 인하여 당반기말 기준 행사가격은 4,494원이며, 발행 당시 전환가액의 70%에 해당하는 금액으로 더 이상의 조정은 발생하지 않습니다. 전환가액 조정 후 발행할 주식의 주식수는 2,848,242주입니다.(2) 당반기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

전환사채(액면가액)(주1)
13,200,000
14,000,000

사채할인발행차금
(111,530)
(121,490)

사채상환할증금
215,450
538,624

전환권조정
(8,392,670)
(9,486,115)

소계
4,911,250
4,931,019

전환권대가 등(주2)
5,621,341
8,845,854

(주1) 당반기 중 전환사채 800,000천원에 대하여 전환청구권의 행사로 전환사채 금액이 감소하였습니다.(주2) 연결실체는 전환권, 조기상환청권을 파생상품으로 분리하여 평가하고 있는 바, 당반기 및 전기 중 평가이익 2,956,172천원 및 1,042,602천원을 인식하였습니다.

23. 교환사채(1) 당반기말 현재 연결실체가 발행한 교환사채의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

사채의 종류
제 5회 무기명식 이권부 무보증 사모 교환사채

전자등록총액
10,000,000,000원

발행가액
10,000,000,000원

사채발행일
2021년 08월 06일

사채만기일
2026년 08월 06일

사채의 전매 및 분할, 병합
본 사채는 발행회사의 동의없이 제3자에게 전매될 수 있으나, 발행일로부터 1년 이내에 50인 이상의 자에게 전매될 수 없으며 거래단위의 분할 및 병합이 금지된다.

사채의 이율
표면금리: -% 만기보장수익률 :연복리 -%

조기상환
2023년 08월 06일 및 이후 매 3개월에 해당되는날에 전부 또는 일부에 대하여 상환을 청구할 수 있다(조기상환수익률 0%).

교환대상 주식
연결대상 종속회사 (주)한빛소프트 기명식 보통주식

교환가액
발행시 교환가액 1주당 6,500원(주1)본 사채 발행을 위한 이사회 결의일 전 영업일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 및 청약일(청약일이 없는 경우는 납입일) 전 제3거래일 가중산술평균주가 중 높은 가액을 기준주가로 하여 기준주가의 100%와 6,500원중 높은가액을 최초 교환가액으로 하되, 원단위 미만은 절상함.

교환가액 조정
본 사채 발행 후 1개월이 경과한 날(2021년 08월 06일) 및 이후 매 3개월이 경과한 날을 교환가액 조정일로 하고, 각 교환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 교환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 교환가액으로 한다. 단, 새로운 교환가액은 발행 당시 교환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 교환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상이어야 된다.

교환청구기간
2021년 09월 06일 ~ 2026년 07월 06일

(주1) 교환가액의 조정 조건에 따라 교환가액은 당반기말 기준 4,882원입니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 교환사채의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

교환사채(액면가액)(주1)
5,500,000
5,500,000

사채할인발행차금
(49,911)
(54,303)

교환권조정
(2,165,047)
(2,355,596)

소계
3,285,042
3,090,101

교환권대가 등(주1)
2,510,350
2,510,350

(주1) 연결실체는 교환권대가 등을 연결기타자본으로 표시하고 있습니다.24. 파생상품부채(1) 환매청구권 관련 파생상품부채1) 연결실체는 2017년 중 관계기업인 ㈜아이엠씨게임즈 지분 중12,264주를 매각하였습니다. 한편 동 지분매각과 관련하여 지분의 양수인에게 환매청구권(파생상품부채)이 부여된 바 그 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

환매청구 기간
지분 양수도 후 3년이 경과된 시점부터 5년까지

환매청구 방법
양수도금액에 연 2%의 복리 이율을 가산한 가액으로 환매를 청구

2) 당반기말과 전기말 현재 행사되지 않은 잔여 환매청구권(파생상품부채)의 평가액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
내역
당반기
전기

유동성파생상품부채(주1)
환매청구권
-
512,974

(주1) 연결실체가 당반기 중 환매청구권의 행사로 전액 감소하였으며, 파생상품거래손실은 2,339천원이며, 전기 중 인식한 파생상품평가손실은 132,112천원 입니다.

(2) 전환사채 관련 파생상품부채

(단위: 천원)

구분(주1)
내역
당반기
전기

유동성파생상품부채
전환권대가 등(주1)
5,621,341
7,844,576

비유동성파생상품부채
-
1,001,278

(주1) 연결실체는 전환권대가 등을 내재파생상품으로 분리하여 평가하고 있는 바, 연결실체가 발행한 전환사채에 부여된 조기상환권 및 전환권이며, 당반기 중 인식한 파생상품평가이익은 2,956,172천원입니다.25. 납입자본

(1) 당반기말과 전기말 현재 지배기업이 발행할 주식의 총수, 1주의 금액 및 발행한 주식의 수는 다음과 같습니다.

구분
당반기
전기

발행할주식의총수(보통주)
200,000,000주
200,000,000주

1주당 액면금액
100원
100원

발행한주식의총수(보통주)
48,077,752주
47,696,800주

반기말현재 자본금(주1)
4,807,775천원
4,769,680천원

(주1) 당반기 중 지배기업의 전환사채 600,000천원에 대하여 전환청구권의 행사로 자본금이 증가하였습니다.

(2) 주식발행초과금당반기말과 전기말 현재 주식발행초과금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

주식발행초과금(주1)
10,841,926
10,132,280

(주1) 당반기 중 지배기업의 전환사채 600,000천원에 대하여 전환청구권의 행사로 주식발행초과금이 증가하였습니다.

26. 기타자본

(1) 당반기말과 전기말 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

기타자본잉여금
24,259,390
24,208,482

감자차손
(7,986,008)
(7,986,008)

주식매입선택권
1,345,365
1,345,365

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익
207,874
179,459

기타자본조정
(13,551,166)
(13,551,183)

합 계
4,275,455
4,196,115

27. 이익잉여금(1) 당반기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

미처분이익잉여금
45,769,638
38,431,322

(2) 당반기와 전반기 중 이익잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

기초
38,431,322
28,492,790

기타자본의 이익잉여금대체
-
8,477

연결지배지분순이익
7,338,316
5,667,456

반기말
45,769,638
34,168,723

28. 특수관계자(1) 특수관계회사당반기말 및 전기말 현재 연결실체와 특수관계에 있는 회사 등의 내역은 다음과 같습니다.

구분
당반기
전기

유의적인 영향력 행사하는 기업
㈜아이엠씨게임즈
㈜아이엠씨게임즈

(2) 특수관계자와의 주요 거래 및 채권ㆍ채무 잔액 등1) 거래내역

(단위: 천원)

구분
회사명
거래내역
당반기
전반기

관계기업
(주)아이엠씨게임즈
영업수익
37,656
64,913

영업비용
394,225
468,634

2) 채권ㆍ채무

(단위: 천원)

구분
회사명
채권ㆍ채무
당반기
전기

관계기업
(주)아이엠씨게임즈
매출채권
13,705
18,921

미지급금
73,447
76,074

선급비용
280,831
162,623

미지급비용
13,332
30,047

합계
채권
294,536
181,544

채무
86,779
106,121

(3) 주요 경영진에 대한 보상연결실체의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진에는 연결실체의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기이사 및 비등기 사외이사를 포함하였습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

단기급여
489,399
506,462

퇴직급여
86,710
32,439

합 계
576,109
538,901

(4) 연결실체의 특수관계자에 대한 대여금의 증감내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구분
기초금액
대여
상환
기말금액

임직원
464,173
300,000
154,998
609,175

<전반기>

(단위: 천원)

구분
기초금액
대여
상환
기말금액

임직원
21,670
300,000
52,499
269,171

(주)컵케이크소프트
-
270,000
270,000
-

합계
21,670
570,000
322,499
269,171

29. 영업수익당반기와 전반기의 영업수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

서비스매출액
7,817,560
15,684,238
7,026,747
12,502,666

상품매출액
11,330,840
19,304,624
8,645,483
14,977,512

기타매출액
572,006
666,762
1,497,564
4,659,401

합 계
19,720,406
35,655,624
17,169,794
32,139,579

30. 영업비용당반기와 전반기의 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

직원급여
1,903,814
3,946,469
2,044,876
5,291,791

퇴직급여
244,735
501,446
295,019
579,444

복리후생비
225,372
428,385
232,360
530,102

여비교통비
22,812
39,805
14,130
23,967

접대비
23,261
56,056
20,209
47,985

통신비
27,426
56,589
28,892
57,260

수도광열비
7,313
13,154
6,429
13,337

세금과공과금
28,171
62,820
27,216
163,737

감가상각비
142,519
296,763
170,567
315,128

지급임차료
95,304
195,821
99,643
186,755

수선비
71,322
123,533
75,685
114,566

보험료
30,360
46,430
23,056
52,577

차량유지비
10,229
19,583
10,289
19,308

경상연구개발비
636,905
1,236,422
896,451
1,060,290

운반비
45,072
77,267
34,397
56,159

교육훈련비
2,822
9,758
1,696
22,891

도서인쇄비
2,785
4,438
2,346
3,949

소모품비
46,065
73,015
30,275
58,002

지급수수료
2,127,790
4,355,389
2,747,987
5,338,139

광고선전비
331,730
577,024
186,634
348,611

매출채권손상차손
(64,225)
(27,913)
(93,787)
(93,787)

건물관리비
31,724
72,539
41,305
88,388

무형고정자산상각
19,708
39,439
18,812
57,318

주식보상비용
-
-
167,710
333,577

외주용역비
176,213
316,967
161,698
460,707

회의비
11,652
22,061
3,570
7,152

상품매출원가
9,035,767
15,340,779
6,577,482
11,561,778

합 계
15,236,644
27,884,038
13,824,948
26,699,134

31. 외환손익, 금융손익 및 기타손익당반기와 전반기의 외환손익, 금용손익 및 기타손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

외환이익:

외화환산이익
175,654
265,280
12,098
75,508

외환차익
513,176
782,241
40,697
205,710

소계
688,830
1,047,520
52,795
281,218

외환손실:

외화환산손실
18,318
35,937
25,537
28,655

외환차손
12,167
13,118
44,736
115,304

소계
30,485
49,055
70,274
143,959

금융수익:

이자수익
242,279
428,668
40,784
67,698

배당금수익
3,960
3,960
-
-

파생상품평가이익
2,956,172
2,956,172
-
-

공정가치측정금융자산평가이익
-
4,000
23,289
23,289

소계
3,202,411
3,392,800
64,073
90,986

금융비용:

이자비용
485,615
895,122
371,781
483,919

파생상품거래손실
2,339
2,339
-
-

소계
487,954
897,461
371,781
483,919

기타수익:

수입임대료
-
-
57,058
104,566

대손충당금환입
-
-
(1,119)
499

수입수수료
36
147
33
205

유형자산 처분이익
16,384
16,384
-
11,175

투자자산평가이익
-
-
2,548,258
2,548,258

기타의 대손상각비환입
37
792
-
50,079

잡이익
59,515
109,800
51,256
140,964

소계
75,972
127,123
2,655,487
2,855,747

기타비용:

유형자산처분손실
288
288
-
-

무형자산처분손실
(335)
-
-
-

기부금
5,000
5,000
-
-

잡손실
5,083
5,083
777
1,118

소계
10,036
10,371
777
1,118

32. 종속기업투자주식 및 관계기업투자주식 관련 손익당반기와 전반기의 종속기업 및 관계기업투자주식 관련 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

지분법손실
(888,839)
(542,060)

종속기업투자주식처분이익
3,040
-

합계
(885,799)
(542,060)

33. 법인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당반기와 전반기 중 법인세비용의 평균유효세율은 각각 12.32% 및 27.41% 입니다.34. 주당손익기본주당손익은 보통주소유주에게 귀속되는 당기순손익을 가중평균유통보통주식수로 나누어 계산하며 희석주당손익은 주식보상비용과 전환사채 등과 관련된 주식보상비용과 이자비용을 조정한 후의 보통주소유주에게 귀속되는 당기순손익을 가중평균유통보통주식수에 희석성 잠재적보통주가 보통주로 변경되는 경우 발행될 보통주의 가중평균주식수를 합한 주식수로 나누어 계산합니다.

(1) 기본주당손익

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업 소유주지분 당기순이익
4,000,161,767 원
7,338,315,569 원
2,748,589,706 원
5,667,455,604 원

가중평균유통보통주식수
47,941,000 주
47,824,486 주
47,696,800 주
47,696,800 주

주당이익
83 원
153 원
58 원
119 원

(2) 가중평균유통보통주식수(당반기)

구분
주식수
일수
적수

2022.01.01~2022.06.30
47,696,800
181
8,633,120,800

2022.03.25~2022.06.30
126,984
98
12,444,432

2022.05.20~2022.06.30
253,968
42
10,666,656

-
-
181
8,656,231,888

가중평균유통보통주식수
47,824,486

(전반기)

구분
주식수(주1)
일수
적수

2021.01.01~2021.06.30
47,696,800
181
8,633,120,800

-
-
181
8,633,120,800

가중평균유통보통주식수
47,696,800

(2) 희석주당손익 1) 희석주당손익산정을 위한 순이익

(단위:원)

구분
당반기
전반기

보통주 당기순이익
7,338,315,569
5,667,455,604

조정내역

- 이자비용(법인세 효과 차감후)
50,832,000
35,445,300

- 주식보상비용(법인세 효과 차감후)
-
260,189,894

희석주당이익 산정을 위한 순이익(A)
7,389,147,569
5,963,090,798

2) 희석주당손익산정을 위한 가중평균주식수

(단위:주)

구분
당반기
전반기

발행된 가중평균유통주식수
47,824,486
47,696,800

조정내역

- 전환사채
507,114
634,800

- 주식선택권
3,980,000
3,980,000

희석주당이익 산정을 위한 가중평균유통주식수(B)
52,311,600
52,311,600

3) 희석주당순이익

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

희석주당이익(A/B)
77 원
141 원
55 원
114 원

35. 현금흐름표(1) 당반기와 전반기의 영업활동 중 수익ㆍ비용의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

감가상각비
297,792
315,128

매출채권손상차손
(27,913)
(93,787)

무형자산상각비
39,439
57,318

주식보상비용
-
333,577

법인세비용
1,292,963
2,055,292

이자비용
895,122
483,919

유형자산처분손실
288
-

이자수익
(428,668)
(67,698)

배당금수익
(3,960)
-

유형자산처분이익
(16,384)
(11,175)

투자자산평가이익
-
(2,548,258)

외화환산손실
35,937
28,655

대손충당금환입
-
(499)

종속및관계기업투자처분이익
(3,040)
-

공정가치금융자산평가이익
(4,000)
(23,289)

파생상품평가이익
(2,956,172)
-

외화환산이익
(265,280)
(75,508)

파생상품거래손실
2,339
-

기타의대손충당금환입액
(792)
(50,079)

지분법손실
888,839
542,060

장기기타충당부채
(13,678)
-

잡손실
3,426
-

잡이익
(6,316)
-

소계
(270,057)
945,657

(2) 당반기와 전반기의 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

매출채권의감소(증가)
(556,555)
(594,798)

미수금의감소(증가)
153,415
280,544

선급금의감소(증가)
(1,174,174)
(1,488,109)

