오스코텍 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권) (20221103)
제출인: 오스코텍

증권신고서(지분증권)
3.3
(주)오스코텍

증권발행조건확정

금융위원회 귀중
2022년 11월 03일

회 사 명 :
주식회사 오스코텍

대 표 이 사 :
김정근, 윤태영

본 점 소 재 지 :
경기도 성남시 분당구 대왕판교로 700

(전 화) 031-628-7666

(홈페이지) http://www.oscotec.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 전무이사 (성 명) 이상현

(전 화) 031-628-7613

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2022년 08월 26일

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 기명식 보통주 6,400,000주

3. 모집 또는 매출금액 : 88,640,000,000원

4. 정정사유 : 최종 발행가액 확정에 따른 정정

5. 정정사항
금번 정정신고서는 최종 발행가액 확정에 따른 정정사항으로, 본문에 정정된 사항은 공통적으로 요약정보에 반영되었습니다. 금번 정정사항은 '
굵은 주황색 글씨체
'를 사용하여 기재하였습니다.

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2022년 08월 26일
증권신고서(지분증권)
최초제출

2022년 09월 07일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

기재정정(
굵은 파란색)

2022년 09월 13일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

기재정정(
굵은 빨간색
)

2022년 09월 14일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

기재정정(
굵은 녹색
)

2022년 09월 26일
[발행조건확정]증권신고서(지분증권)

기재정정(
굵은 하늘색
)

2022년 11월 03일
[발행조건확정]증권신고서(지분증권)

기재정정(
굵은 주황색
)

[정정사항]

항 목
정 정 전
정 정 후

공통사항

주당 모집가액 또는 매출가액:
14,750원모집총액 또는 매출총액:
94,400,000,000원

주당 모집가액 또는 매출가액:
13,850원모집총액 또는 매출총액:
88,640,000,000원

[요약정보]

1. 핵심투자위험

회사위험 - 마. 최대주주 및 특수관계인 지분희석 및 경영권 관련 위험기타위험 - 나. 주가 희석화 및 물량출회 관련 위험
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
(주2) 정정 전

(주2) 정정 후

[제1부 모집 또는 매출에 관한 사항]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

Ⅲ. 투자위험요소

2. 회사위험

마. 최대주주 및 특수관계인 지분희석 및 경영권 관련 위험
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

3. 기타위험

나. 주가 희석화 및 물량출회 관련 위험
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

Ⅴ. 자금의 사용목적
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

(주1) 정정 전

구 분
내 용

회사위험

마. 최대주주 및 특수관계인 지분희석 및 경영권 관련 위험최대주주는 김정근 대표이사로 4,516,710주(지분율 14.34%)를 보유하고 있으며, 최대주주 및 특수관계인 합산시
4,951,801주(지분율 15.72%)를 보유중에 있습니다. 금번
주주배정 후 실권주 일반공모에서 최대주주인 김정근 대표이사는 배정주식의 20%에 대해 참여할 계획입니다. 이에 따라,
유상증자 후 당사의 최대주주 지분율은 12.40%로, 최대주주 및 특수관계인은
13.55%
로 하락할 것으로 예상됩니다.
또한, 당사는 전환우선주를 보유하고 있으며, 동 전환우선주는 본건 유상증자 및 시가 Refixing을 통해 전환가액이 조정될 수 있습니다. Refixing 적용 시, 보통주로의 최대 전환가능주식수는
1,688,181주
로 증가할 수 있으며, 해당물량이 전량 행사될 시 본 신고서 제출일 현재 발행한 총주식수 31,492,063주의 약
5.36%
에 해당합니다.
당사는 임직원에게 주식매수선택권 14,000주를 부여하였으며, 본건 유상증자에 따른 행사가액 조정으로 주식매수선택권은
14,490주
로 증가할 것으로 예상됩니다. Refixing을 적용한 전환우선주의 보통주로의 전환 및 주식매수선택권 행사를 모두 반영할 경우, 당사의 최대주주 지분율은
12.27%
, 최대주주 및 특수관계인 지분율은
13.42%
로 하락할 것으로 예상됩니다.
이는 향후 주가 희석화 및 물량출회로 인해 투자자의 손실을 초래할 위험이 있습니다. 더불어, 최대주주 및 특수관계인의 낮은 지분율은 적대적 M&A등의 위험성을 내포할 수 있으며, 이러한 점은 경영진 변동의 위험성으로 이어져 안정적인 경영활동이 어려울 수 있습니다. 또한,
장기적으로 향후 추가적인 유상증자나 주식관련 사채의 발행 등으로 최대주주 및 특수관계인 등의 지분율이 희석될 가능성은 존재하며 이에 따른 지속적인 모니터링이 필요한 점 투자자 여러분께서는 유의하여주시기 바랍니다.

기타 투자위험

나. 주가 희석화 및 물량출회 관련 위험금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반 공모로 진행되며, 금번 유상증자로 인해 발행되는 주식의 물량 출회 및 주가 희석화 등으로 주가가 하락할 가능성이 존재합니다. 한편 금번 증자로 인해 발행되는 신주 6,400,000주로 증권신고서 제출일 현재 당사 발행주식총수 31,492,063주의 20.32%에 해당합니다. 금번 유상증자로 인해 추가 발행 및 상장되는 신주는 전량 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 존재합니다. 또한 구주주 청약결과 실권주 및 단수주가 발생하는 경우 동 수량은 일반에게 공모할 예정이며, 일반공모에서도 청약이 미달될 경우 미달된 수량(최종 실권주)은 대표주관사인 NH투자증권(주)가 최종 실권주를 인수할 계획입니다. 그렇게되면 당사는 최종 실권주를 인수한 금액의 10.0%를 실권수수료로 지급하게 됩니다. 수수료를 고려한 대표주관회사의 실질 매입단가는 일반청약자들 보다 10.0% 낮으며, 대표주관회사는 당사 주식을 인수한 후 신주교부일 전영업일부터 즉시 매각이 가능합니다.
대표주관회사가 조기에 장내에서 최종 실권주를 매각할 경우, 주가가 단기적으로 하락할 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
당사는 전환우선주를 보유하고 있으며, 동 전환우선주는 본건 유상증자 및 시가 Refixing을 통해 전환가액이 조정될 수 있습니다. Refixing 적용 시, 보통주로의 최대 전환가능주식수는
1,688,181주
로 증가할 수 있습니다. 당사는 임직원에게 주식매수선택권 14,000주를 부여하였으며, 본건 유상증자에 따른 행사가액 조정으로 주식매수선택권은
14,490주
로 증가할 것으로 예상됩니다. Refixing을 적용한 전환우선주의 보통주로의 전환 및 주식매수선택권 행사를 모두 반영할 경우, 당사의 최대주주 지분율은
12.27%
, 최대주주 및 특수
관계인 지분율은
13.42%
로 하락할 것으로 예상됩니다. 이는 향후 주가 희석화 및 물량출회로 인해 투자자의 손실을 초래할 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다
.

(주1) 정정 후

구 분
내 용

회사위험

마. 최대주주 및 특수관계인 지분희석 및 경영권 관련 위험
최대주주는 김정근 대표이사로 4,516,710주(지분율 14.34%)를 보유하고 있으며, 최대주주 및 특수관계인 합산시
4,951,801주(지분율 15.72%)
를 보유중에 있습니다. 금번
주주배정 후 실권주 일반공모에서 최대주주인 김정근 대표이사는 배정주식의
25% 초과 수준으로
참여할 계획
입니다. 이에 따라,
유상증자 후 당사의 최대주주 지분율은
12.53%
로, 최대주주 및 특수관계인은
13.67%
로 하락할 것으로 예상
됩니다.
또한, 당사는 전환우선주를 보유하고 있으며, 동 전환우선주는 본건 유상증자 및 시가 Refixing을 통해 전환가액이 조정될 수 있습니다. Refixing 적용 시, 보통주로의 최대 전환가능주식수는
2,548,619주
로 증가할 수 있으며, 해당물량이 전량 행사될 시 본 신고서 제출일 현재 발행한 총주식수 31,492,063주의 약
8.09%
에 해당합니다.
당사는 임직원에게 주식매수선택권 14,000주를 부여하였으며, 본건 유상증자에 따른 행사가액 조정으로 주식매수선택권은
14,487주
로 증가할 것으로 예상됩니다. Refixing을 적용한 전환우선주의 보통주로의 전환 및 주식매수선택권 행사를 모두 반영할 경우, 당사의 최대주주 지분율은
12.12%
, 최대주주 및 특수관계인 지분율은
13.24%
로 하락할 것으로 예상됩니다.
이는 향후 주가 희석화 및 물량출회로 인해 투자자의 손실을 초래할 위험이 있습니다.
한편, 최대주주 및 특수관계인의 낮은 지분율은 적대적 M&A등의 위험성을 내포할 수 있으며, 이러한 점은 경영진 변동의 위험성으로 이어져 안정적인 경영활동이 어려울 수 있습니다. 또한,
장기적으로 향후 추가적인 유상증자나 주식관련 사채의 발행 등으로 최대주주 및 특수관계인 등의 지분율이 희석될 가능성은 존재하며 이에 따른 지속적인 모니터링이 필요
한 점 투자자 여러분께서는 유의하여주시기 바랍니다.

기타 투자위험

나. 주가 희석화 및 물량출회 관련 위험
금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반 공모로 진행되며, 금번 유상증자로 인해 발행되는 주식의 물량 출회 및 주가 희석화 등으로 주가가 하락할 가능성이 존재합니다. 한편금번 증자로 인해 발행되는 신주 6,400,000주로 증권신고서 제출일 현재 당사 발행주식총수 31,492,063주의 20.32%에 해당합니다. 금번 유상증자로 인해 추가 발행 및 상장되는 신주는 전량 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 존재합니다. 또한 구주주 청약결과 실권주 및 단수주가 발생하는 경우 동 수량은 일반에게 공모할 예정이며, 일반공모에서도 청약이 미달될 경우 미달된 수량(최종 실권주)은 대표주관사인 NH투자증권(주)가 최종 실권주를 인수할 계획입니다. 그렇게되면 당사는 최종 실권주를 인수한 금액의 10.0%를 실권수수료로 지급하게 됩니다. 수수료를 고려한 대표주관회사의 실질 매입단가는 일반청약자들 보다 10.0% 낮으며, 대표주관회사는 당사 주식을 인수한 후 신주교부일 전영업일부터 즉시 매각이 가능합니다.
대표주관회사가 조기에 장내에서 최종 실권주를 매각할 경우, 주가가 단기적으로 하락할 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
당사는 전환우선주를 보유하고 있으며, 동 전환우선주는 본건 유상증자 및 시가 Refixing을 통해 전환가액이 조정될 수 있습니다. Refixing 적용 시, 보통주로의 최대 전환가능주식수는
2,548,619주로
증가할 수 있습니다. 당사는 임직원에게 주식매수선택권 14,000주를 부여하였으며, 본건 유상증자에 따른 행사가액 조정으로 주식매수선택권은
14,487주
로 증가할 것으로 예상됩니다. Refixing을 적용한 전환우선주의 보통주로의 전환 및 주식매수선택권 행사를 모두 반영할 경우, 당사의 최대주주 지분율은
12.12%
, 최대주주 및 특수관계인 지분율은
13.24%
로 하락할 것으로 예상됩니다.
이는 향후 주가 희석화 및 물량출회로 인해 투자자의 손실을 초래할 위험
이 있습니다. 투자자께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

(주2) 정정 전

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
6,400,000
500
14,750
94,400,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
기명식보통주
-
-
- 인수수수료: 모집총액의 1.1%- 실권수수료: 잔액인수금액의 10.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 11월 07일 ~ 2022년 11월 08일
2022년 11월 15일
2022년 11월 09일
2022년 11월 15일
2022년 09월 28일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2022년 08월 27일
2022년 11월 02일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
4,500,000,000

운영자금
89,900,000,000

발행제비용
1,173,419,500

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2022.08.26

【기 타】

1) 금번 (주)오스코텍의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 NH투자증권(주)입니다. 2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 인수방법 및 인수대가의 자세한 내용은 '제1부 I. 5 인수등에 관한 사항'을참고하여 주시기 바랍니다. 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 투자중개업자
및 투자매매업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 및 자본시장법상의 증권의 인수업무를 수행합니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 예정가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 청약일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다. 4) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2022년 11월 10일 ~ 2022년 11월 11일(2영업일간)입니다. 일반공모 청약 공고는 2022년 11월 09일에 회사, 대표주관회사의 인터넷 홈페이지를 통해 게시될 예정입니다.5) 일반공모 청약은 대표주관회사인 NH투자증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주가 총 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나 배정하여야 할 주식의 공모금액이 1억원 이하일 경우에는 일반공모 청약을 하지 아니하고, 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(주2) 정정 후

