윤성에프앤씨 — [기재정정]투자설명서 (20221031)
제출인: 윤성에프앤씨

투자설명서
2.0
(주)윤성에프앤씨

정 정 신 고 (보고)

2022년 10월 31일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 10월 26일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자자의 편의를 위해
"굵은 보라색"으로 기재하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
- 모집(매출)가액(예정): 53,000원 ~ 62,000원- 모집(매출)총액(예정): 105,722,386,000원 ~ 123,675,244,000원- 우리사주조합 배정주식수: 99,738주- 일반투자자 배정주식수: 498,691주 ~ 598,429주- 기관투자자 배정주식수: 1,296,595주 ~ 1,396,333주- 우리사주조합 배정비율: 5.0%- 일반투자자 배정비율: 25.0% ~ 30.0%- 기관투자자 배정비율: 65.0% ~ 70.0%

- 모집(매출)가액(예정):
49,000원- 모집(매출)총액(예정):
97,743,338,000원- 우리사주조합 배정주식수: 99,738주- 일반투자자 배정주식수:
498,691주- 기관투자자 배정주식수:
1,396,333주- 우리사주조합 배정비율: 5.0%- 일반투자자 배정비율:
25.0%- 기관투자자 배정비율:
70.0%

요약정보
'제1부 모집 또는 매출에 관한 사항'에서 정정한 사항과 정정내용이 동일합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
<주1>
<주1>

2. 공모방법
<주2>
<주2>

3. 공모가격 결정방법 - 나 공모가격 산정 개요
<주3>
<주3>

3. 공모가격 결정방법 - 다.수요예측에 관한 사항
<주4)
<주4)

4. 모집 및 매출 절차등에 관한 사항
<주5>
<주5>

5. 인수 등에 관한 사항
<주6>
<주6>

III. 투자위험요소

3. 기타위험 - 도. 공모자금의 사용내역 관련 위험
<주7>
<주7>

3. 기타위험 - 로. 상장주선인의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험

<주8>
<주8>

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

3. 기업실사결과 및 평가내용 - 바. 인수인과 일반투자자간 이해상충 가능성
<주9>
<주9>

4. 공모가격에 대한 의견 - 가. 평가결과
<주10>
<주10>

4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망 공모가액 산출
<주11>
<주11>

V. 자금의 사용 목적
<주12>
<주12>

1. 모집에 대한 자금조달 내역 - 가. 자금 조달 금액
<주13>
<주13>

1. 모집에 대한 자금조달 내역 - 나. 발행제비용의 내역
<주14>
<주14>

<주1> 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,994,762
100
53,000
105,722,386,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
미래에셋증권
기명식보통주
1,994,762
105,722,386,000
2,114,447,720
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.11.02 ~ 2022.11.03
2022.11.07
2022.11.02
2022.11.07
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 종합평가 결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액인 53,000원 ~ 62,000원 중 최저가액인 53,000원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜윤성에프앤씨가 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
청약일- 우리사주조합 청약일: 2022년 11월 02일(1일간) - 기관투자자 청약일: 2022년 11월 02일 ~ 11월 03일 (2일간) - 일반청약자 청약일: 2022년 11월 02일 ~ 11월 03일 (2일간)※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2022년 11월 02일 ~ 03일 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집ㆍ매출하는 것으로 2022년 07월 01일 상장예비심사신청서를 제출하여 2022년 09월 29일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주8)
총 인수대가는 총 조달금액의 2.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 이외 대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 추가적인 성과수수료를 총 조달금액의 1.0% 이내에서 지급할 수 있습니다.

주9)

금번 공모 시 발행사가「코스닥시장 상장규정 제2조 제1항 제42호」에서 규정하는 '대형법인'의 조건(기준시가총액 2,000억원 이상)에 해당되어 동 규정 제13조 5항1호에 의한 주관사의 의무인수주식은 없습니다. 다만, 확정공모가액이 25,065원 이하로 결정되거나 「코스닥시장 상장규정 제2조 제1항 제42호」에서 규정하는 '대형법인'조건에 해당되지 못하는 경우 상장주선인은 동 규정 제13조 5항1호에 의해 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 제3자배정방식 등을 통하여 취득하여 보유해야 합니다.

주10)

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제2호 나목의 이익미실현기업 상장요건의 적용을 받으며, 이익미실현기업 상장의 경우 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제7항 및 「증권 인수업무등에 관한 규정」 제10조의3에 따라 인수회사가 일반청약자에 대하여 환매청구권을 부여합니다. 다만, 확정공모가액이 낮게 결정되거나 공모수량이 감소하여 기준시가총액이 변동되고 유무상감자 자기자본이 감소하는 등 「코스닥시장 상장규정 제28조 제1항 2호 나목」에서 규정하는 '이익미실현기업'조건에 해당되지 못하는 경우 요건 미충족으로 인하여 상장에 실패할 가능성이 존재합니다.

[코스닥시장 상장규정]

제28조(형식적 심사요건)① 보통주식의 신규상장신청인은 다음 각 호의 형식적 심사요건을 모두 충족하여야 한다.

2. 경영성과 및 시장평가 등: 다음 각 목의 어느 하나에 해당할 것. 이 경우 상장예비심사를 신청한 이후에는 각 목별 심사요건 간에는 변경하여 달리 적용할 수 없다.

가. 수익성 또는 매출액 등이 다음의 어느 하나를 충족할 것1) 법인세비용차감전계속사업이익: 최근 사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익이 50억원 이상일 것2) 법인세비용차감전계속사업이익·시가총액: 최근 사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익이 20억원 이상(벤처기업의 경우 10억원 이상으로 한다)이고, 기준시가총액(보통주식을 기준으로 한다. 이하 이 호에서 같다)이 90억원 이상일 것3) 법인세비용차감전계속사업이익·자기자본: 최근 사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익이 20억원 이상(벤처기업의 경우 10억원 이상으로 한다)이고, 상장예비심사 신청일 현재 자기자본이 30억원 이상(벤처기업의 경우 15억원 이상으로 한다)일 것4) 법인세비용차감전계속사업이익·시가총액·매출액: 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업이익이 있고, 기준시가총액이 200억원 이상이면서 최근 사업연도의 매출액(재화의 판매와 용역의 제공을 합산한 금액을 말한다. 이하 같다)이 100억원 이상(벤처기업의 경우 50억원 이상으로 한다)일 것

나. 시장평가 또는 성장성 등이 다음의 어느 하나를 충족할 것1) 시가총액: 기준시가총액이 1,000억원 이상일 것2) 자기자본 대비 시가총액 비율: 기준시가총액이 500억원 이상이고, 공모(매출만 하는 경우는 제외한다) 후 자기자본 대비 기준시가총액 비율이 100분의 200 이상일 것3) 시가총액·매출액 증가율: 기준시가총액이 500억원 이상이고, 최근 사업연도의 매출액이 30억원 이상이면서 최근 2개 사업연도 매출액 증가율의 평균이 100분의 20 이상일 것4) 시가총액·매출액: 기준시가총액이 300억원 이상이고, 최근 사업연도의 매출액이 100억원 이상(벤처기업의 경우 50억원 이상으로 한다)일 것5) 자기자본: 상장예비심사 신청일 현재 자기자본이 250억원 이상일 것

동 규정상 일반청약자의 환매청구권은 상장일부터 3개월까지 행사 가능합니다. 한편 대표주관사인 미래에셋증권 주식회사는 본 건 공모에서 투자자보호를 강화하기 위하여 규정 상 환매청구권 행사기간에 추가로 3개월을 더하여 총 6개월 간의 환매청구권 행사 기간을 부여할 계획입니다. 일반청약자의 환매청구권 부여와 관련된 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 6개월까지(단, 6개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식(다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 제외)※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반청약자의권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수

일반청약자의 환매청구권과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 - 2. 안정조작에 관한 사항』을 참고하시기 바랍니다.

<주1> 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,994,762
100
49,000
97,743,338,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
미래에셋증권
기명식보통주
1,994,762

97,743,338,000

1,954,866,760
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.11.02 ~ 2022.11.03
2022.11.07
2022.11.02
2022.11.07
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 종합평가 결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 49,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜윤성에프앤씨가 협의하여 1주당
확정공모가액을 49,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
청약일- 우리사주조합 청약일: 2022년 11월 02일(1일간) - 기관투자자 청약일: 2022년 11월 02일 ~ 11월 03일 (2일간) - 일반청약자 청약일: 2022년 11월 02일 ~ 11월 03일 (2일간)※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2022년 11월 02일 ~ 03일 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집ㆍ매출하는 것으로 2022년 07월 01일 상장예비심사신청서를 제출하여 2022년 09월 29일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주8)
총 인수대가는 총 조달금액의 2.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 이외 대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 추가적인 성과수수료를 총 조달금액의 1.0% 이내에서 지급할 수 있습니다.

주9)

금번 공모 시 발행사가「코스닥시장 상장규정 제2조 제1항 제42호」에서 규정하는 '대형법인'의 조건(기준시가총액 2,000억원 이상)에 해당되어 동 규정 제13조 5항1호에 의한 주관사의 의무인수주식은 없습니다. 다만, 확정공모가액이 25,065원 이하로 결정되거나 「코스닥시장 상장규정 제2조 제1항 제42호」에서 규정하는 '대형법인'조건에 해당되지 못하는 경우 상장주선인은 동 규정 제13조 5항1호에 의해 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 제3자배정방식 등을 통하여 취득하여 보유해야 합니다.

주10)

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제2호 나목의 이익미실현기업 상장요건의 적용을 받으며, 이익미실현기업 상장의 경우 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제7항 및 「증권 인수업무등에 관한 규정」 제10조의3에 따라 인수회사가 일반청약자에 대하여 환매청구권을 부여합니다. 다만, 확정공모가액이 낮게 결정되거나 공모수량이 감소하여 기준시가총액이 변동되고 유무상감자 자기자본이 감소하는 등 「코스닥시장 상장규정 제28조 제1항 2호 나목」에서 규정하는 '이익미실현기업'조건에 해당되지 못하는 경우 요건 미충족으로 인하여 상장에 실패할 가능성이 존재합니다.

[코스닥시장 상장규정]

제28조(형식적 심사요건)① 보통주식의 신규상장신청인은 다음 각 호의 형식적 심사요건을 모두 충족하여야 한다.

2. 경영성과 및 시장평가 등: 다음 각 목의 어느 하나에 해당할 것. 이 경우 상장예비심사를 신청한 이후에는 각 목별 심사요건 간에는 변경하여 달리 적용할 수 없다.

가. 수익성 또는 매출액 등이 다음의 어느 하나를 충족할 것1) 법인세비용차감전계속사업이익: 최근 사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익이 50억원 이상일 것2) 법인세비용차감전계속사업이익·시가총액: 최근 사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익이 20억원 이상(벤처기업의 경우 10억원 이상으로 한다)이고, 기준시가총액(보통주식을 기준으로 한다. 이하 이 호에서 같다)이 90억원 이상일 것3) 법인세비용차감전계속사업이익·자기자본: 최근 사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익이 20억원 이상(벤처기업의 경우 10억원 이상으로 한다)이고, 상장예비심사 신청일 현재 자기자본이 30억원 이상(벤처기업의 경우 15억원 이상으로 한다)일 것4) 법인세비용차감전계속사업이익·시가총액·매출액: 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업이익이 있고, 기준시가총액이 200억원 이상이면서 최근 사업연도의 매출액(재화의 판매와 용역의 제공을 합산한 금액을 말한다. 이하 같다)이 100억원 이상(벤처기업의 경우 50억원 이상으로 한다)일 것

나. 시장평가 또는 성장성 등이 다음의 어느 하나를 충족할 것1) 시가총액: 기준시가총액이 1,000억원 이상일 것2) 자기자본 대비 시가총액 비율: 기준시가총액이 500억원 이상이고, 공모(매출만 하는 경우는 제외한다) 후 자기자본 대비 기준시가총액 비율이 100분의 200 이상일 것3) 시가총액·매출액 증가율: 기준시가총액이 500억원 이상이고, 최근 사업연도의 매출액이 30억원 이상이면서 최근 2개 사업연도 매출액 증가율의 평균이 100분의 20 이상일 것4) 시가총액·매출액: 기준시가총액이 300억원 이상이고, 최근 사업연도의 매출액이 100억원 이상(벤처기업의 경우 50억원 이상으로 한다)일 것5) 자기자본: 상장예비심사 신청일 현재 자기자본이 250억원 이상일 것

동 규정상 일반청약자의 환매청구권은 상장일부터 3개월까지 행사 가능합니다. 한편 대표주관사인 미래에셋증권 주식회사는 본 건 공모에서 투자자보호를 강화하기 위하여 규정 상 환매청구권 행사기간에 추가로 3개월을 더하여 총 6개월 간의 환매청구권 행사 기간을 부여할 계획입니다. 일반청약자의 환매청구권 부여와 관련된 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 6개월까지(단, 6개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식(다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 제외)※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반청약자의권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수

일반청약자의 환매청구권과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 - 2. 안정조작에 관한 사항』을 참고하시기 바랍니다.

<주2> 정정 전

2. 공모방법

금번 ㈜윤성에프앤씨의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,695,548주(85.00%), 구주매출 299,214주(15.00%)로, 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역【공모방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,895,024
95.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
99,738
5.0%
우선배정

합계
1,994,762
100.0%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있습니다. 당사는 이에 의거하여 우리사주조합에게 모집 및 매출 주식 (1,994,762주) 중 5%에 해당하는 99,738주를 우선 배정 하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
99,738주
5.0%
53,000원(주1)
5,286,114,000원
주5)

일반청약자
498,691주~ 598,429주
25.0%~ 30.0%
26,430,623,000원~ 31,716,737,000원
-

기관투자자
1,296,595주~ 1,396,333주
65.0%~ 70.0%
68,719,535,000 원~ 74,005,649,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,994,762주
100.00%
105,722,386,000원
-

주1)
주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공모희망가액인 53,000원 ~ 62,000원 중 최저가액인 53,000원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주5)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있습니다. 당사는 이에 의거하여 우리사주조합에게 모집 및 매출 주식 (1,994,762주) 중 5%에 해당하는 99,738주를 우선 배정 하였습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공모대상
주 수(비율)
비고

우리사주조합
84,777주(5.0%)
우선배정

일반공모
1,610,771주(95.0%)
고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,695,548주(100.0%)
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
84,777주
5.0%
53,000원
4,493,181,000원
우선배정

일반청약자
423,887주~ 508,664주
25.0%~ 30.0%
22,466,011,000원~ 26,959,192,000원

기관투자자
1,102,107주~ 1,186,884주
65.0%~ 70.0%
58,411,671,000원~ 62,904,852,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,695,548주
100.00%
89,864,044,000원
-

주1) 모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
주당모집가액
배정비율
배정금액

대표주관회사
미래에셋증권㈜
1,695,548주
53,000원
100%
89,864,044,000원

주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당모집가액
일반청약대상모집총액(원)

대표주관회사
미래에셋증권㈜
423,887주~ 508,664주
53,000원
22,466,011,000원~ 26,959,192,000원

주3)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임 회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경① 우리사주조합, 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑧ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)
주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 53,000원 ~ 62,000원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주9)

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제2호 나목의 이익미실현기업 상장요건의 적용을 받으며, 이익미실현기업 상장의 경우 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제7항 및 「증권 인수업무등에 관한 규정」 제10조의3에 따라 인수회사가 일반청약자에 대하여 환매청구권을 부여합니다. 동 규정상 일반청약자의 환매청구권은 상장일부터 3개월까지 행사 가능합니다. 한편 대표주관사인 미래에셋증권 주식회사는 본 건 공모에서 투자자보호를 강화하기 위하여 규정 상 환매청구권 행사기간에 추가로 3개월을 더하여 총 6개월 간의 환매청구권 행사 기간을 부여할 계획입니다. 일반청약자의 환매청구권 부여와 관련된 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 6개월까지(단, 6개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식(다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 제외)※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반청약자의권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수

일반청약자의 환매청구권과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 - 2. 안정조작에 관한 사항』을 참고하시기 바랍니다.

다. 매출의 방법 등 (1) 매출의 방법

【매출방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
14,961주
5.0%
우선배정

일반공모
284,253주
95.0%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
299,214주
100.0%
-

【참조】매출세부내역

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모총액
비고

우리사주조합
14,961주
5.0%
53,000원
792,933,000원
우선배정

일반청약자
74,804주~ 89,765주
25.0%~ 30.0%
3,964,612,000원~ 4,757,545,000원
-

기관투자자
194,488주~ 209,449주
65.0%~ 70.0%
10,307,864,000원~ 11,100,797,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
299,214주
100.00%
15,858,342,000원
-

주1)

매출대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분
배정주식수
배정비율
주당매출가액
배정금액
배정대상

대표주관회사
미래에셋증권
299,214주
100.0%
53,000 원
15,858,342,000원
우리사주조합, 일반청약자, 기관투자자(고위험고수익투자신탁포함

합계
299,214주
100.0%
15,858,342,000원

주2)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 대표주관회사인 미래에셋증권을 통하여 청약이 실시됩니다.

(단위: 주, 원)

구분
일반청약대상매출주식수
주당 매출가액
일반청약대상 매출총액

대표주관회사
미래에셋증권
74,804주~ 89,765주
53,000 원
3,964,612,000원~ 4,757,545,000원

합계
74,804주~ 89,765주
3,964,612,000원~ 4,757,545,000원

주3)
금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경① 우리사주조합, 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 각각 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7
주당 매출가액 및 매출총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 53,000원 ~ 62,000원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주9)

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제2호 나목의 이익미실현기업 상장요건의 적용을 받으며, 이익미실현기업 상장의 경우 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제7항 및 「증권 인수업무등에 관한 규정」 제10조의3에 따라 인수회사가 일반청약자에 대하여 환매청구권을 부여합니다. 동 규정상 일반청약자의 환매청구권은 상장일부터 3개월까지 행사 가능합니다. 한편 대표주관사인 미래에셋증권 주식회사는 본 건 공모에서 투자자보호를 강화하기 위하여 규정 상 환매청구권 행사기간에 추가로 3개월을 더하여 총 6개월 간의 환매청구권 행사 기간을 부여할 계획입니다. 일반청약자의 환매청구권 부여와 관련된 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 6개월까지(단, 6개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식(다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 제외)※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반청약자의권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수

일반청약자의 환매청구권과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 - 2. 안정조작에 관한 사항』을 참고하시기 바랍니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

주식회사 윤성에프앤씨(경기 안성시 공도읍 문터길 72-23)

매출주주 박치영의 보유 주식(299,214주)을

수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출

매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서정하는 방법에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의관계
보유증권종류
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

박치영
최대주주
기명식 보통주
4,910,000
299,214
4,610,786

주1)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

주2)
최대주주 박치영은 상기 매출 후 보유주식에 대하여 규정 상 의무보유 기간 6개월에 추가적으로 자발적 계속보유 2년을 확약하여 상장일로부터 2년 6개월 간 의무보유를 이행합니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항 금번 공모 시 발행사가 「코스닥시장 상장규정 제2조 제1항 제42호」에서 규정하는 '대형법인'의 조건(기준시가총액 2,000억원 이상)에 해당되어 동 규정 제13조 5항1호에 의한 주관사의 의무인수주식은 없습니다. 다만, 확정공모가액이 25,065원 이하로 결정되거나 「코스닥시장 상장규정 제2조 제1항 제42호」에서 규정하는 '대형법인'조건에 해당되지 못하는 경우 상장주선인은 동 규정 제13조 5항1호에 의해 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 제3자배정방식 등을 통하여 취득하여 보유해야 합니다.
<주2> 정정 후

2. 공모방법

금번 ㈜윤성에프앤씨의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,695,548주(85.00%), 구주매출 299,214주(15.00%)로, 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역【공모방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,895,024
95.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
99,738
5.0%
우선배정

합계
1,994,762
100.0%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있습니다. 당사는 이에 의거하여 우리사주조합에게 모집 및 매출 주식 (1,994,762주) 중 5%에 해당하는 99,738주를 우선 배정 하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
99,738주
5.0%

49,000원(주1)

4,887,162,000원
주5)

일반청약자
498,691주
25.0%
24,435,859,000원
-

기관투자자
1,396,333주
70.0%
68,420,317,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,994,762주
100.00%
97,743,338,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공모희망가액인
대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 49,000원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주5)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있습니다. 당사는 이에 의거하여 우리사주조합에게 모집 및 매출 주식 (1,994,762주) 중 5%에 해당하는 99,738주를 우선 배정 하였습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공모대상
주 수(비율)
비고

우리사주조합
84,777주(5.0%)
우선배정

일반공모
1,610,771주(95.0%)
고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,695,548주(100.0%)
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
84,777주
5.0%
49,000원
4,154,073,000원
우선배정

일반청약자
423,887주
25.0%
20,770,463,000원

기관투자자
1,186,884주
70.0%
58,157,316,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,695,548주
100.00%
83,081,852,000원
-

주1) 모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
주당모집가액
배정비율
배정금액

대표주관회사
미래에셋증권㈜
1,695,548주
49,000원
100%

83,081,852,000원

주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당모집가액
일반청약대상모집총액(원)

대표주관회사
미래에셋증권㈜

423,887주

49,000원

20,770,463,000원

주3)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임 회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경① 우리사주조합, 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑧ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)

주당 모집가액 및 모집총액은
대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 49,000원 기준입니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주9)

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제2호 나목의 이익미실현기업 상장요건의 적용을 받으며, 이익미실현기업 상장의 경우 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제7항 및 「증권 인수업무등에 관한 규정」 제10조의3에 따라 인수회사가 일반청약자에 대하여 환매청구권을 부여합니다. 동 규정상 일반청약자의 환매청구권은 상장일부터 3개월까지 행사 가능합니다. 한편 대표주관사인 미래에셋증권 주식회사는 본 건 공모에서 투자자보호를 강화하기 위하여 규정 상 환매청구권 행사기간에 추가로 3개월을 더하여 총 6개월 간의 환매청구권 행사 기간을 부여할 계획입니다. 일반청약자의 환매청구권 부여와 관련된 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 6개월까지(단, 6개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식(다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 제외)※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반청약자의권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수

일반청약자의 환매청구권과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 - 2. 안정조작에 관한 사항』을 참고하시기 바랍니다.

다. 매출의 방법 등 (1) 매출의 방법

【매출방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
14,961주
5.0%
우선배정

일반공모
284,253주
95.0%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
299,214주
100.0%
-

【참조】매출세부내역

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모총액
비고

우리사주조합
14,961주
5.0%
49,000원
733,089,000원
우선배정

일반청약자
74,804주
25.0%
3,665,396,000원
-

기관투자자
209,449주
70.0%
10,263,001,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
299,214주
100.00%
14,661,486,000원
-

주1)

매출대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분
배정주식수
배정비율
주당매출가액
배정금액
배정대상

대표주관회사
미래에셋증권
299,214주
100.0%
49,000 원

14,661,486,000원

우리사주조합, 일반청약자, 기관투자자(고위험고수익투자신탁포함

합계
299,214주
100.0%

14,661,486,000원

주2)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 대표주관회사인 미래에셋증권을 통하여 청약이 실시됩니다.

(단위: 주, 원)

구분
일반청약대상매출주식수
주당 매출가액
일반청약대상 매출총액

대표주관회사
미래에셋증권

74,804주

49,000 원

3,665,396,000원

합계

74,804주

3,665,396,000원

주3)
금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경① 우리사주조합, 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 각각 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7

주당 매출가액 및 매출총액은
대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 49,000원 기준입니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주9)

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제2호 나목의 이익미실현기업 상장요건의 적용을 받으며, 이익미실현기업 상장의 경우 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제7항 및 「증권 인수업무등에 관한 규정」 제10조의3에 따라 인수회사가 일반청약자에 대하여 환매청구권을 부여합니다. 동 규정상 일반청약자의 환매청구권은 상장일부터 3개월까지 행사 가능합니다. 한편 대표주관사인 미래에셋증권 주식회사는 본 건 공모에서 투자자보호를 강화하기 위하여 규정 상 환매청구권 행사기간에 추가로 3개월을 더하여 총 6개월 간의 환매청구권 행사 기간을 부여할 계획입니다. 일반청약자의 환매청구권 부여와 관련된 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 6개월까지(단, 6개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식(다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 제외)※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반청약자의권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수

일반청약자의 환매청구권과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 - 2. 안정조작에 관한 사항』을 참고하시기 바랍니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

주식회사 윤성에프앤씨(경기 안성시 공도읍 문터길 72-23)

매출주주 박치영의 보유 주식(299,214주)을

수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출

매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서정하는 방법에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의관계
보유증권종류
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

박치영
최대주주
기명식 보통주
4,910,000
299,214
4,610,786

주1)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

주2)
최대주주 박치영은 상기 매출 후 보유주식에 대하여 규정 상 의무보유 기간 6개월에 추가적으로 자발적 계속보유 2년을 확약하여 상장일로부터 2년 6개월 간 의무보유를 이행합니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항 금번 공모 시 발행사가 「코스닥시장 상장규정 제2조 제1항 제42호」에서 규정하는 '대형법인'의 조건(기준시가총액 2,000억원 이상)에 해당되어 동 규정 제13조 5항1호에 의한 주관사의 의무인수주식은 없습니다. 다만, 확정공모가액이 25,065원 이하로 결정되거나 「코스닥시장 상장규정 제2조 제1항 제42호」에서 규정하는 '대형법인'조건에 해당되지 못하는 경우 상장주선인은 동 규정 제13조 5항1호에 의해 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 제3자배정방식 등을 통하여 취득하여 보유해야 합니다.

<주3> 정정 전

3. 공모가격 결정방법

(중략)

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
53,000원 ~ 62,000원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜윤성에프앤씨의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참고하시기 바랍니다.

(중략)

<주3> 정정 후

3. 공모가격 결정방법

(중략)

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
49,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여
49,000원으로 결정하였습니다..

주1)

상기 주당
확정공모가액은 ㈜윤성에프앤씨의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
최종 49,000원으로 결정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참고하시기 바랍니다.

(중략)

<주4> 정정 전(기재사항 없음)<주4> 정정 후(13) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
135
66
67
322
49
20
659

수량
10,108,000
5,793,000
14,768,000
25,372,000
38,121,000
72,000
94,234,000

경쟁률
7.24
4.15
10.58
18.17
27.30
0.05
67.49

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
3
1,412,000
1
1,396,000
3
1,418,000
4
2,795,000
2
2,000
-
-
13
7,023,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
12
3,653,000
1
85,000
9
3,817,000
15
7,920,000
-
-
2
2,000
39
15,477,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
1
1,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
1,000

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
1
1,396,000
-
-
1
1,396,000

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
9
55,000
1
1,000
8
14,000
21
146,000
4
16,000
1
1,000
44
233,000

밴드하단미만
106
4,921,000
62
4,262,000
47
9,519,000
282
14,511,000
6
1,411,000
17
69,000
520
34,693,000

미제시
4
66,000
1
49,000
-
-
-
-
36
35,296,000
-
-
41
35,411,000

합계
135
10,108,000
66
5,793,000
67
14,768,000
322
25,372,000
49
38,121,000
20
72,000
659
94,234,000

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구분
참여건수(건)
비율(%)
신청수량(주)
비율(%)

가격미제시
41
6.22%
35,411,000
37.58%

70,000원 이상
6
0.91%
41,000
0.04%

62,000원 초과 ~70,000원 미만
7
1.06%
6,982,000
7.41%

62,000원
36
5.46%
15,474,000
16.42%

53,000 초과 ~ 62,000원 미만
6
0.91%
1,401,000
1.49%

53,000원
43
6.53%
232,000
0.25%

49,000원 이상 ~ 53,000원 미만
4
0.61%
4,000
0.00%

49,000원 미만
516
78.30%
34,689,000
36.81%

합계
659
100.00%
94,234,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
기타
거래실적(유)
거래실적(무)

은행, 보험
(주1)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
-
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-
-

3개월 확약
11
51,000
1
1,000
0
0
20
81000
0
0
0
0
32
133,000

1개월 확약
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-
-

15일 확약
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-
-

미확약
124
10,057,000
65
5,792,000
67
14,768,000
302
25,291,000
49
38,121,000
20
72,000
627
94,101,000

합 계
135
10,108,000
66
5,793,000
67
14,768,000
322
25,372,000
49
38,121,000
20
72,000
659
94,234,000

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜윤성에프앤씨와 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 49,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 49,000원 이상 가격 제시자
(확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자 포함)
및 가격 미제시자

<주5> 정정 전
(중략)

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,994,762주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
53,000원 주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
105,722,386,000원

확정가액
-

청 약 단 위
주2)

청약기일주3)
우리사주조합
개시일
2022년 11월 02일

종료일
2022년 11월 02일

기관투자자
개시일
2022년 11월 02일

종료일
2022년 11월 03일

일반청약자
개시일
2022년 11월 02일

종료일
2022년 11월 03일

청약증거금주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2022년 11월 07일

주1)
주당 모집 및 매출가액대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜윤성에프앤씨가 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 ㈜윤성에프앤씨가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일: 2022년 11월 02일~03일 10:00~16:00기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다. ② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 11월 07일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2022년 11월 07일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 11월 07일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처① 우리사주조합 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점 ② 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점④ 일반청약자는 각각의 청약취급처를 통해 한 청약처에서의 이중청약은 불가합니다.⑤ 일반청약자는 청약취급처를 통해 복수 청약처에서의 중복청약은 불가합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(중략)

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

미래에셋증권㈜
498,691주~ 598,429주
주)
50%

주)
미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 : 49,000주 ~ 59,000주 (200%) □ 일반그룹의 청약한도 : 24,500주 ~ 29,500주 (100%)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

【미래에셋증권㈜의 청약주식별 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 30,000주 이하
500주

30,000주 초과
1,000주

(중략)

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 65.0% ~ 70.0%(1,296,595주 ~ 1,396,333주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 총 공모주식의 25.% ~ 30.0% (498,691주 ~ 598,429주)를 배정합니다.③ 상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.④ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식의 25%인 498,691주에 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 99,738주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜윤성에프앤씨 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.③ 금번 IPO는 일반청약자에게 498,691주 ~ 598,429주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 249,346주 ~ 299,215주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 11월 04일 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.

⑦ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑧ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2022년 11월 07일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(https://securities.miraeasset.com/)개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

(후략)<주5> 정정 후

(중략)

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,994,762주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
49,000원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
97,743,338,000원

청 약 단 위
주2)

청약기일주3)
우리사주조합
개시일
2022년 11월 02일

종료일
2022년 11월 02일

기관투자자
개시일
2022년 11월 02일

종료일
2022년 11월 03일

일반청약자
개시일
2022년 11월 02일

종료일
2022년 11월 03일

청약증거금주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2022년 11월 07일

주1)

주당 모집 및 매출가액대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜윤성에프앤씨가 협의하여
결정한 확정공모가액 49,000원 기준입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 ㈜윤성에프앤씨가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일: 2022년 11월 02일~03일 10:00~16:00기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다. ② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 11월 07일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2022년 11월 07일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 11월 07일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처① 우리사주조합 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점 ② 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점④ 일반청약자는 각각의 청약취급처를 통해 한 청약처에서의 이중청약은 불가합니다.⑤ 일반청약자는 청약취급처를 통해 복수 청약처에서의 중복청약은 불가합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(중략)

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

미래에셋증권㈜
498,691주
주)
50%

주)

미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 :
49,000주 (200%) □ 일반그룹의 청약한도 :
24,500주 (100%)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

【미래에셋증권㈜의 청약주식별 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 30,000주 이하
500주

30,000주 초과
1,000주

(중략)

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
70.0% (1,396,333주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 총 공모주식의
25.0% (498,691주)를 배정합니다.③ 상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.④ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식의 25%인 498,691주에 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 99,738주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜윤성에프앤씨 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.③ 금번 IPO는 일반청약자에게
498,691주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
249,346주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 11월 04일 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.

⑦ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑧ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2022년 11월 07일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(https://securities.miraeasset.com/)개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

(후략)
<주6> 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법: 총액인수】

(단위: 원)

인수인
인수주식의종류 및 수량
인수금액
인수조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋증권㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주1,994,762주
105,722,386,000
총액인수

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 53,000원 ~ 62,000원 중 최저가액 기준입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋증권㈜
2,114,447,720
-

주1)
인수대가는 총 조달금액(공모금액 105,722,386,000원)의 2.00%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위인 53,000원 ~ 62,000원 중 최저가액인 53,000원 기준입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 총 조달금액의 1.0% 한도 내에서 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

다. 기타의 사항

(중략)(7) 인수인의 투자 내역

당사의 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 기준 최대주주등의 구주매출과 제3자배정 유상증자등을 통하여 당사 주식 80,000주를 보유하고 있습니다. 이에 따라 상장주선인인 미래에셋증권㈜의 당사 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준 1.3%, 공모 후 기준 1.0%가 될 예정입니다.

상장주선인의 주식 취득 내역

(단위: 주, 원)

주주명
구분
주식의 종류
취득일
취득주식수
주당 취득가액
취득금액
상장 후 의무보유

미래에셋증권㈜
상장주선인
기명식보통주
21.07.13
40,000
25,000
1,000,000,000
상장일로부터 6개월, 주1)

21.07.14
40,000
25,000
1,000,000,000
상장일로부터 1개월, 주2)

합계
80,000
25,000
2,000,000,000

주1) 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유 주2) 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유주3) 상장주선인인 미래에셋증권㈜의 당사 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준 1.3%, 공모 후 기준 1.0% 입니다.

상장주선인의 윤성에프앤씨의 주당 취득가액은 25,000원으로 금번 공모시 희망 공모가액 중 최저가액인 53,000원과의 괴리율은 112.0%, 최고가액인 62,000원과의 괴리율은 148.0%입니다.

인수인
증권의 종류
희망 공모가액
취득가액
괴리율
비고

미래에셋증권㈜
보통주
53,000원~62,000원
25,000원
112.0%~148.0%
-

주1)
희망 공모가액과의 괴리율은 '(희망 공모가액-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 미래에셋증권㈜의 지분율은 1.3%(공모 후 1.0%) 로 해당사항이 없습니다.

(후략)

<주6> 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법: 총액인수】

(단위: 원)

인수인
인수주식의종류 및 수량
인수금액
인수조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋증권㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주1,994,762주
97,743,338,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 49,000원 기준입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋증권㈜
1,954,866,760원
-

주1)

인수대가는 총 조달금액(공모금액
97,743,338,000원의 2.00%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 49,000원 기준입니다. 또한, 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 총 조달금액의 1.0% 한도 내에서 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

다. 기타의 사항

(중략)(7) 인수인의 투자 내역

당사의 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 기준 최대주주등의 구주매출과 제3자배정 유상증자등을 통하여 당사 주식 80,000주를 보유하고 있습니다. 이에 따라 상장주선인인 미래에셋증권㈜의 당사 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준 1.3%, 공모 후 기준 1.0%가 될 예정입니다.

상장주선인의 주식 취득 내역

(단위: 주, 원)

주주명
구분
주식의 종류
취득일
취득주식수
주당 취득가액
취득금액
상장 후 의무보유

미래에셋증권㈜
상장주선인
기명식보통주
21.07.13
40,000
25,000
1,000,000,000
상장일로부터 6개월, 주1)

21.07.14
40,000
25,000
1,000,000,000
상장일로부터 1개월, 주2)

합계
80,000
25,000
2,000,000,000

주1) 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유 주2) 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유주3) 상장주선인인 미래에셋증권㈜의 당사 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준 1.3%, 공모 후 기준 1.0% 입니다.

상장주선인의 윤성에프앤씨의 주당 취득가액은 25,000원으로 금번 공모시
확정 공모가액인 49,000원과의 괴리율은 96.0%입니다.

인수인
증권의 종류
확정 공모가액
취득가액
괴리율
비고

미래에셋증권㈜
보통주
49,000원
25,000원
96.0%
-

주1)

확정 공모가액과의 괴리율은 '(
확정 공모가액-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 미래에셋증권㈜의 지분율은 1.3%(공모 후 1.0%) 로 해당사항이 없습니다.

(후략)

<주7> 정정 전

도. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모 자금은 89,864백만원(제시 희망공모가액인 53,000원~ 62,000원 중 최저가액인 53,000원 기준)으로 예상됩니다(구주매출분, 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준). 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.당사는 해당 공모자금을 전구체 복합액 생산 설비 증설, 탄산리튬 회수 설비 설치 및 신규 사업을 위한 연구개발 등의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다.

<주7> 정정 후

도. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모 자금은
83,082백만원(확정공모가액인 49,000원 기준)으로 예상됩니다(구주매출분, 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준). 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.당사는 해당 공모자금을 전구체 복합액 생산 설비 증설, 탄산리튬 회수 설비 설치 및 신규 사업을 위한 연구개발 등의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다.

<주8> 정정 전

로. 상장주선인의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험당사의 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 기준 최대주주등의 구주매출과 제3자배정 유상증자등을 통하여 당사 주식 80,000주를 보유하고 있습니다. 상장주선인의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정상 문제가 없습니다.
그럼에도 불구하고 미래에셋증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 기준 최대주주등의 구주매출과 제3자배정 유상증자등을 통하여 당사 주식 80,000주를 보유하고 있습니다. 이에 따라 상장주선인인 미래에셋증권㈜의 당사 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준 1.3%, 공모 후 기준 1.0%가 될 예정입니다.

상장주선인의 주식 취득 내역

(단위: 주, 원)

주주명
구분
주식의 종류
취득일
취득주식수
주당 취득가액
취득금액
상장 후 의무보유

미래에셋증권㈜
상장주선인
기명식보통주
21.07.13
40,000
25,000
1,000,000,000
상장일로부터 6개월, 주1)

21.07.14
40,000
25,000
1,000,000,000
상장일로부터 1개월, 주2)

합계
80,000
25,000
2,000,000,000

주1) 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유 주2) 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유주3) 상장주선인인 미래에셋증권㈜의 당사 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준 1.3%, 공모 후 기준 1.0% 입니다.

상장주선인의 윤성에프앤씨의 주당 취득가액은 25,000원으로 금번 공모시 희망 공모가액 중 최저가액인 53,000원과의 괴리율은 112.0%, 최고가액인 62,000원과의 괴리율은 148.0%입니다.

인수인
증권의 종류
희망 공모가액
취득가액
괴리율
비고

미래에셋증권㈜
보통주
53,000원~62,000원
25,000원
112.0%~148.0%
-

주1)
희망 공모가액과의 괴리율은 '(희망 공모가액-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 미래에셋증권㈜의 지분율은 1.3%(공모 후 1.0%) 로 해당사항이 없습니다.(후략)

<주8> 정정 후

로. 상장주선인의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험당사의 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 기준 최대주주등의 구주매출과 제3자배정 유상증자등을 통하여 당사 주식 80,000주를 보유하고 있습니다. 상장주선인의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정상 문제가 없습니다.
그럼에도 불구하고 미래에셋증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 기준 최대주주등의 구주매출과 제3자배정 유상증자등을 통하여 당사 주식 80,000주를 보유하고 있습니다. 이에 따라 상장주선인인 미래에셋증권㈜의 당사 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준 1.3%, 공모 후 기준 1.0%가 될 예정입니다.

상장주선인의 주식 취득 내역

(단위: 주, 원)

주주명
구분
주식의 종류
취득일
취득주식수
주당 취득가액
취득금액
상장 후 의무보유

미래에셋증권㈜
상장주선인
기명식보통주
21.07.13
40,000
25,000
1,000,000,000
상장일로부터 6개월, 주1)

21.07.14
40,000
25,000
1,000,000,000
상장일로부터 1개월, 주2)

합계
80,000
25,000
2,000,000,000

주1) 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유 주2) 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유주3) 상장주선인인 미래에셋증권㈜의 당사 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준 1.3%, 공모 후 기준 1.0% 입니다.

상장주선인의 윤성에프앤씨의 주당 취득가액은 25,000원으로 금번 공모시
확정 공모가액인 49,000원과의 괴리율은 96.0%입니다.

인수인
증권의 종류
확정 공모가액
취득가액
괴리율
비고

미래에셋증권㈜
보통주
49,000원
25,000원
96.0%
-

주1)

확정 공모가액과의 괴리율은 '(
확정 공모가액-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 미래에셋증권㈜의 지분율은 1.3%(공모 후 1.0%) 로 해당사항이 없습니다.(후략)

<주9> 정정 전

바. 인수인과 일반투자자간 이해상충가능성

상장주선인인 미래에셋증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 기준 최대주주등의 구주매출과 제3자배정 유상증자등을 통하여 동사 주식 80,000주를 보유하고 있습니다. 이에 따라 상장주선인인 미래에셋증권㈜의 동사 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준 1.3%, 공모 후 기준 1.0%가 될 예정입니다.

상장주선인의 주식 취득 내역

(단위: 주, 원)

주주명
구분
주식의 종류
취득일
취득주식수
주당 취득가액
취득금액
상장 후 의무보유

미래에셋증권㈜
상장주선인
기명식보통주
21.07.13
40,000
25,000
1,000,000,000
상장일로부터 6개월, 주1)

21.07.14
40,000
25,000
1,000,000,000
상장일로부터 1개월, 주2)

합계
80,000
25,000
2,000,000,000

주1) 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유 주2) 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유주3) 상장주선인인 미래에셋증권㈜의 당사 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준 1.3%, 공모 후 기준 1.0% 입니다.

상장주선인의 윤성에프앤씨의 주당 취득가액은 25,000원으로 금번 공모시 희망 공모가액 중 최저가액인 53,000원과의 괴리율은 112.0%, 최고가액인 62,000원과의 괴리율은 148.0%입니다.

인수인
증권의 종류
희망 공모가액
취득가액
괴리율
비고

미래에셋증권㈜
보통주
53,000원~62,000원
25,000원
112.0%~148.0%
-

주1)
희망 공모가액과의 괴리율은 '(희망 공모가액-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 미래에셋증권㈜의 지분율은 1.3%(공모 후 1.0%) 로 해당사항이 없습니다.(후략)

<주9> 정정 후

바. 인수인과 일반투자자간 이해상충가능성

상장주선인인 미래에셋증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 기준 최대주주등의 구주매출과 제3자배정 유상증자등을 통하여 동사 주식 80,000주를 보유하고 있습니다. 이에 따라 상장주선인인 미래에셋증권㈜의 동사 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준 1.3%, 공모 후 기준 1.0%가 될 예정입니다.

상장주선인의 주식 취득 내역

(단위: 주, 원)

주주명
구분
주식의 종류
취득일
취득주식수
주당 취득가액
취득금액
상장 후 의무보유

미래에셋증권㈜
상장주선인
기명식보통주
21.07.13
40,000
25,000
1,000,000,000
상장일로부터 6개월, 주1)

21.07.14
40,000
25,000
1,000,000,000
상장일로부터 1개월, 주2)

합계
80,000
25,000
2,000,000,000

주1) 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유 주2) 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유주3) 상장주선인인 미래에셋증권㈜의 당사 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준 1.3%, 공모 후 기준 1.0% 입니다.

상장주선인의 윤성에프앤씨의 주당 취득가액은 25,000원으로 금번 공모시
확정 공모가액인 49,000원과의 괴리율은 96.0%입니다.

인수인
증권의 종류
확정 공모가액
취득가액
괴리율
비고

미래에셋증권㈜
보통주
49,000원
25,000원
96.0%
-

주1)

확정 공모가액과의 괴리율은 '(
확정 공모가액-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 미래에셋증권㈜의 지분율은 1.3%(공모 후 1.0%) 로 해당사항이 없습니다.

(후략)
<주10> 정정 전

가. 평가결과대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜윤성에프앤씨의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분

내 용

주당 희망공모가액

53,000원 ~ 62,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜윤성에프앤씨의 절대적 가치가 아니며,향후 국내 외 경기, 주식시장 상황, 산업의 성장성, 영업환경 변화 및 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜윤성에프앤씨의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 최종 결정할 예정입니다.

<주10> 정정 후

가. 평가결과대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜윤성에프앤씨의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여
확정공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분

내 용

주당
확정공모가액

49,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가액은 ㈜윤성에프앤씨의 절대적 가치가 아니며,향후 국내 외 경기, 주식시장 상황, 산업의 성장성, 영업환경 변화 및 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜윤성에프앤씨의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 49,000원으로 결정하였습니다.

<주11> 정정 전

(나) 희망공모가액 산출

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 주식회사 ㈜윤성에프앤씨의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

비교가치 주당 평가가액
72,710원

평가액 대비 할인율
27.11% ~ 14.73%

희망공모가액 밴드
53,000원 ~ 62,000원

확정공모가액 주)
-

주)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜윤성에프앤씨의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 코스닥시장에 신규 상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 참고하되, 2차 전지 산업의 성장성, 재무 성장성 및 안정성, 수주잔고, 시장 상황 등을 종합적으로 고려한 27.11% ~ 14.73%의 할인율을 적용하여 희망공모가액 밴드를 53,000원 ~ 62,000원으로 제시하였습니다.

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

참고로, 2021년 1월부터 분석기준일까지 코스닥시장에 상장을 완료한 기업들의 평가액 대비할인율 내역은 아래와 같습니다.

【2021년 이후 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율】

회사명
상장일
할인율 하단
할인율 상단

엔비티
2021-01-21
41.56%
22.08%

선진뷰티사이언스
2021-01-27
27.86%
17.86%

모비릭스
2021-01-28
32.31%
9.74%

씨앤투스성진
2021-01-28
59.78%
50.50%

핑거
2021-01-29
35.96%
26.11%

레인보우로보틱스
2021-02-03
46.91%
31.74%

와이더플래닛
2021-02-03
30.52%
13.14%

아이퀘스트
2021-02-05
45.50%
37.21%

피엔에이치테크
2021-02-16
48.83%
37.86%

오로스테크놀로지
2021-02-24
38.13%
23.57%

씨이랩
2021-02-24
30.21%
5.93%

유일에너테크
2021-02-25
33.03%
14.77%

뷰노
2021-02-26
47.02%
31.13%

나노씨엠에스
2021-03-09
37.19%
19.86%

프레스티지바이오로직스
2021-03-11
48.75%
26.96%

싸이버원
2021-03-11
29.93%
23.48%

네오이뮨텍
2021-03-16
48.10%
38.49%

바이오다인
2021-03-17
40.08%
23.57%

라이프시맨틱스
2021-03-23
36.05%
11.18%

자이언트스텝
2021-03-24
36.68%
22.61%

제노코
2021-03-24
45.53%
33.42%

엔시스
2021-04-01
30.13%
11.32%

해성티피씨
2021-04-21
53.26%
43.43%

이삭엔지니어링
2021-04-21
33.10%
19.01%

쿠콘
2021-04-28
43.43%
27.01%

에이치피오
2021-05-14
26.63%
16.05%

씨앤씨인터내셔널
2021-05-17
30.67%
5.91%

샘씨엔에스
2021-05-20
33.82%
24.55%

삼영에스앤씨
2021-05-21
35.77%
17.65%

진시스템
2021-05-26
37.08%
21.35%

제주맥주
2021-05-26
30.22%
22.17%

에이디엠코리아
2021-06-03
49.28%
42.29%

엘비루셈
2021-06-11
26.16%
13.85%

라온테크
2021-06-17
37.43%
22.76%

이노뎁
2021-06-18
36.13%
17.89%

아모센스
2021-06-25
39.54%
25.89%

오비고
2021-07-13
42.65%
33.87%

큐라클
2021-07-22
41.16%
26.45%

맥스트
2021-07-27
28.89%
15.96%

에브리봇
2021-07-28
31.41%
22.78%

HK이노엔
2021-08-09
29.54%
16.85%

원티드랩
2021-08-11
38.67%
23.34%

플래티어
2021-08-12
33.12%
21.32%

엠로
2021-08-13
38.34%
30.67%

딥노이드
2021-08-17
28.52%
4.69%

브레인즈컴퍼니
2021-08-19
25.61%
16.32%

바이젠셀
2021-08-25
42.82%
29.60%

에이비온
2021-09-08
42.46%
32.54%

와이엠텍
2021-09-10
26.53%
12.54%

바이오플러스
2021-09-27
28.98%
21.50%

프롬바이오
2021-09-28
26.97%
16.78%

실리콘투
2021-09-29
47.18%
39.64%

에스앤디
2021-09-29
22.41%
17.24%

아스플로
2021-10-07
23.07%
10.92%

원준
2021-10-07
41.83%
32.88%

씨유테크
2021-10-08
32.89%
26.32%

지아이텍
2021-10-21
26.20%
15.93%

차백신연구소
2021-10-22
50.52%
32.52%

아이패밀리에스씨
2021-10-28
36.69%
22.08%

리파인
2021-10-29
28.33%
18.09%

지앤비에스엔지니어링
2021-10-29
41.16%
28.41%

엔켐
2021-11-01
34.21%
23.25%

피코그램
2021-11-03
19.14%
8.11%

지니너스
2021-11-08
42.44%
24.96%

디어유
2021-11-10
34.14%
12.19%

비트나인
2021-11-10
41.63%
34.92%

아이티아이즈
2021-11-11
32.07%
22.28%

지오엘리먼트
2021-11-11
39.71%
30.99%

트윔
2021-11-17
36.74%
27.50%

바이옵트로
2021-11-18
38.97%
30.83%

알비더블유
2021-11-22
38.06%
29.12%

마인즈랩
2021-11-23
32.81%
22.47%

툴젠
2021-12-10
40.24%
28.29%

케이티비네트워크
2021-12-16
41.68%
27.60%

래몽래인
2021-12-30
37.84%
29.73%

오토앤
2022-01-20
28.47%
18.26%

애드바이오텍
2022-01-24
43.90%
35.89%

케이옥션
2022-01-24
40.68%
30.22%

스코넥
2022-02-04
45.82%
27.76%

이지트로닉스
2022-02-04
43.07%
34.08%

아셈스
2022-02-07
28.29%
18.04%

나래나노텍
2022-02-08
36.13%
25.18%

인카금융서비스
2022-02-16
38.72%
28.07%

바이오에프디엔씨
2022-02-21
36.84%
20.36%

퓨런티어
2022-02-23
37.00%
24.28%

브이씨
2022-02-24
26.09%
3.92%

스톤브릿지벤처스
2022-02-25
41.48%
31.73%

풍원정밀
2022-02-28
32.92%
22.76%

노을
2022-03-03
36.16%
16.51%

비씨엔씨
2022-03-03
37.61%
20.28%

모아데이타
2022-03-10
27.90%
15.88%

유일로보틱스
2022-03-18
54.06%
44.39%

공구우먼
2022-03-23
32.59%
19.63%

세아메카닉스
2022-03-24
30.00%
20.00%

지투파워
2022-04-01
22.54%
5.90%

포바이포
2022-04-28
39.20%
22.61%

대명에너지
2022-05-16
51.44%
41.72%

가온칩스
2022-05-20
43.24%
32.92%

청담글로벌
2022-06-03
33.38%
23.86%

범한퓨얼셀
2022-06-17
41.85%
27.76%

비플라이소프트
2022-06-20
43.98%
35.49%

위니아에이드
2022-06-23
29.40%
19.40%

레이저쎌
2022-06-24
27.78%
15.48%

보로노이
2022-06-24
44.80%
36.52%

넥스트칩
2022-07-01
42.40%
32.50%

코난테크놀로지
2022-07-07
37.59%
25.70%

영창케미칼
2022-07-14
40.30%
25.97%

HPSP
2022-07-15
41.61%
36.53%

루닛
2022-07-21
44.43%
38.11%

에이프릴바이오
2022-07-28
46.45%
38.41%

성일하이텍
2022-07-28
38.15%
27.82%

아이씨에이치
2022-07-29
30.23%
9.70%

새빗켐
2022-08-04
33.87%
20.65%

에이치와이티씨
2022-08-09
35.10%
25.10%

대성하이텍
2022-08-22
30.89%
15.95%

오픈엣지테크놀로지
2022-09-26
34.05%
21.06%

알피바이오
2022-09-29
36.69%
17.69%

평균
-
36.88%
24.17%

<주11> 정정 후(나) 확정공모가액의 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 주식회사 ㈜윤성에프앤씨의
확정공모가액은 아래와 같습니다.

【 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

비교가치 주당 평가가액
72,710원

평가액 대비 할인율
27.11% ~ 14.73%

희망공모가액 밴드
53,000원 ~ 62,000원

확정공모가액 주)
49,000원

주)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜윤성에프앤씨의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 코스닥시장에 신규 상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 참고하되, 2차 전지 산업의 성장성, 재무 성장성 및 안정성, 수주잔고, 시장 상황 등을 종합적으로 고려한 27.11% ~ 14.73%의 할인율을 적용하여 희망공모가액 밴드를 53,000원 ~ 62,000원으로 제시하였습니다.

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후
공모가액을 49,000원으로 최종 결정하였습니다.

참고로, 2021년 1월부터 분석기준일까지 코스닥시장에 상장을 완료한 기업들의 평가액 대비할인율 내역은 아래와 같습니다.

【2021년 이후 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율】

회사명
상장일
할인율 하단
할인율 상단

엔비티
2021-01-21
41.56%
22.08%

선진뷰티사이언스
2021-01-27
27.86%
17.86%

모비릭스
2021-01-28
32.31%
9.74%

씨앤투스성진
2021-01-28
59.78%
50.50%

핑거
2021-01-29
35.96%
26.11%

레인보우로보틱스
2021-02-03
46.91%
31.74%

와이더플래닛
2021-02-03
30.52%
13.14%

아이퀘스트
2021-02-05
45.50%
37.21%

피엔에이치테크
2021-02-16
48.83%
37.86%

오로스테크놀로지
2021-02-24
38.13%
23.57%

씨이랩
2021-02-24
30.21%
5.93%

유일에너테크
2021-02-25
33.03%
14.77%

뷰노
2021-02-26
47.02%
31.13%

나노씨엠에스
2021-03-09
37.19%
19.86%

프레스티지바이오로직스
2021-03-11
48.75%
26.96%

싸이버원
2021-03-11
29.93%
23.48%

네오이뮨텍
2021-03-16
48.10%
38.49%

바이오다인
2021-03-17
40.08%
23.57%

라이프시맨틱스
2021-03-23
36.05%
11.18%

자이언트스텝
2021-03-24
36.68%
22.61%

제노코
2021-03-24
45.53%
33.42%

엔시스
2021-04-01
30.13%
11.32%

해성티피씨
2021-04-21
53.26%
43.43%

이삭엔지니어링
2021-04-21
33.10%
19.01%

쿠콘
2021-04-28
43.43%
27.01%

에이치피오
2021-05-14
26.63%
16.05%

씨앤씨인터내셔널
2021-05-17
30.67%
5.91%

샘씨엔에스
2021-05-20
33.82%
24.55%

삼영에스앤씨
2021-05-21
35.77%
17.65%

진시스템
2021-05-26
37.08%
21.35%

제주맥주
2021-05-26
30.22%
22.17%

에이디엠코리아
2021-06-03
49.28%
42.29%

엘비루셈
2021-06-11
26.16%
13.85%

라온테크
2021-06-17
37.43%
22.76%

이노뎁
2021-06-18
36.13%
17.89%

아모센스
2021-06-25
39.54%
25.89%

오비고
2021-07-13
42.65%
33.87%

큐라클
2021-07-22
41.16%
26.45%

맥스트
2021-07-27
28.89%
15.96%

에브리봇
2021-07-28
31.41%
22.78%

HK이노엔
2021-08-09
29.54%
16.85%

원티드랩
2021-08-11
38.67%
23.34%

플래티어
2021-08-12
33.12%
21.32%

엠로
2021-08-13
38.34%
30.67%

딥노이드
2021-08-17
28.52%
4.69%

브레인즈컴퍼니
2021-08-19
25.61%
16.32%

바이젠셀
2021-08-25
42.82%
29.60%

에이비온
2021-09-08
42.46%
32.54%

와이엠텍
2021-09-10
26.53%
12.54%

바이오플러스
2021-09-27
28.98%
21.50%

프롬바이오
2021-09-28
26.97%
16.78%

실리콘투
2021-09-29
47.18%
39.64%

에스앤디
2021-09-29
22.41%
17.24%

아스플로
2021-10-07
23.07%
10.92%

원준
2021-10-07
41.83%
32.88%

씨유테크
2021-10-08
32.89%
26.32%

지아이텍
2021-10-21
26.20%
15.93%

차백신연구소
2021-10-22
50.52%
32.52%

아이패밀리에스씨
2021-10-28
36.69%
22.08%

리파인
2021-10-29
28.33%
18.09%

지앤비에스엔지니어링
2021-10-29
41.16%
28.41%

엔켐
2021-11-01
34.21%
23.25%

피코그램
2021-11-03
19.14%
8.11%

지니너스
2021-11-08
42.44%
24.96%

디어유
2021-11-10
34.14%
12.19%

비트나인
2021-11-10
41.63%
34.92%

아이티아이즈
2021-11-11
32.07%
22.28%

지오엘리먼트
2021-11-11
39.71%
30.99%

트윔
2021-11-17
36.74%
27.50%

바이옵트로
2021-11-18
38.97%
30.83%

알비더블유
2021-11-22
38.06%
29.12%

마인즈랩
2021-11-23
32.81%
22.47%

툴젠
2021-12-10
40.24%
28.29%

케이티비네트워크
2021-12-16
41.68%
27.60%

래몽래인
2021-12-30
37.84%
29.73%

오토앤
2022-01-20
28.47%
18.26%

애드바이오텍
2022-01-24
43.90%
35.89%

케이옥션
2022-01-24
40.68%
30.22%

스코넥
2022-02-04
45.82%
27.76%

이지트로닉스
2022-02-04
43.07%
34.08%

아셈스
2022-02-07
28.29%
18.04%

나래나노텍
2022-02-08
36.13%
25.18%

인카금융서비스
2022-02-16
38.72%
28.07%

바이오에프디엔씨
2022-02-21
36.84%
20.36%

퓨런티어
2022-02-23
37.00%
24.28%

브이씨
2022-02-24
26.09%
3.92%

스톤브릿지벤처스
2022-02-25
41.48%
31.73%

풍원정밀
2022-02-28
32.92%
22.76%

노을
2022-03-03
36.16%
16.51%

비씨엔씨
2022-03-03
37.61%
20.28%

모아데이타
2022-03-10
27.90%
15.88%

유일로보틱스
2022-03-18
54.06%
44.39%

공구우먼
2022-03-23
32.59%
19.63%

세아메카닉스
2022-03-24
30.00%
20.00%

지투파워
2022-04-01
22.54%
5.90%

포바이포
2022-04-28
39.20%
22.61%

대명에너지
2022-05-16
51.44%
41.72%

가온칩스
2022-05-20
43.24%
32.92%

청담글로벌
2022-06-03
33.38%
23.86%

범한퓨얼셀
2022-06-17
41.85%
27.76%

비플라이소프트
2022-06-20
43.98%
35.49%

위니아에이드
2022-06-23
29.40%
19.40%

레이저쎌
2022-06-24
27.78%
15.48%

보로노이
2022-06-24
44.80%
36.52%

넥스트칩
2022-07-01
42.40%
32.50%

코난테크놀로지
2022-07-07
37.59%
25.70%

영창케미칼
2022-07-14
40.30%
25.97%

HPSP
2022-07-15
41.61%
36.53%

루닛
2022-07-21
44.43%
38.11%

에이프릴바이오
2022-07-28
46.45%
38.41%

성일하이텍
2022-07-28
38.15%
27.82%

아이씨에이치
2022-07-29
30.23%
9.70%

새빗켐
2022-08-04
33.87%
20.65%

에이치와이티씨
2022-08-09
35.10%
25.10%

대성하이텍
2022-08-22
30.89%
15.95%

오픈엣지테크놀로지
2022-09-26
34.05%
21.06%

알피바이오
2022-09-29
36.69%
17.69%

평균
-
36.88%
24.17%

<주12> 정정 전

자금의 사용목적

(기준일 :
2022년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

20,000
-
39,290
16,975
-
11,701
87,966

주) 동사의 공모가 밴드 최저가액인 53,000원 기준, 발행제비용을 제한 공모로 인한 순수입금은 약 87,966백만원 입니다.(신주모집분에 한하여 계산, 구주매출 분 제외)

<주12> 정정 후

자금의 사용목적

(기준일 :
2022년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

20,000
-
39,290
16,975
-
5,154
81,419

주) 동사의
확정공모가액인 49,000원 기준, 발행제비용을 제한 공모로 인한 순수입금은 약 81,419백만원 입니다.(신주모집분에 한하여 계산, 구주매출 분 제외)

<주13> 정정 전
가. 자금 조달 금액

(단위: 천원)

구분
금액

신주모집금액 (1)
89,864,044

발행제비용 (2)
1,898,095

순수입금 [(1)-(2)]
87,965,949

주1) 상기 금액은 최저 희망 공모가액인 53,000원을 기준으로 산정하였습니다.주2) 상기 금액은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동 될 수 있습니다.

<주13> 정정 후
가. 자금 조달 금액

(단위: 천원)

구분
금액

신주모집금액 (1)
83,081,852

발행제비용 (2)
1,662,551

순수입금 [(1)-(2)]
81,419,301

주) 상기 금액은
확정공모가액인 49,000원을 기준으로 산정하였습니다.

<주13> 정정 전

나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
1,797,281
총 공모금액의 2.0%

상장심사수수료
-
이익미실현기업 상장심사수수료 면제조항에 의거하여 수수료 면제

상장수수료
-
이익미실현기업 상장심사수수료 면제조항에 의거하여 수수료 면제

등록세
678
증자자본금의 0.4%

교육세
136
등록세의 20%

기타비용
100,000
IR비용, 공고비, 인쇄비 등

합 계
1,898,095
-

주1) 상기 금액은 희망공모가액인 53,000원 ~ 62,000원 중 최저 희망공모가액인 53,000원 기준으로 기준으로 산정했을 때 회사로 유입되는 순유입자금을 기준으로 계산하였습니다. 구주매출에 대한 인수수수료까지 포함할 경우 인수수수료 총 금액은 2,114,447,720원입니다.주2) 상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.주3) 상기 인수수수료는 공모금액의 2.0%에 해당하는 기본 수수료 금액이며, 향후 수요예측 이후 공동대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 공모금액의 1.0% 범위 내에서 성과수수료로 지급할 수 있습니다.

<주13> 정정 후

나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
1,661,637
총 공모금액의 2.0%

상장심사수수료
-
이익미실현기업 상장심사수수료 면제조항에 의거하여 수수료 면제

상장수수료
-
이익미실현기업 상장심사수수료 면제조항에 의거하여 수수료 면제

등록세
678
증자자본금의 0.4%

교육세
136
등록세의 20%

기타비용
100,000
IR비용, 공고비, 인쇄비 등

합 계
1,662,551
-

주1) 상기 금액은
확정공모가액인 49,000원을 기준으로 산정했을 때 회사로 유입되는 순유입자금을 기준으로 계산하였습니다. 구주매출에 대한 인수수수료까지 포함할 경우 인수수수료 총 금액은
1,954,866,760원입니다.주2) 상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.주3) 상기 인수수수료는 공모금액의 2.0%에 해당하는 기본 수수료 금액이며, 향후 수요예측 이후 공동대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 공모금액의 1.0% 범위 내에서 성과수수료로 지급할 수 있습니다.

투 자 설 명 서

2022년 10월 31일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 윤성에프앤씨

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 1,994,762주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
97,743,339,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2022년 10월 26일

2. 모집가액 :
49,000원

3. 청약기간 :
2022년 11월 02일(수) ~ 2022년 11월 03일(목)

4. 납입기일 :
2022년 11월 07일(월)

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 :금융위(금감원) 전자공시시스템 → https://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 서면문서 : 1) 한국거래소 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 76 2) ㈜윤성에프앤씨 : 경기도 안성시 공도읍 문터길 72-23 3) 미래에셋증권㈜ : 본점 - 서울특별시 중구 을지로5길 26 지점 - 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )미래에셋증권 주식회사

[ 투자자 유의사항 ]

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

[ 예측정보에 관한 유의사항 ]

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III.투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[ 기타 공지 사항 ]

"당사", "동사", "회사", "주식회사 윤성에프앤씨", "㈜윤성에프앤씨", "윤성에프앤씨" 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 윤성에프앤씨를 말합니다."대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 미래에셋증권 주식회사를 말합니다. 아울러 "미래에셋증권", "미래에셋증권㈜"는 미래에셋증권 주식회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점망

본 사
서울특별시 중구 을지로5길 26 미래에셋센터원빌딩

콜센터
1588-6800

홈페이지
https://securities.miraeasset.com

지점명
주 소

WM강남파이낸스센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 1층 (역삼동, 강남파이낸스센터)

강남역WM
서울특별시 서초구 강남대로 373, 4층 (서초동, 홍우빌딩)

갤러리아WM
서울특별시 강남구 압구정로 416, 4·5층 (청담동, 더트리니티플레이스)

거제WM
경상남도 거제시 옥포대첩로 54, 2·3층 (옥포동, 아주비즈니스텔)

경산WM
경상북도 경산시 경안로 233, 2층 (중방동, 도륜빌딩)

경주WM
경상북도 경주시 화랑로 125, 1층 (성동동, KT경주지사)

구미WM
경상북도 구미시 송정대로 107, 2층 (송정동, KDB산업은행)

김해WM
경상남도 김해시 내외중앙로 74, 2층 (내동, 밝은메디칼센터)

동래WM
부산광역시 동래구 충렬대로 225, 2·3층 (수안동, [舊] 미래에셋증권빌딩)

디지털구로WM
서울특별시 구로구 디지털로33길 12, 2층 (구로동, 우림e-Biz센터2차)

마곡WM
서울시 강서구 마곡동로 56, 6층 (마곡동, 건와빌딩)

마산WM
경상남도 창원시 마산회원구 3·15대로 628, 2층 (석전동, 무학빌딩)

마포WM
서울특별시 마포구 백범로 192, 2층 (공덕동, S-oil빌딩)

반포WM
서울특별시 서초구 잠원로 24, 2층 (반포동, 반포자이프라자)

방배WM
서울특별시 서초구 방배로 103, 4층 (방배동, 대명서리풀타워)

보라매WM
서울특별시 동작구 보라매로5가길 16, 3층 (신대방동, 보라매아카데미타워)

부천WM
경기도 부천시 원미구 신흥로 187, 5층 (중동, 부천농협빌딩)

부평WM
인천광역시 부평구 부평대로 21, 5층 (부평동, 금남빌딩)

북대구WM
대구광역시 북구 칠곡중앙대로 411, 2층 (태전동, 스카이빌딩)

사하WM
부산광역시 사하구 낙동남로 1427, 3층 (하단동, 일성빌딩)

서대구WM
대구광역시 달서구 달구벌대로 1545, 4·5층 (죽전동, 골든뷰메디타워)

서울산WM
울산광역시 남구 대학로 152, 1층 (무거동, 대로빌딩)

송도WM
인천광역시 연수구 센트럴로 194, A동 3층 (송도동, 더샵센트럴파크2차)

안동WM
경상북도 안동시 경북대로 382, 2층 (옥동, 노브랜드빌딩)

안산WM
경기도 안산시 단원구 고잔로 72, 3층 (고잔동, 센트럴타워)

압구정WM
서울특별시 강남구 압구정로 210, 2층 (신사동, 융기빌딩)

용산WM
서울특별시 용산구 한강대로 92, 3층 (한강로2가, LS용산타워)

울산WM
울산광역시 남구 삼산로 251, 3층 (달동, [舊] 미래에셋증권빌딩)

인천WM
인천광역시 남동구 인하로489번길 4, 9층 (구월동, 맨하탄빌딩)

일산WM
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1437, 2층 (주엽동, 화성프라자)

제주WM
제주특별자치도 제주시 노형로 378, 3층 (노형동)

진주WM
경상남도 진주시 진주대로 1036, 2·3층 (동성동, 미래에셋증권빌딩)

통영WM
경상남도 통영시 무전대로 33, 2층 (무전동, 동인빌딩)

투자센터 대구
대구광역시 수성구 달구벌대로 2435, 2층 (범어동, 두산위브더제니스 상가)

투자센터 목동
서울특별시 양천구 오목로 299, 3층 (목동, 목동트라팰리스이스턴에비뉴)

투자센터 부산
부산광역시 부산진구 서면문화로 10, 5·6층 (부전동, 영광도서빌딩)

투자센터 서초
서울특별시 서초구 반포대로 235, 3층 (반포동, 반포효성빌딩)

투자센터 여의도
서울특별시 영등포구 국제금융로 56, 1·2층 (여의도동, 미래에셋증권빌딩)

투자센터 창원
경상남도 창원시 성산구 용지로 106, 1층 (중앙동, 미래에셋증권빌딩)

포항WM
경상북도 포항시 북구 중흥로 271, 1층 (죽도동, 미래에셋증권빌딩)

해운대WM
부산광역시 해운대구 센텀중앙로 79, 2층 (우동, 센텀사이언스파크)

WM센터원
서울특별시 중구 을지로5길 26, 서관 35층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

강릉WM
강원도 강릉시 경강로 2109, 6층 (임당동, 문선빌딩)

건대역WM
서울특별시 광진구 능동로 90, A동 3층 (자양동, 더클래식500)

구리WM
경기도 구리시 검배로 5, 1층 (수택동, 우진빌딩)

군산WM
전라북도 군산시 하나운로 72, 2층 (나운동, 유앤미프라자)

노원WM
서울특별시 노원구 노해로 467, 3층 (상계동, 교보빌딩)

대치WM
서울특별시 강남구 남부순환로 2947, 3층 (대치동, 재경빌딩)

도곡WM
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 3층 (도곡동, Lynn Square)

명동WM
서울특별시 중구 명동3길 6, 6층 (명동1가, 개양빌딩)

명일동WM
서울특별시 강동구 고덕로 254, 4층 (명일동, 이화빌딩)

목포WM
전라남도 목포시 백년대로 360, 3층 (상동, 썬시티)

방이역WM
서울특별시 송파구 마천로5길 10, 3층 (오금동, 삼아빌딩)

분당WM
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 2층 (서현동, KT&G분당타워)

삼성역WM
서울특별시 강남구 테헤란로 624, 3층 (대치동, 오로라월드빌딩)

상무WM
광주광역시 서구 시청로 81, 1층 (치평동, 대아빌딩)

성동WM
서울특별시 성동구 고산자로 234, 3층 (행당동, 나래타워)

세종WM
세종특별자치시 한누리대로 492, 3층 (어진동, 청암빌딩)

센터원영업부
서울특별시 중구 을지로5길 26, B1층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

송파WM
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, 문정프라자)

수원WM
경기도 수원시 팔달구 권광로 178, 2층 (인계동, 한국교직원공제회 경기회관)

수지WM
경기도 용인시 수지구 수지로112번길 11, 4층 (성복동, 성복프라자)

순천WM
전라남도 순천시 이수로 319, 5층 (조례동, 세븐빌딩)

여수WM
전라남도 여수시 시청로 30, 1·2층 (학동, KDB산업은행)

영통WM
경기도 수원시 영통구 봉영로 1590, 2층 (영통동, 밀레니엄프라자)

원주WM
강원도 원주시 능라동길 59, 6층 (무실동, 정한프라자)

잠실새내역WM
서울특별시 송파구 올림픽로 145, 5층 (잠실동, 리센츠상가)

전주WM
전라북도 전주시 완산구 온고을로 13, 1·2층 (서신동, 국민연금전북회관)

천안아산WM
충청남도 아산시 배방읍 고속철대로 147, 2층 (우성메디피아)

청주WM
충청북도 청주시 상당구 상당로81번길 4, 2층 (북문로1가, 미래에셋증권빌딩)

춘천WM
강원도 춘천시 중앙로 54, 2층 (중앙로2가, 우리은행빌딩)

테헤란밸리WM
서울특별시 강남구 테헤란로 504, 1·2층 (대치동, 해성빌딩)

투자센터 광주
광주광역시 동구 금남로 168, 1층 (금남로5가, 미래에셋증권빌딩)

투자센터 광화문
서울특별시 종로구 새문안로5길 19, 2층 (당주동, 로얄빌딩)

투자센터 대전
대전광역시 서구 둔산중로 50, 2층 (둔산동, 파이낸스타워)

투자센터 잠실
서울특별시 송파구 송파대로 570, 2층 (신천동, 타워730)

투자센터 판교
경기도 성남시 분당구 분당내곡로 131, 3층 (백현동, 판교테크원)

투자센터 평촌
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 3층 (호계동, 평촌스포츠센터)

【 대표이사 등의 확인 】

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[대표이사등의 확인]

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌 경기 변동에 따른 위험국제통화기금 IMF가 발표한 2022년 07월 발표에 따르면 코로나19로 인한 팬데믹의 영향으로 2020년 세계경제 성장률은 -3.1%로 나타났습니다. 그러나 최근 백신 승인과 백신 접종 개시, 각 국 경기부양책의 영향으로 경제활동이 차츰 정상화되고 있습니다. 국제적인 경기회복은 2021년 6.1%로 회복세를 보였으나, 러시아-우크라이나 전쟁, 각국의 긴축적인 통화정책 및 재정정책, 중국 부동산 시장 리스크 및 소비감소 등 경기 둔화 요인이 존재하고 있습니다. 당사가 주력으로 영위하는 2차전지 장비 제조 사업은 전방 산업으로 스마트폰, 노트북 등 IT기기 관련 산업과 전기차 산업, ESS 산업 등을 두고 있으며, 이러한 산업은 경기 변동에 민감하고 국내외 소비 심리 및 경기 변동, 경제성장, 각 국 정부정책 등에 많은 영향을 받는 특징이 있으므로 향후 대내외적인 변수에 유의할 필요가 있습니다. 또한, 이러한 경기 회복 기대감과 시장 성장 전망에도 불구하고, 변이바이러스 발생에 따른 재확산, 우크라이나-러시아 전쟁과 같은 외교적 마찰 및 물가상승에 따른 전세계적인 금리인상이슈 등의 불확실성이 존재하고 있습니다. 이 외에도 각 국의 보호무역기조 유지 및 글로벌 경기회복 불균형 등의 요인으로 인해 예상과 달리 수요 회복이 지연될 수 있으며 민간소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 대외경제요인으로 인하여 발생하는 다양한 투자위험에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.
나. 전방산업 경기 불확실성에 따른 위험당사는 2차전지 장비 제조를 주된 사업으로 영위하고 있으며, 당사 매출 중 2차전지 장비 관련 매출은 2021년 기준 77.5%로 2022년 반기 기준 96.8%로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 이러한 2차전지 장비 산업은 전방 산업인 2차전지 산업에 영향을 받습니다. 2차전지 산업은 전기차 보급 확대, 미국 및 유럽의 2차전지 생산 및 투자 확대 등으로 중대형 2차전지 수요가 증가하면서 전체 산업이 성장할 전망이며, 2차전지 산업의 성장 및 수요 확대 전망에 따라 글로벌 주요 2차전지 업체들의 경우 생산 Capa 확대를 위해 지속적으로 설비 투자를 단행할 것으로 파악하고 있습니다. 다만, 예상치 못한 글로벌 경기 악화나 전방시장의 악화로 인해 2차전지 제조업체의 위축 및 투자계획 변동이 발생할 수 있으며 이 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
다. 정부정책 변동과 관련된 위험당사의 주된 영위 사업인 2차전지 장비 산업의 경우 주요 최전방산업인 전기차 시장 및 관련 정책과 밀접한 관련이 있습니다. 전세계적으로 전기차 관련 정책적 지원이 늘어나는 추세로 다양한 정책과 활성화 제도를 통해 전기자동차 산업 이 성장하고 있습니다. 다만, 각국의 전기차 및 2차전지 관련 지원정책들이 중단되거나 축소되고 산업발전에 저해 할 수 있는 신규 정책이 도입 될 경우 전방산업의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 전방 산업 위축에 따라 당사가 영위하는 2차전지 장비 산업 역시 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.
라. 매출처 편중에 따른 위험당사는 2차전지 중 믹싱 공정에 적용되는 장비 및 시스템 제조를 주요 사업으로 영위하고 있으며 국내 2차전지 제조업체 및 해당업체의 해외 Site를 주요 매출처로 하고 있습니다. 당사의 매출액 상위 2개 업체 매출은 2021년 기준 578억원으로 전체 매출에서 76.2%, 2022년 반기말 기준 931억원으로 86.3%를 차지하고 있습니다. 이러한 주요 매출처 向 매출비중 상승은 2차전지의 주요 수요처인 전기차 업체들이 제품의 품질과 안정성이 검증된 상위 2차전지 업체들을 위주로 제품을 공급받으면서 2차전지 시장이 국내 주요 제조사를 포함한 글로벌 주요 업체 위주로 설비투자가 진행되는데 기인합니다. 당사는 이러한 매출처 편중으로 인한 위험을 줄이고자 유럽, 미국, 중국의 2차전지 및 전기차 업체와 새로운 비즈니스 기회를 모색하는 등 매출처 다각화를 위해 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 이러한 매출처 편중으로 인해 향후 주요 매출처가 2차전지 시장내에서 지위가 약화되거나 주요 매출처가 설비 투자 계획을 연기 또는 감소할 경우, 당사와 주요 매출처의 관계 악화로 당사가 주요 매출처로부터 수주를 하지 못하게 될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
마. 경쟁 심화에 따른 위험당사가 영위하는 2차전지 장비 산업은 납품을 위해서 높은 기술력과 우수한 품질이 요구되고 있습니다. 또한, 매출처에서 신뢰성을 판단하기 위해 오랜 검증 기간을 필요로 하기 때문에 신규 업체가 진입하기에 높은 진입 장벽이 존재합니다. 따라서, 각 공정에 필요한 장비별로 소수의 기업들이 경쟁하는 과점 시장이 형성되어 있는 산업입니다. 당사는 믹싱 시스템 전체를 자체 생산할 수 있는 회사로서 우수한 기술력과 매출처 대응능력을 바탕으로 매출처와 공고한 관계를 구축하고 있는 회사로 장기간 축적된 믹싱 시스템 기술 개발 및 제조 분야 경험과 노하우를 바탕으로 고효율 믹서 및 매출처 특화 믹서들을 개발 및 상용화 하는 등 기술 경쟁력을 확보하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 신규 업체들의 시장 진입 및 기존 경쟁 업체들의 공격적 사업 확장 등으로 경쟁이 심화될 가능성이 존재하며 이로 인해 당사의 시장 점유율이 감소하거나 시장에서의 지위가 약해질 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
바. 교섭력 열위에 따른 위험일반적으로 장비 공급업체는 해당 장비를 통해 제품을 생산하는 제조업체 대비 기업규모가 작으며, 장비산업의 특성상 수주경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 것이 일반적입니다. 다만, 당사는 장기간 축적된 믹싱 시스템 기술 개발 및 제조 분야 경험과 노하우를 바탕으로 고효율 믹서 및 매출처 특화 믹서들을 개발 및 상용화 하는 등 지속적으로 기술 경쟁력을 확보하고 있으며 우수한 기술력과 매출처 Needs에 따른 제품 개발, 매출처에 대한 우수한 대응능력을 바탕으로 매출처와 공고한 관계를 구축하고 있어 매출처의 일방적인 가격 인하 압력 등 교섭력 열위에 따른 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 최종 전방산업의 가격인하 압력이 발생하는 경우 2차전지 제조업체의 가격인하 압력은 물론이고 연쇄적으로 2차전지 장비 업체인 당사에도 단가 인하 압력이 작용하여 수익성 저하의 위험이 존재합니다.
사. 중대재해 처벌법 시행 관련 위험중대재해처벌법은 사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나 인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전, 보건 확보를 위하여 요구되는 다양한 조치의무를 이행하지 않음으로 피해를 발생시킨 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인 등의 처벌 등을 규정한 법으로 2021년 1월 26일에 공포되었으며, 공포 후 1년 후인 2022년 1월 27일 시행되었습니다. 이를 위반하는 경우 사망사고는 50억원 이하의 벌금, 부상사고는 10억원 이하의 벌금이 부과됩니다. 2019년 1월, 당사의 공장에서 사내하청업체에서 신규 설비 배관 및 여과탱크 관련 테스트를 진행하는 도중 폭발사고가 발생하여 1명이 사망하는 사고가 발생하였습니다. 해당 사건은 중대재해처벌법 시행 이전 발생한 사건으로 당사는 해당 법을 적용받지 아니합니다. 다만 당사의 제품 생산에 다수의 유해, 위험 물질을 활용하는 설비가 이용되고 있어 이러한 위험 설비로부터의 누출, 화재, 폭발 등 사고 가능성이 다소 존재하며 동 사건과 같은 사망 또는 부상을 동반한 재해가 발생할 경우 중대재해처벌법의 적용 가능성을 완전히 배제 할 수 없고, 중대재해처벌법에 따른 처벌 적용 대상이 될 경우 당사 경영 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
아. 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족 실패 위험당사는2차전지 중 믹싱 공정에 적용되는 장비 및 시스템 제조를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사와 같은 2차전지장비 제조업체가 제품을 원활하게 공급하기 위해서는 매출처가 요구하는 기술 수준을 만족시킬 수 있는 장비를 개발하는 한편, 납기를 준수할 수 있는 장비의 적시 생산이 전제가 되어야 합니다. 이를 위하여 당사와 같은 장비 제조업체와 매출처는 공동으로 연구개발을 진행하는 등 지속적으로 협력 관계를 유지합니다. 당사는 2차전지 시장을 선도하는 국내 주요 매출처를 포함하여 다양한 2차전지 제조업체에 장비를 납품하는 회사로서 매출처들이 요구하는 납기 및 요구 사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 왔습니다. 하지만 과거 성공적인 제품 납품 이력에도 불구하고 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
자. 유가 하락에 따른 전기차 개화 시기 지연 관련 위험당사의 주요 최전방산업인 전기차 산업은 높은 성장세가 기대되고 있습니다. 하지만 지속적으로 유가가 하락하거나 낮은 수준으로 유지될 경우 전기차 대체 효과를 축소시킬 수 있습니다. 이 경우 전기차 시대가 도래하는 시기가 현재 예상보다 지연될 수 있으며 전기차 수요 확대 지연에 따라 2차전지 제조업체들의 생산 CAPA 증대 Needs가 감소되는 경우 당사 실적의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가. 실적 하락 및 수익성 악화 위험

환경오염해소 등을 목적으로 친환경에너지 도입 및 활성화를 위한 각국의 정책적 지원과 규제 완화가 지속됨에 따라 전기차, ESS 산업이 성장하고 있습니다. 이로 인해 전기차 및 ESS용 2차전지 수요가 확대되고 2차전지 산업 및 2차전지 장비 산업은 지속 성장하고 있으며, 당사를 포함한 국내 2차전지 장비업체들은 높은 성장세를 기록하고 있습니다. 당사의 최근 사업연도인 2021연도의 매출총이익율은 16.6%로 업종 평균인 17.4%를 소폭 하회하였으나, 이는 COVID-19 팬데믹으로 인한 수주 잔고의 매출 실현 지연 등의 사유로 당사의 실적이 감소한 것이 주된 원인으로 분석되어집니다. 전년도인 2020년과 COIVD-19 리스크 해소에 따른 매출 실현이 본격화되는 것으로 보여지는 2022년도 반기의 매출총이익율은 각각 18.4%, 22.8%로 업종 평균 대비 우월하였습니다. 다만, 이러한 당사의 실적 및 수익성 지표는 향후 경쟁업체의 저가 수주정책으로 인한 수주 확보 감소 및 가격 출혈경쟁 등 예측하지 못한 대내외적 요인으로 인해 악화될 수 있습니다.

나. 매출채권 및 재고자산 관련 위험

당사의 과거 매출채권 회전율은 업종평균대비 우월한 모습을 보여 왔습니다. 다만 2021년은 COVID-19팬데믹이 정점에 달했던 시기로 대규모 물류대란에 따라 생산, 납품 및 설치에 상당한 시일이 소요되었습니다. 이에 따라 프로젝트 진행 및 매출채권 인식 시점에 따라 매출채권 잔액이 변동하면서 당사의 매출채권 회전율은 2021년 4.1회로 업종평균인 5.3회보다 열위한 수준에 있습니다. 특히 해외 고객사가 주요 고객층을 이루고 있어 국내보다 채권회수 기간이 1~2개월 추가로 소요되는 부분도 이와 같은 매출채권 회전율을 둔화시키는 주요 원인으로 분석되어집니다. 그리하여 2021년에 일시적으로 회전율이 둔화되는 모습을 보인 것으로 분석됩니다. 한편 상기하였던 COVID-19로 인한 물류대란사태가 점진적으로 개선되면서 수주의 매출인식이 정상화 됨에 따라 당사의 2022년 반기 기준 매출채권 회전율은 업종평균보다 우위한 6.5회로 개선되었습니다.당사의 재고자산 회전율은 업종 평균 대비 열위하며, 상기의 매출채권 회전율 둔황의 원인과 동일하며, 또한 COVID-19로 인한 납품지연에 따라 기말 재고자산이 증가에 그 원인이 있는 것으로 분석됩니다. 다만, 이러한 당사의 낮은 재고자산 회전율은 2021년 발생한 매출인식 지연이 2022년 1분기부터 정상매출로 인식되면서 재고자산의 감소 및 매출 증가로 인해 개선세를 보이고 있습니다. 낮은 재고자산회전율과는 별개로 장비 산업의 특성 상 매출처로부터 수주를 받은 후 수주 받은 제품 생산에 필요한 원재료만을 매입하고 있어 원재료의 미소진 이나 진부화로 인한 위험이 낮다고 판단됩니다. 상기한 바와 같이 재고자산 진부화나 매출채권 미회수로 인한 당사의 수익성에 미치는 영향은 제한적이고 활동성 지표에 큰 변동은 없을 것으로 예상되나, 향후 재고자산 증가 및 진부화 또는 매출채권 지연 및 미회수가 발생할 경우 당사의 재무 활동성이 악화될 가능성이 존재합니다.

다. 재무안정성 위험

당사는 2020년 하반기부터 안성공장 신축을 위하여 대규모 시설투자를 실시하였습니다. 시설투자의 대부분은 차입금으로 조달하였으며, 동 시기 고객사의 수주가 급격하게 증가함에 따라 운전자금의 수요 역시 커지게 되었습니다. 따라서 급격하게 증가하는 수주물량에 대응하기 위하여 불가피하게 은행 차입을 통하여 추가적인 운전자금을 조달하게 되었습니다. 이러한 급격한 수주의 증가는 생산량의 증가로 이어져 그에 상응하는 매입채무가 증가하였고, 회계적 측면에서 부채(의무이행)으로 분류된 계약 부채의 발생으로 부채금액 역시 증가하였습니다. 따라서 당사의 2021년 말 기준 유동비율 및 부채비율은 각각 95.2%, 356.3%로 업종평균에 비하여 열위하였습니다. 한편 2022년 반기기준 유동비율 및 부채비율은 각각 104.7% 및 336.9%로 2021년말 대비 소폭 개선되었는데 이는 수주물량 증가로 인한 계약부채가 증가되어 부채 총액은 증가하였으나, COVID-19로 인하여 2021년 발생한 글로벌물류대란이 진정세에 접어듬에 따라 2022년 1분기부터 당사는 영업이익 및 당기순이익에서 흑자를 기록하였고 이에 이익잉여금이 증가하여 자본총액이 증가하였기 때문입니다. 당사의 재무 안정성 지표는 향후 주요 거래처와의 거래조건 개선, 지속적인 실적 성장과 이익 실현 등을 통해 개선될 것으로 전망되나, 향후 신규제품 개발 및 신규사업 진출, 연구개발 및 해외법인 확충 등을 위한 투자비용 및 고정비용 등이 증가할 경우 비용 부담이 발생할 수 있습니다. 또한, 향후 경기 불황 등에 따른 전방산업 부진 및 영업환경 악화 등에 따라 당사의 실적이 악화될 경우 또는 당사의 계획대로 프로젝트가 진행되지 않을 경우 당사의 재무안정성 비율은 악화될 가능성이 존재하오니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 외주 가공에 따른 위험

당사는 발주처로부터 수주한 2차전지 제품은 직접 제작하며, 주요 구매품인 모터류, 베어링류, 전지판넬, 전선, 벨브, 게이지 등은 국내/외 메이커를 통하여 구매하고 있습니다. 이밖에 원자재를 활용한 제품 구성품은 당사 직영과 외주업체, 사외전문업체를 통하여 생산하고 있습니다. 생산의 핵심 영역인 장비나 설비를 고객의 요구 및 제작표준에 따라 설계, 생산하고 있으며 모든 제품과 시스템 및 공사에 대한 품질 관리 및 최종 검수를 진행하는 등 지속적인 품질관리를 위해 노력하고 있습니다. 또한, 당사는 각 공정별 외주가공업체로 인한 프로젝트 진행 차질을 최소화하기 위해 외주가공업체의 이원화를 위해 노력하고 있어 외주가공업체의 사정에 따라 납기 지연 또는 품질 저하 등의 문제가 발생할 가능성도 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나 외주생산을 활용할 경우 외주가공업체의 사정에 따라 납기 지연 또는 품질 저하 등의 문제가 여전히 발생할 수 있으며 외주가공업체의 품질 불량이 발생할 경우 고객의 신뢰도 하락으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 인력이탈 위험당사의 성공적인 사업 영위를 위해서는 2차전지 믹싱관련 분야에서 전문성을 지닌 경영진, 엔지니어 및 연구개발자들의 확보가 필수적이므로, 이러한 핵심 인력을 지속적으로 확보하고 장기 근속을 위한 동기를 부여하는 것은 매우 중요합니다. 이는 2차전지 장비산업을 영위하고 있는 업체들에 공통적으로 적용되는 사항으로, 우수 인력 유치를 위한 경쟁은 점차 심화되고 있습니다. 당사의 대표이사는 당사 사업 영위에 있어 이러한 핵심 인력의 중요성을 깨닫고 핵심인재 확보 및 유지를 위해 2021년 우리사주조합을 통해 당사의 임직원에게 본인 보유 주식 243,500주를 배정하였습니다. 또한 당사는 개개인의 성과와 역량 수준에 따른 차별화된 급여체계를 도입하여 역량이 뛰어난 핵심인력이 기여도에 따라 합리적인 보상을 받을 수 있도록 하고 있습니다.
바. 환율 변동에 의한 위험당사는 2차전지 장비 제조를 주된 사업으로 영위하는 업체로 당사의 주요 매출처인 국내 2차전지 업체의 생산 공장이 해외에 있는 경우가 많고 매출처 역시 국내 업체의 해외제조법인이 다수 존재하여 매출 중 수출이 차지하는 비중이 높습니다. 당사의 2021년 매출 중 수출이 차지하는 비중은 66.9%이며, 최근 2022년 반기에는 수출 비중이 94.9%를 차지하고 있습니다. 향후에도 수출 비중은 높게 유지될 것으로 전망되어 환율 변동에 따른 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 최근 환위험 관리를 위하여 관련 파생상품 계약을 체결하였으며, 환율이 당사의 손익에 미치는 영향을 충분히 인지하여 외화 매출로 외환 발생 시 최대한 빠른 시일내 환전하여 원화로 보유하는 등 환리스크에 대한 위험을 최소화하려 노력하고 있으며, 매일 환율 변동 모니터링을 통해 급격한 환율 변동에 대응하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 예상하지 못한 글로벌 경기의 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성은 상존하고 있으며, 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 가능성이 존재합니다.
사. 우발채무 관련 위험당사는 당반기말 현재 중요한 소송사건은 없습니다. 다만, 당반기말 현재 피고측의 보조참가자로 연관된 소송은 1건(소송가액 1,230백만원)입니다. 해당사건은 당사가 안성2공장 용지목적으로 취득한 토지(경기도 안성시 공도읍 마정리 600-2)에 관한 건으로서, 원고는 피고(해당 토지의 시행사와 신탁사)간 체결된 신탁계약이 사해행위에 해당하여 취소되어야 하고 소유권보존등기의 말소등기 절차를 이행해야 한다고 주장하고 있습니다. 당사는 신탁사와 2021년 12월 21일 해당토지에 관한 매매계약을 체결하고 2022년 1월 6일 소유권이전등기를 경료받아 소유권을 취득하였는바, 이 사건 소송에서 피고들(해당 토지의 시행사와 신탁사)이 패소할 경우 당사의 토지소유권 취득에 영향을 미칠수 있으며, 원고는 당사에 소유권이전등기의 말소를 청구할 가능성이 있습니다. 이에 당사는 해당 사건 소송결과에 이해관계에 있어 피고측의 보조참가자로 참여하게 되었습니다. 2021년 7월 22일 해당사건의 1심(수원지방법원 성남지원)에서 원고패소의 결정을 내렸으며, 증권신고서 제출일 현재 원고는 수원고등법원에 항소를 제기한 상태입니다. 해당 사건의 1심에서 원고가 패소하였으며, 당사는 2심에서도 원고가 패소할 것으로 전망하고 있습니다. 따라서, 당사 경영진은 본 소송이 재무제표에 미치는 영향이 크지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 이밖에 토지/건물/기계장치, 산업재산권 및 투자부동산으로 장부금액 약 528억원에 해당하는 자산에 대한 담보설정과 금융기관과의 대출 미사용 약정 잔액이 존재합니다. 당사는 우량 매출처를 대상으로 안정적인 사업 영위를 통해 COVID-19로 인하여 글로벌물류대란이 발생으로 인하여 당사 수주의 매출실현이 지연되어 영업손실이 발생한 지난 2021년을 제외하고는 최근 반기를 포함 과거 3개년 (2019년, 2020년, 2022년 반기) 모두 (+)의 영업활동현금흐름과 현금및현금성자산의 순증가를 지속 기록하고 있어 차입금 등의 미상환으로 인한 우발부채의 실현 가능성은 낮은 것으로 보이며, 이에 우발부채로 인한 과도한 재무 건정성의 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 다만, 대외적인 변수로 인하여 담보로 제공된 자산의 가치가 하락할 경우, 추가 담보를 제공해야 할 위험이 존재하고 있으며, 차입부채의 상환 청구가 발생할 수 있습니다. 또한 예기치 못한 사업환경의 변동으로 인한 재무건전성 악화, 대규모 금융기관 차입을하거나 기존 차입금에 대한 원금 상환이 이루어지지 않을 경우에는 담보로 제공된 자산의 처분도 불가피할 수 있습니다. 이 경우 실제 당사의 생산활동이 이루어지고 있는 공장의 운영에 차질이 발생할 수 있으며, 그에 따라 손실이 발생하는 악순환 구조로 연결될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
아. 이자율 상승에 따른 이자율 위험이자율과 관련된 위험은 주로 변동금리부 차입금과 고정금리부 차입금의 만기 연장 등 에 연관되어 있으며 이와 관련된 이자비용은 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 기준 변동금리 차입금이 총 42,154백만원이 존재하며, 고정금리 차입금이 총 7,000백만원 존재합니다. 변동금리 차입금의 경우 금리상승에 따른 이자율 위험이 지속 존재하며, 고정금리 차입금의 경우에도 재연장 시 조달 금리가 상승할 수 있습니다. 한편 당사의 부채비율은 2022년 반기말 기준 336.9%로 높은 편이나 부채의 대다수는 매입부채 및 계약부채 등으로 구성되어 있어 차입금의존도는 24.4%로 상대적으로 낮아 차입금으로 인해 노출된 위험성은 낮은 것으로 판단됩니다. 또한 당사의 이자보상배율은 22.8배로 영업활동으로 인한 이자 지급능력 역시 충분한 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 신규 설비 증설 및 신규 사업 진행에 따라 외부 차입 조달 규모가 증가할 수 있으며 이자율 변동에 따른 위험 수준은 현재 예상되는 위험 이상의 규모로 증가할 수 있습니다. 투자자께서는 이 같은 위험에 대하여 유념하시기 바랍니다.
자. 연구개발 인력 관련 위험당사는 증권신고서 제출일 현재 총 8명의 연구개발 인력을 보유하고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 2차전지, 제약/바이오 및 식품 등에 사용되는 믹싱공정장비 사업은 지속적으로 변화하고 있는 전방산업의 수요 및 기술적 특성을 파악하고 고객사의 요구 스펙에 맞는 제품을 생산할 수 있도록 연구개발을 지속해야 합니다. 당사의 핵심 연구인력이 이탈할 경우 기술 경쟁력 약화로 당사의 성장성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며, 당사의 핵심기술 노하우가 외부로 유출될 가능성도 배제할 수 없으므로 이 점 유의하시길 바랍니다.