선급비용의감소(증가)
108,415
(480,459)

당기법인세자산의감소(증가)
-
28

재고자산의감소(증가)
512,076
(1,596,302)

장기선급비용의감소(증가)
(101,627)
326,977

기타보증금의증가(감소)
2,410
(197,286)

매입채무의증가(감소)
1,420,871
9,764

미지급금의증가(감소)
(757,520)
350,721

선수금의증가(감소)
(542,629)
90,677

예수금의증가(감소)
(114,850)
(1,482)

미지급비용의증가(감소)
(522,598)
(1,605,930)

선수수익의증가(감소)
(211,862)
(693,028)

장기선수수익의증가(감소)
1,714,874
507,902

미착품의증가(감소)
-
344,559

합계
(69,753)
(4,746,222)

(3) 연결실체는 현금흐름표상의 영업활동으로 인한 현금흐름을 간접법으로 작성하였으며, 당반기 및 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

유동성파생상품부채의 증가(유동성 대체)
1,001,278
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가
118,716
-

종속기업 임직원에게 부여한 주식선택권
-
153,281

전환권의 행사
749,164
-

합계
1,869,158
153,281

(4) 당반기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.<당반기>

(단위: 천원)

구분
교환사채
전환사채
리스부채
장/단기차입금

기초
5,600,451
13,776,873
274,792
2,460,000

재무현금흐름에서생기는변동
-
-
(122,383)
964,000

부채와 관련된그밖의변동

취득
-
-
134,850
-

조정계정의 상각
194,941
656,724
2,660
-

전환권행사
-
(944,834)
-
-

평가손실(이익)
-
(2,956,172)
-
-

기말
5,795,392
10,532,591
289,919
3,424,000

<전반기>

(단위: 천원)

구분
전환사채
리스부채
장/단기차입금

기초
1,169,817
411,824
10,480,000

재무현금흐름에서생기는변동
12,868,147
(154,129)
320,000

부채와 관련된그밖의변동
-
-
-

취득
-
135,060
-

조정계정의 상각
366,914
13,790
-

기말
14,404,878
406,545
10,800,000

36. 보험가입자산당반기말 현재 연결실체는 유형자산에 대하여 화재보험 및 재산종합보험에 가입하고있습니다. 또한 연결실체는 임직원 상해보험 및 차량운반구에 대한 자동차손해배상책임보험과 종합보험에 가입하고 있습니다.

37. 금융상품의 범주(1) 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.<당반기>

(단위: 천원)

구분
상각후 원가로측정하는금융자산/부채
당기손익-공정가치금융자산/부채
기타포괄손익-공정가치금융자산
합계

<금융자산>

현금및현금성자산
15,781,824
-
-
15,781,824

단기금융상품
37,017,500
-
-
37,017,500

당기손익-공정가치측정금융자산
-
2,267,699
-
2,267,699

상각후원가측정금융자산
10,119,584
-
-
10,119,584

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
2,789,284
2,789,284

매출채권및기타채권
8,222,891
-
-
8,222,891

비유동매출채권및기타채권
1,850,659
-
-
1,850,659

합계
72,992,458
2,267,699
2,789,284
78,049,441

<금융부채>

매입채무및기타채무
3,867,918
-
-
3,867,918

단기차입금
2,424,000
-
-
2,424,000

유동성장기부채
9,196,292
-
-
9,196,292

유동성리스부채
250,891
-
-
250,891

유동성파생상품부채
-
5,621,341
-
5,621,341

비유동리스부채
39,029
-
-
39,029

합계
15,778,130
5,621,341
-
21,399,471

<전기>

(단위: 천원)

구분
상각후 원가로측정하는금융자산/부채
당기손익-공정가치금융자산/부채
기타포괄손익-공정가치금융자산
합계

<금융자산>

현금및현금성자산
15,970,735
-

15,970,735

단기금융상품
26,518,500
-
-
26,518,500

당기손익-공정가치측정금융자산
-
2,267,699
-
2,267,699

상각후원가측정금융자산
13,052,312
-
-
13,052,312

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
2,670,568
2,670,568

매출채권및기타채권
7,531,384
-
-
7,531,384

비유동매출채권및기타채권
1,712,734
-
-
1,712,734

합계
64,785,665
2,267,699
2,670,568
69,723,932

<금융부채>

매입채무및기타채무
4,274,256
-
-
4,274,256

단기차입금
1,460,000
-
-
1,460,000

장기차입금
1,000,000
-
-
1,000,000

유동성장기부채
7,233,400
-
-
7,233,400

유동성리스부채
192,514
-
-
192,514

유동성파생상품부채
-
8,357,550
-
8,357,550

비유동리스부채
82,279
-
-
82,279

비유동장기부채
787,721
-
-
787,721

비유동성파생상품부채
-
1,001,278
-
1,001,278

합계
15,030,170
9,358,828
-
24,388,998

(2) 당반기와 전반기 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.<당반기>

(단위: 천원)

구분
이자수익(비용)
배당금수익
외환손익
평가손익
계

상각후원가측정금융자산
428,668
-
1,047,520
-
1,476,189

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
-
4,000
4,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
3,960
-
92,599
96,559

상각후원가측정금융부채
(895,122)
-
(49,055)
-
(944,177)

당기손익-공정가치측정금융부채
-
-
-
2,953,833
2,953,833

합계
(466,453)
3,960
998,465
3,050,431
3,586,403

<전반기>

(단위: 천원)

구분
이자수익(비용)
외환손익
평가손익
계

상각후원가측정금융자산
67,698
281,218
-
348,916

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
23,289
23,289

상각후원가측정금융부채
(483,919)
(143,959)
-
(627,878)

합계
(416,221)
137,259
23,289
(255,674)

(3) 공정가치서열체계연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 매도가능으로 분류된 상장주식으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측불가능투입변수)

당반기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
수준1
수준2
수준3

당반기:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
2,577,252
-
212,032

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
2,267,699

파생상품금융부채
-
-
5,621,341

전기:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
2,458,536
-
212,032

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
2,267,699

파생상품금융부채
-
-
9,358,828

(4) 가치평가기법 및 투입변수당반기말 현재 공정가치 수준 3으로 분류된 금융부채의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
장부금액
가치평가기법
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수

파생상품부채
80,916
옵션모형
기초자산의 변동성
8.24%

선도이자율
0.44%~1.72%

5,540,426
이항모형
기초자산주식가격
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
212,032
순자산가치법
순자산가치
-

당기손익-공정가치측정금융자산
2,267,699
순자산가치법
순자산가치
-

(5) 수준3에 해당하는 금융상품의 변동내역

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

기초
11,838,559
3,318,209

취득
-
9,988,488

처분(주1)
(781,315)
-

공정가치 변동액(기타포괄손익)
-
426,510

공정가치 변동액(당기손익)
(2,956,172)
563,888

기타(주2)
-
(2,458,536)

기말
8,101,073
11,838,559

(주1) 당반기 금액은 전환권청구 800,000천원에 따른 처분액 268,341천원과 (주)아이엠씨게임즈 환매청구권 행사에 따른 처분액 512,974천원입니다.(주2) 전기의 금액은 수준 3으로 분류하였던 금융상품을 수준 1로 재분류한 금액입니다.

38. 재무위험관리연결실체는 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험에 노출되어 있습니다(시장위험은 다시 환율변동위험, 이자율변동위험과 지분증권에 대한 시장가치 변동위험 등으로 구분됨). 연결실체는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.재무위험관리의 대상이 되는 연결실체의 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 상각후원가측정금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및 기타채무, 파생상품부채, 유동성장기부채 등으로 구성되어 있습니다.

(1) 시장위험

연결실체는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다.

(가) 외환위험관리당반기말과 전기말 현재 외화로 표시된 자산과 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 외화1단위)

구분
외화자산
외화부채

당반기
전기
당반기
전기

USD
7,468,416.85
9,172,588.94
44,309.88
26,611.00

JPY
36,500,000.00
36,500,000.00
-
-

CNY
505,018.87
505,018.87
252,509.43
252,509.43

IDR
1,135,566,463.54
1,655,582,982.70
-
-

THB
5,929,536.07
5,368,904.50
-
-

VND
782,674,936.84
1,127,231,305.46
-
-

연결실체는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요 통화별 환율변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

10%평가절하
10%평가절상
10%평가절하
10%평가절상

순이익 증감
1,035,297
(1,035,297)
3,777,976
(3,777,976)

(나) 이자율위험관리변동금리부 금융상품의 이자율 변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 연결실체의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 연결실체는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.연결실체는 변동금리부 외부차입을 최소화함으로써 이자율변동위험의 발생을 제한하고 있으며, 주기적인 대응방안 수립을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

(다) 주가변동 위험

연결실체는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 연결실체는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 지분증권투자(종속 및 관계회사 제외)의 시가(비상장주식은 순자산가액)는 각각 2,789,284천원 및 2,670,568천원입니다(주석 5 참조).

(2) 신용위험신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.당반기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 매출채권 및 기타금융자산에 포함된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았으며 연결실체는 당기말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다.신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결실체는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전기

현금및현금성자산
15,781,824
15,970,735

단기금융상품
37,017,500
26,518,500

당기손익-공정가치금융자산(유동성)
2,267,699
2,267,699

당기손익-공정가치금융자산(비유동성)
2,267,699
2,267,699

상각후원가측정금융자산
10,119,584
13,052,312

기타포괄손익-공정가치금융자산(비유동성)
2,789,284
2,670,568

매출채권및기타채권
8,222,891
7,531,384

비유동매출채권및기타채권
1,850,659
1,712,734

합계
78,049,440
69,723,933

(3) 유동성 위험

연결실체는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위 : 천원)

구분
장부금액
1개월이하
1개월~3개월
3개월~1년
1년초과

매입채무 및 기타채무(유동)
3,867,918
2,585,163
975,250
251,060
56,445

리스부채
289,919
19,074
71,602
163,443
35,801

단기차입금
2,424,000
-
-
2,424,000
-

유동성장기부채
1,000,000
-
-
1,000,000
-

전환사채(주1, 2)
4,911,250
-
-
-
13,415,450

교환사채(주1, 2)
3,285,042
-
-
-
5,500,000

합계
15,778,129
2,604,237
1,046,852
3,838,503
19,007,696

(주1) 파생상품이 내재된 전환사채 및 교환사채이며, 만기일과 옵션행사일 중 가장 빠른시기에 상환청구가 되는 경우의 현금흐름입니다.(주2) 상기 계약상 만기와 별개로, 전환사채 및 교환사채는 전환 및 교환 청구 행사 시기 도래에 따라 유동부채로 분류되었습니다.<전기>

(단위 : 천원)

구분
장부금액
1개월이하
1개월~3개월
3개월~1년
1년초과

매입채무및기타채무
2,660,063
775,987
1,785,090
42,541
56,445

미지급비용
1,617,388
1,430,578
-
186,810
-

단기차입금
1,460,000
-
460,000
1,000,000
-

리스부채
274,792
19,944
43,105
129,465
82,279

장기차입금
1,000,000
-
-
-
1,000,000

전환사채(주1)
13,776,873
-
-
-
13,776,873

교환사채(주2)
3,090,101
-
-
-
3,090,101

파생상품부채(주3)
512,974
512,974
-
-
-

합계
24,392,191
2,739,483
2,288,195
1,358,816
18,005,698

(주1) 파생상품이 내재된 전환사채 및 교환사채이며, 만기일과 옵션행사일 중 가장 빠른시기에 상환청구가 되는 경우의 현금흐름입니다.(주2) 상기 계약상 만기와 별개로, 전환사채 및 교환사채는 전환 및 교환 청구 행사 시기 도래에 따라 유동부채로 분류되었습니다.(주3) 전기말 현재 파생상품부채 장부금액은 512,974천원이며, 환매청구권이 실행되는 경우 상환될 원금 및 이자금액은 548,141천원입니다.

다음 표는 연결실체가 보유하고 있는 비파생금융자산의 예상만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 다음 표는 해당 자산에서 발생한 이자의 현금흐름을 제외한 금융자산의할인되지 않은 계약상 만기금액에 기초하여 작성되었습니다. 연결실체는 순자산 및 순부채 기준으로 유동성을 관리하기 때문에 연결실체의 유동성위험관리를 이해하기 위하여 비파생금융자산에 대한 정보를 포함시킬 필요가 있습니다.<당반기>

(단위 : 천원)

구분
1개월이하
1개월~3개월
3개월~1년
1년~5년
5년초과

고정금리상품
-
11,017,500
36,000,000
-
-

<전기>

(단위 : 천원)

구분
1개월이하
1개월~3개월
3개월~1년
1년~5년
5년초과

고정금리상품
518,500
-
39,000,000
-
-

상기 표에 포함된 변동금리부 상품과 고정금리부 상품은 이자흐름을 예측할 수 없어 이를 포함하지 않았으며, 변동금리부 상품(비파생금융자산 및 금융부채)과 관련된 금액은 변동이자율의 변동이 보고기간말 현재 결정된 이자율의 추정치와 다르다면 변동될 수 있습니다.

(4) 자본위험관리

연결실체의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

보고기간종료일 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전기

부채
29,344,930
31,504,359

자본
79,388,768
69,150,298

부채비율
37.0%
45.6%

39. 영업부문(1) 연결실체의 영업부문은 2개로 구성되어 있으며 그 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

게임서비스부문
온라인 및 모바일 게임의 서비스

컨텐츠부문
드론 제작 및 유통

(2) 영업부문별 정보는 다음과 같습니다.1) 영업부문의 당반기 손익 및 전반기 정보는 다음과 같습니다.<당반기>

(단위 : 천원)

구분
게임서비스부문
컨텐츠부문
합계

매출액
16,137,364
19,518,260
35,655,624

내부거래
-
-
-

외부거래
16,137,364
19,518,260
35,655,624

영업이익
6,048,515
1,723,071
7,771,586

감가상각비와 무형자산상각비
207,120
129,082
336,202

<전반기>

(단위 : 천원)

구분
게임서비스부문
컨텐츠부문
합계

매출액
17,162,067
14,977,512
32,139,579

내부거래
-
-
-

외부거래
17,162,067
14,977,512
32,139,579

영업이익
3,818,360
1,622,085
5,440,445

감가상각비와 무형자산상각비
291,715
80,730
372,446

2) 영업부문의 당반기 및 전기의 자산 및 부채정보는 다음과 같습니다.<당반기>

(단위 : 천원)

구분
게임서비스부문
컨텐츠부문
합계

총자산
91,706,051
17,027,647
108,733,698

총부채
23,409,213
5,935,716
29,344,930

<전기>

(단위 : 천원)

구분
게임서비스부문
컨텐츠부문
합계

총자산
86,680,133
13,974,525
100,654,658

총부채
26,975,593
4,528,767
31,504,359

(3) 지역별정보당반기와 전반기의 지역별 영업현황은 다음과 같습니다.<당반기>

(단위:천원)

구 분
국 내
중 국
베 트 남
태 국
기 타
계

매출액
24,552,256
6,290,779
2,119,953
1,019,749
1,672,887
35,655,624

<전반기>

(단위:천원)

구 분
국 내
중 국
일 본
베 트 남
태 국
기 타
계

매출액
21,046,199
5,888,773
1,318,630
1,293,148
933,222
1,659,608
32,139,579

(4) 주요고객에 대한 의존도당반기와 전반기의 주요고객에 대한 의존도는 다음과 같습니다.(당반기)

(단위 : 천원)

구분
매출액
비율

A사
6,283,420
17.62%

기타고객(주1)
29,372,205
82.38%

합계
35,655,624
100.00%

(주1) 단일 외부고객으로부터의 수익이 기업전체 수익의 10% 미만인 거래처들로 구성되어 있습니다.