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
6,400,000
500
13,850
88,640,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
기명식보통주
-
-
- 인수수수료: 모집총액의 1.1%- 실권수수료: 잔액인수금액의 10.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 11월 07일 ~ 2022년 11월 08일
2022년 11월 15일
2022년 11월 09일
2022년 11월 15일
2022년 09월 28일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2022년 08월 27일
2022년 11월 02일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
4,500,000,000

운영자금
84,140,000,000

발행제비용
1,108,662,700

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2022.08.26

【기 타】

1) 금번 (주)오스코텍의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 NH투자증권(주)입니다. 2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 인수방법 및 인수대가의 자세한 내용은 '제1부 I. 5 인수등에 관한 사항'을참고하여 주시기 바랍니다. 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 투자중개업자
및 투자매매업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 및 자본시장법상의 증권의 인수업무를 수행합니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
확정 발행가액으로 산정되었습니다.4) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2022년 11월 10일 ~ 2022년 11월 11일(2영업일간)입니다. 일반공모 청약 공고는 2022년 11월 09일에 회사, 대표주관회사의 인터넷 홈페이지를 통해 게시될 예정입니다.5) 일반공모 청약은 대표주관회사인 NH투자증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주가 총 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나 배정하여야 할 주식의 공모금액이 1억원 이하일 경우에는 일반공모 청약을 하지 아니하고, 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(주3) 정정 전

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 당사와 NH투자증권(주)(이하 "대표주관회사"라 합니다.) 간에 주주배정 후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 6,400,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
6,400,000
500

14,750

94,400,000

주주배정후 실권주 일반공모

* 이사회 결의일 : 2022년 08월 26일주) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정금액이며, 확정되지 아니한 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거 주주배정 증자시가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) 「유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조의 방식을 일부 준용하여 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항의 3. 공모가격 결정방법에 기재된 바와 같이 산정할 예정입니다.

■
1차 발행가액의 산출근거본 증권신고서의
1차 발행가액은
신주배정기준일(2022년 09월 28일)전 3거래일(2022년 09월 23일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

기준주가 ×【 1 - 할인율(20%)】

▶
1차 발행가액

=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(20%)】

상기 방법에 따라 산정된
1차 발행가액은 참고용이며, 청약일전 3거래일에 발행가액이 결정될 예정입니다.

[1차 발행가액 산정표]

(기산일 :

2022년 09월 23일

)
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2022-09-23
19,150
173,917
3,325,205,900

2022-09-22
19,300
149,896
2,873,096,200

2022-09-21
18,850
99,971
1,868,476,250

2022-09-20
18,700
76,269
1,429,216,450

2022-09-19
18,450
107,513
1,997,191,700

2022-09-16
18,700
72,434
1,354,286,650

2022-09-15
18,700
71,726
1,358,538,650

2022-09-14
18,950
108,974
2,070,204,100

2022-09-13
19,450
98,425
1,920,215,600

2022-09-08
19,000
130,415
2,489,442,950

2022-09-07
18,700
160,496
2,993,974,100

2022-09-06
19,200
125,483
2,418,540,400

2022-09-05
19,400
144,033
2,789,919,800

2022-09-02
19,650
139,254
2,749,867,000

2022-09-01
19,650
199,289
3,946,025,500

2022-08-31
20,300
282,654
5,697,850,450

2022-08-30
19,400
621,899
11,813,552,850

2022-08-29
18,000
1,722,077
32,588,360,200

2022-08-26
24,000
281,944
6,606,848,900

2022-08-25
24,350
118,760
2,899,332,800

2022-08-24
24,150
219,285
5,314,556,550

1개월 거래량 가중산술평균주가 (A)
19,688
-

1주일 거래량 가중산술평균주가 (B)
18,916
-

기산일 종가 (C)

19,150
-

(A),(B),(C)의 산술 평균 (D)
19,251
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
19,150
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
20%
-

증자비율 (G)
20.32%
-

1차 발행가액(호가단위 미만은 호가단위로 절상, 액면가액 이하일 경우 액면가액을 발행가액으로 함)

14,750
기준주가 × (1-할인율) / (1+유상증자비율 × 할인율 )

(주3) 정정 후

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 당사와 NH투자증권(주)(이하 "대표주관회사"라 합니다.) 간에 주주배정 후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 6,400,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
6,400,000
500
13,850
88,640,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

* 이사회 결의일 : 2022년 08월 26일

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거 주주배정 증자시가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) 「유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조의 방식을 일부 준용하여 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항의 3. 공모가격 결정방법에 기재된 바와 같이 산정할 예정입니다.

■
1차 발행가액의 산출근거본 증권신고서의
1차 발행가액은
신주배정기준일(2022년 09월 28일)전 3거래일(2022년 09월 23일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

기준주가 ×【 1 - 할인율(20%)】

▶
1차 발행가액

=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(20%)】

상기 방법에 따라 산정된
1차 발행가액은 참고용이며, 청약일전 3거래일에 발행가액이 결정될 예정입니다.

[1차 발행가액 산정표]

(기산일 :

2022년 09월 23일

)
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2022-09-23
19,150
173,917
3,325,205,900

2022-09-22
19,300
149,896
2,873,096,200

2022-09-21
18,850
99,971
1,868,476,250

2022-09-20
18,700
76,269
1,429,216,450

2022-09-19
18,450
107,513
1,997,191,700

2022-09-16
18,700
72,434
1,354,286,650

2022-09-15
18,700
71,726
1,358,538,650

2022-09-14
18,950
108,974
2,070,204,100

2022-09-13
19,450
98,425
1,920,215,600

2022-09-08
19,000
130,415
2,489,442,950

2022-09-07
18,700
160,496
2,993,974,100

2022-09-06
19,200
125,483
2,418,540,400

2022-09-05
19,400
144,033
2,789,919,800

2022-09-02
19,650
139,254
2,749,867,000

2022-09-01
19,650
199,289
3,946,025,500

2022-08-31
20,300
282,654
5,697,850,450

2022-08-30
19,400
621,899
11,813,552,850

2022-08-29
18,000
1,722,077
32,588,360,200

2022-08-26
24,000
281,944
6,606,848,900

2022-08-25
24,350
118,760
2,899,332,800

2022-08-24
24,150
219,285
5,314,556,550

1개월 거래량 가중산술평균주가 (A)
19,688
-

1주일 거래량 가중산술평균주가 (B)
18,916
-

기산일 종가 (C)

19,150
-

(A),(B),(C)의 산술 평균 (D)
19,251
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
19,150
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
20%
-

증자비율 (G)
20.32%
-

1차 발행가액(호가단위 미만은 호가단위로 절상, 액면가액 이하일 경우 액면가액을 발행가액으로 함)

14,750
기준주가 × (1-할인율) / (1+유상증자비율 × 할인율 )

■
2차 발행가액의 산출근거
본 증권신고서의 2차 발행가액은 코스닥시장에서 성립된 발행회사의 주가에 대한 거래대금과 거래량으로 구주주 청약일 전 제3거래일을 기산일로 하여 소급한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 2차 기준주가로 하여 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 20%를 적용합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함)

▶ 2차 발행가액

=
기준주가 ×【 1 - 할인율(20%)】

[2차 발행가액 산정표]

(기산일 :

2022년 11월 02일

)
(단위: 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2022-11-02
17,300
268,850
4,768,266,350

2
2022-11-01
17,950
96,248
1,736,771,600

3
2022-10-31
18,200
81,624
1,468,621,300

4
2022-10-28
17,800
101,840
1,836,936,450

5
2022-10-27
17,800
112,732
2,013,158,900

1주일 거래량 가중산술평균주가 (A)
17,880

기산일 종가(B)
17,300

A,B의 산술평균(C)
17,590
[(A)+(B)]/2

기준주가(D)
17,300
(B)와 (C)중 낮은 가액

할인율(E)
20%

2차 발행가액(F) (호가단위 미만은 호가단위로 절상, 액면가액 이하일 경우 액면가액을 발행가액으로 함)
13,850
2차 발행가액 = 기준주가 X (1- 할인율)

■ 확정 발행가액의 산출 근거

확정발행가액은 1차발행가액과 2차발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 “자본시장과금융투자업에관한법률”제165조의6 및 “증권의발행및공시등에관한규정”제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정 발행가액으로 합니다. (단, 주가호가단위 미만은 절상함)▶ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

[확정 발행가액산정표]

(기산일 :
2022년 11월 02일
)
(단위: 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2022-11-02
17,300
268,850
4,768,266,350

2
2022-11-01
17,950
96,248
1,736,771,600

3
2022-10-31
18,200
81,624
1,468,621,300

3거래일 가중산술평균
17,849

할인율
40%

청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상)
10,750

구분
발행가액(원)

1차 발행가액
14,750

2차 발행가액
13,850

청약일전 과거 제3거래일부터제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상)
10,750

확정발행가액Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}
13,850

(주4) 정정 전

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
6,400,000

주당모집가액
예정가액
14,750

확정가액
-

모집총액
예정가액
94,400,000,000

확정가액
-

(주4) 정정 후

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
6,400,000

주당모집가액
예정가액
-

확정가액
13,850

모집총액
예정가액
-

확정가액
88,640,000,000

(주5) 정정 전

마. 최대주주 및 특수관계인 지분희석 및 경영권 관련 위험
최대주주는 김정근 대표이사로 4,516,710주(지분율 14.34%)를 보유하고 있으며, 최대주주 및 특수관계인 합산시
4,951,801주(지분율 15.72%)
를 보유중에 있습니다. 금번
주주배정 후 실권주 일반공모에서 최대주주인 김정근 대표이사는 배정주식의 20%에 대해 참여할 계획
입니다. 이에 따라,
유상증자 후 당사의 최대주주 지분율은 12.40%로, 최대주주 및 특수관계인은
13.55%
로 하락할 것으로 예상
됩니다.
또한, 당사는 전환우선주를 보유하고 있으며, 동 전환우선주는 본건 유상증자 및 시가 Refixing을 통해 전환가액이 조정될 수 있습니다. Refixing 적용 시, 보통주로의 최대 전환가능주식수는
1,688,181주
로 증가할 수 있으며, 해당물량이 전량 행사될 시 본 신고서 제출일 현재 발행한 총주식수 31,492,063주의 약
5.36%
에 해당합니다.
당사는 임직원에게 주식매수선택권 14,000주를 부여하였으며, 본건 유상증자에 따른 행사가액 조정으로 주식매수선택권은
14,490주
로 증가할 것으로 예상됩니다. Refixing을 적용한 전환우선주의 보통주로의 전환 및 주식매수선택권 행사를 모두 반영할 경우, 당사의 최대주주 지분율은
12.27%
, 최대주주 및 특수관계인 지분율은
13.42%
로 하락할 것으로 예상됩니다.
이는 향후 주가 희석화 및 물량출회로 인해 투자자의 손실을 초래할 위험이 있습니다.
한편, 최대주주 및 특수관계인의 낮은 지분율은 적대적 M&A등의 위험성을 내포할 수 있으며, 이러한 점은 경영진 변동의 위험성으로 이어져 안정적인 경영활동이 어려울 수 있습니다. 또한,
장기적으로 향후 추가적인 유상증자나 주식관련 사채의 발행 등으로 최대주주 및 특수관계인 등의 지분율이 희석될 가능성은 존재하며 이에 따른 지속적인 모니터링이 필요
한 점 투자자 여러분께서는 유의하여주시기 바랍니다.

(중략)

금번 주주배정 후 실권주 일반공모에서 최대주주인 김정근 대표이사는 배정주식의 20%에 대해 참여할 계획입니다. 이에 따라 유상증자 후 당사의 최대주주 지분율은 12.40%로, 최대주주 및 특수관계인은
13.55%로 하락할 것으로 예상됩니다. 이외 특수관계인의 금번 증자에 대한 청약 참여 여부는 현재 알 수 없습니다.