차. 지적재산권 관련 위험당사는 2차전지, 제약/바이오 및 식품 등에 사용되는 믹싱공정장비 사업을 영위함에 있어 오랜 기간 연구개발을 수행하고 투자를 지속하여 주요 제품의 생산과 관련된 당사만의 고유 기술을 확보하는 데에 성공하였습니다. 신고서 제출일 현재 당사가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련한 소송이나 분쟁은 발생하고 있지 않고 있으며, 향후에도 당사가 보유한 특허 및 지적재산권에 대하여 우발요소가 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다. 다만, 당사가 전혀 예상할 수 없는 측면에서 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 가능성 또한 배제하기 어려우며, 이로 인해 당사의 지적재산권에 대한 이슈가 발생할 시 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
카. 임직원 등의 위법행위 발생 가능성 위험당사 임직원 등의 위법행위가 발생할 경우, 이는 당사의 법규 위반으로 이어질 수 있고 당사에 대한 제재 및 소송으로 연결 될 수 있습니다. 당사가 예상하지 못하는 사유로 임직원이 법규를 위반할 경우 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등이 발생할 수 있으며 이는 당사의 사업, 영업성과 또는 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 경영환경 변화 위험

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

파. 내부 정보 관리 미흡 위험

코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여 당사는 관련규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 여러 사유들로 인해 중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 주의하시기 바랍니다.

하. 기간에 걸쳐 수익인식에 따른 위험

당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었으며, 당사의 매출 중 믹싱 시스템 매출 및 공사 매출은 과거 진행기준과 유사한 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 회계처리를 하고 있습니다. 투자자분들께서는 당사가 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 방법을 적용하고 있으며, 이것이 당사의 경영성과에 영향을 미칠 수 있다는 점을 유념하시고 투자에 유의하여 주시기 바랍니다.

거. 신규개발제품의 수익성 미비 위험

당사는 2차전지 장비 제조를 주된 사업으로 영위하고 있으며 제품 다각화 및 지속적인 성장 동력 확보를 목적으로 이차전지용 연속식 슬러리 믹서, 리튬이온전지용 건식전극제조시스템 등의 신규 제품 개발을 계획하고 있습니다. 당사는 당사의 계획대로 신규 사업을 진행하기 위해 금번 공모 자금 등을 활용할 계획입니다. 다만, 당사의 신규 제품 개발은 아직 제품이 존재하지 않거나 개화되지 않은 시장을 목표시장으로 하고 있으며, 매출처의 신규 장비 및 관련 공정에 대한 도입 계획과 전방시장의 성장성에 따라 신규제품으로부터 발생하는 실적이 당사의 계획을 하회하여 당사의 경영 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 신규제품개발 관련 당사의 기술 개발이나 제품화가 지연되거나 계획만큼 진척되지 않을 경우에는 향후 당사의 경영 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.
나. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험공모주식 등을 포함한 상장예정주식수 7,979,048주 중 29.8%에 해당하는 2,376,888주는 상장 직후 유통가능 물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장 직후 시장에 바로 출회 가능하여 주가 하락요인으로 작용할 수 있습니다. 최대주주등 및 기타주주 등 의무보유 대상자의 의무보유기간 의무예탁기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

다. 이익미실현기업 상장 관련 위험

당사는 COVID-19의 영향을 받은 글로벌 물류대란으로 인한 수주잔고의 매출실현 지연과 주식보상비용 등의 회계적비용 등의 영향으로 최근사업연도인 2021년에 일시적으로 당기순손실을 시현하여「코스닥시장 상장규정」제28조 제1항 제2호의 경영성과 및 시장평가 등 요건 중 가.목의 수익성 또는 매출액 관련 요건을 충족하지 못하였으며, 이에 따라 나.목의 시장평가 또는 성장성 충족(이익미실현기업의 상장)에 관한 요건을 적용받아 금번 공모를 진행하고 있습니다. 다만, 확정공모시가총액이 상장요건에서 정하는 시가총액 기준보다 낮게 결정되거나 공모수량이 감소하여 기준시가총액이 변동되고 유무상감자 자기자본이 감소하는 등 「코스닥시장 상장규정 제28조 제1항 2호 나목」에서 규정하는 '이익미실현기업'조건에 해당되지 못하는 경우 요건 미충족으로 인하여 상장에 실패할 가능성이 존재합니다. 또한 당사의 재무실적은 COVID-19 진정세에 따른 물동량 정상화 및 회계적 비용리스크 제거로 인하여 2022년 1분기부터 이후 완연한 회복세에 접어들었으나, 대내외적 변수로 인하여 적자를시현할 가능성이 여전히 존재하며, 적자가 지속될 경우 재무구조가 악화될 수 있으므로 투자자분들께서는 이점 고려하시기 바랍니다.

라. 일반청약자에 대한 환매청구권 부여

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제2호 나목의 이익미실현기업 상장요건의 적용을 받으며, 이익미실현기업 상장의 경우 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제7항 및 「증권 인수업무등에 관한 규정」 제10조의3에 따라 인수회사가 일반청약자에 대하여 환매청구권을 부여합니다. 동 규정상 일반청약자의 환매청구권은 상장일부터 3개월까지 행사 가능합니다. 한편 대표주관사인 미래에셋증권 주식회사는 본 건 공모에서 투자자보호를 강화하기 위하여 규정 상 환매청구권 행사기간에 추가로 3개월을 더하여 총 6개월 간의 환매청구권 행사 기간을 부여할 계획입니다.다만, 일반투자자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는타인으로부터 양도(일반청약자의 청약계좌주와 배정계좌주가 다른 경우를 포함)받은경우에는 권리 행사 가능 주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다. 또한 일반청약자의 권리행사가격은 공모가격의 90%로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]즉, 일반청약자에게 부여된 환매청구권에도 불구하고 코스닥지수의 변동에 따라서 주가 하락 시 공모가액의 90%를 하회하는 가격으로 보상받을 수 있는 위험이 존재합니다. 투자자 분들께서는 이점 고려하시기 바랍니다.

마. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성

본 증권신고서에 대하여 정부가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본건 공모주식은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며 투자위험은 투자자에게 귀속되니 투자자 분들께서는 이점 고려하시기 바랍니다.

바. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함을 고려하시기 바랍니다.

사. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성 존재기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

아. 상장요건 미충족으로 인한 상장재심사 가능성금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

자. 공모주식수 변경 위험

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

차. 수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

카. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

타. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

파. 집단 소송으로 인한 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

하. 소수주주권 행사에 따른 추가적인 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 당사의 전략 이행을 지연시킬 수 있습니다.

거. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 박치영 및 최대주주 등은 보통주 4,660,786주(58.4%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

너. 향후 사업 전망 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

더. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 추가적으로「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호 신설에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20%미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량이 증가하게 되어, 상장 후 주가에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
러. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 대표주관회사는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 해당 청약방식에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
머. 공모가격 산정방식의 한계에 따른 위험당사의 희망공모가는 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 비교기업의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 비교기업 선정과 PER 평가방식은 한계가 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

버. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

서. 비교기업 선정의 부적합성 가능성당사는 금번 공모 시 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반사항 등을 고려하여 비교 기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기 기준에 따라, 국내의 피엔티, 대보마그네틱, 엔시스 3개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 그러나 상기 선정된 비교기업이 회사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

어. 미래예측진술의 포함

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

저. 기재되지 않은 투자위험요소 검토를 통한 독자적인 투자판단 필요

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

처. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

당사는 2022년 반기 재무제표에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2022년 반기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

터. 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 위험당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 몇 년간 글로벌 경제 상황이 일반적으로 안정화되고 개선되었지만, 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 전염병인 COVID-19을 포함하여, 자연 재해 또는 인공재해가 발생하여 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
커. 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 위험당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 몇 년간 글로벌 경제 상황이 일반적으로 안정화되고 개선되었지만, 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 전염병인 COVID-19을 포함하여, 자연 재해 또는 인공재해가 발생하여 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
터. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항당사는 「코스닥시장 상장규정」제2조 제42호에서 정하는 대형법인에 해당됩니다. 따라서 동 규정 제13조 5항에서 정하는 상장주선인의 주식 취득은 동 규정 동조 6항에서 정하는 바에 따라 적용하지 아니합니다.

퍼. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

수요예측은 2022년 10월 26일(수) ~ 10월 27일(목), 청약은 2022년 11월 02일(수) ~ 11월 03일(목)에 진행될 예정입니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아닙니다.

허. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험(Overhang Issue)향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.
고. 중복청약 방지 위험「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제68조 제5항 제4의2호 신설에 따라 중복청약이 금지되며, 동 시행령 부칙 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 06월 20일 이후 증권신고서를 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다. 당사는 본 증권신고서를 2022년 09월 30일에 제출하였으며, 이에 따라 중복청약 금지규정이 적용 되어, 청약자는 각 청약 사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약 사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정되오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.
노. 증권신고서 효력의 한계「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

도. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.
로. 상장주선인의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험당사의 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 기준 최대주주등의 구주매출과 제3자배정 유상증자등을 통하여 당사 주식 80,000주를 보유하고 있습니다. 상장주선인의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고 미래에셋증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
1,994,762
100
49,000
97,743,338,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
보통주
1,994,762

97,743,338,000

1,954,866,760
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 11월 02일 ~ 2022년 11월 03일
2022년 11월 07일
2022년 11월 02일
2022년 11월 07일
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
20,000,000,000

운영자금
39,290,000,000

채무상환자금
16,975,000,000

기타자금
5,154,000,000

발행제비용
1,662,550,903

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

박치영
최대주주(대표이사)
4,910,000
299,214
4,610,786

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

코스닥시장상장
일반청약자
498,691
상장 후 6개월
44,100

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주1)

모집가액, 모집총액, 인수금액, 인수대가, 신주인수권 행사가격, 일반청약자 환매청구권 행사가격은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정 공모가액 49,000원 기준입니다.

주2)
금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제2호 나목의 이익미실현기업 상장요건의 적용을 받으며, 이익미실현기업 상장의 경우 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제7항 및 「증권 인수업무등에 관한 규정」 제10조의3에 따라 인수회사가 일반청약자에 대하여 환매청구권을 부여합니다. 동 규정상 일반청약자의 환매청구권은 상장일부터 3개월까지 행사 가능합니다. 한편 대표주관사인 미래에셋증권 주식회사는 본 건 공모에서 투자자보호를 강화하기 위하여 규정 상 환매청구권 행사기간에 추가로 3개월을 더하여 총 6개월 간의 환매청구권 행사 기간을 부여할 계획입니다.

주3)

일반청약자 환매청구권은 공모가격의 90%인
44,100원(
확정공모가액 49,000원 기준)을 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,994,762
100
49,000
97,743,338,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
미래에셋증권
기명식보통주
1,994,762

97,743,338,000

1,954,866,760
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.11.02 ~ 2022.11.03
2022.11.07
2022.11.02
2022.11.07
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 종합평가 결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 49,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜윤성에프앤씨가 협의하여 1주당
확정공모가액을 49,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
청약일- 우리사주조합 청약일: 2022년 11월 02일(1일간) - 기관투자자 청약일: 2022년 11월 02일 ~ 11월 03일 (2일간) - 일반청약자 청약일: 2022년 11월 02일 ~ 11월 03일 (2일간)※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2022년 11월 02일 ~ 03일 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집ㆍ매출하는 것으로 2022년 07월 01일 상장예비심사신청서를 제출하여 2022년 09월 29일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주8)
총 인수대가는 총 조달금액의 2.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 이외 대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 추가적인 성과수수료를 총 조달금액의 1.0% 이내에서 지급할 수 있습니다.

주9)

금번 공모 시 발행사가「코스닥시장 상장규정 제2조 제1항 제42호」에서 규정하는 '대형법인'의 조건(기준시가총액 2,000억원 이상)에 해당되어 동 규정 제13조 5항1호에 의한 주관사의 의무인수주식은 없습니다. 다만, 확정공모가액이 25,065원 이하로 결정되거나 「코스닥시장 상장규정 제2조 제1항 제42호」에서 규정하는 '대형법인'조건에 해당되지 못하는 경우 상장주선인은 동 규정 제13조 5항1호에 의해 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 제3자배정방식 등을 통하여 취득하여 보유해야 합니다.

주10)

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제2호 나목의 이익미실현기업 상장요건의 적용을 받으며, 이익미실현기업 상장의 경우 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제7항 및 「증권 인수업무등에 관한 규정」 제10조의3에 따라 인수회사가 일반청약자에 대하여 환매청구권을 부여합니다. 다만, 확정공모가액이 낮게 결정되거나 공모수량이 감소하여 기준시가총액이 변동되고 유무상감자 자기자본이 감소하는 등 「코스닥시장 상장규정 제28조 제1항 2호 나목」에서 규정하는 '이익미실현기업'조건에 해당되지 못하는 경우 요건 미충족으로 인하여 상장에 실패할 가능성이 존재합니다.

[코스닥시장 상장규정]

제28조(형식적 심사요건)① 보통주식의 신규상장신청인은 다음 각 호의 형식적 심사요건을 모두 충족하여야 한다.

2. 경영성과 및 시장평가 등: 다음 각 목의 어느 하나에 해당할 것. 이 경우 상장예비심사를 신청한 이후에는 각 목별 심사요건 간에는 변경하여 달리 적용할 수 없다.

가. 수익성 또는 매출액 등이 다음의 어느 하나를 충족할 것1) 법인세비용차감전계속사업이익: 최근 사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익이 50억원 이상일 것2) 법인세비용차감전계속사업이익·시가총액: 최근 사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익이 20억원 이상(벤처기업의 경우 10억원 이상으로 한다)이고, 기준시가총액(보통주식을 기준으로 한다. 이하 이 호에서 같다)이 90억원 이상일 것3) 법인세비용차감전계속사업이익·자기자본: 최근 사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익이 20억원 이상(벤처기업의 경우 10억원 이상으로 한다)이고, 상장예비심사 신청일 현재 자기자본이 30억원 이상(벤처기업의 경우 15억원 이상으로 한다)일 것4) 법인세비용차감전계속사업이익·시가총액·매출액: 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업이익이 있고, 기준시가총액이 200억원 이상이면서 최근 사업연도의 매출액(재화의 판매와 용역의 제공을 합산한 금액을 말한다. 이하 같다)이 100억원 이상(벤처기업의 경우 50억원 이상으로 한다)일 것

나. 시장평가 또는 성장성 등이 다음의 어느 하나를 충족할 것1) 시가총액: 기준시가총액이 1,000억원 이상일 것2) 자기자본 대비 시가총액 비율: 기준시가총액이 500억원 이상이고, 공모(매출만 하는 경우는 제외한다) 후 자기자본 대비 기준시가총액 비율이 100분의 200 이상일 것3) 시가총액·매출액 증가율: 기준시가총액이 500억원 이상이고, 최근 사업연도의 매출액이 30억원 이상이면서 최근 2개 사업연도 매출액 증가율의 평균이 100분의 20 이상일 것4) 시가총액·매출액: 기준시가총액이 300억원 이상이고, 최근 사업연도의 매출액이 100억원 이상(벤처기업의 경우 50억원 이상으로 한다)일 것5) 자기자본: 상장예비심사 신청일 현재 자기자본이 250억원 이상일 것

동 규정상 일반청약자의 환매청구권은 상장일부터 3개월까지 행사 가능합니다. 한편 대표주관사인 미래에셋증권 주식회사는 본 건 공모에서 투자자보호를 강화하기 위하여 규정 상 환매청구권 행사기간에 추가로 3개월을 더하여 총 6개월 간의 환매청구권 행사 기간을 부여할 계획입니다. 일반청약자의 환매청구권 부여와 관련된 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 6개월까지(단, 6개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식(다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 제외)※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반청약자의권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수

일반청약자의 환매청구권과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 - 2. 안정조작에 관한 사항』을 참고하시기 바랍니다.

2. 공모방법

금번 ㈜윤성에프앤씨의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,695,548주(85.00%), 구주매출 299,214주(15.00%)로, 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역【공모방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,895,024
95.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
99,738
5.0%
우선배정

합계
1,994,762
100.0%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있습니다. 당사는 이에 의거하여 우리사주조합에게 모집 및 매출 주식 (1,994,762주) 중 5%에 해당하는 99,738주를 우선 배정 하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
99,738주
5.0%

49,000원(주1)

4,887,162,000원
주5)

일반청약자
498,691주
25.0%
24,435,859,000원
-

기관투자자
1,396,333주
70.0%
68,420,317,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,994,762주
100.00%
97,743,338,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공모희망가액인
대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 49,000원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주5)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있습니다. 당사는 이에 의거하여 우리사주조합에게 모집 및 매출 주식 (1,994,762주) 중 5%에 해당하는 99,738주를 우선 배정 하였습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공모대상
주 수(비율)
비고

우리사주조합
84,777주(5.0%)
우선배정

일반공모
1,610,771주(95.0%)
고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,695,548주(100.0%)
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
84,777주
5.0%
49,000원
4,154,073,000원
우선배정

일반청약자
423,887주
25.0%
20,770,463,000원

기관투자자
1,186,884주
70.0%
58,157,316,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,695,548주
100.00%
83,081,852,000원
-

주1) 모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
주당모집가액
배정비율
배정금액

대표주관회사
미래에셋증권㈜
1,695,548주
49,000원
100%

83,081,852,000원

주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당모집가액
일반청약대상모집총액(원)

대표주관회사
미래에셋증권㈜

423,887주

49,000원

20,770,463,000원

주3)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임 회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경① 우리사주조합, 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑧ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)

주당 모집가액 및 모집총액은
대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 49,000원 기준입니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주9)

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제2호 나목의 이익미실현기업 상장요건의 적용을 받으며, 이익미실현기업 상장의 경우 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제7항 및 「증권 인수업무등에 관한 규정」 제10조의3에 따라 인수회사가 일반청약자에 대하여 환매청구권을 부여합니다. 동 규정상 일반청약자의 환매청구권은 상장일부터 3개월까지 행사 가능합니다. 한편 대표주관사인 미래에셋증권 주식회사는 본 건 공모에서 투자자보호를 강화하기 위하여 규정 상 환매청구권 행사기간에 추가로 3개월을 더하여 총 6개월 간의 환매청구권 행사 기간을 부여할 계획입니다. 일반청약자의 환매청구권 부여와 관련된 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 6개월까지(단, 6개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식(다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 제외)※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반청약자의권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수

일반청약자의 환매청구권과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 - 2. 안정조작에 관한 사항』을 참고하시기 바랍니다.

다. 매출의 방법 등 (1) 매출의 방법

【매출방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
14,961주
5.0%
우선배정

일반공모
284,253주
95.0%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
299,214주
100.0%
-

【참조】매출세부내역

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모총액
비고

우리사주조합
14,961주
5.0%
49,000원
733,089,000원
우선배정

일반청약자
74,804주
25.0%
3,665,396,000원
-

기관투자자
209,449주
70.0%
10,263,001,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
299,214주
100.00%
14,661,486,000원
-

주1)

매출대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분
배정주식수
배정비율
주당매출가액
배정금액
배정대상

대표주관회사
미래에셋증권
299,214주
100.0%
49,000 원

14,661,486,000원

우리사주조합, 일반청약자, 기관투자자(고위험고수익투자신탁포함

합계
299,214주
100.0%

14,661,486,000원

주2)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 대표주관회사인 미래에셋증권을 통하여 청약이 실시됩니다.

(단위: 주, 원)

구분
일반청약대상매출주식수
주당 매출가액
일반청약대상 매출총액

대표주관회사
미래에셋증권

74,804주

49,000 원

3,665,396,000원

합계

74,804주

3,665,396,000원

주3)
금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경① 우리사주조합, 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 각각 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7

주당 매출가액 및 매출총액은
대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 49,000원 기준입니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주9)

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제2호 나목의 이익미실현기업 상장요건의 적용을 받으며, 이익미실현기업 상장의 경우 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제7항 및 「증권 인수업무등에 관한 규정」 제10조의3에 따라 인수회사가 일반청약자에 대하여 환매청구권을 부여합니다. 동 규정상 일반청약자의 환매청구권은 상장일부터 3개월까지 행사 가능합니다. 한편 대표주관사인 미래에셋증권 주식회사는 본 건 공모에서 투자자보호를 강화하기 위하여 규정 상 환매청구권 행사기간에 추가로 3개월을 더하여 총 6개월 간의 환매청구권 행사 기간을 부여할 계획입니다. 일반청약자의 환매청구권 부여와 관련된 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 6개월까지(단, 6개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식(다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 제외)※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반청약자의권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수

일반청약자의 환매청구권과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 - 2. 안정조작에 관한 사항』을 참고하시기 바랍니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

주식회사 윤성에프앤씨(경기 안성시 공도읍 문터길 72-23)

매출주주 박치영의 보유 주식(299,214주)을

수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출

매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서정하는 방법에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의관계
보유증권종류
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

박치영
최대주주
기명식 보통주
4,910,000
299,214
4,610,786

주1)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

주2)
최대주주 박치영은 상기 매출 후 보유주식에 대하여 규정 상 의무보유 기간 6개월에 추가적으로 자발적 계속보유 2년을 확약하여 상장일로부터 2년 6개월 간 의무보유를 이행합니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항 금번 공모 시 발행사가 「코스닥시장 상장규정 제2조 제1항 제42호」에서 규정하는 '대형법인'의 조건(기준시가총액 2,000억원 이상)에 해당되어 동 규정 제13조 5항1호에 의한 주관사의 의무인수주식은 없습니다. 다만, 확정공모가액이 25,065원 이하로 결정되거나 「코스닥시장 상장규정 제2조 제1항 제42호」에서 규정하는 '대형법인'조건에 해당되지 못하는 경우 상장주선인은 동 규정 제13조 5항1호에 의해 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 제3자배정방식 등을 통하여 취득하여 보유해야 합니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차금번 ㈜윤성에프앤씨의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

【수요예측을 통한 공모가격 결정 절차】

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
49,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여
49,000원으로 결정하였습니다..

주1)

상기 주당
확정공모가액은 ㈜윤성에프앤씨의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
최종 49,000원으로 결정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2022년 10월 26일(수)
(주1)

기업 IR
2022년 10월 13일(목) ~ 2022년 10월 25일(화)
(주2)

수요예측 일시
2022년 10월 26일(수) ~ 2022년 10월 27일(목)
(주3)

공모가액 확정공고
2022년 10월 31일(월)
-

주1)
수요예측 안내공고는 2022년 10월 26일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(https://securities.miraeasset.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다

주3)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2022년 10월 27일 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자 (고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)

▣

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아.「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것

※ 고위험고수익투자신탁이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다

【고위험고수익투자신탁】

「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하))인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 벤처기업투자신탁이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【벤처기업투자신탁】

「조세특례제한법」제16조(중소기업창업투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2020년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호·제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호·제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 거주자가 선택하는 1과세연도의 종합소득금액에서 공제한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.1.1., 2010.12.27., 2011.12.31., 2013.1.1., 2014.1.1., 2014.12.23., 2015.1.28., 2016.12.20., 2017.12.19.>

1. 중소기업창업투자조합, 한국벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 소재·부품전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의수익증권에 투자하는 경우

「조세특례제한법 시행령」제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)① 법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다. <개정 2003.12.30., 2005.2.19., 2009.2.4., 2010.2.18., 2012.2.2., 2018.2.13.>

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월 추가) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율( 투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다.)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.

1. 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다.⑦ 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다.

【투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건】

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 상기 사목(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다))에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다))에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ④항 및 ⑤항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑤항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지아니합니다.

①
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함). 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑦
금번 공모 시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다.

⑧
그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.※ 불성실수요예측참여자 : 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항에 따라 다음에 해당하는 자를 말합니다.1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)를 기준으로 확인한다.3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 불성실수요예측참여자의 정보관리에 관한 사항『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조2에 의거 미래에셋증권㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측 참여자등록부를 작성하여 관리합니다.1. 사업자등록번호 및 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

【불성실 수요예측 참여 제재사항】

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약·미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리·적용)

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약, 미납입

미청약,미납입 주식수X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반주1)

의무보유 확약위반 주식수 X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

수요예측등 정보 허위 작성,제출

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

미청약,미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반 주2)

12개월 X 환매비율

고위험고수익투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)
의무보유확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측 등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)

감면 :

1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측 등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측 등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측 등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음

* 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)

제재금 산정기준:1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익](100만원 미만 경제적 이익은 절사)2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약,미납입

의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가(주2) 기준 평가손익 X (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

의무보유확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(주1) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(주2)기준 평가손익

(주1) 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등 정보 허위 작성, 제출

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(주2) 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(주2) 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반

12개월 X 환매비율 주2)

고위험고수익투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

(주2) 확약종료일 종가: 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의2)에 따른 감경은 다른 가중·감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림함

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함

주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함

(3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
1,296,595주~ 1,396,333주
65.0%~ 70.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(1,994,762주)에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 498,691주 ~ 598,429주(25.0%~30.0%) 및 우리사주조합 배정분 99,738주(5.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 1,396,333주(기관 배정 물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 1,396,333주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량인 70.0%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주1)
금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가액으로 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법[국내 기관투자자 및 해외 기관투자자]

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 국내 및 해외 기관투자자 모두 홈페이지를 통한 인터넷 접수로 진행합니다. 다만, 미래에셋증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 보완적으로 서면, 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수할 수 있습니다. 서면서류의 제출방법은 인편(직접방문) 및 우편으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시각까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다.

인터넷 접수 및 서면 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다. (단, 미래에셋증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 시에는 반드시 사전에 미래에셋증권㈜의 계좌를 보유하고, 해당 계좌의 계좌번호 및 계좌비밀번호, 사업자등록번호(해외 기관투자자의 경우 외국인 투자등록번호(IRC))로 로그인하셔야 합니다.)

【인터넷 접수 방법】

① 홈페이지 접속: 'securities.miraeasset.com' 접속 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 수요예측 참여② Log in: 사업자등록번호 또는 외국인 투자등록번호(IRC), 미래에셋증권㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)③ 참여기관 기본정보 입력 후 수요예측 참여④ 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자의 경우에는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 18호, 19호, 20호에 따른 고위험고수익투자신탁, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하며 수요예측에 참여할 수 있습니다.⑤ 수요예측 참여자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제4항에 따라 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산)을 구분하여 수요예측에 참여하여야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다.⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 18호에, 제19호 따른 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 20호 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁 포함) 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시에 당해 집합투자회사에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜과 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

【인터넷 접수 시 유의사항]】

① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. ② 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 미래에셋증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.③ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시각 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.

【서면 접수 방법】(온라인 접수가 불가할 경우)

공 통 서 류
- 수요예측 참가신청서 주1)(대표이사 명의의 사용인감 혹은 법인인감 날인)- 대리인 신분증 사본

추가서류
집합투자회사(집합투자재산)
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본- 펀드명, 펀드설정금액, 신청가격, 신청수량 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" (소정양식)- 수탁회사의 펀드설정확인서 및 수탁회사에 대한 투자신탁금 입금증 사본

투자일임회사(투자일임재산)
- 사업자등록증 사본- 투자일임회사용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 투자일임회사 확약서※ 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 한하여 상기 서류를 제출하여야 합니다.

일반기관투자자
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본- 상호저축은행은 자기자본이 표시된 서류를 추가 제출

고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁)
- 사업자등록증 사본- 고위험고수익투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 고위험고수익투자신탁 확약서

벤처기업투자신탁
- 사업자등록증 사본- 벤처기업투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 벤처기업투자신탁 확약서- 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의기간 동안 환매를 금지하고 있다는 확약서

해외기관투자자
- 대표주관회사가 정하는 소정의 양식이나 정보 주2)-『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제3-12조 제1항 제1호 내지 제2호에 해당하는 자로서 외국법령에 의하여 설립된 법인임을 입증할 수 있는 서류

주1)
수요예측 참가신청서는 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com) 상단의 '뱅킹관리/대출/청약' → '청약' → '수요예측' → '공지사항'란에서 다운로드 받아 사용하실수 있습니다.

주2)
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법대표주관회사를 통한 수요예측 접수기간, 접수처 및 연락처는 다음과 같습니다.

【국내 기관투자자】

접수기간
2022년 10월 26일(수) ~ 10월 27일(목) 17:00 (한국시간)

접수처
① 인터넷 접수 : 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com)② 서면 접수 : 미래에셋증권㈜ 동관 35층 IPO3팀

접수방법
인터넷 접수 및 서면(우편/인편) 접수

주소
서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 35층 IPO3팀

TEL
02) 3774-3762, 7074, 3705

FAX
0505-085-3762

【해외 기관투자자】

접수기간
2022년 10월 26일(수) ~ 10월 27일(목) 17:00 (한국시간)

접수처
미래에셋증권㈜ 동관 5층 One-Asia Equity Sales팀

접수방법
① 인터넷 접수 : 미래에셋증권㈜ 홈페이지 (securities.miraeasset.com)② 서면 접수 : 미래에셋증권㈜ 동관 5층 One-Asia Equity Sales팀

주소

서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 5층

One-Asia Equity Sales팀

담당자
민경진

전화번호
02-3774-3775

E-mail
stella.min@miraeasset.com

Fax
0505-085-3775

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 수요예측 참여는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋증권㈜ 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 한국금융투자협회는 불성실 수요예측참여자가 동 협회의 회원인 경우 해당 회원에게 동 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측 참여제한기간을 적용하지 아니합니다.고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호 및 제 19호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑥ 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 미래에셋증권㈜「securities.miraeasset.com ⇒ 뱅킹관리/대출/청약⇒ 청약⇒ 수요예측⇒ 공지사항」에서 확인하시기 바랍니다.⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부,수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 투자일임회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임업 등록일로부터 2년 경과 및 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 여부 또는 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.대표주관회사는 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 내용과 사모의 방법으로 설정된 경우 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"와 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ IPO3팀으로 보내주시기 바랍니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.⑬ 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.⑮ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 미래에셋증권㈜의 수요예측 참가안내 공지사항(securities.miraeasset.com → 뱅킹관리/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 공지사항)를 참고하시기 바랍니다.<16> 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(9) 확정공모가액 결정방법대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 ㈜윤성에프앤씨와 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정협의절차
대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함

(주1)
대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 과 발행회사인 ㈜윤성에프앤씨는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법

구분
주요내용
비고

희망공모가산정방식
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 종합평가 결과』 부분을 참고하시기 바랍니다.
-

수요예측참가신청관련사항
1) 최고한도 : "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 1,396,333주 중 적은 수량2) 최저한도 : 1,000주3) 수량단위 : 1,000주4) 가격단위 : 100원5) 가격 : 가격 미제시 가능 (가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법 인정함)6) 의무보유확약기간 선택 : 미확약, 15일, 1개월, 3개월, 6개월
-

배정대상
확정공모가액 이상의 가격을 제시한 기관투자자 및 가격 미제시자를 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정함(단. 확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자에게도 대표주관회사의 판단하에 배정이 가능)
-

배정기준
참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여대표주관회사가 가중치를 부여하여 자율적으로 배정함
-

가격미제시분 및 희망 공모가 범위 밖 신청분의 처리방안
1) 가격 미제시 수요예측 참여자 : 확정공모가액으로 무조건 배정받겠다는 의사표시를 한 것으로 간주함2) 희망공모가 범위 밖 신청자 : 해당 제시 가격을 참여 가격으로 100% 인정
-

주1)
상기 단위 이외의 수량 혹은 가격을 제시하는 수요예측 참가신청은 해당 수량 혹은 가격의 가장 가까운 하위 단위의 수량 혹은 가격을 제시한 것으로 간주합니다.

주2)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모,의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 1,396,333주를 초과할 수 없습니다.

주3)
수요예측 참여자에 대한 물량 배정 시 국내 및 해외 수요예측 참여자에게 통합 배정합니다.

주4)
공모가격 결정 시 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

주5)

금번 수요예측시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 고위험고수익투자신탁의 경우, 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정·설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10)을 초과하여서는 안됩니다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법

2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

주6)
또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향,공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

주7)
다만 고위험고수익투자신탁과 벤처기업투자신탁의 의무 배정이 미달될 때에는 그외 기관투자자에게 추가로 배정할 수 있습니다.

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보① 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com)에 게시합니다. 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 미래에셋증권㈜ 「securities.miraeasset.com ⇒ 뱅킹/대출/청약 ⇒ 청약 ⇒ 수요예측 ⇒ 배정결과 조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.② 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.

(13) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
135
66
67
322
49
20
659

수량
10,108,000
5,793,000
14,768,000
25,372,000
38,121,000
72,000
94,234,000

경쟁률
7.24
4.15
10.58
18.17
27.30
0.05
67.49

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
3
1,412,000
1
1,396,000
3
1,418,000
4
2,795,000
2
2,000
-
-
13
7,023,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
12
3,653,000
1
85,000
9
3,817,000
15
7,920,000
-
-
2
2,000
39
15,477,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
1
1,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
1,000

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
1
1,396,000
-
-
1
1,396,000

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
9
55,000
1
1,000
8
14,000
21
146,000
4
16,000
1
1,000
44
233,000

밴드하단미만
106
4,921,000
62
4,262,000
47
9,519,000
282
14,511,000
6
1,411,000
17
69,000
520
34,693,000

미제시
4
66,000
1
49,000
-
-
-
-
36
35,296,000
-
-
41
35,411,000

합계
135
10,108,000
66
5,793,000
67
14,768,000
322
25,372,000
49
38,121,000
20
72,000
659
94,234,000

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구분
참여건수(건)
비율(%)
신청수량(주)
비율(%)

가격미제시
41
6.22%
35,411,000
37.58%

70,000원 이상
6
0.91%
41,000
0.04%

62,000원 초과 ~70,000원 미만
7
1.06%
6,982,000
7.41%

62,000원
36
5.46%
15,474,000
16.42%

53,000 초과 ~ 62,000원 미만
6
0.91%
1,401,000
1.49%

53,000원
43
6.53%
232,000
0.25%

49,000원 이상 ~ 53,000원 미만
4
0.61%
4,000
0.00%

49,000원 미만
516
78.30%
34,689,000
36.81%

합계
659
100.00%
94,234,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
기타
거래실적(유)
거래실적(무)

은행, 보험
(주1)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
-
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-
-

3개월 확약
11
51,000
1
1,000
0
0
20
81000
0
0
0
0
32
133,000

1개월 확약
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-
-

15일 확약
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-
-

미확약
124
10,057,000
65
5,792,000
67
14,768,000
302
25,291,000
49
38,121,000
20
72,000
627
94,101,000

합 계
135
10,108,000
66
5,793,000
67
14,768,000
322
25,372,000
49
38,121,000
20
72,000
659
94,234,000

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜윤성에프앤씨와 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 49,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 49,000원 이상 가격 제시자
(확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자 포함)
및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,994,762주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
49,000원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
97,743,338,000원

청 약 단 위
주2)

청약기일주3)
우리사주조합
개시일
2022년 11월 02일

종료일
2022년 11월 02일

기관투자자
개시일
2022년 11월 02일

종료일
2022년 11월 03일

일반청약자
개시일
2022년 11월 02일

종료일
2022년 11월 03일

청약증거금주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2022년 11월 07일

주1)

주당 모집 및 매출가액대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜윤성에프앤씨가 협의하여
결정한 확정공모가액 49,000원 기준입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 ㈜윤성에프앤씨가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일: 2022년 11월 02일~03일 10:00~16:00기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다. ② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 11월 07일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2022년 11월 07일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 11월 07일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처① 우리사주조합 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점 ② 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점④ 일반청약자는 각각의 청약취급처를 통해 한 청약처에서의 이중청약은 불가합니다.⑤ 일반청약자는 청약취급처를 통해 복수 청약처에서의 중복청약은 불가합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2022년 10월 26일(수)
인터넷 공고 주1)

모집 또는 매출가액 확정공고
2022년 10월 31일(월)
인터넷 공고 주2)

청약공고
2022년 11월 02일(수)
인터넷 공고 주3)

배정공고
2022년 11월 07일(월)
인터넷 공고 주4)

주1)
수요예측 안내공고는 2022년 10월 26일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
모집 또는 매출가액 확정공고는 2022년 10월 31일 정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지에 게시합니다.

주3)
일반청약자에 대한 청약공고는 2022년 11월 02일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 홈페이지(securities.miraeasset.com)에 게시합니다.

주4)

일반청약자에 대한 배정공고는 2022년 11월 07일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2022년 11월 07일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 11월 04일 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.참고로 상기의 납입일 2022년 11월 07일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 일자임에 유념해주시기 바랍니다.

주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.
다. 청약방법(1) 청약의 개요모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.(2) 일반청약자의 청약일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가합니다.※ 청약사무취급처: 미래에셋증권㈜,본ㆍ지점(3) 일반청약자의 청약자격일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 청약사무취급처의 홈페이지를 통하여 고지합니다.[미래에셋증권㈜의 일반청약자 참가 자격]

구분

청약한도

배정

비율

자격요건

증거금율

청약수수료

우대

200%

100%

온라인 매체 청약(HTS, MTS, Web, ARS)

50%

0원(단, Bronze 등급 2,000원)

일반

100%

영업점 청약(내점/유선)

50%

건당 5,000원

제한사항
청약 기간 내 영업점 창구 개설 계좌 청약 불가※ 비대면, 은행다이렉트, 온라인 개설 계좌 청약 (온라인/내점/유선) 가능

주1)
고객센터를 통한 유선 청약은 영업점 청약과 동일합니다.

주2)
서비스 등급 Diamond, Platinum에 한하여 영업점 청약 시 우대 반영합니다.

주3)
개인, 법인에 대해 동일하게 적용합니다.

주4)
비대면, 은행다이렉트 개설 불가 요건: 대리인, 미성년자, 재외국인, 외국인, 법인계좌 개설 불가

주5)
온라인 개설: 당사에 보유한 기존 계좌정보를 근거로 개설 가능

주6)
청약수수료: 청약 증거금 환불 시 징수함

주7)
청약증거금이 최종 배정금액에 미달하는 경우 청약수수료 면제됩니다.

주8)
청약 미배정 시 청약수수료는 부과되지 않습니다.

주9)
청약수수료는 청약시점의 서비스 등급 기준으로 부과됩니다.

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

미래에셋증권㈜

498,691주

주)
50%

주)

미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 :
49,000주 (200%) □ 일반그룹의 청약한도 :
24,500주 (100%)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

【미래에셋증권㈜의 청약주식별 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 30,000주 이하
500주

30,000주 초과
1,000주

(5) 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여하여 배정받은 주식에 대하여 청약일인 2022년 11월 02일(수) ~ 03일(목) 10:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 홈페이지에 접속하여 청약의사를 표시(청약증거금율 0%)하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2022년 11월 07일 08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준) 사이에 미래에셋증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

【미래에셋증권㈜ 국내 및 해외 기관투자자의 청약방법】

① 홈페이지 접속: 'securities.miraeasset.com' 접속 → 뱅킹 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 기관청약 → 청약신청② Log in: 사업자등록번호, 미래에셋증권㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)③ 납입방법(미래에셋증권㈜ 입금계좌, 청약수량, 청약금액, 청약수수료, 납입금액, 기관투자자의 출금은행(또는 수탁회사), 수탁회사의 납입담당자, 납입담당자 연락처) 입력

또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여배정합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(6) 기관투자자의 추가 청약수요예측에 참가한 기관투자자 중 기관투자자의 청약 미달을 고려하여 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다.수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.(7) 청약이 제한되는 자

아래『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(8) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
70.0% (1,396,333주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 총 공모주식의
25.0% (498,691주)를 배정합니다.③ 상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.④ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식의 25%인 498,691주에 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 99,738주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜윤성에프앤씨 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.③ 금번 IPO는 일반청약자에게
498,691주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
249,346주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 11월 04일 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.

⑦ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑧ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2022년 11월 07일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(https://securities.miraeasset.com/)개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면ㆍ전화ㆍ전신ㆍ모사전송ㆍ전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.(2) 투자설명서의 교부 방법투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【미래에셋증권㈜ 투자설명서 교부방법】

구분
교부방법
교부일시

기관투자자
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

일반청약자
1) 과 2) 를 병행1) 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점2) 미래에셋증권㈜ 홈페이지나 HTS에서 교부
1) 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점에서 교부: 청약종료일까지2) 미래에셋증권 홈페이지 또는 HTS에서 다운로드 : 청약종료일까지

【미래에셋증권㈜ 청약유형별 청약방법】

구분
청약방법

영업점내방
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인) 후 청약 가능합니다.

온라인(HTS)
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약 가능합니다.

ARS
투자정보확인서 작성 고객 중 투자설명서 수령을 원치 않거나 이미 수령하신 고객에 한해 ARS 청약이 가능합니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖의 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.(2) 투자설명서 교부 의무의 주체『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜윤성에프앤씨, 대표주관회사인 미래에셋증권(주)에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 미래에셋증권㈜의 본/지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 11월 07일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 2022년 11월 07일에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 11월 07일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2022년 11월 07일)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일에 납입합니다. 납입금은 기업은행 안성지점에 납입합니다.
사. 기타의 사항(1) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다.(2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.(3) 신주인수권에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.(4) 정보이용제한인수인은 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.(5) 한국거래소 상장예비심사청구 승인에 관한 사항당사는 2022년 07월 01일 한국거래소에 상장예비심사청구서를 제출하여 2022년 09월 29일 상장예비심사청구서에 대한 심사 결과 상장에 부적합하다고 인정될 만한 사항이 없음을 통지 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.(7) 일반청약자의 환매청구권

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제2호 나목의 이익미실현기업 상장요건의 적용을 받으며, 이익미실현기업 상장의 경우 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제7항 및 「증권 인수업무등에 관한 규정」 제10조의3에 따라 인수회사가 일반청약자에 대하여 환매청구권을 부여합니다. 동 규정상 일반청약자의 환매청구권은 상장일부터 3개월까지 행사 가능합니다. 한편 대표주관사인 미래에셋증권 주식회사는 본 건 공모에서 투자자보호를 강화하기 위하여 규정 상 환매청구권 행사기간에 추가로 3개월을 더하여 총 6개월 간의 환매청구권 행사 기간을 부여할 계획입니다. 일반청약자의 환매청구권 부여와 관련된 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 6개월까지(단, 6개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식(다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 제외)※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반청약자의권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수

일반청약자의 환매청구권과 관련한 구체적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 - 2. 안정조작에 관한 사항」을 참고하시기 바랍니다.

(8) 신주의 배당기산일본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2022년 1월 1일입니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법: 총액인수】

(단위: 원)

인수인
인수주식의종류 및 수량
인수금액
인수조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋증권㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주1,994,762주
97,743,338,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 49,000원 기준입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋증권㈜
1,954,866,760원
-

주1)

인수대가는 총 조달금액(공모금액
97,743,338,000원의 2.00%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 49,000원 기준입니다. 또한, 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 총 조달금액의 1.0% 한도 내에서 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

다. 기타의 사항(1) 회사와 인수인간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 과 체결한 총액인수계약에 따라, 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한 당사의 최대주주와 보호예수 대상자는 기 제출한 계속보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 미래에셋증권㈜는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.(4) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 상장 후 6개월간 의무보유예탁의무가 발생하였으며, 이 중 일부 최대주주 등의 보유주식에 대하여 상장 후 30개월간의 의무보유를 실시하였습니다. 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사청구서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였으며, 상장신청일 전 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 제출할 예정입니다.당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(5) 환매청구권

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제2호 나목의 이익미실현기업 상장요건의 적용을 받으며, 이익미실현기업 상장의 경우 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제7항 및 「증권 인수업무등에 관한 규정」 제10조의3에 따라 인수회사가 일반청약자에 대하여 환매청구권을 부여합니다. 동 규정상 일반청약자의 환매청구권은 상장일부터 3개월까지 행사 가능합니다. 한편 대표주관사인 미래에셋증권 주식회사는 본 건 공모에서 투자자보호를 강화하기 위하여 규정 상 환매청구권 행사기간에 추가로 3개월을 더하여 총 6개월 간의 환매청구권 행사 기간을 부여할 계획입니다.

[코스닥시장 상장규정]

제28조(형식적 심사요건)① 보통주식의 신규상장신청인은 다음 각 호의 형식적 심사요건을 모두 충족하여야 한다.

2. 경영성과 및 시장평가 등: 다음 각 목의 어느 하나에 해당할 것. 이 경우 상장예비심사를 신청한 이후에는 각 목별 심사요건 간에는 변경하여 달리 적용할 수 없다.

가. 수익성 또는 매출액 등이 다음의 어느 하나를 충족할 것1) 법인세비용차감전계속사업이익: 최근 사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익이 50억원 이상일 것2) 법인세비용차감전계속사업이익·시가총액: 최근 사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익이 20억원 이상(벤처기업의 경우 10억원 이상으로 한다)이고, 기준시가총액(보통주식을 기준으로 한다. 이하 이 호에서 같다)이 90억원 이상일 것3) 법인세비용차감전계속사업이익·자기자본: 최근 사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익이 20억원 이상(벤처기업의 경우 10억원 이상으로 한다)이고, 상장예비심사 신청일 현재 자기자본이 30억원 이상(벤처기업의 경우 15억원 이상으로 한다)일 것4) 법인세비용차감전계속사업이익·시가총액·매출액: 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업이익이 있고, 기준시가총액이 200억원 이상이면서 최근 사업연도의 매출액(재화의 판매와 용역의 제공을 합산한 금액을 말한다. 이하 같다)이 100억원 이상(벤처기업의 경우 50억원 이상으로 한다)일 것

나. 시장평가 또는 성장성 등이 다음의 어느 하나를 충족할 것1) 시가총액: 기준시가총액이 1,000억원 이상일 것2) 자기자본 대비 시가총액 비율: 기준시가총액이 500억원 이상이고, 공모(매출만 하는 경우는 제외한다) 후 자기자본 대비 기준시가총액 비율이 100분의 200 이상일 것3) 시가총액·매출액 증가율: 기준시가총액이 500억원 이상이고, 최근 사업연도의 매출액이 30억원 이상이면서 최근 2개 사업연도 매출액 증가율의 평균이 100분의 20 이상일 것4) 시가총액·매출액: 기준시가총액이 300억원 이상이고, 최근 사업연도의 매출액이 100억원 이상(벤처기업의 경우 50억원 이상으로 한다)일 것5) 자기자본: 상장예비심사 신청일 현재 자기자본이 250억원 이상일 것

제13조(상장주선인의 의무)⑦ 상장주선인이 이익미실현기업 또는 제30조제2항에 따른 기술성장기업의 상장을 주선한 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에 따라 공모로 주식을 취득한 일반투자자에게 환매청구권을 부여하는 등 투자자 보호의무를 성실하게 이행하여야 한다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

단, 일반청약자의 환매청구권은 인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식에 한하여 행사가 가능합니다. 일반투자자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도(일반청약자의 청약계좌주와 배정계좌주가 다른 경우를 포함)받은 경우에는 권리 행사 가능 주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.또한 일반청약자의 권리행사가격은 공모가격의 90%로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.

※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

즉, 일반청약자에게 부여된 환매청구권에도 불구하고 코스닥지수의 변동에 따라서 주가 하락 시 공모가액의 90%를 하회하는 가격으로 보상받을 수 있는 위험이 존재합니다.

한편, 일반청약자의 환매청구권과 관련한 세부사항은 다음과 같습니다.

[환매청구권 세부사항]

구 분
일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 6개월까지(단, 6개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식(다만, 일반투자자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도(일반청약자의 청약계좌주와 배정계좌주가 다른 경우를 포함)받은 경우에는 제외)※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반청약자의권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수

[ 환매청구권의 권리행사 관련사항 ]

권리행사관련사항
행사가능시간 및취소 가능시간
08:00~16:00에 권리행사 가능하며, 신청 당일08:00~16:00에 한하여 취소 신청이 가능합니다.

권리행사신청방법
모든 권리행사 신청자는 인수회사로부터 공모주식을 배정받은 일반청약자이어야 하며, 공모주식을 배정받은 해당 증권회사에서만 신청 가능합니다.(홈페이지, 창구, 유선에서 신청 가능)

행사수량결정방법
공모주식을 배정받은 일반청약자가 해당 종목에 대하여 매매를 하였을 경우 권리행사 신청가능 수량의 산출은 계속기록에 의한 후입선출법으로 합니다. 다만, 일반청약자의 보호를 위하여 K-OTC 또는 장외시장 등의 매매를 통해 기보유 주식이 존재하는 경우, 배정받은 공모주식이 기보유 수량에 선입하는 것으로 전제합니다.

매수대금지급시기
1. 일반청약자가 권리 행사를 하면 신청을 받은 인수회사는 증권시장 밖에서 이를 매수하며, 매수 당일 행사시간 종료 후 16:30 이후에 일괄결제됩니다.2. 결제대금은 권리행사 당일 즉시 또는 일괄적으로 해당 위탁계좌에 영업시간 마감 전까지 입금 처리됩니다.3. 다만, 전산시스템 미비 등으로 당일(T일) 결제가 불가능한 경우에는 권리행사일로부터 3영업일째 되는 날(T+2일)까지 지급 처리됩니다.

위탁수수료
0%. (단, 증권거래세 0.45%가 부과됩니다.)

행사가격조정방법
원 미만에서 절상합니다.

기타유의사항
1. 일반청약자의 권리행사기간에 주가가 공모가격의 90% 이하로 하락할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.2. 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 행사가능주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.

주1)

권리행사 신청 가능수량의 산출에 있어 계속기록에 의한 후입선출법은 공모주식을 배정받은 계좌에서 해당 공모주식을 추가 매수한 후에 매도가 발생한 경우 배정받은 주식이 아닌 추가 매수된 주식이 먼저 매도된 것으로 간주합니다. 다만, 미래에셋증권㈜는 일반청약자의 보호를 위하여 장외시장 등의 매매를 통해 기보유 주식이 존재하는 경우, 배정받은 공모주식이 기보유 수량에 선입하는 것으로 전제합니다.

[권리행사 대상주식 산정예시]

※ 일반청약자가 공모주식 100주를 1월 3일 배정받아 보유중인 경우

(사례1)
1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도하는 경우에는 1월 3일 30주에 대한 환매청구권을 상실시킴

(사례2)
1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도한 후, 당일에 30주를 매수하고, 1월 5일 30주를 매도한 경우, 환매청구권 보유 주식은 70주

(사례3)
1월 3일 30주를 매수하고 당일 30주를 매도한 경우에는 공모주식 100주에 대한 환매청구권 계속 보유

(사례4)
K-OTC 또는 장외시장 등의 매매를 통해 발행회사 주식 50주를 기보유하고 있는 고객이 1월 3일 공모주식 100주를 배정받아 150주를 보유하고, 1월 5일 30주를 매도한 경우에는 후입선출 기준으로는 공모주식 100주에서 차감되어 70주에 대한 환매청구권을 보유하는 것으로 판단할 수 있으나, 기 보유 주식 50주에서 차감되어 공모주식 100주에 대한 환매청구권은 계속 보유(기존 보유잔고가 존재하더라도 배정수량이 선입한다는 전제)

주2)
공모가액의 90%를 권리행사가격으로 합니다만, 일반청약자의 환매청구권 행사일 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 권리행사가격은 공모가액의 90%를 하회할 수 있습니다.

[권리행사가격 산정예시]

※ 주요 가정- 공모가액 : 1,000원- 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수 : 670.00p

(사례1) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 670.00p (하락율 0%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% = 1,000원 x 90% = 900원

(사례2) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 603.00p (하락율 10%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 1,000원 x 90% x [1.1 + (603.00p - 670.00p) ÷ 670.00p]= 900원

(사례3) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 536.00p (하락율 20%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 1,000원 x 90% x [1.1 + (536.00p - 670.00p) ÷ 670.00p]= 810원

주3)

본 건 환매청구권 부여일 이후 환매청구권 행사 전에 당사의 자본 또는 주식발행사항에 변동이 있는 경우에는 일반청약자의 권리행사가격 및 행사 대상 주식수를 아래와 같이 조정할 수 있습니다.① 준비금을 자본전입(무상증자)하는 경우의 행사가격 및 교부할 주식의 수

[무상증자 시 권리행사가격 산정예시]

조정 후 매수가격 = (조정 전 매수가격 X 무상증자 직전 발행주식수) / (무상증자 직전 발행주식수 + 무상증자 발행주식수)

※ 주요 가정- 공모가액 : 1,000원 - 무상증자 : 1주당 1주의 비율로 신주 배정(무상증자 직전 발행 주식수 100주)- 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수 : 650.00p

(사례1) 무상증자 후 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 650.00p(하락율 0%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x 무상증자 직전 발행주식수 / (무상증자 후 전체 발행주식수) = 1,000원 x 90% x 100 / ( 100 + 100 ) = 450원

(사례2) 무상증자 후 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 585.00p(하락율 10%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x 무상증자 직전 발행주식수 / (무상증자 후 전체 발행주식수) x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 1,000원 x 90% x 100 / ( 100 + 100 ) x [1.1 + (585.00p - 650.00p) ÷ 650.00p]= 450원

(사례3) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 520.00p (하락율 20%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x 무상증자 직전 발행주식수 / (무상증자 후 전체 발행주식수) x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 1,000원 x 90% x 100 / ( 100 + 100 ) x [1.1 + (520.00p - 650.00p) ÷ 650.00p]= 405원

[무상증자 시 권리행사 대상주식 산정예시]

조정 후 부여수량 = 조정 전 부여수량 X (무상증자 직전 발행주식수+무상증자 발행주식수) / (무상증자 직전 발행주식수)

※ 일반청약자가 공모주식 100주를 1월 3일 배정받아 보유중1주당 1주의 비율로 무상증자 가정 (1월 30일 권리락 실시)

(사례1)

1월 3일 배정받은 공모주식 100주를 1월 31일까지 보유하는 경우, 환매청구권 보유 주식은 200주

(사례2)

1월 3일 배정받은 공모주식 중 30주를 1월 3일 매도하는 경우, 1월 31일 환매청구권 보유 주식은 140주

(사례3)

1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도한 후, 당일에 30주를 매수하고, 1월 31일 70주를 매도한 경우, 환매청구권 보유 주식은 130주

② 주식 분할을 하는 경우 행사가격은 액면가의 분할 비율과 동등한 비율로 감소하고 인수할 주식의 수는 액면가의 분할비율의 역수로 증가합니다.

③ 주식 병합을 하는 경우 행사가격은 액면가의 병합비율과 동등한 비율로 증가하고 인수할 주식의 수는 액면가의 병합비율의 역수로 감소합니다.

④ 자본감소, 이익소각 등으로 발행주식총수가 감소하는 경우 인수할 주식의 수는 발행주식총소의 감소비율과 같은 비율로 감소하고 행사 가격은 다음 산식으로 조정됩니다조정후 행사가액 = 조정전 행사가액 x (기발행주식수 - 감소주식수 x (1주당 주주환

(6) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.(7) 인수인의 투자 내역

당사의 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 기준 최대주주등의 구주매출과 제3자배정 유상증자등을 통하여 당사 주식 80,000주를 보유하고 있습니다. 이에 따라 상장주선인인 미래에셋증권㈜의 당사 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준 1.3%, 공모 후 기준 1.0%가 될 예정입니다.

상장주선인의 주식 취득 내역

(단위: 주, 원)

주주명
구분
주식의 종류
취득일
취득주식수
주당 취득가액
취득금액
상장 후 의무보유

미래에셋증권㈜
상장주선인
기명식보통주
21.07.13
40,000
25,000
1,000,000,000
상장일로부터 6개월, 주1)

21.07.14
40,000
25,000
1,000,000,000
상장일로부터 1개월, 주2)

합계
80,000
25,000
2,000,000,000

주1) 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유 주2) 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유주3) 상장주선인인 미래에셋증권㈜의 당사 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준 1.3%, 공모 후 기준 1.0% 입니다.

상장주선인의 윤성에프앤씨의 주당 취득가액은 25,000원으로 금번 공모시
확정 공모가액인 49,000원과의 괴리율은 96.0%입니다.

인수인
증권의 종류
확정 공모가액
취득가액
괴리율
비고

미래에셋증권㈜
보통주
49,000원
25,000원
96.0%
-

주1)

확정 공모가액과의 괴리율은 '(
확정 공모가액-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 미래에셋증권㈜의 지분율은 1.3%(공모 후 1.0%) 로 해당사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 미래에셋증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계여부 확인서"를 상장예비심사 신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제15조 (불건전한 인수행위의 금지)(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

한편, 자본시장법에서는 금융투자업자와 투자자간 이해상충이 발생할 가능성이 있는 경우, 자체적인 내부통제규정을 마련하여 이해상충 가능성에 대하여 판단하거나, 이해상충이 발생할 경우 해당 발생가능성을 낮추거나, 없앤 후 거래를 하도록 규정되어 있습니다.

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률]

제44조 (이해상충의 관리)

① 금융투자업자는 금융투자업의 영위와 관련하여 금융투자업자와 투자자 간, 특정 투자자와 다른 투자자 간의 이해상충을 방지하기 위하여 이해상충이 발생할 가능성을 파악ㆍ평가하고, 「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제24조에 따른 내부통제기준(이하 “내부통제기준”이라 한다)이 정하는 방법 및 절차에 따라 이를 적절히 관리하여야 한다.

② 금융투자업자는 제1항에 따라 이해상충이 발생할 가능성을 파악ㆍ평가한 결과 이해상충이 발생할 가능성이 있다고 인정되는 경우에는 그 사실을 미리 해당 투자자에게 알려야 하며, 그 이해상충이 발생할 가능성을 내부통제기준이 정하는 방법 및 절차에 따라 투자자 보호에 문제가 없는 수준으로 낮춘 후 매매, 그 밖의 거래를 하여야 한다.

③ 금융투자업자는 제2항에 따라 그 이해상충이 발생할 가능성을 낮추는 것이 곤란하다고 판단되는 경우에는 매매, 그 밖의 거래를 하여서는 아니 된다.

또한 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 사내 내부통제규정 아래 이해상충관리 내부통제준칙을 마련하여 이해상충에 대한 관리를 수행하고 있으며, 관련 규정은 아래와 같습니다.

[표: 상장주선인의 내부통제 기준]

제52조 (이해상충의 파악, 평가, 관리)

① 임직원은 회사와 고객간 또는 고객과 고객간 이해상충의 관계에 있거나 이해상충이 우려되는 경우 준법감시인 또는 이해상충 해소를 담당하는 부서장 등과 사전에 협의하여 고객 보호 등에 문제가 발생하지 아니하도록 조치하여야 한다.

② 임직원은 이해상충이 발생할 가능성이 있는 거래에 대하여는 고객의 이익이 침해 받지 아니하도록 이해상충 가능성을 최대한 낮출 수 있는 조치를 취한 후 매매 그 밖의 거래를 하여야 하며, 이해상충이 발생할 가능성을 낮추는 것이 곤란하다고 판단되는 경우에는 이러한 사실을 고객에게 통지하고 매매 그 밖의 거래를 하여서는 아니 된다.

③ 임직원은 회사와 이해상충 발생이 우려되는 종목, 회사명 등을 거래제한 또는 거래주의 대상목록으로 등재·관리하여 이해상충의 문제가 발생하지 아니하도록 하여야 한다.제95조 (업무의 공정한 영위 및 이해상충방지)① 회사와 임직원은 대표주관회사 업무 수행시 업무의 공정성을 기하고 이해상충을 방지할 수 있도록 관련법규, 내규, 윤리강령, 주관계약 및 금융감독원의 「금융투자회사의 기업실사 모범규준」등을 충실히 이행하여야 한다.

② 기타 인수업무와 관련하여 준수하여야 할 사항은 세칙에서 정한다.

③ 인수업무 담당부서는 대표주관회사 업무의 수행을 위하여 기업실사 체크리스트 마련 등 기업실사 절차, 조사·검증 등에 관한 별도의 기업실사 관련 규정을 마련하여 시행하여야 한다.

상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 관련 규정상 문제가 없으며, 최종 공모가액은 수요예측 결과에 따라 결정될 예정입니다.

II. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 100원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관 상 증권 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액

제7조(1주의 금액)회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 100원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조(발행예정주식총수)회사가 발행할 주식의 총수는 일억주(100,000,000)주로 한다.

제6조(설립시에 발행하는 주식의 총수)회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 20,000주(1주의 금액 100원 기준)로 한다.
제8조(주식 등의 전자등록)회사는「주식·사채등의 전자등록에 관한 법률」제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권 증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록 할 수 있다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.
제9조(주식의 종류)① 회사가 발행하는 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다. ② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

3. 신주인수권에 관한 사항

제11조(신주인수권)① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의16에 따라 외국주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

3. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우4. 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우5. 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우6. 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우7. 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산.판매.자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우8. 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우9. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우③ 제2항에 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

4. 배당에 관한 사항

제13조(신주의 동등배당)회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자, 주식배당 등에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 주식에 대하여는 동등 배당한다.

제57조(이익배당)① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 제17조(주주명부의 폐쇄 및 기준일) 제1항에 따라 정한 날 현재의 주주명부에 기재 된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.
제58조(분기배당)① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월.6월 및 9월의 말일(이하 "분기배당 기준일"이라 한다)의 주주에게 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의 12에 따라 분기배당을 할 수 있다.② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 「상법 시행령」제19조에서 정한 미실현이익6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

④ 제1항의 분기배당은 분기배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다.⑤ 제9조2의 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

5. 의결권에 관한 사항

제28조(주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.
제29조(상호주에 대한 의결권 제한) 회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의10분의1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.
제30조 (의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제31조 (의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다. 이 경우 대리인은 주주총회 개시전에 회사에 위임장을 제출하여야 한다.

② 주주의 법정대리인이 제1항의 대리권을 다른 주주에게 위임할 경우에는 그 대리권을 증명하는 자격증명서도 같이 첨부.제출하여야 한다.

③ 주주는 그 내용이 명시된 일통의 위임장으로써 총회에 관한 포괄대리권을 줄 수 있다.

III. 투자위험요소

[주요 용어]

구분

내용

전기차 (x Electric Vehicle)

내용

전기차는 내연기관으로 동력을 얻지 않고 전기를 이용하여 회전시키는 모터에서 추진 동력을 얻는 차량을 의미한다. 전기를 얻는 방법에 따라서 HEV, PHEV, BEV로 구분된다.

HEV

Hybrid Electric Vehicle을 의미하여, 내연기관과 모터의 두 가지 에너지원에서 구동력을 얻는 자동차이다. 바퀴를 굴리는 동력은 필요에 따라서 내연기관이나 모터, 또는 두 가지 구동 방식에서 모두 공급받는다. 내장된 배터리가 있으나, 양이 적어서 내연기관에서 발전하는 전기를 많이 보관하지 못한다.

PHEV

Pluged-in Hybrid Electric Vehicle을 의미하며, 내장된 배터리에 충전된 전력으로 일정 구간 운행을 할 수 있으며, 이후에는 내연기관이 발전하여 배터리에 충전을 하며 운행하는 구조의 자동차이다. 충전되어 있는 전기로 일정 거리를 주행할 수 있을만큼의 배터리가 내장되어 있다.

BEV

Battery Electric Vehicle을 의미하며, 배터리만으로 주행하는 자동차를 의미한다. 따라서 내연기관이 없으며, 주행거리를 확보하기 위해 많은 양의 전지를 탑재하고 있다.

ESS (Energy Storage System)

Energy Storage System, 즉 에너지저장장치를 의미한다. 전력을 저장하는 모든 장치를 의미하며, 기존에는 전기가 남을 때 해당 전기를 이용하여 관성을 가진 질량체에 회전 운동 에너지로 저장하거나, 펌프를 이용하여 고수위로 물을 끌어 올려 위치에너지로 저장하는 방법(양수발전소)을 주로 사용하고 있다. 배터리가 상용화된 최근에는 발전 특성이 시간 별로 불규칙한 태양광, 풍력 등 각 종 재생에너지 발전에서 나오는 전기를 저장하는 배터리 기반의 에너지 저장 장치를 의미하는 경우가 많다. 대용량 전력을 저장할 수 있도록 많은 수의 단위 전지가 직,병렬로 구성된 특징이 있고, 단위 전지의 개별 충방전 컨트롤을 할 수 있는 BMS(Battery Management System) 및 전지에 저장된 직류 전기를 상용 교류 전기로 변환하여 내보낼 수 있는 인버터를 포함하고 있다.

Wh,kWh,MWh,GWh

Wh는 전력량의 단위로 Watt Hour의 약자이다. kWh는 Wh의 천 배, MWh는 백만 배, GWh는 십 억배를 의미한다.

2차전지

충전해서 재 사용을 할 수 있는 전지

리튬이온전지

리튬이온이 충방전 과정을 통해 양극과 음극을 오가며 전지 역할을 수행하는 2차전지

전고체전지

리튬이온이 양극과 음극을 오가는데 필요한 전해질을 기존의 액체 타입에서 고체 타입으로 대체한 2차전지

활물질

내용

전지가 충방전을 할 때 리튬이온을 방출 또는 흡수,저장하는 물질이며 리튬이온을 방출하는 물질을 양극 활물질, 양극에서 방출된 리튬이온을 저장하는 물질을 음극 활물질이라고 한다.

양극재 (양극 활물질)

리튬이온 전지는 충전 시에 양극 활물질에서 리튬이온이 방출되어 음극으로 전해액을 통해 흘러가며, 이때 많은 리튬이온을 방출할 수 있도록 활물질을 구성한다. 현재 가장 범용적으로 사용되고 있는 양극 활물질은 리튬을 니켈(N),코발트(C),망간(M) 등과 반응시켜 만든 화합물이며 흔히 NCM 계열 활물질이라고 한다. 이 외에도 알루미늄(Al), 인산철 등으로 만들어진 양극 활물질도 있으나, 현재 전지사들은 NCM 계열의 활물질에서 니켈 함유량을 높여서 충전 용량을 높이는 연구에 집중하고 있다.

음극재 (음극 활물질)

양극에서 방출된 리튬이온을 흡수해서 저장하기 위해 최적화된 물질이며, 일반적으로는 흑연을 사용한다. 흑연의 층상 구조 안에 리튬이온을 다량 저장할 수 있다. 실제 전지를 생산할 때는 천연 흑연과 인조 흑연을 섞어서 사용한다. 실리콘은 흑연보다 리튬이온 저장 능력이 뛰어나지만, 충방전을 반복하면서 부피 팽창을 하기 때문에 전지가 파괴될 수 있어서 사용이 제한적이다. 최근에는 흑연에 특별히 제조된 실리콘을 소량 섞어서, 부피 팽창 문제를 극복하면서도 음극 저장 용량을 늘리는 연구가 진행되고 있다.

도전재

내용

리튬이온을 방출하는 양극 활물질은 전기 전도 성능이 떨어진다. 충방전 과정에서 양극 활물질에 전자를 주고받기 위해서는 활물질 입자들이 서로 전기적으로 잘 접촉이 되어 있어야 하지만, 활물질 자체는 전기 전도성이 떨어지므로 활물질 사이를 전기적으로 연결해주는 소재가 도전재이다.

CB (카본블랙)

도전재는 특수하게 제조된 카본 블랙이며, 흔히 잘 알려져 있는 카본 블랙 제품은 아세틸렌 가스를 분사하며 불완전 연소를 시켜 얻어지고, 카본 알갱이가 서로 길게 달라붙어 있는 형태로 제조되어 전도성이 높아서 이차전지 양극에서 도전재로 사용되고 있다.

CNT (탄소나노튜브)

CNT는 Carbon Nano Tube의 약자로 탄소나노튜브를 의미한다. CNT는 카본 원자가 튜브 형태로 구성되어 있는 물질로, 직경은 나노 사이즈이나 길이는 직경의 수 천배에 이르는 물질이며, 전기를 매우 잘 통하는 특징이 있다. 카본블랙 대신에 CNT를 사용하면 소량으로도 도전성을 크게 높일 수 있어서, 최근 CNT를 카본블랙과 섞거나 단독으로 사용하는 연구를 하고 있다. CNT를 사용하면 그만큼 카본블랙을 적게 사용할 수 있고, 이 줄어든 카본블랙 양만큼의 활물질을 전지에 더 넣을 수 있으므로, CNT를 많이 사용할수록 전지 용량을 늘릴 수 있다.

바인더 (Binder)

내용

양극 및 음극 활물질을 집전체에 고정시키기 위해 사용되는 물질. 양극과 음극 용 바이더 재료가 상이하며 양극은 주로 PVDF(폴리비닐리덴 플루오라이드)를 사용하고 음극은 주로 SBR(스티렌 부타디엔 러버)을 사용한다.

PVDF

유기 용매인 NMP(N-메틸 피롤리돈)에 녹는 물질이며, PVDF 파우더를 NMP에 녹여서 만든 용액을 바인더 용액이라고 한다. 이 바인더 용액과 양극 활물질을 교반하여 양극 슬러리를 만들어서 집전체에 코팅을 하면 건조 과정을 통하여 NMP를 증발시켜야 하는데, NMP는 유기 용매이므로 대기 방출을 하면 안되고 냉각탑을 통하여 회수하여야 한다. 이것은 환경적인 문제와 에너지 문제를 유발하기 때문에, 양극에서도 음극과 같이 수계인 SBR을 사용하고자 하는 연구가 있으나, 전기화학적인 문제로 인해 양극에서는 현재 모든 전지 회사가 PVDF를 사용하고 있다.

SBR/CMC

SBR은 DI(초순수)에 녹인 용액 형태로 공급이 되며 이 SBR 용액과 음극 활물질을 교반하여 음극 슬러리를 만들어 집전체에 코팅한다. 다만, 사용되는 SBR 용액의 양이 미량이기때문에 코팅에 필요한 점도를 얻을 수 없어서, 증점제로 CMC(카르복시메틸셀룰로스)를 DI에 녹여서 용액 상태로 마련해 놓은 다음 SBR 용액과 섞어서 사용한다.

용매 (Solvent)

내용

활물질을 극판에 부착하는 바인더 물질을 용해시킬 수 있는 용액으로, 양극 바인더 물질인 PVDF를 녹일 수 있는 용매로는 NMP가 사용되며, 음극 바인더 물질인 SBR 및 CMC를 녹일 수 있는 용매로는 초순수(DI)가 사용된다.

NMP

정식 명칭은 N-mythyl-2-pyrrolidone이며 유기 용매이다. 양극 바인더 물질인 PVDF를 녹일 수 있는 용매이다.

DI (DIW, Deionized Water)

정식 명칭은 Deionized Water로, 이온이 제거된 물이라는 의미이나, 표기할 때는 간단히 DI로 쓰며, 각 종 이물질 및 이온이 모두 필터링되고 자외선을 이용해서 살균되어 물 이외의 불순물이 모두 제거된 상태의 물을 뜻한다. 음극 바인더 물질인 SBR과 CMC를 녹일 수 있는 물질이다.

분체 (Powder)

분체는 가루 분, 몸 체, 즉 작은 입자가 모여 있는 물체를 의미한다. 양극, 음극 소재, 도전재, 바인더 소재 등은 직경 수~수십마이크로미터인 가루가 모여 있는 형상이며 이를 분체라고 한다.

슬러리 (Slurry)

내용

서로 뭉쳐서 번들(Bundle) 형상을 이루고 있는 활물질을 개개의 입자로 쪼개는 과정인 믹싱 과정을 통해서 바인더 용액 상에 활물질 입자를 골고루 흩뜨려 놓은 상태의 액체를 의미한다. 이때 활물질은 바인더 용액에 녹지 않으며 골고루 분산된 상태로 용액 상에 떠 있으므로, 바인더 소재를 용매에 분자 단위로 용해시켜 만들어지는 바인더 용액과 구분이 된다.

전극 슬러리

전극 집전체에 활물질을 코팅하기 위해 만들어지는 용액을 의미한다. 양극 용 슬러리는 NMP에 PVDF를 녹인 바인더 용액을 만들고 여기에 양극 활물질을 골고루 교반하여 만들어지며, 음극 용 슬러리는 DI에 SBR과 CMC를 녹인 용액을 만들고 음극 활물질을 골고루 교반하여 만들어진다.

믹싱 (Mixing)

활물질을 바인더 용액과 교반하여 슬러리를 제조하는 공정. 바인더 용액을 만드는 바인더 믹서와, 만들어진 바인더 용액과 활물질을 교반하는 메인 믹서, 그리고 부가 장비들이 배관과 배선으로 복잡하게 연결된 시스템이다.

코팅 (Coating)

믹싱 공정에서 제조된 슬러리를 집전체에 코팅한 후 용매를 증발시키는 공정. 양극 슬러리는 두께 약 10마이크로미터의 알루미늄 호일에 약 100um의 두께로 코팅하며, 음극 슬러리는 두께 약 10마이크로미터의 구리 호일에 약 100um의 두께로 코팅한 후, 연결된 건조기를 통과시켜서 코팅된 활물질 코팅 막 내부의 용매(양극은 NMP, 음극은 DI)를 증발시키는 기능을 수행한다.

1. 사업위험

가. 글로벌 경기 변동에 따른 위험국제통화기금 IMF가 발표한 2022년 07월 발표에 따르면 코로나19로 인한 팬데믹의 영향으로 2020년 세계경제 성장률은 -3.1%로 나타났습니다. 그러나 최근 백신 승인과 백신 접종 개시, 각 국 경기부양책의 영향으로 경제활동이 차츰 정상화되고 있습니다. 국제적인 경기회복은 2021년 6.1%로 회복세를 보였으나, 러시아-우크라이나 전쟁, 각국의 긴축적인 통화정책 및 재정정책, 중국 부동산 시장 리스크 및 소비감소 등 경기 둔화 요인이 존재하고 있습니다. 당사가 주력으로 영위하는 2차전지 장비 제조 사업은 전방 산업으로 스마트폰, 노트북 등 IT기기 관련 산업과 전기차 산업, ESS 산업 등을 두고 있으며, 이러한 산업은 경기 변동에 민감하고 국내외 소비 심리 및 경기 변동, 경제성장, 각 국 정부정책 등에 많은 영향을 받는 특징이 있으므로 향후 대내외적인 변수에 유의할 필요가 있습니다. 또한, 이러한 경기 회복 기대감과 시장 성장 전망에도 불구하고, 변이바이러스 발생에 따른 재확산, 우크라이나-러시아 전쟁과 같은 외교적 마찰 및 물가상승에 따른 전세계적인 금리인상이슈 등의 불확실성이 존재하고 있습니다. 이 외에도 각 국의 보호무역기조 유지 및 글로벌 경기회복 불균형 등의 요인으로 인해 예상과 달리 수요 회복이 지연될 수 있으며 민간소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 대외경제요인으로 인하여 발생하는 다양한 투자위험에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

코로나바이러스감염증 COVID-19(이하 "코로나19")의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 03월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'을 선포하였습니다. 이로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪으며 세계 경제성장률이 크게 위축되었습니다.

국제통화기금 IMF가 2022년 07월 발표한 'IMF World Economic Outlook Update' 보고서에 따르면 코로나19로 인한 팬데믹의 영향으로 2021년 세계 경제성장률은 6.1%를 기록하였으며, 2022년에는 3.2%, 2023년에는 2.9%의 성장률을 기록하며 성장이 둔화될 것으로 전망됩니다. 국제통화기금(IMF)은 러시아-우크라이나 전쟁, 각국의 긴축적인 통화정책 및 재정정책, 중국 부동산 시장 리스크 및 소비감소 등으로 인한 경제성장 둔화 장기화 가능성 등을 언급하며 2022년 경제성장률을 직전 전망치(2022년 4월) 3.6% 대비 0.4%p 하향한 3.2%p로 전망하였습니다.IMF(국제통화기금)는 선진국의 경우 코로나 재확산, 공급망 훼손 및 에너지 가격상승에 따른 인플레이션 압박, 미국 재정정책 조정, 통화정책 조기 정상화 등을 근거로 2022년 선진국 경제성장률을 직전 전망치(2022년 4월) 3.3% 대비 0.8%p 하향한 2.5%로 전망하였으며 신흥국의 경우 중국 부동산 위축, 브라질 긴축 통화정책, 멕시코 수출 감소, 러시아 농산물 수확 감소 등에 따라 2022년 신흥국 경제성장률을 직전 전망치(2022년 4월) 3.8% 대비 0.2%p 하향한 3.6%로 전망하였습니다.

[국제통화기금 세계 경제성장 전망]

구분

2021년

2022년(E)

2023년(E)

세계

6.1%

3.2%

2.9%

선진국

5.2%

2.5%

1.4%

미국

5.7%
2.3%
1.0%

유럽

5.3%
2.6%
1.2%

일본

1.6%
1.7%
1.7%

한국

4.0%
2.3%
2.1%

신흥국

6.8%
3.6%
3.9%

중국

8.1%
3.3%
4.6%

인도

8.9%
7.4%
6.1%

자료 : IMF(World Economic Outlook, 2022.07)

한국은행이 2022년 08월에 발표한 '경제전망보고서'에 따르면 국내 경제성장률은 2021년 4.1%의 회복을 보였으며, 2022년 2.6% 수준, 2023년 2.1% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다. 2021년 하반기 들어 백신접종이 크게 확대되었고, 감염병은 점차 풍토병 수준의 관리차원에 접어들 것으로 예상되고 있습니다. 그러나 여전히 대내외적 변수로 인한 경기침체가 전망되고 있습니다.

[한국 경제전망]

(단위 : %)

구 분
2021년
2022년(E)
2023년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP
4.1
2.9
2.4
2.6
1.7
2.4
2.1

민간소비
3.7
4.2
3.8
4.0
3.1
2.1
2.6

설비투자
9.0
-7.1
-0.2
-3.8
3.1
-1.4
0.9

지식재산생산물투자
4.4
4.5
3.6
4.0
3.2
3.7
3.5

건설투자
-1.6
-4.3
1.0
-1.5
3.3
1.3
2.2

상품수출
10.5
5.9
0.8
3.2
-1.5
4.6
1.6

상품수입
12.8
5.2
0.6
2.9
0.9
3.2
2.1

자료: 한국은행 경제전망보고서(2022.05)

당사가 주력으로 영위하는 2차전지 장비 제조 사업은 전방 산업으로 스마트폰, 노트북 등 IT기기 관련 산업과 전기차 산업, ESS산업 등을 두고 있습니다. 이러한 산업은 경기 변동으로부터 민감하게 반응하며, 국내외 소비 심리 및 경기 변동과 경제성장 등의 영향을 많이 받는 특성을 지니고 있습니다. 따라서 2차전지 장비 관련 산업의 영업실적은 경기 변동, 시장 상황 등 거시적 경제 요인의 영향을 많이 받기 때문에 향후 경제 전망, 국내외 정세, 각 국 정부의 경제정책 등에 유의할 필요가 있습니다.

최근, COVID-19로 인한 경기 둔화를 최소화하기 위해 유동성 공급 정책을 취했던 각국 정부의 금융 정책은 유동성을 회수하는 방향으로 빠르게 변화하고 있으며, 최근 미국, 영국 등의 중앙은행은 수차례에 걸쳐 기준금리를 인상하고 있습니다. 또한, COVID-19 펜데믹 회복 과정에서 나타난 공급망 교란으로 인한 수급불균형에 더불어 2022년 2월 러시아의 우크라이나 전면 침공으로 인해 발생한 지정학적인 불안요소와 서방세계의 러시아 제재로 러시아산 원자재공급이 축소되며 국제유가를 비롯한 원자재가격의 변동성이 확대되고 있습니다.이 외에도 각 국의 보호무역기조 유지 및 글로벌 경기회복 불균형 등의 요인으로 인해 예상과 달리 수요 회복이 지연될 수 있으며 민간소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 COVID-19 및 글로벌 이슈 등으로 인하여 발생하는 다양한 경기변동과 관련한 투자위험에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

나. 전방산업 경기 불확실성에 따른 위험당사는 2차전지 장비 제조를 주된 사업으로 영위하고 있으며, 당사 매출 중 2차전지 장비 관련 매출은 2021년 기준 77.5%로 2022년 반기 기준 96.8%로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 이러한 2차전지 장비 산업은 전방 산업인 2차전지 산업에 영향을 받습니다. 2차전지 산업은 전기차 보급 확대, 미국 및 유럽의 2차전지 생산 및 투자 확대 등으로 중대형 2차전지 수요가 증가하면서 전체 산업이 성장할 전망이며, 2차전지 산업의 성장 및 수요 확대 전망에 따라 글로벌 주요 2차전지 업체들의 경우 생산 Capa 확대를 위해 지속적으로 설비 투자를 단행할 것으로 파악하고 있습니다.
다만, 예상치 못한 글로벌 경기 악화나 전방시장의 악화로 인해 2차전지 제조업체의 위축 및 투자계획 변동이 발생할 수 있으며 이 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2차전지 장비 제조를 주된 사업으로 영위하고 있으며, 당사의 매출은 2차전지 믹싱 공정을 설계하고 필요 믹싱 장비 공급 및 설치하여 공정 전체의 시스템을 구축하는 2차전지 믹싱시스템 매출과 이외에 제약회사 및 바이오회사에 믹싱장비를 공급하는 바이오제약 매출, 식음료회사 등을 대상으로 믹싱장비를 공급하는 기타매출로 구분되어집니다. 당사 매출 중 2차전지 믹싱시스템 관련 매출의 비중은 2021년 기준 전체 매출의 77.5%, 2022년 반기 기준 96.8%로 당사의 사업에서 2차전지 장비 관련 매출이 높은 비중을 차지하고 있어 당사의 최근 3사업연도 및 2022년 반기 매출 구성내역은 아래와 같습니다.

[당사의 매출 구성]

(단위 : 천원)

품목
매출유형
2019연도(제20기)
2020연도(제21기)
2021연도(제22기)
최근 반기말(22년 반기)

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

믹싱장비 및 시스템
2차전지
77,304
86.5%
115,812
89.9%
58,836
77.5%
104,480
96.8%

바이오제약
9,868
11.0%
7,857
6.1%
16,124
21.2%
3,337
3.1%

기타
2,150
2.4%
5,213
4.0%
934
1.2%
145
0.1%

합 계
89,322
100.0%
128,882
100.0%
75,894
100.0%
107,962
100.0%

2차전지의 주 용도는 크게 IT 모바일 기기, 전기차, 에너지 저장장치(ESS)로 구분되며, 기존 휴대폰, 노트북 등의 IT용 모바일 기기의 에너지원이 주 사용 용도였으나 2014년 이후 전기차 시장이 급성장하면서 전기차용 2차전지 수요가 급증하였고 에너지 저장장치(ESS)등으로 점차 활용범위가 넓어지고 있습니다.

(단위 : GWh)

[2차전지 부문별 수요 현황 및 전망]

자료: SNE리서치, 상기 표의 수치는 xEV(전기차)수요

당사가 속한 글로벌 배터리 장비 시장은 2차전지 제조업체별 생산 능력이 지속적으로 상향 조정됨에 따라 2021년부터 2025년까지 연평균 44.0% 성장해 51조원 규모에 달할 것으로 전망됩니다. 국가 별로 CAGR 성장률은 한국 51.0%, 중국 41.0%, 유럽 및 기타 43.0%로 추정되었으며 이는 미국 시장 개화에 따른 한국 셀 업체들의 생산 능력 성장성이 높기 때문입니다.

[글로벌 2차전지 배터리 장비 시장 규모 추산]

자료: EV Volume, 미래에셋증권 리서치센터 추산

미래에셋증권 리서치센터에 따르면 2차전지 장비 중 믹싱장비는 배터리 제조설비(감가상각비) 원가의 3%를 차지하는 것으로 파악되어, 당사가 속한 믹싱장비 시장의 규모는 2022년 현재 약 7,500억원(시공 및 설치 시장 제외) 수준으로 추정할 수 있습니다. 상기 언급된 2차전지 제조장비 산업의 시장 규모 추정치는 향후 있을 2차전지 제조업체들의 설비투자 증감에 따라 변동될 수 있습니다. 2차전지 제조업체의 설비투자는 대부분 전기차 제조업체의 수요에 의해 발생한 것으로, 상위 9개 전기차 2차전지 공급사의 2021년 점유율은 90.2%(vs. 2020년 91.1%)에 육박합니다.

[글로벌 2차전지 주요 제조사 생산량현황]

(단위 : GWh)

공급사

2018년

2019년

2020년

2021년

2018 M/S

2019 M/S

2020 M/S

2021 M/S

1

CATL

23.4

32.5

36.2

96.7

23.0%

28.0%

24.6%

32.6%

2

LGES

7.5

12.4

34.3

60.2

7.0%

11.0%

23.4%

20.3%

3

Panasonic

21.3

28.7

27

36.1

21.0%

24.0%

18.4%

12.2%

4

BYD

11.8

11.1

9.8

26.3

12.0%

9.0%

6.7%

8.8%

5

SK온

0.8

2

8.1

16.7

1.0%

2.0%

5.5%

5.6%

6

삼성SDI

3.5

4.4

8.5

13.2

4.0%

4.0%

5.8%

4.5%

7

CALB

0.7

1.5

3.4

7.9

1.0%

1.0%

2.3%

2.7%

8

Guoxuan

3.2

3.2

2.4

6.4

3.0%

3.0%

1.7%

2.1%

9

AESC

3.7

3.9

3.9

4.2

4.0%

3.0%

2.7%

1.4%

10

Others

26

20.2

12.6

26

24.0%

15.0%

8.9%

9.8%

합계

100

117.8

146.8

296.8

100.0%

100.0%

100.0%

100.0%

자료: SNE리서치

당사는 현재 국내외 주요 2차전지 제조사를 대상으로한 활발한 영업활동을 통하여 당사의 믹싱 시스템 매출을 발생시키고 있습니다. 다만, 과거 글로벌 재정위기의 영향으로 주요국의 재정 감축, 친환경 자동차 정책을 주도하였던 유럽의 정책지원 감소 등과 더불어 전기차의 성능이 기대에 못 미치면서 2차전지 제조사의 설비투자가 급격히 위축된 바 있으며, 대부분의 2차전지 장비업체들은 수주 난으로 인한 매출감소를 경험한 사례가 있습니다. 또한, 태양광 및 풍력 등의 신재생에너지 발전 수요 증가는 전력 품질의 안정을 위해 ESS의 동반 설치가 필요하며 이에 따라 ESS 시장은 성장할 전망이나 향후 대체 에너지 혹은 대체 기술의 개발로 ESS시장 수요는 감소할 가능성이 존재하며 이 경우 2차전지 수요는 감소할 수 있습니다. 이처럼 당사가 영위하는 2차전지 장비 산업은 특성상 전방산업의 실적과 설비투자 동향 및 계획에 따라 영향을 받는 것이 일반적이며, 2차전지 수요 및 생산 수량의 변동에 따라 그 장비 수요는 직접적인 영향을 받게 됩니다. 따라서 예상치 못한 글로벌 경기 악화나 전방시장의 악화로 인해 2차전지 제조업체의 위축 및 투자계획 변동이 발생할 수 있으며 이 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 정부정책 변동과 관련된 위험
당사의 주된 영위 사업인 2차전지 장비 산업의 경우 주요 최전방산업인 전기차 시장 및 관련 정책과 밀접한 관련이 있습니다. 전세계적으로 전기차 관련 정책적 지원이 늘어나는 추세로 다양한 정책과 활성화 제도를 통해 전기자동차 산업 이 성장하고 있습니다.
다만, 각국의 전기차 및 2차전지 관련 지원정책들이 중단되거나 축소되고 산업발전에 저해 할 수 있는 신규 정책이 도입 될 경우 전방산업의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 전방 산업 위축에 따라 당사가 영위하는 2차전지 장비 산업 역시 부정적인 영향을 받을 수 있습니다

당사의 주요 사업인 2차전지 장비 산업은 주요 최전방산업인 전기차 시장 및 관련 정책과 밀접한 관련이 있습니다. 전세계적인 정책 기조가 기존의 화학연료 및 납축전지를 규제하고 친환경에너지 사용을 장려하는 방향으로 바뀌고 있으며, 2015년의 파리기후 협약 이후 각국의 다양한 친환경 정책 시행으로 친환경에너지 사용 및 이산화탄소 규제를 강화하고 있습니다. 다음은 각 국의 전기차 산업 활성화 정책 및 영향입니다.

[주요 국가별 전기차 산업 활성화 정책 및 영향]

국가

정책 및 영향

미국

미국은 주별로 전기차 지원 정책이 있는데, 캘리포니아 주에서는 무공해 차량을 의무 판매하도록 하는 제도를 시행하고 있으며 그 외에도 코네티컷, 오리건, 뉴저지 등 10개가 넘는 주에서 유사한 정책이 시행되고 있습니다. 미국 연방정부 차원에서는 전기차 구매 시2차전지 용량에 따라 2,500USD~7,500USD의 세금 감면 혜택을 제공하는 정책을 시행 중에 있습니다. 다만, 해당 세금 감면 혜택 정책은 점차 그 혜택이 축소되고 있습니다.

중국

중국의 전기차 관련 정책은 NEV(New Energy Vehicle) Credit 제도와 보조금 제도가 있습니다. NEV Credit 제도는 전기차 생산을 강제하는 제도로 해당 제도에 의하면 2019년부터 중국에서 자동차를 연간 3만대 이상 판매 또는 수입하는 자동차 제조업체들의 경우 최소10%의NEV Credit을 충족시켜야 하며, NEV 의무비율을 2020년 12%로 상승하였습니다. 전기차 보조금의 경우 2019년 하반기부터 50% 축소되며 2020년 완전 철폐를 목표로 하고 있었으나, 2019년 친환경차 시장의 부진과 코로나19 영향 등으로 2022년까지 2년 연장되어 시행될 예정입니다. 중국은 2025년까지 신에너지차량의 판매 비중을 25%까지 높이는 것을 목표로 하고 있습니다.

유럽

유럽정부는 이산화탄소(CO2) 및 배출가스 신규 측정방식(WLTP)을 도입해 규제를 강화하였으며, WLTP의 경우 2021년부터 적용되는데, 해당 방식이 질소산화물을 많이 배출하는 디젤엔진 차량에 불리하게 작용할 것으로 예상됨에 따라 디젤엔진 차량 수요는 감소할 것으로 예상되고 있습니다. 또한, 유럽정부는 CO2 배출량의 경우 2025년에서 2030년까지 2021년 대비 약 15% ~ 37.5% 감소를 목표로 하고 있습니다. 마지막으로 유럽정부의 경우 각국별로 내연기관 차량 판매를 금지할 계획을 갖고 있는데, 예를 들어 네덜란드는 2030년, 영국과 프랑스는 2040년부터 판매를 금지할 계획을 발표한 상태입니다.

한국

국내의 전기차 정책은 크게 1. 구매보조금, 2. 충전인프라 확충, 3. 세금 감경이 있습니다. 구매 보조금 정책의 경우 내연기관차와의 가격을 고려하여 전기차 구매자에게 구매보조금을 지급하고 있는데, 400만원~900만원 수준입니다. 또한 환경안전부는 전기차 충전기 보급이 미진한 지역을 위주로 매년 1,000기 수준의 충전기 설치 계획을 갖고 있으며, 2022년까지 민영 보급을 포함하여 1만기 보급을 목표로 하고 있습니다. 마지막으로 정부는 현재 친환경차인 전기차 구매 시 각종 세금 면제 및 전력량 할인 등의 세제 혜택을 제공하고 있습니다. 한국은 2022년까지 전기차 43만대 보급을 목표로 하고 있습니다.

특히 2022년 8월 7일 미국 상원에서 ‘인플레이션 감축법안(IRA)’을 의결함에 따라 2030년까지 온실가스를 40% 감축하기 위해 에너지 안보와 기후 대응에 3천 690억 달러를 투자(한화 479조원)할 계획입니다. 해당 법안의 핵심은 배터리 생산 업체들에 대한 세액공제로 세액공제 요건은 배터리 핵심광물 40%가 미국 또는 미국과 자유무역협정(FTA)를 맺은 나라에서 채굴 또는 가공되어야 함에 있습니다.

[인플레이션 감축법인(IRA) 중 2차전지 관련 주요 내용]

(1) 우려외국집단(Foreign Entity of Concer)주)에서 생산/조립된 배터리부품(2023년 이후), 배터리 핵심 원재료 미포함 (2024년 이후)(2) 구매자 당 보조금한도는 7,500달러가 유지되나 배터리 부품과 원재료 구성에 따라 3,750달러씩 구분되어 지급될 예정

(3) 2023년이후부터 보조금을 받기 위해서는 미국과 FTA 국가에서 상산/가공, 혹은 북미 재활용되는 FTA국가에서 생산/가공, 혹은 북미에서 재활용되는 부품/원재료 최소 비율 충족 필요 - 부품 : 40% (매년 10%씩 비율 요건 강화)

- 원재료 : 50% (2년마다 10%씩 강화)

주) 북한, 중국, 러시아, 이란 등이 해당 10 U.S. Code § 4872 - Acquisition of sensitive materials from non-allied foreign nations: prohibition - (d) - (2) 항목 참고(https://www.law.cornell.edu/uscode/text/10/4872)

해당 기준은 2024년에는 50%로 2027년엔 80%까지 높아질 예정입니다. 이에 따라 부품 및 원료의 대부분을 자국에서 공급하는 중국 제조사의 퇴출이 사실상 불가피해졌다고 전망됩니다. 반면 한국은 미국과 FTA 대상 국가이면서 배터리 핵심 공급업체들이 미국 내 배터리 공장 신설과 JV설립 등을 통한 사업 확대 등을 통하여 미국 내 공장 확장을 가속화하고 있기 때문에 중장기적으로 관련 규정을 충족할 수 있을 것으로 전망됩니다.

[국내 주요 2차전지 제조사 북미 내 JV 설립 계획]

(단위 : GWh)

lg에너지솔루션 북미 jv 계획.jpg
[LG에너지솔루션 북미 JV 계획]

sk온 북미 jv 계획.jpg
[SK온 북미 JV 계획]

삼성sdi 북미 jv 계획.jpg
[삼성SDI 북미 JV 계획]

자료 : 각 사, 한국투자증권 리서치센터

따라서 이번 IRA는 한국 2차전지 제조사에게 기회로 작용할 것으로 전망됩니다. 현재 국내 배터리 3사에서 발표한 중장기(2025년까지) 북미 생산능력 합산은 약 332GWh로 추정됩니다.

(단위 : GWh)

[국내 2차전지 3사 북미지역 증설 계획].jpg
[국내 2차전지 3사 북미지역 증설 계획]

자료 : 각 사, 한국투자증권 리서치센터

위와 같이 다양한 정책과 활성화 제도를 통해 전기자동차 산업 성장이 성장하고 있으며, 글로벌 2차전지 시장이 당사의 매출처인 국내 2차전지 제조사에게 유리하게 전개되고 있다고 분석되나 각국의 전기차 및 2차전지 관련 지원정책들이 중단되거나 축소되고 산업발전에 저해할 수 있는 신규 정책이 도입될 경우 전방산업의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 전방 산업 위축에 따라 당사가 영위하는 2차전지 장비 산업 역시 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

라. 매출처 편중에 따른 위험당사는 2차전지 중 믹싱 공정에 적용되는 장비 및 시스템 제조를 주요 사업으로 영위하고 있으며 국내 2차전지 제조업체 및 해당업체의 해외 Site를 주요 매출처로 하고 있습니다. 당사의 매출액 상위 2개 업체 매출은 2021년 기준 578억원으로 전체 매출에서 76.2%, 2022년 반기말 기준 931억원으로 86.3%를 차지하고 있습니다. 이러한 주요 매출처 向 매출비중 상승은 2차전지의 주요 수요처인 전기차 업체들이 제품의 품질과 안정성이 검증된 상위 2차전지 업체들을 위주로 제품을 공급받으면서 2차전지 시장이 국내 주요 제조사를 포함한 글로벌 주요 업체 위주로 설비투자가 진행되는데 기인합니다. 당사는 이러한 매출처 편중으로 인한 위험을 줄이고자 유럽, 미국, 중국의 2차전지 및 전기차 업체와 새로운 비즈니스 기회를 모색하는 등 매출처 다각화를 위해 노력하고 있습니다.
그럼에도 불구하고, 이러한 매출처 편중으로 인해 향후 주요 매출처가 2차전지 시장내에서 지위가 약화되거나 주요 매출처가 설비 투자 계획을 연기 또는 감소할 경우, 당사와 주요 매출처의 관계 악화로 당사가 주요 매출처로부터 수주를 하지 못하게 될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2차전지 중 믹싱 공정에 적용되는 장비 및 시스템 제조를 주요 사업으로 영위하고 있으며 국내 2차전지 제조업체 및 해당업체의 해외 Site를 주요 매출처로 하고 있습니다. 당사의 매출액 상위 2개 업체 向 매출은 2021년 기준 578억원으로 전체 매출에서 76.2% 2022년 반기말 기준 931억원으로 86.3%를 차지하고 있습니다. 당사의 매출은 점차 국내외 주요 2차전지 제조 업체 위주로 변화하고 있는데, 이는 당사가 매출처 Needs에 맞는 신제품 개발 능력, 다양한 소재 및 슬러리 믹싱 경험, 프로젝트 설계 및 PM 능력 등 우수한 기술력과 및 해외 현지 대응력 등 적극적인 매출처 대응을 통해 주요 매출처들과의 공고한 관계를 구축하였기 때문입니다. 당사의 최근 3 사업연도 및 2022년 반기기준 주요 매출처별 매출액은 다음과 같습니다.