(전반기)

(단위 : 천원)

구분
매출액
비율

A사
5,563,449
17.31%

기타고객(주1)
26,576,130
82.69%

합계
32,139,579
100.00%

(주1) 단일 외부고객으로부터의 수익이 기업전체 수익의 10% 미만인 거래처들로 구성되어 있습니다.

40. 주식기준보상

(1) 지배기업은 연결실체의 임직원과 주식기준보상 약정을 체결하였습니다. 이와 관련하여 연결실체는 보상원가를 영업비용으로 처리하고 동일한 금액에 대하여 주식선택권으로 회계처리 하였습니다.

(2) 당반기말 현재 연결실체의 종업원과 유효한 주식기준보상약정의 내역은 다음과 같습니다.

구분
내용

결제방식
주식결제형

부여대상
임직원

부여일
2019년 08월 23일

부여수량
4,400,000 주

잔여수량
3,980,000 주

행사가격
1,000 원

가득조건
부여일로부터 2년간 계속 근무

소멸일
2028년 08월 22일

(3) 연결실체의 임직원에게 부여된 연결실체의 주식선택권의 내역은 다음과 같습니다.

구분
당반기
전기

수량
가중평균행사가격
수량
가중평균행사가격

기초
3,980,000주
1,000원
3,980,000주
1,000원

부여
-
-
-
-

소멸
-
-
-
-

기말
3,980,000주
1,000원
3,980,000주
1,000원

(4) 연결실체는 전기 이전에 부여한 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 부여일 현재 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분
보상원가 산정 가정 및 변수

부여된 선택권의 가중평균 공정가치
67,606원

부여일의 가중평균 주가
220,209원

주가변동성
25.14%

배당수익률
-

무위험수익률
1.60%

(5) 연결실체의 임직원에게 부여된 연결실체의 주식선택권과 관련한 보상원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

당반기 및 전반기에 인식한 보상원가
-
333,577

- 영업비용
-
180,296

잔여보상원가
-
97,677

41. 우발채무와 주요약정사항(1) 당반기말 현재 연결실체가 약정한 대출 한도 및 사용액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
약정내용
한도액
사용액

KEB 하나은행(주1)
기업일반자금대출
660,000
620,000

KEB 하나은행
기업일반자금대출
640,000
304,000

우리은행
기업일반자금대출
1,000,000
1,000,000

KB국민은행
기업일반자금대출
1,500,000
1,500,000

(주1) 연결대상 종속회사인 (주)한빛드론의 단기차입금과 관련하여 연결대상 종속회사 (주)한빛소프트가 연대보증을 제공하고 있습니다.(2) 당반기말 현재 연결실체가 타인에게 제공받은 지급보증은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
내 용
금 액
제공받은자

서울보증보험
이행보증보험
875,600
(주)한빛소프트

서울보증보험
이행보증보험
64,384
(주)한빛드론

서울보증보험
이행보증보험
47,000
(주)한빛드론

서울보증보험
이행보증보험
49,181
(주)한빛드론

(3) 연결대상 종속기업인 (주)한빛소프트는 연결대상 종속기업인 (주)한빛드론의 상품 매입대금의 지급과 관련하여 IFlight Technology HK DJI에게 연대보증을 제공하고 있습니다(약정 한도액 USD 1,000,000).(4) 계류중인 소송사건당반기말 현재 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건은 1건 입니다.손해배상 청구의 소(소송금액 25백만원)가 서울남부지방법원 2심에 계류 중입니다. 최종 결과는 아직 예측할 수 없으나, 연결실체의 경영진은 본건 소송 결과가 과거사건의 결과 발생한 법적의무에 비추어 미래경제적효익의 유출가능성이 높을 것으로 판단하고 있어 충당부채를 설정하였습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 23 기 반기 2022.06.30 현재

제 22 기 2021.12.31 현재

제 21 기 2020.12.31 현재

제 20 기 2019.12.31 현재

(단위 : 원)

과 목

제 23기 반기말

제 22 기말
제 21 기말
제 20 기말

자 산

Ⅰ. 유동자산
46,525,824,086
39,602,622,996
20,415,251,227
18,158,053,157

현금및현금성자산
7,531,630,072
5,445,038,702
535,352,589
750,644,290

단기금융상품
21,000,000,000
16,000,000,000
12,434,470,423
2,000,000,000

상각후원가측정금융자산
10,119,583,560
10,044,208,218
-
-

당기손익_공정가치금융자산
-
-
-
5,439,284,216

매출채권및기타채권
5,404,184,656
5,667,609,172
6,552,399,233
9,890,763,204

당기법인세자산
12,542,760
11,413,300
29,146,207
10,385,260

기타유동자산
2,457,883,038
2,434,353,604
863,882,775
66,976,187

Ⅱ. 비유동자산
32,871,908,398
32,822,916,178
36,226,320,553
35,921,542,394

비유동매출채권및기타채권
614,792,480
488,574,822
322,840,276
727,881,354

종속기업투자주식
27,502,241,424
27,502,241,424
29,534,047,064
27,419,376,419

비유동당기손익_공정가치금융자산
-
-
-
200,000,000

유형자산
150,873,611
179,194,393
306,942,864
501,951,966

무형자산
596,871,700
628,540,218
698,661,127
765,737,235

투자부동산
-
-
-
165,647,182

이연법인세자산
3,986,031,969
3,957,951,439
5,172,660,446
5,749,606,000

기타비유동자산
21,097,214
66,413,882
191,168,776
391,342,238

자 산 총 계
79,397,732,484
72,425,539,174
56,641,571,780
54,079,595,551

부 채

Ⅰ. 유동부채
7,980,151,146
9,013,087,028
5,286,971,018
4,794,364,896

매입채무및기타채무
756,532,287
1,029,338,830
1,723,947,932
1,290,978,302

선수수익
1,497,263,526
1,232,317,396
1,756,403,161
1,769,354,021

유동성장기부채
3,714,836,266
4,082,517,340
983,886,944
752,145,342

유동성파생상품부채
1,546,519,363
2,041,144,714
185,929,663
287,028,791

유동성리스부채
37,410,713
36,223,693
33,961,448
182,149,517

기타유동부채
256,833,785
299,049,258
521,695,832
337,799,900

복구충당부채
26,194,071
28,794,071
28,598,502
-

당기법인세부채
144,561,135
263,701,726
52,547,536
174,909,023

Ⅱ. 비유동부채
3,280,338,768
2,071,544,549
1,425,651,589
2,520,602,013

비유동매입채무및기타채무
-
4,450,000
-
170,000,000

장기선수수익
3,260,709,033
2,028,457,918
1,350,791,265
2,241,780,241

비유동리스부채
19,629,735
38,636,631
74,860,324
108,821,772

부 채 총 계
11,260,489,914
11,084,631,577
6,712,622,607
7,314,966,909

자 본

Ⅰ. 납입자본
15,649,701,669
14,901,959,919
14,901,959,919
14,901,959,919

자본금
4,807,775,200
4,769,680,000
4,769,680,000
238,484,000

주식발행초과금
10,841,926,469
10,132,279,919
10,132,279,919
14,663,475,919

Ⅱ. 기타자본
(12,557,614,144)
(12,557,614,144)
(12,988,868,120)
(13,637,391,094)

Ⅲ. 이익잉여금
65,045,155,045
58,996,561,822
48,015,857,374
45,500,059,817

자 본 총 계
68,137,242,570
61,340,907,597
49,928,949,173
46,764,628,642

부 채 및 자 본 총 계
79,397,732,484
72,425,539,174
56,641,571,780
54,079,595,551

포괄손익계산서

제 23기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

제 22기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 22기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 21기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 20기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

(단위 : 원)

과 목

제 23 기 반기

제 22 기 반기

제 22기

제 21기

제 20기

Ⅰ. 영업수익
11,119,697,762
12,485,298,522
23,128,162,669
21,614,575,695
18,607,981,366

Ⅱ. 영업비용
5,211,571,812
6,343,149,328
12,633,642,728
16,686,675,250
12,879,378,615

Ⅲ. 영업이익
5,908,125,950
6,142,149,194
10,494,519,941
4,927,900,445
5,728,602,751

Ⅳ. 영업외손익
1,236,732,145
8,472,417
2,437,209,678
(1,851,120,284)
(177,241,544)

외환이익
887,927,715
79,129,299
284,925,316
214,388,818
189,771,213

외환손실
9,672,981
4,390,600
14,873,771
579,809,539
128,590,920

금융수익
614,856,811
51,876,753
1,023,808,946
246,530,191
161,266,961

금융비용
262,291,848
118,406,295
281,093,322
1,121,527,266
75,660,196

기타수익
10,912,448
370,460
29,524,575
133,526,076
93,926,514

기타비용
5,000,001
107,200
56,036
77,536,509
660,001

종속기업및관계기업투자관련손익
1
-
1,394,973,970
(666,692,055)
(417,295,115)

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익
7,144,858,095
6,150,621,611
12,931,729,619
3,076,780,161
5,551,361,207

Ⅵ. 법인세비용
1,096,264,872
928,128,801
1,951,025,171
560,982,604
(2,658,602,294)

Ⅶ. 당기순이익
6,048,593,223
5,222,492,810
10,980,704,448
2,515,797,557
8,209,963,501

Ⅷ. 기타포괄손익
-
-
-
-
-

Ⅸ.총포괄이익
6,048,593,223
5,222,492,810
10,980,704,448
2,515,797,557
8,209,963,501

X. 주당이익
-
-
-
-
-

기본주당이익
126
109
230
53
172

희석주당이익

117

103
215
53
170

자본변동표

제 23기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

제 22기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 21기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 20기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

(단위 : 원)

과 목

자본금

주식발행초과금

기타자본

이익잉여금

합계

2019.01.01
238,484,000
14,663,475,919
(13,902,979,116)
37,290,096,316
38,289,077,119

당기순이익
-
-
-
8,209,963,501
8,209,963,501

주식매입선택권
-
-
265,588,022
-
265,588,022

2019.12.31
238,484,000
14,663,475,919
(13,637,391,094)
45,500,059,817
46,764,628,642

2020.01.01
238,484,000
14,663,475,919
(13,637,391,094)
45,500,059,817
46,764,628,642

당기순이익
-
-
-
2,515,797,557
2,515,797,557

무상증자
4,531,196,000
(4,531,196,000)
-
-
-

주식매입선택권
-
-
648,522,974
-
648,522,974

2020.12.31
4,769,680,000
10,132,279,919
(12,988,868,120)
48,015,857,374
49,928,949,173

2021.01.01
4,769,680,000
10,132,279,919
(12,988,868,120)
48,015,857,374
49,928,949,173

당기순이익
-
-
-
10,980,704,448
10,980,704,448

주식매입선택권
-
-
431,253,976
-
431,253,976

2021.12.31
4,769,680,000
10,132,279,919
(12,557,614,144)
58,996,561,822
61,340,907,597

2022.01.01
4,769,680,000
10,132,279,919
(12,557,614,144)
58,996,561,822
61,340,907,597

당기순이익
-
-
-
6,048,593,223
6,048,593,223

전환사채 행사에 따른 신주발행
38,095,200
588,272,918
-
-
626,368,118

전환사채 행사에 따른 전환권대가
-
121,373,632
-
-
121,373,632

2022.06.30
4,807,775,200
10,841,926,469
(12,557,614,144)
65,045,155,045
68,137,242,570

현금흐름표

제 23기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

제 22기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 22기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 21기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 20기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

(단위 : 원)

과 목

제 23 기 반기

제 22 기 반기

제 22 기
제 21 기
제 20 기

Ⅰ. 영업활동현금흐름
7,115,785,901
6,920,299,346
11,688,476,356
7,757,929,937
7,921,188,061

1. 영업에서 창출된 현금
8,273,037,535
6,886,394,115
12,119,006,442
7,768,216,203
8,004,079,996

가. 당기순이익
6,048,593,223
5,222,492,810
10,980,704,448
2,515,797,557
8,209,963,501

나. 가감
602,129,839
1,254,374,562
231,214,458
2,824,372,086
(1,586,989,530)

다. 자산ㆍ부채의 증감
1,622,314,473
409,526,743
907,087,536
2,428,046,560
1,381,106,025

2. 이자의 수취
87,363,819
28,231,999
76,898,981
115,353,218
2,138,196

3. 이자의 지급
-
-
-
(480,000)
(131,000)

4. 법인세의 납부
(1,244,615,453)
5,673,232
(507,429,067)
(125,159,484)
(84,899,131)

Ⅱ. 투자활동현금흐름
(5,138,680,937)

(6,487,234,584)

(16,669,133,505)
(7,609,186,517)
(7,826,657,823)

단기대여금의회수
-
270,000,000
270,000,000
-
1,464,000

장기대여금의 회수
4,998,000
50,000,000
114,998,000
5,200,000
14,800,000

단기금융상품의감소
9,000,000,000
26,384,647,759
40,027,532,624
29,422,016,194
-

당기손익_공정가치금융자산의 감소
-
-
29,550,000,000
200,000,000
31,116,968,376

투자자산의처분
-
-
-
230,150,000
-

유형자산의처분
11,611,000
-
14,832,777
24,106,840
-

무형자산의 처분
-
-
856,376
-
-

보증금의감소
29,603,700
-
-
731,766,900
17,550,000

단기금융상품의증가
(14,000,000,000)
(30,385,062,201)
(43,593,062,201)
(34,417,202,401)
(2,000,000,000)

상각후원가금융자산의 취득
-
-
(10,000,000,000)
-
-

당기손익_공정가치금융자산의 취득
-
-
(29,550,000,000)
(880,000,000)
(32,816,525,174)

종속.관계기업투자주식의 취득
-

(350,000,000)

(912,200,000)
(2,549,884,150)
(3,999,901,675)

종속.관계기업투자주식의 처분
-
-
-
14,120,000
-

단기대여금의증가
-

(270,000,000)

(270,000,000)
-
-

장기대여금의증가
(160,000,000)

(150,000,000)

(279,171,000)
-
(10,000,000)

선급금의증가
-
(2,032,026,515)
(2,032,026,515)
-
-

유형자산의취득
(24,893,637)

(4,793,627)

(9,905,446)
(85,157,000)
(33,884,421)

무형자산의취득
-
-
(988,120)
(4,905,000)
(117,128,929)

보증금의증가
-
-
-
(299,397,900)
-

Ⅲ. 재무활동현금흐름
(25,874,080)

(20,001,600)

9,859,226,800
(361,260,940)
623,056,410

임대보증금의증가
-
-
4,450,000
-
-

전환사채의 발행
-
-
-
-
1,000,000,000

리스부채의 감소
(20,001,600)

(20,001,600)

(40,003,200)
(191,260,940)
(276,943,590)

교환사채의 발행
-
-
9,894,780,000
-
-

교환사채의 상환
-
-
-
-
(100,000,000)

주식발행초과금의 감소
(1,422,480)
-
-
-
-

임대보증금의감소
(4,450,000)
-
-
(170,000,000)
-

Ⅳ. 현금및현금성자산의 환율변동효과
135,360,486
903,532
31,116,462
(2,774,181)
(31,436,337)

Ⅴ. 현금및현금성자산의 순증가( I+II+III+Ⅳ)
2,086,591,370
413,966,694
4,909,686,113
(215,291,701)
686,150,311

Ⅵ. 기초 현금및현금성자산
5,445,038,702
535,352,589
535,352,589
750,644,290
64,493,979

Ⅶ. 기말 현금및현금성자산
7,531,630,072
949,319,283
5,445,038,702
535,352,589
750,644,290

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요

주식회사 티쓰리엔터테인먼트(이하 "당사")는 게임소프트웨어의 개발 및 서비스업을 목적으로 하여 2000년 4월 17일에 설립되었습니다. 당사는 본사를 금천구 가산동에 두고 있으며, 2005년 5월 중 온라인 게임 "오디션"의 상용화 서비스를 최초로 시작하여 당반기말 현재 한국, 중국, 베트남, 태국 등 세계 여러 국가에서 상용화 서비스를 제공하고 있습니다.당반기말 현재 주요 주주의 현황은 다음과 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율

김기영
21,064,200
43.81%

김유라
1,669,600
3.47%

IDG-ACCEL CHINA GROWTH FUND L.P.
11,156,200
23.20%

IDG-ACCEL CHINA GROWTH FUND-A L.P.
2,279,800
4.74%

IDG-ACCEL CHINA INVESTORS L.P.
1,039,200
2.16%

스틱4차산업혁명펀드
2,181,400
4.54%

SHANGHAI NINEYOU INTERACTIVE COMMUNITY AND MEDIA CO., LTD.
1,385,000
2.88%

GOLDEN SPRING HOLDINGS LIMITED
1,192,400
2.48%

기타소액주주
6,109,952
12.71%

발행주식총수
48,077,752
100%

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성 기준재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 중간재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. 중간재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다.