[유상증자 지분율 시뮬레이션]

(단위 : 주)

주주명

2022.09.23 기준

증자 배정 주식수 (주1)
증자참여주식수 (주2)
증자참여자금 (억원)
유상증자후

보유주식수
지분율
보유주식수
지분율

김정근
4,516,710
14.34%
917,912
183,583
27.1
4,700,293
12.40%

김세원
307,766
0.98%
62,545
-
-
307,766
0.81%

박상기
68,860
0.22%
13,994
-
-
68,860
0.18%

최성애
3,000
0.01%
609
-
-
3,000
0.01%

이상현
48,162
0.15%
9,787
-
-
48,162
0.13%

서은호
2,200
0.01%
447
-
-
2,200
0.01%

윤태영
3,503
0.01%
711
-
-
3,503
0.01%

김윤태
1,600
0.01%
325
-
-
1,600
0.00%

계
4,951,801
15.72%
1,006,330
183,583

27.1

5,135,384
13.55%

발행주식총수
31,492,063
100.00%
37,892,063
37,892,063
-
37,892,063
100.00%

자료 : 당사 제시

주1) 2022년 08월 25일을 기산일로 산정된 증자비율에 따른 예정 주식 비율입니다. 향후 일정에 따라 변동될 수 있습니다.

주2) 최대주주 김정근 대표이사에게 배정된 주식의 20%(약
27.1억원
)
수준의 청약 참여를 가정하였습니다. 기타 특수관계인의 경우, 금번 유상증자 참여여부가 아직 확정되지 않았으므로 상기 시뮬레이션은 미참여를 가정하여 작성되었습니다..

주3) 최대주주 및 특수관계인의 참여 주식을 제외한 잔여 신주인수권은 전액 기타주주에 매각됨을 가정하여 산정하였습니다.

주4) 주식매수선택권 행사 등으로 배정비율은 변경될 수 있습니다.

(중략)신고서 제출일 현재 전환사채는 전액 전환청구되어 미상환 잔액이 없으며,
전환청구제3회 전환우선주의 현재 잔액은 약 25억원, 제4회 전환우선주의 현재 잔액은 약 300억원입니다. 전환우선주의 경우 본건 유상증자를 통해 전환가액이 조정되며, 이에 따른 전환가액ㆍ전환비율ㆍ전환가능주식수 조정 가능 내역은 아래와 같이 예상됩니다.

[본건 유상증자에 따른 조정 가능 내역]

구분
제3회 전환우선주
제4회 전환우선주

발행가액
19,800원
25,850원

발행일

2019년 12월
27일

2022년 04월 02일

현재 잔액
주식수
125,000주
1,160,538주

잔액
2,475,000,000원
29,999,907,300원

전환시 발행할 주식
기명식 보통주식
기명식 보통주식

전환가액
조정 전
19,800원
25,850원

조정 후
18,947원
24,974원

전환비율
조정 전
100%
100%

조정 후
105%
104%

전환 가능 주식 수
조정 전
125,000주
1,160,538주

조정 후
130,627주
1,201,245주

자료 : 당사 제시

주1) 상기 전환가액은
신주배정기준일(2022년 09월 28일) 전 3거래일(2022년 09월 23일) 기준으로 산출된
기준가격(19,150원) 및 1차 발행가액(14,750원)을 적용하여 유상증자에 따른 가격 조정된 전환가액을 의미하며, 향후 유상증자 진행과정에서 확정 권리락가 산출 시 변동될 수 있습니다.

제3회 전환우선주의 경우 본건 유상증자 진행 전 전환가액 19,800원에서
18,947원으로 조정될 시, 보통주로 전환 가능한 주식 수는 125,000주에서
5,627주 증가한
130,627주로 예상됩니다. 제4회 전환우선주의 경우 본건 유상증자 진행 전 전환가액 25,850원에서
24,974원으로 조정될 시, 보통주로 전환 가능한 주식 수는 1,160,538주에서
40,707주 증가한
1,201,245주로 예상됩니다.

[본건 유상증자에 따른 지분율 변동 가능 내역]

주주명
2022.09.23 기준
증자 배정 주식수
증자참여주식수
증자참여자금
유상증자 후
전환우선주 전환권 행사 가정 시

보유주식수
지분율
(주1)
(주2)
(억원)
보유주식수
지분율
보유주식수
지분율

김정근
4,516,710
14.34%
917,912
183,583
27.1
4,700,293
12.40%
4,700,293
12.39%

김세원
307,766
0.98%
62,545
-
-
307,766
0.81%
307,766
0.81%

박상기
68,860
0.22%
13,994
-
-
68,860
0.18%
68,860
0.18%

최성애
3,000
0.01%
609
-
-
3,000
0.01%
3,000
0.01%

이상현
48,162
0.15%
9,787
-
-
48,162
0.13%
48,162
0.13%

서은호
2,200
0.01%
447
-
-
2,200
0.01%
2,200
0.01%

윤태영
3,503
0.01%
711
-
-
3,503
0.01%
3,503
0.01%

김윤태
1,600
0.01%
325
-
-
1,600
0.00%
1,600
0.00%

계
4,951,801
15.72%
1,006,330
183,583
27.1
5,135,384
13.55%
5,135,384
13.54%

발행주식총수
31,492,063
100.00%
37,892,063
37,892,063
-
37,892,063
100.00%
37,938,397
100.00%

자료 : 당사 제시

주1) 2022년 08월 25일을 기산일로 산정된 증자비율에 따른 예정 주식 비율입니다. 향후 일정에 따라 변동될 수 있습니다.

주2) 최대주주 김정근 대표이사에게 배정된 주식의 20%(약
27.1억원) 수준의 청약 참여를 가정하였습니다. 기타 특수관계인의 경우, 금번 유상증자 참여여부가 아직 확정되지 않았으므로 상기 시뮬레이션은 미참여를 가정하여 작성되었습니다..

주3) 최대주주 및 특수관계인의 참여 주식을 제외한 잔여 신주인수권은 전액 기타주주에 매각됨을 가정하여 산정하였습니다.

주4) 전환우선주 전환권 행사 가정 시, 발행주식총수는 본건 유상증자 후의 발행주식총수(37,892,063주)에 전환가액 조정에 따라 변경된 전환 우선주의 보통주 전환가능한 주식 수
증가분인
46,334주를 가산하여 산정하였습니다..

당사가 보유한 전환우선주의 전환가액이 본건 유상증자를 통해 조정될 경우, 보통주로의 전환가능주식수는
46,334주
증가한
1,331,872주
이며 해당물량이 전량 행사될 시 본 신고서 제출일 현재 발행한 총주식수 31,492,063주의 약
4.23%
에 해당하는 보통주로 전환되어 향후 주가 희석화 및 물량출회로 인해 투자자의 손실을 초래할 위험이 있습니다.
(중략)
따라서, 본건 유상증자에 따른 전환가액
18,947원
(제3회 전환우선주) 및
24,974원
(제4회 전환우선주)을 최초 전환가액으로 적용하여 시가 Refixing 조항에 따라 조정 가능한 전환가액ㆍ전환비율ㆍ전환가능주식수 조정 가능 내역은 아래와 같이 예상됩니다.

[본건 유상증자 후 시가 Refixing에 따른 조정 가능 내역]

구분
제3회 전환우선주
제4회 전환우선주

발행 시점
전환가액
19,800원
25,850원

전환비율
100%
100%

전환가능 주식 수
125,000주
1,160,538주

유상증자에 따른 조정
전환가액
18,947원
24,974원

전환비율
105%
104%

전환가능 주식 수
130,627주
1,201,245주

시가 Refixing에 따른 조정
전환가액
13,263원
19,979원

최저 조정 비율
70%
80%

전환비율
149%
129%

전환가능 주식 수
186,609주
1,501,572주

자료 : 당사 제시

주1) 상기 전환가액은
신주배정기준일(2022년 09월 28일) 전 3거래일(2022년 09월 23일) 기준으로 산출된
기준가격(19,150원) 및 1차 발행가액(14,750원)을 적용하여 유상증자에 따른 가격 조정된 전환가액을 의미하며, 향후 유상증자 진행과정에서 확정 권리락가 산출 시 변동될 수 있습니다.

주2) 상기 시가 Refixing에 따른 조정에서의 전환가액은 최저 조정 비율을 가정하여 산정한 전환가액입니다.

제3회 전환우선주의 경우 본건 유상증자 진행 후 조정된 전환가액
18,947원
에서
13,263원
으로 조정될 시, 보통주로 전환 가능한 주식 수는
130,627주
에서
55,982주
증가한
186,609주
로 예상됩니다. 제4회 전환우선주의 경우 본건 유상증자 진행 후 조정된 전환가액
24,974원
에서
19,979원
으로 조정될 시, 보통주로 전환 가능한 주식 수는
1,201,245주
에서
300,327주
증가한
1,501,572주
로 예상됩니다.

[본건 유상증자 후 시가 Refixing에 따른 지분율 변동 가능 내역]

주주명
2022.09.23 기준
유상증자 후
본건 유상증자에 따른 전환가액 조정 후전환우선주 전환권 행사 가정 시
유상증자 후 시가 Refixing에 따른전환가액 조정 후전환우선주 전환권행사 가정 시

보유주식수
지분율
보유주식수
지분율
보유주식수
지분율
보유주식수
지분율

김정근
4,516,710
14.34%
4,700,293
12.40%
4,700,293
12.39%
4,700,293
12.27%

김세원
307,766
0.98%
307,766
0.81%
307,766
0.81%
307,766
0.80%

박상기
68,860
0.22%
68,860
0.18%
68,860
0.18%
68,860
0.18%

최성애
3,000
0.01%
3,000
0.01%
3,000
0.01%
3,000
0.01%

이상현
48,162
0.15%
48,162
0.13%
48,162
0.13%
48,162
0.13%

서은호
2,200
0.01%
2,200
0.01%
2,200
0.01%
2,200
0.01%

윤태영
3,503
0.01%
3,503
0.01%
3,503
0.01%
3,503
0.01%

김윤태
1,600
0.01%
1,600
0.00%
1,600
0.00%
1,600
0.00%

계
4,951,801
15.72%
5,135,384
13.55%
5,135,384
13.54%
5,135,384
13.41%

발행주식총수
31,492,063
100.00%
37,892,063
100.00%
37,938,397
100.00%
38,294,706
100.00%

자료 : 당사 제시

주1) 2022년 08월 25일을 기산일로 산정된 증자비율에 따른 예정 주식 비율입니다. 향후 일정에 따라 변동될 수 있습니다.

주2) 상기 지분율 변동 내역은
신주배정기준일(2022년 09월 28일) 전 3거래일(2022년 09월 23일)
기준으로 산출된
기준가격(19,150원) 및 발행가액(14,750원)
을 적용하였으며, 향후 유상증자 진행과정에서 확정 권리락가 산출 시 변동될 수 있습니다.

또한, 당사가 보유한 전환우선주는 본건 유상증자 및 시가 Refixing을 통해 전환가액이 조정될 수 있습니다. Refixing 적용 시, 보통주로의 최대 전환가능주식수는
1,688,181주
로 증가할 수 있으며, 해당물량이 전량 행사될 시 본 신고서 제출일 현재 발행한 총주식수 31,492,063주의 약
5.36%
에 해당합니다. 이는 향후 주가 희석화 및 물량출회로 인해 투자자의 손실을 초래할 위험이 있습니다.
(중략)
한편, 당사는 임직원에게 주식매수선택권을 부여하였으며, 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 14,000주입니다. 본건 유상증자에 따라 당사가 부여한 주식매수선택권의 행사가격은 15,950원에서
15,410원
으로 조정되어 행사수량은
14,490주
로 증가할 것으로 예상됩니다.

[본건 유상증자, 전환우선주 Refixing 및 주식매수선택권 행사에 따른 지분율 변동 가능 내역]

주주명
2022.09.23 기준
유상증자 후
본건 유상증자에 따른 전환가액 조정 후전환우선주 전환권 행사 가정 시
유상증자 후 시가 Refixing에 따른전환가액 조정 후전환우선주 전환권행사 가정 시
전환우선주의 전환가액 조정에 따른 전환권 행사 후 주식매수선택권 행사 가정 시

보유주식수
지분율
보유주식수
지분율
보유주식수
지분율
보유주식수
지분율
보유주식수
지분율

김정근
4,516,710
14.34%
4,700,293
12.40%
4,700,293
12.39%
4,700,293
12.27%
4,700,293
12.27%

김세원
307,766
0.98%
307,766
0.81%
307,766
0.81%
307,766
0.80%
307,766
0.80%

박상기
68,860
0.22%
68,860
0.18%
68,860
0.18%
68,860
0.18%
68,860
0.18%

최성애
3,000
0.01%
3,000
0.01%
3,000
0.01%
3,000
0.01%
3,000
0.01%

이상현
48,162
0.15%
48,162
0.13%
48,162
0.13%
48,162
0.13%
48,162
0.13%

서은호
2,200
0.01%
2,200
0.01%
2,200
0.01%
2,200
0.01%
7,375
0.02%

윤태영
3,503
0.01%
3,503
0.01%
3,503
0.01%
3,503
0.01%
3,503
0.01%

김윤태
1,600
0.01%
1,600
0.00%
1,600
0.00%
1,600
0.00%
1,600
0.00%

계
4,951,801
15.72%
5,135,384
13.55%
5,135,384
13.54%
5,135,384
13.41%
5,140,585
13.42%

발행주식총수
31,492,063
100.00%
37,892,063
100.00%
37,938,397
100.00%
38,294,706
100.00%
38,309,196
100.00%

자료

: 당사 제시

주1)

2022년 08월 25일을 기산일로 산정된 증자비율에 따른 예정 주식 비율입니다. 향후 일정에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)

상기 지분율 변동 내역은
신주배정기준일(2022년 09월 28일) 전 3거래일(2022년 09월 23일)
기준으로 산출된
기준가격(19,150원) 및 발행가액(14,750원)
을 적용하였으며, 향후 유상증자 진행과정에서 확정 권리락가 산출 시 변동될 수 있습니다.