[최근 3사업연도 및 2022년 반기기준 주요 매출처별 매출액 현황]

(단위 : 백만원)

구분

2019년

2020년

2021년

2022년 반기

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

A사

47,678

53.4%

107,844

83.7%

35,332

46.6%

81,163

75.2%

B사

24,811

27.8%

7,153

5.6%

22,506

29.7%

11,985

11.1%

기타

16,833

18.8%

13,885

10.8%

18,055

23.8%

14,814

13.7%

합계

89,322

100.0%

128,882

100.0%

75,894

100.0%

107,962

100.0%

주) A사 및 B사는 각각 국내사업장과 해외공장, 해외합작투자사를 포함 금액을 산정

상술하였다시피 매출액 상위 2개업체 向 매출은 2021년 76.2%, 2022년 86.3%로 당사의 매출에서 높게 유지되고 있습니다. 당사의 이러한 주요 매출처 向 매출비중 상승은 2차전지의 주요 수요처인 전기차 업체들이 제품의 품질과 안정성이 검증된 상위 2차전지 업체들을 위주로 제품을 공급받으면서 2차전지 시장이 국내 주요 제조사를 포함한 글로벌 주요 업체 위주로 설비투자가 진행되는데 기인합니다.

글로벌 주요 2차전지 업체인 해당 주요매출처는 전기차 업체들의 수요에 발맞춰 공격적으로 설비 투자를 단행하고 있으며 이로 인해 당사는 2018년부터 관련 매출이 급격히 상승했습니다.

이러한 소수 업체에 대한 매출 비중 상승은 향후 해당 업체의 설비 투자 계획이나 경영 정책의 변동에 당사 실적이 연동될 수 있으며 당사의 수주 감소 및 단가 인하 압력으로 이어질 수 있습니다. 당사는 주요 매출처인 국내 2개사와 공고한 관계를 유지하는 한편, 이러한 매출처 편중으로 인한 위험을 줄이고자 나머지 국내 2차전지 업체뿐만 아니라 유럽, 미국, 중국 2차전지 및 전기차 업체와 새로운 비즈니스 기회를 모색하는 등 매출처 다각화를 위해 노력하고 있습니다.

그럼에도 불구하고, 이러한 매출처 편중으로 인해 향후 주요 매출처가 2차전지 시장내에서 지위가 약화되거나 주요 매출처가 설비 투자 계획을 연기 또는 감소할 경우, 당사와 주요 매출처의 관계 악화로 당사가 주요 매출처로부터 수주를 하지 못하게 될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 경쟁 심화에 따른 위험당사가 영위하는 2차전지 장비 산업은 납품을 위해서 높은 기술력과 우수한 품질이 요구되고 있습니다. 또한, 매출처에서 신뢰성을 판단하기 위해 오랜 검증 기간을 필요로 하기 때문에 신규 업체가 진입하기에 높은 진입 장벽이 존재합니다. 따라서, 각 공정에 필요한 장비별로 소수의 기업들이 경쟁하는 과점 시장이 형성되어 있는 산업입니다. 당사는 믹싱 시스템 전체를 자체 생산할 수 있는 회사로서 우수한 기술력과 매출처 대응능력을 바탕으로 매출처와 공고한 관계를 구축하고 있는 회사로 장기간 축적된 믹싱 시스템 기술 개발 및 제조 분야 경험과 노하우를 바탕으로 고효율 믹서 및 매출처 특화 믹서들을 개발 및 상용화 하는 등 기술 경쟁력을 확보하고 있습니다.
그럼에도 불구하고, 신규 업체들의 시장 진입 및 기존 경쟁 업체들의 공격적 사업 확장 등으로 경쟁이 심화될 가능성이 존재하며 이로 인해 당사의 시장 점유율이 감소하거나 시장에서의 지위가 약해질 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하는 2차전지 장비 산업은 납품을 위해서 높은 기술력과 우수한 품질이 요구되고 있습니다. 또한, 매출처에서 신뢰성을 판단하기 위해 오랜 검증 기간을 필요로 하기 때문에 신규 업체가 진입하기에 높은 진입 장벽이 존재합니다. 따라서, 각 공정에 필요한 장비별로 소수의 기업들이 경쟁하는 과점 시장이 형성되어 있는 산업입니다. 2차전지 장비 산업은 매출처인 2차전지 제조업체별로 요구하는 제품 수준과 품질 수준을 맞출 수 있는 업체들의 그룹으로 구분되어 경쟁이 이루어지고 있는데, 당사는 주로 국내 2차전지 믹싱 장비회사와 경쟁하고 있습니다. 일본업체의 경우 국내업체들과 기술 수준은 유사하나 가격 경쟁력이 열위하고 중국업체의 경우 국내 업체들에 비해 가격은 저렴하나 아직 기술력이 열위한 것으로 평가되고 있습니다.당사와 같은 2차전지 장비업체는 경쟁 입찰 방식으로 2차전지 제조업체로부터 프로젝트를 수주하여 제품을 납품하고 있어 유사 제품을 생산하는 다른 업체와의 경쟁이 불가피하며 장기적으로는 기술변화에 따라 신규 기업의 시장 진입이 활발해질 경우, 당사의 시장점유율이 감소하고 시장 선점을 위한 경쟁과열로 인하여 당사의 수익성이 저하될 위험이 존재합니다.당사는 믹싱 시스템 설계와 핵심장비인 양극, 음극용 MIXER, PTS, 고속분산기 등 장비일체를 자체 생산할 수 있는 회사로서 오랜 제조 노하우에 기반한 우수한 기술력을 보유하고 있으며, 특히 매출처와 공동개발을 통하여 기존 배치(Batch, 단속 생산)식 믹싱시스템을 개량에 성공하였고 및 이를 상용화하여 경쟁사 대비 기술우위확보화 함께 매출처와의 공고한 관계를 구축하고 있는 회사로 향후 신규 업체가 시장에 진입하더라도 기술 경쟁 우위를 유지해 나갈 것으로 판단하고 있습니다. 또한, 당사는 주요 고객사인 A사 및 B사의 총 13개에 달하는 해외 현지 사이트에 대한 지원을 위하여 지역별로 해외법인(유럽1, 미국1, 중국1)을 설립하여 현지 비자발급 및 출장 지원 등에 대한 지원업무를 전개 중에 있습니다. 현재 당사는 고객사와의 고객현장 응급상황 대응, 고객현장 A/S 활동, 주요 부품 교체(부품을 분해상태가 아닌 조립된 상태인 assembly 상태로 비치, 비상용 SPARE PART를 항시 구비하여 비상상황발생시, 공정운용 정지 시간을 최소화하도록 조치), 긴급 생산 설비 이슈 대응 기타 현지 법규관련 대응 및 향후 장비 현지 생산 거점등의 협력을 강화하기 위하여 미국법인에 자본금을 추가 납입, 규모를 확장시킬 계획을 가지고 있으며, 이에 따라 당사의 사업 경쟁력은 단기간 내 빠르게 강화될 것으로 예상하고 있습니다. 다만, 2차전지의 전방산업인 전기차와 ESS의 수요가 본격화되고 2차전지 산업 및 당사가 영위하는 2차전지 장비산업이 성장하면서 신규 업체의 시장 진입이나 기존 경쟁 업체들의 공격적 사업 확장 또는 중국업체의 기술 경쟁력 상승 등으로 경쟁이 심화될 가능성이 존재하며 이로 인해 당사의 시장 점유율이 감소하거나 시장에서의 지위가 약해질 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 교섭력 열위에 따른 위험일반적으로 장비 공급업체는 해당 장비를 통해 제품을 생산하는 제조업체 대비 기업규모가 작으며, 장비산업의 특성상 수주경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 것이 일반적입니다. 다만, 당사는 장기간 축적된 믹싱 시스템 기술 개발 및 제조 분야 경험과 노하우를 바탕으로 고효율 믹서 및 매출처 특화 믹서들을 개발 및 상용화 하는 등 지속적으로 기술 경쟁력을 확보하고 있으며 우수한 기술력과 매출처 Needs에 따른 제품 개발, 매출처에 대한 우수한 대응능력을 바탕으로 매출처와 공고한 관계를 구축하고 있어 매출처의 일방적인 가격 인하 압력 등 교섭력 열위에 따른 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고 최종 전방산업의 가격인하 압력이 발생하는 경우 2차전지 제조업체의 가격인하 압력은 물론이고 연쇄적으로 2차전지 장비 업체인 당사에도 단가 인하 압력이 작용하여 수익성 저하의 위험이 존재합니다.

최종 전방산업의 가격인하 압력이 발생할 경우 연쇄적으로 당사의 믹싱 시스템 등 주요 제품의 단가 인하 압력으로 작용하여 수익성 저하의 위험이 존재합니다. 이에 따라, 결제 조건 등 계약 조건 협의 과정에 있어 열위한 입장에 위치하고 있으며, 투입자금 선 지출, 후 결제 방식을 채택하고 있는 장비 제조 및 공급업체 특성 상 자금수지에 차이가 발생함에 따라 유동성 악화를 야기할 가능성이 존재합니다. 뿐만 아니라, 장비 공급업체의 경우 일반적으로 해당 장비를 통해 제품을 생산하는 제조업체 대비 기업규모가 작으며, 장비산업의 특성상 수주경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 것이 일반적입니다. 이러한 산업 구조 내 장비 제조 및 공급업체인 당사의 경우 단가 인하, 결제 조건 등 여러 가지 요구사항을 충족시켜야 하는 입장으로 단가 인하 압력의 강도, 지연 결제 등에 따라 당사의 영업실적은 영향을 받을 수 있습니다.다만, 당사는 장기간 축적된 믹싱 시스템 기술 개발 및 제조 분야 경험과 노하우를 바탕으로 고효율 믹서 및 매출처 특화 믹서들을 개발 및 상용화 하는 등 지속적으로 기술 경쟁력을 확보하고 있으며 우수한 기술력과 매출처 Needs에 따른 제품 개발, 매출처에 대한 우수한 대응능력을 바탕으로 매출처와 공고한 관계를 구축하고 있어 매출처의 일방적인 가격 인하 압력 등 교섭력 열위에 따른 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.그럼에도 불구하고 최종 전방산업의 가격인하 압력이 발생하는 경우 2차전지 제조업체의 가격인하 압력은 물론이고 연쇄적으로 2차전지 장비 업체인 당사에도 단가 인하 압력이 작용하여 수익성 저하의 위험이 존재합니다.

사. 중대재해 처벌법 시행 관련 위험중대재해처벌법은 사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나 인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전, 보건 확보를 위하여 요구되는 다양한 조치의무를 이행하지 않음으로 피해를 발생시킨 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인 등의 처벌 등을 규정한 법으로 2021년 1월 26일에 공포되었으며, 공포 후 1년 후인 2022년 1월 27일 시행되었습니다. 이를 위반하는 경우 사망사고는 50억원 이하의 벌금, 부상사고는 10억원 이하의 벌금이 부과됩니다. 2019년 1월, 당사의 공장에서 사내하청업체에서 신규 설비 배관 및 여과탱크 관련 테스트를 진행하는 도중 폭발사고가 발생하여 1명이 사망하는 사고가 발생하였습니다. 해당 사건은 중대재해처벌법 시행 이전 발생한 사건으로 당사는 해당 법을 적용받지 아니합니다.
다만 당사의 제품 생산에 다수의 유해, 위험 물질을 활용하는 설비가 이용되고 있어 이러한 위험 설비로부터의 누출, 화재, 폭발 등 사고 가능성이 다소 존재하며 동 사건과 같은 사망 또는 부상을 동반한 재해가 발생할 경우 중대재해처벌법의 적용 가능성을 완전히 배제 할 수 없고, 중대재해처벌법에 따른 처벌 적용 대상이 될 경우 당사 경영 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

태안화력발전소 압사사고(2018년 12월), 물류창고 건설현장 화재사고(2020년 4월) 등 다수의 산업 재해로 인한 사망사고가 지속 발생하였고, 이러한 사고가 사회적 문제로 꾸준히 지적되어왔습니다. 이에 안전에 관한 법령상 제도 개편이 꾸준히 이어져 왔으나, 이러한 제도 개편 속에서도 산업재해로 인한 재해자 수와 사망자 수는 꾸준히 증가해왔으며, 2021년 재해자 수는 122,713명으로 2019년 109,242명 대비 13,471명(12.3%) 증가하였고, 2021년 산업 재해 사망자 수는 2,080명으로 2019년 2,020명 대비 60명(3.0%) 증가하였습니다. 중대재해처벌법은 사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나 인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전, 보건 확보를 위하여 요구되는 다양한 조치의무를 이행하지 않음으로 피해를 발생시킨 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인 등의 처벌 등을 규정한 법으로, 2021년 1월 26일에 공포되었으며, 공포 후 1년 후인 2022년 1월 27일 시행되었습니다.

[연도별 산업재해 발생현황]

구분

2019년

2020년

2021년

재해자수(명)

109,242

108,379

122,713

사고재해자수

94,047

92,383

102,278

질병재해자수

15,195

15,996

20,435

사망자수(명)

2,020

2,062

2,080

사고사망자수

855

882

828

질병사망자수

1,165

1,180

1,252

자료 : 고용노동부

산업안전보건법은 해당 사업장의 산업재해 예방에 대한 책임자 등에 대한 규정 사항이라면 중대재해처벌법은 사업 또는 사업장의 개인사업주, 법인의 경우는 경영책임자가 준수해야 할 의무입니다. 중대재해란 1) 사망자가 1명 이상 발생, 2) 동일한 사고로 6개월 이상 치료가 필요한 부상자가 2명 이상 발생, 3) 동일한 유해요인으로 급성중독 등 대통령령으로 정하는 직업성 질병자가 1년 이내에 3명 이상 발생, 위 3가지 기준 가운데 해당되는 재해를 의미힙니다. 이를 위반하는 경우 사망사고는 50억원 이하의 벌금, 부상사고는 10억원 이하의 벌금이 부과됩니다. 이는 산업안전보건법의 처벌 수위에 비해 높은 수준입니다. 또한, 사망사고 발생 시 사업주 또는 경영책임자에게 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금을 부과하고 부상사고 발생 시 7년 이하의 징역 또는 1억원 이하의 벌금을 부과하는 등 대표이사의 책임이 가중되었습니다.

[중대재해처벌법과 산업안전보건법의 관계].jpg
[중대재해처벌법과 산업안전보건법의 관계]

자료 : 고용노동부

당사는 산업재해 재발과 이로 인한 중대재해처벌법에 의한 제제를 방지하기 위해 내부 통제 강화 및 법무법인의 컨설팅을 받아 중대재해처벌법 대응을 위한 안전보건관리체계를 구축하여 2022년 4월부터 컨설팅 내용에 따라 안전체계를 이행 중에 있습니다. 이와 관련하여 구체적인 사항은 다음과 같습니다.

[윤성에프앤씨 중대산업재해 예방관리 이행 내용]

항목

중대산업재해

진행현황

참고

◆ 안전보건목표, 방침, 계획

목표 및 경영방침 설정

안전보건경영방침 및 안전보건목표 리뉴얼(22.04.26)

근로자 의견 청취하여 방침 및 목표 재설정

◆ 안전보건관리체제구축

안전보건관리전담 조직 설치

1. 안전보건관리전담조직 개편(22.06.21)2. 전담조직구성원 : 김용호 부사장, 한○○과장, 고○○ 대리

CSO(최고안전책임자) : 김용호 부사장

안전보건필요예산 편성 및 집행

1. 안전보건예산안 편성(22.04.26)2. 현재 매월 예산 집행 및 운영 중

예산집행 책임자 : 김용호 부사장

안전보건관리책임자 등 업무충실 수행 조치

반기 1회 이상 안전보건관리책임자업무 이행 자체 평가 실시(22.07.22)

*안전보건관리책임자 - 안성 : 김용호 부사장 - 화성 : 노○○ 공장장

산안법에 따른 안전,보건관리자 등 배치

안전관리자 선임(22.04.22) 및법정 직무 교육 완료(22.07.22)

보건관리자 산업보건위탁관리 중

◆ 유해,위험요인 확인 개선 등 업무절차 마련

유해,위험요인 확인 개선 업무절차 마련

1. 주 1회 이상 관리감독자 유해위험 점검 실시2. 주 2회 이상 안전관리자 유해위험 점검 실시3. 월 1회 이상 안전보건관리책임자 유해위험 점검 실시4. 연 2회 이상 위험성평가를 통한 유해위험 발굴 실시

1. 순회점검 보고서 보관2. 위험성평가 실시 기록 및 개선 확인보고서 보관

반기 1회 이상 점검 후 필요조치

위험성평가를 통한 반기 1회 이상 점검 실시 및 개선 방안 지속 마련 중

위험성평가 실시 기록 및 개선 확인보고서 보관

◆ 종사자 의견 청취

종사자 의견 청취 절차 마련

1. 위험성 평가 전 근로자 교육 및 현장 의견 청취 실시 중2. 일일 TBM을 통한 근로자 유해 위험 요인 청취 실시 실시 중3. 산업안전보건위원회 내용에 근로자 제안, 의안 청취하여 반영 중4. 근로자 의견 및 제안에 따른 안전보건포상 제도 실시 중

1. 위험성평가 교육 후 근로자 회의 실시 2. 일일 TBM 시 관리감독자가 순회 점검보고서에 의견 청취하여 보고 3. 산업안전보건위원회 후 결과 및 피드백 전사 공지 및 게시판 등에 고시

반기 1회 이상 개선방안 마련 이행 점검

매년 7월, 12월에 반기 평가실시 이행 점검 실시 중(안전보건경영절차서 내 안전보건관리체계 이행 평가 실시)

최초제정 : 22.06.04

◆ 재해관련대응체계

재해시 조치 매뉴얼 마련

1. 비상시 대비 및 대응 규정 개정(22.05.12)2. 분기별 비상연락망 유관기관 신고체계 점검 중

최종개정 : 22.05.12

반기 1회 이상 점검

반기 1회 이상 비상시 대비 및 대응 규정 개정 실시 중

◆ 제 3자 도급 등 관련

조치능력, 기술, 관리비용 및 공사, 건조기간, 관련평가 기준 등 마련

1. 최초 도급계약시 적격수급사 안전보건평가 실시2. 매년 7월, 12월 적격수급사 안전보건평가 실시

안전보건팀에서 수급사에 대한 안전보건 평가 관련 안전보건기술지도 지속 실시 중

반기 1회 이상 점검

반기 1회 이상 적격수급사 안전보건평가 실시에 대한 업무 이행평가 실시 중

◆ 법령상 안전보건의무 점검결과 보고 수령

법령상 의무 이행 점검 및 결과 보고 수령

안전관계 법령상 의무 이행 점검 및 결과 보고 수령 중 (매주 월요일 안전보건팀 보고 및 회의 실시)

불이행 시 인력, 예산 등 필요 조치

불이행 사항 발생 시 인력 및 예산 등 필요 조치에 대한 보고 및 이행 실시 중

◆ 안전보건교육

반기 1회 이상 유해위험 작업 교육 점검

1. 신규채용시 회사의 유해 위험 작업에 중점을 둔 안전보건교육 실시(8시간 이상)2. 주요 유해위험 작업에 대한 분기별 정기안전보건교육 실시 중 (사무직 근로자3시간 이상/그 외 6시간 이상)3. 크레인, 지게차, 허가 및 관리대상 유해물질 작업자에 대한 특별안전보건교육 실시 중(최초 16시간 이상)

교육 결과지 및 보고서 보관

미교육시 지시, 예산 확보 등 필요 조치

필요 시 외부 전문 교육 강사 초빙 등을 통한 교육 실시 중 (7/1~7/10 지게차 안전 운전 교육 강사 초빙 등)

지게차 운전 기능사 자격증 지원 사업 등 실시(6월~10월)

하지만 이러한 당사의 노력에도 불구하고, 당사의 제품 생산에 다수의 유해, 위험물질을 활용하는 설비가 이용되고 있어 이러한 위험 설비로부터의 누출, 화재, 폭발등 사고 가능성이 다소 존재함에 따라 향후 산업재해의 발생 가능성을 배제할 수 없으며, 이러한 사고의 발생으로 중대재해처벌법에 의한 제재 시 당사가 영위중인 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족 실패 위험당사는2차전지 중 믹싱 공정에 적용되는 장비 및 시스템 제조를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사와 같은 2차전지장비 제조업체가 제품을 원활하게 공급하기 위해서는 매출처가 요구하는 기술 수준을 만족시킬 수 있는 장비를 개발하는 한편, 납기를 준수할 수 있는 장비의 적시 생산이 전제가 되어야 합니다. 이를 위하여 당사와 같은 장비 제조업체와 매출처는 공동으로 연구개발을 진행하는 등 지속적으로 협력 관계를 유지합니다.
당사는 2차전지 시장을 선도하는 국내 주요 매출처를 포함하여 다양한 2차전지 제조업체에 장비를 납품하는 회사로서 매출처들이 요구하는 납기 및 요구 사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 왔습니다. 하지만 과거 성공적인 제품 납품 이력에도 불구하고 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2차전지 중 믹싱 공정에 적용되는 장비 및 시스템 제조를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사와 같은 2차전지장비 제조업체가 제품을 원활하게 공급하기 위해서는 매출처가 요구하는 기술 수준을 만족시킬 수 있는 장비를 개발하는 한편, 납기를 준수할 수 있는 장비의 적시 생산이 전제가 되어야 합니다. 이를 위하여 당사와 같은 장비 제조업체와 매출처는 공동으로 연구개발을 진행하는 등 지속적으로 협력 관계를 유지 중에 있습니다. 하지만 장비 제조업체가 매출처가 요구하는 수준의 장비 개발에 실패하거나 충분한 공급 능력을 확보하지 못할 경우 매출처는 연구개발을 보류하거나 타사로 개발을 의뢰하게 될 수 있으며, 이 경우 당사를 포함한 장비 제조업체의 영업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 매출처 역시 이러한 위험을 최소화하기 위하여 기술력과 납기를 준수하는 우수한 2차전지 장비 제조업체들에게 프로젝트를 발주하여 제품을 공급받기 위한 노력을 하고 있으며, 경쟁력과 기술력이 입증된 업체를 선호하는 경향이 있습니다. 당사는 2차전지 시장을 선도하는 국내 주요 매출처를 포함하여 다양한 2차전지 제조업체에 장비를 납품하는 회사로서 매출처들이 요구하는 납기 및 요구 사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 왔습니다. 하지만 과거 성공적인 제품 납품 이력에도 불구하고 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 유가 하락에 따른 전기차 개화 시기 지연 관련 위험당사의 주요 최전방산업인 전기차 산업은 높은 성장세가 기대되고 있습니다. 하지만 지속적으로 유가가 하락하거나 낮은 수준으로 유지될 경우 전기차 대체 효과를 축소시킬 수 있습니다.
이 경우 전기차 시대가 도래하는 시기가 현재 예상보다 지연될 수 있으며 전기차 수요 확대 지연에 따라 2차전지 제조업체들의 생산 CAPA 증대 Needs가 감소되는 경우 당사 실적의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 주요 최전방산업인 전기차 산업은 높은 성장세가 기대되고 있습니다. 하지만 지속적으로 유가가 하락하거나 낮은 수준으로 유지될 경우 고유가로 인한 차량 유지비 증가로 인해 상대적으로 유지비가 저렴한 전기차로 대체되는 효과를 축소시킬 수 있습니다.

[국제유가 추이].jpg
[국제유가 추이]

자료 : 페트로넷, 미래에셋증권 리서치센터

2020년 이후 국제유가는 글로벌 주요 국가들이 친환경에너지로 넘어가는 과정에서 기존 전통 에너지 산업에 대한 신규투자둔화로 인하여 발생한 "그린플레이션" 현상과 2022년 초 발생한 러시아-우크라이나 전쟁 등의 영향으로 지속 상승세를 보여 왔습니다. 그러나 최근 국제 유가는 글로벌 경기 침체로 인한 수요 감소 우려와 달러 강세로 인하여 하락세에 있습니다.추가적인 유가의 하락은 유가에 민감한 자동차 분야의 경우 휘발유나 경유 차량의 유지비 감소로 인해 경제적 부담의 감소로 이어지며 이 경우 전기차나 수소연료차, 하이브리드 차량 등 친환경차량으로 전환이 다소 늦어질 수 있으며 전기차 산업에 부정적인 영향을 끼칠수 있는 가능성이 존재합니다.다만, 전기차의 대중화 원인은 경제적 효익 외에도 환경개선이라는 사회적 요구 및 세계 각 국가별 환경 보호 정책 지원도 존재합니다. 따라서 전세계적으로 환경개선에 대한 관심이 높아지면서 전기차를 비롯한 친환경차시대가 도래할 것이라는 방향성에는 큰 변화가 없다고 판단됩니다.그럼에도 불구하고,유가가 지속 하락하거나 저유가 상태로 오랜 기간 지속되어 전기차 시대가 도래하는 시기가 현재 예상보다 지연될 수 있으며, 전기차 수요 확대 지연에 따라 2차전지 제조업체들의 생산 CAPA 증대 Needs가 감소되는 경우 당사 실적의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 회사위험

가. 실적 하락 및 수익성 악화 위험

환경오염해소 등을 목적으로 친환경에너지 도입 및 활성화를 위한 각국의 정책적 지원과 규제 완화가 지속됨에 따라 전기차, ESS 산업이 성장하고 있습니다. 이로 인해 전기차 및 ESS용 2차전지 수요가 확대되고 2차전지 산업 및 2차전지 장비 산업은 지속 성장하고 있으며, 당사를 포함한 국내 2차전지 장비업체들은 높은 성장세를 기록하고 있습니다. 당사의 최근 사업연도인 2021연도의 매출총이익율은 16.6%로 업종 평균인 17.4%를 소폭 하회하였으나, 이는 COVID-19 팬데믹으로 인한 수주 잔고의 매출 실현 지연 등의 사유로 당사의 실적이 감소한 것이 주된 원인으로 분석되어집니다. 전년도인 2020년과 COIVD-19 리스크 해소에 따른 매출 실현이 본격화되는 것으로 보여지는 2022년도 반기의 매출총이익율은 각각 18.4%, 22.8%로 업종 평균 대비 우월하였습니다. 다만, 이러한 당사의 실적 및 수익성 지표는 향후 경쟁업체의 저가 수주정책으로 인한 수주 확보 감소 및 가격 출혈경쟁 등 예측하지 못한 대내외적 요인으로 인해 악화될 수 있습니다.

[실적 및 수익성 지표]

(단위 : 백만원)

2020연도

2021연도

2022연도 반기

업종평균

매출액

128,882

75,894

107,962

-

매출총이익

23,661

12,607

24,562

-

영업이익

18,974

-4,609

14,675

-

당기순이익

13,462

-2,915

13,774

-

매출액총이익율

18.4%

16.6%

22.8%

17.4%

영업이익율

14.7%

-6.1%

13.6%

4.0%

순이익율

10.4%

-3.8%

12.8%

2.7%

주1) 재무비율은 기본적으로 K-IFRS 연결 재무수치를 기반으로 작성했습니다.주2) 업종평균 재무비율은 한국은행기업경영분석(2020년 기준)을 참조하였으며, 업종은 C25. 금속가공제품(기계 및 가구 제외)(중소기업)을참조하였습니다.

2차전지 장비 산업의 전방산업인 2차전지 산업의 경우 환경오염해소 등을 목적으로 친환경에너지 도입 및 활성화를 위한 각국의 정책적 지원과 규제 완화가 지속됨에 따른 전기차, ESS 산업의 성장으로 전기차 및 ESS용 2차전지 수요 확대로 인해 지속 성장하고 있습니다. 이러한 정부의 적극적 지원 정책 및 2차전지 수요 증가 전망으로 글로벌 2차전지 기업 및 완성차(순수전기차제조사 포함)제조사들 또한 설비 투자를 확대하고 있는 추세이며, 2차전지 업체들의 설비투자 확대 계획에 따라 당사를 포함한 국내 2차전지 장비업체들은 높은 성장세를 기록하고 있습니다. 당사의 최근 사업연도인 2021연도의 매출총이익률은 16.6%로 업종 평균인 17.4%를 소폭 하회하였으나, 이는 COVID-19 팬데믹으로 인한 수주 잔고의 매출 실현 지연 등의 사유로 당사의 실적이 감소한 것이 주된 원인으로 분석되어집니다. 전년도인 2020년과 COIVD-19 리스크 해소에 따른 매출 실현이 본격화되는 것으로 보여지는 2022년도 반기의 매출총이익률은 각각 18.4%, 22.8%로 업종 평균 대비 우월하였습니다. 또한, 당사는 장비 제조 및 개발에 필요한 부품 대부분을 국내 부품 업체로부터 안정적으로 공급받고 있어 원재료의 급격한 가격변동이나 환율의 영향이 낮고 원가율 변동 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 또한, 당사는 2017년 하반기부터 글로벌 주요 2차전지 제조업체들의 투자 확대에 따른 수주 증가로 최근 매출액이 크게 상승하였는데 매출 상승으로 인한 판관비의 고정비 효과가 감소하면서 당사의 영업이익률은 크게 개선되어 2019년 10.4%, 2020년 14.7%, 2022년 반기 기준 13.6%를 기록하면서 COVID-19로 인한 물류대란으로 적자를 기록했던 2021년을 제외하면 모두 안정적으로 높은 수준을 유지하고 있습니다. 2021년말에 일어난 글로벌 물류대란은 예측 불가능한 상황으로서, 전세계에 많은 충격을 주었습니다. 당사 역시 2021년말에 물류대란 등으로 인하여 선적이 2022년 1분기로 연기되었습니다. 그러나 최근 글로벌 인플레이션 현상으로 인한 소비심리 약화로 물동량 감소는 계속될 것으로 분석되어집니다. 물동량은 2021년 정점을 찍은 이후 동년 말부터 서서히 감소되기 시작하였으며 실제로 2022년 9월 16일 기준 상하이 컨테이너 운임지수(SCFI)는 2,312.65pt로 2021년 12월 5,046.66pt 대비 54.2%가량 감소하였습니다. 하반기에도 항만 적체 완화와 글로벌 경기 둔화로 인한 물동량 감소가 예상되며, 이에 2021년과 같은 물류대란이 향후 발생할 가능성은 낮아 보이는 것으로 분석됩니다.

[상하이 컨테이너 운임지수(scfi) 추이].jpg
[상하이 컨테이너 운임지수(scfi) 추이]

자료 : 한국관세물류협회

그러나 향후, 코로나 재확산으로 인한 2021년과 같은 물류대란이 재발할 경우 당사의 전략은 다음과 같습니다. 첫째, 고객사와 연계하여 공동으로 물류업체에 운송할 수 있도록 고객사와 지속적인 협의를 할 예정입니다. 둘째, 고객사와의 계약체결시 납품(물류이동)에 대한 계약조건을 CIF등 도착지 기준보다는 FOB와 같은 선적지 중심으로 협의토록 할 예정입니다. 셋째, 고객사와의 공동대응으로 부족하다는 판단이 들 경우, 공동대응 외에도 당사가 직접적으로 물류업체에 협의하여 적시(예약)에 선적될 수 있도록 준비할 예정입니다.

다만, 이러한 당사의 노력해도 불구하고 향후 새로운 글로벌 대외변수 발생 경쟁업체의 저가 수주정책으로 인한 수주 확보 감소 및 가격 출혈경쟁 등 예측하지 못한 대내외적 요인으로 인해 당사의 실적 및 수익성 지표는 악화될 수 있습니다.

나. 매출채권 및 재고자산 관련 위험

당사의 과거 매출채권 회전율은 업종평균대비 우월한 모습을 보여 왔습니다. 다만 2021년은 COVID-19팬데믹이 정점에 달했던 시기로 대규모 물류대란에 따라 생산, 납품 및 설치에 상당한 시일이 소요되었습니다. 이에 따라 프로젝트 진행 및 매출채권 인식 시점에 따라 매출채권 잔액이 변동하면서 당사의 매출채권 회전율은 2021년 4.1회로 업종평균인 5.3회보다 열위한 수준에 있습니다. 특히 해외 고객사가 주요 고객층을 이루고 있어 국내보다 채권회수 기간이 1~2개월 추가로 소요되는 부분도 이와 같은 매출채권 회전율을 둔화시키는 주요 원인으로 분석되어집니다. 그리하여 2021년에 일시적으로 회전율이 둔화되는 모습을 보인 것으로 분석됩니다. 한편 상기하였던 COVID-19로 인한 물류대란사태가 점진적으로 개선되면서 수주의 매출인식이 정상화 됨에 따라 당사의 2022년 반기 기준 매출채권 회전율은 업종평균보다 우위한 6.5회로 개선되었습니다.당사의 재고자산 회전율은 업종 평균 대비 열위하며, 상기의 매출채권 회전율 둔황의 원인과 동일하며, 또한 COVID-19로 인한 납품지연에 따라 기말 재고자산이 증가에 그 원인이 있는 것으로 분석됩니다. 다만, 이러한 당사의 낮은 재고자산 회전율은 2021년 발생한 매출인식 지연이 2022년 1분기부터 정상매출로 인식되면서 재고자산의 감소 및 매출 증가로 인해 개선세를 보이고 있습니다. 낮은 재고자산회전율과는 별개로 장비 산업의 특성 상 매출처로부터 수주를 받은 후 수주 받은 제품 생산에 필요한 원재료만을 매입하고 있어 원재료의 미소진 이나 진부화로 인한 위험이 낮다고 판단됩니다.
상기한 바와 같이 재고자산 진부화나 매출채권 미회수로 인한 당사의 수익성에 미치는 영향은 제한적이고 활동성 지표에 큰 변동은 없을 것으로 예상되나, 향후 재고자산 증가 및 진부화 또는 매출채권 지연 및 미회수가 발생할 경우 당사의 재무 활동성이 악화될 가능성이 존재합니다.

[매출채권 회전율]

구 분

2018년

2019년

2020년

2021년

2022년 반기

업종평균

매출채권회전율(회)

5.6회

6.2회

7.7회

4.1회

6.5회

5.3회

주1) 업종평균 재무비율은 한국은행기업경영분석(2020년 기준)을 참조하였으며, 업종은 C25. 금속가공제품(기계 및 가구 제외)(중소기업)을 참조하였습니다.주2) 당사는 K-IFRS 기준의 재무제표를 2019년부터 작성하였으며, 이 전 재무제표는 모두 K-GAAP을 기준으로 작성하였습니다. 따라서 2019년 대비 2018년 재무비율 기재에 비율적인 차이가 존재할 수 있습니다.

당사의 과거 매출채권 회전율은 업종평균대비 우월한 모습을 보여 왔습니다. 다만 2021년은 COVID-19팬데믹이 정점에 달했던 시기로 대규모 물류대란에 따라 생산, 납품 및 설치에 상당한 시일이 소요되었습니다. 이에 따라 프로젝트 진행 및 매출채권 인식 시점에 따라 매출채권 잔액이 변동하면서 당사의 매출채권 회전율은 2021년 4.1회로 업종평균인 5.3회보다 열위한 수준에 있습니다. 특히 해외 고객사가 주요 고객층을 이루고 있어 국내보다 채권회수 기간이 1~2개월 추가로 소요되는 부분도 이와 같은 매출채권 회전율을 둔화시키는 주요 원인으로 분석되어집니다. 그리하여 2021년에 일시적으로 회전율이 둔화되는 모습을 보인 것으로 분석됩니다. 한편 상기하였던 COVID-19로 인한 물류대란사태가 점진적으로 개선되면서 수주의 매출인식이 정상화 됨에 따라 당사의 2022년 반기 기준 매출채권 회전율은 업종평균보다 우위한 6.5회로 개선되었습니다.

[매출채권 연령분석]

(단위: 천원)

구 분
집합평가대상채권
개별평가대상채권
합계

정상채권
3개월연체 채권
3개월초과 6개월 연체 채권
6개월초과 9개월 연체 채권
9개월초과1년 연체 채권
1년 초과 채권

2022년 반기말
36,902,942
1,670,979
1,003,159
3,688,441
189,032
2,870
1,143,815
44,601,238

82.7%
3.7%
2.2%
8.3%
0.4%
0.0%
2.6%
100.0%

2021년말
15,434,644
3,675,279
2,659,225
3,962,366
7,690
100,538
1,045,692
26,885,434

57.4%
13.7%
9.9%
14.7%
0.0%
0.4%
3.9%
100.0%

당사의 매출채권은 재화의 선적과 동시에 발생하게 됩니다. 다만 당사의 매출채권은 조건부채권으로 고객사에 인도되어 설치가 완료된 시점에 매출로 인식되게 됩니다. 2022년 당사의 6개월 초과 장기매출채권 금액의 합계는 5,024,158천원이며, 전체 매출채권 비중에서 11.3%를 차지합니다.

[재고자산 회전율]

구 분

2018년

2019년

2020년

2021년

2022년 반기

업종평균

재고자산회전율(회)

1,687.5회

6.3회

7.8회

3.0회

4.7회

8.8회

주1) 업종평균 재무비율은 한국은행기업경영분석(2020년 기준)을 참조하였으며, 업종은 C25. 금속가공제품(기계 및 가구 제외)(중소기업)을 참조하였습니다.주2) 당사는 K-IFRS 기준의 재무제표를 2019년부터 작성하였으며, 이 전 재무제표는 모두 K-GAAP을 기준으로 작성하였습니다. 따라서 2019년 대비 2018년 재무비율 기재에 비율적인 차이가 존재할 수 있습니다.

당사의 재고자산 회전율은 업종 평균 대비 열위하며, 상기의 매출채권 회전율 둔황의 원인과 동일하며, 또한 COVID-19로 인한 납품지연에 따라 기말 재고자산이 증가에 그 원인이 있는 것으로 분석됩니다. 다만, 이러한 당사의 낮은 재고자산 회전율은 일시적인 현상으로 분석되며, 2021년 발생한 매출인식 지연이 2022년 1분기부터 정상매출로 인식되면서 재고자산의 감소 및 매출 증가로 인해 개선세를 보이고 있습니다. 당사는 장비산업 특성 상 매출처로부터 수주를 받은 후 수주 받은 제품 생산에 필요한 원재료만을 매입하고 제조 후 계약에 따른 일정에 따라 고객사 인도 및 매출인식을 하고 있어 원재료의 미소진 이나 진부화로 인한 위험이 낮습니다. 따라서 실질적으로 재고자산과 관련된 위험은 높지 않은 것으로 분석됩니다.

[재고자산 연령분석]

(단위: 백만원)

구분
합계
3개월 이내
3개월~6개월
6개월~12개월
12개월 초과

2021년
46,053
24,811
8,666
9,990
2,586

비중
100.0%
53.9%
18.8%
21.7%
5.6%

2022년 반기
45,482
26,826
12,973
5,603
80

비중
100.0%
59.0%
28.5%
12.3%
0.2%

상기한 바와 같이 재고자산 진부화나 매출채권 미회수로 인한 당사의 수익성에 미치는 영향은 제한적이고 활동성 지표에 큰 변동은 없을 것으로 예상되나, 향후 재고자산 증가 및 진부화 또는 매출채권 지연 및 미회수가 발생할 경우 당사의 재무 활동성이 악화될 가능성이 존재합니다.

다. 재무안정성 위험

당사는 2020년 하반기부터 안성공장 신축을 위하여 대규모 시설투자를 실시하였습니다. 시설투자의 대부분은 차입금으로 조달하였으며, 동 시기 고객사의 수주가 급격하게 증가함에 따라 운전자금의 수요 역시 커지게 되었습니다. 따라서 급격하게 증가하는 수주물량에 대응하기 위하여 불가피하게 은행 차입을 통하여 추가적인 운전자금을 조달하게 되었습니다. 이러한 급격한 수주의 증가는 생산량의 증가로 이어져 그에 상응하는 매입채무가 증가하였고, 회계적 측면에서 부채(의무이행)으로 분류된 계약 부채의 발생으로 부채금액 역시 증가하였습니다. 따라서 당사의 2021년 말 기준 유동비율 및 부채비율은 각각 95.2%, 356.3%로 업종평균에 비하여 열위하였습니다. 한편 2022년 반기기준 유동비율 및 부채비율은 각각 104.7% 및 336.9%로 2021년말 대비 소폭 개선되었는데 이는 수주물량 증가로 인한 계약부채가 증가되어 부채 총액은 증가하였으나, COVID-19로 인하여 2021년 발생한 글로벌물류대란이 진정세에 접어듬에 따라 2022년 1분기부터 당사는 영업이익 및 당기순이익에서 흑자를 기록하였고 이에 이익잉여금이 증가하여 자본총액이 증가하였기 때문입니다.
당사의 재무 안정성 지표는 향후 주요 거래처와의 거래조건 개선, 지속적인 실적 성장과 이익 실현 등을 통해 개선될 것으로 전망되나, 향후 신규제품 개발 및 신규사업 진출, 연구개발 및 해외법인 확충 등을 위한 투자비용 및 고정비용 등이 증가할 경우 비용 부담이 발생할 수 있습니다. 또한, 향후 경기 불황 등에 따른 전방산업 부진 및 영업환경 악화 등에 따라 당사의 실적이 악화될 경우 또는 당사의 계획대로 프로젝트가 진행되지 않을 경우 당사의 재무안정성 비율은 악화될 가능성이 존재하오니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[주요 재무 안정성 지표]

구 분

2018년

2019년

2020년

2021년

2022년 반기

업종평균

유동비율

62.3%

84.2%

93.0%

95.2%

104.7%

139.8%

부채비율

202.2%

448.1%

190.9%

357.3%

336.9%

141.6%

차입금의존도

29.2%

9.5%

37.8%

31.6%

24.4%

39.8%

주) 업종평균 재무비율은 한국은행기업경영분석(2020년 기준)을 참조하였으며, 업종은 C25. 금속가공제품(기계 및 가구 제외)(중소기업)을 참조하였습니다.

당사는 2020년 하반기부터 안성공장 신축을 위하여 대규모 시설투자를 실시하였습니다. 시설투자의 대부분은 차입금으로 조달하였으며, 동 시기 고객사의 수주가 급격하게 증가함에 따라 운전자금의 수요 역시 커지게 되었습니다. 따라서 급격하게 증가하는 수주물량에 대응하기 위하여 불가피하게 은행 차입을 통하여 추가적인 운전자금을 조달하게 되었습니다. 이러한 급격한 수주의 증가는 생산량의 증가로 이어져 그에 상응하는 매입채무가 증가하였고, 회계적 측면에서 부채(의무이행)으로 분류된 계약 부채의 발생으로 부채금액 역시 증가하였습니다.

[매출액 및 부채의 구성현황]

(단위 : 백만원)

구 분

2018년

(K-GAAP)

2019년

(K-IFRS)

2020년

(K-IFRS)

2021년

(K-IFRS)

2022년 반기

(K-IFRS)

비고

매출액

55,287

89,322

128,882

75,894

107,962

-

부채 총액

22,837

75,186

55,830

115,822

155,593

구

성

매입채무및기타채무

9,033

42,051

18,104

41,778

41,688

차

입

금

시설대출

6,544

5,136

24,391

22,967

25,854

-

운영대출등

3,437

3,609

7,761

23,900

23,300

-

소계

9,981

8,745

32,152

46,867

49,154

-

계약부채

0

21,849

1,448

25,439

60,159

-

기타

3,823

2,541

4,126

1,738

4,592

-

따라서 당사의 2021년 말 기준 유동비율 및 부채비율은 각각 95.2%, 356.3%로 업종평균에 비하여 열위하였습니다. 한편 2022년 반기기준 유동비율 및 부채비율은 각각 104.7% 및 336.9%로 2021년말 대비 소폭 개선되었는데 이는 수주물량 증가로 인한 계약부채가 증가되어 부채 총액은 증가하였으나, COVID-19로 인하여 2021년 발생한 글로벌물류대란이 진정세에 접어듬에 따라 2022년 1분기부터 당사는 영업이익 및 당기순이익에서 흑자를 기록하였고 이에 이익잉여금이 증가하여 자본총액이 증가하였기 때문입니다.

당사는 재무 안정성을 개선하기 위하여 고객사와 거래조건 개선 등을 적극적으로 논의 중에 있으며, 향후 확충 예정인 국내 생산기지(안성2공장) 및 해외법인에 대한 투자 이후에는 추가적인 시설투자보다는 외주 생산시설을 통한 생산 Capa 확보에 주력하여 시설대에 대한 차입금을 최소화할 계획입니다.당사의 재무 안정성 지표는 향후 주요 거래처와의 거래조건 개선, 상장에 따른 공모자금 유입을 통한 재무안정성 개선효과, 지속적인 실적 성장과 이익 실현 등을 통해 개선될 것으로 전망되나, 향후 신규제품 개발 및 신규사업 진출, 연구개발, 국내생산Capa 확보를 위한 안성2공장 증축과 관련하여 예기치 못한 비용 발생 가능성, 북미 등 해외법인 확충 등에 예기치 못한 투자비용 및 고정비용 등이 증가할 경우 비용 부담이 발생할 수 있습니다. 또한, 향후 경기 불황 등에 따른 전방산업 부진 및 영업환경 악화 등에 따라 당사의 실적이 악화될 경우 또는 당사의 계획대로 프로젝트가 진행되지 않을 경우 당사의 재무안정성 비율은 악화될 가능성이 존재하오니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 외주 가공에 따른 위험

당사는 발주처로부터 수주한 2차전지 제품은 직접 제작하며, 주요 구매품인 모터류, 베어링류, 전지판넬, 전선, 벨브, 게이지 등은 국내/외 메이커를 통하여 구매하고 있습니다. 이밖에 원자재를 활용한 제품 구성품은 당사 직영과 외주업체, 사외전문업체를 통하여 생산하고 있습니다. 생산의 핵심 영역인 장비나 설비를 고객의 요구 및 제작표준에 따라 설계, 생산하고 있으며 모든 제품과 시스템 및 공사에 대한 품질 관리 및 최종 검수를 진행하는 등 지속적인 품질관리를 위해 노력하고 있습니다. 또한, 당사는 각 공정별 외주가공업체로 인한 프로젝트 진행 차질을 최소화하기 위해 외주가공업체의 이원화를 위해 노력하고 있어 외주가공업체의 사정에 따라 납기 지연 또는 품질 저하 등의 문제가 발생할 가능성도 제한적일 것으로 판단됩니다.
그러나 외주생산을 활용할 경우 외주가공업체의 사정에 따라 납기 지연 또는 품질 저하 등의 문제가 여전히 발생할 수 있으며 외주가공업체의 품질 불량이 발생할 경우 고객의 신뢰도 하락으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 발주처로부터 수주한 2차전지 제품은 직접 제작하며, 주요 구매품인 모터류, 베어링류, 전지판넬, 전선, 벨브, 게이지 등은 국내/외 메이커를 통하여 구매하고 있습니다. 이밖에 원자재를 활용한 제품 구성품은 당사 직영과 외주업체, 사외전문업체를 통하여 생산하고 있습니다.

생산 방식

내용

직영 및 사내외주

생산품

Tank류 제작, Mixer류 제작, Hopper류 제작을 진행하고, 완성품의 현지 설치와 동일하게 기계조립하여 Test 까지 진행하고 있습니다. 직영은 자동화 기계를 활용하는 공정과 기술력을 요하는 믹서의 주요부분 생산, 조립, Test 공정을 담당하며, 사내 외주업체는 Tank제작, Hopper제작 등의 공정을 담당하고 있습니다.

사외 전문업체 생산품

주물, 대형부품 가공, 대형구조물, 도장 및 코팅 등의 공정은 전문화된 사외업체를 활용하여 작업을 진행하고 있습니다. 사외 전문업체 진행공정은 설비투자/작업공간/전문성/작업빈도 등 고려시 경제적인 효율이 있습니다

고객사로부터 받는 단일수주 규모가 대형화됨에 따라, 당사가 필요로 하는 최대생산능력이 일시적으로 평균생산능력을 초과하는 경우가 발생할 수 있습니다. 이러한 경우, 추가적인 생산설비 확대보다는 아웃소싱을 통한 생산능률을 극대화하고자 외주공장을 활용하고 있습니다. 업체별 투입현황은 다음과 같습니다.

[외주업체 투입현황]

(단위 : 백만원)

외주업체명
외주 작업명
2019년
2020년
2021년
2022년 반기

A사
스테인레스의 용접, 사상 (가공부위에 대한 무드질)
-
-
231
205

B사
스테인레스의 용접, 사상 (가공부위에 대한 무드질)
442
323
482
179

C사
스테인레스의 연마
499
152
379
119

D사
스테인레스의 용접, 사상 (가공부위에 대한 무드질)
489
294
477
200

E사
스테인레스의 용접, 사상 (가공부위에 대한 무드질)
439
313
521
249

F사
스테인레스의 용접, 사상 (가공부위에 대한 무드질)
-
-
-
41

G사
스테인레스의 용접, 사상 (가공부위에 대한 무드질)
384
201
117
-

합계
2,252
1,283
2,206
992

당사는 외주가공업체와 관련된 위험을 사전에 예방하기 위하여, 제품 생산의 핵심이라 할 수 있는 주요 장비나 설비의 설계 및 생산, 제품의 품질 관리 및 전체 프로젝트의 관리 등을 모두 직접 수행 및 관리하고 있습니다. 특히, 생산의 핵심 영역인 장비나 설비를 고객의 요구 및 제작표준에 따라 설계, 생산하고 있으며 모든 제품과 시스템 및 공사에 대한 품질 관리 및 최종 검수를 진행하는 등 지속적인 품질관리를 위해 노력하고 있습니다.

또한, 당사는 각 공정별 외주가공업체로 인한 프로젝트 진행 차질을 최소화하기 위해 외주가공업체의 이원화를 위해 노력하고 있어 외주가공업체의 사정에 따라 납기 지연 또는 품질 저하 등의 문제가 발생할 가능성도 제한적일 것으로 판단됩니다.

그러나 외주생산을 활용할 경우 외주가공업체의 사정에 따라 납기 지연 또는 품질 저하 등의 문제가 여전히 발생할 수 있으며 외주가공업체의 품질 불량이 발생할 경우 고객의 신뢰도 하락으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 인력이탈 위험당사의 성공적인 사업 영위를 위해서는 2차전지 믹싱관련 분야에서 전문성을 지닌 경영진, 엔지니어 및 연구개발자들의 확보가 필수적이므로, 이러한 핵심 인력을 지속적으로 확보하고 장기 근속을 위한 동기를 부여하는 것은 매우 중요합니다. 이는 2차전지 장비산업을 영위하고 있는 업체들에 공통적으로 적용되는 사항으로, 우수 인력 유치를 위한 경쟁은 점차 심화되고 있습니다.
당사의 대표이사는 당사 사업 영위에 있어 이러한 핵심 인력의 중요성을 깨닫고 핵심인재 확보 및 유지를 위해 2021년 우리사주조합을 통해 당사의 임직원에게 본인 보유 주식 243,500주를 배정하였습니다. 또한 당사는 개개인의 성과와 역량 수준에 따른 차별화된 급여체계를 도입하여 역량이 뛰어난 핵심인력이 기여도에 따라 합리적인 보상을 받을 수 있도록 하고 있습니다.

당사의 성공적인 사업 영위를 위해서는 2차전지 믹싱관련 분야에서 전문성을 지닌 경영진, 엔지니어 및 연구개발자들의 확보가 필수적이므로, 이러한 핵심 인력을 지속적으로 확보하고 장기 근속을 위한 동기를 부여하는 것은 매우 중요합니다. 이는 2차전지 장비산업을 영위하고 있는 업체들에 공통적으로 적용되는 사항으로, 우수 인력 유치를 위한 경쟁은 점차 심화되고 있습니다.

당사의 기술연구소는 20년 이상 장비 산업에서 R&D를 진행해온 김한성 이사를 중심으로 매출처의 요구사항을 기술적으로 반영하여 기술 경쟁력 강화에 박차를 가하고 있습니다.

다만, 최근 2차전지 시장은 전기자동차 및 ESS의 성장으로 인한 수요가 급격하게 성장하고 있으며 시장 성장과 함께 2차전지 제조업체와 2차전지 장비 업체들은 지속적으로 연구개발을 통해 기술 경쟁을 하고 있습니다. 이에 따라 당사의 주요 핵심 연구인력이 경쟁회사 또는 신규업체로 이직할 경우 원천기술 및 기술 노하우의 유출 등 당사의 미래경영활동에 부정적인 요소로 작용할 수 있습니다.

당사의 대표이사는 당사 사업 영위에 있어 이러한 핵심 인력의 중요성을 깨닫고 핵심인재 확보 및 유지를 위해 2021년 우리사주조합을 통해 당사의 임직원에게 본인 보유 주식 243,500주를 배정하였습니다. 또한 당사는 개개인의 성과와 역량 수준에 따른 차별화된 급여체계를 도입하여 역량이 뛰어난 핵심인력이 기여도에 따라 합리적인 보상을 받을 수 있도록 하고 있습니다. 한편 현재 당사에 재직중인 직원 현황은 아래 표와 같습니다.

(기준일 : 2022년 6월 30일)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외 근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평균 근속연수
연간급여총액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

관리직
남
7
-
-
-
7
1년 3개월
174
25
-
-
-
-

여
4
-
-
-
4
4년 9개월
78
20
-
-
-
-

믹싱시스템영업직
남
10
-
-
-
10
3년 9개월
304
22
-
-
-
-

여
1
-
-
-
1
3년 6개월
26
26
-
-
-
-

믹싱시스템기술직
남
112
-
1
-
113
2년 8개월
3,072
26
-
-
-
-

여
8
-
1
-
9
1년 10개월
123
14
-
-
-
-

믹싱시스템생산직
남
65
-
-
-
65
4년 4개월
1,753
25
-
-
-
-

여
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
207
-
2

209
3년 3개월
5,531
24
-
-
-
-

주1) 직원수에서 등기임원과 미등기임원을 제외하였습니다.

주2) 연간급여총액은 반기의 급여총액 입니다.

바. 환율 변동에 의한 위험당사는 2차전지 장비 제조를 주된 사업으로 영위하는 업체로 당사의 주요 매출처인 국내 2차전지 업체의 생산 공장이 해외에 있는 경우가 많고 매출처 역시 국내 업체의 해외제조법인이 다수 존재하여 매출 중 수출이 차지하는 비중이 높습니다. 당사의 2021년 매출 중 수출이 차지하는 비중은 66.9%이며, 최근 2022년 반기에는 수출 비중이 94.9%를 차지하고 있습니다. 향후에도 수출 비중은 높게 유지될 것으로 전망되어 환율 변동에 따른 위험에 노출되어 있습니다.
당사는 최근 환위험 관리를 위하여 관련 파생상품 계약을 체결하였으며, 환율이 당사의 손익에 미치는 영향을 충분히 인지하여 외화 매출로 외환 발생 시 최대한 빠른 시일내 환전하여 원화로 보유하는 등 환리스크에 대한 위험을 최소화하려 노력하고 있으며, 매일 환율 변동 모니터링을 통해 급격한 환율 변동에 대응하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 예상하지 못한 글로벌 경기의 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성은 상존하고 있으며, 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 가능성이 존재합니다.

당사는 2차전지 장비 제조를 주된 사업으로 영위하는 업체로 당사의 주요 매출처인 국내 2차전지 업체의 생산 공장이 해외에 있는 경우가 많고 매출처 역시 국내 업체의 해외제조법인이 다수 존재하여 매출 중 수출이 차지하는 비중이 높습니다. 당사의 2021년 매출 중 수출이 차지하는 비중은 66.9%이며, 2022년 반기에는 수출 비중이 94.9%를 차지하고 있습니다. 향후에도 수출 비중은 높게 유지될 것으로 전망되어 환율 변동에 따른 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 최근 3개년 및 2022년 반기 수출 금액 및 비중은 다음과 같습니다.

[당사의 수출 금액 및 비중]

(단위 : 백만원)

구분

FY2019

FY2020

FY2021

2022년 반기

수 출

58,443

63.7%

105,097

81.4%

50,759

66.9%

102,468

94.9%

내 수

30,878

36.3%

23,785

18.6%

25,134

33.1%

5,494

5.1%

합 계

89,322

100.0%

128,882

100.0%

75,894

100.0%

107,962

100.0%

이렇듯 높은 수출 비중으로 인해 원화 외의 통화로 표시되는 제품 판매에 대하여 환율 변동에 따른 위험에 노출되어 있으며 특히 주된 결제외화인 달러화(USD)와 유로화(EUR)에 대한 위험이 있어 당사의 매출 및 재무상황에 영향을 미칠수 있습니다.

[환율 위험에 노출된 외화자산/부채현황]

(원화 단위 : 천원)

계정과목

외화종류

2020연도

2021연도

2022연도 반기

외화

원화

외화

원화

외화

원화

외화자산

USD

19,036,656

20,711,881

26,780,568

15,938,544

31,566,149
40,796,690

JPY

5,036,978

53,103

3

-

-
-

CNY

2,562,309

427,803

59,772,130

10,752,044

198,989,892
33,647,123

CAD

0

-

0

-

-
-

EUR

1,184,404

1,585,017

1,279,431

1,816,772

671,207
906,164

VND

3,904,000

184

-

-

3,904,000
217

SGD

787

647

-

-

-
-

외화부채

USD

1,680

1,828

174,419

210,843

1,181,621
1,527,718

EUR

265,240

354,955

13,380

12,795

208
281

SGD

6,282

5,165

-

-

-

-

CNY

-

-

438,500

36,419

CHD

-

-

39,475

51,218

당사는 외환리스크를 관리하기위한 목적으로 2022년 9월 8일 KB국민은행과 한도금액 USD 100,000,000의 통화선도거래 계약을 체결하였습니다.

[당사가 체결한 환위험 관리 관련 파생상품 계약 내용]

상품명
통화선도거래

약정기간
2022년 9월 8일 ~ 2023년 9월 7일

한도금액
USD 100,000,000

실행금액
-

또한, 환율이 당사의 손익에 미치는 영향을 충분히 인지하여 외화 매출로 외환 발생 시 최대한 빠른 시일내 환전하여 원화로 보유하는 등 환리스크에 대한 위험을 최소화하려 노력하고 있으며, 매일 환율 변동 모니터링을 통해 급격한 환율 변동에 대응하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 예상하지 못한 글로벌 경기의 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성은 상존하고 있으며, 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 가능성이 존재합니다.

사. 우발채무 관련 위험당사는 당반기말 현재 중요한 소송사건은 없습니다. 다만, 당반기말 현재 피고측의 보조참가자로 연관된 소송은 1건(소송가액 1,230백만원)입니다. 해당사건은 당사가 안성2공장 용지목적으로 취득한 토지(경기도 안성시 공도읍 마정리 600-2)에 관한 건으로서, 원고는 피고(해당 토지의 시행사와 신탁사)간 체결된 신탁계약이 사해행위에 해당하여 취소되어야 하고 소유권보존등기의 말소등기 절차를 이행해야 한다고 주장하고 있습니다. 당사는 신탁사와 2021년 12월 21일 해당토지에 관한 매매계약을 체결하고 2022년 1월 6일 소유권이전등기를 경료받아 소유권을 취득하였는바, 이 사건 소송에서 피고들(해당 토지의 시행사와 신탁사)이 패소할 경우 당사의 토지소유권 취득에 영향을 미칠수 있으며, 원고는 당사에 소유권이전등기의 말소를 청구할 가능성이 있습니다. 이에 당사는 해당 사건 소송결과에 이해관계에 있어 피고측의 보조참가자로 참여하게 되었습니다. 2021년 7월 22일 해당사건의 1심(수원지방법원 성남지원)에서 원고패소의 결정을 내렸으며, 증권신고서 제출일 현재 원고는 수원고등법원에 항소를 제기한 상태입니다. 해당 사건의 1심에서 원고가 패소하였으며, 당사는 2심에서도 원고가 패소할 것으로 전망하고 있습니다. 따라서, 당사 경영진은 본 소송이 재무제표에 미치는 영향이 크지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 이밖에 토지/건물/기계장치, 산업재산권 및 투자부동산으로 장부금액 약 528억원에 해당하는 자산에 대한 담보설정과 금융기관과의 대출 미사용 약정 잔액이 존재합니다. 당사는 우량 매출처를 대상으로 안정적인 사업 영위를 통해 COVID-19로 인하여 글로벌물류대란이 발생으로 인하여 당사 수주의 매출실현이 지연되어 영업손실이 발생한 지난 2021년을 제외하고는 최근 반기를 포함 과거 3개년 (2019년, 2020년, 2022년 반기) 모두 (+)의 영업활동현금흐름과 현금및현금성자산의 순증가를 지속 기록하고 있어 차입금 등의 미상환으로 인한 우발부채의 실현 가능성은 낮은 것으로 보이며, 이에 우발부채로 인한 과도한 재무 건정성의 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.
다만, 대외적인 변수로 인하여 담보로 제공된 자산의 가치가 하락할 경우, 추가 담보를 제공해야 할 위험이 존재하고 있으며, 차입부채의 상환 청구가 발생할 수 있습니다. 또한 예기치 못한 사업환경의 변동으로 인한 재무건전성 악화, 대규모 금융기관 차입을하거나 기존 차입금에 대한 원금 상환이 이루어지지 않을 경우에는 담보로 제공된 자산의 처분도 불가피할 수 있습니다. 이 경우 실제 당사의 생산활동이 이루어지고 있는 공장의 운영에 차질이 발생할 수 있으며, 그에 따라 손실이 발생하는 악순환 구조로 연결될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 K-IFRS에 따라 과거사건은 발생하였으나 불확실한 미래사건의 발생여부에 의해서 존재여부가 확인되는 잠재적인 의무가 있는 경우 또는 과거사건이나 거래의 결과 현재 의무가 존재하나 자원이 유출될 가능성이 높지 않거나 당해 의무를 이행하여야 할 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우 우발부채로 주석기재하고 있습니다.

당사는 당반기말 현재 중요한 소송사건은 없습니다. 다만, 당반기말 현재 피고측의 보조참가자로 연관된 소송은 1건(소송가액 1,230백만원)입니다. 해당사건은 당사가 안성2공장 용지목적으로 취득한 토지(경기도 안성시 공도읍 마정리 600-2)에 관한 건으로서, 원고는 피고(해당 토지의 시행사와 신탁사)간 체결된 신탁계약이 사해행위에 해당하여 취소되어야 하고 소유권보존등기의 말소등기 절차를 이행해야 한다고 주장하고 있습니다. 당사는 신탁사와 2021년 12월 21일 해당토지에 관한 매매계약을 체결하고 2022년 1월 6일 소유권이전등기를 경료받아 소유권을 취득하였는바, 이 사건 소송에서 피고들(해당 토지의 시행사와 신탁사)이 패소할 경우 당사의 토지소유권 취득에 영향을 미칠수 있으며, 원고는 당사에 소유권이전등기의 말소를 청구할 가능성이 있습니다. 이에 당사는 해당 사건 소송결과에 이해관계에 있어 피고측의 보조참가자로 참여하게 되었습니다. 2021년 7월 22일 해당사건의 1심(수원지방법원 성남지원)에서 원고패소의 결정을 내렸으며, 증권신고서 제출일 현재 원고는 수원고등법원에 항소를 제기한 상태입니다. 해당 사건의 1심에서 원고가 패소하였으며, 당사는 2심에서도 원고가 패소할 것으로 전망하고 있습니다. 따라서, 당사 경영진은 본 소송이 재무제표에 미치는 영향이 크지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 차입금 및 리스로 장부금액 528억원의 유형자산에 대한 담보설정과 금융기관과의 미사용 약정 잔액은 다음과 같이 존재합니다.

[담보제공 자산 내역]

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
담보제공내역
담보권자

토지·건물·기계장치
52,507,158
35,235,000
차입금 담보
기업은행

2,700,000
차입금 담보
하나은행

산업재산권
20,771
1,500,000
차입금 담보
산업은행

투자부동산
282,949
220,000
차입금 담보
국민은행

합 계
52,810,878
39,655,000
-
-

[금융가관 약정 내역]

(단위: 천원)

금융기관
구 분
약정한도
실행금액
미사용금액

기업은행(*)
중소기업자금회전대출
12,500,000
0
12,500,000

중소기업자금대출
300,000
0
300,000

중소기업시설자금대출
3,900,000
3,900,000
0

기업구매자금대출
300,000
300,000
0

안전설비투자펀드대출
4,180,000
2,200,000
1,980,000

환경안전투자펀드대출
9,850,000
9,850,000
0

환경안전투자펀드대출
5,900,000
5,900,000
0

IBK시설투자대출
800,000
254,380
545,620

IBK시설투자대출
3,500,000
3,500,000
0

할인어음(*)
3,500,000
0
3,500,000

무역금융
2,800,000
0
2,800,000

외상매출채권담보대출
500,000
0
500,000

하나은행
기업운전일반자금대출
3,000,000
3,000,000
0

무역어음대출
5,000,000
5,000,000
0

무역금융
3,000,000
3,000,000
0

WR상생외담대
504,290
0
504,290

전자방식외상매출채권담보대출
100,000
0
100,000

국민은행(*)
우수기술기업 신용대출
200,000
0
200,000

외상매출채권담보대출
2,200,000
0
2,200,000

산업은행
산업운영자금대출
2,000,000
2,000,000
0

산업운영자금대출
3,500,000
3,500,000
0

산업운영자금대출
2,000,000
2,000,000
0

산업운영자금대출
1,500,000
1,500,000
0

신한은행
수출입원화온렌딩대출
3,000,000
250,000
2,750,000

무역어음대출
3,000,000
3,000,000
0

합계
77,034,290
49,154,380
27,879,910

당사는 우량 매출처를 대상으로 안정적인 사업 영위를 통해 COVID-19로 인하여 글로벌물류대란이 발생으로 인하여 당사 수주의 매출실현이 지연되어 영업손실이 발생한 지난 2021년을 제외하고는 최근 반기를 포함 과거 3개년 (2019년, 2020년, 2022년 반기) 모두 (+)의 영업활동현금흐름과 현금및현금성자산의 순증가를 지속 기록하고 있어 차입금 등의 미상환으로 인한 우발부채의 실현 가능성은 낮은 것으로 보이며, 이에 우발부채로 인한 과도한 재무 건정성의 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.

[최근 3개년 현금흐름 추이]

(단위: 천원)

구 분
2019년
2020년
2021년
2022년 반기

영업활동으로 인한 현금흐름
11,780,109
7,004,910
(20,884,617)
35,316,260

투자활동으로 인한 현금흐름
(8,506,104)
(21,874,443)
(2,381,016)
(6,092,051)

재무활동으로 인한 현금흐름
(2,600,231)
22,406,234
15,813,345
2,287,320

현금 및 현금성자산의 순증가
658,386
7,451,244
(7,458,916)
32,496,541

자료 : 당사 감사(검토)보고서

다만, 대외적인 변수로 인하여 담보로 제공된 자산의 가치가 하락할 경우, 추가 담보를 제공해야 할 위험이 존재하고 있으며, 차입부채의 상환 청구가 발생할 수 있습니다. 또한 예기치 못한 사업환경의 변동으로 인한 재무건전성 악화, 대규모 금융기관 차입을하거나 기존 차입금에 대한 원금 상환이 이루어지지 않을 경우에는 담보로 제공된 자산의 처분도 불가피할 수 있습니다. 이 경우 실제 당사의 생산활동이 이루어지고 있는 공장의 운영에 차질이 발생할 수 있으며, 그에 따라 손실이 발생하는 악순환 구조로 연결될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 이자율 상승에 따른 이자율 위험이자율과 관련된 위험은 주로 변동금리부 차입금과 고정금리부 차입금의 만기 연장 등 에 연관되어 있으며 이와 관련된 이자비용은 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 기준 변동금리 차입금이 총 42,154백만원이 존재하며, 고정금리 차입금이 총 7,000백만원 존재합니다. 변동금리 차입금의 경우 금리상승에 따른 이자율 위험이 지속 존재하며, 고정금리 차입금의 경우에도 재연장 시 조달 금리가 상승할 수 있습니다. 한편 당사의 부채비율은 2022년 반기말 기준 336.9%로 높은 편이나 부채의 대다수는 매입부채 및 계약부채 등으로 구성되어 있어 차입금의존도는 24.4%로 상대적으로 낮아 차입금으로 인해 노출된 위험성은 낮은 것으로 판단됩니다. 또한 당사의 이자보상배율은 22.8배로 영업활동으로 인한 이자 지급능력 역시 충분한 것으로 판단됩니다.
다만, 향후 신규 설비 증설 및 신규 사업 진행에 따라 외부 차입 조달 규모가 증가할 수 있으며 이자율 변동에 따른 위험 수준은 현재 예상되는 위험 이상의 규모로 증가할 수 있습니다. 투자자께서는 이 같은 위험에 대하여 유념하시기 바랍니다.

이자율위험은 주로 변동이자부 예금과 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자수익 및 비용은 이자율위험에 노출되어 있습니다. 특히 이자율위험은 주로 변동이자부 차입금으로부터 발생됩니다.최근 미국이 인플레이션 등을 고려하여 자산매입 축소, 기준금리 인상 등을 통한 시중의 유동성을 줄이기 위한 조치 계획 등을 발표하고 있으며, 2022년 9월 미국의 기준금리는 3.25%로 직전월인 2022년 7월 대비 0.75%p 상승하였습니다. 국내 한국은행 금융통화위원회 또한 2021년 11월 이후 기준금리 인상을 지속적으로 발표한 바 있으며, 2022년 8월 25일 기준 금리 인상 발표에 따라 기준금리가 2.50% 수준까지 회귀 되었으며, 향후에도 지속적인 금리 인상 가능성이 제기되고 있습니다.

[한국은행 기준금리 추이].jpg
[한국은행 기준금리 추이]

증권신고서 제출일 기준 당사 차입금의 주요 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분
차입처
내 역
당반기말이자율
금리구분
만기
당반기말

단기차입금
기업은행
운영대출
4.16%
변동
22.07.22
300,000

기업은행(주2)
시설대출
3.16%
변동
22.07.31
3,500,000

산업은행(주3)
운영대출
3.19%
고정
23.05.10
3,500,000

산업은행(주3)
운영대출
3.13%
고정
23.05.10
2,000,000

산업은행(주3)
운영대출
3.54%
고정
23.05.10
1,500,000

산업은행(주3)
운영대출
4.24%
변동
22.07.20
2,000,000

하나은행
무역어음대출
3.48%
변동
22.11.17
3,000,000

하나은행
무역어음대출
4.17%
변동
22.10.18
5,000,000

하나은행
운영대출
3.35%
변동
22.07.16
3,000,000

기업은행
무역금융대출
2.94%~3.08%
변동
22.07.22
-

신한은행
무역금융대출
2.51%
변동
22.09.21
3,000,000

합 계
26,800,000

장기차입금
기업은행(주4)
시설대출
3.14%
변동
25.01.06
3,900,000

기업은행(주4)
시설대출
2.08%
변동
28.02.10
9,850,000

기업은행(주4)
시설대출
2.63%
변동
24.10.11
2,200,000

기업은행(주4)
시설대출
1.85%
변동
28.02.19
5,900,000

기업은행(주4)
시설대출
3.71%
변동
24.01.28
254,380

신한은행
시설대출
2.27%
변동
22.09.15
250,000

유동성 대체액
(3,423,830)

합 계
18,930,550

주1) 당반기말 기준 차입금합계는 단기차입금에 유동성 대체액을 더한 금액입니다.주2) 단기차입금에 대하여 당사의 유형자산이 담보로 제공되어 있으며, 대표이사가 연대보증을 제공하고 있습니다.주3) 신용보증기금으로부터 지급보증을 제공받고 있으며, 당사의 산업재산권이 담보로 제공되어 있습니다.주4) 기업은행 장기차입금에 대하여 토지, 건물, 기계장치, 건설중인자산이 담보로 제공되어 있으며, 장기차입금에 대하여 대표이사가 지급보증을 제공하고 있습니다.

당사는 2022년 반기말 기준 변동금리 차입금이 존재하여 이자율 변동에 따라 당기손익이나 자본에 영향을 받으며, 잔존하고 있는 고정금리 차입금의 잔존만기가 2023년 5월 이후 도래함에 따라 재연장 시 조달 금리가 상승할 수 있습니다.2022년 반기말 기준 당사의 이자율 위험에 노출된 차입금 수준은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

2022년 반기말

고정 이자율 금융부채

7,000,000

변동 이자율 금융부채

11,930,550

한편 당반기말 현재 장기차입금의 연도별 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기말잔액

2022년
1,479,410

2023년
3,888,840

2024년
3,779,820

2025년 이후
13,206,310

합 계
22,354,380

위와 같이 기준금리 상승으로 인한 변동금리 상승과 향후 당사의 차입금 연장 시 조달 금리 상승이 예상되고 있으며, 생산설비 확충 및 신규사업 영위에 따라 외부 차입 조달이 증가할 수 있습니다. 또한 국내외 기준금리가 추가적으로 상승할 경우 당사의 조달 금리 상승으로 이어져 당사의 재무 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

자. 연구개발 인력 관련 위험당사는 증권신고서 제출일 현재 총 8명의 연구개발 인력을 보유하고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 2차전지, 제약/바이오 및 식품 등에 사용되는 믹싱공정장비 사업은 지속적으로 변화하고 있는 전방산업의 수요 및 기술적 특성을 파악하고 고객사의 요구 스펙에 맞는 제품을 생산할 수 있도록 연구개발을 지속해야 합니다.
당사의 핵심 연구인력이 이탈할 경우 기술 경쟁력 약화로 당사의 성장성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며, 당사의 핵심기술 노하우가 외부로 유출될 가능성도 배제할 수 없으므로 이 점 유의하시길 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 2차전지, 제약/바이오 및 식품 등에 사용되는 믹싱공정장비 사업은 지속적으로 변화하고 있는 대한 전방산업의 수요 및 기술적 특성을 파악하고 고객사의 요구 스펙에 맞는 제품을 생산할 수 있도록 연구개발을 지속해야 합니다. 이에 따라 당사 사업의 지속적인 성장을 유지하기 위해서는 급격한 기술변화 환경에 대응하고 과거의 개발 경험을 활용할 수 있는 연구개발 인력의 확보 및 관리가 무엇보다 중요하며, 기존 핵심인력의 고용 안정성 보장, 직무 만족도 고취, 신규 인력의 전문성 및 숙련도를 향상시켜야 하는 과제를 안고 있습니다. 이는 재활용 사업을 영위하고 있는 업체들에 공통적으로 적용되는 사항으로 업계 내에서 우수 인력 유치를 위한 경쟁은 점차 심화되고 있습니다.당사의 주요 연구개발인력현황 및 구성은 '제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용 - 6. 주요계약 및 연구개발활동 - 나. 연구개발활동 - (1) 연구개발조직'을 참고하시기 바랍니다.증권신고서 제출일 현재 당사의 연구개발 인력은 8명이며, 회사 기술의 향상과 기존 인력의 기술 습득 정도에 따라 우수인력이 경쟁회사 또는 다른 산업분야로 이탈할 가능성이 존재합니다. 이를 방지하기 위해 당사는 핵심 연구개발 인력에 대한 성과에 따른 보상 체계를 운영하며 우수인력을 확보, 유지하고 거래처와의 지속적인 신뢰관계를 형성할 수 있도록 지속적으로 노력하고 있습니다.

[연구개발 인력 현황 ]

(기준일: 증권신고서 제출일 기준)
(단위: 명)

학력

박사

석사

학사

기타

합계

인원수
1
1
6
-
8

당사의 연구개발 조직은 신규 제품에 대한 연구개발 업무를 수행하는 기술 연구소가 있으며 설계팀, 공정기술팀, 생산팀, 전기제어팀으로부터 연구지원을 받고 있습니다. 2016년부터 현재까지 당사에서 재직한 김한성 이사(연구소장)이 연구개발 관련 업무를 총괄하고 있습니다.또한 현재 이러한 연구기술개발 능력을 바탕으로 회사는 여러 대외 협력 기술개발을 진행하고 있습니다. 특히 교반 연구 능력을 갖춘 국립경상대학교와의 협업으로 교반 기술을 연구하고 있으며, 이를 기반으로 세계 최초로 전지 용 슬러리의 통합 품질 측정 시스템을 개발하여 연속식 슬러리 믹싱 시스템에 결합하는 연구를 진행 중입니다.현재 당사는 핵심 유출 방지를 위하여 우리사주조합을 설립하여 직원들을 대상으로 주식을 배정하는 등 장치를 마련하고 있으며, 향후 성과에 따라 그 외 연구인력에 대해 성과보상 지급 방안 등을 고려 중에 있습니다. 다만, 그럼에도 불구하고 당사의 핵심 연구인력이 이탈할 경우 기술 경쟁력 약화로 당사의 성장성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며, 당사의 핵심기술 노하우가 외부로 유출될 가능성도 배제할 수 없으므로 이 점 유의하시길 바랍니다.

차. 지적재산권 관련 위험당사는 2차전지, 제약/바이오 및 식품 등에 사용되는 믹싱공정장비 사업을 영위함에 있어 오랜 기간 연구개발을 수행하고 투자를 지속하여 주요 제품의 생산과 관련된 당사만의 고유 기술을 확보하는 데에 성공하였습니다. 신고서 제출일 현재 당사가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련한 소송이나 분쟁은 발생하고 있지 않고 있으며, 향후에도 당사가 보유한 특허 및 지적재산권에 대하여 우발요소가 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다.
다만, 당사가 전혀 예상할 수 없는 측면에서 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 가능성 또한 배제하기 어려우며, 이로 인해 당사의 지적재산권에 대한 이슈가 발생할 시 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2차전지, 제약/바이오 및 식품 등에 사용되는 믹싱공정장비 사업을 영위함에 있어 오랜 기간 연구개발을 수행하고 투자를 지속하여 주요 제품의 생산과 관련된 당사만의 고유 기술을 확보하는 데에 성공하였습니다.당사는 신고서 제출일 기준 국내에 25개의 특허를 출원하여 10건을 등록 결정 받았습니다. 당사가 보유한 재활용 관련 노하우는 오랜 시간의 사업 경험과과 다수의 시행착오를 통해 최적화 시킨 기술로서 당사의 핵심 경쟁력으로서 작용하고 있습니다.

[특허 등록 현황]

No.

내용 (발명의 명칭)

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

연속식 전극 슬러리 생산 방법

22.07.04

-

믹서

대한민국

2

이차전지용 전극의 건식 제조방법

21.11.10

-

믹서

대한민국

3

이차 전지용 교반기의 모니터링 장치 및 그 제어 방법

21.09.24

-

믹서

대한민국

4

APPARATUS FOR DISPERSING CARBON NANO TUBE

21.04.16

-

믹서

PCT

5

INTEGRATED SYSTEM OF DISPERSING CARBON NANO TUBE

21.04.16

-

믹서

PCT

6

교반기(볼트 추락 방지 구조. 개별 볼트에 적용)

21.04.08

-

믹서

대한민국

7

교반기(볼트 추락 방지 구조. 복수개 추락을 동시 방지)

21.04.08

-

믹서

대한민국

8

탄소나노튜브 분산 통합 장치

20.04.17

22.05.23

믹서

대한민국

9

탄소나노튜브 분산 장치

20.04.17

22.02.22

믹서

대한민국

10

울트라 디스퍼션 믹서

20.04.29

-

믹서

대한민국

11

Multi Shaft Planetary Mixer For Preventing Agglomeration

19.12.09

-

믹서

중국

12

A Planetary Mixer With Anti stop Structure

19.12.09

-

믹서

중국

13

교반용 용기

18.12.13

-

믹서

대한민국

14

응집현상 방지용 다축 플래니터리 교반기

18.1213

-

믹서

대한민국

15

끼임 방지 구조를 가진 플래니터리 교반기

18.12.13

-

믹서

대한민국

16

2차 전지용 믹서장치

17.11.28

18.08.28

믹서

대한민국

17

고전단 분산장치

17.11.28

18.05.03

믹서

대한민국

18

2차 전지용 슬러리 생산장치

17.11.28

18.05.03

믹서

대한민국

19

연속적 유동장에서의 점도 측정 방법 및 시스템, 연속적 유동장에서의비뉴턴 유체의 유량 또는 압력강하를 예측하는 방법 및 시스템

17.11.17

19.08.14

믹서

대한민국

20

하프코일 제조방법

16.09.02

16.12.01

탱크

대한민국

21

보온과 보냉기능을갖는 유체저장탱크의제작장치

14.05.09

15.02.23

탱크

대한민국

22

인플레이스 세정 시스템 및 세정 방법

10.10.11

14.01.13

제약

대한민국

23

배플을 이용한 교반용기 및 이를 포함하는 교반능력이 향상된 교반기

08.10.21

10.12.13

믹서

대한민국

신고서 제출일 현재 당사가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련한 소송이나 분쟁은 발생하고 있지 않고 있으며, 향후에도 당사가 보유한 특허 및 지적재산권에 대하여 우발요소가 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다. 다만, 당사가 전혀 예상할 수 없는 측면에서 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 가능성 또한 배제하기 어려우며, 이로 인해 당사의 지적재산권에 대한 이슈가 발생할 시 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

카. 임직원 등의 위법행위 발생 가능성 위험당사 임직원 등의 위법행위가 발생할 경우, 이는 당사의 법규 위반으로 이어질 수 있고 당사에 대한 제재 및 소송으로 연결 될 수 있습니다.
당사가 예상하지 못하는 사유로 임직원이 법규를 위반할 경우 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등이 발생할 수 있으며 이는 당사의 사업, 영업성과 또는 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

임직원등의 위법행위는 당사의 법규 위반으로 이어질 수 있고, 이는 당사에 대한 제재 및 소송으로 연결될 수 있으며, 나아가 당사의 평판 훼손 혹은 재무적 손실을 야기할 수 있습니다.

위법행위는 영업 중 거짓된 정보의 제공 또는 사기 행위, 비인가 또는 비도덕적 행위에 대한 은폐, 고지되지 않거나 관리되지 않는 위험 또는 당사의 평판을 손상시키는 결과를 가져오는 행위, 또는 법령, 규정 및 절차를 준수하지 않는 행위 등을 포함할 수 있습니다.

당사는 위와 같은 위법행위를 방지하기 위하여 지속적으로 노력하고 있으나 임직원 등의 위법행위를 항상 사전에 방지할 수는 없으며, 예상하지 못하는 사유로 임직원이법규를 위반할 경우 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등이 발생할 수 있으며 이는 당사의 사업, 영업성과 또는 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 경영환경 변화 위험

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다.
그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기 임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 당사의 증권신고서 제출일 현재 임원 현황은 다음과 같습니다.

[당사 임원현황]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

성명

성별

출생

년월

직위

등기임원여부

상근

여부

담당

업무

주요경력

소유주식수

최대주주와의관계

의결권

있는주식

의결권

없는주식

박치영
남
1979.02.10
대표이사(사장)
사내이사(등기)
상근
CEO
- 한국외국어대학교 경영정보학과(2001)- 일본 게이오대 경영관리연구과 석사(2008)- 윤성에프앤씨/영업이사(2003~2011)- 윤성에프앤씨/대표이사(2012~현재)
4,910,000
-
최대주주본인

김용호
남
1960.02.25
부사장
사내이사(등기)
상근
안전법무
- 부산대학교 회계학과(1984)- 연세대학교 경영전문대학원 석사(2007)- SK이노베이션/관리부문 부장(1983~2005)- 에스케이씨/상무이사(2006~2011)- 윤성에프앤씨/부사장(2012~현재)
3,600
-
-

김준성
남
1976.01.12
이사
사내이사(등기)
상근
CFO
- 전북대학교 경영학과(2001)- 대우전자부품/경리팀 대리(2002~2005)- GST/재무팀 과장(2005~2011)- 영우디에스피/재경팀 부장(2011~2018)- 진성이엔지/재무팀 부장(2019~2021)- 윤성에프앤씨/재무팀 이사(2021~현재)
-
-
-

김동선
남
1955.05.02
이사
사외이사(등기)
비상근
사외이사
- 고려대학교 무역학과(1981)- 제25회 행정고시 합격(1982)- 특허청,상공부,산업자원부등(1982~2008)- 대통령실/지식경제비서관(2008~2010)- 중소기업청/제11대 청장(2010~2011)- 숭실대학교/경제학부 교수(2012~2013)- 중소기업연구원/원장(2012~2014)- 법무법인화우/고문(2014~현재)- 윤성에프앤씨/사외이사(2020~현재)
-
-
-

김병찬
남
1978.05.06
이사
사외이사(등기)
비상근
사외이사
- 서울대학교 경영학과(2005)- 삼일회계법인/공인회계사(2004~2007)- 큐더스/투자자문(2007~2013)- 프리미어파트너스/투자심사역(2013~2019)- 티엔홀딩스/재무이사(2019~2020)- 프리미어파트너스/PE본부이사(2020~현재)- 윤성에프앤씨/사외이사(2021~현재)
-
-
-

최종열
남
1979.05.02
이사
사외이사(등기)
비상근
사외이사
- 연세대학교 법학과(2007)- 고려대학교 금융법학과 석사(2017)- 법무법인대륙아주/변호사(2009~2012)- 금융감독원/변호사(2012~2018)- 법무법인율촌/변호사(2018~2020)- 법무법인화우/변호사(2020~현재)- 윤성에프앤씨/사외이사(2022~현재)
-
-
-

황성록
남
1962.10.22
감사
감사(등기)
상근
감사
- 고려대학교 영문학과(1988)- 삼성SDI/전무이사(1988~2015)- 윤성에프앤씨/감사(2020~현재)
-
-
-

박태순
남
1962.10.20
상무
미등기
상근
설계팀장
- 한양공업고교(1981)- 제일기공/설계부문 이사(1981-2013)- 윤성에프앤씨/설계팀 상무(2013~현재)
3,100
-
-

안제영
남
1957.09.09
이사
미등기
상근
공정기술팀장
- 서울공업고교(1974)- 오비맥주/시설투자팀 부장(1973~2004)- 김채/HACCP추진본부 부장(2004~2007)- 에스케이건설/공정설계 부장(2007~2010)- 삼성엔지니어링/공정설계 부장(2010~2015)- 윤성에프앤씨/공정기술팀 이사(2016~현재)
2,200
-
-

김순태
남
1968.01.25
이사
미등기
상근
생산팀장
- 인하대학교 조선공학과(1994)- 한진중공업/생산기획 상무(1993~2019)- 윤성에프앤씨/생산팀 이사(2019~현재)
2,000
-
-

김한성
남
1969.04.06
이사
미등기
상근
연구소장
- 인하대학교 기계공학과(1995)- LG실트론/연구소 대리(1995~1999)- 글로실/연구소 이사(2005~2011)- 에크스/대표이사(2012~2016)- 윤성에프앤씨/연구소 이사(2016~현재)
3,300
-
-

정영규
남
1969.09.25
이사
미등기
상근
영업팀장
- 고려대학교 식품공학과(1995)- 동양맥주/기술원 사원(1994~1996)- Pall Korea/영업부문 이사(1996~2015)- Pall Corporation/영업부문 이사(2015~2017)- 윤성에프앤씨/영업팀 이사(2017~현재)
2,100
-
-

원진호
남
1969.02.22
이사
미등기
상근
사업관리팀장
- 국민대학교 기계설계공학과(1994)- 쌍용건설/설비Eng사원(1994~1996)- 삼성엔지니어링/공간설계 책임(1996~2016)- 지멘스/PLCP팀 이사(2016~2020)- 효성중공업/플랜트PM 부장(2021~2022)- 윤성에프앤씨/사업관리팀 이사(2022~현재)
-
-
-

이운재
남
1970.05.15
이사
미등기
상근
구매팀장
- 장안대학교 세무회계과(2015)- 투어이천/영업부문 과장(1994~2005)- 윤성에프앤씨/구매팀 이사(2006~현재)
-
-
최대주주의사촌인척

김홍완
남
1971.04.10
이사
미등기
상근
품질관리팀장
- 경희대학교 원자력공학과(1997)- 삼영검사엔지니어링/품질 대리(1997~2002)- 브이엘케이/품질 과장(2002~2006)- 효림산업/품질 과장(2006~2007)- 고려엠지/품질 부장(2008~2014)- 에스앤에스밸브/품질 차장(2014~2015)- 코오롱엔솔루션/품질 차장(2015~2016)- 효성씨앤피/품질 부장(2016~2017)- 뉴클리어엔지니어링/품질 팀장(2018~2020)- 윤성에프앤씨/품질관리팀 이사(2020~현재)
1,400
-
-

[당사 임원 겸직현황]

성 명 (생년월일)

회사명

직책명

담당업무

재직기간

겸직회사와 신청회사의 관계

비 고

김병찬

(1978년05월06일)

프리미어파트너스

이사

PE본부

2020.02 ~ 현재

투자회사

주석1

(주)와이랩
감사
감사(비상근)
2019.11 ~ 현재
관계없음
-

김동선

(1955년05월02일)

미원스패셜티

케미칼

비상임이사

비상임이사

2012.04 ~ 현재

관계없음

-

법무법인 화우

고문

고문

2014.06 ~ 현재

관계없음

-

최종열

(1979년05월02일)

법무법인 화우

변호사

변호사

2020.04 ~ 현재

관계없음

-

황성록(1962년10월22일)
(주)이앤피
대표이사
경영총괄
2016.08 ~ 현재
관계없음
-

이운재

(1970년05월15일)

프라이믹스윤성

이사

경영관리

2020.12 ~ 현재

관계회사

주석2

주석1) 증권신고서 제출일 현재 프리미어파트너스는 당사의 보통주식 1,000,000주(지분율 15.91%)를 소유하고 있는 '프리미어루미너스 사모투자 합자회사'의 무한책임사원입니다.주석2) 증권신고서 제출일 현재 당사는 '프라이믹스윤성'의 지분을 45% 보유하고 있습니다.

당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

파. 내부 정보 관리 미흡 위험

코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여 당사는 관련규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다.
그럼에도 불구하고 여러 사유들로 인해 중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 주의하시기 바랍니다.

당사는 상장 이후 공시규정 등 관련 규정에서 정하고 있는 주요한 사항들을 적시에 공시 가능하도록 공시 조직을 구축하였으며 공시책임자 및 공시담당자는 상장 이후 코스닥시장 공시규정 및 동규정 시행세칙에서 정하는 공시전문교육을 이수할 예정입니다. 그리고 당사는 주요 정보의 공시 및 임직원의 내부자 거래 방지를 위하여 코스닥협회가 요하는 "코스닥상장법인 표준 내부정보관리규정"을 참조하여 내부정보관리규정 및 공시규정을 제정하였습니다.

[공시담당 인력 현황]

직위

성명

담당업무

주요경력

비고

이사

김준성

CFO

전북대학교 졸업 (1994~2001)

대우전자부품 대리 (2002~2005)글로벌스텐다드테크놀로지 과장 (2005~2011)

영우디에스피 부장 (2011~2018)

진성이앤지 부장 (2019~2021)윤성에프앤씨 이사 (2021~현재)

공시책임자

차장

홍권태

재무회계

국립한경대학교 졸업 (1999~2006)

청남건설 주임 (2007~2008)태림포장공업 대리 (2009~2010)

영우디에스피 차장 (2011~2020)

인베니아 차장 (2020~2021)윤성에프앤씨 차장 (2021~현재)

공시담당자 (정)

과장

김승관

재무회계

장안대학교 졸업 (2004~2009)

세무사김계환 사무소 사원 (2008~2011)

세무사한헌춘 사무소 사원 (2011~2013)대풍공업 대리 (2016~2017)

에스마크 대리 (2017~2019)

예선테크 대리 (2019~2021)윤성에프앤씨 과장 (2021~현재)

공시담당자 (부)

당사는 상장 이후 거래소 및 금융감독원에 정기공시, 수시공시 및 공정공시 등의 의무를 성실하게 준수하기 위해 공시전담조직을 체계적으로 갖추었습니다. 당사는 공시전문성 제고 및 체계적인 공시체제 구축을 위해 당사의 CFO이자 과거 상장사의 공시 경험이 풍부한 김준성 이사에게 공시책임자의 역할을, 홍권태 재무회계팀 차장에게 공시담당자(정)의 역할을 부여하였습니다. 추가로 공시 담당자(부)로 김승관 재무회계팀 과장을 선임하여 투자자 보호를 위한 투명한 공시시스템을 구축하였습니다.

당사는 공시의무의 성실한 이행을 위해 공시담당 임직원에 대해 "코스닥시장 공시규정 제2장 공시의무 제1절 주요 경영사항 신고 및 공시" 등 관련 법률 및 제규정을 충분히 숙지하도록 하고 있으며, 공시책임자와 공시담당자(정, 부) 2인으로 하여금 공시업무에 대해 상호 점검 및 보완할 수 있도록 업무프로세스를 갖추고 있습니다. 전자공시와 관련하여 변경된 사항이나 교육에 필요한 사항은 자체교육을 실시하고 있으며, 향후 신속하고 정확한 공시를 위해 금융감독원, 한국거래소 등 관련기관에서 실시하는 주요 공시관련 교육에 참석할 예정입니다.

그러나 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생,그리고 예상치 못한 관리인력 이탈에 따른 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 이에 대해서는 주의하시기 바랍니다.

하. 기간에 걸쳐 수익인식에 따른 위험

당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었으며,
당사의 매출 중 믹싱 시스템 매출 및 공사 매출은 과거 진행기준과 유사한 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 회계처리를 하고 있습니다. 투자자분들께서는 당사가 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 방법을 적용하고 있으며, 이것이 당사의 경영성과에 영향을 미칠 수 있다는 점을 유념하시고 투자에 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 공사계약은 고객의 현장에서 설치, 보수, 이설공사 등을 제공하는 계약으로 당사가 용역을 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는대로 고객이 통제하고 있으므로, 진행률을 합리적으로 측정할 수 있을 경우 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무로 수익을 인식합니다. 당사의 2021년 매출 및 최근 반기 중 기간에 걸쳐 수익으로 인식한 매출은 각각 201억원(전체 매출의 26.5%) 및 292억원(전체매출의 26.1%)입니다. 당사의 최근 2개년 및 2022년 반기 기준 매출 구조는 다음과 같습니다.

[당사의 매출 구조]

(단위 : 백만원)

구분

2020년

2021년

2022년 반기

기간에 걸쳐 수익인식

68,211

20,095

28,184

한시점수익인식

60,670

55,799

79,769

총매출액(합계)

128,882

75,894

107,953

기간에 걸쳐 수익인식비율

52.9%

26.5%

26.1%

또한 당사의 최근 2개년 및 2022년 반기 기준 현재 확정된 계약에서 이행되지 않은 수행의무는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목

2020년

2021년

2022년 반기

이행되지 않은 수행의무에 배분된 거래가격

23,708

155,150

237,249

당사가 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 경우 투입법에 따라 수익을 인식하고 있습니다. 이러한 경우 공사계약에 대해 수행의무의 진행율을 합리적으로 측정할 수 있는 경우에 한하여 투입원가를 기준으로 산정한 진행률에 따라 각각 수익과 비용으로 인식하고 있으며, 투입법을 적용한 진행률 측정방식이 당사가 수행한 공사를 신뢰성 있게 측정하지 못한다면 계약수익이 왜곡될 위험이 존재합니다. 또한 진행율을 측정할때 사용하는 총계약원가는 재료비, 외주비, 공사기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정됩니다. 당사의 공사계약은 설계변경, 공사 환경의 변화, 원자재 가격변동 등에 따라 총계약원가는 변동될 수 있어 총계약원가 추정의 불확실성에 따라 계약수익이 왜곡될 위험이 존재합니다.

기간에 걸쳐 수익인식 방식은 계약원가와 계약수익의 신뢰성 있는 추정이 중요합니다. 계약원가나 계약수익을 재추정하여 적용할 경우 기존에 인식되었던 매출 및 이익이 누계적으로 변동되는 형태의 회계처리가 나타나게 됩니다. 이로 인하여 매출 및 손익이 누계적으로 차감 또는 가산되어 해당 재추정 시점의 경영성과에 반영되게 됩니다. 이러한 재추정은 기간별 비교에 있어 부정적 영향을 가져올 수 있습니다. 당사는 계약원가에 대하여 합리적인 추정을 반영할 수 있도록 내부 프로세스를 갖추고 있으나, 대내외적인 변수 등으로 인하여 이러한 추정은 변동될 수 있습니다. 만일 해당 프로젝트에 대하여 신뢰성 있는 계약원가를 추정할 수 없을 경우 당사는 회수가능범위 내에서만 매출을 인식하고 손익에 반영합니다.