(1) 회계정책의 변경과 공시1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서당사가 2022년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - 재무보고를 위한 개념체계 참조

식별할 수 있는 취득 자산과 인수 부채는 재무보고를 위한 개념체계의 정의를 충족하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금' 의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(나) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' (개정) - 의도한 사용 전의 매각금액

개정 기준서는 경영진이 의도한 방식으로 유형자산을 가동할 수 있는 장소와 상태에 이르게 하는 동안에 생산된 재화를 판매하여 얻은 매각금액과 그 재화의 원가는 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 이로 인해 당기손익에 포함한 매각금액과 원가를 공시하도록 요구하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(다) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' (개정) - 손실부담계약: 계약이행원가

개정 기준서는 손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가는 계약을 이행하는 데 드는 증분원가와 계약을 이행하는 데 직접 관련되는 그 밖의 원가 배분액으로 구성됨을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(라) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' (개정) - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. (마) 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트관련 수수료에 차입자와 대여자 사이에서 지급하거나 수취한 수수료(상대방을 대신하여 지급하거나 수취한 수수료 포함)만 포함된다는 개정내용을 포함하여 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업, 기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스인센티브, 기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정에 대한 일부 개정내용이 있습니다. 동 연차개선은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당반기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 당사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) - 부채의 유동·비유동 분류

부채의 분류는 기업이 보고기간 후 적어도 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 권리의 행사 가능성에 영향을 받지 않으며, 부채가 비유동부채로 분류되는 기준을 충족한다면, 경영진이 보고기간 후 12개월 이내에 부채의 결제를 의도하거나 예상하더라도, 또는 보고기간말과 재무제표 발행승인일 사이에 부채를 결제하더라도 비유동부채로 분류합니다. 또한, 부채를 유동 또는 비유동으로 분류할 때 부채의 결제조건에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품으로 분류되고 동 옵션을 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(나) 기업회계기준서 제 1001호 '재무제표 표시' (개정) 개정 기준서는 공시 대상 회계정책 정보를 '유의적인' 회계정책에서 '중요한' 회계정책으로 바꾸고 중요한 회계정책 정보의 의미를 설명하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(다) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' (개정) 개정 기준서는 '회계추정치'를 측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액으로 정의하고, 회계추정치의 예를 보다 명확히 하였습니다. 또한 새로운 정보의 획득, 새로운 상황의 전개나 추가 경험의 축적으로 투입변수나 측정기법을 변경한 경우 이러한 변경이 전기오류수정이 아니라면 회계추정치의 변경임을 명확히 하였습니다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 전진 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다. (라) 기업회계기준서 제 1012호 '법인세' (개정) 개정 기준서는 이연법인세 최초 인식 예외규정을 추가하여 단일 거래에서 자산과 부채를 최초 인식할 때 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 경우 각각 이연법인세 부채와 자산을 인식하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. '단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세'는 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일 이후에 이루어진 거래에 적용하며, 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이미 존재하는 (1) 사용권자산과 리스부채, (2) 사후처리 및 복구 관련 부채 및 이에 상응하여 자산 원가의 일부로 인식한 금액에 관련되는 모든 차감할 일시적 차이와 가산할 일시적 차이에 대해 이연법인세 자산과 부채를 인식하며, 최초 적용 누적 효과를 이익잉여금(또는 자본의 다른 구성요소) 기초 잔액을 조정하여 인식합니다.

회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 별도재무제표에서 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거하여 원가법으로 표시한재무제표이며, 종속기업, 관계기업 또는 공동기업으로부터 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 그 배당금을 별도재무제표에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.2. 회계정책반기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 사항을 제외하고는 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정반기재무제표 작성시 회사의 경영진은 회계정책의 적용과 보고되는 자산ㆍ부채의 장부금액 및 이익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 특히 코로나19로 회사의 추정 및 가정에 영향이 발생할 수 있으나, 당반기말 현재 그 영향을 합리적으로 추정할 수 없습니다.반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 사용이 제한된 예금당반기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예금은 없습니다.

5. 상각후원가측정금융자산당반기말과 전기말 현재 상각후원가측정유가증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

CP
10,119,584
10,044,208

6. 매출채권및기타채권(1) 매출채권및기타채권은 손실충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되어 있으며, 당반기말과 전기말 현재 손실충당금 차감 전 총액 기준에 의한 매출채권및기타채권과 관련 손실충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

채권액
손실충당금
장부금액
채권액
손실충당금
장부금액

매출채권
5,302,609
48,466
5,254,142
5,637,767
43,987
5,593,780

소계
5,302,609
48,466
5,254,142
5,637,767
43,987
5,593,780

단기기타채권

미수수익
149,572
-
149,572
71,526
-
71,526

미수금
470
-
470
2,303
-
2,303

소계
150,042
-
150,042
73,829
-
73,829

장기기타채권

장기대여금
319,175
-
319,175
164,173
-
164,173

보증금
295,617
-
295,617
324,402
-
324,402

소계
614,792
-
614,792
488,575
-
488,575

합계
6,067,443
48,466
6,018,977
6,200,170
43,987
6,156,184

(2) 당반기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 약정회수기일기준 연령분석 내용은 다음과 같습니다.<당반기>

(단위: 천원)

구분
만기내 정상
1~3개월
4~6개월
7~9개월
10~12개월
1년 초과
손상채권
합계

매출채권
5,097,392
23,715
87,435
-
-
94,067
(48,466)
5,254,142

소계
5,097,392
23,715
87,435
-
-
94,067
(48,466)
5,254,142

단기기타채권

미수수익
149,572
-
-
-
-
-
-
149,572

미수금
470
-
-
-
-
-
-
470

소계
150,042
-
-
-
-
-
-
150,042

장기기타채권

장기대여금
319,175
-
-
-
-
-
-
319,175

보증금
295,617
-
-
-
-
-
-
295,617

소계
614,792
-
-
-
-
-
-
614,792

합계
5,862,226
23,715
87,435
-
-
94,067
(48,466)
6,018,977

<전기>

(단위: 천원)

구분
만기내 정상
1~3개월
4~6개월
7~9개월
10~12개월
1년 초과
손상채권
합계

매출채권
5,333,230
211,151
6,344
2,722
616
83,704
(43,987)
5,593,780

소계
5,333,230
211,151
6,344
2,722
616
83,704
(43,987)
5,593,780

단기기타채권

미수수익
71,526
-
-
-
-
-
-
71,526

미수금
2,303
-
-
-
-
-
-
2,303

소계
73,829
-
-
-
-
-
-
73,829

장기기타채권

장기대여금
164,173
-
-
-
-
-
-
164,173

보증금
324,402
-
-
-
-
-
-
324,402

소계
488,575
-
-
-
-
-
-
488,575

합계
5,895,633
211,151
6,344
2,722
616
83,704
(43,987)
6,156,184

(3) 당반기 및 전반기 중 매출채권및기타채권의 손실충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

매출채권
단기기타채권
매출채권
단기기타채권

기초장부가액
43,986
-
744,176
1,783,713

매출채권손상차손
4,480
-
-
-

제각 등
-
-
-
-

반기말장부가액
48,466
-
744,176
1,783,713

7. 기타유동자산당반기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

선급금
2,208,738
2,211,701

선급비용
249,145
222,652

합 계
2,457,883
2,434,354

8. 종속기업투자주식(1) 종속기업투자주식에 대한 지분율 현황 등<당반기>

(단위: 천원)

회사명
설립국가
지분율
취득원가
순자산지분가액/시가
장부금액

(주)한빛소프트(주2)
한국
30.69%
33,942,470
23,650,813
25,539,041

(주)한빛드론
한국
46.30%
1,963,200
11,091,931
1,963,200

합계
35,905,670
34,742,744
27,502,241

(주1) 당사는 당반기 중 (주)컵케이크소프트(구. (주)한빛에듀테크) 지분 전부를 처분 하였습니다.(주2) 지분율이 과반수 미만이지만 과거 주주총회 의결 양상, 힘의 증거와 지표, 다른 의결권 보유자의 주식분산 정도 등 다른 사실과 상황을 고려하여 종속기업으로 추가되었습니다.

<전기>

(단위: 천원)

회사명
설립국가
지분율
취득원가
순자산지분가액/시가
장부금액

(주)한빛소프트
한국
30.74%
33,942,470
40,217,808
25,539,041

(주)한빛드론
한국
46.30%
1,963,200
9,445,758
1,963,200

(주)한빛에듀테크
한국
100.00%
1,043,361
90,320
-

합계
36,949,031
49,753,886
27,502,241

(2) 당반기와 전기의 종속기업투자주식의 변동내역

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

기초금액
27,502,241
29,534,047

주식의 취득
-
912,200

주식선택권의 부여
-
205,310

주식의 처분
-
(2,655,955)

손상차손
-
(493,361)

기말금액
27,502,241
27,502,241

(3) 당반기말 현재 종속기업에 대한 주요 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기업명
㈜한빛소프트
㈜한빛드론

유동자산
25,271,878
15,876,007

비유동자산
8,392,059
1,063,747

유동부채
15,353,253
5,839,050

비유동부채
1,486,366
56,382

매출액
6,006,474
19,518,260

영업손익
22,640
1,723,071

당기순손익
2,721,101
1,598,564

기타포괄손익
92,599
-

총포괄손익
2,813,700
1,598,564

9. 유형자산(1) 당반기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

취득가액
감가상각누계액
장부금액
취득가액
감가상각누계액
장부금액

차량운반구
6,820
(2,955)
3,865
6,820
(2,273)
4,547

비품
1,261,773
(1,170,012)
91,762
1,937,498
(1,836,513)
100,985

사용권자산(차량)
147,326
(92,079)
55,247
147,326
(73,663)
73,663

합계
1,415,920
(1,265,046)
150,874
2,091,644
(1,912,450)
179,194

(2) 당반기와 전반기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.<당반기>

(단위: 천원)

구분
기초장부금액
취득
처분및폐기
당기상각
기말장부금액

차량운반구
4,547
-
-
(682)
3,865

비품
100,985
24,894
(1,311)
(32,806)
91,762

사용권자산(차량)
73,663
-
-
(18,416)
55,247

합계
179,194
24,894
(1,311)
(51,903)
150,874

<전반기>

(단위: 천원)

구분
기초장부금액
취득
처분및폐기
당기상각
기말장부금액

차량운반구
5,911
-
-
(682)
5,229

비품
190,537
4,794
-
(50,755)
144,576

사용권자산(차량)
110,495
-
-
(18,416)
92,079

합계
306,943
4,794
-
(69,852)
241,884

10. 무형자산(1) 당반기말과 전기말 현재 당사의 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액
기말장부금액

소프트웨어
3,372,644
(3,285,370)
87,274

산업재산권
115,897
(111,723)
4,174

회원권
55,424
-
55,424

기타의무형자산
450,000
-
450,000

합계
3,993,965
(3,397,093)
596,872

<전기>

(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액
기말장부금액

소프트웨어
3,372,644
(3,254,768)
117,876

산업재산권
116,029
(110,789)
5,240

회원권
55,424
-
55,424

기타의무형자산
450,000
-
450,000

합계
3,994,097
(3,365,557)
628,540

(2) 당반기와 전반기 중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.<당반기>

(단위: 천원)

구분
기초장부금액
취득
처분
상각
기말장부금액

소프트웨어
117,876
-
-
(30,602)
87,274

산업재산권
5,240
-
-
(1,066)
4,174

회원권
55,424
-
-
-
55,424

기타의무형자산
450,000
-
-
-
450,000

합계
628,540
-
-
(31,669)
596,872

<전반기>

(단위: 천원)

구분
기초장부금액
취득
처분
상각
기말장부금액

소프트웨어
185,021
-
-
(35,461)
149,560

산업재산권
8,216
988
-
(1,831)
7,374

회원권
55,424
-
-
-
55,424

기타의무형자산
450,000
-
-
-
450,000

합계
698,661
988
-
(37,291)
662,358

(3) 당반기와 전반기의 계정과목별 무형자산 상각내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

무형자산상각비
31,669
37,291

11. 기타비유동자산(1) 당반기말과 전기말 현재 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

장기선급비용
21,097
66,414

(2) 당사는 (주)소울게임즈와 모바일게임 컨텐츠를 제공받는 계약을 체결하였는 바, 용역대가 중 일부를 선지급하고 선급비용 및 장기선급비용으로 계상하고 있습니다. 동 계약에 대한 계약기간은 2~3년이므로 선급비용 및 장기선급비용은 계약기간에 걸쳐 정액법으로 안분한 금액을 비용으로 인식하고 있습니다.

12. 매입채무및기타채무당반기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

미지급금
519,127
837,772

미지급비용
237,405
191,567

매입채무및기타채무 소계
756,532
1,029,339

임대보증금
-
4,450

비유동매입채무및기타채무 소계
-
4,450

합계
756,532
1,033,789

13. 선수수익 및 장기선수수익(1) 당반기말과 전기말 현재 선수수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

선수수익
1,497,264
1,232,317

(2) 당반기말과 전기말 현재 장기선수수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

장기선수수익
3,260,709
2,028,458

(3) 당사는 (주)한빛소프트 및 Shanghai Nineyou Interactive Community and Media Co., Ltd. 등과 온라인 및 모바일 게임 컨텐츠를 제공하는 계약을 체결하고 있습니다. 당사는 동 계약과 관련하여 제공한 판권의 대가로 수취한 License Fee는 수령시 선수수익 또는 장기선수수익으로 계상한 후 License의 제공기간에 걸쳐 정액법으로 안분한 금액을 수익으로 인식하고 있습니다.