주3)

당사의 주식매수선택권의 행사가격은 유상증자 등으로 인해 주식가치의 희석화가 이루어지는 경우, 행사가격 및 부여수량이 조정됩니다. 이에 따라 행사가격은
15,410원
으로 조정되며, 기존 미행사 주식매수선택권 14,000주에서 행사가격 조정에 따라
14,490주
로 증가하게 됩니다.

조정 후 행사가격 = 행사가격 X [(유상증자 직전 발행주식수 + (유상증자 발행주식수 X 유상증자 주당발행가액 / 시가)] / (유상증자 직전 발행주식수 + 유상증자 발행주식수)

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 지분율은 14.34%이며, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 15.72%입니다. 금번 유상증자 및 Refixing을 적용한 전환우선주의 보통주로의 전환 및 주식매수선택권 행사를 모두 반영할 경우, 당사의 최대주주 지분율은
12.27%
, 최대주주 및 특수관계인 지분율은
13.42%
로 하락할 것으로 예상됩니다.
(생략)

(주5) 정정 후

마. 최대주주 및 특수관계인 지분희석 및 경영권 관련 위험
최대주주는 김정근 대표이사로 4,516,710주(지분율 14.34%)를 보유하고 있으며, 최대주주 및 특수관계인 합산시
4,951,801주(지분율 15.72%)
를 보유중에 있습니다. 금번
주주배정 후 실권주 일반공모에서 최대주주인 김정근 대표이사는 배정주식의
25% 초과 수준으로
참여할 계획
입니다. 이에 따라,
유상증자 후 당사의 최대주주 지분율은
12.53%
로, 최대주주 및 특수관계인은
13.67%
로 하락할 것으로 예상
됩니다.
또한, 당사는 전환우선주를 보유하고 있으며, 동 전환우선주는 본건 유상증자 및 시가 Refixing을 통해 전환가액이 조정될 수 있습니다. Refixing 적용 시, 보통주로의 최대 전환가능주식수는
2,548,619주
로 증가할 수 있으며, 해당물량이 전량 행사될 시 본 신고서 제출일 현재 발행한 총주식수 31,492,063주의 약
8.09%
에 해당합니다.
당사는 임직원에게 주식매수선택권 14,000주를 부여하였으며, 본건 유상증자에 따른 행사가액 조정으로 주식매수선택권은
14,487주
로 증가할 것으로 예상됩니다. Refixing을 적용한 전환우선주의 보통주로의 전환 및 주식매수선택권 행사를 모두 반영할 경우, 당사의 최대주주 지분율은
12.12%
, 최대주주 및 특수관계인 지분율은
13.24%
로 하락할 것으로 예상됩니다.
이는 향후 주가 희석화 및 물량출회로 인해 투자자의 손실을 초래할 위험이 있습니다.
한편, 최대주주 및 특수관계인의 낮은 지분율은 적대적 M&A등의 위험성을 내포할 수 있으며, 이러한 점은 경영진 변동의 위험성으로 이어져 안정적인 경영활동이 어려울 수 있습니다. 또한,
장기적으로 향후 추가적인 유상증자나 주식관련 사채의 발행 등으로 최대주주 및 특수관계인 등의 지분율이 희석될 가능성은 존재하며 이에 따른 지속적인 모니터링이 필요
한 점 투자자 여러분께서는 유의하여주시기 바랍니다.

(중략)

[유상증자 지분율 시뮬레이션]

(단위 : 주)

주주명

2022.11.02 기준

증자 배정 주식수 (주1)
증자참여주식수 (주2)
증자참여자금 (억원)
유상증자후

보유주식수
지분율
보유주식수
지분율

김정근
4,516,710
14.34%
917,912
229,478
31.8
4,746,188
12.53%

김세원
307,766
0.98%
62,545
-
-
307,766
0.81%

박상기
68,860
0.22%
13,994
-
-
68,860
0.18%

최성애
3,000
0.01%
609
-
-
3,000
0.01%

이상현
48,162
0.15%
9,787
-
-
48,162
0.13%

서은호
2,200
0.01%
447
-
-
2,200
0.01%

윤태영
3,503
0.01%
711
-
-
3,503
0.01%

김윤태
1,600
0.01%
325
-
-
1,600
0.00%

계
4,951,801
15.72%
1,006,330
229,478
31.8
5,181,279
13.67%

발행주식총수
31,492,063
100.00%
37,892,063
37,892,063
-
37,892,063
100.00%

자료 : 당사 제시

주1) 2022년 08월 25일을 기산일로 산정된 증자비율에 따른 예정 주식 비율입니다. 향후 일정에 따라 변동될 수 있습니다.

주2) 최대주주 김정근 대표이사에게 배정된 주식의
25% 초과 (약 31.8억원
)
수준의 청약 참여를 가정하였습니다. 기타 특수관계인의 경우, 금번 유상증자 참여여부가 아직 확정되지 않았으므로 상기 시뮬레이션은 미참여를 가정하여 작성되었습니다..

주3) 최대주주 및 특수관계인의 참여 주식을 제외한 잔여 신주인수권은 전액 기타주주에 매각됨을 가정하여 산정하였습니다.

주4) 주식매수선택권 행사 등으로 배정비율은 변경될 수 있습니다.

(중략)
신고서 제출일 현재 전환사채는 전액 전환청구되어 미상환 잔액이 없으며,전환청구제3회 전환우선주의 현재 잔액은 약 25억원(125,000주), 제4회 전환우선주의 현재 잔액은 약 300억원(1,160,538주)입니다.
당사의 전환우선주는 시가하락에 따른 조정 사항에 근거하여 우선주 발행일 이후 3개월이 지난 시점부터 매 3개월마다 전환가액이 조정됩니다. 이에 따라 당사의 제3회 전환우선주의 경우, 2022년 09월 28일 전환가액이 19,800원에서 19,020원으로 조정됨에 따라 조정후 전환가능 주식수는 130,126주로 증가하였습니다. 당사의 제4회 전환우선주의 경우, 2022년 10월 04일 전환가액이 25,850원에서 20,680원으로 조정됨에 따라 조정후 전환가능 주식수는 1,450,672주로 증가하였습니다.
한편, 전환우선주의 경우 본건 유상증자를 통해 전환가액이 조정되며, 이에 따른 전환가액ㆍ전환비율ㆍ전환가능주식수 조정 가능 내역은 아래와 같이 예상됩니다.

[본건 유상증자에 따른 조정 가능 내역]

구분
제3회 전환우선주
제4회 전환우선주

발행가액
19,800원
25,850원

조정가액
19,020원
20,680원

발행일

2019년 12월
27일

2022년 04월 02일

현재 잔액
주식수
130,126주
1,450,672주

잔액
2,475,000,000원
29,999,907,300원

전환시 발행할 주식
기명식 보통주식
기명식 보통주식

전환가액
조정 전
19,020원
20,680원

조정 후
18,147원
19,983원

전환비율
조정 전
100%
100%

조정 후
105%
103%

전환 가능 주식 수
조정 전
130,126주
1,450,672주

조정 후
136,385주
1,501,270주

자료 : 당사 제시

주1) 상기 전환가액은 구주주 청약일(2022년 11월 07일) 전 3거래일(2022년 11월 02일) 기준으로 산출된 기준가격(17,300원) 및 확정 발행가액(13,850원)을 적용하였습니다.

제3회 전환우선주의 경우 본건 유상증자 진행 전 전환가액
19,020원에서 18,147원으로 조정될 시, 보통주로 전환 가능한 주식 수는
130,126주에서 6,259주 증가한 136,385주로 예상됩니다. 제4회 전환우선주의 경우 본건 유상증자 진행 전 전환가액
20,680원에서 19,983원으로 조정될 시, 보통주로 전환 가능한 주식 수는
1,450,672주에서 50,598주 증가한 1,501,270주로 예상됩니다.

[본건 유상증자에 따른 지분율 변동 가능 내역]

주주명
2022.11.02 기준
증자 배정 주식수
증자참여주식수
증자참여자금
유상증자 후
전환우선주 전환권 행사 가정 시

보유주식수
지분율
(주1)
(주2)
(억원)
보유주식수
지분율
보유주식수
지분율

김정근
4,516,710
14.34%
917,912
229,478
31.8
4,746,188
12.53%
4,746,188
12.41%

김세원
307,766
0.98%
62,545
-
-
307,766
0.81%
307,766
0.80%

박상기
68,860
0.22%
13,994
-
-
68,860
0.18%
68,860
0.18%

최성애
3,000
0.01%
609
-
-
3,000
0.01%
3,000
0.01%

이상현
48,162
0.15%
9,787
-
-
48,162
0.13%
48,162
0.13%

서은호
2,200
0.01%
447
-
-
2,200
0.01%
2,200
0.01%

윤태영
3,503
0.01%
711
-
-
3,503
0.01%
3,503
0.01%

김윤태
1,600
0.01%
325
-
-
1,600
0.00%
1,600
0.00%

계
4,951,801
15.72%
1,006,330
229,478
31.8
5,181,279
13.67%
5,181,279
13.55%

발행주식총수
31,492,063
100.00%
37,892,063
37,892,063
-
37,892,063
100.00%
38,244,180
100.00%

자료 : 당사 제시

주1) 2022년 08월 25일을 기산일로 산정된 증자비율에 따른 예정 주식 비율입니다. 향후 일정에 따라 변동될 수 있습니다.

주2) 최대주주 김정근 대표이사에게 배정된 주식의
25% 초과 (약 31.8억원) 수준의 청약 참여를 가정하였습니다. 기타 특수관계인의 경우, 금번 유상증자 참여여부가 아직 확정되지 않았으므로 상기 시뮬레이션은 미참여를 가정하여 작성되었습니다..

주3) 최대주주 및 특수관계인의 참여 주식을 제외한 잔여 신주인수권은 전액 기타주주에 매각됨을 가정하여 산정하였습니다.

주4) 전환우선주 전환권 행사 가정 시, 발행주식총수는 본건 유상증자 후의 발행주식총수(37,892,063주)에 전환가액 조정에 따라 변경된 전환 우선주의 보통주 전환가능한 주식 수
증가분인 352,117주를 가산하여 산정하였습니다..

당사가 보유한 전환우선주의 전환가액이 본건 유상증자를 통해 조정될 경우, 보통주로의 전환가능주식수는
56,857주
증가한
1,637,655주
이며 해당물량이 전량 행사될 시 본 신고서 제출일 현재 발행한 총주식수 31,492,063주의 약
5.20%
에 해당하는 보통주로 전환되어 향후 주가 희석화 및 물량출회로 인해 투자자의 손실을 초래할 위험이 있습니다.
(중략)
따라서, 본건 유상증자에 따른 전환가액
18,147원
(제3회 전환우선주) 및
19,983원
(제4회 전환우선주)을 최초 전환가액으로 적용하여 시가 Refixing 조항에 따라 조정 가능한 전환가액ㆍ전환비율ㆍ전환가능주식수 조정 가능 내역은 아래와 같이 예상됩니다.

[본건 유상증자 후 시가 Refixing에 따른 조정 가능 내역]

구분
제3회 전환우선주
제4회 전환우선주

발행 시점
전환가액
19,800원
25,850원

조정가액
19,020원
20,680원

전환비율
100%
100%

전환가능 주식 수
130,126주
1,450,672주

유상증자에 따른 조정
전환가액
18,147원
19,983원

전환비율
105%
103%

전환가능 주식 수
136,385주
1,501,270주

시가 Refixing에 따른 조정
전환가액
12,703원
15,986원

최저 조정 비율
70%
80%

전환비율
156%
162%

전환가능 주식 수
202,825주
2,345,794주

자료 : 당사 제시

주1) 상기 전환가액은
구주주 청약일(2022년 11월 07일) 전 3거래일(2022년 11월 02일) 기준으로 산출된
기준가격(17,300원) 및 확정 발행가액(13,850원)을 적용하였습니다.