이렇듯 당사의 매출 중 믹싱 시스템 매출 및 공사 매출은 과거 진행기준과 유사한 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 회계처리를 하고 있습니다. 투자자분들께서는 당사가 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 방법을 적용하고 있으며, 이것이 당사의 경영성과에 영향을 미칠 수 있다는 점을 유념하시고 투자에 유의하여 주시기 바랍니다.

거. 신규개발제품의 수익성 미비 위험

당사는 2차전지 장비 제조를 주된 사업으로 영위하고 있으며 제품 다각화 및 지속적인 성장 동력 확보를 목적으로 이차전지용 연속식 슬러리 믹서, 리튬이온전지용 건식전극제조시스템 등의 신규 제품 개발을 계획하고 있습니다. 당사는 당사의 계획대로 신규 사업을 진행하기 위해 금번 공모 자금 등을 활용할 계획입니다.
다만, 당사의 신규 제품 개발은 아직 제품이 존재하지 않거나 개화되지 않은 시장을 목표시장으로 하고 있으며, 매출처의 신규 장비 및 관련 공정에 대한 도입 계획과 전방시장의 성장성에 따라 신규제품으로부터 발생하는 실적이 당사의 계획을 하회하여 당사의 경영 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 신규제품개발 관련 당사의 기술 개발이나 제품화가 지연되거나 계획만큼 진척되지 않을 경우에는 향후 당사의 경영 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2차전지 장비 제조를 주된 사업으로 영위하고 있으며 제품 다각화 및 지속적인 성장 동력 확보를 목적으로 이차전지용 연속식 슬러리 믹서, 리튬이온전지용 건식전극제조시스템 등의 신규사업 개발을 계획하고 있습니다. 현재 리튬이온 이차전지 극판 제조용 슬러리는 배치(Batch, 단속 생산)식으로 제조되고 있습니다. 배치식 제조 방법은 제조되는 슬러리의 품질이 배치 별로 불균일하고 단위 장비가 관리가 어려울 정도로 크며 공간을 많이 차지합니다. 청구회사는 이 문제를 해결하기 위하여 연속식으로 슬러리를 생산하기 위한 믹싱 시스템 개발을 정부과제로 제안하였고 또한 선정되어, 현재 해당 믹싱 시스템을 개발하고 있습니다. 이 연속식 믹싱 시스템은 전체 믹싱 시스템이 배치식 믹서 한대보다도 작고 컴팩트하며, 연속적으로 품질을 자동 측정하는 기능을 내장하고 있어서, 국내외 전지사로부터 큰 관심을 받고 있습니다. 따라서 본 연속식 믹싱 시스템 개발이 완료되면 국내 이차전지 3사 뿐이 아니고 전 세계 2차전지사를 대상으로 판매가 기대되고 있습니다.

2020년 9월, 글로벌전기차 제조사 T사는 향후 자신들의 배터리는 건식 전극 제조 기법을 사용하여 제조하겠다고 발표하였습니다. 현재 사용되고 있는 습식 전극 제조 방법은 코팅후 건조 과정에서 많은 전기를 사용하고, 휘발되어 나오는 유기 용매를 회수하기 위해 장비 설치와 운용에 많은 비용이 들어가고 있지만, 테슬라는 코팅 기반이 아닌 건식으로 전극을 제조하여 이와 같은 불필요한 비용을 줄이겠다는 구상이었습니다.

이를 구현하기가 어려운 이유는 기존과는 다른 전극용 바인더 소재를 개발해야 하고, 그에 발맞춰서 해당 소재를 사용하기에 적합한 장비를 동시에 개발해야 하기 때문입니다. 청구회사는 현재 에너지기술연구원, 전기연구원, 재료연구원, 울산과학기술원(UNIST) 등 국내 전지 관련 주요 연구원들과 참여 기업 형태로 과학기술정통부의 개발 과제에 지원을 했고 2021년 8월에 해당 과제를 수주하여 현재 개발 중입니다. 청구회사는 본 과제의 핵심 장비인 건식 믹서를 개발하기로 했으며 이 건식 믹서가 개발되면, 기존 전지사는 물론이고 특히 신규 전지사의 경우는 기존의 습식 슬러리 기반 리튬이온 전지 제조보다는 본 건식 기반의 리튬이온 전지 제조 공장을 건설할 것이며, 청구회사는 본 과제를 통하여 해당 전지 고객사들에게 공급할 수 있는 양산 수준의 건식 전극 제조 시스템 기술을 갖출 수 있습니다. 따라서 청구회사는 현재의 습식 슬러리 기반의 전극 믹싱 시스템 기술에 이어서, 미래의 건식 전극 제조 시스템 기술도 준비 중이므로 향후 변하는 시장 상황에 따라서 습식과 건식 전극 믹싱 시스템을 고객이 원하는 방식의 시스템으로 공급할 예정입니다.

이외에도 당사는 현재 차세대 배터리로 주목받고 있는 전고체 배터리 제조 장비의 개발 (습식 및 건식 전고체 믹서, 등방가압장치 등)을 계획 중에 있습니다.신규사업과 관련한 당사의 연구개발자금 사용 계획은 다음과 같습니다.

[신규사업 관련 자금 사용 계획]

(단위: 백만원)

연구과제

구분

2023

2024

중대형 배터리 전극용 35 LPM급 연속식 슬러리 믹싱 시스템 및 in-line 품질 측정 기술개발

원재료

500

500

인건비

250

250

기타경비

50

50

소계

800

800

탄소중립형 고에너지밀도 배터리를 위한 소재/공정 혁신 융합 솔루션 개발(건식전극제조장치)

원재료

500

500

인건비

100

100

기타경비

30

30

소계

630

630

10LPM 양산급 건식전극제조장치

원재료

-

2,000

인건비

-

250

기타경비

-

50

소계

-

2,300

전고체 배터리 제조 장비 개발 (습식 및 건식 전고체 믹서, 등방가압장치)

원재료

300

500

인건비

100

100

기타경비

30

30

소계

430

630

합 계

1,860

4,360

당사는 당사의 계획대로 신규 제품개발을 진행하기 위해 금번 공모 자금 등을 활용할 계획입니다. 다만, 당사의 신규 제품 개발은 아직 제품이 존재하지 않거나 개화되지 않은 시장을 목표시장으로 하고 있으며, 매출처의 신규 장비 및 관련 공정에 대한 도입 계획과 전방시장의 성장성에 따라 신규제품으로부터 발생하는 실적이 당사의 계획을 하회하여 당사의 경영 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 신규제품개발 관련 당사의 기술 개발이나 제품화가 지연되거나 계획만큼 진척되지 않을 경우에는 향후 당사의 경영 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 동법 시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.이에, 금번 공모주 청약 시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항」 부분을 참조하시기 바랍니다.

나. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험공모주식 등을 포함한 상장예정주식수 7,979,048주 중 29.8%에 해당하는 2,376,888주는 상장 직후 유통가능 물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장 직후 시장에 바로 출회 가능하여 주가 하락요인으로 작용할 수 있습니다.
최대주주등 및 기타주주 등 의무보유 대상자의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(보통주) 7,979,048주 중 당사 최대주주인 박치영 및 최대주주등 (1인, 박종순)이 보유한 4,660,786주는「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호 및 제7호에 의거하여 상장일로부터 2년 6개월간 의무보유를 설정합니다. 또한, 프리미어루미너스사모투자합자회사 보유주식 1,000,000주 중 761,636주에 대하여「코스닥시장 상장규정」제26조의 제1항 제7호에 따라 절반씩에 해당하는 380,818주를 각각 상장일로부터 1개월 및 3개월 간 의무보유할 예정입니다.상장주관사인 미래에셋증권㈜는 보유주식 80,000주 중 40,000주는「코스닥시장 상장규정」제26조의 제1항 제2호에 따라 상장일로부터 6개월 간 의무보유할 예정이며, 나머지 보유주식 40,000주에 대하여도「코스닥시장 상장규정」제26조의 제1항 제7호에 따라 1개월 간 의무보유할 예정입니다.상기의 「코스닥시장 상장규정」에 의거한 의무보유 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

- 코스닥시장 상장규정 제16조(의무보유의 예외 등)① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수ㆍ합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정·말소 등을 할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

- 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항 전단에서 "세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

(하략)

또한, 금번 공모시 우선배정예정인하는 우리사주조합 99,738주(상장예정주식수의 약 1.2%, 전체 공모주식수의 5.0%)는 상장 이후 한국증권금융에 예탁하여야 하며, 일부 예외사항을 제외하고 근로자복지기본법」제 34조 제1항 제2호에 의거하여 예탁일로부터 1년이 경과하기 이전까지 처분할 수 없습니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약일 이후 우리사주조합 신청(청약)수량에 따라 확정됩니다.한편, 당사는 2020년 11월 20일 우리사주조합을 결성하여, 우리사주조합원을 대상으로 2021년 1월 18일 243,500주를 배정하였습니다. 해당 수량의 주식은 「근로자복지기본법」제 34조 제1항 제2호에서 정하는 예탁기간 1년이 경과하여 상장이후 유통가능물량으로 출회될 예정입니다.따라서 본 건 공모에서 최대주주 및 최대주주등 보유주식과 벤처금융 및 전문투자자 보유주식을 포함한 5,502,422주와 우리사주조합에 배정된 99,738주는 매각이 제한됩니다. 상장 직후 유통가능물량인 2,376,888주(공모 후 상장예정주식수의 29.8%)는 상장일부터 매도가 가능하기 때문에, 해당 물량의 매각이 주가의 하락 요인으로 작용할 수 있습니다. 2021년 6월 최대주주 및 최대주주등(이하 매도자)은 프리미어루미너스사모투자합자회사(이하 매수자)에 1,000,000주를 매도하였습니다. 양방은 주식 매매 계약 체결 과정에서 기업공개 완료 이후 거래 주식 1,000,000주의 20%에 해당하는 200,000주를 재매수 할 수 있는 권리(콜옵션)를 주주간 계약을 통하여 매도자에게 부여하였습니다. 해당 권리는 상장일 이후 9개월 간 행사권을 행사할 수 있습니다. 만약 최대주주인 박치영 대표이사가 기간 내 해당 권리를 행사할 경우 해당 200,000주에 대하여는 현재 최대주주의 의무보유 기간과 동일한 기간인 상장 후 2년 6개월의 의무보유기간이 설정될 예정입니다. 이에따라 200,000주는 상장 이후 2년 6개월 간 유통제한물량으로의 추가편입의 가능성이 존재합니다. 따라서 투자자께서는 투자에 앞서 해당 사실을 사전에 인지하시어 투자를 결정하시기 바랍니다.또한 의무보유 기간, 수요예측 시 참여한 투자자의 확약 기간 등 유통 제한기간이 만료되는 시점 직후에도 추가적인 물량 출회로 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[ 상장 후 유통제한 및 유통가능주식수 현황 ]

(단위: 주)

구분
주주명
관계
주식
공모전
공모후
상장 이후 콜옵션 행사시
보호예수 기간

종류
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

유통제한물량
박치영
최대주주
보통주
4,910,000
78.1%
4,610,786
57.8%
4,810,786
60.3%
상장 후 2년 6개월, 주1)

박종순
최대주주등
50,000
0.8%
50,000
0.6%
50,000
0.6%

프리미어루미너스사모투자합자회사
벤처금융
1,000,000
15.9%
380,818
4.8%
380,818
4.8%
상장 후 3개월, 주2)

380,818
4.8%
380,818
4.8%
상장 후 1개월, 주2)

미래에셋증권 주식회사
전문투자자
80,000
1.3%
40,000
0.5%
40,000
0.5%
상장 후 6개월, 주3)

40,000
0.5%
40,000
0.5%
상장 후 1개월, 주4)

우리사주조합(공모우선배정분)
243,500
3.9%
99,738
1.2%
99,738
1.2%
상장 후 1년, 주5)

유통제한물량 소계
6,238,500
100.0%
5,602,160
70.2%
5,802,160
72.7%
-

상장 후 유통가능물량
프리미어루미너스사모투자합자회사
벤처금융
보통주
-
-
238,364
3.0%
38,364
0.5%
-

우리사주조합
-
-
243,500
3.1%
243,500
3.1%
주6)

공모주주
-
-
1,895,024
23.8%
1,895,024
23.8%
-

유통가능물량 소계
-
-
2,376,888
29.8%
2,176,888
27.3%
-

합계
6,238,500
100.0%
7,979,048
100.0%
7,979,048
100.0%
-

주1) 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호 및 제7호에 의거하여 상장일로부터 2년 6개월간 의무보유, 최대주주 콜옵션행사시 해당 행사분 역시 동일 기간 의무보유 예정주2) 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 상장일로부터 각각 1개월 및 3개월간 의무보유주3) 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유 주4) 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유주5) 「근로자복지기본법」제34조 제1항 제2호에 의거하여 상장일로부터 1년간 의무예탁주6) 「근로자복지기본법」제34조 제1항 제2호에서 정하는 의무예탁 기간이 경과함에 따라 매매가능

다. 이익미실현기업 상장 관련 위험

당사는 COVID-19의 영향을 받은 글로벌 물류대란으로 인한 수주잔고의 매출실현 지연과 주식보상비용 등의 회계적비용 등의 영향으로 최근사업연도인 2021년에 일시적으로 당기순손실을 시현하여「코스닥시장 상장규정」제28조 제1항 제2호의 경영성과 및 시장평가 등 요건 중 가.목의 수익성 또는 매출액 관련 요건을 충족하지 못하였으며, 이에 따라 나.목의 시장평가 또는 성장성 충족(이익미실현기업의 상장)에 관한 요건을 적용받아 금번 공모를 진행하고 있습니다. 다만, 확정공모시가총액이 상장요건에서 정하는 시가총액 기준보다 낮게 결정되거나 공모수량이 감소하여 기준시가총액이 변동되고 유무상감자 자기자본이 감소하는 등 「코스닥시장 상장규정 제28조 제1항 2호 나목」에서 규정하는 '이익미실현기업'조건에 해당되지 못하는 경우 요건 미충족으로 인하여 상장에 실패할 가능성이 존재합니다. 또한
당사의 재무실적은 COVID-19 진정세에 따른 물동량 정상화 및 회계적 비용리스크 제거로 인하여 2022년 1분기부터 이후 완연한 회복세에 접어들었으나, 대내외적 변수로 인하여 적자를시현할 가능성이 여전히 존재하며, 적자가 지속될 경우 재무구조가 악화될 수 있으므로 투자자분들께서는 이점 고려하시기 바랍니다.

금번 공모는 정부의 "역동적인 자본시장 구축을 위한 상장ㆍ공모제도 개편 방안('16.10.05, 금융위)"에 따라 2016년 12월 「코스닥시장 상장규정」에 신설된 이익미실현기업 상장 요건("테슬라 요건")에 따라 진행됩니다.

[이익미실현 기업 정의]

「코스닥시장 상장규정」제2조(정의)① 이 규정에서 사용하는 용어의 뜻은 다음과 같다.

41. “이익미실현기업”이란 신규상장 심사요건 중 경영성과 및 시장평가 등에 관한 제28조제1항제2호가목의 요건을 충족하지 못하고 같은 호 나목의 요건을 충족하여 상장하는 기업을 말한다. 다만, 기술성장기업은 제외한다.

이익미실현기업 상장 요건은 성장성 있는 기업이라면 생산기반 확충 등을 위한 투자가 지속되어 이익미실현(적자) 상태에 있더라도 코스닥 상장을 통해 자본을 조달하여코스닥 시장에 진입할 수 있도록 신설되었습니다.

당사는 최근 사업연도 당기순손실을 시현하여 일반적인 신규상장기업이 적용받는「코스닥시장 상장규정」제28조 제1항 제2호의 경영성과 및 시장평가 등 요건 중 가.목의 수익성 또는 매출액 관련 요건을 충족하지 못하였으며, 이에 따라 나.목의 이익미실현기업의 상장에 관한 요건을 적용받아 금번 공모를 진행하고 있습니다. 일반적인 신규상장기업이 적용받는 경영성과 및 이익규모 요건은 다음과 같습니다.

[일반기업 상장요건]

「코스닥시장 상장규정」제28조(형식적 심사요건)① 보통주식의 신규상장신청인은 다음 각 호의 형식적 심사요건을 모두 충족하여야 한다.

2. 경영성과 및 시장평가 등: 다음 각 목의 어느 하나에 해당할 것. 이 경우 상장예비심사를 신청한 이후에는 각 목별 심사요건 간에는 변경하여 달리 적용할 수 없다.

가. 수익성 또는 매출액 등이 다음의 어느 하나를 충족할 것1) 법인세비용차감전계속사업이익: 최근 사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익이 50억원 이상일 것2) 법인세비용차감전계속사업이익·시가총액: 최근 사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익이 20억원 이상(벤처기업의 경우 10억원 이상으로 한다)이고, 기준시가총액(보통주식을 기준으로 한다. 이하 이 호에서 같다)이 90억원 이상일 것3) 법인세비용차감전계속사업이익·자기자본: 최근 사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익이 20억원 이상(벤처기업의 경우 10억원 이상으로 한다)이고, 상장예비심사 신청일 현재 자기자본이 30억원 이상(벤처기업의 경우 15억원 이상으로 한다)일 것4) 법인세비용차감전계속사업이익·시가총액·매출액: 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업이익이 있고, 기준시가총액이 200억원 이상이면서 최근 사업연도의 매출액(재화의 판매와 용역의 제공을 합산한 금액을 말한다. 이하 같다)이 100억원 이상(벤처기업의 경우 50억원 이상으로 한다)일 것

한편 당사가 적용받는 이익미실현기업 상장요건 관련 규정은 아래와 같으며, 규정에 따르면 기준시가총액이 1,000억원 이상이거나 기준시가총액이 500억원 이상이고 공모(매출만 하는 경우는 제외) 후 자기자본 대비 기준시가총액 비율이 100분의 200 이상인 경우 등의 요건을 만족하면 경영성과 및 시장평가 등 요건을 충족하게 됩니다.다만, 확정공모시가총액이 상장요건에서 정하는 시가총액 기준보다 낮게 결정되거나 공모수량이 감소하여 기준시가총액이 변동되고 유무상감자 자기자본이 감소하는 등 「코스닥시장 상장규정 제28조 제1항 2호 나목」에서 규정하는 '이익미실현기업'조건에 해당되지 못하는 경우 요건 미충족으로 인하여 상장에 실패할 가능성이 존재합니다.

[이익미실현기업 상장요건]

「코스닥시장 상장규정」제28조(형식적 심사요건)① 보통주식의 신규상장신청인은 다음 각 호의 형식적 심사요건을 모두 충족하여야 한다.

2. 경영성과 및 시장평가 등: 다음 각 목의 어느 하나에 해당할 것. 이 경우 상장예비심사를 신청한 이후에는 각 목별 심사요건 간에는 변경하여 달리 적용할 수 없다.

나. 시장평가 또는 성장성 등이 다음의 어느 하나를 충족할 것1) 시가총액: 기준시가총액이 1,000억원 이상일 것2) 자기자본 대비 시가총액 비율: 기준시가총액이 500억원 이상이고, 공모(매출만 하는 경우는 제외한다) 후 자기자본 대비 기준시가총액 비율이 100분의 200 이상일 것3) 시가총액·매출액 증가율: 기준시가총액이 500억원 이상이고, 최근 사업연도의 매출액이 30억원 이상이면서 최근 2개 사업연도 매출액 증가율의 평균이 100분의 20 이상일 것4) 시가총액·매출액: 기준시가총액이 300억원 이상이고, 최근 사업연도의 매출액이 100억원 이상(벤처기업의 경우 50억원 이상으로 한다)일 것5) 자기자본: 상장예비심사 신청일 현재 자기자본이 250억원 이상일 것

[2019년 이후 재무실적]

(단위 : 백만원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년 반기

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

매출액
128,882
89,322
75,894
107,962

영업이익
18,974
9,253
(4,609)
14,675

당기순이익
13,462
6,774
(2,915)
13,774

출처: 당사 각 사업연도 감사보고서

상기와 같이 당사는 최근 사업연도 당기순손실이 시현되는 등 이익이 발생하지 않았으나,「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제2호의 경영성과 및 시장평가 등 요건중 이익미실현기업의 상장에 관한 나목의 요건을 충족하고 있어 금번 공모를 진행하게 되었습니다.당사는 COVID-19의 영향을 받은 글로벌 물류대란으로 인한 수주잔고의 매출실현 지연과 주식보상비용 등의 회계적비용 등의 영향으로 최근사업연도인 2021년에 일시적으로 당기순손실을 시현하여「코스닥시장 상장규정」제28조 제1항 제2호의 경영성과 및 시장평가 등 요건 중 가.목의 수익성 또는 매출액 관련 요건을 충족하지 못하였으며, 이에 따라 나.목의 시장평가 또는 성장성 충족(이익미실현기업의 상장)에 관한 요건을 적용받아 금번 공모를 진행하고 있습니다. 당사의 재무실적은 COVID-19 진정세에 따른 물동량 정상화 및 회계적 비용리스크 제거로 2022년 1분기부터 이후 회복세에 접어들어 2022년 반기기준 흑자를 기록 중에 있습니다. 다만, 대내외적 변수로 인하여 적자를시현할 가능성이 여전히 존재하며, 적자가 지속될 경우 재무구조가 악화될 수 있으므로 투자자분들께서는 이점 고려하시기 바랍니다.

라. 일반청약자에 대한 환매청구권 부여

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제2호 나목의 이익미실현기업 상장요건의 적용을 받으며, 이익미실현기업 상장의 경우 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제7항 및 「증권 인수업무등에 관한 규정」 제10조의3에 따라 인수회사가 일반청약자에 대하여 환매청구권을 부여합니다. 동 규정상 일반청약자의 환매청구권은 상장일부터 3개월까지 행사 가능합니다. 한편 대표주관사인 미래에셋증권 주식회사는
본 건 공모에서 투자자보호를 강화하기 위하여 규정 상 환매청구권 행사기간에 추가로 3개월을 더하여 총 6개월 간의 환매청구권 행사 기간을 부여할 계획입니다.다만, 일반투자자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는타인으로부터 양도(일반청약자의 청약계좌주와 배정계좌주가 다른 경우를 포함)받은경우에는 권리 행사 가능 주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다. 또한 일반청약자의 권리행사가격은 공모가격의 90%로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]즉, 일반청약자에게 부여된 환매청구권에도 불구하고 코스닥지수의 변동에 따라서 주가 하
락 시 공모가액의 90%를 하회하는 가격으로 보상받을 수 있는 위험이 존재합니다. 투자자 분들께서는 이점 고려하시기 바랍니다.

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」제28조 제1항 제2호 나목의 이익미실현기업 상장요건의 적용을 받으며, 이익미실현기업 상장의 경우 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제7항 및 「증권 인수업무등에 관한 규정」제10조의3에 따라 인수회사가 일반청약자에 대하여 환매청구권을 부여합니다.

금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항 제5호에 해당하며,이에 따라 공동대표주관회사는 동 주식에 대한 일반투자자 보호를 위하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3에 의거하여 일반청약자에게 금번 공모 시 배정받은 주식을 인수사에게 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 다음과 같이 부여하고, 일반청약자가 동 권리를 행사하는 경우 인수회사의 책임 하에 이를 매수하여야 합니다.

[코스닥시장 상장규정]

제28조(형식적 심사요건)① 보통주식의 신규상장신청인은 다음 각 호의 형식적 심사요건을 모두 충족하여야 한다.

2. 경영성과 및 시장평가 등: 다음 각 목의 어느 하나에 해당할 것. 이 경우 상장예비심사를 신청한 이후에는 각 목별 심사요건 간에는 변경하여 달리 적용할 수 없다.

가. 수익성 또는 매출액 등이 다음의 어느 하나를 충족할 것1) 법인세비용차감전계속사업이익: 최근 사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익이 50억원 이상일 것2) 법인세비용차감전계속사업이익·시가총액: 최근 사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익이 20억원 이상(벤처기업의 경우 10억원 이상으로 한다)이고, 기준시가총액(보통주식을 기준으로 한다. 이하 이 호에서 같다)이 90억원 이상일 것3) 법인세비용차감전계속사업이익·자기자본: 최근 사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익이 20억원 이상(벤처기업의 경우 10억원 이상으로 한다)이고, 상장예비심사 신청일 현재 자기자본이 30억원 이상(벤처기업의 경우 15억원 이상으로 한다)일 것4) 법인세비용차감전계속사업이익·시가총액·매출액: 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업이익이 있고, 기준시가총액이 200억원 이상이면서 최근 사업연도의 매출액(재화의 판매와 용역의 제공을 합산한 금액을 말한다. 이하 같다)이 100억원 이상(벤처기업의 경우 50억원 이상으로 한다)일 것

나. 시장평가 또는 성장성 등이 다음의 어느 하나를 충족할 것1) 시가총액: 기준시가총액이 1,000억원 이상일 것2) 자기자본 대비 시가총액 비율: 기준시가총액이 500억원 이상이고, 공모(매출만 하는 경우는 제외한다) 후 자기자본 대비 기준시가총액 비율이 100분의 200 이상일 것3) 시가총액·매출액 증가율: 기준시가총액이 500억원 이상이고, 최근 사업연도의 매출액이 30억원 이상이면서 최근 2개 사업연도 매출액 증가율의 평균이 100분의 20 이상일 것4) 시가총액·매출액: 기준시가총액이 300억원 이상이고, 최근 사업연도의 매출액이 100억원 이상(벤처기업의 경우 50억원 이상으로 한다)일 것5) 자기자본: 상장예비심사 신청일 현재 자기자본이 250억원 이상일 것

제13조(상장주선인의 의무)⑦ 상장주선인이 이익미실현기업 또는 제30조제2항에 따른 기술성장기업의 상장을 주선한 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에 따라 공모로 주식을 취득한 일반투자자에게 환매청구권을 부여하는 등 투자자 보호의무를 성실하게 이행하여야 한다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

해당 규정상 일반청약자의 환매청구권은 상장일부터 3개월까지 행사 가능합니다. 한편 대표주관사인 미래에셋증권 주식회사는 본 건 공모에서 투자자보호를 강화하기 위하여 규정 상 환매청구권 행사기간에 추가로 3개월을 더하여 총 6개월 간의 환매청구권 행사 기간을 부여할 계획입니다. 단, 일반청약자의 환매청구권은 인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식에 한하여 행사가 가능합니다. 일반투자자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도(일반청약자의 청약계좌주와 배정계좌주가 다른 경우를 포함)받은 경우에는 권리 행사 가능 주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.또한 일반청약자의 권리행사가격은 공모가격의 90%로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.

※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

즉, 일반청약자에게 부여된 환매청구권에도 불구하고 코스닥지수의 변동에 따라서 주가 하락 시 공모가액의 90%를 하회하는 가격으로 보상받을 수 있는 위험이 존재합니다.

한편, 일반청약자의 환매청구권과 관련한 세부사항은 다음과 같습니다.

[환매청구권 세부사항]

구 분
일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 6개월까지(단, 6개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식(다만, 일반투자자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도(일반청약자의 청약계좌주와 배정계좌주가 다른 경우를 포함)받은 경우에는 제외)※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반청약자의권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수

[ 환매청구권의 권리행사 관련사항 ]

권리행사관련사항
행사가능시간 및취소 가능시간
08:00~16:00에 권리행사 가능하며, 신청 당일08:00~16:00에 한하여 취소 신청이 가능합니다.

권리행사신청방법
모든 권리행사 신청자는 인수회사로부터 공모주식을 배정받은 일반청약자이어야 하며, 공모주식을 배정받은 해당 증권회사에서만 신청 가능합니다.(홈페이지, 창구, 유선에서 신청 가능)

행사수량결정방법
공모주식을 배정받은 일반청약자가 해당 종목에 대하여 매매를 하였을 경우 권리행사 신청가능 수량의 산출은 계속기록에 의한 후입선출법으로 합니다. 다만, 일반청약자의 보호를 위하여 K-OTC 또는 장외시장 등의 매매를 통해 기보유 주식이 존재하는 경우, 배정받은 공모주식이 기보유 수량에 선입하는 것으로 전제합니다.

매수대금지급시기
1. 일반청약자가 권리 행사를 하면 신청을 받은 인수회사는 증권시장 밖에서 이를 매수하며, 매수 당일 행사시간 종료 후 16:30 이후에 일괄결제됩니다.2. 결제대금은 권리행사 당일 즉시 또는 일괄적으로 해당 위탁계좌에 영업시간 마감 전까지 입금 처리됩니다.3. 다만, 전산시스템 미비 등으로 당일(T일) 결제가 불가능한 경우에는 권리행사일로부터 3영업일째 되는 날(T+2일)까지 지급 처리됩니다.

위탁수수료
0%. (단, 증권거래세 0.45%가 부과됩니다.)

행사가격조정방법
원 미만에서 절상합니다.

기타유의사항
1. 일반청약자의 권리행사기간에 주가가 공모가격의 90% 이하로 하락할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.2. 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 행사가능주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.

주1)

권리행사 신청 가능수량의 산출에 있어 계속기록에 의한 후입선출법은 공모주식을 배정받은 계좌에서 해당 공모주식을 추가 매수한 후에 매도가 발생한 경우 배정받은 주식이 아닌 추가 매수된 주식이 먼저 매도된 것으로 간주합니다. 다만, 미래에셋증권㈜는 일반청약자의 보호를 위하여 장외시장 등의 매매를 통해 기보유 주식이 존재하는 경우, 배정받은 공모주식이 기보유 수량에 선입하는 것으로 전제합니다.

[권리행사 대상주식 산정예시]

※ 일반청약자가 공모주식 100주를 1월 3일 배정받아 보유중인 경우

(사례1)
1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도하는 경우에는 1월 3일 30주에 대한 환매청구권을 상실시킴

(사례2)
1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도한 후, 당일에 30주를 매수하고, 1월 5일 30주를 매도한 경우, 환매청구권 보유 주식은 70주

(사례3)
1월 3일 30주를 매수하고 당일 30주를 매도한 경우에는 공모주식 100주에 대한 환매청구권 계속 보유

(사례4)
K-OTC 또는 장외시장 등의 매매를 통해 발행회사 주식 50주를 기보유하고 있는 고객이 1월 3일 공모주식 100주를 배정받아 150주를 보유하고, 1월 5일 30주를 매도한 경우에는 후입선출 기준으로는 공모주식 100주에서 차감되어 70주에 대한 환매청구권을 보유하는 것으로 판단할 수 있으나, 기 보유 주식 50주에서 차감되어 공모주식 100주에 대한 환매청구권은 계속 보유(기존 보유잔고가 존재하더라도 배정수량이 선입한다는 전제)

주2)
공모가액의 90%를 권리행사가격으로 합니다만, 일반청약자의 환매청구권 행사일 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 권리행사가격은 공모가액의 90%를 하회할 수 있습니다.

[권리행사가격 산정예시]

※ 주요 가정- 공모가액 : 1,000원- 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수 : 670.00p

(사례1) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 670.00p (하락율 0%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% = 1,000원 x 90% = 900원

(사례2) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 603.00p (하락율 10%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 1,000원 x 90% x [1.1 + (603.00p - 670.00p) ÷ 670.00p]= 900원

(사례3) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 536.00p (하락율 20%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 1,000원 x 90% x [1.1 + (536.00p - 670.00p) ÷ 670.00p]= 810원

주3)

본 건 환매청구권 부여일 이후 환매청구권 행사 전에 당사의 자본 또는 주식발행사항에 변동이 있는 경우에는 일반청약자의 권리행사가격 및 행사 대상 주식수를 아래와 같이 조정할 수 있습니다.① 준비금을 자본전입(무상증자)하는 경우의 행사가격 및 교부할 주식의 수

[무상증자 시 권리행사가격 산정예시]

조정 후 매수가격 = (조정 전 매수가격 X 무상증자 직전 발행주식수) / (무상증자 직전 발행주식수 + 무상증자 발행주식수)

※ 주요 가정- 공모가액 : 1,000원 - 무상증자 : 1주당 1주의 비율로 신주 배정(무상증자 직전 발행 주식수 100주)- 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수 : 650.00p

(사례1) 무상증자 후 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 650.00p(하락율 0%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x 무상증자 직전 발행주식수 / (무상증자 후 전체 발행주식수) = 1,000원 x 90% x 100 / ( 100 + 100 ) = 450원

(사례2) 무상증자 후 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 585.00p(하락율 10%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x 무상증자 직전 발행주식수 / (무상증자 후 전체 발행주식수) x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 1,000원 x 90% x 100 / ( 100 + 100 ) x [1.1 + (585.00p - 650.00p) ÷ 650.00p]= 450원

(사례3) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 520.00p (하락율 20%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x 무상증자 직전 발행주식수 / (무상증자 후 전체 발행주식수) x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 1,000원 x 90% x 100 / ( 100 + 100 ) x [1.1 + (520.00p - 650.00p) ÷ 650.00p]= 405원

[무상증자 시 권리행사 대상주식 산정예시]

조정 후 부여수량 = 조정 전 부여수량 X (무상증자 직전 발행주식수+무상증자 발행주식수) / (무상증자 직전 발행주식수)

※ 일반청약자가 공모주식 100주를 1월 3일 배정받아 보유중1주당 1주의 비율로 무상증자 가정 (1월 30일 권리락 실시)

(사례1)

1월 3일 배정받은 공모주식 100주를 1월 31일까지 보유하는 경우, 환매청구권 보유 주식은 200주

(사례2)

1월 3일 배정받은 공모주식 중 30주를 1월 3일 매도하는 경우, 1월 31일 환매청구권 보유 주식은 140주

(사례3)

1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도한 후, 당일에 30주를 매수하고, 1월 31일 70주를 매도한 경우, 환매청구권 보유 주식은 130주

② 주식 분할을 하는 경우 행사가격은 액면가의 분할 비율과 동등한 비율로 감소하고 인수할 주식의 수는 액면가의 분할비율의 역수로 증가합니다.

③ 주식 병합을 하는 경우 행사가격은 액면가의 병합비율과 동등한 비율로 증가하고 인수할 주식의 수는 액면가의 병합비율의 역수로 감소합니다.

④ 자본감소, 이익소각 등으로 발행주식총수가 감소하는 경우 인수할 주식의 수는 발행주식총소의 감소비율과 같은 비율로 감소하고 행사 가격은 다음 산식으로 조정됩니다조정후 행사가액 = 조정전 행사가액 x (기발행주식수 - 감소주식수 x (1주당 주주환

마. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성

본 증권신고서에 대하여 정부가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
또한 본건 공모주식은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며 투자위험은 투자자에게 귀속되니 투자자 분들께서는 이점 고려하시기 바랍니다.

본 증권신고서에 대하여 정부가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본건 공모주식은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며 투자위험은 투자자에게 귀속되니 투자자께서는 투자 시 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.

또한 본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

바. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다.
본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함을 고려하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자 결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하고, 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자 판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 사업 영위에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자께서 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 당초 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

사. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성 존재

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,994,762주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 498,691주~598,429주(공모주식의 25.0%~30.0%), 기관투자자 1,296,595주~1,396,333주(공모주식의 65.0%~70.0%), 우리사주조합 99,738주(공모주식의 5.0%)입니다. 기관투자자 배정주식 1,296,595주~1,396,333주를 대상으로 2022년 10월 26일부터 27일까지 양일간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.한편, 2022년 11월 02일부터 03일까지 양일간 실시되는 청약결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

아. 상장요건 미충족으로 인한 상장재심사 가능성

금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 공모하는 것으로 당사는 2022년 07월 01일 상장예비심사 신청서를 제출하여 2022년 09월 29일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집 및 매출을 통해 공모하는 것입니다.한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제1호)요건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장 상장규정」 제8조 제1항 각 호의 어느 하나에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.따라서 본건 공모 후 신규상장신청 제출일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥 시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.본 주식은 한국거래소가 개설한 유가증권 시장에서 거래되지 않습니다. 주식의 코스닥 상장일 이후 신주를 배정받은 신규 주주 및 기존 주주는 당사 주식의 매매개시일 이후에 코스닥 시장을 통하여 당사의 주식을 매매할 수 있습니다. 주권의 상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는대로 코스닥시장지 등을 통하여 공고될 예정입니다.

[코스닥시장 상장예비심사 결과]

1. 상장예비심사결과

□㈜윤성에프앤씨가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정”이라 한다) 제6조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('22. 9. 29)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 청구법인은 상장규정 제28조제1항제2호(경영성과 및 시장평가 등) 나목의 요건을 구비하여야 함

2. 상장예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의ㆍ의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우

3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우

7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우

□ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실

3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함

4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함

만약 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식상장일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 공모주식수 변경 위험

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출 할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

차. 수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

카. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년 12월 13일「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.그러나 금번 공모를 위한 수요예측 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라, 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

타. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며,
금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지 않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 금번 공모이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

- 당사 재무 실적

- 당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망

- 당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망, 그리고 현재 및 향후의 비용 구조 전망

- 당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가

- 기존 주주 또는 당사에 의한 향후 당사의 보통주 매도

- 국내외 증시 변동성따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기바랍니다.

파. 집단 소송으로 인한 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

「증권관련 집단소송법」은 2005년 01월 01일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.증권관련 집단소송에서 인정되는 소(訴)의 원인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 허위 정보, 사업보고서 허위 제출, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 손해를 입은 경우, 그리고 회계부정으로 유발된 피해에 대해 감사인을 대상으로 배상청구 소송을 제기하는 경우 등이 있습니다. 당사는 증권신고서와 투자설명서를 신의성실에 원칙에 입각하여 충실히 작성하여 공시하고 기타 제반 공시사항에 대해 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있지만, 향후 당사를 대상으로 집단소송이 제기되지 않을 것이라 보장할 수 없습니다. 추후 당사를 대상으로 집단소송이 제기되는 경우 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 핵심사업에 대한 당사 경영진의 주의 및 투입자원이 분산될 수 있는 점 투자자께선 유의하시기 바랍니다.

하. 소수주주권 행사에 따른 추가적인 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 당사의 전략 이행을 지연시킬 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

거. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 박치영 및 최대주주 등은 보통주 4,660,786주(58.4%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주인 박치영 및 최대주주 등은 보통주 4,660,786주(58.4%)를 보유하게 됩니다. 한편 2021년 6월 최대주주 및 최대주주등(이하 매도자)은 프리미어루미너스사모투자합자회사(이하 매수자)에 1,000,000주를 매도하였습니다. 양방은 주식 매매 계약 체결 과정에서 기업공개 완료 이후 거래 주식 1,000,000주의 20%에 해당하는 200,000주를 재매수 할 수 있는 권리(콜옵션)를 주주간 계약을 통하여 매도자에게 부여하였습니다. 해당 권리는 상장일 이후 9개월 간 행사권을 행사할 수 있습니다. 따라서 당사의 최대주주주인 박치영 대표이사가 권리를 행사하게 되면 최대주주 및 최대주주등의 소유주식수는 최대 4,860,786주(60.9%)까지 늘어날 수 있습니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다.또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

너. 향후 사업 전망 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다.따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 전망의 내용은 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

더. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 추가적으로「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호 신설에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20%미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량이 증가하게 되어, 상장 후 주가에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정 전에는 일반청약자에게 공모주식의 20%를 배정하였으나, 2020년 11월 30일자로 동 조항이 개정됨에 따라 현재는 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 신설에 따라 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있게 되었습니다.금번 공모는 우리사주조합에 대하여 99,338주(전체 공모주식수 1,994,762주의 5%에 해당)를 우선배정하였으며, 상기 개정규정에 따라 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량이 증가하게 되어, 상장 후 주가에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

부칙제2호(적용례)① 제9조제1항제6호, 제9조제11항부터 제13항까지의 개정규정은 2020년 12월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개부터 적용한다.② 제9조제1항제3호, 제9조제1항제4호, 제9조제2항제3호, 제9조제2항제6호가목 및 제9조제6항은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개 또는 공모증자부터 적용한다.

러. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 대표주관회사는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.
해당 청약방식에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 또한 금번 공모는 일반청약자에게 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식 (금번 공모에서 적용)(청약) 현행과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정* 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고, B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정* 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정ㆍ안내할 필요

3. 다중청약방식(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수 시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택하며, B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약*(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정, B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정* (예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

머. 공모가격 산정방식의 한계에 따른 위험당사의 희망공모가는 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 비교기업의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 비교기업 선정과 PER 평가방식은 한계가 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 공모예정가액 산정을 위한 평가가치 산출에 있어 당사의 2022년 반기 재무제표를 기준으로 비교기업 PER 지표를 적용한 비교가치를 산출하여 평가하였습니다.PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교기업의 선정과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다.

[당사 희망공모가액 산정방법의 한계]

구분
한계

PER가치평가
PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.마지막으로 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

위에서 기술하였듯, 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않습니다. 따라서, 금번 평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜이 그 가치를 보증하거나 향후 시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 투자 시 유의하시기 바랍니다. 당사의 희망공모가액 산출과 관련하여 자세한 사항은 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」을 참고하여 주시기 바랍니다.

버. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서(이하 "투자설명서"))에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이점에 유의하시기 바랍니다.본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서(투자설명서) 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

서. 비교기업 선정의 부적합성 가능성당사는 금번 공모 시 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반사항 등을 고려하여 비교 기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기 기준에 따라, 국내의 피엔티, 대보마그네틱, 엔시스 3개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 그러나 상기 선정된 비교기업이 회사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때,
최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

당사는 하기 기준에 따라, 국내의 피엔티, 대보마그네틱, 엔시스 3개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다.

딩사는 당사는 2차전지 중 믹싱 공정에 적용되는 장비 및 시스템 제조를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 한국표준산업분류 상 금속탱크 및 저장용기 제조업(C25122)에 속해 있습니다. 이에 따른 비교기업 선정을 위해 당사의 사업구조, 영업능력, 시장 내 지위, 경영성과 및 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 비교기업의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용 가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하였습니다. 상기 기준에 따라 비교기업으로 선정된 3개사가 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있습니다.

그 외에 비교기업 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.당사의 희망공모가액 산출 및 유사기업의 선정과 관련하여 자세한 사항은 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」을 참고하여 주시기 바랍니다.

어. 미래예측진술의 포함

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.
이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

당사의 실제 실적은 본 증권신고서에 포함된 여러 미래 예측적 서술과는 실질적으로 상이할 수 있습니다. 당사의 투자계획 및 금번 공모자금의 사용계획 등과 관련한 미래 예측적 서술도 해당됩니다. 한편, 이러한 차이의 원인은 당사 사업과 관련하여 앞서 서술한 위험요소와 다음과 같은 기타 요인들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다.

- 일반적인 경제, 사업 및 정치 상황

- 당사가 발표한 사업계획 지연 또는 취소

- 당사 제품ㆍ서비스 관련 시장 상황 및 사업 전망

- COVID-19의 장기화 또는 광범위하게 전파될 수 있는 기타 유형의 감염병

- 원자재 가격 변동

- 규제, 입법 및 사업 관련 상황의 부정적 동향

- 금리 및 환율 변동

- 당사의 차입 및 채무 상환력

- 국내외 금융시장 상황

앞서 언급하였던 위험요소 및 다른 위험요소와 관련한 일부 기업정보 공시는 추정에 기반할 뿐이며, 하나 이상의 불확실성 또는 리스크가 발현하는 경우, 실제 결과는 추정, 예상 또는 추산했던 것 뿐만이 아니라 과거 경험치와도 크게 상이할 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며, 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다.향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용되는 바, 투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래예측진술에 지나치게 의존해서는 안된다는 점을 유의하시기 바랍니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자결정에 참조하시기 바랍니다.

저. 기재되지 않은 투자위험요소 검토를 통한 독자적인 투자판단 필요

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자 결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하고, 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자 판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 사업 영위에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적, 기타 운영결과 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자께서 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 당초 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

처. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

당사는 2022년 반기 재무제표에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.
본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2022년 반기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2022년 반기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2022년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

커. 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 위험
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 몇 년간 글로벌 경제 상황이 일반적으로 안정화되고 개선되었지만, 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 전염병인 COVID-19을 포함하여, 자연 재해 또는 인공재해가 발생하여 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 몇 년간 글로벌 경제 상황이 일반적으로 안정화되고 개선되었지만, 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 전염병인 COVID-19을 포함하여, 자연 재해 또는 인공재해가 발생하여 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

터. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항당사는 「코스닥시장 상장규정」제2조 제42호에서 정하는 대형법인에 해당됩니다. 따라서 동 규정 제13조 5항에서 정하는 상장주선인의 주식 취득은 동 규정 동조 6항에서 정하는 바에 따라 적용하지 아니합니다.

당사는「코스닥시장 상장규정」제2조 제42호에서 정하는 대형법인에 해당됩니다. 따라서 동 규정 제13조 5항에서 정하는 상장주선인의 주식취득(상장주선인의 의무인수)은 동 규정 동조 6항에서 정하는 바에 따라 적용하지 아니합니다.

퍼. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

수요예측은 2022년 10월 26일(수) ~ 10월 27일(목), 청약은 2022년 11월 02일(수) ~ 11월 03일(목)에 진행될 예정입니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아닙니다.

당사의 수요예측 예정일은 2022년 10월 26일(수) ~ 10월 27일(목)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격 확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2022년 11월 02일(수) ~ 11월 03일(목)에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

허. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험(Overhang Issue)

향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장 이후 6개월이 경과하기 전까지 상장주선인의 사전 서면동의 없이는 총액인수계약서에 의한 공모주식을 상장주선인에게 매각하는 것 이외에 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 유가증권을 발행하거나 직간접적으로 매매하거나, 담보제공 등 제3자와의 거래를 하지 않도록 할 것입니다.향후 당사가 보통주를 추가적으로 발행하거나 당사의 주주가 보유한 주식을 대규모로 매각하는 경우(매각 제한 기간이 종료한 이후에는 매각 금지 대상 물량을 보유한 주주들도 포함) 또는 이와 같은 사건이 발생할 것이라는 인식이 형성되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

고. 중복청약 방지 위험

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제68조 제5항 제4의2호 신설에 따라 중복청약이 금지되며, 동 시행령 부칙 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 06월 20일 이후 증권신고서를 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다.
당사는 본 증권신고서를 2022년 09월 30일에 제출하였으며, 이에 따라 중복청약 금지규정이 적용 되어, 청약자는 각 청약 사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약 사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정되오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회가 "기업공개(IPO) 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"을 발표함에 따라 공모주 중복청약을 제한하는 방안이 추진되었으며, 2021년 03월 11일과 같은 해 05월 31일에 이와 관련한 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정령안이 입법예고 및 재입법예고된 후 국무회의 심의를 거쳐 2021년 06월 18일 공포되었고 2021년 6월 20일부터 동 시행령이 시행됨에 따라, 공모주 중복청약 제한에 대한 법적 근거가 마련되었습니다. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제68조 제5항 제4의2호 신설에 따라 중복청약 여부를 확인하지 않거나 이를 확인하였음에도 해당 청약자에게 주식을 배정하는 행위는 불건전 영업행위로서 금지되며, 동 시행령 부칙(대통령령 제31784호, 2021. 6. 18.) 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약 관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 6월 20일 이후 증권신고서를 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다.당사는 본 증권신고서를 2022년 09월 30일에 제출하였으며, 이에 따라 중복청약금지 규정이 적용됩니다. 청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정됩니다. 즉, 증권금융회사가 공모주 배정시 중복청약 확인 시스템을 통해 청약자들의 중복청약 여부를 확인하여 중복청약 사실이 확인된 청약자에 대해서는 공모주가 중복배정되지 않으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

노. 증권신고서 효력의 한계

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

도. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모 자금은
83,082백만원(확정공모가액인 49,000원 기준)으로 예상됩니다(구주매출분, 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준). 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.당사는 해당 공모자금을 전구체 복합액 생산 설비 증설, 탄산리튬 회수 설비 설치 및 신규 사업을 위한 연구개발 등의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다.

로. 상장주선인의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험당사의 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 기준 최대주주등의 구주매출과 제3자배정 유상증자등을 통하여 당사 주식 80,000주를 보유하고 있습니다. 상장주선인의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정상 문제가 없습니다.
그럼에도 불구하고 미래에셋증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 기준 최대주주등의 구주매출과 제3자배정 유상증자등을 통하여 당사 주식 80,000주를 보유하고 있습니다. 이에 따라 상장주선인인 미래에셋증권㈜의 당사 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준 1.3%, 공모 후 기준 1.0%가 될 예정입니다.

상장주선인의 주식 취득 내역

(단위: 주, 원)

주주명
구분
주식의 종류
취득일
취득주식수
주당 취득가액
취득금액
상장 후 의무보유

미래에셋증권㈜
상장주선인
기명식보통주
21.07.13
40,000
25,000
1,000,000,000
상장일로부터 6개월, 주1)

21.07.14
40,000
25,000
1,000,000,000
상장일로부터 1개월, 주2)

합계
80,000
25,000
2,000,000,000

주1) 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유 주2) 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유주3) 상장주선인인 미래에셋증권㈜의 당사 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준 1.3%, 공모 후 기준 1.0% 입니다.

상장주선인의 윤성에프앤씨의 주당 취득가액은 25,000원으로 금번 공모시
확정 공모가액인 49,000원과의 괴리율은 96.0%입니다.

인수인
증권의 종류
확정 공모가액
취득가액
괴리율
비고

미래에셋증권㈜
보통주
49,000원
25,000원
96.0%
-

주1)

확정 공모가액과의 괴리율은 '(
확정 공모가액-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 미래에셋증권㈜의 지분율은 1.3%(공모 후 1.0%) 로 해당사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 미래에셋증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계여부 확인서"를 상장예비심사 신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제15조 (불건전한 인수행위의 금지)(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

한편, 자본시장법에서는 금융투자업자와 투자자간 이해상충이 발생할 가능성이 있는 경우, 자체적인 내부통제규정을 마련하여 이해상충 가능성에 대하여 판단하거나, 이해상충이 발생할 경우 해당 발생가능성을 낮추거나, 없앤 후 거래를 하도록 규정되어 있습니다.

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률]

제44조 (이해상충의 관리)

① 금융투자업자는 금융투자업의 영위와 관련하여 금융투자업자와 투자자 간, 특정 투자자와 다른 투자자 간의 이해상충을 방지하기 위하여 이해상충이 발생할 가능성을 파악ㆍ평가하고, 「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제24조에 따른 내부통제기준(이하 “내부통제기준”이라 한다)이 정하는 방법 및 절차에 따라 이를 적절히 관리하여야 한다.

② 금융투자업자는 제1항에 따라 이해상충이 발생할 가능성을 파악ㆍ평가한 결과 이해상충이 발생할 가능성이 있다고 인정되는 경우에는 그 사실을 미리 해당 투자자에게 알려야 하며, 그 이해상충이 발생할 가능성을 내부통제기준이 정하는 방법 및 절차에 따라 투자자 보호에 문제가 없는 수준으로 낮춘 후 매매, 그 밖의 거래를 하여야 한다.

③ 금융투자업자는 제2항에 따라 그 이해상충이 발생할 가능성을 낮추는 것이 곤란하다고 판단되는 경우에는 매매, 그 밖의 거래를 하여서는 아니 된다.

또한 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 사내 내부통제규정 아래 이해상충관리 내부통제준칙을 마련하여 이해상충에 대한 관리를 수행하고 있으며, 관련 규정은 아래와 같습니다.

[표: 상장주선인의 내부통제 기준]

제52조 (이해상충의 파악, 평가, 관리)

① 임직원은 회사와 고객간 또는 고객과 고객간 이해상충의 관계에 있거나 이해상충이 우려되는 경우 준법감시인 또는 이해상충 해소를 담당하는 부서장 등과 사전에 협의하여 고객 보호 등에 문제가 발생하지 아니하도록 조치하여야 한다.

② 임직원은 이해상충이 발생할 가능성이 있는 거래에 대하여는 고객의 이익이 침해 받지 아니하도록 이해상충 가능성을 최대한 낮출 수 있는 조치를 취한 후 매매 그 밖의 거래를 하여야 하며, 이해상충이 발생할 가능성을 낮추는 것이 곤란하다고 판단되는 경우에는 이러한 사실을 고객에게 통지하고 매매 그 밖의 거래를 하여서는 아니 된다.

③ 임직원은 회사와 이해상충 발생이 우려되는 종목, 회사명 등을 거래제한 또는 거래주의 대상목록으로 등재·관리하여 이해상충의 문제가 발생하지 아니하도록 하여야 한다.제95조 (업무의 공정한 영위 및 이해상충방지)① 회사와 임직원은 대표주관회사 업무 수행시 업무의 공정성을 기하고 이해상충을 방지할 수 있도록 관련법규, 내규, 윤리강령, 주관계약 및 금융감독원의 「금융투자회사의 기업실사 모범규준」등을 충실히 이행하여야 한다.

② 기타 인수업무와 관련하여 준수하여야 할 사항은 세칙에서 정한다.

③ 인수업무 담당부서는 대표주관회사 업무의 수행을 위하여 기업실사 체크리스트 마련 등 기업실사 절차, 조사·검증 등에 관한 별도의 기업실사 관련 규정을 마련하여 시행하여야 한다.

상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 관련 규정상 문제가 없으며, 최종 공모가액은 수요예측 결과에 따라 결정될 예정입니다. 그럼에도 불구하고 미래에셋증권㈜은 당사의 상장주선인이자 주주로서, 금번 공모 시 회사와 주관회사 간 이해관계가 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

사. 기타 투자자 보호 및 증권시장의 건전한 발전동사의 산업, 영업, 재무, 경영에 관한 내용을 종합적으로 판단한 결과 증권신고서 제출일 현재 동사의 주권을 상장하는 것이 투자자 보호 및 증권시장의 건전한 발전을 저해할 우려가 있다고 인정되는 사유는 없다고 판단됩니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모증권의 인수인이 공모증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 미래에셋증권증권㈜입니다. 발행회사인 ㈜윤성에프앤씨의 경우에는 "동사", "회사", "주식회사 윤성에프앤씨", "윤성에프앤씨" 또는 "윤성F&C"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 금번 공모증권의 발행회사인 윤성에프앤씨에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 윤성에프앤씨로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모증권의 발행회사인 윤성에프앤씨에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모증권의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모증권의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내ㆍ외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

구 분
금융투자업자(분석기관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
미래에셋증권㈜
00111722

2. 평가의 개요

가. 개요

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수단으로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 기업실사(Due diligence) 결과를기초로 윤성에프앤씨의 기명식 보통주식 1,994,762주(신주 1,695,548주, 구주 299,214주)를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도 및 당해 사업연도 반기의 결산서와 감사보고서, 사업계획서 등 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성 및 기술성,유사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.
나. 평가일정

구 분
일 시

대표주관계약 체결
2020년 05월 20일

기업실사
2020년 06월 08일 ~ 2022년 6월 30일

상장예비심사 신청
2022년 07월 01일

신청 후 기업실사
2022년 07월 02일 ~ 2022년 09월 29일

상장예비심사 승인
2022년 09월 29일

증권신고서 제출
2022년 09월 30일

주) 동사는 2021년 7월 21일에 상장예비심사를 신청한 이력이 있고 해당 상장예비심사 과정 중 보완사항들이 발견되어 2021년 9월 3일 한차례 상장예비심사를 철회한 이력이 있습니다.
다. 기업실사 이행상황대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 윤성에프앤씨의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.

(1) 대표주관회사 실사참여자

소속

직책

성명

담당업무

미래에셋증권

IPO본부

IPO3팀

상무

조인직

기업실사 및 서류작성 총괄

부장

김태오

기업실사 및 서류작성 실무 총괄

차장

이주호

기업실사 및 서류작성 실무 담당

과장

유원재

기업실사 및 서류작성 실무 담당

과장

황민재

기업실사 및 서류작성 실무 담당

과장
노태원
기업실사 및 서류작성 실무 담당

(2) 발행회사 실사참여자

직책

성명

담당업무

대표이사

박치영

경영철학 및 경영전략 전반, 기업공개 추진배경

이사

김준성

IPO총괄, 회계/자금총괄

이사

정영규

사업의 내용 및 영업

이사

김한성

연구개발

부장

김현수

자금, 은행관리

차장

홍권태

재무/회계, 주식사무

과장

김승관

재무/세무

라. 기업실사 항목

항목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출 증권에 관한 사항

1. 당해 증권발행 관련 법규 등의 준수

2. 당해 증권발행에 대한 정관상 근거 및 이사회 결의 내용 등

3. 당해 증권발행 가액(전환가액, 행사가액 등 포함)의 적정성

4. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

5. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주보호방안이 있는지 여부

6. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

2. 사업관련 위험에 관한 사항

- 산업의 현황 관련 사항

1. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등에 비추어 산업의 지속가능성이 있는지 여부

2. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용이 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용과 부합하는지 여부

3. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

4. 발행회사가 업종의 특성상 평판리스크의 판단이 중요한 업종인 경우에는 평판위험에 대해서 검토할 필요성이 있는지 여부- 사업의 수익성 관련 사항1. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부2. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

3. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성 여부

4. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

5. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부- 파생상품계약 관련 사항1. 환위험 관리지침 존재 여부와 실제 이행실태

2. 파생상품 계약의 내용과 헷지대상에 비추어 적절한 규모인지 여부

3. 과거 체결한 파생상품거래로 인하여 손익 변동이 큰 경우 그에 대한 대응방안 여부

3. 회사관련 위험에 관한 사항

- 재무상태 관련 사항1. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일/유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

2. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

3. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토4. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

5. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

6. 자본잠식 해소등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부7. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

8. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

9. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

- 자금 거래 관련 사항

1. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부

2. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

- 재고자산 관련 사항

1. 매출액 대비 재고자산 보유가 과대한지 여부2. 재고자산 관리 프로세스 및 연령에 따른 대손충당금 설정이 적절히 이루어지고 있는지 확인3. 재고자산 수불부 주기별 관리 가능한지 여부

- 지배구조 관련 사항1. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

2. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형 집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

3. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

4. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양/수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

5. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부6. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

7. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

8. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부(있을 경우 구체적인 역할과 보수의 적정성 등 확인)

9. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주 등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부10. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부- 내부통제 관련 사항1. 사내규정(전결규정, 인사 관련규정 등) 등 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

2. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

3. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

4. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

5. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록 원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

6. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부- 이해관계자 거래내역에 관한 사항1. 감사보고서상 관련거래 내역 기재 내용

2. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

3. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

4. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장후 만기 연장되었는지 여부- K-IFRS 적용 관련 사항1. 자산의 공정가치 측정, 금융자산의 충당부채 측정, 영업권 등 개별자산 손상검토, 개별재무제표의 지분법 회계처리 변경 등과 관련된 사항

2. 기타 발행사의 재무구조에 중요한 영향을 미치는 계정과 관련된 사항

- 회계 기준 관련 사항최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는 경우, 변경사유가 유사업계 회계처리방식과 비춰볼 때 적절한지 여부

4. 기타 위험에 관한 사항

- 주가 희석 관련 사항1. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

2. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

3. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토- 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 경우 관련 내용 및 증빙자료를 확인- 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부 등을 확인하고 위반사실이 기재되었는지 확인- 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

5. 기타 투자자보호에 필요한 사항

- 소송 및 분쟁 관련 사항1. 법률대리인, 법규담당을 통해 소송 등 내역 확인

2. 재무담당 부서 등을 통해 법률비용 지출내역 확인

3. 소송 등 관련 통지를 받았거나 합의가 진행중인 사항이 있는지 여부4. 회사 세무대리인을 통해 확인한 미납세금 및 세무조사 진행여부

5. 금융 및 조세 관련 법령 위반 혐의로 자료제출요구, 소명요구 등을 받고 있는지 여부

6. 중요자산의 경매 진행여부 및 경매가 예정된 경우 세부내용 확인- 횡령 및 배임 관련 사항1. 관련 재판 진행상황 및 결과

2. 횡령자금의 환수여부, 환수를 위한 법적조치, 구상권 행사 내역- 발행회사 및 임직원의 제재현황에 대해 검증을 실시하는 경우 경영진 면담, 확인서 징구 등을 통해 관련 내용을 적절하게 확인

6. 자금의 사용목적

1. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

2. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부(필요 시 법인통장 확인)3. 조달자금의 소진 시까지 신뢰할만한 자금 보관 및 운영방안이 수립되었는지 여부

4. 조달자금을 신뢰할 수 있는 제3자에게 예치하는 방안의 필요성 여부

[직전 상장예비심사 기준 실사 내역]

구분

일자

실사내용

대표주관계약 체결

2020.05.20

대표주관계약 체결 (미래에셋증권)

Kick off 미팅

2020.06.08

1) 상장일정 및 기업실사 일정 협의

2) 기업공개를 위한 사전준비사항 및 진행절차 설명

- 주식 분산 및 공모규모 협의

- 향후 세부 일정에 대한 협의

기업실사1차

2020.07.01~03

1) 회사전반에 대한 이해

- 사업계획 및 영업현황 등에 관한 설명 청취 및 인터뷰

- 주요 사업부문별 담당자 설명 청취 및 인터뷰

- 비즈니스 모델 및 수익구조 파악

- 장단기 영업 및 구매 관련 Process 검토

2) 지배구조 및 제반 규정 검토

- 기업지배구조의 투명성 및 이사회의 독립성 검토

- 최근 3개년 주주총회 및 이사회의사록 주요내역 검토

- 이사회운영규정, 위임전결규정 등 제반 규정 검토

기업실사2차

2020.08.03~04

1) 주식 관련 사항 검토

- 주주현황 및 자본금 변동사항 검토

2) 재무자료 검토

- 최근 3개년 감사(검토)보고서/세무조정계산서 검토

3) 상장적합성(외형요건 및 질적요건 검토)

기업실사3차

2020.09.07

1) 각 사업부문별 성장성 및 사업성, 경쟁우위 및 경쟁열위 등 인터뷰

기업실사4차

2020.12.09

1) 내부통제 관련 개선사항 체크

2) 회사 실적 및 신사업 진행사항 체크

3) 2020년 온기 예상 실적 검토

기업실사5차

2021.01.14

1) 재무, 회계 관련 추가 인터뷰

2) 상장 적합성(외형요건 및 질적요건) 검토

3) 회사의 영업위험 평가

4) 실적 점검 지속

5) 결산일 이후 발생한 주요사항 발생 유무 확인

6) 실사 후 보완사항 점검

기업실사6차

2021.03.18

1) 신청일 및 상장일정 관련 협의

2) 세무조사 경과 확인

기업실사7차

2021.04.02

1) 지정감사보고서 지연발행사유 확인

기업실사8차

2021.05.03

1) 상장예비심사신청서 작성 관련 자문 및 검토

2) 의무보유 절차 설명

3) 첨부서류 안내 및 준비

기업실사9차

2021.06.22

1) 지정감사보고서 발행에 따른 2020년 온기실적 검토

2) 2021년 1분기 예상실적 검토

기업실사10차

2021.07.16

1) Valuation 협의

상장예비심사 신청

2021.07.21

한국거래소에 상장예비심사신청 (코스닥시장본부)

상장예비심사 철회

2021.09.03

상장예비심사 철회공문 송부

[직전 심사 철회 이후 실사 내역]

구분

일자

실사내용

기업실사1차

2021.10.05

상장예비심사 철회 후 향후 계획 논의

기업실사2차

2022.01.20

1) 2021년 사업 결산 및 2022년 사업계획 검토

2) 상장 재추진 일정 논의

기업실사3차

2022.04.11

1) 2021년 온기 지정감사보고서 Review

- 주요 회계적 이슈사항 검토

2) 2022년 1분기 예상 영업성과 검토

3) 대표이사로부터 시장 및 영업환경 개선 등 사업 환경 변화에 대한 내용 청취

기업실사4차

2022.04.28

1) 2022년 1분기 가결산 수치 검토

2) 상장예비심사 신청 계획 수립

기업실사5차

2022.05.06

한국거래소 사전협의 자료 작성

기업실사6차

2022.05.13

1) 한국거래소 사전협의 내용 Review (사전협의일 5/12)

2) 구체적인 상장예비심사 신청일 결정

기업실사7차

2022.05.25~26

1) 상장예비심사 신청 전 이슈사항 유무 등 검토

2) 직전 상장예비심사 신청 대비 내부통제 등 주요 이슈사항에 대한 개선점 검토

3) 상장예비심사신청서 초안 작성

기업실사8차

2022.06.13

상장예비심사 신청서 2차 Draft 검토

기업실사9차

2022.06.21

Valuation 협의

기업실사10차

2022.06.28

상장예비심사 신청서 최종본 작성 및 검토

상장예비심사 신청

2022.07.01

한국거래소에 상장예비심사신청 (코스닥시장본부)

상장예비심사 승인
2022.09.29
한국거래소 상장예비심사 승인

기업실사11차
2022.09.29
증권신고서 작성 및 첨부서류 검토

증권신고서 제출
2022.09.30
증권신고서 제출

3. 기업실사결과 및 평가내용

가. 사업의 수익성

[윤성에프앤씨 수익성 관련 지표]

(단위 : 백만원)

2020연도

2021연도

2022연도 반기

업종평균

매출액

128,882

75,894

107,962

-

매출총이익

23,661

12,607

24,562

-

영업이익

18,974

(4,609)

14,675

-

당기순이익

13,462

(2,915)

13,774

-

매출액총이익율

18.4%

16.6%

22.8%

17.4%

영업이익율

14.7%

(6.1%)

13.6%

4.0%

순이익율

10.4%

(3.8%)

12.8%

2.7%

자료 : 동사 사업연도 감사보고서 및 반기검토보고서

2차전지 장비 산업의 전방산업인 2차전지 산업의 경우 환경오염해소 등을 목적으로 친환경에너지 도입 및 활성화를 위한 각국의 정책적 지원과 규제 완화가 지속됨에 따른 전기차, ESS 산업의 성장으로 전기차 및 ESS용 2차전지 수요 확대로 인해 지속 성장하고 있습니다. 이러한 정부의 적극적 지원 정책 및 2차전지 수요 증가 전망으로 글로벌 2차전지 기업 및 완성차(순수전기차제조사 포함)제조사들 또한 설비 투자를 확대하고 있는 추세이며, 2차전지 업체들의 설비투자 확대 계획에 따라 동사를 포함한 국내 2차전지 장비업체들은 높은 성장세를 기록하고 있습니다. 동사의 최근 사업연도인 2021연도의 매출총이익율은 16.6%로 업종 평균인 17.4%를 소폭 하회하였으나, 이는 COVID-19 팬데믹으로 인한 수주 잔고의 매출 실현 지연 등의 사유로 동사의 실적이 감소한 것이 주된 원인으로 분석되어집니다. 전년도인 2020년과 COIVD-19 리스크 해소에 따른 매출 실현이 본격화되는 것으로 보여지는 2022년도 반기의 매출총이익율은 각각 18.4%, 22.8%로 업종 평균 대비 우월하였습니다. 또한, 동사는 장비 제조 및 개발에 필요한 부품 대부분을 국내 부품 업체로부터 안정적으로 공급받고 있어 원재료의 급격한 가격변동이나 환율의 영향이 낮고 원가율 변동 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 또한, 동사는 2017년 하반기부터 글로벌 주요 2차전지 제조업체들의 투자 확대에 따른 수주 증가로 최근 매출액이 크게 상승하였는데 매출 상승으로 인한 판관비의 고정비 효과가 감소하면서 동사의 영업이익률은 크게 개선되어 2019년 10.4%, 2020년 14.7%, 2022년 반기 기준 13.6%를 기록하면서 COVID-19로 인한 물류대란으로 적자를 기록했던 2021년을 제외하면 모두 안정적으로 높은 수준을 유지하고 있습니다. 2021년말에 일어난 글로벌 물류대란은 예측 불가능한 상황으로서, 전세계에 많은 충격을 주었습니다. 동사 역시 2021년말에 물류대란 등으로 인하여 선적이 2022년 1분기로 연기되었습니다. 그러나 최근 글로벌 인플레이션 현상으로 인한 소비심리 약화로 물동량 감소는 계속될 것으로 분석되어집니다. 물동량은 2021년 정점을 찍은 이후 동년 말부터 서서히 감소되기 시작하였으며 실제로 2022년 9월 16일 기준 상하이 컨테이너 운임지수(SCFI)는 2,312.65pt로 2021년 12월 5,046.66pt 대비 54.2%가량 감소하였습니다. 하반기에도 항만 적체 완화와 글로벌 경기 둔화로 인한 물동량 감소가 예상되며, 이에 2021년과 같은 물류대란이 향후 발생할 가능성은 낮아 보이는 것으로 분석됩니다.

[상하이 컨테이너 운임지수(scfi) 추이].jpg
[상하이 컨테이너 운임지수(scfi) 추이]

자료 : 한국관세물류협회

그러나 향후, 코로나 재확산으로 인한 2021년과 같은 물류대란이 재발할 경우 동사의 전략은 다음과 같습니다. 첫째, 고객사와 연계하여 공동으로 물류업체에 운송할 수 있도록 고객사와 지속적인 협의를 할 예정입니다. 둘째, 고객사와의 계약체결시 납품(물류이동)에 대한 계약조건을 CIF등 도착지 기준보다는 FOB와 같은 선적지 중심으로 협의토록 할 예정입니다. 셋째, 고객사와의 공동대응으로 부족하다는 판단이 들 경우, 공동대응 외에도 동사가 직접적으로 물류업체에 협의하여 적시(예약)에 선적될 수 있도록 준비할 예정입니다.

나. 사업의 성장성
(1) 시장의 성장성2차전지 시장은 소형 IT기기 및 전동공구에 활용되는 소형 리튬이온전지가 초기 성장을 주도해왔으나, 최근 전기차 및 에너지저장장치(ESS)에 활용되는 중대형 부문이 가파르게 성장하고 있으며, 지속 확대될 것으로 전망합니다.

2차전지부문별수요현황및전망

1) 전기차 시장

전기차란 화석연료를 사용하지 않고 전지와 모터만을 사용하여 구동하는 자동차를 의미하며 에너지 구동원에 따라 하이브리드차(HEV), 플러그인하이브리드차(PHEV) 그리고 전기차(BEV)로 구분됩니다. 한국자동차연구원의 최신 산업동향에 따르면 2021년 글로벌 전기차(BEV) 신차 판매량은 472만대로 전년대비 2배 이상 성장하여 완성차 전체 판매량의 5.8%를 점유하였습니다.

이러한 변화는 유럽에서 탄소 배출 기준이 강화되고 자동차 제조사에 무공해 자동차의 생산 및 판매를 촉구하면서 더욱 가속화되고 있습니다. 이 외에도 중국에서 BEV 시장이 타 국가 대비 높은 성장세를 보이고 있어, 향후 전기차 수요는 지속적으로 증가할 것으로 보입니다.

또한 전기차 시장은 제품 표준화를 통한 대량생산 및 기술개발로 낮은 가격과 성능 안정화를 달성하면서 시장이 급격히 확대되는 모습입니다.

미래 자동차 산업의 키워드는 연비와 친환경이라 할 수 있습니다. 전기차란 화석연료를 사용하지 않고 전지와 전기모터만을 사용하여 구동하는 자동차를 의미하며, 에너지 구동원에 따라 HEV(하이브리드차), PHEV(플러그인하이브리드차) 그리고 EV(전기차)로 구분됩니다.

전세계적으로 자동차 연비규정과 이산화탄소 배출량 허용기준을 강화하면서 주요 국가들은 친환경 자동차 생산을 장려하고 있는데 이러한 정책의 영향으로 전기차 수요는 지속적으로 증가할 것으로 전망하고 있습니다. Deloitte Consulting은 2021년 472만대 판매를 기록한 전기차 신차 판매량이 2030년까지 3,110만대를 기록하며 전체 신차 판매의 32.0%에 이를 것으로 전망하고 있습니다. 좀더 세분화할 경우 이미 전세계적으로 순수전기차(BEV) 판매량이 PHEV를 앞지르고 있으며, 2030년에는 BEV가 전기차 신차 판매량의 81%(2,530만대)를 차지할 것으로 예측됩니다. 시장조사업체 SNE리서치에 따르면 세계 전기차 수요는 2030년 5,170만대로 2020년 310만대 대비 17배 성장할 것으로 전망했습니다. 이와 동시에 전기차에 탑재되는 배터리(BEV, PHEV용 기준) 수요도 2020년 139GWh에서 2030년 3,392GWh로 24배가량 커질 전망입니다.

(단위 : 백만대, %)

[전기차 판매 및 침투율 추이 전망].jpg
[전기차 판매 및 침투율 추이 전망]

자료 : Deloitte Consulting

이러한 전기차 시장의 성장과 그로 인한 2차전지 수요의 증가로 인해 2차전지 제조업체들은 지속적인 설비투자를 통해 생산능력(Capacity)를 확보하고 있습니다. 다만, 주요 전기차 생산업체들은 안정적인 2차전지 공급 능력과 품질 및 기술력이 확보된 대형 2차전지 제조업체로부터 제품을 공급하려는 경향이 있으며 이러한 경향으로 인해 전기차 시장의 성장 수혜는 상위 2차전지 제조업체들에게 주로 영향을 끼칠 전망입니다.

[주요 자동차 업체들의 2차전지 공급 전망]

완성차 업체

1차 공급사

2차 공급사

VW/Audi

SK온, LGES, 삼성SDI

BMW

삼성SDI, CATL

LGES

Daimler

SK온, LGES, CATL

LGES

Ford

LGES, Panasonic

CATL, 삼성SDI, SK온

현대차

SK온, LGES

CATL, Lishen

기아

SK온, LGES

Toyota

Panasonic

CATL, PEVE

Tesla

Panasonic

FCA

삼성SDI

BYD

BYD

자료 : SNE Research, 한국투자증권

2) ESS 시장

에너지저장시스템(ESS)이란 전기 수요가 적을 때 생산된 전력을 전력계통에 저장하였다가 전기 수요가 높을 때 저장된 전기를 공급해주는 시스템을 의미합니다. ESS는 기술방식에 따라 물리적, 화학적, 전자기적 장치로 분류하며 화학적 전지 중 하나인 리튬이온 전지가 향후 전력 계통에서 활용 잠재성이 큰 방식으로 주목받고 있습니다. 리튬이온전지는 에너지밀도가 높고 효율이 좋아 전기차와 모바일 기기수요 증가 등 생산규모 확대에 따라 가격이 급락하고 있어 시장이 빠르게 확대될 것으로 예상되고 있습니다.

[저장방식에 따른 ESS 분류]

용도

주요 특징

물리적 저장

- 양수발전(PHS, Pumped Hydro Storage)

- 압축공기저장장치(CAES, Compressed Air Energy Storage)

- 플라이휠(Flywheels)

화학적 저장

- 리튬이온전지(LIB, Lithium Ion Battery)

- 나트륨황전지(NaS)

- 납축전지(Lead Acid)

- 흐름전지(RFB, Redox Flow Battery)

전자기적 저장

- 슈퍼 커패시터(Super Capacitor)

- 초전도에너지저장(Superconducting Magnetic Energy Storage)

자료: 에너지경제연구원 “최근 주요국의 ESS 추진 현황과 시사점(2014)”

ESS 산업은 전 세계적으로 재생에너지 발전 비중이 높아지면서 지속적 성장이 예상되는 유망산업으로 SNE리서치에 따르면 오는 2030년 글로벌 ESS 시장은 179.7GWh(vs. 2020년 23.7GWh) 규모로 성장할 것으로 전망됩니다. 미국·유럽 등 선진국 ESS 시장은 주로 계통연계용 및 대규모 신재생 발전원으로 투자가 이뤄지고 있으며 일본은 가정용을 중심으로 한 계통 연계 및 신재생 발전용 수요가 증가하고, 중국은 전력용 시장이 급격히 확대되고 있습니다.

(단위 : GWh, %)

[글로벌 ess 시장 및 lib 비율].jpg
[글로벌 ESS 시장 및 LIB 비율]

자료: SNE Reserarch, 한국투자증권

3) IT기기 시장

과거 이차전지는 고에너지 밀도 및 소형화가 가능한 장점으로 소형 IT기기에 사용되었으나 향후에는 주요 스마트폰의 높은 침투율로 인한 성장률 둔화로 IT기기에서 2차전지 수요의 증가는 높지 않을 것으로 전망됩니다. 그러나 사물인터넷(IoT, Internet of Things), 웨어러블 기기, AI등의 필수인 소재로 해당 분야의 수요는 지속될 것으로 보입니다.

(단위 : 백만대, %)

[스마트폰 연간 출하량].jpg
[스마트폰 연간 출하량]

자료 : Counterpoint, 미래에셋증권

4) 2차전지 장비 산업

SNE리서치 자료에 의하면 2차전지 배터리 원가에서 감가상각비가 차지하는 비중은 테슬라향 파나소닉의 원통형 전지, LGES의 파우치타입, 삼성SDI의 각형 모두 11% 수준으로 추정됩니다. 감가상각비에서 건물 및 부대시설 관련 비용을 제외한 순수 설비 감가상각비 비중은 76% 정도이며 이를 통해 추정해보면 배터리 셀 제조원가에서 설비 감가상각비가 차지하는 비중은 8.4% 정도로 파악됩니다.

LGES의 배터리 제조원가가 157달러/kWh 수준이기 때문에 설비 감가상각비는 13.2달러/kWh로 추정되며, LGES의 전지사업부 감가상각기간이 6년이라는 것을 감안하면 1GWh 규모의 배터리 생 산라인을 구축하기 위한 2차전지 장비 투자 금액은 7,900만달러(13.2달러 X 6 X 1,000,000)가 소요될 것으로 보입니다. LGES가 양산하는 NCM 파우치형 EV 배터리 기준으로 추정한 수치이기는 하지만 다른 배터리 타입(각형, 원통형) 및 제조사별 1GWh 배터리 생산라인 설비투자금액도 큰 차이를 보이지 않을 것으로 판단됩니다.

[2차전지 셀 제조원가 추정]

구 분

테슬라/파나소닉 원통형 전지

LGES 파우치형 전지

삼성SDI 각형 전지

2016

2020

2016

2020

2016

2020

양극재

46.5

42.4

36.6

28.3

37.7

36.8

분리막

15.4

10.6

20.2

17.5

16.7

11.2

전해질

5.1

3.2

13.3

10.4

13.3

9.5

음극재

13.7

12.2

10.4

7.8

10.5

10.6

기타

7.1

5.2

11.3

9.3

14.1

8.7

감가상각비

16.3

13

17.5

14.5

19.6

15.3

인건비

9.2

7.3

9.9

8.2

11.3

8.8

연구개발비

6.9

5.9

8.1

6.8

9.7

7.6

기타

18.7

13.2

18.7

15.4

30.7

20.2

판관비

10.3

8.3

11.3

9.1

12.8

10.0

합계

149.2

121.3

157.3

127.3

176.4

138.7

자료: SNE리서치 Estimates and Bernstein analysis, 미래에셋증권

글로벌 배터리 장비 시장은 각 업체별 생산 능력이 지속적으로 상향 조정됨에 따라 2021년부터 2025년까지 연평균 44.0% 성장해 51조원 규모에 달할 것으로 전망됩니다. 국가 별로 CAGR 성장률은 한국 51.0%, 중국 41.0%, 유럽 및 기타 43.0%로 추정되었으며 이는 미국 시장 개화에 따른 한국 셀 업체들의 생산 능력 성장성이 높기 때문입니다.

[글로벌 2차전지 배터리 장비시장 규모 추산].jpg
[글로벌 2차전지 배터리 장비시장 규모 추산]

자료: EV Volume, 미래에셋증권 리서치센터 추산

미래에셋증권 자료에 따르면 2차전지 장비 중 믹싱장비는 배터리 제조설비(감가상각비) 원가의 3%를 차지하는 것으로 파악되어, 당사가 속한 믹싱장비 시장의 규모는 2022년 현재 약 7,500억원(시공 및 설치 시장 제외) 수준으로 추정할 수 있습니다.상기 언급된 2차전지 제조장비 산업의 시장 규모 추정치는 향후 있을 2차전지 제조업체들의 설비투자 증감에 따라 다를 수 있습니다. 2차전지 제조업체의 설비투자는 대부분 전기차 제조업체의 수요에 의해 발생한 것으로, 상위 10개 전기차 2차전지 공급사의 2020년 상반기 점유율은 96%(vs. 2018년 77.8%)에 육박합니다. 따라서 상위업체의 설비투자는 상위 업체와의 거래관계를 확보한 2차전지 장비업체의 실적 성장에 영향을 줄 것으로 판단됩니다.

(단위 : GWh)

공급사

2018년

2019년

2020년

2021년

2018 M/S

2019 M/S

2020 M/S

2021 M/S

1

CATL

23.4

32.5

36.2

96.7

23.0%

28.0%

24.6%

32.6%

2

LGES

7.5

12.4

34.3

60.2

7.0%

11.0%

23.4%

20.3%

3

Panasonic

21.3

28.7

27

36.1

21.0%

24.0%

18.4%

12.2%

4

BYD

11.8

11.1

9.8

26.3

12.0%

9.0%

6.7%

8.8%

5

SK온

0.8

2

8.1

16.7

1.0%

2.0%

5.5%

5.6%

6

삼성SDI

3.5

4.4

8.5

13.2

4.0%

4.0%

5.8%

4.5%

7

CALB

0.7

1.5

3.4

7.9

1.0%

1.0%

2.3%

2.7%

8

Guoxuan

3.2

3.2

2.4

6.4

3.0%

3.0%

1.7%

2.1%

9

AESC

3.7

3.9

3.9

4.2

4.0%

3.0%

2.7%

1.4%

10

Others

26

20.2

12.6

26

24.0%

15.0%

8.9%

9.8%

합계

100

117.8

146.8

296.8

100.0%

100.0%

100.0%

100.0%

자료: SNE리서치

(2) 사업의 성장성
1) 회사의 성장 전략
(가) 식품사업용 믹서 시장 진출

동사는 금속장비 설계 및 제조 업체로 표준산업분류상 “금속탱크 및 저장용기 제조업(C25122)”으로 구분되며, 1999년 창립초기에는 유제품 생산을 위해 해외에서 수입되던 주요 공정 장비류의 국산화에 도전하게 되었습니다.

사업 초기 범용성이 높은 스테인레스 재질의 액상원료 및 제품 저장용 탱크를 중심으로 사업을 추진하였고, 기술과 품질의 철저한 자체 기준의 설정 및 실행이라는 전략을 앞세워 시장에서 좋은 평가를 받기 시작했으며 조제용 탱크, CIP(clean in place)장치, 생화학 폐수 불활화 장치 등 기능성 제품에 대한 개발을 성공하고 제품에 대한 신뢰성을 검증받으며 빠르게 성장할 수 있는 기반을 갖추게 되었고 이를 통해 서울우유, 오리온, SPC 등 고객사와 현재까지도 신뢰관계를 유지하며 사업을 영위하고 있습니다.

(나) 제약용 믹서 시장 진출

2005년 화성시 발안산업단지에 본사 및 신공장을 걸설하고, 제약업계에 시행된 GMP(good manufacturing practice) 의무화라는 시장변화에 부응하고 빠른 고객 대응과 공격적인 영업을 위한 본격적인 기반을 마련하였습니다. 또한 품질경영과 환경경영을 위한 ISO 9001, KS A 9001 인증을 취득하였으며 고객사의 해외 시장 진출 수요를 충족하기위해 ASME Stamp, CSEL인증을 취득하였습니다. 또한, 지속적인 생산성 재고 노력의 일환으로 자동용접기, 자동연마기, Water Zet Machine등을 업계 도입하여 업계최고의 자동화 수준을 유지하고 있습니다. 이를 통해 2000년도 초기에 시작된 제약업계의 바이오 공정 구축 트랜드에 동참할 수 있었으며 S사, C사, N사, H사 등 주요 바이오 프로젝트에 동사 장비를 공급할 수 있었습니다.

(다) 2차전지 제조용 믹서 시장 진출

2003년도부터 시작된 2차전지 업계로의 진출은 2011년 A사와 B사에 양산용 PD Mixer를 공급하면서 본격화되었으며 2012년 C와의 대용량 PD Mixer 공동개발을 통해 기술력을 인정받았습니다. 또한 PD Mixer, UDM, PHS System 등 독자 기술로 개발한 장비들의 성공적인 출시 이후, 중국시장에 불어온 베터리 업체 설립붐에 힘입어서 국내 베터리 3사의 중국 진출 프로젝트에는 물론이고 E사, W사, E사, H사 등 중국대형업체들의 프로젝트에도 독자적으로 참여하여 회사의 성장과 수출 증대에 기여했습니다.

동사는 2차전지 제조산업의 지속적인 성장에 대응할 수 있는 생산능력을 확보하고자 2016년 화성3공장 증축, 2018년 화성4공장을 신축하였고, 2021년 4월에 안성을 신공장으로 준공하고, 생산을 개시하였습니다. 화성공장과 안성공장을 합하여 약 13,400평의 부지에 생산공장 6개동과 생산설비 4개라인을 보유하고 전방산업의 수요에 대응하고 있습니다. 특히, 현재 안성에 신규로 설치된 생산장비는 기존 장비대비 생산성이 Hardware적으로 15%이상 향상된 것이며, 현재 Software적으로 여러 공정기술 개선을 통해 생산속도를 평균 30%이상 향상함으로써 동사는 원가경쟁력 및 생산능력을 더욱 높이고 있습니다.

2) 회사의 성장 계획동사는 2차전지 장비(믹서)의 기술이 진보하고 사용처가 늘어남에 따라, 자체 기술을 개발하고 제품을 다각화하여 신규 사업기회를 모색하고 있습니다. 아래는 동사가 향후 진행할 신규 사업의 내용입니다.

(가) 기존 추진사업의 계획

동사는 2차전지 제조장비 중 믹싱 공정을 운용하는 장비와 그 시스템 제조 및 판매를 주력 사업으로 영위하는 업체로 주요 목표 시장은 2차전지 제조업체입니다. 이러한 2차전지 제조업체의 공장은 국내와 중국, 유럽 및 미국에 집중되어 있습니다. 장비 업체는 빠른 현장 대응력과 품질 관리를 위해 현장과 밀접한 관계를 유지해야 하며 개발 및 납품이 완료된 이후에도 안정적인 운용을 위한 지속적인 지원이 필요한 사업 분야입니다. 동사는 2차전지 국내 1위 B사 및 가장 성장성이 높은 A사와 거래관계를 확보하고 있으며, 특히 A사와는 공동으로 INNO Mixer, UDM Mixer등을 개발하여 강한 협력관계를 구축하였습니다.

동사의 주요 목표 시장인 2차전지 시장은 국내뿐만 아니라 전세계 정부들이 높은 관심을 가지고 있는 산업입니다. 전세계적으로 환경 관련 규제를 강화하고 있으며 2차전지를 포함한 신재생 에너지 관련 산업 확대가 활발하게 이루어지고 있습니다. 이에 국내 주요 베터리업체는 공격적으로 해외 공장을 증설하고 있으며, 동사는 고객사의 해외 공장 건설 및 증설에 발맞춰 단계적인 해외진출(미국, 유럽 및 중국) 전략을 마련하였습니다. 또한 동사는 기존의 레퍼런스를 활용하여 해외 고객사를 유치하여 고객사를 다각화하고 있습니다.

(나) 연구개발계획

동사는 국내 최고의 교반 전문 연구실을 보유하고 있는 경상국립대학교와 2020년 11월 5일 공동연구 협약을 맺고 교반 기술을 연구하고 있으며, 전 고체 전지, 건식 전극 제조 기술 등 차세대 전지 제조를 위한 교반 기술 역시 연구하고 있습니다.

전신인 연구개발전담부서부터 개발해온 주요 기술로는, 세계 최대 용량 급인 2800L 3날개 공자전 교반기 및 국방과학연구소의 의뢰로 개발한 리튬 열전지 용 용융 리튬 교반기 등이 있습니다.

2800L급 3날개 공자전 교반기는 A사의 의뢰로 개발을 하였으며, 금속 파우더 성분의 활물질을 고속으로 교반하는데 발생한 문제를 해결하여, 세계 최초로 상용화한 이차전지 용 고속 교반기입니다.

용융 리튬 믹서는 반응성이 극히 높아 위험한 리튬을 400도 이상으로 가열하여 융용시킨 후 철 파우더와 교반하는 장비로, Ar 가스 환경 하에서 교반을 하며, 고온에서도 이상없이 구동이 가능한 장비 구조를 국내 최초로 개발하여 성공적으로 납품하고, 추가 발주를 받아 제작/납품 하였습니다.

본 믹서에서 제작된 극판으로 만들어진 열전지는 미사일이나 어뢰와 같은 자기 방전 현상이 없어야 하는 무기 등에 사용되고 있습니다.

연구소는 생산부서와는 별도의 조직으로 연구 및 개발에 매진하고 있고, 개발된 제품의 구현화를 위해서 설계팀, 공정기술팀, 전기/제어팀, 생산팀과 협력을 하고 있습니다.

또한 고객이 요구하는 주문 장비에 대한 개발과, 동사 자체적인 판단 하에 세계 시장 선도를 하기 위한 장비 연구, 개발을 동시에 진행하고 있으며, 현재는 연속식 전지 용 슬러리 믹싱 시스템을 국책과제를 수행하며 개발하고 있습니다.

이차전지 교반 장비 시장에서 리더가 되기 위해서, 현재, 중기, 장기 계획을 가지고 연구, 개발 활동을 하고 있으며, 현재는 연속식 믹싱 시스템 개발에 집중하고 있고, 중기 계획으로는 건식 믹싱 시스템 개발, 장기 계획에는 전 고체 전지에 대비하여, 교반에 필요한 기초 소재 단계부터 관련 기관과 협력을 맺고, 해당 소재에 최적화된 교반기술을 개발하여 세계 최고의 교반 전문 회사가 되기 위해 전방위 노력을 하고 있습니다.

또한 생산된 장비의 모든 상태 데이터를 IoT기반으로 데이터베이스 서버에 전송하고 이를 기반으로 인공지능 등의 기법으로 장비 상태를 분석하여, 사용자가 갑작스러운 장비 가동 중단 문제를 겪지 않게 하기위하여 증강현실(AR) 기반의 스마트팩토리 구현 기술도 개발하고 있습니다.

다. 회사의 경쟁력

동사는 향후 생산 효율성을 극대화할 수 있는 기술 개발을 통해 사업을 확장하려 하고 있습니다. 이와 동시에 국내외로 매출처를 확대하여 동사 믹싱 시스템을 산업 전방위로 확대하려 합니다. 이를 위해 동사는 아래 4가지 전략을 구축하여 실행하고 있습니다.

(1) 생산성 재고를 통한 가격 경쟁력 확보 전략

지속적인 제조 공정 자동화를 통해 확보된 선진기술과 원가경쟁력을 통해 경쟁자와의 가격 경쟁력 격차를 더욱 벌릴 수 있으며, 특히 생산 능력 증대로 급증하는 2차전지 시장 제조 설비 수요에 적절히 대응할 것으로 기대됩니다.

[회사의 생산능력 계획].jpg
[회사의 생산능력 계획]

(2) 지속적인 기술 우위 선점 전략

제조사까지도 이차전지 제조공정 개선에 노력을 경주하는 실정입니다. 이에 정량적으로 성장하는 고객사의 수요충족은 물론 정성적인 수요까지도 충족시키는 장비 공급사의 노력이 필요한 상황입니다. 이에 동사는 IoT기술을 접목한 슬러리 믹싱 시스템을 세계최초로 구현하여 믹싱 품질의 고도화라는 고객 니즈를 충족시킴은 물론, 연속식 슬러리 제조 시스템, 차세대 건식 믹싱 시스템 개발, 전고체용 믹싱 시스템 개발 사업화 추진을 통해 계속해서 변해가는 고객 수요에 대응할것입니다.

[예측적 장비 유지보수를 위한 iot 시스템 모식도].jpg
[예측적 장비 유지보수를 위한 iot 시스템 모식도]

(3) 글로벌 시장 확장 전략

2차전지 시장에서 선두권을 유지하고, 특히 고성능 전지개발에 우위를 갖는 국내 제조3사와의 성공적 공급 경험을 통해 동사는 글로벌시장에서 회사의 Name Value가 상당히 높아졌습니다. 그 결과 해외 유수의 2차전지 제조회사로부터 장비공급대상자로 초대받고 있습니다. 현재 FORD(미국), RIVIAN(미국), VERKOR(프랑스)사와 공정확립을 위한 세부적인 기술협의를 진행중이며 ABF(미국), EXIDE(인도), SUNLIGHT(그리스)등 2차전지 제조업체와 사전 타당성 검토를 위한 협의를 진행중입니다. 특히, GM(미국), BMW(독일) 양사와는 차세대 전극 제조 방식 공동 개발을 위한 사전 협의가 진행중입니다. 또한, 금년 상,하반기에 참여(부스전시)하는 “The Battery Show EUROPE (Stuttgart, Germany)”와 NORTH AMERICA(Detroit, USA)는 펜데믹 이후 본격적으로 살아나고 있는 업계 수요를 가늠하고 잠재고객과 직접 소통할 수 있는 기회를 부여해줄 것이라고 생각 합니다.

(4) 유관분야 확대 전략

동사의 “믹싱 시스템, 분체 제어 기술, 다기능 SKID 제작 기술”은 다양한 분야로의 확대가 가능한 엔지니어링 플랫폼입니다. 2차전지용 소재산업, 연료전지 산업 및 바이오 제약, 식품, 화장품 제조 산업으로의 확장 가능성을 갖고 있습니다. 실례로 최근 2차전지 제조용 도전재(탄소나노튜브) 생산 업체로부터 양산용 믹싱 시스템 프로젝트를 수주하였으며 이는 곧바로 해외 (일본, 유럽) 프로젝트로 연결될 예정입니다. 바이오 제약, 식품 산업분야에서는 이미 유수의 국내 업체 공급을 통해 그 기술력을 인정받았으며, 지속적인 기술력 향상을 통해, 산업별로 요구되는 특유의 고객 니즈에 부응하고 있습니다. 특히, 최근 활발한 “K-바이오 소부장” 사업의 일환으로 진행중인 세포배양기(발효기), 여과정제(농축)장비 국산화 프로젝트에 참여하고 있는 동사는, 현재 10% 미만에 머물고 있는 국내 바이오제약용 공정장비 국산화 정책에도 기여할 것입니다.

라. 회사의 경쟁력
(1) CEO의 자질

박치영 대표이사는 2003년 8월에 입사하여 영업부서에서 2차 전지 장비 기술영업 담당으로 영업역량을 확보하였으며, 그 이후 영업담당 이사 업무를 통해 회사 전반적인 경영 경험을 통해 CEO 역량을 확보한 후에 2012년에 대표이사로 취임하였습니다.

대표이사 취임 이후 Bio/제약 및 2차 전지 장비 분야로 사업영역을 확대하고, 연구개발 투자 및 품질관리를 강화한 결과 동사 제품에 대한 고객의 신뢰가 강화되었으며, 고객 신뢰를 바탕으로 고객을 안정적으로 확보하였고 수주액이 증가하여 회사가 안정적으로 성장하게 되었습니다.

아울러, 증가하는 수주물량을 소화하기 위하여 제조시설을 크게 확장하였습니다. 그 동안 화성공장을 4개 공장으로 확장하여 증가하는 수주물량을 소화하였습니다. 또한 전방산업인 2차 전지 배터리 업체의 시설투자가 확대되어 수주규모가 대형화함에 따라 대폭적인 시설확장이 필요하여 경기도 안성시에 신규공장을 건설하여 생산 CAPA를 240% 확장하였습니다.

또한 취임 첫해인 2012년 8월에 세계적으로 Mixer분야 기술력이 뛰어난 일본의 PRIMIX와 합작회사 PRIMIX YUNSUNG을 한국에 설립하여 기술협력과 국내외 시장 개척을 공동으로 하고 있습니다. 박치영 대표이사는 입사 후 약 16년간 동사에 근무하고 있어 업계 및 산업에 관한 전문성을 갖추고 있다고 판단됩니다.

(2) 인원 및 조직 경쟁력

동사는 현재 197명의 임직원이 근무하고 있으며 회사의 임직원 모두가 자신의 회사라는 사명감을 가지고 열심히 회사 발전을 위하여 노력한 결과 영업 및 경영관리 조직은 상장사에 견줄만한 체계를 이루었고, 연구소 또한 우수한 인력을 바탕으로 연구개발 활동을 수행하고 있습니다.