14. 리스(1) 당반기말 및 전기말 현재 사용권자산 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

차량
55,247
73,663

(2) 당반기말 및 전기말 현재 금융리스부채 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

유동
37,411
36,224

비유동
19,630
38,637

합계
57,040
74,860

(3) 당반기 및 전반기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다. <당반기>

(단위: 천원)

구분
기초
증가
감소
지급
이자비용
기말

리스부채
74,860
-
-
(20,002)
2,182
57,040

<전반기>

(단위: 천원)

구분
기초
증가
감소
지급
이자비용
기말

리스부채
108,822
-
-
(20,002)
3,295
92,115

(4) 당반기 및 전반기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

사용권자산 감가상각비
18,416
18,416

리스부채에 대한 이자비용
2,182
3,295

단기리스 관련 비용
165,390
179,639

소액자산리스 관련 비용
4,671
4,663

(5) 당반기말 현재 리스부채의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

1년 이내
37,411

1년 초과 2년 이내
19,630

15. 기타유동부채당반기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

예수금
53,019
108,340

선수금
203,815
190,709

합계
256,834
299,049

16. 전환사채(1) 당반기말 현재 당사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

사채의 종류
제 4회차 기명식 무보증 사모 전환사채

액면가액
1,000,000천원

발행가액
1,000,000천원

사채발행일
2019년 09월 26일

사채만기일
2024년 09월 25일

사채권자
한국투자증권 주식회사

상환방법
만기 또는 조기상환일에 사채의 원금에 보장수익율(9%)을 연복리로 계산한 금액을 더하여 일시상환

전환가격
1주당 금 1,575원(액면가 100원)

전환시 발행할 주식수 및 종류
634,800주 보통주 (1주 미만의 단주는 당사 이사회의 결의에 의하여 처리)

조기상환청구가능일
2022년 09월 26일~2024년 08월 26일

전환청구기간
2020년 09월 26일~2024년 08월 25일

(2) 당반기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

전환사채(액면가액)(주1)
400,000
1,000,000

사채상환할증금
215,450
538,624

전환권조정
(185,655)
(546,208)

소계
429,795
992,416

전환권대가 등(주2)
80,916
202,289

(주1) 당반기 중 전환사채 600,000천원에 대하여 전환청구권의 행사로 전환사채 금액이 감소하였습니다.(주2) 당사는 전환권, 조기상환청구권을 파생상품으로 분리하여 평가하고 있는 바, 전기에 평가손실 16,360천원을 전기손익으로 인식하였습니다.

17. 교환사채(1) 당반기말 현재 당사가 발행한 교환사채의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

사채의 종류
제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 교환사채

전자등록총액
10,000,000천원

발행가액
사채 전자등록총액의 100%(할인율 0.00%),10,000,000천원

사채발행일
2021년 08월 06일

사채만기일
2026년 08월 06일

사채의 전매 및 분할, 병합
본 사채는 발행회사의 동의없이 제3자에게 전매될 수 있으나, 발행일로부터 1년 이내에 50인 이상의 자에게 전매될 수 없으며 거래단위의 분할 및 병합이 금지된다.

사채의 이율
표면금리: -% 만기보장수익률 :연복리-%

조기상환
2023년 08월 06일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 전부 또는 일부에 대하여 상환을 청구할 수 있다(조기상환수익률 0%).

교환대상 주식
(주)한빛소프트 기명식 보통주식

교환가액
발행시 교환가액 1주당 6,500원(주1)본 사채 발행을 위한 이사회 결의일 전 영업일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 및 청약일(청약일이 없는 경우는 납입일) 전 제3거래일 가중산술평균주가 중 높은 가액을 기준주가로 하여 기준주가의 100%와 6,500원중 높은가액을 최초 교환가액으로 하되, 원단위 미만은 절상함.

교환가액조정
본 사채 발행 후 1개월이 경과한 날(2021년 08월 06일) 및 이후 매 3개월이 경과한 날을 교환가액 조정일로 하고, 각 교환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 교환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 교환가액으로 한다. 단, 새로운 교환가액은 발행 당시 교환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 교환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상이어야 된다.

교환청구기간
2021년 09월 06일 ~ 2026년 07월 06일

(주1) 교환가액의 조정 조건에 따라 교환가액은 당반기말 기준 4,882원입니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 교환사채의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

교환사채(액면가액)
5,500,000
5,500,000

사채할인발행차금
(49,911)
(54,303)

교환권조정
(2,165,047)
(2,355,596)

소계
3,285,042
3,090,101

교환권대가 등(주1)
1,465,604
1,838,855

(주1) 당사는 교환권대가 등을 내재파생상품으로 분리하여 평가하고 있는 바, 당반기와 전기 중 평가이익 373,252천원과 671,495천원을 당기손익으로 인식하였습니다.

18. 납입자본(1) 당반기말과 전기말 현재 당사가 발행할 주식의 총수, 1주의 금액 및 발행한 주식의 수는 다음과 같습니다.

구분
당반기
전기

발행할주식의총수(보통주)
200,000,000주
200,000,000주

1주당 액면금액
100원
100원

발행한주식의총수(보통주)
48,077,752주
47,696,800주

반기말현재 자본금(주1)
4,807,775,200원
4,769,680,000원

(주1) 당반기 중 전환사채 600,000천원에 대하여 전환청구권의 행사로 자본금이 증가하였습니다.

(2) 주식발행초과금당반기말과 전기말 현재 주식발행초과금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

주식발행초과금(주1)
10,841,926
10,132,280

(주1) 당반기 중 전환사채 600,000천원에 대하여 전환청구권의 행사로 주식발행초과금이 증가하였습니다.

19. 기타자본(1) 당반기말과 전기말 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

기타자본잉여금
7,600,053
7,600,053

주식선택권
1,345,365
1,345,365

감자차손
(7,986,008)
(7,986,008)

기타자본조정
(13,517,024)
(13,517,024)

합 계
(12,557,614)
(12,557,614)

20. 주식기준보상(1) 당사는 당사 및 당사의 종속회사 임직원과 주식기준보상 약정을 체결하고 있는 바, 당사의 종업원과 관련된 보상원가는 영업비용으로 인식하고 종속회사의 종업원과 관련된 보상원가는 종속회사의 지분투자액인 종속기업및관계기업투자의 계정과목으로 처리하고 있습니다. 한편, 당사는 당사 및 당사의 종속회사 임직원에 부여하여 인식한 보상원가 전액을 기타자본으로 회계처리하고 있습니다.

(2) 당반기말 현재 당사 및 당사의 종속회사의 종업원과 유효한 주식기준보상약정의 내역은 다음과 같습니다.

구분
내용

결제방식
주식결제형

부여대상
당사 및 당사의 종속회사 임직원

부여일
2019년 08월 23일

부여수량
4,400,000 주

잔여수량
3,980,000 주

행사가격
1,000 원

가득조건
부여일로부터 2년간 계속 근무

소멸일
2028년 08월 22일

(3) 당사 및 당사의 종속회사 임직원에게 부여된 당사의 주식선택권의 내역은 다음과 같습니다.

구분
당반기
전기

수량
가중평균행사가격
수량
가중평균행사가격

기초
3,980,000주
1,000원
3,980,000주
1,000원

부여
-
-
-
-

소멸
-
-
-
-

기말
3,980,000주
1,000원
3,980,000주
1,000원

(4) 당사는 전기 이전에 부여한 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 부여일 현재 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분
보상원가 산정 가정 및 변수

부여된 선택권의 가중평균 공정가치
67,606원

부여일의 가중평균 주가
220,209원

주가변동성
25.14%

배당수익률
-

무위험수익률
1.60%

(5) 당사 및 당사의 종속회사 임직원에게 부여된 당사의 주식선택권과 관련한 보상원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

당반기 및 전기에 인식한 보상원가
-
333,577

- 종속기업및관계기업투자
-
153,281

- 영업비용
-
180,296

잔여보상원가
-
97,677

21. 특수관계자

(1) 특수관계자당반기말 현재 당사와 지배ㆍ종속관계에(관계기업 및 공동기업 등 포함) 있는 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구분
당반기
전반기

종속기업
㈜한빛소프트
㈜한빛소프트

㈜한빛드론
㈜한빛드론

-
㈜컵케이크소프트(주1)

유의적인 영향력 행사하는 기업
㈜아이엠씨게임즈(주2)
㈜아이엠씨게임즈(주2)

(주1) 당반기 중 종속기업 ㈜한빛에듀테크는 회사명을 ㈜컵케이크소프트로 변경하였으며, 당반기 중 지분 전부를 처분하여 종속회사에서 제외되었습니다.(주2) 당사의 종속회사인 (주)한빛소프트를 통하여 간접적으로 유의적인 영향력을 행사하고 있습니다.

(2) 특수관계자와의 주요 거래 및 채권ㆍ채무 잔액 등1) 거래내역<당반기>

(단위: 천원)

회사명
매출등
임차료/관리비
수수료/외주비

종속기업
㈜한빛소프트
1,638,712
-
50,297

㈜컵케이크소프트(주1)
186
2,164
-

합 계
1,638,898
2,164
50,297

(주1) 당반기 중 (주)컵케이크소프트와의 특수관계가 소멸되었는 바, 거래금액은 특수관계가 소멸되기 전까지의 거래금액입니다.

<전반기>

(단위: 천원)

회사명
매출등
임차료/관리비
수수료/외주비

종속기업
㈜한빛소프트
11,971,958
-
105,933

㈜컵케이크소프트
7,156
-
-

합 계
11,979,114
-
105,933

2) 채권ㆍ채무<당반기>

(단위: 천원)

회사명
채권 등
채무

매출채권 및 미수금
대여금
선급금
기타채권
매입채무 및 미지급금
기타채무

종속기업
(주)한빛소프트
399,341
-
2,040,584
7,000
13,029
1,040,668

당반기말 현재 특수관계자에 대한 채권액에 대하여 설정된 손실충당금은 없습니다.<전기>

(단위: 천원)

회사명
채권 등
채무

매출채권 및 미수금
대여금
선급금
기타채권
매입채무 및 미지급금
기타채무

종속기업
(주)한빛소프트
658,087
-
2,040,584
14,988
12,748
1,628,332

(주)컵케이크소프트
99
-
-
-
-
4,450

합 계
658,186
-
2,040,584
14,988
12,748
1,632,782

전기말 현재 특수관계자에 대한 채권액에 대하여 설정된 손실충당금은 없습니다.

(3) 주요 경영진에 대한 보상당사의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진에는 당사의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기이사 및 비등기 사외이사를 포함하였습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

단기급여
489,399
506,462

퇴직급여
86,710
32,439

합 계
576,109
538,901

(4) 당사의 특수관계자와 대여금의 증감내역은 다음과 같습니다.<당반기>

(단위: 천원)

구분
기초금액
대여
상환
기말금액

임직원
164,173
160,000
4,998
319,175

<전반기>

(단위 : 천원)

구분
기초금액
대여
상환
기말금액

임직원
-
150,000
50,000
100,000

(주)컵케이크소프트
-
270,000
270,000
-

합 계
-
420,000
320,000
100,000

22. 영업수익당반기와 전반기의 영업수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

온라인수입
5,154,268
10,158,483
3,816,412
7,299,467

모바일수입
361,697
710,112
953,361
1,923,086

기타매출
44
92
512,799
3,025,864

IP수입
117,334
251,011
98,450
236,882

합 계
5,633,343
11,119,698
5,381,022
12,485,299

23. 영업비용당반기 및 전반기의 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
1,030,403
2,020,903
733,491
2,877,458

퇴직급여
131,545
249,025
112,974
245,391

복리후생비
125,772
222,920
115,729
320,447

여비교통비
5,138
9,587
2,359
5,419

통신비
12,884
26,607
12,989
25,979

세금과공과
7,323
20,163
6,176
122,035

지급임차료
79,893
165,390
89,819
179,639

감가상각비
16,906
33,488
25,588
51,437

소모품비
26,112
33,066
858
3,655

보험료
1,876
3,733
1,993
4,078

접대비
12,904
30,339
3,100
9,778

광고선전비
414
753
-
374

회의비
11,652
22,061
3,570
7,152

무형자산상각비
15,823
31,669
17,866
37,291

외주용역비
141,827
259,041
93,363
200,776

주식보상비용
-
-
76,108
180,296

교육훈련비
50
50
60
135

도서인쇄비
909
1,950
1,369
2,604

지급수수료
549,971
1,082,941
832,485
1,618,329

건물관리비
27,428
62,568
36,353
78,115

경상연구개발비
488,987
907,754
349,683
349,683

사용권자산상각비
9,208
18,416
9,208
18,416

기타임차료
2,201
4,671
2,319
4,663

매출채권손상차손
(52,852)
4,480
-
-

합 계
2,646,374
5,211,572
2,527,458
6,343,149

24. 외환손익, 금융손익 및 기타손익당반기와 전반기의 외환손익, 금용손익 및 기타손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

외환이익:

외화환산이익
139,283
220,961
22,778
29,713

외환차익
483,135
666,967
2,986
49,416

소계
622,418
887,928
25,764
79,129

외환손실:

외화환산손실
(210)
1,639
629
1,990

외환차손
7,494
8,034
2,179
2,401

소계
7,284
9,673
2,808
4,391

금융수익:

이자수익
139,724
241,605
29,765
45,683

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
-
-
6,194
6,194

파생상품평가이익
373,252
373,252
-
-

소계
512,976
614,857
35,959
51,877

금융비용:

이자비용
124,838
262,292
59,453
118,406

소계
124,838
262,292
59,453
118,406

기타수익:

유형자산처분이익
10,300
10,300
-
-

잡이익
10
612
15
370

소계
10,310
10,912
15
370

기타비용:

기부금
5,000
5,000
-
-

잡손실
-
-
51
107

소계
5,000
5,000
51
107

25. 종속기업및관계기업투자주식 관련손익당반기와 전반기의 종속기업및관계기업투자주식 관련손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당반기
전반기

종속기업및관계기업투자주식처분이익
0
-

26. 법인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당반기와 전반기 중 법인세비용의 평균유효세율은 각각 15.34% 및 15.09% 입니다. 27. 주당손익기본주당손익은 보통주소유주에게 귀속되는 당기순손익을 가중평균유통보통주식수로 나누어 계산하며 희석주당손익은 주식보상비용과 전환사채 등과 관련된 주식보상비용과 이자비용을 조정한 후의 보통주소유주에게 귀속되는 당기순손익을 가중평균유통보통주식수에 희석성 잠재적보통주가 보통주로 변경되는 경우 발행될 보통주의 가중평균주식수를 합한 주식수로 나누어 계산합니다.기본주당손익 및 희석주당손익의 계산에 사용된 손익 및 주식관련 정보는 다음과 같습니다.(1) 기본주당손익