주2) 상기 시가 Refixing에 따른 조정에서의 전환가액은 최저 조정 비율을 가정하여 산정한 전환가액입니다.

제3회 전환우선주의 경우 본건 유상증자 진행 후 조정된 전환가액
18,147원
에서
12,703원
으로 조정될 시, 보통주로 전환 가능한 주식 수는
136,385주
에서
66,440주
증가한
202,825주
로 예상됩니다. 제4회 전환우선주의 경우 본건 유상증자 진행 후 조정된 전환가액
19,983원
에서
15,986원
으로 조정될 시, 보통주로 전환 가능한 주식 수는
1,501,270주
에서
844,524주
증가한
2,345,794주
로 예상됩니다.

[본건 유상증자 후 시가 Refixing에 따른 지분율 변동 가능 내역]

주주명
2022.11.02 기준
유상증자 후
본건 유상증자에 따른 전환가액 조정 후전환우선주 전환권 행사 가정 시
유상증자 후 시가 Refixing에 따른전환가액 조정 후전환우선주 전환권행사 가정 시

보유주식수
지분율
보유주식수
지분율
보유주식수
지분율
보유주식수
지분율

김정근
4,516,710
14.34%
4,746,188
12.53%
4,746,188
12.41%
4,746,188
12.12%

김세원
307,766
0.98%
307,766
0.81%
307,766
0.80%
307,766
0.79%

박상기
68,860
0.22%
68,860
0.18%
68,860
0.18%
68,860
0.18%

최성애
3,000
0.01%
3,000
0.01%
3,000
0.01%
3,000
0.01%

이상현
48,162
0.15%
48,162
0.13%
48,162
0.13%
48,162
0.12%

서은호
2,200
0.01%
2,200
0.01%
2,200
0.01%
2,200
0.01%

윤태영
3,503
0.01%
3,503
0.01%
3,503
0.01%
3,503
0.01%

김윤태
1,600
0.01%
1,600
0.00%
1,600
0.00%
1,600
0.00%

계
4,951,801
15.72%
5,181,279
13.67%
5,181,279
13.55%
5,181,279
13.23%

발행주식총수
31,492,063
100.00%
37,892,063
100.00%
38,244,180
100.00%
39,155,144
100.00%

자료 : 당사 제시

주1) 2022년 08월 25일을 기산일로 산정된 증자비율에 따른 예정 주식 비율입니다. 향후 일정에 따라 변동될 수 있습니다.

주2) 상기 지분율 변동 내역은
구주주 청약일(2022년 11월 07일) 전 3거래일(2022년 11월 02일)
기준으로 산출된
기준가격(17,300원) 및 확정 발행가액(13,850원)
을 적용하였습니다.

또한, 당사가 보유한 전환우선주는 본건 유상증자 및 시가 Refixing을 통해 전환가액이 조정될 수 있습니다. Refixing 적용 시, 보통주로의 최대 전환가능주식수는
2,548,619주
로 증가할 수 있으며, 해당물량이 전량 행사될 시 본 신고서 제출일 현재 발행한 총주식수 31,492,063주의 약
8.09%
에 해당합니다. 이는 향후 주가 희석화 및 물량출회로 인해 투자자의 손실을 초래할 위험이 있습니다.
(중략)
한편, 당사는 임직원에게 주식매수선택권을 부여하였으며, 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 14,000주입니다. 본건 유상증자에 따라 당사가 부여한 주식매수선택권의 행사가격은 15,950원에서
15,413원
으로 조정되어 행사수량은
14,487주
로 증가할 것으로 예상됩니다.

[본건 유상증자, 전환우선주 Refixing 및 주식매수선택권 행사에 따른 지분율 변동 가능 내역]

주주명
2022.11.02 기준
유상증자 후
본건 유상증자에 따른 전환가액 조정 후전환우선주 전환권 행사 가정 시
유상증자 후 시가 Refixing에 따른전환가액 조정 후전환우선주 전환권행사 가정 시
전환우선주의 전환가액 조정에 따른 전환권 행사 후 주식매수선택권 행사 가정 시

보유주식수
지분율
보유주식수
지분율
보유주식수
지분율
보유주식수
지분율
보유주식수
지분율

김정근
4,516,710
14.34%
4,746,188
12.53%
4,746,188
12.41%
4,746,188
12.12%
4,746,188
12.12%

김세원
307,766
0.98%
307,766
0.81%
307,766
0.80%
307,766
0.79%
307,766
0.79%

박상기
68,860
0.22%
68,860
0.18%
68,860
0.18%
68,860
0.18%
68,860
0.18%

최성애
3,000
0.01%
3,000
0.01%
3,000
0.01%
3,000
0.01%
3,000
0.01%

이상현
48,162
0.15%
48,162
0.13%
48,162
0.13%
48,162
0.12%
48,162
0.12%

서은호
2,200
0.01%
2,200
0.01%
2,200
0.01%
2,200
0.01%
7,374
0.02%

윤태영
3,503
0.01%
3,503
0.01%
3,503
0.01%
3,503
0.01%
3,503
0.01%

김윤태
1,600
0.01%
1,600
0.00%
1,600
0.00%
1,600
0.00%
1,600
0.00%

계
4,951,801
15.72%
5,181,279
13.67%
5,181,279
13.55%
5,181,279
13.23%
5,186,453
13.24%

발행주식총수
31,492,063
100.00%
37,892,063
100.00%
38,244,180
100.00%
39,155,144
100.00%
39,169,631
100.00%

자료

: 당사 제시

주1)

2022년 08월 25일을 기산일로 산정된 증자비율에 따른 예정 주식 비율입니다. 향후 일정에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)

상기 지분율 변동 내역은
구주주 청약일(2022년 11월 07일) 전 3거래일(2022년 11월 02일)
기준으로 산출된
기준가격(17,300원) 및 확정 발행가액(13,850원)을 적용하였습니다.

주3)

당사의 주식매수선택권의 행사가격은 유상증자 등으로 인해 주식가치의 희석화가 이루어지는 경우, 행사가격 및 부여수량이 조정됩니다. 이에 따라 행사가격은
15,413원
으로 조정되며, 기존 미행사 주식매수선택권 14,000주에서 행사가격 조정에 따라
14,487주
로 증가하게 됩니다.

조정 후 행사가격 = 행사가격 X [(유상증자 직전 발행주식수 + (유상증자 발행주식수 X 유상증자 주당발행가액 / 시가)] / (유상증자 직전 발행주식수 + 유상증자 발행주식수)

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 지분율은 14.34%이며, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 15.72%입니다. 금번 유상증자 및 Refixing을 적용한 전환우선주의 보통주로의 전환 및 주식매수선택권 행사를 모두 반영할 경우, 당사의 최대주주 지분율은
12.12%
, 최대주주 및 특수관계인 지분율은
13.24%
로 하락할 것으로 예상됩니다.
(생략)

(주6) 정정 전

나. 주가 희석화 및 물량출회 관련 위험
금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반 공모로 진행되며, 금번 유상증자로 인해 발행되는 주식의 물량 출회 및 주가 희석화 등으로 주가가 하락할 가능성이 존재합니다. 한편금번 증자로 인해 발행되는 신주 6,400,000주로 증권신고서 제출일 현재 당사 발행주식총수 31,492,063주의 20.32%에 해당합니다. 금번 유상증자로 인해 추가 발행 및 상장되는 신주는 전량 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 존재합니다. 또한 구주주 청약결과 실권주 및 단수주가 발생하는 경우 동 수량은 일반에게 공모할 예정이며, 일반공모에서도 청약이 미달될 경우 미달된 수량(최종 실권주)은 대표주관사인 NH투자증권(주)가 최종 실권주를 인수할 계획입니다. 그렇게되면 당사는 최종 실권주를 인수한 금액의 10.0%를 실권수수료로 지급하게 됩니다. 수수료를 고려한 대표주관회사의 실질 매입단가는 일반청약자들 보다 10.0% 낮으며, 대표주관회사는 당사 주식을 인수한 후 신주교부일 전영업일부터 즉시 매각이 가능합니다.
대표주관회사가 조기에 장내에서 최종 실권주를 매각할 경우, 주가가 단기적으로 하락할 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
당사는 전환우선주를 보유하고 있으며, 동 전환우선주는 본건 유상증자 및 시가 Refixing을 통해 전환가액이 조정될 수 있습니다. Refixing 적용 시, 보통주로의 최대 전환가능주식수는
1,688,181주
로 증가할 수 있습니다. 당사는 임직원에게 주식매수선택권 14,000주를 부여하였으며, 본건 유상증자에 따른 행사가액 조정으로 주식매수선택권은
14,490주
로 증가할 것으로 예상됩니다. Refixing을 적용한 전환우선주의 보통주로의 전환 및 주식매수선택권 행사를 모두 반영할 경우, 당사의 최대주주 지분율은
12.27%
, 최대주주 및 특수관계인 지분율은
13.42%
로 하락할 것으로 예상됩니다.
이는 향후 주가 희석화 및 물량출회로 인해 투자자의 손실을 초래할 위험
이 있습니다. 투자자께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

(중략)

동 전환우선주의 전환가액이 본건 유상증자 및 시가하락에 따른 Refixing 조항으로 조정될 경우, 보통주로의 최대 전환가능주식수는
1,688,181주
로 증가합니다.
당사는 임직원에게 주식매수선택권 14,000주를 부여하였으며, 본건 유상증자에 따른 행사가액 조정으로 주식매수선택권은
14,490주
로 증가할 것으로 예상됩니다. Refixing을 적용한 전환우선주의 보통주로의 전환 및 주식매수선택권 행사를 모두 반영할 경우, 당사의 최대주주 지분율은
12.27%
, 최대주주 및 특수관계인 지분율은
13.42%
로 하락할 것으로 예상됩니다.
이는 향후 주가 희석화 및 물량출회로 인해 투자자의 손실을 초래할 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.
(주6) 정정 후

나. 주가 희석화 및 물량출회 관련 위험
금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반 공모로 진행되며, 금번 유상증자로 인해 발행되는 주식의 물량 출회 및 주가 희석화 등으로 주가가 하락할 가능성이 존재합니다. 한편금번 증자로 인해 발행되는 신주 6,400,000주로 증권신고서 제출일 현재 당사 발행주식총수 31,492,063주의 20.32%에 해당합니다. 금번 유상증자로 인해 추가 발행 및 상장되는 신주는 전량 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 존재합니다. 또한 구주주 청약결과 실권주 및 단수주가 발생하는 경우 동 수량은 일반에게 공모할 예정이며, 일반공모에서도 청약이 미달될 경우 미달된 수량(최종 실권주)은 대표주관사인 NH투자증권(주)가 최종 실권주를 인수할 계획입니다. 그렇게되면 당사는 최종 실권주를 인수한 금액의 10.0%를 실권수수료로 지급하게 됩니다. 수수료를 고려한 대표주관회사의 실질 매입단가는 일반청약자들 보다 10.0% 낮으며, 대표주관회사는 당사 주식을 인수한 후 신주교부일 전영업일부터 즉시 매각이 가능합니다.
대표주관회사가 조기에 장내에서 최종 실권주를 매각할 경우, 주가가 단기적으로 하락할 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
당사는 전환우선주를 보유하고 있으며, 동 전환우선주는 본건 유상증자 및 시가 Refixing을 통해 전환가액이 조정될 수 있습니다. Refixing 적용 시, 보통주로의 최대 전환가능주식수는
2,548,619주로
증가할 수 있습니다. 당사는 임직원에게 주식매수선택권 14,000주를 부여하였으며, 본건 유상증자에 따른 행사가액 조정으로 주식매수선택권은
14,487주
로 증가할 것으로 예상됩니다. Refixing을 적용한 전환우선주의 보통주로의 전환 및 주식매수선택권 행사를 모두 반영할 경우, 당사의 최대주주 지분율은
12.12%
, 최대주주 및 특수관계인 지분율은
13.24%
로 하락할 것으로 예상됩니다.
이는 향후 주가 희석화 및 물량출회로 인해 투자자의 손실을 초래할 위험
이 있습니다. 투자자께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

(중략)