또한 영업, 생산기술, 경영지원, 기획, 연구조직 등 사업을 영위함에 있어 필수적인 모든 조직체계를 자체적으로 갖추고 있어 고객사로부터의 니즈에 신속하고 효과적으로 대응이 가능한 것으로 보여 동사의 사업구조에 적합한 인력 및 조직 경쟁력을 가지고 있다고 판단됩니다.

[동사 조직도].jpg
[동사 조직도]

한편 동사의 연구소를 총괄하고 있는 김한성 이사는 인하대 기계공학과를 졸업하였으며 1995년 ㈜LG실트론 엔지니어를 시작으로 관련 산업에 다년간 종사하여 전문성을 갖춰 동사의 연구소를 이끌고 있습니다. 현재 동사의 기술연구소에는 김한성 이사를 포함 총 8인이 기술개발에 몰두하고 있습니다.
(3) 기업의 지배구조
1) 경영의 투명성 및 안정성

동사의 임원은 박치영 대표이사 외 상근 등기이사 2인(김용호 부사장, 김준성 CFO)과 사외이사3인 (김동선, 김병찬, 최종열)으로 구성되어 있습니다. 임원은 독립성을 유지할 수 있는 구조에서 이사회를 통하여 의견을 수렴하고 있어 경영의 투명성을 기할 수 있는 구조를 가지고 있다고 판단됩니다.

또한 특수관계자 내부거래를 점검할 수 있도록 상근감사 1인 (황성록)이 근무하고 있어 적절한 내부통제를 운영하고 있습니다. 또한 자체적인 내부통제시스템인 경영투명성위원회를 설립하여 보다 투명한 경영을 지향하고 있는 것으로 파악됩니다. 이밖에 최대주주 및 특수관계인과의 거래 중 발생될 수 있는 비정상적인 거래를 방지하기 위하여 이해관계자간 거래 규정을 제정하여 원칙적으로는 이해관계자 간의 거래가 불가피함을 명시하고, 예외적인 경우 적정한 거래가격 선에서 이사회 참석 이사의 만장일치 결의를 득하여 거래가 이루어지도록 회사 자체적으로 운영하고 있습니다.

동사는 상장 후 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 공시의무를 충실히 이행함은 물론 내부정보 이용방지를 위해서 공시사항 발생 시 즉시 공시할 것이며, 상장 전 내부정보 이용 방지를 위한 내부정보 관리규정을 제정하여 내부의 정보가 유출되거나 악의적으로 이용되지 않도록 할 것입니다. 또한 IR을 통한 투자자의 신뢰를 확보하기 위하여 투자자들에게 동사의 정보를 적법하게 제공하고자 공시정보관리규정을 제정하였으며, 상장예비심사 통과 후 경영관련 자료는 공시시스템을 이용하여 주주들에게 제공할 것입니다.
2) 내부통제제도

동사는 자본시장법, 증권 발행 및 공시 등에 관한 규정 등에 의거하여 최대주주 및 그특수관계인에 대한 내부의 견제장치 및 근거규정을 마련할 계획입니다.

동사는 정관변경을 위한 주주총회를 개최하여 상법 및 자본시장법 등에 의한 신주의 발행, 주주총회의 운영, 주주의 권리 등에 관한 사항에 대하여 정관 규정을 정비하였으며, 이사회의 운영과 직무권한에 관한 사항에 대하여 이사회운영규정에 따라 이사회를 운영하고 있습니다.

또한, 상법 상 자격 요건을 충족하는 사외이사 3인, 감사 1인이 이사회의 의사결정에 대한 투명성 및 견제기능을 수행하고 있습니다

(4) 공시체계1) 회계처리의 투명성당사는 신고서 제출일 현재 외감법상 내부회계관리제도를 운영하고 있지 않고 있으나, 대주회계법인으로부터 용역을 받아 구축은 완료되었으며, 운영은 2022년 회계연도부터 내부회계관리제도모범규준에 따라 구축된 내부회계관리제도에 대한 감사인의 종합적 의견표명을 받을 예정입니다.동사의 내부회계관리담당 업무 조직과 내부회계관리자에 대한 인적사항은 다음과 같습니다.

[내부회계 관리조직]

구분

성명

직책

직위

근무연수

경력

겸임업무

내부회계관리자

김준성

CFO

이사

1년 5개월

21년

재무팀장

내부회계담당(정)

홍권태

회계파트장

차장

1년 3개월

16년

회계총괄

내부회계담당(부)

김승관

회계팀원

과장

1년

14년

재무회계

2) 적정공시능력

동사는 코스닥시장 상장예정법인으로서 제반 공시의무를 적절하게 수행할 수 있도록공시전담인력 및 조직을 보유하고 있습니다. 공시전담인력으로 공시책임자는 김준성 이사이며 공시담당자는 홍권태 차장 및 김승관 과장입니다.

동사의 공시책임자 및 공시담당자는 동사의 재무, 회계 등 기획재무부문에서 근무하여 동사에 대한 이해가 깊으며, 해당 인력은 한국거래소에서 주관하는 공시 교육을 이수하도록 하여 적절한 공시가 이루어질 수 있도록 할 예정입니다. 동사의 공시 인력 현황은 다음과 같습니다.

[공시 담당 조직]

직위

성명

담당업무

주요경력

비고

이사

김준성

CFO

전북대학교 졸업 (1994~2001)

대우전자부품 대리 (2002~2005)글로벌스텐다드테크놀로지 과장 (2005~2011)

영우디에스피 부장 (2011~2018)

진성이앤지 부장 (2019~2021)윤성에프앤씨 이사 (2021~현재)

공시책임자

차장

홍권태

재무회계

국립한경대학교 졸업 (1999~2006)

청남건설 주임 (2007~2008)태림포장공업 대리 (2009~2010)

영우디에스피 차장 (2011~2020)

인베니아 차장 (2020~2021)윤성에프앤씨 차장 (2021~현재)

공시담당자 (정)

과장

김승관

재무회계

장안대학교 졸업 (2004~2009)

세무사김계환 사무소 사원 (2008~2011)

세무사한헌춘 사무소 사원 (2011~2013)대풍공업 대리 (2016~2017)

에스마크 대리 (2017~2019)

예선테크 대리 (2019~2021)윤성에프앤씨 과장 (2021~현재)

공시담당자 (부)

동사는 공시의무사항이나 기타 경영, 재산상황, 투자자의 투자판단에 중요한 영향을 미칠 사항이 발생한 경우에는 내부 정보의 종합 관리 및 적절한 공개를 위하여 공시책임자에게 정보가 집중되도록 할 계획이며, 공시책임자와 공시담당자를 한국거래소에 등록하고, 추후 변경 시에도 변경 등록을 할 예정입니다. 또한 동사는 내부정보의철저한 관리를 위하여 상장회사 표준공시정보관리규정 등을 참조하여 내부정보관리규정을 제정할 예정입니다.이와 같이 동사는 상장 후 발생할 공시의무를 충실히 이행하기 위하여 공시담당조직 구성 및 회계시스템 정비 등을 계획하고 진행하는 등 공시능력을 제고하기 위해 노력하고 있으며, 이는 상장 후 동사의 공시 투명성 및 전문성을 높일 것으로 판단됩니다.
마. 재무안정성
(1) 재무성장성

[실적 및 수익성 지표]

(단위 : 백만원)

2020연도

2021연도

2022연도 반기

업종평균

매출액

128,882

75,894

107,962

-

매출총이익

23,661

12,607

24,562

-

영업이익

18,974

(4,609)

14,675

-

당기순이익

13,462

(2,915)

13,774

-

매출액총이익율

18.4%

16.6%

22.8%

17.4%

영업이익율

14.7%

(6.1%)

13.6%

4.0%

순이익율

10.4%

(3.8%)

12.8%

2.7%

주1) 재무비율은 기본적으로 K-IFRS 연결 재무수치를 기반으로 작성했습니다.주2) 업종평균 재무비율은 한국은행기업경영분석(2020년 기준)을 참조하였으며, 업종은 C25. 금속가공제품(기계 및 가구 제외)(중소기업)을참조하였습니다.

2차전지 장비 산업의 전방산업인 2차전지 산업의 경우 환경오염해소 등을 목적으로 친환경에너지 도입 및 활성화를 위한 각국의 정책적 지원과 규제 완화가 지속됨에 따른 전기차, ESS 산업의 성장으로 전기차 및 ESS용 2차전지 수요 확대로 인해 지속 성장하고 있습니다. 이러한 정부의 적극적 지원 정책 및 2차전지 수요 증가 전망으로 글로벌 2차전지 기업 및 완성차(순수전기차제조사 포함)제조사들 또한 설비 투자를 확대하고 있는 추세이며, 2차전지 업체들의 설비투자 확대 계획에 따라 동사를 포함한 국내 2차전지 장비업체들은 높은 성장세를 기록하고 있습니다. 동사의 최근 사업연도인 2021연도의 매출총이익율은 16.6%로 업종 평균인 17.4%를 소폭 하회하였으나, 이는 COVID-19 팬데믹으로 인한 수주 잔고의 매출 실현 지연 등의 사유로 동사의 실적이 감소한 것이 주된 원인으로 분석되어집니다. 전년도인 2020년과 COIVD-19 리스크 해소에 따른 매출 실현이 본격화되는 것으로 보여지는 2022년도 반기의 매출총이익율은 각각 18.4%, 22.8%로 업종 평균 대비 우월하였습니다. 또한, 동사는 장비 제조 및 개발에 필요한 부품 대부분을 국내 부품 업체로부터 안정적으로 공급받고 있어 원재료의 급격한 가격변동이나 환율의 영향이 낮고 원가율 변동 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 또한, 동사는 2017년 하반기부터 글로벌 주요 2차전지 제조업체들의 투자 확대에 따른 수주 증가로 최근 매출액이 크게 상승하였는데 매출 상승으로 인한 판관비의 고정비 효과가 감소하면서 동사의 영업이익률은 크게 개선되어 2019년 10.4%, 2020년 14.7%, 2022년 반기 기준 13.6%를 기록하면서 COVID-19로 인한 물류대란으로 적자를 기록했던 2021년을 제외하면 모두 안정적으로 높은 수준을 유지하고 있습니다.

2차전지 산업의 성장성이 기대됨에 따라 동사의 주요 고객사인 국내 주요 2차전지 제조업체들은 현재 북미 및 유럽 등지로 제조시설을 확충 중에 있습니다. 이러한 배경을 바탕으로 동사는 동사의 기술력과 영업력을 강화하여 매출 및 수익성을 극대화 할 것으로 기대합니다.
(2) 재무안정성동사의 최근 3개사업연도 재무안정성 관련 지포는 다음과 같습니다.

[주요 재무 안정성 지표]

구 분

2019년

2020년

2021년

2022년 반기

업종평균

유동비율

84.2%

93.0%

95.2%

104.7%

139.8%

부채비율

448.1%

190.9%

357.3%

336.9%

141.6%

차입금의존도

9.5%

37.8%

31.6%

24.4%

39.8%

주) 업종평균 재무비율은 한국은행기업경영분석(2020년 기준)을 참조하였으며, 업종은 C25. 금속가공제품(기계 및 가구 제외)(중소기업)을 참조하였습니다.

동사는 2020년 하반기부터 안성공장 신축을 위하여 대규모 시설투자를 실시하였습니다. 시설투자의 대부분은 차입금으로 조달하였으며, 동 시기 고객사의 수주가 급격하게 증가함에 따라 운전자금의 수요 역시 커지게 되었습니다. 따라서 급격하게 증가하는 수주물량에 대응하기 위하여 불가피하게 은행 차입을 통하여 추가적인 운전자금을 조달하게 되었습니다. 이러한 급격한 수주의 증가는 생산량의 증가로 이어져 그에 상응하는 매입채무가 증가하였고, 회계적 측면에서 부채(의무이행)으로 분류된 계약 부채의 발생으로 부채금액 역시 증가하였습니다.

[매출액 및 부채의 구성현황]

(단위 : 백만원)

구 분

2019년

(K-IFRS)

2020년

(K-IFRS)

2021년

(K-IFRS)

2022년 반기

(K-IFRS)

비고

매출액

89,322

128,882

75,894

107,962

-

부채 총액

75,186

55,830

115,822

155,593

구

성

매입채무및기타채무

42,051

18,104

41,778

41,688

차

입

금

시설대출

5,136

24,391

22,967

25,854

-

운영대출등

3,609

7,761

23,900

23,300

-

소계

8,745

32,152

46,867

49,154

-

계약부채

21,849

1,448

25,439

60,159

-

기타

2,541

4,126

1,738

4,592

-

따라서 동사의 2021년 말 기준 유동비율 및 부채비율은 각각 95.2%, 356.3%로 업종평균에 비하여 열위하였습니다. 한편 2022년 반기기준 유동비율 및 부채비율은 각각 104.7% 및 336.9%로 2021년말 대비 소폭 개선되었는데 이는 수주물량 증가로 인한 계약부채가 증가되어 부채 총액은 증가하였으나, COVID-19로 인하여 2021년 발생한 글로벌물류대란이 진정세에 접어듬에 따라 2022년 1분기부터 동사는 영업이익 및 당기순이익에서 흑자를 기록하였고 이에 이익잉여금이 증가하여 자본총액이 증가하였기 때문입니다.

동사는 재무 안정성을 개선하기 위하여 고객사와 거래조건 개선 등을 적극적으로 논의 중에 있으며, 향후 확충 예정인 국내 생산기지(안성2공장) 및 해외법인에 대한 투자 이후에는 추가적인 시설투자보다는 외주 생산시설을 통한 생산 Capa 확보에 주력하여 시설대에 대한 차입금을 최소화할 계획입니다.동사의 재무 안정성 지표는 향후 주요 거래처와의 거래조건 개선, 상장에 따른 공모자금 유입을 통한 재무안정성 개선효과, 지속적인 실적 성장과 이익 실현 등을 통해 개선될 것으로 기대됩니다.

바. 인수인과 일반투자자간 이해상충가능성

상장주선인인 미래에셋증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 기준 최대주주등의 구주매출과 제3자배정 유상증자등을 통하여 동사 주식 80,000주를 보유하고 있습니다. 이에 따라 상장주선인인 미래에셋증권㈜의 동사 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준 1.3%, 공모 후 기준 1.0%가 될 예정입니다.

상장주선인의 주식 취득 내역

(단위: 주, 원)

주주명
구분
주식의 종류
취득일
취득주식수
주당 취득가액
취득금액
상장 후 의무보유

미래에셋증권㈜
상장주선인
기명식보통주
21.07.13
40,000
25,000
1,000,000,000
상장일로부터 6개월, 주1)

21.07.14
40,000
25,000
1,000,000,000
상장일로부터 1개월, 주2)

합계
80,000
25,000
2,000,000,000

주1) 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유 주2) 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유주3) 상장주선인인 미래에셋증권㈜의 당사 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준 1.3%, 공모 후 기준 1.0% 입니다.

상장주선인의 윤성에프앤씨의 주당 취득가액은 25,000원으로 금번 공모시
확정 공모가액인 49,000원과의 괴리율은 96.0%입니다.

인수인
증권의 종류
확정 공모가액
취득가액
괴리율
비고

미래에셋증권㈜
보통주
49,000원
25,000원
96.0%
-

주1)

확정 공모가액과의 괴리율은 '(
확정 공모가액-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 미래에셋증권㈜의 지분율은 1.3%(공모 후 1.0%) 로 해당사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 미래에셋증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계여부 확인서"를 상장예비심사 신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제15조 (불건전한 인수행위의 금지)(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

한편, 자본시장법에서는 금융투자업자와 투자자간 이해상충이 발생할 가능성이 있는 경우, 자체적인 내부통제규정을 마련하여 이해상충 가능성에 대하여 판단하거나, 이해상충이 발생할 경우 해당 발생가능성을 낮추거나, 없앤 후 거래를 하도록 규정되어 있습니다.

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률]

제44조 (이해상충의 관리)

① 금융투자업자는 금융투자업의 영위와 관련하여 금융투자업자와 투자자 간, 특정 투자자와 다른 투자자 간의 이해상충을 방지하기 위하여 이해상충이 발생할 가능성을 파악ㆍ평가하고, 「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제24조에 따른 내부통제기준(이하 “내부통제기준”이라 한다)이 정하는 방법 및 절차에 따라 이를 적절히 관리하여야 한다.

② 금융투자업자는 제1항에 따라 이해상충이 발생할 가능성을 파악ㆍ평가한 결과 이해상충이 발생할 가능성이 있다고 인정되는 경우에는 그 사실을 미리 해당 투자자에게 알려야 하며, 그 이해상충이 발생할 가능성을 내부통제기준이 정하는 방법 및 절차에 따라 투자자 보호에 문제가 없는 수준으로 낮춘 후 매매, 그 밖의 거래를 하여야 한다.

③ 금융투자업자는 제2항에 따라 그 이해상충이 발생할 가능성을 낮추는 것이 곤란하다고 판단되는 경우에는 매매, 그 밖의 거래를 하여서는 아니 된다.

또한 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 사내 내부통제규정 아래 이해상충관리 내부통제준칙을 마련하여 이해상충에 대한 관리를 수행하고 있으며, 관련 규정은 아래와 같습니다.

[표: 상장주선인의 내부통제 기준]

제52조 (이해상충의 파악, 평가, 관리)

① 임직원은 회사와 고객간 또는 고객과 고객간 이해상충의 관계에 있거나 이해상충이 우려되는 경우 준법감시인 또는 이해상충 해소를 담당하는 부서장 등과 사전에 협의하여 고객 보호 등에 문제가 발생하지 아니하도록 조치하여야 한다.

② 임직원은 이해상충이 발생할 가능성이 있는 거래에 대하여는 고객의 이익이 침해 받지 아니하도록 이해상충 가능성을 최대한 낮출 수 있는 조치를 취한 후 매매 그 밖의 거래를 하여야 하며, 이해상충이 발생할 가능성을 낮추는 것이 곤란하다고 판단되는 경우에는 이러한 사실을 고객에게 통지하고 매매 그 밖의 거래를 하여서는 아니 된다.

③ 임직원은 회사와 이해상충 발생이 우려되는 종목, 회사명 등을 거래제한 또는 거래주의 대상목록으로 등재·관리하여 이해상충의 문제가 발생하지 아니하도록 하여야 한다.제95조 (업무의 공정한 영위 및 이해상충방지)① 회사와 임직원은 대표주관회사 업무 수행시 업무의 공정성을 기하고 이해상충을 방지할 수 있도록 관련법규, 내규, 윤리강령, 주관계약 및 금융감독원의 「금융투자회사의 기업실사 모범규준」등을 충실히 이행하여야 한다.

② 기타 인수업무와 관련하여 준수하여야 할 사항은 세칙에서 정한다.

③ 인수업무 담당부서는 대표주관회사 업무의 수행을 위하여 기업실사 체크리스트 마련 등 기업실사 절차, 조사·검증 등에 관한 별도의 기업실사 관련 규정을 마련하여 시행하여야 한다.

상기와 같이 상장주선인의 주식 보유는 관련 규정상 문제가 없으며, 최종 공모가액은 수요예측 결과에 따라 결정될 예정입니다.

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜윤성에프앤씨의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여
확정공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분

내 용

주당
확정공모가액

49,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가액은 ㈜윤성에프앤씨의 절대적 가치가 아니며,향후 국내 외 경기, 주식시장 상황, 산업의 성장성, 영업환경 변화 및 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜윤성에프앤씨의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 49,000원으로 결정하였습니다.

나. 희망공모가액 산출 방법금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜윤성에프앤씨의 생산능력, 영업능력, 시장 내 지위, 경영성과 및 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.
(1) 공모희망가액 산출 방법 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC : Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업와 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교, 평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나, 비교기업의 선정 시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다.이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.
(2) 평가방법 선정대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜윤성에프앤씨의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내 주식시장에 기상장된 유사회사를 대상으로 2022년 반기 실적을 연환산한 기준의 PER를 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

㈜윤성에프앤씨는 2차전지 등의 장비를 주로 제조하는 회사로써, 2차전지 배터리 제조업체 등의 공장 개설 및 확충 스케줄에 따라 제품 인도시점이 정해지며, 이에 따라 생산되는 주문 후 생산방식의 수주산업을 영위하고 있습니다. 따라서, 업종 특성 상 과거의 실적보다는 수주잔고에 기초한 미래 예상이익이 중요한 의미를 가집니다.다만 비교회사들의 수주금액에 대한 실현가능성을 판단할 수 없으므로, 가장 최근의 실적을 반영할 수 있는 2022년 반기 실적을 이용하여 연환산한 기준의 PER를 활용하였습니다.

【㈜윤성에프앤씨 비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용투자지표

투자지표의 적합성

PER

PER(Price Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정 산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜윤성에프앤씨의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속 업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

【㈜윤성에프앤씨 비교가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR 제외 사유】

제외 투자지표

투자지표의 부적합성

EV/EBITDA

EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로, 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단 하에 가치 산정 시 제외하였습니다.

PBR

PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR

PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 가치산정시 제외하였습니다.

(3) 비교회사의 선정

발행회사는 2차 전지, Bio/제약, 식품 제조용 장비의 제작 및 판매업을 영위하고 있는 회사로서, 한국표준산업분류상 금속탱크 및 저장용기 제조업(C25122)에 속해 있습니다. 해당 업종 내 상장기업이 존재하고 있으나, 동사의 업종 고려 시 동사의 비교기업으로 선정할 만한 상장기업의 수가 제한적입니다. 동사의 2022년도 반기 기준 2차전지 부문 매출 96.8%, Bio/제약 부문 3.1, 기타 0.1%로 구성되어 있음을 고려하여, 한국표준산업분류상 그 외 기타 특수목적용 기계 제조업(C29299), 그 외 기타 전기장비 제조업(C28909), 기타 전기 변환장치 제조업(C28119)으로 모집단을 확대하였으며, 사업의 유사성 및 재무상황 등을 고려하여 최종 유사기업을 선정하여 공모가액을 산정하였습니다.최종 선정된 유사회사들은 ㈜윤성에프앤씨와 일정 수준의 사업구조 및 전략, 특성,제품, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재합니다. 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.
(가) 비교회사 선정 요약

【비교기업 선정 기준표】

구분

선정기준

세부검토기준

기업수

1차
모집단 선정

① 표준산업분류 상 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사일 것- 금속탱크 및 저장용기 제조업(C25122)- 그 외 기타 특수목적용 기계 제조업(C29299)- 그 외 기타 전기장비 제조업(C28909)- 기타 전기 변환장치 제조업(C28119)

59

2차
사업 유사성

① 2021년 기준 2차전지 장비 제조 매출이 50% 이상인 기업

17

3차
재무 유사성
① 2021년 및 2022년 반기 영업이익 및 지배주주순이익을 시현
5

4차
일반 기준
① 최근 6개월 간 분할/합병,신규상장,중대한 영업 양/수도,거래정지,감사의견 거절 등 기업가치에 중대한 영향을 주는 사건이 발생하지 않은 회사② PER 30배 이상 Outlier 제외
3

(나) 비교회사 선정 세부내역

1) 모집단 선정동사는 증권신고서 제출일 현재 2차 전지, Bio/제약, 식품 제조용 장비의 제작 및 판매업을 영위하고 있으며, 한국표준산업분류상 금속탱크 및 저장용기 제조업(C25122)에 속해 있습니다. 이에 따라 한국표준산업분류 상 금속탱크 및 저장용기 제조업(C25122)에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사를 모집단으로 선정하였으며, 유사회사를 확장하기 위해 그 외 기타 특수목적용 기계 제조업(C29299), 그 외 기타 전기장비 제조업(C28909), 기타 전기 변환장치 제조업(C28119)에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사를 추가 선정하였습니다.

【 모집단 선정 내역 】

한국표준산업분류

해당기업

기업수

금속탱크 및 저장용기 제조업(C25122)
세원이앤씨, 엔케이, 케일럼
3

그 외 기타 특수목적용 기계 제조업(C29299)
한국주강, 우신시스템, 두산밥캣, 로보티즈, 유일에너테크, 하나기술, 엠플러스, 나래나노텍, 브이원텍, 티에스아이, 피엔티, 상상인인더스트리, 에스에프에이, 디엠에스, 네오셈, 에스엔유프리시젼, 엔에스, 제우스, 나인테크, 넥스틴, 바이옵트로, 고영테크놀러지, 피에스케이, 씨아이에스, 에프앤에스테크, 인텍플러스, 오로스테크놀로지, 디에이테크놀로지, 네온테크, 유일로보틱스, 자비스, 톱텍, 파인텍, 코윈테크, 지아이텍, 이노메트리, 원중, 티에스넥스젠, 넥스턴바이오사이언스, 한일진공, 파라텍, 태성
42

그 외 기타 전기장비 제조업(C28909)
로보로보, 대보마그네틱, 에이프로, 엔시스
4

기타 전기 변환장치 제조업(C28119)
에이치앤비디자인, 빅텍, 파워넷, 원익피앤이, 파루, 서남, 이지트로닉스, 에스퓨얼셀, 에스에너지, 윌링스
10

출처: KISLINE

2) 사업 유사성동사는 2022년 반기 기준 2차전지 장비 매출 비중이 약 97%(최근 사업연도인 2021년도 기준은 약 78%)에 달하는 회사입니다. 따라서, 2021년 기준 2차 전지 장비 제조 관련 매출 비중이 50% 이상인 17개사를 선정하였습니다.

【2021년 매출 비중】

회사명
2021년 매출 비중
선정여부

한국주강
주강사업 41.6%, 고철사업 55.8%, 기타 2.6%
-

우신시스템
차체설비부문 51.7%, 자동차부품부문 46.4%, 기타부문 1.9%
-

두산밥캣
Compact Equipment 91.6%, Portable power 8.4%
-

로보티즈
액츄에이터 및 그 응용제품 86.1%, 자율주행로봇 13.9%
-

유일에너테크
이차전지 자동화 조립장비 96.0%, 기타 4.0%
선정

하나기술
이차전지 장비 100%
선정

엠플러스
이차전지 자동화 조립장비 96.3%, 기타 3.6%
선정

나래나노텍
포토장비 72.0%, 모듈장비 14.9%, 코팅장비 10.2%, 기타 2.9%
-

브이원텍
2차전지 검사시스템 50.4%, LCD/OLED 압흔검사기 32.2%, 기타 17.4%
선정

티에스아이
믹싱 시스템 및 제작 92%, 공사 7%, 기타 1%
선정

피엔티
2차전지사업부(장비) 60.9%, 소재사업부 27.5%, 기타 11.6%
선정

상상인인더스트리
선박구성부분품 44.9%, 조선설비 47.2%, 기타 7.9%
-

에스에프에이
스마트팩토리솔루션사업 64.5%, 반도체패키징사업 35.5%
-

디엠에스
FPD설비 제조 92.1%, 기타 7.9%
-

네오셈
Tester 89.7%, 기타 10.3% (반도체 후공정 검사장비)
-

에스엔유프리시젼
LED&OLED 제조장비 60.0%, 2차전지 제조장비 26.0%, 기타 14.0%
-

엔에스
2차전지 장비 83.6%, 기타 16.4%
선정

제우스
반도체 제조장비 64.9%, LCD&태양전지 장비 12.2%, FA 및 진공 17.3%, 기타5.6%
-

나인테크
이차전지 제조용 장비 66.8%, 디스플레이 제조용 장비 31.1%, 기타 2.1%
선정

넥스틴
반도체 전공정 검사장비 100%
-

바이옵트로
PCB 검사기 98.4%, 기타 1.6%
-

고영테크놀러지
반도체 검사장비 87.9%, 기타 12.1%
-

피에스케이
반도체 장비 100%
-

씨아이에스
2차전지 전극공정 장비 91.9%, 기타 8.1%
선정

에프엔에스테크
FPD 장비 및 부품 100% (디스플레이)
-

인텍플러스
반도체 외관 검사장비 68.3%, 디스플레이 외관 검사장비 10.2%, 2차전지 CELL 외관검사장비 21.5%
-

오로스테크놀로지
반도체 노광공정 장비 90.9%, 기타 9.1%
-

디에이테크놀로지
2차전지 조립공정 설비 98.9%, 기타 1.1%
선정

네온테크
장비사업부 56.4%, FA사업부 42.0%, 드론사업부 4.3%, 기타 1.2%
-

유일로보틱스
자동화시스템 74.3%, 산업용로봇 20.7%, 기타 5.0%
-

자비스
식품 이물 검사장비 41.2%, PCB 검사장비 27.5%, 2차전지 검사장비 12.0%, 유지보수 18.1%, 기타 1.1%
-

톱텍
FA 부문 71.8%, 나노부문 27.6%, 기타 0.6%
-

파인텍
부품사업부 47.9%, 디스플레이 제조 장비 42.4%, 2차전지 제조장비 9.7%
-

코윈테크
2차전지 공정 자동화시스템 59.6%, 2차전지 시스템 엔지니어링 26.9%, 기타 13.5%
선정

지아이텍
2차전지 부품 73.6%, 디스플레이 부품 1.6%, REPAIR 21.2%, 기타 3.5%
-

이노메트리
X-ray 2차전지 검사장비 78.1%, 기타 2차전지 장비 10.5%, AS매출 11.4%
선정

원준
2차전지 양/음극재 열처리 장비 90.7%, 기타 9.3%
선정

티에스넥스젠
선박용 탈황설비&발전플랜트설비 63.8%, 전력배전설비 34.4%, 기타 1.8%
-

넥스턴바이오사이언스
CNC 자동선반(자동차 부품 등) 94.5%, 기타 5.5%
-

한일진공
진공증착장비 59.4%, 기타 40.6%
-

파라텍
소방기구 제조도매 62.6%, 소화설비 시공 37.4%
-

태성
N/A(2021년 당시 기업인수목적회사)
-

에이치앤비디자인
제품매출(휴대용보조배터리 등) 73.1%, 상품매출 (선풍기 등) 26.0%, 기타 0.9%
-

빅텍
방위사업 군용 95.9%, 기타 4.1%
-

파워넷
가전기기 84.8%, 기타 15.2%
-

원익피앤이
2차 전지 장비 81.9%, 기타 18.1%
선정

파루
태양광 발전 96.6%, 기타 3.4%
-

서남
2세대 고온초전도 선재 90.7%, 기타 9.3%
-

이지트로닉스
EV,통신 등 제품 94.7%, 기타 5.3%
-

에스퓨얼셀
건물용 연료전지 96.6%, 기타 3.4%
-

에스에너지
태양광부문 79.0%, 연료전지부문 19.0%, 기타 2.0%
-

윌링스
신재생에너지 62.7%, 유도가열 인버터 26.0%, 기타 11.3%
-

로보로보
교육용 로봇 81.8%, 기타 18.2%
-

대보마그네틱
전자석탈철기 93.4%, 기타 6.6%
선정

에이프로
2차전지 활성화 장비 98.2%, 기타 1.8%
선정

엔시스
2차전지 검사장비 70.8%, Setup 대응 28.2%, 기타 1.0%
선정

세원이앤씨
화공 82.3%, 기타 17.7%
-

엔케이
소화장치 80.6%, 기타 19.4%
-

케일럼
화공/LNG 설비 55.7%, 지열발전설비 39.0%, 기타 5.3%
-

출처: Quantiwise, 금융감독원 전자공시시스템

3) 재무 유사성

동사는 2021년 우리사주조합을 대상으로 제3자배정 유상증자를 시행하였으며, 주식 부여시점의 공정가치와 발행가액의 차이 약 50억원을 주식보상비용으로 인식하였으며, 이 영향으로 영업손실((-)46억원) 및 당기순손실((-)29억원)이 발생하였습니다.동 비용은 영업활동에 미치지 않는 일회성 비용으로, 이를 제거하면 2021년 영업이익 및 당기순이익이 시현되는 것이기 때문에, 재무 유사성 판단 시 2022년 반기 뿐만 아니라 2021년 온기 실적까지 고려하였습니다.또한, 유사회사 선정 시 안정적으로 사업을 영위하는 회사를 선정하기 위해 2022년 반기 뿐만 아니라, 2021년에도 영업이익 및 지배주주순이익을 시현한 회사를 선정하였습니다.이에 2차 유사회사로 선정된 17개의 기업 중 결산월이 12월이고, 2021년 및 2022년 반기 기준 영업이익 및 지배주주순이익을 시현한 5개의 기업을 3차 유사회사로 선정하였습니다.

[2021년, 2022년 반기 실적]

(단위: 백만원)

회사명
결산월
2021년
2022년 반기
선정여부

매출액
영업이익
지배주주순이익
매출액
영업이익
지배주주순이익

유일에너테크
12월
29,355
(5,817)
(2,361)
21,606
(708)
5,080
-

하나기술
12월
113,001
(4,962)
(2,867)
58,912
2,675
2,690
-

엠플러스
12월
76,482
(14,019)
(8,072)
7,904
(7,042)
(7,133)
-

브이원텍
12월
51,090
4,964
11,751
20,435
(1,106)
(88)
-

티에스아이
12월
67,320
(129)
1,167
86,916
3,915
5,727
-

피엔티
12월
377,728
54,408
53,462
184,854
35,125
32,474
선정

엔에스
12월
46,215
2,350
7,965
19,758
(4,020)
(1,627)
-

나인테크
12월
63,080
(7,634)
(5,897)
40,144
2,011
(1,016)
-

씨아이에스
12월
132,738
16,353
(24,578)
56,065
8,917
9,897
-

디에이테크놀로지
12월
45,400
(12,713)
(15,589)
21,956
(9,383)
(11,649)
-

코윈테크
12월
106,350
6,616
5,580
106,100
7,539
7,207
선정

이노메트리
12월
46,471
2,515
3,868
27,496
(1,646)
(1,019)
-

원준
12월
62,091
12,348
6,709
48,921
4,897
4,621
선정

원익피앤이
12월
176,418
14,957
19,626
85,326
(8,749)
(2,813)
-

대보마그네틱
12월
42,920
5,760
5,050
49,017
10,515
9,318
선정

에이프로
12월
61,532
(4,828)
(1,245)
23,642
(6,242)
(3,812)
-

엔시스
12월
42,689
7,699
4,829
19,163
3,421
2,914
선정

출처: Quantiwise, 금융감독원 전자공시시스템

주) 연결대상이 아닌 회사의 경우, 별도 재무제표 금액으로 산정하였습니다.

4) 기타 요건최근 6개월 간 분할/합병,신규상장,중대한 영업 양/수도, 거래정지, 감사의견 거절 등 기업가치에 중대한 영향을 주는 사건이 발생한 회사 및 비경상적인 PER(30배 이상)의 경우, 객관적인 기업가치 산정을 위하여 제외하였습니다. 특히, ㈜코윈테크는 2022년 반기 별도재무제표 상 반기순손실이 약 9억원 발생한 반면, 2022년 반기 연결재무제표 상 반기순이익이 약 35억원이 발생하였습니다. 이는, 코윈테크가 종속회사로 보유하고 있는 ㈜탑머티리얼의 2022년 반기순이익 약 76억원의 영향이 크며, ㈜탑머티리얼이 상장예정회사임을 고려했을 때, ㈜코윈테크의 기업가치에 ㈜탑머티리얼이 미치는 영향이 중대하다고 판단되어 제외하였습니다.

【기업가치에 중대한 영향을 주는 사건 발생 여부】

회사명
기업가치에 중대한 영향을 주는 사건 발생 여부
PER
선정 여부

피엔티
X
15.18
선정

코윈테크
O
37.77
-

원준
X
41.07
-

대보마그네틱
X
23.09
선정

엔시스
X
24.91
선정

출처: 각 사 공시자료, 금융감독원 전자공시시스템

상기와 같은 요건에 따라 피엔티, 대보마그네틱, 엔시스 등 3개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다.
(다) 비교회사 선정 결과대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 피엔티, 대보마그네틱, 엔시스 등 3개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다.그러나 동사와 선정된 비교기업이 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정이라고 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.또한 동사의 희망공모가액은 선정 비교기업의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 비교기업의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 비교기업의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 비교기업의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 비교회사 사업 현황1) 피엔티피엔티는 롤투롤(Roll-to-Roll) 기술을 바탕으로 크게 2차전지 사업부와 소재사업부로 매출이 발생되고 있으며, 2021년 기준 2차전지(장비) 사업부의 매출 비중은 약 61%, 소재사업부 약 28%, 기타 약 11% 수준입니다. 특히 2차전지 사업부는 전기자동차, ESS, 각종 모바일 기기 등 2차전지 핵심 소재인 음극, 양극, 분리막을 생산하는 전극공정에 속하는 Coating M/C, Press M/C, Slitter M/C, 노칭기 등을 생산하고 있습니다.소재사업부는 전지박(동박), 광학필름, OCA 필름 등 각종 디스플레이 소재용 특수 필름 및 전자/전기 소재를 생산하는 장비 등을 생산하고 있습니다.롤투롤 장비의 경우 일본 및 유럽 장비가 전 세계적으로 사용되고 있으며, 국내에서는 피엔티를 비롯한 몇 개의 업체가 생산을 하고 있습니다. 롤투롤 장비는 다양한 사업군에서 여러 가지 용도로 사용되고 있으나 피엔티는 고도의 기술을 요구하는 박막화에 특화된 2차전지용 소재, 전지박 등을 생산하는 장비를 주로 생산하고 있습니다.

[피엔티 최근 3개년 및 최근 반기 매출 구성 및 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년 반기

자산총계
500,331
435,428
576,359
851,702

부채총계
428,646
310,531
398,653
644,447

자기자본
79,046
132,908
186,477
216,288

매출액
321,406
390,050
377,728
184,854

영업이익
1,478
55,300
54,408
35,125

당기순이익
(2,013)
35,568
53,461
32,474

매출 구성
① 2차전지사업부 81.6%② 소재사업부 12.6%③ 기타 5.8%
① 2차전지사업부 68.4%② 소재사업부 20.3%③ 기타 11.3%
① 2차전지사업부 60.9%② 소재사업부 27.5%③ 기타 11.6%
① 2차전지사업부 59.4%② 소재사업부 26.5%③ 기타 14.1%

(자료)
각 사 공시자료, 금융감독원 전자공시시스템

(주1)
자기자본 및 당기순이익은 지배주주지분 기준입니다.

2) 대보마그네틱대보마그네틱은 자석(磁石) 및 자석응용기기의 제작 및 판매를 주된 사업으로 영위하고 있으며, 주로 자장(磁場, magnetic field)으로 철을 제거하는 자력(磁力) 선별기술을 기반으로 원료에 함유된 철(鐵, Fe) 또는 비철금속을 제거하는 탈철장치를 제조하고 이를 리튬 2차전지 소재업체 및 셀 제조업체 등에 납품하고 있습니다.대보마그네틱이 제조하는 주력 제품은 전자석탈철기(Electro Magnetic Filter, 이하 "EMF") 및 자력선별기(Magnetic Separator, 이하 "MS") 등으로서, 특히 EMF는2차전지 양극 소재에 함유된 미량의 철(Fe)을 PPB단위까지 제거할 수 있는 정교한 자력선별기로서 대보마그네틱 매출의 대부분을 차지하고 있습니다.

[대보마그네틱 최근 3개년 및 최근 반기 매출 구성 및 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년 반기

자산총계
62,215
64,661
69,231
95,919

부채총계
27,060
21,039
10,597
28,954

자기자본
35,155
43,622
58,635
66,966

매출액
23,870
15,797
42,920
49,017

영업이익
4,652
(1,250)
5,760
10,515

당기순이익
3,825
(1,163)
5,050
9,318

매출 구성
① 전자석탈철기 86.1%② 기타 13.9%
① 전자석탈철기 80.5%② 기타 19.5%
① 전자석탈철기 93.4%② 기타 6.6%
① 전자석탈철기 97.1%② 기타 2.9%

(자료)
각 사 공시자료, 금융감독원 전자공시시스템

3) 엔시스엔시스의 주요 사업으로는 2차전지 배터리 생산 공정별 " 머신비전검사장비 " 와 태양전지 셀 및 모듈 제조설비 장비 등을 고객의 니즈에 맞게 주문생산 납품하는 사업을 영위하고 있습니다. 2차전지 배터리 생산 공정은 크게 ① 전극공정 ② 조립공정(Packaging), ③ 활성화공정(상온Aging, 고온Aging, 충방전, 디게싱, 출하Aging) ④ 모듈 및 Pack공정으로 분류할 수 있으며, 전 공정에 엔시스의 " 머신비전검사장비 "가 납품되고 있으며 주요 수요처는 국내 및 해외 2차전지 배터리 제조업체입니다. 또한 태양전지셀 및 모듈 제조설비 장비를 제작하여 납품하고 있습니다.

[엔시스 최근 3개년 및 최근 반기 매출 구성 및 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년 반기

자산총계
21,289
27,837
69,806
80,201

부채총계
16,626
12,955
15,073
21,841

자기자본
4,663
14,882
54,734
58,360

매출액
31,884
36,387
42,689
19,163

영업이익
3,741
7,415
7,699
3,421

당기순이익
1,912
3,577
4,829
2,914

매출 구성
① 2차전지장비 69.2%② setup 대응 18.8%③ 기타 12.0%
① 2차전지장비 74.3%② setup 대응 25.3%③ 기타 0.4%
① 2차전지장비 70.8%② setup 대응 28.2%③ 기타 1.0%
① 2차전지장비 62.5%② setup 대응 36.2%③ 기타 1.3%

(자료)
각 사 공시자료, 금융감독원 전자공시시스템

(주1)
자기자본 및 당기순이익은 지배주주지분 기준입니다.

(마) 비교회사 기준주가기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 요인을 배제하고 일정 기간 이상의 추세를 반영하기 위하여 2022년 9월 23일을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 1개월간(2022년 8월 24일 ~ 9월 23일) 종가의 산술평균, 1주일간(2022년 9월 19일 ~ 9월 23일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일(2022년 9월 23일) 종가와 비교하여 가장 낮은 가액을 기준주가로 사용하였습니다.

(단위: 원)

D A T E
피엔티
대보마그네틱
엔시스

2022-08-24
50,100
62,400
15,400

2022-08-25
52,400
62,000
16,500

2022-08-26
50,600
61,900
16,250

2022-08-29
49,300
60,500
15,950

2022-08-30
50,800
63,500
16,100

2022-08-31
50,400
63,100
16,000

2022-09-01
47,350
59,900
15,400

2022-09-02
47,400
59,900
15,150

2022-09-05
47,250
59,400
14,800

2022-09-06
47,450
61,200
15,650

2022-09-07
46,350
64,000
15,800

2022-09-08
46,900
63,600
15,650

2022-09-13
47,400
62,800
15,900

2022-09-14
44,650
63,500
15,500

2022-09-15
46,000
65,800
15,600

2022-09-16
46,200
62,200
15,550

2022-09-19
44,550
57,700
14,650

2022-09-20
44,700
57,700
14,500

2022-09-21
44,450
56,700
14,500

2022-09-22
45,200
58,000
14,450

2022-09-23
43,350
55,000
13,750

1개월 종가 평균(A)
47,276
60,990
15,383

1주일 종가 평균(B)
44,450
57,020
14,370

평가기준일 종가(C)
43,350
55,000
13,750

기준주가(MIN=[A,B,C])
43,350
55,000
13,750

다. 희망공모가액 산출

(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

【 PER 적용 비교가치 산출의 한계 】

◆ 산출방법 및 의미PER(주가수익비율)는 특정주식의 주당 시가를 주당 순이익(EPS)으로 나눈 수치로, 주가가 1주당 수익의 몇 배인지를 나타내는 비율입니다. PER을 적용한 비교가치는 유사회사의 2022년 반기말 기준 최근 6개월 (2022.01.01 ~ 2022.06.30) 당기순이익(지배지분)을 연환산하여 산출된 PER을 동사의 2022년 반기말 기준 최근 6개월 (2022.01.01 ~ 2022.06.30) 당기순이익을 연환산하여 계산된 주당순이익에 적용하였습니다.◆ 선정이유첫째, 기업의 경영성과를 나타내는 순이익에 주가를 대응하여 기업의 실적을 반영한 수치이며, 둘째, 대부분의 주식에 적용하여 계산하기가 간단하고 쉽게 자료를 구할 수 있어 주식간의 비교를 용이하게 하며, 마지막으로 위험과 성장률을 포함한 기업의 여러 특성들의 대용치가 될 수 있기 때문입니다.◆ 한계점첫째, PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.둘째, PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.셋째, 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.넷째, 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.마지막으로, 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.◆ PER를 적용한 비교가치 = 유사회사의 2022년 반기말 기준 최근 6개월 (2022.01.01 ~ 2022.06.30) 당기순이익(지배지분)을 연환산하여 산출된 PER 배수에 동사의 2022년 반기말 기준 최근 6개월 (2022.01.01 ~ 2022.06.30) 당기순이익을 연환산하여 계산된 주당순이익을 적용※ 유사회사 PER = 2022년 반기말 기준 최근 6개월 (2022.01.01 ~ 2022.06.30) 당기순이익(지배지분) 연환산 기준 PER (2022년 반기말 기준 최근 6개월 당기순이익(지배지분) * 2배수)※ ㈜윤성에프앤씨의 적용 주당순이익 = ㈜윤성에프앤씨의 적용 당기순이익 / 적용주식수※ ㈜윤성에프앤씨의 적용 당기순이익 = 2022년 반기말 기준 최근 6개월 (2022.01.01 ~ 2022.06.30) 당기순이익을 연환산한 수치 (2022년 반기말 기준 최근 6개월 당기순이익 * 2배수)※ PER 비교가치 = ㈜윤성에프앤씨의 적용 당기순이익 × 산출된 유사회사의 PER 배수※ 적용주식수 유사회사 - 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 - 증권신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수◆ 유사회사의 모든 재무수치는 금융감독원에 공시된 각 사의 2021년 감사보고서 및 2022년 반기보고서를 참조하였습니다.

1) 적용 PER 배수 산출

【2022년 반기 기준 연환산 실적을 적용한 PER 산정】

구 분
피엔티
대보마그네틱
엔시스

적용 순이익(천원)
64,948,167
18,635,897
5,827,242

적용 주식수(주)
22,741,198
7,824,500
10,556,344

주당순이익(EPS)(원)
2,856
2,381
552

기준주가(원)
43,350
55,000
13,750

적용 PER(배)
15.18
23.09
24.91

평균 PER(배)
21.06

주1)
적용 순이익은 2022년 반기말 기준 최근 6개월 (2022.01.01 ~ 2022.06.30) 당기순이익(지배지분) 연환산 기준 실적입니다. 연결재무제표 작성법인의 경우 지배주주 귀속순이익을 적용하였습니다. (2022년 반기말 기준 최근 6개월 당기순이익(지배주주 귀속순이익) * 2배수)

주2)
적용 주식수는 분석기준일 현재 상장주식총수입니다.

주3)
기준주가 = Min(분석기준일로부터 1개월(2022.08.24~2022.09.23)간 종가 산술평균, 분석기준일로부터 1주일(2022.09.19~2022.09.23) 간 종가 산술평균, 분석기준일 종가)

2) 주당 평가가액 산출

【㈜윤성에프앤씨 PER에 의한 평가가치】

(단위: 원, 주, 배)

구 분
산 출 내 역
비 고

적용 당기순이익
27,547,942,928
A, 주1)

적용 주식수
7,979,048
B, 주2)

주당순이익
3,453
C = A ÷ B

적용 PER
21.06
D, 주3)

주당 평가가액
72,710
E = C × D

주1)
적용 순이익은 2022년 반기말 기준 최근 6개월 (2022.01.01 ~ 2022.06.30) 당기순이익을 연환산하여 계산하였습니다. (2022년 반기말 기준 최근 6개월 당기순이익* 2배수)

주2)
적용 주식수는 증권신고서 제출일 현재 동사의 발행주식총수 6,283,500주에 신주모집 주식수 1,695,548주를 합산하여 산정하였습니다.

주3)
적용 PER는 유사회사의 2022년 반기 말 기준 최근 6개월(2022.01.01 ~ 2022.06.30) 당기순이익(지배지분) 실적을 연환산하여 계산된 기준 PER입니다.

(나) 확정공모가액의 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 주식회사 ㈜윤성에프앤씨의
확정공모가액은 아래와 같습니다.

【 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

비교가치 주당 평가가액
72,710원

평가액 대비 할인율
27.11% ~ 14.73%

희망공모가액 밴드
53,000원 ~ 62,000원

확정공모가액 주)
49,000원

주)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜윤성에프앤씨의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 코스닥시장에 신규 상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 참고하되, 2차 전지 산업의 성장성, 재무 성장성 및 안정성, 수주잔고, 시장 상황 등을 종합적으로 고려한 27.11% ~ 14.73%의 할인율을 적용하여 희망공모가액 밴드를 53,000원 ~ 62,000원으로 제시하였습니다.

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후
공모가액을 49,000원으로 최종 결정하였습니다.

참고로, 2021년 1월부터 분석기준일까지 코스닥시장에 상장을 완료한 기업들의 평가액 대비할인율 내역은 아래와 같습니다.

【2021년 이후 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율】

회사명
상장일
할인율 하단
할인율 상단

엔비티
2021-01-21
41.56%
22.08%

선진뷰티사이언스
2021-01-27
27.86%
17.86%

모비릭스
2021-01-28
32.31%
9.74%

씨앤투스성진
2021-01-28
59.78%
50.50%

핑거
2021-01-29
35.96%
26.11%

레인보우로보틱스
2021-02-03
46.91%
31.74%

와이더플래닛
2021-02-03
30.52%
13.14%

아이퀘스트
2021-02-05
45.50%
37.21%

피엔에이치테크
2021-02-16
48.83%
37.86%

오로스테크놀로지
2021-02-24
38.13%
23.57%

씨이랩
2021-02-24
30.21%
5.93%

유일에너테크
2021-02-25
33.03%
14.77%

뷰노
2021-02-26
47.02%
31.13%

나노씨엠에스
2021-03-09
37.19%
19.86%

프레스티지바이오로직스
2021-03-11
48.75%
26.96%

싸이버원
2021-03-11
29.93%
23.48%

네오이뮨텍
2021-03-16
48.10%
38.49%

바이오다인
2021-03-17
40.08%
23.57%

라이프시맨틱스
2021-03-23
36.05%
11.18%

자이언트스텝
2021-03-24
36.68%
22.61%

제노코
2021-03-24
45.53%
33.42%

엔시스
2021-04-01
30.13%
11.32%

해성티피씨
2021-04-21
53.26%
43.43%

이삭엔지니어링
2021-04-21
33.10%
19.01%

쿠콘
2021-04-28
43.43%
27.01%

에이치피오
2021-05-14
26.63%
16.05%

씨앤씨인터내셔널
2021-05-17
30.67%
5.91%

샘씨엔에스
2021-05-20
33.82%
24.55%

삼영에스앤씨
2021-05-21
35.77%
17.65%

진시스템
2021-05-26
37.08%
21.35%

제주맥주
2021-05-26
30.22%
22.17%

에이디엠코리아
2021-06-03
49.28%
42.29%

엘비루셈
2021-06-11
26.16%
13.85%

라온테크
2021-06-17
37.43%
22.76%

이노뎁
2021-06-18
36.13%
17.89%

아모센스
2021-06-25
39.54%
25.89%

오비고
2021-07-13
42.65%
33.87%

큐라클
2021-07-22
41.16%
26.45%

맥스트
2021-07-27
28.89%
15.96%

에브리봇
2021-07-28
31.41%
22.78%

HK이노엔
2021-08-09
29.54%
16.85%

원티드랩
2021-08-11
38.67%
23.34%

플래티어
2021-08-12
33.12%
21.32%

엠로
2021-08-13
38.34%
30.67%

딥노이드
2021-08-17
28.52%
4.69%

브레인즈컴퍼니
2021-08-19
25.61%
16.32%

바이젠셀
2021-08-25
42.82%
29.60%

에이비온
2021-09-08
42.46%
32.54%

와이엠텍
2021-09-10
26.53%
12.54%

바이오플러스
2021-09-27
28.98%
21.50%

프롬바이오
2021-09-28
26.97%
16.78%

실리콘투
2021-09-29
47.18%
39.64%

에스앤디
2021-09-29
22.41%
17.24%

아스플로
2021-10-07
23.07%
10.92%

원준
2021-10-07
41.83%
32.88%

씨유테크
2021-10-08
32.89%
26.32%

지아이텍
2021-10-21
26.20%
15.93%

차백신연구소
2021-10-22
50.52%
32.52%

아이패밀리에스씨
2021-10-28
36.69%
22.08%

리파인
2021-10-29
28.33%
18.09%

지앤비에스엔지니어링
2021-10-29
41.16%
28.41%

엔켐
2021-11-01
34.21%
23.25%

피코그램
2021-11-03
19.14%
8.11%

지니너스
2021-11-08
42.44%
24.96%

디어유
2021-11-10
34.14%
12.19%

비트나인
2021-11-10
41.63%
34.92%

아이티아이즈
2021-11-11
32.07%
22.28%

지오엘리먼트
2021-11-11
39.71%
30.99%

트윔
2021-11-17
36.74%
27.50%

바이옵트로
2021-11-18
38.97%
30.83%

알비더블유
2021-11-22
38.06%
29.12%

마인즈랩
2021-11-23
32.81%
22.47%

툴젠
2021-12-10
40.24%
28.29%

케이티비네트워크
2021-12-16
41.68%
27.60%

래몽래인
2021-12-30
37.84%
29.73%

오토앤
2022-01-20
28.47%
18.26%

애드바이오텍
2022-01-24
43.90%
35.89%

케이옥션
2022-01-24
40.68%
30.22%

스코넥
2022-02-04
45.82%
27.76%

이지트로닉스
2022-02-04
43.07%
34.08%

아셈스
2022-02-07
28.29%
18.04%

나래나노텍
2022-02-08
36.13%
25.18%

인카금융서비스
2022-02-16
38.72%
28.07%

바이오에프디엔씨
2022-02-21
36.84%
20.36%

퓨런티어
2022-02-23
37.00%
24.28%

브이씨
2022-02-24
26.09%
3.92%

스톤브릿지벤처스
2022-02-25
41.48%
31.73%

풍원정밀
2022-02-28
32.92%
22.76%

노을
2022-03-03
36.16%
16.51%

비씨엔씨
2022-03-03
37.61%
20.28%

모아데이타
2022-03-10
27.90%
15.88%

유일로보틱스
2022-03-18
54.06%
44.39%

공구우먼
2022-03-23
32.59%
19.63%

세아메카닉스
2022-03-24
30.00%
20.00%

지투파워
2022-04-01
22.54%
5.90%

포바이포
2022-04-28
39.20%
22.61%

대명에너지
2022-05-16
51.44%
41.72%

가온칩스
2022-05-20
43.24%
32.92%

청담글로벌
2022-06-03
33.38%
23.86%

범한퓨얼셀
2022-06-17
41.85%
27.76%

비플라이소프트
2022-06-20
43.98%
35.49%

위니아에이드
2022-06-23
29.40%
19.40%

레이저쎌
2022-06-24
27.78%
15.48%

보로노이
2022-06-24
44.80%
36.52%

넥스트칩
2022-07-01
42.40%
32.50%

코난테크놀로지
2022-07-07
37.59%
25.70%

영창케미칼
2022-07-14
40.30%
25.97%

HPSP
2022-07-15
41.61%
36.53%

루닛
2022-07-21
44.43%
38.11%

에이프릴바이오
2022-07-28
46.45%
38.41%

성일하이텍
2022-07-28
38.15%
27.82%

아이씨에이치
2022-07-29
30.23%
9.70%

새빗켐
2022-08-04
33.87%
20.65%

에이치와이티씨
2022-08-09
35.10%
25.10%

대성하이텍
2022-08-22
30.89%
15.95%

오픈엣지테크놀로지
2022-09-26
34.05%
21.06%

알피바이오
2022-09-29
36.69%
17.69%

평균
-
36.88%
24.17%

라. 기상장(등록) 기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜윤성에프앤씨의 지분증권 평가를 위하여 사업 유사성, 재무 유사성, 기타 요건 등을 통해 피엔티, 대보마그네틱, 엔시스 등 3개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다.다만, 상기의 비교회사들은 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영전략 등에서 ㈜윤성에프앤씨와 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.
(1) 비교회사의 주요 재무현황국내 비교회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

【㈜윤성에프앤씨 및 유사회사 2021년 요약 재무현황】

(단위: 원)

구분
㈜윤성에프앤씨
㈜피엔티
대보마그네틱㈜
㈜엔시스

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

결산월
12월
12월
12월
12월

유동자산
94,000,233,845
437,391,814,296
41,116,470,003
54,263,230,199

비유동자산
54,233,631,621
138,967,500,862
28,114,663,536
15,543,320,917

자산총계
148,233,865,466
576,359,315,158
69,231,133,539
69,806,551,116

유동부채
98,732,083,222
363,026,068,556
9,847,298,979
13,601,640,576

비유동부채
17,089,724,157
35,626,862,524
749,212,538
1,471,191,581

부채총계
115,821,807,379
398,652,931,080
10,596,511,517
15,072,832,157

자본금
628,350,000
11,370,599,000
3,912,250,000
1,055,634,400

자본총계
32,412,058,087
177,706,384,078
58,634,622,022
54,733,718,959

매출액
75,893,659,657
377,728,397,182
42,919,554,645
42,688,764,598

영업이익
(4,608,545,579)
54,408,331,244
5,759,535,913
7,698,634,684

당기순이익
(2,915,367,338)
53,461,994,878
5,049,756,684
4,828,978,211

주)
K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 지배기업지분 당기순이익을 적용했습니다.

【㈜윤성에프앤씨 및 유사회사 2022년 반기 요약 재무현황】

(단위: 원)

구분
㈜윤성에프앤씨
㈜피엔티
대보마그네틱㈜
㈜엔시스

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

결산월
12월
12월
12월
12월

유동자산
142,919,885,499
692,416,344,141
65,698,581,666
44,652,247,437

비유동자산
58,858,646,980
159,285,570,647
30,220,917,488
35,548,379,592

자산총계
201,778,532,479
851,701,914,788
95,919,499,154
80,200,627,029

유동부채
136,554,045,876
592,540,181,591
28,037,234,743
9,395,466,005

비유동부채
19,038,457,052
51,906,566,481
916,537,370
12,445,328,071

부채총계
155,592,502,928
644,446,748,072
28,953,772,113
21,840,794,076

자본금
628,350,000
11,370,599,000
3,912,250,000
1,055,634,400

자본총계
46,186,029,551
207,255,166,716
66,965,727,041
58,359,832,953

매출액
107,961,598,638
184,853,653,164
49,017,244,520
19,163,166,926

영업이익
14,674,964,787
35,125,056,185
10,515,449,960
3,420,999,489

당기순이익
13,773,971,464
32,474,083,297
9,317,948,723
2,913,620,986

주)
K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 지배기업지분 당기순이익을 적용했습니다.

(2) 비교회사의 주요 재무비율

국내 비교회사의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

【㈜윤성에프앤씨 및 유사회사 2021년 주요 재무비율】

구 분
비율
㈜윤성에프앤씨
㈜피엔티
대보마그네틱㈜
㈜엔시스

성장성(%)
매출액 증가율
(41.11%)
(3.26%)
171.69%
17.32%

영업이익 증가율
적자전환
(1.64%)
흑자전환
3.82%

당기순이익 증가율
적자전환
33.47%
흑자전환
34.99%

총자산 증가율
74.25%
24.45%
7.07%
150.77%

활동성(회)
총자산 회전율
0.65
0.75
0.64
0.87

재고자산 회전율
2.99
1.23
3.67
3.56

매출채권 회전율
4.07
1.58
15.59
4.16

수익성(%)
매출액 영업이익율
(6.07%)
14.40%
13.42%
18.03%

매출액 순이익율
(3.84%)
14.15%
11.77%
11.31%

총자산 순이익율
(1.97%)
9.28%
7.54%
9.89%

자기자본 순이익율
(8.99%)
28.67%
9.88%
13.87%

안정성(%)
유동비율
95.21%
120.48%
417.54%
398.95%

부채비율
357.34%
224.33%
18.07%
27.54%

차입금의존도
31.62%
11.05%
0.53%
8.22%

주)
K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 지배기업지분 당기순이익을 적용했습니다.

【㈜윤성에프앤씨 및 유사회사 2022년 반기 주요 재무비율】

구 분
비율
㈜윤성에프앤씨
㈜피엔티
대보마그네틱㈜
㈜엔시스

성장성(%)
매출액 증가율
294.44%
1.02%
245.91%
29.70%

영업이익 증가율
266.88%
35.28%
397.19%
314.60%

당기순이익 증가율
흑자전환
20.28%
428.30%
흑자전환

총자산 증가율
36.12%
47.78%
38.55%
14.89%

활동성(회)
총자산 회전율
1.23
0.52
1.19
0.51

재고자산 회전율
4.72
0.66
3.91
2.76

매출채권 회전율
6.50
7.56
17.62
4.24

수익성(%)
매출액 영업이익율
13.59%
19.00%
21.45%
17.85%

매출액 순이익율
12.76%
17.57%
19.01%
15.20%

총자산 순이익율
13.65%
7.63%
22.57%
7.77%

자기자본 순이익율
59.65%
30.03%
29.67%
10.31%

안정성(%)
유동비율
104.66%
116.86%
234.33%
475.25%

부채비율
336.88%
310.94%
43.24%
37.42%

차입금의존도
24.36%
10.90%
0.34%
15.89%

주1)
K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 지배기업지분 당기순이익을 적용했습니다.

주2)
매출액증가율, 영업이익증가율, 당기순이익증가율은 전년 동기 대비 재무비율이며, 총자산회전율, 매출채권회전율, 재고자산회전율, 총자산순이익율, 자기자본순이익율은 2022년 반기 재무수치를 연환산하여 산출하였습니다.

【 재무비율 산정 방법 】

구 분
산 식
설 명

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 ─────── ×100 - 100 전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출원가──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익율
당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기 당기순이익──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

V. 자금의 사용목적

자금의 사용목적

(기준일 :
2022년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

20,000
-
39,290
16,975
-
5,154
81,419

주) 동사의
확정공모가액인 49,000원 기준, 발행제비용을 제한 공모로 인한 순수입금은 약 81,419백만원 입니다.(신주모집분에 한하여 계산, 구주매출 분 제외)

1. 모집에 대한 자금조달 내역

가. 자금 조달 금액

(단위: 천원)

구분
금액

신주모집금액 (1)
83,081,852

발행제비용 (2)
1,662,551

순수입금 [(1)-(2)]
81,419,301

주) 상기 금액은
확정공모가액인 49,000원을 기준으로 산정하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
1,661,637
총 공모금액의 2.0%

상장심사수수료
-
이익미실현기업 상장심사수수료 면제조항에 의거하여 수수료 면제

상장수수료
-
이익미실현기업 상장심사수수료 면제조항에 의거하여 수수료 면제

등록세
678
증자자본금의 0.4%

교육세
136
등록세의 20%

기타비용
100,000
IR비용, 공고비, 인쇄비 등

합 계
1,662,551
-

주1) 상기 금액은
확정공모가액인 49,000원을 기준으로 산정했을 때 회사로 유입되는 순유입자금을 기준으로 계산하였습니다. 구주매출에 대한 인수수수료까지 포함할 경우 인수수수료 총 금액은
1,954,866,760원입니다.주2) 상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.주3) 상기 인수수수료는 공모금액의 2.0%에 해당하는 기본 수수료 금액이며, 향후 수요예측 이후 공동대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 공모금액의 1.0% 범위 내에서 성과수수료로 지급할 수 있습니다.

2. 자금의 사용 목적

가. 자금의 사용목적당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액 및 투자시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기를 바랍니다.

(단위: 백만원)

구분

내 역

금 액

시 기

비 고

생산능력 확대

연구개발자금

상환자금

신사업/운영자금

안성2공장 신축

2차전지 배터리 제조장비 개발

시설차입금 상환

신사업 투자 및 운영자금

20,000

6,220

16,975

33,070

2022년~2023년

2023년∼2024년

2023년~2027년

2022년~2025년

-

-

-

-

(1) 생산능력 확대 : 안성공장 확장 자금

당사는 전방산업인 이차전지 수요증가에 따라 믹싱시스템의 수요 또한 크게 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 이러한 산업확장에 대응하기 위하여 당사는 2021년 4월 기존의 화성공장 이외에 추가로 안성공장을 신축하여 본점이전하였습니다. 이후, 당사는 2022년 1월 안성공장을 확장하기 위하여 제2공장 용지를 확보하였으며, 2022년 11월부터 공장설계 및 건설투자를 시행할 예정입니다. 안성 제2공장은 2023년 10월말 준공을 목표로 약 200억원의 투자금이 소요될 예정이며, 주로 기술연구소 및 조립공정라인, 복지동 등에 투자될 예정입니다.

(단위: 백만원)

구분
설비능력
총소요자금
기지출액
지출예정
착공예정일
준공예정일
진척율

2022년
2023년

기술연구소 건설 및 시설투자
2,500평
8,000
-
2,000
18,000
'22.11.01
'23.10.31
-

조립공정라인 공장건설
6,000
-

복지동 건설
6,000
-

합계
-
20,000
0
2,000
18,000
-
-
-

(2) 연구개발자금
당사는 차세대 믹싱시스템 기술을 선도하기 위하여 2023년부터 2024년까지 <중대형 배터리 전극용 35 LPM급 연속식 슬러리 믹싱 시스템 및 in-line 품질 측정 기술개발>, <탄소중립형 고에너지밀도 배터리를 위한 소재/공정 혁신 융합 솔루션 개발(건식전극제조장치)>, <10LPM 양산급 건식전극제조장치>, <전고체 배터리 제조 장비 개발(습식 및 건식 전고체 믹서, 등방가압장치)>의 연구개발에 62.2억원의 공모자금을 사용할 예정입니다. 연구활동에 필요한 원재료 구입에 48억원을 투자할 계획이며, 인건비로 11.5억원을 집행할 예정입니다. 또한, 개발소모품비, 지급수수료, 출장경비 등의 기타경비로 2.7억원을 집행할 예정입니다.

(단위: 백만원)

연구과제
구분
2023년
2023년

1분기
2분기
3분기
4분기
합계
1분기
2분기
3분기
4분기
합계

중대형 배터리 전극용 35 LPM급 연속식 슬러리 믹싱 시스템 및 in-line 품질 측정 기술개발
원재료
125
125
125
125
500
125
125
125
125
500

인건비
63
63
63
63
250
63
63
63
63
250

기타경비
13
13
13
13
50
13
13
13
13
50

소계
200
200
200
200
800
200
200
200
200
800

탄소중립형 고에너지밀도 배터리를 위한 소재/공정 혁신 융합 솔루션 개발(건식전극제조장치)
원재료
125
125
125
125
500
125
125
125
125
500

인건비
25
25
25
25
100
25
25
25
25
100

기타경비
8
8
8
8
30
8
8
8
8
30

소계
158
158
158
158
630
158
158
158
158
630

10LPM 양산급 건식전극제조장치
원재료
-
-
-
-
-
500
500
500
500
2,000

인건비
-
-
-
-
-
63
63
63
63
250

기타경비
-
-
-
-
-
13
13
13
13
50

소계
-
-
-
-
-
575
575
575
575
2,300

전고체 배터리 제조 장비 개발 (습식 및 건식 전고체 믹서, 등방가압장치)
원재료
75
75
75
75
300
125
125
125
125
500

인건비
25
25
25
25
100
25
25
25
25
100

기타경비
8
8
8
8
30
8
8
8
8
30

소계
108
108
108
108
430
158
158
158
158
630

합 계
465
465
465
465
1,860
1,090
1,090
1,090
1,090
4,360

(3) 차입금 상환
당사는 생산시설 확충시 발생하였던 시설차입금 상환에 169.75억원을 사용할 예정입니다. 이는 화성4공장 관련 차입금상환에 17.6억원, 안성1공장 관련 차입금상환에 150.34억원, 공장기계설비 관련 차입금상환에 1.81억원으로 세분됩니다.

(단위: 백만원)

차입금융기관
차입사유
만기
이자율
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년이후
합계

IBK기업은행
공장기계설비
2024-01-28
3.71%
145
36
0
0
0
181

화성4공장 시설
2024-10-11
2.63%
880
880
0
0
0
1,760

안성공장 토지
2028-02-10
2.08%
1,791
1,791
1,791
1,791
2,239
9,403

안성공장 시설
2028-02-19
1.85%
1,073
1,073
1,072
1,072
1,341
5,631

합계
-
-
3,889
3,780
2,863
2,863
3,580
16,975

주) 이자율은 2022년 상반기말 현재를 기준으로 작성하였습니다.

(4) 신사업 투자 및 운영자금

나머지 여유자금을 활용하여 현재 영위하고 있는 사업관련 사업영역 확장을 모색할 계획이며, 일부 운영자금으로 활용할 계획입니다. 당사의 “믹싱 시스템, 분체 제어 기술, 다기능 SKID 제작 기술”은 다양한 분야로의 확대가 가능한 엔지니어링 플랫폼입니다. 2차전지용 소재산업, 연료전지 산업 및 바이오 제약, 식품, 화장품 제조 산업으로의 확장 가능성을 갖고 있습니다. 실례로 최근 2차전지 제조용 도전재(탄소나노튜브) 생산 업체로부터 양산용 믹싱 시스템 프로젝트를 수주하였으며 이는 곧바로 해외 (일본, 유럽) 프로젝트로 연결될 예정입니다. 바이오 제약, 식품 산업분야에서는 이미 유수의 국내 업체 공급을 통해 그 기술력을 인정받았으며, 지속적인 기술력 향상을 통해, 산업별로 요구되는 특유의 고객 니즈에 부응하고 있습니다. 특히, 최근 활발한 “K-바이오 소부장” 사업의 일환으로 진행중인 세포배양기(발효기), 여과정제(농축)장비 국산화 프로젝트에 참여하고 있는 동사는, 현재 10% 미만에 머물고 있는 국내 바이오제약용 공정장비 국산화 정책에도 기여할 것입니다.

나. 기타사항

당사는 공모자금 유입 후 상기에 명시한 목적 및 계획에 따라 자금을 집행할 계획이며, 집행 전 자금 및 나머지 여유자금의 보유기간에는 제1금융권, 증권사 및 전문위탁운용사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획입니다. 현재 당사는 매월 자금수지계획을 수립하여 현금흐름을 관리하고 있으며, 자금의 집행과 운용은 위임 전결 규정에 따라 실행하고 있습니다. 이번 공모자금 또한 동일한 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할 계획입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」제28조 제1항 제2호 나목의 이익미실현기업 상장요건의 적용을 받으며, 이익미실현기업 상장의 경우 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제7항 및 「증권 인수업무등에 관한 규정」제10조의3에 따라 인수회사가 일반청약자에 대하여 환매청구권을 부여합니다.

금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항 제5호에 해당하며,이에 따라 공동대표주관회사는 동 주식에 대한 일반투자자 보호를 위하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3에 의거하여 일반청약자에게 금번 공모 시 배정받은 주식을 인수사에게 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 다음과 같이 부여하고, 일반청약자가 동 권리를 행사하는 경우 인수회사의 책임 하에 이를 매수하여야 합니다.

[코스닥시장 상장규정]

제28조(형식적 심사요건)① 보통주식의 신규상장신청인은 다음 각 호의 형식적 심사요건을 모두 충족하여야 한다.

2. 경영성과 및 시장평가 등: 다음 각 목의 어느 하나에 해당할 것. 이 경우 상장예비심사를 신청한 이후에는 각 목별 심사요건 간에는 변경하여 달리 적용할 수 없다.

가. 수익성 또는 매출액 등이 다음의 어느 하나를 충족할 것1) 법인세비용차감전계속사업이익: 최근 사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익이 50억원 이상일 것2) 법인세비용차감전계속사업이익·시가총액: 최근 사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익이 20억원 이상(벤처기업의 경우 10억원 이상으로 한다)이고, 기준시가총액(보통주식을 기준으로 한다. 이하 이 호에서 같다)이 90억원 이상일 것3) 법인세비용차감전계속사업이익·자기자본: 최근 사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익이 20억원 이상(벤처기업의 경우 10억원 이상으로 한다)이고, 상장예비심사 신청일 현재 자기자본이 30억원 이상(벤처기업의 경우 15억원 이상으로 한다)일 것4) 법인세비용차감전계속사업이익·시가총액·매출액: 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업이익이 있고, 기준시가총액이 200억원 이상이면서 최근 사업연도의 매출액(재화의 판매와 용역의 제공을 합산한 금액을 말한다. 이하 같다)이 100억원 이상(벤처기업의 경우 50억원 이상으로 한다)일 것

나. 시장평가 또는 성장성 등이 다음의 어느 하나를 충족할 것1) 시가총액: 기준시가총액이 1,000억원 이상일 것2) 자기자본 대비 시가총액 비율: 기준시가총액이 500억원 이상이고, 공모(매출만 하는 경우는 제외한다) 후 자기자본 대비 기준시가총액 비율이 100분의 200 이상일 것3) 시가총액·매출액 증가율: 기준시가총액이 500억원 이상이고, 최근 사업연도의 매출액이 30억원 이상이면서 최근 2개 사업연도 매출액 증가율의 평균이 100분의 20 이상일 것4) 시가총액·매출액: 기준시가총액이 300억원 이상이고, 최근 사업연도의 매출액이 100억원 이상(벤처기업의 경우 50억원 이상으로 한다)일 것5) 자기자본: 상장예비심사 신청일 현재 자기자본이 250억원 이상일 것

제13조(상장주선인의 의무)⑦ 상장주선인이 이익미실현기업 또는 제30조제2항에 따른 기술성장기업의 상장을 주선한 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에 따라 공모로 주식을 취득한 일반투자자에게 환매청구권을 부여하는 등 투자자 보호의무를 성실하게 이행하여야 한다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

해당 규정상 일반청약자의 환매청구권은 상장일부터 3개월까지 행사 가능합니다. 한편 대표주관사인 미래에셋증권 주식회사는 본 건 공모에서 투자자보호를 강화하기 위하여 규정 상 환매청구권 행사기간에 추가로 3개월을 더하여 총 6개월 간의 환매청구권 행사 기간을 부여할 계획입니다. 단, 일반청약자의 환매청구권은 인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식에 한하여 행사가 가능합니다. 일반투자자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도(일반청약자의 청약계좌주와 배정계좌주가 다른 경우를 포함)받은 경우에는 권리 행사 가능 주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.또한 일반청약자의 권리행사가격은 공모가격의 90%로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.

※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

즉, 일반청약자에게 부여된 환매청구권에도 불구하고 코스닥지수의 변동에 따라서 주가 하락 시 공모가액의 90%를 하회하는 가격으로 보상받을 수 있는 위험이 존재합니다.

한편, 일반청약자의 환매청구권과 관련한 세부사항은 다음과 같습니다.

[환매청구권 세부사항]

구 분
일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 3개월까지(단, 3개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식(다만, 일반투자자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도(일반청약자의 청약계좌주와 배정계좌주가 다른 경우를 포함)받은 경우에는 제외)※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반청약자의권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수

[ 환매청구권의 권리행사 관련사항 ]

권리행사관련사항
행사가능시간 및취소 가능시간
08:00~16:00에 권리행사 가능하며, 신청 당일08:00~16:00에 한하여 취소 신청이 가능합니다.

권리행사신청방법
모든 권리행사 신청자는 인수회사로부터 공모주식을 배정받은 일반청약자이어야 하며, 공모주식을 배정받은 해당 증권회사에서만 신청 가능합니다.(홈페이지, 창구, 유선에서 신청 가능)

행사수량결정방법
공모주식을 배정받은 일반청약자가 해당 종목에 대하여 매매를 하였을 경우 권리행사 신청가능 수량의 산출은 계속기록에 의한 후입선출법으로 합니다. 다만, 일반청약자의 보호를 위하여 K-OTC 또는 장외시장 등의 매매를 통해 기보유 주식이 존재하는 경우, 배정받은 공모주식이 기보유 수량에 선입하는 것으로 전제합니다.

매수대금지급시기
1. 일반청약자가 권리 행사를 하면 신청을 받은 인수회사는 증권시장 밖에서 이를 매수하며, 매수 당일 행사시간 종료 후 16:30 이후에 일괄결제됩니다.2. 결제대금은 권리행사 당일 즉시 또는 일괄적으로 해당 위탁계좌에 영업시간 마감 전까지 입금 처리됩니다.3. 다만, 전산시스템 미비 등으로 당일(T일) 결제가 불가능한 경우에는 권리행사일로부터 3영업일째 되는 날(T+2일)까지 지급 처리됩니다.

위탁수수료
0%. (단, 증권거래세 0.45%가 부과됩니다.)

행사가격조정방법
원 미만에서 절상합니다.

기타유의사항
1. 일반청약자의 권리행사기간에 주가가 공모가격의 90% 이하로 하락할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.2. 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 행사가능주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.

주1)

권리행사 신청 가능수량의 산출에 있어 계속기록에 의한 후입선출법은 공모주식을 배정받은 계좌에서 해당 공모주식을 추가 매수한 후에 매도가 발생한 경우 배정받은 주식이 아닌 추가 매수된 주식이 먼저 매도된 것으로 간주합니다. 다만, 미래에셋증권㈜는 일반청약자의 보호를 위하여 장외시장 등의 매매를 통해 기보유 주식이 존재하는 경우, 배정받은 공모주식이 기보유 수량에 선입하는 것으로 전제합니다.

[권리행사 대상주식 산정예시]

※ 일반청약자가 공모주식 100주를 1월 3일 배정받아 보유중인 경우

(사례1)
1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도하는 경우에는 1월 3일 30주에 대한 환매청구권을 상실시킴

(사례2)
1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도한 후, 당일에 30주를 매수하고, 1월 5일 30주를 매도한 경우, 환매청구권 보유 주식은 70주

(사례3)
1월 3일 30주를 매수하고 당일 30주를 매도한 경우에는 공모주식 100주에 대한 환매청구권 계속 보유

(사례4)
K-OTC 또는 장외시장 등의 매매를 통해 발행회사 주식 50주를 기보유하고 있는 고객이 1월 3일 공모주식 100주를 배정받아 150주를 보유하고, 1월 5일 30주를 매도한 경우에는 후입선출 기준으로는 공모주식 100주에서 차감되어 70주에 대한 환매청구권을 보유하는 것으로 판단할 수 있으나, 기 보유 주식 50주에서 차감되어 공모주식 100주에 대한 환매청구권은 계속 보유(기존 보유잔고가 존재하더라도 배정수량이 선입한다는 전제)

주2)
공모가액의 90%를 권리행사가격으로 합니다만, 일반청약자의 환매청구권 행사일 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 권리행사가격은 공모가액의 90%를 하회할 수 있습니다.

[권리행사가격 산정예시]

※ 주요 가정- 공모가액 : 1,000원- 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수 : 670.00p

(사례1) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 670.00p (하락율 0%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% = 1,000원 x 90% = 900원

(사례2) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 603.00p (하락율 10%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 1,000원 x 90% x [1.1 + (603.00p - 670.00p) ÷ 670.00p]= 900원

(사례3) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 536.00p (하락율 20%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 1,000원 x 90% x [1.1 + (536.00p - 670.00p) ÷ 670.00p]= 810원

주3)

본 건 환매청구권 부여일 이후 환매청구권 행사 전에 당사의 자본 또는 주식발행사항에 변동이 있는 경우에는 일반청약자의 권리행사가격 및 행사 대상 주식수를 아래와 같이 조정할 수 있습니다.① 준비금을 자본전입(무상증자)하는 경우의 행사가격 및 교부할 주식의 수

[무상증자 시 권리행사가격 산정예시]

조정 후 매수가격 = (조정 전 매수가격 X 무상증자 직전 발행주식수) / (무상증자 직전 발행주식수 + 무상증자 발행주식수)

※ 주요 가정- 공모가액 : 1,000원 - 무상증자 : 1주당 1주의 비율로 신주 배정(무상증자 직전 발행 주식수 100주)- 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수 : 650.00p

(사례1) 무상증자 후 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 650.00p(하락율 0%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x 무상증자 직전 발행주식수 / (무상증자 후 전체 발행주식수) = 1,000원 x 90% x 100 / ( 100 + 100 ) = 450원

(사례2) 무상증자 후 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 585.00p(하락율 10%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x 무상증자 직전 발행주식수 / (무상증자 후 전체 발행주식수) x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 1,000원 x 90% x 100 / ( 100 + 100 ) x [1.1 + (585.00p - 650.00p) ÷ 650.00p]= 450원

(사례3) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 520.00p (하락율 20%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x 무상증자 직전 발행주식수 / (무상증자 후 전체 발행주식수) x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 1,000원 x 90% x 100 / ( 100 + 100 ) x [1.1 + (520.00p - 650.00p) ÷ 650.00p]= 405원

[무상증자 시 권리행사 대상주식 산정예시]

조정 후 부여수량 = 조정 전 부여수량 X (무상증자 직전 발행주식수+무상증자 발행주식수) / (무상증자 직전 발행주식수)

※ 일반청약자가 공모주식 100주를 1월 3일 배정받아 보유중1주당 1주의 비율로 무상증자 가정 (1월 30일 권리락 실시)

(사례1)

1월 3일 배정받은 공모주식 100주를 1월 31일까지 보유하는 경우, 환매청구권 보유 주식은 200주

(사례2)

1월 3일 배정받은 공모주식 중 30주를 1월 3일 매도하는 경우, 1월 31일 환매청구권 보유 주식은 140주

(사례3)

1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도한 후, 당일에 30주를 매수하고, 1월 31일 70주를 매도한 경우, 환매청구권 보유 주식은 130주

② 주식 분할을 하는 경우 행사가격은 액면가의 분할 비율과 동등한 비율로 감소하고 인수할 주식의 수는 액면가의 분할비율의 역수로 증가합니다.

③ 주식 병합을 하는 경우 행사가격은 액면가의 병합비율과 동등한 비율로 증가하고 인수할 주식의 수는 액면가의 병합비율의 역수로 감소합니다.

④ 자본감소, 이익소각 등으로 발행주식총수가 감소하는 경우 인수할 주식의 수는 발행주식총소의 감소비율과 같은 비율로 감소하고 행사 가격은 다음 산식으로 조정됩니다조정후 행사가액 = 조정전 행사가액 x (기발행주식수 - 감소주식수 x (1주당 주주환

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황
(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 연결대상회사의 변동 내용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 '주식회사 윤성에프앤씨'이며 영문으로는 'YUNSUNG F&C Co.,Ltd'

이라 표기하며, 약호로는 'YSFC Co.,Ltd' 라고 표기합니다.
다. 설립일자당사는 1999년 12월 13일에 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구 분
내 용

본점소재지
경기도 안성시 공도읍 문터길 72-23

전화번호
(031) 350-4500

홈페이지
https://www.ysfc.co.kr

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 중소기업 등 해당 여부
당사는「중소기업기본법」 제2조 및 동법 시행령 제3조의 규정에 따른 중소기업에 해당합니다.

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

중소기업확인서

사. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 주요 사업의 내용당사는 EV용 이차전지 제조장비중 이차전지에 필요한 분체 또는 액체 형태의 원재료를 혼합하는데 필요한 믹싱장비와 그 시스템 판매를 주력사업으로 영위하고 있습니다.※ 사업에 대한 보다 자세한 사항은 「제2부 발행인에 관한 사항, Ⅱ. 사업의 내용」을 참조하시기 바랍니다.

목 적 사 업

비 고

1. 2차 전지, Bio/제약 및 식품 제조장비 제작 및 판매업2. 기계설비 및 가스시설 공사업3. 기계 및 장비 매매업4. 배관 및 전기공사업5. 자동제어시스템 구축업6. 부동산 임대 및 매매업7. 전 각호에 부대되는 사업일체

영위하고 있는 사업

자. 신용평가에 관한 사항

신용평가일(평가기준일)
평가기관
신용등급

2022.04.12 (2021.12.31)
(주)이크레더블
BB-

주석) 증권신고서 제출일 현재 2021년 재무제표를 기준으로 신용평가를 진행하였습니다.

【신용평가 등급 정의】

신용등급
등급정의
누적분포도

AAA
AAA
채무이행 능력이 최고 우량한 수준임.
0.01%

AA
AA+
채무이행 능력이 매우 우량하나, AAA 보다는 다소 열위한 요소가 있음.
0.05%

AA

AA-

A
A+
채무이행 능력이 우량하나, 상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움.
0.5%

A

A-

BBB
BBB+
채무이행 능력이 양호하나, 장래경기침체 및 환경변화에따라 채무이행 능력이 저하 될 가능성이 내포되어 있음.
12%

BBB

BBB-

BB
BB+
채무이행 능력에 문제가 없으나, 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음.
40%

BB

BB-

B
B+
채무이행 능력이 있으나, 장래의 경제 환경 악화시 채무불이행 가능성이 있어 그 안정성면에서 투기적임.
83%

B

B-

CCC
CCC+
현재시점에서 채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.
92%

CCC

CCC-

CC
CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높음.
94%

C
C
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높음.
98%

D
D
현재 채무불이행 상태에 있음.
100%

NCR
NCR
허위 및 위/변조자료 제출 등 부정당한 행위가 확인되어 기존의 등급을 취소·정지·변경
-

차. 「상법」제290조에 따른 변태설립사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
카. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

해당사항 없음
-
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

일자

내용

1999년 12월

윤성에프앤씨 설립

2001년 05월

ISO9001:2000 / KS A 9001:1998 인증 획득

2004년 10월

벤처기업선정(경기지방중소기업청)

2005년 08월

화성 발안지방산업단지 신축이전

2006년 06월

경기도 유망중소기업으로 선정

2007년 01월

CLEAN 사업장 인증서 획득(노동부, 한국산업안전공단)

2009년 04월

KOTRA 보증 브랜드 업체 선정

2011년 05월

ASME "U" Stamp 인증 획득

2011년 06월

CSEL(중국 압력용기 제작 인허가) 인증 획득

2012년 01월

박치영 대표이사 취임

2012년 01월

화성 제2공장 신축

2012년 03월

화성 제3공장 확보

2012년 09월

KOSHA 18001 인증(한국산업안전보건공단)

2012년 08월

관계회사 프라이믹스윤성 주식회사 설립

2012년 12월

연구개발전담부서 인증서 획득

2014년 01월

특허증_인플레이스 세정 시스템 및 세정방법 (특허청)

2014년 07월

자체 RT Room 확보

2015년 02월

특허증_보냉기능을 갖는 유체 저장탱크의 제작설치 (특허청)

2016년 12월

특허증_하프코일 제조방법(특허청)

2016년 12월

대표이사 무역의날 대통령 표창

2016년 12월

5백만불 수출탑 수상

2017년 02월

뿌리기업 선정(산업통상자원부 국가뿌리산업진흥센터)

2018년 03월

화성 제4공장 증축

2018년 03월

특허증_2차전지용 믹서장치(특허청)

2018년 05월

특허증_2차전지용 슬러리 생산장치(특허청)

2018년 05월

특허증_고전단 분산장치(특허청)

2019년 09월

헝가리 해외법인 설립

2019년 12월

3천만불 수출탑 수상

2020년 02월

기업부설연구소 인정서 획득

2020년 11월

이차전지 교반기술 산학협력 협약(경상국립대학교)

2020년 12월

7천만불 수출탑 수상

2020년 12월

대표이사 산업통상자원부장관 표창

2020년 12월

경기도 일자리우수기업 선정

2021년 04월

회사 이전 (안성시 공도읍)

2021년 04월

정부과제 선정 : 중대형 배터리 연속식 슬러리 제조장치 개발

2021년 08월

정부과제 선정 : 탄소중립형 고에너지밀도 배터리를 위한 소재/공정 혁신 솔루션개발

2022년 04월

미국 해외법인 설립

2022년 05월

한국산업기술진흥원 차세대 이차전지 상용화 지원센터 사업

(주관:한국에너지기술연구원)에 전고체전지 용 믹서 납품확정

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

기 간

소 재 지

비 고

1999.12.13
경기도 시왕시 정왕동1379-10 시화공단3마 311호

회사의 설립

2005.08.30
경기도 화성시 향남면 발안리발안지방산업단지 2-11블럭

본점의 이전

2007.05.16
경기도 화성시 향남읍 구문천리930-12 (발안공단로 225)
본점의 행정주소 변경

2012.01.01
경기도 화성시 향남읍 발안공단로 225,발안공단로4길 133
본점의 주소 추가

2012.08.31
경기도 화성시 향남읍 발안공단로 225,발안공단로4길 133, 발안공단로4길 131
본점의 주소 추가

2021.04.12
경기도 안성시 공도읍 문터길 72-23

본점의 이전

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

일자
주총종류
선임
임기만료또는 사임

신규선임
재선임

1999.12.13
회사설립
이흥재 사내이사(대표이사) 취임이윤석 사내이사 취임김연희 사내이사 취임이은경 감사 취임
-
-

2001.02.05
임시주총
이윤석 대표이사 취임
-
이흥재 사내이사(대표이사) 사임

2002.03.27
정기주총
-
이은경 감사 중임
-

2002.06.20
임시주총
임영선 사내이사 취임김연희 대표이사 취임
-
이윤석 사내이사(대표이사) 사임

2002.12.13
임시주총
-
김연희 사내이사(대표이사) 중임
-

2004.12.15
임시주총
주상익 감사 취임
-
이은경 감사 사임

2005.06.20
임시주총
-
임영선 사내이사 중임
-

2005.12.13
임시주총
-
김연희 사내이사(대표이사) 중임
-

2005.12.30
임시주총
이은경 감사 취임
-
주상익 감사 사임

2008.03.31
정기주총
-
이은경 감사 중임
-

2008.06.20
임시주총
김연희 사내이사(대표이사) 취임
임영선 사내이사 중임
김연희 사내이사(대표이사) 사임

2008.08.27
임시주총
이은경 사내이사 취임양종호 감사 취임
-
이은경 감사 사임임영선 사내이사 사임

2011.03.04
정기주총
-
양종호 감사 중임
-

2011.06.20
임시주총
이은경 사내이사 취임
김연희 사내이사(대표이사) 중임
이은경 사내이사 사임

2012.01.01
정기주총

이은경 사내이사
(대표이
사) 취임박치영 사내이사
(대표이
사) 취임이운재 사내이사
취임양종호 감사
취임

-
김연희 사내이사(대표이사) 사임이은경 사내이사 사임양종호 감사 사임

2014.10.01
임시주총
박종순 사내이사 취임
-

이운재 사내이사 사
임양종호 감사 사임

2015.01.01
정기주총
박종순 사내이사 취임

이은경 사내이사(대표이사
) 중임박치영 사내이사
(대표이사) 중임

박종순 사내이사 사임

2016.03.31
-
-
-

이은경 사내이사
(대표이사) 사임

2018.01.01
임시주총
-

박치영 사내이사
(대표이사
) 중임박종순 사내이사 중임

-

2019.10.21
-
-
-

박치영 대표이사 사임
박종순 사내이사 사임

2020.11.02
임시주총
박치용 대표이사 취임김동선 사외이사 취임황성록 감사 취임
-
-

2021.01.28
임시주총
-

박치영 사내이사
(대표이사) 중임

-

2021.01.29
임시주총
김용호 사내이사 취임
-
-

2021.05.31
임시주총
김병찬 사외이사 취임
-
-

2022.03.30
정기주총
김준성 사내이사 취임최종열 사외이사 취임
-
-

다. 최대주주의 변동

일자
최대주주
보유주식수
지분율
변경사유

1999.12.13
이은경
8,000
40.0%
설립

2001.12.04
이은경
8,000
26.7%
유상증자 미참여

2004.12.15
김연희
8,000
26.7%
주식양수도

2005.12.20
이은경
8,000
26.7%
주식양수도

2006.03.31
이은경
13,500
45.0%
주식양수도

2011.11.23
박치영
13,750
45.8%
주식양수도

2014.08.12
박치영
18,796
47.0%
유상증자

2014.09.23
박치영
21,546
53.9%
주식양수도

2015.09.23
박치영
40,000
100.0%
수증(증여받음)

2016.12.13
박치영
60,000
100.0%
유상증자

2020.11.03
박치영
55,300
92.2%
증여

2021.01.16
박치영
55,300
88.6%
유상증자 미참여

2021.01.28
박치영
110,600
88.6%
무상증자

2021.03.08
박치영
5,530,000
88.6%
액면분할(50배)

2021.06.30
박치영
4,950,000
79.3%
양식양수도

2021.07.13
박치영
4,910,000
78.6%
주식양수도

2021.07.14
박치영
4,910,000
78.1%
유상증자 미참여

라. 상호의 변경당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 상호를 변경한 바 없어 해당사항 없습니다.
마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 회사가 합병, 기업분할, 영업양수도 등 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위: 주, 원 )

종류

구분

증권신고서제출일 현재

제22기말

(2021년말)

제21기말

(2020년말)

제20기말

(2019년말)

보통주

발행주식총수

6,283,500
6,283,500
60,000
60,000

액면금액

100
100
5,000
5,000

자본금

628,350,000
628,350,000
300,000,000
300,000,000

우선주

발행주식총수

-
-
-
-

액면금액

-
-
-
-

자본금

-
-
-
-

기타

발행주식총수

-
-
-
-

액면금액

-
-
-
-

자본금

-
-
-
-

합 계

자본금

628,350,000
628,350,000
300,000,000
300,000,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

(기준일 : 증권신고서 제출일)

(단위 : 주)

구 분

주식의 종류

비고

보통주

종류주식

합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수

90,000,000
10,000,000
100,000,000

-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수

6,283,500
-
6,283,500

-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수

-

-

-

-

세부감소내역

1. 감자

-

-

-

-

2. 이익소각

-

-

-

-

3. 상환주식의 상환

-

-

-

-

4. 기타

-

-

-

-

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)

6,283,500
-
6,283,500

-

Ⅴ. 자기주식수

-

-

-

-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)

6,283,500
-
6,283,500

-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 종류주식(우선주) 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 변경일당사 최근 정관 개정일은 2022년 03월 30일에 변경되었습니다.
나. 변경된 정관의 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2012-07-13
임시주주총회
사업목적 추가
정관 개정

2014-10-01
임시주주총회
사업목적 추가
사업다각화

2014-12-15
임시주주총회
임원보수등 지급규정 개정
임원관련 보수규정 강화

2016-03-31
정기주주총회
자기주식 취득 및 임원보수등 지급규정 개정
임원관련 보수규정 강화

2021-01-28
임시주주총회
표준정관으로 변경
정관정비, 전자증권제도 반영 등

2021-02-05
임시주주총회
주식액면금액 변경(1주당 5,000원→100원)
주식액면분할

2021-04-12
임시주주총회
본점소재지 변경(경기 화성→경기 안성)
본점이전

2022-03-30
정기주주총회
표준정관으로 전면개정
코스닥시장 상장 대비 정관 정비

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 회사의 현황

1999년 창립초기에는 유제품 생산을 위해 해외에서 수입되던 주요 공정 장비류의 국산화에 도전하게 되었습니다. 사업 초기 범용성이 높은 스테인레스 재질의 액상원료 및 제품 저장용 탱크를 중심으로 사업을 추진하였고, 기술과 품질의 철저한 자체 기준의 설정 및 실행이라는 전략을 앞세워 시장에서 좋은 평가를 받기 시작했으며 조제용 탱크, CIP(clean in place)장치, 생화학 폐수 불활화 장치 등 기능성 제품에 대한 개발을 성공하고 제품에 대한 신뢰성을 검증받으며 빠르게 성장할 수 있는 기반을 갖추게 되었고 이를 통해 서울우유, 오리온, SPC 등 고객사와 현재까지도 신뢰관계를 유지하며 사업을 영위하고 있습니다.

2005년 화성시 발안산업단지에 본사 및 신공장을 건설하고, 제약업계에 시행된 GMP(good manufacturing practice) 의무화라는 시장변화에 부응하고 빠른 고객 대응과 공격적인 영업을 위한 본격적인 기반을 마련하였습니다. 또한 품질경영과 환경경영을 위한 ISO 9001, KS A 9001 인증을 취득하였으며 고객사의 해외 시장 진출 수요를 충족하기위해 ASME Stamp, CSEL인증을 취득하였습니다. 또한, 지속적인 생산성 재고 노력의 일환으로 자동용접기, 자동연마기, Water Zet Machine등을 도입하여 업계최고의 자동화 수준을 유지하고 있습니다. 이를 통해 2000년도 초기에 시작된 제약업계의 바이오 공정 구축 트랜드에 동참할 수 있었으며 삼성바이오로직스, 셀트리온, 녹십자, 한미약품, 에이프로젠바이오로직스, 에스티팜 등 주요 바이오 프로젝트에 당사 장비를 공급할 수 있었습니다.