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

당기순이익
2,899,286,322 원
6,048,593,223 원
1,924,860,210 원
5,222,492,810 원

가중평균유통보통주식수
47,941,000 주
47,824,486 주
47,696,800 주
47,696,800 주

주당이익
60 원
126 원
40 원
109 원

(2) 가중평균유통보통주식수(당반기)

구분
주식수
일수
적수

2022.01.01~2022.06.30
47,696,800
181
8,633,120,800

2022.03.25~2022.06.30
126,984
98
12,444,432

2022.05.20~2022.06.30
253,968
42
10,666,656

-
-
181
8,656,231,888

가중평균유통보통주식수
47,824,486

(전반기)

구분
주식수(주1)
일수
적수

2021.01.01~2021.06.30
47,696,800
181
8,633,120,800

-
-
181
8,633,120,800

가중평균유통보통주식수
47,696,800

(3) 희석주당손익 1) 희석주당손익산정을 위한 순이익

(단위:원)

구분
당반기
전반기

보통주 당기순이익
6,048,593,223
5,222,492,810

조정내역

- 이자비용(법인세 효과 차감후)
50,832,000
35,445,300

- 주식보상비용(법인세 효과 차감후)
-
140,630,690

희석주당이익 산정을 위한 순이익(A)
6,099,425,223
5,398,568,800

2) 희석주당손익산정을 위한 가중평균주식수

(단위:주)

구분
당반기
전반기

발행된 가중평균유통주식수
47,824,486
47,696,800

조정내역

- 전환사채
507,114
634,800

- 주식선택권
3,980,000
3,980,000

희석주당이익 산정을 위한 가중평균유통주식수(B)
52,311,600
52,311,600

3) 희석주당순이익

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

희석주당이익(A/B)
56 원
117 원
38 원
103 원

28. 현금흐름표(1) 당반기와 전반기의 영업활동 중 수익ㆍ비용의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

감가상각비
33,488
51,437

사용권자산상각비
18,416
18,416

매출채권손상차손
4,480
-

무형자산상각비
31,669
37,291

주식보상비용
-
180,296

법인세비용
1,096,265
928,129

이자비용
262,292
118,406

외화환산손실
1,639
1,990

이자수익
(241,605)
(45,683)

유형자산처분이익
(10,300)
-

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
-
(6,194)

종속기업및관계기업투자주식처분이익
(0)
-

외화환산이익
(220,961)
(29,713)

파생상품평가이익
(373,252)
-

소계
602,130
1,254,375

(2) 당반기와 전반기의 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

매출채권의 감소
420,758
1,785,972

미수금의 감소
1,833
68,431

선급금의 감소
1,663
313,832

선급비용의 감소(증가)
18,824
(160,293)

장기선급비용의 증가
-
(134,508)

미지급금의 감소
(321,584)
(606,084)

예수금의 감소
(55,322)
(12,186)

선수금의 증가
13,106
39,317

미지급비용의 증가(감소)
45,838
(208,342)

선수수익의 감소
(719,473)
(1,101,991)

장기선수수익의 증가
2,216,670
425,380

합계
1,622,314
409,527

(3) 당사는 현금흐름표상의 영업활동으로 인한 현금흐름을 간접법으로 작성하였으며, 당반기 및 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

종속기업 임직원에게 부여한 주식선택권
-
153,281

전환권의 행사
749,164
-

합계
749,164
153,281

(4) 당반기 및 전반기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.<당반기>

(단위: 천원)

구분
교환사채
전환사채
리스부채

기초
4,928,956
1,194,706
74,860

재무현금흐름에서생기는변동
-
-
(20,002)

부채와 관련된그밖의변동

조정계정의 상각
194,941
65,169
2,182

교환권행사
-
(749,165)
-

평가손실(이익)
(373,252)
-
-

기말
4,750,645
510,710
57,040

<전반기>

(단위: 천원)

구분
전환사채
리스부채

기초
1,169,817
108,822

재무현금흐름에서생기는변동
-
(20,002)

부채와 관련된그밖의변동
-
-

조정계정의 상각
114,916
3,295

교환권행사
-
-

평가손실(이익)
-
-

기말
1,284,733
92,115

29. 보험가입자산당반기말 현재 당사는 유형자산에 대하여 2,515백만원을 한도로 하는 화재보험 및 재산종합보험에 가입하고 있습니다. 또한 당사는 임원 배상책임보험 및 차량운반구에 대한 자동차손해배상책임보험과 종합보험에 가입하고 있습니다.

30. 금융상품의 범주(1) 당반기말과 전기말 현재 당사의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.<당반기>

(단위: 천원)

구분
상각후 원가로측정하는금융자산/부채
당기손익-공정가치측정금융자산/부채
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
합계

<금융자산>

현금및현금성자산
7,531,630
-
-
7,531,630

단기금융상품
21,000,000
-
-
21,000,000

상각후원가측정금융자산
10,119,584
-
-
10,119,584

매출채권및기타채권
5,404,185
-
-
5,404,185

비유동매출채권및기타채권
614,792
-
-
614,792

합계
44,670,191
-
-
44,670,191

<금융부채>

매입채무및기타채무
756,532
-
-
756,532

유동성파생상품부채
-
1,546,519
-
1,546,519

유동성장기부채(주1)
3,714,836
-
-
3,714,836

유동성리스부채
37,411
-
-
37,411

비유동성리스부채
19,630
-
-
19,630

합계
4,528,409
1,546,519
-
6,074,928

(주1) 유동성장기부채는 전환사채 429,794천원과 교환사채 3,285,042천원입니다.

<전기>

(단위: 천원)

구분
상각후 원가로측정하는금융자산/부채
당기손익-공정가치측정금융자산/부채
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
합계

<금융자산>

현금및현금성자산
5,445,039
-
-
5,445,039

단기금융상품
16,000,000
-
-
16,000,000

상각후원가측정금융자산
10,044,208

10,044,208

매출채권및기타채권
5,667,609
-
-
5,667,609

비유동매출채권및기타채권
488,575
-
-
488,575

합계
37,645,431
-
-
37,645,431

<금융부채>

매입채무및기타채무
1,029,339
-
-
1,029,339

유동성파생상품부채
-
2,041,145
-
2,041,145

유동성장기부채(주1)
4,082,517
-
-
4,082,517

유동성리스부채
36,224
-
-
36,224

비유동매입채무및기타채무
4,450
-
-
4,450

비유동성리스부채
38,637
-
-
38,637

합계
5,191,167
2,041,145
-
7,232,312

(주1) 유동성장기부채는 전환사채 992,416천원과 교환사채 3,090,101천원입니다.(2) 당반기와 전반기 중 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.<당반기>

(단위: 천원)

구분
이자수익(비용)
외환손익
평가손익
계

상각후원가측정금융자산
241,605
878,255
-
1,119,860

상각후원가측정금융부채
(262,292)
-
-
(262,292)

당기손익-공정가치측정금융부채
-
-
373,252
373,252

합계
(20,687)
878,255
373,252
1,230,820

<전반기>

(단위: 천원)

구분
이자수익(비용)
외환손익
평가손익
계

상각후원가측정금융자산
45,683
74,739
-
120,421

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
6,194
6,194

상각후원가측정금융부채
(118,406)
-
-
(118,406)

합계
(72,724)
74,739
6,194
8,209

(3) 공정가치서열체계당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 매도가능으로 분류된 상장주식으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측불가능투입변수)

당반기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
수준1
수준2
수준3

당반기:

전환사채(파생상품부채)
-
-
80,916

교환사채(파생상품부채)
-
-
1,465,604

전기:

전환사채(파생상품부채)
-
-
202,289

교환사채(파생상품부채)
-
-
1,838,855

(4) 가치평가기법 및 투입변수당반기말 현재 공정가치 수준 3으로 분류된 금융부채의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
장부금액
가치평가기법
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수

파생상품부채(전환권)
80,916
옵션모형
기초자산의 변동성
8.24%

선도이자율
0.44%~1.72%

파생상품부채(교환권과 상환권)
1,465,604
옵션모형
기초자산의 변동성
46.40%

선도이자율
0.0548%~0.2351%

(5) 수준3에 해당하는 금융상품의 변동내역

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

기초
2,041,145
-

취득
-
32,246,280

처분
-
(29,550,000)

평가손익
(373,252)
(655,135)

기타(주1)
(121,374)
-

기말
1,546,519
2,041,145

(주1) 기타는 당반기 중 전환청구권 행사로 인해 자본으로 계정재분류한 금액입니다.31. 재무위험관리당사는 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험에 노출되어 있습니다(시장위험은 다시 환율변동위험, 이자율변동위험과 지분증권에 대한 시장가치 변동위험 등으로 구분됨). 당사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.재무위험관리의 대상이 되는 당사의 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 상각후원가측정금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및 기타채무, 파생상품부채, 유동성장기부채 등으로 구성되어 있습니다.

(1) 시장위험

당사는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다.

(가) 외환위험관리당반기말과 전기말 현재 외화로 표시된 자산과 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 외화1단위)

구분
외화자산
외화부채

당반기
전기
당반기
전기

USD
6,597,893.69
6,648,301.42
37,267.00
26,611.00

CNY
505,018.87
505,018.87
252,509.43
252,509.43

IDR
776,960,327.03
1,352,719,240.00
-
-

THB
5,929,536.07
5,368,904.50
-
-

당사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요 통화별 환율변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

10%평가절하
10%평가절상
10%평가절하
10%평가절상

순이익 증감
881,637
(881,637)
820,043
(820,043)

(2) 신용위험신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.당반기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 매출채권 및 기타금융자산에 포함된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았으며 당사는 당반기말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다.신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당반기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

현금및현금성자산
7,531,630
5,445,039

단기금융상품
21,000,000
16,000,000

상각후원가측정금융자산
10,119,584
10,044,208

매출채권및기타채권(유동,비유동)
6,018,977
6,156,184

합계
44,670,191
37,645,431

(3) 유동성 위험

당사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.<당반기>

(단위: 천원)

구분
장부금액
1개월이하
1개월~3개월
3개월~1년
1년초과

매입채무및기타채무
756,532
247,965
89,698
418,869
-

리스부채
57,040
3,026
6,101
28,283
19,630

전환사채
510,710
-
-
-
615,450

교환사채
4,750,646
-
-
-
5,500,000

비유동매입채무및기타채무
-
-
-
-
-

합계
6,074,928
250,991
95,799
447,152
6,135,080

<전기>

(단위: 천원)

구분
장부금액
1개월이하
1개월~3개월
3개월~1년
1년초과

매입채무및기타채무
1,029,339
536,083
250,000
243,255
-

리스부채
74,860
2,930
8,886
24,408
38,637

전환사채
1,194,706
-
-
-
1,538,624

교환사채
4,928,956
-
-
-
5,500,000

비유동매입채무및기타채무
4,450
-
-
4,450
-

합계
7,232,311
539,013
258,886
272,113
7,077,261

다음 표는 당사가 보유하고 있는 비파생금융자산의 예상만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 다음 표는 해당 자산에서 발생한 이자의 현금흐름을 제외한 금융자산의 할인되지 않은 계약상 만기금액에 기초하여 작성되었습니다. 당사는 순자산 및 순부채 기준으로 유동성을 관리하기 때문에 당사의 유동성위험관리를 이해하기 위하여 비파생금융자산에 대한 정보를 포함시킬 필요가 있습니다.<당반기>

(단위: 천원)

구분
1개월이하
1개월~3개월
3개월~1년
1년~5년
5년초과

고정금리상품
-
10,000,000
21,000,000
-
-

<전기>

(단위: 천원)

구분
1개월이하
1개월~3개월
3개월~1년
1년~5년
5년초과

고정금리상품
-
-
26,000,000
-
-

상기 표에 포함된 고정금리부 상품은 이자흐름을 예측할 수 없어 이를 포함하지 않았습니다.

(4) 자본위험관리

당사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

보고기간종료일 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

부채
11,260,490
11,084,632

자본
68,137,243
61,340,908

부채비율
16.53%
18.07%

32. 우발채무와 주요약정사항(1) 당사는 "오디션"등 온라인 게임 및 모바일 게임에 대하여 당사의 종속회사인 (주)한빛소프트 및 Shanghai Nineyou Interactive Community and Media Co., Ltd. 등과퍼블리싱 계약을 맺고 있습니다. 이에 따라 계약기간 동안 게임판권으로부터 발생하는 매출의 일정비율에 해당하는 금액을 로열티로 수취하고 있습니다. 또한, 판권부여에 따라 수취한 License Fee에 대하여 계약기간에 걸쳐 안분하여 수익으로 인식하고 있습니다.(2) 당사는 당반기말 현재 타인에게 제공한 지급보증 및 담보는 없습니다.(3) 당사는 당반기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증 및 담보는 없습니다.

(4) 당반기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.33. 영업부문(1) 당사는 게임서비스사업을 영위하는 단일 영업부문으로 구성되어 있습니다.

(2) 지역별정보당반기와 전반기의 지역별 영업현황은 다음과 같습니다.<당반기>

(단위:천원)

구분
국 내
중 국
베 트 남
태 국
기 타
계

매출액
1,649,025
5,723,158
1,976,970
839,285
931,261
11,119,698

<전반기>

(단위:천원)

구분
국 내
중 국
베 트 남
태 국
기 타
계

매출액
12,414,053
-
-
71,245
-
12,485,299

(3) 주요고객에 대한 의존도당반기와 전반기의 주요고객에 대한 의존도는 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위:천원)

구분
매출액
비율

A사
5,723,158
51.5%

B사
1,976,970
17.8%

C사
1,638,712
14.7%

기타고객(주1)
1,780,859
16.0%

합계
11,119,698
100.0%

(주1) 단일 외부고객으로부터의 수익이 기업전체 수익의 10% 미만인 거래처들로 구성되어 있습니다.<전반기>

(단위:천원)

구분
매출액
비율

A사
11,965,582
95.8%

기타고객(주1)
519,716
4.2%

합계
12,485,299
100.0%

(주1) 단일 외부고객으로부터의 수익이 기업전체 수익의 10% 미만인 거래처들로 구성되어 있습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 회사의 주요한 정책

당사는 배당을 주주에 대한 이익반환의 기본형태로 보고, 회사의 이익규모, 미래성장을 위한 투자재원 확보, 재무구조의 건전성 유지 등의 요인을 종합적으로 고려하여 결정하고 있습니다. 당사는 지속적인 주주가치 증대를 위해 핵심사업에 대한 경쟁력 확보 및 안정적 수익 창출을 통하여, 기업 내부의 재무구조 개선 및 주주의 배당요구를 동시에 충족시킬 수 있는 배당 수준을 유지해 나갈 계획입니다. 배당 목표산출 방식은 상법 제462조(이익의 배당)에 따른 배당가능이익 한도이며, 그 외 잉여현금흐름 등의 별도 재무 지표는 사용하고 있지 않습니다. 또한 증권신고서 제출일 현재 자사주 매입 등의 계획은 없습니다.

배당에 관한 사항은 당사 정관 제 55조 및 56조를 따르며 내용은 아래와 같습니다.

제55조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제55조의 2 (분기배당)

① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월 6월 및 9월의 말일(이하 “분기배당 기준일”이라 한다)의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다.

② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정 목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 상법 시행령 제19조에서 정한 미실현이익

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

④ 제1항의 분기배당은 분기배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다.