동 전환우선주의 전환가액이 본건 유상증자 및 시가하락에 따른 Refixing 조항으로 조정될 경우, 보통주로의 최대 전환가능주식수는
2,548,619주
로 증가합니다.
당사는 임직원에게 주식매수선택권 14,000주를 부여하였으며, 본건 유상증자에 따른 행사가액 조정으로 주식매수선택권은
15,413주
로 증가할 것으로 예상됩니다. Refixing을 적용한 전환우선주의 보통주로의 전환 및 주식매수선택권 행사를 모두 반영할 경우, 당사의 최대주주 지분율은
12.12%
, 최대주주 및 특수관계인 지분율은
13.24%
로 하락할 것으로 예상됩니다.
이는 향후 주가 희석화 및 물량출회로 인해 투자자의 손실을 초래할 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

(주7) 정정 전

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일자
실사 내용

2022.07.14.
* 발행회사 유상증자 인수 의뢰* 유상증자 진행 관련 초도 미팅* 발행회사의 유상증자 방식결정 협의* 유상증자 일정 협의* 유상증자를 위한 사전 준비사항 및 진행절차 설명 - 발행가 산정 및 세부일정 설명* 유상증자 진행에 대한 질의/응답* 발행회사 실사관련 공문 발송 및 자료요청 - 실사관련 숙지 사항 안내 공문 발송 - 주요계약 및 소송자료 등 기타 자료 요청

2022.07.15 ~2022.07.22.
* 세부 증자관련 논의 - 자금조달 희망금액 등 발행회사 의견 청취- 유상증자 방식 결정 및 대주주 증자 참여 논의- 인수수수료 협의* 기업실사 진행 및 추가자료 요청- 기업실사 관련 자료요청 및 절차에 대한 설명- 기업실사 관련 Q&A

2022.07.25. ~2022.08.05.
* 증자리스크 검토- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율* 이사회 등 상법 절차 및 정관 등 검토* 투자위험요소 실사1) 사업위험관련 실사- 기존사업 및 신규사업에 대한 세부사항 등 체크 2) 회사위험관련 실사 - 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 3) 기타위험관련 실사- 주가 희석화관련 위험 등 체크

2022.08.08.
* 발행회사 기업실사 방문 - 발행회사의 사업내용 설명 청취- 주요 제품에 대한 현황 질의/응답 * 담당자 인터뷰- 회사개요, 사업의 내용, 주요 재무적 이슈 확인- 자금사용 계획 파악 - 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비전 검토

2022.08.09. ~2022.08.24.
* 투자위험요소 검토1) 사업위험관련 실사- 코로나바이러스 확산에 대한 위험 검토- 매출처별 편중 위험 검토2) 회사위험관련 실사 - 수익성, 재무안정성, 활동성, 유동성 지표 검토- 종속기업 및 특수관계자 거래 검토* 추가 자료 요청

2022.08.22. ~2022.08.24.
* 이사회의사록 등 검토 * 주요사항보고서 작성 및 조언

2022.07.25. ~2022.
09.23

* 증권신고서 작성 및 조언* 인수계약서 체결* 증권신고서 인수인의 의견 완료* 첨부서류 등 검토

(중략)

2022년
09월 23일

대표주관회사 : NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

(주7) 정정 후

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일자
실사 내용

2022.07.14.
* 발행회사 유상증자 인수 의뢰* 유상증자 진행 관련 초도 미팅* 발행회사의 유상증자 방식결정 협의* 유상증자 일정 협의* 유상증자를 위한 사전 준비사항 및 진행절차 설명 - 발행가 산정 및 세부일정 설명* 유상증자 진행에 대한 질의/응답* 발행회사 실사관련 공문 발송 및 자료요청 - 실사관련 숙지 사항 안내 공문 발송 - 주요계약 및 소송자료 등 기타 자료 요청

2022.07.15 ~2022.07.22.
* 세부 증자관련 논의 - 자금조달 희망금액 등 발행회사 의견 청취- 유상증자 방식 결정 및 대주주 증자 참여 논의- 인수수수료 협의* 기업실사 진행 및 추가자료 요청- 기업실사 관련 자료요청 및 절차에 대한 설명- 기업실사 관련 Q&A

2022.07.25. ~2022.08.05.
* 증자리스크 검토- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율* 이사회 등 상법 절차 및 정관 등 검토* 투자위험요소 실사1) 사업위험관련 실사- 기존사업 및 신규사업에 대한 세부사항 등 체크 2) 회사위험관련 실사 - 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 3) 기타위험관련 실사- 주가 희석화관련 위험 등 체크

2022.08.08.
* 발행회사 기업실사 방문 - 발행회사의 사업내용 설명 청취- 주요 제품에 대한 현황 질의/응답 * 담당자 인터뷰- 회사개요, 사업의 내용, 주요 재무적 이슈 확인- 자금사용 계획 파악 - 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비전 검토

2022.08.09. ~2022.08.24.
* 투자위험요소 검토1) 사업위험관련 실사- 코로나바이러스 확산에 대한 위험 검토- 매출처별 편중 위험 검토2) 회사위험관련 실사 - 수익성, 재무안정성, 활동성, 유동성 지표 검토- 종속기업 및 특수관계자 거래 검토* 추가 자료 요청

2022.08.22. ~2022.08.24.
* 이사회의사록 등 검토 * 주요사항보고서 작성 및 조언

2022.07.25. ~2022.
11.02.

* 증권신고서 작성 및 조언* 인수계약서 체결* 증권신고서 인수인의 의견 완료* 첨부서류 등 검토

(중략)

2022년
11월 03일

대표주관회사 : NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

(주8) 정정 전

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

94,400,000,000

발행제비용(2)

1,173,419,500

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

93,226,580,500

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
16,992,000
총모집금액 * 0.018%(10원미만 절사)

인수수수료
1,038,400,000
인수수수료: 모집총액의 1.1%실권수수료: 인수총액의 10.0%

보통주 추가상장수수료
8,800,000
700억 원 초과 ~ 1,000억 원 이하730만원+700억원 초과금액의 10억원당 6만원

등록세
12,800,000
등록세(증자자본금의 0.4%)(지방세법 제28조)

지방교육세
2,560,000
교육세(등록세의 20%)

주식발행등록수수료
500,000
1,000주당 300원 (하한 건당 4천원, 상한 50만원)

신주인수권증권표준코드발급수수료
10,000
한국거래소 신주인수권증서 표준코드발급비용

기타비용
93,357,500
투자설명서 인쇄ㆍ발송비 및 등기비용 등

합계
1,173,419,500

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적당사는 금번 유상증자를 통하여 조달 예정인 총
94,400백만원에 대하여 운영자금 및 시설자금으로 아래와 같이 자금을 사용할 계획입니다. 부족한 금액에 대해서는 당사가 보유중인 자체자금으로 충당할 계획입니다

(기준일 :

2022년
09월 23일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

4,500
-
89,900
-
-
-
94,400

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 당사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용내역

당사는 금번 유상증자를 통하여 모집되는 자금 중
88,800백만원을 연구개발 등을 위한 운영자금으로 사용할 계획입니다. 당사의 진행중인 파이프라인[SKI-O-703(
19,000백만원), SKI-G-801(
14,500백만원), ADEL-Y01(
18,000백만원), LSD-1(
6,700백만원), EP2/4(
8,000백만원)]에 총
66,200백만원을 사용할 예정이며, 이외에 신규 파이프라인 개발에
15,000백만원, 직원급여에
7,600백만원을 사용할 계획입니다. 개발에 사용되는 자금은 회계상 연구개발비로 처리될 예정입니다. 그리고 본건 유상증자를 통하여 연구개발비(
88,800백만원) 및 시설장비 구입 비용(
4,500백만원)을 합한 금액인
93,300백만원을 초과하여 자금조달이 이루어진 경우에는 해당 금액을 감사수수료 및 외부평가 비용, 유상증자 수수료 등에
1,100백만원
을 사용할 계획입니다.

[유상증자 자금사용의 우선순위]

(단위 : 백만원)

우선순위
구분
자금용도
22년 4분기
23년 1분기
23년 2분기
23년 3분기
23년 4분기
24년 1분기
24년 2분기
24년 3분기
24년 4분기
합계

1
운영자금
연구개발비
-
9,200
13,000
10,000
10,450
8,200
9,100
13,200
15,650
88,800

2
시설자금
연구장비
-
1,500
-
1,500
-
-
-
1,500
-
4,500

3
운영자금
증자수수료 등
1,100
-
-
-
-
-
-
-
-
1,100

합계
1,100
10,700
13,000
11,500
10,450
8,200
9,100
14,700
15,650
94,400

자료 : 당사 제시

[유상증자 자금의 세부사용내역]

(단위 : 백만원)

구분
자금용도
세부내용
22년 4분기
23년 1분기
23년 2분기
23년 3분기
23년 4분기
24년 1분기
24년 2분기
24년 3분기
24년 4분기
합계

운영자금
연구개발비
임상개발비 등
SKI-O-703
-
2,500
2,500
2,500
2,500
350
750
3,350
4,550
19,000

SKI-G-801
-
2,000
2,000
2,000
2,000
1,250
1,750
1,750
1,750
14,500

ADEL-Y01
-
2,000
2,000
2,000
2,000
2,000
2,000
3,000
3,000
18,000

LSD1
-
200
4,000
500
400
400
400
400
400
6,700

EP-2/4
-
500
500
1,000
1,000
1,000
1,000
1,000
2,000
8,000

신규파이프라인 개발
진행중 Drug Discovery
-
500
500
500
500
750
750
1,000
1,000
5,500

신규과제 도입 및 개발
-
-
-
-
550
550
550
550
800
3,000

플랫폼개발
-
750
750
750
750
750
750
1,000
1,000
6,500

직원 급여
연구원 급여
-
750
750
750
750
1,150
1,150
1,150
1,150
7,600

수수료 지급
감사수수료 및 외부평가 비용,유상증자 수수료 등
1,100
-
-
-
-
-
-
-
-
1,100

시설자금
연구장비 등 구입
FACS, SPR 등
-
1,500
-
-
-
-
-
-
-
1,500

연구공간 리노베이션
-
-
-
1,500
-
-
-
-
-
1,500

형광현미경 등
-
-
-
-
-
-
-
1,500
-
1,500

합계
1,100
10,700
13,000
11,500
10,450
8,200
9,100
14,700
15,650
94,400

자료 : 당사 제시

1. 운영자금▶ 연구개발비(임상시험비용 등)1) SKI-O-703당사가 개발 중인 SKI-O-703은 SYK Inhibitor로 자가면역질환을 타겟으로 하는 신약물질입니다. SYK(Spleen Tyrosine Kinase)란 자가면역질환(류마티스 관절염, 면역성 혈소판감소증, 염증 질환 등)을 일으키는 주된 단백질 중 하나로 당사는 SYK 저해제에 적용되는 신약물질을 개발 중에 있습니다. 자가면역질환이란 면역시스템이 자신을 공격하여 발생하는 질환을 뜻합니다. 개발 초기 당사는 자가면역질환 중 대표적인 질환인 류마티스 관절염(RA, Rheumatoid Arthritis)을 적응증으로 하여 임상을 진행했으나, 현재 당사는 수많은 자가면역질환 중 SYK의 역할이 중요할 것으로 보이는 질환을 선정하여 동시다발적인 임상개발을 적극적으로 추진하여, 면역성 혈소판 감소증(ITP, Immune Thrombocytopenia) 적응증을 대상으로 치료제 연구개발 목적으로 임상2상 진행 중에 있습니다. 당사는 SKI-O-703의 임상시료 생산 관련하여 3,000백만원을 사용할 계획이며, 현재 진행 중인 ITP 적응증 대상 임상2상 진행에 따른 비용
8,000백만원과 이후 동 적응증을 대상으로 임상3상 진입에 들어가기 위한 준비 시험 단계에
3,600백만원을 사용할 계획입니다. 더불어, 제3의 적응증에 대한 IND 제출 및 임상 진입에 따른 비용 등과 관련하여
4,400백만원을 사용할 것이며, 이러한 계획을 바탕으로 당사는 추후 다양한 자가면역질환 적응증을 대상으로 확대해 나갈 계획입니다.