2003년도부터 시작된 2차전지 업계로의 진출은 2011년 LG에너지솔루션과 SK온에 양산용 Main Mixer를 공급하면서 본격화되었으며, 독자적인 Main Mixer를 개발함으로써 일본의 기술력을 뛰어넘어 세계적인 기술력으로 인정받게 되었습니다. 또한 고객사 니즈에 맞는 핵심장비의 차별화된 개발능력을 바탕으로 독자 기술로 개발한 장비들의 성공적인 출시 이후, 중국시장에 불어온 배터리 업체 설립붐에 힘입어서 국내 배터리 3사의 중국 진출 프로젝트에는 물론이고 EVE, Wanxiang, BEST 등 중국대형업체들의 프로젝트에도 독자적으로 참여하여 회사의 성장과 수출 증대에 기여했습니다.

당사는 2차전지 제조산업의 지속적인 성장에 대응할 수 있는 생산능력을 확보하고자 2016년 화성3공장 증축, 2018년 화성4공장을 증축하였고, 2021년 4월에 안성공장을 준공하고, 생산을 개시하였습니다. 화성공장과 안성공장을 합하여 약 13,400평의 부지에 생산공장 및 생산설비라인을 보유하고 전방산업의 수요에 대응하고 있으며, 시장의 확대에 대비하기 위하여 약4,000여평의 공장용지를 경기도 안성에 추가 확보한 상태입니다. 특히, 현재 안성공장에 신규로 설치된 설비는 기존 설비에 비하여 생산성이 Hardware적으로 향상된 것이며, Software적으로도 여러 공정기술 개선을 통해 생산속도가 향상되어 당사는 원가경쟁력 및 생산능력 면에서 경쟁력을 확보하고 있습니다.

(1) 사업 개황

당사는 2차전지에 필요한 분체 또는 액체 형태의 원재료를 혼합하는 데 필요한 믹싱 장비와 그 시스템 판매를 주력사업으로 영위하고 있습니다. 이외에도 제약·바이오 및 식품제조 장비도 제조하고 있지만 매출액 비율이 10% 미만이며, 전기차, 에너지저장시스템(ESS), 스마트폰 등 2차전지의 수요 증가로 인해 2차전지 제조 등 설비 투자가 확대될 것으로 예상되어 당사는 2차전지 사업에 영업력을 집중하고 있습니다.

1) 2차전지 개요

전지(battery)는 내부에 들어있는 화학물질(활물질; active material)의 화학에너지(chemical energy)를 전기화학적 산화-환원반응 (electrochemical oxidation-reduction reaction)에 의해 전기 에너지로 (electrical energy) 변환하는 장치입니다. 정확한 의미에서 "전지"라는 용어는 두개 이상의 전기화학적 셀(cell)의 집합체를 나타내지만, 보통 단위 전지(single cell)에도 사용되고 있습니다. 전지는 화학 반응대신 전기 화학 반응이 일어나 전자(electron)가 도선을 통하여 외부로 빠져나갈 수 있도록 특별한 내부구조로 이루어져 있으며, 도선을 통하여 흐르는 전자 flow는 전기에너지의 원천이 되어 인간에게 유용한 "일"을 제공합니다.

전지의 음극은 보통 전자를 내어주고 자신은 산화되는 물질이며, 양극은 전자를 받아 (양이온과 함께) 자신은 환원되는 물질로서, 전지가 외부 load (전등, 기구)와 연결되어 작동할 때, 즉 전지의 방전 반응이 진행할 때 두 전극은 각각 전기화학적으로 다른 상태로의 변화를 일으킵니다. 이때 음극의 산화반응에 의해 생성된 전자는 외부 load를 경유하여 양극으로 이동하고 양극 물질과 환원반응을 일으킵니다. 이때 전기적 회로는 음극과 양극 방향으로의 anion (negative ion)과 cation (positive ion)의 물질이동에 의해 전해질 내에서 완성됩니다. 전지를 사용함에 따라 전지의 전압은 계속 낮아지고 결국 외부 load를 작동시킬 수 없을 때까지 이르게 됩니다. 이 경우 버리게 되는 전지를 1차 전지, 재 충전하여 다시 사용할 수 있는 전지를 2차 전지라 합니다.

역사적으로 납(Lead-acid)축전지, 니카드(Ni-Cd) 전지, 니켈수소(Ni-MH) 전지는 소형 2차 전지로서 많이 사용되어져 왔으며, 휴대용 무선 전자 제품들에 주로 적용됩니다. 이들 제품 들의 소형화 및 경량화를 위해 에너지 밀도가 높은 2차전지의 필요성이 크게 대두되었으며, 환경 친화적인 제품에 대한 수요에 따라 최근에는 리튬 이온 2차 전지가 대세가 된 상황입니다. 리튬 이온 2차전지는 에너지 밀도가 높고, 작동 전압이 높을 뿐 아니라 우수한 보존 및 수명 특성을 보이는등의 많은 장점을 지니고 있습니다. 따라서 리튬 이온 2차전지는 개인용 컴퓨터(Personal Computer), 캠코더(Camcorder), 휴대폰등에 범용적으로 사용되고 있으며 나아가 자동차의 동력원으로 채택되는 상황에 이르렀습니다.

[전지의 분류]

전지 구분
세부 분류

1차전지

- 폴리머 전지

- 플라스틱 전지

2차전지

- 리튬이온(Lithium-Ion) 2차전지

- 납축(Lead-Acid) 전지

- 니켈카드뮴(Nickel Cadmium) 2차전지

- 니켈수소(Nickel Metal Hydride) 2차전지

연료전지

- 용용탄산염 연료전지

- 고체전해질 연료전지

태양전지

- 실리콘계 태양 전지

- 화합물 반도체계 태양전지

당사는 이러한 전지 중 리튬이온 전지(2차전지의 한 종류)의 제조 과정에 적용되는 장비의 설계 및 엔지니어링, 기자재 조달, 제작 및 설치의 과정을 일괄 수행하는 EPC(Engineering, Procurement & Construction) 사업을 영위하고 있습니다. 리튬이온 전지가 포함되는 2차전지는 전지의 적용 소재에 따라 크게 ① 리튬이온 전지 ② 납축전지 ③ 니켈카드뮴전지 ④ 니켈수소전지의 4가지로 구분됩니다.

① 리튬이온 전지

리튬이온 전지는 리튬의 화학적 반응으로 전기를 생산하는 전지입니다. 충전 시 양극에 있던 리튬이온과 전자는 음극으로 이동합니다. 리튬이온은 전해액을 통해서, 전자는 도선을 통해서 이동합니다. 방전 과정은 음극으로 이동한 리튬이온과 전자가 양극으로 이동하면서 에너지를 방출하는 과정입니다. 2차전지의 일종으로 환경규제물질을 미포함하고 기존 전지 대비 무게가 가벼움과 동시에 에너지 밀도가 높아 노트북, 스마트폰 등의 소형 전자기기에 사용됩니다. 또한, 초소형화를 통한 웨어러블 기기에 적용, 팩 및 모듈화를 통한 수요처별 제품 설계를 기반으로 다양한 응용 분야에 적용될 수 있는 4차 산업 혁명의 대표적인 기술로, 양극재, 음극재, 분리막, 전해질 등 핵심 요소 원천기술의 고도화가 이루어지고 있습니다.

최근 기후변화에 대응하기 위한 온실가스 감축을 위해 전기차(Electronic Vehicle, EV)의 보급이 내연기관차를 대체하는 추세입니다. 또한, 신재생에너지의 효율적 저장이 가능한 저장소 기능을 수행하는 에너지 저장장치(Energy Saving System, ESS)를 중심으로 중대형 리튬이온배터리 시장은 꾸준히 성장 중입니다

리튬이온 전지는 크게 양극, 음극, 전해액, 분리막으로 구성되어 있습니다. 양극에는 리튬이 산소와 결합해 산화물 형태로 자리잡고 있는데 이를 양극활물질(Cathode)라고 부릅니다. 양극에는 양극의 틀을 잡아주는 얇은 알루미늄 기재에 활물질과 도전재 바인더가 섞인 합제가 입혀져 있습니다. 도전재는 리튬산화물의 전도성을 높여 주고, 바인더는 알루미늄 기재에 활물질과 도전재가 잘 정착할 수 있도록 사용됩니다.

음극도 양극처럼 음극 기재에 활물질이 입혀진 형태로 이뤄져 있습니다. 음극 활물질은 양극에서 나온 리튬이온을 흡수·방출하면서 외부회로를 통해 전류를 흐르게 하는 역할을 합니다. 충전상태일 때 리튬 이온은 음극에 존재하는데 이때 양극과 음극을 도선으로 이어주면 리튬 이온은 전해액을 통해 양극으로 이동하고, 리튬이온과 분리된 전자는 도선을 따라 이동하면서 전기를 발생시킵니다.

전해액은 리튬이온을 통과시키는 매개물질입니다. 전자는 도선으로 이동하게 하고, 이온은 전해액으로 이동하게 하면서 리튬이온 전지의 전기를 사용할 수 있습니다. 전자가 만약 전해액을 통해 이동하는 경우 전기를 사용할 수 없으며 안정성에도 위협이 되기 때문에 전해액은 리튬이온을 잘 이동시킬 수 있게하는 이온 전도도가 높은 물질이 주로 사용됩니다.

분리막은 양극과 음극을 물리적으로 분리하는 안정성 요소이며, 전해질이 합침될 수 있는 역할을 합니다. 배터리 내에서 양극과 음극이 직접 접촉 시, 도선을 통해 전류가 흐르지 않거나, 반응에 의한 화재에 대한 위험이 있습니다. 따라서, 분리막은 전해질과 반응성이 없고, 이온 통과가 가능한 수십 나노미터 크기의 미세 기공(pore)을 보유해야 합니다. 대표적인 분리막 소재로는 PE(Polyethylene) 혹은 PP(Polypropylene) 등의 고분자 수지가 사용됩니다. 주로 30~60%의 다공도와 10~20μm 두께의 소재가 사용되며, 공정에 따라 습식법(wet process)을 사용한 습식막과 건식법(dry process)을 사용한 건식막으로 구분됩니다.

② 납축 전지

납축전지는 납과 황산을 이용한 2차전지로 1859년에 개발된 고전적인 2차전지입니다. 납축전지는 양극으로 쓰이는 이산화 납판과 음극으로 쓰이는 납판이 황산에 잠겨 있는 구조로 이루어져 있습니다. 납축전지는 개발된 지 150년이 넘었지만 가격대비 제조비나 성능이 우수하여 아직까지 사용되고 있으며 주로 자동차에 사용되고 있습니다.

주요 소재인 납이 인체에 납 중독을 일으키는 환경 유해 물질이므로 사용규제가 점점 심해지고 있습니다.

③ 니켈카드뮴 전지

니켈카드뮴 전지는 니켈과 카드뮴을 쓰는 2차전지로 휴대용 전자기기와 장난감에 널리 쓰이며 알칼라인 전지와 같은 1차 전지를 대신해서 사용되고 있습니다. 또한, 납축전지보다 무게에 비해 효율성이 높으며 수명이 길어 비행기의 시동을 거는 데에 쓰이고 전기 자동차에도 사용됩니다. 니켈카드뮴 전지는 과충전 및 과방전에 강하고 대전류에서의 방전 및 급속 충전에도 대응 가능하며, 방전 전압의 적은 변화를 가지고 있습니다. 주요 소재인 카드뮴이 인체에 이타이이타이 병을 일으키는 환경 유해 물질이므로 점차 사용이 감소되고 있습니다.

④ 니켈수소 전지

니켈 수소 전지는 양극활물질로 니켈, 음극활물질로 수소 흡장 합금, 전해질로 알카리 수용액을 사용한 전지입니다. 단위 부피당 에너지 밀도는 니켈카드뮴 전지에 비해 2배 가까운 에너지 밀도를 가지고 있어 고용량화가 가능하고 과방전, 과충전에 잘 견디며 급속 충·방전, 소형·경량화와 충·방전사이클 수명이 길어 500회 이상 충·방전이 가능하다는 특성을 가지고 있는 2차전지로 과거에는 니켈카드뮴 전지보다 자기 방전율이 1.5배 이상 높았으나 현재는 기술의 발전으로 니켈카드뮴 전지와 거의 동일한 단계까지 발전되었습니다. 니켈수소 전지는 리튬이온전지가 주로 사용되기 전에는 휴대폰, 소형 카세트 등 다양한 분야에서 사용되었으나 현재는 리튬이온전지로 대체되고 있습니다.

[2차전지 분류]

구 분

리튬이온 전지

납축전지

니켈카드뮴 전지

니켈수소 전지

개발시점

1990년대

1850년도

1950년

1950년대

작용전압

3.6V

1.9V

1.2V

1.2V

양극

LiMO2

PBO2

NiOOH

NiOOH

음극

C

Pb

Cd

MH

전해액

Li + 유기 용매

H2SO4

KOH

KOH

에너지 밀도

300Wh/L

70Wh/L

90Wh/L

200Wh/L

충전특성

급속충전

급송충전

초급속충전

급속충전

수명

1,200회

200~300회

1,000회

1,000회

안전성

낮음

우수

보통

보통

장점

경량, 고효율높은 에너지 밀도

수요처 다변화

급송방전(고출력)

높은 에너지 밀도

단점

저안정성

낮은 에너지 밀도,무거움

낮은 에너지 밀도,환경오염

메모리(전지용량 감소)효과 일부 발생

제조비용

보통

우수

보통

보통

주요 용도

휴대용 기기, ESS, 전기차

자동차/산업용

군용 Power Tool

HEV, 무선전화기

2) 2차전지 제조 장비 개요

2차 전지 제조 공정은 크게 전극, 조립, 충방전(화성) 및 기타 공정으로 구성됩니다. 당사는 전극 공정 중 첫번째인 믹싱공정을 Turn-Key로 공급하는 사업을 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 믹싱공정은 가루 형태의 활물질을 PHS(Powder Handling System)라는, 자체기술력으로 개발한 분체 이송 및 계량시스템을 이용하여 바인더, 도전재, 용매를 섞고, 특화된 믹서로 슬러리(Slurry)형태로 만들어주는 공정입니다. 믹싱 공정은 크게 다음과 같이 두 단계로 나뉩니다.

① 우선 바인더 믹서를 이용하여 바인더 분체를 용매에 녹여서 바인더 용액을 제조한 후에 ② 메인 믹서에 해당 제조된 바인더 용액과 도전재 분체 및 활물질 분체를 정량으로 계량하여 투입 한후 Mixing하여 슬러리를 제조하며, 믹싱공정에서는 정량의 다양한 혼합물 재료 배합과 균일한 슬러리 조성 및 이물관리가 중요합니다. 믹싱장비의 기술 개발 중점은 시간당 Mixing용량 향상을 꾀해야 합니다.

[2차전지 제조 공정]

공 정

구 분

내용

주요회사

전극 공정

(양극과 음극판을 만드는 공정)

믹싱

가루 형태의 활물질을 바인더, 도전재를 섞어 슬러리 형태로 만들어주는 공정

윤성에프앤씨, 티에스아이, 제일엠앤에스, Primix, Asada, Inoue

코팅

슬러리 형태의 양/음극 활물질을 극판인 알루미늄과 동박에 도포하는 공정

씨아이에스, 피엔티, 히라노 테크시드, 도레이, 캐논, Putailai, 잉허과기, 리드차이나

건조

코팅 장비 내에 설치되어 있는 히팅 오븐을 이용, 슬러리 내의 Solvent를 기화하는 공정

-

캘린더링

및 슬리팅

코팅이 완료된 전극을 압연기에서 압력을 가해 전극의 두께를 줄이고 밀도를 높이 후에 원하는 크기로 자르는 공정

씨아이에스, 피엔티

조립 공정

(전극과 원재료를 가공 및 조립해서 완성품을 만드는 공정)

노칭

양/음극 탭을 제조하기 위해 무지부를 제거하는 공정

피엔티, 디에이테크놀로지, 필옵틱스, 유일에너테크, 디이엔티

와인딩

양극판, 음극판, 분리막을 돌돌 말아 젤리롤 형태로 만드는 공정 (각형의 경우 원통형의 방식과 달리 각형 캔에 삽입되기 편하게 플랫 와인딩 형태로 진행 )

-

스태킹

코팅이 끝난 양극판, 음극판, 분리막을 쌓는 공정

디에이테크놀로지, 필옵틱스, 나인테크, 우원기술, 리드차이나

패키징

완성된 젤리롤(포장되지 않은 배터리 셀)이나 스태킹에 의해 적층된 모노셀(분리막 사이에 두고 양극판과 음극판이 번갈아 있게 된 셀)들을 각 포맷에 맞게 포장하는 공정

엠플러스, 필옵틱스, 엔에스, 캐논

화성 공정

(전기적 특성을 부여하는 공정)

활성화

조립된 배터리 셀에 전기적 특성을 부여하고, 결함 여부를 파악하는 마무리 공정 (주요 회사: 피앤이솔루션, 에이프로, 갑진, 비트앤와트, 한커)

피앤이솔루션, 에이프로, 갑진, 비트앤와트, 한커)

에이징

EOL

기타

검사, 탈철, 자동화 장비 등

-

3) 2차전지 제조 장비 산업 동향

국내 2차전지 장비 산업은 국내 2차전지 MAJOR 제조업체들이 초기에 Main Mixer는 외산장비, 일부 공정 및 주변장비는 국산장비를 사용하다 2012년도 당사와 삼성SDI와의 공동개발로 Main Mixer를 내재화하여 세계최초, 최대용량인 PD MIXER 1300L, 2300L를 개발하여 양산화에 성공함에 따라 본격적으로 주요 제조업체의 활발한 투자 및 국산화 덕분에 국내 2차전지 장비 산업은 빠르게 발전할 수 있었으며, 제조 수준 및 기술력도 세계 최고 수준으로 평가받고 있습니다. 최근 2차전지 산업의 성장 가능성과 제조업체들의 본격적인 투자로 다수의 장비업체도 시장에 진입하고 있으나, 당사를 비롯한 국내 업체들과의 기술격차는 여전히 존재하고 있으며, 앞서 당사는 타업체와 달리 구조해석 프로그램을 활용하여 설계근거에 대한 레퍼런스 확보를 하고 있으며, 시대에 발맞춰 스마트팩토리 실현을 위해 IoT, AI, AR System 연구개발에 경주를 다하고 있습니다. 최근 국내 메이저 2차전지 제조업체들이 2~3배 이상 증설에 들어가면서 장비 업체들이 성장할 수 있는 환경이 조성되었습니다. 올해 글로벌 2차전지 업체들의 CAPA는 전년대비 18.9% 증가한 1,215GWh 수준으로 전망됩니다.

[2차전지 제조업체 CAPA 추이 및 전망]

(단위: GWh)

공급사

2018

2019

2020

2021E

2022E

2023E

2024E

2025E

1

LGES

31

113

142

165

189

216

246

261

2

CATL

30

43

69

109

130

158

209

234

3

BYD

21

40

50

80

104

114

116

118

4

SDI

13

24

35

44

50

69

79

109

5

Tesla

-

15

20

60

75

105

105

105

6

SK온

4

5

28

45

65

93

98

103

7

Panasonic

51

64

70

70

78

78

78

78

8

NorthVolt

-

-

-

-

24

32

48

64

9

CALB

11

11

15

29

30

45

50

60

10

Farasis

5

22

50

50

50

56

60

60

11

Lishen

22

28

29

34

49

52

52

52

12

Svolt

-

-

2

5

10

15

25

45

13

EVE

12

26

34

37

38

39

40

41

14

Guoxuan

12

21

30

35

35

35

35

35

15

Sunwoda

2

2

8

8

18

18

30

30

16

Others

124

176

220

251

270

301

332

364

17

합계

337

591

801

1,022

1,215

1,425

1,602

1,759

출처) SNE Research

4) 2차전지 제조 장비 산업 특성

① 장기간 고성장 예상되는 산업

전방산업인 전기차와 ESS 에너지 저장장치의 고성장이 예상되고 있어 국내외 2차 전지 제조업체의 설비투자가 지속적으로 증가될 것으로 예측되고 있으므로, 2차 전지 제조 장비산업도 장기간에 걸쳐 고성장이 예상됩니다.

② 주문생산으로 대기업 진입이 어려운 산업

2차 전지 장비산업은 고객인 2차전지 제조업체의 요구에 따라 100% 특정 고객에게 특화된 제품을 제작하여 공급하는 수주산업이므로 대량생산 체제를 갖춘 대기업에는 적합하지 않은 산업입니다. 따라서 대기업의 진입장벽이 높은 중소.중견기업형 산업이라고 할 수 있습니다.

③ 기술적 진입장벽이 있는 산업

2차전지 제조장비는 고객의 Needs에 맞추어 고객과 공동으로 기술개발을 하는 경우가 많습니다. 2차전지 제조업체인 고객은 원가절감을 위하여 대용량 생산이 가능한 설비를 요구하므로 2차전지 제조장비의 규모 및 운용효율이 높은 장비의 개발이 필요한 산업입니다. 따라서 특정 2차전지 제조 고객과 장비 공급업체가 함께 연구개발 및 설비개선을 지속적으로 진행하는 경우에는 타사가 진입하기 어려운 기술적 진입장벽이 있는 산업입니다.

④ 2차 전지는 국가 핵심전략산업

"K배터리 40조원 추가 투자, 정부 총력 지원" 국내 LG, SK, 삼성 등 배터리 업체들이 2030년까지 40조 6000천억원을 투자해 배터리 강국으로 도약하겠다는 비전을 제시했습니다. 정부는 최대 50%에 달하는 연구개발(R&D) 세액공제 등 파격적인 인센티브로 K-배터리의 초격차를 지원하기로 했습니다. 2차 전지 시장은 코로나19가 전 세계를 휩쓸던 지난해부터 급격히 성장중에 있습니다. 글로벌 시장조사 업체 SNE리서치에 따르면 2021년 글로벌 전기차 신차 판매량은 472만대로 전년 대비 112% 증가하였습니다. 전세계적으로 중대형 2차 전지를 대량생산할 수 있는 업체는 LG에너지솔루션과 삼성SDI, SK온 등 한국 배터리 3사와 일본 파나소닉 등에 불과했던 만큼 이들 기업이 빠르게 성장하고 있습니다. 특히 유럽과 중국 등지에 일찍이 생산거점을 확보한 한국 기업들은 공격적인 투자로 점유율을 빠르게 끌어 올렸다. 배터리 3사의 2018년 글로벌 배터리 시장점유율은 15%에 불과했지만 2021년 말 기준 32.7%로 두 배 이상 높아졌습니다. 산업통상자원부 장관은 “배터리는 동력의 원천인 심장이라며, 반도체에 버금가는 주력 산업으로 키우기 위해 전방위적인 지원을 하겠다”고 말하기도 하였습니다. (출처 : 매일경제신문 발췌 2021.07.09)

(2) 제품 설명

당사는 전극 공정 중 첫번째인 믹싱공정을 Turn-Key로 공급하는 사업을 주된 사업으로 영위하고 있으며, 당사의 주요 제품으로는 믹싱·분체 제작품, 믹싱시스템 및 믹싱라인 R&D(개발) 등이 있습니다.

[주요제품의 특징 및 용도]

주요 제품 사진

제품 설명

PHS

- PHS(Powder Handling System)는 진공을 이용하여 분체를 이송하고 계량하는 시스템입니다.- 당사의 PHS는 진공으로 분체를 이송하기 때문에 이물발생이 현저하게 적습니다.

- 또한, 내부압력을 측정하여 Filter의 막힘을 감지하여 이상압력에 대해 미리 확인할 수 있도록 설정되어 있습니다.

- 양극 및 음극 활물질 이송에 사용됩니다.

프리 MIXER

- 각 원재료(도전재, 바인더)가 더 잘 혼합될 수 있도록 메인믹서 전 단계에서 미리 혼합해주는 장비입니다.

- 양극 Binder&도전재, 음극 CMC, 양음극 CNT 제조에 사용됩니다.

PD MIXER

- 모든 원재료의 혼합, 교반, 분산을 동시에 진행하여 원재료를 슬러리 형태로 생산합니다.

- 저점도부터 고점도까지 본기계 한대로 처리가 가능하며 믹싱시간 단축이 가능하며 탱크 분리식이기 때문에 세척 작업이 용이합니다.

- 2차전지 원통형/각형/폴리머 Slurry 제조를 위한 주요 믹서입니다.

INNO MIXER

- 이차전지 슬러리의 고속 교반을 위해서 개발한 Kneading 전용 장비입니다.

- Kneading 단계의 초고점도 반죽 믹싱을 3개의 공자전 날개를 고속으로 회전시켜서 빨리 끝냅니다.

- 사용된 동력은 400kW로 세계 최대급 믹서이며 이와 같은 동력을 바탕으로 기존 PD믹서 대비 300%에 이르는 믹싱 슬러리 생산 속도 증산 능력이 검증되어, 현재 Kneading 공정이 필요한 음극 슬러리 생산에 사용되고 있습니다.

UD MIXER

-UDM (Ultra Dispersing Mixer)로서, 고객사와의 협업을 거쳐 공동 개발된 믹서입니다.

- 개발 당시 도전재 믹싱용 보조 믹서로 개발되었습니다만, 양극 CMC, 음극 PVDF 믹싱은 물론 main mixer로서의 기능 또한 기존 믹서보다 높은 생산성을 보이는 것으로 증명되었습니다.

저장 TANK

- 믹싱 시스템 전반에서 원재료, 중간 혼합물 및 최종 혼합물인 슬러리를 보관하기 위한 제반 탱크입니다.

- PD Mixer에서 제조된 양/음극 Slurry를 저장하는 데 사용합니다.

2차전지 장비 중 당사가 영위하는 믹싱 시스템은 전방산업인 2차전지 산업의 성장과 더불어 성장기에 있다고 판단되며 업종의 특성상 기술변화 속도가 빠르나 2차전지의 제조 공정상 당사가 영위하는 믹싱 공정이 제외되는 등의 변화는 크지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 다만, 2차전지 제조사들은 양산 CAPA를 늘리기 위해서 지속적으로 제조장비의 효율성을 높이고자 하고 있으며 이에 대응하기 위하여 기존 장비의 대형화, 효율화 등을 요구하고 있어 당사는 2차전지 제조사의 요구에 대응하기 위하여 믹싱시스템의 대형화, 건식 믹싱시스템의 개발, 연속식 믹싱장비 등 연구개발을 지속하고 있습니다.

당사는 타사와 기술적인 차별화를 위해 3D Modeling, CFD, FEA등을 수행하기 위하여 ANSYS, NFX, Solid Works 프로그램을 활용하여 고객의 니즈에 맞는 강성설계 뿐만 아니라 장비의 세부적인 요인까지 검증하여 장비의 예방정비보전을 위한 라이프 사이클을 확보하고 있습니다. 이를 바탕으로 2차전지 배터리 제조공정에 설치된 장비 별로 라이프 사이클 시기에 맞춰 정기적으로 유지보수 시점을 고객에 리마인드 차원에서 공지를 해주는 서비스를 시행하고 있습니다.

* CFD(Computation Fluid Dynamics), FEA(Finite elements analysis) : 다양한 물리적 조건에서 물체가 어떠한 변화가 되는지 예측하고 이해하기 위해 계산, 모델 및 시뮬레이션을 사용하는 것입니다. 당사는 설계 프로토타입에서 취약점을 찾기 위해 FEA를 활용하며, 추가적으로 설계 구성요소 하나하나 analysis 구조해석을 진행하여 실제 가동율대비 사용주기에 대한 검증을 하고, CFD를 사용하여 실제 믹싱 중 발생하는 현상을 미리 예측하여 장비 설계에 반영하고 있습니다.

(3) 사업 구조

1) 자원 조달상의 특성

당사는 수주받은 장비의 내역을 기반으로 원자재 소모량을 산출하여 구매합니다. 따라서 각 수주별로 원자재가 상이하며 조달처도 변경됩니다. 그러므로 같은 종류의 자재를 구매하더라도 수주별로 사양이 다르므로 가격변동을 비교하기 어렵습니다.

2) 생산 방식

발주처로부터 수주한 2차전지 제품은 당사에서 직접 제작합니다. 주요 구매품인 모터류, 베어링류, 전지판넬, 전선, 벨브, 게이지 등은 국내/외 메이커를 통하여 구매하며, 원자재를 활용한 제품 구성품은 당사 직영과 외주업체, 사외전문업체를 통하여 생산하고 있습니다.

생산 방식

내용

직영 및 사내외주 생산품

Tank류 제작, Mixer류 제작, Hopper류 제작을 진행하고, 완성품의 현지 설치와 동일하게 기계조립하여 Test까지 진행하고 있습니다. 직영은 자동화 기계를 활용하는 공정과 기술력을 요하는 믹서의 주요부분 생산, 조립, Test 공정을 담당하며, 사내 외주업체는 Tank제작, Hopper제작 등의 공정을 담당하고 있습니다.

사외 전문업체 생산품

주물, 대형부품 가공, 대형구조물, 도장 및 코팅 등의 공정은 전문화된 사외업체를 활용하여 작업을 진행하고 있습니다. 사외 전문업체 진행공정은 설비투자/작업공간/전문성/작업빈도 등 고려시 경제적인 효율이 있습니다

고객사로부터 받는 단일수주 규모가 대형화됨에 따라, 당사가 필요로 하는 최대생산능력이 일시적으로 평균생산능력을 초과하는 경우가 발생할 수 있습니다. 이러한 경우, 추가적인 생산설비 확대보다는 아웃소싱을 통한 생산능률을 극대화하고자 외주공장을 활용하고 있습니다.

3) 판매 방식

당사의 판매 채널은 한 가지, 고객사(End-user)와의 직접 계약 방식이며 다음과 같은 업종 특유의 판매 방식을 가지고 있습니다. 장비 수주업 특성상, 고객사별로 요구하는 설비규모의 수준에 따라 구성되는 제작품의 성격이 다르고, 동일 고객사에서도 프로젝트별로 요구하는 구조나 규모가 상이하여 프로젝트별 규모에도 큰 차이가 존재하기 때문에 제품별 판매방식을 일반화하기 어렵고 심지어 같은 제품일지라도 공급 방법 및 업무 범위에 따라 공급 가격에도 큰 차이가 있습니다. 개별 프로젝트 수주전에도, 예산책정, 설비 사양 확정 및 견적제출 단계까지 영업팀은 사내 각 팀과 고객사간 원활한 의사소통을 통한 구체적 업무 범위확정 및 이에따른 판매가격을 확정할 수 있도록 조율하고 있으며 프로젝트 수주 후 사업관리팀으로 인계하여 제작 및 설치 업무를 진행합니다.

(4) 신규 사업

1) 이차 전지용 연속식 슬러리 믹서

현재 리튬이온 이차전지 극판 제조용 슬러리는 배치(Batch, 단속생산)식으로 제조되고 있습니다. 배치식 제조방법은 제조되는 슬러리의 품질이 배치 별로 불균일하고 단위 장비가 관리가 어려울 정도로 크며 공간을 많이 차지합니다.

당사는 이 문제를 해결하기 위하여 연속식으로 슬러리를 생산하기 위한 믹싱 시스템 개발을 정부과제로 제안하였고 또한 선정되어, 현재 해당 믹싱 시스템을 개발하고 있습니다. 이 연속식 믹싱 시스템은 전체 믹싱 시스템이 배치식 믹서 한 대보다도 작고 컴팩트하며, 연속적으로 품질을 자동 측정하는 기능을 내장하고 있어서, 국내외 전지사로부터 큰 관심을 받고 있습니다. 따라서 본 연속식 믹싱시스템 개발이 완료되면 국내 전지 3사뿐이 아니고 전세계 전지사를 대상으로 판매가 기대되고 있습니다.

2) 리튬이온 전지 용 건식 전극 제조 시스템

2020년 9월, 테슬라는 향후 자신들의 배터리는 건식 전극 제조 기법을 사용하여 제조하겠다고 발표하였습니다. 현재 사용되고 있는 습식 전극 제조 방법은 코팅 후 건조 과정에서 많은 전기를 사용하고, 휘발되어 나오는 유기 용매를 회수하기 위해 장비 설치와 운용에 많은 비용이 들어가고 있지만, 테슬라는 코팅 기반이 아닌 건식으로 전극을 제조하여 이와 같은 불필요한 비용을 줄이겠다는 구상이었습니다.

이를 구현하기가 어려운 이유는 기존과는 다른 전극 용 바인더 소재를 개발해야하고, 그에 발맞춰서 해당 소재를 사용하기에 적합한 장비를 동시에 개발해야 하기 때문입니다. 당사는 현재 에너지기술연구원, 전기연구원, 재료연구원, 울산과학기술원(UNIST) 등 국내 전지 관련 주요 연구원들과 참여 기업 형태로 과학기술정통부의 개발 과제에 지원을 했고 2021년 8월에 해당 과제를 수주하여 현재 개발 중입니다.

당사는 본 과제의 핵심 장비인 건식 믹서를 개발하기로 했으며 이 건식 믹서가 개발되면, 기존 전지사는 물론이고 특히 신규 전지사의 경우는 기존의 습식 슬러리 기반 리튬이온 전지 제조보다는 본 건식 기반의 리튬이온 전지 제조 공장을 건설할 것이며, 당사는 본 과제를 통하여 해당 전지 고객사들에게 공급할 수 있는 양산 수준의 건식 전극 제조 시스템 기술을 갖출 수 있습니다. 따라서 당사는 현재의 습식 슬러리 기반의 전극 믹싱 시스템 기술에 이어서, 미래의 건식 전극 제조 시스템 기술도 준비 중이므로 향후 변하는 시장 상황에 따라서 습식과 건식 전극 믹싱 시스템을 고객이 원하는 방식의 시스템으로 공급할 예정입니다.

3) 전고체전지 용 전극 제조 시스템

상술한 리튬이온전지용 건식 전극 제조 시스템은 전고체 전지 용 전극 제조에도 사용됩니다. 상술한 연구원들은 현재 건식 리튬이온전지 용 바인더 소재 개발과 더불어서 전고체 전지 전극 용 바인더 소재도 개발하고 있습니다. 당사는 리튬이온전지용 건식 전극제조 시스템의 기술을 발전시켜서 전고체 전지 전극 제조 시스템도 개발할 예정입니다. 지금부터 이 기술을 개발하고 있기 때문에 향후에 태동할 전고체 전지 시장에 발맞춰서 전고체 전지용 건식 전극 제조 시스템을 완료할 수 있을 것으로 예상하고 있으며, 리튬이온 전지에서 전고체 전지 시장으로 넘어갈 때도 당사는 해당 전고체 전지 전극 제조 시스템의 전 세계적인 주요 공급사로 자리 매김할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 전고체전지는 상기와 같이 건식으로 전극을 구성하는 것이 바람직하지만, 당분간은 습식 코팅과 건조 공정을 기반으로 제조되어야 할 것인데, 해당 장비 역시 전 세계적으로 개발된 것이 없습니다.

당사는 2022년 5월에 한국산업기술진흥원에서 발주하고 한국에너지기술연구원이 수주한 “차세대 이차전지 상용화 지원센터 사업”에 전고체 전극 용 슬러리 믹서를 개발하여 납품하기로 하였습니다. 해당 믹서는 향후 전고체전지를 개발하는 기관 및 회사에서도 표준 믹서로서 사용될 것으로 기대됩니다.

4) 양산용 수소연료전지(hydrogen fule cell) 공정 Mixing system 구축 사업

수소연료전지 소재의 고농도/고분산화용 고압 분산기술로 기존 믹싱시스템을 개선하여 생산성을 증대시키고, 제품검증 시스템을 추가적으로 도입하여 제품품질을 고도화하는 설비시스템을 구축하여 공급하는 사업입니다. 2021년 해당분야 pilot scale 설비 수주 경험(국내)을 토대로 향후 대규모 양산 설비 구축 프로젝트에 참여 기회를 선점하는데 사업목표를 두고 있습니다.

현재 진행중인 현대자동차 “연료전지 촉매 슬러리 분산 설비 프로젝트”의 경우 연료전지 장착 차종 전체를 대상으로 진행되는 생산기술연구개발 사업의 일환으로, PROPANOL, BINDER, 백금촉매 등과(국가보안사업으로 더 이상의 원료를 알 수 없음) 순수(탈이온수)를 비율에 맞게 배합하여 용해 및 분산하는 공정의 설계, 장비 제작, 운용 프로그램 구축하는 프로젝트이며 금년 3 분기까지 1단계 사업 종료예정이며, 이후 양산 공정 구축 사업을 위한 2단계 사업으로 이어질 전망입니다.

5) 배양육/우유 (cultured meat/milk) 생산 설비 구축 사업

세포배양을 통한 육류, 우유 생산에 필요한 생산 설비중, 세포배양시스템, 배지공급시스템, 버퍼용액조제공급 시스템 및 제품 정제 시스템의 설계 및 시공분야가 사업의 대상이며 그동안 바이오 제약 그리고 식품 사업을 통해 축적된 공정지식을 활용하여 필요한 정보와 지식을 획득하고 동시에 협력사 공조를 통한 해외프로젝트 참여를 기회로 실질적인 사업 노하우를 획득함으로써 향후 해당 분야 프로젝트의 국내 전개시 고객사의 우선적인 파트너십 요청을 득하는데 사업목표를 두고 있습니다. 현재, 싱가폴 소재 공정설계 전문 엔니지어링사와의 협업을 통해미국(배양 소고기, 닭고기, 양고기) 한 개사, 싱가폴(배양 새우살, 게살) 한 개사의 양산 공장 구축 프로젝트에 참여하고 있습니다.

6) 바이오 제약 생산을 위한 소모성 자재(consumables) 판매 사업

COVID-19 국면을 맞은 제약업계의 가장 큰 변화는 SUT(single use technology)기술 기반 생산 방식의 구축입니다. 이는 백신의 조기 양산을 실현하기 위함이며 이들 생산기반 조기구축이 SUT를 통해 가능하기 때문입니다. 당사의 사업 근간인 Hard piping system과는 대치되는 개념이지만, pandemic이후엔 더 많은 제약사들이 SUT기반의 생산 시설을 운용할것으로 예상됩니다. 이에 당사는 업계의 최근 동향에 동참하는 동시에 급격한 생산기반 구축에 따른 원자재 수급 불균형 상황을 활용하고자 본 신규사업을 전개하고자 합니다. 다년간 축적된 해당 분야에서의 노하우는 글로벌급 경쟁사 (Merck, Sartorius, Pall등)들에게도 충분한 경쟁력을 갖는다고 판단되며 주요 제품은 Depth Filter, Pre filter, Sterile filter, TFF membrane, Single use Bag(2D, 3D) 등이 있습니다.

나. 시장 현황

(1) 시장의 특성

2차전지 시장은 소형 IT기기 및 전동공구에 활용되는 소형 리튬이온전지가 초기 성장을 주도해왔으나, 최근 전기차 및 에너지저장장치(ESS)에 활용되는 중대형 부문이 가파르게 성장하고 있으며, 지속 확대될 것으로 전망합니다.

시장현황-2차전지 부문별 수요현황 및 전망.jpg
[2차전지 부문별 수요현황 및 전망]

출처) SNE Research

1) 전기차 시장

전기차란 화석연료를 사용하지 않고 전지와 모터만을 사용하여 구동하는 자동차를 의미하며 에너지 구동원에 따라 하이브리드차(HEV), 플러그인하이브리드차(PHEV) 그리고 전기차(BEV)로 구분됩니다. 한국자동차연구원의 최신 산업동향에 따르면 2021년 글로벌 전기차(BEV) 신차 판매량은 472만대로 전년대비 2배 이상 성장하여 완성차 전체 판매량의 5.8%를 점유하였습니다.

이러한 변화는 유럽에서 탄소 배출 기준이 강화되고 자동차 제조사에 무공해 자동차의 생산 및 판매를 촉구하면서 더욱 가속화되고 있습니다. 이 외에도 중국에서 BEV 시장이 타 국가 대비 높은 성장세를 보이고 있어, 향후 전기차 수요는 지속적으로 증가할 것으로 보입니다.

또한 전기차 시장은 제품 표준화를 통한 대량생산 및 기술개발로 낮은 가격과 성능 안정화를 달성하면서 시장이 급격히 확대되는 모습입니다. 미래 자동차 산업의 키워드는 연비와 친환경이라 할 수 있습니다. 전기차란 화석연료를 사용하지 않고 전지와 전기모터만을 사용하여 구동하는 자동차를 의미하며, 에너지 구동원에 따라 HEV(하이브리드차), PHEV(플러그인하이브리드차) 그리고 EV(전기차)로 구분됩니다.

전세계적으로 자동차 연비규정과 이산화탄소 배출량 허용기준을 강화하면서 주요 국가들은 친환경 자동차 생산을 장려하고 있는데 이러한 정책의 영향으로 전기차 수요는 지속적으로 증가할 것으로 전망하고 있습니다. Deloitte Consulting은 2021년 472만대 판매를 기록한 전기차 신차 판매량이 2030년까지 3,110만대를 기록하며 전체 신차 판매의 32.0%에 이를 것으로 전망하고 있습니다.

좀더 세분화할 경우 이미 전세계적으로 순수전기차(BEV) 판매량이 PHEV를 앞지르고 있으며, 2030년에는 BEV가 전기차 신차 판매량의 81%(2,530만대)를 차지할 것으로 예측됩니다. 시장조사업체 SNE리서치에 따르면 세계 전기차 수요는 2030년 5,170만대로 2020년 310만대 대비 17배 성장할 것으로 전망했습니다. 이와 동시에 전기차에 탑재되는 배터리(BEV, PHEV용 기준) 수요도 2020년 139GWh에서 2030년 3,254GWh로 23배가량 커질 전망입니다.

시장현황-전기차 판매 및 침투율 추이전망.jpg
[전기차 판매 및 침투율 추이전망]

출처) Deloitte Consulting

이러한 전기차 시장의 성장과 그로 인한 2차전지 수요의 증가로 인해 2차전지 제조업체들은 지속적인 설비투자를 통해 생산능력(Capacity)를 확보하고 있습니다. 다만, 주요 전기차 생산업체들은 안정적인 2차전지 공급 능력과 품질 및 기술력이 확보된 대형 2차전지 제조업체로부터 제품을 공급하려는 경향이 있으며 이러한 경향으로 인해 전기차 시장의 성장 수혜는 상위 2차전지 제조업체들에게 주로 영향을 끼칠 전망입니다.

[주요 자동차 업체들의 2차전지 공급 전망]

완성차 업체

1차 공급사

2차 공급사

VW/Audi

SK온, LGES, 삼성SDI

-

BMW

삼성SDI, CATL

LGES

Daimler

SK온, LGES, CATL

LGES

Ford

LGES, Panasonic

CATL, 삼성SDI, SK온

현대차

SK온, LGES

CATL, Lishen

기아

SK온, LGES

-

Toyota

Panasonic

CATL, PEVE

Tesla

Panasonic

-

FCA

삼성SDI

-

BYD

BYD

-

출처) SNE Research [한화투자증권]

2) ESS 시장

에너지저장시스템(ESS)이란 전기 수요가 적을 때 생산된 전력을 전력계통에 저장하였다가 전기 수요가 높을 때 저장된 전기를 공급해주는 시스템을 의미합니다. ESS는 기술방식에 따라 물리적, 화학적, 전자기적 장치로 분류하며 화학적 전지 중 하나인 리튬이온 전지가 향후 전력 계통에서 활용 잠재성이 큰 방식으로 주목받고 있습니다. 리튬이온전지는 에너지밀도가 높고 효율이 좋아 전기차와 모바일 기기수요 증가 등 생산규모 확대에 따라 가격이 급락하고 있어 시장이 빠르게 확대될 것으로 예상되고 있습니다.

[저장방식에 따른 ESS 분류]

용도

주요 특징

물리적 저장

- 양수발전(PHS, Pumped Hydro Storage)

- 압축공기저장장치(CAES, Compressed Air Energy Storage)

- 플라이휠(Flywheels)

화학적 저장

- 리튬이온전지(LIB, Lithium Ion Battery)

- 나트륨황전지(NaS)

- 납축전지(Lead Acid)

- 흐름전지(RFB, Redox Flow Battery)

전자기적 저장

- 슈퍼 커패시터(Super Capacitor)

- 초전도에너지저장(Superconducting Magnetic Energy Storage)

출처) 에너지경제연구원 "최근 주요국의 ESS 추진 현황과 시사점(2014)"

ESS 산업은 전 세계적으로 재생에너지 발전 비중이 높아지면서 지속적 성장이 예상되는 유망산업으로 SNE리서치에 따르면 오는 2030년 글로벌 ESS 시장은 179.7GWh(vs. 2020년 23.7GWh) 규모로 성장할 것으로 전망됩니다. 미국·유럽 등 선진국 ESS 시장은 주로 계통연계용 및 대규모 신재생 발전원으로 투자가 이뤄지고 있으며 일본은 가정용을 중심으로 한 계통 연계 및 신재생 발전용 수요가 증가하고, 중국은 전력용 시장이 급격히 확대되고 있습니다.

시장현황-글로벌 ess시장 및 lib비율.jpg
[ 글로벌 ess시장 및 lib비율 ]

출처) SNE Research [한국투자증권]

3) IT기기 시장

과거 이차전지는 고에너지 밀도 및 소형화가 가능한 장점으로 소형 IT기기에 사용되었으나 향후에는 주요 스마트폰의 높은 침투율로 인한 성장율 둔화로 IT기기에서 2차전지 수요의 증가는 높지 않을 것으로 전망됩니다. 그러나 사물인터넷(IoT, Internet of Things), 웨어러블 기기, AI등의 필수인 소재로 해당 분야의 수요는 지속될 것으로 보입니다.

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[ 스마트폰 연간 출하량 ]

출처) Counterpoint [미래에셋증권]

4) 2차전지 장비 산업

SNE리서치 자료에 의하면 2차전지 배터리 원가에서 감가상각비가 차지하는 비중은 테슬라향 파나소닉의 원통형 전지, LGES의 파우치타입, 삼성SDI의 각형 모두 11% 수준으로 추정됩니다. 감가상각비에서 건물 및 부대시설 관련 비용을 제외한 순수 설비 감가상각비 비중은 76% 정도이며 이를 통해 추정해보면 배터리 셀 제조원가에서 설비 감가상각비가 차지하는 비중은 8.4% 정도로 파악됩니다.

LGES의 배터리 제조원가가 157달러/kWh 수준이기 때문에 설비 감가상각비는 13.2달러/kWh로 추정되며, LGES의 전지사업부 감가상각기간이 6년이라는 것을 감안하면 1GWh 규모의 배터리 생 산라인을 구축하기 위한 2차전지 장비 투자 금액은 7,900만달러(13.2달러 X 6 X 1,000,000)가 소요될 것으로 보입니다. LGES가 양산하는 NCM 파우치형 EV 배터리 기준으로 추정한 수치이기는 하지만 다른 배터리 타입(각형, 원통형) 및 제조사별 1GWh 배터리 생산라인 설비투자금액도 큰 차이를 보이지 않을 것으로 판단됩니다.

[2차전지 셀 제조원가 추정]

구 분

테슬라/파나소닉원통형 전지

LGES파우치형 전지

삼성SDI각형 전지

2016

2020

2016

2020

2016

2020

양극재

46.5

42.4

36.6

28.3

37.7

36.8

분리막

15.4

10.6

20.2

17.5

16.7

11.2

전해질

5.1

3.2

13.3

10.4

13.3

9.5

음극재

13.7

12.2

10.4

7.8

10.5

10.6

기타

7.1

5.2

11.3

9.3

14.1

8.7

감가상각비

16.3

13

17.5

14.5

19.6

15.3

인건비

9.2

7.3

9.9

8.2

11.3

8.8

연구개발비

6.9

5.9

8.1

6.8

9.7

7.6

기타

18.7

13.2

18.7

15.4

30.7

20.2

판관비

10.3

8.3

11.3

9.1

12.8

10.0

합계

149.2

121.3

157.3

127.3

176.4

138.7

출처) SNE리서치 Estimates and Bernstein analysis [미래에셋증권]글로벌 배터리 장비 시장은 각 업체별 생산 능력이 지속적으로 상향 조정됨에 따라 2021년부터 2025년까지 연평균 44.0% 성장해 51조원 규모에 달할 것으로 전망됩니다. 국가 별로 CAGR 성장률은 한국 51.0%, 중국 41.0%, 유럽 및 기타 43.0%로 추정되었으며 이는 미국 시장 개화에 따른 한국 셀 업체들의 생산 능력 성장성이 높기 때문입니다.

시장현황-글로벌 2차전지 배터리 장비시장 규모추산.jpg
[ 글로벌 2차전지 배터리 장비시장 규모추산 ]

출처) EV Volume [미래에셋증권 리서치센터 추산]

미래에셋증권 자료에 따르면 2차전지 장비 중 믹싱장비는 배터리 제조설비(감가상각비) 원가의 3%를 차지하는 것으로 파악되어, 당사가 속한 믹싱장비 시장의 규모는 2022년 현재 약 7,500억원(시공 및 설치 시장 제외) 수준으로 추정할 수 있습니다.

시장현황-배터리 및 2차전지 장비원가분석.jpg
[ 배터리 및 2차전지 장비원가분석 ]

출처) SNE리서치 Estimates and Bernstein analysis [미래에셋증권]

상기 언급된 2차전지 제조장비 산업의 시장 규모 추정치는 향후 있을 2차전지 제조업체들의 설비투자 증감에 따라 다를 수 있습니다. 2차전지 제조업체의 설비투자는 대부분 전기차 제조업체의 수요에 의해 발생한 것으로, 상위 9개 전기차 2차전지 공급사의 2021년 점유율은 90.2%(vs. 2020년 91.1%)에 육박합니다. 따라서 상위업체의 설비투자는 상위 업체와의 거래관계를 확보한 2차전지 장비업체의 실적 성장에 영향을 줄 것으로 판단됩니다.

(단위: GWh)

공급사

2018년

2019년

2020년

2021년

2018 M/S

2019 M/S

2020 M/S

2021 M/S

1

CATL

23.4

32.5

36.2

96.7

23.00%

28.00%

24.60%

32.60%

2

LGES

7.5

12.4

34.3

60.2

7.00%

11.00%

23.40%

20.30%

3

Panasonic

21.3

28.7

27

36.1

21.00%

24.00%

18.40%

12.20%

4

BYD

11.8

11.1

9.8

26.3

12.00%

9.00%

6.70%

8.80%

5

SK온

0.8

2

8.1

16.7

1.00%

2.00%

5.50%

5.60%

6

삼성SDI

3.5

4.4

8.5

13.2

4.00%

4.00%

5.80%

4.50%

7

CALB

0.7

1.5

3.4

7.9

1.00%

1.00%

2.30%

2.70%

8

Guoxuan

3.2

3.2

2.4

6.4

3.00%

3.00%

1.70%

2.10%

9

AESC

3.7

3.9

3.9

4.2

4.00%

3.00%

2.70%

1.40%

10

Others

26

20.2

12.6

26

24.00%

15.00%

8.90%

9.80%

-

합계

100

117.8

146.8

296.8

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

출처) SNE Research

당사는 설립 당시 식품(특히, 유가공품) 제조 과정에 필요한 믹싱장비를 공급하는 업체로 사업을 개시하였고, 2000년대 초반 시작된 국내 바이오제약 산업 태동기를 맞아, 당시 소수에 불과했던 바이오제약 선도업체(셀트리온, 녹십자, 엘지화학)의 의약품 조제용 믹싱장비와 세척장비(CIP system)의 국산화 작업에 참여함으로써 기술력을 인정받았으며, 이를 계기로 제약업계 전반에 걸친 고객층을 형성할 수 있었습니다. 전세계적으로 친환경 기조가 강화됨에 따라 전기차 시장 및 ESS 시장이 급성장할 것으로 예상되어, 지난 40여년간 축적한 믹싱기술력을 바탕으로현재는 2차전지 제조 장비 사업에 집중하고 있습니다. 따라서 당사는 주요 목표시장을 핵심 전방산업인 2차전지 산업과 2차전지 장비 산업으로 설정하였습니다.

당사는 2차전지 제조장비 중 믹싱 공정을 운용하는 장비와 그 시스템 제조 및 판매를 주력 사업으로 영위하는 업체로 주요 목표 시장은 2차전지 제조업체입니다. 이러한 2차전지 제조업체의 공장은 국내와 중국, 유럽 및 미국에 집중되어 있습니다. 장비 업체는 빠른 현장 대응력과 품질 관리를 위해 현장과 밀접한 관계를 유지해야 하며 개발 및 납품이 완료된 이후에도 안정적인 운용을 위한 지속적인 지원이 필요한 사업 분야입니다. 당사는 2차전지 국내 주요고객사와 거래관계를 확보하고 있으며, 특히 주요고객사와 공동으로 혁신적인 Mixer를 개발하여 강한 협력관계를 구축하였습니다. 또한, 주요 국내배터리 제조사에서 만들어진 성공적인 경험은 최근 베터리 산업계에 신규 진출하고 있는 미국, 유럽 업체들의 신규 베터리 제작 공장 프로젝트에서도 성공적인 수주 사례로 이어지고 있습니다. 특히 2021년 수주한 미국의 전기자동차 제조사의 Pilot Plant Project의 경우, 제2의 테슬라라 불리우며 5년내 총 100GWh 베터리 생산 능력을 갖춘다는 야심찬 계획에 비추어 해외 시장에서도 당사의 기술력 및 프로젝트 관리 능력을 인정받은 사례라 볼수 있습니다.

당사의 주요 목표 시장인 2차전지 시장은 국내뿐만 아니라 전세계 정부들이 높은 관심을 가지고 있는 산업입니다. 전세계적으로 환경 관련 규제를 강화하고 있으며 2차전지를 포함한 신재생 에너지 관련 산업 확대가 활발하게 이루어지고 있습니다. 이에 국내 주요 배터리업체는 공격적으로 해외 공장을 증설하고 있으며, 당사는 고객사의 해외 공장 건설 및 증설에 발맞춰 단계적인 해외진출(미국, 유럽 및 중국) 전략을 마련하였습니다. 아래는 주요고객사의 해외 공장 건설 및 증설 내역입니다.

① SK온은 ‘21년 초 헝가리 이반차에 3공장 증설을 발표하였으며, 3공장 예상 CAPA는 약 25~30GWh(총 투자비 2.6조원)으로 기존 코마롬 1공장(7.5Gwh)과 2공장(9.8Gwh)을 합한 CAPA를 상회하는 규모입니다. 미국의 경우, 조지아 1공장은 기 완공되어 가동 중에 있으며, LGES와의 소송이슈가 해소됨에 따라 당초 계획 대비 지연되었던 미국 조지아 2공장 투자도 정상화될 것으로 예상합니다.

② LG에너지솔루션은 국내 충북 오창을 비롯하여 미국, 유럽(폴란드), 중국에 생산거점을 마련하고 공격적인 증설을 추진 중에 있습니다. 미국의 경우 오하이오주에 GM과 30Gwh 규모의 합작공장을 건설 중이며, 테네시주에 35Gwh 규모의 제2합작공장 건설을 계획 중에 있습니다. 기존 미시간 단독 공장(5Gwh)을 포함하여 ‘23년말까지 70Gwh 규모의 CAPA를 확보할 예정입니다. 유럽 폴란드 공장은 현재 70Gwh 규모로 증설 중에 있으며, ‘21년초에 향후 100Gwh까지 CAPA를 확장하겠다는 계획을 발표한 바 있습니다.

③ 글로벌 완성차 제조사들이 2차전지 내재화를 준비 중인 가운데, 대표적으로 독일 폭스바겐(VW)은 Northvolt(스웨덴 전지 업체, VW 보유지분 20%)와 협력관계를 강화하고 2차전지 생산 내재화를 통해 2030년까지 연간 240Gwh 규모의 2차전지 공장 신설을 계획 중입니다.

(2) 산업의 연혁

1) 2차전지 산업의 연혁

시장현황-2차전지 산업의 태동과 발전.jpg
[ 2차전지 산업의 태동과 발전 ]

출처) LG경제연구원

지금까지 2차전지 산업은 기술의 발전과 참여 기업간 경쟁 격화, 새로운 니즈의 발생과 기존 기술 발전의 한계 노출이라는 과정을 반복적으로 겪으며 진화해 왔습니다. 전기를 저장하고 충/방전을 반복하며 사용할 수 있는 2차전지 시장은 1859년 프랑스 플랑테의 납축전지의 발명으로 개화했습니다.

이후 1900년대 자동차의 등장과 함께 납축전지도 시장에 출시되었습니다. 초기에 납축전지는 자동차 엔진의 시동을 걸어주고, 조명용 비상 전원 공급을 제공하는 등 추가적인 전력원으로 사용되었지만 구조가 간단하고, 다루기 쉬우며, 대량생산이 용이하다는 장점 때문에 자동차 보급 확산과 함께 점차 시장을 넓혀 갔습니다. 1948년에 발명된 니켈카드뮴전지는 전자기기에 이동성을 부여했다는 평가를 받습니다. 납축전지는 큰 부피와 짧은 수명으로 인해 제한적인 영역에서만 활용되었지만 작고 가벼운 니켈카드뮴 전지는 휴대용 면도기, 무선 전화기, 전동 공구 등에서 유선 기기 대비 성능의 차이를 최소화하면서 이동성을 부여하는데 성공하였습니다.

이후 일본의 도시바와 파나소닉은 1990년 니켈카드뮴전지의 단점을 보완한 니켈수소전지를 개발하는 데 성공했습니다. 하지만 1990년대 중후반 이후 에너지밀도의 향상이 더 이상 큰 폭으로 개선되지 않아 폭발적인 채용 증가가 이루어지지는 못했습니다. 시장에서 요구되는 수준의 휴대용 전자기기를 만들어내기 위해 새로운 성능의 2차전지가 필요했고, 유럽, 미국, 일본 등 전세계적으로 고성능 전지 개발을 위한 경쟁이 가속화 된 끝에 1991년 소니(Sony)가 기존 전지보다 수명이 길고, 더 오래 사용할 수 있는 리튬이온 전지를 개발하면서 개발 경쟁이 마무리 되었습니다. 1990년대 중후반 하이엔드 기종을 시작으로 리튬이온전지로의 대체가 진행되었고, 2000년대 중후반에는 전 기종에서 리튬이온 전지로의 대체가 이뤄졌습니다.

최근 전지 개발은 에너지 밀도 향상 및 원가 절감에 집중되어 왔고, 도이치뱅크에 따르면 최근 5년 간 전기차용 전지의 경우 경쟁 격화로 인해 용량은 약 50% 증가한 반면, 원가는 30%이상 하락하였습니다. 또한 폭스바겐, 닛산 등 주요 자동차 기업과 보쉬 등 주요 자동차부품 기업들은 향후 5~7년 내 리튬이온 전지의 용량이 한계에 도달할 것으로 예측하고 있습니다. 이러한 기술 개선의 한계로 전기차 시장의 주도권을 잡기 위한 전지 기업들 간 경쟁은 가격 경쟁 중심으로 펼처질 가능성이 높은 상황이기에 당사와 같은 2차전지 제조 장비들은 전지 업체의 생산라인 효율성에 더욱 주목할 필요가 있습니다.

또한 여러 시장조사기관에는 공통적으로 리튬이온 전지의 안정성, 기능상 제약을 뛰어넘는 차세대 전지 개발의 필요성이 점차 부각되고 있습니다. 이에 2차전지 제조업체들은 리튬이온 전지의 4대 구성 요소의 성능 개량을 통해 리튬이온 전지를 발전시켜나갈 것으로 전망되며, 리튬 이온 전지의 액체 전해질을 고체 전해질로 대체하여 기존 리튬이온전지의 액체 전해질이 가지고 있는 발화, 폭발 등의 위험성을 상당히 낮출 수 있는 장점을 가지는 전고체전지를 개발할 것으로 기대하고 있습니다. 개발 중인 고체 전해질은 소재에 따라 세라믹(황화물계/산화물계), 고분자, 세라믹과 고분자의 복합재로 나뉘어집니다. 전고체전지는 외부 충격에 의해 기기가 파손되더라도 전해질의 누액이나 폭발의 위험성을 획기적으로 줄일 수 있고 고온이나 고전압의 사용 환경에서도 전지의 성능 저하를 막을 수 있습니다. 또한 기존 리튬이온 전지 보다 고용량과 경량화에 유리한 측면이 있어서 전자제품을 비롯해 전기차에도 채용될 가능성이 높습니다.

마지막으로 혁신형 축전지로 리튬-공기 전지가 개발될 것으로 전망합니다. 리튬-공기 전지는 양극재로 공기(산소), 음극재로 리튬을 이용하는 2차전지로서, 구조가 단순하며 이론적으로 리튬이온전지의 5~10배 정도의 에너지밀도를 구현할 수 있습니다. 따라서, 저장할 수 있는 에너지 용량을 대폭 늘릴 수 있는 동시에 리튬이온 전지보다 싸고 가볍게 만들 수 있다는 잠재력을 가지고 있습니다.

2) 2차전지 장비 산업의 연혁

당사는 2차전지 원자재를 혼합하는 장비를 제조하고 있습니다. 2차전지 장비의 발전은 제조장비 산업의 진보와 밀접한 관련이 있습니다. 1970년대 정부의 중화학공업 육성정책을 계기로 성장기반을 구축하기 시작한 대한민국은 기계산업을 포함하여 주요 산업들의 무역적자를 줄이기 위한 방안으로 완제품의 수입대체 노력을 강화하여 왔습니다. 이후 관련 부품들의 국산화 사업을 추진한 데 이어, 부품소재 특별법 제정을 통해 만성적인 적자 해소하였습니다.

국내 2차전지 장비 산업은 국내 2차전지 MAJOR 제조업체들이 초기에 Main Mixer는 외산장비, 일부 공정 및 주변장비는 국산장비를 사용하다 당사와 삼성SDI와의 공동개발로 내재화하여 세계최초, 최대용량인 PD MIXER 1300L(2006년), 2300L(2012년)를 개발하여 양산화에 성공함에 따라 본격적으로 주요 제조업체의 활발한 투자 및 국산화 덕분에 국내 2차전지 장비 산업은 빠르게 발전할 수 있었으며, 제조 수준 및 기술력도 세계 최고 수준으로 평가 받고 있습니다. 최근 2차전지 산업의 성장 가능성과 제조업체들의 본격적인 투자로 다수의 장비업체도 시장에 진입하고 있으나, 당사를 비롯한 국내 업체들과의 기술격차는 여전히 존재하고 있으며, 기술력에서 앞서가는 당사는 타업체와 달리 구조해석 프로그램을 활용하여 설계근거에 대한 레퍼런스 확보를 하고 있으며, 시대에 발맞춰 스마트팩토리 실현을 위해 IoT, AI, AR System 연구개발에 경주를 다하고 있습니다.

(3) 수요 변동 요인

2차전지 장비산업의 수요는 전방 산업인 2차전지 제조업체의 설비투자와 밀접한 관련이 있습니다. NH투자증권 보고서에 따르면, 주요 국내 2차전지 제조업체(LGES, SK온, 삼성SDI)의 생산능력은 2020~2024년까지 연평균 26.2% 성장하여 456.0GWh를 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 또한 2020년부터 유럽의 2차전지 제조업체들이 본격적으로 증설을 진행할 것으로 전망되어 향후 2차전지 업체의 본격적인 CAPEX 증가 Cycle에 진입할 것으로 판단되며 2차전지 장비 산업은 지속적으로 성장할 것으로 전망합니다.

[주요 업체별 EV용 2차전지 캐파(Capacity) 추이]

(단위: GWh)

국가

기업

2019

2020

2021E

2022E

2023E

2024E

한국

LG에너지솔루션

90

120

155

227

260

286

삼성SDI

22

32

42

56

69

85

SK온

4

28

50

65

85

85

일본

파나소닉

54

84

126

137

137

137

PEVE

2

7

7

7

9

9

중국

CATL

43

63

109

115

143

179

BYD

28

35

56

73

80

81

Farasis

15

35

35

35

39

42

Lishen

20

21

24

35

37

37

EU

Northvolt

-

-

-

6

11

11

Terra E

-

-

-

7

14

14

Saft

-

-

-

-

-

6

VW

-

-

-

-

10

10

출처) NH투자증권 “세계 최고 2차전지 사업의 위상”(21.01.28)

그러나 앞서 언급한 설비투자는 전기차 침투율 및 유가변동 추이에 간접적인 영향을 받을 수 있습니다. 전기차 침투율이 예상보다 빠르게 증가하는 경우 단기적 CAPA 증가는 급증하겠지만 예상치보다 중장기적으로 둔화할 수 있습니다. 또한 저유가 기조가 지속되는 경우 내연기관 차량의 수요가 예상보다 장기적으로 지속될 수 있어 2차전지 업체의 설비투자가 지연될 수 있습니다.

(4) 규제 환경

최근 전 세계적으로 환경에 대한 중요성이 부각되면서 전기차, ESS 등의 활성화를 위한 다양한 정책적 지원들이 발표되고 있어 향후 당사의 영업활동에 유리한 환경이 조성되고 있습니다.

1) 주요 국가별 전기차 관련 정책

전세계 정부는 2015년 폭스바겐 디젤게이트 사건 이후 배기가스 배출에 대한 규제를 강화하고 있으며, 2015년 파리협정에 따른 온실가스 배출 감소를 위한 협약 이행을 위해 노력하고 있는데, 이러한 요인들이 전기차 산업에 긍정적인 영향을 끼치고 있습니다. 또한 각국 정부는 전기차 비중 확대를 위해 보조금 지급, 세금 감면 등의 재정적 지원과 공공조달 프로그램, 충전 인프라 설치 등의 환경적 지원을 실시하여 시장 확대에 큰 영향을 끼쳤으며, 아직까지 정책적 지원은 전기차 수요를 결정하는 주 요인으로 작용합니다.

[국가별 전기차 관련 정책]

국가

인센티브 지원

인프라 구축

연구개발 지원

미국

전기차 배터리 용량에 따라 최대 7,500달러 보조금 지원

충전기 설치 비용의 30% 지원, 주거용 충전기 구매자 1,000달러까지 세금 공제, 시범사업 기반시설에 3억6,000만달러 지원

2020년까지 매년 3억4,000만달러 지원 법안 통과

중국

최대 6만 위안까지 구매보조금 지원

베이징에 충전소 1만개 설치 추진

시범사업에 69억5,000만 위안 지원

일본

내연기관차와 가격차이의 절반 보조금 지원

전기차 배터리 가격의 5~0% 지원(150만엔 상한), 2025년까지 수소충전소 4배 확대(320개)

연구개발 기반 시설에 투자, 2030년 수소차 80만대 목표 기술개발보조금 지원

영국

전기차 구매자에 2,000~5,000파운드 보조금 지급

거주지, 도로, 철도, 공공지역 충전 시설에 3,700만 파운드 투자

영국 기술전략위원회, 저탄소 차량 연구개발 위해 60개 협력 사업 규정

프랑스

에너지 효율적인 차량 구매자에게 4억5,000만 유로 지원

전기차 충전설비에 5,000만 유로 투자

-

인도

차값의 20% 또는 10만 루피 지원

국가사업 통해 전기차 충전시설 설치 예정

정부 및 산학협력 통해 연구개발, 배터리셀과 관리시스템에 초점

덴마크

국가 전기차 개발 프로그램에 참가한 차량 위해 500만 유로 마련

충전 시설에 7,000만 크로네 투자

스마트그리드에 전기차 통합 연구개발 초점

출처) Kotra
2) ESS 관련 정책

각국 정부가 ESS에 대해 다양한 분야에서 필요성을 깨닫고 그 시장을 형성하는 단계에 있으며, 환경 규제 강화 및 ESS 보급 지원 정책을 기반으로 대폭적인 성장이 기대되고 있습니다.

국가

지원 정책

비 고

법/규제

의무화

RPS포함

연구지원

/

펀딩

세금

혜택

FIT

/

자가소비

넷미터링

/

TOU

보조금

미국

●

●

●

●

●

●

●

●

- FERC의 ESS 도매 전력시장 진입장벽제거

- Energy Storage Tax Incentive and Deployment Act of 2016 계류 및 메릴랜드 주정부 Tax Credit 부여 통해 캘리포니아 3대 발전사업자에 ESS 설치 의무 부과

독일

-

-

-

●

-

●

-

●

- ESS 펀딩 이니셔티브 지원

- 신재생에너지의 FIT와 자가소비 시행

- 태양광 발전원과 연계된 소형 에너지스토리지에 보조금 사업 진행 (Kwf 프로그램275, 2013-2018년)

영국

-

-

-

●

-

-

-

-

- Horizon 2020 참여 및 패러데이 챌리저 시행(2017)

프랑스

-

-

-

●

-

●

-

●

- SET-Plan 참여 및 공기업 EDF의 그리드레벨의 연구 진행

태양광발전의 자가소비와 결합한 FIT/FIP 시행

태양광 발전시스템 구매시 리베이트 제공

인도

-

-

-

●

-

-

-

-

- ESS 실증 프로젝트 진행(2015)

- 프로젝트 비용으로서 보조금 지원

중국

-

-

-

●

-

-

-

- ‘13차 5개년 계획 등 중장기계획에 ESS 포함

- 에너지 혁신 실행 계획에 ESS 연구 포함

일본

-

-

-

●

●

●

-

●

- 2017년 넷제로 에너지 하우스 지원사업

- 2016년 에너지 효율관련 우대세제 후속 세금감면

- 10KW이하 태양광발전 결합하여 25엔/KWh FIT지급

- 태양광 및 풍력발전에 배터리 설치시 보조금 지급

한국

-

●

●

●

●

-

-

●

- 공공기관 건물 설치 의무화

- 태양광/풍력/ESS에 REC 가중치 부여

- 세액공제(1~6%) 및 보급지원사업 보조금 지원

- ESS 할인특례요금제

- 비상전원에 적용 허용

출처) 한국에너지공단

다. 경쟁 현황

(1) 경쟁 상황

1) 시장점유율

국내에서 윤성에프앤씨 외 믹서장비 제조 및 시스템 구축 사업을 영위하고 있는 회사는 경쟁사(T사)와 경쟁사(J사)가 있습니다. 동사는 압도적인 규모의 제조 CAPA와 공급안전성을 바탕으로 45%의 시장을 점유하고 있는 것으로 파악됩니다. 동사는 경쟁사들 대비 규모, 기술경쟁력, 추가 성장성, 공급 안정성 등의 측면에서 비교 우위에 있는 것으로 평가됩니다.

시장점유현황

출처) 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 감사보고서에 근거하여 산출하였으며, 2021년 매출액과 수주잔고 합산액으로 금액을 산정하였습니다.

2) 주요제품의 경쟁회사별 시장 점유율

국내 MAJOR 2차전지 제조사에서 주요 생산 CAPA로 직결되는 주요 장비의 점유율은 다음과 같습니다. 당사는 파우치형 생산공장 증설하고 있는 고객사(A)에 약 60% 점유율로 납품실적을 두고 있으며, 고객사(B)의 경우 고객니즈에 맞는 맞춤식 설계로 공동개발을 통하여 100%의 점유율을 유지하고 있습니다. 또한 타 MAJOR 제조사뿐만 아니라 해외 MAJOR 제조사측까지도 차세대 장비 및 시스템 등 공동개발에 대한 러브콜이 지속적으로 접수되고 있는 상황이라 경쟁회사 보다는 기술적인 우위에 있다고 판단됩니다.

3) 경쟁판도의 변동 가능성

시장의 급격한 팽창으로 인하여 기존 장비 공급 부족에 따른 새로운 경쟁자의 출현을 우려할 수 있으나 전지제조사들의 최우선 가치 판단 기준이 전지 품질이며, 품질의 지속적인 향상을 꾀하고 있는 현상황을 고려할 때 기술, 품질, 가격이라는 3대 공급 요소를 보유하고 있는 국내 장비 3사 구조에는 변화가 오기 힘들다고 판단됩니다.

다만, 전지 제조사의 믹싱 공정 방식 변경(습식→건식, Batch type→Continuous type)에 따른 기존 공급사들의 대응력 정도가 현 구도내에서의 판도변화를 예상할 수 있는 요소라 하겠습니다.

(2) 경쟁업체 현황

윤성에프앤씨 외 경쟁사(T사, 코스닥 상장사)와 경쟁사(J사)가 믹서장비 제조 및 시스템 구축 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 경쟁사들 대비 규모, 기술경쟁력(및 이에 기반한 진입장벽 구축), 추가 성장성, 공급 안전성, 재무구조 및 수익성 등의 측면에서 비교 우위에 있습니다.

(단위: 억원)

구분

윤성에프앤씨

경쟁사(T사)

경쟁사(J사) 주석)

2019

(제20기)

2020

(제21기)

2021

(제22기)

2022.반기

(제23기)

2019

(제9기)

2020

(제10기)

2021

(제11기)

2022.반기

(제12기)

2019

(제34기)

2020

(제35기)

2021

(제36기)

2022.반기

(제37기)

설립일

1999년 12월 13일

2011년 07월 01일

1986년 02월 25일

매출액

(매출원가율)

893

83.6%

1,289

81.6%

759

83.4%

1,08077.2%

609

80.6%

457

88.2%

673

88.0%

86989.4%

302

92.0%

270

90.2%

826

91.2%

-

영업이익

(이익률)

93

10.4%

190

14.7%

(46)

-

14713.6%

57

9.4%

(9)

-

(1)

-

394.5%

(55)

-

(24)

-

9

1.1%

-

당기순이익

(이익률)

68

7.6%

135

10.5%

(29)

-

13812.8%

(122)

-

(16)

-

12

1.8%

576.6%

(56)

-

(21)

-

21

2.5%

-

총자산

920

850

1,482

2,018

546

673

1,237

1,300

165

569

624

-

총부채

752

558

1,158

1,556

303

303

832

821

201

539

609

-

자기자본

168

292

324

462

243

370

405

479

(36)

30

15

-

상장여부

(상장일)

비상장

코스닥 상장

(2020.07.22)

비상장

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

출처) 금융감독원에 공시된 감사보고서 및 사업보고서

주석) 경쟁사(J사)는 비상장사로서 2022년 반기 재무정보를 입수할 수 없어 기재를 생략하였습니다.

(3) 비교우위 사항

당사는 프로젝트 수행에 필요한 다양한 분야의 조직을 갖춤으로써 부서간 유기적인 협업을 통해 프로젝트를 성공적으로 종료할 수 있는 장점을 가지고 있습니다. 또한 각 조직에 전문 인력을 보유하여 전문성을 갖추었고, 다년간의 경험을 통해 프로젝트를 수행함에 있어 품질의 신뢰성을 확보하였으며, Risk를 최소화하고 있습니다.

당사는 2D 설계뿐 아니라 3D Modeling, Computer Fluid Dynamics(CFD)를 통한 공정설계를 기초로 하여 전체 시스템에 대한 Lay-Out, PFD, P&ID를 작성하는 설계 서비스 제공이 가능하고, 단순 조제 탱크 공급을 넘어 조제 시스템 Turn Key Base의 프로젝트를 수주하는데 목적이 있습니다. 프로젝트를 수주하게 되면 전문 사업관리 매니저를(PM) 두어 설계에서 시운전까지 Total Solution을 제공하고 있습니다.

뿐만 아니라, 제어 엔지니어링(Recipe 개발)을 통한 One Touch Process를 구현하고 있으며, 무엇보다 중요한 FAT 시설을 완비하였고, 품질관리에서부터 Validation Protocol, Execution 및 Report를 자체 제공함으로써 완성도 높은 제품과 용역을 제공할 수 있는 장점이 있습니다.

더불어 품질 향상을 위해 끊임없이 최신 설비 도입에 투자를 하고 있습니다. 따라서 동종업계에서는 유일하게 Plasma 자동 용접기, Dimple 자동 용접기 및 자동 Buffing기를 보유하고 있어 제품 품질 차별화가 가능합니다. 자동 용접기는 국내 Bio similar 제약 업계에서 선두주자급인 셀트리온의 Pheonix Project, F&B 서울우유, 2차전지 SK온에 적용하였고, 고객 Needs에 맞는 만족할 만한 결과를 얻을 수 있습니다.

국내 Major 3사 제조사(삼성SDI, SK온, LG에너지솔루션) 에서는 기본적으로 URS(user required specification)가 포함된 RFQ (request for quotation) 또는 현장설명서를 장비 공급사들에게 배포를 하고, 이에 맞춰 공급사들간의 기술, 가격, 납기, 사후서비스 등에 대한 비교우위를 검토한 후 최종 공급업체를 선정하게됩니다. Turn key project 수주를 목표로하는 사업 특성상, 고객이 요구하는 다양한 분야의 니즈를 동시에 충족시킬 수 있는 역량의 보유가 핵심이며, 이는 품질, 설계, 생산, 제어분야에 얼마나 경쟁력있는 인력을 보유하였느냐가 관건이라 할수 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 제품 설명

당사는 전극 공정 중 첫번째인 믹싱공정을 Turn-Key로 공급하는 사업을 주된 사업으로 영위하고 있으며, 당사의 주요 제품으로는 믹싱·분체 제작품, 믹싱시스템 및 믹싱라인 R&D(개발) 등이 있습니다.

[주요제품의 특징 및 용도]

주요 제품 사진

제품 설명

PHS

- PHS(Powder Handling System)는 진공을 이용하여 분체를 이송하고 계량하는 시스템입니다.- 당사의 PHS는 진공으로 분체를 이송하기 때문에 이물발생이 현저하게 적습니다.

- 또한, 내부압력을 측정하여 Filter의 막힘을 감지하여 이상압력에 대해 미리 확인할 수 있도록 설정되어 있습니다.

- 양극 및 음극 활물질 이송에 사용됩니다.

프리 MIXER

- 각 원재료(도전재, 바인더)가 더 잘 혼합될 수 있도록 메인믹서 전 단계에서 미리 혼합해주는 장비입니다.

- 양극 Binder&도전재, 음극 CMC, 양음극 CNT 제조에 사용됩니다.

PD MIXER

- 모든 원재료의 혼합, 교반, 분산을 동시에 진행하여 원재료를 슬러리 형태로 생산합니다.

- 저점도부터 고점도까지 본기계 한대로 처리가 가능하며 믹싱시간 단축이 가능하며 탱크 분리식이기 때문에 세척 작업이 용이합니다.

- 2차전지 원통형/각형/폴리머 Slurry 제조를 위한 주요 믹서입니다.

INNO MIXER

- 이차전지 슬러리의 고속 교반을 위해서 개발한 Kneading 전용 장비입니다.

- Kneading 단계의 초고점도 반죽 믹싱을 3개의 공자전 날개를 고속으로 회전시켜서 빨리 끝냅니다.

- 사용된 동력은 400kW로 세계 최대급 믹서이며 이와 같은 동력을 바탕으로 기존 PD믹서 대비 300%에 이르는 믹싱 슬러리 생산 속도 증산 능력이 검증되어, 현재 Kneading 공정이 필요한 음극 슬러리 생산에 사용되고 있습니다.

UD MIXER

-UDM (Ultra Dispersing Mixer)로서, 고객사와의 협업을 거쳐 공동 개발된 믹서입니다.

- 개발 당시 도전재 믹싱용 보조 믹서로 개발되었습니다만, 양극 CMC, 음극 PVDF 믹싱은 물론 main mixer로서의 기능 또한 기존 믹서보다 높은 생산성을 보이는 것으로 증명되었습니다.

저장 TANK

- 믹싱 시스템 전반에서 원재료, 중간 혼합물 및 최종 혼합물인 슬러리를 보관하기 위한 제반 탱크입니다.

- PD Mixer에서 제조된 양/음극 Slurry를 저장하는 데 사용합니다.

나. 주요 제품 등의 현황

【과거 3개년 부문별 매출액】

(단위: 천원, %)

구분
2022년 반기
2021년
2020년
2019년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

믹싱시스템
2차전지
104,479,651
96.8
58,836,190
77.5
115,811,590
89.9
77,304,244
86.5

바이오제약
3,337,441
3.1
16,123,791
21.2
7,857,017
6.1
9,867,916
11.0

기타
144,507
0.1
933,679
1.2
5,213,076
4.0
2,149,528
2.4

합계
107,961,599
100.0
75,893,660
100.0
128,881,683
100.0
89,321,688
100.0

출처) 당사의 각사업연도 감사(검토)보고서 및 내부자료

2차전지 장비 중 당사가 영위하는 믹싱 시스템은 전방산업인 2차전지 산업의 성장과 더불어 성장기에 있다고 판단되며 업종의 특성상 기술변화 속도가 빠르나 2차전지의 제조 공정상 당사가 영위하는 믹싱 공정이 제외되는 등의 변화는 크지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 다만, 2차전지 제조사들은 양산 CAPA를 늘리기 위해서 지속적으로 제조장비의 효율성을 높이고자 하고 있으며 이에 대응하기 위하여 기존 장비의 대형화, 효율화 등을 요구하고 있어 당사는 2차전지 제조사의 요구에 대응하기 위하여 믹싱시스템의 대형화, 건식 믹싱시스템의 개발, 연속식 믹싱장비 등 연구개발을 지속하고 있습니다.

당사는 타사와 기술적인 차별화를 위해 3D Modeling, CFD, FEA등을 수행하기 위하여 ANSYS, NFX, Solid Works 프로그램을 활용하여 고객의 니즈에 맞는 강성설계 뿐만 아니라 장비의 세부적인 요인까지 검증하여 장비의 예방정비보전을 위한 라이프 사이클을 확보하고 있습니다. 이를 바탕으로 2차전지 배터리 제조공정에 설치된 장비 별로 라이프 사이클 시기에 맞춰 정기적으로 유지보수 시점을 고객에 리마인드 차원에서 공지를 해주는 서비스를 시행하고 있습니다.

* CFD(Computation Fluid Dynamics), FEA(Finite elements analysis) : 다양한 물리적 조건에서 물체가 어떠한 변화가 되는지 예측하고 이해하기 위해 계산, 모델 및 시뮬레이션을 사용하는 것입니다. 당사는 설계 프로토타입에서 취약점을 찾기 위해 FEA를 활용하며, 추가적으로 설계 구성요소 하나하나 analysis 구조해석을 진행하여 실제 가동율대비 사용주기에 대한 검증을 하고, CFD를 사용하여 실제 믹싱 중 발생하는 현상을 미리 예측하여 장비 설계에 반영하고 있습니다.

다. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위: 천원)

사업년도

품 목

2022년도 반기

(제7기)

2021년도

(제6기)

2020년도

(제5기)

2019년도

(제4기)

믹싱시스템매출규모

내 수

5,493,577
25,134,218
23,784,871
30,878,360

수 출

102,468,022
50,759,442
105,096,812
58,443,328

합계
107,961,599
75,893,660
128,881,683
89,321,688

출처) 당사의 각사업연도 감사(검토)보고서 및 내부자료

당사는 특정고객에게 특정된 제품을 제작하여 공급하는 수주산업을 영위하고 있습니다. 이러한 특성으로 당사는 고객사의 요구에 따라 주로 턴키방식으로 납품하고 있으며, 각 수주별로 제품구성과 설치용역의 범위가 다르므로 제품별 가격변동의 산출이 불가능합니다. 더불어 당사가 고객사와 사이에 체결하는 개별 계약에 따른 공급가격은 당사의 중요한 영업기밀에 해당하고, 따라서 동 사항에 대한 세부 내용을 공시할 경우 당사의 영업에 현저한 영향을 미칠 수 있다고 판단하여 세부 내역은 기재하지 않았습니다.
라. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준당사의 제품은 매출처의 요구에 맞게 개별 생산되는 장비 산업의 특성상 별도의 국제적 혹은 국가적으로 표준화된 산업기준이 존재하지 않으며, 매출처별 제품의 기준이나 사양 등이 차별화됩니다.

바이오 의약품 제조에 사용되는 당사의 주요 설비는 인체에 직접 투여되는 제품의 생산에 사용되는 설비로GMP 규격 및ASME Code에 의해 설계되어야 하며, Hygienic 설비로 제작/설치되어야 합니다. 당사는ASME 인증서, Clean 사업장 인증서, ISO 9001/14001 인증서를 보유하고 있어 설비 제작에 적합한 공장 환경을 가지고 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 현황
(1) 주요 원재료 매입현황

(단위: 백만원)

매입유형
품목
2022년 반기
2021년
2020년
2019년

(제 23 기)
(제 22 기)
(제 21 기)
(제 20 기)

원재료
스텐레스원자재
10,966
14,944
5,092
13,048

밸브
2,309
3,024
1,655
4,349

모터
1,527
3,633
1,301
3,395

감속기
1,115
4,040
1,332
3,777

기타
15,529
29,989
13,072
20,927

원재료 합계
31,446
55,630
22,452
45,496

공사
전기
5,475
9,210
12,813
8,584

배관
3,441
4,302
7,421
5,614

설치
1,725
5,546
6,836
2,819

기타
43
48
259
95

공사 합계
10,684
19,106
27,329
17,112

외주
구조물 제작
9,813
16,359
4,906
10,329

도장/EP
617
1,119
508
1,121

경판
253
565
130
519

기타
5,197
7,932
2,681
8,539

외주 합계
15,880
25,975
8,225
20,508

물류
물류
5,659
3,914
4,092
2,214

기타
기타
3,048
5,746
2,695
4,369

국내 합계
66,717
110,371
64,793
89,699

당사의 주요 원재료 매입현황은 상기와 같으며, 일부 특수한 자재를 제외한 대부분의 원재료는 국내에서 공급받고 있습니다. 각 프로젝트별로 장비사양 및 설치 위치가 상이하여 원재료의 매입구성은 각 사업연도마다 상이합니다.
(2) 가격변동추이

(단위: 천원)

품목

제품명

2022년반기(제23기)

2021 (제22기)

2020 (제21기)

2019 (제20기)

STS

STS PLATE 10T*1219*2438

1,237

943

706

724

STS

STS ROUND BAR 150Φ*1000L

9,096

7,262

6,318

6,275

모터

MOTOR 7.5KW

920

536

536

936

감속기

감속기 KAF97 AM160

5,423

4,250

4,360

3,950

밸브

밸브 MANUAL BALL

375

283

230

230

로드셀

SWB505 SS 1.1TON

1,574

1,529

1,514

1,440

당사가 각 프로젝트 별로 제작되는 장비는 수주-설계승인-구매-제작 순서로 진행됩니다. 각 프로젝트마다 제작되는 장비의 사양이 다릅니다. 그러므로 같은 원재료 품목이라 할 지라도 발주시에는 스펙의 차이가 발생할 수 있습니다. 당사의 대표적인 품목 원재료 가격 변동은 상기 자료와 같습니다.
(3) 주요매입처

(단위: 백만원)

관계

매입처명

2022년반기(제23기)

2021 (제22기)

2020 (제21기)

2019 (제20기)

관계기업
프라이믹스윤성
2,042
-
1,119
920

-
기타
64,675
110,371
63,674
88,779

합계
66,717
110,371
64,793
89,699

당사는 장비설계별 가공주문 및 커스터마이즈된 원자재를 매입하고 있습니다. 이에 따라, 당사의 주요매입처가 공개될 경우 영업환경에 상당한 악영향을 미칠수 있는 영업비밀에 해당되어 세부적인 매입처명을 기재하지 않았습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 프라이믹스윤성의 지분을 45%소유하고 있으며, 프라이믹스윤성은 당사의 관계기업으로 분류되고 있습니다.
(4) 공급시장의 독과점 정도 및 공급의 안정성당사는 원재료 등을 매입하는 과정에서 가격 외에도 당사가 요구하는 품질수준의 만족, 납품능력 및 적시대응력등을 중요 요소로 평가하고 있습니다. 이에 따라, 중요원자재의 경우, 다양한 업체보다는 검증된 매입업체와 거래하고 있으며, 이러한 측면에서 중요원자재의 매입시장은 과점적 경쟁시장으로 볼수 있습니다. 다만, 당사는 당사의 요건을 충족시키는 매입처 발굴을 지속적으로 하고 있어 공급의 안정성은 확보되어 있습니다.
나. 생산능력, 생산실적 및 가동률

(1) 가동율 현황

(단위: 댓수, %)

Tank

Mixer

구 분

2022 연도

(제23기 반기)

2021 연도

(제22기)

2020 연도

(제21기)

2019 연도

(제20기)

Tank

&

Hopper

생산능력

225대
450대

450대

450대

생산실적

343대
429대

333대

750대

가 동 율

152.4%
95.33%

74.0%

166.7%

Mixer

생산능력

30대
60대

60대

60대

생산실적

60대
45대

53대

64대

가 동 율

200.0%
75.00%

88.3%

106.7%

당사에서 생산하는 Tank&Hopper 및 Mixer의 생산능력은 당사의 생산인력이 작업공간에 최대 투입되어 제작가능한 생산수량을 합산하여 작성하였습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 안성공장과 화성공장에 생산시설을 보유하고 있습니다. 안성공장에서는 Mixer를 생산하고 있으며, 화성공장에서는 Tank&Hopper를 생산하고 있습니다. 생산실적은 출하를 기준으로 산정하였습니다.
(2) 생산설비의 현황
1) 생산설비 현황

(단위: 천원)

소재지
계정과목
취득금액
2021년
2022년 반기

기초
증가
감소
당기상각
기말

경기도안성시공도읍
토지
11,416,293
-
11,416,293
-
-
11,416,293
16,422,614

건물
16,974,049
-
16,974,049
-
317,868
16,656,181
16,444,005

조경
486,000
-
486,000
-
-
486,000
486,000

기계장치
1,708,321
-
1,708,321
-
151,647
1,556,675
1,579,226

공구와기구
146,023
-
146,023
-
18,953
127,070
205,840

시설장치
1,434,581
-
1,434,581
-
265,128
1,169,454
1,043,799

비품
500,551
-
500,551
-
79,969
420,582
569,699

차량운반구
108,247
-
231,136
70,609
52,722
107,805
275,146

건설중인자산
32,638,100
29,688,128
2,949,972
32,147,789
-
490,311
8,687

소계
65,412,165
29,688,128
35,846,926
32,218,398
886,287
32,430,369
37,035,016

경기도화성시향남읍
토지
10,630,908
10,630,908
-
-
-
10,630,908
10,630,908

건물
7,315,123
5,892,592
-
-
182,878
5,709,714
5,618,275

기계장치
5,542,985
2,048,245
-
-
516,385
1,531,860
1,326,130

공구와기구
305,874
87,925
-
-
36,001
51,923
40,820

시설장치
664,233
58,330
-
-
46,213
12,117
31,044

비품
747,707
158,366
-
-
62,715
95,651
71,328

차량운반구
563,877
122,889
-
122,889
-
-
33,813

소계
25,770,707
18,999,255
-
122,889
844,193
18,032,173
17,752,318

합계
91,182,872
48,687,383
35,846,926
32,341,287
1,730,480
50,462,542
54,787,334

당사의 2022년 1월 1일자 기준의 안성공장과 화성공장의 공시지가는 다음과 같습니다.
공시지가는 국토교통부의 부동산공시가격알리미(https://www.realtyprice.kr)에서 2022년 4월 29일자로 조회된 금액을 기준으로 작성하였습니다.

(단위: 천원, ㎡)

구분
면적
공시지가
소재지

안성공장의 토지
39,929.20
14,642,038
경기도 안성시 공도읍 마정리 600, 600-2, 600-3

화성공장의 토지
18,375.20
9,124,721
경기도 화성시 향남읍 구문천리 930-12, 932-18, 932-23, 932-3

합계
58,304.40
23,766,759
-

2) 주요 생산설비 변동사항

(단위: 천원)

자산구분

취득가액

(처분가액)

취득/처분일

취득/처분사유

용도

토지

(109,159)

2019/03/28

부동산 매각

안양사무실(오비즈타워)

11,416,293

2021/06/30

생산라인 증설

안성 공도읍 마정리 600

5,006,321

2022/01/06

생산라인 증설

마정리600-2 (안성2공장 용지)

건물

(357,932)

2019/03/28

부동산 매각

안양사무실(오비즈타워)

16,910,776

2021/06/30

생산라인 증설

안성 공도읍 마정리 600

기계장치

135,403

2019/02/20

생산환경 개선

CIP 테스트장비

728,197

2019/08/20

생산환경 개선

BENDING FOLDING 자동교정기

116,941

2021/05/10

생산환경 개선

그라인딩

261,001

2021/05/21

생산환경 개선

연마기

218,396

2021/05/21

생산환경 개선

연마기

1,031,500

2021/06/30

생산환경 개선

크레인

시설장치

1,391,681

2021/06/30

생산환경 개선

소방시설

당사는 급격한 전방시장의 수요확대에 대응하기 위해 생산능력을 지속적으로 확대중에 있습니다. 향후 안성2공장의 신축 및 설비 확충을 검토 및 진행중에 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 안성2공장의 공장용지(토지)를 보유하고 있으며, 당사의 생산라인 증설을 위한 자금의 세부 사용계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

설비

능력

총소요

자금

기지출액

지출예정

착공

예정일

준공

예정일

진척율

2022년

2023년

2024년

건물

2,500평

20,000

-

2,000

18,000

-

22.11.01

23.10.31

-

합계

-

20,000

-

2,000

18,000

-

-

-

-

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위: 천원)

매출유형

품 목

22연도 반기 (제23기)

21연도

(제22기)

20연도

(제21기)

19연도

(제20기)

제품

2차전지

수 출

102,468,022

48,724,173

105,040,073

58,410,074

내 수

2,011,629

10,112,017

10,771,516

18,894,170

소 계

104,479,651

58,836,190

115,811,590

77,304,244

바이오제약

수 출

-

1,920,827

-

13,886

내 수

3,337,441

14,202,964

7,857,017

9,854,030

소 계

3,337,441

16,123,791

7,857,017

9,867,916

기타

수 출

-

114,442

56,739

19,369

내 수

144,507

819,237

5,156,337

2,130,160

소 계

144,507

933,679

5,213,076

2,149,529

합 계

수 출

102,468,022

50,759,442

105,096,812

58,443,328

내 수

5,493,577

25,134,218

23,784,871

30,878,360

합 계

107,961,599

75,893,660

128,881,683

89,321,688

나. 판매경로 등
(1) 판매조직당사의 판매조직은 영업팀을 주축으로 운영되고 있습니다. 영업팀의 정영규 팀장은 팀원들과 함께 국내에 소재한 주요 고객에 대한 영업활동을 수행하고 있으며, 국내 고객의 해외생산법인을 비롯한 주요 해외기업을 대상으로 영업활동을 전개하여 당사의 제품을 전세계적으로 유통 및 판매하고 있습니다.당사는 전세계적으로 분포해 있는 고객사에 신속하게 대응하기 위하여 안성시에 소재한 본사 판매조직에서 총괄통합하여 영업활동을 진행하고 있습니다. 매출증대에 대비하기 위하여 당사는 지속적으로 인원충원을 시행하고 있습니다.
(2) 판매경로

(단위: 천원)

매출유형

품 목

판매경로

22연도 반기 (제23기)

21연도

(제22기)

20연도

(제21기)

19연도

(제20기)

제품

2차전지

수 출

직접판매
102,468,022

48,724,173

105,040,073

58,410,074

내 수

직접판매
2,011,629

10,112,017

10,771,516

18,894,170

소 계

직접판매
104,479,651

58,836,190

115,811,590

77,304,244

바이오제약

수 출

직접판매
-

1,920,827

-

13,886

내 수

직접판매
3,337,441

14,202,964

7,857,017

9,854,030

소 계

직접판매
3,337,441

16,123,791

7,857,017

9,867,916

기타

수 출

직접판매
-

114,442

56,739

19,369

내 수

직접판매
144,507

819,237

5,156,337

2,130,160

소 계

직접판매
144,507

933,679

5,213,076

2,149,529

합 계

수 출

직접판매
102,468,022

50,759,442

105,096,812

58,443,328

내 수

직접판매
5,493,577

25,134,218

23,784,871

30,878,360

합 계

직접판매
107,961,599

75,893,660

128,881,683

89,321,688

당사는 판매회사와의 판매 계약 및 대리점 운영등을 하지 않고 직접 판매를 하고 있습니다.
(3) 판매전략
1) 생산성 향상을 통한 가격 경쟁력 확보 전략

지속적인 제조 공정 자동화를 통해 확보된 선진기술과 원가경쟁력을 통해 경쟁자와의 가격 경쟁력 격차를 더욱 벌릴 수 있으며, 특히 생산 능력 증대로 급증하는 2차전지 시장 제조 설비 수요에 적절히 대응하고 있습니다.