⑤ 제8조의2 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

제56조 (배당금지급청구권의 소멸시효)

배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성되며 이로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

나. 배당의 제한에 관한 사항 - 해당사항 없습니다.

다. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제23기 반기
제22기
제21기

주당액면가액(원)
100
100
100

(연결)당기순이익(백만원)
7,338
9,939
2,907

(별도)당기순이익(백만원)
6,049
10,981
2,516

(연결)주당순이익(원)
153
208
61

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

*상기 연결 당기순이익은 지배기업 소유주지분 연결 당기순이익입니다.

라. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2020년 03월 27일
무상증자
보통주
4,531,196
1,000
1,000
1주당 19주의 신주배정

2020년 05월 10일
주식분할
보통주
42,927,120
100
-
-

2022년 03월 25일
전환권행사
보통주
126,984
100
1,575
4회차

2022년 05월 20일
전환권행사
보통주
253,968
100
1,575
4회차

나. 미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 백만원, 주)

발행회사
종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

(주)티쓰리엔터테인먼트
제 4회 무보증 기명식 사모 전환사채
4
2019년 09월 26일
2024년 09월 25일
1,000
보통주
2020년 09월 26일 ~ 2024년 08월 25일
100
1,575
400
253,968
-

(주)한빛소프트
제 3회 무보증 무기명식 사모 전환사채
3
2021년 04월 02일
2026년 04월 02일
13,000
보통주
2022년 04월 02일 ~ 2026년 03월 02일
100
4,494
12,800
2,848,242
조정일자 : 2022.01.03 / 5,261원조정일자 : 2022.02.02 / 4,703원조정일자 : 2022.06.02 / 4,494원

합 계
-
-
-
-
14,000
-
-
-
-
13,200
-
-

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 채무증권 발행실적

(기준일 :

증권신고서 제출일

)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

(주)티쓰리엔터테인먼트
회사채
사모
2019년 09월 26일
1,000
9%
-
2024년 09월 25일
일부전환
-

(주)티쓰리엔터테인먼트
회사채
사모
2021년 08월 06일
10,000
0%
-
2026년 08월 06일

일부전환

-

(주)한빛소프트
회사채
사모
2021년 04월 02일
13,000
0%
-
2026년 04월 02일
일부전환
-

합 계
-
-
-
24,000
-
-
-
-
-

나. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :

증권신고서 제출일

)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
400
-
18,300
-
-
-
18,700

합계
-
400
-
18,300
-
-
-

18,700

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

전환사채
4
2019년 09월 26일
게임 개발 및 운영자금
1,000
게임 개발 및 운영자금
1,000
-

교환사채
5
2021년 08월 06일
게임 개발 및 운영자금
10,000
게임 개발 및 운영자금
10,000
-

전환사채
3
2021년 04월 02일
게임 개발 및 운영자금
13,000
게임 개발 및 운영자금
6,205
게임개발 스케쥴에 따라 순차적 투입예정

나. 미사용자금의 운용내역

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

종류
금융상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

예ㆍ적금
-
6,795
-
-

계

6,795

-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표의 재작성 등 유의사항(1) 재무제표 재작성- 해당사항 없음(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도최근 3사업연도 중 합병, 분할, 영업양수도는 없습니다. 전기 중 자산양수도 거래가 있었으며, 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

거래일자
대상회사
거래종류
내용
거래금액

2021.11.26
㈜월송홀딩스
자산양수도
신촌 소재 부동산 매각
20,500

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

자세한사항은 'III. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표의 주석 41. 우발채무와 주요약정사항'과 'X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 2. 우발부채 등에 관한 사항' 를 참조하여 주십시오.(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항해당사항 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황(연결 재무제표 기준)(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금 설정률

제23기반기
매출채권
8,715
913
10.5%

미수금
184
56
30.2%

합계
8,899
969
-

제22기
매출채권
8,070
941
11.7%

미수금
353
56
16.0%

합계
8,423
997
-

제21기
매출채권
9,580
3,592
37.5%

미수금
1,573
652
41.5%

단기대여금
1,293
1,271
98.3%

미수수익
267
262
98.3%

장기대여금
312
312
100.0%

합계
13,025
6,091
-

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구분
제23기 반기
제22기
제21기

1.기초 대손충당금 잔액 합계
997
6,091
3,168

2. 제각 등
-
(5,039)
(278)

3. 연결범위변동
-
-
2,496

4. 대손충당금 환입
(28)
(50)
-

5. 대손상각비
-
(5)
705

6. 기말 대손충당금 잔액합계
969
997
6,091

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

당사는 매출처의 신용위험 수준에 따라 원칙적인 3단계 접근법으로 구분하여 매출채권 대손충당금을 산정하고 있습니다. (1단계-정상채권(집합평가), 2단계-신용위험의 유의적 증가(개별평가), 3단계-손상의객관적인 증거 존재(개별평가))1단계에 속하는 정상채권은 연령에 따라 집합평가하며 기대손실율을 적용한 뒤 대손충당금을 설정하고 있으며 신용위험이 일부 증가한 것으로 판단되는 채권들은 2단계 매출채권으로 분류하고 개별평가를 통해 대손충당금을 설정하고 있습니다. 또한, 폐업 등 사유로 3단계로 분류된 매출채권 역시 개별평가를 통해 대손충당금을 설정하고 있습니다.(4) 당반기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액현황

(단위 : 백만원)

구분
만기내정상
1~3개월
4~6개월
7~9개월
10개월~1년 이하
1년 초과
계

매출채권
7,041
621
97
-
-
956
8,715

구성비율(%)
80.8%
7.1%
1.1%
-
-
11.0%
100%

다. 재고자산 현황(연결 재무제표 기준)(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제23기 반기
제22기
제21기

드론유통 및 서비스부문
원재료
14
21
25

상품
7,371
6,302
3,353

미착품
82
1,655
345

합계
7,466
7,978
3,723

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
6.9%
7.9%
5.0%

재고자산회전율(회수)

[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

4회
5회
5회

(2) 재고자산의 실사내용

(단위 : 백만원)

계정과목

취득원가

보유금액

당반기 평가손실

기말잔액

비 고

원재료
14
14

-

14

-

상품
7,923
7,923

(551)

7,371

-

미착품
81
81
-
81
-

합 계

8,017
8,017
(551)
7,466

-

당사는 매 기말 기준 정기 재고조사를 외부감사인의 입회하에 정기적으로 실시하고 있으며, 매 반기말 기준으로 자체 재고실사를 실시하고 있습니다.
라. 공정가치평가 내역자세한사항은 III. 재무에 관한 사항- 3. 연결재무제표의 주석 37. 금융상품의 범주를 참조하여 주십시오.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)은 다음과 같습니다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제23기(당기)
삼덕회계법인
-
-
-

제22기(전기)
예교지성회계법인
적정
-
-

제21기(전전기)
예교지성회계법인
적정
-
-

(*) 최근 3개 사업연도 중 회계감사인으로부터 적정 이외의 감사의견을 받은 종속회사는 없습니다.

나. 감사용역 체결현황은 다음과 같습니다.

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제23기(당기)
삼덕회계법인
반기 ·개별 ·연결 재무제표에 대한 감사
98백만원
980시간
32백만원
301시간

제22기(전기)
예교지성회계법인
개별 ·연결 재무제표에 대한 감사
150백만원
862시간
150백만원
862시간

제21기(전전기)
예교지성회계법인
개별 ·연결 재무제표에 대한 감사
160백만원
885시간
160백만원
885시간

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음과 같습니다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제23기(당기)
-
-
-
-
-

제22기(전기)
-
-
-
-
-

제21기(전전기)
-
-
-
-
-

라. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과는 다음과 같습니다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2022년 08월 03일
회사 : 감사, 이사 2명 및 회계 담당자 2명 감사인 : 업무수행이사 외 4명
대면회의
반기 검토 결과 및 연간감사 계획 등

마. 회계감사인의 변경

회사명
변경된 사업연도
변경 전
변경 후
변경사유
비고

(주)티쓰리엔터테인먼트
제23기(2022년)
예교지성회계법인
삼덕회계법인
(*1)
-

(주)한빛드론
제17기(2022년)
삼덕회계법인
한미회계법인
감사계약기간 만료에 따른변경
-

(*1) 당사는 코스닥 시장 상장을 위해 금융감독원에 지정감사인을 신청하여 지정감사인으로 예교지성회계법인이 지정되었으며, 지정감사 대상이 아닌 2022년도 재무제표에 대해서는 삼덕회계법인을 외부감사인으로 선임하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부회계관리제도
당사는 증권신고서 제출일 현재 내부회계관리제도를 운영하고 있지 않습니다. 2022년도부터는 관련 규정에 의거하여 적절히 설계평가 및 운영평가를 진행할 것이며 기말 감사 시 외부감사인의 검토 또는 감사를 받을 예정입니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
당사의 이사회는 제출일 현재 2인의 사외이사를 포함하여 총 5인의 등기이사로 구성되어 있으며, 이사회의 의장은 당사 정관에 따라 소집권자인 대표이사가 담당하고 있습니다. 또한 이사회 내에 내부거래위원회가 설치되어있습니다. 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항"의 "가. 임원의 현황"을 참조하시기 바랍니다.

나. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

5
2
-
-
1

다. 중요의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

홍민균(출석률:100%)
이현기(출석률:100%)
박대성(출석률:100%)
신승수(출석률:57%)

이혁진(출석률: 50%)

조태진(출석률: 100%)
주영훈(출석률: 100%)

찬반여부

1

2022.01.03

1. 2022년 1분기 관계회사 거래 승인의 건

가결
찬성
-
찬성
찬성
-
찬성
찬성

2

2022.03.02

1. 관계회사 거래 승인 추인의 건(2021년)

가결
찬성
-
찬성
-
-
찬성
찬성

3

2022.03.10

1. 전자투표제도 도입의 건

가결
찬성
-
찬성
-
-
찬성
찬성

4

2022.03.10

1. 제22기 별도 및 연결재무제표 승인의 건

2. 제22기 정기주주총회 개최의 건

가결
찬성
-
찬성
-
-
찬성
찬성

5

2022.03.30

1. 대표이사 선임의 건

가결
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성

6

2022.03.31

1. 내부거래위원회 설치 및 결의사항 사후 추인의 건

2. 2022년 반기 관계회사 거래 승인의 건

3. 내부거래위원 선임의 건(이현기)

가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

7

2022.04.22

1. ㈜컵케이크소프트 매각의 건

가결
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성

8

2022.05.31

1. 코스닥시장 기업공개 결의 건

가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

9
2022.06.30
1. 2022년 3분기 관계회사 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

10

2022.07.06

1. 주식매수선택권 부여 취소의 건

가결

찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성

11

2022.09.01

1. 내부거래위원 선임의 건

가결

찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-

12

2022.09.19

1. 내부거래위원회규정 개정의 건

가결

찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-

13
2022.09.27

1. 2022년 4분기 관계회사 거래 승인의 건

가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-

14

2022.09.28

1. 코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건

가결

찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-

(*) 당기 중 박대성 사내이사와 주영훈 사외이사가 사임하였으며, 이현기 사내이사가 신규 선임되었습니다.

라. 이사회내 위원회
(1) 위원회 명칭 및 소속이사의 이름, 설치 목적과 권한

위원회명

구 성

소속 이사명

설치목적 및 권한사항

비고

내부거래위원회
상근이사 1명
이현기
설치목적
내부거래에 대한 회사의 내부통제를 강화하고 부당지원 행위에 대한 감독의 효율성을 높이기 위하여 특수관계인 대상 거래 및 일정한 규모 이상의 대규모 내부거래를 심의하는 등 회사 경영의 투명성을 제고하기 위해 설치되었습니다.
-

사외이사 2명
조태진이혁진
권한사항

특수관계인 대상 거래 및 일정한 규모 이상의 대규모 내부거래를 심의

(2) 위원회 활동내용

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

이현기(출석률: 100%)
조태진(출석률: 100%)
주영훈(출석률: 100%)
이혁진(출석률: 100%)

찬반여부

1

2022.03.28

1. 2022년 2분기 관계회사 거래 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성
-

2
2022.06.27

1. 2022년 3분기 관계회사 거래 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성
-

3
2022.09.26
1. 2022년 4분기 관계회사 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

(*) 2022년 8월에 주영훈 사외이사가 사임하였으며, 이혁진 사외이사가 신규 선임되었습니다.

마. 이사의 독립성
이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회에서 추천하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있으며, 별도의 사외이사후보추천위원회는 운영하고 있지 않습니다. 당사는 이사회가 객관적으로 회사의 업무집행을 감독할 수 있도록 이사회 구성원의 독립성을 보장하고 있습니다.

구분
성명
추천인
선임배경
활동분야
회사와의거래
최대주주등과의 관계
임기
연임여부및 연임횟수

사내이사(대표이사)
홍민균
이사회
당사의 사업총괄에 대한 업무 수행하기 위함
대표이사
-
-
2019.08~2025.03
연임 1회

사내이사
이현기
이사회
당사의 사내이사 업무 수행하기 위함
경영지원
-
-
2022.03~2025.03
-

기타비상무이사
신승수
이사회
당사의 기타비상무이사 업무 수행하기 위함
기타비상무이사
-
-
2021.03~2024.03

사외이사
이혁진
이사회
당사의 사외이사 업무 수행하기 위함
사외이사
-
-
2021.03~2024.03
-

사외이사
조태진
이사회
당사의 사외이사 업무 수행하기 위함
사외이사
-
-
2020.03~2023.03
-

바. 사외이사의 전문성
사외이사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 전담조직을 운영하고 있지 않지만, 이사회 개최 전에 해당안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있으며, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
사외이사의 경력과 전문성을 고려하여, 현재까지는 교육을 실시하지 않았으나, 업무수행관련하여 교육이 필요한 경우 진행할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 인적사항
당사는 본 보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지않습니다.

성명
주요경력
회계-재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

이영우
-선진회계법인 이사 (전)-율성회계법인 이사 (현)
예
회계사(1호 유형)

-율성회계법인 회계사 (현)

나. 감사의 독립성감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련 장부및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구 할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다. 더불어 주식회사 외부감사에 관한 법률 제4조 2항에 따라 외부감사인을 선임하고 있습니다. 감사의 인적사항에 대해서는 "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항"의 "가. 임원의 현황"을 참조하시기 바랍니다.
다. 감사의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부

1

2022.01.03

1. 2022년 1분기 관계회사 거래 승인의 건

-

2

2022.03.02

1. 관계회사 거래 승인 추인의 건(2021년)

-

3

2022.03.10

1. 전자투표제도 도입의 건

-

4

2022.03.10

1. 제22기 별도 및 연결재무제표 승인의 건

2. 제22기 정기주주총회 개최의 건

-

5

2022.03.30

1. 대표이사 선임의 건

가결

6

2022.03.31

1. 내부거래위원회 설치 및 결의사항 사후 추인의 건

2. 2022년 1분기 관계회사 거래 승인의 건

3. 내부거래위원 선임의 건(이현기)

가결

7

2022.04.22

1. ㈜컵케이크소프트 매각의 건

-

8

2022.05.31

1. 코스닥시장 기업공개 결의 건

가결

9
2022.06.30
1. 2022년 3분기 관계회사 거래 승인의 건
가결

10

2022.07.06

1. 주식매수선택권 부여 취소의 건

가결

11

2022.09.01

1. 내부거래위원 선임의 건

-

12

2022.09.19

1. 내부거래위원회규정 개정의 건

가결

13
2022.09.27
1. 2022년 4분기 관계회사 거래 승인의 건
가결

14

2022.09.28

1. 코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건

가결

라. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
경력과 전문성을 고려하여, 현재까지는 교육을 실시하지 않았으나, 업무수행관련하여 교육이 필요한 경우 진행할 예정입니다.

마. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

-
-
-
-

당사는 감사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직을 설치하고 있지 않으며, 감사의 요청이 있을 경우에는 관계부서에서 지원하고 있습니다.

바. 준법지원인 지원조직 현황
- 해당사항없음

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :

증권신고서 제출일 현재

)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-

제22기(21년도)정기주총

나. 소수주주권
- 해당사항 없습니다.
다. 경영권 경쟁
- 해당사항 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :

증권신고서 제출일 현재

)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
의결권 있는 주식
48,077,752
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
-
-
-

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
-
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
의결권 있는 주식

48,077,752

-

-
-
-

마. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

제9조 (신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사 회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 발행 주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

3. 상법 제542조의 3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 발행하는 주식 총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정 하는 경우

5. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

6. 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 주주 외의 자에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행하는 주식 총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

8. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매 사업년도 종료후 3월이내

주주명부폐쇄시기
매년1월1일부터1월31일까지

명의개서대리인의 명칭과 전화번호 및 주소

주식회사 KB국민은행 증권대행부
전화번호 : 1588-9999주소 : 서울 영등포구 국제금융로8길 26

주주의 특전
-
공고방법

회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지 (www.t3.co.kr)에 게시하는 방법으로 한다. 다만 전산장애 또는

그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 게시할 수 없는 때에는 서울특별시 내에서

발행하는 일간 한국경제신문에 게재한다.

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제20기정기주주총회(2020.3.27)
제1호 의안 : 제20기 별도 및 연결재무제표 승인의 건제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건제3호 의안 : 이사 해임의 건제4호 의안 : 이사 선임의 건제5호 의안 : 이사보수한도 승인의 건제6호 의안 : 감사보수한도 승인의 건제7호 의안 : 준비금의 자본 전입(무상증자)의 건제8호 의안 : 주식 액면 분할의 건
원안대로 통과원안대로 통과원안대로 통과원안대로 통과10억원 승인0.5억원 승인 원안대로 통과원안대로 통과
-

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제21기정기주주총회(2021.3.30)
제1호 의안 : 제21기 별도 및 연결재무제표 승인의 건제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건제3호 의안 : 이사 선임의 건제4호 의안 : 이사보수한도 승인의 건제5호 의안 : 감사보수한도 승인의 건
원안대로 통과원안대로 통과원안대로 통과10억원 승인1억원 승인
-

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제22기정기주주총회(2022.3.30)
제1호 의안 : 제22기 별도 및 연결재무제표 승인의 건제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건제3호 의안 : 이사 선임의 건제4호 의안 : 감사 선임의 건제5호 의안 : 이사보수한도 승인의 건제6호 의안 : 감사보수한도 승인의 건
원안대로 통과원안대로 통과원안대로 통과원안대로 통과15억원 승인1억원 승인
-

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

김기영
최대주주
의결권 있는 주식
21,064,200
44.16
21,064,200
43.81
-

김유라
최대주주의 제
의결권 있는 주식
1,669,600
3.50
1,669,600
3.47
-

홍민균
임원
의결권 있는 주식
143,400
0.30
270,384
0.56
-

이승현
관계사 임원
의결권 있는 주식
70,000
0.15
70,000
0.15
-

정진호
임원
의결권 있는 주식
50,000
0.10
50,000
0.10
-

원지훈
관계사 임원
의결권 있는 주식
50,000
0.10
50,000
0.10
-

이현기
임원
의결권 있는 주식
40,000
0.08
40,000
0.08
-

계
의결권 있는 주식
23,087,200
48.40
23,214,184
48.28
-

가-1. 최대주주의 주요경력 및 개요

성 명
주요 경력

김기영

(1971.10.13)

(2008.07~2016.03) 한빛소프트 대표이사

(1999.01~2021.12) T3엔터테인먼트 대표이사

나. 최대주주 변동내역
- 해당사항 없습니다.다. 주식 소유현황

(기준일 :
2022년 06월 14일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
김기영
21,064,200
43.81
-

IDG-ACCEL CHINA GROWTH FUND L.P
11,156,200
23.20
-

우리사주조합
-
-
-

라. 소액주주현황

(기준일 :
2022년 06월 14일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
203
212
95.75
5,227,599
48,077,752
10.87
-

(*) 최근 주주명부폐쇄일인 2022.06.14 주주명부를 기준으로 작성하였습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

홍민균
남
1975년 07월
대표이사
사내이사
상근
대표이사

-(주)티쓰리엔터테인먼트 CFO (전)-(주)티쓰리엔터테인먼트 대표이사 (현)

270,384
-
-
2019.04~
2025년 03월 30일

이현기
남
1972년 06월
이사
사내이사
상근
CFO
-(주)티쓰리엔터테인먼트 인사팀장 (전)-(주)티쓰리엔터테인먼트 CFO (현)
40,000
-
-
2019.09~
2025년 03월 30일

신승수
남
1974년 01월
이사
기타비상무이사
비상근
기타비상무이사
- 스틱인베스트먼트 벤처본부 (전) - (주)스틱벤처스 투자본부 전무 (현)
-
-
-
2021.03~
2024년 03월 30일

이혁진
남
1972년 09월
이사
사외이사
비상근
사외이사
-아이디지캐피탈코리아 부사장 (현)
-
-
-
2021.03~
2024년 03월 30일

조태진
남
1980년 06월
이사
사외이사
비상근
사외이사
- 대한변호사협회 이사 (전)- 법무법인 서로 변호사(현)
-
-
-
2020.03~
2023년 03월 26일

이영우
남
1968년 03월
감사
감사
비상근
감사
-선진회계법인 이사 (전)- 율성회계법인 이사 (현)
-
-
-
2013.12~
2025년 03월 30일

정진호
남
1975년 09월
이사
미등기임원
상근
CTO
-(주)티쓰리엔터테인먼트 개발총괄 (전)-(주)티쓰리엔터테인먼트 이사 (현)
50,000
-
-
2012.10~
-

나. 직원 등 현황

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

-
남
68

-

-

-

68
3.15
2,120,958
30,848
-
-
-
-

-
여
28
-
-
-
28
2.09
502,170
22,456
-

합 계
96
-
-
-
96
2.84
2,623,128
28,795
-

(*1) 상기 현황은 등기임원을 제외한 내역입니다.

(*2) 직원수는 2022년 06월 30일 직원 수 입니다.

(*3) 연간 급여총액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득 기준입니다.

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
1
95,835
95,835
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
5
1,500,000
-

감사
1
100,000
-

나. 보수지급금액

(1). 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
385,715
64,286
-

(2) 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
367,715
122,572
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
2
12,000
6,000
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
6,000
6,000
-

(*) 상기 보수총액은 2022년 6월 30일까지의 금액입니다.

(3) 이사,감사의 보수지급기준

구분

보수지급기준

등기이사

(사외이사 제외)

* 급여 : 임원 보수 한도 내에서 임원인사관리규정에 따라 직무, 직위, 위임업무의 성격,

위임 업무의 수행 결과 등을 종합적으로 고려하여 결정

* 경영성과급 : 이사회 결의 등에 따라 해당 기간의 회사 실적, 임원의 업적평가결과 등을

고려하여 결정

* 복리후생 : 임원복리후생관리규정에 따라 명절선물, 자녀학자금 등을 지급

사외이사

* 급여 : 임원 보수 한도 내에서 직무, 위임업무의 성격 등을 고려하여 보수한도 내에서 결정

* 성과급 및 복리후생은 별도로 없음

감사

* 급여 : 감사 보수 한도 내에서 직무, 위임업무의 성격 등을 고려하여 보수한도 내에서 결정

* 성과급 및 복리후생은 별도로 없음

다. 보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

- 해당사항 없습니다.

라. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(1) 이사ㆍ감사의 주식매수선택권 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원 )

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
3
28,395

사외이사
2
-
-

감사
1
-
-

업무집행지시자
-
-
-

계
6
-
-

(*) 공정가치와 관련된 자세한 내용은 'III. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 40. 주식기준보상'부분을 참고하시기 바랍니다.

(2) 주식매수선택권 부여 및 행사 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주, 원 )

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유

행사
취소
행사
취소

홍민균
대표이사
2019년 8월 23일
신주교부
보통주
260,000
-
-
-
-
260,000
2021.08.23~2028.08.22
1,000
의무보유6개월

이현기
등기임원
2019년 8월 23일
신주교부
보통주
160,000
-
-
-
-
160,000
2021.08.23~2028.08.22
1,000
의무보유6개월

정진호
미등기임원
2019년 8월 23일
신주교부
보통주
300,000
-
-
-
-
300,000
2021.08.23~2028.08.22
1,000
의무보유6개월

이승현
계열사임원
2019년 8월 23일
신주교부
보통주
260,000
-
-
-
-
260,000
2021.08.23~2028.08.22
1,000
의무보유6개월

원지훈
계열사 임원

2019년 8월 23일

신주교부
보통주
200,000
-
-
-
-
200,000
2021.08.23~2028.08.22
1,000
의무보유6개월

직원27명
직원

2019년 8월 23일

신주교부
보통주
3,220,000
-
160,000
-
580,000
2,640,000
2021.08.23~2028.08.22
1,000
-

합계
4,400,000
-
160,000
-
580,000
3,820,000
2021.08.23~2028.08.22
1,000
-

(*) 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제6호에 의거, 당사의 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식의 의무보유기간은 상장일로부터 6개월입니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

티쓰리엔터테인먼트
1
2
3

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

나. 계열회사 간의 지배ㆍ종속 및 출자 현황을 파악할 수 있는 계통도

구 분
피출자

(주)한빛소프트
㈜한빛드론

(주)아이엠씨게임즈

㈜티쓰리엔터테인먼트
30.69%
46.30%
-

㈜한빛소프트
-
53.70%
36.11%

다.회사와 계열회사 간 임원겸직 현황
- 해당사항 없습니다.

라. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
-
-
-
-
-
-

일반투자
1
1
2
27,502,241
-
-
27,502,241

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
1
1
2

27,502,241

-
-

27,502,241

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

가. 대주주등에 대한 신용공여
- 해당사항 없습니다.

나. 대주주와의 자산양수도 등
- 해당사항 없습니다.

다. 대주주와의 영업거래
- 해당사항 없습니다.

라. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 - 해당사항 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

- 해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

당사 및 종속회사가 증권신고서 제출 기준일 현재 소송중인 사건은 다음과 같습니다.

구분
내용

소제기일
2021년 06월 21일

소송 당사자

원고: 체스키 프로덕션스(주) 피고 : (주)한빛소프트

소송의 내용

손해배상 청구 진행 (소송금액:25백만원)

진행사항 및 영향

원고인 체스키 프로덕션스(주)는 음원사용료 상당액의 부당이득 반환과 관련하여 2021년 당사의 종속회사인 (주)한빛소프트에 40백만원의 소송을 제기하였습니다. 2022년 4월 중 당사의 종속회사인 (주)한빛소프트가 원고에 25백만원을 지급하라는 서울남부지방법원의 1심 판결이 있었으며, 증권신고서 제출일 현재 손해배상 청구의 소(소송금액 25백만원)가 서울남부지방법원 2심에 계류 중입니다. 최종 결과는 아직 예측할 수 없으나, 당사는 본건 소송 결과가 과거사건의 결과 발생한 법적의무에 비추어 미래경제적효익의 유출가능성이 높을 것으로 판단하고 있어 2022년 반기말 현재 충당부채 25백만원을 인식하고 있습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표현황
- 해당사항 없습니다.
다. 채무보증 현황

(1) 제공한 지급보증

(기준일: 2022.06.30)
(단위: 천원, USD)

보증제공자
보증을 제공받는자
보증채권자
내용
보증기간
통화
보증한도
내역
비고

기초
증가
감소
기말

(주)한빛소프트
(주)한빛드론

KEB 하나은행

지급보증
2021.04~2023.04
KRW
660,000
900,000
-
240,000
660,000
당반기말 현재 사용액은620,000천원 입니다.

(주)한빛소프트
(주)한빛드론

IFlight Technology Company Limited

지급보증
2021.11~2022.11
USD
1,000,000
1,000,000
-
-
1,000,000
-

합 계
KRW
660,000
900,000
-
240,000
660,000
-

USD
1,000,000
1,000,000
-
-
1,000,000
-

(2) 제공받은 지급보증

(기준일: 2022.06.30)
(단위: 천원)

보증제공자
보증을 제공받는자
내용
보증기간
보증한도
내역

기초
증가
감소
기말

서울보증보험

(주)한빛소프트

이행보증보험(4건)

2020.04~2023.06

875,600

1,175,927

-
300,327

875,600

서울보증보험

(주)한빛드론

이행보증보험(22건)

2021.04~2024.06
160,565

216,721

-
56,156
160,565

합 계
1,036,165
1,392,648
-
356,483
1,036,165

라. 그 밖의 우발채무 등
해당사항은 동 보고서의 '3.연결재무제표 주석_41.우발채무와 주요약정사항'을 참조하시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

- 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등
- 해당사항 없습니다.
나. 중소기업 등 기준검토표

중소기업 등 기준검토표_1.jpg
중소기업 등 기준검토표_1

중소기업 등 기준검토표_2.jpg
중소기업 등 기준검토표_2

다. 합병등의 사후정보

- 해당사항 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

(주)한빛소프트(*1)
1999년 01월 06일
서울시 금천구 가산디지털1로 171, 3층 (가산동, SK V1센터)
게임서비스
34,916,223
30.69% 소유
해당

(주)한빛드론(*2)
2006년 03월 16일
인천시 서구 로봇랜드로 155-11, 1305호(원창동)
드론 제조 및 유통
13,974,525
100% 소유
해당

(*1) 지분율이 50%를 초과하지 않으나, 영업상황 및 지배구조 측면에서 당사가 지배력을 유지한다고 판단하여 종속기업으로 분류하였습니다.

(*2) 당사와 당사의 종속기업인 (주)한빛소프트가 (주)한빛드론의 지분율 각각 46.3%와 53.7%를 소유하고 있습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
1
(주)한빛소프트
110111-1628928

비상장
2

㈜아이엠씨게임즈

110111-2742751

㈜한빛드론

110111-3433333

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2022년 06월 30일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

(주)한빛소프트
상장
2008년 05월 19일
일반투자
29,999,579

7,617,009

30.74
25,539,041
-
-
-
7,617,009
30.69
25,539,041
34,916,223
-2,643,843

(주)한빛드론
비상장
2008년 09월 10일

일반투자

1,500,000
1,897,760
46.30
1,963,200
-
-
-
1,897,760
46.30
1,963,200
13,974,524
3,285,206

합 계
-
-
27,502,241
-
-
-
-
-
27,502,241
-
-

(*) 최근사업연도 재무현황은 2021년말 기준이며, 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없습니다.