[SKI-O-703 관련 세부지출 계획]

(단위 : 백만원)

구분
과제
내역
기간
금액

SKI-O-703
임상시료 생산 관련 비용
10억/Trial (Trial 3회 가정)
2023년 1분기
3,000

면역성 혈소판 감소증(ITP) 치료제 개발
ITP Global 2상 완료에 따른 비용 정산
2023년 2분기 ~ 3분기
8,000

ITP Global 3상 진입전 준비실험
2023년 4분기 ~ 2024년 4분기
3,600

신규 적응증 임상 시험
Global 임상 진입
2023년 2분기
1,600

중개 연구용역 비용
2023년 1분기 ~ 3분기
2,800

합계
19,000

자료 : 당사 제시

2) SKI-G-801당사의 SKI-G-801은 AXL/FLT3 이중 저해제로 현재 급성골수성 백혈병(AML, Acute Myeloid Leukemia) 및 고형암 환자를 대상으로 임상 진행 중에 있습니다. 2022년 4월 1일 AML 환자 대상 1상(OSCO-P1301) 데이터를 발표하였으며, 해당 약물이 Target하는 일부 환자에게서 완전 관해(CR, Complete Response) 사례를 확인하였습니다. 당사는 SKI-G-801에 대하여 AML 적응증 대상으로 임상2상 진입 준비 중에 있으며, 이와 관련하여 6,000백만원을 사용할 계획입니다. 더불어, 당사는 AML 임상1상시험 결과 데이터를 바탕으로, 난치성 고형암에 대한 적응증 확대로 임상1상 진행 중에 있습니다. 당사는 고형암 환자를 대상으로 하는 임상1상시험 관련하여 2,000백만원, 임상시험 내 다양한 집단을 대상으로 임상시험 진행을 위한 Cohort Expansion 진행 관련 2,000백만원, 추후 임상2상 진입을 위한 비용
1,500백만원
을 사용할 계획입니다. 이외의 당사가 SKI-G-801 관련하여 임상시료 생산 관련 비용 3,000백만원을 사용할 예정입니다.

[SKI-G-801 관련 세부지출 계획]

(단위 : 백만원)

구분
과제
내역
기간
금액

SKI-G-801
임상시료 생산 관련 비용
10억/Trial (Trial 3회 가정)
2024년 1분기
3,000

급성골수성 백혈병치료제
Global 임상 2상 진입
2024년 1분기
6,000

고형암 치료제 개발
국내 임상1상 진행
2023년 1분기
2,000

Cohort Expansion 진행
2023년 1분기 ~ 3분기
2,000

Global 임상 2상 진입
2023년 4분기 ~ 2024년 4분기
1,500

합계
14,500

자료 : 당사 제시

3) ADEL-Y01당사는 TKI 위주의 저분자 화합물 신약뿐만이 아니라 바이오신약의 영역으로 역량을 확장하기 위해 2020년 퇴행성뇌질환 치료제 개발을 위해 주식회사 아델과 신약물질 기술도입 및 공동연구 계약을 체결하였습니다. 당사는 동 계약을 통해 퇴행성뇌질환을 발병시키는 Tau에 대한 항체 ADEL-Y01에 대하여 전임상 및 임상개발, 특허출원, 등록 및 관리, 허가 및 상업화 권리를 부여하는 것과 관련하여 계약서 내의 규정된 권리 의무를 수행하여야 하며 계약 기간은 계약체결일로부터 계약제품의 제품출시일로부터 10년 또는 계약기술의 유효청구항의 최종 소멸일 중 늦은 날입니다. 해당 약물은 Tau를 타겟으로 하는 단클론항체 신약으로, Tau는 신경세포의 세포체에서 길에 뻗어나온 가지인 축삭을 이루는 미세소관 필라멘트의 핵심 구성요소 단백질로, 현재 알츠하이머 진단의 중요한 바이오마커로 활용되고 있는 물질입니다.ADEL-Y01은 현재 전임상을 마치고 GLP-Tox(24주 독성) Test를 진행 중에 있으며, IND 제출 및 1상 진입을 목표로 하고 있습니다. 당사는 이를 위해 임상1상 진입을 위해 6,000백만원, 임상1상 진행 시 필요한 환자 모집, Site 추가 및 바이오커 분석 비용 관련하여
9,000백만원을 사용할 계획입니다. 추가로, ADEL-Y01 관련하여 임상시료 생산 관련 비용 3,000백만원을 사용할 예정입니다.

[ADEL-Y01 관련 세부지출 계획]

(단위 : 백만원)

구분
과제
내역
기간
금액

ADEL-Y01
임상시료 생산 관련 비용
10억/Trial (Trial 3회 가정)
2023년 1분기
3,000

퇴행성뇌질환
Global 임상1상 진입
2023년 1분기
6,000

Global 임상1상 진행 시 환자 모집 비용
2023년 2분기
5,000

Global 임상1상 진행 시 바이오커 분석 비용
2023년 1분기 ~ 2024년 4분기
4,000

합계
18,000

자료 : 당사 제시

4) LSD-1 및 EP2/4당사는 2021년 3월 스웨덴의 바이오텍 비악티카(Beactica Therapeutics AB)와 공동연구개발 계약을 체결을 통해 면역항암제로 개발 중인 LSD1 관련하여 초기 전임상 연구를 공동으로 진행하기로 하였습니다. 동 계약체결로 인해 당사는 Beactica에 지분투자 및 총 1억 4,900만유로(약 2,000억원) 규모의 마일스톤ㆍ라이센스 수익 분배 등을 지급하기로 하였습니다. LSD1은 이중기능을 가진 후성유전 단백질로, 질병과 관련된 단백질 발현을 조절합니다. 특히, LSD1을 조절하는 것은 암을 치료하고 면역체계를 높일 수 있는 효과가 있으며 비악티카는 LSD1 저해제 개발을 통해 전임상에서 교모세포증을 포함한 여러 암모델에서 항암 효능을 확인하였다고 밝혔습니다. 이에 따라 당사는 비악티카와 함께 LSD1 저해제 개발을 통해 안정성과 적응증을 갖춘 치료제로의 개발을 위해 노력하고 있습니다. 더불어, 당사는 2022년 3월 신규면역항암치료제 개발을 목적으로 주식회사 카나프테라퓨틱스와 신약물질인 EP-2/4기술도입 및 공동연구 계약을 체결하였으며, 임상진입에 따른 마일스톤 지급 및 해당 물질을 적용한 치료제의 매출 발생 시 경상기술료 지급 등의 계약조건이 포함되어 있습니다. EP-2/4는 새로운 기전의 항암제로 개발될 가능성이 높으며, 세계적으로 아직 개발 초기 단계인 상태입니다. 당사는 후보물질에 대한 전임상 시험을 카나프테라퓨틱스와 공동으로 진행하며 향후 임상 진입을 목표로 세웠습니다. 당사의 후보물질은 2개 이상의 암 관여 물질을 억제하는 면역 항암제로 암세포의 악성화 과정에서 분화, 내성, 전이, 면역억제 환경조성 등을 유도하는 수용체를 동시에 억제 가능하도록 개발하고 있습니다.당사는 LSD1 저해제 관련하여 비악티카와 공동연구 개발에 따른 License Fee 지급 관련 비용
6,700백만원에 사용할 예정이며, EP-2/4 관련 치료제에 대하여 카나프테라퓨틱스와의 공동연구 개발에 따른 마일스톤 비용
8,000백만원에 사용할 계획입니다.

[LSD-1 및 EP-2/4 관련 세부지출 계획]

(단위 : 백만원)

구분
과제
내역
지급 대상
기간
금액

LSD-1 저해제
면역항암제 개발
공동연구 개발에 따른 License Fee 지급
Beactica
2023년 2분기
6,700

EP-2/4
면역항암제 개발
공동연구 개발에 따른 마일스톤 지급
카나프테라퓨틱스
2024년 4분기
8,000

합계
14,700

자료 : 당사 제시

▶ 신규 파이프라인

[신규 파이프라인 개발 계획]

(단위 : 백만원)

구분
내역
기간
금액

Drug Discovery
전임상전 신약 후보물질 License-In 또는 공동연구 개발
2023년 1분기 ~ 2024년 4분기
5,500

신규과제
신약물질을 개발하여 치료제에 쓰일 수 있는 연구ㆍ개발 계획
2023년 4분기 ~ 2024년 4분기
3,000

플랫폼 개발
신규 Target 및 물질의 지속적 발굴을 위한 당사 고유 Platform 구축
2023년 1분기 ~ 2024년 4분기
6,500

합계
15,000

자료 : 당사 제시

2. 시설자금당사는 금번 유상증자를 통하여 모집되는 자금 중
4,500백만원을 연구장비 구입 등을 위한 시설자금으로 사용할 계획입니다. 당사는 본건 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부를 노후화된 실험장비 교체 및 신규 연구기자재 구입과 연구공간 리노베이션 등에 사용할 계획입니다.

[시설자금의 세부 사용내역]

(단위 : 백만원)

연구장비
구입 목적
구매 대금
구입시기 예정

FACS, SPR 등
기존장비 노후화에 따른 교체
1,500
2023년 1분기

연구공간 리노베이션
신규과제 및 연구실 확충
1,500
2023년 3분기

형광현미경 등
과제 진척에 따른 신규장비 도입
1,500
2024년 3분기

합계
4,500
-

자료 : 당사 제시

(생략)

(주8) 정정 후

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

88,640,000,000

발행제비용(2)

1,108,662,700

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

87,531,337,300

주1) 상기 금액은
확정 발행금액을 기준으로 산정하였습니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
15,955,200
총모집금액 * 0.018%(10원미만 절사)

인수수수료
975,040,000
인수수수료: 모집총액의 1.1%실권수수료: 인수총액의 10.0%

보통주 추가상장수수료
8,440,000
700억 원 초과 ~ 1,000억 원 이하730만원+700억원 초과금액의 10억원당 6만원

등록세
12,800,000
등록세(증자자본금의 0.4%)(지방세법 제28조)

지방교육세
2,560,000
교육세(등록세의 20%)

주식발행등록수수료
500,000
1,000주당 300원 (하한 건당 4천원, 상한 50만원)

신주인수권증권표준코드발급수수료
10,000
한국거래소 신주인수권증서 표준코드발급비용

기타비용
93,357,500
투자설명서 인쇄ㆍ발송비 및 등기비용 등

합계
1,108,662,700

주1) 상기 금액은
확정 발행금액을 기준으로 산정하였습니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적당사는 금번 유상증자를 통하여 조달 예정인 총
88,640백만원에 대하여 운영자금 및 시설자금으로 아래와 같이 자금을 사용할 계획입니다. 부족한 금액에 대해서는 당사가 보유중인 자체자금으로 충당할 계획입니다

(기준일 :

2022년
11월 02일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

4,500
-
84,140
-
-
-
88,640

주1) 상기 금액은
확정 발행금액을 기준으로 산정하였습니다.

주2) 발행제비용은 당사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용내역

당사는 금번 유상증자를 통하여 모집되는 자금 중
84,140백만원을 연구개발 등을 위한 운영자금으로 사용할 계획입니다. 당사의 진행중인 파이프라인[SKI-O-703(
13,600백만원), SKI-G-801(
14,500백만원), ADEL-Y01(
17,640백만원), LSD-1(
6,700백만원), EP2/4(
8,000백만원)]에 총
60,440백만원을 사용할 예정이며, 이외에 신규 파이프라인 개발에
15,000백만원, 직원급여에
7,600백만원을 사용할 계획입니다. 개발에 사용되는 자금은 회계상 연구개발비로 처리될 예정입니다. 그리고 본건 유상증자를 통하여 연구개발비(
84,140백만원) 및 시설장비 구입 비용(
4,500백만원)을 합한 금액인
87,540백만원을 초과하여 자금조달이 이루어진 경우에는 해당 금액을 감사수수료 및 외부평가 비용, 유상증자 수수료 등에
1,100백만원
을 사용할 계획입니다.