2) 지속적인 기술 우위 선점 전략

2차 전지 제조 공정, 특히 Mixing 공정은 2차전지의 품질향상과 원가경쟁력 확보라는 화두속에 최신 기술의 각축장이 되고 있으며 이는 완성차 경쟁력으로 직결되는 이유로 자동차 제조사까지도 이차전지 제조공정 개선에 노력을 경주하는 실정입니다. 이에 정량적으로 성장하는 고객사의 수요충족은 물론 정성적인 수요까지도 충족시키는 장비 공급사의 노력이 필요한 상황입니다. 이에 당사는 IoT기술을 접목한 슬러리 믹싱 시스템을 세계최초로 구현하여 믹싱 품질의 고도화라는 고객 니즈를 충족시킴은 물론, 연속식 슬러리 제조 시스템, 차세대 건식 믹싱 시스템 개발, 전고체용 믹싱 시스템 개발 사업화 추진을 통해 계속해서 변해가는 고객 수요에 대응할것입니다.

3) 글로벌 시장 확장 전략

2차전지 시장에서 선두권을 유지하고, 특히 고성능 전지개발에 우위를 갖는 국내 제조3사와의 성공적 공급 경험을 통해 당사는 글로벌시장에서 회사의 Name Value가 상당히 높아졌습니다. 그 결과 해외 유수의 2차전지 제조회사로부터 장비공급대상자로 초대받고 있습니다. 또한, 금년에 참여하였던 “The Battery Show EUROPE (Stuttgart, Germany)”와 NORTH AMERICA(Detroit, USA)는 펜데믹이후 본격적으로 살아나고 있는 업계 수요를 가늠하고 잠재고객과 직접 소통할 수 있는 기회를 부여해줄 것이라고 판단합니다.

4) 유관분야 확대 전략

당사의 “믹싱 시스템, 분체 제어 기술, 다기능 SKID 제작 기술”은 다양한 분야로의 확대가 가능한 엔지니어링 플랫폼입니다. 2차전지용 소재산업, 연료전지 산업 및 바이오 제약, 식품, 화장품 제조 산업으로의 확장 가능성을 갖고 있습니다. 실례로 최근 2차전지 제조용 도전재(탄소나노튜브) 생산 업체로부터 양산용 믹싱 시스템 프로젝트를 수주하였으며 이는 곧바로 해외 (일본, 유럽) 프로젝트로 연결될 예정입니다. 바이오 제약, 식품 산업분야에서는 이미 유수의 국내 업체 공급을 통해 그 기술력을 인정받았으며, 지속적인 기술력 향상을 통해, 산업별로 요구되는 특유의 고객 니즈에 부응하고 있습니다. 특히, 최근 활발한 “K-바이오 소부장” 사업의 일환으로 진행중인 세포배양기(발효기), 여과정제(농축)장비 국산화 프로젝트에 참여하고 있는 당사는, 현재 10% 미만에 머물고 있는 국내 바이오제약용 공정장비 국산화 정책에도 기여할 것입니다.

다. 주요 매출처 등 현황

당사는 2차전지 중 믹싱 공정에 적용되는 장비 및 시스템 제조를 주요 사업으로 영위하고 있으며 국내 2차전지 제조업체 및 해당업체의 해외 Site를 주요 매출처로 하고 있습니다. 당사의 매출액 상위 2개 업체 向 매출은 2021년 기준 578억원으로 전체 매출에서 76.2% 2022년 반기말 기준 931억원으로 86.3%를 차지하고 있습니다. 당사의 매출은 점차 국내외 주요 2차전지 제조 업체 위주로 변화하고 있는데, 이는 당사가 매출처 Needs에 맞는 신제품 개발 능력, 다양한 소재 및 슬러리 믹싱 경험, 프로젝트 설계 및 PM 능력 등 우수한 기술력과 및 해외 현지 대응력 등 적극적인 매출처 대응을 통해 주요 매출처들과의 공고한 관계를 구축하였기 때문입니다. 당사의 2022년 반기 및 최근 3사업연도 기준 주요 매출처별 매출액은 다음과 같습니다.

[2022년 반기 및 최근 3사업연도 기준 주요 매출처별 매출액 현황]

(단위 : 백만원)

구분

2022년 반기

2021년

2020년

2019년

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

A사

81,163

75.2%

35,332

46.6%

107,844

83.7%

47,678

53.4%

B사

11,985

11.1%

22,506

29.7%

7,153

5.6%

24,811

27.8%

기타

14,814

13.7%

18,055

23.8%

13,885

10.8%

16,833

18.8%

합계

107,962

100.0%

75,894

100.0%

128,882

100.0%

89,322

100.0%

주) 매출처는 영업목적상 약어로 표기하고, End-User기준으로 작성하였습니다. A사 및 B사는 각각 국내사업장과 해외공장, 해외합작투자사를 포함 금액을 산정하였습니다.

상술하였다시피 매출액 상위 2개업체 向 매출은 2021년 76.2%, 2022년 86.3%로 당사의 매출에서 높게 유지되고 있습니다. 당사의 이러한 주요 매출처 向 매출비중 상승은 2차전지의 주요 수요처인 전기차 업체들이 제품의 품질과 안정성이 검증된 상위 2차전지 업체들을 위주로 제품을 공급받으면서 2차전지 시장이 국내 주요 제조사를 포함한 글로벌 주요 업체 위주로 설비투자가 진행되는데 기인합니다.

글로벌 주요 2차전지 업체인 해당 주요매출처는 전기차 업체들의 수요에 발맞춰 공격적으로 설비 투자를 단행하고 있으며 이로 인해 당사는 2018년부터 관련 매출이 급격히 상승했습니다.

라. 수주상황

(단위 : 백만원)

품목
수주시기
납품시기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

믹싱시스템
2021년 03월
2022년 03월
-
23,195
-
10,717
-
12,478

믹싱시스템
2021년 04월
2022년 02월
-
39,979
-
27,278
-
12,701

믹싱시스템
2021년 09월
2022년 10월
-
12,287
-
-
-
12,287

믹싱시스템
2021년 10월
2022년 11월
-
115,959
-
-
-
115,959

믹싱시스템
2022년 01월
2022년 11월
-
50,005
-
-
-
50,005

믹싱시스템
2022년 04월
2022년 11월
-
5,095
-
-
-
5,095

믹싱시스템
기타 소계
-
98,690
-
69,966
-
28,724

합계
-
345,210
-
107,961
-
237,249

주석1) 기납품액은 2022년 반기의 매출액 기준으로 작성하였으며, 수주잔고는 2022년 반기말 기준 잔고입니다.주석2) 해외고객사의 기납품액의 환율은 기업회계기준에 따라 적용하였으며, 수주잔고의 환율은 2022년 반기말 (6월 30일) 매매기준율을 적용하였습니다. 수주총액은 기납품액과 수주잔고의 합계입니다.주석2) 수주정보중 고객사와 품목의 세부내용은 당사의 영업기밀에 해당되어 관련내용을 공시할 경우 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있다고 판단되어 기재를 하지 않았습니다.주석3) 수주잔고는 2022년 반기기준으로 매출액의 5%이하의 수주잔고는 통합하여 기재하였습니다.주석4) 당사는 제품을 인도시 납품매출을 인식하고 있으며, 인도 이후 현장 설치분은 진행률에 따라 매출로 인식하고 있습니다. 이에 따라 납기시기가 지난 계약도 수주현황에 포함되어 있습니다. 통상적으로 6개월~1년 정도의 설치 기간이 필요합니다.주석5) 당사는 주로 고객사에 턴키방식으로 납품하고 있어 수량기재가 어렵기에 별도 기재를 하지 않았습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

(1) 재무위험관리당사의 재무위험관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 대해 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다. 당사는 매년 정기적으로 재무위험 관리 정책의 재정비 및 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.

1) 시장위험
가. 외환위험당사는 원재료 수입 및 제품 수출 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다.당사가 노출되어 있는 주요 통화는 미국 달러, 중국 위안, 유럽 유로, 일본 엔이 있습니다.보고기간종료일 현재 당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 금액은 아래와 같습니다.

(원화단위: 천원)

계정과목
외화종류
당반기말
전기말

외화
원화
외화
원화

외화자산
USD
31,566,149
40,796,690
26,780,568
15,938,544

JPY
-
-
3
-

CNY
198,989,892
33,647,123
59,772,130
10,752,044

EUR
671,207
906,164
1,279,431
1,816,772

VND
3,904,000
217
-
-

외화부채
USD
1,181,621
1,527,718
174,419
210,843

EUR
208
281
13,380
12,795

CHF
-
-
39,475
51,218

CNY
-
-
438,500
36,419

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
3,926,897
(3,926,897)
1,572,770
(1,572,770)

CNY
3,364,712
(3,364,712)
1,071,563
(1,071,563)

CHF
-
-
(5,122)
5,122

EUR
90,588
(90,588)
180,398
(180,398)

VND
22
(22)
-
-

합 계
7,382,220
(7,382,220)
2,819,609
(2,819,609)

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 당사의 기능통화인 원화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산, 부채를 대상으로 하였습니다.
나. 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

보고기간말 현재 변동금리부 예금과 차입금은 존재하지 않습니다.

2022년 반기말 현재 변동금리부 예금은 존재하지 않으며, 변동금리부 차입금의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
차입처
내 역
당반기말이자율
금리구분
만기
당반기말

단기차입금
기업은행
운영대출
4.16%
변동
22.07.22
300,000

기업은행(주2)
시설대출
3.16%
변동
22.07.31
3,500,000

산업은행(주3)
운영대출
3.19%
고정
23.05.10
3,500,000

산업은행(주3)
운영대출
3.13%
고정
23.05.10
2,000,000

산업은행(주3)
운영대출
3.54%
고정
23.05.10
1,500,000

산업은행(주3)
운영대출
4.24%
변동
22.07.20
2,000,000

하나은행
무역어음대출
3.48%
변동
22.11.17
3,000,000

하나은행
무역어음대출
4.17%
변동
22.10.18
5,000,000

하나은행
운영대출
3.35%
변동
22.07.16
3,000,000

기업은행
무역금융대출
2.94%~3.08%
변동
22.07.22
-

신한은행
무역금융대출
2.51%
변동
22.09.21
3,000,000

합 계
26,800,000

장기차입금
기업은행(주4)
시설대출
3.14%
변동
25.01.06
3,900,000

기업은행(주4)
시설대출
2.08%
변동
28.02.10
9,850,000

기업은행(주4)
시설대출
2.63%
변동
24.10.11
2,200,000

기업은행(주4)
시설대출
1.85%
변동
28.02.19
5,900,000

기업은행(주4)
시설대출
3.71%
변동
24.01.28
254,380

신한은행
시설대출
2.27%
변동
22.09.15
250,000

유동성 대체액
-3,423,830

합 계
18,930,550

주1) 당반기말 기준 차입금합계는 단기차입금에 유동성 대체액을 더한 금액입니다.주2) 단기차입금에 대하여 당사의 유형자산이 담보로 제공되어 있으며, 대표이사가 연대보증을 제공 하고 있습니다.주3) 신용보증기금으로부터 지급보증을 제공받고 있으며, 당사의 산업재산권이 담보로 제공되어 있습니다.주4) 기업은행 장기차입금에 대하여 토지, 건물, 기계장치, 건설중인자산이 담보로 제공되어 있으며, 장기차입금에 대하여 대표이사가 지급보증을 제공하고 있습니다.

당사는 2022년 반기말 기준 변동금리 차입금이 존재하여 이자율 변동에 따라 당기손익이나 자본에 영향을 받으며, 잔존하고 있는 고정금리 차입금의 잔존만기가 2023년 5월 이후 도래함에 따라 재연장 시 조달 금리가 상승할 수 있습니다.2022년 반기말 기준 당사의 이자율 위험에 노출된 차입금 수준은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2022년 반기말

고정 이자율 금융부채
7,000,000

변동 이자율 금융부채
11,930,550

한편 당반기말 현재 장기차입금의 연도별 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기말잔액

2022년
1,479,410

2023년
3,888,840

2024년
3,779,820

2025년 이후
13,206,310

합 계
22,354,380

위와 같이 기준금리 상승으로 인한 변동금리 상승과 향후 당사의 차입금 연장 시 조달 금리 상승이 예상되고 있으며, 생산설비 확충 및 신규사업 영위에 따라 외부 차입 조달이 증가할 수 있습니다. 또한 국내외 기준금리가 추가적으로 상승할 경우 당사의 조달 금리 상승으로 이어져 당사의 재무 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.
다. 가격위험당사는 재무상태표 상 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 지분증권의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.당기손익-공정가치금융자산 및 기타포괄손익-공정가치지분증권 중 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 당사의 경영진이 승인하고 있습니다.
2) 신용위험신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.위험관리 및 신용보강당사는 신규 거래처와 계약시, 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 필요한 경우 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 주기적으로 거래처 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대해서는 회수지연 현황 및 대책이 보고되고 있으며, 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.금융자산 등의 손상당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산 등을 보유하고 있습니다.-재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 및 계약자산-상각후원가로 측정하는 기타채무상품또한 당사는 신용등급이 우수한 금융기관에 현금 및 현금성자산 및 단기금융자산 등을 예치하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.매출채권 및 계약자산당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 대손충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 개별평가채권 및 집합평가채권으로 구분하였습니다.집합평가채권의 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 12개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

보고기간종료일 현재 매출채권 및 계약자산에 대한 대손충당금은 다음과 같습니다.<당반기말>

(단위: 천원)

구 분
집합평가대상채권
개별평가대상채권
합계

정상채권(3개월이하)
3개월연체 채권
3개월초과 6개월 연체 채권
6개월초과 9개월 연체 채권
9개월초과1년 연체 채권
1년 초과 채권

기대손실률
0.16%
1.31%
2.11%
3.39%
9.02%
100.00%
100.00%
3.62%

매출채권
36,902,942
1,670,979
1,003,159
3,688,441
189,032
2,870
1,143,815
44,601,238

계약자산
5,049,978
-
-
-
-
-
411,768
5,461,746

손실충당금
66,670
21,853
21,142
125,171
17,046
2,870
1,555,583
1,810,335

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
집합평가대상채권
개별평가대상채권
합계

정상채권(3개월이하)
3개월연체 채권
3개월초과 6개월 연체 채권
6개월초과 9개월 연체 채권
9개월초과1년 연체 채권
1년 초과 채권

기대손실률
1.35%
11.62%
19.51%
33.15%
62.42%
100.00%
100.00%
13.01%

매출채권
15,434,644
3,675,279
2,659,225
3,962,366
7,690
100,538
1,045,692
26,885,434

계약자산
4,102,391
-
-
-
-
-
411,768
4,514,159

손실충당금
264,031
426,978
518,809
1,313,598
4,800
100,538
1,457,460
4,086,214

당반기와 전기 중 매출채권 및 계약자산의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

기초잔액
4,086,214
1,546,592

당기 중 당기손익으로 인식된 대손충당금의 증감
(2,275,879)
2,539,622

기말
1,810,335
4,086,214

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 당사와의 채무조정에 응하지 않는 경우, 120일 이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다.매출채권에 대한 손상은 포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.상각후원가 측정 기타채무상품상각후원가로 측정하는 기타채무상품에는 임직원대여금, 미수금 등이 포함됩니다.상각후원가로 측정되는 기타채무상품에 대한 대손충당금의 변동 내역은 없습니다.상각후원가로 측정하는 기타채무상품은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 대손충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다.그 외 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.3) 유동성위험유동성위험은 당사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 단기채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대하여 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 또한 적정규모의 예금과 할인약정 등을 통하여 발생가능한 자금경색에 따른 유동성위험에 대처하고 있습니다.보고기간종료일 현재 당사의 금융부채에 대한 계약상 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 만기별 분석금액은 금융부채를 현재가치로 할인하지 않은 명목현금흐름을기초로 작성되었으며, 지급해야 할 이자가 포함되어 있으며, 지급시점의 환율 등의 지수에 따라 지급해야 할 금액이 정해지는 경우 보고기간종료일 현재의 조건을 참조하여 공시할 금액을 결정하였습니다.

<당반기말>

(단위: 천원)

구 분
1년이하
1년에서 5년이하
5년초과
합 계

매입채무
34,210,639
-
-
34,210,639

미지급금
6,518,160
-
-
6,518,160

미지급비용
959,676
-
-
959,676

단기차입금
26,800,000
-
-
26,800,000

유동성장기차입금
3,423,830
-
-
3,423,830

장기차입금
-
15,351,200
3,579,350
18,930,550

임대보증금
-
14,000
-
14,000

합 계
71,912,305
15,365,200
3,579,350
90,856,855

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
1년이하
1년에서 5년이하
5년초과
합 계

매입채무
37,319,717
-
-
37,319,717

미지급금
3,834,722
-
-
3,834,722

미지급비용
623,664
-
-
623,664

단기차입금
27,400,000
-
-
27,400,000

유동성장기차입금
2,492,090
-
-
2,492,090

장기차입금
2,492,090
10,903,530
3,579,350
16,974,970

임대보증금
-
14,000
-
14,000

합 계
74,162,283
10,917,530
3,579,350
88,659,163

(*) 금융보증계약은 보증을 요구받을 수 있는 가장 이른 기간에 최대 보증금액을 배분하였습니다.

(2) 자본관리
당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.당사는 최적 자본구조 달성을 위하여 부채비율 및 순차입금비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며, 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

부채
155,592,503
115,821,807

자본
46,186,030
32,412,058

현금및현금성자산
33,785,051
1,288,510

차입금
49,154,380
46,867,060

부채비율
336.88%
357.34%

순차입금비율
33.28%
140.62%

(3) 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당사는 환율변동 위험관리 목적상 원화통화가 아닌 외화 포지션에 대하여 통화선도(Currency Forward) 상품을 통하여 외환Risk를 헷지하기 위하여 2022년 9월 8일 다음과 같이 '장외파생상품거래 기본계약서(한도약정)'을 체결하였습니다. 통화선도 상품은 매매목적 및 위험회피목적으로 은행을 통하여 거래할 예정입니다. 증권신고서 제출일 현재까지 통화선도에 대한 한도약정을 체결하였으나, 외화통화에 대하여 통화선도가 체결된 내역은 없습니다.

계약의 명칭
장외파생상품거래 기본계약서

거래상대방
주식회사 국민은행

계약일
2022년 09월 08일

만기일
2023년 09월 07일

계약 체결목적
외화매출대금의 환율변동 Risk 헷지

계약내용(조건)
USD의 환율을 기초자산으로 하여 거래종료일에 개별체결한 USD를 거래하는 조건임

계약한도
USD 100,000,000

계약금액(실행)
증권신고서 제출일 현재 실행금액 없음

결제방법
개별거래로 체결한 USD의 금액을 거래종료일에 사전약정한 환율로 매도함 (차액정산도 가능함)

중도상환가능여부
가능함 (기한전 거래종료사유가 발생한 경우 거래종료일을 지정하여 통지함으로써 개별거래를 중도에 해지할 수 있음)

비고
당사가 체결한 장외파생상품거래는 신용파생상품에 해당되지 않습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요계약증권신고서 제출일 현재 당사가 체결하고 있는 경영상의 주요계약은 다음과 같습니다.

구분

계약상대방

계약일

계약기간

계약의 목적

임대차계약서

기린이엔지(주)

'22.06.22

'22.08.02~ '23.08.01

공장 임차

임대차계약서

(주)미성스틸

'22.06.08

'22.06.15~ '22.11.15

공장 임차

기본거래계약서
SK온
-
1년단위로 매년 갱신
기본거래계약

기본거래계약서
삼성SDI
-
1년단위로 매년 갱신
기본거래계약

나. 연구개발 조직 개요당사는 급속하게 발전하는 중대형 이차전지 제조용 교반장비(Mixer)에 능동적으로 대처하고, 더 나아가 중대형 이차전지의 전극 제조 용 믹싱 기술 분야에서 세계 선도 기술을 개발하기 위해, 2020년에 사내 연구개발전담부서를 정식 연구소로 발족시켰습니다.이차전지 교반 장비 시장에서 리더가 되기 위해서, 현재, 중기, 장기 계획을 가지고 연구, 개발활동을 하고 있으며, 현재는 연속식 믹싱 시스템 개발에 집중하고 있고, 중기 계획으로는 건식믹싱 시스템 개발, 장기 계획에는 전 고체 전지에 대비하여, 교반에 필요한 기초 소재 단계부터 관련 기관과 협력을 맺고, 해당 소재에 최적화된 교반기술을 개발하여 세계 최고의 교반 전문 회사가 되기 위해 전방위 노력을 하고 있습니다. 또한 고객이 요구하는 주문 장비에 대한 개발과, 당사 자체적인 판단 하에 세계 시장 선도를 하기 위한 장비 연구, 개발을 동시에 진행하고 있습니다.

연구개발 담당 조직은 아래와 같습니다.

윤성에프앤씨 기술연구소 조직도

윤성_기술연구소 조직도.gif
기술연구소 조직도

주석) 당사 연구원의 세부사항은 영업기밀에 해당되어 구체적인 내용기재는 하지 않았습니다.

다. 연구개발 실적

연구과제명

연구기관

연구결과 및 기대효과

상품화

중대형 배터리 전극용 35LPM급 연속식 슬러리 믹싱 시스템 및 in-line 품질 측정 기술 개발
▶주관(주)윤성에프앤씨▶참여- 국립경상대학교- 고등기술연구원
- 이차전지 슬러리 믹싱 분야는 생산량 증가를 위하여 기존의 배치식 믹싱에서 연속식으로 바뀌고 있습니다.당사는 이러한 전 세계적인 추세에, 2021년 국내 최초로 연속식 슬러리 믹싱 시스템 개발 과제를 산업통상자원부 산하 전담기관인 한국산업기술평가관리원에 주관 기관 자격으로 제안하여 수주하였습니다.- 2021년 1차년도 과제 수행 결과 1.5 LPM(분당 생산량)급의 슬러리를 생산하는 믹싱 시스템 개발에 성공하였고, 올해는 양산급인 35LPM 규모의 시스템을 개발하고 있습니다.
- 본 과제에 의한 연속식 믹싱 시스템이 성공적으로 개발되면, 슬러리 믹싱 시스템 시장에서 당사가 매우 유리한 위치를 점유하게 됩니다.

탄소중립형 고에너지밀도 배터리를 위한 소재/공정 혁신 융합 솔루션 개발
▶주관(한국에너지기술연구원)▶참여- (주)윤성에프앤씨- 한국재료연구원- 한국전기연구원- 한국과학기술연구원- (주)한화/기계▶위탁- 경상국립대학교, UNIST
- 본 과제는 이차전지 관련 국내의 유수 연구기관과 공동으로 진행하는 과제이며, 당사는 전극 제조 장치 개발을 담당하고 있고, 2021년 1차 년도 개발 결과, 건식 전극 제조 용 믹서 및 압출기 시제품을 만들어서 실험 용 전극 제조 준비를 하고 있습니다.
리튬이온전지 용 건식 전극 제조 장치는 향후 전고체 전극 제조 용 장치로 전용될 수 있으므로, 본 건식 전극 제조 장치는 미래 이차전지 용 믹싱 시스템 시장을 대비하여 중요한 장치입니다.

진공 분체 이송 시스템

당사 연구소

- 이차전치 교반을 위해 필요한 활물질(분체)를 빠르고 정확하게 이송하기 위한시스템으로, 진공 이송 기능을 이용하여정확하고 대량 이송이 가능한 활물질 계량 시스템을 개발하였습니다

- 저장조의 활물질 분체를 진공을 이용하여 계량조로 이송하고, 이송된 분체의 무게를 계측하면서 가져오는 속도를 조절하여, 정확하게 활물질을 계량하며 가져올 수 있는 시스템입니다.

- 소형 분체 진공 시스템 개발사는 몇 개 회사가 있으나, 중대형 이차전지 교반 시장에 적합한 대용량 분체 진공 이송 시스템을 독자 개발하였습니다.

- 고객사 전지제조라인의 분체 이송 시스템으로 납품하고 있습니다

2300L 4축PD 믹서

당사 연구소

- 니딩날개(Kneading) 2개, 분산날개 2개로 이루어진 2300L 급 공자전 PD 믹서입니다. 당사 자체적으로 개발하였으며, 국내 최초로 개발된 2300L급 PD믹서 입니다.

- 기존에는 일본산700L급PD 믹서가 이차전지 제조 용으로 사용되고 있었으나, 당사가2300L급 PD믹서를 개발한 후로 국내 전지 회사의 중대형 이차전지 제조 설비에는2300L급PD믹서가 공급되고 있습니다.

- 고객사 전지 생산라인에 납품하고 있습니다.

이차전지 전극 슬러리 제조 용3날개 고속 공자전 교반기

당사 연구소,고객사 공동개발

- 니딩(Kneading)과 분산을 한 장비에서 실시하는 기존 PD 믹서 방식 대신, Kneading 전용기를 이용하여 믹싱을 하기 위한 장비입니다. 니딩(Kneading)은 믹싱 중 동력을 많이 소모하므로 장비가 진동 및 파손, 마모가 심할 수 있기 때문에 전용 장비 개발이 까다롭습니다. 고객사와 공동개발을 하였으며, 개발 결과 기존 PD믹서 생산량의 3배에 달하는 교반 성능을 보여줍니다.

- 이차전지 믹싱 라인은 메인 믹서를 중심으로 여러 보조 믹서와 탱크들이 결합된 시스템이며, 이 중에 가장 중요한 장비는 메인 믹서이고, 본 연구 결과 개발 성공한3날개 공자전 교반기는 메인 믹서이므로, 본 장비를 선택하면 다른 믹싱 라인 부가 설비도 같이 수주할 수 있는 중요한 장비입니다.

- 고객사 및 제휴사의 슬러리 믹싱 라인에 공급 중입니다.

용융 리튬 믹서
당사 연구소

- 국방관련기관의 의뢰를 받아서 개발한 장비입니다. 리튬을 400도 정도로 가열해서 녹인 후, 철 파우더를 교반하여 냉각시켜 디스크 형태로 만든 다음 적층하여 전지로 만듭니다. 해당 공정에서 가장 중요한 용융 리튬 믹서는, 당사가 구조를 제안하여 제작하였습니다.

- 국방관련기관에 납품하였습니다.

라. 연구개발비용

[최근 3개년 연구개발비]

(단위 : 백만원, %)

구 분

2022년도 반기

(제23기)

2021년도

(제22기)

2020년도

(제21기)

2019년도

(제20기)

연구개발비 계(주1)
2,512
1,073
371
90

(정부보조금)
(453)
(346)
-
-

연구개발비
2,059
727
371
90

연구개발비/매출
1.9%
1.0%
0.3%
0.1%

주1) 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 작성하였으며, 당사는 연구개발비용은 자산화처리 없이 전액 비용처리 하고 있습니다.

7. 기타 참고사항

가. 상표 관리정책 및 고객관리 정책등이 사업에 미치는 중요한 영향

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 지적재산권 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 지적재산권 중 특허권을 10개 보유하고 있으며, 13건이 출원되어 있습니다. 당사가 보유하고 있는 지적재산권은 다음과 같습니다.

No.

내용 (발명의 명칭)

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

연속식 전극 슬러리 생산 방법

22.07.04

-

믹서

대한민국

2

이차전지용 전극의 건식 제조방법

21.11.10

-

믹서

대한민국

3

이차 전지용 교반기의 모니터링 장치 및 그 제어 방법

21.09.24

-

믹서

대한민국

4

APPARATUS FOR DISPERSING CARBON NANO TUBE

21.04.16

-

믹서

PCT

5

INTEGRATED SYSTEM OF DISPERSING CARBON NANO TUBE

21.04.16

-

믹서

PCT

6

교반기(볼트 추락 방지 구조. 개별 볼트에 적용)

21.04.08

-

믹서

대한민국

7

교반기(볼트 추락 방지 구조. 복수개 추락을 동시 방지)

21.04.08

-

믹서

대한민국

8

탄소나노튜브 분산 통합 장치

20.04.17

22.05.23

믹서

대한민국

9

탄소나노튜브 분산 장치

20.04.17

22.02.22

믹서

대한민국

10

울트라 디스퍼션 믹서

20.04.29

-

믹서

대한민국

11

Multi Shaft Planetary Mixer For Preventing Agglomeration

19.12.09

-

믹서

중국

12

A Planetary Mixer With Anti stop Structure

19.12.09

-

믹서

중국

13

교반용 용기

18.12.13

-

믹서

대한민국

14

응집현상 방지용 다축 플래니터리 교반기

18.1213

-

믹서

대한민국

15

끼임 방지 구조를 가진 플래니터리 교반기

18.12.13

-

믹서

대한민국

16

2차 전지용 믹서장치

17.11.28

18.08.28

믹서

대한민국

17

고전단 분산장치

17.11.28

18.05.03

믹서

대한민국

18

2차 전지용 슬러리 생산장치

17.11.28

18.05.03

믹서

대한민국

19

연속적 유동장에서의 점도 측정 방법 및 시스템, 연속적 유동장에서의비뉴턴 유체의 유량 또는 압력강하를 예측하는 방법 및 시스템

17.11.17

19.08.14

믹서

대한민국

20

하프코일 제조방법

16.09.02

16.12.01

탱크

대한민국

21

보온과 보냉기능을갖는 유체저장탱크의제작장치

14.05.09

15.02.23

탱크

대한민국

22

인플레이스 세정 시스템 및 세정 방법

10.10.11

14.01.13

제약

대한민국

23

배플을 이용한 교반용기 및 이를 포함하는 교반능력이 향상된 교반기

08.10.21

10.12.13

믹서

대한민국

다. 사업의 영위에 중요한 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 사업의 영위와 관련하여 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 규제준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 시장 여건 및 영업의 개황 등

(1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성

2차전지 시장은 소형 IT기기 및 전동공구에 활용되는 소형 리튬이온전지가 초기 성장을 주도해왔으나, 최근 전기차 및 에너지저장장치(ESS)에 활용되는 중대형 부문이 가파르게 성장하고 있으며, 지속 확대될 것으로 전망합니다.

1) 전기차 시장

전기차란 화석연료를 사용하지 않고 전지와 모터만을 사용하여 구동하는 자동차를 의미하며 에너지 구동원에 따라 하이브리드차(HEV), 플러그인하이브리드차(PHEV) 그리고 전기차(BEV)로 구분됩니다. 한국자동차연구원의 최신 산업동향에 따르면 2021년 글로벌 전기차(BEV) 신차 판매량은 472만대로 전년대비 2배 이상 성장하여 완성차 전체 판매량의 5.8%를 점유하였습니다.

이러한 변화는 유럽에서 탄소 배출 기준이 강화되고 자동차 제조사에 무공해 자동차의 생산 및 판매를 촉구하면서 더욱 가속화되고 있습니다. 이 외에도 중국에서 BEV 시장이 타 국가 대비 높은 성장세를 보이고 있어, 향후 전기차 수요는 지속적으로 증가할 것으로 보입니다.

또한 전기차 시장은 제품 표준화를 통한 대량생산 및 기술개발로 낮은 가격과 성능 안정화를 달성하면서 시장이 급격히 확대되는 모습입니다. 미래 자동차 산업의 키워드는 연비와 친환경이라 할 수 있습니다. 전기차란 화석연료를 사용하지 않고 전지와 전기모터만을 사용하여 구동하는 자동차를 의미하며, 에너지 구동원에 따라 HEV(하이브리드차), PHEV(플러그인하이브리드차) 그리고 EV(전기차)로 구분됩니다.전세계적으로 자동차 연비규정과 이산화탄소 배출량 허용기준을 강화하면서 주요 국가들은 친환경 자동차 생산을 장려하고 있는데 이러한 정책의 영향으로 전기차 수요는 지속적으로 증가할 것으로 전망하고 있습니다. Deloitte Consulting은 2021년 472만대 판매를 기록한 전기차 신차 판매량이 2030년까지 3,110만대를 기록하며 전체 신차 판매의 32.0%에 이를 것으로 전망하고 있습니다.

좀더 세분화할 경우 이미 전세계적으로 순수전기차(BEV) 판매량이 PHEV를 앞지르고 있으며, 2030년에는 BEV가 전기차 신차 판매량의 81%(2,530만대)를 차지할 것으로 예측됩니다. 시장조사업체 SNE리서치에 따르면 세계 전기차 수요는 2030년 5,170만대로 2020년 310만대 대비 17배 성장할 것으로 전망했습니다. 이와 동시에 전기차에 탑재되는 배터리(BEV, PHEV용 기준) 수요도 2020년 139GWh에서 2030년 3,254GWh로 23배가량 커질 전망입니다.

이러한 전기차 시장의 성장과 그로 인한 2차전지 수요의 증가로 인해 2차전지 제조업체들은 지속적인 설비투자를 통해 생산능력(Capacity)를 확보하고 있습니다. 다만, 주요 전기차 생산업체들은 안정적인 2차전지 공급 능력과 품질 및 기술력이 확보된 대형 2차전지 제조업체로부터 제품을 공급하려는 경향이 있으며 이러한 경향으로 인해 전기차 시장의 성장 수혜는 상위 2차전지 제조업체들에게 주로 영향을 끼칠 전망입니다.

2) ESS 시장

에너지저장시스템(ESS)이란 전기 수요가 적을 때 생산된 전력을 전력계통에 저장하였다가 전기 수요가 높을 때 저장된 전기를 공급해주는 시스템을 의미합니다. ESS는 기술방식에 따라 물리적, 화학적, 전자기적 장치로 분류하며 화학적 전지 중 하나인 리튬이온 전지가 향후 전력 계통에서 활용 잠재성이 큰 방식으로 주목받고 있습니다. 리튬이온전지는 에너지밀도가 높고 효율이 좋아 전기차와 모바일 기기수요 증가 등 생산규모 확대에 따라 가격이 급락하고 있어 시장이 빠르게 확대될 것으로 예상되고 있습니다.

[저장방식에 따른 ESS 분류]

용도

주요 특징

물리적 저장

- 양수발전(PHS, Pumped Hydro Storage)

- 압축공기저장장치(CAES, Compressed Air Energy Storage)

- 플라이휠(Flywheels)

화학적 저장

- 리튬이온전지(LIB, Lithium Ion Battery)

- 나트륨황전지(NaS)

- 납축전지(Lead Acid)

- 흐름전지(RFB, Redox Flow Battery)

전자기적 저장

- 슈퍼 커패시터(Super Capacitor)

- 초전도에너지저장(Superconducting Magnetic Energy Storage)

출처) 에너지경제연구원 "최근 주요국의 ESS 추진 현황과 시사점(2014)"

ESS 산업은 전 세계적으로 재생에너지 발전 비중이 높아지면서 지속적 성장이 예상되는 유망산업으로 SNE리서치에 따르면 오는 2030년 글로벌 ESS 시장은 179.7GWh(vs. 2020년 23.7GWh) 규모로 성장할 것으로 전망됩니다. 미국·유럽 등 선진국 ESS 시장은 주로 계통연계용 및 대규모 신재생 발전원으로 투자가 이뤄지고 있으며 일본은 가정용을 중심으로 한 계통 연계 및 신재생 발전용 수요가 증가하고, 중국은 전력용 시장이 급격히 확대되고 있습니다.

3) IT기기 시장

과거 이차전지는 고에너지 밀도 및 소형화가 가능한 장점으로 소형 IT기기에 사용되었으나 향후에는 주요 스마트폰의 높은 침투율로 인한 성장율 둔화로 IT기기에서 2차전지 수요의 증가는 높지 않을 것으로 전망됩니다. 그러나 사물인터넷(IoT, Internet of Things), 웨어러블 기기, AI등의 필수인 소재로 해당 분야의 수요는 지속될 것으로 보입니다.

4) 2차전지 장비 산업

SNE리서치 자료에 의하면 2차전지 배터리 원가에서 감가상각비가 차지하는 비중은 테슬라향 파나소닉의 원통형 전지, LGES의 파우치타입, 삼성SDI의 각형 모두 11% 수준으로 추정됩니다. 감가상각비에서 건물 및 부대시설 관련 비용을 제외한 순수 설비 감가상각비 비중은 76% 정도이며 이를 통해 추정해보면 배터리 셀 제조원가에서 설비 감가상각비가 차지하는 비중은 8.4% 정도로 파악됩니다.

LGES의 배터리 제조원가가 157달러/kWh 수준이기 때문에 설비 감가상각비는 13.2달러/kWh로 추정되며, LGES의 전지사업부 감가상각기간이 6년이라는 것을 감안하면 1GWh 규모의 배터리 생 산라인을 구축하기 위한 2차전지 장비 투자 금액은 7,900만달러(13.2달러 X 6 X 1,000,000)가 소요될 것으로 보입니다. LGES가 양산하는 NCM 파우치형 EV 배터리 기준으로 추정한 수치이기는 하지만 다른 배터리 타입(각형, 원통형) 및 제조사별 1GWh 배터리 생산라인 설비투자금액도 큰 차이를 보이지 않을 것으로 판단됩니다.

(2) 산업의 연혁

1) 2차전지 산업의 연혁

지금까지 2차전지 산업은 기술의 발전과 참여 기업간 경쟁 격화, 새로운 니즈의 발생과 기존 기술 발전의 한계 노출이라는 과정을 반복적으로 겪으며 진화해 왔습니다. 전기를 저장하고 충/방전을 반복하며 사용할 수 있는 2차전지 시장은 1859년 프랑스 플랑테의 납축전지의 발명으로 개화했습니다.

이후 1900년대 자동차의 등장과 함께 납축전지도 시장에 출시되었습니다. 초기에 납축전지는 자동차 엔진의 시동을 걸어주고, 조명용 비상 전원 공급을 제공하는 등 추가적인 전력원으로 사용되었지만 구조가 간단하고, 다루기 쉬우며, 대량생산이 용이하다는 장점 때문에 자동차 보급 확산과 함께 점차 시장을 넓혀 갔습니다. 1948년에 발명된 니켈카드뮴전지는 전자기기에 이동성을 부여했다는 평가를 받습니다. 납축전지는 큰 부피와 짧은 수명으로 인해 제한적인 영역에서만 활용되었지만 작고 가벼운 니켈카드뮴 전지는 휴대용 면도기, 무선 전화기, 전동 공구 등에서 유선 기기 대비 성능의 차이를 최소화하면서 이동성을 부여하는데 성공하였습니다.

이후 일본의 도시바와 파나소닉은 1990년 니켈카드뮴전지의 단점을 보완한 니켈수소전지를 개발하는 데 성공했습니다. 하지만 1990년대 중후반 이후 에너지밀도의 향상이 더 이상 큰 폭으로 개선되지 않아 폭발적인 채용 증가가 이루어지지는 못했습니다. 시장에서 요구되는 수준의 휴대용 전자기기를 만들어내기 위해 새로운 성능의 2차전지가 필요했고, 유럽, 미국, 일본 등 전세계적으로 고성능 전지 개발을 위한 경쟁이 가속화 된 끝에 1991년 소니(Sony)가 기존 전지보다 수명이 길고, 더 오래 사용할 수 있는 리튬이온 전지를 개발하면서 개발 경쟁이 마무리 되었습니다. 1990년대 중후반 하이엔드 기종을 시작으로 리튬이온전지로의 대체가 진행되었고, 2000년대 중후반에는 전 기종에서 리튬이온 전지로의 대체가 이뤄졌습니다.

최근 전지 개발은 에너지 밀도 향상 및 원가 절감에 집중되어 왔고, 도이치뱅크에 따르면 최근 5년 간 전기차용 전지의 경우 경쟁 격화로 인해 용량은 약 50% 증가한 반면, 원가는 30%이상 하락하였습니다. 또한 폭스바겐, 닛산 등 주요 자동차 기업과 보쉬 등 주요 자동차부품 기업들은 향후 5~7년 내 리튬이온 전지의 용량이 한계에 도달할 것으로 예측하고 있습니다. 이러한 기술 개선의 한계로 전기차 시장의 주도권을 잡기 위한 전지 기업들 간 경쟁은 가격 경쟁 중심으로 펼처질 가능성이 높은 상황이기에 당사와 같은 2차전지 제조 장비들은 전지 업체의 생산라인 효율성에 더욱 주목할 필요가 있습니다.

또한 여러 시장조사기관에는 공통적으로 리튬이온 전지의 안정성, 기능상 제약을 뛰어넘는 차세대 전지 개발의 필요성이 점차 부각되고 있습니다. 이에 2차전지 제조업체들은 리튬이온 전지의 4대 구성 요소의 성능 개량을 통해 리튬이온 전지를 발전시켜나갈 것으로 전망되며, 리튬 이온 전지의 액체 전해질을 고체 전해질로 대체하여 기존 리튬이온전지의 액체 전해질이 가지고 있는 발화, 폭발 등의 위험성을 상당히 낮출 수 있는 장점을 가지는 전고체전지를 개발할 것으로 기대하고 있습니다. 개발 중인 고체 전해질은 소재에 따라 세라믹(황화물계/산화물계), 고분자, 세라믹과 고분자의 복합재로 나뉘어집니다. 전고체전지는 외부 충격에 의해 기기가 파손되더라도 전해질의 누액이나 폭발의 위험성을 획기적으로 줄일 수 있고 고온이나 고전압의 사용 환경에서도 전지의 성능 저하를 막을 수 있습니다. 또한 기존 리튬이온 전지 보다 고용량과 경량화에 유리한 측면이 있어서 전자제품을 비롯해 전기차에도 채용될 가능성이 높습니다.

마지막으로 혁신형 축전지로 리튬-공기 전지가 개발될 것으로 전망합니다. 리튬-공기 전지는 양극재로 공기(산소), 음극재로 리튬을 이용하는 2차전지로서, 구조가 단순하며 이론적으로 리튬이온전지의 5~10배 정도의 에너지밀도를 구현할 수 있습니다. 따라서, 저장할 수 있는 에너지 용량을 대폭 늘릴 수 있는 동시에 리튬이온 전지보다 싸고 가볍게 만들 수 있다는 잠재력을 가지고 있습니다.

2) 2차전지 장비 산업의 연혁

당사는 2차전지 원자재를 혼합하는 장비를 제조하고 있습니다. 2차전지 장비의 발전은 제조장비 산업의 진보와 밀접한 관련이 있습니다. 1970년대 정부의 중화학공업 육성정책을 계기로 성장기반을 구축하기 시작한 대한민국은 기계산업을 포함하여 주요 산업들의 무역적자를 줄이기 위한 방안으로 완제품의 수입대체 노력을 강화하여 왔습니다. 이후 관련 부품들의 국산화 사업을 추진한 데 이어, 부품소재 특별법 제정을 통해 만성적인 적자 해소하였습니다.

국내 2차전지 장비 산업은 국내 2차전지 MAJOR 제조업체들이 초기에 Main Mixer는 외산장비, 일부 공정 및 주변장비는 국산장비를 사용하다 당사와 삼성SDI와의 공동개발로 내재화하여 세계최초, 최대용량인 PD MIXER 1300L(2006년), 2300L(2012년)를 개발하여 양산화에 성공함에 따라 본격적으로 주요 제조업체의 활발한 투자 및 국산화 덕분에 국내 2차전지 장비 산업은 빠르게 발전할 수 있었으며, 제조 수준 및 기술력도 세계 최고 수준으로 평가 받고 있습니다. 최근 2차전지 산업의 성장 가능성과 제조업체들의 본격적인 투자로 다수의 장비업체도 시장에 진입하고 있으나, 당사를 비롯한 국내 업체들과의 기술격차는 여전히 존재하고 있으며, 기술력에서 앞서가는 당사는 타업체와 달리 구조해석 프로그램을 활용하여 설계근거에 대한 레퍼런스 확보를 하고 있으며, 시대에 발맞춰 스마트팩토리 실현을 위해 IoT, AI, AR System 연구개발에 경주를 다하고 있습니다.

(3) 수요 변동 요인

2차전지 장비산업의 수요는 전방 산업인 2차전지 제조업체의 설비투자와 밀접한 관련이 있습니다. NH투자증권 보고서에 따르면, 주요 국내 2차전지 제조업체(LGES, SK온, 삼성SDI)의 생산능력은 2020~2024년까지 연평균 26.2% 성장하여 456.0GWh를 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 또한 2020년부터 유럽의 2차전지 제조업체들이 본격적으로 증설을 진행할 것으로 전망되어 향후 2차전지 업체의 본격적인 CAPEX 증가 Cycle에 진입할 것으로 판단되며 2차전지 장비 산업은 지속적으로 성장할 것으로 전망합니다.

[주요 업체별 EV용 2차전지 캐파(Capacity) 추이]

(단위: GWh)

국가

기업

2019

2020

2021E

2022E

2023E

2024E

한국

LG에너지솔루션

90

120

155

227

260

286

삼성SDI

22

32

42

56

69

85

SK온

4

28

50

65

85

85

일본

파나소닉

54

84

126

137

137

137

PEVE

2

7

7

7

9

9

중국

CATL

43

63

109

115

143

179

BYD

28

35

56

73

80

81

Farasis

15

35

35

35

39

42

Lishen

20

21

24

35

37

37

EU

Northvolt

-

-

-

6

11

11

Terra E

-

-

-

7

14

14

Saft

-

-

-

-

-

6

VW

-

-

-

-

10

10

출처) NH투자증권 “세계 최고 2차전지 사업의 위상”(21.01.28)

그러나 앞서 언급한 설비투자는 전기차 침투율 및 유가변동 추이에 간접적인 영향을 받을 수 있습니다. 전기차 침투율이 예상보다 빠르게 증가하는 경우 단기적 CAPA 증가는 급증하겠지만 예상치보다 중장기적으로 둔화할 수 있습니다. 또한 저유가 기조가 지속되는 경우 내연기관 차량의 수요가 예상보다 장기적으로 지속될 수 있어 2차전지 업체의 설비투자가 지연될 수 있습니다.

(4) 규제 환경

최근 전 세계적으로 환경에 대한 중요성이 부각되면서 전기차, ESS 등의 활성화를 위한 다양한 정책적 지원들이 발표되고 있어 향후 당사의 영업활동에 유리한 환경이 조성되고 있습니다.

1) 주요 국가별 전기차 관련 정책

전세계 정부는 2015년 폭스바겐 디젤게이트 사건 이후 배기가스 배출에 대한 규제를 강화하고 있으며, 2015년 파리협정에 따른 온실가스 배출 감소를 위한 협약 이행을 위해 노력하고 있는데, 이러한 요인들이 전기차 산업에 긍정적인 영향을 끼치고 있습니다. 또한 각국 정부는 전기차 비중 확대를 위해 보조금 지급, 세금 감면 등의 재정적 지원과 공공조달 프로그램, 충전 인프라 설치 등의 환경적 지원을 실시하여 시장 확대에 큰 영향을 끼쳤으며, 아직까지 정책적 지원은 전기차 수요를 결정하는 주 요인으로 작용합니다.

[국가별 전기차 관련 정책]

국가

인센티브 지원

인프라 구축

연구개발 지원

미국

전기차 배터리 용량에 따라 최대 7,500달러 보조금 지원

충전기 설치 비용의 30% 지원, 주거용 충전기 구매자 1,000달러까지 세금 공제, 시범사업 기반시설에 3억6,000만달러 지원

2020년까지 매년 3억4,000만달러 지원 법안 통과

중국

최대 6만 위안까지 구매보조금 지원

베이징에 충전소 1만개 설치 추진

시범사업에 69억5,000만 위안 지원

일본

내연기관차와 가격차이의 절반 보조금 지원

전기차 배터리 가격의 5~0% 지원(150만엔 상한), 2025년까지 수소충전소 4배 확대(320개)

연구개발 기반 시설에 투자, 2030년 수소차 80만대 목표 기술개발보조금 지원

영국

전기차 구매자에 2,000~5,000파운드 보조금 지급

거주지, 도로, 철도, 공공지역 충전 시설에 3,700만 파운드 투자

영국 기술전략위원회, 저탄소 차량 연구개발 위해 60개 협력 사업 규정

프랑스

에너지 효율적인 차량 구매자에게 4억5,000만 유로 지원

전기차 충전설비에 5,000만 유로 투자

-

인도

차값의 20% 또는 10만 루피 지원

국가사업 통해 전기차 충전시설 설치 예정

정부 및 산학협력 통해 연구개발, 배터리셀과 관리시스템에 초점

덴마크

국가 전기차 개발 프로그램에 참가한 차량 위해 500만 유로 마련

충전 시설에 7,000만 크로네 투자

스마트그리드에 전기차 통합 연구개발 초점

출처) Kotra
2) ESS 관련 정책

각국 정부가 ESS에 대해 다양한 분야에서 필요성을 깨닫고 그 시장을 형성하는 단계에 있으며, 환경 규제 강화 및 ESS 보급 지원 정책을 기반으로 대폭적인 성장이 기대되고 있습니다.

국가

지원 정책

비 고

법/규제

의무화

RPS포함

연구지원

/

펀딩

세금

혜택

FIT

/

자가소비

넷미터링

/

TOU

보조금

미국

●

●

●

●

●

●

●

●

- FERC의 ESS 도매 전력시장 진입장벽제거

- Energy Storage Tax Incentive and Deployment Act of 2016 계류 및 메릴랜드 주정부 Tax Credit 부여 통해 캘리포니아 3대 발전사업자에 ESS 설치 의무 부과

독일

-

-

-

●

-

●

-

●

- ESS 펀딩 이니셔티브 지원

- 신재생에너지의 FIT와 자가소비 시행

- 태양광 발전원과 연계된 소형 에너지스토리지에 보조금 사업 진행 (Kwf 프로그램275, 2013-2018년)

영국

-

-

-

●

-

-

-

-

- Horizon 2020 참여 및 패러데이 챌리저 시행(2017)

프랑스

-

-

-

●

-

●

-

●

- SET-Plan 참여 및 공기업 EDF의 그리드레벨의 연구 진행

태양광발전의 자가소비와 결합한 FIT/FIP 시행

태양광 발전시스템 구매시 리베이트 제공

인도

-

-

-

●

-

-

-

-

- ESS 실증 프로젝트 진행(2015)

- 프로젝트 비용으로서 보조금 지원

중국

-

-

-

●

-

-

-

- ‘13차 5개년 계획 등 중장기계획에 ESS 포함

- 에너지 혁신 실행 계획에 ESS 연구 포함

일본

-

-

-

●

●

●

-

●

- 2017년 넷제로 에너지 하우스 지원사업

- 2016년 에너지 효율관련 우대세제 후속 세금감면

- 10KW이하 태양광발전 결합하여 25엔/KWh FIT지급

- 태양광 및 풍력발전에 배터리 설치시 보조금 지급

한국

-

●

●

●

●

-

-

●

- 공공기관 건물 설치 의무화

- 태양광/풍력/ESS에 REC 가중치 부여

- 세액공제(1~6%) 및 보급지원사업 보조금 지원

- ESS 할인특례요금제

- 비상전원에 적용 허용

출처) 한국에너지공단
(5) 국내외 시장여건
1) 시장의 안정성

당사의 주요 목표 시장인 2차전지 시장은 국내뿐만 아니라 전세계 정부들이 높은 관심을 가지고 있는 산업입니다. 전세계적으로 환경 관련 규제를 강화하고 있으며 2차전지를 포함한 신재생 에너지 관련 산업 확대가 활발하게 이루어지고 있습니다. 이에 국내 주요 배터리업체는 공격적으로 해외 공장을 증설하고 있으며, 당사는 고객사의 해외 공장 건설 및 증설에 발맞춰 단계적인 해외진출(미국, 유럽 및 중국) 전략을 마련하였습니다.

2) 경쟁상황 및 시장점유율
① 시장점유율

국내에서 윤성에프앤씨 외 믹서장비 제조 및 시스템 구축 사업을 영위하고 있는 회사는 경쟁사(T사)와 경쟁사(J사)가 있습니다. 동사는 압도적인 규모의 제조 CAPA와 공급안전성을 바탕으로 45%의 시장을 점유하고 있는 것으로 파악됩니다. 동사는 경쟁사들 대비 규모, 기술경쟁력, 추가 성장성, 공급 안정성 등의 측면에서 비교 우위에 있는 것으로 평가됩니다.

시장점유현황

출처) 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 감사보고서에 근거하여 산출하였으며, 2021년 매출액과 수주잔고 합산액으로 금액을 산정하였습니다.

② 주요제품의 경쟁회사별 시장 점유율

국내 MAJOR 2차전지 제조사에서 주요 생산 CAPA로 직결되는 주요 장비의 점유율은 다음과 같습니다. 당사는 파우치형 생산공장 증설하고 있는 고객사(A)에 약 60% 점유율로 납품실적을 두고 있으며, 고객사(B)의 경우 고객니즈에 맞는 맞춤식 설계로 공동개발을 통하여 100%의 점유율을 유지하고 있습니다. 또한 타 MAJOR 제조사뿐만 아니라 해외 MAJOR 제조사측까지도 차세대 장비 및 시스템 등 공동개발에 대한 러브콜이 지속적으로 접수되고 있는 상황이라 경쟁회사 보다는 기술적인 우위에 있다고 판단됩니다.

③ 경쟁판도의 변동 가능성

시장의 급격한 팽창으로 인하여 기존 장비 공급 부족에 따른 새로운 경쟁자의 출현을 우려할 수 있으나 전지제조사들의 최우선 가치 판단 기준이 전지 품질이며, 품질의 지속적인 향상을 꾀하고 있는 현상황을 고려할 때 기술, 품질, 가격이라는 3대 공급 요소를 보유하고 있는 국내 장비 3사 구조에는 변화가 오기 힘들다고 판단됩니다.

다만, 전지 제조사의 믹싱 공정 방식 변경(습식→건식, Batch type→Continuous type)에 따른 기존 공급사들의 대응력 정도가 현 구도내에서의 판도변화를 예상할 수 있는 요소라 하겠습니다.

(6) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

전세계적으로 친환경 기조가 강화됨에 따라 전기차 시장 및 ESS 시장이 급성장할 것으로 예상되어, 지난 40여년간 축적한 믹싱기술력을 바탕으로현재는 2차전지 제조 장비 사업에 집중하고 있습니다. 따라서 당사는 주요 목표시장을 핵심 전방산업인 2차전지 산업과 2차전지 장비 산업으로 설정하였습니다.

당사는 2차전지 제조장비 중 믹싱 공정을 운용하는 장비와 그 시스템 제조 및 판매를 주력 사업으로 영위하는 업체로 주요 목표 시장은 2차전지 제조업체입니다. 이러한 2차전지 제조업체의 공장은 국내와 중국, 유럽 및 미국에 집중되어 있습니다. 장비 업체는 빠른 현장 대응력과 품질 관리를 위해 현장과 밀접한 관계를 유지해야 하며 개발 및 납품이 완료된 이후에도 안정적인 운용을 위한 지속적인 지원이 필요한 사업 분야입니다. 당사는 2차전지 국내 주요고객사와 거래관계를 확보하고 있으며, 특히 주요고객사와 공동으로 혁신적인 Mixer를 개발하여 강한 협력관계를 구축하였습니다. 또한, 주요 국내배터리 제조사에서 만들어진 성공적인 경험은 최근 베터리 산업계에 신규 진출하고 있는 미국, 유럽 업체들의 신규 베터리 제작 공장 프로젝트에서도 성공적인 수주 사례로 이어지고 있습니다. 특히 2021년 수주한 미국의 전기자동차 제조사의 Pilot Plant Project의 경우, 제2의 테슬라라 불리우며 5년내 총 100GWh 베터리 생산 능력을 갖춘다는 야심찬 계획에 비추어 해외 시장에서도 당사의 기술력 및 프로젝트 관리 능력을 인정받은 사례라 볼수 있습니다.

윤성에프앤씨 외 I사(코스닥 상장사)와 J사가 믹서장비 제조 및 시스템 구축 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 경쟁사들 대비 규모, 기술경쟁력(및 이에 기반한 진입장벽 구축), 추가 성장성, 공급 안전성, 재무구조 및 수익성 등의 측면에서 비교 우위에 있습니다.

(단위: 억원)

구분

윤성에프앤씨

I사

J사 주)

2019

(제20기)

2020

(제21기)

2021

(제22기)

2022.반기

(제23기)

2019

(제9기)

2020

(제10기)

2021

(제11기)

2022.반기

(제12기)

2019

(제34기)

2020

(제35기)

2021

(제36기)

2022.반기

(제37기)

설립일

1999년 12월 13일

2011년 07월 01일

1986년 02월 25일

매출액

(매출원가율)

893

83.6%

1,289

81.6%

759

83.4%

1,08077.2%

609

80.6%

457

88.2%

673

88.0%

86989.4%

302

92.0%

270

90.2%

826

91.2%

-

영업이익

(이익률)

93

10.4%

190

14.7%

(46)

-

14713.6%

57

9.4%

(9)

-

(1)

-

394.5%

(55)

-

(24)

-

9

1.1%

-

당기순이익

(이익률)

68

7.6%

135

10.5%

(29)

-

13812.8%

(122)

-

(16)

-

12

1.8%

576.6%

(56)

-

(21)

-

21

2.5%

-

총자산

920

850

1,482

2,018

546

673

1,237

1,300

165

569

624

-

총부채

752

558

1,158

1,556

303

303

832

821

201

539

609

-

자기자본

168

292

324

462

243

370

405

479

(36)

30

15

-

상장여부

(상장일)

비상장

코스닥 상장

(2020.07.22)

비상장

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

출처) 금융감독원에 공시된 감사보고서 및 사업보고서

주) J사는 비상장사로서 2022년 반기 재무정보를 입수할 수 없어 기재를 생략하였습니다.

당사는 프로젝트 수행에 필요한 다양한 분야의 조직을 갖춤으로써 부서간 유기적인 협업을 통해 프로젝트를 성공적으로 종료할 수 있는 장점을 가지고 있습니다. 또한 각 조직에 전문 인력을 보유하여 전문성을 갖추었고, 다년간의 경험을 통해 프로젝트를 수행함에 있어 품질의 신뢰성을 확보하였으며, Risk를 최소화하고 있습니다.

당사는 2D 설계뿐 아니라 3D Modeling, Computer Fluid Dynamics(CFD)를 통한 공정설계를 기초로 하여 전체 시스템에 대한 Lay-Out, PFD, P&ID를 작성하는 설계 서비스 제공이 가능하고, 단순 조제 탱크 공급을 넘어 조제 시스템 Turn Key Base의 프로젝트를 수주하는데 목적이 있습니다. 프로젝트를 수주하게 되면 전문 사업관리 매니저를(PM) 두어 설계에서 시운전까지 Total Solution을 제공하고 있습니다.

뿐만 아니라, 제어 엔지니어링(Recipe 개발)을 통한 One Touch Process를 구현하고 있으며, 무엇보다 중요한 FAT 시설을 완비하였고, 품질관리에서부터 Validation Protocol, Execution 및 Report를 자체 제공함으로써 완성도 높은 제품과 용역을 제공할 수 있는 장점이 있습니다.

더불어 품질 향상을 위해 끊임없이 최신 설비 도입에 투자를 하고 있습니다. 따라서 동종업계에서는 유일하게 Plasma 자동 용접기, Dimple 자동 용접기 및 자동 Buffing기를 보유하고 있어 제품 품질 차별화가 가능합니다. 자동 용접기는 국내 Bio similar 제약 업계에서 선두주자급인 셀트리온의 Pheonix Project, F&B 서울우유, 2차전지 SK온에 적용하였고, 고객 Needs에 맞는 만족할 만한 결과를 얻을 수 있습니다.

국내 Major 3사 제조사(삼성SDI, SK온, LG에너지솔루션) 에서는 기본적으로 URS(user required specification)가 포함된 RFQ (request for quotation) 또는 현장설명서를 장비 공급사들에게 배포를 하고, 이에 맞춰 공급사들간의 기술, 가격, 납기, 사후서비스 등에 대한 비교우위를 검토한 후 최종 공급업체를 선정하게됩니다. Turn key project 수주를 목표로하는 사업 특성상, 고객이 요구하는 다양한 분야의 니즈를 동시에 충족시킬 수 있는 역량의 보유가 핵심이며, 이는 품질, 설계, 생산, 제어분야에 얼마나 경쟁력있는 인력을 보유하였느냐가 관건이라 할수 있습니다.

한편 당사는 2차전지 장비 제조를 주된 사업으로 영위하고 있으며, 당사 매출 중 2차전지 장비 관련 매출은 2021년 기준 77.5%로 2022년 반기 기준 96.8%로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 이러한 2차전지 장비 산업은 전방 산업인 2차전지 산업에 영향을 받기때문에, 예상치 못한 글로벌 경기 악화나 전방시장의 악화로 인해 2차전지 제조업체의 위축 및 투자계획 변동이 발생할 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 단점이 있습니다.또한, 매출처 편중으로 인해 향후 주요 매출처가 2차전지 시장내에서 지위가 약화되거나 주요 매출처가 설비 투자 계획을 연기 또는 감소할 경우, 또는 당사와 주요 매출처의 관계 악화로 당사가 주요 매출처로부터 수주를 하지 못하게 될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 단점이 있습니다.

바. 향후 해외진출 계획

(1) 해외진출의 동기 및 기대효과

국내 전지 제조사의 중국 생산 거점 확보 전략의 동반자로서 기인하여 당사는 2016년 LG에너지솔루션 남경 공장 신축시 믹싱 설비 구축에 참여하게 되었으며 연이은 중국 프로젝트는 물론이고, 2018년 SK온 헝가리 공장, LG 에너지솔루션 폴란드 공장 프로젝트에 공급사로 참여하게 되었습니다. 전지 공정중 전 단계인 믹싱 공정 특성상 당사 장비의 설치, 시운전후에도 후속공정의 운용을 위해선 당사의 기술인력 지원을 필요로 했으며, 가동 이후 설비의 유지보수에도 지속적이고 즉각적인 기술지원을 필요로하는 고객사 수요가 현지 직접 진출을 고려하게된 이유입니다. 2022년 현재 당사가 제작, 설치한 고객사별 믹싱시스템 운용 현황은 아래 표와 같으며 작금의 폭발적인 전 세계적 전기차용 베터리 수요에 대응하기 위해 신속한 현지 대응력 강화에 중점을 두고 있습니다.

(2) 해외진출의 연혁 및 향후 해외 진출 계획

일자

내용

2019년 09월

헝가리 해외법인 설립

2022년 02월

중국 해외법인 설립 (자본금 납입전) 주1)

2022년 04월

미국 해외법인 설립 (자본금: 300,000USD)

주1) 증권신고서 제출일 현재 중국해외법인은 설립은 완료되었으나, 자본금이 납입 되기이전으로 당사와 지분관계는 없는 상태입니다.

설치된 현지 법인을 통하여, 고객사 제조 공정의 안정적인 가동을 지원하기 위하여 상시예방정비, 문제 발생 시 긴급지원 등A/S 활동을 강화함은 물론, 고객과의 지속적인 협업을 통한 공정 최적화, 자동화등을 실현할 것입니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 요약별도재무정보

(단위: 백만원)

과 목
제23기 반기('22년6월말)
제22기('21년말)
제21기('20년말)
제20기('19년말)

유동자산
142,920
94,001
32,845
59,830

현금및현금성자산
33,785
1,289
8,747
1,296

매출채권및기타채권
46,704
26,423
15,222
22,511

계약자산
5,042
4,045
3,388
4,042

기타유동금융자산
8
-
96
1,503

기타유동자산
11,899
15,600
393
1,562

당기법인세자산
-
591
-
-

재고자산
45,482
46,053
4,680
28,251

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
-
319
665

비유동자산
58,858
54,233
52,226
32,136

매출채권및기타채권
320
170
173
749

기타비유동금융자산
652
560
385
567

당기손익-공정가치 금융자산
582
466
1,650
1,475

관계기업투자
1,722
1,423
908
601

유형자산
54,787
50,463
48,687
28,150

무형자산
380
299
130
100

투자부동산
283
286
293
299

이연법인세자산
132
566
-
195

자산총계
201,778
148,234
85,071
91,966

유동부채
136,554
98,732
35,324
71,039

비유동부채
19,038
17,090
20,506
4,147

부채총계
155,592
115,822
55,830
75,186

자본금
628
628
300
300

자본잉여금
6,758
6,758
-
-

이익잉여금
38,800
25,026
28,941
16,480

자본총계
46,186
32,412
29,241
16,780

부채 및 자본총계
201,778
148,234
85,071
91,966

(단위: 백만원)

과 목
제23기 반기(2022.01.01~2022.06.30)
제22기(2021.01.01~2021.12.31)
제21기(2020.01.01~2020.12.31)
제20기(2019.01.01~2019.12.31)

매출액
107,962
75,894
128,882
89,322

영업이익
14,675
(4,609)
18,974
9,253

당기순이익
13,773
(2,915)
13,462
6,774

2. 연결재무제표

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 재무제표

가. 반기재무상태표

반 기 재 무 상 태 표

제 23(당)기 반기말 2022년 06월 30일 현재

제 22(전)기 기말 2021년 12월 31일 현재

제21(전전)기 기말 2020년 12월 31일 현재

제20(전전전)기 기말 2019년 12월 31일 현재

주식회사 윤성에프앤씨
(단위:원)

과 목
주석
제 23(당)기 반기말(2022년6월말)
제 22(전)기말(2021년12월말)
제 21(전전)기말(2020년12월말)
제 20(전전전)기말(2019년12월말)

회계기준
-
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

자산

I. 유동자산

142,919,885,499
94,000,233,845
32,845,522,096
59,829,995,328

현금및현금성자산
4,5,32
33,785,050,839
1,288,510,231
8,747,426,389
1,296,182,758

매출채권및기타채권
4,7,21,29,32
46,703,817,354
26,422,821,750
15,222,485,918
22,511,282,731

계약자산
8,21,32
5,041,949,539
4,044,553,372
3,387,796,072
4,041,725,620

당기손익-공정가치 금융자산
4,34
-
-
318,699,406
665,115,122

기타유동금융자산
4
8,000,000
-
96,000,000
1,503,258,434

기타유동자산
9
11,899,337,412
15,599,812,078
393,292,815
1,561,563,964

당기법인세자산
26
-
591,178,254
-
-

재고자산
10
45,481,730,355
46,053,358,160
4,679,821,496
28,250,866,699

II. 비유동자산

58,858,646,980
54,233,631,621
52,225,435,671
32,135,908,389

매출채권및기타채권
4,7,29,32
319,604,000
170,036,000
172,500,000
749,320,842

기타비유동금융자산
4,6,32
652,021,069
560,431,069
385,118,960
566,695,900

당기손익-공정가치 금융자산
4,32
582,413,926
466,250,050
1,649,759,590
1,475,210,180

관계기업투자
11,29
1,721,861,570
1,423,307,333
907,745,613
600,795,006

유형자산
12
54,787,333,588
50,462,542,423
48,687,383,437
28,149,753,127

무형자산
13
380,128,803
299,125,199
130,374,789
99,998,968

투자부동산
14
282,949,010
286,150,434
292,553,282
298,956,130

이연법인세자산

132,335,014
565,789,113
-
195,178,236

자 산 총 계

201,778,532,479
148,233,865,466
85,070,957,767
91,965,903,717

부채

I. 유동부채

136,554,045,876
98,732,083,222
35,324,095,416
71,039,270,435

매입채무및기타채무
4,15,29,32
41,688,475,218
41,778,102,038
18,104,137,788
42,051,364,743

계약부채
8,21,32
60,159,226,485
25,439,477,830
1,447,916,288
21,848,613,816

차입금
4,7,16,32
30,223,830,000
29,892,090,000
12,684,497,720
4,680,203,500

기타유동부채
17,32
161,990,800
129,596,130
144,794,497
143,343,270

기타충당부채
18
1,424,404,916
1,492,817,224
1,366,563,715
106,786,918

당기법인세부채
26
2,896,118,457
-
1,576,185,408
2,207,805,455

금융보증부채
4,34
-
-
-
1,152,733

II. 비유동부채

19,038,457,052
17,089,724,157
20,505,620,596
4,146,919,777

장기차입금
4,16,32
18,930,550,000
16,974,970,000
19,467,060,000
4,065,120,000

기타비유동채무
4,15,32
14,000,000
14,000,000
14,000,000
14,000,000

기타비유동부채
17
93,907,052
100,754,157
81,746,566
67,799,777

이연법인세부채
28
-
-
942,814,030
-

부 채 총 계

155,592,502,928
115,821,807,379
55,829,716,012
75,186,190,212

자본

I. 자본금
19
628,350,000
628,350,000
300,000,000
300,000,000

II. 자본잉여금
19
6,757,833,670
6,757,833,670
-
-

III. 이익잉여금
20
38,799,845,881
25,025,874,417
28,941,241,755
16,479,713,505

자본 총계

46,186,029,551
32,412,058,087
29,241,241,755
16,779,713,505

자본과 부채 총계

201,778,532,479
148,233,865,466
85,070,957,767
91,965,903,717

나. 반기포괄손익계산서

반 기 포 괄 손 익 계 산 서

제 23 기(당)기 반기 2022년 1월 1일부터 2022년 6월 30일까지

제 22 기(전)기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

제 21 기(전전)기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 20 기(전전전)기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

주식회사 윤성에프앤씨
(단위 : 원)

과 목
주석
제23(당) 반기(2022년 반기)
제22(전)기(2021년)
제21(전전)기(2020년)
제20(전전전)기(2019년)

회계기준
-
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

매출액
21,28,29
107,961,598,638
75,893,659,657
128,881,683,025
89,321,688,331

매출원가
23,29
83,399,366,673
63,286,592,101
105,220,954,176
74,672,642,704

매출총이익

24,562,231,965
12,607,067,556
23,660,728,849
14,649,045,627

판매비와관리비
22,23
9,887,267,178
17,215,613,135
4,686,627,922
5,395,679,166

영업이익(손실)

14,674,964,787
(4,608,545,579)
18,974,100,927
9,253,366,461

기타수익
24
57,939,912
329,926,169
77,397,950
120,889,356

기타비용
24
14,203,207
45,074,195
590,792,953
128,154,426

금융수익
4,25,29
5,737,265,066
2,693,230,111
2,423,699,203
1,311,925,338

금융비용
4,25,29
3,075,235,196
1,578,395,176
4,287,928,454
1,864,058,667

관계기업투자수익
11
147,739,391
518,759,520
358,883,607
-

관계기업투자비용
11
745,154
3,197,800
-
57,297,675

법인세비용차감전순이익(손실)

17,527,725,599
(2,693,296,950)
16,955,360,280
8,636,670,387

법인세비용
26
3,753,754,135
222,070,388
3,493,832,030
1,862,750,182

당기순이익(손실)

13,773,971,464
(2,915,367,338)
13,461,528,250
6,773,920,205

기타포괄손익

-
-
-
-

총포괄손익

13,773,971,464
(2,915,367,338)
13,461,528,250
6,773,920,205

주당이익

기본주당이익(손실)
27
2,192
(467)
2,244
1,129

희석주당이익(손실)
27
2,192
(467)
2,244
1,129

주석) 20기(2019년), 21기(2020년)의 주당이익은 액면분할과 무상증자효과를 반영하여 재작성하였습니다.

다. 반기자본변동표

반 기 자 본 변 동 표

제 23 기 반기 2022년 1월 1일부터 2022년 6월 30일까지

제 22(전) 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

제 21(전전) 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 20(전전전) 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

주식회사 윤성에프앤씨
(단위 : 원)

구분
자 본 금
자본잉여금
이익잉여금
총 계

제20 기초(2019.01.01)
300,000,000
-
10,205,793,300
10,505,793,300

총포괄손익:

당기순이익
-
-
6,773,920,205
6,773,920,205

소유주와의 거래:

배당

(500,000,000)
(500,000,000)

제20 기말(2019.12.31)
300,000,000
-
16,479,713,505
16,779,713,505

제21 기초(2020.01.01)
300,000,000
-
16,479,713,505
16,779,713,505

총포괄손익:

당기순이익
-
-
13,461,528,250
13,461,528,250

소유주와의 거래:

배당

(1,000,000,000)
(1,000,000,000)

제21 기말(2020.12.31)
300,000,000

28,941,241,755
29,241,241,755

제22 기초(2021.01.01)
300,000,000

28,941,241,755
29,241,241,755

총포괄손익:

당기순이익
-
-
(2,915,367,338)
(2,915,367,338)

소유주와의 거래:

유상증자
16,175,000
2,081,667,670
-
2,097,842,670

주식기준보상
-
4,988,341,000
-
4,988,341,000

무상증자
312,175,000
(312,175,000)
-
-

배당
-
-
(1,000,000,000)
(1,000,000,000)

제22 기말(2021.12.31)
628,350,000
6,757,833,670
25,025,874,417
32,412,058,087

제23 기초(2022.01.01)
628,350,000
6,757,833,670
25,025,874,417
32,412,058,087

총포괄손익:

반기순이익
-
-
13,773,971,464
13,773,971,464

제23 기 당반기말(2022.06.30)
628,350,000
6,757,833,670
38,799,845,881
46,186,029,551

라. 반기현금흐름표

반 기 현 금 흐 름 표

제 23 기 반기 2022년 1월 1일부터 2022년 6월 30일까지

제 22(전) 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

제 21(전전) 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 20(전전전) 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

주식회사 윤성에프앤씨
(단위 : 원)

과 목
제23(당) 반기
제22(전) 기
제21(전전) 기
제20(전전전) 기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
35,316,260,465
(20,884,616,520)
7,004,909,643
11,780,109,435

영업으로부터 창출된 현금흐름
35,784,097,800
(16,428,946,943)
10,268,785,598
11,781,601,862

이자의 수취
8,224,089
62,830,730
60,454,102
43,395,753

이자의 지급
(643,058,099)
(620,463,114)
(381,870,246)
(425,688,738)

배당금의 수취
-
-
45,000,000
225,000,000

법인세의 납부
166,996,675
(3,898,037,193)
(2,987,459,811)
155,800,558

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
(6,092,050,647)
(2,381,016,329)
(21,874,443,286)
(8,506,104,482)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
204,761,636
2,226,159,844
3,677,448,524
1,032,689,283

단기금융상품의 처분
-
108,000,000
1,559,258,434
68,321,834

단기대여금의 감소
74,698,000
25,600,000
528,899,100
200,742,990

장기금융상품의 처분
-
-
25,760,600
10,906,875

장기대여금의 감소
-
3,900,000
626,820,842
124,498,151

당기손익-공정가치금융자산의 처분
-
1,780,342,248
729,115,122
5,419,433

관계기업투자주식의 처분
-
-
6,933,000
-

유형자산의 처분
37,063,636
61,363,636
45,000,000
-

투자부동산의 처분
-
-
-
505,000,000

임차보증금의 감소
93,000,000
246,223,960
155,661,426
117,800,000

기타보증금의 감소
-
730,000
-
-

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
6,296,812,283
4,607,176,173
25,551,891,810
9,538,793,765

단기금융상품의 취득
8,000,000
12,000,000
56,000,000
1,271,258,434

단기대여금의 증가
241,000,000
27,200,000
985,000,000
196,642,090

장기금융상품의 취득
66,000,000
129,000,000
72,459,700
142,649,000

장기대여금의 증가
168,700,000
116,200,000
50,000,000
217,120,651

당기손익-공정가치금융자산의 취득
108,100,731
256,647,712
451,482,847
480,408,997

관계기업투자주식의 취득
151,560,000
-
-
12,384,340

유형자산의 취득
5,309,434,052
3,534,889,792
23,839,773,877
6,750,330,253

무형자산의 취득
125,427,500
237,972,600
73,790,000
34,700,000

임차보증금의 증가
118,590,000
145,566,069
23,385,386
433,300,000

기타보증금의 증가
-
147,700,000
-
-

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
2,287,320,000
15,813,344,950
22,406,234,220
(2,600,230,710)

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
73,100,000,000
109,246,875,970
70,203,665,870
37,425,917,050

단기차입금의 차입
69,200,000,000
107,149,033,300
52,453,665,870
37,425,917,050

장기차입금의 차입
3,900,000,000
-
17,750,000,000
-

유상증자
-
2,097,842,670
-
-

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
70,812,680,000
93,433,531,020
47,797,431,650
40,026,147,760

단기차입금의 상환
69,800,000,000
90,335,471,020
45,476,671,650
38,115,867,760

유동성장기차입금의 상환
1,012,680,000
2,098,060,000
-
-

장기차입금의 상환
-
-
1,320,760,000
1,408,280,000

임대보증금의 감소
-
-
-
2,000,000

배당금의 지급
-
1,000,000,000
1,000,000,000
500,000,000

Ⅳ. 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
985,010,790
(6,628,259)
(85,456,946)
(15,388,211)

Ⅴ. 현금및현금성자산의 순증가(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ)
32,496,540,608
(7,458,916,158)
7,451,243,631
658,386,032

Ⅵ. 기초 현금및현금성자산
1,288,510,231
8,747,426,389
1,296,182,758
637,796,726

Ⅶ. 기말 현금및현금성자산
33,785,050,839
1,288,510,231
8,747,426,389
1,296,182,758

5. 재무제표 주석

제 23(당) 기 반기 2022년 1월 1일부터 2022년 6월 30일까지

제 22(전) 기 반기 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일까지

주식회사 윤성에프앤씨

1. 일반 사항:주식회사 윤성에프앤씨(이하"당사")는 1999년 12월 13일에 설립되어 2차 전지, Bio/ 제약, 식품 제조용 장비의 제작 및 판매업을 영위하고 있으며, 고객에게 장비의 설계에서부터 기자재조달, 제작 및 설치, 배관공사, 전기 및 자동제어시스템, 시운전에 이르기까지 전과정을 일괄 수행하는 Total Engineering Service를 제공하고 있습니다. 당사는 당기말 현재 경기도 안성시 공도읍 문터길 72-23에 본사를 두고 있습니다.당사의 당반기말 현재 자본금은 628,350천원이며 주주 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

주주명
주식수
지분율
비고

박치영
4,910,000
78.14%
대표이사

박종순
50,000
0.80%
-

프라이머루미너스 사모투자합자회사
1,000,000
15.91%
-

미래에셋증권
80,000
1.27%

우리사주조합
243,500
3.88%
-

합 계
6,283,500
100.00%
-

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책:

2.1. 재무제표 작성기준

회사의 2022년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 반기재무제표는 보고기간종료일인 2022년 6월 30일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.가. 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서회사는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. - 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정)인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' (개정)

동 개정사항은 유형자산이 사용 가능하기 전에 생산된 재화의 매각금액, 즉 경영진이의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하기 전에 생산된 재화의 매각금액)을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호에 따라 측정합니다.

또한 동 개정사항은 '유형자산이 정상적으로 작동되는지 여부를 시험하는 것'의 의미를 명확히 하여 자산의 기술적, 물리적 성능이 재화나 용역의 생산이나 제공, 타인에 대한 임대 또는 관리활동에 사용할 수 있는 정도인지를 평가하는 것으로 명시합니다.

동 개정사항은 이 개정내용을 처음 적용하는 재무제표에 표시된 가장 이른 기간의 개시일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 소급 적용합니다. 동 개정사항의 최초 적용 누적효과는 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)의 기초 잔액을 조정하여 인식합니다.

동 개정사항이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

-기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' (개정)

동 개정사항은 계약이 손실부담계약인지 또는 손실을 발생시키는 계약인지 평가할 때 기업이 포함해야할 원가를 명확하게 하였습니다.

개정 기준서는 "직접 관련된 원가 접근법"을 적용합니다. 재화나 용역을 제공하는 계약에 직접적으로 관련되는 원가는 증분원가와 계약 활동에 직접적으로 관련되는 원가 배분액을 모두 포함합니다. 일반 관리 원가는 계약에 직접적으로 관련되지 않으며계약에 따라 거래상대방에게 명시적으로 부과될 수 없다면 제외됩니다.

동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무의 이행이 완료되지는 않은 계약에 적용합니다. 비교재무제표는 재작성 하지 않고, 그 대신 개정 내용을 최초로 적용함에 따른 누적효과를 최초적용일의 기초이익잉여금 또는 적절한 경우 다른 자본요소로 인식합니다.

동 개정사항이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

나. 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서제정 또는 공표됐으나 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 회사가 조기 적용하지 않은 주요 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다.

-기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정)

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할 지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다

동 개정사항은 2023 년 1 월 1 일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

-기업회계기준서 제1117호 '보험계약' (제정)

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 현행 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체할 예정입니다.

보험회사는 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정합니다. 보험수익은 발생주의에 따라 매 회계연도별로 보험회사가 계약자에게 제공한 서비스를 반영하여 수익을 인식합니다.또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분표시합니다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며 조기적용이 허용됩니다.

-기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 국제회계기준 실무서2- '중요성에 대한 판단' (개정)

중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 '회계정책 공시'를 개정하였습니다. 동 개정사항은 회계정책의 공시에 대한 기업회계기준서 제1001호의 요구사항을 변경하며, '유의적인 회계정책' 이라는 모든 용어를 '중요한 회계정책 정보'로 대체합니다. 기업회계기준서 제1001호 관련 문단도 중요하지 않는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 회계정책 정보는 중요하지 않으며 공시될 필요가 없다는 점을 명확히 하기 위해 개정합니다. 회계정책 정보는 금액이 중요하지 않을지라도 관련되는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황의 성격 때문에 중요할 수 있습니다. 그러나 중요한 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 모든 회계정책 정보가 그 자체로 중요한 것은 아닙니다.

또한 국제회계기준 실무서2에서 기술한 '중요성 과정의 4단계'의 적용을 설명하고 적용하기 위한 지침과 사례가 개발되었습니다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 전진적으로 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 국제회계기준 실무서2에 대한 개정사항은 시행일이나경과규정을 포함하지 않습니다.

-기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치의 변경과 오류' (개정)

동 개정사항은 회계추정의 변경에 대한 정의를 회계추정치의 정의로 대체합니다. 새로운 정의에 따르면 회계추정치는 "측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액"입니다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다 이 개정내용을 처음 적용하는 회계연도 시작일 이후에 발생하는 회계추정치 변경과 회계정책 변경에 적용합니다.

-기업회계기준서 제1012호 '법인세'

동 개정사항은 최초인식 예외규정의 적용범위를 축소합니다. 동 개정사항에 따르면 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 생기게 하는 거래에는 최초인식 예외규정을 적용하지 않습니다.

기업회계기준서 제1012호의 개정에 따라 관련된 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식해야 하며, 이연법인세자산의 인식은 기업회계기준서 제1012호의 회수가능성 요건을 따르게 됩니다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다.당사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

2.2. 회계정책반기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정반기재무제표 작성시 회사의 경영진은 회계정책의 적용과 보고되는 자산ㆍ부채의 장부금액 및 이익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 금융상품:(1) 보고기간종료일 현재 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.<당반기말>

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치측정금융자산
582,414
582,414

상각후원가금융자산(*1):

현금및현금성자산
33,785,051
33,785,051

매출채권
43,210,700
43,210,700

미수금
3,189,397
3,189,397

미수수익
1,923
1,923

대여금
621,402
621,402

기타금융자산
660,020
660,020

소 계
81,468,493
81,468,493

합 계
82,050,907
82,050,907

(*1) 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 판단하고 작성하였습니다.

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치측정금융자산
466,250
466,250

상각후원가금융자산(*1):

현금및현금성자산
1,288,510
1,288,510

매출채권
23,268,827
23,268,827

미수금
3,036,658
3,036,658

미수수익
973
973

대여금
286,400
286,400

기타금융자산
560,431
560,431

소 계
28,441,799
28,441,799

합 계
28,908,049
28,908,049

(*1) 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 판단하고 작성하였습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.<당반기말>

(단위: 천원)

구 분
상각후원가로 측정금융부채
공정가액

매입채무
34,210,639
34,210,639

미지급금
6,518,160
6,518,160

미지급비용
959,676
959,676

차입금
49,154,380
49,154,380

임대보증금
14,000
14,000

합 계
90,856,855
90,856,855

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
상각후원가로 측정금융부채
공정가액

매입채무
37,319,717
37,319,717

미지급금
3,834,722
3,834,722

미지급비용
623,664
623,664

차입금
46,867,060
46,867,060

임대보증금
14,000
14,000

합 계
88,659,163
88,659,163

(3) 보고기간말 현재 공정가치로 측정되는 당사 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다.<당반기말>

(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산
-
495,315
87,099
582,414

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산
-
380,043
86,207
466,250

공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

- 수준1:
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지않은) 공시가격

- 수준2:
Level 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

- 수준3:
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 당기말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 최종거래가격입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다.

당사는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말에 현재 시장상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 수준2에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다. 수준3으로 분류된 금융자산은 활성시장이 존재하지 아니하여 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에 근거한 합리적인 평가모형과 적절한 추정치를 사용하여 공정가치를 결정하였습니다.

한편, 당반기 중 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 공정가치 서열체계의 수준사이의 이동은 없습니다.(4) 가치평가기법 및 투입변수수준 2와 3로 분류된 주요 금융상품에 대하여 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위: 천원)

수준
회사명
공정가치
가치평가기법
투입변수
투입변수 범위

2
저축성보험등
495,315
발행자의 제시가격
-
-

3
기계설비건설공제조합
87,099
발행자의 공시가격
-
-

<전기말>

(단위: 천원)

수준
회사명
공정가치
가치평가기법
투입변수
투입변수 범위

2
저축성보험등
380,043
발행자의 제시가격
-
-

3
기계설비건설공제조합
86,207
발행자의 공시가격
-
-

(5) 당반기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.(6) 당반기와 전반기의 금융상품의 범주별 손익 내역은 다음과 같습니다.<당반기>

(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치 측정금융자산
상각후원가 측정금융자산
상각후원가 측정금융부채
합 계

금융수익:

이자수익
-
9,174
-
9,174

배당금수익
-
860
-
860

외환차익
-
1,931,927
1,820,963
3,752,890

외화환산이익
-
1,966,194
-
1,966,194

당기손익-공정가치측정 금융자산평가이익
8,147
-
-
8,147

수 익 합 계
8,147
3,908,155
1,820,963
5,737,265

금융비용:

이자비용
-
-
643,058
643,058

외환차손
-
1,240,344
1,169,102
2,409,446

외화환산손실
-
-
13,318
13,318

매출채권처분손실
-
9,329
-
9,329

당기손익-공정가치측정 금융자산평가손실
84
-
-
84

소 계
84
1,249,673
1,825,478
3,075,235

판매비와관리비:

대손상각비
-
(2,275,879)
-
(2,275,879)

비 용 합 계
84
(1,026,206)
1,825,478
799,356

<전반기>

(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치 측정금융자산
상각후원가 측정금융자산
상각후원가 측정금융부채
합 계

금융수익:

이자수익
-
5,586
-
5,586

외환차익
-
458,888
574,724
1,033,612

외화환산이익
-
45,194
147
45,341

당기손익-공정가치측정 금융자산평가이익
3,880
-
-
3,880

수 익 합 계
3,880
509,668
574,871
1,088,419

금융비용:

이자비용
-
-
223,790
223,790

외환차손
-
58,313
73,034
131,347

외화환산손실
-
215,007
124
215,131

매출채권처분손실
-
1,496
-
1,496

소 계
-
274,816
296,948
571,764

판매비와관리비:

대손상각비
-
485,914
-
485,914

비 용 합 계
-
760,730
296,948
1,057,678

5. 현금및현금성자산:(1) 보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금
5,345
5,955

보통예금
1,894,299
160,580

외화예금
31,885,407
1,121,975

합 계
33,785,051
1,288,510

(2) 보고기간종료일 현재 사용이 제한된 현금및현금성자산은 없습니다.6. 기타금융자산:(1) 보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기타유동금융자산

단기금융상품
8,000
-

소 계
8,000
-

기타비유동금융자산

장기금융상품
235,000
169,000

보증금
417,021
391,431

소 계
652,021
560,431

합 계
660,021
560,431

(2) 보고기간종료일 현재 단기금융상품에 대하여 질권 설정내역은 없습니다.

7. 매출채권및기타채권:(1) 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동자산

매출채권
44,601,238
26,885,435

대손충당금
(1,390,539)
(3,616,608)

미수금
3,189,397
3,036,658

미수수익
1,923
973

단기대여금
801,798
616,364

대손충당금
(500,000)
(500,000)

소 계
46,703,817
26,422,822

비유동자산

장기대여금
319,604
170,036

합 계
47,023,421
26,592,858

(2) 당반기 및 전기 중 매출채권및기타채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당반기
전기

기초
4,116,608
2,017,312

대손상각비
(2,226,069)
2,099,296

환입
-
-

기말
1,890,539
4,116,608

(3) 보고기간말 현재 양도 또는 할인한 매출채권이 금융상품의 제거 요건을 충족하지 못하는 경우 차입거래로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

양도 또는 할인한 매출채권
-
-

8. 계약자산 및 계약부채:(1) 보고기간말 현재 계약자산 및 계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

계약자산:

계약자산
5,461,746
4,514,159

대손충당금
(419,797)
(469,606)

합 계
5,041,949
4,044,553

계약부채:

계약부채
60,159,226
25,439,478

합 계
60,159,226
25,439,478

(2) 당반기 및 전기 중 계약자산의 대손충당금 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당반기
전기

기초
469,606
29,279

대손상각비
(49,809)
440,327

환입
-
-

기말
419,797
469,606

9. 기타자산:보고기간말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동자산:

선급금
11,601,198
15,372,144

선급비용
298,139
227,668

합 계
11,899,337
15,599,812

10. 재고자산:(1) 보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.<당반기말>

(단위: 천원)

계정과목
취득원가
평가충당금
장부가액

원재료
688,669
-
688,669

재공품
44,793,062
-
44,793,062

합 계
45,481,731
-
45,481,731

<전기말>

(단위: 천원)

계정과목
취득원가
평가충당금
장부가액

원재료
563,034
-
563,034

재공품
45,490,324
-
45,490,324

합 계
46,053,358
-
46,053,358

(2) 당반기와 전반기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실 및 평가손실환입 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당반기
전반기

매출원가:

재고자산평가손실
-
-

재고자산평가손실환입
-
(605,335)

합 계
-
(605,335)

11. 관계기업투자자산: (1) 보고기간종료일 현재 관계기업투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

피투자회사명
주된 사업장
유효 지분율
당반기말
전기말

당기말
전기말
취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

프라이믹스윤성㈜
대한민국
45.00%
45.00%
135,000
1,569,290
135,000
1,421,550

YUNSUNG Hungary KFT
헝가리
40.00%
40.00%
4,955
1,011
4,955
1,757

YUNSUNG F&C Inc
미국
40.00%
-
151,561
151,561
-
-

합 계
291,516
1,721,862
139,955
1,423,307

(2) 당반기와 전기 중 관계기업투자자산의 변동내역은 다음과 같습니다.<당반기>

(단위: 천원)

회사명
기초
취득
처분
배당금
지분법손익
기말

프라이믹스윤성㈜
1,421,550
-
-
-
147,740
1,569,290

YUNSUNG Hungary KFT
1,757
-
-
-
(746)
1,011

YUNSUNG F&C Inc
-
151,561
-
-
-
151,561

합 계
1,423,307
151,561
-
-
146,994
1,721,862

<전기>

(단위: 천원)

회사명
기초
취득
처분
배당금
지분법손익
기말

프라이믹스윤성㈜
902,791
-
-
-
518,759
1,421,550

YUNSUNG Hungary KFT
4,955
-
-
-
(3,198)
1,757

합 계
907,746
-
-
-
515,561
1,423,307

12. 유형자산:(1) 보고기간종료일 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.<당반기말>

(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
27,053,522
-
27,053,522

건물
24,289,172
(2,226,892)
22,062,280

조경
486,000
-
486,000

기계장치
7,388,104
(4,482,748)
2,905,356

비품
1,474,957
(833,930)
641,027

차량운반구
607,633
(298,675)
308,958

공구와기구
549,991
(303,330)
246,661

시설장치
2,182,720
(1,107,877)
1,074,843

건설중인자산
8,687
-
8,687

합 계
64,040,786
(9,253,452)
54,787,334

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
22,047,201
-
22,047,201

건물
24,289,172
(1,923,277)
22,365,895

조경
486,000
-
486,000

기계장치
7,251,307
(4,162,772)
3,088,535

비품
1,248,258
(732,026)
516,232

차량운반구
544,604
(436,799)
107,805

공구와기구
451,897
(272,904)
178,993

시설장치
2,098,814
(917,244)
1,181,570

건설중인자산
490,311
-
490,311

합 계
58,907,564
(8,445,022)
50,462,542

(2) 당반기와 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.<당반기>

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
취득
감가상각비
처분(*1)
대체
기타(*2)
기말잔액

토지
22,047,201
-
-
-
5,006,321
-
27,053,522

건물
22,365,895
-
(303,615)
-
-
-
22,062,280

조경
486,000
-
-
-
-
-
486,000

기계장치
3,088,535
147,598
(324,701)
(6,075)
-
-
2,905,357

비품
516,232
226,698
(101,904)
-
-
-
641,026

차량운반구
107,805
228,441
(27,284)
(3)
-
-
308,959

공구와기구
178,993
98,094
(30,427)
-
-
-
246,660

시설장치
1,181,570
83,907
(190,634)
-
-
-
1,074,843

건설중인자산
490,311
4,524,697
-
-
(5,006,321)
-
8,687

합 계
50,462,542
5,309,435
(978,565)
(6,078)
-
-
54,787,334

(*1) 당반기 중 유형자산의 매각으로 인해 처분이익 33,061천원, 처분손실 2,076천원을 인식하였습니다.(*2) 당반기 중 건설중인자산은 차입원가의 자본화로 인하여 593,049천원이 증가하였습니다.

<전기>

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
취득
감가상각비
처분(*1)
대체
기타(*2)
기말잔액

토지
10,630,908
-
-
-
11,416,293
-
22,047,201

건물
5,892,592
63,273
(500,746)
-
16,910,776
-
22,365,895

조경
-
-
-
-
486,000
-
486,000

기계장치
2,048,245
676,822
(668,032)
-
1,031,500
-
3,088,535

비품
158,366
179,800
(142,684)
-
320,750
-
516,232

차량운반구
122,890
108,247
(52,722)
(70,610)
-
-
107,805

공구와기구
87,925
146,023
(54,955)
-
-
-
178,993

시설장치
58,330
42,900
(311,341)
-
1,391,681
-
1,181,570

건설중인자산
29,688,127
2,317,826
-
-
(31,557,000)
41,358
490,311

합 계
48,687,383
3,534,891
(1,730,480)
(70,610)
-
41,358
50,462,542

(*1) 전기 중 차량운반구의 매각으로 인해 처분손실 14,244천원을 인식하였습니다.(*2) 전기 중 건설중인자산은 차입원가의 자본화로 인하여 41,358천원이 증가하였습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 당사의 토지, 건물, 기계장치 등이 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 30 참조).

(4) 보고기간종료일 현재 유형자산 및 재고자산과 관련한 보험가입 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험회사
보험내역
부보금액

KB손해보험
종합보험
4,939,547

메리츠화재해상보험
종합보험
31,354,449

당사의 상기 화재보험에 대하여 기업은행이 5,600백만원의 질권을 설정하고 있습니다.한편, 당사는 상기의 보험 이외에 환경책임보험, 배상책임보험, 영업배상보험에 가입하고 있으며, 차량운반구에 대한 자동차보험과 임직원에 대한 산업재해보상보험 및 고용보험에 가입하고 있습니다.

13. 무형자산:(1) 당반기와 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.<당반기>

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
취득
상각
처분
기말잔액

산업재산권
16,891
5,428
(1,547)
-
20,772

소프트웨어
282,234
120,000
(42,877)
-
359,357

합 계
299,125
125,428
(44,424)
-
380,129

<전기>

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
취득
상각
처분
기말잔액

산업재산권
19,361
295
(2,765)
-
16,891

소프트웨어
111,014
237,677
(66,457)
-
282,234

합 계
130,375
237,972
(69,222)
-
299,125

(2) 당반기 및 전반기 중 발생한 경상연구개발비는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목
당반기
전반기

경상연구개발비
2,059,169
329,981

14. 투자부동산(1) 보고기간종료일 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.<당반기말>

(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
97,800
-
97,800

건물
256,114
(70,965)
185,149

합 계
353,914
(70,965)
282,949

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
97,800
-
97,800

건물
256,114
(67,764)
188,350

합 계
353,914
(67,764)
286,150

(2) 당반기와 전기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.<당반기>

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
취득
감가상각비
처분
기말잔액

토지
97,800
-
-
-
97,800

건물
188,350
-
(3,202)
-
185,148

합 계
286,150
-
(3,202)
-
282,948

<전기>

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
취득
감가상각비
처분
기말잔액

토지
97,800
-
-
-
97,800

건물
194,753
-
(6,403)
-
188,350

합 계
292,553
-
(6,403)
-
286,150

(3) 당반기와 전반기 중 투자부동산과 관련된 수익 및 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

수익:

임대수익
8,400
8,400

비용:

투자자산상각비
(3,202)
(3,201)

(4) 보고기간종료일 현재 당사의 투자부동산은 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 30 참조).