[유상증자 자금사용의 우선순위]

(단위 : 백만원)

우선순위
구분
자금용도
22년 4분기
23년 1분기
23년 2분기
23년 3분기
23년 4분기
24년 1분기
24년 2분기
24년 3분기
24년 4분기
합계

1
운영자금
연구개발비
-
9,200
13,000
10,000
10,450
8,200
9,100
10,740
12,350
83,040

2
시설자금
연구장비
-
1,500
-
1,500
-
-
-
1,500
-
4,500

3
운영자금
증자수수료 등
1,100
-
-
-
-
-
-
-
-
1,100

합계
1,100
10,700
13,000
11,500
10,450
8,200
9,100
12,240
12,350
88,640

자료 : 당사 제시

[유상증자 자금의 세부사용내역]

(단위 : 백만원)

구분
자금용도
세부내용
22년 4분기
23년 1분기
23년 2분기
23년 3분기
23년 4분기
24년 1분기
24년 2분기
24년 3분기
24년 4분기
합계

운영자금
연구개발비
임상개발비 등
SKI-O-703
-
2,500
2,500
2,500
2,500
350
750
1,250
1,250
13,600

SKI-G-801
-
2,000
2,000
2,000
2,000
1,250
1,750
1,750
1,750
14,500

ADEL-Y01
-
2,000
2,000
2,000
2,000
2,000
2,000
2,640
3,000
17,640

LSD1
-
200
4,000
500
400
400
400
400
400
6,700

EP-2/4
-
500
500
1,000
1,000
1,000
1,000
1,000
2,000
8,000

신규파이프라인 개발
진행중 Drug Discovery
-
500
500
500
500
750
750
1,000
1,000
5,500

신규과제 도입 및 개발
-
-
-
-
550
550
550
550
800
3,000

플랫폼개발
-
750
750
750
750
750
750
1,000
1,000
6,500

직원 급여
연구원 급여
-
750
750
750
750
1,150
1,150
1,150
1,150
7,600

수수료 지급
감사수수료 및 외부평가 비용,유상증자 수수료 등
1,100
-
-
-
-
-
-
-
-
1,100

시설자금
연구장비 등 구입
FACS, SPR 등
-
1,500
-
-
-
-
-
-
-
1,500

연구공간 리노베이션
-
-
-
1,500
-
-
-
-
-
1,500

형광현미경 등
-
-
-
-
-
-
-
1,500
-
1,500

합계
1,100
10,700
13,000
11,500
10,450
8,200
9,100
12,240
12,350
88,640

자료 : 당사 제시

1. 운영자금▶ 연구개발비(임상시험비용 등)1) SKI-O-703당사가 개발 중인 SKI-O-703은 SYK Inhibitor로 자가면역질환을 타겟으로 하는 신약물질입니다. SYK(Spleen Tyrosine Kinase)란 자가면역질환(류마티스 관절염, 면역성 혈소판감소증, 염증 질환 등)을 일으키는 주된 단백질 중 하나로 당사는 SYK 저해제에 적용되는 신약물질을 개발 중에 있습니다. 자가면역질환이란 면역시스템이 자신을 공격하여 발생하는 질환을 뜻합니다. 개발 초기 당사는 자가면역질환 중 대표적인 질환인 류마티스 관절염(RA, Rheumatoid Arthritis)을 적응증으로 하여 임상을 진행했으나, 현재 당사는 수많은 자가면역질환 중 SYK의 역할이 중요할 것으로 보이는 질환을 선정하여 동시다발적인 임상개발을 적극적으로 추진하여, 면역성 혈소판 감소증(ITP, Immune Thrombocytopenia) 적응증을 대상으로 치료제 연구개발 목적으로 임상2상 진행 중에 있습니다. 당사는 SKI-O-703의 임상시료 생산 관련하여 3,000백만원을 사용할 계획이며, 현재 진행 중인 ITP 적응증 대상 임상2상 진행에 따른 비용
8,000백만원과 이후 동 적응증을 대상으로 임상3상 진입에 들어가기 위한 준비 시험 단계에
2,600백만원을 사용할 계획입니다. 이러한 계획을 바탕으로 당사는 추후 다양한 자가면역질환 적응증을 대상으로 확대해 나갈 계획입니다.

[SKI-O-703 관련 세부지출 계획]

(단위 : 백만원)

구분
과제
내역
기간
금액

SKI-O-703
임상시료 생산 관련 비용
10억/Trial (Trial 3회 가정)
2023년 1분기
3,000

면역성 혈소판 감소증(ITP) 치료제 개발
ITP Global 2상 완료에 따른 비용 정산
2023년 2분기 ~ 3분기
8,000

ITP Global 3상 진입전 준비실험
2023년 4분기 ~ 2024년 4분기

2,600

신규 적응증 임상 시험
Global 임상 진입
2023년 2분기
-

중개 연구용역 비용
2023년 1분기 ~ 3분기
-

합계
13,600

자료 : 당사 제시

2) SKI-G-801당사의 SKI-G-801은 AXL/FLT3 이중 저해제로 현재 급성골수성 백혈병(AML, Acute Myeloid Leukemia) 및 고형암 환자를 대상으로 임상 진행 중에 있습니다. 2022년 4월 1일 AML 환자 대상 1상(OSCO-P1301) 데이터를 발표하였으며, 해당 약물이 Target하는 일부 환자에게서 완전 관해(CR, Complete Response) 사례를 확인하였습니다. 당사는 SKI-G-801에 대하여 AML 적응증 대상으로 임상2상 진입 준비 중에 있으며, 이와 관련하여 6,000백만원을 사용할 계획입니다. 더불어, 당사는 AML 임상1상시험 결과 데이터를 바탕으로, 난치성 고형암에 대한 적응증 확대로 임상1상 진행 중에 있습니다. 당사는 고형암 환자를 대상으로 하는 임상1상시험 관련하여 2,000백만원, 임상시험 내 다양한 집단을 대상으로 임상시험 진행을 위한 Cohort Expansion 진행 관련 2,000백만원, 추후 임상2상 진입을 위한 비용
1,500백만원
을 사용할 계획입니다. 이외의 당사가 SKI-G-801 관련하여 임상시료 생산 관련 비용 3,000백만원을 사용할 예정입니다.

[SKI-G-801 관련 세부지출 계획]

(단위 : 백만원)

구분
과제
내역
기간
금액

SKI-G-801
임상시료 생산 관련 비용
10억/Trial (Trial 3회 가정)
2024년 1분기
3,000

급성골수성 백혈병치료제
Global 임상 2상 진입
2024년 1분기
6,000

고형암 치료제 개발
국내 임상1상 진행
2023년 1분기
2,000

Cohort Expansion 진행
2023년 1분기 ~ 3분기
2,000

Global 임상 2상 진입
2023년 4분기 ~ 2024년 4분기
1,500

합계
14,500

자료 : 당사 제시

3) ADEL-Y01당사는 TKI 위주의 저분자 화합물 신약뿐만이 아니라 바이오신약의 영역으로 역량을 확장하기 위해 2020년 퇴행성뇌질환 치료제 개발을 위해 주식회사 아델과 신약물질 기술도입 및 공동연구 계약을 체결하였습니다. 당사는 동 계약을 통해 퇴행성뇌질환을 발병시키는 Tau에 대한 항체 ADEL-Y01에 대하여 전임상 및 임상개발, 특허출원, 등록 및 관리, 허가 및 상업화 권리를 부여하는 것과 관련하여 계약서 내의 규정된 권리 의무를 수행하여야 하며 계약 기간은 계약체결일로부터 계약제품의 제품출시일로부터 10년 또는 계약기술의 유효청구항의 최종 소멸일 중 늦은 날입니다. 해당 약물은 Tau를 타겟으로 하는 단클론항체 신약으로, Tau는 신경세포의 세포체에서 길에 뻗어나온 가지인 축삭을 이루는 미세소관 필라멘트의 핵심 구성요소 단백질로, 현재 알츠하이머 진단의 중요한 바이오마커로 활용되고 있는 물질입니다.ADEL-Y01은 현재 전임상을 마치고 GLP-Tox(24주 독성) Test를 진행 중에 있으며, IND 제출 및 1상 진입을 목표로 하고 있습니다. 당사는 이를 위해 임상1상 진입을 위해 6,000백만원, 임상1상 진행 시 필요한 환자 모집, Site 추가 및 바이오커 분석 비용 관련하여
3,640백만원을 사용할 계획입니다. 추가로, ADEL-Y01 관련하여 임상시료 생산 관련 비용 3,000백만원을 사용할 예정입니다.

[ADEL-Y01 관련 세부지출 계획]

(단위 : 백만원)

구분
과제
내역
기간
금액

ADEL-Y01
임상시료 생산 관련 비용
10억/Trial (Trial 3회 가정)
2023년 1분기
3,000

퇴행성뇌질환
Global 임상1상 진입
2023년 1분기
6,000

Global 임상1상 진행 시 환자 모집 비용
2023년 2분기
-

Global 임상1상 진행 시 바이오커 분석 비용
2023년 1분기 ~ 2024년 4분기

3,640

합계
17,640

자료 : 당사 제시

4) LSD-1 및 EP2/4당사는 2021년 3월 스웨덴의 바이오텍 비악티카(Beactica Therapeutics AB)와 공동연구개발 계약을 체결을 통해 면역항암제로 개발 중인 LSD1 관련하여 초기 전임상 연구를 공동으로 진행하기로 하였습니다. 동 계약체결로 인해 당사는 Beactica에 지분투자 및 총 1억 4,900만유로(약 2,000억원) 규모의 마일스톤ㆍ라이센스 수익 분배 등을 지급하기로 하였습니다. LSD1은 이중기능을 가진 후성유전 단백질로, 질병과 관련된 단백질 발현을 조절합니다. 특히, LSD1을 조절하는 것은 암을 치료하고 면역체계를 높일 수 있는 효과가 있으며 비악티카는 LSD1 저해제 개발을 통해 전임상에서 교모세포증을 포함한 여러 암모델에서 항암 효능을 확인하였다고 밝혔습니다. 이에 따라 당사는 비악티카와 함께 LSD1 저해제 개발을 통해 안정성과 적응증을 갖춘 치료제로의 개발을 위해 노력하고 있습니다. 더불어, 당사는 2022년 3월 신규면역항암치료제 개발을 목적으로 주식회사 카나프테라퓨틱스와 신약물질인 EP-2/4기술도입 및 공동연구 계약을 체결하였으며, 임상진입에 따른 마일스톤 지급 및 해당 물질을 적용한 치료제의 매출 발생 시 경상기술료 지급 등의 계약조건이 포함되어 있습니다. EP-2/4는 새로운 기전의 항암제로 개발될 가능성이 높으며, 세계적으로 아직 개발 초기 단계인 상태입니다. 당사는 후보물질에 대한 전임상 시험을 카나프테라퓨틱스와 공동으로 진행하며 향후 임상 진입을 목표로 세웠습니다. 당사의 후보물질은 2개 이상의 암 관여 물질을 억제하는 면역 항암제로 암세포의 악성화 과정에서 분화, 내성, 전이, 면역억제 환경조성 등을 유도하는 수용체를 동시에 억제 가능하도록 개발하고 있습니다.당사는 LSD1 저해제 관련하여 비악티카와 공동연구 개발에 따른 License Fee 지급 관련 비용
6,700백만원에 사용할 예정이며, EP-2/4 관련 치료제에 대하여 카나프테라퓨틱스와의 공동연구 개발에 따른 마일스톤 비용
8,000백만원에 사용할 계획입니다.

[LSD-1 및 EP-2/4 관련 세부지출 계획]

(단위 : 백만원)

구분
과제
내역
지급 대상
기간
금액

LSD-1 저해제
면역항암제 개발
공동연구 개발에 따른 License Fee 지급
Beactica
2023년 2분기
6,700

EP-2/4
면역항암제 개발
공동연구 개발에 따른 마일스톤 지급
카나프테라퓨틱스
2024년 4분기
8,000

합계
14,700

자료 : 당사 제시

▶ 신규 파이프라인

[신규 파이프라인 개발 계획]

(단위 : 백만원)

구분
내역
기간
금액

Drug Discovery
전임상전 신약 후보물질 License-In 또는 공동연구 개발
2023년 1분기 ~ 2024년 4분기
5,500

신규과제
신약물질을 개발하여 치료제에 쓰일 수 있는 연구ㆍ개발 계획
2023년 4분기 ~ 2024년 4분기
3,000

플랫폼 개발
신규 Target 및 물질의 지속적 발굴을 위한 당사 고유 Platform 구축
2023년 1분기 ~ 2024년 4분기
6,500

합계
15,000

자료 : 당사 제시

2. 시설자금당사는 금번 유상증자를 통하여 모집되는 자금 중
4,500백만원을 연구장비 구입 등을 위한 시설자금으로 사용할 계획입니다. 당사는 본건 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부를 노후화된 실험장비 교체 및 신규 연구기자재 구입과 연구공간 리노베이션 등에 사용할 계획입니다.

[시설자금의 세부 사용내역]

(단위 : 백만원)

연구장비
구입 목적
구매 대금
구입시기 예정

FACS, SPR 등
기존장비 노후화에 따른 교체
1,500
2023년 1분기

연구공간 리노베이션
신규과제 및 연구실 확충
1,500
2023년 3분기

형광현미경 등
과제 진척에 따른 신규장비 도입
1,500
2024년 3분기

합계
4,500
-

자료 : 당사 제시

(생략)

위 정정사항외에 모든 사항은 2022년 09월 14일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.