15. 매입채무및기타채무:보고기간종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동부채

매입채무
34,210,639
37,319,717

미지급금
6,518,160
3,834,722

미지급비용
959,676
623,663

합 계
41,688,475
41,778,102

비유동부채

임대보증금
14,000
14,000

합 계
14,000
14,000

16. 차입금:(1) 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
내 역
당반기말이자율
당반기말
전기말

기업은행
운영대출
4.16%
300,000
1,700,000

기업은행(*1)
시설대출
3.16%
3,500,000
3,500,000

산업은행(*2)
운영대출
3.13%~4.24%
9,000,000
9,000,000

하나은행
무역어음대출
3.48%~4.17%
8,000,000
7,200,000

하나은행
운영대출
3.35%
3,000,000
3,000,000

기업은행
무역금융대출
2.94%~3.08%
-
-

신한은행
무역금융대출
2.51%
3,000,000
3,000,000

합 계
26,800,000
27,400,000

(*1) 단기차입금에 대하여 당사의 유형자산이 담보로 제공되어 있으며, 대표이사가 연대보증을 제공하고 있습니다.(*2) 신용보증기금으로부터 지급보증을 제공받고 있으며, 당사의 산업재산권이 담보로 제공되어 있습니다(주석30 참조).
(2) 보고기간종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
내 역
당반기말이자율(예시)
당반기말
전기말

기업은행(*)
시설대출
1.85~3.70%
22,104,380
18,717,060

신한은행
시설대출
2.27%
250,000
750,000

합 계
22,354,380
19,467,060

유동성 대체액
(3,423,830)
(2,492,090)

차감후 잔액
18,930,550
16,974,970

(*) 기업은행 장기차입금에 대하여 토지, 건물, 기계장치, 건설중인자산이 담보로 제공되어 있으며, 장기차입금에 대하여 대표이사가 지급보증을 제공하고 있습니다.
(3) 당반기말 현재 장기차입금의 연도별 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기말잔액

2022년
1,479,410

2023년
3,888,840

2024년
3,779,820

2025년 이후
13,206,310

합 계
22,354,380

17. 기타부채:보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동부채:

선수수익
700
700

예수금
161,291
128,896

합 계
161,991
129,596

비유동부채

장기미지급금
93,907
100,754

합 계
93,907
100,754

18. 충당부채:(1) 당반기와 전기 중 미완성공사에서 예상되는 공사손실충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

기초금액
590,118
374,064

전입액(환입액)
(577,892)
216,054

기말금액
12,226
590,118

(2) 당반기와 전기 중 하자보수충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

기초금액
902,699
992,499

전입액(환입액)
757,724
(89,800)

사용
(248,244)
-

기말금액
1,412,179
902,699

당사는 납품완료후 하자보수 등으로 인하여 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 보증기간 및 과거 경험률 등을 기초로 추정하여 하자보수충당부채로 설정하고 있습니다.

19. 자본금 및 주식발행초과금:(1) 보고기간종료일 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식의 종류
보통주
보통주

수권주식수
100,000,000주
50,000,000주

1주당금액(*)
100원
100원

발행주식수
6,283,500
6,283,500

보통주자본금
628,350
628,350

(*) 당사는 전기 중 1주가 2주가 되는 무상증자 후 주당 액면 5000원을 주당 100원으로 액면분할을 시행하였습니다.

(2) 당반기와 전기 중 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
주식수
자본금
주식발행초과금
합계

2021.1.1(전기초)
60,000
300,000,000
-
300,000,000

2021.01.15(유상증자)(*1)
2,435
12,175,000
6,075,281,170
6,087,456,170

2021.01.28(무상증자)
62,435
312,175,000
(312,175,000)
-

2021.02.05(액면분할)
6,118,630
-
-
-

2021.07.14(유상증자) (*2)
40,000
4,000,000
994,727,500
998,727,500

2021.12.31(전기말)
6,283,500
628,350,000
6,757,833,670
7,386,183,670

2022.06.30(당반기말)
6,283,500
628,350,000
6,757,833,670
7,386,183,670

(*1) 당사는 전기 중 우리사주조합을 대상으로 제 3자배정 유상증자를 시행하였으며, 주식 부여시점의 공정가치와 발행가액의 차이 4,988,341천원을 주식보상비용으로 인식하였습니다.(*2) 당사는 전기에 미래에셋증권 주식회사를 대상으로 제3자배정 유상증자를 시행하였습니다.

20. 이익잉여금:보고기간종료일 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

이익준비금(*)
160,000
160,000

미처분이익잉여금
38,639,846
24,865,874

합 계
38,799,846
25,025,874

(*) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

21. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 고객과의 계약에서 생기는 계약자산, 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
43,210,700
23,268,827

계약자산
5,041,949
4,044,553

계약부채
60,159,226
25,439,478

(2) 당반기 중 단일고객에 대한 매출이 당사 매출액의 10% 이상인 주요 고객 A, B에 대한 매출은 각 390억원, 341억원입니다.

22. 판매비와관리비당반기와 전반기 중 발생한 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

급여
2,483,037
1,191,251

상여금
-
-

퇴직급여
235,247
150,038

복리후생비
351,267
193,499

여비교통비
773,795
47,115

접대비
22,906
25,548

통신비
38,522
21,567

수도광열비
1,558
-

세금과공과
3,110
33,057

감가상각비
116,790
155,890

임차료
254,955
7,889

수선비
300
5,402

보험료
27,166
16,961

차량유지비
32,367
27,526

경상연구개발비
726,892
-

운반비
4,444,467
787

교육훈련비
16,009
36,883

도서인쇄비
12,977
11,192

포장비
1,213,656
-

사무용품비
8,702
9,268

소모품비
51,752
29,838

지급수수료
1,195,302
540,684

광고선전비
103,333
40,490

무형고정자산상각
44,424
29,070

대손상각비(환입)
(2,275,879)
485,914

견본비
4,612
-

주식보상비용
-
4,988,341

합 계
9,887,267
8,048,210

23. 비용의 성격별 분류:당반기와 전반기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

재고자산의 변동
908,913
(21,017,377)

원재료 매입액
34,164,298
20,829,114

급여 및 퇴직급여
5,978,427
5,853,195

복리후생비
898,566
699,051

감가상각비 및 무형자산상각비
1,022,989
776,247

운반비
4,450,715
1,406,497

지급수수료
1,795,791
904,853

외주가공비
15,332,828
7,892,491

현장설치비
23,841,166
5,714,008

기타비용
4,892,942
7,722,482

합 계(*)
93,286,635
30,780,561

(*) 판매비와 관리비 및 매출원가에 포함되어 있습니다.

24. 기타수익 및 기타비용:당반기와 전반기 중 발생한 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기타수익:

유형자산처분이익
33,061
-

수입임대료
-
8,400

투자자산처분이익
-
58,950

잡이익
24,879
288,581

합 계
57,940
355,931

기타비용:

유형자산처분손실
2,075
14,244

감가상각비_투자부동산
3,201
3,201

기부금
-
10,000

투자자산평가손실
-
771

투자자산처분손실
-
1,552

잡손실
8,927
13,454

합 계
14,203
43,222

25. 금융수익과 금융비용:당반기와 전반기 중 발생한 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

금융수익:

이자수익
9,174
5,586

배당금수익
860
-

외환차익
3,752,890
1,033,612

외화환산이익
1,966,194
45,341

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
8,147
3,880

합 계
5,737,265
1,088,419

금융비용

이자비용
643,058
225,286

외환차손
2,409,447
131,347

외화환산손실
13,318
215,131

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
84
-

매출채권처분손실
9,329
-

합 계
3,075,236
571,764

26. 법인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당반기 현재 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균 연간법인세율은 21.4%입니다.27. 주당이익:(1) 당반기와 전반기의 기본주당이익 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당반기
전반기

보통주반기순이익
13,773,971,464
(2,869,495,647)

가중평균유통보통주(*)
6,283,500
6,224,666

기본주당이익
2,192
(461)

(*) 전기 중 자본금전입과 주식분할이 발생하여 유통보통주식수에 해당 내용을 소급하여 반영하였습니다.(2) 가중평균유통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.<당반기>

(단위: 주)

구 분
주식수
일수
적수
가중평균발행보통주식수

기 초
6,283,500
181
1,137,313,500
6,283,500

<전반기>

(단위: 주)

구 분
주식수
일수
적수
가중평균발행보통주식수

기 초
6,000,000
181
1,086,000,000
6,000,000

유상증자
243,500
167
40,664,500
224,666

합 계
6,243,500

6,224,666

(*) 전기 중 자본금전입과 주식분할이 발생하여 유통보통주식수에 해당 내용을 소급하여 반영하였습니다.

(3) 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.보고기간말 현재 당사의 희석성 잠재적보통주는 존재하지 않으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

28. 부문별보고:기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따른 보고부문은 단일부문입니다. 최고영업의사결정자에 보고된 보고부문 자산 및 보고부문 부채는 재무제표 상 자산 및 부채와동일한 방식으로 산출되었으며, 회사의 비유동자산은 모두 국내(대한민국)에 소재하고 있습니다.

29. 특수관계자와의 거래:(1) 보고기간종료일 현재 당사와 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구분
회사명

관계기업
프라이믹스윤성㈜

관계기업
YUNSUNG Hungary KFT

관계기업
YUNSUNG F&C Inc

기타특수관계자
최대주주 및 그의 특수관계인

(2) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.
<당반기>

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출 등
기타수익
배당금
매입 등

관계기업
프라이믹스윤성㈜
-
-
-
2,042,452

<전반기>

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출 등
기타수익
배당금
매입 등

관계기업
프라이믹스윤성㈜
28,787
140,267
-
-

(3) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권 채무의 내역은 다음과 같습니다.
<당반기말>

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
채권
채무

매출채권
계약자산
매입채무
미지급금

관계기업
프라이믹스윤성㈜
-
167,602
564,000
-

(*) 당반기말 및 당반기 중 프라이믹스윤성㈜의 계약자산에 대하여 인식한 대손충당금과 대손상각비는 각각 167,602천원, (-)2,986천원입니다.

<전기말>

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
채권
채무

선급금
계약자산
매입채무
미지급금

관계기업
프라이믹스윤성㈜
564,000
379,402
202,400
39,600

(*) 전기말 및 전기 중 프라이믹스윤성㈜의 계약자산에 대하여 인식한 대손충당금과 대손상각비는 각각 170,588천원, 167,549천원입니다.

(4) 특수관계자와의 자금 및 출자거래당반기와 전반기 중 당사의 특수관계자와의 자금 및 출자거래내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

거래 구분
특수관계 구분
기초
증가
감소
기말

대여
최대주주 및 그의 특수관계인(*)
286,400
409,700
(74,698)
621,402

현금 출자
YUNSUNG F&C Inc
-
151,561
-
151,561

(*) 특수관계자 대여금에 대하여 설정된 대손충당금은 없습니다.

<전반기>

(단위: 천원)

거래 구분
특수관계 구분
기초
증가
감소
기말

대여
최대주주 및 그의 특수관계인(*)
172,500
133,400
(9,068)
296,832

(*) 특수관계자 대여금에 대하여 설정된 대손충당금은 없습니다.

(5) 당반기말 현재 당사의 차입금과 관련하여 당사의 대표이사가 지급보증을 제공하고 있으며, 당사가 특수관계자에게 제공한 보증내역은 없습니다.

(6) 주요 경영진에 대한 보상회사가 당반기 및 전반기 중 주요 경영진(등기임원)에 대한 보상을 위해 비용으로 반영한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

급여 및 상여 등
437,100
260,345

퇴직급여
93,371
75,390

주식보상비용
-
73,750

합 계
530,471
409,485

30. 우발부채와 약정사항(1) 당반기말 현재 담보설정현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
담보제공내역
담보권자

토지·건물·기계장치
52,507,158
35,235,000
차입금 담보
기업은행

2,700,000
차입금 담보
하나은행

산업재산권
20,771
1,500,000
차입금 담보
산업은행

투자부동산
282,949
220,000
차입금 담보
국민은행

합 계
52,810,878
39,655,000
-
-

(2) 당반기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
보증내역
보증금액

서울보증보험
계약이행 등
56,087,000

신용보증기금
산업은행 차입금
4,950,000

한국무역보험공사
수출신용보증
2,700,000

(3) 당반기말 현재 회사가 금융기관과 체결하고 있는 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
구 분
약정한도
실행금액

기업은행(*)
중소기업자금회전대출
12,500,000
-

중소기업자금대출
300,000
-

중소기업시설자금대출
3,900,000
3,900,000

기업구매자금대출
300,000
300,000

안전설비투자펀드대출
4,180,000
2,200,000

환경안전투자펀드대출
9,850,000
9,850,000

환경안전투자펀드대출
5,900,000
5,900,000

IBK시설투자대출
800,000
254,380

IBK시설투자대출
3,500,000
3,500,000

할인어음(*)
3,500,000
-

무역금융
2,800,000
-

외상매출채권담보대출
500,000
-

하나은행
기업운전일반자금대출
3,000,000
3,000,000

무역어음대출
5,000,000
5,000,000

무역금융
3,000,000
3,000,000

WR상생외담대
504,290
-

전자방식외상매출채권담보대출
100,000
-

국민은행(*)
우수기술기업 신용대출
200,000
-

외상매출채권담보대출
2,200,000
-

산업은행
산업운영자금대출
2,000,000
2,000,000

산업운영자금대출
3,500,000
3,500,000

산업운영자금대출
2,000,000
2,000,000

산업운영자금대출
1,500,000
1,500,000

신한은행
수출입원화온렌딩대출
3,000,000
250,000

무역어음대출
3,000,000
3,000,000

(*) 당사는 기업은행,국민은행 등과 상업어음 할인약정을 체결하고 있으며, 당반기말 금융기관에 매각한 매출채권은 없습니다.

(4) 당사가 당반기말 현재 피고측의 보조참가자로 연관된 소송은 1건(소송가액 1,230백만원)입니다. 당사 경영진은 본 소송이 재무제표에 미치는 영향이 크지 않을 것으로 판단하고 있습니다.31. 현금흐름표 (1) 현금흐름표의 현금은 보고기간종료일 현재의 현금및현금성자산입니다.(2) 당반기 및 전반기 중 영업활동현금흐름의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

반기순이익(손실)
13,773,971
(2,869,496)

조정항목:

법인세비용
3,753,754
778,968

감가상각비
978,565
747,177

무형자산감가상각비
44,424
29,070

투자부동산감가상각비
3,201
3,201

공사손실충당부채환입
(577,892)
(141,175)

장기종업원급여
(6,847)
-

대손상각비(대손충당금환입)
(2,275,879)
485,914

이자비용
643,058
223,789

투자자산평가손익
-
771

투자자산처분손익
-
(57,398)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손익
(8,063)
(3,880)

유형자산처분손익
(30,986)
14,244

하자보수비(환입)
757,724
(243,967)

지분법손익
(146,994)
(489,489)

외환차이
(1,952,876)
169,790

이자수익
(9,174)
(5,586)

배당금수익
(860)
-

주식보상비용
-
4,988,341

영업활동으로 인한 자산 및 부채의 변동:

매출채권및기타채권의 증가
(17,867,682)
(10,617,215)

계약자산의 증가
(906,273)
(605,323)

기타유동자산의 감소(증가)
3,244,257
(6,393,492)

재고자산의 감소(증가)
1,027,846
(20,350,220)

매입채무및기타채무의 증가(감소)
(102,945)
14,417,198

계약부채의 증가
35,659,618
10,990,095

기타유동부채의 증가
32,395
137,146

충당부채의 감소
(248,244)
-

합계
35,784,098
(8,791,537)

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.<당반기>

(단위: 천원)

구 분
단기차입금
유동성장기차입금
장기차입금

기초잔액
27,400,000
2,492,090
16,974,970

재무현금흐름
(600,000)
(1,012,680)
3,900,000

대체
-
1,944,420
(1,944,420)

기말잔액
26,800,000
3,423,830
18,930,550

<전반기>

(단위: 천원)

구 분
단기차입금
유동성장기차입금
장기차입금

기초잔액
10,586,438
2,098,060
19,467,060

재무현금흐름
8,713,562
(1,085,380)
-

대체
-
1,049,020
(1,049,020)

기말잔액
19,300,000
2,061,700
18,418,040

(4) 당반기와 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

장기대여금의 유동성 대체
19,132
81,000

건설중인자산의 본계정 대체
490,311
31,557,000

장기차입금의 유동성 대체
1,944,420
1,049,020

유형자산취득관련 미지급금
52,663
8,800

무상증자
-
312,175

32. 위험관리:(1) 재무위험관리당사의 재무위험관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 대해 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다. 당사는 매년 정기적으로 재무위험 관리 정책의 재정비 및 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.

1) 시장위험가. 외환위험당사는 원재료 수입 및 제품 수출 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다.당사가 노출되어 있는 주요 통화는 미국 달러, 중국 위안, 유럽 유로, 일본 엔이 있습니다.보고기간종료일 현재 당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 금액은 아래와 같습니다.

(원화단위: 천원)

계정과목
외화종류
당반기말
전기말

외화
원화
외화
원화

외화자산
USD
31,566,149
40,796,690
26,780,568
15,938,544

JPY
-
-
3
-

CNY
198,989,892
33,647,123
59,772,130
10,752,044

EUR
671,207
906,164
1,279,431
1,816,772

VND
3,904,000
217
-
-

외화부채
USD
1,181,621
1,527,718
174,419
210,843

EUR
208
281
13,380
12,795

CHF
-
-
39,475
51,218

CNY
-
-
438,500
36,419

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
3,926,897
(3,926,897)
1,572,770
(1,572,770)

CNY
3,364,712
(3,364,712)
1,071,563
(1,071,563)

CHF
-
-
(5,122)
5,122

EUR
90,588
(90,588)
180,398
(180,398)

VND
22
(22)
-
-

합 계
7,382,220
(7,382,220)
2,819,609
(2,819,609)

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 당사의 기능통화인 원화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산, 부채를 대상으로 하였습니다.나. 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

보고기간말 현재 변동금리부 예금과 차입금은 존재하지 않습니다.

다. 가격위험당사는 재무상태표 상 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 지분증권의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.당기손익-공정가치금융자산 및 기타포괄손익-공정가치지분증권 중 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 당사의 경영진이 승인하고 있습니다.2) 신용위험신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.위험관리 및 신용보강당사는 신규 거래처와 계약시, 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 필요한 경우 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 주기적으로 거래처 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대해서는 회수지연 현황 및 대책이 보고되고 있으며, 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.금융자산 등의 손상당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산 등을 보유하고 있습니다.-재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 및 계약자산-상각후원가로 측정하는 기타채무상품또한 당사는 신용등급이 우수한 금융기관에 현금 및 현금성자산 및 단기금융자산 등을 예치하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.매출채권 및 계약자산당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 대손충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 개별평가채권 및 집합평가채권으로 구분하였습니다.집합평가채권의 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 12개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

보고기간종료일 현재 매출채권 및 계약자산에 대한 대손충당금은 다음과 같습니다.<당반기말>

(단위: 천원)

구 분
집합평가대상채권
개별평가대상채권
합계

정상채권(3개월이하)
3개월연체 채권
3개월초과 6개월 연체 채권
6개월초과 9개월 연체 채권
9개월초과1년 연체 채권
1년 초과 채권

기대손실률
0.16%
1.31%
2.11%
3.39%
9.02%
100.00%
100.00%
3.62%

매출채권
36,902,942
1,670,979
1,003,159
3,688,441
189,032
2,870
1,143,815
44,601,238

계약자산
5,049,978
-
-
-
-
-
411,768
5,461,746

손실충당금
66,670
21,853
21,142
125,171
17,046
2,870
1,555,583
1,810,335

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
집합평가대상채권
개별평가대상채권
합계

정상채권(3개월이하)
3개월연체 채권
3개월초과 6개월 연체 채권
6개월초과 9개월 연체 채권
9개월초과1년 연체 채권
1년 초과 채권

기대손실률
1.35%
11.62%
19.51%
33.15%
62.42%
100.00%
100.00%
13.01%

매출채권
15,434,644
3,675,279
2,659,225
3,962,366
7,690
100,538
1,045,692
26,885,434

계약자산
4,102,391
-
-
-
-
-
411,768
4,514,159

손실충당금
264,031
426,978
518,809
1,313,598
4,800
100,538
1,457,460
4,086,214

당반기와 전기 중 매출채권 및 계약자산의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

기초잔액
4,086,214
1,546,592

당기 중 당기손익으로 인식된 대손충당금의 증감
(2,275,879)
2,539,622

기말
1,810,335
4,086,214

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 당사와의 채무조정에 응하지 않는 경우, 120일 이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다.매출채권에 대한 손상은 포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.상각후원가 측정 기타채무상품상각후원가로 측정하는 기타채무상품에는 임직원대여금, 미수금 등이 포함됩니다.상각후원가로 측정되는 기타채무상품에 대한 대손충당금의 변동 내역은 없습니다.상각후원가로 측정하는 기타채무상품은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 대손충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다.그 외 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.3) 유동성위험유동성위험은 당사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 단기채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대하여 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 또한 적정규모의 예금과 할인약정 등을 통하여 발생가능한 자금경색에 따른 유동성위험에 대처하고 있습니다.보고기간종료일 현재 당사의 금융부채에 대한 계약상 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 만기별 분석금액은 금융부채를 현재가치로 할인하지 않은 명목현금흐름을기초로 작성되었으며, 지급해야 할 이자가 포함되어 있으며, 지급시점의 환율 등의 지수에 따라 지급해야 할 금액이 정해지는 경우 보고기간종료일 현재의 조건을 참조하여 공시할 금액을 결정하였습니다.

<당반기말>

(단위: 천원)

구 분
1년이하
1년에서 5년이하
5년초과
합 계

매입채무
34,210,639
-
-
34,210,639

미지급금
6,518,160
-
-
6,518,160

미지급비용
959,676
-
-
959,676

단기차입금
26,800,000
-
-
26,800,000

유동성장기차입금
3,423,830
-
-
3,423,830

장기차입금
-
15,351,200
3,579,350
18,930,550

임대보증금
-
14,000
-
14,000

합 계
71,912,305
15,365,200
3,579,350
90,856,855

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
1년이하
1년에서 5년이하
5년초과
합 계

매입채무
37,319,717
-
-
37,319,717

미지급금
3,834,722
-
-
3,834,722

미지급비용
623,664
-
-
623,664

단기차입금
27,400,000
-
-
27,400,000

유동성장기차입금
2,492,090
-
-
2,492,090

장기차입금
2,492,090
10,903,530
3,579,350
16,974,970

임대보증금
-
14,000
-
14,000

합 계
74,162,283
10,917,530
3,579,350
88,659,163

(*) 금융보증계약은 보증을 요구받을 수 있는 가장 이른 기간에 최대 보증금액을 배분하였습니다.

(2) 자본관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.당사는 최적 자본구조 달성을 위하여 부채비율 및 순차입금비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며, 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

부채
155,592,503
115,821,807

자본
46,186,030
32,412,058

현금및현금성자산
33,785,051
1,288,510

차입금
49,154,380
46,867,060

부채비율
336.88%
357.34%

순차입금비율
33.28%
140.62%

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 정책당사의 정관상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

제56조(이익금의 처분) 회사는 매사업연도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제57조(이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 제17조(주주명부의 폐쇄 및 기준일) 제1항에 따라 정한 날 현재의 주주명부에 기재 된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제58조(분기배당)

① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월·6월 및 9월의 말일(이하 “분기 배당 기준일”이라 한다)의 주주에게 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다.

② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 「상법 시행령」 제19조에서 정한 미실현이익

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

④ 제1항의 분기배당은 분기배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다.

⑤ 제9조2의 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

나. 최근 3사업연도 주요 배당지표

(단위: 원, 백만원, %)

구분
2021년(제22기)
2020년(제21기)
2019년(제20기)

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

주당액면가액(원)
100
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
-
-
-

(별도)당기순이익(백만원)
(2,915)
13,462
6,774

(연결)주당순이익(원)
(467)
2,244
1,129

현금배당금총액(백만원)
-
1,000
1,500

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
7%
22%

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
166
250

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주석1) 20기(2019년), 21기(2020년)의 주당이익은 액면분할과 무상증자효과를 반영하여 재작성하였습니다.주석2) 현금배당성향은 당기순이익에 대한 현금배당총액의 비율을 백분율로 기재하였습니다.주석3) 현금배당수익율은 '1주당배당금/과거1주일간 배당부 종가의 평균'으로 계산됩니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 비상장주식이므로 해당사항 없어 기재하지 않았습니다.주석4) 주당 현금배당금은 '배당총액/주식수'로 계산하였으며, 액면분할과 무상증자효과를 반영하여 재작성하였습니다.

다. 과거 배당 이력

당사는 2021년과 2022년 배당내역이 지급하지 않았습니다.

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근3년간
최근5년간

-
-
-
-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권의 발행 및 감소 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일) (단위: 주, 원)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비 고

1999.12.13
유상증자
보통주
20,000
5,000
5,000
설립

2001.12.05
유상증자
보통주
10,000
5,000
5,000
제3자배정

2014.08.12
유상증자
보통주
10,000
5,000
5,000
제3자배정

2016.12.13
유상증자
보통주
20,000
5,000
5,000
제3자배정

2021.01.16
유상증자
보통주
2,435
5,000
451,382
제3자배정

2021.01.28
무상증자
보통주
62,435
5,000
-
무상증자(100%)

2021.03.08
액면분할
보통주
6,118,630
100
-
액면분할(1:50)

2021.07.14
유상증자
보통주
40,000
100
25,000
제3자배정

합 계
보통주
6,283,500
-
-
-

나. 향후 지분증권으로 변경될 가능성이 있는 채무증권당사는 증권신고서 제출일 현재 미상환 전환사채, 미상환 신주인수권부사채, 조건부 자본증권, 신주인수권이 표시된 증서 등 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 채무증권이 존재하지 않습니다.
다. 채무증권의 발행 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 채무증권 및 미상환 잔액 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항 없습니다.
나. 사모자금의 사용내역

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생사유 등

사용용도
조달금액
내용
사용금액

유상증자
1
1999.12.13
운전자금
100
운전자금
100
-

유상증자
2
2001.12.05
운전자금
50
운전자금
50
-

유상증자
3
2014.08.12
운전자금
50
운전자금
50
-

유상증자
4
2016.12.13
운전자금
100
운전자금
100
-

유상증자
5
2021.01.16
운전자금
1,099
운전자금
1,099
-

유상증자
6
2021.07.14
운전자금
1,000
운전자금
1,000
-

다. 미사용자금의 운용내역

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 등 재작성 등 유의사항
(1) 재무제표 재작성 유의사항
1) 재무제표 재작성 사유당사의 2020년 12월 31일에 종료하는 회계기간에 대한 재무제표는 2020년 1월 1일을 한국채택국제회계기준의 채택일로 하여 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 비교표시된 2019년 1월 1일 및 2019년 12월 31일 현재의 재무상태표와 2019년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표는 2019년 1월 1일을 한국채택국제회계기준의 전환일로 하고 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'을 적용하여 재작성되었습니다.
2) 재무제표 재작성 내용 및 재무제표에 미치는 영향
① 2019년 1월 1일(전환일) 현재 재무상태 조정내역

(단위: 천원)

구분
자산
부채
자본

과거회계기준
34,129,426
22,837,424
11,292,002

조정액:

수익인식기준 변경
2,870,554
4,493,168
(1,622,614)

유형자산 감가상각방법 변경
1,159,948
-
1,159,948

매출채권등 손실충당금 설정방법 변경
134,756
-
134,756

장기종업원급여 인식
(11,000)
56,426
(67,426)

금융상품 인식과 측정 변경
(166,663)
-
(166,663)

이연법인세 적용
-
14,899
(14,899)

매출채권양도 회계처리 제거
866,033
862,594
3,439

기타
686
213,436
(212,750)

조정액 합계
4,854,314
5,640,523
(786,209)

한국채택국제회계기준
38,983,740
28,477,947
10,505,793

② 2019년 12월 31일 현재 재무상태 및 경영성과 조정내역

(단위: 천원)

구분
자산
부채
자본
총포괄손익

과거회계기준
91,035,577
72,509,024
18,526,553
7,734,551

조정액 :

수익인식기준 변경
(1,126,977)
4,138,960
(5,265,937)
(3,570,463)

유형자산 감가상각방법 변경
1,147,628
-
1,147,628
(12,320)

매출채권등 손실충당금 설정방법 변경
(916,144)
-
(916,144)
(1,050,900)

장기종업원급여 인식
(2,000)
67,800
(69,800)
(2,373)

금융상품 인식과 측정 변경
2,372
-
2,372
169,035

이연법인세 적용
195,178
-
195,178
210,077

매출채권양도 회계처리 제거
816,678
815,650
1,028
(2,410)

기타
813,592
(2,345,244)
3,158,836
3,298,723

조정액 합계
930,327
2,677,166
(1,746,839)
(960,631)

한국채택국제회계기준
91,965,904
75,186,190
16,779,714
6,773,920

③ 한국채택국제회계기준으로의 전환으로 인한 현금흐름표의 차이조정한국채택국제회계기준에 따라 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따르면 별도 표시되지 않았던 이자의 수취, 이자의 지급, 배당금수입, 법인세부담액을 현금흐름표상에 별도로 표시하기 위하여 관련 수익(비용) 및 관련 자산(부채)에 대한 현금흐름내역을 조정하였습니다.한국채택국제회계기준에 따라 표시한 현금흐름표와 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따라 표시한 현금흐름표 사이에 그 밖의 중요한 차이는 없습니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항 없습니다.
(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항
1) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항 없습니다.

2) 우발채무 등에 관한 사항

① 당반기말 현재 담보설정현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
담보제공내역
담보권자

토지·건물·기계장치
52,507,158
35,235,000
차입금 담보
기업은행

2,700,000
차입금 담보
하나은행

산업재산권
20,771
1,500,000
차입금 담보
산업은행

투자부동산
282,949
220,000
차입금 담보
국민은행

합 계
52,810,878
39,655,000
-
-

② 당반기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
보증내역
보증금액

서울보증보험
계약이행 등
56,087,000

신용보증기금
산업은행 차입금
4,950,000

한국무역보험공사
수출신용보증
2,700,000

③ 당반기말 현재 회사가 금융기관과 체결하고 있는 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
구 분
약정한도
실행금액

기업은행(*)
중소기업자금회전대출
12,500,000
-

중소기업자금대출
300,000
-

중소기업시설자금대출
3,900,000
3,900,000

기업구매자금대출
300,000
300,000

안전설비투자펀드대출
4,180,000
2,200,000

환경안전투자펀드대출
9,850,000
9,850,000

환경안전투자펀드대출
5,900,000
5,900,000

IBK시설투자대출
800,000
254,380

IBK시설투자대출
3,500,000
3,500,000

할인어음(*)
3,500,000
-

무역금융
2,800,000
-

외상매출채권담보대출
500,000
-

하나은행
기업운전일반자금대출
3,000,000
3,000,000

무역어음대출
5,000,000
5,000,000

무역금융
3,000,000
3,000,000

WR상생외담대
504,290
-

전자방식외상매출채권담보대출
100,000
-

국민은행(*)
우수기술기업 신용대출
200,000
-

외상매출채권담보대출
2,200,000
-

산업은행
산업운영자금대출
2,000,000
2,000,000

산업운영자금대출
3,500,000
3,500,000

산업운영자금대출
2,000,000
2,000,000

산업운영자금대출
1,500,000
1,500,000

신한은행
수출입원화온렌딩대출
3,000,000
250,000

무역어음대출
3,000,000
3,000,000

(*) 당사는 기업은행,국민은행 등과 상업어음 할인약정을 체결하고 있으며, 당반기말 금융기관에 매각한 매출채권은 없습니다.

④ 당사가 당반기말 현재 피고측의 보조참가자로 연관된 소송은 1건(소송가액 1,230백만원)입니다. 당사 경영진은 본 소송이 재무제표에 미치는 영향이 크지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항 없습니다.

나. 대손충당금 설정 현황
(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원, %)

구 분

계정과목

채권금액

대손충당금

대손충당금

설정률

23기 반기(2022년 반기)
매출채권
44,601
1,390
3.1%

계약자산
5,461
420
7.7%

장기대여금
320
-
-

단기대여금
802
500
62.3%

합계
51,184
2,310
4.5%

22기(2021년)
매출채권
26,886
3,616
13.4%

계약자산
4,514
470
10.4%

장기대여금
170
-
-

단기대여금
616
500
81.2%

합계
32,186
4,586
14.2%

21기(2020년)
매출채권
15,515
1,518
9.8%

계약자산
3,417
29
0.8%

장기대여금
173
-
-

단기대여금
500
500
100.0%

합계
19,605
2,047
10.4%

20기(2019년)
매출채권
21,301
1,892
8.9%

계약자산
4,112
70
1.7%

장기대여금
749
-
-

단기대여금
44
-
-

합계
26,206
1,962
7.5%

(단위 : 백만원)

구 분
2022년 반기
2021년
2020년
2019년

1.기초 대손충당금 잔액합계
4,586
2,047
1,962
33

2.순대손처리액(①-②±③)
-
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-
-

③기타증감액
-
-
-
-

3.대손상각비 계상(환입)액
(2,276)
2,539
85
1,929

4.기말 대손충당금 잔액합계
2,310
4,586
2,047
1,962

(3) 매출채권 대손충당금 설정 방침당사 금융자산의 대손충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정 됩니다. 당사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 당사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 대손충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 개별평가채권 및 집합평가채권으로 구분하였습니다.집합평가채권의 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 12개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.
(4) 2022년 반기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 천원, %)

구분

6월 이하

6월 초과

1년 이하

1년 초과

3년 이하

3년 초과

계

금액
일반
36,902,942
2,911,427
4,786,869
-
44,601,238

특수관계자
-
-
-
-

계
36,902,942
2,911,427
4,786,869
-
44,601,238

구성비율

82.8%
6.5%
10.7%
0.0%
100.0%

주석) 해외채권의 정상범위는 6개월 이내의 채권이며, 국내채권의 정상범위는 3개월 이내의 채권입니다. 따라서, 매출채권의 기간별 단순연령별 금액과 대손설정을 위한 기간별 연체채권의 금액이 일치하지 않습니다. 2022년 반기말 현재 매출채권 및 계약자산에 대한 대손충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
집합평가대상채권
개별평가대상채권
합계

정상채권(3개월이하)
3개월연체 채권
3개월초과 6개월 연체 채권
6개월초과 9개월 연체 채권
9개월초과1년 연체 채권
1년 초과 채권

기대손실률
0.16%
1.31%
2.11%
3.39%
9.02%
100.00%
100.00%
3.62%

매출채권
36,902,942
1,670,979
1,003,159
3,688,441
189,032
2,870
1,143,815
44,601,238

계약자산
5,049,978
-
-
-
-
-
411,768
5,461,746

손실충당금
66,670
21,853
21,142
125,171
17,046
2,870
1,555,583
1,810,335

다. 재고자산 현황 등
(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문

계정과목

2022년 반기
2021년
2020년
2019년

비고

믹싱 시스템
제 품
-
-
-
-
-

반제품
-
-
-
-
-

재공품
44,793
45,490
4,680
28,224
-

원재료
689
563
-
27
-

저장품
-
-
-
-
-

합 계
45,482
46,053
4,680
28,251
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)

22.5%
31.1%
5.5%
30.7%
-

재고자산회전율(회수)

4.7
3.0
7.8
5.5
-

주석1) 각 사업연도의 감사보고서와 검토보고서를 참조하여, 재고자산의 장부금액을 기준으로 작성하였습니다.주석2) 재고자산회전율은 연환산 매출액/{(기초재고+기말재고)÷2}]로 계산하였습니다.주석3) 2019년의 재고자산 및 총자산은 K-IFRS기준으로 작성하였습니다.

(2) 재고자산의 실사내용

① 재고실사당사는 매년말 자체 재고조사를 전수로 실시하고 있으며 독립적인 외부감사인의 입회하에 실시하는 것는 매년 회계기준말일 자 기준으로 1회에 실시하고 있습니다.

기준
실사일자
실사장소
실사입회자
비고

2021년 12월 31일
2022년 01월 03일
윤성에프앤씨 본사
삼화회계법인
주1)

2020년 12월 31일
2020년 12월 31일
윤성에프앤씨 본사
삼화회계법인
주2)

2019년 12월 31일
2020년 01월 03일
윤성에프앤씨 본사
대주회계법인
-

주1) 2021년도(제22기) 감사보고서 작성을 위하여 지정감사인인 삼화회계법인의 입회하에 재고실사를 진행하였습니다.

주2) 2020년도(제21기) 감사보고서 작성을 위하여 지정감사인인 삼화회계법인의 입회하에 재고실사를 진행하였습니다.

② 장기체화재고 등 현황2022년 반기말 현재 당사의 재고자산의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

계정과목

취득원가

보유금액

당반기 평가손실

기말잔액

비 고

재공품
44,793
44,793
-
44,793
-

원재료
689
689
-
689
-

합 계

45,482
45,482
-
45,482
-

라. 수주계약 현황

(단위 : 백만원)

품목
수주시기
납품시기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

믹싱시스템
2021년 03월
2022년 03월
-
23,195
-
10,717
-
12,478

믹싱시스템
2021년 04월
2022년 02월
-
39,979
-
27,278
-
12,701

믹싱시스템
2021년 09월
2022년 10월
-
12,287
-
-
-
12,287

믹싱시스템
2021년 10월
2022년 11월
-
115,959
-
-
-
115,959

믹싱시스템
2022년 01월
2022년 11월
-
50,005
-
-
-
50,005

믹싱시스템
2022년 04월
2022년 11월
-
5,095
-
-
-
5,095

믹싱시스템
기타 소계
-
98,690
-
69,966
-
28,724

합계
-
345,210
-
107,961
-
237,249

주석1) 기납품액은 2022년 반기의 매출액 기준으로 작성하였으며, 수주잔고는 2022년 반기말 기준 잔고입니다.주석2) 해외고객사의 기납품액의 환율은 기업회계기준에 따라 적용하였으며, 수주잔고의 환율은 2022년 반기말 (6월 30일) 매매기준율을 적용하였습니다. 수주총액은 기납품액과 수주잔고의 합계입니다.주석2) 수주정보중 고객사와 품목의 세부내용은 당사의 영업기밀에 해당되어 관련내용을 공시할 경우 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있다고 판단되어 기재를 하지 않았습니다.주석3) 수주잔고는 2022년 반기기준으로 매출액의 5%이하의 수주잔고는 통합하여 기재하였습니다.주석4) 당사는 제품을 인도시 납품매출을 인식하고 있으며, 인도 이후 현장 설치분은 진행률에 따라 매출로 인식하고 있습니다. 이에 따라 납기시기가 지난 계약도 수주현황에 포함되어 있습니다. 통상적으로 6개월~1년 정도의 설치 기간이 필요합니다.주석5) 당사는 주로 고객사에 턴키방식으로 납품하고 있어 수량기재가 어렵기에 별도 기재를 하지 않았습니다.

마. 공정가치평가 내역

① 보고기간말 현재 공정가치로 측정되는 당사 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다.<당반기말>

(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산
-
495,315
87,099
582,414

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산
-
380,043
86,207
466,250

공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

- 수준1:
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지않은) 공시가격

- 수준2:
Level 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

- 수준3:
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 당기말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 최종거래가격입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다.

당사는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말에 현재 시장상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 수준2에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다. 수준3으로 분류된 금융자산은 활성시장이 존재하지 아니하여 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에 근거한 합리적인 평가모형과 적절한 추정치를 사용하여 공정가치를 결정하였습니다.

한편, 당반기 중 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 공정가치 서열체계의 수준사이의 이동은 없습니다.
② 가치평가기법 및 투입변수
수준 2와 3로 분류된 주요 금융상품에 대하여 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위: 천원)

수준
회사명
공정가치
가치평가기법
투입변수
투입변수 범위

2
저축성보험등
495,315
발행자의 제시가격
-
-

3
기계설비건설공제조합
87,099
발행자의 공시가격
-
-

<전기말>

(단위: 천원)

수준
회사명
공정가치
가치평가기법
투입변수
투입변수 범위

2
저축성보험등
380,043
발행자의 제시가격
-
-

3
기계설비건설공제조합
86,207
발행자의 공시가격
-
-

③ 당반기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.
④ 당반기와 전반기의 금융상품의 범주별 손익 내역은 다음과 같습니다.
<당반기>

(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치 측정금융자산
상각후원가 측정금융자산
상각후원가 측정금융부채
합 계

금융수익:

이자수익
-
9,174
-
9,174

배당금수익
-
860
-
860

외환차익
-
1,931,927
1,820,963
3,752,890

외화환산이익
-
1,966,194
-
1,966,194

당기손익-공정가치측정 금융자산평가이익
8,147
-
-
8,147

수 익 합 계
8,147
3,908,155
1,820,963
5,737,265

금융비용:

이자비용
-
-
643,058
643,058

외환차손
-
1,240,344
1,169,102
2,409,446

외화환산손실
-
-
13,318
13,318

매출채권처분손실
-
9,329
-
9,329

당기손익-공정가치측정 금융자산평가손실
84
-
-
84

소 계
84
1,249,673
1,825,478
3,075,235

판매비와관리비:

대손상각비
-
(2,275,879)
-
(2,275,879)

비 용 합 계
84
(1,026,206)
1,825,478
799,356

<전반기>

(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치 측정금융자산
상각후원가 측정금융자산
상각후원가 측정금융부채
합 계

금융수익:

이자수익
-
5,586
-
5,586

외환차익
-
458,888
574,724
1,033,612

외화환산이익
-
45,194
147
45,341

당기손익-공정가치측정 금융자산평가이익
3,880
-
-
3,880

수 익 합 계
3,880
509,668
574,871
1,088,419

금융비용:

이자비용
-
-
223,790
223,790

외환차손
-
58,313
73,034
131,347

외화환산손실
-
215,007
124
215,131

매출채권처분손실
-
1,496
-
1,496

소 계
-
274,816
296,948
571,764

판매비와관리비:

대손상각비
-
485,914
-
485,914

비 용 합 계
-
760,730
296,948
1,057,678

바. 기업인수목적회사의 재무규제 및 비용 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 감사인(공인회계사)의 감사의견 등

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심 감사사항

제23기 반기(2022년)
대주회계법인
검토
해당사항 없음
해당사항 없음

제22기

(2021년)

삼화회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

제21기

(2020년)

삼화회계법인

적정

해당사항 없음
해당사항 없음

제20기

(2019년)

대주회계법인

적정

해당사항 없음
해당사항 없음

나. 연결재무제표에 대한 감사의견당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 감사용역 체결현황

(단위: 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제23기(2022년)
대주회계법인
회계감사중간재무제표 임의검토내부회계관리제도 검토
76
803
62
541

제22기

(2021년)

삼화회계법인
회계감사 (지정감사)
203
1,401
208
1,344

제21기

(2020년)

삼화회계법인
회계감사 (지정감사)
120
832
183
1,377

제20기

(2019년)

대주회계법인
회계감사
35
370
35
376

주석) 제23기(2022년)의 실제수행내역은 2022년초부터 증권신고서 제출일까지 발생한 내역을 기재하였습니다.

라. 회계감사인과의 비감사 용역 계약 체결 현황

(단위: 백만원)

사업연도
감사인
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제23기(2022년)
대주회계법인
-
-
-
-
-

제22기

(2021년)

삼화회계법인
-
-
-
-
-

제21기

(2020년)

삼화회계법인
2020.11.11
법인세 세무조정 등(수정신고 포함)
2021년 1월~2021년 7월
35
-

제20기

(2019년)

대주회계법인
2020.02.25
기업진단(기계설비,가스시설)
2020년 1월~2020년 2월
10
-

마. 회사가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2020.12.24
회사 : 대표이사, 부사장, 담당부장, 담당과장감사인(삼화화계법인) : 참여회계사
대면회의
감사수행일정, 부정위험, 유의적 위험,독립성, 중요성 및 감사진행절차

2
2021.02.27
회사 : 대표이사, 부사장, 담당부장, 담당과장감사인(삼화회계법인) : 참여회계사
대면회의
IFRS 전환 시 주요조정항목 협의 및입증보완일정 협의

3
2021.05.03
회사 : 대표이사, 부사장, 담당부장, 담당과장감사인(삼화회계법인) : 참여회계사
대면회의
입증감사 보완 협의

4
2021.06.10
회사 : 부사장, 담당부장감사인(삼화회계법인) : 담당이사
대면회의
감사시 발견한 유의적 사항, 특수관계자 공시 및 계속기업 관련 협의

5
2021.11.18
회사 : 대표이사, 부사장, 담당부장감사인(삼화회계법인) : 감사인
대면회의
감사수행일정, 부정위험, 유의적 위험,독립성, 중요성 및 감사진행절차

6
2022.03.11
회사 : 대표이사, 담당이사감사인(삼화회계법인) : 감사인
대면회의
감사시 발견한 유의적 사항, 특수관계자 공시 및 계속기업 관련 협의

바. 조정협의회 내용 및 재무제표 불일치 정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 회계감사인의 변경당사는 한국거래소 코스닥시장에 상장을 위해 주식회사의 외부감사에 관한 법률 및 동법 시행령에 따라 2020년과 2021년 증권선물위원회에 감사인지정을 신청하여 삼화회계법인을 지정받았습니다. 당사는 지정감사인인 삼화회계법인으로부터 2020년과 2021년의 재무제표에 대하여 감사를 받았습니다. 이후 2022년 사업연도부터는 지정감사인의 감사요건 해제로 대주회계법인을 선임하여 감사계약을 체결하고 2022년 반기 검토를 받았습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 감사가 회사의 내부통제의 유효성에 대해 감사한 결과당사는 증권신고서 제출일 현재 내부회계관리제도에 대한 외부감사인의 감사대상법인은 아닙니다. 그러나, 당사는 증권신고서 제출일 현재 삼정회계법인의 자문을 받아 내부회계관리제도의 감사에 대비하고 있습니다.

나. 내부회계관리제도
1) 내부회계관리규정

【주요 항목별 세부내용】

항 목

세부내용

제1조

(목적)

이 절차서는「주식회사의외부감사에관한법률(이하‘법’이라한다)」제8조및법시행령(이하'영'이라한다) 제9조, 주식회사의외부감사및회계등에관한규정(이하‘외감규정’이라한다) 제6조의2가정하는바에따라회사가작성·공시하는회계정보(회계정보의기초가되는거래에관한정보를포함한다. 이하같다)의대내외적인신뢰를높이기위하여내부회계관리를합리화하는데필요한사항을정함을목적으로한다.

제3조

(용어의 정의)

① '내부회계관리'라 함은 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리 통제함을 목적으로 수행되는 모든 절차와 과정을 말한다.

② '내부회계관리제도'라 함은 내부회계관리의 목적을 달성하기 위하여 필요한 사항을 정한 내부회계관리규정과 이를 관리운영하는 조직을 말한다.

③ '내부회계관리자'라 함은 법 제8조의 제3항에 따라 내부회계관리제도의 관리 및 운영을 책임지는 회사의 상근하는 이사(담당이사가 없는 경우에는 해당 이사의 업무를 집행하는 자를 말한다.)중 1인으로서 대표이사에 의해 지정된 자를 말한다.

제8조

(운영책임자)

회사내부회계관리제도의운영책임자는대표이사로하며, 대표이사는내부회계관리제도가원활하게작용하도록임직원을교육하고, 필요한설비를지원해야한다

제9조

(내부회계

관리자)

① 회사의 대표자는 제3조 제3호에 따른 내부회계관리자를 지정한다.

② 내부회계관리자는 사업연도마다 이사회 및 감사(감사위원회를 포함한다. 이하 같다.)에게 내부회계관리제도의 운영실태를 보고하여야 한다.

③ 내부회계관리자는 본 규정 제2장에 규정된 업무를 수행하며, 이사회 또는 감사가 법 제8조의 직무를 수행하기 위하여 자료의 제출을 요구하는 경우에는 이에 성실히 따라야 한다.

제10조

(감사)

감사는 내부회계관리제도의 운용실태를 평가하여 이사회에 매 사업연도마다 보고하고, 동 평가보고서를 본점에 5년간 비치하여야 한다. 이 경우 내부회계관리제도의 관리 및 운영에 대하여 시정의견이 있는 경우 이를 포함하여 보고하여야 한다.

제12조

(내부회계관리규정 위반의 지시등)

① 대표이사 및 기타 임직원이 회계정보담당자에게 이 규정을 위반하는 내용의 회계정보를 작성 또는 공시할 것을 지시하는 경우에는 당해 회계업무담당임직원은 이를 내부회계관리자 및 감사에게 즉시 보고하여야 한다.

② 제1항을 적용함에 있어 내부회계관리자가 관련되어 있거나 정식절차를 밟아 보고하는 것이 부적당하다고 판단되는 경우에는 감사 또는 감사인에게 이를 고지하여야 한다.

③ 회사는본규정을위반한사항을신고또는고지한임직원의신분등에관한일체의사항을비밀로유지하여야한다.

제13조

(내부회계관리제도의 공시)

① 회사는 내부회계관리제도에 관한 사항을 공시해야 하며, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제159조에 따라 제출하는 사업보고서에 다음 각 호의 사항을 기재한 서류 (이하 '내부 회계 관리 제도 운영 보고서'라 한다.)를 첨부하여야 한다.

- 내부회계관리규정과 이를 관리·운영하는 조직에 관한 사항

- 내부회계관리자가 이사회 및 감사에게 보고한 내부회계관리제도 운용실태

- 감사가 내부회계관리제도의 운용실태를 평가하여 이사회에 보고한 내용

- 감사인이 감사보고서에 표명한 종합의견

- 내부회계관리제도의 공시와 관련하여 기타 필요한 사항

② 제1항의 규정에 의한 내부회계관리제도 운영보고서는 외감규정 제6조의2 및 같은 규정 시행세칙 제6조에서 정한 서식에 의한다.

2) 내부회계관리 조직

직책

성명

담당업무

회사내 경력

근무연수

관련경력

감사

황성록

내부회계관리제도 감사

감사

1년 11월
34년

이사

김준성

내부회계관리자 (운영총괄)

CFO

1년 5월
21년

차장

홍권태

내부회계관리제도 운용실태보고

재무팀
1년 3월
16년

당사는 2021년 12월 31일자로 종료되는 회계연도에 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」내부회계관리제도 검토 및 감사대상 기업에 해당되지 않습니다.

다. 내부통제구조의 평가

당사는 증권신고서 제출일 현재 내부회계관리제도 감사대상법인은 아닙니다. 다만, 직전 사업연도말 자산총액 1천억원이상 비상장법인으로 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제8조의1에 의거 당기 내부회계관리제도에 대한 검토대상에는 해당됩니다. 당사는 기업공개를 준비하고 있는 바 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 삼정회계법인과 2022년 내부회계관리제도 고도화 계약을 체결하여 내부회계관리제도에 대한 감사를 대비하고 있습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
(1) 이사회 구성 현황증권신고서 제출일 현재 당사 이사회는 사내이사 3인, 사외이사 3인 등 총 6인의 이사로 구성되어 있으며, 이사회 의장은 박치영 대표이사입니다.

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

6
3
1
-
-

주1) 이사의수는 사내이사와 사외이사 전체의 인원수입니다.주2) 당사는 김준성 사내이사와 최종열 사외이사(2022년 3월)를 정기주주충회에서 신규선임하였습니다.

각 이사의 주요 경력 및 인적사항은 「제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원 등의 현황 - 가. 임원의 현황」 내용을 참조하시기 바랍니다.

(2) 이사회의 권한 내용당사의 이사회는 법령 또는 정관에 정해진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사의 업무집행에 관한 중요사항 등을 의결하고 있습니다.

구 분

내 용

정관 제37조

(이사의 직무)

부사장, 전무이사, 상무이사 및 이사는 대표이사를 보좌하고, 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장 집행하며, 대표이사의 유고시에는 위 순서에 따라 그 직무를 대행한다.

정관 제41조

(이사회의 구성과 소집)

① 이사회는 이사로 구성한다

② 이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일 1일전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다.

③ 제2항의 규정에 의하여 소집권자로 지정되지 않은 다른 이사는 소집권자인 이사에게 이사회 소집을 요구할 수 있다. 소집권자인 이사가 정당한 이유 없이 이사회 소집을 거절하는 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

④ 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 제2항의 소집절차를 생략할 수 있다.

⑤ 이사회의 의장은 제2항 및 제3항의 규정에 의한 이사회의 소집권자로 한다.

이사회운영규정

제3조(권한)

① 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

② 이사회는이사의직무의집행을감독한다.

이사회운영규정

제10조(이사회의 의결사항)

이사회는 다음의 사항을 심의 의결한다.

01. 주주총회의 소집

02. 영업보고서의 승인

03. 재무제표의 승인

04. 정관의 변경

05. 자본의 증가 및 감소, 배당결정, 주식매수선택권의 부여 및 취소

06. 회사의 해산, 합병, 분할합병

07. 회사의 영업 전부 또는 중요한 일부의 양수도

08. 이사, 감사의 선임 및 해임(대표이사 포함)

09. 이사 및 감사의 보수

10. 중장기 경영계획 및 연간 경영계획 수립

11. 연간 예산 확정 및 투자 예산 증액

12. 지점의 설치, 이전, 폐지

13. 신규사업 사업성 분석 및 심의

14. 중요한 법인등기사항의 변경

15. 자기주식의 처분 또는 소각

16. 회사채 발행

17. 50억원 이상의 장·단기 자금의 차입

18. 중요자산의 취득 및 처분

19. 중요 영업정책 수립

20. 회사 경영의 방침 결정 및 변경

21. 경영활동에 중요한 영향을 미치는 투자 및 계약의 체결

22. 중요한 소송의 제기 및 취하, 화해, 조정 등을 통한 종결

23. 기타법령, 정관및주주총회로부터위임받은사항과이사회에서필요하다고인정하는사항

나. 중요의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사

박치영
김용호
김준성
김동선
김병찬
최종열

출석률:100%
출석률:100%
출석률:100%
출석률:100%
출석률:100%
출석률:100%

1
2021-01-11

제1호 의안:준비금의 자본전입에 관한 건

제2호 의안:정관 일부 변경의 건

제3호 의안:임원퇴직금지급 규정 변경 승인의 건

제4호 의안:임원보수지급 규정 변경 승인의 건

제5호 의안:임원상여금지급 규정 변경 승인의 건

제6호 의안:사내이사 중임의 건<사내이사 박치영>

제7호 의안:대표이사 중임의 건<대표이사 박치영>

가결
참석
참석
비해당
참석
비해당
비해당

2
2021-02-08
제1호 의안:명의개서대리인 선임의 건
가결
참석
참석
비해당
참석
비해당
비해당

3
2021-03-10
제1호 의안:정기주주총회 소집의 건
가결
참석
참석
비해당
참석
비해당
비해당

4
2021-04-12
제1호 의안:본점이전 및 지점설치의 건
가결
참석
참석
비해당
참석
비해당
비해당

5
2021-05-10
제1호 의안:한국산업은행으로부터의 산업운영자금대출90억 조건변경
가결
참석
참석
비해당
참석
비해당
비해당

6
2021-06-07
제1호 의안:준법경영 지원위원회 규정 제정 및 외부위원 위촉의 건
가결
참석
참석
비해당
참석
참석
비해당

7
2021-06-10
제1호 의안:제21기(2020년) 재무제표 보고의 건
가결
참석
참석
비해당
참석
참석
비해당

8
2021-06-10
제1호 의안:제21기(2020년) 재무제표 승인의 건
가결
참석
참석
비해당
참석
참석
비해당

9
2021-07-01
제1호 의안:코스닥시장 기업공개(IPO)추진의 건
가결
참석
참석
비해당
참석
참석
비해당

10
2021-07-07
제1호 의안:제3자배정 유상증자의 건
가결
참석
참석
비해당
참석
참석
비해당

11
2021-07-14
제1호 의안: 기채에 관한 건(하나은행 운전자금 30억원)
가결
참석
참석
비해당
참석
참석
비해당

12
2021-07-16
제1호 의안: 차입의 건 (대표이사로부터 운전자금 25억 차입)
가결
참석
참석
비해당
참석
참석
비해당

13
2021-09-02
제1호 의안: 코스닥시장 기업공개 상장철회의 건
가결
참석
참석
비해당
참석
참석
비해당

14
2021-10-27
제1호 의안: 부가가치세 관련 사업자단위과세 신청의 건
가결
참석
참석
비해당
참석
참석
비해당

15
2021-12-06
제1호 의안: 공장부지 매입에 관한 건 (안성2공장 용도_49억원)
가결
참석
참석
비해당
참석
참석
비해당

16
2022-01-10
제1호 의안: 중국법인 설립의 건 (중국소재_업무효율화)
가결
참석
참석
비해당
참석
참석
비해당

17
2022-02-15
제1호 의안: 22기(2021년) 재무제표 보고의 건
가결
참석
참석
비해당
참석
참석
비해당

18
2022-03-28
제1호 의안: 미국법인 설립의 건(미국소재_업무효율화)
가결
참석
참석
비해당
참석
참석
비해당

19
2022-05-09
제1호 의안: 차입금대환(갱신)의 건 (산업은행 90억)
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

20
2022-06-20
제1호 의안: 미국법인 지분양도의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

21
2022-06-22
제1호 의안: 코스닥시장 상장신청의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

22
2022-09-05
제1호 의안: 사규제정 및 개정의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

23
2022-09-08
제1호 의안: 외화통화선도거래 한도약정 및 B2B 발행한도 증액에 관한 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

24
2022-09-20
제1호 의안: 직원대출규정 제정의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

주석) 사내이사 김준성과 사외이사 최종열은 2022년 03월 30일 제22기 정기주주총회에서 사내이사로 선임되었습니다.

다. 이사회 내 위원회당사는 증권신고서 제출일 현재 이사회 내 위원회를 설치하지 않았습니다.
(1) 이사회내 위원회 설치 및 구성 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(2) 이사회 내 위원회 활동내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 이사의 독립성
(1) 이사회 구성원의 독립성 여부당사의 이사 선임은 상법 등 관련 법령상의 절차를 준수하여 선출되고 있습니다. 이사는 주주총회에서 선임하며, 대표이사는 이사회의 결의로 선임합니다. 선임된 대표이사는 회사를 대표하고 회사의 모든 업무를 총괄합니다. 이사회는 이사로 구성하며, 본 회사 업무의 중요사항을 결의합니다. 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 하며, 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있습니다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 봅니다. 한편, 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못합니다.이러한 적법 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직위
성명
임기
연임여부 및연임 횟수
선임배경
추천인
이사로서의활동분야
회사와의거래
최대주주 또는주요주주와의관계

대표이사(사내이사)
박치영
12.01.01~24.01.28
연임(3회)
산업분야에 대한 깊은 이해와 혁신적 경영능력을 인정받아 지속적인 성장과 글로벌 경쟁력 확대에 중요한 역할을 수행할 수 있을것으로 판단되어 선임함
이사회
대표이사
해당없음
본인

사내이사
김용호
21.01.29~ 24.01.29
-
중대재해처벌법을 효과적으로 대응하기 위하여 안전및법무에 대한 전담임원으로 선임함
이사회
안전,법무총괄
해당없음
등기임원

사내이사
김준성
22.03.30~ 25.03.30
-
회계,자금,주식등에 대한 전문성을 확보하고자 재무총괄임원으로 선임함
이사회
재무총괄
해당없음
등기임원

사외이사
김동선
20.11.02~ 23.11.02
-
경영활동에 대한 내부통제를 강화하고자 사외이사로 선임함
이사회
사외이사
해당없음
등기임원

사외이사
김병찬
21.05.31~ 24.05.31
-
경영활동에 대한 내부통제를 강화하고자 사외이사로 선임함
이사회
사외이사
해당없음
등기임원

사외이사
최종열
22.03.30~ 25.03.30
-
경영활동에 대한 내부통제를 강화하고자 사외이사로 선임함
이사회
사외이사
해당없음
등기임원

주1) 당사는 김준성 사내이사(2022년 3월), 최종열 사외이사(2022년 3월)를 정기주주총회에서 신규선임하였습니다.주2) 박치영 대표이사와 회사와의 최근3사업연도간 거래내역은 다음과 같습니다.

(2) 사외이사후보추천위원회 현황당사는 최근 사업연도말 자산총액 2조원 미만으로 사외이사후보추천위원회를 설치하지 아니하였으나, 당사의 이사회는 사외이사 추천 시 직무공정성과 윤리책임성 등 사외이사로서 갖춰야 할 요건을 충족하고 있는지 충분히 검토한 후 추천하고 있습니다.
마. 사외이사의 전문성당사는 사외이사가 이사회 내에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도 설명을 하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 정보를 제공하고 있습니다.

(1) 사외이사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재무팀
4명
김준성 이사(1년 5개월)
이사회 운영 및 사외이사직무수행과 관련된 지원 업무 일체

홍권태 차장(1년 3개월)
이사회 운영 안건 검토 및 소집통지

김승관 과장(1년)
이사회 안건에 대한 법률중심의 검토

이소민 과장(3년 9개월)
이사회 안건에 대한 사규중심의 검토

(2) 사외이사 교육 실시 현황

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사는 증권신고서 제출일 현재 교육 실시내역이 없습니다. 당사는 사외이사의 업무수행을 위한 교육을 이사회 보고 및 질의응답으로 갈음하고 있으며, 사외이사의 요청 및 필요시 추가적인 교육을 실시할 계획입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사
(1) 감사의 인적사항당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설립하지 않고 있으며, 「상법」 제409조 및 정관 제48조에 근거하여 주주총회 결의에 의하여 선임된 상근 감사 1인이 감사의 업무를 수행하고 있습니다. 감사의 인적사항은 다음과 같습니다.

성명

주요 경력

결격요건 여부

비고

황성록

(감사)

- 고려대학교 영문학과('88.02)

- 삼성SDI 전무(1988~2015)

- 윤성에프앤씨(2020~현재)

결격사유 없음

상근

(2) 감사의 독립성당사는 증권신고서 제출일 현재 별도의 감사위원회를 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 상근감사 1인이 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사업무 관련 정관의 주요 규정은 다음과 같습니다.

구 분

내 용

정관 제47조(감사의 수)
회사는1인 이상 2인 이내의 감사를 둘 수 있다. 그 중1명 이상은 상근으로 한다.

정관 제48조(감사의 선임해임)

① 감사는 주주총회에서 선임·해임한다.

② 감사의 선임 또는 해임을 위한 의안은 이사의 선임 또는 해임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다.

③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제368조의4제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사의 선임을 결의할 수 있다.

④ 감사의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수로 하되, 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

⑤ 제3항·제4항의 감사의 선임 또는 해임에는 의결권 있는 발행주식총수 의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 그 의 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수를 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

정관 제49조(감사의 임기와 보선)

① 감사의 임기는 취임후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지로 한다.

② 감사중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 정관 제47조(감사의 수)에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니한다.

정관 제50조(감사의 직무 등)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 제38조 제3항(업무상 비밀누설금지) 및 제40조(이사의 책임경감)의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

(3) 감사의 주요 활동내용

회 차

개최일자

의 안 내 용

가결

여부

감사

비 고

황성록

출석률:100%

1
2021-01-11

제1호 의안:준비금의 자본전입에 관한 건

제2호 의안:정관 일부 변경의 건

제3호 의안:임원퇴직금지급 규정 변경 승인의 건

제4호 의안:임원보수지급 규정 변경 승인의 건

제5호 의안:임원상여금지급 규정 변경 승인의 건

제6호 의안:사내이사 중임의 건<사내이사 박치영>

제7호 의안:대표이사 중임의 건<대표이사 박치영>

가결

참석

-

2
2021-02-08
제1호 의안:명의개서대리인 선임의 건

가결

참석

-

3
2021-03-10
제1호 의안:정기주주총회 소집의 건
가결
참석
-

4
2021-04-12
제1호 의안:본점이전 및 지점설치의 건
가결
참석
-

5
2021-05-10
제1호 의안:한국산업은행으로부터의 산업운영자금대출90억 조건변경
가결
참석
-

6
2021-06-07
제1호 의안:준법경영 지원위원회 규정 제정 및 외부위원 위촉의 건
가결
참석
-

7
2021-06-10
제1호 의안:제21기(2020년) 재무제표 보고의 건
가결
참석
-

8
2021-06-10
제1호 의안:제21기(2020년) 재무제표 승인의 건
가결
참석
-

9
2021-07-01
제1호 의안:코스닥시장 기업공개(IPO)추진의 건
가결
참석
-

10
2021-07-07
제1호 의안:제3자배정 유상증자의 건
가결
참석
-

11
2021-07-14
제1호 의안: 기채에 관한 건(하나은행 운전자금 30억원)
가결
참석
-

12
2021-07-16
제1호 의안: 차입의 건 (대표이사로부터 운전자금 25억 차입)
가결
참석
-

13
2021-09-02
제1호 의안: 코스닥시장 기업공개 상장철회의 건
가결
참석
-

14
2021-10-27
제1호 의안: 부가가치세 관련 사업자단위과세 신청의 건
가결
참석
-

15
2021-12-06
제1호 의안: 공장부지 매입에 관한 건 (안성2공장 용도_49억원)
가결
참석
-

16
2022-01-10
제1호 의안: 중국법인 설립의 건 (중국소재_업무효율화)
가결
참석
-

17
2022-02-15
제1호 의안: 22기(2021년) 재무제표 보고의 건
가결
참석
-

18
2022-03-28
제1호 의안: 미국법인 설립의 건(미국소재_업무효율화)
가결
참석
-

19
2022-05-09
제1호 의안: 차입금대환(갱신)의 건 (산업은행 90억)
가결
참석
-

20
2022-06-20
제1호 의안: 미국법인 지분양도의 건
가결
참석
-

21
2022-06-22
제1호 의안: 코스닥시장 상장신청의 건
가결
참석
-

22
2022-09-05
제1호 의안: 사규제정 및 개정의 건
가결
참석
-

23
2022-09-08
제1호 의안: 외화통화선도거래 한도약정 및 B2B 발행한도 증액에 관한 건
가결
참석
-

24
2022-09-20
제1호 의안: 직원대출규정 제정의 건
가결
참석
-

(4) 교육 실시 계획당사는 향후 개정될 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」에 따른 감사의 강화된 역할과 책임을 명확히 인지하고, 내부회계관리제도 및 관련 법령에 대한 이해를 높이기 위하여 회사의 사업 현황, 외부감사인의 회계감사 및 내부통제에 관한 점검 결과 등을 주기적으로 제공하여 실효성 있는 교육이 이루어지게 할 계획입니다.
(5) 교육 실시 현황

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
상시적으로 회사의 경영현황 및 각 안건의 내용을 충분히 설명하고 질의응답 함. 감사의 업무 수행과 관련 교육을 이사회 업무 보고 및 질의응답으로 갈음함

(6) 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재무팀
4명
김준성 이사(1년 5개월)
감사직무수행과관련된 지원 업무 일체

홍권태 차장(1년 3개월)
감사 계획수립 지원

김승관 과장(1년)
재무제표 감사활동 지원

이소민 과장(3년 9개월)
내부통제 감사활동 지원

나. 준법지원인 등당사는 증권신고서 제출일 해당사항 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
미도입
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

나. 소수주주권의 행사여부당사는 증권신고서 제출일 현재까지 소수주주권의 행사사실이 없습니다.
다. 경영권 경쟁당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 의결권 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
6,283,500
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
6,283,500
-

우선주
-
-

마. 주식사무

정관상신주인수권의내용

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의16에 따라 외국주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

3.「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

5. 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

7. 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

8. 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

9. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매사업연도 종료후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기
제17조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)① 회사는 매년 1월 1일부터 1월 31일까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.② 회사는 매년 12월 31일 현재 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.③ 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 이사회 결의로 3월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다.이 경우 이사회는 필요하다고 인정하는 때에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 이 경우 주주명부 폐쇄기간 또는 기준일의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.

공고방법
제4조(공고방법) 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.ysfc.co.kr)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울시에서 발행되는 일간 한국경제신문에 한다.

주권의 종류
「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않음

명의개서대리인
하나은행 증권대행부- 전화 : 02-368-5800- 주소 : 서울특별시 영등포구 국제금융로 72 3층 (여의도동)

주주의 특전
해당사항 없음

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
구분
안건
결의내용
비고

2019-03-29
정기
제1호 의안 : 결산보고 승인의 건제2호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
가결
-

2019-04-03
임시
제1호 의안 : 제19기 이익잉여금에 대한 현금 배당의 건
가결
-

2020-03-30
정기
제1호 의안 : 결산보고 승인의 건제2호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건제3호 의안 : 제20기 이익잉여금에 대한 현금 배당의 건
가결
-

2020-12-24
임시
제1호 의안 : 제3자배정 유상증자 결의의 건
가결
-

2021-01-28
임시
제1호 의안 : 준비금의 자본전입에 관한 건제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건제3호 의안 : 임원퇴직금지급 규정 변경승인의 건제4호 의안 : 임원보수지급 규정 변경승인의 건제5호 의안 : 임원상여금지급 규정 변경승인의 건제6호 의안 : 사내이사 중임의 건제7호 의안 :대표이사 중임의 건
가결
-

2021-01-29
임시
제1호 의안 : 사내이사 선임의 건
가결
-

2021-02-05
임시
제1호 의안 : 주식액면분할의 건제2호 의안 : 정관일부 변경의 건
가결
-

2021-03-31
정기
제1호 의안 : 제21기 재무제표 승인 연기의 건제2호 의안 : 이사보수한도 승인의 건(12억원)제3호 의안 : 감사보수한도 승인의 건(1억원)
가결
-

2021-04-12
임시
제1호 의안 : 정관일부 변경의 건
가결
-

2021-05-31
임시
제1호 의안 : 사외이사 선임의 건
가결
-

2021-06-21
임시
제1호 의안 : 21기 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 결산배당(현금)의 건
가결
-

2022-03-30
정기
제1호 의안 : 제22기 재무제표 승인의 건제2호 의안 :정관 변경의 건제3호 의안 : 사내이사 선임의 건(이사후보 :김준성)제4호 의안 : 사외이사 선임의 건(이사후보 : 최종열)제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건(보수한도 : 25억원)제6호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건(보수한도: 2억원)
가결
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황
가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율(%)
주식수
지분율

박치영
최대주주 본인
보통주
4,910,000
78.14
4,910,000
78.14
-

박종순
최대주주의 부친
보통주
50,000
0.80
50,000
0.80
-

계
보통주
4,960,000
78.94
4,960,000
78.94
-

우선주
-
-
-
-
-

주1) 기초는 직전사업연도말(2021.12.31), 기말은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.주2) 상기표는 신고서 제출일 현재 최대주주 및 그 특수관계인이 자신의 명의로 소유한 주식현황입니다.주3) 금번 공모 이후 최대주주등이 보유한 지분의 보호예수와 관련한 내용은 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 나. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험"을 참조하시기 바랍니다.주4) 상기 인원외 우리사주조합 명의로 보유하고 있는 주식은 아래와 같으며, 증권신고서 제출일 현재 의무예탁일이 경과하여 인출에 제약은 없으나 인출된 내역은 없습니다.

명의자
보유자
구분
주식수
의무예탁 종료일
비고

우리사주조합
김용호
사내이사
3,600
2022.01.27
배정당시 '미등기이사' 이었음

박태순
미등기이사
3,100
2022.01.27
-

김한성
미등기이사
3,300
2022.01.27
-

안제영
미등기이사
2,200
2022.01.27
-

정영규
미등기이사
2,100
2022.01.27
-

김순태
미등기이사
2,000
2022.01.27
-

김홍완
미등기이사
1,400
2022.01.27
-

합계
17,700
-
-

주5) 2021년 6월 최대주주 및 최대주주등(이하 매도자)은 프리미어루미너스사모투자 합자회사(이하 매수자)에 1,000,000주를 매도하였습니다. 양방은 주식 매매 계약 체결 과정에서 기업공개 완료 이후 거래 주식 1,000,000주의 20%에 해당하는 200,000주를 재매수 할 수 있는 권리(콜옵션)를 주주간 계약을 통하여 매도자에게 부여하였습니다. 해당 권리는 상장일 이후 9개월 간 행사권을 행사할 수 있습니다. 만약 최대주주인 박치영 대표이사가 기간 내 해당 권리를 행사할 경우 해당 200,000주에 대하여는 현재 최대주주의 의무보유 기간과 동일한 기간인 상장 후 2년 6개월의 의무보유기간이 설정될 예정입니다.

나. 최대주주에 관한 사항

성명

박치영 / 朴治泳 (Park, Chi Young)

생년월일

1979.02.10

학 력

기 간

학 교 명

전 공

취득학위

97.03~01.02
한국외국어대학교
경영정보학과

학사 졸업

06.02~08.02
일본 게이오대학교 대학원
경영관리연구과

석사 졸업

경 력

근 무 기 간

근 무 처

최종직위

03.08~현 재
(주)윤성에프앤씨
대표이사

다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 최대주주 변동현황

일자
최대주주명
보유주식수
지분율
변동원인

1999.12.13
이은경
8,000
40.0%
설립

2001.12.04
이은경
8,000
26.7%
유상증자 미참여

2004.12.15
김연희
8,000
26.7%
주식양수도

2005.12.20
이은경
8,000
26.7%
주식양수도

2006.03.31
이은경
13,500
45.0%
주식양수도

2011.11.23
박치영
13,750
45.8%
주식양수도

2014.08.12
박치영
18,796
47.0%
유상증자

2014.09.23
박치영
21,546
53.9%
주식양수도

2015.09.23
박치영
40,000
100.0%
수증(증여받음)

2016.12.13
박치영
60,000
100.0%
유상증자

2020.11.03
박치영
55,300
92.2%
증여

2021.01.16
박치영
55,300
88.6%
유상증자 미참여

2021.01.28
박치영
110,600
88.6%
무상증자

2021.03.08
박치영
5,530,000
88.6%
액면분할(50배)

2021.06.30
박치영
4,950,000
79.3%
양식양수도

2021.07.13
박치영
4,910,000
78.6%
주식양수도

2021.07.14
박치영
4,910,000
78.1%
유상증자 미참여

3. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주, %)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
박치영
4,910,000
78.14
-

프리미어루미너스 사모투자 합자회사
1,000,000
15.91
-

우리사주조합
243,500
3.88
-

주석) '프리미어루미너스 사모투자 합자회사'의 무한책임사원은 '프리미어파트너스유한회사'입니다.

나. 소액주주현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
1
5
20.0
50,000
6,283,500
0.80
-

주) 소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 보유한 주주입니다.

4. 주가 및 주식거래실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

성명

성별

출생

년월

직위

등기임원여부

상근

여부

담당

업무

주요경력

소유주식수

최대주주와의관계

재직기간

임기

만료일

의결권

있는주식

의결권

없는주식

박치영
남
1979.02.10
대표이사(사장)
사내이사(등기)
상근
CEO
- 한국외국어대학교 경영정보학과(2001)- 일본 게이오대 경영관리연구과 석사(2008)- 윤성에프앤씨/영업이사(2003~2011)- 윤성에프앤씨/대표이사(2012~현재)
4,910,000
-
최대주주본인
19년2개월
2024.01.28

김용호
남
1960.02.25
부사장
사내이사(등기)
상근
안전법무
- 부산대학교 회계학과(1984)- 연세대학교 경영전문대학원 석사(2007)- SK이노베이션/관리부문 부장(1983~2005)- 에스케이씨/상무이사(2006~2011)- 윤성에프앤씨/부사장(2012~현재)
3,600
-
-
10년7개월
2024.01.29

김준성
남
1976.01.12
이사
사내이사(등기)
상근
CFO
- 전북대학교 경영학과(2001)- 대우전자부품/경리팀 대리(2002~2005)- GST/재무팀 과장(2005~2011)- 영우디에스피/재경팀 부장(2011~2018)- 진성이엔지/재무팀 부장(2019~2021)- 윤성에프앤씨/재무팀 이사(2021~현재)
-
-
-
1년5개월
2025.03.30

김동선
남
1955.05.02
이사
사외이사(등기)
비상근
사외이사
- 고려대학교 무역학과(1981)- 제25회 행정고시 합격(1982)- 특허청,상공부,산업자원부등(1982~2008)- 대통령실/지식경제비서관(2008~2010)- 중소기업청/제11대 청장(2010~2011)- 숭실대학교/경제학부 교수(2012~2013)- 중소기업연구원/원장(2012~2014)- 법무법인화우/고문(2014~현재)- 윤성에프앤씨/사외이사(2020~현재)
-
-
-
1년11개월
2023.11.02

김병찬
남
1978.05.06
이사
사외이사(등기)
비상근
사외이사
- 서울대학교 경영학과(2005)- 삼일회계법인/공인회계사(2004~2007)- 큐더스/투자자문(2007~2013)- 프리미어파트너스/투자심사역(2013~2019)- 티엔홀딩스/재무이사(2019~2020)- 프리미어파트너스/PE본부이사(2020~현재)- 윤성에프앤씨/사외이사(2021~현재)
-
-
-
1년4개월
2024.05.31

최종열
남
1979.05.02
이사
사외이사(등기)
비상근
사외이사
- 연세대학교 법학과(2007)- 고려대학교 금융법학과 석사(2017)- 법무법인대륙아주/변호사(2009~2012)- 금융감독원/변호사(2012~2018)- 법무법인율촌/변호사(2018~2020)- 법무법인화우/변호사(2020~현재)- 윤성에프앤씨/사외이사(2022~현재)
-
-
-
6개월
2025.03.30

황성록
남
1962.10.22
감사
감사(등기)
상근
감사
- 고려대학교 영문학과(1988)- 삼성SDI/전무이사(1988~2015)- 윤성에프앤씨/감사(2020~현재)
-
-
-
1년11개월
2023.11.02

박태순
남
1962.10.20
상무
미등기
상근
설계팀장
- 한양공업고교(1981)- 제일기공/설계부문 이사(1981-2013)- 윤성에프앤씨/설계팀 상무(2013~현재)
3,100
-
-
9년7개월
-

안제영
남
1957.09.09
이사
미등기
상근
공정기술팀장
- 서울공업고교(1974)- 오비맥주/시설투자팀 부장(1973~2004)- 김채/HACCP추진본부 부장(2004~2007)- 에스케이건설/공정설계 부장(2007~2010)- 삼성엔지니어링/공정설계 부장(2010~2015)- 윤성에프앤씨/공정기술팀 이사(2016~현재)
2,200
-
-
4년6개월
-

김순태
남
1968.01.25
이사
미등기
상근
생산팀장
- 인하대학교 조선공학과(1994)- 한진중공업/생산기획 상무(1993~2019)- 윤성에프앤씨/생산팀 이사(2019~현재)
2,000
-
-
2년11개월
-

김한성
남
1969.04.06
이사
미등기
상근
연구소장
- 인하대학교 기계공학과(1995)- LG실트론/연구소 대리(1995~1999)- 글로실/연구소 이사(2005~2011)- 에크스/대표이사(2012~2016)- 윤성에프앤씨/연구소 이사(2016~현재)
3,300
-
-
5년11개월
-

정영규
남
1969.09.25
이사
미등기
상근
영업팀장
- 고려대학교 식품공학과(1995)- 동양맥주/기술원 사원(1994~1996)- Pall Korea/영업부문 이사(1996~2015)- Pall Corporation/영업부문 이사(2015~2017)- 윤성에프앤씨/영업팀 이사(2017~현재)
2,100
-
-
5년1개월
-

원진호
남
1969.02.22
이사
미등기
상근
사업관리팀장
- 국민대학교 기계설계공학과(1994)- 쌍용건설/설비Eng사원(1994~1996)- 삼성엔지니어링/공간설계 책임(1996~2016)- 지멘스/PLCP팀 이사(2016~2020)- 효성중공업/플랜트PM 부장(2021~2022)- 윤성에프앤씨/사업관리팀 이사(2022~현재)
-
-
-
8개월
-

이운재
남
1970.05.15
이사
미등기
상근
구매팀장
- 장안대학교 세무회계과(2015)- 투어이천/영업부문 과장(1994~2005)- 윤성에프앤씨/구매팀 이사(2006~현재)
-
-
최대주주의사촌인척
16년8개월
-

김홍완
남
1971.04.10
이사
미등기
상근
품질관리팀장
- 경희대학교 원자력공학과(1997)- 삼영검사엔지니어링/품질 대리(1997~2002)- 브이엘케이/품질 과장(2002~2006)- 효림산업/품질 과장(2006~2007)- 고려엠지/품질 부장(2008~2014)- 에스앤에스밸브/품질 차장(2014~2015)- 코오롱엔솔루션/품질 차장(2015~2016)- 효성씨앤피/품질 부장(2016~2017)- 뉴클리어엔지니어링/품질 팀장(2018~2020)- 윤성에프앤씨/품질관리팀 이사(2020~현재)
1,400
-
-
2년
-

주) 상기 임원중 우리사주조합 명의로 보유하고 있는 주식은 아래와 같으며, 증권신고서 제출일 현재 의무예탁일이 경과하여 인출에 제약은 없으나 인출된 내역은 없습니다.

명의자
보유자
구분
주식수
의무예탁 종료일
비고

우리사주조합
김용호
사내이사
3,600
2022.01.27
배정당시 '미등기이사' 이었음

박태순
미등기이사
3,100
2022.01.27
-

김한성
미등기이사
3,300
2022.01.27
-

안제영
미등기이사
2,200
2022.01.27
-

정영규
미등기이사
2,100
2022.01.27
-

김순태
미등기이사
2,000
2022.01.27
-

김홍완
미등기이사
1,400
2022.01.27
-

합계
17,700
-
-

나. 임원 겸직 현황

성 명 (생년월일)

회사명

직책명

담당업무

재직기간

겸직회사와 신청회사의 관계

비 고

김병찬

(1978년05월06일)

프리미어파트너스

이사

PE본부

2020.02 ~ 현재

투자회사

주석1

(주)와이랩
감사
감사(비상근)
2019.11 ~ 현재
관계없음
-

김동선

(1955년05월02일)

미원스패셜티

케미칼

비상임이사

비상임이사

2012.04 ~ 현재

관계없음

-

법무법인 화우

고문

고문

2014.06 ~ 현재

관계없음

-

최종열

(1979년05월02일)

법무법인 화우

변호사

변호사

2020.04 ~ 현재

관계없음

-

황성록(1962년10월22일)
(주)이앤피
대표이사
경영총괄
2016.08 ~ 현재
관계없음
-

이운재

(1970년05월15일)

프라이믹스윤성

이사

경영관리

2020.12 ~ 현재

관계회사

주석2

주석1) 증권신고서 제출일 현재 프리미어파트너스는 당사의 보통주식 1,000,000주(지분율 15.91%)를 소유하고 있는 '프리미어루미너스 사모투자 합자회사'의 무한책임사원입니다.주석2) 증권신고서 제출일 현재 당사는 '프라이믹스윤성'의 지분을 45% 보유하고 있습니다.

다. 직원등 현황

(기준일 : 2022년 6월 30일)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외 근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평균 근속연수
연간급여총액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

관리직
남
7
-
-
-
7
1년 3개월
174
25
-
-
-
-

여
4
-
-
-
4
4년 9개월
78
20
-
-
-
-

믹싱시스템영업직
남
10
-
-
-
10
3년 9개월
304
22
-
-
-
-

여
1
-
-
-
1
3년 6개월
26
26
-
-
-
-

믹싱시스템기술직
남
112
-
1
-
113
2년 8개월
3,072
26
-
-
-
-

여
8
-
1
-
9
1년 10개월
123
14
-
-
-
-

믹싱시스템생산직
남
65
-
-
-
65
4년 4개월
1,753
25
-
-
-
-

여
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
207
-
2

209
3년 3개월
5,531
24
-
-
-
-

주1) 직원수에서 등기임원과 미등기임원을 제외하였습니다.

주2) 연간급여총액은 반기의 급여총액 입니다.

라. 미등기임원 보수현황

(기준일 : 2022년 6월 30일)
(단위 : 명, 백만원)

구분
인원수
연간급여총액
1인당 평균 급여
비고

미등기임원
8
512
64
-

주1) 연간급여총액 및 1인당 평균 급여는 2022년 1월부터 6월까지의 근로소득명세서의 근로소득 금액을 기준으로 작성하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
6
2,500
사내,사외 포함

감사
1
200
-

주1) 이사 및 감사의 인원수는 증권신고서 제출일 현재를 기준으로 작성하였습니다.

주2) 주주총회 승인금액은 2022년 03월 30일 정기주주총회에서 승인한 보수 한도입니다.

(2) 보수지급금액
1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

구분
인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

이사
6
455
76
-

감사
1
38
38

주1) 이사 및 감사의 인원수는 증권신고서 제출일을 기준으로 작성하였습니다.

주2) 보수총액은 2022년도 반기 근로소득으로 산출하였습니다.

2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사
3
437
146
-

사외이사
3
18
6
-

감사
1
38
38
-

주1) 이사 및 감사의 인원수는 증권신고서 제출일을 기준으로 작성하였습니다.

주2) 보수총액은 2022년도 반기 근로소득으로 산출하였습니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준이사ㆍ감사의 보수는 주주총회의 승인을 받은 금액 내에서 직무수행에 대한 역할 및활동 수준, 전문성, 회사 기여도 등을 감안하여 집행하고 있습니다.

나. 보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 계열회사 (요약)당사는 공정거래법상 기업결합신고(자산총액 또는 매출액이 3천억원 이상인 회사) 및 공시대상기업집단(기업집단에 속하는 국내 회사들의 공시대상기업집단 지정 직전사업연도의 대차대조표상의 자산총액의 합계액이 5조원 이상인 기업집단) 대상에 해당하지 않습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 관계회사에 대한 현황은 다음과 같습니다.

상장여부

회사수

기업명

소재지

법인등록번호(해외현지기업 고유번호)

상장

-
-
-
-

비상장

3
프라이믹스윤성㈜
한국
142-81-51189

YUNSUNG Hungary KFT
헝가리
329100166

YUNSUNG F&C Inc
미국
주석

주석) YUNSUNG F&C Inc는 2022년중 설립되었기에, 국세청으로부터 '해외현지기업 고유번호'를 아직 부여받지 못하였습니다.

[윤성에프앤씨의 관계회사 계통도]

관계회사 계통도.jpg
관계회사 계통도

나. 계열회사간 임원 겸직현황증권신고서 제출일 현재 당사의 임원중 관계회사에 임원겸직되어 있는 현황은 다음과 같습니다.

회사명

성 명

생년월일

직 책

소유주식

비고

종 류

수 량

프라이믹스윤성(주)
이운재
1970.05.15
이사
-
-
국내 관계회사

다. 계열회사중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 타법인 출자현황(요약)

1) 타법인출자 현황(요약)

(기준일 : 2022년 6월 30일 현재)
(단위 : 주, 백만원)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)수량
취득(처분)금액
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

프라이믹스윤성(주1)
비상장
'12.09.15
사업다각화
135
1,350
45%
1,421
-
-
148
1,350
45%
1,569
5,007
566

YUNSUNG HungaryKFT (주2)
비상장
'19.05.07
현지고객대응

-
40%
2
-
-
(1)
-
40%
1
1
(2)

YUNSUNG F&C Inc(주3)
비상장
'22.04.29
현지고객대응
152
-
-
-
12,000
152
-
12,000
40%
152
-
-

합계
1,350
-
1,423
12,000
152
147
13,350
-
1,722
5,008
564

주석1) 프라이믹스윤성은 3월 결산법인으로서, 최근사업연도는 2021년 4월 1일부터 2022년 3월 30일까지입니다.주석2) YUNSUNG Hungary KFT은 헝가리에 소재하는 해외현지법인으로서 지분으로 취득하였기에 주식수량은 별도로 존재하지 않았습니다.주석3) YUNSUNG F&C Inc는 미국에 소재하는 법인으로서 2022년중에 설립되었으므로, 최근사업연도 재무현황재무현황의 기재할 내용이 없습니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등당사는 증권신고서 제출일 현재 대주주(그 특수관계인을 포함)를 상대방으로 하거나 대주주를 위하여 가지급, 대여(증권의 대여를 포함), 담보제공, 보증, 배서, 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행약속 등 거래상의 신용위험을 수반하는 직ㆍ간접적 거래와 관련하여 해당사항이 없습니다.
2. 대주주와의 자산양수도 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
3. 대주주와의 영업거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
(1) 대주주 이외의 이해관계자와의 거래내역당사는 2022년 상반기에 대주주 이외의 이해관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출 등
기타수익
배당금
매입 등

관계기업
프라이믹스윤성㈜
-
-
-
2,042,452

(2) 대주주 이외의 이해관계자에 대한 채권채무내역

당사는 2022년 상반기말 대주주 이외의 이해관계자에 대한 채권채무내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
채권
채무

매출채권
계약자산
매입채무
미지급금

관계기업
프라이믹스윤성㈜
-
167,602
564,000
-

(*) 당반기말 및 당반기 중 프라이믹스윤성㈜의 계약자산에 대하여 인식한 대손충당금과 대손상각비는 각각 167,602천원, (-)2,986천원입니다.

(3) 대주주 이외의 이해관계자와 자금 및 출자거래내역
당사는 2022년 상반기 중 대주주 이외의 이해관계자와 자금 및 출자거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거래 구분
특수관계 구분
기초
증가
감소
기말

대여
대주주 이외의 임직원
286,400
409,700
(74,698)
621,402

현금 출자
YUNSUNG F&C Inc
-
151,561
-
151,561

(*) 특수관계자 대여금에 대하여 설정된 대손충당금은 없습니다.

(4) 지급보증내역2022년 상반기말 현재 당사의 차입금과 관련하여 당사의 대표이사가 지급보증을 제공하고 있으며, 당사가 특수관계자에게 제공한 보증내역은 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건당사는 당반기말 현재 중요한 소송사건은 없습니다. 다만, 당반기말 현재 피고측의 보조참가자로 연관된 소송은 1건(소송가액 1,230백만원)입니다. 당사 경영진은 본 소송이 재무제표에 미치는 영향이 크지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 채무보증 현황

(1) 당반기말 현재 담보설정현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
담보제공내역
담보권자

토지·건물·기계장치
52,507,158
35,235,000
차입금 담보
기업은행

2,700,000
차입금 담보
하나은행

산업재산권
20,771
1,500,000
차입금 담보
산업은행

투자부동산
282,949
220,000
차입금 담보
국민은행

합 계
52,810,878
39,655,000
-
-

(2) 당반기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
보증내역
보증금액

서울보증보험
계약이행 등
56,087,000

신용보증기금
산업은행 차입금
4,950,000

한국무역보험공사
수출신용보증
2,700,000

(3) 당반기말 현재 회사가 금융기관과 체결하고 있는 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
구 분
약정한도
실행금액

기업은행(*)
중소기업자금회전대출
12,500,000
-

중소기업자금대출
300,000
-

중소기업시설자금대출
3,900,000
3,900,000

기업구매자금대출
300,000
300,000

안전설비투자펀드대출
4,180,000
2,200,000

환경안전투자펀드대출
9,850,000
9,850,000

환경안전투자펀드대출
5,900,000
5,900,000

IBK시설투자대출
800,000
254,380

IBK시설투자대출
3,500,000
3,500,000

할인어음(*)
3,500,000
-

무역금융
2,800,000
-

외상매출채권담보대출
500,000
-

하나은행
기업운전일반자금대출
3,000,000
3,000,000

무역어음대출
5,000,000
5,000,000

무역금융
3,000,000
3,000,000

WR상생외담대
504,290
-

전자방식외상매출채권담보대출
100,000
-

국민은행(*)
우수기술기업 신용대출
200,000
-

외상매출채권담보대출
2,200,000
-

산업은행
산업운영자금대출
2,000,000
2,000,000

산업운영자금대출
3,500,000
3,500,000

산업운영자금대출
2,000,000
2,000,000

산업운영자금대출
1,500,000
1,500,000

신한은행
수출입원화온렌딩대출
3,000,000
250,000

무역어음대출
3,000,000
3,000,000

(*) 당사는 기업은행,국민은행 등과 상업어음 할인약정을 체결하고 있으며, 당반기말 금융기관에 매각한 매출채권은 없습니다.

(4) 당사가 당반기말 현재 피고측의 보조참가자로 연관된 소송은 1건(소송가액 1,230백만원)입니다. 당사 경영진은 본 소송이 재무제표에 미치는 영향이 크지 않을 것으로 판단하고 있습니다.
라. 채무인수약정 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황
(1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(2) 행정기관의 제제현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 단기매매차익 발생 및 환수 등의 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 중소기업기준 검토표

중소기업기준 검토표(1)

중소기업기준 검토표(2)

다. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 합병 등의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 녹색경영당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유등의 변동현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

아. 보호예수 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수 기간
보호예수 사유

보통주
4,910,000
상장일
상장일로부터2년 6개월
상장일로부터2년 6개월
한국거래소 상장규정에따른 의무보유(최대주주등)

보통주
50,000
상장일
상장일로부터2년 6개월
상장일로부터2년 6개월
한국거래소 상장규정에따른 의무보유(최대주주등)

보통주
40,000
상장일
상장일로부터6개월
상장일로부터6개월
한국거래소 상장규정에따른 의무보유(전문투자자)

보통주
40,000
상장일
상장일로부터1개월
상장일로부터1개월

한국거래소 상장규정에따른 의무보유(전문투자자)

보통주
380,818
상장일
상장일로부터3개월
상장일로부터3개월
한국거래소 상장규정에따른 의무보유(벤처금융)

보통주
380,818
상장일
상장일로부터1개월
상장일로부터1개월
한국거래소 상장규정에따른 의무보유(벤처금융)

합계
5,801,636
-
-
-
-

주석) 금번 공모 이후 최대주주등이 보유한 지분의 보호예수와 관련한 내용은 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 나. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험"을 참조 하시기 바랍니다.

자. 특례상장기업의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 비상장기업으로 해당사항 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)증권신고서 제출일 현재 당사의 연결대상 종속회사가 없기에 해당사항이 없습니다.

2. 계열회사 현황(상세)증권신고서 제출일 현재 당사의 관계회사에 대한 현황은 다음과 같습니다.

상장여부

회사수

기업명

소재지

법인등록번호(해외현지기업 고유번호)

상장

-
-
-
-

비상장

3
프라이믹스윤성㈜
한국
142-81-51189

YUNSUNG Hungary KFT
헝가리
329100166

YUNSUNG F&C Inc
미국
주석

주) YUNSUNG F&C Inc는 2022년중 설립되었기에, 국세청으로부터 '해외현지기업 고유번호'를 아직 부여받지 못하였습니다.

3. 타법인 출자현황(상세)

(기준일 : 2022년 6월 30일 현재)
(단위 : 주, 백만원)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)수량
취득(처분)금액
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

프라이믹스윤성(주1)
비상장
'12.09.15
사업다각화
135
1,350
45%
1,421
-
-
148
1,350
45%
1,569
5,007
566

YUNSUNG HungaryKFT (주2)
비상장
'19.05.07
현지고객대응

-
40%
2
-
-
(1)
-
40%
1
1
(2)

YUNSUNG F&C Inc(주3)
비상장
'22.04.29
현지고객대응
152
-
-
-
12,000
152
-
12,000
40%
152
-
-

합계
1,350
-
1,423
12,000
152
147
13,350
-
1,722

주석1) 프라이믹스윤성은 3월 결산법인으로서, 최근사업연도는 2021년 4월 1일부터 2022년 3월 30일까지입니다.주석2) YUNSUNG Hungary KFT은 헝가리에 소재하는 해외현지법인으로서 지분으로 취득하였기에 주식수량은 별도로 존재하지 않았습니다.주석3) YUNSUNG F&C Inc는 미국에 소재하는 법인으로서 2022년중에 설립되었으므로, 최근사업연도 재무현황재무현황의 기재할 내용이 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.